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NonSegmentMember2019-12-310000002178US-GAAP：運營細分市場成員2020-09-300000002178US-GAAP：運營細分市場成員2019-12-310000002178US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-300000002178US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-09-300000002178US-GAAP：部門間消除成員2020-07-012020-09-300000002178US-GAAP：部門間消除成員2019-07-012019-09-300000002178SRT：AffiliatedEntityMember2020-07-012020-09-300000002178SRT：AffiliatedEntityMember2019-07-012019-09-300000002178SRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-09-300000002178SRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-09-300000002178US-GAAP：商品合同成員2020-09-30AE：每天一桶油0000002178AE：2020年10月至2020年12月US-GAAP：商品合同成員2020-01-012020-09-300000002178AE：2021年1月至2021年12月US-GAAP：商品合同成員2020-01-012020-09-300000002178US-GAAP：商品合同成員2019-12-310000002178AE：2020年1月至2020年2月US-GAAP：商品合同成員2020-01-012020-03-310000002178AE：2020年3月至2020年4月US-GAAP：商品合同成員2020-01-012020-03-310000002178US-GAAP：商品合同成員AE：2020年5月至2020年12月2020-01-012020-03-310000002178US-GAAP：商品合同成員AE：當前資產成員美國-GAAP：非指定成員2020-09-300000002178US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：其他資產成員美國-GAAP：非指定成員2020-09-300000002178AE：當前責任成員US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2020-09-300000002178美國-GAAP：其他責任成員US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2020-09-300000002178US-GAAP：商品合同成員AE：當前資產成員美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000002178US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：其他資產成員美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000002178AE：當前責任成員US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000002178美國-GAAP：其他責任成員US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000002178美國-GAAP：SalesMemberUS-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2020-07-012020-09-300000002178美國-GAAP：SalesMemberUS-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2019-07-012019-09-300000002178美國-GAAP：SalesMemberUS-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-09-300000002178美國-GAAP：SalesMemberUS-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2019-01-012019-09-300000002178US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000002178US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000002178US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-09-300000002178US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000002178US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000002178US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000002178US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310000002178US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000002178AE：2018LTIP成員2018-05-310000002178AE：2018LTIP成員2020-09-300000002178AE：2018LTIP成員2020-07-012020-09-300000002178AE：2018LTIP成員2019-07-012019-09-300000002178AE：2018LTIP成員2020-01-012020-09-300000002178AE：2018LTIP成員2019-01-012019-09-300000002178AE：2018LTIP成員2019-12-310000002178AE：2018LTIP成員US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310000002178AE：2018LTIP成員US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300000002178AE：2018LTIP成員US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-09-300000002178AE：2018LTIP成員SRT：最小成員數US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300000002178AE：2018LTIP成員SRT：最大成員數US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300000002178AE：2018LTIP成員US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-12-310000002178AE：2018LTIP成員US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-09-300000002178AE：2018LTIP成員US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-09-300000002178AE：2018LTIP成員SRT：最小成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-09-300000002178AE：2018LTIP成員US-GAAP：PerformanceSharesMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-09-30Xbrli：純00000021782020-12-3100000021782019-08-150000002178US-GAAP：SubequentEventMemberAe:VictoriaExpressPipelineLLCVEXAndEnLinkMidstreamOperatingLPMember2020-10-222020-10-22AE：付款0000002178US-GAAP：SubequentEventMemberAe:VictoriaExpressPipelineLLCVEXAndEnLinkMidstreamOperatingLPMember2020-10-22UTR：BBL0000002178US-GAAP：SubequentEventMemberAE：Victoria ExpressPipelineLLCVEXMember2020-10-22AE：站點AE：文檔AE：終端

目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

形式10-Q

(標記一)

☑根據本條例第13或15(D)條提交季度報告

1934年“證券交易法”

關於截至的季度期間2020年9月30日

或

☐根據“憲法”第13或15(D)條提交的過渡報告

1934年“證券交易法”

從_年__月__日到月_日的過渡期。

委託文件編號：1-07908

亞當斯資源能源公司

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)

特拉華州						74-1753147
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)						(I.R.S.僱主 識別號碼)

南荊棘空心巷17號, 套間100 休斯敦, 德克薩斯州77027
(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)

(713) 881-3600

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱

交易代碼

每間交易所的註冊名稱

普通股，面值0.10美元

聲發射

紐約證券交易所美國有限責任公司

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ 不是的o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。是 þ 不是的¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器

☐

加速文件管理器

☑

非加速文件管理器

☐

小型報表公司

☑

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是的þ

總計4,242,284普通股於2020年11月1日發行。

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目錄

亞當斯資源能源公司及附屬公司

目錄

						頁碼
第一部分：財務信息
第1項			財務報表
			未經審計的簡明綜合資產負債表			2
			未經審計的簡明合併經營報表			3
			未經審計的現金流量表簡明合併報表			4
			未經審計的股東權益簡明合併報表			5
			未經審計的簡明合併財務報表附註			7
第二項。			管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析			28
項目3.			關於市場風險的定量和定性披露			39
項目4.			管制和程序			40
第二部分：其他信息
第1項			法律程序			40
第1A項			危險因素			40
第二項。			未登記的股權證券銷售和收益的使用			41
項目3.			高級證券違約			41
項目4.			礦場安全資料披露			41
第五項。			其他資料			41
第6項			陳列品			42
簽名						43

1

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目錄

第一部分財務信息

第1項財務報表

亞當斯資源能源公司及附屬公司

未經審計的簡明綜合資產負債表

(單位為千，共享數據除外)

						九月三十日，						十二月三十一號，
						2020						2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	53,106					$	112,994
限制性現金						4,865						9,261
應收賬款，扣除可疑備抵後的淨額
帳目$114及$141，分別						94,654						94,534
盤存						15,942						26,407
衍生資產						3						—
應收所得税						7,054						2,569
預付款和其他流動資產						1,417						1,559
流動資產總額						177,041						247,324
財產和設備，淨額						64,469						69,046
經營性租賃使用權資產淨額						8,453						9,576
無形資產，淨額						4,304						1,597
現金存款和其他資產						2,193						3,299
總資產						$	256,460					$	330,842
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款						$	76,407					$	147,851
應付帳款-關聯方						158						5
融資租賃義務的當期部分						2,505						2,167
經營租賃負債的當期部分						2,137						2,252
其他流動負債						11,687						7,302
流動負債總額						92,894						159,577
其他長期負債：
資產報廢義務						1,610						1,573
融資租賃義務						4,011						4,376
經營租賃負債						6,314						7,323
遞延税金和其他負債						7,547						6,352
總負債						112,376						179,201
承擔和或有事項(附註14)
股東權益：
優先股--$1.00面值，960,000股票
授權，無傑出的						—						—
普通股--$0.10面值，7,500,000股票
授權，4,242,284和4,235,533分別發行流通股						423						423
繳入資本						13,150						12,778
留存收益						130,511						138,440
股東權益總額						144,084						151,641
總負債和股東權益						$	256,460					$	330,842

請參閲未經審計的合併合併財務報表附註。

2

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目錄

亞當斯資源能源公司及附屬公司

未經審計的簡明合併經營報表

(單位為千，每股數據除外)

			三個月												截至9個月
			九月三十日，												九月三十日，
			2020						2019						2020						2019
收入：
營銷			$	245,184					$	434,609					$	722,546					$	1,331,410
交通運輸			21,720						15,698						50,121						48,498
總收入			266,904						450,307						772,667						1,379,908
成本和費用：
營銷			237,479						429,507						721,798						1,313,822
交通運輸			17,105						13,365						41,178						40,902
一般和行政			1,405						2,739						7,030						8,005
折舊攤銷			4,859						4,393						13,610						12,266
總成本和費用			260,848						450,004						783,616						1,374,995
營業(虧損)收益			6,056						303						(10,949)						4,913
其他收入(費用)：
解散投資的收益			—						—						—						573
利息收入			105						758						614						2,145
利息支出			(70)						(242)						(288)						(424)
其他收入(費用)合計(淨額)			35						516						326						2,294
(虧損)所得税前收益			6,091						819						(10,623)						7,207
所得税優惠(規定)			(3,018)						(179)						5,772						(1,653)
淨(虧損)收益			$	3,073					$	640					$	(4,851)					$	5,554
(虧損)每股收益：
普通股基本淨(虧損)收益			$	0.72					$	0.15					$	(1.14)					$	1.31
稀釋後每股普通股淨(虧損)收益			$	0.72					$	0.15					$	(1.14)					$	1.31
每股普通股股息			$	0.24					$	0.24					$	0.72					$	0.70

請參閲未經審計的合併合併財務報表附註。

3

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目錄

亞當斯資源能源公司及附屬公司

未經審計的現金流量表簡明綜合報表

(單位：千)

			截至9個月
			九月三十日，
			2020						2019
經營活動：
淨(虧損)收益			$	(4,851)					$	5,554
調整以將淨(虧損)收益調整為淨現金
由經營活動提供(在經營活動中使用)：
折舊攤銷			13,610						12,266
物業銷售收益			(985)						(1,386)
壞賬撥備			(27)						(36)
基於股票的薪酬費用			453						352
遞延所得税			(1,503)						1,493
公允價值合同淨變動			(3)						20
解散AREC的收益			—						(573)
資產負債變動情況：
應收帳款			(93)						8,520
應收賬款/應付賬款，附屬公司			153						(23)
盤存			10,465						(2,121)
應收所得税			(1,782)						(135)
預付款和其他流動資產			142						166
應付帳款			(70,082)						13,613
應計負債			4,396						4,561
其他			17						871
經營活動提供(用於)的現金淨額			(50,090)						43,142
投資活動：
增加物業和設備			(3,589)						(25,425)
資產收購			(9,163)						(5,624)
物業銷售收益			2,282						2,853
解散AREC所得收益			—						998
保險和國家抵押品(存款)退款			1,127						750
投資活動所用現金淨額			(9,343)						(26,448)
融資活動：
融資租賃義務的本金償還			(1,677)						(1,171)
支付或有代價負債			(111)						—
普通股支付的股息			(3,063)						(2,960)
用於融資活動的現金淨額			(4,851)						(4,131)
(減少)現金和現金等價物增加，包括受限現金			(64,284)						12,563
期初的現金和現金等價物，包括限制性現金			122,255						117,066
期末現金和現金等價物，包括限制性現金			$	57,971					$	129,629

請參閲未經審計的合併合併財務報表附註。

4

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目錄

亞當斯資源能源公司及附屬公司

未經審計的股東權益簡明綜合報表

(單位為千，每股數據除外)

