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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
____________________________________________________________________________
形式10-Q
__________________________________________________________________________
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-38658
_______________________________________________________________________________
Eventbrite，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
________________________________________________________________________________
特拉華州14-1888467
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
(I.R.S.僱主
標識號)
第5街155號，7樓
舊金山, 鈣94103
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(415) 692-7779
(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
A類普通股，面值0.00001美元電子束紐約證券交易所有限責任公司
_________________________________________________________________

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒  
加速的文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
規模較小的新聞報道公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。巴塞羅那☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年10月15日，68,281,695註冊人的A類普通股和23,364,129註冊人的B類普通股已發行。
1
目錄
Eventbrite，Inc.
表格10-Q季度報告
在截止日期前的一段時間內
2020年9月30日
目錄


頁
有關前瞻性陳述的特別説明
1
第一部分財務信息
第1項未經審計的簡明合併財務報表
4
截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表
5
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表
6
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表
7
截至2020年和2019年9月30日的9個月現金流量表簡明表
9
未經審計的簡明合併財務報表附註
11
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
33
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
49
項目4.管制和程序
49
第二部分：其他資料
第1項法律程序
50
第1A項危險因素
52
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
85
第6項陳列品
86
簽名
87

2
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1933年證券法(修訂後的證券法)第27A節和1934年修訂的證券交易法(交易法)第21E節的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“可能”、“將會”、“出現”、“應該”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞彙。“或這些詞語或其他與我們的預期、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述的負面影響。本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於與新冠肺炎全球健康大流行的影響有關的陳述，包括它對我們、我們的運營或我們未來財務或經營業績的影響；我們對因應新冠肺炎全球健康大流行而實施的裁員的重組費用的預期；有關我們的信貸協議和我們的可轉換優先票據的陳述，包括淨收益的預期用途；有關我們未來財務業績的陳述，包括我們的收入、收入成本和運營費用；我們預期的增長和增長戰略以及我們有效管理增長的能力；我們實現和提高盈利的能力；我們現金的充足程度, 這些因素包括：我們為滿足我們的流動性需求而進行的現金等價物和投資的能力；我們維持平臺安全性和可用性的能力；我們對行業和市場趨勢的預測；我們吸引和留住創作者的能力；我們成功開展國際業務的能力；我們維護、保護和提升我們知識產權的能力；我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；我們遵守適用於我們業務的修訂或新的法律法規的能力；以及我們成功抗辯針對我們的訴訟的能力。

這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受已知和未知風險、不確定因素和其他因素的影響，包括“風險因素”一節和本季度報告10-Q表其他部分描述的那些風險、不確定性和其他因素。我們提醒您，上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。

所有前瞻性陳述都是基於公司在本季度報告10-Q表格時可獲得的信息和估計，並不是對未來業績的保證。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。



目錄
第一部分：財務信息

項目1.未經審計的簡明合併財務報表

4
目錄
Eventbrite，Inc.
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，面值和股份除外)
(未經審計)

九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
資產
流動資產
*現金及現金等價物$543,296 $420,712 
*應收款項9,616 54,896 
*淨額736 2,932 
*創作者簽約費，淨額5,105 9,597 
*淨額8,456 22,282 
*11,957 14,157 
*579,166 524,576 
限制性現金2,632 2,228 
創作者簽約費，非流動8,669 16,710 
創建者前進，非當前886 922 
財產、廠房和設備、淨值13,536 19,735 
經營性租賃使用權資產18,076 22,160 
商譽170,560 170,560 
收購的無形資產，淨額41,332 49,158 
其他資產9,969 1,966 
*$844,826 $808,015 
負債與股東權益
流動負債
*$217,762 $307,871 
*1,414 1,870 
按存儲容量使用計費和退款準備金49,588 2,699 
*5,961 6,347 
*2,199 5,409 
*6,245 9,115 
*其他應計負債10,300 16,997 
*。293,469 350,308 
應計税金，非流動14,439 15,173 
非流動經營租賃負債13,667 16,162 
長期債務201,531 — 
其他負債103 557 
*523,209 382,200 
承擔和或有事項(附註10)
股東權益
優先股，$0.00001票面價值；100,000,000授權股份，不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日發行或發行的股票
— — 
普通股，$0.00001票面價值；1,100,000,000授權股份；91,618,627截至2020年9月30日發行和發行的股票；85,718,860截至2019年12月31日發行和發行的股票
1 1 
額外實收資本898,929 798,640 
累積赤字(577,313)(372,826)
*321,617 425,815 
*$844,826 $808,015 
(見未經審計簡明合併財務報表附註)
5
目錄

Eventbrite，Inc.
簡明合併操作報表
(單位：10萬，不包括每股數據)
(未經審計)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
淨收入$21,868 $82,052 $79,348 $244,136 
淨收入成本11,231 33,389 49,330 95,073 
*10,637 48,663 30,018 149,063 
運營費用
*11,540 16,211 42,758 47,436 
該公司負責銷售、營銷和支持方面的工作。(5,011)28,764 91,831 76,542 
*15,845 27,390 80,426 75,057 
*22,374 72,365 215,015 199,035 
*(11,737)(23,702)(184,997)(49,972)
利息支出(10,284)(853)(13,921)(2,978)
債務清償損失— (1,742)— (1,742)
其他收入(費用)，淨額2,837 (3,700)(5,262)(1,145)
*(19,184)(29,997)(204,180)(55,837)
所得税撥備(福利)243 147 307 (946)
淨損失$(19,427)$(30,144)$(204,487)$(54,891)
每股基本和攤薄淨虧損$(0.21)$(0.36)$(2.31)$(0.68)
加權-用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的流通股平均數90,973 83,063 88,441 81,094 

(見未經審計簡明合併財務報表附註)
6
目錄
Eventbrite，Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位：萬人，共享數據除外)
(未經審計)
普通股-A類普通股-B類附加
實繳
資本		累積
赤字		股東權益總額
股份金額股份金額
2019年12月31日的餘額61,863,617 $1 23,855,243 $— $798,640 $(372,826)$425,815 
行使股票期權時發行普通股738,410 — — — 4,654 — 4,654 
發行限制性股票獎勵480 — — — — — — 
發行普通股用於結算RSU304,600 — — — — — — 
與股票淨額結算相關的被扣留股份(110,411)— — — (1,713)— (1,713)
普通股從B類轉換為A類262,483 — (262,483)— — — — 
提前行使的股票期權的歸屬— — — — 61 — 61 
以股票為基礎的薪酬— — — — 11,201 — 11,201 
淨損失— — — — — (146,476)(146,476)
2020年3月31日的餘額63,059,179 1 23,592,760 — 812,843 (519,302)293,542 
行使股票期權時發行普通股1,290,333 — 13,004 — 6,837 — 6,837 
發行普通股用於結算RSU228,233 — — — — — — 
與股票淨額結算相關的被扣留股份(70,098)— — — (616)— (616)
普通股從B類轉換為A類221,847 — (221,847)— — — — 
提前行使的股票期權的歸屬— — — — 180 — 180 
可轉換票據的權益部分，扣除發行成本— — — — 45,452 — 45,452 
購買可轉換優先債券，上限為看漲— — — — (15,600)— (15,600)
發行普通股以供ESPP購買98,476 — — — 721 — 721 
與定期貸款股票購買協議相關而發行的股票2,599,174 — — — 27,369 — 27,369 
以股票為基礎的薪酬— — — — 9,718 — 9,718 
淨損失— — — — — (38,584)(38,584)
2020年6月30日的餘額67,427,144 1 23,383,917 — 886,904 (557,886)329,019 
行使股票期權時發行普通股536,240 — — — 2,624 — 2,624 
發行限制性股票獎勵17,638 — — — — — — 
發行普通股用於結算RSU392,720 — — — — — — 
與股票淨額結算相關的被扣留股份(139,032)— — — (1,218)— (1,218)
普通股從B類轉換為A類13,620 — (13,620)— — — — 
以股票為基礎的薪酬— — — — 10,619 — 10,619 
淨損失— — — — — (19,427)(19,427)
2020年9月30日的餘額68,248,330 $1 23,370,297 $— $898,929 $(577,313)$321,617 

(見未經審計簡明合併財務報表附註)
7
目錄

Eventbrite，Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位：萬人，共享數據除外)
(未經審計)
普通股-A類普通股-B類庫存股附加
實繳
資本		累積
赤字		股東權益總額
股份金額股份金額股份金額
2018年12月31日的餘額11,502,993 $— 66,855,401 $— (188,480)$(488)$718,405 $(302,695)$415,222 
行使股票期權時發行普通股1,785,106 — 249,207 — — — 12,427 — 12,427 
發行限制性股票獎勵4,402 — — — — — — — — 
發行普通股用於結算RSU62,263 — — — — — — — — 
與股票淨額結算相關的被扣留股份(24,249)— — — — — (560)— (560)
普通股從B類轉換為A類21,095,075 — (21,095,075)— — — — — — 
庫存股的報廢— — — — 188,480 488 (488)— — 
提前行使的股票期權的歸屬— — — — — — 92 — 92 
以股票為基礎的薪酬— — — — — — 8,330 — 8,330 
2014-09年度採用ASU後的累計效果調整— — — — — — — (600)(600)
2016-02年度採用ASU後的累積效果調整— — — — — — — (771)(771)
淨損失— — — — — — — (9,953)(9,953)
2019年3月31日的餘額34,425,590 — 46,009,533 — — — 738,206 (314,019)424,187 
行使股票期權時發行普通股1,785,361 — — — — — 10,526 — 10,526 
發行限制性股票獎勵21,016 — — — — — — — — 
發行普通股用於結算RSU52,204 — — — — — — — — 
發行普通股以供ESPP購買167,706 — — — — — 2,234 — 2,234 
與淨股份結算相關的共享預扣(11,858)— — — — — (253)— (253)
普通股從B類轉換為A類11,491,455 — (11,491,455)— — — — — — 
提前行使的股票期權的歸屬— — — — — — 92 — 92 
以股票為基礎的薪酬— — — — — — 9,154 — 9,154 
淨損失— — — — — — — (14,794)(14,794)
2019年6月30日的餘額47,931,474 — 34,518,078 — — — 759,959 (328,813)431,146 
行使股票期權時發行普通股1,486,012 — — — — — 9,859 — 9,859 
發行限制性股票獎勵369,140 — — — — — — — — 
發行普通股用於結算RSU107,554 — — — — — — — — 
與股票淨額結算相關的被扣留股份(40,157)— — — — — (704)— (704)
普通股從B類轉換為A類7,399,542 1 (7,399,542)— — — (1)— — 
提前行使的股票期權的歸屬— — — — — — 92 — 92 
以股票為基礎的薪酬— — — — — — 10,276 — 10,276 
淨損失— — — — — — — (30,144)(30,144)
2019年9月30日的餘額57,253,565 $1 27,118,536 $— — $— $779,481 $(358,957)$420,525 
(見未經審計簡明合併財務報表附註)
8
目錄

Eventbrite，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：萬人)
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20202019
經營活動現金流
淨損失$(204,487)$(54,891)
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
*17,272 18,081 
*7,260 7,741 
*非現金經營租賃費用5,872 5,969 
*9,775 326 
*— 1,742 
*30,541 26,769 
按存儲容量使用計費和退款撥備73,168 15,209 
*9,873 2,955 
*16,743 3,982 
*2,393 61 
*(23)(778)
*：
*(1,989)(1,182)
*45,280 14,280 
*(3,943)(16,505)
*1,137 (6,690)
*及其他流動資產1,703 6,262 
*444 84 
*(90,109)94,596 
*(577)1,068 
*(26,279)(14,357)
*(385)(22)
*(3,210)(3,350)
*(7,222)(6,472)
*(9,821)6,546 
*(711)(669)
*16 (902)
*(127,279)99,853 
投資活動的現金流
購買財產和設備(1,316)(4,959)
資本化的內部使用軟件開發成本(3,292)(6,416)
投資活動中使用的淨現金總額為美元。(4,608)(11,375)
9
目錄
Eventbrite，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：萬人)
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20202019
融資活動的現金流
根據ESPP發行普通股所得款項721 2,234 
行使股票期權所得收益14,115 32,814 
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款(666)(833)
債務本金支付— (73,594)
發行債務和普通股的收益，扣除已支付的發行成本256,729 (457)
購買可轉換票據，上限為看漲期權(15,600)— 
融資租賃義務的支付(424)(214)
延期發行費用的支付— (413)
*254,875 (40,463)
*122,988 48,015 
現金、現金等價物和限制性現金
期初422,940 439,400 
期末$545,928 $487,415 
補充現金流數據
*利息已支付。$1,935 $2,632 
*619 860 
非現金投融資活動
提前行使的股票期權的歸屬$241 $276 
購置財產和設備，應計但未付61 167 
以經營性租賃負債換取的經營性租賃使用權資產2,273 — 

(見未經審計簡明合併財務報表附註)
10
目錄

Eventbrite，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 演示概述和基礎
業務説明
Eventbrite，Inc.(Eventbrite或The Company)建立了一個強大而廣泛的技術平臺，使創作者能夠解決與創建現場和在線體驗相關的挑戰。該公司的平臺集成了無縫計劃、宣傳和製作現場活動所需的組件，從而使創作者能夠減少摩擦和成本，擴大覆蓋範圍並推動門票銷售。
陳述的基礎
隨附的本公司簡明綜合財務報表未經審核。未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)及美國證券交易委員會(SEC)有關中期財務信息的適用規則及規定編制。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。本文所包括的截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計財務報表中得出的。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表已按經審核綜合財務報表的相同基準編制，管理層認為該等報表反映為公平陳述本公司中期綜合財務狀況、經營業績及現金流量所需的所有正常及經常性調整。所有公司間交易和餘額均已取消。截至2020年9月30日的三個月和九個月的中期業績不一定表明截至2020年12月31日的一年或任何其他未來年度或中期的預期業績。
本Form 10-Q季度報告中包含的信息應與本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(2019年Form 10-K)中的第7、7A和8項中分別包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”、“關於市場風險的定量和定性披露”以及綜合財務報表及其附註一併閲讀。在本季度報告中包含的信息應與本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”、“關於市場風險的定量和定性披露”以及“合併財務報表及其附註”一併閲讀。
本公司在2019年Form 10-K中採用ASC 842，並根據ASU第2018-11號規定追溯適用至2019年1月1日。針對ASC 842的目標改進採用修改後的回溯法，從而重新預測2019年前三個季度的運營結果。截至2019年9月30日的三個月和九個月的重新預測結果反映在這份Form 10-Q季度報告中。有關更多信息，請參見注釋7。
預算的使用
為了符合美國公認會計原則，公司在編制合併財務報表時需要做出某些估計、判斷和假設。這些估計、判斷和假設影響在財務報表日期報告的資產和負債、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。這些估計包括但不限於創建者簽約費和創建者預付款的可回收性、按存儲容量使用計費和退款準備金、內部使用軟件的資本化和預計使用壽命、股權獎勵估值中使用的某些假設、確定業務合併公允價值時使用的假設、可疑賬户撥備、間接税準備金以及與欺詐事件、客户爭議交易和退款相關的抵銷收入金額。該公司對這些估計進行持續評估。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對公司的合併財務報表產生重大影響。
11
目錄
新冠肺炎的衝擊
在截至2020年9月30日的9個月裏，一場名為新冠肺炎的全球健康大流行爆發，擾亂了世界各地的許多行業，包括現場活動行業，導致現場活動取消或推遲。新冠肺炎疫情的影響和不確定性導致本公司在截至2020年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合財務報表中做出了重大估計，特別是與因取消或推遲活動而產生的退款和退款有關，這會影響淨收入、預付款、創作者簽約費和創作者預付款。新冠肺炎疫情的性質是持續的，公司將在未來的報告期內繼續修訂這些估計，以反映管理層對未來結果的最佳估計。新冠肺炎疫情對本公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績造成不利影響。新冠肺炎疫情對公司業務的影響程度和持續時間仍存在重大不確定性。目前尚無法預測新冠肺炎對本公司業務、經營業績和財務狀況的全面影響程度，新冠肺炎的影響可能會持續更長一段時間或更加明顯。
2020年結構調整
2020年4月，公司董事會批准了一項計劃，將公司全球員工人數削減約45%(RIF)。這導致總重組成本為#美元。9.5與RIF相關的5億美元，該基金於2020年第二季度基本完成。在截至2020年9月30日的三個月裏，剩餘的重組成本無關緊要。
綜合損失
在列報的所有期間，綜合虧損等於淨虧損。因此，未經審計的簡明綜合財務報表中省略了簡明綜合全面損失表。
段信息
公司首席執行官(CEO)是首席運營決策者。為了分配資源和評估公司的財務業績，公司首席執行官審查了在綜合基礎上提供的離散財務信息。因此，本公司已確定其作為單一運營部門運營，並已一報告單位.
2. 重大會計政策
最近採用的會計公告
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-12，所得税 (話題740)，簡化所得税會計(ASU 2019-12)。這一標準通過刪除一般原則的某些例外並修改現有指南以改進一致性應用，從而簡化了所得税的會計處理。本公司採用了這一新標準，自2020年1月1日起生效。它的採用對公司的財務報告或經營結果沒有實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化(ASU 2018-13)。修正案修改了主題820中的披露要求，增加了關於未實現損益變化、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及計量不確定性的敍述性描述的披露。主題820中的某些公開要求也被移除或修改。這些修正案在2019年12月15日之後的財年以及這些財年的過渡期內有效。本公司採用了這一新標準，自2020年1月1日起生效。它的採用對公司的財務報告或經營結果沒有實質性影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他(話題350)：簡化商譽減損測試(ASU 2017-04)，取消了計算商譽隱含公允價值來計量商譽減值費用的要求。本公司採用了這一新標準，自2020年1月1日起生效。它的採用對公司的財務報告或經營結果沒有實質性影響。
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2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(ASU 2016-13)，它要求計量和確認以攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失，包括應收貿易賬款。ASU 2016-13年度將現有的已發生損失減值模型替換為預期損失模型，該模型需要使用前瞻性信息來計算信用損失估計。本公司自2020年1月1日起採用這一新準則，並在計量和確認應收賬款、創建者簽約費和創建者預付款的預期信用損失時考慮了前瞻性信息，包括考慮新冠肺炎疫情的財務報表影響。有關詳細信息，請參閲附註3、附註4和附註5。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-帶轉換和其他選項的債務(主題470)和衍生品和套期保值-實體自有權益的合同(主題815)它消除了可轉換工具的有益轉換和現金轉換會計模式。它還修改了實體自有權益中的某些合同的會計處理，這些合同目前由於特定的結算條款而被計入衍生品。此外，新的指引修改了特定的可轉換工具和某些可能以現金或股票結算的合同對稀釋後每股收益計算的影響。本次更新中的修訂自2021年12月15日之後的財年起生效。允許提前領養，但不得早於2020年12月15日後開始的年度領養。該公司正在評估該準則的會計、過渡和披露要求。
重大會計政策
公司的重要會計政策在2019年Form 10-K中的“合併財務報表附註，附註2.重大會計政策”中進行了討論。該等政策並無重大變動，對本公司未經審核的簡明綜合財務報表及相關附註產生重大影響，但以下注明除外。
收入確認
公司採用ASU 2014-09，與客户的合同收入(主題606)和其他資產和遞延成本--與客户簽訂合同(分主題340-40)(ASC 606)，2019年1月1日。
公司通過以下步驟確定收入確認：
i.與客户簽訂的一份或多份合同的標識
二、合同中履行義務的認定
三、成交價的確定
四.合同中履約義務的交易價格分配
v.當公司履行履行義務時或作為履行義務時，確認收入
該公司的收入主要來自售出賽事門票時收取的服務費和支付處理費。該公司還通過向某些創作者提供賬户管理服務和客户支持而獲得收入。該公司的客户是活動創建者，他們利用該公司的平臺向與會者出售門票。當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時或作為控制權轉讓給客户時，收入就會確認，這一數額反映了公司預期用這些商品或服務換取的對價。該公司通過使用預期成本加保證金方法估計每項履約義務的獨立銷售價格來分配交易價格。對於手續費和支付手續費，收入在售票時確認。對於賬户管理服務和客户支持，收入從門票銷售之日起至活動日止期間確認。
活動創建者可以選擇是使用Eventbrite支付處理(EPP)還是使用第三方支付處理器(稱為便利支付處理(FPP))。根據資源增值計劃方案，該公司是有紀錄的商户，負責處理有關交易，並在售票時收取車票面值及所有相關費用。本公司還負責將這些收取的款項(減去本公司的費用)匯給活動主辦方。根據FPP選項，Eventbrite不負責處理交易或收取門票面值和相關費用。在這種情況下，公司向創建者開具發票，支付公司的所有費用。
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該公司根據其對公司是否獲得對特定商品或服務的控制權的評估，通過考慮其是否對履行承諾負有主要責任、是否存在庫存風險、以及在制定定價和選擇供應商方面是否有自由等因素，來評估按毛收入還是按淨額確認收入是否合適。該公司確定，活動創建者是負責履行對參會者承諾的一方，因為創建者負責提供售出門票的活動，負責確定門票價格，並負責在活動取消時提供退款。公司的服務為創建者和活動參與者提供了交易平臺，公司的履約義務是促進和處理交易併發行門票。該公司的服務收入是固定的。就支付處理服務而言，本公司確定其為提供服務的委託人，因為本公司負責履行處理付款的承諾，並有酌情權及自由釐定其服務的價格。根據管理層的評估，該公司以與其票務服務相關的淨額和與其支付處理服務相關的毛數為基礎記錄收入。因此，處理該等交易所產生的成本計入簡明綜合經營報表的淨收入成本。
收入是扣除間接税、增值税、創作者特許權使用費、客户退款準備金、付款退款和估計無法收回的金額(包括與新冠肺炎疫情影響有關的估計)後的淨額。如果活動被創建者取消，則向活動參與者提供退款的任何義務都是該創建者的責任。如果創作者不願意或無法履行其退款義務，本公司可酌情向參會者提供退款。收入也是扣除創作者簽約費攤銷後的淨額。本公司從創建者簽約費中獲得與某些創建者的獨家票務和支付處理權所獲得的好處，與創建者的客户關係是分不開的，因此，這些費用在簡明綜合經營報表中作為收入減少記錄。另請參閲以下應付帳款、創建者、退款和退款準備金部分對公司預付款的描述。
淨收入成本
淨收入的成本主要包括支付處理費、平臺和網站託管費和運營費用、購置的開發技術費用的攤銷、資本化的內部使用軟件開發費用的攤銷、外地業務費用和分配的客户支持費用。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括存放在金融機構的銀行存款和貨幣市場基金。現金和現金等價物餘額包括代表創作者銷售的門票的票面價值以及他們在服務費中的份額，這些費用將匯給創作者。這些餘額為#美元。208.8百萬美元和$256.8分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。雖然創作者現金在法律上是不受限制的，但公司不會將創作者現金用於自己的融資或投資活動，因為這些金額是定期支付給創作者的。這些應付創建者的金額計入應付賬款，創建者在合併資產負債表上。本公司認為所有高流動性投資，包括購買之日原始到期日為三個月或以下的貨幣市場基金，均為現金等價物。
該公司已根據租賃協議和其他協議簽發信用證，並以現金作抵押。這些現金在合併資產負債表上被歸類為非流動限制性現金。下表對合並資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金進行了對賬，這些現金和現金等價物的總和與合併現金流量表中顯示的金額相同(以千計)：
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
現金和現金等價物$543,296 $420,712 
限制性現金2,632 2,228 
現金總額、現金等價物和限制性現金$545,928 $422,940 
應收資金
應收資金是指從第三方支付處理商那裏收到的現金，這些現金是該公司在基本票務交易發生之日起大約5個工作日內收到的。應收資金餘額包括代表創作者出售的門票的面值和他們應承擔的手續費份額，這些費用將匯給創作者。這樣的金額是$9.0百萬美元和$51.1分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
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應付賬款，創建者
應付賬款，創作者包括未匯出的門票銷售收入，扣除Eventbrite服務費和適用税後的淨額。在相關活動結束後的五個工作日內，金額將匯給創作者。創作者可以在活動結束前申請領取這些收益，因為創作者通常需要這些資金來支付與活動相關的費用。對於合格的創作者，本公司在活動前將門票銷售收入轉給創作者，但有一定的限制。在內部，該公司將這些付款稱為預付款。創建者説，當預付款支付時，公司會減少其現金和現金等價物，並相應減少其應付賬款。由於新冠肺炎疫情及其導致創作者取消、推遲或重新安排活動的影響，本公司於2020年3月11日暫停了預付計劃，屆時與未來活動相關的預付給創作者的總金額約為$354.02000萬。截至2020年9月30日，未支付的預付款已減少到約$227.1由於創作者用創作者資金履行了退款義務，以及正在舉行的活動，造成了100萬美元的損失。該公司正在探索向符合嚴格準則的合格創作者預付獎金的新方法，並已開始向數量有限的低風險創作者提供預付獎金。
退款和退款準備金
該公司的標準商家協議條款規定，創作者有義務向有權獲得退款的參會者進行補償。當公司提供預付款時，公司承擔活動可能被取消、欺詐或重大不符合所述情況的風險，從而導致大量退款和退款請求。如果創作者資不抵債或已將門票銷售收益用於與活動相關的費用，公司可能無法從這些活動中追回其損失，這些不可追回的金額可能相當於爭議事件之前支付給創作者的一筆或多筆交易的價值，加上創作者未承擔的任何相關退款費用。該公司將其費用的退款和退款預估記錄為抵銷收入。該公司將與門票票面價值的退款和退款有關的損失估計記錄為銷售、營銷和支持範圍內的一項運營費用。準備金是根據公司對各種因素的評估而記錄的，這些因素包括與預付款計劃一起支付給創作者的和未償還的金額、未來活動的規模和性質、到活動日期的剩餘時間以及本年度的實際退款和退款活動。退款和退款準備金為#美元。49.6300萬美元和300萬美元2.7截至2020年9月30日和2019年12月31日分別為3.8億美元。截至2020年9月30日的9個月期間，準備金餘額的增加是預付計劃的估計損失以及估計未來費用退還的結果，這主要與新冠肺炎疫情有關。在2020年3月31日之前，本公司將其按存儲容量使用計費和退款準備金計入綜合資產負債表中的其他應計負債，並已將截至2019年12月31日的餘額在本10-Q季度報告中包含的簡明綜合資產負債表中重新分類，以與截至2020年9月30日的列報保持一致。
長期資產減值
長壽資產(包括物業及設備、資本化內部使用軟件、已收購無形資產及經營權租賃資產)的賬面金額會在任何事件或情況變化顯示該等資產的賬面價值可能無法收回或使用年期較最初估計為短時，定期審核減值情況。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產在其剩餘壽命內預期產生的未來未貼現淨現金流進行比較來衡量的。
如該資產被視為減值，則任何減值金額均以減值資產的賬面價值與公允價值之間的差額計量。如果使用年限比最初估計的短，本公司將按修訂後的較短使用年限攤銷剩餘賬面價值。
在截至2020年9月30日的9個月內，本公司認定新冠肺炎疫情導致的情況需要對其長期資產餘額進行中期評估。該公司進行了可回收測試，得出的結論是賬面價值不需要減值。
商譽
商譽是指在企業合併中轉讓的對價的總公允價值超過收購資產的公允價值(扣除承擔的負債)的部分。商譽不攤銷，但該公司每年在第四季度評估其單一報告單位的商譽減值，如果事件或情況變化表明商譽可能受損，則評估更頻繁的商譽減值。
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該公司認定，新冠肺炎疫情造成的情況以及公司普通股市值的下降需要對其商譽賬面價值進行中期評估。2020年1月1日，本公司通過了ASU 2017-04，取消了計算商譽隱含公允價值來計量商譽減值費用的要求。於截至二零二零年九月三十日止九個月內，本公司通過比較本公司之估計公允價值及其賬面金額(包括商譽)進行分析。該公司的分析表明，根據普通股的市場價格，其估計公允價值超過了賬面價值，因此商譽沒有受到損害，也不需要採取額外的措施。
公允價值計量
本公司在每個報告日期按公允價值計量其金融資產和負債，採用公允價值層次結構，要求公司y在計量公允價值時，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次中金融工具的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。可以使用三種水平的投入來衡量公允價值：
一級-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察投入。
二級-市場上可直接或間接觀察到的其他投入。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支撐的不可觀察到的輸入。
公司的現金等價物、應收資金、應收帳款、應付帳款、應付資金和其他流動負債接近其公允價值。所有此類金融資產和負債均為第一級，並按公允價值經常性計量。在2020年9月30日和2019年12月31日，沒有其他一級資產或負債記錄。
有關我們定期貸款和可轉換優先票據的公允價值詳情，請參閲附註8“債務”。
3. 應收賬款淨額
應收賬款，淨額由使用FPP進行付款處理的客户的發票金額以及其他發票金額組成。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司錄得0.1300萬美元和300萬美元2.1分別為可疑賬户增加撥備2000萬美元，包括考慮到新冠肺炎疫情的影響估計的未來損失。下表彙總了公司截至所示日期的應收賬款餘額(以千為單位)：
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
應收賬款，客户$2,484 $4,979 
壞賬準備(1,748)(2,047)
應收帳款，淨額$736 $2,932 

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4. 創作者簽約費，淨額
創作者簽約費是本公司為獲得某些創作者的獨家票務和支付處理權而支付的獎勵。截至2020年9月30日，創作者簽約費的餘額將在加權平均剩餘合同期限內攤銷。3.02幾年的直線基礎上。截至2020年9月30日的三個月和九個月的沖銷和其他調整包括考慮到新冠肺炎疫情的估計未來損失。下表彙總了指定期間的創建者簽約費中的活動(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，
20202019
期初餘額$16,750 $20,763 
已支付創作者簽約費41 7,254 
攤銷創作者簽約費(1,960)(2,826)
註銷和其他調整(1,057)(215)
期末餘額$13,774 $24,976 

截至9月30日的9個月，
20202019
期初餘額$26,307 $17,005 
已支付創作者簽約費3,943 16,440 
攤銷創作者簽約費(7,260)(7,741)
註銷和其他調整(9,216)(728)
期末餘額$13,774 $24,976 
創作者簽約費在簡明的綜合資產負債表上分類如下(以千為單位)：
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
創作者簽約費，淨額$5,105 $9,597 
創作者簽約費，非流動8,669 16,710 
創作者簽約費總額$13,774 $26,307 
5. 創建者進步，網絡
創作者預付款在活動前向創作者提供資金，隨後從活動門票銷售中扣留應付給本公司的金額，直到創作者付款全部收回為止。截至2020年9月30日的三個月和九個月的沖銷和其他調整包括考慮到新冠肺炎疫情的估計未來損失。下表彙總了指定期間創建者預付款中的活動(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，
20202019
期初餘額$11,418 $28,716 
創建者預付款已付— 8,525 
創建者預付款已收回(2,050)(10,348)
註銷和其他調整(26)(2,096)
期末餘額
$9,342 $24,797 
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截至9月30日的9個月，
20202019
期初餘額
$23,204 $23,142 
創建者預付款已付
7,665 27,609 
創建者預付款已收回
(8,803)(21,011)
註銷和其他調整
(12,724)(4,943)
期末餘額
$9,342 $24,797 

