ALGT-20200930
--12-3116,389,481假象00013624682020年9月30日2020Q30.0010.001—0.700.702.10P5Y00013624682020-01-012020-09-30Xbrli：共享00013624682020-10-30Iso4217：美元Xbrli：共享Iso4217：美元00013624682020-09-3000013624682019-12-3100013624682020-07-012020-09-3000013624682019-07-012019-09-3000013624682019-01-012019-09-300001362468美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001362468美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001362468美國-GAAP：母公司成員2020-06-300001362468美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001362468美國-GAAP：母公司成員2020-07-012020-09-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001362468美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001362468美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001362468美國-GAAP：母公司成員2020-09-300001362468美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001362468美國-GAAP：母公司成員2019-12-310001362468美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001362468美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-09-300001362468美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001362468美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001362468美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300001362468美國-GAAP：母公司成員2019-06-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001362468美國-GAAP：母公司成員2019-07-012019-09-300001362468美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001362468美國-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012019-09-300001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001362468美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001362468美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300001362468美國-GAAP：母公司成員2019-09-300001362468美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001362468美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001362468美國-GAAP：母公司成員2018-12-310001362468美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001362468美國-GAAP：母公司成員2019-01-012019-09-300001362468美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-09-300001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001362468Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001362468Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：母公司成員2019-01-012019-09-3000013624682018-12-3100013624682019-09-3000013624682020-04-2000013624682020-09-012020-09-3000013624682020-04-202020-09-300001362468美國-GAAP：不安全債務成員ALGT：Payroll 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DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468ALGT：LongTermInvestments成員美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468ALGT：LongTermInvestments成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468ALGT：LongTermInvestments成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468ALGT：LongTermInvestments成員美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468ALGT：LongTermInvestments成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468ALGT：LongTermInvestments成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468ALGT：LongTermInvestments成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468ALGT：LongTermInvestments成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468ALGT：LongTermInvestments成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468ALGT：LongTermInvestments成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468ALGT：LongTermInvestments成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468ALGT：LongTermInvestments成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468ALGT：非PubliclyHeldDebtMember2020-09-300001362468ALGT：非PubliclyHeldDebtMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-09-300001362468ALGT：非PubliclyHeldDebtMember2019-12-310001362468ALGT：非PubliclyHeldDebtMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-31ALGT：飛機0001362468ALGT：空中客車A320飛機系列成員2020-09-300001362468ALGT：AlciantAirMember2019-07-012019-09-300001362468ALGT：聖汐度假村成員2019-07-012019-09-300001362468ALGT：其他成員2019-07-012019-09-300001362468ALGT：AlciantAirMember2019-01-012019-09-300001362468ALGT：聖汐度假村成員2019-01-012019-09-300001362468ALGT：其他成員2019-01-012019-09-300001362468ALGT：AlciantAirMember2020-09-300001362468ALGT：AlciantAirMember2019-12-310001362468ALGT：聖汐度假村成員2020-09-300001362468ALGT：聖汐度假村成員2019-12-310001362468ALGT：其他成員2020-09-300001362468ALGT：其他成員2019-12-310001362468ALGT：空中客車A320飛機系列成員ALGT：AlciantAirMember2020-01-012020-09-300001362468ALGT：聖汐度假村成員2020-04-012020-09-300001362468ALGT：其他成員ALGT：忠誠度不間斷成員2020-01-012020-09-300001362468ALGT：其他成員ALGT：忠誠度不間斷成員2020-04-012020-09-300001362468ALGT：其他成員ALGT：TeesnapMember2020-01-012020-09-300001362468US-GAAP：SubequentEventMember美國-公認會計準則：債券成員2020-10-07

證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格：10-Q
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本。
佣金檔案編號001-33166
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1362468/000136246820000067/algt-20200930_g1.jpg
愛立信旅遊公司[醫]MPANY，MPANY
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
內華達州20-4745737
(法團或組織的州或其他司法管轄區)(税務局僱主身分證號碼)
市中心北路1201號
拉斯維加斯內華達州89144
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(702) 851-7300

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱商品代號每間交易所的註冊名稱
普通股，票面價值.001美元ALGT納斯達克股票市場

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。   是☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。  是 ☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速濾波器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐小型報表公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。*是。☐編號：☒

截至2020年10月30日，註冊人擁有16,389,481普通股股份，$.001每股面值，已發行。


愛立信旅遊公司
表格310-Q
目錄
第一部分：財務信息 
  
第1項。
合併財務報表
4
  
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
21
  
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
31
  
第四項。
管制和程序
32
  
第二部分。其他信息
  
第1項。
法律程序
32
  
第1A項。
危險因素
32
  
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
32
第三項。
高級證券違約
32
第四項。
礦場安全資料披露
32
第五項。
其他資料
32
  
第六項。
陳列品
33
簽名
34
2

第一部分：財務信息

項目1.合併財務報表
愛立信旅遊公司
綜合資產負債表
(千)
2020年9月30日2019年12月31日
(未經審計)
流動資產 
現金和現金等價物$268,042 $121,888 
限制性現金17,426 14,897 
短期投資441,764 335,928 
應收帳款166,924 25,516 
消耗性零部件、供應品和燃料，淨值26,305 28,375 
預付費用和其他流動資產30,742 35,617 
流動資產總額951,203 562,221 
財產和設備，淨額2,004,829 2,236,808 
長期投資— 15,542 
延期大修，淨額127,457 129,654 
經營性租賃使用權資產淨額114,573 22,081 
存款及其他資產25,031 44,497 
總資產：$3,223,093 $3,010,803 
流動負債
應付帳款$64,674 $27,667 
應計負債130,665 159,031 
流動經營租賃負債13,814 2,662 
空中交通責任334,061 249,950 
長期債務和融資租賃債務的當前到期日，扣除相關成本233,680 173,274 
流動負債總額776,894 612,584 
長期債務和融資租賃債務，扣除當前到期日和相關成本1,316,171 1,248,579 
遞延所得税292,661 232,520 
非流動經營租賃負債101,864 21,290 
其他非流動負債23,805 12,279 
總負債：2,511,395 2,127,252 
股東權益
普通股，票面價值.001美元23 23 
庫存股(648,118)(617,579)
額外實收資本315,150 289,933 
累計其他綜合收益，淨額183 98 
留存收益1,044,460 1,211,076 
總股本：711,698 883,551 
總負債和股東權益：$3,223,093 $3,010,803 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3

愛立信旅遊公司
合併損益表
(以千為單位，每股金額除外)
 ((未經審計)
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
營業收入：
旅客$181,916 $391,222 $677,347 $1,265,978 
第三方產品11,337 18,207 35,756 53,557 
固定費用合同5,284 19,797 17,440 42,859 
其他2,447 7,283 12,969 17,498 
**營業總收入200,984 436,509 743,512 1,379,892 
運營費用：
工資和福利95,829 107,586 303,264 340,589 
飛機燃油52,540 104,583 168,711 324,253 
折舊攤銷45,291 39,436 132,285 114,112 
車站運營39,954 43,522 108,359 128,357 
維護和維修14,038 24,768 48,866 68,470 
銷售及市場推廣7,967 17,591 35,331 59,057 
飛機租賃3,015 — 5,404 — 
其他19,755 26,907 70,225 73,756 
CARE法案撥款認可(77,909)— (152,448)— 
特別收費33,585 — 280,852 — 
--總運營費用234,065 364,393 1,000,849 1,108,594 
營業收入(虧損)(33,081)72,116 (257,337)271,298 
其他(收入)支出：
利息支出11,943 19,506 44,149 58,531 
資本化利息— (903)(4,067)(3,444)
利息收入(868)(3,335)(4,596)(10,038)
債務清償損失— — 1,222 3,677 
特別收費— — 26,632 — 
其他，淨552 (57)1,173 (41)
*其他費用總額11,627 15,211 64,513 48,685 
所得税前收入(虧損)(44,708)56,905 (321,850)222,613 
所得税撥備(福利)(15,565)12,976 (166,595)51,017 
淨收益(虧損)$(29,143)$43,929 $(155,255)$171,596 
普通股股東每股收益(虧損)：
基本型$(1.82)$2.70 $(9.75)$10.55 
稀釋$(1.82)$2.70 $(9.75)$10.54 
用於計算的份額：
基本型16,006 16,037 15,953 16,037 
稀釋16,006 16,039 15,953 16,045 
宣佈的每股現金股息：$— $0.70 $0.70 $2.10 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
4

愛立信旅遊公司
綜合全面收益表
(千)
(未經審計)
 
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
淨收益(虧損)$(29,143)$43,929 $(155,255)$171,596 
其他全面收益(虧損)：  
可供出售證券(扣除税後)的變動(292)16 32 669 
外幣換算調整51 17 53 21 
其他綜合收益合計(241)33 85 690 
綜合收益(虧損)總額$(29,384)$43,962 $(155,170)$172,286 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
5

愛立信旅遊公司
合併股東權益報表
(千)
(未經審計)
截至2020年9月30日的三個月
已發行普通股面值額外實收資本累計其他綜合收益(虧損)留存收益庫存股股東權益總額
2020年6月30日的餘額16,240 $23 $310,628 $424 $1,073,603 $(648,118)$736,560 
股份薪酬58 — 4,099 — — — 4,099 
其他綜合收益(虧損)— — — (241)— — (241)
CARE法案認股權證發行— — 423 — — — 423 
淨損失— — — — (29,143)— (29,143)
2020年9月30日的餘額16,298 $23 $315,150 $183 $1,044,460 $(648,118)$711,698 
截至2020年9月30日的9個月
已發行普通股面值額外實收資本累計其他綜合收入留存收益庫存股股東權益總額
2019年12月31日的餘額16,303 $23 $289,933 $98 $1,211,076 $(617,579)$883,551 
股份薪酬171 — 23,842 — — — 23,842 
本公司回購並作為庫存股持有的股份(217)— — — — (33,773)(33,773)
根據員工購股計劃發行的股票41 — — — — 3,234 3,234 
宣佈的現金股息，每股0.70美元— — — — (11,361)— (11,361)
其他綜合收益(虧損)— — — 85 — — 85 
CARE法案認股權證發行— — 1,375 — — — 1,375 
淨損失— — — — (155,255)— (155,255)
2020年9月30日的餘額16,298 $23 $315,150 $183 $1,044,460 $(648,118)$711,698 
6

