000086311012-31錯誤2020Q32016 2017 2018 20192016 2017 2018 201900008631102020-01-012020-09-300000863110US-GAAP：CommonClassBMember2020-11-030000863110美國-GAAP：公共類別成員2020-11-0300008631102019-12-3100008631102020-09-3000008631102020-07-012020-09-300000863110阿爾特納：水上銷售會員2019-01-012019-09-3000008631102019-07-012019-09-300000863110藝術：其他公用事業運營收入成員2020-07-012020-09-300000863110ARTNA：非公用事業運營收入成員2020-07-012020-09-3000008631102019-01-012019-09-300000863110ARTNA：非公用事業運營收入成員2019-01-012019-09-300000863110ARTNA：非公用事業運營收入成員2019-07-012019-09-300000863110藝術：其他公用事業運營收入成員2020-01-012020-09-300000863110ARTNA：非公用事業運營收入成員2020-01-012020-09-300000863110藝術：其他公用事業運營收入成員2019-07-012019-09-300000863110阿爾特納：水上銷售會員2020-07-012020-09-300000863110阿爾特納：水上銷售會員2019-07-012019-09-300000863110阿爾特納：水上銷售會員2020-01-012020-09-300000863110藝術：其他公用事業運營收入成員2019-01-012019-09-3000008631102018-12-3100008631102019-09-300000863110美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000863110美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000863110美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2018-12-310000863110US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000863110US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000863110美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000863110US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000863110US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000863110US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000863110US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-3000008631102020-01-012020-03-310000863110US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000863110美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000863110美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2019-01-012019-03-310000863110美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000863110美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2019-07-012019-09-300000863110美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000863110美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-3000008631102019-04-012019-06-300000863110US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-3000008631102019-01-012019-03-310000863110US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000863110美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2019-04-012019-06-300000863110US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000863110美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000863110美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2019-07-012019-09-300000863110美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000863110US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000863110美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000863110美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000863110US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000863110美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-03-310000863110US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000863110美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000863110美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2020-04-012020-06-3000008631102020-04-012020-06-300000863110美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-09-300000863110美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000863110美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000863110美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000863110美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-3000008631102020-03-3100008631102019-06-300000863110美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000863110US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000863110US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000863110美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-06-300000863110美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2019-06-300000863110US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000863110US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-3000008631102019-03-310000863110美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2020-03-3100008631102020-06-300000863110美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000863110US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000863110美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000863110US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000863110US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000863110US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000863110美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000863110US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000863110US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000863110US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000863110美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2019-09-300000863110美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2015-12-090000863110Artna：ArtesianWastwater成員2020-01-012020-09-300000863110藝術：ArtesianUtilityMember2020-01-012020-09-300000863110Artna：ArtesianWastwater成員2020-07-012020-09-300000863110藝術：ArtesianUtilityMember2020-07-012020-09-3000008631102019-01-012019-06-300000863110藝術：服務費成員美國-公認會計準則：受監管的運營成員2020-07-012020-09-300000863110美國-GAAP：不受監管的運營成員2019-07-012019-09-300000863110美國-GAAP：不受監管的運營成員ARTNA：ServiceLineProtectionPlansMember2019-07-012019-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員Artna：FixedFeesMember2019-01-012019-09-300000863110Artna：FixedFeesMember美國-公認會計準則：受監管的運營成員2020-07-012020-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員藝術：服務費成員2019-01-012019-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員藝術：消費費用成員2019-07-012019-09-300000863110Artna:DistributionSystemImprovementChargeMember美國-公認會計準則：受監管的運營成員2020-07-012020-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員藝術：服務費成員2019-07-012019-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員2019-01-012019-09-300000863110ARTNA：ServiceLineProtectionPlansMember美國-GAAP：不受監管的運營成員2019-01-012019-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員藝術：服務費成員2020-01-012020-09-300000863110藝術：消費費用成員美國-公認會計準則：受監管的運營成員2020-07-012020-09-300000863110美國-GAAP：不受監管的運營成員2020-07-012020-09-300000863110美國-GAAP：不受監管的運營成員ARTNA：ServiceLineProtectionPlansMember2020-01-012020-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員ARTNA：工業廢水服務成員2019-01-012019-09-300000863110Artna:DistributionSystemImprovementChargeMember美國-公認會計準則：受監管的運營成員2019-01-012019-09-300000863110藝術：合同運營成員美國-GAAP：不受監管的運營成員2020-01-012020-09-300000863110藝術：消費費用成員美國-公認會計準則：受監管的運營成員2019-01-012019-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員Artna:DistributionSystemImprovementChargeMember2019-07-012019-09-300000863110藝術：合同運營成員美國-GAAP：不受監管的運營成員2019-01-012019-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員ARTNA：工業廢水服務成員2019-07-012019-09-300000863110美國-GAAP：不受監管的運營成員2020-01-012020-09-300000863110ARTNA：工業廢水服務成員美國-公認會計準則：受監管的運營成員2020-07-012020-09-300000863110Artna：InspectionFeesMember美國-GAAP：不受監管的運營成員2019-01-012019-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員2020-01-012020-09-300000863110美國-GAAP：不受監管的運營成員ARTNA：ServiceLineProtectionPlansMember2020-07-012020-09-300000863110美國-GAAP：不受監管的運營成員Artna：InspectionFeesMember2020-07-012020-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員ARTNA：工業廢水服務成員2020-01-012020-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員2019-07-012019-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員2020-07-012020-09-300000863110Artna：InspectionFeesMember美國-GAAP：不受監管的運營成員2020-01-012020-09-300000863110藝術：消費費用成員美國-公認會計準則：受監管的運營成員2020-01-012020-09-300000863110藝術：合同運營成員美國-GAAP：不受監管的運營成員2019-07-012019-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員Artna:DistributionSystemImprovementChargeMember2020-01-012020-09-300000863110美國-GAAP：不受監管的運營成員2019-01-012019-09-300000863110美國-GAAP：不受監管的運營成員藝術：合同運營成員2020-07-012020-09-300000863110Artna：InspectionFeesMember美國-GAAP：不受監管的運營成員2019-07-012019-09-300000863110Artna：FixedFeesMember美國-公認會計準則：受監管的運營成員2019-07-012019-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員Artna：FixedFeesMember2020-01-012020-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員2020-09-300000863110美國-公認會計準則：受監管的運營成員2019-12-310000863110美國-GAAP：不受監管的運營成員2019-12-310000863110美國-GAAP：不受監管的運營成員2020-09-300000863110SRT：最小成員數2020-09-300000863110SRT：最大成員數2020-09-300000863110美國-GAAP：RestrictedStockMember美國-GAAP：公共類別成員2019-01-012019-09-300000863110美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-07-012020-09-300000863110美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-07-012019-09-300000863110美國-GAAP：RestrictedStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-09-300000863110ARTNA：Two015EquityCompensationPlanMember美國-GAAP：RestrictedStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-09-300000863110美國-GAAP：公共類別成員ARTNA：Two015EquityCompensationPlanMember美國-GAAP：StockOptionMember2020-09-300000863110ARTNA：Two015EquityCompensationPlanMember美國-GAAP：RestrictedStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-09-300000863110美國-GAAP：RestrictedStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-05-060000863110美國-GAAP：RestrictedStockMember美國-GAAP：公共類別成員2019-05-080000863110美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：StockOptionMember2019-12-310000863110美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：StockOptionMember2020-01-012020-09-300000863110美國-GAAP：StockOptionMember美國-GAAP：公共類別成員2020-09-300000863110美國-GAAP：RestrictedStockMember美國-GAAP：公共類別成員2019-12-310000863110美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-05-062020-05-060000863110美國-GAAP：RestrictedStockMember美國-GAAP：公共類別成員2019-05-082019-05-080000863110美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-09-3000008631102019-01-012019-12-310000863110STPR：De2020-07-012020-09-300000863110STPR：MD2020-07-012020-09-300000863110SRT：最小成員數2020-01-012020-09-300000863110SRT：最大成員數2020-01-012020-09-300000863110美國-公認會計準則：善意會員2019-12-310000863110Artna:DeferredAcquisitionAndFranchiseCostsMember2019-12-310000863110ARTNA：債務相關成本成員2019-12-310000863110美國-GAAP：遞延收入税收收費成員2019-12-310000863110Artna:ExpenseOfRateAndRegulatoryProceedingsMember2020-09-300000863110美國-GAAP：事後福利成本成員2019-12-310000863110Artna:ExpenseOfRateAndRegulatoryProceedingsMember2019-12-310000863110Artna:DeferredAcquisitionAndFranchiseCostsMember2020-09-300000863110美國-公認會計準則：善意會員2020-09-300000863110美國-GAAP：事後福利成本成員2020-09-300000863110ARTNA：債務相關成本成員2020-09-300000863110美國-GAAP：遞延收入税收收費成員2020-09-3000008631102018-01-012018-12-310000863110美國-GAAP：遞延收入税收收費成員2019-12-310000863110美國-GAAP：遞延收入税收收費成員2020-09-300000863110美國-美國公認會計準則：資產收回/取消成本成員(US-GAAP：AssetRetirementObligationCostsMember)2019-12-310000863110美國-美國公認會計準則：資產收回/取消成本成員(US-GAAP：AssetRetirementObligationCostsMember)2020-09-300000863110Artna：DelawarePublicServiceCommission成員2019-01-310000863110藝術：瑪麗蘭公共服務委員會成員2020-09-300000863110Artna：DelawarePublicServiceCommission成員2020-01-012020-09-300000863110美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-01-012020-09-300000863110美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