UEIC-20200930
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________________________________ 
形式10-Q
_______________________________________ 
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本。
委託文件編號：0-21044
_______________________________________ 
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
特拉華州33-0204817
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
斯科茨代爾路北15147號，H300套房, 斯科茨代爾, 亞利桑那州85254-2494
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(480) 530-3000
(註冊人電話號碼，包括區號)
_____________________ 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元UEIC納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐沒有☒
註明截至最後實際可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量：13,749,676註冊人的普通股，每股面值0.01美元，於2020年11月3日上市。


環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
索引
 
頁
數
第一部分財務信息
3
項目1.合併財務報表(未經審計)
3
合併資產負債表
3
合併運營報表
4
合併全面收益(虧損)表
5
股東權益合併報表
6
合併現金流量表
8
合併財務報表附註
9
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
26
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
33
項目4.控制和程序
34
第二部分：其他資料
34
項目1.法律訴訟
34
第1A項危險因素
34
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
35
項目6.展品
36
簽名
37



目錄
第一部分財務信息
項目1.合併財務報表(未經審計)
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
綜合資產負債表
(單位為千，與共享相關的數據除外)
(未經審計)
2020年9月30日2019年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$67,146 $74,302 
應收帳款，淨額128,094 139,198 
合同資產11,530 12,579 
盤存115,750 145,135 
預付費用和其他流動資產5,768 6,733 
應收所得税1,536 805 
流動資產總額329,824 378,752 
財產、廠房和設備、淨值84,549 90,732 
商譽48,526 48,447 
無形資產，淨額19,617 19,830 
經營性租賃使用權資產18,678 19,826 
遞延所得税4,581 4,409 
其他資產2,842 2,163 
總資產$508,617 $564,159 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$67,546 $102,588 
信用額度50,000 68,000 
應計補償22,890 43,668 
應計銷售折扣、回扣和特許權使用費10,183 9,766 
應計所得税9,910 6,989 
其他應計負債33,616 35,445 
流動負債總額194,145 266,456 
長期負債：
經營租賃義務13,284 15,639 
或有對價250 4,349 
遞延所得税2,327 1,703 
應付所得税1,368 1,600 
其他長期負債688 13 
總負債212,062 289,760 
承諾和或有事項
股東權益：
優先股，$0.01面值，5,000,000授權股份；無已發行或未償還
— — 
普通股，$0.01面值，50,000,000授權股份；24,292,657和24,118,088分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行的股票
243 241 
實收資本296,674 288,338 
國庫股，按成本價計算，10,437,363和10,174,199股票分別於2020年9月30日和2019年12月31日
(287,639)(277,817)
累計其他綜合收益(虧損)(25,555)(22,781)
留存收益312,832 286,418 
股東權益總額296,555 274,399 
總負債和股東權益$508,617 $564,159 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
合併業務報表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計) 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
淨銷售額$153,505 $200,724 $458,416 $578,783 
銷售成本109,349 154,245 333,244 458,437 
毛利44,156 46,479 125,172 120,346 
研究開發費用7,696 7,930 22,979 21,884 
銷售、一般和行政費用26,214 32,422 77,441 94,598 
營業收入10,246 6,127 24,752 3,864 
利息收入(費用)，淨額(268)(784)(1,272)(3,088)
應計社會保險調整— — 9,464 — 
其他收入(費用)，淨額(1,646)(148)(1,263)(426)
所得税撥備前收入8,332 5,195 31,681 350 
所得税撥備2,164 2,526 5,267 3,747 
淨收益(虧損)$6,168 $2,669 $26,414 $(3,397)
每股收益(虧損)：
基本型$0.44 $0.19 $1.90 $(0.25)
稀釋$0.43 $0.19 $1.86 $(0.25)
用於計算每股收益(虧損)的股票：
基本型13,92813,894 13,93513,861 
稀釋14,20514,17014,18913,861
附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
目錄
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
合併全面收益(虧損)表
(單位：千)
(未經審計) 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
淨收益(虧損)$6,168 $2,669 $26,414 $(3,397)
其他全面收益(虧損)：
外幣換算調整變動5,005 (5,457)(2,774)(5,557)
綜合收益(虧損)$11,173 $(2,788)$23,640 $(8,954)
附註是這些合併財務報表的組成部分。

5
目錄
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
合併股東權益報表
(單位：千)
(未經審計)
以下彙總了截至2020年9月30日的三個月和九個月的總股本變化：
 普通股
已發佈		普通股
在財政部		實繳
資本		累積
其他
綜合
收入(虧損)		留用
收益		總計
 股份金額股份金額
2019年12月31日的餘額24,118 $241 (10,174)$(277,817)$288,338 $(22,781)$286,418 $274,399 
淨收益(虧損)5,846 5,846 
貨幣換算調整(7,009)(7,009)
為員工福利計劃和薪酬發行的股票129 1 526 527 
購買庫藏股(169)(6,291)(6,291)
向董事發行的股份9 1 (1)— 
員工和董事股票薪酬2,303 2,303 
基於業績的普通股認股權證184 184 
2020年3月31日的餘額24,256 243 (10,343)(284,108)291,350 (29,790)292,264 269,959 
淨收益(虧損)14,400 14,400 
貨幣換算調整(770)(770)
為員工福利計劃和薪酬發行的股票13 — 212 212 
購買庫藏股(3)(114)(114)
員工和董事股票薪酬2,291 2,291 
基於業績的普通股認股權證154 154 
2020年6月30日的餘額24,269 243 (10,346)(284,222)294,007 (30,560)306,664 286,132 
淨收益(虧損)6,168 6,168 
貨幣換算調整5,005 5,005 
為員工福利計劃和薪酬發行的股票15 — 220 220 
購買庫藏股(91)(3,417)(3,417)
向董事發行的股份9 — — — 
員工和董事股票薪酬2,260 2,260 
基於業績的普通股認股權證187 187 
2020年9月30日的餘額24,293 $243 (10,437)$(287,639)$296,674 $(25,555)$312,832 $296,555 
附註是這些合併財務報表的組成部分。






6
目錄
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
合併股東權益報表
(單位：千)
(未經審計)
以下彙總了截至2019年9月30日的三個月和九個月的總股本變化：
普通股
已發佈		普通股
在財政部		實繳
資本		累積
其他
綜合
收入(虧損)		留用
收益		總計
股份金額股份金額
2018年12月31日的餘額23,933 $239 (10,116)$(275,889)$276,103 $(20,281)$282,788 $262,960 
淨收益(虧損)(1,005)(1,005)
貨幣換算調整1,733 1,733 
為員工福利計劃和薪酬發行的股票78 1 346 347 
購買庫藏股(43)(1,215)(1,215)
向董事發行的股份8 — — — 
員工和董事股票薪酬1,918 1,918 
基於業績的普通股認股權證434 434 
2019年3月31日的餘額24,019 240 (10,159)(277,104)278,801 (18,548)281,783 265,172 
淨收益(虧損)(5,061)(5,061)
貨幣換算調整(1,833)(1,833)
為員工福利計劃和薪酬發行的股票17 — 273 273 
購買庫藏股(5)(189)(189)
向董事發行的股份7 — — — 
員工和董事股票薪酬2,273 2,273 
基於業績的普通股認股權證236 236 
2019年6月30日的餘額24,043 240 (10,164)(277,293)281,583 (20,381)276,722 260,871 
淨收益(虧損)2,669 2,669 
貨幣換算調整(5,457)(5,457)
為員工福利計劃和薪酬發行的股票29 1 255 256 
購買庫藏股(7)(337)(337)
行使的股票期權20 411 411 
向董事發行的股份7 — — — 
員工和董事股票薪酬2,527 2,527 
基於業績的普通股認股權證711 711 
2019年9月30日的餘額24,099 $241 (10,171)$(277,630)$285,487 $(25,838)$279,391 $261,651 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

7
目錄
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
綜合現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 
 截至9月30日的9個月，
 20202019
經營活動提供(用於)的現金：
淨收益(虧損)$26,414 $(3,397)
對淨收益(虧損)與經營活動(用於)提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷22,857 23,734 
壞賬準備271 275 
遞延所得税503 2,273 
為員工福利計劃發行的股票959 876 
員工和董事股票薪酬6,854 6,718 
基於業績的普通股認股權證525 1,381 
長期資產減值57 — 
應計社會保險調整(9,464)— 
俄亥俄州呼叫中心出售虧損712 — 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款和合同資產11,556 (11,117)
盤存30,466 4,403 
預付費用和其他資產601 5,507 
應付賬款和應計負債(50,507)11,686 
應計所得税2,023 (2,418)
經營活動提供(用於)的現金淨額43,827 39,921 
由投資活動提供(用於)的現金：
購置物業、廠房和設備(10,864)(15,854)
無形資產的收購(5,254)(1,505)
俄亥俄州呼叫中心銷售付款(500)— 
投資活動提供(用於)的現金淨額(16,618)(17,359)
融資活動提供(用於)的現金：
信用額度下的借款70,000 57,500 
按信用額度償還貸款(88,000)(71,000)
行使股票期權所得收益— 411 
購買的庫存股(9,822)(1,741)
與企業合併有關的或有對價支付(3,091)(4,251)
融資活動提供(用於)的現金淨額(30,913)(19,081)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(3,452)(1,959)
現金及現金等價物淨增(減)額(7,156)1,522 
期初現金及現金等價物74,302 53,207 
期末現金和現金等價物$67,146 $54,729 
補充現金流信息：
已繳所得税$3,242 $5,608 
已付利息$1,404 $3,479 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
目錄
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
注1-陳述的基礎
管理層認為，隨附的環球電子公司及其子公司的合併財務報表包含所有必要的調整，以便公平地列報所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量。所有這些調整都是正常的經常性調整，已對上一年度的金額進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。通常包括在財務報表中的信息和腳註披露是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，但已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定予以精簡或省略。在此使用的術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是環球電子公司及其子公司，除非上下文中有相反的指示。
我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績並不一定代表全年的預期業績。這些財務報表應與我們截至2019年12月31日的年度報告中分別包含的“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“關於市場風險的定量和定性披露”以及“財務報表和補充數據”一起閲讀。
估計、判斷和假設
根據美國公認會計原則編制財務報表時，我們需要做出影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計、判斷和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設，包括與收入確認、壞賬準備、存貨估值、我們對長期資產、無形資產和商譽的減值審查、租賃、業務合併、所得税、基於股票的薪酬支出和基於業績的普通股認股權證有關的估計和假設。
最近的冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行，以及各國政府試圖控制其傳播的緩解努力，給經濟和金融市場帶來了不確定性和混亂。雖然我們目前不知道需要對我們的資產或負債的賬面價值進行更新的估計、判斷或調整的事件或情況，但隨着事態的發展和我們獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。這些未來的事態發展高度不確定，結果也不可預測。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對財務報表產生重大影響。
有關我們重要會計政策的摘要，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註2。
最近採用的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)2016-13年度的《金融工具信用損失計量》，通過用預期損失減值模型取代已發生損失減值模型，更新了現有的以攤銷成本計量的金融資產信用損失計量和記錄指南。因此，金融資產按攤銷成本淨額列報，扣除資產使用期限內預期的信貸損失。我們於2020年1月1日採用了這一新指南，採用的是修改後的回溯法。這一採用不需要實施調整，也沒有對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流量表產生實質性影響。關於我們的壞賬準備的進一步討論見附註3。
2017年1月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2017-04《簡化商譽減值測試》，通過取消商譽減值測試中的第二步，簡化了要求實體測試商譽減值的方式。相反，如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，減值損失將被確認為相當於超出的金額，但以分配給報告單位的商譽總額為限。我們在2020年1月1日通過的這一決定並未對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-08《改進--支付給客户的基於股份的對價》，其中澄清了作為銷售激勵發放給客户的基於股份的付款的會計處理。指導意見要求，基於股票的補償費用在授予日公允價值的基礎上記為交易價格的減少。授予日公允價值是根據會計準則編纂“股票補償”中定義的規定計算的。過渡條款要求，在以下情況下，股權分類獎勵應按採納日的公允價值計量
9
目錄
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

