10-Q

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錯誤Q30000730272P3YP5Y--12-31馬英九代表截至2020年9月30日的既有期權數量加上預計截至2020年9月30日將歸屬的未歸屬期權數量，這一數字基於截至2020年9月30日的未歸屬未償還期權，經對授予非執行級別員工的獎勵的估計失敗率8%和授予高管級別員工的獎勵的3%的估計罰沒率進行調整後調整。表示截至2020年9月30日的既有股票單位數量加上預計截至2020年9月30日的未歸屬股票單位數量，這一數字基於截至2020年9月30日的未歸屬已發行股票單位，經對授予非執行級別員工的獎勵的估計罰沒率8%和授予高管級別員工的獎勵的3%的估計罰沒率進行了調整。00007302722020-01-012020-09-3000007302722020-09-3000007302722019-12-3100007302722020-07-012020-09-3000007302722019-07-012019-09-3000007302722019-01-012019-09-3000007302722019-07-1900007302722019-05-0300007302722019-07-192019-07-1900007302722019-05-032019-05-0300007302722019-01-012019-12-3100007302722019-09-3000007302722020-11-0200007302722020-04-012020-06-3000007302722020-01-012020-03-3100007302722020-06-3000007302722018-12-3100007302722019-06-3000007302722020-03-310000730272Rgen：CTechnologiesMember2020-09-300000730272Rgen：非執行成員Rgen:RestrictedStockAndPerformanceStockUnitsMember2020-09-300000730272SRT：ExecutiveOfficerMemberRgen:RestrictedStockAndPerformanceStockUnitsMember2020-09-300000730272美國-GAAP：EmployeeStockOptionMemberRgen：非執行成員2020-09-300000730272美國-GAAP：EmployeeStockOptionMemberSRT：ExecutiveOfficerMember2020-09-300000730272Rgen:TwoPointOneTwoFivePercentageConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember2020-09-300000730272美國-公認會計準則：主要所有者成員SRT：最小成員數Rgen：SpectrumIncMember2020-09-300000730272US-GAAP：客户關係成員2020-09-300000730272美國-GAAP：商標會員2020-09-300000730272美國-GAAP：其他無形資產成員2020-09-300000730272美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-09-300000730272美國-GAAP：專利成員2020-09-300000730272Rgen：工程成型技術LlcMember2020-09-300000730272美國-GAAP：商標會員2020-09-300000730272Rgen:RestrictedStockAndPerformanceStockUnitsMember2020-09-300000730272Rgen：CTechnologiesMemberUS-GAAP：客户關係成員2020-09-300000730272美國-GAAP：發達的技術權利成員Rgen：CTechnologiesMember2020-09-300000730272美國-GAAP：商標和貿易名稱成員Rgen：CTechnologiesMember2020-09-300000730272US-GAAP：非競爭性協議成員Rgen：CTechnologiesMember2020-09-300000730272Rgen:TwoPointOneTwoFivePercentageNonConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember2020-09-300000730272Rgen:ZeroPointThreeSevenFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyFourMember2020-09-300000730272Rgen：StockOptionAndIncentivePlanMember2020-09-300000730272美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300000730272Rgen：工程成型技術LlcMemberUS-GAAP：客户關係成員2020-09-300000730272Rgen：工程成型技術LlcMember美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-09-300000730272Rgen：工程成型技術LlcMember美國-GAAP：行業名稱成員2020-09-300000730272Rgen：工程成型技術LlcMemberUS-GAAP：非競爭性協議成員2020-09-300000730272Rgen：CTechnologiesMember美國-公認會計準則：善意會員2020-09-300000730272美國-公認會計準則：善意會員Rgen：工程成型技術LlcMember2020-09-300000730272Rgen:ZeroPointThreeSevenFivePercentageConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyFourMember2020-09-300000730272美國-GAAP：發達的技術權利成員2019-12-310000730272美國-GAAP：專利成員2019-12-310000730272US-GAAP：客户關係成員2019-12-310000730272美國-GAAP：商標會員2019-12-310000730272美國-GAAP：其他無形資產成員2019-12-310000730272美國-GAAP：商標會員2019-12-310000730272美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310000730272美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000730272美國-GAAP：研究和開發費用成員2020-07-012020-09-300000730272Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012020-09-300000730272SRT：北美成員美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000730272SRT：歐洲成員美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000730272Rgen：ApacOtherMember美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000730272美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000730272美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000730272Rgen：工程成型技術LlcMember2020-07-012020-09-300000730272美國-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300000730272US-GAAP：RoyaltyMember2020-07-012020-09-300000730272美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000730272US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000730272Rgen：CTechnologiesMember2020-07-012020-09-300000730272Rgen:ZeroPointThreeSevenFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyFourMember2020-07-012020-09-300000730272Rgen：NGLImpactAMemberUs-gaap:ResearchAndDevelopmentArrangementMember2020-07-012020-09-300000730272Rgen：SpectrumIncMember2020-07-012020-09-300000730272美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-07-012019-09-300000730272美國-GAAP：研究和開發費用成員2019-07-012019-09-300000730272Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-09-300000730272SRT：北美成員美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-07-012019-09-300000730272SRT：歐洲成員美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-07-012019-09-300000730272Rgen：ApacOtherMember美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-07-012019-09-300000730272美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-07-012019-09-300000730272Rgen：MillireSigmaMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-07-012019-09-300000730272美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000730272美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000730272US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000730272美國-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300000730272US-GAAP：RoyaltyMember2019-07-012019-09-300000730272Rgen:TwoPointOneTwoFivePercenta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美國-公認會計準則：員工利益信託2020-06-300000730272Rgen：CTechnologiesMember2019-05-312019-12-310000730272美國-GAAP：發達的技術權利成員2019-01-012019-12-310000730272美國-GAAP：專利成員2019-01-012019-12-310000730272US-GAAP：客户關係成員2019-01-012019-12-310000730272美國-GAAP：商標會員2019-01-012019-12-310000730272美國-GAAP：其他無形資產成員2019-01-012019-12-310000730272US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：應收賬款成員Rgen：CytivaMember2019-01-012019-12-310000730272Rgen：承銷商成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-192019-07-190000730272Rgen:ZeroPointThreeSevenFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyFourMember2019-07-192019-07-190000730272Rgen:TwoPointOneTwoFivePercentageConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember2019-07-192019-07-190000730272Rgen:ZeroPointThreeSevenFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyFourMember2019-07-190000730272Rgen:TwoPointOneTwoFivePercentageConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember2019-07-160000730272美國-GAAP：CommonStockMemberRgen:TwoPointOneTwoFivePercentageConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember2019-07-222019-07-220000730272Rgen:TwoPointOneTwoFivePercentageConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember2019-07-222019-07-220000730272Rgen:TwoPointOneTwoFivePercentageConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember2019-07-220000730272Rgen:TwoPointOneTwoFivePercentageConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember2019-09-012019-09-230000730272Rgen:TwoPointOneTwoFivePercentageConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-012019-09-230000730272Rgen:TwoPointOneTwoFivePercentageConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember2019-09-230000730272Rgen：承銷商成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-05-032019-05-030000730272Rgen：StockOptionAndIncentivePlanMember2018-12-310000730272Rgen:RestrictedStockAndPerformanceStockUnitsMember2019-09-300000730272Rgen:ZeroPointThreeSevenFivePercentageConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyFourMember2019-09-300000730272Rgen：工程成型技術LlcMember2020-07-130000730272Rgen：工程成型技術LlcMemberUS-GAAP：客户關係成員2020-07-130000730272Rgen：工程成型技術LlcMember美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-07-130000730272Rgen：工程成型技術LlcMember美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-07-130000730272Rgen：工程成型技術LlcMemberUS-GAAP：非競爭性協議成員2020-07-130000730272Rgen：青蒿素生物解毒劑成員US-GAAP：SubequentEventMember2020-10-272020-10-270000730272US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000730272Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000730272美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000730272美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000730272美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000730272US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000730272Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000730272美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000730272美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000730272US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000730272Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000730272美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000730272美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000730272US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000730272Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000730272美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000730272Rgen:RestrictedStockAndPerformanceStockUnitsMember2019-12-310000730272Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000730272Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300000730272美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000730272US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000730272Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000730272美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000730272美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000730272US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000730272Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000730272美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純UTR：年份Iso4217：美元Xbrli：共享Rgen：細分市場

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式

10-Q

☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間九月三十日，2020

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從開始的過渡期

至

佣金檔案編號

000-14656

Repligen公司演講

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)


特拉華州		04-2729386
(述明或其他司法管轄權公司或組織)		(I.R.S.僱主識別號碼)


西洋街41號1號樓，100號套房沃爾瑟姆, 馬英九		02453
(主要行政辦事處地址)		(郵政編碼)

(781) 250-0111

註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12(B)節登記的證券：


每一類的名稱	交易代碼	每間交易所的註冊名稱
普通股，每股票面價值0.01美元	Rgen	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了需要提交的每個交互數據文件

S-T

(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。是**☒*☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器

非加速

Filer，一家規模較小的報告公司，或者一家新興的成長型公司。請參閲規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

12b-2

《交易所法案》(Exchange Act)：

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第9.13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則中所定義

12b-2

《交易法》)：是，是，☐，是，不是，是，不是，不是。☒

登記人的普通股於2020年11月2日的流通股數量為52,619,271.


		頁

第一部分-財務信息

第(1)項。	財務報表(中期未經審計)

	截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表		3

	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益(虧損)表		4

	截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益合併報表		5

	截至2020年和2019年9月30日的9個月合併現金流量表		7

	未經審計的合併財務報表附註		8

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析		28

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露		40

第四項。	管制和程序		41

第II部分-其他資料

第(1)項。	法律程序		42

項目71A。	危險因素		42

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用		42

第三項。	高級證券違約		42

第四項。	礦場安全資料披露		42

第五項。	其他資料		42

項目6.	陳列品		43

簽名			44

第一部分-財務信息

第(1)項。

財務報表

Repligen公司

綜合資產負債表

(未經審計，金額以千為單位，不包括共享數據)


	9月30日， 2020			12月31日， 2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	553,302		$	528,392
限制性現金		—			9,015
應收賬款，扣除津貼淨額#美元621及$525分別於2020年9月30日和2019年12月31日		55,830			43,068
特許權使用費和其他應收款		95			148
未開票應收賬款		—			456
庫存，淨額		78,531			54,832
預付費用和其他流動資產		8,970			5,917

流動資產總額		696,728			641,828
財產、廠房和設備、淨值		55,355			48,455
無形資產，淨額		215,385			212,552
商譽		482,043			468,413
遞延税項資產		2,192			2,920
經營性租賃使用權資產		24,201			25,707
其他資產		412			238

總資產	$	1,476,316		$	1,400,113

負債與股東權益
流動負債：
應付帳款	$	14,483		$	11,425
經營租賃負債		4,460			3,557
應計負債		32,041			33,331

流動負債總額		50,984			48,313
可轉換優先票據，淨額		240,942			232,767
遞延税項負債		29,435			29,944
長期經營租賃負債		26,378			26,995
其他長期負債		3,707			2,326

總負債		351,446			340,345

承擔和或有事項(附註10)
股東權益：
優先股，$0.01面值，5,000,000授權股份，不是的已發行或已發行股份		—			—
普通股，$0.01票面價值；80,000,000授權股份；52,606,700股票在2020年9月30日和52,078,2582019年12月31日發行併發行的股票		526			521
附加付清資本		1,087,996			1,068,431
累計其他綜合損失		(9,723	)		(15,027	)
留用收益		46,071			5,843

股東權益總額		1,124,870			1,059,768

總負債和股東權益	$	1,476,316		$	1,400,113

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Repligen公司

合併股東權益報表

(未經審計，金額以千為單位，不包括共享數據)


	截至2020年9月30日的9個月
	普通股				附加已付- 在北京首都		累積其他綜合損失			留用收益		總計股東的權益
	數量：股份		帕爾價值		附加已付- 在北京首都		累積其他綜合損失			留用收益		總計股東的權益
2019年12月31日的餘額		52,078,258	$	521	$	1,068,431	$	(15,027	)	$	5,843	$	1,059,768
淨收入		—		—		—		—			40,228		40,228
股票期權的行使和股票單位的歸屬		528,442		5		7,073		—			—		7,078
基於股票的薪酬費用		—		—		12,492		—			—		12,492
翻譯調整		—		—		—		5,304			—		5,304

截至2020年9月30日的餘額		52,606,700	$	526	$	1,087,996	$	(9,723	)	$	46,071	$	1,124,870


	截至2020年9月30日的三個月
	普通股				附加已付- 在北京首都		累積其他綜合損失			留用收益		總計股東的權益
	數量：股份		帕爾價值		附加已付- 在北京首都		累積其他綜合損失			留用收益		總計股東的權益
2020年6月30日的餘額		52,494,884	$	525	$	1,082,096	$	(14,113	)	$	31,519	$	1,100,027
淨收入		—		—		—		—			14,552		14,552
股票期權的行使和股票單位的歸屬		111,816		1		1,675		—			—		1,676
基於股票的薪酬費用		—		—		4,225		—			—		4,225
翻譯調整		—		—		—		4,390			—		4,390

截至2020年9月30日的餘額		52,606,700	$	526	$	1,087,996	$	(9,723	)	$	46,071	$	1,124,870


	截至2019年9月30日的9個月
	普通股					附加已付- 在北京首都			累積其他綜合損失			留用收益/ (累計赤字)			總計股東的權益
	數量：股份			帕爾價值		附加已付- 在北京首都			累積其他綜合損失			留用收益/ (累計赤字)			總計股東的權益
2018年12月31日的餘額		43,917,378		$	439	$	642,590		$	(11,893	)	$	(15,568	)	$	615,568
淨收入		—			—		—			—			17,807			17,807
發行普通股用於債務轉換		2,316,229			23		198,734			—			—			198,757
債務轉換的股本部分減税後的淨額		—			—		(200,079	)		—			—			(200,079	)
股票期權的行使和股票單位的歸屬		311,299			3		1,055			—			—			1,058
根據對C技術公司的收購發行普通股。		779,221			8		53,930			—			—			53,938
限售股歸屬預扣税款		(3,077	)		—		(290	)		—			—			(290	)
的股權部分0.375%高級可轉換票據，税後淨額		—			—		38,088			—			—			38,088
發行普通股所得收益，扣除發行成本為#美元18,607		4,731,531			48		320,665			—			—			320,713
基於股票的薪酬費用		—			—		9,459			—			—			9,459
翻譯調整		—			—		—			(9,901	)		—			(9,901	)

截至2019年9月30日的餘額		52,052,581		$	521	$	1,064,152		$	(21,794	)	$	2,239		$	1,045,118


	截至2019年9月30日的三個月
	普通股					附加已付- 在北京首都			累積其他綜合損失			留用收益		總計股東的權益
	數量：股份			帕爾價值		附加已付- 在北京首都			累積其他綜合損失			留用收益		總計股東的權益
2019年6月30日的餘額		48,086,422		$	481	$	892,960		$	(15,053	)	$	580	$	878,968
淨收入		—			—		—			—			1,659		1,659
發行普通股用於債務轉換		2,316,200			23		198,732			—			—		198,755
減少債務轉換產生的股本部分(扣除税收)		—			—		(200,079	)		—			—		(200,079	)
股票期權的行使和股票單位的歸屬		66,036			1		493			—			—		494
限售股歸屬預扣税款		(3,077	)		—		(290	)		—			—		(290	)
的股權部分0.375%高級可轉換票據，税後淨額		—			—		38,088			—			—		38,088
發行普通股所得收益，扣除發行成本為#美元6,981		1,587,000			16		131,073			—			—		131,089
基於股票的薪酬費用		—			—		3,175			—			—		3,175
翻譯調整		—			—		—			(6,741	)		—		(6,741	)

截至2019年9月30日的餘額		52,052,581		$	521	$	1,064,152		$	(21,794	)	$	2,239	$	1,045,118

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Repligen公司

綜合現金流量表

(未經審計，金額以千計)