																								總計
						普普通通						貢獻						留用						股東的
						股票						資本						收益						權益
平衡，2020年1月1日						$	423					$	12,778					$	138,440					$	151,641
淨虧損						—						—						(11,427)						(11,427)
基於股票的薪酬費用						—						134						—						134
宣佈的股息：
普通股，$0.24/共享						—						—						(1,016)						(1,016)
長期投資促進計劃下的獎勵，$0.24/共享						—						—						(6)						(6)
平衡，2020年3月31日						423						12,912						125,991						139,326
淨收益						—						—						3,503						3,503
基於股票的薪酬費用						—						170						—						170
取消被扣留的股份以支付 有限制裁決歸屬時的税項						—						(81)						—						(81)
宣佈的股息：
普通股，$0.24/共享						—						—						(1,018)						(1,018)
長期投資促進計劃下的獎勵，$0.24/共享						—						—						(10)						(10)
平衡，2020年6月30日						423						13,001						128,466						141,890
淨收益						—						—						3,073						3,073
基於股票的薪酬費用						—						149						—						149
宣佈的股息：
普通股，$0.24/共享						—						—						(1,018)						(1,018)
長期投資促進計劃下的獎勵，$0.24/共享						—						—						(10)						(10)
平衡，2020年9月30日						$	423					$	13,150					$	130,511					$	144,084

請參閲未經審計的合併合併財務報表附註。

5

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目錄

亞當斯資源能源公司及附屬公司

未經審計的股東權益簡明綜合報表

(單位為千，每股數據除外)

																								總計
						普普通通						貢獻						留用						股東的
						股票						資本						收益						權益
餘額，2019年1月1日						$	422					$	11,948					$	134,228					$	146,598
淨收益						—						—						4,908						4,908
基於股票的薪酬費用						—						123						—						123
宣佈的股息：
普通股，$0.22/共享						—						—						(928)						(928)
長期投資促進計劃下的獎勵，$0.22/共享						—						—						(2)						(2)
餘額，2019年3月31日						422						12,071						138,206						150,699
淨收益						—						—						6						6
基於股票的薪酬費用						—						74						—						74
發行普通股以供收購						1						391						—						392
取消被扣留的股份以支付 有限制裁決歸屬時的税項						—						(39)						—						(39)
宣佈的股息：
普通股，$0.24/共享						—						—						(1,016)						(1,016)
長期投資促進計劃下的獎勵，$0.24/共享						—						—						(8)						(8)
餘額，2019年6月30日						423						12,497						137,188						150,108
淨收益						—						—						640						640
基於股票的薪酬費用						—						155						—						155
宣佈的股息：
普通股，$0.24/共享						—						—						(1,016)						(1,016)
長期投資促進計劃下的獎勵，$0.24/共享						—						—						(6)						(6)
餘額，2019年9月30日						$	423					$	12,652					$	136,806					$	149,881

請參閲未經審計的合併合併財務報表附註。

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亞當斯資源能源公司及附屬公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

注1。陳述的組織和基礎

組織

亞當斯資源能源公司是特拉華州的一家上市公司，成立於1973年，其普通股在紐約證券交易所美國有限責任公司上市，股票代碼為“AE”。通過我們的子公司，我們主要從事下游各種原油和天然氣盆地的原油銷售、運輸和儲存業務。48美國(下稱“美國”)。我們還主要在美國較低的48個州進行液體化學品和幹散貨的罐車運輸，運往加拿大和墨西哥，並與美國墨西哥灣沿岸地區的碼頭進行運輸。除非上下文另有要求，否則所指的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”意指亞當斯資源和能源公司及其合併子公司的業務和運營。

我們負責運營和報告二業務領域：(I)原油營銷、運輸和儲存；(Ii)液體化學品和幹散貨的油罐車運輸。有關我們業務部門的更多信息，請參見附註8。

陳述的基礎

我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績不一定代表2020年全年的預期業績。管理層認為，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了公允列報所需的由正常經常性應計項目組成的所有調整。簡明綜合財務報表及其附註是根據中期財務報表的美國公認會計原則(GAAP)和美國證券交易委員會(SEC)的規則編制的。GAAP完成年度財務報表所需的某些信息和腳註披露已被遺漏，因此，這些中期財務報表應與我們於2020年3月6日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K”)中包括的經審計的合併財務報表一起閲讀。所有重要的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。

預算的使用

按照公認會計原則編制我們的財務報表，要求管理層使用影響在財務報表日期報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用的估計和假設。我們的估計和判斷是基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設和信息。對未來事件及其影響的估計和假設無法確定，因此，隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及運營環境的變化，這些估計可能會發生變化。雖然我們認為在編制這些精簡合併財務報表時使用的估計和假設是適當的，但實際結果可能與這些估計不同。

注2。重要會計政策摘要

現金、現金等價物和限制性現金

限制性現金指的是富國銀行(Wells Fargo)在一個單獨的銀行賬户中持有的金額，作為未償還信用證的抵押品。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

下表提供了未經審計的簡明綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金的對賬情況，這些現金和現金等價物與未經審計的簡明綜合現金流量表中顯示的金額合計(以千計)：

						九月三十日，						十二月三十一號，
						2020						2019
現金和現金等價物						$	53,106					$	112,994
限制性現金						4,865						9,261
表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額
未經審計的簡明合併現金流量表						$	57,971					$	122,255

未償還普通股

下表對本公司指定期間的已發行普通股進行了核對：

						普普通通
						股票
平衡，2020年1月1日						4,235,533
限制性股票單位獎勵的歸屬						217
平衡，2020年3月31日						4,235,750
限制性股票單位獎勵的歸屬						8,641
在授予限制性股票單位獎勵時為支付税款而預扣的股票						(2,107)
平衡，2020年6月30日						4,242,284
無活動						—
平衡，2020年9月30日						4,242,284

每股收益

每股基本收益(虧損)的計算方法是將我們的淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄收益(虧損)的計算方法是考慮所有已發行普通股的潛在股份，包括與非既得性限制性股票單位獎勵相關的我們的股票。根據Adams Resources&Energy，Inc.2018年長期激勵計劃(“2018年LTIP”)授予的未歸屬限制性股票單位獎勵不被視為參與證券，因為在我們宣佈普通股股息的情況下，這些股票的持有人沒有不可沒收的股息權(參見附註11以瞭解進一步討論)。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

每股基本收益和稀釋(虧損)收益計算的對賬如下(除每股數據外，以千計)：

			三個月												截至9個月
			九月三十日，												九月三十日，
			2020						2019						2020						2019
每股收益(虧損)-分子：
淨(虧損)收益			$	3,073					$	640					$	(4,851)					$	5,554
分母：
基本加權平均股數 傑出的			4,242						4,234						4,239						4,226
基本(虧損)每股收益			$	0.72					$	0.15					$	(1.14)					$	1.31
稀釋(虧損)每股收益：
稀釋加權平均股數 傑出的：
普通股			4,242						4,234						4,239						4,226
限制性股票單位獎(1)			9						3						—						4
業績分享單位獎 (1) (2)			2						1						—						—
總稀釋股份			4,253						4,238						4,239						4,230
稀釋(虧損)每股收益			$	0.72					$	0.15					$	(1.14)					$	1.31

_______________

(1)截至2020年9月30日的9個月，限制性股票單位獎勵和業績股票獎勵對每股虧損的影響是反攤薄的。

(2)當業績股獎勵業績條件達到時，業績股獎勵的攤薄效應被計入每股攤薄收益的計算中。在截至2019年9月30日的9個月裏，績效股票獎勵對每股收益的影響是反稀釋的。

公允價值計量

由於這些金融工具的即期或短期到期日，未經審核的簡明綜合資產負債表中報告的現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。有價證券以交易活躍的流動性市場的市場報價為基礎，按公允價值記錄。

已經建立了一個三級層次結構，根據用於估計這些公允價值的輸入的可觀測性，對財務報表中確認的公允價值金額進行分類。該層次結構認為，基於可觀察輸入的公允價值金額(1級和2級)比主要基於不可見輸入的公允價值金額(3級)更可靠和可預測。在每個資產負債表報告日期，我們都使用這個層次對我們的金融資產和負債進行分類。

關於在確定2020年6月資產購置中購置的無形資產的公允價值時使用的第3級投入的討論，見附註6。

公允價值合約由衍生金融工具組成，按公允價值計入資產或負債。公允價值的變動立即在收益中確認，除非衍生品符合現金流量對衝會計的條件，而我們選擇了現金流量對衝會計。我們有不是的任何當前報告期內指定用於對衝會計的合同(詳情見附註10)。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

所得税

所得税採用資產負債法核算。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據這些項目的財務報表賬面金額與其各自的計税基礎之間的差額可歸因於預期的未來税收後果來確認的。

2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(簡稱《CARE法》)頒佈並簽署成為法律。除其他外，CARE法案允許2018、2019年和2020納税年度發生的淨營業虧損(NOL)抵消100%的應税收入，並結轉到之前五個納税年度的每一年，以退還之前繳納的所得税。

我們正在繼續評估CARE法案的全面影響。然而，我們已經確定，CARE法案中的NOL結轉條款將為我們帶來2018財年和2019年的現金收益。我們將2018財年的NOL結轉至2013財年，在2020年6月，我們收到了大約1美元的現金退款2.7百萬截至2020年9月30日，我們的應收所得税約為$3.7100萬美元，用於將2019財年至2014財年的北線帶回。我們正在預測2020財年的NOL，並預計將其追溯到前幾年。因此，我們還將2020年的暫定應收所得税金額計入了2020年9月30日的應收所得税。由於我們將虧損追溯到2018年1月1日之前的幾年，應收賬款按之前35%的聯邦税率記錄，而不是目前21%的法定税率。

盤存

庫存包括儲存在儲油罐和第三方管道中的原油，這是我們原油營銷業務的一部分。原油庫存以成本或可變現淨值中較低者為準。在每個報告期結束時，我們都會評估存貨的賬面價值，並進行必要的調整，以將賬面價值降至適用的可變現淨值。由此產生的任何調整都是我們綜合經營報表中營銷成本和費用的組成部分。在截至2020年9月30日的9個月中，我們記錄了1美元的減記。18.2由於2020年油價大幅下降，我們的原油庫存減少了100萬。

財產和設備

財產和設備按成本入賬。物業和設備的增加、改善和其他增強的支出被資本化，而不延長資產壽命或增值的次要更換、維護和維修在發生時計入費用。當物業和設備資產報廢或以其他方式處置時，相關成本和累計折舊將從賬目中扣除，由此產生的任何收益或虧損將計入各自期間的運營成本和費用的經營結果。除土地外的財產和設備在估計的平均使用年限內使用直線折舊，折舊範圍為二至三十九年.

