公文

錯誤--12-31Q3202000016927879470829470829470820.00010.000115000000001500000000150000000015000000003746460125000003746460125000003746460125000003746460125000000.16180.1454000.050.0500016927872020-01-012020-09-300001692787美國-GAAP：公共類別成員2020-10-310001692787US-GAAP：CommonClassCMember2020-10-3100016927872019-07-012019-09-300001692787美國-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-3000016927872019-01-012019-09-3000016927872020-07-012020-09-300001692787美國-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300001692787美國-GAAP：服務成員2020-07-012020-09-300001692787美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-09-300001692787美國-GAAP：服務成員2019-07-012019-09-300001692787美國-GAAP：ProductMember2019-01-012019-09-300001692787美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-09-300001692787美國-GAAP：服務成員2019-01-012019-09-300001692787APA：ApacheCorporation成員美國-GAAP：服務協議成員SRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-09-300001692787APA：ApacheCorporation成員美國-GAAP：服務協議成員SRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-09-300001692787APA：ApacheCorporation成員美國-GAAP：服務協議成員SRT：AffiliatedEntityMember2019-07-012019-09-300001692787APA：ApacheCorporation成員美國-GAAP：服務協議成員SRT：AffiliatedEntityMember2020-07-012020-09-300001692787APA：RedeemableCommonStockMember2019-01-012019-09-300001692787APA：RedeemableCommonStockMember2020-01-012020-09-300001692787US-GAAP：RedeemablePferredStockMember2020-07-012020-09-300001692787US-GAAP：RedeemablePferredStockMember2019-07-012019-09-300001692787APA：RedeemableCommonStockMember2020-07-012020-09-300001692787APA：RedeemableCommonStockMember2019-07-012019-09-300001692787US-GAAP：RedeemablePferredStockMember2020-01-012020-09-300001692787US-GAAP：RedeemablePferredStockMember2019-01-012019-09-3000016927872019-12-3100016927872020-09-300001692787美國-GAAP：公共類別成員2020-09-300001692787US-GAAP：CommonClassCMember2019-12-310001692787美國-GAAP：公共類別成員2019-12-310001692787US-GAAP：CommonClassCMember2020-09-3000016927872019-09-3000016927872018-12-310001692787APA：ApacheCorporation成員SRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-09-300001692787APA：ApacheCorporation成員SRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-09-300001692787美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300001692787US-GAAP：CommonClassCMember美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001692787美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001692787美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001692787APA：RedeemableCommonStockMember2019-12-310001692787APA：RedeemableCommonStockMember2020-09-300001692787美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001692787APA：RedeemableCommonStockMember2018-12-310001692787US-GAAP：RedeemablePferredStockMember2019-12-310001692787US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001692787US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001692787US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001692787美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001692787APA：RedeemableCommonStockMember2019-09-300001692787US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001692787US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001692787US-GAAP：CommonClassCMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001692787US-GAAP：CommonClassCMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001692787Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001692787Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001692787US-GAAP：RedeemablePferredStockMember2019-09-300001692787Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001692787美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001692787Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001692787美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001692787US-GAAP：RedeemablePferredStockMember2020-09-300001692787美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001692787Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001692787US-GAAP：CommonClassCMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001692787Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001692787US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001692787美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001692787美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001692787US-GAAP：RedeemablePferredStockMember2018-12-310001692787US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001692787Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001692787US-GAAP：CommonClassCMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001692787美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001692787APA：RedeemableCommonStockMember2019-06-300001692787US-GAAP：CommonClassCMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001692787Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001692787Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001692787Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001692787美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001692787US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001692787美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001692787美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001692787US-GAAP：RedeemablePferredStockMember2020-06-300001692787美國-GAAP：Reta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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q

(馬克一)



☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

截至本季度的季度業績2020年9月30日

或



☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-38048

阿爾圖斯中游公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)



特拉華州	81-4675947
(公司或組織的州或其他司法管轄區)	(國際税務局僱主識別號碼)

Post Oak Central One Post Oak Central，2000 Post Oak Boulevard，100套房, 休斯敦, 德克薩斯州 77056-4400

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(713) 296-6000

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：



每一類的名稱	交易代碼	每間交易所的註冊名稱
A類普通股，面值0.0001美元	阿爾特姆	納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 ☒不是的☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。是 ☒不是的☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。



大型加速文件管理器	☐	加速文件管理器	☒
非加速文件管理器	☐	規模較小的新聞報道公司	☐
		新興成長型公司	☒

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是的☒



註冊人A類普通股數量，截至2020年10月31日每股面值0.0001美元				3,746,460
註冊人的C類普通股數量，截至2020年10月31日每股面值0.0001美元				12,500,000



項目		頁
	第一部分-財務信息

1.	財務報表	1

	合併經營表	1

	綜合全面收益表(損益表)	2

	合併資產負債表	3

	合併現金流量表	4

	股權和非控股權益合併變動表	5

	合併財務報表附註	7

2.	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	23

3.	關於市場風險的定量和定性披露	36

4.	控制和程序	37

	第II部分-其他資料

1.	法律程序	38

1A.	危險因素	38

6.	展品	39

前瞻性陳述和風險

這份Form 10-Q季度報告包括修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。在這份10-Q表格季度報告中包含或引用的除歷史事實陳述外的所有陳述，包括但不限於有關公司未來財務狀況、業務戰略、預算、預計收入、預計成本和計劃以及未來業務管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於公司對阿帕奇公司阿爾卑斯高地油田開發的歷史經營趨勢、產量和增長預測以及公司擁有或可從第三方獲得的其他數據的檢查得出的。此外，前瞻性陳述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“可能”、“將”、“可能”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“預期”、“計劃”、“相信”、“繼續”、“尋求”、“指導”、“可能”、“展望”、“可能”、“潛在”、“前景”、“應該”，“會”或類似的術語但是，沒有這些字眼並不意味着聲明不具有前瞻性。。儘管該公司相信這些前瞻性陳述中反映的預期在這種情況下是合理的，但它不能保證這些預期將被證明是正確的。可能導致實際結果與公司預期大不相同的重要因素包括但不限於公司對以下方面的假設：


•	任何流行病或流行病(特別包括2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行)的範圍、持續時間和復發，以及第三方(包括但不限於政府當局、客户、承包商和供應商)為應對此類流行病或流行病所採取的行動；


•	石油、天然氣、天然氣液體及其他產品或服務的市場價格；


•	管道和收集系統的容量和可用性；


•	專用油氣田的產量、吞吐能力、儲量水平和開發成功率；


•	經濟和競爭條件；


•	資金的可獲得性；


•	現金流和支出時間；


•	資本支出和其他合同義務；


•	天氣狀況；


•	通貨膨脹率；


•	商品和服務的可獲得性；


•	立法、法規或政策的變化；


•	恐怖主義或網絡攻擊；


•	發生財產收購或者資產剝離；


•	整合收購；


•	石油、天然氣和天然氣產量下降，以及總體經濟狀況對石油、天然氣和天然氣需求的影響；


•	環境、健康和安全以及其他政府法規以及當前或即將出台的立法的影響；


•	環境風險；


•	競爭的影響；


•	留住主要高級管理人員和關鍵技術人員；


•	提高利率；


•	公司經營戰略的有效性；


•	技術的變革；


•	與市場相關的風險，如一般信用風險、流動性風險和利率風險；


•	公司未來發行股權和債務證券的時間、金額和條款；


•	在公司最近提交的Form 10-K年度報告中，在第1A項-風險因素、第7項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析、第7A項-關於市場風險和其他方面的定量和定性披露項下披露的其他因素；


•	公司報告中披露的其他風險和不確定因素第三-季度2020收益發布；


•	在公司截至2020年3月31日的季度報告10-Q表中根據第II部分第1A項-風險因素披露的其他因素；


•	根據第II部分披露的其他因素，項目11A--風險因素本季度報告的10-Q表格；以及


•	公司向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件中披露的任何其他因素。

可能導致本公司實際結果不同的其他因素或事件可能會不時出現，本公司不可能預測所有這些因素或事件。可歸因於公司或代表公司行事的所有後續書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均明確符合警告性聲明的要求。除非法律另有規定，否則公司沒有義務更新或修改其前瞻性陳述，無論是基於內部估計或預期、新信息、未來發展或其他方面的變化。

三、

術語表

以下是本季度報告中表格10-Q中使用的某些術語的縮寫和定義，以及石油和天然氣行業勘探、生產和中游行業中常用的某些術語：


•	BBL。42桶庫存油桶一桶(美國)本文所指的加侖液體體積是指原油、凝析油或液化石油氣。


•	Bbl/d。每天一桶。


•	Bcf.10億立方英尺的天然氣。


•	Bcf/d每天一次Bcf。


•	BTU。英制熱量單位，是將一磅水的温度提高1華氏度所需的熱量。


•	現場。由一個或多個水庫組成的區域，這些水庫都集中在同一地質構造特徵或地層條件上，或與之相關。該字段名稱指的是表面積，雖然它可以同時指地表和地下的生產層。


•	編隊。具有不同於鄰近巖石的明顯特徵的一層巖石。


•	Mbbl.1000桶原油、凝析油或天然氣凝析油。


•	Mbbl/d。每天1兆字節。


•	麥克夫。一千立方英尺的天然氣。


•	MCf/d。每天一次。


•	MMbbl.100萬桶原油、凝析油或NGL。


•	MMBtu.百萬英熱單位。


•	MMcf.100萬立方英尺的天然氣。


•	MMCF/d.每天一次MMCF。


•	NGL。天然氣液體。天然氣中發現的碳氫化合物，可提取為液化石油氣和天然汽油。

自2019年2月14日起，每個Altus Midstream實體的名稱(如本文所定義)已更改，將每個名稱中的“阿爾卑斯高壓”替換為“Altus Midstream”。

除非另有説明，否則提及的“Altus”和“公司”包括Altus Midstream公司及其合併子公司。

四.

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

阿爾圖斯中游公司

合併經營表

(未經審計)



	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019

	(單位為千，每股數據除外)
收入：
中游服務收入-附屬公司(注2)	$	38,869		$	34,009		$	111,252		$	91,994
產品銷售—第三方	1,303			—			1,900			—
總收入	40,172			34,009			113,152			91,994
成本和費用：
產品銷售成本	1,177			—			1,693			—
運營和維護⁽¹⁾	8,960			13,063			29,059			43,466
一般和行政⁽²⁾	2,936			3,242			10,102			8,314
折舊和增值	4,008			11,710			11,984			28,468
減損	—			9,338			—			9,338
所得税以外的其他税	4,143			3,239			10,933			9,702
總成本和費用	21,224			40,592			63,771			99,288
營業收入(虧損)	18,948			(6,583		)	49,381			(7,294		)
其他收入(虧損)：
未實現衍生工具損失	(3,533		)	(3,769		)	(76,102		)	(3,769		)
利息收入	—			617			9			3,584
權益法利息收入，淨額	14,320			1,564			47,541			536
其他	—			—			(355		)	(17		)
其他收入(虧損)合計	10,787			(1,588		)	(28,907		)	334
融資成本，扣除資本化利息	413			522			978			1,508
所得税前淨收益(虧損)	29,322			(8,693		)	19,496			(8,468		)
當期所得税優惠	—			—			(696		)	—
遞延所得税優惠	—			(505		)	—			(510		)
包括非控股權益的淨收益(虧損)	29,322			(8,188		)	20,192			(7,958		)
優先股有限合夥人的淨收入	19,332			17,480			56,358			21,623
普通股股東應佔淨收益(虧損)	9,990			(25,668		)	(36,166		)	(29,581		)
可歸因於阿帕奇有限合夥人的淨收益(虧損)	7,687			(20,804		)	(28,361		)	(23,524		)
A類普通股股東應佔淨收益(虧損)	$	2,303		$	(4,864	)	$	(7,805	)	$	(6,057	)

每股A類普通股股東應佔淨收益(虧損)⁽³⁾
基本型	$	0.61		$	(1.30	)	$	(2.08	)	$	(1.62	)
稀釋	$	0.30		$	(1.48	)	$	(2.23	)	$	(1.72	)
加權平均股份⁽³⁾
基本型	3,746			3,746			3,746			3,746
稀釋	97,355			16,246			16,246			16,246


(1)	包括$1.2百萬和$2.2百萬與關聯方關聯的截至2020年9月30日的三個月和2019、和$4.0百萬和$7.1百萬為.截至2020年9月30日的9個月和2019分別為。參考注2-與關聯公司的交易.


(2)	包括$1.6百萬和$2.1百萬與關聯方關聯的截至2020年9月30日的三個月和2019、和$5.1百萬和$4.7百萬為.截至2020年9月30日的9個月和2019分別為。參考注2-與關聯公司的交易.


