⌧ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
|
截至2020年9月30日的季度
|
◻
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
|
由_至_的過渡期
|
賓州
|
23-1242500
|
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
|
(國際税務局僱主識別號碼)
|
|
|
130 East Market Street,YORK,賓夕法尼亞州
|
17401
|
(主要行政機關地址)
|
(郵政編碼)
|
⌧是的
|
◻編號
|
⌧是的
|
◻編號
|
大型加速文件服務器◻
|
加速文件服務器◻
|
非加速文件服務器⌧
|
|
小型報告公司⌧
|
新興成長型公司◻
|
◻是的
|
⌧編號
|
普通股,沒有面值
|
紐約
|
納斯達克全球精選市場
|
(班級名稱)
|
(商品代號)
|
(註冊的每間交易所的名稱)
|
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
|
|
普通股,無面值
|
13,049,958股已發行股票
截至2020年11月6日
|
第一部分
|
財務信息
|
|
|
|
|
第1項
|
財務報表
|
3
|
第二項。
|
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
|
17
|
項目3.
|
關於市場風險的定量和定性披露
|
27
|
項目4.
|
管制和程序
|
27
|
|
|
|
第二部分
|
其他資料
|
|
|
|
|
第6項
|
陳列品
|
28
|
|
|
|
簽名
|
29
|
|
2020年9月30日
|
2019年12月31日
|
||||||
資產
|
||||||||
公用事業廠,按原價計算
|
$
|
423,676
|
$
|
401,383
|
||||
工廠收購調整
|
(2,973
|
)
|
(3,318
|
)
|
||||
累計折舊
|
(90,217
|
)
|
(84,841
|
)
|
||||
網絡公用事業廠
|
330,486
|
313,224
|
||||||
|
||||||||
其他實物財產,扣除累計折舊後的淨值
2020年為452美元,2019年為435美元
|
748
|
769
|
||||||
|
||||||||
流動資產:
|
||||||||
現金和現金等價物
|
10,901
|
2
|
||||||
應收賬款,2020年準備金淨額為477美元
2019年為305美元
|
5,193
|
4,421
|
||||||
未開賬單的收入
|
2,801
|
2,276
|
||||||
可退還所得税
|
50
|
547
|
||||||
材料和用品庫存(按成本計算)
|
1,158
|
1,007
|
||||||
預付費用
|
1,679
|
1,131
|
||||||
流動資產總額
|
21,782
|
9,384
|
||||||
|
||||||||
其他長期資產:
|
||||||||
預付養老金成本
|
3,878
|
1,819
|
||||||
應收票據
|
255
|
255
|
||||||
遞延監管資產
|
37,314
|
34,189
|
||||||
其他資產
|
3,954
|
3,889
|
||||||
其他長期資產總額
|
45,401
|
40,152
|
||||||
|
||||||||
總資產
|
$
|
398,417
|
$
|
363,529
|
|
2020年9月30日
|
2019年12月31日
|
||||||
股東權益和負債
|
||||||||
普通股股東權益:
|
||||||||
普通股,無面值,
授權4650萬股,
2020年發行和發行13,049,237股
股
2019年為13,014,898股
|
$
|
85,375
|
$
|
83,976
|
||||
留存收益
|
56,053
|
50,209
|
||||||
普通股股東權益總額
|
141,428
|
134,185
|
||||||
|
||||||||
優先股,授權500,000股
股,未發行股票
|
–
|
–
|
||||||
|
||||||||
長期債務,不包括本期債務
|
116,829
|
94,535
|
||||||
|
||||||||
承諾
|
–
|
–
|
||||||
|
||||||||
流動負債:
|
||||||||
長期債務的當期部分
|
–
|
6,500
|
||||||
應付帳款
|
6,770
|
3,452
|
||||||
應付股息
|
2,102
|
2,096
|
||||||
應計薪酬和福利
|
1,175
|
1,247
|
||||||
應計利息
|
1,068
|
914
|
||||||
遞延監管負債
|
453
|
609
|
||||||
其他應計費用
|
352
|
338
|
||||||
流動負債總額
|
11,920
|
15,156
|
||||||
|
||||||||
延期信用:
|
||||||||
客户對施工的預付款
|
10,291
|
7,844
|
||||||
遞延所得税
|
42,195
|
40,426
|
||||||
遞延員工福利
|
4,545
|
4,317
|
||||||
遞延監管負債