截至2019年9月30日的三個月
已發行普通股面值額外實收資本累計其他綜合收益(虧損)留存收益庫存股股東權益總額
2019年6月30日的餘額16,305 $23 $280,783 $(4)$1,128,822 $(605,115)$804,509 
股份薪酬— — 4,535 — — — 4,535 
本公司回購並作為庫存股持有的股份(110)— — — — (15,540)(15,540)
宣佈的現金股息，每股0.70美元— — — — (11,409)— (11,409)
其他綜合收益(虧損)— — — 33 551 — 584 
淨收入— — — — 43,929 — 43,929 
2019年9月30日的餘額16,195 $23 $285,318 $29 $1,161,893 $(620,655)$826,608 
截至2019年9月30日的9個月
已發行普通股面值額外實收資本累計其他綜合收益(虧損)留存收益庫存股股東權益總額
2018年12月31日的餘額16,183 $23 $270,935 $(661)$1,025,061 $(605,037)$690,321 
股份薪酬124 — 14,383 — — — 14,383 
本公司回購並作為庫存股持有的股份(132)— — — — (18,549)(18,549)
根據員工購股計劃發行的股票20 — — — — 2,931 2,931 
現金股息，每股2.10美元— — — — (34,214)— (34,214)
其他綜合收益(虧損)— — — 690 — — 690 
淨收入— — — — 171,596 — 171,596 
新租約標準的累積效應— — — — (550)— (550)
2019年9月30日的餘額16,195 $23 $285,318 $29 $1,161,893 $(620,655)$826,608 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
7

愛立信旅遊公司
綜合現金流量表
(千)
(未經審計)
 截至9月30日的9個月，
 20202019
來自經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$(155,255)$171,596 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷132,285 114,112 
特別收費279,114 — 
其他調整89,342 60,135 
某些資產和負債的變動：
空中交通責任84,111 55,446 
其他-網絡(152,872)(79,862)
經營活動提供的淨現金276,725 321,427 
投資活動的現金流量：
購買投資證券(511,667)(397,504)
投資證券到期收益421,658 413,038 
購置房產和設備(198,567)(350,187)
售後回租交易收益78,185 — 
其他投資活動1,247 10,647 
投資活動所用現金淨額(209,144)(324,006)
籌資活動的現金流量：
支付給股東的現金股利(11,361)(34,214)
發行債券所得款項272,548 770,435 
普通股回購(33,773)(18,549)
債務本金支付和融資租賃義務(146,416)(670,148)
發債成本(4,505)(32,592)
其他融資活動4,609 325 
融資活動提供的現金淨額81,102 15,257 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化148,683 12,678 
期初現金、現金等價物和限制性現金136,785 95,911 
期末現金、現金等價物和限制性現金$285,468 $108,589 
以下項目的現金付款(收據)：
支付的利息，扣除資本化金額後的淨額$36,801 $53,089 
所得税退税(95,258)(2,227)
補充披露非現金交易：
收購的使用權(ROU)資產$103,499 $2,213 
應計負債中的財產和設備購置19,294 6,091 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
8

愛立信旅遊公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注1-重要會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的未經審計的綜合財務報表包括Alciant Travel Company(“本公司”)及其多數股權運營子公司的賬目。本公司在未合併關聯公司的投資(持股比例約為50%或更少)按權益或成本法核算，對合並財務報表無關緊要。所有公司間餘額和交易均已註銷。

這些未經審核的綜合財務報表反映了所有正常的經常性調整，管理層認為這些調整對於公平地列報本公司各自所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量是必要的。對上一年的財務報表進行了某些重新分類，以符合本年度使用的分類。根據美國證券交易委員會關於Form 10-Q的規則和規定，按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。這些未經審計的中期綜合財務報表應與本公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些附註包括在本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中，並提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

近期會計公告

2016年6月16日，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2016-13號，《金融工具信用損失計量》。該標準要求對某些類型的金融工具使用“預期損失”模型。該標準還修訂了可供出售債務證券的減值模型，並要求將估計的信貸損失記錄為津貼，而不是減少證券的攤銷成本。自2020年1月1日起，該公司前瞻性地採用了這一會計準則，並未對其合併財務報表產生重大影響。

2019年12月18日，FASB發佈了ASU第2019-12號，簡化了所得税的會計處理。該標準簡化了所得税的會計和披露要求，澄清了現有的指導意見，以提高ASC 740的應用一致性。該標準還取消了對全資子公司獨立財務報表計算所得税費用的要求。該標準在會計年度和這些年度內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效，允許在該年度內的任何過渡期內提前採用。本公司計劃自2021年1月1日起採用本會計準則。

注2-新冠肺炎大流行的影響

新冠肺炎的迅速傳播以及相關的政府限制、社會疏遠措施和消費者擔憂影響了航班載客量，導致整個航空業前所未有的預訂取消，對新預訂的需求大幅減少。從2020年3月開始，該公司經歷了航空旅行的嚴重減少，而且這種情況還在繼續。在可預見的未來，需求將繼續受到新冠肺炎病例、住院、死亡、治療效果和疫苗可獲得性波動的影響。該公司正在根據需求趨勢不斷重新評估航班時刻表。

《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》)CARE法案“)於2020年3月頒佈，為航空業和其他企業和個人提供支持。

2020年4月20日，公司通過其航空運營子公司Alciant Air，LLC簽訂了工資支持計劃協議(The Payroll Support Program Agreement“PSPA”)與美國財政部(“國庫”)根據CARE法案，Alciant Air將獲得一項獎勵。根據PSP，最初分配給Alciant Air的總金額為$171.9100萬美元，到2020年7月底全部收到。2020年9月30日，公司收到一筆額外的分期付款$5.0百萬美元，總金額為$176.9根據PSPA，一百萬美元。根據協議，該獎項的收益將專門用於2020年第二季度和第三季度的工資、工資和福利。

$176.92020年第二季度和第三季度根據PSPA收到的100萬美元包括直接贈款，a23.1百萬貸款和認購權證27,681公司普通股，如下所述。

9

作為對這筆贈款的代價，Alciant Air向財政部發行了一張低息、優先無擔保期限本票(The“PSP備註”)，它將會成熟10發行數年後。PSP票據的本金金額為$23.1百萬PSP票據由本公司擔保，可隨時按面值預付(見附註5)。

此外，作為授權書的代價，本公司發行了認股權證(“PSP授權書”)到財政部購買27,681公司普通股，價格為$83.33每股(基於公司普通股在納斯達克全球精選市場2020年4月9日的收盤價)。購買認股權證19,700股票(價值$1.0100萬)在2020年5月和6月發行，其餘的認股權證7,981股票(價值$0.4)，於2020年7月和9月發行。PSP認股權證到期五年於發行後，可由本公司選擇以股份淨額結算或現金方式行使。PSP認股權證包括慣常的反稀釋條款，沒有任何投票權，可以自由轉讓，但有註冊權。

在PSPA方面，公司必須遵守CARE法案的相關條款，包括在2021年9月30日之前禁止回購普通股和支付普通股股息的條款，以及在2022年3月24日之前限制支付某些高管薪酬的條款。

鑑於本公司努力保存和提高流動資金，以及本公司對新冠肺炎未來對旅行需求的影響的假設(由於當前經營環境的內在不確定性，這種假設可能會有很大不同)，本公司預計在未來12個月內履行其現金義務，並繼續遵守其現有融資協議中的債務契約，這是基於其當前的不受限制的現金和短期投資水平、預期獲得流動性和退税的機會以及預計的運營現金流。

特別收費

新冠肺炎的影響觸發減值審核，於截至2020年9月30日止九個月內確認一項非現金減值費用(詳情見附註12-減值)。該公司還確認了新冠肺炎特有的費用。因新冠肺炎影響而產生的減值費用及其他費用在截至2020年9月30日止九個月的營業及非營業費用中均記作特別費用。截至2020年9月30日的三個月和九個月，按部門記錄的營業和非營業特別費用摘要見下表。
(千)航空公司聖汐度假村其他
非航空公司		總計
截至2020年9月30日的三個月
操作$32,617 $— $968 $33,585 
非運營— — — — 
特別收費總額$32,617 $— $968 $33,585 
截至2020年9月30日的9個月
操作$118,059 $135,443 $27,350 $280,852 
非運營— 26,632 — 26,632 
特別收費總額$118,059 $162,075 $27,350 $307,484 

關於$的其他詳細信息307.5截至2020年9月30日的9個月的百萬特別費用總額(運營和非運營)如下：

•$168.4百萬美元的減值費用
◦包括航空公司--$5.0百萬美元；聖汐度假村--$136.8百萬美元；其他非航空公司--$26.6百萬
•$89.3因以下人員加速退休而產生的百萬調整七機身和五發動機、售後損失、回租交易七飛機，以及其他與飛機有關的資產的註銷
•$21.5與裁撤職位有關的額外薪金和福利開支，以及與加速某些現有股票獎勵有關的其他非經常性薪酬開支的百萬調整數
◦包括航空公司--$21.1百萬美元；聖汐度假村--$0.4百萬
•$19.8與終止與Sixth Street Partners(前身為TSSP)的貸款協議有關的百萬美元，該協議旨在為聖汐度假村夏洛特港的開發提供資金
◦$14.9在2020年第三季度支付了100萬美元，剩餘的美元4.9記入應計負債的百萬美元(後來於2020年10月支付)
•$5.0與聖汐停工有關的百萬美元
•$3.5各種非飛機資產和其他各種費用的減記百萬美元