創建者預付款，淨額在簡明合併資產負債表上分類如下(以千為單位)：
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
創建者進步，網絡$8,456 $22,282 
創建者前進，非當前886 922 
創建者預付款總額$9,342 $23,204 

6. 財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備，淨額由以下日期組成(以千元為單位)：
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
資本化的內部使用軟件開發成本$48,384 $44,194 
傢俱和固定裝置3,664 3,861 
計算機和計算機設備8,912 14,836 
租賃權的改進8,221 8,393 
融資租賃使用權資產607 1,005 
不動產、廠場和設備69,788 72,289 
減去：累計折舊和攤銷(56,252)(52,554)
財產、廠房和設備、淨值$13,536 $19,735 
本公司在所述期間記錄了與固定資產折舊和資本化的內部使用軟件開發成本相關的以下金額(千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
折舊費$863 $1,591 $3,354 $4,827 
資本化的內部使用軟件開發成本1,166 2,485 4,190 7,407 
內部使用軟件開發成本資本化攤銷1,885 1,965 6,092 5,464 

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7. 租約
採用ASC 842
本公司於2019年第四季度採用ASC 842，自2019年1月1日起生效，並採用修改後的追溯過渡方法。該公司將繼續根據ASC 840對該日期之前的比較報告期進行會計處理。
採用ASC 842後，本公司除承租人擁有的租户裝修資產的剩餘賬面價值將在租賃期內折舊外，全部取消確認新建資產和相關租賃融資義務。該公司將舊金山寫字樓租賃重新分類為與採用ASC 842一致的經營租賃。取消確認新建資產和租賃融資義務，並在合併資產負債表上確認經營租賃使用權資產和經營租賃負債的採納效果如下(以千計)：
十二月三十一號，
2019		1月1日
2019		十二月三十一號，
2018
財產、廠房和設備、淨值$814 $(26,676)$28,101 
其他應計負債— (552)552 
建設到訴訟租賃融資義務— (28,510)28,510 
經營性租賃使用權資產5,953 10,130 — 
經營租賃負債5,580 5,167 — 
非流動經營租賃負債1,446 7,026 — 
累積赤字135 135 — 
由於舊金山寫字樓租賃被取消確認為套裝租賃，並根據ASC 842重新分類為經營租賃，本公司重新計算了截至2019年9月30日的三個月和九個月的先前報告的業績，如下(以千計)：
截至2019年9月30日的三個月
最初
據報道，		採用ASC 842的效果重鑄
據報道，
淨收入$82,052 $— $82,052 
淨收入成本33,345 44 33,389 
毛利48,707 (44)48,663 
運營費用：
產品開發15,902 309 16,211 
銷售、營銷和支持28,552 212 28,764 
一般和行政27,159 231 27,390 
業務費用共計71,613 752 72,365 
運營損失(22,906)(796)(23,702)
利息支出(1,681)828 (853)
債務清償損失(1,742)— (1,742)
其他收入，淨額(3,700)— (3,700)
所得税前虧損(30,029)32 (29,997)
所得税撥備147 — 147 
淨損失$(30,176)$32 $(30,144)

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截至2019年9月30日的9個月
最初
據報道，		採用ASC 842的效果重鑄
據報道，
淨收入$244,136 $— $244,136 
淨收入成本94,936 137 95,073 
毛利149,200 (137)149,063 
運營費用：
產品開發46,461 975 47,436 
銷售、營銷和支持75,986 556 76,542 
一般和行政74,337 720 75,057 
業務費用共計196,784 2,251 199,035 
運營損失(47,584)(2,388)(49,972)
利息支出(5,482)2,504 (2,978)
債務清償損失(1,742)— (1,742)
其他收入，淨額(1,145)— (1,145)
所得税前虧損(55,953)116 (55,837)
所得税撥備(946)— (946)
淨損失$(55,007)$116 $(54,891)

該公司還在截至2019年9月30日的9個月的10-Q表格季度報告中重新預測了之前報告的合併現金流。取消確認建造到西裝的租約導致重新定級#美元。0.6融資活動中的現金流出為經營活動中的現金流出。$0.6在截至2019年9月30日的9個月的簡明綜合現金流量表中，1000萬美元重新分類為淨虧損、折舊和攤銷、非現金經營租賃費用、預付費用和其他流動資產、經營租賃負債、其他流動負債和其他負債中的經營活動的現金流量。

經營租約
該公司根據經營租賃安排租賃其辦公設施，租賃到期日至2029年。經營性租賃使用權資產和經營性租賃負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。使用權資產還包括與預付或遞延租賃付款以及租賃獎勵相關的調整。由於本公司的大部分租約不提供隱含利率，本公司使用租賃開始日的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率是根據假設的全擔保借款計算的，以在租賃開始日的租賃期內為每個相應的租賃提供資金，並基於對公司隱含信用評級的評估。
在合理確定本公司將行使該等選擇權時，延長或終止租約的選擇權包括在租賃期內。截至2020年9月30日，本公司經營租賃的剩餘租賃期為一年至十年.
運營租賃成本的構成如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
經營租賃成本$1,977 $2,036 $5,872 $5,969 
轉租收入(1,082)(995)(3,124)(2,939)
總運營租賃成本(淨額)$895 $1,041 $2,748 $3,030 
該公司支付了#美元的現金。2.3百萬美元和$7.2分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營租賃負債百萬美元和2.4百萬美元和$6.5在截至2019年9月30日的三個月和九個月內分別為1000萬美元，包括在簡明合併現金流量表的經營活動部分。
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目錄
截至2020年9月30日，公司的經營租賃加權平均剩餘租期為4.66年，加權平均貼現率為3.5%.
截至2020年9月30日，經營租賃負債到期日如下(單位：千)：
經營租約
2020年剩餘時間$2,270 
20215,280 
20223,823 
20233,646 
20242,525 
此後4,628 
經營租賃支付總額22,172 
減去：推定利息(2,260)
經營租賃負債總額$19,912 
融資租賃
該公司根據融資租賃協議租賃某些計算機設備。融資租賃使用權資產的賬面價值為#美元。0.1百萬美元和$0.4截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別為100萬歐元，並計入合併資產負債表上的房地產、廠房和設備淨額。融資租賃負債總額為#美元。0.3截至2020年9月30日，百萬美元，其中0.2百萬美元和$0.1百萬美元包含在其他應計負債和其他非流動負債，分別列於壓縮合並資產負債表上。融資租賃負債總額為#美元。0.7截至2019年12月31日，百萬美元，其中0.4百萬美元和$0.3百萬美元包含在其他應計負債和其他非流動負債分別列在壓縮合並資產負債表上。
8. 債款
截至2020年9月30日，長期債務包括以下內容(以千為單位)：
定期貸款可轉換票據(2025年票據)總計
未償還本金餘額$125,000 $150,000 $275,000 
減去：未攤銷折扣(19,663)(45,511)(65,174)
減去：債券發行成本(4,529)(3,766)(8,295)
賬面金額，長期債務$100,808 $100,723 $201,531 
公司有不是的截至2019年12月31日的未償債務。
下表列出了與2025年票據的定期貸款和負債部分有關的已確認利息支出總額(單位：千)：
定期貸款可轉換票據(2025年票據)
截至2020年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月截至2020年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月
現金利息支出$1,290 $1,874 $1,875 $2,188 
債務貼現攤銷4,437 6,415 1,504 1,739 
債務發行成本攤銷1,022 1,478 125 144 
利息支出總額$6,749 $9,767 $3,504 $4,071 

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目錄
定期貸款
2020年5月，本公司與FP EB Aggregator，L.P.和FP Credit Partners，L.P.簽訂了一份信貸協議(信貸協議)，作為行政代理，該信貸協議於2020年6月15日修訂，其中包括指定全國協會Wilmington Trust作為行政代理，取代FP Credit Partners，L.P.。信貸協議規定，初始期限貸款(初始期限貸款)的本金總額為$。125.02000萬美元，以及延遲提取定期貸款(延遲提取定期貸款，連同初始定期貸款和定期貸款)，本金總額為$100.02000萬。延期提取定期貸款只能在2020年12月31日至2021年9月30日(延遲提取終止日期)期間使用，但受某些條件的限制。根據信貸協議的條款，延遲提取定期貸款目前的可用金額為#美元。50.0300萬美元，作為公司發行美元的結果150.02000萬美元的可轉換優先票據，下文將進一步詳細討論。初始定期貸款的全部金額是在2020年5月19日(初始融資日期)提取的。信貸協議下的借款按年利率等於(I)的利率計息。4.0以現金支付利息的百分比(如信貸協議所定義)和(Ii)8.5%實物支付(PIK)利息(如信貸協議中所定義)。PIK利息是通過在初始期限貸款期限內增加本金金額來支付的。初始期限貸款在初始融資日期的五週年時到期，對於初始期限貸款的本金沒有定期付款。現金利息每季度支付一次，分別在6月30日、9月30日、12月31日和3月31日。該公司產生的現金成本總額為$13.21000萬美元，其中1,000,000美元7.61000萬美元是債券發行成本，剩下的是300萬美元。5.6300萬債務貼現。
於2020年5月，就執行信貸協議，本公司與FP EB Aggregator，L.P.(買方)訂立股票購買協議(股票購買協議)以發行及出售2,599,174A類普通股出售給買方，收購價為$0.01每股。這些股票是在最初的融資日期購買的。該公司按公允價值對這些股份進行了會計處理，並記錄了#美元。27.480萬美元作為額外的債務貼現，導致總髮債成本和貼現#美元。40.62000萬。
該公司分配了$29.0總債務貼現和發行成本中的400萬美元與初始定期貸款和11.6總債務貼現和發行成本中的80萬美元用於延遲提取定期貸款。分配給初始期限貸款的金額被記錄為債務賬面金額的減值，並使用實際利率法在貸款的合同期內增加。首期貸款的實際利率為18.5%。分配給延遲提取定期貸款的金額記錄在壓縮綜合資產負債表的其他資產中，並在延遲提取終止日期之前按直線攤銷。一旦延遲提取定期貸款被提取，本公司將取消對關聯資產的確認，並對延遲提取定期貸款計入相當於未攤銷費用的折扣。如果公司借入一部分延期提取定期貸款，只有一定比例的資產應被確認為債務貼現。
信貸協議項下的可選提前還款可在任何時候全部或部分進行，但需在初始融資日期後的頭四年內按第一年的全額(如信貸協議中的定義)支付預付款溢價。12在第二年，10第三年和8如信貸協議中更完整地規定的，在第四年為%。除若干例外情況外，本公司須以若干資產出售、若干傷亡事件、若干不準許債務的發行及若干超額現金流(定義見信貸協議)的現金淨收益(定義見信貸協議)預付定期貸款項下的若干未償還款項。信貸協議就習慣性違約事件作出規定，包括不支付債務、陳述或擔保不準確、不履行契諾和義務、其他重大債務違約、破產或無力償債事件、重大判決、控制權變更、重大ERISA事件以及某些與抵押品或擔保有關的習慣性違約事件。一旦發生任何違約事件，在信貸協議條款(包括其中規定的任何補救期限)的規限下，貸款人可根據信貸協議對本公司及其財產行使慣常補救措施。截至2020年9月30日，該公司遵守了所有公約。
截至2020年9月30日，定期貸款的總估計公允價值約為美元。144.12000萬。公允價值被視為3級估值投入。.
可轉換優先債券
在2020年6月，該公司發行了2025年面值為1美元的紙幣。150.0本金總額為700萬美元5.000%可轉換優先債券將於2025年在非公開發行中到期，包括初始購買者全面行使購買額外債券的選擇權。2025年發行的債券是本公司的優先無抵押債務，固定利率為5.000每年的百分比。利息每半年以現金支付一次，從2020年12月1日開始，每年6月1日和12月1日拖欠一次。除非提前回購、贖回或轉換，否則2025年債券將於2025年12月1日到期。2025年債券的淨收益總額，扣除最初購買者的折扣和債券發行成本$5.7300萬美元，是$144.32000萬。
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目錄
2025年債券的條款受本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(Indenture)之間的一份契約管轄。轉換後，2025年的票據可以現金、A類普通股的股票或現金和A類普通股的股票的組合，由公司選擇。公司目前的意圖是用現金和A類普通股的剩餘轉換價值(如果有的話)來支付2025年債券的本金。
2025年債券的初始轉換率為每1,000美元2025年債券本金持有79.3903股A類普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。12.60每股A類普通股。換算率會根據契約條款在某些情況下作出調整。在以下情況下，2025年債券的持有人只能以1,000美元本金的倍數轉換其2025年債券的全部或部分：
•在2020年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果我們A類普通股的最後一次報告每股銷售價格超過1302025年債券換股價的百分比20交易日，不論是否連續30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括上一個日曆季度的最後一個交易日)結束的連續交易日；
•在緊接以下任何事件後的連續五個工作日內10連續交易日期間，2025年債券的每個交易日的每1,000美元本金的交易價10連續交易日少於98A類普通股上一次報售價的產品百分比及該交易日的換算率；
•如本契約所述，在公司A類普通股發生某些公司事件或分配時；
•如果公司要求贖回2025年債券；或
•自2025年6月2日(包括2025年6月2日)起至緊接到期日前第二個預定交易日交易結束為止的任何時間。
2025年債券的持有者如因某些公司事件而轉換他們的2025年債券，而這些事件構成了徹底的根本變化(如契約中的定義)，則在某些情況下，有權提高轉換率。
2025年債券可在2023年6月1日或之後、緊接到期日前第40個預定交易日或之前的任何時間和不時由公司選擇全部或部分贖回，現金贖回價格相當於要贖回的票據的本金，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有的話)，但前提是最後報告的A類普通股每股售價超過130(1)至少以下每一項的轉換價格的百分比20交易日，不論是否連續30連續交易日(包括緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日)；及(2)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日。此外，贖回任何2025年債券將構成對2025年債券中該部分債券的徹底根本性改變，在這種情況下，如果在2025年債券被贖回後進行轉換，適用於該2025年債券轉換的轉換率將在某些情況下(如契約中所述)提高。
如果發生某些構成“根本性變化”(在契約中的定義)的公司事件，那麼，除某些現金合併的有限例外情況外，票據持有人可以要求公司以現金回購價格回購2025年債券，回購價格等於要回購的2025年債券的本金，外加到(但不包括)基本變化回購日期的應計和未付利息(如果有的話)。根本性變化的定義包括涉及本公司的某些業務合併交易，以及與本公司A類普通股有關的某些退市事件。
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目錄
2025年票據有關於發生“違約事件”(如契約所定義)的慣例條款，包括以下內容：(I)2025年票據的某些付款違約；(Ii)公司未能在規定的時間內根據契約發出某些通知；(Iii)本公司未能遵守契約中有關本公司有能力在一項或一系列交易中將本公司及其附屬公司的全部或實質全部資產合併或合併，或出售、租賃或以其他方式轉讓予另一人的能力的契諾；。(Iv)本公司在本契約或2025年債券下的其他義務或協議中違約(如該違約行為不能在以下情況下得到糾正或豁免)。60(V)作出某些判決，判本公司或其任何附屬公司最少須支付$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00010,000,000，而該等判決並未被撤銷或停留在該等判決的範圍內45(Vi)公司或其任何重要附屬公司就所借款項最少$的債務所作的某些違約；。(Vi)在上訴權利屆滿或所有上訴權利終絕的日期後的若干日內；。(Vi)本公司或其任何重要附屬公司就所借款項至少$的債務所作的某些違約。10,000,000(Vii)涉及本公司或本公司任何重要附屬公司的某些破產、無力償債和重組事件。
如果發生涉及本公司(而不僅僅是本公司的一家重要子公司)的破產、資不抵債或重組事件的違約事件，那麼所有2025年未償還票據的本金以及所有應計和未付利息將立即到期並支付，而不需要任何人採取任何進一步行動或通知。如果任何其他違約事件發生並仍在繼續，則受託人通過通知本公司或至少252025年未償還債券本金總額的%，可向本公司及受託人發出通知，宣佈所有2025年未償還債券的本金金額及所有應計及未付利息立即到期應付。然而，儘管如上所述，本公司可以選擇，對於因本公司未能遵守本契約中的某些報告契諾而發生的違約事件，唯一的補救辦法是票據持有人有權獲得2025年債券的特別利息，最高可達180按指定年利率計算的天數，每年不超過0.502025年發行的債券本金利率為%。
在核算2025年債券的發行時，該公司將2025年債券分為負債部分和權益部分。負債組成部分的賬面價值是根據沒有相關可兑換特徵的類似負債的公允價值計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2025年票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。本公司將2025年債券的轉換選擇權從債務工具中分離出來，將轉換選擇權歸類為股權，並將使用有效利率法將由此產生的債務折讓作為2025年債券合同期的利息支出。代表轉換期權的權益部分賬面值為#美元。47.31000萬美元，計入額外實收資本，只要繼續滿足股權分類條件，就不會重新計量。截至2020年9月30日，2025年債券權益部分的賬面淨值如下：
可轉換票據(2025年票據)
分配給轉換期權的收益$47,250 
減去：發行成本(1,739)
權益部分的賬面金額$45,511 

2025年債券負債部分的實際利率為13.9%，這是基於發行時其他信用風險評級相似但沒有相關可轉換特徵的公司持有的類似債務的利率。
總髮行成本為$5.7與2025年債券相關的1.2億美元債券在負債和股權之間分配，比例與總收益分配給負債和股權部分的比例相同。應佔負債部分的發行成本將按實際利率法在2025年債券各自期限內攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本在額外實收資本中扣除相應的權益部分。公司記錄的負債發行成本為#美元。3.91000萬美元，股票發行成本為美元1.82000萬。
截至2020年9月30日，2025年債券的總估計公允價值約為美元。167.4百萬公允價值是根據期內最後一個可用交易日每100美元債券的收盤價確定的。債券的公允價值主要受我們普通股的交易價格和市場利率的影響。由於債券的交易不活躍，因此其公允價值被視為二級計量。
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目錄
有上限的呼叫交易
2020年6月，關於2025年債券的發售，本公司與某些金融機構進行了私下協商的封頂看漲交易(封頂看漲交易)。有上限的看漲期權的初始執行價約為1美元。12.60每股，相當於2025年債券的初始轉換價格。有上限的贖回包括最初作為2025年債券基礎的A類普通股的股票數量，經過與適用於2025年債券轉換率的反稀釋調整大體類似的反稀釋調整。預計有上限的催繳一般會在2025年債券的任何轉換時減少對公司A類普通股的潛在稀釋，和/或抵消公司需要支付的超過轉換後2025年債券本金的任何現金付款(視情況而定)，此類減少和/或抵消以上限為限，最初相當於$17.1520，並須根據有上限的通話交易條款作出某些調整。如果不提前行使，上限通話將於2025年12月到期。
有上限的催繳可能會在發生影響公司的特定非常事件時進行調整，包括合併事件、收購要約和公告事件。此外，有上限的催繳可能會受到某些特定的額外中斷事件的影響，這些事件可能會導致被封頂的催繳終止，包括國有化、資不抵債或退市、法律修改、未能交付、破產申請和套期保值中斷。就會計目的而言，設定上限的催繳股款是獨立的交易，並不屬債券條款的一部分。由於這些交易符合一定的會計標準，被封頂的催繳被記錄在股東權益中，不被計入衍生品。
在2020年6月，該公司總共支付了$15.6上限催繳股款1000萬歐元，在精簡綜合資產負債表中記錄為額外實收資本的減少，只要它們繼續滿足某些會計準則，就不會重新計量。
9. 商譽和收購的無形資產淨額
該公司商譽的賬面價值為$170.6截至2020年9月30日和2019年12月31日。
於截至二零二零年九月三十日止九個月內，本公司確定新冠肺炎疫情所導致的情況需要對商譽賬面值進行中期評估，但本公司得出結論認為商譽賬面值無須減值。
收購的無形資產包括以下內容(以千計)：
2020年9月30日
成本累積
攤銷		上網本
價值		加權的-
平均值
剩餘
使用壽命
(年)
發達的技術$19,096 $19,096 $— 
客户關係74,484 33,152 41,332 4.5
商號1,600 1,600 — 
收購的無形資產，淨額$95,180 $53,848 $41,332 

2019年12月31日
成本累積
攤銷		上網本
價值		加權的-
平均值
剩餘
使用壽命
(年)
發達的技術$19,096 $19,062 $34 0.2
客户關係74,484 25,360 49,124 5.2
商號1,600 1,600 — 
收購的無形資產，淨額$95,180 $46,022 $49,158 

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目錄
該公司將與收購的無形資產相關的攤銷費用記錄如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
淨收入成本$— $66 $34 $390 
銷售、營銷和支持2,616 2,616 7,792 7,775 
收購無形資產攤銷總額$2,616 $2,682 $7,826 $8,165 
截至2020年9月30日，收購無形資產按年預計未來攤銷費用總額如下(單位：千)：
2020年剩餘時間2,616 
202110,197 
20228,202 
20237,709 
20247,583 
此後5,025 
**預期未來攤銷費用總額$41,332 

10. 承諾和或有事項
信用證
該公司已開具租賃信用證和其他銀行協議，並以現金作抵押。根據相關協議的條款，這些現金在壓縮的綜合資產負債表上被歸類為非流動限制性現金。受限現金是$2.6百萬美元和$2.2分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
創作者簽約費和創作者預付款
創建者簽約費和創建者預付款代表根據活動票務和支付處理協議支付給客户的合同金額。該公司的某些合同包括，作為整體票務安排的一部分，根據表現承諾未來向創作者支付款項的條款。該公司的合同規定，這些未來的付款要求客户達到某些收入里程碑或最低門票銷售撥備才能賺取付款，如果沒有達到這一里程碑或最低要求，該公司就不需要支付此類款項。下表按年份顯示了截至2020年9月30日尚未支付的未來創建者付款(以千為單位)：
創作者進步創作者
簽約費		總計
2020年剩餘時間$4,530 $1,252 $5,782 
202110,427 2,152 12,579 
20225,453 379 5,832 
20233,919 235 4,154 
此後751 — 751 
*總計$25,080 $4,018 $29,098 

訴訟和或有損失
當損失可能和可估量時，公司應計解決法律和其他或有事項的估計。本公司可能會不時成為訴訟的一方，並受到正常業務過程中附帶索賠的影響，包括知識產權索賠、勞工和僱傭索賠、威脅索賠、違約索賠、税收和其他事項。以下討論的事項總結了該公司目前正在進行的未決訴訟。
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2020年6月4日，三原告試圖代表在2016年6月3日或之後購買門票的擬議類別的個人，在加利福尼亞州北區的美國地區法院對Eventbrite提起訴訟，案件標題為Snow等人。V.Eventbrite，Inc.，案件編號20-cv-03698(集體訴訟)。原告聲稱，Eventbrite未能為通過Eventbrite平臺銷售的活動門票的購買者提供機會，在活動被推遲、重新安排或取消的情況下獲得退款。除了根據加州普通法提出的索賠外，原告還根據加州的消費者法律補救法案、虛假廣告法和不正當競爭法尋求恢復原狀和金錢損害賠償，並尋求禁制令救濟。Eventbrite否認這些指控，並打算積極為此案辯護。此案還處於早期階段。雖然法院駁回了該公司強制仲裁的動議，但該公司尚未對申訴作出答覆，也沒有提出其他動議，也沒有發佈任何其他裁決。該公司目前無法預測可能的結果。
從2019年4月15日開始，公司的所謂股東提交了二美國加州北區地區法院可能提起的證券集體訴訟，以及三在加州高等法院聖馬特奧縣，針對該公司、其某些高管和董事以及該公司首次公開募股(IPO)的承銷商提出的可能的證券集體訴訟。其中一些訴訟還將截至首次公開募股(IPO)時是該公司投資者的風險投資公司列為被告。
2019年8月22日，聯邦法院合併了二未決訴訟，並任命首席原告和首席律師(聯邦訴訟)。2019年10月11日，聯邦訴訟的主要原告提交了修改後的合併訴狀。修訂後的起訴書一般聲稱，該公司在其首次公開募股(IPO)文件中歪曲和/或遺漏了重大信息，違反了證券法。修改後的起訴書還挑戰了首次公開募股(IPO)後的公開聲明，違反了《交易法》(Exchange Act)。修改後的起訴書代表購買了根據IPO發行文件發行的和/或可追溯到IPO發售文件的公司A類普通股的投資者尋求未指明的金錢賠償和其他救濟，或在2018年9月20日至2019年5月1日期間(包括2018年9月20日至2019年5月1日)。2019年12月11日，被告提出駁回修改後訴狀的動議。2020年3月18日，法院取消了原定於2020年4月16日就被告的駁回動議舉行的聽證會。2020年4月28日，法院批准了被告的全部駁回動議，並允許修改，並將主原告提交第二次修改後的合併起訴書的最後期限定為2020年6月24日。2020年6月22日，最高法院將首席原告提交第二次修正後合併起訴書的最後期限延長至2020年8月10日。
2020年7月29日，本公司與聯邦訴訟的主要原告達成和解協議。和解協議中對“和解集體”的定義是“購買或以其他方式收購Eventbrite，Inc.證券的所有個人和實體：(A)根據或可追溯到Eventbrite的註冊聲明和招股説明書(”註冊聲明“)，這些註冊聲明和招股説明書是與公司2018年9月20日首次公開募股(IPO)相關的；或(B)在2018年9月20日至2019年5月1日期間(包括首尾兩天)(”類別期間“)，並因此而受損”，但不包括被告及其某些關聯公司。如果和解團體的成員沒有選擇退出，和解協議獲得批准，他們將放棄、釋放、解職和駁回，並永遠被禁止和被禁止主張、提起、維持、起訴或執行除其他事項外“產生於兩者或以任何方式與兩者有關”的索賠 (I)根據或可追溯Eventbrite的註冊聲明和招股説明書(“註冊聲明”)購買、出售或持有Eventbrite證券，這些註冊聲明和招股説明書是與公司2018年9月20日的首次公開募股(IPO)相關的，或者是在班級期間以其他方式購買、出售或持有的，以及 (Ii)原告或和解團體中任何成員曾經或可能被指控或斷言的指控、交易、作為、事實、事件、情況、陳述或不作為，這些指控、交易、作為、事實、事件、情況、陳述或不作為是原告或和解團體的任何成員在[聯邦制]訴訟或在任何法院或法院的任何其他訴訟，而該訴訟或訴訟涉及[聯邦政府]行動。“我們記錄了$1.9在截至2020年9月30日的9個月裏，與預期的聯邦行動和解相關的支出為1.8億美元。
2020年8月27日，聯邦訴訟的首席原告提交了初步批准和解的動議。2020年10月21日，法院取消了原定於2020年10月29日舉行的初步批准聽證會，表明它將裁決主要原告提出的初步批准和解文件的動議。2020年10月30日，法院發佈命令，延長主要原告初步批准動議的聽證日期，暫定2021年3月18日開庭。
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2019年6月24日，州法院合併二當時懸而未決的國家行動(國家行動)。2019年7月24日，國家訴訟中的兩名原告提起合併訴訟。合併起訴書一般指控該公司在IPO發售文件中失實陳述和/或遺漏重大信息，違反了證券法。修訂後的起訴書代表購買了根據首次公開募股文件發行和/或可追溯到首次公開募股文件的公司A類普通股的投資者尋求未指明的金錢賠償和其他救濟。2019年8月23日，被告對合並訴狀提出抗辯。2019年8月23日，州法院提起了第三起訴訟。2019年9月11日，該申訴被合併為2019年7月24日提起的執行申訴，法院命令，被告未決抗辯書中的論點將適用於新提起的申訴。在2019年11月1日關於被告抗辯人的聽證會上，法院維持了抗辯人的修改許可。2019年12月13日，法院批准了兩名原告在不構成偏見的情況下自願駁回其訴訟請求的請求。剩餘的原告和兩名新指名的原告於2020年2月10日提交了第一份修訂後的合併起訴書(FAC)。被告於2020年3月26日向FAC提出抗辯。2020年6月10日，法院開庭審理被告抗辯。在聽證會上以及在2020年6月23日的隨後的命令中，法院維持了反對者的修改許可，因為他們沒有提出索賠，但鑑於雙方之間的某些懸而未決的發現糾紛，法院沒有為原告提交第二次修訂後的合併申訴(SAC)設定最後期限。2020年11月4日，法院下令原告於2020年11月9日或之前向國資委提出申請，並將被告向國資委提出異議的截止日期定為2020年11月20日。, 並計劃在2020年12月17日就被告預期的抗辯者舉行聽證會。
本公司認為這些行為毫無根據，並打算積極為其辯護。本公司無法預測或估計上述事項可能造成的損失或損失範圍。
2019年7月16日，本公司提交二加利福尼亞州北區美國地區法院的控訴，題為Eventbrite，Inc.訴MF Live，Inc.，等人，3：19-CV-04084(米高梅行動)和Eventbrite，Inc.訴Fab Loranger等人，3：19-CV-04083(羅蘭格行動和與MFL行動一起，Roxodus訴訟)。Roxodus的訴訟源於MFLive取消了加拿大安大略省的Roxodus音樂節，以及MFL和Loranger隨後拒絕向受影響的購票者退款，也拒絕向Eventbrite償還向此類購票者支付的款項。Eventbrite根據書面合同為活動提供票務和支付處理服務。當活動被取消，MFL拒絕退款時，Eventbrite發放了總計#美元的退款。4.0在Eventbrite平臺上購買門票的購票者將獲得100萬美元。根據Eventbrite的商人協議，根據合同，MFL必須償還Eventbrite的此類退款，洛朗格已經簽署了一份個人擔保協議，承諾如果該實體未能履行MFL的義務，MFL將親自履行義務。因此，Roxodus訴訟主張對違約、違反誠實信用和公平交易的隱含契約、欺詐、金錢已經和收到以及實際和推定的欺詐性轉移提出索賠。
關於MFL訴訟，由於MFL在加拿大申請破產，有效地擱置了MFL訴訟，案件沒有任何有意義的進展。此案尚處於早期階段，該公司無法預測成功的可能性。該公司正在根據加拿大法律規定的權利監督和參與破產程序。
關於Loranger訴訟，2020年10月27日，公司和被告參加了一次調解，最終達成和解，解決了公司的索賠問題。雙方正準備執行一份長期和解協議。根據雙方達成的和解，一旦發生某些商定的事件，本公司將尋求在有偏見的情況下駁回Loranger訴訟。
2020年6月18日，該公司向加利福尼亞州北區美國地區法院提起訴訟，指控M.R.G.Concerts Ltd.(MRG)和Matthew Gibbons(Gibbons)因MRG和Gibbons終止與公司的某些合同並拒絕向公司支付這些合同所需的各種款項而違反合同、違反誠實信用和公平交易的默示契約、宣告性判決、不正當競爭和加州法律下的普通指控。MRG對Eventbrite提出了反訴，指控其違反了其中一份有爭議的合同，以及違反了誠實信用和公平交易的隱含契約、不正當競爭和宣告性判斷。 2020年10月1日，Eventbrite採取行動駁回了MRG的反訴以及MRG和吉本斯的某些正面辯護。 目前還沒有對這項動議做出任何裁決。 沒有其他動議提交，也沒有裁決發佈。此案還處於早期階段，該公司目前無法預測成功的可能性。
除上述訴訟外，公司在正常業務過程中也可能不時受到法律訴訟和索賠。本公司已經收到並可能在未來繼續收到來自第三方的索賠。未來可能有必要提起訴訟，為公司或其創建者辯護。目前或未來的任何訴訟結果都不能確定地預測，無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟都可能對公司產生不利影響。
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本公司目前正在某些司法管轄區接受有關間接税事宜的審計。*本公司在確定可能出現虧損，且虧損可合理估計時，為間接税事宜設立準備金。*因此，本公司已為可能結清與銷售及其他間接税有關的問題設立準備金，金額為$。13.1百萬美元和美元14.8分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。這些金額代表管理層對其潛在負債的最佳估計，其中包括潛在的利息和罰款#美元。1.6百萬美元和$1.4分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
本公司認為，上述任何事項所產生的任何最終責任均不會對其業務、綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。然而，這些事情的結果本質上是不確定的。因此，如果其中一個或多個問題因超出管理層預期的金額而對本公司不利，則本公司的財務報表，包括任何此類結果可能變得可能和可評估的特定報告期的財務報表，可能會受到重大不利影響。
彌償
在正常業務過程中，本公司簽訂合同，同意就某些事項向業務合作伙伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因違反此類協議而產生的損失、第三方提出的知識產權侵權索賠，以及與本公司在線票務平臺或本公司的作為或不作為有關或產生的其他責任。在這些情況下，付款可能是以另一方根據特定合同規定的程序提出索賠為條件的。此外，本公司在這些協議下的義務可能在時間和/或金額方面受到限制，在某些情況下，本公司可能向第三方追討某些款項。此外，本公司與其董事及行政人員訂有彌償協議，要求本公司(其中包括)就他們作為董事或行政人員的身份或服務而可能產生的某些責任作出彌償。這些義務的條款各不相同。
11. 股東權益
普通股
公司有兩類普通股，A類普通股和B類普通股。A類普通股的持有者有權一每股投票權和B類普通股持有者有權十每股投票數。該公司的普通股沒有優惠或特權，不可贖回。如果公司董事會宣佈分紅，A類和B類普通股的持有者有權獲得紅利。
2018年員工購股計劃
截至2020年9月30日，共有2,318,083根據2018年員工購股計劃(ESPP)，公司的A類普通股被授權發行。2020年5月31日，98,476股票是根據ESPP購買的，截至2020年9月30日，1,948,313根據ESPP，A類普通股可供未來發行。
受回購影響的普通股
截至2020年9月30日和2019年12月31日，已發行普通股包括0和18,665分別回購與提前行使和未授予的股票期權相關的已發行普通股。該公司有責任零及$0.2截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別有100萬美元與股票期權的早期行使有關。債務被重新歸類為股東權益，作為獎勵。
2004年和2010年股票期權計劃
2004年，公司董事會和股東批准了修訂後的《2004年股票計劃》。2004年的計劃允許發行激勵性股票期權(ISO)、非法定股票期權(NSO)和股票購買權。2004年計劃規定，根據該計劃出售的可受期權或股票購買權約束的股票的最大總數為6,000,000.
2010年，公司董事會和股東批准了修訂後的2010年股票計劃(2010計劃)。2010年計劃允許發行ISO、NSO和股票購買權。2010年計劃規定，根據該計劃出售的可受期權或股票購買權約束的股票的最大總數為30,663,761分享。本公司不再根據2004年計劃或2010年計劃頒發獎勵。
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2018年股票期權和激勵計劃
2018年股票期權和激勵計劃(2018年計劃)允許授予ISO、NSO、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、非限制性股票獎勵、股息等價權和基於現金的獎勵。2018年計劃取代了2010計劃，但2010計劃將繼續管理根據該計劃授予的未償還股權獎勵。公司最初保留7,672,6002018年計劃獲獎A類普通股及7,122,958截至2020年9月30日，A類普通股股票保留。
截至2020年9月30日，有14,493,0702004年計劃、2010年計劃和2018年計劃(統稱為計劃)下發布和未完成的期權。
授予的股票期權通常授予四年制自授予之日起的一段時間。根據該計劃授予的期權可按不低於授予日公允價值的每股行使價授予，並可行使至十年.
該計劃下的股票期權活動如下：
出類拔萃
選項		加權的-
平均運動量
價格		加權的-
平均值
剩餘
契約性
期限(年)		集料
內在性
價值
(千)
2019年12月31日的餘額15,684,021 $9.28 6.3$170,847 
授與
3,062,634 9.15 
已行使
(2,577,987)5.48 18,049 
取消
(1,675,598)10.89 
2020年9月30日的餘額14,493,070 9.75 6.536,064 
自2020年9月30日起已授予並可行使9,136,720 8.54 5.231,166 
已歸屬且預計將於2020年9月30日歸屬14,094,825 9.70 6.435,653 
與未歸屬期權有關的未確認股票薪酬總額為#美元。31.8百萬美元和$38.2截至2020年9月30日和2019年12月31日，將分別在加權平均期內確認100萬2.63年和2.39分別是幾年。
限售股單位
所示期間的限制性股票單位活動情況如下：
出類拔萃
RSU和RSA		加權平均授予日每股公允價值加權的-
平均值
剩餘
契約性
期限(年)		集料
內在性
價值
(千)
2019年12月31日的餘額3,791,543 $20.44 1.8$76,596 
獲頒2,793,205 9.31 
放行(884,553)18.11 
取消(1,858,099)18.52 
2020年9月30日的餘額3,842,096 13.85 1.341,687 
已歸屬且預計將於2020年9月30日歸屬3,330,303 13.77 1.236,134 
與未償還RSU相關的未確認股票薪酬總額為$40.5百萬美元和$57.3截至2020年9月30日和2019年12月31日，將分別在加權平均期內確認100萬2.53年和3.41分別是幾年。
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基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬費用是根據獲獎者所屬的成本中心進行分配的。按職能劃分的股票薪酬費用總額如下(單位：千)：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
淨收入成本$260 $393 $890 $962 
產品開發3,101 3,322 10,156 7,547 
銷售、營銷和支持1,281 1,569 3,613 4,038 
一般和行政5,465 4,652 15,882 14,222 
總計$10,107 $9,936 $30,541 $26,769 

