ARC-20200930
錯誤2020Q30001305168十二月三十一日P3Y00013051682020-01-012020-09-30Xbrli：共享00013051682020-10-29Iso4217：美元00013051682020-09-3000013051682019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00013051682020-07-012020-09-3000013051682019-07-012019-09-3000013051682019-01-012019-09-300001305168美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001305168美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001305168美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300001305168US-GAAP：非控制性利益成員2019-06-3000013051682019-06-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001305168美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001305168美國-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012019-09-300001305168美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001305168US-GAAP：非控制性利益成員2019-07-012019-09-300001305168美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001305168美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001305168美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300001305168US-GAAP：非控制性利益成員2019-09-3000013051682019-09-300001305168美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001305168美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001305168美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001305168US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-3000013051682020-06-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001305168美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001305168美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001305168US-GAAP：非控制性利益成員2020-07-012020-09-300001305168美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001305168美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001305168美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001305168US-GAAP：非控制性利益成員2020-09-300001305168美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001305168美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001305168美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001305168US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-3100013051682018-12-310001305168美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001305168美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-09-300001305168美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001305168US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-09-300001305168美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001305168美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001305168美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001305168US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310001305168美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001305168美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300001305168美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001305168US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-09-300001305168Arc:ConstructionDocumentandInformationManagementMember2020-07-012020-09-300001305168Arc:ConstructionDocumentandInformationManagementMember2019-07-012019-09-300001305168Arc:ConstructionDocumentandInformationManagementMember2020-01-012020-09-300001305168Arc:ConstructionDocumentandInformationManagementMember2019-01-012019-09-300001305168ARC：ManagedPrintServicesMember2020-07-012020-09-300001305168ARC：ManagedPrintServicesMember2019-07-012019-09-300001305168ARC：ManagedPrintServicesMember2020-01-012020-09-300001305168ARC：ManagedPrintServicesMember2019-01-012019-09-300001305168ARC：歸檔和信息管理成員2020-07-012020-09-300001305168ARC：歸檔和信息管理成員2019-07-012019-09-300001305168ARC：歸檔和信息管理成員2020-01-012020-09-300001305168ARC：歸檔和信息管理成員2019-01-012019-09-300001305168美國-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300001305168美國-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300001305168美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-09-300001305168美國-GAAP：ProductMember2019-01-012019-09-3000013051682019-01-012020-09-300001305168US-GAAP：客户關係成員2020-01-012020-09-300001305168US-GAAP：客户關係成員2020-09-300001305168US-GAAP：客户關係成員2019-12-310001305168美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-09-300001305168美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2019-12-31Xbrli：純0001305168US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300001305168US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310001305168US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2018-11-300001305168US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：Rev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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________________________________ 
表格：10-Q
 _______________________________________ 
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期                    至                    
委託文件編號：001-32407
_______________________________________ 
Arc Document Solutions，Inc.
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
_______________________________________ 
特拉華州20-1700361
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
阿爾科斯塔大道12657號，套房200美元
聖拉蒙加利福尼亞94583
(主要行政機關地址)(郵政編碼)
(925) 949-5100
(註冊人電話號碼，包括區號)
_______________________________________ 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是  ☒ *☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定提交和張貼的每個互動數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器
☐
加速文件管理器☒
非加速文件管理器
☐ 
規模較小的新聞報道公司☒
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒


根據該法第12(B)節登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股票面價值0.001美元弧形紐約證券交易所
登記公司普通股的流通股數量為每股面值0.001美元。43,863,017截至2020年10月29日。


Arc Document Solutions，Inc.
表格310-Q
截至2020年9月30日的季度
目錄
 
第一部分-財務信息
5
項目1.簡明合併財務報表
5
截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計)
5
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未經審計)
6
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(虧損)報表(未經審計)
7
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合權益表(未經審計)
8
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計)
9
簡明合併財務報表附註(未經審計)
10
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
18
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
32
項目4.控制和程序
32
第II部分-其他資料
33
項目1.法律訴訟
33
項目71A。危險因素
33
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
35
項目6.展品
35
簽名
36
展品索引
37
附件31.1
附件31.2
附件32.1
附件32.2
3

前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法案定義的“前瞻性陳述”。這些“前瞻性陳述”包括但不限於有關新冠肺炎疫情對我們財務業績的影響和公司應對疫情的有效性的預期；未來的現金流和資本需求；匯率變動對銷售額和淨收入的影響；以及公司預期的有效税率。在本10-Q表格中使用的“相信”、“預期”、“預計”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“可能”、“將會”、“可能”以及與我們的管理層或ARC Document Solutions，Inc.(以下簡稱“公司”)有關的此類詞語和類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，我們已確認這些風險和不確定因素有可能導致實際結果與本文預期的結果大不相同，特別是與新冠肺炎疫情有關的因素。我們在第II部分第1A項--“風險因素”中描述了一些可能導致我們的實際結果與我們的預測或估計不同的因素。本10-Q表格中描述的這些因素和其他風險因素不一定都是可能導致實際結果與我們的任何前瞻性陳述中表述的結果大不相同的重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能損害我們的結果。其中許多風險和不確定性目前被新冠肺炎疫情放大，並將繼續被放大，或在未來可能被放大。要預測或識別所有這些風險是不可能的。因此, 我們不能保證我們預期的實際結果或發展會實現，或者即使實質上實現了，也不能保證它們會對我們產生預期的後果或影響。可能還有我們認為無關緊要或未知的額外風險。鑑於這些不確定性，謹告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述的實質或全面性。
除非另有説明，否則本10-Q表格中的陳述是自我們向美國證券交易委員會提交本報告之日起作出的，在任何後續日期都不應作為依據。可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有未來書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容都明確地受到本部分所含或提及的警示聲明的限制。我們不承擔任何義務，特別是不承擔任何義務，公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。但是，您應該參考我們未來提交的10-K、10-Q和8-K表格的進一步披露，以及對這些表格的任何修改，以及我們的委託書。




4

第一部分-財務信息
第(1)項。 簡明合併財務報表
Arc Document Solutions，Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
 
九月三十日，十二月三十一號，
(單位為千，每股數據除外)20202019
資產
流動資產：
現金和現金等價物$50,342 $29,425 
應收賬款，扣除應收賬款撥備的淨額$2,305及$2,099
41,322 51,432 
盤存10,502 13,936 
預付費用4,663 4,783 
其他流動資產4,051 6,807 
流動資產總額110,880 106,383 
財產和設備，扣除#年累計折舊後的淨額$223,197及$210,849
62,971 70,334 
經營性租賃的使用權資產37,743 41,238 
商譽121,051 121,051 
其他無形資產，淨額641 1,996 
遞延所得税17,287 19,755 
其他資產2,127 2,400 
總資產$352,700 $363,157 
負債和權益
流動負債：
應付帳款$19,317 $23,231 
應計工資單和與工資單相關的費用10,798 14,569 
應計費用17,167 20,440 
當期經營租賃負債11,779 11,060 
融資租賃的當期部分18,748 17,075 
流動負債總額77,809 86,375 
長期經營租賃負債34,082 37,260 
長期債務和融資租賃87,374 89,082 
其他長期負債500 400 
總負債199,765 213,117 
承擔和或有事項(附註6)
股東權益：
ARC Document Solutions，Inc.股東權益：
優先股，$0.001面值，25,000授權股份； 0已發行及已發行股份
— — 
普通股，$0.001面值，150,000授權股份；49,911和49,189已發行及已發行的股份43,863和45,228已發行股票
50 49 
額外實收資本127,505 126,117 
留存收益36,477 31,969 
累計其他綜合損失(3,611)(3,357)
160,421 154,778 
減少國庫普通股的成本，6,048和3,960股票
13,842 11,410 
Total ARC Document Solutions，Inc.股東權益146,579 143,368 
非控股權益6,356 6,672 
總股本152,935 150,040 
負債和權益總額$352,700 $363,157 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5



Arc Document Solutions，Inc.
簡明合併操作報表
(未經審計)
 
 截至三個月的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
(單位為千，每股數據除外)2020201920202019
淨銷售額$72,379 $94,104 $225,123 $290,099 
銷售成本48,186 63,702 152,888 195,174 
毛利24,193 30,402 72,235 94,925 
銷售、一般和行政費用19,186 26,025 60,816 80,881 
無形資產攤銷285 718 1,353 2,480 
重組費用— 311 — 311 
營業收入4,722 3,348 10,066 11,253 
其他收入，淨額(11)(17)(44)(53)
利息支出，淨額871 1,264 3,111 4,066 
所得税前收入撥備3,862 2,101 6,999 7,240 
所得税撥備1,234 1,042 2,489 5,222 
淨收入2,628 1,059 4,510 2,018 
可歸因於非控股權益的損失163 16 425 173 
ARC Document Solutions，Inc.股東應佔淨收益$2,791 $1,075 $4,935 $2,191 
ARC Document Solutions公司股東的每股收益：
基本型$0.07 $0.02 $0.11 $0.05 
稀釋$0.07 $0.02 $0.11 $0.05 
加權平均已發行普通股：
基本型42,747 44,978 43,017 45,107 
稀釋42,918 44,992 43,160 45,213 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6

Arc Document Solutions，Inc.
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計)
 
 截至三個月的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
(單位：千)2020201920202019
淨收入$2,628 $1,059 $4,510 $2,018 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
扣除税後的外幣換算調整444 201 (145)(753)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額444 201 (145)(753)
綜合收益3,072 1,260 4,365 1,265 
可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)44 102 (316)(537)
ARC Document Solutions，Inc.股東應佔全面收益$3,028 $1,158 $4,681 $1,802 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

7

Arc Document Solutions，Inc.
簡明合併權益表
(未經審計) 
 ARC Document Solutions，Inc.股東  
 普通股 累積  
(單位為千，每股數據除外)股份帕爾
價值		額外繳費
資本		留存收益其他綜合
損失		普通股入庫
財務處		非控制性
利息		總計
2019年6月30日的餘額49,144 $49 $124,837 $30,513 $(3,823)$(10,217)$6,394 $147,753 
以股票為基礎的薪酬— — 623 623 
員工購股計劃下普通股的發行25 28 28 
庫存股(319)(319)
綜合收益1,075 83 102 1,260 
2019年9月30日的餘額49,169 $49 $125,488 $31,588 $(3,740)$(10,536)$6,496 $149,345 
 ARC Document Solutions，Inc.股東  
 普通股 累積  
(單位為千，每股數據除外)股份帕爾
價值		額外繳費
資本		留用
收益		其他綜合
損失		普通股入庫
財務處		非控制性
利息		總計
2020年6月30日的餘額49,891 $50 $127,077 $33,686 $(3,848)$(13,842)$6,312 $149,435 
以股票為基礎的薪酬— — 413 413 
員工購股計劃下普通股的發行20 15 15 
綜合收益2,791 237 44 3,072 
2020年9月30日的餘額49,911 $50 $127,505 $36,477 $(3,611)$(13,842)$6,356 $152,935 
 ARC Document Solutions，Inc.股東  
 普通股 累積  
(單位為千，每股數據除外)股份帕爾
價值		額外繳費
資本		留存收益其他綜合
損失		普通股入庫
財務處		非控制性
利息		總計
2018年12月31日的餘額48,492 $48 $123,525 $29,397 $(3,351)$(9,350)$7,033 $147,302 
以股票為基礎的薪酬607 1 1,854 1,855 
員工購股計劃下普通股的發行70 109 109 
庫存股(1,186)(1,186)
綜合收益(虧損)2,191 (389)(537)1,265 
2019年9月30日的餘額49,169 $49 $125,488 $31,588 $(3,740)$(10,536)$6,496 $149,345 
 ARC Document Solutions，Inc.股東  
 普通股 累積  
(單位為千，每股數據除外)股份帕爾
價值		額外繳費
資本		留用
收益		其他綜合
損失		普通股入庫
財務處		非控制性
利息		總計
2019年12月31日的餘額49,189 $49 $126,117 $31,969 $(3,357)$(11,410)$6,672 $150,040 
以股票為基礎的薪酬643 1 1,333 1,334 
員工購股計劃下普通股的發行79 55 55 
庫存股(2,432)(2,432)
現金股息-普通股(美元)0.01每股)
(427)(427)
綜合收益(虧損)4,935 (254)(316)4,365 
2020年9月30日的餘額49,911 $50 $127,505 $36,477 $(3,611)$(13,842)$6,356 $152,935 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8