在採用日期之前尚未確定測量日期。這一指引影響了我們基於業績的普通股認股權證的衡量日期。我們已發行的基於業績的普通股認股權證的前兩個連續兩年期間的測算期在採用之前已經完成，不受這一最新指導方針的影響。最後兩年的測量期從2020年1月1日開始，因此，我們測量了截至2020年1月1日採用日期的獎勵的公允價值。我們採用了修改後的回溯法，採用了這一指南。我們的採用沒有導致我們的綜合財務狀況表的累積調整。關於基於業績的普通股認股權證的進一步討論見附註15。
最近的會計更新尚未生效
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的《簡化所得税會計處理》，其中除其他條款外，取消了現有指導意見中的某些例外，這些指導意見涉及期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及外部基礎差異遞延税收負債的確認。本指引還要求一個實體在第一個過渡期(包括新法規頒佈之日)反映制定的税法或税率變化對其有效所得税税率的影響，使確認制定的税法變化對實際所得税税率的影響的時間與對遞延所得税資產和負債的影響保持一致。在現有的指導下，實體確認制定的税法變更對包括税法生效日期在內的期間的有效所得税率的影響。該指南在2020年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，允許提前採用。我們目前正在評估這一指導方針對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流的影響。
注2-現金和現金等價物
現金和現金等價物在以下地理區域持有：
(單位：千)2020年9月30日2019年12月31日
北美$14,693 $16,751 
中華人民共和國(“中華人民共和國”)15,05413,700
亞洲(不包括中國)12,29121,691
歐洲16,8029,081
南美8,30613,079
現金和現金等價物合計
$67,146 $74,302 

注3-應收收入和應收賬款淨額

收入明細
收入確認模式如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2020201920202019
在某一時間點轉移的貨物和服務$127,657 $152,453 $365,902 $429,461 
隨時間轉移的商品和服務25,84848,27192,514149,322 
淨銷售額$153,505 $200,724 $458,416 $578,783 
10
目錄
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

我們按地理區域對外部客户的淨銷售額如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2020201920202019
美國$64,367 $107,546 $203,981 $313,029 
亞洲(不包括中國)27,92329,613 86,04379,157 
歐洲26,11923,38872,62569,510
中華人民共和國25,62523,70463,65366,465
拉丁美洲4,5468,28112,65226,187 
其他4,9258,19219,46224,435 
總淨銷售額$153,505 $200,724 $458,416 $578,783 
客户賬單位置的具體標識是將來自外部客户的收入分配到地理區域的基礎。
對以下客户的淨銷售額佔我們淨銷售額的10%以上：
 截至9月30日的三個月，
20202019
 美元(千美元)銷售淨銷售額的%美元(千美元)銷售淨銷售額的%
康卡斯特公司$32,533 21.2 %$30,419 15.2 %
索尼公司
$15,927 10.4 %— 
(1)
— 
(1)
給L.L.C.打電話。— 
(1)
— 
(1)
$21,050 10.5 %
截至9月30日的9個月，
20202019
美元(千美元)銷售淨銷售額的%美元(千美元)銷售淨銷售額的%
康卡斯特公司$95,014 20.7 %$91,058 15.7 %
(1)該客户的淨銷售額不超過我們在指定時期內總淨銷售額的10%。
應收賬款淨額
應收賬款淨額如下：
(單位：千)2020年9月30日2019年12月31日
應收貿易賬款，毛額$122,882 $130,888 
壞賬準備(1,797)(1,492)
銷售退貨準備(618)(623)
應收貿易賬款淨額120,467 128,773 
其他7,627 10,425 
應收帳款，淨額$128,094 $139,198 
11
目錄
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

壞賬準備
壞賬準備的變化如下：
(單位：千)截至9月30日的9個月，
20202019
期初餘額餘額$1,492 $1,121 
增加成本和支出271 275 
註銷/匯兑影響34 (104)
期末餘額報告$1,797 $1,292 
與這些重要客户相關的貿易應收賬款佔我們應收賬款總額的10%以上，淨額如下：
2020年9月30日2019年12月31日
美元(千美元)應收賬款佔應收賬款的百分比，淨額美元(千美元)應收賬款佔應收賬款的百分比，淨額
康卡斯特公司$25,390 19.8 %— 
(1)
— 
(1)
迪什網絡公司— 
(1)
— 
(1)
$14,677 10.5 %
(1)在規定日期，與該客户相關的貿易應收賬款總額不超過我們應收賬款總額的10%。
注4-庫存和重要供應商
庫存情況如下：
(單位：千)2020年9月30日2019年12月31日
原料$36,784 $56,352 
部件17,215 24,599 
在製品4,075 1,526 
成品57,676 62,658 
盤存$115,750 $145,135 

重要供應商
我們從多種渠道購買集成電路、元器件和成品。來自以下供應商的採購總額超過我們總庫存採購的10%：
截至9月30日的三個月，
20202019
美元(千美元)佔總庫存購買量的%美元(千美元)佔總庫存購買量的%
觀致國際私人有限公司$8,472 13.0 %— 
(1)
— 
(1)
截至9月30日的9個月，
20202019
美元(千美元)佔總庫存購買量的%美元(千美元)佔總庫存購買量的%
觀致國際私人有限公司$29,679 13.4 %— 
(1)
— 
(1)
(1)與該供應商相關的採購總額在指定期間內未超過我們總庫存採購的10%。
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目錄
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

佔我們應付帳款總額10%以上的供應商如下：
2020年9月30日2019年12月31日
美元(千美元)應付賬款的%美元(千美元)應付賬款的%
浙江振友電子有限公司。— 
(1)
— 
(1)
$11,394 11.1 %
(1)在規定的日期，與該供應商相關的應付帳款總額不超過我們應付帳款的10%。

注5-租約

我們已經在世界各地簽訂了各種汽車、辦公室和製造設施的運營租賃協議。截至2020年9月30日，我們的經營租約剩餘租期最長可達40好多年了。
我們綜合資產負債表中的租賃餘額如下：
(單位：千)2020年9月30日2019年12月31日
資產：
經營性租賃使用權資產$18,678 $19,826 
負債：
其他應計負債$5,802 $4,903 
長期經營租賃義務13,284 15,639 
租賃總負債$19,086 $20,542 
經營租賃費用，包括變動和短期租賃成本(佔總金額不大)、經營租賃現金流和補充現金流信息如下：
(單位：千)截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
銷售成本$513 $574 $1,285 $1,627 
銷售、一般和行政費用976 1,036 2,994 3,324 
營業租賃總費用$1,489 $1,610 $4,279 $4,951 
經營性租賃的經營性現金流出$1,617 $1,537 $4,685 $5,197 
以租賃義務換取的經營性租賃使用權資產$1,935 $1,131 $2,121 $2,655 

加權平均剩餘租賃負債期和加權平均貼現率如下：
2020年9月30日2019年12月31日
加權平均租賃責任期限(年)3.84.3
加權平均貼現率4.18 %4.50 %
13
目錄
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)


下表將前五年及以後每年的未貼現現金流與我們於2020年9月30日的綜合資產負債表中確認的經營租賃負債進行了核對。對賬不包括沒有記錄在資產負債表上的短期租賃。
(單位：千)2020年9月30日
2020(剩餘3個月)$1,462 
20216,671 
20225,671 
20232,835 
20241,765 
此後2,281 
租賃付款總額20,685 
減去：推定利息(1,599)
租賃總負債$19,086 
在2020年9月30日，我們有一經營租約，租期為五年期還沒有開始的學期。對資產負債表並不重要的初始租賃負債總額並未反映在上述到期日時間表內。
注6-商譽和無形資產淨額
商譽
商譽賬面金額變動情況如下：
(單位：千) 
2019年12月31日的餘額$48,447 
外匯效應79 
2020年9月30日的餘額$48,526 
 
無形資產淨額
無形資產淨額構成如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
(單位：千)
毛(1)
累積
攤銷(1)
網
毛(1)
累積
攤銷(1)
網
分銷權$336 $(241)$95 $322 $(210)$112 
專利20,962 (7,294)13,668 16,587 (6,491)10,096 
商標和商號2,786 (2,435)351 2,785 (2,205)580 
成熟的核心技術4,080 (2,971)1,109 12,480 (10,016)2,464 
資本化的軟件開發成本254 — 254 — — — 
客户關係31,233 (27,093)4,140 32,534 (25,956)6,578 
無形資產總額(淨額)$59,651 $(40,034)$19,617 $64,708 $(44,878)$19,830 
 