只要有證據表明我們的長期資產的賬面價值可能無法收回，我們就會審查這些資產的減值。任何已確認的損害都是永久性的，可能無法恢復。財產和設備以可識別現金流的最低水平進行審查。對於需要減值的財產和設備，公允價值是根據未來現金流的內部貼現現金流模型估計的。

有關我們的物業和設備的更多信息，請參見附註5。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

近期會計公告

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。這一新準則消除了會計準則編纂(“ASC”)740中與期間税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。ASU 2019-12在財政年度和這些年度內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效，允許在該年度內的任何過渡期內提前採用。

我們選擇在截至2020年6月30日的一段時間內提前採用該標準，標準中的大多數修訂要求在2020年1月1日之前前瞻性實施，而某些修訂是在追溯或修改的追溯基礎上實施的。對我們來説最重大的影響是取消了對中期税前虧損確認的税收優惠的限制，這一限制要求在預期的基礎上應用。由於我們採用了ASU 2019-12年度，我們基於2020年第一季度、第二季度和第三季度發生的普通虧損計算了我們的季度所得税福利，如果計算的福利超過了如果今年迄今的普通虧損是整個財年的預期普通虧損將確認的福利金額，則不再限制計算的福利金額。

基於股票的薪酬

我們使用基於公允價值的方法來衡量所有基於股票的支付，包括向員工和董事會成員發放限制性股票單位和績效股票單位。為換取股權工具獎勵而從僱員和非僱員董事會成員獲得的服務成本，根據授予日該等獎勵的估計公允價值在綜合經營報表中確認，並在必要的服務期內按直線攤銷。限制性股票單位獎勵和績效股單位獎勵的公允價值以授予日我們普通股的收盤價為基礎。我們會在罰沒發生時對其進行核算。有關我們2018 LTIP的更多信息，請參見注釋11。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

注3。收入確認

收入分解

下表按細分市場和主要來源分析了我們在所示期間的收入(以千為單位)：

			報告細分市場
			營銷						交通運輸						總計
截至2020年9月30日的三個月
與客户簽訂合同的收入			$	242,267					$	21,720					$	263,987
其他(1)			2,917						—						2,917
總收入			$	245,184					$	21,720					$	266,904
收入確認時間：
在某一時間點轉移的貨物			$	242,267					$	—					$	242,267
隨時間轉移的服務			—						21,720						21,720
與客户簽訂合同的總收入			$	242,267					$	21,720					$	263,987
截至2019年9月30日的三個月
與客户簽訂合同的收入			$	396,001					$	15,698					$	411,699
其他(1)			38,608						—						38,608
總收入			$	434,609					$	15,698					$	450,307
收入確認時間：
在某一時間點轉移的貨物			$	396,001					$	—					$	396,001
隨時間轉移的服務			—						15,698						15,698
與客户簽訂合同的總收入			$	396,001					$	15,698					$	411,699
截至2020年9月30日的9個月
與客户簽訂合同的收入			$	693,513					$	50,121					$	743,634
其他(1)			29,033						—						29,033
總收入			$	722,546					$	50,121					$	772,667
收入確認時間：
在某一時間點轉移的貨物			$	693,513					$	—					$	693,513
隨時間轉移的服務			—						50,121						50,121
與客户簽訂合同的總收入			$	693,513					$	50,121					$	743,634
截至2019年9月30日的9個月
與客户簽訂合同的收入			$	1,147,139					$	48,498					$	1,195,637
其他(1)			184,271						—						184,271
總收入			$	1,331,410					$	48,498					$	1,379,908
收入確認時間：
在某一時間點轉移的貨物			$	1,147,139					$	—					$	1,147,139
隨時間轉移的服務			—						48,498						48,498
與客户簽訂合同的總收入			$	1,147,139					$	48,498					$	1,195,637

_______________

(1)其他營銷收入根據ASC 815確認，衍生工具與套期保值和ASC 845。非貨幣性交易--與同一交易對手買賣存貨.

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其他原油銷售收入

我們的原油營銷業務使用的某些商品買賣合同符合衍生品工具的資格，某些具體確定的合同也被指定為交易活動。從合同簽訂之日起，這些合同按市價計價，並在附帶的合併財務報表中以淨收入為基礎進行記錄。

我們的某些原油合同可能是與單一交易對手簽訂的，以規定在不同地點買賣類似數量的原油。簽訂這些合同的原因有很多，包括影響商品的運輸，以儘量減少信用風險，和/或滿足客户的競爭需求。這些買入/賣出安排以淨收入為基礎反映在隨附的合併財務報表中。.

在毛收入的基礎上報告這些原油合同將增加我們在所示時期的報告收入，如下所示(以千為單位)：

			三個月												截至9個月
			九月三十日，												九月三十日，
			2020						2019						2020						2019
總收入			$	97,566					$	193,440					$	315,049					$	658,606

注4.預付款和其他流動資產

預付款和其他流動資產的構成如下(以千計)：

			九月三十日，						十二月三十一號，
			2020						2019
保險費			$	153					$	473
租金、執照和其他			1,264						1,086
預付款總額和其他流動資產			$	1,417					$	1,559

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注5.財產和設備

我們的財產和設備的歷史成本以及相關的累計折舊餘額如下(以千為單位)：

			估計數
			使用壽命						九月三十日，						十二月三十一號，
			以年為單位						2020						2019
拖拉機和拖車(1)			5 – 6						$	115,809					$	115,693
現場設備(2)			2 – 5						25,152						25,094
建築			5 – 39						14,939						16,055
辦公設備			2 – 5						1,893						1,951
土地									1,790						1,790
在建									606						3,661
總計									160,189						164,244
減去累計折舊									(95,720)						(95,198)
財產和設備，淨額									$	64,469					$	69,046

_______________

(1)金額包括我們原油銷售部門的拖拉機和根據融資租賃持有的運輸部門的拖車。截至2020年9月30日和2019年12月31日，根據融資租賃持有的與這些資產相關的財產和設備總額為#美元。7.2百萬美元和$5.5分別為百萬美元。根據這些融資租賃持有的這些資產的累計攤銷為#美元。2.6百萬美元和$1.7分別於2020年9月30日和2019年12月31日(詳情見附註13)。

(2)金額包括根據融資租賃持有的我們原油銷售部門的儲罐和吞吐安排。截至2020年9月30日和2019年12月31日，根據融資租賃持有的與這些資產相關的財產和設備總額為#美元。3.3300萬美元和300萬美元3.3分別為2000萬人。與融資租賃持有的這些資產相關的累計攤銷為#美元。1.6百萬美元和$0.7分別為2020年9月30日和2019年12月31日的600萬美元(詳情見附註13)。

所示期間的折舊和攤銷費用構成如下(以千計)：

			三個月												截至9個月
			九月三十日，												九月三十日，
			2020						2019						2020						2019
折舊和攤銷，不包括 融資租賃項下的金額			$	4,237					$	3,840					$	11,882					$	11,012
財產和設備攤銷 在融資租賃項下			622						553						1,728						1,254
折舊及攤銷總額			$	4,859					$	4,393					$	13,610					$	12,266

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注6。採辦

2020年5月17日，我們與散貨船卡車運輸公司Comcar Industries，Inc.(“Comcar”)簽訂了一項買賣協議，收購Comcar的子公司CTL Transportation，LLC(“CTL”)的幾乎所有運輸資產。CTL為化工行業的客户提供送貨服務，業務遍及九位於美國東南部的幾個地點。2020年6月26日，我們完成了這筆資產收購，交易金額約為美元。9.0一百萬現金。此次收購增加了大約163拖拉機和328拖車到我們現有的運輸車隊，這些資產包括在我們的運輸部門。此次收購為我們的運輸部門產品組合增加了新的客户、新的市場領域和新的產品線。作為收購的結果，我們在以下方面為新客户和現有客户增加了服務六新的市場領域，包括路易斯安那州、密蘇裏州、俄亥俄州、佐治亞州和佛羅裏達州的新航站樓。

我們還產生了大約$0.1與此次收購相關的收購成本為100萬美元，已包括在總收購價格#美元的分配中。9.2百萬美元到收購的資產。

下表彙總了收購日收購資產的估計公允價值(單位：千)：

財產和設備-拖拉機和拖車						$	5,901
材料和用品						87
無形資產-客户關係						3,175
購買總價						$	9,163

所購財產和設備的估計公允價值是根據每類資產的估計市場價值確定的。收購客户關係無形資產的估計公允價值是採用收益法(特別是貼現現金流分析)確定的。收益法估計客户關係的未來收益，並扣除維護客户關係所產生的費用和其他業務資產的貢獻，以得出這些資產的未來淨收益。未來的淨收益使用適當的貼現率折現回現值，從而產生客户關係的價值。

客户關係無形資產是CTL與我們之前沒有關係的各種客户之間的關係。我們在這筆交易中獲得的客户關係使我們能夠接觸到我們以前沒有過關係的客户，並使我們能夠進入我們以前沒有參與過的產品市場。由於高度競爭和分散的運輸市場，我們相信接觸這些客户將為我們提供進入新市場領域的機會。

用於評估CTL客户關係公允價值的貼現現金流分析依賴於第3級公允價值投入。第三級公允價值基於不可觀察到的輸入。不可觀察的投入用於計量公允價值，以達到無法獲得可觀察的投入的程度，從而考慮到在計量日資產的市場活動很少(如果有的話)的情況。關於貨櫃碼頭客户關係，3級輸入包括截至估值日貨櫃碼頭現有客户的保留率、我們運輸部門的歷史客户保留率以及與客户相關的預計未來收入。CTL預計在交易後繼續與我們在一起的客户被包括在客户關係的估值中。我們將在一段時間內攤銷客户關係無形資產七年了，使用改進的直線方法。

從收購到2020年9月30日，我們記錄了$0.1與這些無形資產相關的攤銷費用為百萬美元。

關於此次收購，我們簽訂了一份融資租賃協議，40帶拖車的拖車六一年的期限。有關融資租賃的進一步信息，請參閲附註13。

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注7.現金存款和其他資產

現金存款和其他資產的構成如下(以千計)：

			九月三十日，						十二月三十一號，
			2020						2019
與責任保險計劃相關的金額：
保險抵押品存款			$	675					$	1,233
超額虧損基金			521						943
累計利息收入			425						609
其他金額：
國家抵押品存款			65						37
材料和用品			507						477
現金存款和其他資產總額			$	2,193					$	3,299

我們已經建立了一定的存款，以支持參加我們的責任保險計劃，並匯款國家原油遣散税和其他國家抵押品存款。保險抵押品存款由保險公司持有，用於支付過去或潛在的未結清索賠，這是根據我們的保險單規定的最高評估的百分比計算的。保險保證金的投資由我們的保險公司自行決定。我們損失基金中的超額金額是指在索賠期限結束時，我們可能有權通過和解或減刑獲得賠償的保費支付，超過了迄今為止發生的索賠。利息收入是從保險公司持有的大部分金額中賺取的，並將在保單年度結清時支付給我們。

