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目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

(馬克一)

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年9月30日

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

在從日本到日本的過渡期內,日本從日本到日本的過渡時期,日本和日本之間的過渡期,美國和日本之間的過渡期。

委託文件編號:001-16391

Axon Enterprise,Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

特拉華州

86-0741227

(公司或組織的州或其他管轄權)

(I.R.S.僱主
識別號碼)

北85街17800號

85255

斯科茨代爾,  亞利桑那州

(主要行政機關地址)

(郵政編碼)

(480) 991-0797

(註冊人電話號碼,包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)款登記的證券:

每一類的名稱

交易代碼

每間交易所的註冊名稱

普通股,面值0.00001美元

AAXN

納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。巴塞羅那  *

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。巴塞羅那  *

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器

加速的文件管理器

非加速文件管理器

規模較小的新聞報道公司

新興成長型公司

如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是     不是的  

截至2020年10月30日,註冊人的普通股流通股數量為63,549,898.

目錄

Axon Enterprise,Inc.

表10-Q季度報告的索引

截至2020年9月30日的季度

關於前瞻性陳述的特別説明

II

第一部分-財務信息

1

第二項1.財務報表

1

截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的簡明合併資產負債表

1

截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併經營和全面收益(虧損)報表

2

截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益簡明合併報表

3

截至2020年和2019年9月30日的9個月未經審計的現金流量簡併報表

5

未經審計的簡明合併財務報表附註

6

第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

29

第三項關於市場風險的定量和定性披露

44

項目4.控制和程序

45

第II部分-其他資料

46

項目2.法律訴訟

46

項目71A。危險因素

46

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

46

第293項高級證券的違約情況

47

第294項礦山安全信息披露

47

項目5.其他信息

47

項目6.展品

48

簽名

49

目錄

關於前瞻性陳述的特別説明

這份表格10-Q的報告包含1933年證券法(“證券法”)第227A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”,包括有關我們對未來的預期、信念、意圖和戰略的陳述。我們打算讓這些前瞻性陳述受到1995年“私人證券訴訟改革法案”所規定的安全港的約束。我們還不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述,以及口頭前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於:新冠肺炎疫情的影響;擬議的產品和服務以及相關的開發努力和活動;對我們當前和未來產品和服務的市場預期;與聯邦貿易委員會訴訟相關的預期成本;未決訴訟的影響;與訂閲計劃計劃和收入相關的戰略和趨勢;我們對與政府客户的合同將得到履行的預期;戰略和趨勢,包括研發投資的好處;我們的流動性和財務資源的充足性;我們可能回購普通股;對客户行為的預期; 利率變化對我們投資組合的影響;我們對遠期和期權合約的潛在使用;關於我們的業務、財務和運營結果以及未來經濟表現的預測、預測、預期、估計或預測的陳述;管理層的戰略、目標和目的以及其他類似表述的陳述;以及需要關鍵會計估計的財務報表項目的最終解決方案,包括我們在截至2019年12月31日的年度的10-K報表中陳述的那些項目。這些陳述給出了我們目前對未來事件的預期或預測;它們並不嚴格地與歷史或當前事實相關。諸如“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“將會”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”等詞語以及未來時態的陳述都是前瞻性陳述。然而,並非所有前瞻性陳述都包含這些辨識性詞彙。

我們不能保證任何前瞻性陳述都會實現,儘管我們相信我們的計劃和假設是謹慎的。未來業績的實現受到風險、不確定性和潛在不準確假設的影響。以下重要因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同:新冠肺炎疫情的潛在全球影響;我們面臨由於撥款條款、取消條款的行使或未行使合同可選期限而被取消的政府合同的風險;我們設計、推出和銷售新產品或功能的能力;我們抵禦訴訟和保護知識產權的能力以及由此產生的成本;我們管理供應鏈並避免生產延遲、短缺和對預期毛利率的影響的能力;股票補償費用、減值費用和所得税費用對我們財務業績的影響;客户購買行為,包括採用我們的軟件作為服務交付模式;媒體對我們產品的負面宣傳;產品組合對預計毛利率的影響;我們產品的缺陷;產品組件和勞動力成本的變化;客户數據丟失、安全漏洞或長時間停機,包括我們對基於雲的第三方存儲提供商的依賴;面臨國際運營風險;現金收取延遲以及由於我們的訂閲模式可能造成的信用損失;美國和國外市場政府法規的變化,特別是與美國煙酒管理局對我們產品的分類有關, 這些風險包括:槍支和爆炸物以及圍繞隱私和數據保護不斷變化的法規;我們整合被收購企業的能力;我們吸引和留住關鍵人員的能力;以及與所持現金餘額超過FDIC保險限額有關的交易對手風險。許多我們無法控制的事件可能會決定我們預期的結果是否會實現。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實,或者潛在的假設被證明是不準確的,實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果大不相同。在考慮前瞻性陳述時,您應該牢記這一點。我們於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告和本Form 10-Q季度報告列出了可能導致實際結果與預期和歷史結果大不相同的各種重要因素。這些因素意在作為交易法第21E節和證券法第27A節所指的投資者的警示聲明。讀者可以在Form 10-K報告和本Form 10-Q報告中的“風險因素”標題下找到,投資者應參考。你應該明白,要預測或識別所有這些因素是不可能的。因此,您不應認為任何此類列表都是所有潛在風險或不確定性的完整集合。

除非法律要求,否則我們不承擔公開更新前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。然而,建議您參考我們在提交給SEC的10-Q、8-K和10-K報告表格中就相關主題所做的任何進一步披露。我們向證券交易委員會提交的文件可以在證券交易委員會的網站上查閲,網址是:www.sec.gov。

II

目錄

第一部分:金融信息

第(1)項。財務報表

Axon Enterprise,Inc.

壓縮合並資產負債表

(單位為千,共享數據除外)

    

九月三十日,

2011年12月31日

2020

2019

(未經審計)

資產

 

  

 

  

流動資產:

 

  

 

  

現金和現金等價物

$

176,000

$

172,250

短期投資

 

330,914

 

178,534

應收賬款和票據,扣除備用金#美元1,787及$1,567分別截至2020年9月30日和2019年12月31日

 

172,803

 

146,878

合同資產,淨額

 

63,105

 

38,102

盤存

 

97,610

 

38,845

預付費用和其他流動資產

 

35,421

 

34,866

流動資產總額

 

875,853

 

609,475

財產和設備,淨額

 

102,718

 

43,770

遞延税項資產,淨額

 

39,773

 

27,688

無形資產,淨額

 

10,260

 

12,771

商譽

 

25,012

 

25,013

長期投資

 

120,615

 

45,499

長期應收票據,扣除當期部分

 

22,611

 

31,598

長期合同資產,淨額

15,019

9,644

其他資產

 

67,288

 

40,181

總資產

$

1,279,149

$

845,639

負債和股東權益

 

  

 

  

流動負債:

 

  

 

  

應付帳款

$

22,441

$

25,874

應計負債

 

74,114

 

45,001

遞延收入的當期部分

 

154,731

 

117,864

客户存款

 

2,132

 

2,974

其他流動負債

 

5,137

 

3,853

流動負債總額

 

258,555

 

195,566

遞延收入,扣除當期部分後的淨額

 

87,733

 

87,936

未確認税收優惠的責任

 

4,406

 

3,832

長期遞延補償

 

4,150

 

3,936

遞延税項負債淨額

560

354

其他長期負債

 

28,592

 

10,520

總負債

 

383,996

 

302,144

承付款和或有事項(附註13)

 

  

 

  

股東權益:

 

  

 

  

優先股,$0.00001票面價值;25,000,000授權股份;不是的分別截至2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票

 

 

普通股,$0.00001票面價值;200,000,000授權股份;63,548,08159,497,759股票已發佈傑出的分別截至2020年9月30日和2019年12月31日

 

1

 

1

額外實收資本

 

908,584

 

528,272

國庫股按成本價計算,20,220,227截至2020年9月30日和2019年12月31日的股票

 

(155,947)

 

(155,947)

留存收益

 

144,067

 

172,265

累計其他綜合損失

 

(1,552)

 

(1,096)

股東權益總額

 

895,153

 

543,495

總負債和股東權益

$

1,279,149

$

845,639

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

1

目錄

Axon Enterprise,Inc.

未經審計的簡明合併經營報表

和綜合收益(虧損)

(單位為千,每股數據除外)

截至9月30日的三個月:

截至9月30日的9個月:

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

產品淨銷售額

$

120,091

$

96,497

$

326,134

$

264,977

服務業淨銷售額

 

46,351

 

34,340

 

128,729

 

94,032

淨銷售額

 

166,442

 

130,837

 

454,863

 

359,009

產品銷售成本

 

57,798

 

42,445

 

150,507

 

120,265

服務銷售成本

 

10,404

 

8,223

 

29,331

 

24,098

銷售成本

 

68,202

 

50,668

 

179,838

 

144,363

毛利

 

98,240

 

80,169

 

275,025

 

214,646

業務費用:

 

  

 

  

 

  

 

  

銷售,一般和行政

 

74,443

 

48,424

 

209,763

 

134,678

研究與發展

 

29,246

 

25,129

 

85,187

 

71,976

業務費用共計

 

103,689

 

73,553

 

294,950

 

206,654

營業收入(虧損)

 

(5,449)

 

6,616

 

(19,925)

 

7,992

利息和其他收入,淨額

 

2,040

 

1,820

 

4,594

 

5,978

所得税撥備前的收益(虧損)

 

(3,409)

 

8,436

 

(15,331)

 

13,970

所得税撥備(受益於)

 

(2,536)

 

2,332

 

12,227

 

709

淨收益(虧損)

$

(873)

$

6,104

$

(27,558)

$

13,261

每股普通股和普通股等價股的淨收益(虧損):

 

  

 

  

 

  

 

  

基本型

$

(0.01)

$

0.10

$

(0.45)

$

0.22

稀釋

$

(0.01)

$

0.10

$

(0.45)

$

0.22

已發行普通股和等值普通股的加權平均數:

 

  

 

  

 

  

 

  

基本型

 

63,496

 

59,278

 

61,159

 

59,128

稀釋

 

63,496

 

60,059

 

61,159

 

59,938

未經審計的簡明綜合全面收益表(虧損)

淨收益(虧損)

$

(873)

$

6,104

$

(27,558)

$

13,261

外幣換算調整

 

1,238

 

(227)

 

(456)

 

(285)

綜合收益(虧損)

$

365

$

5,877

$

(28,014)

$

12,976

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

2

目錄

Axon Enterprise,Inc.

未經審計的股東權益簡明合併報表

(單位為千,共享數據除外)

    

    

    

    

    

    

    

累積

    

附加

其他

總計

普通股

實繳

國庫券和股票

留用

綜合

股東的

股份

金額

資本

股份

金額

收益

損失

權益

BALANCE,2019年12月31日

 

59,497,759

$

1

$

528,272

 

20,220,227

$

(155,947)

$

172,265

$

(1,096)

$

543,495

適用會計原則變更的累積效應(税後淨額)

 

 

 

 

 

 

(640)

 

 

(640)

員工計劃項下普通股的發行,淨額

 

315,404

 

 

(5,162)

 

 

 

 

 

(5,162)

以股票為基礎的薪酬

 

 

 

20,195

 

 

 

 

 

20,195

淨收入

 

 

 

 

 

 

4,074

 

 

4,074

外幣換算調整

 

 

 

 

 

 

 

(2,372)

(2,372)

平衡,2020年3月31日

 

59,813,163

1

543,305

 

20,220,227

(155,947)

175,699

(3,468)

559,590

發行普通股

3,450,000

306,779

306,779

員工計劃項下普通股的發行,淨額

 

134,571

(310)

 

(310)

以股票為基礎的薪酬

 

33,835

 

33,835

發行普通股以供企業合併或有對價

 

70,613

 

淨收益(虧損)

 

 

(30,759)

(30,759)

外幣換算調整

 

 

678

678

平衡,2020年6月30日

 

63,468,347

1

883,609

 

20,220,227

(155,947)

144,940

(2,790)

869,813

員工計劃項下普通股的發行,淨額

 

79,734

 

(1,119)

 

 

 

 

 

(1,119)

以股票為基礎的薪酬

 

 

 

26,094

 

 

 

 

 

26,094

淨收益(虧損)

 

 

 

 

 

 

(873)

 

 

(873)

外幣換算調整

 

 

 

 

 

 

 

1,238

 

1,238

平衡,2020年9月30日

 

63,548,081

$

1

$

908,584

 

20,220,227

$

(155,947)

$

144,067

$

(1,552)

$

895,153

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

3

目錄

Axon Enterprise,Inc.

未經審計的股東權益簡明合併報表(續)

(單位為千,共享數據除外)

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

累積

    

    

附加

其他

總計

普通股

實繳

國庫券和股票

留用

綜合

股東的

股份

金額

資本

股份

金額

收益

損失

權益

平衡,2018年12月31日

    

58,810,637

    

$

1

    

$

453,400

    

20,220,227

    

$

(155,947)

    

$

171,383

    

$

(1,513)

    

$

467,324

員工計劃項下普通股的發行,淨額

 

298,649

 

 

(1,159)

 

 

 

 

 

(1,159)

以股票為基礎的薪酬

 

 

 

7,905

 

 

 

 

 

7,905

淨收入

 

 

 

 

 

 

6,419

 

 

6,419

外幣換算調整

 

 

 

 

 

 

 

50

 

50

平衡,2019年3月31日

 

59,109,286

1

460,146

 

20,220,227

(155,947)

177,802

(1,463)

480,539

員工計劃項下普通股的發行,淨額

 

71,832

(869)

 

(869)

發行普通股以供企業合併或有對價

 

70,613

 

以股票為基礎的薪酬

 

8,627

 

8,627

淨收入

 

 

738

738

外幣換算調整

 

 

(108)

(108)

BALANCE,2019年6月30日

 

59,251,731

1

467,904

 

20,220,227

(155,947)

178,540

(1,571)

488,927

根據員工計劃發行普通股

 

69,062

 

(1,134)

 

 

 

 

(1,134)

以股票為基礎的薪酬

 

 

 

13,977

 

 

 

 

 

13,977

淨收入

 

 

 

 

 

 

6,104

 

 

6,104

外幣換算調整

 

 

 

 

 

 

 

(227)

 

(227)

BALANCE,2019年9月30日

 

59,320,793

$

1

$

480,747

 

20,220,227

$

(155,947)

$

184,644

$

(1,798)

$

507,647

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

4

目錄

Axon Enterprise,Inc.

