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eAgreement成員2019-12-310001532286九：FracTechAcquisitionMember2019-12-310001532286九：FracTechAcquisitionMember2020-01-012020-09-300001532286九：FracTechAcquisitionMember2020-09-300001532286九：已支出成員2020-09-300001532286九：已支出成員2019-12-310001532286美國-GAAP：其他非當前責任成員2020-09-300001532286美國-GAAP：其他非當前責任成員2019-12-31九：細分市場00015322862019-01-012019-08-310001532286九：生產解決方案會員2020-07-012020-09-300001532286九：生產解決方案會員2020-01-012020-09-300001532286九：完善解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001532286九：完善解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300001532286九：完善解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001532286九：完善解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-300001532286US-GAAP：運營細分市場成員九：生產解決方案會員2020-07-012020-09-300001532286US-GAAP：運營細分市場成員九：生產解決方案會員2019-07-012019-09-300001532286US-GAAP：運營細分市場成員九：生產解決方案會員2020-01-012020-09-300001532286US-GAAP：運營細分市場成員九：生產解決方案會員2019-01-012019-09-300001532286美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300001532286美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-07-012019-09-300001532286美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300001532286美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-09-300001532286九：完善解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-09-300001532286九：完善解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-12-310001532286美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-09-300001532286美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-12-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________________
形式10-Q
_________________________________
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
對於中國的過渡期，請從現在開始。        從現在到現在           
委託文件編號：001-38347
__________________________________________________________________
九能源服務公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
__________________________________________________________________
特拉華州80-0759121
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
2001 Kirby Drive，套房200
休斯敦, 泰克斯77019
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(281) 730-5100
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元九紐約證券交易所
      
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  x*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  x*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐ 加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐ 小型報表公司☒
   新興成長型公司☒
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐不是，不是。x
登記公司於2020年11月2日發行的普通股數量為每股面值0.01美元。31,561,578.


目錄
第一部分
財務信息
 
  
第1項
財務報表(未經審計)
1
   
簡明綜合資產負債表
1
   
簡明合併損益表和全面損益表(虧損)
2
   
股東權益簡明合併報表
3
   
簡明現金流量表合併表
4
   
簡明合併財務報表附註
6
  
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
19
  
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
35
  
項目4.
管制和程序
35
第二部分
其他信息
37
  
第1項
法律程序
37
  
第1A項
危險因素
37
  
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
37
  
項目3.
高級證券違約
37
  
項目4.
礦場安全資料披露
37
  
第五項。
其他資料
37
  
第6項
陳列品
38
   
簽名
39



有關前瞻性陳述的警示説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述會受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。除有關歷史事實的陳述外，所有與我們的戰略、未來業務、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標有關的陳述都是前瞻性陳述。在本Form 10-Q季度報告中使用的“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“可能”、“繼續”、“預測”、“潛在”、“項目”以及類似的表述都是為了識別前瞻性表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這樣的標識性詞彙。
所有前瞻性陳述僅限於截至本季度報告10-Q表格的日期；除非法律要求，否則我們不承擔任何更新這些陳述的義務，我們告誡您不要過度依賴這些陳述。儘管我們相信我們在本季度報告10-Q表格中所作的前瞻性陳述所反映或暗示的我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們不能保證這些計劃、意圖或期望一定會實現。
我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中第I部分1A項下的“風險因素”項下，以及在截至2020年3月31日的季度報告中的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項中的“風險因素”項下，披露了可能導致我們的實際結果與我們的預期大不相同的重要因素。這些因素，有些是我們無法控制的，包括：
•陸上石油和天然氣行業的資本支出和完井水平；
•石油和天然氣大宗商品價格；
•一般經濟狀況；
•冠狀病毒大流行對我們的業務和我們客户的業務的影響，包括由此導致的石油供應過剩的影響；
•地緣政治因素，包括石油輸出國組織(歐佩克)和其他主要產油國的行動，以及這些產油國同意和維持油價和產量控制的能力；
•我們有能力聘用或保持足夠數量的關鍵員工、技術人員和其他熟練、合格的工人；
•我們對產品和服務實施提價或維持現有價格的能力；
•由於我們的複合和可溶性插頭產品市場競爭激烈，導致定價壓力、銷售額下降或市場份額下降；
•我們準確預測客户需求的能力；
•油田服務行業固有的條件，例如設備缺陷、涉及我們車隊的卡車或其他設備的事故或損壞、爆炸、氣體或井液無法控制的流動以及油井失控；
•我們實施新技術和服務的能力；
•季節性和不利天氣條件；
•我們有能力繼續遵守紐約證券交易所的上市要求，避免我們的普通股退市；
•關於健康、安全和環境保護問題(包括與水力壓裂、温室氣體和氣候變化有關的法律或法規)的法律或法規的變化；以及
•我們有能力成功整合我們通過收購Magnum Oil Tools International，Ltd及其附屬公司而收購的資產和業務(“Magnum收購”)，並實現預期的收入、成本節約或此類收購的其他好處。


我們目前不知道的、我們目前認為無關緊要的、或可能適用於任何公司的其他風險或不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
這些警告性陳述限定了可歸因於我們或代表我們行事的人的所有前瞻性陳述。


第一部分-財務信息
項目1.財務報表
九能源服務公司
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
 九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
資產  
流動資產  
現金和現金等價物$80,338 $92,989 
應收帳款，淨額34,805 96,889 
應收所得税1,246 660 
庫存，淨額52,683 60,945 
預付費用和其他流動資產19,526 17,434 
流動資產總額188,598 268,917 
財產和設備，淨額108,986 128,604 
無形資產，淨額136,615 148,991 
商譽— 296,196 
其他長期資產4,260 8,187 
總資產$438,459 $850,895 
負債與股東權益
流動負債
應付帳款$10,022 $35,490 
應計費用23,236 24,730 
長期債務的當期部分844 — 
資本租賃義務的當期部分1,067 995 
流動負債總額35,169 61,215 
長期負債
長期債務343,036 392,059 
遞延所得税— 1,588 
長期資本租賃義務1,391 2,201 
其他長期負債5,264 3,955 
總負債384,860 461,018 
承擔和或有事項(附註10)
股東權益
普通股(120,000,000授權股份價格為$0.01票面價值；31,570,926和30,555,677分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票)
316 306 
額外實收資本766,402 758,853 
累計其他綜合損失(4,731)(4,467)
累積赤字(708,388)(364,815)
股東權益總額53,599 389,877 
總負債和股東權益$438,459 $850,895 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1

九能源服務公司
簡明合併損益表和全面損益表(虧損)
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
營業收入
服務$35,639 $161,632 $187,713 $519,072 
產品13,882 40,673 61,167 150,455 
49,521 202,305 248,880 669,527 
成本和費用
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)
服務38,445 134,984 179,508 420,445 
產品14,038 31,865 55,686 109,549 
一般和行政費用10,701 19,222 38,380 60,979 
折舊7,763 12,196 24,753 39,572 
無形資產攤銷4,091 4,609 12,376 13,925 
商譽減值— — 296,196 — 
(收益)或有負債重估損失297 (5,771)781 (20,701)
附屬公司的出售虧損— 15,834 — 15,834 
出售財產和設備的收益(535)(466)(2,900)(799)
營業收入(虧損)(25,279)(10,168)(355,900)30,723 
利息支出9,130 9,843 28,144 29,940 
利息收入(43)(111)(593)(439)
債務清償收益(15,798)— (37,501)— 
其他收入(29)— (29)— 
所得税前收入(虧損)(18,539)(19,900)(345,921)1,222 
所得税撥備(福利)(37)727 (2,348)(1,548)
淨收益(虧損)$(18,502)$(20,627)$(343,573)$2,770 
每股收益(虧損)
基本型$(0.62)$(0.70)$(11.56)$0.09 
稀釋$(0.62)$(0.70)$(11.56)$0.09 
加權平均流通股
基本型29,849,753 29,361,633 29,708,673 29,288,113 
稀釋29,849,753 29,361,633 29,708,673 29,397,636 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
外幣折算調整，扣除美元0每期繳税
$132 $(179)$(264)$261 
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額132 (179)(264)261 
綜合收益(虧損)合計$(18,370)$(20,806)$(343,837)$3,031 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2

九能源服務公司
股東權益簡明合併報表
(單位為千，份額除外)
(未經審計)
普通股附加
實收資本		累積
其他
綜合
收入(虧損)		留用
收益
(累計赤字)		總計
股東權益
股份金額
平衡，2020年6月30日31,652,635 $317 $764,382 $(4,863)$(689,886)$69,950 
根據股票補償計劃發行普通股(扣除沒收)(80,882)(1)1 — — — 
基於股票的薪酬費用— — 2,020 — — 2,020 
股票期權的行使— — — — — — 
限制性股票的歸屬(827)— (1)— — (1)
其他綜合收益—— — 132 — 132 
淨損失—— — — (18,502)(18,502)
平衡，2020年9月30日31,570,926 $316 $766,402 $(4,731)$(708,388)$53,599 
普通股附加
實收資本		累積
其他
綜合
收入(虧損)		留用
收益
(累計赤字)		總計
股東權益
股份金額
餘額，2019年6月30日30,683,009 $307 $752,072 $(4,403)$(123,667)$624,309 
根據股票補償計劃發行普通股(扣除沒收)(98,954)(1)1 — — — 
基於股票的薪酬費用— — 3,286 — — 3,286 
股票期權的行使— — — — — — 
限制性股票的歸屬(1,471)— (10)— — (10)
其他綜合損失—— — (179)— (179)
淨損失—— — — (20,627)(20,627)
餘額，2019年9月30日30,582,584 $306 $755,349 $(4,582)$(144,294)$606,779 
普通股附加
實收資本		累積
其他
綜合
收入(虧損)		留用
收益
(累計赤字)		總計
股東權益
股份金額
餘額，2019年12月31日30,555,677 $306 $758,853 $(4,467)$(364,815)$389,877 
根據股票補償計劃發行普通股(扣除沒收)1,164,797 11 (11)— — — 
基於股票的薪酬費用— — 7,717 — — 7,717 
股票期權的行使— — — — — — 
限制性股票的歸屬(149,548)(1)(157)— — (158)
其他綜合損失—— — (264)— (264)
淨損失—— — — (343,573)(343,573)
平衡，2020年9月30日31,570,926 $316 $766,402 $(4,731)$(708,388)$53,599 
普通股附加
實收資本		累積
其他
綜合
收入(虧損)		留用
收益
(累計赤字)		總計
股東權益
股份金額
餘額，2018年12月31日30,163,408 $302 $746,428 $(4,843)$(147,064)$594,823 
根據股票補償計劃發行普通股(扣除沒收)489,529 5 (5)— — — 
基於股票的薪酬費用— — 10,553 — — 10,553 
股票期權的行使674 — 15 — — 15 
限制性股票的歸屬(71,027)(1)(1,642)— — (1,643)
其他綜合收益—— — 261 — 261 
淨收入—— — — 2,770 2,770 
餘額，2019年9月30日30,582,584 $306 $755,349 $(4,582)$(144,294)$606,779 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3

九能源服務公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
 20202019
經營活動現金流  
淨收益(虧損)$(343,573)$2,770 
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額
折舊24,753 39,572 
無形資產攤銷12,376 13,925 
遞延融資成本攤銷2,160 2,238 
壞賬撥備2,121 236 
遞延所得税的好處(1,588)(2,876)
庫存報廢撥備1,919 4,502 
基於股票的薪酬費用7,717 10,553 
商譽減值296,196 — 
債務清償收益(37,501)— 
出售財產和設備的收益(2,900)(799)
(收益)或有負債重估損失781 (20,701)
附屬公司的出售虧損— 15,834 
營業資產和負債變動(扣除收購影響)
應收帳款，淨額59,964 20,453 
庫存，淨額6,244 17,634 
預付費用和其他流動資產(1,457)(405)
應付賬款和應計費用(27,073)(16,953)
應收/應付所得税(586)674 
其他資產和負債5,087 151 
經營活動提供的淨現金4,640 86,808 
投資活動的現金流
收購，扣除收購的現金後的淨額— 1,020 
出售子公司所得收益— 17,222 
出售財產和設備所得收益5,948 1,934 
財產和設備傷亡損失的收益555 1,503 
應收票據付款收益— 7,626 
購買財產和設備(7,053)(48,898)
投資活動所用現金淨額(550)(19,593)
融資活動的現金流
購買高級債券(14,410)— 
2018年ABL信貸安排的收益— 10,000 
2018年ABL信貸安排付款— (45,000)
資本租賃費(738)(668)
或有負債的償付(1,331)(250)
行使股票期權所得收益— 15 
限制性股票的歸屬(158)(1,643)
用於融資活動的現金淨額(16,637)(37,546)
外幣兑換對現金的影響(104)37 
4