Arc Document Solutions，Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 
 截至9月底的9個月。
九月三十日，
(單位：千)20202019
經營活動現金流
淨收入$4,510 $2,018 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
應收賬款準備706 430 
折舊21,402 21,600 
無形資產攤銷1,353 2,480 
遞延融資成本攤銷48 162 
以股票為基礎的薪酬1,333 1,854 
遞延所得税2,419 4,684 
遞延税額估值免税額22 115 
重組費用，非現金部分— 46 
其他非現金項目，淨額226 (209)
營業資產和負債變動情況：
應收帳款，淨額9,310 (258)
盤存3,469 1,242 
預付費用和其他資產10,765 7,094 
應付賬款和應計費用(16,548)(11,464)
經營活動提供的淨現金39,015 29,794 
投資活動的現金流
資本支出(5,053)(8,406)
其他250 342 
投資活動所用現金淨額(4,803)(8,064)
融資活動的現金流
根據員工購股計劃發行普通股所得款項55 109 
股份回購(2,432)(1,186)
先前收購的或有對價— (3)
融資租賃和長期債務協議的付款(10,236)(17,551)
循環信貸安排下的借款45,000 19,750 
循環信貸安排項下的付款(45,000)(31,000)
支付的股息(870)— 
用於融資活動的現金淨額(13,483)(29,881)
外幣折算對現金餘額的影響188 (479)
現金和現金等價物淨變化20,917 (8,630)
期初現金及現金等價物29,425 29,433 
期末現金和現金等價物$50,342 $20,803 
補充披露現金流量信息
非現金投融資活動
發生的融資租賃義務$9,624 $13,010 
發生的經營租賃義務$4,582 $3,257 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
9

Arc Document Solutions，Inc.
簡明合併財務報表附註
(除每股數據或另有説明外，以千為單位)
(未經審計)
1. 業務描述和呈報依據
ARC Document Solutions，Inc.(“ARC Document Solutions”，“ARC”或“公司”)是一家領先的文檔解決方案提供商，面向建築、工程、施工和設施管理專業人士，同時也為所有類型的企業提供文檔解決方案。ARC提供多種服務，包括：施工文件信息管理(CDIM)、管理打印服務(MPS)以及檔案和信息管理(AIM)。此外，ARC還銷售設備和用品。該公司通過其全資運營子公司、德克薩斯州有限責任公司ARC Document Solutions LLC及其附屬公司開展業務。
陳述的基礎
隨附的中期簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制，並符合美國證券交易委員會(“SEC”)的要求。在這些規則允許的情況下，GAAP要求完整財務報表所需的某些腳註或其他財務信息已被濃縮或省略。管理層認為，隨附的中期簡明綜合財務報表反映了公平列報中期簡明綜合財務報表所需的所有正常和經常性調整。所有公司間賬户和交易在合併中都已取消。截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的年度可能預期的業績。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響中期合併財務報表和附註中報告的金額。本公司持續評估其估計及假設，並根據歷史經驗及其認為在當時情況下屬合理的各種其他因素來釐定該等估計。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對中期簡明合併財務報表產生重大影響。
這些中期簡明合併財務報表及附註應與公司2019年Form 10-K中包含的合併財務報表及附註一併閲讀。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入被確認，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。公司主要服務和產品的淨銷售額如下：
 
 截至三個月的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
 2020201920202019
CDIM$47,107 $50,502 $137,337 $155,701 
議員(1)
17,648 30,607 61,189 93,092 
目標2,910 3,516 9,163 10,380 
設備和用品銷售4,714 9,479 17,434 30,926 
淨銷售額$72,379 $94,104 $225,123 $290,099 
(1)MPS包括$16.1百萬租金收入和$1.6截至2020年9月30日的三個月的服務收入為百萬美元，56.2百萬租金收入和$5.0截至2020年9月30日的9個月的服務收入為100萬美元。MPS包括$28.5百萬租金收入和$2.1截至2019年9月30日的三個月的服務收入為百萬美元，86.5百萬租金收入和$6.6截至2019年9月30日的9個月的服務收入為百萬美元。
10

CDIM由專業服務和軟件服務組成，以(I)複製和分發黑白或彩色(“訂購打印”)的大幅面和小幅面文檔，以及(Ii)專門的圖形彩色打印。該公司幾乎所有來自CDIM的收入都來自複製訂購印刷品的專業服務。訂購打印件的銷售是通過客户訂單或報價發起的，並受客户關係開始時達成的既定條款和條件的約束。收入在滿足與客户簽訂的合同條款下的履行義務時確認，這通常發生在訂購打印件控制權轉移時。控制權的轉移發生在特定的時間點，即訂購的印刷品被送到客户的現場或交給客户進行外購訂單的時候。收入是指我們期望從轉讓貨物或提供服務中獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的其他税收不包括在收入中。
MPS包括客户辦公室、工地和其他設施中打印和成像設備的放置、管理和優化。MPS減輕了公司客户購買打印設備和相關用品以及維護打印設備和打印網絡的負擔，並將他們的成本轉移到“每次使用”的基礎上。MPS由我們的託管專有技術Abacus提供支持®，它允許我們的客户捕獲、控制、管理、打印和記錄他們的文檔。根據MPS合同，該公司每生產(每次使用)一張印刷品，將獲得固定費率，通常被稱為“點擊費”。MPS的銷售受到公司客户在其工廠的持續印刷需求的推動。在發佈會計準則編撰(“ASC”)842之後，租約，本公司的結論是，之前根據ASC 606作為服務收入入賬的某些MPS安排，從與客户的合同中獲得的收入，根據ASC 842入賬為營運租約。
AIM將軟件和專業服務結合在一起，便於捕獲、管理、訪問和檢索過去製作的文檔和信息。AIM包括我們託管的SKYSITE®此外，還將提供組織、搜索和檢索文件的軟件，並提供服務，包括捕獲硬拷貝和電子文件並將其轉換為數字文件(“掃描文件”)，以及基於雲的存儲和維護。AIM專業服務的銷售佔AIM收入的大部分，是通過客户訂單或建議書發起的，並受客户關係開始時商定的既定條款和條件的約束。收入是在滿足與客户的合同條款下的履行義務時確認的，這通常伴隨着數字文件控制權的轉移而發生。控制權轉移發生在特定時間點，即掃描的文檔通過SKYSITE或電子媒體交付給客户。收入是指我們期望從轉讓貨物或提供服務中獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的其他税收不包括在收入中。
設備和用品銷售包括向主要是建築、工程和建築公司的客户轉售印刷、成像和相關設備(“貨物”)。設備和用品的銷售是通過客户訂單發起的，並受客户關係開始時商定的既定條款和條件的約束。當與客户的合同條款下的履行義務得到滿足時，收入就會確認，這是隨着貨物控制權的轉移而發生的。控制權的轉移發生在特定的時間點，也就是貨物被送到客户現場的時候。收入是指我們期望從轉讓貨物或提供服務中獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的其他税收不包括在收入中。該公司經歷了最低限度的客户退貨或退款，並且不對其轉售的設備提供保修。
最近採用的會計公告
2019年12月，FASB發佈了會計準則更新號2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)，其目的是簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改善一致性應用。ASU 2019-12將在2020年12月15日之後的中期和年度期間生效。允許提前收養。公司於2020年1月1日決定提前採用ASU 2019-12。採用ASU 2019-12年度並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
近期尚未採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了會計準則更新第2016-13號，金融工具--信用損失(話題326)(“ASU 2016-13”)，它更新了關於金融資產信貸損失確認和計量的指導意見。被稱為當前預期信用損失模型(“CECL”)的新要求將要求實體採用基於預期損失而不是已發生損失的減值模型。ASU 2016-13必須採用修改後的追溯方法。此更新適用於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。2019年10月，FASB批准延長所有非SEC申報機構，包括小型報告公司，將生效日期延長至2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。所以呢，
11

此次更新的生效日期為2023年1月1日。該公司目前正在評估採用新準則對其綜合財務狀況和經營結果報表的潛在影響。
細分市場報告
根據ASC 280的規定，細分市場報告，要求上市公司報告其可報告的運營部門的財務和描述性信息。該公司根據賺取收入和產生費用的各種業務活動確定經營部門，其經營結果由公司首席執行官(公司首席運營決策者)審查。由於其經營部門具有相似的產品和服務、客户類別、生產流程、分銷方式和經濟特徵，因此該公司作為一個單一的可報告部門運營。
風險和不確定性
該公司的大部分收入來自向建築、工程、建築和建築業主/運營商(“AEC/O”)行業的客户銷售服務和產品。因此，公司的經營業績和財務狀況可能會受到影響AEC/O行業的經濟因素的重大影響，如非住宅建築支出、國內生產總值增長、利率、失業率和寫字樓空置率，所有這些因素都因新冠肺炎疫情而放大。AEC/O行業活動減少(相對於歷史水平)將減少對ARC的一些服務和產品的需求，因此這將對ARC的收入產生負面影響，並對ARC的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
作為公司增長戰略的一部分，ARC打算繼續提供和發展各種服務，其中一些對公司來説是相對較新的。該公司努力的成功將受到其能否為公司的新服務產品獲得新客户以及向現有客户銷售新服務產品的能力的影響。該公司無法成功營銷和執行這些相對較新的服務產品，可能會嚴重影響其業務，減少其長期收入，從而對其經營業績和財務狀況造成不利影響。
2. 每股收益
本公司按照美國會計準則第260條計算每股收益。每股收益。每股基本收益的計算方法是將可歸因於ARC的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股普通股收益的計算方法與基本每股收益類似，不同之處在於分母增加，以包括如果發行了受未償還期權和收購權約束的普通股，以及如果額外普通股是稀釋的，則將發行的額外普通股的數量。如果普通股等價物的影響是反稀釋的，則不包括在計算中。截至2020年9月30日的三個月和九個月，5.2100萬股普通股被排除在每股可歸因於ARC的稀釋淨收入的計算之外，因為它們是反稀釋的。截至2019年9月30日的三個月和九個月，5.0百萬和5.4100萬股普通股被排除在每股可歸因於ARC的稀釋淨虧損的計算之外，因為它們是反稀釋的。公司的普通股等價物包括根據公司股票計劃發行的股票期權。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，已發行基本和稀釋加權平均普通股計算如下：
 
