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IncMember2018-01-012018-01-310000879169Incy：Agenus成員Incy：股票購買協議成員2017-02-142017-02-140000879169Incy：MerusNVMember2017-01-232017-01-230000879169Incy:ConvertibleSeniorNotes0.375PercentDue2018AndConvertibleSeniorNotes1.25PercentDue2020Member2020-01-012020-09-300000879169Incy：MorphosysAgMember2020-07-012020-09-3000008791692020-07-012020-09-300000879169Incy：卡里瑟拉生物科學協會會員(Incy：Calithera Biosciics IncMembers)Incy：CollaborationAndLicenseAgreement成員2017-01-012017-01-310000879169國家：美國Incy：MerusNVMember2017-01-012017-01-310000879169Incy：MorphosysAgMember2020-01-012020-09-300000879169US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-01-012020-09-300000879169INCY：已完成和其他當前責任成員(Incy：AccuedAndOtherCurrentLiability Members)Incy：AriadPharmticalsMember2020-01-012020-09-300000879169INCY：已完成和其他當前責任成員(Incy：AccuedAndOtherCurrentLiability Members)Incy：AriadPharmticalsMember2019-01-012019-12-3100008791692020-09-3000008791692019-12-3100008791692020-10-2900008791692020-01-012020-09-30Incy：細分市場Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：純Incy：樂器Incy：發行商Incy：項目Iso4217：歐元Iso4217：美元Xbrli：共享UTR：SQFT

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q

(馬克一)

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年9月30日

或

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本。

委託文件編號：001-12400

Incell公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)


特拉華州		94-3136539
(公司或組織的州或其他管轄權)		(美國國税局僱主識別號碼)

1801年奧古斯丁分界線威爾明頓, 德 19803		19803
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)

(302) 498-6700

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：



每一類的名稱	交易代碼	註冊的交易所名稱
普通股，每股面值0.001美元	Incy	納斯達克股票市場：LLC

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內遵守了此類提交要求。⌧ 是 ◻*否

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。⌧ 是 ◻*否

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速文件管理器☒		加速文件管理器☐

非加速文件管理器☐		規模較小的報告公司。☐

		新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。☐是☒*否

註冊人普通股的流通股數量，面值為.001美元，是218,996,090截至2020年10月29日。

Incell公司

索引

0
第一部分：財務信息		3

第(1)項。	財務報表	3

	簡明綜合資產負債表	3

	簡明合併操作報表	4

	簡明綜合全面收益(虧損)表	5

	股東權益簡明合併報表	6

	簡明現金流量表合併表	8

	簡明合併財務報表附註	9

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	41

項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	71

項目4.	管制和程序	72

第二部分：其他信息

第1A項	危險因素	72

第6項	陳列品	98

	簽名	99

第一部分：統計財務信息

項目1.編制財務報表

Incell公司

壓縮合並資產負債表

(單位為千股，股票數量和麪值除外)


	9月30日，		12月31日，
	2020		2019*
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	1,497,775	$	1,832,684
可供出售的有價證券(攤銷成本$236,902；信貸損失撥備$0)		237,025		284,870
應收帳款		356,182		308,809
盤存		17,012		11,400
預付費用和其他流動資產		51,431		43,725
流動資產總額		2,159,425		2,481,488

受限制的現金和投資		2,663		1,023
長期投資		222,810		133,657
盤存		8,697		5,105
財產和設備，淨額		498,335		377,567
融資租賃使用權資產淨額		29,123		29,058
其他無形資產，淨額		177,675		193,828
商譽		155,593		155,593
其他資產，淨額		53,109		49,431
總資產	$	3,307,430	$	3,426,750

負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	122,512	$	83,647
應計補償		96,391		90,706
應付利息		56		29
應計負債和其他流動負債		334,315		285,950
融資租賃負債		1,978		664
可轉換優先票據		11,900		18,300
與收購相關的或有對價		39,050		34,044
流動負債總額		606,202		513,340

與收購相關的或有對價		232,950		242,956
融資租賃負債		32,848		31,918
其他負債		44,597		40,130
總負債		916,597		828,344

股東權益：
優先股，$0.001票面價值；5,000,000授權股份；無截至2020年9月30日和2019年12月31日的已發行或未償還債務		—		—
普通股，$0.001票面價值；400,000,000授權股份；218,903,097和216,177,830股票已發佈和傑出的分別截至2020年9月30日和2019年12月31日		219		216
額外實收資本		4,276,667		4,044,490
累計其他綜合損失		(9,748)		(15,542)
累積赤字		(1,876,305)		(1,430,758)
股東權益總額		2,390,833		2,598,406
總負債和股東權益	$	3,307,430	$	3,426,750

**截至2019年12月31日的濃縮綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中衍生出來的。

請參閲附註.

Incell公司

簡明合併操作報表

(未經審計，單位為千，每股金額除外)


	三個月後結束				九個月後結束
	9月30日，				9月30日，
	2020		2019		2020		2019
收入：
產品收入，淨額	$	522,252	$	453,998	$	1,509,269	$	1,284,144
產品版税收入		98,391		80,083		272,924		217,726
里程碑和合同收入		—		17,500		95,000		77,500

總收入		620,643		551,581		1,877,193		1,579,370

成本和費用：
產品收入成本(包括定期無形攤銷)		34,322		30,040		95,005		82,034
研究與發展		438,109		281,336		1,809,997		841,244
銷售、一般和行政		120,788		102,608		349,934		332,534
收購相關或有對價的公允價值變動		7,109		3,281		19,790		16,560
協作損失分擔		14,989		—		30,372		—

總成本和費用		615,317		417,265		2,305,098		1,272,372

營業收入(虧損)		5,326		134,316		(427,905)		306,998
其他收入(費用)，淨額		4,917		11,961		18,396		36,334
利息支出		(544)		(597)		(1,746)		(1,248)
長期投資的未實現收益(虧損)		(13,207)		2,339		10,935		18,703

所得税撥備前的收益(虧損)		(3,508)		148,019		(400,320)		360,787

所得税撥備		11,695		19,748		45,227		24,886

淨收益(虧損)	$	(15,203)	$	128,271	$	(445,547)	$	335,901

每股淨收益(虧損)：
基本型	$	(0.07)	$	0.60	$	(2.05)	$	1.57
稀釋	$	(0.07)	$	0.59	$	(2.05)	$	1.55

用於計算每股淨收益(虧損)的股份：
基本型		218,784		215,199		217,684		214,628
稀釋		218,784		217,791		217,684		217,393

請參閲隨附的説明。

Incell公司

簡明綜合全面收益表(虧損)

(未經審計，單位為千)


	三個月後結束				九個月後結束
	9月30日，				9月30日，
	2020		2019		2020		2019
淨收益(虧損)	$	(15,203)	$	128,271	$	(445,547)	$	335,901

其他全面收入：
外幣折算		2,532		187		5,085		29
有價證券未實現(虧損)收益，税金淨額		(77)		36		48		1,175
固定收益養老金義務，税後淨額		220		128		661		347
其他綜合收益		2,675		351		5,794		1,551

綜合收益(虧損)	$	(12,528)	$	128,622	$	(439,753)	$	337,452

請參閲隨附的説明。

Incell公司

股東權益簡明合併報表

(未經審計，單位為千股，股數除外)


	截至2020年9月30日的前九個月
									總計
	普普通通		附加		累計其他		累積		股東的
	股票		實收資本		綜合損失		赤字		權益
2020年1月1日的餘額	$	216	$	4,044,490	$	(15,542)	$	(1,430,758)	$	2,598,406
發放772,538行使股票期權和員工限制性股票單位結算時的普通股		1		14,618		—		—		14,619
發放1,957提供服務的普通股股份		—		145		—		—		145
股票補償		—		42,758		—		—		42,758
其他綜合收益		—		—		2,435		—		2,435
淨損失		—		—		—		(720,642)		(720,642)
2020年3月31日的餘額	$	217	$	4,102,011	$	(13,107)	$	(2,151,400)	$	1,937,721
發放936,688行使股票期權和員工限制性股票單位結算時的普通股175,615ESPP下的普通股		1		69,193		—		—		69,194
發放1,403提供服務的普通股股份		—		139		—		—		139
發放3,1872020年到期的可轉換優先票據轉換後的普通股股份		—		162		—		—		162
股票補償		—		46,406		—		—		46,406
其他綜合收益		—		—		684		—		684
淨收入		—		—		—		290,298		290,298
2020年6月30日的餘額	$	218	$	4,217,911	$	(12,423)	$	(1,861,102)	$	2,344,604
發放698,032行使股票期權、員工限售股和績效股結算時的普通股		1		7,782		—		—		7,783
發放1,434提供服務的普通股股份		—		131		—		—		131
發放134,4132020年到期的可轉換優先票據轉換後的普通股股份		—		6,873		—		—		6,873
股票補償		—		43,970		—		—		43,970
其他綜合收益		—		—		2,675		—		2,675
淨收入		—		—		—		(15,203)		(15,203)
2020年9月30日的餘額	$	219	$	4,276,667	$	(9,748)	$	(1,876,305)	$	2,390,833

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股東權益簡明合併報表(續)

(未經審計，單位為千股，股數除外)


	截至2019年9月30日的前九個月
									總計
	普普通通		附加		累計其他		累積		股東的
	股票		實收資本		綜合損失		赤字		權益
2019年1月1日的餘額	$	213	$	3,813,678	$	(10,165)	$	(1,877,759)	$	1,925,967
發放1,044,745行使股票期權和員工限制性股票單位結算時的普通股		1		15,480		—		—		15,481
發放1,200提供服務的普通股股份		—		104		—		—		104
股票補償		—		40,690		—		—		40,690
採用ASU編號2016-02		—		—		—		95		95
其他綜合收益		—		—		918		—		918
淨收入		—		—		—		102,312		102,312
2019年3月31日的餘額	$	214	$	3,869,952	$	(9,247)	$	(1,775,352)	$	2,085,567
發放400,292行使股票期權和員工限制性股票單位結算時的普通股143,379ESPP下的普通股		1		15,190		—		—		15,191
發放1,444提供服務的普通股股份		—		123		—		—		123
股票補償		—		40,710		—		—		40,710
其他綜合收益		—		—		282		—		282
淨收入		—		—		—		105,318		105,318
2019年6月30日的餘額	$	215	$	3,925,975	$	(8,965)	$	(1,670,034)	$	2,247,191
發放506,199行使股票期權和員工限制性股票單位結算時的普通股		—		3,111		—		—		3,111
發放1,629提供服務的普通股股份		—		129		—		—		129
股票補償		—		43,474		—		—		43,474
其他綜合收益		—		—		351		—		351
淨收入		—		—		—		128,271		128,271
2019年9月30日的餘額	$	215	$	3,972,689	$	(8,614)	$	(1,541,763)	$	2,422,527

請參閲隨附的説明。

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簡明合併現金流量表

(未經審計，單位為千)


	九個月後結束
	9月30日，
	2020		2019
主要運營成本活動產生的現金流：
淨收益(虧損)	$	(445,547)	$	335,901
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷		38,641		41,188
以股票為基礎的薪酬		132,616		124,566
其他，淨		8,698		356
長期投資的未實現收益		(10,935)		(18,703)
收購相關或有對價的公允價值變動		19,790		16,560
營業資產和負債變動情況：
應收帳款		(55,656)		31,482
預付費用和其他資產		(11,384)		9,999
盤存		(9,204)		(2,913)
應付帳款		38,865		(8,451)
應計負債和其他負債		62,196		49,053
經營活動提供的現金淨額(用於)		(231,920)		579,038
主要投資活動產生的現金流：
購買長期投資		(95,468)		—
出售長期投資		17,250		—
資本支出		(135,946)		(48,749)
購買有價證券		(418,698)		(222,157)
有價證券的出售和到期日		466,591		213,480
投資活動所用現金淨額		(166,271)		(57,426)
企業融資活動產生的現金流：
根據股票計劃發行普通股所得款項		91,596		33,783
支付融資租賃負債		(619)		(626)
支付或有代價		(31,140)		(16,766)
融資活動提供的現金淨額		59,837		16,391
匯率對現金、現金等價物、限制性現金和投資的影響		5,085		29
現金、現金等價物、限制性現金和投資淨(減)增		(333,269)		538,032
期初現金、現金等價物、限制性現金和投資		1,833,707		1,164,986
現金、現金等價物、限制性現金和期末投資	$	1,500,438	$	1,703,018
補充《企業現金流和信息表》
已付利息	$	119	$	119
已繳所得税	$	56,757	$	12,398
重新分類為普通股和與轉換有關的額外實收資本1.252020年到期的可轉換優先債券的百分比	$	6,992	$	—
財產和設備的未付購置款	$	12,836	$	—
以租賃資產換取新的經營租賃負債	$	13,020	$	6,686
以租賃資產換取新的融資租賃負債	$	2,160	$	29,740

請參閲隨附的説明。

Incell公司

簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

1.改革組織機構和業務

Incell Corporation(包括其子公司“Incell”、“WE”、“US”或“Our”)是一家專注於開發和商業化專利療法的生物製藥公司。我們的產品組合包括不同階段的化合物，從臨牀前開發到後期開發，以及商業化產品Jakafi®(Ruxolitinib)、Iclusig®(Ponatinib)和PEMAZYRE®(Pemigatinib)。我們的行動被視為一操作部分。

2、《中國重大會計政策摘要》

陳述的基礎

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表、截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表、全面收益(虧損)和股東權益表，以及截至2020年和2019年9月30日的九個月的簡明綜合現金流量表均未經審計，但包括僅由正常經常性調整組成的所有調整，我們認為這些調整對於公平呈現所列示期間的財務狀況、經營業績和現金流量是必要的。*截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表源自我們經審計的綜合財務報表。

儘管我們認為這些財務報表中的披露足以使所提供的信息不具誤導性，但根據美國證券交易委員會的規則和規定，按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註信息已被濃縮或省略。

任何中期的業績不一定代表任何未來中期或全年的業績。隨附的財務報表應與本公司截至2019年12月31日的年度報告(Form 10-K)中包含的財務報表及其附註一併閲讀。

鞏固原則。*簡明合併財務報表包括Incell Corporation和我們的全資子公司的賬目。所有的公司間賬户、交易和利潤都在合併中被剔除。

外幣折算。非美國實體的運營以每個實體的本位幣記錄。就財務報告而言，實體的本位幣是由對實體最主要現金流來源的審查確定的。任何非美元功能貨幣實體的操作結果都使用每個月的平均匯率從功能貨幣轉換為美元。資產和負債在期末使用貨幣匯率換算。將以本國貨幣為本位幣的外國實體的財務報表折算成美元所產生的調整，反映在其他全面收益(虧損)中。交易損益在簡明合併經營報表中的其他收入(費用)淨額中記錄。

估計的使用。*按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。

信用風險集中。現金、現金等價物、有價證券和貿易應收賬款都是金融工具，可能會使我們面臨集中的信用風險。金融工具的估計公允價值根據現有市場信息近似賬面價值。我們主要將多餘的可用資金投資於

債務證券，並根據政策，將信貸敞口的金額限制在任何一發行人和任何一一種投資類型，不包括由美國政府發行或擔保的證券以及符合某些準則的貨幣市場基金。我們的應收賬款主要與我們的產品銷售和與製藥公司的合作協議有關。到目前為止，我們沒有在現金、現金等價物、有價證券或貿易應收賬款方面遇到任何重大的信貸損失，也不需要應收賬款的抵押品。

當前預計的信貸損失。他説：自2020年1月1日起，在ASC 326，金融工具-信貸損失的指導下，以攤餘成本計量的金融資產評估未來預期信貸損失，以確定是否有必要應用預期信貸損失準備金。在季度基礎上，根據ASC 606範圍內的收入交易產生並按攤銷成本確認的應收賬款在客户層面進行審核，以根據過去的收款歷史、付款、應收賬款的賬齡和客户繼續付款的可行性以及對未來經濟狀況的估計來分析對未來收款的預期。應收款一般包括兩類：來自合作協議(包括里程碑、商定活動的補償和銷售特許權使用費)的應收款；以及來自客户產品銷售的應收款。協作性協議應收賬款是與精選的、信譽良好的行業同行密切監控的關係。每個合作伙伴每季度對應收賬款進行評估，包括評估每個實體的信用質量、財務狀況和過去的付款歷史。客户產品銷售應收賬款按月進行獨立評估，對不尋常項目或過期應收賬款進行密切監測，以發現信用惡化的跡象或拒絕付款的跡象。客户產品的銷售是通過專業藥品分銷商、批發商和某些公共和私人機構進行的，其中一些機構的財務義務由不同的政府機構提供資金。這些應收賬款被評估為信用惡化的跡象，在該公司的銷售歷史和對未來經濟狀況的預期中，壞賬或未收回的應收賬款的情況很少。他説：

現金和現金等價物。現金和現金等價物存放在銀行或銀行託管賬户中。現金等價物被定義為所有流動性投資和貨幣市場基金，自購買之日起90天或更短時間到期，隨時可轉換為現金。

有價證券--可供出售。*我們的有價證券包括對美國政府債務證券的投資，這些證券被歸類為可供出售的。可供出售證券按公允價值列賬，以報價市場價格和可觀察到的投入為基礎，未實現收益和未實現虧損(扣除税金)作為股東權益的單獨組成部分報告。我們將可用於當前業務的有價證券歸類為壓縮合並資產負債表上的流動資產。已實現的損益和被判斷為非暫時性的可供出售證券的價值下降計入其他收入(費用)，即簡明綜合經營報表中的淨額。*賣出證券的成本是根據具體的識別方法計算的。

應收賬款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們對壞賬有無形的撥備。我們根據經驗和具體確定的風險為可疑賬户提供撥備。應收賬款按公允價值列賬，並在我們確定不可能收回並且停止催收時從壞賬撥備中沖銷。

庫存。存貨按成本和可變現淨值中的較低者確定，成本根據特定的識別方法確定，可能包括原材料、在製品和產成品。

我們在2020年4月FDA批准後開始對PEMAZYRE庫存進行資本化，因為相關成本預計可以通過產品的商業化來收回。在FDA批准之前發生的成本已在我們的運營報表中記錄為研發費用。因此，下一年的產品收入成本48個月將反映較低的單位材料平均成本。

賈卡菲獨佔和PEMAZYRE原材料和在製品庫存不過期，產成品庫存的保質期為36個月從產成品的製造開始。我們通過分析當前和未來的產品需求與剩餘產品的保質期來評估潛在的過剩庫存。我們通過考慮諸如但不限於總體市場潛力、市場份額、市場接受度和患者使用等因素來建立需求預測。當我們預計庫存將在未來12個月內用於商業用途時，我們將庫存歸類為壓縮合並資產負債表中的流動庫存。

可變利息實體。我們對與我們有不同利益的實體(如股權所有權)進行初步和持續的評估，以便識別(I)沒有足夠的風險股權投資以允許實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動融資的實體，或(Ii)股權投資者缺乏作為可變利益實體(“VIE”或“VIE”)的控股財務權益的基本特徵的實體。如果一個實體被確定為VIE，我們將進行評估，以確定我們是否同時擁有(I)有權指導對VIE的經濟表現產生最重大影響的活動，以及(Ii)有義務承擔VIE的損失或有權獲得VIE可能對VIE產生重大影響的利益。如果這兩個標準都滿足，我們就被確定為VIE的主要受益者。*截至2020年9月30日，有不是的我們持有可變權益的實體，我們確定為VIE。

長期投資。我們的長期投資包括對與我們簽訂合作和許可協議的上市公司普通股的股權投資。我們將我們在上市公司普通股中的所有股權投資歸類為濃縮合並資產負債表上的長期投資。我們的股權投資按公允價值入賬，在我們的簡明綜合資產負債表上使用證券交易所可隨時確定的價格。公允價值的所有變動均在簡明綜合經營報表中作為長期投資的未實現收益(虧損)報告。他説：

在評估我們是否對我們持有股權投資的任何公司施加重大影響時，我們會考慮我們投資的性質和規模、我們持有的任何投票權和保護權、是否參與另一家公司的治理，以及其他相關因素，如是否存在合作或其他業務關係。目前，我們在上市公司的股權投資都不被認為是我們能夠主張控制權的關係。

財產和設備，淨值。對於財產和設備，淨額按成本減去累計折舊和攤銷。折舊是用直線法在各自資產的估計使用年限內記錄的。租賃改進按資產的估計使用年限或租賃期中較短者攤銷。

租賃會計。從2019年1月1日開始的財年採用了會計準則編碼(ASC)842，租賃。所有租期超過12個月的租約，無論租賃類型如何，都在資產負債表上作為債務與相應的使用權資產一起記錄。融資及營運租賃均按租賃期內將支付的租賃款項現值於租賃開始日反映為負債。流動經營租賃負債反映在應計負債和其他流動負債中，非流動經營租賃負債反映在簡明綜合資產負債表中的其他負債中。使用權資產的估值依據租賃負債的初始計量，加上任何初始直接成本或租金預付款，減去租賃獎勵和任何遞延租賃付款。經營性租賃使用權資產計入物業和設備，淨額計入簡明合併資產負債表，租賃成本按直線確認。對於融資租賃，費用被確認為單獨的攤銷費用和利息費用，租賃初期的利息費用較高。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在資產負債表上，我們以直線法確認這些租約在租賃期內的租賃費用。在確定合同是否包含租賃時，資產和服務協議在生效時和修改後評估具體確定的資產、控制權和經濟效益的標準。

其他無形資產，淨額。其他無形資產，淨額由在企業合併中收購的許可知識產權組成，在收購日報告公允價值，減去累計攤銷。使用直線法對有限壽命的無形資產在其預計使用年限內攤銷。

長期資產減值。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，壽命有限的長期資產就會進行減值測試。*如果存在減值指標，則通過將資產的賬面價值與預計從資產衍生的相關估計未貼現未來現金流進行比較，測試資產的可回收性。*如果預期現金流量低於資產的賬面價值，則資產被視為減值，其賬面價值根據相關的估計貼現未來現金流量減記至公允價值。

善意。商譽按收購日期轉讓對價的公允價值與收購資產和承擔的負債的分配價值之間的差額計算。*商譽不攤銷，但至少每年在報告單位層面進行減值測試，截至10月1日，或當可能表明潛在減值的觸發事件發生時，通過評估定性因素或執行定量分析，以確定淨資產公允價值是否更有可能低於其賬面價值。*報告單位與運營部門相同，或比運營部門低一級。我們的業務目前由一個單一的實體範圍的報告單位組成。我們完成了截至2019年10月1日的最新年度減值評估，並確定我們商譽的賬面價值沒有受損。

所得税。我們使用資產負債法核算所得税，該方法要求確認遞延税項資產和負債，以應對財務報告資產和負債賬面金額與所得税應報告金額之間的臨時差異帶來的預期未來税收後果。他説：當管理層認為部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，遞延税項資產會減去估值津貼。用於評估實現可能性的主要因素是我們最近的累積收益或虧損歷史、應税臨時時間差異的預期逆轉、對未來應税收入的預測以及可以實施以實現遞延税項資產的可用納税籌劃策略。*在評估和權衡了正面和負面證據後，我們得出結論，截至2020年9月30日，我們應繼續維持對大部分遞延税項資產的估值免税額。他説：

我們只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的決議)後，更有可能維持該狀況的情況下，才會確認不確定税務狀況帶來的税收利益。為這些職位記錄的税收優惠是以最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠金額計算的。我們調整負債水平，以反映圍繞不確定頭寸的相關事實的任何後續變化。對不確定税收頭寸的任何利息和罰款都包括在税收條款中。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE)於2020年3月簽署成為法律，旨在提供約2.2萬億美元的資金，用於在新冠肺炎疫情期間刺激美國經濟。*該法案包括對受影響行業的實體的税收減免、政府貸款、贈款和投資，這對會計和財務報告有相關影響。*隨着聯邦機構建立實施CARE法案的規則和程序，在頒佈期間需要披露某些所得税會計措施，未來需要披露政府貸款、投資、贈款和收入確認。在截至2020年9月30日的9個月內，我們已在法案允許的未來期間推遲支付某些僱主工資税金額。然而，我們預計CARE法案不會對我們的整體財務業績、所得税條款或流動性產生實質性影響。我們在項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析概述以及項目1A中進一步描述了新冠肺炎對我們業務的預期影響和風險。風險因素。

與長期債務相關的融資成本。與獲得長期債務相關的成本使用實際利息法在相關債務期限內遞延和攤銷。該等成本於簡明綜合資產負債表中直接從長期債務負債賬面值中扣除，並與債務折價一致。

每股淨收益(虧損)。*我們的基本和稀釋後每股淨收益(虧損)是通過將淨收益(虧損)除以所有期間已發行普通股的加權平均股數來計算的。購買股票、限制性股票單位、績效股票單位和在轉換可轉換債券時可發行的股票的期權計入稀釋後每股收益計算，除非影響是反攤薄的。

累計其他全面收益(虧損)。累計的其他全面收益(虧損)包括歸類為可供出售的有價證券的未實現損益、外幣折算損益和固定收益養老金義務。

收入確認。*創收合同根據ASC 606，與客户的合同收入進行評估，以確定不同的履約義務，確定合同的交易價格，並分配

交易價格對每一項不同的履約義務。當我們通過將承諾的商品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，收入就被確認。在這種情況下，控制可能意味着阻止其他實體指導商品或服務的使用並從中獲益的能力。我們在合同開始時通過分析以下標準來確定我們是否會隨着時間的推移轉移對承諾的貨物或服務的控制權，或在某個時間點履行履約義務：(I)實體目前有權獲得付款，(Ii)客户擁有法定所有權，(Iii)客户擁有實物所有權，(Iv)客户具有所有權的重大風險和回報，以及(V)客户已接受資產。我們主要根據客户的支付歷史和客户的信譽來評估收款能力。

產品收入

我們的產品收入包括Jakafi和PEMAZYRE在美國的銷售以及Iclusig在歐洲的銷售。*根據上述收入確認標準，一旦我們在某個時間點滿足了績效義務，產品收入就會得到確認。我們向我們在美國的客户銷售Jakafi和PEMAZYRE，其中包括專業藥店和批發商。我們向歐盟和某些其他司法管轄區的客户銷售Iclusig，這些司法管轄區包括零售藥店、醫院藥店和分銷商。

我們確認客户收到的產品的收入(扣除客户積分)，包括估計返點、退款、折扣、退貨、分銷服務費、患者援助計劃和政府返點(例如美國聯邦醫療保險D部分覆蓋缺口報銷)。產品運輸和處理成本包括在產品收入成本中。

客户積分：我們為客户提供各種形式的對價，包括津貼、服務費和即時付款折扣。我們預計我們的客户將立即獲得付款折扣，因此，在確認收入時，我們將從產品總銷售額中扣除全部折扣。服務費也會從產品銷售總額中扣除。

返點和折扣：返點補貼包括美國醫療補助藥品返點計劃(Medicaid Drug Retreate Program)下的強制折扣，以及歐洲政府支持的醫療系統是醫療保健主要支付者的市場的強制折扣。回扣是在產品最終分配給福利計劃參與者後欠下的金額，基於與公共部門福利提供者的合同協議或法律要求。回扣的累計額是基於法定貼現率和預期使用率，以及我們自產品發佈以來積累的歷史數據。我們對回扣預期利用率的估計是基於從客户那裏收到的數據。回扣通常是開具發票並拖欠支付的，因此應計餘額包括對本季度活動預計發生的金額的估計，加上已知前幾個季度未付回扣的應計餘額。如果未來的實際回扣與估計不同，我們可能需要調整前期應計項目，這將影響調整期間的收入。

按存儲容量使用計費：按存儲容量使用計費是指某些簽約客户(目前主要由團購組織、公共衞生服務機構、非營利診所和聯邦政府實體通過聯邦供應計劃採購)直接從我們的批發商購買時發生的折扣。簽約客户通常以折扣價購買產品。批發商則向我們收取批發商最初支付的價格與合同客户支付的折扣價之間的差額。除了實際收到的按存儲容量使用計費外，我們還根據我們分銷渠道中現有庫存水平的估計合同折扣，維持按存儲容量使用計費的應計費用。*如果未來的實際沖銷與這些估計不同，我們可能需要調整前期應計項目，這將影響調整期的收入。

聯邦醫療保險D部分覆蓋差距：*Medicare Part D處方藥福利要求製造商提供資金70出售給符合條件的患者的處方藥的聯邦醫療保險D部分保險覆蓋缺口的%。我們對預期的Medicare Part/D覆蓋缺口的估計是基於收到的歷史發票，部分是基於從客户那裏收到的數據。覆蓋範圍缺口的資金一般是開具發票並以欠款支付的，因此應計餘額包括對本季度活動預計發生的金額的估計，加上已知前幾個季度的應計餘額。如果未來的實際資金與估計不同，我們可能需要調整前期應計項目，這將影響調整期間的收入。此外，從2020年1月開始，符合條件的人所需的支出金額

聯邦醫療保險D部分保險覆蓋缺口增加30%原因是《患者保護和平價醫療法案》中的一項條款到期，這現在導致真正脱離口袋(部隊)的計算方法發生了變化。方法的改變導致了患者所需支出的增加，反過來，製造商代表患者在聯邦醫療保險D部分保險覆蓋缺口中的繳費也增加了。

共同繳費援助：因此，擁有商業保險並符合一定資格要求的患者可以獲得自付援助。我們根據實際計劃參與度和使用第三方管理員提供的數據估計的計劃贖回情況，為共同支付援助承擔責任。

產品版税收入

魯索利替尼(Jakavi)商業銷售的特許權使用費收入®諾華製藥國際有限公司(以下簡稱“諾華”)在美國以外地區的銷售是基於諾華公司提供的許可地區許可產品的淨銷售額計算的，而諾華製藥國際有限公司(下稱“諾華”)則是基於諾華提供的許可地區許可產品的淨銷售額。*禮來公司(以下簡稱禮來公司)商業銷售巴利替尼(代號OLUMIANT)的特許權使用費收入基於禮來公司提供的特許產品在許可地區的淨銷售額。諾華公司卡馬替尼(TABRECTA®)商業銷售的特許權使用費收入是基於諾華公司提供的授權產品在授權地區的淨銷售額計算的。我們在銷售發生期間確認特許權使用費收入。

里程碑和合同收入

我們的許可協議屬於ASC 606的範圍，即與客户簽訂合同的收入，包括不同的藥物化合物對外許可，從交易對手收取預付款、里程碑或特許權使用費收入，以及向供應商提供商業上可用的產品。我們的協議通常包括合同里程碑，通常涉及我們無法控制的預先指定的開發、監管和商業化事件的實現，例如監管部門批准一種化合物、首批患者劑量或實現基於銷售的門檻。對於這種情況，我們認為，在達到里程碑之前，不應確認與這些活動相關的收入。

有些合同與第三方形成了各種類型的合作安排。我們評估該安排的性質是否在ASC 808合作安排的範圍內，並結合ASC 606中的收入確認指南來確定履約義務和相關交易價格的性質。當我們與另一方一起參與某項活動或流程時，例如提供研發服務或交換用於臨牀試驗的知識產權，雙方共同分擔活動產生的風險和回報，並通過聯合指導委員會參與和管理合同活動，則可能存在合作關係。

監管審查和批准過程，包括每個候選藥物的臨牀前測試和臨牀試驗，既漫長、昂貴，又不確定。要獲得美國食品和藥物管理局(FDA)的批准，需要向FDA提交廣泛的臨牀前和臨牀數據以及每種適應症的支持信息，以確定候選藥物的安全性和有效性。審批過程耗時多年，需要投入大量資源，涉及上市後監督，可能涉及持續的上市後研究要求。在開始對候選藥物進行人體臨牀研究之前，我們必須提交一份研究性新藥申請(“IND”)，該申請必須經過FDA的審查。

藥物在美國上市前通常需要的步驟包括：臨牀前實驗室測試、動物研究和配方研究、向FDA提交用於人體臨牀測試的IND、分三個階段進行充分且受控良好的臨牀試驗(如下所述)以確定藥物在每個適應症的安全性和有效性、向FDA提交新藥申請(“NDA”)或生物製品許可證申請(“BLA”)以供FDA審查和FDA批准NDA或BLA。

類似的要求也存在於外國監管機構內部。根據產品或目標疾病的類型、複雜性和新穎性，滿足FDA要求或外國監管機構的類似要求所需的時間可能會有很大不同。

臨牀前測試包括對產品藥理、藥物代謝和毒性的實驗室評估，包括動物研究，以評估潛在的安全性和有效性，以及產品的化學、穩定性、配方、開發和測試。臨牀前試驗的結果，連同生產信息和分析數據一起，作為IND的一部分提交給FDA。FDA可能會對IND中包括的臨牀試驗的進行提出安全問題或問題，在進行臨牀試驗之前，必須解決所有這些問題或問題。我們不能確定提交IND是否會導致FDA允許臨牀試驗開始。臨牀試驗涉及在合格研究人員的監督下，按照保護人體受試者的良好臨牀實踐條例，向受試者投放研究用藥或上市用藥。臨牀試驗通常分三個連續階段進行，但這三個階段可能會重疊或合併。第一階段通常包括將研究藥物最初引入健康志願者，以評估其安全性、劑量耐受性、吸收、代謝、分佈和排泄。第二階段通常涉及在有限的患者羣體中進行臨牀試驗，以評估劑量耐受性和最佳劑量，確定可能的不良反應和安全風險，並評估和獲得藥物對特定適應症的療效的初步證據。第三階段臨牀試驗通常通過在擴大的患者羣體中測試藥物的最終形式，提供有效性和安全性的統計證據，併為標籤提供充分的基礎，從而進一步評估臨牀療效和安全性。我們不能保證第一階段, 第二階段或第三階段測試將在任何指定的時間內成功完成(如果有的話)。此外，我們，進行試驗的機構審查委員會，或FDA可以隨時以各種理由暫停臨牀試驗，包括髮現受試者或患者暴露在不可接受的健康風險中。

一般來説，我們合作協議中包含的里程碑式的事件恰逢我們的藥物從開發到監管批准再到商業化的進程。成功發現一種新的開發候選者，並將其批准併成功商業化的過程是高度不確定的。因此，我們可能從我們的合作伙伴那裏賺取的里程碑式的付款涉及到很大程度的風險。因此，隨着候選藥物在其生命週期各個階段的發展，候選藥物的價值通常會增加。

產品收入成本

產品收入成本包括所有與Jakafi、Iclusig和PEMAZYRE相關的產品成本。此外，產品收入成本包括我們與諾華公司就未來在美國銷售Jakafi的合作和許可協議下的較低個位數特許權使用費，以及使用直線法為Iclusig攤銷我們許可的知識產權。12.5自2016年6月1日收購ARIAD製藥(盧森堡)S.à.r.l所有流通股之日起數年。(後來更名為Incell Biosciences盧森堡S.à.r.l.)來自ARIAD製藥公司(“ARIAD”)。產品收入成本還包括致力於生產我們商業產品的員工的員工成本，包括股票薪酬。

研發成本。我們的政策是按發生的方式支出研發成本，包括研發合作資助的金額。研發費用包括我們在進行研發活動中產生的成本，包括工資和福利；基於股票的薪酬費用；外包服務和其他直接費用，包括臨牀試驗和藥物開發成本；協作付款；與未資本化的藥品供應相關的費用；以及基礎設施成本，包括設施成本和折舊費用。如果合作是一種成本分擔安排，在這種安排下，我們和我們的合作者都執行開發工作並分擔成本，我們還確認，在我們的合作者產生開發費用期間，我們有義務報銷的部分共同開發費用，作為研發費用。

我們經常與臨牀研究機構(“CRO”)簽約，以促進、協調和執行商定的新藥研究和開發。為了確保研究和開發成本按已發生的費用計入，我們根據合同規定的工作記錄每月的臨牀試驗和臨牀前試驗費用。這些CRO合同通常要求在合同開始時和/或在達到某些臨牀試驗里程碑時支付服務費。在我們預付CRO費用的情況下，我們將預付款記錄為預付資產，並在合同研發服務執行期間將該資產攤銷為研發費用。大多數專業費用，包括項目和臨牀管理、數據管理、監測和醫療寫作費用，都是在整個合同期內產生的。這些專業費用

根據他們在特定日期完成的百分比來計算費用。我們的CRO合同一般包括通行費。通行費包括但不限於監管費用、調查員費用、差旅費用和其他雜費，包括運費和打印費。我們根據我們當時獲得的最佳信息，在CRO合同項下的過關費用發生時支出這些費用。通過費用的估計是根據臨牀試驗完成的工作量，並通過與臨牀試驗主任的通信、內部審查和對合同條款的審查來監測的。用於得出估計值的因素包括登記的患者數量、臨牀試驗的持續時間、估計的患者自然減少率、篩查率和劑量方案的長度。設立臨牀試驗所產生的CRO費用在設立期間支付。根據我們的臨牀試驗合作協議，我們可能會獲得某些開發費用的補償。這類成本在發生相關費用的期間被記為研究和開發費用的減少額。

股票補償。與員工的以股份為基礎的支付交易，包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和履約股份(“PSU”)，根據其估計公允價值和預期罰沒率，被確認為必要服務期內的補償費用。股票薪酬過程需要重大判斷和估計的使用，特別是圍繞Black-Scholes假設，如期權期限和預期期權壽命的股價波動，以及預期罰沒率和PSU歸屬的可能性。*按分級歸屬的股票期權的公允價值，採用加速歸因法確認為必要服務期內的補償費用。採用直線歸因法確認懸崖歸屬的RSU公允價值為必要服務期內的補償費用，採用加速歸因法確認分級歸屬的RSU公允價值為必要服務期內的補償費用。*PSU的公允價值從績效條件被認為可能實現時開始確認為補償費用，我們在每個報告期結束時對其進行評估。一旦認為可能出現績效狀況，我們將根據與該獎勵相關的服務期已過去的部分記錄補償費用，並累計追趕(扣除估計沒收)，並使用適用於懸崖歸屬的PSU的直線歸因法和適用於分級歸屬的PSU的加速歸屬方法確認剩餘必需服務期內的任何剩餘補償費用(如果有的話)。

