美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
|
|
根據第(13)或(15)(D)條提交的季度報告1934年證券交易法 |
關於截至的季度期間
或
|
|
根據第(1)款提交的過渡報告13或15(d) 1934年證券交易法 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
Invesco CurrencyShares®加拿大元信託基金
由景順專業產品有限責任公司贊助
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
|
|
|
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(税務局僱主身分證號碼) |
|
|
|
|
(主要行政機關地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守這樣的備案要求。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個互動數據文件(d本章232.405)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速文件管理器 |
☐ |
|
☒ |
|
|
|
|
|
|
非加速文件管理器 |
☐ |
規模較小的新聞報道公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興市場成長型公司 |
|
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
註明截至2020年9月30日的已發行可贖回資本股票數量：
Invesco CurrencyShares®加元信託
截至2020年9月30日的季度
目錄
|
|
|
|
|
|
|
頁 |
|
第一部分：第一部分。 |
|
財務信息 |
|
1 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第(1)項。 |
|
財務報表 |
|
1 |
|
|
|
|
|
未經審計財務報表附註 |
|
8 |
|
|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
|
12 |
|
|
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
15 |
|
|
|
第四項。 |
|
管制和程序 |
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
16 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第(1)項。 |
|
法律程序 |
|
16 |
|
|
|
項目71A。 |
|
危險因素 |
|
16 |
|
|
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
16 |
|
|
|
第三項。 |
|
高級證券違約 |
|
16 |
|
|
|
第四項。 |
|
礦場安全資料披露 |
|
16 |
|
|
|
第五項。 |
|
其他資料 |
|
16 |
|
|
|
項目6. |
|
陳列品 |
|
17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簽名 |
|
19 |
||||
第一部分-財務信息
第二項1.財務報表
Invesco CurrencyShares® 加拿大元信託基金
財務狀況表
2020年9月30日和2019年12月31日
(未經審計)
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大元存款，有息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
--應收訂閲費 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
應計利息應收賬款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
*總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*加元存款，無息，透支 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
*應計贊助商費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**--總負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有負債(附註8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可贖回股本與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*可贖回資本股份，按贖回價值計算，無面值， 他們分別是傑出的兩個人。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
--留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**包括總負債、可贖回資本股份和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
1
Invesco CurrencyShares®加拿大元信託基金
全面收益表
截至2020年和2019年9月30日的前三個月和九個月
(未經審計)
|
|
|
三個月 九月三十日， |
|
|
截至9個月 九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
--利息收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
