COLB-20200930
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
________________________________________________________ 
形式10-Q
________________________________________________________  
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日.
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本。
佣金檔案編號000-20288
 _________________________________________________________________________
哥倫比亞銀行系統公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
 _______________________________________________________________
華盛頓91-1422237
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(I.R.S.僱主
標識號)
A街1301號
塔科馬, 華盛頓98402-2156
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(253) 305-1900
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
普通股，無面值科爾布納斯達克股票市場有限責任公司
(每節課的標題)(商品代號)(註冊的每間交易所的名稱)
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告；(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。是 x 不是的¨ 
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 x 沒有。¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器 ☐規模較小的新聞報道公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。“
是☐*否？x
截至2020年10月31日，已發行普通股數量為71,605,637


目錄
 
 頁
第一部分-財務信息
第(1)項。
財務報表(未經審計)
合併資產負債表-2020年9月30日和2019年12月31日
1
綜合損益表--截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
2
綜合全面收益表-截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
3
合併股東權益變動表--截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
4
合併現金流量表-截至2020年和2019年9月30日的9個月
6
未經審計的合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
35
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
54
第四項。
管制和程序
55
第II部分-其他資料
第(1)項。
法律程序
56
項目71A。
危險因素
56
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
56
第三項。
高級證券違約
56
第四項。
礦場安全資料披露
56
第五項。
其他資料
56
項目6.
陳列品
57
簽名
58

i

縮略語、縮略語和術語詞彙

下面列出的縮略語、縮略語和術語用於表格10-Q的各個部分，包括“項目1.財務報表”和“項目2.財務狀況和經營結果的管理討論和分析”。
前交叉韌帶信貸損失準備多德-弗蘭克法案多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法
全部貸款和租賃損失撥備易辦事每股收益
ASC會計準則編碼FASB財務會計準則委員會
ASC 326與金融工具信用損失計量相關的法典化FDIC聯邦存款保險公司
ASU會計準則更新FHLB得梅因聯邦住房貸款銀行
自動取款機自動櫃員機FRB聯邦儲備銀行
B&O業務和職業公認會計原則公認會計原則
巴塞爾協議三FRB和FDIC於2013年批准的針對美國銀行組織的全面資本框架和規則國內生產總值國內生產總值
博利銀行擁有的人壽保險倫敦銀行同業拆借利率倫敦銀行間同業拆借利率
CARE法案冠狀病毒援助救濟和經濟安全法OPO擁有的其他個人財產
CDARS®
存單賬户登記處奧利奧擁有的其他房地產
土發核心存款無形太平洋大陸航空公司太平洋大陸公司
CECL當前預期信貸損失PCI購買的信用受損
首席執行官首席執行官購買力平價工資保障計劃
CET1普通股一級股權SBA小企業管理局(Small Business Administration)
首席財務官首席財務官證交會證券交易委員會
新冠肺炎新型冠狀病毒TDRS問題債務重組
DCF貼現現金流

II
目錄
第一部分-財務信息
第一項：財務報表
綜合資產負債表
哥倫比亞銀行系統公司
(未經審計)
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
資產(千)
現金和銀行到期款項$193,823 $223,541 
銀行的有息存款736,422 24,132 
現金和現金等價物合計930,245 247,673 
可按公允價值出售的債務證券(攤銷成本為#美元4,081,118及$3,703,096，分別)
4,281,720 3,746,142 
股權證券13,425 — 
FHLB庫存成本價10,280 48,120 
持有待售貸款24,407 17,718 
貸款，扣除非勞動收入後的淨額
9,688,947 8,743,465 
更少：ACL156,968 83,968 
貸款，淨額9,531,979 8,659,497 
應收利息56,718 46,839 
房舍和設備，淨值164,049 165,408 
奧利奧
623 552 
商譽765,842 765,842 
其他無形資產，淨額28,745 35,458 
其他資產425,391 346,275 
總資產$16,233,424 $14,079,524 
負債和股東權益
存款：
不計息$6,897,054 $5,328,146 
計息6,703,206 5,356,562 
總存款13,600,260 10,684,708 
FHLB預付款7,427 953,469 
根據回購協議出售的證券26,966 64,437 
次級債券35,139 35,277 
其他負債261,651 181,671 
總負債13,931,443 11,919,562 
承擔和或有負債(附註10)
股東權益：
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
(千)
優先股(不是的面值)
授權股份2,000 2,000 
普通股(不是的面值)
授權股份115,000 115,000 
已發佈73,797 73,577 1,658,203 1,650,753 
出類拔萃71,613 72,124 
留存收益537,011 519,676 
累計其他綜合收入177,601 40,367 
按成本價計算的庫存股2,184 1,453 (70,834)(50,834)
股東權益總額2,301,981 2,159,962 
總負債和股東權益$16,233,424 $14,079,524 

見未經審計的合併財務報表附註。
1

目錄
合併損益表
哥倫比亞銀行系統公司
(未經審計)
三個月截至9個月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
(除每股金額外，以千元計算)
利息收入
貸款$105,739 $112,656 $318,601 $337,657 
應税證券19,102 16,457 58,533 49,790 
免税證券2,340 2,556 6,899 8,237 
銀行存款203 864 480 1,159 
利息收入總額127,384 132,533 384,513 396,843 
利息支出
存款2,005 6,863 7,741 16,337 
FHLB預付款166 2,569 6,191 9,962 
次級債券468 468 1,404 1,404 
其他借款19 183 178 552 
利息支出總額2,658 10,083 15,514 28,255 
淨利息收入124,726 122,450 368,999 368,588 
信貸損失準備金7,400 299 82,400 1,879 
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入117,326 122,151 286,599 366,709 
非利息收入
存款賬户和金庫管理費6,658 9,015 20,538 27,030 
信用卡收入3,834 4,006 10,431 11,431 
金融服務和信託收入3,253 3,226 9,481 9,608 
貸款收入6,645 3,855 16,842 9,840 
銀行自營人壽保險1,585 1,528 4,799 4,644 
投資證券收益，淨額— — 16,674 2,132 
其他497 6,400 2,173 10,689 
非利息收入總額22,472 28,030 80,938 75,374 
非利息支出
薪酬和員工福利55,133 54,459 156,018 158,559 
入住率8,734 8,645 26,743 26,166 
數據處理4,510 5,102 14,804 14,372 
律師費和律師費3,000 5,683 8,585 16,810 
無形資產攤銷2,193 2,632 6,713 8,029 
B&O税1,559 1,325 3,427 4,612 
廣告和促銷680 1,752 2,822 3,596 
監管保費826 (38)1,894 1,902 
OREO運營的淨效益(160)(90)(348)(682)
其他8,640 7,606 29,561 25,140 
總非利息費用85,115 87,076 250,219 258,504 
所得税前收入54,683 63,105 117,318 183,579 
所得税撥備9,949 12,378 21,374 35,257 
淨收入$44,734 $50,727 $95,944 $148,322 
普通股每股收益
基本型$0.63 $0.70 $1.35 $2.04 
稀釋$0.63 $0.70 $1.35 $2.04 
已發行普通股加權平均數70,726 71,803 70,870 72,256 
已發行稀釋普通股加權平均數70,762 71,803 70,906 72,257 


見未經審計的合併財務報表附註。
2

目錄
綜合全面收益表
哥倫比亞銀行系統公司
(未經審計)
三個月
九月三十日，
20202019
(千)
淨收入$44,734 $50,727 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
證券未實現收益(虧損)：
期內產生的可供出售債務證券的未實現持有淨收益(虧損)，税後淨額為#美元。436和$(4,421)
(1,442)14,593 
證券未實現收益(虧損)淨額，重新分類調整後的淨額(1,442)14,593 
養老金計劃負債調整：
攤銷未確認的精算損失淨額，計入定期養老金淨成本，税後淨額為$(24)和$(19)
80 62 
養老金計劃負債調整，淨額80 62 
現金流套期保值工具的未實現收益(虧損)：
期內產生的現金流量套期保值工具未實現淨收益(虧損)，税後淨額為#美元。19和$(951)
(62)3,137 
對收入中包含的現金流對衝工具的淨收益進行重新分類調整，税後淨額為#美元621及$18
(2,052)(58)
現金流量套期保值工具未實現淨收益(虧損)，重新分類調整後的淨額(2,114)3,079 
其他綜合收益(虧損)(3,476)17,734 
綜合收益總額$41,258 $68,461 
截至9個月
 九月三十日，
20202019
(千)
淨收入$95,944 $148,322 
其他綜合收入，扣除税後：
證券未實現收益：
期內產生的可供出售債務證券的未實現持有收益淨額，税後淨額為$(36,690)和$(26,209)
121,114 86,519 
對期內產生的可供出售債務證券的淨收益進行重新分類調整，税後淨額為#美元58及$496
(191)(1,636)
證券未實現收益淨額，重新分類調整後的淨額120,923 84,883 
養老金計劃負債調整：
攤銷未確認的精算損失淨額，計入定期養老金淨成本，税後淨額為$(72)和$(56)
239 184 
養老金計劃負債調整，淨額239 184 
現金流對衝工具的未實現收益：
期內產生的現金流對衝工具未實現淨收益，扣除税金淨額(6,218)和$(4,599)
20,526 15,180 
對收入中包含的現金流對衝工具的淨收益進行重新分類調整，税後淨額為#美元1,349及$18
(4,454)(58)
現金流對衝工具未實現淨收益，重新分類調整後的淨收益16,072 15,122 
其他綜合收益137,234 100,189 
綜合收益總額$233,178 $248,511 
見未經審計的合併財務報表附註。
3

目錄
合併股東權益變動表
哥倫比亞銀行系統公司
(未經審計)
普通股留用
收益		累積
其他
綜合
收入(虧損)		庫存股總計
股東的
權益
已發行股票金額
截至2020年9月30日的三個月(除每股金額外，以千元計算)
2020年7月1日的餘額71,586 $1,654,129 $512,383 $181,077 $(70,834)$2,276,755 
淨收入— — 44,734 — — 44,734 
其他綜合損失— — — (3,476)— (3,476)
普通股-股票期權和其他計劃的發行
39 1,083 — — — 1,083 
遞延薪酬計劃中的活動— (2)— — — (2)
發行普通股限制性股票獎勵，扣除取消獎勵後的淨額
(12)3,009 — — — 3,009 
普通股的購買和報廢— (16)— — — (16)
普通股宣佈的現金股息($0.28每股)
— — (20,106)— — (20,106)
2020年9月30日的餘額71,613 $1,658,203 $537,011 $177,601 $(70,834)$2,301,981 
截至2020年9月30日的9個月
2020年1月1日的餘額72,124 $1,650,753 $519,676 $40,367 $(50,834)$2,159,962 
根據採用ASU 2016-13年度對期初留存收益的調整
— — (2,457)— — (2,457)
淨收入— — 95,944 — — 95,944 
其他綜合收益— — — 137,234 — 137,234 
普通股-股票期權和其他計劃的發行
65 2,028 — — — 2,028 
遞延薪酬計劃中的活動— 2 — — — 2 
發行普通股限制性股票獎勵，扣除取消獎勵後的淨額
222 7,918 — — — 7,918 
普通股的購買和報廢(67)(2,498)— — — (2,498)
普通股宣佈的現金股息($1.06每股)
— — (76,152)— — (76,152)
購買庫存股(731)— — — (20,000)(20,000)
2020年9月30日的餘額71,613 $1,658,203 $537,011 $177,601 $(70,834)$2,301,981 
4

目錄
合併股東權益變動表
哥倫比亞銀行系統公司
(未經審計)
普通股留用
收益		累積
其他
綜合
收入(虧損)		庫存股總計
股東的
權益
已發行股票金額
截至2019年9月30日的三個月(除每股金額外，以千元計算)
2019年7月1日的餘額72,924 $1,644,922 $463,429 $47,150 $(21,863)$2,133,638 
淨收入— — 50,727 — — 50,727 
其他綜合收益— — — 17,734 — 17,734 
普通股-股票期權和其他計劃的發行
31 1,132 — — — 1,132 
遞延薪酬計劃中的活動— 1 — — — 1 
發行普通股限制性股票獎勵，扣除取消獎勵後的淨額
9 2,299 — — — 2,299 
普通股的購買和報廢— (19)— — — (19)
普通股宣佈的現金股息($0.28每股)
— — (20,418)— — (20,418)
購買庫存股(676)— — — (23,517)(23,517)
2019年9月30日的餘額72,288 $1,648,335 $493,738 $64,884 $(45,380)$2,161,577 
截至2019年9月30日的9個月
2019年1月1日的餘額73,249 $1,642,246 $426,708 $(35,305)$— $2,033,649 
根據採用ASU 2016-02對期初留存收益的調整
— — 782 — — 782 
淨收入— — 148,322 — — 148,322 
其他綜合收益— — — 100,189 — 100,189 
普通股-股票期權和其他計劃的發行
58 2,025 — — — 2,025 
遞延薪酬計劃中的活動— 2 — — — 2 
發行普通股限制性股票獎勵，扣除取消獎勵後的淨額
354 6,827 — — — 6,827 
普通股的購買和報廢(73)(2,765)— — — (2,765)
普通股宣佈的現金股息($1.12每股)
— — (82,074)— — (82,074)
購買庫存股(1,300)— — — (45,380)(45,380)
2019年9月30日的餘額72,288 $1,648,335 $493,738 $64,884 $(45,380)$2,161,577 

見未經審計的合併財務報表附註。
5

目錄
綜合現金流量表
哥倫比亞銀行系統公司
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20202019
(千)
經營活動的現金流
淨收入$95,944 $148,322 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整
信貸損失準備金82,400 1,879 
基於股票的薪酬費用7,918 6,827 
折舊、攤銷和增值14,456 26,150 
投資證券收益，淨額(16,674)(2,132)
出售房屋和設備、為投資和競購而持有的貸款的已實現淨收益(953)(6,787)
OREO出售實現淨收益及估值調整(64)(602)
銀行擁有的人壽保險死亡撫卹金收益— (2,975)
持有以供出售的貸款的來源(356,962)(134,634)
出售持有以供出售的貸款所得收益350,273 123,447 
淨變化：
應收利息(9,879)(3,180)
應付利息(399)632 
其他資產(53,996)(31,840)
其他負債31,703 29,706 
經營活動提供的淨現金143,767 154,813 
投資活動的現金流
發放貸款，扣除收回本金後的淨額(938,624)(305,581)
購買：
可供出售的債務證券(996,951)(649,133)
為投資而持有的貸款— (57,075)
房舍和設備(7,538)(5,833)
FHLB股票(53,240)(190,800)
收益來自：
出售可供出售的債務證券194,105 259,554 
出售股權證券3,000 — 
可供出售的債務證券的本金償還和到期日406,767 287,479 
出售房舍和設備2,128 7,735 
贖回FHLB股票91,080 187,080 
OREO和OPPO的銷售1,034 6,433 
銀行擁有的人壽保險死亡撫卹金1,050 — 
投資活動所用現金淨額(1,297,189)(460,141)
融資活動的現金流
存款淨增量2,915,565 397,893 
清掃回購協議淨減少(37,471)(36,605)
收益來自：
FHLB預付款1,331,000 4,770,000 
FRB借款222,010 36,000 
其他借款9,222 100 
行使股票期權和員工購股計劃2,028 2,025 
支付以下款項：
償還FHLB預付款(2,277,000)(4,677,000)
償還FRB借款(222,010)(36,000)
償還其他借款(9,222)(100)
普通股分紅(75,630)(81,822)
購買庫存股(20,000)(45,380)
普通股的購買和報廢(2,498)(2,765)
融資活動提供的現金淨額1,835,994 326,346 
6

目錄
合併現金流量表(續)
哥倫比亞銀行系統公司
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20202019
(千)
增加現金和現金等價物682,572 21,018 
期初現金及現金等價物247,673 277,587 
期末現金和現金等價物$930,245 $298,605 
補充信息：
已付利息$15,913 $27,623 
已繳納所得税，扣除退款後的淨額$32,745 $33,134 
非現金投融資活動
已轉移至OREO的貸款$1,033 $386 
已發生但尚未支付的房舍和設備費用$301 $152 
包括在其他負債中的未歸屬股份應付股息的變化$522 $252 