未經審計的現金流量表簡明綜合報表

(千)

截至9月30日的9個月:

    

2020

    

2019

來自經營活動的現金流:

 

  

 

  

淨收益(虧損)

$

(27,558)

$

13,261

將淨收入與經營活動中使用的現金淨額進行調整:

 

  

 

折舊攤銷

 

8,944

 

8,196

無形資產處置損失和放棄損失

 

252

 

51

財產和設備的處置損失和減值淨額

 

1,429

 

2,408

以股票為基礎的薪酬

 

80,124

 

30,195

遞延所得税

 

(11,670)

 

(3,946)

未確認的税收優惠

 

573

 

594

其他非現金,淨額

 

4,573

 

2,923

預期信貸損失撥備

776

資產負債變動情況:

 

 

應收賬款和票據及合同資產

 

(48,551)

 

(30,497)

盤存

 

(59,371)

 

(6,302)

預付費用和其他資產

 

(4,822)

 

(11,967)

應付賬款、應計賬款和其他負債

 

25,365

 

(13,528)

遞延收入

 

34,099

 

28,476

經營活動提供的淨現金

 

4,163

 

19,864

投資活動的現金流量:

 

  

 

  

購買投資

 

(516,687)

 

(242,693)

投資贖回/到期收益

 

287,199

 

92,207

購買財產和設備

 

(66,023)

 

(12,111)

處置財產和設備所得收益

94

購買無形資產

 

(177)

 

(328)

對未合併附屬公司的投資

 

(4,700)

 

投資活動所用現金淨額

 

(300,294)

 

(162,925)

籌資活動的現金流量:

 

  

 

  

股票發行淨收益

 

306,779

 

行使期權所得收益

 

295

 

106

淨結算股票獎勵的所得税和工資税支付

 

(6,886)

 

(3,268)

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

300,188

 

(3,162)

匯率變動對現金及現金等價物的影響

 

(303)

 

(678)

現金及現金等價物淨增(減)額

 

3,754

 

(146,901)

期初現金和現金等價物及限制性現金

 

172,355

 

351,027

期末現金和現金等價物及限制性現金

$

176,109

$

204,126

補充披露:

 

  

 

  

現金和現金等價物

$

176,000

$

202,551

受限現金(注1)

 

109

 

1,575

現金流量表中顯示的現金總額、現金等價物和限制性現金

$

176,109

$

204,126

所得税支付的現金,扣除退款後的淨額

$

7,678

$

2,422

非現金交易

 

  

 

  

應付賬款和應計負債中的財產和設備購置

$

1,734

$

1,047

佣金轉為股票獎勵

$

$

314

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

5

目錄

Axon Enterprise,Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註

1.重大會計政策的組織和彙總

Axon Enterprise,Inc.(“Axon”、“公司”、“我們”或“我們”)是市場領先的執法技術解決方案提供商。我們的核心使命是保護生命。我們通過開發硬件和軟件產品來實現這一使命,這些產品能夠推進以下長期目標:a)淘汰子彈,b)減少社會衝突,c)建立公平有效的司法系統。

我們位於亞利桑那州斯科茨代爾的總部設有行政管理、銷售、營銷、某些工程、製造和其他行政支持職能。我們還在華盛頓州西雅圖設有軟件工程開發中心,並在澳大利亞、加拿大、芬蘭、香港、德國、印度、意大利、荷蘭、英國和越南設有子公司。

隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Axon Enterprise,Inc.和我們的全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户、交易和利潤都已被註銷。

預算的呈報和使用基準

這些未經審計的簡明合併財務報表是根據SEC的規則和規定編制的。與本公司有關的某些信息、重要會計政策和腳註披露通常包括在根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中,但這些信息已被濃縮或省略。編制這些未經審計的簡明合併財務報表時遵循的會計政策與我們在截至2019年12月31日的年度綜合財務報表中(在Form 10-K中備案)所遵循的會計政策是一致的,但我們採用了以下所述的某些會計聲明是不同的。在編制這些未經審計的簡明合併財務報表時遵循的會計政策與我們在截至2019年12月31日的年度合併財務報表中遵循的會計政策一致。管理層認為,這些未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的重大調整,僅包括正常的經常性調整,以公平陳述我們所列期間的財務狀況、經營業績和現金流,與我們截至2019年12月31日的年度10-K報表一起閲讀時,本報表中的陳述和披露是足夠的。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年(或任何其他時期)的預期結果。這些未經審計的簡明合併財務報表中的重要估計和假設包括:

產品保修保留,
庫存估價,
收入確認,
預期信用損失準備金,
商譽、無形資產和長期資產的估值。
當期所得税和遞延所得税的確認、計量和估值,
以股票為基礎的薪酬,
租賃負債的確認和計量,
確認和計量或有事項和應計訴訟費用;以及
企業合併中已確認的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值。

實際結果可能與這些估計大不相同。

段信息

我們的業務包括可報告部門:製造和銷售傳導電子設備(“CED”)、電池、配件、延長保修和其他產品和服務(“泰瑟槍”部門);

6

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Axon Enterprise,Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)

以及軟件和傳感器的開發、製造和銷售,包括銷售設備、可穿戴設備、應用程序、雲和移動產品以及服務(統稱為“軟件和傳感器”細分市場)。在這兩個細分市場,我們都報告了產品和服務的銷售額。這兩個部門的服務收入都包括與Axon Evidence相關的銷售額。在軟件和傳感器領域,服務收入還包括其他經常性雲託管軟件收入和相關專業服務。總而言之,這部分收入有時被稱為“Axon Cloud收入”。

須報告的分部是根據我們的首席運營決策者(“CODM”)首席執行官審閲的離散財務信息確定的。我們根據產品和服務來組織和審查運營,目前還沒有聚合的運營部門。我們至少每年對我們的可報告部門進行分析。附註15概述了與我們業務部門相關的其他信息。

地理信息和主要客户/供應商

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,不是的美國以外的單個國家佔總淨銷售額的10%以上。由於我們客户的特點,國際市場的個人銷售交易通常比國內市場更大,發生的間歇性更強。截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三個月和前九個月不是的該客户佔總淨銷售額的10%以上。2020年9月30日和2019年12月31日,不是的客户佔應收賬款、應收票據和合同資產總餘額的10%以上。

我們目前從美國、澳大利亞、加拿大、中國大陸、德國、日本、墨西哥和臺灣的供應商處購買現成和定製組件,包括但不限於成品電路板、注塑塑料組件、小型加工零件、定製盒式組件、電子組件和現成組件。儘管我們目前從單一供應商處獲得了許多此類組件,但我們擁有所有定製組件的注塑成型組件模具、大部分設計以及用於其生產的測試夾具。因此,我們相信,在大多數情況下,我們可以獲得替代供應商,而不會招致重大的生產延誤。我們還從戰略上保持定製組件的安全庫存水平,以進一步降低這一風險。對於現成的零部件,我們相信在大多數情況下都有現成的替代供應商,他們可以始終如一地滿足我們對這些零部件的需求。我們的大部分零部件都是在採購訂單的基礎上採購的,與零部件供應商沒有簽訂任何重要的長期合同。

每股普通股收益

每股普通股基本收益的計算方法是將淨收入除以所述期間已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益反映了未償還股票期權和未歸屬限制性股票單位的潛在攤薄。加權平均流通股數和每股收益計算如下(單位為千股,每股數據除外):

7

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未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)

截至9月30日的三個月:

截至9月30日的9個月:

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

基本每股收益和稀釋後每股收益的分子:

 

  

 

  

 

  

 

  

淨收益(虧損)

$

(873)

$

6,104

$

(27,558)

$

13,261

分母:

 

  

 

  

 

  

 

加權平均流通股

 

63,496

 

59,278

 

61,159

 

59,128

股票獎勵的稀釋效應

 

 

781

 

 

810

稀釋加權平均流通股

 

63,496

 

60,059

 

61,159

 

59,938

反稀釋股票獎勵除外

 

12,793

 

12,477

 

12,904

 

12,546

每股普通股淨收益(虧損):

 

 

  

 

  

 

  

基本型

$

(0.01)

$

0.10

$

(0.45)

$

0.22

稀釋

$

(0.01)

$

0.10

$

(0.45)

$

0.22

標準保修

我們對我們的CED、Axon相機和某些相關附件的製造缺陷提供有限的保修,保修期限為一年在購買後,將付費維修或更換任何有缺陷的部件。在記錄相關產品的收入時,標準保修的估計成本計入銷售產品的成本。未來的保修成本是根據與保修索賠相關的歷史數據估算的,該費率適用於當前產品的銷售。從歷史上看,如果管理層意識到組件故障或其他可能導致客户提出的保修索賠超過預期的問題,就會增加備用量。保修準備金每季度審查一次,以驗證它是否充分反映了基於保修義務期間餘額的預期支出的剩餘保修義務,並在實際保修索賠經驗與估計值不同時進行調整。保修準備金包括在隨附的簡明綜合資產負債表的應計負債中。

我們估計的產品保修責任變化如下(以千計):

截至9月30日的9個月:

    

2020

2019

期初餘額

$

1,476

$

898

儲備利用

 

(539)

 

(718)

保修費用(福利)

 

(192)

 

891

期末餘額

$

745

$

1,071

公允價值計量與金融工具

我們使用公允價值框架,該框架優先考慮估值技術的投入,用於計量經常性基礎上計量的金融資產和負債,以及在重新計量這些項目時用於非金融資產和負債。公允價值被認為是市場參與者之間有序交易的交換價格,在計量日出售資產或轉移負債。下面的層次結構根據市場上可觀察到的公允價值計量投入的程度列出了公允價值的三個級別。我們根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入,將我們的每一項公允價值計量歸類到這三個水平之一。這些級別是:

 

1級評估-所有重要投入都是活躍市場對與被計量資產或負債相同的資產或負債的未經調整的報價的估值技術。
第2級估值技術,其中重要的投入包括活躍市場對資產或負債的報價,這些資產或負債與被計量的資產或負債和/或資產的報價相似。

8

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或與非活躍市場所計量的資產或負債相同或相似的負債。此外,在活躍市場中可以觀察到所有重要投入和重要價值驅動因素的模型衍生估值也是二級估值技術。
3級估值技術,其中一個或多個重要輸入或重要價值驅動因素不可觀察到。不可觀察的投入是一種估值技術投入,它反映了我們自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的投入的假設。

我們擁有現金等價物和投資,截至2020年9月30日和2019年12月31日,這些現金等價物和投資包括貨幣市場基金、存單、商業票據、公司債券、市政債券、美國政府機構債券、美國國庫券、美國財政部通脹保值證券和美國財政部回購協議。見附註3中關於我們現金等價物和投資公允價值的其他披露。截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他資產餘額中包括$4.2百萬美元和$4.2100萬美元,分別與公司所有的人壽保險單有關,這些保單用於為我們的遞延補償計劃提供資金。我們通過從發行人那裏獲得保險合同的現金退回價值來確定保險合同的公允價值,這是一種二級估值技術。2020年3月,我們投資了美元。4.7百萬優先股和記錄在案的優先股權證,公允價值為#美元2.6100萬美元,這也包括在截至2020年9月30日的其他資產餘額中。投資的估計公允價值是根據第三級投入確定的。截至2020年9月30日,管理層估計這筆投資的公允價值等於其賬面價值。

我們的金融工具還包括應收賬款和票據、應付賬款和應計負債。由於這些工具的短期性質,其公允價值接近其在資產負債表上的賬面價值。

受限現金

截至2020年9月30日和2019年12月31日的受限現金餘額包括美元0.1100萬美元主要與一個國家的國際銀行賬户中持有的資金有關,在這個國家,我們被要求保持最低餘額才能開展業務。大約一半的餘額包括在我們壓縮的綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中,其餘的包括在其他資產中。

商譽、無形資產和長期資產的估值

吾等評估是否發生顯示長期資產及可識別無形資產(不包括商譽及使用年限不確定的無形資產)的剩餘估計使用年限的事件及情況可能需要修訂,或該等資產的剩餘餘額可能無法收回。這些情況可能包括但不限於產品組合的變化,產品創造、生產或交付方式的變化,或產品品牌和營銷方式的重大變化。在進行可回收審查時,我們估計資產的使用及其最終處置預計將產生的未來未貼現現金流。減值虧損金額(如存在減值)是根據資產的賬面價值超出其使用貼現現金流量計算的估計公允價值計算的。

我們不會攤銷使用年限不確定的商譽和無形資產;相反,只要發生事件或情況變化表明資產可能減值,我們就要求至少每年或更早對此類資產進行減值測試。我們在每年第四季度進行年度商譽和無形資產減值測試。

近期發佈的會計準則

最近採用的會計公告

2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了最新會計準則(ASU)2016-13年,金融工具-信貸損失(話題326):金融工具信貸損失計量

9

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未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)

儀器。ASU 2016-13年度包括一個關於金融工具和其他承諾的減值模型(稱為當前預期信用損失模型),該模型基於預期虧損而不是已發生的虧損。在新的指引下,一個實體將其對預期信貸損失的估計確認為一項津貼,FASB認為這將導致更及時地確認此類損失。使用預測信息的目的是將更及時的信息納入預期信貸損失的估計中。這一ASU還要求加強披露與評估信用損失時使用的重大估計和判斷有關的信息,以及信用質量。採用後,我們記錄了留存收益的非現金累積影響調整為#美元。0.62000萬美元,扣除美元后的淨額0.2所得税,在截至2020年1月1日的期初合併資產負債表上,*反映預期信貸損失撥備的整體增加. 有關326主題的進一步披露,請參見注釋3和4。

2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018-13取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。修訂適用於未實現損益變動的披露、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值,對計量不確定性的敍述性描述應僅適用於採用最初年度的最近中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在其生效日期提交的所有期間。2020年1月1日採用這一ASU並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2021年第一季度生效:

2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化了所得税的會計處理。亞利桑那州州立大學的修正案在2020年12月15日之後的財政年度內有效,包括其中的過渡期。允許及早採用該準則,包括在尚未發佈財務報表的中期或年度期間採用該準則。該ASU的採用預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2020年1月,FASB發佈了ASU第2020-01號、《投資--股權證券》(主題321)、《投資--股權方法和合資企業》(主題323)、《衍生品和對衝》(主題815)--澄清了主題321、主題323和主題815(新興問題特別工作組的共識)之間的相互作用。《指導意見》明確了ASU 2016-01、《金融工具-整體》(分主題825-10)之間的相互作用。ASU 2016-01為公司提供了另一種計量某些股權證券的選擇,除非發生了相同或類似證券的可觀察交易,否則這些證券沒有容易確定的按成本計算的公允價值減去減值(如果有的話)。ASU 2020-01澄清,為適用第321主題計量備選方案,實體應考慮要求其在緊接適用或終止權益法之前或之後應用或停止主題323項下權益法的可觀察交易。此外,新的ASU提供了指導,即公司在結算或行使時,在確定某些遠期合同和購買的期權的會計時,不應考慮標的證券是否按權益法或公允價值期權入賬。本次更新中的修訂自2020年12月15日之後的財年開始生效,並在這些財年的過渡期內生效。允許及早通過,修正案將在預期中實施。採用這一ASU預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

上一年度演示文稿的重新分類

上一年度的某些金額,包括合同資產的長期部分,已重新分類,以與當前年度列報保持一致。這些改敍不是實質性的,對報告的業務結果沒有影響。

10

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未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)

2.收入

產品和服務的性質

下表按主要產品和服務列出了我們的收入(單位:千):

截至2020年9月30日的三個月

截至2019年9月30日的三個月

    

    

軟件和

    

    

    

軟件和

    

泰瑟槍

感應器

總計

泰瑟槍

感應器

總計

泰瑟槍7號

$

21,702

$

$

21,702

$

20,214

$

$

20,214

泰瑟槍X26P

 

9,766

 

 

9,766

 

11,578

 

 

11,578

泰瑟槍X2

 

14,494

 

 

14,494

 

13,241

 

 

13,241

泰瑟槍脈衝

 

2,981

 

 

2,981

 

1,132

 

 

1,132

彈藥筒

 

26,335

 

 

26,335

 

18,901

 

 

18,901

軸突小體

 

 

15,978

 

15,978

 

 

6,763

 

6,763

軸突彎曲

 

 

1,589

 

1,589

 

 

1,670

 

1,670

Axon艦隊

 

 

4,215

 

4,215

 

 

4,341

 

4,341

軸突碼頭

 

 

5,708

 

5,708

 

 

3,358

 

3,358

Axon證據和雲服務

 

692

 

45,450

 

46,142

 

218

 

34,022

 

34,240

延長保修

 

5,265

 

6,514

 

11,779

 

4,543

 

4,714

 

9,257

其他

 

3,171

 

2,582

 

5,753

 

1,916

 

4,226

 

6,142

總計

$

84,406

$

82,036

$

166,442

$

71,743

$

59,094

$

130,837

截至2020年9月30日的9個月

截至2019年9月30日的9個月

    

    

軟件和

    

    

    

軟件和

    

泰瑟槍

感應器

總計

泰瑟槍

感應器

總計

泰瑟槍7號

$

48,616

$

$

48,616

$

39,466

$

$

39,466

泰瑟槍X26P

 

30,338

 

 

30,338

 

37,832

 

 

37,832

泰瑟槍X2

 

45,401

 

 

45,401

 

40,413

 

 

40,413

泰瑟槍脈衝

 

6,374

 

 

6,374

 

2,920

 

 

2,920

彈藥筒

 

76,732

 

 

76,732

 

57,354

 

 

57,354

軸突小體

 

 

40,645

 

40,645

 

 

18,820

 

18,820

軸突彎曲

 

 

3,452

 

3,452

 

 

4,517

 

4,517

Axon艦隊

 

 

13,088

 

13,088

 

 

10,977

 

10,977

軸突碼頭

 

 

14,714

 

14,714

 

 

9,401

 

9,401

Axon證據和雲服務

 

1,776

 

126,495

 

128,271

 

363

 

93,461

 

93,824

延長保修

 

15,340

 

17,707

 

33,047

 

13,341

 

14,064

 

27,405

其他

 

6,214

 

7,971

 

14,185

 

6,017

 

10,063

 

16,080

總計

$

230,791

$

224,072

$

454,863

$

197,706

$

161,303

$

359,009

下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以千為單位):

截至9月30日的三個月:

截至9月30日的9個月:

 

2020

2019

2020

2019

 

美國

    

$

143,380

    

86

%  

$

110,809

    

85

%  

$

368,390

    

81

%  

$

298,736

    

83

%

其他國家

 

23,062

 

14

 

20,028

 

15

 

86,473

 

19

 

60,273

 

17

總計

$

166,442

 

100

%  

$

130,837

 

100

%  

$

454,863

 

100

%  

$

359,009

 

100

%

11

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未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)

合同餘額

下表列出了截至2020年9月30日的9個月的我們的合同資產、合同負債以及與這些餘額相關的某些信息(單位:千):

    

