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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告
或
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號
狀態,狀態 (成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(註冊人主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量,以及根據公司法第12(B)條登記的證券:
班級 | 商品代號 | 交易所名稱 | 截至2020年10月31日的未償還債務 | |||
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。
用複選標記表示註冊人是否已在前12年內以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。三個月(或註冊人被要求提交此類檔案的較短期限)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器◻ | |
非加速文件管理器◻ | 小型報表公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如規則所定義)交易法第12B-2條)。是
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鮑爾公司
表格10-Q季度報告
截至2020年9月30日的期間
索引
頁 | ||
第一部分:第一部分。 | 財務信息 | |
第(1)項。 | 財務報表 | |
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併收益報表 | 1 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合綜合收益(虧損)報表 | 2 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日未經審計的合併資產負債表 | 3 | |
截至2020年和2019年9月30日的9個月未經審計的現金流量簡併報表 | 4 | |
未經審計簡明合併財務報表附註 | 5 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 30 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第四項。 | 管制和程序 | 41 |
第二部分。 | 其他信息 | 41 |
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第一部分:財務信息
項目1.編制財務報表
鮑爾公司
未經審計的簡明綜合收益表
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(百萬美元,每股除外) | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和開支 | ||||||||||||
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
折舊攤銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
銷售、一般和行政 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
業務整合和其他活動 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
( | ( | ( | ( | |||||||||
息税前收益 | | | | | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
債務再融資和其他成本 | ( | — | ( | ( | ||||||||
利息支出總額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税前收益 | | | | | ||||||||
税收(規定)優惠 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
關聯公司業績中的權益,扣除税收後的淨額 | | | ( | ( | ||||||||
淨收益 | | | | | ||||||||
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | | — | | — | ||||||||
鮑爾公司應佔淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益: | ||||||||||||
基本型 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均流通股: (000s) | ||||||||||||
基本型 | | | | | ||||||||
稀釋 | | | | | ||||||||
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
1
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鮑爾公司
未經審計的綜合簡明綜合收益表(虧損)
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收益(虧損): | ||||||||||||
外幣折算調整 | ( | | ( | | ||||||||
養老金和其他退休後福利 | | | ( | | ||||||||
指定為套期保值的衍生品 | | | | | ||||||||
其他綜合收益合計(虧損) | ( | | ( | | ||||||||
所得税(撥備)優惠 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | ( | | ( | | ||||||||
綜合收益總額(虧損) | | | | | ||||||||
可歸因於非控股權益的綜合(收益)虧損 | | — | | — | ||||||||
鮑爾公司的綜合收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | |
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
2
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鮑爾公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
資產 | ||||||
流動資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 | | | ||||
庫存,淨額 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
非流動資產 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | | | ||||
商譽 | | | ||||
無形資產,淨額 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 | ||||||
流動負債 | ||||||
短期債務和長期債務的流動部分 | $ | | $ | | ||
應付帳款 | | | ||||
應計員工成本 | | | ||||
其他流動負債 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
非流動負債 | ||||||
長期債務 | | | ||||
員工福利義務 | | | ||||
遞延税金 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
總負債 | | | ||||
權益 | ||||||
普通股( | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ( | ||||
庫存股,按成本計算( | ( | ( | ||||
鮑爾公司股東權益總額 | | | ||||
非控制性利益 | | | ||||
總股本 | | | ||||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
3
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鮑爾公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
截至9月30日的9個月, | ||||||
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
經營活動的現金流 | ||||||
淨收益 | $ | | $ | | ||
對淨收益與經營活動提供(用於)現金的調整: | ||||||
折舊攤銷 | | | ||||
業務整合和其他活動 | | | ||||
遞延税金撥備(福利) | ( | ( | ||||
其他,淨 | | | ||||
扣除資產處置後營運資本構成的變化 | ( | ( | ||||
經營活動提供(用於)的現金 | | | ||||
投資活動的現金流 | ||||||
資本支出 | ( | ( | ||||
業務收購,扣除收購的現金後的淨額 | ( | — | ||||
業務處置,扣除售出現金後的淨額 | ( | ( | ||||
其他,淨 | | | ||||
投資活動提供(用於)的現金 | ( | ( | ||||
融資活動的現金流 | ||||||
長期借款 | | | ||||
償還長期借款 | ( | ( | ||||
短期借款淨變化 | ( | | ||||
發行普通股的收益(付款),扣除用於納税的股份 | ( | | ||||
收購庫存股 | ( | ( | ||||
普通股分紅 | ( | ( | ||||
其他,淨 | ( | ( | ||||
融資活動提供(用於)的現金 | ( | ( | ||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | ( | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | | | ||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | | $ | |
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
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鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
1.説明陳述的依據
隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括Ball Corporation及其受控聯屬公司的賬目,包括其合併可變權益實體(統稱為Ball、本公司、吾等或吾等)的賬目,並由本公司編制。某些信息和腳註披露,包括通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表中的關鍵和重要會計政策,在本季度報告中被濃縮或省略。
所示時期的經營業績不一定代表全年的業績,特別是考慮到包裝部門的季節性和該公司航空航天部門合同銷售的多變性。這些未經審計的簡明合併財務報表和附註應與公司於2020年2月19日提交的截至2019年12月31日的財政年度的2019年年報Form 10-K(年報)中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。
按照美國公認會計原則編制財務報表,要求鮑爾公司管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有負債的披露以及報告期內報告的銷售和費用金額。這些估計是基於歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種假設。Ball的管理層在持續的基礎上評估這些估計,並隨着情況的變化調整或修訂這些估計。由於未來事件及其影響不能準確確定,實際結果可能與這些估計不同。管理層認為,財務報表反映了屬於正常經常性性質的所有調整,對於公平陳述列報期間的結果是必要的。
上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
風險與不確定性--新型冠狀病毒(新冠肺炎)
編制財務報表需要使用影響報告日資產和負債報告金額以及報告期收入和費用的估計和假設。這些估計代表了管理層對未來事件結果的判斷。當前全球商業環境正受到新型冠狀病毒(新冠肺炎)效應的直接和間接影響,無法準確估計新冠肺炎的影響。然而,鮑爾管理層已審閲了編制公司綜合財務報表時使用的估計,下列估計有合理可能在短期內受到新冠肺炎直接和間接影響的重大影響。
● | 對商譽減值測試、長期資產減值測試、權益法投資減值測試、遞延税項可回收性減值測試中使用的業務的未來財務業績的估計,以及對現金需求和相關的無限期再投資主張的估計; |
● | 客户應收賬款的可回收性估算; |
● | 存貨可變現淨值的估計; |
● | 對2020年9月30日與對衝會計頭寸相關的預測交易可能性的估計,這可能會影響公司滿足對衝會計要求的能力,並導致收入和/或費用的確認。 |
除了上述對編制財務報表時使用的估計的潛在影響外,新冠肺炎還有可能增加鮑爾的脆弱性,使其容易受到與其業務中的某些集中度相關的近期嚴重影響。與包裝和航空航天行業的其他公司一樣,鮑爾公司的大部分銷售和重大采購都是通過相對較少的全球或大型地區性客户和供應商完成的。此外,鮑爾的大部分銷售額來自一小部分產品線。新冠肺炎可能會影響一個重要的客户或供應商,或在很大程度上影響對某些產品的需求,這增加了鮑爾對這些濃度的脆弱性。
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鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
2.修訂會計公告
最近採用的會計準則
雲計算安排
2018年8月,發佈了對現有會計指導意見的修正案,明確了與雲計算安排相關的實施成本的會計處理。修正案明確指出,現有關於資本化開發或獲取內部使用軟件所產生的實施費用的指導意見也適用於資本化作為服務合同的託管安排中發生的實施費用。該指引於2020年1月1日前瞻性實施,對公司未經審計的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
金融資產
2016年6月發佈了對現有指導意見的修正案,隨後在2018年和2019年進行了改進和過渡減免,要求金融資產或按攤餘成本計量的一組金融資產在最終確定時按預計收取的淨額列報。信貸損失準備是一個估值賬户,從金融資產的攤餘成本基礎上扣除,以金融資產預期收取的金額列報賬面淨值。鮑爾於2020年1月1日採用本指引及所有相關修訂,採用修改後的追溯法,並未對公司未經審計的簡明合併財務報表產生實質性影響。
新會計準則
所得税簡化
2019年12月,發佈會計指導意見,簡化所得税核算。該指導意見將於2021年1月1日對鮑爾公司生效,該公司目前正在評估採用這一新指導意見將對其合併財務報表產生的影響。
3、《中國企業細分市場信息》
Ball的運營由管理層根據其產品線和地理區域進行組織和審查,並在
飲料包裝,北美和中美洲: 包括在美國、加拿大和墨西哥的業務,在這些國家制造和銷售金屬飲料容器。
飲料包裝,歐洲、中東和非洲地區: 其業務遍及歐洲多個國家,包括俄羅斯、埃及和土耳其,在這些地區生產和銷售金屬飲料容器。
飲料包裝,南美:由在巴西、阿根廷、巴拉圭和智利的業務組成,這些業務在南美洲大部分地區製造和銷售金屬飲料容器。
航空航天:由製造和銷售航空航天和其他相關產品的業務組成,並提供用於國防、民用空間和商業航天工業的服務。
6