現金和現金等價物淨減少(12,651)29,706 
現金和現金等價物
年初現金和現金等價物92,989 63,615 
期末現金和現金等價物$80,338 $93,321 
現金流量信息的補充披露：
支付利息的現金$18,901 $19,619 
繳納(退還)所得税的現金$(482)$649 
應付賬款和應計費用中的資本支出$150 $1,183 
通過資本租賃獲得的財產和設備$— $1,621 
財產和設備銷售應收賬款(含保險)$4,359 $— 
終止與企業收購有關的或有負債$3,375 $— 
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

九能源服務公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 公司和組織
背景
Nine Energy Service，Inc.(“公司”或“Nine”)是特拉華州的一家油田服務公司，通過各種工具和方法提供非常規油井完井所必需的服務。該公司總部設在得克薩斯州休斯頓。
風險和不確定性
該公司的業務在很大程度上取決於石油和天然氣公司的非常規資源開發活動水平和相應的資本支出。這些活動和支出水平受到當前和預期的石油和天然氣價格的強烈影響。2020年初爆發的全球冠狀病毒疫情(於2020年3月被世界衞生組織(World Health Organization)宣佈為大流行)、其影響的不確定性以及政府為減輕其影響而採取的各種行動，導致石油需求空前下降。在疫情持續期間，石油輸出國組織(Organization of the Petroleum Exporting Countries，簡稱歐佩克)和包括俄羅斯在內的其他產油國最初未能就原油產量水平達成協議，沙特阿拉伯和俄羅斯在這一點上開始了積極增產的努力。這些事件的匯聚造成了前所未有的雙重影響，既有石油需求的大幅下降，又有供應大幅增加的風險，這直接影響了該公司。雖然公司無法預測冠狀病毒大流行造成的市場混亂和減輕其影響的努力將持續多久、對其業務的最終影響，或隨後任何復甦的速度或程度，但公司預計冠狀病毒大流行和相關影響將繼續對大宗商品價格和總體業務產生重大不利影響。
從歷史上看，該公司主要通過手頭現金、運營現金流以及必要時的外部借款來滿足其流動資金需求。為應對上述事件，公司已在全組織範圍內實施了一定的成本削減措施，以繼續維持目前的流動性狀況。根據目前的預測，本公司相信手頭現金，連同營運現金流，以及2018年ABL信貸安排(定義見附註8-債務)項下的借款，應足以為其自簡明綜合財務報表發佈日期起計至少未來12個月的資本需求提供資金。
2. 陳述的基礎
簡明綜合財務信息
截至2019年12月31日的簡明合併資產負債表和截至2019年12月31日及2018年12月31日的股東權益簡明合併報表均取自經審計的合併財務報表。管理層認為，包括公司財務狀況公允報告所需的正常經常性調整在內的所有調整都已包括在內。這些簡明的綜合財務報表包括公司的所有賬目。
該等簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規定編制，以提供中期財務資料。因此，它們並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)對完整財務報表所要求的全部信息和附註。因此，這些簡明綜合財務報表應與公司截至2019年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和附註包含在公司提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中。中期的經營業績不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。
鞏固原則
簡明合併財務報表包括Nine公司及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
6

預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。這些估計是基於管理層對當前事件和公司未來可能採取的行動的最充分了解。此類估計包括用於採購會計和分析商譽、確定和不確定壽命的無形資產、可能減值的財產和設備、用於折舊和攤銷費用的使用壽命、股票補償公允價值、超額和陳舊存貨的估計可變現價值、遞延税金和所得税或有事項以及應收賬款損失等公允價值假設。至少在合理的情況下，所用的估算值可能會在明年內發生變化。
重新分類
對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。這些重新分類涉及按產品和服務將“收入”和“收入成本”作為單獨的項目在公司的簡明綜合收益表和全面收益表(虧損)中列示。
3. 新會計準則
最近採用的會計公告
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2018-13年度最新會計準則(ASU)，公允價值計量(主題820)：披露框架– 公允價值計量披露要求的變化，作為其披露框架項目的一部分，取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。該標準適用於2019年12月15日之後開始的財年以及這些財年內的過渡期內的所有實體。該標準需要追溯適用，除非新的第3級披露要求是前瞻性應用的。公司在2020年第一季度採用了ASU 2018-13，對公司的精簡合併財務報表產生了無形的影響。
尚未採用的會計公告
2016年2月，FASB發佈了2016-02年度ASU。租賃(主題842)，*通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息，提高組織之間的透明度和可比性。該標準要求使用修改後的追溯過渡方法，包括一些實體可以選擇應用的可選的實用權宜之計。2018年7月，FASB發佈了一種全新的、可選的過渡方法，允許公司選擇使用生效日期作為首次申請過渡的日期。對於新興成長型實體，該標準適用於2021年12月15日之後的會計年度以及2022年12月15日之後的會計年度內的過渡期。允許提前採用該標準，公司作為一家新興成長型公司，計劃在2019年12月15日之後的財年和2020年12月15日之後的財年內的中期提前採用該標準。為支持新準則下的會計和披露要求，本公司目前正在積累和評估所有必要的信息，以便正確核算其租賃組合，並制定和實施對其內部流程和控制的適當改變。根據初步評估，該公司預計將在其簡明綜合資產負債表上確認期限超過12個月的所有經營租賃的租賃負債和抵銷使用權資產。在評估和實施該標準的過程中，該公司將提供有關預期財務影響的更多信息。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它為將GAAP應用於合約修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，但須滿足某些標準，即參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考利率。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。一個實體可以選擇從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期開始實施合同修改，或者從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始實施合同修改，直到財務報表可以發佈之日為止。該公司目前正在評估該準則對其簡明綜合財務報表的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(分項350-40)： 客户對作為服務的雲計算安排中發生的實施成本的核算
7

合約。ASU 2018-15提供了關於在作為服務合同的雲計算安排中執行的實施活動的成本核算的額外指導。ASU 2018-15年度的修正案將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。應用程序開發階段的實施活動的成本根據成本的性質進行資本化，而在初步項目和實施後階段發生的成本則隨着活動的進行而計入費用。ASU 2018-15在2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內對公共企業有效。作為一家新興的成長型公司，該公司被允許並計劃在2020年12月15日之後的會計年度和2021年12月15日之後的會計年度內的中期採用新標準。該公司目前正在評估該準則對其簡明綜合財務報表的影響。
2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度亞利桑那州立大學(ASU)，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量美國亞利桑那州立大學(ASU)2016-13年度規定，按攤餘成本計量的金融資產(或一組金融資產)應按預計收取的淨額列報。ASU 2016-13年的修訂以反映預期信貸損失的方法取代了現行GAAP中現行的已發生損失減值方法，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息。ASU 2016-13對SEC備案人員(不包括規模較小的報告公司)在2019年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)有效。作為一家新興的成長型公司，該公司被允許並計劃在2022年12月15日之後的會計年度(包括這些會計年度內的過渡期)採用新標準。該公司目前正在評估該準則對其簡明綜合財務報表的影響。
4. 營業收入
收入的分類
本公司於2019年12月31日採用會計準則修訂第606號(“ASC 606”)，自2019年1月1日起施行，採用修改後的追溯法。因此，截至2019年12月31日止年度及其後期間的業績乃根據ASC 606呈列，而上期業績(包括以下所載截至2019年9月30日止三個月及九個月的業績)並未作出調整，並根據先前的收入確認指引呈報。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的分類收入如下：
截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月
完井解決方案總計完井解決方案
生產解決方案(2)
總計
(千)(千)
連續油管$7,278 $7,278 $31,064 $— $31,064 
水泥15,332 15,332 55,799 — 55,799 
工具13,882 13,882 40,673 — 40,673 
電纜13,029 13,029 58,716 — 58,716 
井下服務— — — 16,053 16,053 
總收入$49,521 $49,521 $186,252 $16,053 $202,305 
截至2020年9月30日的9個月截至2019年9月30日的9個月
完井解決方案總計完井解決方案
生產解決方案(2)
總計
(千)(千)
連續油管$35,575 $35,575 $108,604 $— $108,604 
水泥84,400 84,400 165,799 — 165,799 
工具61,167 61,167 150,455 — 150,455 
電纜67,738 67,738 186,397 — 186,397 
井下服務— — — 58,272 58,272 
總收入$248,880 $248,880 $611,255 $58,272 $669,527 
8

截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月
完井解決方案總計完井解決方案
生產解決方案(2)
總計
(千)(千)
服務(1)
$35,639 $35,639 $145,579 $16,053 $161,632 
產品(1)
13,882 13,882 40,673 — 40,673 
總收入$49,521 $49,521 $186,252 $16,053 $202,305 
截至2020年9月30日的9個月截至2019年9月30日的9個月
完井解決方案總計完井解決方案
生產解決方案(2)
總計
(千)(千)
服務(1)
$187,713 $187,713 $460,800 $58,272 $519,072 
產品(1)
61,167 61,167 150,455 — 150,455 
總收入$248,880 $248,880 $611,255 $58,272 $669,527 
(1)公司確認某一時間點的產品銷售收入和一段時間內的服務銷售收入。
(2)中國政府生產解決方案SECTION於2019年8月30日被出售給Brigade Energy Service LLC(“Brigade”)。有關生產解決方案資產剝離，參見附註13-部門信息。
履行義務
截至2020年9月30日和2019年12月31日，剩餘履約義務金額無關緊要。
合同餘額
在2020年9月30日和2019年12月31日，合同資產和合同負債都是非實質性的。
5. 盤存
存貨主要由產成品和原材料組成，以成本或可變現淨值中的較低者列報。成本是在平均成本的基礎上確定的。該公司審查其庫存餘額，並根據對未來需求和市場狀況的假設，為等於庫存成本與估計市場價值之間差額的估計陳舊或過剩庫存減記庫存。報廢準備金為#美元。6.1百萬美元和$5.4在2020年9月30日和2019年12月31日,分別。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的淨庫存包括以下內容：
 2020年9月30日十二月三十一號，
2019
 (千)
原料$35,968 $38,823 
正在進行的工作93 — 
成品22,685 27,555 
盤存58,746 66,378 
報廢儲備(6,063)(5,433)
庫存，淨額$52,683 $60,945 
9

6. 商譽與無形資產
商譽
截至2020年9月30日的9個月商譽組成部分賬面淨值變動情況如下：
 商譽
 總值累積
減值損失		網
 (千)
截至2019年12月31日的餘額$408,732 $(112,536)$296,196 
損損— (296,196)(296,196)
截至2020年9月30日的餘額$408,732 $(408,732)$— 
2020年第一季度商譽減值
由於勘探和生產資本預算和活動大幅減少，主要原因是全球原油需求大幅下降和與冠狀病毒大流行相關的經濟衰退，以及與國際定價和生產糾紛相關的石油和天然氣價格大幅下降，與該公司報告單位相關的預期未來現金流的前景在2020年第一季度大幅下降。
基於上述事件，出現了與公司報告單位相關的減值跡象，觸發了於2020年3月31日根據會計準則彙編350、無形資產-商譽和其他(“ASC 350”)對每個報告單位的第3級公允價值進行中期商譽減值測試。每個報告單位的第三級公允價值是根據公司的最佳內部預測和各種結果的可能性，採用收益法(預測收入的折現現金流量)確定的。
確定公允價值需要使用估計和假設。這些估計和假設包括收入增長率、營業利潤率、加權平均資本成本、終端增長率、未來市場份額、新產品開發的影響以及未來市場狀況等。本公司相信中期商譽減值測試所使用的估計及假設均屬合理及恰當。
根據ASC 350項中期商譽減值測試的第3級公允價值釐定，本公司錄得商譽減值費用為#美元。296.22020年第一季度，與其工具、固井和有線報告部門相關的收入為100萬美元。這些費用代表商譽的完全註銷，主要歸因於上述事件，再加上公司股價下跌和高級票據的第2級公允價值(定義見附註8-債務義務)導致加權平均資本成本增加。
這些費用包括在公司截至2020年9月30日的9個月的簡明綜合收益和全面收益(虧損)表中的“商譽減值”項中。
無形資產
截至2020年9月30日的9個月無形資產組成部分賬面淨值變動情況如下：
客户關係競業禁止協議技術正在進行的研發總計
(單位：千，加權平均攤銷期限信息除外)
截至2019年12月31日的餘額$32,536 $1,534 $113,921 $1,000 $148,991 
攤銷費用(5,538)(300)(6,538)— (12,376)
截至2020年9月30日的餘額$26,998 $1,234 $107,383 $1,000 $136,615 
加權平均攤銷期限5.63.112.9不定
無形資產攤銷費用為#美元。4.1百萬美元和$12.4截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。無形資產攤銷費用為#美元。4.6百萬美元和$13.9截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
10