2020年9月30日

合同資產,淨額

$

78,124

合同負債(遞延收入)

 

242,464

當期確認的收入來自:

 

  

期初計入合同負債的金額

 

113,422

合同負債(遞延收入)包括以下內容(以千計):

2020年9月30日

2019年12月31日-2019年12月31日

    

電流

    

長期

    

總計

    

電流

    

長期

    

總計

保證:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

泰瑟槍

$

13,267

$

14,824

$

28,091

$

12,716

$

16,378

$

29,094

軟件和傳感器

 

12,328

 

3,983

 

16,311

 

9,852

 

5,156

 

15,008

 

25,595

 

18,807

 

44,402

 

22,568

 

21,534

 

44,102

硬件:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

泰瑟槍

 

15,621

 

12,124

 

27,745

 

9,569

 

15,468

 

25,037

軟件和傳感器

 

27,225

 

40,443

 

67,668

 

22,235

 

33,759

 

55,994

 

42,846

 

52,567

 

95,413

 

31,804

 

49,227

 

81,031

服務:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

泰瑟槍

 

722

 

1,091

 

1,813

 

293

 

765

 

1,058

軟件和傳感器

 

85,568

 

15,268

 

100,836

 

63,199

 

16,410

 

79,609

86,290

16,359

102,649

63,492

17,175

80,667

總計

$

154,731

$

87,733

$

242,464

$

117,864

$

87,936

$

205,800

2020年9月30日

2019年12月31日-2019年12月31日

    

電流

    

長期

    

總計

    

電流

    

長期

    

總計

泰瑟槍

$

29,610

$

28,039

$

57,649

$

22,578

$

32,611

$

55,189

軟件和傳感器

 

125,121

 

59,694

 

184,815

 

95,286

 

55,325

 

150,611

總計

$

154,731

$

87,733

$

242,464

$

117,864

$

87,936

$

205,800

剩餘履約義務

截至2020年9月30日,我們大約有1.51剩餘的履約債務總額為30億美元,其中既包括已確認的合同負債,也包括將在未來期間開具發票和確認的金額。剩餘的履約義務僅限於截至2020年9月30日符合主題606下合同定義的安排。我們希望認識到20% - 25此餘額在下一個月中的百分比12個月,並且通常預計剩餘部分將在以下時間內被識別七年了,受制於與延遲部署、預算撥款或其他合同取消條款有關的風險。

12

目錄

Axon Enterprise,Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)

3.現金、現金等價物和投資

下表彙總了我們截至2020年9月30日和2019年12月31日的現金、現金等價物和持有至到期投資(單位:千):

截至2020年9月30日

    

    

    

    

  

  

現金和

    

    

攤銷

未實現

未實現

現金

短期的

長期

成本

收益

損失

公允價值

等價物

投資

投資

現金

$

91,499

$

$

$

91,499

$

91,499

$

$

1級:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

貨幣市場基金

 

31,298

 

 

 

31,298

 

31,298

 

 

機構債券

 

68,111

 

141

 

 

68,252

 

 

24,610

 

43,501

國庫券

57,284

3

57,287

5,499

51,785

小計

 

156,693

 

144

 

 

156,837

 

36,797

 

76,395

 

43,501

第2級:

 

州和市政義務

 

63,363

49

(14)

63,398

1,001

49,441

12,921

存單

1,900

1,900

1,400

500

公司債券

222,817

389

(166)

223,040

2,908

156,178

63,731

美國財政部回購協議

43,800

43,800

43,800

美國國債通脹保值證券

 

3,270

24

3,294

3,270

商業票據

 

44,356

44,356

44,356

小計

 

379,506

462

(180)

379,788

47,709

254,645

77,152

總計

$

627,698

$

606

$

(180)

$

628,124

$

176,005

$

331,040

$

120,653

我們在2020年1月1日採用了主題326,並前瞻性地應用了與持有至到期證券相關的信用損失指引。。因為我們持有至到期的投資沒有任何虧損的歷史。UR持有至到期投資的預期損失撥備方法是根據類似投資的公佈或估計信用違約率以及當前和未來的經濟和市場狀況制定的。截至2020年1月1日和9月30日,我們持有至到期投資的信用損失準備金約為1美元。0.1百萬美元和$0.2分別為百萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,我們增加了對我們投資組合的審查頻率,以便更密切地監測新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情的潛在影響。

13

目錄

Axon Enterprise,Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)

截至2019年12月31日。

    

    

    

    

  

  

現金和

    

    

攤銷

未實現

未實現

現金

短期的

長期

成本

收益

損失

公允價值

等價物

投資

投資

現金

$

103,319

$

$

$

103,319

$

103,319

$

$

1級:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

貨幣市場基金

 

8,845

 

 

 

8,845

 

8,845

 

 

機構債券

 

32,869

 

14

 

(4)

 

32,879

 

 

15,131

 

17,738

小計

 

41,714

 

14

 

(4)

 

41,724

 

8,845

 

15,131

 

17,738

第2級:

州和市政義務

25,038

8

25,046

21,560

3,478

存單

1,400

1,400

1,400

公司債券

135,175

71

(30)

135,216

886

113,241

21,048

美國財政部回購協議

57,200

57,200

57,200

美國國債通脹保值證券

3,235

14

3,249

3,235

商業票據

29,202

29,202

2,000

27,202

小計

251,250

93

(30)

251,313

60,086

163,403

27,761

總計

$

396,283

$

107

$

(34)

$

396,356

$

172,250

$

178,534

$

45,499

4.預計的信貸損失

我們面臨的信用損失主要是通過銷售產品和服務。我們的應收賬款、應收票據和合同資產的預期損失撥備方法是根據歷史收集經驗、代表我們客户基礎的實體的公佈或估計信用違約率、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款現狀的審查而制定的。此外,還建立了特定的津貼金額,以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。我們的監控活動包括對賬、糾紛解決、付款確認、客户財務狀況和宏觀經濟狀況的考量。餘額在確定為無法收回時予以註銷。

我們考慮了當前和預期未來圍繞新冠肺炎疫情的經濟和市場狀況,記錄了大約美元的額外信貸損失費用。0.8在截至2020年9月30日的9個月中,

我們分別審核美國和國際客户的應收賬款,以更好地反映不同公佈的信用違約率以及經濟和市場狀況。

14

目錄

Axon Enterprise,Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)

下表提供了從應收賬款、應收票據和合同資產的攤餘成本基礎中扣除的預期信貸損失準備的前滾,以顯示預計應收回的淨額(以千為單位):

    

截至2020年9月30日的9個月

美國

其他國家

總計

期初餘額

$

1,395

$

172

$

1,567

採用主題326,留存收益的累積效應調整

767

1

768

預期信貸損失撥備

578

115

693

從免税額中沖銷的金額

(61)

(2)

(63)

其他,包括處置和外幣兑換

 

-

 

(3)

 

(3)

期末餘額

$

2,679

$

283

$

2,962

截至2020年9月30日,各類應收客户的預期信用損失撥備如下:

九月三十日,

    

2020

應收賬款和應收票據,流動

$

1,787

合同資產,淨額

 

711

長期應收票據,扣除當期部分

 

464

客户應收賬款預計信用損失準備總額

$

2,962

5.庫存

存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本是用原材料的加權平均成本來確定的,這近似於先進先出(FIFO)法,幷包括製造勞動力和管理費用的分配。在2020年9月30日和2019年12月31日包括在成品中的是$2.1百萬美元和$1.4試驗和評估硬件單元分別為100萬個。撥備是為了將過剩、陳舊或移動緩慢的庫存降至其可變現淨值。截至2020年9月30日和2019年12月31日的庫存包括以下內容(單位:千):

    

2020年9月30日

    

2019年12月31日-2019年12月31日

原料

$

43,082

$

20,789

成品

 

54,528

 

18,056

總庫存

$

97,610

$

38,845

15

目錄

Axon Enterprise,Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)

6.財產和設備

財產和設備包括以下內容(以千計):

估計數

    

有用的生活

    

2020年9月30日

    

2019年12月31日-2019年12月31日

土地

不適用

$

57,052

$

2,900

建築和租賃方面的改進

3-39年

20,330

20,089

生產設備

3-7年

 

32,919

 

29,961

計算機、設備和軟件

3-5年

 

7,839

 

8,126

傢俱和辦公設備

5-7年

 

6,014

 

6,514

車輛

5年

 

1,782

 

1,753

網站開發成本

3年

 

204

 

204

資本化的內部使用軟件開發成本

3年

 

3,670

 

3,670

在建工程

不適用

 

17,546

 

12,385

總成本

 

147,356

 

85,602

減去:累計折舊

 

(44,638)

 

(41,832)

財產和設備,淨額

 

$

102,718

$

43,770

2020年9月,我們從亞利桑那州土地管理局(Arizona State Land Department)的拍賣會上購買了一塊位於亞利桑那州斯科茨代爾(Scottsdale)的地塊,打算在那裏建造我們的新制造和辦公設施。這塊土地的買入價是$49.1100萬美元,加上出賣費、行政費和亞利桑那州土地部根據拍賣產生的某些其他成本和開支,總計約為$50.6百萬我們還將與收購相關的法律和經紀人費用資本化,總額約為$1.3百萬此外,我們還將大約$2.2根據一項單獨的公共基礎設施補償開發協議,我們向斯科茨代爾市支付了100萬英鎊;我們有資格獲得Axon將支付的這筆費用和其他基礎設施和開發費用的退款,總額約為$9.4如果協議中的某些里程碑得以實現,將達到100萬美元。他説:

7。商譽與無形資產

截至2020年9月30日的9個月商譽賬面金額變動情況如下(單位:千):

    

    

軟件和

    

泰瑟槍

感應器

總計

期初餘額

$

1,354

$

23,659

$

25,013

外幣換算調整

 

 

(1)

 

(1)

期末餘額

$

1,354

$

23,658

$

25,012

16

目錄

Axon Enterprise,Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)

無形資產(商譽除外)包括以下內容(以千計):

2020年9月30日

2019年12月31日-2019年12月31日

    

    

    

    

    

    

    

有用

攜載

累積

攜載

攜載

累積

攜載

生命

金額

攤銷

金額

金額

攤銷

金額

可攤銷(固定壽命)無形資產:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

域名

 

510年前

$

3,161

$

(1,263)

$

1,898

$

3,161

$

(1,035)

$

2,126

已頒發的專利

 

525年

 

3,216

 

(1,510)

 

1,706

 

3,271

 

(1,339)

 

1,932

已發佈的商標

 

315年

 

1,200

 

(573)

 

627

 

1,166

 

(678)

 

488

客户關係

 

48年

 

3,712

 

(1,784)

 

1,928

 

3,721

 

(1,416)

 

2,305

競業禁止協議

 

34年

 

452

 

(419)

 

33

 

450

 

(404)

 

46

發達的技術

 

35年

 

10,660

 

(8,167)

 

2,493

 

10,660

 

(6,528)

 

4,132

重新獲得分銷權

 

兩年半

 

2,042

 

(2,042)

 

 

2,009

 

(2,009)

 

全額攤銷

 

  

 

24,443

 

(15,758)

 

8,685

 

24,438

 

(13,409)

 

11,029

不可攤銷(無限期)無形資產:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

泰瑟槍商標

 

  

 

900

 

  

 

900

 

900

 

  

 

900

正在申請的專利和商標

 

  

 

675

 

  

 

675

 

842

 

  

 

842

未攤銷總額

 

  

 

1,575

 

  

 

1,575

 

1,742

 

  

 

1,742

無形資產總額

 

  

$

26,018

$

(15,758)

$

10,260

$

26,180

$

(13,409)

$

12,771

截至2020年9月30日的三個月和九個月的無形資產攤銷費用為0.8百萬美元和$2.5分別為100萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的無形資產攤銷費用為#億美元。0.8百萬美元和$2.7分別為百萬美元。2020年剩餘3個月、截至12月31日的未來5個月及之後,具有確定壽命的無形資產的估計攤銷情況如下(以千為單位):

剩餘2020年

    

$

831

2021

 

2,879

2022

 

1,277

2023

 

982

2024

 

899

2025

 

632

此後

 

1,185

總計

$

8,685

8.其他長期資產

截至2020年9月30日和2019年12月31日,其他長期資產包括以下內容(單位:千):

    

2020年9月30日

    

2019年12月31日-2019年12月31日

法人壽險保單的現金退保額

$

4,225

$

4,214

遞延佣金(1)

 

27,263

 

22,068

限制性現金

 

59

 

56

經營性租賃資產

 

22,368

 

9,653

對未合併附屬公司的投資(2)(4)

4,700

未合併關聯公司的認股權證(3)(4)

2,588

預付費用、押金和其他

 

6,085

 

4,190

其他長期資產總額

$

67,288

$

40,181

17

目錄

Axon Enterprise,Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)

(1)表示與客户簽訂合同的增量成本,主要包括銷售佣金。這些成本歸於或分配給合同中的基本履約義務,並根據基本履約義務收入的確認時間進行攤銷。
(2)2020年3月,我們對Flock Group Inc.進行了投資,並與其簽訂了一項商業合作協議。Flock Group Inc.是一家為社區和執法部門提供先進安全服務的供應商。我們的$4.7百萬美元的投資使我們擁有了大約5%該公司的未償還股權。我們根據ASC 321權益證券計量替代方案計入這項投資,但由於沒有這項投資的報價市場價格,因此沒有容易確定的公允價值。投資按成本減去減值計量,並根據可見的價格變動進行調整,並在發生事件或環境變化表明賬面金額可能無法收回時進行減值評估。截止到2020年9月30日,不是的這筆投資計入了減值。
(3)結合對福洛克集團公司的股權投資和商業夥伴關係,我們有能力隨着時間的推移通過認股權證投入更多資本,這些認股權證的可行使性和行權價格取決於某些合夥業績指標的實現情況。優先股權證的公允價值估計為$2.6百萬美元,使用蒙特卡羅模擬

(4)2020年10月,我們又做了一個$2.1在Flock Group Inc.投資了100萬美元。在這筆增量投資之後,我們持有大約4%未償還的股權。Flock Group Inc.向我們和其他投資者發行新股代表着我們現有投資和相關認股權證價格的明顯變化,這一變化將反映在截至2020年12月31日的綜合財務報表中。

9.應計負債

截至2020年9月30日和2019年12月31日,應計負債包括以下內容(單位:千):

    

2020年9月30日

    

2019年12月31日-2019年12月31日

應計薪金、福利和獎金

$

25,365

$

24,737

應計專業諮詢費和遊説費用

 

11,483

 

3,235

應計保修費用

 

745

 

1,476

應計所得税和其他税

 

18,086

 

3,362

應計在途庫存

10,185

4,156

其他應計費用

 

8,250

 

8,035

應計負債

$

74,114

$

45,001

10.所得税

我們為聯邦目的和許多州以及多個外國司法管轄區提交所得税申報單。我們的税務申報在與該申報相關的納税年度之後的一段時間內(一般為三至四年),仍須接受適用税務機關的審查。2020年7月,我們收到美國國税局的通知,2016財年我們的美國聯邦所得税申報單的審計工作已經完成。在第二季度,我們開始向加利福尼亞州審計2016財年和2017財年的州納税申報單,目前正在進行中。此外,我們已接到通知,將開始對我們在越南的實體Axon Public Safety東南亞有限責任公司進行審計。納税期間尚未定義。

2020年3月27日,美國聯邦政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案是應對冠狀病毒爆發的緊急經濟刺激方案,其中包括許多所得税條款。其中一些税收條款預計將追溯到頒佈日期之前的幾年內有效。我們正在繼續評估CARE法案的影響,但預計它對我們的財務報表和相關披露的影響不會很大。

18

目錄

Axon Enterprise,Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)

2020年4月,一項關於知識產權預扣税的德國法律的最新解釋浮出水面。我們已經評估了這項法律,預計不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。

Flock Group Inc.於2020年10月向我們和其他投資者發行新股,這代表着我們現有投資和相關認股權證價格的明顯變化,這一變化將反映在截至2020年12月31日的綜合財務報表中。已確認的任何未實現收益的應税將被遞延,從而在其被確認的期間產生遞延納税負債。

遞延税項資產

截至2020年9月30日的遞延所得税淨資產主要包括研發税收抵免、基於股票的薪酬費用、遞延收入、應計和準備金以及淨營業虧損,但被加速折舊費用和估值準備金部分抵消。截至2020年9月30日,我們的遞延税金淨資產總額為39.2百萬

在編制我們的簡明合併財務報表時,管理層評估其遞延税項資產從未來的應税收入中變現的可能性。在評估我們收回遞延所得税資產的能力時,管理層會考慮所有可用的正面和負面證據,包括我們的經營業績、持續的税務籌劃以及基於司法管轄區對未來應税收入的預測。若確定部分或全部遞延税項淨資產更有可能無法變現,則建立估值撥備。管理層在確定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及我們未來的應税收入時做出重大判斷,以評估我們利用我們遞延税項資產的任何未來税收優惠的能力。

