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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
| | | | | | | | |
| ☑ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
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| ☐ | | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號001-10701
E.W.斯克裏普斯公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | |
| 俄亥俄州 | | 31-1223339 |
(州或其他司法管轄區)
公司或組織) | | (美國國税局僱主
標識號) |
| | | |
| 核桃街312號 | | |
| 辛辛那提, | 俄亥俄州 | | 45202 |
| (主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(513) 977-3000
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生了變化。)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| 每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
| A類普通股，每股面值0.01美元 | SSP | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是☑不是的☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是☑不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速濾波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是☐不是的☑
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。截至2020年9月30日，有69,666,913在登記人的A類普通股中，每股面值0.01美元，已發行和11,932,722在註冊人的普通股中，每股面值0.01美元，流通股。
E.W.斯克裏普斯公司季度報告索引
在截至2020年9月30日的季度的Form 10-Q中
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| 項目編號 | | 頁 |
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第一部分-財務信息 | | |
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1.財務報表 | | 3 |
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2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | | 3 |
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3.關於市場風險的定量和定性披露 | | 3 |
| | |
4.管制及程序 | | 3 |
| | |
第II部分-其他信息 | | |
| | |
1.法律訴訟 | | 3 |
| | |
1A.危險因素 | | 3 |
| | |
2.未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 4 |
| | |
3.高級證券違約 | | 4 |
| | |
4.礦場安全資料披露 | | 4 |
| | |
5.其他信息 | | 5 |
| | |
6.展品 | | 5 |
| | |
簽名 | | 6 |
| | |
第一部分
正如在本Form 10-Q季度報告中所使用的，術語“斯克裏普斯”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”可能指E.W.斯克裏普斯公司、其一個或多個合併子公司，或作為一個整體。
項目1.財務報表
本項目所要求的信息作為本表格10-Q的一部分提交。請參閲本表格10-Q頁F-1中的財務信息索引。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本項目所要求的信息作為本表格10-Q的一部分提交。請參閲本表格10-Q頁F-1中的財務信息索引。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本項目所要求的信息作為本表格10-Q的一部分提交。請參閲本表格10-Q頁F-1中的財務信息索引。
項目4.控制和程序
本項目所要求的信息作為本表格10-Q的一部分提交。請參閲本表格10-Q頁F-1中的財務信息索引。
第二部分
項目1.法律訴訟
我們涉及正常業務過程中出現的訴訟和監管程序，例如誹謗訴訟和主要與廣播牌照續期有關的政府訴訟，預計這些訴訟都不會導致重大損失。
第1A項危險因素
第1A項披露的風險因素。我們的Form 10-K年度報告中的風險因素在截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告中更新了新冠肺炎疫情的影響，以及與待完成的ION Media交易相關的風險(如下所述)。
我們收購ION Media的計劃可能根本不會發生，可能不會在預期的時間框架內發生，或者可能涉及剝離某些業務和資產，作為我們計劃剝離最多26個ION Station的補充或替代，任何這些都可能對我們普通股的交易價格以及我們未來的業務和財務業績產生負面影響。
如果交易完成，ION Media將成為我們的間接全資子公司。收購和相關計劃中的資產剝離的完成並不是有保證的，並受某些條件的制約，包括根據1976年修訂的《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》(Hart-Scott-Rodino Anti Productions Act)及其頒佈的規則和條例到期或終止的任何等待期的到期或終止、聯邦通信委員會(Federal Communications Commission)的同意、沒有任何限制、禁止或以其他方式禁止收購的法律或命令，以及其他慣常的成交條件。
計劃中的對ION Media的收購會受到許多風險和不確定性的影響，包括一般的經濟和資本市場狀況；交易懸而未決可能對我們或ION Media產生的影響；我們無法獲得所需的監管或政府批准，或無法及時或以令人滿意的條件獲得此類批准；ion Media無法滿足成交條件；我們無法以可接受的條件獲得融資；資產剝離站的買家無法以可接受的條件獲得融資；可能導致收購協議終止的任何事件、變更或其他情況的發生，其中某些情況可能需要我們向ION Media支付3500萬美元的終止費；可能提起的與擬議收購有關的法律訴訟以及可能與之相關的法律費用和轉移管理層注意力的情況；以及意外的成本、費用或
費用。如果對ION Media和相關計劃資產剝離的計劃收購沒有完成，如果在完成計劃收購方面出現重大延遲，或者如果計劃收購和相關資產剝離涉及意想不到的額外所需資產剝離，可能會對我們普通股的交易價格以及我們未來的業務和財務業績產生負面影響，或者導致收購協議的終止。
我們已經並將繼續承擔與收購ION Media相關的鉅額交易成本，這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
無論吾等是否完成交易，吾等已招致並將繼續招致與收購有關的重大成本，包括支付與交易及相關融資交易有關的若干費用及開支。在整合過程中可能會產生額外的意想不到的成本。這可能會對我們在記錄此類費用期間的經營業績或實際支付任何相關成本期間的現金流產生不利影響。此外，我們可能會產生與交易相關的重大重組費用，這可能會對我們在記錄該等費用期間的交易結束後的經營業績或實際支付任何相關成本期間的現金流產生不利影響。延遲完成交易或未能完成交易可能會對我們的業務產生負面影響。
根據與ION Media的收購協議條款，無論吾等或資產剝離站的買家能否按預期獲得融資，吾等均須完成收購，而吾等或該買家未能獲得融資可能會對吾等造成重大不利影響。
如果我們不能像預期的那樣獲得收購ION Media的融資，我們可能需要獲得替代融資，或者將違反收購協議。如果我們計劃剝離的ION Media電視臺的買家無法獲得融資，並且我們無法找到替代買家或與其他買家達成協議，我們將違反收購協議。我們必須剝離的電視臺的買家是一家新成立的實體，可能無法獲得足夠的股權或債務融資來購買這些電視臺。這些替代安排的條款可能比我們目前預期的條款更不利於我們，這種差異可能是實質性的，或者這些替代安排可能根本就不存在。在任何這些事件中，我們都可能面臨違約索賠，這可能導致對ION Media的鉅額賠償，並對我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2020年9月30日的季度裏，沒有出售未註冊的股權證券。
2016年11月，我們的董事會批准了一項高達1億美元的A類普通股回購計劃。在授權於2020年3月1日到期之前，我們根據授權回購了總計5030萬美元的股票。2020年2月，我們的董事會批准了一項新的A類普通股回購計劃，回購金額最高可達1億美元，直至2022年3月1日。股票可以在授權下通過公開市場購買或私下協商的交易回購，包括加速股票回購交易、大宗交易，或根據打算遵守1934年證券交易法10b5-1規則的交易。2020年第三季度沒有回購股票。
第3項高級證券違約
在截至2020年9月30日的季度裏，高級證券沒有違約。
項目4.礦山安全披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 展品説明 |
| 31(a) | | 第302條認證 |
| 31(b) | | 第302條認證 |
| 32(a) | | 第906條認證 |
| 32(b) | | 第906條認證 |
| 101 | | 該公司截至2020年9月30日的季度和9個月的未經審計的簡明綜合財務報表和相關注釋來自本季度報告中的10-Q表格，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)。* |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
*-隨函存檔
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | E.W.斯克裏普斯公司 |
| | |
| 日期：2020年11月6日 | 依據： | /s/道格拉斯·F·萊昂斯 |
| | 道格拉斯·F·萊昂斯 |
| | | 高級副總裁、財務總監兼財務主管 |
| | (首席會計官) |
E.W.斯克裏普斯公司
財務信息索引(未經審計)
| | | | | | | | |
| 項目 | | 頁 |
| | |
簡明綜合資產負債表 | | F-2 |
| | |
簡明合併操作報表 | | F-3 |
| | |
簡明綜合全面收益(虧損)表 | | F-4 |
| | |
簡明現金流量表合併表 | | F-5 |
| | |
簡明合併權益表 | | F-6 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | | F-7 |
| | |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | | F-24 |
| | |
關於市場風險的定量和定性披露 | | F-37 |
| | |
管制和程序 | | F-38 |
E.W.斯克裏普斯公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，共享數據除外) | | 截止日期：
九月三十日(星期四)
2020 | | 截止日期：
12月31日--
2019 |
| | | | |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 128,548 | | | $ | 32,968 | |
| | | | |
應收賬款(減去備用金-$3,709及$3,346) | | 382,531 | | | 387,847 | |
| 程序設計 | | — | | | 52,699 | |
| FCC重裝應收賬款 | | 20,354 | | | 29,651 | |
| 雜類 | | 32,097 | | | 39,486 | |
| 非持續經營的資產 | | 102,511 | | | 101,266 | |
| 持有待售資產 | | 155,623 | | | — | |
| 流動資產總額 | | 821,664 | | | 643,917 | |
| 投資 | | 13,207 | | | 8,375 | |
| 財產和設備 | | 349,709 | | | 370,378 | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 51,279 | | | 128,192 | |
| 商譽 | | 1,201,533 | | | 1,224,679 | |
| 其他無形資產 | | 982,366 | | | 1,060,675 | |
| 編程(較低電流部分) | | 137,663 | | | 96,256 | |
| 遞延所得税 | | 8,372 | | | 12,306 | |
| 雜類 | | 20,334 | | | 17,079 | |
| | | | |
| 總資產 | | $ | 3,586,127 | | | $ | 3,561,857 | |
| | | | |
| 負債和權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 59,684 | | | $ | 28,441 | |
| 未賺取收入 | | 34,510 | | | 10,704 | |
| 長期債務的當期部分 | | 10,612 | | | 10,612 | |
| | | | |
| 應計負債： | | | | |
| 僱員補償及福利 | | 38,939 | | | 43,259 | |
| 編程責任 | | 69,261 | | | 96,682 | |
| 應計利息 | | 14,029 | | | 15,352 | |
| 雜類 | | 45,687 | | | 41,694 | |
| 其他流動負債 | | 15,566 | | | 42,561 | |
| 非持續經營的負債 | | 19,708 | | | 22,727 | |
| 持有以待出售的法律責任 | | 79,613 | | | — | |
| 流動負債總額 | | 387,609 | | | 312,032 | |
| 長期債務(減去流動部分) | | 1,900,861 | | | 1,904,418 | |
| 遞延所得税 | | 46,836 | | | 17,876 | |
| 經營租賃負債 | | 40,171 | | | 113,648 | |
| 其他負債(減去流動部分) | | 287,583 | | | 315,948 | |
| | | | |
| 權益： | | | | |
優先股，$0.01PAR授權：25,000,000股份；無傑出的 | | — | | | — | |
普通股，$0.01標準桿： | | | | |
A類-授權：240,000,000已發行及已發行股份：69,666,913和69,027,524股票 | | 697 | | | 691 | |
投票-授權：60,000,000已發行及已發行股份：11,932,722和11,932,722股票 | | 119 | | | 119 | |
| 總計 | | 816 | | | 810 | |
| 額外實收資本 | | 1,127,149 | | | 1,117,095 | |
| 累積赤字 | | (108,730) | | | (120,981) | |
| 累計其他綜合虧損，扣除所得税後的淨額 | | (96,168) | | | (98,989) | |
| | | | |
| | | | |
| 總股本 | | 923,067 | | | 897,935 | |
| 負債和權益總額 | | $ | 3,586,127 | | | $ | 3,561,857 | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
E.W.斯克裏普斯公司
簡明合併業務報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
九月三十日， | | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (單位為千，每股數據除外) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
| 營業收入： | | | | | | | | |
| 廣告 | | $ | 320,026 | | | $ | 215,658 | | | $ | 770,024 | | | $ | 595,106 | |
| 轉播和運輸 | | 153,888 | | | 97,128 | | | 437,121 | | | 277,736 | |
| 其他 | | 19,348 | | | 18,071 | | | 59,223 | | | 55,502 | |
| 營業總收入 | | 493,262 | | | 330,857 | | | 1,266,368 | | | 928,344 | |
| 成本和費用： | | | | | | | | |
| 僱員補償及福利 | | 140,350 | | | 118,906 | | | 415,174 | | | 334,198 | |
| 程序設計 | | 131,455 | | | 100,550 | | | 394,877 | | | 277,891 | |
| 其他費用 | | 78,452 | | | 67,433 | | | 228,977 | | | 193,293 | |
| 收購和相關整合成本 | | 10,928 | | | 16,736 | | | 16,059 | | | 23,004 | |
| 重組成本 | | — | | | 27 | | | — | | | 1,922 | |
| 總成本和費用 | | 361,185 | | | 303,652 | | | 1,055,087 | | | 830,308 | |
| 折舊、攤銷和(收益)損失： | | | | | | | | |
| 折舊 | | 12,568 | | | 9,833 | | | 38,315 | | | 28,458 | |
| 無形資產攤銷 | | 14,288 | | | 11,828 | | | 42,531 | | | 29,741 | |
| | | | | | | | |
| (收益)損失，處置財產和設備後的淨額 | | (2,012) | | | (11) | | | 728 | | | 306 | |