(1)此表不包括總額為#美元的全攤銷無形資產總值。17.6百萬美元和$7.4分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。
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目錄
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

在銷售、一般和行政費用中確認的攤銷費用為#美元。1.8百萬美元和$1.8分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內達到100萬美元。在銷售、一般和行政費用中確認的攤銷費用為#美元。5.5百萬美元和$5.4分別在截至2020年和2019年9月30日的9個月內達到100萬。
 
截至2020年9月30日，與我們無形資產相關的未來年度攤銷費用估計如下：
(單位：千)
2020(剩餘3個月)$1,037 
20213,391 
20223,263 
20232,999 
20242,418 
此後6,509 
總計$19,617 

注7-信用額度

我們與美國銀行全國協會(“美國銀行”)的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(“第二次修訂的信貸協議”)規定了$125.02021年11月1日到期的百萬循環信用額度(“信用額度”)。信貸額度可用於營運資金和其他一般企業用途，包括收購、股份回購和資本支出。信貸額度下可供借款的金額減去任何未償信用證的餘額，其中有#美元。2.7截至2020年9月30日，為100萬。
信用額度下的所有債務都以我們在美國的所有個人財產、有形和無形資產以及65我們在安盛資產有限公司(Enson Assets Limited)擁有%的股權，安盛資產有限公司是我們的全資子公司，控制着我們在中國的製造工廠。
根據第二次修訂的信貸協議，我們可以選擇根據倫敦銀行同業拆借利率加上適用的保證金(從1.25%至1.75%)或基本利率(基於美國銀行的最優惠利率或在第二次修訂的信貸協議中另有規定)加上適用的保證金(從0.00%至0.50%)。適用保證金按季度計算，並根據我們的現金流槓桿率(見第二次修訂信貸協議)而變化。2020年9月30日的有效利率是1.39%。確實有不是的根據第二次修訂的信貸協議，承諾費或未使用的額度費用。
第二次修訂的信貸協議包括要求最低固定費用覆蓋率和最高現金流槓桿率的金融契約。此外，第二次修訂後的信貸協議還包括其他習慣性的肯定和否定的契約和違約事件。截至2020年9月30日，我們遵守了第二次修訂的信貸協議的契約和條件。
截至2020年9月30日，我們擁有50.0信用額度下未償還的百萬美元。我們的借款利息支出總額為$。0.3百萬美元和$0.9分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內達到100萬美元。我們的借款利息支出總額為$。1.4百萬美元和$3.4分別在截至2020年和2019年9月30日的9個月內達到100萬。
注8-所得税
我們利用我們估計的年度有效税率來確定我們在過渡期的所得税撥備。所得税撥備的計算方法是將估計的年有效税率乘以今年迄今的税前賬面收入。
我們記錄的所得税費用為#美元。2.2百萬美元和$2.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元。我們記錄的所得税費用為#美元。5.3百萬美元和$3.7截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。截至2020年9月30日的9個月的所得税支出增加，主要原因是
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2020年9月30日
(未經審計)

全球税前收入增加和司法管轄區之間的税前收入組合，包括未受益於估值津貼的損失。
在2019年12月31日，我們評估了我們的遞延税項資產的變現能力，評估方法是考慮部分或全部遞延税項資產是否“更有可能”無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。在作出這項評估時，我們考慮了結轉年度的應税收入、遞延税項負債的預定沖銷、税務籌劃策略以及預計未來的應税收入。截至2019年12月31日，我們在美國的業務出現了三年的累計運營虧損，因此，我們為美國聯邦和州遞延税資產提供了全額估值津貼。截至2020年9月30日的9個月內，我們的估值津貼狀況沒有變化。
截至2020年9月30日，我們有未確認的税收優惠總額為$3.1百萬美元，包括利息和罰款，其中約$3.1如果不是國家研究和試驗所得税抵免估值免税額，其中的100萬美元將影響年度有效税率，如果這些税收優惠得以實現的話。此外，我們並不知道有任何職位的未確認税項優惠總額可能會在未來12個月內大幅增加。然而，根據聯邦、州和外國法規在不同司法管轄區的到期情況，我們預計未確認的税收優惠將減少約美元。0.2根據聯邦、州和外國法規在不同司法管轄區到期的情況，在未來12個月內支付100萬美元。我們將不確定的税收頭寸歸類為非流動所得税負債，除非這些負債預計在一年內支付。
我們選擇將利息和罰款歸類為税費的一個組成部分。累計利息和罰款$0.22020年9月30日的百萬美元和0.22019年12月31日的100萬包括在未確認的税收優惠中。
針對新冠肺炎疫情，我國分別於2020年3月18日和3月27日通過了《家庭第一次冠狀病毒應對法》和《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法》。FFCR法案和CARE法案包含許多所得税條款，比如放寬對利息扣除的限制，以及對2017年12月31日後開始的應税年度產生的淨營業虧損的使用限制。我們目前正在評估這項立法對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流的影響。FFCR和CARE法案(以及減税和就業法案)下的未來監管指導仍然存在，這些指導最終可能會增加或減少它們對我們業務和財務狀況的影響。國會也有可能會制定與新冠肺炎疫情相關的額外立法，其中一些可能會對我們產生影響。
2020年4月，德國一項關於知識產權預扣税的法律的最新解釋浮出水面。我們目前正在評估這項法律以及對我們的財務狀況和經營結果的任何相關影響。
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合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

注9-應計補償
2018年6月，我們通過股票交易出售了廣州實體，協議條款包括兩年制賠償期。2020年6月，賠償期限到期，我們決定不再對與廣州實體相關的任何責任承擔法律責任。因此，我們轉回了應計社會保險，減去了與廣州實體相關的金額，約為#美元。9.5百萬
應計薪酬的構成如下：
(單位：千)2020年9月30日2019年12月31日
應計社會保險(1)
$7,150 $16,588 
應計薪金/工資6,606 7,465 
累積假期/假期3,046 2,766 
應計獎金3,750 13,965 
累算佣金954 1,283 
其他應計補償1,384 1,601 
應計補償總額$22,890 $43,668 
 
(1)根據法律規定，中國的僱主必須將適用的社會保險金匯給當地政府。社會保險由養老金、醫療保險、就業保險、失業保險、住房救助基金等多個組成部分組成，其管理方式與美國的社會保障類似。這一金額是我們對2020年9月30日和2019年12月31日應支付給中國政府的社會保險金額的估計。
注10-其他應計負債
其他應計負債的組成部分如下：
(單位：千)2020年9月30日2019年12月31日
合同責任$2,207 $1,840 
職責4,607 3,731 
運費和手續費2,503 3,769 
經營租賃義務5,802 4,903 
產品保修索賠成本1,797 1,514 
專業費用4,301 2,833 
銷售税和增值税4,217 3,926 
短期或有對價1,780 5,428 
其他6,402 7,501 
其他應計負債總額$33,616 $35,445 

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2020年9月30日
(未經審計)

注11-承諾和或有事項
產品保修
產品保修索賠費用的責任變動如下：
(單位：千)截至9月30日的9個月，
20202019
期初餘額餘額$1,514 $276 
在此期間發出的保修的應計費用578 695 
期內結算(現金或實物)/匯兑影響(295)— 
期末餘額$1,797 $971 
訴訟
Roku很重要
2018年訴訟
2018年9月5日，我們在加利福尼亞州中心區的美國地區法院對Roku，Inc.(簡稱Roku)提起訴訟，指控Roku故意侵權九我們正在申請的專利中四與遙控器設置和觸摸屏遙控器相關的專利系列。2018年12月5日，我們修改了訴狀，增加了支持我們侵權和故意指控的更多細節。因此，我們聲稱本投訴涉及多個Roku流媒體播放器和組件以及某些通用控制設備，包括但不限於Roku App、Roku TV、Roku Express、Roku Streaming Stick、Roku Ultra、Roku Premiere、Roku 4、Roku 3、Roku 2、Roku Enhanced Remote，以及提供對外部設備(例如電視、視聽接收器、音棒或Roku TV無線揚聲器)的遠程控制的任何其他Roku產品。2019年10月，法院擱置了這起訴訟，等待專利審判和上訴委員會(“PTAB”)對Roku的當事人間審查請求採取行動(見下文討論)。
國際貿易委員會對Roku、TCL、海信和船井的調查
2020年4月16日，我們向國際貿易委員會(ITC)提出申訴，指控Roku、TCL電子控股有限公司及相關實體(統稱為“TCL”)、海信股份有限公司及相關實體(統稱為“海信”)、船井電氣有限公司及相關實體(統稱“船井”)聲稱他們的某些電視機、機頂盒、遙控設備、人機接口設備、流媒體設備和音棒侵犯了我們的某些專利。我們要求國際貿易中心發佈永久的有限排除令，禁止這些侵權產品進口到美國，併發布停止令，阻止這些各方繼續侵權活動。2020年5月18日，ITC宣佈應我們的要求展開調查。我們正處於這項調查的發現階段，將於2020年11月初結束。
各方之間的評論
2019年9月和10月，Roku向PTAB提交了關於九2018年訴訟中存在爭議的專利(見上文討論)。到目前為止，PTAB已經拒絕了Roku關於三中的九專利，並批准了Roku關於六中的九專利。對於PTAB批准Roku要求審查的知識產權，我們將大力捍衞我們的專利。2020年5月和6月，Roku提交了四針對以下內容的知識產權請求三ITC調查中聲稱的專利。UEI已經對這些請求做出了迴應，我們正在等待PTAB在2021年初至年中做出的決定。
聯邦地區法院就ITC事件分別對Roku、TCL、海信和Funai採取行動
2020年4月9日，我們在加利福尼亞州中區的美國地區法院分別對Roku、TCL、海信和Funai提起訴訟，指控Roku故意侵權五我們的專利和TCL、海信和船井都在故意侵權六通過將我們的專利技術整合到他們的某些電視、機頂盒、遙控器、人機接口設備、流媒體設備和音棒中，我們可以獲得更多的專利。這些問題一直被擱置，等待上述國際貿易中心的調查結果。
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2020年9月30日
(未經審計)