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鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
如下表所示,其他業務部門包括一個在印度、沙特阿拉伯和整個亞太地區生產和銷售鋁飲料容器的非報告經營部門(飲料包裝和其他);一個生產和銷售擠壓鋁氣霧劑容器和鋁彈(氣霧劑包裝)的非報告經營部門;一個生產和銷售鋁杯(鋁杯)的非報告經營部門;未分配的公司費用;公司間抵銷以及其他業務活動。
這些部門的會計政策與附註1中討論的公司合併財務報表中使用的會計政策相同。該公司還在危地馬拉、巴拿馬、韓國、美國和越南的業務中有投資,這些投資是按照權益會計方法核算的,因此,這些結果不包括在部門銷售或收益中。
按部門劃分的業務摘要
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨銷售額 | ||||||||||||
飲料包裝,北美和中美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
飲料包裝,歐洲、中東和非洲地區 | | | | | ||||||||
飲料包裝,南美 | | | | | ||||||||
航空航天 | | | | | ||||||||
可報告的細分市場銷售額 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可比營業收益 | ||||||||||||
飲料包裝,北美和中美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
飲料包裝,歐洲、中東和非洲地區 | | | | | ||||||||
飲料包裝,南美 | | | | | ||||||||
航空航天 | | | | | ||||||||
可報告部門可比營業收益 | | | | | ||||||||
對賬項目 | ||||||||||||
其他 (a) | ( | | ( | | ||||||||
業務整合和其他活動 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
收購的Rtest無形資產攤銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
息税前收益 | | | | | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
債務再融資和其他成本 | ( | — | ( | ( | ||||||||
利息支出總額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税前收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 包括未分配的公司費用,淨額$ |
該公司沒有按部門披露總資產,因為它沒有提供給首席運營決策者。
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鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
4.收購和處置資產。
巴西鋁製氣霧劑包裝企業
2020年8月,該公司收購了Tubex Industria E Comercio de Embalagens Ltd da的全部股本,Tubex Industria E Comercio de Embalagens Ltd da是一家鋁製氣霧劑包裝企業,在巴西伊圖佩瓦設有工廠,收購價格為1美元。
阿根廷鋼鐵氣霧劑業務
2019年10月,該公司出售了阿根廷鋼鐵氣霧劑包裝業務,其中包括在阿根廷加林和聖路易斯的設施,並記錄了處置虧損#美元。
飲料包裝中國
2019年9月,該公司完成了對其在中國的金屬飲料包裝業務的出售,預付代價約為美元。
5.從與客户的合同中獲得更多收入
銷售數據的分解
該公司按附註3所披露的可報告分部以及如下所述的商品和服務控制權轉移時間對淨銷售額進行分類。商品和服務的控制權轉移可以在某個時間點發生,也可以在一段時間內發生。如附註3所披露,該公司的業務包括
下表根據控制權轉移的時間對該公司的淨銷售額進行了細分:
截至2020年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 時間點 | 隨着時間的推移 | 總計 |
| 時間點 | 隨着時間的推移 | 總計 | |||||||||||
總淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至2019年9月30日的三個月 | 截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 時間點 | 隨着時間的推移 | 總計 |
| 時間點 | 隨着時間的推移 | 總計 | |||||||||||
總淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
8
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鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
合同餘額
該公司簽訂了銷售飲料包裝、氣霧劑包裝以及航空航天產品和服務的合同。截至2020年9月30日或2019年12月31日,該公司都沒有任何合同資產。未開票應收賬款不被歸類為合同資產,代表在開票前已記錄銷售的安排,且付款權利是無條件的。
公司流動和非流動合同負債期初、期末餘額如下:
合約 | 合約 | |||||
負債 | 負債 | |||||
(百萬美元) |
| (當前) | (非當前) | |||
2019年12月31日的餘額 | | | ||||
增加(減少) | | ( | ||||
2020年9月30日的餘額 | $ | | $ | | ||
在截至2020年9月30日的9個月中,合同總負債增加了1美元
該公司還確認淨銷售額為美元。
分配給剩餘履約義務的交易價格
Ball通常與客户簽訂主協議,為後續的貨物訂單確定條款和條件。這些主協議不會在獨立的基礎上產生可強制執行的權利和義務。在收入確認標準的背景下,可執行的合同是那些擁有可強制執行的支付權的合同,一旦具有約束力的預測或採購訂單(或類似合同)到位,鮑爾根據合同生產,鮑爾通常就擁有支付權。在鮑爾的包裝領域,這些可執行的合同期限都不到一年。原存續期少於以下期限的合同
下表披露:(1)截至報告期末,對於原始期限超過一年的合同,分配給未履行(或部分未履行)履約義務的交易價格總額,以及(2)公司預計何時記錄這些多年合同的銷售額。
(百萬美元) |
| 接下來的12個月 | 此後 | 總計 | |||||
預計銷售額將在2020年9月30日生效的多年合同中確認 | $ | | $ | | $ | |
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鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
6、組織開展業務整合等活動
以下是未經審計的簡明綜合收益表中包括的業務合併和其他活動(費用)/收入的摘要:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
飲料包裝,北美和中美洲 | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
飲料包裝,歐洲、中東和非洲地區 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
飲料包裝,南美 | | ( | ( | | ||||||||
其他 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
$ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
2020
飲料包裝,北美和中美洲
在截至2020年9月30日的9個月中,該公司記錄的費用為
飲料包裝,歐洲、中東和非洲
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,該公司記錄的費用為
飲料包裝,南美
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,該公司記錄了$
其他
在截至2020年9月30日的三個月裏,該公司記錄了以下金額:
● | 和解費$ |
● | 指控$ |
在截至2020年9月30日的9個月中,該公司記錄了以下金額:
● | 非現金結算損失$ |
● | 非現金減值費用為$ |
● | 一筆非現金費用$ |
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鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
● | 指控$ |
● | 貸方$ |
● | 指控$ |
● | 指控$ |
2019
飲料包裝,北美和中美洲
在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏,該公司記錄的費用為
截至2019年9月30日的三個月和九個月的其他費用包括$
飲料包裝,歐洲、中東和非洲
在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏,該公司記錄的費用為
截至2019年9月30日的三個月和九個月的其他費用包括$
飲料包裝,南美
在截至2019年9月30日的9個月中,該公司錄得
在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏,該公司記錄的費用為
截至2019年9月30日的三個月和九個月的費用包括$
其他
在截至2019年9月30日的三個月中,該公司記錄了以下金額:
● | A $ |
● | 損失了$ |
● | 結算損失:$ |
● | 的收入$ |
● | 指控$ |
11
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鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
在截至2019年9月30日的9個月中,該公司記錄了以下金額:
● | A $ |
● | 損失了$ |
● | 結算損失:$ |
● | 指控$ |
● | 指控$ |
7. | 補充現金流量表披露 |
九月三十日, | ||||||
(百萬美元) | 2020 |
| 2019 | |||
| ||||||
期初: |
| |||||
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | | |
|
| | ||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | |
| $ | | |
| ||||||
期末: |
| |||||
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | | |
|
| | ||||
待售資產中的現金(包括在其他流動資產中) | — |
| | |||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | |
| $ | |
該公司的受限現金主要與應收賬款保理計劃有關,是指截至報告期末從客户那裏收取的尚未匯到銀行的金額。
非現金投資活動包括收購尚未支付或通過融資租賃獲得的財產、廠房和設備(PP&E)。這些非現金資本支出不包括在現金流量表中,總額約為#美元。
8.銷售應收賬款,淨額
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||
(億美元) | 2020 |
| 2019 | |||
應收貿易賬款 | $ | | $ | | ||
未開票應收賬款 | | | ||||
壞賬撥備減少 | ( | ( | ||||
應收貿易賬款淨額 | | | ||||
其他應收賬款 | | | ||||
$ | | $ | |
該公司已與多家金融機構就其某些應收賬款簽訂了幾個地區性承諾和未承諾應收賬款保理計劃。這些計劃被記為應收賬款的真實銷售,沒有追索權,總限額約為#美元。
12
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鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
其他應收賬款包括所得税和銷售税應收賬款、關聯方應收賬款和其他雜項應收賬款。
9.減少庫存,淨額
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||
(億美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
原材料和供應品 | $ | | $ | | ||
在製品和產成品 | | | ||||
減去:庫存儲備 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
10.包括物業、廠房和設備,淨額
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||
(億美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
建築 | | | ||||
機器設備 | | | ||||
在建工程 | | | ||||
| | |||||
累計折舊 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
折舊費用總計為$
11.合作伙伴關係--商譽
(億美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他 |
| 總計 | ||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
加法 | — | — | — | — | | | ||||||||||||
商譽減值 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
貨幣兑換的影響 | — | | — | — | ( | ( | ||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
上表商譽是扣除累計減值損失#美元后的淨額。
如附註4所述,鮑爾於2020年第三季度收購了巴西鋁製氣霧劑包裝企業Tubex Industria E Comercio Embalagens Ltd da的股本,並記錄了#美元。
13
目錄
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
正如附註3所述,從2020年1月1日起,鮑爾改變了其以前的運營部門的管理和報告方式,這些部門包括位於非洲、中東和亞洲的飲料包裝業務(飲料包裝,AMEA)和位於亞太地區的飲料包裝業務。這些以前的經營部門的商譽餘額為#美元。
在2020年第一季度,鮑爾記錄了一筆非現金減值費用為#美元
12.增加無形資產,淨額
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
收購的Rexam客户關係和其他RExam無形資產(累計攤銷淨額$ | $ | | $ | | ||
資本化軟件(累計攤銷淨額$ | | | ||||
其他無形資產(累計攤銷淨額#美元) | | | ||||
$ | | $ | |
無形資產攤銷費用總額為#美元。
13.收購其他資產
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
長期養老金資產 | $ | | $ | | ||
對關聯公司的投資 | | | ||||
經營性租賃使用權資產 | | | ||||
長期遞延税金資產 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | |
在2020年第一季度,Ball Metalpack的股東向Ball Metalpack提供了額外的股本貢獻和貸款,其中Ball的份額為#美元。
14
目錄
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