| 淨折舊、攤銷和(收益)損失 | | 24,844 | | | 21,650 | | | 81,574 | | | 58,505 | |
| 營業收入 | | 107,233 | | | 5,555 | | | 129,707 | | | 39,531 | |
| 利息支出 | | (21,387) | | | (26,537) | | | (70,184) | | | (53,476) | |
| 固定收益養老金計劃費用 | | (1,261) | | | (2,071) | | | (3,313) | | | (5,207) | |
| 其他，淨額 | | 1,488 | | | 2,042 | | | 1,050 | | | 1,611 | |
| 所得税前持續經營所得(虧損) | | 86,073 | | | (21,011) | | | 57,260 | | | (17,541) | |
| 所得税撥備(福利) | | 22,100 | | | (3,677) | | | 17,997 | | | (2,685) | |
| 持續經營收入(虧損)，税後淨額 | | 63,973 | | | (17,334) | | | 39,263 | | | (14,856) | |
| 非持續經營虧損，扣除税金後的淨額 | | (5,455) | | | (4,429) | | | (14,597) | | | (14,087) | |
| 淨收益(虧損) | | 58,518 | | | (21,763) | | | 24,666 | | | (28,943) | |
| 可歸因於非控股權益的收入 | | — | | | 166 | | | — | | | 166 | |
| E.W.斯克裏普斯公司股東應佔淨收益(虧損) | | $ | 58,518 | | | $ | (21,929) | | | $ | 24,666 | | | $ | (29,109) | |
| | | | | | | | |
| E·W·斯克裏普斯公司股東應佔普通股每股基本收益(虧損)： | | | | | | | | |
| 持續經營的收入(虧損) | | $ | 0.76 | | | $ | (0.22) | | | $ | 0.47 | | | $ | (0.19) | |
| 停產損失 | | (0.07) | | | (0.05) | | | (0.18) | | | (0.17) | |
| E·W·斯克裏普斯公司股東應佔普通股每股基本收益(虧損)： | | $ | 0.70 | | | $ | (0.27) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.36) | |
| | | | | | | | |
| E·W·斯克裏普斯公司股東應佔普通股稀釋後每股淨收益(虧損)： | | | | | | | | |
| 持續經營的收入(虧損) | | $ | 0.76 | | | $ | (0.22) | | | $ | 0.47 | | | $ | (0.19) | |
| 停產損失 | | (0.07) | | | (0.05) | | | (0.18) | | | (0.17) | |
| E·W·斯克裏普斯公司股東應佔普通股稀釋後每股淨收益(虧損)： | | $ | 0.69 | | | $ | (0.27) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.36) | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
每股淨收益(虧損)金額可能不夠高，因為每筆收益(虧損)都是獨立計算的。
E.W.斯克裏普斯公司
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
九月三十日， | | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 58,518 | | | $ | (21,763) | | | $ | 24,666 | | | $ | (28,943) | |
固定收益養老金計劃的變化，扣除税收淨額#美元317, $218, $891, $528 | | 1,002 | | | 648 | | | 2,803 | | | 1,569 | |
| 其他 | | 6 | | | — | | | 18 | | | — | |
| 綜合收益(虧損)合計 | | 59,526 | | | (21,115) | | | 27,487 | | | (27,374) | |
| 可歸因於非控股權益的較不全面的淨收入 | | — | | | 166 | | | — | | | 166 | |
| E.W.斯克裏普斯公司股東應佔的全面收益(虧損)總額 | | $ | 59,526 | | | $ | (21,281) | | | $ | 27,487 | | | $ | (27,540) | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
E.W.斯克裏普斯公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
| 來自經營活動的現金流： | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 24,666 | | | $ | (28,943) | |
| 非持續經營虧損，扣除税金後的淨額 | | (14,597) | | | (14,087) | |
| 持續經營收入(虧損)，税後淨額 | | 39,263 | | | (14,856) | |
| 對持續經營的淨收入(虧損)與經營活動的淨現金流量進行調整： | | | | |
| 折舊攤銷 | | 80,846 | | | 58,199 | |
| | | | |
| (收益)損失，處置財產和設備後的淨額 | | 728 | | | 306 | |
| 規劃資產和負債 | | (31,960) | | | 7,654 | |
| 遞延所得税 | | 32,019 | | | (2,651) | |
| 股票和遞延薪酬計劃 | | 12,233 | | | 11,368 | |
| 養老金費用，扣除繳費後的淨額 | | (27,218) | | | (9,630) | |
| 某些營運資金賬户的其他變動，淨額 | | 58,416 | | | (30,758) | |
| 其他，淨額 | | 14,000 | | | 8,537 | |
| 持續經營活動提供的現金淨額 | | 178,327 | | | 28,169 | |
| 非持續經營活動中用於經營活動的現金淨額 | | (18,528) | | | (17,162) | |
| 淨營業活動 | | 159,799 | | | 11,007 | |
| 投資活動的現金流： | | | | |
| 收購，扣除收購的現金後的淨額 | | 2,500 | | | (1,190,631) | |
| 無形資產的收購 | | (1,480) | | | (24,475) | |
| 物業和設備的附加費 | | (38,086) | | | (41,667) | |
| 購買投資 | | (5,453) | | | (1,453) | |
| FCC重新包裝的收益 | | 19,164 | | | 3,965 | |
| | | | |
| 其他，淨額 | | 3,980 | | | (41) | |
| 持續經營中用於投資活動的現金淨額 | | (19,375) | | | (1,254,302) | |
| 用於投資活動的非持續經營淨現金 | | (333) | | | (108) | |
| 淨投資活動 | | (19,708) | | | (1,254,410) | |
| 融資活動的現金流： | | | | |
| 循環信貸安排下的淨借款 | | — | | | 20,000 | |
| 發行長期債券所得款項 | | — | | | 1,261,175 | |
| 支付長期債務 | | (7,959) | | | (6,075) | |
| 遞延融資成本 | | — | | | (31,295) | |
| 支付的股息 | | (12,415) | | | (12,274) | |
| 回購A類普通股 | | — | | | (584) | |
| | | | |
| 與為既得股票和RSU扣繳的股份相關的税款 | | (2,323) | | | (3,716) | |
| 其他，淨額 | | (21,837) | | | (4,437) | |
| 持續經營的融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (44,534) | | | 1,222,794 | |
| 外匯匯率對現金及現金等價物的影響 | | 23 | | | 2 | |
| 增加(減少)現金和現金等價物 | | 95,580 | | | (20,607) | |
| 現金和現金等價物： | | | | |
| 年初 | | 32,968 | | | 107,114 | |
| 期末 | | $ | 128,548 | | | $ | 86,507 | |
| | | | |
| 補充現金流披露 | | | | |
| 已付利息 | | $ | 65,581 | | | $ | 41,965 | |
| 已繳所得税 | | $ | 434 | | | $ | 11,878 | |
| 非現金投資信息 | | | | |
| 資本支出計入應付帳款 | | $ | 2,015 | | | $ | 1,587 | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
E.W.斯克裏普斯公司
簡明合併權益報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月 2020年9月30日和2019年9月30日 (單位為千，每股數據除外) | | 普普通通
股票 | | 附加
實繳
資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 累積
其他
綜合
收入(虧損)(“AOCI”) | | 非控制性
利息 | | 總計
權益 |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日 | | $ | 815 | | | $ | 1,123,067 | | | $ | (163,092) | | | $ | (97,176) | | | $ | — | | | $ | 863,614 | |
| 綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | 58,518 | | | 1,008 | | | — | | | 59,526 | |
現金股利：宣佈和支付-$0.05每股 | | — | | | — | | | (4,156) | | | — | | | — | | | (4,156) | |
| | | | | | | | | | | | |
薪酬計劃：83,073淨髮行股份** | | 1 | | | 4,082 | | | — | | | — | | | — | | | 4,083 | |
| 截至2020年9月30日 | | $ | 816 | | | $ | 1,127,149 | | | $ | (108,730) | | | $ | (96,168) | | | $ | — | | | $ | 923,067 | |
* 扣除與為既有RSU預扣的股票相關的税款淨額為#美元。31截至2020年9月30日的三個月。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日 | | $ | 809 | | | $ | 1,111,849 | | | $ | (101,529) | | | $ | (94,476) | | | $ | — | | | $ | 916,653 | |
| 綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | (21,929) | | | 648 | | | 166 | | | (21,115) | |
現金股利：宣佈和支付-$0.05每股 | | — | | | — | | | (4,154) | | | — | | | — | | | (4,154) | |
| | | | | | | | | | | | |
薪酬計劃：41,612淨髮行股份** | | — | | | 2,390 | | | — | | | — | | | — | | | 2,390 | |
| 截至2019年9月30日 | | $ | 809 | | | $ | 1,114,239 | | | $ | (127,612) | | | $ | (93,828) | | | $ | 166 | | | $ | 893,774 | |
*扣除與為既有RSU預扣的股票相關的税款淨額為#美元。16截至2019年9月30日的三個月。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至9個月 2020年9月30日和2019年9月30日 (單位為千，每股數據除外) | | 普普通通
股票 | | 附加
實繳
資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 累積
其他
綜合
收入(虧損)(“AOCI”) | | 非控制性
利息 | | 總計
權益 |
| 截至2019年12月31日 | | $ | 810 | | | $ | 1,117,095 | | | $ | (120,981) | | | $ | (98,989) | | | $ | — | | | $ | 897,935 | |
| 綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | 24,666 | | | 2,821 | | | — | | | 27,487 | |
現金股利：宣佈和支付-$0.15每股 | | — | | | — | | | (12,415) | | | — | | | — | | | (12,415) | |
| | | | | | | | | | | | |
薪酬計劃：639,389淨髮行股份** | | 6 | | | 10,054 | | | — | | | — | | | — | | | 10,060 | |
| 截至2020年9月30日 | | $ | 816 | | | $ | 1,127,149 | | | $ | (108,730) | | | $ | (96,168) | | | $ | — | | | $ | 923,067 | |
* 扣除與為既有RSU預扣的股票相關的税款淨額為#美元。2,323截至2020年9月30日的9個月。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日 | | $ | 807 | | | $ | 1,106,984 | | | $ | (86,229) | | | $ | (95,397) | | | $ | — | | | $ | 926,165 | |
| 綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | (29,109) | | | 1,569 | | | 166 | | | (27,374) | |
現金股利：宣佈和支付-$0.15每股 | | — | | | — | | | (12,274) | | | — | | | — | | | (12,274) | |
回購180,541A類普通股 | | (2) | | | (582) | | | — | | | — | | | — | | | (584) | |
薪酬計劃：425,548淨髮行股份** | | 4 | | | 7,837 | | | — | | | — | | | — | | | 7,841 | |
| 截至2019年9月30日 | | $ | 809 | | | $ | 1,114,239 | | | $ | (127,612) | | | $ | (93,828) | | | $ | 166 | | | $ | 893,774 | |
* 扣除與為既有RSU預扣的股票相關的税款淨額為#美元。3,716截至2019年9月30日的9個月。
請參閲精簡合併財務報表附註。
E.W.斯克裏普斯公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 重要會計政策摘要
在簡明合併財務報表附註中使用的術語“斯克裏普斯”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”可能指E.W.斯克裏普斯公司、指它的一個或多個合併子公司，或指所有這些公司作為一個整體。
陳述依據-簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。中期財務報表應與經審計的合併財務報表一起閲讀，包括包括在我們2019年年度報告Form 10-K中的附註。管理層認為，公平列報中期所需的所有調整(包括正常經常性應計項目)已經完成。
經營結果不一定代表未來中期或全年的預期結果。此外，前幾期的某些金額已重新分類，以符合本期的列報。
合併原則-合併財務報表包括我們的賬户，以及我們是主要受益人的全資和多數股權子公司以及可變利息實體(VIE)的賬户。我們是VIE的主要受益者，當我們有權指導VIE的活動，這些活動對VIE的經濟表現產生最重大的影響，並有義務吸收損失或有權獲得對VIE意義重大的回報時，我們就是VIE的主要受益者。非控股權益代表所有者在我們某些合併實體中的權益份額。所有公司間交易和賬户餘額都已在合併中沖銷。
對我們有重大影響但沒有控制權的實體的投資，採用權益會計方法核算。權益法投資的收入代表我們在權益法被投資人產生的淨收入中的比例份額。
業務性質-我們是一家多元化的媒體企業，通過一系列地方電視臺和全國性媒體品牌為觀眾和企業服務。我們的所有業務都通過數字平臺提供內容和服務，包括互聯網、智能手機和平板電腦。我們的媒體業務分為以下可報告的業務部門：地方媒體、國家媒體和其他。我們業務部門的更多信息載於簡明綜合財務報表的附註中。
使用預算-根據美國公認的會計原則編制財務報表需要我們做出各種影響報告金額和相關披露的決定。此類決策包括選擇反映基礎交易經濟實質的會計原則，以及會計估計所依據的假設。在作出這類決定時，我們會根據我們對有關情況的理解和分析，包括我們的歷史經驗、精算研究和其他假設，作出判斷。
我們的財務報表包括對我們的固定收益養老金計劃進行會計時使用的估計和假設；長期資產折舊或攤銷的期間；長期資產、商譽和無限長期資產的公允價值；對遞延所得税資產的不確定税收頭寸和估值津貼的負債；在企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值；以及自我保險的風險。
雖然我們在持續的基礎上重新評估我們的估計和假設，但實際結果可能與編制財務報表時估計的結果不同。
產品和服務的性質-以下是對我們創收的主要活動的描述。
核心廣告 — 核心廣告包括對當地和全國客户的銷售。廣告包括廣播播出時間和數字廣告的組合。廣告時長的定價是基於受眾規模和份額、我們受眾的人口統計以及對我們有限的商業時長庫存的需求。廣告時間是通過當地銷售人員和全國銷售代表公司相結合的方式銷售的。數字收入主要來自在我們當地的電視網站、智能手機應用、平板電腦應用和其他平臺上向當地和全國客户銷售廣告。