10

注3-收入確認

客運收入

乘客收入是該公司報告的營業收入中最重要的類別。旅客收入主要包括定期服務收入(包括客票銷售和信用憑證破損)、航空相關輔助費用收入(包括座位費、行李費和其他與旅客飛行相關的服務)，以及聯合品牌信用卡積分兑換，如下所示：(1)乘客收入主要包括定期服務收入(包括客票銷售和信用憑證破損)、航空相關輔助收費收入(包括座位費、行李費和其他與旅行相關的服務)，以及聯合品牌信用卡積分兑換，具體如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千)2020201920202019
定期服務$79,464 $200,233 $325,404 $672,690 
與航空有關的輔助收費100,262 187,776 342,520 583,003 
聯合品牌贖回2,190 3,213 9,423 10,285 
客運總收入$181,916 $391,222 $677,347 $1,265,978 

尚未飛行的客票的銷售記錄在空中交通責任中。乘客收入在提供交通工具或票券破損時確認，其程度與預計的破損程度不同。截至2020年9月30日，大約34.7空中交通責任餘額的百分比與提前預訂有關，其餘的65.3與未來旅行的信用代金券相關的百分比。

客票的正常合同期限是12個月與未來旅行相關的收入將主要在這一時間框架內確認。在截至2020年9月30日的9個月中，204.1100萬美元確認為乘客收入，記入航空交通負債餘額#美元。250.0截至2019年12月31日，為100萬。

2020年4月，該公司宣佈，為4月至新冠肺炎疫情結束期間取消的旅行發放的積分將有更長的到期日兩年從最初的預訂日期算起。在估計未來破損率時，這一變化已被考慮在內，該破損率代表預計不會在合同到期日之前贖回的信用憑證的價值。

聯合品牌贖回

關於與美國銀行簽訂的聯合品牌信用卡合同中的旅行部分，公司有履行義務為持卡人提供積分，用於未來的旅行獎勵兑換。因此，從美國銀行收到的與旅行部分相關的對價根據其相對售價遞延，並在積分兑換和提供交通工具時確認為乘客收入。2020年9月，該公司修訂了現有的聯合品牌協議，其中包括將協議期限延長至2029年8月，並規定預購信用卡積分。出於會計目的，這項交易被視為一項融資交易，使用的有效利率與公司的信用評級一致。

下表列出了截至指定日期的聯合品牌積分責任活動：
截至9月30日的9個月，
(千)20202019
1月1日的餘額$15,613 $10,708 
積分獎勵(遞延收入)15,018 14,308 
積分兑換(收入確認)(9,510)(10,285)
9月30日的餘額$21,121 $14,731 

截至2020年9月30日和2019年9月30日，11.8百萬美元和$10.6目前點數負債的100萬分別反映在應計負債中，並代表公司當前對下一年將確認的收入的估計12個月根據歷史趨勢，其餘餘額將反映在其他非流動負債中，預計將在以後的期間確認為收入。鑑於目前經營環境因新冠肺炎而存在的固有不確定性，本公司將繼續關注贖回模式，並可能在未來調整其估計。

11

注4-財產和設備

下表彙總了截至所示日期公司的財產和設備：
(千)2020年9月30日2019年12月31日
飛行設備，包括交付前的押金$2,259,358 $2,289,157 
計算機硬件和軟件151,602 171,516 
土地和建築物/租約改善86,825 98,885 
其他財產和設備80,156 161,760 
總資產和設備2,577,941 2,721,318 
減去累計折舊和攤銷(573,112)(484,510)
財產和設備，淨額$2,004,829 $2,236,808 

截至2020年9月30日和2019年12月31日的應計資本支出為19.3百萬美元和$16.5分別為百萬美元。

注5-長期債務

下表彙總了截至所示日期公司的長期債務和融資租賃義務：
(千)2020年9月30日2019年12月31日
2029年到期的固定利率債務和融資租賃義務$363,080 $235,071 
2029年到期的浮動利率債務1,186,771 1,186,782 
長期債務和融資租賃債務總額，扣除相關成本1,549,851 1,421,853 
減去相關成本後的當期到期日233,680 173,274 
長期債務和融資租賃債務，扣除當前到期日和相關成本$1,316,171 $1,248,579 
債務加權平均固定利率3.9 %3.7 %
加權平均可變債務利率2.4 %4.5 %

2020年剩餘時間和今後四年及以後的長期債務和融資租賃債務的到期日總計為：2020年剩餘--$44.7百萬；2021年-$229.3百萬；2022年-$135.5百萬；2023年-$122.1百萬美元；2024年-$656.3百萬美元；及$362.0此後的百萬美元。

CARE法案薪資支持計劃貸款

2020年4月，公司根據CARE法案工資支持計劃與財政部簽訂了一份低利率、高級無擔保定期本票(“PSP”票據)。PSP票據將到期10發行數年後，利率為1.0第一個百分比五年，以有擔保隔夜融資利率(SOFR)加的利率計息2.0此後的百分比。PSP票據可以在任何時候按票面價值預付，不受懲罰。

在2020年第二季度和第三季度，該公司收到了23.1PSP票據項下的資金為100萬美元，記在資產負債表上的非流動債務中。

關於PSP票據，公司必須遵守CARE法案的相關條款，包括在2021年9月30日之前禁止回購普通股和支付普通股股息的條款，以及在2022年3月24日之前限制支付某些高管薪酬的條款。

優先擔保循環信貸安排

該公司有一項高級擔保循環信貸安排，根據該安排，該公司能夠借入最高達#美元的資金。81.0百萬該設施的期限為24三個月，借款能力是基於放在抵押品池中的空客A320系列飛機的價值。2019年，該公司提取了全部美元81.0在這個設施下有一百萬美元。本金為$11.7百萬美元是在2020年9月，截至2020年9月30日的餘額是$69.3百萬飛機在抵押品池中的保證期最長可達兩年，而且，截至2020年9月30日，有六抵押品池中的飛機。根據該安排借款的票據以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為基礎浮動計息，將於2021年3月到期。


12

其他有擔保債務

2020年9月，該公司借入美元84.0根據一項由以下公司擔保的貸款協議二飛機和d 八備用引擎。票據以固定利率計息，到期後按月分期付款。五和六年了分別用於備用發動機和飛機。

定期貸款

於2019年2月，本公司訂立信貸及擔保協議(“定期貸款”)，借入#美元。450.0這筆貸款由本公司所有子公司擔保，不包括聖汐度假村公司及其子公司，以及其他微不足道的子公司(“定期貸款擔保人”)。2020年2月，本公司對定期貸款進行了修訂，將利率降低了150基點，債務本金淨增加#美元。100.0百萬至$545.5百萬根據修正案，季度本金支付增加，但其餘撥備基本保持不變，包括到期日。這筆定期貸款以本公司和定期貸款擔保人的幾乎所有財產和資產為抵押，不包括飛機和飛機發動機，也不包括某些其他資產。定期貸款以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為基準計息，並提供季度利息支付和季度本金支付。1.4到2024年2月，定期貸款到期。定期貸款可以隨時預付，不收取違約金。

建築貸款協議

2019年3月，聖汐佛羅裏達公司(“SFI”)，本公司的全資子公司，與TPG Six Street Partners，LLC(“貸款人”)的若干附屬貸款機構簽訂了建設貸款協議。根據建設貸款協議，SFI將能夠借入至多$175.0(“貸款”)，以資助聖汐度假村-夏洛特港一期工程的建設。不是的根據這份協議，我們從未提取過任何金額。

由於新冠肺炎的種種影響，公司暫停了聖汐度假村的建設，何時恢復建設尚不確定。根據這些條件，該公司達到了一美元。19.8與貸款人達成百萬和解協議，終止貸款。在2020年第三季度，該公司支付了14.9和解金中的100萬美元，剩下的美元4.92020年10月支付了100萬美元。這筆費用反映在截至2020年9月30日的9個月的損益表上的營業外特別費用中。

注6-所得税

該公司記錄了一美元15.6百萬税收優惠(34.8有效税率)，而美元13.0百萬計税撥備(22.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的有效税率)。截至2020年9月30日的三個月的有效税率不同於法定的聯邦所得税税率21.0%主要是由於CARE法案的税務會計影響，該法案允許公司結轉2020年的淨營業虧損35.0前幾年適用的百分比税率。

該公司記錄了一美元166.6百萬税收優惠(51.8有效税率)，而美元51.0百萬計税撥備(22.9截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的有效税率)。這個51.8截至2020年9月30日的9個月的有效税率百分比不同於法定的聯邦所得税税率21.0百分比主要是由於CARE法案的税務會計影響，該法案包括$40.9與充分利用2018和2019年淨營業虧損以及能夠一年結轉2020年淨營業虧損相關的百萬離散聯邦所得税優惠35.0前幾年適用的百分比税率。實際税率也受到遞延税金和州税重新計量的影響。 

13

注7-租約

公司對所有經營租賃進行評估，並在資產負債表上以租賃負債和使用權資產(“ROU”)的形式在資產負債表上進行計量。淨資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表定期支付租賃款項的義務。除了基於固定指數的租賃外，機場航站樓租賃大多包括可變租賃支付，因此不被記錄為淨資產。

下表彙總了截至所示日期公司與租賃相關的總資產和負債：
(千)資產負債表上的分類2020年9月30日2019年12月31日
資產
經營性租賃資產(1)
經營性租賃使用權資產$114,573 $22,081 
融資租賃資產(2)
財產和設備，淨額106,777 111,665 
租賃資產總額$221,350 $133,746 
負債
電流
操作(1)
流動經營租賃負債$13,814 $2,662 
金融(2)
長期債務和融資租賃義務的當期到期日7,922 7,666 
非電流
操作(1)
非流動經營租賃負債101,864 21,290 
金融(2)
長期債務和融資租賃義務101,955 107,930 
租賃總負債$225,555 $139,548 
(1)代表以下項目的資產和負債十飛機、辦公設備、某些機場和航站樓設施以及經營租賃的其他資產
(2)代表以下項目的資產和負債五融資租賃飛機