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注8.細分市場報告

我們負責運營和報告二業務領域：(I)原油營銷、運輸和儲存；(Ii)液體化學品和幹散貨的油罐車運輸。

按報告部門分列的所示期間的財務信息如下(以千計)：

			報告細分市場
			營銷						交通運輸						其他						總計
截至2020年9月30日的三個月
營業收入			$	245,184					$	21,720					$	—					$	266,904
部門營業收益(1)			5,869						1,592						—						7,461
折舊攤銷			1,836						3,023						—						4,859
增加物業和設備(2) (3)			684						(32)						52						704
截至2019年9月30日的三個月
營業收入			$	434,609					$	15,698					$	—					$	450,307
部門營業收益(1)			2,888						154						—						3,042
折舊攤銷			2,214						2,179						—						4,393
增加物業和設備(3)			3,894						8,410						—						12,304
截至2020年9月30日的9個月
營業收入			$	722,546					$	50,121					$	—					$	772,667
部門營業(虧損)收益(1)			(4,952)						1,033						—						(3,919)
折舊攤銷			5,700						7,910						—						13,610
增加物業和設備(2) (3)			2,734						332						523						3,589
截至2019年9月30日的9個月
營業收入			$	1,331,410					$	48,498					$	—					$	1,379,908
部門營業收益(1)			10,948						1,970						—						12,918
折舊攤銷			6,640						5,626						—						12,266
增加物業和設備(3)			6,896						18,529						—						25,425

_______________

(1)我們原油營銷部門的營業(虧損)收益包括存貨估值損失$。12一千美元2.1截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為3.5億美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們原油營銷部門的運營(虧損)收益包括庫存估值虧損1美元。18.2百萬美元和庫存清算收益1.5分別為百萬美元。

(2)在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，我們有0.1百萬美元和$0.5我們公司總部為租賃改善而增加的物業和設備分別為100萬歐元，這並未歸屬於我們的任何報告部門，也未分配到我們的任何報告部門。

(3)我們運輸部門增加的財產和設備不包括大約$1.7在截至2020年9月30日的9個月中，通過融資租賃獲得的資產為3.8億美元。我們的原油營銷部門增加的財產和設備不包括大約$4.1在截至2019年9月30日的9個月中，通過融資租賃獲得的資產為3.8億美元。有關更多信息，請參見注釋13。

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部門營業(虧損)收益反映的是扣除營業成本、折舊和攤銷費用後的收入，並與所得税前收益(虧損)進行核對，如下所示期間(以千計)：

			三個月												截至9個月
			九月三十日，												九月三十日，
			2020						2019						2020						2019
部門營業(虧損)收益			$	7,461					$	3,042					$	(3,919)					$	12,918
一般和行政			(1,405)						(2,739)						(7,030)						(8,005)
營業(虧損)收益			6,056						303						(10,949)						4,913
解散投資的收益			—						—						—						573
利息收入			105						758						614						2,145
利息支出			(70)						(242)						(288)						(424)
所得税前收益(虧損)			$	6,091					$	819					$	(10,623)					$	7,207

按業務部門劃分的可識別資產在所示日期如下(以千為單位)：

			九月三十日，						十二月三十一號，
			2020						2019
報告細分市場：
營銷			$	119,758					$	141,402
交通運輸			67,310						58,483
現金和其他			69,392						130,957
總資產			$	256,460					$	330,842

有不是的分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內實現了顯著的部門間銷售。其他可識別資產主要是公司現金、公司應收賬款和與我們任何特定業務部門無關的財產。可報告部門之間交易的會計政策與本文披露的適用會計政策一致。

注9.與關聯公司的交易

我們在正常業務過程中與關聯實體進行某些交易，包括共享電話和行政服務的直接費用報銷。此外，我們還在一棟由17 South Briar Hollow Lane，LLC運營的大樓中租賃了我們的公司辦公空間，該公司是KSA工業公司的附屬公司，KSA工業公司是一家附屬實體。

在所示期間，與附屬公司的活動如下(以千為單位)：

			三個月												截至9個月
			九月三十日，												九月三十日，
			2020						2019						2020						2019
對我們的關聯帳單(退款)(1)			$	(15)					$	20					$	17					$	63
比林斯給關聯公司			1						1						3						3
支付給附屬公司的租金(2)			256						122						500						366

_______________

(1)在2020年第三季度，我們收到了多付某些會員賬單的退款。

(2)2020年的數額包括支付公共區域維修費的租金調整。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

注10.衍生工具與公允價值計量

衍生工具

在我們的正常運營過程中，我們的原油營銷部門負責購買和銷售原油。我們通過在生產時採購商品，然後將材料交付給最終用户或中間用途市場來尋求利潤。與該行業的典型情況一樣，這些交易是根據遠期月份商品買賣合同的條款進行的。其中一些合約符合衍生工具的定義，因此，除非適用一般買賣例外情況，否則我們會按公允價值對這些合約進行會計處理。這些類型的基礎合同是該行業的標準合同，也是我們原油營銷部門的管理文件。我們的衍生工具都沒有被指定為對衝工具。

在2020年9月30日，我們已經就位四商品買賣合同，其中一項具有公允價值，因為原油的合同價格超出了協議規定的價格範圍。這些商品買賣合同大約包括：

•2582020年10月至2020年12月期間的原油日產量；以及

•642021年1月至2021年12月期間的原油日產量。

在2019年12月31日，我們已經就位六商品買賣合同沒有公允價值，因為原油的合同價格在協議規定的價格範圍內。這些商品買賣合同大約包括：

•2582020年1月至2020年2月原油日產量；

•3222020年3月至2020年4月期間的原油日產量；以及

•2582020年5月至2020年12月期間的原油日產量。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中反映的遠期月商品合約(衍生品)的估計公允價值如下(以千計)：

			資產負債表的位置和金額
			電流						其他						電流						其他
			資產						資產						負債						負債
2020年9月30日
資產衍生品：
公允價值遠期碳氫化合物商品
按總估值計算的合同			$	3					$	—					$	—					$	—
負債衍生品：
公允價值遠期碳氫化合物商品
按總估值計算的合同			—						—						—						—
較少的交易對手抵銷			—						—						—						—
如報告的公允價值合同			$	3					$	—					$	—					$	—
2019年12月31日
資產衍生品：
公允價值遠期碳氫化合物商品
按總估值計算的合同			$	—					$	—					$	—					$	—
負債衍生品：
公允價值遠期碳氫化合物商品
按總估值計算的合同			—						—						—						—
較少的交易對手抵銷			—						—						—						—
如報告的公允價值合同			$	—					$	—					$	—					$	—

我們只與信譽良好的交易對手簽訂大宗商品合同，並持續評估我們對重要交易對手的風險敞口。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們既沒有持有也沒有發佈任何抵押品來支持我們的遠期月公允價值衍生品活動。我們不會受到任何與信用風險相關的觸發事件的影響。我們沒有其他金融投資安排來抵消我們的衍生品合約。

隨附的未經審計的簡明綜合經營報表中反映的遠期商品合約(衍生品)如下(以千計)：

			損益
			三個月												截至9個月
			九月三十日，												九月三十日，
			2020						2019						2020						2019
收入-市場營銷			$	(9)					$	(1)					$	3					$	(21)

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公允價值計量

下表按公允價值等級1、2和3逐級列出了我們的金融資產和負債在指定日期的賬面價值(以千為單位)：

			公允價值計量使用
			報價
			處於活動狀態						意義重大
			市場：						其他						意義重大
			相同的資產						可觀測						看不見的
			和負債						輸入量						輸入量						交易對手
			(1級)						(2級)						(3級)						偏移量						總計
2020年9月30日
衍生品：
流動資產			$	—					$	3					$	—					$	—					$	3
流動負債			—						—						—						—						—
淨值			$	—					$	3					$	—					$	—					$	3
2019年12月31日
衍生品：
流動資產			$	—					$	—					$	—					$	—					$	—
流動負債			—						—						—						—						—
淨值			$	—					$	—					$	—					$	—					$	—

這些資產和負債是在經常性基礎上計量的，並根據用於估計其公允價值的最低投入水平進行分類。我們對這些投入的相對重要性的評估需要判斷。

在確定公允價值計量時，我們會進行信用估值調整，以反映我們自身的不履行風險和交易對手的不履行風險。在調整衍生品合約的公允價值以計入不履行風險的影響時，我們會考慮淨額結算和任何適用的信用提升的影響。信用估值調整利用信用評分等第三級輸入來評估我們或我們的交易對手違約的可能性。在2020年9月30日和2019年12月31日，信用估值調整對我們公允價值合約的整體估值並不重要。因此，適用的公允價值資產和負債全部計入公允價值層次。

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注11.基於股票的薪酬計劃

我們有一個長期激勵計劃，任何向我們提供服務的僱員或非僱員董事都有資格參加。2018年LTIP由我們董事會的薪酬委員會監督，規定了各種類型的股權獎勵，其中包括限制性股票單位獎勵和績效薪酬獎勵。根據2018年LTIP授權發行的最高股票數量為150,000股票，2018年LTIP有效期至2028年5月8日。在實施了根據2018年LTIP授予的獎勵和沒收之後，並假設到2020年9月30日可能實現業績因素的最高金額，總共81,735股票可供發行。

與以股權為基礎的獎勵有關的確認薪酬支出如下所示期間(以千計)：

			三個月												截至9個月
			九月三十日，												九月三十日，
			2020						2019						2020						2019
補償費用			$	149					$	155					$	453					$	352

在2020年9月30日和2019年12月31日，我們有37,900及$23,600根據2018年LTIP授予的獎勵的應計股息金額。

限制性股票單位獎

下表顯示了所示期間的限制性股票單位獎勵活動：

									加權的-
									平均資助金
			數量						日期公允價值
			股份						每股(1)
2020年1月1日的限制性股票單位獎勵			18,782						$	37.05
授與(2)			20,346						$	24.85
既得			(8,858)						$	36.87
沒收			(1,804)						$	32.29
2020年9月30日的限制性股票單位獎勵			28,466						$	28.68

_______________

(1)通過將獎勵的總授予日期公允價值除以頒發的獎勵數量來確定。

(2)於二零二零年發出的限制性股票單位獎勵的總授予日期公允價值為$。0.5百萬美元，基於授予日我們普通股的市場價格，從$1到1,000,000美元不等。24.77至$26.23每股。

與限制性股票單位獎勵相關的未確認補償成本約為$0.4截至2020年9月30日，為100萬。由於這些獎勵的分級歸屬條款，我們預計將在加權平均期間確認這些獎勵的剩餘補償成本。1.4好多年了。

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業績分享單位獎

下表顯示了指定期間的績效份額單位獎勵活動：

												加權的-
												平均資助金
						數量						日期公允價值
						股份						每股(1)
2020年1月1日的績效分享單位獎勵						2,787						$	43.00
授與(2)						10,781						$	24.92
既得						—						$	—
沒收						(595)						$	30.22
2020年9月30日業績分享單位獎						12,973						$	28.56

_______________

(1)通過將獎勵的總授予日期公允價值除以頒發的獎勵數量來確定。

(2)於二零二零年內頒發的業績股單位獎勵的總授予日期公允價值為$。0.2根據授予日我們普通股的市場價格從$1到1,000,000美元。24.77至$26.23每股，並假設業績因數為100百分比。