見未經審計的合併財務報表附註。
7

目錄
未經審計的合併財務報表附註
哥倫比亞銀行系統公司
1.列報基礎、重要會計政策和重新分類
陳述的基礎
中期未經審核綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則編制，並附有表格10-Q及S-X規則第10條的指示。綜合財務報表包括哥倫比亞銀行系統公司(“我們”、“我們”、“哥倫比亞”或“公司”)及其子公司的賬户，包括其全資擁有的銀行子公司哥倫比亞州立銀行(“哥倫比亞銀行”或“銀行”)和哥倫比亞信託公司(“哥倫比亞信託”)。所有公司間交易和賬户都已在合併中註銷。管理層認為，所有被認為是公平陳述中期業績所必需的調整(僅包括正常經常性調整)均已包括在內。截至2020年9月30日的9個月的運營結果並不一定表明截至2020年12月31日的一年的預期結果。隨附的中期未經審計綜合財務報表應與公司2019年年報Form 10-K中包含的財務報表和相關附註一併閲讀。
重大會計政策
編制合併財務報表時使用的重要會計政策在我們的2019年年報Form 10-K中披露。除了已經在Form 10-K年度報告中披露的有關ASC 326的變更外，本ASC還對可供出售證券的會計進行了變更。其中一項改革是要求將信貸損失作為一種津貼，而不是對可供出售的證券進行減記。可供出售證券是指證券管理公司不打算出售或管理層認為更有可能不會被要求出售的證券。除了這一變化外，與截至2019年12月31日的2019年Form 10-K披露中包含的會計政策相比，我們的重大會計政策沒有任何變化。
重新分類
前幾期報告的某些金額已在合併財務報表中重新分類，以符合當前的列報方式。重新分類對淨利潤或股東權益沒有影響，正如之前報道的那樣。
2.最近通過或發佈的會計公告
2020年採用的會計準則
2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，對主題326(金融工具-信用損失)、主題815(衍生工具和對衝)和主題825(金融工具)的編纂改進。本ASU中的修正案澄清了信用損失、套期保值活動和金融工具會計的某些方面(由華碩2016-01、2016-13和2017-12年度提出)。許多修正案反映了財務會計準則委員會會議或董事會信用損失過渡資源小組會議上做出的決定。本ASU涵蓋的主題包括：應計利息、貸款和債務證券分類或類別之間的轉移、回收、再保險可回收、可變利率金融工具的利率環境預測、可能喪失抵押品贖回權時的出售成本、確定有效利率時預期預付款的考慮、年份披露、延期和續訂選項等。由於ASU專注於澄清會計的某些方面，採用本ASU對公司的綜合財務報表沒有產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326).金融工具信用損失的測量。本ASU中包括的修正案要求一個實體反映其目前對以攤餘成本為基礎持有的資產的所有預期信貸損失的估計。對於可供出售的債務證券，信用損失將以類似於現行GAAP的方式計量，然而，本美國會計準則要求信用損失作為津貼而不是減記來列報。2019年11月，FASB隨後發佈了ASU 2019-11，對主題326“金融工具--信貸損失”的編纂改進。更新中的修訂要求實體將之前註銷或預計將註銷的攤銷成本基礎的預期收回計入信用惡化的已購買金融資產的估值賬户。此外，本次更新中的修訂澄清和改進了ASU 2016-13指南的各個方面。
8

目錄
與已發生的損失模型不同，ASU 2016-13年的CECL模型沒有規定確認減值準備的門檻。相反，對於範圍內的金融工具，該公司確認的減值準備等於其對終身預期信貸損失的估計，經提前還款調整後的減值準備。因此，根據CECL模型計算的減值準備預計將與根據本公司的已發生虧損模型計算的減值準備發生重大變化。該公司聘請第三方供應商協助計算CECL，並制定和實施了內部治理框架。ASU 2016-13和以上ASU關於信用損失的修正案在2019年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。允許提前領養，包括在任何過渡時期領養。該公司採用了新的標準，採用了修改後的追溯方法，從2020年1月1日起生效，結果增加了#美元。1.6信貸損失撥備增加100萬美元，增加1,300萬美元1.6其無資金來源的承付款和信用證的免税額為100萬美元，税後累計淨額調整數為#美元。2.5百萬美元，以減少留存收益的期初餘額。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)-披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本會計準則增加、取消和修改了公允價值計量的某些披露要求。在這些變化中，實體將不再被要求披露公允價值層次第一級和第二級之間轉移的金額和原因，但將被要求披露用於為第三級公允價值計量產生重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。ASU在2019年12月15日之後的中期和年度報告期內有效；允許提前採用。實體還可以選擇提前採納已取消或修改的披露要求，並將增加的披露要求推遲到生效日期再採納。本公司採用新標準，自2020年1月1日起生效。採用這一ASU並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。
最近發佈的、尚未採用的會計準則
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)--促進參考匯率改革對財務報告的影響。針對對倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止的結構性風險的擔憂，本ASU中的修正案在有限的時間內提供了可選的指導，以減輕會計(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。本ASU中的修正案為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本ASU中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考利率(預計將因參考利率改革而終止)的合約和套期保值關係。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。本ASU中的修正案是可選的，並於2020年3月12日對所有實體生效。該ASU的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)--簡化所得税的核算。本會計準則簡化了所得税的會計處理，取消了美國會計準則第740號準則中有關期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債的某些例外情況。這個ASU還簡化了特許經營税的會計處理，頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。ASU在2020年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效；允許提前採用。該ASU的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
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目錄
3.有價證券
下表彙總了可供出售的債務證券的攤餘成本、未實現損益總額、信貸損失撥備以及由此產生的公允價值：
攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		學分補貼
損失		公允價值
2020年9月30日(千)
美國政府機構和政府支持的企業抵押貸款支持證券和抵押貸款債券
$2,957,028 $168,271 $(3,657)$— $3,121,642 
其他資產支持證券284,499 9,055 (530)— 293,024 
州和市政證券536,861 21,396 (813)— 557,444 
美國政府機構和政府支持的企業證券
302,730 6,932 (52)— 309,610 
總計$4,081,118 $205,654 $(5,052)$— $4,281,720 
2019年12月31日
美國政府機構和政府支持的企業抵押貸款支持證券和抵押貸款債券
$2,864,949 $47,223 $(19,222)$— $2,892,950 
其他資產支持證券194,563 2,476 (989)— 196,050 
州和市政證券478,366 10,660 (224)— 488,802 
美國政府機構和政府支持的企業證券
165,218 3,127 (5)— 168,340 
總計$3,703,096 $63,486 $(20,440)$— $3,746,142 
當任何本金或利息拖欠90天時，債務證券被置於非應計狀態。以非應計項目為抵押的應計但未收到的利息將沖銷利息收入。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月裏，沒有應計利息金額與利息收入發生反轉。
可供出售證券的應計應收利息計入本公司綜合資產負債表的“應收利息”，不反映在上表的餘額中。截至2020年9月30日和2019年12月31日，證券應計利息為1美元。13.3百萬美元和$13.9分別為百萬美元。本公司不計入應計應收利息的信貸損失撥備。
下表列出了出售可供出售的債務證券的收益和已實現收益和虧損總額，以及所指期間的其他證券損益：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(千)
出售可供出售的債務證券所得款項$— $— $194,105 $259,554 
出售可供出售的債務證券的已實現收益總額$— $— $435 $3,357 
出售可供出售的債務證券的已實現虧損總額— — (186)(1,225)
其他證券收益(1)— — 16,425 — 
投資證券收益，淨額$— $— $16,674 $2,132 
__________
(1)其他證券收益包括出售Visa B類限制性股票的收益，以及隨後增記剩餘Visa B類股票的公允價值的收益。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註13“第一項財務報表(未經審計)”這份報告的一部分。
10

目錄
下表提供了報告日股權證券的未實現損益：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(千)
期內確認的權益證券收益(1)$— $— $16,425 $— 
減去：在此期間出售的股權證券在期內確認的收益(1)— — (3,000)— 
報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現收益(1)$— $— $13,425 $— 
__________
(1)由於現有的轉讓限制和涵蓋訴訟的不確定性，該公司擁有的Visa B類限制性股票以前是在零成本的基礎上進行的。本公司於2020年第二季度出售Visa B類限售股份，導致市場價格可觀。因此，該公司將其持有的Visa B類限制性股票的剩餘股份的賬面價值上調至這一可見的市場價格。
截至2020年9月30日可供出售的債務證券預定合約到期日如下：
2020年9月30日
攤銷成本公允價值
(千)
一年內到期$92,028 $92,931 
在一年到五年後到期595,979 626,018 
在五年到十年後到期2,000,662 2,133,751 
十年後到期1,392,449 1,429,020 
可供出售的債務證券總額$4,081,118 $4,281,720 
下表彙總了為保證公共資金、借款和法律允許或要求的其他目的而質押的證券的賬面價值：
2020年9月30日
(千)
確保公款安全$441,379 
確保借款安全111,978 
其他質押證券168,870 
質押為抵押品的證券總額$722,227 
11

目錄
下表按投資類別和單個證券在2020年9月30日和2019年12月31日處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總顯示了公司可供出售的未實現虧損總額和未計提信用損失撥備的債務證券的公允價值：
少於12個月12個月或以上總計
公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
2020年9月30日(千)
美國政府機構和政府支持的企業抵押貸款支持證券和抵押貸款債券
$318,868 $(2,817)$23,084 $(840)$341,952 $(3,657)
其他資產支持證券71,552 (530)95 — 71,647 (530)
州和市政證券90,620 (813)— — 90,620 (813)
美國政府機構和政府支持的企業證券
99,946 (52)— — 99,946 (52)
總計$580,986 $(4,212)$23,179 $(840)$604,165 $(5,052)
2019年12月31日
美國政府機構和政府支持的企業抵押貸款支持證券和抵押貸款債券
$1,055,903 $(12,424)$491,539 $(6,798)$1,547,442 $(19,222)
其他資產支持證券89,508 (880)6,799 (109)96,307 (989)
州和市政證券12,363 (142)12,587 (82)24,950 (224)
美國政府機構和政府支持的企業證券
— — 10,495 (5)10,495 (5)
總計$1,157,774 $(13,446)$521,420 $(6,994)$1,679,194 $(20,440)
截至2020年9月30日，有62美國政府機構和政府支持的企業抵押貸款支持證券(MBS)和抵押貸款債券證券(CDO)處於未實現虧損狀態。公允價值的下降可歸因於利率相對於這些投資在收益率曲線內的位置以及它們的個別特徵的變化。由於本公司不打算出售這些證券，本公司也不認為更有可能需要在攤銷成本基礎(可能是到期時)收回之前出售這些證券，因此本公司於2020年9月30日得出結論，沒有必要計入信貸損失撥備。
截至2020年9月30日，有五處於未實現虧損狀態的其他資產支持證券。公允價值的下降可歸因於利率相對於這些投資在收益率曲線內的位置以及它們的個別特徵的變化。由於本公司不打算出售這些證券，本公司也不認為更有可能需要在攤銷成本基礎(可能是到期時)收回之前出售這些證券，因此本公司於2020年9月30日得出結論，沒有必要計入信貸損失撥備。
截至2020年9月30日，有29州和市政府的證券處於未實現虧損狀態。州和市政債券的未實現虧損是由於購買個人證券後的利率變化或市場利差擴大造成的。管理層監督公佈的這些證券的信用評級是否出現不利變化。截至2020年9月30日，本公司持有的州和地方政府實體的評級債務沒有一項低於投資級信用評級。由於這些證券的信用質量是投資級的，本公司不打算出售這些證券，本公司也不認為更有可能需要在攤銷成本基礎(可能是到期時)收回之前出售這些證券，因此本公司於2020年9月30日得出結論，沒有必要計入信貸損失撥備。
截至2020年9月30日，有四處於未實現虧損狀態的美國政府證券。公允價值的下降可歸因於利率相對於這些投資在收益率曲線內的位置以及它們的個別特徵的變化。由於本公司不打算出售這些證券，本公司也不認為更有可能需要在攤銷成本基礎(可能是到期時)收回之前出售這些證券，因此本公司於2020年9月30日得出結論，沒有必要計入信貸損失撥備。
12

目錄
公允價值不容易確定的股權證券
Visa B類限售股

2008年，作為Visa首次公開募股的一部分，該公司獲得了Visa B類限制性股票。這些股票只有在有限的情況下才能轉讓，直到它們可以轉換為公開交易的Visa A類普通股。在某些訴訟得到Visa會員(包括本公司)的賠償之前，這種轉換不會發生。Visa從首次公開募股(IPO)中出資設立了一個託管賬户，以了結這些訴訟索賠。如果該託管賬户不足以支付這些訴訟索賠，Visa有權通過降低每家成員銀行的Visa B類換算成不受限制的Visa A類股票的比率，為託管賬户提供額外的資金。

在2020年第二季度，該公司出售了17,360Visa B類限制性股票，收益$3.0100萬美元，這導致了一個可見的市場價格。因此，該公司將其剩餘Visa B類限制性股票的賬面價值上調至這一可見的市場價格。於2020年9月30日，本公司擁有77,683Visa B類股票，賬面價值為$13.4百萬
4.貸款
該公司的貸款組合包括原始貸款和購買貸款。以下是按細分和類別(扣除非勞動收入)對貸款組合的分析：
2020年9月30日2019年12月31日
(千美元)
商業貸款：
商業地產
$4,027,035 $3,945,853 
商業業務
3,836,009 2,989,613 
農業
850,290 765,371 
施工
273,176 361,533 
消費貸款：
1至4套家庭住宅房地產
665,432 637,325 
其他消費者
37,005 43,770 
貸款總額9,688,947 8,743,465 
減去：信貸損失準備金(156,968)(83,968)
貸款總額，淨額$9,531,979 $8,659,497 
持有待售貸款$24,407 $17,718 
於2020年9月30日及2019年12月31日，本公司並無重大對外活動。該公司幾乎所有的貸款和無資金支持的承諾在地理上都集中在華盛頓州、俄勒岡州和愛達荷州的服務區。
在2020年9月30日和2019年12月31日，$3.4910億美元和3.24數十億美元的商業和住宅房地產貸款被質押，作為FHLB借款和額外借款能力的抵押品。該公司還承諾提供#美元。200.6百萬美元和$151.3截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別向FRB提供了100萬筆商業貸款，用於增加借款能力。
應收貸款利息計入本公司綜合資產負債表的“應收利息”，不反映在上表餘額中。截至2020年9月30日和2019年12月31日，應計應收貸款利息為1美元。43.4百萬美元和$33.0分別為百萬美元。本公司不計入應計應收利息的信貸損失撥備。
13

目錄
以下是截至2020年9月30日和2019年12月31日記錄的貸款組合投資的賬齡：
電流
貸款		30 - 59
日數
逾期付款		60 - 89
日數
逾期付款		更大
超過90
過去的幾天
到期		總計
逾期		非權責發生制
貸款		貸款總額
2020年9月30日(千)
商業貸款：
商業地產
$4,015,038 $547 $1,088 $— $1,635 $10,362 $4,027,035 
商業業務
3,808,794 6,987 915 — 7,902 19,313 3,836,009 
農業
833,408 1,710 259 — 1,969 14,913 850,290 
施工
272,959 — — — — 217 273,176 
消費貸款：
1至4套家庭住宅房地產
658,468 4,559 — — 4,559 2,405 665,432 
其他消費者
36,744 215 25 — 240 21 37,005 
總計$9,625,411 $14,018 $2,287 $— $16,305 $47,231 $9,688,947 
電流
貸款		30 - 59
日數
逾期付款		60 - 89
日數
逾期付款		更大
超過90
過去的幾天
到期		總計
逾期		非權責發生制
貸款		貸款總額
2019年12月31日(千)
商業貸款：
商業地產
$3,935,633 $6,421 $— — $6,421 $3,799 $3,945,853 
商業業務
2,959,826 6,081 2,769 — 8,850 20,937 2,989,613 
農業
755,719 2,283 2,346 — 4,629 5,023 765,371 
施工
360,582 951 — — 951 — 361,533 
消費貸款：
1至4套家庭住宅房地產
631,109 2,516 408 — 2,924 3,292 637,325 
其他消費者
43,654 80 27 — 107 9 43,770 
總計$8,686,523 $18,332 $5,550 $— $23,882 $33,060 $8,743,465 
當按照貸款協議條款到期的合同本金或利息或其任何部分在預定付款到期日收到時，貸款支付被認為是及時的。此外，新冠肺炎修改貸款的風險評級沒有變化。這些貸款只有在延遲期結束和計劃付款恢復後才會被視為逾期。這些新冠肺炎修改貸款的應計利息將在延遲期結束時全額到期。這些貸款的信用質量將在延期結束後重新評估。
非權責發生制貸款通常是指逾期90天或在現有貸款期限內對本金或利息的可收回性存在嚴重懷疑時，按非權責發生制發放的貸款。本公司的政策是，當貸款處於非應計狀態時，註銷所有應計利息。
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的非權責發生貸款的註銷利息：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(千)
商業貸款$387 $149 $1,835 $1,316 
消費貸款6 26 19 146 
總計$393 $175 $1,854 $1,462 
14