 截至三個月的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
 2020201920202019
期內已發行加權平均普通股-基本42,747 44,978 43,017 45,107 
稀釋股票獎勵的效果171 14 143 106 
期內已發行普通股加權平均攤薄42,918 44,992 43,160 45,213 

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3. 商譽和其他無形資產
商譽
根據ASC 350，無形資產-商譽和其他截至9月30日，該公司每年對商譽進行減值評估，如果事件和情況表明商譽可能受損，則更頻繁地評估商譽。於2020年9月30日，本公司進行評估，並確定商譽不是的不會受到損害。
商譽減值測試在報告單位層面進行。商譽在最初記錄商譽之日分配給報告單位。一旦商譽被分配給報告單位，它就不再與特定收購保持聯繫，報告單位內的所有活動，無論是收購的還是內部產生的，都可用於支持商譽的價值。2017年，公司選擇提前採用ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他(話題350)：簡化商譽減損測試通過取消商譽減值測試中的第二步，簡化了後續商譽計量。
本公司採用收益法確定其報告單位的公允價值。根據收益法，本公司根據各報告單位的估計貼現未來現金流量確定公允價值。確定報告單位的公允價值本質上是判斷的，需要使用重要的估計和假設，包括收入增長率和EBITDA利潤率、貼現率和未來市場狀況等。考慮到新冠肺炎疫情帶來的不確定性，在當前環境下的判斷和估計水平本來就更高。本公司評估了眾多擾亂其業務的因素，並做出了重大假設，包括業務中斷的嚴重程度和持續時間、經濟復甦的時間和程度以及這些假設對本公司未來經營業績和現金流的綜合影響。
鑑於新冠肺炎疫情的最終財務影響以及隨之而來的經濟復甦的不確定性，不能保證為本公司2020年商譽減值分析所作的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。如果公司的假設(包括某些報告單位的EBITDA預測)不能實現，或者其關於疫情造成的幹擾及其對新冠肺炎康復的影響的假設發生變化，則公司可能需要在未來期間記錄商譽減值費用，無論是與2021年第三季度的下一次年度減值測試相關的費用，還是在臨時基礎上(如果任何此類變化構成觸發事件，如ASC350所定義的)，則公司可能被要求在未來期間記錄商譽減值費用，無論是與2021年第三季度的下一次年度減值測試相關的費用，還是臨時記錄的商譽減值費用(如ASC350所定義)。無形資產-商譽和其他)在公司定期進行年度商譽減值測試的季度之外。目前無法確定未來是否會產生任何此類減值費用，或者如果會，則無法確定此類費用是否會是實質性的。有不是的2019年1月1日至2020年9月30日商譽賬面金額變動情況。 
有關商譽減值分析中使用的流程和假設的更多信息，請參閲《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中的《關鍵會計政策》。
長壽資產和其他無形資產
本公司根據美國會計準則第360條的規定，定期評估其長期資產的潛在減值。長期資產減值或處置的會計處理。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，就會進行減值審核。該公司將其資產歸類於可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平。該公司已經確定，可識別現金流的最低水平是地區水平，即經營部門水平。
該公司考慮的因素包括但不限於：與歷史或預期經營業績相比表現明顯不佳；收購資產的使用方式或整體業務戰略發生重大變化；以及重大的負面行業或經濟趨勢。當長期資產的賬面價值可能因上述一項或多項減值指標的存在而無法收回時，本公司估計該資產的使用及其最終處置預期產生的未來未貼現現金流。如果預期未來未貼現現金流和最終處置的總和小於資產的賬面價值，本公司將確認減值虧損。減值虧損反映為資產的賬面價值超出資產公允價值的金額(如果有的話)，或折現現金流量(如果沒有公允價值)。
其他壽命有限的無形資產在其使用年限內攤銷。根據客户流失率，使用加速方法在客户的估計使用壽命內攤銷客户關係。13(加權平均)年。
下表列出了本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日因業務收購產生的其他無形資產，這些資產將繼續攤銷： 
13

 2020年9月30日2019年12月31日
 毛
攜載
金額		累積
攤銷		網
攜載
金額		毛
攜載
金額		累積
攤銷		網
攜載
金額
可攤銷其他無形資產
客户關係$99,190 $98,828 $362 $99,127 $97,430 $1,697 
商號和商標20,295 20,016 279 20,279 19,980 299 
$119,485 $118,844 $641 $119,406 $117,410 $1,996 
其他無形資產在2020財年剩餘時間以及隨後四個財年及以後每年的預計未來攤銷費用如下： 
2020年(不包括截至2020年9月30日的九個月)$150 
2021172 
2022109 
202342 
202440 
此後128 
$641 
4. 所得税
在季度基礎上，該公司估計其整個會計年度的有效税率，並根據預期的年度有效税率和本季度內任何獨立項目的確認記錄季度所得税撥備。
該公司記錄了一筆#美元的所得税撥備。1.2百萬美元和$2.5百萬美元，税前收入為#3.9百萬美元和$7.0截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，這導致有效所得税税率為32.0%和35.6%。該公司記錄了一筆#美元的所得税撥備。1.0百萬美元和$5.2百萬美元，税前收入為#2.1百萬美元和$7.2截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為49.6%和72.1%。公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效所得税税率主要受到某些基於股票的薪酬、某些遞延税項資產估值津貼的變化以及不可抵扣費用的影響。
根據ASC 740-10，所得税，該公司根據更可能的標準來評估是否需要遞延税項資產估值免税額。實現遞延税項資產的能力取決於在税法規定的每個適用税收管轄區的結轉或結轉期間內產生足夠應税收入的能力。本公司在評估遞延税項資產變現時，考慮以下可能的應納税所得額來源：

•現有應税暫時性差異的未來沖銷；
•不包括沖銷暫時性差異和結轉的未來應納税所得額；
•以前結轉年度的應納税所得額；以及
•税收籌劃策略。
在評估是否需要或應該調整估值免税額時，也考慮了所有可用的正面和負面證據因素，包括但不限於：

•近期損失的性質、頻率和嚴重程度；
•法定結轉期限；
•税收屬性到期未使用的歷史經驗；以及
•近期和中期財務展望。
該公司利用連續三年的實際和本年度預期結果作為衡量近幾年累計收入/虧損的主要指標，並對永久性差異進行了調整。對遞延税項資產的評估需要在評估已在公司財務報表或納税申報表中確認的事件的未來可能税收後果以及未來盈利能力時作出判斷。該公司對遞延税項後果的會計是對這些未來事件的最佳估計。由於意外事件，如新冠肺炎疫情的最終財務影響和恢復或其他原因，該公司目前的估計可能會對其財務狀況和經營業績產生實質性影響。該公司有一筆$2.3截至2020年9月30日，某些遞延税項資產的估值津貼為100萬英鎊。
14