政治廣告 —政治廣告通常通過我們在華盛頓特區的銷售辦事處銷售。廣告被賣給總統、州長、參議院和眾議院候選人，以及州和地方問題。它也被賣給政治行動團體(PAC)或其他倡導團體。
轉播收入 —我們從與我們市場上的多頻道視頻節目發行商(“MVPD”)簽訂的轉播協議中賺取收入。MVPD是有線電視運營商和衞星運營商，他們付錢給我們，讓我們向他們的客户提供我們的節目。我們還從Hulu、YouTubeTV和AT&T Now等頂級虛擬MVPD收取費用。我們收到的費用通常是基於我們當地市場的訂户數量和每個訂户的簽約費率。
其他產品和服務— 我們通過本地媒體板塊從贊助和社區活動中獲得收入。我們的國家媒體部門為其客户提供獲取優質內容的訂閲服務。我們的Triton業務從每月向音頻出版商收取的費用中賺取收入，這些出版商將其內容轉換為數字音頻流，並在這些音頻流中插入數字廣告，並提供有關其聽眾的統計測量信息。
有關更多信息，包括按重要產品和服務提供的收入，請參閲附註12.部門信息。
收入確認-收入是根據我們預期有權用向客户提供的承諾商品或服務交換的對價來衡量的，不包括代表第三方收取的任何金額。收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認。
廣告— 廣告收入是在扣除經紀公司佣金後確認的，隨着時間的推移，主要是隨着ADS的播出或印象的交付，以及任何簽約的觀眾保證得到滿足。我們運用實際的權宜之計，以我們有權開具發票的金額確認收入，這直接對應於客户獲得的相對於我們業績的價值。對於基於受眾保證銷售的廣告，受眾不足可能導致向客户投放額外廣告的義務。在我們不能滿足合同規定的收視率的程度上，我們記錄遞延收入，直到觀眾保證得到滿足。
重傳— 轉播收入被認為是功能性知識產權的許可，並在內容轉移給客户時確認。MVPD通常會在30到90天的滯後時間內向我們報告其訂户數量。在收到MVPD報告之前，我們根據對訂户數量的估計，利用每個MVPD的訂户的歷史水平和趨勢來記錄收入。
其他— 我們的Triton業務產生的收入是在合同期限內按月向客户提供服務時按比例確認的。
分配給剩餘履約義務的交易價格-截至2020年9月30日，我們的交易總價為$52.8100萬美元分配給與我們Triton業務內的合同相關的未履行的履約義務，其中大部分預計將在未來24個月內確認為收入。
我們沒有披露與客户簽訂的任何其他合同中未履行的履約義務的價值，因為這些合同是(I)最初預期期限為一年或更短的合同，(Ii)適用基於銷售或使用量的特許權使用費例外的合同，或者(Iii)我們確認收入為我們有權為所提供的服務開具發票的合同。
合同餘額-收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。我們在開票前確認收入時記錄應收賬款，或在開票後確認收入時記錄未賺取收入。
付款條件可能因合同類型而異，儘管我們的條款一般包括在30至90天內付款的要求。在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下，我們已確定我們的合同不包括重要的融資部分。我們發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的方式購買我們的產品和服務，而不是從客户那裏獲得融資。
壞賬準備反映了我們對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。我們根據預期的信貸損失，包括我們的實際損失和已知問題賬户的歷史經驗來估算撥備。壞賬撥備總額為#美元。3.72020年9月30日的百萬美元和3.3截至2019年12月31日，為100萬。
當我們在業績之前收到現金付款時，我們會記錄未賺取的收入。根據與政治廣告客户簽訂的廣告合同，我們一般要求預付款項。非勞動收入總額為$34.5在2020年9月30日，預計將在未來12個月的收入中確認。非勞動收入總額為$10.7截至2019年12月31日，為100萬。我們記錄了$9.2截至2019年12月31日，在截至2020年9月30日的9個月中，包括在非勞動收入中的收入為100萬美元。
租契-我們在開始時就確定一項安排是否為租賃。經營租賃計入我們簡明綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產、其他流動負債及經營租賃負債。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大部分租約都不能輕易確定隱含利率，所以我們在確定租賃付款的現值時，使用的是遞增借款利率。遞增借款利率是對我們在租賃開始時借入等同於租賃期內以抵押為基礎的租賃付款的金額所產生的利率的估計。經營租賃ROU資產還包括在開始時或之前支付的任何款項，並因任何租賃激勵措施而減少。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
基於股份的薪酬-我們有一個長期激勵計劃(“計劃”)，在我們的2019年年度報告Form 10-K中有更詳細的描述。該計劃規定，向關鍵員工和非員工董事授予激勵性和不合格股票期權、股票增值權、限制性股票單位(RSU)和非限制性A類普通股和業績單位。
以股份為基礎的薪酬成本總計為$3.0百萬美元和$2.02020年第三季度和2019年第三季度分別為100萬美元。年初至今，以股票為基礎的薪酬總額為$10.2300萬美元和300萬美元10.52020年和2019年分別為100萬。
每股收益(EPS)-有權獲得股息或股息等價物的股票支付的未授予獎勵，如我們的RSU，在計算每股收益時被視為參與證券。在兩級法下，我們將淨收益的一部分分配給這些參與的證券，因此，在普通股每股收益的計算中不包括這部分收入。我們不會將損失分攤給參與的證券。
下表列出了基本和稀釋加權平均流通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月的三個月。
九月三十日， | | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
分子(用於基本和稀釋後每股收益) | | | | | | | | |
| 持續經營收入(虧損)，税後淨額 | | $ | 63,973 | | | $ | (17,334) | | | $ | 39,263 | | | $ | (14,856) | |
| 可歸因於非控股權益的收入 | | — | | | (166) | | | — | | | (166) | |
| 分配給RSU的收入減少 | | (1,748) | | | — | | | (921) | | | — | |
基本每股收益和稀釋後每股收益的分子
E.W.斯克裏普斯公司股東應佔的持續業務 | | $ | 62,225 | | | $ | (17,500) | | | $ | 38,342 | | | $ | (15,022) | |
| 分母 | | | | | | | | |
| 基本加權平均流通股 | | 81,522 | | | 80,877 | | | 81,340 | | | 80,791 | |
| 稀釋證券的影響： | | | | | | | | |
| 限制性股票單位 | | 566 | | | — | | | 279 | | | — | |
| 稀釋加權平均流通股 | | 82,088 | | | 80,877 | | | 81,619 | | | 80,791 | |
在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，我們發生了淨虧損，納入RSU將是反稀釋的。因此，稀釋後的每股收益計算排除了以下影響1.4截至2019年9月30日，未償還RSU為100萬。截至2020年9月30日，我們有0.5600萬未完成的RSU是抗稀釋的。
2. 近期採用和發佈的會計準則
最近採用的會計準則-2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的指導意見，通過刪除第740主題中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。該指南還澄清和修訂了現有指南，以改進740主題其他領域的一致應用，並簡化公認會計原則。它在2020年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。我們選擇提前採用這一標準，從2020年1月1日起生效，對我們的精簡合併財務報表沒有實質性影響。
2019年3月，FASB發佈了新的指導意見，以統一電影和電視劇製作成本的會計處理，以應對媒體和娛樂業製作和發行模式的變化。新的指導意見修訂了對生產和擁有內容的實體的資本化、攤銷、減值、列報和披露要求，並將許可內容的減值指導與自有內容公允價值模式保持一致。本指南適用於通過傳統媒體和數字媒體制作和發行電影和電視連續劇的廣播公司和實體。我們於2020年1月1日採用了該標準。在2020年採用後，我們開始將我們製作的所有許可節目資產和節目資產作為非流動資產記錄在我們的精簡合併資產負債表中。該標準的採用對我們的精簡合併經營報表沒有實質性影響。
2018年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的指導意見，以解決客户在雲計算安排(CCA)(即服務合同)中產生的實施成本的會計問題。新的指導意見將對實施CCA(一種服務安排)所發生的費用的核算與關於開發或獲取內部使用軟件的相關費用資本化的指導意見相一致。我們於2020年1月1日採用了這一標準，對我們的精簡合併財務報表沒有實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了新的指導意見，改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於貿易和其他應收款、持有至到期的債務證券、貸款和其他工具，實體將被要求使用一種新的前瞻性“預期損失”模型，該模型將取代目前的“已發生損失”模型，這通常會導致提早確認損失撥備。我們於2020年1月1日採用了該標準。考慮到目前和預期未來與新冠肺炎有關的經濟和市場狀況，我們將應收賬款撥備增加了#美元。0.7在2020年第一季度被採用時將達到100萬。採用該準則並未對我們的簡明綜合財務報表及相關披露造成任何其他重大影響。
近期發佈的會計準則-2020年3月，FASB發佈了新的指導意見，為某些會計要求提供了可選的權宜之計和例外，以促進從使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率的過渡。該指引自2020年3月12日起生效，並將適用至2022年12月31日，在滿足某些標準的情況下，適用於所有擁有合同、對衝關係和其他交易的實體，這些交易參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的另一種參考利率。我們將評估由於參考匯率改革而發生的交易或合同修改，以確定是否在持續的基礎上應用可選指導。
2018年8月，FASB發佈了新的指導意見，增加、刪除和澄清了與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的年度披露要求。該指南在允許提前採用的情況下，在2020年12月15日之後的財年有效，並應在追溯的基礎上應用。我們認為，這一指導意見的主要影響將是不再披露預計將在下一年確認為淨定期福利成本一部分的累積其他全面收入的金額。此外，我們還必須對影響該期間福利義務的任何重大損益進行敍述性説明。我們目前正在評估這一指引對我們披露的影響。
3. 收購
電視臺收購
2019年9月19日，我們完成了對八中國的電視臺七Nexstar Media Group，Inc.(“Nexstar”)與論壇媒體公司(“Tribune”)的交易。這筆交易的現金對價總計為$582百萬七其中一些電臺是由論壇報及其子公司運營的，以及一是由Nexstar運營的。Nexstar被要求剝離這些電視臺，以完成對論壇報的收購。
2019年5月1日，我們收購了15中國的電視臺10科迪萊拉通信公司(Cordillera Communications，LLC)的市場，售價美元521百萬現金，外加營運資本調整數$23.9百萬在2020年第二季度，我們收到了現金對價，並將收購價格降低了1美元2.5300萬美元與對某些收購資產的賠償要求有關。
從2019年1月1日起，我們收購了三Raycom Media擁有的電視臺-德克薩斯州ABC附屬公司KXXV/KRHD的韋科(Waco)和佛羅裏達州塔拉哈西(Tallahassee)的ABC附屬公司WTXL-要價$55一百萬現金。作為Gray TV收購Raycom的一部分，這些電視臺被剝離。
下表彙總了在截止日期收購的Raycom、Cordillera和Nexstar-Tribune資產和承擔的負債的最終公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | 瑞康 | | 科迪勒拉 | | Nexstar-論壇報 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| 應收帳款 | | $ | — | | | $ | 26,770 | | | $ | — | | | $ | 26,770 | |
| 編程的當前部分 | | — | | | — | | | 11,997 | | | 11,997 | |
| 其他流動資產 | | — | | | 986 | | | 3,541 | | | 4,527 | |
| 財產和設備 | | 11,721 | | | 53,734 | | | 61,569 | | | 127,024 | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 296 | | | 4,667 | | | 82,447 | | | 87,410 | |
| 編程(較低電流部分) | | — | | | — | | | 9,830 | | | 9,830 | |
| 商譽 | | 18,349 | | | 251,681 | | | 168,196 | | | 438,226 | |
| 無限生命期無形資產-FCC許可證 | | 6,800 | | | 26,700 | | | 176,000 | | | 209,500 | |
| 可攤銷無形資產： | | | | | | | | |
| 中國電視臺網絡隸屬關係 | | 17,400 | | | 169,400 | | | 181,000 | | | 367,800 | |
| *廣告客户關係 | | 700 | | | 5,900 | | | 7,100 | | | 13,700 | |
| 其他無形資產 | | — | | | 13,000 | | | — | | | 13,000 | |
| 應付帳款 | | — | | | (15) | | | — | | | (15) | |
| 應計費用 | | — | | | (5,750) | | | (4,586) | | | (10,336) | |
| 方案編制負債的當前部分 | | — | | | — | | | (16,211) | | | (16,211) | |
| 其他流動負債 | | — | | | (280) | | | (3,185) | | | (3,465) | |
| 經營租賃負債 | | (296) | | | (4,387) | | | (79,766) | | | (84,449) | |
| 編程負債 | | — | | | — | | | (15,607) | | | (15,607) | |
| 淨買入價 | | $ | 54,970 | | | $ | 542,406 | | | $ | 582,325 | | | $ | 1,179,701 | |
在分配給可攤銷無形資產的價值中，電視網絡關聯關係的攤銷期限估計為20幾年來，廣告商關係估計攤銷期限為5-10年，分配給共享服務協議的價值估計攤銷期限為20好多年了。
美元的商譽438這些交易產生的100萬美元主要包括協同效應、規模經濟和更大的廣播足跡帶來的其他好處。我們將善意分配給了我們的本地媒體板塊。出於所得税的目的，我們將這些交易視為資產收購，從而導致收購資產的增加。商譽可以從所得税中扣除。
歐姆尼工作室
2019年6月10日，我們完成了對Omny Studio(“Omny”)的收購，現金收購價為$8.3百萬Omny是一家總部位於澳大利亞墨爾本的播客軟件即服務公司，作為我們國家媒體部門Triton的一部分運營。Omny是一個專門為專業音頻出版商打造的音頻點播平臺。該平臺使音頻出版商能夠無縫地錄製、編輯、分發、貨幣化和分析播客內容；用動態插入的、高度針對性的ADS取代靜態ADS；並自動化活動管理的關鍵方面，如行業分離、頻率上限和音量標準化。
分配的最終購買價格為$5.3百萬轉商譽，$3.8其中600萬美元被分配給一項發達的技術無形資產，其餘部分被分配給各種營運資金和遞延納税負債賬户。開發的技術無形資產的預計攤銷期限為10好多年了。交易產生的商譽主要包括
在Triton的流媒體、廣告和測量技術組合中加入Omny的播客和點播音頻出版平臺，為世界各地的音頻出版商提供了一個全面的企業解決方案，以擴大覆蓋範圍和增加收入。
形式上的運營結果
假設Cordillera和Nexstar-Tribune的收購發生在2019年初，預計運營結果如下表所示。預計的業績不包括Raycom或Omny Studio，因為這些收購的影響，無論是單獨的還是總體的，對上一年的經營業績都不是實質性的。預計信息包括斯克裏普斯公司、Cordillera公司和Nexstar-Tribune公司的歷史經營業績，以及對收購資產的額外折舊和攤銷的調整、與交易融資有關的額外利息支出以及其他交易調整。預計結果不包括$19.9於收購中支出的交易相關成本達百萬美元，不包括預期收購將帶來的效率、成本降低或協同效應。未經審計的備考財務信息不一定表明如果收購在期初完成，實際會出現的結果。
| | | | | | | | |
| (單位：千，每股數據除外)(未經審計) | | 截至2019年9月30日的9個月 |
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| 營業收入 | | $ | 1,149,438 | |
| E.W.斯克裏普斯公司股東應佔持續經營的税後淨虧損 | | (29,894) | |
| E.W.斯克裏普斯公司股東持續經營的每股淨虧損： | | |
| * | | $ | (0.37) | |
| *稀釋 | | (0.37) | |
待定收購
2020年9月23日，我們簽署了一項協議和合並計劃，以美元收購國家廣播網ION Media2.651000億美元。ION Media是一個全國性的廣播電臺網絡，是美國廣播電視頻譜的最大持有者。該公司通過其擁有的聯邦通信委員會(Federal Communications Commission)許可的電視臺以及附屬電視臺分發其節目，96%的美國家庭通過其無線廣播和付費電視平臺。通過收購ION Media，我們將通過將ION網絡與五個Katz電視網和國家新聞網Newsy合併，創建一個全面的全國性電視網絡業務。
這筆交易將通過現金、債務融資和優先股融資相結合的方式進行融資，其中包括伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)的美元。600在斯克裏普斯進行了1.2億優先股投資。伯克希爾哈撒韋公司還將收到認股權證，購買最多23.12000萬股A類股，行權價為1美元13每股。