長期激勵計劃。我們有長期激勵計劃，為符合條件的員工提供獲得基於績效和服務的激勵薪酬的機會，這些薪酬可能包括現金、股票期權、限制性股票單位和/或績效股票。現金的支付和股權的授予或歸屬可能取決於預先確定的監管、銷售和內部業績里程碑的實現情況。

與收購相關的或有對價。與收購有關的或有代價包括我們對Iclusig未來淨銷售給武田藥業有限公司(“武田”)的未來特許權使用費義務，武田藥業有限公司收購了ARIAD(“武田”)。收購相關或有代價按收購會計方法於2016年6月1日收購日按債務的估計公允價值入賬。*公允價值計量基於在市場上不可觀察到的重大投入，因此代表第三級計量。收購相關或有對價的公允價值在每個報告期重新計量，公允價值變動記錄在簡明綜合經營報表中。

協作損失分擔。*根據與共享商業化努力達成的協作和許可協議，我們在精簡的合併運營報表上記錄我們在協作虧損分擔中的共同商業化努力造成的損失份額。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，協作損失分擔代表我們50根據我們與MorphoSys達成的協議，他法西他單抗在美國的商業化損失佔美國總損失的%，詳情見下文註釋9。

近期會計公告

包括影響報告金額可收集性的歷史經驗、現狀以及合理和可支持的預測。一個實體在確定適合其情況的相關信息和估算方法時必須使用判斷。對於應收貿易賬款、貸款和持有至到期的債務證券，實體將被要求估計資產生命週期內的預期信貸損失。對於可供出售的債務證券，實體將被要求確認信貸損失撥備，而不是降低投資成本基礎的非臨時性減值。此外，一個實體將立即在收益中確認其可供出售債務證券估計的信貸損失的任何改善。

在採納時，我們評估了截至2020年1月1日，按攤餘成本計量的每項金融資產以及持有的每項可供出售債務證券對指南的影響，並注意到由於受ASC 326約束的金融資產的信用風險最低，影響不大。因此，得出的結論是，信貸損失準備金在通過之日是最低限度的。未來一段時間內，金融資產將繼續按季度進行評估。

2018年8月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2018-13號《公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化》，其中取消了對公允價值層次結構第一級和第二級之間轉移的金額和原因的披露要求。指引還取消了披露實體的估值過程以進行第三級公允價值計量的要求，但要求公共實體披露用於為第三級公允價值計量產生重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。本指導意見在2019年12月15日之後的財年有效。我們在2020年1月1日開始採用了這一指導方針，並在簡明合併財務報表的附註4中加強了披露，以符合該標準。他説：

2018年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2018-14號“補償-退休福利-定義福利計劃-一般”，這是對ASC 715-20分主題的更新。該指導意見修訂了與固定收益養老金計劃相關的年終披露要求，不影響中期披露。該指南在截至2020年12月15日的財年有效，並允許提前採用。該標準將在追溯的基礎上實施。Incell贊助商為位於歐洲的員工定義了福利計劃。我們目前正在分析ASU編號2018-14對精簡合併財務報表的影響。

2018年8月，美國財務會計準則委員會發布了ASU第2018-15號“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件”，這是對ASC 350-40分主題的更新。該指南指導雲計算安排的服務合同會計遵循ASC 350-40中的指導，以確定實施成本的資本化。該指導意見從2019年12月15日之後的財年開始生效，可以追溯或預期的方式實施。我們從2020年1月1日起前瞻性地採納了這一指導意見。在此期間，評估了開發內部使用軟件的新合同，沒有發現符合條件的合同。我們將繼續評估合同，如果在未來一段時間內發現有資格的合同，我們將披露重要的、合格的合同。

2018年11月，FASB發佈了ASU第2018-18號《協作安排(主題808)：澄清主題808和主題606之間的互動》。該指南澄清了主題808和主題606之間的互動，包括對收入確認、記賬單位和報告披露要求的澄清。該指導意見在2019年12月15日之後的財年有效。我們從2020年1月1日開始採用該指南，追溯到我們首次應用ASC 606之日，並注意到在評估我們的合作協議時，沒有重大的財務報表影響。我們的合作安排及其相關會計結論在簡明綜合財務報表附註9中詳細説明。

2019年12月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2019-12號文件，題為《所得税(740)：簡化所得税會計處理》。本指導意見適用於所有實體，旨在降低税務會計準則的複雜性，同時加強報告披露。本指導意見適用於2020年12月15日以後的會計年度及其過渡期。對於未發佈財務報表的任何年度期間和其中的過渡期間，允許提前採用。我們目前正在分析ASU編號2019-12對精簡合併財務報表的影響。

3.增加收入。

如附註2所述，收入在ASC 606和ASC 808的指導下確認。下表列出了我們在所列期間的分類收入(以千為單位)：


	三個月後結束				九個月後結束
	9月30日，				9月30日，
	2020		2019		2020		2019
Jakafi收入，淨額	$	487,783	$	433,387	$	1,420,968	$	1,218,504
Iclusig收入，淨額		26,380		20,611		76,426		65,640
PEMAZYRE淨收入		8,089		—		11,875		—
產品總收入(淨額)		522,252		453,998		1,509,269		1,284,144
Jakavi產品版税收入		68,306		58,440		190,856		160,906
OLUMIANT產品版税收入		28,647		21,643		79,924		56,820
TABRECTA產品版税收入		1,438		—		2,144		—
產品特許權使用費總收入		98,391		80,083		272,924		217,726
里程碑和合同收入		—		17,500		95,000		77,500
總收入	$	620,643	$	551,581	$	1,877,193	$	1,579,370

有關我們創收合同的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註9。他説：

4.提高金融工具的公允價值

FASB會計準則將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債的價格(“退出價格”)。該準則概述了估值框架並創建了公允價值層次，以增加公允價值計量和相關披露的一致性和可比性。在確定公允價值時，我們使用報價和可觀察到的投入。可觀察到的投入是市場參與者根據從獨立於我們的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的投入。公允價值層次結構根據投入來源分為三個層次，如下所示：

一級-基於活躍市場對相同資產或負債的未經調整的報價進行估值。

二級-基於可觀察到的投入和類似資產和負債在活躍市場的報價進行估值。

第三級-基於不可觀察的投入和對整體公允價值計量具有重要意義的模型進行估值。

經常性公允價值計量

我們的有價證券包括對美國政府債券的投資，這些債券被歸類為可供出售的。

在2020年9月30日和2019年12月31日，我們的二級美國政府債務證券使用現成的定價來源進行估值，這些來源利用了市場可觀察到的信息，包括當前利率和類似類型投資的其他特徵。我們的長期投資被歸類為一級，是根據它們各自在納斯達克股票市場的收盤價進行估值的。在截至2020年9月30日的9個月內，我們沒有遇到公允價值層次之間的任何金融工具轉移。

下面的公允價值層次表顯示了我們每一大類金融資產的信息，這些資產是按公允價值經常性計量的(以千計)：


	報告截止日期的公允價值計量報告使用：
	在中國報價的最低價格		重要的和其他的		意義重大
	活躍度較高的房地產市場		可觀測		看不見的
	完全相同的資產		輸入量		輸入量		截至日前的餘額
	(一級)		(二級)		(第三級)		2020年9月30日
現金和現金等價物	$	1,497,775	$	—	$	—	$	1,497,775
債務證券(政府)		—		237,025		—		237,025
長期投資(附註9)		222,810		—		—		222,810
總資產	$	1,720,585	$	237,025	$	—	$	1,957,610


	報告截止日期的公允價值計量報告使用：
	在中國報價的最低價格		重要的和其他的		意義重大
	活躍度較高的房地產市場		可觀測		看不見的
	完全相同的資產		輸入量		輸入量		截至日前的餘額
	(一級)		(二級)		(第三級)		2019年12月31日
現金和現金等價物	$	1,832,684	$	—	$	—	$	1,832,684
債務證券(政府)		—		284,870		—		284,870
長期投資(附註9)		133,657		—		—		133,657
總資產	$	1,966,341	$	284,870	$	—	$	2,251,211

以下公允價值層次表列出了我們按公允價值經常性計量的每一主要金融負債類別的信息，單位為千：


	報告截止日期的公允價值計量報告使用：
	在中國報價的最低價格		重要的和其他的		意義重大
	活躍度較高的房地產市場		可觀測		看不見的
	完全相同的債務		輸入量		輸入量		截至日前的餘額
	(一級)		(二級)		(第三級)		2020年9月30日
與收購相關的或有對價	$	—	$	—	$	272,000	$	272,000
總負債	$	—	$	—	$	272,000	$	272,000


	報告截止日期的公允價值計量報告使用：
	在中國報價的最低價格		重要的和其他的		意義重大
	活躍度較高的房地產市場		可觀測		看不見的
	完全相同的債務		輸入量		輸入量		截至日前的餘額
	(一級)		(二級)		(第三級)		2019年12月31日
與收購相關的或有對價	$	—	$	—	$	277,000	$	277,000
總負債	$	—	$	—	$	277,000	$	277,000

以下是我們3級負債的前滾(以千為單位)：


	2020
1月1日的餘額，	$	277,000
期內賺取但尚未支付的或有代價		(9,109)
在此期間支付的款項		(15,681)
或有對價公允價值變動		19,790
餘額在9月30日，	$	272,000

或有對價的公允價值是在收購之日，即2016年6月1日，根據Iclusig在歐盟和其他國家批准的三線治療的估計收入確定的。18歲，並以現值折現，折現率為10%。或有對價的公允價值在每個報告期重新計量，公允價值變動記錄在合併經營報表中。用於估計截至2020年9月30日的或有對價的公允價值的估值投入包括

的加權平均資本成本10%，以及對批准的三線治療在歐盟和其他國家的未來Iclusig收入的最新預測。截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月內，或有對價的公允價值變動主要是由於時間流逝所致，因為期內主要假設並無其他重大變動。

我們根據上一季度賺取的特許權使用費或任何額外的里程碑付款，每季度向武田支付一次款項。截至2020年9月30日和2019年12月31日，已賺取但尚未支付的或有對價為#美元。9.1百萬美元和$23.0分別為600萬美元，並計入應計負債和其他流動負債。

以下是我們在這幾個時期的適銷對路證券組合的摘要(以千為單位)：


			網
	攤銷		未實現		估計數
	成本		收益		公允價值
2020年9月30日
債務證券(政府)	$	236,902	$	123	$	237,025

2019年12月31日
債務證券(政府)	$	284,795	$	75	$	284,870

我們可供出售的債務證券的合約到期日一般在12至18個月。如附註2所述，根據我們的會計政策，對債務證券資產進行了預期信用損失風險評估。截至2020年9月30日和2019年12月31日，可供出售的債務證券以美國政府支持的基金和財政部資產的形式持有，並在個人安全基礎上進行評估，信用損失風險降至最低。

5.信用風險和當前預期信用損失的集中度較高

2009年11月，我們與諾華公司簽訂了合作和許可協議。2009年12月，我們與禮來公司簽訂了許可、開發和商業化協議。2018年12月，我們與Innoent Biologics，Inc.(“Innoent”)簽訂了一項研究合作和許可協議。2019年7月，我們與再實驗室有限公司(統稱為再實驗室)的子公司再實驗室(上海)有限公司簽訂了合作和許可協議。上述合作伙伴合計包括30截至2020年9月30日和2019年12月31日的應收賬款餘額的百分比。有關這些合作和許可協議的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表附註9。

2011年11月，我們開始商業化和分銷Jakafi，2020年4月，我們開始商業化並向一些客户分銷PEMAZYRE。我們的產品收入集中在其中一些客户身上。與我們的Jakafi和PEMAZYRE產品收入相關的信用風險集中情況如下：


	佔淨資產總額的百分比				佔淨資產總額的百分比
	全球產品和收入增長				全球產品和收入增長
	三個月後結束				九個月後結束
	9月30日，				9月30日，
	2020		2019		2020		2019
客户A	20	%	20	%	20	%	19	%
客户B	13	%	14	%	13	%	14	%
客户C	17	%	16	%	17	%	16	%
客户D	10	%	11	%	11	%	12	%

我們面臨着與產品銷售相關的向客户提供信貸相關的風險。客户A、B、C和D合計包括36%和39分別為截至2020年9月30日和2019年12月31日的應收賬款餘額的%。與Iclusig產品收入或應收賬款相關的信用風險集中度並不顯著。

我們根據為預期信用損失撥備的會計政策對截至2020年9月30日的合作和客户應收資產進行了評估，指出不良應收賬款的歷史最少，以及我們的第三方銷售關係持續感知的信譽，在此基礎上預期的信用損失被視為微乎其微。

6.減少庫存。

我們的庫存餘額包括以下內容(以千為單位)：


	9月30日，		12月31日，
	2020		2019
原料	$	1,275	$	1,275
在製品		9,745		8,634
成品		14,689		6,596
		25,709		16,505
庫存-當前		17,012		11,400
庫存-非流動	$	8,697	$	5,105

存貨以成本和可變現淨值中的較低者表示，包括原材料、在製品和產成品。在2020年9月30日，$17.0由於我們預計這些庫存將在未來12個月內用於商業用途，因此在壓縮的綜合資產負債表中，有100萬的庫存被歸類為流動庫存。在2020年9月30日，$8.7由於我們預計這些庫存在未來12個月內不會被用於商業用途，在壓縮合並資產負債表上，有100萬的庫存被歸類為非流動庫存。由於技術、可獲得性、價格、質量或其他考慮，我們從數量有限的供應商處獲得一些庫存組件。供應商的流失、我們與供應商關係的惡化或任何單方面違反供應商向我們提供零部件的合同條款都可能對我們的總收入和毛利率產生不利影響。

7.購買財產和設備，淨值

財產和設備，淨值包括以下內容(以千計)：


	9月30日，		12月31日，
	2020		2019
辦公設備	$	14,530	$	15,303
實驗室設備		74,960		70,510
計算機設備		61,964		59,069
土地		10,447		10,203
建築和租賃方面的改進		206,600		208,293
經營性租賃使用權資產		23,862		19,672
在建		243,120		116,387
		635,483		499,437
減去累計折舊和攤銷		(137,148)		(121,870)
財產和設備，淨額	$	498,335	$	377,567

2018年2月，我們簽署了一項協議，在瑞士莫爾日租賃一棟大樓，最初租期為15年加一年免租，有多個選擇可以延長額外的20年。這座大樓將作為我們新的歐洲總部，由大約100,000一平方英尺的辦公空間。這座大樓將整合我們目前位於日內瓦和瑞士洛桑的歐洲業務。2018年9月，當地政府部門發放了建築許可證，隨後立即開始了建設活動。2019年6月，我們獲得了Morges大樓的控制權，開始了我們的建設活動。當時，我們確定租賃為融資租賃，並記錄了#美元的租賃負債。31.1百萬美元和融資租賃使用權資產#美元29.1百萬美元，扣除房東提供的租賃獎勵淨額$2.0百萬截至2020年9月30日，我們已將大約23.8上百萬英鎊的現場準備、設計和施工成本。

2018年7月，我們簽署了購買位於瑞士伊維爾登的土地的協議。這塊土地是以現金購買的，價格約為$。4.8百萬在這個地塊上，我們正在建設一個大分子生產設施。*建設活動於2018年7月開始，截至2020年9月30日，我們已投資約美元148.2建築、地面準備以及建築和工程研究的費用為100萬美元。我們目前預計該設施將於2021年完工。

我們是幾個合同的承租人，包括確保車隊車輛、建築物和設備的合同。我們的租賃協議不包含任何材料剩餘價值擔保或限制性契約。我們的一些建築租約包括續訂選項而這些選擇權的行使由我們自行決定。我們目前的經營租賃負債反映在應計負債和其他流動負債中，我們的非流動經營租賃負債反映在簡明合併資產負債表上的其他負債中，如下(以千計)：


	9月30日，		12月31日，
	2020		2019
電流
經營租賃負債	$	10,713	$	9,343
融資租賃負債		1,978		664
非電流
經營租賃負債		13,424		11,854
融資租賃負債		32,848		31,918
租賃總負債	$	58,963	$	53,779

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，計入我們經營租賃負債的金額支付的現金為#美元。8.7百萬美元和$8.6運營現金流分別為100萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，我們的融資租賃負債計量中包括的金額支付的現金為#美元。0.6100萬美元，為現金流融資。

截至2020年9月30日，我們的融資和經營租賃的加權平均租期約為14.9和4.9分別是幾年。我們租賃的貼現率是估計增量借款利率的近似值，取決於每項協議的期限和經濟性。我們融資和經營租賃的加權平均貼現率約為3.6%和4.5%。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，我們產生了大約2.9百萬美元和$9.0與我們的運營租賃相關的費用分別為百萬美元，約為0.7百萬美元和$1.9我們的融資租賃使用權資產的攤銷金額分別為100萬美元和約1500萬美元0.3百萬美元和$0.9我們的融資租賃負債的利息支出分別為100萬英鎊。截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們產生了大約$3.6百萬美元和$10.9與我們的運營租賃相關的費用分別為百萬美元，約為0.7百萬美元和$1.1我們的融資租賃使用權資產的攤銷金額分別為100萬美元和約1500萬美元0.3我們融資租賃負債的利息支出達百萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，我們期限不到12個月的短期租賃的成本微乎其微。

8.評估無形資產和商譽

無形資產淨額

無形資產的構成如下(單位為千，但使用年限除外)：

2020年9月30日的餘額

2019年12月31日的餘額

加權的-

毛

網

毛

網

平均有用

攜載

累積

攜載

累積

攜載

壽命(年)

金額

攤銷

金額

攤銷

金額

有限壽命無形資產：

授權IP

12.5

271,000

93,325

177,675

271,000

77,172

193,828

根據可攤銷無形資產的當期賬面價值估算的攤銷費用總額如下(單位：千)：


		剩餘部分
		2020		2021		2022		2023		2024		此後
攤銷費用	$	5,384	$	21,536	$	21,536	$	21,536	$	21,536	$	86,147

商譽

有不是的截至2020年9月30日的9個月商譽賬面金額變動。

9.簽署新的許可協議

諾華

2009年11月，我們與諾華公司簽訂了合作和許可協議。根據協議條款，諾華公司獲得了我們的JAK抑制劑ruxolitinib和某些用於血液學和腫瘤學適應症(包括所有血液惡性腫瘤、實體腫瘤和骨髓增殖性疾病)的後備化合物在美國以外的獨家開發和商業化權利。我們保留了雅卡菲(Ruxolitinib)在美國和其他某些適應症的獨家開發權和商業化權利。諾華公司還獲得了我們的MET抑制劑化合物Capmatinib和某些備用化合物在所有適應症上的全球獨家開發權和商業化權利。

根據這項協議，我們收到了一筆預付款和即時里程碑付款，總額為$210.02000萬美元，最初有資格獲得最高$1.2在完成預先指定的事件後，跨多個指標支付1000億美元的里程碑式付款，包括最高可達美元174.0400萬美元，用於實現發展里程碑，最高可達800萬美元495.0600萬美元，用於實現監管里程碑，最高可達700萬美元500.0600萬美元，用於實現銷售里程碑。2016年4月，我們修改了這份協議，規定諾華公司在移植物抗宿主病(GVHD)領域擁有Ruxolitinib(不包括局部配方)在美國以外的獨家研究、開發和商業化權利。我們有資格獲得最高$75.0與GVHD相關的額外潛在開發和監管里程碑數以百萬計。不包括預付款$150.02009年收到了100萬美元，這是一個立竿見影的里程碑60.02010年賺了100萬美元，我們總共確認和收到了$157.0百萬美元，用於實現發展里程碑，$280.0百萬美元，用於實現監管里程碑；120.0在2020年9月30日之前實現銷售里程碑的百萬美元。

我們在確認活動完成後認可開發和監管里程碑，因為開發和監管審批是我們無法控制的事件，而是諾華的開發活動和監管機構做出的決定。我們在確認諾華公司實現的淨銷售里程碑門檻後，即可確認產品銷售的相應時期內的銷售里程碑。

2020年5月，我們確認了一筆美元25.0百萬美元的發展里程碑和45.0這是FDA批准卡馬替尼作為TABRECTA用於治療轉移性非小細胞肺癌(NSCLC)成人患者的監管里程碑，根據FDA批准的測試，NSCLC的腫瘤突變導致MET外顯子14跳過(METEX 14)。2020年6月，我們確認了一筆美元20.0日本厚生勞動省批准TABRECTA用於METEX 14突變陽性晚期和/或復發的無法切除的非小細胞肺癌的監管里程碑。

我們還有資格獲得未來Jakavi在美國以外的淨銷售額的分級兩位數版税，範圍從十幾歲到二十五歲左右，以及未來TABRECTA淨銷售額的分級全球版税，範圍為12%至14%。自從實現了美元60.02014年9月，我們有義務向諾華支付未來Jakafi在美國的淨銷售額的較低個位數的分級特許權使用費，這是與2014年9月Jakavi在歐洲報銷相關的監管里程碑。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，應支付給諾華公司的美國境內淨銷售額的特許權使用費總額為美元。23.9百萬美元和$64.6分別為100萬歐元，並反映在精簡綜合經營報表的產品收入成本中。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，根據諾華在美國的淨銷售額向諾華支付的此類特許權使用費總額為$21.2百萬美元和$54.7分別為100萬歐元，並反映在精簡綜合經營報表的產品收入成本中。在2020年9月30日和2019年12月31日，$83.0百萬美元和$50.2應付諾華公司的應計特許權使用費分別有100萬美元計入壓縮綜合資產負債表的應計負債和其他流動負債。每家公司都負責與魯索利替尼在各自地區的開發和商業化相關的費用，合作研究的費用平均分攤。諾華公司還負責與卡馬替尼的開發和商業化有關的所有費用。

諾華公司的協議將在逐個計劃的基礎上繼續，直到諾華公司沒有關於此類計劃的特許權使用費支付義務，或者如果更早，根據協議條款終止協議或任何計劃。諾華公司按產品和國家/地區支付特許權使用費，直至(I)涉及相關國家/地區的許可產品的許可專利權的最後有效主張到期，(Ii)該許可產品在該國家/地區的監管排他性到期，以及(Iii)從諾華公司或其關聯公司或分被許可人在該國家首次商業銷售許可產品起的一段指定時間為止。為方便起見，諾華公司可以完全終止該協議，也可以逐個計劃終止該協議。在某些其他情況下，包括實質性違約，任何一方也可以終止協議。

在與諾華公司的協議生效之日之後發生的可報銷成本將從相關的研究和開發費用中淨額入賬。截至2020年9月30日的三個月和九個月的研發費用扣除美元0.0百萬美元和$0.3諾華公司分別報銷了100萬美元的費用。截至2019年9月30日的三個月和九個月的研發費用扣除美元0.0百萬美元和$1.0諾華公司分別報銷了100萬美元的費用。在2020年9月30日和2019年12月31日，$0.1300萬美元和300萬美元0.4簡明合併資產負債表上的應收賬款中分別計入了600萬美元的可償還成本。

根據諾華公司的協議，截至2020年9月30日的三個月和九個月，里程碑和合同收入為$0.0百萬美元和$90.0分別為百萬美元。根據諾華協議，截至2019年9月30日的三個月和九個月的里程碑和合同收入為$0.0百萬*截至2020年9月30日的三個月和九個月，與諾華公司在美國以外地區淨銷售Jakavi相關的產品特許權使用費收入為$68.3百萬美元和$190.9分別為百萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月，與諾華公司在美國以外地區淨銷售Jakavi相關的產品版税收入為#美元。58.4百萬美元和$160.9分別為百萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月，與諾華公司TABRECTA全球淨銷售額相關的產品特許權使用費收入為$1.4百萬美元和$2.1分別為百萬美元。

禮來-巴利替尼

2009年12月，我們與禮來公司簽訂了許可、開發和商業化協議。根據協議條款，禮來公司獲得了我們的JAK抑制劑巴利替尼以及某些治療炎症和自身免疫性疾病的後備化合物的全球獨家開發權和商業化權利。我們收到了一筆預付款

支付$90.02000萬美元，最初有資格獲得最高$665.0在完成預先指定的事件(包括最高可達$)的多個指標時，獲得600萬美元的實質性里程碑付款150.0400萬美元，用於實現發展里程碑，最高可達800萬美元365.0600萬美元，用於實現監管里程碑，最高可達700萬美元150.0600萬美元，用於實現銷售里程碑。不包括預付款$90.02009年收到100萬美元，我們總共確認和收到了$149.0用於實現發展里程碑的百萬美元和#美元235.0在2020年9月30日之前實現監管里程碑的100萬美元。他説：

我們在確認活動完成後認可開發和監管里程碑，因為開發和監管審批是我們無法控制的事件，而是禮來公司的開發活動和監管機構做出的決定。我們在確認禮來公司實現淨銷售里程碑的門檻後，確認產品銷售的相應時期內的銷售里程碑。

2016年1月，禮來公司向FDA提交了一份NDA，並向歐洲藥品管理局(European Medicines Agency)提交了一份營銷授權申請(MAA)，要求其使用巴利替尼治療類風濕性關節炎。2017年2月，我們和禮來公司宣佈，歐盟委員會批准巴利替尼作為OLUMIANT，用於治療對一種或多種抗風濕藥物反應不足或不耐受的成年患者的中到重度類風濕性關節炎。2017年7月，日本厚生勞動省批准OLUMIANT上市用於治療對標準治療反應不足的類風濕性關節炎患者。2018年6月，FDA批准了2毫克的OLUMIANT劑量，用於治療對一種或多種腫瘤壞死因子抑制劑治療無效的中到重度活動期類風濕性關節炎的成年人。

我們保留了與禮來公司在逐個化合物和逐個適應症的基礎上共同開發我們的JAK1/JAK2抑制劑的選擇。禮來公司負責與這些化合物的開發和商業化相關的所有費用，除非我們選擇共同開發任何化合物或適應症。如果我們選擇共同開發任何化合物和/或適應症，我們將負責提供資金。30通過監管部門批准啟動IIb階段試驗(包括監管機構要求的投放後研究)所產生的相關未來全球開發成本的%。我們將在所有級別獲得遞增的特許權使用費，從而使我們選擇共同開發的化合物和/或指示的未來全球潛在淨銷售額的有效特許權使用費高達20%。*對於我們選擇不共同開發的跡象，我們將收到未來全球淨銷售額的分級兩位數特許權使用費，費率最高可達20%(如果產品成功商業化)。如果我們已經開始為任何跡象提供共同開發資金，我們可以隨時選擇退出，並停止未來的共同開發成本分擔。如果我們選擇這樣做，我們仍然有資格獲得我們的基本特許權使用費外加與我們對我們共同資助的那些指標的總共同開發成本的貢獻相稱的按比例遞增的特許權使用費。*我們之前保留了在美國聯合推廣產品的選擇權，但在2016年3月，作為協議修正案的一部分，我們放棄了聯合推廣選擇權。他説：

2010年7月，我們選擇與禮來公司共同開發治療類風濕性關節炎的巴利替尼，並負責為該適應症的相關未來全球開發成本提供30%的資金，這是從IIb期試驗啟動以來通過監管部門批准的，包括監管機構要求的投放後研究。我們隨後選擇與禮來公司共同開發巴利替尼治療牛皮癬關節炎、特應性皮炎、斑禿、系統性紅斑狼瘡和軸性脊柱性關節炎，並通過監管部門的批准，包括監管機構要求的上市後研究，負責為這些適應症未來全球開發成本的30%提供資金。2019年4月，我們選擇從2019年1月1日起停止對巴利替尼開發的額外聯合資助。如上所述，根據禮來協議中的條款，我們將繼續獲得OLUMIANT全球淨銷售額的特許權使用費。

2020年5月，我們修改了與禮來公司的協議，使禮來公司能夠開發用於治療新冠肺炎的巴利替尼並將其商業化。*作為修訂協議的一部分，除上述特許權使用費外，我們將有權獲得巴利替尼全球淨銷售額超過指定全球淨銷售額門檻的額外特許權使用費，税率在十分之一左右。

禮來公司的協議將繼續下去，直到禮來公司不再有任何特許權使用費支付義務，或者如果更早的話，根據其條款終止協議。禮來公司應按產品和國家支付使用費，直至(I)在相關國家對該許可產品的許可專利權的最後有效權利主張期滿，(Ii)該許可產品在該國家的監管排他性到期，(Iii)自該許可產品在該國家首次商業銷售起的一段規定時間為止，直至(I)該許可產品在相關國家的最後一次有效權利主張期滿，(Ii)該許可產品在該國家的監管排他性到期，以及(Iii)自該國家首次商業銷售該許可產品起的一段指定期間為止，禮來公司應按產品和國家支付使用費。

其關聯方或再許可方。禮來公司可以為方便起見而終止協議，也可以在某些其他情況下終止協議，包括實質性違約。

根據禮來公司的協議，截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的里程碑和合同收入為$0.0百萬截至2020年9月30日的三個月和九個月，與禮來公司全球淨銷售額相關的產品特許權使用費收入為$28.6百萬美元和$79.9分別為百萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月，與禮來全球OLUMIANT淨銷售額相關的產品版税收入為$21.6百萬美元和$56.8分別為百萬美元。他説：

禮來-魯索利替尼

2016年3月，我們與禮來公司簽訂了一項協議修正案，修改了協議中的競業禁止條款，允許我們在GVHD領域從事Ruxolitinib的開發和商業化。在修正案執行後，我們向禮來公司預付了$35.0百萬美元，禮來公司有資格獲得最高40.0與GVHD領域的Ruxolitinib相關的監管里程碑付款100萬美元。*2019年5月，Jakafi被批准用於類固醇難治性急性GVHD，引發了一筆美元20.0向禮來公司支付百萬美元的里程碑式付款。

非虧格

2015年1月，我們與Agenus Inc.及其全資子公司4-Ab AG(現稱為Agenus Swiss Inc.)簽訂了許可、開發和商業化協議，我們統稱為Agenus。根據這項協議，雙方同意利用Agenus的抗體發現平臺合作發現新的免疫療法。根據1976年哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案，該協議於2015年2月18日生效，等待期滿。協議完成後，我們向Agenus支付了總對價#美元。60.0百萬

2017年2月，我們與Agenus修訂了本協議(“修訂協議”)。根據修訂後的協議條款，我們獲得了針對GITR、OX40、LAG-3和TIM-3的四種檢查站調製器的全球獨家開發和商業化權利。除了最初的四計劃目標，我們和Agenus可以選擇在合作框架內共同提名和追求更多目標，並在2015年11月，三增加了更多目標。目標可能是指定的利潤分享計劃，其中所有成本和利潤由我們和Agenus平分，或者是特許權使用費計劃，在該計劃中，我們負責與發現、臨牀前、臨牀開發和商業化活動相關的所有成本。與GITR和OX40相關的項目以及其中兩個未披露的目標在2017年2月之前是利潤分享計劃，而目前正在合作的其他目標是特許權使用費計劃。修訂後的協議將與GITR和OX40相關的計劃轉換為版税計劃，並從合作中刪除了與這兩個未披露目標相關的利潤分享計劃，一個恢復到我們手中，另一個恢復到Agenus。如果其中任何被移除的計劃由一方成功開發，另一方將有資格獲得與承擔版税的計劃相同的里程碑式付款和按15全球淨銷售額的%。*目前還沒有利潤分享計劃。*對於除GITR和OX40以外的每一種有版税的產品，Agenus將有資格在全球淨銷售額上獲得分級版税，範圍為6%至12%。對於GITR和OX40，Agenus將有資格獲得15全球淨銷售額的版税百分比。

2017年，根據修訂後的協議，我們向Agenus支付了$20.0與GITR和OX40計劃的臨牀開發相關的加速里程碑100萬美元，這筆錢記錄在研發費用中。Agenus最初有資格獲得額外的$510.0在未來的應急開發、監管和商業化里程碑中，涉及協作中的所有計劃。*為方便起見，我們可能會在以下時間終止協議12個月‘通知，也可以在某些其他情況下被終止，包括重大違約。2018年，我們向Agenus支付了$5.0百萬美元用於LAG-3計劃的開發里程碑和1,000,000美元5.0TIM-3計劃的發展里程碑，這筆錢被記錄在研發費用中。

關於修訂後的協議，我們還同意購買10.0100萬股Agenus Inc.普通股，總收購價為$60.0百萬美元現金，或美元6.00每股。*我們於2017年2月14日完成股票購買，當時Agenus Inc.股票在納斯達克股票市場的收盤價為1美元4.40每股。*我們收購的股票在購買之日沒有根據1933年證券法登記，而且

在一段時間內受某些證券特定限制的限制，因此，我們估計，由於股票在發行日缺乏市場流通性，我們估計折價為$。4.5100萬美元，導致股票在發行日的公允淨值為$39.5百萬因此，在支付的全部代價中，60.0百萬，$39.5100萬美元被分配給我們在Agenus Inc.的股票購買，並記錄在長期投資和$20.5一百萬美元被分配給研究和開發費用。

我們得出的結論是，Agenus Inc.不是VIE，因為它有足夠的股本為其活動提供資金，而不需要額外的從屬財務支持，而且它的風險股權持有人具有控制財務權益的特徵。在完成從Agenus Inc.購買股票後，我們持有大約18在當時的情況下，我們得出的結論是，我們有能力對Agenus Inc.施加重大影響，但無法控制，這主要是由於我們與Agenus之間與開發費用有關的實體內交易水平，以及其他定性因素。在2020年第二季度，我們總共銷售了大約1.2100萬股Agenus Inc.普通股，使我們的所有權權益降至約9.8截至2020年6月30日。出售交易按市價定價，每股定價從1美元到1美元不等。3.57至$4.21，總收益約為$4.5百萬在2020年第三季度，我們總共銷售了大約2.5100萬股Agenus Inc.普通股，使我們的所有權權益降至約7.7截至2020年9月30日。出售交易按市價定價，每股定價從1美元到1美元不等。4.28至$5.25，總收益約為$12.7百萬雖然我們相信我們仍然是Agenus Inc.的最大股東，因為我們擁有不到10%的股權，而且Agenus Inc.最近與其他合作伙伴的開發渠道多樣化，但我們得出的結論是，我們對Agenus Inc.的股權投資不再具有重大影響力。因此，我們不再將我們對Agenus Inc.的股權投資計入以前根據公允價值期權計入的股權方法投資。*我們將按公允價值對我們在Agenus Inc.的投資進行會計處理，因此投資將通過每個報告期的收益按市價計價。截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們錄得未實現收益$3.9百萬美元和$1.2根據Agenus Inc.普通股在這段時期的公允市值變化，分別為300萬歐元。截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們錄得未實現虧損$7.5百萬美元，未實現收益$3.5根據Agenus Inc.普通股在這段時期的公允市值變化，分別為300萬歐元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們對Agenus Inc.的長期投資的公平市場價值為$56.2百萬美元和$72.3分別為百萬美元。他説：

截至2020年9月30日的三個月和九個月的研發費用還包括0.1百萬美元和$0.4根據Agenus安排產生的開發成本分別為100萬英鎊。截至2019年9月30日的三個月和九個月的研發費用還包括0.4百萬美元和$1.3根據Agenus安排產生的開發成本分別為100萬英鎊。截至2020年9月30日和2019年12月31日，總額為$1.5百萬美元和$1.6該等成本分別計入簡明綜合資產負債表的應計負債及其他負債。

梅魯斯

2016年12月，我們與Merus N.V.(“Merus”)簽訂了合作和許可協議。根據這項於2017年1月生效的協議，雙方同意在利用Merus的技術平臺研究、發現和開發雙特異性抗體方面進行合作。*合作包括多達11個獨立的項目。他説：

最先進的合作項目是MCLA-145，這是一種針對PD-L1和CD137的雙特異性抗體，我們獲得了美國以外的獨家開發權和商業化權利。Merus保留了MCLA-145在美國的獨家開發權和商業化權利。*各方將平均分擔雙方商定的MCLA-145全球發展活動的費用，併為其領土上的任何獨立發展活動提供資金。Merus將負責MCLA-145在美國的商業化，我們將負責它在美國以外的商業化。巴塞羅那

除了在美國境外獲得MCLA-145的權利外，我們還獲得了多達10個額外項目的全球獨家開發和商業化權利。在這十個附加項目中，Merus保留了在一定條件下共同資助最多兩個這樣的項目開發的選擇權。如果Merus對某個項目行使共同出資選擇權，Merus將負責提供資金35關聯的未來全局的百分比

開發成本，對於某些此類項目，將負責向我們報銷在行使選擇權之前發生的某些開發成本。梅魯斯還將有權參加在美國為其中一個共同開發的項目進行的特定比例的詳細活動。與共同資助的合作項目相關的所有成本都受聯合研發計劃的約束，並由一個聯合發展委員會監督，但如果出現爭議，我們將對此類計劃擁有最終決定權。我們將負責與所有其他項目相關的所有研究、開發和商業化費用。他説：

2017年2月，我們向Merus支付了一筆不可退還的預付款$120.0百萬對於Merus沒有商業化或開發聯合資助權的每個項目，Merus將有資格獲得最高$100.0百萬美元，用於未來的應急發展和監管里程碑，最高可達250.0百萬美元的商業化里程碑以及從6%至10佔全球淨銷售額的%。對於Merus行使共同資助開發的選擇權的每個項目，Merus將有資格獲得50%的利潤份額(或維持50任何損失的%)，並有資格獲得分級特許權使用費，範圍從6%至10美國以外地區產品淨銷售額的百分比。*如果Merus選擇停止共同資助其行使共同開發選擇權的項目，則Merus將不再在美國獲得利潤份額，但將有資格從共同資助終止日期起獲得相同的里程碑，以及上文所述的與Merus無權共同資助開發的項目相同的分級特許權使用費，並根據Merus選擇停止共同資助開發成本的階段，Merus將有資格獲得額外的特許權使用費，最高可達4佔美國淨銷售額的%。對於MCLA-145，我們和Merus各自有資格獲得對方領土上淨銷售額的分級版税，費率從6%至10%.