目錄
以下彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日沒有相關ACL的非權責發生貸款的攤銷成本：
2020年9月30日2019年12月31日
(千)
商業貸款：
商業地產$9,092 $1,715 
商業業務11,713 15,762 
農業11,074 1,798 
總計$31,879 $19,275 
以下是對截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月分類為TDR的貸款的分析：
截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月
TDR修改次數預修改
出類拔萃
錄下來
投資		修改後
出類拔萃
錄下來
投資		TDR修改次數預修改
出類拔萃
錄下來
投資		修改後
出類拔萃
錄下來
投資
(千美元)
商業貸款：
商業業務
4 $795 795 5 5,026 5,026 
農業
1 2,600 2,600 — — — 
消費貸款：
1至4套家庭住宅房地產
4 618 618 5 357 357 
其他消費者
— — — 1 1 1 
總計9 $4,013 $4,013 11 $5,384 $5,384 
截至2020年9月30日的9個月截至2019年9月30日的9個月
TDR修改次數預修改
出類拔萃
錄下來
投資		修改後
出類拔萃
錄下來
投資		TDR修改次數預修改
出類拔萃
錄下來
投資		修改後
出類拔萃
錄下來
投資
(千美元)
商業貸款：
商業業務
10 $2,757 $2,757 10 $6,560 $6,560 
農業
2 3,495 3,495 — — — 
消費貸款：
1至4套家庭住宅房地產
6 814 814 10 692 692 
其他消費者
— — — 1 1 1 
總計18 $7,066 $7,066 21 $7,253 $7,253 

15

目錄
本公司的貸款被歸類為TDR，是指借款人因財務困難而被修改或獲得特別優惠的貸款，如果不是因為借款人的挑戰，本公司不會考慮這些貸款。TDR的修訂或讓步是為了增加這些有財務困難的借款人能夠履行經修訂的債務義務的可能性。重組中授予的特許權(見上表)主要包括延長到期日、調整利率或兩者兼而有之。在有限的情況下，減少貸款本金餘額也可以作為讓步。被歸類為TDR的貸款包括在對信貸損失進行集體衡量的貸款中。
該公司曾承諾借出#美元。641截至2020年9月30日，數千筆額外資金用於分類為TDR的貸款。公司有$1.1截至2019年12月31日，此類承諾達到100萬。公司有不是的在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，修改為TDR的貸款在修改為TDR後12個月內違約。在截至2019年9月30日的三個月內，本公司不是的在被修改為TDR後12個月內違約的貸款。在截至2019年9月30日的9個月內，本公司一 $26千筆消費貸款在被修改為TDR後12個月內違約。違約的TDR貸款被抵押，幷包括在單獨衡量信用損失的貸款中。
貸款修改和購買力平價貸款迴應新冠肺炎
金融機構必須保存適用問題債務重組減免的修改涉及的貸款額記錄。。於2020年9月30日，公司擁有103美元的短期延期114.4百萬貸款，非勞動收入總額。這些短期延期不被歸類為TDR，只要它們按照修改後的條款履行，就不會被報告為逾期。
該公司提供購買力平價貸款，為中小企業提供資金支持，以支付新冠肺炎疫情期間的工資和某些其他費用。PPP是根據CARE法案建立的，由美國SBA在美國財政部的支持下實施。該計劃由2020年的Paycheck Protection Flexility Act修訂，為小企業提供資金，用於支付包括福利在內的長達24周的工資成本，以及抵押貸款、租金和水電費的利息。資金以貸款的形式提供給小企業，如果用於允許的目的，並且至少60%的資金用於工資成本，根據修訂後的購買力平價的要求，這些貸款將被完全免除。截至2020年9月30日，我們擁有953.2未償還的購買力平價貸款中有100萬美元，這些貸款包括在商業貸款中。
5.信貸損失撥備和無資金承諾和信用證撥備
ACL是通過對貸款組合內預期信貸損失的季度評估確定的，並從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示預計將收回的貸款淨額。我們使用來自內部和外部來源的相關和可靠的可用信息來估計ACL，這些信息與過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關。從ACL增加和收回的款項通過信貸損失撥備計入當期收益。被確定為無法收回的貸款金額直接從ACL中扣除，並從之前註銷的貸款中收回的金額中扣除。
為了計算投資組合水平的準備金，我們將我們的貸款組合劃分為兩個投資組合(商業和消費者)。然後，商業和消費者投資組合部分根據風險特徵進一步細分為貸款類別。風險特徵包括監管呼叫代碼、行業類型和抵押品類型。
ACL由對所有具有相似風險特徵的貸款類別使用定量DCF模型在集體(池)基礎上衡量的準備金組成，然後根據大額貸款集中度、問題貸款的趨勢、授予的政策豁免和其他因素進行定性調整。定量貼現現金流模型利用在貸款水平基礎上確定的預期期間現金流。預期現金流考慮了合同本金和利息支付、預期的分部水平預付款、違約概率以及違約情況下的歷史損失。我們的大多數貸款類別都使用迴歸模型來計算違約概率，在迴歸模型中，宏觀經濟因素與歷史季度違約相關。商業部門雙因素模型綜合了七個宏觀經濟因素，包括四個最常用的因素：實際國內生產總值、全國失業率、房價指數和商業房地產指數。這三個額外因素是名義GDP、生產者物價指數和核心消費物價指數。消費羣體雙因素模型綜合考慮了三個宏觀經濟因素：全國失業率、房價指數和最優惠利率。本公司對宏觀經濟因素使用了18個月的合理和可支持的預測，之後這些因素恢復到其歷史平均值，採用基於其絕對歷史季度變化的直線基礎。
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目錄
如果貸款與各自池中的其他貸款沒有類似的風險特徵，則分別衡量信貸損失。個人衡量的貸款主要是非應計和抵押品，餘額等於或大於#美元。500,000而且很有可能喪失抵押品贖回權。商業房地產貸款由商業房地產擔保，包括業主自住和非業主自住的商業房地產，以及多户住宅房地產。商業商業貸款主要由非房地產抵押品擔保，包括設備和其他非房地產固定資產、庫存、應收賬款和現金。農業貸款以農田和其他農業房地產以及設備、庫存(如農作物和牲畜)、非房地產固定資產和現金作為擔保。建設貸款以一比四的家庭住宅房地產和處於不同開發階段的商業房地產為擔保。1比4的家庭住宅房地產貸款由1比4的家庭住宅物業擔保。其他消費貸款是由個人財產擔保的。就個別貸款而言，本公司按貸款攤銷成本與抵押品公平市價之間的差額計算免税額。抵押品的公允市場價值由抵押品運營產生的貼現預期未來現金流或抵押品的評估價值減去出售成本確定。如果抵押品的公允價值大於貸款的攤銷成本，則不計入準備金。
該公司還記錄了無資金支持的貸款承諾和信用證的信貸損失準備金。我們估計我們面臨信用風險的無資金承諾的預期信貸損失，除非我們有權無條件取消這一義務。預期的信貸損失是根據資金髮生的可能性以及通過分析最近四個季度的利用率、當前利用率和我們的量化ACL率來估計將獲得資金的情況來計算的。無資金來源的承付款和信用證的備抵計入綜合資產負債表上的“其他負債”，餘額的變動記入非利息費用。
我們不計算應計利息應收餘額的信用損失撥備，因為當貸款處於非應計狀態時，這些餘額會作為利息收入的減少及時註銷。
下表顯示了截至2020年9月30日的三個月和九個月的ACL詳細分析：
期初餘額沖銷恢復備抵
(重新捕獲)		期末餘額
截至2020年9月30日的三個月(千)
商業貸款：
商業地產
$50,233 $— $65 $11,026 $61,324 
商業業務
53,186 (3,164)1,124 (574)50,572 
農業
14,868 (1,269)27 (1,165)12,461 
施工
7,953 — 11 999 8,963 
消費貸款：
1至4套家庭住宅房地產
23,711 (16)1,301 (2,889)22,107 
其他消費者
1,595 (133)76 3 1,541 
總計$151,546 $(4,582)$2,604 $7,400 $156,968 
上一年
期末餘額		採用ASC 326的影響期初餘額沖銷恢復備抵
(重新捕獲)		期末餘額
截至2020年9月30日的9個月(千)
商業貸款：
商業地產
$20,340 $7,533 $27,873 $(101)$92 $33,460 $61,324 
商業業務
30,292 762 31,054 (10,290)2,795 27,013 50,572 
農業
15,835 (9,325)6,510 (5,995)69 11,877 12,461 
施工
8,571 (1,750)6,821 — 688 1,454 8,963 
消費貸款：
1至4套家庭住宅房地產
7,435 4,237 11,672 (26)2,005 8,456 22,107 
其他消費者
883 778 1,661 (599)330 149 1,541 
未分配612 (603)9 — — (9)— 
總計$83,968 $1,632 $85,600 $(17,011)$5,979 $82,400 $156,968 
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目錄
下表顯示了截至2019年9月30日的三個月和九個月的ALLL詳細分析：
期初餘額沖銷恢復備抵
(重新捕獲)		期末餘額
截至2019年9月30日的三個月(千)
商業貸款：
商業地產
$15,648 $(466)$1,731 $1,009 $17,922 
商業業務
29,700 (2,623)349 3,453 30,879 
農業
12,671 (55)67 1,216 13,899 
施工
12,457 (17)2,555 (3,143)11,852 
消費貸款：
1至4套家庭住宅房地產
7,619 (202)440 (399)7,458 
其他消費者
715 (9)74 (201)579 
未分配1,707 — — (1,636)71 
總計$80,517 $(3,372)$5,216 $299 $82,660 
期初餘額沖銷恢復備抵
(重新捕獲)		期末餘額
截至2019年9月30日的9個月(千)
商業貸款：
商業地產
$14,766 $(1,708)$2,801 $2,063 $17,922 
商業業務
34,658 (8,445)1,368 3,298 30,879 
農業
9,589 (194)189 4,315 13,899 
施工
14,395 (232)3,329 (5,640)11,852 
消費貸款：
1至4套家庭住宅房地產
8,024 (1,004)1,224 (786)7,458 
其他消費者
787 (64)148 (292)579 
未分配1,150 — — (1,079)71 
總計83,369 (11,647)9,059 1,879 82,660 
$73.02020年9月30日的ACL比2019年12月31日的ALLL增加了100萬，這主要是新冠肺炎和2020年全國和全球經濟低迷以及失業率上升的結果。截至2020年9月30日的ACL不包括PPP貸款的準備金，因為這些貸款由SBA全額擔保。

綜合資產負債表中“其他負債”的一個組成部分--無資金來源的承付款和信用證的撥備變動情況摘要如下：
三個月截至9個月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
(千)
期初餘額$8,800 $3,980 $3,430 $4,330 
採用ASC 326的影響— — 1,570 $— 
未出資承付款和信用證免税額的淨變化
800 (400)4,600 (750)
期末餘額$9,600 $3,580 $9,600 $3,580 
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目錄
信用質量指標
以貸款或其他信貸產品的形式向消費者和商業客户提供信貸是我們的主要業務活動之一。我們的政策和適用的法律法規需要風險分析以及持續的投資組合和信貸管理。我們通過貸款限額限制、信用審查、審批政策和廣泛、持續的內部監控來管理我們的信用風險。我們還通過按貸款類型、行業類型和借款人類型分散貸款組合，以及限制單一借款人的債務聚合來管理信用風險。
我們使用監管風險評級來評估我們貸款組合的信用質量，這些評級基於借款人財務狀況的相關信息，包括當前的財務狀況、歷史付款經驗、信用文件和當前的經濟趨勢。風險評級會在適當的時候進行審查和更新，隨着貸款損失的風險和美元價值的增加，會進行更定期的審查。所有風險等級為特別提及或更差、攤銷成本超過10萬美元的貸款至少每季度審查一次，對具體貸款的審查更為頻繁。
通過評級的貸款通常被認為有足夠的還款來源，以便按照所有條款和條件全額償還貸款。特別提及評級貸款有潛在的弱點，如果不加以糾正，可能會導致資產的償還前景惡化，或在未來某個日期導致本公司的信用狀況惡化。風險評級為不達標或更差的貸款將被審查，以評估借款人償還所有利息和本金義務的能力，因此，風險評級或應計狀態可能會相應調整。被評為不合格的貸款風險反映瞭如果貸款弱點得不到糾正就可能虧損的貸款。評級有問題的貸款有很高的損失概率；然而，損失的數額尚未確定。損失評級的貸款被認為是無法收回的，一旦確定，就會註銷。
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目錄
以下是截至2020年9月30日和2019年12月31日我們貸款組合的信用質量分析：
循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉為定期貸款攤銷成本法
 定期貸款
按起始年度分列的攤餘成本基礎
20202019201820172016在先總計(1)
2020年9月30日(千)
商業貸款：
商業地產
經過$491,625 $636,127 $499,924 $542,049 $434,390 $1,032,016 $48,664 $3,552 $3,688,347 
特別提及8,717 59,899 18,993 15,175 47,881 50,571 2,148 — 203,384 
不合標準— 9,977 17,307 13,014 45,421 43,650 5,935 — 135,304 
總商業地產
$500,342 $706,003 $536,224 $570,238 $527,692 $1,126,237 $56,747 $3,552 $4,027,035 
商業業務
經過$1,175,587 $409,759 $357,128 $233,037 $240,648 $256,178 $915,373 $8,674 $3,596,384 
特別提及4,856 51,204 8,635 25,626 6,514 11,907 35,819 — 144,561 
不合標準3,791 6,005 17,758 5,836 7,153 6,369 44,651 3,501 95,064 
商業總業務量
$1,184,234 $466,968 $383,521 $264,499 $254,315 $274,454 $995,843 $12,175 $3,836,009 
農業
經過$147,892 $99,483 $42,464 $59,828 $60,007 $62,529 $290,986 $12,273 $775,462 
特別提及— 519 — 33 272 — 1,801 — 2,625 
不合標準2,676 13,010 6,950 4,278 2,399 4,482 37,918 490 72,203 
農業總量
$150,568 $113,012 $49,414 $64,139 $62,678 $67,011 $330,705 $12,763 $850,290 
施工
經過$89,744 $101,060 $24,130 $4,531 $782 $1,883 $25,536 $— $247,666 
特別提及— 2,259 — — — — — — 2,259 
不合標準— 17,622 5,539 — — 57 33 — 23,251 
總建築
$89,744 $120,941 $29,669 $4,531 $782 $1,940 $25,569 $— $273,176 
消費貸款：
1至4套家庭住宅房地產
經過$88,632 $83,137 $72,896 $33,149 $24,987 $87,267 $265,475 $3,110 $658,653 
特別提及— — — — — 206 297 — 503 
不合標準— 735 227 1,177 344 2,463 1,133 197 6,276 
總計一至四套家庭房產
$88,632 $83,872 $73,123 $34,326 $25,331 $89,936 $266,905 $3,307 $665,432 
其他消費者
經過$4,412 $3,684 $4,299 $1,172 $327 $1,161 $20,937 $736 $36,728 
不合標準31 — — 6 4 171 24 41 277 
總消費者
$4,443 $3,684 $4,299 $1,178 $331 $1,332 $20,961 $777 $37,005 
總計$2,017,963 $1,494,480 $1,076,250 $938,911 $871,129 $1,560,910 $1,696,730 $32,574 $9,688,947 
更少：
信貸損失撥備156,968 
貸款，淨額$9,531,979 
__________
(1)短期延期貸款被視為PASS貸款，只要它們是按照修改後的條款履行的，就不會被報告為逾期貸款。
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目錄
循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉為定期貸款攤銷成本法
定期貸款
按起始年度分列的攤餘成本基礎
20192018201720162015在先總計
2019年12月31日(千)
商業貸款：
商業地產
經過$699,336 $562,992 $621,113 $565,928 $441,220 $873,687 $52,276 $19,986 $3,836,538 
特別提及1,824 305 7,019 3,360 — 3,426 — — 15,934 
不合標準47 10,698 9,320 36,229 20,278 11,738 — 5,071 93,381 
總商業地產
$701,207 $573,995 $637,452 $605,517 $461,498 $888,851 $52,276 $25,057 $3,945,853 
商業業務
經過$479,481 $442,222 $330,934 $301,337 $157,436 $199,089 $963,663 $25,577 $2,899,739 
特別提及2,241 6,673 56 2,006 52 585 12,710 — 24,323 
不合標準85 17,240 3,458 9,534 3,227 3,972 26,639 1,396 65,551 
商業總業務量$481,807 $466,135 $334,448 $312,877 $160,715 $203,646 $1,003,012 $26,973 $2,989,613 
農業
經過$107,152 $54,950 $70,337 $71,874 $33,597 $56,342 $280,984 $10,036 $685,272 
特別提及557 2,535 1,381 — 64 576 5,336 — 10,449 
不合標準7,291 6,047 6,173 5,907 1,477 5,698 30,669 6,388 69,650 
農業總量
$115,000 $63,532 $77,891 $77,781 $35,138 $62,616 $316,989 $16,424 $765,371 
施工
經過$183,525 $91,342 $40,514 $1,067 $939 $1,601 $33,388 $7,793 $360,169 
特別提及— 1,264 — — — — 41 — 1,305 
不合標準— — — — — 59 — — 59 
總建築
$183,525 $92,606 $40,514 $1,067 $939 $1,660 $33,429 $7,793 $361,533 
消費貸款：
一至四套家庭房產
經過$103,315 $77,877 $32,440 $25,052 $27,294 $80,370 $283,830 $554 $630,732 
不合標準— 228 800 400 623 3,156 905 481 6,593 
總計一至四套家庭房產
$103,315 $78,105 $33,240 $25,452 $27,917 $83,526 $284,735 $1,035 $637,325 
其他消費者
經過$9,276 $5,713 $1,974 $758 $848 $1,306 $23,351 $508 $43,734 
不合標準— — 1 — — 8 27 — 36 
總消費者
$9,276 $5,713 $1,975 $758 $848 $1,314 $23,378 $508 $43,770 
總計$1,594,130 $1,280,086 $1,125,520 $1,023,452 $687,055 $1,241,613 $1,713,819 $77,790 $8,743,465 
更少：
信貸損失撥備
83,968 
貸款，淨額$8,659,497 