-07-012019-09-300000863110美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-07-012020-09-300000863110美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-09-300000863110美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-07-012019-09-300000863110美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-01-012019-09-300000863110美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-07-012020-09-300000863110美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-09-300000863110美國-GAAP：公共類別成員2020-09-300000863110US-GAAP：CommonClassBMember2020-09-300000863110美國-GAAP：公共類別成員2019-09-300000863110US-GAAP：CommonClassBMember2019-09-300000863110美國-GAAP：公共類別成員2019-01-012019-12-310000863110美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-09-300000863110STPR：DeSRT：最大成員數2020-01-012020-09-300000863110STPR：De2020-01-012020-09-300000863110阿爾特納：ArtesianWaterMember2020-07-012020-09-300000863110阿爾特納：ArtesianWaterMember2020-01-012020-09-300000863110阿爾特納：ArtesianWaterMember2019-01-012019-09-300000863110阿爾特納：ArtesianWaterMember2019-07-012019-09-300000863110US-GAAP：InternalRevenueServiceIRSM成員2020-01-012020-09-300000863110美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-01-012020-09-300000863110Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310000863110Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000863110Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-09-300000863110Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300000863110SRT：董事成員2020-01-012020-09-300000863110Artna：MorrisNicholsArshtTunnellMember2019-01-012019-09-300000863110Artna：MorrisNicholsArshtTunnellMember2020-07-012020-09-300000863110Artna：MorrisNicholsArshtTunnellMember2020-01-012020-09-300000863110Artna：MorrisNicholsArshtTunnellMember2019-07-012019-09-300000863110Artna：MorrisNicholsArshtTunnellMember2020-09-300000863110Artna：DelawareCityMember2020-08-032020-08-030000863110阿爾特納：法蘭克福成員2020-04-022020-04-020000863110Artna：DelawareCityMemberArtna：SourceOfSupplyPlantMember2020-08-030000863110Artna：PumpingAndWater TreatmentPlantMemberArtna：DelawareCityMember2020-08-030000863110ARTNA：TransmissionAndDistributionPlantMemberArtna：DelawareCityMember2020-08-030000863110Artna：DelawareCityMember2020-08-03Xbrli：共享Iso4217：美元Iso4217：美元Xbrli：共享ARTNA：子公司Artna：設施UTR：GALUTR：DArtna：水系統UTR：GALArtna：計劃阿爾特納：方足Xbrli：純阿爾特納：導演Artna：客户
美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549
形式10-Q
☒ 根據《條例》第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐ 根據“基本法”第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
從_到_的過渡期
佣金檔案編號000-18516
自流資源公司
--------------------------------------------------------------
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州 |
51-0002090 |
-------------------------------------------------------------------- |
------------------------------------------------- |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主識別號碼) |
丘奇曼路664號, 紐瓦克, 特拉華州 19702
------------------------------------------------------------------
主要執行辦事處地址
(302) 453 – 6900
-----------------------------------------------------------
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券： |
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
普通股 |
ARTNA |
納斯達克股票市場 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則405規定需要提交的每個交互數據文件(§ 本章232.405部分)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12(B)-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器□ |
加速文件管理器 ☑ |
非加速文件管理器□ |
規模較小的報告公司☐ |
新興成長型公司 ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截止到2020年11月3日，8,459,518A類無投票權普通股和881,442B類普通股已發行。
目錄
自流資源公司
表格10-Q
第一部分 |
- |
財務信息： |
|
|
| |
|
|
|
|
項目1 |
- |
財務報表 |
|
一頁(一頁) |
| |
|
|
|
|
| |
|
截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) |
|
3 |
| |
|
|
|
|
| |
|
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未經審計) |
|
4 |
| |
|
|
|
|
| |
|
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) |
|
5 - 6 |
| |
|
|
|
|
| |
|
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合變動表(未經審計) |
|
7 - 8 |
| |
|
|
|
|
| |
|
簡明合併財務報表附註 |
|
9 - 22 |
| |
|
|
|
|
項目2 |
- |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
23 - 31 |
| |
|
|
|
|
項目3 |
- |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
|
| |
|
|
|
|
項目4 |
- |
管制和程序 |
|
32 |
| |
|
|
|
|
第二部分 |
- |
其他資料 |
|
32 |
| |
|
|
|
|
項目1 |
- |
法律程序 |
|
32 |
| |
|
|
|
|
第1A項 |
- |
危險因素 |
|
32 |
| |
|
|
|
|
項目2 |
- |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
33 |
| |
|
|
|
|
項目3 |
|
高級證券違約 |
|
33 |
| |
|
|
|
|
項目4 |
|
礦場安全資料披露 |
|
33 |
| |
|
|
|
|
項目5 |
|
其他資料 |
|
33 |
| |
|
|
|
|
項目6 |
- |
陳列品 |
|
34 |
| |
|
|
|
|
有幾個簽名。 |
|
|
|
|
第一部分-財務信息
項目1--財務報表
自流資源公司
壓縮合並資產負債表
未經審計
(單位：千)
資產 |
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
公用事業廠，按原始成本計算(減去累計折舊2020-$145,619；和2019年--$136,588) |
|
$ |
553,387 |
|
|
$ |
530,721 |
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
249 |
|
|
|
596 |
|
應收賬款(減去壞賬準備2020-$882; 2019 - $264) |
|
|
9,177 |
|
|
|
6,913 |
|
應收所得税 |
|
|
352 |
|
|
|
19 |
|
未開賬單的營業收入 |
|
|
1,600 |
|
|
|
1,211 |
|
材料和用品 |
|
|
1,491 |
|
|
|
1,264 |
|
預繳房產税 |
|
|
2,826 |
|
|
|
1,954 |
|
預付費用和其他費用 |
|
|
2,157 |
|
|
|
2,250 |
|
流動資產總額 |
|
|
17,852 |
|
|
|
14,207 |
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非公用事業財產(減去累計折舊-2020-$846; 2019 - $790) |
|
|
3,798 |
|
|
|
3,812 |
|
其他遞延資產 |
|
|
5,328 |
|
|
|
4,257 |
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
464 |
|
|
|
480 |
|
其他資產總額 |
|
|
9,590 |
|
|
|
8,549 |
|
監管資產，淨額 |
|
|
6,602 |
|
|
|
6,891 |
|
總資產 |
|
$ |
587,431 |
|
|
$ |
560,368 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
$ |
9,340 |
|
|
$ |
9,292 |
|
優先股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
額外實收資本 |
|
|
103,022 |
|
|
|
101,811 |
|
留存收益 |
|
|
53,492 |
|
|
|
49,165 |
|
股東權益總額 |
|
|
165,854 |
|
|
|
160,268 |
|
長期債務，扣除當期部分後的淨額 |
|
|
142,651 |
|
|
|
144,156 |
|
| |
|
|
308,505 |
|
|
|
304,424 |
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
信用額度 |
|
|
20,078 |
|
|
|
7,500 |
|
長期債務的當期部分 |
|
|
1,815 |
|
|
|
1,706 |
|
應付帳款 |
|
|
4,362 |
|
|
|
8,176 |
|
應計費用 |
|
|
4,498 |
|
|
|
3,113 |
|
應付股息 |
|
|
2,402 |
|
|
|
— |
|
應付透支 |
|
|
3,682 |
|
|
|
15 |
|
應計利息 |
|
|
1,357 |
|
|
|
830 |
|
應付所得税 |
|
|
661 |
|
|
|
343 |
|
客户和其他存款 |
|
|
2,063 |
|
|
|
1,970 |
|
其他 |
|
|
2,704 |
|
|
|
1,946 |
|
流動負債總額 |
|
|
43,622 |
|
|
|
25,599 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
承諾和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延信貸和其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
建築業淨預付款 |
|
|
4,774 |
|
|
|
5,421 |
|
經營租賃負債 |
|
|
435 |
|
|
|
450 |
|
監管責任 |
|
|
21,821 |
|
|
|
22,246 |
|
遞延投資税收抵免 |
|
|
477 |
|
|
|
490 |
|
遞延所得税 |
|
|
50,411 |
|
|
|
52,259 |
|
遞延信貸和其他負債總額 |
|
|
77,918 |
|
|
|
80,866 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
援建捐款淨額 |
|
|
157,386 |
|
|
|
149,479 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
587,431 |
|
|
$ |
560,368 |
|
見簡明合併財務報表附註。
自流資源公司
簡明合併操作報表
未經審計
(以千為單位，每股金額除外)
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月內， |
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
水銷售 |
|
$ |
21,362 |
|
|
$ |
20,102 |
|
|
$ |
58,178 |
|
|
$ |
55,227 |
|
其他公用事業運營收入 |
|
|
2,080 |
|
|
|
1,245 |
|
|
|
4,416 |
|
|
|
3,515 |
|
非公用事業營業收入 |
|
|
1,295 |
|
|
|
1,202 |
|
|
|
3,796 |
|
|
|
3,844 |
|
營業總收入 |
|
|
24,737 |
|
|
|
22,549 |
|
|
|
66,390 |
|
|
|
62,586 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公用事業運營費用 |
|
|
10,947 |
|
|
|
10,495 |
|
|
|
29,541 |
|
|
|
28,865 |
|
非公用事業運營費用 |
|
|
926 |
|
|
|
838 |
|
|
|
2,387 |
|
|
|
2,385 |
|
折舊攤銷 |
|
|
2,835 |
|
|
|
2,679 |
|
|
|
8,280 |
|
|
|
8,117 |
|
州和聯邦所得税 |
|
|
1,784 |
|
|
|
1,498 |
|
|
|
4,680 |
|
|
|
4,002 |
|
財產税和其他税 |
|
|
1,376 |
|
|
|
1,309 |
|
|
|
4,048 |
|
|
|
3,884 |
|
總運營費用 |
|
|
17,868 |
|
|
|
16,819 |
|
|
|
48,936 |
|
|
|
47,253 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
6,869 |
|
|
|
5,730 |
|
|
|
17,454 |
|
|
|
15,333 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
--建設期間使用的資金津貼(AFUDC)(AFUDC) |
|
|
155 |
|
|
|
566 |
|
|
|
917 |
|
|
|
1,058 |
|
*雜(費)收 |
|
|
(53 |
) |
|
|
(73 |
) |
|
|
1,022 |
|
|
|
670 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除利息費用前的收入 |
|
|
6,971 |
|
|
|
6,223 |
|
|
|
19,393 |
|
|
|
17,061 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收費 |
|
|
1,908 |
|
|
|
1,765 |
|
|
|
5,690 |
|
|
|
5,235 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
適用於普通股的淨收益 |
|
$ |
5,063 |
|
|
$ |
4,458 |
|
|
$ |
13,703 |
|
|
$ |
11,826 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
0.48 |
|
|
$ |
1.47 |
|
|
$ |
1.28 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
0.48 |
|
|
$ |
1.46 |
|
|
$ |
1.27 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
9,338 |
|
|
|
9,283 |
|
|
|
9,320 |
|
|
|
9,272 |
|
稀釋 |
|
|
9,377 |
|
|
|
9,329 |
|
|
|
9,363 |
|
|
|
9,322 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股現金股利 |
|
$ |
0.2496 |
|
|
$ |
0.2459 |
|
|
$ |
0.7488 |
|
|
$ |
0.7341 |
|
見簡明合併財務報表附註。
自流資源公司
簡明合併現金流量表
未經審計
(單位：千)
|
|
在這九個月裏 截至9月30日， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
13,703 |
|
|
$ |
11,826 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
8,280 |
|
|
|
8,117 |
|
遞延所得税，淨額 |
|
|
(1,861 |
) |
|
|
(1,843 |
) |
股票補償 |
|
|
134 |
|
|
|
136 |
|
AFUDC，股權部分 |
|
|
(612 |
) |
|
|
(649 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
資產負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額 |
|
|
(2,264 |
) |
|
|
1,512 |
|
應收所得税 |
|
|
(333 |
) |
|
|
590 |
|
未開賬單的營業收入 |
|
|
(389 |
) |
|
|
17 |
|
材料和用品 |
|
|
(227 |
) |
|
|
184 |
|
應繳州和聯邦所得税 |
|
|
318 |
|
|
|
— |
|
預繳房產税 |
|
|
(872 |
) |
|
|
(802 |
) |
預付費用和其他費用 |
|
|
93 |
|
|
|
(73 |
) |
其他遞延資產 |
|
|
(419 |
) |
|
|
(300 |
) |
監管資產 |
|
|
275 |
|
|
|
272 |
|
監管責任 |
|
|
(478 |
) |
|
|
(422 |
) |
應付所得税 |
|
|
— |
|
|
|
732 |
|
應付帳款 |
|
|
(3,814 |
) |
|
|
(3,237 |
) |
應計費用 |
|
|
1,385 |
|
|
|
(1,341 |
) |
應計利息 |
|
|
527 |
|
|
|
445 |
|
預留退款收入 |
|
|
— |
|
|
|
(3,298 |
) |
客户存款和其他 |
|
|
852 |
|
|
|
1,237 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
14,298 |
|
|
|
13,103 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出(扣除AFUDC，股權部分) |
|
|
(25,961 |
) |
|
|
(27,283 |
) |
收購投資 |
|
|
(5,741 |
) |
|
|
— |
|
出售資產所得收益 |
|
|
35 |
|
|
|
43 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(31,667 |
) |
|
|
(27,240 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
信貸額度協議下的淨借款 |
|
|
12,578 |
|
|
|
15,751 |
|
增加(減少)應付透支 |
|
|
3,667 |
|
|
|
(66 |
) |
援助建設的淨預付款和捐款 |
|
|
8,050 |
|
|
|
5,968 |
|
發行普通股的淨收益 |
|
|
1,125 |
|
|
|
811 |
|
支付的股息 |
|
|
(6,974 |
) |
|
|
(6,804 |
) |
發債成本 |
|
|
(28 |
) |
|
|
— |
|
償還長期債務本金 |
|
|
(1,396 |
) |
|
|
(1,358 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
14,302 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨(減)增 |
|
|
(347 |
) |
|
|
165 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
年初現金及現金等價物 |
|
|
596 |
|
|
|
293 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
249 |
|
|
$ |
458 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金投融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
公用事業廠作為建設進展和貢獻收到 |
|
$ |
1,191 |
|
|
$ |
1,819 |
|
已宣佈但未支付的股息 |
|
|
2,402 |
|