美國國際貿易訴訟法院等。艾爾
2020年10月9日，環球電子公司及其子公司Ecolink智能技術公司(Ecolink)和RCS Technology，LLC(RCS)向國際貿易法院(CIT)提交了一份經修訂的申訴(20-cv-00670)，起訴美利堅合眾國、美國貿易代表辦公室、美國貿易代表羅伯特·E·萊特希澤(Robert E.Lighthizer)、美國海關和邊境保護局(US關税局和邊境保護局)、美國海關與邊境保護局(海關與邊境保護局)、美國海關與邊境保護局(海關與邊境保護局)、美國海關與邊境保護局(海關與邊境保護局)、美國海關與邊境保護局(海關與邊境保護局)、美國海關與邊境保護局(海關與邊境保護局)。美國海關和邊境保護局代理專員馬克·A·摩根(Mark A.Morgan)對美國貿易代表(“USTR”)根據清單3和清單4A對來自中國的進口產品徵收301條款關税時遵循的實體和程序程序提出質疑。
通過這一申訴，UEI、Ecolink和RCS聲稱，美國貿易代表辦公室制定的清單3和清單4A關税違反了1974年貿易法(“貿易法”)，理由是美國貿易代表辦公室未能確定或發現存在需要補救的不公平貿易做法，而且清單3和清單4A關税的實施超過了管理法規規定的12個月期限。UEI、Ecolink和RCS還聲稱，清單3和清單4A關税行動的實施方式違反了《行政程序法》，沒有提供充分的發表意見的機會，在做出決定時沒有考慮相關因素，沒有解釋美國貿易代表辦公室收到的意見如何影響清單3和清單4A的最終實施，從而沒有將記錄事實與其做出的選擇聯繫起來。
UEI、Ecolink和RCS要求CIT宣佈，被告導致清單3和4A所涵蓋產品徵收關税的行為違反了貿易法，是違反《行政程序法》的任意和非法頒佈的；撤銷清單3和4A的關税；命令退還UEI、Ecolink和RCS支付的任何清單3和4A的關税(連本帶息)；永久禁止美國政府對UEI徵收清單3和4A的關税。
政府已要求自動擱置所有挑戰清單3和清單4A關税的懸而未決的案件，但一個或多個“測試案例”除外。它提出了第一個立案案件-由HMTX提起的案件-作為測試案件。政府還要求法院任命一個由原告的幾名首席律師組成的“指導委員會”來指導訴訟。政府提出了一分為二的簡報時間表，根據這一時間表，各方將首先簡報政府即將提出的駁回動議，然後再簡報原告索賠的是非曲直。在我們的情況下，我們將同意暫緩。HMTX已經提交了一份迴應，同意暫緩執行，並同意作為測試案例，但反對政府提出的簡報時間表.
吾等或吾等任何附屬公司並無參與任何其他重大法律程序，或吾等各自的財產為該等訴訟的標的。然而，就我們所從事的行業和業務的性質和種類而言，由於產品責任、侵犯專利或其他知識產權、違反保修、合同關係或員工關係所引起的或與之相關的第三方對我們或我們發起的各種索賠、指控和訴訟，這在我們的行業和業務的性質和種類中是很常見的。索賠的金額可能很大，但可能與索賠的是非曲直或法院裁決對我們不利或對我們有利的任何實際風險的程度沒有任何合理的關係。然而，我們不能保證這些事情的結果，也不能估計我們可能遭受的損失的範圍。我們認為，在潛在或懸而未決的訴訟中可能對我們不利的最終判決(如果有的話)不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。此外，我們相信我們的產品不侵犯任何第三方的專利或其他知識產權。
我們維持董事和高級管理人員責任保險，為我們的個別董事和高級管理人員提供某些索賠的保險，以及與此類索賠辯護相關的律師費和相關費用。
注12-庫存股
我們的董事會不時授權管理層回購我們已發行和已發行普通股的股票。2020年9月15日，本公司董事會批准了一項股份回購計劃(“2020年9月計劃”)，完全取代了之前的回購計劃。根據2020年9月計劃，我們最多可以回購300,000我們普通股的股份。在2020年9月30日，我們有213,075根據2020年9月計劃，授權回購的普通股剩餘。在2020年9月30日之後，我們又回購了113,0752020年9月計劃下的股票，成本為$4.4百萬於2020年10月28日，本公司董事會終止2020年9月計劃，代之以新的股份回購計劃，生效日期為2020年11月10日(“2020年11月計劃”)。根據2020年11月計劃，我們可以在2021年2月18日之前不時回購500,000我們普通股的股份。我們可以在私下協商和/或公開市場交易中回購普通股，包括根據1934年證券交易法頒佈的符合規則10b5-1的計劃。
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2020年9月30日
(未經審計)

我們普通股的回購股份如下：
截至9月30日的9個月，
(單位：千)20202019
回購的股份263 55 
回購股份的成本$9,822 $1,741 
回購的股份按成本價記為國庫持有的股份。我們持有這些股份，以備將來作為管理層和董事會認為適當的用途。
注13-長壽有形資產
按地理區域劃分的長期有形資產(包括不動產、廠房和設備、淨租賃和經營性租賃使用權資產)如下：
(單位：千)2020年9月30日2019年12月31日
美國$16,327 $19,938 
中華人民共和國61,320 67,625 
墨西哥20,624 16,644 
所有其他國家4,956 6,351 
長期有形資產總額$103,227 $110,558 
附註14-基於股票的薪酬
每位員工和董事的股票薪酬支出與現金薪酬在同一運營報表標題中列示。按營業報表標題列出的基於股票的薪酬支出和相關所得税優惠如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2020201920202019
銷售成本$36 $37 $146 $102 
研究開發費用287 315 811 809 
銷售、一般和行政費用：
僱員
1,555 1,866 4,695 5,005 
外部董事
382 309 1,202 802 
員工和董事股票薪酬支出總額$2,260 $2,527 $6,854 $6,718 
所得税優惠$494 $509 $1,500 $1,385 

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2020年9月30日
(未經審計)

股票期權

股票期權活動如下：
選項數量
(千)		加權平均行使價加權平均剩餘合同期限
(以年為單位)		聚合內在價值
(千)
在2019年12月31日未償還745 $41.73 
授與109 46.17 
已行使— — $— 
沒收/取消/過期— — 
在2020年9月30日未償還 (1)
854 $42.29 3.63$3,853 
已歸屬，預計將於2020年9月30日歸屬 (1)
854 $42.29 3.63$3,853 
可於2020年9月30日行使 (1)
634 $43.04 2.75$3,048 
(1)總內在價值代表期權持有人在2020年9月30日全部行使期權的情況下本應收到的税前總價值(我們在2020年第三季度最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額乘以現金期權的數量)。這一數額將根據我們股票的公平市場價值而變化。
我們在Black-Scholes期權定價模型中使用的假設以及由此產生的股票期權授予的加權平均公允價值如下：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
贈款的加權平均公允價值$— $— $17.70 $10.28 
無風險利率— %— %1.44 %2.49 %
預期波動率— %— %43.95 %41.64 %
預期壽命(以年為單位)0.000.004.594.54
截至2020年9月30日，我們預計將確認美元2.7在剩餘的加權平均年限內，與非既得股票期權相關的未確認的税前股票薪酬支出總額為百萬美元1.9好多年了。
限制性股票
非既得限制性股票獎勵活動如下：
股份
(單位：萬人)		加權平均授予日期公允價值
截至2019年12月31日未歸屬310 $34.99 
授與235 36.83 
既得(150)38.09 
沒收(6)44.31 
截至2020年9月30日的未歸屬資產389 $34.75 
截至2020年9月30日，我們預計將確認美元10.2在加權平均年限內，與非既得性限制性股票獎勵相關的未確認的税前股票薪酬支出總額為1.9好多年了。
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(未經審計)

注15-基於業績的普通股認股權證
二零一六年三月九日，我們向康卡斯特公司(“康卡斯特”)發行普通股認購權證，以購買最多725,000我們普通股的價格為$54.55每股。行使認股權證的權利須歸屬他人。三連續兩年制句號(第一個句號兩年制自2016年1月1日起)，以認股權證所界定的康卡斯特及其附屬公司向我們購買商品和服務的水平為基礎。下表列出了購買水平和根據達到購買水平在每個期間內可能授予的認股權證數量。
 可歸屬的潛在認股權證
康卡斯特及其附屬公司的總購買量2016年1月1日-2017年12月31日2018年1月1日-2019年12月31日2020年1月1日-2021年12月31日
$260百萬100,000 100,000 75,000 
$300百萬75,000 75,000 75,000 
$340百萬75,000 75,000 75,000 
康卡斯特賺取的最高潛在認股權證250,000 250,000 225,000 
如果康卡斯特及其附屬公司的總購買量低於$260百萬美元，兩年制在上述期間，不會授予任何與此相關的認股權證兩年制句號。如果康卡斯特及其附屬公司購買的商品和服務總額超過$340在第一次或第二次兩年制期間，任何此類超出的金額將計入以下總購買量兩年制句號。這一門檻在第一次或第二次都沒有達到。兩年制句號。對於兩年制截至2017年12月31日，康卡斯特賺取並歸屬於175,000超出最大潛能250,000搜查令。對於兩年制截至2019年12月31日，康卡斯特賺取並歸屬於100,000超出最大潛能250,000搜查令。2020年9月30日，275,000既得認股權證尚未結清。完全授予購買所有剩餘未賺取的資產的權利225,000基礎股票，康卡斯特及其附屬公司必須購買總計$340在2020年1月1日至2021年12月31日期間，我們從我們那裏獲得了100萬美元的商品和服務。
所有授權證將於2023年1月1日到期。由於慣例的反稀釋條款，認股權證規定了可能對行使價格和行使時可發行的股份數量進行的某些調整。此外，關於普通股認股權證，我們還與康卡斯特簽訂了登記權協議，根據該協議，康卡斯特可能會不時要求我們向證券交易委員會登記普通股相關既得認股權證的股份。
由於認股權證包含業績標準，根據這些標準，康卡斯特必須達到指定的總購買水平，才能授予權證，如上所述，第一個認股權證的衡量日期兩年制連續的期間是權證歸屬的日期。
FASB在2019年11月發佈了指導意見，澄清了作為銷售激勵措施向客户發放的股票支付的會計處理。指導意見要求，基於股票的補償費用應在授予日公允價值的基礎上記為交易價格的減少。過渡條款要求，如果計量日期在採用日之前尚未確定，股權分類獎勵應在採納日以公允價值計量。前兩個連續的測算期兩年制我們已發行的基於業績的普通股認股權證在採用之前已經完成，不受這一最新指導方針的影響。最後兩年的測算期從2020年1月1日開始，因此，我們使用Black-Scholes期權定價模型計算了截至2020年1月1日採用日期的獎勵的公允價值。到2020年9月30日，不是的其中一份認股權證的有效期為兩年，從2020年1月1日開始。
我們在Black-Scholes期權定價模型中使用的假設以及由此產生的截至2020年1月1日的權證授予日公允價值如下：
公允價值$17.19 
環球電子公司普通股價格$52.21 
無風險利率1.62 %
預期波動率48.86 %
預期壽命(以年為單位)3.00
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(未經審計)