*總收入* |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*贊助商費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
*總費用* |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨綜合收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
每股基本收益和稀釋後收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
加權平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
2
Invesco CurrencyShares®加拿大元信託基金
股東權益和可贖回股本變動表
截至2020年9月30日的三個月
(未經審計)
|
|
|
留存收益 |
|
|
總股東權益 |
|
|
股份 |
|
|
可贖回股本 |
|
||||
|
2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
購買股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贖回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
因股票交易而淨增加(減少) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分佈 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
淨綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
**將可贖回股本調整為 *與留存收益相關的贖回價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
**將可贖回股本調整為 * |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
3
Invesco CurrencyShares®加拿大元信託基金
股東權益和可贖回股本變動表
截至2019年9月30日的三個月
(未經審計)
|
|
|
留存收益 |
|
|
總股東權益 |
|
|
股份 |
|
|
可贖回股本 |
|
||||
|
2019年6月30日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
購買股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贖回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
因股票交易而淨增加(減少) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
分佈 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
淨綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
**將可贖回股本調整為 *與留存收益相關的贖回價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
**將可贖回股本調整為 * |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2019年9月30日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
4
Invesco CurrencyShares®加拿大元信託基金
股東權益和可贖回股本變動表
截至2020年9月30日的9個月
(未經審計)
|
|
|
留存收益 |
|
|
總股東權益 |
|
|
股份 |
|
|
可贖回股本 |
|
||||
|
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
購買股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贖回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
因股票交易而淨增加(減少) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分佈 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
淨綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
**將可贖回股本調整為 *與留存收益相關的贖回價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
**將可贖回股本調整為 * |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
5
Invesco CurrencyShares®加拿大元信託基金
股東權益和可贖回股本變動表
截至2019年9月30日的9個月
(未經審計)
|
|
|
留存收益 |
|
|
總股東權益 |
|
|
股份 |
|
|
可贖回股本 |
|
||||
|
2018年12月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
購買股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贖回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
因股票交易而淨增加(減少) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