|
|
2,317 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
已付利息 |
|
$ |
5,163 |
|
|
$ |
4,790 |
|
已繳所得税 |
|
$ |
6,881 |
|
|
$ |
4,850 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
收購投資的收購價格分配： |
|
|
|
|
|
|
|
|
公用事業廠 |
|
$ |
5,118 |
|
|
$ |
— |
|
其他遞延資產/商譽 |
|
|
623 |
|
|
|
— |
|
收購總投資 |
|
$ |
5,741 |
|
|
$ |
— |
|
見簡明合併財務報表附註。
自流資源公司
簡明合併股東權益變動表
未經審計
(單位：千)
|
|
A類優秀普通股無投票權(1) (3) (4) |
|
|
普通股未完成B類投票 (2) |
|
|
$1A類票面價值，無投票權 |
|
|
$1票面價值B類投票 |
|
|
額外實收資本 |
|
|
留存收益 |
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日的餘額 |
|
|
8,368 |
|
|
|
882 |
|
|
$ |
8,368 |
|
|
$ |
882 |
|
|
$ |
100,639 |
|
|
$ |
43,362 |
|
|
$ |
153,251 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,590 |
|
|
|
3,590 |
|
宣佈的現金股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,241 |
) |
|
|
(2,241 |
) |
發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股息再投資計劃 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
85 |
|
|
|
— |
|
|
|
87 |
|
員工股票期權和獎勵(4) |
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
|
|
263 |
|
|
|
— |
|
|
|
277 |
|
員工退休計劃(3) |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
76 |
|
|
|
— |
|
|
|
78 |
|
截至2019年3月31日的餘額 |
|
|
8,386 |
|
|
|
882 |
|
|
|
8,386 |
|
|
|
882 |
|
|
|
101,063 |
|
|
|
44,711 |
|
|
|
155,042 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,778 |
|
|
|
3,778 |
|
宣佈的現金股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,563 |
) |
|
|
(4,563 |
) |
發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股息再投資計劃 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
87 |
|
|
|
— |
|
|
|
90 |
|
員工股票期權和獎勵(4) |
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
38 |
|
|
|
— |
|
|
|
43 |
|
員工退休計劃(3) |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
110 |
|
|
|
— |
|
|
|
113 |
|
截至2019年6月30日的餘額 |
|
|
8,397 |
|
|
|
882 |
|
|
|
8,397 |
|
|
|
882 |
|
|
|
101,298 |
|
|
|
43,926 |
|
|
|
154,503 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,458 |
|
|
|
4,458 |
|
宣佈的現金股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,317 |
) |
|
|
(2,317 |
) |
發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股息再投資計劃 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
115 |
|
|
|
— |
|
|
|
118 |
|
員工股票期權和獎勵(4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
45 |
|
|
|
— |
|
|
|
45 |
|
員工退休計劃(3) |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
96 |
|
截至2019年9月30日的餘額 |
|
|
8,402 |
|
|
|
882 |
|
|
|
8,402 |
|
|
|
882 |
|
|
|
101,552 |
|
|
|
46,067 |
|
|
|
156,903 |
|
|
|
A類優秀普通股無投票權(1) (3) (4) |
|
|
普通股未完成B類投票 (2) |
|
|
$1A類票面價值，無投票權 |
|
|
$1票面價值B類投票 |
|
|
額外實收資本 |
|
|
留存收益 |
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日的餘額 |
|
|
8,410 |
|
|
|
882 |
|
|
$ |
8,410 |
|
|
$ |
882 |
|
|
$ |
101,811 |
|
|
$ |
49,165 |
|
|
$ |
160,268 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,074 |
|
|
|
4,074 |
|
宣佈的現金股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,319 |
) |
|
|
(2,319 |
) |
發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股息再投資計劃 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
105 |
|
|
|
— |
|
|
|
108 |
|
員工股票期權和獎勵(4) |
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
129 |
|
|
|
— |
|
|
|
134 |
|
員工退休計劃(3) |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
87 |
|
|
|
— |
|
|
|
89 |
|
截至2020年3月31日的餘額 |
|
|
8,420 |
|
|
|
882 |
|
|
|
8,420 |
|
|
|
882 |
|
|
|
102,132 |
|
|
|
50,920 |
|
|
|
162,354 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,566 |
|
|
|
4,566 |
|
宣佈的現金股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,655 |
) |
|
|
(4,655 |
) |
發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股息再投資計劃 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
87 |
|
|
|
— |
|
|
|
90 |
|
員工股票期權和獎勵(4) |
|
|
24 |
|
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
|
|
— |
|
|
|
399 |
|
|
|
— |
|
|
|
423 |
|
員工退休計劃(3) |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
|
|
— |
|
|
|
132 |
|
截至2020年6月30日的餘額 |
|
|
8,451 |
|
|
|
882 |
|
|
|
8,451 |
|
|
|
882 |
|
|
|
102,746 |
|
|
|
50,831 |
|
|
|
162,910 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,063 |
|
|
|
5,063 |
|
宣佈的現金股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,402 |
) |
|
|
(2,402 |
) |
發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股息再投資計劃 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
88 |
|
|
|
— |
|
|
|
90 |
|
員工股票期權和獎勵(4) |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
44 |
|
|
|
— |
|
|
|
45 |
|
員工退休計劃(3) |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
144 |
|
|
|
— |
|
|
|
148 |
|
截至2020年9月30日的餘額 |
|
|
8,458 |
|
|
|
882 |
|
|
|
8,458 |
|
|
|
882 |
|
|
|
103,022 |
|
|
|
53,492 |
|
|
|
165,854 |
|
見簡明合併財務報表附註
簡明合併財務報表附註
注 1-一般信息
Artesian Resources Corporation，或Artesian Resources，包括我們的八全資子公司。本文中使用的術語“我們”、“我們的”、“Artesian”和“公司”是指Artesian Resources及其子公司。
特拉華州受監管的子公司
Artesian Water Company，Inc.，或Artesian Water，我們的主要子公司，是特拉華州歷史最悠久、規模最大的公共水務公司，自1905年以來一直在該州提供供水服務。Artesian Water向特拉華州的居民、商業、工業、政府、市政和公用事業客户分發和銷售水。此外，Artesian Water還向其他水務公司提供服務，包括運營和計費功能，並與私人和市政供水供應商簽訂了合同運營協議。Artesian Water還為公共用水提供水
Artesian廢水管理公司，或稱Artesian廢水公司，是一家受監管的實體，擁有廢水收集和處理基礎設施，並作為一家受監管的公共廢水服務公司向特拉華州的客户提供廢水服務。四廢水處理設施，這些設施被允許處理大約500,000每天加侖。Artesian污水和蘇塞克斯縣，特拉華州的一個政治區，提供互惠服務，以滿足每個人在蘇塞克斯縣某些服務區增加污水處理和處置能力的週期性需求。在蘇塞克斯縣有許多地方，自來水廢水和蘇塞克斯縣的設施能夠連接或整合，以允許移動和處置由一或對方的系統，以最有效和最具成本效益的方式管理廢水的傳輸、處理和處置。2020年3月，自來水公司獲得了一個處理設施的運營許可，該設施包括一個90百萬加侖的蓄水池和農業用地噴灌。這個設施將被用來為工業客户提供經過處理的廢水處理服務，處理速度約為1.5每天百萬加侖。一旦工業客户獲得處理廢水處理的操作許可，我們就會開始運營該設施。
馬裏蘭州受監管的子公司
自來水馬裏蘭州，Inc.，或自來水馬裏蘭州，於8月份開始運營2007年。馬裏蘭州自來水公司向馬裏蘭州塞西爾縣的居民、商業、工業和市政客户分發和銷售水。
自來水馬裏蘭州，Inc.，或自來水馬裏蘭州，於6月成立2008年3月，該公司能夠為馬裏蘭州的客户提供受監管的廢水服務。但它目前沒有在馬裏蘭州提供這些服務。
賓夕法尼亞州受監管的子公司
賓夕法尼亞自來水公司(Artesian Water Pennsylvania，Inc.)開始運營2002年，它為賓夕法尼亞州切斯特縣的一個居民區提供供水服務。
其他子公司
我們的三其他不受監管的子公司是Artesian Utility Development，Inc.，或Artesian Utility，Artesian Development Corporation，或Artesian Development，以及Artesian Storm Water，Inc.，或Artesian Storm Water。
自流公用事業公司成立於1996年，該公司設計和建設供水和廢水基礎設施，併為私人、市政和政府機構提供德爾馬爾瓦半島的供水和廢水運營合同服務。Artesian Utility還對地塊進行評估，就水或廢水設施的規模和應用於此類設施處理的技術類型向開發商提供建議，並在特拉華州為市政和政府組織運營水和廢水設施。Artesian Utility還與開發商簽訂合同，在德爾馬瓦半島內設計和建設廢水設施，在每個設施使用多種不同的廢水處理技術。此外，正如下面進一步討論的那樣，Artesian Utility運營着供水線路保護計劃(Water Service Line Protection Plan，簡稱WSLP)。
Artesian Utility目前在特拉華州紐卡斯爾縣(New Castle County)南部的米德爾敦鎮(Middletown)運營廢水處理設施，根據一項20-7月到期的一年期合同 2039. 該公司一直在運營這些設施，目前包括二污水處理站，總處理能力最高可達約2.8米德爾頓的廢水處理設施提供再生廢水，用於該地區公共和農業用地的噴灌。
Artesian Utility還提供三客户保護計劃、WSLP計劃、SSLP計劃和ISLP計劃。這個WSLP計劃涵蓋修復或更換參與客户的漏水服務線路所需的所有部件、材料和人力，最高限額為每年。SSLP計劃涵蓋修復或更換參與客户泄漏或堵塞的下水道管道所需的所有部件、材料和勞動力，最高限額為每年。ISLP計劃擴大了可用的覆蓋範圍，將自來水和廢水管道包括在客户的住宅內。
Artesian Development是一家房地產控股公司，擁有房產，包括批准用於寫字樓、水處理廠和廢水設施的土地，以及目前運營的房產，包括特拉華州蘇塞克斯縣的一個辦公設施。該設施包括大約10,000平方英尺的辦公空間，以及近10,000一平方英尺的倉庫空間。
Artesian Storm Water成立於2017年1月17日，提供與特拉華州及周邊地區現有或擬建的雨水管理系統相關的設計、安裝、維護和維修服務。提供雨水服務的能力將補充我們提供的主要供水和廢水服務。
未經審核的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的10-Q表格的規則和規定編制的。按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏，儘管本公司相信所披露的信息足以使該等信息不具誤導性。因此，這些簡明綜合財務報表和相關附註應與本公司的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。
簡明綜合財務報表包括Artesian Resources Corporation及其全資子公司(包括其主要運營公司Artesian Water)的賬目。本公司認為，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有必要的正常經常性調整(除非另有説明)，以公平地反映公司截至2020年9月30日的資產負債表狀況、截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的經營業績、截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月的現金流量。2019年12月31日至2019年12月31日簡明綜合資產負債表來源於公司2019年12月31日經審計的綜合財務報表，但不包括年度財務報表中通常提供的所有披露和附註。
列報的中期經營結果不一定代表全年或未來期間的結果。
管理層對每份租賃協議、續訂及修訂作出若干估計及假設，包括但不限於折扣率及可能期限，這可能會影響計算直線基準時所考慮的付款上升。如果使用不同的估計和假設，報告的租金、費用和收入的金額可能會有所不同。管理層還對租賃開始時租賃物業的公允價值以及租賃和非租賃組成部分的分離做出某些估計和假設。
冠狀病毒大流行(即新冠肺炎)對公司2020年運營和財務業績的最終影響將取決於疫情的嚴重程度和範圍，以及之前發佈的政府限制和行政命令的全面影響。我們無法完全量化這些因素對2020年及以後財務業績的影響。政府管理層對州政府機構發佈的行政命令相關的信貸損失和壞賬準備金做出了一定的估計和假設，這些行政命令要求公用事業公司暫時禁止滯納金和因不付款而中斷服務。特拉華州取消了暫停不付款的服務中斷的行政命令，其中一項條款要求公用事業公司向客户提供至少四個月的付款安排。在適當通知客户後，Artesian於2020年9月恢復了遲交費用流程，並於2020年10月開始管理特拉華州客户的服務中斷。馬裏蘭州和賓夕法尼亞州聯邦取消了暫停不付款服務中斷的行政命令，從2020年11月起生效。-馬裏蘭州要求公用事業公司提供
為便於比較，上一年度財務報表中的某些賬户已重新分類，以符合本年度財務報表的列報方式。這些重新分類對淨收入或股東權益沒有影響。
注3-收入確認
背景
Artesian的運營收入主要來自基於特拉華州公共服務委員會(DEPSC)、馬裏蘭州公共服務委員會(MDPSC)和賓夕法尼亞州公用事業委員會(PAPUC)批准的費率的合同服務收入。關税合同服務收入包括用水量、工業廢水服務、水和廢水服務的固定費用(包括客户和消防費)、服務費和配電系統改善費(DSIC)，這些費用是按照我們的資費中概述的費率(代表獨立銷售價格)向客户收費的。其他運營收入主要包括開發商對廢水的擔保貢獻和天線合同的租金收入。
關税合同收入
Artesian通過向特拉華州、馬裏蘭州塞西爾縣和賓夕法尼亞州南切斯特縣的客户銷售水獲得收入，一旦客户在我們的地區請求服務。我們根據實際用水量的水錶讀數和從最後一次水錶讀數到會計期間結束的估計用水量，按週期費率確認水費收入。由於實際用水量是基於重複的水錶讀數，因此我們的調整是如下所示的。我們的收入來自向客户銷售水的收入，這些銷售收入來自特拉華州、馬裏蘭州塞西爾縣和賓夕法尼亞州南切斯特縣的客户。由於實際用水量是基於循環水錶讀數，因此我們根據實際用水量和從最後一次水錶讀數到會計期末的估計用水量，按週期費率確認水費收入。基於三種方法中的一種：上一年同期消耗、上一計費期間消耗或取平均值。雖然個別客户的實際用水量可能與基於上述管理層判斷的估計值有很大差異，但我們相信該會計期間的總消耗量和收入估計值不會與實際開單用水量有實質性差異。*我們的大多數用水客户是按月計費的，而其餘客户是按季度計費的。因此，我們記錄了截至下一個月度或季度計費週期的任何估計用水量的未開單運營收入(合同資產)。
Artesian從向特拉華州蘇塞克斯縣的客户提供的工業廢水服務中獲得收入。我們根據實際傳輸的廢水加侖的水錶讀數，按每月合同率確認工業廢水服務收入。這些服務在每月底根據當月的實際水錶讀數開具發票，因此不存在與此收入相關的合同資產或負債。合同還規定了每年流入我們設施的最低所需污水量。實際流量與所需最低流量之間的任何差額將向工業客户開具帳單並記錄為收入。此外，如果在一年中，實際流量很可能達不到最低需求流量，則估計收入金額將按比例記錄在最低流量中，並受今年剩餘時間可能出現的潛在流量的限制。
一旦客户在我們的地區請求服務，Artesian就會為提供給客户的水和廢水服務產生固定的費用收入。我們的廢水處理區域位於特拉華州的蘇塞克斯縣。“隨着時間的推移，我們在應計費率的基礎上確認這些服務的收入，因為客户同時接收和消費本公司隨時準備為他們提供水和廢水服務的所有好處。因此，這些合同服務是按月、季度或半年的費率預先計費的。”對於我們有權開票但沒有提供服務的任何金額，我們都會記錄遞延收入(合同負債)和應收賬款。這些遞延收入與簡明綜合資產負債表上未開賬單的營業收入相抵。
Artesian產生的服務費主要來自未付款的費用，如停水費和重接費以及財務費用。這些費用在我們的資費顯示公司有權獲得付款(如逾期天數或停機和重新連接已完成)時開具賬單並確認為收入。*沒有與這些費用相關的合同資產或負債。
Artesian從DSIC產生收入，這是一種附加費，適用於特拉華州與特定類型的供水系統改進相關的供水客户費率。這一費率是每半年根據批准的預計收入需求在接下來的六個月內計算一次的。該費率會在下一次DSIC申報時向上或向下調整，以考慮實際賺取的收入和預計收入需求之間的任何差異。*由於DSIC收入是適用於費率的附加費，我們根據上面提到的相同指導原則根據附加費是否確認DSIC收入。
DEPSC要求特拉華州的公用事業公司確定減税和就業法案(TCJA)對其客户的影響，以及客户可能獲得的税率減免。DEPSC於2019年1月31日批准，TCJA導致的企業所得税支出的減少以降低費率的形式傳遞給客户。3.82019年第二季度向客户退還了100萬美元。這筆金額之前是作為準備金(退款責任)保留的，沒有反映在收入中。
與關税合同收入相關的應收賬款通常在開具發票後25天內到期。可疑賬款撥備是根據歷史趨勢計算的，並根據當前情況進行調整。我們通過在不付款的情況下停止服務來減輕信用損失的風險；因此，相關的壞賬撥備和相關壞賬支出的撥備並不多。然而，由於新冠肺炎疫情給許多公用事業客户帶來了困難，州政府機構此前發佈了一些行政命令，要求公用事業公司採取一系列措施支持客户和社區，包括禁止因不付款而中斷服務和禁止滯納金。該公司預計應收賬款週期比2019年更長，需要增加壞賬準備金。自2020年9月30日起，公司做出了一項調整，增加了壞賬準備金，數額為美元。0.5100萬。2020年7月，特拉華州解除了暫停不付款的服務中斷的行政命令，其中一項條款要求公用事業公司向客户提供至少四個月的付款安排。*在適當通知客户後，Artesian於2020年9月恢復了滯納金流程，並於2020年10月開始管理特拉華州客户的服務中斷。馬裏蘭州和賓夕法尼亞州聯邦解除了暫停不付款服務中斷的行政命令，從2020年11月起生效。
環保部和國家計生委下達命令，授權公用事業公司對與新冠肺炎有關的增量成本進行延期監管處理。截至2020年9月30日，我們沒有記錄與新冠肺炎相關的遞延監管資產，但將繼續評估疫情的持續影響，以及所發生的增量成本是否足以根據環保部和國家計生委下達的命令作為遞延監管資產處理。
非關税合同收入
一旦客户要求維修或更換客户住宅內漏水管線、滲漏或堵塞的下水道管線或自來水和污水管線所需的所有部件、材料和人力，且不超過年度限額，Artesian就會產生SLP計劃收入。“我們會在一段時間內按費率確認這些服務的收入，因為客户同時獲得和消費服務線路保護服務的所有好處。由於這些合同服務是按月或按季預付費用的，因此，我們將按月或按季預付費用。因此，我們將按月或按季預付費用。因此，我們將按月或按季預付費用。因此，我們將按月或按季對這些合同服務進行預付費。因此，我們將按月或按季對這些服務進行預付費。對於我們有權開票但沒有提供服務的任何金額，我們都會記錄遞延收入(合同負債)和應收賬款。來自SLP計劃客户的應收賬款通常在25開票天數。壞賬撥備按SLP計劃合同總收入的百分比計算。我們通過在不付款的情況下停止服務來減輕我們的信貸損失風險；因此，相關的壞賬撥備和相關壞賬支出並不顯著。
Artesian從向客户提供的水和廢水運營服務中獲得合同運營收入。“我們確認這些運營合同的收入，這些收入主要包括隨着時間的推移每月運營和維護服務，因為客户收到和消費了這些服務帶來的好處。這些服務在每月初預先開具發票，通常在30壞賬撥備是基於對個人賬户餘額的定期分析，包括對未付天數、付款歷史、最近付款趨勢的評估，以及我們對客户信譽的評估。對於可疑賬户和相關壞賬費用的相關撥備並不顯著。
Artesian為與新社區開發商安裝的現場廢水收集系統相關的檢查服務產生檢查費用收入。這些費用由開發商在要求新開發階段的服務時預先支付。檢查費用收入在服務於每個地塊的基礎設施檢查完成後按批次確認。因此，我們記錄與尚未檢查的基礎設施相關的任何金額的遞延收入(合同負債)。此外，沒有應收賬款、壞賬撥備或與檢查費用合同相關的壞賬支出。
銷售税
Artesian的大部分收入是在特拉華州獲得的，那裏沒有銷售税。在馬裏蘭州和賓夕法尼亞州獲得的收入主要與一家公共自來水公司的水銷售有關，免徵銷售税。因此，收入不徵收銷售税.