(3)	股票和每股金額已經追溯重述，以反映公司的反向股票拆分，該拆分於2020年6月30日生效。參考注9--公平以獲取更多信息。

合併財務報表的附註是本報表的組成部分。

阿爾圖斯中游公司

綜合全面收益表(損益表)

(未經審計)



	截至9月30日的三個月，					截至9月30日的9個月，
	2020		2019			2020			2019

	(單位：千)
包括非控股權益的淨收益(虧損)	$	29,322	$	(8,188	)	$	20,192		$	(7,958	)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
權益法權益佔其他綜合收益(虧損)的份額	681		(591		)	(113		)	(1,634		)
含非控股權益的綜合收益(虧損)	30,003		(8,779		)	20,079			(9,592		)
優先股有限合夥人的全面收益	19,332		17,480			56,358			21,623
阿帕奇有限合夥人的全面收益(虧損)	8,211		(21,282		)	(28,448		)	(24,845		)
A類普通股股東應佔綜合收益(虧損)	$	2,460	$	(4,977	)	$	(7,831	)	$	(6,370	)

合併財務報表的附註是本報表的組成部分。

阿爾圖斯中游公司

合併資產負債表

(未經審計)



	九月三十日，			十二月三十一號，
	2020			2019

	(單位：千)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	1,983		$	5,983
應收帳款	556			—
阿帕奇公司應收賬款(注1)	1,213			5,195
應收收入(附註3)	11,975			15,461
盤存	3,661			4,027
預付資產和其他	999			1,071
	20,387			31,737
財產、廠房和設備：
不動產、廠場和設備	215,402			207,270
減去：累計折舊和攤銷	(10,092		)	(1,468		)
	205,310			205,802
其他資產：
權益法權益	1,524,410			1,258,048
遞延收費及其他	6,263			5,267
	1,530,673			1,263,315
總資產	$	1,756,370		$	1,500,854

負債、非控制性權益和權益
流動負債：
經常債務(附註5)	$	—		$	9,767
其他流動負債(附註6)	16,544			23,925
	16,544			33,692
長期債務	580,000			396,000
遞延信貸和其他非流動負債：
資產報廢義務	63,043			60,095
嵌入導數	179,031			102,929
其他非流動負債	5,711			4,614
	247,785			167,638
總負債	844,329			597,330

承付款和或有事項(附註7)

可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人	238,842			701,000
可贖回非控股權益-優先股有限合夥人	600,395			555,599

股本：
A類普通股：0.0001美元面值，15億股授權股票，3746,460股已發行和已發行股票，分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行⁽¹⁾	1			1
C類普通股：0.0001美元面值，15億股授權股票，1250萬股已發行和已發行股票，分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行⁽¹⁾	1			1
額外實收資本	473,532			39,822
累積赤字	(400,438		)	(392,633		)
累計其他綜合損失	(292		)	(266		)
	72,804			(353,075		)
總負債、非控股權益和權益	$	1,756,370		$	1,500,854


(1)	股票金額已追溯重述，以反映公司的反向股票拆分，該拆分於2020年6月30日生效。參考注9--公平以獲取更多信息。

合併財務報表的附註是本報表的組成部分。

阿爾圖斯中游公司

合併現金流量表

(未經審計)



	截至9月30日的9個月，
	2020			2019

	(單位：千)
來自經營活動的現金流：
包括非控股權益的淨收益(虧損)	$	20,192		$	(7,958	)
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
未實現衍生工具損失	76,102			3,769
折舊和增值	11,984			28,468
遞延所得税優惠	—			(510		)
權益法利息收入，淨額	(47,541		)	(536		)
權益法權益分配	60,435			3,391
減損	—			9,338
其他	781			666
營業資產和負債變動情況：
庫存(增加)減少	366			(676		)
預付資產和其他資產減少	72			237
應收賬款增加	(556		)	—
(增加)應收收入減少(注2)	3,486			(798		)
(增加)關聯企業應收賬款/應付賬款減少	917			(5,011		)
應計費用增加	11,145			9,056
遞延費用、遞延信貸和其他非流動負債的增加	64			—
經營活動提供的淨現金	137,447			39,436

投資活動的現金流：
資本支出⁽¹⁾	(29,540		)	(307,010		)
出售資產所得收益	7,629			—
對權益法權益的貢獻	(286,227		)	(337,412		)
權益法權益分配	14,235			—
收購權益法權益	—			(670,625		)
支付的資本化利息	(7,377		)	—
用於投資活動的現金淨額	(301,280		)	(1,315,047		)

融資活動的現金流：
可贖回的非控股權益—*首選單位有限合夥人，淨	—			611,249
支付給優先股有限合夥人的分配	(11,562		)	—
來自循環信貸安排的收益	184,000			235,000
融資租賃	(11,789		)	(17,187		)
遞延設施費用	(816		)	(792		)
融資活動提供的現金淨額	159,833			828,270

現金和現金等價物減少	(4,000		)	(447,341		)
年初現金及現金等價物	5,983			449,935
期末現金及現金等價物	$	1,983		$	2,594
補充現金流數據：
應計資本支出⁽²⁾	$	256		$	24,306
融資租賃責任⁽³⁾	—			29,000
支付的利息，扣除資本化利息後的淨額	94			685
收到用於退還所得税的現金	696			—


(1)	根據《建設、運營和維護協議》(COMA)的條款，在業務合併(本文定義)之後，資本支出金額代表該期間與阿帕奇達成的全部和解協議中屬於資本性質的部分。參考注1-主要會計政策摘要和注2-與關聯公司的交易以獲取更多信息。


(2)	包括$0.3百萬和$0.6百萬阿帕奇截止日期2020年9月30日和2019分別根據昏迷的條款。參考注2-與關聯公司的交易以獲取更多信息。


(3)	本公司於2019年第一季度簽訂發電機融資租賃，於2020年第一季度結束。該公司隨後行使了購買發電機的選擇權。

合併財務報表的附註是本報表的組成部分。

阿爾圖斯中游公司

股權和非控股權益合併變動表

(未經審計)



	可贖回非控股權益-優先股有限合夥人⁽¹⁾			可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人			A類普通股			C類普通股			額外實收資本		留存收益(累計虧損)			累計其他綜合收益(虧損)			總股本
	可贖回非控股權益-優先股有限合夥人⁽¹⁾			可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人			股份⁽²⁾	金額		股份⁽²⁾	金額		額外實收資本		留存收益(累計虧損)			累計其他綜合收益(虧損)			總股本

	(單位：千)						(單位：千)

截至2019年9月30日的季度
2019年6月30日的餘額	$	520,933		$	1,272,652		3,746	$	1	12,500	$	1	$	473,532	$	(24,156	)	$	(200	)	$	449,178
淨收益(虧損)	17,480			(20,804		)	—	—		—	—		—		(4,864		)	—			(4,864		)
累計其他綜合損失	—			(478		)	—	—		—	—		—		—			(113		)	(113		)
2019年9月30日的餘額	$	538,413		$	1,251,370		3,746	$	1	12,500	$	1	$	473,532	$	(29,020	)	$	(313	)	$	444,201

截至2020年9月30日的季度
2020年6月30日的餘額	$	592,625		$	230,631		3,746	$	1	12,500	$	1	$	473,532	$	(402,741	)	$	(449	)	$	70,344
支付給優先股有限合夥人的分配	(11,562		)	—			—	—		—	—		—		—			—			—
淨收入	19,332			7,687			—	—		—	—		—		2,303			—			2,303
累計其他綜合收入	—			524			—	—		—	—		—		—			157			157
2020年9月30日的餘額	$	600,395		$	238,842		3,746	$	1	12,500	$	1	$	473,532	$	(400,438	)	$	(292	)	$	72,804


(1)	在優先股中嵌入的某些贖回特徵需要分叉並按公允價值計量。有關更多詳細信息，請參閲附註10-A系列累計可贖回優先股.


(2)	股票金額已追溯重述，以反映公司的反向股票拆分，該拆分於2020年6月30日生效。參考注9--公平以獲取更多信息。

合併財務報表的附註是本報表的組成部分。

阿爾圖斯中游公司

股權和非控股權益合併變動表-(續)

(未經審計)



	可贖回非控股權益-優先股有限合夥人⁽¹⁾			可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人			A類普通股			C類普通股			額外實收資本		留存收益(累計虧損)			累計其他綜合收益(虧損)			總股本
	可贖回非控股權益-優先股有限合夥人⁽¹⁾			可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人			股份⁽²⁾	金額		股份⁽²⁾	金額		額外實收資本		留存收益(累計虧損)			累計其他綜合收益(虧損)			總股本

	(單位：千)						(單位：千)

截至2019年9月30日的9個月
2018年12月31日的餘額	$	—		$	1,940,500		3,746	$	1	12,500	$	1	$	30	$	(213,746	)	$	—		$	(213,714	)
發行A系列累計可贖回優先股	516,790			—			—	—		—	—		—		—			—			—
淨收益(虧損)	21,623			(23,524		)	—	—		—	—		—		(6,057		)	—			(6,057		)
非控股權益的贖回價值變動	—			(664,285		)	—	—		—	—		473,502		190,783			—			664,285
累計其他綜合損失	—			(1,321		)	—	—		—	—		—		—			(313		)	(313		)
2019年9月30日的餘額	$	538,413		$	1,251,370		3,746	$	1	12,500	$	1	$	473,532	$	(29,020	)	$	(313	)	$	444,201

截至2020年9月30日的9個月
2019年12月31日的餘額	$	555,599		$	701,000		3,746	$	1	12,500	$	1	$	39,822	$	(392,633	)	$	(266	)	$	(353,075	)
支付給優先股有限合夥人的分配	(11,562		)	—			—	—		—	—		—		—			—			—
淨收益(虧損)	56,358			(28,361		)	—	—		—	—		—		(7,805		)	—			(7,805		)
非控股權益的贖回價值變動	—			(433,710		)	—	—		—	—		433,710		—			—			433,710
累計其他綜合損失	—			(87		)	—	—		—	—		—		—			(26		)	(26		)
2020年9月30日的餘額	$	600,395		$	238,842		3,746	$	1	12,500	$	1	$	473,532	$	(400,438	)	$	(292	)	$	72,804


(1)	在優先股中嵌入的某些贖回特徵需要分叉並按公允價值計量。有關更多詳細信息，請參閲附註10-A系列累計可贖回優先股.


(2)	股票金額已追溯重述，以反映公司的反向股票拆分，該拆分於2020年6月30日生效。參考注9--公平以獲取更多信息。

合併財務報表的附註是本報表的組成部分。

阿爾圖斯中游公司

合併財務報表附註

(未經審計)

根據美國證券交易委員會(SEC)的規定，這些合併財務報表由Altus Midstream公司在未經審計的情況下編制。它們反映管理層認為在與年度經審計財務報表一致的基礎上公平列報中期業績所需的所有調整，以下討論的最近採用的會計聲明除外。所有這些調整都是正常的經常性調整。根據這些規則和規定，按照美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中通常包含的某些信息、會計政策和腳註披露已被遺漏，儘管該公司認為這些披露足以使所提供的信息不具誤導性。本Form 10-Q季度報告應與Altus Midstream公司截至財年的Form 10-K年度報告一起閲讀2019年12月31日(Form 10-K)，其中包含公司重要會計政策和其他披露的摘要。此處使用但未定義的大寫術語的含義應與表格10-K中這些術語的含義相同。

除文意另有所指外，“公司”、“Altm”和“Altus”是指Altus Midstream公司及其合併子公司。“Altus Midstream”是指Altus Midstream LP及其合併子公司。“阿帕奇”是指阿帕奇公司及其合併子公司。

業務性質

通過其合併子公司，該公司擁有西得克薩斯州二疊紀盆地的天然氣收集、加工和輸送資產。該資產於2016年第四季度開工建設，2017年第二季度開始運營。此外，本公司擁有四獨立的二疊紀盆地管道實體，可以或將可以訪問德克薩斯州墨西哥灣沿岸的各個點。該公司的業務包括一可報告的細分市場。

組織

本公司最初於2016年12月12日在特拉華州註冊成立，名稱為Kayne Anderson Acquisition Corp.(KAAC)，目的是與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。KAAC於2017年第二季度完成首次公開募股(IPO)。

2018年8月3日，Altus Midstream LP在特拉華州成立，作為KAAC的有限合夥和全資子公司。2018年8月8日，KAAC和Altus Midstream LP與阿帕奇的某些全資子公司(包括Altus Midstream實體)簽訂了貢獻協議(貢獻協議)。Altus Midstream實體包括四特拉華州有限合夥企業(統稱為Altus Midstream Operating)及其普通合作伙伴(Altus Midstream子公司GP LLC，一家特拉華州有限責任公司)，由阿帕奇於2016年5月至2017年1月成立，目的是收購、開發和運營阿爾卑斯高原資源中心及周邊地區(阿爾卑斯山高中)的中游油氣資產。

於2018年11月9日(截止日期)，根據出資協議的條款，KAAC從阿帕奇手中收購了Altus Midstream實體的全部股權以及收購五個獨立第三方管道項目股權的期權(管道期權)。實體和管道期權的收購在本文中稱為業務合併。作為交換，提供給阿帕奇的對價包括KAAC的經濟投票權和非經濟投票權股份，以及代表Altus Midstream LP(Common Units)有限合夥人權益的共同單位。截止日期後，隨着業務合併的完成，KAAC更名為Altus Midstream Company。

Altus Midstream LP的所有權

截止日期後，就業務合併的完成而言，公司的全資子公司、特拉華州有限責任公司Altus Midstream GP LLC(Altus Midstream GP LLC)是Altus Midstream LP的唯一普通合夥人。該公司通過Altus Midstream LP及其子公司經營業務，其中包括Altus Midstream Operating。該公司持有大約23.1百分比的股份，以及Altus Midstream的控股權，而阿帕奇持有剩餘股份76.9百分比.

1. 重要會計政策摘要

陳述的基礎

綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。

鞏固原則

Altus Midstream的綜合財務結果包括在公司的綜合財務報表中，原因是公司的百分之百Altus Midstream GP的所有權權益，以及Altus Midstream GP對Altus Midstream的控制權。

除了其在Altus Midstream的合夥權益，該公司沒有獨立的業務或物質資產，而Altus Midstream構成了該公司的全部業務。此外，公司的資產負債表反映了阿帕奇和A系列累計可贖回優先股持有人(優先股)持有的Altus Midstream有限合夥人權益所應佔的非控制性權益所有權的列報。參考注9--公平和附註10-A系列累計可贖回優先股以獲取更多信息。

可變利息實體

Altus Midstream之所以是可變利益實體(VIE)，是因為Altus Midstream的股東沒有權力通過投票權或類似權利來指導對Altus Midstream的經濟表現影響最大的活動。

報告實體如果認定自己在VIE中擁有可變利益，則必須評估其是否在VIE中擁有控股權，從而使其成為VIE的主要受益者，並應進行合併。本公司是Altus Midstream的主要受益人，因此應合併Altus Midstream，因為(I)本公司有能力指導Altus Midstream對其經濟表現產生最重大影響的活動，以及(Ii)本公司有權獲得或有義務吸收可能對Altus Midstream產生重大影響的利益或損失。

可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人

本公司在合併財務報表中列報的可贖回非控股權益由代表阿帕奇持有的Altus Midstream有限合夥人權益的共同單位組成。根據Altus Midstream合夥協議(與業務合併和隨後發行優先股相關修訂，修訂後的LPA)的某些條款，阿帕奇持有的有限合夥人權益相當於公司C類普通股的股份數量。$0.0001面值(C類普通股)，由阿帕奇持有。

作為業務合併的一部分，公司最初在向阿帕奇發行共同單位時記錄了可贖回的非控股權益，並基於截止日期歸屬於有限合夥人權益的資本重組價值。這些通用單位的全部或部分可由阿帕奇選擇贖回。本公司有能力解決贖回選擇權：(I)A類普通股，$0.0001面值(A類普通股)一-以一換一為基礎或(Ii)現金(基於根據出資協議確定的A類普通股的公允市值)，受股票拆分、股票股息和重新分類的慣常轉換率調整。在未來贖回或交換阿帕奇持有的普通股時，相應數量的C類普通股將被註銷。

本公司的政策是按(I)其初始公允價值加上與非控股權益相關的累計收益/虧損或(Ii)截至資產負債表日的贖回價值中的較高者，記錄由阿帕奇持有的普通股所代表的可贖回非控股權益。

請參閲中進一步討論的討論和其他詳細信息注9--公平.