分佈 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
淨綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
**將可贖回股本調整為 *與留存收益相關的贖回價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
**將可贖回股本調整為 * |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
6
Invesco CurrencyShares®加拿大元信託基金
現金流量表
截至2020和2019年9月30日的9個月
(未經審計)
|
|
|
截至9個月 九月三十日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
經營活動現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨綜合收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
調整以調整綜合淨額 淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨值之比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計利息應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計贊助商費用 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
公司經營活動提供(用於)淨現金。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*支付給股東的現金分派 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
*購買可贖回股本所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*贖回可贖回股本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
*提供(用於)融資活動的淨現金。 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
* |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
*現金淨變動 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充披露現金流量信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**現金支付利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
7
Invesco CurrencyShares®加拿大元信託基金
未經審計財務報表附註
2020年9月30日
注1-背景
2017年9月28日，古根海姆資本有限責任公司(“古根海姆”)和景順資本有限公司簽訂了一項交易協議(“交易協議”)，根據該協議，古根海姆同意將古根海姆專業產品有限責任公司(“發起人”)的所有會員權益轉讓給景順資本管理有限責任公司(“景順資本管理”)。
交易協議於2018年4月6日完成(“成交”)，交易完成後，景順資本管理公司立即將保薦人的名稱更名為景順專業產品有限責任公司(Invesco Specialized Products，LLC)。
注2-組織
Invesco CurrencyShares®加拿大元信託(以下簡稱“信託”)是根據紐約州法律於#年成立的。
信託的投資目標是讓信託的股份(“股份”)反映加元的美元價格加上應計利息(如果有的話)，減去信託的費用和負債。這些股票的目的是為投資者提供一種簡單、成本效益高的方式，以獲得類似於持有加元的投資收益。該信託基金的資產主要包括加拿大元的活期存款
本季度報告涵蓋截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月。。隨附的未經審計財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)、Form 10-Q説明和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的。管理層認為，所有僅包括正常經常性調整的重大調整均已作出，這些調整被認為是對中期財務報表進行公允陳述所必需的。中期業績不一定代表全年業績。這些財務報表及其附註應與信託公司於2020年2月28日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的財務報表一併閲讀。
附註3-主要會計政策摘要
A. 陳述的基礎
信託公司的財務報表是按照美國公認會計原則編制的。
B.報告會計估計
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計相差很大。此外，信託基金還監測在期末日期之後和財務報表發佈日期之前可能發生或已知的重大事件或交易。
C. 外幣折算表
出於資產淨值(NAV)計算的目的，加元存款(現金)按收盤即期匯率換算，收盤即期匯率是紐約證券交易所Arca，Inc.(“NYSE Arca”)正常交易當天下午4：00(倫敦時間/倫敦定盤價)由WM公司確定和公佈的加元兑美元匯率。
信託基金以加元保存其賬簿和記錄。就財務報表報告而言，美元是報告貨幣。因此，信託基金的財務記錄從加元轉換為美元。本期最後一天的收盤即期匯率用於財務狀況報表的換算。的平均收盤即期匯率
8
在全面收益表和現金流量表中使用期間進行換算。可贖回股本調整為贖回價值，這些調整計入留存收益。
D.增加利息收入
主要存款賬户的利息(如果有的話)在賺取時按日累加，按月收取或支付。該期間任何低於零的利息都反映為貨幣存款的利息支出。託管人可能會根據市場狀況的變化或根據託管人的流動性需求改變利息應計利率，包括將利率降至零或負零。