為了遵守聯邦通信委員會(Federal Communications Commission)的所有權規則，我們將需要剝離至多26合併完成後，Inyo Broadcast Holdings，LLC將收購電視臺。我們將出售給Inyo的電視臺數量取決於我們出售我們在紐約市的電視臺WPIX的申請是否在ION Media交易結束日期之前獲得FCC的批准。根據長期合作協議，這些被剝離的電視臺將成為ION Media的獨立子公司。這筆交易將在滿足正常的慣例成交條件和監管部門批准後完成。
4. 資產減記及其他費用和貸項
所得税前持續業務的收入(虧損)受到以下因素的影響：
2020 - 收購和相關整合成本為$10.92020年第三季度為100萬美元，16.12020年前九個月的600萬美元反映了整合Cordillera和Nexstar-Tribune電視臺所產生的合同終止成本和專業服務成本，以及尚未完成的ion Media交易所產生的成本。
2019 -收購和相關整合成本為$16.72019年第三季度為100萬美元，23.02019年前9個月的100萬美元反映了完成2019年收購所產生的投資銀行和法律費用，以及整合Triton和Raycom、Cordillera和Nexstar-Tribune電視臺所產生的專業服務成本。
5. 所得税
我們為我們的子公司提交合並的聯邦所得税申報單、某些州的統一納税申報單和其他單獨的州所得税申報單。
中期所得税撥備一般根據全年預期有效所得税率和某些離散性交易在中期適用的税率確定。要確定年度有效所得税率，我們必須估計全年所得税前的總收入(虧損)和該收入(虧損)應納税的司法管轄區。如果所得税前收入(虧損)大於或低於估計，或者如果收入(虧損)分配給徵税地區與估計分配不同，則全年的實際有效所得税税率可能與這些估計值不同。我們每個季度都會根據我們對全年所得税前收入(虧損)的最新估計，以及我們預計收入將被徵税的司法管轄區，審查並調整我們估計的全年有效所得税税率。
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(簡稱《CARE法案》)頒佈並簽署成為法律。CARE法案包括了幾項針對公司的條款，包括增加可扣除利息的金額，允許公司結轉某些淨營業虧損(“NOL”)，以及增加公司可以用來抵消收入的NOL金額。美國關愛法案並沒有對我們第三季度或今年迄今的所得税條款產生實質性影響。我們收到了一筆額外的退税$。14.0從2020年10月NOL結轉到前幾個時期的100萬美元。我們目前正在評估Cares法案中這些條款對我們精簡合併財務報表的未來影響，但預計影響不會是實質性的。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的有效所得税税率為31%和15%。我們的有效所得税率與美國聯邦法定税率之間的差異是州税、外國税、不可扣除的費用、不確定税收職位準備金的變化以及行使和授予基於股票的薪酬獎勵所產生的額外税收優惠或費用的影響(#美元)。1.22020年的支出為百萬美元，0.82019年受益百萬)。此外，在2020年，我們有一筆淨離散税撥備費用為#美元。3.5與州遞延利率變化和州NOL估值津貼削減相關的100萬美元。
遞延税項資產總額為$8.4截至2020年9月30日，100萬美元，其中包括國家NOL結轉的税收影響。我們確認國家NOL結轉為遞延税項資產，但受估值津貼的限制。在每個資產負債表日期，我們估計在結轉期滿之前預計不會使用的結轉金額。期滿前預計不會使用的結轉的税收影響包括在估值免税額中。
6. 租約
我們有辦公空間、數據中心和某些設備的運營租約。我們的租約剩餘租期為1年份至20幾年，其中一些可能包括延長租約長達5幾年，其中一些可能包括在以下時間內終止租約的選項1截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，在我們的精簡合併運營報表中確認的運營租賃成本總計為$4.8百萬美元和$3.7百萬美元，包括短期租賃費#美元0.1百萬今年到目前為止，2020年9月30日和2019年9月30日的成本總計為$14.4300萬美元和300萬美元9.52000萬美元，包括短期租賃費#美元0.4300萬美元和300萬美元0.2分別為2000萬人。
與我們的經營租賃相關的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千，租期和貼現率除外) | | 截止日期：
九月三十日(星期四)
2020 | | 截止日期：
12月31日--
2019 |
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| 資產負債表信息 | | | | |
| 三、使用權資產 | | $ | 51,279 | | | $ | 128,192 | |
| *其他流動負債 | | 10,867 | | | 15,051 | |
| *經營租賃負債 | | 40,171 | | | 113,648 | |
| 加權平均剩餘租期 | | | | |
| * | | 7.46年份 | | 12.59年份 |
| 加權平均貼現率 | | | | |
| * | | 6.03 | % | | 5.19 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
九月三十日， | | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
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| 補充現金流信息 | | | | | | | | |
**現金支付包括在租賃計量中的金額
負債 | | $ | 4,351 | | | $ | 3,568 | | | $ | 12,689 | | | $ | 9,316 | |
| 購買以租賃義務換取的使用權資產 | | 2,713 | | | 2,188 | | | 4,455 | | | 3,330 | |
截至2020年9月30日，不可取消經營租賃項下的未來最低租賃付款如下：
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| (千) | | 操作
租約 |
| | |
| 2020年剩餘時間 | | $ | 5,989 | |
| 2021 | | 9,901 | |
| 2022 | | 8,758 | |
| 2023 | | 8,774 | |
| 2024 | | 7,430 | |
| 此後 | | 22,999 | |
| *未來最低租賃付款總額 | | 63,851 | |
| 減去：推定利息 | | (12,813) | |
| *總計 | | $ | 51,038 | |
7. 商譽和其他無形資產
商譽包括以下內容：
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| (千) | | 當地媒體 | | 全國性媒體 | | 總計 |
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| 截至2019年12月31日的總餘額 | | $ | 1,143,859 | | | $ | 318,734 | | | $ | 1,462,593 | |
| 累計減值損失 | | (216,914) | | | (21,000) | | | (237,914) | |
| 截至2019年12月31日的淨餘額 | | $ | 926,945 | | | $ | 297,734 | | | $ | 1,224,679 | |
| | | | | | |
| 截至2020年9月30日的總餘額 | | $ | 1,120,729 | | | $ | 318,718 | | | $ | 1,439,447 | |
| 累計減值損失 | | (216,914) | | | (21,000) | | | (237,914) | |
| 截至2020年9月30日的淨餘額 | | $ | 903,815 | | | $ | 297,718 | | | $ | 1,201,533 | |
其他無形資產包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | 截止日期：
九月三十日(星期四)
2020 | | 截止日期：
12月31日--
2019 |
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| 可攤銷無形資產： | | | | |
| 賬面金額： | | | | |
| 電視網絡從屬關係 | | $ | 616,244 | | | $ | 616,244 | |
| 客户列表和廣告商關係 | | 102,900 | | | 104,300 | |
| 其他 | | 104,036 | | | 102,956 | |
| 總賬面金額 | | 823,180 | | | 823,500 | |
| 累計攤銷： | | | | |
| 電視網絡從屬關係 | | (106,258) | | | (82,917) | |
| 客户列表和廣告商關係 | | (50,305) | | | (42,012) | |
| 其他 | | (34,166) | | | (23,811) | |
| 累計攤銷總額 | | (190,729) | | | (148,740) | |
| 應攤銷無形資產淨值 | | 632,451 | | | 674,760 | |
| 無限生命期無形資產-FCC許可證 | | 349,915 | | | 385,915 | |
| 其他無形資產合計 | | $ | 982,366 | | | $ | 1,060,675 | |
2019年4月4日，我們從佛羅裏達州斯圖亞特的一家獨立電視臺收購了資產，價格為$23.62000萬美元現金。歸因於獲得的FCC許可證的價值總計為$19.2300萬美元和300萬美元4.11億美元的價值歸因於另一項無形資產。
預計未來五年每年的無形資產攤銷費用為#美元。14.42020年剩餘時間的百萬美元，$55.32021年為100萬美元，49.82022年為100萬美元，44.32023年，百萬美元42.72024年，百萬美元40.02025年為100萬美元，386.0在以後的幾年裏會有一百萬美元。
商譽及其他無限期無形資產每年進行減值測試，任何事件發生或環境變化顯示報告單位或各自的無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值的可能性較大。我們的報道單位是當地媒體、Katz、Triton、Stitcher和Newsy。此類事件或環境變化包括但不限於商業環境的變化、我們股票價格的下跌或其他導致與此類資產相關的現金流減少的因素。如果賬面價值超過其公允價值，則確認減值損失。
第一季度末經濟狀況疲軟，反映了新冠肺炎疫情的影響，以及我們股價的下跌，為我們截至2020年3月31日的報告單位創造了公允價值下降的跡象。因此，在第一季度，我們考慮了對我們每個報告單位的估計公允價值的影響，以確定公允價值是否更有可能降至賬面價值以下。我們的分析主要依靠市場數據和現金流貼現分析。使用貼現現金流方法需要做出重大判斷，以
估計企業未來的現金流以及這些現金流將發生的時間段，並確定適當的貼現率。雖然我們認為我們報告單位的貼現現金流分析中使用的估計和判斷是適當的，但對未來現金流、長期增長率和貼現率的不同假設可能會產生不同的價值估計。於2020年第三季度，我們繼續評估新冠肺炎疫情導致的事實和環境變化以及市場影響，包括它們對經營業績的影響，以及我們報告單位的公允價值是否更有可能降至賬面價值以下。
我們得出的結論是，我們的任何報告單位的賬面價值都不太可能超過其公允價值。然而，我們每個報告單位的貼現現金流值低於我們2019年年度減值測試期間確定的值。2019年，我們本地媒體報道部門的公允價值比賬面價值高出約25%和我們的其他報告單位超出賬面價值超過30%。當地媒體報道單位有#美元。0.9十億美元的商譽或75公司合併總額的%。
我們還得出結論，我們的任何FCC許可證的賬面價值都不太可能超過它們的公允價值。我們的FCC許可證是不定期的資產，不受攤銷的影響。FCC許可證的價值是使用收益法估計的，這需要與每個FCC許可證的未來前景相關的多個假設。雖然我們認為，用於確定FCC許可證的賬面價值不太可能超過公允價值的估計和判斷是適當的，但關於收益法的不同假設可能會產生不同的價值估計。例如，由於這與我們2019年的年度減值測試有關，貼現率每提高50個基點，FCC許可證的總公允價值將減少約美元。65百萬
8. 長期債務
長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | 截止日期：
九月三十日(星期四)
2020 | | 截止日期：
12月31日--
2019 |
| | | | |
| 循環信貸安排 | | $ | — | | | $ | — | |
| 高級無擔保票據，2025年到期 | | 400,000 | | | 400,000 | |
| 高級無擔保票據，2027年到期 | | 500,000 | | | 500,000 | |
| 定期貸款，2024年到期 | | 291,000 | | | 293,250 | |
| 定期貸款，2026年到期 | | 753,563 | | | 759,272 | |
| | | | |
| **未償還本金總額 | | 1,944,563 | | | 1,952,522 | |
| 減去：債券發行成本和發行折扣 | | (33,090) | | | (37,492) | |
| 減：當前部分 | | (10,612) | | | (10,612) | |
| --長期債務賬面淨值 | | $ | 1,900,861 | | | $ | 1,904,418 | |
| 長期債務的公允價值* | | $ | 1,897,141 | | | $ | 1,991,164 | |
* 2025年和2027年優先債券的公允價值是根據報價的私人市場交易估計的，並在公允價值層次中被歸類為第一級。定期貸款的公允價值基於第三方金融專業人士提供的可觀察估計，因此被歸類於公允價值等級的第二級。
2025年高級無擔保票據
2017年4月28日，我們發行了美元400百萬美元優先無擔保票據(“2025年優先票據”)，利率為5.125年息%，2025年5月15日到期。2025年發行的優先債券定價為100票面價值和利息的%每半年在5月15日和11月15日支付一次，如果我們出售某些資產或控制權發生變化，2025年優先債券的持有人可能會要求我們回購部分或全部債券。2025年的優先債券也由我們和我們的大多數子公司擔保。2025年的高級票據包含契約，其中包括限制產生額外債務的能力，進行某些限制性付款，和/或創建留置權，這些都是這種性質的借款交易的典型做法。
我們花費了大約$7.0與發行2025年優先債券相關的遞延融資成本為100萬美元，這些成本將在債券的有效期內攤銷。
2027年高級無抵押票據
2019年7月26日，我們的全資子公司斯克裏普斯托管公司(“斯克裏普斯托管”)發行了$500百萬優先無擔保票據，利率為5.875年息%，於2027年7月15日到期(“2027年高級債券”)。2027年發行的優先債券定價為100從2020年1月15日開始，每半年支付一次面值和利息的%，時間為7月15日和1月15日。在2022年7月15日之前，我們最多可以兑換402027年優先債券本金總額的百分比，贖回價格為105.875本金的%，另加截至贖回日為止的應計及未付利息(如有)。我們也可能在2022年之前贖回部分或全部債券，贖回價格為100本金的%，另加截至贖回日為止的應計及未付利息(如有)。如果我們出售某些資產或控制權發生變化，2027年優先債券的持有人可能會要求我們回購部分或全部債券。2027年的優先債券由我們現有和未來的若干國內受限制子公司在優先無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。2027年的高級票據包含契約，其中包括限制產生額外債務的能力，進行某些限制性付款，和/或創建留置權，這些都是這種性質的借款交易的典型做法。2027年發行的高級票據沒有相關的登記權。
我們花費了大約$10.7與發行2027年優先債券相關的遞延融資成本為100萬美元，這些成本將在債券的有效期內攤銷。
斯克裏普斯高級擔保信貸協議
2017年10月2日，我們發行了美元3002024年10月到期的百萬定期貸款B(“2024年定期貸款”)。我們在2018年4月4日修改了定期貸款，將利率降低了25基點。修訂後，2024年定期貸款的利息以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為基礎，外加固定保證金2.00%。利息將降至倫敦銀行同業拆借利率加固定保證金1.75如果修改後的協議定義的公司總淨槓桿率低於2.75。2024年的定期貸款要求每年支付本金#美元。3百萬
截至2020年9月30日和2019年12月31日，2024年定期貸款利率為2.15%和3.80%。加權平均利率為2.16%和4.25分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的1%。
2019年5月1日，我們簽署了第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第四條修正案(“第四條修正案”)。根據第四修正案，我們發佈了一份$7652026年5月到期的百萬定期貸款B(“2026年定期貸款”)，利率基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，外加固定保證金2.75%。我們在2019年12月18日修改了這筆定期貸款，將利率降低了25基點。修訂後，2026年定期貸款的利息以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為基礎，外加固定保證金2.50%。2026年的定期貸款要求每年本金支付#美元。7.6百萬遞延融資成本和原始發行折扣總計約為#美元。23.0100萬美元，這些貸款將在貸款期限內攤銷。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，2026年定期貸款利率為2.65%和4.30%。這筆定期貸款的加權平均利率為2.66截至2020年9月30日的9個月。這筆定期貸款的加權平均利率為5.002019年未償還月份的百分比。
我們有一美元2102022年4月到期的百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”)。承諾費0.30%至0.50根據我們的槓桿率，循環信貸融資項下的未使用承諾總額的每年應支付的百分比。循環信貸工具的利息以倫敦銀行同業拆借利率為基準，外加基於我們槓桿率的保證金，範圍為1.75%至2.50%。截至2020年9月30日，我們有不是的循環信貸安排下的借款。在2020年我們提取左輪手槍餘額期間的加權平均利率是2.46%。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的未償還信用證總額為美元。6.0循環信貸機制下的100萬美元。