與績效共享單位獎勵相關的未確認薪酬成本約為$0.2截至2020年9月30日，為100萬。我們預計將在加權平均期內確認這些獎勵的剩餘補償成本2.2好多年了。

注12。補充現金流信息

所示期間的補充現金流和非現金交易如下(以千計)：

			截至9個月
			九月三十日，
			2020						2019
支付利息的現金			$	288					$	424
支付聯邦和州所得税的現金			419						234
根據CARE法案對NOL結轉的現金退款			2,703						—
非現金交易：
與財產和設備增加相關的應付帳款變動			(1,232)						(1,538)
根據融資租賃獲得的財產和設備			1,655						4,148
資產收購中普通股的發行			—						392

有關與租賃有關的其他非現金交易的資料，請參閲附註13。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

注13.租約

下表提供了所示期間的租賃費用構成(以千為單位)：

						三個月												截至9個月
						九月三十日，												九月三十日，
						2020						2019						2020						2019
融資租賃成本：
ROU資產攤銷						$	622					$	553					$	1,728					$	1,254
租賃負債利息						70						87						212						214
經營租賃成本						681						675						2,038						2,254
短期租賃成本						3,085						2,527						7,756						7,355
租賃總費用						$	4,458					$	3,842					$	11,734					$	11,077

下表提供了所示期間的補充現金流和與租賃有關的其他信息(以千為單位)：

						截至9個月
						九月三十日，
						2020						2019
為計入租賃負債的金額支付的現金：
來自營業租賃的營業現金流(1)						$	2,037					$	2,254
融資租賃的營業現金流						295						197
融資租賃帶來的現金流融資						1,677						1,171
為換取新的租賃負債而獲得的淨收益資產：
融資租賃(2)						1,655						4,148
經營租賃						630						12,006

______________

(1)金額計入未經審核的簡明綜合現金流量表的其他經營活動。

(2)2020年的金額包括以下項目的融資租賃協議40帶拖車的拖車六這是我們與CTL收購相關的一年期限。有關更多信息，請參見注釋6。

下表提供了所示期間的租賃條款和折扣率：

						截至9個月
						九月三十日，
						2020						2019
加權-平均剩餘租賃年限(年)：
融資租賃						3.18						3.28
經營租賃						4.46						4.98
加權平均折扣率：
融資租賃						4.3%						4.9%
經營租賃						4.4%						5.0%

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未經審計的簡明合併財務報表附註

下表提供了與所示日期的租賃相關的補充資產負債表信息(以千為單位)：

						九月三十日，						十二月三十一號，
						2020						2019
資產
融資租賃ROU資產(1)						$	6,307					$	6,384
經營租賃ROU資產						8,453						9,576
負債
電流
融資租賃負債						2,505						2,167
經營租賃負債						2,137						2,252
非電流
融資租賃負債						4,011						4,376
經營租賃負債						6,314						7,323

______________

(1)金額包括在未經審計的簡明合併資產負債表上的財產和設備淨額中。

下表提供了截至2020年9月30日未貼現租賃負債的到期日(單位：千)：

						金融						操作
						租賃						租賃
2020年剩餘時間						$	681					$	678
2021						2,723						2,343
2022						1,789						2,002
2023						939						1,821
2024						336						1,700
此後						445						679
租賃付款總額						6,913						9,223
減去：利息						(397)						(772)
租賃負債現值						6,516						8,451
減去：租賃義務的當前部分						(2,505)						(2,137)
長期租賃債務總額						$	4,011					$	6,314

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下表提供了截至2019年12月31日的未貼現租賃負債到期日(單位：千)：

						金融						操作
						租賃						租賃
2020						$	2,426					$	2,660
2021						2,426						2,256
2022						1,492						1,914
2023						642						1,776
2024						37						1,668
此後						—						443
租賃付款總額						7,023						10,717
減去：利息						(480)						(1,142)
租賃負債現值						6,543						9,575
減去：租賃義務的當前部分						(2,167)						(2,252)
長期租賃債務總額						$	4,376					$	7,323

注14.承諾和或有事項

保險單

我們根據我們的汽車和工人賠償保險單，為發生但未按月報告的預期索賠確定責任。當索賠被支付時，責任就被免除了。我們的汽車和工人索賠應計項目見下表。

在2017年10月1日之前，我們預先為我們的預計索賠提供了資金，因此，我們可能會收到已支付的保費返還，或者被評估為額外的保費，最高可達預先設定的限額。此外，在某些情況下，保險損失的風險是通過被保險人與一組處境相似的實體分擔的。對於發生但未向我們或我們的保險公司報告的損失，我們已適當確認與這些保單相關的估計費用和負債。下表列出了為彌補未來潛在損失而剩下的預付保險費金額。如果潛在的保險索賠沒有進一步發展，預付的保費將退還給我們作為保費退款。

為彌補2017年10月1日之前的潛在未來損失而預付的保費金額，以及我們對汽車和工傷索賠的應計費用如下(以千為單位)：

			九月三十日，						十二月三十一號，
			2020						2019
已發生但未報告的損失的預付保費			$	57					$	168
應計汽車和工人索賠			2,686						2,956

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未經審計的簡明合併財務報表附註

我們維持一項自我保險計劃，用於管理員工的醫療索賠。已發生但未報告的預期索賠的責任按月確定。當索賠被支付時，責任就被免除了。對於超過某一最低限額的個人醫療索賠，我們也維持第三者保險的止損覆蓋範圍。此外，我們還維持$1.4每年醫療索賠總額超過約美元的傘形保險承保金額為100萬美元7.5百萬醫療應計金額如下所示日期(以千為單位)：

			九月三十日，						十二月三十一號，
			2020						2019
應計醫療索賠			$	2,249					$	1,016

法律程序

2019年8月15日，我們收到了來自美國國税局(IRS)的通知，關於擬議的罰款約為#美元。1.2我們2017納税年度信息報税表的費用為100萬美元。通知稱，向美國國税局提供的2017年報税表上的某些納税人識別碼要麼丟失了，要麼不正確，而且某些申報晚了。我們於2019年9月25日回覆美國國税局(IRS)，對擬議中的罰款提出異議，並要求免除、減免罰款或舉行聽證會。2020年3月11日，我們收到了美國國税局(IRS)的回覆，表示他們已經審查了我們的回覆，並免除了全部罰款。因此，這件事不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

訴訟

我們可能會不時地捲入各種訴訟和/或糾紛，這是我們運營過程中的偶然事件。主要作為一家龐大的卡車運輸車隊的運營商，我們是機動車事故、工人賠償索賠和其他一般責任項目的當事人，這在該行業是典型的。我們目前不知道有任何針對我們的索賠不在保險覆蓋範圍之內，或者可能超出保險覆蓋範圍，並可能對我們的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。

注15。後續事件

2020年10月22日，我們從EnLink Midstream Operating，L.P.手中收購了維多利亞快遞管道有限責任公司(維多利亞快遞管道有限責任公司)的未償還股權和某些相關管道終端設施資產，價格為#美元。20.0百萬在總購買價格中，$10.0成交時支付了100萬美元，其餘部分將付清。四每季度分期付款$2.5百萬美元，外加利率為4.0年利率，從2021年3月開始。作為協議的一部分，GulfMark Terminals、LLC、VEX和其他收購資產的股權被質押，以確保支付購買價格的分期付款部分。

VEX管道系統在庫埃羅和德克薩斯州維多利亞港都有卡車和儲存終端，是一個原油和凝析油管道系統，連接着鷹福特盆地的心臟和墨西哥灣沿岸的水運市場。VEX管道系統包括56英里長的12英寸管道，橫跨德維特縣到德克薩斯州維多利亞縣，350,000地上儲藏的桶，二8個海灣卡車卸貨站，並可進入二停靠在維多利亞港。VEX管道系統可以通過管道和卡車接收原油，並有下游管道連接到二今天的終端，未來可能會有更多的下游連接機會。管道系統目前的運力為90,000每天一桶。

我們計劃將VEX管道系統整合到我們的墨西哥灣沿岸營銷業務中，我們預計這將進一步增強我們為該地區的生產商提供優質服務的能力，並更有效地服務於墨西哥灣沿岸的終端用户市場。此外，VEX管道系統補充了我們現有的存儲終端和維多利亞港碼頭，我們現在控制着維多利亞港450,000桶的存儲和三在收購生效後停靠。

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項目2.    管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下信息應與我們的未經審計的簡明綜合財務報表和附註一起閲讀，這些信息包括在本季度報告中的Form 10-Q和經審計的綜合財務報表及相關附註，以及我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K(“2019年Form 10-K”)中對財務狀況和經營結果的討論和分析，該年報於2020年3月6日提交給美國證券交易委員會(SEC)。

關於前瞻性信息的警示聲明

本季度報告(Form 10-Q)包含符合1933年證券法(經修訂)第27A條和1934年證券交易法(經修訂)第21E條定義的各種前瞻性陳述，以及基於我們的信念、我們所做的假設以及我們目前掌握的信息的信息。本文件中使用的“預期”、“項目”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“目標”、“估計”、“預測”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、“相信”、“可能”、“可能”等詞彙和表述，以及與我們未來業務的計劃和目標有關的類似表述和陳述，都是為了識別前瞻性表述。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的我們的預期是合理的，但我們不能保證這些預期將被證明是正確的。這些前瞻性陳述會受到各種風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設在我們2019年10-K表格的第I部分第1A項以及本季度報告的第II部分第1A項中有更詳細的描述。即使這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果潛在的假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能與那些預期、估計、您不應過度依賴任何前瞻性陳述。*本季度報告中的前瞻性陳述僅在本季度報告之日發表。*除非聯邦和州證券法要求，否則我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或任何其他原因。

業務概述

亞當斯資源能源公司(Adams Resources&Energy，Inc.)成立於1973年，是特拉華州的一家公司，其子公司主要從事美國下48個州各種原油和天然氣盆地的原油營銷、運輸和儲存業務。我們還主要在美國較低的48個州進行液體化學品和幹散貨的罐車運輸，運往加拿大和墨西哥，並與美國墨西哥灣沿岸地區的碼頭進行運輸。除非上下文另有規定，否則所指的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”意指亞當斯資源和能源公司及其合併子公司的業務和運營。

我們在兩個業務部門運營和報告：(I)原油營銷、運輸和儲存，以及(Ii)液體化學品和幹散貨的油罐車運輸。有關我們業務部門的更多信息，請參見未經審計的簡明綜合財務報表附註8。

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目錄

最新進展和展望

CTL資產收購

2020年5月17日，我們與散貨船卡車運輸公司Comcar Industries，Inc.(“Comcar”)簽訂了一項買賣協議，收購Comcar的子公司CTL Transportation，LLC(“CTL”)的幾乎所有運輸資產。CTL為化工行業的客户提供送貨服務，在美國東南部的9個地點開展業務。2020年6月26日，我們以約920萬美元現金(包括收購成本)完成了資產收購。此次收購為我們現有的運輸車隊增加了大約163台拖拉機和328輛拖車，這些資產包括在我們的運輸部門。

