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TransactionFeesMemberSRT：董事會主席成員DNB：TrasimeneCapitalManagementLLCM成員2020-01-012020-09-300001799208DNB：StarParentLPMemberDNB：StockIssuanceCostsMember2020-07-062020-07-060001799208SRT：董事成員2020-06-302020-06-300001799208SRT：董事會主席成員2020-06-302020-06-300001799208美國-GAAP：EmployeeStockOptionMemberDNB：董事會主席董事成員2020-06-302020-06-300001799208美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：PrivatePlacementMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-07-062020-07-060001799208美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：PrivatePlacementMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-06-302020-06-300001799208美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：PrivatePlacementMemberSRT：AffiliatedEntityMemberDNB：CannaeHoldingsMember2020-07-062020-07-060001799208DNB：BlackKnight IncMember美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：PrivatePlacementMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-07-062020-07-060001799208美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：PrivatePlacementMemberSRT：AffiliatedEntityMemberDNB：CCCapitalMember2020-07-062020-07-0600017992082019-05-312019-05-3100017992082020-03-042020-03-0400017992082020-05-142020-05-14ISO 4217：瑞士法郎0001799208US-GAAP：SubequentEventMemberDNB：BisnodeBusinessInformationGroup ABMember2020-10-072020-10-070001799208US-GAAP：SubequentEventMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-10-07



美國證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式10-Q
(馬克一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金檔案編號1-39361

鄧白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings，Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州83-2008699
(狀態：
成立為法團)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
肯尼迪大道103號, 肖特·希爾斯, NJ
07078
(主要行政機關地址)(郵政編碼)
(973) 921-5500
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.0001美元DNB紐約證券交易所
勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是☒不是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個互動數據文件。是☒不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器
☐
非加速文件管理器☒
小型報表公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是的☒
有423,039,089截至2020年10月31日註冊人普通股的流通股。




表格10-Q
季度報告
截至2020年9月30日的季度
目錄
 
  頁
第一部分財務信息
3
第1項
簡明合併財務報表(未經審計)
3
簡明綜合經營和全面收益報表(虧損)(未經審計)
3
簡明綜合資產負債表(未經審計)
4
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
5
股東權益簡明綜合報表(虧損)(未經審計)
6
簡明合併財務報表附註(未經審計)
 8
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(未經審計)
45
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
74
項目4.
管制和程序
74
第二部分：其他資料
74
第1項
法律程序
74
項目1A。
危險因素
74
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
75
項目3.
高級證券違約
75
項目4.
礦場安全資料披露
75
第五項。
其他資料
76
第6項
陳列品
76
2
目錄

第一部分：財務信息
項目1.簡明合併財務報表(未經審計)

鄧白氏控股公司
簡明綜合經營和全面收益報表(虧損)(未經審計)
(表格金額以百萬為單位，每股數據除外)
 三個月期(1)九個月期(1)
後繼者前輩
 截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
營業收入$442.1 $408.2 $1,258.0 $981.2 $178.7 
運營費用126.0 125.0 404.1 317.2 56.7 
銷售和管理費用131.9 152.7 401.2 492.3 122.4 
折舊攤銷134.1 123.3 401.0 340.6 11.1 
重組費用4.9 8.2 16.2 44.1 0.1 
運營成本396.9 409.2 1,222.5 1,194.2 190.3 
營業收入(虧損)45.2 (1.0)35.5 (213.0)(11.6)
利息收入0.2 0.5 0.7 2.1 0.3 
利息支出(60.8)(85.6)(221.8)(220.6)(5.5)
其他收入(費用)-淨額(9.5)6.3 (42.2)18.6 (86.0)
營業外收入(費用)-淨額(70.1)(78.8)(263.3)(199.9)(91.2)
扣除所得税撥備(收益)前的收益(虧損)和關聯公司淨收入中的權益(24.9)(79.8)(227.8)(412.9)(102.8)
減去：所得税撥備(福利)(9.3)(24.0)(111.1)(84.1)(27.5)
關聯公司淨收入中的權益0.7 0.5 1.9 3.4 0.5 
淨收益(虧損)(14.9)(55.3)(114.8)(325.4)(74.8)
減去：可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損(2.1)(1.4)(3.7)(3.3)(0.8)
減去：分配給優先股股東的股息— (32.1)(64.1)(82.0)— 
鄧白氏控股公司(後繼者)/鄧白氏公司(前身)的淨收益(虧損)$(17.0)$(88.8)$(182.6)$(410.7)$(75.6)
普通股每股基本收益(虧損)：
鄧白氏控股公司(後繼者)/鄧白氏公司(前身)的淨收益(虧損)$(0.04)$(0.28)$(0.52)$(1.31)$(2.04)
普通股每股攤薄收益(虧損)： 
鄧白氏控股公司(後繼者)/鄧白氏公司(前身)的淨收益(虧損)$(0.04)$(0.28)$(0.52)$(1.31)$(2.04)
加權平均流通股數-基本415.7 314.5 348.5 314.5 37.2 
加權平均流通股數-稀釋415.7 314.5 348.5 314.5 37.2 
扣除所得税後的其他全面收益(虧損)：
淨收益(虧損)$(14.9)$(55.3)$(114.8)$(325.4)$(74.8)
扣除税後的外幣換算調整(2)36.7 (24.0)21.8 (40.9)5.9 
固定收益養老金計劃：
税前服務抵免(成本)，扣除税費(收益)後的淨額(3)(0.8)— (0.9)— (0.1)
**淨精算收益(虧損)，扣除税費(收益)(4)— — — — 65.5 
衍生金融工具，扣除税費(收益)(5)0.6 — 0.1 (1.6)(0.1)
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額36.5 (24.0)21.0 (42.5)71.2 
綜合收益(虧損)，税後淨額21.6 (79.3)(93.8)(367.9)(3.6)
減去：可歸因於非控股權益的綜合(收益)虧損(4.4)4.8 (4.8)3.0 (1.0)
鄧白氏控股公司(繼任者)/鄧白氏公司(前身)的全面收益(虧損)$17.2 $(74.5)$(98.6)$(364.9)$(4.6)

(1) 進一步的討論見附註1“陳述的基礎”。
(2) 税費(福利)$2.41000萬，$0.61000萬，$1.52000萬美元，(0.2)2000萬美元，以及不到$0.1分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的繼任者三個月、截至2020年9月30日的繼任者9個月、2019年1月1日至9月30日的繼任期和2019年1月1日至2月7日的前繼期。
(3) 税費(福利)$(0.2)億元及(0.3)在截至2020年9月30日的3個月和9個月內，繼任者分別為300萬美元和900萬美元。
(4) 税費(福利)$22.22019年1月1日至2月7日的前一段時間為1000萬美元。
(5) 税費(福利)$0.31000萬美元，不到1美元0.12000萬美元，(0.5)100萬美元，以及(0.1)分別為截至2020年9月30日的3個月的繼任者、截至2020年9月30日的9個月的繼任者、2019年1月1日至9月30日的繼任期和2019年1月1日至2月7日的前繼期。
附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄
鄧白氏控股公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(以百萬為單位，不包括共享數據和每股數據)
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
資產
流動資產
現金和現金等價物$311.3 $98.6 
應收賬款，扣除備用金#美元后的淨額10.7在2020年9月30日和$7.32019年12月31日(注4)
250.4 269.3 
其他應收賬款9.8 10.0 
預付税款102.0 4.0 
其他預付費用45.0 31.4 
其他流動資產4.9 4.6 
流動資產總額723.4 417.9 
非流動資產
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元14.4在2020年9月30日和$7.52019年12月31日
30.6 29.4 
計算機軟件，累計攤銷淨額#美元106.6在2020年9月30日和$52.92019年12月31日(注17)
421.6 379.8 
商譽(附註17及18)2,853.9 2,840.1 
遞延所得税14.1 12.6 
其他無形資產(附註17和18)4,925.3 5,251.4 
遞延成本(附註4)69.1 47.0 
其他非流動資產(附註7)147.4 134.6 
非流動資產共計8,462.0 8,694.9 
總資產$9,185.4 $9,112.8 
負債
流動負債
應付帳款$60.4 $55.0 
應計工資總額76.2 137.9 
應計所得税11.2 7.8 
短期債務(附註6)25.3 81.9 
全盤衍生負債— 172.4 
其他應計負債及流動負債(附註7)131.0 167.3 
遞延收入(附註4)481.6 467.5 
流動負債總額785.7 1,089.8 
長期退休金和退休後福利(附註10)177.2 206.6 
長期債務(注6)3,257.5 3,818.9 
未確認税收優惠的負債16.8 16.8 
遞延所得税1,136.8 1,233.5 
其他非流動負債(附註7)147.7 137.7 
總負債5,521.7 6,503.3 
承付款和或有事項(附註8和19)
 
累計A系列優先股$0.001每股面值，1,050,000於2019年12月31日授權發行的股票；清算優先權為$1,067.92019年12月31日(注20)
— 1,031.8 
權益
後續普通股，$0.0001每股面值，授權-2,000,000,000股份；已發行-423,052,792在2020年9月30日發行的股票和314,494,968於2019年12月31日發行的股票
— — 
資本盈餘4,303.5 2,116.9 
累積赤字(692.0)(573.5)
庫存股，截至2020年9月30日，205,546股— — 
累計其他綜合損失(3.6)(23.5)
股東權益總額3,607.9 1,519.9 
非控股權益55.8 57.8 
總股本3,663.7 1,577.7 
總負債和股東權益$9,185.4 $9,112.8 