	九個月後結束 9月30日，
	2020			2019
主要運營成本活動產生的現金流：
淨收入	$	40,228		$	17,807
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷		19,581			14,791
非現金利息支出		8,175			4,863
基於股票的薪酬費用		12,492			9,459
遞延所得税，淨額		72			(9,680	)
債務清償損失		—			5,650
其他		228			114
不包括收購影響的營業資產和負債變化：
應收帳款		(11,515	)		(6,734	)
特許權使用費和其他應收款		157			26
未開票應收賬款		456			2,047
盤存		(22,767	)		(4,891	)
預付費用和其他資產		(2,908	)		(1,075	)
經營性租賃使用權資產		2,574			787
其他資產		(260	)		(66	)
應付帳款		3,317			(780	)
應計費用		(2,712	)		7,263
經營租賃負債		(831	)		(607	)
長期負債		1,467			10,568

經營活動提供的現金總額		47,754			49,542

投資活動的現金流量：
收購，扣除收購的現金後的淨額		(28,445	)		(182,154	)
增加資本化軟件成本		(3,585	)		(4,630	)
購置物業、廠房及設備		(11,067	)		(11,413	)

用於投資活動的現金總額		(43,097	)		(198,197	)

籌資活動的現金流量：
鍛鍊所得收益的股票期權。		7,088			1,058
限制性股票歸屬時預扣税款的繳納		(10	)		(290	)
發行可轉換債券所得款項淨額		—			278,555
發行普通股所得款項淨額		—			320,713
優先可轉換票據的償還		—			(114,989	)

融資活動提供的現金總額		7,078			485,047

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		4,160			(7,785	)

現金、現金等價物和限制性現金淨增加		15,895			328,607

期初現金、現金等價物和限制性現金		537,407			193,822

現金、現金等價物和受限現金，期末	$	553,302		$	522,429

補充披露非現金投資和融資活動：
根據經營租賃獲得的資產	$	1,456		$	—

為轉換可轉換票據而發行的2,316,229股普通股的公允價值	$	—		$	198,757

為收購C技術公司而發行的普通股的公允價值。	$	—		$	53,938

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Repligen公司

合併財務報表附註

(未經審計)

重要會計政策摘要

陳述的基礎

本文件所載綜合財務報表乃由Repligen Corporation(“本公司”、“Repligen”或“WE”)按照美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“SEC”)的規定編制，以供季度報告使用。

10-Q

和條例第十條

S-X

並且不包括GAAP要求的所有信息和腳註披露。這些綜合財務報表應與公司年度報告表格中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀

10-K

(“表格

10-K”)

截至2019年12月31日的財年。

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

綜合財務報表包括公司及其全資子公司Repligen瑞典AB、Repligen GmbH、Spectrum LifeSciences，LLC及其子公司(“Spectrum”)、C技術公司(“C Technologies”)、工程成型技術公司(“EMT”)和Repligen Singapore Pte的賬目。在合併過程中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。

本公司在應用上沒有任何實質性的改變。

它的

以會計報表形式披露的重大會計政策

10-K.

管理層認為，隨附的未經審計綜合財務報表包括所有調整，僅包括為公平列報財務狀況、經營業績和現金流量所需的正常經常性調整。所列中期業務的結果不一定代表全年的預期結果。

風險和不確定性

目前尚不清楚目前流行的新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)對公司及其客户、員工、供應商、供應商、業務合作伙伴和分銷渠道的最終影響。該公司正在密切關注這一不斷變化的形勢對其業務各個方面的影響。雖然新冠肺炎沒有對本公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的財務業績和業務運營產生實質性影響，但由於諸多不確定性，本公司無法預測新冠肺炎可能對其財務狀況和未來業務產生的影響。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計大不相同。本公司將繼續評估新冠肺炎不斷演變的影響，並將在必要時對其運營進行調整。

最近的會計準則更新

我們考慮所有會計準則更新對公司合併財務報表的適用性和影響。以下未列出的更新被評估並確定為不適用或預期對本公司的綜合財務狀況或經營結果的影響最小。我們認為最近發佈的可能適用於該公司的會計準則更新如下：

最近發佈的會計準則更新--在此期間採用

2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新號。(“亞利桑那州立大學”)

2018-13,

“公允價值計量(主題820)：披露框架--公允價值計量披露要求的變化。”

ASU

2018-13

包括旨在提高公允價值計量披露有效性的修正案。本指南的修訂基於FASB概念聲明中的概念對公允價值計量的披露要求進行了修改。

“財務報告概念框架--第8章：財務報表附註

”

包括對成本和收益的考慮。公司採用了ASU

2018-13

2020年1月1日。此次採用並未對本公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合財務報表產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU

2018-15,

“無形資產--商譽和其他--

內部使用

軟件(副標題

350-40):

客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。“

ASU

2018-15

使作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取所產生的實施成本資本化要求保持一致

內部使用

軟件(和託管安排，包括

內部使用

軟件許可證)。指導意見還要求實體支付託管安排的資本化執行費用，該託管安排是託管安排期限內的服務合同，包括合理的某些續簽。公司採用了ASU

2018-13

2020年1月1日。此次採用並未對本公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合財務報表產生實質性影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU

2016-13,

“

金融工具--信貸損失(話題326)。

ASU

2016-13

極大地改變了實體對大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的會計處理方式，這些工具不是通過淨收入以公允價值計量的。ASU

2016-13

用預期信用損失模型取代現有的已發生損失模型，該模型要求實體估計大多數金融資產和某些其他工具(包括短期應收貿易賬款和合同資產)的預期終身信用損失，並擴大對金融資產信用質量的披露要求。公司採用了ASU

2016-13

2020年1月1日。該公司評估了採用這一指導方針對其合併財務報表產生的所有潛在影響。根據公司投資組合的構成、應收賬款、當前市場狀況和歷史信用損失活動，採用ASU

2016-13

本公司於截至2020年9月30日止三個月及九個月的綜合財務狀況、經營業績或現金流並無重大影響。該公司在季度和年度報告期繼續監測流程和控制措施，以尋找未來經濟狀況調整的跡象。見注5，

“信用損失，”

以下是關於該公司採用ASC 326的更多信息。

2018年11月，FASB發佈了ASU

2018-18,

“協作安排(主題808)：明確主題808和主題606之間的互動。”

ASU

2018-18

闡明瞭主題808之間的交互，

“協作安排”

和主題606，

“與客户簽訂合同的收入，”

通過針對協作安排對GAAP進行有針對性的改進，並提供關於協作安排參與者之間的某些交易是否應在主題606下與收入一起入賬的指導。這包括通過允許在主題606的範圍內的協作安排中呈現記賬單元以及在主題606下記賬的收入來提高協同安排參與者之間的某些交易的收入呈現的可比性。公司採用了ASU

2018-13

2020年1月1日。此次採用並未對本公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU

2019-12,

“

所得税(話題740)--簡化所得税的核算。

ASU

2019-12

通過取消主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計核算，包括但不限於，當持續經營和其他項目的收入或收益出現虧損時，期間税收分配的增量法例外，與確認與權益法投資有關的遞延税項負債有關的例外，以及在過渡期間計算所得税的方法例外。

年初至今

虧損超過了全年的預期虧損。公司採用了ASU

2018-13

2020年1月1日。此次採用並未對本公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合財務報表產生實質性影響。

最近發佈的會計準則更新-尚未採用

2020年8月，FASB發佈了ASU

2020-06,

“

債務-帶轉換和其他選項的債務(小主題

470-20)

衍生工具和套期保值-實體合約

’

的自有權益(副標題

815-40).

”

ASU

2020-06

通過減少會計模型的數量和可獨立於主要合同識別的嵌入式轉換功能的數量，簡化了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計處理。ASU

2020-06

還提高了透明度，改善了可轉換工具和每股收益指引的披露。ASU

2020-06

適用於2021年12月15日之後開始的年度報告期，包括這些財年內的中期。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後開始的財年。此更新允許使用修改後的追溯或完全追溯的過渡方法。該公司目前正在評估採用ASU的時機和影響

2020-06

在公司的合併財務報表上。

公允價值計量

本公司使用各種估值方法來確定其資產和負債的公允價值。本公司對計量公允價值時使用的投入採用一種層次結構，通過要求在可觀察的投入可用時使用可觀察的投入，最大限度地利用可觀察的投入，最大限度地減少不可觀察的投入的使用。可觀察到的投入是市場參與者根據從本公司以外的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的投入。不可觀察到的投入是反映公司對市場參與者將用於為資產或負債定價的投入的假設，是根據當時可獲得的最佳信息制定的。公允價值層次結構根據投入來源分為三個層次，如下所示：


		1級--		估值基於公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未經調整的報價。
		二級-		估值基於活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價以及所有重要投入均可直接或間接觀察到的模型。
		第三級--		估值基於不可觀察且對整體公允價值計量有重大意義的投入。

可觀察到的投入的可獲得性在不同類型的金融資產和負債中可能有所不同。在某種程度上，估值是基於在市場上不太容易觀察到或無法觀察到的模型或投入，公允價值的確定需要更多的判斷。在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。在這種情況下，出於財務報表披露的目的，公允價值計量所在的公允價值層次中的水平是基於對整體公允價值計量重要的最低水平的投入。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司合併資產負債表上的現金和現金等價物包括美元395.6300萬美元和300萬美元415.6在貨幣市場賬户中分別為300萬美元。這些資金使用一級投入進行經常性估值。

2019年7月，該公司發行了$287.5本公司的本金總額為700萬美元0.375可轉換優先票據到期百分比2024年7月15日(《2019年筆記》)應付利息每半年一次每年的1月15日和7月15日拖欠。2019年債券將於2024年7月15日到期

除非根據其條款提前轉換或回購。截至2020年9月30日，2019年票據的賬面價值為1美元。240.92000萬美元，扣除未攤銷折扣後，2019年債券的公允價值為$416.02000萬。2019年債券的公允價值為一級估值，是根據截至2020年9月30日的2019年債券的最新交易活動確定的。《2019年附註》在附註8中有更詳細的討論，

“可轉換優先票據”

這些合併財務報表。

本公司的

非金融類

資產包括商譽和其他無形資產，我們將其歸類為3級項目。這些資產按公允價值按

非經常性

作為我們減值測試的一部分。見附註6，

商譽和無形資產

以下是有關商譽和無形資產以及我們的減值測試的其他信息。

截至2020年9月30日止三個月及九個月內，並無對非按公允價值經常性計量的金融資產及負債的公允價值進行重新計量。

收購

工程成型技術有限責任公司

2020年7月13日，公司完成對100紐約有限責任公司工程成型技術有限責任公司(“EMT”)會員權益的百分比

根據本公司、EMT及EMT的合法實益擁有人Michael Pandori及Todd Etesse於二零二零年六月二十六日訂立的會員權益購買協議(該等收購事項為“EMT收購事項”)。

EMT總部設在紐約克利夫頓公園，是一家創新和製造

一次性使用

用於生產生物藥物的有機硅組件和部件。EMT的標準和定製成型以及它們的超模連接器和硅膠管產品是

一次性使用

過濾和層析系統。EMT的產品將補充和擴展Repligen的產品

一次性使用

產品供應。

轉移對價

EMT

採辦

被計入收購ASC-805下的一家企業，

“企業合併”。

支付的總代價是$28.51000萬美元

其中包括$2.21000萬美元

存入第三方託管賬户，公司可對該賬户提出索賠

要求賠償

根據收購會計方法，EMT於收購日的淨資產按其各自的公允價值入賬，並與Repligen的淨資產合併。收購的有形資產淨值的公允價值估計約為#美元。1.53億美元，收購的無形資產的公允價值估計為1,000萬美元。14.42000萬美元，剩餘商譽估計約為美元。12.62000萬。估計對價和初步購買價格信息已使用初步估值編制。估值的準備需要使用重要的假設和

估計數

。批評估計包括在內，但並未包括在內

但不限於未來的預期現金流，包括預計的收入和支出，以及適用的貼現率。這些估計是基於Repligen認為合理的假設。然而，實際結果可能與這些估計不同。

採辦

相關成本不作為轉移對價的組成部分計入，但在發生成本的期間支出。該公司產生了$1.0300萬美元和300萬美元1.1在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，與收購相關的成本為3.8億美元。交易成本包括銷售成本、一般交易成本和交易成本。

行政性

綜合全面收益(虧損)表中的費用。

購入淨資產的公允價值

收購價的分配以收購日的資產公允價值和承擔的負債為基礎，以初步估值為基礎。隨着獲得更多信息，本公司可能會在測算期的剩餘時間(自2020年7月13日起不超過12個月)進一步修訂其初步收購價格分配。任何此類修訂或更改都可能是實質性的。購進價格的構成和分配包括以下金額(以千為單位)：


現金和現金等價物	$	69
應收帳款		1,057
盤存		449
預付費用和其他流動資產		7
固定資產，淨額		472
經營性租賃使用權資產		1,050
客户關係		11,080
發達的技術		2,910
商標和商號		320
競業禁止協議		50
商譽		12,573
應付帳款		(283	)
應計負債		(190	)
經營租賃負債		(211	)
長期經營租賃負債		(839	)

購得淨資產的公允價值	$	28,514

獲得性商譽

美元的商譽12.61.8億美元代表未來的經濟效益，預計將從EMT整合的預期協同效應中產生。這些協同效應包括一定的成本節約、運營效率以及預計收購EMT後將實現的其他戰略利益。預計幾乎所有記錄的商譽都可以從所得税中扣除。

無形資產

下表列出了與EMT收購相關的已確認無形資產的組成部分及其預計使用壽命：


	生活中有用的東西		公允價值
			(金額以10000為單位)
客户關係		14五年了	$	11,080
發達的技術		11年份		2,910
商標和商號		14年份		320
競業禁止協議		3年份		50

			$	14,360

收入、淨收入和備考列報

自2020年7月13日收購之日起，公司已將EMT的經營業績計入綜合全面收益(虧損)表。該公司不認為此次收購對其綜合全面收益(虧損)表有實質性影響，因此沒有包括預計結果。

C Technologies，Inc.

