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假象--12-31000008136232020Q31111☒☐☐☐☒00000813622020-01-012020-09-300000081362KWR：股票期權補償費用成員2020-01-012020-09-300000081362Kwr:NonvestedStockAwardsCompensationExpenseMember2020-01-012020-09-300000081362Kwr:EmployeeStockPurchasePlanCompensationExpenseMember2020-01-012020-09-300000081362Kwr:MatchingStockContribution401KPlanCompensationExpenseMember2020-01-012020-09-300000081362Kwr:DirectorsStockOwnershipPlanCompensationExpenseMember2020-01-012020-09-300000081362美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-09-300000081362Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-09-300000081362美國-GAAP：EMEAMER成員2020-01-012020-09-300000081362SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-09-3000000813622020-10-3100000813622020-07-012020-09-3000000813622019-07-012019-09-3000000813622019-01-012019-09-3000000813622020-09-3000000813622019-12-3100000813622018-12-3100000813622019-09-300000081362美國-美國公認會計準則：信用額度成員的外匯額度(ForeignLineOfCreditMember)2020-09-300000081362Kwr：債務工具drb成員2020-09-300000081362美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310000081362Kwr：債務工具drb成員2019-12-310000081362美國公認會計準則：資產總額成員2020-01-012020-09-300000081362美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-09-300000081362SRT：美國成員2020-01-012020-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2020-01-012020-09-300000081362SRT：美國成員2019-01-012019-09-300000081362美國-GAAP：EMEAMER成員2019-01-012019-09-300000081362SRT：亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2019-01-012019-09-300000081362SRT：美國成員2020-07-012020-09-300000081362美國-GAAP：EMEAMER成員2020-07-012020-09-300000081362SRT：亞洲太平洋地區成員2020-07-012020-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：美國成員2019-07-012019-09-300000081362美國-GAAP：EMEAMER成員2019-07-012019-09-300000081362SRT：亞洲太平洋地區成員2019-07-012019-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2019-07-012019-09-300000081362SRT：美國成員US-GAAP：部門間消除成員2020-07-012020-09-300000081362美國-GAAP：EMEAMER成員US-GAAP：部門間消除成員2020-07-012020-09-300000081362SRT：亞洲太平洋地區成員US-GAAP：部門間消除成員2020-07-012020-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMemberUS-GAAP：部門間消除成員2020-07-012020-09-300000081362SRT：美國成員US-GAAP：部門間消除成員2019-07-012019-09-300000081362美國-GAAP：EMEAMER成員US-GAAP：部門間消除成員2019-07-012019-09-300000081362SRT：亞洲太平洋地區成員US-GAAP：部門間消除成員2019-07-012019-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMemberUS-GAAP：部門間消除成員2019-07-012019-09-300000081362SRT：美國成員US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-300000081362美國-GAAP：EMEAMER成員US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-300000081362SRT：亞洲太平洋地區成員US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMemberUS-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-300000081362SRT：美國成員US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-09-300000081362美國-GAAP：EMEAMER成員US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-09-300000081362SRT：亞洲太平洋地區成員US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMemberUS-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-09-300000081362US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：美國成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300000081362美國-GAAP：EMEAMER成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：亞洲太平洋地區成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300000081362US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：美國成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000081362美國-GAAP：EMEAMER成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：亞洲太平洋地區成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000081362Kwr：金屬成員2020-07-012020-09-300000081362SRT：美國成員Kwr：金屬成員2020-07-012020-09-300000081362美國-GAAP：EMEAMER成員Kwr：金屬成員2020-07-012020-09-300000081362SRT：亞洲太平洋地區成員Kwr：金屬成員2020-07-012020-09-300000081362KWR：金屬加工和其他成員2020-07-012020-09-300000081362SRT：美國成員KWR：金屬加工和其他成員2020-07-012020-09-300000081362美國-GAAP：EMEAMER成員KWR：金屬加工和其他成員2020-07-012020-09-300000081362SRT：亞洲太平洋地區成員KWR：金屬加工和其他成員2020-07-012020-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：美國成員KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362美國-GAAP：EMEAMER成員KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：亞洲太平洋地區成員KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362Kwr:TotalSalesWithGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：美國成員Kwr:TotalSalesWithGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362美國-GAAP：EMEAMER成員Kwr:TotalSalesWithGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：亞洲太平洋地區成員Kwr:TotalSalesWithGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362Kwr:TotalSalesWithoutGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：美國成員Kwr:TotalSalesWithoutGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362美國-GAAP：EMEAMER成員Kwr:TotalSalesWithoutGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：亞洲太平洋地區成員Kwr:TotalSalesWithoutGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-07-012019-09-300000081362SRT：美國成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMemb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CombinationMember2019-07-012019-09-300000081362Kwr:CombinationandotheracquisitionrelatedMember2019-07-012019-09-300000081362美國-GAAP：外國成員2019-12-310000081362美國-GAAP：外國成員2020-09-300000081362美國-GAAP：外國成員2020-01-012020-09-300000081362國家：br2020-01-012020-09-300000081362國家/地區：IT2020-01-012020-09-300000081362國家：CN2020-01-012020-09-300000081362國家/地區：加利福尼亞州2020-01-012020-09-300000081362國家：GB2020-01-012020-09-300000081362國家：新南威爾士州2020-01-012020-09-300000081362國家：ES2020-01-012020-09-300000081362國家：德2020-01-012020-09-300000081362國家：MX2020-01-012020-09-300000081362國家/地區：在2020-01-012020-09-300000081362美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-01-012020-09-300000081362US-GAAP：InternalRevenueServiceIRSM成員2020-01-012020-09-300000081362Us-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2018-12-310000081362美國-GAAP：CommonStockMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2018-12-310000081362US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2018-12-310000081362美國-GAAP：RetainedEarningsMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2018-12-310000081362Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2018-12-310000081362US-GAAP：非控制性利益成員Us-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2018-12-310000081362Kwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2018-12-310000081362美國-GAAP：CommonStockMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2018-12-310000081362US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2018-12-310000081362美國-GAAP：RetainedEarningsMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2018-12-310000081362Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2018-12-310000081362US-GAAP：非控制性利益成員Kwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2018-12-310000081362Us-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2019-12-310000081362美國-GAAP：CommonStockMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2019-12-310000081362US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2019-12-310000081362美國-GAAP：RetainedEarningsMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2019-12-310000081362Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2019-12-310000081362US-GAAP：非控制性利益成員Us-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2019-12-310000081362Kwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2019-12-310000081362美國-GAAP：CommonStockMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2019-12-310000081362US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2019-12-310000081362美國-GAAP：RetainedEarningsMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2019-12-310000081362Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2019-12-310000081362US-GAAP：非控制性利益成員Kwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2019-12-310000081362美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-09-300000081362SRT：最大成員數Kwr：Houghton Environment MattersMember2020-09-300000081362SRT：最小成員數Kwr：Houghton Environment MattersMember2020-09-300000081362Kwr：DefinedContributionPlanMember2020-01-012020-09-300000081362Kwr：DefinedContributionPlanMember2020-07-012020-09-3000000813622019-08-010000081362美國-公認會計準則：錯誤更正其他成員2020-09-300000081362美國-公認會計準則：錯誤更正其他成員2020-01-012020-09-300000081362美國-公認會計準則：錯誤更正其他成員2020-01-012020-03-310000081362美國-公認會計準則：錯誤更正其他成員2020-06-300000081362美國-公認會計準則：錯誤更正其他成員2020-04-012020-06-3000000813622020-03-310000081362美國-GAAP：債務成員2020-01-012020-09-300000081362美國-GAAP：債務成員2020-09-300000081362Kwr:BankLinesOfCreditAndOtherDebtObligationsMember2019-08-010000081362KWR：諾曼海成員SRT：場景以前報告的成員2019-10-010000081362KWR：諾曼海成員US-GAAP：情景調整成員2020-08-310000081362Kwr：Houghton CombinationMemberSRT：場景以前報告的成員2019-08-010000081362Kwr：Houghton CombinationMemberUS-GAAP：情景調整成員2020-08-31ISO4217：DKKISO4217：英鎊Iso4217：美元Iso4217：ZARXbrli：純Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：共享啞巴：人
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
 
 
 
 
 
 
形式
10-Q
 
 
 
 
 
 
☒
每季度一次
 
依據第(1)條作出的報告
 
《證券交易法》第13條或第15條(D)項
 
1934年的
關於截至的季度期間
2020年9月30日
 
或
 
☐
根據以下規定提交的過渡報告
 
證券交易所第13或15(D)條
 
1934年法令
從開始的過渡期
 
至
 
 
佣金檔案編號
001-12019
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
 
 
 
 
 
 
賓州
 
23-0993790
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
 
(I.R.S.僱主
識別號碼)
 
赫克託街東901號
,
Conshohocken
,
賓州
 
19428 – 2380
(主要行政機關地址)
 
(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：
610
-
832-4000
 
不適用
以前的名字，以前的地址和以前的財政年度，
 
自上次報告以來是否已更改。
 
 
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
 
 
每一類的名稱
交易代碼
每間交易所的註冊名稱
普通股，面值1美元
KWR
紐約證券交易所
 
用複選標記表示註冊人(1)是否已提交所有報告
 
須由證券交易所第13或15(D)條提交
 
1934年的法案
在12個月前(或要求註冊人在更短的時間內註冊)
 
提交該等報告)，以及(2)已符合該等備案要求
 
在過去的90年裏
幾天。
 
是
 
☒
 
不是的
 
☐
 
 
用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了所需的每個互動數據文件
 
須按照S-T規則第405條提交
(本章232.405節)在過去12個月內(或更短的時間內)
 
註冊人被要求提交此類文件的期限)。
 
是
 
☒
 
不是的
 
☐
 
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、較小的報告公司還是新興的
成長型公司。請參閲“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
 
在規則12b-2中
《交易所法案》。
 
大型加速濾波器
 
☒
加速文件管理器
 
☐
 
非加速文件管理器
 
☐
 
規模較小的報告
 
公司
☐
新興成長型公司
 
☐
 
 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期
 
遵守任何新的或修訂的
根據聯交所第13(A)節提供的財務會計準則
 
演戲。
 
☐
 
 
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如定義
 
在《交易法》第12b-2條中)。
 
是
 
☐
 
不是的
 
☒
 
註明發行人所屬各類普通股的流通股數量
 
庫存，截至最後可行日期。
 
 
 
普通股股數
2020年10月31日未償還
 
17,831,576
 
 
 
1
 
貴格會化學公司
 
並進行了整合
 
附屬公司
 
 
 
 
 
 
 
 
頁
部分
 
I.
 
財務信息
 
第1項
財務報表(未經審計)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表
2
截至2020年9月30日和9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(虧損)表
2019年9月30日
3
截至2020年9月30日和2019年12月31日的壓縮合並資產負債表
4
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月簡明現金流量表
5
簡明合併財務報表附註
6
第二項。
 
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
33
項目3.
 
關於市場風險的定量和定性披露。
49
項目4.
 
控制和程序。
50
部分
 
第二部分：
.
 
其他信息。
第1項
法律訴訟。
51
第1A項
風險因素。
51
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用。
53
第6項
 
展品。
54
簽名
54
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2
部分
 
I
財務信息
 
第1項
 
財務報表(未經審計)。
 
貴格會化學公司
簡明合併操作報表
(千美元，每股數據除外)
 
未經審計
三個月
截至9個月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
淨銷售額
$
367,224
$
325,130
$
1,031,825
$
742,209
銷貨成本(
不包括攤銷費用-見附註14
)
 
227,032
 
220,073
 
660,396
 
486,224
毛利
 
140,192
 
105,057
 
371,429
 
255,985
銷售、一般和行政費用
 
97,037
 
80,812
 
282,405
 
182,293
活期無限期無形資產減值
—
—
38,000
—
重組及相關費用
1,383
24,045
3,585
24,045
合併、整合和其他與收購相關的業務
 
費用
6,913
14,702
22,786
23,789
營業收入(虧損)
 
34,859
(14,502)
 
24,653
 
25,858
其他(費用)收入，淨額
 
(239)
 
203
 
(22,407)
 
(389)
利息支出，淨額
(6,837)
(6,102)
(22,109)
(7,611)
税前收益(虧損)和淨收益中的權益
聯營公司
 
27,783
 
(20,401)
 
(19,863)
 
17,858
所得税
 
(虧損)聯營公司淨收入中的權益前虧損
公司
 
2,245
 
(5,633)
 
(7,603)
 
4,096
聯營公司淨收入中的權益前收益(虧損)
公司
 
25,538
 
(14,768)
 
(12,260)
 
13,762
相聯公司淨收入中的權益
 
1,804
 
1,787
 
3,536
 
2,806
淨收益(虧損)
27,342
(12,981)
(8,724)
16,568
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
38
72
88
186
貴格化學公司的淨收益(虧損)
$
27,304
$
(13,053)
$
(8,812)
$
16,382
每股數據：
 
 
 
 
貴格化學公司的淨收益(虧損)
普通股股東-基礎
$
1.53
$
(0.80)
$
(0.50)
$
1.15
貴格化學公司的淨收益(虧損)
 
普通股股東--稀釋
$
1.53
$
(0.80)
$
(0.50)
$
1.14
宣佈的股息
$
0.395
$
0.385
$
1.165
$
1.140
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3
貴格會化學公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
 
(千美元)
 
未經審計
三個月
截至9個月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
淨收益(虧損)
 
$
27,342
$
(12,981)
$
(8,724)
$
16,568
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
貨幣換算調整
33,618
(28,305)
(10,582)
(29,256)
固定福利退休計劃
(257)
1,126
16,913
2,354
衍生工具公允價值當期變動
354
—
(3,738)
—
可供出售證券的未實現收益(虧損)
556
(81)
453
1,499
其他綜合收益(虧損)
34,271
(27,260)
3,046
(25,403)
綜合收益(虧損)
61,613
(40,241)
(5,678)
(8,835)
減去：可歸因於以下原因的綜合(收益)虧損
非控股權益
(56)
22
25
(115)
桂格化學公司的綜合收益(虧損)
公司
$
61,557
$
(40,219)
$
(5,653)
$
(8,950)
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4
貴格會化學公司
壓縮合並餘額
 
牀單
(千美元，面值和股份除外)
 
未經審計
九月三十日，
十二月三十一號，
2020
2019
資產
 
 
 
 
流動資產
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
155,750
$
123,524
應收帳款，淨額
 
338,875
 
375,982
盤存
 
 
原材料和供應品
 
77,893
 
82,058
在製品
 
和製成品
 
93,434
 
92,892
預付費用和其他流動資產
 
52,612
 
41,516
總電流
 
資產
 
718,564
 
715,972
物業、廠房及
 
設備，按成本計算
 
394,286
 
398,834
減去累計折舊
 
(206,406)
 
(185,365)
物業、廠房及
 
設備，網絡
 
187,880
 
213,469
使用權租賃資產
39,781
42,905
商譽
 
612,144
 
607,205
其他無形資產，淨額
 
1,045,040
 
1,121,765
對相聯公司的投資
 
92,163
 
93,822
遞延税項資產
 
13,085
 
14,745
其他非流動資產
 
44,531
 
40,433
總資產
$
2,753,188
$
2,850,316
負債和權益
 
 
流動負債
 
 
短期借款和長期債務的當期部分
$
38,630
$
38,332
應付賬款和其他應付款
 
165,582
 
170,929
應計補償
 
36,994
 
45,620
應計重組
8,893
18,043
其他流動負債
 
87,041
 
87,010
總電流
 
負債
 
337,140
 
359,934
長期債務
 
846,070
 
882,437
長期租賃負債
28,061
31,273
遞延税項負債
 
189,439
 
211,094
其他非流動負債
 
126,047
 
123,212
總負債
 
1,526,757
 
1,607,950
承付款和或有事項(附註19)
權益
 
 
普通股$
1
 
面值；授權
30,000,000
 
股份；已發行及
 
 
傑出的2020-
17,830,541
 
股票；2019年-
17,735,162
 
股票
17,831
17,735
超出票面價值的資本
 
900,602
 
888,218
留存收益
 
382,521
 
412,979
累計其他綜合損失
 
(75,010)
 
(78,170)
全貴格會教徒
 
股東權益
 
1,225,944
 
1,240,762
非控股權益
 
487
1,604
總股本
1,226,431
1,242,366
總負債和
 
權益
$
2,753,188
$
2,850,316
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5
貴格會化學公司
簡明現金流量表合併表
(千美元)
 
未經審計
截至9個月
九月三十日，
2020
2019
經營活動現金流
 
 
 
 
 
淨(虧損)收入
 
$
(8,724)
$
16,568
對淨(虧損)收入與提供的現金淨額進行調整
 
按經營活動劃分：
 
 
債務發行成本攤銷
 
3,562
 
792
折舊攤銷
 
62,818
 
23,868
聯營公司未分配收益的權益，
 
扣除股息後的淨額
 
1,415
 
(129)
與收購相關的與存貨相關的公允價值調整
229
10,214
遞延薪酬、遞延税金和其他
 
網絡
 
(30,657)
 
(17,204)
股份薪酬
 
17,820
 
3,042
處置財產的損失(收益)，
 
廠房、設備和其他資產
 
105
 
(111)
實現保險結算
 
(818)
 
(624)
活期無限期無形資產減值
38,000
—
合併和其他與收購有關的費用，扣除
 
付款
2,498
(14,218)
重組及相關費用
3,585
24,045
養老金和其他退休後福利
 
16,219
 
434
流動資產和流動資產變動帶來的現金增加(減少)
 
 
負債，扣除收購後的淨額：
應收帳款
 
30,225
 
2,655
盤存
 
2,137
 
1,376
預付費用和其他流動資產
 
(113)
 
(10,931)
重組負債的變動
(12,772)
(4,645)
應付賬款和應計負債
 
(13,481)
 
344
 
經營活動提供的淨現金
 
112,048
 
35,476
投資活動的現金流
 
 
房地產投資，
 
廠房和設備
 
(12,184)
 
(10,112)
與收購相關的付款，扣除收購的現金
 
(3,132)
 
(798,064)
處置資產所得收益
11
75
獲得的保險結算利息
 
41
 
185
 
投資活動所用現金淨額
 
(15,264)
 
(807,916)
融資活動的現金流
 
 
償還定期貸款債務
 
(28,132)
 
—
長期債務收益
—
750,000
(償還)循環信貸借款，
 
網絡
 
(16,485)
 
85,966
(償還)其他債務借款，淨額
(527)
 
415
與融資相關的債務發行成本
—
(23,747)
支付的股息
 
(20,520)
 
(15,003)
行使的股票期權，其他
 
2,385
 
733
購買關聯公司的非控股權益
(1,047)
—
分配給非控股關聯股東
(751)
—
 
融資活動提供的現金淨額(用於)
 
(65,077)
 
798,364
 
外匯匯率變動對經濟增長的影響
 
現金
 
(529)
 
(1,889)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加
 
31,178
 
24,035
期初現金、現金等價物和限制性現金
 
那個時期的
 
143,555
 
124,425
年末現金、現金等價物和限制性現金
 
這段時期
$
174,733
$
148,460
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
6
注1-簡明財務信息
在這些簡明綜合的註釋中使用
 
財務報表，“貴格會”，“貴格會”，
 
這個
“公司”、“我們”和“我們”指的是貴格化學公司
 
公司(以貴格會·霍頓的身份開展業務)，其子公司，以及
聯營公司，除非文意另有所指外。
 
在這些簡明綜合的註釋中使用
 
財務報表，
傳統貴格會是指之前的公司
 
即將結束與霍頓國際的合併，
 
Inc.(“霍頓”)
(這裏稱為“組合”)。
 
簡明合併財務報表包括
 
本文件未經審計，並已根據
美國公認會計原則
 
國家(“美國公認會計原則”)的中期財務報告和
 
美國
證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規定。
 
某些資料及腳註的披露通常
 
包括在
根據美國公認會計原則編制的財務報表
 
依照這些規章制度被壓縮或者省略的。
 
在管理層看來，財務報表反映了
 
進行必要的調整，以便公平地陳述
 
財務
該公司的頭寸、經營業績和現金流
 
過渡期。
 
截至9月30日的三個月和九個月的業績，
2020年並不一定預示着預期的結果
 
一整年的時間。
 
這些財務報表應該入賬。
與本公司的
 
以Form 10-K格式提交的截至12月的年度報告
 
2019年3月31日(《2019年10-K表》)。
 
在截至2020年9月30日的三個月裏，
 
公司確認並糾正了某些非實質性的調整
 
與.相關的
截至2020年3月31日的三個月，以及
 
截至2020年6月30日的三個月和六個月。
 
這些調整與
公司的過度認可
 
商品銷售成本(“COGS”)和相應的成本(以下簡稱“COGS”)
 
-確認庫存，
 
以及
這些調整對相關税收的影響，在公司的
 
之前發佈的中期財務報表
 
三個月
截至2020年3月31日，截至以下三個月和六個月
 
分別於2020年6月30日。
 
這些調整影響到公司的
美洲可報告部門。
 
已記錄的COGS累計減少量
 
在截至9月份的三個月和九個月裏
2020年約為30美元
1.7
 
100萬美元，約合600萬美元
0.7
 
與截至2020年3月31日的三個月相關的百萬美元
大約$
1.0
 
與截至2020年6月30日的三個月相關的百萬美元。
高度通貨膨脹的經濟體
三年累計通脹率的經濟體
 
超限
100
%被認為是惡性通貨膨脹，根據
符合美國公認會計準則。
 
在被認為是經濟的範圍內運作的法人實體
 
要想達到惡性通貨膨脹，就必須重新衡量其
適用公佈的貨幣資產和負債
 
匯率，並記錄由此產生的相關收益或損失
 
從
直接對濃縮合並進行重新計量
 
運營報表。
基於當前的各種索引或索引彙編
 
被用來監測阿根廷的通貨膨脹以及
 
近期經濟形勢
不穩定，有效
 
2018年7月1日，阿根廷
 
根據美國公認會計原則(GAAP)，經濟被認為是惡性通貨膨脹。
 
因此，
公司開始實施惡性通貨膨脹
 
關於公司全資擁有的會計問題
 
阿根廷子公司開始
2018年7月1日。
 
此外，霍頓在阿根廷還有一家子公司
 
這也適用於惡性通貨膨脹會計。
 
自，和
截至9月30日的三個月和九個月，
 
2020年和2019年，公司在阿根廷的子公司
 
少於
1
所佔百分比
本公司合併後的
 
總資產和淨銷售額分別為。
 
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，
 
這個
公司記錄了$
0.2
 
百萬美元和$
0.3
 
分別為百萬，
 
與適用的
 
通貨
與阿根廷有關的皈依。
 
相比之下，在
 
截至2019年9月30日的三個月和九個月，
 
《公司記錄》
$
0.7
 
百萬美元和$
0.9
 
與適用的
 
與阿根廷相關的貨幣兑換。
 
這些
損失計入匯兑(損失)收益，
 
淨額，這是其他(費用)收入的一個組成部分，
 
NET，在
公司的凝聚力
 
合併經營報表。
注2-業務合併
 
霍頓
在……上面
2019年8月1日
，公司完成合並，由此公司
 
收購了所有已發行和未償還的
的股份
霍頓
 
來自海灣豪頓潤滑油有限公司和某些其他銷售
 
股東以現金的組合換取
及本公司的股份
 
根據股份購買協議的普通股，
 
日期為2017年4月4日。
 
霍頓是一個
全球領先的特種化學品和技術供應商
 
為金屬加工和其他工業應用提供服務。
 
這個
該公司認為，將傳統貴格會
 
霍頓的產品和服務使貴格會
 
霍頓變得更好
為其在各個終端市場的客户提供服務。
 
這一合併受到某些監管機構的約束。
 
以及股東的批准。
 
在2017年召開的股東大會上，
公司股東
 
批准發行本公司新股
 
合併結束時的普通股。
 
也
2017年，本公司獲得監管部門的批准，
 
來自中國和澳大利亞的組合。
 
公司收到了
歐盟委員會(European Commission)的監管批准
 
(“EC”)在2019年第二季度和美國聯邦
 
貿易
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
7
美國聯邦貿易委員會(“FTC”)於2019年7月宣佈。
 
聯邦貿易委員會和歐盟委員會的批准需要同時進行
 
剝離某些鋼鐵和
豪頓鋁業相關產品線
 
在2019年8月1日被霍頓以大約
 
$
37
 
一百萬現金。
 
與歐盟委員會和聯邦貿易委員會達成的最終補救措施是一致的。
 
與本公司的
 
之前的預期是總資產剝離
產品線大約是
3
合併後公司的
 
淨銷售額。
下表彙總了對價的公允價值。
 
以組合方式轉接：
轉移給霍頓股東的現金(A)
$
170,829
為清償霍頓債務而支付的現金
702,556
作為對價發行的普通股的公允價值(B)
789,080
總公允價值
 
轉移的對價
$
1,662,465
(
a)
 
一部分由第三方託管，
 
受制於成就後失效的補償權
 
當然，
里程碑。
(b)
 
金額是根據大約
4.3
 
百萬股，包括
24.5
公司普通股的%
收盤後的第一個交易日，每股的收盤價
 
貴格會化學公司普通股
 
共$
182.27
 
在……上面
2019年8月1日。
本公司根據
 
會計核算的取得方式。
 
這種方法需要記錄
獲得的資產，包括可單獨識別的資產
 
無形資產，按收購日的公允價值計算。
 
任何過量的
購買價格高於估計的公允價值
 
取得的可辨認淨資產計入商譽。
 
這是一項非常重要的工作。
收購資產的估計公允價值，
 
包括無限期和有限期的無形資產，
 
需要管理層的
 
判斷
 
和
通常涉及使用重要的估計和假設，
 
包括對未來現金流入的假設，以及
流出、折扣率、客户流失率、特許權使用費
 
利率、資產壽命和市場倍數等項目。
 
公允價值是
由管理層使用各種方法確定
 
和資源，包括外部獨立估值
 
專家。
 
這個
評估方法包括實物評估、貼現
 
現金流分析，超額收益，皇室解脱
 
TY和其他
確定公允價值的適當估值技術
 
收購的資產和承擔的負債。
下表列出了最終估計的公平交易額。
 
收購的Houghton淨資產價值：
量測
八月一日
期間
2019年8月1日
2019 (1)
調整數
(經調整)
現金和現金等價物
$
75,821
$
—
$
75,821
應收帳款，淨額
178,922
—
178,922
庫存，淨額
95,193
—
95,193
預付費用和其他資產
10,652
666
11,318
物業、廠房及
 
裝備
115,529
(66)
115,463
使用權租賃資產
10,673
—
10,673
對相聯公司的投資
66,447
—
66,447
其他非流動資產
4,710
1,553
6,263
無形資產
1,028,400
—
1,028,400
商譽
494,915
4,625
499,540
購買的總資產
2,081,262
6,778
2,088,040
短期借款，成交時未再融資
9,297
—
9,297
應付賬款、應計費用和其他應計負債
150,078
1,127
151,205
遞延税項負債
205,082
4,098
209,180
長期租賃負債
6,607
—
6,607
其他非流動負債
47,733
1,553
49,286
承擔的總負債
418,797
6,778
425,575
總對價
 
為霍頓買單
1,662,465
—
1,662,465
減去：獲得的現金
75,821
—
75,821
減去：作為對價發行的普通股的公允價值
789,080
—
789,080
為Houghton支付的淨現金
$
797,564
$
—
$
797,564
(1)作為
 
此前在本公司的
 
2019年表格10-K
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
8
截至2020年9月30日，購買的分配
 
這一組合的價格已經敲定，
一年期
測算期已結束。
 
霍頓收購的資產和承擔的負債已轉讓
 
致公司的每一位
關於特定標識或已分配的可報告數據段
 
適用的基準。
 
在此期間記錄的測算期調整
2020年主要與提高估值免税額有關
 
與外國公司關聯的遞延税金資產
 
税收抵免
作為組合的一部分獲得，作為附加信息
 
變得可用，並被用來更新公司的
 
初始
分配給外國來源收入的費用估計數
 
並期待着可抵免的外國税收。
 
此外，測算期
包括調整
 
其他非流動資產和其他非流動資產的確認
 
基於附加條件的負債
信息
 
獲得有關某些税務審計的信息以及與以下各項相關的權利
 
賠償和某些非所得税債務
在某些情況下，在合併結束時支付
 
國家。
 
自2019年8月1日起，公司的
 
合併業務報表包括以下結果
 
霍頓。
 
淨銷售額
在合併結束後的霍頓
 
幷包含在公司的
 
公司的綜合業務報表
截至2019年9月30日的三個月和九個月
 
是$
119.5
 
百萬
 
以下未經審計的備考合併財務
信息已經準備好了，就好像組合在一起
 
於2018年1月1日舉行。
 
未經審計的預計結果包括
對每家公司的
 
歷史實際結果，包括：(一)額外折舊
 
和攤銷費用
論公允價值初始估計的遞增與估計
 
應計折舊固定資產、已確定使用年限的無形資產和應計折舊的無形資產的使用年限
對收購的聯營公司的投資；(Ii)
 
採用所需的會計準則，並與相關會計準則保持一致
 
會計學
政策，(Iii)消除遺產之間的交易
 
貴格會和霍頓；(Iv)取消與
剝離產品線；(V)利息支出調整；
 
NET，以反映融資和資本結構的影響
 
這個
合併後的公司；(六)一定的調整
 
合併、整合和其他與收購相關的成本
 
反映這些成本
就好像它們是在緊隨其後的一段時間內發生的一樣
 
合併的預計截止日期為1月
 
1, 2018.
 