附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄


鄧白氏控股公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(表格中的金額以百萬為單位)
後繼者前輩
 截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
經營活動提供(用於)的現金流：
淨收益(虧損)$(114.8)$(325.4)$(74.8)
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行對賬：
折舊攤銷401.0 340.6 11.1 
未確認養老金損失(收益)攤銷(0.3)— 3.8 
養老金結算費— — 85.8 
養老金結算款— (105.9)(190.5)
資產減值— 2.3 — 
股票獎勵帶來的所得税優惠— — 10.3 
股權薪酬費用38.6 63.1 11.7 
重組費用16.2 44.1 0.1 
重組付款(13.9)(30.9)(2.1)
整體衍生負債的公允價值變動32.8 — — 
遞延所得税的變動(100.6)(98.7)(33.2)
預繳所得税和應計所得税的變化(100.4)(6.3)(8.1)
營業資產和負債變動情況： 
應收賬款(增加)減少18.4 27.9 16.3 
(增加)其他流動資產減少(12.0)8.8 (1.2)
遞延收入增加(減少)16.8 59.9 20.8 
應付帳款增加(減少)4.3 (28.5)37.8 
應計負債增加(減少)(7.6)(46.0)(39.7)
其他應計負債和流動負債的增加(減少)(35.5)13.5 25.1 
(增加)其他長期資產減少(34.7)(32.5)(96.0)
長期負債增加(減少)(23.1)(32.6)154.6 
淨額、其他非現金調整(1)33.2 14.5 2.8 
經營活動提供(用於)的現金淨額118.4 (132.1)(65.4)
由投資活動提供(用於)的現金流：
收購企業的付款，扣除所獲得的現金(20.6)(6,078.0)— 
債務證券投資到期收益和(支付)收益0.4 0.5 — 
外幣合同的現金結算0.7 (1.3)— 
資本支出(7.8)(9.0)(0.2)
對計算機軟件和其他無形資產的補充(81.6)(40.1)(5.1)
NET，其他— 0.1 — 
投資活動提供(用於)的現金淨額(108.9)(6,127.8)(5.3)
融資活動提供(用於)的現金流：
首次公開發行(IPO)交易及定向增發發行A類普通股所得款項2,381.0 — — 
私有化交易中繼任股東的收益— 3,176.8 — 
首次公開募股(IPO)費用支付(2)(132.8)— — 
贖回累計A系列優先股的支付(1,067.9)— — 
全額賠償責任付款(205.2)— — 
支付債務提前贖回保費(50.0)— — 
支付股息(64.1)(64.1)— 
從前任的信貸安排借款所得的收益— — 167.0 
發行繼承人優先票據所得款項— 1,450.0 — 
在繼承人的信貸安排上借款的收益407.2 156.0 — 
繼任者定期貸款工具借款收益--扣除發行貼現後的淨額— 2,479.4 — 
繼承人過橋貸款的借款收益— 63.0 — 
前輩的高級票據作廢— (625.1)— 
償還前任信貸安排上的借款— — (70.0)
支付繼承人優先票據的借款(580.0)— — 
償還繼承人過橋貸款的借款(63.0)— — 
在繼承人的信貸安排上償還借款(407.2)(132.9)— 
在後續定期貸款安排上償還借款(12.7)— — 
支付發債成本— (122.6)— 
清償債務成本(2.5)— — 
NET，其他(6.8)(5.7)(0.1)
融資活動提供(用於)的現金淨額196.0 6,374.8 96.9 
匯率變動對現金及現金等價物的影響7.2 (14.3)1.2 
增加(減少)現金和現金等價物212.7 100.6 27.4 
期初現金和現金等價物98.6 — 90.2 
期末現金和現金等價物$311.3 $100.6 $117.6 
補充披露現金流信息：
支付的現金：
所得税，扣除退款後的淨額$89.9 $21.7 $3.4 
利息$223.1 $187.2 $2.4 
(1) 包括遞延債務發行成本減記和貼現#美元的非現金調整23.2在截至2020年9月30日的9個月內，與部分贖回高級無擔保票據和高級擔保票據相關的100萬美元。
(2) $131.9300萬美元由發行所得資金支付(見附註2)和#美元。0.9在首次公開募股(IPO)和私募之前支付了1.6億歐元。
附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄

鄧白氏控股公司
股東權益簡明合併報表(虧損)(未經審計)
(表格中的金額以百萬為單位)
 普普通通
股票價格		資本
盈餘		(累計赤字)留存
收益		財務處
股票		累積
翻譯
調整，調整		退休後固定福利計劃現金流套期保值衍生產品總計
股東
權益
(赤字)		非控制性
利息		總計
權益
(赤字)
前任：
2019年1月1日至2019年2月7日
餘額，2018年12月31日$0.8 $332.8 $3,325.0 $(3,310.3)$(235.5)$(818.3)$(0.3)$(705.8)$15.9 $(689.9)
淨收益(虧損)— — (75.6)— — — — (75.6)0.8 (74.8)
向非控制性權益支付款項— — — — — — — — (0.1)(0.1)
股權薪酬計劃— 11.7 — — — — — 11.7 — 11.7 
養老金調整，扣除税費淨額#美元22.2
— — — — — 65.4 — 65.4 — 65.4 
累計折算調整的變動，扣除不到$的税費0.1
— — — — 5.7 — — 5.7 0.2 5.9 
衍生金融工具，扣除税收優惠淨額#美元0.1
— — — — — — (0.1)(0.1)— (0.1)
平衡，2019年2月7日$0.8 $344.5 $3,249.4 $(3,310.3)$(229.8)$(752.9)$(0.4)$(698.7)$16.8 $(681.9)
普普通通
股票		資本
盈餘		(累計赤字)留存
收益		財務處
股票		累積
翻譯
調整，調整		退休後固定福利計劃現金流套期保值衍生產品總計
股東
權益
(赤字)		非控制性
利息		總計
權益
(赤字)
繼任者：
2019年1月1日至2019年9月30日
餘額，2019年1月1日$— $— $(13.5)$— $— $— $— $(13.5)$— $(13.5)
淨收益(虧損)— — (328.7)— — — — (328.7)3.3 (325.4)
私有化交易— 2,048.4 — — — — — 2,048.4 114.8 2,163.2 
出資— 100.0 — — — — — 100.0 — 100.0 
股權薪酬計劃— 63.1 — — — — — 63.1 — 63.1 
優先股息(1)— (64.1)— — — — — (64.1)— (64.1)
向非控制性權益支付款項— — — — — — — — (5.5)(5.5)
累計折算調整變動，扣除税收優惠淨額$0.2
— — — — (34.6)— — (34.6)(6.3)(40.9)
衍生金融工具，扣除税收優惠淨額#美元0.5
— — — — — — (1.6)(1.6)— (1.6)
餘額，2019年9月30日$— $2,147.4 $(342.2)$— $(34.6)$— $(1.6)$1,769.0 $106.3 $1,875.3 
截至2019年9月30日的三個月
餘額，2019年6月30日$— $2,100.5 $(285.5)$— $(16.8)$— $(1.6)$1,796.6 $15.4 $1,812.0 
淨收益(虧損)— — (56.7)— — — — (56.7)1.4 (55.3)
私有化交易— — — — — — — — 98.0 98.0 
6
目錄
股權出資— 75.4 — — — — — 75.4 — 75.4 
股權薪酬計劃— 3.6 — — — — — 3.6 — 3.6 
累計折算調整變動，扣除税費淨額$0.6
— — — — (17.8)— — (17.8)(6.2)(24.0)
優先股息(1)— (32.1)— — — — — (32.1)— (32.1)
向非控制性權益支付款項— — — — — — — — (2.3)(2.3)
餘額，2019年9月30日$— $2,147.4 $(342.2)$— $(34.6)$— $(1.6)$1,769.0 $106.3 $1,875.3 
截至2020年9月30日的9個月
平衡，2020年1月1日$— $2,116.9 $(573.5)$— $(6.6)$(15.8)$(1.1)$1,519.9 $57.8 $1,577.7 
淨收益(虧損)— — (118.5)— — — — (118.5)3.7 (114.8)
增值-A系列優先股—  (36.1)— — — — — (36.1)— (36.1)
首次公開發行A類普通股，扣除發行成本(2)— 2,248.2 — — — — — 2,248.2 — 2,248.2 
股權薪酬計劃(3)— 38.6 — — — — — 38.6 — 38.6 
優先股息(1)— (64.1)— — — — — (64.1)— (64.1)
向非控制性權益支付款項— — — — — — — — (6.8)(6.8)
養老金調整，扣除税收優惠淨額#美元0.3
— — — — — (0.9)— (0.9)— (0.9)
累計折算調整變動，扣除税費淨額$1.5
— — — — 20.7 — — 20.7 1.1 21.8 
衍生金融工具，扣除税費後淨額不到$0.1
— — — — — — 0.1 0.1 — 0.1 
平衡，2020年9月30日$— $4,303.5 $(692.0)$— $14.1 $(16.7)$(1.0)$3,607.9 $55.8 $3,663.7 
截至2020年9月30日的三個月— 
平衡，2020年6月30日$— $2,043.9 $(675.0)$— $(20.3)$(15.9)$(1.6)$1,331.1 $57.9 $1,389.0 
淨收益(虧損)— — (17.0)— — — — (17.0)2.1 (14.9)
首次公開發行A類普通股，扣除發行成本(2)— 2,248.2 — — — — — 2,248.2 — 2,248.2 
股權薪酬計劃(3)— 11.4 — — — — — 11.4 — 11.4 
向非控制性權益支付款項— — — — — — — — (6.5)(6.5)
養老金調整，扣除税收優惠後的淨額0.2
— — — — — (0.8)— (0.8)— (0.8)
累計折算調整變動，扣除税費淨額$2.4
— — — — 34.4 — — 34.4 2.3 36.7 
衍生金融工具，扣除税費淨額#美元0.3
— — — — — — 0.6 0.6 — 0.6 
平衡，2020年9月30日$— $4,303.5 $(692.0)$— $14.1 $(16.7)$(1.0)$3,607.9 $55.8 $3,663.7 
(1) 與鄧白氏控股公司(原Star Intermediate I，Inc.)董事會宣佈的優先股股息有關分別於2019年5月31日、2019年7月30日、2020年3月4日、2020年5月14日，關聯其累計A系列優先股。股息支付為#美元。21.31000萬，$10.71000萬，$32.11000萬，$32.0300萬美元和300萬美元32.12019年6月19日、2019年6月28日、2019年9月27日、2020年3月27日和2020年6月26日分別成交3.8億美元。請參閲附註20中的進一步討論。
(2) 扣除首次公開募股(IPO)成本淨額為美元131.9300萬美元由發行所得資金支付(見附註2)和#美元0.9在首次公開募股(IPO)之前支付了300萬歐元。
(3) 包括$1.75億美元涉及將首次公開募股前責任分類股權獎勵轉換為限制性股票單位。

附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄
鄧白氏控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
注1--陳述的基礎

隨附的鄧白氏控股公司(原Star Intermediate I，Inc.)未經審計的中期簡明合併財務報表。本公司及其附屬公司(“我們”、“我們”或“本公司”)乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。閲讀時應結合合併財務報表和相關附註閲讀，合併財務報表和相關附註出現在截至2019年12月31日的年度合併財務報表中，包括在我們於2020年6月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的最終招股説明書中。中期未經審核的簡明綜合財務報表並不包括GAAP要求的年度財務報表的所有披露，也不一定代表全年或任何後續期間的業績。本公司管理層認為，對未經審核的綜合財務狀況、經營業績和現金流量進行公允陳述所需的所有調整(包括正常經常性應計項目)均已包括在內。
首次公開發行(IPO)與定向增發

2020年7月6日，我們完成了首次公開募股(IPO)90,047,612我們普通股的股份，票面價值$0.0001每股，發行價為$22.00每股。首次公開募股結束後，Cannae Holdings，Inc.(“Cannae Holdings”)的子公司，Black Knight，Inc.(“Black Knight”)的子公司和CC Capital Partners LLC(“CC Capital”)的關聯公司以私募方式從我們手中購買了$200.01000萬，$100.0300萬美元和300萬美元100.0分別為1000萬股我們的普通股，每股價格相當於98.5發行價的30%。我們發佈了18,458,700與定向增發相關的普通股。總計108,506,312普通股在首次公開募股(IPO)和同時定向增發中發行，總收益為#美元。2,381.02000萬。見未經審計簡明綜合財務報表附註2以作進一步討論，包括收益的使用及其對普通股和每股信息的影響。