Merus協議將在逐個計劃的基礎上繼續，直到我們沒有關於此類計劃的版税支付義務，或者根據協議條款終止協議或任何計劃(如果更早)的義務。為方便起見，我們可以完全終止協議，也可以逐個計劃終止協議。*在協議規定的某些其他情況下，包括實質性違約，任何一方也可以終止協議。*如果一個或多個計劃的協議終止，終止計劃的所有權利將恢復給Merus，但須向我們支付最高達4如果Merus選擇對終止計劃產生的產品進行開發和商業化，則對未來產品的銷售收取%的佣金。

此外，於二零一六年十二月，吾等與Merus訂立股份認購協議，據此，吾等同意購買3.2百萬股Merus普通股，總收購價為$80.0百萬美元現金，或美元25.00每股。*我們於2017年1月23日完成股票購買，當時Merus股票在納斯達克股票市場的收盤價為1美元24.50每股。*我們收購的股票在購買日沒有根據1933年證券法登記，並在一段時間內受到某些證券特定限制，因此，我們估計在發行日股票缺乏市場流通性會有1美元的折扣。5.6100萬美元，導致股票在發行日的公允淨值為$72.8百萬已支付的總代價為$80.0百萬，$72.8100萬美元被分配給我們在Merus的股票購買，並被記錄為長期投資和$7.2一百萬美元被分配給研究和開發費用。*截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們在Merus的長期投資總額的公平市場價值為$38.4百萬美元和$45.1分別為百萬美元。

我們的結論是，Merus不是一家VIE，因為它有足夠的股本為其活動提供資金，而不需要額外的從屬財務支持，而且其風險股權持有人具有控股權的特徵。截至2020年9月30日，我們擁有大約11根據我們持有Merus已發行普通股的百分比，我們得出的結論是，我們有能力對Merus施加重大影響，但不能控制，這主要基於我們的所有權權益、我們與Merus之間與開發費用相關的實體內交易水平，以及其他定性因素。*我們已選擇公允價值選項來計入我們對Merus的長期投資，即投資通過每個報告期的收益按市值計價。我們認為，公允價值期權是對我們有重大影響的公開持有的合作者的證券進行會計處理的最合適的會計方法。截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們錄得未實現虧損$13.1百萬美元和$6.7根據這些期間Merus普通股的公允市場價值的變化，Merus的普通股價格分別為1,500,000,000,000美元。*截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們錄得未實現收益$10.1百萬美元和$12.2根據這些期間Merus普通股的公允市場價值的變化，Merus的普通股價格分別為1,500,000,000,000美元。他説：

在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，Merus在其10-Q表格中報告了大約美元的總收入6.1百萬美元和$12.4分別為100萬美元，淨虧損約為美元18.0百萬美元和$34.5在其簡明合併財務報表中，分別為600萬歐元和600萬歐元。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的研發費用包括1.8百萬美元和$6.0根據Merus協議產生的額外開發成本分別為100萬歐元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的研發費用包括1.4百萬美元和$5.7根據Merus協議產生的額外開發成本分別為100萬歐元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，0.8百萬美元和$1.6該等成本分別計入簡明綜合資產負債表的應計負債及其他負債。

卡里瑟拉

2017年1月，我們與Calithera Biosciences，Inc.(“Calithera”)簽訂了合作和許可協議。根據這項協議，我們獲得了開發和商業化小分子精氨酸酶抑制劑的全球獨家許可，包括目前處於I期臨牀試驗的INCB01158，用於血液學和腫瘤學適應症。我們已經同意共同出資70用於血液學和腫瘤學適應症許可產品開發的全球開發成本的%。根據這項合作，卡利瑟拉公司將有權進行某些臨牀開發，包括特許產品與卡利瑟拉專利化合物的聯合研究。我們將有權60我們同意從授權產品在美國的淨銷售額中提取利潤和損失的%，卡利瑟拉將有權在美國共同詳述授權產品，我們還同意在美國以外的授權產品的淨銷售額上向卡利瑟拉支付從低到中兩位數不等的分級特許權使用費。

2017年1月，我們向Calithera預付了1美元的許可費45.0100萬美元，並同意支付潛在的開發、監管和銷售里程碑付款超過$430.0百萬美元(如果利潤份額有效)，或$750.0如果利潤分成終止，則為100萬美元。2017年，我們向卡利瑟拉支付了1美元12.0CB-1158的藥代動力學和藥效學目標的實現達到了100萬個里程碑，這一目標記錄在研發費用中。

2020年8月，卡利瑟拉發佈了決定退出共同出資義務的通知，自2020年9月30日起生效。因此，美國的利潤分享將不再有效，我們將負責為INCB01158和任何其他授權產品的所有開發成本提供資金，協議規定，我們將在美國和美國以外的授權產品的淨銷售額上支付從低到中兩位數不等的Calithera分級特許權使用費，並支付額外的特許權使用費，以償還之前發生的開發成本。此外，剩餘的潛在開發、監管和銷售里程碑付款總額將為$738.0我們將無權進一步研究、開發或共同詳述INCB001158，我們將有權接管與血液學/腫瘤學領域所有適應症的INCB001158的研究、開發和商業化有關的所有活動。

只要我們在美國開發或商業化產品(如果雙方在美國分享利潤)，卡利瑟拉協議將繼續按產品和國家/地區進行，直到我們沒有進一步的版税支付義務，除非根據協議條款提前終止。為方便起見，我們可以完全終止協議，或逐個產品和/或逐個國家終止協議。本協議也可能因卡利瑟拉公司未治癒的重大違規行為而被我們終止，因我們未治癒的重大違規行為而被卡利瑟拉公司終止，或因破產或專利挑戰而被任何一方終止。如果一個或多個產品或國家/地區的協議提前終止，則終止的產品和國家/地區的所有權利將歸卡利瑟拉公司所有。

此外，在2017年1月，我們與Calithera簽訂了一份股票購買協議，購買1.7100萬股卡利瑟拉普通股，總收購價為$8.0百萬美元現金，或美元4.65每股。我們在2017年1月30日完成了股票購買，當時納斯達克股票市場的收盤價為1美元。6.75每股。我們收購的股票是在購買之日根據1933年證券法註冊的，這些股票沒有特定的證券限制，因此1.7我們收購的百萬股是$11.6百萬*我們支付的總對價為$53.0百萬美元給卡利瑟拉，由$45.0百萬美元的預付許可費和$8.0百萬美元的股票收購價。53.0百萬，$11.6100萬美元被分配給我們在卡利瑟拉的股票購買，並記錄在長期投資和$41.4一百萬美元被分配給研究和開發費用。這個

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們在卡利瑟拉的長期投資的公平市場價值為$5.9百萬美元和$9.8分別為百萬美元。

我們得出的結論是，Calithera不是VIE，因為它有足夠的股本為其活動提供資金，而不需要額外的從屬財務支持，而且其風險股權持有人具有控股權的特徵。*截至2020年9月30日，我們擁有大約2卡利瑟拉普通股流通股的百分比，還有其他幾個股東持有卡里瑟拉更大的頭寸。由於我們不持有卡利瑟拉有表決權股份的重要地位，並且缺乏與行使重大影響力的能力相關的質量特徵，我們的所有權權益不符合作為股權方法投資入賬的標準。我們打算在可預見的未來持有對卡利瑟拉的投資，因此，我們將按公允價值計算我們在卡利瑟拉持有的股票，並且這筆投資是通過每個報告期的收益按市值計價的。鑑於我們打算在可預見的未來持有這項投資，我們已將該投資歸類於隨附的簡明綜合資產負債表中的長期投資。截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們錄得未實現虧損$3.2百萬美元和$3.9根據這些時期卡利瑟拉公司普通股的公允市場價值的變化，這兩家公司的總收益分別為600萬歐元和600萬歐元。截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們錄得未實現虧損$1.4百萬美元和$1.6根據這些時期卡利瑟拉公司普通股的公允市場價值的變化，這兩家公司的總收益分別為600萬歐元和600萬歐元。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的研發費用還包括2.0百萬美元和$6.4根據卡利瑟拉協議產生的額外開發成本分別為100萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的研發費用還包括4.7百萬美元和$14.7根據卡利瑟拉協議產生的額外開發成本分別為100萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，0.5百萬美元和$1.1該等成本分別計入簡明綜合資產負債表的應計負債及其他負債。

宏基因組

2017年10月，我們與MacroGenics，Inc.(簡稱MacroGenics)簽訂了全球協作和許可協議。根據這項協議，我們獲得了MacroGenics公司的INCMGA0012(前身為MGA012)的全球獨家開發權和商業化權利。INCMGA0012是一種抑制PD-1的研究用單克隆抗體。除下一句所述外，我們將獨家管理所有適應症的INCMGA0012的開發和商業化，無論是作為單一療法還是聯合療法的一部分。MacroGenics保留將其流水線資產與INCMGA0012結合在一起開發和商業化的權利，費用自負。此外，MacroGenics有權生產兩家公司的INCMGA0012全球臨牀和商業供應需求的一部分。*2017年，我們向MacroGenics支付了美元的預付款150.0100萬美元，這筆錢記在了研發費用中。MacroGenics最初有資格獲得最高$420.0百萬美元用於未來的應急發展和監管里程碑，最高可達330.0百萬美元的商業里程碑和分級特許權使用費，從15%至24佔全球淨銷售額的%。2018年，我們向MacroGenics支付了$10.0百萬澳元5.0作為我們合作和許可協議的一部分，實現某些臨牀里程碑的100萬個里程碑記錄在研發費用中。2020年9月，我們向MacroGenics支付了$15.0作為我們合作和許可協議的一部分，作為我們合作和許可協議的一部分，實現臨牀里程碑的100萬個里程碑記錄在研發費用中。

MacroGenics的協議將一直持續到我們不再將INCMGA0012商業化、開發或製造，或者(如果更早)根據協議條款終止協議。為了方便起見，我們可以完全終止協議，或者在許可產品的基礎上終止協議。在協議規定的某些其他情況下，任何一方也可以終止協議，包括重大違約。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的研發費用還包括10.6百萬美元和$43.3根據MacroGenics協議產生的額外開發成本分別為100萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的研發費用還包括14.1百萬美元和$33.3根據MacroGenics協議產生的額外開發成本分別為100萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，0.3百萬美元和$1.0這類成本中有100萬美元計入簡明綜合資產負債表的應計負債和其他負債。

賽羅斯

2018年1月，我們與Syros PharmPharmticals，Inc.(簡稱Syros)達成了目標發現、研究合作和選項協議。根據這項協議，Syros將使用其專有的基因控制平臺來識別新的治療靶點，重點是骨髓增殖性腫瘤，我們已經收到了獲得合作產生的全球獨家知識產權的選擇權，合作期限長達七確認目標。在調整這些有效靶點的合作下，我們將擁有全球獨家開發和商業化任何療法的權利。*我們已同意向Syros支付高達$54.0如果我們決定行使協議下的所有期權，目標選擇和期權行使費用將達到100萬美元。對於根據選定和驗證的七個目標中的每一個進行協作而產生的產品，我們已同意支付最高$50.0百萬美元的潛在開發和監管里程碑，最高可達65.0百萬的潛在銷售里程碑。Syros還有資格從協作產生的產品淨銷售額中獲得較低的個位數版税。2018年1月，我們向Syros支付了一筆不可退還的預付款(除非Syros嚴重違反協議)，金額為$10.0100萬美元，這筆錢記在了研發費用中。

此外，於2018年1月，我們與Syros就購買0.8百萬股Syros普通股，總收購價為$10.0百萬美元現金，或美元12.61每股。*我們同意在稱為禁售期的一段時間內不出售或以其他方式轉讓我們的任何Syros股票，12個月在銷售結束日期之後。我們在2018年1月8日完成了股票購買，當時納斯達克股票市場的收盤價為1美元。9.77每股。我們收購的股票在購買之日沒有登記，因此，我們估計，由於股票缺乏流通性，我們估計有#美元的折扣。0.1100萬美元，導致股票在發行日的公允淨值為$7.6百萬在支付的1000萬美元總購買價格中，有1000萬美元7.6100萬美元被分配給我們在Syros的股票購買，並記錄在長期投資和$2.4100萬，代表購買時支付的溢價，分配給研發費用。同樣在2018年1月，我們與Syros簽訂了修訂後的股票購買協議，用於購買額外的0.1百萬股Syros普通股，總收購價為$1.4百萬美元現金，或美元9.55每股。*這些股票是在2018年2月收購的，1.4在簡明綜合資產負債表的長期投資中記錄了百萬美元的總購買價格。所有收購的股票隨後於2018年2月根據1933年證券法登記。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們在Syros的長期投資的公平市場價值為$8.3百萬美元和$6.5分別為百萬美元。

我們的結論是，Syros不是VIE，因為它有足夠的股本為其活動提供資金，而不需要額外的從屬財務支持，而且它的風險股權持有人具有控股權的特徵。*截至2020年9月30日，我們擁有大約2Syros普通股流通股的百分比，還有其他幾個股東持有Syros的更大頭寸。“由於我們並不持有Syros有表決權股份的重要地位，且缺乏與行使重大影響力的能力相關的質量特徵，因此我們的所有權權益不符合作為股權方法投資入賬的標準。我們打算在可預見的未來持有對Syros的投資，因此，我們將按公允價值計算我們在Syros持有的股份，並通過每個報告期的收益對投資進行市價計價。鑑於我們打算在可預見的未來持有這項投資，我們已將該投資歸類為隨附的簡明綜合資產負債表中的長期投資。截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們錄得未實現虧損$1.7百萬美元，未實現收益$1.8根據賽洛斯公司普通股的公允市值在這段期間的變動，分別為600萬歐元。*截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們錄得未實現收益$1.1百萬美元和$4.6根據賽洛斯公司普通股的公允市值在這段期間的變動，分別為600萬歐元。

創新者

2018年12月，我們與Innovent簽訂了研究合作和許可協議。根據這項協議的條款，Innovent獲得了我們在中國大陸、香港、澳門和臺灣的血液和腫瘤學臨牀階段候選產品培米加替尼(Pemigatinib)、伊塔西替尼(Itacitinib)和帕薩利西布(Paraclisib)的獨家開發權和商業化經營權。2019年1月，我們根據該協議確認了一筆預付款，金額為#美元。40.0在我們將與臨牀階段候選產品相關的功能性知識產權轉讓給Innovent之後，我們就獲得了100萬美元，這筆錢記錄在簡明綜合運營報表上的里程碑和合同收入中。先期里程碑

在我們向Innovent轉讓功能性知識產權使用權的許可後的某個時間點確認為收入。2019年6月，我們認可了20.0中國第一個相關IND申請的100萬個里程碑，記錄在里程碑和合同收入中。此外，我們最初有資格獲得最高額外的$129.0百萬美元的潛在發展和監管里程碑。我們在確認活動完成後認可開發和監管里程碑，因為開發和監管審批是我們無法控制的事件，而是Innovent的開發活動和監管機構做出的決定。

2020年4月，我們確認了一筆美元5.0FDA批准佩米加替尼作為PEMAZYRE的里程碑為100萬，這記錄在里程碑和合同收入中。

在許可分子商業化的情況下，我們有資格獲得最高$202.5來自Innovent的百萬個潛在銷售里程碑。我們將在確認Innoent的淨銷售額里程碑達到後，確認產品銷售的相應時期內的銷售里程碑。我們還有資格從十幾歲到二十歲以下的人，對合作產生的產品的未來銷售收取分級版税。我們保留在創新地區協助推廣這三款候選產品的選擇權。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的研發費用扣除美元1.7百萬美元和$4.3分別由Innovent報銷的費用為100萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的研發費用扣除美元3.6百萬美元和$4.1分別由Innovent報銷的費用為100萬美元。在2020年9月30日和2019年12月31日，$1.4300萬美元和300萬美元3.0在簡明綜合資產負債表上的應收賬款中分別計入了100萬美元的可償還費用。

ZAI實驗室

2019年7月，我們與Zai Lab簽訂了協作和許可協議。根據這項協議的條款，Zai Lab獲得了INCMGA0012在中國大陸、香港、澳門和臺灣的血液和腫瘤學方面的開發權和獨家商業化權利。2019年8月，我們根據該協議確認了一筆預付款$17.5在我們將與候選許可產品相關的功能性知識產權轉讓給Zai Lab之後，我們就獲得了100萬美元，這筆錢記錄在里程碑和合同收入中。這一前期里程碑在我們向Zai Lab轉讓功能性知識產權使用權後的某個時間點被確認為收入。

該協議允許Zai Lab繼續開發許可的分子，並將許可的分子提交給協議範圍內的當局進行監管批准，我們有資格獲得最高$22.5百萬美元的潛在發展和監管里程碑。我們在確認活動完成後認可開發和監管里程碑，因為開發和監管審批是我們無法控制的事件，而是Zai Lab的開發活動和監管機構做出的決定。

在許可分子商業化的情況下，我們有資格獲得最高$37.5來自Zai Lab的百萬個潛在銷售里程碑。我們將在Zai Lab確認淨銷售額里程碑達到後，確認相應產品銷售期間的銷售里程碑。我們還有資格從合作產生的未來產品銷售中獲得20%到20%之間的分級版税。我們還保留在Zai Lab許可區域協助推廣INCMGA0012的選擇權。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的研發費用扣除美元0.0百萬美元和$0.2Zai Lab分別報銷了100萬英鎊的費用。在2020年9月30日和2019年12月31日，$0.4百萬美元和$0.5在簡明綜合資產負債表上的應收賬款中分別計入了100萬美元的可償還費用。

Morphosys

2020年1月，我們與MorphoSys AG和MorphoSys AG的全資子公司MorphoSys US Inc.(連同MorphoSys AG，簡稱“MorphoSys”)簽訂了合作和許可協議，涵蓋MOR208(TaFasitamab)的全球開發和商業化。MOR208是一種針對靶分子CD19的研究性FC工程化單克隆抗體，目前MorphoSys正在進行臨牀開發。Morphosys

根據2010年6月與Xencor，Inc.簽訂的合作和許可協議，MorphoSys擁有他法西他單抗的全球獨家開發權和商業化權利。2019年12月，MorphoSys向FDA提交了他法西他單抗治療復發或難治性瀰漫性大B細胞淋巴瘤的生物製品許可申請。*該協議於2020年3月生效，此前德國和奧地利反壟斷當局批准了該協議，並根據1976年哈特-斯科特·羅迪諾反壟斷改進法案(Hart-Scott Rodino Anti Trust Improtions Act)規定的等待期到期。

根據協議條款，我們獲得了在美國以外的獨家商業化權利，MorphoSys和我們在美國擁有關於taFasitamab的共同商業化權利。MorphoSys負責領導商業化戰略，並記錄taFasitamab在美國的所有銷售收入，我們和MorphoSys都負責在美國的商業化努力，並將平分共同商業化努力的利潤和損失。我們將領導美國以外的商業化戰略，並將負責商業化努力，並在美國以外地區登記他法西塔單抗銷售的所有收入，但須遵守以下規定的特許權使用費支付義務。我們和MorphoSys已經同意共同開發taFasitamab，並分擔與全球和美國特定臨牀試驗相關的開發成本，Incell負責55此類費用的%，MorphoSys負責45這類費用的%。*每家公司負責資助任何獨立的開發活動，我們負責資助特定於美國以外地區的開發活動。與合作相關的所有開發成本都受聯合開發計劃的約束。他説：

2020年3月，我們向MorphoSys支付了一筆不可退還的預付款$750.0在截至2020年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表上記錄的研究和開發費用為100萬歐元。Morphosys有資格獲得最高$740.0百萬美元用於未來的應急發展和監管里程碑，最高可達315.0100萬美元的商業化里程碑，以及美國以外地區淨銷售額的十幾歲到二十五歲左右的分級特許權使用費。*MorphoSys在任何特定國家/地區收取版税的權利將在(A)該特定國家/地區專利權到期、(B)在該國家/地區首次上市後授權銷售包含tafaitamab的許可產品後一段指定時間以及(C)該許可產品在該國家/地區的任何監管排他性到期時失效，其中最後一項發生的時間為：(A)該特定國家/地區的專利權到期；(B)在該國家/地區首次上市後授權銷售的許可產品的規定時間。

2020年7月，我們和MorphoSys宣佈，FDA批准MONJUVI®(tafaitamab-cxix)與來那度胺聯合用於治療復發或難治性瀰漫性大B細胞淋巴瘤(DLBCL)，包括由低度惡性淋巴瘤引起的DLBCL，這些患者不符合自體幹細胞移植的條件。MONJUVI是在基於總體應答率的加速審批下獲得批准的。

此外，根據合作協議和相關購買協議，我們同意購買美國存托股票(ADS)，每股代表0.25收購MorphoSys AG的普通股，總購買價為$150.0百萬或$41.33根據ADS(待購買的此類美國存託憑證，即“新美國存託憑證”)。除有限的例外情況外，我們同意不出售或以其他方式轉讓任何新的美國存託憑證18個月銷售結束日之後的一段時間。我們在2020年3月3日完成了對美國存託憑證的購買，當時納斯達克股票市場的收盤價為1美元。27.65ADS。新的美國存託憑證在購買之日並未根據1933年的證券法註冊，因此，我們估計，由於缺乏市場流動性，股票的折扣價為$。4.9100萬美元，導致股票在發行日的公允淨值為$95.5百萬在$150.0支付的總購買價格(百萬美元)95.5100萬美元被分配給我們在MorphoSys的股票購買，並記錄在長期投資和$54.5100萬，相當於購買時支付的溢價，分配給了研發費用。*截至2020年9月30日，我們對MorphoSys的長期投資的公平市場價值為$113.9百萬

我們得出的結論是，MorphoSys不是VIE，因為它有足夠的股本為其活動提供資金，而不需要額外的從屬財務支持，而且其風險股權持有人具有控股權的特徵。*截至2020年9月30日，我們擁有大約3MorphoSys的流通股佔MorphoSys普通股的百分比，還有其他幾個股東持有MorphoSys的更大頭寸。“由於我們並不持有MorphoSys有表決權股份的重要地位，且缺乏與行使重大影響力的能力相關的質量特徵，因此我們的所有權權益不符合作為股權方法投資入賬的標準。我們打算在可預見的未來持有MorphoSys的投資，因此，我們持有的MorphoSys股票是按公允價值核算的，投資是通過每個報告期的收益按市價計價的。考慮到我們打算在可預見的將來持有這項投資，我們已將這項投資歸類為長期投資，並在隨附的

壓縮合並資產負債表。截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們錄得未實現收益$0.9百萬美元和$18.5根據MorphoSys公司普通股的公允市值在這段時期內的變化，分別為600萬歐元。他説：

我們的50他法西他單抗商業化在美國的損失份額為#美元。15.0百萬美元和$30.4在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為600萬歐元，並在精簡綜合運營報表中記錄為協作損失分攤。*截至2020年9月30日的三個月和九個月的研發費用包括美元23.8百萬美元和$51.1與我們的55他法西塔單抗聯合開發成本的%份額。在2020年9月30日，$46.8根據協議，在簡明綜合資產負債表的應計負債和其他負債中，有100萬美元是應付MorphoSys公司的。

10.提高股票薪酬

我們記錄了$43.8300萬美元和300萬美元132.6在截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們的精簡合併運營報表的股票補償費用分別為100萬美元。我們記錄了$43.4300萬美元和300萬美元124.6截至2019年9月30日的三個月和九個月的精簡合併運營報表的股票薪酬支出分別為100萬美元。股票薪酬費用包括在我們精簡的合併經營報表中，包括研發費用$。29.0百萬，$90.2百萬，$30.5百萬美元和$85.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。股票補償費用包括在我們精簡的綜合經營報表中，還包括銷售、一般和行政費用#美元。14.6百萬，$41.7百萬，$12.8百萬美元和$38.6截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。股票補償費用包括在我們精簡的綜合經營報表中，還包括產品收入成本$。0.2百萬，$0.7百萬，$0.1百萬美元和$0.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏，我們將0.2百萬，$0.5百萬，$0.1百萬美元和$0.3作為資產成本的一部分，分別有100萬的股票補償費用。

我們利用了布萊克-斯科爾斯估值模型用於估計授予的股票補償的公允價值，並採用以下加權平均假設：


	員工購買股票期權								員工購股計劃
	在截至的三個月裏				在結束的九個月裏				在截至的三個月裏				在結束的九個月裏
	9月30日，								9月30日，
	2020		2019		2020		2019		2020		2019		2020		2019
平均無風險利率	0.28	%	1.74	%	0.85	%	2.29	%	0.13	%	1.63	%	0.17	%	1.94	%
平均預期壽命(以年為單位)	5.15		5.09		4.96		5.28		0.50		0.50		0.50		0.50
波動率	39	%	45	%	40	%	45	%	38	%	34	%	46	%	34	%
加權平均公允價值(美元)	36.73		34.83		32.79		32.38		22.83		15.04		19.07		14.53

無風險利率是從授予時生效的美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)利率得出的。預期壽命的計算基於員工行使期權的觀察和預期時間，基於類似類型期權的歷史行使模式。預期波動率是基於我們普通股在與期權預期壽命相稱的一段時間內的歷史波動性。假設股息收益率為零，是基於我們從未支付過現金股利，目前也無意支付現金股息的事實。非員工獎勵是在授予日通過使用預期期限估計將發行的股權工具的公允價值來衡量的，類似於我們的員工獎勵。

我們2010年修訂和重訂的股票激勵計劃(“2010股票計劃”)下的期權活動如下：


	股票將受到限制
	未償還期權
		加權平均
	股份	行使價格
2019年12月31日的餘額	12,632,657	$	81.42
授予的期權	2,068,098	$	93.24
行使的選項	(1,975,908)	$	52.78
選項已取消	(444,654)	$	91.72
2020年9月30日的餘額	12,280,193	$	87.65

2016年7月，我們修改了年度股票期權授予的條款，規定新的期權授予通常將具有10年期期限和背心到此為止四年了同25在此之後歸屬的百分比一年剩下的歸給36等額的每月分期付款。以前，我們的期權授予通常有7-年限和歸屬期限超過三年同33在此之後歸屬的百分比一年剩下的歸給24等額的每月分期付款。他説：

2010年股票計劃的限制性股票單位(“RSU”)和績效股票(“PSU”)獎勵活動如下：


	股票將受到限制
	傑出藝術家獎
	股份	授予日期值
2019年12月31日的餘額	2,602,376	$	79.69
已批准的RSU	1,313,820	$	98.44
已授予PSU	92,347	$	106.47
釋放的RSU	(549,051)	$	86.14
發佈PSU	(35,455)	$	78.85
已取消RSU	(114,591)	$	84.62
PSU已取消	(142,250)	$	68.79
2020年9月30日的餘額	3,167,196	$	87.45

2014年1月，我們開始按授予當日的股價向員工發放RSU和PSU。*每個RSU代表收購的權利一我們普通股的份額。*2016年7月之前授予的每個RSU在2016年7月之後須接受懸崖歸屬三年。2016年7月，我們修改了RSU贈款的條款，規定這些獎項將25每年超過%四年了.

2018年6月，我們批准190,000RSU和446,500長期激勵計劃下的PSU，具有基於績效和/或服務的里程碑，並已分級和/或懸崖授予三至四年了。2019年4月，我們額外批准了一項100,000根據現有的長期激勵計劃之一的PSU，具有基於績效的里程碑和懸崖歸屬。其中一項現有的長期激勵計劃，根據該計劃106,500PSU被授予時，每個PSU可以轉換成的普通股的實際股票數量的乘數最高可達267%基於達到性能條件的級別。每個PSU將轉換成的普通股的實際股數是142基於截至2019年3月31日達到的業績條件，並將繼續授予至2022年6月。為現有的長期激勵計劃提供資金，根據該計劃，150,000PSU被授予時，每個PSU可以轉換成的普通股的實際股票數量的乘數最高可達100%(如果滿足所有性能條件)或0%(如果未達到性能條件)。每個PSU將轉換成的普通股的實際股數是100%基於截至2019年12月31日達到的業績條件，並將於2021年6月實現。

績效獎勵的補償費用記錄在每個里程碑的估計服務期內，當績效條件被認為有可能實現時。截至2020年9月30日止期間，該期間錄得的股票薪酬支出為基於服務的獎勵和績效。

被認為有可能實現和/或實現的條件。對於包含在2020年9月30日被認為不可能實現的業績條件的PSU，不確認股票補償費用。

2018年7月，我們批准77,243給高管的PSU，有業績里程碑和分級授予四年了。*每個PSU可以轉換為的普通股股票的乘數最高可達150基於達到性能條件的級別的百分比。績效獎勵的補償費用記錄在績效條件被認為可能實現的估計服務期內。每個PSU轉換成的普通股的實際股數是83%基於截至2018年12月31日的業績狀況。這些PSU將繼續歸屬到2022年7月。

2019年7月，我們批准86,975通過業績里程碑和分級授予高管的PSU四年了。*每個PSU可以轉換為的普通股股票的乘數最高可達125基於達到性能條件的級別的百分比。績效獎勵的補償費用記錄在績效條件被認為可能實現的估計服務期內。每個PSU將轉換成的普通股的實際股數是101.8%基於截至2019年12月31日的業績狀況。這些PSU將繼續歸屬到2023年7月。

2020年7月，我們批准92,347給高管的PSU，業績里程碑和懸崖歸屬於第三從授予之日起的週年紀念。*每個PSU可以轉換為的普通股股票的乘數最高可達200%基於截至2022年12月31日的服務期內實現財務和發展績效條件的水平。績效獎勵的補償費用記錄在每個里程碑的估計服務期內，當績效條件被認為有可能實現時。在截至2020年9月30日的期間，該期間記錄的股票薪酬支出用於基於服務的獎勵和被認為可能實現和/或實現的業績條件。對於包含在2020年9月30日被認為不可能實現的業績條件的PSU，不確認股票補償費用。

下表彙總了我們根據2010年股票計劃可授予的股票：


		可供選擇的股票
		為了格蘭特
2019年12月31日的餘額		9,882,122
已授予期權、RSU和PSU		(4,755,820)
選項，取消了RSU和PSU		641,542
2020年9月30日的餘額		5,767,844

根據我們員工流失率的歷史經驗，我們假設年化失敗率為5%用於我們的選項，RSU和PSU。根據股票補償指引的真實規定，如果實際沒收比例低於我們估計的，我們將記錄額外費用，如果實際沒收比例高於我們估計的，我們將記錄先前費用的收回。

截至2020年9月30日，已授予但尚未授予的期權的總補償成本為$89.6百萬美元，預計將在加權平均期間確認，加權平均期約為1.3好多年了。截至2020年9月30日，已授予但尚未歸屬的RSU的總補償成本為$139.0百萬美元，預計將在加權平均期間確認，加權平均期約為1.9好多年了。*截至2020年9月30日，已授予但尚未歸屬的PSU的總補償成本為$26.9百萬美元，預計將在以下加權平均期內確認1.6如果基本的業績條件被認為是有可能實現的，則應在數年內完成。

11.債務、應計債務和其他流動負債

應計負債和其他流動負債包括以下(以千計)：


	9月30日，		12月31日，
	2020		2019
版税	$	92,149	$	73,221
臨牀相關費用		95,451		88,710
銷售津貼		73,610		59,924
在建		12,835		12,732
經營租賃負債		10,713		9,343
其他流動負債		49,557		42,020
應計負債和其他流動負債總額	$	334,315	$	285,950

12.償還債務

可轉換優先票據的組成部分如下(以千計)：


				帶着這麼多錢，
	利率			9月30日，		12月31日，
債款	2020年9月30日		到期日	2020		2019
1.252020年到期的可轉換優先票據百分比	1.25	%	2020	$	11,900	$	18,300

我們的可轉換優先票據的賬面價值和公允價值如下(以千為單位)：


	2020年9月30日				2019年12月31日
	攜載				攜載
	金額		公允價值		金額		公允價值
1.252020年到期的可轉換優先票據百分比	$	11,900	$	20,747	$	18,300	$	32,511

的公允價值1.25%2020年11月15日到期的可轉換優先票據(“2020年票據”)基於現成定價來源的數據，該定價來源利用市場可觀察到的投入和類似類型工具的其他特徵，因此被歸類為公允價值層次中的第二級。

在2014年5月14日之前，2020年債券是不可兑換的，除非與契約中定義的徹底改變有關。從2014年5月15日(包括2014年5月15日)開始，2020年債券只有在以下情況下才可在緊接2020年5月15日前的營業日收盤前兑換：(I)在截至2014年3月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於1302020年債券於每個適用交易日的換算價的百分比；。(Ii)五在任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在此期間，每美元的交易價格1,0002020年債券在測算期內每個交易日的本金金額少於98於每個該等交易日，本公司普通股最後一次公佈售價及2020年債券之換算率之積的百分比；或(Iii)發生指定公司事項時。在2020年5月15日或之後，直至緊接有關到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，無論上述情況如何，2020年債券均可隨時兑換。在轉換時，我們將根據我們的選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。

由於到期日為2020年11月15日，2020年債券反映在截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表上的流動負債中，除非提前購買或轉換。

13.制定完善的員工福利計劃

固定繳款計劃

我們有一個符合美國國税法第401(K)節規定的固定繳款計劃，涵蓋所有美國員工，併為歐洲和日本的其他Incell員工制定了固定繳款計劃。我們的員工可以繳納一部分薪酬，然後由我們進行匹配，但要受到一定的限制。截至2020年9月30日的三個月和九個月的固定繳款費用為$3.5300萬美元和300萬美元10.1分別為2000萬人。截至2019年9月30日的三個月和九個月的固定繳款費用為$3.0300萬美元和300萬美元9.0分別為2000萬人。

固定收益養老金計劃

我們為我們在歐洲的員工定義了福利養老金計劃，這些計劃為退休、死亡或殘疾的員工提供福利。養老金計劃的資產由保險單的現金退回價值代表的集體投資賬户持有，並在公允價值層次中被歸類為第二級。

定期福利淨成本如下(以千計)：


	三個月後結束				九個月後結束
	9月30日，				9月30日，
	2020		2019		2020		2019
服務成本	$	1,523	$	1,263	$	4,457	$	3,813
利息成本		49		84		142		253
計劃資產的預期收益		(32)		(60)		(93)		(180)
先前服務費用攤銷		54		54		161		161
精算損失攤銷		166		74		500		186
淨定期收益成本	$	1,760	$	1,415	$	5,167	$	4,233

除服務成本部分以外的定期淨收益成本部分計入其他收入(費用)，淨額計入簡明綜合經營報表。我們預計將貢獻總計$4.0在2020年，包括本期向養老金計劃繳款的數額在內，養老金計劃的繳款總額為600萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，26.2百萬美元和$24.1應計退休金債務分別記入簡明綜合資產負債表的其他長期負債。

14.取消所得税

該公司需繳納美國聯邦、州和外國所得税。在截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們記錄的所得税支出約為$11.7百萬美元和$45.2分別為百萬美元。*截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們記錄的所得税支出約為$19.7百萬美元和$24.9分別為百萬美元。截至2020年9月30日的三個月，税費減少的主要原因是股票薪酬和外國衍生無形收入的税收優惠增加。截至2020年9月30日的9個月，税費增加的主要原因是聯邦和州税負增加，而淨營業虧損或研發税收抵免結轉沒有完全彌補這些税負。

截至2020年9月30日，我們的美國和瑞士淨遞延税資產繼續計入全額估值津貼。基於我們對公司歷史經營業績的分析，以及對暫時性差額可收回期間未來應税收入(虧損)的預測，我們認為，美國和瑞士遞延税淨資產實現的不確定性要求對截至2020年9月30日的淨資產進行全額估值。在對未來應税收入(虧損)的預測進行評估時，我們考慮的因素包括監管機構批准的可能性和目前正在開發的產品的商業成功等因素。

我們未確認的税收優惠(包括罰款和利息)餘額增加了大約$。1.5在截至2020年9月30日的9個月中，總體淨增長主要是由於與本年度業務相關的未確認税收優惠以及威斯康星州和意大利的審計結算抵消了研發税收抵免。在考慮了估值免税額的影響後，未確認的税收優惠的變化導致了$0.1簡明綜合資產負債表上非流動其他負債減少百萬美元。他説：

15.公佈每股淨收益(虧損)美元

每股淨收益(虧損)計算如下：


	三個月後結束				九個月後結束
	9月30日，				9月30日，
(單位為千，每股數據除外)		2020	2019			2020	2019
每股基本淨收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)	$	(15,203)	$	128,271	$	(445,547)	$	335,901
加權平均已發行普通股		218,784		215,199		217,684		214,628

每股基本淨收益(虧損)	$	(0.07)	$	0.60	$	(2.05)	$	1.57

稀釋後每股淨收益(虧損)
攤薄淨收益(虧損)	$	(15,203)	$	128,271	$	(445,547)	$	335,901
加權平均已發行普通股		218,784		215,199		217,684		214,628