21

目錄
6.擁有的其他房地產
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月OREO的活動：
三個月截至9個月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
(千)
期初餘額$747 $1,118 $552 $6,019 
轉接來話475 — 1,033 386 
估值調整— — — (195)
出售OREO物業所得款項(681)(588)(1,026)(6,382)
出售OREO的收益，淨額82 95 64 797 
期末餘額$623 $625 $623 $625 
截至2020年9月30日，有不是的作為OREO持有的喪失抵押品贖回權的住宅房地產。以正進行正式止贖程序的住宅物業作為抵押的消費按揭貸款錄得的投資額為#元。436一千個。
7.商譽和其他無形資產
根據FASB ASC的無形資產-商譽和其他主題，商譽不攤銷，但在報告單位層面對潛在減值進行審查。管理層在7月31日的年度基礎上以及在某些情況下(例如法律、商業、監管和經濟因素的重大不利變化)的年度測試之間分析其減值商譽。如果商譽的賬面價值超過其隱含公允價值，則計入減值損失。截至2020年7月31日，該公司進行了年度減值評估，得出的結論是沒有減值。
如果事件和情況表明可能存在損害，則對CDI進行損害評估。CDI是在加速攤銷的基礎上按估計壽命攤銷的10好多年了。
下表列出了所示期間的商譽和其他無形資產活動：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(千)
商譽
總商譽$765,842 $765,842 $765,842 $765,842 
其他無形資產，淨額
CDI：
期初CDI總餘額105,473 105,473 105,473 105,473 
期初累計攤銷(75,454)(65,852)(70,934)(60,455)
CDI，期初淨額30,019 39,621 34,539 45,018 
CDI本期攤銷(2,193)(2,632)(6,713)(8,029)
總CDI，期末淨額27,826 36,989 27,826 36,989 
不受攤銷影響的無形資產919 919 919 919 
其他無形資產，期末淨值28,745 37,908 28,745 37,908 
期末商譽和其他無形資產總額$794,587 $803,750 $794,587 $803,750 
22

目錄
下表提供了我們的CDI在截至2020年12月31日的剩餘三個月以及隨後四年的預計未來攤銷費用：
截至十二月三十一日止的年度：
(千)
2020$2,012 
20217,264 
20225,880 
20234,552 
20243,432 
8. 循環信貸額度
該公司有一筆$15.0與一家獨立銀行的100萬短期信貸安排，將於2021年5月27日到期。這項貸款的利率是可變的，如果需要，它將為公司提供額外的流動資金，用於各種公司活動，包括回購哥倫比亞銀行系統公司的普通股。有不是的2020年9月30日和2019年12月31日的未償還餘額。信貸協議要求該公司遵守某些契約，包括與資產質量和資本水平有關的契約。截至2020年9月30日，該公司遵守了與該設施相關的所有契約。
9.衍生品、套期保值活動和資產負債表抵消
該公司因其業務和經濟狀況而面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。該公司管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險，主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限以及衍生金融工具的使用。具體地説，本公司訂立基於利率的衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，這些業務活動導致收到或支付未來已知和不確定的現金金額。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與主要與公司貸款組合有關的已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間方面的差異。
該公司使用利率衍生品的目的是增加利息收入的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司使用利率項圈作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率領包括，如果利率高於合同的上限執行利率，則支付可變利率金額；如果利率低於合同的最低執行利率，則收取可變利率金額。這些衍生品合約用於對衝與現有可變利率資產相關的可變現金流。
對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品，衍生工具的收益或虧損計入累計其他全面收益(虧損)，隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同期利息收入。在與衍生品相關的累計其他綜合收益(虧損)中報告的金額將在收到公司可變利率資產的利息時重新歸類為利息收入。在接下來的12個月裏，該公司估計將有$10.7百萬美元被重新歸類為利息收入的增加。
此外，公司還定期簽訂某些商業貸款利率互換協議，為商業貸款客户提供從浮動利率到固定利率的轉換能力。根據這些協議，除互換協議外，公司還與客户簽訂可變利率貸款協議。這項互換協議有效地將客户的可變利率貸款轉換為固定利率。然後，該公司與第三方簽訂相應的互換協議，以抵消其對客户協議可變和固定部分的風險敞口。由於與客户和第三方達成的利率掉期協議未被指定為財務會計準則ASC衍生工具和對衝主題下的對衝，這些工具在收益中按市價計價。截至2020年9月30日和2019年12月31日的未平倉利率互換協議名義金額為1美元。575.4百萬美元和$428.6分別為百萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，按市值計價的損失為2一千美元475分別有數千人被記入“其他”非利息支出。在截至2019年9月30日的三個月裏，不是的按市值計價的收益或虧損。在截至2019年9月30日的9個月中，2千元按市值計價的損失計入“其他”非利息支出。
23

目錄
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日衍生品的公允價值，以及它們在綜合資產負債表中的分類：
資產衍生品負債衍生工具
2020年9月30日2019年12月31日2020年9月30日2019年12月31日
資產負債表
定位		公允價值資產負債表
定位		公允價值資產負債表
定位		公允價值資產負債表
定位		公允價值
(千)
指定為對衝工具的衍生工具：
利率項圈其他資產$35,668 其他資產$14,727 其他債務$— 其他債務$— 
未指定為對衝工具的衍生工具：
利率掉期合約
其他資產$53,202 其他資產$19,144 其他債務$53,677 其他債務$19,145 
下表顯示了現金流量對衝會計對2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日累計其他綜合收益(虧損)的影響：
衍生工具累計其他綜合收益中確認的損益金額從累計其他全面收入中重新歸類為收入的損益所在地從累計其他全面收入中重新歸類為收入的損益金額
截至9月30日的三個月，截至9月30日的三個月，
2020201920202019
(千)
利率項圈$(81)$4,088 *利息收入$2,673 $76 
截至9月30日的9個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
利率項圈$26,744 $19,779 *利息收入$5,803 $76 

利率上限的名義金額為#美元。500.0截至2020年9月30日，為100萬。現金流對衝在列報期間被確定為有效，因此有資格進行對衝會計處理。

本公司是受可強制執行的總淨額結算安排或類似協議約束的利率掉期合同、利率上限和回購協議的一方。根據這些協議，該公司可能有權與同一交易對手淨結算多份合同。
24

目錄
下表載列綜合資產負債表中的總利率掉期合約、領口協議和回購協議，以及以現金或其他金融工具形式收到或質押的相應抵押品。這些表格中的抵押品金額僅限於相關資產或負債的未償還餘額。因此，不會顯示過度抵押的情況。
已確認資產/負債總額綜合資產負債表中的毛額抵銷綜合資產負債表中列報的資產/負債淨額綜合資產負債表中未抵銷的總額
質押/收到抵押品淨額
2020年9月30日(千)
資產
利率掉期合約$53,202 $— $53,202 $— $53,202 
利率項圈$35,668 $— $35,668 $(35,668)— 
負債
利率掉期合約$53,677 $— $53,677 $(53,677)$— 
回購協議$26,966 $— $26,966 $(26,966)$— 
2019年12月31日
資產
利率掉期合約$19,144 $— $19,144 $— $19,144 
利率項圈$14,727 $— $14,727 $(14,727)— 
負債
利率掉期合約$19,145 $— $19,145 $(19,145)$— 
回購協議$64,437 $— $64,437 $(64,437)$— 
本公司與其每一衍生品交易對手簽訂的協議規定，如果本公司在任何債務上違約或能夠被宣佈違約，那麼本公司也可以被宣佈在其衍生品債務上違約。
下表為回購協議質押的抵押品類別，以及回購協議剩餘的合約到期日：
協議的剩餘合同到期日
通宵不間斷最多30天30-90天大於90天總計
2020年9月30日(千)
回購協議質押的抵押品類別
美國政府機構和政府支持的企業抵押貸款支持證券和抵押貸款債券
$26,966 $— $— $— $26,966 
回購協議已確認負債總額
26,966 
與協議相關的金額不包括在抵銷披露中
$— 
用於公司回購協議的抵押品會受到市場波動和本金預付的影響。本公司根據相關回購協議的類型監測其質押抵押品的公允價值低於可接受金額的風險。質押抵押品與本公司的27.0百萬次清掃回購協議在隔夜基礎上到期，由於基礎清掃賬户可能有頻繁的交易活動，質押抵押品的金額會在必要時進行調整，因此每天都會對協議進行監控。
10.承擔和或有負債
租賃承諾：*本公司的租賃承諾主要包括在2021年至2043年期間到期的各種不可撤銷經營租約下的租賃地點。大多數租約包含續簽選項，並根據商定的指數或預先確定的升級時間表，為提高租金提供撥備。
25

目錄
存在表外風險的金融工具：中國在正常的業務過程中，公司作出貸款承諾(通常是無資金支持的貸款和未使用的信用額度)，並開具備用信用證，以滿足客户的財務需求。於2020年9月30日及2019年12月31日，本公司的貸款承諾額達$3.7910億美元和2.67分別為10億美元。
備用信用證承諾公司在特定條件下代表客户付款。從歷史上看，本公司在備用信用證項下沒有發生重大虧損。這兩項安排的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同，並在適當的情況下須遵守本公司的正常信貸政策，包括抵押品要求。備用信用證是$30.3百萬美元和$25.7分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。此外，還有$23在2020年9月30日和2019年12月31日，商業信用證下的1000項承諾用於促進客户的貿易交易和其他表外負債。
法律訴訟：法律程序本公司及其附屬公司不時成為因其日常業務活動而引起的各種法律訴訟的被告，並受到各種法律訴訟的威脅。管理層在諮詢法律顧問後認為，該等待決或威脅的行動及法律程序所導致的最終責任(如有)不會對本公司的財務報表產生重大影響。
11.股東權益
股息：
下表彙總了截至2020年9月30日的年初至今的股息活動：
宣佈普通股定期現金股息每股普通股特別現金股息記錄日期支付日期
2020年1月23日$0.28 $0.22 2020年2月5日2020年2月19日
2020年4月30日$0.28 $— 2020年5月14日2020年5月28日
2020年7月23日$0.28 $— 2020年8月5日2020年8月19日
在季末之後，即2020年10月29日，公司宣佈定期季度現金股息為#美元。0.282020年11月25日支付給2020年11月11日收盤時登記在冊的股東的每股普通股。
現金股息的支付受到聯邦監管機構對資本水平和其他限制的要求。此外，哥倫比亞銀行支付給該公司的現金股息受聯邦和州監管要求的約束。
股票回購計劃：
截至2020年9月30日止三個月，本公司並無購買任何普通股。截至2020年9月30日止九個月，本公司回購731千股普通股，平均價格為$27.36每股。本公司的股份回購授權已於2020年5月到期。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註16“第一項財務報表(未經審計)”這份報告的一部分。
26

目錄
12.累計其他綜合收益
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月按組成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況：
可供出售證券的未實現損益(一)養老金計劃負債未實現損益(一)套期保值工具的未實現損益(一)總計(1)
截至2020年9月30日的三個月(千)
期初餘額$155,403 $(3,815)$29,489 $181,077 
改分類前的其他綜合損失
(1,442)— (62)(1,504)
從累計其他綜合收益中重新分類的金額(2)
— 80 (2,052)(1,972)
當期其他綜合收益(虧損)淨額(1,442)80 (2,114)(3,476)
期末餘額$153,961 $(3,735)$27,375 $177,601 
截至2019年9月30日的三個月
期初餘額$37,162 $(2,055)$12,043 $47,150 
改敍前其他綜合收益
14,593 — 3,137 17,730 
從累計其他綜合收益中重新分類的金額(2)
— 62 (58)4 
本期其他綜合收益淨額
14,593 62 3,079 17,734 
期末餘額$51,755 $(1,993)$15,122 $64,884 
截至2020年9月30日的9個月
期初餘額$33,038 $(3,974)$11,303 $40,367 
改敍前其他綜合收益
121,114 — 20,526 141,640 
從累計其他綜合收益中重新分類的金額(2)
(191)239 (4,454)(4,406)
本期其他綜合收益淨額
120,923 239 16,072 137,234 
期末餘額$153,961 $(3,735)$27,375 $177,601 
截至2019年9月30日的9個月
期初餘額$(33,128)$(2,177)$— $(35,305)
改敍前其他綜合收益
86,519 — 15,180 101,699 
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額(2)
(1,636)184 (58)(1,510)
本期其他綜合收益淨額
84,883 184 15,122 100,189 
期末餘額$51,755 $(1,993)$15,122 $64,884 
__________
(1)所有款額均為扣除税項後的淨額。圓括號內的金額表示借方。
(2)有關這些重新分類的詳情，請參閲下表。

27

目錄
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月累計其他全面收益(虧損)的重新分類細節：
從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，合併中受影響的行項目
2020201920202019損益表
(千)
可供出售債務證券的未實現收益
$— $— $249 $2,132 投資證券收益，淨額
— — 249 2,132 税前合計
— — (58)(496)所得税撥備
$— $— $191 $1,636 税後淨額
養老金計劃負債精算損失攤銷
$(104)$(81)$(311)$(240)薪酬和員工福利
(104)(81)(311)(240)税前合計
24 19 72 56 所得税撥備
$(80)$(62)$(239)$(184)税後淨額
套期保值工具的未實現收益
$2,673 $76 $5,803 $76 貸款
2,673 76 5,803 76 税前合計
(621)(18)(1,349)(18)所得税撥備
$2,052 $58 $4,454 $58 税後淨額
13.公允價值會計與計量
FASB ASC的公允價值計量和披露主題定義了公允價值，為計量公允價值建立了一致的框架，並擴大了關於公允價值的披露要求。我們持有固定利率和浮動利率的有息證券、有價證券投資和某些其他金融工具，這些都是按公允價值列賬的。公允價值是根據可獲得的報價確定的，或者在市場報價不容易獲得或無法獲得的情況下，通過使用替代方法(如矩陣或模型定價)來確定。
估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了我們自己的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：
級別1-在測量日期可獲得的活躍市場中相同工具的報價。
第2級-活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及模型衍生估值，其投入是可觀察到的，或其重要價值驅動因素是可觀察到的。
第三級-價格或估值技術，要求輸入對公允價值計量有重要意義且不可觀察的信息。
公允價值的確定如下：
可供按公允價值出售的債務證券的定價結合了市場活動、行業公認的信息來源、收益率曲線、貼現現金流模型和其他因素。根據財務會計準則委員會關於所有可供出售的債務證券的公允價值計量和披露主題的規定，這些公允價值計算被視為二級輸入法。
利率合約和利率下限在模型中估值，這些模型使用容易觀察到的市場參數作為它們的基礎，並被歸類在估值層次的第二級。
28