私有化交易
2018年8月8日，一個由投資者組成的財團成立了特拉華州有限合夥企業Star Parent，L.P.(以下簡稱母公司)和Star Merger Sub，Inc.(簡稱：合併子公司)，隨後成立了包括鄧白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings，Inc.)、Star Intermediate II，LLC和Star Intermediate III，LLC在內的子公司。同樣在2018年8月8日，鄧白氏公司(“鄧白氏”)與母公司和合並子公司簽訂了合併協議和計劃(“合併協議”)。2019年2月8日，根據合併協議的條款，合併子公司與鄧白氏合併並併入鄧白氏，鄧白氏繼續作為倖存的公司。該交易被稱為“私有化交易”(Take-Private Transaction)。請參閲註釋15的進一步討論。
作為2019年2月8日私有化交易的結果，合併是根據ASC 805“業務組合”(“ASC 805”)進行會計核算的，鄧白氏控股公司被確定為會計收購方。隨附的簡明綜合財務報表和信息是在繼任者和前任者的基礎上列報的。前身指鄧白氏公司及其附屬公司在私有化交易結束前的經營業績、現金流和財務狀況。繼任者指鄧白氏控股公司及其子公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的綜合財務狀況，以及鄧白氏控股公司及其子公司截至2020年9月30日的三個月和九個月、截至2019年9月30日的三個月和三個月以及2019年1月1日至2019年9月30日的經營業績和現金流。在2019年1月1日至2019年2月7日期間，鄧白氏控股公司沒有重大業務和有限的資產，僅在私有化交易之前發生了交易相關費用。後繼期包括鄧白氏及其子公司於2019年2月8日及之後的綜合經營業績、現金流和財務狀況。本文所載前身及繼任合併財務信息不具可比性，主要是由於私有化交易的影響，包括於2019年2月8日的繼任財務報表中應用收購會計，如附註15所進一步描述, 其中最顯著的影響是：(I)無形資產攤銷費用增加；(Ii)與私有化交易相關的債務融資安排相關的額外利息支出；(Iii)私有化交易導致的非經常性交易成本和養老金結算費增加；以及(Iv)我們國際業務的繼承期縮短。
所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
8
目錄
簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
自從私有化交易以來，管理層做出了改變，改變了我們的業務。因此，在2019年第四季度，我們在向首席運營決策者(“CODM”)提供的信息中改變了可報告部門的構成、按解決方案集對收入的分類以及對部門利潤的衡量(從營業收入到調整後的EBITDA(有關調整後EBITDA的進一步討論，請參閲附註18)，以更好地與他們評估業績和分配資源的方式保持一致。拉丁美洲全球網絡以前包括在美洲報告部分，現在包括在國際部分。因此，上期業績進行了重新調整，以符合當前分部的列報、按解決方案計算的收入以及分部利潤的衡量標準。這些變化不會影響我們的綜合業績。
我們通過以下方式管理我們的業務並報告我們的財務結果二細分市場：
•北美在美國和加拿大提供金融風險和銷售風險以及營銷數據、分析和商業洞察力；以及
•International直接在英國/愛爾蘭、大中華區、印度提供金融風險和銷售、營銷數據、分析和商業洞察力，並通過我們的WWN聯盟間接提供。
除下文所述外，未經審核簡明綜合財務報表反映北美以外子公司截至8月31日止三個月及九個月的業績，以利便及時報告未經審核簡明綜合財務結果及未經審核簡明綜合財務狀況。在2019年1月1日至2019年9月30日(後續)期間，北美以外子公司的業績反映在2019年2月8日至2019年8月31日期間。2019年1月1日至2019年2月7日(前身)，北美以外子公司的業績反映為2018年12月1日至2019年1月7日。
由於國際部門的滯後報告，我們剔除了與2019年2月8日私有化交易相關的2019年1月8日至2019年2月7日期間的收入和費用(“國際滯後調整”)。
我們的未經審計簡明綜合財務報表反映了管理層作出的最新估計和假設，這些估計和假設影響了截至未經審計綜合財務報表日期的資產負債額和相關披露，以及報告期內已報告的收入和費用。自2020年初以來，新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)全球大流行已造成經濟中斷和全球金融市場波動。其持續時間以及復甦的速度和性質存在相當大的不確定性。新冠肺炎全球疫情對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於對我們客户和供應商的影響，這些影響目前還不確定，也無法預測。此外，疫情可能會影響管理層在與客户簽訂的合同中對可變對價的估計和假設，以及其他估計和假設，特別是那些需要對我們的財務業績、現金流或更廣泛的經濟狀況進行預測的估計和假設。












9
目錄
簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
注2--IPO與私募
2020年7月6日，我們完成了首次公開募股(IPO)90,047,612我們普通股的股份，票面價值$0.0001每股，發行價為$22.00每股。IPO結束後，Cannae Holdings的一家子公司、黑騎士的子公司和CC Capital的關聯公司立即購買了18,458,700我們以私募方式發行的普通股，每股價格相當於98.5首次公開募股價格的%，募集資金為$200.01000萬，$100.0300萬美元和300萬美元100.0分別為2000萬人。總計108,506,312普通股在首次公開募股(IPO)和同時定向增發中發行，總收益為#美元。2,381.02000萬。首次公開招股所得款項用途如下：

總收益$2,381.0 
更少：
降低承銷商手續費89.1 
減少IPO相關費用(A)42.8 
*贖回A系列優先股1,067.9 
*贖回A系列優先股時全額支付205.2 
**部分贖回10.250新發行的高級無抵押票據和應計利息
312.0 
**要求對部分贖回的債券支付溢價10.250新高級無擔保票據百分比
30.8 
部分贖回6.875%新高級擔保票據和應計利息
282.2 
部分贖回的贖回溢價6.875新高級擔保票據百分比
19.3 
將現金計入資產負債表$331.7 


(A)包括支付$30.0就放棄及終止星母合夥協議中的反淡化權利，向發端保薦人(見附註19)支付100,000,000美元。此外，在IPO交易中，我們支付了#美元的費用。2.5託馬斯·H·李合夥公司(Thomas H.Lee Partners，L.P.)經理和附屬於威廉·P·福利二世(William P.Foley II)和Chh E.Chu(分別為Bilcar，LLC和CC Star Holdings，LP)的經理和實體各獲得100萬美元，以感謝所提供的服務。

與IPO相關的交易如下：

•2020年6月23日，我們將授權普通股增加到2,000,000,000和我們的授權優先股25,000,000並達成了一項314,494.968我們普通股的1股分紅。後續期間合併財務報表中的所有普通股和每股信息都進行了追溯調整，以反映授權普通股和股票拆分的增加；

•所有以利潤利息形式的未償還股權獎勵均被轉換為Star Parent，L.P.的共同單位，保留了最初的以時間為基礎的歸屬時間表，並受適用於該等未歸屬單位的相同沒收條款的約束。

•關於此次IPO，我們通過了鄧白氏2020年綜合激勵計劃(“2020綜合激勵計劃”)。請參見注釋11中的進一步討論。











10
目錄
簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
注3--近期會計公告
吾等考慮所有會計準則更新(“華碩”)及適用的權威指引的適用性及影響。以下未列明的華碩經評估及確定為不適用或預期會對我們的綜合財務狀況、經營業績及/或現金流產生重大影響。
最近採用的會計公告
2018年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU編號2018-15，“客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理：披露內部使用軟件和雲計算安排的實施成本--這是EITF的共識。”該標準將實施雲計算安排(這是一種服務安排)所產生的成本的核算與與開發或獲取內部使用軟件相關的成本資本化的指導意見保持一致。在規劃和實施後階段發生的成本通常被計入費用，而在開發階段發生的成本通常被資本化。資本化的執行費用將在包括續簽選項在內的託管安排期限內支出，前提是這些選項預計將被利用。這一更新還要求資本化實施成本在合併財務報表中按照與雲安排相關的持續費用和付款的列報方式列報。我們從2020年1月1日起採用了這一更新，並前瞻性地將其修正案應用於在通過之日之後發生的實施成本。這一更新對我們未經審計的簡明合併財務報表和相關披露沒有實質性影響。
2016年6月，美國財務會計準則委員會發布了ASU第2016-13號文件，題為《金融工具--信用損失(話題326)：金融工具信用損失的計量》。該標準改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於貿易和其他應收款、持有至到期的債務證券、貸款和其他工具，實體必須使用新的前瞻性“預期損失”模式，這種模式通常會導致提前確認損失撥備。對於有未實現虧損的可供出售債務證券，實體衡量信貸損失的方式與現有指引要求的方式類似，只是這些損失將被確認為津貼，而不是證券攤銷成本的減少。自2020年1月1日起，我們採用了此更新。這一更新對我們未經審計的簡明合併財務報表和相關披露沒有實質性影響。
最近發佈的會計公告
2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2019-12號文件，題為《所得税(話題740)》。本次更新中的修訂通過刪除第740主題中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修訂現有指南，改進了對740專題其他領域的公認會計準則的一致適用和簡化。對於公共企業實體，本更新中的修訂在2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。對於所有其他實體，本更新中的修訂適用於2021年12月15日之後的會計年度和2022年12月15日之後的會計年度內的過渡期。我們預計採用這一權威指引不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2018-14號《補償-退休福利-限定福利計劃-
總則(主題715-20)：修改固定福利計劃的披露要求。該標準修訂了ASC 715“補償-退休福利”，以增加、刪除和澄清與固定福利養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。這些修訂將追溯到適用範圍。標準是Effe適用於公共企業實體(截至2020年12月15日的財年)，以及適用於所有其他實體(截至2021年12月15日的財年)。允許提前收養。採用這一權威指南不會對我們的合併財務報表。





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(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)

注4--營業收入
截至2020年9月30日(後續)，我們分配給未履行(或部分未履行)履約義務的收入合同的交易價格總額如下：
2020年第四季度2021202220232024此後總計
未來收入$377.1 $810.9 $375.9 $172.8 $72.5 $281.5 $2,090.7 

未來收入表不包括任何可變對價，即以銷售或使用為基礎的特許權使用費，以換取不同的數據許可證，或分配給單一履約義務(即一系列不同的服務期)內的不同的服務期。
合同餘額
截止到2020年9月30日2019年12月31日
應收帳款，淨額$250.4 $269.3 
短期合同資產$0.4 $1.0 
長期合同資產$1.3 $2.8 
短期遞延收入$481.6 $467.5 
長期遞延收入$13.7 $7.8 

遞延收入增加了#美元。20.02019年12月31日至2020年9月30日期間的1000萬美元主要是由於在履行我們的履約義務之前收到或到期的現金付款，以及我們在2019年2月私有化交易中購買會計公允價值調整的減少，基本上抵消了大約$467.0截至2019年12月31日，已確認的收入中有1.8億美元計入遞延收入餘額。

合同資產減少#美元。2.1300萬美元的主要原因是3.22020年1月1日餘額中包括的合同資產中，當它們變得無條件時重新分類為應收賬款，在很大程度上被當期確認的新合同資產抵消，減去重新分類為應收賬款的新金額。
確認為獲得合同的成本而確認的資產
佣金資產，扣除包括在遞延成本中的累計攤銷淨額為#美元。69.1300萬美元和300萬美元47.0分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
佣金資產攤銷情況如下：
期間攤銷
截至2020年9月30日的三個月(後續)$4.6 
截至2020年9月30日的9個月(繼任者)$11.8 
截至2019年9月30日的三個月(繼任者)$1.5 
2019年1月1日至9月30日(後續)$2.4 
2019年1月1日至2月7日(前身)$3.2 



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(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
注5--重組費用

我們產生了重組費用(通常包括員工遣散費和解僱費，以及合同終止費用)。這些費用是由於取消、整合、標準化和/或自動化我們的業務職能而產生的。
截至2020年9月30日的三個月(繼任者)與截至2019年9月30日的三個月(繼任者)
我們記錄了一筆#美元的重組費用。4.9截至2020年9月30日的三個月為100萬美元(繼任者)。這項指控包括：

•遣散費$2.3根據正在進行的福利安排，收入為2500萬美元。大致45員工受到了影響。大多數受影響的員工在2020年第三季度末之前離開了公司。這些員工的現金支付將在2021年第一季度末基本完成；以及