14.簽訂新的租約
該公司簽訂建築物、倉庫、辦公設備、生產設備、飛機、土地和其他類型設備的運營租賃。該公司還簽訂了某些工廠設備的融資租賃。
與該公司租賃相關的補充資產負債表信息如下:
(百萬美元) | 資產負債表位置 | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | ||||
經營租賃: | |||||||
經營租賃ROU資產 | $ | | $ | | |||
流動經營租賃負債 | | | |||||
非流動經營租賃負債 | | | |||||
融資租賃: | |||||||
融資租賃淨資產收益率 | $ | | $ | — | |||
流動融資租賃負債 | | — | |||||
非流動融資租賃負債 | | — |
15.償還債務
長期債務包括以下內容:
九月三十日, | 12月31日, | |||||
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
高級註釋 | ||||||
$ | — | $ | | |||
— | | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| — | |||||
高級信貸安排(浮動利率) | ||||||
A期貸款,2024年3月到期 | | | ||||
其他(包括髮債成本) | ( | ( | ||||
| | |||||
減去:長期債務的當前部分 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
該公司的高級信貸安排包括將於2024年3月到期的長期多貨幣循環安排。這些循環設施為該公司提供了高達相當於1美元的資金。
15
目錄
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
2020年第三季度,鮑爾發行了美元
長期債務的公允價值估計為$。
美國票據協議和銀行信貸協議包含一些與股息支付、股票回購、投資、財務比率、擔保和發生額外債務有關的限制。2020年8月,鮑爾修改了某些信貸協議,其中包括修改了該公司限制性最強的債務契約。該公約要求公司保持槓桿率(如定義的)不高於
16.所得税
該公司的實際税率為
17.增加員工福利義務
九月三十日, | 12月31日, | |||||
(億美元) | 2020 |
| 2019 | |||
資金不足的固定收益養老金負債 | $ | | $ | | ||
減:當前部分 | ( | ( | ||||
長期固定收益養老金負債 | | | ||||
退休人員的長期醫療責任 | | | ||||
遞延補償計劃 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | |
16
目錄
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
與該公司的固定收益養老金計劃相關的定期淨收益成本的組成部分如下:
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 美國 |
| 外方 |
| 總計 |
| 美國 |
| 外方 |
| 總計 | ||||||
舞會贊助計劃: | ||||||||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
利息成本 | | | | | | | ||||||||||||
計劃資產的預期收益 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
先前服務費用攤銷 | — | | | | — | | ||||||||||||
確認的精算淨損失 | | | | | | | ||||||||||||
結算損失 | | (a) | — | | — | | (a) | | ||||||||||
總定期淨收益成本 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 包括與購買非參加年金和一次性付款有關的結算損失,這些款項已記錄在企業合併和其他活動中。有關更多詳細信息,請參見注釋6。 |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 美國 |
| 外方 |
| 總計 |
| 美國 |
| 外方 |
| 總計 | ||||||
舞會贊助計劃: | ||||||||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
利息成本 | | | | | | | ||||||||||||
計劃資產的預期收益 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
先前服務費用攤銷 | | | | | | | ||||||||||||
確認的精算淨損失 | | | | | | | ||||||||||||
結算損失 | | (a) | — | | — | | (a) | | ||||||||||
總定期淨收益成本 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(a) | 包括與購買非參加年金和一次性付款有關的結算損失,這些款項已記錄在企業合併和其他活動中。有關更多詳細信息,請參見注釋6。 |
非服務養老金收入#美元
該公司固定收益養老金計劃的繳費為#美元。
鮑爾在2020年第二季度完成了對非參保團體年金合同的購買,並在2019年第三季度完成了對公司部分美國養老金福利義務和公司加拿大養老金計劃的一次性支付,總額約為美元。
17
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鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
18.出售股權和累積其他全面收益
下表提供了該公司股權活動的更多細節:
普通股 | 庫存股 | 累積和其他 | ||||||||||||||||||||
數量: | 數量: | 留用 | 綜合 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
(百萬美元;千股) |
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 收益 |
| 盈利(虧損) |
| 利息 |
| 權益 | ||||||
2020年6月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益 | — | — | — | — | | — | ( | | ||||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
扣除税收優惠後的普通股股息 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
購買國庫股 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
庫存股重新發行 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償,扣除交換的股票 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
其他活動 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
普通股 | 庫存股 | 累積和其他 | ||||||||||||||||||||
數量: | 數量: | 留用 | 綜合 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
(百萬美元;千股) |
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 收益 |
| 盈利(虧損) |
| 利息 |
| 權益 | ||||||
2019年6月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
出售阿根廷鋼鐵氣霧劑業務的收益中確認的貨幣換算 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
扣除税收優惠後的普通股股息 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
購買國庫股 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
庫存股重新發行 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償,扣除交換的股票 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
其他活動 | — | ( | — | | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
普通股 | 庫存股 | 累積和其他 | ||||||||||||||||||||
數量: | 數量: | 留用 | 綜合 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
(百萬美元;千股) |
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 收益 |
| 盈利(虧損) |
| 利息 |
| 權益 | ||||||
2019年12月31日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | | — | ( | | ||||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
扣除税收優惠後的普通股股息 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
購買國庫股 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
庫存股重新發行 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償,扣除交換的股票 | | ( | — | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
其他活動 | — | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
18
目錄
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
普通股 | 庫存股 | 累積和其他 | ||||||||||||||||||||
數量: | 數量: | 留用 | 綜合 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
(百萬美元;千股) |
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 收益 |
| 盈利(虧損) |
| 利息 |
| 權益 | ||||||
2018年12月31日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
出售阿根廷鋼鐵氣霧劑業務的收益中確認的貨幣換算 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
擱淺税收效應的重新分類 | — | — | — | — | | ( | — | — | ||||||||||||||
扣除税收優惠後的普通股股息 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
購買國庫股 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
庫存股重新發行 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償,扣除交換的股票 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
其他活動 | — | ( | — | | | — | ( | | ||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
累計其他綜合收益(虧損)
與累計其他綜合收益(虧損)相關的活動如下:
(億美元) |
| 外方 通貨 翻譯 (税後淨額) |
| 養老金和 其他退休後 效益 (税後淨額) |
| 被指定為對衝的衍生品 |
| 累積 其他 綜合 盈利(虧損) | ||||
| ||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | ( | ( | | ( | ||||||||
從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為收益的金額 | — | | | | ||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
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目錄
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
下表提供了從累計其他綜合收益(虧損)中確認為淨收益的金額的更多詳細信息:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
現金流套期保值的收益(虧損): | ||||||||||||
記錄在淨銷售額中的商品合約 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
記錄在銷售成本中的商品合同 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
貨幣兑換合同記錄在銷售合同、一般合同和行政合同中 | ( | | ( | | ||||||||
交叉貨幣掉期記錄在出售、一般和管理中 | — | | ( | | ||||||||
計入利息支出的利率合同 | ( | | ( | | ||||||||
税前影響合計 | ( | | ( | | ||||||||
對重新歸類為收益的金額的税收優惠(費用) | | ( | | ( | ||||||||
已確認收益(虧損),税後淨額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
養老金和其他退休後福利的攤銷:(a) | ||||||||||||
前服務收入(費用) | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
精算損益 | ( | $ | ( | ( | $ | ( | ||||||
退休金和解的影響 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税前影響合計 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
對重新歸類為收益的金額的税收優惠(費用) | | ( | | ( | ||||||||
已確認收益(虧損),税後淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(a) | 這些構成部分包括對淨定期收益成本的詳細計算。注17。 |
.
2019年5月,在一項私下談判的交易中,鮑爾簽訂了一項加速股票回購協議,將購買美元
19.公佈每股收益和股息
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(百萬美元,每股除外;股票數千股) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
鮑爾公司應佔淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本加權平均普通股 | | | | | ||||||||
稀釋證券的影響 | | | | | ||||||||
適用於稀釋後每股收益的加權平均股票 | | | | | ||||||||