全球流行病和行業供應事件

2020年1月30日，世界衞生組織宣佈進入全球衞生緊急狀態，原因是一種源自中國武漢的新型冠狀病毒株(“新冠肺炎疫情”)。2020年3月，世界衞生組織根據全球疫情迅速增加的情況，將新冠肺炎疫情列為大流行。新冠肺炎疫情以及美國和世界各國政府頒佈的應急措施對許多企業造成了實質性的幹擾，導致包括美國在內的全球經濟嚴重放緩，導致全球金融市場波動加劇，對原油和其他大宗商品的需求減少。

2020年3月，歐佩克成員國未能就原油產量水平達成一致，導致原油供應增加，並導致原油價格大幅下跌，市場日益動盪。2020年第二季度，儘管歐佩克成員國達成了原油減產協議，但由於擔心原油庫存供應過剩，原油價格繼續面臨下行壓力。原油價格在2020年第三季度走軟，9月底的價格略低於每桶40美元，而8月份的交易價格約為每桶42美元。

新冠肺炎疫情繼續在全球蔓延，這正在減緩美國和全球原油需求復甦。美國原油產量水平遠低於2020年初的水平，頁巖原油產量明顯低於2020年第一季的產量。煉油廠利潤率繼續走弱，導致多家美國煉油廠關閉，幾乎所有國內煉油廠的產能都遠遠低於產能。隨着市場爭奪有限的原油供應，買賣利潤率一直在收緊。因此，原油和其他大宗商品的價格繼續保持波動。

新冠肺炎疫情的不利經濟影響，包括政府的限制措施，經濟放緩和歷史供求格局中斷導致的消費者行為變化，以及原油市場的波動，導致我國原油營銷活動減少，對運輸服務的需求大幅下降。由於低原油價格對原油生產產生了負面影響，我們的原油營銷業務有所下降，而由於全球經濟放緩，新冠肺炎對原油和其他相關產品的需求也大幅下降。2020年第一季度，我們的整體運輸業務保持穩定，我們運輸的產品包括漂白劑、消毒劑、肥皂和其他類似產品，需求量很大，而對我們通常運輸的其他產品的需求有所下降。2020年4月至5月，我們看到整體運輸業務大幅下滑，主要原因是政府限制措施的持續實施和不利的經濟影響。然而，從6月下旬開始，對產品的運輸需求開始增加。在2020年第三季度，化學品和個人護理產品的運輸需求，加上汽車工廠重新上線和強勁的住宅建築產品線，導致我們的運輸業務增加。

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目錄

截至2020年9月30日，我們的庫存原油為411,380桶，在截至2020年9月30日的9個月中，我們確認了約1820萬美元的庫存估值損失，因為我們的原油庫存價格從2019年12月31日的每桶61.93美元下降到2020年9月30日的每桶38.75美元。如果原油價格繼續下跌，可能會出現進一步的估值損失。

我們依賴我們的卡車司機勞動力為我們的客户運輸原油和產品。到目前為止，社會距離和就地避難指令等事態發展並未對我們有效部署勞動力的能力產生重大影響，因為根據目前網絡安全和基礎設施安全局(CyberSecurity And Infrastructure Security Agency)的指導方針，運輸業一直被視為一項基本服務。我們已採取措施確保員工和運營的安全，同時保持對客户的不間斷服務。在為客户提供不間斷服務的同時，我們員工和運營的安全仍然是我們的首要關注點。我們正在積極監測全球形勢及其對我們的財務狀況、流動性、運營、客户、行業和勞動力的影響。鑑於新冠肺炎疫情的每日演變和全球遏制其蔓延的反應，我們目前無法估計這些事件的影響的持續時間和嚴重程度。雖然我們認為原油和運輸服務需求下降和原油價格下跌是暫時的，但如果大流行和油價下跌持續下去，可能會對我們2021年未來的運營業績、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。

我們計劃在2020年剩餘時間內繼續使用內部產生的現金流運營剩餘的業務部門，但打算保持靈活性，因為重點將放在提高效率和業務發展機會上。在2020年餘下的時間裏，我們計劃整合我們新收購的碼頭，並利用回程機會，繼續努力使服務產品多樣化，我們還計劃通過原油營銷部門在新的或現有的領域實現增長。

自願提前退休計劃和終止

2020年5月，主要是由於經濟低迷，我們為某些員工實施了自願提前退休計劃，導致人事支出增加了約40萬美元。其中，一般和行政費用約為30萬美元，業務費用為10萬美元。

收購管道及相關終端設施資產

於2020年10月22日，我們以2,000萬美元從EnLink Midstream Operating，L.P.手中收購了Victoria Express Pipeline，LLC(“VEX”)的未償還股權以及若干相關管道終端設施資產。VEX管道系統在庫埃羅和德克薩斯州維多利亞港都有卡車和儲存終端，是一個原油和凝析油管道系統，連接着鷹福特盆地的心臟和墨西哥灣沿岸的水運市場。VEX管道系統包括56英里長的12英寸管道，橫跨德威特縣到德克薩斯州維多利亞縣，擁有35萬桶地面存儲，兩個8海灣卡車卸貨站，以及通往維多利亞港的兩個碼頭。VEX管道系統可以通過管道和卡車接收原油，目前有下游管道連接到兩個碼頭，未來可能會有更多的下游連接機會。該管道系統目前的日輸油量為9萬桶。

我們計劃將VEX管道系統整合到我們的墨西哥灣沿岸營銷業務中，我們預計這將進一步增強我們為該地區的生產商提供優質服務的能力，並更有效地服務於墨西哥灣沿岸的終端用户市場。此外，VEX管道系統補充了我們在維多利亞港的現有存儲終端和碼頭，收購生效後，我們現在通過三個碼頭控制着45萬桶的存儲。

詳情見未經審計簡明綜合財務報表附註15。

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運營結果

營銷

我們的原油營銷部門的收入、運營(虧損)收益和選定的成本如下(以千為單位)：

			三個月																		截至9個月
			九月三十日，																		九月三十日，
			2020						2019						變化(1)						2020						2019						變化(1)
營業收入			$	245,184					$	434,609					(44		%)				$	722,546					$	1,331,410					(46		%)
營業(虧損)收益(2)			5,869						2,888						103		%				(4,952)						10,948						(145		%)
折舊攤銷			1,836						2,214						(17		%)				5,700						6,640						(14		%)
司機補償			4,579						5,728						(20		%)				13,961						17,439						(20		%)
保險			553						2,104						(74		%)				5,193						6,336						(18		%)
燃料			1,372						2,154						(36		%)				4,538						6,952						(35		%)

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(1)表示較上年同期增加(減少)的百分比。

(2)營業(虧損)收益包括截至2020年和2019年9月30日的三個月的存貨估值虧損1.2萬美元和210萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月，營業(虧損)收益分別包括1820萬美元的庫存估值虧損和150萬美元的庫存清算收益，如下所述。

以下是所指時期的數量和價格信息：

			三個月												截至9個月
			九月三十日，												九月三十日，
			2020						2019						2020						2019
現場級別採購量-每天 (1)
原油-桶			90,896						105,801						93,762						106,965
平均購買價格
原油-每桶			$	37.12					$	55.84					$	36.38					$	56.61

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(1)反映在外地業務層面從第三方購買的數量。

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月原油營銷收入減少了1.894億美元，這主要是由於原油市場價格下降，收入減少了約1.492億美元，原油總銷量下降，收入減少了約4020萬美元。在截至2019年9月30日的三個月裏，收到的平均原油價格為55.84美元，在截至2020年9月30日的三個月裏下降到了37.12美元。原油市場價格下降，生產和可供購買的原油數量減少，是由於新冠肺炎疫情的影響，以及歐佩克推遲就第二季度的原油產量水平達成一致，這兩個因素都導致市場混亂，降低了截至2020年9月30日的三個月的原油需求和價格。

截至2020年9月30日的三個月，我們的原油營銷運營收益增加了300萬美元，這主要是由於庫存估值變化(如下表所示)以及保險、燃料和司機薪酬成本的下降，但原油價格和交易量的下降部分抵消了這一增長。

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目錄

在截至2020年9月30日的三個月裏，與2019年同期相比，司機薪酬減少了110萬美元，這主要是因為與2019年同期相比，2020年期間運輸量所需的司機數量減少了。

與2019年同期相比，在截至2020年9月30日的三個月中，保險成本下降了160萬美元，這主要是由於我們在保單期間良好的安全記錄、司機人數減少以及2020年期間駕駛里程減少對保險索賠準備金進行了有利的調整。與2019年同期相比，在截至2020年9月30日的三個月裏，燃料成本下降了80萬美元，這與當前時期司機數量和行駛里程的減少一致。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用減少了40萬美元，這主要是由於2019年至2020年期間拖拉機和其他現場設備的購買和退役時間。

截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月. 與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月原油營銷收入減少了6.089億美元，這主要是由於原油市場價格下降，收入減少了約5.102億美元，原油總銷量下降，收入減少了約9870萬美元。在截至2019年9月30日的9個月裏，收到的平均原油價格為56.61美元，而在截至2020年9月30日的9個月裏，這一價格下降到了36.38美元。原油市場價格下降，生產和可供購買的原油數量減少，是由於新冠肺炎疫情的影響，以及歐佩克推遲就第二季度的原油產量水平達成一致，這兩個因素都導致市場混亂，降低了原油的需求和價格。

截至2020年9月30日的9個月，我們的原油營銷運營(虧損)收益減少了1590萬美元，從2019年的收益1090萬美元下降到2020年的虧損500萬美元，這主要是由於庫存估值變化(如下表所示)以及原油價格和交易量下降導致的收入下降，部分被保險、燃料和司機補償成本下降所抵消。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月中，司機薪酬減少了350萬美元，這主要是因為與2019年同期相比，2020年期間運輸量所需的司機數量減少了。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月中，保險成本下降了110萬美元，這主要是因為我們在保單期間的良好安全記錄、司機工作時間的減少以及2020年期間駕駛里程的減少對保險索賠準備金進行了有利的調整。與2019年同期相比，在截至2020年9月30日的9個月裏，燃料成本下降了240萬美元，這與當前時期司機數量和行駛里程的減少一致。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月中，折舊和攤銷費用減少了90萬美元，這主要是由於2019年至2020年期間拖拉機和其他現場設備的購買和退役時間。

現場運營收益(非GAAP財務衡量標準). 庫存估值和遠期商品合約(衍生品或按市值計價)估值是影響可比較原油營銷部門營業(虧損)收益的兩個重要因素。作為原油的採購商和發貨商，我們在儲油罐和第三方管道中持有庫存。在原油價格上漲期間，我們確認庫存清算收益，而在價格下跌期間，我們確認庫存清算和估值損失。