該公司資本化了$0.5百萬美元和$0.3分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內，與內部使用軟件開發成本相關的基於股票的薪酬支出百萬美元，以及1.0在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，每個月都有100萬美元。
12. 每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數減去需要回購的股份。每股攤薄淨虧損是通過將期內所有潛在攤薄證券的效力計算出來的。在淨虧損期間，每股基本淨虧損和稀釋每股淨虧損相等，因為計入潛在攤薄證券具有反攤薄作用。
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
淨損失$(19,427)$(30,144)$(204,487)$(54,891)
加權平均股數，用於計算每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損90,973 83,063 88,441 81,094 
每股基本和攤薄淨虧損$(0.21)$(0.36)$(2.31)$(0.68)
以下可能稀釋證券的流通股不包括在每股稀釋淨虧損的計算中，因為計入這些股票會產生反稀釋效應(以千計)：
九月三十日，
20202019
購買普通股的選擇權14,493 17,229 
與可轉換優先票據有關的股份11,909 — 
限制性股票和限制性股票單位4,141 3,564 
提前行使期權— 31 
潛在稀釋證券的總股份30,543 20,824 

由於我們預計將以現金結算可轉換優先票據的本金金額，因此我們使用庫存股方法來計算對稀釋後每股淨收入的任何潛在稀釋影響(如果適用)。的換算價差11.9當我們的普通股在一定時期內的平均市場價格超過#美元的轉換價格時，100萬股普通股將對普通股每股稀釋後的淨收入產生稀釋影響。12.60每股。
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13. 所得税

該公司記錄的所得税支出為#美元。0.2百萬美元和$0.3截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，而所得税支出為1美元0.1百萬美元和所得税優惠$0.9截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。這一變化歸因於我們的應税收益組合與去年同期相比的變化，以及我們非美國子公司的税務屬性的確認。
報告期間的税收撥備和美國聯邦法定税率的差異主要是由於盈利地區的外國税收，以及我們的遞延税金淨值資產計入了全額估值免税額。
本公司採用ASC 740中規定的離散法計算其中期税金撥備。
14. 地理信息

下表按地理位置列出了基於基礎交易貨幣的公司淨收入總額(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
美國$12,691 $59,364 $54,317 $177,834 
國際9,177 22,688 25,031 66,302 
總淨收入$21,868 $82,052 $79,348 $244,136 

除聯合王國外，包括在國際淨收入中的任何一個國家在所列任何時期的綜合淨收入佔總淨收入的比例都沒有超過10%。在截至2020年9月30日的三個月裏，英國淨收入的增長主要歸因於作為提前終止協議的一部分，支付了從客户那裏收到的服務費。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告10-Q表中其他部分的簡明合併財務報表和相關注釋以及公司於2020年3月2日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的10-K表年度報告(2019年10-K表)中包含的經審計財務報表一併閲讀。除了歷史上濃縮的綜合財務信息，下面的討論和分析還包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述，這些計劃、預期和信念涉及風險和不確定因素。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，其中包括本季度報告中10-Q表格中的“風險因素”中列出的那些因素。除文意另有所指外，本文中提及的“Eventbrite”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指Eventbrite，Inc.及其子公司。
概述
我們建立了一個強大而廣泛的技術平臺，使活動創作者能夠解決與創造現場體驗相關的挑戰。我們的平臺集成了無縫計劃、推廣和製作現場和在線活動所需的組件，從而使活動創建者能夠減少摩擦和成本，擴大覆蓋範圍並推動門票銷售。
我們成立於2006年，我們的使命是通過現場和在線體驗將世界聯繫在一起。當我們的創造者成功時，我們就成功了。當參與者購買活動的付費門票時，我們按門票向創作者收費。我們與創作者一起成長，因為他們計劃、宣傳和製作更多的活動，並增加上座率。2019年，我們幫助94.9萬多名創作者在180多個國家和地區的約470萬場活動中發行了約3.09億張免費和付費門票。
我們的平臺通過模塊化和可擴展的設計滿足了創作者的複雜需求。它可以通過Eventbrite.com、我們的移動應用程序和其他網站訪問，無需培訓、支持或專業服務即可使用。這種模塊化便於產品開發，並允許第三方開發人員將Eventbrite的特性和功能集成到他們的環境中。我們的平臺還允許開發人員無縫集成來自Salesforce、Facebook和HubSpot等第三方合作伙伴的服務。這種平臺方法讓我們開創了一種強大的商業模式，推動了我們的入市戰略，並使我們能夠高效地為大量和多樣化的創作者提供服務。為了吸引新的創作者，我們計劃利用創作者作為參與者的經歷、其他創作者的口碑、我們在現場活動中的突出地位、有針對性的營銷以及我們在搜索引擎結果中的存在。
2020年第一季度，一場史無前例的全球健康大流行，被稱為新冠肺炎，徹底改變了直播行業的面貌。新冠肺炎疫情導致全球現場活動取消或推遲，並與2019年相比，對我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的付費門票數量和運營業績造成了不利影響。然而，在截至2020年9月30日的三個月裏，與2020年第二季度相比，我們的付費門票數量有所增加。這一改善是由於面對面活動的門票銷售增加，因為世界各地的各個地區開始重新開放，以及在線活動的增加，因為創作者們繼續轉變他們的商業模式，以適應新冠肺炎的環境。由於新冠肺炎疫情，在2020年剩餘時間或2021年發佈活動的創作者可能會推遲或取消這些或其他活動，新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度和持續時間存在重大不確定性。目前還無法預測新冠肺炎對我們的業務、經營業績和財務狀況的全面影響，新冠肺炎的影響可能會持續很長一段時間，甚至會更加明顯。
2020年4月，我們的董事會批准了一項計劃，將我們的全球員工人數削減約45%(RIF)。這導致與RIF相關的總重組成本為950萬美元，並於2020年第二季度基本完成。在截至2020年9月30日的三個月裏，剩餘的重組成本無關緊要。我們預計，與其他成本節約措施一起，這一RIF每年將節省至少1億美元的運營費用。有了這個RIF，我們正在重新定位我們的平臺，將重點放在使用我們平臺但培訓、支持或專業服務有限的自助註冊和銷售創建者身上。我們打算通過提供強大的自助式平臺體驗和推動活動創建者的需求，從戰略上發展我們的業務。
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2020年5月，我們與FP EB Aggregator，L.P.(FP)和FP Credit Partners，L.P.簽訂了一份信用協議(Credit Agreement)，作為行政代理，該信用協議於2020年6月15日進行了修訂，其中包括指定全國協會Wilmington Trust代替FP Credit Partners，L.P.作為行政代理。信用協議規定了本金總額為1.25億美元的初始期限貸款(初始期限貸款)和延遲提取期限貸款(延遲提取期限貸款，以及初始期限貸款)。定期貸款)，本金總額為100.0美元。延期提取定期貸款只能在2020年12月31日至2021年9月30日期間獲得，但須符合某些條件。初始定期貸款的全額資金是在2020年5月提供的。關於信貸協議，我們還與FP簽訂了股票購買協議，並以每股0.01美元的收購價發行了2,599,174股A類普通股。這些股票的公允價值(截至發行日為2740萬美元)將計入額外的債務發行成本，減少了債務的初始賬面價值，並將在初始期限貸款的合同期限內使用有效利率方法攤銷。
於2020年6月，我們以非公開發售方式發行本金總額1.5億美元、2025年到期的5.000%可轉換優先債券，包括初始購買者全面行使購買額外債券(2025年債券)的選擇權。本公司通過估計沒有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來確定2025年票據負債部分的賬面價值，並將2025年票據的本金金額分為負債部分和權益部分。股權部分的公允價值被記錄為債務的折讓，並正在使用實際利率法在2025年債券的合同期限內攤銷。
關鍵業務指標
我們監控以下關鍵指標，以幫助我們評估業務、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
已付票量
我們為創作者提供服務的成功在很大程度上是由我們平臺上售出的門票數量來衡量的，這些門票產生了門票費用，稱為付費門票數量。我們認為，付費門票數量是衡量企業潛在健康狀況的重要指標。我們以前將這個指標稱為“付費門票”，我們計算和報告付費門票數量的方式與我們計算和報告付費門票的方式相同。下表列出了指定時段的已付票量：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(千)
已付票量9,190 26,897 36,118 80,461 
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們在美國以外舉辦的活動的付費門票數量分別佔我們總付費門票的48.3%和36.7%，在截至2019年9月30日的9個月裏，我們的付費門票數量分別佔45.4%和36.0%。
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非GAAP財務指標
我們相信，調整後的EBITDA和自由現金流的使用對我們的投資者是有幫助的，因為它們是管理層用來評估我們業務的健康狀況和我們的經營業績的指標。這些衡量標準不是按照美國公認的會計原則編制的，作為分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為根據GAAP報告的我們運營結果分析的替代品。此外，其他公司計算這些財務指標的方式可能與我們計算它們的方式不同，限制了它們作為比較指標的有用性。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為適當的原因。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是我們管理層用來評估我們經營業績的一項關鍵業績指標。由於調整後的EBITDA便於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較，我們將這一衡量標準用於業務規劃和評估收購機會。
我們將調整後的EBITDA計算為調整後的淨虧損，不包括折舊和攤銷、基於股票的薪酬費用、利息費用、直接和間接收購相關成本、與員工股權交易相關的僱主税、包括利息收入、匯率損益和所得税撥備(福利)在內的其他收入(費用)。調整後的EBITDA不應被視為淨虧損或任何其他根據公認會計原則計算和列報的財務業績指標的替代方案。
下表列出了我們在所示時期的調整後EBITDA，以及我們調整後EBITDA與最具可比性的GAAP衡量標準--淨虧損--在所示每一時期的對賬情況：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(千)
淨損失$(19,427)$(30,144)$(204,487)$(54,891)
加上：
折舊攤銷5,363 6,112 17,272 18,081 
以股票為基礎的薪酬10,107 9,936 30,541 26,769 
利息支出10,284 853 13,921 2,978 
債務清償損失— 1,742 — 1,742 
與直接和間接收購相關的成本 (1)
— 34 — 837 
與員工股權交易相關的僱主税218 182 912 893 
其他(收入)費用，淨額(2,837)3,700 5,262 1,145 
所得税撥備(福利)243 147 307 (946)
調整後的EBITDA$3,951 $(7,438)$(136,272)$(3,392)
(1)直接及間接收購相關成本主要包括收購日期起計一年內發生的交易及過渡相關費用及開支，包括法律、會計、税務及其他專業費用，以及已完成、待決及企圖收購的遣散費及留任獎金等人事相關成本。
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目錄
調整後EBITDA的一些侷限性包括：(I)調整後EBITDA沒有正確反映發生在損益表或未來合同承諾賬户之外的資本支出；(Ii)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但相關資產可能需要重置，調整後EBITDA沒有反映這些資本支出；(Iii)調整後EBITDA沒有反映償還債務所需的利息和本金。在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到，未來我們將產生與本演示中的調整類似的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到這些費用或任何不尋常或非經常性項目的影響。在評估我們的業績時，您應該考慮調整後的EBITDA以及其他財務業績指標，包括我們的淨虧損和其他GAAP結果。
自由現金流
自由現金流是我們管理層用來評估整體業績的一項關鍵業績指標。我們認為自由現金流是一種流動性指標，可以向管理層和投資者提供有關我們業務產生的現金數量的有用信息，這些現金可用於戰略機會，包括投資於我們的業務、進行戰略收購和加強我們的財務狀況。
我們將自由現金流計算為經營活動的現金流減去購買物業和設備以及資本化的內部使用軟件開發成本，在過去12個月內。由於各季度的現金使用情況並不一致，我們認為，往績的12個月視角能夠最好地瞭解企業的潛在趨勢。
下表列出了我們的自由現金流，並將我們的自由現金流與最具可比性的GAAP衡量標準--經營活動提供的淨現金--進行了核對：
截至9月30日的12個月，
20202019
(千)
經營活動提供(用於)的現金淨額$(198,475)$34,230 
購置房產、設備和資本化內部使用軟件
開發成本		(6,831)(13,858)
自由現金流$(205,306)$20,372 

儘管我們認為自由現金流為企業提供了另一個重要的視角，但自由現金流僅用於補充信息，不應被視為替代根據公認會計原則列報的財務信息。自由現金流作為一種分析工具有其侷限性，不應單獨考慮，也不應替代對其他公認會計準則財務指標的分析，如經營活動提供的淨現金。自由現金流的一些侷限性是，它可能無法正確反映未來需要支付的對創作者的資本承諾，或者本期尚未兑現的未來合同承諾。
經營成果的構成要素
淨收入
我們的收入主要來自我們平臺上銷售付費門票的服務費和支付處理費。我們還通過向某些創作者提供賬户管理服務和客户支持服務的費用獲得收入。我們的收費結構通常由固定費用和創作者售出的每張門票價格的一定比例組成。收入在承諾的商品或服務的控制權轉移到創建者手中時確認，服務費和支付處理費是在售票時確認的。對於賬户管理服務和客户支持，收入從門票銷售之日起至活動日止期間確認。淨收入不包括銷售税和增值税(VAT)，並扣除預計的客户退款、退款和創作者簽約費的攤銷。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，由於主要與新冠肺炎疫情有關的退款活動，我們實際退還的費用和我們對未來客户退款的估計明顯高於前幾個時期。

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目錄
淨收入成本
淨收入成本包括與使我們的平臺普遍可用相關的固定成本和與我們平臺上的活動相關的可變成本。我們的固定成本主要包括與我們平臺的運營和維護相關的費用，包括網站託管費和平臺基礎設施成本、資本化軟件開發成本的攤銷、現場運營成本和分配的客户支持成本。淨收入成本還包括與我們收購的已開發技術資產相關的攤銷費用，這些費用可能在與未來收購相關的未來期間發生。可變成本與創建者活動有關，主要包括支付處理費。
一般來説，我們預計淨營收成本在中短期內佔淨營收的百分比將出現波動，這主要是由於我們的地理營收組合和我們的總淨營收。我們的信用卡和借記卡支付在美國以外的支付處理成本通常較低，原因包括較低的信用卡網絡費用和較低成本的替代支付網絡。因此，如果我們在國際上產生的收入超過在美國的收入，我們預計我們的支付處理成本佔收入的百分比將會下降。當我們的淨收入總額增加或減少，而我們的固定成本不受影響時，我們的淨收入成本佔淨收入的百分比也會有同樣的波動。因此，新冠肺炎疫情的影響，以及我們在截至2020年9月30日的三個月和九個月為估計的未來退款增加了退款和收入準備金，導致我們的淨收入成本佔淨收入的百分比大幅增加。
營業費用
運營費用包括產品開發、銷售、市場營銷和支持以及一般和管理費用。直接和間接人員成本，包括基於股票的薪酬費用，是運營費用中最重要的經常性組成部分。我們還包括轉租收入，以減少我們的運營費用。
隨着我們的淨收入總額增加或減少，以及我們的運營費用不受同樣程度的影響，我們的運營費用佔淨收入的百分比也會出現同樣的波動。新冠肺炎疫情及其對我們運營費用的影響，加上淨收入的相關下降，導致我們在截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營費用佔淨收入的比例大幅上升。
2020年4月，我們的董事會批准了一項影響到我們大約45%員工的全球RIF，這是與新冠肺炎疫情的影響及其對公司報告的付費門票數量和淨收入的影響相關的費用削減計劃的一部分。隨着員工數量的減少，我們正在重新定位我們的平臺，將重點放在使用我們平臺但培訓、支持或專業服務有限的自助註冊和銷售創建者身上。在截至2020年6月30日的三個月裏，我們記錄了約950萬美元的運營費用，與此次裁員有關，其中750萬美元與遣散費和離職後員工福利有關，其餘200萬美元主要與資產處置相關。
產品開發。產品開發費用主要包括與我們的員工在產品開發和產品工程活動中相關的成本。我們預計，從長遠來看，我們的產品開發費用按絕對美元計算將繼續增加。在短期內，我們預計隨着我們專注於增強、改進和擴展我們平臺的功能，我們的產品開發費用將會增加。我們還希望繼續投資建設Eventbrite的基礎設施，以加強和支持新技術的開發。從長遠來看，我們預計，隨着我們收入的恢復和增長，以及我們在低成本市場繼續擴大開發人員，產品開發費用佔淨收入的比例將會下降。
銷售、營銷和支持。銷售、營銷和支持費用主要包括與我們的員工銷售和營銷我們的產品相關的成本、公共關係和溝通活動、營銷計劃、與我們平臺上的免費活動相關的差旅和客户支持成本。對於我們的銷售團隊來説，這也包括佣金。銷售、營銷和支持費用是由投資推動的，目的是擴大和留住我們平臺上的創作者和參與者。此外，我們將某些與創作者相關的費用歸類為銷售、營銷和支持費用，例如我們代表創作者支付的門票價格的退款。2020年4月，我們減少了64%的銷售、營銷和支持人員，這與我們更加重視為創作者提供自助式平臺體驗保持一致。大部分相關的裁員成本都記錄在截至2020年6月30日的三個月內。由於裁員，我們預計與人員相關的銷售、營銷和支持費用在短期內將會減少。
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目錄
在截至2020年9月30日的9個月中，由於新冠肺炎疫情的影響，我們將退款和退款準備金增加了4,320萬美元，以計入與活動取消和推遲相關的估計損失，並記錄在銷售、營銷和支持費用中。在截至2020年3月31日的三個月中，我們的儲備增加了7650萬美元，隨後在截至2020年6月30日的三個月中減少了1810萬美元，在截至2020年9月30日的三個月中減少了1520萬美元。截至2020年9月30日的準備金較2020年6月30日的減少主要是由於預付款餘額的減少，截至2020年6月30日的預付款餘額為2.533億美元，而截至2020年9月30日的預付款餘額為2.271億美元。這一儲備是一個估計值，需要作出重大判斷。由於新冠肺炎情況的性質以及目前可獲得的數據量有限，這些儲量存在高度的不確定性，我們的實際損失可能與我們目前的估計大不相同。我們將在未來調整我們的記錄儲備，以反映我們對未來結果的最佳估計。
 
一般的和行政的。 一般和行政費用包括財務、會計、法律、風險、人力資源和行政人員的人事成本，包括基於股票的薪酬。它還包括法律、會計、財務、人力資源和其他公司事務的專業費用。我們的一般和行政費用還包括銷售税和增值税的應計費用，以及與創作者預付款相關的減值費用，由於新冠肺炎疫情的影響，這些費用在截至2020年9月30日的三個月和九個月增加。隨着時間的推移，我們的一般和行政費用按實際美元計算有所增加。從長遠來看，我們預計一般和行政費用佔淨收入的比例將下降，因為我們預計淨收入將增長，業務規模將擴大。
利息支出
截至2020年9月30日的9個月的利息支出主要包括現金利息支出以及我們定期貸款和2025年票據的貼現和債務發行成本的攤銷。2020年5月簽訂的信貸協議規定了本金總額為1.25億美元的初始定期貸款。2025年6月，我們還發行了2025年債券，其中包括本金總額1.5億美元，2025年到期的5.000%可轉換優先債券。
此前，利息支出主要包括與優先擔保信貸安排相關的利息，其中包括本金總額為7500萬美元的定期貸款(2019年定期貸款)，這些貸款已於2019年9月全額償還。
其他收入(費用)，淨額
除其他收入(費用)外，淨額主要由利息收入和匯率重新計量損益組成，這些損益是在每個期末合併我們的子公司而錄得的。我們其他收入(支出)的主要驅動因素淨額是美元對我們外國子公司當地貨幣的波動。
所得税撥備(福利)
所得税撥備主要包括美國聯邦和州所得税，以及我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。在所述期間的税收撥備和優惠以及美國聯邦法定税率的差異主要是由於盈利司法管轄區的外國税收，以及我們遞延税項資產的全額估值免税額的記錄。我們使用ASC主題740中提供的離散方法來計算我們的中期税收撥備。
運營結果
應結合本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項“財務信息”中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和附註，對以下業務結果進行審查。
正如上文概述中所討論的，在2020年第一季度，一場史無前例的全球健康大流行，被稱為新冠肺炎，徹底改變了直播行業的面貌。與2019年同期相比，新冠肺炎疫情以及自我強加的社會距離和政府限制人羣聚集的命令，對我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果產生了負面影響。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，由於付費門票數量減少、費用退款增加以及預計未來費用退款增加，我們的淨收入大幅下降。我們還記錄了與預付款以及創作者簽約費和創作者預付款的更高減值費用相關的預計退款和退款準備金大幅增加。
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目錄
下表列出了我們的綜合運營結果數據以及這些數據在報告期間佔淨收入的百分比(以千為單位)：

合併運營報表截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
淨收入$21,868 $82,052 $79,348 $244,136 
淨收入成本11,231 33,389 49,330 95,073 
*10,637 48,663 30,018 149,063 
業務費用：
產品開發11,540 16,211 42,758 47,436 
銷售、營銷和支持(5,011)28,764 91,831 76,542 
一般和行政15,845 27,390 80,426 75,057 
業務費用共計22,374 72,365 215,015 199,035 
運營損失(11,737)(23,702)(184,997)(49,972)
利息支出(10,284)(853)(13,921)(2,978)
債務清償損失— (1,742)— (1,742)
其他收入(費用)，淨額2,837 (3,700)(5,262)(1,145)
所得税前虧損(19,184)(29,997)(204,180)(55,837)
所得税撥備(福利)243 147 307 (946)
淨損失$(19,427)$(30,144)$(204,487)$(54,891)

合併業務報表，
佔淨收入的百分比		截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
淨收入100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
淨收入成本51.4 %40.7 %62.2 %38.9 %
*48.6 %59.3 %37.8 %61.1 %
業務費用：
產品開發52.8 %19.8 %53.9 %19.4 %
銷售、營銷和支持(22.9)%35.1 %115.7 %31.4 %
一般和行政72.5 %33.4 %101.4 %30.7 %
業務費用共計102.4 %88.3 %271.0 %81.5 %
運營損失(53.8)%(29.0)%(233.2)%(20.4)%
利息支出(47.0)%(1.0)%(17.5)%(1.2)%
債務清償損失— %(2.1)%— %(0.7)%
其他收入(費用)，淨額13.0 %(4.5)%(6.6)%(0.5)%
所得税前虧損(87.8)%(36.6)%(257.3)%(22.8)%
所得税撥備(福利)1.1 %0.2 %0.4 %(0.4)%
淨損失(88.9)%(36.8)%(257.7)%(22.4)%