無形資產的未來攤銷估計如下：
截至十二月三十一日止的年度：(千)
2020$4,091 
202116,116 
202213,463 
202311,516 
202411,183 
此後79,246 
總計$135,615 
由於勘探和生產資本預算和活動大幅減少，主要原因是全球原油需求大幅下降和與冠狀病毒大流行相關的經濟衰退，以及與國際定價和生產糾紛相關的石油和天然氣價格大幅下降，與該公司資產集團相關的長期資產(包括確定壽命的無形資產以及財產和設備)的賬面價值可能無法收回。因此，該公司根據其最佳內部預測和各種結果的可能性，於2020年3月31日根據會計準則彙編360，物業、廠房和設備(“ASC 360”)對其資產組中的長期資產進行了減值評估。
根據其評估，本公司確定，來自與其資產組相關的長期資產的估計未來未貼現現金流超過與其資產組相關的長期資產的賬面價值。不是的需要對長期資產進行減值。
截至2020年9月30日，沒有任何事件觸發ASC 360項下的額外減值測試。然而，未來事件的發生或不斷惡化的市場狀況可能導致在2020年9月30日之後根據ASC 360進行額外的減值評估。
7. 應計費用
截至2020年9月30日和2019年12月31日的應計費用包括以下內容：
2020年9月30日2019年12月31日
(千)
應計薪酬和福利$5,519 $7,009 
應計利息12,948 6,091 
應計獎金— 5,043 
應計銷售税303 820 
或有負債396 391 
其他應計費用4,070 5,376 
應計費用$23,236 $24,730 
11

8. 債務義務
本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的債務義務如下：
 九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
 (千)
高級註釋$347,168 $400,000 
2018年ABL信貸安排— — 
馬格南期票2,250 — 
遞延融資成本前的債務總額$349,418 $400,000 
遞延融資成本(5,538)(7,941)
債務總額$343,880 $392,059 
減去：長期債務的當前部分(844)— 
長期債務$343,036 $392,059 
高級註釋
背景
2018年10月25日，公司發行美元400.0百萬本金8.7502023年到期的優先債券百分比(下稱“優先債券”)。優先票據以一份日期為2018年10月25日的契約(“契約”)發行，該契約由本公司、本公司的若干附屬公司以及作為受託人的富國銀行全國協會(Wells Fargo National Association)發行。優先債券的年息率為8.750每年5月1日和11月1日支付%，2019年5月1日支付第一筆利息。優先票據是本公司的優先無抵押債務，並由本公司目前的每一家國內子公司和某些未來的子公司以優先無擔保的基準提供全面和無條件的擔保。
該契約包含限制本公司及其受限制子公司從事某些活動的能力的契約。本公司於2020年9月30日符合本契約的規定。
在違約事件發生時，受託人或至少25當時未償還優先票據的本金總額可宣佈優先票據即時到期及應付，惟因本公司、本公司任何屬重要附屬公司的受限制附屬公司或任何一組合並構成重大附屬公司的受限制附屬公司發生若干破產或無力償債事件而導致的違約，將自動導致所有未償還優先票據到期及應付。
與優先債券相關的未攤銷遞延融資成本為#美元。5.5百萬美元和$7.9分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。該等成本直接從高級債券的賬面金額中扣除，並以利息開支攤銷至高級債券到期日，以實際利息方法計算。
債務的清償
該公司回購了大約$23.1百萬美元和$52.8百萬優先債券，回購價格約為$7.0百萬美元和$14.4截至2020年9月30日的三個月和九個月的現金分別為100萬美元。與這些交易相關的遞延融資成本為#美元。0.4百萬美元和$0.9截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。因此，在截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司錄得15.8百萬美元的收益和一美元37.5債務清償收益分別為百萬美元，按優先票據的回購價格與賬面金額之間的差額計算，部分由遞延融資成本抵銷。債務清償收益作為一個單獨的項目列在本公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益和全面收益(虧損)表中。
在2020年9月30日之後，該公司又回購了$0.5700萬元的高級債券，回購價格約為$0.22000萬美元現金。
2018年ABL信貸安排
2018年10月25日，本公司與Nine Energy Canada，Inc.，JP Morgan Chase Bank，N.A.簽訂了一份日期為2018年10月25日的信貸協議(“2018年ABL信貸協議”)，作為行政管理協議，該協議由本公司、Nine Energy Canada，Inc.、摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)簽訂。
12

代理人和發行貸款方，以及作為貸款方和發行貸款方的某些其他金融機構。2018年ABL信貸協議允許總借款最高可達$200.0100萬，以借款基數為準，包括加拿大的一部分，分限額最高可達$25.0百萬美元，分項限額為$50.0(“2018年ABL信貸安排”)。2018年ABL信貸安排將於2023年10月25日到期，如果高級債券在預定到期日之前180天尚未贖回或回購，則將於該日期到期。
根據2018年ABL信貸安排向本公司及其國內相關子公司(“美國信貸方”)提供的貸款可以是基準利率貸款或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)貸款；根據加拿大阿爾伯塔省法律成立的公司Nine Energy Canada Inc.及其受限制子公司(“加拿大信貸方”)在加拿大部分的貸款可能是加元提供利率(CDOR)貸款或加拿大最優惠利率貸款。基本利率貸款和加拿大最優惠利率貸款的適用保證金分別為0.75%至1.25%，LIBOR貸款或CDOR貸款的適用保證金不同於1.75%至2.25%，每種情況都取決於公司的槓桿率。此外，承諾費為0.50循環承諾的日均未使用部分將收取年利率%。
2018年ABL信貸協議包含各種積極和消極的契約，包括對債務、留置權、合併、合併、清算和解散、出售資產、股息和其他限制性支付、投資(包括收購)以及與附屬公司的交易的財務報告要求和限制。此外，2018年ABL信貸協議包含最低固定收費比率契約1.00到1.00，當2018年ABL信貸安排下的可用性降至$以下時，每季度測試一次18.75百萬或違約發生，直到可用性連續30天超過該閾值，並且該違約不再有效。截至2020年9月30日，本公司遵守了2018年ABL信貸協議下的所有契約。
2018年ABL信貸安排下的所有義務都以美國信用方几乎所有個人財產(不包括某些資產)的優先完善擔保權益(受制於允許的留置權)作為擔保。加拿大部分下的債務由加拿大貸款方几乎所有個人財產(不包括某些資產)的優先完善擔保權益(受允許留置權約束)進一步擔保。2018年ABL信貸安排由美國信貸方擔保，加拿大部分由加拿大信貸方和美國信貸方進一步擔保。
截至2020年9月30日，公司在2018年ABL信貸安排下的可獲得性約為$39.5百萬美元，扣除未償信用證淨額$0.4百萬
馬格南期票
2018年10月25日，根據日期為2018年10月15日的證券購買協議(於2019年6月7日修訂的“Magnum購買協議”)的條款，本公司收購了Magnum Oil Tools International，Ltd，Magnum Oil Tools GP，LLC和Magnum Oil Tools Canada Ltd.(統稱為“Magnum”)的全部股權。Magnum購買協議包括未來以現金支付額外款項的可能性，最高可達(I)602019年至2026年“E-set”工具業務淨收入的百分比(未計利息、税項和某些損益)以及(Ii)最高可達$25.0以2019年某些可溶性插頭產品的銷售額為基礎(“Magnum溢價”)。
於2020年6月30日，本公司根據Magnum購買協議修正案(“Magnum購買協議修正案”)發行本金總額為$的期票，以終止Magnum溢價及所有相關債務。2.3萬元(“Magnum本票”)賣給Magnum的賣家。Magnum期票的利息為6.0每年的百分比。Magnum期票的本金將從2021年1月1日起按季度等額分期付款。全部未付本金將於到期日(即2022年10月1日)及本公司向獨立第三方出售、轉讓或以其他方式處置“E-set”工具業務後的下一個營業日(以較早者為準)到期應付，除非該等出售、轉讓或處置是直接或間接作為出售、轉讓或處置可溶解插頭業務的一部分或因發生控制權變更事件(兩者均定義見Magnum購買協議)而作出的。
有關終止Magnum溢價的更多信息，請參見附註10-承諾和或有事項。
13

債務工具的公允價值
本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的債務公允價值估計如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
 (千)
高級註釋$102,415 $324,000 
2018年ABL信貸安排$— $— 
馬格南期票$2,250 $— 
高級票據、2018年ABL信貸安排和Magnum期票的公允價值在公允價值層次中被歸類為2級。高級債券的公允價值是根據不太活躍的市場的可觀察到的投入確定的。2018年ABL信貸安排和Magnum期票的公允價值接近其賬面價值。
9. 關聯方交易
該公司租賃辦公空間、庭院設施和設備，並從公司高管大衞·克倫比(David Crombie)擁有的實體購買建築維護服務。與這些實體相關的租賃費用和建築維護費用總額為#美元。0.2百萬美元和$0.6截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和0.2百萬美元和$0.6截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。該公司還購買了$0.8百萬美元和$1.3分別在截至2020年9月30日的三個月和九個月內購買了100萬台設備，以及0.7百萬美元和$1.3在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，分別從克倫比是有限合夥人的一家實體購買了100萬台設備。該實體與設備採購有關的未付應付款項為#美元。0.12020年9月30日和2019年12月31日均為100萬。
此外，該公司從沃倫·林恩·弗雷澤(Warren Lynn Frazier)的一家附屬實體那裏租賃了德克薩斯州科珀斯克里斯蒂和米德蘭的辦公空間，弗雷澤是超過5公司股票的%。2020年第三季度，與弗雷澤先生有關聯的另一家實體開始從本公司轉租德克薩斯州科珀斯克里斯蒂的部分此類空間。扣除分租收入後，與該辦公空間相關的租金總支出為#美元。0.3百萬美元和$1.0截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和0.4百萬美元和$1.1截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。實體的應付款項淨額為#美元。0.1截至2020年9月30日，為100萬。此外，公司於2020年6月30日向包括弗雷澤先生在內的Magnum賣家發行了Magnum本票。截至2020年9月30日左右，應付給弗雷澤先生的未償還本金餘額為美元。2.1關於Magnum期票的更多信息，見附註8--債務義務。
本公司從Forum Energy Technologies(下稱“Forum”)擁有的一家實體購買其電纜卡車所用的電纜。該公司的兩名董事擔任論壇的董事。該公司的賬單是$0.0百萬美元和$0.4截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和0.6百萬美元和$1.5截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。有未付應付款項應支付給該實體#美元。0.3截至2019年12月31日，為100萬。該公司從Forum擁有的另一家實體購買連續油管柱。該公司的賬單是$0.9百萬美元和$3.0截至2020年9月30日的三個月和九個月的連續油管柱分別為100萬美元和2.0百萬美元和$6.2截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。有未付應付款項應支付給該實體#美元。0.2百萬美元和$0.92020年9月30日和2019年12月31日分別為100萬。
本公司從Select Energy Services，Inc.(以下簡稱“Select”)購買固井用化學添加劑。本公司的一名董事同時擔任Select的董事。該公司的賬單是$0.2百萬美元和$1.0截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和0.5百萬美元和$1.6截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。由於選擇了$，因此有未付應付款項0.12020年9月30日和2019年12月31日均為100萬。
該公司向國家能源聯合公司(“Nesr”)提供產品和租賃服務，該公司的一名董事擔任該公司的董事。該公司向Nesr開出了$0.2百萬美元和$1.4截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，併發出了#美元的貸方備忘錄0.5截至2020年9月30日的三個月和九個月均為3.5億美元。該公司向Nesr開出了$0.6截至2019年9月30日的三個月和九個月均為100萬。2019年第四季度，該公司以1美元的價格銷售連續油管設備。5.9向Nesr支付100萬美元，從2020年1月31日開始，以24個月等額分期付款。Nesr欠本公司的應收賬款總額(包括上述設備銷售)為$。4.4百萬美元和$6.82020年9月30日和2019年12月31日分別為100萬。
14