目錄
.下表列出了本公司於2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值等級按公允價值經常性會計處理的金融資產和負債。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類：
公允價值公允價值是指在報告截止日期使用的計量數據的公允價值。
1級2級第3級
2020年9月30日(千)
資產
可供出售的債務證券：
美國政府機構和政府支持的企業抵押貸款支持證券和抵押貸款債券
$3,121,642 $— $3,121,642 $— 
其他資產支持證券
293,024 — 293,024 — 
州和市政證券
557,444 — 557,444 — 
美國政府機構和政府支持的企業證券
309,610 — 309,610 — 
可供出售的債務證券總額$4,281,720 $— $4,281,720 $— 
其他資產：
利率合約
$53,202 $— $53,202 $— 
利率項圈
$35,668 $— $35,668 $— 
負債
其他負債：
利率合約
$53,677 $— $53,677 $— 
公允價值公允價值是指在報告截止日期使用的計量數據的公允價值。
1級2級第3級
2019年12月31日(千)
資產
可供出售的債務證券：
美國政府機構和政府支持的企業抵押貸款支持證券和抵押貸款債券
$2,892,950 $— $2,892,950 $— 
其他資產支持證券
196,050 — 196,050 — 
州和市政證券
488,802 — 488,802 — 
美國政府機構和政府支持的企業證券
168,340 — 168,340 — 
可供出售的債務證券總額$3,746,142 $— $3,746,142 $— 
其他資產：
利率合約
$19,144 $— $19,144 $— 
利率項圈
$14,727 $— $14,727 $— 
負債
其他負債：
利率合約
$19,145 $— $19,145 $— 
29

目錄
非重複測量
某些資產和負債在初始確認後按公允價值在非經常性基礎上計量，例如抵押品依賴貸款。以下估值技術和投入用於估計抵押品依賴型貸款和股權證券的公允價值，但公允價值不能輕易確定。
抵押品依賴型貸款-抵押品依賴型貸款是一種預計僅由基礎抵押品提供償還的貸款。抵押品的公允市場價值由抵押品運營產生的貼現預期未來現金流或抵押品的評估價值減去出售成本確定。抵押品相關貸款估值是與信貸損失撥備流程一起進行的，每季度進行一次。
公允價值不容易確定的股權證券-該公司以成本減去減值(如果有的話)的公允價值計量股本證券，加上或減去同一發行人相同或類似投資的可觀察到的價格變化，並在收益中確認這些變化。我們的股權證券沒有易於確定的公允價值，包括77,683Visa B類股。這些股票目前受到一定的轉讓限制，並將在涉及Visa的某些訴訟事項最終解決後轉換為Visa A類股票。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註3“第一項財務報表(未經審計)”這份報告的一部分。
下表列出了截至2020年9月30日仍持有的股權證券的賬面價值(沒有隨時可確定的公允價值)，這些證券是根據價格發生明顯變化的證券的計量替代方案和相關調整在列報期間記錄的。當可觀察到適用的價格變化時，這些證券包括在非經常性公允價值表中。
三個月截至9個月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
公允價值不容易確定的股權證券(千)
賬面價值，期初$13,425 $— $— $— 
賬面價值向上變動— — 13,425 — 
賬面價值，期末$13,425 $— $13,425 $— 
下表列出了與公司資產有關的信息，這些信息是在本季度和上一年季度期間使用非經常性基礎上的公允價值估計計量的：
2020年9月30日的公允價值計量的公允價值。
截至報告日期，我們正在使用		截至2020年9月30日的三個月內漲幅擴大截至2020年9月30日的前9個月虧損
1級2級第3級
(千)
抵押品依賴型貸款
$11,899 $— $— $11,899 $(153)$4,941 
2019年9月30日的公允價值計量的公允價值。
截至報告日期，我們正在使用		截至2019年9月30日的三個月內虧損增加截至2019年9月30日的前9個月虧損
1級2級第3級
(千)
抵押品依賴型貸款
$8,990 $— $— $8,990 $1,722 $3,299 
上文披露的抵押品依賴貸款損失是指適用於期末所持貸款的信貸損失和/或沖銷撥備的金額。津貼金額包含在ACL中。
30

目錄
關於第3級公允價值計量的量化信息
下表顯示了用於對我們的3級非經常性資產進行公允估值的重要不可觀察投入的範圍和加權平均值，以及使用的估值技術：
2020年9月30日的公允價值估價技術不可觀察的輸入區間(加權平均值)(1)
(千美元)
抵押品依賴貸款(2)$11,899 抵押品的公平市價對聲明價值的調整
0.00% - 100.00% (15.57%)
__________
(1)適用於評估價值或陳述價值的折扣(就應收賬款、固定資產和存貨而言)。
(二)抵押品包括應收賬款、固定資產、存貨和不動產。
2019年9月30日的公允價值估價技術不可觀察的輸入區間(加權平均值)(1)
(千美元)
抵押品依賴貸款(2)$8,990 抵押品的公平市價對聲明價值的調整
0.00% - 100.00% (42.09%)
__________
(1)適用於評估價值或陳述價值的折扣(就應收賬款、固定資產和存貨而言)。
(二)抵押品包括現金、應收賬款、固定資產、存貨和不動產。
31

目錄
下表彙總了選定金融工具在2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值層次劃分的賬面價值和估計公允價值：
2020年9月30日
攜載
金額		公平
價值		1級2級第3級
(千)
資產
現金和銀行到期款項$193,823 $193,823 $193,823 $— $— 
銀行的有息存款736,422 736,422 736,422 — — 
可供出售的債務證券4,281,720 4,281,720 — 4,281,720 — 
公允價值不容易確定的股權證券13,425 13,425 — — 13,425 
FHLB股票10,280 10,280 — 10,280 — 
持有待售貸款24,407 24,407 — 24,407 — 
貸款9,531,979 9,980,912 — — 9,980,912 
利率合約53,202 53,202 — 53,202 — 
利率項圈35,668 35,668 — 35,668 — 
負債
定期存款$337,228 $337,386 $— $337,386 $— 
FHLB預付款7,427 9,354 — 9,354 — 
回購協議26,966 26,966 — 26,966 — 
次級債券35,139 35,368 — 35,368 — 
利率合約53,677 53,677 — 53,677 — 
2019年12月31日
攜載
金額		公平
價值		1級2級第3級
(千)
資產
現金和銀行到期款項$223,541 $223,541 $223,541 $— $— 
銀行的有息存款24,132 24,132 24,132 — — 
可供出售的債務證券3,746,142 3,746,142 — 3,746,142 — 
FHLB股票48,120 48,120 — 48,120 — 
持有待售貸款17,718 17,718 — 17,718 — 
貸款8,659,497 8,883,865 — — 8,883,865 
利率合約19,144 19,144 — 19,144 — 
利率項圈14,727 14,727 — 14,727 — 
負債
定期存款$400,070 $397,736 $— $397,736 $— 
FHLB預付款953,469 952,762 — 952,762 — 
回購協議64,437 64,437 — 64,437 — 
次級債券35,277 35,491 — 35,491 — 
利率合約19,145 19,145 — 19,145 — 
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14.普通股每股收益
公司採用基本每股收益和稀釋每股收益的兩級計算方法。在兩類方法下，每類普通股和參與證券的每股收益是根據宣佈的股息和未分配收益的參與權確定的。公司根據基於股份的補償計劃發行限制性股票，這些股票符合參與證券的資格。
下表列出了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的基本和攤薄每股收益的計算：
三個月截至9個月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
(除每股金額外，以千元計算)
基本每股收益：
淨收入$44,734 $50,727 $95,944 $148,322 
減去：分配給參與證券的收益：
非既得限制性股票164 358 487 1,204 
分配給普通股股東的收益$44,570 $50,369 $95,457 $147,118 
加權平均已發行普通股70,72671,80370,870 72,256 
普通股基本每股收益$0.63 $0.70 $1.35 $2.04 
稀釋每股收益：
分配給普通股股東的收益$44,570 $50,369 $95,457 $147,118 
加權平均已發行普通股70,72671,80370,870 72,256 
股權獎勵的稀釋效應36 — 36 1 
加權平均稀釋後已發行普通股70,76271,80370,906 72,257 
稀釋後每股普通股收益$0.63 $0.70 $1.35 $2.04 
未包括在稀釋每股收益計算中的潛在攤薄股票期權，因為這樣做將是反攤薄的
596 — 487 — 
15.與客户簽訂合同的收入
主題606範圍內的收入，與客户簽訂合同的收入是根據與客户的合同中規定的對價計算的，不包括代表第三方收取的金額。該公司的絕大部分收入完全超出了主題606的範圍。對於範圍內收入，以下是對主要活動的描述，按收入確認的時間劃分，公司從與客户的合同中產生收入。
a.在某個時間點獲得的收入--在某個時間點獲得的收入的例子有ATM交易費、電匯手續費、透支費、交換費和外匯交易費。收入主要基於交易的數量和類型，通常來自我們的系統積累的交易信息，並在交易發生時或在提供服務完成客户交易時立即確認。在這些合同中，公司都是委託人，但交換費除外，在這種情況下，我們作為代理人，在扣除支付給委託人的費用後獲得創紀錄的收入。
b.在一段時間內賺取的收入-公司通過與客户簽訂合同以各種方式賺取收入，其中收入是在一段時間內賺取的-通常是每月一次。這類收入的例子有存款賬户維護費、投資諮詢費、商家收入和保險箱費用。收入通常來自我們的系統或第三方積累的交易信息，並確認為發生相關交易或向客户提供服務。
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該公司在履行其履約義務時確認與客户簽訂合同的收入。公司的履約義務通常是在提供服務時履行的，我們的合同一般不包括多重履約義務。因此，沒有合同餘額，因為付款和服務是同時提供的。付款一般在提供服務時收取，按月或按季收取。在報告日期未履行的業績義務對我們的合併財務報表並不重要。
在某些情況下，其他方參與向我們的客户提供產品和服務。如果公司是交易的委託人(提供商品或服務本身)，收入將根據從客户那裏收到的總對價來報告，任何相關費用都將在非利息支出總額中報告。如果本公司是該交易的代理人(安排另一方提供商品或服務)，本公司將報告其保留作為收入的淨費用或佣金。
當本公司確認收入時，或在客户賺取回扣、豁免或逆轉時，回扣、豁免或逆轉被記錄為交易價格的降低。
實用的權宜之計
本公司適用第606-10-32-18段中的實際權宜之計，如果在合同開始時，實體轉讓商品或服務與客户為該商品或服務付款之間的時間不超過一年，則不會調整客户對重大融資部分的對價。
公司按照一定的激勵計劃，在與客户簽訂一定合同的情況下，向員工支付銷售佣金。本公司適用第340-40-25-4段中的實際權宜之計，並在本公司本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短的情況下，在發生銷售佣金時支出該等銷售佣金。銷售佣金包括在薪酬和員工福利費用中。
對於最初預期期限為一年或以下的公司合同，公司使用第606-10-50-14段中的實際權宜之計，沒有披露截至每個報告期結束或公司預計確認這筆收入時分配給未履行履約義務的交易價格金額。
拆分收入
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間與客户簽訂的合同收入：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(千)
非利息收入：
與客户簽訂合同的收入：
存款賬户和金庫管理費$6,658 $9,015 $20,538 $27,030 
信用卡收入3,834 4,006 10,431 11,431 
金融服務和信託收入3,253 3,226 9,481 9,608 
與客户簽訂合同的總收入13,745 16,247 40,450 48,069 
其他非利息收入來源8,727 11,783 40,488 27,305 
非利息收入總額$22,472 $28,030 $80,938 $75,374 
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16.後續事件
股票回購計劃
2020年10月28日，董事會批准了一項股票回購計劃，最多回購3.52000萬股，最高總收購價為$100.02000萬。
利率項圈
2019年1月，本公司簽訂了一項500.0百萬名義利率上限，期限五年。2020年10月，領子被終止，結果是一筆$34.9在扣除遞延所得税後，在其他綜合收益中記錄的百萬已實現收益。這筆收益將在2024年2月之前攤銷為利息收入，這與利率上限的初始期限一致。只要與被套期保值項目相關的現金流預計會出現，收益就會以這種方式攤銷。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
本討論應與本報告其他部分提供的哥倫比亞銀行系統公司(在本報告中稱為“我們”、“我們”、“哥倫比亞”和“本公司”)的未經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，並與我們的年度報告Form 10-K中包含的2019年12月31日經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。在下文的討論中，除非另有説明，否則提及某一特定期間和某一特定日期的收入和費用項目平均餘額的增減是指與一年前同期或日期的相應數額的比較。
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有關前瞻性陳述的警示説明
這份10-Q表格季度報告可能包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。前瞻性表述包括但不限於有關我們的計劃、目標、期望和意圖的非歷史事實的表述，以及以“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“應該”、“項目”、“尋求”、“估計”或這些詞語的負面版本或其他具有前瞻性或前瞻性的類似詞語或短語表示的表述，以及新冠肺炎疫情對公司業務、運營的持續影響，這些表述包括但不限於：“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“應該”、“項目”、“尋求”、“估計”或這些詞語的負面版本或其他具有前瞻性的類似詞語或短語，以及“新冠肺炎疫情”對公司業務、運營的持續影響。財務業績和前景。前瞻性陳述基於管理層目前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是我們所能控制的。此外，前瞻性陳述受有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。除了本報告中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節以及公司10-K報表中“風險因素”一節以及10-Q報表中的季度報告中陳述的因素外，下列因素還可能導致實際結果與前瞻性陳述所表達或暗示的預期結果大不相同：
•國家和全球經濟狀況可能不如預期有利，也可能對我們產生比預期更直接、更明顯的影響，並對我們繼續內部增長和保持盈利資產質量的能力產生不利影響；
•我們經營和貸款的市場可能面臨挑戰；
•經濟帶來的風險，可能對信貸質量、抵押品價值(包括房地產抵押品、投資價值、流動性和貸款來源以及貸款組合拖欠率)產生不利影響；
•我們期望通過人員、收購和基礎設施投資實現的效率和增強的財務和經營業績可能無法實現；
•利率變動可能會顯着減少淨利息收入，並對資產收益率和資金來源產生負面影響；
•停止或更換倫敦銀行同業拆借利率的影響；
•戰略擴張後預計的業務增長可能低於預期；
•聯邦存款保險公司保險和其他保險的範圍和費用的變化；
•收購貸款對我們收益的影響；
•財務會計準則委員會或其他監管機構可能要求的會計政策或程序的變化可能會對我們的財務報表以及我們報告這些結果的方式產生重大影響，有關這些變化將如何影響我們的財務結果的預期和初步分析可能被證明是不正確的；
•影響我們業務的法律法規的變化，包括適用的政府和監管機構在執行和解釋此類法律法規方面的變化；
•金融機構和非傳統金融服務提供商之間的競爭可能會顯著加劇；
•西北金融服務業的持續整合導致規模更大、可能擁有更多資源的金融機構的創建，可能會改變競爭格局；
•我們記錄的與收購相關的商譽可能會受損，這可能會對我們的收益和資本產生不利影響；
•我們識別和解決網絡安全風險的能力，包括安全漏洞、“拒絕服務攻擊”、“黑客攻擊”和身份盜竊；
•我們的信息和通信系統發生任何重大故障或中斷；
•我們跟上技術變革的能力；
•我們有能力有效管理信用風險、利率風險、市場風險、操作風險、法律風險、流動性風險以及監管和合規風險；
•未對財務報告或披露控制程序保持有效的內部控制；
•地緣政治不穩定的影響，包括戰爭、衝突和恐怖襲擊；
•如果我們不能有效地管理我們的資本，我們的盈利能力指標可能會受到不利影響；
•自然災害，包括地震、海嘯、洪水、火災等突發事件；
•新冠肺炎和未來可能出現的其他傳染病疫情的影響，這給美國和全球市場帶來了重大影響和不確定性；
•政府政策和法規的變化，包括針對經濟、商業、政治和社會條件採取的措施，包括與新冠肺炎有關的情況；
•與上述任何項目相關的事態發展對我們聲譽造成的任何損害的影響。
您應該考慮到，前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況。鑑於上述不確定性和風險，我們不能保證我們未來的業績或經營結果，您不應過度依賴前瞻性陳述。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非聯邦證券法要求。
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關鍵會計政策
管理層認為，與ACL、業務合併以及商譽的估值和可回收性相關的會計政策對於理解我們的財務報表至關重要。這些政策和相關估計在我們2019年年報Form 10-K的“採納信貸損失撥備--ASC 326”、“企業合併”和“商譽的估值和可回收性”標題下的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了討論。與我們在2019年年報Form 10-K中披露的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有任何實質性變化。
行動結果
我們的經營業績在很大程度上取決於我們的淨利息收入。我們還從廣泛的產品和服務中獲得非利息收入，包括金庫管理、財富管理以及借記卡和信用卡。我們的運營費用主要包括薪酬和員工福利、入住率、數據處理以及法律和專業費用。與大多數金融機構一樣，我們的利息收入和資金成本受到一般經濟狀況，特別是市場利率變化，以及政府政策和監管機構行動的重大影響。
新冠肺炎更新
我們繼續監測新冠肺炎在我們社區的傳播情況，並適應當地醫療官員指導的變化。我們採取的措施減少了傳播的機會，併為我們的團隊成員和客户提供了一個安全的環境，這些措施是有效的。
我們的響應採用了多層次的安全方法，包括消毒協議、社交距離和遠程工作選項。在可行的情況下，有潛在健康狀況的團隊成員或那些有潛在健康狀況的家庭照顧者繼續遠程工作。我們繼續限制不必要的旅行，並廣泛整合了視頻會議以及虛擬協作和在線學習工具的使用，以促進培訓和會議以及內部和麪向客户的活動。
在整個季度，該地區的分支機構大堂一直在標準營業時間內為客户服務。團隊經常執行我們的安全協議，包括定期對區域進行消毒，以及保持社交距離和遮臉要求，以滿足或超過當地和地區司法管轄區發佈的指導要求。我們團隊成員的勤奮和他們對團隊成員和客户安全的承諾將擴散風險降至最低，並幫助我們在最小幹擾的情況下繼續運營。
我們通過提供靈活性、定期溝通和支持資源，在整個疫情期間繼續支持我們的團隊成員。我們定期與銀行的團隊成員溝通，提供新的信息或更新的指導，並通過我們的福利服務促進可用的支持資源。整個夏天，我們的領導準備支持團隊成員帶着學齡兒童重返遠程學習項目，提供各種靈活的工作選擇，包括臨時遠程工作分配、換班和其他住宿。這些調整為許多團隊成員提供了必要的支持，以幫助緩解遠程學習要求帶來的壓力。在堅持客户服務標準的同時，通過各種靈活的選擇來應對這些暫時的挑戰，也讓我們留住了現有的人才。
隨着客户開始提交貸款豁免申請，我們參與小企業管理局(SBA)薪資保護計劃進入了一個新階段。當SBA在8月中旬正式開放其門户網站時，我們開始處理請求。截至10月26日，我們受理了1400多份申請，向SBA批准/提交了近850份申請，金額超過2.2億美元。我們繼續每天處理申請，包括那些使用小企業管理局新簡化的5萬美元或以下貸款申請的申請。
有關新冠肺炎對我們的業務、財務狀況、流動性、資本和經營業績的影響和潛在影響的更多信息，請參閲本報告第二部分第1A項“風險因素”。