每股基本股份 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股 | $ | | $ | | $ | | $ | |
某些未償還期權不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們是反稀釋的(即假設它們轉換為普通股將增加而不是減少每股收益)。排除的選項總計
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鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
該公司宣佈並支付了#美元的股息。
20.美國金融工具和風險管理公司(Financial Instruments And Risk Management)
政策和程序
該公司採用既定的風險管理政策和程序,力求減少公司在普通股回購和公司遞延補償股票計劃方面受到商品價格、利率、貨幣匯率和公司普通股價格波動的商業風險敞口。然而,不能保證這些政策和程序會成功。雖然所使用的工具涉及不同程度的信貸、市場和利息風險,但預計協議的交易對手將根據協議的條款全面履行義務。該公司定期監測交易對手信用風險,包括貸款人,但鮑爾不能確定所有風險都會被識別出來,或者其風險管理政策和程序總是有效的。此外,如果根據公司的主衍生產品協議違約,非違約方有權抵銷與未平倉衍生產品有關的任何欠款。
商品價格風險
鋁
公司通過鋁錠市場價格波動管理商品價格風險。
截至2020年9月30日,該公司簽訂了鋁合同,限制了其鋁風險敞口,名義金額約為$
利率風險
該公司管理利率變化風險敞口的目標是將利率變化對收益和現金流的影響降至最低,並降低整體借款成本。為了實現這些目標,該公司可能會使用各種利率互換、利率掛鈎和期權來管理其浮動和固定利率債務的組合。截至2020年9月30日,該公司擁有未償還的利率掉期和期權合同,名義金額約為美元。
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鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
貨幣匯率風險
該公司管理匯率波動風險敞口的目標是,通過使用各種衍生合約,限制與貨幣匯率變化相關的現金流和收益的風險敞口。此外,公司有時通過使用貨幣期權策略來管理收益轉換波動性,這些期權的公允價值變化記錄在公司的淨收益中。截至2020年9月30日,該公司擁有未償還的匯率遠期和期權合同,名義金額總計約為美元。
此外,該公司還簽訂了一份$
普通股價格風險
該公司的遞延補償股票計劃受可變計劃會計處理,因此,使用公司在相關報告期結束時的收盤價以公允價值計價。該公司簽訂了總回報掉期協議,以降低公司對這些公允價值波動的收益敞口。這些公允價值波動將持續到2021年5月,綜合名義價值為
附帶催繳
該公司與其金融交易對手達成的協議要求,在某些情況下,當衍生品合約對公允價值的負值超過特定水平時,必須張貼抵押品。此外,該公司與某些客户就這些衍生合約有抵押品入賬安排。追加保證金通知的現金流(如果有的話)顯示在公司未經審計的簡明綜合現金流量表的投資部分。截至2020年9月30日和2019年12月31日,所有具有信用風險相關或有特徵且處於淨負債頭寸的衍生品工具的公允價值合計為美元。
22
目錄
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
公允價值計量
截至2020年9月30日和2019年12月31日,Ball已將所有適用的金融衍生品資產和負債歸類為公允價值等級中的2級,並在下表中列出了這些價值。公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層次水平中的位置。
2020年9月30日 | ||||||||||
(百萬美元) | 資產負債表位置 |
| 衍生物 |
| 衍生品不是 |
| 總計 | |||
資產: | ||||||||||
商品合約 | $ | | $ | — | $ | | ||||
外幣合約 | — | | | |||||||
其他合同 | — | | | |||||||
當前衍生品合約總額 | 其他流動資產 | $ | | $ | | $ | | |||
商品合約 | $ | | $ | — | $ | | ||||
外幣合約 | | | | |||||||
非流動衍生品合約合計 | 其他非流動資產 | $ | | $ | | $ | | |||
| ||||||||||
負債: | ||||||||||
商品合約 | $ | | $ | | $ | | ||||
外幣合約 | | | | |||||||
其他合同 | | — | | |||||||
當前衍生品合約總額 | 其他流動負債 | $ | | $ | | $ | | |||
商品合約 | $ | | $ | — | $ | | ||||
外幣合約 | — | | | |||||||
非流動衍生品合約合計 | 其他非流動負債 | $ | | $ | | $ | |
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目錄
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
2019年12月31日 | ||||||||||
衍生物 |
| 衍生品不是 |
| 總計 | ||||||
資產: | ||||||||||
商品合約 | $ | | $ | | $ | | ||||
外幣合約 | | | | |||||||
其他合同 | | — | | |||||||
當前衍生品合約總額 | 其他流動資產 | $ | | $ | | $ | | |||
外幣合約 | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他合同 | | — | | |||||||
非流動衍生品合約合計 | 其他非流動資產 | $ | | $ | — | $ | | |||
| ||||||||||
負債: | ||||||||||
商品合約 | $ | | $ | | $ | | ||||
外幣合約 | — | | | |||||||
其他合同 | — | | | |||||||
當前衍生品合約總額 | 其他流動負債 | $ | | $ | | $ | | |||
商品合約 | $ | | $ | — | $ | | ||||
非流動衍生品合約合計 | 其他非流動負債 | $ | | $ | — | $ | |
該公司使用倫敦金屬交易所(London Metal Exchange)、芝加哥商品交易所(Chicago Mercantile Exchange)、路透社(Reuters)和彭博社(Bloomberg)公佈的收盤現貨和遠期市場價格來確定任何未償還鋁、貨幣、能源、通脹和利率現貨和遠期合約的公允價值。期權合約的估值採用布萊克-斯科爾斯(Black-Scholes)模型,可觀察到鋁、貨幣和利率的市場輸入。該公司在內部使用單一估值技術,從可靠的可觀察到的市場來源或第三方軟件對其每一種金融工具進行估值。該公司不會調整其金融工具的價值,除非確定未來結算的交易的公允價值。現值貼現率以可比時段LIBOR利率或12個月期LIBOR為基礎。鮑爾利用交易對手的估值報表,每季度對公司金融工具報告的內部衍生公允價值進行核實。此外,該公司還評估交易對手的信譽,截至2020年9月30日,尚未發現需要調整公司金融工具報告價值的任何情況。
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目錄
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
下表提供了綜合損益表中衍生工具對累計其他綜合收益(虧損)的影響:
截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||
(百萬美元) |
| 地點收益(虧損) |
| 現金流 |
| 繼續得(賠)利 |
| 現金流 |
| 繼續得(賠)利 |
| ||||
商品合約-管理客户定價風險敞口 | 淨銷售額 | $ | ( | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
商品合約-管理供應商定價風險敞口 | 銷售成本 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
利率合約-管理未償債務的風險敞口 | 利息支出 | ( | — | | — | ||||||||||
外幣合約-管理貨幣風險敞口 | 銷售、一般和行政 | ( | ( | | | ||||||||||
交叉貨幣互換-管理公司間貨幣風險敞口 | 銷售、一般和行政 | — | — | | — | ||||||||||
股權合同 | 銷售、一般和行政 | — | | — | | ||||||||||
總計 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||
(百萬美元) |
| 損益位置 |
| 現金流 |
| 繼續得(賠)利 |
| 現金流 |
| 繼續得(賠)利 | |||||
商品合約-管理客户定價風險敞口 | 淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
商品合約-管理供應商定價風險敞口 | 銷售成本 | ( | | ( | | ||||||||||
利率合約-管理未償債務的風險敞口 | 利息支出 | ( | — | | — | ||||||||||
外幣合約-管理貨幣風險敞口 | 銷售、一般和行政 | ( | ( | | | ||||||||||
交叉貨幣互換-管理公司間貨幣風險敞口 | 銷售、一般和行政 | ( | — | | — | ||||||||||
股權合同 | 銷售、一般和行政 | — | | — | | ||||||||||
總計 | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
25
目錄
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
被指定為套期保值的衍生品累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
重新分類為收益的金額: | ||||||||||||
商品合約 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
交叉貨幣互換合約 | — | ( | | ( | ||||||||
利率合約 | | ( | | ( | ||||||||
貨幣兑換合約 | | ( | | ( | ||||||||
現金流量套期保值的公允價值變動: | ||||||||||||
商品合約 | | ( | ( | ( | ||||||||
利率合約 | | ( | ( | ( | ||||||||
交叉貨幣互換合約 | ( | | — | | ||||||||
貨幣兑換合約 | ( | | | | ||||||||
外幣和税收影響 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
擱淺的税收影響重新分類為留存收益: | ||||||||||||
商品合約 | — | — | — | | ||||||||
交叉貨幣互換合約 | — | — | — | ( | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
21.應對緊急情況
Ball公司在正常業務過程中面臨大量訴訟、索賠或訴訟,包括與產品責任、人身傷害、公司產品的使用和性能、保修事項、專利、商標或其他知識產權侵權、合同責任、公司業務行為、國內外司法管轄區的納税報告、工作場所安全和環境以及其他事項有關的訴訟。根據美國聯邦和相關的州環境法規,該公司還被確定為幾個廢物處置地點的潛在責任方(PRP),並可能對與這些地點相關的任何調查和補救費用承擔連帶責任。此外,該公司還收到了索賠,稱某些工廠的員工因暴露在所謂的工作場所危險中而遭受損害。其中一些訴訟、索賠和訴訟涉及大量金額,包括如下所述,一些環境訴訟涉及潛在的金錢成本或可能是實質性的制裁。鮑爾否認對其中許多訴訟、索賠和訴訟承擔責任,並正在積極為這些訴訟、索賠和訴訟辯護。該公司承保各種形式的商業、財產和意外傷害保險,以及其他形式的保險;然而,此類保險可能不適用於或不足以支付與鮑爾敗訴判決有關的這些訴訟、索賠和訴訟程序的費用。該公司估計,所有目前已知和可估量的環境問題的潛在責任約為#美元。
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鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
2012年11月,美國環保局寫信給該公司,聲稱它是至少
2012年2月,Ball Metal Beverage Container Corp.(BMBCC)向美國俄亥俄州南區地區法院(The Court)對Crown Packaging Technology,Inc.(Crown)提起訴訟,尋求宣告性判決:BMBCC及其客户製造、銷售和使用某些產品的行為並未侵犯Crown的某些美國專利主張。皇冠隨後提起反訴,指控侵犯了這些專利中的某些權利,要求未指明的金錢損害賠償、費用以及聲明性和禁制令救濟。2015年12月底,地方法院發佈了索賠構建令,並於2016年2月10日召開了調度會議,以確定訴訟中未來步驟的時間表。經雙方同意,此案被擱置到2016年第三季度,在此期間,皇冠為發現之前由RExam的美國子公司RExam飲料罐頭公司(RBCC)生產的某些目的做了準備。這一發現始於2017年上半年,2018年第四季度結束。2017年8月1日,當事人試圖對此案進行調解,但沒有取得任何進展,案件仍在如期進行。2018年12月,BMBCC和RBCC提出簡易判決動議,裁定爭議的皇冠專利無效,BMBCC和RBCC提供的適用端沒有侵犯專利。皇冠沒有提出即決判決的動議。BMBCC和RBCC提出的動議的口頭辯論於2019年1月完成。2019年6月21日,地方法院發佈了一項命令,支持BMBCC/RBCC關於無效的動議,拒絕以其他理由為無意義的裁決,並表示即將發佈擴大意見和可上訴命令。擴大後的意見於2019年7月22日提交。法院於2019年9月25日發佈了最終的、可上訴的命令。, 擴大後的意見被揭開了。2019年10月22日,皇冠集團向聯邦巡迴上訴法院提交了關於法院裁決的上訴通知。Crown於2020年2月4日提交了上訴摘要,BMBCC的回覆摘要於2020年5月5日提交,Crown的回覆摘要於2020年6月30日提交。上訴法院定於2020年12月聽取各方的口頭辯論。根據目前掌握的信息,該公司認為此事不會對其流動性、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
2003年,法國安納西的一個前Rexam個人護理場所被發現受到污染,原因是一條地下饋線泄漏了氯化溶劑(TCE)。該地點進行了廣泛的調查,並於2006年建立了積極的補救處理系統。2013年,在該網站運營的業務被出售給Albea,然後又被出售給一家法國公司CATIDOM(運營名稱為Rebul)。2014年9月,REBOUL騰出了該網站,2015年第一季度,該網站恢復到RExam。作為場址關閉監管要求的一部分,2016年6月頒發了新的監管許可證(知事令),其中包括對現有現場處理系統關閉後已知的殘留溶劑污染進行成本效益分析和進一步處理的試點研究。2018年向法國環境當局(DREAL)提出了一項新的管理計劃,這是正在進行的討論的主題,之後將對正在處理的場地進行最終計劃。根據目前掌握的信息,該公司認為此事不會對其流動性、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
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鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
該公司在巴西的業務涉及各種政府評估,主要涉及內部庫存轉移的税收、總銷售税和間接税優惠。該公司認為,這些問題的最終解決不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。根據當地慣例,如果質疑任何行政評估的程序進入巴西法院系統,該公司的巴西子公司可能需要提交現金或其他抵押品;然而,所需的任何潛在現金或抵押品的水平不會對這些子公司或鮑爾公司的流動性產生重大影響。