2019年6月5日，公司總裁兼首席執行官兼董事Ann G.Fox當選為德文能源公司(“德文”)董事。該公司從德文郡獲得的收入為#美元。1.2百萬美元和$4.6截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和5.4百萬美元和$15.8截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。德文郡有未付應收賬款#美元。0.4百萬美元和$1.02020年9月30日和2019年12月31日分別為100萬。
10. 承諾和或有事項
訴訟
公司不時有各種索賠、訴訟和行政訴訟懸而未決或受到威脅，這些索賠、訴訟和行政訴訟涉及人身傷害、工人賠償、合同事項和其他事項。雖然不能保證這些索賠、訴訟或訴訟的結果或這些結果可能產生的影響，但該公司相信，這些索賠、訴訟或行政訴訟的結果產生的任何最終責任，只要保險沒有另外規定或承保，都不會對其業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
自我保險
該公司採用第三方保險和自我保險相結合的方式進行健康保險索賠。自保負債是對截至資產負債表日發生的未保險索賠的未貼現最終成本的估計。這一估計是基於對已發生的醫療索賠的後續幾個月的分析，以預測已發生但未報告的索賠責任的金額。自我保險醫療索賠的估計負債為#美元。1.5百萬美元和$1.8於2020年9月30日及2019年12月31日分別列作應計費用，並計入本公司簡明綜合資產負債表的“應計費用”項下。
儘管該公司預計最終支付的金額不會與估計值有很大差異，但如果未來的索賠經歷與歷史趨勢和精算假設有很大不同，自我保險責任可能會受到影響。
或有負債
截至2020年9月30日，公司記錄了以下或有負債：
Magnum溢價
Magnum購買協議包括未來以現金支付額外款項的可能性，最高可達(I)602019年至2026年“E-set”工具業務淨收入的百分比(未計利息、税項和某些損益)以及(Ii)最高可達$25.0百萬美元，基於2019年某些可溶性插頭產品的銷售額。
2019年，本公司年內未達到部分可溶性插頭產品的銷售要求。
根據《Magnum購買協議修正案》，該修正案終止了剩餘的Magnum溢價和與之相關的所有債務，公司支付了現金#美元。1.1併發行本金總額為#元的Magnum期票。2.3百萬美元賣給Magnum的賣家。有關Magnum期票的更多信息，請參見附註8-債務義務。
壓裂技術溢價
2018年10月1日，根據證券購買協議(“Frac Tech購買協議”)的條款和條件，本公司收購了專注於開發井下技術的挪威私營有限公司(“Frac Tech”)Frac Technology AS，包括套管漂浮工具和多項專利井下完井工具。Frac Tech購買協議包括，除其他事項外，根據截至2023年12月31日的某些Frac Tech銷售量指標，未來有可能獲得額外付款。
15

截至2020年9月30日的9個月或有負債構成變動情況如下：
馬格南壓裂技術總計
(千)
2019年12月31日的餘額$2,609 $1,359 $3,968 
重估調整766 15 781 
付款— (206)(206)
終止(3,375)— (3,375)
2020年9月30日的餘額$— $1,168 $1,168 
與或有負債相關的或有對價以公允價值報告，基於蒙特卡洛模擬模型。公允價值計量中使用的重要投入包括與插頭預計銷售相關的估計毛利率、協議期限和風險調整貼現係數。或有負債包括$#、0.4在2020年9月30日和2019年12月31日都報告了應計費用中的百萬美元，以及$0.8百萬美元和$3.6百萬美元分別於2020年9月30日和2019年12月31日在公司的簡明綜合資產負債表中報告為“其他長期負債”。重估調整的影響已計入本公司的簡明綜合收益及全面收益表(虧損)。
11. 賦税
包括在公司簡明綜合收益和全面收益(虧損)報表中的所得税費用(收益)如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(以千為單位，百分比除外)(以千為單位，百分比除外)
所得税撥備(福利)$(37)$727 $(2,348)$(1,548)
實際税率0.2 %(3.7)%0.7 %(126.7)%

公司在截至2020年9月30日的三個月和九個月的税收優惠不到10萬美元和2.3分別為百萬美元。本公司年初至今的税收優惠主要是由於2020年第一季度記錄的與《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》相關的離散税收優惠，以及由於商譽減值而釋放的估值津貼，這也在2020年第一季度記錄。
12. 每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益(虧損)是基於每個時期的加權平均流通股數量，以及假設從收益中購買的潛在稀釋股票期權的行使情況，使用公司股票在每個呈報時期的平均市場價格，以及潛在稀釋限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位。
普通股基本和稀釋後每股收益(虧損)計算如下：
 截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月
淨虧損普通股流通股每股虧損淨虧損普通股流通股每股虧損
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
基本型$(18,502)29,849,753 $(0.62)$(20,627)29,361,633 $(0.70)
假定行使股票期權— — — — — — 
未歸屬的限制性股票和股票單位— — — — — — 
稀釋$(18,502)29,849,753 $(0.62)$(20,627)29,361,633 $(0.70)
 
16

 截至2020年9月30日的9個月截至2019年9月30日的9個月
淨虧損普通股流通股每股虧損淨收入普通股流通股每股收益
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
基本型$(343,573)29,708,673 $(11.56)$2,770 29,288,113 $0.09 
假定行使股票期權—— — —— — 
未歸屬的限制性股票和股票單位—— — —109,523 — 
稀釋$(343,573)29,708,673 $(11.56)$2,770 29,397,636 $0.09 
在截至2020年9月30日的三個月和九個月以及截至2019年9月30日的三個月，稀釋每股收益(虧損)的計算不包括所有股票期權、未歸屬的限制性股票、未歸屬的限制性股票單位和未歸屬的績效股票單位，因為考慮到公司處於淨虧損狀態，納入這些股票將是反稀釋的。在公司出現淨虧損期間，被排除在稀釋後每股收益(虧損)之外、可能稀釋每股收益(虧損)的證券平均數量如下：
20202019
截至9月30日的三個月，723,60871,574
截至9月30日的9個月，700,417—
13. 段信息
於2019年8月30日，本公司訂立會員制權益購買協議(生產解決方案購買協議“)。根據生產解決方案於該日，本公司透過出售其全資附屬公司Beckman Holding Production Services，LLC的全部有限責任權益，出售其生產解決方案分段呼叫旅。這個生產解決方案購買協議包含習慣陳述和保證、契約和賠償條款。根據ASU 2014-08的規定，此次資產剝離不符合停產經營的要求。財務報表列報(主題205)和財產、廠房和設備(主題360)：報告非持續經營和披露實體組成部分的處置因為這並不代表對公司的運營和財務業績有重大影響的戰略轉變。
在2019年8月30日之前，公司於二細分市場，完井解決方案細分市場和生產解決方案片段。由於該公司出售其生產解決方案分部，本公司認為完井解決方案該分部將作為其運營和報告分部。這一細分代表了首席運營決策者(“CODM”)及其董事會在分配資源和衡量財務業績方面看待業務的方式。公司認為CODM是其首席執行官。
標有“公司”的金額與沒有分配給完井解決方案細分市場或生產解決方案片段。
17

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
 (千)(千)
營業收入  
完井解決方案$49,521 $186,252 $248,880 $611,255 
生產解決方案— 16,053 — 58,272 
$49,521 $202,305 $248,880 $669,527 
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)
完井解決方案$52,483 $152,679 $235,194 $480,140 
生產解決方案— 14,170 — 49,854 
$52,483 $166,849 $235,194 $529,994 
調整後毛利(虧損)
完井解決方案$(2,962)$33,573 $13,686 $131,115 
生產解決方案— 1,883 — 8,418 
 $(2,962)$35,456 $13,686 $139,533 
一般和行政費用10,701 19,222 38,380 60,979 
折舊7,763 12,196 24,753 39,572 
無形資產攤銷4,091 4,609 12,376 13,925 
商譽減值— — 296,196 — 
(收益)或有負債重估損失297 (5,771)781 (20,701)
附屬公司的出售虧損— 15,834 — 15,834 
出售財產和設備的收益(535)(466)(2,900)(799)
營業收入(虧損)$(25,279)$(10,168)$(355,900)$30,723 
營業外(收入)費用(6,740)9,732 (9,979)29,501 
所得税前收入(虧損)(18,539)(19,900)(345,921)1,222 
所得税撥備(福利)(37)727 (2,348)(1,548)
淨收益(虧損)$(18,502)$(20,627)$(343,573)$2,770 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的資本支出如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(千)(千)
完井解決方案$2,193 $9,146 $7,193 $44,343 
生產解決方案— 804 — 2,790 
公司— — — 93 
$2,193 $9,950 $7,193 $47,226 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，按部門劃分的總資產如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
(千)
完井解決方案$342,182 $739,142 
公司96,277 111,753 
 $438,459 $850,895 
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與所附的截至2020年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合財務報表一起閲讀，這些報表包含在本季度報告第一部分的Form 10-Q和綜合財務報表的第1項中，以及包括在我們截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，包括“關鍵會計政策”。
這一部分包含基於我們目前對我們的業務和我們經營的行業的預期、估計和預測的前瞻性陳述。由於各種風險和不確定性因素，我們的實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果存在實質性差異，這些風險和不確定性因素包括本公司在截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告中的“有關前瞻性陳述的告誡”部分，在截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告中的“風險因素”，以及在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項中描述的“風險因素”。
概述
公司描述
Nine Energy Service，Inc.是北美領先的陸上完井服務供應商，致力於非常規石油和天然氣資源的開發。根據上下文，該公司或單獨或與其子公司一起，分別稱為“公司”、“我們”、“我們”和“我們”。我們與美國、加拿大以及海外所有主要陸上盆地的勘探和生產(“E&P”)客户合作，設計和部署井下解決方案和技術，為生產準備水平井和多階段井。我們致力於為我們的客户提供具有成本效益的全面完井解決方案，旨在最大限度地提高他們的生產水平和運營效率。我們相信，我們的成功是我們文化的產物，這是由我們對性能和井場執行的高度關注以及我們對前瞻性技術的承諾推動的，這些技術有助於我們開發更智能的定製應用程序，從而提高效率。
業務部門
這個完井解決方案該部門通過各種工具和方法為非常規油井的完井提供不可或缺的服務。通過完井解決方案在這一領域，我們提供(I)固井服務，包括將高等級水泥和水與各種固體和液體外加劑混合，形成在套管和油井井筒之間泵送的水泥漿，(Ii)創新的完井工具組合，包括提供精確壓裂套筒技術的完井工具組合，以及用於完成水平井腳趾階段的完井技術組合，以及用於在封堵和完井作業期間隔離階段的全複合、可溶解和大射程壓裂封堵技術組合，(Iii)鋼絲繩。它是套管井的一種多階段完井技術，包括將射孔槍部署到指定深度，以及(Iv)連續油管服務，它利用纏繞在長達30,000英尺的大卷軸上的連續鋼管進行井眼乾預操作，由於能夠高效和安全地部署到帶電油井中，它為油井工作提供了一種經濟高效的解決方案。
2019年8月30日，我們簽訂了會員權益購買協議(“生產解決方案購買協議“)與Brigade Energy Services LLC(下稱”Brigade“)。根據生產解決方案購買協議，在該日，通過出售我們的全資子公司Beckman Holding Production Services，LLC的所有有限責任權益，我們出售了我們的生產解決方案分段呼叫旅。 有關此次資產剝離的更多信息，請參閲本季度報告10-Q表格第I部分第1項中的註釋13-分部信息。在2019年8月30日之前，我們分兩個部分報告了我們的結果完井解決方案細分市場和生產解決方案片段。
這個生產解決方案該部門提供了一系列的增產和修井服務，這些服務是通過修井鑽機和輔助設備進行的。我們的油井維修業務包括使用移動式油井維修鑽機(或修井鑽機)和輔助設備在油井從完井到最終封堵和廢棄的整個生命週期內提供的全方位服務。我們的鑽機和人員安裝和拆除了井下設備，清除了油井中的障礙物，以方便石油和天然氣的流動。
我們如何創造收入和經營業務的成本
我們通過向兩地所有主要陸上盆地的勘探和勘探客户提供完井服務來創造我們的收入。
19