分門別類收入
下表顯示了該公司按服務類型分類的收入；所有收入都是在相似的地理位置產生的：
(千) |
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|
|
截至2019年9月30日的三個月 |
|
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|
截至2019年9月30日的9個月 |
|
關税收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*消費費用 |
|
$ |
13,875 |
|
|
$ |
12,844 |
|
|
$ |
36,217 |
|
|
$ |
34,320 |
|
* |
|
|
6,797 |
|
|
|
6,529 |
|
|
|
20,192 |
|
|
|
19,525 |
|
*服務收費 |
|
|
21 |
|
|
|
133 |
|
|
|
183 |
|
|
|
467 |
|
* |
|
|
1,392 |
|
|
|
1,334 |
|
|
|
3,810 |
|
|
|
3,129 |
|
*工業廢水服務 |
|
|
851 |
|
|
|
10 |
|
|
|
866 |
|
|
|
14 |
|
關税總收入 |
|
$ |
22,936 |
|
|
$ |
20,850 |
|
|
$ |
61,268 |
|
|
$ |
57,455 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非關税收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國電信業務線路保護計劃 |
|
$ |
1,099 |
|
|
$ |
1,039 |
|
|
$ |
3,267 |
|
|
$ |
3,117 |
|
* |
|
|
207 |
|
|
|
210 |
|
|
|
636 |
|
|
|
866 |
|
*檢驗費 |
|
|
63 |
|
|
|
69 |
|
|
|
173 |
|
|
|
155 |
|
非關税收入總額 |
|
$ |
1,369 |
|
|
$ |
1,318 |
|
|
$ |
4,076 |
|
|
$ |
4,138 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他營業收入 這不在ASC 606的範圍內。 |
|
$ |
432 |
|
|
$ |
381 |
|
|
$ |
1,046 |
|
|
$ |
993 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業總收入 |
|
$ |
24,737 |
|
|
$ |
22,549 |
|
|
$ |
66,390 |
|
|
$ |
62,586 |
|
合同資產和合同負債
我們的合同資產和負債包括以下內容：
(千) |
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
合同資產-關税 |
|
$ |
2,616 |
|
|
$ |
2,146 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
*遞延收入--關税 |
|
$ |
1,159 |
|
|
$ |
1,050 |
|
*遞延收入--非關税 |
|
|
261 |
|
|
|
251 |
|
遞延收入總額 |
|
$ |
1,420 |
|
|
$ |
1,301 |
|
在截至2020年9月30日的9個月中，該公司確認的收入為1.1從年初包括在遞延收入-關税中的金額中獲得100萬美元，收入為0.2從年初包括在遞延收入-非關税中的金額中獲得100萬美元。
應收賬款、合同資產和遞延收入的增加(減少)主要是由於我們的業績和客户付款之間的正常時間差異。
剩餘履約義務
截至2020年9月30日和2019年12月31日，遞延收入-關税是在未開賬單的營業收入中扣除合同資產後記錄的，代表我們對固定費用供水和廢水服務的剩餘履約義務，預計所有這些義務都將在未來三個月內得到滿足和確認相關收入。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，遞延收入-非關税記錄在其他流動負債中，代表我們對SLP計劃服務和廢水檢查的剩餘履約義務，預計這些義務將在未來三個月和一年內分別作為SLP計劃收入和檢查費收入得到滿足和確認。
附註4-租約
本公司以經營性租賃方式向非關聯方租賃土地和辦公設備。2幾年來76幾年，其中一些包括自動延長租期的選項，最長可達66年。根據經營租約支付的款項在租賃期內以直線方式在綜合經營報表中確認。*土地經營租約的年度租約付款每年都會因消費物價指數的最新升幅或按年率上升而增加。*土地經營租約的年度租約付款每年均會因消費物價指數的最新升幅或按3%，視乎租賃協議條款而定。定期，一幅土地經營租約的年度租金會根據適用地塊的公平市價釐定。*所有經營租約均無載有或有租金條款。*所有經營租約的開始日期以吾等有法律責任支付租金的日期或吾等可控制土地或設備使用的日期較早者為準。*本公司目前並無任何融資租賃，亦無任何需要披露的出租人租賃。
管理層在計算經營租賃的使用權資產和負債金額時，對租賃和非租賃組成部分的分離以及使用的貼現率做出了某些假設。由於我們的租賃沒有提供隱含利率，我們使用長期和短期協議的遞增借款利率，並根據租賃協議的期限相應地應用利率，以確定租賃付款的現值。
除12個月或以下的租約外，所有經營租約的租金費用包括：
|
|
(千) |
|
| |
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
| |
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低租金 |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
21 |
|
|
$ |
16 |
|
或有租金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
21 |
|
|
$ |
16 |
|
與租賃相關的補充現金流信息如下：
|
|
|
|
|
|
截至9個月 |
|
|
截至9個月 |
|
| |
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
|
|
|
|
|
|
**減少運營租賃的運營現金流 |
|
$ |
21 |
|
|
$ |
33 |
|
以租賃義務換取的使用權資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
$ |
464 |
|
|
$ |
489 |
|
與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
|
|
|
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃： |
|
|
|
|
|
|
出售經營性租賃使用權資產 |
|
$ |
464 |
|
|
$ |
480 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
*其他流動負債 |
|
$ |
20 |
|
|
|
19 |
|
*經營租賃負債 |
|
|
435 |
|
|
|
450 |
|
經營租賃負債總額 |
|
$ |
455 |
|
|
$ |
469 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均剩餘租期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
58年份 |
|
|
58年份 |
|
加權平均貼現率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
|
5.0 |
% |
|
|
5.0 |
% |
截至2020年9月30日，初始或剩餘不可撤銷租賃期限超過一年的經營租賃負債到期日如下：
|
|
|
|
|
|
經營租約 |
|
年 |
|
|
|
2021 |
|
$ |
42 |
|
2022 |
|
|
32 |
|
2023 |
|
|
23 |
|
2024 |
|
|
23 |
|
2025 |
|
|
24 |
|
此後 |
|
|
1,315 |
|
未貼現的租賃付款總額 |
|
$ |
1,459 |
|
折扣的影響較小 |
|
|
(1,004 |
) |
已確認的租賃負債總額 |
|
$ |
455 |
|
截至2020年9月30日，我們尚未簽訂未來開始的經營性或融資性租賃。
注5-股票薪酬計劃
2015年12月9日，公司股東批准了2015年股權補償計劃，即2015年計劃，取代了於2015年5月24日到期的2005年股權補償計劃。2015年計劃規定，獎勵可以是以下任何一種形式：激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票單位、股票獎勵、股息等價物和其他基於股票的獎勵。2015年計劃由公司董事會薪酬委員會或董事會負責管理和解釋。委員會有權決定根據2015年計劃將獲得贈款的個人、贈款的類型、規模和條款、發放贈款的時間以及任何適用的行使或限制期限(受2015年計劃的限制)，並處理2015年計劃產生的任何其他事項。該委員會目前由以下成員組成三董事，每名董事均為本公司非僱員董事。本公司及其附屬公司的全體僱員及本公司的非僱員董事均有資格獲得2015年計劃下的撥款。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的補償費用約為$44,000及$134,000分別記錄於2019年5月和2020年5月發佈的限制性股票獎勵。截至2019年9月30日的三個月和九個月的薪酬支出約為$45,000及$136,000分別於2018年5月和2019年5月獲得限制性股票獎勵。費用是根據獎勵日期的公允價值確定的，這些費用在與獎勵相關的服務期內計入收入。
沒有將股票薪酬成本資本化為資產的一部分。
2019年5月8日，5,000A類普通股或A類股被授予限制性股票獎勵。每股公允價值為1美元。36.11，這是2019年5月8日在納斯達克全球精選市場記錄的A類股的收盤價。
2020年5月6日，5,000A類股票被授予限制性股票獎勵。每股公允價值為35.01，這是2020年5月6日在納斯達克全球精選市場記錄的A類股的收盤價。在發佈日期之前，如果接受者終止服務，這些限制性股票獎勵可能會被沒收。
以下摘要反映了截至2020年9月30日的9個月A類股票標的期權和限制性股票獎勵的股票變化：
|
|
選項 |
|
|
限制獎 |
|
| |
|
期權股份 |
|
|
加權平均行使價 |
|
|
加權平均剩餘壽命(年) |
|
|
合計內在價值(以千為單位) |
|
|
傑出限制性股票獎 |
|
|
加權平均授權日交易會 價值 |
|
計劃期權/限制性股票獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020年1月1日未償還 |
|
|
153,250 |
|
|
$ |
20.40 |
|
|
|
|
|
$ |
2,575 |
|
|
|
5,000 |
|
|
$ |
36.11 |
|
授與 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
35.01 |
|
行使/歸屬和釋放 |
|
|
(25,000 |
) |
|
|
18.73 |
|
|
|
|
|
|
391 |
|
|
|
(5,000 |
) |
|
|
36.11 |
|
過期/取消 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
在2020年9月30日未償還 |
|
|
128,250 |
|
|
$ |
20.73 |
|
|
|
2.186 |
|
|
$ |
1,762 |
|
|
|
5,000 |
|
|
$ |
35.01 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可行使/歸屬於2020年9月30日 |
|
|
128,250 |
|
|
$ |
20.73 |
|
|
|
2.186 |
|
|
$ |
1,762 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
截至2020年9月30日的9個月內，行使的期權總內在價值約為391,000.
於年度內，根據2015年度計劃，並無已發行之未歸屬期權股份。截至9個月 2020年9月30日.