這個
第(六)項所述調整包括記錄的費用。
 
在與銷售在以下情況下獲得的庫存相關的COGS中
 
組合
作為採購會計的一部分，它被調整為公允價值。
 
與本公司相關的重組費用
 
全球
合併結束後啟動重組計劃
 
以及交易結束後產生的某些其他整合成本，包括
 
在……裏面
合併和其他與收購相關的費用。
 
這些成本沒有在未經審計的備考表格中列報
 
下表為
這些費用在預計的基礎上是在
 
截至2018年9月30日的三個月和九個月。
 
未經審計的備考表格
結果並不一定表明
 
如果收購發生在
 
註明的日期，或
這可能會導致未來的各種原因，包括
 
收入和成本協同效應對以下方面的潛在影響
 
做生意。
 
三
九
截至的月份
截至的月份
未經審計的備考表格
 
九月三十日，
九月三十日，
(就好像組合發生在
 
2018年1月1日)
2019
2019
淨銷售額
$
386,396
$
1,170,981
貴格會化學公司的淨收入
22,491
70,533
合併、整合和其他與收購相關的業務
 
開支一直很大，預計還會繼續很大。
 
這個
公司產生的總成本約為$
6.9
 
百萬美元和$
23.4
 
截至9月30日的三個月和九個月，
2020,
 
分別主要是
 
與霍頓整合活動相關的專業費用。
 
相比較而言，
 
公司招致
總成本約為$
15.1
 
百萬美元和$
25.9
 
在截至9月30日的三個月和九個月裏，
 
2019,
分別主要是
 
各種專業費用和集成規劃以及
 
監管審批和專業費用
與關閉組合相關聯。
 
這些費用還包括#美元。
0.8
 
年內加速折舊費達百萬美元
 
九人組
截至2020年9月30日的月份和美元
0.4
 
百萬美元和$
2.1
 
維持銀行承諾的百萬利息成本
 
(“滴答滴答”
費用“)在第三次和第九次合併期間
 
分別截至2019年9月30日的月份。
 
該公司目前有
與合併、整合和
 
其他與收購有關的活動，金額為#美元
9.1
 
百萬美元和$
6.6
 
百萬美元，截至
2020年9月30日，
 
以及2019年12月31日，
 
分別，主要記錄了
 
在其濃縮的其他應計負債內
合併資產負債表。
 
諾曼·海伊
在……上面
2019年10月1日
，公司完成了對運營部門的收購
 
的
諾曼乾草公司
 
(“Norman Hay”)，一個
一家提供特種化學品的英國私營公司，經營
 
為工業終端市場提供設備和服務。
 
此次收購
在汽車、原始設備中增加新技術
 
製造商(“OEM”)、航空航天以及工程專業知識
預計這將加強公司的
 
現有設備解決方案平臺。
 
收購的Norman Hay資產和
責任被分配給需要報告的全球專業業務
 
片段。
 
最初的購買價格是
80.0
 
百萬英鎊，
 
在……上面
在無現金和無債務的基礎上，遵守常規和慣例
 
結賬後與營運資本和淨額相關的調整
負債水平。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
9
下表列出了最終估計的公平交易額。
 
收購的諾曼乾草淨資產價值：
量測
十月一日，
期間
2019年10月1日
2019 (1)
調整數
(經調整)
現金和現金等價物
$
18,981
$
—
$
18,981
應收帳款，淨額
15,471
—
15,471
庫存，淨額
8,213
(49)
8,164
預付費用和其他資產
4,203
138
4,341
物業、廠房及
 
裝備
14,981
—
14,981
使用權租賃資產
10,608
—
10,608
無形資產
51,088
—
51,088
商譽
29,384
(82)
29,302
購買的總資產
152,929
7
152,936
長期債務包括當期債務。
485
—
485
應付賬款、應計費用和其他應計負債
13,488
(732)
12,756
遞延税項負債
12,746
905
13,651
長期租賃負債
8,594
—
8,594
承擔的總負債
35,313
173
35,486
總對價
 
為諾曼乾草買單
117,616
(166)
117,450
減去：預計收購價結算(2)
3,287
(3,287)
—
減去：獲得的現金
18,981
—
18,981
為諾曼乾草支付的淨現金
$
95,348
$
3,121
$
98,469
(1)
 
正如之前在本公司的
 
2019年表格10-K
(2)
 
本公司最終敲定了收盤後的調整
 
Norman Hay收購併支付了大約
2.5
 
百萬英鎊
在2020年第一季度解決此類調整。
截至2020年9月30日，購買的分配
 
諾曼·海伊的價格已經敲定。
其他收購
2020年5月，該公司收購了TEL
 
北歐APS(“TEL”)，一家專門從事潤滑油和工程的公司
 
主要
在其歐洲的高壓鋁壓鑄中，
 
中東和非洲(“EMEA”)可報告部分。
 
支付的代價是
以可轉換本票的形式，金額為
 
的
20.0
 
100萬丹麥克朗，約合美元
2.9
 
百萬美元，這是
其後轉換為本公司的股份
 
普通股。
 
對購進價格的調整約為
0.4
100萬丹麥克朗，或不到美元
0.1
 
百萬美元，作為最後敲定一項收盤後的結果
 
2020年第二季度結算。
 
這個
公司分配了大約$
2.4
 
購買價格的百萬美元用於無形資產的攤銷
 
超過
17
 
好多年了。
 
此外,
該公司記錄了大約$
0.5
 
百萬商譽，與未分配的預期價值相關
 
其他收購資產，一項也沒有
其中的部分是可以免税的。
 
電話收購價尚未分配
 
最終定稿和
一年期
 
量測
這段時間還沒有結束。
 
可能需要進一步調整，因為
 
公司正在進行的評估
 
附加
與收購資產公允價值相關的信息
 
以及承擔的責任。
2020年3月，該公司收購了剩餘的
49
擁有其在南非的一家附屬公司的%股權，
 
貴格會
南非化工有限公司(“QSA”)
16.7
 
百萬Zar，或約合美元
1.0
 
百萬美元，來自其合資夥伴PQ
控股南非。
 
QSA是公司
 
歐洲、中東和非洲地區可報告的部門。
 
由於此次收購是對現有
控制所有權，該公司記錄了$
0.7
 
購買價格超過賬面價值的百萬美元
 
非控制性的
超過票面價值的資本權益。
 
2018年，該公司購買了某些配方和產品
 
採礦技術
行業價值：$
1.0
 
百萬美元，帶着$
0.5
 
簽約時支付的購房款的百萬美元，其餘的
 
$
0.5
 
成交價的百萬美元
在2019年第一季度支付。
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
10
附註3--最近發佈的會計準則
近期發佈的會計準則
 
通過
財務會計準則委員會(“FASB”)
 
已發佈帳户標準更新(“ASU”)
 
2020-04,
參考匯率
改革(主題
 
848)：促進參照的效果
 
淺談財務報告的費率改革
 
2020年3月。
 
修正案
為以下項目提供臨時可選的權宜之計和例外
 
將GAAP應用於合同修改、套期保值關係
 
及其他
為潛在的會計和財務問題提供便利的交易
 
與轉型相關的報告負擔
 
參考匯率
預計將停產的酒店，包括倫敦的
 
銀行間同業拆借利率(LIBOR)。
 
ASU 2020-04對
公司截至2020年3月12日，一般可以
 
適用至2022年12月31日。
 
截至2020年9月30日，探險隊
ASU 2020-04中提供的信息不會影響公司；
 
然而，該公司將繼續
 
監控對ITS的潛在影響
合併財務報表。
美國財務會計準則委員會發布
 
亞利桑那州立大學2018-15年度
，客户的
 
對發生的實施成本進行核算
 
在雲計算安排中
這是一份服務合同
 
2018年8月，明確了實施的核算
 
雲計算產生的成本
服務合同下的安排。
 
本指南大體上符合大寫的要求。
 
發生的實施成本
在與客户簽訂的服務合同下的託管安排中
 
資本化相關實施成本的要求
 
供內部使用
軟件。
 
本次會計準則更新中的指導意見是有效的。
 
自2019年12月15日之後開始的年度期間及
應追溯或前瞻性地應用
 
自#年月日之後發生的所有實施費用
 
領養。
 
早些時候
領養是允許的。
 
本公司在前瞻性的基礎上採用了這一標準，並取得了有效的效果
 
2020年1月1日。
 
根本沒有
記錄的收養的累積效果
 
2020年1月1日的留存收益。
 
美國財務會計準則委員會發布
 
ASU 2018-14，
披露框架-更改
 
披露要求
 
對於確定的福利計劃
 
在……裏面
2018年8月，修改了某些披露要求
 
用於公允價值計量。
 
該指導意見刪除了某些披露內容
關於在不同級別之間進行轉移的要求
 
公允價值等級以及與以下內容相關的某些披露
 
估值
某些公允價值計量的流程。
 
此外，指導意見還增加了某些披露內容。
 
包括未實現收益在內的需求
以及損失和重大的不可觀察的輸入
 
制定某些公允價值衡量標準。
 
指導意見
 
在此會計範圍內
標準更新適用於年度和中期
 
自2019年12月15日之後開始的期間，應適用
 
預期在
最初採用的年份或所有時期的預期年份
 
提交，取決於修訂後的披露要求。
 
早些時候
領養是允許的。
 
本公司在前瞻性的基礎上採用了這一標準，並取得了有效的效果
 
2020年1月1日。
 
亞利桑那州立大學2018-14
僅針對披露內容，不會產生影響
 
論公司合併
 
財務報表。
美國財務會計準則委員會發布
 
ASU 2016-13，
金融工具--信貸損失(主題
 
326)：衡量信用
 
金融虧損
儀器
2016年6月與會計和信息披露有關
 
信用損失。
 
財務會計準則委員會隨後
 
發佈了幾個
修訂後的附加會計準則更新
 
並澄清了指導意見，但沒有實質性改變。
 
該指南或其
適用於本公司。
 
本會計準則引入了一種新的會計模式
 
確認金融機構的信貸損失
工具，包括客户應收賬款，
 
基於對當前預期信貸損失的估計。
 
其中的指導思想
會計準則更新對年度有效
 
以及2019年12月15日之後開始的過渡期。
 
早期的領養是
允許的。
 
該公司沒有及早採納，但在#年採納了該指導意見。
 
本次會計準則更新，包括所有適用的會計準則
根據需要對本會計準則進行後續更新，
 
在修改後的追溯基礎上，自1月份起生效
 
1, 2020.
 
收養
並未對本公司的
 
財務報表符合預期。
 
然而，由於採用了這種方式，該公司
記錄會計變更的累積影響
 
這導致其壞賬撥備增加。
 
大約有
$
1.1
 
100萬美元，減少遞延税款負債#美元
0.2
 
百萬美元，留存收益減少$
0.9
 
百萬
 
根據本指南，本公司認識到
 
信貸損失撥備，反映預期的淨額
 
BE
從其金融資產(主要是貿易賬户)中收取
 
應收賬款。
 
這一備用金代表應收賬款中的應收賬款部分
公司不期望在合同期限內收取費用
 
生活，考慮過去的事件和對未來的合理和可支持的預測
 
未來
經濟狀況。
 
公司對以下項目的補貼
 
其應收貿易賬款的信用損失是基於特定的
 
可收藏性
每筆未付應收賬款的事實和情況
 
客户，未出眾的老化
 
應收賬款及其關聯的
公司估計某些逾期的收款風險
 
賬齡類別，以及所有未付賬款的一般風險
根據已確定的歷史金額計算的應收賬款
 
變得難以收集。
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
11
近期發佈的會計準則
 
尚未被收養
美國財務會計準則委員會
 
發佈ASU 2020-01，
 
投資-股權證券(至
 
圖321)，投資-股權法和合資企業
(主題
 
323)，以及衍生工具和套期保值(主題
 
815)-澄清主題之間的互動
 
321，主題
 
323和主題
 
815
 
在……裏面
2020年1月，澄清
 
與股權證券、權益法投資相關的會計準則
 
和
某些衍生品。
 
新的指導方針規定，除其他事項外，一家公司
 
應考慮需要以下條件的可觀察事務
一家公司要麼適用權益法，要麼停止權益法
 
為適用公允價值的目的
 
UE測量
緊接申請前或停止申請後的替代方案
 
權益法。
 
新的指導方針也涉及到測量問題。
所使用的某些已購買期權和遠期合約
 
來獲得投資。
 
本次會計準則更新中的指導意見
在年度和中期開始時有效。
 
在2020年12月15日之後，並將被前瞻性地應用。
 
早期採用是
允許的。
 
該公司尚未及早採納該指導意見，目前
 
評估其實施情況。
美國財務會計準則委員會發布
 
亞利桑那州立大學2019-12
，所得税
 
(主題
 
(740)：簡化所得税會計
 
2019年12月。
 
本次會計準則更新中的指導意見
 
移除某些異常，包括增量
 
進路
對於某些期間內的税收分配，根據要求
 
確認或不確認某些遞延税金負債
 
權益
方法投資和外國子公司，以及
 
企業所得税計算的一般方法
 
在以下情況下的過渡期
年初至今的虧損超過了
 
年。
 
此外，該指南還簡化了會計核算。
 
與特許經營税有關，
提高商譽、當期商譽和遞延商譽的計税基礎
 
税費和所得税的編碼化改進
 
與.有關
員工持股計劃。
 
該指導意見對年度和中期有效。
 
m
 
從2020年12月15日之後開始的時期。
 
早些時候
領養是允許的。
 
該公司尚未及早採納該指導意見，目前正在進行評估
 
它的實施。
美國財務會計準則委員會發布
 
亞利桑那州立大學2018-13年度
，公允價值
 
測量(主題
 
820):
 
披露框架-更改
 
披露
公允價值要求
 
量測
 
2018年8月，修改了某些披露
 
對贊助僱主的要求
固定收益養老金或其他退休後計劃。
 
本次會計準則更新中的修正案刪除
 
披露的信息是
不再認為成本是有利的，澄清具體的
 
某些披露的要求，並增加新的披露要求
 
作為
相關的。
 
本次會計準則更新中的指導意見是有效的。
 
自2020年12月15日以後的年度期間，
 
和
應追溯適用於提交的所有期間。
 
允許提前收養。
 
該公司並未及早採納
目前正在評估其執行情況。
注4-業務細分
公司的經營
 
細分市場，這與其可報告的細分市場一致，
 
反映公司的結構
內部組織，這是一種方法，通過這種方法
 
公司的資源被分配
 
以及本公司和
首席運營決策者評估其業績。
 
在2019年第三季度以及與合併相關的情況下，
 
這個
公司重組了執行管理層
 
團隊將與其新的業務結構保持一致，這反映了
 
方法，通過該方法，
公司首席運營決策者對公司業績進行考核
 
並分配其資源。
 
本公司目前的
可報告的細分市場結構包括
四
 
細分市場：(I)美洲；(Ii)歐洲、中東和非洲地區；(Iii)亞太地區；以及(Iv)
 
全球專業業務。
 
這三個地理部分由以下部分組成
 
每個地區的淨銷售額和運營情況，不包括
 
淨銷售額和
由全球專業人員在全球範圍內管理的運營
 
業務部門，包括公司的
 
集裝箱，金屬飾面，
採礦、近海、特種塗料、特種潤滑脂
 
和諾曼·海伊公司。
儘管該公司改變了其應報告的部門
 
2019年第三季度，可報告的
 
細分市場的
在其他方面，衡量收益的方法仍然是籠統的。
 
與過去的做法一致。
 
本公司分部營業收益
可報告的細分市場由淨銷售額減去成本和
 
直接相關的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)
到各個細分市場的
 
產品銷售量。
 
非直接歸因於以下項目淨銷售額的運營費用
 
每個相應的片段，
例如某些公司和行政成本、組合
 
整合和其他與收購相關的費用，以及重組
及相關費用不包括在
 
部門營業收益。
 
與本公司未明確標識的其他項目
應報告的部門包括利息支出、淨額和
 
其他(費用)收入，淨額。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
12
下表提供了有關性能的信息
 
在公司的可報告部門中
 
三號和九號
截至2020年9月30日和2019年9月30日的月份。
 
分部披露中的某些非實質性重新分類
 
對於三個和
截至2019年9月30日的9個月
 
符合本公司的要求
 
當前客户行業細分。
三個月
截至9個月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
淨銷售額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美洲
$
119,540
$
116,691
$
330,012
$
260,663
EMEA
 
94,005
 
82,369
 
276,546
 
183,806
亞洲/太平洋
 
84,877
 
74,266
 
226,850
 
165,234
全球專業業務
 
68,802
 
51,804
 
198,417
 
132,506
總淨銷售額
$
367,224
$
325,130
$
1,031,825
$
742,209
部門營業收益
美洲
$
31,099
$
23,765
$
70,590
$
52,069
EMEA
17,439
13,303
46,269
31,034
亞洲/太平洋
27,304
20,404
66,106
45,375
全球專業業務
 
21,161
 
15,245
 
58,114
 
36,819
運營的總細分市場
 
收益
 
97,003
 
72,717
 
241,079
 
165,297
合併、整合和其他與收購相關的業務
 
費用
(6,913)
(14,702)
(22,786)
(23,789)
重組及相關費用
(1,383)
(24,045)
(3,585)
(24,045)
已售存貨公允價值上升
 
—
(10,214)
(226)
(10,214)
活期無限期無形資產減值
—
—
(38,000)
—
營業外費用和行政費用
(39,786)
(29,203)
(110,282)
(68,621)
折舊
 
公司資產和攤銷
 
(14,062)
 
(9,055)
 
(41,547)
 
(12,770)
營業收入(虧損)
 
34,859
(14,502)
24,653
25,858
其他(費用)收入，淨額
(239)
203
(22,407)
(389)
利息支出，淨額
 
(6,837)
 
(6,102)
 
(22,109)
 
(7,611)
税前收益(虧損)和淨收益中的權益
聯營公司
$
27,783
$
(20,401)
$
(19,863)
$
17,858
三號和九號的部門間收入
 
截至2020年9月30日的月份為$
1.7
 
百萬美元和$
7.0
 
美洲的百萬美元，
$
5.3
 
百萬美元和$
16.1
 
百萬美元，用於歐洲、中東和非洲地區
0.2
 
百萬美元和$
0.5
 
亞洲/太平洋地區為百萬美元，
1.1
 
百萬美元和$
3.4
 
百萬美元用於全球
分別是專業企業。
 
三號和九號的部門間收入
 
截至2019年9月30日的月份為$
2.1
百萬美元和$
4.8
 
美洲百萬美元
5.3
 
百萬美元和$
15.4
 
歐洲、中東和非洲地區為100萬美元，不到$
0.1
 
百萬美元和$
0.1
 
百萬美元用於
亞洲/太平洋地區，以及美元
1.4
 
百萬美元和$
4.1
 
百萬美元，分別用於全球專業業務。
 
但是，所有網段間
 
交易記錄
已從每個可報告部門的
 
上表所列各期的淨銷售額和淨收益。
注5-淨銷售額和收入確認
業務描述
該公司開發、生產和銷售廣泛的
 
一系列配方化工品和特價產品
 
化學
為各種重型設備提供管理服務(“Fluidcare”)
 
工業和製造業應用遍及其四個
 
線段。
 
這個
合併增加了公司的
 
可尋址的金屬加工、金屬和工業終端市場，包括
 
鋼，鋁，
航空航天、國防、運輸-OEM、運輸
 
-組件，近海海底能源，
 
建築鋁材，建築，
管子、罐頭和容器，
 
採礦、特種塗料和特種潤滑脂。
 
這一組合也加強了該產品的性能。
合併後公司的投資組合。
 
貴格會豪頓的主要產品線包括金屬去除。
 
液體，清潔液，
緩蝕劑、金屬拉拔和成型液、模具
 
鑄造脱模、熱處理和淬火、金屬鍛造
 
液體，
海上專用潤滑脂液壓油
 
海底能源控制油、滾動潤滑劑、抽油杆
 
以及拉絲液和表面
治療化學品。
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
13
公司的很大一部分
 
在全球範圍內的銷售都是通過自己的員工直接完成的。
 
以及它的流質護理項目，
餘額通過分銷商和
 
探員們。
 
該公司的員工通常
 
參觀客户的工廠
有規律地工作
 
在現場，並通過培訓和經驗確定生產
 
需求，
 
可以解決或以其他方式解決的問題
要麼通過調整公司的
 
現有產品或應用開發的新配方
 
在它的實驗室裏。
 
特色菜
化學工業由許多相似的公司組成。
 
公司的規模，
 
以及比貴格會更大和更小的公司
霍頓。
 
公司的許多產品
 
競爭者不同於貴格會休頓的競爭者；
 
有些公司提供廣泛的投資組合
液體，包括通用潤滑劑，而其他的
 
更專業的產品系列。
 
所有競爭對手都提供不同級別的
為個人客户提供技術服務。
 
該行業的競爭主要基於以下能力：
 
提供符合以下條件的產品
客户的需求，呈現
 
為客户提供技術服務和實驗室協助，
 
在較小程度上，是在價格上。
 
作為公司的一部分
 
Fluidcare業務，向客户銷售某些第三方產品
 
由本公司管理。
 
哪裏
公司作為委託人，收入被確認
 
以總報告為基礎，按與其協商的銷售價格計算
 
它的客户。
 
在公司作為代理的情況下，收入在以下時間確認
 
以賺取的管理費金額為基礎的淨報告基礎
 
通過
該公司負責訂購貨物。
 
在確定公司是否以委託人的身份行事時
 
或者在每種安排中都有一名特工，
公司考慮其是否負有主要責任
 
對於提供指定貨物的義務，有庫存
 
之前的風險
指定的貨物已轉移給客户
 
並有權酌情為指定的
 
貨物。
 
這個
公司在安排下轉讓第三方產品
 
在淨報告基礎上確認為#美元
11.1
 
百萬美元和$
29.9
 
百萬
截至9月30日的三個月和九個月，
 
分別為2020年和
 
$
13.6
 
百萬美元和$
34.4
 
三個人和九個人一百萬
截至2019年9月30日的幾個月，
 
分別。
公司的很大一部分
 
收入是通過銷售流程液和服務實現的。
 
給製造商
鋼鐵、鋁、汽車、飛機、工業設備、
 
和耐用品，因此，本公司受制於
 
向同樣的人致以同樣的敬意
這些製造商所經歷的商業週期
 
他們的客户。
 
公司的財務業績
 
通常是
與全球範圍內的生產量相關
 
它所服務的行業，而不是與財務業績分散相關
這樣的產業。
 
此外，鋼鐵和鋁的客户通常有
 
與之相比，製造地點有限
金屬加工客户，一般使用較高的
 
單個地點的大量產品。
 
如之前在其2019年的形式中披露的
10-K，2019年，公司的
 
五個最大的客户(每個客户由多個
 
具有半自治性的子公司或部門
購買權)約佔
12
佔合併淨銷售額的%，擁有最大的客户
 
核算
大致
6
合併淨銷售額的%。
收入確認模型
公司適用財務會計準則委員會的
 
關於收入確認的指導意見，要求
 
公司將在一年內確認收入
反映公司的對價的金額
 
期望有權以轉讓的商品或服務作為交換
 
至其
顧客。
 
要做到這一點，公司
 
五步模型在財務會計準則委員會中的應用
 
指導意見，其中要求公司：(I)確定
與客户簽訂的合同；(Ii)確定履約情況
 
合同義務；(三)確定交易價格；
 
(Iv)分配
中的履約義務的交易價格
 
合同；以及(V)確認收入時，或作為本公司
 
滿足
履行義務。
公司在以下情況下確定與客户的合同
 
銷售協議表明雙方的認可和承諾；
確定當事人的權利；確定付款
 
條款；具有商業實質；很可能
 
公司將
收取它將在#年有權獲得的對價。
 
交換將轉移到的貨物或服務
 
客户。
 
在……裏面
大多數情況下，公司的
 
與客户簽訂的合同是客户的合同
 
採購訂單。
 
對於某些客户，公司可能
還簽訂了一份銷售協議，其中概述了
 
適用於所有未來和
 
後繼
該客户的採購訂單。
 
在這些情況下，公司的
 
與客户的合同既是銷售協議，也是
特定的客户採購訂單。
 
因為公司的合同
 
與客户的關係通常是針對單個交易或
客户採購訂單，持續時間
 
合同的期限幾乎總是一年或更短。
 
因此，公司選擇申請
某些實際權宜之計，並省略某些披露
 
具有以下條件的合同的剩餘履約義務
 
首屆任期
在財務會計準則委員會允許的一年或一年內。
公司在一項協議中確定了一項履約義務。
 
可單獨識別的每項承諾商品或服務的合同
合同中的其他義務
 
顧客可以單獨或共同受益於商品或服務
使用其他隨時可用的資源
 
客户。
 
公司將交易價格確定為金額
 
的
作為交換，它預計有權獲得對價
 
履行履約義務，包括
 
任何變量的影響
對價、重大融資要素、金額
 
支付給客户或非現金對價。
 
對於任何具有以下內容的合同
不止一項履約義務，公司
 
將交易價格分配給每項履約義務
 
在一定程度上
描述了該公司所考慮的對價金額
 
期望有權獲得滿足每一項表現的交換條件
義務。
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
14
根據財務會計準則委員會的最後一步
 
指導，公司在以下情況下確認收入：
 
或者，它滿足了
轉讓控制權在合同中的履行義務
 
指承諾的商品或向顧客提供服務。
 
這個
隨着時間的推移，公司將收入確認為客户
 
接受和消費本公司提供的福利
 
表現；
該公司的業績
 
創建或增強客户控制的資產，作為
 
資產已創建或增強；或
公司業績
 
不創建具有該實體的替代用途的資產，
 
並且該實體擁有可強制執行的權利
績效報酬，包括利潤率
 
到目前為止已經完工了。
 
對於在一段時間內未履行的履約義務，
公司確定客户在哪個時間點
 
獲得對資產的控制權，公司實現業績
通過考慮公司何時有權承擔的義務
 
支付資產的費用；客户對該資產擁有合法的所有權
 
資產；
公司已轉讓資產的實物所有權；
 
客户擁有所有權的重大風險和回報
 
資產的價值；
或者客户已經接受了資產。
公司通常履行其履約義務
 
並確認產品在某個時間點的收入
 
一般情況下，銷售額
當產品被運送或交付給客户時，
 
這取決於每種安排背後的條款。
 
在某些情況下
公司在哪裏
 
產品是寄售的，收入是公認的
 
在客户使用或消費時。
 
為
本公司提供的任何Fluidcare或其他服務
 
對於客户來説，公司通常滿足其
 
履行義務
並隨着時間的推移確認收入，作為承諾的服務
 
都被執行了。
 
公司使用輸入法確認收入
隨着時間的推移，與這些服務相關的成本，包括勞動力成本
 
以及所花費的時間。
 
公司認為這些輸入法代表了
對Fluidcare或其他服務的最具指示性的衡量標準
 
公司完成的工作。
其他考慮事項
該公司沒有標準的付款條款
 
所有客户；
 
然而，該公司的
 
一般付款條款要求
客户須為事後提供的產品或服務付費
 
履行義務已經履行。
 
公司沒有
與客户的重大融資安排。
 
該公司沒有大量的變數
 
考慮因素
它與客户的合同，以及在適用的情況下，
 
公司對變數的估計
 
考慮是不受限制的。
 
這個
公司將某些第三方許可費記錄在
 
其他(費用)收入，合併後的淨收入
 
的聲明
運營，
 
通常包括基於銷售的版税，以換取
 
知識產權許可證。
 
這些許可費是
根據他們一致同意的
 
條款以及何時履行履行義務，這通常是
 
當
第三方有後續的銷售。
實踐權宜之計與會計政策選擇
公司制定了一定的會計政策
 
選舉，並被選為在允許的情況下使用某些實際的權宜之計
 
由.
財務會計準則在應用中
 
關於收入確認的指導意見。
 
這是公司的政策
 
不調整承諾的金額
考慮到一項重大改革的影響
 
本公司期望的融資部分，按合同約定
 
一開始，那段時間
在公司轉讓承諾的貨物或服務之間
 
對客户，以及當客户為該商品買單時
 
或服務
將是一年或更短的時間。
 
此外，它也是本公司的
 
在下列情況下為獲得合同而支出成本的政策
 
預期的
優惠期，因此也就是攤銷期，
 
是一年或更短的時間。
 
這也是公司的會計核算
 
要排除的策略
從交易價格的衡量來看，
 
由政府當局評估的同時徵收的税款
 
開啟和併發
通過特定的創收交易
 
由實體從客户處收集，包括
 
銷售、使用、增值、消費税
以及各種其他税種。
 
最後，本公司
 
已選擇對發生的運輸和搬運活動進行核算
 
在客户之後
已獲得對貨物的控制權作為履行成本，而不是
 
一項額外的承諾服務。
合同資產負債
公司確認合同資產或應收賬款
 
在其簡明合併資產負債表上，當公司
在接受考慮之前提供商品或服務。
 
應收賬款是公司的
 
對價的權利，也就是
無條件的，只需要時間的流逝
 
在支付該對價之前。
 
合同資產是公司的
為換取商品或服務而獲得對價的權利
 
該公司已將其轉讓給客户。
 
公司有
不是的
材料合同資產記入其壓縮合並
 
截至2020年9月30日或12月的資產負債表
 
31, 2019.
 