高級擔保信貸協議包含限制我們承擔額外債務的能力的契約，並規定了對某些付款(股息和股票回購)的限制。此外，我們必須遵守一定的槓桿率，才能繼續進行收購。我們的信貸協議還包括一項條款，即在某些情況下，我們必須用一部分超額現金流來償還債務。我們向貸款人質押了我們在子公司的股權，以及幾乎所有其他個人財產(包括現金、應收賬款和設備)的擔保權益。此外，循環信貸安排包含一項遵守最高第一留置權淨槓桿率的契約，第一留置權淨槓桿率為4.5當我們在該工具上有未償還借款時，將其設置為1.0。截至2020年9月30日，我們遵守了我們的金融契約。
債務回購授權
2020年11月，我們的董事會批准了一項債務回購計劃，根據該計劃，我們可以通過贖回或公開市場購買和報廢，減少我們2025年優先債券、2027年優先債券的未償還本金餘額，或因尚未完成的ION Media收購融資而產生的任何債務。這項授權允許本金總額最多減少$500如果即將完成的ion Media收購交易完成，則為400萬美元，或最高可達300萬美元100如果這筆懸而未決的收購未能完成，將有400萬美元。該授權將於2023年3月1日到期。
9. 其他負債
其他負債包括：
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| (千) | | 截止日期：
九月三十日(星期四)
2020 | | 截止日期：
12月31日--
2019 |
| | | | |
| 僱員補償及福利 | | $ | 35,098 | | | $ | 21,403 | |
| 遞延FCC重新包裝收入 | | 44,752 | | | 36,770 | |
| 編程責任 | | 38,632 | | | 57,291 | |
| 退休金福利的負債 | | 158,815 | | | 190,219 | |
| | | | |
| 其他 | | 10,286 | | | 10,265 | |
| 其他負債(減去流動部分) | | $ | 287,583 | | | $ | 315,948 | |
10. 補充現金流信息
下表提供了有關某些營運資金賬户變化的其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
| 應收帳款 | | $ | 5,822 | | | $ | (20,542) | |
| | | | |
| 其他流動資產 | | 7,366 | | | (7,084) | |
| 應付帳款 | | 30,212 | | | 15,156 | |
| 應計僱員薪酬和福利 | | (4,527) | | | (4,769) | |
| 應計利息 | | (1,323) | | | 10,508 | |
| 其他應計負債 | | (2,812) | | | (4,004) | |
| 未賺取收入 | | 23,806 | | | (2,501) | |
| 其他，淨 | | (128) | | | (17,522) | |
| 總計 | | $ | 58,416 | | | $ | (30,758) | |
11. 員工福利計劃
我們發起了一項非繳費固定收益養老金計劃和一項非合格的高管補充退休計劃(“SERP”)。在我們的固定收益養老金計劃和SERP中，未來福利的應計費用已被凍結。
我們發起了一項固定繳費計劃，基本上涵蓋了所有非工會員工和某些工會員工。我們將員工自願繳費的一部分等同於該計劃。
其他工會代表的員工由我們和工會共同發起的固定收益養老金計劃或工會贊助的多僱主計劃覆蓋。
員工福利計劃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月的三個月。
九月三十日， | | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 利息成本 | | $ | 5,014 | | | $ | 5,865 | | | $ | 14,849 | | | $ | 17,465 | |
| 扣除費用後的計劃資產預期回報率 | | (5,250) | | | (4,865) | | | (15,762) | | | (14,981) | |
| | | | | | | | |
| 精算損失和前期服務費用攤銷 | | 1,255 | | | 823 | | | 3,504 | | | 1,967 | |
| | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃合計 | | 1,019 | | | 1,823 | | | 2,591 | | | 4,451 | |
| 多僱主計劃 | | 15 | | | 4 | | | 76 | | | 103 | |
| SERPS | | 242 | | | 248 | | | 722 | | | 756 | |
| 固定繳款計劃 | | 3,060 | | | 2,743 | | | 10,541 | | | 7,433 | |
| 淨定期收益成本 | | 4,336 | | | 4,818 | | | 13,930 | | | 12,743 | |
| 分配給停產業務 | | (171) | | | (103) | | | (497) | | | (293) | |
| 淨定期收益成本--持續運營 | | $ | 4,165 | | | $ | 4,715 | | | $ | 13,433 | | | $ | 12,450 | |
我們捐了$0.8百萬美元，用於支付我們SERP的當前福利和$29.7在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的固定收益養老金計劃為100萬美元。在2020年的剩餘時間裏，我們預計將額外貢獻0.5100萬美元，用於支付SERP夫婦的救濟金。我們需要額外捐助$2.9根據2004年的養老金基金公平法案和2006年的養老金保護法的規定，我們將為我們的合格固定收益養老金計劃提供資金，以滿足我們2020年的資金需求。作為對新冠肺炎的迴應，美國總統唐納德·特朗普簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(簡稱《關愛法案》)，使之成為法律。CARE法案規定將2020年的養老金繳費推遲到2021年1月1日。我們沒有選擇推遲支付2020年的養老金繳費，這是關於這項允許的CARE法案的條款。
12. 段信息
我們根據我們的管理和內部報告結構，以及我們的首席運營決策者做出資源分配決策的基礎來確定我們的業務部門。我們根據以下部分報告我們的財務業績：地方媒體、國家媒體和其他。
我們的本地媒體板塊包括我們的60地方廣播電臺及其相關數字業務。它由以下部分組成18美國廣播公司下屬公司，11美國全國廣播公司的分支機構，九哥倫比亞廣播公司附屬公司和四福克斯的子公司。我們也有13CW附屬公司-五在滿載的發電站和八關於組播；二MyNetworkTV附屬公司；二獨立電視臺和九額外的低發電站。我們的本地媒體部門的收入主要來自向地方、國家和政治廣告商銷售廣告，以及從有線電視運營商、電信公司和衞星運營商收取的轉播費。我們還會收到Hulu、YouTubeTV和AT&T等誇張的虛擬MVPD的轉播費。
我們的全國媒體板塊包括我們的民族品牌集合。我們的民族品牌包括Katz，Newsy，Triton和其他民族品牌。這些業務主要通過銷售廣告獲得收入。
我們將某些公司成本和費用的一部分分配給我們的業務部門，包括信息技術、某些員工福利和共享服務。分配通常是管理層商定的金額，可能與實際金額不同。
我們的首席運營決策者評估我們業務部門的經營業績，並使用一種名為部門利潤的衡量標準來決定如何將資源分配給我們的業務部門。分部利潤不包括利息、固定收益養老金計劃費用、所得税、折舊和攤銷、減值費用、剝離的經營實體、重組活動、投資結果和某些其他項目，這些項目是根據美國公認的會計原則確定的。
關於我們的業務部門的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
九月三十日， | | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
| 部門運營收入： | | | | | | | | |
| 當地媒體 | | $ | 403,769 | | | $ | 252,392 | | | $ | 1,002,320 | | | $ | 692,494 | |
| 全國性媒體 | | 89,413 | | | 78,285 | | | 260,835 | | | 231,937 | |
| 其他 | | 80 | | | 180 | | | 3,213 | | | 3,913 | |
| 營業總收入 | | $ | 493,262 | | | $ | 330,857 | | | $ | 1,266,368 | | | $ | 928,344 | |
| 部門利潤(虧損)： | | | | | | | | |
| 當地媒體 | | $ | 144,561 | | | $ | 49,678 | | | $ | 232,798 | | | $ | 138,180 | |
| 全國性媒體 | | 12,138 | | | 9,727 | | | 39,879 | | | 31,414 | |
| 其他 | | (1,566) | | | (1,270) | | | (1,632) | | | (3,188) | |
| 共享服務和企業 | | (12,128) | | | (14,167) | | | (43,705) | | | (43,444) | |
| 收購和相關整合成本 | | (10,928) | | | (16,736) | | | (16,059) | | | (23,004) | |
| 重組成本 | | — | | | (27) | | | — | | | (1,922) | |
| 無形資產折舊及攤銷 | | (26,856) | | | (21,661) | | | (80,846) | | | (58,199) | |
| | | | | | | | |
| 財產和設備處置淨額收益(損失) | | 2,012 | | | 11 | | | (728) | | | (306) | |
| 利息支出 | | (21,387) | | | (26,537) | | | (70,184) | | | (53,476) | |
| 固定收益養老金計劃費用 | | (1,261) | | | (2,071) | | | (3,313) | | | (5,207) | |
| 其他，淨額 | | 1,488 | | | 2,042 | | | 1,050 | | | 1,611 | |
| 所得税前持續經營所得(虧損) | | $ | 86,073 | | | $ | (21,011) | | | $ | 57,260 | | | $ | (17,541) | |
| 折舊： | | | | | | | | |
| 當地媒體 | | $ | 10,455 | | | $ | 8,197 | | | $ | 32,719 | | | $ | 24,179 | |
| 全國性媒體 | | 1,691 | | | 1,233 | | | 4,328 | | | 3,090 | |
| 其他 | | 76 | | | 43 | | | 154 | | | 120 | |
| 共享服務和企業 | | 346 | | | 360 | | | 1,114 | | | 1,069 | |
| 總折舊 | | $ | 12,568 | | | $ | 9,833 | | | $ | 38,315 | | | $ | 28,458 | |
| 無形資產攤銷： | | | | | | | | |
| 當地媒體 | | $ | 9,133 | | | $ | 7,438 | | | $ | 28,453 | | | $ | 16,864 | |
| 全國性媒體 | | 4,816 | | | 4,052 | | | 13,063 | | | 11,862 | |
| 共享服務和企業 | | 339 | | | 338 | | | 1,015 | | | 1,015 | |
| 無形資產攤銷總額 | | $ | 14,288 | | | $ | 11,828 | | | $ | 42,531 | | | $ | 29,741 | |
| 物業和設備的附加設施： | | | | | | | | |
| 當地媒體 | | $ | 9,134 | | | $ | 8,460 | | | $ | 35,351 | | | $ | 30,351 | |
| 全國性媒體 | | 1,375 | | | 2,150 | | | 3,416 | | | 10,712 | |
| 其他 | | 51 | | | 308 | | | 56 | | | 518 | |
| 共享服務和企業 | | 78 | | | 374 | | | 294 | | | 980 | |
| 物業和設備的總增加額 | | $ | 10,638 | | | $ | 11,292 | | | $ | 39,117 | | | $ | 42,561 | |
以下是我們產生收入的主要活動的分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
九月三十日， | | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
| 營業收入： | | | | | | | | |
| 核心廣告 | | $ | 221,713 | | | $ | 210,621 | | | $ | 638,275 | | | $ | 587,073 | |
| 政治 | | 98,313 | | | 5,037 | | | 131,749 | | | 8,033 | |
| 轉播和運輸 | | 153,888 | | | 97,128 | | | 437,121 | | | 277,736 | |
| 其他 | | 19,348 | | | 18,071 | | | 59,223 | | | 55,502 | |
| 營業總收入 | | $ | 493,262 | | | $ | 330,857 | | | $ | 1,266,368 | | | $ | 928,344 | |
13. 股本
股本-我們有二普通股、有表決權的普通股和A類普通股。A類普通股只有權在選舉較大者時投票三或三分之一的董事和俄亥俄州法律規定的其他事項。
股份回購計劃-管理層有權隨時回購股票。股票可以在授權下通過公開市場購買或私下協商的交易回購，包括加速股票回購交易、大宗交易，或根據打算遵守1934年證券交易法10b5-1規則的交易。2016年11月，我們的董事會批准了一項高達美元的回購計劃100百萬股我們的A類普通股。我們總共回購了$50.3在2020年3月1日到期之前，根據這一授權持有的股票數量為100萬股。2020年2月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，金額最高可達美元。100截至2022年3月1日，我們的A類普通股將達到100萬股。不是的在截至2020年9月30日的9個月裏，在這兩種授權下都進行了股票回購。在截至2019年9月30日的9個月中，我們回購了$0.6百萬股，價格從每股15.54至$18.72每股。
14. 累計其他綜合收益(虧損)
按組成部分劃分的累積其他綜合收益(虧損)變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
| (千) | | | | 固定收益養老金項目 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| 期初餘額，2020年6月30日 | | | | $ | (96,933) | | | $ | (243) | | | $ | (97,176) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | | | — | | | — | | | — | |
從AOCI重新分類的税後淨額為#美元317(a) | | | | 1,002 | | | 6 | | | 1,008 | |
| 當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | | | 1,002 | | | 6 | | | 1,008 | |
| 期末餘額，2020年9月30日 | | | | $ | (95,931) | | | $ | (237) | | | $ | (96,168) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2019年9月30日的三個月 |
| (千) | | | | 固定收益養老金項目 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| 期初餘額，2019年6月30日 | | | | $ | (94,444) | | | $ | (32) | | | $ | (94,476) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | | | — | | | — | | | — | |
從AOCI重新分類的税後淨額為#美元218(a) | | | | 648 | | | — | | | 648 | |
| 當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | | | 648 | | | — | | | 648 | |
| 期末餘額，2019年9月30日 | | | | $ | (93,796) | | | $ | (32) | | | $ | (93,828) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| (千) | | | | 固定收益養老金項目 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| 期初餘額，2019年12月31日 | | | | $ | (98,734) | | | $ | (255) | | | $ | (98,989) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | | | — | | | — | | | — | |
從AOCI重新分類的税後淨額為#美元891(a) | | | | 2,803 | | | 18 | | | 2,821 | |
| | | | | | | | |
| 當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | | | 2,803 | | | 18 | | | 2,821 | |
| 期末餘額，2020年9月30日 | | | | $ | (95,931) | | | $ | (237) | | | $ | (96,168) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| (千) | | | | 固定收益養老金項目 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| 期初餘額，2018年12月31日 | | | | $ | (95,365) | | | $ | (32) | | | $ | (95,397) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | | | — | | | — | | | — | |
從AOCI重新分類的税後淨額為#美元528(a) | | | | 1,569 | | | — | | | 1,569 | |
| 當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | | | 1,569 | | | — | | | 1,569 | |
| 期末餘額，2019年9月30日 | | | | $ | (93,796) | | | $ | (32) | | | $ | (93,828) | |
(a)精算收益(損失)計入簡明合併經營報表中的固定收益養老金計劃費用。
15. 待售資產和停產資產
縫紉機
在2020年第二季度，我們的董事會批准出售我們的Stitcher播客業務。2020年7月10日，我們簽署了一項最終協議，以美元的價格出售該業務。3252000萬美元，帶着$265預付現金300萬美元；最高可賺取$30根據2020年的財務結果，在2021年支付2000萬美元；收入最高可達$30基於2021年的財務業績，並於2022年支付。這筆交易於2020年10月16日完成。
從2020年第二季度開始，在我們列報的所有期間的簡明合併財務報表中，Stitcher被歸類為非持續經營。
我們停產的縫紉機業務的經營結果如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
九月三十日， | | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 19,956 | | | $ | 18,937 | | | $ | 53,652 | | | $ | 51,108 | |
| 總成本和費用 | | (27,043) | | | (23,414) | | | (72,106) | | | (65,758) | |
| 無形資產折舊及攤銷 | | — | | | (580) | | | (1,157) | | | (2,071) | |
| 其他，淨 | | (33) | | | — | | | (139) | | | — | |
| 所得税前非持續經營虧損 | | (7,120) | | | (5,057) | | | (19,750) | | | (16,721) | |
| 所得税優惠 | | (1,665) | | | (628) | | | (5,153) | | | (2,634) | |
| 停產淨虧損 | | $ | (5,455) | | | $ | (4,429) | | | $ | (14,597) | | | $ | (14,087) | |
下表彙總了被歸類為停產業務的縫紉機淨資產。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | 截止日期：
九月三十日(星期四)
2020 | | 截止日期：
12月31日--
2019 |
| | | | |
| 資產： | | | | |
| *流動資產總額 | | $ | 33,263 | | | $ | 34,793 | |
| 中國投資公司(Investments) | | 125 | | | 178 | |
| *財產和設備 | | 5,488 | | | 5,526 | |
| *商譽和無形資產 | | 47,507 | | | 48,292 | |
| *經營性租賃使用權資產 | | 9,579 | | | 10,448 | |
| 其他資產 | | 6,549 | | | 2,029 | |
| *停產業務總資產 | | 102,511 | | | 101,266 | |
| 負債： | | | | |
| *流動負債總額 | | 10,912 | | | 10,175 | |
| **其他負債 | | 8,796 | | | 12,552 | |
| *停產經營負債總額 | | 19,708 | | | 22,727 | |
| 停產業務淨資產 | | $ | 82,803 | | | $ | 78,539 | |
WPIX
當我們在2019年收購Nexstar-Tribune電視臺時，我們授予Nexstar回購紐約CW附屬電視臺WPIX的選擇權。該期權可在2020年3月31日至2021年底期間行使，並可由Nexstar轉讓給第三方。2020年7月，Nexstar將回購WPIX的選擇權轉讓給了任務廣播公司，任務廣播公司立即行使了這一選擇權。期權價格為$752000萬美元外加應計利息，計算時間為2019年9月19日，即WPIX的購買日期和期權銷售結束日期之間。這筆交易將在滿足正常的慣例成交條件和監管部門批准後完成。從2020年第三季度開始，WPIX資產和負債在我們的精簡合併資產負債表中被歸類為持有待售。
下表彙總了我們簡明合併資產負債表中包含的待售WPIX淨資產。
| | | | | | | | |
| (千) | | 截止日期：
九月三十日(星期四)
2020 |
| | |
| 資產： | | |
| *財產和設備 | | $ | 16,721 | |
| --商譽 | | 24,997 | |
| 其他無形資產 | | 37,120 | |
| *經營性租賃使用權資產 | | 71,071 | |
| 其他資產 | | 5,714 | |
| *持有待售資產總額 | | 155,623 | |
| 負債： | | |
| *流動負債總額 | | 6,326 | |
| *經營租賃負債 | | 72,231 | |
| **其他負債 | | 1,056 | |
| *持有待售負債總額 | | 79,613 | |
| 持有待售淨資產 | | $ | 76,010 | |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
對財務狀況和經營結果的討論和分析是以簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註為基礎的。你應該在閲讀這些財務報表的同時閲讀這篇討論。
前瞻性陳述
本文包含一些與公司業務相關的前瞻性陳述，這些陳述基於管理層目前的預期。前瞻性陳述會受到某些風險、趨勢和不確定因素的影響，包括廣告需求和其他經濟條件的變化，這些變化可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期大不相同。此類前瞻性陳述是截至本文件發表之日作出的，在評估時應瞭解其固有的不確定性。題為“風險因素”的章節詳細討論了可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述大不相同的主要風險和不確定性。這些風險因素包括由於金融市場波動、政府和監管行動以及對公司業務的幹擾，新冠肺炎疫情可能對公司的財務業績或狀況造成的重大不利影響。公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，以反映陳述發表之日之後發生的事件或情況。
高管概述
E.W.斯克裏普斯公司(簡稱“斯克裏普斯”)是一家多元化的媒體企業，通過一系列地方和國家媒體品牌為觀眾和企業服務。我們是第四大地方電視臺的獨立所有者，在42個市場擁有60個電視臺，覆蓋了大約31%的美國電視家庭。我們與所有“四大”電視網以及CW和MyNetworkTV電視網都有合作關係。在我們的國家媒體部門，我們運營着國家品牌，包括下一代國家新聞網Newsy；五個國家組播彈跳、砂礫、拉夫、法庭電視和法庭電視之謎--這些電視網組成了卡茨電視網。S；以及數字音頻技術和測量服務的全球領先者Triton。我們還在華盛頓特區經營着一個屢獲殊榮的調查性報道新聞編輯部，並長期擔任美國最大、最成功、運行時間最長的教育項目之一的斯克裏普斯全國拼寫大賽(Scripps National Spell Bee)的長期管理人員。
在2020年第一季度，導致新冠肺炎疾病的冠狀病毒的爆發被世界衞生組織宣佈為大流行。在美國開始抗擊危機之際，該公司確定了三個優先事項來指導其行動：維護員工的健康和福祉；為受眾和社區服務；以及保持業務連續性。到3月中旬，我們幾乎所有的員工都離開了工作場所，沒有中斷新聞節目或其他媒體傳播。
新冠肺炎的全部影響尚不得而知，而且還在繼續快速演變。此次疫情以及公司、其供應商或客户可能針對該病毒採取的任何預防或保護措施都可能導致一段時間的中斷，這可能會對我們的運營、財務業績和財務狀況產生潛在影響。從在家和類似的訂單開始，我們在第一季度末開始看到取消訂單，我們認為這使我們第一季度的合併廣告收入減少了大約1000萬美元。第二季度的業績受到疫情造成的經濟低迷的顯著影響，其中4月份的影響最大。從4月到5月和5月到6月，我們看到廣告收入有所改善。第三季度，廣告收入繼續環比增長。我們預計廣告市場將繼續復甦。然而，我們仍然預計，到2020年剩餘時間和2021年初，我們當地市場的支出將繼續低於2019年的水平。由於媒體還沒有被指定為一項重要的業務，我們實施了在家工作的程序，包括新聞廣播製作，並繼續不間斷地運營。為了保持流動性以應對不斷變化的環境，我們還採取了多項成本節約舉措，包括降低資本支出、凍結招聘、凍結2020年績效加薪、降低高管薪酬和董事會費用，以及在差旅、娛樂和營銷領域削減其他一般費用。這些舉措預計將為我們全年的持續運營節省7500萬美元的現金，最終金額約為2100萬美元，其中約2100萬美元將在第四季度實現。我們將繼續評估新冠肺炎對我們未來合併財務報表的影響。
作為對新冠肺炎的迴應，美國總統唐納德·特朗普於2020年3月27日簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(簡稱《關愛法案》)，使之成為法律。CARE法案提供了一些旨在支持經濟和商業運營的條款，包括將2020年的養老金繳費推遲到2021年，暫時暫停社會保障税僱主部分的某些支付要求，暫時改變之前和未來使用淨營業虧損的情況，暫時改變之前和未來對利息扣除的限制，技術上的
更正了之前的税收立法，對某些合格的裝修物業進行了税收折舊，並設立了某些可退還的員工留任抵免。我們預計將1700萬美元的社會保障税推遲到2020年以後支付，並在2020年10月從淨營業虧損結轉到之前的期間中獲得了1400萬美元的額外退税。我們沒有延遲支付2020年的養老金繳費，這與允許的關注法條款有關。
基於預期的財務業績、我們的成本節約舉措、CARE法案下的刺激條款，以及我們2.1億美元循環信貸安排下的2.04億美元可用資金，我們目前預計未來12個月將有足夠的流動性。我們的定期貸款和無擔保票據沒有維護契約，我們的循環信貸安排有槓桿率契約，只有在該安排下有未償還借款時才適用。雖然我們相信我們目前有充足的流動性，並將繼續遵守我們的循環信貸契約，但如果出現任何長期的經濟疲軟，我們可以採取額外的成本節約措施，以進一步提高我們的流動性。
2020年7月10日，我們簽署了一項最終協議，以3.25億美元的價格出售我們的Stitcher播客業務，其中2.65億美元是預付現金；根據2020年的財務業績，我們將獲得至多3000萬美元的收益，並於2021年支付；根據2021年的財務業績，我們將獲得最高3000萬美元的收益，並於2022年支付。這筆交易於2020年10月16日完成。
2020年7月，我們在2019年與Nexstar的交易中收購了紐約市CW附屬電視臺，行使了購買選擇權。該電臺的期權價格為7500萬美元，外加應計利息，計算時間為2019年9月19日，即購買WPIX之日至期權銷售結束日之間。這筆交易將在滿足正常的慣例成交條件和監管部門批准後完成。
2020年7月25日，我們與DISH網絡的轉播同意協議續簽合同到期。經過六週的停電期，斯克裏普斯於2020年9月6日結束了與DISH的談判，當天恢復了對我們運營電視臺的42個市場的DISH訂户的服務。
2020年9月23日，我們簽署了一項協議和合並計劃，以26.5億美元收購國家廣播網ION Media。ION Media是一個全國性的廣播電臺網絡，是美國廣播電視頻譜的最大持有者。該公司通過其擁有的聯邦通信委員會(Federal Communications Commission)許可的電視臺以及附屬電視臺發佈節目，通過其空中廣播和付費電視平臺覆蓋96%的美國家庭。通過收購ION Media，我們將通過將ION網絡與五個Katz電視網和國家新聞網Newsy合併，創建一個全面的全國性電視網絡業務。
這筆交易將通過現金、債務融資和優先股融資相結合的方式進行融資，其中包括伯克希爾哈撒韋公司對Scripps的6億美元優先股投資。根據優先股投資條款，我們將被禁止支付股息和購買我們的普通股，直到所有優先股被贖回。伯克希爾哈撒韋還將獲得認股權證，以每股13美元的行權價購買最多2,310萬股A類股。
為了遵守聯邦通信委員會的所有權規定，我們將需要剝離最多26家電視臺，這些電視臺將在合併完成後由Inyo Broadcast Holdings，LLC收購。我們將出售給Inyo的電視臺數量取決於我們出售我們在紐約市的電視臺WPIX的申請是否在ION Media交易結束日期之前獲得FCC的批准。根據長期合作協議，這些被剝離的電視臺將成為ION Media的獨立子公司。這筆交易將在滿足正常的慣例成交條件和監管部門批准後完成。
運營結果
影響我們每個業務部門的經營業績和未來前景的趨勢和基本經濟狀況各不相同。因此，您應該閲讀下面關於我們的綜合運營結果的討論，以及隨後對我們業務部門的運營業績的討論。
綜合運營結果
綜合經營結果如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。
九月三十日， | | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 變化 | | 2019 | | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 493,262 | | | 49.1 | % | | $ | 330,857 | | | $ | 1,266,368 | | | 36.4 | % | | $ | 928,344 | |
| 僱員補償及福利 | | (140,350) | | | 18.0 | % | | (118,906) | | | (415,174) | | | 24.2 | % | | (334,198) | |
| 程序設計 | | (131,455) | | | 30.7 | % | | (100,550) | | | (394,877) | | | 42.1 | % | | (277,891) | |
| 其他費用 | | (78,452) | | | 16.3 | % | | (67,433) | | | (228,977) | | | 18.5 | % | | (193,293) | |
| 收購和相關整合成本 | | (10,928) | | | | | (16,736) | | | (16,059) | | | | | (23,004) | |
| 重組成本 | | — | | | | | (27) | | | — | | | | | (1,922) | |
| 無形資產折舊及攤銷 | | (26,856) | | | | | (21,661) | | | (80,846) | | | | | (58,199) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 財產和設備處置淨額收益(損失) | | 2,012 | | | | | 11 | | | (728) | | | | | (306) | |
| 營業收入 | | 107,233 | | | | | 5,555 | | | 129,707 | | | | | 39,531 | |
| 利息支出 | | (21,387) | | | | | (26,537) | | | (70,184) | | | | | (53,476) | |
| 固定收益養老金計劃費用 | | (1,261) | | | | | (2,071) | | | (3,313) | | | | | (5,207) | |
| 其他，淨額 | | 1,488 | | | | | 2,042 | | | 1,050 | | | | | 1,611 | |
| 所得税前持續經營所得(虧損) | | 86,073 | | | | | (21,011) | | | 57,260 | | | | | (17,541) | |
| (撥備)所得税優惠 | | (22,100) | | | | | 3,677 | | | (17,997) | | | | | 2,685 | |
| 持續經營收入(虧損)，税後淨額 | | 63,973 | | | | | (17,334) | | | 39,263 | | | | | (14,856) | |
| 非持續經營虧損，扣除税金後的淨額 | | (5,455) | | | | | (4,429) | | | (14,597) | | | | | (14,087) | |
| 淨收益(虧損) | | 58,518 | | | | | (21,763) | | | 24,666 | | | | | (28,943) | |
| 可歸因於非控股權益的收入 | | — | | | | | 166 | | | — | | | | | 166 | |
| E.W.斯克裏普斯公司股東應佔淨收益(虧損) | | $ | 58,518 | | | | | $ | (21,929) | | | $ | 24,666 | | | | | $ | (29,109) | |
2019年9月19日，我們從Nexstar-Tribune交易中收購了8家電視臺，2019年5月1日，我們從Cordillera收購了15家電視臺。在下面的討論中，這些站點被稱為“獲取站點”。計入這些電臺收購後一段時間的經營業績，會影響我們綜合經營業績和分部經營業績的可比性。
與前幾個季度相比，2020年第三季度的營業收入增加了1.624億美元(49%)，2020年前9個月的營業收入增加了3.38億美元(36%)。不包括收購的電臺，本季度和年初至今的營業收入分別增長了35%和12%。本季度到目前為止的增長是由於今年總統選舉年政治廣告收入的增加，以及轉播收入的增加和我們全國媒體業務的增長。這些增長抵消了政治廣告替代以及第一季度末開始的疲軟經濟狀況導致的核心廣告疲軟，反映了新冠肺炎疫情的影響，這對我們廣告商的支出產生了負面影響。我們在第一季度末開始看到取消訂單，我們認為這使我們第一季度的合併廣告收入減少了約1000萬美元。第二季度業績受到經濟低迷的顯著影響，其中4月份的影響最大。自4月份以來，隨着經濟開始重新開放，我們看到廣告市場持續改善。我們預計廣告市場將繼續復甦，但預計我們當地市場的支出在2020年剩餘時間和2021年初將繼續低於2019年的水平。
與前幾個季度相比，2020年第三季度的員工薪酬和福利增加了2140萬美元(18%)，2020年前9個月增加了8100萬美元(24%)。剔除收購的車站，本季度和年初至今的員工薪酬和福利分別增長了3.7%和3.1%。本季度到目前為止的增長是由於強勁的收入表現推動了更高的獎金支付。今年到目前為止，員工薪酬和福利的增長是由於2020年3月的年度業績增長，以及我們的國家媒體集團在整個2019年的擴張。
與前幾個季度相比，2020年第三季度的節目費用增加了3090萬美元(31%)，2020年前9個月增加了1.17億美元(42%)。不包括收購的電視臺，節目費用在本季度和年初至今分別增長了17%和20%，原因是我們電視臺的網絡聯營費增加，反映出合同費率的增加，以及與我們的國家媒體業務Katz相關的節目成本的增加。
其他支出在2020年第三季度增加了1100萬美元(16%)，在2020年前9個月增加了3570萬美元(18%)。剔除收購的車站，本季度至今的其他支出持平，年初至今下降2.9%。針對新冠肺炎造成的經濟不景氣，我們通過在旅遊、娛樂和營銷等領域全面削減開支，實施了各種節約成本的舉措。