•合同終止、使用權資產減記和其他退出成本，包括合併或關閉設施的成本$2.62000萬。
我們記錄了一筆#美元的重組費用。8.2截至2019年9月30日的三個月(繼任者)。這項指控包括：

•遣散費$5.0根據正在進行的福利安排，收入為2500萬美元。大致75截至2019年第三季度末，員工受到影響並離開了公司。這些員工的現金支付在2020年第一季度末基本完成；以及

•合同終止、使用權資產減記和其他退出成本，包括合併或關閉設施的成本$3.22000萬。

截至2020年9月30日的9個月(繼任者)與截至2019年9月30日的9個月(繼任者)以及2019年1月1日至2019年2月7日(前任)
我們記錄了一筆#美元的重組費用。16.2截至2020年9月30日的9個月(繼任者)。這項指控包括：

•遣散費$8.5根據正在進行的福利安排，收入為2500萬美元。大致145員工受到了影響。大多數受影響的員工在2020年第三季度末之前離開了公司。這些員工的現金支付將在2021年第一季度末基本完成；以及

•合同終止、使用權資產減記和其他退出成本，包括合併或關閉設施的成本$7.72000萬。

我們記錄了一筆#美元的重組費用。44.1截至2019年9月30日的9個月(繼任者)和美元0.12019年1月1日至2019年2月7日(前身)。 這些收費包括：

•遣散費$32.82000萬美元(繼任者)和美元0.1根據正在進行的福利安排，2000萬美元(前身)。大致455截至2019年第三季度末，員工受到影響並離開了公司。這些員工的現金支付在2020年第一季度末基本完成；以及

•合同終止、租賃終止義務和其他退出費用，包括合併或關閉設施的費用#美元11.32000萬(接班人)。

    下表列出了截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日(後續)的三個月、2019年1月1日至2019年2月7日(前任)、2019年1月1日至2019年3月31日以及截至2019年6月30日和2019年9月30日(後續)的三個月的重組儲備和使用情況：

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(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
 遣散費
和
終止		合同終止
以及其他
退出成本		總計
繼任者：
截至2019年12月31日的餘額$6.3 $4.8 $11.1 
2020年第一季度發生的費用2.0 — 2.0 
在2020年第一季度支付的款項(4.8)(1.4)(6.2)
截至2020年3月31日的餘額$3.5 $3.4 $6.9 
2020年第二季度發生的費用4.2 0.4 4.6 
在2020年第二季度支付的款項(3.7)(0.7)(4.4)
截至2020年6月30日的餘額$4.0 $3.1 $7.1 
2020年第三季度發生的費用2.3 — 2.3 
在2020年第三季度支付的款項(3.0)(0.3)(3.3)
截至2020年9月30日的餘額$3.3 $2.8 $6.1 
 遣散費
和
終止		合同終止
以及其他
退出成本		總計
前任：
截至2018年12月31日的餘額$4.7 $2.9 $7.6 
2019年1月1日至2月7日期間收費0.1 — 0.1 
截至2019年2月7日的付款(1.6)(0.5)(2.1)
根據主題842的通過對租賃進行重新分類— (2.4)(2.4)
截至2019年2月7日的餘額$3.2 $— $3.2 
繼任者：
截至2018年12月31日的餘額$— $— $— 
採購會計的影響3.2 — 3.2 
2019年第一季度發生的費用17.1 1.4 18.5 
在2019年第一季度支付的款項(4.0)(0.7)(4.7)
截至2019年3月31日的餘額$16.3 $0.7 $17.0 
2019年第二季度發生的費用10.7 6.7 17.4 
在2019年第二季度支付的款項(11.1)(0.7)(11.8)
截至2019年6月30日的餘額$15.9 $6.7 $22.6 
2019年第三季度發生的費用5.0 3.2 8.2 
2019年第三季度的付款和其他調整(12.8)(5.2)(18.0)
截至2019年9月30日的餘額$8.1 $4.7 $12.8 











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(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
注6--應付票據和債務

繼承人債務

關於2019年2月8日的私有化交易，本公司簽訂了一項信貸協議，管理其新的高級擔保信貸安排(“新高級擔保信貸安排”)。為(I)a)提供的新高級抵押信貸安排七年優先擔保定期貸款，本金總額為$2,5302000萬歐元(“新定期貸款安排”)；。(Ii)a。五年高級擔保循環信貸安排，本金總額為$4002000萬歐元(“新循環貸款”)；及(Iii)a364-日間遣返過橋設施，總金額為$632000萬美元(“新遣返橋基金”)。新的高級擔保信貸安排的關閉是以贖回先前債務為條件的。同樣在2019年2月8日，在私有化交易完成後併入Dun&BradStreet的Merge Sub發行了美元700本金總額為400萬美元6.8752026年到期的新高級擔保票據百分比和$750本金總額為400萬美元10.2502027年到期的新高級無擔保票據百分比。連同投資者的股本出資，這些融資交易所得款項用於(I)為私有化交易和其他交易提供資金，包括為非合格養老金和遞延補償計劃義務提供資金；(Ii)全額償還本公司當時存在的優先擔保信貸安排項下的所有未償債務；(Iii)為贖回和清償本公司當時存在的所有優先票據提供資金；以及(Iv)支付與該等交易相關的費用、成本、溢價和開支。
關於IPO交易(見附註2)，我們承諾於2020年6月30日償還，並於2020年7月6日償還美元。300我們的本金總額為1,300萬美元。10.250新高級無抵押票據百分比因此，相關的遞延債務發行成本和貼現為#美元。10.5700萬美元被註銷。此外，我們還被要求支付#美元的保險費。30.81000萬美元與還款有關，我們為此記錄了一筆費用。這兩項指標都是在截至2020年6月30日的三個月中記錄的，並反映在截至2020年9月30日的9個月的“營業外收入(費用)-淨額”中。初始債務發行成本為#美元31.61000萬美元與10.250新的高級無抵押票據被記錄為減少票據的賬面金額，並在票據的合同期限內攤銷，直至部分償還之日。剩餘的債券發行成本為#美元。15.7100萬美元將繼續在債券的剩餘期限內攤銷。
2020年9月11日，我們修改了2019年2月8日的信貸協議，特別是與新的循環安排相關的信貸協議。修正案將新的循環貸款機制下的可用總金額從1美元增加到1美元。4002000萬至$8502000萬美元，並將新的循環貸款到期日從2024年2月8日重置為2025年9月11日。由於這項修正案，我們註銷了#美元。0.8在截至2020年9月30日的三個月和九個月，與辛迪加貸款人的變化有關的遞延債務發行成本為1.3億美元，並在“營業外收入(費用)-淨額”內報告。初始債務發行成本為#美元9.62000萬美元計入綜合資產負債表上的“其他非流動資產”，並在新循環貸款的初始期限內攤銷，直至修訂之日。剩餘的遞延債務發行成本為#美元。6.52000萬美元，加上額外的發行成本$1.7於2020年9月30日綜合資產負債表上的“其他非流動資產”列賬，並將於新的資產負債表中攤銷。五-一年期限。
2020年9月26日，我們償還了$280我們的本金總額為1,300萬美元。6.875新高級擔保票據百分比因此，相關的遞延債務發行成本和貼現為#美元。5.7700萬美元被註銷。此外，我們還被要求支付#美元的保險費。19.31000萬美元與還款有關，我們為此記錄了一筆費用。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，這兩項指標都記錄在“營業外收入(費用)-淨額”之內。初始債務發行成本為#美元17.91000萬美元與6.875新的高級擔保票據被記錄為減少票據的賬面金額，並在票據的合同期限內攤銷，直至部分償還之日。剩餘的債券發行成本為#美元。8.6100萬美元將繼續在債券的剩餘期限內攤銷。











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(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)


下表彙總了我們的借款情況：

2020年9月30日2019年12月31日
成熟性本金金額發債成本和貼現**賬面價值本金金額發債成本和貼現**賬面價值
一年內到期的債務：
新的遣返橋設施(1)2020年2月7日$— $— $— $63.0 $0.1 $62.9 
新定期貸款安排(1) 25.3 — 25.3 19.0 — 19.0 
短期債務總額$25.3 $— $25.3 $82.0 $0.1 $81.9 
一年後到期的債務：
新定期貸款安排(1)2026年2月8日$2,492.1 $80.9 $2,411.2 $2,511.0 $98.3 $2,412.7 
新的循環設施(1)(2)2025年9月11日— — — — — — 
6.875新高級擔保票據百分比(1)
2026年8月15日420.0 8.6 411.4 700.0 15.8 684.2 
10.250新發行的高級無抵押票據百分比(1)
2027年2月15日450.0 15.1 434.9 750.0 28.0 722.0 
長期債務總額$3,362.1 $104.6 $3,257.5 $3,961.0 $142.1 $3,818.9 
債務總額$3,387.4 $104.6 $3,282.8 $4,043.0 $142.2 $3,900.8 
*代表債券發行成本和折扣中的未攤銷部分。
(1)新高級抵押信貸安排及後續票據載有若干契諾，限制我們招致額外債務及擔保債務、設立留置權、進行合併或收購、出售、轉讓或以其他方式處置資產、支付股息及分派或回購股本、預付若干債務以及作出投資、貸款及墊款的能力。我們在2020年9月30日和2019年12月31日遵守了這些非金融公約。
(2)新的循環貸款包含一項新興的金融契約，要求遵守第一留置權淨債務與合併EBITDA的最高比率為6.75。只有在新循環貸款和某些未償還信用證下的借款本金總額超過以下條件時，該金融契約才適用。35在任何一個財政季度的最後一天，在新的循環貸款下的承付款總額的百分比。該金融公約在2020年9月30日和2019年12月31日不適用。

新的高級擔保信貸安排

新高級抵押信貸安排下的借款的年利率等於與該借款相關的利息期的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的適用保證金，受利率下限的限制，並以公司幾乎所有資產為抵押。
新的高級擔保信貸安排的其他細節：
•根據信貸協議的要求，從2020年6月30日開始，新定期貸款安排的本金將按季度等額償還，年總金額相當於1.00本金的%，餘額於2026年2月8日支付。債券發行成本為$62.11000萬美元，折扣為$50.61000萬美元被記錄為新定期貸款安排賬面金額的減少，並將在該安排的期限內攤銷。倫敦銀行同業拆借利率的利潤率為500最初是基點。2020年2月10日，對信貸協議進行了修訂，特別是與新定期貸款安排相關的修訂，將倫敦銀行間同業拆借利率的保證金降至400基點。新定期貸款工具的到期日仍為2026年2月8日，財務契約或計劃攤銷沒有任何變化。IPO交易完成後，利差進一步縮小25基點為375基點。與截至2020年9月30日和2019年12月31日的新定期貸款工具未償還餘額相關的利率為3.895%和6.792%。在定期貸款重新定價方面，我們產生了$0.8300萬美元的第三方費用和
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(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
註銷$6.2與銀團貸款機構的變化有關的遞延債務發行成本和折扣為1.8億美元。在截至2020年9月30日的9個月裏，這兩項收入都記錄在“其他收入(支出)-淨額”內。
•新循環貸款項下的倫敦銀行同業拆息保證金為350最初是基點。IPO交易完成後，利差減少了25基點為325基點。
•新的遣返橋基金於2020年2月7日到期。債券發行成本為$1.51000萬美元被記錄為新遣返橋基金賬面金額的減少，並在新遣返橋基金的期限內攤銷。倫敦銀行同業拆借利率的利潤率為350基點。截至2019年12月31日，與遣返橋基金相關的利率為5.292%。新遣返橋基金的未清餘額已於2020年2月全額償還。
新高級票據