美國、加拿大以及國外都有。我們主要是根據逐個工作與客户簽訂的工作訂單來賺取收入。我們通常會與每個客户簽訂主服務協議(MSA)，該協議提供了我們服務的一般條款和條件的框架，這些條款和條件將管理未來授予我們的任何交易或工作。每一份具體的工作都是通過競標或與客户談判的結果獲得的。我們收取的費用取決於地點、工作的複雜程度、操作條件、合同期限和市場條件。除MSA外，我們還與某些客户簽訂了一些與我們的電纜和固井服務有關的長期合同，我們可能會不時簽訂類似的合同，以利於我們的業務運營。這些長期合同涉及定價和其他有關我們服務的細節，但每項工作都是獨立執行的。
開展業務所涉及的主要費用包括人工成本、材料和運費、設備維護成本和燃料成本。我們的直接人工成本隨部署的設備數量和設備利用率的不同而不同。勞動力成本的另一個關鍵組成部分與我們的現場服務員工的持續培訓有關，這提高了安全率，減少了員工流失。
我們如何評估我們的運營
我們根據多項財務和非財務指標評估我們的業績，包括：
•營業收入*我們將每個月實現的實際收入與該月的最新預測以及年初確定的該月的年度計劃進行比較。我們監控我們的收入，與歷史收入驅動因素或市場指標相比，分析我們運營業績的趨勢。我們特別感興趣的是找出積極或消極的趨勢，並進行調查以瞭解根本原因。
•調整後毛利(虧損)：調整後的毛利(虧損)是我們用來評估經營業績的一個關鍵指標。我們將調整後的毛利(虧損)定義為收入減去直接和間接收入成本(不包括折舊和攤銷)。收入成本包括直接和間接人工成本、材料成本、設備維護成本、燃料和運輸運費、合同服務成本、乘務成本和其他雜費。有關更多信息，請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。
•調整後的EBITDA：我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)，進一步根據(I)財產和設備、商譽和/或無形資產減值費用，(Ii)與收購有關的交易和整合成本，(Iii)或有負債重估損失或收益，(Iv)債務清償收益，(V)出售子公司的損失或收益，(Vi)重組費用，(Vii)基於股票的補償費用，(Viii)損失或收益進行進一步調整(Ix)剔除我們認為不能反映我們持續業務表現的某些項目的其他開支或收費，例如與正常業務程序以外的訴訟有關的法律開支和和解費用。有關更多信息，請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。
•投資回報率(ROIC)：我們將淨營業利潤(ROIC)定義為税後淨營業利潤(虧損)除以平均總資本。我們將税後淨營業利潤(虧損)定義為淨收益(虧損)加上(I)財產和設備、商譽和/或無形資產減值費用，(Ii)與收購相關的交易和整合成本，(Iii)利息支出(收入)，(Iv)重組費用，(V)出售子公司的損失或收益，(Vi)債務清償收益，以及(Vii)遞延所得税撥備或收益。我們將資本總額定義為權益賬面價值加上債務賬面價值減去資產負債表現金和現金等價物。我們計算本期和上期末總資本的平均值，以便在本分析中使用。有關更多信息，請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。
•安全問題：我們通過跟蹤可記錄的總事故率(“TRIR”)來衡量安全，每月都會對其進行審查。 Trir 是對可記錄工傷比率的一種衡量標準，定義如下，以每年100名工人為基礎進行正常化和表述。該係數的計算方法是將一個日曆年的可記錄工傷數乘以200,000(即100名員工每年工作2,000小時的總時數)，然後將此值除以當年實際工作的總時數。可記錄的傷害包括職業性死亡、非致命性職業病和其他涉及意識喪失、限制工作或行動、轉業或急救以外的醫療的職業性傷害。
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影響我們經營結果可比性的因素
我們未來的運營結果可能無法與我們在當前時期的歷史運營結果進行比較，我們在當前時期的歷史運營結果可能也不能相互比較，這主要是因為我們剝離了生產解決方案片段。

本Form 10-Q季度報告中包含的截至2020年9月30日的三個月和九個月的歷史運營業績不包括與生產解決方案而截至2019年9月30日的三個月和九個月的運營歷史業績包括與生產解決方案截止到2019年8月30日。 此外，2019年8月30日以後的運營結果將不包括與生產解決方案片段。有關剝離生產解決方案請參閲本季度報告10-Q表第I部分第1項中的注13-分類信息。
最新事件、行業趨勢和展望
我們的業務在很大程度上取決於石油和天然氣公司的非常規資源開發活動水平和相應的資本支出。這些活動和支出水平受到當前和預期的石油和天然氣價格的強烈影響。2020年初爆發的全球冠狀病毒疫情(於2020年3月被世界衞生組織(World Health Organization)宣佈為大流行)、其影響的不確定性以及政府為減輕其影響而採取的各種行動，導致石油需求空前下降。在這場持續的疫情中，歐佩克和包括俄羅斯在內的其他產油國最初無法就原油產量水平達成協議，沙特阿拉伯和俄羅斯在這一點上開始努力積極增產。這些事件的匯聚造成了前所未有的雙重影響，既有石油需求的大幅下降，又有供應大幅增加的風險。儘管OPEC+在2020年4月同意減產，但大宗商品價格的下行壓力依然存在，並可能在可預見的未來持續下去。今年上半年，西德克薩斯中質原油(WTI)的公佈價格從2020年1月初每桶63美元的高位跌至2020年4月下旬每桶37美元的單日低點，這是以前從未經歷過的水平，現貨市場顯示出困境的跡象，因為現貨價格因缺乏可用存儲容量而受到負面影響。從2020年4月底到2020年9月底，WTI的平均價格約為每桶38美元。
為了應對油價下跌，我們的客户普遍下調了他們的資本預算，並相應地調整了他們的運營，這導致對我們的產品和服務的需求大幅下降。這些減少在二疊紀盆地最為明顯，與2020年第一季度相比，2020年第二季度的總竣工量下降了約57%，根據能源情報署(Energy Information Administration)的數據，2020年第三季度的總竣工量與2020年第二季度相比又下降了約28%。此外，根據貝克休斯的數據，在2020年1月3日至2020年9月30日期間，美國鑽機總數下降了約67%。這種活動的全面下降，加上價格下行的壓力，導致我們今年前九個月的收入和盈利能力大幅下降。我們預計，這些趨勢至少將持續到今年剩餘時間和2021年。在2020年第三季度期間，我們確實看到了環比活動和收入的增長，儘管收入和活動水平仍低於2020年4月的水平。我們目前預計，從活動和收入的角度來看，2020年第四季度將好於2020年第三季度；然而，隨着活動的恢復，我們預計許多競爭對手將尋求購買市場份額，從而壓低價格，抵消大部分預期的收入增長。
雖然我們無法預測冠狀病毒大流行造成的市場混亂和減輕其影響的努力將持續多久、對我們業務的最終影響，或隨後任何復甦的速度或程度，但我們預計冠狀病毒大流行和相關影響將繼續對大宗商品價格和我們的業務總體產生重大不利影響。當我們向客户提供服務和產品時，我們經歷了圍繞居家訂單和遠程工作安排的低效和後勤挑戰，旅行限制，以及無法往返於某些設施和工作地點。有關冠狀病毒爆發風險的更多信息，請參閲我們截至2020年3月31日的季度報告10-Q表第二部分第1A項中的“風險因素”。
在疫情期間，我們一直堅持對員工、客户、供應商和整個社區的安全的承諾，我們已經並將繼續採取積極主動的方法來應對疫情。為了減少暴露和風險，我們根據聯邦、地區和地方的指導方針和授權，在整個組織內實施了流程和程序，我們的健康、安全和環境管理團隊與我們的全體員工保持頻繁溝通，以確保他們收到最新的指南、流程和程序。為了應對疫情，我們實施了以下改革，例如：在現場層面，我們正在與客户和供應商密切合作，根據社會距離、洗手和疾病控制和預防中心提出的其他推薦最佳做法，更新標準操作程序；電子評估已經完成。
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我們受僱在上班前檢查員工的健康狀況，確保設施得到適當的清潔和消毒，並在到達九個地點之前檢查訪客的健康；已確定內部病例經理來處理所有與冠狀病毒相關的病例，並通過關閉跟蹤所有確診病例和潛在病例；我們的許多公司和辦公室員工幾乎都在工作，以避免不必要的風險和暴露；我們已經大大限制了任何與工作相關的旅行。 我們正在積極監測監管和政府機構的最新情況，並相應地制定我們的戰略，以努力保持我們的勞動力和社區的健康。
其他可能影響今年剩餘時間大宗商品價格的重要因素包括：歐佩克+和其他石油出口國繼續降低石油出口價格和增加產量的程度；美國能源、貨幣和貿易政策的影響；美國和世界各地的經濟增長速度，包括宏觀疲軟的可能性；美國和全球的地緣政治和經濟發展；美國總統選舉的結果和隨後的能源和環境保護局(EPA)政策；以及北美總體石油和天然氣供需基本面。即使石油和天然氣價格有所改善，運營商的活動也可能不會大幅增加，因為運營商仍專注於在其資本計劃範圍內運營，供需基本面仍存在不確定性。
在這種充滿挑戰的環境下，我們將繼續專注於創造回報和現金流。由於我們的可變成本水平很高，而且我們的業務是輕資產結構，我們能夠迅速實施成本削減措施，並將繼續根據市場的要求進行調整。這些成本削減措施包括對關鍵員工降薪10%至15%，根據我們的Nine Energy Service 401(K)計劃暫停公司Match(2019年總計480萬美元)，以及截至2020年9月30日，與2019年12月31日相比，整個組織的員工人數減少了55%。此外，我們已將2020年的資本支出預算(不包括可能的收購)修訂為1,000萬至1,500萬美元，並在必要時推遲或取消了某些資本項目。2020年前9個月，我們的資本支出約為720萬美元，而2019年前9個月為4720萬美元。
總體而言，運營商在完井設計中不斷提高作業效率，增加了複雜性和難度，使得油田服務選擇變得更加重要。油氣井高強度、高效率完井的增加，進一步提高了對我們服務的需求。我們競爭的是我們擅長的最複雜、技術要求最高的油井，這些油井的特點是側向延長、平臺間距增大、多井墊、叢式間距和高支撐劑負荷。這些油井特點為我們帶來了更高的運營槓桿和回報，因為我們能夠用相同數量的單位和工作人員完成更多的工作和階段。這些項目的服務提供商是根據他們的技術專長和安全高效執行的能力來選擇的，而不僅僅是價格。
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運營結果
截至2020年9月30日的三個月的業績與截至2019年9月30日的三個月的業績
 截至9月30日的三個月， 
 20202019變化
 (千)
營業收入   
完井解決方案$49,521 $186,252 $(136,731)
     生產解決方案 (1)
— 16,053 (16,053)
$49,521 $202,305 $(152,784)
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)
完井解決方案$52,483 $152,679 $(100,196)
     生產解決方案 (1)
— 14,170 (14,170)
$52,483 $166,849 $(114,366)
調整後毛利(虧損)
完井解決方案$(2,962)$33,573 $(36,535)
     生產解決方案 (1)
— 1,883 (1,883)
$(2,962)$35,456 $(38,418)
一般和行政費用$10,701 $19,222 $(8,521)
折舊7,763 12,196 (4,433)
無形資產攤銷4,091 4,609 (518)
商譽減值— — — 
(收益)或有負債重估損失297 (5,771)6,068 
附屬公司的出售虧損— 15,834 (15,834)
出售財產和設備的收益(535)(466)(69)
運營損失(25,279)(10,168)(15,111)
營業外(收入)費用(6,740)9,732 (16,472)
所得税前虧損(18,539)(19,900)1,361 
所得税撥備(福利)(37)727 (764)
淨損失$(18,502)$(20,627)$2,125 
 