根據公司目前的評估，截至2020年9月30日的剩餘遞延税淨資產被認為更有可能實現。估值免税額為$2.3如果情況發生變化，或者如果公司無法實施某些可用的税收籌劃策略，可能會增加或減少100萬美元的税收。公司遞延税金淨資產的實現最終取決於未來的應税收入、現有應税暫時性差額的沖銷或通過虧損結轉。該公司的應收所得税為#美元。0.2截至2020年9月30日，其中期合併資產負債表中的其他流動資產包括100萬美元，主要與前幾年的所得税退税有關。
5. 長期債務
長期債務由以下部分組成： 
2020年9月30日2019年12月31日
循環貸款；1.7%和3.632020年9月30日和2019年12月31日的利率
60,000 60,000 
各種融資租賃；加權平均利率4.8%和4.9截至2020年9月30日和2019年12月31日的%；截至2026年1月的每月應付本金和利息
46,122 46,157 
106,122 106,157 
較少電流部分(18,748)(17,075)
$87,374 $89,082 
信貸協議
2019年12月17日，本公司修訂了最初於2014年11月20日與作為行政代理的富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank National Association)及其貸款方簽訂的信貸協議。
修正案將信貸協議下循環貸款的最高本金總額從1美元提高到1美元。65百萬至$80百萬根據信貸協議可提取的循環貸款的一部分所得款項用於全額償還#美元。49.5信貸協議項下未償還的百萬定期貸款。
截至2020年9月30日，公司在循環貸款承諾項下的循環貸款借款可獲得性為$17.8百萬美元，扣除未付信用證#美元后2.2百萬美元和未償還循環貸款60.0百萬
就倫敦銀行同業拆息利率貸款而言，根據信貸協議借入的貸款計息，年利率等於適用的倫敦銀行同業拆息利率，外加以下保證金：1.25%至1.75%，基於公司的總槓桿率(定義見信貸協議)。根據信貸協議借入的非LIBOR利率貸款的年利率等於(I)(A)聯邦基金利率加最大者0.50%，(B)一個月倫敦銀行同業拆息加1.00%，年利率，以及(C)富國銀行全國協會不時宣佈的利率為其“最優惠利率”，加上(Ii)利潤率，範圍為：(1)年利率；(2)年利率；(3)年利率；(3)富國銀行全國協會不時宣佈的“最優惠利率”。0.25%至0.75%，基於公司的總槓桿率。
本公司支付與信貸安排有關的某些經常性費用，包括向行政代理支付的行政費。
除若干例外情況(包括(在某些情況下)再投資權)外，根據信貸協議發放的貸款須遵守有關以下各項的慣常強制性預付條款：若干資產出售所得款項淨額；若干發行或招致債務(根據信貸協議條款準許產生的債務除外)的款項淨額；若干股權證券發行的款項淨額；以及本公司若干保險追討及譴責事件的款項淨額。
信貸協議包含慣例陳述及擔保，但須受限制及例外情況，以及慣例契約限制本公司及其附屬公司有能力(除各種例外情況外)：招致額外債務(包括擔保義務)；產生留置權；出售若干財產或資產；進行合併或其他根本性改變；完成收購；作出投資；支付本公司或其附屬公司的股息、其他分派或回購股權；改變其業務性質；預付或修訂某些債務；與本公司或其附屬公司進行某些交易。此外，信貸協議載有財務契諾，要求本公司在任何時候均須維持(I)總槓桿率不得超過2.75至1.00；及(Ii)固定收費覆蓋率(定義見信貸協議)，截至每個財政季度的最後一天，不得低於1.15到1.00。截至2020年9月30日，我們遵守了我們的契約。
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修正案還修改了該公司支付股息、回購股票和進行其他限制性付款所需滿足的某些測試。為了在符合信貸協議規定的某些習慣條件的前提下支付此類款項，所有此類付款的金額將被限制在#美元以內。15在任何12個月的時間裏都是百萬美元。根據修訂，該公司在計算固定收費承保比率時，最高可不包括$。10在任何12個月的時間內，這類限制性付款將構成固定費用的100萬美元。
修正案允許支付股息。2020年2月，公司董事會宣佈季度現金股息為#美元。0.012020年5月29日支付給截至2020年4月30日登記在冊的股東的每股收益。由於新冠肺炎疫情的影響，本公司暫停了派息計劃。
信貸協議包含慣例違約事件，包括：未支付本金、利息、手續費或其他金額；未能履行或遵守契諾；作出陳述或擔保時存在重大錯誤；交叉違約至其他重大債務；破產、資不抵債和解散事件；無力償還債務；貨幣判決違約；任何最終貸款文件實際或聲稱的無效或減損；拒絕擔保或附屬條款；某些與ERISA相關的事件；或控制權變更。
根據信貸協議，本公司的子公司(即借款人)的債務由本公司及其每一家其他美國子公司提供擔保。信貸協議及該信貸安排的任何貸款方或該貸款人的任何聯屬公司提供的任何利率保障及其他對衝安排，以借款人、本公司及每名擔保人的幾乎所有資產的完善抵押權益為首要抵押(除若干例外情況外)。
6. 承諾和或有事項
經營租約。該公司根據在正常業務過程中使用的不可撤銷的經營租賃協議租賃機器、設備以及辦公和運營設施。該公司設施的某些租賃協議一般包含續期選擇權，並規定根據當地消費物價指數每年增加租金。請參閲附註8，租賃，在我們的年度報告Form 10-K中，請參閲公司未來最低經營租賃付款的時間表。
賠償協議。本公司已與每位董事及獲任命的高級管理人員訂立賠償協議，就任何董事及高級管理人員責任保險可能不包括的作為或不作為，在某些情況下提供賠償。賠償協議可要求本公司(其中包括)對其高級職員及董事因其高級職員及董事身份或服務而可能產生的若干法律責任(但因故意行為不當而引致的責任除外)作出彌償，預支其因任何訴訟而產生的開支，以便可獲彌償，以及按合理條款購買高級職員及董事保險(如可獲得保險的話)，並向他們提供該等法律程序所產生的任何賠償，以及就其作為高級職員及董事的身份或服務而可能產生的若干責任作出賠償(但不包括因故意屬應受責備性質的不當行為而產生的責任)，以及按合理條款購買高級職員及董事保險。到目前為止，還沒有任何事件需要該公司對其高級管理人員或董事進行賠償。
法律訴訟。在正常的業務過程中，我們不時地參與各種法律程序和其他法律事務。我們不認為上述任何事項的結果會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
7. 基於股票的薪酬
本公司的股票計劃規定，向本公司的員工、董事和顧問授予獎勵和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股票紅利和以本公司普通股或本公司普通股單位計價的其他形式的獎勵，以及現金紅利獎勵。2018年4月26日，公司股東批准了對公司股票計劃的修訂，將根據該計劃授權發行的股票總數增加3.5百萬股。截至2020年9月30日，1.0根據股票計劃，仍有100萬股可供發行。
根據公司股票計劃授予的股票期權一般不遲於十年自授予之日起生效。期權通常在一段時間內授予並完全行使三至四年了從授予之日起，但授予非僱員董事的期權可以在較短的時間內授予。期權的行權價格至少等於100公司普通股在授予之日的公平市值的%。該公司允許對既得的未償還期權進行無現金行使。
於截至2020年9月30日止九個月內，本公司已授予合共收購0.5向某些關鍵員工出售100萬股公司普通股，行使價格等於授予日公司普通股的公平市場價值。在截至2020年9月30日的9個月內，本公司授予0.3百萬股
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向某些關鍵員工授予限制性股票獎勵，其每股發行價相當於公司普通股在授予限制性股票之日的收盤價。這些股票期權和限制性股票獎勵每年超過三年從授予之日起。此外，該公司還批准了大約86向公司的每一位股東發放1000股限制性股票獎勵四董事會非僱員成員，其每股發行價相當於公司普通股在授予限制性股票之日的收盤價。
基於股票的薪酬支出為$0.4百萬美元和$1.3截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，而基於股票的薪酬支出為美元0.6百萬美元和$1.9截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
截至2020年9月30日，與未授權股票支付相關的未確認薪酬成本總額為美元。1.9百萬美元，預計將在加權平均期內確認，加權平均期約為1.6好多年了。
8. 公允價值計量
根據ASC 820，公允價值計量，本公司已將其按公允價值計量的資產和負債分類為三級公允價值等級。如果用於計量公允價值的投入屬於層次結構的不同級別，則分類基於對公允價值計量有重要意義的最低水平的投入。該層次結構的三個級別定義如下：
估值方法的第一級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
估值方法的第二級投入包括活躍市場上類似資產和負債的報價，以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。
估值方法的第三級投入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。
截至2020年9月30日，本公司按公允價值計量的資產和負債並不重大。
金融工具的公允價值。 該公司在估計其金融工具的公允價值以進行披露時使用了以下方法和假設：
現金等價物：現金等價物是指購買時期限不超過三個月的定期存款，這些存款具有很高的流動性，很容易轉換為現金。公司中期簡明綜合資產負債表中報告的現金等價物為#美元。7.2截至2020年9月30日的百萬美元和9.3截至2019年12月31日，這些工具的到期日為100萬歐元，由於這些工具的到期日相對較短，因此按成本和近似公允價值計價。
短期和長期債務：中期簡明綜合資產負債表所載本公司融資租賃的賬面金額，根據本公司就類似類型借款安排的現行遞增借款利率計算，接近公允價值。本公司截至2020年9月30日的中期簡明綜合資產負債表中報告的信貸協議借款賬面金額為$60.0百萬該公司已利用可觀察到的市場報價確定其信貸協議項下借款的公允價值為#美元。60.0截至2020年9月30日，100萬。
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項目2。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論應與我們的中期簡明綜合財務報表和本報告其他部分的相關附註和其他財務信息，以及我們的2019年Form 10-K和本Form 10-Q截至2020年9月30日的季度報告中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析一起閲讀。
業務摘要
ARC Document Solutions，Inc.(“ARC Document Solutions”、“ARC”、“WE”、“US”或“Our”)是設計、工程領域的領先文檔解決方案提供商, 建築和設施管理專業人員，同時還為所有類型的企業提供文檔解決方案。
我們的客户需要我們來管理他們文檔的規模、複雜性和工作流程。我們通過改善他們對文檔的訪問和控制來幫助他們降低成本和提高效率，我們還提供多種方式來訪問、分發、協作和存儲文檔。
我們的每一項服務都是通過一套支持專有技術和各種增值服務來實現的。我們對我們的服務和產品進行了分類，以報告從以下方面確認的不同銷售額：

施工文件和信息管理(CDIM)、它由管理和分發文檔和信息的專業服務和軟件服務組成。CDIM銷售包括SKYSITE等軟件服務®，我們基於雲的項目溝通應用，以及提供文檔和信息管理服務，這些服務通常是由技術支持的。我們目前來自CDIM的大部分收入來自我們提供的黑白和彩色的大幅面和小幅面打印服務。
服務銷售滿足各種客户需求，包括提供項目溝通工具、項目信息管理、建築信息建模、數字文檔分發服務、打印服務等。
託管打印服務(MPS)、包括我們客户辦公室、工作地點和其他設施中打印和成像設備的放置、管理和優化。MPS使我們的客户從擁有和管理打印設備和打印網絡的負擔中解脱出來，並將他們的成本轉移到“每次使用”的基礎上。MPS由我們的專有技術Abacus支持®，它允許我們的客户捕獲、控制、管理、打印和記錄他們的文檔。MPS的收入來自兩個來源：1)與客户簽約，主要將我們擁有或租賃的大幅面設備放置在建築工地或客户辦公室，以及2)我們的客户將其打印功能外包給我們，包括所有辦公室打印、複印和複印打印。在這兩種情況下，這都是經常性的合同收入，我們得到的是每單位使用材料的單一成本，通常被稱為“點擊費用”。MPS的銷售是由我們的客户在其設施中持續的打印需求推動的。
歸檔和信息管理(AIM)、將軟件和專業服務相結合，便於捕獲、管理、訪問和檢索過去生成的文檔和信息。AIM包括我們用於組織、搜索和檢索文檔的SKYSITE軟件，以及提供的服務，包括捕獲和轉換硬拷貝和電子文檔，以及基於雲的存儲和維護。推動AIM銷售的原因是需要利用過去的遺留信息和文檔供現在或將來使用，與當前的硬拷貝和數字存儲方法相比，促進成本節約和效率提高，以及遵守法規和記錄保留要求。
設備和用品，它包括向主要是建築、工程和建築公司的客户轉售打印、成像和相關設備。
我們已經將我們的業務擴展到過去為建築、工程、建築和建築物業主/運營商(AEC/O)行業提供的傳統服務之外，並使我們的產品多樣化，超越了建築垂直和歷史印刷領域。我們相信，AEC/O行業所需的服務組合將繼續轉向文檔管理和彩色圖形，而不是傳統上強調在我們的服務中心“異地”製作的大幅面施工圖。
我們通過雲提供服務，通過全國性的服務中心網絡、地區性技術專家、地區性銷售主管以及名為Global Solutions的全國/地區性銷售團隊提供服務。
根據我們對經營業績的分析，我們估計面向AEC/O行業的銷售額約佔70%
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在截至2020年9月30日的9個月中，我們的淨銷售額佔我們總銷售額的30%，其餘30%是對AEC/O行業以外的業務的銷售。
成本和開支
我們的銷售成本主要包括材料(紙張、碳粉和其他消耗品)、人工和間接成本，這些成本主要包括與我們的MPS合同和服務中心設施相關的設備費用。設施和設備費用包括維護、維修、租金、保險和折舊。紙張是我們材料成本的最大組成部分；然而，紙張定價通常不會顯著影響我們的運營利潤率，部分原因是我們努力將增加的成本轉嫁給我們的客户。我們密切監控材料成本佔淨銷售額的百分比，以衡量產量和浪費。我們還跟蹤勞動力利用率或每位員工的淨銷售額，以衡量生產率和確定人員配備水平。
我們維持較低的庫存水平。從歷史上看，我們的資本支出要求因融資租賃信貸額度的成本和可用性而有所不同。近年來，我們與信貸提供商的關係提供了極具吸引力的租賃率，因此，我們在很大一部分合同中選擇租賃而不是購買設備。
研發成本主要包括工資、租賃建築空間和計算機設備，這些設備構成了我們在加利福尼亞州聖拉蒙和印度加爾各答的數據存儲和開發中心。此類成本主要計入銷售成本。
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新冠肺炎大流行
新型冠狀病毒(新冠肺炎)的全球傳播對全球經濟造成了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並造成了金融市場的顯著波動和混亂。這場流行病的影響在全球經濟中造成了巨大的長期不確定性，並對我們的業務、員工、供應商和客户產生了負面影響。儘管今年開局強勁，但從2020年3月下旬開始，由於新冠肺炎疫情的影響，對我們產品和服務的需求下降，對我們2020年的銷售額和盈利能力產生了負面影響。這些趨勢的持續時間和影響的大小目前無法準確估計，因為它們受到許多因素的影響，其中許多因素是管理層無法控制的，包括項目1A中提出的因素。。危險因素請參閲本季度報告。為了適應新冠肺炎疫情帶來的不確定性和不斷變化的需求，我們在2020年第二季度開始將業務轉型為規模更小但實力更強的公司，提供建築垂直領域和歷史印刷領域以外的一系列產品，並重新調整我們的運營和成本結構，以適應當前市場客户的需求。我們重新定位公司是基於這樣一種信念，即除了新冠肺炎疫情或其他原因可能導致的任何不可預見的變化外，公司有可能實現新的增長和類似(如果不是更好的利潤率)的潛力。
對我們以及我們的某些供應商、經銷商或客户的持續不利影響也可能影響我們未來對某些資產的估值，因此可能會增加與該等資產(包括商譽、無形資產、物業和設備、庫存、應收賬款、税項資產和其他資產)相關的減值費用、註銷或準備金的可能性。
我們相信，我們已經採取了適當的措施來減輕新冠肺炎疫情的影響，因為它關係到我們員工和客户的健康和安全。隨着情況持續下去，我們將繼續分析可能需要的額外緩解措施，以保護我們員工和客户的健康和安全，以及我們業務運營的持續連續性。這些措施可能包括暫停特定服務中心的運營，修改工作空間，繼續社會距離協議，在我們的設施安裝更多的個人防護設備和/或納入健康篩查政策，或其他行業最佳做法，以遵守適用的政府命令，並在新冠肺炎疫情期間繼續為我們的員工保持健康安全的環境。
鑑於新冠肺炎疫情帶來的持續經濟不確定性，我們已採取行動改善目前的流動性狀況，包括減少營運資金，暫停股票回購和未來分紅，推遲資本支出，降低運營成本，啟動裁員和減薪，並大幅減少可自由支配的支出。
我們是為建設和維護我國基礎設施的行業提供最大文件服務的公司，因此被認為是一項基本業務，並獲準在2020年期間在大多數市場保持開放。我們還服務於住房、醫療保健和科技行業，為了滿足客户的需求，我們能夠讓我們的170個服務中心幾乎全部開放，儘管數量有所減少。然而，與新冠肺炎疫情相關的業務中斷的程度和持續時間，以及疫情對美國經濟、我們客户正在進行的業務運營以及我們的運營業績和財務狀況的整體影響，都存在不確定性。雖然我們的管理團隊正在積極監測新冠肺炎疫情的影響，並可能採取進一步行動改變我們的業務運營，我們認為這符合員工和客户的最佳利益，或符合聯邦、州或地方當局的要求，但目前還無法估計新冠肺炎疫情對我們2020財年剩餘時間及以後的運營結果、財務狀況或流動性的全面影響。以下討論將視新冠肺炎疫情對我們正在進行的業務運營的未來影響而定。