|
27,149
|
24,790
|
||||||
其他延期信貸
|
2,919
|
2,247
|
||||||
遞延信貸總額
|
87,099
|
79,624
|
||||||
|
||||||||
對援建工作的貢獻
|
41,141
|
40,029
|
||||||
|
||||||||
股東權益和負債總額
|
$
|
398,417
|
$
|
363,529
|
|
三個月
截至9月30日
|
九個月
截至9月30日
|
||||||||||||||
|
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
||||||||||||
營業收入
|
$
|
14,257
|
$
|
13,680
|
$
|
40,454
|
$
|
38,559
|
||||||||
|
||||||||||||||||
運營費用:
|
||||||||||||||||
運維
|
2,659
|
2,586
|
7,940
|
7,639
|
||||||||||||
行政和一般事務
|
2,257
|
2,172
|
6,573
|
6,181
|
||||||||||||
折舊攤銷
|
2,046
|
1,926
|
6,113
|
5,750
|
||||||||||||
所得税以外的其他税種
|
274
|
281
|
898
|
914
|
||||||||||||
|
7,236
|
6,965
|
21,524
|
20,484
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
營業收入
|
7,021
|
6,715
|
18,930
|
18,075
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
其他收入(費用):
|
||||||||||||||||
債務利息
|
(1,152
|
)
|
(1,314
|
)
|
(3,503
|
)
|
(3,937
|
)
|
||||||||
施工期間使用的資金撥備
|
115
|
117
|
330
|
273
|
||||||||||||
其他養老金成本 |
(341 |
) |
(362 |
) |
(1,022 |
) | (1,088 |
) |
||||||||
人壽保險收益
|
–
|
–
|
515
|
–
|
||||||||||||
其他收入(費用),淨額
|
(41
|
)
|
(81
|
)
|
(287
|
)
|
(353
|
)
|
||||||||
|
(1,419
|
)
|
(1,640
|
)
|
(3,967
|
)
|
(5,105
|
)
|
||||||||
|
||||||||||||||||
所得税前收入
|
5,602
|
5,075
|
14,963
|
12,970
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
所得税
|
898
|
592
|
2,075
|
1,957
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
淨收入
|
$
|
4,704
|
$
|
4,483
|
$
|
12,888
|
$
|
11,013
|
||||||||
|
||||||||||||||||
基本每股收益
|
$
|
0.36
|
$
|
0.35
|
$
|
0.99
|
$
|
0.85
|
||||||||
|
||||||||||||||||
稀釋後每股收益
|
$
|
0.36
|
$
|
0.35
|
$
|
0.99
|
$
|
0.85
|
|
普普通通
股票
股份
|
普普通通
股票
金額
|
留用
收益
|
總計
|
||||||||||||
平衡,2020年6月30日
|
13,033,999
|
$
|
84,872
|
$
|
53,700
|
$
|
138,572
|
|||||||||
淨收入
|
–
|
–
|
4,704
|
4,704
|
||||||||||||
宣佈現金股息,每股0.1802美元
|
–
|
–
|
(2,351
|
)
|
(2,351
|
)
|
||||||||||
項下普通股的發行
股息再投資、直接股票和
員工購股計劃
|
10,326
|
429
|
–
|
429
|
||||||||||||
以股票為基礎的薪酬
|
4,912
|
74
|
–
|
74
|
||||||||||||
平衡,2020年9月30日
|
13,049,237
|
$
|
85,375
|
$
|
56,053
|
$
|
141,428
|
|||||||||
餘額,2019年12月31日
|
13,014,898
|
$
|
83,976
|
$
|
50,209
|
$
|
134,185
|
|||||||||
淨收入
|
–
|
–
|
12,888
|
12,888
|
||||||||||||
宣佈現金股息,每股0.5406美元
|
–
|
–
|
(7,044
|
)
|
(7,044
|
)
|
||||||||||
項下普通股的發行
股息再投資、直接股票和
員工購股計劃
|
29,427
|
1,273
|
–
|
1,273
|
||||||||||||
以股票為基礎的薪酬
|
4,912
|
126
|
–
|
126
|
||||||||||||