在2020年1月1日採納新指引之前，我們對每期權證的估計加權平均公允價值進行了調整。我們在Black-Scholes期權定價模型中使用的假設以及由此得出的權證加權平均公允價值如下：
截至2019年9月30日的三個月截至2019年9月30日的9個月
公允價值$16.78 $16.78 
環球電子公司普通股價格$51.09 $51.09 
無風險利率1.56 %1.56 %
預期波動率47.82 %47.82 %
預期壽命(以年為單位)3.253.25
與認股權證和相關所得税優惠相關的淨銷售額受到的影響如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2020201920202019
減少到淨銷售額$187 $711 $525 $1,381 
所得税優惠$47 $177 $131 $345 
我們根據康卡斯特及其附屬公司未來將進行的預計購買，估計將授予的權證數量。這些估計可能會根據未來的實際購買量增加或減少。認股權證的估計公允價值總額確認為收入較相關兩年制歸屬期間。截至2020年9月30日，我們估計將授予的權證的未確認估計公允價值總計為1美元。0.8百萬
附註16-其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，淨額如下： 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2020201920202019
外幣兑換合約淨收益(虧損)(1)
$(72)$368 $(523)$(8)
外幣兑換交易淨收益(虧損)(1,525)(689)(865)(662)
其他收入(49)173 125 244 
其他(費用)，淨額$(1,646)$(148)$(1,263)$(426)

(1)這是外幣套期保值衍生工具產生的收益(虧損)(詳情見附註18)。

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2020年9月30日
(未經審計)

注17-每股收益(虧損)
每股收益(虧損)計算如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位為千，每股除外)2020201920202019
基本型
淨收益(虧損)$6,168 $2,669 $26,414 $(3,397)
加權平均已發行普通股13,928 13,894 13,935 13,861 
每股基本收益(虧損)$0.44 $0.19 $1.90 $(0.25)
稀釋
淨收益(虧損)$6,168 $2,669 $26,414 $(3,397)
加權平均普通股流通股13,928 13,894 13,935 13,861 
股票期權、限制性股票和普通股認股權證的稀釋效應277 276 254 — 
加權平均-稀釋後的已發行普通股14,205 14,170 14,189 13,861 
稀釋後每股收益(虧損)$0.43 $0.19 $1.86 $(0.25)
以下股票期權、限制性股票和普通股認股權證的數量被排除在普通股每股稀釋收益的計算之外，因為它們被包括在內將是反稀釋的：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2020201920202019
股票期權511 382 494 436 
限制性股票獎勵— 9 18 89 
基於業績的認股權證275 175 275 175 

注18-衍生物
下表列出了衍生品的公允淨值總額：
 2020年9月30日2019年12月31日
公允價值計量使用總餘額公允價值計量使用總餘額
(單位：千)1級2級第3級1級2級第3級
外幣兑換合約$— $153 $— $153 $— $(172)$— $(172)
我們持有外匯兑換合同，導致税前淨虧損#美元。0.1百萬美元，税前淨收益為$0.4截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們的税前淨虧損為$0.5百萬美元和$8.0分別為1000美元(見附註16)。
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目錄
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

所持外幣合約詳情如下：
持有日期通貨擔任的職位名義價值
(百萬)		遠期匯率
資產負債表記錄的未實現損益
日期
(千)(1)
結算日
2020年9月30日美元/人民幣元人民幣$37.0 6.8297 $210 2020年10月30日
2020年9月30日美元/歐元美元$26.0 1.1685 $(87)2020年10月30日
2020年9月30日美元/巴西雷亞爾美元$1.5 5.5368 $24 2020年10月30日
2020年9月30日美元/墨西哥披索美元$2.6 22.1285 $6 2020年10月30日
2019年12月31日美元/人民幣美元$35.0 6.9867 $100 2020年1月23日
2019年12月31日美元/巴西雷亞爾美元$0.5 4.0560$(6)2020年1月24日
2019年12月31日美元/歐元美元$28.0 1.1133$(253)2020年1月24日
2019年12月31日美元/巴西雷亞爾美元$0.7 4.0870$(13)2020年1月24日
(1)外幣兑換合約的未實現收益記錄在預付費用和其他流動資產中。外幣兑換合同的未實現虧損記入其他應計負債。

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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本報告其他部分的合併財務報表和相關附註一併閲讀。
概述
我們設計、開發、製造和發貨控制和傳感器技術解決方案以及一系列預編程和通用控制產品、音視頻(“AV”)配件以及智能無線安全和智能家居產品，供消費電子、訂閲廣播、家庭娛樂、自動化、安全、酒店和氣候控制市場中的世界領先品牌使用。我們的產品包括：
•易於使用、預編程的通用紅外(IR)和射頻(RF)遙控器，主要銷售給訂閲廣播提供商(有線、衞星和互聯網協議電視(IPTV)以及Over the Top服務)、原始設備製造商(OEM)、零售商和自有品牌客户；
•集成電路，其中嵌入了我們的軟件和通用設備控制數據庫，主要銷售給OEM、訂閲廣播提供商和自有品牌客户；
•軟件、固件和技術解決方案，使電視、機頂盒、音響系統、智能手機、平板電腦、遊戲控制器和其他消費電子設備等設備能夠與家庭網絡和互動服務進行無線連接和交互，以控制和提供數字娛樂和信息；
•知識產權，我們主要授權給原始設備製造商、軟件開發公司、自有品牌客户和訂閲廣播提供商；
•專為住宅安全、安全和自動化應用而設計的專有和基於標準的射頻傳感器；
•壁掛式和手持式恆温器控制器以及智能能源管理系統的連接附件，主要面向OEM客户和酒店系統集成商；以及
•影音配件直接或間接銷售給消費者。
自1986年成立以來，我們已經建立了廣泛的設備控制知識庫，其中包括超過12,000個品牌，包括超過920,000個跨AV和智能家居平臺的設備型號，並受到許多常見智能家居協議的支持，包括IR、HDMI-CEC、Zigbee和家庭網絡或雲控制。
這一設備知識圖譜得到了我們獨特的設備指紋技術的支持，該技術包括近690萬個橫跨AV和智能家居設備的唯一設備指紋。
我們的技術還包括其他遙控家庭娛樂設備和家庭自動化控制模塊，以及有線消費電子控制(“CEC”)和無線互聯網協議(“IP”)控制協議，這些協議通常在許多最新的HDMI和互聯網連接設備上使用。我們的專有軟件可自動檢測、識別並啟用家庭中任何給定家庭娛樂、自動化和空調設備的適當控制命令。我們的庫使用新推出的影音和物聯網設備中使用的設備控制代碼不斷更新。這些控制代碼直接從原始遠程控制設備或製造商的書面規範中捕獲，以確保庫的準確性和完整性。我們的專有軟件和專有技術使我們能夠提供一個設備控制代碼數據庫，該數據庫比我們競爭對手的同類價格產品更強大、更高效。
我們開發了一套全面的專利組合，包括與遠程控制、家庭安全、安全和自動化相關的580多項已頒發和正在申請的美國專利，以及在世界各地的數百項外國對應專利和申請。
我們是作為一個業務部門運營的。我們在阿根廷、巴西、英屬維爾京羣島、開曼羣島、法國、德國、香港(3)、印度、意大利、日本、韓國、墨西哥、荷蘭、中華人民共和國(“中華人民共和國”)(7)、新加坡、西班牙和英國擁有2家國內子公司和25家國際子公司。
總結一下我們截至2020年9月30日的三個月的業績：
•在截至2020年9月30日的三個月裏，淨銷售額下降了23.5%，從截至2019年9月30日的三個月的2.07億美元降至1.535億美元。
•截至2020年9月30日的三個月，我們的毛利率百分比從截至2019年9月30日的三個月的23.2%增加到28.8%。
•截至2020年9月30日的三個月，運營費用佔淨銷售額的百分比從截至2019年9月30日的三個月的20.2%增加到22.1%。
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目錄
•截至2020年9月30日的三個月，我們的營業收入從截至2019年9月30日的三個月的610萬美元增加到1020萬美元。截至2020年9月30日的三個月，我們的營業收入百分比從截至2019年9月30日的三個月的3.0%增加到6.7%。
•截至2020年9月30日的三個月，所得税支出從截至2019年9月30日的三個月的250萬美元降至220萬美元。
我們2020年的戰略業務目標包括：
•繼續開發和銷售我們的客户羣正在採用的先進遙控產品和技術；
•繼續拓寬我們的家居控制和自動化產品供應；
•進一步打入國際付費廣播市場；
•在歷史悠久的強勢地區獲得新客户；
•增加我們在現有客户中的份額；以及
•繼續尋求收購或戰略合作伙伴，以補充和加強我們現有的業務。
我們打算在下面討論我們的財務狀況和經營結果，以提供有助於理解我們的合併財務報表的信息，這些財務報表中某些關鍵項目在不同時期的變化，導致這些變化的主要因素，以及某些會計原則、政策和估計如何影響我們的合併財務報表。
新冠肺炎的衝擊
新冠肺炎疫情已經並預計將繼續導致全球經濟活動放緩(包括對商品和服務的需求減少)，以及金融市場的大幅波動和中斷。由於新冠肺炎疫情的嚴重程度、規模和持續時間不確定、變化迅速且難以預測，此次疫情對我們的運營和財務業績的影響，以及對我們成功執行業務戰略和計劃的能力的影響，仍然是不確定的。隨着新冠肺炎蔓延到其他司法管轄區，並被宣佈為全球大流行，此次疫情的全面爆發以及為遏制新冠肺炎而出臺的相關政府、商業和旅行限制措施在全球範圍內繼續演變。為此，我們成立了新冠肺炎特別工作組，其中包括一個由高級管理人員組成的跨職能小組，以管理和應對全球不斷變化的健康和安全要求，並向我們的全球工廠和辦公室領導人傳達我們對疫情的反應。
當地政府的命令要求我們在2020年第一季度讓我們的中國工廠在中國農曆新年結束後關閉大約兩週。在2020年第二季度，由於當地衞生法規的要求，我們在墨西哥的工廠關閉了一週多。作為應對此次疫情的一部分，我們的新冠肺炎特別工作組已經為全球各地的所有工廠員工制定並實施了額外的安全措施，包括進入工廠時進行體温掃描，在工廠各處設置洗手間，強制戴口罩，在聚集場所採取社交距離措施，並限制所有訪客進入。截至本報告發布時，所有工廠都達到或接近勞動力產能。
我們還採取措施保障我們在世界各地辦公地點的員工的健康和福祉，包括實施在家工作的安排和暫停所有旅行，除非是必要的和事先批准的情況。我們已在辦公地點重新開放後加強安全措施，包括更頻密的辦公室衞生設施、到達時的體温掃描、強制佩戴口罩、增加洗手液地點、在各個地點採取社交距離措施以及限制訪客進入。我們辦事處的重新開放繼續遵循疾病控制和預防中心、世界衞生組織的建議，以及當地政府的命令和建議。我們員工的持續安全和福利將繼續放在所有決策的前列。
我們預計，這些行動和新冠肺炎引發的全球健康危機將繼續對全球的商業活動產生負面影響，包括我們的業務。我們預計，考慮到新冠肺炎的全球影響力和經濟影響，以及為遏制新冠肺炎的傳播而採取的各種隔離和社會距離措施，我們的銷售需求在2020年剩餘時間內將受到負面影響。我們還看到我們的供應鏈出現了一些中斷，如果持續下去，可能會給我們帶來履行客户訂單的困難。如果我們的一家工廠持續關閉一段時間，短期內將影響我們滿足客户需求的能力，並將對我們的業績產生負面影響。
我們將繼續積極監測情況，並可能根據需要或聯邦、州或地方當局的要求採取進一步行動改變我們的業務運營。任何此類變更或修改的潛在影響可能會在2020年剩餘時間或未來期間對我們的業務產生重大不利影響。
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目錄
關鍵會計政策和估算
按照美國公認的會計原則編制財務報表，要求我們作出影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用的報告金額的估計和判斷。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和判斷，包括與收入確認、壞賬準備、存貨估值、長期資產、無形資產和商譽的減值審查、租賃、業務合併、所得税、基於股票的薪酬支出和基於業績的普通股認股權證有關的估計和判斷。實際結果可能與這些判斷和估計不同，隨着獲得更多信息，它們可能會進行調整。任何調整都可能是重大的，並可能對我們的綜合財務狀況或經營業績產生實質性影響。