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運營結果
 
 截至9月30日的三個月，增加(減少)截至9月底的9個月。
九月三十日，		增加(減少)
(單位：百萬，百分比除外)
2020(2)
2019$%20202019$%
CDIM$47.1 $50.5 $(3.4)(6.7)%$137.3 $155.7 $(18.4)(11.8)%
議員17.6 30.6 (13.0)(42.3)%61.2 93.1 (31.9)(34.3)%
目標2.9 3.5 (0.6)(17.2)%9.2 10.4 (1.2)(11.7)%
設備和用品銷售4.7 9.5 (4.8)(50.3)%17.4 30.9 (13.5)(43.6)%
總淨銷售額$72.4 $94.1 $(21.7)(23.1)%$225.1 $290.1 $(65.0)(22.4)%
毛利$24.2 $30.4 $(6.2)(20.4)%$72.2 $94.9 $(22.7)(23.9)%
銷售、一般和行政費用$19.2 $26.0 $(6.8)(26.3)%$60.8 $80.9 $(20.1)(24.8)%
無形資產攤銷$0.3 $0.7 $(0.4)(60.3)%$1.4 $2.5 $(1.1)(45.4)%
重組費用$— $0.3 $(0.3)(100.0)%$— $0.3 $(0.3)(100.0)%
利息支出，淨額$0.9 $1.3 $(0.4)(31.1)%$3.1 $4.1 $(1.0)(23.5)%
所得税撥備$1.2 $1.0 $0.2 18.4 %$2.5 $5.2 $(2.7)(52.3)%
可歸因於ARC的淨收入$2.8 $1.1 $1.7 159.6 %$4.9 $2.2 $2.7 125.2 %
非GAAP(1)
可歸因於ARC的調整後淨收益(1)
$2.9 $1.6 $1.3 77.7 %$5.3 $5.4 $(0.1)(1.3)%
EBITDA(1)
$12.1 $11.1 $1.0 8.9 %$33.3 $35.6 $(2.3)(6.4)%
調整後的EBITDA(1)
$12.5 $12.1 $0.5 3.9 %$34.6 $37.7 $(3.1)(8.2)%
 
(1)見PG上的“非GAAP財務衡量標準”。24獲取更多信息。
(2)列因四捨五入而不是腳步。

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下表提供了選定財務數據的某些項目在所示期間佔淨銷售額百分比的信息：
 
 作為其淨銷售額的一個百分比作為其淨銷售額的一個百分比
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 
2020 (1)
2019 (1)
2020 2019
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
銷售成本66.6 67.7 67.9 67.3 
毛利33.4 32.3 32.1 32.7 
銷售、一般和行政費用26.5 27.7 27.0 27.9 
無形資產攤銷0.4 0.8 0.6 0.9 
重組費用— 0.3 — 0.1 
營業收入6.5 3.6 4.5 3.9 
利息支出，淨額1.2 1.3 1.4 1.4 
所得税前收入撥備5.3 2.2 3.1 2.5 
所得税撥備1.7 1.1 1.1 1.8 
淨收入3.6 1.1 2.0 0.7 
可歸因於非控股權益的損失0.2 — 0.2 0.1 
可歸因於ARC的淨收入3.9 %1.1 %2.2 %0.8 %
非GAAP(2)
EBITDA(2)
16.7 %11.8 %14.8 %12.3 %
調整後的EBITDA(2)
17.3 %12.8 %15.4 %13.0 %
 
(1)列因四捨五入而不是腳步。
(2)見PG上的“非GAAP財務衡量標準”。24獲取更多信息。
截至2020年9月30日的三個月和九個月，而截至2019年9月30日的三個月和九個月
淨銷售額
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別下降了23.1%和22.4%，原因是新冠肺炎疫情對我們所有服務產品的收入產生了負面影響。我們淨銷售額的實質性下降始於2020年3月，當時在世界衞生組織(World Health Organization)宣佈新冠肺炎為流行病之後，美國幾個州下達了居家避難所訂單。在2020年4月之後，我們經歷了淨銷售額的小幅改善，當時大多數州的居家訂單開始增加。
CDIM.由於新冠肺炎疫情的影響，截至2020年9月30日的三個月和九個月，CDIM服務的銷售額分別同比下降340萬美元和1,840萬美元，降幅為6.7%和11.8%。截至2020年9月30日的三個月和九個月，CDIM服務分別佔總淨銷售額的65%和61%，而截至2019年9月30日的三個月和九個月的這一比例為54%。此次疫情對國投的影響不像我們其他業務部門那麼明顯，這是因為從與新建築相關的印刷轉向提供建築垂直領域和我們歷史上的印刷領域以外的產品，如新冠肺炎相關的標誌和其他彩色標誌。
議員. 截至2020年9月30日的三個月和九個月，MPS服務的銷售額同比分別下降了1300萬美元(42.3%)和3190萬美元(34.3%)。MPS銷量的下降主要是由美國和加拿大的辦公室員工推動的，他們遵守了在家避難的指令，大大減少了我們客户辦公室的打印量。MPS在建築工地的合同繼續運營，許多客户必須滿足要求的最低要求，這些最低要求仍然有效，以抵消我們的設備成本。截至2020年9月30日的三個月和九個月，MPS的銷售額分別約佔總淨銷售額的24%和27%，而截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別為33%和32%。
截至2020年9月30日，MPS門店的數量與去年同期持平，約為10,800家。
目標. 截至2020年9月30日的三個月和九個月，AIM服務的銷售額同比分別下降了60萬美元(17.2%)和120萬美元(11.7%)。我們的AIM服務銷售額下降的主要原因是新冠肺炎疫情導致辦公活動減少，導致掃描機會減少。我們將繼續
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通過瞄準需要按需訪問其遺留文檔以高效運營其資產的建築物所有者和設施經理，推動我們的AIM服務潛在市場的擴展。我們相信，隨着我們潛在市場的擴大和客户對文件數字化訪問的渴望，我們的AIM服務在未來將會增長。
設備和用品銷售. 截至2020年9月30日的三個月和九個月，設備和用品的銷售額分別同比下降480萬美元和1350萬美元，降幅為50.3%和43.6%。設備和用品銷售額下降的主要原因是與新冠肺炎疫情有關的中國經濟放緩，這降低了我們在中國的合資企業Unis Document Solutions Co.Ltd.(“UDS”)的銷售額。截至2020年9月30日的三個月和九個月，UDS的設備和用品銷售額分別為130萬美元和610萬美元，而截至2019年9月30日的三個月和九個月的銷售額分別為460萬美元和1570萬美元。傳統上，我們在中國的客户傾向於擁有打印和成像相關設備，而不是通過現場服務安排使用設備。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，美國的設備和用品銷售繼續下降，部分原因是新冠肺炎疫情。我們預計設備和用品銷售不會增長，因為我們繼續將更多的重點放在增加MPS銷售和將銷售合同轉換為MPS協議上。
毛利
在截至2020年9月30日的三個月裏，毛利潤降至2420萬美元，毛利率增至33.4%，而2019年同期為3040萬美元，降幅為32.3%，銷售額下降了2170萬美元。
在截至2020年9月30日的9個月中，毛利和毛利率降至7220萬美元，降幅為32.1%，而2019年同期為9490萬美元，降幅為32.7%，銷售額下降了6500萬美元。
儘管新冠肺炎疫情導致淨銷售額大幅下降，但截至2020年9月30日的三個月和九個月的毛利率仍保持在30%以上。毛利率得益於UDS低利潤率設備和用品銷售的下降，以及與我們在2019年第三季度啟動的重組計劃相關的成本節約活動，以及為應對持續的新冠肺炎疫情而啟動的成本節約。在2020年第二季度，我們開始重新調整我們的運營結構和成本，以滿足新的客户需求，並反映新冠肺炎疫情造成的收入減少。2020年第三季度淨銷售額連續增長800萬美元，加上我們降低的成本結構，導致2020年第三季度毛利率同比增長110個基點。
銷售、一般和行政費用
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用減少了680萬美元，降幅為26.3%；與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月減少了2010萬美元，降幅為24.8%。減少的原因是與我們在2019年第三季度啟動的重組計劃相關的成本節約活動，以及為應對當前的新冠肺炎疫情而啟動的成本節約，其中包括裁員、暫停所有商務旅行、減少諮詢費用、減少獎金和佣金以及取消可自由支配的支出。
無形資產攤銷
截至2020年9月30日的三個月和九個月的無形資產攤銷分別為30萬美元和140萬美元，與2019年同期相比分別減少40萬美元和110萬美元，原因是與歷史收購相關的某些客户關係無形資產已完成攤銷。
利息支出，淨額
由於2020年倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下降，截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨利息支出分別為90萬美元和310萬美元，與2019年同期相比有所下降。
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所得税
截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們分別就390萬美元和700萬美元的税前收入記錄了120萬美元和250萬美元的所得税撥備，導致實際所得税税率分別為32.0%和35.6%。我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效所得税税率主要受到某些基於股票的薪酬、某些遞延税項資產估值津貼的變化以及不可抵扣費用的影響。剔除估值免税額變化、某些不可抵扣的股票薪酬和其他離散税目的影響，截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們的有效所得税税率將分別為28.4%和28.7%。
相比之下，截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們分別記錄了100萬美元和520萬美元的所得税撥備，税前收入分別為210萬美元和720萬美元，從而導致實際所得税税率為49.6%和72.1%。我們在截至2019年9月30日的三個月和九個月的有效所得税税率的增加是由於與2019年第二季度到期的某些基於股票的薪酬相關的遞延税費支出以及我們估值津貼的增加。剔除估值津貼、某些不可扣除的股票薪酬和其他離散税目的影響，截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們的有效所得税税率分別為34.4%和31.6%。
截至2020年9月30日，我們對某些遞延税項資產有230萬美元的估值津貼。
非控股權益
可歸因於非控股權益的淨虧損佔UDS及其子公司收入/虧損的35%，這些收入/虧損加起來構成了我們在中國的合資業務。
可歸因於ARC的淨收入
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，ARC的淨收入分別增加到280萬美元和490萬美元。與上年同期相比，截至2020年9月30日的9個月中，ARC的淨收入有所增加，這是受上述所得税變化的推動。與上一年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，ARC的淨收入有所增加，這是由於上述毛利率的增加以及銷售、一般和行政費用的減少。
EBITDA
截至2020年9月30日的三個月和九個月的EBITDA利潤率分別從2019年同期的11.8%和12.3%增加到16.7%和14.8%。剔除基於股票的薪酬和重組費用的影響，截至2020年9月30日的三個月和九個月，調整後的EBITDA利潤率分別增至17.3%和15.4%，而2019年同期分別為12.8%和13.0%。截至2020年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA利潤率增加，主要是由於銷售、一般和行政費用大幅下降，如上所述。
通貨膨脹的影響
我們不認為通脹對我們的業務產生了重大影響。原材料(如紙張和燃料費)的價格上漲通常會在正常業務過程中轉嫁給客户，我們預計這種情況將繼續下去。
非GAAP財務指標
本報告中提出的EBITDA和相關比率是對我們業績的補充衡量，並不是美國公認的會計原則(“GAAP”)所要求或呈報的。這些指標不是根據公認會計原則衡量我們財務業績的指標，也不應被視為根據公認會計原則得出的淨收入、運營收入或任何其他業績指標的替代指標，也不應被視為經營、投資或融資活動的現金流的替代指標，以此作為衡量我們流動性的指標。
EBITDA代表扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益。EBITDA利潤率是用EBITDA除以淨銷售額計算的非GAAP指標。
我們公佈了EBITDA和相關比率，因為我們認為它們是衡量我們業績和流動性的重要補充指標。我們相信，考慮到我們的管理層如何利用這些措施，投資者可能也會發現這些措施是有意義的。
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以下是我們使用這些措施的討論。
我們使用EBITDA來衡量和比較我們運營部門的表現。我們經營部門的財務業績包括除債務和税收以外的所有經營活動，這些活動是在美國經營部門的公司層面上管理的。我們使用息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)來比較我們運營部門的業績，並衡量業績，以確定綜合水平的薪酬。此外，我們使用EBITDA來評估潛在的收購和潛在的資本支出。
EBITDA和相關比率作為分析工具有侷限性，不應單獨考慮，或作為GAAP報告的我們結果分析的替代品。其中一些限制如下：
•它們不反映我們的現金支出，或未來資本支出和合同承諾的需求；
•它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•它們不反映支付我們債務利息或本金所需的重大利息支出或現金需求；
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，EBITDA不反映這種更換的任何現金需求；以及
•其他公司，包括我們行業的公司，計算這些指標的方式可能與我們不同，從而限制了它們作為比較指標的有效性。
由於這些限制，EBITDA和相關比率不應被視為我們可用於投資於業務增長或減少債務的可自由支配現金的衡量標準。我們主要依靠我們的GAAP結果，只使用EBITDA和相關比率作為補充，從而彌補了這些限制。
我們公佈的調整後的淨收入和調整後的EBITDA在一定時期內是為了向我們現有和未來的投資者提供與我們歷史表現的有意義的比較。過去幾年，我們的終端市場發生了前所未有的變化，這要求我們採取我們歷史上獨一無二的措施，並針對個別情況採取具體措施。包括這些操作在內的比較使得在嚴格的GAAP表述下很難辨別正常的財務和其他業績模式。不過，下面的對賬表格詳細説明瞭每一種非公認會計準則的列報方式。
具體地説，我們列報了截至2020年和2019年9月30日止三個月和九個月的ARC應佔經調整淨收入和ARC股東應佔經調整每股收益，以剔除重組費用，並反映與某些遞延税項和其他離散税項相關的估值津貼。此演示文稿有助於對我們在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的運營業績進行有意義的比較。我們認為這些費用是由於不能反映我們實際經營業績的項目造成的。
我們已經公佈了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA，以不包括基於股票的薪酬費用和重組費用。扣除EBITDA的股票薪酬費用的調整與我們的信貸協議中調整後的EBITDA的定義是一致的；因此，我們相信這些信息對投資者評估我們的財務表現是有用的。
以下是經營活動提供給EBITDA的現金流對賬：
 