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原油營銷運營(虧損)收益可能會受到遠期月商品合約(衍生工具)估值的影響。這些非現金估值是根據截至該日期的基礎數據在每個期末計算和記錄的。我們一般將這些衍生品合約作為基於井口(油田層面)原油購買的定價策略的一部分。期末衍生工具的估值要求確認非現金“按市值計價”的損益。

庫存清算和衍生品估值對我們原油營銷部門營業(虧損)收益的影響在以下我們的非GAAP財務衡量標準的對賬中總結出來(以千為單位)：

			三個月												截至9個月
			九月三十日，												九月三十日，
			2020						2019						2020						2019
報告部門營業(虧損)收益(1)			$	5,869					$	2,888					$	(4,952)					$	10,948
加(減)：
庫存清算收益			—						—						—						(1,459)
存貨計價損失			12						2,051						18,196						—
衍生產品估值(收益)損失			9						1						(3)						21
現場運營收益 (2)			$	5,890					$	4,940					$	13,241					$	9,510

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(1)我們原油營銷部門的營業(虧損)收益包括截至2020年和2019年9月30日的三個月的庫存估值虧損1.2萬美元和210萬美元。截至2020年和2019年9月30日的九個月，營業(虧損)收益分別包括1,820萬美元的庫存估值虧損和150萬美元的庫存清算收益。

(2)實地運營收益的使用對我們來説是獨一無二的，不能替代公認會計準則(GAAP)的衡量標準，也可能無法與業內參與者開發的任何類似衡量標準相提並論。我們利用這些數據來評估我們業務的盈利能力。

現場層面的運營收益和現場層面的採購量描述了我們在井口獲取原油、運輸產品並將產品交付給市場銷售點的日常運營。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，油田層面的運營收益有所增長，主要原因是保險、燃料和司機薪酬成本下降，但部分被原油利潤率和銷量下降導致的收入下降所抵消。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，油田層面的運營收益有所增長，主要原因是保險、燃料和司機薪酬成本下降，但原油利潤率和銷量下降部分抵消了這一影響。

我們在所示日期(以桶為單位)按加權平均綜合價格持有原油庫存如下：

			2020年9月30日												2019年12月31日
									平均值												平均值
			桶，桶						價格						桶，桶						價格
原油庫存			411,380						$	38.75					426,397						$	61.93

收到的原油價格一直波動不定，不可預測，預計價格波動將繼續下去。見上文“最近的發展和展望”，“第二部分，項目1A。危險因素本季度報告的表格10-Q和“第I部分，第1A項。危險因素“在我們2019年的10-K表格中。

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目錄

交通運輸

我們的運輸部門收入、運營收益和選定的成本如下所示(以千為單位)：

			三個月																		截至9個月
			九月三十日，																		九月三十日，
			2020						2019						變化(1)						2020						2019						變化(1)
營業收入			$	21,720					$	15,698					38		%				$	50,121					$	48,498					3		%
營業收益			$	1,592					$	154					934		%				$	1,033					$	1,970					(48		%)
折舊攤銷			$	3,023					$	2,179					39		%				$	7,910					$	5,626					41		%
司機佣金			$	4,069					$	2,588					57		%				$	8,627					$	8,352					3		%
保險			$	1,711					$	1,379					24		%				$	4,797					$	4,557					5		%
燃料			$	1,599					$	1,454					10		%				$	3,486					$	4,934					(29		%)
維修費用			$	1,295					$	981					32		%				$	2,746					$	3,072					(11		%)
里程數(2000)			7,625						5,152						48		%				16,755						15,866						6		%

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(1)表示較上年同期增加(減少)的百分比。

我們的收入率結構包括燃料成本的一個組成部分，燃料成本的波動主要轉嫁到客户身上。扣除燃料成本後的收入如下(以千為單位)：

			三個月												截至9個月
			九月三十日，												九月三十日，
			2020						2019						2020						2019
運輸總收入			$	21,720					$	15,698					$	50,121					$	48,498
柴油成本			(1,599)						(1,454)						(3,486)						(4,934)
扣除燃料成本後的收入 (1)			$	20,121					$	14,244					$	46,635					$	43,564

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(1)扣除燃料成本後的收入是一項非GAAP財務指標，用於對我們運輸部門的結果進行內部分析。

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月。與截至2019年9月30日的三個月相比，在截至2020年9月30日的三個月中，運輸收入增加了600萬美元，這主要是由於2020年6月收購CTL帶來的收入增加，但部分被新冠肺炎疫情導致我們客户的業務活動減少所抵消。2020年6月26日，我們完成了對CTL運輸資產的收購，這為我們的產品組合增加了新的客户和新的產品線。我們為此次收購額外僱傭了大約140名司機。在截至2020年9月30日的三個月裏，扣除燃料成本的收入增加了590萬美元，這主要是由於收購CTL導致2020年期間運輸收入增加和旅行里程增加。

由於新冠肺炎疫情的爆發，我們的運輸業務在2020年3月保持穩定後，主要在2020年4月和5月出現下滑。2020年第一季度，我們運輸了需求量更大的產品，包括漂白劑、消毒劑、肥皂和其他類似產品，這抵消了我們運輸的某些其他產品的運輸需求下降的影響。然而，在2020年第二季度，我們經歷了運輸業務的顯著下降。在2020年第三季度，我們經歷了運輸業務的增長，以及與收購CTL相關的額外收入。因此，在截至2020年9月30日的三個月裏，扣除燃料成本的收入增加了590萬美元，這主要是由於2020年期間旅行里程增加的結果。

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目錄

與2019年同期相比，我們截至2020年9月30日的三個月的運輸運營收益增加了140萬美元，這主要是由於收購CTL導致旅行里程增加帶來的收入增加，但與投入使用的新資產相關的折舊和攤銷費用增加，以及保險、燃料成本、維護費用和其他運營費用增加，部分抵消了這一增長。

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的燃料成本增加了10萬美元，這主要是由於收購了CTL，增加了2020年期間的旅行里程數。與2019年同期相比，在截至2020年9月30日的三個月裏，保險成本增加了30萬美元，這主要是由於收購了CTL，導致2020年期間司機數量增加，行駛里程增加。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用增加了80萬美元，這主要是由於2020年6月收購了CTL資產以及2019年購買了新的拖拉機和拖車。

截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月. 與截至2019年9月30日的9個月相比，在截至2020年9月30日的9個月中，運輸收入增加了160萬美元，這主要是由於2020年6月收購了CTL，以及之前宣佈在2019年5月收購了一家運輸公司的資產(“EH Transport收購”)，但由於新冠肺炎疫情爆發導致我們客户的某些業務活動減少，導致旅行里程減少，這部分抵消了這一增長。在截至2020年9月30日的9個月中，扣除燃料成本的收入增加了310萬美元，這主要是由於2020年期間運輸收入增加和旅行里程增加。

與2019年同期相比，我們截至2020年9月30日的9個月的運輸運營收益減少了90萬美元，主要原因是與CTL收購、EH Transport收購和新資產投入使用相關的折舊和攤銷費用增加，以及保險和其他運營費用增加，但這部分被2020年期間收入增加和旅行里程增加所抵消。

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的燃料成本下降了140萬美元，這主要是由於2020年前6個月的旅行里程減少，但這部分被2020年6月CTL資產收購導致的旅行里程增加所抵消。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月中，保險成本增加了20萬美元，這主要是由於收購了CTL，導致2020年期間司機數量增加，行駛里程增加。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月中，折舊和攤銷費用增加了230萬美元，這主要是由於2020年6月收購了CTL資產，2019年第二季度收購了EH Transport，以及2019年購買了新的拖拉機和拖車。

一般和行政費用

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，一般和行政費用減少了130萬美元，主要是由於保險費實報導致保險成本下降，以及工資和外部服務成本下降，但部分被較高的審計費、與公共區域維護和法律費用相關的實況導致的辦公室租金成本所抵消。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月內，一般和行政費用減少了100萬美元，主要原因是保費實報實銷導致保險成本下降，審計費用降低，但工資和工資上漲，與公共區域維護和法律費用相關的實報實銷導致的辦公室租金成本上升，部分抵消了這一影響。

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目錄

解散投資的收益

在截至2019年9月30日的9個月內，我們收到了亞當斯資源勘探公司(“AREC”)總計約100萬美元的現金支付，與其破產和解散的最終和解有關。在2017年4月申請破產之前，AREC一直是我們的全資子公司之一。在收到的金額中，約40萬美元與截至2018年12月31日設立的應收賬款相抵，60萬美元在截至2019年9月30日的9個月未經審計的簡明合併財務報表中記錄為收益。

所得税

所得税撥備(受益)基於聯邦和州税率，金額的變化與各自會計期間的應税收入(虧損)一致。

2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(簡稱《CARE法》)頒佈並簽署成為法律。除其他外，CARE法案允許2018、2019年和2020納税年度發生的淨營業虧損(NOL)抵消100%的應税收入，並結轉到之前五個納税年度的每一年，以退還之前繳納的所得税。

我們正在繼續評估CARE法案的全面影響。然而，我們已經確定，CARE法案中的NOL結轉條款將為我們帶來2018財年和2019年的現金收益。我們將2018財年的NOL延期至2013財年，在2020年6月，我們收到了大約270萬美元的現金退款。我們在2020年9月30日有大約370萬美元的應收所得税，用於將2019年至2014財年的NOL結轉回來。我們正在預測2020財年的NOL，並預計將其追溯到前幾年。因此，我們還將2020年的暫定應收所得税金額計入了2020年9月30日的應收所得税。由於我們將虧損追溯到2018年1月1日之前的幾年，應收賬款按之前35%的聯邦税率記錄，而不是目前21%的法定税率。

流動性與資本資源

流動資金

我們的流動性來自我們的現金餘額和經營活動提供的淨現金，因此取決於未來經營的成功。如果我們的現金流入減少或轉為負值，我們將相應地評估我們的投資計劃，並保持靈活性。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們沒有銀行債務或其他形式的債券義務。我們維持現金餘額，以滿足日常現金需求的時間安排。現金和現金等價物(不包括限制性現金)和營運資本，即流動資產與流動負債的差額，在所示日期如下(以千計)：

			九月三十日，						十二月三十一號，
			2020						2019
現金和現金等價物			$	53,106					$	112,994
營運資金			84,147						87,747

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目錄

儘管我們在2020年9月30日的現金餘額比2019年12月31日下降了53%，如下所述，但我們相信，當前的現金餘額，加上未來運營產生的預期現金，以及通過租賃安排為卡車和拖車增加融資的便利性(如果需要)，將足以滿足我們的短期和長期流動性需求。在2020年6月期間，我們為收購CTL運輸資產支付了約920萬美元的現金(包括收購成本)。於2020年10月，吾等亦支付約1,000萬美元現金，以購置一條管道及相關碼頭設施(詳情請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註15)。此外，由於當前的商業環境，我們已經大幅削減了資本支出。我們目前正在評估其他長期融資方案，以備不時之需。