2017年第一季度,巴西最高法院(The Court)在一起與某些間接税的計算有關的主要案件中做出了不利於巴西税務當局的裁決。最高法院裁定,間接税基不應包括被稱為“ICMS”的增值税。通過將ICMS從税基中移除,最高法院有效地取消了“税收”。原則上,法院的裁決影響所有正在進行的適用司法程序。然而,在2017年10月該決定公佈後,巴西税務當局提出上訴,要求澄清某些事項,包括納税人有權獲得的ICMS金額,以減少其間接税基(即毛税率或淨税率)。上訴還要求調整該決定的影響,這可能會限制其對納税人的影響。
該公司的巴西子公司向巴西税務機關支付了某些間接税(包括ICMS在其税基中)的總額,並在2014年和2015年提起訴訟,質疑這些税額的合法性。根據這些訴訟,該公司要求退還之前多交的税款和保留未匯出款項的權利。2018年第三季度,該公司瞭解到法院的另一項裁決,表明在審判前提起的導致其2017年裁決的訴訟,如該公司提起的訴訟,可能會得到維持。該公司還指出,其他巴西公司,包括其巴西子公司的客户,及時提起了類似的訴訟,正在根據ICMS保留的適用金額記錄收入。在2020年第三季度和2019年第二季度,該公司收到了更多有利的法院裁決,並完成了對與ICMS相關的某些上年多付款項的分析。由於這些收益或有金額被確定為可估測和可變現的,該公司記錄了#美元。
22.提供賠償和擔保。
一般擔保
公司或其適當的合併直接或間接子公司,包括Rexam及其子公司,已作出某些賠償、承諾和擔保,根據這些賠償、承諾和擔保,指定實體可能被要求就某些交易支付款項。這些賠償、承諾和擔保包括:與銷售其包裝和航空航天產品和服務有關的對子公司客户的賠償;對公司子公司供應商的擔保,保證各自實體在採購協議、建設合同、可再生能源採購合同或其他承諾項下的業績;對某些外國子公司養老金計劃的擔保;對各類協議項下與侵犯第三方專利、商標或版權有關的責任的賠償;對各種出租人的設施方面的賠償。就向公司或子公司發放許可證或許可證向政府機構提供賠償;根據與某些合資企業有關的協議向政府機構提供賠償;與出售業務或公司的幾乎所有資產和指定負債有關的賠償;以及在印第安納州和美利堅合眾國法律允許的範圍內向公司董事、高級管理人員和員工提供賠償。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同,在某些情況下是無限期的。
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鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
此外,許多這些賠償、承諾和擔保都沒有對公司未來可能有義務支付的最高潛在付款做出任何限制。因此,該公司無法合理估計其在這些項目下的潛在風險。
除了與2016年Rexam收購相關的賠償外,該公司沒有在隨附的合併資產負債表中記錄這些賠償、承諾和擔保的任何重大負債。然而,如果未來的付款是合理的可估量的和可能的,公司確實會根據本票和其他已發生債務的證據進行付款,以及任何已知的或有負債的損失,包括那些可能因賠償、承諾和擔保而產生的損失。最後,該公司承保具體和一般責任保險單,並已從第三方買方、賣方和其他合同方獲得賠償、承諾和擔保。該公司相信,在某些情況下,這些賠償、承諾和擔保將為某些索賠提供追索權。
債務擔保
公司及其子公司在優先票據和優先信貸安排下的義務(或者,如果是在優先信貸安排下的美國註冊的外國子公司,則只有外國信貸方的義務)由公司的某些國內子公司和國內子公司借款人以全面、無條件和連帶的方式提供擔保,而其他擔保人和附屬借款人在優先信貸安排下的義務由公司擔保,每一種情況下都有某些例外。該等擔保是支持上述優先票據及優先信貸安排所必需的,與各票據契約、優先票據及信貸協議的條款相同,並可在票據契約、優先票據及/或信貸協議下的違約事件持續期間,由票據契約、優先票據及/或信貸協議項下的義務持有人強制執行。根據此類擔保需要支付的最高潛在金額基本上等於各自優先票據或信貸協議下當時未償還的債務(或者,如果是在優先信貸安排下的美國註冊外國子公司,則僅為外國信用方的義務),但某些例外情況除外。優先信貸擔保下的所有債務,除某些例外情況外,均以(I)的有效優先留置權或質押作為擔保。
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第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層的討論和分析應與本季度報告(Form 10-Q)第1項中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和附註一起閲讀,其中包括有關我們的會計政策、實踐和財務業績背後的交易的更多信息。根據美國公認會計原則編制我們的未經審計簡明綜合財務報表,要求我們做出影響未經審計簡明綜合財務報表及附註中報告金額的估計和假設,包括與正常業務過程中發生的訴訟、税收、環境和其他事項相關的各種索賠和或有事項。我們將運用我們最好的判斷,我們對現有事實和情況的瞭解,以及我們未來可能採取的行動,來確定影響我們合併財務報表的估計。我們根據我們的歷史經驗,以及我們認為在當前經濟條件下合適的其他因素,不斷評估我們的估計,並隨着情況的變化調整或修訂我們的估計。由於未來事件及其影響不能準確確定,實際結果可能與這些估計不同。在下面的討論和分析中,鮑爾公司及其子公司統稱為“鮑爾公司”、“鮑爾公司”、“公司”、“我們”或“我們的”。
概述
業務概述和行業趨勢
鮑爾公司是世界領先的鋁包裝供應商之一。我們的包裝產品用於各種最終用途,在世界各地的設施中生產,與塑料和玻璃等其他基材具有競爭力。在鋁包裝行業,可以通過降低成本、提高價格、開發新產品、擴大產量和進行戰略性收購來增加銷售和收益。我們還為政府和商業客户提供航空航天和其他技術和服務,包括國防硬件、天線和視頻戰術解決方案、民用和作戰空間硬件以及系統工程服務。
我們主要向與我們建立了長期合作關係的大型跨國飲料、個人護理和家居用品公司銷售我們的鋁包裝產品。我們的高客户保留率和大量的長期供應合同證明瞭這一點。雖然我們擁有多元化的客户基礎,但我們將很大一部分包裝產品銷售給大公司和品牌,以及許多地區客户。全球整體鋁飲料和氣霧劑容器行業正在增長,預計中長期將繼續增長。我們航空航天部門提供的產品和服務的主要客户是美國政府機構或其主承包商。
我們從相對較少的供應商那裏購買原材料。我們還面臨通貨膨脹的風險,特別是原材料成本的上漲,以及其他直接成本投入。我們通過在涵蓋我們大部分成交量的合同中加入條款以傳遞鋁價變動,以及通過使用衍生工具來降低我們對鋁成本變化的敞口。直通條款通常會導致銷售額和成本按比例增加或減少,對淨收益的影響(如果有的話)大大降低。由於我們的客户和供應商集中,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到主要客户或供應商的損失、資不抵債或破產或與主要客户或供應商的供應協議變更的不利影響,儘管我們的合同條款通常會減輕客户流失的風險,而且我們的長期關係代表着一個已知的、穩定的客户基礎。
大多數航空航天業務涉及作為美國多個政府機構的主承包商或分包商的合同工作,期限通常為一至五年。激烈的競爭和較長的運營週期是該公司航空航天和國防行業的關鍵特徵,在這些行業,主要項目的工作通常由多家公司分擔。競爭成為主承包商的公司,在最終將合同授予競爭對手後,可以成為最終主承包公司的分包商。
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企業戰略
我們的10年願景包括五個戰略槓桿,這五個槓桿是我們業務發展和取得長期成功的關鍵。自2011年推出Drive for 10以來,我們在每一個槓桿上都取得了以下進展:
● | 通過提高我們在北美、南美和歐洲的飲料容器和終端設施的效率,並擴大我們全球工廠網絡的特種容器生產以滿足當前的需求,實現我們現有業務的最大價值;利用我們飲料設施中的工廠地板系統來降低成本,並管理我們不同客户羣的合同條款;成功地收購和整合了一家大型的全球鋁飲料業務,同時還剝離了北美和南美表現不佳的鋼鐵食品和鋼鐵氣霧劑包裝資產,以及在中國的四家飲料包裝設施;在剩餘的鋁製氣霧劑業務中,在我們的歐洲、墨西哥和印度工廠安裝新的擠壓鋁製氣霧劑生產線,同時在我們所有的業務中實施成本削減和增值計劃; |
● | 通過將我們新的輕質、無限可回收的鋁杯商業化,並提供下一代擠壓鋁製氣霧劑包裝(利用專有技術顯著減輕罐頭重量),進一步擴展到新產品和能力;併成功推出新的特種飲料罐和鋁瓶成型技術; |
● | 與合適的客户和市場保持一致,通過投資來滿足我們全球網絡中特種飲料容器的持續增長,這些特殊飲料容器約佔我們全球飲料包裝組合的43%;與繼續使用鋁製飲料容器來增長業務的尖端蘇打水和精釀啤酒、汽水和靜水灌裝機、葡萄酒生產商和其他新的飲料生產商結盟; |
● | 通過收購Rexam,以及我們在美國、巴拉圭、西班牙、墨西哥、緬甸和巴拿馬的飲料製造設施的新投資,以及在印度的擠壓鋁氣霧劑製造設施和在美國的專用鋁杯製造設施的建設,拓寬了我們的地理覆蓋範圍;以及 |
● | 充分利用我們在包裝創新方面的技術專長,包括推出新的專有品牌輕型鋁杯,提供新一代鋁瓶成型技術和增加輕型REAL®容器的產量,這些技術利用了在製造過程中增強鋁強度的技術,同時使罐體重量比標準鋁氣霧罐輕達20%,以及我們在網絡、數據分析、甲烷監測、5G和LIDAR能力方面的投入,以進一步增強我們在更廣泛的客户組合中的航空航天技術專長。 |
這些持續的業務發展幫助我們與客户保持密切聯繫,同時擴大和/或維持我們的行業地位,並與主要飲料、個人護理、家居產品和航空航天客户保持全球聯繫。為了成功執行我們的戰略並實現我們的目標,我們意識到在以下方面出類拔萃的重要性:以客户為中心、卓越的運營、創新和業務發展、以人和文化為中心以及可持續性。
合併運營的結果
管理層在合併和細分的基礎上對我們的運營結果進行的討論和分析包括對有實質性影響的因素進行量化。定性描述了其他沒有實質性影響,但對理解結果有重要意義的因素。
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新型冠狀病毒(新冠肺炎)
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,新型冠狀病毒(新冠肺炎)對全球商業環境產生了實質性影響。Ball為消費飲料和家用市場以及美國航空航天市場提供關鍵產品和服務,因此,Ball及其主要客户和供應商的業務在我們的關鍵市場被指定為必不可少的。這一指定已經並將繼續允許鮑爾在2020年前9個月及以後繼續運營其製造設施。然而,世界各地的國家都發布了呆在家裏的命令,並強制要求非必要業務關閉運營,這限制了對某些消費者的一些產品供應,從而影響了我們的某些客户。新冠肺炎繼續給鮑爾的業務帶來的風險已在項目1a中概述。這些未經審計的簡明合併財務報表的風險因素和附註1。
合併銷售和收益
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
(億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
淨銷售額 | $ | 3,093 | $ | 2,953 | $ | 8,679 | $ | 8,755 | |||||
鮑爾公司應佔淨收益 | 241 | 92 | 358 | 406 | |||||||||
鮑爾公司的淨收益佔淨銷售額的百分比 | 8 | % | 3 | % | 4 | % | 5 | % |
截至2020年9月30日的三個月的銷售額較2019年同期有所增長,主要是由於我們的飲料包裝部門的銷售量增加,以及我們的航空航天部門的銷售額增加,但這部分被較低鋁價的轉嫁、2019年第三季度出售中國飲料包裝罐頭業務以及2019年第四季度出售阿根廷鋼鐵氣霧劑業務所抵消。截至2020年9月30日的9個月的銷售額較2019年同期下降,主要原因是鋁價下跌、2019年第三季度出售中國飲料包裝罐頭業務以及2019年第四季度出售阿根廷鋼鐵氣霧劑業務,但這部分被我們航空航天部門銷售額的增長和飲料包裝銷售量的增加所抵消。
截至2020年9月30日的三個月,淨收益與2019年同期相比有所增長,主要原因是銷量增加,業務整合成本降低,利息支出減少,有效税率降低。截至2020年9月30日的9個月,淨收益與2019年同期相比有所下降,主要原因是業務整合和債務再融資成本上升以及有效税率上升,但部分抵消了利息支出下降和可報告部門可比營業收益增加的影響。
銷售成本(不包括折舊和攤銷)
截至2020年9月30日的三個月和九個月,不包括折舊和攤銷的銷售成本分別為24.3億美元和68.75億美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的銷售成本分別為23.63億美元和70.44億美元。這些金額佔截至2020年9月30日的三個月和九個月合併淨銷售額的79%,佔截至2019年9月30日的三個月和九個月合併淨銷售額的80%。
折舊及攤銷
截至2020年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷費用分別為1.6億美元和4.99億美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷費用分別為1.69億美元和5.1億美元。這些金額分別佔截至2020年9月30日的三個月和九個月合併淨銷售額的5%和6%,佔截至2019年9月30日的三個月和九個月合併淨銷售額的6%。
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銷售、一般和行政
截至2020年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政(SG&A)費用分別為1.21億美元和3.63億美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政(SG&A)費用分別為9000萬美元和3.28億美元。這些金額分別佔截至2020年9月30日的三個月和九個月合併淨銷售額的4%,以及截至2019年9月30日的三個月和九個月合併淨銷售額的3%和4%。
業務整合費用和其他活動
截至2020年9月30日的三個月和九個月,業務整合和其他活動分別為800萬美元和2.35億美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為1.33億美元和1.47億美元。這些金額分別不到截至2020年9月30日的三個月和九個月合併淨銷售額的1%和3%,以及截至2019年9月30日的三個月和九個月合併淨銷售額的5%和2%。截至2020年9月30日的9個月的增長主要是由於非現金養老金結算費用、與飲料包裝、其他報告單位商譽相關的非現金減值費用、對公司前鋼鐵食品和鋼鐵氣霧劑業務的銷售價格的調整,以及對與2019年出售公司前中國飲料包裝業務相關的潛在未來對價的全面沖銷。
利息支出
截至2020年9月30日的三個月和九個月的總利息支出分別為6900萬美元和2.47億美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的利息支出總額分別為7900萬美元和2.41億美元。利息支出包括截至2020年9月30日的9個月的4100萬美元債務清償成本,以及截至2019年9月30日的9個月的400萬美元再融資成本。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,利息支出佔月均借款的百分比為4%。
所得税
截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率分別為23.9%和20%,而2019年同期分別為26.9%和15.1%。在截至2020年9月30日的三個月中,下降3個百分點的主要原因是2019年業務處置和養老金結算的費用沒有重現,但由於税率變化,英國的遞延税項負債重估,以及外幣匯率波動導致巴西的遞延税項資產重估,部分抵消了這些費用。類似的影響可能會在未來發生,但考慮到它們固有的不確定性,該公司無法合理估計它們未來的潛在影響。
2020年3月27日,CARE法案簽署成為法律,其中包括與淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款和修改淨利息扣除限制有關的條款。該公司繼續評估這項新立法的影響,目前預計它不會對我們2020年的有效税率產生實質性影響。.