平衡,2020年9月30日
|
13,049,237
|
$
|
85,375
|
$
|
56,053
|
$
|
141,428
|
|
普普通通
股票
股份
|
普普通通
股票
金額
|
留用
收益
|
總計
|
||||||||||||
餘額,2019年6月30日
|
12,974,287
|
$
|
82,183
|
$
|
46,931
|
$
|
129,114
|
|||||||||
淨收入
|
–
|
–
|
4,483
|
4,483
|
||||||||||||
宣佈現金股息,每股0.1733美元
|
–
|
–
|
(2,250
|
)
|
(2,250
|
)
|
||||||||||
項下普通股的發行
股息再投資、直接股票和
員工購股計劃
|
10,539
|
421
|
–
|
421
|
||||||||||||
以股票為基礎的薪酬
|
–
|
40
|
–
|
40
|
||||||||||||
餘額,2019年9月30日
|
12,984,826
|
$
|
82,644
|
$
|
49,164
|
$
|
131,808
|
|||||||||
餘額,2018年12月31日
|
12,943,536
|
$
|
81,305
|
$
|
44,890
|
$
|
126,195
|
|||||||||
淨收入
|
–
|
–
|
11,013
|
11,013
|
||||||||||||
宣佈現金股息,每股0.5199美元
|
–
|
–
|
(6,739
|
)
|
(6,739
|
)
|
||||||||||
項下普通股的發行
股息再投資、直接股票和
員工購股計劃
|
34,327
|
1,220
|
–
|
1,220
|
||||||||||||
以股票為基礎的薪酬
|
6,963
|
119
|
–
|
119
|
||||||||||||
餘額,2019年9月30日
|
12,984,826
|
$
|
82,644
|
$
|
49,164
|
$
|
131,808
|
|
九個月
截至9月30日
|
|||||||
|
2020
|
2019
|
||||||
來自經營活動的現金流:
|
||||||||
淨收入
|
$
|
12,888
|
$
|
11,013
|
||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整:
|
||||||||
人壽保險收益
|
(515
|
)
|
–
|
|||||
折舊攤銷
|
6,113
|
5,750
|
||||||
以股票為基礎的薪酬
|
126
|
119
|
||||||
遞延所得税增加
|
93
|
313
|
||||||
其他
|
342
|
195
|
||||||
資產負債變動情況:
|
||||||||
應收賬款和未開票收入減少(增加)
|
(1,657
|
)
|
95
|
|||||
可退還所得税(增)減
|
497
|
(508
|
)
|
|||||
增加材料和用品,預付費用,預付養老金費用,
監管資產和其他資產
|
(6,184
|
)
|
(5,166
|
)
|
||||
應付賬款、應計薪酬和福利增加
費用、遞延員工福利、監管負債和其他遞延信用
|
4,449
|
1,805
|
||||||
應計利息和税款的增加(減少)
|
154
|
(63
|
)
|
|||||
經營活動提供的淨現金
|
16,306
|
13,553
|
||||||
|
||||||||
投資活動的現金流:
|
||||||||
公用事業廠的增加,包括期間使用的資金津貼中的債務部分
2020年和2019年分別為184美元和153美元的建設
|
(15,973
|
)
|
(13,284
|
)
|
||||
收購廢水處理系統
|
(1,158
|
)
|
(2,088
|
)
|
||||
從退保人壽保險單中收取的現金
|
672
|
–
|
||||||
投資活動所用現金淨額
|
(16,459
|
)
|
(15,372
|
)
|
||||
|
||||||||
融資活動的現金流:
|
||||||||
客户的建設預付款和援建貢獻
|
2,760
|
1,336
|
||||||
償還客户預付款
|
(225
|
)
|
(243
|
)
|
||||
長期債務發行收益
|
53,671
|
46,113
|
||||||
發債成本
|
(162
|
)
|
(180
|
)
|
||||
償還長期債務
|
(37,843
|
)
|
(38,690
|
)
|
||||
根據短期信貸額度協議償還款項
|
–
|
(1,000
|
)
|
|||||
現金透支頭寸的變化
|
(1,384
|
)
|
(7
|
)
|
||||
發行普通股
|
1,273
|
1,220
|
||||||
支付的股息
|
(7,038
|
)
|
(6,730
|
)
|
||||
融資活動提供的現金淨額
|
11,052
|
1,819
|
||||||
|
||||||||
現金和現金等價物淨變化
|
10,899
|
–
|
||||||
期初現金及現金等價物
|
2
|
2
|
||||||
期末現金和現金等價物
|
$
|
10,901
|
$
|
2
|
||||
|
||||||||
現金流量信息的補充披露:
|
||||||||
期內支付的現金用於:
|
||||||||
利息,扣除資本化金額後的淨額
|
$
|
3,029
|
$
|
3,588
|
||||