合同責任在以下情況下確認：公司
 
接受對價，或者如果它有無條件的權利
 
接收
考量，在表演之前。
 
合同責任是本公司的
 
向顧客轉讓貨物或服務的義務
公司已收到對價，
 
或客户應支付的特定金額的對價。
 
本公司的
合同負債主要是遞延收入。
 
記錄公司收到的客户付款
 
在此之前
履行相關履約義務的公司。
 
遞延收入列報在其他流動負債內。
 
在
公司的凝聚力
 
合併資產負債表。
 
該公司大約有$
3.6
 
百萬美元和$
2.2
 
百萬美元延期
截至2020年9月30日和2019年12月31日的收入
 
,
 
分別。
 
在截至2020年9月30日的9個月內，
 
這個
公司滿足了所有相關業績
 
債務並確認為預付款的收入
 
收到的付款和
截至2019年12月31日記錄。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
15
分類收入
該公司銷售其各種工業過程油，
 
它的特種化學品和技術專長是全球
 
產品
投資組合。
 
公司一般對其業績進行管理和評估
 
先按細分市場，然後按客户行業，
 
而不是
按個別產品線分類。
 
該公司通過以下方式提供年度淨銷售額信息
 
主要產品線代表
約佔2019年合併淨銷售額的10%或更多
 
表格10-K，而且這些年度百分比大體上是一致的
本季度按產品分類的淨銷售額
 
排隊。
 
此外，該公司每一家公司的淨銷售額
 
主要產品線一般分佈在
在所有三家公司的
 
地理區域，在大多數情況下，大致成比例
 
達到年總銷售額的水平
每個地區。
 
以下表格對公司的
 
按細分市場、地理區域、客户行業、
 
和時間安排
截至9月份的三個月和九個月確認的收入
 
30、2020和2019年。
 
內部的某些非實質性的重新分類
按客户行業分類披露的
 
截至2019年9月30日的三個月和九個月
 
為符合……而製造的
本公司目前的
 
客户行業細分。
截至2020年9月30日的三個月
固形
美洲
EMEA
亞洲/太平洋
總計
客户行業
金屬
$
42,098
$
25,362
$
45,001
$
112,461
金屬加工和其他
77,442
68,643
39,876
185,961
119,540
94,005
84,877
298,422
全球專業業務
39,197
17,429
12,176
68,802
$
158,737
$
111,434
$
97,053
$
367,224
確認收入的時間
某一時間點的產品銷售情況
$
153,820
$
107,093
$
94,660
$
355,573
隨時間轉移的服務
4,917
4,341
2,393
11,651
$
158,737
$
111,434
$
97,053
$
367,224
 
截至2019年9月30日的三個月
固形
美洲
EMEA
亞洲/太平洋
總計
客户行業
金屬
$
48,600
$
26,377
$
43,264
$
118,241
金屬加工和其他
68,091
55,992
31,002
155,085
116,691
82,369
74,266
273,326
全球專業業務
38,834
5,169
7,801
51,804
$
155,525
$
87,538
$
82,067
$
325,130
確認收入的時間
某一時間點的產品銷售情況
$
150,904
$
85,579
$
80,359
$
316,842
隨時間轉移的服務
4,621
1,959
1,708
8,288
$
155,525
$
87,538
$
82,067
$
325,130
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
16
截至2020年9月30日的9個月
固形
美洲
EMEA
亞洲/太平洋
總計
客户行業
金屬
$
121,458
$
80,174
$
122,006
$
323,638
金屬加工和其他
208,554
196,372
104,844
509,770
330,012
276,546
226,850
833,408
全球專業業務
115,722
49,603
33,092
198,417
$
445,734
$
326,149
$
259,942
$
1,031,825
確認收入的時間
某一時間點的產品銷售情況
$
431,266
$
313,511
$
254,011
$
998,788
隨時間轉移的服務
14,468
12,638
5,931
33,037
$
445,734
$
326,149
$
259,942
$
1,031,825
 
截至2019年9月30日的9個月
固形
美洲
EMEA
亞洲/太平洋
總計
客户行業
金屬
$
129,031
$
75,578
$
100,868
$
305,477
金屬加工和其他
131,632
108,228
64,366
304,226
260,663
183,806
165,234
609,703
全球專業業務
102,149
13,170
17,187
132,506
$
362,812
$
196,976
$
182,421
$
742,209
確認收入的時間
某一時間點的產品銷售情況
$
352,504
$
194,911
$
177,416
$
724,831
隨時間轉移的服務
10,308
2,065
5,005
17,378
$
362,812
$
196,976
$
182,421
$
742,209
附註6-租約
公司決定一項安排是否為租賃
 
在它開始的時候。
 
這一決定通常取決於
安排傳達了控制使用
 
一段時間內明確或隱含確認的固定資產
 
以時間換取
考慮。
 
如果公司獲得對標的資產的控制權，則轉讓該標的資產的控制權。
 
指導使用的權利，並獲得
幾乎所有從使用中獲得的經濟效益
 
標的資產。
 
可變租賃和短期租賃的租賃費用
租賃在產生債務時確認。
 
公司對某些設施、車輛有經營性租賃。
 
以及剩餘租賃條款到期的機器和設備
 
至
11
 
好多年了。
 
此外，該公司還擁有若干土地使用契約，並有剩餘的土地使用契約。
 
租賃條款最高可達
95
 
好多年了。
 
所有房源的租賃期
該公司的租約包括
 
租約的不可撤銷期限加上任何附加期限
 
由延長租約的選項覆蓋
該公司是合理的
 
它肯定會發揮作用。
 
經營性租賃包括在使用權租賃資產、其他流動資產中。
濃縮資產的負債和長期租賃負債
 
合併資產負債表。
 
使用權租賃資產和負債
在每份租約上確認
 
以其租賃付款現值為基礎的開始日期
 
在其各自的租賃期內。
 
這個
公司在以下情況下使用所述借款利率進行租賃
 
容易確定的。
 
當聲明的借款利率在
租賃協議，公司使用其增量借款
 
費率基於租約的可用信息
 
開始日期
以確定其租賃付款的現值。
 
在確定用於呈現的遞增借款利率時
 
重視它的每一個
租約時，公司會考慮某些資料
 
包括公司隨時可以獲得的完全擔保借款利率
 
及其
子公司。
 
本公司擁有無形融資租賃，這些租賃是
 
包括在物業、廠房內
 
和設備，當前部分
縮合後的長期債務和長期債務
 
資產負債表。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
17
經營租賃費用是按直線確認的。
 
以租賃期為基準。
 
三號和九號的經營租賃費
截至2020年9月30日的月份為$
3.7
 
百萬美元和$
10.6
 
分別為百萬美元。
 
相比之下，經營性租賃
 
截至2019年9月30日的三個月和九個月是
 
$
2.5
 
百萬美元和$
6.0
 
分別為百萬美元。
 
的短期租賃費用
截至2020年9月30日的三個月和九個月是
 
$
0.2
 
百萬美元和$
1.1
 
分別為百萬美元。
 
相比較而言，短期內
 
租賃
截至9月底的三個月和九個月的費用
 
2019年30美元
0.5
 
百萬美元和$
0.8
 
分別為百萬美元。
 
本公司擁有
不是的
 
三個或三個項目的材料可變租賃成本或轉租收入
 
截至2020年和2019年9月30日的九個月。
 
截至九月止九個月內為經營租賃支付的現金
 
30、2020和2019年是$
10.5
 
百萬美元和$
5.9
 
百萬，
分別。
 
公司記錄了新的使用權租賃資產和相關租賃負債
 
共$
6.1
 
九月份的百萬美元
截至2020年9月30日的幾個月。
 
與公司資產負債表相關的補充信息
 
租約如下：
九月三十日，
十二月三十一號，
2020
2019
使用權租賃資產
$
39,781
$
42,905
其他流動負債
11,185
11,177
長期租賃負債
28,061
31,273
總運營量
 
租賃負債
$
39,246
$
42,450
加權平均
 
剩餘租期(年)
6.0
6.2
加權平均
 
貼現率
4.21%
4.21%
截至9月份的經營租賃負債到期日
 
30、2020年的情況如下：
九月三十日，
2020
在2020年剩下的時間裏
$
4,689
截至2021年12月31日的年度
11,584
截至2022年12月31日止的年度
8,019
截至2023年12月31日的年度
5,912
截至2024年12月31日的年度
4,387
截至2025年12月31日及以後的年度
11,583
租賃付款總額
46,174
減去：推定利息
(6,928)
租賃負債現值
$
39,246
附註7--重組和相關活動
如之前在其2019年Form 10-K中披露的，在2019年第三季度，公司管理層批准了一項全球
重組計劃(“QH計劃”)作為其計劃的一部分，以實現與合併相關的一定成本協同效應。QH
該計劃包括重組和相關的遣散費，以減少員工總數約350全球各地的人也是如此
作為關閉某些製造和非製造業設施的計劃。與此相關的確切時間安排和總成本
QH計劃將取決於許多因素，並可能發生變化；然而，公司目前預計
根據QH計劃，2020年至2021年期間，員工人數和工廠關閉將繼續發生，並估計預期成本
QH計劃實現的協同效應大約是重組成本的一倍。員工離職福利
將根據某些外國國家的當地法規而有所不同，並將包括遣散費和其他福利。
到目前為止發生的所有費用都與遣散費有關，以減少
 
員工人數以及關閉某些設施的成本
 
錄下來
在重組和相關費用方面
 
公司簡明報表
 
運營部。
 
如附註4所述
簡明合併財務報表，重組
 
和相關費用不包括在
 
本公司的計算
可報告部門對營業收益的衡量
 
因此，這些成本不會被審查，也不會記錄到可報告的情況下
 
線段。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
18
公司的業務活動
 
在截至九個月的QH計劃下的重組應計項目
 
2020年9月30日是AS
以下是：
QH計劃
截至2019年12月31日的應計重組
$
18,043
重組及相關費用
3,585
現金支付
(12,772)
貨幣換算調整
 
37
截至2020年9月30日的應計重組
$
8,893
與關閉某些工廠的計劃有關
 
製造和非製造業設施，公司
 
做了一個決定
在第二年期間出售某些設施
 
2020年第四季度。
 
因此，某些建築和土地與集合體
賬面價值約為$
12.8
 
百萬美元已從房地產重新歸類為其他流動資產，
 
截至以下日期的廠房和設備
2020年9月30日。
 
注8--以股份為基礎的薪酬
公司確認了以下以股份為基礎的薪酬
 
的簡明合併報表中的費用
截至三個月和九個月的運營情況
 
2020年9月30日和2019年9月30日：
 
三個月
截至9個月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
股票期權
$
353
$
455
$
1,138
$
888
非既得限制性股票獎勵和限制性股票
 
單位
1,259
867
3,782
2,005
非任選和任選的401(K)匹配供款
 
股票
910
—
2,072
—
員工購股計劃
—
21
—
68
董事持股計劃
243
27
337
81
績效股票單位
280
—
560
—
年度獎勵計劃
7,102
—
9,931
—
基於總份額的
 
補償費用
$
10,147
$
1,370
$
17,820
$
3,042
股份制薪酬費用記錄在SG&A中。
 
除了大約$
0.4
 
百萬美元和$
1.2
 
三個人的百萬美元
分別是截至2020年9月30日的9個月，
 
及$
0.3
 
百萬美元和$
0.4
 
截至三個月和九個月的百萬美元
2019年9月30日
 
分別記錄
 
在合併、整合和其他與收購相關的費用中。
 
增加
前九個月以股份為基礎的薪酬支出總額
 
截至2020年9月30日，包括績效股票單位
 
%s，每年
激勵措施
 
計劃應計，以及非可選和可選的401(K)匹配
 
捐款
 
作為組件的庫存
 
以股份為基礎的
從2020年開始的薪酬，進一步描述
 
下面。
股票期權
 
在2020年第一季度，本公司授予
 
長期激勵計劃(LTIP)下的股票期權
 
它們都是主題
僅適用於基於時間的歸屬，而不是
三
-年期間。
 
為確定股票期權的公允價值
 
頒獎典禮，
該公司使用Black-Scholes期權定價模型，
 
下表中列出的假設：
授予的期權數量
49,115
股息率
0.99
%
預期波動率
31.57
%
無風險利率
0.36
%
預期期限(年)
4.0
這些期權的公允價值是按直線攤銷的。
 
-授權期內的額度基準。
 
截止到2020年9月30日，
與所有股票期權相關的未確認薪酬支出
 
批准額為$
1.8
 
百萬美元，按加權平均數確認
剩餘期限
2.0
 
好多年了。
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
19
限制性股票獎
 
和限制性股票單位
 
在截至2020年9月30日的9個月中，
 
公司獲批
27,841
 
非既有限制性股票和
6,030
 
非-
LTIP下的既得限制性股票單位
 
,
 
受制於基於時間的歸屬，一般在三年內。
 
這些資產的公允價值
資助金是基於本公司股票的交易價格
 
授予日的普通股。本公司調整
 
贈與約會集市
基於預期沒收的這些賠償的價值
 
基於歷史經驗。
 
截至2020年9月30日，未確認的補償
與非既有限制性股票相關的費用為$。
5.7
 
百萬美元，在加權平均剩餘部分確認
 
期限為
1.7
年，以及未確認的補償費用
 
與非既得限制性股票單位相關的是$
1.0
 
一百萬美元，將在一年多的時間內被認出
加權平均剩餘期限
2.1
 
好多年了。
績效股票單位
2020年3月，該公司將績效
 
-依賴股票獎勵(“PSU”)作為其LTIP的組成部分，
 
這將是
按市價結算一定數量的股票
 
-基於和基於時間的歸屬條件。
 
完全既得利益的股份數量
最終可能會作為每個人的和解而發行
 
獎勵的範圍可能在
0
最高百分比為
200
目標獎勵的%，取決於
本公司的業績
 
相對於業績的總股東回報(“TSR”)
 
公司的同行
 
標準普爾500指數(S&P Group)
“MidCap 400材質”組。
 
PSU的服務期限為三年，
 
PSU的TSR測量期為
從2020年1月1日到2022年12月31日。
 
PSU的補償費用是根據
 
其授予日期為公允價值，並以直線方式確認
三年的歸屬期限。
 
在授予日，PSU的公允價值是用以下方法估算的：
 
贈與日期的蒙特卡羅模擬
並使用以下假設：(I)無風險
 
比率
0.28
%；(Ii)預期期限為
3.0
 
三年一次；及。(Iii)三年一次。
每一家公司的歷史波動性
 
同齡人團體，包括貴格會成員霍頓。
 
截至2020年9月30日，該公司預計將
 
問題大約是
28,000
 
截至和解時的完全既得股
裁決的日期取決於
 
PSU與公司倒閉
 
2020年9月30日的股價。
 
截至9月
30,2020年，大約有$
2.8
 
未確認的與PSU相關的總補償成本(百萬美元)
 
該公司預計
在加權平均期內識別
2.5
 
好多年了。
年度獎勵計劃
公司維持年度獎勵計劃
 
(“AIP”)，可用現金或一定數量的
 
受以下條件限制的股份
基於績效和基於時間的歸屬條件。
 
這是本公司目前的
 
打算以股票形式結算2020年的AIP，以及
因此，2020年與AIP相關的費用被記錄下來
 
作為以股份為基礎的薪酬費用的組成部分。
 
數量
最終可能作為和解而發行的完全既得利益的股份
 
每項獎勵以本公司的成就為準
與某些內部財務和非財務業績對比
 
衡量標準和公司的批准
 
補償委員會。
 
AIP的補償費用是根據估計的
 
獎勵的總價值。
 
該公司將持有的股份數量
最終在AIP獎下頒發的將是平等的
 
以獎勵的最終價值為基礎轉換為若干股票
 
這個
本公司股票的交易價格
 
結算日的普通股。
 
截至2020年9月30日，本公司估計
將發佈大約
74,000
 
截至獎勵結算日的完全歸屬股份
 
根據AIP的條件，
 
這個
公司預計
 
業績與其業績指標和公司業績的對比
 
2020年9月30日收盤價。
固定繳款計劃
 
該公司與僱主簽訂了401(K)計劃
 
Match覆蓋了其大部分美國員工。
 
公司匹配
50
%
屬於第一個
6
支付給計劃的薪酬的百分比，最高限額為
 
與之相匹配的貢獻
3
補償的%。
 
此外，
 
計劃規定了非選擇性、非可自由支配的繳費
 
代表已完成一年課程的學員
相當於
3
合格參與者薪酬的%。
 
本公司的配套捐款
 
和非選修課
出資可以是現金，也可以是完全既得利益的股份。
 
本公司的普通股
 
股票。
 
從2020年4月開始，
 
“公司”(The Company)
開始匹配非選修課和選修課401(K)
 
以其普通股的完全既得股份出資，而不是
 
現金。
 
為
截至2020年9月30日的三個月和九個月，
 
捐款總額為#美元。
0.9
 
百萬美元和$
2.1
 
分別為百萬美元。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
20
附註9--養老金和其他退休後
 
效益
年定期淨收益(收入)成本的組成部分
 
截至2020年9月30日的三個月和九個月
 
2019年為AS
以下是：
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
其他
其他
退休後
退休後
養老金福利
效益
養老金福利
效益
2020
2019
2020
2019
2020
2019
2020
2019
服務成本
$
1,227
$
993
$
2
$
2
$
3,565
$
2,956
$
5
$
5
利息成本
1,527
1,852
25
36
4,782
4,068
77
107
計劃資產的預期收益
(3,526)
(2,140)
—
—
(7,246)
(4,102)
—
—
結算費
—
—
—
—
22,667
—
—
—
精算損失攤銷
626
799
15
—
2,288
2,348
46
—
前期服務成本攤銷
(42)
(34)
—
—
(123)
(117)
—
—
定期淨收益(收入)
成本
$
(188)
$
1,470
$
42
$
38
$
25,933
$
5,153
$
128
$
112
2018年第四季度，公司開始終止其遺留貴格會會員非繳費的美國養老金
計劃(“傳統貴格會美國養老金計劃”)。在2019年第三季度，公司獲得了有利的終止
美國國税局(IRS)的決議函並修改了傳統貴格會美國養老金計劃，以符合
《國税法》的最終規定。公司完成了傳統貴格會美國養老金計劃的終止
2020年第一季度。為了根據美國國税局和養老金福利終止傳統貴格會美國養老金計劃
根據Guaranty Corporation的要求，該公司被要求在終止時為遺產貴格會美國養老金計劃提供全額資金
基數，這樣做所需的金額約為#美元。1.8百萬美元，以最終的真實調整為準。在#年第三季度
2020年，本公司最終確定了負債及相關年金的支付金額，並收到了#的保費退款。
大約$1.6百萬此外，公司在#年計劃終止時記錄了一筆非現金養老金結算費用。
大約$22.7百萬這筆和解費用包括立即確認為相關未確認的費用。
截至計劃終止日資產負債表上累計的其他全面收益(虧損)內的虧損。
 
僱主供款
該公司此前在其2019年的Form 10-K中披露
 
該公司預計最低現金捐款為#美元
10.0
 
百萬
其美國和國外的養老金計劃以及大約
 
$
0.4
 
到2020年，該公司的其他退休後福利計劃將增加100萬美元。
 
自.起
2020年9月30日，$
6.9
 
百萬美元和$
0.2
 
已向該公司提供了數百萬美元的捐款
 
美國和外國的養老金計劃
和其他退休後福利計劃。
 
這不包括$
1.8
 
第一季度獲得的額外資金達百萬美元
根據需要，在2020年終止傳統貴格會美國
 
養老金計劃，如上所述。
附註10--其他(費用)收入，淨額
 
其他(費用)收入的組成部分，淨額
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月是
 
作為
以下是：
三個月
截至9個月
九月三十日，
 
九月三十日，
 
2020
2019
2020
2019
第三方許可費收入
$
190
$
242
$
702
$
655
匯兑(虧損)收益，淨額
(1,897)
376
(3,080)
(5)
(虧損)固定資產處置收益，淨額
(24)
72
(105)
111
非所得税退税及其他相關抵免
—
82
2,131
1,047
養老金和退休後福利收入(成本)，
 
非服務組件
1,375
(513)
(22,491)
(2,304)
其他營業外收入，淨額
117
(56)
436
107
總計其他
 
(費用)收入，淨額
$
(239)
$
203
$
(22,407)
$
(389)
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
21
養老金和退休後福利收入(成本)，非服務
 
三個月和九個月期間的組件
 
告一段落
2020年9月30日包括美元
1.6
 
退還百萬元保費(見簡記附註9)
 
綜合財務
結算單。
 
此外，此行還包括$
22.7
 
與傳統貴格會美國養老金計劃相關的百萬美元非現金
 
沉降量
截至9月份的9個月內的費用
 
2020年30日，在《簡明簡明》註釋9中也有描述。
 
財務
結算單。
附註11-所得税
 
和不確定所得税
 
職位
本公司的有效
 
截至2020年9月30日的三個月和九個月的税率
 
是一筆很大的開銷
8.1
%和一項福利
的
38.3
%，分別比較
 
對……有好處
27.6
%和費用
22.9
%，分別為
 
截至三個月和九個月
2019年9月30日。
 
本公司的有效
 
截至9月30日的三個月和九個月的税率，
 
2020年受到了
截至九月止九個月的税前虧損
 
30,2020，某些一次性預付款的税收效應
 
-税費及某些税項
當期相關費用和福利
 
最近發佈的税收法規和其他變化的影響
 
在外國税收方面
信用估值免税額，如下所述：
 
外國司法管轄區税法的變化及其對税收的影響
 
公司的
終止其遺留貴格會美國養老金計劃。
 
適用最近發佈的税收條例產生了1美元的損失。
5.0
 
百萬離散
享受外國税收抵免估價免税額
 
和一美元
2.1
 
2019年恢復撥備調整的百萬福利，
 
雙管齊下
在2020年第三季度獲得認可。
 
相比之下，
 
截至2019年9月30日的三個月和九個月生效
 
e
 
税率是
受某些不可扣除的成本的影響，這些成本與
 
合併和預扣税費用與
 
假定
將以前免税的當期收益和利潤匯回國內
 
該公司的某些外國員工
 
子公司，部分抵消
當前撥備調整的有利回報
 
年和某些基於股份的薪酬相關税收優惠
 
扣除額
超過與行使股票期權相關的補償成本。
 
另外，在第三個
 
2019年季度，本公司
記錄了年初至今的累計税收優惠
 
由於其一家子公司獲得批准
 
為續期
優惠政策
15
%的税率與其
25
%法定税率。
2020年3月27日，針對新冠肺炎及其危害性
 
對全球經濟的影響，
 
冠狀病毒援助、救濟和
“經濟安全法”(“CARE法案”)於#年頒佈。
 
法律，提供刺激
 
以各種形式對美國經濟產生影響
個人和企業援助計劃以及臨時援助計劃
 
修改現行税法。
 
這些變化包括推遲
某些税款的繳納，僱主的延期繳税
 
社會保障税的一部分和某些其他與工資有關的
 
激勵措施，以及
提高本條款下的利息支出限額
 
《國税法》第163(J)條
30
%至
50
2019年和2020年的百分比
納税年度。
 
ASC 740要求税法變更或
 
在制定期間須記錄的差餉。
 
在.之下
CARE法案，該公司有權使用其2019年
 
調整後的應納税所得額在確定利息支出時的作用
 
在以下條件下的限制
第163(J)條。
 
雖然公司仍在考慮是否做出這一選擇
 
對於2020年，本年度的税收撥備需要
考慮到這一潛在的選舉和相關税收
 
收益，這抵消了對公司收益的增加
 
外國税收抵免評估
本季度確認的主要津貼
 
受本年度預計應納税所得額變化的推動
 
由於
新冠肺炎的負面影響。
 
此外，該公司於#年審核其現有遞延税項資產。
 
新冠肺炎之光
確定目前估值不變
 
除其外國税收抵免外，必須給予免税，因為
 
如下所示。
 
而新冠肺炎對公司的最終影響
 
經營業績仍不明朗，公司將繼續
 
評估
未來預計應納税所得額的變化以確定
 
如果它們導致公司的任何其他更改
 
估價
津貼。
 
如之前在其2019 Form 10-K中披露的，該公司
 
有一筆遞延税款為#美元
8.2
 
在2019年12月31日，
主要代表本公司的
 
對遣返某些外國公民將招致的非美國税收的估計
 
對美國的收益。
 
2020年前9個月，公司
 
對遞延税項負債進行了某些調整，以
 
考慮到税法
第一季度在某國實施的變化
 
司法管轄權，包括要匯回的其他收入，
 
以及實際的
將收益匯回國內，導致遞延納税義務
 
共$
6.4
 
截至2020年9月30日，達到100萬。
 
正如之前在其2019年10-K報表中披露的那樣，與合併一起，該公司獲得了外國税收抵免
遞延税項資產為$41.82019年至2028年期間將有100萬美元到期。外國税收抵免可以結轉10年。這個
該公司根據預計的美國應税收入分析了利用外國税收抵免的預期影響，總體上
國內虧損恢復，由於《國税法》規定的所有權變更限制，年度限制，以及
除其他因素外，還制定了税法。
 
截至2019年12月31日，公司擁有淨可變現外匯
 
$的税收抵免
32.7
 
百萬
在其資產負債表上，預計將在
2020年和2026年
.
 