業務細分的結果
細分結果
Ball的運營由管理層根據其產品線和地理區域進行組織和審查,並在下面討論的四個可報告部分中介紹。自2020年1月1日起,該公司為降低成本和提高運營效率,對其管理和內部報告結構進行了改革。由於這些變化,該公司在埃及開羅和土耳其馬尼薩的工廠已經與以前的飲料包裝歐洲部門合併,創建了飲料包裝歐洲、中東和非洲地區的運營部門。此外,該公司在印度和沙特阿拉伯的業務現在與以前的不可報告飲料包裝亞太地區運營部門合併,創建了一個新的不可報告運營部門(飲料包裝和其他)。我們截至2019年9月30日的三個月和九個月的部門業績和披露已進行了追溯調整,以符合本年度的列報。
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目錄
飲料包裝,北美和中美洲
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
(億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 1,327 | $ | 1,230 | $ | 3,775 | $ | 3,647 | |||||
可比營業收益 | $ | 209 | $ | 157 | $ | 544 | $ | 416 | |||||
業務整合和其他活動(a) | — | (2) | (4) | (8) | |||||||||
收購的Rtest無形資產攤銷 | (7) | (7) | (20) | (22) | |||||||||
部門總收益 | $ | 202 | $ | 148 | $ | 520 | $ | 386 | |||||
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比 | 16 | % | 13 | % | 14 | % | 11 | % |
(a) | 該等項目的進一步詳情載於未經審核簡明綜合財務報表附註6,載於本報告第(1)項。 |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的細分市場銷售額分別增長了9700萬美元和1.28億美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月的增長主要是由於銷量增加和客户合同條款改善,但部分被鋁價下跌所抵消。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的可比運營收益分別增加了5200萬美元和1.28億美元。截至2020年9月30日的三個月的增長主要是由於銷售量增加,受益於客户合同條款的改善和經營業績的改善。截至2020年9月30日的9個月的增長主要是由於銷售量增加,受益於客户合同條款的改善和經營業績的改善,但部分抵消了該公司現有的佐治亞州羅馬和德克薩斯州沃斯堡設施產能擴展成本的增加,以及2020年第一季度與墨西哥比索相關的不利貨幣匯率。
飲料包裝,歐洲、中東和非洲
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
(億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 809 | $ | 763 | $ | 2,177 | $ | 2,215 | |||||
可比營業收益 | $ | 117 | $ | 105 | $ | 248 | $ | 277 | |||||
業務整合和其他活動(a) | (2) | (9) | (8) | (24) | |||||||||
收購的Rtest無形資產攤銷 | (16) | (16) | (47) | (51) | |||||||||
部門總收益 | $ | 99 | $ | 80 | $ | 193 | $ | 202 | |||||
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比 | 14 | % | 14 | % | 11 | % | 13 | % |
(a) | 該等項目的進一步詳情載於未經審核簡明綜合財務報表附註6,載於本報告第(1)項。 |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的部門銷售額分別增加了4600萬美元和減少了3800萬美元。截至2020年9月30日的三個月銷售額的增長主要是由於銷售量的增加和有利的匯率,但部分被鋁價下跌的影響所抵消。截至2020年9月30日的9個月的銷售額下降,主要是由於銷售量下降以及鋁價下降的影響。
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目錄
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的可比運營收益分別增加了1200萬美元和減少了2900萬美元。截至2020年9月30日的三個月的增長主要是由於銷售量增加和有利的匯率。在截至2020年9月30日的9個月中,銷售額下降的主要原因是銷售量下降、倉儲成本上升以及生產線間歇性停機。
飲料包裝,南美
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
(億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 432 | $ | 392 | $ | 1,166 | $ | 1,210 | |||||
可比營業收益 | $ | 64 | $ | 60 | $ | 173 | $ | 193 | |||||
業務整合和其他活動(a) | 3 | (14) | (1) | 22 | |||||||||
收購的Rtest無形資產攤銷 | (14) | (14) | (42) | (42) | |||||||||
部門總收益 | $ | 53 | $ | 32 | $ | 130 | $ | 173 | |||||
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比 | 15 | % | 15 | % | 15 | % | 16 | % |
(a) | 該等項目的進一步詳情載於未經審核簡明綜合財務報表附註6,載於本報告第(1)項。 |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的部門銷售額分別增加了4000萬美元和減少了4400萬美元。截至2020年9月30日的三個月的增長主要與銷售量增加有關,但被地區定價和較低鋁價的轉嫁部分抵消。截至2020年9月30日的9個月的下降主要是由於地區定價、較低的鋁價和不利的匯率的轉嫁,但部分被銷量增加所抵消。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的可比運營收益分別增加了400萬美元和減少了2000萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,這一增長主要是由於銷售量的增加。截至2020年9月30日的9個月的下降主要是由於2020年第二季度間歇性生產線停機、啟動成本和地區定價造成的不利成本吸收,但銷售量的增加部分抵消了這一影響。
航空航天
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
(億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 451 | $ | 374 | $ | 1,321 | $ | 1,081 | |||||
可比營業收益 | 44 | 35 | 114 | 103 | |||||||||
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比 | 10 | % | 9 | % | 9 | % | 10 | % |
截至2020年9月30日的三個月和九個月的部門銷售額分別比2019年同期高出7700萬美元和2.4億美元,截至2020年9月30日的三個月和九個月的可比運營收益分別比2019年同期高出900萬美元和1100萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月的銷售額和可比營業收益較高,主要是因為美國重要國防合同的銷售額增加。
35
目錄
截至2020年9月30日的9個月的航空航天銷售合同組合包括50%的成本型合同(按我們的成本計費)加上商定和/或賺取的利潤部分,以及47%的固定價格合同。剩下的銷售是時間和材料合同。截至2020年9月30日和2019年12月31日,合同積壓分別為24億美元和25億美元。截至2020年9月30日的積壓合同包括46%的成本型合同。由於合同交付和里程碑計劃的性質不同、計劃資金的時間差異以及未來合同授予的不確定時間,積壓的比較不一定表明未來運營的趨勢。
管理績效衡量標準
管理層在內部使用各種財務指標來評估公司業績,如可比營業收益(扣除利息、税項和業務合併前的收益以及其他不可比成本);可比淨收益(未計業務合併成本和其他不可比成本的税後收益);可比稀釋每股收益(可比淨收益除以稀釋後加權平均流通股);平均投資資本回報率(相關業績期間的税後淨營業收益除以同期平均投資資本);經濟增加值(EVA®)美元(税後淨營業收益減去平均投資資本費用)。扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA);以及稀釋後的每股收益。管理層還使用自由現金流(公司通常將其定義為經營活動的現金流減去資本支出)作為評估公司流動性的指標。我們相信這些信息對投資者也很有用,因為它提供了管理層用來做出戰略決策的收益和現金流標準的洞察力。這些財務指標可能會因影響不同時期可比性的項目而不時調整,包括業務合併成本以及收購和處置的損益。
包裝企業使用的非財務指標包括生產效率和損耗率;質量控制數字;環境、健康和安全統計數據;生產量和銷售量;資產利用率和可持續性衡量標準。用於評估航空航天部門財務業績的其他指標包括合同收入實現情況、已實現的獎勵和獎勵費用、建議書中標率和積壓(包括已授予、合同和資金積壓)。
以下財務計量是在非美國公認會計原則的基礎上提出的,應與本報告第1項中包括的未經審計的簡明綜合財務報表一起考慮。不應孤立地考慮非美國GAAP衡量標準,也不應認為非美國GAAP衡量標準優於或替代根據美國GAAP計算的財務衡量標準。本報告第1項提供了符合美國公認會計原則的收益報告。
根據上述定義,我們對可比營業收益的計算總結如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
鮑爾公司應佔淨收益 | $ | 241 | $ | 92 | $ | 358 | $ | 406 | ||||
新增:可歸因於非控股權益的淨虧損 | (1) | — | (3) | — | ||||||||
淨收益 | 240 | 92 | 355 | 406 | ||||||||
減去:附屬公司業績中的權益,扣除税收後的淨額 | (8) | (5) | 13 | 6 | ||||||||
添加:税收撥備(優惠) | 73 | 32 | 92 | 73 | ||||||||
税前收益,如報告所示 | 305 | 119 | 460 | 485 | ||||||||
加:利息支出總額 | 69 | 79 | 247 | 241 | ||||||||