 截至三個月的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
(單位：千)2020201920202019
經營活動提供的現金流$12,760 $10,807 $39,015 $29,794 
經營性資產和負債變動情況(808)(453)(6,996)3,386 
非現金費用，包括折舊和攤銷(9,324)(9,295)(27,509)(31,162)
所得税撥備1,234 1,042 2,489 5,222 
利息支出，淨額871 1,264 3,111 4,066 
可歸因於非控股權益的損失163 16 425 173 
折舊攤銷7,223 7,748 22,755 24,080 
EBITDA$12,119 $11,129 $33,290 $35,559 
25

以下是ARC Document Solutions公司的淨收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬：
 截至三個月的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
(單位：千)2020201920202019
ARC Document Solutions公司的淨收入。$2,791 $1,075 $4,935 $2,191 
利息支出，淨額871 1,264 3,111 4,066 
所得税撥備1,234 1,042 2,489 5,222 
折舊攤銷7,223 7,748 22,755 24,080 
EBITDA12,119 11,129 33,290 35,559 
重組費用— 311 — 311 
以股票為基礎的薪酬413 622 1,333 1,854 
調整後的EBITDA$12,532 $12,062 $34,623 $37,724 

以下是ARC Document Solutions公司的淨收入利潤率與EBITDA利潤率和調整後的EBITDA利潤率的對賬：
 截至三個月的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
2020(1)
2019(1)
20202019
ARC Document Solutions，Inc.的淨利潤率3.9 %1.1 %2.2 %0.8 %
利息支出，淨額1.2 1.3 1.4 1.4 
所得税撥備1.7 1.1 1.1 1.8 
折舊攤銷10.0 8.2 10.1 8.3 
EBITDA利潤率16.7 11.8 14.8 12.3 
重組費用— 0.3 — 0.1 
以股票為基礎的薪酬0.6 0.7 0.6 0.6 
調整後的EBITDA利潤率17.3 %12.8 %15.4 %13.0 %
 
(1)列因四捨五入而不是腳步。

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以下是ARC Document Solutions，Inc.的淨收入與ARC Document Solutions，Inc.的調整後淨收入的對賬：
 截至三個月的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
(以千為單位，每股金額除外)2020201920202019
ARC Document Solutions公司的淨收入。$2,791 $1,075 $4,935 $2,191 
重組費用— 311 — 311 
與上述項目相關的所得税優惠— (81)— (81)
遞延税額、估值免税額和其他離散税目99 321 358 2,939 
調整後的可歸因於ARC Document Solutions公司的淨收入。$2,890 $1,626 $5,293 $5,360 
實際：
ARC Document Solutions公司股東的每股收益：
基本型$0.07 $0.02 $0.11 $0.05 
稀釋$0.07 $0.02 $0.11 $0.05 
加權平均已發行普通股：
基本型42,747 44,978 43,017 45,107 
稀釋42,918 44,992 43,160 45,213 
調整後：
ARC Document Solutions，Inc.股東的每股收益：
基本型$0.07 $0.04 $0.12 $0.12 
稀釋$0.07 $0.04 $0.12 $0.12 
加權平均已發行普通股：
基本型42,747 44,978 43,017 45,107 
稀釋42,918 44,992 43,160 45,213 

流動性與資本資源
我們的主要現金來源一直是運營現金流以及債務和租賃協議下的借款。我們最近的現金用途是持續經營、支付未償債務的本金和利息、資本支出和股票回購。
截至2020年9月30日，現金和現金等價物總額為5030萬美元。其中，外國持有1530萬美元，中國持有1370萬美元。我們在國外的一些現金和現金等價物的匯回可能會推遲當地的批准，並可能產生潛在的不利税收後果。由於在美國境外持有現金和現金等價物，我們的財務靈活性可能會降低。
有關我們歷史上現金來源和用途的補充信息如下所示，應與本報告其他部分包括的我們的中期現金流量表及其附註一併閲讀。
 
 截至9月底的9個月。
九月三十日，
(單位：千)20202019
經營活動提供的淨現金$39,015 $29,794 
投資活動所用現金淨額$(4,803)$(8,064)
用於融資活動的現金淨額$(13,483)$(29,881)


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經營活動
運營現金流主要由銷售額和這些銷售產生的淨利潤(不包括非現金費用)推動。
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營現金流增加，原因是運營資產和負債的管理有所改善。截至2020年9月30日，未償還銷售天數(DSO)為51天，而截至2019年9月30日為55天。我們正在密切管理自新冠肺炎疫情爆發以來一直保持不變的現金籌集。
投資活動
用於投資活動的現金淨額主要與資本支出有關。截至2020年和2019年9月30日的9個月，我們的資本支出總額分別為510萬美元和840萬美元。資本支出的減少主要是因為在新冠肺炎疫情期間，各方齊心協力減少和密切管理資本支出。
籌資活動
截至2020年9月30日的9個月中，用於融資活動的現金淨額為1350萬美元，主要用於支付融資租賃和股票回購。作為新冠肺炎疫情期間我們現金管理舉措的一部分，我們成功地在2020年談判了大約440萬美元的設備資本租賃延期付款，這筆款項主要添加到每個設備租賃結束日期的後端。
我們截至2020年9月30日和2019年12月31日的現金狀況、營運資金和債務如下所示，應與本報告其他部分包含的中期簡明綜合資產負債表和相關説明一起閲讀。 
(單位：千)2020年9月30日2019年12月31日
現金和現金等價物$50,342 $29,425 
營運資金$33,071 $20,008 
從循環信貸安排借款$60,000 $60,000 
其他債務46,122 46,157 
債務總額$106,122 $106,157 
 