2019年5月31日，Repligen根據股票購買協議(“協議”)的條款，由Repligen、C Technologies和C Technologies的個人及唯一股東Craig Harrison之間收購了C Technologies(此類收購，即“C Technologies收購”)。

與收購有關的成本不作為轉移對價的組成部分計入，但在發生成本的期間支出。該公司產生了$4.0截至2019年9月30日的9個月的交易成本為1.2億美元。交易成本在綜合全面收益(虧損)表中計入銷售費用、一般費用和行政費用。與這筆交易相關的額外費用為$9.02020年第二季度，根據員工在C Technologies收購完成一年後繼續受僱於公司，向他們支付了3.6億美元。

這個

他的公司已經確認了$3.7300萬美元的相關補償費用

使用

這筆欠員工的錢

在截至2020年9月30日的9個月內，

並承認了$9.0自C Technologies收購以來，與這筆款項相關的400萬美元補償費用到期。

購入淨資產的公允價值

收購價的分配以收購日的資產公允價值和承擔的負債為基礎，以初步估值為基礎。該公司是在盡職調查期間以及通過其他渠道獲得這一信息的。在交易結束後的幾個月裏，隨着對C技術公司有了更多的瞭解，該公司獲得了有關這些資產和負債的更多信息。公司對公允價值的估計進行了改進，以更準確地分配收購價格。只有在收購日期確定的項目才會被考慮進行後續調整。我們在測算期內(自收購之日起一年)對收購價格分配進行了適當調整。購進價格的構成和分配包括以下金額(以千為單位)：


現金和現金等價物	$	3,795
限制性現金		26,933
應收帳款		3,044
盤存		3,783
預付費用和其他流動資產		93
固定資產		40
經營性租賃使用權資產		3,836
客户關係		59,680
發達的技術		28,920
商標和商號		1,570
競業禁止協議		660
商譽		142,314
遞延税金		895
應付帳款		(436	)
應計負債		(2,767	)
應計獎金		(26,928	)
遞延收入		(1,709	)
經營租賃負債		(51	)
長期經營租賃負債		(3,785	)

購得淨資產的公允價值	$	239,887

獲得性商譽

美元的商譽142.3600萬美元代表着未來的經濟利益，預計將從將運營和商業組織合併以增加市場存在和擴大現有客户關係的協同效應中產生。預計幾乎所有記錄的商譽都可以從所得税中扣除。根據本公司附註2所載的企業合併會計政策，

“

重要會計政策摘要-企業合併、商譽和無形資產

”

公司年報的表格

10-K

截至2019年12月31日的財年，本公司

已記錄商譽調整，以計入在確認該等變動期間收購的淨資產變動對商譽的影響，但任何該等變動須在計量期內(自收購日期起計最多一年)。於2020年3月，本公司錄得商譽調整為#美元0.31000萬美元與支付給賣方的額外州所得税債務有關，這些債務是由於公司最終確定的338(H)(10)税收選擇而產生的。

收入、淨收入和備考列報

該公司從C技術公司獲得的收入為#美元。9.0300萬美元和300萬美元23.3截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為3.6億美元和3.8億美元16.4從2019年5月31日收購之日起至2019年12月31日止。該公司從C技術公司的經營業績中錄得淨收入為#美元。2.11000萬美元，淨虧損美元0.8截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為2.5億美元和淨虧損3.8億美元7.42019年5月31日至2019年12月31日。本公司自2019年5月31日收購日起，將C Technologies的經營業績計入綜合全面收益(虧損)表。下面的預計財務信息顯示了Repligen和C Technologies的合併運營結果，就好像收購發生在2019年1月1日，在實施了某些預計調整之後。這裏反映的預計調整隻包括那些可直接歸因於C Technologies收購的調整，這些調整在事實上是可以支持的，並具有經常性影響。這些預計調整包括收購的可識別無形資產的攤銷費用、對C技術公司員工股權補償的基於股票的補償費用的調整以及所做調整的所得税影響。此外，2019年預計淨收入不包括與收購相關的交易成本和以公允價值記錄庫存的會計調整。

在收購C技術公司之前，C技術公司沒有按照公認會計原則編制月度或季度財務報表。

以下備考財務信息不反映對收購產生的預期費用節省的任何調整，也不一定表明如果交易在2019年1月1日完成，實際發生的運營結果或未來的結果(金額以千計，每股數據除外)：


	九個月後結束 9月30日，
	2019
預計總收入	$	209,960
預計淨收入	$	21,012
預計每股收益：
基本型	$	0.45

稀釋	$	0.44

收入確認

該公司通過向生命科學和生物製藥行業的客户銷售生物處理產品、設備設備以及與這些設備設備一起使用的相關消耗品而獲得收入。在ASC 606下，

“與客户簽訂合同的收入，”

收入在履行合同條款下的義務時確認，這發生在承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時。

收入的分類

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的收入如下：


	三個月 9月30日，				截至9個月 9月30日，
	2020		2019		2020		2019
	(金額以10000為單位)
產品收入	$	94,029	$	69,419	$	257,521	$	200,701
特許權使用費和其他收入		31		26		91		70

總收入	$	94,060	$	69,445	$	257,612	$	200,771

在對收入進行分類時，該公司考慮了可能影響其收入的所有經濟因素。由於該公司的所有收入都來自生物加工客户，因此該公司在性質、時機和不確定性方面沒有區別。

來自其任何產品線的收入和現金流。然而，鑑於該公司的收入來自不同的地理區域，這些地區的監管和地緣政治因素等因素可能會影響該公司收入和現金流的性質、時機和不確定性。此外，公司很大一部分收入來自兩個客户，因此，這兩個客户特有的經濟因素可能會影響公司收入和現金流的性質、時機和不確定性。

按地理區域分列的與客户的合同收入見附註15，

分部報告，

下面。

來自佔公司總收入10%或更多的重要客户的收入如下：


	三個月後結束 9月30日，				九個月後結束 9月30日，
	2020		2019		2020		2019
	(金額以10000為單位)
Cytiva(前身為GE Healthcare)		不適用		不適用		不適用	$	23,759
米利普瑞西格瑪		不適用	$	9,458	$	29,387	$	28,354

層析產品

該公司的層析產品包括一些用於生物藥物下游提純和質量控制的產品。層析收入的大部分與opus有關。

預包裝

層析柱線。OPUS欄目被設計為在生產活動後一次性使用。每個OPUS欄目都會被交付

預打包

由客户選擇由本公司為客户提供或由客户提供的層析樹脂。在這兩種情況下，OPUS色譜柱和樹脂並不相互依賴，因此被認為是代表不同性能義務的不同產品。層析產品收入通常在控制權移交給客户後的某個時間點確認。

過濾產品

該公司的過濾產品通過銷售KrosFlo產生收入

中空纖維TFF系統，簡稱TangenX

平板盒式磁帶，光譜

中空纖維過濾器、膜和組件，XCell ATF

系統及相關消耗品

除了支持我們的系統，我們還銷售

*ProConneX

一次性使用

流道總成

以及EMT定製的基於硅酮的一次性流道組件和組件

該公司的KrosFlo系統用於生物製劑和診斷產品的過濾、分離、提純和濃縮。TFF是一種快速、高效的生物分子分離提純方法，廣泛應用於生物製藥生產的實驗室、工藝開發和工藝規模化應用。大型系統的銷售通常包括組件和消耗品，以及應客户要求提供的培訓和安裝服務。由於組件和消耗品的初始銷售是系統運行所必需的，因此這些物品與系統合併為單一的履行義務。培訓和安裝服務不會對這些系統進行重大修改或定製，因此代表着不同的性能義務。

該公司的TangenX平板盒式磁帶(SIU

，SIUS Gamma

和PRO)並不是高度相互依賴的，因此被認為是代表不同性能義務的不同產品。銷售TangenX平板盒式磁帶的產品收入通常在客户控制權轉移後的某個時間點確認。

該公司提供的其他過濾產品彼此之間不是高度相互依賴的，因此被認為是代表不同性能義務的不同產品。這些產品的收入通常在控制權移交給客户後的某個時間點確認。公司向客户開具的安裝和培訓服務發票的金額與公司迄今的業績對客户的價值直接對應；因此，確認的收入是根據ASC項下的實際權宜之計應向客户支付的金額。

606-10-55-18.

該公司還銷售XCell ATF系統，這是一種技術先進的過濾設備，用於上游流程，在發酵過程中不斷去除細胞代謝廢物，使健康細胞得以繼續生產感興趣的生物藥物。XCell ATF系統通常包括過濾系統和消耗品(即管件、金屬支架)，以及應客户要求提供的培訓和安裝服務。過濾系統和消耗品被認為是不同的產品，因此代表着不同的性能義務。首次購買該系統的人通常會購買隨管件和金屬支架一起提供的控制器。控制器不被認為是獨一無二的，因為它是與過濾系統高度相互依賴的專有產品；因此，控制器與過濾系統結合在一起，並被視為單一的性能義務。培訓和安裝服務不會對XCell ATF系統進行重大修改或定製，因此代表着不同的性能義務。Xcell

ATF系統與過濾系統(如適用，包括控制器)和消耗品相關的產品收入一般為

在控制權移交給客户後的某個時間點識別。與培訓和安裝服務相關的XCell ATF系統服務收入通常是隨着時間的推移而確認的，因為客户在公司履行職責時同時獲得和消費這些好處。公司向客户開具的安裝和培訓服務發票的金額與公司迄今的業績對客户的價值直接對應；因此，確認的收入是根據ASC項下的實際權宜之計應向客户支付的金額。

606-10-55-18.

2020年7月13日，公司完成了對EMT的收購，並增加了EMT的硅基、

一次性使用

為其過濾專營權提供組件和歧管。這些產品是

一次性使用

過濾和層析系統，將有助於擴大其產品線

一次性使用

ProConneX流程，簡化了ATF的供應鏈，並隨着公司規模的擴大提供了更大的靈活性

一次性使用

和系統組合。

Process Analytics產品

Process Analytics特許經營權主要通過銷售SoloVPE和FlowVPE斜率光譜系統、耗材和服務來獲得收入。這些產品是對公司現有過濾、層析和蛋白質特許經營權的補充和支持，因為它們允許最終用户

直插式

過濾、層析和填充-整理應用中的蛋白質濃度測量，旨在實現實時過程監控。

蛋白質產品

該公司的蛋白質專營權通過銷售蛋白質A親和配體和生長因子產生收入。蛋白A配體是蛋白A層析樹脂(介質)的重要組成部分，用於提純幾乎所有的

基於MAB的

市場上或正在開發中的藥物。根據與主要生命科學公司簽訂的長期供應協議，該公司生產多種形式的蛋白A配體，這些公司又將其蛋白A層析介質出售給終端用户(生物製藥製造商)。該公司還根據與某些生命科學公司的長期供應協議生產可供銷售的增長因子

為

直接銷售給客户。每種蛋白質產品都被認為是不同的，因此代表着單獨的性能義務。蛋白質產品的收入通常在控制權移交給客户後的某個時間點確認。

其他產品

該公司的其他產品包括銷售給醫院的手術室產品。其他產品收入一般在控制權移交給客户後的某個時間點確認。

分配給未來履約義務的交易價格

剩餘履約義務是指尚未完成或部分完成工作的合同的交易價格。該公司未來的業績義務主要涉及其銷售給客户的某些系統的安裝和培訓。這些履約義務在收到客户的採購訂單後一年內完成。因此，本公司選擇不披露ASC規定的這些未履行的履約義務的價值

606-10-50-14.

與客户的合同餘額

下表提供了截至2020年9月30日與客户簽訂的合同的應收賬款和遞延收入的信息(金額以千為單位)：


	2020
僅與客户簽訂合同的餘額：
應收帳款	$	55,830
遞延收入(包括在合併資產負債表的應計負債中)	$	10,141
截至2020年9月30日的9個月內確認的收入涉及：
期初遞延收入餘額	$	3,133
與前幾個時期滿足的產品或服務相關的價格變化	$	—

收入確認、賬單和現金收取的時間導致公司合併資產負債表上的應收賬款和遞延收入餘額。

當公司通過將承諾的貨物轉讓給客户來履行履行義務時，合同資產就產生了。合同資產可以代表有條件或無條件的對價權利。如果公司必須首先履行合同中的另一項履約義務，才有權從客户那裏獲得付款，則該權利是有條件的，並記錄為合同資產。一旦權利成為無條件的，合同資產就轉移到應收帳單上。如果公司有無條件接受客户對價的權利，合同資產將作為應收帳款入賬，並與其他合同資產分開列示。如果在支付對價之前只需要經過一段時間，則該權利是無條件的。

在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前，收到客户的對價或無條件支付對價時，記錄合同責任。合同負債在產品或服務控制權轉移到客户手中並滿足所有收入確認標準後確認為收入。

獲得或履行客户合同的成本

該公司的銷售佣金結構是以實現收入目標為基礎的。佣金是由來自客户採購訂單的收入推動的，這些訂單本質上是短期的。

運用段落中的實際權宜之計

340-40-25-4,

如果本公司本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，則本公司將獲得合同的增量成本在發生時確認為支出。這些成本包括在銷售、一般和管理費用中。當客户獲得產品控制權後發生的運輸和搬運成本，公司將這些成本作為履行承諾的成本，而不是作為單獨的履約義務。

信用損失

自2020年1月1日起，公司採用ASU

2016-13,

金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量

未雨綢繆。ASU

2016-13

用金融工具(包括應收貿易賬款)的預期信用損失減值模型取代已發生的損失減值模型。指導意見要求實體考慮前瞻性信息來估計預期的信貸損失，從而提前確認當前或尚未到期的應收賬款損失。在通過後，從2020年1月1日到2020年9月30日的9個月的過渡期內，津貼的變化不是實質性的。

該公司主要通過銷售產品和服務而面臨信用損失。該公司的應收賬款預期損失撥備方法是根據歷史收集經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款現狀的審查而制定的。客户是基於共享特定風險因素(包括地理位置)而彙集在一起的。由於這類應收賬款的短期性質，可能無法收回的預計應收賬款是根據應收賬款餘額的賬齡計算的。

客户的信用評估是通過信用審查預先進行的，其中包括在沒有信用評級的情況下，根據公司對其財務報表的分析進行評估。該公司評估合同條款和條件、國家和政治風險，並可能要求提前付款以減輕損失風險。為記錄違約概率較高的客户的適當撥備，設立了特定的免税額。本公司及時監測應收賬款餘額的變化，並在所有催收努力耗盡後確定無法收回的餘額予以註銷。對潛在信貸損失的估計被用來確定免税額。它基於對預期付款的評估以及所有其他合理可用的歷史、當前和未來信息。

截至2020年9月30日，公司綜合資產負債表上的應收賬款餘額為1美元。55.82000萬美元，扣除美元后的淨額0.6300萬份津貼。下表提供了從應收賬款攤銷成本基礎中扣除的2020年信貸損失準備的前滾，以顯示預計應收回的淨額(以千為單位)：


	2020
2020年1月1日的餘額	$	(525	)
本期變動為預期的信貸損失買單		(133	)

2020年3月31日的餘額		(658	)
核銷的本期變動		37
預期信貸損失的本期變動		83

2020年6月30日的餘額		(538	)
預期信貸損失的本期變動		(83	)

2020年9月30日的餘額	$	(621	)

商譽與無形資產

商譽

商譽是指收購價格與收購的可識別資產和承擔的負債的估計公允價值之間的差額。在企業合併中獲得並被確定具有無限期使用壽命的商譽不攤銷，而是根據美國會計準則350至少每年測試一次減值。

“無形資產--商譽和其他”

. 下表為截至2020年9月30日的9個月商譽賬面價值變動情況(單位：千)：


截至2019年12月31日的餘額	$	468,413
收購工程成型技術		12,573
與C技術公司相關的商譽調整。		293
累計平移調整		764

截至2020年9月30日的餘額	$	482,043

在2019年、2018年和2017年的每個第四季度，本公司都完成了年度減值評估，並得出結論，商譽在這些年份中的任何一年都沒有受到損害。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，本公司並未發現任何“觸發”事件，顯示商譽受損。

無形資產

具有確定使用年限的無形資產採用直線法在其使用年限內攤銷，攤銷費用在公司全面收益(虧損)表中計入產品收入成本和銷售成本、一般費用和行政費用。無形資產及其相關使用年限至少每年審查一次，以確定是否存在任何不利條件，表明這些資產的賬面價值可能無法收回。如果存在某些條件，包括競爭格局的變化、實施新的或不同技術戰略的任何內部決定、重要客户的流失或市場的重大變化(包括為我們產品支付的價格的變化或公司產品的市場規模的變化)，就會進行更頻繁的減損評估。如果資產的賬面價值超過資產的估計公允價值，則會產生減值。如果對無形資產剩餘使用年限的估計發生變化，該無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。本公司仍相信其無形資產於2020年9月30日可收回。

無限期居住資產至少每年進行一次減值審查。在本報告所述期間，公司的無形資產沒有減值。

截至2020年9月30日，無形資產淨值包括以下內容：


	2020年9月30日
	毛攜載價值		累積攤銷			網攜載價值		加權平均值有用的生活 (按年計算)
	(金額以10000為單位)
有限壽命的無形資產：
技術發達	$	85,196	$	(13,054	)	$	72,142		18
專利		240		(240	)		—		8
客户關係		172,325		(33,861	)		138,464		15
商標		4,072		(480	)		3,592		19
其他無形資產		1,750		(1,263	)		487		3

有限壽命無形資產總額		263,583		(48,898	)		214,685		16
無限期的無形資產：
商標		700		—			700		—

無形資產總額	$	264,283	$	(48,898	)	$	215,385

截至2019年12月31日，無形資產包括以下內容：


	2019年12月31日-2019年12月31日
	毛攜載價值		累積攤銷			網攜載價值		加權平均值有用的生活 (按年計算)
	(金額以10000為單位)
有限壽命的無形資產：
技術發達	$	82,169	$	(9,669	)	$	72,500		19
專利		240		(240	)		—		8
客户關係		160,825		(25,642	)		135,183		15
商標		3,752		(333	)		3,419		20
其他無形資產		1,697		(947	)		750		3