息税前收益 | 374 | 198 | 707 | 726 | ||||||||
新增:業務整合及其他活動 | 8 | 133 | 235 | 147 | ||||||||
新增:收購的高考無形資產攤銷 | 37 | 38 | 111 | 118 | ||||||||
可比營業收益 | $ | 419 | $ | 369 | $ | 1,053 | $ | 991 |
36
目錄
我們對可比淨收益的計算彙總如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(百萬美元,每股除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
鮑爾公司應佔淨收益 | $ | 241 | $ | 92 | $ | 358 | $ | 406 | ||||
新增:業務整合及其他活動 | 8 | 133 | 235 | 147 | ||||||||
新增:收購的高考無形資產攤銷 | 37 | 38 | 111 | 118 | ||||||||
新增:權益法關聯不可比成本份額 | 1 | — | 31 | 16 | ||||||||
新增:債務再融資和其他成本 | 1 | — | 41 | 4 | ||||||||
減去:不可比成本中的非控股權益份額 | — | — | 1 | — | ||||||||
減去:不可比較的税 | 9 | (26) | (62) | (68) | ||||||||
可比淨收益 | $ | 297 | $ | 237 | $ | 715 | $ | 623 | ||||
據報道,稀釋後的每股收益 | $ | 0.72 | $ | 0.27 | $ | 1.08 | $ | 1.19 | ||||
可比稀釋後每股收益 | $ | 0.89 | $ | 0.70 | $ | 2.15 | $ | 1.82 |
新會計公告
有關最近會計聲明的信息,請參閲本報告10-Q表第2.1項下未經審計的簡明合併財務報表附註2。
財務狀況、流動性和資金來源
現金流和資本支出
以下是我們的現金流摘要:
截至9月30日的9個月, | ||||||
(億美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
經營活動提供(用於)的現金流 | $ | 345 | $ | 656 | ||
投資活動提供(用於)的現金流 | (751) | (449) | ||||
融資活動提供(用於)的現金流 | (521) | (418) |
我們的主要流動性來源是經營活動和外部借款提供的現金。我們相信,運營現金流和短期、長期和承諾的左輪手槍借款提供的現金(如有必要)將足以滿足我們的持續經營需求、預定的債務本金和利息支付、股息支付、預期的股票回購和預期的資本支出。我們的債務要到2022年才到期,我們的高級信貸安排要到2024年才能到位,我們近期的重點是在當前經濟環境下保持流動性和靈活性。
與2019年相比,2020年運營提供的現金流減少了3.11億美元,主要是因為2020年營運資本流出7.28億美元,而2019年為4.23億美元。2020年營運資本流出較多,主要是由於季節性營運資本的積累,其規模比通常情況下更大,主要是由於第一季度金屬付款的時機。與2019年同期相比,我們的營運資金流動反映出未償還銷售天數從2019年的38天增加到2020年的44天,未償還應付天數從2019年的118天減少到2020年的107天。
投資活動的現金流出從2019年的4.49億美元增加到2020年的7.51億美元,增加了3.02億美元。這主要反映了大型增長項目的資本支出增加了2.58億美元,收購巴西鋁氣霧劑包裝業務的資本支出增加了6900萬美元,這在本報告第1項下的未經審計簡明綜合財務報表的附註4中討論了這一點。
37
目錄
融資活動的現金流出從2019年的4.18億美元增加到2020年的5.21億美元,增加1.03億美元。增加的主要原因是2020年1月贖回了價值3.50%的4億歐元優先債券和4.375%的10億美元優先債券,加上左輪手槍的償還,但這部分被2020年8月發行的13億美元2.875%優先債券和減少了5.29億美元的股票回購所抵消。
我們已經與多家金融機構就我們的某些應收賬款簽訂了幾個地區性的已承諾和未承諾的應收賬款保理計劃。這些計劃被計入應收賬款的真實銷售,沒有球追索權,截至2020年9月30日和2019年12月31日的總限額分別約為15億美元和14億美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,根據此類計劃,可供銷售的資金分別為1.84億美元和2.3億美元。
2020年前9個月,該公司固定收益養老金計劃的繳費為9200萬美元,而2019年前9個月為1.54億美元,預計2020年全年的繳費約為1億美元。這一估計可能會根據美國養老金保護法的變化、CARE法案的影響以及計劃資產的實際回報等因素而發生變化。
我們預計,2020年房地產、廠房和設備的資本支出可能會超過9億美元,截至2020年9月30日,合同承諾的資金約為10億美元。
截至2020年9月30日,我們的現金中約有5.1億美元是在美國境外持有的。如果我們需要將在美國境外持有的任何現金用於美國境內的目的,對於從我們持有現金的美國以外的任何國家匯回現金,沒有實質性的法律或其他經濟限制。管理層相信,其在美國的運營現金流和手頭現金,以及在長期循環信貸安排、未承諾短期信貸安排以及承諾和未承諾應收賬款保理計劃下的可獲得性,將足以滿足我們正在進行的業務的美國部分的現金需求、美國債務的預定本金和利息支付、股息支付、資本支出和其他美國現金需求。如果我們在美國的現金需求需要外國資金,而我們無法通過公司間融資安排提供資金,我們將被要求從公司之前聲稱將資金無限期再投資到美國以外的外國地點匯回資金。
基於其無限期再投資的主張,該公司沒有為某些非美國子公司的收益提供遞延税款,因為這些收益打算無限期地再投資於其國際業務。如果這些收入匯到美國,估計可能需要繳納的額外税款是不切實際的。
股份回購
在截至2020年9月30日的9個月裏,該公司扣除發行的股票回購總額為6900萬美元,而2019年同期的淨回購金額為5.98億美元。股票回購是使用手頭現金、經營活動提供的現金和可用借款完成的。
債務融資和再融資
考慮到我們的現金流預測和2024年3月之前的未使用信貸安排,我們的流動性很強,預計將滿足我們持續的現金和債務償還要求。截至2020年9月30日和2019年12月31日,未償還的計息債務總額分別為77億美元和78億美元。
2020年第三季度,鮑爾發行了13億美元、利率為2.875的優先債券,2030年到期。2020年第一季度,鮑爾贖回了2020年到期的以歐元計價的3.50%未償還優先票據,金額為4億歐元,以及2020年到期的未償還4.375%優先票據,金額為10億美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們記錄的債務清償成本為4100萬美元。
截至2020年9月30日,考慮到我們的未償還信用證,現有的長期、多幣種承諾循環信貸安排下的可用資金約為17億美元,有效期至2024年3月。除了這些貸款外,截至2020年9月30日,該公司還有大約9.9億美元的短期未承諾信貸貸款,其中3000萬美元是未償還和按需到期的。
38
目錄
儘管某些領域持續的金融和經濟狀況可能會引發對衍生品交易交易對手信用風險的擔憂,但該公司通過在各個交易對手之間分配風險並限制對任何一方的敞口來減輕風險敞口。我們還定期監測供應商、客户、貸款人和交易對手的信用評級。
截至2020年9月30日,我們遵守了所有貸款協議,以及之前所有年度的貸款協議,我們已經履行了所有債務償還義務。美國紙幣協議和銀行信貸協議包含有關股息、投資、財務比率、擔保和產生額外債務的某些限制。2020年8月,我們修改了某些信貸協議,其中包括修改了我們限制性最強的債務契約。該公約要求我們保持不超過5.0倍的槓桿率(根據定義),到2022年12月31日,槓桿率將變為4.5倍。截至2020年9月30日,該公司可以在不違反我們現有債務契約的情況下,借入公司長期多貨幣承諾循環融資和短期未承諾信貸融資的上限。有關本公司債務的其他詳情載於本報告第(1)項未經審核簡明綜合財務報表所附附註15中。
或有事項、彌償和擔保
有關公司或有事項、賠償及擔保的詳情載於附註21及22,該附註載於本報告第1項所載未經審核簡明綜合財務報表。該公司經常因經營業務而受到訴訟,並已被多個聯邦和州環境機構以及許多其他公司指定為清理幾個危險廢物場地的潛在責任方,包括與某些前RExam子公司涉嫌活動有關的場地。該公司相信,確定的事項不會對其流動性、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
擔保證券
公司的優先票據由公司優先票據的發行人和為票據提供擔保的子公司(債務人集團)以全面、無條件、連帶的方式提供擔保。組成債務人集團的實體由公司100%擁有。正如管理公司現有優先票據的補充契約中所述,優先票據由公司的任何國內子公司擔保,這些子公司為公司的任何其他債務提供擔保。
以下是截至2020年9月30日和2019年12月31日,以及截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度的與債務人組相關的彙總財務信息。債務集團子公司之間的公司間交易、股權投資和其他公司間活動已從彙總的財務信息中刪除。對不屬於債務人集團的子公司的投資也已被取消。
截至9個月 | 截至年終的一年 | ||||
(億美元) | 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 | ||
淨銷售額 | $ | 5,342 | $ | 6,540 | |
毛利(a) | 695 | 789 | |||
淨收益(虧損) | 359 | 211 | |||
可歸因於Ball的淨收益(虧損) | 359 | 211 |
(a) | 毛利潤扣除與銷售成本相關的折舊和攤銷後顯示,截至2020年9月30日的9個月為1.24億美元,截至2019年12月31日的年度為1.6億美元。 |
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||
(億美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
流動資產 | $ | 1,842 | $ | 2,310 | ||
非流動資產 | 13,366 | 13,073 | ||||
流動負債 | 3,415 | 5,073 | ||||
非流動負債 | 10,675 | 9,953 |
39
目錄
計入上表所披露的金額,於2020年9月30日及2019年12月31日,債務人集團分別持有應付其他附屬公司的應收賬款3.4億美元及2.99億美元,應付其他附屬公司的長期票據分別為91億美元及93億美元,應付其他附屬公司的應付款項分別為17億美元及19億美元,應付其他附屬公司的長期票據分別為15億美元及22億美元。
截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度,債務人集團與其他子公司的交易如下:分別向它們出售6.19億美元和7.92億美元,它們的淨貸方和淨費用分別為1900萬美元和2100萬美元,它們的淨利息收入分別為3.09億美元和1.27億美元。截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度,債務人集團分別從其他子公司獲得5,600萬美元和7.75億美元的股息。