新優先抵押票據及新優先無抵押票據可於指定事件後及於指定贖回日期按管限新優先抵押票據及新優先無抵押票據的契約所指定的贖回價格按吾等選擇全部或部分贖回。
截至2020年9月30日，我們未償債務總額的計劃到期日和利息支付情況如下：
2020年第四季度2021202220232024此後總計
校長$6.3 $25.3 $25.3 $25.3 $25.3 $3,279.9 $3,387.4 
利息24.5 172.5 171.5 170.5 169.6 276.5 985.1 
債務總額$30.8 $197.8 $196.8 $195.8 $194.9 $3,556.4 $4,372.5 



已報廢的前身債務
關於私有化交易，我們全數償還了前身定期貸款融資和循環信貸融資項下的所有未償債務，併為贖回和清償前身優先票據提供了資金，包括全數支付#美元。25.12000萬歐元，這是我們在確定收購日期時考慮的，作為購買會計的一部分，前身優先票據的公允價值。未攤銷債務發行總成本和貼現#美元6.6分配了與前身定期貸款安排和循環信貸安排有關的1000萬美元零價值作為採購會計的一部分。截至2019年2月7日退休前與前身循環信貸安排相關的未償還餘額的加權平均利率為3.66%。截至2019年2月7日，與退休前的前身定期貸款安排相關的未償還餘額的相關利率為4.00%.
其他
根據我方銀行出具的以第三方為受益人的開放式備用信用證和銀行擔保，我們承擔或有責任，金額共計$。1.1在2020年9月30日為2000萬美元，1.0截至2019年12月31日(繼任者)3.8億美元。
2018年4月20日，我們進入了三-總名義金額為美元的年期利率掉期300第一年百萬美元，$214第二年的百萬美元和$129掉期的目的是減輕我們現有債務浮動利率變化對未來現金流的影響。請參閲我們的簡明綜合財務報表附註13。





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注7--其他資產和負債

其他非流動資產

九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
使用權資產(1)$88.8 $87.9 
預付養老金資產17.1 9.9 
投資28.0 23.7 
其他非流動資產13.5 13.1 
總計$147.4 $134.6 
(1)截至2020年9月30日的使用權資產包括11.4在截至2020年9月30日的三個月內，簽訂新租約和修改現有租約的費用為600萬美元。

其他應計負債和流動負債：
九月三十日，
2020		2019年12月31日
重組應計項目$6.1 $11.1 
應計營業費用73.2 58.7 
應計利息支出10.3 49.3 
短期租賃負債24.6 22.4 
其他應計負債16.8 25.8 
總計$131.0 $167.3 


其他非流動負債：
九月三十日，
2020		2019年12月31日
遞延收入--長期$13.7 $7.8 
與2017年法案相關的美國納税義務49.8 55.0 
長期租賃負債(1)73.1 71.2 
其他11.1 3.7 
總計$147.7 $137.7 
(1)截至2020年9月30日的長期租賃負債包括$11.9在截至2020年9月30日的三個月內，簽訂新租約和修改現有租約的費用為600萬美元。











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注8--偶然事件
在正常業務過程中，我們涉及與我們的業務相關的各種懸而未決和受到威脅的訴訟和監管事宜，例如我們的客户提出的與商業糾紛有關的索賠、我們報告對象的誹謗索賠，以及我們現任或前任員工的僱傭索賠，其中一些索賠包括懲罰性或懲罰性賠償。我們的普通訴訟還可能包括集體訴訟，這些訴訟涉及我們業務的各個方面。我們還不時地受到州和聯邦監管機構的監管調查或其他程序的影響，其中一些程序採取民事調查要求或傳票的形式。其中一些監管調查可能導致對違反規定的罰款進行評估，或與此類當局達成和解，要求採取各種補救措施。我們相信，所有這些行動都不會脱離與我們業務相關的慣常訴訟或監管調查。
在作出權責發生和披露決定時，我們會持續審查訴訟和其他法律及監管事項(統稱“法律程序”)。在評估合理可能和可能的結果時，管理層根據其對最終結果的評估做出決定，假設所有上訴都已用盡。在法律訴訟中，如已確定損失既可能發生，又可合理估計，則會記錄一項基於已知事實並代表我們最佳估計的責任。實際損失可能與記錄的金額有很大差異，我們未決案件的最終結果通常還無法確定。
雖然其中一些問題可能會對我們的經營業績或任何特定時期的現金流產生重大影響，如果出現不利的結果，但目前我們認為，目前懸而未決的法律訴訟的最終解決，無論是個別的還是總體的，都不會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
埃利斯訴鄧恩和布拉德斯特里特案，美國加州中心區地區法院
2018年12月6日，該公司收到了一份標題為Jonathan C.Ellis博士訴Dun and BradStreet，Inc.的起訴書(“起訴書”)。起訴書稱，在2018年4月左右，原告擁有的鄧布賴特內科中心(Dun&BradStreet Report)的報告被更新，錯誤地提到了一名喬納森·埃利斯(Jonathon Ellis)博士，他被控與未成年人有關的犯罪活動。起訴書包含兩個訴訟理由，誹謗本身和虛假光線侵犯隱私，並尋求補償性和懲罰性賠償。雙方於2020年9月達成和解，該案已被有偏見地駁回。
此外，在正常業務過程中，包括但不限於我們的併購活動、戰略關係和融資交易，本公司就某些事項向其他各方(包括客户、出租人和與本公司進行其他交易的各方)提供賠償。我們已同意讓其他當事人免受因違反申述或契諾而蒙受的損失，或因向某些當事人提出其他索償而蒙受的損失。這些協議可以限制提出賠償要求的期限和索賠金額。該公司還與其高級管理人員和董事簽訂了賠償義務。
此外，在某些情況下，公司會代表我們的全資子公司為特定情況出具保函。由於先前賠償要求的歷史有限，以及每項特定協議涉及的獨特事實和情況，無法確定這些賠償協議下未來可能支付的最高金額。從歷史上看，Dun&BradStreet根據這些協議支付的款項並未對合並財務報表產生實質性影響。







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(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)

注9--所得税
        
針對新冠肺炎疫情引發的企業面臨的流動性問題，美國政府於2020年3月27日簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》或《法案》)，使之成為法律。該法案規定，從2018年、2019年或2020年開始的納税年度產生的聯邦淨營業虧損可以在五年內結轉。此外，該法案暫時增加了2019年和2020年開始的納税年度的可扣除利息支出。請參閲下面的進一步討論。
截至2020年9月30日的三個月的有效税率(後續)為37.2%，反映了#美元的税收優惠9.3税前虧損300萬美元24.91000萬，相比之下30.1截至2019年9月30日的三個月的%，反映出税收優惠為$24.0税前虧損300萬美元79.82000萬。與上一年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的有效税率發生變化，主要是由於本年度本季度記錄的與該法案的影響有關的有利調整。
截至2020年9月30日的9個月的有效税率(後續)為48.8%，反映了#美元的税收優惠111.1税前虧損300萬美元227.81000萬，相比之下20.42019年1月1日至2019年9月30日(後續)期間的%，反映税收優惠$84.1税前虧損300萬美元412.91000萬美元，以及26.72019年1月1日至2019年2月7日期間的%(前身)，反映了#美元的税收優惠27.5税前虧損300萬美元102.82000萬。截至2020年9月30日的9個月的有效税率(後續)受到美元57.8該法案的頒佈帶來了100萬淨收益，該法案允許將2018年、2019年或2020年發生的美國淨營業虧損結轉到某些年份(2018年之前)公司税率為35%的前五年中的每一年，而目前的税率為21%。上述收益被與A系列優先股整體衍生債務相關的公允價值調整相關的不可抵扣費用的影響部分抵消。2019年1月1日至2019年9月30日(繼任者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)期間的有效税率都受到私有化交易中發生的不可抵扣交易成本的負面影響，但與2019年1月1日至2019年2月7日(前身)私有化交易相關的加速授予股權獎勵相關的超額税收優惠部分抵消了這一影響。

















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(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
注10--養老金和退休後福利
定期養老金淨成本
下表列出了與我們的養老金計劃和退休後福利義務相關的定期淨成本(收入)的組成部分：
養老金計劃退休後的福利義務
三個月期九個月期三個月期九個月期
後繼者前輩後繼者前輩
截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
淨定期成本(收入)的組成部分：
服務成本$0.4 $0.4 $1.3 $1.0 $0.3 $— $— $— $— $— 
利息成本10.6 13.2 31.5 33.6 6.8 — — — 0.1 — 
計劃資產的預期收益(21.8)(23.2)(65.5)(59.4)(10.6)— — — — — 
攤銷前期服務成本(貸方)— — — — — (0.1)— (0.3)— (0.1)
確認精算損失(收益)— — — — 4.0 — — — — (0.1)
定期淨成本(收益)$(10.8)$(9.6)$(32.7)$(24.8)$0.5 $(0.1)$— $(0.3)$0.1 $(0.2)

關於私有化交易，在股東於2018年11月7日批准交易並支付1美元和解款項後，我們的部分美國非限定計劃的控制權發生了變化。190.52019年1月，中國製造了1.8億美元。對於其餘的美國非限定計劃，在2019年2月8日交易完成後觸發了控制權變更，並支付了#美元的和解款項。105.92019年3月，我們獲得了1.8億美元，有效地解決了我們在美國的非合格計劃義務。因此，我們記錄了一筆#美元的和解費用。85.82019年1月1日至2019年2月7日(前身)。
同樣在私有化交易方面，我們於2019年2月8日重新衡量了我們的全球養老金和退休後計劃，以將代表每個計劃的資金狀況的資產或負債確認為交易的一部分。未確認的精算損失或收益被設定為零截至2019年2月8日，作為採購核算的結果。













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(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
注11--基於股票的薪酬
關於此次IPO，我們通過了鄧白氏2020綜合激勵計劃(以下簡稱“計劃”)。根據該計劃，我們被授權發行最多40,000,000以股票為基礎的獎勵形式的公司普通股，例如但不限於限制性股票、限制性股票單位和股票期權。截至2020年9月30日，共有31,498,741根據該計劃，我們的普通股可用於未來的授予。
下表彙總了2020年授予的股票期權、限制性股票和限制性股票單位(簡稱RSU)：
日期已授予的股份數量授予日期每股公允價值歸屬期限(以年為單位)歸屬標準
股票期權：
2020年6月30日(1)4,160,000 $4.800.0不適用
2020年6月30日(2)3,840,000 $5.193.0服務
限制性股票和RSU：
2020年8月12日75,378 $25.871.0服務
2020年8月12日220,335 $25.872.8服務
2020年8月12日205,546 $25.871.8服務
(1)獎勵是與IPO相關的，並在授予時全部授予。進一步討論見附註19，“關聯方”。
(2)獎品可按比例授予三年以年度分期付款的形式，從授予之日的一週年開始。

下表彙總了股票期權、限制性股票和RSU在2020年的活動：

股票期權限制性股票與RSU‘s
數量
選項		加權平均
行權價格		數量
股份		加權平均
授予日期
公允價值
餘額，2020年1月1日— $—— $—
已批准(3)8,000,000 $22.00501,259 $25.87
沒收— $—— $—
既得— $—— $—
餘額，2020年9月30日8,000,000 $22.00501,259 $25.87
(3)在此期間批准的RSU中包括以下內容：205,546幻影單位。

下表列出了我們基於股權的薪酬的組成部分：

 三個月期九個月期
後繼者前輩
基於股權的薪酬：截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
股票期權$1.7 $— $21.7 $— $— 
限制性股票與RSU‘s1.0 — 1.0 — 11.7 
激勵單位7.0 3.6 15.9 7.9 — 
薪酬總支出(4)$9.7 $3.6 $38.6 $7.9 $11.7 
(4)補償費用計入簡明綜合經營及全面收益(虧損)表(未經審核)的銷售及行政費用。

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(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
此外，關於私有化交易，本公司發行了6,817.74280B類單位的家長和15,867.80780母公司的C類單位給了某些投資者，這些單位立即被授予。我們確認了一筆費用為$。55.3在截至2019年9月30日(繼任者)的9個月內，與這些獎勵單位相關的銷售和管理費用.