截至2020年9月30日,我們繼續展示在美國聯邦和州税收管轄區的三年累計税前收入;然而,我們每年都有亞利桑那州研發税收抵免到期,未使用。因此,管理層得出的結論是,我們的亞利桑那州研發遞延税項資產更有可能無法變現。

我們有一些海外淨營業虧損結轉,這些虧損以前已經用估值津貼完全抵消了。截至2020年9月30日,我們在英國和加拿大的累計税前收入(按三年滾動期衡量),以及對這兩個司法管轄區未來應税收入增長預測的積極證據。因此,我們發佈了針對英國和加拿大淨營業虧損結轉的全額估值津貼,金額為$。1.3百萬美元和$0.3在2020年第三季度,這一數字分別為100萬。

在澳大利亞,我們已確定充足的遞延税項負債將轉回,以變現所有資產,但一項長期無形資產除外,因為該資產沒有變現的預期。因此,我們記錄了澳大利亞的部分估值津貼。

我們每一年都會為聯邦、亞利桑那州和加利福尼亞州的所得税申請研發税收抵免,並完成研發税收抵免研究。管理層已經確定,研發税收抵免的全部好處很可能在審查後不會持續下去,並記錄了未確認税收優惠的負債#美元。7.0截至2020年9月30日,達到100萬。如果未確認的利益$7.0如果一百萬美元得到確認,我們的實際税率將受到有利的影響。大約$2.8與研發抵免相關的未確認税收優惠中,有100萬已從研發遞延税項資產中扣除。

實際税率

我們截至2020年9月30日的9個月的整體有效税率,經過離散時期調整後為(79.8%)。在離散調整前,税率為(137.0(%),這與聯邦法定税率不同,主要是由於國税法(“IRC”)第162(M)條規定的高管薪酬限制對本年度預計税前虧損的影響。實際税率受到1美元的有利影響。6.6百萬離散税收優惠

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主要與截至2020年9月30日的9個月內授予的限制性股票單位(“RSU”)的股票補償或行使的股票期權相關的意外之財有關。

11.股東權益

後續服務

2020年6月,我們出售了3,450,000購買我們普通股的股份,其中包括:450,000根據充分行使承銷商購買額外股份的選擇權,以美元的價格進行承銷的公開發行92.00每股美元,這導致毛收入為美元。317.4百萬扣除費用、佣金和其他與此次發行相關的費用後,我們獲得的淨收益為美元。306.8百萬

基於業績的股票獎勵

我們已發行基於業績的股票期權和基於業績的RSU,其歸屬一般取決於與我們的經營業績相關的某些業績標準的實現,以及成功和及時地開發和市場接受未來的產品推出。此外,某些性能RSU在達到性能標準後有額外的服務要求。薪酬支出在必要的服務期內確認,該服務期被定義為基於管理層對在每個資產負債表日調整的績效標準得到滿足的概率的估計而確定的最長的顯式、隱性或派生服務期。對於基於服務和基於績效的RSU,我們都會考慮沒收,因為它們是基於股票的薪酬費用和額外的實收資本的減少。

對於歸屬時間表完全基於業績和市場狀況的績效期權,從相關業績狀況被認為可能實現的時間點開始,在業績和市場狀況的預期達成期中較長的時間內,就每對業績和市場狀況確認基於股票的補償費用。此類獎勵的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬進行估算的。

CEO績效獎

2018年5月24日,我們的股東批准了董事會授予6,365,856股票期權獎授予我們的首席執行官帕特里克·W·史密斯(“CEO業績獎”)。首席執行官表現獎包括12授予部分,其歸屬時間表完全基於運營目標(業績條件)和市值目標(市場條件)的實現情況,假設在每個歸屬日期之前繼續受僱於首席執行官或執行主席和首席產品官並提供服務。12首席執行官績效獎的獲獎部分有10年期合同條款,並將在董事會認證後授予:(I)達到此類部分的市值目標,起始價為#美元。2.5第一批10億美元,每增加1美元1.0億美元,以及(Ii)以下任何一項。其運營目標側重於收入或利潤專注於調整後EBITDA的運營目標已連續四個會計季度實現。*為CEO績效獎(“Adjusted EBITDA(CEO Performance)”的目的調整後EBITDA

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獎勵)是指普通股股東扣除利息支出、投資利息收入、所得税、折舊和攤銷準備金(收益)以及基於股票的薪酬支出前的淨收益(虧損)。

    

八家獨立公司調整後的EBITDA收益(首席執行官)

八個不同的收入目標(1)

業績(獎)--目標

(千)

(單位:萬人)

目標#1,$710,058

 

目標#9,$125,000

目標2,$860,058

 

目標#10,$155,000

目標3,$1,010,058

 

目標#11,$175,000

目標4,$1,210,058

 

目標#12,$190,000

目標5,$1,410,058

 

目標#13,$200,000

目標#6,$1,610,058

 

目標14,$210,000

目標#7,$1,810,058

 

目標#15,$220,000

目標#8,$2,010,058

 

目標#16,$230,000

(1)關於在截至2018年6月30日的三個月內完成的業務收購,收入目標根據CEO績效獎勵協議中定義的被收購方的目標收入進行了調整。

截至2020年9月30日,以下運營目標被認為有可能實現:

總收入為$710.1百萬,$860.1百萬美元,並且$1,010.1百萬美元;以及
調整後的EBITDA(首席執行官業績獎)$125.0百萬,$155.0百萬,$175.0百萬,$190.0百萬,$200.0百萬, $210.0百萬,$220.0百萬美元,並且$230.0百萬

截至2020年9月30日,已實現前三個市值目標,2020年10月實現第四個市值目標。然而,截至2020年9月30日,由於運營目標尚未實現,首席執行官業績獎授予的股票期權中沒有一項是已授予的。由於有11個運營目標被認為有可能實現,我們記錄了基於股票的薪酬支出#美元。69.5從授予之日到2020年9月30日,與CEO績效獎相關的百萬美元。與這11批股票相關的股票期權數量約為5.8百萬股。

截至2020年9月30日,我們擁有158.9被認為有可能實現的績效目標的未確認股票薪酬支出總額的百萬美元,將在加權平均期間確認5.09好多年了。截至2020年9月30日,我們有未確認的基於股票的薪酬支出$17.6為那些被認為不太可能實現的績效目標支付100萬美元。

指數型股票業績計劃

2019年2月12日,我們的股東批准了《2019年股票激勵計劃》(《2019年計劃》),董事會通過了該計劃,以預留足夠數量的股票,以促進我們的指數股票業績計劃(“XSPP”)和該計劃下的指數股票單位(“XSU”)的授予。根據該計劃,最初的獎勵是在2019年1月發放的,自那以來還發放了額外的員工獎勵。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們額外批准了0.1百萬和0.3分別為百萬個XSU。

XSU是RSU的授予,每個RSU的期限約為九年了,那件背心12等額的。每一個12分批將在董事會薪酬委員會證明後授予:(I)達到此類分批的市值目標,起始價為至少1美元。2.510億美元用於第一批貸款,並以美元的增量增加1.010億美元,以及(Ii)以下任何一項其運營目標側重於收入或利潤專注於調整後EBITDA(首席執行官績效獎)的運營目標已經連續四個財季實現。

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XSPP包含一項基於股東反饋納入計劃的反稀釋條款,這影響了計劃中市值目標的計算。該計劃規定了可用於計算市值目標的最大流通股數量(“XSU最大值”)。如果實際流通股數量超過了XSU最大流通股數量,那麼XSU最大流通股數量中預定義的較低數量,而不是較高的實際流通股數量將被用於計算市值,以確定XSPP中的市值目標,該目標與運營目標一起決定XSU是否為參與計劃的員工提供支持。

XSU最大值被定義為在XSU最初授予日期2019年1月2日的實際流通股數量,增加了3XSPP期間的年利率和行使CEO績效獎勵期權時發行的股票的年利率。XSU的最高限額也會根據收購、剝離或普通股流通股數量的其他變化進行調整,前提是這些變化對市值目標有相應的調整。

因任何其他原因發行的新股,包括在歸屬XSU、RSU和PSU時發行的股票,以及通過股權發行或其他交易籌集資金的股票,不會增加XSU的最高限額。

市值和運營目標與CEO績效獎相同,但如果流通股超過XSU最高限額,則使用不同數量的股票來計算市值目標。此外,由於授予日期與CEO績效獎不同,市值的衡量期限也不相同。

截至2020年9月30日,由於2020年6月完成的普通股發行,實際流通股超過了XSU的上限。因此,為實現額外目標而計算的市值使用較低的XSU最高股份金額,而不是實際流通股。截至2020年9月30日,已實現前三個市值目標,2020年11月實現第四個市值目標。然而,到目前為止,XSU的任何一批資金都沒有歸屬,因為截至2020年9月30日,運營目標尚未實現。由於有11個運營目標被認為有可能實現,我們記錄了基於股票的薪酬支出#美元。42.0從各自的授予日期到2020年9月30日,與XSU獎項相關的100萬美元。與這11個部分相關的XSU獎勵的數量大約是5.0百萬股。

截至2020年9月30日,我們擁有139.9被認為有可能實現的績效目標的未確認股票薪酬支出總額的百萬美元,將在加權平均期間確認4.91好多年了。截至2020年9月30日,我們有未確認的基於股票的薪酬支出$11.4為那些被認為不太可能實現的績效目標支付100萬美元。

限售股單位

下表彙總了截至2020年9月30日的9個月的RSU活動(單位數和合計內在價值,單位為千):

    

數量:

    

加權平均

    

集料

單位

授予日期和公允價值

內在價值

年初,未償還的單位

 

1,249

$

45.47

 

  

授與

 

279

 

78.86

 

  

放行

 

(394)

 

39.00

 

  

沒收

 

(85)

 

50.82

 

  

未清償單位,期末

 

1,049

 

56.34

$

95,112

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總內在價值代表我們在該期間最後一個交易日的收盤價,即$。90.70每股,乘以已發行的RSU數量。截至2020年9月30日,41.7根據我們的股票計劃,預計將授予的股票與RSU相關的未確認補償成本為100萬美元。我們預計在加權平均期內確認與RSU相關的成本1.99好多年了。當滿足歸屬要求時,RSU將被釋放。

在截至2020年9月30日的9個月內歸屬的某些RSU進行了淨份額結算,以便我們扣留股份以支付員工適用所得税和其他就業税的納税義務,並將現金匯至適當的税務機關。與RSU相關的扣留股份總數約為131000美元,價值$1.1於其各自歸屬日期(由該等日期的收市價所決定)的股東權益總額為670萬元。員工納税義務的支付在簡明綜合現金流量表中反映為融資活動。我們將預扣税款作為額外實收資本的減少額記錄在案。

績效股票單位

下表彙總了截至2020年9月30日的9個月的績效庫存單位(PSU)活動(包括XSU)(單位數和合計內在價值(以千為單位)):

    

數量:

    

加權平均

    

集料

單位

授予日期和公允價值

內在價值

年初,未償還的單位

 

6,033

$

34.47

 

  

授與

 

380

 

55.94

 

  

放行

 

(160)

 

25.20

 

  

沒收

 

(474)

 

43.09

 

  

未清償單位,期末

 

5,779

 

35.43

$

524,180

總內在價值代表我們在該期間最後一個交易日的收盤價,即$。90.70每股,乘以未償還的PSU數量。截至2020年9月30日,143.9根據我們的股票計劃,預計將授予的股票與PSU相關的未確認補償成本為100萬美元。我們預計在加權平均期內確認與PSU相關的成本4.82好多年了。當滿足歸屬要求時,PSU將被釋放。

截至2020年9月30日,已達到績效標準的時間約為0.1數以百萬計的5.8百萬未完成的PSU。截至2020年9月30日,某些已發行的PSU可以授予一系列賺取的股票。0%和%200已授予目標股票的百分比,取決於截至歸屬日期的預定業績標準的最終實現情況。上表所列與此類贈款相關的PSU數額是目標水平。可獲得的最大額外PSU數量為0.2100萬美元,不包括在上表中。

2020年11月3日,我們董事會的薪酬委員會批准了對我們某些未完成的PSU獎勵的指標定義的修改。我們將根據ASC 718將這一變化視為III類修改,因為達到該指標的預期從不可能變為可能。我們預計將確認額外的基於股票的薪酬約為$3.5從修改之日起,在剩餘的必要服務期內支付100萬美元。

在截至2020年9月30日的9個月內歸屬的某些PSU進行了淨份額結算,以便我們扣留股份以支付員工適用所得税和其他就業税的納税義務,並將現金匯至適當的税務機關。與PSU相關的扣留股份總數少於1000美元,價值$0.1於其各自歸屬日期(由該等日期的收市價所決定)的股東權益總額為670萬元。員工納税義務的支付在簡明綜合現金流量表中反映為融資活動。我們將預扣税款作為額外實收資本的減少額記錄在案。

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股票期權活動

下表彙總了截至2020年9月30日的9個月的股票期權活動(單位數和合計內在價值,以千計):

    

    

    

加權

    

加權

平均值

平均值

剩餘

鍛鍊

合同

集料

選項

價格

壽命(年)

內在價值

未償還期權,年初

 

6,431

$

28.34

 

  

 

  

授與

 

 

 

  

 

  

已行使

 

(65)

 

4.52

 

  

 

  

過期/終止

 

 

 

  

 

  

未償還期權,期末

 

6,366

 

28.58

 

7.41

$

395,449

可行使的期權,期末

 

1

 

4.70

 

0.26

 

2

總內在價值代表基礎股票期權獎勵的行權價格與我們普通股的收盤價$之間的差額。90.702020年9月30日。截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月內,已行使期權的內在價值為5.1百萬美元和$1.1分別為百萬美元。截至2020年9月30日,未償還期權總數包括6.4百萬未授予的基於業績的股票期權。其中,5.8百萬期權與CEO績效獎被認為可能實現的部分有關0.5100萬美元與CEO績效獎中被認為不可能取得成就的部分有關。

基於股票的薪酬費用

下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出構成(單位:千):

截至9月30日的三個月:

截至9月30日的9個月:

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

銷售產品和提供服務的成本

$

744

$

312

$

2,170

$

775

銷售、一般和行政費用

 

19,117

 

9,508

 

60,853

 

19,130

研究開發費用

 

6,233

 

3,843

 

17,101

 

10,290

基於股票的薪酬總費用

$

26,094

$

13,663

$

80,124

$

30,195

股票激勵計劃

2019年2月,我們的股東批准了2019年計劃,授權增加。6.0根據新計劃,將發行100萬股,外加先前計劃下剩餘的可用股票。與傳統的股票激勵計劃相結合,有2.0截至2020年9月30日,可供授予的股票數量為100萬股。

股票回購計劃

2016年2月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,收購金額最高可達美元50.0根據股票市場情況和公司考慮,我們的已發行普通股中有100萬股。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,不是的普通股是根據該計劃購買的。截至2020年9月30日,16.3根據該計劃,仍有100萬可供未來購買。未來的任何購買都將是可自由支配的。

12.授信額度

我們有一美元50.0在一家國內銀行獲得的無擔保循環信貸額度為100萬美元,其中10.0一百萬元可用於信用證。信貸協議將於2021年12月31日到期,並具有手風琴功能,

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允許將總信貸額度增加到最高$100.0100萬美元,但須滿足某些條件,包括能否獲得額外的銀行承諾。

在2020年9月30日和2019年12月31日,有不是的額度以下的借款。根據信用額度的條款,可用借款按未償信用證減去。截至2020年9月30日,我們的未償還信用證金額約為$6.1貸款額度為100萬美元,可借入金額為$43.9百萬美元,不包括手風琴功能下的可用金額。信貸額度下的預付款按倫敦銀行同業拆借利率加息計息1.01.5根據我們的融資債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的比率確定的定價網格每年%。

我們被要求遵守最高融資債務與EBITDA的比率不超過2.50至1.00,基於往績的四個財季。截至2020年9月30日,我們的融資債務與EBITDA之比為0.00到1.00。

13.承擔和或有事項

產品訴訟

作為在高風險現場環境中使用的武器和其他執法工具的製造商,我們經常成為與使用我們的產品有關的產品責任訴訟的對象。*我們目前被列為#年的被告12訴訟(原告稱,在執法人員使用泰瑟槍進行逮捕或培訓的情況下,發生了非正常死亡或人身傷害的情況(等待駁回),在這種情況下,原告指控稱,在執法人員使用泰瑟槍進行逮捕或培訓的情況下,出現了非正常死亡或人身傷害的情況。雖然每個案例的事實各不相同,但這些產品責任索賠通常聲稱產品設計、製造和/或未能發出警告。他們尋求補償性賠償,有時還會尋求懲罰性賠償,金額通常不詳。