公司債務擔保的條款和條件的説明載於本報告第1項附註22。
第三項:披露關於市場風險的定量和定性信息
在正常業務過程中,公司採用既定的風險管理政策和程序,旨在減少我們在普通股回購和公司遞延補償股票計劃方面受到商品價格、利率、匯率和公司普通股價格波動的影響,儘管不能保證這些政策和程序會成功。該公司通過在不同交易對手之間分散風險,從而限制與任何一方的風險敞口,從而減輕了風險敞口。該公司還定期監測供應商、客户、貸款人和交易對手的信用評級。更多詳情載於鮑爾於2020年2月19日提交的Form 10-K的2019年年度報告中的第7A項,以及本報告第(1)項所載的未經審核簡明綜合財務報表所附附註7A中。
40
目錄
項目4.管理控制和程序
我們的首席執行官和首席財務官參與了管理層對美國證券交易委員會(SEC)定義的我們的披露控制和程序的評估,截至本報告期末,他們得出結論,我們的控制和程序是有效的。在2020年第三季度,公司的內部控制沒有發生重大影響,或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
前瞻性陳述
這份報告包含關於未來事件和財務表現的“前瞻性”陳述。諸如“預期”、“預計”、“估計”、“相信”、“目標”、“可能”、“立場”等詞彙以及類似的表述通常識別前瞻性陳述,這些陳述通常是除歷史事實陳述之外的任何陳述。這類陳述是基於當前對未來的預期或看法,可能會受到風險和不確定性的影響,這可能會導致實際結果或事件與明示或暗示的結果或事件大不相同。因此,本報告的讀者不應過分依賴任何前瞻性陳述,任何此類陳述都應與下文提及的警告性陳述一併閲讀,並加以限定。公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能導致實際結果和結果不同的關鍵因素、風險和不確定因素在提交給美國證券交易委員會的文件中進行了總結,其中包括我們10-K表格中的附件99,這些表格可在我們的網站和www.sec.gov上查閲。其他可能影響的因素包括:a)我們的包裝部門包括產品能力、供應和需求限制和波動,包括由於病毒和疾病爆發及其反應;原材料、設備和物流的可用性/成本;有競爭力的包裝、定價和替代;氣候和天氣的變化;足跡調整和其他製造變化,包括新設施和生產線的啟動;未能實現協同效應, 提高生產率或降低成本;強制押金或其他限制性包裝法;客户和供應商合併;電力和供應鏈中斷;與英國脱離歐盟有關的潛在延遲和關税;主要客户或供應商合同的變化或失去主要客户或供應商;政治不穩定和制裁;貨幣管制;外匯或税率的變化;(B)我們的航空航天部門包括政府和商業合同的資金、授權、可用性和退貨;以及(B)我們的航空航天部門包括影響部門合同的資金、授權、可用性和返還;以及影響部門合同的延遲、延期和技術不確定性;以及(B)影響部門合同的延遲、延期和技術不確定性;b)我們的航空航天部門包括政府和商業合同的資金、授權、可用性和退貨;以及影響部門合同的延遲、延期和技術不確定性;b)我們的航空航天部門包括政府和商業合同的資金、授權、可用性和退貨;以及影響部門合同的延遲、延期和技術不確定性;C)公司作為一個整體包括上述內容以及:與可持續性相關的機會出現和可以利用的程度;高級管理層、繼任和吸引和留住熟練工人的能力的變化;監管行動或問題,包括税收、環境、健康和工作場所安全,包括美國食品和藥物管理局(FDA)和影響我們集裝箱中填充的產品的其他行動或公眾關注的問題, 這些風險因素包括:在原材料或製造過程中使用的化學物質或化學物質;技術發展和創新;管理網絡威脅的能力和信息技術舉措的成功;訴訟;罷工;疾病;流行病;勞動力成本變化;公司固定收益退休計劃的資產回報率;養老金變化;圍繞美國和其他國家和地區的地緣政治事件和政府政策的不確定性,包括與新冠肺炎、美國政府選舉、刺激計劃、預算、自動減支和債務上限相關的政策、訂單和行動;現金流減少;影響我們以及成功或失敗的合資企業、收購和資產剝離,以及它們對我們的經營業績和業務的總體影響。
第二部分:其他信息
項目1.提起法律訴訟
截至2020年9月30日止三個月,除本報告第I部分第1項所載未經審核簡明綜合財務報表附註21所述外,並無任何事項須於第1項下呈報。
41
目錄
項目1A:各種風險因素
影響公司的風險因素可以在公司於2020年2月19日提交的截至2019年12月31日的2019年年報Form 10-K的第1A項中找到。在2020年,我們加入了一個新的風險因素,如下所述。與我們於2020年2月19日提交的Form 10-K年度報告中討論的風險因素相比,我們的風險因素沒有其他重大變化。
我們面臨着與衞生流行病、流行病和其他疫情有關的風險,包括目前的新型冠狀病毒(新冠肺炎),這可能會對我們的業務造成不利影響。
目前新冠肺炎疫情的情況瞬息萬變,目前我們無法合理估計新冠肺炎疫情對我們財務業績的全面影響。鮑爾生產的產品和提供的服務是必不可少的,因此,世界各地的相關政府允許我們的業務在這場危機中繼續運營。但是,新冠肺炎可能會導致公司於2020年2月19日提交的2019年年報Form 10-K中討論的以下一個或多個風險因素髮生:
● | 我們可能會失去關鍵客户,客户可能會資不抵債,或者對我們的產品和服務的需求會減少; |
● | 我們可能面臨飲料包裝和航空航天行業內日益激烈的競爭,或者來自替代產品和服務的競爭; |
● | 我們可能會受到法律和政府法規的變化,對我們的業務和運營產生不利影響; |
● | 我們可能會受到貨幣匯率不利波動的影響; |
● | 我們可能會失去關鍵的管理和運營人員; |
● | 我們開發或應用新技術的能力可能會降低; |
● | 我們可能會受到原材料供應或價格中斷的影響; |
● | 我們的設施可能會面臨長時間的停工; |
● | 我們可能會受到政府預算限制或政府關門的影響; |
● | 我們的商譽和其他長期資產可能會受損; |
● | 我們的養老金計劃投資可能不會像預期的那樣表現,我們可能需要為我們的養老金計劃做出額外的貢獻,否則我們就可以用於其他一般企業目的; |
● | 我們進入資本市場的機會可能會受到限制,這可能會對我們的短期流動性產生不利影響,並使我們無法履行根據債券契約發行的票據所規定的義務; |
● | 我們可能會受到全球信貸、金融和經濟環境惡化的影響,這可能會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生負面影響; |
● | 我們可能會受到信息技術(IT)安全威脅的增加和網絡訪問可用性的降低; |
● | 我們的業務以及我們主要客户和供應商的業務在我們的主要市場上可能被指定為非必要的;以及 |
● | 財務報告內部控制的重大缺陷或財務報表中的重大錯報。 |
由於新冠肺炎疫情在全球範圍內爆發的性質是深遠的,其影響無法完全預見,因此可能會出現額外的風險,這些風險可能會對公司的財務業績和流動性產生重大影響。
42
目錄
本公司已經或可能採取行動將新冠肺炎帶來的風險和相關負面影響降至最低,但不能保證防止或減輕對我們業務的實質性影響。其中一些行動可能包括但不限於:
● | 實施替代工作安排,包括在家工作; |
● | 限制或取消因公出差; |
● | 造成全部或部分停業的; |
● | 加強我們物理場所的清潔和消毒; |
● | 對進入我們設施的員工和第三方實施健康檢查; |
● | 調整庫存水平,以減輕潛在的供應中斷; |
● | 推遲增長的資本支出; |
● | 修改與客户的付款條件; |
● | 為員工提供額外的健康相關服務; |
● | 減少或暫停我們的季度股息; |
● | 減少我們員工的薪酬; |
● | 減少我們的勞動力水平; |
● | 修改我們的債務安排;以及 |
● | 調整對固定福利養老金計劃或所得税支付的繳費。 |
第二項:監管證券市場的變化
下表總結了該公司在2020年第三季度回購普通股的情況。
購買證券 | |||||||||
(百萬美元) |
| 總計 數量: 股份 購得 (a) |
| 平均值 |
| 總數量: |
| 的最大數量 | |
2020年7月1日至7月31日 | — | $ | — | — | 36,549,524 | ||||
2020年8月1日至8月31日 | 1,618 | 69.49 | 1,618 | 36,547,906 | |||||
2020年9月1日至9月30日 | — | — | — | 36,547,906 | |||||
總計 | 1,618 | — | 1,618 |
(a) | 包括公開市場購買(在交易日的基礎上)、股票回購協議和/或公司為清償員工預扣税債務而保留的股票。 |
(b) | 該公司有一項正在進行的回購計劃,其股票不時由鮑爾董事會授權。2019年1月23日,董事會授權公司回購最多5000萬股股份。此次回購授權取代了之前的所有授權。 |
第三項高級證券的債務違約
截至2020年9月30日的三個月,項目3下沒有需要報告的事件。
第四項--關於煤礦安全信息披露的報告
不適用。
項目5.報告和其他信息
截至2020年9月30日的三個月,項目5下沒有需要報告的事件。
43
目錄
項目6.陳列品和展品
12 | 鮑爾公司的債務人集團子公司 | |
31.1 |
| 根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)由鮑爾公司董事長、總裁兼首席執行官約翰·A·海耶斯(John A.Hayes)認證。 |
31.2 | Ball Corporation高級副總裁兼首席財務官斯科特·C·莫里森(Scott C.Morrison)根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)進行的認證。 | |
32.1 | Ball Corporation董事長、總裁兼首席執行官John A.Hayes根據美國法典第18章第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350條進行的認證。 | |
32.2 | Ball Corporation高級副總裁兼首席財務官Scott C.Morrison根據美國法典第18章第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350節進行的認證。 | |
99 | 就修訂後的“1995年私人證券訴訟改革法”的安全港條款而言的警示聲明。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 本公司截至2020年9月30日的季度的Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式(載於附件101):(I)未經審計的簡明綜合收益表,(Ii)未經審計的全面收益表,(Iii)未經審計的簡明資產負債表,(Iv)未經審計的簡明現金流量表和(V)未經審計的簡明綜合財務報表附註,其中包括:(I)未經審計的簡明綜合收益表、(Ii)未經審計的全面收益表、(Iii)未經審計的簡明綜合資產負債表、(Iv)未經審計的簡明綜合現金流量表和(V)未經審計的簡明綜合財務報表附註。 |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
鮑爾公司 | ||
(註冊人) | ||
依據: | /s/斯科特·C·莫里森 | |
斯科特·C·莫里森 | ||
高級副總裁兼首席財務官 | ||
日期: | 2020年11月6日 |
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