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目錄
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月比較
淨收入
截至9月30日的三個月，變化
20202019$%
(除百分比外，以千計)
淨收入$21,868 $82,052 $(60,184)(73.3)%
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月淨收入下降，主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致我們的付費門票數量減少。付費車票減少了65.8%，從截至2019年9月30日的三個月的2690萬張付費車票降至2020年同期的920萬張。
在截至2020年9月30日的三個月裏，很大程度上是由於新冠肺炎及其對我們創作者活動的影響，我們產生了510萬美元的實際費用退款，並增加了340萬美元的預計收入準備金，用於未來的退款。
截至2020年9月30日的三個月裏，每張付費門票的淨收入為2.38美元，而2019年同期為3.05美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，每張付費門票的淨收入下降是由於上述費用的實際退款和預計未來退款的增加。
淨收入成本
截至9月30日的三個月，變化
20202019$%
(除百分比外，以千計)
淨收入成本$11,231 $33,389 $(22,158)(66.4)%
佔總淨收入的百分比51.4 %40.7 %
毛利48.6 %59.3 %
與2019年同期相比，截至2019年9月30日的三個月淨收入成本下降，主要原因是支付處理成本減少1,590萬美元，現場運營成本減少250萬美元，分配的客户支持成本減少110萬美元，以及其他與活動相關的成本下降，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致我們的付費門票量減少。
運營費用
產品開發
截至9月30日的三個月，變化
20202019$%
(除百分比外，以千計)
產品開發$11,540 $16,211 $(4,671)(28.8)%
佔總淨收入的百分比52.8 %19.8 %
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月產品開發費用下降的主要原因是，由於員工人數減少，薪酬成本減少了530萬美元，但軟件維護成本的增加抵消了這一影響。
銷售、營銷和支持
截至9月30日的三個月，變化
20202019$%
(除百分比外，以千計)
銷售、營銷和支持$(5,011)$28,764 $(33,775)(117.4)%
佔總淨收入的百分比(22.9)%35.1 %
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目錄
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月銷售、營銷和支持費用減少，主要原因是我們的退款和退款準備金淨減少。總體而言，主辦方相關費用減少了2130萬美元，這是因為我們的退款和退款準備金減少了1520萬美元，這是因為預計未來的活動將被取消和推遲。此外，由於員工人數減少，直接和可自由支配的營銷成本減少了220萬美元，薪酬成本減少了830萬美元。
 
一般和行政
截至9月30日的三個月，變化
20202019$%
(除百分比外，以千計)
一般和行政$15,845 $27,390 $(11,545)(42.2)%
佔總淨收入的百分比72.5 %33.4 %
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，一般和行政費用減少，主要原因是專業服務減少470萬美元，員工減少導致補償成本減少140萬美元，門票銷售減少導致銷售和其他營業税減少190萬美元，與創作者預付款和創作者簽約費相關的減損費用160萬美元。
利息支出
截至9月30日的三個月，變化
20202019$%
(除百分比外，以千計)
利息支出$(10,284)$(853)$9,431 1105.6 %
佔總淨收入的百分比(47.0)%(1.0)%
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的利息支出增加，是因為截至2020年9月30日的三個月未償還的有息債務數額較高，有效利率較高。
截至2020年9月30日的三個月未償還的初始定期貸款和2025年債券的利率高於截至2019年9月30日的三個月未償還的2019年定期貸款的利率。2019年9月，我們全額償還了2019年定期貸款，我們終止了基礎信貸協議。
債務清償損失
截至9月30日的三個月，變化
20202019$%
(以千為單位，百分比除外)
債務清償損失$— $(1,742)$(1,742)100.0 %
佔總淨收入的百分比— %(2.1)%
2019年9月，我們全額償還了2019年定期貸款，支付了6220萬美元的本金和80萬美元的應計利息和費用，我們終止了基礎信貸協議。在截至2019年9月30日的三個月裏，我們記錄了170萬美元的債務清償虧損，這與未攤銷債務發行成本的註銷有關。
其他收入，淨額
截至9月30日的三個月，變化
20202019$%
(除百分比外，以千計)
其他收入(費用)，淨額$2,837 $(3,700)$6,537 (176.7)%
佔總淨收入的百分比13.0 %(4.5)%
41
目錄
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月內，其他收入淨額的增長是由外幣匯率衡量波動推動的。我們確認，在截至2020年9月30日的三個月裏，由於美元相對於我們操作和處理交易的貨幣疲軟，外幣匯率衡量收益較高。
所得税撥備
截至9月30日的三個月，變化
20202019$%
(除百分比外，以千計)
所得税撥備
$243 $147 $96 65.3 %
佔總淨收入的百分比1.1 %0.2 %
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月所得税撥備增加了10萬美元。這一增長主要是由於我們的應税收益組合與去年同期相比發生了變化。
42
目錄
截至9月底的9個月比較 2020年9月30日和2019年9月30日
淨收入
截至9月30日的9個月，變化
20202019$%
(以千為單位，百分比除外)
淨收入$79,348 $244,136 $(164,788)(67.5)%
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月淨收入下降，主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致我們的付費門票數量減少。付費車票減少了55.1%，從截至2019年9月30日的9個月的8050萬張付費車票降至2020年同期的3610萬張。
在截至2020年9月30日的9個月中，主要由於新冠肺炎及其對我們創作者活動的影響，我們產生了2,120萬美元的實際費用退款，並增加了1,790萬美元的預留收入用於未來的退款。
截至2020年9月30日的9個月裏，每張付費門票的淨收入為2.20美元，而2019年同期為3.03美元。在截至2020年9月30日的9個月中，每張付費門票的淨收入下降是由於上文討論的實際退款和預計未來退款的增加。
淨收入成本
截至9月30日的9個月，變化
20202019$%
(以千為單位，百分比除外)
淨收入成本$49,330 $95,073 $(45,743)(48.1)%
佔總淨收入的百分比62.2 %38.9 %
毛利37.8 %61.1 %
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月淨收入成本下降，主要是因為支付處理成本減少了3940萬美元，現場運營成本減少了450萬美元，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致我們的付費門票量減少。
在截至2020年9月30日的9個月中，我們的毛利率下降，主要是由於我們的實際退款和預計未來淨收入項下討論的費用退款大幅增加。
運營費用
產品開發
截至9月30日的9個月，變化
20202019$%
(以千為單位，百分比除外)
產品開發$42,758 $47,436 $(4,678)(9.9)%
佔總淨收入的百分比53.9 %19.4 %
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月產品開發成本下降的主要原因是，由於員工人數減少，薪酬成本減少了610萬美元，但軟件維護成本的增加抵消了這一影響。
銷售、營銷和支持
截至9月30日的9個月，變化
20202019$%
(以千為單位，百分比除外)
銷售、營銷和支持$91,831 $76,542 $15,289 20.0 %
佔總淨收入的百分比115.7 %31.4 %
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目錄
與2019年同期相比，在截至2020年9月30日的9個月中，銷售、營銷和支持費用增加了1530萬美元，這主要是由於我們的退款和退款準備金淨增加。總體而言，與組織者相關的支出增加了3320萬美元，這主要是由於我們的退款和退款準備金增加了4320萬美元，主要是活動取消損失的減少抵消了這一增長。
由於員工人數減少，薪酬成本減少1150萬美元，直接和可自由支配的營銷成本減少440萬美元，與活動主辦和專業服務相關的成本減少，這部分抵消了這一增長。
 
一般和行政
截至9月30日的9個月，變化
20202019$%
(以千為單位，百分比除外)
一般和行政$80,426 $75,057 $5,369 7.2 %
佔總淨收入的百分比101.4 %30.7 %
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月一般和行政費用增加，主要是由於新冠肺炎疫情的影響，創作者簽約費和創作者預付款準備金增加，主辦方相關費用增加了1,700萬美元。
這一增長被由於員工減少而減少的510萬美元的薪酬成本、240萬美元的創作者相關資產註銷以及210萬美元的專業服務和其他成本所部分抵消。
利息支出
截至9月30日的9個月，變化
20202019$%
(以千為單位，百分比除外)
利息支出$(13,921)$(2,978)$10,943 367.5 %
佔總淨收入的百分比(17.5)%(1.2)%
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的利息支出增加，是因為截至2020年9月30日的9個月未償還的有息債務數額更高，有效利率更高。
自2020年第二季度以來未償還的初始定期貸款和2025年債券的利率高於2019年定期貸款，後者在截至2019年9月30日的9個月內未償還。2019年9月，我們全額償還了2019年定期貸款，我們終止了基礎信貸協議。
債務清償損失
截至9月30日的9個月，變化
20202019$%
(以千為單位，百分比除外)
債務清償損失$— $(1,742)(1,742)(100.0)%
佔總淨收入的百分比— %(0.7)%
2019年9月，我們全額償還了2019年定期貸款，支付了6220萬美元的本金和80萬美元的應計利息和費用，我們終止了基礎信貸協議。在截至2019年9月30日的9個月裏，我們記錄了170萬美元的債務清償虧損，這與未攤銷債務發行成本的註銷有關。
其他收入(費用)，淨額
截至9月30日的9個月，變化
20202019$%
(以千為單位，百分比除外)
其他收入(費用)，淨額$(5,262)$(1,145)$(4,117)359.6 %
佔總淨收入的百分比(6.6)%(0.5)%
44
目錄
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月期間，其他費用淨額的增長是由外幣匯率波動推動的。在截至2020年9月30日的9個月中，由於美元相對於我們操作和處理交易的貨幣走強，我們確認了外幣匯率重新計量的損失。我們確認，在截至2020年9月30日的9個月裏，由於美元相對於我們操作和處理交易的貨幣整體疲軟，我們確認了外幣匯率重新計量收益。
所得税撥備(福利)
截至9月30日的9個月，變化
20202019$%
(以千為單位，百分比除外)
所得税撥備(福利)$307 $(946)$1,253 (132.5)%
佔總淨收入的百分比0.4 %(0.4)%
與2019年同期相比，在截至2020年9月30日的9個月中，所得税撥備增加了130萬美元，這主要是由於我們的應税收益組合發生了同比變化，以及我們非美國子公司的税收屬性得到了確認。
流動性與資本資源
截至2020年9月30日，我們擁有5.433億美元的現金和現金等價物。我們的現金和現金等價物包括金融機構持有的銀行存款和貨幣市場基金，併為營運資金目的而持有。總體而言，我們的現金和現金等價物餘額是屬於我們的現金和應付給創建者的現金的組合。截至2020年9月30日，應付創建者的金額為2.178億美元，在我們的合併資產負債表上列為應付賬款，創建者。雖然創作者現金在法律上是不受限制的，但公司不會將創作者現金用於自己的融資或投資活動，因為這些金額是定期支付給創作者的。
我們將我們的資金支付給創作者，以便在門票銷售之前為創作者提供短期流動資金。這些金額由我們在各自的創作者銷售門票時收回，通常預計在付款日期後12個月內收回。預計在資產負債表日起12個月內收回的金額被歸類為創建者預付款(淨額)，任何剩餘金額都被歸類為創建者預付款(非流動)。我們保留不可收回的預估創建者預付款，並將創建者預付款餘額淨額計入我們壓縮的合併資產負債表。截至2020年9月30日和2019年12月31日，創作者預付款淨額分別為850萬美元和2230萬美元，截至2020年9月30日和2019年12月31日，創作者預付款非流動淨額為90萬美元。
在2020年3月11日之前，對於那些在活動前申請領取資金的合格創作者，我們會在活動前將門票銷售收益轉給創作者，但有一定的限制。我們把這些款項稱為預付款。當我們提供預付款時，我們承擔重大風險，即由於未能遵守我們的服務條款或我們的商家協議，活動可能被取消、推遲、欺詐性、重大不符合描述或從我們的平臺上刪除，這可能導致參與者和創作者之間的重大退款、退款請求和/或糾紛。新冠肺炎疫情史無前例的性質大大加劇了這一風險。我們的標準商家協議的條款規定，創作者有義務償還在這種情況下預付的門票銷售費用。然而，我們可能無法從這些事件中挽回損失，新冠肺炎大大增加了我們無法挽回這些損失的可能性。這種不可收回的金額可能相當於在已被推遲或取消或以其他方式存在爭議的事件之前向創建者結算的一筆或多筆交易的價值。這一數額可能是我們從這類交易中收取的費用的數倍。鑑於新冠肺炎疫情，我們於2020年3月11日暫停了預付款計劃。我們正在探索新的方法，向符合嚴格指導方針的合格創作者預付獎金，並已開始向有限數量的低風險創作者提供預付獎金。截至2020年11月3日，自試點開始以來，我們已經延長了不到740萬美元的新預付款，總交易票務收入為3.196億美元。
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截至2020年9月30日，我們的退款和退款準備金從2019年12月31日的270萬美元增加到4960萬美元，增加了4690萬美元。這一增長在很大程度上是由於新冠肺炎疫情以及相關活動取消和推遲的影響，以及我們估計的與退款和退款相關的成本，部分原因是我們的預付款計劃。由於新冠肺炎情況的性質以及目前可獲得的數據量有限，這些儲量存在高度的不確定性，我們的實際損失可能與我們目前的估計大不相同。我們將在未來調整我們的記錄準備金，以反映我們對未來結果的最佳估計，我們可能會以現金支付部分、全部或比截至2020年9月30日記錄的4960萬美元更多的準備金。
截至2020年9月30日，我們濃縮資產負債表上的按存儲容量使用計費和退款準備金比2020年6月30日減少了1630萬美元。準備金的減少主要是由於預付款餘額的減少，截至2020年6月30日，預付款餘額為2.533億美元，而截至2020年9月30日，預付款餘額為2.271億美元。截至2020年11月4日，預付款餘額降至2.201億美元。
2020年5月，我們簽訂了信貸協議。信貸協議規定，本金總額為1.25億美元的初始定期貸款及延遲提取的定期貸款本金總額最多為(X)$10000000或(Y)(如吾等根據信貸協議的條款產生若干可換股債務)，減去(I)當時未償還的初始定期貸款本金總額及(Ii)當時未償還的該等可換股債務本金總額的總和3.25億美元，兩者以較少者為準(X)100,000,000美元或(Y)(Y)(如吾等根據信貸協議的條款產生若干可換股債務)減去(I)當時未償還的初始定期貸款本金總額及(Ii)該等未償還可換股債務的本金總額。由於發行了1.5億美元的2025年債券，延遲提取定期貸款項下目前的可用金額為5000萬美元，下文將進一步詳細討論。延期提取定期貸款只能在2020年12月31日至2021年9月30日期間獲得，但須符合某些條件。初始定期貸款的全額資金是在2020年5月提供的。信貸協議項下借款的年利率相當於(I)以現金支付4.0%及(Ii)以實物支付8.5%。定期貸款在最初融資日期的五週年時到期，定期貸款沒有攤銷付款。
2020年6月，我們完成了2025年債券的非公開發行，獲得了總計1.443億美元的淨收益。扣除最初購買者的折扣和佣金以及發債成本570萬美元。關於2025年債券的發行，我們與某些金融機構簽訂了封頂看漲交易(封頂看漲交易)。我們用出售2025年債券的淨收益中的1,560萬美元購買了有上限的看漲期權。我們打算把發售2025年債券所得款項淨額用作一般企業用途。有關2025年票據和封頂催繳的更多信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註8。
我們相信，我們現有的現金，包括初始定期貸款和2025年債券的收益，加上運營產生的現金，將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。然而，我們的流動性假設可能被證明是錯誤的，我們可能會比目前預期的更早耗盡可用的財務資源。我們可能會隨時尋求通過債務、股權和與股權掛鈎的安排籌集額外資金。
截至2020年9月30日，我們約有25.1%的現金在美國境外持有，這些現金主要是代表創建者持有的，並將匯給創建者，併為我們的海外業務提供資金。我們預計不會產生與這些金額相關的大量税款。
現金流
我們的現金流活動如下所示：
截至9月30日的9個月，
20202019
(千)
現金淨額由(用於)：
經營活動
$(127,279)$99,853 
投資活動
(4,608)(11,375)
融資活動
254,875 (40,463)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加
$122,988 $48,015 

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截至2020年9月30日的9個月與2019年9月30日的比較
經營活動的現金流
在截至2020年9月30日的9個月中，經營活動中使用的現金淨額為1.273億美元，主要是由於淨虧損2.045億美元，其中扣除我們的按存儲容量使用計費和退款撥備7320萬美元，與創作者預付款和創作者簽約費有關的減損費用990萬美元，基於股票的補償費用3050萬美元，壞賬和創作者預付款增加1670萬美元，折舊和攤銷1730萬美元，創作者簽約費攤銷資產處置虧損240萬美元，債務折扣和發行成本增加980萬美元。此外，我們營業資產和負債的變化包括支付給創建者的賬款減少9010萬美元，支付退款和退款的現金2630萬美元，其他應計負債減少980萬美元，創作者簽約費支付現金390萬美元，為經營租賃負債支付的現金720萬美元，應計税款減少390萬美元，但被應收資金減少4530萬美元、應收賬款增加、貿易增加60萬美元以及預付費用減少部分抵消。
截至2019年9月30日的9個月，經營活動提供的現金淨額為9990萬美元，主要原因是淨虧損5490萬美元，其中包括基於股票的薪酬支出2680萬美元的調整、折舊和攤銷1810萬美元、按存儲容量使用計費和退款撥備1520萬美元、創作者簽約費攤銷770萬美元、非現金經營租賃費用600萬美元、壞賬撥備和創作者墊款400萬美元以及與創作者相關的減值費用300萬美元。此外，我們營業資產和負債的變化包括支付給創建者的賬款增加9460萬美元，應收資金減少1430萬美元，其他應計負債增加650萬美元，但被1440萬美元的退款和退款支付的現金、1650萬美元的創建者簽約費支付的現金、670萬美元的創建者預付款支付的現金、650萬美元的經營租賃負債支付的現金以及400萬美元的應計税款減少部分抵消。
投資活動的現金流
截至2020年9月30日的9個月，用於投資活動的現金淨額為460萬美元，其中包括資本化的內部使用軟件開發成本330萬美元，以及購買房產和設備所支付的現金130萬美元。
截至2019年9月30日的9個月，用於投資活動的現金淨額為1140萬美元，其中包括資本化的軟件開發成本640萬美元以及購買房產和設備500萬美元。
融資活動的現金流
在截至2020年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金淨額為2.549億美元，主要是由於發行初始定期貸款和2025年債券的收益2.567億美元，扣除發行成本和行使股票期權的收益1410萬美元，部分被購買與發行2025年債券相關的上限催繳股款1560萬美元所抵消。
在截至2019年9月30日的9個月中，用於融資活動的現金淨額為4050萬美元，主要是由於行使股票期權的收益3280萬美元和根據我們的ESPP發行普通股的收益220萬美元，但被我們7360萬美元的債務本金部分抵消。
信用風險集中程度
截至2020年9月30日和2019年12月31日，沒有客户佔我們應收賬款餘額的10%或更多。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月或九個月內，沒有客户的淨收入超過我們淨收入的10%。
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合同義務和承諾
下表彙總了截至2020年9月30日我們的合併本金合同現金義務和權利(單位：千)：
按期到期付款
總計低於
一年前		介於
1-3歲		介於
3-5年		5年以上
2025年到期的定期貸款$125,000 $— $— $125,000 $— 
定期貸款的利息義務(1)
95,289 5,402 12,290 77,597 — 
2025年到期的可轉換優先票據150,000 — — — 150,000 
可轉換優先票據的利息義務(1)
40,979 7,208 15,000 15,021 3,750 
經營租賃義務 (2)
22,172 6,703 7,484 5,080 2,905 
轉租收入(2,922)(2,521)(401)— — 
未來創作者簽約費和創作者預付款(3)
29,098 5,782 18,411 4,905 — 
總計$459,616 $22,574 $52,784 $227,603 $156,655 
(1) 代表我們的未償還定期貸款和可轉換優先票據的總利息義務，這些貸款和可轉換優先票據以現金支付，不包括債務發行成本的非現金攤銷。定期貸款的年利率相當於(I)支付現金支付利息的4.0%和(Ii)實物支付利息的8.5%。可轉換優先債券的固定息率為年息5.000釐。有關我們債務的進一步詳情，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中包含的未經審計簡明綜合財務報表的附註8。
(2)包括我們在不可撤銷協議下對寫字樓的經營租賃義務(部分由轉租收入抵消)。列出的總付款代表未來最低租賃付款總額。
(3)未來的創作者簽約費和創作者預付款是指根據活動票務和支付處理協議預先支付給客户的合同金額。該公司的某些合同包括，作為整體票務安排的一部分，根據表現承諾未來向創作者支付款項的條款。該公司的合同規定，這些未來的付款要求客户達到某些收入里程碑或最低門票銷售撥備才能賺取付款，如果沒有達到這一里程碑或最低要求，該公司就不需要支付此類款項。

表外安排
我們目前沒有任何表外安排，在截至2019年12月31日的年度或截至2020年9月30日的9個月內也沒有任何此類安排。
關鍵會計政策和估算
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些精簡合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用以及相關披露報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設，我們會持續評估我們的估計和假設。由於持續的新冠肺炎疫情，全球經濟和金融市場存在不確定性和重大幹擾。我們不得不在未經審計的簡明合併財務報表中做出重大估計，特別是與因取消或推遲活動而產生的退款和退款有關，這會影響淨收入、預付款、創作者簽約費和創作者預付款。我們不知道有任何具體事件或情況需要更新我們的估計或假設，或修訂截至提交本季度報告(Form 10-Q)之日的資產或負債的賬面價值。然而，隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計和假設在未來可能會改變。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們的重要會計政策在2019年Form 10-K的“合併財務報表附註2.重大會計政策”中進行了討論。該等政策並無重大變動，對我們的未經審核簡明綜合財務報表及相關附註產生重大影響，但如本季度報告10-Q表其他部分所載未經審核簡明綜合財務報表附註2所述。
近期會計公告
請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註2。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率敏感度
截至2020年9月30日，我們有未償還的定期貸款和可轉換優先票據，兩者都需要支付固定的年度利息費用。因此，我們沒有與利率變化相關的金融或經濟風險敞口。然而，這些金融工具的公允價值可能會隨着利率的變化而波動，或者會在我們普通股的市場價格波動時受到影響。我們在資產負債表上按面值減去未攤銷折價計入定期貸款和可轉換優先票據，我們僅出於要求披露的目的而公佈公允價值。
外幣風險
許多創作者在美國以外居住或經營，因此，我們有大量以外幣計價的門票銷售，最著名的是英鎊、歐元、加拿大元、澳元、巴西雷亞爾和阿根廷比索。如果匯率保持在當前水平，貨幣兑換可能會繼續對未以美元計價的活動的淨收入增長產生負面影響，還可能減少美國以外參與者對以美元計價的活動的需求。由於我們海外子公司的功能貨幣是美元，貨幣匯率變化引起的波動會導致在營業報表中確認交易損益。當前匯率上升或下降10%不會對我們的綜合經營業績產生實質性影響。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估，這些控制和程序在本報告所涵蓋的期間結束時，根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定進行了定義。
基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，確保根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地很可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響，這一變化在《外匯法案》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。
信息披露控制和程序有效性的內在限制
在設計和評估披露控制和程序以及財務報告的內部控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，財務報告的披露控制和程序以及內部控制程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
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第二部分：其他資料
項目1.法律訴訟
2020年6月4日，三名原告試圖代表在2016年6月3日或之後購買門票的擬議類別的個人，在加利福尼亞州北區的美國地區法院對我們提起訴訟，案件標題為斯諾等人。V.Eventbrite，Inc.，案件編號20-cv-03698(集體訴訟)。原告聲稱，如果活動被推遲、改期或取消，我們未能為通過我們平臺銷售的活動門票購買者提供獲得退款的機會。除了根據加州普通法提出的索賠外，原告還根據加州的消費者法律補救法案、虛假廣告法和不正當競爭法尋求恢復原狀和金錢損害賠償，並尋求禁制令救濟。我們否認這些指控，並打算積極為此案辯護。此案還處於早期階段。雖然法院駁回了我們強制仲裁的動議，但我們還沒有答覆申訴，沒有提出其他動議，也沒有做出其他裁決。在這一點上，我們無法預測可能的結果。
從2019年4月15日開始，我們公司的所謂股東向美國加州北區地區法院提起了兩起假定的證券集體訴訟，向加州高等法院提起了三起針對聖馬特奧縣的假定證券集體訴訟，起訴我們、我們的某些高管和董事以及我們首次公開募股(IPO)的承銷商。其中一些訴訟還將風險投資公司列為被告，這些公司在IPO時是我們的投資者。
2019年8月22日，聯邦法院合併了這兩起懸而未決的訴訟，並任命了首席原告和首席律師。合併後的聯邦案件題為Re Eventbrite，Inc.證券訴訟，5：19-cv-02019-EJD(聯邦行動)。2019年10月11日，聯邦訴訟的主要原告提交了修改後的合併訴狀。修改後的起訴書一般聲稱，我們在IPO發行文件中歪曲和/或遺漏了重大信息，違反了證券法。修改後的起訴書還挑戰了首次公開募股(IPO)後的公開聲明，違反了《交易法》(Exchange Act)。修改後的起訴書代表購買了我們根據IPO發行文件發行和/或可追溯到IPO發行文件的A類普通股的投資者尋求未指明的金錢賠償和其他救濟，或在2018年9月20日至2019年5月1日之間(包括2018年9月20日至2019年5月1日)。2019年12月11日，被告提出駁回修改後訴狀的動議。2020年3月18日，法院取消了原定於2020年4月16日就被告的駁回動議舉行的聽證會。2020年4月28日，法院批准了被告的全部駁回動議，並允許修改，並將原告提交第二次修改後的合併起訴書的截止日期定為2020年6月24日。2020年6月22日，最高法院將首席原告提交第二次修正後合併起訴書的最後期限延長至2020年8月10日。
2020年7月29日，我們與聯邦訴訟的主要原告達成和解協議。和解協議中對“和解集體”的定義是“購買或以其他方式收購Eventbrite，Inc.證券的所有個人和實體：(A)根據或可追溯到Eventbrite的註冊聲明和招股説明書(”註冊聲明“)，這些註冊聲明和招股説明書是與公司2018年9月20日首次公開募股(IPO)相關的；或(B)在2018年9月20日至2019年5月1日期間(包括首尾兩天)(”類別期間“)，並因此而受損”，但不包括被告及其某些關聯公司。如果和解團體的成員沒有選擇退出，和解協議獲得批准，他們將放棄、釋放、解職和駁回，並永遠被禁止和被禁止主張、提起、維持、起訴或執行除其他事項外“產生於兩者或以任何方式與兩者有關”的索賠 (I)根據或可追溯Eventbrite的註冊聲明和招股説明書(“註冊聲明”)購買、出售或持有Eventbrite證券，這些註冊聲明和招股説明書是與公司2018年9月20日首次公開募股或 在上課期間以其他方式購買、出售或持有，以及 (Ii)原告或和解團體中任何成員曾經或可能被指控或斷言的指控、交易、作為、事實、事件、情況、陳述或不作為，這些指控、交易、作為、事實、事件、情況、陳述或不作為是原告或和解團體的任何成員在[聯邦制]訴訟或在任何法院或法院的任何其他訴訟，而該訴訟或訴訟涉及[聯邦政府]行動。“在截至2020年9月30日的9個月裏，我們記錄了190萬美元的費用，與預期的聯邦行動和解相關。
2020年8月27日，聯邦訴訟的首席原告提交了初步批准和解的動議。2020年10月21日，法院取消了原定於2020年10月29日舉行的初步批准聽證會，表明它將裁決主要原告提出的初步批准和解文件的動議。2020年10月30日，法院發佈命令，延長主要原告初步批准動議的聽證日期，暫定2021年3月18日開庭。



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2019年6月24日，州法院合併了當時懸而未決的兩起州訴訟。合併後的州案件名為Re Eventbrite，Inc.證券訴訟，主導案件編號19-CIV-02798(州行動)。2019年7月24日，國家訴訟中的兩名原告提起合併訴訟。合併後的起訴書一般聲稱，我們在IPO發行文件中歪曲和/或遺漏了重大信息，違反了證券法。修改後的起訴書代表購買了我們根據IPO發行文件發行和/或可追溯到IPO發行文件的A類普通股的投資者尋求未指明的金錢賠償和其他救濟。2019年8月23日，被告對合並訴狀提出抗辯。2019年8月23日，州法院提起了第三起訴訟。2019年9月11日，該申訴被合併為2019年7月24日提起的執行申訴，法院命令，被告未決抗辯書中的論點將適用於新提起的申訴。在2019年11月1日關於被告抗辯人的聽證會上，法院維持了抗辯人的修改許可。2019年12月13日，法院批准了兩名原告在不構成偏見的情況下自願駁回其訴訟請求的請求。剩餘的原告和兩名新指名的原告於2020年2月10日提交了第一份修訂後的合併起訴書(FAC)。被告於2020年3月26日向FAC提出抗辯。2020年6月10日，法院開庭審理被告抗辯。在聽證會上以及在2020年6月23日的隨後的命令中，法院維持了反對者的修改許可，因為他們沒有提出索賠，但鑑於雙方之間的某些懸而未決的發現糾紛，法院沒有為原告提交第二次修訂後的合併申訴(SAC)設定最後期限。2020年11月4日, 法院命令原告在2020年11月9日或之前向國資委提交申請，將被告向國資委提出抗辯的最後期限定為2020年11月20日，並安排在2020年12月17日就被告預期的抗辯人舉行聽證會。
我們認為這些行為是沒有道理的，並打算大力為其辯護。我們無法預測或估計上述事項可能造成的損失或損失範圍。
2019年7月16日，我們向美國加利福尼亞州北區地區法院提交了兩份訴狀，題為Eventbrite，Inc.訴MF Live，Inc.，等人，3：19-CV-04084(美孚行動)和Eventbrite，Inc.訴Fab Loranger等人，3：19-CV-04083(羅蘭格行動和與MFL行動一起，Roxodus訴訟)。Roxodus的訴訟源於MFLive取消了加拿大安大略省的Roxodus音樂節，以及MFL和Loranger隨後拒絕向受影響的購票者退款或向我們償還向此類購票者支付的款項。我們根據書面合同為活動提供票務和支付處理服務。當活動被取消，MFL拒絕退款時，我們向在我們平臺上購買門票的購票者發放了總計400萬美元的退款。根據我們的商家協議，MFL在合同上需要補償我們的退款，Loranger已經簽署了一份個人擔保協議，承諾如果該實體未能履行MFL的義務，將親自履行MFL的義務。因此，Roxodus訴訟主張對違約、違反誠實信用和公平交易的隱含契約、欺詐、金錢已經和收到以及實際和推定的欺詐性轉移提出索賠。
關於MFL訴訟，由於MFL在加拿大申請破產，有效地擱置了MFL訴訟，案件沒有任何有意義的進展。此案還處於早期階段，我們無法預測成功的可能性。根據我們在加拿大法律下的權利，我們正在監督和參與破產程序。
關於洛朗格行動，2020年10月27日，我們和被告參加了一次調解，最終達成和解，解決了Eventbrite的索賠問題。雙方正準備執行一份長期和解協議。根據雙方達成的和解，一旦發生某些商定的事件，我們將尋求以偏見駁回洛朗格行動。
2020年6月18日，我們向加利福尼亞州北區美國地區法院起訴M.R.G.Concerts Ltd.(MRG)和Matthew Gibbons(Gibbons)，聲稱因MRG和Gibons終止與我們的某些合同並拒絕向我們支付合同所需的各種款項而違反合同、違反誠實信用和公平交易的默示契約、宣告性判決、不正當競爭和加州法律下的普通指控。MRG對我們提出了反索賠，指控我們違反了其中一份有爭議的合同，以及違反了誠實信用和公平交易的默示契約、不正當競爭和宣告性判斷。2020年10月1日，我們採取行動駁回了MRG的反訴以及MRG和吉本斯的某些正面辯護。目前還沒有對這項動議做出裁決。沒有其他動議提交，也沒有裁決發佈。此案還處於早期階段，我們目前還不能預測成功的可能性。
除上述訴訟外，在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律訴訟和索賠的影響。我們已經收到並可能在未來繼續收到來自第三方的索賠。為了保護我們自己或我們的創造者，未來的訴訟可能是必要的。任何當前或未來訴訟的結果都不能確定地預測，而且無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解費用、管理資源轉移和其他因素而對我們產生不利影響。
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第1A項危險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及我們的Form 10-K年度報告、截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10-Q季度報告以及本Form 10-Q季度報告中的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節、我們的合併財務報表和相關説明，以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件。下面描述的風險和不確定性可能並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生任何風險，我們的業務、經營結果、財務狀況和前景都可能受到損害。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。新冠肺炎疫情及其導致的全球商業和經濟環境惡化，正在並將加劇以下許多風險和不確定因素。