可贖回非控股權益-優先股有限合夥人

2019年6月12日，Altus Midstream以非公開方式發行並出售優先股，優先股的購買者被接納為Altus Midstream的有限合夥人。優先股可在交易結束七週年後或在特定事件發生時由優先股持有人選擇交換為公司A類普通股，除非Altus Midstream另行贖回。

優先股在本公司的綜合資產負債表中作為可贖回的非控制權益，根據優先股的條款分類為臨時股本。優先股條款內的某些贖回特徵需要分流並按公允價值計量，並在本公司的綜合資產負債表中作為長期負債嵌入衍生工具入賬。

請參閲中進一步討論的討論和其他詳細信息附註10-A系列累計可贖回優先股.

權益法權益

當公司不對其股權進行控制，但可以對實體的經營和財務政策施加重大影響時，公司遵循權益會計方法。根據這一方法，股權最初按收購成本列賬，增加Altus在股權淨收入和Altus所作貢獻中的比例份額，減去Altus在Altus收到的股權淨虧損和分配中的比例份額。請參閲附註8-權益法權益，瞭解本公司權益法權益的更多詳情。

預算的使用

按照公認會計準則編制財務報表以及披露或有資產和負債，要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和費用。本公司的估計基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設，這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不容易顯現。該公司定期評估其估計和假設。實際結果可能與編制財務報表時使用的這些估計和假設不同，這些估計的變化在已知時會被記錄下來。

公允價值計量

會計準則編纂(ASC)820-10-35，“公允價值計量”(ASC 820)，提供了一個層次結構，對用於計量公允價值的輸入類型進行優先排序和定義。公允價值體系對一級投入給予最高優先權，一級投入由活躍市場中相同工具的未經調整報價組成。第二級投入包括類似工具的報價。3級估值源自重要且不可觀察的投入；因此，這些估值的優先級最低。

可用於計量公允價值的估值技術包括市場法、收益法和成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術，根據當前市場預期將未來金額轉換為單一現值，包括現值技術、期權定價模型和超額收益法。成本法基於目前替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。

公司協議中確定的嵌入式特徵在公司的綜合資產負債表中被分成兩部分，並在每期結束時按公允價值計量。這種經常性的公允價值計量在附註13-公允價值計量。當對其資產的某些定性評估顯示潛在的減值時，該公司還使用非經常性的公允價值計量。

阿帕奇應收賬款/應付賬款

來自阿帕奇的應收賬款或應付給阿帕奇的賬款是Altus Midstream的月度收入、資本和運營支出以及根據兩個實體之間的昏迷規定與阿帕奇結算的其他雜項交易的淨結果。一般來説，這筆金額的現金將在公司交易處理並確定運營淨結果後的一個月內轉移到阿帕奇公司或從阿帕奇公司轉移。然而，公司可能會不時估計和轉移交易處理當月的現金結算額，以將關聯方營運資金餘額降至最低。請參閲中的討論和其他詳細信息注2-與關聯公司的交易.

會計政策的變化

從歷史上看，該公司報告權益法利息的收益和損失有一個月的報告滯後。自2019年10月1日起，該公司消除了這一一個月的報告延遲。根據美國會計準則委員會810-10-45-13“子公司和母公司之間會計年終滯後的變化”(美國會計準則810)，根據美國會計準則250-10-50“會計原則的變化”，消除這一先前存在的報告滯後被視為會計原則的自願變化。本公司認為，這一會計原則的改變是可取的，因為它使本公司有能力在與本公司所有其他綜合業績相同的時期內列報其權益法權益的結果，這一點有所改善

通過提供可用的最新信息，向投資者提供整體財務報告。本公司並未追溯性地應用會計原則的改變，因為其對綜合資產負債表及相關經營報表和現金流量的影響在所有期間都是無關緊要的。有關公司擁有的權益法權益的更多信息，請參閲附註8-權益法權益.

最近採用的會計準則

2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，題為“金融工具--信貸損失”。該標準改變了應收貿易賬款、持有至到期債務證券、租賃淨投資、貸款和其他按攤餘成本計量的金融資產的減值模式。與當前的“已發生損失”模型相比，這一ASU要求使用新的前瞻性“預期損失”模型，從而加快了對信貸損失的確認。該公司在2020年第一季度採用了這一標準，對其財務報表沒有實質性影響。

2019年12月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12，“簡化所得税的會計處理”。這一聲明是簡化倡議的一部分，通過刪除ASC主題740“所得税”一般原則的某些例外，簡化了所得税的核算。此外，修正案通過澄清和修改現有指南，改進了GAAP在ASC主題740的其他領域的一致應用，並簡化了GAAP的應用。此更新從2021年第一季度開始對公司生效，允許提前採用。該公司早在2020年第一季度就採用了這一標準，並未對其財務報表產生實質性影響。

發佈了新的公告，但尚未通過

2020年8月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06號文件，“債務--可轉換債務和其他期權(子題470-20)以及衍生工具和對衝--實體自有股權合約(子題815-40)”，以改進與實體自有股權中可轉換工具和合同會計相關的財務報告。這一更新從2022年第一季度開始對Altus有效，允許提前採用，使用修改後的或完全追溯的方法，對留存收益的期初餘額進行累積效果調整。該公司正在評估採用ASU的效果，認為這不會對其財務報表產生實質性影響。

2. 與關聯公司的交易

營業收入

根據阿帕奇公司提供的專用種植面積，該公司已簽約提供包括天然氣收集、壓縮、加工、傳輸和NGL傳輸在內的服務，包括整個阿爾卑斯山高種植面積。根據這些協議的條款，本公司根據提供服務的產品的類型和數量收取規定的費用。

根據這些協議產生的收入在公司的綜合經營報表中以“中游服務收入-附屬公司”的形式列報。尚未向阿帕奇公司開具發票的收入在公司的合併資產負債表中作為“應收收入”列示。參考注3-收入確認以供進一步討論。

成本和費用

該公司沒有員工，在企業合併之前，公司沒有銀行或現金管理設施。因此，該公司已與阿帕奇簽訂合同，接受某些運營、維護和管理服務。根據這些協議的條款，本公司產生了以下運營和維護費用$1.2百萬和$2.2百萬為.截至2020年9月30日的三個月和2019、和$4.0百萬和$7.1百萬為.截至2020年9月30日的9個月和2019分別為。公司產生的一般和行政(G&A)費用為$1.6百萬和$2.1百萬為.截至2020年9月30日的三個月和2019、和$5.1百萬和$4.7百萬為.截至2020年9月30日的9個月和2019分別包括與運營服務協議和COMA相關的費用，如下所述。以下亦提供有關期內生效的關聯方經營租賃協議的進一步資料。

建築、運營和維護協議

在業務合併結束時，該公司與阿帕奇公司陷入了昏迷狀態。根據合同條款，阿帕奇公司代表公司提供與某些採集、加工和其他中游資產的設計、開發、建造、運營、管理和維護相關的服務。作為回報，本公司向阿帕奇支付或將向阿帕奇支付(I)費用$3.0百萬自企業合併結束之日起至2019年12月31日止的一段時間內，(Ii)$5.0百萬(三)2020年1月1日至2020年12月31日$7.0百萬2021年1月1日至2021年12月31日及(Iv)$9.0百萬此後每年根據實際內部管理費用以及發生的一般和行政成本進行調整，直至終止。這筆年費是作為業務合併的一部分進行談判的，目的是補償阿帕奇公司履行公司行政職能的間接成本，包括信息技術、風險管理、公司規劃、會計、現金管理等服務。

此外，在昏迷期間，阿帕奇可能會獲得與其作為服務提供商的角色相關的某些內部成本和第三方成本的補償。阿帕奇與中游活動直接相關的費用(幾乎所有服務都是為Altus Midstream提供的)按月向Altus Midstream收取。

Come規定，公司應在不遲於緊隨其後一個月的最後一天償還應由阿帕奇公司支付的某一特定月份的款項。未付款項在結清前應計利息。

昏迷將繼續有效，直至(I)經阿爾圖斯和阿帕奇雙方同意，(Ii)由阿爾圖斯和阿帕奇中的任何一方選擇30日數‘在阿帕奇或其附屬公司至少不再擁有直接或間接權益的情況下發出的事先書面通知50百分比如果阿帕奇因某些關鍵人員的故意不當行為而未能履行其任何契諾或義務，且此類失職對Altus造成重大不利的財務影響，則Altus的投票權或其他股權證券將被出售，或(Iii)Altus將被剝奪其投票權或其他股權證券的權利。

租賃協議

在業務合併結束的同時，Altus Midstream與阿帕奇就使用位於得克薩斯州裏夫斯縣的若干寫字樓、倉庫和儲存設施訂立了經營租賃協議(租賃協議)。根據租賃協議條款，Altus Midstream應按月向阿帕奇支付：(I)基本租金：$44,500以及(Ii)基於阿帕奇估計的與設施所有權、運營、維修和/或維護相關的年度成本的金額。該公司產生的總費用為$0.2百萬和$0.3百萬為.截至2020年9月30日的三個月和2019、和$0.7百萬和$0.8百萬為.截至2020年9月30日的9個月和2019分別與租賃協議有關，該等費用包括於營運及維修開支內。未付款項在結清前應計利息。租賃協議的初始期限為四年了並可由Altus Midstream擴展以用於三附加的、連續的週期二十四個月。為了滿足Altus Midstream騰出租賃物業的願望，租賃協議於2020年7月修訂，規定就阿帕奇可能出售的全部或任何部分租賃物業終止租賃協議，如果阿帕奇出售的租賃物業少於所有租賃物業，則按比例降低租金。

3. 收入確認

下表列出了該公司收入的分類。



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019

	(單位：千)
氣體聚集和壓縮	$	5,352	$	4,604	$	15,466	$	10,914
氣體處理	28,533		25,315		81,613		68,994
傳輸	3,861		3,388		11,262		11,219
NGL傳輸	708		702		2,121		867
其他	415		—		790		—
中游服務收入-附屬公司	38,869		34,009		111,252		91,994
產品銷售—第三方	1,303		—		1,900		—
總收入	$	40,172	$	34,009	$	113,152	$	91,994

該公司主要從與客户簽訂的收集、壓縮、加工、傳輸和銷售天然氣和天然氣的合同中獲得收入，以換取在給定月份內加工或交付的單位數量的費用。

中游服務收入-附屬公司

中游服務收入可歸因於根據單獨的長期商業中游協議為阿帕奇提供的服務。作為這些協議的一部分，只要阿帕奇有權銷售該產品，阿帕奇在其整個阿爾卑斯山高資源項目的專用區域內現有和未來擁有或控制的物業生產的幾乎所有天然氣都將提供給本公司。在每個容量單位上提供相關服務代表着一項單一的、不同的履行義務，隨着服務的提供，該義務會隨着時間的推移而得到滿足。根據這些協議，公司並不擁有或擁有其提供的卷的所有權。作為對其業績的回報，Altus Midstream在一個月內按單位服務收取費用。每一合同年度收取的每單位相關服務費，以每年費用遞增重新計算為準。

由於服務的數量不受最低承諾的限制，而且每個中游服務協議都包含重新計算費用的條款，因此幾乎所有的交易價格在每個合同期限開始時都是可變的。收入是根據每月服務的業務量和適用的服務費使用產出法計量的，並隨着時間的推移在Altus Midstream有權開具發票的金額中確認，因為迄今完成的業績與其客户的價值直接相關。交易價格不受限制，因為變異性是在確認收入之前解決的。

產品銷售收入

產品銷售收入可歸因於向第三方客户銷售購買和加工的NGL數量。作為這些協議的一部分，Altus Midstream在最終出售給客户之前，從第三方購買數量，然後擁有、控制和服務。每單位數量的實物交付代表單一的、不同的履行義務，該義務在控制權轉移到客户(通常被確定為交付地點)的時間點上得到滿足。價格是根據市場指標值確定的，並根據質量和其他反映市場的差異進行調整。由於沒有關於最低數量承諾的規定，而且定價是根據指標值而變化的，因此收入是通過向每項履約義務分配一個完全可變的市場價格來衡量的，並在控制權移交給客户的某個時間點確認。交易價格不受限制，因為變異性是在確認收入之前解決的。

與第三方採購相關的銷售收入和相關費用在公司的綜合經營報表中分別記為“產品銷售--第三方”和“產品銷售成本”。

付款條件和合同餘額

付款應在服務一個月後的下一個月到期。每月與阿帕奇達成的和解金額是根據欠任何一方的淨金額計算的。該公司與阿帕奇公司合同的應收收入總額$12.0百萬和$15.5百萬自.起2020年9月30日和2019年12月31日分別列於本公司綜合資產負債表中。公司與第三方合同的應收銷售收入總額$0.6百萬自.起2020年9月30日如本公司綜合資產負債表所示。

根據ASC主題606“與客户的合同收入”的規定，每筆短期銷售的可變交易價格被分配給每項履約義務，因為付款條款具體涉及該公司履行其義務的努力。因此，本公司選擇了該準則下可用的實際權宜之計，不披露截至報告期末分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易總價。

4. 財產、廠房和設備

按賬面價值計算的財產、廠房和設備如下：



	九月三十日，			十二月三十一號，
	2020			2019

	(單位：千)
採集、處理和傳輸系統及設施	$	211,975		$	198,133
在建⁽¹⁾	104			5,443
其他財產和設備	3,323			3,694
財產、廠房和設備合計	215,402			207,270
減去：累計折舊和攤銷	(10,092		)	(1,468		)
財產、廠房和設備合計，淨額	$	205,310		$	205,802


(1)	在建工程中包括的資本化權益$0.6百萬在…2019年12月31日。有不是的截至目前在建工程中包含的資本化權益2020年9月30日.