所得税
|
1,753
|
2,184
|
||||||
|
||||||||
補充披露非現金投融資活動:
|
||||||||
應付賬款包括2020年的3647美元和2019年的2050美元,用於建設公用事業廠。
|
||||||||
幫助建設的捐款包括作為Felton Borough收購的一部分記錄的1,024美元(br})。
|
自.起
2020年9月30日
|
自.起
2019年12月31日
|
變化
|
||||||||||
應收賬款-客户
|
$
|
5,392
|
$
|
4,574
|
$
|
818
|
||||||
其他應收賬款
|
278
|
152
|
126
|
|||||||||
5,670
|
4,726
|
944
|
||||||||||
減去:壞賬準備
|
(477
|
)
|
(305
|
)
|
(172
|
)
|
||||||
應收帳款,淨額
|
$
|
5,193
|
$
|
4,421
|
$
|
772
|
||||||
未開票收入
|
$
|
2,801
|
$
|
2,276
|
$
|
525
|
三個月
截至9月30日
|
九個月
截至9月30日
|
|||||||||||||||
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
|||||||||||||
加權平均普通股,基本
|
13,032,389
|
12,968,540
|
13,021,398
|
12,955,602
|
||||||||||||
稀釋證券的影響:
|
||||||||||||||||
員工股票薪酬
|
1,164
|
2,131
|
565
|
1,506
|
||||||||||||
加權平均普通股,稀釋後
|
13,033,553
|
12,970,671
|
13,021,963
|
12,957,108
|
自.起
2020年9月30日
|
自.起
2019年12月31日
|
|||||||
10.05%高級債券,C系列,2020年到期
|
$
|
–
|
$
|
6,500
|
||||
8.43%高級票據,D系列,
,2022年到期
|
7,500
|
7,500
|
||||||
賓夕法尼亞州可變利率經濟發展融資管理局
免税設施收入退還債券,2008A系列,2029年到期
|
12,000
|
12,000
|
||||||
3.00%賓夕法尼亞州經濟發展融資機構免税
設施收入返還債券,2019年A系列,2036年到期
|
10,500
|
10,500
|
||||||
3.10%賓夕法尼亞州經濟發展融資機構免税
設施收入返還債券,2019年B系列,2038年到期
|
14,870
|
14,870
|
||||||
3.23%優先債券,2040年到期
|
15,000
|
15,000
|
||||||
4.00%-4.50%約克縣工業發展局豁免
設施收入債券,2015系列,2029-2045年到期
|
10,000
|
10,000
|
||||||
4.54%高級債券,2049年到期
|
20,000
|
20,000
|
||||||
3.24%優先債券,2050年到期
|
30,000
|
–
|
||||||
承諾信貸額度,2022年到期
|
–
|
7,672
|
||||||
長期債務總額
|
119,870
|
104,042
|
||||||
較低的長期債券發行折扣率
|
(184
|
)
|
(192
|
)
|
||||
減少未攤銷債務發行成本
|
(2,857
|
)
|
(2,815
|
)
|
||||
較短的當前到期日
|
–
|
(6,500
|
)
|
|||||
長期部分
|
$
|
116,829
|
$
|
94,535
|
描述
|
2020年9月30日
|
公允價值計量
在報告日期使用
重要的其他可觀察到的輸入(級別2)
|
利率互換
|
$2,919
|
$2,919
|
描述
|
2019年12月31日
|
公允價值計量
在報告日期使用
重要的其他可觀察到的輸入(級別2)
|
利率互換
|
$2,248
|
$2,248
|
|
三個月
截至9月30日
|
九個月
截至9月30日
|
||||||||||||||
|
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
||||||||||||
水務服務
|
||||||||||||||||
住宅
|
$
|
8,902
|
$
|
8,460
|
$
|
25,643
|
$
|
24,060
|
||||||||
工商業
|
3,774
|
3,864
|
10,331
|
10,630
|
||||||||||||
消防
|
795
|
780
|
2,379
|
2,290
|
||||||||||||
污水公用事業服務
|
||||||||||||||||
住宅
|
446
|
334
|
1,281
|
878
|
||||||||||||
工商業
|
78
|
72
|
229
|
203
|
||||||||||||
計費和收税服務
|
118
|
19
|
147
|
56
|
||||||||||||
收集服務
|
–
|
16
|
14
|
48
|
||||||||||||
其他收入
|
4
|
4
|
14
|
11
|
||||||||||||
與客户簽訂合同的總收入
|
14,117
|
13,549
|
40,038
|
38,176