有限壽命無形資產總額		248,683		(36,831	)		211,852		16
無限期的無形資產：
商標		700		—			700		—

無形資產總額	$	249,383	$	(36,831	)	$	212,552

有限壽命無形資產的攤銷費用為#美元。4.0300萬美元和300萬美元3.9截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為3.5億美元。攤銷費用為$11.8300萬美元和300萬美元9.6截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為3.6億美元。截至2020年9月30日，公司預計將在未來期間記錄以下攤銷費用(以千為單位)：


截至9月30日的9個月，	估計數攤銷費用
2020年(剩餘三個月)	$	3,964
2021		15,855
2022		15,853
2023		15,749
2024		15,298
2025年及其後		147,966

總計	$	214,685

合併資產負債表明細

庫存，淨額

庫存，淨額包括以下內容：


	截至
	9月30日， 2020		12月31日， 2019
	(金額以10000為單位)
原料	$	42,201	$	29,328
在製品		6,192		8,360
成品		30,138		17,144

總庫存，淨額	$	78,531	$	54,832

物業、廠房及設備

物業、廠房和設備包括以下內容：


	截至
	9月30日， 2020			12月31日， 2019
	(金額以10000為單位)
土地	$	1,023		$	1,023
建築		989			764
租賃權的改進		29,776			23,905
裝備		39,094			36,257
傢俱、固定裝置和辦公設備		8,055			6,312
計算機硬件和軟件		14,468			8,810
在建		6,416			6,707
其他		348			56

財產、廠房和設備合計		100,169			83,834
減去累計折舊		(44,814	)		(35,379	)

財產、廠房和設備合計，淨額	$	55,355		$	48,455

折舊費用總計為$2.8300萬美元和300萬美元1.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為3.5億美元。折舊費用總計為$7.8300萬美元和300萬美元5.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為3.6億美元。

應計負債

應計負債包括以下內容：


	截至
	9月30日， 2020		12月31日， 2019
	(金額以10000為單位)
員工薪酬	$	14,652	$	19,850
賦税		2,759		3,874
版税和許可費		1,000		123
保修		737		1,500
專業費用		1,745		1,081
遞延收入		10,141		5,005
其他		1,007		1,898

應計負債總額	$	32,041	$	33,331

可轉換優先債券

2024年到期的0.375%可轉換優先票據

2019年7月19日，公司發行美元287.5本金總額為700萬美元0.3752024年到期的可轉換優先債券百分比(“2019年債券”)，包括承銷商全數行使購買額外$的選擇權。37.52019年發行的債券本金總額為1億美元(以下簡稱“債券發行”)。在扣除承銷折扣及佣金及本公司應付的其他有關發售開支後，債券發售所得款項淨額約為$278.52000萬。

2019年債券是本公司的優先無擔保債務，利率為0.375每年的百分比。利息每半年支付一次，從2020年1月15日開始，每年的1月15日和7月15日到期支付。2019年債券將於2024年7月15日，除非早先根據其條款回購或轉換。2019年債券的初始兑換率為8.6749公司普通股每1,000美元2019年債券本金(相當於初始轉換價格約為1,000美元)115.28每股)。在緊接2024年4月15日前一個營業日的營業結束前，2019年債券持有人只有在滿足特定條件和一定時期內才能選擇轉換2019年債券。此後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，2019年債券將可隨時在2019年債券持有人的期權下轉換，而無論此等條件如何。2019年債券的轉換將由公司選擇以現金、公司普通股或兩者的組合結算。2019年債券到期前不可由本公司贖回。

2019年債券持有人可要求公司在到期前發生根本變化時回購其2019年債券，回購價格相當於100本金的%，加上回購日(但不包括回購日)的應計利息和未付利息。就某些企業活動而言，本公司將在某些情況下提高2019年債券持有人就該等企業活動選擇轉換其2019年債券的轉換率。

截至2020年9月30日，允許2019年票據持有人轉換的條件尚未滿足，因此2019年票據尚未可兑換，並作為長期負債計入本公司於2020年9月30日的綜合資產負債表。在2020年第三季度，此類票據的持有者沒有轉換2019年票據。如果在2020年第四季度或未來一個財季滿足收盤價條件，2019年債券將在緊隨其後的財季期間由持有人選擇轉換。

該公司將2019年的票據作為單獨的負債和股權組成部分進行會計處理。我們將負債部分的賬面價值確定為其現金流的現值，折現率為4.5%基於類似公司的可比性可兑換交易。分配給債務轉換功能的收益為#美元。52.12000萬。這一金額是通過從整個2019年票據本金金額中扣除負債部分的賬面價值計算得出的。差額為債務折讓，按實際利率法攤銷至本公司綜合全面收益表(虧損)在2019年票據期限內的利息支出。該公司將每季度評估現金轉換功能的股權分類，而不是

重新測量

只要它繼續符合股權分類的條件。

本公司按與2019年債券初始賬面值相同的比例，將與發行2019年債券有關的交易成本分配給負債和權益部分。與負債部分相關的交易成本為#美元。7.42000萬美元，並將在2019年債券期限內使用實際利息方法攤銷利息支出。可歸因於權益部分的交易成本為#美元。1.62019年9月30日，公司綜合資產負債表的股東權益中的2019年票據的權益部分淨值為1000萬歐元，淨額為2019年9月30日公司綜合資產負債表的股東權益中的權益部分。

2019年票據負債部分賬面淨值如下：


	截至
	9月30日， 2020			12月31日， 2019
	(金額以10000為單位)
2024年到期的可轉換優先債券0.375：
本金金額	$	287,500		$	287,500
減去：未攤銷債務貼現		(40,764	)		(47,921	)
減去：未攤銷債務發行成本		(5,794	)		(6,812	)

債務總額		240,942			232,767
減：當前部分		—			—

淨賬面金額	$	240,942		$	232,767

截至2020年9月30日的三個月，在2019年票據上確認的利息支出為$0.31000萬，$2.4300萬美元和300萬美元0.3合同息票利息、債務貼現的增加和債務發行成本的攤銷分別為300萬美元。截至2020年9月30日的9個月，在2019年票據上確認的利息支出為$0.81000萬，$7.2300萬美元和300萬美元1.0合同息票利息、債務貼現的增加和債務發行成本的攤銷分別為300萬美元。2019年債券的實際利率為5.1%，其中包括

2019年債券、債務折價攤銷和債券發行成本。截至2020年9月30日，2019年票據的賬面價值為1美元。240.91000萬美元，本金的公允價值為$416.02019年債券的公允價值是根據截至2020年9月30日的2019年債券的最新交易活動確定的。

2021年到期的2.125%可轉換優先債券的轉換

公司將發行2019年債券所得款項的一部分用於清償其未償還債務2.1252019年第三季度到期的2021年到期的可轉換優先債券百分比(“2016年債券”)。2019年7月16日，本公司與2016年票據的某些持有人簽訂了單獨的私下談判協議，交換總額為$92.0私募交易(“票據交易所”)2016年發行的本公司普通股股份的本金總額，連同現金(“票據交易所”)。在2019年7月19日和2019年7月22日，公司使用了大約$92.32000萬美元(包括$0.3(應計利息)和1,850,155其普通股價值為#美元。161.0300萬美元結算票據交易所，總代價為$253.31000萬美元，其中1,000,000美元163.6600萬美元用於重新獲得2016年債券的股權部分。本公司將轉移至負債及權益部分的代價按與2016年票據初始賬面值相同的比例分配。這筆交易導致清償債務的損失為#美元。4.6在截至2019年9月30日的三個月和九個月的公司綜合全面收益(虧損)表中，

2019年7月19日，本公司發佈了2016年票據的贖回公告，其中規定，本公司將於2019年9月23日贖回在該日期之前尚未兑換、購回或兑換的所有2016年票據，贖回價格以現金相當於100本金的%加上應計利息和未付利息。2019年9月23日，公司使用美元23.01000萬美元，並且466,045其普通股價值為#美元。37.8300萬美元，以結算2016年剩餘的債券，總額為$60.81000萬美元，其中1,000,000美元38.3600萬美元用於重新獲得2016年債券的股權部分。這筆交易導致清償債務損失#美元。1.1在公司綜合全面收益(虧損)表上記錄的600萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的總虧損為$5.7百萬美元代表2016年票據負債部分的公允價值與緊接交易所前的相關賬面價值之間的差額。

負債部分的公允價值是使用貼現現金流技術計算的，實際利率為3.9%，代表截至測量日期的估計不可轉換債務借款利率，其到期日與2016年票據到期日一致。2021年6月1日。此外，根據本指引，轉讓對價的公允價值的一部分分配給重新收購股權部分，即轉讓對價的公允價值與緊接交換前的負債部分的公允價值之間的差額。因此，按毛計算，#美元。200.1100萬美元被分配給重新收購原始工具的股權部分，這筆資金在扣除遞延税金後計入額外的

付清

本公司合併資產負債表上的資本。

二零一六年票據的現金兑換特徵需要與二零一六年票據分開，最初是作為一項歸類為股東權益的權益工具入賬，因為該兑換特徵被確定為與本公司股票明確而密切相關。根據同一行業、資產基礎和類似期限的公司發行的公開交易、優先、無擔保公司債券的市場數據，假設沒有轉換選項，本公司估計了隱含利率。估計中使用的假設代表了市場參與者在為負債組成部分定價時將使用什麼，包括市場利率、信用狀況和收益率曲線，所有這些都被定義為二級可觀察投入。估計隱含利率適用於2016年發行的債券，導致負債部分的公允價值為#美元。96.3發行時，按基於美元的隱含未來付款的現值計算115.0本金總額為2000萬美元。2016年債券的權益部分被確認為債務折價，記錄在額外的

付清

資本，代表2016年債券的本金總額與2016年債券在發行日的公允價值之間的差額，不含轉換選擇權。債務折價在五年內使用有效利息方法攤銷為利息支出，或2016年債券的壽命。

截至2019年9月30日的三個月，在2016年票據上確認的利息支出為$0.11000萬，$0.5300萬美元和300萬美元0.1合同息票利息、債務貼現的增加和債務發行成本的攤銷分別為300萬美元。截至2019年9月30日的9個月，在2016年票據上確認的利息支出為美元。1.31000萬，$2.4300萬美元和300萬美元0.4合同息票利息、債務折扣的增加和債務發行成本的攤銷分別為100萬美元。2016年債券的實際利率為6.6%，其中包括2016年債券的利息、債務折扣的攤銷和債券發行成本。

股東權益

公開發行普通股

2019年7月19日，本公司完成公開發行1,587,000普通股，包括承銷商全面行使購買額外股份的選擇權。207,000股票，以每股1美元的價格向公眾出售。87.00每股(“股票發行”)。扣除承銷折扣及佣金及本公司應付的其他估計發售費用後，股票發售所得款項淨額約為$131.12000萬。

2019年5月3日，本公司完成公開發行3,144,531普通股，其中包括承銷商全面行使購買最多額外股份的選擇權。410,156股票，以每股1美元的價格向公眾出售。64.00每股。在扣除承銷折扣和佣金以及公司應支付的其他預計發售費用後，該公司從是次發行中獲得的總收益約為$。189.62000萬。

股票期權和激勵計劃

在2018年5月16日召開的公司2018年年度股東大會上，公司股東批准了2018年度股票期權激勵計劃(《2018計劃》)。根據2018年計劃，保留和可供發行的公司普通股數量為2,778,000加上根據本公司經修訂及重新修訂的2012年股票期權及獎勵計劃(“2012年計劃”)可供發行的普通股數量。2018計劃和2012計劃(統稱“計劃”)下的任何獎勵所涉及的普通股股份，如被沒收、註銷或以其他方式終止(除行使外)，應重新計入2018計劃下可供發行的普通股股份中。2020年9月30日，2,325,314根據2018年計劃，未來可以授予股票。

基於股票的薪酬

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，

該公司記錄的股票薪酬支出為#美元。4.2300萬美元和300萬美元3.2根據該計劃授予的基於股票的獎勵分別為300萬美元。截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月，本公司錄得股票薪酬開支為$12.5300萬美元和300萬美元9.5分別為2000萬人。下表為公司綜合全面收益(虧損)表中的股票補償費用：


	三個月後結束 9月30日，				截至9個月 9月30日，
	2020		2019		2020		2019
			(金額以10000為單位)
產品收入成本	$	563	$	375	$	1,421	$	992
研究與發展		326		351		1,092		992
銷售、一般和行政		3,336		2,449		9,979		7,475

股票薪酬總額	$	4,225	$	3,175	$	12,492	$	9,459

2018年計劃允許授予購買普通股、限制性股票和其他股權獎勵的激勵性和非限制性期權。該計劃下的員工津貼通常授予三E至五年期句號，帶

20%-33%

在授予之日的一週年時歸屬，其餘部分在此後按年等額分期付款。頒發給的非限定期權

非員工

根據這些計劃，董事的任期一般在一年以上。2018年第一季度，為了建立更長期的留任激勵，公司薪酬委員會向首席執行官發放了長期激勵薪酬獎勵，包括股票期權和限制性股票單位(RSU)，這些股票單位必須按時間歸屬九年了。根據該計劃授予的期權的最長期限為十年從授予之日起，股票期權的行權價格通常等於授予之日公司普通股的公平市值。在2020年9月30日，購買期權723,914股票和675,567根據該計劃，股票單位表現突出。

該公司使用Black-Scholes期權定價模型來計算股票期權獎勵在授予日的公允價值，公司使用截至授予日的普通股價值來評估RSU的價值。該公司在授予日以股票為基礎的薪酬成本以獎勵的估計公允價值為基礎進行計量。該公司以服務為基礎的獎勵費用以直線方式確認員工所需的服務期內的獎勵費用。公司向某些員工發放與公司和/或個人業績指標掛鈎的業績股票單位，並根據實現業績指標的可能性確認授權期內基於業績的獎勵的費用。本公司確認最終預期授予的期權的基於股票的補償費用，因此，此類補償費用已根據估計的沒收進行了調整。

根據該計劃，截至2020年9月30日的9個月的期權活動信息摘要如下：


	股份			加權平均值鍛鍊價格		加權的- 平均值剩餘合同術語 (按年計算)		集料內在價值 (單位：萬人)
截至2019年12月31日的未平倉期權		957,559		$	30.81
授與		69,698		$	104.61
已行使		(303,343	)	$	23.37
沒收/過期/取消		—		$	—

2020年9月30日未償還期權		723,914		$	41.03		7.02	$	77,102

2020年9月30日可行使的期權		339,191		$	31.00		6.05	$	39,528

已歸屬，預計將於2020年9月30日歸屬 (1)		693,689					6.98	$	74,178

(1)

表示截至2020年9月30日的既得期權數量加上預計截至2020年9月30日將歸屬的未歸屬期權數量(根據2020年9月30日的未歸屬未償還期權調整後的估計沒收率)。8授予以下人員獎勵的百分比

非執行董事

級別員工和3授予高管級別員工的獎勵的百分比。

上表中的合計內部值表示總和

税前

內在價值(普通股在2020年9月30日，也就是2020年第三季度最後一個工作日的收盤價之間的差額，為147.54以及每股股票的行權價

實實在在的錢

期權)，如果所有期權持有人在2020年9月30日行使期權，期權持有人將收到這筆錢。在截至2020年和2019年9月30日的9個月內，行使的股票期權的內在價值總計為美元。30.7300萬美元和300萬美元5.2分別為2000萬人。

截至2020年和2019年9月30日的9個月內授予的期權的加權平均授予日期公允價值為$。48.13及$30.07分別為。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，授予的股票期權的公允價值總額為1美元。2.6300萬美元和300萬美元2.9分別為2000萬人。

股票單位的公允價值是根據授予日公司普通股的收盤價計算的。根據該計劃，截至2020年9月30日的9個月，有關股票單位活動(包括限制性股票單位和績效股票單位的活動)的信息摘要如下：


	股份			加權的- 平均值剩餘合同術語 (以年為單位)		集料內在價值 (單位：萬人)
未授權日期為2019年12月31日		734,984
獲頒		187,942
既得		(225,204	)
沒收/過期/取消		(22,155	)

截至2020年9月30日的未授權		675,567			3.39	$	99,673

已歸屬，預計將於2020年9月30日歸屬 (1)		650,436			3.20	$	95,965

(1)

表示截至2020年9月30日的已歸屬股票單位數加上預計截至2020年9月30日將歸屬的未歸屬股票單位數(根據2020年9月30日的未歸屬已發行股票單位數調整後的估計沒收率)。8授予以下人員獎勵的百分比

非執行董事

級別員工和3授予高管級別員工的獎勵的百分比。

上表中的合計內部值表示總和

税前

內在價值(相當於普通股在2020年9月30日，也就是2020年第三季度最後一個工作日的收盤價)147.54每股，因為股票單位沒有行權價)，如果所有股票單位持有人在2020年9月30日行使行權價，股票單位持有人將收到這筆錢。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，歸屬股票單位的內在價值總計為美元。25.0300萬美元和300萬美元15.5分別為2000萬人。

截至2020年和2019年9月30日的9個月內，歸屬股票單位的加權平均授予日期公允價值為$。66.00及$33.46分別為。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，歸屬的股票單位的公允價值總額為1美元。9.8300萬美元和300萬美元7.6分別為2000萬人。

截至2020年9月30日，有美元47.0與基於未歸屬股份的獎勵相關的未確認補償總成本的1.6億美元。這一成本預計將在加權平均剩餘必需服務期內確認。3.61好多年了。該公司預計1,833,239未歸屬期權和下一個歸屬的股票單位五年.