稀釋股票期權和獎勵		—		2,592		—		2,765

用於計算稀釋後每股淨收益(虧損)的加權平均股份		218,784		217,791		217,684		217,393

稀釋後每股淨收益(虧損)	$	(0.07)	$	0.59	$	(2.05)	$	1.55

未計入稀釋後每股淨收益(虧損)的潛在普通股如下：


	三個月後結束		九個月後結束
	9月30日，		9月30日，
	2020	2019	2020	2019
未償還股票期權和獎勵	15,447,389	8,893,596	15,447,389	9,457,441
2020年債券轉換後可發行的普通股	231,339	368,939	231,339	368,939
不包括在稀釋後每股淨收益(虧損)計算中的潛在普通股總數	15,678,728	9,262,535	15,678,728	9,826,380

16.應對緊急情況

2018年12月，我們收到了美國司法部(DoJ)的民事調查請求，要求提供與我們的演講項目和患者援助項目相關的文件和信息，包括我們對向符合條件的患者提供經濟援助的非營利組織的支持。我們配合了這次調查。2019年11月，龜潭司法部調查的起訴書被揭開了(“起訴書”)，當時我們瞭解到，我們解僱的一名前僱員提出了與上述計劃有關的某些指控。“然後我們意識到美國司法部並沒有幹預龜潭行動，據我們所知，美國司法部迄今尚未乾預。我們於2020年1月22日提交了對投訴的答覆，訴訟仍在繼續。*我們無法預測調查的結果或最終解決的時間，或者龜潭採取行動，或合理估計這些事件可能造成的損失範圍(如果有的話)。因此，截至2020年9月30日，沒有就這些事項做出任何保留。

在我們的正常業務過程中，我們可能會捲入訴訟、訴訟和其他糾紛，包括商業、知識產權、監管、僱傭和其他事項。“當有可能發生責任並且損失金額可以合理估計時，我們會為這些事項記錄準備金。

17.會議結束後的活動

2020年10月，禮來公司宣佈，歐盟委員會批准巴利替尼作為OLUMIANT，用於治療接受系統治療的成年患者的中到重度特應性皮炎。我們預計將確認一美元20.0禮來公司在2020年第四季度支付了100萬美元的里程碑式的付款。

第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析

以下有關我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的財務狀況和運營結果的討論，應與未經審計的簡明綜合財務報表以及本季度報告中其他部分包括的那些報表的註釋以及我們截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的年度的經審計綜合財務報表一起閲讀，這些報表包括在我們之前提交給SEC的截至2019年12月31日的年度報告中。

本報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。這些陳述涉及未來時期、未來事件或我們未來的經營或財務計劃或業績。通常，這些陳述包括“相信”、“預期”、“目標”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“估計”、“潛在”或具有相似含義的詞語，或未來或條件動詞，如“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”或“可能”或這些術語的否定詞，以及其他類似的表達方式。這些前瞻性陳述包括以下陳述：

●

我們化合物、候選藥物和Jakafi的發現、開發、配方、製造和商業化®/Jakavi®魯索利替尼(Ruxolitinib)，派馬西林(PEMAZYRE)^®(培美加替尼)，Iclusig®(Ponatinib)和MONJUVI®(TaFasitamab)；

●

我們計劃進一步發展我們在美國以外的業務；

●

在內部、與合作者或與臨牀研究機構進行臨牀試驗；

●

我們的協作和戰略關係戰略，以及簽訂協作協議的預期利弊；

●

我們的許可、投資和商業化戰略，包括我們將Jakafi、PEMAZYRE、Iclusig和MONJUVI商業化的計劃；

●

監管審批過程，包括獲得美國食品和藥物管理局(FDA)和其他國際衞生機構對我們產品在美國和海外的批准；

●

我們的候選藥物和其他正在開發的化合物的安全性、有效性、潛在益處和適應症；

●

我們臨牀試驗的時間和規模；預計進入臨牀試驗的化合物；臨牀試驗結果的時間安排；

●

我們管理藥物發現和開發業務擴張的能力；

●

未來所需的臨牀試驗、製造、銷售和營銷方面的專業知識；

●

取得和終止對產品、候選藥物或技術或者其他知識產權的許可；

●

從里程碑或特許權使用費產生的合作或許可協議獲得的收入或根據該協議支付的款項；

●

計劃自主開發產品並將其商業化；

●

計劃使用第三方製造商；

●

我們製造業務的計劃；

●

預期費用和支出水平；現金的預期用途；預期收入和收入來源，包括里程碑付款；與庫存有關的預期；

●

對我們產品報銷的期望；

●

近期會計公告和税法變化的預期影響；

●

預期損失；損失波動；與協作特許權使用費相關的貨幣兑換影響；

●

我們的盈利能力；我們的資本資源是否足以繼續運營；

●

需要籌集額外資本；

●

與解決訴訟事項有關的費用；

●

我們對競爭的期望；

●

對我們新的歐洲總部的期望，以及我們大分子生產設施的預期完工日期；

●

我們的投資，包括預期支出、損失和費用；

●

我們的專利起訴和維護工作；以及

●

新冠肺炎疫情的潛在影響，以及我們或相關政府機構對當地和全球經濟狀況以及對我們的業務、經營結果和財務狀況所做或將採取的努力。

這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，是基於假設的，受風險和不確定性的影響。這些風險和不確定性可能導致實際結果與預測結果大相徑庭，包括但不限於：

●

我們成功地將Jakafi、Iclusig、PEMAZYRE和MONJUVI商業化的能力；

●

我們有能力將我們的產品從政府衞生行政部門、私人健康保險公司和其他組織獲得的報銷維持在預期水平；

●

我們有能力建立和保持有效的銷售、營銷和分銷能力；

●

依賴其他方生產我們的產品的風險，這可能導致我們的產品供應短缺、成本增加和撤銷監管批准；

●

我們有能力保持監管部門的批准來銷售我們的產品；

●

我們有能力獲得相當大的市場份額，以實現或保持盈利能力；

●

如果我們以違反醫療保健欺詐和濫用以及其他適用法律、規則和法規的方式銷售我們的產品，將面臨民事或刑事處罰的風險；

●

我們發現、開發、配製、製造和商業化我們的候選藥物的能力；

●

研發工作意外延誤或中斷的風險；

●

先前的臨牀前試驗或臨牀試驗結果不一定預示未來臨牀試驗結果的風險；

●

與我們的臨牀試驗進行相關的風險；

●

不斷變化的監管要求；

●

不良安全發現的風險；

●

我們的臨牀試驗結果不支持為我們的候選藥物提交上市批准申請的風險；

●

在獲得監管批准過程中出現重大延誤或成本的風險；

●

與我們對第三方製造商、合作者和臨牀研究機構的依賴相關的風險；

●

與我們和我們現有的和潛在的合作伙伴開發和使用新產品相關的風險；

●

與我們無法控制未經許可的化合物或候選藥物的開發有關的風險；

●

與我們的合作者開發和商業化Jakavi、OLUMIANT、TABRECTA和我們授權的候選藥物的能力相關的風險；

●

與起訴、維護、辯護和執行專利權利要求和其他知識產權有關的費用；

●

我們維持或獲得足夠的產品責任和其他保險的能力；

●

我們的候選藥物可能無法獲得或保持監管批准的風險；

●

技術進步和競爭的影響，包括潛在的仿製藥競爭；

●

我們有能力以比我們更多的資源與第三方競爭；

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與我們可能參與競爭的市場的定價和報銷變化有關的風險；

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與政府醫療改革努力相關的風險，包括努力控制、設定或限制我們在美國和海外的商業藥品定價；

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競爭類似藥品的開發和商業化；

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我們獲得並維持專利保護的能力，以及為我們的發現而運作的自由，並繼續有效地擴大我們的專利覆蓋範圍；

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法律變化對我們專利組合的影響；

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訴訟的進展和相關費用；

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我們獲得候選藥物或其他技術許可的能力；

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與我們新的歐洲總部和大分子生產設施相關的意想不到的建設、其他延遲或計劃變化；

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我們整合成功收購的業務、開發計劃或技術的能力；

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我們有能力在需要時獲得額外資本；

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經營、融資和投資活動提供和使用的現金淨額的波動；

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我們有能力分析新會計聲明的影響並應用新的會計規則；

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我們經營虧損的歷史；

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與新冠肺炎大流行等公共衞生大流行有關的風險；以及

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“風險因素”中列出的風險。

鑑於這些風險和不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。除非聯邦證券法要求，否則我們沒有義務以任何理由更新任何前瞻性陳述，即使未來有新信息或其他事件發生。

在本報告中，所有提及的“Incell”、“我們”或“公司”均指Incell公司和我們的子公司，除非明確規定該術語僅指母公司。

Incell、Jakafi和PEMAZYRE是我們的註冊商標。在這份10-Q表格季度報告中，我們還提到了其他公司和組織的商標。

概述

Incell是一家生物製藥公司，專注於專利療法的發現、開發和商業化。我們的全球總部位於特拉華州威爾明頓。我們在瑞士莫爾日的辦事處開展歐洲臨牀開發業務，在日本的辦事處在東京開展業務，自2020年4月以來一直在加拿大開展業務。

新冠肺炎

新冠肺炎疫情對我們企業的影響

2019年12月，中國武漢首次報告了2019年冠狀病毒病，或稱新冠肺炎。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行病(“新冠肺炎大流行”)，一些政府，包括我們主要辦公室和實驗室所在的特拉華州，頒佈了呆在家裏的命令，並由企業和政府發起了對旅行和商業活動的全面限制。

我們很早就採取了積極主動的行動來保護我們員工及其家人的健康，包括自願要求我們全球企業的幾乎所有員工遠程工作，並限制需要執行關鍵業務連續性活動的人員才能訪問我們的網站。*2020年5月，我們開始恢復特拉華州威爾明頓設施的全面實驗室工作，並在當地指導方針允許的情況下，逐步恢復北美、歐洲和亞洲辦事處的辦公室工作。

雖然我們目前相信我們處於有利地位，能夠在現場、虛擬或遠程模式下開展工作，但新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間、蔓延和強度、保護措施的重新實施、由政府當局或我們為保護員工而實施的保護措施，以及疫情和此類保護措施對服務於患者的供應商、合作者、服務提供商和醫療機構的影響。考慮到快速變化的形勢，所有這些都是不確定和難以預測的。因此，目前無法確定或預測新冠肺炎疫情對我們業務的整體長期影響。

到目前為止，我們還沒有看到對我們的商業運營結果或我們的製造供應鏈產生實質性影響，我們已經加大了魯索利替尼的生產力度，以應對新冠肺炎疫情以及臨牀前和臨牀研究要求。由於避難所的到位和其他保護措施，Jakafi治療的新患者人數減少，如果未來一段時間新患者人數減少，我們未來的收入可能會受到不利影響。我們繼續預計，短期效應可能會繼續出現在我們的全球臨牀試驗計劃的不同方面。例如，雖然我們預計將繼續對已經登記的患者進行持續監測，但由於政府當局或臨牀試驗點實施的避難所命令和其他保護措施，監測工作可能會出現困難。此外，某些臨牀試驗中的新患者招募已經並可能在未來受到影響，特別是在我們早期的臨牀試驗方面。我們還預計，臨牀試驗的進行可能會繼續因疾病狀態和疾病嚴重程度以及地理位置的不同而有所不同，因為一些地區受到的不利影響更大。在我們完全恢復實驗室工作之前，我們的探索實驗室都配備了必要的人員，因此某些探索計劃經歷了延遲。儘管如此，我們警告説，持續的新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度仍然不確定，目前我們可能還無法準確或全面地評估其後果。

針對新冠肺炎的臨牀試驗

2020年4月，我們宣佈啟動第三階段臨牀試驗(RUXCOVID)，以評估Ruxolitinib加標準護理(SOC)與單純SOC治療相比，在非機械通氣和存在新冠肺炎相關細胞因子風暴的患者中的有效性和安全性。RUXCOVID的患者招募工作已經完成，我們預計結果將在2020年底之前公佈。我們在美國贊助這項合作研究，我們的合作伙伴諾華國際製藥有限公司在美國以外贊助這項研究。

我們還在包括美國在內的多個地區進行第二期III期臨牀試驗，以評估Ruxolitinib加SoC療法與單用SoC療法對新冠肺炎接受機械通氣並患有急性呼吸窘迫綜合徵(ARDS)的患者的療效和安全性。急性呼吸窘迫綜合徵是一種呼吸衰竭，其特徵是肺部迅速出現廣泛炎症。SoC療法目前正在發展中，可能會發生變化。

我們在美國啟動了一項擴大准入計劃，允許符合條件的新冠肺炎相關細胞因子風暴患者接受魯索利替尼治療。

2020年4月，我們的合作伙伴禮來公司宣佈，它已與美國國立衞生研究院下屬的國家過敏和傳染病研究所達成協議，將巴利替尼作為ARM參與美國國家衞生研究院的新冠肺炎適應性治療試驗(ACTT-2)。這項研究正在調查巴利替尼作為美國新冠肺炎確診住院患者的潛在治療方法的有效性和安全性，禮來公司也計劃擴大到歐洲和亞洲。

2020年9月，我們和禮來公司宣佈了ACTT-2的初步結果，與單獨使用瑞希韋相比，巴利替尼聯合瑞希韋縮短了恢復時間。2020年10月公佈的更多數據顯示，與單獨服用瑞希韋相比，巴利西尼加瑞希韋在第29天內導致死亡率下降，在病情更嚴重的患者中出現了更明顯的下降。

此外，禮來公司在2020年6月宣佈，首位患者已進入第三階段隨機、雙盲、安慰劑對照研究，以評估巴利替尼在非機械通氣住院成人和新冠肺炎患者中的療效和安全性。

上市適應症-雅卡菲(魯索利替尼)

雅卡菲(Ruxolitinib)是我們第一個獲準在美國銷售的產品。它於2011年11月被美國食品和藥物管理局(FDA)批准用於治療患有中危或高危骨髓纖維化的成年人，於2014年12月被批准用於治療對羥基脲反應不足或不耐受的真性紅細胞增多症，並於2019年5月被批准用於治療成人真性紅細胞增多症。用於治療12歲及以上成人和兒童患者的激素耐藥的急性移植物抗宿主病(GVHD)。骨髓纖維化和真性紅細胞增多症

骨髓增殖性腫瘤(MPN)是一種罕見的血癌，GVHD是異基因造血幹細胞移植(HSCT)的不良免疫反應。根據我們與諾華公司的合作協議，諾華公司獲得了魯索利替尼在美國以外的所有血液學和腫瘤學適應症的獨家開發權和商業化權利，並以Jakavi的名義在美國以外的地方銷售魯索利替尼。

2003年，我們啟動了一項名為Janus相關激酶(JAK)的研究和開發計劃，以探索對酶的抑制作用。JAK家族由四種酪氨酸激酶-JAK1、JAK2、JAK3和TYK2組成，參與多種細胞因子和生長因子的信號傳導。雅克是許多生物過程的中心，包括血細胞的形成和發育以及免疫功能的調節。JAK-STAT信號通路的失調與許多疾病有關，包括骨髓增殖性腫瘤、其他血液系統惡性腫瘤、類風濕性關節炎和其他慢性炎症性疾病。

我們已經發現了多種對JAK1或JAK1和JAK2具有選擇性的高效、選擇性和口服生物利用的JAK抑制劑。Jakafi是我們JAK計劃中最先進的化合物。它是一種口服的JAK1和JAK2抑制劑。

Jakafi通過我們自己的專業銷售隊伍和商業團隊在美國銷售。雅卡菲是FDA批准的第一種JAK抑制劑，也是FDA批准的所有三種適應症的第一種產品。Jakafi仍然是MF的一線治療標準，並且仍然是FDA批准的治療PV和類固醇耐藥急性GVHD的唯一產品。FDA已批准Jakafi成為治療MF、PV、ET、急性淋巴細胞白血病(ALL)和移植物抗宿主病(GVHD)的孤兒藥物。

為了幫助確保所有符合條件的患者都可以使用Jakafi，我們建立了一個名為IncyteCARES(CARE代表連接到訪問、報銷、教育和支持)的患者援助計劃。IncyteCARES幫助確保任何患有中高風險MF、失控PV或類固醇耐受性急性GVHD的患者，只要符合一定的資格標準，並按Jakafi處方，無論其支付能力如何，都可以獲得該產品，並在治療期間獲得持續的支持和教育資源。

Jakafi主要通過一個由專業藥房供應商和批發商組成的網絡進行分銷，這些供應商和批發商可以高效地將藥物直接郵寄給患者或直接送到患者的藥房。我們的分發過程使用了一種成熟的模式，這對在腫瘤學領域執業的醫生來説是很熟悉的。

為了進一步支持Jakafi的適當使用和未來發展，我們的美國醫療事務部負責為醫生提供適當的科學和醫學教育和信息，準備科學演示文稿和出版物，並監督支持研究人員贊助試驗的流程。

骨髓纖維化。骨髓纖維化是一種罕見的危及生命的疾病。多發性骨髓瘤被認為是最嚴重的骨髓增生性腫瘤，既可以發生為原發多發性骨髓瘤，也可以是繼發性多發性骨髓瘤，發生在一些有真性紅細胞增多症或特發性血小板增多症的患者身上。我們估計美國有16,000到18,500名MF患者。基於被稱為國際預後評分系統和動態國際預後評分系統的現代預後評分系統，我們認為中高風險患者佔美國所有MF患者的80%-90%，包括65歲以上的患者，或者已經或曾經有以下任何一項的患者：貧血，體質症狀，白細胞或原始細胞計數升高，或血小板計數低於每微升10萬。

大多數MF患者的脾增大，許多人出現衰弱症狀，包括腹部不適、瘙癢、盜汗和惡病質(非自願減肥)。在Jakafi批准之前，FDA沒有批准治療MF的藥物。

FDA的批准是基於兩個隨機的第三階段試驗(Comfort-I和Comfort-II)的結果，這些試驗表明，接受Jakafi治療的患者脾腫大(脾增大)顯著減少。舒適性--我也證明瞭症狀的改善。兩項試驗中最常見的血液學不良反應是血小板減少和貧血。這些事件很少導致雅卡菲治療中斷。最常見的非血液學不良反應是瘀傷、頭暈和頭痛。

2014年8月，FDA批准了Jakafi的補充標籤，包括Kaplan-Meier總體生存曲線以及額外的安全性和劑量信息。總體生存信息基於Comfort-I和Comfort-II的三年數據，顯示在Comfort-I中接受Jakafi治療的患者三年存活率為70%，而最初隨機服用安慰劑的患者存活率為61%。在Comfort-II試驗中，接受Jakafi治療的患者三年存活率為79%，而最初隨機接受最佳治療的患者存活率為59%。2016年12月，我們宣佈對接受Jakafi治療的患者的Comfort-I和Comfort-II試驗進行了為期五年的隨訪，對數據進行了探索性彙集分析，進一步支持了之前發表的總體生存結果。

2016年9月，我們宣佈Jakafi已被列入最新的國家綜合癌症網絡(NCCN)骨髓纖維化腫瘤學臨牀實踐指南中的推薦治療方案，強調了Jakafi治療患者的重要和長期臨牀益處。

2017年10月，FDA批准了Jakafi的更新標籤，包括添加來自Comfort-I研究的新的患者報告結果(PRO)數據，以及更新與進行性多灶性白質腦病相關的警告。對接受Jakafi治療的骨髓纖維化患者的PRO數據的探索性分析顯示，第24周時疲勞相關症狀有所改善。疲勞反應(定義為從提示中的基線降低4.5分或更多^®據報道，服用Jakafi的患者中有35%的患者存在疲勞(疲勞總分)，而接受安慰劑治療的患者中有14%。

真性紅細胞增多症。PPV是一種骨髓增殖性腫瘤，典型的特徵是紅細胞壓積升高，即紅細胞在全血中的體積百分比，這可能導致血液增厚，增加血栓的風險，以及白細胞和血小板計數的增加。當放血不能控制PV時，可以使用羥基脲或幹擾素等化療手段。在美國，大約25000名PV患者被認為是失控的，因為他們對羥基脲(治療PV最常用的化療藥物)的反應不充分或不能耐受。

2014年12月，FDA批准雅卡菲用於治療對羥基脲反應不足或不耐受的PV患者。Jakafi對光伏的批准是基於關鍵的第三階段反應試驗的數據。在這項試驗中，接受雅卡菲治療的患者表現出優於最佳治療方法的紅細胞壓積控制和脾體積減少。此外，接受Jakafi治療的患者中，更大比例的患者實現了血液學的完全緩解-這被定義為實現紅細胞壓積控制，並降低血小板和白細胞計數。在應答試驗中，最常見的血液學不良反應(發生率>20%)是血小板減少和貧血。最常見的非血液學不良事件(發生率>10%)為頭痛、腹痛、腹瀉、頭暈、乏力、瘙癢、呼吸困難和肌肉痙攣。

2016年3月，FDA批准了Jakafi的補充標籤，包括額外的安全性數據以及來自Response試驗的療效分析，以評估Jakafi治療80周後患者的反應持久性。此時，83%的患者仍在接受治療，在32周時，76%的應答者在80周內保持了他們的反應。

2016年6月，我們公佈了Jakafi的III期Response-2研究的數據，該研究針對控制不佳的PV患者，這些患者對沒有增大脾臟的羥基脲具有抵抗力或耐受性。這些數據表明，雅卡菲在維持紅細胞壓積控制方面優於現有最佳療法(分別為62.2%和18.7%；P

2017年8月，我們宣佈Jakafi已被納入最新的NCCN指南，用於對羥基脲等一線治療無效的真性紅細胞增多症患者的推薦治療。

移植物抗宿主病。移植物抗宿主病(GVHD)是異基因造血幹細胞移植(移植基因不同的幹細胞或組織)後發生的一種疾病。在移植物抗宿主病(GVHD)中，捐獻的骨髓或外周血幹細胞將受者的身體視為異物，並攻擊各種組織。三級或四級類固醇患者的12個月存活率-

在美國，難治性急性移植物抗宿主病(GVHD)的發病率在50%或以下，激素耐受性急性和慢性移植物抗宿主病(GVHD)的發病率每年約為3000。

2016年6月，我們宣佈FDA批准魯索利替尼用於急性移植物抗宿主病(GVHD)患者的突破性治療。2019年5月，FDA批准Jakafi用於治療12歲及以上成人和兒童患者的類固醇耐藥急性移植物抗宿主病(GVHD)。批准是基於REACH1的數據，REACH1是一項開放標籤、單臂、多中心研究，對雅卡菲聯合皮質類固醇治療類固醇耐藥的II-IV級急性移植物抗宿主病患者進行研究。單用激素無效的患者總有效率(ORR)為57%，完全應答率(CR)為31%。所有研究參與者中最常見的不良反應是感染(55%)和水腫(51%)，最常見的實驗室異常是貧血(75%)、血小板減少(75%)和中性粒細胞減少(58%)。

我們保留了Jakafi在美國的所有開發和商業化權利，並有資格獲得開發和銷售里程碑以及美國以外產品銷售的特許權使用費。我們擁有涵蓋物質組成和Ruxolitinib使用的專利，這些專利，包括適用的延期，將於2027年底到期。

上市適應症-Iclusig(波納替尼)

2016年6月，我們收購了ARIAD製藥公司(Ariad)的歐洲業務，並獲得了在歐洲和其他選定國家開發和商業化Iclusig(Ponatinib)的獨家許可證。Iclusig是一種激酶抑制劑。Iclusig的主要靶點是bcr-abl，一種異常的酪氨酸激酶，在慢性粒細胞白血病(CML)和費城染色體陽性的急性淋巴細胞白血病(Ph+ALL)中表達。

在歐盟，Iclusig被批准用於治療慢性期、加速期或急變期慢性粒細胞白血病患者，這些患者對達沙替尼或尼洛替尼耐藥；對達沙替尼或尼洛替尼不耐受，後續使用伊馬替尼治療不合適；或存在T315I突變，或治療Ph+ALL對達沙替尼耐藥的成人患者；對達沙替尼不耐受的患者。

上市適應症-培馬西尼(培米加替尼)

2020年4月，我們宣佈FDA批准了選擇性成纖維細胞生長因子受體(FGFR)抑制劑PEMAZYRE(Pemigatinib)，用於治療經FDA批准的試驗檢測出的FGFR2融合或其他重排的成人患者，這些患者之前接受過治療，不能切除局部晚期或轉移性膽管癌。PEMAZYRE是FDA批准的第一種也是唯一一種治療這種適應症的藥物，它是根據總體應答率和有效時間(DOR)加速批准的。

膽管癌是一種罕見的癌症，起源於膽管內的細胞。通常診斷較晚(III期和IV期)，預後差。FGFR2融合或重排的膽管癌的發病率正在增加，目前估計在美國、歐洲和日本有2,000-3,000名患者。

PEMAZYRE的批准是基於Fight-202的數據，Fight-202是一項多中心、開放標籤、單臂研究，評估PEMAZYRE作為治療成人膽管癌的藥物。在FART-202中，以及在FGFR2融合或重排的患者(隊列A)中，PEMAZYRE單一療法的總有效率為36%(主要終點)，中位DOR為9.1個月(次要終點)。PEMAZYRE處方信息中包括的警告和預防措施包括潛在的眼部問題，如眼睛乾燥或發炎、角膜發炎、淚水增多和視網膜紊亂；血液中磷酸鹽含量過高；對於懷孕的婦女來説，可能會傷害未出生的嬰兒或流產。Pemigatinib的第三階段試驗Fight-302用於膽管癌和FGFR2融合或重排患者的一線治療，目前正在進行中。

我們保留PEMAZYRE在全球的所有權利，但授予Innoent Biologics，Inc.在中國大陸、香港、澳門和臺灣開發和商業化治療血液學和腫瘤學的培美加替尼的權利除外。

上市適應症-孟加拉單抗(tafaitamab-cxix)

2020年1月，我們和MorphoSys AG簽訂了一項合作和許可協議，進一步開發MorphoSys的專有抗CD19抗體taFasitamab(MOR208)並將其在全球商業化。該協議於2020年3月生效。Tafasitamab是一種針對CD19的Fc工程抗體，目前正處於臨牀開發中，用於治療B細胞惡性腫瘤。我們有權與MorphoSys公司在美國共同商業化他法西塔單抗，我們在美國以外擁有獨家開發權和商業化權利。

2020年7月，我們和MorphoSys宣佈FDA批准了MONJUVI(tafaitamab-cxix)，該藥與來那度胺聯合用於治療復發或難治性瀰漫性大B細胞淋巴瘤(DLBCL)，包括由低度惡性淋巴瘤引起的DLBCL，以及不符合自體幹細胞移植(ASCT)條件的患者。MONJUVI是在基於總體應答率的加速審批下獲得批准的。

2020年8月，我們和MorphoSys宣佈，MONJUVI聯合來那度胺已被納入最新的國家綜合癌症網絡(NCCN)B細胞淋巴瘤臨牀實踐指南。

DLBCL是全世界成人中最常見的非霍奇金淋巴瘤，佔所有病例的40%。DLBCL的特徵是淋巴結、脾、肝、骨髓或其他器官中迅速生長的惡性B細胞團塊。這是一種侵襲性疾病，約40%的患者對最初的治療沒有反應或此後復發。我們估計，美國每年大約有10.000名被診斷為復發或難治性瀰漫性大B細胞淋巴瘤(r/rDLBCL)的患者不符合ASCT的條件。

MONJUVI的批准是基於MorphoSys贊助的第二階段L-Mind研究的數據，這是一項MONJUVI與來那度胺聯合治療r/r DLBCL成人患者的開放標籤、多中心、單臂試驗。研究結果顯示，客觀應答率(ORR)為55%(71例患者中有39例為主要終點)，完全應答率(CR)為37%(71例患者中有26例)。中位有效時間(MDOR)為21.7個月。最常見的嚴重不良反應是感染(26%)，包括肺炎(7%)和中性粒細胞減少症(6%)。

腫瘤學臨牀課程

我們認為，癌症治療的未來在於使用靶向療法和免疫療法，前者旨在阻斷致癌突變的影響，後者尋求招募患者自身的免疫系統來對抗癌症。我們最先進的項目詳述如下。

JAK抑制

作為我們正在進行的LIMBER(超越Ruxolitinib的MPNS的領先地位)臨牀開發計劃的一部分，該計劃旨在改善和擴大骨髓增殖性腫瘤患者的治療選擇，我們正在評估ruxolitinib與其他治療方式的組合，以及開發一種每日一次的ruxolitinib配方，以潛在用作單一療法和聯合療法。基於陽性的II期數據，我們正在準備一項關鍵的試驗計劃，將魯索利替尼聯合帕薩西布(PI3Kδ)作為治療MF患者和對Ruxolitinib單藥療效不佳的MF患者的一線治療方案。將Ruxolitinib與我們產品組合中的研究藥物，如INCB57643(BET)和INCB00928(ALK2)聯合用於治療MF患者的第二階段試驗正在準備中。

作為我們評估JAK抑制治療GVHD的開發工作的一部分，REACH臨牀計劃正在評估Ruxolitinib對激素難治性GVHD患者的療效，其中包括REACH2和REACH3，REACH2是諾華公司贊助的治療激素難治性急性GVHD的第三階段試驗，REACH3是由Incell和諾華公司共同贊助的激素難治性慢性GVHD的第三階段試驗。

2019年10月，我們和諾華公司宣佈，與現有的最佳療法相比，REACH2在第28天使用ruxolitinib治療達到了其高級ORR的主要終點。沒有觀察到新的安全信號，在REACH2中魯索利替尼的安全性與先前報道的類固醇耐藥急性移植物抗宿主病的研究一致。2020年4月，我們和諾華公司宣佈，REACH2的數據發表在《新英格蘭醫學雜誌》(New England Journal Of Medicine)上。

2020年7月，我們和諾華公司宣佈，與最佳可用療法相比，REACH3在第6個月達到了卓越ORR的主要終點，與現有最好的療法相比，REACH3同時達到了兩個關鍵的次要終點，顯著改善了患者報告的症狀和無故障生存期。沒有觀察到新的安全信號，並且在REACH3中魯索利替尼的安全性與先前報道的類固醇耐藥的慢性移植物抗宿主病研究中看到的是一致的。

另一種正在開發的JAK抑制劑是伊塔西替尼，它是一種選擇性JAK1抑制劑。依他替尼正在接受Gravitas-309的評估，這是一項關鍵的第三階段試驗，用於類固醇幼稚的慢性移植物抗宿主病(GVHD)患者。FDA已經批准依塔西替尼為GVHD的孤兒藥物。

FGFR抑制

培米加替尼是一種有效的、選擇性的成纖維細胞生長因子受體(FGFR)亞型1、2和3的抑制劑，在臨牀前研究中顯示了活性。FGFR受體酪氨酸激酶家族可以在許多液體和固體腫瘤類型中起致癌驅動作用。

我們啟動了Fight臨牀項目，以評估由FGF/FGFR改變引起的一系列癌症中的培馬卡替尼(Pemigatinib)。該計劃最初包括三個第二階段試驗--膀胱癌患者的Fight-201、膽管癌患者的Fight-202和8p11骨髓增生綜合徵(8p11 MPN)患者的Fight-203。基於這些正在進行的試驗產生的數據，我們已經啟動了額外的試驗，包括Fight-207，這是一項評估培美加替尼在FGF/FGFR司機改變患者中的應用的實體腫瘤不可知性試驗。

2020年4月，我們宣佈FDA批准培美加替尼作為PEMAZYRE，用於治療經FDA批准的試驗檢測出的FGFR2融合或其他重排的成人晚期或轉移性膽管癌。Pemigatinib此前被FDA授予突破性治療資格，用於治療先前治療的、晚期/轉移性或無法切除的FGFR2易位膽管癌患者，並獲得突破性治療資格，用於治療FGFR1重排(8p11 MPN)的髓系/淋巴腫瘤患者，這些患者已經復發或對初始化療無效。

2020年1月，我們宣佈培美加替尼的營銷授權申請(MAA)用於治療患有FGFR2融合或重排的成人局部晚期或轉移性膽管癌(CCA)，這些融合或重排在至少一種系統療法通過歐洲藥品管理局(EMA)的驗證後復發或難治性。2020年9月，我們提交了一份J-NDA，尋求批准培米加替尼作為日本CCA的治療藥物。2020年10月，我們宣佈加拿大衞生部接受培米加替尼的新藥提交(NDS)，用於治療經過FGFR2融合或其他重排治療的成人局部晚期或轉移性膽管癌。

考慮到膀胱癌治療前景的快速演變和最近的監管反饋，我們正在重新評估培米加替尼治療膀胱癌的開發策略。作為這項重新評估的一部分，正在評估派米加替尼對腫瘤表達FGFR3突變或重排的順鉑不合格膀胱癌患者的治療效果的FLAR-205的新患者招募已經停止，我們不再打算使用FLAR-201的數據來尋求加速批准Pemigatinib用於先前治療的腫瘤表達FGFR3突變或重排的膀胱癌患者。

CD19拮抗性

Tafasitamab是一種抗CD19抗體，正在一系列正在進行和計劃中的聯合試驗中作為治療B細胞惡性腫瘤的選擇進行研究。一項開放標籤的II期聯合試驗(L-Mind)正在研究中

他法他單抗聯合來那度胺治療復發或難治性瀰漫性大B細胞淋巴瘤(r/r DLBCL)的安全性和有效性，正在進行的III期B-Mind試驗正在評估他法他單抗與苯達莫斯汀聯合治療r/r瀰漫性大B細胞淋巴瘤(r/r DLBCL)與利妥昔單抗(Rituximab)與苯達莫司汀(Bendamustine)的組合。First-Mind是他法西他單抗作為DLBCL患者一線治療藥物的Ib期安全性試驗，而Front-Mind是一項安慰劑對照的III期試驗，評估他法西他單抗與來那度胺與利妥昔單抗加化療(R-CHOP)聯合使用作為治療DLBCL患者的一線藥物(R-CHOP)，計劃於2021年開始。一項他法他單抗聯合帕薩利西布(PI3Kδ)治療複發性或難治性B細胞惡性腫瘤的概念驗證性研究正在籌備中，同時還有一項安慰劑對照的III期試驗，即他法他單抗加來那度胺加利妥昔單抗治療複發性或難治性濾泡性淋巴瘤患者。

PI3Kδ抑制

PI3Kδ通路在B細胞惡性腫瘤中介導致癌信號。帕薩西布是一種PI3Kδ抑制劑，已在臨牀前研究中顯示出有效性和選擇性，並在淋巴瘤患者的治療中具有潛在的治療作用。我們啟動了Citadel臨牀計劃來評估帕薩西布治療非霍奇金淋巴瘤，目前我們正在進行濾泡性淋巴瘤、邊緣區淋巴瘤和套細胞淋巴瘤的第二階段試驗。FDA已經批准了帕薩利西布的孤兒藥物指定和快速跟蹤指定，用於治療濾泡性淋巴瘤、邊緣區淋巴瘤和套細胞淋巴瘤。

PD-1拮抗劑

2017年10月，我們和MacroGenics，Inc.宣佈了MacroGenics的Retifan limab(前身為INCMGA0012)的獨家全球合作和許可協議，這是一種抑制PD-1的研究性單克隆抗體。在這一合作下，我們獲得了所有適應症的瑞凡利馬的獨家全球開發權和商業化經營權。該分子目前正作為單一療法和多種腫瘤類型的聯合療法進行評估。鱗狀細胞癌(SCAC)、微衞星不穩定性高(MSI-H)子宮內膜癌和默克爾細胞癌的潛在註冊試驗正在進行中。

2020年9月，我們宣佈了在標準鉑類化療後進展的晚期SCAC患者中進行的瑞凡利馬POD1UM-202第二階段試驗的初步結果。第三階段的POD1UM-303試驗將瑞凡利單抗與以鉑為基礎的化療相結合，作為SCAC患者的一線治療藥物，現已公開徵集。

第三階段POD1UM-304試驗評估了瑞凡利單抗聯合鉑類化療作為治療非小細胞肺癌(NSCLC)患者的一線治療方案，目前正在招募患者，2020年10月，我們的合作伙伴Zai Lab宣佈了中國首例患者的劑量。

Retifan limab已被授予Fast Track稱號，用於治療某些晚期或轉移性MSI-H或DNA錯配修復(DMMR)子宮內膜癌患者，以及某些局部晚期或轉移性SCAC患者。FDA和EMA已經批准了RETIFIMAB作為治療局部晚期或轉移性SCAC患者的孤兒藥物，FDA已經批准RETIFIMAB作為治療默克爾細胞癌患者的孤兒藥物。


	指示和狀態
魯索利替尼 (JAK1/JAK2)	激素難治性慢性移植物抗宿主病：III期(REACH3)¹滿足主端點骨髓纖維化：III期，正在準備中的帕薩西布(PI3Kδ)(1L，對魯索利替尼的反應不足)；II期，使用INCB57643(BET)和INCB00928(ALK2)正在準備中
一天一次的Ruxolitinib(JAK1/JAK2)	真性紅細胞增多症與骨髓纖維化的臨牀藥理學研究
依塔西替尼(JAK1)	治療-幼稚的慢性移植物抗宿主病：第三階段(Gravitas-309)