(1)我們賣出了生產解決方案2019年8月30日至旅的航段。有關生產解決方案資產剝離，請參閲本季度報告10-Q表格第I部分第1項中的附註13-分部信息。
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營業收入
與2019年第三季度相比，2020年第三季度收入下降1.528億美元，降幅76%，至4950萬美元，主要原因是市場狀況不佳(包括與冠狀病毒大流行相關的經濟衰退)導致活動減少和定價壓力。我們在很大程度上依賴於北美陸上石油和天然氣公司的非常規資源開發活動水平和相應的資本支出。反過來，經濟活動和資本支出受到當前和預期的石油和天然氣價格的強烈影響。2020年第三季度，WTI平均收盤價為每桶40.89美元，天然氣平均收盤價為每MMBtu 2.00美元。2019年第三季度，WTI平均收盤價為56.34美元/桶，天然氣平均收盤價為2.38美元/MMBtu。
關於按歷史可報告部門劃分的收入的其他信息將在下文討論。
完井解決方案：2020年第三季度收入下降1.367億美元，降幅73%，至4950萬美元。這一下降在所有服務行業都很普遍，直接反映了上述原因造成的定價壓力。更具體地説，與2019年第三季度相比，有線收入減少了4570萬美元，或78%，因為完成的有線階段總數減少了74%。此外，固井收入(包括泵入)減少了4,040萬美元，降幅為73%，與2019年第三季度相比，水泥作業總數減少了66%，工具收入減少了2680萬美元，降幅為66%，完井工具階段比2019年第三季度下降了56%，連續油管收入減少了2380萬美元，降幅為77%，總工作天數比2019年第三季度下降了66%。
生產解決方案：2020年第三季度收入下降1610萬美元，降幅為100%，原因是生產解決方案Segment於2019年8月30日售出。
收入成本(不包括折舊和攤銷)
與2019年第三季度相比，2020年第三季度的收入成本下降了1.144億美元，降幅為69%，降至5250萬美元，這主要是由於市場狀況不佳(包括與冠狀病毒大流行相關的經濟衰退)導致的活動減少和定價壓力。
有關按歷史可報告分部劃分的收入成本的其他信息將在下文討論。
完井解決方案：2020年第三季度，收入成本減少1.02億美元，降幅66%，至5250萬美元。與2019年第三季度相比，這一下降在所有服務領域都很普遍，直接反映了上述原因。更具體地説，減少 這主要是由於提供服務時安裝和消耗的材料減少了5630萬美元，員工成本減少了3340萬美元，維修和維護、車輛、差旅、餐飲和娛樂以及辦公費用等其他成本減少了1080萬美元，主要與2019年第三季度我們在加拿大的有線服務逐步清盤相關的收入類重組費用成本減少了140萬美元，這些費用沒有在2020年第三季度重現。收入成本的總體下降被非現金設施租賃成本增加110萬美元和期間壞賬支出增加60萬美元部分抵消。
生產解決方案：2020年第三季度收入成本下降1420萬美元，降幅為100%，原因是生產解決方案Segment於2019年8月30日售出。
調整後毛利(虧損)
完井解決方案：由於上述“收入”和“收入成本”項下描述的因素，2020年第三季度調整後的毛利潤減少3650萬美元，至虧損300萬美元。
生產解決方案：由於上述“收入”和“收入成本”中描述的因素，2020年第三季度調整後的毛利潤減少了190萬美元，降至2000萬美元。
一般和行政費用
2020年第三季度，一般和行政費用減少了850萬美元，降至1070萬美元。與2019年第三季度相比，減少的主要原因是員工成本減少了560萬美元，這主要是由於整個組織的裁員。總體下降還部分歸因於一般和行政重組費用減少了140萬美元，這主要與我們在加拿大的有線服務在2019年第三季度的清盤有關，而2020年第三季度沒有出現這種情況。此外，整體下降的部分原因是
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歸因於與收購Magnum相關的交易和整合成本減少了100萬美元，以及其他一般和行政費用(如專業費用、營銷和兩期之間的差旅費用)減少了50萬美元。
折舊
2020年第三季度，折舊費用減少了440萬美元，降至780萬美元。與2019年第三季度相比，下降的主要原因是與我們的連續油管業務相關的折舊費用減少了270萬美元，這主要是由於2019年第四季度錄得的物業和設備費用，加上2019年第四季度的折舊費用減少了120萬美元。生產解決方案2019年8月30日出售的細分市場，以及我們內部其他服務部門的折舊費用減少了50萬美元完井解決方案由於兩個時期之間的資本支出減少，該分部的收益有所下降。
無形資產攤銷
2020年第三季度無形資產攤銷減少50萬美元至410萬美元，主要原因是與2019年全面攤銷的某些競業禁止協議相關的攤銷減少30萬美元，以及與我們的連續油管業務相關的攤銷減少20萬美元，這主要是由於2019年第四季度記錄的無形資產減值費用。
(收益)或有負債重估損失
我們在2020年第三季度錄得30萬美元的或有負債重估虧損，而2019年第三季度的或有負債重估收益為580萬美元。這610萬美元的變動主要與2019年第三季度Magnum溢價重估(定義見附註8-Form 10-Q本季度報告第一部分第1項中的債務義務)的600萬美元收益有關，但該收益未在2020年第三季度重現。Magnum溢價於2020年第二季度終止。
營業外(收入)費用
我們在2020年第三季度錄得670萬美元的營業外收入，而2019年第三季度的營業外支出為970萬美元。1,640萬美元的變化主要與2020年第三季度與高級票據回購(定義見“流動性和資本資源”)相關的債務清償收益1,580萬美元有關，而2019年第三季度沒有出現這一收益。這一變化還部分歸因於利息支出減少了70萬美元，兩期之間的利息收入增加了10萬美元。
所得税撥備(福利)
2020年第三季度，我們獲得的所得税優惠不到10萬美元，而2019年第三季度的所得税撥備為70萬美元。所得税撥備減少80萬美元的主要原因是我們的估值免税額狀況和不同時期收入的波動。
調整後的EBITDA
2020年第三季度，調整後的EBITDA減少了3540萬美元，虧損1110萬美元。調整後的EBITDA減少主要是由於上文討論的收入和支出的變化。有關進一步解釋，請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。

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截至2020年9月30日的9個月的業績與截至2019年9月30日的9個月的業績
 截至9月30日的9個月， 
 20202019變化
 (千)
營業收入   
完井解決方案$248,880 $611,255 $(362,375)
     生產解決方案 (1)
— 58,272 (58,272)
$248,880 $669,527 $(420,647)
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)
完井解決方案$235,194 $480,140 $(244,946)
     生產解決方案 (1)
— 49,854 (49,854)
$235,194 $529,994 $(294,800)
調整後毛利
完井解決方案$13,686 $131,115 $(117,429)
     生產解決方案 (1)
— 8,418 (8,418)
$13,686 $139,533 $(125,847)
一般和行政費用$38,380 $60,979 $(22,599)
折舊24,753 39,572 (14,819)
無形資產攤銷12,376 13,925 (1,549)
商譽減值296,196 — 296,196 
(收益)或有負債重估損失781 (20,701)21,482 
附屬公司的出售虧損— 15,834 (15,834)
出售財產和設備的收益(2,900)(799)(2,101)
營業收入(虧損)(355,900)30,723 (386,623)
營業外(收入)費用(9,979)29,501 (39,480)
所得税前收入(虧損)(345,921)1,222 (347,143)
所得税優惠(2,348)(1,548)(800)
淨收益(虧損)$(343,573)$2,770 $(346,343)
(1)我們賣出了生產解決方案2019年8月30日至旅的航段。有關生產解決方案資產剝離，請參閲本季度報告10-Q表格第I部分第1項中的附註13-分部信息。
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營業收入
與2019年前九個月相比，2020年前九個月的收入下降了4.206億美元，降幅為63%，至2.489億美元，這主要是由於市場狀況迅速惡化(包括與冠狀病毒大流行相關的經濟衰退，以及國際定價和生產糾紛)導致的活動和定價壓力減少。我們在很大程度上依賴於北美陸上石油和天然氣公司的非常規資源開發活動水平和相應的資本支出。反過來，經濟活動和資本支出受到當前和預期的石油和天然氣價格的強烈影響。2020年前九個月，WTI平均收盤價為每桶38.04美元，天然氣平均收盤價為每MMBtu 1.87美元。2019年前9個月，WTI平均收盤價為每桶57.04美元，天然氣平均收盤價為2.62美元/MMBtu。
關於按歷史可報告部門劃分的收入的其他信息將在下文討論。
完井解決方案：2020年前9個月，收入下降3.624億美元，降幅59%，至2.489億美元。 這一下降在所有服務行業都很普遍，直接反映了上述原因造成的定價壓力。更具體地説，有線收入減少了1.187億美元，或64%，因為完成的有線階段總數與2019年前9個月相比下降了58%。此外，由於完井工具階段與2019年前九個月相比減少了49%，工具收入減少了8930萬美元，或59%；固井收入(包括下泵)減少了8140萬美元，或49%，與2019年前九個月相比，我們的水泥作業總數減少了45%；連續油管收入減少了7300萬美元，或67%，與2019年前九個月相比，總工作天數減少了57%。
生產解決方案：2020年前9個月收入下降5830萬美元，降幅為100%，原因是生產解決方案Segment於2019年8月30日售出。
收入成本(不包括折舊和攤銷)
2020年前9個月，收入成本下降2.948億美元，降幅56%，至2.352億美元。 主要原因是與2019年前九個月相比，市場狀況迅速惡化(包括與冠狀病毒大流行相關的經濟衰退)以及國際定價和生產糾紛導致活動和定價壓力減少。
關於按歷史可報告部門劃分的收入成本的其他信息如下所述.
完井解決方案：2020年前9個月，收入成本下降2.449億美元，降幅51%，至2.352億美元。與2019年前9個月相比，這一下降在所有服務領域都很普遍，這直接反映了上述原因。更具體地説，這一下降主要是由於在提供服務時安裝和消耗的材料減少了1.449億美元，員工成本減少了7660萬美元，維修和維護、車輛、差旅、餐飲和娛樂以及辦公費用等其他成本減少了2420萬美元，與收購Magnum相關的交易和整合成本減少了320萬美元。收入成本的總體下降被壞賬支出增加200萬美元、非現金設施租賃成本增加110萬美元以及兩期收入類重組成本增加90萬美元部分抵消。
生產解決方案：2020年前9個月，收入成本下降4990萬美元，降幅為100%，因為生產解決方案Segment於2019年8月30日售出。
調整後毛利(虧損)
完井解決方案：由於上述“收入”和“收入成本”中描述的因素，2020年前9個月調整後的毛利潤減少了1.174億美元，降至1370萬美元。
生產解決方案：由於上述“收入”和“收入成本”中描述的因素，2020年前9個月調整後的毛利潤減少了840萬美元，降至2000萬美元。
一般和行政費用
2020年前9個月，一般和行政費用減少2260萬美元，至3840萬美元。 與2019年前9個月相比，減少的主要原因是員工成本減少了1450萬美元，這主要是由於整個組織的裁員。總體下降的部分原因還在於，與收購Magnum相關的交易和整合成本減少了550萬美元，其他成本減少了330萬美元
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例如專業費用、市場營銷和差旅費用，以及與最近出售的產品相關的費用。生產解決方案片段。一般和行政費用的總體減少被兩個期間的遣散費和其他一般和行政類型的重組費用增加70萬美元部分抵消。
折舊
2020年前9個月的折舊費用減少了1480萬美元，降至2480萬美元。與2019年頭9個月相比，這一數字下降的主要原因是 與我們的連續油管業務相關的折舊費用減少了740萬美元，這主要是由於2019年第四季度記錄的財產和設備費用，加上2019年第四季度折舊費用減少了500萬美元生產解決方案2019年8月30日出售的細分市場，以及我們內部其他服務部門的折舊費用減少了240萬美元完井解決方案由於兩個時期之間的資本支出減少，該分部的收益有所下降。
無形資產攤銷
2020年前九個月無形資產攤銷減少150萬美元至1,240萬美元，主要原因是與某些非競爭協議相關的攤銷減少了80萬美元，這些協議在2019年完全攤銷，以及與我們的連續油管業務相關的攤銷減少了70萬美元，這主要是由於2019年第四季度記錄的無形資產減值費用。
商譽減值
我們在2020年前9個月的工具、固井和有線報告部門記錄了2.962億美元的商譽減值費用，原因是全球原油需求急劇下降，以及與冠狀病毒大流行相關的經濟衰退，以及與國際定價和生產糾紛相關的石油和天然氣價格大幅下跌。2019年前9個月沒有記錄商譽減值費用。
(收益)或有負債重估損失
2020年前9個月，我們錄得80萬美元的或有負債重估虧損，而2019年前9個月的或有負債重估收益為2070萬美元。2,150萬美元的變動主要與2020年前九個月Magnum溢價重估虧損80萬美元(定義見附註8-Form 10-Q本季度報告第一部分第1項中的債務責任)有關，而2019年前九個月Magnum溢價重估收益為2,140萬美元。Magnum溢價於2020年第二季度終止。這一變化被2019年前9個月與我們收購Frac Technology相關的溢價重估虧損70萬美元部分抵消，這一虧損在2020年前9個月沒有重現。
營業外(收入)費用
2020年前9個月，我們錄得1000萬美元的營業外收入，而2019年前9個月的營業外支出為2950萬美元。 這3,950萬美元的變動主要與2020年前9個月與高級票據回購(定義見“流動性和資本資源”)有關的債務清償收益3,750萬美元有關，而2019年前9個月並未出現這種情況。這一變化還部分歸因於利息支出減少了180萬美元，兩個時期的利息收入增加了20萬美元。
所得税撥備(福利)
2020年前9個月，我們獲得了230萬美元的所得税優惠，而2019年前9個月的所得税優惠為150萬美元。所得税優惠增加80萬美元的主要原因是我們的估值免税額狀況和不同時期收入的波動。
調整後的EBITDA
2020年前9個月，調整後的EBITDA減少了1.133億美元，虧損1190萬美元。調整後的EBITDA減少主要是由於上文討論的收入和支出的變化。有關進一步解釋，請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。
28