10.

承諾和或有事項

許可和研究協議

該公司根據幾項協議許可某些正在或可能被納入其技術的技術，還簽訂了幾項臨牀研究協議，這些協議要求公司為某些研究項目提供資金。一般而言，許可協議要求公司在產品使用這些技術建立之後，每年支付維護費和產品銷售的特許權使用費。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月裏，與許可協議相關的研發費用是微不足道的。

2018年6月，公司與Navigo達成協議

三種蛋白質

《獨家新聞》

共同發展

Repligen擁有商業化權利的多個親和配體。該公司正在製造，並已同意供應第一批這些配體，

NGL-IMPACT

Purolite生命科學公司(以下簡稱“Purolite”)將把公司的高性能配體與Purolite的瓊脂糖噴射底珠技術配對，用於他們的噴射式A50蛋白A樹脂產品。該公司還與普魯萊特簽署了一份長期供應協議，

NGL-IMPACT

以及可能從該公司的Navigo合作中獲得的其他潛在的額外親和配體。

2020年9月，Repligen和Navigo Proteins成功地共同開發了針對SARS-CoV-2刺突蛋白的親和配體，用於新冠肺炎疫苗的純化。該公司已着手擴大和製造這種配體，並開發和驗證相關親和層析樹脂，該樹脂將由Repligen銷售。

Navigo公司和Purolite公司的協議支持公司確保和加強公司蛋白質業務的戰略。該公司向Navigo支付了#美元的特許權使用費。0.2300萬美元和300萬美元0.4在截至2020年9月30日的三個月和九個月內

，分別

11.

累計其他綜合損失

以下顯示了截至2020年9月30日的9個月累計其他綜合虧損組成部分的變化，其中只包括所示期間的外幣換算調整(金額以千為單位)：


	外方
	通貨
	翻譯
	調整，調整
截至2019年12月31日的餘額	$	(15,027	)
其他綜合收益		5,304

截至2020年9月30日的餘額	$	(9,723	)

12.

所得税

公司截至三個月和九個月的實際税率

九月

2020年4月30日18.0%和9.5%，與0.7%和18.3上一年同期的百分比。截至三個月和九個月的實際税率

九月

30年、2020年和2019年低於美國法定利率21%主要是由於行使股票期權和股票單位歸屬帶來的意外之利。

根據2017年12月頒佈的《減税和就業法案》(TCJA)，本公司須繳納地區税制，該法案要求本公司對全球無形資產徵税

低税

某些外國子公司賺取的收入(“GILTI”)。該公司採用了一項會計政策，將與GILTI有關的税費作為期間費用計入税金髮生當年。

2020年3月27日，特朗普總統簽署了2.2萬億美元的兩黨冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARS)法案。CARE法案，第三個要解決的國會法案

COVID-19，

為企業提供貸款和其他福利，擴大失業保險，直接支付給中等收入和工資以下的人，為醫療保健和其他優先事項提供新的撥款，以及税收改革，包括推遲繳納僱主工資税

債務，加上TCJA對淨營業虧損的限制(“NOL”)和第163(J)節業務利息限制的取消，以及TCJA對合格裝修物業的技術更正，再加上員工留任税抵免和TCJA對合格裝修物業的技術更正。本公司評估了CARE法案的條款，沒有任何條款對本公司於2020年9月30日及當時結束的三個月和九個月的財務狀況或經營結果產生實質性影響。

該公司的納税申報單在以下時期接受聯邦、州和國際税務機關的審查：


管轄權	財政年度受制於考查
美國-聯邦和州		2016-2019
瑞典		2013-2019
德國		2019
荷蘭		2013-2019

13.

每股收益

公司根據ASC 260報告每股收益，

“每股收益，”

它建立了計算和列報每股收益的標準。每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以普通股加權平均數和當時已發行的稀釋普通股等價物的加權平均數。潛在的普通股等價物包括限制性股票獎勵、績效股票單位和行使股票期權時可發行的增量普通股。在庫存股方法下，未行使

“錢裏的人”(In-the-Money)

股票期權和認股權證被假定在期初或發行時(如果晚些時候)行使。然後，假設的收益將用於在此期間以平均市場價格購買普通股。在公司出現淨虧損時，股票獎勵不包括在計算每股收益中，因為納入股票獎勵會產生反稀釋作用。

基本和稀釋後的加權平均流通股如下：


	三個月 9月30日，				截至9個月 9月30日，
	2020		2019		2020		2019
	(金額以10萬為單位，但不包括每股收益)
淨收入	$	14,552	$	1,659	$	40,228	$	17,807

用於計算每股淨收益的加權平均股票- 稀釋		52,545		50,852		52,341		47,087
攤薄股份的影響：
股票期權和限制性股票獎勵		916		957		951		843
非歸屬績效股的攤薄效應		8		—		8		—

稀釋潛在普通股		924		957		959		843

用於計算每股淨收益的加權平均股份-稀釋後		53,469		51,809		53,300		47,930

每股收益：
基本型	$	0.28	$	0.03	$	0.77	$	0.38

稀釋	$	0.27	$	0.03	$	0.75	$	0.37

截至2020年9月30日，有未平倉期權可供購買723,914公司普通股的加權平均行權價為$41.03每股及675,567在股票單位歸屬後可發行的普通股，包括股票單位和績效股票單位。截至2020年9月30日的三個月和九個月，60,202和117,160由於股票期權的行權價格大於或等於普通股的平均價格，因此公司普通股的股票不包括在稀釋後每股收益的計算中，因此是反稀釋的。

截至2019年9月30日，有未平倉期權可供購買959,916公司普通股的加權平均行權價為$30.44每股及740,213股票單位歸屬後可發行的股票。截至2019年9月30日的三個月和九個月，47,705和85,503由於股票期權的行權價格大於或等於普通股的平均價格，因此公司普通股的股票不包括在稀釋後每股收益的計算中，因此是反稀釋的。

按照合同條款的規定，

2016

注意，公司可以選擇

*可轉換債券的轉換義務

2016

現金、股票或兩者的任何組合的票據。

2019

，公司解決了剩餘的問題

2016

本金總額為$的票據

115.0

1000萬美元，並且

2,316,200

其普通股的股份。截至3月，

2019

的票面價值。

2016

票據不計入每股攤薄收益的計算，但在使用庫存股方法計算每股攤薄收益時考慮了轉換溢價的攤薄效應。金融危機的稀釋影響

2016

票據是基於本公司本期平均股票價格與本公司股票換股價格之間的差額計算的。

2016

票據，如果有溢價的話。

2019年7月，該公司發行了$287.52019年債券的本金總額為5億美元。根據2019年債券的契約條款，2019年債券的轉換將由本公司選擇以現金、本公司普通股或兩者的組合結算。自.起

九月

2020年3月30日，2019年的票據不可兑換。本公司目前擬以現金結算2019年債券的面值及任何超額的換股溢價。本公司適用ASC 260的規定，

“每股收益”，

小節

10-45-44,

確定與2019年票據的轉換價差有關的稀釋加權平均流通股。相應地，2019年票據的面值不計入每股攤薄收益的計算，但在使用庫存股方法計算每股攤薄淨收入時考慮了轉換溢價的攤薄效應。2019年債券的攤薄影響是基於公司本期平均股價與2019年債券的轉換價格之間的差額，前提是存在溢價。根據這一會計準則，截至2020年9月30日的三個月和九個月的2019年票據的增值本金不會攤薄。

14.

關聯方交易

Spectrum租賃的某些設施歸Spectrum的前所有者羅伊·埃德爾曼(Roy Eddleman)所有。截至2020年9月30日，埃德爾曼先生擁有超過5本公司持有本公司已發行股份之%，而本公司認為彼為關連人士。在公開發行之前支付給該股東的租賃金額是與Spectrum收購相關的談判達成的。該公司產生的租金費用總計為#美元。0.1300萬美元和300萬美元0.5截至2020年9月30日的三個月和九個月，與這些租約相關的2.5億歐元。

15.

細分市場報告

該公司將其運營視為，就如何分配資源做出決定，並將其業務管理為一可報告部門和一個報告單位。因此，本文披露的財務信息代表了與公司相關的所有重大財務信息。

下表為公司按地理區域劃分的總收入(基於客户所在地)：


	三個月後結束 9月30日，						九個月後結束 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
按客户地理位置劃分的收入：
北美		50	%		54	%		48	%		51	%
歐洲		36	%		33	%		38	%		37	%
APAC /其他		14	%		13	%		14	%		12	%

總收入		100	%		100	%		100	%		100	%

信用風險和重要客户的集中度

使公司面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券和應收賬款。根據公司的投資政策，現金等價物和有價證券投資於信用評級較高的金融工具，對任何一種發行的金融工具都有信用敞口，發行人(美國國庫券除外)和工具類型都是有限的。於2020年9月30日及2019年12月31日，本公司並無與外匯合約、期權合約或其他境外對衝安排相關的投資。

與應收賬款有關的信用風險集中僅限於本公司向其進行重大銷售的客户。同時為潛在的

核銷

儘管應收賬款的賬面價值保持不變，但本公司迄今尚未核銷任何重大賬款。為控制信用風險，公司定期對客户的財務狀況進行信用評估。

來自佔公司總收入10%或更多的重要客户的收入如下：


	三個月後結束 9月30日，					九個月後結束 9月30日，
	2020		2019			2020			2019
Cytiva(前身為GE Healthcare)		不適用		不適用			不適用			12	%
米利普瑞西格瑪		不適用		14	%		11	%		14	%

有不是的截至2020年9月30日的應收賬款餘額佔公司貿易應收賬款和特許權使用費及其他應收賬款餘額總額的10%或更多。截至2019年12月31日，Cytiva(前身為GE Healthcare)的應收賬款餘額為18公司貿易應收賬款和特許權使用費及其他應收賬款餘額總額的%。

16.

後續事件

收購

非金屬

解決方案公司

2020年10月15日，本公司與

非金屬

馬薩諸塞州一家公司Solutions，Inc.以及NMS的合法和實益所有者William Malloneé和Derek Masser收購NMS，交易隨後於2020年10月20日完成(“NMS收購”)。

NMS總部設在馬薩諸塞州奧本，是一家生產塑料製品、定製容器以及用於生產生物藥物的相關組件和部件的製造商。NMS的產品將補充和擴展Repligen的產品

一次性使用

產品供應。

本公司將根據收購會計方法將NMS收購入賬為一項業務收購，並已聘請第三方評估公司協助評估所收購業務的價值。？NMS收購的預計採購價格分配將包括在表格的年度報告中

10-K

截至2020年12月31日的期間。正如截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告中披露的那樣，本公司自願圍繞規則1-02(W)、證券法規則405和交易法規則12b-2中“重要子公司”定義中的重要性測試對財務披露要求進行了修訂。因此，公司認定NMS不是一家重要的子公司，因此不需要單獨的財務報表。

擬議收購Artesyn Biosolutions

於二零二零年十月二十七日，本公司與根據愛爾蘭法律成立的Artesyn Biosolutions Holdings愛爾蘭有限公司(“Artesyn”)、內華達州有限責任公司Third Creek Holdings，LLC、內華達州有限責任公司Alphinity，LLC(“Alphinity”，連同Third Creek Holdings LLC(“賣方”))及Michael Gagne(僅以賣方代表身分)簽署股權及資產購買協議(“購買協議”)。收購“Artesyn”)，價格約為$200百萬美元，其中約包括$130給Third Creek和Alphinity的百萬現金和大約$70一百萬的Repligen普通股轉移到Third Creek。在滿足某些成交條件的情況下，包括根據1976年修訂的《哈特-斯科特·羅迪諾反托拉斯改進法案》(Hart-Scott Rodino Informance Act)的等待期到期和終止，這筆交易預計將在2020年第四季度完成。

總部設在愛爾蘭沃特福德的Artesyn是一家生物系統創新者，其一次性層析和過濾系統取得了成功，由於其性能、自動化和低滯留量，這些系統被認為是下游生物處理的黃金標準。擬議中的對Artesyn的收購，再加上最近對EMT和NMS的收購，進一步確立了Repligen在一次性使用系統和相關集成流道組件領域的領先地位。Artesyn憑藉一套用於層析、過濾、連續製造和介質/緩衝準備工作流程的最先進的一次性系統，確立了下游加工的領先地位。此外，該公司利用EMT的有機硅擠出和成型技術集成了獨特的流道組件，以提供高度差異化、低吸水率的系統，從而將加工過程中的產品損失降至最低。

該公司將把收購Artesyn作為收購ASC 805下的一項業務進行會計處理。根據收購會計方法，Artesyn的淨資產將於收購日按其各自的公允價值入賬，並與本公司的淨資產合併。本公司已聘請第三方估值公司協助對收購的業務進行估值，預計將於2020年第四季度完成。估值的準備需要使用重要的假設和估計。關鍵估計將包括但不限於未來的預期現金流，包括預計的收入和支出，以及適用的貼現率。實際結果可能與這些估計不同。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概述

Repligen及其子公司，統稱為Repligen Corporation(“Repligen”、“We”、“Our”或“本公司”)，是一家全球性生命科學公司，開發和商業化高度創新的生物加工技術和系統，提高生物藥物生產過程的效率和靈活性。

隨着整個生物製品市場的持續增長和擴大，我們的客户--主要是大型生物製藥公司以及合同開發和製造機構--面臨着關鍵的生產成本、產能、質量和時間壓力。為了解決這些問題，我們的產品正在幫助為生物製品的生產方式設定新的標準。作為關鍵生物藥物(包括單克隆抗體(MAb)、重組蛋白、疫苗和基因療法)生產中值得信賴的合作伙伴，我們致力於推動生物加工領域的進步，這些藥物正在改善全球人類健康。

我們目前作為一家生物加工企業運營，擁有一套全面的產品，為生物藥物製造的上下游工藝提供服務。基於超過35年的行業專業知識，我們開發了廣泛和多樣化的產品組合，反映了我們對創新的熱情和推動整個組織的客户至上的文化。我們繼續利用機遇，通過有機增長計劃(內部創新和商業槓桿)和有針對性的收購，最大限度地提高我們產品平臺的價值。

我們的產品

我們的生物加工業務由四個主要特許經營權組成，其中三個我們直接銷售給

最終用户

一種是我們主要通過供應協議銷售的產品(蛋白質)，另一種是我們主要通過供應協議銷售的產品(層析、過濾和過程分析)。

直接面向客户

產品

自2012年來，我們顯著擴大了我們的

直接面向客户

通過我們的色層分析、過濾和過程分析專營權，我們可以在全球範圍內開展業務，其中每個專營權都包括新穎和差異化的技術。我們已經實現了多元化，並發展了我們的

直接面向客户

通過內部創新和對資產或業務的戰略性增值收購來提供產品，這些資產或業務利用現有產品線和/或擴大客户和地理範圍。

為了支持我們這些產品的銷售增長目標，我們對我們的商業組織、我們的研發(R&D)團隊和我們的製造能力進行了持續的投資。我們的商業和研發團隊通力合作，開發和推出新產品和應用，以應對特定的生物製造挑戰，併為收購的技術建立新的市場。我們在美國、瑞典和德國有七個關鍵的製造基地，到2021年底還將在荷蘭增加產能。我們根據需要定期評估和投資產能，以確保及時交貨，並保持領先於客户對我們產品日益增長的需求。