培馬卡替尼 (FGFR)	共同國家評估：第二階段(Fight-202)、第三階段(Fight-302)；MAA、NDS和J-NDA正在審查中 8p11 MPN：第二階段(Fight-203) 腫瘤不可知論：第二階段(Fight-207)
他法西他單抗(CD19)²	R/r DLBCL：第二階段(L-Mind)；第三階段(B-Mind)；MAA正在審查中 1L DLBCL：第一階段(第一要務)；第三階段(第一要務)正在籌備中 R/R濾泡性淋巴瘤：準備中的III期 R/R B細胞惡性腫瘤：POC聯合帕薩西布(PI3Kδ)正在準備中
帕薩西布(PI3Kδ)	R/R濾泡性淋巴瘤：II期(Citadel-203) R/r邊緣區淋巴瘤：II期(Citadel-204) R/R套細胞淋巴瘤：II期(Citadel-205)
瑞凡利馬(PD-1)³	MSI高的子宮內膜癌：II期(POD1UM-101)；II期(POD1UM-204)正在準備中默克爾細胞癌：II期(POD1UM-201) 政制及內地事務局局長：第二期(POD1UM-202)；第三期(講臺-303)接受招聘非小細胞肺癌：第三階段(POD1UM-304)正在準備中

^1.魯索利替尼在GVHD中的臨牀開發是與諾華公司合作進行的。

^2.與MorphoSys合作開發的taFasitamab。

^3.從MacroGenics獲得許可的RETIFANIMA單抗。

早期項目

我們還有其他一些早期臨牀項目，詳見下表。如果我們獲得臨牀概念驗證，並確定某一計劃可以在某一特定適應症或一組適應症上得到進一步發展，我們打算對這些計劃進行更全面的描述。


情態	候選人
小分子	INCB01158(ARG)¹，INCB81776(AXL/MER)，epacadostat(IDO1)，INCB86550(PD-L1)
單克隆抗體²	INCAGN1876(GITR)，INCAGN2385(LAG-3)，INCAGN1949(OX40)，INCAGN2390(TIM-3)
雙特異性抗體	MCLA-145(PD-L1xCD137)³

^1.INCB01158由卡利瑟拉生物科學公司授權。

^2.與Agenus Inc.的發現合作。

^3.MCLA-145與Merus N.V.合作開發。

炎症和自身免疫的臨牀方案(IAI)

皮膚病學

Incell皮膚科已經在美國成立了一個新的特許經營權，其中將包括專門的團隊來開發我們的皮膚科產品組合並將其商業化。

2020年4月，在True-AD項目中評估魯索利替尼乳膏治療輕中度特應性皮炎的兩個第三階段試驗的安全性和有效性數據在革命性特應性皮炎(RAD)上公佈。

虛擬研討會；兩個試驗都達到了它們的主要終點。TRUE-AD1和TRUE-AD2試驗為期44周的長期安全性和有效性部分正在進行中。

2020年9月，我們從第三方購買了優先審查優惠券，該優惠券是通過FDA的罕見兒科疾病優先審查優惠券計劃獲得的。優先審查憑證使持有者有權指定人類藥物申請進行優先審查。2020年9月，我們通知FDA，我們打算在提交申請時使用優先審查券，以尋求FDA批准魯索利替尼乳膏治療特應性皮炎。

特應性皮炎(AD)是一種皮膚疾病，會導致皮膚長期發炎，導致皮膚髮癢、發紅、腫脹和開裂。發病可發生在任何年齡段，但在嬰兒和兒童中更為常見。在美國，我們估計大約有1000萬名青少年和成年患者被診斷和治療為輕度到中度的阿爾茨海默病。

2019年6月，魯索利替尼乳膏對白癜風患者進行的第二階段試驗的主要終點數據顯示，與車輛控制相比，治療6個月後的主要終點數據顯示，一項全球關鍵的第三階段計劃於2019年9月啟動。2019年10月，II期試驗的最新數據顯示，經過12個月的治療，白癜風皮損的重新色素沉着有了進一步的改善。

白癜風是一種長期的皮膚病，其特徵是皮膚上的斑塊失去了色素。據估計，白癜風影響了美國0.5-2%的人口，因此，美國至少有150萬患者患有白癜風。目前還沒有FDA批准的白癜風皮損重新色素沉着的治療方法。

INCB54707是一種JAK1選擇性抑制劑，正在對化膿性汗腺炎(HS)患者進行評估。HS是一種慢性皮膚病，由於汗腺的炎症和感染而出現皮損。2020年10月，臨牀計劃的初步結果公佈，INCB54707在HS患者中的隨機IIb期試驗目前正在進行中。

其他IAI

帕沙利西布在自身免疫性溶血性貧血(AIHA)患者中的第二階段試驗也在進行中，AIHA是一種罕見的紅細胞疾病。FDA已經批准帕薩利西布作為治療AIHA患者的孤兒藥物。

INCB00928的第二階段試驗正在為進行性纖維發育不良骨化症(FOP)患者做準備，FOP是一種肌肉組織和結締組織逐漸被骨骼取代的疾病。FDA已經批准了INCB00928的快速通道指定和孤兒藥物指定，作為FOP患者的治療方法。


	指示和狀態
魯索利替尼乳膏¹ (JAK1/JAK2)	特應性皮炎：III期(TRUE-AD1，TRUE-AD2；滿足主要終點) 白癜風：III期(真V1、真V2)
INCB54707(JAK1)	化膿性汗腺炎：II期
帕薩西布(PI3Kδ)	自身免疫性溶血性貧血：II期
INCB00928(ALK2)	進行性骨化性纖維發育不良：準備中的II期

^1.根據我們與諾華公司的合作和許可協議，諾華公司在美國以外地區使用ruxolitinib的權利不包括局部給藥。

合作項目

巴利替尼

我們還有另一種JAK1和JAK2抑制劑baritinib，這取決於我們與禮來公司的合作協議，根據該協議，禮來公司獲得了該化合物在全球範圍內的獨家開發和商業化權利，用於治療炎症和自身免疫性疾病。

類風濕關節炎。類風濕性關節炎是一種自身免疫性疾病，其特徵是免疫機制異常或異常，導致關節炎症和腫脹，在某些患者中，關節會逐漸破壞。類風濕性關節炎也會影響皮膚和身體器官的結締組織。

目前類風濕性關節炎的治療方法包括使用非甾體抗炎藥、抗風濕病藥物，如甲氨蝶呤，以及針對致炎細胞因子(如腫瘤壞死因子)的新型生物反應調節劑，這些細胞因子與類風濕性關節炎的發病機制有關。這些治療方法都不是根治性的；因此，對這些患者的新的安全有效的治療方案的需求仍然沒有得到滿足。據估計，風濕性關節炎影響了全球約1%的人口。

治療類風濕性關節炎患者的巴利替尼第三階段計劃納入了所有三種類風濕性關節炎患者(甲氨蝶呤幼稚、生物幼稚和腫瘤壞死因子(TNF)抑制劑反應者不足)；使用事件發生率來充分支持巴利替尼計劃的結構比較和與阿達莫單抗的非劣勢；並評估患者報告的結果。所有四個第三階段試驗都達到了各自的主要終點。

2016年1月，禮來公司向FDA提交了一份NDA，並向EMA提交了一份關於巴利替尼治療類風濕性關節炎的MAA。2017年2月，我們和禮來公司宣佈，歐盟委員會批准巴利替尼作為OLUMIANT，用於治療對一種或多種抗風濕藥物(DMARD)反應不足或不耐受的成年患者的中到重度類風濕性關節炎。2017年7月，日本厚生勞動省(MHLW)批准OLUMIANT上市用於治療對標準治療反應不足的類風濕性關節炎(包括預防關節結構性損傷)。2018年6月，FDA批准了2毫克的OLUMIANT劑量，用於治療對一種或多種腫瘤壞死因子(TNF)抑制劑治療無效的中到重度活動型類風濕性關節炎(RA)成人。

特應性皮炎。禮來公司已經進行了IIa期試驗和III期計劃，以評估巴利替尼對中到重度特應性皮炎患者的安全性和有效性。JAK-STAT通路已被證明在特應性皮炎的免疫反應失調中起重要作用。因此，我們認為抑制依賴JAK1和JAK2的細胞因子通路可能導致AD的積極臨牀結果。

2019年2月，我們和禮來公司宣佈，巴利西替尼在Breeze-AD1和Breeze-AD2中達到了主要終點，這是兩項評估巴西替尼單一療法治療中重度阿爾茨海默病的療效和安全性的第三階段研究，2019年8月，我們和禮來公司宣佈，巴利西替尼達到了Breeze-AD7的主要終點，這是一項第三階段研究，評估巴西替尼與標準護理局部皮質激素聯合治療中度至重度阿爾茨海默病患者的療效和安全性。2020年1月，我們和禮來公司宣佈，巴利西替尼在BREZE-AD4和BREZE-AD5中都達到了主要終點，其結果完成了旨在支持全球註冊的安慰劑對照數據計劃。

2020年1月，禮來公司宣佈巴利替尼已提交歐洲監管機構審查，作為治療中度至重度阿爾茨海默病(AD)患者的藥物。2020年10月，禮來公司宣佈，歐盟委員會批准巴利替尼作為OLUMIANT，用於治療接受系統治療的成年患者的中到重度阿爾茨海默病。

系統性紅斑狼瘡。系統性紅斑狼瘡(SLE)是一種引起炎症的慢性疾病。除了影響皮膚和關節，它還可以影響身體的其他器官，如腎臟、肺和心臟的襯裏組織，以及大腦。禮來公司已經進行了一項第二階段試驗，以評估該藥的安全性和有效性。

巴利西尼在系統性紅斑狼瘡患者中的應用巴西替尼的活性特徵表明，它抑制與系統性紅斑狼瘡有關的細胞因子，如I型幹擾素、II型幹擾素-γ、IL-6和IL-23，以及其他可能在系統性紅斑狼瘡中起作用的細胞因子，包括粒細胞-巨噬細胞集落刺激因子和IL-12。巴利西尼對幹擾素途徑的潛在影響與系統性紅斑狼瘡高度相關，因為臨牀和臨牀前研究已證實該途徑與系統性紅斑狼瘡的發病機制有關。禮來公司目前正在對系統性紅斑狼瘡患者進行巴利替尼的第三階段試驗。

斑禿。斑禿是一種自身免疫性疾病，免疫系統攻擊毛囊，導致斑片狀脱髮。2020年3月，禮來公司宣佈，基於禮來公司的適應性II/III期研究VERE-AA1的陽性結果，巴利西替尼獲得了治療斑禿的突破性療法指定。Brave-Aa1的第三階段正在進行中，第二項第三階段研究Brave-Aa2也在進行中，該研究針對患有嚴重或非常嚴重斑禿的成年人。

卡馬替尼

卡馬替尼是一種高效、高選擇性的MET抑制劑。研究中的化合物在基於細胞的生化和功能分析中顯示出抑制活性，這些分析測量MET信號和MET依賴的細胞增殖、存活和遷移。根據我們的協議，諾華公司獲得了卡馬替尼和某些備用化合物所有適應症的全球獨家開發權和商業化權利。卡馬替尼正在對肝細胞癌、非小細胞肺癌和其他實體腫瘤患者進行評估，並可能作為一種潛在的聯合用藥。

MET是臨牀驗證的受體激酶癌症靶點。癌症中MET活性異常與預後不良相關。MET途徑的失調會觸發腫瘤生長，形成新的血管，為腫瘤提供營養，並導致癌症擴散到其他器官。MET途徑的失調見於許多類型的癌症，包括肺癌、腎癌、肝癌、胃癌、乳腺癌和腦癌。

2020年5月，我們和諾華公司宣佈FDA批准卡馬替尼作為TABRECTA，用於治療轉移性NSCLC的成年患者，根據FDA批准的測試，這些患者的腫瘤突變導致MET外顯子14跳過(METEX 14)。TABRECTA是第一種也是唯一一種被批准專門針對這種驅動程序突變的非小細胞肺癌的治療方法，並被批准用於一線和以前治療過的患者，而不考慮以前的治療類型。

FDA批准TABRECTA是基於關鍵幾何學Mono-1研究的結果。在METEX 14人羣(n=97)中，根據RECIST v1.1的盲目獨立審查委員會(BIRC)評估，初治患者(n=28)和既往治療患者(n=69)確認的總應答率分別為68%和41%。在服用TABRECTA的患者中，這項研究還顯示，未接受治療的患者(19名應答者)的中位反應持續時間為12.6個月，而之前接受治療的患者(28名應答者)的平均應答期為9.7個月。最常見的治療相關不良事件(AEs)(發生率≥為20%)是外周水腫、噁心、疲勞、嘔吐、呼吸困難和食慾下降。2020年9月，我們和諾華公司宣佈，幾何學Mono-1結果發表在《新英格蘭醫學雜誌》(New England Journal Of Medicine)上。

2020年6月，我們和諾華公司宣佈，衞生部批准TABRECTA用於METEX 14突變陽性的晚期和/或復發的無法切除的非小細胞肺癌。

非小細胞肺癌是最常見的肺癌類型，每年影響全球200多萬人。大約3%-4%的非小細胞肺癌患者患有突變導致MET外顯子14跳過的腫瘤。雖然罕見，但這種突變是一個特別糟糕的預後指標，對包括免疫療法在內的標準療法的反應也很差。



	指示和狀態
巴利替尼(JAK1/JAK2)¹	特應性皮炎：III期(微風-AD)；歐盟批准系統性紅斑狼瘡：III期重度斑禿：III期(BRANGE-AA1，BRANGE-AA2)
卡馬替尼(MET)²	非小細胞肺癌(MET外顯子14跳過突變)：FDA和MHLW批准

^1.巴利替尼授權給禮來公司

^2.卡馬替尼授權諾華公司

許可協議和業務關係

我們建立了業務關係，包括與其他公司和醫學研究機構的合作安排，以幫助我們的某些藥物和候選藥物的臨牀開發和/或商業化，併為我們的研究項目提供支持。我們還評估從其他公司和醫學研究機構獲得與我們業務互補的產品或產品和技術的權利的機會。

以下是我們重要的業務關係和合作以及相關許可協議的簡要描述，這些協議擴展了我們的渠道，併為我們提供了現有和潛在的新產品和技術的某些權利。

諾華

2009年11月，我們與諾華公司簽訂了合作和許可協議。根據協議條款，諾華公司獲得了魯索利替尼(Ruxolitinib)和某些用於血液學和腫瘤學適應症(包括所有血液系統惡性腫瘤、實體腫瘤和骨髓增殖性疾病)的備用化合物在美國以外的獨家開發權和商業化權利。我們保留了雅卡菲(Ruxolitinib)在美國和其他某些適應症的獨家開發權和商業化權利。諾華公司還獲得了我們的MET抑制劑化合物卡馬替尼以及所有適應症的某些備用化合物的全球獨家開發權和商業化權利。我們保留了在美國共同開發和共同推廣卡馬替尼的選項。

根據這項協議，我們收到了總計210.0美元的預付款和即時里程碑付款，如果實現了規定的開發、監管和銷售里程碑，我們最初有資格獲得高達約12億美元的額外付款。我們還有資格從未來在美國以外的魯索利替尼淨銷售額中獲得兩位數的分級版税，從十幾歲以上到二十五歲左右不等，以及未來卡馬替尼淨銷售額在全球範圍內的分級版税，從12%到14%不等。此外，諾華公司已經在一定數量的國家和地區獲得了魯索利替尼的報銷和定價批准，我們現在有義務向諾華公司支付未來魯索利替尼在美國的淨銷售額的較低個位數的分級特許權使用費。每家公司都負責與魯索利替尼在各自地區的開發和商業化相關的費用，合作研究的費用平均分攤。諾華公司還負責與卡馬替尼的開發和商業化有關的所有費用。

2016年4月，我們修改了這份協議，規定諾華公司在GVHD領域擁有Ruxolitinib(不包括局部配方)在美國以外的獨家研究、開發和商業化權利。根據這項修正案，我們獲得了500萬美元的付款，以換取Ruxolitinib在美國以外的GVHD的開發和商業化權利，並有資格獲得高達7500萬美元的與GVHD相關的額外潛在開發和監管里程碑。他説：

2020年5月，我們承認了價值2500萬美元的開發里程碑和4500萬美元的監管里程碑，因為FDA批准卡馬替尼作為TABRECTA。2020年6月，我們承認了MHLW批准TABRECTA的2000萬美元的監管里程碑。不包括2009年收到的1.5億美元預付款和

2010年盈利6000萬美元的直接里程碑，截至2020年9月30日，我們總共確認並收到了1.57億美元用於實現開發里程碑，2.8億美元用於實現法規里程碑，1.200億美元用於實現銷售里程碑的目標，我們已經確認並收到了總計1.57億美元用於實現開發里程碑的收入，2.8億美元用於實現法規里程碑的收入，以及1.2億美元用於實現截至2020年9月30日的銷售里程碑的收入。

莉莉

2009年12月，我們與禮來公司簽訂了許可、開發和商業化協議。根據協議條款，禮來公司獲得了巴利替尼和某些治療炎症性和自身免疫性疾病的備用化合物的全球獨家開發權和商業化權利。我們收到了9000萬美元的初始付款，最初有資格獲得高達665.0美元的額外付款，這是基於實現確定的開發、監管和銷售里程碑而定的。

我們保留了與禮來公司在逐個化合物和逐個適應症的基礎上共同開發我們的JAK1/JAK2抑制劑的選擇。禮來公司負責與這些化合物的開發和商業化相關的所有費用，除非我們選擇共同開發任何化合物或適應症。如果我們選擇共同開發任何化合物和/或適應症，我們將負責通過監管部門的批准，包括監管機構要求的投放後研究，為啟動IIb期試驗所產生的相關未來全球開發成本的30%提供資金。我們將在所有級別獲得遞增的特許權使用費，從而使我們選擇共同開發的化合物和/或指示的未來全球潛在淨銷售額的有效特許權使用費高達20%。對於我們選擇不共同開發的跡象，如果產品成功商業化，我們將收到未來全球淨銷售額的分級兩位數版税，費率高達20%。如果我們已經開始為任何跡象提供共同開發資金，我們可以隨時選擇退出，並停止未來的共同開發成本分擔。如果我們選擇這樣做，我們仍然有資格獲得我們的基本特許權使用費外加與我們在我們共同資助的那些指標的總共同開發成本中的貢獻相稱的按比例遞增的特許權使用費。*我們之前保留了在美國聯合推廣產品的選擇權，但在2016年3月，作為協議修正案的一部分，我們放棄了聯合推廣選擇權。他説：

2010年7月，我們選擇與禮來公司共同開發巴利替尼治療類風濕性關節炎，並隨後用於其他幾種適應症，並負責從啟動IIb期試驗開始，通過監管部門的批准，包括監管機構要求的投放後研究，為這些適應症提供全球相關開發成本的30%。2019年4月，我們決定從2019年1月1日起停止所有適應症中巴利替尼開發的額外聯合資助。根據禮來公司協議的條款，我們將繼續獲得OLUMIANT在所有適應症的全球淨銷售額的基本分級特許權使用費，以及如上所述的按比例增加的特許權使用費。

2016年3月，我們與禮來公司簽署了一項協議修正案，允許我們在GVHD領域從事Ruxolitinib的開發和商業化。修正案執行後，我們向禮來公司支付了3500萬美元的預付款，禮來公司有資格獲得與GVHD領域的ruxolitinib相關的高達4000萬美元的監管里程碑付款。2019年5月，Jakafi被批准用於類固醇難治性急性GVHD，引發了向禮來公司支付2000萬美元的里程碑式付款。

2020年5月，我們修改了與禮來公司的協議，使禮來公司能夠將巴利替尼商業化，用於治療新冠肺炎。除上述特許權使用費外，我們將有權獲得巴利替尼全球淨銷售額的低至十分之一的額外特許權使用費，用於治療新冠肺炎的治療超過指定的全球總淨銷售額門檻。

不包括2009年收到的9000萬美元的預付款，我們總共確認並收到了1.49億美元用於實現發展里程碑，2.35億美元用於實現2020年9月30日之前的監管里程碑。他説：

禮來公司的協議將繼續下去，直到禮來公司不再有任何特許權使用費支付義務，或者如果更早的話，根據其條款終止協議。禮來公司按產品和國家/地區支付特許權使用費，直至(I)在相關國家/地區有關許可產品的許可專利權的最後有效主張到期，(Ii)在該國家/地區對許可產品的監管排他性到期，以及(Iii)從禮來公司或其關聯公司或分被許可人在該國家首次商業銷售許可產品起的一段指定時間內支付特許權使用費，直至(I)在相關國家/地區涉及許可產品的許可專利權的最後有效主張期滿，(Ii)許可產品在該國家/地區的監管排他性到期，以及(Iii)禮來公司或其附屬公司或分被許可人首次在該國家進行商業銷售。禮來公司可以為方便起見而終止協議，也可以在某些其他情況下終止協議，包括實質性違約。

非虧格

2015年1月，我們與Agenus Inc.及其全資子公司4-Ab AG(現稱為Agenus Swiss Inc.)簽訂了許可、開發和商業化協議，我們統稱為Agenus。根據這項協議，雙方同意利用Agenus的抗體發現平臺合作發現新的免疫療法。2017年2月，我們和Agenus修改了這份協議。

根據修訂後的協議條款，我們獲得了針對GITR、OX40、LAG-3和TIM-3的四種檢查站調製器的全球獨家開發和商業化權利。除了最初的四個計劃目標外，我們和Agenus還可以選擇在合作框架內聯合提名和追求更多目標，2015年11月，又增加了三個目標。目標可能是指定的利潤分享計劃，其中所有成本和利潤由我們和Agenus平分，或者是特許權使用費計劃，在該計劃中，我們負責與發現、臨牀前、臨牀開發和商業化活動相關的所有成本。與GITR和OX40相關的項目以及其中兩個未披露的目標在2017年2月之前是利潤分享計劃，而目前正在合作的其他目標是特許權使用費計劃。2017年2月的修正案將與GITR和OX40相關的計劃轉換為特許權使用費計劃，並從合作中刪除了與這兩個未披露目標相關的利潤分享計劃，一個恢復到我們手中，一個恢復到Agenus。如果一方成功開發了任何被刪除的計劃，另一方將有資格獲得與收取版税的計劃相同的里程碑式付款，並按全球淨銷售額的15%收取版税。*目前還沒有利潤分享計劃。*對於除GITR和OX40以外的每一種有版税的產品，Agenus將有資格在全球淨銷售額上獲得6%至12%的分級版税。對於GITR和OX40，Agenus將有資格在全球淨銷售額上獲得15%的版税。根據2017年2月的修正案, 我們為與GITR和OX40計劃的臨牀開發相關的加速里程碑項目向Agenus支付了2000萬美元。Agenus最初有資格在合作的所有項目中獲得高達5.1億美元的額外資金，用於未來的應急開發、監管和商業化里程碑。截至2020年9月30日，我們已向Agenus支付了總計1000萬美元的開發里程碑。為方便起見，我們可以提前12個月通知我們終止協議，也可以在某些其他情況下終止協議，包括實質性違約。

武田(ARIAD)

2016年6月，我們從ARIAD製藥公司手中收購了ARIAD製藥(盧森堡)公司的全部流通股，ARIAD製藥(盧森堡)公司是ARIAD歐洲子公司的母公司，負責Iclusig在歐盟和其他國家的開發和商業化。我們獲得了在歐洲和其他選定國家開發Iclusig並將其商業化的獨家許可證。Ariad隨後於2017年被武田藥業有限公司收購。因此，武田將有資格從我們那裏獲得Iclusig在我們地區淨銷售額的分級特許權使用費，以及未來潛在的腫瘤學開發和監管批准里程碑付款，以及如果獲得批准，在我們地區的非腫瘤學適應症的額外里程碑付款，最高可達1.35億美元。

梅魯斯

2016年12月，我們與Merus N.V.簽訂了合作和許可協議。根據該協議，雙方同意在利用Merus的技術平臺研究、發現和開發雙特異性抗體方面進行合作，該協議於2017年1月生效。*合作包括多達11個獨立的項目。他説：

除了在美國境外獲得MCLA-145的權利外，我們還獲得了多達10個額外項目的全球獨家開發和商業化權利。在這十個額外的項目中，Merus保留了在某些條件下共同資助最多兩個這樣的項目開發的選擇權。*如果Merus對某個項目行使其共同出資選擇權，Merus將負責為相關的未來全球開發成本提供35%的資金，並且對於某些此類項目，Merus將負責報銷我們在行使選擇權之前發生的某些開發成本。梅魯斯還將有權參加在美國為其中一個共同開發的項目進行的特定比例的詳細活動。與共同資助的合作項目相關的所有成本都受聯合研發計劃的約束，並由一個聯合發展委員會監督，但如果出現爭議，我們將對此類計劃擁有最終決定權。我們將負責與所有其他項目相關的所有研究、開發和商業化成本。他説：

2017年2月，我們向Merus支付了1.2億美元的預付款，這筆款項不可退還。對於Merus沒有商業化或開發聯合資助權的每個項目，Merus將有資格在未來的或有開發和監管里程碑中獲得最高1億美元，在商業化里程碑中獲得最高2.5億美元，以及從全球淨銷售額的6%到10%不等的分級特許權使用費。對於Merus行使共同資助開發的選擇權的每個項目，Merus將有資格在美國獲得50%的利潤份額(或承擔50%的任何虧損)，並有資格獲得美國以外產品淨銷售額的6%至10%不等的分級版税。*如果Merus選擇停止共同資助其行使共同開發選擇權的項目，則Merus將不再在美國獲得利潤份額，但將有資格從共同資助終止日期起獲得相同的里程碑，以及上文所述的與Merus無權共同資助開發的項目相同的分級特許權使用費，並根據Merus選擇停止共同資助開發成本的階段，Merus將有資格獲得高達4%的額外特許權使用費對於MCLA-145，我們和Merus各自有資格獲得對方領土上淨銷售額的分級版税，費率從6%到10%不等。他説：

Merus協議將在逐個計劃的基礎上繼續，直到我們沒有關於此類計劃的版税支付義務，或者根據協議條款終止協議或任何計劃(如果更早)的義務。為方便起見，我們可以完全終止協議，也可以逐個計劃終止協議。*在協議規定的某些其他情況下，包括實質性違約，任何一方也可以終止協議。-如果一個或多個計劃的協議終止，如果Merus選擇對終止計劃產生的產品進行開發和商業化，則終止計劃的所有權利將歸Merus所有，但須向我們支付未來產品銷售的最高4%的反向特許權使用費。他説：

卡里瑟拉

2017年1月，我們與Calithera Biosciences，Inc.簽署了一項合作和許可協議。根據該協議，我們獲得了在全球範圍內獨家開發和商業化小分子精氨酸酶抑制劑的許可，包括目前處於I期臨牀試驗的INCB01158(CB-1158)，用於血液學和腫瘤學適應症。我們同意共同出資70%的全球開發成本，用於血液學和腫瘤學適應症許可產品的開發。Calthera將有權根據

合作，包括授權產品與卡利瑟拉專利化合物的聯合研究。我們將有權從授權產品在美國的淨銷售中獲得60%的利潤和損失，卡利瑟拉將有權在美國共同詳細説明授權產品，我們已經同意在美國以外的授權產品的淨銷售額上支付卡利瑟拉從低到中兩位數的分級版税。

Calthera保留某些精氨酸酶抑制劑的權利，這些藥物不是血液學和腫瘤學以外的特定孤兒適應症合作的一部分，但我們有權在特定情況下談判任何此類計劃的許可，如果Calithera選擇超過許可的話。

2017年1月，我們向Calithera支付了4500萬美元的預付許可費，並同意在利潤份額有效的情況下支付超過4.3億美元的潛在開發、監管和銷售里程碑付款，或在利潤份額終止的情況下支付7.5億美元。

2020年8月，卡利瑟拉發佈了決定退出共同出資義務的通知，自2020年9月30日起生效。因此，美國的利潤分享將不再有效，我們將負責為INCB01158和任何其他授權產品的所有開發成本提供資金，協議規定，我們將在美國和美國以外的授權產品的淨銷售額上支付從低到中兩位數不等的Calithera分級特許權使用費，並支付額外的特許權使用費，以償還之前發生的開發成本。此外，剩餘的潛在開發、監管和銷售里程碑付款總額將為7.38億美元，卡利瑟拉將沒有進一步研究、開發或共同詳細説明INCB001158的權利，我們將有權接管與INCB001158在血液學/腫瘤學領域的所有適應症的研究、開發和商業化相關的所有活動。

宏基因組

2017年10月，我們與MacroGenics簽署了全球協作和許可協議。根據這項協議，我們獲得了MacroGenics公司的INCMGA0012的全球獨家開發權和商業化權利。INCMGA0012是一種抑制PD-1的研究用單克隆抗體。除下一句所述外，我們將獨家管理所有適應症的INCMGA0012的開發和商業化，無論是作為單一療法還是聯合療法的一部分。MacroGenics保留將其流水線資產與INCMGA0012結合在一起開發和商業化的權利，費用自負。此外，MacroGenics有權生產兩家公司的INCMGA0012全球臨牀和商業供應需求的一部分。截至2020年9月30日，我們已向MacroGenics支付了1.5億美元的預付款和總計3000萬美元的里程碑項目。*MacroGenics將有資格在未來的或有發展和監管里程碑中額外獲得3.9億美元，在商業里程碑中獲得最高3.3億美元，以及全球淨銷售額的15%至24%不等的分級特許權使用費。

賽羅斯

2018年1月，我們與Syros PharmPharmticals，Inc.簽訂了靶標發現、研究合作和選項協議。根據該協議，Syros將使用其專有的基因控制平臺來識別新的治療靶點，重點是骨髓增殖性腫瘤，我們已經獲得了通過合作獲得最多7個驗證靶點的全球獨家知識產權的選擇權。在調整這些有效靶點的合作下，我們將擁有全球獨家開發和商業化任何療法的權利。我們向Syros支付了250萬美元的現金，以獲得專有技術，並向Syros支付了750萬美元的現金，用於研發服務。我們已經同意，如果我們決定行使協議下的所有期權，我們將向Syros支付至多5400萬美元的目標選擇和期權行使費用。對於根據選定和驗證的七個目標中的每一個進行協作而產生的產品，我們已同意支付高達5000萬美元的潛在開發和監管里程碑，以及高達6500萬美元的潛在銷售里程碑。Syros還有資格從協作產生的產品淨銷售額中獲得較低的個位數版税。

創新者

2018年12月，我們與Innoent Biologics，Inc.簽訂了一項研究合作和許可協議。根據該協議的條款，Innoent獲得了培美加替尼以及我們的臨牀階段候選產品itacitinib和paraclisib在中國大陸、香港、澳門和臺灣的血液和腫瘤學的獨家開發權和商業化權利。2019年1月，我們根據該協議確認了一筆4000萬美元的預付款，這筆款項是我們將與臨牀階段候選產品相關的知識產權轉讓給Innovent時支付的。此外，我們最初有資格獲得與中國第一個相關IND申請相關的2000萬美元，最高可額外獲得1.29億美元的潛在開發和監管里程碑，以及最高2.025億美元的潛在銷售里程碑。我們還有資格從十幾歲到二十歲以下的人，對合作產生的產品的未來銷售收取分級版税。我們保留在創新地區協助推廣這三款候選產品的選擇權。2019年6月，我們確認了中國首個相關IND申請金額達到2000萬美元的里程碑。2020年4月，我們認識到FDA批准培美加替尼作為PEMAZYRE的價值500萬美元的里程碑。

ZAI實驗室

2019年7月，我們與Zai Lab Limited的一家子公司簽訂了合作和許可協議。根據這項協議的條款，Zai Lab獲得了INCMGA0012在中國大陸、香港、澳門和臺灣的血液和腫瘤學方面的開發權和獨家商業化權利。2019年8月，當我們將與許可候選產品相關的技術轉讓給Zai Lab時，我們根據該協議確認了1750萬美元的預付款，並有資格額外獲得6000萬美元的潛在開發、監管和銷售里程碑，以及從低端到中端的分級特許權使用費。我們還保留在Zai Lab許可區域協助推廣INCMGA0012的選擇權。

Morphosys

2020年1月，我們與MorphoSys AG和MorphoSys AG的全資子公司MorphoSys US Inc.簽訂了一項合作和許可協議，涵蓋MOR208(TaFasitamab)的全球開發和商業化。MOR208是一種針對目標分子CD19的研究用FC工程單抗。根據2010年6月與Xencor，Inc.的合作和許可協議，Morphosys獲得了taFasitamab的全球獨家開發權和商業化權利。我們與MorphoSys的協議在獲得德國和奧地利反壟斷機構的批准以及1976年Hart-Scott Rodino反壟斷改進法案規定的等待期到期後，於2020年3月生效。

在美國以外的地區，受以下規定的版税支付義務的約束。我們和MorphoSys公司已經同意共同開發taFasitamab，並分擔與全球和美國特定臨牀試驗相關的開發費用，Incell公司承擔55%的費用，MorphoSys公司承擔45%的費用。*每家公司負責資助任何獨立的開發活動，我們負責資助特定於美國以外地區的開發活動。與合作相關的所有開發成本都受聯合開發計劃的約束。他説：

2020年3月，我們向MorphoSys支付了7.5億美元的預付款，這筆款項是不可退還的。Morphosys有資格在未來的應急開發和監管里程碑中獲得最高7.4億美元的收入，在商業化里程碑中獲得最高3.15億美元的收入，以及美國以外地區淨銷售額的十幾歲到二十五歲左右的分級特許權使用費。*MorphoSys在任何特定國家/地區收取版税的權利將在(A)該特定國家/地區專利權到期、(B)在該國家/地區首次上市後授權銷售包含tafaitamab的許可產品後一段指定時間以及(C)該許可產品在該國家/地區的任何監管排他性到期時失效，其中最後一項發生的時間為：(A)該特定國家/地區的專利權到期；(B)在該國家/地區首次上市後授權銷售的許可產品的規定時間。

關鍵會計政策和重大估計

編制財務報表要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計、假設和判斷。在持續的基礎上，我們評估我們的估計。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，這些假設的結果構成我們對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與估計的結果不同。我們相信以下關鍵會計政策反映了我們在編制精簡合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。有關我們重要會計政策的完整清單，請參閲簡明合併財務報表附註2。

收入確認。只有當我們通過將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户來履行履行義務時，我們才會確認收入。在這種情況下，控制可能意味着阻止其他實體指導商品或服務的使用並從中獲益的能力。該標準指出，實體必須在合同開始時通過對以下標準的分析確定它是否會隨着時間的推移轉移對承諾的貨物或服務的控制權，或在某個時間點履行履行義務：(I)實體目前有權獲得付款，(Ii)客户擁有法定所有權，(Iii)客户擁有實物所有權，(Iv)客户具有所有權的重大風險和回報，以及(V)客户已接受資產。我們主要根據客户的支付歷史和客户的信譽來評估收款能力。

產品收入

我們的產品收入包括Jakafi和PEMAZYRE在美國的銷售以及Iclusig在歐洲的銷售。*根據上述收入確認標準，一旦我們在某個時間點滿足了績效義務，產品收入就會得到確認。我們確認客户收到的產品在扣除客户積分津貼後的收入，包括估計返點、退款、折扣、退貨、分銷服務費、患者援助計劃和政府返點，例如美國的Medicare Part D Coverage Gap報銷。這些銷售津貼和應計費用是基於下面詳細描述的估計值記錄的。這些估計數是在每個報告期結束時評估的，並會進行更新，以反映當前的信息。我們認為，根據目前的事實和情況，我們的銷售津貼和應計項目是合理和適當的。

客户積分：我們為客户提供各種形式的優惠，包括津貼、服務費和即時付款折扣。我們預計我們的客户將立即獲得付款折扣，因此，在確認收入時，我們將從產品總銷售額中扣除全部折扣。服務費也會從產品銷售總額中扣除。

返點和折扣：*我們在美國的醫療補助藥品回扣計劃下的強制折扣和在歐洲的強制折扣在政府資助的醫療保健系統是主要的市場中獲得回扣

醫療保健的支付者。這些應計項目基於法定貼現率和預期使用率，以及我們自產品推出以來積累的歷史數據。我們對回扣預期利用率的估計是基於從客户那裏收到的數據。回扣通常是開具發票並拖欠支付的，因此應計餘額包括對本季度活動預計發生的金額的估計，加上已知前幾個季度未付回扣的應計餘額。如果未來的實際回扣與估計不同，我們可能需要調整前期應計項目，這將影響調整期間的收入。

按存儲容量使用計費：按存儲容量使用計費是某些簽約客户以折扣價直接從我們的批發商購買時發生的折扣。批發商則向我們收取批發商最初支付的價格與合同客户支付的折扣價之間的差額。除了實際收到的按存儲容量使用計費外，我們還根據我們分銷渠道中現有庫存水平的估計合同折扣保留按存儲容量使用計費的應計費用。*如果未來的實際沖銷與這些估計不同，我們可能需要調整前期應計項目，這將影響調整期的收入。

聯邦醫療保險D部分覆蓋差距：Medicare Part D處方藥福利要求製造商為出售給合格患者的處方藥提供70%的Medicare Part D保險覆蓋缺口。我們對預期的Medicare Part/D覆蓋缺口的估計是基於收到的歷史發票，部分是基於從客户那裏收到的數據。覆蓋範圍缺口的資金一般是開具發票並以欠款支付的，因此應計餘額包括對本季度活動預計發生的金額的估計，加上已知前幾個季度的應計餘額。如果未來的實際資金與估計不同，我們可能需要調整前期應計項目，這將影響調整期間的收入。此外，從2020年1月開始，由於患者保護和平價醫療法案(Patient Protection And Affordable Care Act)中的一項條款到期，符合條件的患者在Medicare Part D保險覆蓋缺口中所需的支出金額增加了30%，這現在導致True Out of Pocket(軍隊)計算方法發生了變化。方法的改變導致了患者所需支出的增加，反過來，製造商代表患者在聯邦醫療保險D部分保險覆蓋缺口中的繳費也增加了。