售後租回交易

於截至二零二零年九月三十日止九個月內，本公司分別訂立兩項售後回租交易，涉及七飛機總數。這些交易符合銷售資格，併產生了$78.2百萬美元的收益。作為出售的結果，這架飛機從公司資產負債表的財產和設備中扣除，產生了#美元。49.8銷售損失百萬美元。這一損失反映在損益表上的營業特別費用中，因為如果沒有COVID的現金節約努力，公司很可能不會完成交易。租賃飛機隨後計入經營租賃使用權資產，相關租賃負債記入資產負債表的流動和非流動經營租賃負債。在這些交易中，出售飛機的收益在現金流量表上被視為投資活動的現金流入。

注8-公允價值計量

本公司採用市場法計量其金融資產的公允價值。市場法使用涉及相同或可比資產的市場交易產生的價格和其他相關信息。被歸類為第二級的資產主要利用市場報價或替代定價來源，包括涉及相同或可比資產的交易，以及利用市場可觀察到的投入對這些證券進行估值的模型。在截至2020年9月30日的9個月內，估值技術或投入沒有發生變化。

14

按公允價值經常性計量的金融工具：
2020年9月30日2019年12月31日
(千)總計1級2級總計1級2級
現金等價物   
貨幣市場基金$80,121 $80,121 $— $42,653 $42,653 $— 
商業票據22,783 — 22,783 5,807 — 5,807 
市政債券證券10,205 — 10,205 1,202 — 1,202 
聯邦機構債務證券1,340 — 1,340 — — — 
現金等價物合計114,449 80,121 34,328 49,662 42,653 7,009 
短期     
商業票據212,992 — 212,992 161,286 — 161,286 
公司債務證券139,659 — 139,659 145,975 — 145,975 
市政債券證券52,437 — 52,437 12,237 — 12,237 
聯邦機構債務證券35,389 — 35,389 13,515 — 13,515 
美國國債1,287 — 1,287 2,915 — 2,915 
短期合計441,764 — 441,764 335,928 — 335,928 
長期      
公司債務證券— — — 15,396 — 15,396 
美國國債— — — 146 — 146 
長期合計— — — 15,542 — 15,542 
金融工具總量$556,213 $80,121 $476,092 $401,132 $42,653 $358,479 

本公司的所有債務都不是公開持有的，因此，本公司已將這些票據的估計公允價值確定為第3級。用於確定公允價值的某些投入是不可觀察的，因此可能對投入的變化很敏感。本公司採用貼現現金流量法估計三級債務的公允價值。

長期債務的賬面價值和估計公允價值，包括當前到期日和相關成本的減值，如下：
2020年9月30日2019年12月31日
(千)賬面價值估計公允價值賬面價值估計公允價值層次結構級別
非公開持有的債務$1,461,705 $1,349,111 $1,329,882 $1,140,232 3

由於其短期性質，現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。

注9-每股收益(虧損)

基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)按照兩級法計算。在這種方法下，公司將淨收益(虧損)分為普通股和未歸屬限制性股票兩類。根據公司的長期激勵計劃授予員工的非既得性限制性股票獎勵被視為參與證券，因為他們獲得了與普通股相同的不可剝奪的現金股息權利。

稀釋後每股淨收入是使用兩種方法中稀釋程度較高的一種來計算的。在這兩種方法下，員工股票期權的行使均採用庫存股方法。然而，對限制性股票歸屬的假設有所不同：

1.假設採用庫存股方法對限制性股票進行歸屬。

2.假設未歸屬的限制性股票獎勵沒有歸屬，並使用兩類方法將收益分配給普通股和未歸屬的限制性股票獎勵。

在截至2019年9月30日的3個月和9個月裏，計算中使用了第二種方法，它假設未歸屬的獎勵不被授予，因為它比第一種方法更具稀釋作用。

15

下表列出了在基本和攤薄基礎上計算所示期間每股淨收益(虧損)的方法(表中的股數和每股金額以外的美元金額以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
基本：  
淨收益(虧損)$(29,143)$43,929 $(155,255)$171,596 
分配給參與證券的收入減少— (578)(236)(2,441)
普通股應佔淨收益(虧損)$(29,143)$43,351 $(155,491)$169,155 
每股收益(虧損)，基本$(1.82)$2.70 $(9.75)$10.55 
加權平均流通股16,006 16,037 15,953 16,037 
稀釋：    
淨收益(虧損)$(29,143)$43,929 $(155,255)$171,596 
分配給參與證券的收入減少— (578)(236)(2,440)
普通股應佔淨收益(虧損)$(29,143)$43,351 $(155,491)$169,156 
稀釋後每股收益(虧損)$(1.82)$2.70 $(9.75)$10.54 
加權平均流通股(1)
16,006 16,037 15,953 16,037 
(1)普通股等價物不計入每股攤薄後的攤薄效果並不重要。


注10-承諾和或有事項

截至2020年9月30日，公司已承諾購買八空中客車A320飛機以及購買協議二備用引擎。

該公司的合同採購承諾主要包括飛機和發動機採購。未來的總承擔額如下：
(千)2020年9月30日
留在2020年$110,762 
202137,900 
202221,000 
總承諾額$169,662 

偶然事件

該公司受到其認為是其業務活動常規的某些法律和行政行為的影響。該公司相信，任何潛在和懸而未決的法律或行政事項的最終結果不會對其財務狀況、流動資金或經營業績產生重大不利影響。

注11-分段

營業部門是公司的組成部分，其獨立的財務和經營信息定期進行評估並向首席運營決策者(“CODM”)報告，並用於分配資源和分析業績。本公司的CODM是執行領導團隊，負責審核本公司的三經營領域：航空公司、聖汐度假村等非航空公司。

航空公司細分市場

航空部門作為一個單一業務部門運營，包括所有定期服務航空運輸、輔助航空相關產品和服務、第三方產品和服務、固定費用合同航空運輸和其他航空相關收入。CODM評估包括但不限於航線和航班盈利數據、輔助和第三方產品和服務供應統計數據，以及為優化綜合財務結果而做出資源分配決策時的固定費用合同信息。

16

聖汐度假村部分

聖汐度假村部分代表與佛羅裏達州西南部聖汐度假村的開發和建設相關的活動，以及金斯威高爾夫球場的運營。由於新冠肺炎的種種影響，公司暫停了聖汐度假村的建設，並暫時關閉了金斯威高爾夫球場。目前還不確定何時恢復建設，以及高爾夫球場何時重新開放。

其他非航空公司細分市場

其他非航空部門包括Teesnap高爾夫球場管理解決方案和Alciant不間斷家庭娛樂中心。Alciant馬不停蹄的家庭娛樂中心由遊戲、景點和美食設施組成。

由於新冠肺炎的影響，公司暫時關閉了愛立信在密歇根州沃倫的直達分店(該分店於2020年10月初開業)。該公司還永久關閉了位於猶他州克利爾菲爾德的Alciant直達地點，並永久停止了正在開發的位於猶他州西喬丹的Alciant直達地點的所有活動。

2019年7月，管理層開始評估Teesnap及其企業對企業軟件即服務產品的戰略替代方案。

本公司各部門的精選信息以及與合併財務報表金額的對賬情況如下：
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(千)航空公司聖汐度假村其他非航空公司固形
截至2020年9月30日的三個月
營業收入：
兩名乘客中的一名$181,916 $— $— $181,916 
開發了更多第三方產品11,337 — — 11,337 
簽訂了固定費用合同。5,284 — — 5,284 
*其他(224)— 2,671 2,447 
營業收入(虧損)(1)
(28,836)(2,619)(1,626)(33,081)
利息支出，淨額11,075 — — 11,075 
折舊攤銷45,247 44 — 45,291 
資本支出25,066 — — 25,066 
截至2019年9月30日的三個月
營業收入：
兩名乘客中的一名$391,222 $— $— $391,222 
開發了更多第三方產品18,207 — — 18,207 
簽訂了固定費用合同。19,797 — — 19,797 
*其他1,648 251 5,384 7,283 
營業收入(虧損)77,335 (1,281)(3,938)72,116 
利息支出，淨額14,761 507 — 15,268 
折舊攤銷38,409 329 698 39,436 
資本支出98,308 16,931 479 115,718 
(千)航空公司聖汐度假村其他非航空公司固形
截至2020年9月30日的9個月
營業收入：
兩名乘客中的一名$677,347 $— $— $677,347 
開發了更多第三方產品35,756 — — 35,756 
簽訂了固定費用合同。17,440 — — 17,440 
*其他1,460 653 10,856 12,969 
營業收入(虧損)(2)
(83,106)(142,741)(31,490)(257,337)
利息支出，淨額34,925 561 — 35,486 
折舊攤銷130,938 577 770 132,285 
資本支出155,810 45,160 442 201,412 
截至2019年9月30日的9個月
營業收入：
兩名乘客中的一名$1,265,978 $— $— $1,265,978 
開發了更多第三方產品53,557 — — 53,557 
簽訂了固定費用合同。42,859 — — 42,859 
*其他3,578 1,526 12,394 17,498 
營業收入(虧損)291,371 (4,199)(15,874)271,298 
利息支出，淨額43,906 1,143 — 45,049 
折舊攤銷110,528 811 2,773 114,112 
資本支出305,356 33,502 11,329 350,187 
(1)截至2020年9月30日的三個月，營業虧損受到以下特別費用的影響：32.6百萬美元給航空公司和$1.0百萬美元，用於其他非航空公司。
(2)截至2020年9月30日的9個月，營業虧損受到以下特別費用的影響：118.1為航空公司提供100萬美元；美元135.4聖汐度假村100萬美元；以及27.4百萬美元，用於其他非航空公司。

18

截至所示日期，總資產如下：
(千)2020年9月30日2019年12月31日
航空公司$3,170,834 $2,830,236 
聖汐度假村37,264 133,362 
其他非航空公司14,995 47,205 
固形$3,223,093 $3,010,803 

注12-損損

會計準則編纂(ASC)360-財產、廠房和設備(ASC 360)要求在事件和情況表明資產可能減值時對長期資產進行減值評估。

如附註2所述，於2020年前九個月，本公司的營運及流動資金受到乘客需求下降及新冠肺炎所致的美國政府旅行限制及檢疫要求的重大影響。由於這些事件和情況，該公司在編制財務報表時對其長期資產進行了減值測試。