|
||||||||||||
受管制物業的租金
|
140
|
131
|
416
|
383
|
||||||||||||
營業總收入
|
$
|
14,257
|
$
|
13,680
|
$
|
40,454
|
$
|
38,559
|
|
三個月
截至9月30日
|
九個月
截至9月30日
|
||||||||||||||
|
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
||||||||||||
服務成本
|
$
|
234
|
$
|
213
|
$
|
703
|
$
|
637
|
||||||||
利息成本
|
365
|
412
|
1,093
|
1,234
|
||||||||||||
計劃資產的預期收益
|
(800
|
)
|
(684
|
)
|
(2,399
|
)
|
(2,050
|
)
|
||||||||
精算損失攤銷
|
92
|
106
|
277
|
316
|
||||||||||||
先前服務費用攤銷
|
(3
|
)
|
(4
|
)
|
(9
|
)
|
(10
|
)
|
||||||||
費率調節調整
|
687
|
532
|
2,060
|
1,598
|
||||||||||||
定期養老金淨支出
|
$
|
575
|
$
|
575
|
$
|
1,725
|
$
|
1,725
|
股份數
|
授權日期加權
平均公允價值
|
||
期初未歸屬
|
7,342
|
$33.57
|
|
授與
|
4,912
|
$44.07
|
|
既得
|
(5,491)
|
$36.00
|
|
沒收
|
(82)
|
$33.61
|
|
期末未歸屬
|
6,681
|
$39.30
|
第二項。
|
管理學的探討與分析
財務狀況和經營業績。
(單位:千美元,每股除外)
|
•
|
利率變動的金額和時間以及其他監管事項,包括作為監管資產記錄的成本的收回
;
|
•
|
預期盈利能力和經營業績;
|
•
|
趨勢;
|
•
|
增長和擴張的目標、優先事項和計劃,以及成本;
|
•
|
戰略舉措;
|
•
|
供水的可用性;
|
•
|
用户用水量;以及
|
•
|
普通股的股息支付能力和股息率。
|
•
|
天氣變化,包括乾旱情況或較長時間的暴雨;
|
•
|
自然災害,包括目前爆發的被稱為“新冠肺炎”的新型冠狀病毒株
的大流行,以及公司大流行計劃的有效性;
|
•
|
寬減差餉的水平;
|
•
|
本公司服務範圍內的工商業活動水平;
|
•
|
在公司服務範圍內建造新住房和增加人口;
|
•
|
政府政策或法規的變化,包括税法;
|
•
|
獲得擴建項目許可的能力;
|
•
|
客户需求的實質性變化,包括節約努力的影響,這可能會
減少客户對水的需求;
|
•
|
經濟和商業條件的變化,包括利率;
|
•
|
客户流失;
|
•
|
資本金要求的變化或意想不到的變化;
|
•
|
收購的影響;
|
•
|
會計公告變更;
|
•
|
公司信用評級或普通股市場價格的變化;
|
•
|
獲得融資的能力。
|
項目3.
|
關於市場風險的定量和定性披露。
|
項目4.
|
控制和程序。
|
第6項
|
展品。
|
|
證物編號:
|
描述
|
|
3
|
修訂和重新修訂的公司章程在此合併,參考公司於2010年5月4日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的最新8-K表格報告的附件3.1。
|
|
3.1
|
修訂及重訂附例。本公司於2012年1月26日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的當前8-K表格報告的附件3.1,在此併入本公司。
|
|
10.1
|
與價值30,000,000美元的3.24%優先債券有關的註解協議,日期為2020年9月30日。-參考公司於2020年10月2日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的當前8-K表格報告的附件10.1,在此併入本文
|
|
31.1
|
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發首席執行官證書。
|
|
31.2
|
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發首席財務官證書。
|
|
32.1
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
|
|
32.2
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
|
|
101.INS
|
XBRL實例文檔
|
|
101.SCH
|
XBRL分類擴展架構
|
|
101.CAL
|
XBRL分類可拓計算鏈接庫
|
|
101.DEF
|
XBRL分類擴展定義鏈接庫
|
|
101.LAB
|
XBRL分類擴展標籤鏈接庫
|
|
101.PRE
|
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫
|
紐約自來水公司
|
|
/s/約瑟夫·T·漢德
|
|
日期:2020年11月6日
|
約瑟夫·T·漢德
首席行政主任
|
/s/馬修·E·波夫
|
|
日期:2020年11月6日
|
馬修·E·波夫
首席財務會計官
|