產品版税收入

諾華公司Jakavi和TABRECTA的商業銷售特許權使用費收入是根據諾華公司提供的信息估算的。禮來公司OLUMIANT商業銷售的特許權使用費收入是根據禮來公司提供的信息估計的。我們會判斷所提供的信息是否足夠可靠，以便我們在此基礎上確認特許權使用費收入。如果實際專利權使用費與估計的不同，我們可能需要調整前期，這會影響專利權使用費收入和調整期內的應收賬款。

里程碑和合同收入

在合同開始時，交易價格反映了我們為將承諾的商品或服務轉讓給我們的合作者而有權獲得的對價金額。我們每段時間都會審查我們對交易價格的估計，並在必要時對這些估計進行修正。具有多項履約義務的協作協議的里程碑和合同收入是根據對每個不同的承諾商品或服務的估計公允價值的評估確定的，並根據向我們的協作者承諾的商品或服務的完成情況確認。

我們的許可協議通常包括合同里程碑，通常涉及我們無法控制的預先指定的開發、監管和商業化事件的實現，例如化合物的監管批准、首例患者劑量或實現基於銷售的閾值。因此，與我們的合作相關的里程碑涉及很大程度的不確定性和風險，它們可能永遠不會收到。鑑於與實現這些里程碑相關的不確定性，每個報告期都會評估分配對價的制約因素。收入在有可能實現的時候確認，這可能要等到實現了才能實現。

股票補償。與員工的股票支付交易，包括股票期權、限制性股票單位(RSU)和績效股票(PSU)，根據授予之日的估計公允價值和基於實際經驗的預期罰沒率，確認為必要服務期內的補償費用。股票補償過程需要重要的判斷和估計的使用，特別是圍繞Black-Scholes假設，例如期權期限和預期期權壽命的股價波動，以及預期罰沒率和PSU歸屬的可能性。股票期權的公允價值受分級歸屬的影響，採用加速歸因法確認為必要服務期內的補償費用。採用直線歸因法確認懸崖歸屬的RSU公允價值為必要服務期內的補償費用，採用加速歸因法確認分級歸屬的RSU公允價值為必要服務期內的補償費用。PSU的公允價值確認為補償費用，從履行條件被認為可能實現之時開始。我們評估在每個報告期結束時實現業績條件的可能性，包括預計的產品收入和臨牀開發里程碑。一旦認為可能發生績效狀況，我們將根據與該獎勵相關的服務期到目前為止的部分記錄補償費用，並累計追趕(扣除估計的沒收)，並確認任何剩餘的補償費用(如果有的話)。, 在剩餘的必要服務期內，對屬於懸崖歸屬的PSU使用直線歸屬法，對屬於分級歸屬的PSU使用加速歸屬法。

所得税。我們使用資產負債法對所得税進行財務核算。*根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報表賬面值與税基之間的差額，採用現行税率釐定，預計基準差額將會在該等差額逆轉的年度內生效。我們定期評估實現遞延税項資產的可能性，並將這些遞延税項資產的賬面價值降低到被認為更有可能變現的數額。我們的評估會考慮近期的累積盈利經驗、對未來應課税收入(虧損)的預測，以及持續審慎可行的税務籌劃策略。當我們就未來應課税收入(虧損)的預測進行評估時，除其他因素外，我們會考慮監管機構批准的可能性和目前正在開發的產品取得商業成功的可能性等因素。在作出這項評估時需要作出重大判斷，只要我們的估值免税額的任何部分沖銷我們的遞延税項資產被認為是適當的，在這種沖銷期間將根據我們的所得税撥備確認一項税收優惠。

我們根據我們對當地税收法律法規的解釋，在美國、歐洲和亞洲的不同司法管轄區記錄估計、準備和提交納税申報單。雖然我們在這些不同的税收司法管轄區適用複雜的税收法律法規時會做出重大判斷，但我們的許多納税申報單都可以接受審計，並可能受到未來的税收、利息和罰款評估。

我們認為，根據我們對上述因素的評估，我們對某些遞延税項資產的估值免税額以及與財務報表中確認的不確定税收狀況相關的利益金額的估計是適當的。巴塞羅那

與收購相關的或有對價。他説：與收購相關的或有對價，包括我們對ARIAD/武田的未來特許權使用費義務，根據收購會計方法，在收購日按該義務的估計公允價值記錄。或有對價的公允價值是根據Iclusig在歐洲聯盟和其他國家的估計收入採用收入法確定的。由於公允價值計量基於在市場上無法觀察到的重大投入，這代表了第三級計量。

與收購相關的或有對價的公允價值在每個報告期重新計量，公允價值變動記錄在合併經營報表中。用於確定與收購相關的或有對價的公允價值的假設包括預計的Iclusig收入和貼現率，這需要重大判斷，並按季度進行分析。雖然我們使用現有的最佳信息來準備我們預計的Iclusig收入和折扣率假設，但實際的Iclusig收入和/或市場狀況可能會有很大的不同。如果一項或多項投入發生變化，可能會對本報告所述期間記錄的與收購有關的或有對價費用產生實質性影響。

近期會計公告

2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2016-13號文件，題為《金融工具--信用損失(話題326)：金融工具信用損失的計量》。本指導意見適用於所有實體，並影響實體如何計入按攤餘成本計量並可供出售的債務證券的金融資產信貸損失。ASU 2016-13年度要求以攤餘成本計量的金融資產以預計收取的淨額列報。對預期信貸損失的衡量是基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。一個實體在確定適合其情況的相關信息和估算方法時必須使用判斷。對於應收貿易賬款、貸款和持有至到期的債務證券，實體將被要求估計資產生命週期內的預期信貸損失。對於可供出售的債務證券，實體將被要求確認信貸損失撥備，而不是降低投資成本基礎的非臨時性減值。此外，一個實體將立即在收益中確認其可供出售債務證券估計的信貸損失的任何改善。

2018年11月，FASB發佈了ASU第2018-18號《協作安排(主題808)：澄清主題808和主題606之間的互動》。該指南闡明瞭主題808和主題之間的交互

606，包括澄清收入確認、會計單位和報告披露要求。該指導意見在2019年12月15日之後的財年有效。我們從2020年1月1日開始採用該指南，追溯到我們首次應用ASC 606之日，並注意到在評估我們的合作協議時，沒有重大的財務報表影響。我們的合作安排及其相關會計結論在簡明綜合財務報表附註9中詳細説明。

運營結果

截至2020年9月30日的三個月，我們錄得淨虧損1520萬美元，基本和稀釋後每股淨虧損0.07美元，而2019年同期淨收益為1.283億美元，基本淨收益為0.60美元，稀釋後每股淨收益為0.59美元。*截至2020年9月30日的9個月，我們錄得淨虧損4.455億美元，基本和稀釋後每股淨虧損2.05美元，而2019年同期淨收益為3.359億美元，基本淨收益為1.57美元，稀釋後每股淨收益為1.55美元。他説：

收入。


	在結束的三個月裏，				在結束的九個月裏，
	9月30日，				9月30日，
	2020		2019		2020		2019

	(單位：百萬美元)				(單位：百萬美元)
Jakafi收入，淨額	$	487.8	$	433.4	$	1,421.0	$	1,218.5
Iclusig收入，淨額		26.4		20.6		76.4		65.6
PEMAZYRE淨收入		8.1		—		11.9		—
產品總收入(淨額)		522.3		454.0		1,509.3		1,284.1
Jakavi產品版税收入		68.3		58.4		190.9		160.9
OLUMIANT產品版税收入		28.6		21.6		79.9		56.8
TABRECTA產品版税收入		1.4		—		2.1		—
產品特許權使用費總收入		98.3		80.0		272.9		217.7
里程碑和合同收入		—		17.5		95.0		77.5
總收入	$	620.6	$	551.5	$	1,877.2	$	1,579.3

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，Jakafi產品收入增加了4080萬美元，價格上漲了1360萬美元。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，Jakafi產品收入增加了1.764億美元，價格上漲了2610萬美元。由於客户全年的採購模式，我們的產品收入可能會因季度而波動，包括客户在預期或宣佈提價之前增加庫存的結果。產品收入是扣除預計產品退貨、定價折扣(包括根據強制性聯邦和州政府計劃提供的回扣和退款)、即時支付折扣和分銷費用以及自付援助後記錄的。我們的收入確認政策要求對每個時期的上述銷售免税額進行估計。

下表彙總了與我們的銷售津貼和應計項目相關的活動(以千為單位)：


					自付
	折扣：		政府		援助
	分佈		返點和		以及其他		產品
截至2020年9月30日的9個月	收費		按存儲容量使用計費		折扣		退貨		總計
2020年1月1日的餘額	$	6,530	$	54,762	$	703	$	1,660	$	63,655
本期銷售折扣額		42,990		245,476		11,676		739		300,881
前期銷售免税額		(160)		790		—		(596)		34
本期銷售的積分/付款		(36,169)		(203,009)		(10,595)		—		(249,773)
前期銷售的積分/付款		(5,753)		(30,537)		(252)		(307)		(36,849)
2020年9月30日的餘額	$	7,438	$	67,482	$	1,532	$	1,496	$	77,948

政府的回扣和退款是我們銷售津貼中最重要的部分。某些政府報銷標準的增加僅限於一定程度的通貨膨脹，當一種藥品的價格增長快於這種通貨膨脹措施時，就會產生一個罰款調整係數，從而導致與政府有關的實體獲得更大的銷售津貼。我們預計，隨着未來產品價格漲幅超過通貨膨脹率，政府返點和退款佔我們總產值銷售額的百分比將繼續增加，這些政府返點和退款的任何此類增加都將對我們報告的產品收入淨額產生負面影響。我們根據有關實際退税的新信息調整我們對政府退税和退款的估計。第三方付款人要求返點和退款的索賠通常是在相關銷售發生期間之後提交的，這可能導致在新信息可用期間對上期應計餘額進行調整。我們還根據可獲得的有關實際退貨的新信息調整產品退貨額度。他説：

我們預計，由於聯邦醫療保險D部分承保缺口、符合政府規定的折扣和回扣的購買量以及受未來潛在價格上漲、通貨膨脹率和其他因素影響的折扣百分比的變化，我們的銷售津貼將因季度而波動。

諾華公司Jakavi和TABRECTA的商業銷售的產品特許權使用費收入是基於諾華公司提供的特許地區特許產品的淨銷售額計算的。禮來公司OLUMIANT商業銷售的產品特許權使用費收入是根據禮來公司提供的許可地區許可產品的淨銷售額計算的。

在截至2020年9月30日的9個月中，我們的里程碑和合同收入來自Innovent研究合作和許可協議下的500萬美元里程碑收入和諾華合作和許可協議下的9000萬美元里程碑收入。在截至2019年9月30日的9個月中，我們的里程碑和合同收入來自預付款4,000萬美元，以及創新研究協作和許可協議下的2,000萬美元里程碑，以及Zai Lab協作和許可協議下的1,750萬美元預付款。

產品收入成本。


	在結束的三個月裏，				在結束的九個月裏，
	9月30日，				9月30日，
	2020		2019		2020		2019

	(單位：百萬美元)				(單位：百萬美元)
產品成本	$	3.9	$	2.7	$	10.8	$	8.7
與薪酬和福利相關的薪酬和福利		0.9		0.6		2.7		1.9
股票補償		0.2		0.1		0.7		0.5
特許權使用費		23.9		21.2		64.6		54.7
定期無形資產攤銷		5.4		5.4		16.2		16.2
產品收入總成本	$	34.3	$	30.0	$	95.0	$	82.0

產品收入成本包括所有與Jakafi、Iclusig和PEMAZYRE相關的產品成本、致力於生產我們商業產品的員工的員工成本(包括股票薪酬)、諾華在美國銷售Jakafi的個位數較低的版税以及使用直線法為Iclusig攤銷我們授權的知識產權(預計使用壽命為12.5年)。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的產品收入成本增加，主要是因為諾華公司在美國所有Jakafi銷售的版税增加。

運營費用。

研發費用。


	在結束的三個月裏，				在結束的九個月裏，
	9月30日，				9月30日，
	2020		2019		2020		2019

	(單位：百萬美元)				(單位：百萬美元)
與薪酬和福利相關的薪酬和福利	$	73.2	$	64.9	$	206.2	$	185.6
股票補償		29.0		30.5		90.2		85.5
臨牀研究和對外服務		308.8		157.5		1,437.9		488.7
入住率和所有其他費用		27.1		28.4		75.7		81.4
研發費用總額	$	438.1	$	281.3	$	1,810.0	$	841.2

我們是按自然費用來核算研發成本的，而不是按項目來核算成本的。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的工資和福利相關費用增加，主要是因為增加了開發人員，以維持我們的發展渠道。股票薪酬支出可能會根據授予的獎勵數量、股價波動和預期獎勵壽命以及用於評估基於股權的薪酬的預期獎勵失敗率而在不同時期波動。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的臨牀研究和外部服務費用增加，主要是因為我們與MacroGenics的合作和許可協議取得了1500萬美元的里程碑式成就，以及購買FDA優先審查代金券1.2億美元的成本，我們打算將這筆錢用於我們提交的申請，尋求FDA批准Ruxolitinib乳膏治療特應性皮炎。此外，截至2020年9月30日的9個月的臨牀研究和外部服務費用包括與我們與MorphoSys的合作協議相關的8.045億美元的預付費用，與2019年同期相比有所增加。研發費用包括截至2020年9月30日的三個月和九個月與我們的合作協議和優先審查券相關的預付款和里程碑費用，分別為1.415億美元和9.505億美元。研發費用包括截至2019年9月30日的三個月和九個月與我們的協作協議相關的前期費用和里程碑費用，分別為2000萬美元和2530萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的研發費用分別扣除了我們的合作伙伴報銷的210萬美元、700萬美元、530萬美元和1160萬美元的成本。他説：

除了與簽訂任何新的或修訂的合作協議以及支付該等協議下的里程碑相關的前期費用所產生的一次性費用外，研發費用可能會根據某些項目的階段以及臨牀前和臨牀試驗相關活動的水平而不同時期波動。許多因素可能會影響我們臨牀試驗的成本和時間，包括監管機構要求提供更多信息、不確定的結果需要更多的臨牀試驗、患者登記緩慢、患者出現副作用、臨牀試驗供應不足，以及我們的臨牀試驗中我們的研究藥物確實或被認為缺乏有效性或安全性。此外，我們所有產品的開發都將受到政府的廣泛監管。這些因素使我們很難預測進一步開發和批准我們產品的時間和成本。

銷售、一般和行政費用。


	在結束的三個月裏，				在結束的九個月裏，
	9月30日，				9月30日，
	2020		2019		2020		2019

	(單位：百萬美元)				(單位：百萬美元)
與薪酬和福利相關的薪酬和福利	$	42.1	$	33.2	$	113.1	$	96.0
股票補償		14.6		12.8		41.7		38.6
其他合同服務和外部費用		64.1		56.6		195.1		197.9
銷售、一般和行政費用合計	$	120.8	$	102.6	$	349.9	$	332.5

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的工資和福利相關費用增加，主要是由於員工人數增加。員工人數增加的主要原因是與雅卡菲相關的中高風險骨髓纖維化、失控真性紅細胞增多症和移植物抗宿主病正在進行的商業化努力，以及與我們歐洲業務相關的員工人數增加。股票薪酬支出可能會根據授予的獎勵數量、股價波動和預期獎勵壽命以及用於評估基於股權的薪酬的預期獎勵失敗率而在不同時期波動。

收購相關或有對價的公允價值變動

與收購相關的或有對價，包括吾等對武田的未來特許權使用費義務，根據收購會計方法，於收購日期(2016年6月1日)按該義務的估計公允價值入賬。與收購相關的或有對價的公允價值每季度重新計量。截至2020年9月30日止三個月及九個月的收購相關或有代價的公允價值變動分別為710萬美元及1,980萬美元，計入簡明綜合經營報表的收購相關或有代價的公允價值變動。截至2019年9月30日止三個月及九個月的收購相關或有對價的公允價值變動分別為330萬美元及1,660萬美元，計入簡明綜合經營報表的收購相關或有對價的公允價值變動。截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月及九個月的公允價值變動主要是由於時間流逝所致，因為期內主要假設並無其他重大變動。他説：

協作損失分擔

根據與MorphoSys公司於2020年3月簽署的合作和許可協議，我們和MorphoSys公司都對taFasitamab在美國的商業化努力負責，並將平分共同商業化努力帶來的利潤和損失。在截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們在塔法西塔單抗成本中的50%份額分別為1,500萬美元和3,040萬美元，記錄在精簡合併運營報表中的協作損失分攤中。

其他收入(費用)。

其他收入(費用)，淨額。截至2020年9月30日的三個月和九個月的其他收入(支出)淨額分別為490萬美元和1840萬美元。其他收入(費用)，截至三個月和九個月的淨額

2019年9月30日分別為1200萬美元和3630萬美元。截至2020年9月30日的3個月和9個月，其他收入(費用)淨額的減少主要與利息收入減少有關。

利息支出。截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別為50萬美元和170萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別為60萬美元和120萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息支出中，分別包括20萬美元和60萬美元的非現金費用，以攤銷2020年期票據的折扣，以及我們融資租賃負債的利息支出，分別約為30萬美元和90萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的利息支出中分別包括20萬美元和60萬美元的非現金費用，以攤銷2020年期票據的折扣，以及我們融資租賃負債的大約30萬美元的利息支出。他説：

長期投資的未實現收益(虧損)。長期投資的未實現收益和虧損將根據我們在公開持有的合作伙伴持有的證券的公允價值變化而在不同時期波動。下表彙總了這些未實現的損益：


	在結束的三個月裏，				在結束的九個月裏，
	9月30日，				9月30日，
	2020		2019		2020		2019

	(單位：百萬美元)				(單位：百萬美元)
非虧格	$	3.9	$	(7.5)	$	1.2	$	3.5
卡里瑟拉		(3.2)		(1.4)		(3.9)		(1.6)
梅魯斯		(13.1)		10.1		(6.7)		12.2
Morphosys		0.9		—		18.5		—
賽羅斯		(1.7)		1.1		1.8		4.6
長期投資未實現收益(虧損)總額	$	(13.2)	$	2.3	$	10.9	$	18.7

所得税撥備。截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備分別為1,170萬美元和4,520萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備分別為1,970萬美元和2,490萬美元。截至2020年9月30日的三個月，税費減少的主要原因是股票薪酬和外國衍生無形收入的税收優惠增加。截至2020年9月30日的9個月，税費增加的主要原因是聯邦和州税負增加，而淨營業虧損或研發税收抵免結轉沒有完全彌補這些税負。

流動性與資本資源

由於歷史淨虧損，截至2020年9月30日，我們累計出現19億美元的赤字。我們通過出售股權證券、發行可轉換票據、從客户那裏獲得現金以及合作安排，為我們的研發活動提供資金。截至2020年9月30日，我們擁有17億美元的可用現金、現金等價物和有價證券。我們的現金和有價證券餘額存放在各種計息工具中，包括貨幣市場賬户和美國政府債券。可用現金的投資符合我們投資政策的主要目標，即流動性、本金安全和投資多樣化。

截至2020年9月30日的9個月，運營活動使用的淨現金為2.319億美元，截至2019年9月30日的9個月，運營活動提供的淨現金為5.79億美元。運營活動提供的現金減少8.109億美元，主要原因是與我們的合作和許可協議相關的現金流出以及營運資本的變化。

除有價證券的購買、銷售和到期日外，我們的投資活動主要包括資本支出和購買長期投資。截至2020年9月30日的9個月，投資活動使用的現金淨額為1.663億美元，其中包括購買4.187億美元的有價證券，1.359億美元的資本支出和9550萬美元的長期股權投資，但被出售1730萬美元的長期投資以及出售和到期的有價證券部分抵消。

4.666億美元。截至2019年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為5740萬美元，其中購買了2.222億美元的有價證券，資本支出為4870萬美元，部分被2.135億美元的有價證券的出售和到期所抵消。未來，由於戰略股權投資、收購和資本支出的時機以及有價證券的到期日/出售和購買，投資活動使用的淨現金可能會在不同時期之間出現顯著波動。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金分別為5980萬美元和1640萬美元，主要是根據我們的股票計劃發行普通股的收益，部分被支付給ARIAD/武田或有對價的現金所抵消。

下面總結了我們截至2020年9月30日的重要合同義務，以及這些義務預計將對我們未來時期的流動性和現金流產生的影響(單位：百萬)：


			低於		年數		年數		完畢
	總計		1年前		2 - 3		4 - 5		5年
合同義務：
可轉換優先債本金	$	12.0	$	12.0	$	—	$	—	$	—
可轉換優先債利息		0.1		0.1		—		—		—
融資租賃負債		45.5		3.0		6.9		5.6		30.0
經營租賃負債		30.2		12.6		11.3		2.0		4.3
其他不可取消的債務		3.2		1.1		1.9		0.2		—
合同義務總額	$	91.0	$	28.8	$	20.1	$	7.8	$	34.3

我們已經簽訂了與我們的藥物發現和開發計劃相關的技術或藥物開發候選者的額外權利，並可能在未來尋求許可。根據這些許可證，我們可能需要為未來產品的銷售預付費用、里程碑付款和版税，這些都沒有反映在上表中。

2019年10月，我們與威爾明頓友誼學校(Wilmington Friends School Inc.)達成協議，斥資5000萬美元購買房產，以擴大我們的全球總部。根據該協議，收購的成交取決於某些標準成交條件，包括最初的勤奮時期和隨後的審批期。

我們相信，我們的運營現金流，加上我們的現金、現金等價物和有價證券，將足以滿足我們在可預見的未來的資本需求。我們的現金需求取決於許多因素，包括與我們的藥物發現和開發計劃以及商業化運營相關的支出；與訴訟或其他法律程序相關的支出；未來設施需求的成本；我們根據可能達成的任何合作協議(包括與諾華、禮來、Innovent和Zai Lab達成的協議)收到的任何里程碑付款或其他付款；以及與戰略關係和許可協議相關的支出，包括我們與Agens、ARIAD/武田、Calithera、禮來、MacroGenics、MorphoSys只要我們尋求增加我們現有的現金資源和運營現金流，以滿足我們未來收購或其他戰略目的的現金需求，我們預計可以通過股權或債務融資或其他來源獲得額外資金。未來出售股權或額外的可轉換債務證券可能會稀釋我們的股東，並可能提供優先於我們普通股持有人的權利、優惠或特權。債務融資安排可能要求我們抵押某些資產或簽訂契約，這可能會限制我們的業務或我們進一步負債的能力。

表外安排

除了上面討論的那些，我們沒有表外安排。

第三項：關於市場風險的定量和定性披露

我們對主要由美國政府債務證券組成的有價證券的投資可能會出現違約、信用評級變化和市值變化。這些投資也需要支付利息。

風險，如果市場利率上升，價值將會下降。截至2020年9月30日，可交易證券為237.0美元。由於這些投資的性質，如果市場利率從2020年9月30日的水平立即統一上調10%，公允價值的下降將不會很大。

項目4.安全控制和程序

信息披露控制和程序的評估。*我們遵守1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條規則中對該術語的定義，旨在確保我們在根據《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於以下事項的決定在設計和評估我們的披露管制和程序時，管理層認識到，無論披露管制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保披露管制和程序的目標得以實現。我們的披露控制和程序的設計符合合理的保證標準。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。

根據我們的首席執行官和首席財務官對本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

財務報告內部控制的變化在截至2020年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)條和規則15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或有合理可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：數據和其他信息

第1A項：風險因素：風險因素

與我們產品商業化相關的風險

我們嚴重依賴我們的主導產品Jakafi(Ruxolitinib)，它在美國以外的市場上以Jakavi的名稱銷售。如果我們不能成功地將Jakafi批准的適應症商業化，或者不能成功地獲得用於治療更多適應症的Ruxolitinib的監管批准和商業化，或者如果我們在這樣做方面出現了重大延誤或限制，我們的業務可能會受到實質性的損害。

Jakafi是我們在美國銷售的第一個獲準銷售的產品。Jakafi於2011年11月被美國食品和藥物管理局(FDA)批准用於治療中危或高危骨髓纖維化患者，於2014年12月被批准用於治療對羥基脲(我們稱之為失控真性紅細胞增多症)反應不足或不耐受的真性紅細胞增多症患者，並於2019年5月被批准用於治療12歲及以上成人和兒童患者的類固醇難治性急性移植物抗宿主病。儘管我們已經獲得了監管部門對這些適應症的批准，但這樣的批准並不能保證未來的收入。雖然我們也在歐盟或歐盟等國家銷售Iclusig用於治療某些類型的白血病，在美國銷售PEMAZYRE用於治療特定的膽管癌適應症，我們的獨家許可證獲得者銷售OLUMIANT(巴利西尼)，用於治療特定的類風濕性關節炎和特應性皮炎，以及TABRECTA用於治療特定類型的非小細胞肺癌，最近已經

隨着MONJUVI用於治療某些淋巴瘤適應症的銷售工作開始，我們預計Jakafi產品的銷售額在未來幾年將繼續佔我們總收入的很大比例。

Jakafi的商業成功以及我們從出售Jakafi中創造和保持收入的能力將取決於許多因素，包括：

●

確診患有中高危骨髓纖維化、失控真性紅細胞增多症或激素耐藥的急性移植物抗宿主病的患者數量，以及這些患者中可接受雅卡菲治療的患者數量；

●

患者和醫療界對賈卡菲的接受程度；

●

醫生、患者和醫療保健付款人是否認為相對於成本和任何替代療法而言，雅卡菲在治療上是有效和安全的；

●

第三方付款人和定價獲得並維持足夠的保險或報銷的能力；

●

我們的第三方製造商有能力生產出符合所有適用質量標準的足夠數量的Jakafi；

●

我們公司和我們的第三方供應商為Jakafi提供營銷和分銷支持的能力；

●

新冠肺炎疫情、任何相關的檢疫、旅行限制、待在家裏或停工的命令、指南或做法的影響，以及我們為雅卡菲提供營銷和分銷支持的能力、我們生產足夠數量符合所有適用質量標準的雅卡菲的能力、患者需求(包括新患者處方)以及下文“-其他與我們業務相關的風險”-公共衞生流行病(如新冠肺炎疫情)可能對我們的業務和運營結果產生不利影響的影響。

●

FDA允許的標籤和促銷聲明；

●

在美國維持對批准的適應症的監管批准；以及

●

我們有能力在美國開發、獲得監管部門的批准並將Ruxolitinib商業化，以獲得更多適應症。

如果我們無法維持來自美國Jakafi的收入，或者我們來自Jakafi的收入減少，我們的業務可能會受到實質性損害，我們可能需要推遲其他藥物發現、開發和商業化計劃，甚至大幅削減業務，我們授權或獲得新產品以實現收入基礎多樣化的能力可能會受到限制。

此外，根據我們與諾華公司在美國境外銷售Jakavi和TABRECTA在全球範圍內銷售以及與禮來公司在全球銷售OLUMIANT的合作協議，我們是否獲得版税將取決於與上述類似的因素，以及由適用的監管機構以及影響美國以外司法管轄區的政府和第三方付款人推動的類似的監管、定價和報銷問題。

如果我們無法從政府衞生行政部門、私人健康保險公司和其他組織獲得或維持預期水平的產品報銷，我們的定價可能會受到影響，我們的產品銷售、經營業績或財務狀況可能會受到損害。

如果我們被要求以低於預期的價格銷售我們的產品，或者報銷範圍或金額有限，我們可能無法在有利可圖的基礎上銷售我們的產品，或者我們的盈利能力可能會降低。Jakafi，Iclusig，PEMAZYRE和MONJUVI的費用不是微不足道的，幾乎所有的患者都需要某種形式的第三方保險來支付他們的費用。如果我們不能依賴政府和其他第三方付款人將我們產品的成本支付給患者，我們未來的收入和盈利能力將受到不利影響。國際市場的報銷制度因國家和地區的不同而有很大差異，必須逐個國家獲得報銷批准。在歐盟，報銷必須在逐個國家的基礎上進行談判，在許多國家，在報銷獲得批准之前，該產品不能商業化推出。每個國家完成談判進程的時間都非常不確定，在一些國家，我們預計可能會超過12個月。與定價和報銷相關的風險如下所述-與我們的業務相關的其他風險-醫療改革措施可能會影響藥品的定價和盈利能力，並對我們或我們的合作者的產品和候選藥物的商業可行性產生不利影響。如果我們或我們的合作者不能從私營保險公司、政府保險計劃或其他第三方醫療費用支付者那裏獲得足夠的報銷水平，我們的創收能力將被削弱，這可能會受到當前和潛在的醫療改革立法的影響。, 收入的減少將損害我們的經營業績和財務狀況，並可能對我們進行研究和開發業務的能力產生不利影響。“如果政府和其他第三方付款人拒絕為我們的產品提供承保和報銷，決定提供比預期更低的承保和報銷水平，降低先前批准的承保和報銷水平，或者由於與新冠肺炎疫情相關的預算限制而推遲報銷，那麼我們的產品定價或報銷可能會受到影響，我們的產品銷售、運營結果或財務狀況可能會受到損害。

我們從Jakafi獲得的很大一部分收入依賴於數量有限的專業藥店和批發商，這些專業藥店或批發商中的任何一家的損失或銷售額大幅下降都可能對我們的運營和財務狀況產生不利影響。

我們主要向專業藥店和批發商銷售Jakafi。專業藥店根據處方向患者配發Jakafi，批發商將Jakafi出售給醫院和醫生辦公室。我們不會向專業藥店或批發商推銷Jakafi，他們也不會設定或決定對Jakafi的需求。我們成功地將Jakafi商業化的能力將在一定程度上取決於我們能夠在多大程度上向患者提供足夠的Jakafi。雖然我們已經與一些專業藥店和批發商簽訂了合同，但預計他們的庫存通常非常有限，如果對產品的需求不增加，他們未來可能不願成為我們分銷網絡的一部分。此外，這些專業藥店和批發商可能會決定在未來某個時候改變他們的政策或費用，或者兩者兼而有之。這可能會導致他們拒絕銷售像Jakafi這樣的小批量產品，或者利潤率較低，或者需要尋找替代的方式來分銷我們的產品。儘管我們相信我們可以在相對較短的時間內找到其他渠道來分銷Jakafi，但我們在這段時間內的收入可能會受到影響，我們可能會產生額外的成本來更換任何這樣的專業藥店或批發商。作為我們分銷網絡一部分的任何大型專業藥店或批發商的流失，我們對專業藥店或批發商銷售額的大幅減少，或者我們向他們運送的產品未能付款，都可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

如果我們不能建立和保持有效的銷售、營銷和分銷能力，或者不能與第三方達成協議這樣做，我們就不能成功地將我們的產品商業化。

我們已經在美國和美國以外建立了商業能力，但不能保證我們能夠以可接受的條款與第三方供應商簽訂和維護任何營銷、分銷或第三方物流協議(如果有的話)。我們可能無法正確判斷銷售和營銷隊伍的規模和經驗，以及成功營銷和銷售任何新產品所必需的分銷能力的規模。建立和維護銷售、營銷和分銷能力既昂貴又耗時。對有銷售和營銷經驗的人員的競爭可能會很激烈。我們與建築和建築相關的費用

與我們產品的銷售收入相比，維持銷售隊伍和分銷能力可能是不成比例的。

只要我們能夠獲得魯索利替尼乳膏用於特應性皮炎和白癜風等皮膚病適應症的市場批准，我們將不得不建立和維持銷售、營銷和分銷能力，這些能力通常與我們現有的腫瘤學適應症能力是分開的，而且我們之前在皮膚病適應症產品商業化方面沒有經驗。如果我們的皮膚病適應症候選藥物成功商業化，將需要我們建立新的醫生和付款人關係、報銷戰略和政府互動。我們不能成功地將腫瘤學以外的適應症產品商業化，可能會損害我們的業務和經營業績。

如果我們不遵守適用的法律和法規，我們可能會失去銷售我們產品的批准，或者受到其他政府執法活動的影響。

我們不能保證我們能夠保持監管部門的批准，在我們的產品目前銷售的司法管轄區銷售我們的產品。如果我們不繼續獲得監管部門的批准來銷售我們的產品，特別是Jakafi，我們的運營結果將受到實質性的損害。我們和我們的合作者、第三方製造商和供應商受到FDA和其他聯邦和州機構以及外國政府機構的嚴格和廣泛的監管。這些規定在產品上市批准後繼續適用，其中包括測試、製造、質量控制和保證、標籤、廣告、促銷、風險緩解和不良事件報告要求。

我們產品的商業化需要經過監管部門批准後的產品監督，如果出現以前未知的問題，我們的產品可能不得不退出市場或受到限制。監管機構還可能要求對我們的產品進行額外的臨牀試驗或測試，我們的產品可能會被召回，或可能需要重新配製、進行額外的研究、更改標籤、向公眾發出警告和進行負面宣傳。例如，從2013年底到2014年，Iclusig接受了歐洲藥品管理局(EMA)對Iclusig的益處和風險的審查，以更好地瞭解動脈或靜脈阻塞事件的性質、頻率和嚴重程度，導致這些副作用的潛在機制，以及是否需要修改Iclusig的劑量建議、患者監測和風險管理計劃。此次審查於2015年1月完成，產品信息中增加了警告，但批准的適應症沒有任何變化。*EMA未來可能會採取額外行動，降低Iclusig的商業潛力。

如果不遵守FDA或其他機構管理的法律和法規，可能會導致：

●

行政和司法制裁，包括警告信；

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罰款和其他民事處罰；

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暫停或撤銷對我公司產品上市或生產的監管批准；

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生產中斷；

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經營限制；

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產品召回或扣押；

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禁制令；以及

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刑事起訴。

任何此類事件的發生都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

如果使用我們的產品傷害了患者，或者被認為傷害了患者，即使這種傷害與我們的產品無關，我們的監管批准可能會被撤銷或以其他方式受到負面影響，或者我們可能會受到代價高昂和破壞性的產品責任索賠。

Jakafi、Iclusig、PEMAZYRE和MONJUVI的測試，Jakafi和PEMAZYRE的製造、營銷和銷售以及Iclusig和MONJUVI的營銷使我們面臨產品責任和其他風險。患者在使用我們的產品時遇到的副作用和其他問題可以：

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降低醫生決定開我們產品處方的頻率；

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鼓勵醫生停止給以前使用過我們產品的病人開我們的產品；

●

對患者造成嚴重傷害，可能導致對我們的產品責任索賠；以及

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導致我們需要從市場上撤回或召回我們的產品。

如果我們的產品被廣泛的患者使用，可能會發現新的風險和副作用，已知風險或副作用的比率可能會增加，以前被認為不太重要的風險可能會被確定為重大風險。

我們產品以前未知的風險和不良影響也可能在未經批准或標籤外使用我們的產品時被發現。法律禁止我們推廣或以任何方式支持或鼓勵推廣我們的產品用於標籤外用途，但醫生被允許將產品用於標籤外用途。此外，我們正在研究並期望繼續研究Jakafi在疾病中的作用，以尋找在受控臨牀環境中潛在的額外適應症，獨立調查人員也在這樣做。如果在新患者治療中高風險骨髓纖維化、失控真性紅細胞增多症或急性移植物抗宿主病的過程中發現任何新的風險或不良反應，並且患者正在研究Jakafi或將其用於非標籤適應症，監管當局可能會推遲或撤銷他們的批准，我們可能需要進行額外的臨牀試驗，改變Jakafi的標籤，重新配製Jakafi或做出改變並獲得新的批准。我們還可能經歷Jakafi銷量的大幅下降，我們的聲譽和Jakafi在市場上的聲譽受到損害，或者成為訴訟的對象，包括集體訴訟。這些結果中的任何一個都可能減少或阻止Jakafi的銷售，或者大幅增加Jakafi商業化的成本和開支。Iclusig、PEMAZYRE和MONJUVI的商業化也可能出現類似的結果。

已經參加我們的臨牀試驗或將來可能使用我們產品的患者通常有嚴重的晚期疾病，並且已知或未知存在重大的、預先存在的和潛在威脅生命的健康風險。在治療過程中，患者可能會遭受不良事件，包括死亡，原因可能與我們的產品有關，也可能與我們的產品無關。此類事件可能使我們面臨代價高昂的訴訟，要求我們向受傷的患者支付鉅額費用，推遲、負面影響或終止我們獲得或維持監管部門批准營銷我們產品的機會，或者要求我們暫停或放棄我們的商業化努力。即使在我們不認為不良事件與我們的產品有關的情況下，對該情況的調查也可能很耗時或不確定。這些調查可能會中斷我們的銷售努力，影響和限制我們的產品獲得或維護的監管審批類型，或者推遲其他國家的監管審批過程。

上述類似因素也適用於我們的合作者諾華(Novartis)在其擁有開發和商業化權利的司法管轄區，Iclusig在美國以外的司法管轄區，我們的合作者禮來(Lilly)在所有司法管轄區，以及我們的合作者Innovent for PEMAZYRE在其擁有開發和商業化權利的司法管轄區。

如果我們以違反各種法律法規的方式銷售我們的產品，我們可能會受到民事或刑事處罰。

除了FDA和相關監管要求外，我們還必須遵守醫療保健方面的“欺詐和濫用”法律，如聯邦虛假索賠法案、聯邦社會保障法案中的反回扣條款，以及其他州和聯邦法律法規。聯邦和州反回扣法律禁止在知情和故意的情況下提供、支付、索取或接受報酬，以誘導或作為購買、租賃、訂購或安排購買、租賃或訂購根據聯邦醫療保險、醫療補助或其他聯邦或州資助的醫療保健計劃可報銷的任何醫療項目或服務的報酬。聯邦虛假申報法禁止任何人在知情的情況下向聯邦政府提交或導致提交虛假索賠，或在知情的情況下做出或導致虛假陳述以獲得虛假索賠的賠償。製藥公司因涉嫌各種促銷和營銷活動而根據這些法律被起訴。