截至2020年9月30日，公司已實現淨變現
1美元的外國税收抵免
26.0
 
預計其資產負債表上的100萬美元將在
2020年和2026年
.
 
可變現淨值的變化
2020年前9個月的外國税收抵免
 
主要受公司對初始期初餘額的更新推動
關於收購的Houghton Foreign的單據估計
 
税收抵免遞延税項資產，如附註2所述
 
致濃縮
合併財務報表，以及大約
 
$
0.5
 
截至2020年9月30日的9個月的百萬税收優惠
根據修訂後的應納税所得額預測和變動
 
《關注法》規定的利息支出限制
 
其他
各種因素。
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
22
公司繼續確認利息和罰金。
 
s
 
與不確定的税收狀況相關聯，作為
 
税費
聯營公司淨收入中的權益前收益(虧損)
 
其簡明綜合經營報表中的公司。
 
這個
公司確認了一筆利息貸方#美元。
0.2
 
百萬美元，費用為$
0.4
 
百萬美元，以及罰款少於$$的費用
0.1
百萬美元和$
0.5
 
年簡明綜合運營報表中的百萬美元
 
截至9月30日的三個月和九個月，
分別為2020年。
 
相比之下，該公司
 
確認利息費用為$
0.1
 
百萬美元和$
0.4
 
一百萬美元和一筆開銷
罰款少於$
0.1
 
百萬美元和$
0.1
 
截至9月30日的三個月和九個月，
 
分別為2019年。
 
自.起
2020年9月30日，本公司應計$
2.7
 
累計利息百萬美元和$
4.2
 
年內累計罰款額達百萬元
簡明合併資產負債表，比較
 
至$
2.3
 
累計利息百萬美元和$
3.1
 
累計罰款百萬美元
應計於2019年12月31日。
截至2020年9月30日，公司的
 
未確認税收優惠總額的累計負債為#美元。
21.7
 
百萬，增加了
共$
2.6
 
百萬美元
19.1
 
截至12月累計負債百萬
 
31, 2019.
 
在截至2020年9月30日的9個月內
 
和2019年，公司確認減少了$
1.9
 
百萬美元和$
1.5
分別為百萬，
 
在其未確認的税收優惠總額的累計負債中
 
適用的法規期滿
某些納税年度的限制。
該公司估計，在截至12月底的一年中，
 
2020年31日，它將減少對總債務的累計負債
未確認的税收優惠約為$
2.3
 
百萬美元，因以下方面的訴訟時效到期
 
向某些税種徵税
各就各位。
 
未確認債務累計負債的這一估計減少額
 
税收優惠不考慮負債的任何增加。
與現有税收有關的未確認税收優惠
 
未確認的頭寸或累積負債的任何增加
 
税收優惠
關於截至12月底的年度的新税務狀況
 
31, 2020.
本公司及其子公司須繳納美國聯邦收入
 
税費，以及各國和外國的所得税。
税收管轄權。
 
剩餘的納税年度
 
接受主要税收管轄區審查的國家包括巴西
2000
，來自意大利
2006
,
來自中國的
2010
，加拿大
2011
、荷蘭和英國
2014
，西班牙
2015
、墨西哥、德國
 
和
來自美國的
2016
，印度，從2017年4月1日開始至結束的財年
 
三月三十一號，
2018
，以及美國各個州的税收管轄區
從…
2009
.
 
正如之前報道的那樣，意大利税務當局已經
 
本公司應課徵的附加税
 
子公司，意大利貴格會
S.r.l.，與税收有關
 
年份
2007年至2015年
.
 
本公司已向主管機關申請與以下事項有關的救濟
 
這些評估
根據《共同協議程序》(以下簡稱《MAP》)，
 
經濟合作與發展組織
 
(“經濟合作與發展組織”)
所有年份，除了
 
2007.
 
在2020年第二季度，公司收到通知
 
意大利和荷蘭有能力
當局達成了一項協議，作為地圖的一部分，涉及
 
2008至2015納税年度。
 
本公司已初步同意
減少的税額，並已記錄了#美元。
1.3
 
百萬美元的額外準備金，用於不確定的税收狀況
 
開放納税年度
與達成的初步協議一致，該協議涉及
 
2008至2015納税年度。
 
截至2020年9月30日，本公司
相信它有足夠的準備金來應對不確定的税收
 
關於這件事的立場。
意大利霍頓，南卡羅來納州
 
目前還參與了一項企業所得税審計，
 
意大利税務機關涵蓋納税年度
2014年至2018年。
 
作為與合併相關的購買會計的一部分，
 
公司已經建立了一個$
5.4
 
百萬
為與本次審計相關的不確定税務狀況預留資金。
 
由於該準備金與合併前的納税期間有關，
 
這個
公司已經提交了賠償要求
 
針對由Houghton‘s託管的資金
 
某些税務責任的前業主
產生預合成。
 
因此，相應的$
5.4
 
還設立了百萬元的應收賠款。
 
穿過
採購會計將抵消
 
$
5.4
 
通過採購會計入賬的納税負債為百萬美元。
 
這些金額與
2014至2018年審計期以及7個月
 
在合併之前的2019年期間。
 
截至2020年9月30日，
該公司相信，它有足夠的儲備來應對不確定因素
 
税收頭寸。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
23
注12-每股收益
下表彙總了每股收益的計算方法
 
截至2020年9月30日的三個月和九個月
2019:
三個月
 
截至9個月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
普通股基本收益(虧損)
 
 
 
貴格化學公司的淨收益(虧損)
$
 
27,304
$
(13,053)
$
 
(8,812)
$
16,382
減去：(收益)分配給參與證券的損失
 
(113)
 
46
 
44
 
(40)
可供普通股股東使用的淨收益(虧損)
$
 
27,191
$
(13,007)
$
 
(8,768)
$
16,342
已發行基本加權平均普通股
17,743,538
16,185,724
17,704,662
14,271,121
普通股基本收益(虧損)
$
1.53
$
(0.80)
$
(0.50)
$
1.15
稀釋後每股普通股收益(虧損)
貴格化學公司的淨收益(虧損)
$
27,304
$
(13,053)
$
 
(8,812)
$
16,382
減去：(收益)分配給參與證券的損失
(113)
 
46
 
44
 
(40)
可供普通股股東使用的淨收益(虧損)
$
27,191
$
(13,007)
$
(8,768)
$
16,342
已發行基本加權平均普通股
17,743,538
16,185,724
17,704,662
14,271,121
稀釋證券的影響
57,327
—
—
42,850
稀釋加權平均已發行普通股
17,800,865
16,185,724
17,704,662
14,313,971
稀釋後每股普通股收益(虧損)
$
1.53
$
(0.80)
$
(0.50)
$
1.14
2019年第三季度，本公司發行了
 
大致
4.3
 
百萬股普通股，包括
24.5
所佔百分比
緊隨其後的本公司普通股
 
結案，作為合併中轉移的對價的一個組成部分。
某些股票期權和限制性股票單位不包括在內。
 
在計算稀釋每股收益(虧損)時，因為
 
效果
應該是抗稀釋的。
 
公司所有潛在的
 
截至九月止九個月的攤薄股份
 
30、2020和
截至2019年9月30日的三個月為反稀釋
 
不計入每股攤薄收益(虧損)
 
計算量
因為公司的
 
當期淨虧損。
 
有
不是的
 
不計入稀釋後每股收益的反攤薄股份
計算截至9月30日的三個月，
 
2020年和截至2019年9月30日的9個月。
 
注13-受限現金
公司限制了記錄在其他資產中的現金，這些現金與公司一家不活躍的子公司的收益有關，該子公司
此前與其兩家保險公司簽署了單獨的和解和解除協議，最初總價值為35.0美元
百萬
 
這兩項和解的收益都受到限制，只能
 
用於支付與
子公司的石棉訴訟。
 
和解和釋放協議的收益
 
已存入有息存款
收入低於$的帳户
0.1
 
在截至2020年9月30日的9個月中，
 
至$
0.2
 
在這九個月裏
截至2019年9月30日。
 
利息被$抵消了。
0.8
 
在截至9月份的9個月內支付百萬美元
 
30, 2020,
相比之下，美元
0.6
 
在截至2019年9月30日的9個月中支付了100萬美元。
 
由於收益的限制性，
在其他地方建立了對應的遞延信用
 
等額和抵銷金額的非流動負債，
 
並將一直保留到
限制失效或通過支付以下款項而耗盡資金
 
索賠和辯護費用。
下表提供了現金對賬，
 
截至2020年9月30日的現金等價物和限制性現金
 
2019,
2019年12月31日和2018年12月31日：
九月三十日，
十二月三十一號，
2020
2019
2019
2018
現金和現金等價物
$
155,750
$
128,161
$
123,524
$
104,147
包括在其他流動資產中的受限現金
82
460
353
—
包括在其他資產中的受限現金
18,901
19,839
19,678
20,278
現金、現金等價物和限制性現金
$
174,733
$
148,460
$
143,555
$
124,425
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
24
附註14-商譽和其他無形資產
商譽的賬面價值變動
 
截至2020年9月30日的9個月情況如下：
全球
專業
美洲
EMEA
亞洲/太平洋
企業
總計
截至2019年12月31日的餘額
$
216,385
$
133,018
$
141,727
$
116,075
 
$
607,205
取得的商譽
—
531
—
—
531
貨幣換算和其他調整
 
(7,262)
725
10,907
38
4,408
截至2020年9月30日的餘額
$
209,123
$
134,274
$
152,634
$
116,113
 
$
612,144
上表中的其他調整包括更新
 
到公司的撥款
 
霍頓的購買價格和相關
向本公司的每一位員工緻以誠意
 
2020年前9個月的可報告細分市場，包括
 
a $
2.6
 
百萬美元的降幅
美洲，一美元
1.4
 
歐洲、中東和非洲地區減少100萬美元，
8.0
 
在亞太地區增加了100萬美元，
0.5
 
全球專業增加100萬
公事。
賬面總額和累計攤銷
 
截至2020年9月30日的確定存續無形資產
2019年12月31日情況如下：
總運載量
累積
金額
攤銷
2020
2019
2020
2019
客户列表和銷售權限
$
796,163
 
$
792,362
 
$
85,751
 
$
49,932
商標、配方和產品
 
技術
 
156,837
 
 
157,049
 
 
27,872
 
 
21,299
其他
 
6,288
 
 
6,261
 
 
5,725
 
 
5,776
完全確定
 
-活生生的無形資產
$
959,288
 
$
955,672
 
$
119,348
 
$
77,007
本公司攤銷已確定存續的無形資產。
 
他們的使用壽命是直線基礎上的。
 
公司記錄了
$
14.0
 
百萬美元和$
41.7
 
三號和九號的攤銷費用為百萬美元
 
分別截至2020年9月30日的月份。
 
相比較而言，
 
該公司記錄了$
9.2
 
百萬美元和$
12.8
 
三個月和九個月的攤銷費用為百萬美元
 
告一段落
分別為2019年9月30日。
 
年度估計攤銷費用總額
 
本年度及以後五年的情況如下：
截至2020年12月31日的年度
$
55,447
截至2021年12月31日的年度
55,830
截至2022年12月31日止的年度
55,673
截至2023年12月31日的年度
55,451
截至2024年12月31日的年度
55,025
截至2025年12月31日止的年度
54,354
具有無限壽命的商譽和無形資產是
 
未攤銷，要求至少每年評估一次
 
為
損害。
 
本公司完成年度商譽，無限期存續
 
第四季度無形資產減值測試
每年的每個季度。
 
公司持續評估觸發事件是否表明
 
一項或多項可能的損害
報告單位或無限期或長期資產。
截至2020年3月31日，該公司評估了初步影響
 
新冠肺炎談公司
 
運營，以及波動性
以及經濟前景的不確定性
 
新冠肺炎決定他們是否表示更有可能
 
而不是説
本公司任何股份的賬面價值
 
報告單位或無限期或長期資產不能收回。
 
“公司”(The Company)
結論是新冠肺炎的影響並不代表
 
截至2020年3月31日的觸發事件，涉及本公司的
報告單位或無限期和長期資產，但
 
為公司的霍頓(Houghton)
 
以及Fluidcare商標和商標名
無限期的無形資產。
 
霍頓估計公允價值的確定
 
而Fluidcare的商標和商標名是
基於對特許權使用費評估方法的減免，該方法
 
需要管理層的
 
判斷，並且經常涉及到使用有意義的
估計和假設，包括尊重的假設
 
加權平均資本成本(“WACC”)
 
以及預測的
淨銷售額。
 
在2020年第一季度，由於
 
新冠肺炎推動預測遺產霍頓的減少
 
淨銷售額
本年度及本年度的影響
 
預計未來遺留的Houghton淨銷售額下降，同時增長
 
在……裏面
WAccess
 
在量化減損評估中使用的假設，
 
該公司得出的結論是，估計的公允價值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
25
Houghton和Fluidcare的商標和商號
 
無形資產低於賬面價值。
 
因此，一個
減損費用為$
38.0
 
百萬美元減記這些無形資產的賬面價值
 
資產按其估計公允價值折算
記錄在2020年第一季度。
 
公司對公允價值的估計
 
這些Houghton和Fluidcare的價值和賬面價值
商標和商號--截至日前的無限期無形資產
 
2020年9月30日是$
204.0
 
百萬
 
相比之下，這些
無限期居住的無形資產總額為#美元。
242.0
 
截至2019年12月31日，達到100萬。
 
此外，本公司還有其他無限期壽命
無形資產總額為$
1.1
 
截至2020年9月30日和12月31日，
 
2019.
 
截至2020年9月30日，公司繼續
 
評估新冠肺炎對公司的持續影響
 
運營，
以及經濟前景的波動性和不確定性
 
由於新冠肺炎的原因，要確定這是否意味着更多
 
似然
更重要的是，公司的任何一項資產的賬面價值
 
報告單位或無限期或長期無形資產
 
資產不是
可回收的。
 
本公司的結論是，新冠肺炎的影響並不代表
 
截至2020年9月30日的觸發事件
關於本公司的任何
 
報告單位或無限期、長壽的無形資產
 
資產。
而公司得出的結論是新冠肺炎的影響
 
截至9月30日並不代表觸發事件，
 
2020年
其任何其他長期或無限期資產或報告
 
單位方面，本公司將繼續對新冠肺炎的影響進行評估
關於公司目前的情況
 
以及預測的結果。
 
如果當前經濟狀況惡化或預測
 
恢復的時間表
顯著延長，那麼該公司可能會得出結論
 
未來新冠肺炎的衝擊需要
 
執行任務的需要
進一步的中期定量減損測試，這可能
 
這將導致將來產生額外的減損費用。
 
附註15--債務
 
截至2020年9月30日和12月31日的債務，
 
2019年包括以下內容：
截至2020年9月30日
截至2019年12月31日
利息
出類拔萃
 
利息
出類拔萃
 
率
天平
率
天平
信貸安排：
左輪手槍
1.65%
$
155,000
3.20%
$
171,169
美國定期貸款
1.65%
577,500
3.20%
600,000
歐元定期貸款
1.50%
152,123
1.50%
151,188
工業發展債券
5.26%
10,000
5.26%
10,000
銀行信用額度和其他債務
五花八門
1,950
五花八門
2,608
債務總額
$
896,573
$
934,965
減去：債券發行成本
(11,873)
(14,196)
減去：長期債務的短期和流動部分
(38,630)
(38,332)
總長
 
-定期債務
$
846,070
$
882,437
信貸安排
公司的主要業務
 
信貸安排(修訂後的“新信貸安排”)包括
 
一美元
400.0
 
百萬多幣種
左輪手槍(“左輪手槍”)，一美元
600.0
 
百萬定期貸款(“美國定期貸款”)
 
貸款“)，每份以本公司為借款人，
 
和一美元
150.0
百萬歐元等值定期貸款(截至2019年8月1日)
 
“歐元定期貸款”
 
再加上“美國術語”
 
貸款“，即
“定期貸款”
 
)
 
與貴格會化學公司合作，
 
本公司的一家荷蘭子公司作為借款人，
 
每一份都有五年的期限，在
2024年8月。
 
必須徵得行政代理人和某些其他人的同意
 
條件，公司可指定額外的
借款人。
 
新信貸安排下的最高額度可以是
 
最高可增加$
300.0
 
百萬美元，在公司的
請求是否有貸款人同意接受附加
 
承諾，並且公司已經履行了某些其他承諾
 
條件。
 
新信貸安排下的借款按年利率計息
 
基本利率或倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金
 
基於本公司的
合併淨槓桿率。
 
有一些倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)替代條款正在考慮進一步
 
在倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)時進行修正
不再被報道。
 
項下未償還借款所產生的利率
 
九個月內的新信貸安排
截至2020年9月30日，
2.2
%.
 
截至2020年9月30日，未償還借款利率
 
在……下面
新的信貸安排大約是
1.9
%.
 
除了支付未償還本金的利息外，
 
新信用
設施，公司
 
需要支付的承諾費從
0.2
%至
0.3
%取決於公司的
 
合併淨值
年《大轉軌》下貸款人的槓桿率
 
尊重其項下未使用的承諾。
 
公司有未使用的
更新換代下的容量約為$
239
 
百萬美元，銀行信用證淨額約為$
6
 
百萬美元，截至9月份
30, 2020.
 
新的信貸安排受到某些財務條件的約束
 
以及其他聖約。
 
該公司的初始合併淨債務為
合併調整後的EBITDA比率不能超過4.25比1，並在新抵免期間降低允許比率
設施。本公司合併調整後EBITDA與利息支出之比不能小於3.0：1。新增信貸
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
26
如果公司違約或每年支付的股息數額，貸款機構也禁止支付現金股息
超過合併調整後EBITDA的5000萬美元和20%兩者中的較大者，除非合併淨債務與
綜合調整後EBITDA小於2.0比1，在這種情況下，對金額沒有此類限制。
 
截至2020年9月30日
到2019年12月31日，本公司遵守了所有新的信貸安排契約。
 
定期貸款有
季度本金攤銷
 
五年期，包括
5.0
年到期本金餘額攤銷百分比
一年級和二年級，
7.5
%，在第三年，以及
10.0
%，在第4年和第5年，剩餘本金到期
 
在成熟的時候。
 
在九點期間
截至2020年9月30日的月份，
 
該公司支付了三次季度攤銷付款
 
與Ter相關的
 
m
 
貸款總額
$
28.1
 
百萬
 
新的信貸安排由本公司的某些
 
國內子公司，並由First
對公司幾乎所有資產的優先留置權
 
及境內附屬擔保人，但須受某些條件規限
 
習慣性
排除。
 
荷蘭借款人的債務只得到擔保。
 
由某些外國子公司在無擔保的基礎上。
新的信貸安排要求該公司修正其變量
 
利率至少在
20
佔其總期限的%
 
貸款。
 
為了
滿足這一要求以及管理
 
公司對變數的風險敞口
 
與新增信貸相關的利率風險
設施，11月
 
2019年，本公司簽訂了$
170.0
 
3年期基準利率掉期名義金額百萬美元
 
率
的
1.64
%加上適用的利潤率，如
 
新的信貸安排，基於
 
本公司合併後的
 
淨槓桿率。
 
在本公司訂立掉期合約時，及
 
截至2020年9月30日，
 
掉期，包括
固定基本利率加上適用的利潤率，是
3.1
%.
 
見簡明合併財務報表附註18。
該公司資本化了$
23.7
 
數百萬美元的特定第三方債券發行成本
 
在執行新信貸的情況下
設施。
 
大約$
15.5
 
上百萬的資本化成本歸因於這個術語
 
貸款，並記錄為直接減少
公司的長期債務
 
簡明綜合資產負債表。
 
大約$
8.3
 
上百萬的資本化成本是
歸因於Revolver，並記錄在其他資產中
 
本公司的濃縮綜合
 
資產負債表。
 
這些
資本化成本正在攤銷為利息支出。
 
在新信貸安排的五年期限內。
 
截止到九月三十號，
2020和2019年12月31日，該公司
11.9
 
百萬美元和$
14.2
 
分別為百萬美元的債務
 
發行成本記為
減少長期債務。
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日，
 
公司有$
6.3
 
百萬美元和$
7.6
 
百萬，
分別為
 
在其他資產內記錄的債務發行成本。
 
工業發展債券
截至2020年9月30日和2019年12月31日
 
,
 
本公司擁有固定費率、產業發展權
 
債券總額
$
10.0
 
2028年到期的本金為100萬美元。
 
這些債券與新的信貸安排有類似的契約
 
上面。
銀行信貸額度和其他
 
債務義務
公司有某些無擔保的銀行信用額度。
 
以及對其一家外國子公司的設施進行折扣，該子公司
 
不是
抵押的。
 
公司的其他債務
 
義務主要由某些國內義務和國外義務組成
 
低利率或低利率-
免費市政相關貸款，地方信貸便利
 
某些外國子公司和資本租賃義務。
 
未使用的總數
截至9月份這些安排下的運力
 
2020年約為30美元
38
 
百萬
除上文“信貸安排”小節所述的銀行信用證外，本公司唯一的其他失衡
單據安排包括一定的財務和其他擔保。本公司的銀行信用證和保函總額
截至2020年9月30日，未償還金額約為12百萬
截至2020年9月30日的3個月和9個月
 
,
 
本公司發生了以下債務相關費用，包括
在合併後的利息支出內，淨額
 
運營説明書：
三個月
截至9個月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
利息支出
$
5,957
$
5,761
$
19,621
$
8,258
債務發行成本攤銷
1,188
792
3,562
792
總計
$
7,145
$
6,553
$
23,183
$
9,050
根據與新利率相關的浮動利率
 
信貸安排，截至9月
 
2020年30日和2019年12月31日，
本公司的
 
記錄的總債務沒有實質性差異
 
從它們的公平市場價值來看。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
27
附註16--公平
下表列出了股本方面的變化，
 
扣除税收後，截至9月30日的三個月和九個月，
 
2020和2019年：
累積
資本流入
其他
普普通通
超過
留用
綜合
非控制性
股票
面值
收益
損失
利息
總計
2020年6月30日的餘額
$
17,800
$
896,108
$
362,265
$
(109,264)
$
432
$
1,167,341
淨收益(虧損)
—
—
27,304
—
38
27,342
在其他綜合報表中報告的金額
 
收入
—
—
—
34,254
17
34,271
股息($
0.395
 
每股)
—
—
(7,048)
—
—
(7,048)
股票發行和股權分置
補償計劃
31
4,494
—
—
—
4,525
2020年9月30日的餘額
$
17,831
$
900,602
$
382,521
$
(75,010)
$
487
$
1,226,431
2019年6月30日的餘額
$
13,338
$
97,602
$
424,448
$
(78,881)
$
1,454
$
457,961
淨(虧損)收入
—
—
(13,053)
—
72
(12,981)
在其他綜合報表中報告的金額
 
損失
—
—
—
(27,166)
(94)
(27,260)
股息($
0.385
 
每股)
—
—
(6,826)
—
—
(6,826)
與合併相關的已發行股份
4,329
784,751
—
—
—
789,080
股票發行和股權分置
補償計劃
64
3,412
—
—
—
3,476
2019年9月30日的餘額
$
17,731
$
885,765
$
404,569
$
(106,047)
$
1,432
$
1,203,450
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
28
累積
資本流入
其他
普普通通
超過
留用
綜合
非控制性
股票
面值
收益
損失
利息
總計
2019年12月31日的餘額
$
17,735
$
888,218
$
412,979
$
(78,170)
$
1,604
$
1,242,366
會計變更的累積影響
—
—
(911)
—
—
(911)
2020年1月1日的餘額
17,735
888,218
412,068
(78,170)
1,604
1,241,455
淨(虧損)收入
—
—
(8,812)
—
88
(8,724)
在其他綜合報表中報告的金額
 
收入(虧損)
—
—
—
3,160
(114)
3,046
股息($
1.165
 
每股)
—
—
(20,735)
—
—
(20,735)
取得非控制性權益
—
(707)
—
—
(340)
(1,047)
分配給非控股權益
關聯股東
—
—
—
—
(751)
(751)
股票發行和股權分置
補償計劃
96
13,091
—
—
—
13,187
2020年9月30日的餘額
$
17,831
$
900,602
$
382,521
$
(75,010)
$
487
$
1,226,431
2018年12月31日的餘額
$
13,338
$
97,304
$
405,125
$
(80,715)
$
1,317
$
436,369
會計變更的累積影響
—
—
(44)
—
—
(44)
2019年1月1日的餘額
13,338
97,304
405,081
(80,715)
1,317
436,325
淨收入
—
—
16,382
—
186
16,568
在其他綜合報表中報告的金額
 
損失
—
—
—
(25,332)
(71)
(25,403)
股息($
1.140
每股0)
—
—
(16,894)
—
—
(16,894)
與合併相關的已發行股份
4,329
784,751
—
—
—
789,080
股票發行和股權分置
補償計劃
64
3,710
—
—
—
3,774
2019年9月30日的餘額
$
17,731
$
885,765
$
404,569
$
(106,047)
$
1,432
$
1,203,450
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
29
下表顯示了和的重新分類
 
三個月和九個月AOCI的結餘
 
告一段落
2020年9月30日和2019年9月30日：
定義
未實現
通貨
效益
收益(虧損)在
 
翻譯
養卹金
可用-適用於
 
-
導數
調整數
平面圖
出售證券
儀器
總計
2020年6月30日的餘額
$
(88,637)
$
(17,363)
$
1,148
$
(4,412)
$
(109,264)
以前的其他綜合收益(虧損)
 
重新分類
33,601
(901)
810
460
33,970
從AOCI重新分類的金額
—
584
(104)
—
480
本期其他綜合收益(虧損)
33,601
(317)
706
460
34,450
相關税額
—
60
(150)
(106)
(196)
本期淨其他綜合收益(虧損)
 
33,601
(257)
556
354
34,254
2020年9月30日的餘額
$
(55,036)
$
(17,620)
$
1,704
$
(4,058)
$
(75,010)
2019年6月30日的餘額
$
(50,296)
$
(29,323)
$
738
$
—
$
(78,881)
以前的其他綜合(虧損)收益
重新分類
(28,211)
679
(6)
—
(27,538)
從AOCI重新分類的金額
—
728
(96)
—
632
本期其他綜合(虧損)收入
(28,211)
1,407
(102)
—
(26,906)
相關税額
—
(281)
21
—
(260)
本期淨額其他綜合(虧損)收入
(28,211)
1,126
(81)
—
(27,166)
2019年9月30日的餘額
$
(78,507)
$
(28,197)
$
657
$
—
$
(106,047)
定義
未實現
通貨
效益
收益(虧損)在
 