我們很大一部分收入來自消費品和/或單項活動

(“一次性使用”)

產品與相關設備相比。定製化、可擴展性和

即插即用

消費品和/或便利性

一次性使用

我們的產品，在很多情況下，我們技術的封閉性，使其成為生物製品生產過程中的理想選擇，因為在這些過程中，污染風險是我們的客户非常關心的問題。

層析法

我們的色譜專營權包括一系列用於生物藥物的下游提純、開發、製造和質量控制的產品。這一投資組合的主要增長動力是我們的作品。

預包裝

立柱產品線。

其他層析產品包括我們的親和捕獲樹脂，如Captiva

少數商業藥物加工過程中使用的蛋白A樹脂和我們的ELISA檢測試劑盒，由質量控制部門用來檢測和測量最終產品中是否存在蛋白A和/或生長因子。

奧普斯

預包裝

立柱

我們的色譜專營權具有廣泛的OPUS柱，我們提供給我們的客户密封和

預包裝

他們選擇的樹脂。這些是

一次性使用

或

多用途

一次性色譜柱取代下游淨化過程中使用的客户填充式玻璃柱。通過將OPUS色譜柱設計為一種技術先進且靈活的選擇，用於從工藝開發到臨牀和商業規模生產的生物製劑的提純，Repligen已成為

預包裝

專欄(“購買力平價”)市場。除了提供產品一致性和“即插即用”便利性之外，我們的生物製造客户還重視OPUS Column通過減少安裝時間、勞動力、設備和設施成本而實現的顯著成本節約。

我們在2012年推出了第一個量產規模的OPUS柱，此後又增加了更大直徑的選項，可以擴大到與2000升生物反應器一起使用。我們的OPUS 80R色譜柱是市場上最大的PPC，可用於晚期臨牀或商業提純過程。我們還推出了下一代功能，例如在我們較大的塔上安裝樹脂回收端口，這使得我們的客户可以將回收的樹脂移除並在其他應用中重複使用。我們相信這部作品

5-80R

該產品系列是當今市場上提供的最靈活、最具平臺性的PPC產品，可滿足生產單克隆抗體(MAb)和其他生物製劑(如疫苗、細胞和基因療法(C&GT))的客户的提純需求。

除了我們較大規模的作品專欄，我們的投資組合還包括我們的較小規模的作品專欄，特別是RoboColumn

，MiniChrom

™

和ValiChrom

™

流程開發和驗證欄目。這些色譜柱用於高通量過程開發篩選、病毒清除驗證研究和層析過程的縮小驗證。

我們在美國和歐洲都設有OPUS柱面向客户的中心，併為我們的客户提供無與倫比的能力，可以在我們的OPUS柱中包裝100多種樹脂中的任何一種

5-80R

在我們的小規模OPUS柱中，有300多種樹脂可供選擇。

其他層析

我們的色譜產品組合還包括ELISA試劑盒，這是一種定量測定蛋白質和生長因子的分析試劑盒，以及包括我們的Captiva品牌在內的層析樹脂。

濾過

Xcell ATF

細胞保留系統

我們的過濾產品為生物藥物製造商提供了許多優勢，並用於開發、臨牀和商業規模生產。我們的XCell交替切向流(“ATF”)系統主要用於上游灌流(連續)細胞培養過程。

XCell ATF是一種細胞保留技術。該系統由先進的中空纖維過濾裝置、低剪切泵和控制器組成。XCell ATF系統與生物反應器相連，使細胞培養能夠持續進行，細胞被保留在生物反應器中，新鮮的營養物質(細胞培養液)被不斷地輸送到反應器中，澄清的生物製品和細胞廢物被不斷地去除。細胞維持在營養豐富的環境中，並能達到細胞密度。

兩個-

比標準高出三倍

FED-BATCH

文化。通過不斷清除發酵罐中的廢品，XCell ATF系統通常會將細胞密度提高到

兩個-

或者是達標水平的三倍

FED-BATCH

文化。結果，提高了產品產量，這提高了設施利用率，並且可以減小生產給定體積的生物藥物產品所需的生物反應器的尺寸。XCell ATF系統有多種尺寸可供選擇，可以很容易地從實驗室使用擴展到使用最大5000升的生物反應器進行全面生產。

通過內部創新，我們開發並推出了

一次性使用

原始不鏽鋼XCell ATF設備的格式，以滿足不斷增長的行業需求

一次性使用

無菌系統

“即插即用”

技術XCell ATF設備現在可供客户使用其原始配置(鋼製外殼和

一次性使用

所有尺寸(2、4、6和10)和/或作為

一次性使用

大多數尺寸(2、6和10)的設備(一次性外殼/過濾器組合)。Xcell ATF技術在

一次性使用

格式化消除了與高壓滅菌相關的耗時的工作流程，使實施速度降低了80%。這個

一次性使用

格式還使我們的客户能夠以更低的初始總體擁有成本加快對產品的評估。

2018年9月，我們與行業領軍企業Sartorius Stedim Biotech(以下簡稱SSB)簽訂了一項合作協議，將我們的XCell ATF控制器技術集成到SSB的BioStat中

大規模生產，

一次性使用

生物反應器，以創造新的灌注型生物反應器。

TangenX

平板盒式磁帶

2016年12月，我們收購了TangenX

™

我們的上游XCell ATF系統與用於下游生物藥物濃縮和配方工藝的平板式切向流過濾(TFF)濾筒組合相平衡。TangenX產品組合包括我們的

一次性使用

SIU

™

品牌，為客户提供可重複使用的TFF盒的高性能、低成本的替代產品。

TFF是一種快速高效的生物分子濃縮和配製方法，在生物製藥的開發和生產中得到了廣泛的應用。SIU盒式磁帶是唯一專門製造的

一次性使用

市場上有TFF卡帶。盒式磁帶的特點是高性能的薄膜和獨特的盒式結構，使價格更低。每個一次性盒式磁帶都會被送到

預消毒

可隨時平衡，用於切向流、超濾和透析過濾應用。使用SIU TFF盒式磁帶可消除

不增值

可重複使用的TFF產品所需的清洗、測試、儲存和沖洗等步驟，節省了成本和時間。這些濾芯可與多家制造商的過濾硬件互換，簡化了客户試用和採用SIU產品的過程。

光譜

中空纖維

我們於2017年8月收購了Spectrum Life Sciences LLC(“Spectrum”)及其子公司，通過添加一系列領先的高頻過濾解決方案(包括完全集成的KrosFlo)來加強我們的過濾業務

具有Konduit傳感和ProConneX的TFF系統

流道

一次性使用

裝配。用於產品濃縮的KrosFlo系列TFF系統完全可以從2毫升擴展到5,000升-從

實驗室規模

商業製造。KrosFlo Systems專為淨化和配方應用而設計，可實現強大的下游超濾和微過濾。

我們還獲得了Spectra/Por

我們推出了實驗室和過程透析產品組合，並於2019年推出了spectraFlo

™

動態透析系統。此外，我們在2019年推出了KrosFlo

TFDF

™

(切向流深度過濾)系統，我們認為這些系統有可能擾亂和取代傳統的收割澄清作業。KrosFlo TFDF系統包括控制硬件、新型高通量管式深度過濾器和ProConneX

一次性使用

TFDF流動路徑。當用於細胞培養澄清時，

一次性使用

KrosFlo TFDF技術提供前所未有的高通量(>1,000 LMH)、高容量、低濁度和最小稀釋，使該技術成為傳統離心和深度過濾方法的高性能替代產品。TFDF技術還提供了以下優點

滯留

體積大、回收率高、佔地面積小、設置和處理簡單、可伸縮性和縮短處理時間。

高頻濾波器和系統的頻譜產品線用於

工作臺

通過商業規模的流程，主要用於生物製劑和診斷產品的過濾、提純和濃縮。我們的KrosFlo過濾系統和設備為生物處理客户提供標準和定製的解決方案，尤其在消耗品和

一次性使用

供品。

通過收購Spectrum，我們大幅增加了在歐洲和亞洲的直銷業務，並使我們的終端市場多樣化，包括所有生物類別，包括單抗、疫苗、重組蛋白和基因療法。

其他過濾

2018年，我們推出了Konduit顯示器，以實現自動濃縮和緩衝交換。我們擴大了Konduit顯示器的應用範圍，包括與Spectrum的HF TFF和我們的TangenX平板TFF系統配合使用。我們還自行製造用於我們的XCell ATF、KrosFlo TFF和KrosFlo TFDF系統的高頻濾波器。

2020年7月13日，我們完成了對紐約責任公司工程成型技術有限責任公司(“EMT”)的收購，並增加了EMT的有機硅材料。

一次性使用

為我們的過濾專營權提供零部件和歧管。這些產品是

一次性使用

過濾和層析系統，並將有助於擴大公司的產品線

一次性使用

ProConneX流程路徑，簡化我們的ATF供應鏈，併為我們提供更大的靈活性，我們可以擴展和擴展我們的

一次性使用

和系統組合。

流程分析

2019年5月，我們完成了對C Technologies，Inc.的收購，並在我們的生物加工業務中增加了第四個特許經營權，Process Analytics。我們的Process Analytics產品在允許的情況下補充和支持我們的過濾、層析和蛋白質專營權

最終用户

使

At-line

或

直插式

吸光度測量允許確定過濾、層析配方和填充劑應用中的蛋白質濃度。

SoloVPE

裝置

我們的SoloVPE斜率光譜

系統是離線的行業標準，

At-line

用於工藝開發、製造和質量控制環境中蛋白質濃度測定的吸光度測量。

FlowVPE

裝置

我們的FlowVPE坡度光譜系統增強了坡度光譜的功能，並提供

直插式

用於過濾、層析和填充劑應用的蛋白質濃度測量。這樣做的一個主要好處是

直插式

解決方案是能夠實時監控制造過程。我們正在開發下一代FlowVPE，

符合GMP標準

用於大規模生物製品生產的軟件。

與傳統的VPE斜率光譜技術相比，VPE斜率光譜技術的使用為我們的生物製藥製造客户提供了多種工藝優勢

UV-Vis

接近。主要好處包括：消除了人工稀釋和將樣品從工藝開發/製造轉移到實驗室，快速達到結果的時間(幾分鐘而不是幾小時)，提高了精確度，

內建

數據質量可改進報告和驗證，並易於使用。

OEM產品(蛋白質)

我們的蛋白質產品包括蛋白A親和配體和細胞培養生長因子產品，蛋白A親和配體是蛋白A層析樹脂用於mAb下游提純的關鍵成分，細胞培養生長因子產品是上游生物加工中用於增加細胞密度和提高產品產量的細胞培養基的關鍵成分。

蛋白質-配體

通過我們的蛋白質業務，我們是向生命科學公司提供蛋白A親和配體和細胞培養生長因子的領先供應商。蛋白A配體是蛋白A親和層析樹脂中必不可少的“結合”成分，用於市場上或正在開發的幾乎所有基於單克隆抗體的藥物的提純。我們根據與主要生命科學公司的長期供應協議生產多種形式的蛋白A配體，這些公司包括GE Healthcare(“GE”)、MillireSigma和Purolite Life Sciences(“Purolite”)，這些公司又將其A蛋白層析樹脂出售給終端用户(單抗製造商)。我們有兩個生產基地支持全球對我們A蛋白配體的總體需求：一個在瑞典隆德，另一個在馬薩諸塞州沃爾瑟姆。

蛋白A層析樹脂被認為是基於抗體的療法提純的工業標準，因為蛋白A配體能夠非常選擇性地結合或“捕獲”粗蛋白混合物中的抗體。蛋白A樹脂被裝入第一層析柱中，通常有三個色譜柱，用於單抗的提純過程。由於蛋白A對抗體具有很高的親和力，mAb產品在進入拋光步驟之前，在第一個捕獲步驟中得到高度提純和濃縮。

2018年6月，我們與Navigo Proteins GmbH(“Navigo”)就獨家

共同發展

Repligen擁有商業化權利的多個親和配體。我們正在製造，並已同意提供第一批這些配體，

NGL-IMPACT

Purolite將把我們的高性能配體與Purolite的瓊脂糖噴射底珠技術配對，用於噴射式A50蛋白A樹脂產品。我們還與Purolite簽署了一份長期供應協議，

NGL-IMPACT

A和潛在的額外親和配體，這可能會從我們的Navigo合作中取得進展。Navigo和Purolite的協議支持我們確保和加強我們的蛋白質特許經營權的戰略。

蛋白質--生長因子

大多數生物藥物都是通過上游哺乳動物細胞培養過程生產的。為了刺激細胞生長並最大限度地提高生物反應器的總產量，製造商通常在細胞培養基中添加胰島素等生長因子。我們的細胞培養生長因子添加劑包括Long

IGF-1(“LR3”)，我們的胰島素樣生長因子，已被證明比胰島素(行業標準)的生物學效力高達100倍，從而提高了細胞培養髮酵應用中重組蛋白的產量。LR3主要通過與MilLiporeSigma的分銷夥伴關係銷售。

2020年的收購

擬議收購Artesyn Biosolutions

於二零二零年十月二十七日，本公司與根據愛爾蘭法律成立的Artesyn Biosolutions Holdings愛爾蘭有限公司(“Artesyn”)、內華達州有限責任公司Third Creek Holdings，LLC、內華達州有限責任公司Alphinity，LLC(以及Third Creek Holdings LLC(“Sellers”))及Michael Gagne(僅以Sellers代表身分)訂立股權及資產購買協議(“購買協議”)。據此，本公司將以約2億美元收購(I)Artesyn的所有已發行股本證券以及(Ii)從Alphinity收購與Artesyn業務相關的若干資產(統稱為“Artesyn收購”)，其中包括向Third Creek和Alphinity支付約1.3億美元的現金，以及向Third Creek支付約7000萬美元的Repligen普通股。在滿足某些成交條件的情況下，包括根據1976年修訂的《哈特-斯科特·羅迪諾反托拉斯改進法案》(Hart-Scott Rodino Informance Act)的等待期到期和終止，這筆交易預計將在2020年第四季度完成。

總部設在愛爾蘭沃特福德的Artesyn是一家生物系統創新者，其一次性層析和過濾系統取得了成功，由於其性能、自動化和低滯留量，這些系統被認為是下游生物處理的黃金標準。擬議中的對Artesyn的收購，再加上最近對EMT和非金屬解決方案公司的收購，進一步確立了Repligen在一次性使用系統和相關集成流道組件領域的領先地位。Artesyn憑藉一套用於層析、過濾、連續製造和介質/緩衝準備工作流程的最先進的一次性系統，確立了下游加工的領先地位。此外，該公司利用EMT的有機硅擠出和成型技術集成了獨特的流道組件，以提供高度差異化、低吸水率的系統，從而將加工過程中的產品損失降至最低。

非金屬

解決方案公司

2020年10月15日，本公司與

非金屬

馬薩諸塞州一家公司Solutions，Inc.以及NMS的合法和實益所有者William Malloneé和Derek Masser收購NMS，交易隨後於2020年10月20日完成(“NMS收購”)。

NMS總部設在馬薩諸塞州奧本，是一家生產塑料製品、定製容器以及用於生產生物藥物的相關組件和部件的製造商。NMS的產品將補充和擴展Repligen的產品

一次性使用

產品供應。

工程成型技術

2020年6月26日，我們與EMT以及EMT的合法和實益擁有人Michael Pandori和Todd Etesse簽訂了一項會員權益購買協議，以購買EMT，交易隨後於2020年7月13日完成(“EMT收購”)。