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收益摘要
本季度與上年同期的比較
該公司公佈第三季度淨收益為4470萬美元，或每股稀釋後普通股0.63美元，而2019年第三季度為5070萬美元，或每股稀釋後普通股0.70美元。截至2020年9月30日的三個月，淨利息收入為1.247億美元，比上年同期增加230萬美元。這一增長主要是因為存款和FHLB預付款的利息支出減少，部分抵消了產生利息的資產利息收入的下降。
2020年第三季度的信貸損失撥備為740萬美元，而2019年第三季度為29.9萬美元。2020年第三季度撥備費用同比增加的主要原因是新冠肺炎和2020年全國和全球經濟低迷的結果。
本季度的非利息收入為2250萬美元，比去年同期減少了560萬美元。這一下降的主要原因是，2019年第三季度自有房地產售後回租帶來的590萬美元收益導致其他非利息收入下降。此外，存款賬户和金庫管理費與2019年同期相比減少了240萬美元。在抵押貸款銀行收入增加的推動下，貸款收入增加了280萬美元，部分抵消了非利息收入的減少。
截至2020年9月30日的季度，非利息支出總額為8510萬美元，比去年同期減少200萬美元。這一下降主要是由於法律和專業費用以及廣告和促銷費用的下降，其他非利息費用的增加部分抵消了這一下降。
本年迄今與上年同期的比較
該公司公佈截至2020年9月30日的9個月的淨收益為9590萬美元，或每股稀釋後普通股1.35美元，而2019年同期為1.483億美元，或每股稀釋後普通股2.04美元。截至2020年9月30日的9個月，淨利息收入為3.69億美元，比上年同期增加41.1萬美元。2020年前9個月的驅動因素與上述季度比較的驅動因素類似。這一增長主要是因為存款和FHLB預付款的利息支出減少，部分抵消了產生利息的資產利息收入的下降。
截至2020年9月30日的9個月，信貸損失撥備為8240萬美元，而2019年前9個月的撥備為190萬美元。與2019年同期相比，2020年前9個月的撥備有所增加，原因是持續的新冠肺炎疫情對經濟產生了負面影響，失業率上升。
截至2020年9月30日的9個月，非利息收入為8090萬美元，比去年同期增加560萬美元。這一增長主要是由於出售Visa B類限制性股票獲得1640萬美元的收益，並將Visa B類限制性股票的賬面價值上調至市價，以及貸款收入的增加。存款賬户和國庫管理費以及其他非利息收入的減少部分抵消了這些增長。
在截至2020年9月30日的9個月裏，非利息支出為2.502億美元，比2019年同期的2.585億美元減少了830萬美元。與上一年同期相比減少的原因是法律和專業費用以及薪酬和員工福利支出減少，但這部分被其他非利息支出增加所抵消。
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淨利息收入
下表列出了各大類生息資產和計息負債的平均餘額、計息資產利息收入和計息負債利息費用的美元總額、計息資產的平均收益率和計息負債的平均成本，以及合計的淨利息收入和淨息差：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的三個月，
20202019
平均值
結餘		利息
掙得的錢/付的錢		平均值
率		平均值
結餘		利息
掙得的錢/付的錢		平均值
率
(千美元)
資產
貸款淨額(1)(2)$9,744,336 $106,945 4.37 %$8,694,592 $114,099 5.21 %
應税證券3,511,690 19,102 2.16 %2,654,490 16,457 2.46 %
免税證券(2)436,351 2,962 2.70 %447,723 3,235 2.87 %
銀行的有息存款800,058 203 0.10 %144,773 864 2.37 %
生息資產總額14,492,435 129,212 3.55 %11,941,578 134,655 4.47 %
其他盈利資產235,735 230,140 
無息資產1,237,315 1,288,056 
總資產$15,965,485 $13,459,774 
負債和股東權益
貨幣市場賬户3,200,407 947 0.12 %2,589,390 2,840 0.44 %
生息需求1,296,076 337 0.10 %1,049,833 438 0.17 %
儲蓄賬户1,072,472 36 0.01 %893,395 49 0.02 %
除存款單以外的有息公共基金621,786 397 0.25 %602,674 2,879 1.90 %
存單336,954 288 0.34 %381,879 657 0.68 %
有息存款總額6,527,695 2,005 0.12 %5,517,171 6,863 0.49 %
FHLB預付款和FRB借款54,173 166 1.22 %400,956 2,569 2.54 %
次級債券35,161 468 5.30 %35,346 468 5.25 %
其他借款和有息負債
42,090 19 0.18 %35,569 183 2.04 %
有息負債總額
6,659,119 2,658 0.16 %5,989,042 10,083 0.67 %
無息存款6,790,790 5,151,596 
其他無息負債
221,805 166,220 
股東權益2,293,771 2,152,916 
總負債和股東權益
$15,965,485 $13,459,774 
淨利息收入(税額)$126,554 $124,572 
淨息差(税額等值)3.47 %4.14 %
__________
(1)非權責發生貸款作為零收益率貸款被列入表格。利息收入計算中包括已攤銷的遞延貸款費用淨額和已獲得貸款的未賺取淨貼現。截至2020年和2019年9月30日的三個月，淨遞延貸款費用攤銷分別為500萬美元和200萬美元。截至2020年和2019年9月30日的三個月，收購貸款的增量增值收入分別為170萬美元和210萬美元。
(2)免税所得按税額當量計算。截至2020年和2019年9月30日的三個月，貸款利息的税當量收益率調整分別為120萬美元和140萬美元。截至2020年和2019年9月30日的三個月，免税證券利息的税等值收益率調整分別為62.2萬美元和67.9萬美元。
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下表列出了各大類生息資產和計息負債的平均餘額、計息資產利息收入和計息負債利息費用的美元總額、計息資產的平均收益率和計息負債的平均成本，以及合計的淨利息收入和淨息差：
 截至9月30日的9個月，截至9月30日的9個月，
 20202019
平均值
結餘		利息
掙得的錢/付的錢		平均值
率		平均值
結餘		利息
掙得的錢/付的錢		平均值
率
(千美元)
資產
貸款淨額(1)(2)$9,370,101 $322,347 4.60 %$8,568,746 $341,798 5.33 %
應税證券3,304,295 58,533 2.37 %2,599,595 49,790 2.56 %
免税證券(2)415,973 8,733 2.80 %470,987 10,426 2.96 %
銀行的有息存款458,987 480 0.14 %65,374 1,159 2.37 %
生息資產總額13,549,356 $390,093 3.85 %11,704,702 $403,173 4.61 %
其他盈利資產234,044 231,823 
無息資產1,256,525 1,266,392 
總資產$15,039,925 $13,202,917 
負債和股東權益
貨幣市場賬户2,925,672 3,649 0.17 %2,571,722 8,321 0.43 %
生息需求1,211,958 1,160 0.13 %1,063,678 1,230 0.15 %
儲蓄賬户982,507 117 0.02 %893,738 136 0.02 %
除存款單以外的有息公共基金512,548 1,693 0.44 %380,853 4,831 1.70 %
存單351,973 1,122 0.43 %397,221 1,819 0.61 %
有息存款總額5,984,658 7,741 0.17 %5,307,212 16,337 0.41 %
FHLB預付款和FRB借款455,303 6,191 1.82 %500,448 9,962 2.66 %
次級債券35,207 1,404 5.33 %35,392 1,404 5.30 %
其他借款和有息負債
41,706 178 0.57 %35,440 552 2.08 %
有息負債總額6,516,874 $15,514 0.32 %5,878,492 $28,255 0.64 %
無息存款6,073,718 5,069,629 
其他無息負債202,105 156,432 
股東權益2,247,228 2,098,364 
總負債和股東權益$15,039,925 $13,202,917 
淨利息收入(税額)$374,579 $374,918 
淨息差(税額等值)3.69 %4.28 %
__________
(1)非權責發生貸款被列為零收益率貸款。利息收入計算中包括已攤銷的遞延貸款費用淨額和已獲得貸款的未賺取淨貼現。在截至2020年和2019年9月30日的九個月中，淨遞延貸款費用的攤銷金額分別為1,250萬美元和630萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月，收購貸款的增量增值收入分別為480萬美元和680萬美元。
(2)免税所得按税額當量計算。截至2020年和2019年9月30日的9個月，貸款利息的税當量收益率調整分別為370萬美元和410萬美元。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，免税證券利息的税當量收益率調整分別為180萬美元和220萬美元。
40

目錄
下表列出了利息收入和利息支出變化的總金額。每一主要類別的有息資產及有息負債的變動，均已細分為可歸因於交易量變動及利率變動的數額。可歸因於交易量和利率的綜合影響的變化已按比例分配給交易量的變化和利率的變化：
截至2020年9月30日的三個月與2019年相比增加(減少)，原因是
體積率總計
(千)
利息收入
貸款，淨額$12,819 $(19,973)$(7,154)
應税證券4,842 (2,197)2,645 
免税證券(81)(192)(273)
銀行的有息存款820 (1,481)(661)
利息收入$18,400 $(23,843)$(5,443)
利息支出
存款：
貨幣市場賬户$551 $(2,444)$(1,893)
生息需求87 (188)(101)
儲蓄賬户8 (21)(13)
除存款單以外的有息公共基金88 (2,570)(2,482)
存單(69)(300)(369)
存款總利息665 (5,523)(4,858)
FHLB預付款和FRB借款(1,498)(905)(2,403)
其他借款和有息負債41 (205)(164)
利息支出$(792)$(6,633)$(7,425)

41

目錄
下表列出了利息收入和利息支出變化的總金額。每一主要類別的有息資產及有息負債的變動，均已細分為可歸因於交易量變動及利率變動的數額。可歸因於交易量和利率的綜合影響的變化已按比例分配給交易量的變化和利率的變化：
截至2020年9月30日的9個月與2019年相比增加(減少)，原因是
 體積率總計(1)
(千)
利息收入
貸款，淨額$30,186 $(49,637)$(19,451)
應税證券12,704 (3,961)8,743 
免税證券(1,174)(519)(1,693)
銀行存款生息存款1,298 (1,977)(679)
利息收入$43,014 $(56,094)$(13,080)
利息支出
存款：
貨幣市場賬户1,016 (5,688)(4,672)
生息需求158 (228)(70)
儲蓄賬户13 (32)(19)
除存款單以外的有息公共基金1,277 (4,415)(3,138)
存單(190)(507)(697)
存款總利息2,274 (10,870)(8,596)
FHLB預付款和FRB借款(836)(2,935)(3,771)
其他借款120 (494)(374)
利息支出$1,558 $(14,299)$(12,741)
__________
(1)並非純粹因成交量或利率而引起的利息變動，已按每項變動的絕對金額按比例分配。

本季度與上年同期的比較
2020年第三季度淨利息收入為1.247億美元，高於2019年同期的1.225億美元。這一增長主要是因為存款和FHLB預付款的利息支出減少，部分抵消了產生利息的資產利息收入的下降。存款利息開支減少是由於利率環境降低，而FHLB墊款利息開支減少主要是由於墊款平均餘額減少。證券利息收入增加的主要原因是平均餘額增加。由於利率環境降低，貸款利息收入下降，部分抵消了淨利息收入的這些有利變化。
2020年第三季度，該公司的淨息差(税額)從上年同期的4.14%降至3.47%。這一下降是由於銀行的平均利息存款增加，平均利率為10個基點，以及貸款和證券投資組合的利率下降。公司營業淨息差(税額等值)(1)從2019年第三季度的4.12%降至3.46%。減少的原因是先前指出的淨息差減少的項目。
本年迄今與上年同期的比較
截至2020年9月30日的9個月，淨利息收入為3.69億美元，而去年同期為3.686億美元。今年到目前為止的比較結果與第三季度的比較結果相似，因為存款利息支出由於利率下降而下降，而FHLB預付款的利息支出減少是由於利率下降和平均預付款餘額減少。證券利息收入增加的主要原因是平均餘額增加。由於低利率環境，貸款利息收入下降，部分抵消了淨利息收入的這些有利變化。
__________
(1)營業淨息差(税額)是非公認會計準則的財務指標。請參閲“非公認會計準則財務指標”本管理人員的討論和分析部分。
42

目錄
該公司2020年前9個月的淨息差(税額)從上年同期的4.28%降至3.69%。公司淨利差(税金等值)的下降是由於銀行存款的平均利率上升，平均利率為14個基點，以及我們的貸款和證券利率下降所致。截至2020年9月30日的9個月，公司的營業淨息差(税額)為3.69%，而截至2019年9月30日的9個月的營業淨息差為4.28%。減少的原因是先前指出的淨息差減少的項目。
信貸損失準備金
本季度與上年同期的比較
在2020年第三季度，根據CECL方法，公司記錄了740萬美元的信貸損失淨撥備，而在之前的ALLL方法下，2019年第三季度的淨撥備為29.9萬美元。與一年前相比，2020年第三季度撥備費用增加的主要原因是新冠肺炎疫情、國內和全球經濟低迷以及失業率上升。
本季度記錄的信貸損失準備金淨額還包括管理層對該公司貸款組合的信用質量進行的持續評估。影響撥備的其他因素包括淨沖銷、信貸質量遷移、貸款組合的規模和構成以及2020年第三季度經濟環境的變化。撥備金額是根據公司確定ACL的方法計算的，在中進行了討論合併財務報表附註5“第一項財務報表(未經審計)”這份報告的一部分。
本年迄今與上年同期的比較
截至2020年9月30日的9個月，信貸損失撥備為8240萬美元，而2019年同期為190萬美元。2020年前9個月撥備增加的原因與上文討論的信貸損失季度撥備相同。撥備金額是根據公司確定ACL的方法計算的，在中進行了討論合併財務報表附註5“第一項財務報表(未經審計)”這份報告的一部分。
非利息收入
下表列出了非利息收入的重要組成部分以及相關的美元和百分比在不同時期的變化：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20202019$CHANGE%變化20202019$CHANGE%變化
(千美元)
存款賬户和金庫管理費
$6,658 $9,015 $(2,357)(26)%$20,538 $27,030 $(6,492)(24)%
信用卡收入3,834 4,006 (172)(4)%10,431 11,431 (1,000)(9)%
金融服務和信託收入3,253 3,226 27 1 %9,481 9,608 (127)(1)%
貸款收入6,645 3,855 2,790 72 %16,842 9,840 7,002 71 %
銀行自營人壽保險1,585 1,528 57 4 %4,799 4,644 155 3 %
投資證券收益，淨額— — — — 16,674 2,132 14,542 682 %
其他497 6,400 (5,903)(92)%2,173 10,689 (8,516)(80)%
非利息收入總額$22,472 $28,030 $(5,558)(20)%$80,938 $75,374 $5,564 7 %
43