被歸類為“在建工程”的財產的成本不包括在折舊的資本化成本中。這些數額代表截至各自資產負債表日期尚未投入生產性服務的財產。

當事件或環境變化表明資產集團預期產生的未來現金流可能出現重大惡化時，對物業、廠房和設備進行潛在減值評估。在阿帕奇於2019年第四季度決定大幅削減對阿爾卑斯高中的資助的同時，鑑於未來吞吐量的預期減少，Altus管理層對其長期基礎設施資產進行了減值評估。作為這一評估的結果，阿爾圖斯記錄的減損總額為$1.3十億關於其2019年第四季度的收集、處理和傳輸資產。減值資產的公允價值被確定為$203.6百萬於減值時，按收入法估計。阿爾圖斯將這些非經常性公允價值計量歸類為公允價值等級中的第三級。

該公司還選擇在2019年第三季度取消一個壓縮機站的建設，因此其某些部件被出售。因此，Altus管理層將這些資產重新分類為待售流動資產，並以公允價值減去出售成本進行計量。該公司記錄的減值為$9.3百萬對於這些資產，減記為其公允價值$18.2百萬。該等資產的公允價值乃根據估計銷售收益(在公允價值分級中分類為第一級投入)採用市場法釐定。不是的減損被記錄在截至2020年9月30日的9個月.

5. 債務和融資成本

2018年11月，Altus Midstream簽訂了一項用於一般企業用途的循環信貸安排，將於2023年11月到期(受Altus Midstream二, 一年擴展選項)。這項經修訂的循環信貸安排協議(經修訂的信貸協議)提供了一個由#家銀行組成的銀團的總承諾額。$800.0百萬。總承諾額包括一項最高可達$100.0百萬和Swingline貸款子貸款，額度最高可達$100.0百萬。Altus Midstream可能會增加承諾，最高可達總額$1.5十億通過增加新的貸款人或獲得任何增加的現有貸款人的同意。自.起2020年9月30日和2019年12月31日，未償還借款總額為$580.0百萬和$396.0百萬、和不是的在這項安排下，信用證是未付的。

Altus Midstream的循環信貸安排是無擔保的，並不由公司、阿帕奇公司或其各自的任何子公司提供擔保。

根據Altus Midstream的選擇，這項貸款的年利率要麼是定義的基準利率加保證金，要麼是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加保證金。Altus Midstream還按季度支付總承諾額的年費率每季度支付一次設施費用。保證金及融資費根據(I)直至Altus Midstream擁有高級長期債務評級為止的槓桿率(定義見下文)及(Ii)此類高級長期債務評級(一旦存在)而有所不同。槓桿比率為(1)Altus Midstream及其受限制附屬公司的綜合負債與(2)Altus Midstream及其受限制附屬公司截至緊接決定日期前12個月期間的EBITDA(定義見經修訂信貸協議)的比率。在…2020年9月30日，基本利差為0.05百分比，倫敦銀行同業拆借利率(Libor)利潤率為1.05百分比，設施費用為0.20百分比。此外，每份未償還信用證的面值每季度向貸款人支付佣金，年利率等於當時有效的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)保證金。慣例信用證預付費和其他費用應支付給開證行。

經修訂信貸協議載有限制性契諾，可能限制Altus Midstream及其受限制附屬公司的能力(其中包括)招致額外債務或擔保債務、出售資產、投資於不受限制的附屬公司、進行合併、作出若干付款及分派、對若干物業產生留置權以擔保債務，以及未經貸款人事先同意而從事若干其他交易。根據修訂後的信貸協議，Altus Midstream還受到一項財務契約的約束，該契約要求其保持不超過槓桿率的水平5.00:1.00在任何財政季度結束時，從截至2019年12月31日的季度開始，除非在合格收購後的一年內，槓桿率不能超過5.50:1.00在任何一個財政季度末。除非槓桿率小於或等於4.00：1.00，修訂後的信貸協議將Altus Midstream LP資本的分配限制為$30百萬每歷年，直至(I)Altus Midstream LP及其受限制附屬公司(按經修訂信貸協議調整)連續三個歷月的綜合淨收入等於或超過(I)Altus Midstream LP及其受限制附屬公司連續三個歷月的綜合淨收入(按經修訂信貸協議調整)$350.0百萬按年率計算或(Ii)Altus Midstream LP擁有指定的高級長期債務評級；此外，在上述事件發生之前，槓桿率必須小於或等於5.00：1.00。在任何情況下，在形式上實施後，任何分配都不能導致槓桿率大於(I)。5.00：1.00或(Ii)在符合資格的收購後的一段指明期間內，5.50：1.00。截至目前的槓桿率2020年9月30日小於4.00:1.00.

Altus Midstream優先股的條款還包含對Altus Midstream LP的普通股(包括公司持有的普通股)的分配的某些限制，以及在清算時在分配或分配方面排名低於優先股的任何其他單位。參考附註10-A系列累計可贖回優先股以獲取更多信息。此外，Altus Midstream LP在權益法中擁有權益的任何實體向Altus Midstream LP分配現金的金額取決於該實體是否遵守任何債務或其他協議的條款，這反過來又可能影響Altus Midstream LP向其合作伙伴分配的可用資金數額。

經修訂的信貸協議中並無任何條款允許貸款人基於未指明的重大不利變化加速付款或拒絕放貸。修訂後的信貸協議在信用評級下降的情況下沒有提款限制或提前還款義務。然而，該協議允許貸款人加快付款期限，並終止對不付款和其他違規行為的貸款和發行承諾，如果Altus Midstream或其任何受限制的子公司在超過規定門檻的其他債務上違約、資不抵債或因支付超過規定門檻的資金而面臨任何未付的、不可上訴的判決。如果Altus Midstream經歷了特定的控制權變更或指定的養老金計劃負債超過了規定的門檻，貸款人還可以加快付款到期日，並終止貸款和發行承諾。Altus Midstream於以下日期遵守經修訂信貸協議的條款2020年9月30日.

自.起2020年9月30日和2019年12月31日，該公司的未償債務總額為$580.0百萬和$405.8百萬分別為。在…2019年12月31日, $9.8百萬未償債務的一半與一項融資租賃義務有關，其期限於2020年第一季度結束。

扣除資本化利息後的利息收入和融資成本

下表列出了Altus Midstream扣除資本化利息後的利息收入和融資成本的組成部分：



	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019

	(單位：千)
利息收入	$	—		$	617		$	9		$	3,584
利息收入	$	—		$	617		$	9		$	3,584

利息支出	$	2,133		$	1,496		$	7,498		$	3,234
遞延設施費用攤銷	292			237			857			652
資本化利息	(2,012		)	(1,211		)	(7,377		)	(2,378		)
融資成本，扣除資本化利息	$	413		$	522		$	978		$	1,508

6. 其他流動負債

下表提供了公司其他流動負債的詳細情況：2020年9月30日和2019年12月31日:



	九月三十日，		十二月三十一號，
	2020		2019

	(單位：千)
所得税以外的應計税金	$	11,054	$	689
應計運維費用	1,470		1,520
應計激勵性薪酬	1,100		1,425
應計專業和諮詢費	360		158
應計資本成本	527		17,035
應計融資租賃負債	—		1,989
其他	2,033		1,109
其他流動負債總額	$	16,544	$	23,925

7. 承諾和或有事項

索賠、評估、訴訟、環境和其他來源產生的或有損失的應計項目在可能發生負債且金額可以合理估計的情況下記錄。這些應計項目會隨着獲得更多信息或情況變化而進行調整。自.起2020年9月30日和2019年12月31日，這裏有不是的或有損失的應計項目。

訴訟

該公司在正常業務過程中受到政府和監管機構的控制。在提交本季度報告Form 10-Q時，公司並不知道有任何懸而未決或受到威脅的法律訴訟這將對其財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。

2020年4月30日，一個案例被命名為塞拉俱樂部訴美國陸軍工程兵團等人案。已立案在德克薩斯州西區的美國地區法院。原告要求使陸軍工程兵團出具的允許二疊紀公路管道有限責任公司進行疏浚和填埋活動的核查無效，並禁止在管轄水域內進行某些進一步的疏浚和其他地面擾亂活動。二疊紀公路管道有限責任公司(Permian Highway Pipeline LLC)介入了這起訴訟，為核實工作辯護，並反對任何禁令救濟。該公司擁有二疊紀公路管道有限責任公司的少數股權。

環境問題

作為基礎設施資產的所有者並擁有地面土地的權利，本公司須遵守與向環境排放材料和保護環境有關的各種地方和聯邦法律法規。除其他事項外，這些法律法規可能會要求公司承擔因運營而產生的污染清理費用，並要求公司承擔污染損害賠償責任。在某些情況下，Altus Midstream可能會被指示暫停或停止運營。該公司維持保險範圍，管理層認為這是該行業的慣例，儘管保險並不完全涵蓋所有環境風險。此外，不能保證當前的監管要求不會改變，也不能保證過去不遵守環境法的行為不會被發現。截至目前，本公司並不知曉任何存在的環境索賠。2020年9月30日，沒有撥備或會對其財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。

合同義務

Altus Midstream現有的收費中游服務協議沒有最低運量承諾或明確的運輸承諾，其基礎是阿爾卑斯山高中的種植面積承諾。根據這些協議，Altus Midstream有義務對專用礦區生產的所有天然氣進行低壓和高壓收集、加工、脱水、壓縮、處理、調節和運輸，只要阿帕奇有權銷售此類天然氣。

於業務合併結束時，本公司與阿帕奇訂立了COMA及租賃協議，其中包括本公司於協議期限內分別向阿帕奇支付若干管理費及租賃租賃費的合約責任。參考注2-與關聯公司的交易以供進一步討論。

2019年第二季度，Altus Midstream發行並出售了優先股。根據經修訂的優先股認購協議的條款，優先股持有人有權獲得季度分派，直至優先股贖回或調換為止。參考附註10-A系列累計可贖回優先股以進一步討論優先單位的條款及其持有人的權利。

此外，公司還需要按比例支付未來開發管道項目所需的資本支出部分，如中所述。附註8-權益法權益.

在…2020年9月30日和2019年12月31日，除下列所述的履行資產報廢義務和所需信貸安排費用外，並無其他與合併財務報表所列實體相關的重大合同義務。附註5--債務和融資成本.

8. 權益法權益

自.起2020年9月30日，公司在二疊紀盆地長輸管道實體中擁有以下權益法權益。對於每一項權益法權益，本公司有能力根據某些治理條款及其對影響權益法權益管理和經濟表現的重大活動和決策的參與，對權益法權益施加重大影響。下表列出了公司對每個實體持有的所有權百分比：



		2020年9月30日		2019年12月31日
	所有權	金額		金額

		(單位：千)
墨西哥灣沿岸快速管道有限責任公司	16.0%	$	284,849	$	291,628
Epic原油控股有限公司	15.0%	182,260		163,199
二疊紀公路管道有限責任公司	26.7%	575,782		310,421
Breviloba，LLC	33.0%	481,519		492,800
		$	1,524,410	$	1,258,048

自.起2020年9月30日和2019年12月31日，權益法利息餘額中包括的未攤銷基準差額為$36.5百萬和$29.7百萬分別為。這些數額代表公司迄今在各自實體的財務報表中的單獨淨資產中的繳款和公司相關股本的差額。未攤銷基礎差額將在相關管道資產投入使用後的使用年限內攤銷為淨收益。

下表列出了本公司權益法權益中的活動截至2020年9月30日的9個月:



	墨西哥灣沿岸快速管道有限責任公司			Epic原油控股有限公司			二疊紀公路管道有限責任公司		Breviloba，LLC
	墨西哥灣沿岸快速管道有限責任公司			Epic原油控股有限公司			二疊紀公路管道有限責任公司		Breviloba，LLC			總計

	(單位：千)
2019年12月31日的餘額	$	291,628		$	163,199		$	310,421	$	492,800		$	1,258,048
捐款	1,399			27,000			257,828		—			286,227
分佈	(39,304		)	—			—		(35,366		)	(74,670		)
資本化利息⁽¹⁾	—			—			7,377		—			7,377
淨權益收益(虧損)	31,126			(7,826		)	156		24,085			47,541
累計其他綜合損失	—			(113		)	—		—			(113		)
2020年9月30日的餘額	$	284,849		$	182,260		$	575,782	$	481,519		$	1,524,410


(1)	Altus在二疊紀公路管道(PHP)建設成本中的比例份額由循環信貸安排提供資金。因此，阿爾圖斯將其資本化。$7.4百萬期間的相關利息支出截至2020年9月30日的9個月，它包含在PHP股權的基礎上。

財務信息摘要

下表為本公司權益法權益的彙總精選損益表數據(按百分之百基礎)：



	截至9月30日的9個月，
	2020										2019⁽¹⁾
	墨西哥灣沿岸快速管道有限責任公司		Epic原油控股有限公司			二疊紀公路管道有限責任公司			Breviloba，LLC		墨西哥灣沿岸快速管道有限責任公司		Epic原油控股有限公司			二疊紀公路管道有限責任公司			Breviloba，LLC
	墨西哥灣沿岸快速管道有限責任公司		Epic原油控股有限公司			二疊紀公路管道有限責任公司			Breviloba，LLC		墨西哥灣沿岸快速管道有限責任公司		Epic原油控股有限公司			二疊紀公路管道有限責任公司			Breviloba，LLC