 三個月期九個月期
後繼者前輩
預期税收優惠：截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
股票期權$5.6 $— $5.6 $— $— 
限制性股票與RSU‘s0.7 — 0.7 — 2.8 
激勵單位— — — — — 
預期税收優惠總額$6.3 $— $6.3 $— $2.8 

基於股權的薪酬包括加速確認#美元3.4截至2020年9月30日的三個月和九個月10.42019年1月1日至2月7日的前一段時間為1000萬美元。

下表列出了截至2020年9月30日的未確認股權薪酬成本：

基於股權的薪酬：未獲承認的賠償加權平均攤銷期限(年)
股票期權$18.2 2.8
限制性股票與RSU‘s9.7 2.0
激勵單位18.9 1.5
未確認的賠償費用總額$46.8 2.1

我們根據授予日期的公允價值對股票薪酬進行了核算。對於限制性股票，授予日期公允價值以授予日我們股票的收盤價為基礎。對於股票期權，我們使用Black-Scholes估值模型估計了授予日期的公允價值。下表列出了Black-Scholes估值模型的假設：

加權平均假設 
加權平均預期股價波動率28 %
加權平均預期股息率0.0 %
期權加權平均預期壽命(年)3.98
加權平均無風險利率0.23 %
加權平均布萊克·斯科爾斯值$4.99
加權平均行使價$22.00

預期股價波動是從我們同行中公司的歷史波動中得出的。無風險利率假設與流動性時間假設相對應，並基於當時有效的美國國債收益率曲線。








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(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
注12--每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是用當期淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。在我們報告淨收入的期間，每股攤薄收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數加上我們的流通股獎勵的稀釋效應。在我們報告淨虧損的期間，稀釋後的每股收益等於每股基本收益，因為我們的未償還股票激勵獎勵的影響被認為是反稀釋的。在我們現在和以前的股票激勵計劃下，基於股票的獎勵包括授予限制性股票、限制性股票單位和股票期權。
下表列出了基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法：
 三個月期九個月期
後繼者前輩
(單位為百萬，每股數據除外)截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
鄧白氏控股公司(後繼者)/鄧白氏公司(前身)的淨收益(虧損)$(17.0)$(88.8)$(182.6)$(410.7)$(75.6)
加權平均流通股數-基本415.7 314.5 348.5 314.5 37.2 
加權平均流通股數-稀釋415.7 314.5 348.5 314.5 37.2 
普通股每股收益(虧損)：
基本型$(0.04)$(0.28)$(0.52)$(1.31)$(2.04)
稀釋$(0.04)$(0.28)$(0.52)$(1.31)$(2.04)

在計算稀釋後每股收益時使用的加權平均流通股數量不包括潛在的可發行普通股總數的影響。3,840,000股票和1,303,358截至2020年9月30日的三個月和九個月的股票(繼任者)，以及1,5482019年1月1日至2月7日期間的股票(前身)。這些潛在的可發行普通股沒有包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的。
















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(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
注13--金融工具
我們採用既定的政策和程序來管理我們對利率和外匯變動的風險敞口。我們使用外匯遠期合約和期權合約來對衝某些短期外幣計價貸款以及第三方和公司間交易。我們也可以使用外匯遠期合約來對衝我們在海外子公司的淨投資。此外，我們可能會使用利率衍生品來對衝我們未償債務的部分利率敞口，或預期未來的債務發行，如下文“利率風險管理”中所討論的那樣。
我們不會將衍生金融工具用於交易或投機目的。如果套期保值工具根據套期保值會計準則不再符合套期保值的要求，則隨後的任何損益將在當前收益中確認。這類工具通常不需要抵押品。
從本質上講，所有這類工具都存在風險，包括交易對手違約的信用風險。然而，在2020年9月30日和2019年12月31日，這些金融工具的交易對手不存在重大損失風險。我們通過監控程序控制我們的信用風險敞口。
我們的貿易應收賬款在2020年9月30日和2019年12月31日並不代表信用風險的顯著集中，因為我們向不同地理位置和行業的大量客户銷售產品。
利率風險管理
我們管理利率風險的目標是減少利率變動對我們的收入、現金流和財務狀況的影響，並降低我們的整體借貸成本。為了實現這些目標，我們堅持在總債務敞口的最小和最大範圍內管理浮動利率債務的做法。為了管理我們的風險敞口並限制波動性，我們可以使用固定利率債券、浮動利率債券和/或利率掉期。我們在綜合資產負債表中確認所有衍生工具為公允價值的資產或負債。
我們使用利率掉期來管理利率變化對我們收益的影響。根據互換協議，我們按固定利率按月付款，按浮動利率按月付款。掉期的目的是減輕我們現有債務浮動利率變化對未來現金流的影響。關於我們債務的更多細節，請參閲附註6。掉期被指定為現金流量對衝並計入現金流量對衝。對衝工具公允價值的變化記錄在其他全面收益(虧損)中，並在對衝項目影響收益時重新分類為與對衝項目相關的同一行項目的收益。
此次利率互換名義金額為#美元。129.0在2020年9月30日為2000萬美元，214.02019年12月31日為3.8億美元。
外匯風險管理
我們管理外匯波動風險的目標是減少匯率變動對我們國際業務的收益、現金流和財務狀況造成的波動。我們不時地採用對衝某些資產負債表頭寸的做法，這些頭寸是以適用於我們每一家子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的。此外，我們還面臨與我們在國外子公司的國際收益和淨投資相關的外匯風險。我們可以使用短期、外匯遠期合約以及不時的期權合約來執行我們的套期保值策略。通常情況下，這些合約的到期日為12個月或更短。這些合約主要以英鎊、歐羅、新加坡元和港元計價。與我們資產負債表頭寸相關的遠期合約的損益在綜合經營報表和全面收益(虧損)表中記入“其他收入(費用)-淨額”，基本上被基礎外幣交易的損益所抵消。在權威的指導下，我國的外匯遠期合約並未被指定為套期保值工具。
前幾年，為了減少收益波動，我們基本上對所有公司間餘額頭寸進行了對衝，這些頭寸以一種貨幣計價，而不是適用於我們每一家子公司的短期外匯遠期合約的功能貨幣。從2019年第三季度開始，某些資產負債表頭寸不再進行對衝，以降低結算這些遠期合約所需現金流的波動性。然而，從2020年第三季度開始，我們恢復了基本上對所有公司間餘額頭寸進行對衝的做法。基礎交易和相應的外匯遠期合約在每個季度末按市價計價，公允價值影響在合併財務報表的“營業外收入(費用)-淨額”中反映。
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(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
截至2020年9月30日和2019年12月31日，我國外匯合同名義金額為美元。208.0300萬美元和300萬美元152.0分別為2000萬人。
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
 
 資產衍生品負債衍生工具
 2020年9月30日2019年12月31日2020年9月30日2019年12月31日
 資產負債表
定位		公允價值資產負債表
定位		公允價值資產負債表
定位		公允價值資產負債表
定位		公允價值
指定為對衝工具的衍生工具
利率合約其他電流
資產		$— 其他電流
資產		$— 其他應計資產&
流動負債		$1.8 其他應計資產&
流動負債		$1.9 
指定為套期保值工具的衍生工具總額$— $— $1.8 $1.9 
未被指定為對衝工具的衍生工具
全盤衍生負債其他流動資產$— 其他流動資產$— 全盤衍生負債$— 全盤衍生負債$172.4 
外匯遠期合約其他電流
資產		2.5 其他電流
資產		1.6 其他累算及
流動負債		1.8 其他累算及
流動負債		2.6 
未指定為對衝工具的衍生工具總額$2.5 $1.6 $1.8 $175.0 
總導數$2.5 $1.6 $3.6 $176.9 

衍生工具對合並經營報表和綜合收益(虧損)的影響
現金流套期保值關係中的衍生工具在衍生工具的保險單中確認的損益金額從累計保單中重新歸類為收入的損益地點從累計保單中重新歸類為收入的損益金額在衍生工具收益中確認的損益的位置在衍生工具收益中確認的損益金額
三個月期
後繼者後繼者後繼者
截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月
利息合同$0.8 $0.1 利息支出$(0.8)$(0.2)利息支出$(0.8)$(0.2)


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(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
現金流套期保值中的衍生工具
兩性關係		在衍生工具的保險單中確認的損益金額從累計保單中重新歸類為收入的損益地點從累計保單中重新歸類為收入的損益金額在衍生工具收益中確認的損益的位置在衍生工具收益中確認的損益金額
九個月期
 後繼者前輩 後繼者前輩 後繼者前輩
 截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日 截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日 截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
利息合同$0.1 $(2.1)$— 利息支出$(2.1)$(0.3)$— 利息支出$(2.1)$(0.3)$— 


未被指定為套期保值的衍生品
儀器		確認損益的地點
衍生品收益		在衍生工具收益中確認的損益金額
三個月期九個月期
  後繼者前輩
  截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
全盤衍生負債營業外收入(費用)淨額$— $— $(32.8)$— $— 
外匯遠期合約營業外收入(費用)淨額$3.1 $(4.5)$2.4 $(9.1)$1.8 

金融工具的公允價值
我們在合併財務報表中反映的金融資產和負債包括衍生金融工具、現金和現金等價物、應收賬款、其他應收賬款、應付賬款、短期借款和長期借款。
下表彙總了在2020年9月30日按水平對按公允價值經常性計量的資產和負債進行的公允價值計量：
在中國報價的最低價格
活躍的市場
對於相同的
資產管理(一級)		重要的和其他的
可觀測
投入(二級)		意義重大
看不見的
輸入量
(三級)		2020年9月30日的餘額
資產：
現金等價物(1)$210.7 $— $— $210.7 
其他流動資產：
外匯遠期(2)$— $2.5 $— $2.5 
負債：
其他應計負債和流動負債：
外匯遠期(2)$— $1.8 $— $1.8 
互換安排(三)$— $1.8 $— $1.8 
下表彙總了2019年12月31日按水平對按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值計量：
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簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
在中國報價的最低價格
活躍的市場
對於相同的
資產(I級)		重要的和其他的
可觀測
投入(二級)		意義重大
看不見的
輸入量
(三級)		2019年12月31日的餘額
資產：
現金等價物(1)$4.1 $— $— $4.1 
其他流動資產：
外匯遠期(2)$— $1.6 $— $1.6 
負債：
其他應計負債和流動負債：
外匯遠期(2)$— $2.6 $— $2.6 
互換安排(三)$— $1.9 $— $1.9 
全額衍生負債(4)$— $— $172.4 $172.4 
(1)現金等價物的賬面價值代表公允價值，因為該等現金等價物由高流動性投資組成，初始期限為本公司購買之日起至三個月或以下到期日。
(2)主要代表外幣遠期合約。公允價值是根據可觀察到的市場數據確定的，並在估值中考慮了不良表現的一個因素。
(3)代表利率互換協議。公允價值是根據可觀察到的市場數據確定的。
(4)代表與基於III級市場數據的A系列優先股相關的補充撥備的估計公允價值。
在截至2020年9月30日的9個月、2019年1月1日至2019年9月30日以及2019年1月1日至2019年2月7日(前身)期間，公允價值層次結構中的I級和II級之間沒有轉移，也沒有調入或調出III級(後繼者)。
於2020年9月30日及2019年12月31日，由於該等工具的短期性質，現金及現金等價物、應收賬款、其他應收賬款及應付賬款的公允價值接近賬面值。須披露公允價值的其他金融工具的估計公允價值如下：根據使用貼現現金流方法的估值模型，加上來自全球公認數據提供商的市場數據輸入和主要金融機構的第三方報價(在公允價值等級中被歸類為第二級)：
 