儘管醫生被允許根據他們的醫學判斷，為FDA批准的適應症以外的其他用途開出產品處方，但製造商被禁止推廣他們的產品用於這種標籤外的用途。我們將Jakafi用於治療中高危骨髓纖維化、失控真性紅細胞增多症和急性移植物抗宿主病，並向醫生提供有關使用Jakafi治療這些適應症的宣傳材料。雖然我們認為我們針對醫生的宣傳材料並不構成對Jakafi的不當宣傳，但FDA或其他機構可能不同意。如果FDA或其他機構認定我們的宣傳材料或其他活動構成了對Jakafi的不當宣傳，它可以要求我們修改我們的宣傳材料或其他活動，或要求我們採取監管執法行動，包括髮出警告信、禁令、扣押、民事罰款和刑事處罰。其他聯邦、州或外國執法機構也有可能採取行動，如果他們認為所謂的不當促銷導致提交和支付未經批准的使用索賠，這可能會導致其他法定機構(如禁止虛假報銷的法律)的鉅額罰款或處罰。即使後來確定我們沒有違反這些法律，我們也可能面臨負面宣傳，為維護我們的立場而付出的鉅額費用，以及不得不將大量管理資源轉移到其他事務上。我們對PEMAZYRE的營銷以及我們和我們的合作伙伴MorphoSys對MONJUVI的營銷也存在類似的風險。

歐盟及其成員國以及其他國家的政府當局也對藥品的推廣和營銷施加了類似的嚴格限制。在歐盟和其他地區，禁止藥品的標籤外促銷，歐盟還對廣告和宣傳材料保持嚴格控制。在歐盟也禁止推廣未經市場授權的醫藥產品。在歐盟和其他地區違反醫藥產品推廣規定的行為可能會受到行政措施、罰款和監禁的懲罰。

大多數州也有類似於聯邦反回扣法和虛假申報法的法規或法規，適用於根據醫療補助和其他州計劃報銷的項目和服務，或者在幾個州，無論付款人如何，都適用。許多州和地方已經頒佈或正在考慮立法，要求製藥公司建立營銷合規計劃，提交定期報告或定期披露銷售、營銷、定價、臨牀試驗和其他活動。此外，作為《患者保護和平價醫療法案》(Patient Protection And Affordable Care Act)的一部分，聯邦政府頒佈了醫生支付陽光條款。在我們開展業務的其他司法管轄區，陽光條款和類似的法律法規要求製造商公開報告向醫生和教學醫院支付的某些款項或其他價值轉移。這些要求中有許多是新的和不確定的，對不遵守這些要求的處罰還不清楚。然而，如果我們被發現沒有完全遵守這些法律，我們可能面臨執法行動、罰款和其他懲罰，這可能會帶來巨大的金額，或者導致被排除在聯邦醫療保險(Medicare)和醫療補助(Medicaid)等聯邦醫療計劃之外。*任何針對我們違反這些法律的行動，即使我們成功地進行了防禦，也可能需要花費大量資源，併產生負面宣傳，這可能會損害我們的業務和經營業績。另見“-與我們業務相關的其他風險--如果我們不遵守影響醫療保健行業的廣泛法律和法規要求，我們可能面臨更高的成本、罰款和業務損失”。

對我們產品的競爭可能會損害我們的業務，並導致我們的收入減少。

Jakafi目前和潛在的競爭對手可能包括主要的製藥和生物技術公司，以及專業製藥公司。例如，2019年8月，現為百時美施貴寶(Bristol-Myers Squibb Company)子公司的Celgene Corporation宣佈，FDA已批准INREBIC(非卓拉替尼)用於治療骨髓纖維化。有關這類競爭的風險描述，請參閲“--與我們業務相關的其他風險--我們在藥物發現和開發工作方面面臨着激烈的競爭，如果我們不能有效競爭，我們的商業機會將減少或消失”。此外，Jakafi可能面臨來自仿製藥的競爭。*根據美國1984年的《藥品價格競爭和專利條款恢復法》(通常被稱為《哈奇-瓦克斯曼法案》)，仿製藥製造商可以通過向FDA提交簡化新藥申請(ANDA)來尋求對創新藥物的仿製藥的批准。《哈奇-瓦克斯曼法案》(Hatch-Waxman Act)為仿製藥製造商提供了重大激勵措施，鼓勵他們挑戰美國成功創新藥品的專利。2016年2月，我們收到了一封關於ANDA的通知信，要求批准銷售Jakafi的仿製藥，並聲稱要挑戰涉及魯索利替尼磷酸鹽及其使用的專利，這些專利將於2028年到期。這封通知信沒有挑戰魯索利替尼成分物質專利，該專利將於2027年12月到期。到目前為止，據我們所知，FDA還沒有對這一ANDA採取任何行動。另外，2018年1月，美國專利商標局專利審判和上訴委員會(PTAB)駁回了一份挑戰我們專利的請願書，該請願書涵蓋了氘化魯索利替尼類似物，PTAB隨後於2018年5月駁回了請願人的重審請求。不過, 申請人仍有權單獨向聯邦法院質疑我們專利的有效性。我們不能保證我們的專利會得到維護，也不能保證我們可能與任何這樣的仿製藥製造商進行的任何訴訟都會在保護Jakafi的排他性方面取得成功。*仿製版Jakafi的進入可能導致Jakafi銷售額下降，並對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質性損害。

Iclusig目前與被批准用於治療慢性粒細胞白血病(CML)患者的現有療法展開競爭，這些患者對先前的酪氨酸激酶抑制劑(TKI)療法具有抵抗力或耐受性，其中包括療效、成本、批准使用的廣度以及安全性和副作用。此外，伊馬替尼的仿製藥已經上市，雖然我們目前認為，伊馬替尼的仿製藥不會對我們的Iclusig商業化產生實質性影響，但鑑於Iclusig在全球範圍內發佈的各種適應症聲明，目前主要集中在耐藥或不耐受的慢性粒細胞白血病上，我們不能確定醫生、付款人、患者、監管機構和其他市場參與者將如何應對伊馬替尼的仿製藥的供應。“

PEMAZYRE和MONJUVI的現有和潛在競爭對手可能包括主要製藥和生物技術公司以及專業製藥公司。巴塞羅那

與我們業務有關的其他風險

公共衞生疫情，如新冠肺炎疫情，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的全球業務使我們面臨與公共衞生流行病相關的風險，例如已在全球蔓延的新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情和採取的限制新冠肺炎傳播的措施對我們的運營、我們的供應商、合作者、服務提供者和為患者服務的醫療機構的影響，以及對我們藥品的需求的程度，將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法有信心地預測，包括疫情的持續時間和未來疫情的任何死灰復燃，額外或修改的政府行動，包括任何進一步的限制或重新開放地方、州或全國的社會或經濟活動，可能出現的關於新冠肺炎嚴重程度的新信息，以及採取的遏制措施。其中包括。

由於新冠肺炎疫情的影響，我們可能會遇到嚴重影響我們的業務、運營業績和財務狀況的中斷，包括以下幾個方面：

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為了保護我們員工及其家人和我們社區的健康，根據州和地方政府當局的指示-在某些情況下是提前或-指示，我們目前對我們的某些設施的准入是有限的，並在已經重新開放的設施中採取了額外的預防措施，而且

我們的員工有很大一部分時間仍在遠程工作。如果政府當局修改當前的限制或重新建立更大的限制，我們從事研發活動的員工可能無法進入我們的實驗室空間，我們的研發活動可能會在很長一段時間內受到嚴重限制或減少。這些研發活動可能包括完成研究性新藥(IND)/臨牀試驗應用(CTA)使能研究，我們選擇未來開發候選者的能力，以及為我們的開發計劃啟動額外的臨牀試驗。讓我們的大部分員工在家工作可能會給我們的信息技術基礎設施帶來壓力，這可能會影響我們的有效運營能力，可能會使我們更容易受到通信中斷的影響，並使我們面臨更大的網絡安全風險。

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我們的銷售和營銷活動，包括我們與醫療保健專業人員的互動，由於上門訂單和旅行限制的工作而受到限制，變得更加困難，如果長期隔離、在家工作或旅行限制，我們無法預測對患者需求或未來銷售的影響。他説：

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我們的臨牀試驗已經並可能在未來受到地點啟動、患者篩查、患者登記以及監測和數據收集延遲的影響，這是新冠肺炎疫情醫院資源優先排序、旅行限制以及無法進入地點進行啟動和監測的結果。此外，一些患者可能無法遵守臨牀試驗方案，如果隔離或留在家中的命令阻礙了患者的行動或中斷了醫療服務，我們可能無法獲取血液樣本進行檢測，以及我們可能無法向患者提供試驗候選藥物。

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由於冠狀病毒大流行，全球衞生監管機構都經歷了業務中斷。FDA和類似的外國監管機構可能會有較慢的反應時間，或者資源不足，無法繼續監控我們的臨牀試驗，因此，審查、檢查和其他時間表可能會嚴重延遲。如果這些中斷中的任何一個發生或繼續發生，我們無法預測它們可能會持續多久。如果這些中斷髮生或繼續發生，我們的候選藥物申請審查和潛在審批可能會受到這些幹擾的影響或延遲。他説：

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疫情和為限制疫情蔓延而採取的措施，特別是如果持續下去，也可能擾亂我們的供應鏈，或限制我們為藥品和候選產品獲得足夠原料的能力，這可能會對我們的收入和臨牀試驗時間表產生不利影響。目前，我們藥品和候選產品的供應鏈依賴於我們和其他公司在世界多個國家的運營，新冠肺炎疫情對其中任何一個或所有這些國家的影響是不確定和不可預測的，潛在的中斷是可能的。而且，對於Jakafi來説，雖然我們的戰略是保持24個月的有效藥物成分(API)庫存，包括成品，但我們可能會使用Ruxolitinib磷酸來製造Jakafi或用於臨牀試驗中的Ruxolitinib候選藥物。

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全球信貸和金融市場的惡化可能會導致我們持有的現金和投資因金融機構和其他方面的倒閉而損失，以及我們收回應收賬款的能力中斷和延遲，或我們應收賬款的潛在損失。塞舌爾

我們的合作者可能會受到與那些已經或可能影響我們業務的因素的類似影響。新冠肺炎大流行或類似的衞生流行病的最終影響是高度不確定的，可能會發生變化。我們還不知道對我們或我們的合作者的業務、我們的收入(包括來自我們的合作者的里程碑和特許權使用費收入)、我們和我們的合作者的臨牀試驗、醫療保健系統或全球經濟整體的潛在影響或延遲的全部程度。然而，這些影響可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們發現和開發候選藥物以及將藥物產品商業化的努力可能不會成功。

我們的長期成功、收入增長和收入多樣化取決於我們是否有能力獲得監管部門對新藥產品和現有藥物產品的新適應症的批准。*我們發現和開發候選藥物以及將更多藥物產品和適應症商業化的能力將取決於我們的能力：

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聘用和留住關鍵員工；

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確定高質量的治療靶點；

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確定潛在的候選藥物；

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內部開發產品或向他人授權候選藥物；

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確定並招募合適的人體受試者，無論是在美國還是國外，參加我們的臨牀試驗；

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完成實驗室檢測；

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開始、進行和完成安全有效的人體臨牀試驗；

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獲得並維護我們產品的必要知識產權；

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為我們的產品在美國和國外獲得並保持必要的監管批准；

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與第三方達成協議，代表我們提供服務或製造我們的產品；

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有效部署銷售、營銷、分銷和製造資源，或與第三方達成協議，按照所有適用法律提供這些職能；

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從政府當局、私人健康保險公司和其他第三方付款人那裏為我們的產品獲得適當的承保範圍和報銷水平；

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以合理的價格租賃設施，以支持我們的發展；以及

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與第三方達成協議，授權我們的產品並將其商業化。

我們可能無法成功地發現、開發或商業化新的適應症中的額外藥物產品或我們現有的藥物產品。候選藥物的發現和開發是昂貴、不確定和耗時的，我們不知道我們的努力是否會導致發現任何可以成功開發和銷售的候選藥物。在我們認定為潛在藥物產品或我們可能從其他公司獲得許可的化合物或生物製品中，包括我們正在進行臨牀試驗的潛在產品，只有少數(如果有的話)可能會導致成功的藥物開發計劃和商業化的藥物產品。

我們在很大程度上依賴於我們最先進的候選藥物的成功。我們可能無法成功地將我們的候選藥物商業化，我們可能會花費大量的時間和金錢來嘗試這樣做。

我們投入了大量資源來開發我們最先進的候選藥物。我們和我們的合作者MorphoSys已經向歐洲藥品管理局提交了他法西他單抗與來那度胺聯合治療特定類型淋巴瘤患者的歐洲營銷授權申請。魯索利替尼目前處於第三階段臨牀試驗，用於治療激素難治性移植物抗宿主病患者和新冠肺炎患者，其他臨牀試驗也在進行中。魯索利替尼乳膏正在進行第三階段臨牀試驗，用於治療特應性皮炎和白癜風。依他替尼目前處於第三階段臨牀試驗，用於治療慢性移植物抗宿主病患者。此外，我們還有一些候選藥物處於第一階段和第二階段的臨牀試驗中。我們生產產品的能力

收入將取決於我們最先進的候選藥物的成功開發和最終商業化。出於商業、科學或其他原因，我們或我們的合作者或被許可人可以隨時決定停止開發我們的任何或所有候選藥物。例如：2016年初，我們決定停止Ruxolitinib治療胰腺癌和實體瘤的臨牀試驗，以及itacitinib治療胰腺癌的臨牀試驗；2018年4月，我們與默克公司一起停止了使用epacadostat的ECHO-301研究，我們還大幅縮減了epacadostat的開發計劃。此外，在2020年1月，我們宣佈伊塔西替尼沒有達到治療急性移植物抗宿主病患者的第三階段臨牀試驗的主要終點。甚至如果一種產品已經開發，但沒有獲得批准或銷售，我們可能已經在它上面花費了大量的時間和金錢，這可能會對我們的經營業績和財務狀況以及我們的業務計劃產生不利影響。

如果我們或我們的合作者無法在美國和其他司法管轄區為我們的候選藥物獲得監管批准，我們或我們的合作者將不被允許將我們的研究成果商業化。

為了將藥品在美國商業化，候選藥物必須獲得FDA的監管批准。滿足監管要求通常需要多年時間。為了獲得監管部門的批准，我們或我們的合作者(視情況而定)必須首先通過臨牀前試驗(動物試驗)和臨牀試驗(人體試驗)證明我們或我們合作者的候選藥物對於靶向適應症是安全有效的。臨牀前測試和臨牀開發是漫長、昂貴和不確定的過程，我們不知道FDA是否會允許我們或我們的合作者在我們或我們的合作者目前正在進行臨牀試驗的化合物之外，對任何候選藥物進行臨牀試驗。如果一種產品獲得監管部門的批准，這種批准將僅限於那些通過臨牀試驗證明該產品安全有效的疾病狀態和條件。

臨牀試驗的完成可能需要幾年時間，在試驗的任何階段都可能失敗。所需的時間長短根據候選藥物的類型、複雜性、新穎性和預期用途而有很大不同。臨牀前試驗或臨牀試驗的中期結果不一定能預測最終結果，早期臨牀試驗中可接受的結果可能不會在後來的臨牀試驗中重複。例如，在臨牀前水平成功的候選藥物在臨牀水平測試時可能會產生有害或危險的副作用。由於許多潛在因素，我們臨牀試驗的開始和完成速度可能會推遲，我們或我們合作者候選藥物的現有臨牀試驗可能會被停止，包括：

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與藥物開發相關的高度風險和不確定性；

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我們無法配製或生產足夠數量的材料用於臨牀試驗；

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可用於每項研究的患者數量和類型的變異性；

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治療後與患者保持聯繫困難，數據不全；

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不可預見的安全問題或副作用；

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臨牀試驗期間候選藥物的效果不佳或未預料到的；或

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政府或監管機構的拖延。

從臨牀試驗獲得的數據容易受到不同解釋的影響，這可能會推遲、限制或阻止監管部門的批准。製藥和生物製藥行業的許多公司，包括我們公司，在高級臨牀試驗中都遭遇了重大挫折，即使在早期的臨牀試驗中取得了令人振奮的結果。此外，監管部門可能會因其他因素而拒絕或推遲審批，例如在產品開發和監管機構審查期間監管政策的變化。例如，FDA過去要求，將來也可能要求，我們或我們的合作者對我們的任何候選藥物進行額外的試驗，這將導致延遲。2017年4月，我們和我們的合作者禮來公司宣佈，FDA已經為OLUMIANT的新藥申請(NDA)發佈了一份完整的回覆信，作為每日一次的口服藥物治療

患有中度到重度類風濕性關節炎。這封信指出，需要更多的臨牀數據來確定最合適的劑量，並進一步確定治療方案的安全性問題。2018年6月，在重新提交NDA後，FDA批准了2毫克劑量的OLUMIANT，用於治療對一種或多種腫瘤壞死因子抑制劑治療無效的中到重度活動期類風濕性關節炎的成年人。FDA當時沒有批准任何更高劑量的OLUMIANT，並要求在批准時貼上警告標籤。

我們或我們的合作者和被許可方開發的化合物或生物製品在臨牀試驗中可能不安全有效，也可能不符合獲得上市批准所需的所有適用法規要求。例如，2016年1月，一項評估魯索利替尼聯合瑞格拉非尼治療復發或難治性轉移性結直腸癌和高C反應蛋白患者的II期試驗提前停止，因為對中期療效數據的計劃分析確定，該試驗達到其療效終點的可能性不足。此外，2016年2月，在對Janus 1的中期療效數據進行計劃分析後，我們決定停止Janus 1研究、Janus 2研究、Ruxolitinib治療結直腸癌、乳腺癌和肺癌的其他研究，以及我們關於INCB39110的研究，因為計劃分析Janus 1的中期療效數據顯示，ruxolitinib加Capecitabine沒有顯示出足夠的療效水平，不足以保證繼續進行。此外，2018年4月，我們與默克公司宣佈ECHO-301研究已經停止，我們還大幅縮減了epacadostat開發計劃，並於2020年1月停止了用於治療急性移植物抗宿主病的itacitinib的第三階段試驗。如果我們或我們的合作者的任何化合物或生物製品的臨牀試驗因安全性、有效性或其他原因而停止，或達不到各自的終點，我們的整體發展計劃、業務、前景、預期經營業績和財務狀況可能會受到實質性損害，我們公司的價值可能會受到負面影響。他説：

即使我們的任何申請獲得了FDA的優先審查指定(包括基於優先審查憑證，我們最近獲得並打算在提交申請以尋求FDA批准治療特應性皮炎的Ruxolitinib乳膏時使用該憑證)，與根據FDA傳統程序考慮批准的產品候選相比，此指定可能不會導致對我們候選產品的更快的審查或批准，並且無論如何，也不能保證FDA最終批准我們的候選產品。

在美國以外，我們和我們的合作伙伴營銷產品的能力取決於是否獲得相應監管機構的營銷授權。這一外國監管審批流程通常包括與上述FDA審批流程相關的所有風險，也可能包括其他風險。管理臨牀試驗、產品許可、定價和報銷的要求因國家而異，可能需要我們進行額外的測試並花費額外的資源。FDA的批准並不能確保獲得其他國家監管機構的批准，一個外國監管機構的批准也不能確保獲得其他國家監管機構或FDA的批准。

醫療改革措施可能會影響藥品的定價和盈利能力，並對我們或我們的合作者的產品和候選藥物的商業可行性產生不利影響。如果我們或我們的合作者無法從私營保險公司、政府保險計劃或其他第三方醫療費用支付者那裏獲得足夠的報銷水平，這可能會受到當前和潛在的醫療改革立法的影響，我們創造收入的能力將會減弱，收入的減少將損害我們的經營業績和財務狀況，並可能對我們進行研發運營的能力產生不利影響。

我們能否成功地將當前和任何未來批准的產品商業化，在一定程度上將取決於我們能夠對批准的產品收取的價格，以及從第三方付款人(如私營保險公司、政府保險計劃(包括Medicare和Medicaid)、健康維護組織(HMOS)和國內外其他醫療保健相關組織)獲得足夠的產品和相關治療費用報銷水平的程度，這些第三方付款人包括私人保險公司、政府保險計劃(包括Medicare和Medicaid)、健康維護組織(HMOS)和其他與醫療保健相關的組織。

近年來，通過立法和監管行動以及行政命令，美國聯邦政府對聯邦醫療保險(Medicare)和其他聯邦醫療保健計劃下的各種支付系統進行了實質性改革。對美國醫療體系進行了全面改革，包括改變醫療保險報銷的方式和金額。雖然目前在實施其中一些改革或修訂或補充改革的範圍方面存在很大的不確定性，但改革的實施可能會大大減少。

醫療保險和醫療補助的支付。這些支付系統的改革或其他變化可能會改變聯邦醫療保險、私人保險公司和其他第三方付款人對我們當前和任何未來批准的產品的報銷渠道、方式和費率。其中一些變化和擬議的變化可能導致報銷費率降低或消除雙重支付來源，這可能會降低我們或我們的任何合作伙伴或被許可人未來獲得的任何產品的價格，並將對我們的業務戰略、運營和財務業績產生不利影響。

此外，美國在藥品定價方面的立法和執法興趣也越來越大。這導致了最近的幾項聯邦和州提案，包括特朗普政府在2020年7月發佈的行政命令，以監管醫藥產品的價格和其他醫療改革，其中任何一項都可能限制我們可以對我們的產品收取的價格，並可能進一步限制我們的產品和候選藥物的商業可行性。具體地説，已經進行了幾次聯邦國會調查，提議並頒佈了聯邦和州立法以及2020年7月的行政命令，旨在提高藥品定價的透明度，降低聯邦醫療保險(Medicare)下處方藥的成本，改革政府計劃的處方藥報銷方法，允許從其他國家進口藥品，並將允許的藥品價格限制在國際平均參考價格的函數內，該價格可能大大低於我們目前或否則將收取的價格。在某些國外市場，處方藥的定價或盈利能力受到政府的管制。我們預計，美國和國外市場已經採取的醫療改革措施，以及未來可能採取的進一步改革，可能會導致更嚴格的覆蓋標準，並對我們批准的產品可能收到的價格造成額外的下行壓力。如果我們的產品無法獲得報銷，或者報銷範圍或金額有限，或者定價水平不令人滿意，我們的業務可能會受到實質性的損害，包括我們的收入可能受到實質性的不利影響，我們的研究和開發工作可能會受到實質性的限制，甚至在某些情況下, 停止了。未來的變化可能會導致我們當前或任何未來批准的產品的當前價格、覆蓋範圍和報銷水平降低，我們無法預測未來任何變化的範圍或這些變化將對我們的運營產生的影響。

新冠肺炎疫情的後果，包括對美國和其他地區政府預算的經濟影響，可能會加速上述任何醫療改革努力或導致未來的改革努力，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響，包括我們的成本上升、我們產品的報銷費率降低以及對我們產品的需求減少。

如果第三方對我們的產品設定較高的共同支付金額或其他福利限制，對我們產品的需求以及我們的收入和經營結果可能會受到不利影響。我們的患者援助計劃為向符合條件的患者提供經濟援助的非營利性組織提供支持，或者在某些情況下，通過這些慈善組織向沒有保險覆蓋範圍或保險範圍有限的患者免費提供我們的產品。這種方式的實質性支持可能會損害我們未來的盈利能力。此外，這些機構向病人提供援助的能力有賴於來自外部的資金，我們不能保證提供足夠的資金，或者根本不能保證提供足夠的資金。他説：

此外，如果我們成為任何有關我們產品定價或其他商業行為的政府或其他監管聽證會或調查的對象，我們可能會產生鉅額費用，並可能分心於我們的業務運營和業務戰略的執行。任何此類聽證會或調查也可能對我們的聲譽造成重大負面宣傳和損害，降低市場接受度和需求，從而可能對我們的財務業績和增長前景產生不利影響。

第三方付款人越來越多地挑戰醫療產品和服務的價格。此外，美國管理型醫療保健的趨勢(其組織可以控制或顯著影響醫療保健服務和產品的購買)，以及改革醫療保健或減少政府保險計劃的立法和監管建議，都可能導致我們的產品價格下降或遭到拒絕。如果沒有足夠的報銷，醫學界對我們產品的採用可能會受到限制。成本控制舉措可能會降低我們產品的覆蓋範圍和支付水平，進而降低我們對任何產品所能收取的價格。我們的產品可能不被認為具有成本效益，覆蓋範圍和報銷範圍可能不足以使我們在有利可圖的基礎上銷售我們的產品。我們無法預測覆蓋範圍的所有更改或

私人或政府付款人將應用於我們當前和任何未來批准的產品的報銷方法。

立法機構、醫療機構和第三方付款人繼續努力控制或降低醫療保健成本，任何拒絕私人或政府付款人覆蓋範圍或對我們候選藥物的報銷不足，都可能對我們的業務戰略、運營、未來的收入和盈利能力以及我們潛在客户、供應商、合作者和被許可人的未來收入和盈利能力以及資金的可用性產生實質性的不利影響。*同樣的風險也適用於我們的合作者開發和銷售的化合物，我們未來潛在的里程碑和特許權使用費收入可能會受到類似的影響。

我們依賴我們的合作者和被許可方來實現我們一些候選藥物的未來開發和商業化。我們的合作者和被許可人可能會與我們發生衝突，或者我們的合作者和被許可人可能會選擇終止與我們的協議，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們已經授權諾華公司在美國以外的地方使用ruxolitinib，並在全球範圍內授權我們的MET抑制劑化合物(包括TABRECTA)，並授權禮來公司在全球範圍內使用巴利替尼。此外，我們還向Innovent和Zai Lab授予了我們的一些臨牀階段化合物的某些亞洲權利。根據我們與這些合作者的協議條款，我們對這些候選藥物在相關地區的進一步臨牀開發沒有或有限的控制權，如果這些候選藥物獲得監管部門的批准並在相關地區商業化，我們可能獲得的任何收入將主要取決於其他公司的開發和商業化努力。雖然OLUMIANT於2017年2月被歐盟委員會批准用於治療成人中重度類風濕性關節炎，並於2017年7月被日本厚生勞動省批准用於治療對標準治療反應不足的患者的類風濕性關節炎，但OLUMIANT用於治療中重度類風濕性關節炎的NDA於2018年6月獲得批准，並且只在較低劑量的片劑中獲得批准，並帶有警告標籤。如果FDA、歐洲或其他監管機構的任何上市審批延遲，或與任何此類審批相關的任何標籤修改或限制，或與批准的藥品相關的其他風險的存在，包括“與我們的產品商業化相關的風險”中描述的風險，都可能延遲並減少巴利西尼或我們任何其他非許可候選藥物的潛在版税和里程碑式的收入。他説：

如果我們的合作者和被許可方單獨或與他人合作尋求替代技術或開發替代產品，作為開發我們針對的疾病的治療方法，則可能會與他們產生衝突。競爭激烈的產品和產品機會可能會導致我們的合作者和被許可方撤回對我們候選藥物的支持。如果我們的合作者和被許可方未能履行我們與他們達成的協議規定的義務，或未能以其他方式支持我們的候選藥物，可能會對我們候選藥物的開發產生負面影響，導致我們失去產品銷售和里程碑的潛在收入，並推遲我們實現盈利(如果有的話)的時間。此外，衝突時有發生，未來也可能發生，其中包括與里程碑金額的實現和支付、合作關係過程中形成的知識產權所有權或我們合作協議中其他條款的操作或解釋有關的爭議。但這些糾紛可能導致訴訟或仲裁，這可能代價高昂，分散我們管理層和科學人員的努力，並可能降低合作的預期有效性。他説：

為了方便起見，我們現有的協作和許可協議可以由我們的合作者和被許可方終止。如果我們的任何合作者或被許可人終止了與我們的協議，或終止了對某些適應症或候選藥物的權利，我們可能無法為他們找到新的合作者，我們的業務可能會受到不利影響。如果協議在我們意識到協作或許可的好處之前終止，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能無法獲得預期的收入，我們的業務可能會受到不利影響。

我們藥物發現和開發工作的成功可能取決於我們能否找到合適的合作者來充分利用我們的能力。如果我們無法建立合作，或者如果這些未來的合作在我們候選藥物的開發和商業化方面不成功，我們的研究、開發和商業化努力可能會失敗，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們商業戰略的一個要素是與其他各方達成合作或許可安排，根據這些安排，我們將我們的候選藥物授權給這些各方進行開發和商業化，或者我們結合其他各方的化合物或生物製品來研究我們的候選藥物。例如，除了我們與諾華、禮來、Innoent和Zai Lab的合作外，我們還與包括epacadostat在內的幾個項目建立了臨牀研究關係，並正在評估與我們其他幾個項目的戰略關係。然而，由於協作和許可安排的談判很複雜，我們嘗試建立這些安排可能不會成功。此外，我們可能沒有其他政黨喜歡的候選藥物，或我們不願意把候選藥物發給某一政黨，因為對該候選藥物感興趣的政黨是競爭對手或其他原因。我們建立的任何此類安排的條款都可能對我們不利。或者，潛在的合作者可能因為我們的財務、法規或知識產權狀況，或者出於科學、商業或其他原因而決定不與我們達成協議。如果我們不能建立合作或許可安排，我們可能無法開發和商業化藥物產品，這可能會對我們的業務和收入產生不利影響。

我們很可能無法控制我們的合作者或被許可方向我們的計劃或候選藥物投入的資源的數量和時間。如果我們的合作者或被許可人被證明難以合作，技能低於我們最初的預期，沒有為該計劃投入足夠的資源，無法獲得我們候選藥物的監管批准，尋求替代技術或開發替代產品，或者不同意我們開發或製造候選藥物的方法，則合作關係可能不會成功。我們在epacadostat方面的合作涉及到我們的合作者的藥物與epacadostat在許多適應症或腫瘤類型上聯合使用的研究，其中許多藥物在多次合作中是相同的。我們不能向您保證，這些合作中不會出現或聲稱不會發生潛在衝突。如果涉及合作者或被許可方和第三方的商業合併發生，其影響可能是終止或導致候選藥物的開發延遲。

如果我們不能簽訂額外的特許協議，或這些安排不成功，我們的業務和運作可能會受到不利影響。

除了建立合作或許可安排，根據這種安排，其他各方授權我們的候選藥物進行開發和商業化，或者我們結合這些各方的化合物或生物製品研究我們的候選藥物，我們還可以探索通過許可符合我們對腫瘤學的關注的候選藥物或治療靶點來發展我們的臨牀流水線的機會，例如我們與Agenus Inc.、Calithera Biosciences，Inc.、MacroGenics，Inc.、Merus N.V.、MorphoSys和Syros PharmPharmticals的合作。例如，我們在2016年6月收購了Iclusig在某些國家的開發權和商業化權利。我們可能無法簽訂任何額外的許可內協議，因為在我們專業知識範圍內的合適候選藥物可能無法以我們可以接受的條款提供給我們，或者因為擁有更多資源的競爭對手尋求許可相同的候選藥物。我們可能無法獲得我們想要開發或商業化的候選藥物，因為它們被不願將候選藥物的權利授權給我們的競爭對手控制。此外，我們可能會簽訂不成功的許可協議，如果我們無法實現合作或其他許可安排的預期經濟效益、終止候選藥物並終止和逐步結束相關許可協議，或者由於其他業務或監管問題(包括財務困難)，這些問題可能會對許可方繼續履行許可內協議項下義務的能力產生不利影響，我們的業務和運營可能會受到不利影響。例如, 我們可能會支付或產生與晚期候選藥物許可相關的重大預付款的合同義務，就像我們在2020年3月就我們與MorphoSys的合作協議的有效性所做的那樣，如果這些候選藥物中的任何一個沒有像預期的那樣獲得上市批准或商業銷售，或者我們必須在獲得上市批准之前資助額外的臨牀試驗，我們將花費本來可能用於其他藥物的大量資金。

使用或不得不花費與合作相關的預算或預期之外的資金，此類進展可能會對我們的股價和我們進行其他交易的能力產生實質性的不利影響。正如上面在“我們依賴我們的合作者和被許可人來實現我們的一些候選藥物的未來開發和商業化”一節中所討論的那樣。我們的合作者和被許可方與我們之間可能會發生衝突，或者我們的合作者和被許可方可能選擇終止與我們的協議，這可能會對我們的業務產生不利影響，“我們的許可方可能會出現衝突或其他問題。這些衝突可能導致我們開發候選藥物的計劃延遲，或導致為解決可能對我們的行動結果產生不利影響的衝突而支出更多資金。為了繼續開發我們的候選藥物，我們可能還需要獲得藥物輸送或其他技術的許可。如果我們無法就候選藥物、藥物輸送技術或其他技術達成額外的許可協議，或者如果這些安排不成功，我們的研發工作可能會受到不利影響。

即使我們開發的候選藥物獲得了監管部門的批准，如果我們確定該產品的商業化需要比我們願意投資更多的資金和時間，我們也可能決定不將其商業化。

即使我們的任何候選藥物獲得了監管部門的批准，它也可能受到監管後的監督，如果出現以前未知的問題，可能不得不退出市場或受到限制。監管機構還可能要求進行額外的臨牀試驗或測試，藥品可能會被召回，或者可能需要重新配製，進行額外的研究，改變標籤，向公眾發出警告，並進行負面宣傳。因此，即使產品已經獲得監管部門的批准，我們也可能不會繼續將其商業化。此外，如果市場因為產品太貴或第三方(如保險公司或聯邦醫療保險)沒有批准該產品獲得大量補償而不接受該產品，我們可能決定不繼續將其商業化。此外，如果競爭對手開發和商業化類似或更好的產品，或者擁有阻止我們最終營銷產品的專有權利，我們可能決定不繼續將產品商業化。

我們向市場推出的任何經批准的藥物產品可能不會獲得醫生、患者、醫療保健付款人和醫學界其他人的市場接受。

即使我們或我們的合作者成功地獲得了除Jakafi、OLUMIANT、PEMAZYRE和MONJUVI之外的任何我們或我們合作者的候選藥物的監管批准，或者獲得了除Iclusig之外的批准的藥物產品的權利，如果這些藥物產品沒有達到足夠的接受度，我們也可能不會產生顯著的產品收入。醫生可能不會推薦我們或我們的合作者的藥物產品，直到長期的臨牀數據或其他因素證明我們或我們的合作者的藥物產品與其他替代療法相比是安全和有效的。即使我們或我們的合作者的藥物產品的臨牀安全性和有效性已確定，醫生也可能出於各種原因選擇不開這些藥物產品，包括政府和其他第三方付款人的報銷政策，以及我們或我們的合作者的競爭對手在營銷其產品時的有效性。

如果我們的藥物產品被批准用於商業銷售，市場接受程度將取決於以下幾個因素，而我們合作者的藥物產品的市場接受程度將取決於類似的因素：

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患者和醫療保健社區使用我們藥品的意願和能力；

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有能力生產符合所有適用質量標準的足夠數量的藥品，並以具有競爭力的價格出售我們的藥品；

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患者和醫療保健社區(包括第三方付款人)對我們的藥物產品與競爭產品或療法相比的安全性、有效性和益處的看法；

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FDA允許的標籤和促銷聲明；

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與現有療法相比，我們藥品的定價和報銷情況；以及

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為我們的藥品提供營銷和分銷支持。

我們進行臨牀前試驗和臨牀試驗的能力有限，由此產生的對其他方的依賴可能會導致我們藥物開發工作的延遲和額外成本。

我們的內部資源和能力有限，無法進行臨牀前試驗和臨牀試驗。作為我們開發戰略的一部分，我們經常聘請臨牀研究機構(CRO)為候選藥物進行臨牀前測試和臨牀試驗。如果我們聘請進行臨牀前試驗和臨牀試驗的CRO沒有在最後期限內完成，沒有遵循適當的程序，或者我們和我們的CRO之間出現衝突，我們的臨牀前試驗和臨牀試驗可能需要比預期更長的時間，成本可能更高，可能會被推遲或終止。如果我們被迫尋找替代實體來執行我們的任何臨牀前試驗或臨牀試驗，我們可能找不到合適的實體以有利的條件，或者根本找不到合適的實體。即使我們能夠找到另一家公司進行臨牀前試驗或臨牀試驗，試驗或試驗的延遲也可能導致巨大的額外支出。諸如此類的事件可能會導致我們延遲獲得候選藥物的監管批准或我們將產品商業化的能力，並可能導致開支增加，從而對我們的經營業績產生不利影響。

我們的藥物發現和開發工作面臨着激烈的競爭，如果我們不能有效競爭，我們的商業機會將會減少或消失。

生物技術和製藥行業競爭激烈，並受到快速而重大的技術變革的影響。我們的藥物發現和開發工作可能針對已經受到現有療法制約或我們的競爭對手正在開發的疾病和疾病，其中許多競爭對手擁有更多的資源、更多的研發人員和設施、在完成臨牀前測試和臨牀試驗方面的更多經驗，以及配方、營銷和製造能力。作為這些資源的結果，我們的競爭對手可能會通過開發更有效的藥物、更高效地開發產品或更具競爭力的定價，來開發使我們的產品過時或缺乏競爭力的藥物產品。如果我們的競爭對手比我們更快地獲得候選藥物的監管批准，或者獲得專利保護或其他限制我們藥物開發努力的知識產權，我們開發有競爭力的產品的能力將受到限制。我們的研發工作產生的任何藥物產品，或者我們與合作者或被許可方共同努力產生的任何藥物產品，都可能無法與我們競爭對手的現有和未來產品成功競爭，或者無法獲得美國或其他地方的監管批准。我們的競爭對手開發的產品或工藝比我們正在開發的產品或工藝具有顯著優勢，這可能會損害我們未來的收入和盈利能力。