	(單位：千)
營業收入	$	273,760	$	128,837		$	—		$	128,727	$	16,476	$	8,015		$	—		$	78,749
運營費用	77,606		138,945			69			47,980		1,218		33,610			41			27,189
營業收入(虧損)	196,154		(10,108		)	(69		)	80,747		15,258		(25,595		)	(41		)	51,560
淨收益(虧損)	195,460		(53,048		)	587			74,188		17,090		(35,620		)	785			51,560
其他綜合損失	—		(752		)	—			—		—		(11,450		)	—			—


(1)	雖然公司在Epic原油控股有限公司、二疊紀公路管道有限責任公司和佈列維洛巴有限責任公司的權益分別於2019年3月、5月和7月被收購，但本公司公佈的財務業績是截至9個月 2019年9月30日為了可比性。

9. 權益

反向股票拆分

2020年6月30日，公司對公司A類普通股和C類普通股進行反向拆分，比例為1：1。二十。普通股和優先股的面值和授權股票數量不受反向股票拆分的影響。作為反向股票拆分的一部分，相應數量的Altus Midstream Common Units也被重述。在本季度報告中，所有每股和每股金額都已在本季度報告中以10-Q表格追溯重述，以反映反向股票拆分。

可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人

與C類普通股一起，阿帕奇擁有12,500,000阿爾圖斯中流公用單位，大約76.9百分比在已發行和未償還的共同單位總數中。Altus Midstream及其子公司的財務業績包括在公司的綜合財務報表中，詳情見注1-主要會計政策摘要，在題為“鞏固原則”的一節下。

阿帕奇有權在任何時候促使Altus Midstream贖回全部或部分向阿帕奇發行的普通股，以換取公司A類普通股的股份一-一對一的基礎，或者根據Altus Midstream的選擇，等值的現金；但公司可以根據自己的選擇，直接用現金或A類普通股交換這些普通股，以代替Altus Midstream的贖回。在未來贖回或交換阿帕奇持有的普通股時，阿帕奇持有的相應數量的C類普通股將被註銷。

阿帕奇公司與C類普通股發行的普通股相關的有限合夥人權益反映為該公司的可贖回非控股權益。可贖回非控股權益以(I)其初始公允價值加上與該非控股權益相關的累計收益/虧損和(Ii)截至資產負債表日的最高贖回價值兩者中較高者確認。5--A類普通股日成交量加權平均收盤價(5-Days VWAP)，如經修訂的LPA所界定，為第1級非經常性公允價值計量。在…2020年9月30日，可贖回的非控股權益$238.8百萬是根據初始公允價值加上迄今的累計收益和虧損來記錄的。的最大贖回價值2020年9月30日基於5-VWAP的天數是$137.8百萬。在…2019年12月31日，可贖回的非控股權益按最高贖回價值計入，該最高贖回價值基於$701.0百萬.

欲進一步討論阿帕奇獲得A類普通股額外股份的權利，以及未來可能影響Altus Midstream所有權利益和有限合夥人利益的其他流通股工具，請參見附註12-每股淨收益(虧損).

可贖回非控股權益-優先股有限合夥人

2019年6月12日，Altus Midstream以非公開方式發行並出售優先股，優先股的購買者被接納為Altus Midstream的有限合夥人。優先股可在交易結束七週年(定義見下文)後或特定事件發生時由優先股持有人選擇兑換為本公司A類普通股，除非Altus Midstream另行贖回。參考附註10-A系列累計可贖回優先股以供進一步討論。

10. 首輪累計可贖回優先股

2019年6月12日，Altus Midstream以非公開發行的方式發行並出售了優先股，免除了修訂後的1933年證券法(收盤)的註冊要求。交易是根據Altus Midstream、本公司和買方之間於2019年5月8日簽署的優先單位購買協議達成的。總計625,000優先股的售價為$1,000按優先股計算，總髮行價為$625.0百萬。Altus Midstream收到了大約$611.2百萬在扣除交易成本和對某些購買者的折扣後，以現金形式出售的收益。

優先單位的核算

分類

優先股根據優先股的條款(包括與優先股相關的贖回權)，在本公司的綜合資產負債表上作為可贖回非控股權益入賬，歸類為臨時股本。

初始測量

T如下所示的淨交易價格是基於協商的交易價格，減去發行折扣和交易成本。



	2019年6月12日
	(單位：千)
交易價格(毛數)	$	625,000
發行折扣	(3,675		)
其他第三方的交易成本	(10,076		)
交易價格，淨額	$	611,249

優先股條款中嵌入的某些贖回特徵需要分開，並按公允價值計量。因此，上表所示的交易淨價根據相關的初始公允價值計量如下分配給優先可贖回的非控股權益和嵌入功能：



	2019年6月12日
	(單位：千)
可贖回非控股權益優先股	$	516,790
長期負債：嵌入衍生工具⁽¹⁾	94,459
	$	611,249


(1)	看見附註13-公允價值計量以進一步討論嵌入導數的性質和識別。

後續測量

本公司採用兩步法計量與優先股相關的可贖回非控股權益，首先根據上述經修訂的LPA條款分配Altus Midstream的部分淨收入。

經考慮上述事項後，本公司將於每個期末對優先股可贖回非控股權益的賬面價值作出額外調整(如適用)。該等調整金額乃根據增值值法釐定，以反映在優先單位可由持有人選擇調換之前的一段時間。根據這一方法，交易淨價使用實際利息法增加到在交易結束七週年時計算的贖回價格。總調整的金額有限，以致優先單位可贖回非控股權益於每期末的賬面值等於(A)(I)根據ASC 810釐定的優先單位賬面值加上(Ii)內含衍生負債的公允價值與(B)交易淨價的增值價值之和中較大的一項之和(A)優先單位的賬面值(I)根據ASC 810釐定的優先單位的賬面值加上(Ii)嵌入衍生負債的公允價值及(B)交易淨價的增加值。

與首選設備相關的活動截至2020年9月30日的9個月具體如下：



	截至2020年9月30日的9個月
	未完成的單位	財務狀況⁽²⁾

	(單位數據除外，以千為單位)
可贖回非控股優先股：2019年12月31日	638,163	$	555,599
實物附加首選單位的分佈	22,531	—
支付給優先股有限合夥人的現金分配	—	(11,562		)
阿爾圖斯中游純收入的分配	不適用	56,358
可贖回非控股優先股：2020年9月30日	660,694	$	600,395
內含衍生負債⁽¹⁾		179,031
		$	779,426


(1)	看見附註13-公允價值計量討論期間內含衍生負債的公允價值變動。


(2)	優先股可按Altus Midstream的選擇權贖回，網址為：2020年9月30日價格(贖回價格)相等於(A)(I)較大者11.5百分比內部回報率及(Ii)a1.3投資資本的倍數。自.起2020年9月30日，這兩個值中較大的一個是1.3投資資本的倍數$812.5百萬。自.起2020年9月30日，使用11.5百分比內部收益率為$708.6百萬.

不適用-不適用。

11. 所得税

該公司需繳納美國聯邦所得税和德克薩斯州保證金税。Altus Midstream LP是一家合夥企業，以聯邦所得税為目的，將其應税收入轉給其合作伙伴、本公司、阿帕奇公司和優先股持有人。因此，Altus Midstream LP不記錄聯邦所得税撥備。Altus Midstream LP須繳納德克薩斯州保證金税，因此記錄了州所得税條款。

2020年3月27日，美國總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)，以應對新冠肺炎疫情。根據CARE法案，從2017年12月31日之後到2021年1月1日之前的納税年度產生的淨營業虧損可以100%結轉到此類虧損的前五個納税年度中的每一個。在2020年第一季度，公司記錄的當期所得税優惠為$0.7百萬與淨營業虧損結轉索賠相關。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，公司的有效所得税税率主要受到估值津貼增加的影響。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，本公司的有效所得税税率主要受非控股權益的淨虧損、分配給優先股持有人的收入以及國家所得税的影響所影響。

在2020年第一季度，公司提前採用了ASU 2019-12年，“簡化所得税的會計處理”。該公司在截至2020年3月31日的季度內使用預期過渡方法提前採用ASU 2019-12，並未對合並財務報表造成實質性影響。

該公司根據美國會計準則第740題“所得税”核算所得税，其中規定了一個税種在財務報表中確認之前必須達到的最低確認門檻。每個季度，該公司都會評估確認金額，因此可能會增加(支出)或減少(收益)利息和罰款金額。利息和罰金被記錄為所得税費用的一個組成部分。Altus Midstream運營資產的貢獻者阿帕奇(Apache)目前正在接受美國國税局(IRS)2014-2017納税年度的審計，這是其正常業務過程的一部分。

12. 每股淨收益(虧損)

每股基本淨收入(虧損)的計算方法是將歸屬於A類普通股股東的淨收入(虧損)除以期內發行的A類普通股的加權平均股數。在計算每股基本淨收益(虧損)時，C類普通股不包括在加權平均流通股中，因為C類普通股的持有者無權獲得任何紅利或清算分配。

本公司採用“IF-轉換法”來確定(I)假設用Altus Midstream的已發行普通股(以及相應數量的已發行C類普通股)交換A類普通股，(Ii)以A類普通股支付的額外代價，以及(Iii)假設用Altus Midstream的已發行優先股交換A類普通股的潛在攤薄效果。庫存股方法被用來確定其流通權證的潛在稀釋效應。

綜合財務報表所列各期基本及攤薄每股淨收益(虧損)的計算見下表。



	截至9月30日的三個月，
	2020					2019
	收入		股份	每股		損失			股份⁽¹⁾	每股⁽¹⁾

	(單位為千，每股數據除外)
基本的和稀釋的：
A類普通股股東應佔淨收益(虧損)	$	2,303	3,746	$	0.61	$	(4,864	)	3,746	$	(1.30	)
稀釋證券的影響：
可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人	$	—	—			$	(19,222	)	12,500
可贖回非控股權益-優先股有限合夥人	$	26,813	93,609			$	—		—
稀釋⁽²⁾⁽³⁾:
A類普通股股東應佔淨收益(虧損)	$	29,116	97,355	$	0.30	$	(24,086	)	16,246	$	(1.48	)



	截至9月30日的9個月，
	2020							2019
	損失			股份	每股			損失			股份⁽¹⁾	每股⁽¹⁾

	(單位為千，每股數據除外)
基本：
A類普通股股東應佔淨虧損	$	(7,805	)	3,746	$	(2.08	)	$	(6,057	)	3,746	$	(1.62	)
稀釋證券的影響：
可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人	$	(28,361	)	12,500				$	(21,919	)	12,500
稀釋⁽²⁾:
A類普通股股東應佔淨虧損	$	(36,166	)	16,246	$	(2.23	)	$	(27,976	)	16,246	$	(1.72	)


(1)	股票和每股金額已追溯重述，以反映公司於2020年6月30日實施的反向股票拆分。參考注9--公平以獲取更多信息。


(2)	假設將Altus Midstream的已發行優先股交換為A類普通股，在截至2019年9月30日的三個月期間，以及截至2020年和2019年9月30日的九個月期間，將產生反稀釋效應。


(3)	在截至2020年9月30日的三個月裏，交換Altus Midstream的已發行普通股(以及取消相應數量的已發行C類普通股)的影響將是反稀釋的。

稀釋每股收益的計算不包括本公司購買總額的已發行認股權證的影響。947,082由於相關影響在提出的所有相關期間內都是反稀釋的，因此A類普通股的價格將不會低於A類普通股的價格。

有關首選單元和相關嵌入式功能的進一步討論，請參閲附註10-A系列累計可贖回優先股和附註13-公允價值計量分別為。授予阿帕奇獲得額外A類普通股的權利的盈利對價不包括在上述每股收益計算中，因為截至2020年9月30日.

13.公允價值計量

公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債包括：現金和現金等價物；應收收入；來自阿帕奇公司的應收賬款/應付給阿帕奇公司的賬款；以及與發行優先股有關的嵌入式衍生負債(如上所述)。這一內含衍生負債以公允價值計入公司的綜合資產負債表。綜合資產負債表中報告的本公司剩餘金融資產和負債的賬面價值因其短期性質而接近公允價值。Altus Midstream的循環信貸安排的賬面價值接近公允價值，因為利率是可變的，反映了市場利率。公允價值層次結構的第一級、第二級或第三級之間在九截至的月份2020年9月30日或截至2019年12月31日的年度。

本公司分拆及確認與優先股相關之嵌入衍生工具，該等優先股與根據經修訂LPA條款提供予優先股持有人之交換選擇權有關。嵌入衍生工具的估值(使用收益法)基於一系列因素，包括：使用Black-Karasinski模型的預期未來利率、公司的估算利率、定期現金分配的時間以及優先股的股息收益率。該公司錄得未實現虧損$3.5百萬和$3.8百萬為.截至2020年9月30日的三個月和2019，以及未實現的虧損$76.1百萬和$3.8百萬為.截至2020年9月30日的9個月和2019分別計入合併經營表中的“未實現衍生工具損失”。Altus已將這些經常性公允價值計量歸類為公允價值等級中的第三級。

截至2020年9月30日在評估日期之前，該公司使用遠期B級能源債券收益率曲線開發了以下關鍵的不可觀察的輸入，用於評估這一嵌入的衍生產品的價值：



	關於第3級公允價值計量的量化信息
	2020年9月30日的公允價值		估價技術	不可觀測的重要輸入	範圍/值

	(單位：千)
優先單位嵌入導數	$	179,031	期權模型	Altus Midstream公司的估算利率	14.54-16.18%
				利率波動性	35.32%

本公司於2019年12月31日的比較推算利率為9.60百分比至12.68百分比，利率波動率假設為21.89百分比. A 百分之一推算利率假設的增加將顯著增加嵌入衍生工具的價值。2020年9月30日，而一個百分之一減少將產生方向相反的影響，從2020年9月30日.