截至2020年9月30日，有不是的根據2015年計劃授予的與非既得期權股票相關的未確認費用。
截至2020年9月30日，104,000與2015年計劃授予的限制性股票的非既得性獎勵相關的未確認費用總額。該成本將在0.059年，限制性股票獎勵的剩餘歸屬期限。
附註6--其他遞延資產
CoBank是一家合作銀行，對CoBank的投資與某些未償還的第一抵押債券有關，是基於標的長期債務協議對該行的必要投資。商譽是2020年4月根據收購價格分配從Frankford鎮收購水務資產的結果。DEPSC將在Artesian Water的下一個基本利率案例中評估這筆金額，以確定收購價格和收購資產的適當評級制定處理。剩餘的其他遞延資產中有很大一部分(約20萬美元)與Mountain Hill的收購有關。
以千計 |
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
對CoBank的投資 |
|
$ |
4,374 |
|
|
$ |
3,968 |
|
商譽 |
|
|
623 |
|
|
|
0 |
|
其他 |
|
|
331 |
|
|
|
289 |
|
|
|
$ |
5,328 |
|
|
$ |
4,257 |
|
NOTE 7-監管資產
FASB ASC主題980規定了普遍接受的會計原則，適用於費率由第三方監管機構確定或批准的公司。某些費用可以通過向客户收取的費率收回，沒有投資回報，並在未來一段時間內使用DEPSC、MDPSC和PAPUC允許的各種方法遞延和攤銷。
退休後福利義務是對一項抵消性監管責任的確認，因為它涉及到向退休員工提供退休後醫療和人壽保險福利的預期成本的應計。17,400將在2020年前9個月增加退休後福利計劃。這些繳費包括代表公司符合資格的退休員工支付的醫療、牙科和人壽保險福利的保險費。
遞延所得税將在未來幾年攤銷，因為之前流入我們客户的暫時性差額的税收影響被逆轉。
債務相關成本包括債務發行成本和其他債務相關費用。DEPSC已允許收回與Artesian Water在2019年12月發行的第五系列第一抵押債券相關的發行成本，這些債券償還了未償還的信貸額度和應支付給Artesian Resources的一筆貸款。這些金額將在新發行的長期債務的整個期限內收回。對於第五系列第一抵押債券，發行成本和美元的發行都支付了現金。30從債券收益中獲得了數百萬美元的現金。
按直線攤銷的監管費用如下：
費用 |
攤銷年限 |
費率案例研究 |
5 |
特拉華州税率訴訟 |
2.5 |
馬裏蘭州税率訴訟程序 |
5 |
債務相關成本 |
15至30(基於相關債務期限) |
商譽(源於2008年收購山丘水務公司) |
50 |
遞延收購成本(因2011年購買馬裏蘭州塞西爾縣的水資產和2010年購買馬裏蘭州的港口存款所致) |
20 |
特許經營成本(2011年在馬裏蘭州塞西爾縣購買水資產所致) |
80 |
扣除攤銷後的監管資產包括： |
|
| |
|
(千) |
|
| |
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
退休後福利義務 |
|
$ |
51 |
|
|
$ |
51 |
|
遞延所得税 |
|
|
374 |
|
|
|
386 |
|
費率費用案例研究 |
|
|
20 |
|
|
|
27 |
|
債務相關成本 |
|
|
5,321 |
|
|
|
5,556 |
|
商譽 |
|
|
283 |
|
|
|
288 |
|
延期收購和特許經營成本 |
|
|
553 |
|
|
|
583 |
|
| |
|
$ |
6,602 |
|
|
$ |
6,891 |
|
注 8 -監管責任
FASB ASC主題980為費率由第三方監管機構制定或批准的公司規定了公認的會計原則。-某些債務由DEPSC、MDPSC和PAPUC決定延期和/或攤銷。監管負債是指超額收回已延期的成本或其他項目，因為這些金額很可能會通過未來的監管費率返還給客户。
公用事業廠報廢費用義務包括與可能拆除和更換本公司自來水和廢水物業的設施和設備有關的估計成本。根據DEPSC的授權，自2012年1月1日起，當公用事業廠的折舊部件報廢時，任何與報廢相關的成本，減去任何殘值或收到的收益，都將計入受監管的報廢負債。此外，該負債每年都會按DEPSC授權的年度金額增加。
根據TCJA的頒佈，於2017年12月22日，本公司調整其現有遞延所得税餘額，以反映企業所得税税率從34%至21%(見附註11)。這導致遞延所得税淨負債減少約#美元。24.3百萬美元，其中$22.8百萬美元被重新歸類為監管負債。*監管負債金額受美國國税局(Internal Revenue Service)某些正常化規則的約束，這些規則要求客户的利益在產生相關遞延所得税的基礎資產的剩餘使用壽命內攤銷。*2019年1月31日，DEPSC批准了監管負債金額#美元的攤銷。22.2在一段時間內49.5從2018年2月1日開始的幾年內，稍後將進行審計。MDPSC尚未就監管責任金額發佈最終命令，金額為美元。0.6關於TCJA對馬裏蘭州客户的影響的100萬美元。
監管責任包括： |
|
|
|
|
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公用事業廠退役費用義務 |
|
$ |
155 |
|
|
$ |
247 |
|
遞延所得税(與TCJA相關) |
|
|
21,666 |
|
|
|
21,999 |
|
| |
|
$ |
21,821 |
|
|
$ |
22,246 |
|
注 9 -每股普通股淨收入和每股普通股股本
每股基本淨收入是根據已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄淨收益基於已發行普通股的加權平均數、員工股票期權和限制性股票獎勵的潛在攤薄效應。
下表彙總了用於計算每股基本淨收入和稀釋後淨收入的份額：
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月內， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
| |
|
(千) |
|
基本計算期內已發行的加權平均普通股 |
|
|
9,338 |
|
|
|
9,283 |
|
|
|
9,320 |
|
|
|
9,272 |
|
員工股票期權和獎勵的稀釋效應 |
|
|
39 |
|
|
|
46 |
|
|
|
43 |
|
|
|
50 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋計算期內已發行的加權平均普通股 |
|
|
9,377 |
|
|
|
9,329 |
|
|
|
9,363 |
|
|
|
9,322 |
|
截至2020年9月30日的三個月和九個月，不是的限制性股票獎勵的股票不包括在每股稀釋淨收入的計算中。在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，5,000限售股獎勵股份分別不計入每股攤薄淨利計算，但由於未確認的補償成本，假設性回購股份超過期內預計歸屬的限售股數量，產生反攤薄效應。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，不是的股票期權股票被排除在每股稀釋淨收入的計算之外，因為期權行使的計算收益低於該期間公司普通股的平均市場價格。
本公司擁有15,000,000A類股和A類股的授權股份1,040,000B類普通股或B類股的授權股份。截止到2020年9月30日，8,458,627A類股票和881,452發行併發行了B類股票。截至2019年9月30日, 8,403,243A類股票和881,452發行併發行了B類股票。這兩個類別的票面價值都是$1.00每分享。
普通股每股股本是 $17.79及$17.28在…2020年9月30日和2019年12月31日分別為。這些數額是通過將普通股股東權益除以已發行普通股股數計算得出的。2020年9月30日和2019年12月31日分別為。
NOTE 10-REGULATORY訴訟程序
我們的自來水和廢水公用事業公司根據州公共服務委員會通過費率設定過程確定的費率從客户那裏獲得運營收入，費率設定過程可能包括公開聽證、證據聽證和提交證據和證詞，以支持公司要求的費率水平。
我們受以下國家監管委員會的監管：
• |
MDPSC同時監管馬裏蘭州自來水和自來水廢水馬裏蘭州。 |
訴訟費率
我們受監管的公用事業公司定期尋求提高費率，以彌補運營費用增加的成本、因對公用事業廠的額外投資而增加的融資費用以及其他經營成本。在特拉華州，法律允許公用事業公司在保證金的基礎上暫時實施費率，直到費率上調程序完成。*第一次臨時上調可能取決於以下兩項中較小的一項$2.5 每年百萬美元或15水銷售總額的%。如果不在以下時間內完成差餉案件，該怎麼辦？七個月，根據法律，公用事業公司可以將所要求的全部費率減免，最高可達15水銷售總額的%，在最終決議被下令並生效之前有效。*如果發現任何此類費率超過DEPSC認為合適的費率，公用事業公司必須退還客户發現的超出利息的部分。因此，我們請求上調費率的時間取決於與我們希望通過上調費率收回的投資和費用相關的行政過程的估計成本。*我們不能保證上調費率請求將得到適用的監管機構的批准，如果獲得批准，我們不能保證這些差餉加幅會及時或足夠彌補我們最初申請增加差餉所需的投資和開支。
DEPSC要求特拉華州公用事業公司確定TCJA對客户的影響，以及客户可能獲得的費率減免。TCJA導致的企業所得税支出的減少，在2019年1月31日以DEPSC批准的降低關税的形式轉嫁給了客户。3.82019年第二季度向客户退還了100萬美元。這筆錢之前是作為準備金保留的，沒有反映在收入中。
其他法律程序
特拉華州的法律允許水務公司每半年通過DSIC實施與特定類型的配電系統改進相關的提價。這項收費可以由水務公司在一般加價申請之間實施，這些申請通常會識別自來水公司整體財務狀況的變化。與一般加薪請求的審批流程相比，DSIC審批流程的成本更低。在兩次基本利率申報之間適用的DSIC費率上限為5%。7.50根據其他適用的費率和收費向客户收取的金額的%，申請的DSIC費率加幅不能超過5.0%內Y 12個月。
下表總結了(1)自來水公司向DEPSC申請收取DSIC費率的情況，以及(2)符合條件的工廠改進所依據的費率：
申請日期 |
11/28/2018 |
05/29/2019 |
11/15/2019 |
05/29/2020 |
DEPSC批准日期 |
12/20/2018 |
06/18/2019 |
12/12/2019 |
06/17/2020 |
生效日期 |
01/01/2019 |
07/01/2019 |
01/01/2020 |
07/01/2020 |
累積DSIC速率 |
5.55% |
7.41% |
7.50% |
7.41% |
符合條件的工廠改進淨額-累計金額(百萬美元) |
$30.4 |
$43.1 |
$43.1 |
$43.1 |
符合條件的工廠改進-安裝開始日期 |
10/01/2014 |
10/01/2014 |
10/01/2014 |
10/01/2014 |
符合條件的工廠改進-安裝結束日期 |
10/31/2018 |
04/30/2019 |
04/30/2019 |
04/30/2019 |
2020年1月1日生效的DSIC費率取代了2019年7月1日生效的DSIC費率。2020年7月1日生效的DSIC費率取代了2020年1月1日生效的DSIC費率。該費率反映了在2019年4月30日之前安裝的符合條件的工廠改進措施。2020年1月1日和2020年7月1日生效的DSIC費率仍需接受DEPSC的審核。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們的收入約為$1.4百萬美元和$3.8在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，我們的收入約為1.3百萬美元和$3.1分別為DSIC收入100萬美元。
附註11-所得税
遞延所得税是根據FASB ASC關於資產和負債的計税基礎與其在合併財務報表中的入賬金額之間的所有差異的第740主題，基於預計在這些暫時性差異有望逆轉時生效的頒佈税率而提供的。公司的受税率管制的公用事業公司在制定差餉時確認超過當前法定税率的遞延税項的監管負債，以及以低於當前法定税率的税率計提的遞延税項的監管資產。該等與税收相關的監管資產和負債按一般在相關財產的生命週期內。
根據FASB ASC主題740，不確定的税收狀況代表我們對已經採取或計劃在未來採取的税收狀況的預期處理，這些税收狀況沒有反映在為財務報告目的而衡量所得税支出時。公司根據管理層對不確定税收狀況可持續性的判斷，為這些狀況建立準備金。這些與不確定税收頭寸準備金有關的會計估計需要根據其技術價值對每個不確定税收頭寸的可持續性作出判斷。本公司相信其税務狀況符合適用法律，並已按要求充分記錄準備金。然而，如果這些事項的最終税收結果與記錄的估計不同，公司將在該信息被知曉的期間調整其税收準備金或未確認的税收優惠。*公司已選擇將與不確定税收狀況有關的應計利息(扣除相關税收優惠)和罰款確認為其所得税支出的一部分。*公司已累計約$15,300截至2020年9月30日的9個月的罰款和利息。該公司在納税年度仍需接受聯邦和州當局的審查2016至2019年.