目錄
本季度與上年同期的比較
2020年第三季度，非利息收入為2250萬美元，而2019年同期為2800萬美元。這一減少主要是由於2019年第三季度自有房地產的售後回租帶來的590萬美元收益，包括在上表中的其他非利息收入中。此外，與2019年同期相比，金庫管理費和透支費分別減少99.3萬美元和92.1萬美元。透支費減少的原因是，在這段大流行期間，交易數量總體減少，而且客户的存款賬户中一般都有較高的現金餘額。與上一年同期相比，抵押貸款銀行收入增加了230萬美元，這部分抵消了非利息收入的減少，這主要是由於發放和出售的抵押貸款數量增加。
本年迄今與上年同期的比較
截至2020年9月30日的9個月，非利息收入為8090萬美元，而2019年同期為7540萬美元，增加了560萬美元。這一增長主要是由於2020年第二季度Visa B類限制性股票的出售和減記至公允價值帶來的1640萬美元收益。2020年前9個月，貸款收入增加，原因是通過我們的持有待售計劃和利率互換收入，抵押貸款發放量增加，投資者保費收入增加。如上文季度比較所述，2019年第三季度自有房地產的售後回租收益導致其他非利息支出減少，部分抵消了這些增長。此外，由於上述季度比較的相同原因，資金管理費和透支費也有所下降。
非利息支出
下表列出了非利息費用的重要組成部分以及期間之間的相關美元和百分比變化：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20202019零錢美元%：變化(1)20202019零錢美元更改百分比：
(千美元)
薪酬和員工福利$55,133 $54,459 $674 1 %$156,018 $158,559 $(2,541)(2)%
入住率8,734 8,645 89 1 %26,743 26,166 577 2 %
數據處理4,510 5,102 (592)(12)%14,804 14,372 432 3 %
律師費和律師費3,000 5,683 (2,683)(47)%8,585 16,810 (8,225)(49)%
無形資產攤銷2,193 2,632 (439)(17)%6,713 8,029 (1,316)(16)%
B&O税1,559 1,325 234 18 %3,427 4,612 (1,185)(26)%
廣告和促銷680 1,752 (1,072)(61)%2,822 3,596 (774)(22)%
監管保費826 (38)864 N/M1,894 1,902 (8)— %
OREO運營的淨效益
(160)(90)(70)78 %(348)(682)334 (49)%
其他8,640 7,606 1,034 14 %29,561 25,140 4,421 18 %
總非利息費用$85,115 $87,076 $(1,961)(2)%$250,219 $258,504 $(8,285)(3)%
__________
1)超過+/-1000%的百分比變化被認為沒有意義，以“N/M”表示。
本季度與上年同期的比較
2020年第三季度的非利息支出為8510萬美元，比去年同期的8710萬美元減少了200萬美元。這一下降主要是由於法律和專業費用的下降，由於與數字公司計劃相關的費用減少，法律和專業費用減少了270萬美元，而廣告和推廣費用減少了110萬美元。與2019年第三季度相比，無資金支持的貸款承諾撥備增加了120萬美元，部分抵消了這些下降，這包括在上表中的其他非利息支出中。
44

目錄
本年迄今與上年同期的比較
截至2020年9月30日的9個月，非利息支出為2.502億美元，而2019年同期為2.585億美元，減少了830萬美元。與上一年同期相比減少的原因是法律和專業費用以及薪酬和員工福利支出減少，但這部分被其他非利息支出增加所抵消。與2019年同期相比，法律和專業費用有所下降，主要原因是與數字企業舉措相關的費用降低。薪酬和福利減少的原因是與購買力平價貸款發放有關的勞動力成本推遲。這些勞動力成本將被遞延並攤銷，作為貸款有效期內利息收入的減少。薪金、獎勵和佣金費用的增加部分抵消了這一減少。上表中包括在其他非利息支出中的無資金貸款承諾準備金的增加，部分抵消了非利息支出的減少。
所示期間的無資金貸款承諾撥備如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(千)
為無資金的貸款承諾撥備(重新收回)$800 $(400)$4,600 $(750)
所得税
我們在2020年第三季度記錄了990萬美元的所得税撥備，而2019年同期為1240萬美元，2020年第三季度和2019年第三季度的有效税率分別為18%和20%。截至2020年和2019年9月30日的9個月，我們分別記錄了2,140萬美元和3,530萬美元的所得税撥備，本年度和上年同期的有效税率分別為18%和19%。由於市政證券、BOLI和某些貸款應收賬款的免税收入，我們的有效税率仍然低於法定税率。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。
財務狀況
截至2020年9月30日，總資產為162.3億美元，比2019年12月31日增加21.5億美元。現金和現金等價物增加6.826億美元。2020年前9個月貸款增加9.455億美元，這主要是新貸款產生的結果，並輔之以購買力平價貸款，但部分被額度利用率和貸款支付的減少所抵消。截至2020年9月30日，可供出售的債務證券為42.8億美元，比2019年12月31日增加5.356億美元。截至2020年9月30日，總負債為139.3億美元，比2019年12月31日增加20.1億美元。這一增長主要是由於購買力平價貸款資金存入客户存款賬户的存款增加，但部分被FHLB墊款的減少所抵消。
投資證券
截至2020年9月30日，本公司的投資組合主要由可供出售的債務證券組成，總額為42.8億美元，而截至2019年12月31日為37.5億美元。債務證券投資組合從年底開始增加的原因是9.97億美元的購買和1.575億美元的未實現淨收益，被6.06億美元的到期、償還和銷售以及1830萬美元的溢價攤銷所抵消。截至2020年9月30日，我們的債務證券投資組合的平均存續期約為4年零6個月。此持續時間會考慮呼叫、適當的情況和普遍的預付款速度。
這些投資證券被該公司用作其資產負債表管理戰略的組成部分。根據公司資產負債管理委員會制定的戰略，公司可能會不時出售證券以重新定位投資組合。根據我們的投資策略，管理層會監察市場情況，以期在審慎的情況下，從其可供出售的證券組合中賺取收益。
45

目錄
該公司對其投資組合中有未實現虧損的可供出售的債務證券進行季度評估，以確定這些證券的公允價值低於其攤銷成本基礎是否導致信用損失。當公司可能無法收回其投資的全部攤餘成本基礎時，就存在信用損失。公司的減值評估考慮的因素包括預定利息或本金的違約或延期、外部信用評級和最近的降級、信用質量的內部評估、公司是否打算出售證券以及是否更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售證券。如果公允價值下降被確定為導致信用損失，則計入撥備。
當出現與債務證券相關的信貸損失，而本公司無意出售該證券，而在收回其成本基準之前，本公司很可能無須出售該證券，本公司將把減值金額分為與信貸相關的金額和與非信貸因素相關的金額。與信貸相關的減值通過撥備在收益中確認，與信貸相關的減值在累積的其他綜合收益中確認。
截至2020年9月30日，可供出售的債務證券的市值淨未實現收益為2.06億美元，而截至2019年12月31日的淨未實現收益為4300萬美元。估值的變化是截至2020年9月30日的九個月期間市場利率波動的結果。截至2020年9月30日，該公司有6.042億美元的債務證券可供出售，未實現虧損總額為510萬美元；然而，我們並不認為這些投資證券存在指示的信用損失。
下表列出了我們在指定日期按類型劃分的證券投資組合：
2020年9月30日2019年12月31日
(千)
可供出售的債務證券：
美國政府機構和政府支持的企業抵押貸款支持證券和抵押貸款債券
$3,121,642 $2,892,950 
其他資產支持證券
293,024 196,050 
州和市政證券
557,444 488,802 
美國政府機構和政府支持的企業證券
309,610 168,340 
可供出售的債務證券總額$4,281,720 $3,746,142 
股權證券13,425 — 
總投資證券$4,295,145 $3,746,142 
有關我們的投資組合和股權證券交易的更多信息，請參見合併財務報表附註3“第一項財務報表(未經審計)”這份報告的一部分。
信用風險管理
以貸款或其他信貸替代品的形式向個人和企業提供信貸是我們的主要商業活動之一。我們的政策以及適用的法律和法規需要風險分析以及持續的投資組合和信貸管理。我們通過貸款限額限制、信用審查、審批政策以及廣泛、持續的內部監控來管理我們的信用風險。我們還通過按貸款類型、行業類型和借款人類型分散貸款組合，以及限制單一借款人的債務聚合來管理信用風險。
在分析我們現有的投資組合時，我們根據消費者和住宅貸款組合作為貸款池的表現來審查它們，因為沒有一筆貸款是單獨意義重大的，也不是根據其風險評級、規模或潛在的損失風險來判斷的。相比之下，對商業業務、房地產建設和商業房地產投資組合的監控流程包括定期審查個別貸款，對每筆貸款進行風險評級，並根據每筆貸款的表現進行判斷。
46

目錄
我們審查這些貸款，以評估借款人償還所有利息和本金義務的能力，因此，風險評級可能會相應調整。如果不能合理地保證全部本金和利息的收回，貸款將被適當降級，並在有保證的情況下被置於非應計項目，即使貸款的本金和利息支付可能是流動的。此外，我們還評估了餘額等於或大於50萬美元且有可能喪失抵押品贖回權的抵押品依賴型非應計貸款是否需要單獨衡量的撥備。對於單獨計量的抵押品依賴型非權責發生貸款，信用損失準備等於該貸款的攤餘成本與抵押品確定價值之間的差額。但是，如果抵押品的確定價值大於貸款的攤餘成本，則不會為這些貸款增加信用損失撥備。
有關我們在貸款組合中管理信用風險的方法的更多討論，請參閲“信貸損失準備”本管理部門的討論和分析以及附註1在公司2019年年報的Form 10-K“第八項財務報表和補充數據”中的合併財務報表。
貸款政策、信用質量標準、投資組合指南和其他控制是在我們的首席信貸官的指導下制定的，並在適當的情況下由董事會批准。信用管理局與貸款管理委員會負責管理信貸審批流程。作為其控制過程的另一部分，我們使用內部信用審查和審查功能，以提供合理的保證，確保貸款和承諾是按照我們的信用政策的規定作出和保持的。進行檢查以確保持續的業績和適當的風險評估。
貸款組合分析
我們的全資銀行子公司哥倫比亞州立銀行是一家提供全方位服務的商業銀行，貸款種類繁多，貸款重點放在商業房地產和商業商業貸款上。
2020年9月30日佔總數的百分比2019年12月31日佔總數的百分比
(千美元)
商業貸款：
商業地產$4,027,035 41.5 %$3,945,853 45.1 %
商業業務3,836,009 39.6 %2,989,613 34.2 %
農業850,290 8.8 %765,371 8.8 %
施工273,176 2.8 %361,533 4.1 %
消費貸款：
1至4套家庭住宅房地產665,432 6.9 %637,325 7.3 %
其他消費者37,005 0.4 %43,770 0.5 %
貸款總額$9,688,947 100.0 %$8,743,465 100.0 %
持有待售貸款$24,407 $17,718 
貸款總額比2019年底增加了9.455億美元。這一增長包括9.532億美元的PPP貸款，扣除截至2020年9月30日的1710萬美元淨遞延費用。購買力平價貸款最初是為了在新冠肺炎疫情期間為中小企業提供資金支持，以支付工資和某些其他費用。為了進一步幫助我們的借款人，公司還在新冠肺炎疫情期間提供貸款延期支持借款人。
下表提供了與公司新冠肺炎延期相關的更多細節：
2020年6月30日已結束(%1)重新推遲新的延期2020年9月30日%變化
(千美元)
延期次數3,050 (3,006)29 30 103 (96.6)%
延期餘額(2)$1,595,615 $(1,593,498)$64,815 $47,440 $114,372 (92.8)%
__________
1)結束包括已結束的重新延遲。
(2)延期餘額為非勞動收入總額。
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目錄
下表提供了與收購貸款和收購貸款的淨貼現相關的其他詳細信息：
2020年9月30日2019年12月31日
(千)
收購：
太平洋大陸航空公司$9,499 $13,314 
山間1,294 1,614 
西海岸1,904 2,675 
其他2,388 (1,378)
期末淨折扣合計$15,085 $16,225 
商業房地產貸款：商業房地產貸款是以位於我們一級市場區域內的物業為抵押的，通常情況下，貸款與價值比率在最初階段為80%或更低。我們的商業和多户住宅貸款的承保標準一般要求這些貸款的貸款與價值比率不超過評估價值、成本或貼現現金流量價值的75%(視情況而定)，商業物業的債務覆蓋率(淨營業收入除以年度償債能力)應保持在1.2或更高。然而，承保標準可能會受到競爭和其他因素的影響。我們努力保持最高的實際承保標準，同時平衡在我們的貸款實踐中保持競爭力的需要。
商業商業貸款：我們致力於在我們的主要市場領域提供有競爭力的商業貸款。管理層預計將繼續關注其商業貸款產品，並特別強調與企業和企業主的關係銀行業務。
農業貸款：農業貸款包括農業房地產和生產貸款，以及我們一級市場範圍內的信用額度。我們致力於為太平洋西北地區的社區提供季節性和長期貸款，並由在我們服務的農業社區擁有專業知識的貸款官員提供經營信用額度。根據貸款類型的不同，定期貸款的典型貸款與價值比率可能在55%至80%之間。經營信用額度要求借款人提供20%至25%的股權投資。所有定期貸款的債務覆蓋率一般為1.25：1或更高。
建築貸款：我們發起了各種房地產建設貸款。這些貸款的承保準則因貸款類型而異，但包括貸款價值比限制、期限限制和貸款預付款限制(視情況而定)。我們對商業和多户住宅房地產建設貸款的承銷指引一般要求貸款與價值比率不超過75%，穩定的債務覆蓋率(淨營業收入除以年度償債能力)為1.2或更高。如上所述，承保標準可能會受到競爭和其他因素的影響。然而，我們努力保持最高的實際承保標準，同時平衡在我們的貸款實踐中保持競爭力的需要。
一對四家庭住宅房地產貸款：一比四的家庭住宅貸款，包括房屋淨值貸款和信貸額度，是以我們一手市場範圍內的物業為抵押的，通常在發放時的貸款與價值比率為80%或更低。
其他消費貸款：消費貸款包括汽車貸款、遊艇和休閒車融資，以及其他個人貸款。
國外貸款：*公司沒有實質性的對外活動。該公司幾乎所有的貸款和無資金支持的承諾在地理上都集中在華盛頓州、俄勒岡州和愛達荷州的服務區。
有關我們貸款組合的更多信息，包括作為借款抵押品的質押金額，請參見合併財務報表附註4“第一項財務報表(未經審計)”這份報告的一部分。
不良資產
不良資產包括：(I)非權責發生制貸款，通常是在貸款逾期90天或在現有貸款條款內對本金或利息的可收回性存在嚴重懷疑時按非權責發生制發放的貸款，(Ii)OREO和(Iii)OOPPO(如果適用)。
48

目錄
下表列出了在指定日期關於我們的非應計貸款和不良資產總額的信息：
2020年9月30日2019年12月31日
(千美元)
不良資產
非權責發生制貸款：
商業貸款：
商業地產$10,362 $3,799 
商業業務19,313 20,937 
農業14,913 5,023 
施工217 — 
消費貸款：
1至4套家庭住宅房地產2,405 3,292 
其他消費者21 9 
非權責發生制貸款總額47,231 33,060 
奧利奧和奧波623 552 
不良資產總額$47,854 $33,612 
貸款，扣除非勞動收入後的淨額$9,688,947 $8,743,465 
總資產$16,233,424 $14,079,524 
不良貸款到期末貸款0.49 %0.38 %
不良資產與期末資產之比0.29 %0.24 %
截至2020年9月30日，不良資產為4790萬美元，而截至2019年12月31日為3360萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，不良資產增加了1420萬美元，主要是由於非應計農業貸款增加了990萬美元，非應計商業房地產貸款增加了660萬美元。有關OREO的信息，請參見合併財務報表附註6“第一項財務報表(未經審計)”這份報告的一部分。
信貸損失準備
ACL是對我們的貸款組合在資產負債表日的預期信貸損失的會計估計。信貸損失撥備是在綜合損益表中確認的費用，用於將ACL調整到管理層認為合適的水平(按公司的信貸損失估算方法衡量)。未撥出資金承諾及信用證的撥備維持在管理層認為足以在資產負債表日吸收與該等未撥資金信貸安排有關的估計預期虧損的水平。
截至2020年9月30日，我們的ACL為1.57億美元，佔總貸款(不包括持有的待售貸款)的1.62%。相比之下，2019年12月31日的ALLL為8400萬美元，佔總貸款(不包括待售貸款)的0.96%，2019年9月30日的ALLL為8270萬美元，佔總貸款(不包括待售貸款)的0.94%。這一增長主要是新冠肺炎和2020年全國和全球經濟低迷以及失業率上升的結果。截至2020年9月30日的ACL不包括PPP貸款的準備金，因為它們由SBA完全擔保。
49