根據美國會計準則第360條，一項或一組長期資產的減值只在該資產預期直接產生的估計未貼現未來現金流的總和小於該資產的賬面價值時才存在。在估計未來現金流時，資產按經營部門進行分組，並在每個部門內進一步分組(視情況而定)。對未來現金流的估計通常基於歷史結果，以及管理層對未來市場和運營狀況的最佳估計。

航空公司細分市場

航空部門的長期資產主要包括自有和租賃的飛行和地面設備。為了測試公司航空運營機隊的回收能力，評估了公司當前預期運營機隊計劃下每架飛機的未貼現未來現金流，並確定有不是的截至2020年9月30日的減值。隨着公司對需求減少的持續時間和程度變得更加清楚，並有可能進行進一步的運力調整，公司將繼續對照網絡要求評估其現有機隊，並可能決定永久淘汰更多的飛機。

該航空公司對一家科技公司進行了股權投資。A$5.0在2020年第二季度，記錄了100萬英鎊的費用，以削弱投資。由於減值，這項投資的賬面淨值為零。這一決定反映了管理層根據最近的市場趨勢對這項投資的公允價值的最佳估計。

聖汐度假村部分

聖汐度假村和相關金斯威高爾夫球場的長期資產主要包括土地、在建工程、建築和其他各種設備。由於進行了減值測試，本公司確定未貼現現金流的總和低於長期資產的賬面價值。A$136.8於二零二零年第一季錄得百萬元減值費用，以反映該等資產的賬面價值與其公允價值之間的差額。公允價值反映了管理層的最佳估計， 包括來自第三方的估值投入和最近的市場交易。基於對2020年第二季度和第三季度減損指標的評估，不是的此外，還發現了其他損害。

其他非航空公司細分市場

Alciant不間斷家庭娛樂中心的長期資產主要包括租賃改進、街機遊戲、各種設備和ROU資產。作為減值測試的結果，本公司確定未貼現現金流的總和低於長期資產的賬面價值。一美元18.3於二零二零年第一季錄得百萬元減值費用，以反映該等資產的賬面價值與其公允價值之間的差額。公允價值反映了管理層的最佳估計， 包括來自第三方的估值投入和最近的市場趨勢。基於對2020年第二季度和第三季度減損指標的評估，不是的此外，還發現了其他損害。

Teesnap的長期資產主要包括資本化的軟件和計算機設備。由於進行了減值測試，本公司確定未貼現現金流的總和低於長期資產的賬面價值。管理層預計不會通過運營收回資產的任何賬面價值，8.32020年第一季度記錄了100萬歐元的減值費用，將所有長期資產的賬面淨值減記為零。這反映了管理層根據最近的市場趨勢對這些資產的公允價值做出的最佳估計。

19

注13-後續事件


2020年10月，該公司完成了非公開發行，募集資金為1美元。150.0百萬美元本金8.52024年到期的高級擔保票據的百分比。債券和相關擔保以公司和債券的擔保人(不包括飛機、飛機發動機和某些其他資產)的幾乎所有財產和資產的優先擔保權益為抵押，債券的擔保人包括聖汐度假村公司及其子公司以外的所有重要子公司。


項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析介紹了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內對我們的運營結果產生實質性影響的因素。我們還討論了截至2020年9月30日和2019年12月31日的財務狀況。您應將本討論與本10-Q表格中其他部分的未經審計綜合財務報表(包括其附註)以及我們截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中的綜合財務報表一併閲讀。本討論和分析包含前瞻性陳述。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論，請參考下面題為“有關前瞻性陳述的告誡”的章節。

網絡

截至2020年9月30日，我們銷售了520條航線，而去年同期為466條，同比增長11.6%。截至2020年9月30日，我們的始發城市和休閒目的地(運營航線)總數分別為97個和29個。

我們獨特的模式是建立在擴大和收縮運力以滿足季節性旅行需求的基礎上的。我們目前正在利用這一核心優勢，只是處於比正常季節性需求變化所要求的更大的收縮水平。我們保持着廣泛的網絡和銷售業務。我們一直在監控航班，以評估現金盈利能力。

趨勢

新冠肺炎疫情和就地避難指令極大地影響了我們截至2020年9月30日的9個月的經營業績，並將持續到未來。空中交通需求大幅下降，基礎機票價格也在下降。我們無法預測航空旅行何時會恢復到常規水平，也無法預測恢復的速度。與此同時，我們的收入將受到不利影響。我們認為，在可預見的未來，需求將繼續波動，以應對新冠肺炎病例、住院、死亡、治療效果和疫苗供應的波動。
大流行的影響導致我們的航班時刻表減少。減少的日程安排很可能會持續到未來。我們正在密切監測預訂情況，並根據需求做出必要的日程調整決定。
儘管我們無法控制當前的需求環境，但我們目前的首要目標是節約現金，我們已經採取了立即和廣泛的措施來減少每天的現金消耗。我們已經將管理和支持團隊裁減了大約300個職位。我們已經暫停支付現金股息和股票回購。我們已經暫停了佛羅裏達州西南部聖汐度假村的建設，並暫停了對其他非航空公司子公司的支出。我們已經減少了今年和未來的航空公司資本支出。我們已經取消了其他不必要的支出，並與外部供應商重新談判了安排，所有這些都是為了在收入恢復之前節省現金。
我們將繼續專注於節約現金，同時管理產能以滿足需求，我們認為這是我們商業模式的核心優勢。

應對新冠肺炎大流行

從3月份開始，持續到2020年，我們採取了許多行動來緩解新冠肺炎對我們業務的影響，如下所述：

網絡和客户體驗

•第三季度全系統產能減少9.4%
•持續評估未來計劃，根據需求趨勢調整運力
•為所有客户免除更改和取消費用
•信用代金券有效期延長至兩年
•在預訂路徑中提供選擇加入選項，讓客户收到其航班已達到65.0%載客量的通知，並可選擇免費重新預訂其他航班或獲得退款

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現金支出削減

•暫停所有股票回購和分紅
•頒佈了一項凍結招聘並提供自願休假的規定
•管理和支持團隊減少了大約300個職位(包括前一季度披露的220個職位)，這些工作組減少了25%
•截至2020年10月1日，100名飛行員休假，截至2020年11月1日，又有27名飛行員休假
•暫停幾乎所有承包商職位、訂閲、非必要培訓和差旅
•暫停所有非必要的資本支出，包括但不限於聖汐度假村、Teesnap和Alciant不間斷家庭娛樂中心

流動性響應

•立即實施有意義的現金支出削減
•9月份，從A320飛機和CFM發動機的融資中獲得了8400萬美元的收益
•9月份，通過三架飛機的售後回租交易，獲得了3000萬美元的收益
•截至2020年9月30日，我們擁有D 21無阻礙空氣飛機和兩臺未受阻礙的備用發動機
•在第二季度和第三季度，根據薪資支持計劃協議，該公司獲得了1.769億美元(“PSPA”)與財政部，包括直接贈款，2310萬美元的低息10年期貸款，以及購買27,681股我們的普通股的認股權證。
•在第二季度和第三季度收到了9430萬美元的退税，這與2018年和2019年淨營業虧損結轉有關，原因是CARE法案下的虧損結轉期限發生了變化
–根據現行法律，我們預計2021年上半年將收到一筆可觀的聯邦所得税退税，涉及2020年的淨營業虧損。
•根據CARE法案的允許，推遲支付僱主部分的社會保障税，以提供額外的流動性-截至2020年9月30日，推遲繳納780萬美元的社會保障税(一半將在2021年12月31日之前支付，另一半將在2022年12月31日之前支付)

健康與安全

在新冠肺炎疫情期間各種不確定因素和公眾關注的情況下，我們實施了以下措施，以確保所有乘坐航班的人的健康和安全。由於我們對這些健康和安全措施的關注，我們在2020年8月被安全旅行晴雨表評為北美航空公司中排名第一的航空公司，並在最佳新冠肺炎旅行者安全措施方面躋身全球前五名，結果是基於對150多家航空公司的獨立審計得出的結果。

•維護所有飛機的全面清潔計劃，包括超過疾控中心和空中客車指導的標準和深度清潔程序的定期時間表
•飛機定期接受一種先進的抗菌保護劑的治療，這種保護劑可以在14天內殺死接觸到的病毒、細菌和細菌。
•在每架飛機上安裝VOC(揮發性有機化合物)過濾器，以去除額外的有機化合物，並確保機艙空氣平均每三分鐘更換一次，超過HEPA標準
•從2020年7月2日起，要求顧客在旅行的所有階段都佩戴面罩，包括在售票處、登機口區域和航班期間。
•免費的健康和安全套裝， 包括一隻一次性口罩，一副非乳膠一次性手套和清潔濕巾，提供給我們所有的客户
•船員在船上和與客户互動時必須戴口罩
•辦理登機手續、登機和登機時的社交距離原則，包括限制相鄰排座位，並在可行的情況下只允許同一行程的乘客使用中間座位。
•處理所有辦公區的硬麪，包括機場車站辦公室、維修設施、總部/行政辦公室 抗菌消毒劑/保護劑，並利用壁掛式和手持温度計檢查員工和機組人員的體温
•與Quest Diagnostics合作，在無法立即獲得本地測試的情況下，在家中為員工提供新冠肺炎測試套件

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行動結果

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月的比較

營業收入

客運收入. 2020年第三季度，乘客收入比2019年第三季度下降了53.5%。這一下降是由於定期服務乘客減少了46.6%，載客率下降了36.3個百分點。這些下降在很大程度上是由於乘客需求的急劇下降，以及與新冠肺炎有關的政府旅行限制和檢疫要求的大幅下降，這種情況在2020年第三季度仍在繼續。此外，為了應對乘客需求趨勢，我們在第三季度將定期服務能力減少了6.5%。平均總客運票價(包括定期服務和航空輔助服務)同比下降12.9%，這是由於為刺激需求而降低票價，定期服務平均基本票價下降了24.8%。