1986年的税改法案規定，1986年12月31日之後收到的預付款和CIAC通常是應税收入。1996年的税法規定，CIAC和1996年6月12日之後收到的預付款不包括在應税收入中，但為制定税率而不包括在税率基數中的某些大型服務的繳費除外。2017年12月22日，TCJA廢除了1996年從頒佈之日起從總收入中排除的規定。
投資税收抵免被推遲到1986年，並被確認為相關資產的估計經濟使用壽命內遞延所得税支出的減少。
NOTE 12-財務公允價值汽車儀表
以下方法和假設被用來估計每一類金融工具的公允價值，對該類金融工具的公允價值進行估計是可行的。
流動資產和流動負債
對於被視為金融工具的流動資產和負債，由於這些工具的到期日較短，賬面價值接近公允價值。
長期財務負債
所有自流資源的突出損失NG-截至的定期債務2020年9月30日和2019年12月31日 是固定利率的。公司長期債務的公允價值是通過使用與FASB ASC 825一致的類似期限的類似工具的當前市場利率對其未來現金流進行貼現來確定的。下表中長期債務的公允價值被歸類為二級計量。二級公允價值是使用報價以外的可觀察到的投入進行估值的。*長期債務的公允價值與賬面價值不同，主要原因是利率與當前市場利率不同。以下是Artesian Resources的長期債務(包括當前部分)的賬面金額和公允價值：
以千計 |
|
|
|
| |
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
賬面金額 |
|
$ |
144,466 |
|
|
$ |
145,862 |
|
估計公允價值 |
|
$ |
175,754 |
|
|
$ |
157,710 |
|
由於無法準確估計預計在合同有效期內支付的未來退款的時間和金額，建築墊款的公允價值無法合理估計。所有退款是根據在所建設的特定開發項目中向新客户出售的水而支付的。建築墊款的公允價值將低於賬面金額，因為這些金融工具是無息的。
附註13-關聯方交易
邁克爾·霍頓先生目前擔任董事，一直擔任三年在2021年召開的B類股股東年會上到期的任期類別，直到他各自的繼任者當選並獲得資格為止。霍頓先生是特拉華州威爾明頓的莫里斯·尼科爾斯·阿什特·通內爾(Morris Nichols Arsht&Tunnell，簡稱MNAT)律師事務所的合夥人。在正常的業務過程中，公司利用MNAT的服務處理各種監管、房地產和公共政策事務。63,000及$291,000在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，分別向MNAT支付了法律服務和董事相關服務的費用。大約$45,000及$168,000在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，分別向MNAT支付了與法律和董事相關的服務。截至2020年9月30日，公司的27,000應付MNAT的應收賬款餘額。
根據董事會審核委員會章程的規定，審核委員會負責審核及(如適用)批准吾等與任何高級人員、任何董事、任何已知為超過5公司任何類別有投票權的證券或任何其他可能需要披露的關聯方的%。審計委員會在審查和批准與MNAT的關聯方交易時，考慮了關聯方在交易中的利益的性質；在霍頓先生當選為董事之前與關聯方簽訂的工作表現是否令人滿意；及交易的重大條款，包括但不限於交易的金額及類別、交易對關連人士的重要性、交易對本公司的重要性，以及交易是否會損害董事或高級管理人員為本公司最佳利益行事的判斷。審核委員會只批准符合或符合本公司及其股東最佳利益的關連人士交易。
附註14-業務組合
作為公司增長戰略的一部分，2020年4月2日，Artesian Water從位於特拉華州蘇塞克斯縣的特拉華州城市Frankford或Frankford收購了幾乎所有的供水系統運營資產，包括向Frankford的現有客户或Frankford Water System提供供水服務的權利。360客户。但總購買價格是3.6此次收購被列為ASC主題805“業務組合”下的業務合併。*收購價格分配主要歸因於公用事業廠資產。Artesian Water利用成本法確定收購價格是合理的。商譽確認主要是由於預期的運營協同效應以及與我們現有公用事業廠基礎設施的互連。
此外，作為公司增長戰略的一部分，Artesian Water於2020年8月3日完成了對特拉華市或特拉華市(特拉華州新卡斯爾縣的特拉華市)幾乎所有供水系統運營資產的收購，包括向特拉華市現有客户或特拉華市供水系統提供供水服務的權利。800客户。但總購買價格為5美元。2.1此次收購被列為ASC主題805項下的一項業務合併。*初步收購價格分配預計將主要歸因於公用事業廠資產，並將在收購資產的估值完成後(不晚於收購日期後一年)最終確定。
收購資產的購買價格分配摘要見下表，並記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中。
(單位：千) |
|
|
|
公用事業廠，按原價計算 |
|
|
|
--供應工廠的源頭 |
|
$ |
233 |
|
一座抽水和水處理廠 |
|
|
1,552 |
|
上海輸變電總廠 |
|
|
3,333 |
|
其他遞延資產 |
|
|
|
|
--商譽 |
|
|
623 |
|
購貨價格 |
|
$ |
5,741 |
|
法蘭克福水務系統公司的收購和特拉華市水務系統公司的收購分別於2020年3月18日和2020年7月15日獲得DEPSC的批准，這取決於DEPSC決定對收購價格和在Artesian Water下一次基本利率案件中收購的資產進行適當的費率制定處理。收購的業務的形式上的影響，無論是單獨的還是總體的，對公司的財務狀況或經營業績都不是實質性的。
附註15--近期會計聲明的影響
2016年6月，FASB發佈了新的關於金融工具信用損失計量的指導意見，為財務報表使用者提供了更多關於金融工具預期信用損失的信息。指導意見修訂了已發生損失減值方法，以反映當前預期的信貸損失，並要求考慮更廣泛的信息來估計信貸損失。新準則對2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效，並允許提前採用。對本公司而言，這一標準主要適用於應收賬款餘額。*本公司在應收賬款上的信用損失微乎其微，因為我們通過在不付款的情況下停止服務來減輕我們的風險。然而，由於新冠肺炎疫情給許多公用事業客户帶來困難，州政府機構之前發佈了行政命令，要求公用事業公司採取一系列措施支持其客户和社區，包括禁止因不付款而中斷服務和禁止滯納金。*本公司預計，與2019年相比，應收賬款週期更長，壞賬準備金需要增加。2020年作出調整，增加壞賬準備金#美元。0.52020年7月，特拉華州解除了暫停不付款的服務中斷的行政命令，其中一項條款要求公用事業公司向客户提供至少四個月的付款安排。在適當通知客户之後，Artesian在2020年9月恢復了滯納金流程，並於2020年10月開始管理特拉華州客户的服務中斷。馬裏蘭州和賓夕法尼亞州聯邦取消了他們的行政命令，從2020年11月起暫停不付款的服務中斷。馬裏蘭州要求公用事業公司提供延長12個月的付款安排。在DEPSC和MDPSC發佈命令，授權公用事業公司推遲監管處理與新冠肺炎相關的增量成本，其中包括增加的壞賬支出。截至2020年9月30日，我們但將繼續評估大流行的持續影響，以及所產生的增量成本是否足以根據DEPSC和MDPSC發佈的命令作為延期監管資產進行治療。
本季度報告中關於Form 10-Q的陳述這些表述了我們的“信念”、“預期”或“預期”，以及其他非歷史事實的陳述，均屬前瞻性陳述，符合《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條，或《交易法》和《1995年私人證券訴訟改革法》的含義。這些陳述涉及新冠肺炎全球大流行對我們的財務狀況和經營結果、我們的目標、優先事項、增長和擴張計劃以及對我們的水和廢水子公司和未受監管的子公司的期望的具體和總體影響。在特拉華州和馬裏蘭州塞西爾縣的客户羣增長機會，我們對我們在可預見的未來向客户提供供水服務的能力的信念，我們對我們合規和遵守相關政府法規的成本的信念，我們對監管機構決策時機的預期，天氣對我們運營和戰略舉措執行的影響，我們對新項目建設時間的預期，我們對採用最近會計聲明的預期，合同運營機會，法律訴訟，我們的物業，遞延税金資產，我們可用的充足與我們的長期債務相關的費用的預期回收，我們對遵守債務工具中的財務契約的期望，我們在債務到期時進行再融資的能力，我們調整債務水平、利率、到期日和結構的能力，我們信用額度續訂的時間和條款，計劃增加我們的廢水處理業務、工程服務和其他受天氣影響較小的收入來源，預計未來對我們退休後福利計劃的貢獻, 我們非監管部門的預期增長、最近收購對我們擴大和促進關係的能力的影響、對我們某些設施和系統的預期投資以及此類投資的資金來源，以及內部產生的資金和信貸設施是否足以提供營運資金和我們的流動性需求，都是1995年私人證券訴訟改革法案所指的前瞻性陳述，涉及的風險和不確定性可能導致實際結果與預期的結果大不相同。“估計”、“項目”、“預測”、“可能”、“應該”等詞彙和類似表述的變體旨在識別此類前瞻性陳述。除了在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K和截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q中討論的項目1A-風險因素下討論的某些因素，例如天氣變化、合同義務的變化、政府政策的變化、我們的費率請求的時間和結果，未能獲得監管部門批准、經濟和市場狀況的總體變化以及其他事項可能會導致結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。此外，這些風險和不確定性中的許多目前正在並可能或將繼續因新冠肺炎疫情而增加。雖然本公司可能選擇更新前瞻性陳述，但我們明確表示不承擔任何義務，您不應依賴任何前瞻性陳述來代表本公司截至本文件提交之日之後的任何日期的觀點。*雖然本公司可能選擇更新前瞻性陳述，但我們明確表示不承擔任何義務，您不應依賴任何前瞻性陳述來代表本公司截至本文件提交之日之後的任何日期的觀點Form 10-Q季度報告。
我們的盈利主要歸功於水的銷售。在截至2020年9月30日的9個月裏，水務銷售總額佔總營業收入的87.6%。我們的盈利能力還歸功於我們提供的各種合同運營、供水、下水道和內部SLP計劃以及其他服務。水務銷售受到季節性波動的影響，特別是在夏季，用水量可能會隨着降雨和氣温的變化而變化。*如果通常較温暖的月份的氣温比預期的要低，或者降雨量比預期的大，水的需求可能會減少，我們的收入可能會受到不利影響。我們認為天氣的影響是短期的，而且可能會對我們的收入造成不利影響。我們的合同運營和其他服務提供了不受天氣模式變化影響的收入來源。
雖然水銷售是我們的主要收入來源，但我們仍在繼續尋找增長機會，在特拉華州及周邊地區提供廢水處理服務。我們還繼續探索和發展與開發商和市政當局的關係，以增加合同供水和廢水業務、廢水管理服務以及設計、施工和工程服務的收入。我們計劃繼續發展和擴大我們的合同業務和其他服務，以補充我們在向新客户提供的供水服務方面的增長。我們在這些領域的預期增長受到住宅和商業建設變化的影響，這可能會受到利率、通脹以及總體住房和經濟市場狀況的影響。我們預計，由於我們的供水、下水道和內部SLP計劃，我們的非監管部門將繼續增長。
2020年3月，世界衞生組織(World Health Organization)將冠狀病毒新冠肺炎(CoronaVirus)疫情列為大流行。隨後，在2020年3月13日，美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。雖然新冠肺炎在世界各地的出現給公司帶來了風險，但公司目前並不能充分評估甚至預見到所有這些風險。雖然新冠肺炎疫情並未對公司截至2020年9月30日的9個月的財務業績和業務運營造成實質性不利影響，美國和全球大部分地區的經濟和衞生狀況持續快速變化。截至本報告之日，新冠肺炎疫情的全面影響仍在繼續演變。管理層正在積極監測形勢和對其運營、供應商、行業和勞動力的影響。
新冠肺炎疫情可能會影響公司未來幾個季度的運營。雖然公司維持基本的公用事業服務，並遵循社會距離和遠程工作指令，但長期的勞動力中斷可能會對服務表現產生負面影響，或需要使用緊急人員。*由於新冠肺炎疫情給許多公用事業客户帶來困難，州政府機構之前發佈了行政命令，要求公用事業公司採取一系列措施支持客户和社區，包括禁止因不付款而中斷服務和禁止滯納金。因此，公司預計應收賬款週期更長，需要增加此外，商業和住宅之間的收入構成也發生了變化。2020年7月，特拉華州解除了暫停不付款的服務中斷的行政命令，其中一項條款要求公用事業公司向客户提供至少四個月的付款安排。在適當通知客户之後，Artesian在2020年9月恢復了滯納金流程，並於2020年10月開始管理特拉華州客户的服務中斷。馬裏蘭州和賓夕法尼亞州聯邦取消了他們的行政命令，從2020年11月起暫停不付款的服務中斷。馬裏蘭州要求公用事業公司提供延長12個月的付款安排。美國環保局和MDPSC發佈命令，授權公用事業公司推遲監管處理與新冠肺炎相關的增量成本。
由於上述情況以及本10-Q表格中的一般描述，本公司截至2020年9月30日的9個月的經營業績不一定代表整個財政年度的預期結果。鑑於新冠肺炎疫情的性質變化以及遏制其蔓延的應對措施，管理層無法預測新冠肺炎疫情對本公司經營業績的全面影響。新冠肺炎疫情對本公司的最終影響具有高度不確定性，並將取決於未來的發展，即使在疫情發生後，這種影響也可能持續很長一段時間。
Artesian Water、Artesian Water Marland和Artesian Water Pennsylvania為住宅、商業、工業、政府、市政和公用事業客户提供供水服務。客户數量的增加有助於我們運營收入的增加，或有助於抵消任何間歇性下降。截至2020年9月30日，我們在特拉華州約有9萬家水錶客户，與2019年9月30日相比增加了約3100家。截至2020年9月30日，馬裏蘭州的自來水客户總數約為2490人，比2019年9月30日增加了約20人。賓夕法尼亞州的自來水客户數量與2019年9月30日持平。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的特拉華州系統分配了大約63億加侖的水，馬裏蘭州的系統分配了大約1.07億加侖的水。
自來水公司擁有廢水收集和處理基礎設施，並於2005年7月開始向特拉華州的客户提供受監管的廢水服務。自來水公司馬裏蘭州於6月被合併。2008年3月，該公司能夠為馬裏蘭州的客户提供受監管的廢水服務。但它目前沒有在馬裏蘭州提供這些服務。我們的住宅和商業廢水客户每月收取固定費用，這有助於提供不受天氣影響的收入來源。截至2020年9月30日，特拉華州廢水客户總數約為2730人，比2019年9月30日增加約380人，增幅16.2%。此外，Artesian廢水公司與一家大型工業客户簽訂了廢水服務協議。與該客户的廢水服務協議將在下面的“戰略方向”部分進一步討論。
Artesian公用事業公司為私人、市政和政府機構提供合同水和廢水運營服務。Artesian Utility還向客户提供三種保護計劃：WSLP計劃、SSLP計劃和ISLP計劃。SLP計劃的客户按月或按季度收費，這有助於提供不受天氣影響的收入流。多年來，客户一直在持續增長。截至2020年9月30日，我們有大約21,100名(24.7%)的合格水客户參加了WSLP計劃，大約16,300名(19.1%)的合格客户參加了SSLP計劃，大約7,600名(8.9%)的合格客户參加了ISLP計劃，大約1,930名非公用事業客户參加了我們的三個保護計劃之一。