與我們的工商業有關的風險

對現場活動市場產生不利影響的因素可能會影響我們的運營結果。
我們幫助創作者組織、推廣和銷售各種活動的門票和註冊。我們的業務直接受到此類活動成功與否的影響，我們的收入受到創作者製作的活動數量、活動類型和活動門票價格的影響。一個或多個活動行業的不利趨勢可能會對我們的業務產生不利影響。出席人數的減少或活動數量的減少可能會對我們的收入和運營收入產生不利影響。
全球性的新冠肺炎疫情，以及政府、其他第三方或我們已經或未來可能對新冠肺炎採取的預防和保護措施，包括庇護令，已經並將繼續導致一段時間的業務中斷和運營減少。此外，在截至2020年9月30日的三個月裏，與2019年同期相比，我們的淨收入下降了73.3%，付費門票數量下降了65.8%。新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度和持續時間存在重大不確定性。我們預計，與2019財年相比，我們的淨收入趨勢將出現顯著惡化，並將對我們2020財年的業績產生實質性的不利影響。新冠肺炎對我們的業務、經營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括可能出現的關於新冠肺炎的嚴重程度以及採取的遏制或處理其影響的措施的新信息。目前還無法預測新冠肺炎對我們的業務、經營業績和財務狀況的全面影響，新冠肺炎的影響可能會持續很長一段時間，甚至更明顯。

此外，新冠肺炎疫情可能會對為我們的業務提供關鍵服務的第三方服務提供商的業務和運營產生不利影響，進而可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，我們的業務依賴於可自由支配的消費者和企業支出。在經濟放緩和衰退期間，例如新冠肺炎疫情引發的全球經濟衰退以及由此導致的高失業率，消費者歷來減少了可自由支配的支出。經濟放緩對我們業務的影響很難預測，但它們可能會導致門票和註冊銷售減少，以及我們創造收入的能力。許多與可自由支配的消費者和企業支出相關的因素，包括就業、燃料價格、利率和税率以及通脹，都可能對我們的運營業績產生不利影響。
此外，非常事件的發生和威脅，如公共衞生問題、流行病和流行病(包括新冠肺炎疫情)、恐怖襲擊、大規模傷亡事件、自然災害或類似事件，或者個人集會權利的喪失或限制，可能會阻止創作者製作大型活動，並大幅減少現場活動的上座率。比如，2017年1月，我們買票的墨西哥音樂節上有5人遇難；2019年7月，加州吉爾羅伊的社區音樂節上，我們買票的音樂節上有4人被殺。恐怖主義和安全事件、在外國地點的軍事行動以及定期升級的恐怖主義警報增加了公眾對航空旅行、軍事行動以及國家或地方災難性事件的擔憂。這些擔憂導致了現場活動的許多具有挑戰性的運營因素，包括為活動安全增加的後勤保障和增加的安保成本。這些挑戰可能會影響創作者和參與者的體驗，導致創作者的活動減少，因此可能會損害我們的運營結果。
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此外，惡劣的天氣和氣候條件可能會影響活動的成功，並擾亂我們在我們任何辦公室的運營，或者擾亂創作者、第三方提供商、供應商或合作伙伴的運營。氣候變化預計將繼續導致不利的天氣條件和自然災害變得更加頻繁和不可預測。如果活動因天氣原因被取消，參會者可能期望並有權獲得退款，這可能會損害我們的運營結果和創作者的結果。
因此，任何不利的情況都可能導致與會者不滿意，要求退款或退款，或者增加創作者和我們的複雜性和成本，這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的業務可能會因各種原因(包括欺詐或不成功、推遲或取消的活動)而遭受重大退款和其他損失。這些退款和其他損失可能會損害我們的運營和業務結果。
我們已經並將繼續經歷與推遲或取消的活動相關的退款，以及參與者聲稱創作者沒有履行他們的義務或活動與他們的描述不符。這些索賠可能是由於創作者欺詐或濫用、活動的無意失敗(包括重新安排、無限期推遲和取消)或參與者的欺詐性索賠引起的。由於新冠肺炎疫情，我們經歷了大量的活動重新安排、推遲和取消，這大大增加了參觀者的索賠和我們從支付卡網絡收到的相關付款的退款(稱為按存儲容量使用計費)，以及因向創作者預付門票費用而造成的損失。我們預計，在未來發生全球衞生危機、流行病和流行病的情況下，我們將經歷大量的活動重新安排、推遲和取消。
從歷史上看，對於那些在活動前申請付款以資助活動相關費用的合格創作者，我們在收到門票銷售收益後，在活動前將門票銷售收益傳遞給創作者，但受到一定的限制。我們把這些款項稱為預付款。當我們提供預付款時，我們將承擔重大風險，即由於未能遵守我們的服務條款或商家協議，活動可能會被取消、推遲、欺詐或從我們的平臺上刪除，從而導致重大退款、退款請求和/或參會者和創作者之間的糾紛。新冠肺炎疫情史無前例的性質大大加劇了這一風險。我們的標準商家協議的條款規定，創作者有義務償還在這種情況下預付的門票銷售費用。然而，我們可能無法從這些事件中挽回損失，新冠肺炎大大增加了我們無法挽回這些損失的可能性。這種不可收回的金額可能相當於在已被推遲或取消或以其他方式存在爭議的事件之前向創建者結算的一筆或多筆交易的價值。這一數額可能是我們從這類交易中收取的費用的數倍。
2020年3月，鑑於新冠肺炎疫情的蔓延，我們暫時停止了向創作者預付費用，這導致創作者對我們提出索賠，並使我們在與其他票務提供商相比處於競爭劣勢，其他票務提供商繼續在其平臺上向活動創作者預付費用。我們正在探索新的方法，向符合嚴格指導方針的合格創作者預付獎金，並已開始向有限數量的低風險創作者提供預付獎金。截至2020年11月3日，自試點開始以來，我們已經延長了不到740萬美元的新預付款，總交易票務收入為3.196億美元。截至2020年9月30日，我們潛在的預付風險約為2.271億美元。自2020年3月中旬以來，創作者和我們代表他們持有的資金已經覆蓋了所要求的預付款退款的99%以上。截至2020年9月30日，我們在未經審計的簡明綜合資產負債表上記錄了4960萬美元的預扣款和退款準備金，但這一數額可能還不夠。由於新冠肺炎情況的性質以及目前可獲得的數據量有限，這些儲量存在高度的不確定性，我們的實際損失可能與我們目前的估計大不相同。我們將在未來調整我們的儲備，以反映我們對未來結果的最佳估計。
我們不能預測這些事情的結果，也不能估計從這些事情中可能恢復的情況或恢復的範圍。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，所有損失的預付款和其他沖銷總額分別為1300萬美元和610萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，我們將預估退款和退款準備金增加了4690萬美元，其中4320萬美元與我們的預付款計劃有關。
此外，我們過去曾在我們的平臺上經歷過欺詐活動，包括有人出售活動門票但不打算舉辦活動或履行門票、通過我們的平臺發送垃圾郵件、第三方接管創建者的賬户以接收欠該創建者的款項或使用欺詐性或被盜信用卡數據下的訂單以及其他錯誤傳輸。雖然我們已經採取了措施來檢測和減少我們平臺上的欺詐活動的發生，但這些措施並不總是有效的。這些措施必須不斷改進，可能對不斷演變的欺詐方法或與新平臺產品相關的手段無效。如果我們不能充分控制我們平臺上的欺詐活動風險，它可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

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我們過去和將來可能會在簽訂獨家票務或服務協議時向某些創作者預付創作者簽約費和創作者預付款，如果這些安排沒有達到我們的預期，或者預定的活動被取消，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們過去和將來可能會向某些創作者預先支付不可退還或可退還的簽名費，以激勵他們在我們的平臺上組織某些活動或獲得他們的活動門票的獨家權利。這些付款在票務行業的某些領域是常見的做法，通常在與我們簽訂多年獨家票務或服務合同時支付給創作者。2020年3月，鑑於新冠肺炎疫情的蔓延，我們大幅削減了對與我們簽訂新的或續訂的票務安排的創作者的預付款。我們還在與一些現有創作者重新談判合同中的預付款部分，當這些創作者錯過了合同最低限額以有資格獲得預付款時，或者當這些創作者經歷了實質性的不利變化時，我們也在與這些創作者重新談判合同中的預付款部分。我們正在繼續評估我們在預付款方面的立場，我們不知道我們何時或是否會在未來向新的或續訂的創作者提供預付款。我們認為，缺乏預付款將使我們在向新收購的創作者提供現金激勵的票務解決方案面前處於競爭劣勢。
我們在2014年至2019年之間簽訂的多年獨家協議的平均期限為37個月，通常是獨家售票權。創作者收到不可退還的預付款(我們稱為創作者簽約費)，只要創作者遵守創作者與我們簽訂的合同條款(包括活動的執行)，他將保留整個簽約預付款。如果創作者不遵守合同條款或表演活動，一般情況下創作者有義務向我們償還費用，儘管不能保證我們能夠收回這筆費用。截至2020年9月30日和2019年12月31日，創作者簽約費(包括非流動餘額)分別為1380萬美元和2630萬美元，截至2020年9月30日，這些款項將按加權平均直線剩餘壽命3.0年攤銷。
對於可退還的費用，我們稱之為創作者預付款，我們有權通過扣留之前收到預付款的創作者售出的全部或部分門票來退還全部預付款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，創建者預付款(包括非流動餘額)分別為930萬美元和2320萬美元。我們支付這些預付款是基於這些創作者對我們平臺上未來門票銷售的預期。我們根據對創建者過去成功的評估、過去的事件數據、創建者正在製作的未來事件以及其他財務信息來決定支付這些款項。我們的合同中包括商業和法律保護，可能包括簽約費，例如只有在創作者開始在我們的平臺上銷售門票後才發放預付款，並要求第三方擔保收到此類款項的創作者的義務和責任，以減輕支付這些款項的財務風險。然而，每年和不同賽事的賽事表現可能會有很大差異。如果我們對事件表現的假設和預期被證明是錯誤的，或者如果交易對手違約，或者事件沒有成功或被取消，我們將無法實現這些預付款的回報，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的公司戰略和重組計劃可能不會成功。
2020年4月，為了應對新冠肺炎疫情，我們決定重新將戰略重點放在獲取和留住那些在沒有培訓、支持或專業服務的情況下使用我們平臺的創作者，而不是需要重大活動成功和客户支持的創作者。截至2019年12月31日，通過我們的銷售渠道獲得的創作者約佔我們總門票費用的一半，其中許多人預計會得到大量客户支持。作為這一努力的一部分，我們縮減了客户支持和活動成功團隊的規模。我們宣佈了一項全球裁員計劃，影響了大約45%的員工，這是與新冠肺炎的影響相關的費用削減計劃的一部分。這次重組能否成功，除其他因素外，將取決於我們是否有能力實施調整重點的戰略、降低運營費用以及留住高級管理人員和其他高素質人員。我們重組後的勞動力可能不足以全面執行我們的戰略，我們可能無法有效地吸引或留住實施這一戰略所需的高級管理人員或其他合格員工。如果我們不能成功地執行我們的戰略，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利的影響。

我們的成功取決於我們吸引新創作者和留住現有創作者的能力。
2020年4月，為了應對新冠肺炎疫情，我們決定重新將戰略重點放在獲取和留住那些在沒有培訓、支持或專業服務的情況下使用我們平臺的創作者，而不是需要重大活動成功和客户支持的創作者。截至2019年12月31日，通過我們的銷售渠道獲得的創作者約佔我們總門票費用的一半，其中許多人預計會得到大量客户支持。作為這一努力的一部分，我們縮減了客户支持和活動成功團隊的規模。我們預計，需要更高級別客户支持的創作者將離開我們的平臺，尋找不同的票務解決方案。
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我們的成功取決於我們吸引新創作者和留住現有創作者的能力。除了與我們重新聚焦於自助式創建者的戰略相關的風險外，由於本部分概述的一些因素，我們可能無法吸引新創建者並留住現有創建者，包括：
•新冠肺炎等全球衞生狀況和相關政府對面對面聚會的禁令、限制或建議，以及創作者和消費者對面對面聚會安全性的認知；
•我們有能力維護和持續增強我們的平臺，並提供對創作者有價值和有幫助的服務，但由於我們的勞動力減少，維護和增強可能會以較慢的速度進行；
•我們為創作者和消費者提供客户支持的能力受到我們戰略轉變和勞動力減少的嚴重限制；
•競爭因素，包括我們行業中新的和現有的競爭對手的行為，如競爭對手購買獨家票權，或進入或在我們經營的市場內擴張；
•我們有能力説服創作者從他們目前的做法遷移到我們的平臺，這些做法包括在線票務平臺、場館票房和自己動手製作的電子表格和表格；
•我們與第三方(包括我們的合作伙伴、開發者和支付處理商)關係的變化，降低了我們的平臺對創作者的效率和吸引力；
•關鍵支付和支出方式的質量和可用性；
•我們管理對創建者產生負面影響的欺詐風險的能力；以及
•我們有能力適應市場實踐的變化或對創作者的經濟激勵，包括更高或更頻繁的簽約費。
如果我們不能在這些風險發生時有效地管理它們，創作者可能會尋求其他解決方案，我們可能無法留住他們或獲得更多創作者來抵消任何此類離職，這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，創作者的流失，以及我們無法用具有同等質量和地位的新創作者和活動來取代他們，都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們有虧損的歷史，我們可能無法產生足夠的收入來實現和保持盈利。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們分別淨虧損2.045億美元和5490萬美元，截至2020年9月30日，我們累計虧損5.773億美元。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，我們的淨收入分別為7930萬美元和2.441億美元。由於新冠肺炎疫情的影響，我們在截至2020年9月30日的三個月和九個月的收入與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比大幅下降，我們預計我們的收入在短期內和截至2020年12月31日的年度將大幅下降。我們不知道我們的淨收入何時才能恢復到新冠肺炎之前的水平(如果有的話)。
截至2020年9月30日，我們的退款和退款準備金從2019年12月31日的270萬美元增加到4960萬美元。這一增長的原因是新冠肺炎疫情以及相關活動取消和推遲的影響，以及我們估計的與退款和退款相關的成本，這主要是由我們的預付款計劃推動的。由於新冠肺炎的情況瞬息萬變，而且目前可獲得的數據有限，圍繞這些儲量和未來事件存在高度不確定性，我們的實際損失可能與這些估計大不相同。我們可能會以現金支付部分、全部或比截至2020年9月30日記錄的4960萬美元撥備更高的金額。
您不應依賴之前任何季度或年度的收入增長作為我們未來業績的指標。雖然我們預計短期內我們的成本將會下降，但由於新冠肺炎疫情對我們的業務、現場活動的未來和全球經濟的影響，我們預計將繼續蒙受損失。如果我們不能恢復收入增長和有效管理開支，我們就無法實現和保持盈利。
我們可能無法產生足夠的現金流或籌集到必要的額外資本，為我們的運營或其他流動性需求提供資金。
截至2020年9月30日，我們擁有5.433億美元的現金和現金等價物，其中2.178億美元是代表我們的創作者持有並應付給我們的現金。剩餘的現金和現金等價物餘額可用於為我們的運營、投資和融資活動提供資金。此外，由於新冠肺炎疫情極大地改變了現場活動行業的格局，我們的淨收入大幅下降，原因是付費門票數量減少，運營費用大幅增加，原因是我們的高級支付計劃記錄了準備金，以及創作者簽約費和創作者預付款的減值增加。截至2020年和2019年9月30日止九個月，我們的淨收入分別為7,930萬美元和2.441億美元，經營活動提供的現金淨額(用於)分別為127.3美元和9,990萬美元。新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度和持續時間存在很大不確定性，我們可能會比預期更早耗盡可用的財政資源。
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我們可能需要籌集額外的資金，而且我們可能無法以優惠的條件獲得額外的債務或股權融資(如果有的話)。我們能否獲得融資，將視乎多項因素而定，包括：
•總體經濟和資本市場狀況，包括新冠肺炎疫情的結果；
•從銀行或其他貸款人獲得信貸；
•投資者對我們的信心；以及
•我們的經營成果
我們不能向您保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或者我們將能夠獲得足以為我們的運營或其他流動性需求提供資金的融資。
如果我們籌集額外的股權融資，我們的證券持有人的所有權權益可能會受到嚴重稀釋，我們發行的任何新的股權證券都可能擁有比我們A類普通股和B類普通股持有人更高的權利、優惠和特權。關於我們於2020年5月簽訂的信貸協議，我們簽訂了股票購買協議，根據該協議，我們以每股0.01美元的收購價發行和出售了2,599,174股A類普通股，導致我們的股權持有者的股權被稀釋。
我們於2020年5月簽訂的信貸協議規定，本金總額為1.25億美元的初始定期貸款和本金總額高達1.0億美元的延遲提取定期貸款，可能會有某些調整，延遲提取定期貸款只能在2020年12月31日至2021年9月30日期間獲得，但受某些條件的限制。此外，在2020年6月，我們發行了本金總額為1.5億美元、2025年到期的5.000%可轉換優先債券(2025年債券)。定期貸款、2025年票據和任何來自債務融資的額外資金可能會增加我們經營業務的難度，因為我們從內部運營產生的現金的一部分將用於支付債務的本金和利息，我們有義務或可能有義務遵守債務融資協議中包含的限制性契諾。見下面的風險因素，標題為“大量負債可能對我們的現金流和我們經營業務以及履行負債義務的能力產生不利影響”，以及“我們債務契約的條款限制了我們經營業務的自由裁量權，任何不遵守這些契約都可能導致我們所有債務的違約。”
如果我們需要額外的資本，而又不能以可接受的條件籌集資金，那麼，我們可能便不能這樣做，其中包括：
•開發和提升我們的平臺和解決方案；
•繼續擴大我們的技術開發、銷售和營銷機構；
•聘用、培訓和留住員工；
•應對競爭壓力或意外的營運資金要求；或
•尋求收購機會。
我們不能做到上述任何一點都可能降低我們成功競爭的能力，並可能對我們的業務產生不利影響。
鉅額負債可能會對我們的現金流以及我們經營業務和履行負債義務的能力產生不利影響。
於2020年5月，吾等簽訂信貸協議，提供本金總額為1.25億美元的初步定期貸款及本金總額為5,000萬美元的延遲提取定期貸款。延期提取定期貸款只能在2020年12月31日至2021年9月30日期間獲得，但須符合某些條件。此外，在2020年6月，我們發行了本金總額為1.5億美元、2025年到期的5.000%可轉換優先債券。龐大的負債水平將增加我們從運營中產生的現金流不足以在到期時支付這些債務的本金、利息或其他款項的可能性。與長期負債有關的其他風險包括：
•更容易受到普遍不利的經濟和行業條件的影響；
•需要將我們很大一部分現金流從運營轉移到償還債務上，從而減少了現金用於營運資本、資本支出、收購、投資和其他一般企業用途的可獲得性；
•如果需要，以我們認為可以接受的條款獲得額外融資的能力有限，用於營運資金、資本支出、擴張計劃和其他投資，這可能會對我們實施業務戰略的能力產生不利影響；
•在規劃或應對我們的業務和我們經營的市場的變化或把握市場機遇方面的靈活性有限；以及
•與負債較少的競爭對手相比，這是一種競爭劣勢。

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我們債務契約的條款限制了我們經營業務的自由裁量權，任何不遵守這些契約的行為都可能導致我們所有債務的違約。
我們在2020年5月簽訂的信貸協議包含各種限制我們經營業務的自由裁量權的條款，包括財務維護條款和負面條款，這些條款限制了我們或我們的子公司在以下方面的能力：
• 對我們的財產或資產產生留置權；
·借款，併為第三方的債務提供擔保或提供其他支持；
·支付股息或進行其他分配、贖回或回購我們的股本；
·提前償還、贖回或回購我們的某些債務；
·進行某些控制權交易的變更；
·投資於我們無法控制的實體，包括合資企業；
·進行某些資產出售交易，包括剝離某些公司資產和剝離全資子公司的股本；
·與附屬公司進行某些交易；
·改變我們的財政年度；以及
·進入截然不同的行業。
管理未來任何債務的協議很可能包含類似的契約。這些契約可能會限制我們有效運營業務或最大化股東價值的能力。
此外，我們的信貸協議要求我們滿足某些財務測試，包括將從截至2020年12月31日的財季開始測試的流動性契約，以及將從截至2021年12月31日的財季開始在綜合基礎上測試的最低EBIDTA契約。我們滿足這些測試的能力可能會受到我們無法控制的因素和事件的影響，未來我們可能無法滿足這些測試。
任何不遵守我們的信用協議或任何管理未來債務的協議的限制，都可能導致這些協議下的違約事件。根據我們目前的信貸協議，這種違約允許貸款人加速違約，這可能會引發其他債務的交叉加速或交叉違約條款。此外，貸款人將能夠終止其根據信貸協議向我們提供第二批資金的承諾。類似的條款可能會包括在任何管理未來債務的協議中。

我們可能沒有能力在2025年債券轉換後籌集現金結算所需的資金，或在發生根本變化後將2025年債券回購為現金，而且我們未來的債務可能會限制我們在2025年債券轉換時支付現金或回購2025年債券的能力。
除有限的例外情況外，2025年債券持有人有權要求我們在發生重大變化(定義見管理2025年債券的契約)時，以現金回購價格回購2025年債券，現金回購價格一般等於將回購的2025年債券的本金金額，外加至(但不包括)基本變化回購日期的應計和未付利息(如果有的話)。此外，在2025年票據轉換時，除非我們選擇只交付我們A類普通股的股份來結算此類轉換(除了支付現金而不是交付任何零碎的股份)，否則我們將被要求就正在轉換的2025年票據支付現金。然而，我們可能沒有足夠的可用現金，或者在我們被要求回購為其交出的2025年票據或支付轉換時到期的現金金額(如果有的話)時能夠獲得融資。此外，我們回購2025年債券或在轉換2025年債券時支付現金的能力可能會受到適用法律、監管機構或有關我們未來債務的協議的限制。我們未能在管理2025年債券的契約要求回購2025年債券時回購2025年債券，或未能按照該契約的要求結算2025年債券的未來兑換，將構成此類契約下的違約。契約下的違約或根本變化本身也可能導致我們現有或未來債務管理協議下的違約，這可能導致該等現有或未來債務立即得到全額償付。我們可能沒有足夠的資金來償還現有或未來債務項下的所有到期金額，並回購2025年票據，或在轉換時支付到期的現金(如果有的話)。

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可能以現金結算的可轉換債務證券(如2025年債券)的會計方法可能會對我們報告的財務業績產生實質性影響。

根據財務會計準則委員會會計準則彙編470-20，可轉換債務和其他選擇(ASC 470-20)，實體必須單獨核算可轉換債務工具(如2025年票據)的負債和權益部分，這些工具在轉換時可能全部或部分以現金結算，其方式反映發行人的經濟利息成本。ASC 470-20要求2025年債券的轉換選擇權的價值(代表股權部分)在我們的綜合資產負債表中作為股東權益中的額外實收資本記錄，並作為2025年債券的債務部分的折扣記錄，這降低了2025年債券的初始債務賬面價值，在我們的資產負債表上反映為負債。2025年債券債務部分的賬面價值，扣除已記錄的折價後，將從發行日到到期日增加至2025年債券的本金，這將導致我們的綜合運營報表中的非現金費用計入利息支出。因此，我們將在財務業績中報告較低的淨收益或較高的淨虧損，因為ASC 470-20需要利息包括當期債務折扣的增加和該工具的息票利息，這可能對我們公佈的或未來的財務業績、我們A類普通股的交易價格和2025年債券的交易價格產生不利影響。然而，在2020年8月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新，我們稱之為ASU 2020-06，取消了如上所述的債務和股權部分的單獨會計處理。ASU 2020-06將在2021年12月15日之後的財年對我們有效。然而，在某些情況下，從2020年12月15日開始的財年允許提前採用。何時生效, 我們預計，取消上述單獨核算將減少我們預計將在2025年票據中確認的用於會計目的的利息支出。

此外，在某些情況下，可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(例如2025年債券)目前採用庫存股方法入賬，其影響是2025年債券轉換後可發行的股份不計入稀釋每股收益的計算，除非2025年債券的轉換價值超過其本金金額。在庫存股方法下，就稀釋每股收益而言，如果我們選擇清償超額股份，交易的會計處理就如同A類普通股的數量已經發行一樣。然而，如果未來會計準則發生變化，我們不被允許使用庫存股方法，那麼我們的稀釋後每股收益可能會下降。例如，ASU 2020-06修訂了這些會計準則，從上文提到的日期起生效，取消了可轉換票據的庫存股方法，取而代之的是要求應用“如果轉換”方法。根據這種方法，稀釋後每股收益通常會在假設所有2025年期票據在報告期開始時僅轉換為我們A類普通股的股票的情況下計算，除非結果是反稀釋的。IF轉換方法的應用可能會降低我們報告的稀釋後每股收益。

有上限的看漲交易可能會影響2025年債券和我們的A類普通股的價值。

關於2025年債券的發售，我們與某些金融機構(期權交易對手)簽訂了封頂看漲交易(上限看漲交易)。預計有上限的催繳一般會在2025年債券的任何轉換時減少對我們A類普通股的潛在攤薄，和/或抵消我們需要支付的超過轉換後2025年債券本金的任何現金支付(視情況而定)，此類減少和/或抵消受上限的限制。
我們獲悉，期權對手方或其各自的聯屬公司就我們的A類普通股和/或我們的A類普通股購買的股份在發售2025年債券的同時或之後不久進行了各種衍生品交易，以建立其對上限看漲期權的初始對衝。
此外，吾等獲告知，期權對手方及/或其各自聯屬公司可於2025年票據到期前的任何時間，透過訂立或解除與我們的A類普通股有關的各種衍生工具及/或在二級市場交易中買入或出售我們的A類普通股或其他證券，以調整其對衝頭寸(並可能在與2025年票據轉換有關的任何觀察期內這樣做)。這一活動可能導致或避免我們A類普通股的市場價格上升或下降。
我們不會就上述交易可能對2025年債券或我們的A類普通股價格產生的任何潛在影響的方向或程度做出任何陳述或預測。此外，吾等並不表示期權交易對手將參與該等交易，或該等交易一旦開始，將不會在沒有通知的情況下終止。