翻譯
養卹金
可用-適用於
 
-
導數
調整數
平面圖
出售證券
儀器
總計
2019年12月31日的餘額
$
(44,568)
$
(34,533)
$
1,251
$
(320)
$
(78,170)
以前的其他綜合(虧損)收益
重新分類
(10,468)
(409)
802
(4,855)
(14,930)
從AOCI重新分類的金額
—
25,550
(229)
—
25,321
本期其他綜合(虧損)收入
(10,468)
25,141
573
(4,855)
10,391
相關税額
—
(8,228)
(120)
1,117
(7,231)
本期淨額其他綜合(虧損)收入
(10,468)
16,913
453
(3,738)
3,160
2020年9月30日的餘額
$
(55,036)
$
(17,620)
$
1,704
$
(4,058)
$
(75,010)
2018年12月31日的餘額
$
(49,322)
$
(30,551)
$
(842)
$
—
$
(80,715)
以前的其他綜合(虧損)收益
 
重新分類
(29,185)
760
2,133
—
(26,292)
從AOCI重新分類的金額
—
2,192
(235)
—
1,957
本期其他綜合(虧損)收入
(29,185)
2,952
1,898
—
(24,335)
相關税額
—
(598)
(399)
—
(997)
本期淨額其他綜合(虧損)收入
(29,185)
2,354
1,499
—
(25,332)
2019年9月30日的餘額
$
(78,507)
$
(28,197)
$
657
$
—
$
(106,047)
年與未實現損益相關的所有重新分類
 
可供出售的證券與本公司的
 
一家公司的股權
專屬自保保險公司，並在權益中記錄
 
在聯營公司的淨收入中。
 
在其他項目中報告的金額
非控股權益的綜合收益為
 
與貨幣換算調整相關。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
30
附註17-公允價值
 
量測
 
該公司對其公司擁有的人壽保險進行了估值
 
按公允價值計算的保單。
 
這些資產以公允價值為準。
測量方法如下：
 
公允價值
 
2020年9月30日的測量值
總計
使用公允價值
 
等級
資產
公允價值
1級
2級
第3級
公司所有的人壽保險
$
1,803
$
—
$
1,803
$
—
總計
$
1,803
$
—
$
1,803
$
—
 
公允價值
 
2019年12月31日的測量值
總計
使用公允價值
 
等級
資產
公允價值
1級
2級
第3級
公司所有的人壽保險
 
$
1,782
$
—
$
1,782
$
—
總計
$
1,782
$
—
$
1,782
$
—
公司擁有的壽險資產的公允價值是基於
 
關於信用評級相近的同類工具的報價
條款。
 
截至日前，本公司並無持有任何3級投資。
 
分別是2020年9月30日或2019年12月31日，
 
如此相關
披露的信息還沒有包括在內。
 
附註18-對衝活動
如之前在其2019年Form 10-K中披露的，為了
 
滿足新信貸安排的某些要求以及
管理公司的風險敞口
 
與新信貸安排相關的可變利率風險，
 
2019年11月，
公司簽訂了$
170.0
 
三年期利率掉期的名義金額為100萬美元。
 
見《簡記》附註15
合併財務報表。
 
這些利率互換被指定為現金流。
 
套期保值，因此，合約是
在每個報告日期按市值計價以及任何未實現收益
 
或損失在有效範圍內計入AOCI。
 
和
重新分類為期間的利息支出
 
這筆交易會影響收益，還是會變成
 
很可能被預測的
交易將不會發生。
 
該公司此前主要使用衍生金融工具
 
為了套期保值的目的
對利率波動的風險敞口。
 
公司沒有使用指定為現金的衍生品
 
三期保值中的流量套期保值
截至2019年9月30日的9個月。
 
資產負債表分類和公允價值
 
公司的衍生工具，
 
這是2級測量，如下所示
以下是：
公允價值
壓縮合並
九月三十日，
十二月三十一號，
資產負債表位置
2020
2019
被指定為現金流對衝的衍生品：
利率掉期
其他非流動負債
$
5,271
$
415
$
5,271
$
415
下表列出了遞延至的未實現淨虧損。
 
Aoci：
九月三十日，
十二月三十一號，
2020
2019
被指定為現金流對衝的衍生品：
利率掉期
AOCI
$
4,058
$
320
$
4,058
$
320
下表列出了從以下項目重新分類的淨虧損
 
Aoci對收益的影響：
三個月
截至9個月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
重新分類的費用數額和地點
從AOCI計入費用(有效部分)
利息支出，淨額
$
(640)
$
—
$
(1,105)
$
—
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
31
利率互換的簽訂數量有限。
 
對手方，每一方都允許淨結算
 
在所有的
通過單一貨幣的單一付款方式簽訂合同
 
在任何一份合同違約或終止的情況下。
 
因此，在
符合本公司的
 
會計政策，
 
這些衍生工具在以下範圍內按淨額記錄
 
《濃縮的》
合併資產負債表。
附註19--承付款和或有事項
該公司此前在其2019年的Form 10-K中披露
 
AC Products，Inc.(“ACP”)是一家全資子公司，
 
vbl.一直以來，
操作地下水處理系統以液壓方式
 
控制機場核心工程排放的地下水污染
 
站點，該站點
其主要污染物是全氯乙烯。
 
截至2020年9月30日，ACP相信它即將達成協議
 
滿足以下條件的條件
關閉地下水處理系統，但仍在繼續
 
操作
 
這一系統正在與有關當局討論中。
 
截至2020年9月30日，本公司相信
 
與餘額相關的潛在已知負債範圍
 
機場核心計劃
水修復計劃大約是$
0.1
 
百萬至$
1.0
 
百萬
 
範圍的低端和高端基於長度
已確定的處理系統的運行情況
 
通過地下水建模。
 
運營成本包括運營成本和
開採井的維護，地下水監測
 
和項目管理。
 
該公司此前在其2019年的Form 10-K中披露
 
被收購的公司的一家不活躍的子公司
 
1978年
銷售某些含有石棉的產品，主要是
 
在安裝的基礎上，是眾多被告中的一員
 
訴訟指控
因接觸石棉而受傷。
 
在截至9月份的三個月和九個月內
 
30, 2020,
 
目前還沒有明顯的
對以前的事實或情況的改變
 
披露的事情，除了正在進行的
 
與索賠和例行付款相關的索賠和例行付款
在這場訴訟中。
 
基於對現有和預期的
 
未來對這家子公司的索賠，
 
它目前是
預計該子公司的
 
在接下來的50年裏，這些索賠的總負債大約是
 
$
0.5
 
百萬美元(不包括
防守)。
該公司此前在其2019年的Form 10-K中披露
 
由於合併的結束，本公司
 
現
與霍頓環境事務有關的某些事項的當事人
 
目前或以前的國內外物業
 
擁有。
 
這些
環境問題主要需要公司
 
執行長期監控以及運行和維護
 
在每個
適用地點的數量。
 
在截至9月30日的三個月和九個月內，
 
2020年，沒有重大變化
上述先前披露事項的事實或情況，
 
除了持續的監控和維護活動
 
和例行公事
與每個站點關聯的付款。
 
公司不斷評估其相關義務
 
對這類問題的處理，並基於
已發生的歷史成本和預計將發生的成本
 
在接下來的28年裏，估計了現值
 
所有人的費用範圍
霍頓的環境問題，打折
 
基數，大約在$
5
 
百萬美元和$
6
 
百萬美元，截至
2020年9月30日，其中$
5.7
 
百萬美元在其他應計負債和其他非流動負債中應計。
 
法律責任
公司的凝聚力
 
截至2020年9月30日的綜合資產負債表。
 
相比較而言，截至
 
2019年12月31日，
公司有$
6.6
 
與這些事項有關的累計金額為100萬美元。
公司相信，儘管不能保證
 
關於其他無關環境問題的結果，
它已經為與其他項目相關的成本做了足夠的應計項目
 
它意識到的環境問題。
 
大約$
0.1
百萬美元和$
0.2
 
截至2020年9月30日和12月累計達100萬
 
分別於2019年3月31日至
 
為這樣的預期做好準備
未來的環境評估和補救措施
 
費用。
 
本公司是管理層提起的其他訴訟的一方
 
目前認為不會有實質性的不利影響
 
對
公司業績
 
運營、現金流或財務狀況。
 
此外，該公司還有一筆無形的合同金額
購買義務。
注20-新冠肺炎全球大流行
2020年初，新冠肺炎在全球範圍內暴發
 
最初在中國，然後在該公司所在的所有地點
業務，並持續到第三季度。
 
2020年3月，世界
 
衞生組織正式確認了COVID-
19日爆發為一場大流行。
 
為了阻止COVID-19疫情的爆發，
 
受影響國家的政府，包括但不是
僅限於美國，歐盟和中國，
 
採取各種行動減少其傳播，包括旅行
限制，關閉被認為不必要的企業，
 
以及呆在家裏或類似的命令。
 
這次暴發和相關的
減少其傳播的措施已經造成了嚴重的破壞。
 
s
 
公司及其供應商和客户的運營。
 
對公司的幹擾和負面影響
 
包括銷量大幅下降和最初在中國的淨銷售額下降
在2020年第一季度成立子公司，隨後，
 
從3月下旬開始，一直持續到第三季度，
 
幾乎所有的
隨着全球經濟顯著放緩，它的其他網站
 
以應對大流行。
 
管理層繼續監測影響
新冠肺炎疫情對公司的影響
 
,
 
整個特種化工行業，
 
以及中國的經濟和市場
公司運營的。
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，不包括每股和每股金額
 
,
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
32
此外，管理層繼續
 
評估新冠肺炎的相關情況，如遠程
 
工作安排，有
受影響的財務報告流程、內部控制
 
財務報告、信息披露控制和程序。
 
當.
情況已經出現，預計還會持續下去。
 
要提出挑戰，在這個時候，管理層不相信
 
那
新冠肺炎對財務報告產生了實質性的影響。
 
流程、財務報告的內部控制以及
 
披露
控制和程序。
 
新冠肺炎大流行的全面爆發
 
商務和旅行限制以及對商務和
 
消費者
旨在減少其傳播的行為是不確定的，截至
 
新冠肺炎發表這篇報道的日期和政府的迴應
當局在全球範圍內繼續發展。
 
該公司無法合理估計影響的大小
 
這些條件將
對本公司的
 
運營，因為它們受到與以下方面相關的重大不確定因素的影響
 
最終的地理傳播
病毒，疾病的發生率和嚴重程度，持續時間
 
或疫情捲土重來，持續的時間
 
旅行限制和
受影響國家政府強制關閉企業
 
受影響國家政府的經濟應對措施。
 
在一定程度上
 
該公司的客户和
 
供應商繼續受到以下因素的重大負面影響
 
新冠肺炎，這個
可能會降低可用性，
 
或導致來往物資或供應品的延誤
 
該公司在
 
轉身可能會顯著
打斷公司的
 
業務運營。
 
這樣的影響可能會增長，並對
 
公司的運營
和公司的流動資金
 
或財務狀況。
 
因此，在給定連續的速度和頻率的情況下
 
不斷演變的發展
對於此次大流行，本公司不能合理地
 
估計新冠肺炎在多大程度上
 
可能
影響公司業績
 
業務、流動資金或財務狀況。
 
 
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
33
第二項。
 
管理學的探討與分析
 
財務狀況和經營業績
.
正如本報告中所使用的，術語“貴格會休頓”，
 
“公司”、“我們”和“我們”指的是貴格化學
 
公司
(以貴格會·霍頓(Quaker Houghton)的身份開展業務)，其子公司，以及
 
聯營公司，除非文意另有所指外。
 
術語
傳統貴格會是指關門前的公司
 
它與霍頓國際公司(Houghton International，Inc.)的合併
 
(此處
簡稱《組合》)，於2019年8月1日。
 
在本季度報告Form 10-Q(以下簡稱“報告”)中，
 
所有數字
除非另有説明，否則將反映以下結果
 
合併後的公司三年和九年的運營情況
 
截至的月份
2020年9月30日，三個月和九個月
 
截至2019年9月30日，包括兩個月的結果
 
霍頓的
8月1日合併結束後的運營，
 
2019.
 
執行摘要
貴格會休頓是全球工業流程的領先者。
 
液體。
 
在世界各地都有業務，
 
包括多年來的運營
在25個國家和地區，我們的客户包括世界上數以千計的
 
最先進、最專業的鋼鐵、鋁、汽車、航空航天、
海上、罐頭、採礦和金屬加工
 
公司。
 
我們的高效、創新和可持續的解決方案是
 
在最好的支持下-
一流的技術，
 
深厚的流程知識和定製化服務。貴格會
 
霍頓的總部設在康肖霍肯，
賓夕法尼亞州，位於美國費城附近
 
各州。
公司的第三個
 
2020年季度業績繼續受到影響
 
新冠肺炎疫情及其對人類健康的影響
全球經濟，
 
包括該公司的大部分
 
最終客户。
 
然而，該公司很高興它的第三個
 
季
性能，因為它顯示出28%的環比增長
 
淨銷售額與2020年第二季度相比。
 
與前一年相比，
第三季度淨銷售額為3.672億美元，同比增長13%
 
至2019年第三季度的3.251億美元，主要原因是
 
這個
包括價值7,460萬美元的霍頓和諾曼·海伊
 
諾曼乾草公司(“Norman Hay”)淨銷售額。
 
不包括Houghton和Norman Hay Net
銷售額，公司的淨值
 
銷售額將環比下降約10%，
 
主要受銷售額下降的推動
由於新冠肺炎的負面影響，銷量增長了8%
 
關於當前季度的全球產量水平。
 
該公司的毛收入
利潤和銷售、一般和行政費用(“SG&A”)
 
由於霍頓和諾曼的加入，這一數字也有所增加
 
乾草，
但這兩家公司也都受益於成本節約的實現。
 
與通過以下方式實現的協同效應相關
 
組合以及
進一步節約成本措施對SG&A降低的影響
 
以幫助抵消新冠肺炎的影響。
該公司報告2020年第三季度淨值
 
收入2,730萬美元，或每股稀釋後收益1.53美元
 
至#年第三季度
2019年淨虧損1310萬美元，或稀釋後每股虧損0.80美元。
 
2019年第三季度淨虧損受到初始虧損的影響
 
庫存交易會
價值調整、重組費用和
 
合併成本很高，因為合併
 
2019年8月1日竣工。
 
不包括與合併和合並相關的成本
 
其他
 
每個時期的非核心項目，公司的
 
調整後的EBITDA為63.9美元
與2020年第三季度相比，202年第三季度實現了24%的增長
 
上一年季度為5140萬美元，
 
主要是因為
結合在一起，包括諾曼·海伊和諾曼·海伊的好處
 
通過合併實現的成本節約，這是
 
部分偏移
受本季度新冠肺炎的負面影響。
 
公司的非公認會計準則收益
 
稀釋後每股收益為1.56美元
2020年和2019年第三季度，因為較高的淨收入被抵消
 
通過額外發行430萬股作為
 
代價是
為了這個組合。
 
請參閲下面本項目的非GAAP衡量標準部分，
 
以及在本公司的報告中討論的其他事項
運營中的綜合運營評審
 
本項目的部分，見下文。
在2019年第三季度，並與
 
合併後，本公司建立了一個新的可報告的
 
線段
由四個部分組成的結構：(I)美洲；(Ii)
 
歐洲、中東和非洲(“EMEA”)；(Iii)亞太地區；
 
及(Iv)
全球專業業務。
 
公司的2020年
 
按可報告部門劃分的運營業績反映出積極的一面
 
對.的影響
霍頓的表演
 
在所有細分市場和諾曼·海伊(Norman Hay)在其全球專業領域
 
業務部門。
 
如果沒有包含
霍頓和諾曼·海伊
 
與之相比，所有細分市場的淨銷售額都會更低。
 
與上一年相比，主要是受下降的推動
由於新冠肺炎的負面影響，造成了數量上的增加。
 
公司的終端市場。
 
據報道，該公司所有的
 
線段
與第三季度相比，營業收益更高。
 
2019年第四季度，受納入霍頓(Houghton)和霍頓(Houghton)的推動
 
諾曼乾草與成本
這兩個組合部分實現了協同效應
 
被新冠肺炎的負面影響所抵消。
 
每個細分市場的其他詳細信息
經營業績將在公司的
 
可報告的細分市場審查，
 
在本項目的操作部分，
下面。
該公司的淨營業現金流約為
 
2020年第三季度為6730萬美元
 
至1310萬美元
2019年第三季度，導致
 
其今年迄今的淨營業現金流為112.0美元
 
百萬美元，相比之下
2019年前9個月為3550萬美元。
 
淨營業現金流同比增長
 
是由以下因素推動的：
霍頓和諾曼·海伊的收入，正在工作中發佈
 
資本主要是由於新冠肺炎相關的成交量下降所致
 
和更低的
與合併相關的現金流出。
 
公司發展的關鍵驅動因素
 
營運現金流和營運資金
在公司的
 
本項目的流動資金和資本資源部分，
 
下面。
總體而言，該公司的
 
第三季度的業績受到持續的
 
新冠肺炎的效果，但
公司業績
 
在全球範圍內也顯示出良好的積極趨勢
 
按順序排列至#年第二季度
2020.
 
值得注意的是，該公司
 
大多數終端市場的產量繼續下降
 
與上一年相比，
汽車和航空航天領域的大幅削減
 
工業。
 
儘管面臨這些挑戰，該公司還是能夠
 
產生
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
34
運營現金流淨額可觀，
 
繼續定期支付股息，償還債務，繼續
 
執行其集成
組合的計劃。
 
當前全球經濟放緩和其他影響
 
由於新冠肺炎提出了前所未有的挑戰，但
 
公司
預計將成功渡過這一低迷時期
 
由於公司已經證明瞭這一能力，
 
無論是現在還是過去，都要迅速做出反應
到不斷變化的市場狀況。
 
該公司還預計將保持足夠的
 
流動性，並繼續遵守其所有
債務契約儘管經濟困難
 
時代週刊。
 
該公司預計其整合協同效應
 
以及額外的成本節約
行動以及市場份額的持續增長
 
將幫助公司渡過這些充滿挑戰的時期。
 
這些因素，
再加上預計的逐步反彈的好處
 
在公司末端的需求
 
市場，預計將推動
2021年和2022年調整後的EBITDA增長。
新冠肺炎的影響
 
2020年初，新冠肺炎在全球範圍內爆發
 
對該公司所在的所有地點都產生了負面影響
 
公事公辦。
 
儘管
該公司現在已經運營了幾個季度。
 
在新冠肺炎這個大環境下，疫情的全面爆發
 
及相關
業務影響仍然不確定和不穩定，
 
因此，新冠肺炎可能在多大程度上影響本公司的
 
未來
經營結果或財務狀況不確定。
 
這場疫情的爆發嚴重擾亂了
 
本公司和
它的供應商和客户。
 
該公司經歷了顯著的銷量下降和
 
更低的淨銷售額，如本文件中進一步描述的
部門，最初在其中國子公司
 
在2020年第一季度，隨後，
 
從3月下旬開始，一直持續到
第三季度，在接下來的時間裏
 
由於全球經濟放緩帶來的業務
 
作者：新冠肺炎。
 
管理
繼續監測新冠肺炎疫情的影響
 
對公司的影響，
 
整個特種化工行業和
公司經營所處的經濟體和市場。
 
 
考慮到持續發展的速度和頻率
 
關於這次大流行，本公司不能，因為
在本報告的日期之前，合理地估計
 
對其未來業績的影響程度或全面程度
 
操作或發送到
IT或其客户恢復正常的能力
 
運營，即使某些限制被取消。久拖不決的
 
大流行和一場
疫情捲土重來，並繼續採取限制措施
 
在日常生活和商業運營上可能會產生大量的
 
下降和下降
未來期間淨銷售額與新冠肺炎之前的比較
 
級別。
 
在某種程度上，
 
該公司的客户和
 
供應商繼續
會受到COVID-19的重大負面影響，
 
這可能會降低可用性，
 
或導致材料或供應的延誤
往返公司，
 
這反過來又可能嚴重幹擾公司的
 
業務運營。
 
鑑於這種持續不斷的情況
不確定性，
 
該公司告誡稱，其未來的經營業績包括
 
2020年剩餘時間的結果可能是
受到新冠肺炎的嚴重不利影響。
 
此外，管理層繼續
 
評估新冠肺炎的相關情況，如遠程
 
工作安排，有
受影響的財務報告流程和系統，內部
 
對財務報告的控制，以及披露控制和
 
程序。
 
雖然情況已經出現，而且是意料之中的
 
繼續提出挑戰，在這個時候，管理層
 
不相信
新冠肺炎對金融產生了實質性的影響
 
報告流程、財務報告的內部控制、
 
和披露
控制和程序。
 
有關COVID-19潛在影響的更多信息，
 
見本文件第二部分第1A項
報告。
 
公司最高層
 
當務之急是，尤其是在這場大流行期間，保護人們的健康。
 
以及員工的安全和
客户，同時努力確保業務連續性
 
滿足客户需求：
 
●
 
我們的人民
 
-本公司已採取措施保障市民的健康和福祉
 
在受影響地區的人民通過各種不同的方式
行動，包括在需要的情況下在家中工作，以及
 
可能，並採用社會距離標準，
在適用的情況下實施旅行限制，加強
 
現場衞生做法，並制定探訪限制
 
在…
公司的設施。
 
本公司預計不會因此而招致重大損失
 
實施健康和安全的費用
針對員工、承包商和客户的政策。
 
 
●
 
我們的運營
 
-目前，所有
 
該公司的34部作品
 
世界各地的設施都是開放和運營的，
 
當作
作為它們所在司法管轄區的基本業務
 
操作中。
 
該公司相信，它已經能夠滿足
全球所有客户的需求，儘管
 
當前的經濟挑戰。
 
 
●
 
我們的業務狀況
 
-公司的第三家
 
2020年第四季度的業績比第二季度有了堅實的改善
 
季
2020年，這與預期一致
 
4月和5月將是一年中最糟糕的月份，
 
那.
公司將顯示出逐步的季度改善
 
在今年剩下的時間裏按順序進行。
 
然而，需求
與新冠肺炎之前相比仍有些泄氣
 
許多客户保持減產的水平
2020年第三季度的水平。
 
不包括霍頓和諾曼·海伊的淨銷售額，這四家公司
 
公司應報告的
由於新冠肺炎的影響，各細分市場的淨銷售額有所下降
 
2020年第三季度與前一年相比，
 
與
美洲和歐洲、中東和非洲地區受影響最大，亞太地區
 
受影響最小的。
 
本公司目前仍
預計新冠肺炎帶來的影響將逐漸顯現。
 
每季度按順序改進，以有效率為準
 
遏制
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
35
病毒及其影響。
 
然而，報告的霍亂病例的發病率
 
新冠肺炎似乎再次在幾個方面有所增加。
我們擁有重要業務的地理位置
 
全球大流行將持續多久仍是高度不確定的。
 
和
相關的經濟挑戰將持續下去，當我們的客户
 
企業將會復甦。
 
 
●
 
我們的行動
 
-公司已採取行動保存現金和
 
降低成本。
 
採取的一些行動包括
取消所有可自由支配的支出，推遲或
 
在法律允許的情況下凍結加薪，降低高管的
工資，降低目標資本支出
 
大約30%，並加速和微調公司的
整合計劃。
 
這些倡議的設計和實施是為了
 
公司可以成功地管理
度過這一充滿挑戰的局面，同時繼續
 
為了保護員工的健康，滿足客户的需求，
 
維持
公司的長久以來
 
-長期競爭優勢和高於市場的增長，
 
並使其能夠繼續有效地整合
霍頓。
 
雖然公司已經採取了一系列行動來保護
 
我們的員工，繼續為我們的客户服務
卓越，節約現金，降低成本，這
 
到目前為止都是有效的，而且
 
採取行動迴應
大流行及其影響可能是必要的，因為
 
情況還在繼續發展。
 
流動性與資本資源
截至2020年9月30日，公司擁有現金、現金等價物
 
以及1.747億美元的限制性現金，包括
 
大致
1900萬美元的受限現金。
 
全部現金，現金
 
截至12月31日，等價物和限制性現金為1.436億美元，
 
2019年，
其中包括2000萬美元的限制性現金。
 
現金、現金等價物和限制性增加3,110萬美元
 
現金是
$
112.0
 
經營活動提供的百萬現金部分抵消
 
按$
65.0
 
用於融資活動的百萬美元現金和1530萬美元
用於投資活動的百萬美元現金以及50萬澳元
 
外資效應帶來的百萬負面影響
 
貨幣折算
現金。
 
經營活動提供的淨現金流為112.0美元。
 
2020年前9個月為100萬美元，而去年同期為3550萬美元
 
百萬英寸
2019年的前九個月。
 
本公司目前的
 
年度淨營業現金流增長主要歸因於
 
包括
霍頓和諾曼·海伊的收益，r
營運資金減少的主要原因是業務量的下降
 
與新冠肺炎有關，更低
與合併相關的現金流出
 
以及從其關聯公司獲得更高的現金股息
 
與去年同期相比
包括$
5.0
 
從公司收到的百萬美元
 
該公司將於2020年第一季度在韓國成立合資企業。
 
用於投資活動的淨現金流為#美元。
15.3
 
2020年前9個月為100萬美元，而2020年前9個月為8.079億美元
 
在
2019年的前九個月。
 
用於投資活動的現金流出的顯著減少是由於
 
到上一年的付款
與8月1日合併結束有關，
 
2019.
 
此外，該公司在房地產方面的投資較高，
 
植物和
包括霍頓和諾曼在內的設備
 
2020年乾草資本支出包括更高的相關支出
 
至
在截至9個月的9個月內整合兩家公司
 
2020年9月30日。
 
此外，在本年度，本公司
 
最後敲定了
與諾曼·海伊和諾曼·海伊有關的收盤後調整
 
額外支付了大約$
3.2
 
百萬
 
用於融資活動的淨現金流為65.0美元
 
2020年前9個月為100萬美元，而#年提供的現金為
前九年的融資活動為7.984億美元
 
2019年的幾個月。
 
淨現金流減少8.634億美元本應
主要用於額外的定期貸款和循環信貸安排
 
上一年的借款與結束合併的情況進行了比較
 
至$
28.1
 
本年度償還債務的百萬美元
 
它的定期貸款協議和淨減少1650萬美元
 
在借款方面
在公司的循環下
 
本年度的信貸安排。
 
本年度淨減少的借款包括
2020年3月削減大部分可用產能
 
作為一種預防措施，在“左輪車”下補充
 
兑現
在大流行開始的時候，這場大流行隨之而來
 
於2020年9月償還。
 
此外，作為合併的一部分，該公司
已發生和已支付的債務發行成本約為
 
前一年為2370萬美元。
 
此外，該公司還支付了#美元。
20.5
 
百萬美元
2020年前九個月的現金股息，a
 
$
5.5
 
百萬或
37
與上一年相比，現金股息增加了%，
主要是因為發行了大約430萬股
 
在組合結束時，以及當前的
 
年份和之前
年度每股現金股息增加。
 
最後，在
 
2020年前9個月，該公司使用了100萬美元
 
要購買
保留其在南非的一家公司的非控股權益
 
附屬公司。
 
在這次收購之前，這家南非子公司
 
vbl.做了一個.
分配給之前的非控股關聯公司
 
前九年約80萬美元的股東
 
2020年的幾個月。
 
那裏
在第一次沒有類似的非控股權益活動
 
2019年的九個月。
 
如先前在其年度報告表格10中披露的
 
-K截至2019年12月31日的年度(“2019年表格”
 
10-K“)，ON
2019年8月1日，公司完成合並，
 
據此，本公司收購所有已發行及
 
流通股
海灣霍頓潤滑油有限公司的霍頓根據
 
購股協議日期為2017年4月4日。
 
決賽
購買代價包括：(I)1.708億美元
 
現金；(Ii)發行約430萬股
 
普普通通
面值為1.00美元的公司股票，包括
 
公司普通股的24.5%
 
結案時；及。(Iii)
公司再融資
 
霍頓的7.026億美元
 
結賬時的負債。
 
合併後獲得的現金為75.8美元
百萬
 
在合併之前，該公司獲得了承諾
 
從某些銀行申請新的信貸安排(經修訂，
 
這個
“新信貸安排”)。
 
與8月份合併交易的結束同時進行
 
2019年1月1日，新的信貸安排生效，
取代公司的
 
以前的信貸安排。
 
見《簡併附註》附註2和附註15
 
財務報表。
 
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
36
自2020年9月30日起，公司擁有新的信用額度
 
未償還貸款8.846億美元。
 
截至12月31日，
2019年，公司有新的信貸安排借款
 
未償還金額為9.224億美元。
 
該公司有未使用的產能。
左輪手槍約2.39億美元，扣除銀行信函
 
截至9月30日，信貸總額約為600萬美元，
 
2020.
 