戰略方向
我們的戰略是通過在德爾馬瓦半島擴展我們的水、廢水和SLP計劃服務來增加客户增長、收入、收益和分紅。我們仍然專注於為我們的客户提供優質的服務，並不斷尋求提高我們的效率和業績的方法。我們的戰略包括專注於與縣政府、市政當局和開發商建立戰略合作伙伴關係。*通過提供供水和廢水服務，我們相信我們定位為整個德爾馬瓦半島尋求同時滿足這兩個需求的開發商和社區的主要資源。*我們相信我們有被證明的能力來收購和我們相信，這一經驗為我們的進一步擴張提供了一個強大的平臺，我們迄今的成功也在現有和未來的服務領域與監管機構、市政當局、開發商和客户建立了積極的關係和信譽。
在我們的受監管水部門，我們的戰略是專注於廣泛的活動，包括對現有系統的戰略性收購，擴大認證服務區域，確定新的和可靠的供應來源，開發水井、處理廠和輸送系統向客户供水，並教育客户明智用水。我們的戰略包括集中努力通過戰略收購擴大規模，並在過去10年增加到特拉華州服務區域的新地區。我們計劃擴大塞西爾縣指定增長走廊的受監管水服務區域，並通過管理和收購更多的供水系統。我們在馬裏蘭州其他地方的專營權區域的擴大和合同的授予，同樣將加強我們在該州的運營。
我們與不同的縣政府、市政府和開發商發展合作關係的能力提供了許多機會。在過去三年中，我們完成了七項收購，包括與市政和開發商/房主協會運營系統的資產購買協議。以下是最近的一些收購。
2019年10月1日，Artesian Water從High Point Associates，L.P.購買了公用事業資產，並將這些資產連接到我們的公共供水系統，為位於特拉華州肯特縣的High Point Park的居民提供服務。
2020年4月2日，Artesian Water完成了對法蘭克福(特拉華州直轄市)或Frankford供水系統的幾乎所有運營資產的收購，包括向Frankford現有客户或Frankford供水系統提供供水服務的權利。根據協議條款，Frankford將Frankford在與Frankford關閉時擁有的所有廠房和設備、相關不動產、合同、地役權和許可證的所有權利、所有權和權益轉讓給Artesian Water。
2020年8月3日，Artesian Water完成了對特拉華市(特拉華市的一個直轄市)或特拉華市的幾乎所有供水系統運營資產的收購，包括向特拉華市現有客户提供供水服務的權利。收購總價為210萬美元。Artesian Water之前收購了特拉華市併入的名為杜邦堡(Fort DuPont)的地區的水資產，該地區專門用於特拉華市的增長和擴張。
我們相信，特拉華州總體上較低的生活成本，蘇塞克斯縣相對靠近大西洋的開發地點，以及有吸引力的建設和抵押融資利率，已經並將繼續導致我們的客户羣增加。特拉華州較低的財產和所得税税率使其成為一個對新住房開發和退休社區具有吸引力的地區。目前，特拉華州的大部分地區沒有公共供水系統，這也可能有助於隨着系統的增加，我們的客户羣也會增加。
在我們受監管的廢水部門，我們預見到巨大的增長機會，並將繼續尋求與開發商和政府機構的戰略合作伙伴關係，以補充在德爾馬瓦半島提供廢水服務的現有協議。Artesian廢水公司計劃利用我們較大的地區性廢水處理設施向新客户擴展服務區，同時將我們較小的處理設施轉變為地區性泵站，以提高廢水處理和處置的效率。我們相信，這將降低未來較小處理設施的運營成本，因為它們將從處理和處理廠轉換為泵站，以幫助將廢水從一個區域設施轉移到另一個區域設施。
2016年9月27日，自來水公司與自來水公司的一家大型工業客户簽訂了廢水服務協議，為該客户位於特拉華州蘇塞克斯縣的物業所排放的生活污水提供處理和處置服務。該公司位於特拉華州蘇塞克斯縣的一條輸送生活污水的管道於2017年第二季度完工。自2019年第二季度開始輸送生活污水。2017年1月27日，Artesian廢水公司與該客户就Artesian廢水簽訂了第二份廢水處理協議，在一條約8英里長的管道建成後，將為約1.5mgd的經過處理的工業過程廢水提供處置服務，該管道將把來自該客户物業的廢水輸送到Artesian的蘇塞克斯地區充電設施的一個9000萬加侖的儲存瀉湖。“我們將使用再生廢水在該地區的農田上進行噴灌。”我們於2020年3月獲得了運營許可。“一旦該客户獲得他們的處理廢水處理操作許可，我們將開始運營該設施。”
由於人口增長、更具保護性的水質標準和老化的基礎設施，我們總體上需要增加對水和廢水系統的資本投資。我們未來三年的資本投資計劃包括特拉華州和馬裏蘭州的水處理廠改善和擴建項目，以及特拉華州的污水處理廠改善和擴建項目。資本改善是計劃和預算的，以滿足預期的法規變化和與預期增長相關的產能增加的需求。*DEPSC和MDPSC已經普遍認識到，在設定水和廢水費率方面，與這些改善相關的運營和資本成本。
在我們的非監管部門，我們繼續尋求擴大合同業務的機會。通過Artesian Utility，我們將尋求擴大我們為開發商、市政當局和其他公用事業公司提供的供水和廢水設施的合同設計、工程和建設服務。我們還預計，由於我們的供水、下水道和內部SLP計劃，我們將繼續增長。Artesian Development在特拉華州薩塞克斯縣擁有兩塊9英畝的地塊，這將允許建設一個水處理設施和廢水處理設施。Artesian Storm Water成立了。與特拉華州及周邊地區現有或擬建的雨水管理系統相關的維護和維修服務。
通貨膨脹率
我們受到通貨膨脹的影響，最明顯的是維持、改善和擴大我們的服務能力所需的成本不斷增加。與20到40年前的投資相比，通貨膨脹的累積效應導致設施成本大幅上升，這些成本必須從未來的現金流中收回。
運營結果-截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月的對比分析。
截至2020年9月30日的三個月，收入總計2470萬美元，比截至2019年9月30日的三個月的收入高出220萬美元，增幅為9.7%. 在截至2020年9月30日的三個月裏，水銷售收入較2019年同期增加了130萬美元，增幅為6.3%，這主要是由於居民消費收入的增加，此外，與客户增長相關的固定費用收入也有所增加。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們實現了總營業收入的86.4%和89.1%來自售水。
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月，其他公用事業公司的運營收入增加了約80萬美元，增幅為67.0%。這一增長主要是由於工業廢水服務收入的增加，這與合同規定的最低廢水量有關。此外，來自客户增長的廢水收入也有所增加。這一增長部分被服務和財務費用的下降所抵消，這些費用與州政府機構發佈的行政命令有關，這些行政命令要求公用事業公司禁止滯納金和因不付款而斷開服務。
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月，非公用事業運營收入增加了約10萬美元，增幅為7.7%。這一增長主要是由於SLP計劃收入的增加。此外，與污水基礎設施設計和建設合同相關的合同服務收入也有所增加。
營業費用，不包括折舊和所得税，增加了60萬美元，增幅為4.8%R截至2020年9月30日的三個月，與2019年同期相比，主要與公用事業運營費用增加50萬美元有關。
截至2020年9月30日的三個月，公用事業運營費用比截至2019年9月30日的三個月增加了50萬美元，增幅為4.3%。*淨增長主要與以下幾個方面有關。
|
工資和員工福利成本增加了40萬美元，主要與整體工資增加有關。 |
|
壞賬支出增加了30萬美元，這與州政府機構發佈的行政命令有關，這些行政命令要求公用事業公司禁止拖欠費用和服務中斷，導致應收賬款週期延長，需要增加壞賬準備金。 |
|
廢水處理成本增加了10萬美元，這與一項協議有關，該協議將為蘇塞克斯縣內的某些服務區提供互惠服務。 |
|
一般行政費用減少了20萬美元，主要是由於會議、培訓和會議等個人團體活動成本的減少以及諮詢服務的減少。 |
|
由於坦克噴漆的時間安排，坦克維修費用減少了10萬美元。 |
在截至2020年9月30日的三個月裏，不包括折舊和所得税的運營費用佔總收入的比例為53.6%，而相比之下，這一比例為56.1%霧R截至2019年9月30日的三個月。
折舊和攤銷費用增加了20萬美元，增幅為5.8%，這主要是因為對為客户提供供水、處理、儲存和分配水以及為廢水客户提供服務的公用事業廠的持續投資。
聯邦和州所得税支出增加了30萬美元，增幅為19.1%，主要原因是2020年的税前賬面收入比2019年有所增加。
其他收入，淨額
其他收入減少了40萬美元，主要原因是，與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，AFUDC的長期建設活動減少，導致建設期間使用的資金津貼(AFUDC)減少。
利息收費
利息支出增加10萬美元，主要是因為與2019年12月17日發行的第五系列第一抵押債券相關的長期債務利息增加，這一增加被短期債務利息的下降部分抵消，這主要與2020年較低的利率和短期借款水平有關。
淨收入
適用於普通股的淨收入增加了60萬美元，營業收入增加了220萬美元，營業費用增加了110萬美元，其他收入淨減少了40萬美元，利息支出增加了10萬美元。
運營結果-截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月的對比分析。
截至2020年9月30日的9個月，收入總計6640萬美元，比截至2019年9月30日的9個月的收入高出380萬美元，即6.1%. 在截至2019年9月30日的9個月裏，水務銷售收入比2019年同期增加了300萬美元，增幅為5.3%，這主要是由於居民消費收入的增加，但非居民消費收入的下降部分抵消了這一增長。此外，與客户增長相關的固定費用收入也增加了。水務銷售收入也因DSIC收入的增加而增加。2019年1月1日和2019年7月1日生效的DSIC費率分別為5.55%和7.41%。我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，分別實現了87.6%和88.2%的總營業收入來自售水。
與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月，其他公用事業公司的運營收入增加了約90萬美元，增幅為25.6%。這一增長主要是由於工業廢水服務收入的增加，這與合同規定的最低廢水量有關。此外，來自客户增長的廢水收入也有所增加。這一增長部分被服務和財務費用的下降所抵消，這些費用與州政府機構發佈的行政命令有關，這些行政命令要求公用事業公司禁止滯納金和因不付款而斷開服務。
營業費用，不包括折舊和所得税，增加80萬美元，增幅為2.4%R截至2020年9月30日的9個月，與2019年同期相比。運營費用變化的組成部分主要包括公用事業運營費用增加70萬美元，以及財產税和其他税收增加20萬美元。
截至2020年9月30日的9個月，公用事業運營費用比截至2019年9月30日的9個月增加了70萬美元，增幅為2.3%。淨增長主要與以下方面有關。
|
壞賬支出增加了60萬美元，主要是由於州政府機構發佈的行政命令，要求公用事業公司禁止拖欠費用和服務中斷，導致應收賬款週期延長，需要增加壞賬準備金。 |
|
工資和員工福利成本增加了60萬美元，主要與整體工資增加有關。 |
|
廢水處理成本增加了30萬美元，這與一項協議有關，該協議將為蘇塞克斯縣內的某些服務區提供互惠服務。 |
|
購買的電力費用增加了10萬美元，主要是因為運營使用量增加。 |
|
一般行政開支減少40萬美元，主要是由於會議、培訓和會議等個人團體活動成本減少，以及諮詢服務減少。 |
|
由於坦克噴漆的時間安排，坦克維修費用減少了30萬美元。 |
|
購買的水費減少了20萬美元，主要與合同規定的購買時間有關。 |
在截至2020年9月30日的9個月裏，不包括折舊和所得税的運營費用佔總收入的比例為54.2%，而相比之下，這一比例為56.1%霧R截至2019年9月30日的9個月。
聯邦和州所得税支出增加了70萬美元，增幅為16.9%，主要原因是2020年的税前賬面收入比2019年有所增加。
財產税和其他税增加了20萬美元，增幅為4.2%，主要原因是應納税的公用事業工廠增加了。這些財產税是對土地、建築和某些公用事業工廠徵收的，其中包括管道、消防栓和油井的面積和大小。
其他收入，淨額
其他收入增加了20萬美元，主要是由於ACB CoBank的年度贊助退款增加了30萬美元。這筆退款是根據平均未償還貸款餘額的0.8%計算的。此外，2020年，ACB CoBank根據平均未償還貸款餘額的0.1%發放了一次性額外贊助分配。*建築資金津貼(AFUDC)減少了10萬美元，原因是這九個項目的長期建築活動受到AFUDC的限制
利息收費
利息支出增加了50萬美元，主要是因為與2019年12月17日發行的第五系列第一抵押債券相關的長期債務利息增加。這一增加被短期債務利息的下降部分抵消，這主要是因為2020年利率較低和短期借款水平。客户存款利息比與減税和就業法案相關的2019年客户退款準備金減少了10萬美元。
淨收入
適用於普通股的淨收入增加了190萬美元，營業收入增加了380萬美元，雜項收入增加了30萬美元，營業費用增加了170萬美元，利息支出增加了50萬美元。
我們的主要來源截至2020年9月30日的9個月，經營活動提供的現金為1,430萬美元，開發商提供的淨供款和墊款為810萬美元，信用額度借款為1,260萬美元，普通股發行淨收益為110萬美元。經營活動的現金流主要由我們的公用事業業務提供，受加息的及時性和充分性以及天氣條件逐年變化導致的用水量變化的影響。特別是在夏季。我們維持和實現財務目標的能力的一個重要部分是確保我們對公用事業廠和設備的投資在向客户收取的利率中得到收回。因此，我們不時提出加息請求，以收回增加的運營費用和對公用事業廠和設備的投資。我們將繼續利用現有的信貸額度借款，以滿足當前的流動性需求。
我們投資的主要重點是繼續為我們不斷增長的服務領域提供高質量、可靠的服務。*2020年前9個月的資本支出為3170萬美元，而2019年同期為2730萬美元。*2020年前9個月，我們投資了大約860萬美元，用於輸電和配電設施的修復計劃，更換老化或惡化的電源，並安裝新的電源。我們投資了550萬美元來加強或改善現有的處理設施，更換老化的水井和抽水設備，以更好地為客户服務。“我們投資了230萬美元用於設備採購、計算機硬件和軟件升級以及運輸設備。”2020年，開發商出資320萬美元安裝水管和消防栓，而2019年為340萬美元。我們投資100萬美元升級和自動化我們的抄表設備。*由於政府高速公路項目，我們在強制性公用事業廠支出上投資了大約300萬美元，這些項目除了設施改進和升級外，還需要搬遷供水乾線。*我們在特拉華州的廢水項目上投資了240萬美元。此外，Artesian Water投資了570萬美元，從法蘭克福德鎮和德爾勒市購買了供水系統運營資產
我們依賴於資本的可獲得性來進行擴張、建設和維護。我們有幾個流動性來源來為我們對公用事業廠和其他固定資產的投資提供資金。我們估計，未來的投資將由我們的運營和外部來源提供資金，包括我們下文討論的循環信貸協議下的短期借款。我們預計未來12個月將使用可用現金餘額、銀行信貸額度、運營產生的預計現金、國家循環基金貸款和潛在的資本市場融資(如有必要)為我們的活動提供資金。我們運營的現金流主要來自水務銷售收入，可能會受到天氣和州公共服務委員會批准的水費上調時間和幅度的重大影響。
信用額度和長期債務