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我們的業績因季度和年度而異。我們在某些財務季度或年度的經營業績可能不能反映我們隨後財務季度或年度的經營業績，也不能與之相比。
過去，由於各種因素，我們的季度運營業績波動很大，其中許多因素是我們無法控制的，很難預測。因此，我們很難準確預測收入的水平或來源。
新冠肺炎疫情及其對賽事行業和全球經濟的影響已經並將使我們極難準確預測我們的收入水平或來源。2020年3月，我們撤回了2020年第一季度和全年的財務指引。我們不知道我們是否以及何時能夠可靠地提供季度或全年財務指導。此外，我們在2020年4月決定將我們的戰略重點重新放在獲取和留住自助式創作者上，而不是那些需要重大活動成功和客户支持的創作者，這將使我們對運營結果的逐期比較變得不那麼有意義。
由於我們的業績可能因季度和年度的不同而有很大差異，因此我們一個季度或一年的財務業績不一定與另一個季度或年度進行比較，也可能不能預示我們未來幾個季度或幾年的財務業績。對我們的運營結果進行逐期比較可能沒有意義，您不應該依賴它們作為未來業績的指標。除了“風險因素”一節中列出的其他風險因素外，可能導致我們的經營結果波動的因素包括：
•新冠肺炎和其他全球衞生狀況、流行病或流行病和相關政府禁令、對面對面聚會的限制或建議、創建者和消費者對面對面聚會的安全感；
•企業或宏觀經濟狀況的變化；
•創作者的獲取和保留；
•新解決方案的引入和擴展，或引入時面臨的挑戰；
•收購公司及其創建者遷移的成功與否；
•價格或套餐的變化；
•由我們或我們的競爭對手開發和推出新產品或服務；
•為發展和擴大我們的業務並保持競爭力而可能產生的運營費用的增加；
•系統故障或違反安全或隱私；
•股票薪酬費用的變化；
•不利的訴訟判決、和解或其他與訴訟有關的費用；
•立法或監管環境的變化，包括隱私或數據保護方面的變化，或政府監管機構的執法，包括罰款、命令或同意法令；
•貨幣匯率的波動和以外幣計價的收入和支出比例的變化；
•我們證券投資的市場價值和利率的波動；
•我國實際税率的變化；
•競爭對手或其他第三方宣佈重大新產品或收購或進入特定市場；
•我們有能力對沒有相關可比產品的解決方案做出準確的會計估計並適當確認收入；以及
•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變化。
此外，從歷史上看，在新冠肺炎疫情爆發之前，我們通常在會計年度的第一季度和第三季度經歷更多的現金流。我們業務的季節性可能會產生現金流管理風險，如果我們沒有對活動減少的時期進行充分的預測和規劃，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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如果我們不繼續維護和改進我們的平臺，或者開發成功的新解決方案和增強功能，或者改進現有的解決方案，我們的業務將受到影響。
我們吸引和留住創作者的能力在很大程度上取決於我們是否有能力提供一個用户友好和有效的平臺，開發和改進我們的平臺，並推出引人注目的新解決方案和增強功能。我們行業的特點是技術日新月異，新的服務和產品推出，創作者的需求不斷變化。我們花費了大量的時間和資源來理解創作者的需求並做出迴應。構建新的解決方案既昂貴又複雜，商業發佈的時間表很難預測，可能會與我們的歷史經驗不同。為了應對新冠肺炎疫情，我們將重點轉向吸引和留住那些在沒有培訓、支持或專業服務的情況下使用我們平臺的創作者，並裁減了大約45%的員工，其中包括工程和開發人員。這種焦點的轉移和勞動力的減少可能會導致更少、更有針對性的產品增強，以及比過去更慢的產品開發時間表。此外，在開發之後，創建者可能對我們的增強功能不滿意，或者認為這些增強功能不能充分滿足他們的需求。我們平臺的任何新解決方案或增強功能的成功取決於幾個因素，包括及時完成和交付、具有競爭力的定價、充分的質量測試、與我們平臺的集成、創建者意識以及整體市場接受度和採用率。如果我們不繼續維護和改進我們的平臺，或者開發成功的新解決方案和增強功能，或者改進現有的解決方案，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的軟件非常複雜，我們過去有，將來可能會發現以前沒有檢測到的錯誤。
我們平臺背後的軟件非常複雜，我們過去和將來可能會檢測到以前未檢測到的錯誤或漏洞，其中一些可能只有在代碼在生產環境中用於交付產品和服務後才會被發現。在我們的代碼中發現的任何真實或可察覺的錯誤、失敗、錯誤或其他漏洞都可能導致負面宣傳和聲譽受損，失去創建者和參與者，失去或延遲市場對我們平臺的接受，失去競爭地位，收入損失或損害責任，多付和/或少付，任何這些都可能損害創建者和參與者對我們平臺、我們的業務、運營結果和財務狀況的信心。在這種情況下，我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。由於創建者將我們的平臺用於對其業務至關重要的流程，我們代碼中的錯誤、故障或錯誤已導致，並可能在未來導致創建者就其遭受的任何損失向我們尋求鉅額賠償和/或完全停止與我們的業務往來。不能保證我們與創建者的協議中通常包含的試圖限制我們對索賠的風險的條款是可執行的或足夠的，或者以其他方式保護我們免受與任何特定索賠相關的責任或損害。即使不成功，任何創作者對我們提出的索賠都可能是耗時和昂貴的辯護，並可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
任何重大的系統中斷或延遲都可能損害我們的聲譽，導致潛在的創作者流失，並對我們的業務造成不利影響。
我們吸引和留住創作者的能力取決於我們技術的可靠表現，包括我們的網站、應用程序、信息和相關係統。我們的信息系統和基礎設施中的系統中斷、速度減慢以及缺乏集成和宂餘可能會對我們運行技術、處理高需求活動的銷售、處理和履行交易、響應創建者和參與者的詢問以及總體上維持低成本運營的能力產生不利影響。
我們還依賴附屬公司和第三方計算機系統、寬帶和其他通信系統和服務提供商提供一般服務，以及促進、處理和完成交易。我們的系統和基礎設施、我們的業務、我們使用的附屬公司和/或第三方系統的任何中斷、中斷或延遲，或者這些系統和基礎設施的性能下降，都可能削弱我們提供服務、履行訂單和/或處理交易的能力。我們已經經歷過，未來可能還會遇到合作伙伴中斷導致的偶爾系統中斷，導致或可能導致部分或全部系統或數據不可用，或阻止或阻止我們有效地提供服務或履行訂單。例如，在2020年3月，我們的一個基礎設施合作伙伴的硬件故障導致我們的大部分網站出現了35分鐘的宕機，而在2019年10月，我們的主頁出現了大約6.4小時的宕機。這兩個事件都沒有對公司產生實質性影響，但此類事件可能會降低消費者對我們平臺的信任。
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我們將雲基礎設施外包給託管我們平臺的Amazon Web Services(AWS)，因此我們很容易受到AWS服務中斷的影響，這可能會影響創建者和參與者隨時訪問我們平臺的能力，而不會中斷或降低性能。我們與AWS的客户協議有效期至2025年7月31日。如果我們的AWS服務協議終止，或出現服務中斷、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞的情況，我們可能會遇到訪問我們平臺的中斷，以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。例如，我們之前曾因為AWS遇到的硬件錯誤而中斷了我們平臺的性能。我們還可能因使用替代雲基礎設施提供商或採取其他行動來準備或應對破壞我們使用的AWS服務的事件而產生鉅額成本。
此外，火災、洪水、斷電、電信故障、颶風、龍捲風、地震、戰爭或恐怖主義行為、自然災害和類似事件或中斷隨時可能損壞或中斷計算機、寬帶或其他通信系統和基礎設施。這些事件中的任何一種都可能導致系統中斷、停機、延遲和關鍵數據丟失，並可能阻止我們提供服務、履行訂單和/或處理交易。我們的總部位於舊金山灣區，這是一個容易發生地震和其他地震活動的地區。雖然我們為運營的某些方面提供了備份系統，但災難恢復計劃本身並不足以應對所有可能發生的情況。此外，我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍來補償重大中斷造成的損失。
在某些情況下，我們可能無法在創建者可接受的時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。隨着我們平臺的功能變得越來越複雜，我們平臺的使用量也在增加，維護和改進我們的平臺性能可能會變得越來越困難，尤其是在使用高峯期。上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽，導致創建者停止使用我們的平臺，削弱我們增加收入的能力，削弱我們的業務增長能力，使我們受到服務級別協議下的經濟處罰和責任，並以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的平臺和解決方案經常同時被大量的創作者和參與者訪問。隨着我們不斷擴大創建者和參與者的數量以及創建者和參與者可用的解決方案，我們可能無法擴展我們的技術來適應不斷增加的容量需求，這可能會導致服務中斷或延遲。此外，能力限制可能是由於一些潛在原因，包括技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。此外，如果AWS雲基礎設施或其他第三方互聯網服務提供商未能滿足我們的容量要求，可能會導致訪問我們平臺的中斷或延遲，或者阻礙我們擴展運營的能力。任何此類事件的發生都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們不能吸引和留住參會者，我們的業務將受到損害。
全球性的新冠肺炎疫情，以及政府、其他第三方或我們已經或未來可能對新冠肺炎採取的預防和保護行動，包括就地避難令，已經並將繼續導致我們平臺售票的活動數量大幅減少。隨着活動庫存的大幅下降，我們很難吸引和留住參會者。在就地避難和社會疏遠政策放鬆後，消費者可能不會立即感覺到親自聚集的安全。我們預計短期內不會出現大規模集會。新冠肺炎將在多大程度上影響我們留住和吸引新參會者的能力，這將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括可能出現的有關新冠肺炎病情嚴重程度的新信息，以及為遏制或處理其影響而採取的行動。目前還無法預測新冠肺炎對我們的業務、經營業績和財務狀況的全面影響，新冠肺炎的影響可能會持續很長一段時間，甚至更明顯。
此外，為了繼續支持創作者，我們需要繼續為創作者提供一個有吸引力的平臺來吸引和留住參會者。有幾個因素可能會影響與會者對我們平臺的體驗，包括：
•我們能夠為參會者購買門票或註冊活動提供簡單的解決方案；
•我們的平臺和其他服務中斷或延遲，包括進入活動的延遲；
•兼容其他第三方服務，如Facebook和Spotify，以及我們通過應用程序編程接口(API)與其他應用程序連接的能力；
•可能給參會者帶來不好體驗的欺詐性或不成功的活動；
•可能危及與會者數據的違規事件和其他安全事件；以及
•我們的客户服務質量以及我們及時有效地迴應投訴和其他問題的能力。
如果參會者對他們在我們平臺或活動上的體驗感到不滿，他們可能會要求退款，提供對我們平臺的負面評價，或者決定不參加我們平臺未來的活動，所有這些都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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我們依賴創始人、高級管理團隊、關鍵技術員工和其他高技能人員的經驗和專業知識，如果不能留住、激勵或整合這些人員中的任何一個，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的成功有賴於我們創始人、高級管理團隊和關鍵技術員工的持續服務，以及我們繼續吸引和留住更多高素質人才的能力。我們未來的成功有賴於我們持續不斷地發現、聘用、發展、激勵、留住和整合我們組織各個領域的高技能人才。我們的每一位創始人、高管、關鍵技術人員和其他員工都可以隨時終止與我們的關係。失去我們的任何創始人或任何其他高級管理團隊成員或關鍵人員可能會嚴重延遲或阻礙我們業務目標的實現，並可能損害我們的業務和我們的關係。我們管理團隊的一些成員最近從公司離職了。我們行業對合格員工的競爭非常激烈。此外，我們的薪酬安排，如股權獎勵計劃，在吸引新員工、留住和激勵現有員工方面可能並不總是成功。
我們面臨着激烈的人才競爭，特別是在我們總部所在的舊金山灣區。為了吸引頂尖人才，我們不得不提供，並相信我們將需要繼續提供有競爭力的薪酬和福利待遇。我們也可能需要提高員工的薪酬水平，以應對競爭。2020年4月，由於新冠肺炎疫情的影響，我們的全球員工減少了大約45%。這種裁員可能會損害我們的就業品牌，並可能使未來招聘員工變得更加困難。此外，隨着經濟從新冠肺炎疫情中復甦，我們可能無法以足夠快的速度招聘新員工來滿足我們的需求。如果我們不能有效地管理我們的招聘需求或成功整合新員工，我們的效率、滿足預測的能力以及員工的士氣、生產力和留任率可能會受到影響，這可能會損害我們的業務。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能保持這種文化，我們可能會失去由我們的文化培育的創新、創造力和團隊合作，這可能會損害我們的業務。

我們相信，我們的企業文化是我們成功的重要貢獻者，我們相信這會促進創新、團隊合作和對創作者的熱情。由於新冠肺炎疫情的爆發，我們的全球員工已經轉移到了遠程工作環境。由於我們的員工遠程工作，我們可能會面臨運營困難，這可能會削弱我們有效開展和管理業務的能力。也有可能，面對面工作的性質會因為新冠肺炎而改變。當我們在家工作時，我們可能會發現很難維持我們的企業文化，這可能會限制我們創新和有效運營的能力。此外，為了減輕新冠肺炎對我們業務的影響，我們在2020年4月裁減了大約45%的員工，並暫時凍結了招聘、晉升和薪酬增長。這些行動預計將在短期內對員工士氣產生負面影響，我們的生產率和留任率可能會受到影響，這可能會損害我們的業務。此外，由於我們過去的快速發展，我們的大多數員工在我們這裏工作的時間還不到三年。如果我們恢復增長，我們必須有效地整合、發展和激勵越來越多的新員工。此外，我們最近通過了我們未來的工作計劃，這將為我們的員工提供選擇，當我們的辦公室重新開業時來辦公室工作，偶爾去辦公室，只在家裏工作。 雖然我們相信這項工作計劃將使我們的員工和公司受益，但它也有可能導致運營困難，並影響我們的文化。任何未能保護我們文化的行為都可能對我們留住和招聘員工、維持業績或執行我們的業務戰略的能力產生負面影響，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

根據活動業務的性質，我們面臨潛在的責任、法律索賠費用以及對我們業務的損害。
我們面臨與活動業務相關的法律索賠的潛在責任和費用，包括與據稱由我們、創作者、服務提供商、合作伙伴或無關的第三方造成的事件傷害相關的潛在索賠。例如，第三方過去曾主張，將來也可能主張與活動中發生的人身傷害(可能包括死亡)有關的針對我們的法律索賠。？參見上面標題為“對現場活動市場產生不利影響的因素可能會影響我們的業務和運營結果”的風險因素。即使我們的人員沒有參與這些事件，我們也可能面臨法律索賠，併產生鉅額費用來解決此類索賠。此外，如果我們提供有關活動安全的資源或現場人員來支持活動票務，我們可能面臨與我們提供此類服務相關的責任，包括針對我們的人身傷害的法律索賠，這可能包括死亡，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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由於我們在2020年3月決定暫停我們的預付款計劃，我們可能會面臨這些創建者的法律索賠，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，由於我們在2020年4月決定重新將戰略重點放在獲取和留住那些在沒有培訓、支持或專業服務的情況下使用我們平臺的創作者，我們可能會面臨創作者的法律索賠，我們不再為他們提供某些服務，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。 我們還被列為一起僱傭訴訟的被告，我們可能會因為2020年4月的全球裁員而遇到針對我們的僱傭索賠增加，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，現場活動領域的其他玩家，包括StubHub和Live Nation，也因活動因新冠肺炎而取消的退款政策而被提起集體訴訟。 最近對我們提起了類似的訴訟，我們可能會受到其他類似索賠的影響，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此類行動，以及我們可能已經採取或未來可能採取的其他行動，以應對新冠肺炎疫情及其對我們業務的影響，可能會使我們面臨更多的法律索賠或額外的責任，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
法律訴訟中的不利結果可能會損害我們的業務和經營業績。
我們的業務和經營結果可能會受到懸而未決和未來的訴訟、索賠、調查、法律和行政案件和訴訟的結果的影響，無論是民事或刑事案件，還是政府機構或私人當事人的訴訟。例如，2019年4月，我們公司的所謂股東代表購買或收購可追溯到我們IPO的Eventbrite證券和/或在IPO後購買或收購Eventbrite證券的假定類別的人，在加利福尼亞州的州和聯邦法院對Eventbrite、我們的某些高管和董事、我們的首次公開募股(IPO)承銷商和/或我們的某些風險資本投資者提起了假定的證券集體訴訟。這些行為指控違反了證券法和交易法，因為我們的IPO發售文件和隨後的聲明中被指控存在重大失實陳述和/或遺漏。這些行動尋求未指明的金錢賠償和其他救濟。無論這些集體訴訟、任何類似的未來訴訟或我們所受的任何其他法律訴訟所依據的索賠是否有可取之處，也不管我們是否因此類訴訟而被發現違反了任何適用法律，此類訴訟的辯護或迴應都可能代價高昂，並可能導致大量成本和轉移管理層的注意力和資源，這可能損害我們的業務，並可能對我們的公眾聲譽造成重大和不可挽回的損害。此外，如果這些法律訴訟的結果或和解對我們不利，或者如果我們不能成功抗辯第三方訴訟，我們可能會被要求支付金錢損害賠償，或者可能受到罰款、處罰、禁令或其他可能對我們的業務和運營結果產生不利影響的譴責。, 財務狀況和聲譽。此外，我們的責任保險覆蓋範圍可能不足以支付或不包括可能出現的任何費用或債務。即使我們充分解決了調查或訴訟提出的問題，或者成功地為第三方訴訟或反索賠辯護，我們也可能不得不投入大量的財務和管理資源來解決這些問題，這些問題可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的行業高度分散。我們與傳統的活動管理解決方案競爭，可能會面臨來自老牌公司和新公司的激烈競爭。如果我們不能保持或提高我們的競爭地位，我們的業務可能會受到影響。
我們在一個高度分散的市場中運營。我們與各種競爭對手競爭，以確保新的創作者和留住現有的創作者，包括傳統的活動管理解決方案，如離線、內部或臨時解決方案，本地或專業市場競爭對手，已經進入或可能進入市場的大型技術公司提供的產品，或其他票務競爭對手。如果我們未來不能成功地與現有或潛在的競爭對手競爭，我們的業務、經營結果和財務狀況都將受到損害。
我們現有和潛在的一些競爭對手擁有比我們多得多的資金、技術、營銷和其他資源，能夠投入更多的資源來開發、推廣、銷售和支持他們的服務，擁有更廣泛的客户基礎和更廣泛的客户關係，擁有比我們更長的運營歷史和更高的知名度。例如，在活動市場的某些細分市場，活動創建者習慣於預付款和預付款，以激勵他們加入活動平臺，並平衡他們的現金流需求。2020年3月，鑑於新冠肺炎疫情的蔓延，我們停止向與我們簽訂新的或更新的票務安排的創作者提供預付款，我們也暫時停止向創作者預付費用。我們正在探索新的方法，向符合嚴格指導方針的合格創作者預付獎金，並已開始向有限數量的低風險創作者提供預付獎金。我們不知道何時或是否會向新的或續訂的創作者提供預付銷售獎勵付款，也不知道何時或是否會開始向更廣泛的創作者提供預付款。我們相信，這將使我們在向創建者提供這些激勵措施的票務解決方案面前處於競爭劣勢。
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我們還可能與那些目前不提供相同服務但可能在我們運營的市場上利用他們的網絡的潛在進入者展開競爭。例如，eBay和亞馬遜(Amazon)等大型電子商務公司過去或目前都在票務領域運營。此外，Facebook、Alphabet和Zoom等其他擁有龐大用户羣、擁有大量活動相關活動的大公司最近也在在線活動領域增加了產品。這些競爭對手可能更有能力開展更廣泛的營銷活動，和/或以低於我們的價格提供他們的解決方案和服務。此外，我們的一些競爭對手可能會根據特定的活動類型、類別或客户定製他們的產品。我們還與自助式產品競爭，這些自助式產品通過將自助式產品與創作者現有的運營相結合，為創作者提供了購買活動門票的選擇。如果我們無法與這些替代品競爭，對我們的解決方案的需求可能會下降。
我們的一些競爭對手與潛在的創作者或創作者使用的場地或設施建立了現有的關係，這在過去和將來都會導致這些創作者不願意或不能使用我們的平臺，這可能會限制我們在此類關係普遍存在的某些市場上成功競爭的能力。例如，一些競爭者購買場地或賽事權利和/或與創作者簽訂排他性協議。如果創作者不獨立於我們的潛在競爭對手，對我們平臺的需求將會減少，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害。
收購、投資或重大商業安排可能導致運營和財務困難。
我們過去曾收購或與多家公司訂立商業安排。例如，自2015年以來，我們已經收購了8家公司，包括2017年的TicketScript和TicketFly，2018年的Ticketea和Picatic。我們未來的增長可能在一定程度上取決於未來的收購、投資或重大商業安排，其中任何一項都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。與可能對我們的業務產生影響的收購、投資和重大商業安排相關的財務和運營風險包括：
•現金資源的使用以及為收購融資而產生的債務和或有負債可能會限制我們現金的其他潛在用途，包括償還未償債務和任何未來的股票回購或股息支付；
•吸收被收購公司的業務、產品、數據、技術、隱私、數據保護系統和信息安全系統、信息系統或人員的困難和費用；
•被收購公司未能實現預期的利益、收入、收益或現金流，或我們未能留住被收購公司的關鍵員工；
•承擔已知和未知的風險、被收購公司的債務和負債、系統或內部控制的缺陷以及與與被收購公司有關的訴訟或其他索賠相關的費用；
•潛在的會計費用，即與收購有關的無形資產，如商譽、商標、客户關係、發達技術或知識產權，後來被確定為減值並減記；
•未能適當和及時地整合被收購的公司及其業務，降低了我們通過節省成本和其他協同效應實現預期收購回報的能力；
•市場對收購的負面反應；
•未完成此類交易；以及
•與尋求收購相關的其他預期和意外風險，包括但不限於訴訟或監管風險、不利的會計處理、應繳税款增加、失去預期的税收優惠、獲得政府批准的成本或延遲、轉移管理層的注意力或轉移我們現有業務的其他資源，以及對我們的業務、經營結果或財務狀況的其他不利影響。
當我們收購公司或其他企業時，我們面臨這樣的風險：被收購公司或企業的創建者可能不會遷移到我們的平臺，或者可能會選擇在遷移後降低他們對我們平臺的使用率。我們之前在整合和遷移被收購公司的過程中，由於各種原因經歷過客户流失。遷移的速度和成功率可能會受到許多因素的影響，包括產品開發的速度和質量、我們為遷移的創建者提供運營支持的能力，以及我們在平臺之外採用對創建者至關重要的業務實踐。
此外，我們嚴重依賴我們的收購目標及其股權持有人向我們提供的陳述、擔保和相關賠償，包括與知識產權的創造、所有權和權利、遵守法律、合同要求以及收購目標在收購後繼續利用重大知識產權和技術的能力有關的聲明和擔保。如果任何此類陳述不準確或違反此類保證，或者如果我們不能充分行使我們的賠償權利，我們可能會承擔額外的責任，擾亂我們的業務運營，轉移我們管理層的注意力。
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我們未能解決過去或未來收購、投資和重大商業安排中遇到的這些風險或其他問題，可能會導致我們無法實現此類交易的預期收益，產生意想不到的負債，損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的支付系統依賴於第三方提供商，並面臨可能損害我們業務的風險。
我們依賴第三方提供商來支持我們的支付系統。我們平臺上超過90%的收入與通過我們的內部支付處理能力(稱為EPP)處理的支付相關。EPP使用多個外部供應商的組合，為創建者和參與者提供單一、無縫的支付選項。除了EPP，創作者的剩餘付費門票銷售是通過關聯的創作者所有的第三方賬户處理的，包括PayPal和Authorize.net，我們稱之為便利支付處理(FPP)。
我們與第三方供應商合作支持EPP。2017年9月，我們宣佈與Square建立合作伙伴關係，Square將成為我們在美國、加拿大、澳大利亞、英國以及Square隨着時間的推移進入的任何新領域EPP的主要在線支付處理合作夥伴。Square還打算成為我們在這些地區的所有銷售點解決方案的獨家支付處理合作夥伴。2019年11月，我們決定重新評估我們與Square的合作範圍，我們與Square的合同於2020年1月終止。我們計劃繼續與支持EPP的其他第三方供應商合作，未來我們可能會達成另一項支付處理合作夥伴關係。由於開發和實施以及費用結構的直接成本較高，我們的支付處理成本可能會因新合作伙伴而增加。
EPP是一個複雜的多供應商系統，加入了專有技術，依靠銀行和第三方支付處理商處理交易和訪問各種支付卡網絡，使創建者能夠以輕鬆高效的方式管理支付。我們還依賴我們的供應商作為支付網絡的支付促進者來處理交易。我們的任何支付提供商和供應商如果不能很好地使用我們的平臺，都可能對我們的支付系統和業務產生不利影響。我們在同一時間進行了多個集成，允許在單一提供商無法或不願意處理任何特定交易、支付方式或貨幣的情況下在EPP上進行備份處理。但是，如果這些提供商中的任何一個或某些提供商表現不佳、出於任何原因確定某些類型的交易為禁止性交易或未能識別欺詐行為、如果這些提供商的技術不能很好地與我們的平臺互操作，或者如果我們與這些提供商的關係意外終止，創作者可能會發現我們的平臺更難使用，創作者使用我們的平臺銷售門票的能力可能會受到不利影響，這可能會導致創作者減少使用我們的平臺，並損害我們的業務。
我們還必須繼續將美國國內和國際上使用的各種支付方式整合到資源增值計劃中。為了提高我們在某些國際市場的認可度，我們過去採用，將來也可能採用本地首選的付款方式，並將這些付款方式整合到資源增值計劃中，這可能會增加我們的成本，也要求我們瞭解和防範與這些付款方式相關的獨特欺詐和其他風險。例如，在巴西，我們將我們的平臺本地化，允許使用Boleto Bancário(銀行單)作為一種支付方式，我們投入了資本和管理層的注意力來實現這一目標。如果我們不能有效地將新的支付方式整合到EPP中，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們的支付處理合作夥伴要求我們遵守支付卡網絡操作規則，這些規則由支付卡網絡設置和解釋。支付卡網絡可能會採用新的操作規則，或者解釋或重新解釋現有規則，這些規則可能會禁止我們向某些創建者提供某些服務，實施起來成本高昂，或者很難遵循。我們已同意，如果我們或使用我們平臺的創建者違反這些規則，例如我們對可能被解釋為違反某些支付卡網絡操作規則的各種交易的處理，我們將補償我們的支付處理商的罰款，支付卡網絡會對這些罰款進行評估。
此外，支付卡網絡和支付處理合作夥伴可能會增加他們向我們收取的服務費用或向使用他們的卡的參與者收取的費用，這將增加我們的運營成本，降低我們的利潤率。如果我們不能與這些合作伙伴談判有利的經濟條件，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
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數據丟失或安全漏洞可能損害我們的業務、聲譽、品牌和運營結果。
安全漏洞、計算機惡意軟件和計算機黑客攻擊在各行各業變得更加普遍，可能發生在我們的系統上，也可能發生在我們的第三方服務提供商或合作伙伴的系統上。儘管實施了安全措施，我們的內部計算機系統以及我們的第三方服務提供商和合作夥伴的計算機系統仍容易受到計算機病毒、黑客和其他未經授權訪問、拒絕服務和其他攻擊、自然災害、恐怖主義、戰爭以及電信和電氣故障的破壞。對信息技術系統的攻擊在頻率、持續性、複雜性和強度方面都在增加，而且是由動機和專長各異的複雜、有組織的團體和個人實施的。由於新冠肺炎疫情，我們可能會面臨更多的網絡安全風險，因為我們對互聯網技術的依賴，以及我們遠程工作的員工數量，這可能會為網絡罪犯利用漏洞創造更多機會。除了未經授權訪問或獲取個人數據、機密信息、知識產權或其他敏感信息外，此類攻擊還可能包括部署有害的惡意軟件和勒索軟件，並可能使用各種方法(包括拒絕服務攻擊、社會工程和其他手段)來實現此類未經授權的訪問或獲取，或以其他方式影響服務可靠性並威脅信息的機密性、完整性和可用性。此外，移動設備的普遍使用增加了數據安全事件的風險。此外，在門票掃描或其他活動中使用的移動設備放錯地方、被盜或損壞, 可能導致未經授權訪問該設備以及存儲在該設備上或可通過該設備訪問的數據。我們過去曾經歷過安全措施被破壞的情況，我們的平臺和系統可能會因為第三方行為或員工、服務提供商、合作伙伴或承包商的錯誤或違規行為而面臨未來被破壞的風險。例如，2018年6月，我們公開宣佈，一名罪犯能夠侵入Ticketly網站並獲取某些消費者數據，包括姓名、電子郵件地址、發貨地址、賬單地址和電話號碼。在很短的一段時間內，我們關閉了票務平臺，以遏制網絡事件的風險，在此期間，通過票務平臺禁用了門票銷售。我們產生了與應對和補救這一事件相關的成本，並在Ticketly平臺被禁用期間蒙受了收入損失。在截至2018年12月31日的一年中，我們記錄了700萬美元的與此事件相關的成本，其中670萬美元記錄為淨收入減少，30萬美元記錄為運營費用。在截至2018年12月31日的一年中，我們還記錄了與Ticketly事件相關的保險收益660萬美元，作為一般和行政費用的減少。這些收益是對創作者住宿的部分補償，這些住宿被記錄為相反的收入。這一網絡事件推遲了Ticketly整合的完成，導致客户遷移時間延長，協同效應實現緩慢。我們可能會因這一事件受到訴訟和聲譽損害，並受到索賠和客户損失的影響。在未來，如果我們面臨來自客户補償和留住獎勵的額外成本和開支，我們的財務業績可能會受到進一步的影響。, 創建者損失、監管查詢、訴訟以及我們安全基礎設施的進一步補救和升級。雖然我們有保險，但我們的保單可能不包括與這件事有關的所有財務費用。
此外，我們的平臺還涉及在我們的設施、我們的設備、網絡以及內部或第三方系統中存儲和傳輸我們平臺用户的個人信息。安全漏洞可能使我們面臨訴訟、補救成本、安全措施成本增加、收入損失、聲譽受損和潛在責任。用户數據、公司系統和安全措施可能會由於外部方的行為、員工錯誤或不當行為、瀆職、這些或其他行為的組合而被破壞，因此，未經授權的一方可能會訪問我們的數據或創建者和參與者的數據。此外，外部各方可能試圖欺騙性地誘使員工、創建者或參與者泄露敏感信息，以獲取創建者或參與者數據的訪問權。我們必須不斷檢查和修改我們的安全控制和業務政策，以應對新設備和技術的使用，以及用户和監管機構對控制和保護用户數據的日益關注。我們可能需要花費大量資源來防範和補救任何潛在的安全漏洞及其後果。我們的平臺或系統、我們的第三方服務提供商或合作伙伴的系統或網絡的任何安全漏洞，或對我們或我們的提供商和合作夥伴處理或維護的信息的任何未經授權的訪問，都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務、或破壞系統的技術頻繁改變，或者可以被設計為保持休眠直到預定或其他未來事件，並且通常直到針對目標啟動才被識別。因此，我們和我們的第三方服務提供商和合作夥伴可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。雖然我們已經實施了旨在保護我們的信息技術系統和基礎設施的安全措施，但不能保證此類措施或我們的第三方服務提供商和合作夥伴的安全措施將成功防止服務中斷或進一步的安全事件。雖然很難確定任何特定中斷或漏洞可能直接造成什麼損害，但任何實際或預期的故障都會損害我們的網絡基礎設施或我們的第三方服務提供商或合作伙伴使用或提供的任何第三方網絡或系統的性能、可靠性、安全性和可用性，使創建者和參與者滿意，這可能會損害我們的聲譽以及我們留住現有創建者和參與者並吸引新創建者和參與者的能力。
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過去和將來可能導致未經授權訪問數據的情況示例包括：
•員工無意中將某個創建者、參與者或員工的財務信息發送給另一個創建者、參與者或員工；
•員工瀆職行為；
•創建者未能對租用的票證掃描和網站操作設備進行適當的密碼保護，使數據可供任何使用該設備的人使用；
•在我們遠程擦除數據之前，從事件和數據訪問、更改或獲取中被盜的設備；
•員工丟失計算機或移動設備或其他設備，允許訪問我們的電子郵件和/或管理訪問權限，包括訪問活動的嘉賓列表；
•外部入侵導致用户名和密碼組合的“暗網”列表在未被立即檢測的情況下公開易受攻擊；
•黑客入侵了我們的一個數據庫；
•賬户接管；
•入侵第三方服務提供商或合作伙伴的數據庫；以及
•未經授權進入我們的辦公室或其他物業。
如果發生實際或被認為違反了我們的安全措施，市場對我們安全措施有效性的看法可能會受到損害，我們可能會失去創建者和參與者，或者我們可能面臨訴訟、監管調查或其他法律或監管程序，我們可能會因為此類事件或與監管罰款、補救措施、調查成本、更改或增強我們的安全措施以及採取額外系統保護措施的費用有關的財務風險而蒙受損失。
個人數據的處理、存儲、使用和披露可能會因政府監管、相互衝突的法律要求或隱私法規的不同適用而產生責任。
我們接收、傳輸和存儲大量的個人數據和其他用户數據。眾多聯邦、州和國際法涉及隱私、數據保護以及個人數據和其他用户數據的收集、存儲、共享、使用、披露和保護。在美國，許多州已經制定並正在尋求擴大數據保護立法，要求像我們這樣的公司考慮解決方案，以滿足創建者和參與者的不同需求和期望。例如，加州頒佈了《加州消費者隱私法》(CCPA)，該法案於2020年1月1日生效。CCPA為我們這樣的承保企業建立了一個新的隱私框架，並可能要求我們修改我們的數據處理實踐和政策，併產生與合規相關的成本和支出。CCPA為加州居民提供了新的和增強的數據隱私權，例如讓消費者有權選擇不出售某些個人信息，並禁止承保企業因行使CCPA的任何權利而歧視消費者(例如，對服務收取更高的費用)。CCPA規定了可能會受到嚴厲的法定懲罰，並規定了因未能實施合理的安全程序和做法而導致的數據泄露的私人訴權。一些觀察人士指出，CCPA可能標誌着美國更嚴格隱私立法趨勢的開始，這可能會增加我們的潛在責任，並對我們的業務產生不利影響。此外，內華達州頒佈了一項法律，於2019年10月1日生效，要求公司尊重消費者不再出售數據的要求。違規者可能會受到禁令和民事處罰。
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在美國以外的許多司法管轄區，個人數據和其他用户數據越來越受到法律和法規的約束，其目的是保護在管轄司法管轄區內或從管轄司法管轄區收集、處理和傳輸的信息的隱私。國外的數據保護、隱私、信息安全、用户保護等法律法規往往比美國的限制性更強。特別是，歐盟和歐洲經濟區(EEA)及其成員國傳統上對受隱私和數據保護法律法規約束的數據類型採取了更廣泛的看法，並在這方面對公司施加了更大的法律義務。例如，歐盟通用數據保護條例(GDPR)於2018年5月25日生效。GDPR適用於在歐洲經濟區設立的任何公司，以及歐洲經濟區以外的公司，如果他們收集和使用與向歐洲經濟區內的個人提供商品或服務或監測其行為有關的個人數據。GDPR加強了個人數據處理者和控制者的數據保護義務，例如，包括擴大關於如何使用個人信息的披露，對保留信息的限制，強制性的數據泄露通知要求，以及對服務提供商的繁重的新義務。不遵守GDPR可能會導致高達2000萬歐元或全球年收入4%的罰款，以金額較高者為準。此外，一些國家正在考慮或已經通過立法，實施數據保護要求或要求本地存儲和處理數據或類似要求，這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。例如，在2020年9月18日, 巴西頒佈了一項數據保護法，規定了與數據處理有關的嚴格義務，類似於GDPR中的義務。不遵守本法的處罰將於2021年8月1日和
除其他糾正措施外，允許對每一次違規行為處以高達5000萬雷亞爾的罰款。GDPR以及與加強對某些類型的個人數據(如醫療數據或其他敏感信息)的保護相關的法律或法規的其他變化，可能會極大地增加我們提供產品和服務的成本，要求我們對業務進行重大改變，甚至阻止我們在我們運營的司法管轄區提供某些服務。
歐洲最近的法律發展造成了從歐洲經濟區向美國轉移個人數據的複雜性和不確定性。舉例來説，在2020年7月16日，歐洲聯盟(下稱“歐盟”)法院宣佈“歐盟-美國私隱盾牌框架”(“私隱盾牌”)無效，根據該框架，個人資料可從歐洲經濟局轉移至根據私隱盾牌計劃獲得自我認證的美國實體。雖然CJEU支持標準合同條款的充分性(歐盟委員會批准的一種標準合同形式，認為這是一種充分的個人數據傳輸機制，也是隱私盾牌的潛在替代方案)，但它明確表示，在所有情況下，僅依賴這些條款未必就足夠了。標準合同條款的使用現在必須在個案基礎上進行評估，同時考慮到目的地國適用的法律制度，特別是適用的監督法和個人權利，以及可能需要制定的額外措施和/或合同條款，然而，這些額外措施的性質目前尚不確定。這些最新的事態發展將要求我們審查和修改我們將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國的法律機制。 隨着監管機構發佈關於個人數據出口機制的進一步指導，包括無法使用標準合同條款的情況，或開始採取執法行動，我們可能遭受額外的成本、投訴和/或監管調查或罰款，或者如果我們無法在我們開展業務的國家和地區之間轉移個人數據，這可能會影響我們提供服務的方式、地理位置或我們相關係統和業務的隔離，並可能對我們的財務業績產生不利影響。
此外，歐盟委員會提出了一項新的電子隱私法規，將解決各種問題，包括專門針對使用cookie識別個人在線行為的條款，任何此類電子隱私法規都可能規定新的合規義務和重大處罰。歐洲數據保護法或其解釋的任何這些變化都可能擾亂和損害我們的業務。
此外，隨着英國退出歐盟和過渡期結束，從2021年1月1日起，我們必須遵守GDPR和英國實施的GDPR，每個制度都有能力處以最高2000萬歐元/GB 1700萬歐元或全球營業額的4%的罰款。英國和歐盟在數據保護法的某些方面的關係仍然不清楚，包括如何對待歐盟成員國和聯合王國之間的數據傳輸。這些變化可能會導致額外的合規成本，並可能增加我們的總體風險。
許多隱私和數據保護法律的解釋和應用是不確定的，而且很可能仍然是不確定的，這些法律的解釋和應用可能會與我們現有的數據管理實踐或產品功能不一致。如果是這樣的話，除了罰款、訴訟和其他索賠和處罰的可能性外，我們還可能被要求從根本上改變我們的商業活動和做法，或者修改我們的產品，這可能會損害我們的業務。除了政府監管，隱私權倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準，這些標準在法律上或合同上適用於我們。任何不能充分解決隱私、數據保護和數據安全問題或遵守適用的隱私、數據保護或數據安全法律、法規、政策和其他義務的行為都可能導致我們承擔額外的成本和責任、損害我們的聲譽、抑制銷售並損害我們的業務。
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到目前為止，我們的收購戰略以及未來的收購戰略往往會導致收購的平臺在很長一段時間內逐步關閉，而現有的創建者則會遷移到我們的平臺。焦點經常從這些遺留平臺轉移到滿足我們平臺上遷移的創建者的需求上。在隱私、數據保護和數據安全方面不斷變化的格局中，這些傳統平臺的存在可能會導致監管責任或面臨罰款。傳統平臺上的重大數據事件可能會損害我們的聲譽和品牌，並可能對現有創作者遷移到我們的平臺產生不利影響。有關Ticketly網絡事件的信息，請參閲上面標題為“數據丟失或安全漏洞可能損害我們的業務、聲譽、品牌和運營結果”的風險因素。我們還可能面臨潛在的責任，我們的注意力和資源可能會因為與我們的應用程序相關的不同隱私法規而轉移。
我們和/或與我們有業務往來的各種第三方服務提供商和合作夥伴未能遵守適用的隱私政策或聯邦、州或類似的國際法律和法規，或與隱私、數據保護或信息安全有關的任何其他義務，或任何導致未經授權發佈個人數據或其他用户數據的安全損害，或任何此類失敗或損害已經發生的看法，都可能損害我們的聲譽，導致創建者或參與者的損失，阻止潛在的創建者和參與者嘗試我們的平臺和/或導致其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，鑑於數據保護義務變化的廣度和深度，持續遵守對GDPR和其他法規要求的不斷變化的解釋需要時間和資源，並需要對照GDPR和其他法規的要求審查目前使用的技術和系統。
我們平臺的聲譽和品牌對我們的成功很重要，如果我們不能保持和提升我們的品牌，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信，作為一家為創作者和參觀者提供服務的差異化和品類明確的票務公司，保持和提升我們的聲譽和品牌對於我們與現有創作者的關係以及我們吸引新創作者和參觀者的能力至關重要。我們品牌屬性的成功推廣將取決於許多我們可以控制的因素和一些我們無法控制的因素。
推廣我們的品牌需要我們進行大量的支出和管理投資，隨着我們的市場競爭變得更加激烈，以及我們尋求擴大我們的平臺，這些支出和管理投資將會增加。就這些活動帶來的收入增加而言，這些收入可能無法抵消我們增加的費用。如果我們不能成功地維護和提升我們的品牌，不能成功地讓我們的平臺從競爭產品和服務中脱穎而出，我們的業務可能無法增長，我們可能無法有效地競爭，我們可能會失去創作者或無法吸引潛在的創作者，所有這些都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，我們必須繼續做出實質性的努力和投資，才能與其他創作者和參與者積極看待的活動聯繫在一起。
然而，也有一些我們無法控制的因素，這些因素可能會破壞我們的聲譽，損害我們的品牌。對我們平臺的負面印象可能會損害我們的業務，包括對我們或創作者的投訴或負面宣傳；我們無法及時遵守當地法律、法規和/或消費者保護相關指導；我們使用我們的平臺進行欺詐性活動；活動不成功，無論是由於缺席或參與者體驗未達到預期；對問題或投訴的響應以及我們平臺上的退款和/或取消付款的時間(按存儲容量使用計費)；我們的平臺實際或預期的中斷或缺陷；安全事件；或者對我們的政策缺乏認識，或者對我們的政策進行了更改，而創建者、與會者或其他人認為這些政策過於嚴格、不明確或與我們的價值觀不一致。
此外，創作者將我們的平臺用於代表各種觀點、活動和興趣的活動，其中許多其他創作者或參與者不同意或認為是冒犯的，或者是非法的，或者被認為是非法的。例如，在過去，創建者曾試圖利用我們的平臺進行與非法活動和極端激進組織有關的活動。這些事件可能會造成負面宣傳，損害我們的聲譽和品牌。一些創作者可能沒有，或者被認為沒有合法和道德的商業慣例。儘管我們維護程序和政策(包括自動和人工審查)，以防止將我們的平臺用於此類目的並防止此類做法，但我們的程序和政策可能無法有效地減少或消除此類創建者對我們平臺的使用。此外，某些創作者或參與者可能不同意我們限制某些創作者使用我們的平臺或在我們的平臺上推廣某些活動的決定。如果我們的平臺與非法或攻擊性活動聯繫在一起，或者創作者和參與者不同意我們限制某些創作者或活動的決定，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，我們吸引和留住創作者的能力將受到不利影響。
如果我們不能維持一個聲譽良好的平臺，提供有價值的解決方案和理想的活動，那麼我們吸引和留住創作者和參與者的能力可能會受到損害，我們的聲譽、品牌和業務可能會受到損害。
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我們的平臺可能被用於非法或不正當的目的，所有這些都可能使我們承擔額外的責任，並損害我們的業務。
我們的平臺仍然容易受到創建者或參與者的潛在非法或不當使用的影響。非法或不當使用我們的平臺可能包括洗錢、恐怖分子融資、販毒、非法網絡遊戲、其他網絡詐騙、非法的性服務、網絡釣魚和身份盜竊、禁止銷售藥品、欺詐性銷售商品或服務、張貼未經授權的知識產權、未經授權使用信用卡和借記卡或銀行賬户以及類似的不當行為。創作者還可以鼓勵、促進、便利或指使他人從事非法活動。儘管我們已採取措施偵測並降低此類行為的風險，但我們不能保證這些措施將阻止所有非法或不當使用我們的平臺，這類使用在過去也曾發生過。如果創建者將我們的系統用於非法或不正當的目的，我們的業務可能會受到損害，這可能會讓我們承擔責任。同時，如果我們為防範這些活動而採取的措施過於嚴格，無意中屏蔽了適當的交易，或者如果我們不能公平透明地應用和溝通這些措施，或者我們被認為沒有做到這一點，這可能會減少創作者和參與者的經驗，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
創作者依靠第三方平臺(如Facebook和Spotify)來聯繫和吸引與會者，我們依靠我們的合作伙伴和開發人員平臺來創建將與我們的平臺集成的應用程序。
我們的平臺與其他第三方發行商(如Facebook和Spotify)進行互操作。參會者可以通過這些第三方服務訪問我們的平臺併購買門票。創作者可以在這些第三方網站上宣傳他們的活動並出售門票。我們的平臺與其他網站的互操作性使創作者能夠接觸到更多的參與者，並使我們的平臺對創作者更具吸引力。這些第三方合作伙伴過去和將來可能會終止與我們的關係，限制某些集成功能，改變他們對我們服務的處理方式，或限制創建者隨時訪問他們的平臺。例如，在過去，Facebook移除了其服務的一項功能，該功能允許創作者在一個活動上無縫地跨平臺包括多個主持人，這對某些音樂創作者使用Facebook與我們平臺的整合產生了負面影響。如果任何這樣的第三方服務與我們的平臺不兼容，或者我們的平臺和解決方案在這些第三方平臺上的使用受到限制，我們的業務將受到損害。
此外，如果谷歌、Facebook或其他在我們的關鍵市場佔有重要地位的領先大型科技公司通過提供自己的全面活動或購物功能，或者通過直接將線索轉介給供應商、其他優惠合作伙伴或自己，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成損害。
我們還依賴我們的集成產品合作伙伴平臺，通過我們的API進行連接，以創建將與我們的平臺集成的應用程序，如Salesforce、HubSpot和MailChimp，並允許它們與我們的解決方案集成。這給我們的業務帶來了一定的風險，包括：
•我們無法保證這些第三方應用程序和產品符合我們自身開發工作所適用的相同質量和安全標準，如果它們包含錯誤或缺陷，它們可能會中斷創建者對我們平臺的使用或對我們的品牌造成負面影響；
•我們對我們的開發者合作伙伴開發的軟件應用程序缺乏支持，這可能導致創建者和參與者得不到支持，因此如果這些開發者沒有為他們的應用程序提供足夠的支持，他們可能會停止使用我們的服務；
•我們無法保證我們的合作伙伴能夠成功地與我們的產品集成，或者我們的合作伙伴將繼續這樣做；
•我們無法確認我們的合作伙伴是否遵守所有適用的法律和法規；以及
•這些合作伙伴和開發者可能沒有適當的知識產權來開發和共享他們的應用程序的風險。
其中許多風險都不在我們的控制範圍之內，如果這些應用程序的表現不能令創建者和與會者滿意，我們的品牌可能會受到損害，而這種不滿是我們造成的。
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互聯網搜索引擎算法和動態的改變，或搜索引擎去中介化，或市場規則的改變，可能會對我們網站的流量產生負面影響，並最終影響我們的業務和運營結果。
我們嚴重依賴谷歌(Google)等互聯網搜索引擎為我們的網站帶來流量，主要是通過免費或有機搜索。搜索引擎頻繁地更新和改變決定用户搜索結果的放置和顯示的邏輯，以至於我們網站的鏈接的購買或算法放置可能會受到負面影響。此外，出於競爭或其他目的，搜索引擎可以改變其搜索算法或結果，從而使我們的網站在自然搜索查詢結果中排名靠後。如果一家主要搜索引擎改變其算法，對我們或我們合作伙伴網站的搜索引擎排名產生負面影響，我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。此外，如果我們不能成功地管理我們的搜索引擎優化，可能會導致我們網站的流量大幅下降，如果我們用付費流量取代免費流量，成本也會增加，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們還依賴應用程序市場，如蘋果的App Store和谷歌的Play，來推動我們的應用程序的下載量。這樣的市場在過去和將來都會對他們的市場做出改變，使我們的產品更難進入。例如，與競爭應用程序的推廣和放置相比，我們的應用程序可能會受到不利的待遇，例如它們在市場中的出現順序。此外，蘋果已經引入佣金作為其App Store規則的一部分，這可能要求我們開始支付在線活動門票的應用內購買費用。儘管蘋果同意在2021年之前免除此類佣金，但蘋果的App Store或其他應用市場未來可能會要求我們為應用內購買支付每張門票的費用，這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。同樣，如果我們與應用程序市場提供商的關係出現問題，我們網站的流量和用户增長可能會受到損害。
如果我們不有效地管理國際經營的風險，我們的業務、經營結果和財務狀況都可能受到損害。