這個
公司的其他債務對象
 
政府主要是工業發展債券，銀行信用額度
 
以及與市政有關的貸款，
截至2020年9月30日，該公司的總資產為1200萬美元
 
截至2019年12月31日，分別為1260萬美元。
 
未使用的總容量
根據這些安排，截至2020年9月30日，
 
3800萬美元。
 
本公司淨債務總額為
 
九月的
2020年30日為7.408億美元。
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日，
 
該公司遵守了其所有銀行的規定
契約，包括新信貸安排下的契約。
 
新的信貸安排要求該公司修正其變量
 
利率至少為其總期限的20%
 
貸款。為了
滿足這一要求以及管理
 
公司對變數的風險敞口
 
與新增信貸相關的利率風險
設施，11月
 
2019年，本公司簽訂名義金額1.7億美元
 
以基準利率計算的三年期利率互換金額
1.64%，另加規定的適用保證金
 
在新的信貸安排中，基於
 
論公司合併
 
淨槓桿率。
在本公司訂立掉期合約時，及
 
截至2020年9月30日，這一總比率為3.1%。
 
公司目前預計將實現合併
 
在形式上合併的公司基礎上的成本協同效應
 
年收入5800萬美元
2020年、2021年和2022年分別為7500萬美元和8000萬美元，其中
 
是從該公司的
 
之前的預期是5300萬美元，
分別為6500萬美元和7500萬美元。
 
該公司估計，它實現了大約4000萬美元
 
節省的成本
2020年前9個月合併後的公司
 
形式基礎。
 
該公司預計會產生額外的成本和
 
支付相關現金付款以整合貴格會和
 
霍頓和
繼續實現這一組合的
 
預期總成本協同效應。
 
公司希望現金支付，
包括符合
以下所述的QH計劃，
 
但不包括與
 
組合，將介於
大約是2022年預期總量的1.0倍和1.2倍
 
8000萬美元的成本協同效應。
 
該公司預計將產生這些費用
在合併結束後的三年時間裏，
 
這些成本中有很大一部分已經發生或預計會發生
 
成為
發生在2019年和本年度。
 
該公司產生的總合並金額為2340萬美元，
 
整合和其他收購-
2020年前9個月的相關費用，包括
 
80萬美元的加速折舊，見
 
非公認會計原則
以下是本項目的衡量標準。
 
該公司的現金淨流出總額為
 
約2,090萬美元與
合併、整合和其他與收購相關的業務
 
2020年前九個月的開支。
 
相比之下，在
 
第一
2019年的9個月，該公司產生了25.9美元
 
百萬美元的合併、整合和其他收購
 
-相關費用，
包括210萬美元的定時費，在非
 
-以下是本項目的GAAP衡量標準，
 
和現金淨流出總額
與這些成本相關的費用為4010萬美元。
 
貴格會霍頓的管理層
 
批准並啟動了全球重組
 
計劃(“QH計劃”)
2019年第三季度，作為其計劃的成本協同效應的一部分
 
與這一組合相關，並記錄了24.0美元
 
一百萬的費用。
 
這個
QH計劃包括重組和關聯
 
遣散費將員工總數減少約
 
全球350人
並計劃關閉某些製造業和
 
非製造業設施。
 
與關閉某些工廠的計劃有關
製造和非製造業設施，
 
公司決定出售某些產品
 
期間的設施
 
這個
2020年第二季度導致
 
大約$
12.8
 
百萬美元的建築物和土地轉移到其他流動資產
從房地產，
 
截至2020年9月30日的廠房和設備。
 
公司預計收到的金額將超過賬面淨值
 
價值
持有待售房產。
 
另外，結果是
 
在QH計劃中，公司確認了$
3.6
 
百萬美元的重組
以及前九個月的相關費用
 
2020年。
 
與QH計劃相關的確切時間和總成本
 
將取決於
許多因素，可能會發生變化；然而，
 
該公司目前預計將裁員，並
 
網站關閉將
在QH計劃下，2020年和2021年將繼續發生
 
Ram和估計預期的成本協同效應
 
在以下條件下實現
該計劃將接近一次性重組成本。
 
招致的。
 
本公司支付與結算有關的現金款項
QH計劃下的債務重組
 
2020年前9個月的收入約為
12.8
 
460萬美元，而去年同期為460萬美元
2019年前9個月為100萬。
 
2018年第四季度，公司開始
 
終止其非繳費的美國養老金計劃(“遺產”)的過程
貴格會美國養老金計劃“)。
 
該公司完成了傳統貴格會美國養老金
 
計劃在#年第一季度終止
2020.
 
為了終止傳統貴格會美國養老金計劃
 
擁有美國國税局和養老金福利擔保
公司要求，公司被要求
 
為傳統貴格會美國養老金計劃提供全額終止資金
 
基數和
這樣做所需的金額大約是
 
180萬美元，有待最終的真實調整。
 
在2020年第三季度，
公司最終確定了責任金額和相關
 
年金支付，並收到160萬美元的保費退款。
 
在……裏面
此外，公司還記錄了一筆非現金養老金結算
 
計劃終止時的費用約為22.7美元
 
一百萬美元
2020年第四季度。
 
截至2020年9月30日，公司的
 
不確定税收頭寸的總負債，包括利息和
 
罰金為$
28.6
百萬
 
該公司不能確定可靠的估計
 
按與其不確定的税收狀況有關的期間劃分的現金流計時
責任。
 
然而，是否應該承擔全部責任
 
被支付時，支付金額最高可減少5%。
 
至$
8.3
 
百萬美元，因為
抵銷其他税收管轄區的優惠。
 
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
37
該公司認為，其預期的現有現金
 
運營現金流和可用額外流動資金
 
會是
足以支持其運營需求
 
併為其至少未來12個月的業務目標提供資金。
 
包括但不包括
僅限於向股東支付股息、相關費用
 
到合併整合，養老金計劃繳費，
 
資本
支出、其他商機和其他
 
潛在的意外情況。
 
公司的流動資金受到影響
 
受多種因素影響，
有些是基於我們業務的正常運營，
 
其他與疫情對我們業務的影響有關的問題
 
在全球範圍內
經濟狀況以及行業不確定性，這是我們做不到的
 
預測一下。
 
我們也不能預測
 
經濟狀況和
行業不景氣或時間、強度或持續時間
 
復甦之路。
 
我們可以尋找，
 
在我們認為適當的情況下，額外的債務或
為公司提供資本的股權融資
 
用途、營運資金、額外的流動性需求
 
或提供資金
未來的增長機會，包括可能的收購
 
和投資。
 
潛在資本需求的時間和數額
目前無法確定，將視情況而定。
 
根據一些因素，包括實際和預計的
 
對我們產品的需求，
特種化工行業條件，競爭因素，
 
以及金融市場的狀況等等。
 
關鍵會計政策和估算
公司的關鍵會計
 
2019年Form 10-K中列出的政策和估計仍然存在
 
在物質上是一致的。
 
然而，由於目前的影響，
 
以及經濟前景的波動性和不確定性
 
由於新冠肺炎的緣故，
該公司重新評估了它的某些估計，最引人注目的是
 
它對商譽的估計和假設
 
其他
2020年第一季度的無形資產。
 
商譽和其他無形資產：
本公司對以下各項業務合併進行會計處理
 
數據採集器的採集方法
會計學。
 
這種方法要求對收購的資產進行記錄，包括單獨記錄。
 
可識別的無形資產，在其
收購日期公允價值。
 
購買價格超過估計公允價值的任何部分
 
收購的可辨認淨資產為
記錄為商譽。
 
收購資產估計公允價值的確定
 
需要管理層的判斷
 
而且經常
涉及到重大估計和假設的使用，
 
包括對未來現金流入的假設
 
和外流，
貼現率、特許權使用費、資產壽命和市場倍數，
 
其他物品。
 
必要時，本公司
 
諮詢
外部顧問幫助確定公允價值。
 
對於不可觀察到的市場價值，公司可以確定
 
使用公允價值
可接受的估值原則，包括超額收益，
 
從皇室中解脱出來，
 
損益法或成本法。
本公司攤銷已確定存續的無形資產。
 
他們的使用壽命是直線基礎上的。
 
商譽與無形
具有無限壽命的資產不會攤銷，而且
 
要求至少每年評估一次減損情況。
 
“公司”(The Company)
完成年度商譽和無限期無形資產減值
 
每年第四季度進行測試。
 
這個
公司持續評估觸發事件是否表明
 
一項或多項不確定因素的可能損害
 
-長壽或長壽
資產。
 
截至2020年3月31日，該公司評估了初步影響
 
新冠肺炎談公司
 
操作，以及
經濟前景的波動性和不確定性
 
新冠肺炎的結果，以確定這是否表明更有可能
 
而不是
公司任何一項資產的賬面價值
 
無限期或長期資產是不可追回的。
 
雖然這場戰爭的影響
新冠肺炎已經產生了負面影響
 
淺談公司的經營
 
預計將對公司的
2020年全年結果，評估是否觸發了
 
事件發生在一個或多個公司的無限期活動中
 
或長壽
資產方面，公司也考慮了賬麪價值
 
和每項資產的估計公允價值，以及公司的
 
預期
新冠肺炎對每一項具體資產的影響。
 
公司得出結論，新冠肺炎的影響
 
不代表觸發
截至2020年3月31日的活動，涉及本公司
 
無限期資產和長期資產，但本公司的
 
霍頓
以及Fluidcare商標和商品名稱不確定
 
-活生生的無形資產。
 
鑑於兩國之間的時間相對較短
 
收購的Houghton的公允價值確定和
 
Fluidcare商標
和商標名稱無限期的無形資產，截至
 
2019年8月1日結束合併，2019年年度
減值測試日期：10月1日，公司
 
2019年年度減值評估得出結論，242.0美元
 
百萬攜帶
獲得性霍頓和流體護理的價值無限期存在
 
無形資產一般接近公允價值，超出公允價值。
不到5%。
 
因為之前得出的結論是兩國之間的差距相對較小
 
公允價值和賬面價值，公司
在2020年第一季度得出的結論是，預計
 
新冠肺炎對本年度公司業績的影響
 
淨銷售額為
觸發事件。
 
作為這一結論的結果，本公司完成了一項臨時
 
量化的、壽命不定的無形資產
截至2020年3月31日的減值評估。
 
霍頓估計公允價值的確定
 
而Fluidcare的商標和商標名是
基於對特許權使用費評估方法的減免，該方法
 
需要管理層的
 
判斷，並且經常涉及到使用有意義的
估計和假設，包括尊重的假設
 
加權平均資本成本(“WACC”)
 
以及預測的
淨銷售額。
 
完成中期數量減值
 
評估截至2020年3月31日，該公司使用WACC
假設約為10%以及本年度
 
預測淨銷售額和管理層
 
關於未來淨額的估計
傳統的霍頓百貨的銷售增長率
 
淨銷售額。
 
作為WACC增加的結果
 
假設截至2020年3月31日，
與上年同期相比，第四季度年度減值
 
評估，以及預計本年度的顯著下降
 
遺贈
由於COVID-19的影響，霍頓的淨銷售額
 
該公司的結論是，這些無形資產的估計公允價值
 
資產
低於它們的賬面價值，而且
 
減值費用減記賬面價值
 
至其估計的公允價值
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
38
是有根據的。
 
這導致了2020年第一季度的非現金減值。
 
對這些無限期居住的人收取3800萬美元的費用
無形資產。
 
公司對這些進行了定性評估
 
截至9月30日的無限期無形資產，
並得出結論認為，不存在進一步的減損指標。
 
這些資產截至9月30日的賬面價值，
 
2020年是
2.04億美元。
 
截至2020年9月30日，公司繼續
 
評估新冠肺炎對公司的持續影響
 
運營，
以及經濟前景的波動性和不確定性
 
根據新冠肺炎的判斷，這是否再次表明
 
更重要的是
很可能公司的任何一項資產的賬面價值
 
報告單位或無限期或長期資產不包括
可回收的。
 
本公司的結論是，新冠肺炎的影響並不代表
 
截至2020年9月30日的觸發事件
關於本公司的任何
 
報告單位或無限期、長期資產。
 
如果目前的經濟狀況
對復甦時間表的惡化或預測是
 
大幅延長，那麼公司可能會在
 
那就是未來
新冠肺炎的影響需要
 
有必要進行進一步的中期定量減損測試，
 
可能會導致額外的
未來的減損費用。
非GAAP衡量標準
本報告中的信息包括非GAAP(未經審計)
 
財務信息，包括EBITDA、調整後的EBITDA、
調整後的EBITDA利潤率，非GAAP運營
 
非GAAP營業利潤率、非GAAP淨收入
 
和非GAAP
稀釋後每股收益。
 
該公司認為這些非公認會計準則的財務衡量標準
 
提供有意義的補充信息
因為它們增強了讀者對
 
公司的財務業績，
 
預示着未來的經營業績
公司的首席執行官，
 
並便於在不同的財務期之間進行比較，因為非GAAP財務
 
度量值不包括不是
被認為是未來經營業績的指標
 
或不被認為是公司的核心
 
運營部。
 
非GAAP結果為
僅供補充信息之用
 
不應被視為財務信息的替代品
按照公認會計原則列報。
 
公司列報EBITDA，按淨收入計算
 
(虧損)折舊前的公司應佔(虧損)
攤銷、利息支出、淨額和所得税(虧損)
 
未計入聯營公司淨收入的權益。
 
“公司”(The Company)
還顯示了調整後的EBITDA，其計算方式為EBITDA
 
加上或減去某些不被認為是指示性的項目
 
未來
經營業績是否被視為公司的核心
 
運營部。
 
此外，該公司還提出了非GAAP運營
按營業收入(虧損)加
 
或減去某些不被認為預示未來運營的項目
業績是否被視為公司的核心
 
運營部。
 
調整後的EBITDA利潤率和非GAAP運營
 
保證金為
按調整後的EBITDA和
 
非公認會計準則營業收入與合併淨銷售額之比。
 
這個
該公司認為，這些非GAAP衡量標準提供了
 
透明和有用的信息，被分析師、投資者、
以及我們行業的競爭對手和管理層
 
在評估公司的經營業績時
 
始終如一的
根據。
此外，
 
公司公佈非GAAP淨收入和非GAAP收益
 
每股稀釋後作為額外業績
措施。
 
非GAAP淨收入按調整後的EBITDA計算，已定義
 
以上，減去折舊和攤銷，利息
權益前收入(虧損)的費用、淨額和税金
 
在聯營公司的淨利潤中，在調整後的每一筆現金中，
 
如適用，適用於
由此產生的任何折舊、攤銷、利息或税收影響
 
從對賬中確定的非核心項目
 
淨收入的
(虧損)可歸因於公司調整後的EBITDA。
 
非GAAP稀釋後每股收益按非GAAP計算
 
-GAAP淨值
攤薄後每股收益，按
 
“兩類股票法。”
 
該公司認為，非GAAP淨收入
和非GAAP稀釋後每股收益提供
 
透明和有用的信息，被分析師、投資者、
 
和
我們行業中的競爭對手以及
 
一如既往地評估公司的經營業績
 
根據。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
39
以下表格協調了本公司的
 
最大限度地使用非GAAP財務指標(未經審計)
 
直接可比
GAAP(未經審計)財務指標(千美元，除非
 
另有説明，每股金額除外)：
非GAAP營業收入和利潤率調整
三個月
截至9個月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
營業收入(虧損)
$
34,859
$
(14,502)
$
24,653
$
25,858
已售存貨公允價值上升(A)
—
10,214
226
10,214
霍頓合併、整合和其他
 
 
收購相關費用(B)
6,913
14,702
23,442
23,789
重組及相關費用(C)
1,383
24,045
3,585
24,045
客户破產成本(D)
—
—
463
—
與解決非核心問題有關的費用
 
設備銷售(E)
—
—
—
384
無限期-活期無形資產減值(F)
—
—
38,000
—
非GAAP營業收入
$
43,155
$
34,459
$
90,369
$
84,290
非GAAP營業利潤率(%)(N)
11.8%
10.6%
8.8%
11.4%
 
EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率
和非GAAP淨收入調整
三個月
截至9個月
九月三十日，
 
九月三十日，
 
2020
2019
2020
2019
貴格化學公司的淨收益(虧損)
$
27,304
$
(13,053)
$
(8,812)
$
16,382
折舊和攤銷(B)(L)
21,022
14,312
63,764
24,014
利息支出淨額(B)
6,837
6,102
22,109
7,611
所得税
 
淨收益中扣除權益前的(虧損)
 
聯營公司總數(M)
2,245
(5,633)
(7,603)
4,096
EBITDA
57,408
1,728
69,458
52,103
專屬自保保險公司的權益收益(G)
(542)
(524)
(697)
(1,260)
已售存貨公允價值上升(A)
—
10,214
226
10,214
霍頓合併、整合和其他
 
收購相關費用(B)
6,913
14,702
22,679
23,789
重組及相關費用(C)
1,383
24,045
3,585
24,045
客户破產成本(D)
—
—
463
—
與解決非核心問題有關的費用
 
設備銷售(E)
—
—
—
384
無限期-活期無形資產減值(F)
—
—
38,000
—
養老金和退休後福利(收入)成本，
 
非服務組件(H)
(1,375)
513
22,491
2,304
高通脹經濟體的貨幣兑換影響(一)
154
728
278
891
調整後的EBITDA
$
63,941
$
51,406
$
156,483
$
112,470
調整後的EBITDA利潤率(%)(N)
17.4%
15.8%
15.2%
15.2%
調整後的EBITDA
$
63,941
$
51,406
$
156,483
$
112,470
減去：折舊和攤銷(B)
21,022
14,312
63,002
24,014
減去：利息支出，經淨調整(B)
6,837
5,747
22,109
5,531
減去：所得税
 
淨收益中扣除權益前的(虧損)
 
相聯公司--調整後(J)(K)(M)
8,337
6,086
15,473
17,913
非GAAP淨收入
$
27,745
$
25,261
$
55,899
$
65,012
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
40
非GAAP稀釋後每股收益調整
三個月
截至9個月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
GAAP稀釋後每股收益(虧損)可歸因於
貴格會化學公司普通股股東
$
1.53
$
(0.80)
$
(0.50)
$
1.14
專屬自保保險公司的股權收入
 
每股稀釋後股份(G)
(0.03)
(0.03)
(0.04)
(0.09)
每股攤薄存貨公允價值上升(A)
—
0.47
0.01
0.53
霍頓合併、整合和其他
 
 
每股稀釋後收購相關費用(B)
0.30
0.75
1.03
1.50
每攤薄後的重組及相關費用
 
分享(C)
0.06
1.13
0.15
1.28
稀釋後每股客户破產成本(D)
—
—
0.02
—
與解決非核心問題有關的費用
 
裝備
 
稀釋後每股銷售額(E)
—
—
—
0.02
攤薄後的無形資產減值
 
共享(F)
—
—
1.65
—
養老金和退休後福利(收入)成本，
 
稀釋後每股非服務成分(H)
(0.06)
0.02
0.83
0.12
惡性通貨膨脹對貨幣兑換的影響
 
 
稀釋後每股經濟收益(一)
0.01
0.05
0.02
0.06
每攤薄後的過渡税調整
 
分享(J)
—
(0.03)
—
(0.03)
稀釋後每股某些離散税目的影響(K)
(0.25)
—
(0.02)
—
非公認會計準則稀釋後每股收益(O)
$
1.56
$
1.56
$
3.15
$
4.53
(a)
 
出售存貨的公允價值上升與費用有關
 
與出售被收購企業的庫存有關，這些企業
 
曾經是
作為採購會計的一部分，調整為公允價值。
 
COGS的這一增長並不預示着未來的運營
公司業績。
 
(b)
 
霍頓合併、整合和其他與收購相關的交易
 
費用包括某些法律、財務和其他諮詢
 
和
與盡職調查相關的顧問費用，
 
監管審批、整合規劃和結案
 
這個
合併，以及相關的某些一次性勞動力成本
 
與公司的收購相關
 
活動。
 
這些成本是
並不代表該公司未來的經營業績。
 
結伴。
 
在這三個項目中，大約有30萬美元和150萬美元
截至2020年9月30日的9個月，
 
而在這三家公司中，分別約有340萬美元和690萬美元
 
還有九個
分別截至2019年9月30日的月份，
 
這些税前成本被認為是不可扣除的
 
目的：
確定公司的
 
實際税率，因此，所得税(損失税)
 
聯營公司淨收入中的權益前
公司調整反映了這些項目的影響。
 
在截至2020年9月30日的9個月中，
 
公司
錄下來
 
80萬美元的加速折舊，與某些
 
公司的設施，包括
 
在標題中
“霍頓合併、整合和其他收購
 
營業收入對賬中的“相關費用”
 
(損失)至
非GAAP營業收入，幷包含在標題中
 
對賬中的“折舊及攤銷”
 
淨收入
(虧損)可歸因於公司的EBITDA，但不包括在內
 
中的標題“折舊和攤銷”
調整後EBITDA與非GAAP淨值的對賬
 
公司應佔收入。
 
在這三個月和九個月裏
截至2019年9月30日，本公司產生0.4美元
 
分別為100萬美元和210萬美元，
 
為維持銀行的運營而收取的手續費
與合併相關的承諾。
 
這些利息成本包括在標題“利息費用，
 
NET“中的
可歸因於以下項目的淨收益(虧損)的對賬
 
未計入息税前利潤的公司，但不包括在標題“利息”之外
 
費用，
調整後EBITDA對賬中的“淨調整”
 
非公認會計準則淨收入。
 
見《簡記》附註2
合併財務報表，在項目中顯示
 
本報告的第一部分。
(c)
 
重組及相關費用代表
 
公司與QH重組相關的成本
 
計劃
該計劃於2019年第三季度啟動，作為
 
公司的計劃
 
要實現與以下項目相關的成本協同效應
組合拳。
 
這些成本並不代表未來的經營業績。
 
公司的成員。
 
見附註7
簡明合併財務報表，出現
 
在本報告第1項中。
 
(d)
 
客户破產成本代表相關成本
 
與應收貿易賬款相關的特定準備金
 
給客户
他申請了破產保護。
 
這些費用並不預示着未來的運營
 
公司業績。
(e)
 
與解決非核心問題有關的費用
 
設備銷售代表與以下項目相關的税前費用
 
一次不同尋常的，
與之前的非銷售相關的客户結算
 
--核心設備。
 
這些費用並不代表未來的運營
公司業績。
 
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
41
(f)
 
無形資產無限期減值是指
 
減記的非現金費用
 
某些不確定的價值-
與霍頓酒店相關的活着的無形資產
 
組合拳。
 
該公司以前沒有商譽或無形資產的歷史。
資產減值，這筆費用不是指示性的
 
公司未來的經營業績。
 
見附註14
簡明合併財務報表，出現
 
在本報告第1項中。
(g)
 
專屬自保保險公司的股權收入代表
 
可歸因於本公司的税後收入
 
對PrimeX的興趣，
(“PrimeX”)，一家專屬自保保險公司。
 
該公司持有33%的投資，並擁有重要的
 
對…的影響
PrimeX，因此解釋了
 
權益會計法。
 
可歸因於PrimeX的收入不是
顯示該公司未來的經營表現
 
公司，並不被認為是公司的核心
 
運營部。
(h)
 
養老金和退休後福利(收入)成本，非服務
 
組件表示以下組件的税前非服務組件
 
這個
公司的養老金和
 
退休後每個時期的定期淨收益成本。
 
這些成本並不代表未來
公司的經營業績。
 
截至2020年9月30日的9個月包括
 
2270萬美元和解費
對於公司的終止
 
傳統貴格會美國養老金計劃。
 
見簡明綜合附註9
財務報表，見本報告第1項。
(i)
 
高通脹經濟體的貨幣兑換影響代表着
 
與此相關的外幣重新計量影響
與公司的關聯公司
 
其當地經濟被認定為惡性通貨膨脹
 
根據美國公認會計原則。
 
在這三年中
還有九個
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的月份，本公司
 
發生的不可抵扣的税前費用與
公司的阿根廷貨
 
附屬公司。
 
這些指控與立即承認的
 
中國的外幣重新計量
與以下項目關聯的簡明合併操作報表
 
這些實體並不代表未來的運營
公司業績。
 
見簡明合併財務附註1
 
報表，出現在第1項中
這份報告。
(j)
 
某些分立税目的影響包括
 
外國税收抵免估值免税額的變化
通過合併獲得的，預扣的變化
 
税率及其對以前應計項目的相關影響
 
對於分發
在該公司的某些
 
亞太地區子公司，為不確定因素提供額外儲備
 
與税務審計有關的某些税務頭寸
公司的歐洲、中東和非洲地區
 
子公司，以及抵消的影響和
 
遞延税項利益攤銷本公司
記錄在2019年第四季度，與一家內部公司有關
 
無形資產轉讓。
 
見《簡記》附註11
合併財務報表，在項目中顯示
 
本報告的第一部分。
 
(k)
 
過渡税調整包括
 
公司因變動而記錄的若干税項調整
 
致公司的
2017年第四季度與美國税收相關的初步估計
 
2017年12月開始改革。
 
具體來説，
 
公司有
調整了一次性收費的初始估計金額
 
關於原聯合國視為遣返的總金額
 
累計納税
以及本公司某些部門的當期收益和利潤
 
外國子公司。
 
此外，該公司還調整了其
對某些國內收入影響的初步估計
 
與某些高管的免税額相關的代碼更改
補償。
 
這些調整是基於2018年發佈的指導意見
 
和2019年由國税局、美國財政部和
不同的州税務機關，這是
 
不預示未來運行的特定一次性事件
公司業績。
 
見《簡記》附註11
 
合併財務報表，見第1項
 
的
這份報告。
(l)
 
三號和九號的折舊和攤銷
 
截至2020年9月30日的月份包括
 
20萬元及
分別為90萬美元，
 
在截至9月30日的三個月和九個月裏，
 
2019年包括10萬美元的
在淨收入中計入權益內的攤銷費用
 
聯營公司在本公司的
 
壓縮合並
運營報表，這可歸因於
 
本公司公允價值攤銷步伐加快
 
50%的權益
霍頓在韓國的合資企業因所需
 
採購會計。
(m)
 
所得税
 
(未計權益前的虧損)聯營公司淨收入-調整後
 
展示了任何電流和
遞延所得税支出(福利)(如適用)
 
在淨收益(虧損)對賬中列示的對賬項目
歸因於貴格會化學公司將進行調整
 
息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)，是利用税收中適用的税率確定的
發生這些調整的司法管轄區，以
 
為免賠額乾杯。
 
(A)所述已售出存貨的公允價值上升
導致年內增加的税收不到10萬美元
 
截至2020年9月30日的9個月和260萬美元
 
兩種
截至2019年9月30日的三個月和九個月。
 
霍頓合併、整合和其他與收購相關的交易
 
費用
在(B)中描述的結果導致大約
 
截至三個月及九個月的170萬元及510萬元
分別於2020年9月30日，
 
三人和九人分別為280萬美元和450萬美元
 
截至2019年9月30日的幾個月，
分別。
 
(C)所述的重組及相關費用
 
40萬美元的增值税和90萬美元的
截至2020年9月30日的三個月和九個月，
 
分別為560萬美元和560萬美元
 
在過去的三個月和九個月裏
2019年9月30日。
 
(D)項所述的客户破產成本導致
 
在這九年中增加了10萬美元的税收
截至2020年9月30日的幾個月。
 
與非核心設備銷售結算有關的費用描述
 
在(E)中導致
前九個月的增值税為10萬美元
 
截至2019年9月30日。
 
活期無限期無形資產減值
(F)項所述的增收税款為870萬元。
 
在截至2020年9月30日的9個月內。
 
退休金及
 
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
42
退休後福利(收入)成本，描述的非服務組成部分
 
在(H)項中，#年的税項減少了30萬元。
截至2020年9月30日的三個月和增值税
 
截至9月30日的9個月的770萬美元，
 
2020,
以及10萬美元和50萬美元的增值税
 
截至2019年9月30日的三個月和九個月。
 
過渡税調整説明
 
在(K)中，兩人都增加了40萬美元的税收
 
截至的三個月和九個月
2019年9月30日。
 
某些因素對税收的影響
 
第(J)項所述的離散項目產生了4.5美元的税收優惠。
 
百萬美元和40萬美元
截至9月30日的三個月和九個月，
 
2020.
 