E.銷售收入分配
如果信託賺取的利息超過上個月的保薦人費用加上其他信託費用(如果有)的總和，信託將在下個月的第一個營業日以加元的形式分配額外的利息作為股息(本文中稱為股息或分派)。受託人(定義見下文)將指示將超出的加元按現行市場匯率兑換成美元，受託人將在可行的情況下儘快按比例(根據股東持有的股份數量)將美元分配給股東。
下表顯示了所示期間的每股分配和總計分配：
|
|
|
三個月 九月三十日， |
|
|
截至9個月 九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
每股分配 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
已支付的分配 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
有
F.日常運營、行政和其他日常開支
保薦人負責信託的所有日常運營、行政和其他普通費用，包括但不限於受託人月費、紐約證交所Arca上市費、SEC註冊費、託管所的典型維護和交易費、印刷和郵寄成本、審計費和開支，最高可達$
G.包括非經常性費用和開支
在某些情況下，除贊助商的費用外，信託基金還將支付一些費用。這些例外包括非保薦人承擔的費用(即前款規定以外的費用)、負利率產生的費用、税收和政府收費、受託人或保薦人代表信託提供的任何特別服務的費用和成本、受託人或保薦人為保護信託或股東利益而採取的行動、根據存託信託協議對保薦人的賠償、審計費和超過$$的法律費用。
H.C.聯邦所得税
出於聯邦所得税的目的，該信託被視為“授予人信託”，因此，
出於美國聯邦所得税的目的，股東通常將被視為直接擁有信託基金持有的資產的按比例份額。股東也將被視為直接收到了信託收入的按比例分配(如果有的話)，並按比例直接支付了信託支出的按比例分配。作為創建一籃子貨幣的一部分，美國股東收購股票對股東來説不是應税事件。
贊助商的費用按日計算，按月支付。出於美國聯邦所得税的目的，權責發生制美國股東通常需要將其美元的可分配部分-相當於贊助商每天應計費用的金額-作為一項費用，這種美元等值由相應日期生效的貨幣匯率確定。如果贊助商應計費用支付日的貨幣匯率與應計日的有效貨幣匯率不同，美國股東將為美國聯邦所得税的目的確認貨幣損益。
除利息收入(如果有的話)和出售加元的收益(如果有的話)外，信託預計不會產生應税收入。一般情況下，非美國股東在出售或以其他方式處置股份或信託出售加元時確認的收益不需繳納美國聯邦所得税，除非：(1)非美國股東
9
一名個人，目前正在美國
信託基金賺取的任何利息收入中的非美國股東部分一般不需繳納美國聯邦所得税，除非該非美國股東擁有的股份與該非美國股東在美國的貿易或業務行為有效相關。
注4--加元存款
加元本金存款存放在以加元計價的計息活期賬户中。截至2020年9月30日的有效利率為年名義利率
與創造和贖回活動相關的淨利息(如果有的話)存放在一個以加元計價的無息賬户中，任何餘額都將作為每月收入分配(如果有的話)的一部分全額分配。
注5-集中風險
該信託的所有資產都是加元，這造成了與加元價格波動相關的集中風險。因此，加元兑美元匯率的下降將對股票價值產生不利影響。可能導致加元價格下跌的因素包括國家債務水平和貿易逆差、國內外通貨膨脹率、國內外利率、機構的投資和貿易活動以及全球或地區的政治、經濟或金融事件和情況。官方部門(購買、出售和持有加元作為儲備資產一部分的中央銀行、其他政府機構和相關機構)大量拋售加元，可能會對股票投資產生不利影響。
信託基金的所有加元都由託管機構持有。因此，與信託資產集中在單一金融機構持有的賬户中相關的風險存在，並增加了信託及其受益人在託管機構破產的情況下蒙受損失的可能性。
附註6--服務提供商和相關方協議
受託人
紐約梅隆銀行(“受託人”)是根據紐約州法律組織的具有信託權力的銀行公司，擔任受託人。受託人負責信託的日常管理，包括保存信託的運作記錄。
贊助商
信託的發起人通常監督受託人和信託的主要服務提供者的表現。保薦人是景順專業產品有限責任公司(Invesco Specialized Products，LLC)，它是特拉華州的一家有限責任公司，也是信託的關聯方。信託公司向保薦人支付保薦人費用，保薦人費用每天按名義年利率計算。
注7--股票申購和贖回：
股票不斷地以籃子形式發行和贖回，以換取加元。個人投資者不能在與信託的直接交易中購買或贖回股票。只有授權參與者(定義見下文)才能下單創建和兑換購物籃。獲授權參與者為存託信託公司(“DTC”)參與者，該參與者為註冊經紀交易商或其他機構，有資格透過存託信託的簿記設施結算證券交易，並已與信託及保薦人訂立合約安排，規管(其中包括)設立及贖回過程。授權參與者可以隨時以籃子形式贖回他們的股票。
由於預計將繼續創造和贖回籃子和在每次創建或贖回的結算期內，信託反映的是在交易日作為應收賬款創建的股票。贖回的股票在交易日反映為負債。流通股按贖回價值反映，贖回價值為期末每股資產淨值。按贖回價值對可贖回股本的調整直接計入可贖回股本和留存收益。
10
受託人在每個工作日計算信託的資產淨值。為了計算資產淨值，受託人從信託持有的加元中減去保薦人前一天的應計費用(包括前一天累積的所有未付利息(如果有的話))，並根據收盤即期匯率計算加元的美元價值。如果在特定評估日，截止到下午6：00(倫敦時間)還沒有確定和公佈收盤即期匯率，則將使用最新的收盤即期匯率來確定信託的資產淨值，除非受託人在與保薦人協商後確定該價格不適合用作估值的基礎。如果受託人和保薦人確定最近的收盤即期匯率不是評估信託加元的適當基礎，他們將確定另一個評估基礎。受託人還確定每股資產淨值，等於信託資產淨值除以流通股數量。就確定每股資產淨值而言，根據購買訂單可交付的股票被視為已發行股票；根據贖回訂單可交付的股票就此目的而言不被視為已發行股票。
附註8--承付款和或有事項
信託的組織文件規定，信託在適用法律允許的最大程度上對保薦人和保薦人的任何關聯公司進行賠償，但保薦人或此類關聯公司的行為被取消資格的某些例外情況除外。信託在這些安排下的最大風險是未知的，因為這將涉及到未來可能對信託提出的尚未發生的索賠。此外，根據這些合同，信託公司之前沒有索賠或損失。因此，贊助商預計虧損風險微乎其微。