該公司在優先股中還有與交換選擇權和贖回功能相關的額外嵌入衍生品，這些衍生品與優先股分開核算。嵌入式衍生品的3級估值基於一系列因素，包括事件發生的可能性，這些因素每季度進行一次評估。在列報的任何適用期間，沒有與這些額外確認的嵌入式衍生工具相關的價值。

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析應與本季度報告10-Q表第I部分第1項“財務報表”中的公司合併財務報表和附註，以及公司截至會計年度的10-K表年報中的合併財務報表、附註和管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一併閲讀。以下討論和分析應與本季度報告第I部分第10-Q表“財務報表”中的“財務報表”和附註，以及公司截至會計年度的“10-K表年報”中的合併財務報表、附註和管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一併閲讀2019年12月31日(表格10-K)。此處使用但未定義的大寫術語的含義應與表格10-K中這些術語的含義相同。

概述

Altus Midstream Company(本公司或Altus)通過其在Altus Midstream LP(Altus Midstream)的所有權權益，擁有西得克薩斯州二疊紀盆地的天然氣收集、加工和輸送資產，以中游服務協議為基礎，為阿帕奇公司(Apache Corporation)在其阿爾卑斯山高資源遊樂區及周邊地區(阿爾卑斯山高)的生產提供服務。此外，該公司還擁有四條二疊紀盆地管道(權益法權益管道)的股權，這四條管道已經或將要進入得克薩斯州墨西哥灣沿岸的不同地點。該公司的業務由一個可報告的部門組成。

除其在Altus Midstream的所有權權益外，該公司沒有獨立的業務或重大資產，Altus Midstream的所有權權益是在綜合基礎上報告的。自.起2020年9月30日Altus Midstream的資產包括約182英里的在役天然氣收集管道、約46英里的渣油管道(有四個市場連接)和約38英里的NGL管道。2019年期間，三列深冷處理列車投入使用，每列銘牌能力為200MMcf/d。其他資產包括一個NGL卡車裝卸站，帶有6個Lease自動保管轉移裝置和8個NGL子彈頭坦克，每箱容量為9萬加侖。該公司現有的採集、加工和傳輸基礎設施預計將提供能夠履行中游合同的能力水平，為阿爾卑斯山和潛在第三方客户的阿帕奇生產提供服務。

自.起2020年9月30日，公司擁有以下權益法利息管道：


•	墨西哥灣沿岸快速管道項目(GCX)16%的股權，該項目由Kinder Morgan Texas Pipeline，LLC(Kinder Morgan)擁有和運營；


•	持有Epic原油管道(Epic)15%的股權，該管道由Epic管道有限責任公司所有，由Epic綜合運營有限責任公司運營；


•	擁有二疊紀公路管道(PHP)約26.7%的股權，該管道也由Kinder Morgan擁有和運營；以及


•	Shin Oak NGL管道(Shin Oak)33%的股權，該管道由Breviloba，LLC所有，由Enterprise Products Operating LLC運營。

全球經濟和能源行業受到2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行和相關政府行動的深刻影響。石油市場的不確定性和新冠肺炎疫情對需求的負面影響繼續影響石油供需。Altus管理層繼續監控來自阿帕奇的天然氣吞吐量以及其權益方法權益的產能利用率。除了阿爾卑斯山高中，公司仍然專注於增加第三方加工機會；然而，目前的市場形勢減緩了這一活動的步伐。Altus沒有即將到期的債務，信貸安排左輪手槍延長至2023年11月，以提供流動性，以滿足可預見的投資需求。此外，預計PHP將於2021年初啟動，公司預計將實現正現金流，屆時未來的資本需求預計將微乎其微。

然而，當前的危機仍在發展，可能會變得更加嚴重和複雜。因此，新冠肺炎疫情仍可能對阿爾圖斯公司的業績產生實質性的不利影響，這種影響可能是目前未知的，或者是公司目前認為不會對其業務構成重大風險的。有關與新冠肺炎疫情相關的業務風險的更多信息，請參閲第二部分：項目1A--風險因素本季度報告的10-Q表格。

Altus中游運營指標

與預期的計劃估計相比，該公司使用各種財務和運營指標來評估其運營和增長的表現。這些指標包括：


•	吞吐量和相關收入；


•	成本和開支；以及


•	調整後的EBITDA(定義如下)。

吞吐量和相關收入

該公司的業績主要是由收集、加工、壓縮和/或傳輸的天然氣數量推動的。在本報告所述期間，幾乎所有收入都是通過與關聯方阿帕奇公司簽訂的收費協議產生的。Altus未來收集或加工的天然氣數量將取決於阿帕奇在Altus服務領域資產的產量水平，以及任何額外的第三方服務合同。該公司的資產最初是為了服務於阿帕奇對阿爾卑斯山高中及其周邊地區的預期開發而建造的。因此，阿帕奇上游開發活動的數量和速度將直接影響Altus的總採集量和加工量，因為天然氣井的產量會隨着時間的推移而下降。

在2020年第二季度，幾個事件對吞吐量和相關收入產生了負面影響。阿帕奇關閉了大約70MMcf/d的生產，以應對大宗商品價格低迷，這是需求下降和新冠肺炎疫情帶來的不確定性增加的結果。此外，為了解決渣油管道中的水分問題，計劃外停機使產量減少了大約40MMcf/d。這些產量在第三季度初恢復正常。

此外，其他生產商也在周邊地區開發石油和天然氣業務，這可能會為Altus提供簽訂第三方加工和收集協議的機會。生產商從事新鑽探的意願是由多個因素決定的，所有這些因素都受到新冠肺炎疫情的影響，其中最重要的是石油、天然氣和天然氣的當前價格和預測價格，鑽井和運營油井的成本，資金的可用性和成本，以及環境和政府法規。公司管理層認為，其中游資產位於美國油氣勘探和開發活動最活躍的地區之一，公司正在積極尋求新的天然氣供應和與第三方的加工安排，以增加其系統的吞吐量。

成本和開支

運營和維護

運營和維護費用主要包括與公司資產運營直接相關的成本。其中最重要的成本與直接人工和監督、電力、維修和維護費用以及設備租賃相關。商品價格的波動直接或間接地影響經營成本要素。例如，大宗商品價格直接影響電力和燃料等成本，這些成本是隨着大宗商品價格的變化而增加(或減少)的費用。大宗商品價格還會影響行業活動和需求，從而間接影響勞動力和設備租賃等項目的成本。

折舊和增值

收購和開發公司中游資產所產生的資本化成本的折舊是根據估計的使用壽命和估計的殘值計算的。這筆費用還包括與估計資產報廢債務(ARO)相關的增值。預計未來期間的折舊和增值費用將隨着發生的額外基礎設施成本而增加；然而，未來任何資產出售或長期資產減值都將使預期折舊費用降至相應水平。

一般和行政

一般和行政(G&A)費用是指公司與管理中游資產相關的間接成本和管理費用。這些費用主要包括施工中規定的固定費用。與阿帕奇簽訂的操作和維護協議(COMA)。參考注2-與關聯公司的交易請參閲本季度報告(Form 10-Q)第一部分中的合併財務報表附註，瞭解更多信息。

所得税以外的其他税

所得税以外的税款主要與該公司中游資產的從價税有關。

調整後的EBITDA

該公司將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)，包括融資成本前的非控制性權益(扣除資本化利息)、利息收入、所得税、折舊和增值，並根據適用情況從權益法利息收入中調整這些項目。Altus還不包括(如適用)減值、衍生工具的未實現收益或虧損，以及影響業績與同行可比性的其他項目。公司管理層認為，調整後的EBITDA有助於評估經營業績，並在不考慮融資或資本結構的情況下，將各個時期的經營結果與同行進行比較。調整後的EBITDA不應被視為包括非控制性權益在內的淨收入(虧損)或根據美國公認會計原則(GAAP)確定的任何其他衡量標準的替代指標，也不應被視為比淨收益(虧損)更有意義的指標，也不應被視為公司經營業績或流動性的指標。調整後EBITDA中不包括的某些項目是理解和評估Altus財務業績的重要組成部分，例如資本成本和税收結構，以及折舊資產的歷史成本，這些都不是調整後EBITDA的組成部分。調整後EBITDA的列報不應被解釋為推斷公司的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。此外，該公司調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準進行比較。

GAAP中未定義調整後的EBITDA

該公司使用的GAAP計量與調整後的EBITDA最直接的可比性是包括非控股權益在內的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA不應被視為GAAP衡量淨收益(虧損)(包括非控股權益)或根據GAAP提出的任何其他財務績效衡量標準的替代方法。調整後的EBITDA作為一種分析工具有重要的侷限性，因為它排除了一些(但不是全部)影響淨收益(虧損)的項目，包括非控股權益。調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為根據公認會計原則報告的公司業績分析的替代品。該公司對調整後EBITDA的定義可能無法與業內其他公司的類似名稱衡量標準相媲美，從而削弱了其效用。

非公認會計準則財務指標的對賬

為了彌補調整後EBITDA作為一種分析工具的侷限性，公司管理層審查了可比GAAP衡量標準，瞭解了調整後EBITDA與包括非控股權益在內的淨收益(虧損)之間的差異，並將這一知識納入其決策過程。管理層認為，投資者可以使用與公司評估經營業績相同的財務指標，從而受益。

下表顯示了GAAP淨收益(虧損)(包括非控制性利息)財務計量與調整後EBITDA的非GAAP財務計量的對賬。



	截至9月30日的三個月，					截至9月30日的9個月，
	2020		2019			2020		2019

	(單位：千)
對包括非控股權益在內的淨收益(虧損)進行對賬
包括非控股權益的淨收益(虧損)	$	29,322	$	(8,188	)	$	20,192	$	(7,958	)
加上：
融資成本，扣除資本化利息	413		522			978		1,508
*折舊和增值	4,008		11,710			11,984		28,468
減損	—		9,338			—		9,338
未實現衍生工具損失	3,533		3,769			76,102		3,769
權益法調整後的EBITDA	29,952		2,707			81,869		2,873
其他	—		644			290		644
更少：
出售資產收益，淨額	—		—			76		—
--利息收入	—		617			9		3,584
權益法利息收入，淨額	14,320		1,564			47,541		536
所得税優惠	—		505			696		510
其他	—		—			2		—
調整後的EBITDA	$	52,908	$	17,816		$	143,091	$	34,012

運營結果

下表列出了該公司在所述時期的經營結果：



	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019

	(單位：千)
收入：
中游服務收入-附屬公司	$	38,869		$	34,009		$	111,252		$	91,994
產品銷售-第三方	1,303			—			1,900			—
總收入	40,172			34,009			113,152			91,994
成本和費用：
產品銷售成本	1,177			—			1,693			—
運營和維護	8,960			13,063			29,059			43,466
一般和行政	2,936			3,242			10,102			8,314
折舊和增值	4,008			11,710			11,984			28,468
減損	—			9,338			—			9,338
所得税以外的其他税	4,143			3,239			10,933			9,702
總成本和費用	21,224			40,592			63,771			99,288
營業收入(虧損)	18,948			(6,583		)	49,381			(7,294		)
其他收入(虧損)：
未實現衍生工具損失	(3,533		)	(3,769		)	(76,102		)	(3,769		)
利息收入	—			617			9			3,584
權益法利息收入，淨額	14,320			1,564			47,541			536
其他	—			—			(355		)	(17		)
其他收入(虧損)合計	10,787			(1,588		)	(28,907		)	334
融資成本，扣除資本化利息	413			522			978			1,508
所得税前淨收益(虧損)	29,322			(8,693		)	19,496			(8,468		)
當期所得税優惠	—			—			(696		)	—
遞延所得税優惠	—			(505		)	—			(510		)
包括非控股權益的淨收益(虧損)	29,322			(8,188		)	20,192			(7,958		)
優先股有限合夥人的淨收入	19,332			17,480			56,358			21,623
普通股股東應佔淨收益(虧損)	9,990			(25,668		)	(36,166		)	(29,581		)
可歸因於阿帕奇有限合夥人的淨收益(虧損)	7,687			(20,804		)	(28,361		)	(23,524		)
A類普通股股東應佔淨收益(虧損)	$	2,303		$	(4,864	)	$	(7,805	)	$	(6,057	)
關鍵績效指標：
調整後的EBITDA⁽¹⁾	$	52,908		$	17,816		$	143,091		$	34,012
運營數據：
天然氣平均吞吐能力 (MMcf/d)	531			467			514			464
天然氣平均加工量 (MMcf/d)	525			467			509			464


(1)	經調整的EBITDA並非由GAAP定義，不應被視為淨收益(虧損)、營業收入(虧損)、經營活動提供(用於)的淨現金或根據GAAP編制的任何其他衡量標準的替代指標或更有意義的指標。有關調整後EBITDA的定義及其與其最直接可比GAAP衡量標準的協調，請參閲題為調整後的EBITDA上面。

自該公司於2017年第二季度開始運營以來，其唯一的重要客户是阿帕奇。Altus Midstream正在尋求與第三方簽訂類似的長期商業服務合同，現有產能可以容納這些合同。阿爾圖斯與阿帕奇的中游服務協議沒有最低數量承諾，因此，阿帕奇在阿爾卑斯高中的產量以及阿爾圖斯與第三方業務簽約的能力可能會對未來的運營結果產生重大影響。請參閲公司截至財年的10-K表格年度報告的第I部分，第11A項--風險因素2019年12月31日，第二部分，第1A項-公司截至2020年3月31日的季度報告10-Q表的風險因素，以及第一部分，項目3--關於市場風險的定量和定性披露第二部分，項目1A--風險因素請參閲本季度報告的10-Q表格，以供進一步討論。

營業收入

下表彙總了該公司在報告期間的收入：



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019

	(單位：千)
收入：
中游服務收入-附屬公司	$	38,869	$	34,009	$	111,252	$	91,994
產品銷售-第三方	1,303		—		1,900		—
總收入	$	40,172	$	34,009	$	113,152	$	91,994