我們繼續積極為所有產品訴訟辯護。一般來説,我們的政策是不處理可疑的傷亡案件。有時,在解決方案對我們具有戰略利益的情況下,也會有例外。由於我們訴訟策略的機密性,以及在達成和解時執行的保密協議,我們不會按案件或金額確定或評論具體和解協議。根據目前的信息,我們不認為任何此類法律訴訟的結果會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。我們為第一美元投保了自保。5.02014年後提出的任何產品索賠都有100萬美元。在任何產品案件中,沒有任何判決或和解超過這一金額。我們繼續保持產品責任保險的承保範圍,包括保單前期安排,高於我們的自我保險保額,並根據保單期限的不同而設定不同的限額。

本説明中的訴訟信息截至這些財務報表的日期是最新的。

美國聯邦貿易委員會提起訴訟

美國聯邦貿易委員會(FTC)於2020年1月3日就Axon 2018年5月從Safarland LLC收購Vievu LLC一事提起執法行動。聯邦貿易委員會聲稱,這項合併是反競爭的,對“大都市警察局”的隨身相機(“BWC”)和數字證據管理系統(“DEM”)市場造成了不利影響。2020年7月7日,新冠肺炎疫情引發的行政訴訟緩期解除,事實和專家調查現已完成。2020年10月2日,第九巡迴法院暫停了原定於2020年10月13日舉行的行政聽證會,等待對Axon就下文討論的相關事項提出上訴的決定。如果最終成功,聯邦貿易委員會可能會要求我們剝離Vievu和其他資產,或者採取其他補救措施,其中任何一項都可能對Axon產生實質性影響。我們正在積極為此事辯護。目前,我們無法預測訴訟的最終範圍、持續時間或結果,因此,我們沒有在附帶的簡明合併財務報表中記錄任何負債。

另外,2020年1月3日,Axon在亞利桑那州地區的聯邦法院起訴聯邦貿易委員會,要求聲明性和禁制令救濟,指控聯邦貿易委員會的結構和行政程序違反了美國憲法第二條,

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我們的第五修正案享有正當程序和平等保護的權利。2020年4月8日,地區法院以缺乏管轄權為由,在沒有偏見的情況下駁回了這起訴訟,要求Axon首先在行政案件中提起憲法訴訟。Axon對這一裁決提出上訴,第九巡迴法院(編號20-15662)批准了快速審議,並於2020年7月17日聽取了口頭辯論。但這件事目前正在考慮之中。

在這些問題的同時,我們正在評估訴訟的戰略替代方案,如果確定為符合股東和客户的最佳利益,我們可能會採取這些方案。這可能包括剝離Vievu實體和/或相關資產,以及許可某些知識產權和其他無形財產。雖然我們仍然相信收購Vievu是合法的,並對Vievu的客户有利,但如果聯邦貿易委員會和我們同意的條件下達成和解,曠日持久的訴訟的成本、風險和分心值得考慮和解。

一般信息

我們不時會接到通知,説我們可能是訴訟的一方,或者有人對我們提出索賠。我們的政策是,在傳票和投訴真正送達我們之前,不會披露任何索賠或威脅訴訟的細節。在仔細評估索賠後,假設我們確定自己沒有過錯,或者我們不同意所要求的損害賠償或救濟,我們會積極為任何針對我們的訴訟辯護。當損失被認為是可能的並且可以合理估計時,我們記錄負債。當損失被認為是合理可能但不可能發生時,吾等決定是否有可能為索賠提供損失金額或可能損失範圍的估計(如果對披露具有重要意義)。在評估應計事項和披露事項時,我們會考慮一些因素,例如我們處理類似性質事項的歷史經驗、所斷言的具體事實和情況、我們勝訴的可能性、可獲得保險的情況以及任何潛在損失的嚴重程度。隨着時間的推移,我們會重新評估和更新應計項目。

根據我們對截至2020年9月30日的未決訴訟和索賠的評估,我們已經確定,這些訴訟不可能單獨或總體上對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。然而,任何訴訟的結果本質上都是不確定的,不能保證最終可能因這些問題的解決而產生的任何費用、責任或損害由我們的保險承保,或不會超過保險承保範圍確認或提供的金額,也不能保證不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。

表外安排

在某些情況下,我們使用信用證和保證金來保證我們在各種合同下的表現,主要是與Axon攝像機和相關技術的安裝和集成有關。我們的某些信用證和保證金都註明了到期日,另一些則隨着合同履行條款的完成而解除。截至2020年9月30日左右,我們有美元的未償還信用證。6.1預計將在2021年6月和2021年9月到期的100萬美元。我們還有未償還的信用證和#美元的銀行擔保。2.0不能從我們的信貸安排中提取的百萬美元。未償還信用證預計將於2021年6月到期。此外,我們還有美元24.0截至2020年9月30日,未償還的擔保債券為100萬美元,金額為0.1100萬美元將於2020年到期,2.72021年將有100萬美元到期,3.22022年將有100萬美元到期,7.52023年到期的100萬美元和剩餘的美元10.52024年將有100萬人到期。

14.員工福利計劃

我們為符合條件的員工制定了固定繳款401(K)計劃,該計劃符合1986年修訂的美國國税法(Internal Revenue Code)第401(A)和401(K)節的規定。員工有權繳納遞延税款,最高可達法律允許的符合條件的補償的最高金額。

我們還為某些高管、僱員和非僱員董事制定了一項非限制性遞延薪酬計劃,參與者可以通過該計劃選擇推遲部分薪酬的收取和徵税。

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未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)

包括從我們這裏收到的基於股票的補償。非限定延期補償計劃允許符合條件的參與者最多延期80他們基本工資的%,最高可達100其他類型薪酬的%。該計劃還允許僱主提供匹配和可自由支配的繳費。員工延期被視為100%歸於貢獻。該計劃的分配是在退休、死亡、離職、指定日期或發生不可預見的緊急情況時進行的。分配可以以多種形式支付,從一次性支付到在幾年內分期支付。計劃的參與者有權從計劃下可用的各種投資中進行選擇,並根據參與者選擇的投資的表現獲得分配的收益或損失。所有收益或損失全部分配給計劃參與者,我們不保證遞延餘額的回報率。與該計劃相關的資產包括公司所有的人壽保險合同,幷包括在壓縮的綜合資產負債表中的其他資產;餘額見附註8。參保人對任何計劃資產沒有任何權利或債權,任何此類資產都受制於我們的一般債權人的債權。

該計劃的繳費由員工和我們共同承擔。我們對401(K)計劃的繳費是基於員工繳費水平,並立即授予。未來對計劃的相應貢獻由我們自行決定。

我們還在澳大利亞、芬蘭和英國贊助固定繳款計劃。

我們對所有固定繳款計劃的匹配繳費為$1.3百萬美元和$0.9分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的百萬美元和4.1百萬美元和$3.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。

15.細分數據

我們的業務包括可報告部門:製造和銷售CED、電池、配件、延長保修和其他產品和服務(“泰瑟爾”部門);以及軟件和傳感器業務,包括銷售設備、可穿戴設備、應用程序、雲和移動產品以及服務(統稱為“軟件和傳感器”部門)。在這兩個細分市場,我們都報告了產品和服務的銷售額。這兩個部門的服務收入都包括與Axon Evidence相關的銷售額。在軟件和傳感器領域,服務收入還包括其他經常性雲託管軟件收入和相關專業服務。總而言之,這些收入有時被稱為“Axon Cloud收入”。我們的首席執行官是首席運營官,他沒有被提供資產信息或按部門銷售、一般和行政費用。

與我們的可報告部門相關的信息如下(以千計):

截至2020年9月30日的三個月

截至2019年9月30日的三個月

軟件產品和服務

軟件產品和服務

    

泰瑟槍

    

感應器

    

總計

    

泰瑟槍

    

感應器

    

總計

產品淨銷售額

$

83,517

$

36,574

$

120,091

$

71,424

$

25,073

$

96,497

服務業淨銷售額

 

889

 

45,462

 

46,351

 

319

 

34,021

 

34,340

淨銷售額

 

84,406

 

82,036

 

166,442

 

71,743

 

59,094

 

130,837

產品銷售成本

 

31,297

 

26,501

 

57,798

 

26,504

 

15,941

 

42,445

服務銷售成本

 

 

10,404

 

10,404

 

 

8,223

 

8,223

銷售成本

 

31,297

 

36,905

 

68,202

 

26,504

 

24,164

 

50,668

毛利

$

53,109

$

45,131

$

98,240

$

45,239

$

34,930

$

80,169

研究與發展

$

3,355

$

25,891

$

29,246

$

3,485

$

21,644

$

25,129

27

目錄

Axon Enterprise,Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)

截至2020年9月30日的9個月

截至2019年9月30日的9個月

軟件和

軟件和

    

泰瑟槍

    

感應器

    

總計

    

泰瑟槍

    

感應器

    

總計

產品淨銷售額

$

228,569

97,565

$

326,134

$

197,148

$

67,829

$

264,977

服務業淨銷售額

 

2,222

 

126,507

 

128,729

 

558

 

93,474

 

94,032

淨銷售額

 

230,791

 

224,072

 

454,863

 

197,706

 

161,303

 

359,009

產品銷售成本

 

88,787

 

61,720

 

150,507

 

74,044

 

46,221

 

120,265

服務銷售成本

 

 

29,331

 

29,331

 

 

24,098

 

24,098

銷售成本

 

88,787

 

91,051

 

179,838

 

74,044

 

70,319

 

144,363

毛利

$

142,004

$

133,021

$

275,025

$

123,662

$

90,984

$

214,646

研究與發展

$

10,149

$

75,038

$

85,187

$

10,284

$

61,692

$

71,976

28

目錄

第二項:第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下對我們截至2020年9月30日的財務狀況以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營業績的討論和分析,應與本報告中包含的精簡合併財務報表和相關注釋以及我們於2020年2月28日提交給SEC的2019年年度報告中的合併財務報表一併閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素,我們的實際結果可能與此類前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括但不限於我們在2019年年報Form 10-K中的“風險因素”項下描述的那些因素。另見本報告表10-Q第II頁“關於前瞻性陳述的特別説明”。

概述

Axon是一個由設備、應用程序、培訓和人員組成的全球網絡,幫助公共安全人員變得更聰明、更安全。我們的技術為執法部門提供了保護社區所需的信心、重點和時間。我們的產品影響着軍官日常生活的方方面面。我們的核心使命是保護生命。我們通過開發硬件和軟件產品來實現這一使命,這些產品推進了我們的長期願景:a)淘汰子彈,b)減少社會衝突,c)建立公平有效的司法系統。

截至2020年9月30日的前三個月,我們的收入為1.664億美元,同比增長3560萬美元,增幅27.2%。我們的運營虧損約540萬美元,而去年同期的運營收入為660萬美元。與截至2019年9月30日的三個月相比,毛利率有所下降,這主要是由於產品組合以及向我們最大的客户完成了幾批利潤率從低到負的車載相機硬件。為支持持續和未來增長而增加的運營費用也是導致運營業績下降的原因之一。截至2020年9月30日的三個月的支出也反映出與CEO績效獎和XSPP相關的基於股票的薪酬支出增加了1010萬美元。訴訟成本的增加也導致了銷售、一般和行政費用的增加。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們錄得淨虧損90萬美元,反映了250萬美元的所得税優惠,而去年同期的淨收益為610萬美元。

截至2020年9月30日的前九個月,我們的收入為4.549億美元,比去年同期增加了9590萬美元,增幅為26.7%。我們的運營虧損約1990萬美元,而去年同期的運營收入為800萬美元。與截至2019年9月30日的9個月相比,毛利率有所提高,這是由於利潤率更高的軟件收入的組合,部分抵消了毛利率的改善,因為我們向最大的客户完成了幾批利潤率從低到負的車載相機硬件。為支持持續和未來增長而增加的運營費用也是導致運營業績下降的原因之一。截至2020年9月30日的9個月的支出也反映出與CEO績效獎和XSPP相關的基於股票的薪酬支出增加了4480萬美元。訴訟成本的增加也導致了銷售、一般和行政費用的增加。在截至2020年9月30日的9個月中,我們錄得淨虧損2760萬美元,反映了1220萬美元的所得税支出,而去年同期的淨收益為1330萬美元。

新冠肺炎

2019年末,新冠肺炎在中國武漢首次被發現。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病。這種傳染性疾病的爆發繼續在美國和世界各地蔓延,對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響,導致經濟低迷。作為執法和其他急救人員的重要產品和服務提供商,我們仍然專注於保護我們員工的健康和福祉,同時確保我們業務運營的連續性。

為了應對疫情,Axon採取了一系列行動:

29

目錄

客户支持:

在2020年剩下的時間裏,所有公共執法機構都可以免費使用Axon Citizen雲軟件,以實現社交距離;
與國家警察基金會合作,為急救人員提供個人防護裝備(“PPE”);
為我們的客户建立一個在線支持中心,Www.axon.com/新冠肺炎-支持中心
我們一年一度的Axon Accelerate用户大會實際上是在2020年8月下旬召開的。

員工安全和製造:

3月初限制了所有非必要的旅行;
我們繼續為辦公室工作人員提供遠程工作模式,為在我們辦公室工作的任何員工進行健康檢查;以及
通過交錯輪班、使用個人防護用品、增加距離、超過疾控中心指導的清潔標準、獲得現場註冊護士,以及支付或補貼某些高危員工呆在家裏的費用或補貼,來降低我們設施中的污染風險。

供應鏈:

我們之前曾採取措施,使我們的供應鏈和全球製造足跡多樣化,這使我們能夠很好地應對疫情。到目前為止,我們的關鍵核心產品的生產和發貨幾乎沒有中斷。
我們已經積極建立了安全庫存,以幫助滿足強勁的產品需求,同時也為錯開工廠工作時間做好準備。
我們正在持續監控我們的供應鏈,以管理潛在的影響,尋找替代來源(如果有),或者與外國監管機構合作,以確保我們的供應商能夠提供零部件。

股東參與度:

我們已經將我們的股東參與度轉變為虛擬形式。
o我們的年會實際上是在2020年5月29日舉行的;
o我們在2020年6月完成了後續股票發行,所有相關營銷都是虛擬進行的;
o我們將繼續利用視頻會議參加即將召開的幾個投資者會議。所有投資者資料和活動均可在Investor.axon.com。

我們擁有強大的流動性狀況,手頭有大量現金和投資,在流動性和資本資源一節中有更詳細的討論。我們相信,我們現有的流動性和其他資金來源將足以滿足我們目前預期的現金需求,包括資本支出、營運資金需求、潛在收購和至少未來12個月的其他流動性需求。截至2020年9月30日的3個月和9個月,我們的費用分別增加了約40萬美元和410萬美元,用於支付與大流行相關的費用。我們預計,與減輕我們設施的污染風險相關的成本將持續增加。我們預計,這些增加的成本將繼續被差旅和活動方面的節省以及其他成本節約措施部分抵消。他説:

我們已選擇參加根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案提供的社會保障延期計劃,根據該計劃,我們可以推遲支付本應從2020年3月27日至2020年12月31日繳納的所有社會保障税的僱主部分。延期支付的金額將於2021年12月31日和2022年12月31日分別支付50%和50%。

30

目錄

運營結果

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比

下表列出了我們的精簡合併運營報表中的數據,以及與我們運營報表中包括的項目的總淨銷售額的百分比關係(以千美元為單位):

截至9月30日的三個月:

 

    

2020

    

2019

 

產品淨銷售額

$

120,091

72.2

%  

$

96,497

73.8

%

服務業淨銷售額

 

46,351

 

27.8

 

34,340

 

26.2

淨銷售額

 

166,442

 

100.0

 

130,837

 

100.0

產品銷售成本

 

57,798

 

34.7

 

42,445

 

32.4

服務銷售成本

 

10,404

 

6.3

 

8,223

 

6.3

銷售成本

 

68,202

 

41.0

 

50,668

 

38.7

毛利

 

98,240

 

59.0

 

80,169

 

61.3

業務費用:

 

  

 

  

 

  

 

銷售,一般和行政

 

74,443

 

44.7

 

48,424

 

37.0

研究與發展

 

29,246

 

17.6

 

25,129

 

19.2

業務費用共計

 

103,689

 

62.3

 

73,553

 

56.2

營業收入(虧損)

 

(5,449)

 

(3.3)

 

6,616

 

5.1

利息和其他收入,淨額

 

2,040

 

1.3

 

1,820

 

1.4

所得税撥備前的收益(虧損)

 

(3,409)

 

(2.0)

 

8,436

 