我們利用運營所得的現金對我們的原油營銷和運輸業務進行可自由支配的投資。除了主要與儲罐碼頭安排、租賃辦公空間、拖拉機和拖車有關的運營和融資租賃承諾外，如果運營現金流減少，我們未來的承諾和計劃投資可能會很容易減少。有關我們的經營和融資租賃義務的信息，請參閲下面的“其他項目”。

影響未來流動性增減的最重要項目是運營收益，而這些收益取決於未來運營的成功與否。見“第二部分，第1A項。危險因素本季度報告的表格10-Q和“第I部分，第1A項。危險因素“在我們2019年的10-K表格中。

經營、投資和融資活動的現金流

我們的經營、投資和融資活動的綜合現金流如下所示(以千為單位)：

			截至9個月
			九月三十日，
			2020						2019
現金由(用於)：
經營活動			$	(50,090)					$	43,142
投資活動			(9,343)						(26,448)
融資活動			(4,851)						(4,131)

經營活動。截至2020年9月30日的9個月，運營活動使用的淨現金流為5010萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，運營活動提供的淨現金流為4310萬美元。來自經營活動的淨現金流減少9320萬美元，主要是由於當期收益下降以及營運資金賬户的變化。

在每個月的不同時間，我們可能會在正常到期日之前向我們原油營銷業務中的某些原油供應商支付現金預付款和/或提前付款。當供應商將產品交付給我們時，原油供應的預付款將逐月收回和預付。此外，為了保證原油供應，我們還可以在正常的付款到期日(即生產當月的次月20日)之前“提前付款”我們的供應商。這些“提前付款”減少了截至資產負債表日的現金和應付賬款。截至2020年9月30日，我們沒有未償還的現金預付款或提前付款。

我們還要求某些客户提前支付類似的款項或向我們提供現金抵押品，以支持他們從我們這裏購買。從客户那裏收到的早期付款和現金抵押品增加了現金，減少了截至資產負債表日的應收賬款。

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目錄

在指定日期從客户收到的早期付款如下(以千為單位)：

			九月三十日，						十二月三十一號，
			2020						2019
提前收到的付款			$	—					$	54,108

我們在很大程度上依賴於我們從供應商那裏獲得開通貿易信貸的能力，特別是在我們的原油營銷業務方面。在2019年12月，我們在原油營銷業務中收到了某些客户的幾筆提前付款，而在2020年9月，我們沒有收到客户的任何提前付款。截至2020年9月30日，與截至2019年12月31日的年度相比，我們的現金餘額減少了約5990萬美元，這主要是由於原油營銷活動減少導致每個時期收到這些早期付款的時間安排所致。

投資活動。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金流減少了1710萬美元。這一下降主要是由於財產和設備的資本支出減少了2180萬美元(見下表)，保險和國家抵押品退款增加了40萬美元，但資產收購支付的現金增加了350萬美元(2020年6月支付了920萬美元用於購買CTL運輸資產，2019年5月支付了560萬美元用於購買EH運輸資產-都是在我們的運輸部門)。2019年收到與AREC破產最終解決有關的100萬美元現金收益，以及出售資產所得現金收益減少60萬美元。

所示期間的資本支出如下(以千為單位)：

			截至9個月
			九月三十日，
			2020						2019
原油營銷(1)			$	2,734					$	6,896
交通運輸(2)			332						18,529
其他(3)			523						—
資本支出			$	3,589					$	25,425

_______________

(1)2020年的數額主要用於購買16台拖拉機和其他實地設備。2019年的金額主要用於購買28台拖拉機和其他實地設備。

(2)2020年的金額不包括與CTL資產收購相關的大約920萬美元的資本支出。2019年的金額主要涉及購買86台拖拉機、46輛拖車和其他實地設備，不包括與EH Transport資產收購相關的大約560萬美元的資本支出。

(3)這一數額與我們公司總部的租賃改善有關，這並不歸因於我們的任何報告部門。

融資活動那就是。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，融資活動中使用的現金增加了70萬美元。這一增長主要是由於我們為某些拖拉機、拖車以及油罐儲存和吞吐量安排支付的融資租賃義務的本金償還增加了50萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，我們支付了每股普通股0.72美元的現金股息，總計310萬美元；而在截至2019年9月30日的9個月中，我們支付了每股普通股0.7美元的現金股息，總計300萬美元。有關我們融資租賃的更多信息，請參見下面的“其他項目”。

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目錄

其他項目

合同義務

下表彙總了我們在2020年9月30日的重要合同義務(單位：千)：

												按期到期付款
合同義務						總計						不足1年						1至3年						3-5年						5年以上
融資租賃義務(1)						$	6,913					$	2,725					$	3,279					$	687					$	222
經營租賃義務(2)						9,223						2,451						3,971						2,291						510
合同義務總額						$	16,136					$	5,176					$	7,250					$	2,978					$	732

_______________

(1)金額代表我們在融資租賃項下未償還的主要合同承諾(包括利息)，用於我們原油營銷部門的某些拖拉機和油罐儲存和吞吐量安排，以及我們運輸部門的某些拖車。

(2)金額為不可撤銷經營租約及超過一年期限的碼頭安排項下的租金責任。

有關我們的融資和經營租賃的進一步信息，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註13。

表外安排

我們沒有對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大當前或未來影響的表外安排，也沒有合理預期的會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的表外安排。

最近的會計聲明：  

有關最近會計聲明的信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註2。

關聯方交易

有關關聯方交易的更多信息，請參見未經審計的簡明合併財務報表附註9。

關鍵會計政策與估算的使用

我們的2019年Form 10-K中包含了對我們關鍵會計政策和估算的討論。其中某些會計政策要求使用估算值。自我們的2019年10-K表格披露以來，我們的會計政策沒有發生重大變化，但未經審核的簡明綜合財務報表附註2和附註6中關於用於確定收購無形資產公允價值的第3級投入的討論除外。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

自我們2019年10-K表格中提供的披露以來，我們的“關於市場風險的定量和定性披露”沒有發生實質性變化。

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目錄

項目4.披露控制和程序

截至本季度報告所述期間結束時，我們的管理層根據《交易所法案》第13a-15和15d-15(E)條的規定，在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，截至本季度報告所涉期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官得出結論：

(i)我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下積累這些信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和財務主管，以便及時做出有關所需披露的決定；以及

(Ii)我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年9月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(E)條的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分：其他資料

第1項 法律程序

我們可能會不時地捲入各種訴訟和/或糾紛，這是我們運營過程中的偶然事件。主要作為一家龐大的卡車運輸車隊的運營商，我們是機動車事故、工人賠償索賠和其他一般責任項目的當事人，這在該行業是典型的。我們目前不知道有任何針對我們的索賠不在保險覆蓋範圍之內，或者可能超出保險覆蓋範圍，並可能對我們的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。

第1A項危險因素

除了本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮“第1A項”標題下描述的風險因素和其他警示聲明。危險因素包括在我們的2019年10-K表格中，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的風險因素和其他警示聲明，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。除下文所述外，我們的風險因素與我們提交給美國證券交易委員會的2019年10-K表格或其他證券交易委員會文件中披露的那些風險因素沒有實質性變化。

持續的新冠肺炎疫情和最近的歐佩克價格戰可能會擾亂我們的運營，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。

新冠肺炎疫情的爆發導致政府實施了控制病毒傳播的重大措施，包括隔離、旅行限制、關閉企業和限制在美國和海外的非必要活動。因此，全球經濟一直以顯著放緩和不確定性為標誌，這導致原油價格因需求擔憂而急劇下跌，2020年第一季度的歐佩克價格戰和全球庫存考慮進一步加劇了這一趨勢。在2020年第二季度，儘管歐佩克成員國達成了削減原油產量的協議，

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目錄

由於對原油庫存供應過剩的擔憂，原油價格的下行壓力仍在持續，並可能持續到可預見的未來。因此，原油和其他大宗商品的價格繼續保持波動。

持續的新冠肺炎疫情造成了一系列不利的經濟影響，包括政府限制、與經濟放緩相關的消費者行為變化，以及歷史供求模式的中斷，這些都對我們的業務和客户的業務產生了負面影響。

因此，我們的原油營銷業務下降，因為低原油價格對原油生產產生了負面影響，原油和其他相關產品的需求大幅下降。雖然我們認為原油價格下跌和需求下降是暫時的，但如果原油價格大流行和下跌持續下去，可能會對我們2021年的未來運營業績、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。我們正在積極監測我們的財務狀況、流動性、運營、客户、行業和勞動力。雖然目前我們無法估計這些事件影響的持續時間和嚴重程度，但如果大流行和油價下跌持續下去，我們預計它們將對我們未來業務的業績、財務狀況和流動性產生不利影響。

此外，在2020年第二季度，我們看到我們的整體運輸業務大幅下降，這主要是由於政府持續的限制和不利的經濟影響。雖然我們已經看到產品運輸需求開始增加的跡象，但未來這種需求可能會再次下降，特別是如果政府重新實施或重新實施限制措施的話。

到目前為止，政府對新冠肺炎相關限制的實施還沒有對我們有效部署勞動力的能力產生重大影響，因為運輸業一直被認為是一項基本服務，但未來可能會制定一些限制或限制，從而影響我們的運營。此外，我們還可能遇到與新冠肺炎相關的勞動力中斷，這可能會對我們2020年的收入和整體流動性產生負面影響。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦場安全資料披露

不適用。

第五項。其他資料

沒有。

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目錄

第6項陳列品

陳列品
數						陳列品
3.1						經修訂的亞當斯資源和能源公司的註冊證書(通過引用附件3.1併入，以形成截至2019年12月31日的財政年度的10-K表)。
3.2						經修訂的亞當斯資源和能源公司章程(通過引用附件3(B)併入，以形成截至2012年12月31日年度的10-K表)。
31.1*						薩班斯-奧克斯利法案第302條根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)頒發的執行主席證書。
31.2*						薩班斯-奧克斯利法案第302條根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)頒發的首席財務官證書。
32.1*						根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906條，根據《美國法典》第18章第1350條頒發的執行主席證書。
32.2*						薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906條根據美國聯邦法典第18章第1350條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過)頒發的首席財務官證書。
101.CAL*						內聯XBRL計算鏈接庫文檔
101.DEF*						內聯XBRL定義Linkbase文檔
101.INS*						內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.LAB*						內聯XBRL標籤Linkbase文檔
101.PRE*						內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔
101.SCH*						內聯XBRL架構文檔
104*						封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

____________

*與本報告一併提交或提交(如屬證物32.1及32.2)。

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目錄

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

									亞當斯資源能源公司
									(註冊人)
日期：			2020年11月5日			依據：			/s/凱文·J·羅伊克拉夫特
									凱文·J·羅伊克拉夫特
									首席執行官
									(首席行政主任)
						依據：			/s/特蕾西·E·奧馬特
									特雷西·E·奧馬特
									首席財務官
									(首席財務官兼負責人
									會計主任)

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