如果一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定的事項的假設進行會計估計，如果合理地使用了不同的估計，或者如果估計的合理可能發生的變化可能對財務報表產生重大影響，則該會計政策被視為關鍵。我們認為，在截至2020年9月30日的九個月期間，我們在截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的作為我們的關鍵會計政策和估計的項目沒有任何重大變化，該項目包含在項目7(管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析)中。
近期會計公告
有關最近會計聲明的討論，請參閲“合併財務報表附註”中的附註1。
運營結果
下表列出了我們報告的經營結果，以所指時期淨銷售額的百分比表示。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
銷售成本71.2 76.8 72.7 79.2 
毛利28.8 23.2 27.3 20.8 
研究開發費用5.0 4.0 5.0 3.8 
銷售、一般和行政費用17.1 16.2 16.9 16.3 
營業收入6.7 3.0 5.4 0.7 
利息收入(費用)，淨額(0.2)(0.4)(0.3)(0.5)
應計社會保險調整— — 2.1 — 
其他收入(費用)，淨額(1.1)0.0 (0.3)(0.1)
所得税撥備前的收益(虧損)5.4 2.6 6.9 0.1 
所得税撥備1.4 1.3 1.1 0.6 
淨收益(虧損)4.0 %1.3 %5.8 %(0.5)%
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
淨銷售額。截至2020年9月30日的三個月的淨銷售額為1.535億美元，與截至2019年9月30日的三個月的2.07億美元相比下降了23.5%。淨銷售額的下降主要發生在我們傳統的家庭娛樂和安全客户身上。新冠肺炎疫情對需求產生了不利影響，最終導致淨銷售額下降。我們預計新冠肺炎疫情將繼續對我們第四季度的淨銷售額造成負面影響。
毛利。截至2020年9月30日的三個月的毛利潤為4420萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的毛利潤為4650萬美元。截至2020年9月30日的三個月，毛利潤佔銷售額的百分比從截至2019年9月30日的三個月的23.2%增加到28.8%。毛利潤佔銷售額的百分比受到了有利的影響，原因是美國關税費用的降低，我們位於墨西哥的製造設施不再處於初創階段，提高了運營效率，以及某些消費電子公司將我們的技術嵌入到他們的設備中，導致版税收入增加。新冠肺炎疫情對我們未來毛利佔淨銷售額百分比的潛在影響目前尚不清楚，但我們任何一家工廠的臨時關閉都可能導致
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目錄
額外的製造成本，如果我們要從中國進口商品到北美，額外的關税，以及滿足客户需求的額外費用。
研發(R&D)費用。截至2020年9月30日的三個月，研發費用保持相對穩定，為770萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為790萬美元。
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。截至2020年9月30日的三個月，SG&A費用從截至2019年9月30日的三個月的3,240萬美元降至2,620萬美元，主要原因是激勵性薪酬支出減少，以及與我們收購Ecolink智能技術公司(Ecolink)淨資產相關的或有對價減少。由於新冠肺炎大流行，我們還減少了某些可自由支配的開支，並預計這種情況將持續到今年剩餘時間。
利息收入(費用)，淨額。由於平均季度貸款餘額和利率下降，截至2020年9月30日的三個月的淨利息支出從截至2019年9月30日的三個月的80萬美元降至30萬美元。
其他收入(費用)，淨額。截至2020年9月30日的三個月，由於淨外幣損失，其他淨支出為160萬美元，而截至2019年9月30日的三個月，由於淨外幣損失，其他淨支出為10萬美元。
所得税撥備。截至2020年9月30日的三個月，所得税支出為220萬美元，實際税率為26.0%，而截至2019年9月30日的三個月，所得税支出為250萬美元，實際税率為48.6%。實際税率的下降主要是因為美國在2019年發生了更大的税前虧損，而這並沒有因為記錄了全額估值免税額而受益。
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月
淨銷售額。截至2020年9月30日的9個月，淨銷售額為4.584億美元，與截至2019年9月30日的9個月的5.788億美元相比，下降了20.8%。淨銷售額的下降主要發生在我們傳統的家庭娛樂和安全客户身上，因為我們經歷了新冠肺炎疫情造成的供應、生產和需求中斷。我們在中國的製造設施在農曆新年假期後延遲重新開工，我們的某些關鍵供應商被地方當局勒令關閉，某些客户減少了訂單數量。我們預計新冠肺炎疫情將對我們第四季度的淨銷售額產生負面影響。
毛利。截至2020年9月30日的9個月的毛利潤為1.252億美元，而截至2019年9月30日的9個月的毛利潤為1.203億美元。截至2020年9月30日的9個月，毛利潤佔銷售額的百分比從截至2019年9月30日的9個月的20.8%增加到27.3%。毛利潤佔銷售額的百分比受到以下因素的有利影響：美國關税支出的降低、我們位於墨西哥的製造設施不再處於初創階段而提高了運營效率、某些消費電子公司將我們的技術嵌入到他們的設備中導致特許權使用費收入增加，以及美元對人民幣和墨西哥比索的走強。部分抵消了這些有利項目的是與新冠肺炎大流行相關的成本。我們在中國的製造設施在農曆新年假期後延遲重新開放，我們在墨西哥的製造設施在2020年第二季度經歷了一週多的關閉。目前我們還不清楚新冠肺炎疫情對我們未來毛利佔淨銷售額百分比的潛在影響；但是，我們任何一家工廠的臨時關閉都可能導致額外的製造成本，如果我們從中國進口商品到北美，就會產生額外的關税，以及為滿足客户需求而產生的額外費用。
研究和開發費用。在截至2020年9月30日的9個月中，研發費用從截至2019年9月30日的9個月的2,190萬美元增加到2,300萬美元，增幅為5.0%，這主要是因為我們繼續投資於新產品的開發，以增強家庭娛樂和家庭自動化的用户體驗。
銷售、一般和行政費用。截至2020年9月30日的九個月，SG&A費用從截至2019年9月30日的九個月的9460萬美元降至7740萬美元，主要原因是激勵性薪酬支出減少，與我們收購Ecolink淨資產相關的或有對價減少，以及運費成本下降。由於新冠肺炎大流行，我們還減少了某些可自由支配的開支，並預計這種情況將持續到今年剩餘時間。
利息收入(費用)，淨額。由於平均貸款餘額和利率下降，截至2020年9月30日的9個月的淨利息支出從截至2019年9月30日的9個月的310萬美元降至130萬美元。
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應計社會保險調整。在截至2019年9月30日的9個月裏，我們沖銷了大約950萬美元的應計社會保險。2018年6月，我們通過股票交易出售了廣州實體，協議條款包括兩年的補償期。2020年6月，賠償期限到期，我們決定不再對與廣州實體相關的任何責任承擔法律責任。因此，我們轉回了與廣州實體相關的應計社會保險金額，約為950萬美元。
其他收入(費用)，淨額。截至2020年9月30日的9個月，由於淨外幣損失，其他淨支出為130萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，由於淨外幣損失，其他淨支出為40萬美元。
所得税撥備。截至2020年9月30日的9個月，所得税支出為530萬美元，實際税率為16.6%。在此期間，我們在中國收到了兩筆總計約110萬美元的激勵性退税。此外，我們取消了不再需要的大約130萬美元的税收儲備。截至2019年9月30日的9個月，所得税支出為370萬美元，税前收入為40萬美元。此期間包括由於全額估值津貼而未在美國受益的重大虧損，以及通過高科技豁免(“HTE”)審批實現的較低税率導致我們在中國的揚州實體重新計量遞延税金的淨影響(費用)。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
(單位：千)截至2020年9月30日的9個月增加
(減少)		截至2019年9月30日的9個月
經營活動提供(用於)的現金$43,827 $3,906 $39,921 
投資活動提供(用於)的現金(16,618)741 (17,359)
融資活動提供(用於)的現金(30,913)(11,832)(19,081)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(3,452)(1,493)(1,959)
現金及現金等價物淨增(減)額$(7,156)$(8,678)$1,522 
 