2019年和2018年，我們的淨收入分別有27.5%和27.4%來自美國以外的地區。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，我們的淨收入分別有31.5%和27.2%來自美國以外的地區。為了應對新冠肺炎疫情，我們實施了重組計劃，其中包括削減美國以外的辦事處。我們目前在美國以外設有六個辦事處，包括在英國、愛爾蘭、西班牙、澳大利亞和阿根廷的辦事處。我們將工程和業務開發團隊集中在阿根廷和西班牙。我們的國際業務和結果受到許多風險的影響，包括：
•貨幣兑換限制或成本和匯率波動，特別是在阿根廷，以及對衝此類風險敞口所固有的風險和成本；
•關於數據隱私、數據保護、票務和信息安全的新的和修改的法律法規；
•暴露於當地經濟或政治不穩定，受到威脅或實際的恐怖主義和暴力行為，以及個人集會權利的變化；
•接觸區域或全球公共衞生問題、流行病和流行病，如新冠肺炎大流行；
•遵守美國和非美國有關反腐敗、反壟斷或競爭、經濟制裁、數據內容和隱私、消費者保護、僱傭和勞動法、健康和安全以及廣告和促銷方面的法規、法律和要求；
•遵守適用於在國際上經營的美國公司的其他美國法律，以及對美國和國際税法的解釋；
•合同和知識產權的執法力度較弱；
•當地居民對當地供應商的偏好；
•有利於當地競爭對手或禁止或限制外資擁有某些業務的法律和商業慣例；以及
•互聯網作為票務、廣告和商務媒介的採用速度較慢，這可能會限制我們將國際業務遷移到現有系統的能力。
儘管我們有在國際上運營的經驗，但未來向新國家擴張的任何努力都可能不會成功。我們的國際擴張已經給我們的管理、客户服務、產品開發、銷售和營銷、行政、財務和其他資源帶來了巨大的壓力，未來的任何國際增長都可能給我們帶來巨大的壓力。我們不能確定擴大我們的國際業務所需的投資和額外資源是否會成功，或者是否會及時或根本不能產生所需的收入或盈利水平。此外，我們經營的某些國際市場的利潤率低於更成熟的市場，這可能會對我們的利潤率產生負面影響，因為我們從這些市場獲得的收入會隨着時間的推移而增長。
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在某些情況下，我們可能會選擇將我們的平臺本地化以適應這些國家和市場的獨特情況，以便獲得市場認可，這可能是複雜、困難和昂貴的，並且會分散管理和人員資源。如果我們不能有效地調整我們的做法、平臺、系統、流程和合同，以適應我們所擴展到的每個國家的創建者和參與者的喜好或習俗，可能會減緩我們的增長。如果我們不能成功地管理我們的國際增長，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們套餐的定價可能會影響我們吸引或留住創作者的能力。
2017年9月，我們推出了基於所需功能、所需服務級別和預算的創作者定價套餐選項。我們根據之前的經驗、創建者的反饋和數據洞察來評估我們的定價套餐，並定期調整套餐的價格。創作者的價格敏感度可能因地點而異，隨着我們向不同的國家擴張，我們的定價方案可能無法讓我們在這些國家有效地競爭。此外，如果我們的平臺或服務發生變化，我們可能需要或選擇修改我們的定價。我們定價模式的這種變化或我們對套餐和解決方案進行有效定價的能力可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況，並影響我們預測未來業績的能力。
我們的大部分員工都在阿根廷，阿根廷的任何有利或不利的事態發展都可能對我們的經營業績產生影響。
我們的大部分員工，包括工程師，都在阿根廷，因此，我們的部分運營費用是以阿根廷比索計價的。截至2020年11月1日，我們在阿根廷共有142名員工，其中107名是工程師。如果阿根廷比索兑美元走強，可能會對我們的運營業績產生負面影響，因為這將增加我們的運營費用。我們在阿根廷的商業活動也使我們面臨着與阿根廷法律變化和解釋相關的風險，包括與就業、知識產權保護和所有權以及美國對阿根廷業務的所有權相關的法律。此外，如果我們不得不縮減或關閉我們在阿根廷的業務，將需要大量的時間和成本將這些業務轉移到其他地方，這可能會對我們的整體成本結構產生不利影響。
阿根廷政府歷來對該國經濟產生重大影響。例如，2019年9月1日，阿根廷政府頒佈了外匯貨幣管制。這些管制措施包括限制阿根廷公民和阿根廷公司在未經阿根廷政府許可的情況下購買美元，向外國賬户轉賬，以及支付相關各方的股息或支付服務費。這些控制措施可能會損害我們的業務，使我們更難為在阿根廷的業務提供資金，包括為我們在阿根廷的員工提供現金補償計劃。例如，我們目前無法向我們在阿根廷的員工提供員工股票購買計劃(ESPP)。此外，阿根廷政府未來可能會對外匯市場和進出阿根廷的資本流動實施額外的管制，以應對資本外逃或阿根廷比索貶值。如果在本地資金有限的經濟環境下實施這些限制，可能會對經濟產生負面影響，並損害我們的業務。
此外，由於重大的政治影響和不確定性，阿根廷的經濟以及法律和監管框架有時會發生根本性變化。過去，阿根廷的政府政策包括徵收、國有化、強制重新談判或修改現有合同、暫停執行債權、新的税收政策，包括特許權使用費和增税以及追溯性税收索賠，和/或影響對外貿易和投資的法律和政策的變化。目前，阿根廷聯邦政府和一些省份正在就主權債務重組進行談判。這樣的政策，以及正在進行的重組談判，可能會破壞國家的穩定，並對我們的業務和運營費用產生不利影響。
此外，阿根廷還因支付給工人的工資和福利問題發生了勞工騷亂。阿根廷政府過去曾通過法律、法規和法令，要求私營部門的公司維持最低工資水平，併為員工提供特定福利，未來可能還會這樣做。僱主還面臨着來自員工和勞工組織的巨大壓力，要求他們提高工資並提供額外的員工福利。阿根廷的任何中斷、勞工騷亂或與人員相關的費用增加都可能對我們的業務和運營費用產生不利影響。
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在阿根廷做生意帶來了額外的挑戰，例如尋找和留住合格的員工，特別是管理層的員工，處理當地官僚機構和基礎設施相關的問題，以及尋找和留住合格的服務提供商等風險。具體地説，阿根廷的經營環境仍然是具有挑戰性的商業環境，包括阿根廷貨幣持續大幅貶值、高通脹和經濟衰退。阿根廷脆弱的經濟環境目前正受到新冠肺炎疫情的挑戰。持續的新冠肺炎疫情對阿根廷經濟的長期影響很難評估或預測，可能包括對公民健康和安全的風險，以及經濟活動的減少。從2020年3月到9月，阿根廷政府推出了幾項旨在應對新冠肺炎疫情的措施，到目前為止，這場疫情已經導致經濟活動大幅放緩，這將對2020年乃至2021年的經濟增長產生不利影響，目前還無法量化。此外，儘管阿根廷等多個發展中市場最近頒佈了當地反腐敗和反賄賂法律，但其他國家從事適用於我們的法律和法規(如美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)、英國《反賄賂法》(British Briefit Act)或類似的當地反賄賂法律)禁止的商業行為可能仍比美國更為普遍。例如，阿根廷政府於2018年8月宣佈在阿根廷展開大規模腐敗調查。這項調查涉及過去10年來從獲得大型政府合同的企業向政府官員行賄一事。取決於這類調查的結果以及完成這些調查所需的時間, 它們可能會影響阿根廷基礎設施的投資水平，以及公共工程的繼續、發展和完成，最終可能導致阿根廷經濟增長放緩。反過來，投資者信心的下降以及其他因素可能會對阿根廷經濟的發展產生重大不利影響，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。我們對合法合規的承諾可能會使我們處於競爭劣勢，而我們合規的任何失誤都可能使我們受到民事和刑事處罰，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的指標和估計在衡量方面受到內在挑戰，這些指標中真實或感知的不準確可能會嚴重損害我們的聲譽和業務，並對我們的業務產生負面影響。
我們定期檢查指標以評估增長趨勢，衡量我們的業績，並做出戰略決策。這些指標是使用公司內部數據計算的，沒有經過獨立第三方的驗證。我們的指標或數據中的錯誤或不準確可能導致不正確的業務決策和效率低下。此外，如果我們發現我們的指標存在重大不準確之處，我們可能無法準確評估我們業務的健康狀況和聲譽，我們的業務可能會受到損害。
創建者和參與者的獲取和保留依賴於與我們無法控制的操作系統、網絡、設備、網頁瀏覽器和標準的有效互操作。
我們讓我們的平臺可以在各種操作系統和網絡瀏覽器上使用。我們依賴於我們的平臺與我們無法控制的流行設備、移動操作系統和網頁瀏覽器(如Android、iOS、Chrome和Firefox)的互操作性。此類系統、設備或網絡瀏覽器中的任何更改、錯誤或技術問題，如降低我們平臺的功能、使創建者或參與者難以訪問或使用我們的平臺、收取與我們平臺相關的費用或給予競爭產品或服務優惠待遇，都可能對我們平臺的使用產生不利影響。如果創作者或參與者難以訪問和使用我們的平臺，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
如果我們未能成功應對不斷髮展的移動設備交易市場，以及未能開發出移動產品，可能會損害我們的業務。
越來越多的創建者和參與者通過移動設備訪問我們的平臺。過去幾年，通過包括智能手機和手持平板電腦或電腦在內的移動設備上網和購買商品和服務的人數大幅增加，預計還會繼續增加。如果我們不能在移動設備上為創作者和參與者提供他們想要的體驗和解決方案，我們的業務可能會受到損害。
雖然我們已經創建了許多網絡內容的移動應用程序和版本，但如果這些移動應用程序和版本不被創建者和參與者很好地接受，我們的業務可能會受到影響。此外，我們從移動設備發送的交易與從個人電腦發送的交易面臨不同的欺詐風險和監管風險。如果我們不能有效地預見和管理這些風險，我們的業務和經營結果可能會受到損害。
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我們依賴從其他方獲得許可的軟件和服務。第三方軟件或服務的缺陷或丟失可能會增加我們的成本，並對我們的服務質量產生不利影響。
我們平臺的組件包括從獨立第三方授權的各種軟件和服務。如果我們從他人那裏獲得許可的任何軟件或服務或其功能等價物不再向我們提供，或者不再以商業合理的條款提供，我們的業務將被中斷。無論是哪種情況，我們都需要重新設計我們的平臺，以便與其他方提供的軟件或服務協同工作，或者自己開發這些組件，這將導致成本增加，並可能導致我們平臺上新解決方案和服務的發佈延遲。此外，由於第三方軟件和服務提供商的更改，我們可能會被迫限制我們平臺中可用的功能。此外，如果我們不能維護或重新協商這些軟件或服務許可證中的任何一個，我們在嘗試許可和集成等效功能時可能會面臨嚴重的延遲和資源轉移。
如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們的競爭優勢可能會受到損害，我們可能會損失寶貴的資產，減少收入，並引發昂貴的訴訟來保護我們的權利。
我們的成功在一定程度上有賴於保護我們的知識產權。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法和合同限制的組合，在我們的平臺上建立和保護我們的知識產權。然而，我們採取的保護知識產權的措施可能是不夠的。如果我們不能執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。雖然我們採取了預防措施，但未經授權的第三方仍有可能複製我們的技術並利用我們的專有信息創建與我們競爭的解決方案和服務。根據某些司法管轄區和外國的法律，保護我們的技術不被未經授權使用、複製、轉讓和披露的某些許可條款可能無法執行。此外，一些國家的法律並不像美國法律那樣保護專有權。在我們擴大國際活動的程度上，我們面臨的未經授權複製和使用我們的技術和專有信息的風險可能會增加。
我們的政策是與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們平臺和專有信息的訪問、使用和分發。此外，這些協議並不妨礙我們的競爭對手獨立開發與我們的平臺或解決方案相當或更好的技術。
為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源來監督和保護這些權利。未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗費時間，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們的部分知識產權受損或損失。我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術不被未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，可能會推遲我們平臺或解決方案的進一步銷售或實施，損害我們平臺或解決方案的功能，推遲對我們平臺的增強功能的推出，導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的平臺或解決方案中，或損害我們的聲譽。此外，我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可，以便在我們的平臺或解決方案中開發和營銷新功能，並且我們不能向您保證，我們能夠以商業合理的條款或根本不許可該技術。我們不能以商業上合理的條款許可此類技術，可能會對我們的競爭能力產生不利影響，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們在我們的平臺上使用開源軟件，這可能會使我們面臨訴訟或其他行動。
我們在我們的平臺上使用開源軟件，未來可能會使用更多開源軟件。我們所受的許多開源許可證的條款沒有得到美國或外國法院的解釋，而且開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們提供或分發我們的平臺的能力施加意想不到的條件或限制。時不時地，就會有針對將開源軟件合併到其解決方案中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠。因此，我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的代價進行辯護，損害我們的業務、運營結果或財務狀況，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的平臺。此外，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合起來，在某些開放源碼許可下，我們可能會被要求發佈我們專有軟件的源代碼。如果我們不適當地使用開源軟件，我們可能會被要求重新設計我們的平臺，停止銷售我們的平臺或採取其他補救措施。除了與許可證要求相關的風險外，使用某些開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不提供對軟件來源的擔保或控制。
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如果我們受到曠日持久的侵權索賠或導致重大損害賠償的索賠，我們的運營結果可能會受到不利影響。
在我們的行業中，有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們的成功有賴於我們不侵犯他人的知識產權。我們的競爭對手以及許多其他實體，包括非執業實體和個人，可能擁有或聲稱擁有與我們行業相關的知識產權，並可能對我們知識產權的有效性或範圍提出質疑。包括我們的競爭對手和非執業實體在內的第三方不時會聲稱我們的產品或技術可能侵犯他們的知識產權，並可能向我們和我們的客户、供應商和渠道合作伙伴主張基於知識產權的專利、版權、商業祕密和其他索賠。也可以就我們從第三方獲得或許可的技術或知識產權提出索賠。如果我們受到侵權索賠的約束，不管索賠或抗辯的是非曲直，索賠可以：
•需要昂貴的訴訟來解決，並支付鉅額損害賠償金；
•需要大量的管理時間；
•導致我們簽訂不利的特許權使用費或許可協議；
•要求我們停止通過我們的平臺銷售產品和解決方案；
•要求我們對創建者或第三方服務提供商或合作伙伴進行賠償；和/或
•需要我們花費額外的開發資源來重新設計我們的平臺。
英國退出歐盟可能會對全球經濟狀況和金融市場、歐盟監管程序和我們的業務產生負面影響。
在全民公投和英國政府立法後，英國於2020年1月31日正式退出歐盟，並進入到2020年底的過渡期，在此期間，英國將繼續與歐盟就雙方未來的貿易關係進行持續而複雜的談判。關於兩國關係的條款是否會與退出前的條款有實質性差異，以及如果在過渡期結束前沒有完成談判，可能會出現所謂的“無法達成協議”的分離，政治和經濟上的不確定性依然存在。這些事態發展，或認為其中任何一項都可能發生的看法，已經並可能繼續對全球經濟狀況和全球金融市場穩定產生重大不利影響，並可能顯著降低全球市場流動性，限制主要市場參與者在某些金融市場運作的能力。這些因素中的任何一個都可能抑制經濟活動，限制獲得資本的機會，增加合規成本和監管風險，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不遵守我們所受的各種出口管制和貿易和經濟制裁法律法規，我們可能會承擔責任，包括民事和刑事處罰。
由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)管理的經濟和貿易制裁計劃禁止或限制涉及特定國家、其政府和某些個人和實體的交易和交易，包括被指定為制裁目標、由其持有多數股權的人、毒品販子和恐怖分子或恐怖組織(統稱為制裁)。隨着聯邦、州和外國在這些領域的立法監管審查和執法行動的增加，我們預計我們的合規成本將會增加，可能會大幅增加。如果不遵守任何這些要求，我們的平臺可能會受到限制、暫停或終止，施加重大的民事和刑事處罰，包括罰款，和/或扣押和/或沒收我們的資產。儘管我們堅持合理設計的政策和程序，以確保遵守這些制裁，但某些技術和其他挑戰，包括缺乏或不可靠地識別某些用户的信息，可能會不時阻礙我們實現完全遵守。
我們努力按照適用的法律法規開展業務，並保持合理設計的政策和程序，以確保遵守制裁。保護政策和程序的制定、實施和維護可能非常耗時，或導致銷售機會的延遲或喪失，或造成其他成本。此外，我們不能保證這些措施在確保遵守方面完全有效。 違反制裁可能使我們面臨負面的法律後果，包括對大多數制裁方案施加每次違規30萬美元以上的民事罰款，或相關交易價值的兩倍，或每次違規最高100萬美元的刑事罰款(和/或個別行為者可能被監禁)。還可能導致聲譽損害和政府調查。
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此外，我們的產品還採用了加密技術。這些加密產品只有在獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權)的情況下才能從美國出口。這類產品還可能受到某些監管報告要求的約束。各國也對某些加密技術的進口進行監管，包括通過進口許可和許可要求，並已制定法律，限制我們的客户將我們的服務進口到這些國家的能力。政府對加密技術和加密產品進出口的監管，或我們的產品和服務未能獲得必要的批准(如果適用)，可能會使我們受到法律處罰，損害我們的國際銷售，並對我們的收入造成不利影響。遵守有關提供我們的產品和服務(包括新產品和服務)的適用法規要求，可能會推遲我們的產品和服務在各個市場的推出，或者在某些情況下，完全阻止向某些國家提供我們的產品和服務。
我們的業務受到廣泛的法律法規的約束。我們不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務。
我們受多項美國聯邦、州和外國法律法規的約束，這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項。例如，我們的平臺受到一套越來越嚴格的法律和監管要求的約束，這些要求旨在幫助發現和防止洗錢、恐怖分子融資、欺詐和其他非法活動。法官、監管機構和執法機構對這些要求的解釋正在發生變化，往往是在幾乎沒有通知的情況下迅速做出的。法律法規的變化可能會對我們提出更嚴格的要求，以發現和防止創作者的非法和不當活動，這可能會增加我們的運營成本，降低我們的利潤率。例如，到目前為止，在美國，根據《通信正義法》(Communications Decency Act，CDA)第230條的規定，像我們這樣的平臺不會因平臺促成的、但由其用户發起的不當或非法行為而承擔責任。如果CDA的修改方式減少了對我們平臺的保護，我們將需要增加我們的內容審核操作，這可能會損害我們的運營結果。
此外，票務業務受到國內外許多法律法規的約束。這些法律和法規因管轄範圍的不同而不同，有時可能會發生衝突。除了票務規定之外，創作者通常也要遵守自己的規定，比如許可和人羣控制要求。監管機構或法院可能聲稱或認為我們有責任確保創作者遵守這些法律法規，這可能會極大地增加我們的合規成本，使我們面臨訴訟，使我們受到罰款和處罰，並以其他方式損害我們的業務。
如果不遵守與我們在美國境外的活動相關的反腐敗、反賄賂和類似法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
在我們開展業務的各個司法管轄區，我們必須遵守1977年修訂的美國《反海外腐敗法》(FCPA)、2010年英國《反賄賂法》(《反賄賂法》)以及其他反腐敗和反賄賂法律。《反海外腐敗法》和《反賄賂法》禁止我們以及我們的高級職員、董事、僱員和代表我們行事的商業夥伴(包括代理人)以腐敗方式向“外國官員”提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西，目的是影響官方決策、獲取或保留業務或以其他方式獲得優惠待遇。《反海外腐敗法》進一步要求我們建立和保存準確反映資產交易和處置的賬簿、記錄和賬目，並保持適當的內部會計控制制度。“反賄賂法”還禁止不涉及政府官員的“商業”賄賂和收受賄賂。我們的銷售團隊將我們平臺的使用銷售到國外，如果我們不遵守《反海外腐敗法》和其他適用的反腐敗法，我們將面臨重大風險。我們在世界上許多地方開展業務，這些地區在某種程度上經歷了政府腐敗。我們還可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，我們可能要為這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴、服務提供商和代理商的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有授權這樣的活動。雖然我們有政策和程序來解決遵守這些法律的問題，但我們不能確保我們的所有員工、用户和代理，以及我們將某些業務外包給的承包商不會採取違反我們的政策或協議和適用法律的行動。, 我們可能最終要對此負責。
任何違反《反海外腐敗法》、《賄賂法》或其他適用的反腐敗和反賄賂法律的行為都可能使我們受到重大制裁，包括民事或刑事罰款和處罰、返還利潤、禁令和取消政府合同的資格，以及相關的股東訴訟和其他補救措施，所有這些都可能損害我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況。應對任何調查都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
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如果不遵守適用的反洗錢法律法規，可能會損害我們的業務和運營結果。
由於我們的平臺有被用於非法或非法活動的風險，我們認為或實際違反反洗錢(AML)法律、規則和法規(包括《銀行保密法》、《美國愛國者法》和《美國法典》第18編第1956-57和1960條)的任何行為都可能對我們的聲譽產生重大影響，並可能導致我們失去現有的創建者和參與者，阻止我們獲得新的創建者，要求我們花費大量資金來補救違規行為引起的民事和刑事問題，並進一步避免這些法律中有幾項要求某些公司採用反洗錢合規計劃，包括那些被描述為貨幣服務業務或貨幣轉賬的公司。此外，許多州都有自己的反洗錢法律監管制度，對這些法律原則的解釋和應用是複雜和多樣的。如果聯邦政府或任何州政府認為我們是貨幣服務企業或貨幣傳送者，他們可以要求我們這樣註冊並獲得貨幣傳送者許可證。
雖然我們堅稱我們不是貨幣服務企業或貨幣轉賬機構，但我們自願選擇採用反洗錢合規計劃，以降低我們的平臺被用於非法或非法活動的風險，並幫助發現和防止欺詐。如果聯邦或州監管機構認定我們是無照經營的貨幣服務企業或貨幣傳送者，我們可能面臨民事和刑事罰款、處罰、成本、法律費用、聲譽損害或其他負面後果，所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果不遵守與支付相關的法律法規，可能會損害我們的業務和經營業績。
與支付相關的法律法規很複雜，可能會發生變化，而且在美國和全球不同的司法管轄區會有所不同。此外，法律、規則和法規已經發生並可能在未來發生變化，這可能會影響我們的商業實踐。特別是在美國，某些州的司法管轄區需要貨幣傳輸許可證才能提供某些支付服務，州貨幣傳輸許可法對我們提供的支付處理服務的適用性是一個監管解釋問題，可能會發生變化。在這方面，如果相關機構改變監管解釋或決定，即我們的某些活動應受到州貨幣傳輸許可法的監管，我們可能會受到調查，並可能承擔相應的責任。由於州貨幣傳輸許可和監管以及聯邦貨幣服務商業註冊方面的監管不確定性，我們需要花費大量時間和精力來遵守這些法律和法規，並確保創建者和參與者遵守這些法律和法規。如果我們未能遵守或索賠我們的第三方服務提供商和合作夥伴未能遵守此類法律法規或其他要求，可能會轉移大量資源，導致負債，或迫使我們進行重組，甚至停止提供EPP，這將損害我們的業務和運營業績。
例如，如果我們被認定為適用法規所定義的貨幣轉移者，我們可能會受到某些法律、規則和法規的約束，這些法律、規則和法規由美國的多個當局和管理機構以及眾多州和地方機構執行，它們對貨幣轉移者的定義可能會有所不同。如果我們被要求獲得貨幣轉賬許可(或以其他方式確定，獲得州貨幣傳輸許可證將促進其業務目的)，我們將受到記錄保存和報告要求，以及擔保要求，對客户資金的使用和其他義務的限制。我們還將接受適用的州許可機構的審查和監督。
此外，在美國以外，我們可能會受到與提供支付和金融服務相關的額外法律、規則和法規的約束，隨着我們擴展到新的司法管轄區，我們所受的管理我們業務的外國法規和監管機構也將擴大。如果根據任何適用法規，我們被發現是資金轉賬機構，而我們沒有遵守這些法規，我們可能會在一個或多個司法管轄區受到聯邦、州或地方監管機構(包括州總檢察長)以及外國監管機構徵收的罰款或其他處罰。除了罰款，對不遵守適用規則和法規的處罰可能包括刑事和民事訴訟、沒收重大資產或其他執法行動。作為監管審查的結果，我們還可能被要求對我們的業務做法或合規計劃做出改變。
此外，我們受支付卡行業數據安全標準(PCI-DSS)的約束，如果我們遇到與支付卡交易相關的重大損失或在不符合PCI-DSS的情況下，我們可能會選擇或被要求停止接受某些支付卡付款。如果我們無法通過EPP接受支付卡，創建者將被要求使用第三方支付選項，這將降低我們平臺的簡單性和易用性。
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我們報告的經營結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國，公認的會計原則受到財務會計準則委員會(FASB)、美國證券交易委員會(SEC)以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響，甚至可能影響對在宣佈或生效之前完成的交易的報告。例如，由於我們採用了ASU 2016-02租賃(主題842)(ASC 842)(ASC 842)，從2019年1月1日起對我們生效，與我們舊金山寫字樓租賃的會計處理相關的運營租賃費用增加了370萬美元，在採用ASC 842之前，該租賃在ASC 840下被記為套裝租賃。
如果未來貨幣匯率大幅波動，我們以美元報告的運營結果可能會受到不利影響。
我們的國際業務使我們受到貨幣匯率波動的影響。我們的許多創作者在美國以外居住或經營，因此我們有大量以外幣計價的門票銷售，最引人注目的是英鎊、歐元、加拿大元、澳元、巴西雷亞爾和阿根廷比索。如果匯率保持在當前水平，貨幣兑換可能會繼續對未以美元計價的活動的淨收入增長產生負面影響，還可能減少美國以外參與者對以美元計價的活動的需求。此外，我們在國際辦事處以當地貨幣支付員工薪酬和其他運營費用。由於我們以美元以外的貨幣開展業務，但以美元報告我們的經營業績，我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能會損害我們的經營業績。
我們的業務在不同的司法管轄區可能要繳納銷售税和其他間接税。此外，創作者還可能要繳納一定的税。
間接税，如銷售税和使用税、娛樂税、增值税、商品和服務税、營業税和毛收入税，適用於我們這樣的企業，以及創建者和參與者，是一個複雜和不斷變化的問題。評估適用的納税義務需要重大判斷，因此，記錄的金額是估計的，可能會進行調整。在許多情況下，最終的税收決定是不確定的，因為不清楚新的和現有的法規可能如何適用於我們的企業。
一個或多個州、地區、聯邦政府或其他國家可能尋求對像我們這樣促進在線商務的企業施加額外的報告、記錄保存或間接税徵收義務。例如，美國和其他國家的税務當局已將電子商務平臺確定為計算、徵收和匯出通過互聯網進行的交易的間接税的手段，並正在考慮相關立法。某些司法管轄區已經頒佈了於2018年和2019年生效的法律，或者將在晚些時候生效，要求市場報告用户活動，或者對市場上出售的某些商品徵收和減免税款。實施信息申報或徵税要求可能會減少我們平臺上的創建者或參與者的活動，這將損害我們的業務。新的法律可能會要求我們或創建者承擔大量成本才能遵守，包括與税收計算、收款和匯款以及審計要求相關的成本，這可能會降低使用我們平臺的吸引力，並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們在某些州和國際司法管轄區面臨銷售和使用税和增值税審計，未來我們可能會在其他司法管轄區面臨更多的銷售和使用税和增值税審計，我們對這些税的責任可能超過我們的準備金，因為州或國際税務當局可能會斷言，我們有義務向創建者收取額外的税款，並將這些税款匯給這些當局。我們還可能受到審計和評估，涉及我們沒有應計納税義務的州和國際司法管轄區。如果我們成功地斷言，我們應該在我們歷史上沒有徵收過額外銷售税或其他税的司法管轄區對我們的服務徵收額外的銷售税或其他税，並且不會因銷售或其他税而應計，這可能會導致過去銷售的大量税收負擔，阻礙創建者使用我們的平臺，或者以其他方式損害我們的業務和運營結果。雖然如未經審核綜合財務報表附註14所披露，吾等已於財務報表中預留可能支付過往税項的款項，但若該等負債超過該等準備金，吾等的財務狀況將會受到損害。
我們的國際業務使我們面臨潛在的不利税收後果和附加税。
我們通常通過全資子公司開展國際業務，並根據我們在這些司法管轄區的業務運營報告我們在全球各個司法管轄區的應納税所得額。由於這些國際業務，我們可能會受到不利的税收變化或解釋，由於增加的國際擴張而增加的税收，以及由於複雜的公司間協議而產生的税費。
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我們可能會在世界各地的幾個司法管轄區繳納所得税，税法越來越複雜，其適用情況可能不確定。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因適用税務原則的改變而大幅增加，包括提高税率、新税法或修訂現行税法和先例的解釋，這可能會對我們的流動性和經營業績產生不利影響。此外，這些司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報表，並徵收額外的税款、利息和罰款，當局可以聲稱各種預扣要求適用於我們，或者斷言我們無法享受税收條約的好處，任何這些都可能對我們或我們的運營結果產生負面影響。隨着我們收入的越來越大，以及在海外司法管轄區積累更大比例的現金流，我們可能會面臨更高的有效税率和遞增的現金税款支付。
此外，我們的公司間關係受到由不同司法管轄區的税務機關管理的複雜的轉讓定價法規的約束。有關税務機關可能不同意我們對可歸因於特定司法管轄區的收入和支出的決定。如果出現這樣的分歧，我們的立場無法維持，我們可能被要求支付額外的税款、利息和罰款，這可能導致一次性税費、更高的實際税率和現金流減少，並可能損害我們的運營業績和財務狀況。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
一般而言，根據經修訂的1986年美國國税法(Code)第382條，公司發生“所有權變更”(一般情況下，某些股東或股東團體的股權變更超過50個百分點)，其利用變更前淨額來抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。我們在過去經歷了所有權變更，這導致我們使用NOL的能力受到限制，未來我們股權的變化(其中一些不在我們的控制範圍內)可能會導致根據守則第382條的所有權變更。我們一些子公司的現有NOL可能會受到在被我們收購之前或與之相關的所有權變更所產生的限制。此外，我們利用未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是，由於監管變化，例如暫停使用NOL或其他不可預見的原因，我們現有的NOL可能到期或無法用於抵消未來的所得税債務，包括出於州税收的目的。由於這些原因，即使我們實現了盈利，我們也可能無法利用我們的NOL的一部分。
2020年3月27日，總統簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)，旨在幫助受新冠肺炎疫情影響的美國工人和企業。除其他外，CARE法案暫時取消了現行法律根據2017年減税和就業法案建立的應税收入限制，並允許NOL結轉和結轉在2021年之前的應税年度抵消100%的應税收入。此外，CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的NOL追溯到之前五個納税年度的每一年。CARE法案的NOL條款預計不會給公司帶來現金利益，也不會影響我們頒佈後的NOL餘額。
如果我們不能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制系統，我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司，我們必須遵守交易所法案、薩班斯-奧克斯利法案和紐約證券交易所(NYSE)上市標準的報告要求。我們預計，這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和成本高昂，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。我們的披露控制和程序旨在確保我們在提交給證券交易委員會的報告中需要披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。我們已經並預期將繼續投入大量資源，以維持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性。
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我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分，包括我們的國際擴張導致的複雜性增加。任何未能制定或維持有效控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能損害我們的經營結果，或導致我們無法履行報告義務，並可能導致重述我們之前幾個時期的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對管理報告和獨立註冊會計師事務所對我們財務報告內部控制的審計結果產生不利影響，我們必須在提交給證券交易委員會的定期報告中包括這些內容。雖然我們的管理層以前一直被要求，未來也將繼續被要求對我們的財務報告進行內部控制評估，但我們的獨立註冊會計師事務所在截至2019年12月31日的一年前沒有被要求進行這樣的評估，這一天是我們不再是一家新興成長型公司的日期。因此，我們必須在每份Form 10-K年度報告中包括一份由我們的獨立註冊會計師事務所出具的關於財務報告內部控制的認證報告。不能保證我們或我們的獨立註冊審計師將來不會在財務報告的內部控制中發現一個或多個重大缺陷。, 這可能會對我們及時和準確地編制財務報表的能力產生負面影響，或者可能會對我們的股東和其他市場參與者對我們及時和準確編制財務報表的能力產生負面影響。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在紐交所上市。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們在一個不斷髮展的行業中的運營歷史有限，這使得我們很難評估我們目前的業務未來前景，並增加了您的投資風險。
我們在2006年開始運營。在一個不斷髮展的行業中，有限的歷史使我們很難有效地評估或預測我們的未來前景。你們應該根據我們遇到或可能遇到的風險和困難來考慮我們的業務和前景。這些風險和困難包括我們有能力以經濟高效的方式獲得新的創作者並聘用和留住現有的創作者，保持我們能夠高效可靠地在全球範圍內處理門票銷售和活動管理服務的技術基礎設施的質量，以及部署新的功能和解決方案，併成功地與目前正在或可能進入票務和活動解決方案領域的其他公司競爭。其他風險包括我們有能力有效地管理增長，負責任地使用創建者和參與者與我們共享的數據，按照政府法規、合同義務和其他與隱私和安全相關的法律義務處理、存儲、保護和使用個人數據，並避免我們的服務中斷或中斷，或者我們平臺的加載時間慢於預期。我們有限的運營歷史帶來的其他風險包括，有能力在公司的各個層面聘用、整合和留住世界級人才，繼續擴大我們在美國以外市場的業務，並在訴訟、監管、知識產權、隱私或其他索賠中為自己辯護。如果我們不能解決我們面臨的風險和困難，包括與上述挑戰相關的風險和困難，我們的業務和經營結果將受到損害。
我們A類普通股的市場價格可能會波動，無論我們的經營業績如何，都可能下降。
在我們首次公開募股之前，我們的A類普通股沒有公開市場。從歷史上看，其他新上市公司的證券市場價格波動很大。我們A類普通股的市場價格在過去和未來可能會因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於：
•股票市場和/或上市科技公司的整體表現；
•我們淨收入或其他經營指標的實際或預期波動；
•我們向公眾提供的財務預測的變化或未能滿足這些預測；
•證券分析師未能啟動或維持對我們的報道，跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計，或者我們未能達到估計或投資者的預期；
•整個經濟和我們行業的市場狀況；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場猜測；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；
•威脅或對我們提起訴訟；
•關鍵人員的招聘或離職；
•其他事件或因素，包括戰爭、公共衞生關切和流行病、恐怖主義事件或對這些事件的反應。
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目錄
此外，股市的極端價格和成交量波動已經影響並繼續影響着許多科技公司的股價。通常，他們的股價波動的方式與公司的經營業績無關或不成比例。由於新冠肺炎疫情，全球股市已經並可能繼續經歷大幅波動，我們A類普通股的價格一直在波動，近幾個月來大幅下跌。新冠肺炎疫情及其給全球經濟、商業活動和商業信心帶來的重大不確定性已經並可能繼續對包括我們的A類普通股在內的一般證券的市場價格產生重大影響。過去，股東在經歷了一段時間的市場波動後，會提起證券集體訴訟。例如，從2019年4月15日開始，我們公司的所謂股東代表在2018年9月20日至2019年5月1日期間(包括2018年9月20日至2019年5月1日)購買或收購可追溯至我們IPO的Eventbrite證券和/或購買或收購Eventbrite證券的假定類別的人，對Eventbrite、我們的某些高管和董事以及我們的IPO承銷商提起了假定的證券集體訴訟。在此期間，我們A類普通股的收盤價從最高的37.97美元到最低的19.06美元不等。見上面標題為“法律訴訟中不利結果可能損害我們的業務和經營結果”的風險因素。
此外，由於這些波動，對我們的運營結果進行逐期比較可能沒有意義。你不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。這種變化性和不可預測性也可能導致我們無法滿足行業或金融分析師或投資者對任何時期的預期。如果我們的淨收入或經營業績低於分析師或投資者的預期，或低於我們向市場提供的任何預測，或者如果我們向市場提供的預測低於分析師或投資者的預期，我們A類普通股的價格可能會大幅下跌。即使我們已經達到了之前公佈的任何我們可能提供的淨收入或收益預測，這樣的股價下跌也可能發生。
我們普通股的雙重股權結構具有將投票權集中到我們的董事、高管及其關聯公司的效果，這可能會壓低我們A類普通股的交易價格。
我們的B類普通股每股有10個表決權，我們的A類普通股每股有1個表決權。截至2020年9月30日，我們的董事、高管和股東持有我們超過5%的流通股，以及他們的關聯公司，他們總共實益擁有我們股本投票權的80.2%。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10：1，我們B類普通股的持有者集體將繼續控制我們普通股的大多數聯合投票權，因此能夠控制提交給我們股東批准的所有事項，直到2028年9月20日，也就是我們首次公開募股(IPO)結束十週年的日子。這種集中控制將限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購提議或要約，因為您可能認為作為我們的股東之一，這些提議或要約符合您的最大利益。
B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股，但有有限的例外，例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股將會增加那些長期持有B類普通股的持有者的相對投票權。
此外，某些指數提供商，如標普道瓊斯(S&P Dow Jones)，對在某些指數中納入具有多類股權結構的公司有限制。因此，我們普通股的雙重類別結構使我們沒有資格被納入某些指數，因此，試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投資工具可能不會投資於我們的A類普通股，並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。與被納入指數的類似公司相比，這些政策可能會壓低被排除在這類指數之外的上市公司的估值。因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到影響。
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目錄
自2019年12月31日起，我們不再是“新興成長型公司”，適用於新興成長型公司的降低披露要求不再適用於我們。
截至2019年6月28日，我們非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元，因此，截至2019年12月31日，我們不再有資格獲得新興成長型公司地位。作為一家大規模加速申報的公司，我們現在受到某些適用於其他上市公司的披露要求的約束，而這些要求並不適用於我們作為一家新興成長型公司。這些要求包括：
•在評估我們的財務報告內部控制時遵守審計師的認證要求；
•遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制輪換審計公司或補充審計師報告提供有關審計和財務報表的補充信息的任何要求；
•關於高管薪酬的全面披露義務；以及
•遵守就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。
遵守這些額外要求可能會增加我們的合規和財務報告費用，並可能轉移管理層對我們業務其他方面的注意力。如果不遵守這些要求，我們可能會受到SEC的執法行動，這可能會轉移管理層的注意力，損害我們的聲譽，並損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
如果證券或行業分析師不發表或停止發表有關我們業務的研究報告，或發表不準確或不利的研究報告，我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果行業分析師停止發表對我們公司的研究，我們A類普通股的交易價格將受到負面影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的A類普通股價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，對我們A類普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的A類普通股價格和交易量下降。
在公開市場上大量出售我們的A類普通股，或認為可能發生出售，都可能導致我們A類普通股的市場價格下跌。
將我們A類普通股的大量股票出售到公開市場，特別是我們的董事、高管和主要股東的出售，或者認為這些出售可能發生的看法，可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。截至2020年10月15日，我們有68,281,695股A類普通股流通股和23,364,129股B類普通股流通股。
出售我們的普通股可能會使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股本證券變得更加困難。這些出售還可能導致我們的股票價格下跌，使您更難出售我們普通股的股票。
我們發行與融資、收購、投資、股票激勵計劃或其他方面相關的額外股本，將稀釋所有其他股東的權益。
關於我們於2020年5月簽訂的信貸協議的執行，我們簽訂了股票購買協議，根據該協議，我們以每股0.01美元的收購價發行和出售了2,599,174股A類普通股，導致我們的股權持有者的股權被稀釋。我們還可以通過額外的股權或與股權掛鈎的融資來籌集資金。例如，我們在2020年6月發行了2025年債券，部分或全部2025年債券的轉換可能會稀釋現有股東的所有權權益，以至於我們在2025年債券的任何轉換時交付股票。在這種轉換後，我們A類普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，2025年債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為2025年債券的轉換可以用來滿足空頭頭寸。預期將2025年發行的票據轉換為我們A類普通股的預期也可能壓低我們A類普通股的價格。我們還希望根據我們的股票激勵計劃向員工、董事和顧問發放股權獎勵。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益遭到嚴重稀釋，我們A類普通股的每股價值下降。