截至2020年9月30日，Artesian Resources擁有4000萬美元的額度在公民銀行或公民銀行的信用額度，這對Artesian Resources的所有子公司都是可用的。截止到2020年9月30日，該信用額度下有3290萬美元的可用資金。該信用額度下的借款利率是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加1.25%。這是一種需求信用額度，因此金融機構可以隨時要求支付任何未償還的金額。該信用額度的期限將在2021年5月31日較早的日期或公民要求付款的任何日期到期。該公司希望續簽這一信貸額度。
在…2020年9月30日，Artesian Water在CoBank、ACB或CoBank有2000萬美元的信貸額度，可以為Artesian Water的運營提供資金，其中至多1000萬美元可用於Artesian Water Marland的運營。截至9月 30, 2020, 該授信額度下有700萬美元的可用資金。該授信額度下的借款利率允許公司選擇LIBOR加1.50%或CoBank制定的每週浮動利率；公司歷史上一直使用每週浮動利率。該授信額度的期限將於2021年7月30日到期。Artesian Water希望續簽這一信貸額度。
合同義務 |
|
按期到期付款 |
|
以千計 |
|
少於 1年 |
|
|
1-3 年數 |
|
|
4-5 年數 |
|
|
在5點之後 年數 |
|
|
總計 |
|
第一抵押債券(本金和利息) |
|
$ |
6,650 |
|
|
$ |
13,218 |
|
|
$ |
13,115 |
|
|
$ |
194,734 |
|
|
$ |
227,717 |
|
國家週轉金貸款(本息) |
|
|
1,002 |
|
|
|
674 |
|
|
|
674 |
|
|
|
3,705 |
|
|
|
6,055 |
|
本票(本金和利息) |
|
|
960 |
|
|
|
1,921 |
|
|
|
1,921 |
|
|
|
12,778 |
|
|
|
17,580 |
|
經營租賃 |
|
|
42 |
|
|
|
55 |
|
|
|
47 |
|
|
|
1,315 |
|
|
|
1,459 |
|
運營協議 |
|
|
73 |
|
|
|
82 |
|
|
|
79 |
|
|
|
876 |
|
|
|
1,110 |
|
無條件購買義務 |
|
|
3,881 |
|
|
|
1,078 |
|
|
|
43 |
|
|
|
--- |
|
|
|
5,002 |
|
坦克塗裝合同義務 |
|
|
138 |
|
|
|
--- |
|
|
|
--- |
|
|
|
--- |
|
|
|
138 |
|
合同現金債務總額 |
|
$ |
12,746 |
|
|
$ |
17,028 |
|
|
$ |
15,879 |
|
|
$ |
213,408 |
|
|
$ |
259,061 |
|
Artesian的長期債務協議和循環信貸額度包含對我們具有約束力的慣常正負契約(在某些情況下受某些例外約束)，包括但不限於對我們進行某些貸款和投資、擔保某些義務、進行或進行某些合併、合併或收購、轉讓某些資產或改變業務的能力的限制。此外，我們還必須遵守某些金融公約和比率。截至2020年9月30日，我們遵守了這些公約。
長期債務反映了我們的第一批抵押債券的某些系列的到期日，如果不是提前再融資，我們打算在到期時進行再融資。第一批抵押債券的贖回本金相當於15萬美元，外加每日曆季度的利息。國家循環基金貸款義務有一筆20年期的分期償還抵押貸款。本票債務有一筆20年期的攤銷付款。對於第一批抵押債券，國家循環基金貸款和本票有一定的額度。包括所有利息。我們還沒有經歷過根據這些協議會導致我們違約的條件。
2019年12月17日，Artesian Water簽訂了一項債券購買協議，涉及Artesian Water向CoBank發行和出售本金3000萬美元的第一抵押債券(V系列)或V系列債券，2049年10月31日或到期日到期。V系列債券是根據Artesian Water截至1961年7月1日的抵押契約發行的，該契約經過修訂和補充，包括第24次補充契約。作為受託人，Indenture是針對Artesian Water幾乎所有公用事業工廠的第一抵押留置權。出售V系列債券的收益用於償還公司的未償還信用額度和應付給Artesian Resources的一筆貸款。DEPSC於2019年11月14日批准發行V系列債券。
第五系列債券的年利率為4.42%，但不包括到期日。利息在每年的1月30日、4月30日、7月30日和10月30日支付，到期日從2020年1月30日開始，直至自來水公司償還本金、保費(如有)和利息的義務被清償為止。逾期付款應計入第24號補充契約規定的利息。第五系列債券的期限還包括對自來水公司債務的某些限制。
2020年4月28日，Artesian Water與特拉華州飲用水循環基金簽訂了三項融資協議，由特拉華州衞生與社會服務部、公共衞生部、特拉華州的公共機構或該部門採取行動。根據融資協議，該部同意向Artesian Water預付約170萬美元、100萬美元和130萬美元的貸款，用於支付全部或部分費用，以更換在役的特定輸水乾管。在融資協議下，Artesian Water同意向Artesian Water提供高達約170萬美元、100萬美元和130萬美元的貸款，用於支付全部或部分費用，以更換在役的特定輸水乾管項目。根據融資協議，Artesian Water將不時根據貸款申請資金，因為它產生了與項目相關的成本。公司應向水務部門支付從提取之日起已提取和未償還的本金、年利率0.6%的利息和年利率0.6%的行政費。截至2020年9月30日，沒有任何資金通過貸款借入。
為了控制購電成本，2018年8月，自來水公司與中美能源簽訂了供電合同。中美航空的固定費率從2018年9月開始下調10.8%。之前的合同條款自2015年10月起生效。目前的固定價格合同有效期為2018年9月至2022年5月。2018年8月，自流水馬裏蘭州與星座新能源簽訂供電協議，自2019年5月起，星座新能源的固定費率下調4.9%，之前的合同期限自2015年12月起生效，目前的固定價格合同有效期為2019年5月至2022年5月。
無條件購買義務的付款反映了基於我們與切斯特水務局互聯協議(2021年12月31日到期)下可能發生變化的費率的最低購水義務，以及我們與東北鎮互聯協議(2024年6月26日到期)下基於合同費率的最低購水義務。
表外安排
我們沒有任何表外安排，包括與任何結構性融資、特殊目的或可變利益實體的任何安排。
關鍵會計假設、估計和政策；最近的會計聲明
對我們財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們在2019年綜合財務報表和附註中使用和披露的會計政策，這些會計政策是根據美國普遍接受的會計原則編制的，並作為我們截至12月31日的年度Form 10-K年度報告的一部分。2019年。在編制這些財務報表時，管理層需要做出假設和估計，這些假設和估計會影響財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出。實際數額或結果可能與基於這些假設和估計的情況不同。
我們的關鍵會計政策在我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中進行了描述。我們的關鍵會計政策沒有變化。我們的重要會計政策在我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的2019年合併財務報表的附註中進行了説明。
有關我們的執行情況和財務會計準則委員會最近發佈的會計聲明的影響的信息，包括在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的2019年合併財務報表的附註中，也包括在本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註中。我們在2020年前九個月沒有采取任何對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生實質性影響的會計政策。
第3項--關於市場風險的定量和定性披露
公司在正常經營過程中面臨利率波動的風險。我們的政策是通過使用固定利率的長期債務和較小程度的短期債務來管理利率。由於公司暴露於與現有固定利率相關的利率風險，長期債務是由於我們的第一批抵押債券的大部分期限和本票的期限，最終到期日從2028年到2038年，利率從4.24%到5.96%不等。這使公司面臨利率風險，因為利率可能會在長期債務到期之前降至現有固定利率以下。此外，公司與兩家銀行有6000萬美元可變利率信貸額度的利率敞口，根據這些貸款，2020年9月30日應支付的臨時銀行貸款約為2010萬美元。*提高利率將導致這一浮動利率額度上的借款成本增加。*我們還面臨與大宗商品價格變化相關的市場風險。此外，我們還面臨與商品價格上漲相關的風險。此外，我們還面臨與商品價格變化相關的市場風險。此外，我們還面臨與價格上漲相關的風險，這些風險與我們在2020年9月30日應支付的臨時銀行貸款約為2010萬美元有關。*提高利率將導致這一浮動利率額度上的借款成本增加。*我們還面臨與大宗商品價格變化相關的市場風險。我們有能力通過提高對客户的電費來收回成本，這減輕了電力和其他大宗商品的成本。我們還試圖通過以固定價格簽署多年供應合同來緩解未來電價的大幅上漲。
項目4--控制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。在此評估的基礎上，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序旨在提供合理保證，確保我們根據1934年《證券交易法》提交的報告中要求披露的信息：(1)在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告；(2)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。此外，首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告所述期末，我們的披露控制和程序有效地實現了上述目標。
(B)財務報告內部控制的變化
在我們最近一個財季，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者很可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。*新冠肺炎疫情並沒有對公司的財務報告內部控制產生實質性影響。除了實施與疫情潛在影響相關的額外監測程序外，公司繼續遵循疫情爆發前的相同流程。
第II部分-其他資料
項目1--法律訴訟
我們會定期捲入其他訴訟或在正常業務過程中出現的訴訟。“我們不相信這些問題的最終解決會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響。”然而，我們不能確保我們會在任何訴訟中獲勝，無論結果如何，都可能產生鉅額訴訟費用，並可能顯著分散管理層的注意力。
項目1A--風險因素
除本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們截至2019年12月31日的10-K表格年度報告第I部分“第1A項風險因素”中討論的因素，這些因素可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這份10-K表格年度報告中所述的風險因素沒有實質性變化，但如下所示：
我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和股票價格可能會受到流行病、流行病或其他突發公共衞生事件的不利影響，例如最近爆發的冠狀病毒或新冠肺炎。
我們的業務、經營結果、財務狀況、現金流和股價可能會受到流行病、流行病或其他突發公共衞生事件的不利影響，比如最近爆發的新冠肺炎疫情。2020年3月，世界衞生組織(World Health Organization)將新冠肺炎定性為大流行，美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。疫情已導致世界各國政府實施越來越嚴格的措施，幫助控制病毒的傳播，包括隔離、“避難所到位”和“呆在家裏”的命令、旅行限制、商業削減、學校。
根據美國國土安全部的定義，我們被認為是一家基本的公用事業服務公司。儘管到目前為止，我們的業務繼續按照聯邦指導方針以及州和地方命令運營，但新冠肺炎的爆發以及政府當局採取的任何預防或保護行動可能會對我們的業務產生不利影響。新冠肺炎可能在多大程度上對我們的業務產生不利影響取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，取決於疫情的嚴重程度和持續時間，以及控制或減輕其影響的行動的有效性。因此，無法估計由此產生的任何財務影響但運營結果、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。幾個州政府機構此前發佈了行政命令，要求公用事業公司採取一系列措施支持客户和社區，包括禁止因不付款而中斷服務和禁止滯納金。因此，該公司預計應收賬款週期更長，需要增加壞賬準備金，以及商業和住宅之間的收入組合發生變化。2020年7月，特拉華州解除了暫停不付款服務中斷的行政命令。其中一項條款要求公用事業公司向客户提供至少四個月的付款安排。, Artesian在2020年9月恢復了滯納金流程，並於2020年10月開始管理特拉華州客户的服務中斷。馬裏蘭州和賓夕法尼亞州聯邦取消了他們的行政命令，從2020年11月起暫停未付款的服務中斷。馬裏蘭州要求公用事業公司提供延長12個月的付款安排。此外，對新冠肺炎經濟影響的擔憂導致金融和其他資本市場極度波動，這可能會對我們的股價產生不利影響。在一定程度上，新冠肺炎疫情對我們造成了不利影響。它還可能增加我們在2019年年報Form 10-K中描述的許多其他風險，例如與我們的財務業績相關的風險。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益使用
沒有。
第3項-高級證券違約
沒有。
項目4--礦山安全信息披露
不適用。
第5項--其他信息
沒有。
項目6--展品
證物編號： |
描述 |
|
|
31.1 |
根據經修訂的1934年證券交易法第13a-14(A)條規定的註冊人首席執行官的證明。* |
|
|
31.2 |
根據經修訂的1934年證券交易法第13a-14(A)條規定的註冊人首席財務官的證明。* |
|
|
32 |
根據1934年《證券交易法》(經修訂)第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第63章第1350節的規定提供首席執行官和首席財務官的證明(美國法典第18編第1350節)。** |
|
|
101 |
以下是Artesian Resources Corporation截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(I)簡明綜合資產負債表(未經審計)；(Ii)簡明綜合經營報表(未經審計)；(Iii)現金流量簡明綜合報表(未經審計)；及(Iv)簡明綜合財務報表附註( |
104 |
Artesian Resources Corporation截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為iXBRL(載於附件101)。 |
| |
|
*在此提交的文件
**隨信提供