我們依賴其他方生產我們的藥物產品和候選藥物可能導致藥物供應短缺、臨牀試驗或藥物開發延遲、成本增加，以及撤回或拒絕監管機構的批准。

我們目前沒有生產Jakafi、PEMAZYRE和我們的其他候選藥物或Iclusig或MONJUVI的臨牀或商業生產設施。我們目前聘請第三方生產Jakafi、Iclusig、PEMAZYRE和其他臨牀試驗候選藥物的原料、原料藥和成品，我們的合作伙伴MorphoSys目前負責MONJUVI的採購生產。此外，我們預計將繼續依賴第三方生產我們成功開發的任何藥物的原材料、原料藥和成品藥品的商業供應。我們還聘請第三方對成品進行包裝和貼標籤。FDA要求Jakafi和PEMAZYRE等藥品的原料、原料藥和成品必須按照其現行的“良好製造規範”(Good Manufacturing Practices)規定生產，其他國家的監管機構也有類似的要求。符合這些要求的製造商數量有限。在生產我們的候選藥物和產品時，如果不遵守當前的良好製造規範和其他國家/地區適用的監管要求，可能會導致FDA或外國監管機構暫停我們的臨牀試驗、撤回或拒絕監管部門對我們的藥物產品的批准、強制產品召回或其他執法行動，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

如果我們指定的製造商沒有能力按照我們的時間表生產我們的候選藥物或我們可能開發的任何藥物產品，我們可能無法獲得足夠數量的候選藥物或任何我們可能開發的藥物產品。

規格。醫藥產品製造商在生產過程中經常遇到困難，特別是在擴大初期生產方面。這些問題包括生產成本和產量困難、質量控制和保證以及合格人員短缺。但就我們的供應鏈涉及中國的各方或來自中國正在或可能受到疾病爆發(如2020年新冠肺炎大流行)影響的地區的材料而言，我們可能會看到我們的供應鏈中斷。目前，我們藥品和候選產品的供應鏈依賴於我們和其他公司在世界多個國家的運營，新冠肺炎疫情對其中任何一個或所有這些國家的影響是不確定和不可預測的，潛在的中斷是可能的。對於Jakafi來説，雖然我們的戰略是保持24個月的原料藥庫存(包括成品)，但我們可能會使用磷酸Ruxolitinib來生產Jakafi或用於臨牀試驗中的Ruxolitinib候選藥物。此外，我們可能無法安排我們的候選藥物或我們可能開發的任何藥物產品由其中一方以合理的條款生產(如果有的話)。我們通常只有一個單一來源或數量有限的供應商，有資格供應我們藥品和其他候選藥物的原料藥和成品，就Jakafi而言，我們只有一個原材料來源。如果這些供應商中的任何一個不能或不願意向我們供應符合適用法規要求的原材料、原料藥或成品, 我們可能會導致臨牀試驗的重大延遲或商業供應中斷，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。如果我們承諾交付候選藥物或藥物產品，但由於製造困難而無法滿足交付要求，我們的開發計劃可能會被推遲，我們可能不得不花費額外的資金，以確保在需要時仍有製造能力可用，即使我們沒有用完所有的製造能力，我們的業務和運營結果也可能受到損害。

我們可能無法對我們選擇的製造商進行充分的管理和監督，他們可能不會按協議行事，或者他們可能會終止與我們的協議。外國製造審批流程通常包括與FDA生產審批流程相關的所有風險，也可能包括其他風險。

我們的許多合作都涉及抗體的製造。我們或我們的合作者對製造活動負有主要責任，我們目前使用的是第三方合同製造組織。製造抗體和含有抗體的產品是一個比製造小分子藥物更復雜的過程，並面臨額外的風險。由於污染、設備故障或設備的不當安裝或操作、供應商或操作員錯誤、產量不一致、產品特性的變化以及生產過程的困難，抗體和含有抗體的產品的製造過程非常容易受到產品損失的影響。即使與正常製造流程的微小偏差也可能導致產量下降、產品缺陷和其他供應中斷。如果在我們的候選產品中或在製造我們候選產品的製造設施中發現微生物、病毒或其他污染物，這些製造設施可能需要關閉很長一段時間以調查和補救污染。

如果我們不遵守影響醫療保健行業的廣泛法律和監管要求，我們可能面臨更高的成本、罰款和業務損失。

我們的活動以及我們的合作者、合作伙伴和第三方提供商的活動在美國和其他司法管轄區都受到廣泛的政府監管和監督。FDA和其他司法管轄區的類似機構直接監管我們的許多最關鍵的業務活動，包括進行臨牀前和臨牀研究、產品製造、廣告和促銷、產品分銷、不良事件報告和產品風險管理。各州越來越多地對醫療保健公司的營銷行為施加更多限制，並對銷售藥品的公司制定了定價披露和其他要求。此外，製藥和生物技術公司一直是指控違反政府法規的訴訟和調查的目標，包括聲稱提交不正確的定價信息、不當宣傳藥品、旨在影響聯邦或州醫療保健業務轉介的付款、提交虛假的政府報銷申請、違反反壟斷行為、違反美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和類似的反賄賂或反腐敗法律，或者違反與環境有關的行為。此外，還加強了對公司贊助的患者援助計劃的審查，包括保險費和共同支付援助計劃，以及對提供此類援助的第三方慈善機構的捐款。2018年12月，我們收到美國司法部的民事調查要求，要求提供與我們的演講項目和患者援助項目相關的文件和信息，包括我們對向符合條件的患者提供經濟援助的非營利組織的支持。我們，我們的供應商違反了政府的規定

或者，接受捐贈的人可能會受到刑事和民事制裁，包括損害賠償、罰款和罰款，以及被排除在參與包括聯邦醫療保險(Medicare)和醫療補助(Medicaid)在內的政府項目之外。除了對違法違規行為的損害賠償、罰款和處罰外，我們還可能被要求償還從政府付款人那裏收到的金額，或者如果我們被發現錯誤地計算了我們提交給政府的價格信息，我們可能會被要求支付額外的回扣和利息。聯邦或地方政府、立法機構和執法機構就這些法律和法規合規性問題採取的行動也可能導致對我們產品的需求減少，或醫療保健付款人對我們產品的覆蓋範圍減少，或者兩者兼而有之。我們不能確保我們的合規控制、政策和程序在任何情況下都能保護我們免受員工、合作者、合作伙伴或第三方提供商違反我們所在司法管轄區法律或法規的行為的影響。無論我們是否遵守法律，對涉嫌違法行為的調查都可能增加我們的開支，損害我們的聲譽，轉移管理時間和注意力，並對我們的業務造成不利影響。隨着我們繼續擴大全球業務，進入不同患者羣體的新治療領域，與遵守法律法規相關的風險可能會增加，這可能會由於產品分銷方法、營銷計劃或患者援助計劃的不同而導致額外的監管負擔和義務。

第三方非法分銷和銷售我們或我們的合作者的產品或被盜產品的假冒或不合適版本，可能會損害我們的業務和聲譽。

我們知道，我們產品的假冒版本被未經我們授權的實體使用產品包裝分發或銷售，這表明該產品是由我們提供的。如果未經授權的第三方非法分銷和銷售我們或我們的合作者的產品的假冒版本，這些產品可能不符合我們或我們的合作者嚴格的製造、分銷和處理標準。此外，從倉庫、工廠或在運輸途中被盜，並隨後通過未經授權的渠道不當儲存和銷售的庫存，可能不符合我們或我們的合作者的分銷和處理標準。接受假藥或不合適藥物的患者可能會遭受危險的健康後果。*我們的聲譽和業務可能會因為以我們的品牌銷售的假冒或不合適的藥品而受到損害，並可能導致我們的銷售損失和收入減少。如果假冒或不合適的藥品以我們或我們的合作者的品牌出售，我們的聲譽和業務可能會受到損害，我們的特許權使用費收入可能會下降。

由於我們的大部分藥物發現和開發業務都是在特拉華州威爾明頓的總部進行的，因此無法使用這一設施將對我們的業務產生負面影響。

我們在特拉華州威爾明頓的工廠是我們的總部，也是我們進行大部分藥物發現、研究、開發和營銷活動的地方。此外，自然災害、新冠肺炎大流行等衞生流行病的影響或採取的限制影響的措施，或反對藥物研究方面的活動家的行動，都可能擾亂我們的實驗或我們進入或使用我們設施的能力。暫時或永久無法進入或使用我們位於特拉華州威爾明頓的工廠，將導致我們的業務中斷，從而對我們的整體業務產生不利影響。

在技術人才競爭激烈的市場中，我們依賴關鍵員工，失去任何關鍵員工的服務，或者我們無法吸引和留住更多的人員，都會影響我們擴大藥物發現和開發計劃並實現我們目標的能力。

我們高度依賴我們的執行管理團隊成員以及我們的商業、開發、醫療、運營和科學人員的主要成員。我們面臨着對合格人才的激烈競爭。我們未來的成功在一定程度上還取決於我們的執行管理團隊和關鍵人員的持續服務，以及我們為我們的藥物發現和開發計劃以及我們的醫療事務和商業化活動招聘、培訓和留住必要人員的能力。如果我們失去了這些人中的任何一個的服務，或者如果我們無法招聘到足夠的合格人員，我們的研究和產品開發目標以及我們的商業化努力可能會被推遲或減少。我們不為我們的任何員工提供“關鍵人物”保險。

如果我們不能有效地管理我們的增長，我們開發和商業化產品的能力可能會受到影響。

我們預計，如果我們的藥物發現努力繼續產生候選藥物，我們的臨牀候選藥物繼續在開發方面取得進展，我們繼續建立我們的開發、醫療和商業組織，我們將需要在人員、管理和資源方面進行大量額外投資。我們實現研發和商業化目標的能力取決於我們有效響應這些需求的能力，以及擴大我們的內部組織、系統、控制和設施以適應更多預期增長的能力。如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務可能會受到損害，我們執行業務戰略的能力可能會受到影響。

我們可能會收購業務或資產，組建合資企業，或對其他公司進行投資，但可能不成功，轉移了管理層的注意力，損害了我們的經營業績和前景。

作為我們業務戰略的一部分，我們可能會尋求對我們認為是互補的業務或資產進行更多收購，或者尋求成立合資企業。我們還可能尋求戰略聯盟，努力利用我們現有的基礎設施和行業經驗來擴大我們的產品供應或分銷，或對其他公司進行投資。例如，2016年6月，我們完成了對ARIAD歐洲業務的收購。我們的收購、合資企業、戰略聯盟和投資的成功將取決於我們識別、談判、完成以及在收購的情況下整合這些交易的能力，並在必要時獲得令人滿意的債務或股權融資，為這些交易提供資金。我們可能無法實現任何收購、合資、戰略聯盟或投資的預期收益。我們可能無法成功地將收購整合到我們現有的業務中，無法實現計劃中的協同效應或成本節約，無法維護我們收購的業務的關鍵業務關係，也無法留住被收購業務的關鍵人員，我們可能承擔未知或或有負債或產生意想不到的費用。整合被收購的公司或業務還可能需要管理資源，否則這些資源將用於我們現有業務的持續發展。我們進行的任何收購或投資也可能導致重大減記或產生債務和或有負債，任何這些都可能損害我們的經營業績。例如，在截至2020年3月31日的三個月中，我們記錄了與我們在協作合作伙伴的所有投資相關的未實現虧損。而且，我們未來可能會經歷與我們的投資相關的額外損失。此外，如果我們選擇發行股票作為任何收購的對價，可能會稀釋我們的股東。

與我們在美國以外的業務相關的風險可能會對我們的業務產生不利影響。

我們對ARIAD歐洲業務的收購極大地擴大了我們在歐洲的業務，我們計劃繼續擴大我們的業務，並在美國以外開展某些開發活動。例如，作為我們將活動擴展到美國以外的計劃的一部分，我們現在加拿大進行了一些業務，在日本進行了藥物開發活動，並正在中國開設辦事處的過程中。國際業務和業務擴張計劃面臨許多額外風險，包括：

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税法、隱私法規、關税、進出口限制、就業、移民和勞動法、監管要求以及其他政府批准、許可和執照等多重、相互衝突和不斷變化的法律法規，隨着我們進入更多的司法管轄區，遵守這些法規的複雜性可能會增加；

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在不同國家的業務人員配備和管理方面的困難，以及在吸收和整合我們可能獲得的任何業務和人員到我們公司的過程中遇到的困難；

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與在不同國家銷售或使用我們的產品獲得並維持或未能獲得或維持監管批准相關的風險；

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與管理政府支付者系統、多個支付者報銷制度或患者自付系統相關的複雜性；

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金融風險，如支付週期較長，難以在國外市場融資，難以執行合同和知識產權，難以收回應收賬款，面臨外幣匯率波動的風險；

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我們所在國家的一般政治和經濟狀況，包括恐怖主義和政治動盪、貿易削減和其他商業限制，以及與聯合王國和歐盟未來關係相關的不確定性；

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公共衞生風險，如2020年新冠肺炎在全球蔓延，以及對供應鏈、旅行和員工健康和可用性的相關影響；以及

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監管和合規風險，與保持準確的信息和對可能屬於美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)、其簿冊和記錄條款或反賄賂條款，或其他國家類似的反賄賂或反腐敗法律法規(如英國反賄賂法案和英國刑事金融法)範圍內的活動的控制有關，這些法律和法規可能具有類似的廣泛域外影響。

此外，由於我們業務的全球性，我們的收入會受到外幣匯率波動的影響。鑑於我們的非美國來源收入在我們總收入中所佔的比重更大，這些波動可能會對我們的經營業績產生重大影響。如果遇到上述任何風險，都可能大幅增加我們的國際運營成本，阻止我們在某些司法管轄區開展業務，或者以其他方式嚴重損害我們未來的國際擴張和運營，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

如果對我們提起產品責任訴訟，我們可能面臨重大責任，並可能被要求限制我們產品的商業化，我們的運營結果可能會受到損害。

除了上述“-與我們的產品商業化相關的風險--如果使用我們的產品傷害了患者，或者被認為傷害了患者，即使這種傷害與我們的產品無關，我們的監管批准可能被撤銷或以其他方式受到負面影響，或者我們可能面臨昂貴和破壞性的產品責任索賠”項下描述的風險之外，對供人類使用的醫療產品進行臨牀試驗還會帶來固有的產品責任風險。如果我們或我們的任何合作者或被許可人開發的任何產品在臨牀試驗或商業化期間造成或被指控造成傷害，我們可能要承擔責任。如果我們不能成功地在產品責任索賠中為自己辯護，我們可能會招致重大責任，包括向原告支付大量損害賠償和法律費用，或者我們可能被要求限制我們產品的進一步開發和商業化。此外，任何產品責任訴訟都可能對我們的聲譽造成損害，參與者和調查人員退出臨牀試驗，潛在的合作者或被許可人尋求其他合作伙伴，任何這些都可能影響我們的運營結果。

我們的產品責任保險單可能不能完全覆蓋我們的潛在責任。此外，我們可能會決定應該增加我們的承保範圍，該保險對我們或我們的合作者或被許可人來説可能非常昂貴，並且可能不能完全覆蓋我們的潛在責任。自2017年12月30日以來，我們選擇通過我們全資擁有的專屬自保子公司，與第三方保單一起，對我們的部分產品責任風險敞口進行自我保險。我們無法以可接受的成本獲得足夠的產品責任保險，以防範潛在的產品責任索賠，這可能會阻止或抑制我們的候選藥物和產品的開發或商業化，如果我們因任何此類索賠而產生的負債超過我們的第三方保險限額和自我保險準備金，我們的運營結果、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。

由於我們的活動涉及使用危險材料，我們可能會受到與這些材料的不當處理、儲存或處置相關的索賠，這可能會耗費時間和成本。

我們受各種環境、健康和安全法律法規的約束，其中包括受管制物質的使用、處理、儲存和處置，以及我們員工的健康和安全。我們的研究和開發過程涉及對危險和放射性物質以及由此產生的生物廢物的控制使用。

危險廢物產品的生產。我們不能完全消除這些材料的意外污染或排放以及由此造成的任何傷害的風險。如果我們使用或我們的合作者或被許可人使用這些材料造成任何傷害或污染，我們可能會被起訴，我們的責任可能超出我們的保險覆蓋範圍和我們的總資產。此外，我們可能需要賠償我們的合作者或被許可人因與這些合作或許可相關的開發活動或產品而產生的所有損害和其他責任。遵守適用的環境和工作場所法律法規代價高昂。未來對環境、健康、工作場所和安全法律的修改可能會導致我們產生額外的費用，或者可能限制我們的運營，或者損害我們的研究、開發和生產努力。

與我們的財務業績相關的風險

我們未來可能會出現虧損，我們預計發現和開發藥物將繼續產生鉅額費用，這可能會使我們未來很難實現季度或年度的持續盈利。

由於歷史淨虧損，截至2020年9月30日，我們累計出現19億美元的赤字。我們打算繼續在我們發現和開發藥物的努力上投入大量資金。因此，我們在未來的一段時間內可能也會蒙受損失。我們的收入、費用和淨收益(虧損)可能會出現波動，甚至大幅波動，原因是這些“風險因素”中描述的風險以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的因素，以及我們可能收取的費用和費用的時間，包括與收購和簽訂合作協議等交易有關的費用和費用。

我們預計，隨着我們專注於銷售藥物產品所需的研究，包括尋求監管批准之前的臨牀前試驗和臨牀試驗，我們的藥物發現和開發努力以及相關支出將會增加。

藥品的開發將需要我們在研究、開發、測試、獲得監管批准、製造和營銷方面投入大量資金。到目前為止，除了Jakafi的銷售之外，我們還沒有任何藥物產品產生了可觀的收入，我們不能向您保證，我們將在未來幾年內從我們許可或開發的候選藥物(包括Iclusig、PEMAZYRE和MONJUVI)中產生大量收入。

由於上述因素以及與我們生產商業上成功的藥物產品的能力有關的重大不確定性，我們不能確定我們是否或何時能夠在季度或年度基礎上實現持續或增加的盈利能力。即使我們成功地獲得了Jakafi、Iclusig、PEMAZYRE和MONJUVI以外的藥品生產和商業化的監管批准，如果我們的藥品不能產生可觀的收入，我們也可能會蒙受損失。

我們未來可能需要額外的資金。如果我們不能從運營中獲得足夠的資金，資本市場可能不會允許我們在需要的時候籌集額外的資金，這可能會導致我們的研發或商業化努力受到限制，或者我們失去了對我們的技術或候選藥物的某些權利。

我們未來的資金需求將取決於許多因素，我們預計我們可能需要籌集更多資金，為我們未來的商業計劃和研發努力提供資金。

可能影響我們未來資金需求的其他因素包括：

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從我們的業務活動中產生的收入數額；

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我們的研發計劃在廣度上的任何變化；

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我們或我們目前或將來的合作者或被許可人(如果有)進行的研發、臨牀前試驗和臨牀試驗的結果；

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我們行使與合作者的任何共同發展選項，可能需要我們為未來的發展提供資金；

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收購企業、技術或候選藥物，或者許可技術或候選藥物(如果有的話)；

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未來設施需求的費用；

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我們保持和建立新的公司關係和研究合作的能力；

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相互競爭的技術和市場發展；

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提交、起訴、辯護和執行專利和知識產權主張所需的時間和成本；

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從我們當前或未來的協作和許可安排(如果已建立)中獲得或有許可或里程碑費用或產品銷售的特許權使用費；以及

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監管批准的時間(如果有的話)。

如果我們在對像我們這樣的公司或整個市場的投資由於當時的市場或其他條件而受到限制的時候需要額外的資本，我們可能不得不縮減我們的業務，取消我們的一個或多個研發項目，或者試圖通過與合作伙伴或被許可人簽訂協議來獲得資金，而該協議可能會導致對我們不利的條款，或者放棄我們在某些專有技術或候選藥物上的權利。在這種情況下，我們可能不得不縮減業務規模，取消我們的一個或多個研發項目，或者試圖通過與合作伙伴或被許可人簽訂協議來獲得資金，或者放棄我們在某些專有技術或候選藥物上的權利。如果我們不能在我們希望的時間或之後的任何時間以可接受的條件籌集資金，我們可能無法繼續開發我們的候選藥物。未來出售股權或與股權掛鈎的證券可能會稀釋我們的股東，並可能規定優先於我們普通股持有人的權利、優惠或特權，債務融資安排可能要求我們質押某些資產或簽訂契約，這可能會限制我們的業務或我們支付普通股股息或其他分配的能力，或產生進一步的債務。

我們的有價證券和長期投資受到風險的影響，這些風險可能會對我們的整體財務狀況產生不利影響。

我們根據既定的內部政策投資現金，通常投資於工具、貨幣市場基金、美國政府支持的基金和國債資產，這些資產歷來流動性高，風險相對較低。在最近一段時期，類似類型的投資和貨幣市場基金都經歷了價值損失或流動性問題，這與它們的歷史模式不同。

如果我們的現金或有價證券的一部分貶值或流動性受損，可能會危及我們為運營提供資金的能力，迫使我們比其他情況下更早尋求額外的融資，從而對我們的整體財務狀況產生不利影響。這樣的融資，如果可以獲得，可能不會以具有商業吸引力的條款獲得。

正如在“與我們業務相關的其他風險--我們可能收購業務或資產、組建合資企業或對其他可能不成功的公司進行投資、轉移我們管理層的注意力並損害我們的經營業績和前景”一節中所討論的那樣，我們可能對與我們有戰略聯盟的公司(如Agenus和Merus)進行的任何投資都可能導致我們確認這些投資的損失。此外，在我們可能尋求出售或以其他方式將這些投資貨幣化的程度上，我們可能無法以我們希望的價格或估值水平這樣做，或者根本無法做到這一點，因為這些投資中的一些或全部的流動性有限。

我們長期投資的任何價值損失都可能對我們在綜合資產負債表和綜合業務表上的財務狀況產生不利影響。

根據我們的合作協議，我們很大一部分收入來自特許權使用費、里程碑付款和其他付款。如果我們不能實現里程碑、開發候選產品以獲得許可或續訂或加入新的合作，我們的收入可能會減少，未來的里程碑和版税支付可能在幾年內不會對收入有顯著貢獻，而且可能永遠不會帶來收入。

在截至2020年9月30日的9個月裏，我們很大一部分收入來自Jakavi和OLUMIANT產品版税以及我們合作協議下的里程碑付款。研發合作的未來收入取決於合作的持續、里程碑的實現以及我們從研究開發的任何未來產品中賺取的版税。如果我們無法成功實現里程碑，或者我們的合作者未能開發出成功的產品，我們將無法賺取合作協議中設想的未來收入。例如，巴利替尼在美國被批准用於治療中到重度類風濕性關節炎的延遲或其他限制，或未能獲得此類批准，如“-我們依賴我們的合作者和被許可人來實現我們的一些候選藥物的未來開發和商業化”一節所述。我們的合作者和被許可人與我們之間可能會產生衝突，或者我們的合作者和被許可人可能選擇終止與我們的協議，這可能會對我們的業務造成不利影響。“會影響未來潛在的特許權使用費、里程碑和合同收入。

與知識產權和法律事務有關的風險

如果我們受到仲裁、訴訟和侵權索賠，它們可能代價高昂，並擾亂我們的藥物發現和開發努力。

我們用來製造和開發藥物產品的技術、我們在產品中採用的技術以及我們正在開發的產品可能會受到侵犯他人專利或專有權利的指控。我們的藥物發現和開發工作的成功還將取決於我們能否在不侵犯或挪用他人專有權的情況下開發新的化合物、藥物和技術。我們知道在某些國家提交的專利和專利申請要求與我們的一些藥物發現目標和候選藥物相關的知識產權。雖然已頒發專利的有效性、未決專利申請的專利性以及其中任何一項對我們的程序的適用性尚不確定，但如果這些專利中的任何一項被斷言對我們不利，或者如果我們選擇許可這些專利中的任何一項，我們的產品商業化能力可能會受到損害，或者任何可能成功商業化的產品給我們帶來的潛在回報可能會減少。

我們不時會收到(將來也可能會收到)來自第三方的通知，這些第三方提供技術許可或指控專利、商標或版權侵權、有關商業祕密的索賠或其他合同索賠。收到這些通知可能會導致巨大的成本，因為管理層的注意力從我們的藥物發現和開發工作上轉移了過來。發送這些通知的各方可能已經提起訴訟，將來也可能對我們提起訴訟或尋求與合同索賠有關的仲裁。

我們可能會捲入未來指控專利侵權或其他知識產權或違反合同的訴訟或其他法律程序中。此外，訴訟或其他法律程序可能是必要的，以：

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主張侵權；

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實施我們的專利或商標；

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保護我們的商業祕密或專有技術；或

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確定他人專有權利的可執行性、範圍和有效性。

我們在為這些訴訟、索賠或其他法律程序辯護或追訴時可能不會成功。無論結果如何，訴訟或其他法律程序都可能非常昂貴，並可能分散管理層的精力。不利的裁決可能使我們承擔重大責任，或要求我們或我們的合作者或被許可人尋求其他方專利或專有權利的許可。我們或我們的合作者或被許可人也可能被限制或阻止製造或銷售我們或他們開發的藥物或其他產品。此外，我們或我們未來的合作者或被許可方

可能無法以可接受的條款獲得任何必要的許可證(如果有的話)。如果我們不能及時或合理地開發非侵權技術或許可技術，我們的業務可能會受到損害。

我們可能無法充分保護或執行我們的專有信息，這可能導致未經授權使用這些信息、合作協議下的收入損失或我們產品的非專利版本的銷售損失，或者以其他方式降低我們在開發和商業化產品方面的競爭能力。

我們的業務和競爭地位在很大程度上取決於我們保護我們的專有技術的能力，包括我們創造的任何藥物產品。儘管我們努力保護這些信息，但未經授權的各方可能會試圖獲取和使用我們認為是專有的信息。例如，我們的一個合作者可能會披露與我們的藥物發現工作有關的專有信息。此外，雖然我們已經在美國和國外提交了大量關於ruxolitinib和我們的候選藥物的專利申請，但我們的專利申請可能無法獲得專利。此外，由於專利申請可能需要數年時間才能作為專利頒發，因此其他公司的專利申請可能會在以後作為專利頒發，這些專利涵蓋魯索利替尼和我們的候選藥物的某些方面。我們現有的專利和未來可能獲得的任何專利可能不足以保護我們的產品或我們產品的所有潛在用途，或以其他方式阻止其他公司開發與之競爭的產品或技術。此外，我們的專利可能會受到挑戰和無效，或者可能無法為我們提供任何競爭優勢，例如，如果其他人首先發明或首先就我們的專利所涵蓋的技術和產品提交專利申請。如上所述，在“與我們產品商業化相關的風險--對我們產品的競爭可能會損害我們的業務並導致我們收入減少”一節中，一個潛在的仿製藥公司競爭對手挑戰了與Jakafi相關的某些專利。

此外，當我們不能控制對某些重要知識產權的起訴、維護和執法，例如向我們授權的候選藥物或與第三方合作時，知識產權的保護可能不在我們手中。如果我們不控制獲得許可的候選藥物的知識產權，控制知識產權的實體沒有充分保護這些權利，我們的權利可能會受到損害，這可能會影響我們開發、營銷和商業化獲得許可的候選藥物的能力。

我們保護專有權利的手段可能不夠充分，我們的競爭對手可能會：

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自主開發基本等同的專有信息、產品和技術；

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否則獲取我們的專有信息；或

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圍繞授予我們的專利或我們的其他知識產權進行設計。

我們奉行的政策是，當我們的員工、顧問和顧問開始為我們工作時，讓他們執行專有信息和發明協議。但是，在未經授權使用或披露的情況下，這些協議可能無法為我們的商業祕密或其他專有信息提供有意義的保護。如果我們不能維護商業祕密和專利保護，我們未來的潛在收入可能會減少。

如果我們的專利有效期因美國專利法的變化而減少，或者如果我們需要重新提交一些專利申請，我們的專利組合的價值和我們從中獲得的收入可能會減少。

我們專利的價值在一定程度上取決於它們的期限。較短的專利保護期可能會降低我們在獲得的任何專利下的權利價值，並可能減少我們從專利中獲得的收入。美國專利法規定的專利保護期為自專利申請最早生效之日起20年。由於生物技術申請從提交到發佈的時間可能超過三年，這取決於主題，所以從提交之日起20年的專利期可能會導致專利保護大大縮短。

此外，隨着《美國發明法》的頒佈，美國專利法在2011年進行了修訂，第三方現在可以通過各種審查程序質疑已頒發的美國專利的有效性，從而使美國專利的有效性變得更加不確定。我們可能有義務參與審查程序，以

確定我們美國專利的有效性。我們無法預測這些訴訟的最終結果，因為進行這些訴訟可能會導致鉅額費用和轉移我們的努力和資源。如果我們在這些訴訟中不成功，我們在專利中的部分或全部權利要求可能被縮小或宣佈無效，我們產品和候選藥物在美國的專利保護可能會大幅縮短。此外，如果涵蓋我們某一產品的所有專利都失效了，FDA可以批准在這些專利到期之前生產該產品的仿製藥的請求。

美國專利法的其他變化或專利法解釋的變化可能會降低我們專利的價值或縮小我們專利保護的範圍。例如，美國最高法院解決了巡迴上訴法院之間的分歧，這些上訴法院涉及品牌製藥公司和仿製藥公司之間根據哈奇-瓦克斯曼法案(Hatch-Waxman Act)解決專利侵權訴訟的反壟斷挑戰。法院駁回了“專利範圍”測試，並裁定涉及從名牌製藥公司向仿製藥公司“反向付款”的和解協議應在合理原則下進行分析.如果一家公司試圖生產我們產品的仿製版，在專利到期之前挑戰涵蓋該產品的專利，這一裁決可能會帶來不確定性，並使專利訴訟更難解決。

國際專利保護的不確定性和成本特別高，我們參與外國的反對訴訟可能會花費大量的資金和管理資源。

美國以外的生物技術和製藥專利法甚至比美國更不確定，成本也更高，目前許多國家都在審查和修訂。再者，有些國家的法律對我們的知識產權的保障可能不及美國的法律。例如，某些國家不授予針對人類治療的專利主張。我們已經參與，並可能在未來參與確定我們的外國專利或我們競爭對手的外國專利有效性的反對程序，這可能會導致大量成本和我們的努力分流。通過這些訴訟成功挑戰我們的專利或其他知識產權可能會導致在相關司法管轄區失去權利，並允許第三方在沒有我們或我們的合作者的許可的情況下使用我們的專有技術，這也可能導致未來的版税支付損失。此外，成功的挑戰可能會危及或推遲我們進行新合作或將潛在產品商業化的能力，這可能會損害我們的業務和運營結果。

與信息技術和數據隱私相關的風險

信息技術系統嚴重中斷、數據安全遭到破壞或未經授權泄露敏感數據或個人身份信息或個人身份健康信息可能會對我們的業務產生不利影響，並且可以使我們承擔責任或名譽損害。

我們的業務越來越依賴關鍵、複雜和相互依賴的信息技術(IT)系統，包括基於互聯網的系統，其中一些系統由第三方管理或託管，以支持業務流程以及內部和外部通信。我們IT系統的規模和複雜性使我們可能容易受到IT系統故障、惡意入侵和計算機病毒的影響，這可能會削弱我們有效運營業務的能力。此外，由於新冠肺炎疫情，讓我們很大一部分員工遠程工作可能會給我們的信息技術基礎設施帶來壓力，這可能會影響我們的有效運營能力，可能會使我們更容易受到通信中斷的影響，並使我們面臨更大的網絡安全風險。

我們正在不斷評估，並在適當的情況下加強我們的IT系統，以應對我們計劃中的增長，包括支持我們計劃中的製造業務。實施增強的IT系統存在固有的成本和風險，包括訪問關鍵業務和財務信息的潛在延遲或錯誤、大量的資本支出、額外的管理時間和運營費用、保留足夠熟練的人員來實施和操作增強的系統、對管理時間的要求，以及過渡到增強的系統的延遲或困難的成本，任何這些都可能損害我們的業務和運營結果。此外，在我們的資訊科技系統實施改善措施，可能不會令生產力的改善程度超過實施成本，甚至根本不會。*此外，我們的系統以及我們的第三方提供商和協作者的系統可能容易受到數據安全漏洞的攻擊，這些漏洞可能會暴露敏感信息

向未經授權的人或公眾提供數據。此類數據安全漏洞可能導致機密信息、商業祕密或其他知識產權的丟失，可能導致我們員工、臨牀試驗患者、客户、業務合作伙伴和其他人的個人信息(包括個人身份信息或個人身份健康信息)的公開泄露，可能導致潛在的身份盜竊，或可能導致聲譽損害。數據安全漏洞還可能導致臨牀試驗數據丟失或數據完整性受損。此外，我們的員工和承包商越來越多地使用社交媒體可能會導致敏感數據或個人信息的無意泄露，包括但不限於機密信息、商業祕密和其他知識產權。

任何此類幹擾或安全漏洞，以及我們或我們的員工或承包商採取的任何行動，可能與美國境內以及我們開展業務的其他地方適用的快速發展的數據隱私和安全法律法規不一致，都可能導致美國各州、美國聯邦政府或外國政府採取執法行動，根據數據隱私法律(包括HIPAA等醫療保健法)承擔責任或實施制裁，這些法律法律保護某些類型的敏感信息，監管處罰，其他法律程序，如但不限於私人訴訟，所產生的鉅額補救費用，以及對我們的發展的幹擾轉移管理工作，損害我們的聲譽，這可能會損害我們的業務和運營。由於技術的快速發展和網絡安全威脅的日益複雜，我們預防、應對和最大限度地減少此類風險的措施可能不會成功。

此外，歐洲議會和歐盟理事會通過了一項全面的一般數據隱私法規，即GDPR，該法規管理着歐盟內個人數據的收集和使用。“個人資料披露條例”範圍廣泛，就個人資料的同意、提供給個人的資料、個人資料的保安和保密性、資料泄露通知，以及在處理個人資料時使用第三者處理機等事宜，施加多項規定。GDPR還對將個人數據從歐盟轉移到美國實施了嚴格的規定，提供了執法機構，並對不遵守規定的行為施加了鉅額處罰，包括可能被處以最高2000萬歐元的罰款或侵權者全球年收入的4%，以金額較大者為準。此外，2020年7月，歐洲法院(European Court Of Justice)宣佈歐盟和美國之間一直存在的隱私盾牌框架(Privacy Shield Framework)無效，該框架的失效給現在如何以合規的方式共享數據帶來了不確定性。此外，2020年1月1日生效的加州消費者隱私法(CCPA)要求向加州消費者提供新的披露，賦予這些消費者新的能力來選擇退出某些個人信息的銷售，並在某些數據泄露導致他們的個人信息丟失或被盜時向這些消費者提供私人訴訟權利。GDPR、CCPA和美國或其他司法管轄區制定的其他類似法律或法規，與加強對某些類型的敏感數據(包括醫療保健數據或其他個人信息)的保護有關，可能會增加我們的經營成本, 這些法律法規的不同要求可能會使我們的合規努力複雜化。

越來越多地使用社交媒體可能會導致責任、數據安全遭到破壞或聲譽受損。

我們和我們的員工越來越多地利用社交媒體工具作為內部和外部溝通的手段。儘管我們努力監控不斷變化的社交媒體傳播指南並遵守適用規則，但我們或我們的員工使用社交媒體傳播我們的產品或業務可能會導致我們被發現違反了適用要求。此外，我們的員工可能有意或無意地以不符合我們的社交媒體政策或其他法律或合同要求的方式使用社交媒體，這可能會產生責任，導致商業祕密或其他知識產權的丟失，或導致我們的員工、臨牀試驗患者、客户和其他人的個人信息被公開泄露。此外，在社交媒體上發表關於我們或我們產品的負面帖子或評論可能會嚴重損害我們的聲譽、品牌形象和商譽。

項目6.所有展品


陳列品數		文件説明：
10.1#*		Incell公司高級管理人員全球股票期權協議格式修訂和重新修訂的2010年股票激勵計劃，經修訂。

10.2#*		Incell公司修訂並重新修訂的2010年股票激勵計劃下的全球限制性股票單位獎勵協議格式。

10.3#*		Incell公司修訂並重新修訂的2010年股票激勵計劃下的績效股票獎勵協議格式。

31.1*		規則13a-14(A)-首席執行官的認證

31.2*		規則13a-14(A)-首席財務官的認證

32.1**		首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條發表的聲明(美國聯邦法典第18編第21350條)

32.2**		首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節的聲明(美國聯邦法典第18編第21350節)

101		XBRL實例-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.INS*		XBRL實例文檔

101.SCH*		XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL*		XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.LAB*		XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE*		XBRL分類演示文稿Linkbase文檔

101.DEF*		XBRL分類定義Linkbase文檔

104		封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。

*謹此提交。

**	根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會版本編號第34-47986條的規定，本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本表格10-Q一起提供，且不會被視為根據交易法第(18)節的規定進行了“備案”。此類證明不會被視為通過引用被納入證券法或交易法下的任何文件中。

#	指管理合同或補償計劃或安排。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。


	Incell公司

日期：2020年11月5日	依據：	/s/HervÉHoppenot
		埃爾韋·霍普諾(HervéHoppenot)
		董事長、總裁兼首席執行官
		(首席行政主任)

日期：2020年11月5日	依據：	/s/s克里斯蒂娜·斯塔穆利斯(Christian Stamoulis)
		克里斯蒂娜·斯塔穆利斯
		首席財務官
		(首席財務官)