(n)
 
公司計算調整後的EBITDA利潤率
 
和非GAAP營業利潤率作為百分比
 
調整後的EBITDA和
非公認會計準則營業收入與合併淨銷售額之比。
(o)
 
該公司計算稀釋後每股非GAAP收益
 
作為公司應佔的非GAAP淨收入
 
每
加權平均稀釋後的流通股採用“兩類股”
 
方法“在每個給定的時期內計算這樣的值。
 
這個
GAAP和非GAAP每股收益(虧損)的計算
 
截至9月的三個月和九個月的攤薄份額
 
30, 2019
受430萬股發行的影響
 
帶着密碼。
 
因此，每股稀釋後的結果是
2019年前三個季度的每個季度，如
 
獨立計算，可能不等於每股稀釋後收益的總和
 
九個人的結果
截至2019年9月30日的幾個月。
表外安排
公司沒有出現實質性的失衡。
 
根據S-K條例第303(A)(4)項的定義，截至
 
九月三十日，
2020.
 
《公司》是唯一一家停業的公司。
 
-截至9月30日的資產負債表項目未償還，
 
2020年大約相當於
12
 
百萬美元
銀行信用證和保函總額。
 
銀行信用證和保函對我們來説並不重要。
 
本公司的流動資金或
資本資源。
 
另見簡明合併財務附註15
 
報表，見本報告項目1。
 
運籌學
 
綜合業務審查--第三次審查的比較
 
2020年第四季度和第三季度
 
2019年的
2020年第三季度淨銷售額為3.672億美元
 
相比之下，2019年第三季度為3.251億美元。
 
淨銷售額
季度環比增長13%包括
 
主要是霍頓(Houghton)和諾曼·海伊(Norman Hay)收購的淨銷售額，
 
7460萬美元。
 
不包括與收購相關的淨銷售額，該公司的
 
當前季度的淨銷售額大約會下降
 
10%，其中
反映了一種下降
 
在8%的銷售量中，外幣的負面影響
 
折算1%，銷售收入減少
價格和產品組合為1%。
 
目前成交量下降的主要驅動因素
 
季度受到新冠肺炎的負面影響
在全球產量水平上。
與2020年第三季度相比，COGS為2.27億美元
 
到2019年第三季度達到2.201億美元。
 
增加
3%的齒數主要是由於霍頓的加入。
 
和Norman Hay銷售及相關的COGS，部分抵消
 
由.
前一年1020萬美元的費用將增加
 
收購的Houghton存貨按其公允價值折算為非
 
-GAAP衡量標準
這一項目的上述部分，以及較低的COGS就下降了
 
在傳統貴格會的網絡銷售中，如上所述。
2020年第三季度毛利潤為1.402億美元
 
比2019年第三季度增加3510萬美元，增幅33%，
主要歸因於來自霍頓的額外毛利和
 
諾曼·海伊。
 
公司報告的毛利率
 
在本季度
為38.2%，而2019年第三季度為32.3%
 
其中包括所述的存貨公允價值遞增
 
上面。
 
不包括之前對COGS的一次性增加
 
本年度，本公司估計其毛利
 
2019年第三季度
大約是35.5%。
 
本季度毛利率預計增長
 
-季度環比下降的主要原因是
由於公司的
 
與組合相關的物流、採購和
 
製造成本節約
計劃，以及從某些價格和產品組合中獲益
 
在公司的原始數據中
 
材料。
2020年第三季度SG&A增加了1620萬美元
 
與2019年第三季度相比，
 
至其他
來自霍頓和諾曼·海伊的SG&A。
 
這一增長被應支付的較低SG&A部分抵消
 
淺談新冠肺炎成本的影響
節約行動，包括降低差旅費用，以及
 
與合併相關的已實現成本節約的好處。
在2020年第三季度，公司發生了
 
690萬美元的合併、整合和其他與收購相關的業務
費用，主要是與霍頓有關的專業費用
 
整合活動。
 
相比之下，該公司
 
已產生14.7美元
前一年第三年的百萬美元類似費用
 
季度，主要是由於各種專業人士
 
與整合規劃和整合相關的費用
監管審批以及相關的專業費用
 
就像關閉密碼一樣。
 
請參閲的非GAAP衡量標準一節
上圖為這件物品。
年，公司啟動了一項重組計劃。
 
2019年第三季度，作為其全球成本實現計劃的一部分
 
協同效應
與該組合相關聯，並記錄了首字母
 
2,400萬美元重組費用。
 
該公司預計將減少
此計劃下的員工人數和站點關閉以繼續
 
從2020年到2021年。
 
該公司還記錄了其他
重組及相關費用140萬美元
 
在2020年第三季度與這一計劃相關的項目。
 
請參閲非GAAP
本項目的措施部分，如上圖所示。
 
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
43
2020年第三季度營業收入為3490萬美元
 
百萬美元，相比之下
 
第三季度營業虧損1,450萬美元
2019年季度。
 
不包括合併、整合和其他與收購相關的交易
 
費用、重組和相關費用以及
其他
 
非核心項目，公司的
 
本季度非GAAP營業收入增長25%
 
從3450萬美元降至4320萬美元
百萬美元，主要是在上一年的季度
 
由於來自Houghton和Norman Hay的額外營業收入
 
以及從
與合併相關的成本節約部分抵消了
 
受新冠肺炎的負面影響。
 
該公司的其他費用淨額為20萬美元
 
2020年第三季度與其他收入、淨額、
 
不到0.2美元
2019年第三季度為100萬。
 
季度環比的變化主要是由
 
通過較高的外幣交易
與去年同期相比，2020年第三季度的虧損
 
上年第三季度部分被下降所抵消
 
非服務性支出
年養老金和退休後福利成本的構成
 
當前季度。
 
與去年同期相比，利息支出淨額增加了70萬美元
 
2019年第三季度主要是因為增加了一個月
 
的
本公司本季度的借款
 
定期貸款和循環信貸安排，為結業提供資金
 
中的
2019年8月1日合併，以及更高
 
本季度未償還的借款，這是由於額外的
 
左輪手槍
2020年3月疫情爆發時的借款，
 
部分被年內整體利率下降所抵消
 
當前季度。
本公司的有效
 
2020年和2019年第三季度的税率為8.1%的支出
 
相比之下，
分別為27.6%。
 
本公司目前的
 
季度有效税率受某一因素的影響
 
-包括福利在內的時間項目
與最近發佈的美國税收法規的影響有關
 
以及外國税收抵免估值免税額的其他變化，
 
的變化
外國子公司的法定
 
與合併相關的比率和影響。
 
同樣，前一年的第三
 
季度税率受到影響
由合併成本、重組成本驅動的税前虧損
 
以前的費用和存貨公允價值費用
 
提到過。
 
不包括這些項目以及所有其他非核心項目的影響
 
每個季度中的項目，如中所述
 
非GAAP衡量標準部分
在上述項目中，本公司估計其第三季度
 
2020年和2019年的有效税率
 
在過去的幾年裏
分別為24%和20%。
 
本季度較高的估計税率是由
 
通過本季度收益的變化
對法定税率較高的實體的足跡，以及
 
年初至今記錄的累計税收優惠
 
在#年第三季度
2019年，由於其一家子公司獲得批准，
 
將15%的優惠税率與25%的税率相提並論
法定税率。
 
優惠税率適用於本公司的
 
於2020年所有季度成立子公司。
 
“公司”(The Company)
可能會在其有效性方面經歷持續的波動
 
由於幾個因素造成的税率，包括時間
 
税務審計和到期
適用的訴訟時效，因為它們與不確定性有關
 
税收狀況，時間和金額的不可預測性
 
某些
在不同税收管轄區的激勵措施，對某些人的待遇
 
與收購相關的成本以及某些股份的時機和數量-
與薪酬相關的税收優惠等
 
各種因素。
 
此外，外國税收抵免估值免税額
 
是基於
變量的數量，包括預測收益，
 
可能會有所不同。
 
聯營公司淨利潤的權益是一致的。
 
2020年第三季度和
 
2019.
 
可歸因於非控股權益的淨收入是一致的
 
2020年第三季度和
2019.
外匯交易給公司帶來了負面影響。
 
第三季度業績減少約0.18美元，稀釋後每股收益
 
主要
由於本季度外匯交易損失較高
 
-超過一個季度，在較小程度上，總體為負
 
影響來自
關於收益的外幣折算。
綜合業務回顧-前九項比較
 
2020個月，2019年前9個月
年前9個月的淨銷售額為10.318億美元
 
2020年為7.422億美元，而2019年前9個月為7.422億美元。
 
這個
淨銷售額同比增長39%，其中包括淨銷售額
 
主要是霍頓(Houghton)和諾曼·海伊(Norman Hay)收購的銷售額，
 
407.4美元
百萬
 
不包括與收購相關的淨銷售額，該公司的
 
本年度淨銷售額將下降約16%，
這反映了銷售量下降了13%，這是一個負面影響
 
外幣折算率為2%，從
銷售價格和產品組合為1%。
 
與上文描述的2020年第三季度一致，主要
 
卷的驅動程序
當年的下降是新冠肺炎的負面影響
 
在全球產量水平上。
年前9個月的齒輪價值為6.604億美元。
 
2020年為4.862億美元，而前9個月為4.862億美元
 
2019年的。
 
這個
COGS增加36%
 
主要是由於霍頓和諾曼的加入
 
乾草銷售和相關的COG以及
本年度加速折舊80萬美元
 
費用由之前的費用部分抵消
 
年度存貨公允價值1020萬美元
增加非GAAP措施中描述的費用
 
這一項目的上方部分，以及更低的COGS就下降了
 
在傳統的貴格會網絡中
銷售額，如上所述。
2020年前9個月毛利增長
 
1.154億美元或45%
 
從2019年前九個月開始，主要原因是
來自霍頓和諾曼·海伊的額外毛利。
 
公司報告的毛收入
 
本期利潤率為36.0%
與2019年前9個月的34.5%相比，
 
其中包括所述的存貨公允價值遞增
 
上面。
 
不包括這個
前一年一次性增加到COGS，
 
該公司估計其年度毛利率
 
2019年的前9個月將
與當年的情況比較一致。
 
35.9%。
 
 
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
44
2020年前9個月SG&A增加
 
1.001億美元，與2019年前9個月相比
 
主要是由於
來自霍頓和諾曼·海伊的補充SG&A，
 
由中描述的相同驅動因素部分抵消
 
第三季度描述
上面。
2020年前9個月，公司
 
發生了2280萬美元的合併、整合和其他收購-
相關費用，主要為專業相關費用
 
霍頓整合活動。
 
相比較而言，
 
公司招致
前一年的2380萬美元類似費用，
 
主要是由於與整合相關的各種專業費用
 
規劃和
監管審批以及相關的專業費用
 
就像關閉密碼一樣。
 
請參閲的非GAAP衡量標準一節
上圖為這件物品。
如上所述，
 
公司發起了
 
重組計劃
 
在第三場比賽中
 
2019年第四季度
 
作為.的一部分
 
其全球計劃
 
至
實現成本協同效應
 
相關聯
 
密碼。
 
公司記錄了
 
額外重組
 
及相關費用
 
3.6美元
百萬美元
 
第一
 
九個月
 
2020年
 
與.相比
 
2,400萬美元
 
前九名
 
幾個月來
 
2019.
 
請參閲
 
非GAAP衡量標準
此項目的部分，如上圖所示。
於2020年第一季度，本公司錄得
 
一筆3800萬美元的非現金減值費用
 
降低……的價值
某些無限期存在的無形資產，這些無形資產與
 
組合拳。
 
這項非現金減值費用與某些
收購了霍頓的商標和商號
 
主要是由於本年度
 
新冠肺炎在他們的演講中
估計公允價值。
 
第二或第三季度沒有減損費用。
 
2020年或上一年的季度。
 
請看危急關頭
會計政策和估算科以及非
 
-GAAP措施部分，本項目，上圖。
2020年前9個月的營業收入為24.7美元
 
2000萬美元，而#年前9個月為2590萬美元
 
2019.
 
不包括合併、整合和其他收購
 
-相關費用、重組和相關費用，
 
不確定的非現金-
已計入的無形資產減值費用，以及
 
其他非核心項目，公司的
 
本年度非GAAP營業收入為90.4美元
與之相比，百萬人增加了
 
到前一年的8430萬美元，主要是
 
由於來自Houghton和
諾曼·海伊及其相關成本節約帶來的好處
 
組合部分被負數抵消
 
新冠肺炎的影響。
公司的其他
 
2020年前9個月的淨支出為2240萬美元
 
到上一年的40萬美元
句號。
 
其他費用的同比增長，
 
淨額主要是由於2020年第一季度的非現金
 
結算費：
2,270萬美元，與終止
 
傳統貴格會美國養老金計劃，在非
 
-GAAP衡量標準部分
上圖中的這一項，以及更高的外幣
 
本年度的交易虧損。
前九個月的利息支出淨額增加了1450萬美元
 
與2019年前9個月相比，主要是
由於本公司的
 
定期貸款和循環信貸安排，為結業提供資金
 
這兩個組合的組合
2019年8月1日。
本公司的有效
 
2020和2019年前9個月的税率是
 
38.3%和22.9%的費用，
分別。
 
本公司本年度
 
實際税率受到#年税前虧損的影響。
 
截至9月份的9個月
30、2020年，某些一次性的税收效應
 
税前成本以及某些一次性税費和
 
當期福利，
包括三個月分析中提到的那些
 
以上以及與最近發佈的美國税收的影響有關的那些
有關估價免税額的規定及其他更改
 
對於通過組合獲得的外國税收抵免，額外
 
收費
為不確定的税收頭寸而計入，該税位與確定的
 
外國税務審計，以及該公司的税務影響
 
終止其遺產
貴格會美國養老金計劃。
 
相比之下，之前的
 
年度有效税率主要受某些因素的影響
 
不可扣除的成本
與該組合相關聯。
 
不包括這些項目以及所有其他非核心項目的影響
 
每一年中的項目，如中所述
本項目的非公認會計準則計量部分，上面是
 
該公司估計，2020和2019年的前9個月
 
有效税
利率相對穩定，約為23%。
 
和22%。
 
聯營公司淨收入權益增加$
0.7
在2020年前9個月，
 
前九名
2019年的幾個月，主要是由於額外的收入
 
從霍頓50%的權益中
 
在韓國的一家合資企業中，部分抵消了
與上一年同期相比，
 
公司在以下項目中的權益
 
一家專屬自保保險公司。
 
請參閲非GAAP
本項目的措施部分，如上圖所示。
可歸因於非控股權益的淨收入為0.1美元
 
2020年前9個月為20萬美元，而2020年前9個月為20萬美元
 
百萬英寸
2019年的前九個月。
 
外匯交易給公司帶來了負面影響。
 
2020年前9個月業績每稀釋約0.27美元
 
分享,
主要原因是外匯交易量增加
 
每年的虧損，在較小程度上，合計
 
來自以下方面的負面影響
關於收益的外幣折算。
可報告的細分市場回顧-第三個細分市場的比較
 
2020年季度和2019年第三季度
本公司應報告的
 
細分市場反映了公司的
 
內部組織，這是一種方法，通過這種方法
公司的資源是
 
以及首席運營決策的分配方式
 
該公司的製造商評估其
表演。
 
在2019年第三季度以及與合併相關的情況下，
 
該公司對其高管進行了重組
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
45
管理團隊與其新的業務結構保持一致，
 
這反映了該公司評估其業績的方法
並分配其資源。
 
本公司目前的
 
可報告分段結構包括四個分段：(I)
 
美洲；(Ii)歐洲、中東和非洲地區；
(Iii)亞太地區；及。(Iv)全球專業業務。
 
這三個地理段由網絡組成
 
銷售和運營
在各個區域，不包括管理的淨銷售額和運營
 
全球範圍內的全球專業業務部門，該部門
包括本公司的
 
集裝箱，金屬精加工，採礦，
 
離岸、特種塗料、特種潤滑脂和
 
諾曼·海伊公司。
本公司分部營業收益
 
可報告的細分市場由淨銷售額減去COGS和SG&A直接構成
與各個細分市場的
 
產品銷售量。
 
非直接歸因於淨額的營業費用
 
各自的銷售額
分部不包括在分部營業收益中，
 
例如某些公司和行政成本、合併、整合
和其他與收購相關的費用、重組和
 
相關費用，與收購庫存相關的COG
 
賣了，也就是
作為採購會計的一部分，調整為公允價值。
 
與本公司未明確標識的其他項目
 
可報告的細分市場
包括利息支出、淨收入和其他(支出)收入，
 
NET。
美洲
 
美洲約佔公司的32%
 
的綜合淨銷售額
 
2020年第三季度。
 
該細分市場的
淨銷售額為1.195億美元，
 
與第三季度相比，增加了280萬美元，增幅為2%
 
2019年季度。
 
淨銷售額的增長
反映了包括額外一個月的霍頓
 
淨銷售額為1860萬美元，合併結束於
 
8月1日
上一年。
 
不包括霍頓的淨銷售額，該部門的
 
淨銷售額環比下降約
 
13%的原因是
11%的較低成交量和負值
 
外幣折算的影響為4%，部分抵消
 
通過提高銷售價格和
產品組合為2%。
 
當前季度的銷量下降是由經濟放緩推動的。
 
由於新冠肺炎的影響。
 
這個
外匯影響主要是由於人民幣走弱所致。
 
巴西雷亞爾和墨西哥比索兑美元
 
作為
這些匯率的平均值分別為5.38和22.06，
 
與2020年第三季度的3.97和19.43相比，
 
分別在
2019年第三季度。
 
此段正在運行
 
收益為3,110萬美元，較上年同期增加730萬美元，增幅為31%
 
致
2019年第三季度。
 
部門營業收益的增長反映了
 
霍頓的加入提高了淨銷售額，指出
以上，以及毛利率的增加
 
由於公司在以下方面的進展
 
與組合相關的物流、採購和
製造成本節約計劃，降低SG&A
 
作為響應COVID-19的成本節約行動的結果，
 
包括更低的
差旅費用，以及實現成本節約的好處
 
與組合相關聯，部分偏移量為
 
其中包括一個
休頓SG&A的額外月份。
EMEA
歐洲、中東和非洲地區約佔公司總銷售額的26%
 
2020年第三季度合併淨銷售額。
 
網段的網
銷售額為9400萬美元，增長1160萬美元
 
與2019年第三季度相比，增長了14%。
 
淨銷售額的增長反映了
包含額外一個月的Houghton淨值
 
銷售額為1910萬美元，合併於8月1日完成
 
在前一年。
 
不包括霍頓的淨銷售額，該部門的
 
淨銷售額環比下降9%是由於
 
成交量為15%，
部分被國外的積極影響所抵消
 
貨幣換算為4%，銷售價格和
 
產品組合為2%。
 
這個
當前季度的銷量下降是由經濟增長推動的。
 
由於新冠肺炎的影響而放慢了腳步。
 
匯率的影響
主要是由於歐元兑美元
 
美元在第三季度的平均匯率為1.17
 
四分之一
2020年為1.11
 
2019年第三季度。
 
該部門的營業收益
 
為1740萬美元，增加了410萬美元
與2019年第三季度相比增長了31%，
 
反映了包括霍頓淨銷售額在內，如上所述，加上
 
vbl.用一種.
毛利率的增長歸因於公司的
 
與組合相關的物流、採購和
 
製造成本
儲蓄計劃。
 
這些部門運營增長的驅動因素
 
收益被較高的SG&A部分抵消，包括
 
一
另外一個月的Houghton SG&A，部分抵消
 
因應新冠肺炎的節約成本行動，包括
 
減少出差
費用，以及相關的已實現成本節約帶來的好處
 
帶着密碼。
亞洲/太平洋
亞太地區約佔全球
 
公司合併淨值
 
2020年第三季度的銷售額。
 
該細分市場的
淨銷售額為8490萬美元，增加1060萬美元
 
與2019年第三季度相比增長了14%。
 
淨銷售額的增長
反映了包括額外一個月的霍頓
 
淨銷售額為1300萬美元，合併結束於
 
8月1日
上一年。
 
不包括霍頓的淨銷售額，該部門的
 
淨銷售額環比下降3%
 
通過減少
銷售價格和產品組合為5%，部分抵消
 
1%的較高成交量和外幣的積極影響
 
翻譯：
1%.
 
外匯影響主要是由於
 
人民幣兑美元匯率也因此走強
2020年第三季度平均匯率為6.92
 
相比之下，2019年第三季度為7.02。
 
此段正在運行
收益為2,730萬美元，增加690萬美元
 
與2019年第三季度相比增長了34%。
 
細分市場的增長
營業收益反映了霍頓的加入
 
淨銷售額如上所述，毛利率增加
 
由於本公司
與組合相關的物流和技術研究進展
 
採購和製造成本節約計劃。
 
分部SG&A相對
季度與季度之間保持一致，因為
 
另外一個月的Houghton SG&A在很大程度上
 
被節約成本的行動所抵消
作為對新冠肺炎的迴應，包括降低差旅費用，
 
以及與該組合相關的已實現成本節約的好處。
 
 
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
46
全球專業業務
全球專業業務代表大約
 
公司合併後的19%
 
2020年第三季度的淨銷售額。
 
該部門的淨銷售額為
 
6880萬美元，同比增加1700萬美元或33%
 
至2019年第三季度。
 
漲幅
在淨銷售額中反映了額外的一個月
 
霍頓的淨銷售額和諾曼的整個季度
 
乾草網銷售額，
總計2380萬美元，合併於8月完成
 
1和收購Norman Hay發生在10月
 
在前一個版本中為1
年。
 
不包括Houghton和Norman Hay的淨銷售額，該部門的
 
淨銷售額環比下降13%
 
是由
銷量下降5%，銷售價格下降，
 
6%的產品組合和外幣的負面影響
 
翻譯：
2%.
 
當前季度銷量下降的主要原因是
 
公司的專業性有所下降
 
塗料業務由
波音公司決定
 
波音737 MAX飛機暫時停產並繼續
 
由於經濟不景氣，成交量下降
由於新冠肺炎的影響而放慢了腳步。
 
外匯影響主要是由於美元走弱。
 
巴西雷亞爾
對美洲部分描述的美元，
 
上面。
 
該部門的營業收益
 
為2,120萬美元，增加了
590萬美元，比2019年第三季度增長39%。
 
部門營業收益的增長反映了
 
包括
霍頓和諾曼乾草淨銷售額增加，注意到
 
上圖，在相對一致的毛利率水平上，部分
 
由更高的偏移量
SG&A，包括額外一個月的Houghton SG&A
 
諾曼·海伊SG&A的整個季度。
可報告細分市場回顧-前九個月的比較
 
2020年，2019年前9個月
 
美洲
美洲約佔該公司總銷售額的32%
 
2020年前9個月的合併淨銷售額。
 
這個
該部門的淨銷售額為330.0美元
 
億美元，比第一季度增加6930萬美元，增幅為27%
 
2019年的九個月。
 
漲幅
在淨銷售額中反映了額外的7個月
 
霍頓的淨銷售額為1.199億美元，
 
當組合接近的時候
前一年的8月1日。
 
不包括霍頓的淨銷售額，該部門的
 
淨銷售額同比下降19%
 
由於價格較低
17%的交易量和外幣的負面影響
 
折算4%，部分被銷售增長所抵消
 
價格和產品
2%的混合。
 
今年的銷量下降是由經濟增長推動的。
 
從3月下旬開始並持續放緩
 
進入
2020年第三季度，由於新冠肺炎的影響。
 
外匯方面的影響主要是由於美元走弱所致。
 
中的
巴西雷亞爾和墨西哥比索兑美元
 
美元，因為這些匯率是平均的
 
分別為5.01和21.62，
 
在第一個
2020年為9個月，分別為3.88個月和19.25個月
 
在2019年的前九個月。
 
該部門的營業收益
7060萬美元，增加1850萬美元或36%
 
與2019年前9個月相比。
 
部門運營增加
收益反映了增量霍頓的納入
 
淨銷售額(如上所述)和相對穩定的毛利率
 
年復一年，
部分被較高的SG&A抵消，包括7
 
本年度休頓SG&A的額外月份。
EMEA
歐洲、中東和非洲地區約佔公司總銷售額的27%
 
2020年前9個月的合併淨銷售額。
 
該細分市場的
淨銷售額為2.765億美元，增加92.7美元
 
與2019年前9個月相比，增長了50%。
 
淨值的增長
銷售額反映了額外的7個月
 
霍頓淨銷售額為1.172億美元，
 
隨着合併在8月結束
1在上一年。
 
不包括霍頓的淨銷售額，該部門的
 
淨銷售額同比下降13%是由於
 
降低音量
15%，部分被以下因素的積極影響所抵消
 
外幣折算1%，銷售價格上漲
 
和產品組合
1%.
 