11
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性信息的警示聲明
本報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“展望”、“估計”以及其他類似詞彙來識別。前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。這樣的前瞻性陳述並不能保證未來的業績。各種因素可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中表達的結果大不相同。這些因素包括加元價格的波動，因為股份價值與信託持有的加元價值直接相關，而價格波動可能對股份投資產生重大不利影響。建議讀者閲讀信託公司最近的10-K表格年度報告中的“風險因素”部分，瞭解可能影響對股票投資的其他風險和不確定性的描述。
景順專業產品有限責任公司(以下簡稱“贊助商”)或其他任何人對本報告所含前瞻性陳述的準確性或完整性概不負責。前瞻性陳述是截至本報告發表之日作出的，不會修改或更新以反映實際結果或贊助商預期或預測的變化。
概述/簡介
景順貨幣基金(Invesco CurrencyShares®Canada Dollar Trust)是一家授予人信託，成立於2006年6月8日。該公司股票於2006年6月26日開始在紐約證券交易所交易，股票代碼為“FXC”。股票的第一次上市於2007年10月30日轉讓給紐約證券交易所Arca，Inc.(“紐約證券交易所Arca”)。該信託以50,000股(一個籃子)為單位發行股票(“股份”)，以換取加元存款，並分配與贖回籃子有關的加元。
該信託基金的投資目標是使股票反映加元的美元價格加上應計利息(如果有的話)，減去該信託基金的運營費用。這些股票旨在為投資者提供一個通過投資證券參與加元市場的機會。這些股票的目的是為機構和散户投資者提供一種簡單、成本效益高的方式，以獲得類似於持有加元的投資收益。這些股票在紐約證交所Arca進行買賣，就像任何其他交易所上市的證券一樣。這些股票由信託的資產支持，信託不持有或使用衍生品。該信託是一種被動投資工具，沒有任何管理人員、董事或員工。本信託並不從事任何旨在從加元價格變動中獲利或減少因加元價格變動而造成的損失的活動。投資股票並不能使投資者免受某些風險的影響，包括價格波動。信託公司所持股份的價值在每個工作日在信託公司的網站www.invesco.com/ETFs上公佈。
資產淨值的定義
受託人計算和保薦人公佈信託的資產淨值(“資產淨值”)每個工作日。為計算資產淨值，受託人將前一天結束時信託中的應計但未付利息(如果有)與其他信託資產的價值相加，並減去應計但未付保薦人費用、根據待贖回訂單應支付的加元以及其他信託費用和負債(如果有)。資產淨值是根據WM公司在紐約證券交易所Arca正常交易當天下午4點(倫敦時間/倫敦定盤價)(“收盤現貨匯率”)確定的加元兑美元匯率來表示的。如果在特定評估日，截止到下午6：00(倫敦時間)還沒有確定和公佈收盤即期匯率，則使用最新的收盤即期匯率來確定信託的資產淨值，除非受託人在與保薦人協商後確定該價格不適合用作估值的基礎。
受託人還確定每股資產淨值，等於信託資產淨值除以流通股數量。該信託基金的資產淨值和每股資產淨值由保薦人在紐約證交所Arca正常交易的每一天公佈，並在該信託基金的網站www.invesco.com/etfs上公佈。
12
加元價格走勢
信託基金的投資目標是使股票反映加元的美元價格加上應計利息(如果有的話)，減去信託基金的運營費用。這些股票旨在為機構和散户投資者提供一種簡單、成本效益高的方式，以獲得類似於持有加元的投資收益。每一股流通股代表信託公司持有的加元的比例權益。以下圖表提供了加元價格的最新走勢。該圖表説明了加元兑美元價格的變動情況，並以收盤即期匯率為基礎：
每股資產淨值；加元估值
下圖顯示了基於(1)每股資產淨值，(2)紐約證交所Arca提供的“買入”和“要價”中間價，以及(3)以100加元倍數表示的收盤現貨匯率的股價走勢：(1)每股資產淨值(NAV)；(2)紐約證交所Arca報價的“買入”和“要價”中間價；
13
流動資金
保薦人不知道任何可能導致信託流動性需求發生重大變化的趨勢、要求、條件或事件。信託基金的託管機構--摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)倫敦分行為信託基金開設了兩個存款賬户，一個是可能賺取利息的主要存款賬户，另一個是不賺取利息的次級存款賬户。主要存款賬户的利息(如果有的話)按日累加，按月支付。截至2020年9月30日的有效利率為年化名義利率0.00%。下圖為存管機構自2015年9月30日以來每日支付的利率：
作為費用的交換，贊助商承擔信託產生的大部分費用。因此，在本報告所述期間，信託基金的唯一普通費用是贊助商的費用。每月，存管人將應計但未付利息(如果有的話)存入次級存款賬户，受託人從次級存款賬户中提取加元，以支付上個月的應計保薦人費用以及其他信託費用(如果有的話)。當存入的利息(如果有)超過保薦人上個月的費用加上其他信託費用(如果有)的總和時，受託人將超出的部分按現行市場匯率轉換為美元，並在可行的情況下儘快按比例(根據股東擁有的股份數量)將美元分配給股東。在截至2020年9月30日的季度裏，信託公司沒有進行任何分配。
關鍵會計政策
財務報表和附註是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制依賴於影響信託公司財務狀況和經營結果的估計和假設。這些估計和假設影響信託公司會計政策的應用。此外，請參閲信託財務報表附註3，以進一步討論信託的會計政策和項目7-管理層對截至2019年12月31日止年度的財務狀況和經營業績-關鍵會計政策的討論和分析。
運營結果
在截至2020年9月30日的9個月裏，增發了75萬股，換取了73,928,413加元，贖回了45萬股，換取了44,375,921加元。此外，還提取了258,721加元，用於支付贊助商超過利息的部分費用。截至2020年9月30日，該信託基金持有的加元數量為182,194,662加元，可贖回資本股票價值為136,354,060美元。在截至2019年12月31日的一年中，新增85萬股換取83,848,876加元，1,550,000股贖回換取152,900,891加元。截至2019年12月31日，該信託擁有的加元數量為152,900,891加元，可贖回資本股票價值為117,963,792美元。