目錄
下表分析了該公司在指定日期和期間的ACL：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
(千美元)
期初餘額$151,546 $80,517 $83,968 $83,369 
採用ASC 326的影響— — 1,632 — 
沖銷：
商業貸款：
商業地產— (466)(101)(1,708)
商業業務(3,164)(2,623)(10,290)(8,445)
農業(1,269)(55)(5,995)(194)
施工— (17)— (232)
消費貸款：
1至4套家庭住宅房地產(16)(202)(26)(1,004)
其他消費者(133)(9)(599)(64)
總沖銷(4,582)(3,372)(17,011)(11,647)
恢復：
商業貸款：
商業地產65 1,731 92 2,801 
商業業務1,124 349 2,795 1,368 
農業27 67 69 189 
施工11 2,555 688 3,329 
消費貸款：
1至4套家庭住宅房地產1,301 440 2,005 1,224 
其他消費者76 74 330 148 
總回收率2,604 5,216 5,979 9,059 
淨(沖銷)回收(1,978)1,844 (11,032)(2,588)
信貸損失準備金7,400 299 82,400 1,879 
期末餘額156,968 82,660 156,968 82,660 
貸款總額，期末淨額，不包括持有的待售貸款
$9,688,947 $8,756,355 $9,688,947 $8,756,355 
對期末貸款的ACL1.62 %0.94 %1.62 %0.94 %
對資金不足的承付款和信用證的免税額
期初餘額$8,800 $3,980 $3,430 $4,330 
採用ASC 326的影響— — 1,570 — 
未出資承付款和信用證免税額的淨變化
800 (400)4,600 (750)
期末餘額$9,600 $3,580 $9,600 $3,580 

50

目錄
流動性和資金來源
我們的主要資金來源是客户存款。此外，我們利用FHLB的預付款、FRB的借款、全面回購協議、收購中承擔的次級債券和循環信貸額度來補充我們的資金需求。這些資金與貸款償還、貸款出售、留存收益、股權和其他借入資金一起用於發放貸款、購買證券、支付存款提款和到期負債、收購其他資產和為持續經營提供資金。
此外，我們在美國證券交易委員會(SEC)備案了一份擱置登記聲明，登記了一項或多項發行中的債務或股權證券、存托股份、購買合同、單位和權證的任何組合，數額不詳。有關發行條款和所發行證券的具體信息將在任何發行時提供。任何未來發售所得款項預計將用於一般企業用途，包括但不限於償還債務、回購或贖回未償還證券、營運資金、為未來收購提供資金或任何發售時確定的其他用途。
存款活動
我們的存款產品包括各種交易賬户、儲蓄賬户和定期存款賬户。我們已經建立了分行系統，為消費者和企業儲户提供服務。存款比2019年12月31日增加了29億美元。第二季度購買力平價貸款的增加對我們的存款產生了顯著影響，因為我們的客户將這些資金存入了他們的存款賬户。此外，管理層為資產增長提供資金的策略是，根據需要利用公共資金、中介存款和其他批發存款。該公司參與CDARS®程序。CDARS®是一個允許參與銀行為定期存款提供擴大FDIC存款保險覆蓋範圍的網絡。該公司還參與了一項類似的計劃，為貨幣市場賬户提供擴大的FDIC存款保險覆蓋範圍。這些延長的存款保險計劃一般只對現有客户開放，並不作為產生額外流動性的手段。截至2020年9月30日，經紀存款、互惠貨幣市場賬户和其他批發存款(不包括公共基金)總計6.169億美元，佔總存款的4.5%，而2019年底為3.295億美元，佔3.1%。這些存款的期限各不相同。
下表列出了公司在指定日期按產品類型劃分的存款基數：
2020年9月30日2019年12月31日
天平所佔百分比
總計		天平所佔百分比
總計
(千美元)
需求和其他不計息$6,897,054 50.7 %$5,328,146 49.9 %
貨幣市場2,708,949 19.9 %2,322,644 21.7 %
生息需求1,322,618 9.7 %1,150,437 10.8 %
儲蓄1,109,155 8.2 %882,050 8.3 %
除存款單以外的有息公共基金635,980 4.7 %301,203 2.8 %
存單，不到25萬美元204,578 1.5 %218,764 2.0 %
存單，25萬美元或以上105,041 0.8 %151,995 1.4 %
CDARS承保的存單®
22,609 0.2 %17,065 0.2 %
經紀存單
5,000 — %12,259 0.1 %
互惠貨幣市場賬户589,276 4.3 %300,158 2.8 %
小計13,600,260 100.0 %10,684,721 100.0 %
收購會計引起的估值調整— (13)
總存款$13,600,260 $10,684,708 

51

目錄
借款
我們依賴FHLB預付款和FRB借款作為短期和長期資金的另一個來源。FHLB預付款和FRB借款由投資證券以及住宅、商業和商業房地產貸款擔保。截至2020年9月30日，我們的FHLB預付款為740萬美元，而2019年12月31日為9.535億美元。
我們還利用批發和零售回購協議來補充我們的資金來源。我們的批發回購協議是由抵押貸款支持證券(MBS)擔保的。在2020年9月30日和2019年12月31日，我們分別有2,700萬美元和6,440萬美元的存款客户掃碼相關回購協議，按日到期。
次級債券是另一個資金來源。該公司於2017年11月1日收購太平洋大陸航空公司，本金總額為3500萬美元。這些次級債券是無擔保的，可於2021年6月30日贖回，規定到期日為2026年6月30日。
該公司與一家獨立銀行有1500萬美元的短期信貸安排。如果需要，這項安排將為公司提供額外的流動資金，用於各種公司活動，包括回購哥倫比亞銀行系統公司的普通股。在2020年9月30日和2019年12月31日，都沒有與這一信貸安排相關的餘額。信貸協議要求該公司遵守某些契約，包括與資產質量和資本水平有關的契約。截至2020年9月30日，該公司遵守了與該設施相關的所有契約。
管理層預計，我們未來將繼續依賴FHLB預付款、FRB借款、短期信貸安排以及批發和零售回購協議。我們將把這些資金主要用於貸款和購買證券。
合同義務、承諾和表外安排
我們是許多合同金融義務的一方，包括償還借款、運營和設備租賃付款、表外承諾擴大信貸和對經濟適用房合作伙伴關係的投資。截至2020年9月30日，我們承諾發放38.2億美元的信貸，而2019年12月31日為27億美元。
資本資源
截至2020年9月30日的股東權益為23.億美元，而截至2019年12月31日的股東權益為21.6億美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，股東權益分別佔期末總資產的14%和15%。
監管資本
2013年7月，聯邦銀行監管機構批准了資本規則(如我們在2019年年度報告Form 10-K中所討論的，項目1.業務監督和監管資本要求)，該規則實施了巴塞爾III資本框架和多德-弗蘭克法案的各項條款，自2019年1月1日起全面逐步實施。截至2020年9月30日，我們和本行滿足了資本規則下的所有資本充足率要求。
FDIC法規規定了一家銀行被歸類為“資本充足”所需的資格，主要是FDIC保險費率的分配。未能達到“資本充足”的標準可能會對銀行的擴張和從事某些活動的能力造成負面影響。本公司及本行於2020年9月30日及2019年12月31日獲“資本充足”資格。

作為對新冠肺炎影響的迴應的一部分，美國聯邦監管機構發佈了一項臨時最終規則，允許將CECL對監管資本的某些影響暫時推遲兩年，然後再延長三年的過渡期。臨時最終規則允許銀行控股公司和銀行將採用CECL的首日影響的100%推遲兩年，以及自採用CECL以來報告的信貸損失撥備累計變化的25%。公司選擇採用臨時最終規則。因此，截至2020年9月30日的資本比率和金額將不包括與採用CECL相關的信貸損失撥備增加的影響。
52

目錄
下表列出了本公司及其銀行子公司在2020年9月30日和2019年12月31日的資本比率和資本保存緩衝(如果適用)：
公司哥倫比亞銀行
2020年9月30日2019年12月31日2020年9月30日2019年12月31日
CET1基於風險的資本比率12.61 %12.45 %12.83 %12.46 %
一級風險資本比率12.61 %12.45 %12.83 %12.46 %
總風險資本比率14.18 %13.60 %14.08 %13.29 %
槓桿率8.89 %10.17 %9.14 %10.22 %
資本節約緩衝6.18 %5.60 %6.08 %5.29 %
股票回購計劃
正如我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中所述，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，回購最多290萬股，最高總回購價格為1.00億美元。股票回購授權於2020年5月到期。在截至2020年9月30日的三個月裏，沒有股票回購。在截至2020年9月30日的9個月中，該公司回購了73.1萬股普通股，總價值為2000萬美元。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註16“第一項財務報表(未經審計)”這份報告的一部分。
非GAAP財務指標
本公司認為營業淨息差(税項等值)是一項有用的衡量標準，因為它更能反映本公司的持續經營業績。此外，通過介紹營業淨利差，讀者可以將公司淨利差的某些方面與可能沒有重大收購的其他組織進行比較。儘管營業淨息差(税額)對公司很有用，但它沒有標準化的定義，因此，公司的計算可能無法與其他組織進行比較。該公司鼓勵讀者整體考慮其合併財務報表，不要依賴任何單一的財務衡量標準。
下表協調了公司對所示期間營業淨利差(税額)和淨利差(税額)的計算：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(千美元)
營業淨息差非GAAP對賬：
淨利息收入(税額)(1)$126,554 $124,572 $374,579 $374,918 
調整後的營業淨利息收入(税額)：
獲得貸款的增量增值收入(2)(1,665)(2,072)(4,831)(6,770)
收購證券的溢價攤銷701 1,386 2,803 4,816 
非權責發生貸款的利息沖銷393 174 1,854 1,462 
營業淨利息收入(税額)(1)$125,983 $124,060 $374,405 $374,426 
平均生息資產$14,492,435 $11,941,578 $13,549,356 $11,704,702 
淨息差(税額)(1)3.47 %4.14 %3.69 %4.28 %
營業淨息差(税額)(1)3.46 %4.12 %3.69 %4.28 %
__________
(一)免税利息收入調整為税額當量。此次調整是對截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月淨利息收入分別為180萬美元和210萬美元的補充，對截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月的淨利息收入分別為560萬美元和630萬美元的補充。
(2)自2020年1月起，PCI貸款的增量增值收入不再與其他已獲得貸款的增量增值收入分開列報。上期金額已重新分類，以符合本期列報。

53

目錄
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率敏感度
我們面臨利率風險，即現行利率的變化將在不同時間或不同數額對資產、負債、資本、收入和支出產生不利影響的風險。一般來説，利率風險有四個來源，如下所述：
重新定價風險-重新定價風險是指由於利率變化影響機構資產和負債的時間不同而導致的利率變化產生不利後果的風險。
基差風險-基差風險是指相同期限的不同工具的兩種或兩種以上利率之間的利差變化不均等而導致不利後果的風險。
收益率曲線風險-收益率曲線風險是指同一工具的不同期限的兩個或兩個以上利率之間的利差變化不均等而導致不利後果的風險。
期權風險-在銀行業，期權風險被稱為預付貸款的借款人期權和進行存款、提款和提前贖回的儲户期權。只要一家銀行的產品賦予客户改變現金流數量或時間的權利，而不是義務，期權風險就會出現。我們還面臨可贖回債券的期權風險，因為交易對手可能會在低利率環境下贖回債券，導致收益以較低的收益率進行再投資。
由於我們的收益主要取決於我們產生淨利息收入的能力，我們積極監測和管理利率不利變化對我們經營業績的影響。我們的利率風險管理由我們的董事會監督，董事會負責制定政策和利率限制，並每年批准這些政策和利率限制。這些政策包括我們的資產/負債管理政策，該政策為我們控制利率風險敞口提供了指導方針。這些指導方針指導管理層評估利率變化對收益和資本的影響。這些指導方針還對利率風險敏感性設定了限制。
我們設有資產/負債管理委員會，負責發展、監察和檢討資產/負債流程、利率風險敞口、策略和策略。資產/負債管理委員會定期向董事會報告。管理層有責任執行批准的政策，制定和實施風險管理戰略，並定期向董事會報告。
利率風險敏感度
我們使用許多方法來監控和管理利率風險，包括收益模擬和利率敏感度(GAP)分析。收益模擬模型是用於評估利率變化導致的淨利息收入變化的方向和幅度的主要工具。模型中的基本假設包括抵押貸款相關資產的提前還款速度、現金流和其他投資證券的到期日、貸款額和存款額以及定價。這些假設本質上是主觀的，可能無法實現，因此，實際結果將與我們的預測不同。此外，利率變化的時間、幅度和頻率、包括成交量和定價在內的整體市場狀況以及管理策略的變化等因素的差異也將導致預期結果與實際結果之間的差異。
根據截至2020年9月30日的模擬模型結果，如果利率從當前利率逐步下降100個基點，我們預計第一年和第二年的淨利息收入將分別減少700萬美元和2100萬美元。我們預計，如果利率從當前利率逐步上調200個基點，第一年和第二年的淨利息收入將分別增加400萬美元和3200萬美元。
這些預測是基於當前的利率環境，我們假設我們的資產負債表在未來兩年保持不變。市場利率接近歷史低點。Prime和LIBOR等貸款利率指數也在歷史低點附近。由於我們不假設負利率，所以Prime和LIBOR貸款的重新定價比更高利率環境下的更有限。鑑於我們的資金成本較低，我們向下調整存款價格的能力也是有限的。
本季度低成本存款的增加，特別是無息存款的增加，也影響了我們的利率敏感度。利率的提高增加了淨利息收入，因為我們的資產往往比存款的重新定價更高。如果我們的存款組合轉向有息存款或借款，這一好處就會減少。
2019年1月23日，該公司簽訂了一項基於一個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的5.0億美元名義價值的利率領衍生品交易。該公司已將此指定為現金流對衝。達成這項交易的目的是，如果利率在2024年2月領子到期日之前下降，淨利息收入的降幅將降至最低。
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目錄
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告涵蓋的期限結束，我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)積累並傳達給我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)，以便及時決定需要披露的信息；(Ii)在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化
在我們最近一個財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者很可能會對其產生重大影響。
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目錄
第II部分-其他資料
第1項法律程序
本公司及其附屬公司是在正常業務過程中發生的例行訴訟的一方。管理層相信，根據目前掌握的信息，此類訴訟產生的任何負債不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第1A項危險因素
有關與公司業務相關的風險因素的討論，請參閲公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項和公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q第II部分第1A項。本公司相信，先前在本公司截至2019年12月31日的10-K表年報和截至2020年3月31日的10-Q表季報中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
(a)不適用
(b)不適用
(c)下表提供了該公司在截至2020年9月30日的季度內回購普通股的相關信息：
期間購買的普通股總數(1)普通股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數根據該計劃可以購買的剩餘股份的最大數量
7/1/2020 - 7/31/2020193 $29.09 — — 
8/1/2020 - 8/31/2020331 29.19 — — 
9/1/2020 - 9/30/202092 25.42 — — 
616 $28.60 — 
__________
(1)本季度公司回購的普通股包括註銷普通股以支付股東預扣税。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦場安全資料披露
不適用。
第五項。其他信息
沒有。
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目錄
第6項展品
31.1+
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席執行官的認證
31.2+
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官
32+
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條的認證
101.INS+XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH+XBRL分類擴展架構
101.CAL+XBRL分類可拓計算鏈接庫
101.LAB+XBRL分類擴展標籤鏈接庫
101.PRE+XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫
101.DEF+XBRL分類擴展定義鏈接庫
104+封面交互式數據文件(封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。

+隨函存檔
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，本公司已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
 
哥倫比亞銀行系統公司
日期：2020年11月5日通過/s/Clint E.Stein
克林特·E·斯坦
總統和
首席執行官
(首席行政主任)
日期：2020年11月5日通過/s/Aaron James Deer
亞倫·詹姆斯·迪爾
執行副總裁兼
首席財務官
(首席財務官)
日期：2020年11月5日通過/s/布羅克·M·萊克利
布羅克·M·萊克利
高級副總裁兼
首席會計官
(首席會計官)

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