今年的銷量下降是由經濟增長推動的。
 
由於COVID的影響，3月下旬開始放緩-
19和某些歐洲、中東和非洲地區的全面減產
 
2019年下半年開始並持續的國家
 
進入第三場
由於新冠肺炎的影響，2020年的季度。
 
外匯方面的影響主要是由於人民幣走強。
 
歐元的價值
在2020年第三季度，
 
在上面的季度環比比較中指出，
 
它反映了
霍頓在本年度和上一年度的報告
 
數字。
 
此段正在運行
 
收益為4630萬美元，增長了
1,520萬元，較首九個月增長49%
 
2019年的。
 
部門營業收益的增長反映了這一因素
 
的
霍頓淨銷售額遞增，如上所述，
 
以及相對穩定的毛利率，
 
被更高的部分抵消
SG&A，包括額外的7個月的Houghton
 
本年度SG&A。
亞洲/太平洋
亞太地區約佔全球
 
公司合併淨值
 
2020年前九個月的銷售額。
 
這個
該部門的淨銷售額為226.9美元
 
100萬美元，比第一季度增加6160萬美元，增幅為37%
 
2019年的九個月。
 
漲幅
在淨銷售額中反映了額外的7個月
 
合併後的霍頓淨銷售額為7970萬美元
 
關閉時間：
前一年的8月1日。
 
不包括霍頓的淨銷售額，該部門的
 
淨銷售額同比下降11%
 
是由
較低的交易量為8%，這是外匯的負面影響
 
翻譯1%，銷售價格下降，
 
產品組合為2%。
 
今年的銷量下降是由
 
中國第一季度開始的經濟放緩
 
在三月下旬
整個地區由於新冠肺炎的影響。
 
外匯影響主要是由於
 
弱化了
人民幣和印度盧比兑美元
 
美元，因為這些匯率平均為6.99和74.01，
 
分別在
 
第一
2020年的9個月與6.86和70.11個月相比，
 
分別在前九個月，
 
2019年的幾個月。
 
該部門的營業收益
6610萬美元，增加2070萬美元或46%
 
與2019年前9個月相比。
 
部門運營增加
收益反映了增量霍頓的納入
 
淨銷售額(如上所述)和相對穩定的毛利率
 
年復一年，
部分被較高的SG&A抵消，包括7
 
本年度休頓SG&A的額外月份。
 
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
47
全球專業業務
全球專業業務代表大約
 
公司合併後的19%
 
年前9個月的淨銷售額
2020.
 
該部門的淨銷售額為198.4美元
 
6590萬美元，比去年同期增加6590萬美元，增幅為50%。
 
2019年的前九個月。
 
淨銷售額的增長反映出包括7個
 
另外幾個月的霍頓淨銷售額和今年到目前為止的全年銷售額
 
九個月
諾曼乾草淨銷售額，總計9060萬美元，
 
合併於8月1日完成，對Norman Hay的收購完成
 
在……上面
前一年的10月1日。
 
不包括Houghton和Norman Hay的淨銷售額，該部門的
 
淨銷售額同比下降19%
是由6%的較低銷量推動的，銷售價格下降
 
以及10%的產品組合和來自國外的負面影響
 
通貨
翻譯3%。
 
本年度銷量下降的主要原因是
 
在公司的專業領域
 
塗料業務
由波音公司的決定推動
 
暫時停止生產波音737 MAX飛機，
 
成交量持續下降，原因是
由於新冠肺炎的影響，經濟放緩。
 
部分抵消了這些交易量的下降，並做出了貢獻
 
是由於
銷售價格和產品組合都有較高的出貨量。
 
一種價格較低的產品在公司的
 
採礦業與
上一年。
 
外匯影響主要是由於美元走弱。
 
中描述的巴西雷亞爾兑美元
上圖為美洲部分。
 
此段正在運行
 
收益為5810萬美元，增加2130萬美元
 
或58%
2019年的前九個月。
 
部門營業收益的增長反映了這一因素
 
遞增的霍頓和諾曼
乾草淨銷售額，如上所述，部分抵消了
 
更高的SG&A，包括額外的7個月的Houghton
 
九個月的時間
本年度的Norman Hay SG&A。
 
可能影響我們未來業績的因素
(私人證券訴訟中的警告性聲明
 
1995年改革法案)
本報告和其他文件中包含的某些信息
 
貴格化學公司提交或將提交的材料
 
與
美國證券交易委員會(“SEC”)(以及信息
 
包括在口頭陳述或其他書面陳述中
 
或
由我們製作)包含或可能包含前瞻性
 
證券法第27A條所指的聲明
 
的
1933年(經修訂)和證券交易所第21E條
 
1934年法令，經修訂。
 
這些語句可以由
事實是，它們並不嚴格地與歷史或
 
當前的事實。
 
我們有一個基地
 
這些前瞻性聲明，包括聲明
關於新冠肺炎的潛在影響
 
大流行對公司的影響
 
業務、經營結果或財務狀況
以及我們對維持充足流動性的期望
 
並遵守本公司
 
我們的信用額度
目前對未來事件的預期。
 
這些前瞻性陳述包括與以下內容相關的陳述：
 
我們的信仰、計劃、目標、目標、期望，
預期、意圖、財務狀況、經營結果、
 
未來業績和業務，包括：
 
•
 
合併的潛在好處；
 
•
 
新冠肺炎事件對我們業務的影響
 
流行病和任何預期的全球經濟反彈
 
或
公司採取的行動帶來的預期積極結果
 
以應對大流行；
•
 
我們目前和未來的結果和計劃；以及
 
•
 
包含“可能”字樣的聲明
 
“能”、“應該”、“會”、“相信”、“期望”、“預期”、“估計”
“打算”、“計劃”或類似的表達方式。
此類陳述包括與當前和
 
未來的商業活動、運營事項、資本支出、
 
和
資金來源。
 
前瞻性陳述也不時包含在
 
公司的另一個週期
 
關於表格的報告
10-K、10-Q和8-K、新聞稿和其他發佈的材料
 
對公眾或對公眾發表的聲明。
本報告中的任何或所有前瞻性陳述，
 
在公司2019年
 
表格10-K及任何其他公開聲明
我們所做的可能會被證明是錯誤的。
 
這種情況可能是由於不準確的假設造成的，也可能是結果
 
已知的或未知的
風險和不確定性。
 
這份報告中討論的許多因素在
 
決定着我們未來的表現。
 
因此，
 
實際結果可能與可能出現的結果大不相同。
 
從我們的前瞻性陳述中可以預料到這一點。
我們承諾
 
沒有義務公開更新任何前瞻性聲明，
 
無論是作為新信息的結果，還是未來
不管是不是事件。
 
然而，任何進一步披露的信息
 
論公司治理結構中的相關問題
 
關於10-K表格的後續報告，
應查閲10-Q、8-K和其他相關文件。
 
一個主要風險是對該公司的需求
 
產品和服務是
很大程度上源於對我們客户的需求
 
產品，這使公司受到相關不確定因素的影響
 
在過去的一段時間裏，經濟不景氣
客户的業務和意想不到的客户
 
停產。
 
其他主要風險和不確定性包括但不是
僅限於，新冠肺炎的主要影響和次要影響
 
大流行，包括由以下機構採取的應對大流行的行動
不同的政府，這可能會加劇一些
 
或公司面臨的所有其他風險和不確定性，
 
包括
原材料成本、供應量可能大幅增加
 
連鎖中斷，客户財務穩定，
 
世界經濟
政治條件，外匯波動，
 
未來適用税率和法規的重大變化
 
恐怖分子
襲擊和其他暴力行為。
 
此外，該公司還受到與其他公司相同的商業週期的影響。
 
經歷了鋼鐵的磨練，
汽車、飛機、工業設備、耐用
 
商品製造商。
 
新冠肺炎對我們事業的終極意義
將取決於，除其他外，範圍、持續時間
 
疫情死灰復燃的強度和嚴重程度
 
這種疾病和
 
 
貴格會化學公司
管理學的探討與分析
 
 
48
感染病毒的人數，繼續
 
關於疫苗廣泛可獲得性的不確定性，
 
對中國經濟的影響
大流行帶來的經濟問題，包括由此產生的
 
市場波動性，以及
 
政府當局和其他機構採取的措施
限制日常生活和商業運營的第三方
 
這些措施還能維持多久，以及
為幫助受影響的企業而實施的政府計劃
 
受新冠肺炎疫情的影響。
 
其他因素也可能帶來不利影響。
影響我們，包括那些與組合相關的
 
以及其他收購和整合的組合
 
公司以及
其他被收購的企業。
 
我們的前瞻性陳述會受到風險、不確定性的影響。
 
和對公司的假設，以及
它的運營可能會根據各種不同的情況而發生變化
 
重要因素，其中一些是我們無法控制的。
 
這些風險，
不確定性，以及可能不準確的相關假設
 
可能會導致我們的實際結果不同
 
實質上來自
預期結果和歷史結果。
 
因此，我們告誡您不要過分依賴。
 
關於我們的前瞻性陳述。
 
有關這些內容的更多信息，請參閲
風險和不確定性以及某些額外的
 
我們面臨的風險，請參考出現的風險因素部分
 
在第(1)款的第1A項中
這份報告以及我們2019年表格中的第1A項
 
10-K和我們提交的季度報告和其他報告中
 
與美國證券交易委員會(SEC)保持聯繫。
 
此討論是在私人許可的情況下提供的
 
1995年證券訴訟改革法。
貴格會的霍頓在互聯網上
 
財務結果、新聞和其他有關
 
貴格會休頓可以從公司的
 
網址
Https://www.quakerhoughton.com
。本網站包含有關本公司的重要信息
 
位置、產品和服務，
財務報告、新聞發佈和職業機會。
 
本公司的定期
 
以及關於Form 10-K、10-Q、8-K和
其他文件，包括展品和補充文件
 
提交的明細表以及對該等報告的修正
 
美國證券交易委員會是
在公司的
 
網站，免費，在合理的情況下儘快
 
在以電子方式提交或存檔後是可行的
提供給美國證券交易委員會。
 
包含在或可通過以下方式訪問的信息：
 
該公司的網站不是
 
由以下公司註冊成立
在本報告中的引用，因此，
 
您不應將該信息視為本報告的一部分。
 
49
項目3.
 
關於市場的定量和定性披露
 
冒險。
 
貴格會教徒霍頓暴露在興趣的影響下
 
利率、外幣波動、大宗商品價格變化
 
和信用
冒險。
 
與新冠肺炎有關的當前經濟環境
 
都導致了很大的波動性和不確定性
 
這些
市場風險。
 
除了新冠肺炎疫情對市場風險的影響
 
一般來説，我們認為
 
沒有其他人
對第II部分披露的信息進行重大更改，
 
項目7A，我們的2019年表格10-K。
 
見本報告項目1A，“風險因素”
有關當前和潛在風險的更多討論
 
新冠肺炎的大流行。
 
50
項目4.
 
控制和程序。
 
信息披露控制的評估
 
和程序。
 
根據證券交易所規則第13a-15(B)條的規定
 
1934年法案，因為
修訂(《交易法》)，我們的管理層，
 
包括我們的首席執行官和首席財務官
 
警官，有
評估我們披露信息的有效性
 
控制及程序(如聯交所規則第13a-15(E)條所界定)
 
行為)截至
本報告所涵蓋的期間結束。
 
基於這一評估，我們的首席執行官
 
我們的首席財務官
得出的結論是，截至所涵蓋的期間結束時
 
本報告、我們的披露控制和程序(如定義的
 
在規則中
根據《交易法》(Exchange Act)，13A-15(E)項)無效
 
截至2020年9月30日，由於物質上的弱點
 
在我們的內部
對財務報告的控制，如下所述。
如先前在“第9A條”中所披露的。控制和程序。“
 
在公司2019年
 
表格10-K，通過
評估風險以及對
 
中現有控件的設計或新控件的實施
 
重要之光
2019年期間發生的非經常性交易，
 
包括合併在內，該公司在以下方面發現了某些不足之處
 
它的
適用與委員會有關的原則
 
特雷德韋贊助組織
 
內部委員會
控制-管理的集成框架(2013)
 
得出的結論是，總體上構成了實質性的弱點。
 
一種材料
軟弱是一種缺陷，
 
或者在財務報告的內部控制方面的缺陷，
 
這樣就有了一個合理的
年度或中期重大錯報的可能性
 
財務報表不會在以下時間被阻止或檢測
 
這是一個及時的基礎。
 
具體地説，管理
 
結論是對現有控件或實現的更改
 
新的控制措施不足以
應對重大錯報風險的變化
 
財務報告。
 
由於設計和設計中的這一缺陷
實施有效的風險評估，本材料
 
軟弱是導致某些控制缺陷的原因
 
管理
結論導致以下其他重大缺陷：(I)
 
我們沒有設計並保持有效
 
對審查的控制
價格、數量和客户數據，以驗證收入
 
在某些位置被識別是完整和準確的，
 
和(Ii)我們做到了
沒有設計和維護有效的控制
 
數據的可靠性用來支持某些問題的合理性
 
中的假設
計入企業合併。
 
儘管存在這些重大弱點，但該公司
 
得出的結論是，未經審計的簡明合併財務報告
本報告中的陳述是公正的，
 
在所有重要方面，本公司截至
 
九月三十日，
2020年和2019年12月31日，以及其運營結果
 
以及這三家公司的現金流和股權變動
 
九
截至2020年9月30日和2019年9月30日的月份
 
符合國際公認的會計原則
 
美國
美利堅合眾國。
 
然而，這些控制缺陷
 
可能導致對中期濃縮合並的錯誤陳述
財務報表和披露可能
 
已經導致了重大的誤報，這不會
 
被阻止或被檢測到。
補救計劃活動。
如先前在“第9A條”中所披露的。控制和程序。“
 
在公司2019年
 
表格10-K，
公司及其董事會致力於
 
保持強大的內部控制環境。
 
在前九場比賽中
在2020年的幾個月裏，管理層開始制定全面的補救措施
 
規劃並執行一個多步驟的補救過程
徹底徹底彌補已發現的重大弱點
 
如上所述。
 
該公司已採取的初步步驟
包括確定補充專用內部資源
 
藉助第三方專家協助正式制定一個強大的
詳細的補救計劃，正在進行中
 
正在實施中，特別是完成了更新的
 
風險評估，
包括識別和評估隨之而來的風險
 
公司內部因以下原因而發生的重大變化
 
a
更大、更復雜
 
全球組織作為合併的結果。
 
該公司正在進行一項全面的審查。
 
和,
在適當的情況下，正在更新其現有的內部控制
 
框架，以確保它已確定、開發和部署
適當的業務流程和信息技術
 
為實現目標和應對已確定的風險而進行的一般控制
通過最新的風險評估程序。
 
在實施這一過程和實施我們的補救措施方面
 
計劃，公司有
進一步補充了其內部資源，即
 
專注於財務報告的內部控制
 
招聘更多人員
致力於金融和信息技術合規性
 
在2020年期間。
 
此外，該公司正在確定
 
和實施
進一步修改以加強其內部控制
 
環境。
 
在截至2020年9月30日的季度內，由於
與公司相關的初步補救活動
 
之前發現的重大弱點，該公司有莫迪
 
確定無疑
現有控件，或設計並在某些情況下實現
 
新的控制。
 
公司的目標是補救
 
所有的
之前發現的重大弱點
 
然而，儘可能有效地，
 
新冠肺炎的影響，包括旅行
限制和遠程工作安排要求
 
公司需要適應和改變其內部控制
 
整合
計劃及其補救計劃，並已提交
 
預計將繼續在以下方面提出挑戰
 
對時間的把握
公司的補救措施
 
以及整合計劃活動。
 
財務內部控制的變化
 
報道。
 
根據《交易法》第13a-15(D)條的要求，
 
我們的管理層，
包括我們的首席執行官
 
以及首席財務官，
 
對我們的財務報告內部控制進行了評估
確定我們的內部控制是否有任何變化
 
財務報告發生在截至9月30日的季度，
 
2020
有重大影響，或有合理理由的
 
可能會對我們的財務內部控制產生實質性的影響
 
報道。
 
基於此，
評估，
除了上面討論的與
 
因以下原因而設計和實施的更改
公司的補救措施
 
針對先前確定的材料薄弱環節制定活動計劃
 
上證所，
沒有什麼實質性的變化
受影響的，或合理地很可能受到重大影響的
 
影響，我們對財務報告的內部控制
 
截至9月底的季度
30, 2020.
 
51
部分
 
二、
 
其他信息
第II部分的第3、4和5項不適用，
 
省略了。
第1項
 
法律訴訟。
 
附註中的信息以引用方式併入
 
簡明綜合財務附註19
 
部分聲明
我，本報告項目1。
第1A項風險因素。
除了本報告中提出的其他信息外，
 
你應該仔細考慮下面列出的風險。
 
哪些更新
第I部分第1A項先前披露的風險因素
 
我們2019年的10-K表格，以及其他風險因素
 
在2019年描述
Form 10-K，這可能會對我們的
 
業務、財務狀況或未來結果。
 
下面描述的風險
 
以及其中的風險
我們在2019 Form 10-K中描述的風險並不是我們
 
臉。
 
目前尚不清楚的其他風險和不確定性
 
對我們或那件事
我們目前認為無關緊要的也可能是實質性的
 
並對我們的業務、財務狀況造成不利影響
 
或經營業績。
新冠肺炎事件的爆發及其對工商界的影響
 
經濟狀況對我們的經濟狀況產生了負面影響
 
業務、業績
運營和財務狀況以及程度和
 
這些影響的持續時間尚不確定。
從2020年初開始，已經爆發了一場疫情。
 
新冠肺炎的名字，最初在中國，現在已經流傳開來
 
在全球範圍內，包括
通常是公司開展業務的所有地點。
 
2020年3月，世界
 
衞生組織正式確認了
新冠肺炎疫情暴發為一場大流行。
 
新冠肺炎大流行，包括害怕暴露
 
以及疾病的實際影響，
再加上為減少其傳播而實施的措施，
 
包括旅行限制，被認為是關閉的企業
非必要的大型聚會和庇護所
 
-就地或類似訂單，對全球
 
經濟上。
 
這個
大流行擾亂了全球供應鏈，降低了
 
股市估值，造成了顯著的波動和混亂
 
在……裏面
金融市場，以及不斷上升的失業率。
 
此外，它還導致許多企業暫時關閉，以及
雖然許多企業後來都重新開業了，
 
它們可能在減少運力的情況下運行，或受到額外費用的影響
臨時關閉，而其他關閉可能會延長
 
或者變成永久的。
新冠肺炎疫情爆發的規模和範圍，隨之而來的
 
大流行及其主要和次要影響
 
經濟
金融市場已經發生了重大的混亂。
 
本公司及其供應商的經營情況及
 
客户，並擁有
對公司的
 
首九年的經營業績及財務狀況
 
2020年的幾個月
在《管理》中描述
 
財務狀況及結果的探討與分析
 
本報告中包括的操作。
 
這個
由於COVID-19，公司已經經歷了中斷，
 
於2020年第一季度在其中國子公司首次亮相
 
和,
隨後，
 
從3月下旬開始，一直持續到第三季度
 
到2020年，在整個業務的其餘部分，由於
全球經濟放緩。
 
我們經歷了，
 
並可能在未來經歷臨時站點或設施關閉
 
以我們自己的方式
我們的設施或我們客户的設施
 
政府在我們運營的某些司法管轄區的授權。
 
我們也可能
為安全起見需要關閉我們的某些設施
 
我們的員工對新冠肺炎的陽性診斷做出了反應。
 
即使在
如果設施沒有關閉，我們可能會受到影響
 
由於員工可用性和工作效率的降低，
 
經營方式的變化
程序和增加的成本
.
 
本公司預期其未來業績
 
操作，包括剩餘部分的結果
可能會繼續受到以下因素的不利影響
 
新冠肺炎。
 
尤其是新冠肺炎和
 
遏制病毒的努力
有以下附加效果，即
 
可能會隨着時間的延長而增加或惡化
 
危機仍在繼續：
●
 
降低了對我們產品和服務的需求
 
客户降低了生產水平；
●
 
所有可報告產品的銷量和淨銷售額均出現下降
 
分段；
●
 
要求我們調整某些設施操作程序
 
並採取措施降低成本和保持流動性；
 
和
●
 
對估計公允價值產生負面影響
 
公司的某些報告
 
單位或其他無限期的或長期的
資產，即公司的
 
霍頓和Fluidcare商標和商品名稱不確定
 
無形資產，比如
他們的估計公允價值低於他們的賬面價值。
 
值和所需調整。
新冠肺炎的傳播，進一步的曠日持久的爆發，
 
在某些情況下遏制病毒的努力已經
 
或者可以在
未來還包括：
●
 
限制我們的產品的可用性並降低生產效率
 
員工；
●
 
影響我們的財務報告系統和流程，內部控制
 
財務報告、信息披露控制和
程序，包括我們確保信息的能力
 
根據《交易法》，我們的報告必須披露
 
是
記錄、處理、彙總和報告
 
美國證券交易委員會規則中規定的期限
 
以及表格等
信息被積累並傳達給我們的
 
管理層，包括我們的首席執行官
 
和首席財務官
警官，視情況而定，
 
允許及時作出關於所需披露的決定；
●
 
旅行限制和遠程工作帶來的挑戰
 
安排，包括影響我們的企業資源規劃的時間
作為以下項目組成部分的系統實施
 
我們的整合活動，公司
 
補救計劃
第4項控制和程序中描述的活動
 
這份報告，以及公司的
 
第一年內部評估
對霍頓和諾曼公司財務報告的控制
 
乾草，包括
 
實施新業務或增強業務
 
52
流程和信息技術總控，
 
根據需要，滿足
 
目標和解決已確定的風險
一旦公司完成初步設計評估；
●
 
由於緊急情況，我們的成本增加了
 
我們可能採取的措施或監管機構可能強加給我們的措施
當局；
●
 
導致客户延遲付款或導致情況惡化
 
其他交易對手的信用質量
 
結果
信用損失或迫使客户和供應商破產；
●
 
造成延誤和中斷，無法及時獲得
 
交付我們運營中使用的材料和部件；
 
●
 
導致我們無法滿足公約的要求
 
在我們現有的信貸安排中，
 
包括關於
我們的綜合利息覆蓋率和綜合利息覆蓋率
 
淨槓桿率，或者增加我們的資本成本，或者
資本，包括我們信貸工具的再融資，
 
更困難或只有在不太優惠的條件下才能獲得
 
對我們來説；
●
 
影響我們的流動性狀況以及獲得資金的成本和能力
 
來自金融機構和資本市場；
●
 
對估計公允價值產生負面影響
 
公司的報告單位或其他
 
無限期或長期資產；以及
●
 
造成影響我們的其他風險，包括所描述的風險
 
在2019年表格10-K的“風險因素”部分。
雖然公司已經實施了業務連續性
 
以及緊急響應計劃，以允許它繼續下去
 
提供
向客户提供服務和產品，並支持
 
公司的運營，同時也採取了
 
健康和安全措施，如
實施工人隔離措施，加強
 
現場衞生措施，並在以下情況下使用遠程員工
 
有可能，在那裏
不能保證新冠肺炎和
 
遏制病毒的努力(包括但不限於
 
致，自願
強制隔離，限制旅行，限制
 
人流聚集，減少運營和延長
 
關門大吉
許多企業和機構)不會進一步影響
 
我們的業務、經營結果和財務狀況。
 
然而，鑑於
史無前例的、不斷演變的發展
 
關於這次大流行，本公司不能，截至
 
此文件的日期
報告，合理估計震級或全面
 
對其未來的經營業績或對
 
它或它的能力
讓客户恢復更多的正常運營。
 
進一步延長的暴發或捲土重來的時期
 
持續限制日-
今天的生活和商業運作很可能會導致
 
銷量下降，淨銷售額下降至第四季度
 
也是在2020年，
與上一年相比。
新冠肺炎對我們事業的終極意義
 
除其他事項外，將取決於範圍、持續時間和
 
優勢：
大流行的捲土重來，疫情的嚴重性
 
疾病和感染病毒的人數，
 
終極地理位置
病毒的傳播，持續的不確定性
 
疫苗的廣泛可獲得性，對
 
從經濟角度看
大流行，包括市場波動，
 
以及政府當局採取的措施和
 
其他第三方限制日-
今天的生活以及這些措施存在的時間長度
 
地方、法律或政府計劃的實施以協助
受新冠肺炎疫情影響的行業，如財政
 
刺激和其他立法旨在提供
 
貨幣援助和
其他解脱。
 
可能對公司造成進一步影響的可能性
 
病毒影響經濟的時間越長，材料就越多
美國和世界各地的活動水平。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
53
第二項。
 
未登記的股權證券銷售和使用
 
收益。
按以下方式購買股票證券
 
“公司”(The Company)
下表列出了有關以下內容的信息
 
本公司的股份
 
本公司於年內購入的普通股
本報告所涵蓋的期間：
(c)
(d)
總計
 
數量
近似美元
(a)
(b)
購買的股份
 
價值
 
共享
總計
 
數
平均值
作為.的一部分
可能還沒到
 
BE
的股份
支付的價格
公開宣佈
根據
期間
已購買(1)
每股(2)
計劃或計劃
計劃或計劃(3)
7月1日-7月31日
29,963
 
$
200.31
 
—
$
86,865,026
 
8月1日-8月31日
514
 
$
194.00
 
—
$
86,865,026
 
9月1日-9月30日
—
$
—
—
$
86,865,026
 
總計
30,477
 
$
200.20
 
—
$
86,865,026
 
 
(1)
 
所有這些股份都是從員工手中收購的
 
他們交出貴格會化學公司的股份作為支付
 
的
行使的員工股票期權行權價或
 
在行使員工股票時繳納税款
 
選項
或授予限制性股票。
 
(2)
 
從員工手中收購股份所支付的價格
 
員工福利和基於股份的薪酬
 
計劃是，在
每宗個案均以本公司股票的收盤價為基準
 
指定的行使或歸屬日期的普通股
適用選項或限制所依據的計劃
 
股票被授予了。
 
(3)
 
2015年5月6日，公司董事會
 
批准並宣佈股份回購
程序，根據該程序，公司被授權
 
回購貴格化學公司高達1億美元的股份
普通股(《2015年股票回購計劃》)
 
而且沒有保質期。
 
該公司並未購入任何股份。
根據2015年股份回購計劃成立的公司
 
在截至2020年9月30日的季度內。
支付股息的限制
新的信貸安排對付款有限制
 
紅利和其他所謂的限制性支付。
 
請參閲的註釋15
簡明合併財務報表附註，見
 
本報告第一部分，第一項。
 
 
 
 
54
第6項
 
展品。
 
(A)展品
3.1
–
修訂和重新修訂的公司章程(經修訂 至2019年7月24日)。 通過引用結合於
附件3.1登記人提交的季度報告 Form 10-Q於2019年8月1日提交。
3.2
–
重述附例(2015年5月6日生效) 修訂至2020年3月27日)。 在此引用作為參考
3.2註冊人在季度報告中提交的文件 在2020年5月11日提交的Form 10-Q上。
31.1
–
公司行政總裁的認證 本公司根據證券交易所規則第13a-14(A)條 行為
1934.*
31.2
–
公司首席財務官的認證 本公司根據證券交易所規則第13a-14(A)條 行為
1934.*
32.1
–
公司行政總裁的認證 本公司依據《美國法典》第18編第1350條
.**
32.2
–
公司首席財務官的認證 本公司依據《美國法典》第18編第1350條
.**
101.INS
–
內聯XBRL實例文檔*
101.SCH
–
內聯XBRL分類
 
擴展架構文檔*
101.CAL
–
內聯XBRL分類
 
擴展計算Linkbase文檔*
101.DEF
–
內聯XBRL分類
 
擴展定義Linkbase文檔*
101.LAB
–
內聯XBRL分類
 
擴展標籤Linkbase文檔*
101.PRE
–
內聯XBRL分類
 
擴展演示文稿Linkbase文檔*
104
–
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL和
 
載於附件101.INS)*
*現送交存檔。
**隨函提供。
 
 
*********
 
根據證券交易法的要求
 
1934年的今天，註冊人正式簽署了這份報告
由以下籤署人代表其正式授權。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
 
(註冊人)
 
 
 
 
瑪麗·迪恩·霍爾
日期：2020年11月5日
 
 
 
瑪麗·迪恩·霍爾，高級副總裁，
 
首席財務官
高級職員兼司庫
 
(代表正式授權的人員
註冊人的主要財務官)