信託的可贖回資本股份價值從2019年12月31日的117,963,792美元增加到2020年9月30日的136,354,060美元，主要是由於流通股數量從2019年12月31日的1,550,000股增加到2020年9月30日的1,850,000股。
14
利息收入從#美元下降到#美元。352,263在截至的三個月內九月三十日, 2019至$0在截至的三個月內九月 30, 2020, 從1美元降至1美元1,141,589為.九截至的月份九月2019年30日至$298,875為.九截至的月份九月 30, 2020, 主要歸因於減少量寄存人支付的年度名義利率，如FXC每日房價上面的圖表。
贊助商的費用每天按每年0.40%加元的名義費率在信託基金中累加。主要由於加權平均未償還股份增加，保薦人費用從截至2019年9月30日的三個月的123,165美元增加到截至2020年9月30日的三個月的128,082美元。主要由於加權平均未償還股份減少，保薦人費用從截至2019年9月30日的9個月的388,153美元降至截至2020年9月30日的9個月的353,536美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，信託基金唯一的費用是贊助商的費用。
在截至2020年9月30日的三個月裏，該信託公司的淨綜合收益(虧損)為128082美元，原因是贊助商收取的128082美元的費用超過了0美元的利息收入。截至2019年9月30日的三個月，信託的淨綜合收益(虧損)為229,098美元，原因是利息收入352,263美元，超過保薦人123,165美元的費用。由於發起人353,536美元的費用超過298,875美元的利息收入，信託在截至2020年9月30日的9個月的淨綜合收益(虧損)為54,661美元。截至2019年9月30日的9個月，信託的淨綜合收益(虧損)為753,436美元，原因是利息收入1,141,589美元，超過保薦人費用388,153美元。
每股現金股息從截至2019年9月30日的三個月的每股0.15美元降至截至2020年9月30日的三個月的每股0.00美元，並從截至2019年9月30日的九個月的每股0.43美元降至截至2020年9月30日的九個月的每股0.15美元。每股現金股息減少主要是由於存放人支付的年度名義利率下降。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
除上述有關加元兑美元匯率波動及託管機構就信託所持加元支付的名義年利率變動外，信託不受市場風險影響。信託不持有證券，亦不投資衍生工具。
項目4.控制和程序
在贊助商管理層(包括首席執行官Anna Paglia和首席財務和會計官Kelli Gallegos，投資池)的監督和參與下，該信託對截至本季度報告所涵蓋期間結束時其披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂)第13a-15(E)或15d-15(E)條所界定)的設計和操作的有效性進行了評估。保薦人的首席財務和會計官，投資池，得出結論，信託的披露控制和程序是有效的，以提供合理的保證，信託根據交易法向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並提供合理的保證，信託在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給保薦人的管理層，包括在適當的情況下，允許及時決定需要披露的信息。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內，信託公司財務報告的內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所界定)沒有發生重大影響，或有可能對信託公司的財務報告內部控制產生重大影響。
15
第II部分-其他資料
項目2.法律訴訟
沒有。
項目71A。危險因素
以下是與2020年2月28日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項披露的風險因素相比的實質性變化，閲讀時應視為緊跟在2019年Form 10-K第I部分第1A項披露的第一個風險因素之後：
被稱為新冠肺炎的新型冠狀病毒正在以意想不到的、不可預測的方式危害全球、地區和國家經濟，可能會對該公司的股票價值產生實質性和不利的影響。
2020年前9個月，新冠肺炎在全球範圍內傳播。這場流行病對全球經濟產生了實質性的不利影響，引發了廣泛的失業和風險資產的負重估。經濟動盪和市場崩潰導致中央銀行和其他政府機構在區域和國家經濟中採取了前所未有的大規模刺激措施。儘管進行了大規模幹預，但人道主義和經濟危機仍在繼續，金融市場也經歷了劇烈的波動。不能保證中斷很快就會結束，也不能保證股票的價值不會受到大流行及其後果的實質性和不利影響。疫情的升級或持續時間延長可能會加劇信託公司的10-K表格中確定的其他風險因素，並對股票價值產生實質性的不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(A)並無未經登記的股份出售。信託不會根據股權補償計劃授權發行任何股票。
(B)不適用。
(C)儘管信託沒有直接從股東手中贖回股份，但在截至2020年9月30日的三個月裏，信託從授權參與者手中贖回了以下幾個籃子：
|
贖回期 |
|
總數 的股份 贖回 |
|
|
平均價格 付費單位 分享 |
|
||
|
2020年7月1日至2020年7月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
2020年8月1日至2020年8月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