第三方產品收入。與2019年同期相比，2020年第三季度第三方產品收入下降了37.7%。這主要是因為租車和酒店的淨收入都減少了，這是乘客大幅減少以及酒店房間庫存減少的結果，特別是在拉斯維加斯市場。

固定費用合同收入。由於需求減少，2020年第三季度固定費用合同收入同比下降73.3%。由於2020年第三季度臨時包機大幅下降，離職人數下降了57.9%。固定費用收入減少與新冠肺炎有關。

其他收入。2020年第三季度，其他收入比2019年下降了66.4%。減少的原因是非航空公司部門的活動減少，特別是金斯威高爾夫球場和我們的家庭娛樂中心。由於新冠肺炎的流行，我們暫時關閉了我們在密歇根州沃倫的家庭娛樂中心，並永久停止了我們在猶他州的所有活動。我們還暫時關閉了Kingsway高爾夫球場，最初是為了翻新，但現在由於我們節省資金的努力，翻新工作被推遲了。

營業費用

我們主要通過比較不同時期的每ASM成本來評估我們的費用管理，這使我們能夠評估每個費用類別的趨勢。下表列出了指定時期內每個ASM(或CASM)的純航空公司單位成本。在沒有燃料價格波動的情況下，不包括每個ASM的燃料為管理層和投資者提供了衡量和監控我們的成本表現的能力。燃料的成本和可獲得性都受到許多我們無法控制的經濟和政治因素的影響。
 截至9月30日的三個月，百分比
航空公司只計算成本(以美分為單位)20202019變化
工資和福利2.68 2.66 0.8 %
折舊攤銷1.28 0.99 29.3 
車站運營1.13 1.12 0.9 
維護和維修0.40 0.64 (37.5)
銷售及市場推廣0.23 0.45 (48.9)
飛機租賃0.09 — NM
其他0.43 0.54 (20.4)
CARE法案撥款認可(2.21)— NM
運營特別收費0.93 — NM
航空公司CASM，不包括燃料4.96 6.40 (22.5)
飛機燃油1.49 2.69 (44.6)
航空公司CASM6.45 9.09 (29.0)
NM-沒有意義


工資和福利費用。與2019年同期相比，2020年第三季度的工資和福利支出減少了1180萬美元，降幅為10.9%。儘管全職相當於員工的平均人數與去年持平，但由於向員工提供臨時自願休假計劃、自願減薪以及暫停全年累積的獎金，總支出有所下降。我們預計，由於休假和裁員，2020年第四季度全職相當於員工的數量將下降高達9.0%。

飛機燃油費用。與2019年第三季度相比，2020年第三季度飛機燃料費用減少了5200萬美元，降幅為49.8%，這主要是由於隨着燃料價格的上漲，系統平均每加侖燃料成本同比下降了38.9%
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下降的原因是大流行導致全球需求下降。在ASM減少9.4%的基礎上，系統燃料加侖消耗減少了17.9%，因為我們根據疫情降低了運力。燃油效率(以每加侖ASM衡量)同比增長10.2%，原因是節油舉措，以及我們許多航班的重量減少，這是因為載客率同比下降了36.3個百分點。

折舊及攤銷費用.2020年第三季度的折舊和攤銷費用同比增加了590萬美元，增幅為14.8%，服役飛機的平均數量同比增長了3.5%。

在這一增長中佔很大一部分，主要維護成本的攤銷在2020年第三季度為950萬美元，而2019年第三季度為680萬美元，原因是飛機數量增加以及與之相關的相關遞延維護成本。我們預計，隨着我們艦隊的老化，這些成本將繼續增加。

車站運營費。由於需求減少，我們減少了航班數量，2020年第三季度的車站運營費用減少了360萬美元，降幅為8.2%，定期服務離境航班減少了9.6%。

維護和維修費.與2019年同期相比，2020年第三季度的維護和維修費用減少了1070萬美元，降幅為43.3%。由於本季度飛機利用率下降了14.9%，日常維護成本有所下降。

銷售和營銷費用。與2019年同期相比，2020年第三季度的銷售和營銷費用下降了54.7%。由於乘客收入同比下降53.5%，信用卡淨手續費有所下降。此外，由於大流行，今年的廣告支出被故意削減。

其他經營費用。與2019年第三季度相比，2020年第三季度的其他支出減少了720萬美元，主要是由於我們的非航空子公司活動減少。

CARE法案授予認可。通過薪資支持計劃協議(The Payroll Support Program Agreement)，我們在2020年第二季度和第三季度總共獲得了1.769億美元的資金“PSPA”)根據《關愛法案》(CARE Act)。在這些資金中，有1.524億美元與直接贈款有關，並在2020年第二季度和第三季度資金用於補償的期間被確認為我們損益表上的運營費用的貸項。在這一總額中，我們在2020年第三季度的損益表中確認了7790萬美元的運營費用。

運營特別收費。在2020年第三季度的運營費用中記錄了3360萬美元的特別費用。我們在2019年同期沒有任何特別收費。特別收費涉及新冠肺炎特有的費用。這些費用包括加速退休計劃導致的機身和發動機加速折舊、售後回租交易的損失、部分工資和福利支出，以及我們非航空公司子公司的損失。詳情見合併財務報表附註2(未經審計)。
非營業特別收費

在2020年第三季度的非營業費用中沒有記錄特別費用。我們在2019年同期沒有任何特別收費。

利息支出

截至2020年9月30日的季度的利息支出下降了760萬美元，降幅為38.8%，這是因為我們在2020年2月修改了定期貸款後，降低了本金餘額約為5.427億美元的定期貸款利率，這是由於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)下降影響了我們的可變利率債務。

所得税費用

我們獲得了1560萬美元的税收優惠(有效税率為34.8%)，而截至2020年和2019年9月30日的三個月，我們的税收撥備分別為1300萬美元(有效税率為22.8%)。截至2020年9月30日的三個月的有效税率不同於21.0%的法定聯邦所得税税率，主要是因為CARE法案的税務會計影響，該法案允許我們以早些年適用的35.0%的税率結轉2020年的淨營業虧損。

聖汐和其他非航空公司費用

非航空公司費用包括在上面討論的各種項目中，視情況而定。非航空公司費用包括我們其他非航空公司部門的費用(我們的Teesnap高爾夫管理業務和Alciant不間斷家庭娛樂中心)，以及聖汐度假村和金斯威高爾夫球場的運營費用(聖汐度假村的大部分費用在施工期間資本化)。截至2020年9月30日，幾乎所有非航空公司支出都已暫停。

23

截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月的比較
 
營業收入

客運收入.在截至2020年9月30日的9個月裏，乘客收入與2019年同期相比下降了46.5%，原因是定期服務乘客從載客率下降24.5%下降了43.2%。這些下降的原因是，自2020年3月以來，乘客需求大幅下降，以及與新冠肺炎相關的政府旅行限制和檢疫要求。在這9個月中，每位乘客的平均總票價下降了5.8%，這是因為每位乘客與航空相關的平均輔助收入增加了3.4%，部分抵消了定期服務平均基本票價下降13.7%的影響。我們的客户行李費和便利費的增加導致與航空相關的輔助收入增加到每名乘客53.32美元。
第三方產品收入。截至2020年9月30日的9個月，第三方產品收入比2019年同期下降了33.2%。這主要是因為租車和酒店的淨收入都減少了，這是乘客大幅減少以及酒店房間庫存減少的結果，特別是在拉斯維加斯市場。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，我們聯合品牌信用卡計劃的第三方收入增長了1.3%，略微抵消了租車和酒店收入的下降。

固定費用合同收入。截至2020年9月30日的9個月，固定費用合同收入與2019年同期相比下降了59.3%，主要原因是需求減少導致相關離職減少了45.6%。離職人數的減少主要是因為臨時包機大幅減少，以及2020年全國大學生體育協會三月瘋狂籃球錦標賽(NCAA三月瘋狂籃球錦標賽)等活動因新冠肺炎而取消。

其他收入。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，其他收入下降了25.9%。這一下降主要是由截至2020年第三季度的子公司收入下降推動的。由於新冠肺炎的流行，我們暫時關閉了我們在密歇根州沃倫的家庭娛樂中心，並永久停止了我們在猶他州的所有活動。我們還暫時關閉了Kingsway高爾夫球場，最初是為了翻新，但現在由於我們節省資金的努力，翻新工作被推遲了。

營業費用
    
我們主要通過比較不同時期的每ASM成本來評估我們的費用管理，這使我們能夠評估每個費用類別的趨勢。下表列出了指定時期內每個ASM(或CASM)的純航空公司單位成本。在沒有燃料價格波動的情況下，不包括每個ASM的燃料為管理層和投資者提供了衡量和監控我們的成本表現的能力。燃料的成本和可獲得性都受到許多我們無法控制的經濟和政治因素的影響。
 截至9月30日的9個月，百分比
航空公司只計算成本(以美分為單位)20202019變化
工資和福利3.01 2.68 12.3 %
折舊攤銷1.33 0.90 47.8 
車站運營1.10 1.05 4.8 
維護和維修0.50 0.56 (10.7)
銷售及市場推廣0.36 0.47 (23.4)
飛機租賃0.06 — NM
其他0.58 0.47 23.4 
CARE法案撥款認可(1.55)— NM
運營特別收費1.20 — NM
航空公司CASM，不包括燃料6.59 6.13 7.5 
飛機燃油1.72 2.65 (35.1)
航空公司CASM8.31 8.78 (5.4)
NM-沒有意義

工資和福利費用。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，工資和福利支出減少了3730萬美元，降幅為11.0%。儘管全職相當於員工的平均人數與去年持平，但向員工提供的臨時自願休假計劃、自願減薪以及暫停全年累積的獎金導致了支出的減少。此外，在2020年第一季度針對新冠肺炎的950萬美元特別費用中，有很大一部分是工資和福利支出。