非GAAP財務指標
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA和調整後的EBITDA是我們財務報表的管理層和外部用户(如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用的補充非GAAP財務指標。
我們將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。
我們將調整後的EBITDA定義為根據(I)財產和設備、商譽和/或無形資產減值費用，(Ii)與收購有關的交易和整合成本，(Iii)或有負債重估損失或收益，(Iv)債務清償收益，(V)出售子公司的損失或收益，(Vi)重組費用，(Vii)基於股票的補償費用，(Vii)出售財產和設備的損失或收益，進一步調整的EBITDA。以及(Ix)排除我們認為不能反映我們持續業務表現的某些項目的其他費用或費用，例如與正常業務過程以外的訴訟有關的法律費用和和解費用。
管理層相信EBITDA和調整後的EBITDA是有用的，因為它們使我們能夠更有效地評估我們的經營業績，並在不考慮我們的融資方式或資本結構的情況下，逐期比較我們的經營結果。在計算這些指標時，我們將上述項目從淨收益(虧損)中剔除，因為這些金額可能因本行業內不同公司的會計方法和資產賬面價值、資本結構以及資產收購方法的不同而有很大不同。這些計量不應被視為替代或比根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的淨收入更有意義，也不應被視為我們經營業績的指標。某些被排除在這些衡量標準之外的項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構，以及折舊資產的歷史成本，這些都不是這些衡量標準的組成部分。我們對這些指標的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標相比較。我們認為，這些都是被廣泛遵循的經營業績衡量標準。
29

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的EBITDA和調整後EBITDA的非GAAP財務指標與GAAP淨收益(虧損)財務指標的對賬： 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(千)(千)
EBITDA對賬：
淨收益(虧損)$(18,502)$(20,627)$(343,573)$2,770 
利息支出9,130 9,843 28,144 29,940 
利息收入(43)(111)(593)(439)
所得税撥備(福利)(37)727 (2,348)(1,548)
折舊7,763 12,196 24,753 39,572 
無形資產攤銷4,091 4,609 12,376 13,925 
EBITDA$2,402 $6,637 $(281,241)$84,220 
調整後的EBITDA對賬：
EBITDA$2,402 $6,637 $(281,241)$84,220 
商譽減值— — 296,196 — 
交易和整合成本— 1,418 146 8,864 
(收益)或有負債重估損失(1)
297 (5,771)781 (20,701)
債務清償收益(15,798)— (37,501)— 
附屬公司的出售虧損— 15,834 — 15,834 
重組費用459 3,263 4,882 3,263 
基於股票的薪酬費用2,020 3,286 7,717 10,553 
出售財產和設備的收益(535)(466)(2,900)(799)
律師費及和解(2)
15 22 39 165 
調整後的EBITDA$(11,140)$24,223 $(11,881)$101,399 
(1)金額與我們2018年收購相關的或有負債重估有關。這一影響已包括在我們的簡明綜合收益表和全面收益表(虧損)中。有關或有負債的更多信息，請參閲本季度報告表格10-Q第一部分第1項中的附註10--承付款和或有事項。
(2)金額代表與根據《公平勞動標準法》和/或類似的州法律提起的法律訴訟相關的費用和法律和解。
投資資本回報率
淨資產收益率(ROIC)是一項補充的非公認會計準則財務指標。我們將淨營業利潤(ROIC)定義為税後淨營業利潤(虧損)除以平均總資本。我們將税後淨營業利潤(虧損)定義為淨收益(虧損)加上(I)財產和設備、商譽和/或無形資產減值費用，(Ii)與收購相關的交易和整合成本，(Iii)利息支出(收入)，(Iv)重組費用，(V)出售子公司的損失或收益，(Vi)債務清償收益，以及(Vii)遞延所得税撥備或收益。我們將資本總額定義為權益賬面價值加上債務賬面價值減去資產負債表現金和現金等價物。我們計算本期和上期末總資本的平均值，以便在本分析中使用。
管理層認為ROIC是一項有意義的衡量標準，因為它量化了相對於我們投資於業務的資本而言，我們產生的營業收入有多好，並説明瞭考慮到投資資本的企業或項目的盈利能力。管理層使用ROIC來幫助他們做出資本資源分配決策和評估業務績效。雖然ROIC通常被用來衡量資本效率，但ROIC的定義不同，我們對ROIC的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較。
30

下表解釋了我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的ROIC計算：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(千)(千)
淨收益(虧損)$(18,502)$(20,627)$(343,573)$2,770 
向後添加：
商譽減值— — 296,196 — 
交易和整合成本— 1,418 146 8,864 
利息支出9,130 9,843 28,144 29,940 
利息收入(43)(111)(593)(439)
重組費用459 3,263 4,882 3,263 
附屬公司的出售虧損— 15,834 — 15,834 
債務清償收益(15,798)— (37,501)— 
遞延所得税撥備(利益)— 143 (1,588)(2,876)
税後淨營業利潤(虧損)$(24,754)$9,763 $(53,887)$57,356 
截至上期末的資本總額：
股東權益總額$69,950 $624,309 $389,877 $594,823 
債務總額372,584 400,000 400,000 435,000 
減少現金和現金等價物(88,678)(16,886)(92,989)(63,615)
截至上期末的資本總額$353,856 $1,007,423 $696,888 $966,208 
截至期末的總資本：
股東權益總額$53,599 $606,779 $53,599 $606,779 
債務總額349,418 400,000 349,418 400,000 
減少現金和現金等價物(80,338)(93,321)(80,338)(93,321)
截至期末的資本總額$322,679 $913,458 $322,679 $913,458 
平均總資本$338,268 $960,441 $509,784 $939,833 
ROIC(29.3)%4.1%(14.1)%8.1%
 
調整後毛利(虧損)
公認會計準則將毛利(虧損)定義為收入減去收入成本，並在收入成本中計入折舊和攤銷。我們將調整後的毛利(虧損)定義為收入減去直接和間接收入成本(不包括折舊和攤銷)。這一衡量標準與GAAP對毛利(虧損)的定義不同，因為我們不包括折舊和攤銷的影響，折舊和攤銷代表非現金費用。
管理層使用調整後的毛利(虧損)來評估經營業績。我們準備調整後的毛利(虧損)以消除折舊和攤銷的影響，因為我們不認為折舊和攤銷是我們核心經營業績的指標。調整後的毛利(虧損)不應被視為毛利(虧損)、營業收入(虧損)或任何其他根據公認會計原則計算和列報的財務業績指標的替代。調整後的毛利(虧損)可能無法與其他公司的同名指標進行比較，因為其他公司可能不會以與我們相同的方式計算調整後的毛利(虧損)或類似名稱的指標。
31

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的調整後毛利(虧損)與GAAP毛利(虧損)的對賬： 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(千)(千)
毛利(虧損)的計算
營業收入$49,521 $202,305 $248,880 $669,527 
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)52,483 166,849 235,194 529,994 
折舊(與收入成本相關)7,219 11,994 23,020 38,916 
無形資產攤銷4,091 4,609 12,376 13,925 
毛利(虧損)$(14,272)$18,853 $(21,710)$86,692 
調整後毛利(虧損)對賬：
毛利(虧損)$(14,272)$18,853 $(21,710)$86,692 
折舊(與收入成本相關)7,219 11,994 23,020 38,916 
無形資產攤銷4,091 4,609 12,376 13,925 
調整後毛利(虧損)$(2,962)$35,456 $13,686 $139,533 
流動性與資本資源
流動性的來源和用途
從歷史上看，我們主要通過手頭的現金、經營活動的現金流以及(如果需要的話)外部借款來滿足我們的流動性需求。我們現金的主要用途是為資本支出和收購提供資金，償還我們的未償債務，以及為我們的營運資本需求提供資金。當管理我們的債務到期日情況是機會主義的時候，我們也可能不時地進行公開市場債務回購(包括我們的高級債券，定義和描述如下)。於2018年，吾等發行本金4,000萬美元，本金額為2023年到期的8.750釐優先債券(“優先債券”)，連同手頭現金及2018年ABL信貸安排(定義及描述如下)下的借款，為收購Magnum提供資金，並悉數償還及終止我們先前信貸安排下的定期貸款借款及未償還循環信貸承諾。有關高級備註的更多信息，請參閲下面的“高級備註”。2019年第三季度，我們剝離了生產解決方案該部門以約1710萬美元現金收購。我們將這些收益用於支持營運資金要求，併為2020年的部分資本支出提供資金。
我們不斷監控潛在的資本來源，包括股權和債務融資，以滿足我們的投資和目標流動性要求。我們未來的成功和增長將高度依賴於我們繼續獲得外部資金來源的能力。此外，我們滿足流動性要求的能力取決於我們未來的經營業績，這受到當前經濟狀況、北美陸上石油和天然氣資源的鑽探、完井和生產活動水平，以及金融和商業以及其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。
雖然我們不為收購做預算，但通過收購實現增長可能仍是我們業務戰略的重要組成部分。我們以現金進行重大額外收購的能力將需要我們獲得額外的股權或債務融資，而我們可能無法以我們可以接受的條款獲得這些融資，或者根本無法獲得。
截至2020年9月30日，我們在2018年ABL信貸安排(定義如下)下擁有8030萬美元的現金和現金等價物以及3950萬美元的可用資金，導致總流動資金頭寸為1.198億美元。為了應對在很大程度上是由冠狀病毒大流行以及國際定價和生產糾紛推動的迅速惡化的市場狀況，我們在整個組織範圍內實施了一些成本削減措施，以繼續維持我們目前的流動性狀況。根據我們目前的預測，我們相信，手頭的現金，加上運營現金流，以及2018年ABL信貸安排下的借款，應該足以滿足我們從精簡合併財務報表發佈之日起至少未來12個月的資本需求。然而，我們不能保證我們有能力實現我們的預測。此外，根據我們的財務表現和不斷變化的市場，我們可能會在必要時實施額外的成本削減措施，以在至少未來12個月內繼續滿足我們的流動性和資本資源需求，這至少是自我們的精簡合併財務報表發佈之日起的12個月。我們不能保證我們是否有能力成功實施這些措施，或者這些措施是否足以緩解我們財務業績的下滑。
32