EMT總部設在紐約克利夫頓公園，是一家創新和製造

一次性使用

用於生產生物藥物的有機硅組件和部件。EMT的標準和客户模塑和過模塑連接器和硅膠管產品是

一次性使用

過濾和層析系統。它的產品是對我們產品的補充和擴展

一次性使用

產品供應。

對EMT的收購被視為根據會計準則編撰第N.1號會計準則對一家企業的收購。(“ASC”)805，

“企業合併。”

為收購EMT支付的現金為2,850萬美元，這將是根據ASC 805轉移的對價。這包括存入第三方託管的220萬美元，用於賣方的賠償義務。

關鍵會計政策和估算

“關鍵會計政策”是指既對我們的財務狀況和結果的描述很重要，又需要管理層作出最困難、最主觀或最複雜的判斷的政策，這往往是因為需要對本質上不確定的事項的影響作出估計。有關影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要判斷和估計的關鍵會計政策的説明，請參閲《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》，以及我們年度報表中包含的合併財務報表附註2中的重要會計政策。

10-K

截至2019年12月31日的一年向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件。

運營結果

以下關於財務狀況和經營成果的討論應與所附合並財務報表及其相關腳註一併閲讀。

營業收入

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的總收入如下：


	三個月 9月30日，				增加/(減少)					截至9個月 9月30日，				增加/(減少)
	2020		2019		零錢美元		更改百分比：			2020		2019		零錢美元		更改百分比：
	(除百分比數據外，金額以千為單位)
收入：
產品	$	94,029	$	69,419	$	24,610		35.5	%	$	257,521	$	200,701	$	56,820		28.3	%
版税和其他		31		26		5		19.2	%		91		70		21		30.0	%

總收入	$	94,060	$	69,445	$	24,615		35.4	%	$	257,612	$	200,771	$	56,841		28.3	%

產品收入

自2016年以來，我們越來越專注於將我們的產品直接銷售給製藥行業的客户和我們的合同製造商。在截至2020年和2019年9月30日的三個月中，直銷分別佔我們產品收入的約82%和80%，在截至2020年和2019年9月30日的九個月中分別佔我們產品收入的約77%和75%。我們預計，隨着我們OEM產品的最大客户在2020年開始實現供應鏈多元化，直銷在我們產品收入中所佔的比例將繼續上升。我們生物加工產品的銷售可能會受到大規模生產訂單的時間安排和此類抗體的監管批准的影響，這可能會導致重大的季度波動。

我們層析產品的收入包括銷售我們的OPUS層析柱、層析樹脂和ELISA檢測試劑盒。我們過濾產品的收入包括我們的XCell ATF系統和耗材、KrosFlo過濾產品、SIUS過濾產品以及我們於2020年7月13日收購的EMT提供的硅膠模壓產品的銷售。蛋白質產品的收入包括我們蛋白A配體和細胞培養生長因子的銷售。Process Analytics產品的收入包括SoloVPE和FlowVPE系統和耗材的銷售。其他收入主要包括向醫院銷售我們的手術室產品的收入，以及運費收入。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，與2019年同期相比，產品收入增加了2460萬美元，增幅為35.5%，產品收入增加了5680萬美元，增幅為28.3%。這一增長是由於我們的產品繼續被

我們的主要生物加工客户，特別是我們的層析和過濾產品。從2020年第二季度開始，由於對我們的蛋白質和過濾產品的需求加速，我們的整體銷售額出現了增長。需求是覆蓋廣泛的單抗、基因治療和

新冠肺炎

從事疫苗和治療的客户。我們預計，到2020年剩餘時間，直銷將繼續增長，特別是從

新冠肺炎

客户，因為他們

縱向擴展

並讓候選人通過臨牀試驗過程。此外，與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，對我們蛋白質和配體產品的需求有所增加。我們生物加工產品的銷售受到訂單時間、客户的開發努力或

最終用户

以及對含有我們產品的生物製品的監管批准，這可能會導致重大的季度波動。這樣的季度波動是意料之中的，但它們可能不能預測未來的收入，也不能以其他方式表明一種趨勢。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的收入也增加了1460萬美元，這是由於C Technologies產生的收入。由於收購日期為2019年5月，因此在截至2019年9月30日的9個月中，僅包含4個月的營收。

特許權使用費收入

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的特許權使用費收入與從與我們的OPUS PD色譜柱相關的第三方系統製造商那裏收到的特許權使用費有關。版税收入是可變的，取決於我們的合作伙伴產生的銷售額。

產品收入和運營費用成本

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的總成本和運營費用包括以下內容：


	三個月 9月30日，				增加/(減少)						截至9個月 9月30日，				增加/(減少)
	2020		2019		零錢美元			更改百分比：			2020		2019		零錢美元			更改百分比：
	(除百分比數據外，金額以千為單位)
產品銷售收入的成本率	$	39,626	$	31,425	$	8,201			26.1	%	$	108,471	$	88,978	$	19,493			21.9	%
研究與開發		4,422		5,427		(1,005	)		(18.5	%)		13,460		14,278		(818	)		(5.7	%)
銷售、綜合管理和行政管理		29,051		24,629		4,422			18.0	%		83,277		67,326		15,951			23.7	%

總成本和運營費用	$	73,099	$	61,481	$	11,618			18.9	%	$	205,208	$	170,582	$	34,626			20.3	%

產品收入成本

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的產品收入成本分別增長了26.1%和21.9%，這主要是由於上述產品收入的增加以及與產品數量增加相關的成本。與2019年同期相比，製造業員工人數的增加導致截至2020年9月30日的三個月和九個月的員工相關成本上升。額外設施成本，包括為現場重要製造人員購買的個人防護設備，以防止

COVID-19，

在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，也發生了這些費用，2019年沒有可比金額。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的毛利率均為57.9%。截至2020年9月30日的三個月的毛利率包括10萬美元的庫存攤銷。

升級換代

與EMT收購有關。截至2019年9月30日的三個月和九個月的毛利率，其中包括30萬美元和150萬美元的庫存攤銷

升級換代

與2019年5月C Technologies收購相關的比例分別為54.7%和55.7%。不包括

升級換代

攤銷，截至2019年9月30日的三個月和九個月的毛利率分別為55.2%和56.4%。不包括庫存的毛利率增長

升級換代

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的攤銷主要是由於上述收入的增加，以及有利的產品數量和組合，但部分被2019年9月30日之後製造員工人數的增加所抵消。毛利率在未來幾個季度可能會根據預期產量和產品組合而波動。

研究開發費用

研發(R&D)費用與生物加工產品有關，包括人員、用品和其他研究費用。由於公司的規模以及這些不同項目分擔人員和固定成本的事實，我們沒有跟蹤所有費用或按項目分配任何固定成本，因此沒有提供項目發生的歷史成本。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，研發費用分別下降了18.5%和5.7%。這一期間的減少主要是由於項目的研發支出減少，因為大多數研發人員在2020年的大部分時間裏都在遠程工作，原因是

新冠肺炎。

與C Technologies運營相關的研發費用同比增加120萬美元，部分抵消了這一增長。自2019年5月31日完成收購以來，截至2020年9月30日的9個月只有4個月的費用。

我們預計2020年剩餘時間的研發費用將逐步增加，以支持新產品開發。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政(“SG&A”)費用包括與銷售我們的商業產品相關的成本，以及支持我們的營銷努力所需的成本，包括法律、會計、專利、股東服務、無形資產攤銷和其他行政職能。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月，SG&A成本增加了440萬美元，增幅為18.0%，SG&A成本增加了1600萬美元，增幅為23.7%。增長的部分原因是我們繼續擴大面向客户的活動，以推動我們的生物加工產品的銷售，以及我們的行政基礎設施的持續建設，主要是通過增加員工來支持預期的未來增長。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月內，股票薪酬支出和其他與員工相關的成本增加，這是由於同期員工人數增加和股價上漲所致。此外，在截至2020年9月30日的9個月中，SG&A成本增加的590萬美元與2019年5月收購的C Technologies業務有關。C Technologies截至2020年9月30日的9個月的SG&A成本包括9個月的成本，而2019年同期只有4個月。

其他費用，淨額

下表提供了有關我們其他費用(淨額)的詳細信息：


	三個月告一段落 9月30日，						增加/(減少)						截至9個月 9月30日，						增加/(減少)
	2020			2019			零錢美元			更改百分比：			2020			2019			零錢美元			更改百分比：
	(除百分比數據外，金額以千為單位)
投資收益	$	82		$	1,898		$	(1,816	)		(95.7	%)	$	1,699		$	3,616		$	(1,917	)		(53.0	%)
債務清償損失		—			(5,650	)		5,650			(100.0	%)		—			(5,650	)		5,650			(100.0	%)
利息支出		(3,052	)		(2,857	)		(195	)		6.8	%		(9,032	)		(6,326	)		(2,706	)		42.8	%
其他費用		(248	)		316			(564	)		(178.5	%)		(632	)		(23	)		(609	)		2647.8	%

其他費用合計(淨額)	$	(3,218	)	$	(6,293	)	$	3,075			(48.9	%)	$	(7,965	)	$	(8,383	)	$	418			(5.0	%)

投資收益

投資收益包括投資現金餘額所賺取的收益。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月分別減少了180萬美元和190萬美元，這是由於我們平均投資現金餘額的利率下降。2020年3月，為了應對埃博拉病毒的爆發

新冠肺炎

為了趕在經濟中斷和經濟放緩之前，美聯儲將聯邦基金利率降至0.0%至0.25%的範圍，這將繼續影響我們未來的投資收入。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均投資現金餘額較高，原因是完成了公開募股和2019年第三季度發行了我們的2019年票據，部分抵消了上述利率的下降。我們預計投資收益將根據投資額的變化和利率的波動而變化。

債務清償損失

截至2019年9月30日止三個月及九個月的債務清償虧損560萬美元，乃因結算我們於2021年到期的未償還2.125%可轉換優先票據(“2016年票據”)所致。虧損指(I)負債組成部分的公允價值與(Ii)債務組成部分的賬面價值與結算時任何未攤銷債務發行成本之和之間的差額。

利息支出

截至2020年9月30日止三個月及九個月的利息開支來自我們於2019年7月發行的2024年到期的0.375%可轉換優先票據(“2019年票據”)。截至2019年9月30日的三個月和九個月的利息支出來自我們在2019年第三季度結算的2016年票據。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別增加了20萬美元和270萬美元。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，2019年債券發行成本的攤銷成本分別為280萬美元和820萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月，2019年債券發行成本的攤銷成本為210萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月，2016年債券發行成本的攤銷成本分別為60萬美元和280萬美元。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，2019年債券的合同票面利息分別為30萬美元和80萬美元。根據截至2019年9月30日的三個月和九個月與2019年票據相關的賬面價值計算的利息為20萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月，2016年票據產生的合同票面利息分別為10萬美元和130萬美元。由於二零一六年債券於二零一九年七月結算，二零一六年債券於結算後不再計息。

其他費用

與2019年同期相比，在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，其他費用的變化主要是由於與以下方面有關的外幣損失：

非瑞典語

以克朗為基礎的客户和供應商。

所得税撥備

截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備如下：


	三個月告一段落 9月30日，						增加/(減少)					九個月告一段落 9月30日，						增加/(減少)
	2020			2019			零錢美元		更改百分比：			2020			2019			零錢美元		更改百分比：
	(除百分比數據外，金額以千為單位)
所得税撥備	$	3,191		$	12		$	3,179		26491.7	%	$	4,211		$	3,999		$	212		5.3	%
實際税率		18.0	%		0.7	%							9.5	%		18.3	%

截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們分別錄得320萬美元和420萬美元的所得税支出。截至2020年9月30日止三個月及九個月的有效税率分別為18.0%及9.5%，並根據截至2020年12月31日止年度的估計收入、不同司法管轄區的收入構成及各項個別税務調整的影響而釐定。截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率低於美國法定税率21%，主要原因是股票期權行使和股票單位歸屬帶來的意外之財。截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們分別記錄了不到10萬美元和400萬美元的税收撥備。截至2019年9月30日的三個月和九個月的有效税率為0.7%和18.3%，以及不同司法管轄區的收入構成和各種離散税收調整的影響。截至2019年9月30日的三個月和九個月的有效税率低於美國法定税率21%，主要原因是股票期權行使和股票單位歸屬帶來的意外之財。

非GAAP

財務措施

我們提供

非GAAP

調整後的營業收入；調整後的淨收入；以及調整後的EBITDA，作為GAAP衡量我們經營業績的補充措施。這些財務指標不包括下面詳述的項目，因此沒有按照公認會計準則計算。一份詳細的解釋，並對每一項進行了協調

非GAAP

下面提供了其最具可比性的GAAP財務指標的財務指標。

我們之所以包括這些財務信息，是因為我們相信這些衡量標準可以更準確地比較我們不同時期的財務結果，並更準確地反映管理層如何審查其財務結果。我們排除了某些與收購相關的項目的影響，因為我們認為由此產生的費用不能準確反映發生此類費用期間我們持續業務的表現。

非GAAP

調整後的營業收入

非GAAP

調整後的營業收入以按照公認會計原則報告的營業收入計算，不包括收購和整合成本、無形攤銷和庫存。

升級換代

通過我們的綜合全面收益(虧損)表計入的費用。以下是根據GAAP對運營收入進行的對賬

非GAAP

截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的調整後運營收入：


	三個月 9月30日，				截至9個月 9月30日，
	2020		2019		2020		2019
	(金額以千為單位)
GAAP營業收入	$	20,961	$	7,964	$	52,404	$	30,189
非GAAP 對營業收入的調整：
採購和整合成本		1,849		2,953		6,536		9,573
無形攤銷		3,925		3,900		11,677		9,562
盤存升級換代收費		144		314		144		1,483

非GAAP 調整後的營業收入	$	26,879	$	15,131	$	70,761	$	50,807

非GAAP

調整後淨收益

非GAAP

調整後的淨收入以按照公認會計原則報告的淨收入計算，不包括收購和整合成本、無形攤銷、存貨。

升級換代

費用，債務清償損失，

非現金

利息支出和這些項目的税收影響。以下是根據公認會計原則對淨收入的調節。

非GAAP

截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的調整後淨收入：


	截至9月30日的三個月，
	2020						2019
	金額			完全稀釋收益每分享			金額			完全稀釋收益每分享
	(以千為單位，每股除外數據)
GAAP淨收入	$	14,552		$	0.27		$	1,659		$	0.03
非GAAP 對淨收入的調整：
採購和整合成本		1,849			0.03			2,953			0.06
無形攤銷		3,925			0.07			3,900			0.08
債務清償損失		—			—			5,650			0.11
盤存升級換代收費		144			0.00			314			0.01
非現金利息支出		2,759			0.05			2,631			0.05
無形攤銷和購置成本的税收效應		(2,072	)		(0.04	)		(3,781	)		(0.07	)

非GAAP 調整後淨收益	$	21,157		$	0.40		$	13,326		$	0.26


	截至9月30日的9個月，
	2020						2019
	金額			完全稀釋收益每分享			金額			完全稀釋收益每分享
	(以千為單位，每股除外數據)
GAAP淨收入	$	40,228		$	0.75		$	17,807		$	0.37
非GAAP 對淨收入的調整：
採購和整合成本		6,536			0.12			10,074			0.21
無形攤銷		11,677			0.22			9,562			0.20
盤存升級換代收費		144			0.00			1,483			0.03
債務清償損失		—			—			5,650			0.12
非現金利息支出		8,174			0.15			4,863			0.10
無形攤銷和購置成本的税收效應		(6,334	)		(0.12	)		(7,742	)		(0.16	)

非GAAP 調整後淨收益	$	60,425		$	1.13		$	41,697		$	0.87

*由於四捨五入，每股總額可能不會相加。

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA是根據GAAP報告的淨收入來計量的，不包括投資收入、利息支出、税款、折舊和攤銷、收購和整合成本、庫存

升級換代

通過我們的綜合全面收益表記錄的債務清償費用和損失。以下是根據GAAP對截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA的淨收入進行的對賬：