(單位：千)2020年9月30日增加
(減少)		2019年12月31日
現金和現金等價物$67,146 $(7,156)$74,302 
營運資金135,679 23,383 112,296 
經營活動提供的淨現金截至2020年9月30日的9個月為4380萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為3990萬美元。截至2020年9月30日的9個月，淨收益為2640萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，淨虧損為340萬美元。截至2020年9月30日的9個月，應付賬款和應計負債導致現金淨流出5050萬美元，而截至2019年9月30日的9個月現金流入為1170萬美元，這主要是由於庫存大幅減少以及與應計薪酬和或有對價相關的付款。由於2020年銷售量下降，截至2020年9月30日的9個月庫存減少了3050萬美元，而截至2019年9月30日的9個月庫存減少了440萬美元。2020年9月30日的庫存週轉率為3.4週轉，而2019年9月30日的庫存週轉率為3.5週轉。在截至2020年9月30日的9個月中，應收賬款和合同資產減少了1,160萬美元，而截至2019年9月30日的9個月增加了1,110萬美元，這主要是由於淨銷售額的下降。截至2020年9月30日，未完成銷售的天數為75天，而2019年9月30日為67天。
用於投資活動的現金淨額在截至2020年9月30日的9個月中，這一數字為1,660萬美元，其中1,090萬美元和530萬美元分別用於資本支出和專利開發。截至2019年9月30日的9個月中，用於投資活動的淨現金為1740萬美元，其中1590萬美元和150萬美元分別用於資本支出和專利開發。
用於融資活動的現金淨額截至2020年9月30日的9個月為3090萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為1910萬美元。用於融資活動的現金增加主要是由我們的信用額度上的借貸和償還活動推動的。在截至2020年9月30日的9個月中，我們的淨還款額為1800萬美元，而截至2019年9月30日的9個月淨還款額為1350萬美元。
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目錄
在截至2020年9月30日的9個月中，我們以980萬美元的成本回購了263,164股普通股，而在截至2019年9月30日的9個月中，我們以170萬美元的成本回購了54,503股普通股。我們以庫存股的形式持有這些股票，它們可以重新發行。目前，我們沒有分配這些股份的計劃，但如果有必要，我們可能會改變這些計劃，以實現我們正在進行的業務目標。有關我們股票回購計劃的更多信息，請參見“合併財務報表附註”中的註釋12。
合同義務
下表彙總了我們的合同義務以及這些義務預計將對我們未來的流動性和現金流產生的影響。 
 按期到期付款
(單位：千)總計低於
1年		1 - 3
年份		4 - 5
年份		事後
5年
經營租賃義務$21,371 $6,933 $9,813 $3,458 $1,167 
購買義務(1)
2,767 2,767 — — — 
或有對價 (2)
2,032 1,782 250 — — 
合同義務總額$26,170 $11,482 $10,063 $3,458 $1,167 
 
(1)購買義務主要包括購買財產、廠房和設備的合同付款。
(2)或有對價包括與我們購買Ecolink和RCS Control Systems，Inc.(“RCS”)淨資產相關的或有付款。
流動資金
從歷史上看，我們利用運營提供的現金作為我們的主要流動性來源，因為內部產生的現金流足以支持我們的業務運營、資本支出和可自由支配的股票回購。最近，我們利用我們的循環信貸額度為更高水平的股票回購提供資金，並收購Ecolink和RCS的淨資產。我們預計，我們將繼續利用來自運營的現金流和我們的循環信貸額度來支持持續的業務運營、資本支出和未來的可自由支配的股票回購。我們相信，我們目前的現金餘額、運營產生的預期現金流和可用的借款資源將足以支付未來12個月的預期現金支出；然而，由於我們的現金分佈在世界各地的各個司法管轄區，我們有時可能需要增加循環信貸額度的借款或承擔額外債務，直到我們能夠在我們的不同實體之間轉移現金為止。
我們的流動性受到各種風險的影響，包括“第3項.關於市場風險的定量和定性披露”中討論的風險。
(單位：千)2020年9月30日2019年12月31日
現金和現金等價物$67,146 $74,302 
可用的借款資源72,300 54,300 
我們的現金餘額存放在世界各地的許多地方。我們的大部分現金在美國境外持有，可能會匯回美國，但根據現行法律，可能需要繳納州所得税和外國預扣税。此外，部分外匯餘額的匯回受到當地法律的限制。為了財務報表的目的，我們已經為這些金額計提了國家所得税和外國預扣税負債。
於2020年9月30日，我們在北美、中國、亞洲(不包括中國)、歐洲和南美分別擁有1,470萬美元、1,500萬美元、1,230萬美元、1,680萬美元和830萬美元的現金和現金等價物。2019年12月31日， 我們在北美、中國、亞洲(不包括中國)、歐洲和南美分別擁有1,680萬美元、1,370萬美元、2,170萬美元、910萬美元和1,300萬美元的現金和現金等價物。我們試圖通過將現金和現金等價物放在我們認為高質量的金融機構，來降低我們對流動性、信貸和其他相關風險的敞口。
我們與美國銀行全國協會(U.S.Bank)簽訂的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(“第二次修訂信貸協議”)規定了1.25億美元的循環信貸額度(“信貸額度”)，該額度將於2021年11月1日到期。信貸額度可用於營運資金和其他一般企業用途，包括收購、股份回購和資本支出。信用額度下可供借款的金額減去任何未償還信用證的餘額，其中截至2020年9月30日有270萬美元。
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目錄
信貸額度下的所有債務以我們在美國的所有個人財產、有形和無形資產以及我們在安盛資產有限公司(Enson Assets Limited)65%的所有權權益為抵押，安盛資產有限公司是我們的全資子公司，控制着我們在中國的製造工廠。
根據第二次修訂信貸協議，吾等可選擇根據倫敦銀行同業拆息加適用保證金(從1.25%至1.75%不等)或基本利率(基於美國銀行最優惠利率或在第二次修訂信貸協議中另有規定)加上適用保證金(從0.00%至0.50%不等)來支付信貸額度的利息。適用保證金按季度計算，並根據我們的現金流槓桿率(見第二次修訂信貸協議)而變化。2020年9月30日的實際利率為1.39%。根據第二次修訂的信貸協議，沒有承諾費或未使用的額度費用。
第二次修訂的信貸協議包括要求最低固定費用覆蓋率和最高現金流槓桿率的金融契約。此外，第二次修訂後的信貸協議還包括其他習慣性的肯定和否定的契約和違約事件。截至2020年9月30日，我們遵守了第二次修訂的信貸協議的契約和條件。
截至2020年9月30日，我們的信用額度上有5000萬美元的未償還餘額和7230萬美元的可用資金。
表外安排
我們不參與任何重大的表外安排。