就我們的現金管理做法而言，我們對當前的新冠肺炎疫情采取了保守和謹慎的態度。為此，我們於2020年3月從循環信貸安排中提取了1,500萬美元，並於2020年9月償還，因為一旦新冠肺炎疫情的影響變得更加明顯，我們就無法使用額外的資金。為了管理我們的營運資本，我們主要關注我們的DSO，並監控我們應收賬款的賬齡，因為應收賬款是我們營運資本中最重要的元素。
我們相信，我們目前5030萬美元的現金和現金等價物餘額，再加上我們循環信貸安排下的可獲得性、我們設備租賃額度下的可獲得性以及運營部門提供的現金流，應該足以滿足未來12個月的營運資金需求、包括預定本金和利息支付的租賃需求，以及計劃中的資本支出，只要這些項目是已知的或可以根據當前的業務和市場狀況合理確定的。然而，隨着新冠肺炎疫情對經濟和我們業務的影響不斷演變，我們將繼續評估我們的流動性需求。新冠肺炎疫情對全球經濟造成了負面影響，擾亂了全球供應鏈，造成了金融市場的顯著波動和混亂。全球供應鏈的延長和經濟中斷可能會對我們的業務、運營結果、償還債務契約的能力、獲得流動性來源和財務狀況產生重大影響。鑑於新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性，我們已經採取行動，通過減少營運資金、暫停股票回購和股息支付、推遲資本支出、降低運營成本、啟動裁員和減薪以及大幅削減可自由支配支出，來改善目前的流動性狀況。此外，我們積極推遲向某些出租人支付設備租賃款項，並與一些業主推遲支付設施租金。我們已經看到了這些行動計劃的好處，截至2020年9月30日，我們的美國現金餘額自2019年12月31日以來增加了2000多萬美元。基於我們最近的財務表現，以及流動性狀況的改善，我們打算
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在不久的將來恢復分紅和股票回購計劃。有關我們循環信貸安排的更多信息，請參閲“債務”部分。
我們的大部分收入來自向AEC/O行業銷售服務和產品。因此，我們的經營業績和財務狀況可能會受到影響AEC/O行業的經濟因素的重大影響，包括新冠肺炎疫情，它已經減少了非住宅和住宅建設支出。此外，全面的經濟低迷可能會對我們的客户和供應商獲得重大運營和採購融資的能力產生不利影響，並可能影響他們履行與我們達成的協議規定的義務的能力。我們認為，金融市場的信貸緊縮可能導致現有業務減少或取消，可能限制新業務，並可能對我們及時收回應收賬款的能力產生負面影響。
我們一直沒有積極尋求通過收購實現增長，近期也不打算這樣做。
債務義務
信貸協議
2019年12月17日，我們與富國銀行(Wells Fargo Bank)簽訂了自2014年11月20日起對我們的信貸協議(“2019年修正案”)的修正(“2019年修正案”)。
2019年修正案將信貸協議下循環貸款的最高本金總額從6500萬美元提高到8000萬美元。根據信貸協議提取的循環貸款的一部分所得款項用於全額償還當時根據信貸協議尚未償還的4950萬美元定期貸款(“定期貸款”)。
2019年修正案還修改了我們支付股息、回購股票和進行其他限制性付款所需滿足的某些測試。為了支付信貸協議中規定的某些習慣條件允許的付款，在任何12個月期間，所有此類付款的金額將被限制在1500萬美元以內。根據2019年修正案，在計算固定費用覆蓋率時，我們可能會排除高達1000萬美元的此類限制性付款，否則這些付款將構成任何12個月的固定費用。
截至2020年9月30日，在扣除220萬美元的未償還信用證和6000萬美元的未償還循環貸款後，我們在循環貸款承諾項下的借款可獲得性為1780萬美元。
就LIBOR利率貸款而言，根據信貸協議借入的貸款須支付利息，年利率等於適用的LIBOR利率，另加1.25%至1.75%的保證金，以我們的總槓桿率(定義見信貸協議)為基準。根據信貸協議借入的非LIBOR利率貸款的年利率等於(I)最大的(A)聯邦基金利率加0.50%，(B)一個月LIBOR利率加1.00%，以及(C)富國銀行全國協會不時宣佈的“最優惠利率”，加上(Ii)基於我們的總槓桿率，0.25%至0.75%之間的利潤率。我們就信貸協議支付一定的經常性費用，包括向行政代理支付的行政費。
除某些例外情況(包括在某些情況下的再投資權)外，根據信貸協議發放的貸款須遵守以下方面的慣例強制性預付條款：某些資產出售的淨收益；某些債務發行或招致的淨收益(根據信貸協議條款允許發生的債務除外)；某些股權證券發行的淨收益；以及某些保險追回和譴責事件的淨收益。
信貸協議包含慣例陳述及保證，但須受限制及例外情況，以及慣例契約限制吾等及吾等附屬公司有能力(除各種例外情況外)：招致額外債務(包括擔保義務)；產生留置權；出售若干財產或資產；進行合併或其他根本性改變；完成收購；作出投資；支付吾等或吾等附屬公司的股息、其他分派或回購股權；改變其業務性質；預付或修訂某些負債；與附屬公司進行某些交易。此外，信貸協議載有財務契諾，要求吾等於每個財政季度的最後一天，維持(I)總槓桿率不得超過2.75至1.00；及(Ii)固定收費覆蓋率(定義見信貸協議)，不得低於1.15至1.00。截至2020年9月30日，我們遵守了我們的契約。在考慮了新冠肺炎疫情可能對我們的綜合銷售產生的各種潛在影響，以及我們已經採取的行動和其他可供選擇的方案後，我們目前相信，在信貸協議剩餘的期限內，我們將遵守我們的契約。然而，新冠肺炎疫情的影響，以及我們所服務的市場的經濟復甦速度，都是高度不確定的。如果未來由於新冠肺炎疫情或其他原因導致情況發生變化，我們預計會因此而不遵守規定，我們很可能會尋求貸款人的豁免。
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在任何違反聖約之前。任何契約豁免都可能導致成本增加、利率上升、額外的限制性契約和其他適用的可用的貸款人保護措施。我們不能保證我們能夠及時、或以可接受的條件，或根本不能獲得任何這類豁免。如果我們不能獲得違反公約的豁免或償還我們的債務安排，這將導致違約事件，並可能加速我們所有未償債務下的到期金額。因此，如果不能獲得違反公約的豁免或在債務到期時償還債務，將對我們產生實質性的不利影響。請參閲第I部分，第11A項。風險因素，以獲取更多信息。
信貸協議包含慣例違約事件，包括：未支付本金、利息、手續費或其他金額；未能履行或遵守契諾；作出陳述或擔保時存在重大錯誤；交叉違約至其他重大債務；破產、資不抵債和解散事件；無力償還債務；貨幣判決違約；任何最終貸款文件實際或聲稱的無效或減損；拒絕擔保或附屬條款；某些與ERISA相關的事件；或控制權變更。
根據信貸協議，我們的子公司(即借款人)的義務由我們和我們的每一家其他美國國內子公司擔保。信貸協議及信貸安排的任何貸款方或該貸款方的任何聯屬公司提供的任何利率保障及其他對衝安排，均以我們及每名擔保人的幾乎所有資產的完善擔保權益(除某些例外情況外)作為優先擔保。
融資租賃
截至2020年9月30日，我們有4610萬美元的融資租賃債務未償還，加權平均利率為4.8%，期限在2019年至2026年之間。請參閲附註8，租賃，正如我們之前在我們的2019年年表10-K中披露的關於融資租賃負債到期日的時間表，因為截至2020年9月30日沒有實質性變化需要報告。
表外安排
截至2020年9月30日，我們沒有任何S-K規則第303(A)(4)(Ii)項定義的表外安排。
合同義務和其他承諾
經營租約。我們簽訂了各種不可撤銷的經營租賃，主要涉及日常業務過程中使用的設施、設備和車輛。請參閲附註8，租賃，正如我們之前在我們的2019年年度表格10-K中披露的關於經營租賃負債到期日的時間表，因為截至2020年9月30日沒有實質性變化。
法律訴訟。在正常的業務過程中，我們不時地參與各種法律程序和其他法律事務。我們不認為上述任何事項的結果會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
關鍵會計政策
關鍵會計政策是指那些我們認為對描述我們的財務狀況和結果很重要的會計政策，需要我們做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這往往是因為需要對內在不確定事項的影響做出估計。我們的2019年年報Form 10-K包括對某些關鍵會計政策的描述，包括與商譽、收入確認和所得税有關的政策。我們的2019年年報Form 10-K中描述的關鍵會計政策沒有實質性變化。
商譽減值
根據ASC 350，無形資產-商譽和其他，我們每年評估截至9月30日的減值商譽，如果事件和情況表明商譽可能受損，我們會更頻繁地評估商譽。於2020年9月30日，本公司進行評估，確定商譽並未受損。
商譽減值測試在報告單位層面進行。商譽在最初記錄商譽之日分配給報告單位。一旦商譽被分配給報告單位，它就不再與特定收購保持聯繫，報告單位內的所有活動，無論是收購的還是內部產生的，都可用於支持商譽的價值。2017年，我們選擇提前採用ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他(話題350)：簡化商譽減損測試，這通過消除步驟簡化了後續商譽計量
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商譽減值測試中的兩個。因此，我們將報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較，並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用(如有)。
我們採用收益法確定報告單位的公允價值。在收益法下，我們根據每個報告單位的估計貼現未來現金流量來確定公允價值。確定報告單位的公允價值本質上是判斷的，需要使用重要的估計和假設，包括收入增長率和EBITDA利潤率、貼現率和未來市場狀況等。考慮到新冠肺炎疫情造成的不確定性，在當前環境下，判斷和估計的水平固有地更高。我們評估了許多擾亂我們業務的因素，並做出了重要假設，包括我們業務中斷的嚴重程度和持續時間，經濟復甦的時間和程度，以及最終這些假設對我們未來運營業績和現金流的綜合影響。
截至2020年9月30日的年度商譽減值測試結果如下：
(千美元)數量：
彙報
單位		代表
商譽
沒有商譽餘額6 $— 
報告單位的公允價值超出賬面價值50%以上。2 121,051 
8 $121,051 
根據敏感性分析，假設所有其他假設保持不變，2020年及以後的預計EBITDA減少約50個基點，將不會導致商譽減損。
根據另一項敏感性分析，加權平均資本成本增加50個基點將不會導致商譽進一步減值。
鑑於新冠肺炎疫情的最終財務影響和正在進行的經濟復甦的不確定性，以及我們客户不斷變化的文件和打印需求以及對我們業務影響的不確定性，不能保證為我們2020年商譽減值測試而做出的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。如果我們的假設(包括某些報告單位的預測EBITDA)不能實現，或者我們對疫情造成的幹擾以及對新冠肺炎康復的影響的假設發生變化，則我們可能需要在未來期間記錄商譽減值費用，無論是與我們2020年第三季度的下一次年度減值測試相關，還是在臨時基礎上，如果任何此類變化構成觸發事件(如美國會計準則350所定義)，則我們可能被要求在未來期間記錄商譽減值費用，無論是與我們在2020年第三季度的下一次年度減值測試相關的，還是在臨時基礎上的，如果任何此類變化構成觸發事件(如ASC350所定義，無形資產-商譽和其他)在我們定期進行年度商譽減值測試的季度之外。目前無法確定未來是否會產生任何此類減值費用，或者如果會，則無法確定此類費用是否會是實質性的。
所得税
遞延税項資產和負債反映了財務和税務報告中資產和負債額之間的暫時性差異。該等金額會適當調整，以反映預期在暫時性差異逆轉時生效的税率變動。計入估值津貼是為了將我們的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。税法或會計準則和方法的變化可能會影響未來期間記錄的遞延税金。
在設立估值免税額時，我們會考慮未來的應税收入來源，例如現有應税暫時性差異的未來沖銷、不包括沖銷暫時性差異的未來應税收入以及結轉和税務籌劃策略。納税籌劃策略是一種審慎可行的行動，企業通常不會採取，但會採取行動防止營業虧損或税收抵免結轉到期未使用，並將導致遞延税項資產變現。如果我們確定我們的遞延税項資產很可能不會在未來變現，對遞延税項資產的估值調整將計入我們作出這一決定的期間的收益。截至2020年9月30日，我們對某些遞延税項資產有230萬美元的估值津貼。
在未來幾個季度，我們將繼續評估前12個季度的歷史業績和未來預測，以確定我們是否將產生足夠的應税收入來利用我們的遞延税項資產，以及是否需要估值津貼。
我們根據估計和假設計算當前和遞延税金撥備，這些估計和假設可能與隨後幾年提交的所得税申報單中反映的實際結果不同。基於提交的申報單的調整在確定時被記錄。
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外國子公司的某些未分配收益沒有繳納所得税，因為這些收益被認為是永久性的再投資。
我們向各個税務管轄區報告的應納税所得額或應納税損失額將接受聯邦、州和外國税務機關的持續審計。我們對任何不確定税務問題的潛在後果的估計取決於管理層對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。我們使用一個更有可能的門檻來確認財務報表，並衡量在納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸。我們在其納税申報單上記錄了已確認和計量的利益與所採取或預期採取的納税立場之間的差額的負債。如果我們對該等税務狀況的評估有所改變，估計的改變會記錄在作出決定的期間內。我們報告與税收相關的利息和罰金是所得税費用的一個組成部分。
近期會計公告
請參閲中期簡明合併財務報表的附註1“業務説明和列報基礎”，以披露最近尚未採用的會計聲明。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露