高級註釋
2018年10月25日，我們發行了2023年到期的高級票據，由我們(包括我們的某些子公司)和作為受託人的全國富國銀行(Wells Fargo)簽署了一份日期為2018年10月25日的契約(“契約”)。該批優先債券的年息率為8.750釐，分別於每年五月一日及十一月一日派息，第一次利息將於2019年5月1日到期。優先票據為優先無抵押債務，並由我們目前的每一家國內附屬公司及若干未來附屬公司以優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。
契約包含限制我們的能力以及我們的受限制子公司從事某些活動的能力的契約。截至2020年9月30日，我們遵守了契約的規定。
一旦發生違約事件，受託人或當時未償還優先票據本金總額至少25%的持有人可宣佈優先票據立即到期及應付，但涉及吾等、吾等任何一間屬重要附屬公司的受限制附屬公司或任何一組合共構成一間重大附屬公司的受限制附屬公司的某些破產或無力償債事件所導致的違約，將自動導致所有未償還優先票據到期及應付。
我們在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別以約700萬美元和1440萬美元現金回購了約2310萬美元和5280萬美元的高級債券。截至2020年9月30日的三個月和九個月，與這些交易相關的遞延融資成本分別為40萬美元和90萬美元。因此，在截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們在債務清償方面分別錄得1580萬美元和3750萬美元的收益。
在2020年9月30日之後，我們額外回購了50萬美元的高級債券，回購價格約為20萬美元現金。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，與高級債券相關的未攤銷遞延融資成本分別為550萬美元和790萬美元。該等成本直接從高級債券的賬面金額中扣除，並以利息開支攤銷至高級債券到期日，以實際利息方法計算。
2018年ABL信貸安排
2018年10月25日，我們與Nine Energy Canada，Inc.、作為行政代理和發行貸款人的北卡羅來納州摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)以及作為貸款人和發行貸款人的某些其他金融機構簽訂了一份日期為2018年10月25日的信貸協議(“2018年ABL信貸協議”)。2018年ABL信貸協議允許總借款高達2.0億美元，但受借款基數的限制，包括加拿大部分，分限額最高可達2500萬美元，信用證分限額最高可達5000萬美元(“2018年ABL信貸安排”)。2018年ABL信貸安排將於2023年10月25日到期，如果高級債券在預定到期日之前180天尚未贖回或回購，則將於該日期到期。
根據2018年ABL信貸安排向我們及其國內相關子公司(“美國信貸方”)提供的貸款可以是基準利率貸款或倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)貸款；根據加拿大阿爾伯塔省法律成立的公司Nine Energy Canada Inc.及其受限制子公司(“加拿大信貸方”)在加拿大部分的貸款可能是加元提供利率(“CDOR”)貸款或加拿大最優惠利率貸款。基本利率貸款和加拿大最優惠利率貸款的適用保證金從0.75%到1.25%不等，LIBOR貸款或CDOR貸款的適用保證金從1.75%到2.25%不等，每種情況都取決於我們的槓桿率。此外，循環承諾的日均未使用部分每年將收取0.50%的承諾費。
2018年ABL信貸協議包含各種積極和消極的契約，包括對債務、留置權、合併、合併、清算和解散、出售資產、股息和其他限制性支付、投資(包括收購)以及與附屬公司的交易的財務報告要求和限制。此外，2018年ABL信貸協議包含1.00至1.00的最低固定費用比率契約，當2018年ABL信貸安排下的可用性降至1875萬美元以下或發生違約時，每季度測試一次，直到可用性連續30天超過該閾值，且此類違約不再有效。截至2020年9月30日，我們遵守了2018年ABL信貸協議下的所有契約。
2018年ABL信貸安排下的所有義務都以美國信用方几乎所有個人財產(不包括某些資產)的優先完善擔保權益(受制於允許的留置權)作為擔保。加拿大部分下的債務由優先完善的擔保權益進一步擔保(受許可的限制
33

留置權)幾乎所有加拿大信用方的個人財產(不包括某些資產)。2018年ABL信貸安排由美國信貸方擔保，加拿大部分由加拿大信貸方和美國信貸方進一步擔保。
截至2020年9月30日，我們在2018年ABL信貸安排下的可獲得性約為3950萬美元，扣除未償還信用證40萬美元。
現金流
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，按活動類型劃分的運營提供(用於)現金流如下： 
截至9月30日的9個月，
20202019
(千)
經營活動$4,640 $86,808 
投資活動(550)(19,593)
融資活動(16,637)(37,546)
外匯匯率對現金的影響(104)37 
現金和現金等價物淨變化$(12,651)$29,706 
 經營活動
2020年前9個月，運營活動提供的淨現金為460萬美元，而2019年前9個月運營活動提供的淨現金為8,680萬美元。經營活動提供的現金淨額減少8220萬美元，主要原因是經任何非現金項目調整後，運營提供的現金流減少1.028億美元，主要原因是2020年前9個月的收入與2019年前9個月相比有所下降。與2019年前九個月相比，經營活動提供的現金淨額總體減少部分被現金收入增加2,060萬美元和營運資本其他變化所抵消，這為2020年前9個月提供了更多的現金流來源。
投資活動
2020年前9個月，用於投資活動的淨現金為60萬美元，而2019年前9個月用於投資活動的淨現金為1,960萬美元。用於投資活動的現金淨額減少1900萬美元，主要是因為與2019年前9個月相比，2020年前9個月購買房地產和設備的現金減少了4180萬美元。總體下降的部分原因還在於，與2019年前9個月相比，2020年前9個月的財產和設備(包括保險)銷售收入增加了310萬美元。用於投資活動的現金淨額的總體減少被出售子公司的1720萬美元收益和應收票據付款收益760萬美元部分抵消，這些收益是在2019年前9個月收到的，但在2020年前9個月沒有復發。
籌資活動
2020年前9個月，用於融資活動的淨現金為1660萬美元，而2019年前9個月用於融資活動的淨現金流為3750萬美元。用於融資活動的現金淨額減少2,090萬美元，主要是因為2018年ABL信貸安排在2019年前9個月支付的4500萬美元沒有在2020年前9個月發生。總體下降的部分原因還在於，與2019年前9個月相比，2020年前9個月用於授予限制性股票的現金淨額減少了150萬美元。用於融資活動的現金淨額的總體減少被2020年前9個月沒有購買高級票據的1,440萬美元，加上2018年ABL信貸安排在2019年前9個月沒有發生的收益1,000萬美元，以及2020年前9個月與2019年前9個月相比額外支付的110萬美元或有負債所部分抵消。
合同義務
我們於2020年9月30日的合同義務與截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第II部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-合同義務”中披露的合同義務相比，在正常業務過程之外沒有發生實質性變化。
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表外安排
截至2020年9月30日，我們有40萬美元的信用證，這是S-K規則第303(A)(4)(Ii)項定義的表外安排。截至2020年9月30日，我們的簡明綜合資產負債表中未確認信用證負債。
近期會計公告
有關最近發佈的會計聲明的摘要，請參閲本季度報告第一部分第1項中的附註3-新會計準則(Form 10-Q)。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為一家“較小的報告公司”，根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)的定義，我們不需要提供這一項所要求的信息。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價。披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息已累計並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定，並在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。根據交易所法案第13a-15(B)條的要求，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年9月30日我們的披露控制和程序(根據交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於以下所述的財務報告內部控制存在重大弱點，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序尚未生效。
財務報告內部控制存在重大缺陷。正如我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第9A項所述，我們沒有設計和維護足夠的控制措施來解決與日記帳分錄、帳户調節和其他會計職能相關的某些會計職責的分離問題。某些會計人員有能力編制和過帳日記帳分錄，以及對賬，而不需要由編制人以外的其他人進行獨立審查。具體地説，我們的內部控制沒有有效地設計或運行，以證明日記帳條目被適當地記錄或被適當地審查，以確保有效性、準確性和完整性。發現了與會計職責分工不充分有關的重大錯報。這一重大缺陷可能導致對前述賬目和披露的錯誤陳述，從而導致我們的年度或中期合併財務報表出現重大錯誤陳述，而這些錯誤陳述將無法及時預防或發現。
採取補救措施，以解決物質上的弱點。針對上述重大弱點，我們的管理層投入了大量時間和精力來改善財務報告的內部控制，並制定了詳細的行動計劃，以全面糾正重大弱點，具體如下：
以前完成的補救操作
•用我們大多數現有子公司使用的企業資源規劃系統取代了我們大多數新收購子公司使用的不太複雜的會計系統。
•聘請了其他資源，包括一名經驗豐富的內部審計總監來領導我們的內部審計部門，負責指導和監督所有內部審計職能。
•基本完成了對內部控制設計的全面風險評估，包括根據需要實施新的內部控制，以確保與日記帳分錄、對賬和其他會計職能相關的某些會計職責的分離。
•設計並實施了一個監測控制，該控制捕獲了我們的企業資源規劃系統中的關鍵角色和責任，同時考慮了減輕業務流程控制，該控制旨在降低與日記帳分錄、帳户調節和其他會計職能相關的某些會計職責分離不充分而導致的重大錯報風險。我們的管理層繼續評估這一控制措施的有效性。
35

•在企業資源規劃系統的應用方面，為適當的人員制定了額外的培訓方案。
隨着我們繼續評估和努力改善我們對財務報告的內部控制，我們的管理層可能決定採取其他措施來解決上述重大弱點，或決定修改上述補救措施。在充分開發、實施和運行上述補救步驟以驗證補救措施之前，上述實質性弱點將繼續存在。
財務報告內部控制的變化. 在截至2020年9月30日的季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
36

第II部分-其他資料
項目1.法律程序
我們不時有各種索賠、訴訟和行政訴訟懸而未決或受到威脅，涉及人身傷害、工傷賠償、合同事項和其他事項。雖然不能保證這些索賠、訴訟或訴訟的結果或這些結果可能產生的影響，但我們相信，在保險沒有提供或承保的範圍內，此類索賠、訴訟或行政訴訟的結果產生的任何最終責任，都不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
第1A項。危險因素
除截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q第II部分第1A項所述的“風險因素”外，在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。有關可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的已知重大因素的詳細討論，請參閲截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項的“風險因素”。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.地雷和安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
37

項目6.展品
S-K規則第601項要求提交或提供的證物如下所示。
陳列品
數		描述
3.1
Nine Energy Service，Inc.於2018年1月23日第三次修訂和重新簽署的公司註冊證書(通過參考Nine Energy Service，Inc.於2018年1月23日提交的當前8-K表格報告的附件3.1合併而成)。
  
3.2
Nine Energy Service，Inc.於2018年1月23日第四次修訂和重新修訂的章程(通過參考Nine Energy Service，Inc.於2018年1月23日提交的當前表格8-K報告的附件3.2合併而成)。
31.1*
首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的《交易所法規則》第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證。
  
31.2*
首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的《交易法規則》第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證。
  
32.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官的證明。
  
32.2**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官的證明。
101*交互式數據文件
*在此提交的文件。
**根據S-K規則第601(B)(32)項，隨函提供。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。 
   九能源服務公司
      
日期：2020年11月5日 依據： /s/安·G·福克斯
     安·G·福克斯
     總裁、首席執行官兼董事
     (首席行政主任)
      
日期：2020年11月5日 依據： /s/蓋伊·瑟克斯
     蓋伊·瑟克斯
     高級副總裁兼首席財務官
     (首席財務官)

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