 餘額為
 2020年9月30日2019年12月31日
 攜載
金額		公允價值攜載
金額		公允價值
短期和長期債務(1)$846.3 $1,020.5 $1,469.1 $1,811.8 
新定期貸款安排(2)$2,436.5 $2,446.9 $2,431.7 $2,456.3 
(1)包括2020年9月30日的新高級債券(長期)和2019年12月31日的新高級債券(長期)和新遣返橋樑機制(短期)。
(2)包括新定期貸款安排的短期和長期部分。
按公允價值非經常性計量的項目
除了在經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債外，我們還按照公認會計準則的要求在非經常性基礎上按公允價值記錄資產和負債。一般而言，由於減損費用的影響，資產在非經常性基礎上按公允價值記錄，並根據ASC 805“企業合併”中的指導原則進行收購會計。



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(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
注14--累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了累計其他綜合收益(虧損)各組成部分的累計餘額變動情況：
外幣折算調整固定收益養老金計劃衍生金融工具總計
前任：
餘額，2018年12月31日$(235.5)$(818.3)$(0.3)$(1,054.1)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)5.7 62.6 (0.1)68.2 
從累計其他綜合虧損中重新歸類的税後淨額— 2.8 — 2.8 
平衡，2019年2月7日$(229.8)$(752.9)$(0.4)$(983.1)
繼任者：
餘額，2019年1月1日$— $— $— $— 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(34.6)— (1.6)(36.2)
從累計其他綜合虧損中重新歸類的税後淨額— — — — 
餘額，2019年9月30日$(34.6)$— $(1.6)$(36.2)
平衡，2020年1月1日$(6.6)$(15.8)$(1.1)$(23.5)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)20.7 (0.7)(1.4)18.6 
從累計其他綜合虧損中重新歸類的税後淨額— (0.2)1.5 1.3 
平衡，2020年9月30日$14.1 $(16.7)$(1.0)$(3.6)
下表彙總了AOCI的重新分類：
累計其他全面收益(虧損)部分詳情顯示淨收益(虧損)的報表中受影響的行項目從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額
三個月期九個月期
後繼者前輩
截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
固定收益養老金計劃：
攤銷先前服務費用其他收入(費用)-淨額$(0.1)$— $(0.3)$— $(0.1)
精算損益攤銷其他收入(費用)-淨額— — — — 3.9 
衍生金融工具：
利息合同利息支出0.8 — 2.1 — — 
税前合計0.7 — 1.8 — 3.8 
税收優惠(費用)(0.2)— (0.5)— (1.0)
税後合計0.5 — 1.3 — 2.8 
期間的總重新分類(扣除税後)$0.5 $— $1.3 $— $2.8 
29
目錄
簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
注15--私有化交易

2018年8月8日，鄧白氏與母公司及合併子公司簽訂合併協議及計劃(《合併協議》)。2019年2月8日，根據合併協議的條款，合併子公司與鄧白氏合併並併入鄧白氏，鄧白氏繼續作為倖存的公司。Merge Sub的投資者認為，鄧白氏公司強大的市場地位和財務業績可以通過執行額外的增長計劃和實施成本節約計劃來進一步加強。
私有化交易的資金來源是美元。3,076.8來自發行普通股和優先股的1.3億美元現金，以及4,043.0從票據發行和信貸安排借入1.3億美元(進一步討論見附註6)。所得款項淨額用於(I)為完成私有化交易提供資金，(Ii)全額償還鄧白氏當時現有信貸安排下的所有未償債務，(Iii)用於贖回鄧白氏當時存在的所有優先票據，以及(Iv)支付與這些交易相關的相關費用、成本、保費和開支。
私有化交易結束後，鄧白氏公司普通股的每股股票被註銷，並轉換為獲得#美元的權利。鄧白氏公司以前以“DNB”的代碼公開交易。145.00現金，不含利息，需繳納任何適用的預扣税。此外，鄧白氏的每個當時尚未發行的股票期權和限制性股票單位，無論是否既得，都被註銷，並轉換為獲得美元的權利。145.00現金，較少適用的行權價，無利息。
2019年2月8日，根據以下協議中有關控制權條款變更的要求，本公司全額償還了當時存在的循環項下的未償還借款五-年期信貸協議和定期貸款信貸協議，日期均為2018年6月19日。此外，2019年2月8日，關於本公司(I)的全部贖回通知。4.002020年到期的優先債券百分比(“2020年債券”)，本金總額為$3001000萬美元，以及(Ii)4.372022年到期的優先債券(“2022年債券”及連同2020年到期的“現有債券”)，本金總額為$3001000萬美元，交付給各自的持有人，通知該等持有人已於2019年3月10日贖回每個系列現有債券的全部未償還本金總額。
這項合併是根據美國會計準則第805條進行會計核算的，該公司被確定為會計收購方。
私有化交易的價值為美元。6,068.71000萬美元，其中5,431.2支付了100萬美元收購鄧白氏的普通股，包括股票期權和限制性股票單位，以美元為基礎。145.00每股及$637.5在私有化交易完成之日及之後，支付了100萬美元來清償當時存在的債務。資產和負債按私有化交易結束日的估計公允價值入賬。
前身產生的交易費用為#美元。52.02019年1月1日至2019年2月7日期間，前身經營業績的銷售和管理費用包括1000萬歐元。交易成本為$147.4合併子公司產生的百萬美元計入2019年1月1日至2019年3月31日期間繼任公司經營業績的銷售和管理費用。截至2018年12月31日，繼任者的累計赤字約為美元132018年與合併子公司發生的交易成本相關的3.6億美元。







30
目錄
簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
下表反映了與收購相關的購買價格以及由此產生的購買分配：
加權平均攤銷期限(年)初始採購價格分配測算期調整2019年12月31日的購進價格分配
現金$117.7 $— $117.7 
應收帳款267.8 (1.7)266.1 
其他流動資產46.8 (0.4)46.4 
流動資產總額432.3 (2.1)430.2 
無形資產：
客户關係16.92,589.0 (200.5)2,388.5 
夥伴關係協議14.3— 230.3 230.3 
計算機軟件7.8376.0 — 376.0 
數據庫171,769.0 (47.0)1,722.0 
美國商標局：美國商標局不定1,200.8 75.0 1,275.8 
商譽2,797.6 (10.0)2,787.6 
物業、廠房和設備30.3 — 30.3 
使用權資產103.9 7.4 111.3 
其他34.4 (0.1)34.3 
收購的總資產$9,333.3 $53.0 $9,386.3 
應付帳款$74.2 $— $74.2 
遞延收入398.4 (0.6)397.8 
應計負債240.1 (2.3)237.8 
短期養老金和其他應計福利106.0 — 106.0 
其他流動負債41.1 4.7 45.8 
流動負債總額859.8 1.8 861.6 
長期養老金和退休後債務213.6 7.4 221.0 
遞延税項負債1,388.3 (7.7)1,380.6 
長期債務625.1 — 625.1 
其他負債161.0 8.0 169.0 
承擔的總負債3,247.8 9.5 3,257.3 
非控股權益16.8 43.5 60.3 
減價：償還債務637.5 — 637.5 
支付給股權持有人的金額$5,431.2 $— $5,431.2 

客户關係和合夥協議無形資產的公允價值是通過貼現現金流分析(特別是多期超額收益法)應用收益法確定的。估值是基於計量資產應佔淨收益的現值。
計算機軟件無形資產代表着我們提供客户服務和解決方案的數據供應和服務平臺。該無形資產的公允價值由成本重置法確定。
商標無形資產代表我們的鄧白氏品牌。數據庫代表我們全球專有的市場領先的數據庫。我們將收益法應用於商標和數據庫無形資產的價值評估，具體地説，是對版税法的減免。估值是基於計量資產應佔淨收益的現值。
31
目錄
簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
遞延收入的公允價值乃根據履行相關責任的估計直接成本，加上以選定同業公司利潤率為基準的合理利潤率釐定。
收購資產和負債的公允價值在一年計量期內可能會發生變化。吾等取得資料以釐定於收購日收購的資產淨值在測算期內的公允價值。自從我們截至2019年3月31日的財務業績反映出初始估值以來，我們已經根據我們北美和國際部門以及報告單位各自的預計現金流，在它們之間分配了商譽和無形資產。此外，我們記錄了對遞延税項負債的調整，反映了無形資產在各部門之間的分配。上述計量期對資產和負債初步估值的調整導致商譽淨減少#美元。10.02019年將達到400萬美元。截至2019年12月31日，我們已完成採購會計流程。
商譽的價值主要與與產品開發相關的預期成本節約和增長機會有關。無形資產，其使用壽命來自8至17三年內攤銷的加權平均使用壽命為16.5好多年了。客户關係和數據庫無形資產採用加速攤銷的方法進行攤銷。計算機軟件和合夥協議無形資產採用直線法攤銷。攤銷方法反映了從每項無形資產獲得收益的時間。
取得的商譽不能在納税時扣除。
未經審計的備考財務信息
以下形式上的運營數據顯示了公司及其收購鄧白氏的合併結果，假設2019年2月8日完成的收購發生在2018年1月1日。
截至2019年9月30日的三個月截至2019年9月30日的9個月
報告收入(後續)$408.2 $981.2 
鄧白氏收購前收入— 178.7 
遞延收入公允價值調整38.6 98.7 
預計收入$446.8 $1,258.6 
鄧白氏控股公司(繼任者)報告的淨收益(虧損)$(88.8)$(410.7)
鄧白氏收購前淨收益(虧損)— (75.6)
預計調整--所得税淨額(1)：
*遞延收入公允價值調整30.0 76.7 
**支持無形資產的增量攤銷(6.8)(44.0)
*遞延佣金攤銷(2.7)(7.3)
降低了交易成本。— 154.9 
*養老金費用調整— 69.5 
*基於股權的薪酬調整— 8.1 
*優先調整股息— (14.6)
**增加利息支出和設施成本調整1.1 (20.5)
鄧白氏控股公司(繼任者)預計淨收益(虧損)$(67.2)$(263.5)
(一)調整中國的混合法定税率22.3為進行形式列報，假定2019年為%。


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簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
注16--收購
2020年的收購