不適用。
第四項。 管制和程序
披露控制和程序
我們維持信息披露控制和程序，旨在確保在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格規定的時間內，記錄、處理、彙總和報告根據1934年“證券交易法”(以下簡稱“交易法”)我們的報告中需要披露的信息，並將這些信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對截至2020年9月30日的披露控制和程序(根據交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的三個月內，財務報告的內部控制沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。

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第II部分-其他資料
第(1)項。 法律程序
在正常的業務過程中，我們不時地參與各種法律程序和其他法律事務。我們不認為上述任何事項的結果會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
項目71A。 危險因素
以下風險因素應與“第I部分--第1A項風險因素”中所列的風險因素一併閲讀，並加以補充。"請參閲本公司截至2019年12月31日財年的10-K表格，以及本季度報告10-Q表格中的其他信息，包括題為“前瞻性陳述”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”的章節，以及公司提交給證券交易委員會的其他報告和材料。公司目前不知道或目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能損害公司的業務運營。如果這些風險中的任何一項實際發生，公司的業務、財務狀況和經營結果都可能受到重大影響。
我們在2020財年及以後的財務狀況和經營業績一直並預計將繼續受到最近新型冠狀病毒(或新冠肺炎)大流行的不利影響。
2019年12月，首次報告了一種新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)，2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。新冠肺炎對全球經濟產生了廣泛和有害的影響，並造成了金融市場的顯著波動和混亂，原因是病例和受影響國家的數量持續增加，以及公共衞生和政府當局、企業、其他組織和個人為應對疫情而採取的行動，包括旅行禁令和限制、隔離、避難所到位。, 呆在家裏或關閉訂單和業務限制和關門。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)新冠肺炎事件的持續時間和嚴重程度及其對我們業務的影響程度是不確定的，也很難預測。疫情的持續蔓延可能導致以下一種或多種情況，可能對我們的業務運營和財務狀況產生實質性的不利影響：我們的客户和潛在客户的業務支出減少；對我們的產品和服務的需求減少；客户流失增加；獲得新客户的挑戰或成本增加；競爭加劇；應收賬款風險增加；遠程工作安排導致生產率下降；家庭成員因生病和/或生病或遵守強制的全職訂單而失去生產力；無法聘用關鍵角色；對我們的戰略合作伙伴產生不利影響。我們以及我們的第三方供應商和供應商面臨的業務連續性問題；增加遠程工作帶來的隱私和網絡安全漏洞風險增加；以及高負載對互聯網基礎設施帶來的挑戰。如果我們不能有效地應對和管理此類事件的潛在影響，我們的業務可能會受到損害。
此外，儘管世界各地的許多政府機構已經並將繼續制定立法來應對新冠肺炎的影響，包括旨在減輕病毒預期的一些更嚴重經濟影響的措施，但我們可能無法從此類立法中受益，或者此類立法可能被證明在應對新冠肺炎對我們和我們客户的業務和運營造成的影響方面無效。即使在新冠肺炎疫情平息後，我們的業務仍可能繼續受到冠狀病毒對全球經濟的影響，以及已經發生或未來可能發生的任何衰退的影響。由於新冠肺炎的情況是史無前例的，而且還在不斷變化，新冠肺炎可能還會以我們目前不知道的方式，或我們目前認為不會對我們的運營構成重大風險的方式，影響我們的運營和財務業績。
我們普通股的市場價格是不穩定的，受我們財務業績以外的其他因素的影響。
近年來，股票市場經歷了重大的價格和成交量波動，影響了我們的股價。近期與新冠肺炎疫情有關的股市波動尤為明顯。這些波動往往與我們的經營業績無關。造成這種波動的因素包括自然災害和全球性事件的影響，比如目前的新冠肺炎疫情，普遍的市場波動和宏觀經濟狀況，任何一種因素都可能導致我們普通股的市場價格大幅波動。
我們可能無法繼續遵守紐約證券交易所關於我們的普通股繼續在該交易所上市的要求。因此，我們普通股的活躍交易市場可能無法持續。
我們的普通股目前在紐約證券交易所(“NYSE”)上市，代碼為“ARC”。2020年4月7日，我們接到紐約證券交易所(“NYSE”)的通知，我們不再符合紐約證券交易所的持續上市標準，因為我們普通股的平均收盤價在一年多的時間裏跌至每股1.00美元以下。
33

連續30個交易日的期限。我們認為，股價下跌的部分原因是最近股市的波動。
2020年9月1日，公司收到紐約證券交易所的通知，公司已重新遵守紐約證券交易所上市公司手冊第802.01C節規定的30個交易日內1.00美元的最低股價要求。因此，本公司不遵守紐約證券交易所持續上市要求的最低股價要求的問題已經結案，該事項此前在本公司日期為2020年4月10日的8-K表格報告中披露。我們打算監控我們普通股在紐約證券交易所的收盤價，不能保證我們將能夠保持遵守紐約證券交易所持續上市的標準。
任何未能遵守適用的紐約證券交易所持續上市標準的行為都可能導致我們的普通股從紐約證券交易所退市，並對我們的公司和我們普通股的持有者產生負面影響，包括由於我們普通股的價格、流動性和交易量下降、報價有限以及新聞和分析師報道減少而降低投資者持有我們普通股的意願。退市可能會對我們的財務狀況造成負面影響，對投資者、我們的員工和與我們有業務往來的各方造成聲譽損害，並限制我們獲得債務和股權融資的機會。
不能保證我們會宣佈現金股息或回購我們普通股的股票。
我們的董事會過去曾宣佈過季度分紅。我們是否有能力繼續支付季度股息和回購我們的股票，取決於資本的可用性和董事會定期做出的決定，即現金股息和股票回購符合股東的最佳利益，並符合適用的法律。我們的股息支付和股票回購可能會不時發生變化。管理層目前打算恢復季度分紅和股票回購，但不能保證未來任何此類分紅和股票回購的時間、可持續性或任何特定金額。暫停我們的股息支付或股票回購可能會對我們普通股的價格和對我們股東的投資回報產生負面影響。
由於新冠肺炎疫情或其他因素導致我們的業務持續大幅下滑，可能會導致我們違反我們的信貸協議。
根據我們的信貸協議，我們必須保持一定的財務比率，特別是總槓桿率和固定費用覆蓋率。由於新冠肺炎疫情導致我們的業務大幅持續下滑，我們可能無法遵守這些財務比率。如果未來情況發生變化，我們預計會因此而違反規定，我們將在任何違反公約的情況下尋求貸款人的豁免。任何契約豁免都可能導致成本增加、利率上升、額外的限制性契約和其他適用的可用的貸款人保護措施。一個B向參與貸款人發送了一份棄權或修正案，未能履行我們的信貸協議下的財務比率和其他契約將構成違約事件，並導致信貸協議項下的未償還債務加速、貸款人終止提供循環信貸額度的承諾、我們的實際資金成本增加以及其他信貸安排的交叉違約。，這將是對我們的財務狀況有實質性的不利影響。
由於新冠肺炎疫情的影響，商譽受損可能會對未來的經營業績產生不利影響。
由於之前的收購，我們的資產負債表上有無形資產，包括商譽和其他可識別的收購無形資產。我們進行年度商譽減值評估，並在觸發事件發生時根據需要進行中期減值分析。我們2020年的年度評估沒有導致商譽減損。然而，我們的減值分析結果是截至某一特定時間點的。如果我們對報告單位未來預期收入或盈利能力的假設不能實現，我們可能需要在未來期間記錄商譽減值費用。新冠肺炎vbl.有，有負面影響邊我們分析中使用的某些關鍵假設，如果影響的嚴重性增加，我們將需要評估長期影響，以確定我們未來是否需要記錄資產減值費用。
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第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
(單位為千，不包括每股價格)(A)總人數
購買的股份(%1)		(B)每股平均支付價格($)(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股票總數(D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值(1)(2)
期間
2020年3月1日-2020年3月31日2,011 $1.17 2,011 $10,704 
總計2,011 2,011 

(1)2019年5月1日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司在2021年3月31日之前購買最多1500萬美元的公司已發行普通股。根據回購計劃，根據適用的州和聯邦證券法，普通股的購買可以不時在公開市場上進行，也可以在私下協商的交易中進行。購買的時間和金額將基於市場狀況和其他因素，包括價格、監管要求和資金可獲得性。股票回購計劃並不要求本公司在任何時期收購任何特定數量的股票，並且可以在不事先通知的情況下隨時擴大、延長、修改或終止。
(2)受新冠肺炎疫情影響，本公司於2020年第二季度及第三季度暫停股票回購。

項目6. 陳列品
 
陳列品
數
描述
31.1
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證。*
31.2
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。*
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。*
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。*
101.INSXBRL實例文檔*
101.SCHXBRL分類擴展架構*
101.CALXBRL分類可拓計算鏈接庫*
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase*
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase*
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase*
*在此存檔
35

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
日期：2020年11月5日
 
Arc Document Solutions，Inc.
/s/KUMARAKULASINGAM SURIYAKUMAR
Kumarakulasingam Suriyakumar
董事長、總裁兼首席執行官
/s/豪爾赫·阿瓦洛斯
豪爾赫·阿瓦洛斯
首席財務官

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展品索引
 
陳列品
數
描述
31.1
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證。*
31.2
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。*
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。*
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。*
101.INSXBRL實例文檔*
101.SCHXBRL分類擴展架構*
101.CALXBRL分類可拓計算鏈接庫*
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase*
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase*
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase*
 
*在此存檔

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