6.5

所得税撥備(受益於)

 

(2,536)

 

(1.5)

 

2,332

 

1.8

淨收益(虧損)

$

(873)

 

(0.5)

%  

$

6,104

 

4.7

%

下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以千為單位):

截至9月30日的三個月:

    

2020

    

2019

美國

$

143,380

86

%  

$

110,809

85

%

其他國家

 

23,062

 

14

 

20,028

15

總計

$

166,442

 

100

%  

$

130,837

100

%

與去年同期相比,國際收入有所增長,主要是受到美洲、亞太地區和歐洲地區銷售額增加的推動。

31

目錄

淨銷售額

按產品線劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位):

截至9月30日的三個月:

美元

百分比

    

2020

    

2019

    

變化

    

變化

泰瑟槍細分:

泰瑟槍7號

$

21,702

 

13.0

%  

$

20,214

 

15.4

%  

$

1,488

 

7.4

%

泰瑟槍X26P

 

9,766

 

5.9

 

11,578

 

8.8

 

(1,812)

 

(15.7)

泰瑟槍X2

 

14,494

 

8.7

 

13,241

 

10.1

 

1,253

 

9.5

泰瑟槍脈衝

 

2,981

 

1.8

 

1,132

 

0.9

 

1,849

 

163.3

彈藥筒

 

26,335

 

15.8

 

18,901

 

14.4

 

7,434

 

39.3

Axon證據和雲服務

 

692

 

0.4

 

218

 

0.2

 

474

 

217.4

延長保修

 

5,265

 

3.2

 

4,543

 

3.5

 

722

 

15.9

其他

 

3,171

 

1.9

 

1,916

 

1.5

 

1,255

 

65.5

泰瑟槍段總數

 

84,406

 

50.7

 

71,743

 

54.8

 

12,663

 

17.7

軟件和傳感器細分市場:

 

  

 

 

  

 

  

 

  

 

  

軸突小體

 

15,978

 

9.6

 

6,763

 

5.2

 

9,215

 

136.3

軸突彎曲

 

1,589

 

1.0

 

1,670

 

1.3

 

(81)

 

(4.9)

Axon艦隊

 

4,215

 

2.5

 

4,341

 

3.3

 

(126)

 

(2.9)

軸突碼頭

 

5,708

 

3.4

 

3,358

 

2.6

 

2,350

 

70.0

Axon證據和雲服務

 

45,450

 

27.3

 

34,022

 

26.0

 

11,428

 

33.6

延長保修

 

6,514

 

3.9

 

4,714

 

3.6

 

1,800

 

38.2

其他

 

2,582

 

1.6

 

4,226

 

3.2

 

(1,644)

 

(38.9)

整體軟件和傳感器細分市場

 

82,036

 

49.3

 

59,094

 

45.2

 

22,942

 

38.8

總淨銷售額

$

166,442

 

100.0

%  

$

130,837

 

100.0

%  

$

35,605

 

27.2

%  

泰瑟槍分部產品以及軟件和傳感器分部產品的淨單位銷售額如下:

    

截至9月30日的三個月:

    

單位

    

百分比

2020

2019

 

變化

 

變化

泰瑟槍7號

 

15,908

 

17,674

 

(1,766)

 

(10.0)

泰瑟槍X26P

 

8,119

 

10,766

 

(2,647)

 

(24.6)

泰瑟槍X2

 

10,078

 

9,819

 

259

 

2.6

泰瑟槍脈衝

 

12,811

 

3,923

 

8,888

 

226.6

彈藥筒

 

852,980

 

566,347

 

286,633

 

50.6

軸突小體

 

62,873

 

22,037

 

40,836

 

185.3

軸突彎曲

 

3,175

 

5,409

 

(2,234)

 

(41.3)

Axon艦隊

 

2,396

 

2,967

 

(571)

 

(19.2)

軸突碼頭

 

9,165

 

3,724

 

5,441

 

146.1

泰瑟槍部門的淨銷售額增長了17.7%,主要原因是墨盒收入增加了740萬美元,泰瑟槍設備銷售額淨增加了280萬美元。墨盒收入的增加是由於銷量增加,但平均售價的下降部分抵消了這一增長。消費類Taser Pulse設備的收入因銷量大幅增加而增加,但部分被較低的平均售價所抵消。我們繼續看到從傳統設備,特別是X26P設備購買我們的最新一代設備Taser 7的趨勢。泰瑟槍7、X2和X26P的平均售價上漲也影響了營收。

在截至2020年9月30日的三個月裏,軟件和傳感器部門的淨銷售額增長了38.8%,因為我們繼續向我們的網絡添加用户和相關設備。用户總數的增加導致Axon證據公司的收入增加了1140萬美元。我們最新一代的車身相機Axon Body 3於2019年9月開始發貨,其銷售推動Axon Body收入增加了920萬美元,Axon Dock收入增加了240萬美元。增加的部分原因是合同硬件升級的發貨。

32

目錄

我們認為公司未來的總合同收入是一個前瞻性的業績指標。截至2020年9月30日,我們擁有約15.1億美元的公司未來合同收入總額,其中包括已確認的合同負債以及將在未來期間開具發票和確認的金額。我們預計在未來12個月內確認這一餘額的20%至25%,其餘部分將在未來5至7年內確認,這取決於與延遲部署、預算撥款或其他合同取消條款相關的風險。未來合同收入的持續增長是由北美對車載相機和雲軟件的持續需求以及美國聯邦和懲教市場推動的泰瑟槍需求推動的。

產品和服務銷售成本

在泰瑟槍細分市場中,截至2020年9月30日的三個月,產品銷售成本從2019年同期的2650萬美元增加到3130萬美元。成本佔銷售額的比例從36.9%小幅上升至37.1%。這一增長主要是由於本季度的產品組合以及加價為迴應新冠肺炎的要求,中國政府支付了約40萬美元,主要用於員工隔離的費用,以及支付或補貼某些高風險員工在家期間的費用。

在軟件和傳感器領域,截至2020年9月30日的三個月,產品和服務銷售成本從2019年同期的2420萬美元增加到3690萬美元。成本佔銷售額的比例從40.9%上升到45.0%。這一下降是由於向我們最大的客户完成了幾批利潤率較低的車身相機硬件的大額發貨。

毛利

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,泰瑟槍業務的毛利率佔淨銷售額的比例分別從63.1%略降至62.9%。這一下降主要是由於本季度的產品組合造成的。

軟件和傳感器部門的毛利率佔淨銷售額的百分比分別從截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的59.1%降至55.0%。在軟件和傳感器領域,截至2020年9月30日的三個月,硬件毛利率為27.5%,而2019年同期為36.4%,同期服務利潤率分別為77.1%和75.8%。硬件毛利率受到向我們的最大客户完成幾批利潤率較低的車身相機硬件的大量發貨的影響,但由於整體產品組合的原因,該季度的毛利率高於之前的預期。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政(“SG&A”)費用構成如下(以千美元為單位):

    

截至9月30日的三個月:

    

美元

    

百分比

2020

2019

 

變化

 

變化

銷售、一般和行政費用總額

$

74,443

$

48,424

$

26,019

 

53.7

銷售額、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比

 

44.7

%  

 

37.0

%  

 

  

 

  

與去年同期相比,基於股票的薪酬支出增加了960萬美元,這主要是由於與CEO績效獎相關的支出增加了440萬美元,與我們的XSPP相關的支出增加了420萬美元。截至2020年9月30日,CEO績效獎和XSPP的11個運營目標被認為是有可能實現的;在上一年的可比時期,只有3個運營目標被認為是有可能實現的。由於員工人數的增加,基於股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。

在與聯邦貿易委員會訴訟相關的費用增加860萬美元的推動下,專業、諮詢和遊説費用增加了930萬美元。正如我們的簡明合併財務報表附註13中所討論的那樣,2020年1月3日,我們在亞利桑那州地區起訴了聯邦貿易委員會,聯邦貿易委員會就我們2018年5月收購Vievu LLC提起了執法行動。這起訴訟導致了

33

目錄

在截至2020年12月31日的一年中的法律費用。雖然這些費用的數額和時間尚不清楚,並將根據訴訟的進展而有所不同,但我們目前預計今年的費用在1,900萬至2,100萬美元之間。

工資、福利和獎金支出增加了540萬美元,這主要是由於員工人數的增加。

部分抵消了注意到的增加的是因應新冠肺炎大流行而採取的行動造成的減少。在2020年3月中旬暫停所有非必要旅行後,旅行費用減少了160萬美元。與去年同期相比,銷售和營銷費用增加了100萬美元,這反映了與收入增加相關的佣金增加。

研發費用

研發(R&D)費用構成如下(單位:千美元):

    

截至9月30日的三個月:

    

美元

    

百分比

2020

2019

 

變化

 

變化

研發費用總額

$

29,246

$

25,129

$

4,117

 

16.4

研發佔淨銷售額的百分比

 

17.6

%  

 

19.2

%  

 

  

 

  

研發費用的增加主要歸因於我們的軟件和傳感器部門。在泰瑟槍部門,研發費用持平,反映了本季度諮詢費用的增加,這部分被員工減少導致的薪酬和福利減少所抵消。軟件和傳感器部門的研發支出增加了420萬美元,反映出工資、福利和獎金支出增加了210萬美元,基於股票的薪酬支出增加了240萬美元。

與去年同期相比,基於股票的薪酬支出有所增加,這主要是由於與我們的XSPP相關的支出增加了140萬美元。截至2020年9月30日,XSPP的11個運營目標被認為是有可能實現的;在上一年的可比時期,只有3個運營目標被認為是有可能實現的。由於員工人數的增加,基於股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。薪資、福利和獎金的其餘增長主要是由於員工人數的增加。此外,在截至2020年9月30日的三個月裏,與下一代產品開發相關的專業和諮詢費用增加了80萬美元。由於新冠肺炎疫情,2020年3月中旬所有非必要旅行暫停後,差旅費用減少了60萬美元,部分抵消了這一增長。

隨着我們增加員工人數和額外資源以開發新產品和服務,以進一步推進我們可擴展的雲連接設備平臺,我們預計研發費用(以絕對美元計)將繼續增加,因為我們將重點放在軟件和傳感器領域。我們正在投資的技術包括我們的傳導能源設備、車載攝像頭、車載攝像頭和其他傳感器、人工智能、數字證據管理、生產力軟件、通信軟件,以及能夠為公共安全提供實時態勢感知的技術。我們相信,這些投資將增加我們的訂閲收入基礎,隨着時間的推移,這將導致收入的增長速度快於SG&A費用的增長,因為我們達到了規模經濟。

利息和其他收入(費用)淨額

截至2020年9月30日的三個月,利息和其他收入(支出)淨額為200萬美元,而2019年同期為180萬美元。增加的主要原因是外幣已實現收益增加了100萬美元。由於本期利率下降,利息收入減少90萬美元,部分抵消了這一增長。

34

目錄

所得税撥備

在截至2020年9月30日的三個月裏,所得税撥備為250萬美元,有效税率為74.4%。我們於2020年估計的全年有效所得税率(未經離散期間調整)為(137.0%),與聯邦法定税率不同,主要是由於美國國税法(“國税法”)第162(M)條規定的高管薪酬限制對本年度預計税前虧損的影響。在截至2020年9月30日的三個月裏,有效税率受到了70萬美元離散税收優惠的有利影響,這項優惠主要與基於股票的RSU薪酬或行使的股票期權有關的意外之財有關。

淨收入

截至2020年9月30日的三個月,我們的淨收入減少了700萬美元,虧損90萬美元,而2019年同期的淨收入為610萬美元。截至2020年9月30日的三個月,基本和稀釋後每股淨虧損為0.01美元,而2019年同期基本和稀釋後每股淨收益為0.10美元。

截至2020年9月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月相比

淨銷售額

按產品線劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位):

    

三個月

    

三個月

    

美元

    

百分比

2020年9月30日

2020年6月30日

變化

變化

泰瑟槍細分:

泰瑟槍7號

$

21,702

 

13.0

%  

$

11,588

 

8.2

%  

$

10,114

 

87.3

%

泰瑟槍X26P

 

9,766

 

5.9

 

9,511

 

6.7

 

255

 

2.7

泰瑟槍X2

 

14,494

 

8.7

 

16,832

 

11.9

 

(2,338)

 

(13.9)

泰瑟槍脈衝

 

2,981

 

1.8

 

2,193

 

1.6

 

788

 

35.9

彈藥筒

26,335

15.8

23,772

16.8

2,563

10.8

Axon證據和雲服務

 

692

 

0.4

 

586

 

0.4

 

106

 

18.1

延長保修

 

5,265

 

3.2

 

5,098

 

3.6

 

167

 

3.3

其他

 

3,171

 

1.9

 

910

 

0.5

 

2,261

 

248.5

泰瑟槍段

 

84,406

 

50.7

 

70,490

 

49.7

 

13,916

 

19.7

軟件和傳感器細分市場:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

軸突小體

 

15,978

 

9.6

 

11,844

 

8.4

 

4,134

 

34.9

軸突彎曲

 

1,589

 

1.0

 

680

 

0.5

 

909

 

133.7

Axon艦隊

 

4,215

 

2.5

 

4,098

 

2.9

 

117

 

2.9

軸突碼頭

 

5,708

 

3.4

 

4,055

 

2.9

 

1,653

 

40.8

Axon證據和雲服務

 

45,450

 

27.3

 

41,891

 

29.7

 

3,559

 

8.5

延長保修

 

6,514

 

3.9

 

5,735

 

4.1

 

779

 

13.6

其他

 

2,582

 

1.6

 

2,466

 

1.8

 

116

 

4.7

軟件和傳感器細分市場

 

82,036

 

49.3

 

70,769

 

50.3

 

11,267

 

15.9

總淨銷售額

$

166,442

 

100.0

%  

$

141,259

 

100.0

%  

$

25,183

 

17.8

%

35

目錄

泰瑟槍分部產品以及軟件和傳感器分部產品的淨單位銷售額如下:

    

三個月

    

    

 

單位

百分比

2020年9月30日

2020年6月30日

變化

變化

泰瑟槍7號

 

15,908

 

9,014

 

6,894

 

76.5

%  

泰瑟槍X26P

 

8,119

 

7,658

 

461

 

6.0

%  

泰瑟槍X2

 

10,078

 

13,100

 

(3,022)

 

(23.1)

%  

泰瑟槍脈衝

 

12,811

 

5,429

 

7,382

 

136.0

%  

彈藥筒

 

852,980

 

715,268

 

137,712

 

19.3

%  

軸突小體

 

62,873

 

35,066

 

27,807

 

79.3

%  

軸突彎曲

 

3,175

 

1,964

 

1,211

 

61.7

%  

Axon艦隊

 

2,396

 

2,327

 

69

 

3.0

%  

軸突碼頭

 

9,165

 

4,634

 

4,531

 

97.8

%  

泰瑟槍部門的淨銷售額比上一季度增加了約1390萬美元,增幅為19.7%。增長的最大推動力是泰瑟7手機的收入增加,原因是銷量增加和平均售價上漲。此外,由於銷量增加,墨盒收入增加了260萬美元,但部分被平均售價下降所抵消。這一增長部分被X2設備收入的下降所抵消,X2設備的收入下降是由銷量下降造成的。

在軟件和傳感器部門,截至2020年9月30日的三個月中,淨銷售額比上一季度增加了1130萬美元,增幅為15.9%。Axon設備的收入總共增加了680萬美元,這主要是由於單位銷售額的增加。Axon Flex的平均售價較高也是造成這一增長的原因之一,而Axon車身攝像頭和基座的平均售價較低,部分抵消了這一漲幅。Axon證據公司的收入增加了360萬美元,這主要是基於我們Axon網絡用户總數的增加。增加的部分原因是合同硬件升級的發貨。

截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比

下表列出了我們的精簡合併運營報表中的數據,以及與我們運營報表中包括的項目的總淨銷售額的百分比關係(以千美元為單位):

截至9月30日的9個月:

 

2020

    

2019

 

產品淨銷售額

    

$

326,134

    

71.7

%  

$

264,977

    

73.8

%

服務業淨銷售額

 

128,729

 

28.3

 

94,032

 

26.2

淨銷售額

 

454,863

 

100.0

 

359,009

 

100.0

產品銷售成本

 

150,507

 

33.1

 

120,265

 

33.5

服務銷售成本

 

29,331

 

6.4

 

24,098

 

6.7

銷售成本

 

179,838

 

39.5

 

144,363

 

40.2

毛利

 

275,025

 

60.5

 

214,646

 

59.8

業務費用:

銷售,一般和行政

 

209,763

 

46.1

 

134,678

 

37.6

研究與發展

 

85,187

 

18.7

 

71,976

 

20.0

業務費用共計

 