24

飛機燃油費用。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，飛機燃料費用下降了1.555億美元，降幅為48.0%，這主要是因為系統平均每加侖燃料成本同比下降了30.7%，因為大流行導致全球需求下降，導致燃料價格下降。此外，由於我們根據疫情降低了運力，系統燃料加侖消耗減少了24.9%，ASM減少了19.9%。燃油效率(以每加侖ASM衡量)同比增長6.6%，原因是節油舉措以及我們許多航班的重量減少，這是因為載客率同比下降了24.5個百分點。
折舊及攤銷費用。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用增加了1820萬美元，增幅為15.9%。現役飛機平均數量同比增長9.5%。
截至2020年9月30日的9個月，主要維護成本的攤銷為2830萬美元，而2019年同期為1770萬美元。我們預計，隨着我們艦隊的老化，這些成本將繼續增加。

車站運營費。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，車站運營費用下降了15.6%，定期服務離境航班減少了20.3%，原因是需求減少導致我們減少了航班數量。

維護和維修費.與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的維護和維修費用下降了28.6%，主要原因是主要和日常維護成本都有所下降，因為飛機利用率下降了29.3%，因為我們在此期間減少了ASM和起飛。

銷售和營銷費用。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的銷售和營銷費用減少了2370萬美元。由於乘客收入同比下降46.5%，信用卡淨手續費有所下降。此外，在2020年3月疫情爆發後，廣告支出被故意削減。

其他經營費用。其他費用同比減少350萬美元，主要是由於非航空公司相關費用和其他各種費用的減少。

CARE法案授予認可。根據CARE法案，我們在2020年第二季度和第三季度通過薪資支持計劃協議總共獲得了1.769億美元的資金。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們在損益表上確認了1.524億美元，這是與直接贈款相關的金額，作為運營費用的貸項。

運營特別收費。截至2020年9月30日的9個月的運營費用中記錄了2.809億美元的特別費用。我們在2019年同期沒有任何特別收費。特別費用涉及新冠肺炎特有的費用，包括減值費用、因加速退役計劃導致的7個機身和5個發動機的加速折舊、售後回租交易損失、部分工資和福利費用以及其他各種費用。詳情見合併財務報表附註2(未經審計)。

非營業特別收費

在截至2020年9月30日的9個月中，特別費用為2660萬美元，計入非運營費用。我們在2019年同期沒有任何特別收費。在這些特別費用中，1,980萬美元與終止與Six Street Partners(前身為TSSP)的貸款協議有關，該協議旨在為聖汐度假村夏洛特港的開發提供資金。剩下的680萬美元與聖汐度假村2020年第一季度的減值費用有關。

利息支出

截至2020年9月30日的9個月的利息支出下降了1440萬美元，降幅為24.6%，這是因為我們在2020年2月修改了定期貸款後，能夠降低本金餘額約為5.427億美元的定期貸款利率，這是由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下降影響了我們的可變利率債務。
所得税費用

我們獲得了1.66億美元的税收優惠(實際税率為51.8%)，而截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們的税收撥備為5100萬美元(實際税率為22.9%)。截至2020年9月30日的9個月，51.8%的有效税率不同於21.0%的法定聯邦所得税税率，這主要是因為CARE法案的税務會計影響，該法案包括與充分利用2018年和2019年淨營業虧損相關的4090萬美元的離散聯邦所得税優惠，以及按早些年適用的35.0%税率結轉2020年淨營業虧損的能力。實際税率也受到遞延税金和州税重新計量的影響。
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聖汐和其他非航空公司費用

非航空公司費用包括在上面討論的各種項目中，視情況而定。非航空公司費用包括我們其他非航空公司部門的費用(我們的Teesnap高爾夫管理業務和Alciant不間斷家庭娛樂中心)，以及聖汐度假村和金斯威高爾夫球場的運營費用(聖汐度假村的大部分費用在施工期間資本化)。

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比較綜合經營統計數字

下表列出了我們在所指時期的運營統計數據：
截至9月30日的三個月，百分比
20202019
變化(1)
經營統計(未經審計)：   
總系統統計信息：   
乘客2,016,241 3,806,369 (47.0)
可用座位里程(ASM)(千)3,521,508 3,888,400 (9.4)
航空公司每台ASM的運營費用(CASM)(美分)
6.45 9.09 (29.0)
每ASM燃料費用(美分)1.49 2.69 (44.6)
經營CASM的航空公司，不包括燃料(美分)4.96 6.40 (22.5)
每加侖燃料的ASM88.5 80.3 10.2 
離港24,365 27,707 (12.1)
營業時間52,238 59,678 (12.5)
平均舞臺長度(英里)834 823 1.3 
期間平均營運飛機數目90.7 87.6 3.5 
每架飛機每天平均阻塞小時數6.3 7.4 (14.9)
期末相當於全職僱員的人數4,275 4,267 0.2 
燃料加侖消耗量(千)39,786 48,443 (17.9)
每加侖平均燃油成本$1.32 $2.16 (38.9)
計劃服務統計信息：  
乘客2,003,648 3,753,611 (46.6)
營收客運里程(RPM)(千)1,714,622 3,170,826 (45.9)
可用座位里程(ASM)(千)3,449,339 3,687,473 (6.5)
負荷率49.7 %86.0 %(36.3)
離港23,710 26,238 (9.6)
營業時間51,057 56,576 (9.8)
每ASM乘客總收入(TRASM)(美分)(2)
5.60 11.10 (49.5)
平均票價-定期服務(3)
$40.75 $54.20 (24.8)
平均票價-與航空有關的收費(3)
$50.04 $50.03 — 
平均票價-第三方產品$5.66 $4.85 16.7 
平均票價-總計$96.45 $109.08 (11.6)
平均舞臺長度(英里)839 824 1.8 
燃料加侖消耗量(千)38,853 46,038 (15.6)
每加侖平均燃油成本$1.32 $2.17 (39.2)
租車銷售天數255,800 482,944 (47.0)
酒店客房已售出44,655 99,991 (55.3)
期間通過網站銷售的百分比92.3 %93.1 %(0.8)
(1)除期間通過網站銷售的負載率和銷售百分比外，均以一個百分點的變化表示。
(2)這一措施的各個組成部分與ASM沒有直接關係。這一衡量標準是按ASM提供的，以便與航空公司按ASM報告的收入進行比較。
(3)反映了在我們的預訂路徑中，乘客收入在定期服務(基本票價)和與航空相關的費用之間的分配。

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截至9月30日的9個月，百分比
20202019
變化(1)
經營統計(未經審計)：   
總系統統計信息：   
乘客6,464,949 11,426,183 (43.4)
可用座位里程(ASM)(千)9,809,934 12,245,704 (19.9)
航空公司每台ASM的運營費用(CASM)(美分)
8.31 8.78 (5.4)
每ASM燃料費用(美分)1.72 2.65 (35.1)
經營CASM的航空公司，不包括燃料(美分)6.59 6.13 7.5 
每加侖燃料的ASM87.6 82.2 6.6 
離港65,766 83,454 (21.2)
營業時間147,350 187,829 (21.6)
平均舞臺長度(英里)862 858 0.5 
期間平均營運飛機數目92.1 84.1 9.5 
每架飛機每天平均阻塞小時數5.8 8.2 (29.3)
期末相當於全職僱員的人數4,275 4,267 0.2 
燃料加侖消耗量(千)111,929 148,980 (24.9)
每加侖平均燃油成本$1.51 $2.18 (30.7)
計劃服務統計信息：  
乘客6,424,331 11,307,004 (43.2)
營收客運里程(RPM)(千)5,747,639 9,964,948 (42.3)
可用座位里程(ASM)(千)9,588,031 11,800,788 (18.8)
負荷率59.9 %84.4 %(24.5)
離港63,877 80,149 (20.3)
營業時間143,651 180,674 (20.5)
每ASM乘客總收入(TRASM)(美分)(2)
7.44 11.18 (33.5)
平均票價-定期服務(3)
$52.12 $60.40 (13.7)
平均票價-與航空有關的收費(3)
$53.32 $51.56 3.4 
平均票價-第三方產品$5.57 $4.74 17.5 
平均票價-總計$111.00 $116.70 (4.9)
平均舞臺長度(英里)867 861 0.7 
燃料加侖消耗量(千)109,082 143,433 (23.9)
每加侖平均燃油成本$1.50 $2.17 (30.9)
租車銷售天數872,382 1,495,502 (41.7)
酒店客房已售出149,431 319,197 (53.2)
期間通過網站銷售的百分比93.2 %93.4 %(0.2)
(1)除期間通過網站銷售的負載率和銷售百分比外，均以一個百分點的變化表示。
(2)這一措施的各個組成部分與ASM沒有直接關係。這一衡量標準是按ASM提供的，以便與航空公司按ASM報告的收入進行比較。
(3)反映了在我們的預訂路徑中，乘客收入在定期服務(基本票價)和與航空相關的費用之間的分配。

28

流動性和資本資源

當前流動性

現金、現金等價物和投資證券(短期和長期)從2019年12月31日的4.734億美元增加到2020年9月30日的7.098億美元。現金投資證券是指流動性高的可供出售的有價證券。

限制性現金是指固定費用合同下的代管資金，以及酒店物業為保證房間可用性而要求的信用證的現金抵押品，機場和某些其他方。根據我們的固定費用飛行合同，我們要求我們的客户預付由我們提供的航班費用。預付款代管，直到航班完成，並記錄為受限現金，相應金額反映為空中交通負債。

根據CARE法案，我們通過工資支持計劃總共獲得了1.769億美元的援助。這些資金是分期付款的，我們在2020年第二季度收到了1.547億美元，剩餘的2220萬美元在2020年第三季度收到。