幾乎所有中游服務收入都來自與阿帕奇簽訂的單獨商業中游服務協議條款下提供的收費中游服務，用於從阿爾卑斯山高壓氣田的專用區域收集、加工和傳輸天然氣。Altus收到的單位費用是基於流經其系統的天然氣和天然氣液體體積的數量。在本報告所述期間，Altus並不擁有或擁有通過其系統處理的附屬卷的所有權。

產品銷售收入來自Altus從第三方購買和加工的NGL和凝析油的銷售，然後出售給非關聯客户。

截至2020年9月30日的三個月與之相比，截至2019年9月30日的三個月

來自附屬公司的中游服務收入增額通過490萬美元至3890萬美元為.截至2020年9月30日的三個月，與3,400萬美元為.截至2019年9月30日的三個月。這個增額主要是由於第三列低温處理列車在2019年第四季度投入使用而導致運力增加，從而提高了豐富天然氣的吞吐量。

這個130萬美元在產品銷售方面，從2020年開始，由購買的NGL和凝析油數量推動，加工和銷售給第三方。

截至2020年9月30日的9個月與之相比，截至2019年9月30日的9個月

來自附屬公司的中游服務收入增額通過1,930萬美元至1.113億美元為.截至2020年9月30日的9個月，與9200萬美元為.截至2019年9月30日的9個月。這個增額主要原因是豐富的天然氣產量增加，這是由於三列低温處理列車於2019年第二季度開始上線而導致運力增加所致。

這個190萬美元在產品銷售方面，從2020年開始，由購買的NGL和凝析油數量推動，加工和銷售給第三方。

成本和開支

下表彙總了該公司在所述期間的成本和開支：



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019

	(單位：千)
產品銷售成本	$	1,177	$	—	$	1,693	$	—
運營和維護	8,960		13,063		29,059		43,466
一般和行政	2,936		3,242		10,102		8,314
折舊和增值	4,008		11,710		11,984		28,468
減損	—		9,338		—		9,338
所得税以外的其他税	4,143		3,239		10,933		9,702
總成本和費用	$	21,224	$	40,592	$	63,771	$	99,288

截至2020年9月30日的三個月與之相比，截至2019年9月30日的三個月

產品銷售成本

這個120萬美元產品銷售成本是指從2020年開始從第三方購買NGL。

運營和維護

運維費用減少通過410萬美元至900萬美元為.截至2020年9月30日的三個月，與1310萬美元為.截至2019年9月30日的三個月這主要是由於從2019年第二季度開始從機械製冷機組過渡到公司的集中式鑽石低温綜合設施而提高了運營效率。這一過渡降低了與員工相關的成本、合同工、用品費用和設備租金。在這些節省的同時，由於裁員，公司的勞動力總體上減少了。

一般和行政

併購費用減少通過30萬美元至290萬美元為.截至2020年9月30日的三個月，與320萬美元為.截至2019年9月30日的三個月，主要是由於與遣散費、工資和工資以及激勵和股票薪酬相關的費用減少所致。這些下降被2020年更高的昏迷費用部分抵消。

折舊和增值

折舊及增值費用減少通過770萬美元至400萬美元為.截至2020年9月30日的三個月，與1170萬美元為.截至2019年9月30日的三個月。這一下降是由於物業、廠房和設備的賬面價值在2019年底錄得減值所致。

所得税以外的其他税

這個增額收入以外的税收是由與從價税相關的變化推動的，這增額通過90萬美元至410萬美元為.截至2020年9月30日的三個月，與320萬美元為.截至2019年9月30日的三個月。這個90萬美元增額反映與某些資產的建設完工和產能利用率有關的估計納税評估的調整。

截至2020年9月30日的9個月與之相比，截至2019年9月30日的9個月

產品銷售成本

這個170萬美元產品銷售成本是指從2020年開始從第三方購買NGL。

運營和維護

運維費用減少通過1440萬美元至2910萬美元為.截至2020年9月30日的9個月，與4350萬美元為.截至2019年9月30日的9個月這主要是由於從2019年第二季度開始從機械製冷機組過渡到公司的集中式鑽石低温綜合設施而提高了運營效率。這一過渡降低了與員工相關的成本、合同工、用品費用和設備租金。在這些節省的同時，由於裁員，公司的勞動力總體上減少了。

一般和行政

併購費用增額通過180萬美元至1010萬美元為.截至2020年9月30日的9個月，與830萬美元為.截至2019年9月30日的9個月，主要是由於與2020年更高的昏迷費用、專業費用和保險相關的更高費用所致。這些增長被較低的遣散費、工資和工資、律師費以及獎勵和股票薪酬部分抵消。

折舊和增值

折舊及增值費用減少通過1650萬美元至1200萬美元為.截至2020年9月30日的9個月，與2,850萬美元為.截至2019年9月30日的9個月。這個減少量是2019年底記錄的物業、廠房和設備賬面價值減值的結果。

所得税以外的其他税

收入以外的税收增加是由從價税推動的，從價税是增額通過120萬美元至1070萬美元為.截至2020年9月30日的9個月，與950萬美元為.截至2019年9月30日的9個月。這個120萬美元增額反映與某些資產的建設完工和產能利用率有關的估計納税評估的調整。

扣除資本化利息後的其他收入(虧損)和融資成本

扣除資本化利息後的其他收入、其他虧損和融資成本的構成如下：



	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019

	(單位：千)
未實現衍生工具損失	$	(3,533	)	$	(3,769	)	$	(76,102	)	$	(3,769	)
利息收入	—			617			9			3,584
權益法利息收入，淨額	14,320			1,564			47,541			536
其他	—			—			(355		)	(17		)
其他收入(虧損)合計	$	10,787		$	(1,588	)	$	(28,907	)	$	334

利息支出	$	2,133		$	1,496		$	7,498		$	3,234
遞延設施費用攤銷	292			237			857			652
資本化利息	(2,012		)	(1,211		)	(7,377		)	(2,378		)
融資成本，扣除資本化利息	$	413		$	522		$	978		$	1,508

未實現衍生工具損失

在.期間三個和九個截至的月份2020年9月30日，公司確認了一項未實現的虧損350萬美元和7610萬美元分別與2019年第二季度發行和銷售A系列累計可贖回優先股(優先股)時發現的嵌入式特徵有關。已確認的損失是380萬美元為.三個和九個截至的月份2019年9月30日。相關衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表。嵌入衍生工具的公允價值由一系列因素決定(使用收益法)，這些因素包括：使用Black-Karasinski模型的預期未來利率；公司的推定利率；定期現金分配的時間和優先股的股息收益率。在截至2020年9月30日的9個月內，基於預期未來利率的波動，衍生品的價值發生了重大變化，這主要是考慮到當前與新冠肺炎疫情相關的宏觀經濟因素以及相關政府行動。參考附註13-公允價值計量在第一部分中，第1項--本季度報告中的表格10-Q的財務報表供進一步討論。

權益法利息收入，淨額

權益法權益收益增額 1280萬美元和4700萬美元為.三個和九個截至的月份2020年9月30日分別與三個和九個截至的月份2019年9月30日。這個增額主要來自公司在GCX和Shin Oak管道的淨收入中所佔的比例，公司分別擁有這兩條管道16%和33%的權益。GCX於2019年9月投入使用，Shin Oak在2019年第三季度收購其在Breviloba，LLC的股權時正在使用。

利息收入

利息收入減少 60萬美元和360萬美元為.三個和九個截至的月份2020年9月30日分別與三個和九個截至的月份2019年9月30日，這是由於現金和現金等價物減少的結果。

融資成本，扣除資本化利息

扣除資本化利息後發生的融資成本包括與公司信貸安排下的較高餘額相關的利息支出增加；然而，公司信貸安排的幾乎所有利息支出都有資格在所有呈報的期間進行利息資本化。

所得税撥備

在.期間三個和九個截至的月份2020年9月30日，公司確認當期所得税優惠為零，70萬美元與零相比，為.三個和九個截至的月份2019年9月30日。2020年3月27日，美國總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)，以應對新冠肺炎疫情。根據CARE法案，從2017年12月31日之後到2021年1月1日之前的納税年度產生的淨營業虧損可以100%結轉到此類虧損的前五個納税年度中的每一個。在2020年第一季度，該公司記錄了與淨營業虧損結轉索賠相關的70萬美元的當期所得税優惠。

該公司沒有記錄年度遞延所得税支出三個和九個截至的月份2020年9月30日，與50萬美元為.三個和九個截至的月份2019年9月30日分別為。年度遞延所得税費用的減少三個和九個截至的月份2020年9月30日與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比，這是由於本公司遞延税項資產的估值撥備增加所致。

關鍵性能指標

截至2020年9月30日的三個月與之相比，截至2019年9月30日的三個月

所得税前淨收益為2930萬美元為.截至2020年9月30日的三個月，一種增額的3800萬美元從扣除所得税前的淨虧損870萬美元為.截至2019年9月30日的三個月。所得税前淨收入的增長主要是由以下因素推動的620萬美元在總收入中，1280萬美元從權益法權益中獲得更高的收入，410萬美元運營和維護費用降低，a930萬美元減少量在2019年第三季度記錄的減值費用中，770萬美元減少量折舊和增值。這些數額被公司其他各項微不足道的成本增加了210萬美元所抵消。

調整後的EBITDA增額通過3510萬美元為.截至2020年9月30日的三個月與上年同期相比。調整後的EBITDA不包括折舊、增值和減值支出對上述淨收入的影響，受益於從股本方法權益中剔除折舊和利息在公司EBITDA中的比例份額中增加的1440萬美元。這一數額被公司其他各項微不足道的成本增加了40萬美元所抵消。

截至2020年9月30日的9個月與之相比，截至2019年9月30日的9個月

所得税前淨收益為1,950萬美元為.截至2020年9月30日的9個月，一種增額的2,800萬美元從扣除所得税前的淨虧損850萬美元為.截至2019年9月30日的9個月。所得税前淨收入的增長主要是由以下因素推動的2,120萬美元在總收入中，4700萬美元從權益法權益中獲得較高的收入，1440萬美元減少量在運營和維護費用中，930萬美元減少量減值費用，以及1650萬美元減少量折舊和增值費用與上年同期相比。淨利潤的增長被一筆7230萬美元增額與嵌入衍生工具的公允價值計量有關的費用2020年9月30日以及810萬美元的公司其他各種成本。

調整後的EBITDA增額通過1.091億美元為.截至2020年9月30日的9個月與上年同期相比。調整後的EBITDA不包括折舊、增值、減值和嵌入衍生品變化的影響，受益於3200萬美元的增量增額與從權益法權益中剔除公司EBITDA比例份額中的折舊和利息有關。這一數額進一步受益於本公司各項其他成本總共微不足道地減少了260萬美元。

資本資源與流動性

自成立以來，該公司的主要資本用途一直是用於收集和處理資產的初步建設，以及收購權益法利息管道和相關的後續建設成本。在2020年餘下的時間裏，該公司的主要資本將用於與其在二疊紀公路管道相關的成本中按比例分攤的股權出資，該管道仍在建設中。

在.期間截至2020年9月30日的9個月此外，該公司的主要現金來源是循環信貸安排下的借款、運營產生的現金、權益法權益分配以及出售資產的收益。根據阿爾圖斯公司目前的財務計劃和相關假設，該公司相信，運營現金、其中游基礎設施資本計劃的縮減以及權益法權益的分配將在2021年第一季度開始產生超過資本支出的運營現金流。

鑑於最近原油價格暴跌，原因是需求下降和新冠肺炎疫情以及相關政府行動導致經濟活動減少，該公司繼續監測阿帕奇天然氣的預期輸出量以及其權益法權益管道的產能利用率。對2020年和2021年的預測仍然是動態的。阿爾圖斯的業績，包括與資本資源和流動性相關的預測，可能會受到持續的新冠肺炎疫情的實質性影響。

阿爾圖斯中游資本要求

在.期間截至2020年9月30日的9個月和2019年，中游基礎設施資產的資本支出總額2950萬美元和3.07億美元分別為。管理層相信，其現有的採集、處理和傳輸基礎設施能力能夠履行中游合同，為阿帕奇在阿爾卑斯山高中和任何潛在第三方客户的生產提供服務。因此，該公司預計2020年至2021年期間其現有基礎設施資產的剩餘資本需求將主要與這些資產的維護有關。

此外，在截至2020年9月30日的9個月和2019年，本公司現金出資2.862億美元和10億美元，分別為其權益法權益管道的某些部分，如下所述：


•	GCX擁有16.0%的股份，GCX將天然氣從德克薩斯州西部的Waha地區輸送到德克薩斯州墨西哥灣沿岸附近的Agua Dulce。全面商業服務於2019年9月底開始，2.0Bcf/d的總運力根據長期合同已全部訂購。


•	持有Epic 15.0%的股份，支付寶於2020年第二季度開始全面服務。這條管道最初的輸油量約為600MBbl/d，將原油從德克薩斯州的Orla輸送到德克薩斯州的Corpus Christi港。


•	持有PHP約26.7%的權益，這是一條長距離管道，預計天然氣輸送能力約為2.1Bcf/d。這條管道將把天然氣從德克薩斯州佩科斯縣北部的Waha地區輸送到德克薩斯州的凱蒂地區，並與德克薩斯州墨西哥灣沿岸和其他市場相連。預計PHP將於2021年初投入使用。


•	Shin Oak公司擁有33.0%的股份，該公司主要將NGL從二疊紀盆地運輸到德克薩斯州的貝爾維尤山(Mont Belvieu)。Shin Oak在2019年第三季度本公司收購其在該管道的股權時已經投入使用，目前的產能約為550Mbbl/d。