294,950

 

64.8

 

206,654

 

57.6

營業收入(虧損)

 

(19,925)

 

(4.3)

 

7,992

 

2.2

利息和其他收入,淨額

 

4,594

 

0.9

 

5,978

 

1.7

所得税撥備前的收益(虧損)

 

(15,331)

 

(3.4)

 

13,970

 

3.9

所得税撥備(受益於)

 

12,227

 

2.7

 

709

 

0.2

淨收益(虧損)

 

$

(27,558)

 

(6.1)

%  

$

13,261

 

3.7

%

36

目錄

下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以千為單位):

截至9月30日的9個月:

 

2020

2019

 

美國

    

$

368,390

    

81

%  

$

298,736

    

83

%

其他國家

 

86,473

 

19

 

60,273

 

17

總計

$

454,863

 

100

%  

$

359,009

 

100

%

與去年同期相比,國際收入有所增長,主要是受到美洲、亞太地區和歐洲地區銷售額增加的推動。

淨銷售額

按產品線劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位):

截至9月30日的9個月:

    

美元

    

百分比

 

2020

2019

變化

變化

 

泰瑟槍細分:

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

泰瑟槍7號

$

48,616

 

10.7

%  

$

39,466

 

11.0

%  

$

9,150

 

23.2

%

泰瑟槍X26P

 

30,338

 

6.7

 

37,832

 

10.5

 

(7,494)

 

(19.8)

泰瑟槍X2

 

45,401

 

10.0

 

40,413

 

11.3

 

4,988

 

12.3

泰瑟槍脈衝

 

6,374

 

1.4

 

2,920

 

0.8

 

3,454

 

118.3

彈藥筒

 

76,732

 

16.8

 

57,354

 

16.0

 

19,378

 

33.8

Axon證據和雲服務

 

1,776

 

0.4

 

363

 

0.1

 

1,413

 

389.3

延長保修

 

15,340

 

3.4

 

13,341

 

3.7

 

1,999

 

15.0

其他

 

6,214

 

1.3

 

6,017

 

1.7

 

197

 

3.3

泰瑟槍段

 

230,791

 

50.7

 

197,706

 

55.1

 

33,085

 

16.7

軟件和傳感器細分市場:

 

 

 

 

 

  

 

  

軸突小體

 

40,645

 

8.9

 

18,820

 

5.2

 

21,825

 

116.0

軸突彎曲

 

3,452

 

0.8

 

4,517

 

1.3

 

(1,065)

 

(23.6)

Axon艦隊

 

13,088

 

2.9

 

10,977

 

3.1

 

2,111

 

19.2

軸突碼頭

 

14,714

 

3.2

 

9,401

 

2.6

 

5,313

 

56.5

Axon證據和雲服務

 

126,495

 

27.8

 

93,461

 

26.0

 

33,034

 

35.3

延長保修

 

17,707

 

3.9

 

14,064

 

3.9

 

3,643

 

25.9

其他

 

7,971

 

1.8

 

10,063

 

2.8

 

(2,092)

 

(20.8)

軟件和傳感器細分市場

 

224,072

 

49.3

 

161,303

 

44.9

 

62,769

 

38.9

總淨銷售額

$

454,863

 

100.0

%  

$

359,009

 

100.0

%  

$

95,854

 

26.7

%

泰瑟槍分部產品以及軟件和傳感器分部產品的淨單位銷售額如下:

截至9月30日的9個月:

單位

百分比

    

2020

    

2019

    

變化

    

變化

泰瑟槍7號

 

36,352

 

34,644

 

1,708

 

4.9

%

泰瑟槍X26P

 

26,780

 

35,244

 

(8,464)

 

(24.0)

%

泰瑟槍X2

 

33,656

 

29,439

 

4,217

 

14.3

%

泰瑟槍脈衝

 

21,501

 

8,807

 

12,694

 

144.1

%

彈藥筒

 

2,441,612

 

1,789,084

 

652,528

 

36.5

%

軸突小體

 

137,803

 

68,231

 

69,572

 

102.0

%

軸突彎曲

 

8,213

 

12,508

 

(4,295)

 

(34.3)

%

Axon艦隊

 

7,399

 

7,143

 

256

 

3.6

%

軸突碼頭

 

19,096

 

12,126

 

6,970

 

57.5

%

37

目錄

泰瑟槍部門的淨銷售額增加了3310萬美元,增幅為16.7%,這主要是由於墨盒收入增加了1940萬美元,以及泰瑟槍設備銷售額淨增加了1010萬美元。墨盒收入的增加是由於銷量增加,但平均售價的下降部分抵消了這一增長。除X26P外,所有泰瑟槍設備的銷量都有所增長。Taser 7和X26P設備的平均售價較高,而X2和Consumer Pulse設備的平均售價較低,這也影響了收入。

在截至2020年9月30日的9個月中,軟件和傳感器部門的淨銷售額增長了6280萬美元,增幅為38.9%,因為我們繼續向我們的網絡增加用户和相關設備。用户總數的增加導致Axon證據公司的收入增加了3300萬美元。我們最新一代的車身相機Axon Body 3於2019年9月開始發貨,其銷售推動Axon Body收入增加了2180萬美元,Axon Dock收入增加了530萬美元。

產品和服務銷售成本

在泰瑟槍細分市場中,截至2020年9月30日的9個月,產品銷售成本從2019年同期的7400萬美元增加到8880萬美元。成本佔銷售額的比例從37.5%上升到38.5%。產品銷售成本增加的主要原因是產品組合,泰瑟7手柄和墨盒的單位成本較高,以及泰瑟7號的新生產設備折舊較高。此外,我們為應對新冠肺炎事件產生了大約200萬美元的費用,主要是因為工廠停工兩週,我們繼續向未上班的員工支付工資,以及員工隔離和支付或補貼某些高危員工留在家裏的費用。增加的部分被上一年可比期間發生的非經常性費用所抵消。大約230萬美元用於泰瑟7的升級和優化成本,這些成本與報廢、陳舊庫存和更高的勞動力成本有關。

在軟件和傳感器領域,截至2020年9月30日的9個月,產品和服務銷售成本從2019年同期的7030萬美元增加到9110萬美元。成本佔銷售額的比例從43.6%下降到40.6%。產品銷售成本增加了1550萬美元,但由於產品組合和Axon Body 3攝像頭更高的平均售價,這款相機於2019年9月開始發貨。服務銷售成本增加了520萬美元,在利潤率更高的軟件收入組合的推動下,服務銷售成本佔銷售額的比例有所下降。

毛利

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,泰瑟槍部門的毛利率分別從62.5%降至61.5%,佔淨銷售額的5%。減少的主要原因是成本較高的泰瑟7號設備和墨盒的組合,以及與新冠肺炎有關的費用。

軟件和傳感器部門的毛利率佔淨銷售額的百分比分別從截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的56.4%上升到59.4%。在軟件和傳感器領域,截至2020年9月30日的9個月,硬件毛利率為36.7%,而2019年同期為31.9%,同期服務利潤率分別為76.8%和74.2%。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政(“SG&A”)費用構成如下(以千美元為單位):

截至9月30日的9個月:

美元

百分比

    

2020

    

2019

    

變化

    

變化

銷售、一般和行政費用總額

$

209,763

$

134,678

$

75,085

 

55.8

%

SG&A費用佔淨銷售額的百分比

46.1

%  

37.6

%  

與去年同期相比,基於股票的薪酬支出增加了4170萬美元,這主要是由於與CEO績效獎勵相關的支出增加了2470萬美元,與我們的XSPP相關的支出增加了1480萬美元。截至2020年9月30日,首席執行官的11個運營目標

38

目錄

績效獎和XSPP被認為是有可能實現的;在上一年的可比期間,只有三個運營目標被認為是有可能實現的。由於員工人數的增加,基於股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。

專業、諮詢和遊説費用增加了1950萬美元,這是由於與聯邦貿易委員會訴訟相關的費用增加了1850萬美元。正如我們的簡明合併財務報表附註13中所討論的那樣,2020年1月3日,我們在亞利桑那州地區起訴了聯邦貿易委員會,聯邦貿易委員會就我們2018年5月收購Vievu LLC提起了執法行動。這起訴訟導致在截至2020年12月31日的一年中法律費用增加。雖然這些費用的數額和時間尚不清楚,並將根據訴訟的進展而有所不同,但我們目前預計今年的費用在1,900萬至2,100萬美元之間。

工資、福利和獎金支出增加了990萬美元,這主要是由於員工人數的增加。

慈善捐款增加了170萬美元,反映了我們在Get You Covered活動下捐贈的個人防護用品。

部分抵消了注意到的增加的是因應新冠肺炎大流行而採取的行動造成的減少。在2020年3月中旬暫停所有非必要旅行後,差旅費用減少了410萬美元。與上一年同期相比,銷售和營銷費用增加了140萬美元,反映出與收入增加相關的佣金增加,但這部分被我們取消面對面Axon Accelerate用户會議所節省的費用所抵消。

研發費用

研發(R&D)費用構成如下(單位:千美元):

截至9月30日的9個月:

美元

百分比

    

2020

    

2019

    

變化

    

變化

研發費用總額

$

85,187

$

71,976

$

13,211

 

18.4

%

研發費用佔淨銷售額的百分比

18.7

%

20.0

%

研發費用的增加主要歸因於我們的軟件和傳感器部門。在泰瑟槍部門,研發費用持平,反映了本季度諮詢費用的增加,這部分被員工減少導致的薪酬和福利減少所抵消。軟件和傳感器部門的研發支出增加了1330萬美元,反映出工資、福利和獎金支出增加了610萬美元,基於股票的薪酬支出增加了640萬美元。

與去年同期相比,基於股票的薪酬支出有所增加,這主要是由於與我們的XSPP相關的支出增加了530萬美元。截至2020年9月30日,XSPP的11個運營目標被認為是有可能實現的;在上一年的可比時期,只有3個運營目標被認為是有可能實現的。由於員工人數的增加,基於股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。薪資、福利和獎金的其餘增長主要是由於員工人數的增加。此外,在截至2020年9月30日的9個月裏,與下一代產品開發相關的專業和諮詢費用增加了160萬美元。由於新冠肺炎疫情,2020年3月中旬所有非必要旅行暫停後,差旅費用減少了120萬美元,部分抵消了這一增長。

隨着我們增加員工人數和額外資源以開發新產品和服務,以進一步推進我們可擴展的雲連接設備平臺,我們預計研發費用(以絕對美元計)將繼續增加,因為我們將重點放在軟件和傳感器領域。我們正在投資的技術包括我們的傳導能源設備、車載攝像頭、車載攝像頭和其他傳感器、人工智能、數字證據管理、生產力軟件、通信軟件,以及能夠為公共安全提供實時態勢感知的技術。我們相信

39

目錄

這些投資將導致我們訂閲收入基數的增加,隨着時間的推移,隨着我們達到規模經濟,收入的增長速度將快於SG&A費用的增長。

利息和其他收入(費用)淨額

截至2020年9月30日的前9個月,利息和其他收入淨額為460萬美元,而2019年同期為600萬美元。減少的主要原因是,由於本期利率下降,利息收入減少了170萬美元。

所得税撥備

截至2020年9月30日的9個月,所得税撥備為1,220萬美元,實際税率為(79.8%)。我們估計的2020年全年有效所得税率(未經離散期間調整)為(137.0%),這與聯邦法定税率不同,主要是因為IRC第162(M)條規定的高管薪酬限制對本年度預計税前虧損的影響。在截至2020年9月30日的9個月裏,有效税率受到了660萬美元的離散税收優惠的有利影響,這項優惠主要與基於股票的RSU薪酬或行使的股票期權有關的意外之財有關。

淨收入

截至2020年9月30日的前九個月,我們的淨收入減少了4090萬美元,淨虧損2760萬美元,而2019年同期的淨收入為1330萬美元。截至2020年9月30日的前九個月,基本和稀釋後每股淨虧損為0.45億美元,而2019年同期基本和稀釋後每股淨收益為0.22美元。

非GAAP衡量標準

為了補充我們根據公認會計原則公佈的財務結果,我們提出了EBITDA和調整後的EBITDA(首席執行官績效獎)的非GAAP財務衡量標準。我們的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們與前幾個時期相比的業績。我們相信,管理層和投資者在評估我們的業績以及規劃和預測未來時期時,都能從參考這些非GAAP財務衡量標準中受益。GAAP與非GAAP財務指標的對賬如下所示。

EBITDA(最具可比性的GAAP衡量標準:淨收入)-扣除利息支出、投資利息收入、税項、折舊和攤銷前的收益。
調整後的EBITDA(CEO業績獎)(最具可比性的GAAP衡量標準:淨收入)扣除利息支出、投資利息收入、税項、折舊、攤銷和非現金股票薪酬支出前的收益。

儘管這些非GAAP財務衡量標準與GAAP不一致,但管理層認為,在評估我們的經營業績以及預測和分析未來時期時,投資者將受益於參考這些非GAAP財務衡量標準。然而,管理層認識到:

這些非GAAP財務衡量標準的實用性有限,僅應視為我們GAAP財務衡量標準的補充;
不應將這些非GAAP財務指標與我們的GAAP財務指標分開考慮,或將其作為GAAP財務指標的替代品;
這些非GAAP財務指標不應被認為優於我們的GAAP財務指標;以及

40

目錄

這些非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的,投資者不應假設本季度報告Form 10-Q中介紹的非GAAP財務指標是根據一套全面的規則或原則編制的。

EBITDA和調整後的EBITDA(首席執行官績效獎)與淨收入的對賬如下(以千為單位):

三個月

截至9個月

    

9月30日,北京

    

年6月30日

    

9月30日,北京

    

9月30日,北京

    

9月30日,北京

2020

2020

2019

2020

2019

淨收益(虧損)

$

(873)

$

(30,759)

$

6,104

$

(27,558)

$

13,261

折舊攤銷

 

3,133

 

2,930

 

2,709

 

8,944

 

8,196

利息支出

 

32

 

5

 

4

 

44

 

27

投資利息收入

 

(965)

 

(1,499)

 

(1,647)

 

(3,157)

 

(5,280)

所得税撥備(受益於)

 

(2,536)

 

18,696

 

2,332

 

12,227

 

709

EBITDA

$

(1,209)

$

(10,627)

$

9,502

$

(9,500)

$

16,913

調整:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

基於股票的薪酬費用

 

26,094

 

33,835

 

13,663

 

80,124

 

30,195

調整後的EBITDA(CEO業績獎)

$

24,885

$

23,208

$

23,165

$

70,624

$

47,108

流動性與資本資源

摘要

截至2020年9月30日,我們擁有1.76億美元的現金和現金等價物,與2019年12月31日相比增加了370萬美元。現金及現金等價物和投資總額為6.275億美元,比2019年12月31日增加2.312億美元。

我們持續的現金來源包括手頭現金、投資和運營現金流。此外,我們的5,000萬美元循環信貸安排可用於額外的營運資金需求或投資機會。根據信用額度的條款,可用借款按未償信用證減去。信貸額度下的預付款按LIBOR加1.0%至1.5%的年利率計息,這是根據我們的融資債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的比率確定的定價網格。

截至2020年9月30日,我們有610萬美元的未償還信用證,可供借款的淨額為4390萬美元。該貸款將於2021年12月31日到期,並具有手風琴功能,允許在某些條件下將總信貸額度增加至1.00億美元,包括可獲得額外的銀行承諾。我們不能保證我們將繼續產生高於當前水平的現金流,也不能保證我們將能夠保持我們在循環信貸安排下的借款能力。截至2020年9月30日和2019年12月31日,除未償信用證外,額度下無借款。

我們與銀行達成的協議要求我們遵守最高融資債務與EBITDA的比率,根據定義,在過去四個會計季度的基礎上,不超過2.50%至1.00。截至2020年9月30日,我們的融資債務與EBITDA的比率為0.00比1.00。

泰瑟60分期付款購買安排通常包括在五年期限的每一年開始時分五次相等地開具發票。這與傳統的CED銷售形成了鮮明對比,在CED銷售中,硬件的全部費用都是在發貨時開具發票的。這對流動性的影響是相稱的,泰瑟槍60安排的現金是分五年收到的,而不是預先收到的。我們的戰略意圖是將越來越多的業務轉變為訂閲模式,以便更好地匹配我們客户的市政預算流程,並允許將多種產品捆綁到現有訂閲中。我們仔細考慮了這一戰略轉變對現金流的影響,並定期重新評估我們的現金流預測,目的是在推出商業產品時保持舒適的流動性水平,在客户現金流入之前,我們產生生產和完成硬件銷售的前期現金成本。我們期待並已做好準備,