2020年9月1日至2020年9月30日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
總計 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
第3項高級證券違約
沒有。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
16
項目6.陳列品
|
陳列品 不是的。 |
|
描述 |
|
|
|
|
|
3.1 |
|
保薦人的成立證明，日期為2005年9月14日，通過引用信託於2006年6月9日提交的S-1/A表格註冊聲明(檔案號333-132363)的附件3.1併入本文。 |
|
3.2 |
|
保薦人成立證書修正案，日期為2012年3月27日，在此引用信託於2012年12月21日提交的Form 10-K年度報告附件3.2。 |
|
3.3 |
|
註明日期為2018年4月6日的保薦人成立證書修正案證書，通過引用本信託於2018年4月9日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入本文。 |
|
3.4 |
|
第三次修訂和重新簽署了保薦人的有限責任公司協議，在此引用信託於2018年4月9日提交的當前8-K表格報告的附件3.2。 |
|
4.1 |
|
保薦人、紐約梅隆銀行、根據該協議發行的加元股票的所有登記所有人和實益所有人以及所有存款人之間於2006年6月8日簽署的存託信託協議，該協議通過引用信託於2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度報告的附件4.1併入本文。 |
|
4.2 |
|
保薦人與紐約梅隆銀行於2008年11月13日簽署的存託信託協議修正案，在此引用信託於2010年9月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.1。 |
|
4.3 |
|
保薦人與紐約梅隆銀行於2012年3月6日簽署的《存託信託協議全球修正案》，在此引用信託於2012年3月12日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.1。 |
|
4.4 |
|
保薦人與紐約梅隆銀行於2017年9月5日簽署的《存託信託協議全球修正案》，通過引用信託於2017年9月11日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.8併入本文。 |
|
4.5 |
|
保薦人與紐約梅隆銀行於2018年6月4日簽署的《存託信託協議全球修正案》，通過引用該信託於2018年6月4日提交的當前8-K表格報告中的附件4.1併入本文。
|
|
4.6 |
|
保薦人與紐約梅隆銀行於2019年1月9日簽署的《存託信託協議全球修正案》，通過引用該信託於2019年1月11日提交的當前8-K表格報告中的附件4.1併入本文。
|
|
4.7 |
|
紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)、保薦人和根據S-K條例第601項説明2所附的附表中所列的授權參與者協議表，通過引用信託於2019年1月11日提交的Form 10-K年度報告附件4.6併入本文。
|
|
10.1 |
|
紐約梅隆銀行與北卡羅來納州摩根大通銀行倫敦分行於2006年6月8日簽訂的存款賬户協議，在此引用信託於2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度報告附件10.1。 |
|
10.2 |
|
紐約梅隆銀行與北卡羅來納州摩根大通銀行倫敦分行於2008年11月13日簽署的《存款賬户協議修正案》，在此引用信託於2010年9月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1。 |
|
10.3 |
|
紐約梅隆銀行與保薦人之間於2018年4月6日簽署的許可協議，通過引用信託於2018年4月9日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文。
|
|
31.1 |
|
首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302(A)節頒發的證書。 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302(A)節出具的證明。 |
|
|
|
|
17
|
32.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席執行官的認證。 |
|
|
|
|
|
32.2 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席財務官的證明。 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
|
104 |
|
信託基金截至2020年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式。 |
|
|
|
|
18
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
|
Invesco CurrencyShares®加拿大元信託基金 |
||
|
|
||
|
依據： |
|
景順專業產品有限責任公司 |
|
|
|
它的贊助商 |
|
|
|
|
|
日期：2020年11月5日 |
|
依據： |
|
/s/安娜·帕格里亞 |
|
|
|
姓名： |
|
安娜·帕格里亞 |
|
|
|
標題： |
|
首席行政主任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期：2020年11月5日 |
|
依據： |
|
/s/凱莉·加萊戈斯(Kelli Gallegos) |
|
|
|
姓名： |
|
凱利·加萊戈斯(Kelli Gallegos) |
|
|
|
標題： |
|
投資池首席財務會計官 |
19