隨着Shin Oak、GCX和Epic已經投入使用，該公司預計其現有資本資源將足以為公司的持續義務提供資金，主要與PHP的剩餘建設有關。

現金的來源和用途

下表列出了本報告所述期間公司現金和現金等價物的來源和用途。



	在結束的9個月裏九月三十日，
	2020			2019

	(單位：千)
現金和現金等價物的來源：
可贖回非控股權益-優先股有限合夥人	$	—		$	611,249
來自循環信貸安排的收益	184,000			235,000
出售資產所得收益	7,629			—
權益法權益的資本分配	14,235			—
經營活動提供的淨現金	137,447			39,436
	$	343,311		$	885,685
現金和現金等價物的使用：
資本支出⁽¹⁾	$	(29,540	)	$	(307,010	)
支付給優先股有限合夥人的分配	(11,562		)	—
對權益法權益的貢獻和收購	(286,227		)	(1,008,037		)
融資租賃付款	(11,789		)	(17,187		)
遞延設施費用	(816		)	(792		)
支付的資本化利息	(7,377		)	—
	(347,311		)	(1,333,026		)
現金和現金等價物減少	$	(4,000	)	$	(447,341	)


(1)	該表按現金基礎列出資本支出；因此，該數額可能與本文件其他部分討論的數額不同，其中包括應計費用。

流動資金

下表彙總了公司在公佈日期的主要財務指標：



	2020年9月30日		2019年12月31日

	(單位：萬人)
現金和現金等價物	$	1,983	$	5,983
債務總額	580,000		405,767
可承諾借款能力	220,000		404,000

現金和現金等價物

自.起2020年9月30日和2019年12月31日，公司有200萬美元和600萬美元分別為現金和現金等價物。大部分現金投資於高流動性的投資級工具，購買時的到期日為3個月或更短。

債款

自.起2020年9月30日和2019年12月31日，該公司的未償債務總額為5.8億美元和4.058億美元分別為。在…2019年12月31日, 980萬美元未償債務的一半與一項融資租賃義務有關，該義務於2020年第一季度到期。

可用的信貸安排

2018年11月，Altus Midstream為一般企業目的簽訂了一項循環信貸安排，將於2023年11月到期(取決於Altus Midstream的兩個一年延期選項)。這項經修訂的循環信貸安排協議(經修訂的信貸協議)提供了一個由#家銀行組成的銀團的總承諾額。8.0億美元。總承諾額包括一項最高可達1億美元以及高達1億美元的Swingline貸款子安排。Altus Midstream可能會增加承諾，最高可達總額15億美元通過增加新的貸款人或獲得任何增加的現有貸款人的同意。自.起2020年9月30日和2019年12月31日，未償還借款總額為$5.8億和3.96億美元、和不是的在這項安排下，信用證是未付的。

Altus Midstream的循環信貸安排是無擔保的，並不由公司、阿帕奇公司或其各自的任何子公司提供擔保。

根據Altus Midstream的選擇，根據修訂後的信貸安排，借款的年利率要麼是定義的基準利率加保證金，要麼是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加保證金。Altus Midstream還按季度支付總承諾額的年費率每季度支付一次設施費用。保證金及融資費根據(I)直至Altus Midstream擁有高級長期債務評級為止的槓桿率(定義見下文)及(Ii)此類高級長期債務評級(一旦存在)而有所不同。槓桿比率為(1)Altus Midstream及其受限制附屬公司的綜合負債與(2)Altus Midstream及其受限制附屬公司截至緊接決定日期前12個月期間的EBITDA(定義見經修訂信貸協議)的比率。在…2020年9月30日，基本利差為0.05%，倫敦銀行同業拆借利率(Libor)利潤率為1.05%，設施費用為0.20%。此外，每季度向貸款人支付一筆佣金，按每份未償還信用證的面值計算，年利率等於當時有效的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)保證金。慣例信用證預付費和其他費用應支付給開證行。

經修訂信貸協議載有限制性契諾，可能限制Altus Midstream及其受限制附屬公司的能力(其中包括)招致額外債務或擔保債務、出售資產、投資於不受限制的附屬公司、進行合併、作出若干付款及分派、對若干物業產生留置權以擔保債務，以及未經貸款人事先同意而從事若干其他交易。根據修訂後的信貸協議，Altus Midstream還受到一項財務契約的約束，該契約要求其保持不超過槓桿率的水平5.00:1.00在任何財政季度結束時，從截至2019年12月31日的季度開始，除非在合格收購後的一年內，槓桿率不能超過5.50:1.00在任何一個財政季度末。除非槓桿率小於或等於4.00：1.00，否則經修訂信貸協議將有關Altus Midstream LP資本的分配限制在每一歷年3,000萬美元，直至(I)Altus Midstream LP及其受限制附屬公司(按經修訂信貸協議調整)連續三個日曆月的綜合淨收入按年率計算等於或超過3.5億美元，或(Ii)Altus Midstream LP擁有指定的高級長期債務評級；此外，在上述兩項事件之一發生之前，在任何情況下，不得作出任何在形式上實施後導致槓桿率大於(I)5.00：1.00或(Ii)在符合資格的收購後的指定期間內超過5.50：1.00的分配。截至目前的槓桿率2020年9月30日不到4：00：1。

Altus Midstream優先股的條款還包含對Altus Midstream LP的普通股(包括公司持有的普通股)的分配的某些限制，以及在清算時在分配或分配方面排名低於優先股的任何其他單位。參考附註10-A系列累計可贖回優先股請參閲本季度報告(Form 10-Q)第一部分中的合併財務報表附註，瞭解更多信息。此外，Altus Midstream LP在權益法中擁有權益的任何實體向Altus Midstream LP分配現金的金額取決於該實體是否遵守任何債務或其他協議的條款，這反過來又可能影響Altus Midstream LP向其合作伙伴分配的可用資金數額。

不能保證對Altus Midstream有貸款承諾的銀行的財務狀況不會惡化。阿爾圖斯公司密切關注該公司銀行集團中銀行的評級。擁有一個大型銀行集團使公司能夠減輕任何銀行未能履行其貸款承諾的潛在影響。

A系列累計可贖回優先股

2019年6月12日，Altus Midstream以非公開發行的方式發行並出售了優先股，免除了修訂後的1933年證券法(收盤)的註冊要求。交易是根據Altus Midstream、本公司和買方之間於2019年5月8日簽署的優先單位購買協議達成的。共有62.5萬個優先選擇單位以62.5萬個單位的價格售出$1,000按優先股計算，總髮行價為6.25億美元。Altus Midstream收到了大約6.112億美元在扣除交易成本和對某些購買者的折扣後，以現金形式出售的收益。這些所得款項用於支付與Altus的權益法利息管道相關的持續資本繳款，以及償還循環信貸安排的未償還本金(上文討論)。

表外安排

除公司截至財年的Form 10-K年報中所述的安排外2019年12月31日除上述事項外，本公司並無與未合併實體訂立任何可能會對本公司流動資金或資本資源狀況造成重大影響的交易、協議或其他合約安排。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

關於市場風險的定量和定性披露

本公司面臨各種市場風險，包括以下所述商品價格不利變化和信用風險的影響。本公司持續監測其市場風險敞口，包括與新冠肺炎疫情相關的影響和事態發展，該疫情在截至2019年12月31日的一年中給金融市場帶來了重大波動。

商品價格風險

目前，該公司的所有中游服務協議基本上都是收費的，沒有直接的大宗商品價格對石油、天然氣或天然氣液化天然氣的風險敞口，協議中只有很小一部分是基於大宗商品的潛在價值。然而，通過阿帕奇和潛在的第三方客户開發和生產石油和天然氣的經濟決定，公司間接受到大宗商品價格不利變化的影響，阿爾圖斯公司從石油和天然氣中獲得收入，用於提供採集、加工和傳輸服務。

商品價格的波動也直接和間接地影響經營成本要素。例如，大宗商品價格直接影響電力和燃料等成本，這些成本是隨着大宗商品價格的變化而增加(或減少)的費用。大宗商品價格還會影響行業活動和需求，從而間接影響勞動力和設備租賃等項目的成本。管理層定期審查本公司對大宗商品價格風險的潛在敞口，並可能定期達成旨在減輕潛在波動性的財務或實物安排。

利率風險

在…2020年9月30日，阿爾圖斯5.8億美元其循環信貸安排下未償還貸款的比例。該貸款的利率是可變的，這使該公司在短期利率上升的情況下面臨利息支出增加的風險。如果利率增加1.0%，截至本季度的合併利息支出將增加約150萬美元2020年9月30日。因此，大幅提高利率可能會對運營結果、現金流、財務狀況以及現金分配能力產生不利影響。Altus目前並無未償還的利率衍生工具，但本公司會繼續監察其利率風險，並可能於未來訂立利率衍生工具(如其決定有必要投資於該等工具以減低其利率風險)。

信用風險

由於阿帕奇和現有和潛在的第三方客户不付款或不履行義務，或其破產或清算，本公司將面臨信用風險。公司客户不付款和不履行義務的任何增加，或破產或清算，都可能對公司的經營業績產生不利影響。

項目4.控制和程序

披露控制和程序

公司首席執行官兼總裁以首席執行官的身份，以及公司的首席財務官和財務主管以首席財務官的身份，評估了公司的披露控制和程序的有效性，截至2020年9月30日，本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間結束。在評估的基礎上，截至評估之日，這些高級管理人員得出的結論是，公司的披露控制和程序是有效的，提供了有效的手段，確保公司根據適用法律和法規需要披露的信息在委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累和傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。

該公司定期審查其信息披露控制的設計和有效性，包括遵守適用於運營的各種法律和法規。公司進行修改，以改進其披露控制的設計和有效性，並可能採取其他糾正行動，如果公司的審查發現其控制的缺陷或弱點。

財務報告內部控制的變化

截至本季度止，本公司對財務報告的內部控制並無變動2020年9月30日對公司財務報告的內部控制產生重大影響或可能產生重大影響，包括與新冠肺炎疫情和向遠程工作環境過渡有關的任何變化。

第II部分-其他資料

項目1.法律程序

在提交本季度報告Form 10-Q時，公司並不知道有任何懸而未決或受到威脅的法律訴訟這將對其財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。

第1A項。風險因素：

請參閲公司截至財年的10-K表格年報第I部分第11A項-風險因素2019年12月31日，第二部分，第1A項-公司截至2020年3月31日的季度報告10-Q表的風險因素，以及第一部分，項目3--關於市場風險的定量和定性披露本季度報告的10-Q表格。

全球經濟和能源行業受到2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行和相關政府行動的深刻影響。截至本報告日期，許多地區遏制新冠肺炎的努力沒有取得成功，全球疫情仍在繼續。石油市場的不確定性和新冠肺炎疫情對需求的負面影響繼續影響石油供需。新冠肺炎大流行及其史無前例的後果放大並可能繼續放大公司在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日的季度的Form 10-Q季度報告中確定的某些風險，包括但不限於：石油、天然氣和NGL的需求和價格；經濟和競爭狀況；資本的可用性；現金流和支出時間；通貨膨脹率；商品和服務的可用性；立法、法規或政策變化；恐怖主義或網絡攻擊；財產收購或本公司業務戰略的有效性；與市場相關的風險；未來發行債務和股權證券的時間、金額和條款；本公司持有少數股權的第三方管道的完成和執行情況；以及本公司對客户、合作伙伴和交易對手信用風險的敞口。鑑於新冠肺炎疫情持續時間和範圍的不確定性及其對全球經濟和能源行業的長期影響，不能保證此次疫情不會對公司未來的業務、財務狀況、現金流和經營業績產生實質性不利影響。

本Form 10-Q季度報告中包含的任何有關新冠肺炎疫情影響的討論都僅限於本Form 10-Q季度報告的提交日期，如有更改，恕不另行通知，因為公司無法預測與這一迅速演變的事件相關的所有風險。

項目6.展品



證物編號：		描述
2.1***	–	Kayne Anderson Acquisition Corp.、Altus Midstream LP、阿帕奇中流有限責任公司、阿爾卑斯高聚有限責任公司、阿爾卑斯高管道有限責任公司、阿爾卑斯高級加工有限責任公司、阿爾卑斯高天然氣管道有限責任公司和阿爾卑斯高子公司GP有限責任公司之間於2018年8月8日簽署的出資協議(通過引用本公司2018年8月8日提交的當前8-K報表第001-38048號文件附件2.1併入)。
3.1	–	第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書(通過引用本公司於2018年11月13日提交的8-K表格當前報告的附件3.1，SEC文件第001-38048號)。
3.2	–	第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書的第一修正案(通過引用本公司於2020年7月1日提交的8-K表格當前報告的附件3.1，美國證券交易委員會文件第001-38048號)。
3.3	–	公司章程(參考公司於2017年3月7日提交的S-1表格的註冊説明書附件3.3，美國證券交易委員會文件第333-216514號)。
31.1*	–	規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的特等執行幹事證明。
31.2*	–	細則13a-14(A)或細則15d-14(A)所要求的首席財務幹事證明。
32.1**	–	規則13a-14(A)或規則15d-14(B)和《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官的證明。
101*	–	註冊人截至2020年9月30日的季度10-Q表格中的以下財務報表，採用內聯XBRL格式：(I)合併經營表，(Ii)合併全面收益表(虧損)，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併現金流量表，(V)合併股權和非控制權益變動表，(Vi)合併財務報表附註，以文本塊標記幷包括詳細標籤
101.SCH*	–	內聯XBRL分類架構文檔。
101.CAL*	–	內聯XBRL計算鏈接庫文檔。
101.DEF*	–	內聯XBRL定義Linkbase文檔。
101.LAB*	–	內聯XBRL標籤Linkbase文檔。
101.PRE*	–	內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔。
104*	–	封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*現送交存檔。

**隨函提供。

*根據S-K規則第601(B)(2)項，本展品的時間表和展品已被省略。公司同意應要求向證券交易委員會補充提供任何遺漏的時間表或證物的副本。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。



		阿爾圖斯中游公司

日期：	2020年11月5日	/s/本·C·羅傑斯
		本·C·羅傑斯
		首席財務官兼財務主管
		(首席財務官)

日期：	2020年11月5日	/s/麗貝卡·A·霍伊特(Rebecca A.Hoyt)
		麗貝卡·A·霍伊特
		高級副總裁、首席財務官兼財務總監
		(首席會計官)