41

目錄

我們在這兩個可報告領域的大部分安排將在未來幾年以類似的認購型產品提供。隨着泰瑟7手機(主要以訂閲方式銷售)的推出,這一戰略轉變繼續加速。

基於我們強勁的資產負債表,以及截至2020年9月30日我們沒有長期債務的事實,我們相信將通過我們現有的信貸額度和可能的額外融資獲得融資。然而,我們不能保證這些資金會以我們可以接受的條件提供,或者根本不能保證。我們相信,至少在未來12個月內,我們的資金來源將足以滿足我們目前預期的現金需求,包括資本支出、營運資金需求、潛在收購和其他流動性需求。根據我們的股票回購計劃,我們和我們的董事會可能會不時考慮回購我們的普通股。我們普通股的進一步回購將在公開市場上進行,資金將來自可用現金,並取決於市場和商業條件。

現金流

下表彙總了我們的運營、投資和融資活動產生的現金流(單位:千):

截至9月30日的9個月:

    

2020

    

2019

經營活動

$

4,163

$

19,864

投資活動

(300,294)

(162,925)

融資活動

300,188

(3,162)

匯率變動對現金及現金等價物的影響

 

(303)

 

(678)

現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)

$

3,754

$

(146,901)

經營活動

2020年前九個月經營活動提供的現金淨額為420萬美元,反映淨虧損2,760萬美元、非現金損益表項目共計8,500萬美元,以及用於營業資產和負債淨變化的現金5,330萬美元。非現金項目包括890萬美元的折舊和攤銷費用,8010萬美元的基於股票的薪酬支出,以及1170萬美元的遞延税項淨資產。運營中使用的現金主要是因為庫存增加了5940萬美元,因為我們主動建立了安全庫存,以幫助滿足強勁的產品需求,同時也為錯開工廠工作時間表做好了準備。增加現金使用的還有4860萬美元的應收賬款和票據以及合同資產,這歸因於過去幾個季度銷售額的增加,主要是根據認購計劃進行的銷售。應付賬款、應計負債和其他負債增加了2540萬美元,遞延收入增加了3410萬美元,部分抵消了現金的使用。應付賬款、應計負債和其他負債增加的主要原因是專業服務、在途庫存和税款的應計項目。遞延收入的增加主要是由於泰瑟訂閲銷售的硬件遞延收入增加,但部分被軟件和傳感器服務預付款的減少所抵消。

2019年前九個月經營活動提供的現金淨額為1,990萬美元,反映淨收益為1,330萬美元,非現金損益表項目共計4,040萬美元,營業資產和負債淨變化對現金的負面影響為3,380萬美元。非現金項目包括820萬美元的折舊和攤銷費用以及3020萬美元的基於股票的薪酬費用。業務中使用的現金受到以下影響:應收賬款和票據及合同資產增加3050萬美元,應付賬款、應計負債和其他負債減少1350萬美元,存貨增加630萬美元,預付費用和其他資產增加1200萬美元。應收賬款和票據以及合同資產的增加歸因於過去幾個季度的銷售增加,主要是根據認購計劃進行的銷售。應付賬款、應計負債和其他負債的減少主要是由於付款的時機,以及我們採用842主題後在2019年為運營租賃支付的款項。預付費用和其他資產增加的主要原因是與2019年7月開始的雲數據存儲購買協議相關的1,500萬美元預付款。業務部門提供的現金受到各種其他經營項目的積極影響,包括增加了2850萬美元的遞延收入。

42

目錄

投資活動

2020年前9個月,我們在投資活動中使用了3.03億美元,其中2.295億美元用於購買投資,扣除收益後用於購買投資,6600萬美元用於購買房地產和設備以及無形資產,470萬美元用於對一家未合併附屬公司的股權投資。

2019年前9個月,我們在投資活動中使用了1.629億美元,其中1.505億美元用於購買投資,扣除收益後用於購買財產設備和無形資產,1240萬美元用於購買財產設備和無形資產。

融資活動

2020年前9個月,融資活動提供的淨現金為3.02億美元。在2020年的前9個月,我們完成了一次股權發行,產生了3.068億美元的淨收益,並從行使期權的收益中獲得了30萬美元;這些收益被代表在此期間淨結算股票獎勵的員工支付的690萬美元的所得税和工資税部分抵消。

2019年前9個月,用於融資活動的淨現金為320萬美元。2019年前9個月,我們代表在此期間淨結算股票獎勵的員工支付了330萬美元的所得税和工資税,這部分被行使期權的收益10萬美元所抵消。

表外安排

本公司簡明綜合財務報表附註13中表外安排項下的討論以參考方式併入本季度報告FORM 10-Q中。

關鍵會計估計

我們已確定以下會計估計對我們的業務運營和對我們運營結果的理解至關重要。編制財務報表要求我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響報告期間報告的資產和負債額、未經審計的簡明合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。雖然我們不相信這些估計會合理地改變,但我們不能保證我們的實際結果不會與這些估計不同。下面討論這些估計對我們業務運營的影響。

基於股票的薪酬

我們歷來向關鍵員工和非員工董事發放股票薪酬,作為吸引和留住高素質人才的一種手段。基於股票的薪酬獎勵主要包括基於服務的RSU、基於績效的RSU和基於績效的期權。我們以股票為基礎的薪酬獎勵被歸類為股權,並以授予日標的股票的公允市值計量。對於基於服務的獎勵,我們在必要的服務期限內使用直線歸因法確認RSU費用。基於業績的RSU和期權的授予取決於與我們的經營業績相關的某些業績標準的實現,以及對未來產品推出的成功和及時的開發和市場接受程度。對於僅包含性能條件的基於性能的RSU,在顯式或隱式服務期間使用分級歸因模型來確認補償成本。對於包含多種服務、業績或市場條件的獎勵,在授予之前必須滿足所有條件,薪酬支出在必要的服務期內確認,該服務期被定義為最長的顯式、隱性或派生服務期,基於管理層對績效標準被滿足的概率的估計,並在每個資產負債表日期進行調整。對於基於服務和基於績效的RSU,我們都會考慮沒收,因為它們是基於股票的薪酬費用和額外的實收資本的減少。

43

目錄

對於基於績效的獎勵,當個人績效目標有可能實現時,在個人績效目標的預期績效實現期間確認基於股票的薪酬支出。對於績效獎勵,其歸屬時間表完全基於業績和市場狀況的實現情況,基於股票的薪酬支出在業績和市場狀況的預期達成期中較長的時間內確認,從相關業績狀況被認為可能實現的時間點開始。此類獎勵的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬進行估算的。請參閲本報告中簡明合併財務報表的附註11(表格10-Q)。

我們共頒發了1490萬份基於業績的獎勵(期權和限制性股票單位),其中1210萬份是未償還的。截至2020年9月30日,這項授權取決於是否達到某些業績標準,包括未來推出的產品的成功開發和市場接受度、我們未來的銷售目標以及經營業績和市值。業績獎勵的補償費用將根據管理層對業績標準得到滿足的可能性的最佳估計來確認,該估計使用的是對未來產品採用和經營業績的最新預測,並在每個資產負債表日期進行調整。主觀和基於概率的假設的變化可能會對獎勵公允價值的估計和股票補償的確認時間產生重大影響,從而影響我們的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認的相關金額。

預期信貸損失撥備

我們主要通過銷售產品和服務來承擔信用損失的風險。我們對應收賬款、應收票據和合同資產的預期損失準備金代表管理層在考慮多個因素後的最佳估計和判斷應用,這些因素包括歷史收集經驗、代表我們客户基礎的實體的公佈或估計信用違約率、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款當前狀況的審查。此外,還建立了特定的津貼金額,以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。我們的監控活動包括對賬、糾紛解決、付款確認、客户財務狀況和宏觀經濟狀況的考量。餘額在確定為無法收回時予以註銷。

我們分別審核美國和國際客户的應收賬款,以更好地反映不同公佈的信用違約率以及經濟和市場狀況。

我們的大多數客户都是政府機構。由於市政府的資助規定,我們的某些合同可能會被挪用、因方便而終止或類似的取消條款,這可能允許我們的客户在未來取消或不行使續簽合同的選擇權。對市政税收產生負面影響並給執法帶來壓力的經濟放緩可能會增加這種風險,並對我們的應收賬款和票據以及合同資產的變現能力產生負面影響。我們考慮了新冠肺炎疫情當前和預期的未來經濟和市場狀況,並在截至2020年9月30日的9個月中記錄了約80萬美元的額外信貸損失支出。

根據我們截至2020年9月30日的金融工具餘額,假設所有池的預期信貸損失率增加25%,將導致預期信貸損失撥備增加70萬美元。

項目3.調查結果。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們通常投資於數量有限的金融工具,主要包括對貨幣市場賬户、存單以及公司和市政債券的投資,這些債券的典型長期債務評級為A或更高,由任何國家公認的統計評級機構以美元計價。我們所有的現金等價物和投資都被視為“持有至到期”。對固定利率收益工具的投資帶有一定程度的利率風險,因為它們的市值可能會因利率上升而受到不利影響。因此,我們可能會遭受

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目錄

如果我們賣出因利率變化導致市值下降的證券,本金就會損失。然而,由於我們根據持有這些工具至到期的意圖和能力將我們的債務證券歸類為“持有至到期”,因此不會因利率變化而確認收益或損失。這些證券是按攤銷成本報告的。根據截至2020年9月30日的投資頭寸,假設所有期限的利率上調100個基點,將導致投資組合的公平市值下降190萬美元。只有我們在到期前賣出這些投資,這樣的損失才會實現。

此外,我們還可以獲得5000萬美元的信貸借款額度,該額度的利息為LIBOR加每年1.0%至1.5%,這是根據我們融資的債務與EBITDA比率確定的定價網格確定的。根據信用額度的條款,可用借款被未償還信用證減少,截至2020年9月30日,未償還信用證總額為610萬美元。截至2020年9月30日,信貸額度下沒有未償還金額,信貸額度下的可用借款為4390萬美元。自信貸額度成立以來,我們沒有借入任何資金;但是,如果我們未來需要這樣做,這類借款可能會受到基礎利率的不利或有利變化的影響。

匯率風險

我們的經營業績和現金流都會受到與我們海外子公司的交易相關的外幣匯率(每種情況下都與美元相比)的變化的影響。我們對國際客户的大部分銷售都是用外幣交易的,因此在這些交易中會受到匯率波動的影響。當美元對客户的本幣走強時,我們產品對客户的成本會增加,未來幾年我們可能會有更多以外幣計價的銷售和費用,這可能會增加我們的匯率風險。此外,對我們的非美元功能貨幣國際子公司的公司間銷售是以美元進行交易的,這可能會增加我們因外幣交易損益而造成的匯率風險。

到目前為止,我們還沒有從事任何貨幣對衝活動。然而,我們可以與金融機構簽訂外匯遠期和期權合同,以防範與某些現有資產和負債、某些堅定承諾的交易、預測的未來現金流和對外國子公司的淨投資相關的外匯風險。然而,我們可能出於各種原因選擇不對衝某些外匯風險敞口,包括但不限於對衝特定風險敞口所需的令人望而卻步的經濟成本。因此,貨幣匯率的波動可能會損害我們未來的業務。

項目4.調查結果。管制和程序

對披露控制和程序的評價

我們的首席執行官和首席財務官負責評估截至本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(根據交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條規則的定義)的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息(I)在SEC規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年9月30日的財季,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。儘管由於新冠肺炎疫情,我們的大多數員工都在遠程工作,但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎對我們內部控制的潛在影響,以將其對內部控制設計和運營有效性的影響降至最低。

45

目錄

第二部分--其他信息

項目1.調查結果。法律程序

本季度報告Form 10-Q中包含的精簡合併財務報表附註13中的產品訴訟、其他訴訟和美國聯邦貿易委員會調查標題下的討論通過引用併入本文。

項目1A.第二部分:危險因素

除下文所述外,本公司截至2019年12月31日止年度年報第I部分第1A項“風險因素”所披露的風險因素並無重大變動,可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績、現金流及普通股交易價格造成不利影響。

新冠肺炎疫情對全球經濟狀況產生了重大影響,並可能對我們的運營和業務產生實質性的不利影響。

2020年3月,世界衞生組織宣佈冠狀病毒(或稱“新冠肺炎”)為全球大流行。這種傳染性疾病的爆發繼續在美國和世界各地蔓延,對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響,導致經濟低迷。作為執法部門和其他急救人員的重要產品和服務提供商,我們仍然專注於保護我們員工的健康和福祉,同時確保我們業務運營的連續性。

可能影響我們經營和財務業績的新冠肺炎相關風險包括但不限於:

斯科茨代爾總部或供應商的生產中斷;
將我們歸類為基本業務的改變,削弱了我們繼續經營的能力;
經濟放緩,對市政和州税收產生負面影響,給執法預算帶來壓力,進而增加我們的客户無法為現有或未來與我們簽訂的合同撥付資金的風險;這也可能影響客户的需求和支付能力,導致銷售額下降,並對我們的應收賬款和應收票據以及合同資產的變現能力產生負面影響;
現有的和潛在增加的與個人防護設備有關的成本,我們正在為我們的員工和客户採購這些設備;
如果檢測到病毒,關閉和淨化我們的設施所需的費用;
關鍵人員或管理人員長期患病、喪失勞動能力或死亡的;
政府目前要求關閉工廠或限制旅行和人員流動;
增加世界各地(包括美國)第二波和第三波感染的風險;以及
更多的航空公司破產或非常有限的全球貨運量進一步減少,導致我們的供應鏈或延伸的供應鏈中斷。

這些事件已經並可能繼續對我們的運營產生影響。如果我們的備份和緩解計劃不足以最大限度地減少業務中斷,我們的財務業績可能會受到不利影響。新冠肺炎疫情對本公司的最終影響程度高度不確定,將取決於無法預測的未來發展。我們正在持續監測我們的行動,並打算採取適當行動來緩解新冠肺炎疫情帶來的風險,但不能保證我們會成功做到這一點。

第二項:第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

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目錄

項目3.調查結果。高級證券違約

沒有。

項目4.調查結果。礦場安全資料披露

沒有。

項目5.調查結果。其他資料

項目5.02董事或某些高級職員的離職;董事的選舉;某些高級職員的任命;某些高級職員的補償安排。

2020年11月3日,我們董事會的薪酬委員會批准了對我們某些未完成的PSU獎勵的指標定義的修改。薪酬委員會修改了獎勵中包含的EBITDA的定義,以適應業務的重大發展,這些發展推動了授予日未預期的額外費用,同時公平地補償了在獎勵涵蓋的2018-2020年間實現收入和EBITDA業績的管理層。

最終授予的股票數量是基於Axon的複合年收入增長率(佔目標股票的80%)和我們的複合EBITDA年增長率(佔目標股票的20%),與截至2020年12月31日的三年期間的目標相比。收入指標沒有調整。EBITDA指標進行了調整,以增加可歸因於首席執行官績效獎和XSPP的基於股票的薪酬支出,並針對此次獎勵修改增加了與聯邦貿易委員會訴訟相關的支出,並根據與出售Vievu相關的任何其他財務影響(如果發生此類處置)進行了調整。有關FTC訴訟和Vievu的更多討論,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中我們的精簡合併財務報表附註13中產品訴訟、其他訴訟和美國聯邦貿易委員會調查標題下的討論。

這一修改影響了我們某些高管的懸而未決的獎項,特別是帕特里克·W·史密斯、賈瓦德·A·阿赫桑、盧克·S·拉森和約書亞·M·伊斯納。下表顯示了修改後的PSU獎勵的EBITDA部分的相關信息:

預計未來的支出將低於
股權激勵獎勵

名字

閥值
(#)

靶子
(#)

極大值
(#)

帕特里克·W·史密斯

6,224

12,448

24,896

盧克·S·拉爾森

2,490

4,979

9,958

賈瓦德·A·阿桑

2,490

4,979

9,958

約書亞·M·伊斯納

1,660

3,320

6,640

47

目錄

第二項:第二項。陳列品

10.1*

該公司提交給亞利桑那州土地部的拍賣聲明

31.1*

根據規則第13a-14(A)條或規則第15d-14(A)條頒發的首席執行官證書

31.2*

根據規則第13a-14(A)條或規則第15d-14(A)條頒發首席財務官證書

32**

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席執行官和首席財務官認證

101.INS*

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH*

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL*

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF*

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB*

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE*

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104*

封面來自公司截至2020年9月30日的季度報告,格式為內聯XBRL

*在此提交的文件中有*

**隨函提供的表格

48

目錄

簽名

根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

Axon Enterprise,Inc.

日期:

2020年11月6日

依據:

/s/帕特里克·W·史密斯

首席執行官

(首席行政主任)

日期:

2020年11月6日

依據:

/s/Jawad A.Ahsan

首席財務官

(主要財務及

會計主任)

49