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目錄

作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，分散管理層的注意力，並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司，我們必須遵守交易法的報告要求、紐約證券交易所的上市標準以及其他適用的證券規則和法規。我們預計，這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。由於遵守適用於上市公司的規章制度涉及的複雜性，我們管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然我們已經聘請了額外的員工來幫助我們遵守這些要求，但我們未來可能需要聘請更多的員工或聘請外部顧問，這將增加我們的運營成本。此外，由於我們不再是一家新興的成長型公司，我們需要遵守額外的披露和報告要求，包括加快提交截止日期，以及由我們的獨立註冊會計師事務所發佈的每一財年末財務報告內部控制的證明報告。我們還被要求在年度委託書中包含有關高管薪酬的更多信息，在2020年的年度股東大會上，我們就年度股東會議上關於高管薪酬的不具約束力的諮詢投票的頻率進行了不具約束力的諮詢投票。根據2020年年度股東大會的投票結果，我們決定每年就被任命的高管薪酬舉行股東諮詢投票，直到下一次就被任命的高管薪酬進行諮詢投票的頻率進行必要的投票為止。
此外，與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動變得更加耗時。這些法律、條例和標準有不同的解釋，在許多情況下是因為它們缺乏特殊性，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及持續修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入大量資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準，這一投資可能會導致一般和行政費用的增加，並將管理層的時間和注意力從業務運營轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力因其應用和實踐方面的含糊不清而與監管機構的預期活動不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到損害。
我們還預計，這些新的規則和規定將使我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高，我們可能被要求接受降低的承保範圍或產生更高的承保成本。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員，特別是在我們的審計委員會和薪酬委員會任職，以及合格的高管。
由於在要求上市公司提交的文件中披露了信息，我們的業務、運營結果和財務狀況更加明顯，這可能會增加威脅或實際訴訟的風險，包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果索賠成功，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害，即使索賠不會導致訴訟或解決方案對我們有利，這些索賠以及解決索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理的資源，損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
現在組成我們高級管理團隊的人管理上市公司的經驗有限，遵守與上市公司有關的日益複雜的法律的經驗也有限。作為一家上市公司，我們的高級管理團隊可能無法成功或有效地管理我們的監管和報告義務。
我們不打算為我們的A類普通股支付紅利，因此，A類普通股股東實現投資回報的能力將取決於我們A類普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何股息。我們打算保留任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。因此，只有當我們A類普通股的市場價格上升時，A類普通股股東才能從您對我們A類普通股的投資中獲得回報。
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目錄
我們的章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們的公司變得更加困難，限制我們的股東更換或罷免我們目前的董事會的嘗試，並限制我們A類普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的公司章程包括以下條款：
•規定我國董事會分為三類，每屆任期交錯三年；
•允許董事會確定董事人數，填補任何空缺和新設的董事職位；
•需要絕對多數票才能修改我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的公司章程中的一些條款；
•授權發行“空白支票”優先股，董事會可以用來實施股權計劃；
•規定只有董事會主席、首席執行官或過半數董事會成員才有權召開股東特別會議；
•提供雙層普通股結構，在這種結構中，我們B類普通股的持有者有能力控制需要股東批准的事項的結果，即使他們持有的A類和B類普通股的流通股遠遠少於我們A類和B類普通股的大部分流通股，包括選舉董事和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們公司或其資產；
•禁止股東在書面同意下采取行動，這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行；
•規定董事會有明確授權制定、更改或廢除本公司的附例；以及
•提名我們的董事會成員或提出股東可以在年度股東大會上採取行動的事項的提前通知要求。
此外，特拉華州公司法第203條可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更。203條對我們與持有我們15%或更多普通股的人之間的合併、企業合併和其他交易施加了某些限制。
我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們股東可能發起的某些訴訟的獨家法庭，這可能會限制股東獲得有利的司法法庭解決與我們的糾紛的能力。
我們修訂和重述的附例規定，位於特拉華州境內的州或聯邦法院將是以下案件的獨家審理機構：
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
•主張違反受託責任的任何行為；
•根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟；或
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠相關的訴訟。或者，如果法院發現選擇的法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。排他性法庭條款不適用於根據證券法或交易法提出的索賠，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
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目錄
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售

在截至2020年9月30日的三個月裏，沒有出售未註冊的股權證券。
A類普通股首次公開發行募集資金的使用
2018年9月19日，我們的S-1表格註冊聲明(文件編號333-226978)被美國證券交易委員會宣佈對我們的A類普通股首次公開募股生效。與根據證券法第424(B)條提交的最終招股説明書以及之前提交給美國證券交易委員會的其他定期報告中所描述的情況相比，我們首次公開募股所得資金的計劃用途沒有實質性變化。
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目錄
項目6.展品
所附展品索引中列出的展品作為本季度報告10-Q表的一部分進行歸檔或合併，以供參考。

展品索引
展品的描述通過引用併入本文
陳列品
數		 形式展品編號日期文件
3.2
修改後的公司註冊證書。
S-1/A3.22018年8月28日
3.4
修訂及重訂附例。
S-1/A3.42018年8月28日
4.1
A類普通股股票格式。
S-1/A4.12018年9月7日
10.1
登記人與洛裏·諾林頓之間經修正的戰略諮詢協定
在此存檔
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。
在此存檔
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。
在此存檔
32.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
在此存檔
101.INS內聯XBRL實例文檔在此存檔
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔在此存檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔在此存檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔在此存檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔在此存檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔在此存檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)在此存檔

*本合同附件32.1中提供的證明被視為隨本季度報告的10-Q表格一起提供，不會被視為就修訂後的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)的第18節而言已提交，除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。

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目錄
簽名

根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


Eventbrite，Inc.
2020年11月5日依據：/s/朱莉婭·哈茨
朱莉婭·哈茨
首席執行官
(首席行政主任)
2020年11月5日依據：/s/查爾斯·貝克
查爾斯·貝克
首席財務官
(首席財務會計官)

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