可能影響財務狀況和未來業績的因素

前瞻性陳述
我們提醒，以下重要因素(包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的因素，以及我們在2019年年度報告Form 10-K或我們不時提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他報告中討論的因素)可能會影響我們的實際結果，並可能導致我們的實際綜合結果與我們的任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。這裏包含的因素並不是詳盡的。此外，任何前瞻性陳述僅表示截至該陳述發表之日，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。新的因素時有出現，管理層無法預測所有這些因素，我們也無法評估每個此類因素對業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。因此，不應依賴前瞻性陳述作為對未來實際結果的預測。
雖然我們相信本報告中的前瞻性陳述是基於合理的假設，但這些陳述的實際結果會受到許多風險和不確定性的影響，包括新冠肺炎疫情對我們的業務、經營結果、財務狀況和流動性的最終影響；我們收入的很大一部分可歸因於有限的客户；我們的市場未能按照我們預期的方式繼續增長和擴大；由於競爭而失去的市場份額；我們的客户延遲向我們訂購產品或未能向我們訂購產品的原因包括：他們推遲了新產品的推出；他們決定從其他供應商或第二來源供應商購買產品；他們努力將業務重點重新放在寬帶和過頂(OTT)上，而不是傳統的線性視頻；他們未能像我們預期的那樣增長；他們的內部庫存控制措施，包括減輕關税增加的影響，或者他們失去市場份額；自然事件或其他我們無法控制的事件的影響，包括政治動亂、戰爭或恐怖活動可能產生的影響；我們無法控制的自然事件或其他事件的影響，包括政治動亂、戰爭或恐怖活動可能產生的影響；他們的內部庫存控制措施，包括減輕關税增加的影響或失去市場份額；自然或其他無法控制的事件的影響，包括政治動盪、戰爭或恐怖活動可能產生的影響經濟環境對我們或我們的客户的影響；國際經營的影響，包括法律、法規和政策的變化可能對我們的業務產生的影響，包括新的或額外的關税和附加費的影響；不同市場和地區對我們產品和技術的增長、接受和需求，包括有線電視、衞星、消費電子、零售、數字媒體和互動技術；我們無法增加市場接受的有利可圖的補充產品；我們無法在世界所有地區吸引和留住足夠水平的優質勞動力。, 尤其是我們將業務轉移到的那些司法管轄區；我們無法通過成本控制努力(包括將我們的業務和製造設施轉移到成本較低的司法管轄區)繼續將我們的運營成本維持在可接受的水平；我們無法在我們所參與的任何或所有訴訟事項中做出不利的裁決；我們無法繼續以更高或更高的利潤率銷售我們的產品或許可我們的技術；我們無法從新老客户那裏獲得訂單或維持我們的訂單量；我們無法開發被客户接受的創新技術和產品；我們無法成功、及時和有利可圖地進行重組。我們的股票激勵計劃可能對我們的每股收益和股價產生的稀釋效應；繼續發現和執行最大化股東價值的機會的能力，包括回購公司股票對公司股票價值的影響；我們無法繼續獲得足夠的數量
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目錄
在我們的新聞稿和提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中不時列出的其他因素。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險，包括利率和外幣匯率波動。我們已經制定了政策、程序和內部流程，管理我們對這些風險的管理，並使用金融工具來降低我們的風險敞口。
利率風險
我們面臨着與債務相關的利率風險。我們不時地在我們的信用額度上借入金額，以滿足營運資金和其他流動性需求。根據我們第二次修訂的信用協議，我們可以選擇根據LIBOR或基本利率(基於美國銀行的最優惠利率)加上第二次修訂的信用協議中定義的適用保證金，為我們的信用額度上的未償還借款支付利息。因此，利率的變化將影響我們未來的經營業績。根據我們截至2020年9月30日的未償還信貸額度餘額，利率每提高100個基點，每年將對淨收入產生約40萬美元的影響。
我們不能保證將來不需要借更多的錢，也不能保證資金會在可比條件下或根本不會提供給我們。如果在我們需要借款時無法獲得資金，我們將不得不動用我們的現金儲備，包括可能從外國司法管轄區匯回現金，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
外幣匯率風險
於2020年9月30日，我們在阿根廷、巴西、英屬維爾京羣島、開曼羣島、法國、德國、香港、印度、意大利、日本、韓國、墨西哥、荷蘭、中國、新加坡、西班牙和英國擁有全資子公司。我們面臨着銷售承諾、預期銷售、預期購買、運營費用、資產和負債中固有的外幣匯率風險，這些風險都是以美元以外的貨幣計價的。對我們業務最重要的外幣是人民幣、墨西哥比索、英鎊、歐元、阿根廷比索、巴西雷亞爾、印度盧比、日元和菲律賓比索。我們最重要的外幣敞口是人民幣，因為這是我們在中國的工廠的功能貨幣，我們的大部分產品都是在那裏生產的。如果人民幣對美元升值，我們的製造成本就會增加。我們通常是墨西哥比索、歐元、印度盧比、日元和菲律賓比索的淨支付者，因此受益於美元走強，並受到美元相對於外幣走弱的不利影響。對於英鎊、阿根廷比索和巴西雷亞爾，我們通常是外幣的淨接受者，因此受益於美元走弱，並受到美元相對於外幣走強的不利影響。即使在我們是淨接收國的地方，美元走弱也可能對單獨計算的某些費用數字產生不利影響。
我們不時簽訂外幣兑換協議，以管理以外幣計價的預期收入和現金流所固有的外幣匯率風險。這些外幣兑換協議的期限通常不到九個月。我們確認這些外幣合約的損益與相關外幣風險敞口的重新計量損益相同。
很難估計波動對收入的影響，因為這取決於開盤和收盤匯率、以外幣持有的平均淨資產負債表頭寸以及以本幣產生的收入數量。我們經常預測這些以本幣計算的資產負債表頭寸和收入可能是多少，並在我們認為合適的時候採取措施，將風險敞口降至最低。或者，我們可以選擇不對衝與我們的外幣敞口相關的外幣風險，主要是如果此類敞口作為對以同一貨幣計價的其他抵銷金額的自然外幣對衝，或者該貨幣難以或過於昂貴地進行對衝。我們不會出於投機目的而進行任何衍生品交易。
在所有其他變量保持不變的情況下，通過對我們的資產、債務和以外幣計價的業務預期結果應用一個潛在匯率波動的大致範圍來評估收益和現金流對匯率變化的敏感性。該分析包括被基礎風險敞口抵消的所有外幣合約。根據我們於2020年9月30日的整體外幣匯率敞口，我們認為外幣匯率的變動可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性影響。我們估計，如果人民幣、墨西哥比索、英鎊、歐元、阿根廷比索、巴西雷亞爾、印度盧比、日元和菲律賓比索對美元的匯率從2020年9月30日起波動10%，2020年第四季度的淨收入將波動約660萬美元。
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目錄
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據1934年“交易法”(“交易法”)頒佈的第13a-15(D)條規定，“披露控制和程序”是指公司的控制和程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。該定義進一步指出，披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。
在我們管理層(包括我們的主要行政人員和主要財務官)的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的主要高管和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，以提供合理的保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給我們的管理層，以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化

在本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的財務季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第二部分：其他資料
項目2.法律程序
由於我們的業務行為，我們會受到訴訟。本公司在“合併財務報表附註-附註11”所載有關本公司訴訟事宜的討論，以供參考。
項目71A。危險因素
讀者應結合本報告中的其他信息，仔細考慮本公司2019年年報中“第一部分第1A項：風險因素”中討論的風險因素，以及以下列出的風險因素，這些風險因素在本文引用的Form 10-K表格中作為參考。這些因素可能導致我們的實際結果與本文件和其他地方的前瞻性陳述大不相同。
新冠肺炎疫情已經並預計將繼續對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流構成風險，其他流行病或傳染病的爆發可能會產生類似的影響。
正如之前披露的那樣，我們面臨着與傳染病爆發相關的風險，包括正在進行的新冠肺炎大流行。2020年，新冠肺炎在全球範圍內傳播，並正在影響着世界各地的經濟活動。新冠肺炎在全球資本市場造成了混亂和波動，並撰寫了一本名為《經濟放緩》(A Economic Slow)的書。新冠肺炎疫情及其相關的經濟不確定性對我們在大多數地理位置和各種客户的2020年前9個月的銷售額產生了負面影響。作為對新冠肺炎的迴應，世界各地的國家和地方政府已經制定了一些措施，包括旅行禁令，禁止集體活動和集會，關閉某些企業，宵禁，就地避難令，以及實踐社會距離的建議。我們為遵循疾病控制和預防中心(“疾控中心”)以及我們設施和運營所在地方政府關於我們人員的健康和安全的新冠肺炎指導方針而採取的措施，導致活動減弱，在某些情況下，我們的某些設施需要暫時關閉，以及其他影響。這些措施的期限尚不清楚，可能會延長，也可能會實施額外的措施。
我們還預計，新冠肺炎疫情對我們業務的最終影響將有所不同，但總體上將取決於採取的影響日常生活的措施的程度，以及這些措施在應對新冠肺炎疫情方面的持續時間。在這一點上，我們無法預測這樣的程度和持續時間，以及我們的產品和服務的供求將受到多大程度的影響。這種不確定性使得管理層很難準確估計我們業務的未來表現。
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新冠肺炎疫情和其他類似疫情的潛在影響包括但不限於以下幾點：
•消費者和投資者信心下降，信貸和金融市場不穩定，企業利潤波動，以及企業和消費者支出減少，這些因素可能會因客户訂單或訂單取消放緩而導致我們的銷售額、利潤率和/或淨收入下降，從而對我們的運營業績產生不利影響。此外，金融市場的波動可能會增加資本成本和/或限制其可獲得性。
•新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性預計將使我們以及我們的客户和供應商難以準確預測和規劃未來的商業活動。
•可能會削弱我們一些客户的財務狀況。如果圍繞客户財務能力的情況惡化，減記或減記可能會對我們的經營業績產生負面影響，如果規模較大，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
•作為政府訂單的結果，我們的製造業務和供應鏈可能會受到中斷，因為我們需要從持續受到新冠肺炎疫情影響的地理區域採購材料，並努力控制疫情的蔓延。
就新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響的程度而言，它還可能加劇本節和我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分描述的許多其他風險。新冠肺炎對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流的最終影響取決於未來的發展，包括疫情的持續時間及其對全球經濟影響的相關持續時間，這些都是不確定的，目前無法預測。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表列出了截至2020年9月30日的三個月，我們的股票回購總額、每股支付的平均價格以及根據我們的計劃或計劃可能在公開市場上購買的最大股票數量：
期間
購買的股份總數(1)
加權值
平均值
支付的價格
每股		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量(2)
2020年7月1日-2020年7月31日625 $46.29 — 175,127 
2020年8月1日-2020年8月31日3,317 45.30 — 175,127 
2020年9月1日-2020年9月30日86,948 37.23 86,925 213,075 
總計90,890 $37.59 86,925 213,075 

(1)在7月、8月和9月的回購中，625股、3317股和23股分別為本公司普通股，由員工擁有和投標，以履行與歸屬限制性股票相關的預扣税款義務。
(2)2020年9月17日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃(“2020年9月計劃”)，完全取代了之前在2020年9月15日之前實施的回購計劃。根據2020年9月計劃，我們可以回購最多30萬股普通股。在2020年9月30日，我們有根據2020年9月的計劃，剩餘213,075股授權回購的普通股。在2020年9月30日之後，我們根據2020年9月計劃額外回購了113,075股票，成本為440萬美元。於2020年10月28日，本公司董事會終止2020年9月計劃，代之以新的股份回購計劃，生效日期為2020年11月10日(“2020年11月計劃”)。根據2020年11月計劃，我們可以不時回購最多50萬股普通股，直至2021年2月18日。我們可以在私下協商和/或公開市場交易中回購普通股，包括根據交易法頒佈的符合規則10b5-1的計劃。
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項目6.展品
展品索引

31.1
規則13a-14(A)環球電子公司(Universal Electronics Inc.)首席執行官(首席執行官)保羅·D·阿林(Paul D.Arling)的認證。
31.2
規則13a-14(A)環球電子公司(Universal Electronics Inc.)首席財務官(首席財務官和首席會計官)布萊恩·M·哈克沃斯(Bryan M.Hackworth)的證明。
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根據《美國法典》第18編第1350條，環球電子公司首席執行官(首席執行官)保羅·D·阿林(Paul D.Arling)和環球電子公司首席財務官(首席財務官和首席會計官)布萊恩·M·哈克沃斯(Bryan M.Hackworth)的第1350條認證
101.INS內聯XBRL實例文檔
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)



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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
 



日期：2020年11月5日環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
依據： 
/s/ 布萊恩·M·哈克沃斯
 布萊恩·M·哈克沃斯
 首席財務官(首席財務官
和首席會計官)


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