	三個月 9月30日，						截至9個月 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
	(金額以千為單位)
GAAP淨收入	$	14,552		$	1,659		$	40,228		$	17,807
非GAAP 對淨收入的EBITDA調整：
投資收益		(82	)		(1,898	)		(1,699	)		(3,616	)
利息支出		3,052			2,857			9,032			6,326
税收撥備		3,191			12			4,211			3,999
折舊		2,757			1,810			7,820			5,147
攤銷		3,953			3,928			11,760			9,644

EBITDA		27,423			8,368			71,352			39,307
其他非GAAP 調整：
採購和整合成本		1,849			2,953			6,536			10,074
債務清償損失		—			5,650			—			5,650
盤存升級換代收費		144			314			144			1,483

調整後的EBITDA	$	29,416		$	17,285		$	78,032		$	56,514

流動性與資本資源

我們的運營資金主要來自產品銷售收入，2016年5月發行2016年票據和2019年7月發行2019年票據(定義如下)，以及在2019年7月、2019年5月和2017年7月公開發行普通股。在可預見的未來，我們的收入將主要侷限於我們的生物加工產品收入。

截至2020年9月30日，我們的現金和現金等價物(不包括限制性現金)為553.3美元，而截至2019年12月31日的現金和現金等價物(不包括限制性現金)為528.4美元。

於2019年7月19日，本公司發行本金總額287.5美元、2024年到期的0.375%可轉換優先債券(“2019年債券”)，其中包括承銷商全數行使購買本金總額3,750萬美元2019年債券(“債券發售”)的選擇權，連同附註9所述於2019年7月進行的股票發售。

“股東權益”

包括在本報告中的“產品”)。在扣除承銷折扣及佣金及本公司應付的其他發售開支後，債券發售所得款項淨額為278.5,000萬美元。見注8，

可轉換優先票據

包括在本報告中

瞭解有關此交易的更多信息。2019年第三季度，該公司利用發行所得資金的一部分，結清了2016年的未償還票據。於2019年7月16日，本公司與2016年票據的若干持有人訂立單獨的私下磋商協議，以私募交易方式(“票據交易所”)以總計9,200萬美元的2016年票據本金總額交換本公司普通股股份，連同現金(“票據交易所”)。於2019年7月19日和2019年7月22日，本公司使用約9,230萬美元(包括應計利息)和1,850,155股普通股(價值161.0美元)結算票據交易所，總代價為253.3美元，其中163.6美元分配給2016年票據的股權部分。本公司將轉移至負債及權益部分的代價按與2016年票據初始賬面值相同的比例分配。

2020年第三季度，在本季度最後30個交易日的20多個交易日內，本公司普通股收盤價均未超過2019年票據轉股價格的130%。因此，2019年債券持有人在2020年第四季度期間不能根據2019年債券相關的第一份補充契約進行兑換。2019年票據的面值為287.5美元，賬面價值為240.9美元，在截至2020年9月30日的公司綜合資產負債表上被歸類為長期負債。

我們打算將發行所得的剩餘淨收益用於營運資金和其他一般企業用途，包括為可能收購或投資於互補業務、產品、服務和技術提供資金，如附註16所述的收購。

“後續事件，”

包括在本報告中。本公司的政策和意圖是以現金結算2019年債券的面值和我們普通股股票的任何超額轉換溢價。

現金流


	截至9個月 9月30日，						增加/(減少)
	2020			2019			零錢美元
	(金額以千為單位)
經營活動	$	47,754		$	49,542		$	(1,788	)
投資活動		(43,097	)		(198,197	)		155,100
融資活動		7,078			485,047			(477,969	)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		4,160			(7,785	)		11,945

現金、現金等價物和限制性現金淨增加	$	15,895		$	328,607		$	(312,712	)

經營活動

在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的經營活動提供了4780萬美元的現金，反映了4020萬美元的淨收入和

非現金

總計4050萬美元的費用，主要與折舊、攤銷、遞延所得税有關，

非現金

利息支出和基於股票的薪酬費用。應收賬款的增加消耗了1150萬美元的現金，主要是由35.4%的

年初至今

收入的增加。2280萬美元的製造庫存增加支持了未來收入的預期增長。應付帳款和應計負債增加110萬美元，主要是由於為支持客户訂單而增加的庫存採購，但被2020年第二季度支付給C Technologies的收購相關獎金所抵消。經營活動提供的剩餘現金來自各種其他營運資本賬户的有利變化。

在截至2019年9月30日的9個月裏，我們的運營活動提供了4950萬美元的現金，反映了1780萬美元的淨收入

以及其他非現金交易費用

總計2520萬美元，主要與折舊有關，

攤銷，非現金和利息

費用、遞延税款、債務清償損失和基於股票的補償費用。應收賬款的增加消耗了670萬美元的現金，主要是由41.3%的

年初至今

收入的增加。由於2019年5月31日C Technologies的加入，庫存的增加消耗了490萬美元來支持未來的收入。由於C Technologies的加入，應付賬款和應計負債增加了650萬美元，未開賬單應收賬款減少了200萬美元，抵消了這些變動。經營活動提供的剩餘現金來自各種其他營運資本賬户的有利變化。

投資活動

在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的投資活動消耗了4310萬美元的現金，這些現金與2020年7月13日收購EMT相關，以及持續的資本支出。在截至2019年9月30日的9個月裏，我們的投資活動消耗了198.2美元，與收購C Technologies相關，以及資本支出。我們在2019年7月13日為收購EMT消耗了2,850萬美元的現金(扣除收到的現金)，在2019年5月31日為C Technologies的收購消耗了182.2美元的現金(扣除收到的現金)。

2020和2019年的資本支出分別包括360萬美元和460萬美元，用於與我們的

內部使用

軟件。

融資活動

截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的710萬美元現金包括同期股票期權行使和股票單位歸屬的收益。截至2019年9月30日的9個月，融資活動提供的現金為485.0美元，其中包括我們在2019年5月和6月完成的公開募股所產生的普通股發行帶來的320.7美元現金。此外，2019年7月，我們發行了2019年債券的本金總額為287.5美元，淨收益為278.6美元。截至2019年9月30日的9個月裏，股票期權行使的收益為110萬美元。抵消了這些變動的是我們在2019年7月用來結算2016年票據的115.0美元現金。

由於上述各種變化，營運資本從2019年12月31日的593.5美元增加到2019年9月30日的645.7美元，增幅約為5,220萬美元。

我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括以下因素：

•

擴大我們的生物加工業務；

•

有能力維持我們生物加工產品的銷售和利潤；

•

我們獲得更多生物加工產品的能力；

•

我們對戰略收購或業務合併的識別和執行；

•

我們研發活動的範圍和進展情況；

•

任何股份回購活動的規模；以及

•

任何擬議的融資努力的成功。

如果沒有購買更多的產品、候選產品或知識產權，我們相信我們目前的現金餘額足以滿足我們至少在提交申請之日起的未來24個月內的現金需求。我們預計，隨着我們繼續擴大生物加工業務，今年剩餘時間的運營費用將會增加。我們預計，在可預見的未來，與開發和擴大我們的生物加工產品線以及擴大我們的商業能力相關的支出將繼續增加。我們未來的資本需求可能包括但不限於購買房地產、廠房和設備，購買額外的生物加工產品和技術以補充我們現有的製造能力，以及繼續投資於我們的知識產權組合。

我們計劃繼續投資於我們的生物加工業務和與開發新的生物加工產品相關的關鍵研發活動。我們積極評估持續進行的各種戰略交易，包括授權或收購補充產品、技術或業務，以補充我們現有的產品組合。我們繼續尋求收購這些可能為我們的股東創造價值的最佳機會的潛在資產。為了獲得這些資產，我們可能需要尋求額外的融資，為這些投資提供資金。如果我們的可用現金餘額和預期運營現金流不足以滿足我們的流動性要求，包括任何此類與收購相關的融資需求或對我們產品的需求下降，我們可能會尋求出售普通股或優先股或可轉換債務證券，達成信貸安排或其他形式的第三方融資，或尋求其他債務融資。出售股權和可轉換債務證券可能會導致我們的股東被稀釋，這些證券可能擁有優先於我們普通股的權利。如果我們通過發行優先股、可轉換債務證券或其他債務融資來籌集額外資金，這些證券或其他債務可能包含限制我們運營的契約。任何其他第三方融資安排都可能要求我們放棄寶貴的權利。我們可能需要比目前預計的數額更多的資金。在合理的條件下，可能沒有額外的資本可用，如果有的話。

失衡

板材佈置

我們沒有任何特殊目的實體或

失衡

截至2020年9月30日的單筆融資安排。

淨營業虧損結轉

截至2019年12月31日，我們還有20萬美元的淨營業虧損結轉。我們有210萬美元的營業税抵免可用於降低未來的聯邦所得税(如果有的話)。結轉的營業税抵免將繼續在不同的日期到期，直到2039年12月。結轉的淨營業虧損和可用的税收抵免可能會受到國税局、州和外國司法管轄區的審查和可能的調整，並且在重要股東的所有權利益發生某些變化的情況下可能受到限制。

通貨膨脹的影響

我們的資產主要是貨幣資產，包括現金、現金等價物和有價證券。由於它們的流動性，這些資產不會受到通脹的直接影響。由於我們打算保留並繼續使用我們的設備、傢俱和固定裝置以及租賃改進，我們相信與這些項目的重置成本相關的遞增通脹不會對我們的運營產生實質性影響。然而，通脹率會影響我們的開支，例如僱員補償和合約服務的開支，這可能會增加我們的開支水平和資源的使用率。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本季度報表

10-Q

包含根據修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第221E節的安全港條款作出的前瞻性陳述。本季度報表中的前瞻性陳述

10-Q

不構成對未來業績的保證。敬請投資者注意，本季度報告中有關表格的陳述

10-Q

這些陳述並非嚴格意義上的歷史性陳述，包括但不限於關於當前或未來財務業績和狀況、未來收益的潛在減損、管理層戰略、未來運營或收購的計劃和目標、產品開發和銷售、候選產品的研究、開發和監管批准、SG&A支出、知識產權、開發和製造計劃、材料和產品的可用性和資本資源的充足性、我們的融資計劃以及預計的影響和迴應的明示或暗示的陳述或指導。

新冠肺炎

冠狀病毒大流行以及與之相關的美國和全球經濟低迷構成了前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於對公司所在行業和市場的當前預期、估計、預測和預測，以及管理層的信念和假設。公司沒有義務根據未來的發展公開更新或修改這些陳述。此外，構成前瞻性陳述的其他書面和口頭陳述可能由公司或代表公司作出。諸如“預期”、“尋求”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“估計”、“可能”、“目標”、“項目”等詞彙或此類詞彙的變體以及類似表述旨在識別前瞻性陳述。此類前瞻性聲明會受到許多風險和不確定性的影響，可能會導致實際結果與預期的結果大不相同，這些風險包括但不限於與以下因素相關的風險：冠狀病毒大流行對我們的業務或財務業績的最終影響；當前和未來合作或供應關係的成功，包括我們與Cytiva(前身為GE Healthcare)、MillireSigma和Purolite的協議；我們成功發展生物加工業務的能力，包括收購、商業化或合作機會的結果，以及我們的能力我們遵守美國食品和藥物管理局的所有規定，我們有能力獲得, 維護和保護我們產品的知識產權；與我們的專利和其他知識產權有關的訴訟風險；與合作伙伴的訴訟風險；我們有限的製造能力以及我們對第三方製造商和增值經銷商的依賴；新型冠狀病毒病的流行對我們的業務運營以及客户和供應商的運營的影響，包括緩解措施和經濟影響；我們僱用和留住技術人員的能力；市場對我們產品的接受度，對我們產品的需求減少，這對我們未來的收入、現金流、運營業績和我們與規模更大、資金更雄厚的生命科學公司競爭的能力；我們虧損的歷史和對虧損的預期；我們創造未來收入的能力；我們成功整合最近收購的業務的能力；我們籌集額外資本為潛在收購提供資金的能力；我們波動的股價；以及我們反收購條款的影響。有關可能影響我們財務業績的潛在風險因素的進一步信息包括在我們不時提交給美國證券交易委員會的文件中，包括在我們的年報表格中題為“風險因素”的章節中。

10-K

截至2019年12月31日的年度報告和我們的季度報告

10-Q

截至2020年3月31日的季度。

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們歷史上一直持有商業票據、美國政府和機構證券以及公司債券和其他債務證券的投資。因此，我們有可能因利率變動、發行人信貸質素改變或其他原因而出現的市場風險而蒙受潛在損失。截至2020年9月30日，我們沒有任何此類投資。因此，假設加息100個基點，不會對我們截至2020年9月30日的現金狀況產生影響。

我們通常將有價證券投資於高質量的信貸工具，正如我們的投資政策指導方針所規定的那樣。我們認為，我們投資的保守性降低了我們的利率敞口，我們的投資政策將我們的信用敞口限制在任何一種發行、發行人(美國機構義務除外)和工具類型上。我們預計我們的有價證券投資不會有任何重大損失，因此相信我們的潛在利率風險是有限的。

外匯風險

本公司的報告幣種為美元，我們每一家境外子公司的本位幣均為其當地貨幣。我們的外幣敞口包括瑞典克朗、歐元、英鎊、人民幣、日元、新加坡元、韓元和印度盧比；其中，主要的外幣敞口是瑞典克朗、歐元和英鎊。交易貨幣和功能貨幣之間的換算產生的匯兑損益計入淨收入。匯率波動可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。我們目前並不尋求對衝匯率波動帶來的這種風險敞口。

第四項。

控制和程序

披露控制和程序

公司管理層在主要行政人員和主要財務官的參與下，評估了公司信息披露控制和程序(如規則所界定)的有效性

13A-15(E)

或

15D-15(E)

根據《交易所法案》(Exchange Act)，截至本報告所述期間結束時。根據該等評估，主要行政總裁及主要財務官認為，截至該期末，本公司的披露控制及程序在合理保證水平下是有效的。

淺談內部控制的變化

我們於2020年7月13日收購了工程成型技術有限責任公司(簡稱EMT)。EMT的財務結果包括在我們截至2020年9月30日的未經審計的合併財務報表中以及當時結束的季度。由於此次收購發生在2020年第三季度，我們對財務報告的內部控制的評估範圍不包括EMT。這一排除符合美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的一般指導，即在收購當年，對最近收購的業務的評估可能會被排除在我們的範圍之外。

為了整合和改進我們的全球信息技術系統和業務流程，我們繼續分階段實施新的企業資源規劃(“企業資源規劃”)系統。企業資源規劃系統將在2021年之前分階段實施。第二階段於2020年第三季度完成。作為這一實施的結果，截至2020年9月30日，我們修改了某些現有的財務報告內部控制，並實施了與新的企業資源規劃系統相關的新控制程序。

除上述外，我們對財務報告的內部控制沒有變化，這與證券交易法規則(D)段要求的評估有關

13a-15

或規則

15d-15

這發生在截至2020年9月30日的三個月內，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。


陳列品數		文檔説明

3.1		重述的公司註冊證書，日期為1992年9月30日並於1999年9月17日修訂(作為Repligen公司季度報告表格的附件3.1提交10-Q(截至1999年9月30日的季度，並通過引用併入本文)。

3.2		Repligen公司註冊證書修正案證書，自2014年5月16日起生效(作為Repligen公司當前表格報告的附件3.1提交8-K於2014年5月19日提交，並通過引用併入本文)。

3.3		第二次修訂和重新修訂的章程(作為Repligen Corporation當前表格報告的附件3.1提交8-K於2017年5月23日提交，並通過引用併入本文)。

31.1 +		規則13A-14(A)/15D-14(A)認證。

31.2 +		規則13A-14(A)/15D-14(A)認證。

32.1*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。

101.INS+		XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH+		內聯XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL+		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF+		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

101.LAB+		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE+		內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

104+		封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101.*中的適用分類擴展信息)。


	Repligen公司

日期：2020年11月5日	依據：	/S/ T奧尼J·HUNT
		託尼·J·亨特
		總裁兼首席執行官
		(首席執行官)
		Repligen公司

日期：2020年11月5日	依據：	/S/ J在……上面 SNODGres
		喬恩·斯諾格雷斯
		首席財務官
		(首席財務官)
		Repligen公司