2020年第三季度的收購和相關整合成本為1,090萬美元，2020年前9個月為1,610萬美元，反映了整合Cordillera和Nexstar-Tribune電視臺所產生的合同終止成本和專業服務成本，以及尚未完成的ION Media交易所產生的成本。2019年第三季度的收購和相關整合成本為1,670萬美元，2019年前9個月為2,300萬美元，反映了完成2019年收購所產生的投資銀行和法律費用，以及整合Triton和Raycom、Cordillera和Nexstar-Tribune電視臺所產生的專業服務成本。
2019年第三季度的重組成本不到10萬美元，2019年前9個月的重組成本為190萬美元。這些重組費用反映了遣散費、外部諮詢費以及與我們之前宣佈的管理和運營結構變化相關的其他成本。
由於收購的車站，無形資產的折舊和攤銷從2019年的5820萬美元增加到2020年的8080萬美元。
2020年前9個月的利息支出增加，原因是2019年5月發行了7.65億美元的定期貸款B，以及2019年7月發行了5億美元的優先無擔保票據，以資助Cordillera和Nexstar-Tribune的收購。2020年第三季度，利息支出減少了520萬美元，原因是美聯儲為應對新冠肺炎疫情導致的經濟疲軟而在2020年降息，減少了循環信貸安排的借款，以及2019年12月對7.65億美元定期貸款B的修訂，將利率降低了25個基點。
截至2020年和2019年9月30日的9個月，有效所得税率分別為31%和15%。我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的其他差異包括州税、外國税、不可抵扣費用、不確定税收職位準備金的變化以及行使和授予基於股票的薪酬獎勵帶來的額外税收優惠或費用(2020年支出120萬美元，2019年福利80萬美元)。此外，在2020年，我們有350萬美元的淨離散税收撥備費用，與州遞延税率變化和州淨營業虧損估值撥備減少有關。
停產運營
停產業務反映了我們縫紉機業務的歷史結果。在2020年第二季度，我們的董事會批准了我們的Stitcher播客業務的出售，我們在2020年7月10日簽署了最終的出售協議。這筆交易於2020年10月16日完成。史迪徹之前曾被包括在我們的全國媒體分部結果中。
業務細分結果-正如在簡明合併財務報表附註中所討論的，我們的首席運營決策者使用一種稱為分部利潤的衡量標準來評估我們業務部門的經營業績。分部利潤不包括利息、固定收益養老金計劃費用、所得税、折舊和攤銷、減值費用、剝離的經營實體、重組活動、投資結果和某些其他項目，這些項目是根據美國公認的會計原則確定的。
被排除在分部利潤之外的項目通常是由於前幾個時期的決定，或者是公司高管而不是業務分部的經理做出的決定。折舊和攤銷費用是前幾個期間關於資源分配的決定的結果，因此被排除在衡量標準之外。一般來説，我們的公司高管會做出融資、税收結構和資產剝離的決定。將這些項目從我們業務部門業績的衡量中剔除，使我們能夠根據當前的經濟狀況和這些業務部門經理在本期做出的決策來評估業務部門的經營業績。
我們將某些公司成本和費用的一部分分配給我們的業務部門，包括信息技術、某些員工福利和共享服務。分配通常是管理層商定的金額，可能與實際金額不同。公司資產主要是現金和現金等價物、主要用於公司目的的限制性現金、財產和設備以及遞延所得税。
關於我們各業務部門的經營業績以及這些信息與簡明合併財務報表的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月的三個月。
九月三十日， | | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 變化 | | 2019 | | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | |
| 部門運營收入： | | | | | | | | | | | | |
當地媒體 | | $ | 403,769 | | | 60.0 | % | | $ | 252,392 | | | $ | 1,002,320 | | | 44.7 | % | | $ | 692,494 | |
全國性媒體 | | 89,413 | | | 14.2 | % | | 78,285 | | | 260,835 | | | 12.5 | % | | 231,937 | |
其他 | | 80 | | | (55.6) | % | | 180 | | | 3,213 | | | (17.9) | % | | 3,913 | |
| 營業總收入 | | $ | 493,262 | | | 49.1 | % | | $ | 330,857 | | | $ | 1,266,368 | | | 36.4 | % | | $ | 928,344 | |
| 部門利潤(虧損)： | | | | | | | | | | | | |
當地媒體 | | $ | 144,561 | | | | | $ | 49,678 | | | $ | 232,798 | | | 68.5 | % | | $ | 138,180 | |
全國性媒體 | | 12,138 | | | 24.8 | % | | 9,727 | | | 39,879 | | | 26.9 | % | | 31,414 | |
其他 | | (1,566) | | | 23.3 | % | | (1,270) | | | (1,632) | | | (48.8) | % | | (3,188) | |
共享服務和企業 | | (12,128) | | | (14.4) | % | | (14,167) | | | (43,705) | | | 0.6 | % | | (43,444) | |
| 收購和相關整合成本 | | (10,928) | | | | | (16,736) | | | (16,059) | | | | | (23,004) | |
| 重組成本 | | — | | | | | (27) | | | — | | | | | (1,922) | |
| 無形資產折舊及攤銷 | | (26,856) | | | | | (21,661) | | | (80,846) | | | | | (58,199) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 財產和設備處置淨額收益(損失) | | 2,012 | | | | | 11 | | | (728) | | | | | (306) | |
| 利息支出 | | (21,387) | | | | | (26,537) | | | (70,184) | | | | | (53,476) | |
| 固定收益養老金計劃費用 | | (1,261) | | | | | (2,071) | | | (3,313) | | | | | (5,207) | |
| 其他，淨額 | | 1,488 | | | | | 2,042 | | | 1,050 | | | | | 1,611 | |
| 所得税前持續經營所得(虧損) | | $ | 86,073 | | | | | $ | (21,011) | | | $ | 57,260 | | | | | $ | (17,541) | |
當地媒體-我們的地方媒體部門包括我們的60個地方廣播電臺及其相關的數字業務。它由18個ABC附屬公司、11個NBC附屬公司、9個CBS附屬公司和4個福克斯附屬公司組成。我們還有13個CW附屬公司--5個是全電站的，8個是多播的；2個MyNetworkTV的附屬公司；2個獨立的電視臺和9個額外的低功率電臺。我們的本地媒體部門的收入主要來自向地方、國家和政治廣告商銷售廣告，以及從有線電視運營商、電信公司和衞星運營商收取的轉播費。我們還會收到Hulu、YouTubeTV和AT&T等誇張的虛擬MVPD的轉播費。
國家電視網為附屬公司提供各種節目，並在這些節目中銷售大部分廣告。除了網絡節目外，我們還播放國內製作的地方和國家節目、辛迪加節目、體育賽事和其他每個電視臺市場感興趣的節目。新聞是我們本地製作的節目的主要焦點。
我們當地媒體集團的經營業績最受當地和全國經濟狀況的影響，特別是汽車和服務類別的狀況，以及選舉辦公室和政治問題競選活動購買的廣告量。在偶數年的第三季度和第四季度，政治廣告的需求明顯較高。
我們本地媒體部門的經營業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月的三個月。
九月三十日， | | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 變化 | | 2019 | | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | |
| 部門運營收入： | | | | | | | | | | | | |
| 核心廣告 | | $ | 151,488 | | | 2.2 | % | | $ | 148,209 | | | $ | 428,759 | | | 6.8 | % | | $ | 401,351 | |
| 政治 | | 96,375 | | | | | 5,038 | | | 128,463 | | | | | 8,033 | |
| 重傳 | | 152,069 | | | 59.8 | % | | 95,174 | | | 431,535 | | | 58.6 | % | | 272,015 | |
| 其他 | | 3,837 | | | (3.4) | % | | 3,971 | | | 13,563 | | | 22.2 | % | | 11,095 | |
| 營業總收入 | | 403,769 | | | 60.0 | % | | 252,392 | | | 1,002,320 | | | 44.7 | % | | 692,494 | |
| 細分市場成本和費用： | | | | | | | | | | | | |
| 僱員補償及福利 | | 111,551 | | | 21.3 | % | | 91,967 | | | 326,071 | | | 30.6 | % | | 249,668 | |
| 程序設計 | | 99,991 | | | 42.1 | % | | 70,351 | | | 303,514 | | | 57.4 | % | | 192,824 | |
| 其他費用 | | 47,666 | | | 18.0 | % | | 40,396 | | | 139,937 | | | 25.1 | % | | 111,822 | |
| 總成本和費用 | | 259,208 | | | 27.9 | % | | 202,714 | | | 769,522 | | | 38.8 | % | | 554,314 | |
| 分部利潤 | | $ | 144,561 | | | | | $ | 49,678 | | | $ | 232,798 | | | 68.5 | % | | $ | 138,180 | |
2019年9月19日，我們從Nexstar-Tribune交易中收購了8家電視臺，2019年5月1日，我們從Cordillera收購了15家電視臺。在下面的討論中，這些站點被稱為“獲取站點”。這些電視臺收購後一段時間的經營業績將影響我們本地媒體部門經營業績的可比性。
營業收入
與前幾個季度相比，2020年第三季度本地媒體總收入增加了1.51億美元(60%)，2020年前九個月增加了3.1億美元(45%)。不包括收購的電視臺，本地媒體的收入在本季度和年初至今分別增長了42%和12%。在本季度和年初至今，由於選舉年和轉播收入的增加，政治收入都有所增加。雖然轉播收入受到MVPD用户流失加速的影響，特別是在衞星提供商中，但費率的提高抵消了用户下降的影響。經過六週的停電期，我們於2020年9月6日結束了與DISH電視網的談判，當天恢復了對我們運營電視臺的42個市場的DISH訂户的服務。這是今年完成的三個關鍵分銷商談判中的第三個，這意味着到目前為止，在2020年期間，我們已經重新談判了覆蓋約40%的訂户家庭的轉播同意合同。此外，在2019年12月31日，我們與康卡斯特的協議重置，對於那些我們在2019年之前擁有的電視臺，我們開始收到轉播費，而我們在歷史上幾乎沒有收到任何補償。
政治收入和轉播收入的增長抵消了本季度迄今和年初至今核心廣告的疲軟。剔除收購的電視臺後，核心廣告收入下降了13%，
本季度和年初至今分別增長了18%，原因是政治廣告置換以及從第一季度末開始的疲軟的經濟狀況，反映了新冠肺炎疫情的影響，這對我們廣告商的支出產生了負面影響。我們在第一季度末開始看到取消訂單，我們認為這使我們第一季度在本地媒體的廣告收入至少減少了800萬美元。第二季度業績受到經濟低迷的顯著影響，其中4月份的影響最大。自4月份以來，隨着經濟開始重新開放，我們看到廣告市場持續改善。我們預計廣告市場將繼續復甦，但預計我們當地市場的支出在2020年剩餘時間和2021年初將繼續低於2019年的水平。
成本和開支
與前幾個季度相比，2020年第三季度的員工薪酬和福利增加了1,960萬美元(21%)，2020年前9個月增加了7640萬美元(31%)。不包括收購的車站，本季度和年初至今的費用分別增長了2.8%和2.3%。員工薪酬和福利的增加是由於2020年3月出現的年度業績增長，以及與收入增長相關的更高佣金。
與前幾個季度相比，2020年第三季度的節目費用增加了2960萬美元(42%)，2020年前9個月增加了1.11億美元(57%)。不包括收購的電視臺，節目費用在本季度和年初至今分別增長了22%和26%，這主要是由於網絡聯營費增加所致。由於更高的續約費，以及在加入協議期間合同費率的增加，整個行業的網絡加入費用一直在上升，我們預計在未來幾年內，這些費用可能會繼續增加。
與前幾個季度相比，2020年第三季度的其他支出增加了730萬美元，增幅為18%；2020年前9個月的其他支出增加了2810萬美元，增幅為25%。不包括收購的車站，本季度和年初至今的其他費用分別下降了8.6%和12%。針對新冠肺炎造成的經濟不景氣，我們通過在旅遊、娛樂和營銷等領域全面削減開支，實施了各種節約成本的舉措。
全國性媒體-我們的國家媒體部門由我們國家媒體業務的業務組成，包括5個國家廣播網、Katz網絡、下一代國家新聞網Newsy、數字音頻技術和測量服務的全球領先者Triton以及其他國家品牌。我們國家傳媒集團的收入主要來自廣告銷售。
我們全國媒體部門的經營業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月的三個月。
九月三十日， | | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 變化 | | 2019 | | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | |
| 部門運營收入： | | | | | | | | | | | | |
| 卡茨 | | $ | 59,918 | | | 7.9 | % | | $ | 55,546 | | | $ | 181,602 | | | 11.8 | % | | $ | 162,446 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 新聞報 | | 12,904 | | | 29.8 | % | | 9,945 | | | 34,627 | | | 16.5 | % | | 29,718 | |
| 崔頓 | | 11,417 | | | 13.8 | % | | 10,031 | | | 32,219 | | | 6.0 | % | | 30,395 | |
| 其他 | | 5,174 | | | 87.3 | % | | 2,763 | | | 12,387 | | | 32.1 | % | | 9,378 | |
| 營業總收入 | | 89,413 | | | 14.2 | % | | 78,285 | | | 260,835 | | | 12.5 | % | | 231,937 | |
| 細分市場成本和費用： | | | | | | | | | | | | |
| 僱員補償及福利 | | 17,886 | | | 8.9 | % | | 16,424 | | | 51,639 | | | 7.7 | % | | 47,945 | |
| 程序設計 | | 31,443 | | | 4.1 | % | | 30,198 | | | 91,342 | | | 7.2 | % | | 85,206 | |
| 其他費用 | | 27,946 | | | 27.4 | % | | 21,936 | | | 77,975 | | | 15.7 | % | | 67,372 | |
| 總成本和費用 | | 77,275 | | | 12.7 | % | | 68,558 | | | 220,956 | | | 10.2 | % | | 200,523 | |
| 分部利潤 | | $ | 12,138 | | | 24.8 | % | | $ | 9,727 | | | $ | 39,879 | | | 26.9 | % | | $ | 31,414 | |
營業收入
由於每個國家媒體業務的增長，2020年第三季度全國媒體收入增加了1110萬美元(14%)，2020年前9個月增加了2890萬美元(12%)。Katz的收入增長是由其網絡的增長推動的，特別是2019年5月推出的GRIT、Laff和Court TV。Newsy的收入增長是由誇張平臺上的廣告增長和公認的政治收入推動的
在這個總統選舉年。紐西公司本季度迄今和年初迄今的政治收入分別為190萬美元和330萬美元。Triton的基礎設施業務實現了收入增長，特別是在內容交付、廣告服務和節目市場方面。
第一季度末開始的經濟狀況疲軟，反映了新冠肺炎疫情的影響，對我們廣告商的支出產生了負面影響。我們在第一季度末開始看到取消訂單，我們認為這使我們第一季度的全國媒體收入減少了大約130萬美元。4月份的影響最大，自那時以來，隨着經濟開始重新開放，我們看到廣告市場持續改善。我們預計廣告市場將繼續復甦，然而，我們預計全國媒體收入的同比增長將保持在新冠肺炎之前的30%以下。
成本和開支
與前幾個季度相比，2020年第三季度的員工薪酬和福利增加了150萬美元，增幅為8.9%；2020年前九個月的員工薪酬和福利增加了370萬美元，增幅為7.7%。員工薪酬和福利的增加是因為Katz和Newsy在2019年增加了招聘，導致工資和福利成本上升。
與前幾個季度相比，2020年第三季度的計劃支出增加了120萬美元，增幅為4.1%；2020年前九個月的計劃支出增加了610萬美元，增幅為7.2%。節目費用包括卡茨節目的攤銷和分配以及其他節目費用。總體增長歸因於Katz的合同費率增加，與所有Katz網絡的分銷增加相關的聯屬費用增加，以及與Court TV增加分銷相關的聯屬費用的年化。
與前幾個季度相比，2020年第三季度的其他支出增加了600萬美元，增幅為27%；2020年前9個月的其他支出增加了1060萬美元，增幅為16%。Katz、Newsy和Triton的其他費用增加，原因是某些費用與它們的收入增長直接相關。
共享服務和企業