由於CARE法案下淨營業虧損結轉期限的變化，我們在2020年5月收到了4560萬美元的聯邦所得税退款，並在2020年7月收到了4870萬美元的額外退税，這兩項退税都與2018年和2019年淨營業虧損結轉有關。2021年上半年，根據現行法律，我們預計將收到超過1.25億美元的聯邦所得税退税，這與2020年淨營業虧損結轉有關。我們收到了1300萬美元的聯邦消費税退款，這與2020年第一季度發放的淨客户退税有關。我們還預計，2021年上半年聯邦消費税退税將再增加1600萬美元。
2020年9月，我們從兩架飛機和8台備用發動機擔保的融資中獲得了8400萬美元的收益。截至2020年9月30日，我們有21架未受約束的飛機和兩臺未受約束的備用發動機。

2020年9月，我們通過三架飛機的售後回租交易獲得了3000萬美元的收益，第四架飛機在10月份完成了交易，額外獲得了1000萬美元。

我們已暫停股票回購和季度現金分紅，作為對新冠肺炎對我們業務影響的現金保存努力的一部分。關於我們在工資支持計劃下獲得的財政支持，我們同意在2021年9月30日之前不回購股票或支付現金股息。我們還暫停了所有非航空公司的資本支出，並減少了航空公司的資本支出。

我們相信，通過我們的現金餘額、運營現金流、借款和預期的退税，我們有充足的流動性資源來履行我們未來的合同義務。我們將繼續考慮在機會主義的基礎上通過舉債融資籌集資金。

債款

在不減少相關發行成本的情況下，我們的債務和融資租賃義務餘額從2019年12月31日的14億美元增加到2020年9月30日的15億美元。在2020年第三季度，我們淨借款9070萬美元，包括飛機擔保的8400萬美元的額外債務，以及CARE法案工資支持計劃下與PSP票據相關的670萬美元債務。我們還從預購信用卡積分中獲得了620萬美元的預付款，這筆預購與我們修改後的聯合品牌信用卡合同有關，這筆合同記錄在我們資產負債表的債務中。

儘管疫情造成了淨虧損和收入大幅下降，但從2019年12月31日到2020年9月30日，我們的淨債務(總債務減去現金、現金等價物和投資證券)減少了1.085億美元。

2020年10月，我們完成了本金1.5億美元的非公開發行，2024年到期的8.5%高級擔保票據。票據和相關擔保以我們幾乎所有財產和資產(不包括飛機、飛機發動機、聖汐開發項目和某些其他資產)的優先擔保權益為擔保。

現金的來源和用途

經營活動。經營性現金流入主要來自向客户提供航空運輸及相關輔助產品和服務。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的運營活動提供了2.767億美元的現金，而2019年同期為3.214億美元。儘管截至2020年9月30日的9個月的淨收入比2019年減少了3.269億美元，但這種波動的現金影響在很大程度上被截至2020年9月30日的9個月2.791億美元的特別費用的非現金性質所抵消。

投資活動。截至2020年9月30日的9個月裏，投資活動中使用的現金為2.091億美元，而2019年同期為3.24億美元。所用現金減少的原因是，購置房產和設備的現金支出同比減少1.516億美元，售後回租收入減少7820萬美元
29

交易。用於投資安全活動的現金增加1.055億美元，部分抵消了現金使用量的減少，因為在截至2020年9月30日的9個月裏，投資證券的購買量(扣除到期日)為9000萬美元，而2019年同期的投資證券到期日收益(扣除購買量)為1550萬美元。

融資活動。截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的現金為8110萬美元，而2019年同期為1530萬美元。同比增長主要是由於債務活動的淨影響，在截至2020年9月30日的9個月裏，扣除本金支付和債務發行成本支付的債務收益為1.216億美元，而2019年同期為6770萬美元。此外，股票回購有所增加，2020年第一季度(股票回購計劃暫停之前)為3380萬美元，而2019年前9個月為1850萬美元。支付的股息同比減少了2290萬美元，因為股息支付也因疫情而暫停。

有關前瞻性陳述的警示説明

我們在這份Form 10-Q季度報告以及題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中做出了前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設，以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性表述包括我們有關未來航空公司運營和運力、成本節約措施的有效性、未來支出、飛機融資、飛機購置和退役的時間、預期資本支出以及其他有關未來運營結果、業務戰略、融資計劃和行業環境的信息。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，可以通過使用前瞻性詞彙來識別，如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”或類似表述。

前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。實際結果可能與前瞻性陳述中表達的大不相同。可能導致我們的結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同的重要風險因素可以在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的定期報告中找到，網址是www.sec.gov。這些風險因素包括但不限於新冠肺炎疫情對航空旅行和經濟的影響和持續時間、新冠肺炎疫情對我們業務的影響導致的流動性問題、根據CARE法案接受政府撥款對我們施加的限制、涉及我們飛機的事故或問題、公眾對我們安全的看法、我們對自動化系統的依賴、我們對第三方及時交付合同飛機的依賴、個人數據安全被破壞的風險、燃料成本的波動、勞動力問題和成本、獲得監管部門批准的能力。這些不確定性因素包括但不限於經濟狀況對休閒旅行的影響、債務契約及餘額、為待購置飛機提供資金的能力、恐怖襲擊、航空公司固有的風險、我們的競爭環境、對向我們提供設施或服務的第三方的依賴、關鍵人員的可能損失、公司運營所處市場的經濟和其他條件、成功開發和資助佛羅裏達西南部度假村的能力、政府監管、維護成本的增加以及公司經營業績的週期性和季節性波動。

任何前瞻性陳述都是以我們目前掌握的信息為基礎的，我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是未來事件、新信息還是其他情況。

關鍵會計政策和估算

在截至2020年9月30日的9個月內，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。有關我們的關鍵會計政策和估計的信息，請參閲我們的2019年中期報告10-K表中的合併財務報表和附註中的披露，以及合併財務報表附註1(未經審計)中的披露。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們受到某些市場風險的影響，包括大宗商品價格(特別是飛機燃料)。如下所述，這些市場變化的不利影響可能造成潛在損失。提供的敏感性分析沒有考慮這些不利變化可能對整體經濟活動產生的影響，也沒有考慮我們可能採取的額外行動，以減輕我們對這些變化的影響。實際結果可能會有所不同。

飛機燃油

我們的運營結果可能會受到飛機燃料價格和可獲得性變化的重大影響，因為在截至2020年9月30日的9個月裏，飛機燃料費用佔我們運營費用的16.9%。燃油價格上漲或供應短缺，可能會對我們的運營和經營業績產生實質性影響。根據我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的燃料消耗，假設每加侖燃料的平均價格上漲10%，燃料費用將分別增加約520萬美元和1710萬美元。我們已經多年沒有對衝燃油價格風險了。

30

利率

截至2020年9月30日，我們有12億美元的可變利率債務，包括當前期限，沒有減少相關成本。假設在截至2020年9月30日的三個月和九個月內將市場利率上調100個基點，將分別影響約310萬美元和940萬美元的利息支出。

截至2020年9月30日，我們有2.552億美元的固定利率債務，包括當前到期日，沒有減少相關成本。

項目4.控制和程序

截至2020年9月30日，在包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的我們管理層的監督和參與下，我們評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的設計和操作(如修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條或“交易法”規則所定義)。基於這一評估，管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論，我們的披露控制和程序是設計和有效的，以提供合理的保證，我們需要披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下被積累並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

在截至2020年9月30日的季度內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

 第二部分：其他資料

項目1.法律訴訟

對於我們的業務活動，我們會受到某些我們認為是常規的法律和行政行為的約束。我們相信，任何懸而未決的法律或行政事項的最終結果不會對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生重大不利影響。

項目1A：各種風險因素

我們已經評估了我們的風險因素，並確定我們的10-K表格年度報告第I部分第1A項中列出的風險因素以及我們在截至2020年6月30日的季度10-Q表格中披露的、並於2020年8月4日提交給美國證券交易委員會的其他風險因素沒有變化。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

我們對股票證券的回購

(A)正如之前披露的那樣，關於我們根據CARE法案獲得的資金，我們已經向財政部發行了認股權證，自2020年4月以來，根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)條的豁免登記，我們將購買最多27,681股我們的普通股。在這些權證中，購買19,700股的權證是在2020年6月30日或之前發行的，另外7981股的權證是在2020年第三季度發行的。有關認股權證的更多信息，請參見綜合財務報表附註2(未經審計)。

(B)不適用

(C)我們在2020年第三季度沒有回購任何普通股。

第3項高級證券違約

無

項目4.礦山安全披露

不適用

項目5.其他信息

無
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項目6.展品
3.1
公司章程(1)
3.2
於2020年5月6日修訂的公司附例(2)
4.1
該契約日期為2020年10月7日，由愛立信旅遊公司、其擔保方和作為受託人和抵押品代理的全國協會威爾明頓信託公司之間簽訂，管理2024年到期的8.500%優先擔保票據。(3)
4.2
2024年到期的8.500釐高級抵押債券表格(併入上文附件A至附件4.1)。
4.3
第一留置權債權人間協議，日期為2020年10月7日，由巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為信貸協議擔保當事人的授權代表，威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)，全國協會(National Association)作為第一留置權票據抵押品代理和第一留置權票據擔保當事人的授權代表簽訂。(3)
10.1
本公司與D.Scott Sheldon之間的僱傭協議自2020年8月1日起生效。
10.2
本公司與格雷戈裏·C·安德森之間的僱傭協議自2020年8月1日起生效。
10.3
截至2020年9月1日，公司與羅伯特·P·威爾遜(Robert P.Wilson，III)簽訂的僱傭協議。
10.4
截至2020年9月1日，公司與Scott DeAngelo簽訂的僱傭協議。
12
愛立信旅遊公司收益與固定費用比率的計算
31.1
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證
31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證
32
第1350節認證
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
(1)以本公司向證監會提交的第333-134145號註冊説明書及其修正案為依據而成立的公司。
(2)在2020年5月12日提交給委員會的表格8-K的當前報告中，參照附件3.1成立為公司。
(3)在2020年10月7日提交委員會的表格8-K的現行報告中，參照各自的附件成立為法團。



32

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
愛立信旅遊公司
日期：2020年11月5日依據：/s/格雷戈裏·安德森
格雷戈裏·安德森(Gregory Anderson)，作為公司正式授權的官員(首席財務官)和首席財務官
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