我們集中為我們的業務部門提供某些服務。這些服務包括會計、税務、現金管理、採購、人力資源、員工福利和信息技術。業務部門按管理層商定的金額分配此類服務的成本。這樣的分攤成本可能不同於可能在一定範圍內協商的金額。未分配給業務部門的此類服務的成本包括在共享服務和公司成本中。共享服務和公司還包括未分配的公司成本，例如與上市公司相關的成本。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們循環信貸安排下的可用現金和借款能力。我們的主要現金來源來自我們正在進行的運營。業務現金可能會受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於新冠肺炎疫情的影響。截至2020年9月底，我們手頭約有1.3億美元的現金，循環信貸安排下還有2.04億美元的額外借款能力。根據我們目前的業務計劃，我們相信我們的運營現金流將在這次經濟低迷期間提供足夠的流動性，以滿足公司未來12個月的運營需求。此外，公司的流動性還通過聯邦政府的刺激措施得到增強，包括推遲繳納社會保障税；對使用淨營業虧損和利息支出限制的税收減免；以及其他一些條款，這些條款要麼在今年帶來現金，要麼將現金支付推遲到2021年及以後。雖然我們目前預計不會出現流動性緊張，但如果經濟長期疲軟，我們可以採取額外的措施來進一步控制成本，減緩營運資金需求，併產生現金。
債務契約
我們的定期貸款和無擔保票據沒有維護契約。我們的定期貸款和無擔保票據的最早到期日是2024年第四季度。我們的循環信貸安排允許最高槓杆率為我們信貸協議定義的兩年平均利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的4.5倍，到2021年第二季度，槓桿率將降至4.25倍。基於我們目前的展望，我們希望遵守該公約。
現金流-經營活動
截至9月30日的9個月的經營活動現金流如下：
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| | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 2019 |
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| 來自經營活動的現金流： | | | | |
| 持續經營收入(虧損)，税後淨額 | | $ | 39,263 | | | $ | (14,856) | |
| 對持續經營的淨收入(虧損)與經營活動的淨現金流量進行調整： | | | | |
| 折舊攤銷 | | 80,846 | | | 58,199 | |
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| (收益)損失，處置財產和設備後的淨額 | | 728 | | | 306 | |
| 規劃資產和負債 | | (31,960) | | | 7,654 | |
| 遞延所得税 | | 32,019 | | | (2,651) | |
| 股票和遞延薪酬計劃 | | 12,233 | | | 11,368 | |
| 養老金費用，扣除繳費後的淨額 | | (27,218) | | | (9,630) | |
| 某些營運資金賬户的其他變動，淨額 | | 58,416 | | | (30,758) | |
| 其他，淨額 | | 14,000 | | | 8,537 | |
| 持續經營活動提供的現金淨額 | | 178,327 | | | 28,169 | |
| 非持續經營活動中用於經營活動的現金淨額 | | (18,528) | | | (17,162) | |
| 淨營業活動 | | $ | 159,799 | | | $ | 11,007 | |
2020年和2019年，持續運營的運營活動提供的現金分別為1.78億美元和2820萬美元。持續經營活動提供的現金增加了1.5億美元，這是由於部門利潤同比增加1.04億美元，以及某些營運資金賬户的變化帶來的現金同比增加8900萬美元。這些現金流的增加被支付的2400萬美元的利息增加和超過節目攤銷的節目投資的4000萬美元的同比現金支出所部分抵消。利息支付增加，原因是2019年5月發行了7.65億美元的定期貸款B，以及2019年7月發行了5億美元的優先無擔保票據，以資助Cordillera和Nexstar-Tribune的收購。
影響某些營運資金賬户變動的主要因素如下：
•與2019年相比，2020年應收賬款變化提供的現金同比增加了2600萬美元。這在一定程度上是由於選舉年確認的政治廣告收入，這些收入是預先支付的，取代了傳統的地方和國家廣告。此外，我們沒有在收購Nexstar-Tribune時獲得營運資金，而且由於廣告商往往在60至90天后付款，2019年第四季度的收入導致應收賬款餘額增長。2020年，我們從Nexstar收到了超過5000萬美元，與他們從我們2019年12月31日的應收賬款中收取的現金有關。應收賬款減少的最後一個因素是，新冠肺炎事件導致2020年第三季度核心廣告收入疲軟，這對應收賬款貿易產生了直接影響。應收賬款餘額的減少被轉賬應收賬款餘額的增加所抵消。2020年間，我們完成了三項密鑰分發協議的續簽談判，這些協議覆蓋了約40%的訂户家庭，為轉播收入的增加做出了貢獻。
•我們收到了第四季度政治廣告活動的預付款，這是非勞動收入增加了2600萬美元現金的原因。
•應付賬款的付款時間使營運資本提供的現金同比增加了1500萬美元，這主要是由於在當前經濟條件下，為控制流動性而向供應商付款的時間較慢。
•其他流動負債的支付時間使營運資本提供的現金同比增加了1700萬美元，這主要是由於納税的時間安排。2019年第二季度，我們繳納了1100萬美元的税款，主要與出售我們的廣播電臺有關。截至2020年9月30日，沒有應計税款。
現金流--投資活動
截至9月30日的9個月，投資活動的現金流如下：
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| | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 2019 |
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| 投資活動的現金流： | | | | |
| 收購，扣除收購的現金後的淨額 | | $ | 2,500 | | | $ | (1,190,631) | |
| 無形資產的收購 | | (1,480) | | | (24,475) | |
| 物業和設備的附加費 | | (38,086) | | | (41,667) | |
| 購買投資 | | (5,453) | | | (1,453) | |
| FCC重新包裝的收益 | | 19,164 | | | 3,965 | |
| | | | |
| 其他，淨額 | | 3,980 | | | (41) | |
| 持續經營中用於投資活動的現金淨額 | | (19,375) | | | (1,254,302) | |
| 用於投資活動的非持續經營淨現金 | | (333) | | | (108) | |
| 淨投資活動 | | $ | (19,708) | | | $ | (1,254,410) | |
2020年和2019年，我們分別將1940萬美元和13億美元的現金用於持續運營的投資活動。下文介紹了本報告所述期間影響這些現金流的主要因素。
•在2020年第二季度，我們收到了現金對價，並將Cordillera的收購價降低了250萬美元，這與對某些收購資產的賠償要求有關。
•資本支出同比減少360萬美元。為了保持流動性，以應對不斷變化的環境，我們採取了多項節省成本的措施，包括減少資本支出。
•2020年，我們為我們的投資貢獻了550萬美元的現金。
•2020年和2019年，我們分別從FCC獲得了1920萬美元和400萬美元的報銷收入。
•2020年，我們從處置財產和設備中獲得了320萬美元的收益，主要是與我們從Cordillera購買的一座電視廣播塔的賠償和解有關。
•2019年1月，我們以5500萬美元現金收購了Raycom Media旗下的三家電視臺。
•2019年4月，我們以2360萬美元現金從佛羅裏達州斯圖亞特的一家獨立電視臺收購了資產，其中大部分是無形資產。
•2019年5月，我們以5.21億美元現金收購了Cordillera Communications，LLC旗下的15家電視臺，外加預計2390萬美元的營運資金調整。
•2019年6月，我們完成了對Omny Studio的收購，現金收購價為850萬美元。
•2019年9月，我們以5.82億美元從Nexstar-Tribune交易中收購了8家電視臺。
在與FCC在2017年進行的獎勵頻譜拍賣相關的重新打包過程中，FCC已將一些電臺重新分配到新的拍賣後頻道。我們預計重新分配到新頻道不會對我們的電臺在其市場上看到的廣播信號產生實質性影響。我們目前已有27個全員發電站(包括最近收購的9個)被分配到新頻道。授權獎勵拍賣和重新打包的立法為FCC提供了高達27.5億美元的資金，用於償還重新打包中重新分配到新頻道的電臺所產生的合理成本。我們預計聯邦通信委員會的資金將足以支付我們預計將發生的重新包裝費用，我們唯一潛在的資金風險將限於與聯邦通信委員會在償還所發生支出方面的任何分歧。聯邦通信委員會提供的補償在收到現金時予以確認。
到目前為止，我們已經在FCC重新包裝上花費了4740萬美元。截至2020年7月初，所有滿電站都在重新分配的通道上運行。我們將在2020年剩餘時間內增加成本，以完成因新冠肺炎疫情而延誤的工作。我們已經從聯邦通信委員會收到了2770萬美元的補償收入，其中1920萬美元是在截至2020年9月30日的9個月內收到的。
現金流--融資活動
截至9月30日的9個月，融資活動的現金流如下：
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| | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| (千) | | 2020 | | 2019 |
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| 融資活動的現金流： | | | | |
| 循環信貸安排下的淨借款 | | $ | — | | | $ | 20,000 | |
| 發行長期債券所得款項 | | — | | | 1,261,175 | |
| 支付長期債務 | | (7,959) | | | (6,075) | |
| 遞延融資成本 | | — | | | (31,295) | |
| 支付的股息 | | (12,415) | | | (12,274) | |
| 回購A類普通股 | | — | | | (584) | |
| | | | |
| 與為既得股票和RSU扣繳的股份相關的税款 | | (2,323) | | | (3,716) | |
| 其他，淨額 | | (21,837) | | | (4,437) | |
| 持續經營的融資活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | (44,534) | | | $ | 1,222,794 | |
2020年，我們使用4450萬美元用於持續運營融資活動，而2019年，持續運營融資活動提供的現金為12億美元。截至2020年9月30日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款。影響我們來自持續經營融資活動的現金流的其他因素如下所述。
我們有9億美元的無擔保優先票據和10億美元的定期貸款餘額。我們定期貸款的未償還餘額反映了2019年5月1日發放的7.65億美元定期貸款B，用於Cordillera和Nexstar/Tribune電視臺收購的融資。我們的債務在2020年前9個月需要支付的本金略高於790萬美元，在2020年剩餘的時間裏將需要支付270萬美元。
2020年11月，我們的董事會批准了一項債務回購計劃，根據該計劃，我們可以通過贖回或公開市場購買和報廢，減少我們2025年優先債券、2027年優先債券的未償還本金餘額，或因尚未完成的ION Media收購融資而產生的任何債務。這項授權允許，如果尚未完成的ION Media收購完成，本金總額將減少至多5億美元，如果尚未完成的收購未能完成，本金總額將減少至多1億美元。該授權將於2023年3月1日到期。
我們的季度股息為每股5美分，2020年和2019年的股息總額分別為1,240萬美元和1,230萬美元。
2016年11月，我們的董事會批准了一項高達1億美元的A類普通股回購計劃，該計劃於2020年3月1日到期。2020年2月，我們的董事會批准了一項新的A類普通股回購計劃，回購金額最高可達1億美元，直至2022年3月1日。股票可以在以下條件下回購
通過公開市場購買或私下協商的交易(包括加速股票回購交易、大宗交易)或根據旨在遵守1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)10b5-1規則的交易進行授權。由於本公司暫時暫停股票回購，2020年前九個月沒有根據這兩種授權回購任何股份。2019年前9個月，我們回購了60萬美元的股票。
2020年9月23日，我們簽署了一項協議和合並計劃，以26.5億美元收購國家廣播網ION Media。這筆交易的資金將來自手頭的現金、18.5億美元的擔保和無擔保債務，以及伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)對Scripps的6億美元優先股投資。根據優先股投資條款，我們將被禁止支付股息和購買我們的普通股，直到所有優先股被贖回。
其他
我們需要額外出資290萬美元，為我們的合格固定收益養老金計劃提供資金，以滿足我們根據2004年養老金資金公平法和2006年養老金保護法的規定到2020年的資金需求。為應對新冠肺炎疫情，美國總統唐納德·特朗普簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《關懷法案》)，使之成為法律。CARE法案規定將2020年的養老金繳費推遲到2021年1月1日。我們沒有選擇推遲支付2020年的養老金繳費，這是關於這項允許的CARE法案的條款。
表外安排和合同義務
表外安排
我們在Form 10-K的2019年年度報告中披露的表外安排沒有實質性變化。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表，需要我們作出各種影響報告金額和相關披露的決定，包括選擇適當的會計原則和會計估計所依據的假設。在作出這類決定時，我們會根據我們對有關情況的理解和分析，包括我們的歷史經驗、精算研究和其他假設，作出判斷。我們致力於納入會計原則、假設和估計，以促進財務報表中包含的會計信息的代表性真實性、可驗證性、中立性和透明度。
我們2019年年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註1描述了我們在編制財務報表和相關披露時選擇使用的重要會計政策。如果一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設進行會計估計，並且如果合理使用的不同估計或可能發生的估計變化可能會對財務報表產生重大影響，則該會計政策被視為關鍵。我們認為，對收購、商譽和無限期無形資產和養老金計劃的會計處理是我們最關鍵的會計政策和估計。這些會計政策的詳細描述包括在我們2019年年度報告Form 10-K中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的關鍵會計政策部分。
近期會計準則
請參閲附註2-最近採納和頒佈的合併財務報表附註(第一部分，本表格10-Q第1項)以作進一步討論。
關於市場風險的定量和定性披露
盈利和現金流可能會受到經濟狀況和利率變化等因素的影響。我們也會受到投資市場價值變化的影響。
我們管理利率風險的目標是限制利率變化對我們的收益和現金流的影響，並降低整體借貸成本。
下表提供了有關市場風險敏感型金融工具的更多信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
| (千) | | 成本
基準面 | | 公平
價值 | | 成本
基準面 | | 公平
價值 |
| | | | | | | | |
| 面臨利率風險的金融工具： | | | | | | | | |
| 循環信貸安排 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 高級無擔保票據，2025年到期 | | 400,000 | | | 391,000 | | | 400,000 | | | 409,000 | |
| 高級無擔保票據，2027年到期 | | 500,000 | | | 485,015 | | | 500,000 | | | 525,000 | |
| 定期貸款，2024年到期 | | 291,000 | | | 282,634 | | | 293,250 | | | 293,617 | |
| 定期貸款，2026年到期 | | 753,563 | | | 738,492 | | | 759,272 | | | 763,547 | |
| | | | | | | | |
| 長期債務，包括本期債務 | | $ | 1,944,563 | | | $ | 1,897,141 | | | $ | 1,952,522 | | | $ | 1,991,164 | |
| | | | | | | | |
| 面臨市值風險的金融工具： | | | | | | | | |
| 按成本持有的投資 | | $ | 4,708 | | | (a) | | $ | 4,405 | | | (a) |
| | | | | | | | |
| (A)包括不在公開市場交易的證券，因此該等證券的公允價值不容易釐定。我們估計這些證券的公允價值接近其賬面價值。 |
管制和程序
對披露控制和程序的評價
斯克裏普斯管理層負責建立和維持充分的內部控制，旨在根據美國公認的會計原則(“GAAP”)對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：
| | | | | |
| 1. | 與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關； |
| | | | | |
| 2. | 提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及 |
| | | | | |
| 3. | 提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。 |
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有固有的侷限性，包括人為錯誤、串通和管理層不適當地凌駕於控制之上的可能性。因此，即使是有效的內部控制也只能為財務報表的編制提供合理而不是絕對的保證。此外，由於條件的變化，內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
我們的披露控制和程序(根據1934年《證券交易法》第13a-15(E)條的定義)的設計和操作的有效性在財務報表發佈之日進行了評估。這項評價是在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行的。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序的設計和運作是有效的。
在本報告所述期間，公司對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。