2020年1月7日，我們獲得了一個100收購價格為$的Orb Intelligence(“ORB”)的%股權11.52000萬。ORB Intelligence提供高質量的全球信息數據庫，專注於建立企業存在的數字視圖。
2020年3月11日，我們以美元的收購價收購了coAction.com的幾乎所有資產。9.61000萬美元，其中1,000,000美元4.81000萬美元在交易結束時支付，其餘的美元4.82020年9月11日支付了1.8億美元。CoAction.com在訂單到現金流程的收入週期管理方面處於領先地位，為多個行業的大中型公司提供服務。
這些收購是根據美國會計準則第805號“企業合併”作為購買交易入賬的，因此，兩家公司的資產和負債都按各自收購日期的估計公允價值入賬。交易成本為$0.2在截至2020年9月30日(後續)的9個月的綜合運營和全面收益(虧損)報表中，銷售和行政費用包括1.6億歐元。自ORB和coAction.com各自收購之日起，我們已將ORB和coAction.com的財務業績包括在我們的合併財務報表中，這些公司的業績並未單獨或彙總到我們的合併財務報表中。
下表反映了與收購相關的總採購價格以及由此產生的採購分配：
攤銷年限(年)2020年3月31日的初步採購價格分配測算期調整2020年9月30日的初步採購價格分配
現金$0.5 $— $0.5 
應收帳款0.3 — 0.3 
其他0.2 0.1 0.3 
流動資產總額1.0 0.1 1.1 
無形資產：
客户關係72.4 — 2.4 
*科技*116.8 — 6.8 
商譽不定10.7 0.2 10.9 
遞延税項資產0.4 — 0.4 
收購的總資產$21.3 $0.3 $21.6 
承擔的總負債0.2 0.2 0.4 
購買總價$21.1 $0.1 $21.2 
客户關係無形資產的公允價值是通過折現現金流分析(特別是多期超額收益法)應用收益法確定的。估值是基於計量資產應佔淨收益的現值。
技術無形資產的公允價值是通過應用收益法確定的，具體地説，就是免除特許權使用費法。
我們相信，迄今收集到的信息為估計收購資產和承擔的負債的公允價值提供了合理的基礎。如果事實和情況需要改變，我們將調整相關的公允價值。因此，上述公允價值的臨時計量可能會發生變化。我們預計將進一步分析應用於估值模型和遞延所得税計算的某些假設。我們期望在實際可行的情況下儘快完成採購會計程序，但不遲於各自收購日期起計一年。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
商譽的價值主要與收購業務與產品開發相關的能力有關，這提供了擴大我們的產品和服務供應的機會，以及合併業務產生的成本協同效應。無形資產採用直線法攤銷。攤銷法反映了從每項無形資產獲得收益的時間。
取得的商譽可部分扣税。
2019年收購

2019年7月1日，本公司收購了一家100Lattice Engines，Inc.(“Lattice”)的%所有權權益。此次收購的估值為美元。1272000萬。格子是一個人工智能驅動的客户數據平臺，使企業對企業(“B2B”)組織能夠將其基於賬户的營銷和銷售計劃擴展到每個渠道。自收購之日起，Lattice的業績就已包含在我們的合併財務報表中。我們已最終確定了截至2020年3月31日的採購分配，與截至2019年12月31日的記錄金額相比沒有任何變化。

未經審計的備考財務信息
假設收購發生在2018年1月1日，以下形式的運營數據顯示了公司和Lattice的合併結果。
三個月期九個月期
後繼者前輩
截至2019年9月30日的三個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
報告收入$408.2 $981.2 $178.7 
網格收入-收購前收入— 11.1 2.9 
新增：遞延收入調整1.2 1.2 — 
預計總收入$409.4 $993.5 $181.6 
鄧白氏控股公司(後繼者)/鄧白氏公司(前身)報告的淨收益(虧損)
$(88.8)$(410.7)$(75.6)
預計調整-扣除税收影響後的淨額
*收購前淨虧損— (19.7)(1.0)
*無形攤銷-扣除税收優惠— (1.4)(0.4)
*遞延收入調整-扣除税收優惠0.9 0.9 — 
降低交易成本-扣除税收優惠後的淨額0.4 0.4 — 
鄧白氏控股公司(後繼者)/鄧白氏公司(前身)預計淨收益(虧損)$(87.5)$(430.5)$(77.0)








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簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)

注17--商譽和其他無形資產
計算機軟件和商譽：
計算機軟件商譽
前任：
2018年12月31日$133.8 $770.8 
按成本增加(1)5.0 — 
攤銷(6.8)— 
其他(3)0.1 2.7 
2019年2月7日$132.1 $773.5 
繼任者：
2019年1月1日$— $— 
收購(2)376.0 2,797.6 
按成本增加(1)4.2 — 
攤銷(8.6)— 
其他(3)0.4 — 
2019年3月31日$372.0 $2,797.6 
按成本增加(1)17.0 — 
攤銷(13.4)— 
其他(3)(3.5)(5.0)
2019年6月30日$372.1 $2,792.6 
收購(2)— 180.9 
按成本增加(1)19.0 — 
攤銷(12.2)— 
其他(3)(3.6)(6.1)
2019年9月30日$375.3 $2,967.4 
2020年1月1日$379.8 $2,840.1 
收購(4)— 10.7 
按成本增加(1)17.4 — 
攤銷(15.9)— 
核銷(0.2)— 
2020年3月31日$381.1 $2,850.8 
按成本增加28.3 — 
攤銷(16.8)— 
核銷(0.1)— 
其他(3)(0.7)(2.8)
2020年6月30日$391.8 $2,848.0 
收購(4)— 0.2 
按成本增加35.3 — 
攤銷(18.2)— 
核銷(0.2)— 
其他(3)12.9 5.7 
2020年9月30日$421.6 $2,853.9 


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簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
其他無形資產：
客户關係數據庫和其他其他無限期的無形資產總計
前任：
2018年12月31日$75.7 $50.0 $158.4 $284.1 
加法— 0.1 — 0.1 
攤銷(1.7)(1.5)— (3.2)
其他(3)0.1 — — 0.1 
2019年2月7日$74.1 $48.6 $158.4 $281.1 
繼任者：
2019年1月1日$— $— $— $— 
收購(2)2,589.0 1,769.0 1,200.8 5,558.8 
攤銷(42.0)(28.7)— (70.7)
2019年3月31日$2,547.0 $1,740.3 $1,200.8 $5,488.1 
加法— 0.2 — 0.2 
攤銷(71.9)(49.1)— (121.0)
其他(3)(6.0)— — (6.0)
2019年6月30日$2,469.1 $1,691.4 $1,200.8 $5,361.3 
收購(2)(297.9)257.8 53.0 12.9 
加法— 0.3 — 0.3 
攤銷(51.6)(57.2)— (108.8)
其他(3)(1.6)(10.1)— (11.7)
2019年9月30日$2,118.0 $1,882.2 $1,253.8 $5,254.0 
2020年1月1日$2,162.1 $1,813.5 $1,275.8 $5,251.4 
收購(4)2.4 6.8 — 9.2 
按成本增加— 0.1 — 0.1 
攤銷(65.1)(51.0)— (116.1)
其他(3)(0.2)(1.0)— (1.2)
2020年3月31日$2,099.2 $1,768.4 $1,275.8 $5,143.4 
加法— 0.2 — 0.2 
攤銷(63.3)(50.2)— (113.5)
其他(3)(2.5)(5.3)— (7.8)
2020年6月30日$2,033.4 $1,713.1 $1,275.8 $5,022.3 
加法— 0.3 — 0.3 
攤銷(63.3)(50.1)— (113.4)
其他(3)5.0 11.1 — 16.1 
2020年9月30日$1,975.1 $1,674.4 $1,275.8 $4,925.3 
(1)主要與產品中與軟件相關的增強功能有關。
(2)與私有化交易相關。有關更多詳細信息，請參見注釋15。
(3)主要是受外幣波動的影響。
(4)與收購Orb Intelligence和coAction.com有關。




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簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
注18--段信息
自從私有化交易以來，管理層做出了改變，改變了我們的業務。因此，在2019年第四季度，我們在向CODM提供的信息中更改了可報告細分市場的構成、按解決方案集對收入的分類以及對細分市場利潤的衡量(從營業收入到調整後的EBITDA)，以便更好地與他們評估業績和分配資源的方式保持一致。拉丁美洲全球網絡以前包括在美洲報告部分，現在包括在國際部分。因此，上期業績進行了重新調整，以符合當前分部的列報、按解決方案集劃分的收入以及分部利潤的衡量標準。這些變化不會影響我們的綜合業績。
我們的部門披露旨在為我們合併財務報表的用户提供與公司管理層一致的業務視角。
我們通過以下方式管理我們的業務並報告我們的財務結果二細分市場：
•北美在美國和加拿大提供金融風險和銷售風險以及營銷數據、分析和商業洞察力；以及
•International直接在英國、大中華區、印度提供金融風險和銷售、營銷數據、分析和商業洞察力，並通過我們的WWN聯盟間接提供。
我們將調整後的EBITDA定義為鄧白氏控股公司(後繼者)/鄧白氏公司(前身)的淨收入(虧損)，不包括以下項目：(I)折舊和攤銷；(Ii)利息支出和收入；(Iii)所得税優惠或撥備；(Iv)其他費用或收入；(V)關聯公司淨收入中的權益；(Vi)非控股權益的淨收入；(Vii)分配給優先股東的股息；(Viii)收入和費用調整，以包括2019年1月8日至2月7日的前身與國際滯後調整相關的結果；(Ix)應用購買會計產生的其他增量或減少費用(例如佣金資產攤銷)；(X)基於股權的補償；(Xi)重組費用；(Xii)與併購相關的運營成本；(Xiii)過渡成本，主要由與我們的協同效應計劃相關的非經常性激勵費用組成；(Xiv)法律準備金以及與重大法律和監管事項相關的成本；我們的客户解決方案集包括財務與風險解決方案和銷售與營銷解決方案。細分市場之間的銷售是無關緊要的，沒有一個客户佔我們總收入的10%或更多。
三個月期九個月期
 後繼者前輩
 截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
收入：
北美$363.3 $374.7 $1,059.1 $916.8 $148.2 
國際79.8 72.7 219.4 163.7 56.4 
美國企業、美國企業和其他企業(1)(1.0)(39.2)(20.5)(99.3)(25.9)
合併總數$442.1 $408.2 $1,258.0 $981.2 $178.7 
(1)公司及其他收入指根據美國公認會計原則(GAAP)記錄的遞延收入購買會計調整，涉及截至2020年9月30日止三個月及九個月的後繼期及近期收購的私有化交易，以及2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的國際滯後調整(見附註1)。
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目錄
簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
三個月期九個月期
 後繼者前輩
 截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
調整後的EBITDA
北美$184.2 $189.6 $498.1 $435.8 $55.3 
國際28.2 25.5 71.6 56.1 20.3 
美國企業、美國企業和其他企業(1)(15.4)(60.1)(63.2)(147.8)(9.3)
合併總數$197.0 $155.0 $506.5 $344.1 $66.3 
折舊攤銷(134.1)(123.3)(401.0)(340.6)(11.1)
利息支出-淨額(60.6)(85.1)(221.1)(218.5)(5.2)
分配給優先股股東的股息— (32.1)(64.1)(82.0)— 
所得税優惠--淨額9.3 24.0 111.1 84.1 27.5 
其他收入(費用)-淨額(9.5)6.3 (42.2)18.6 (86.0)
關聯公司淨收入中的權益0.7 0.5 1.9 3.4 0.5 
非控股權益應佔淨收益(虧損)(2.1)(1.4)(3.7)(3.3)(0.8)
滯後調整— — — — (2.7)
其他因採購會計的應用而增加或減少的費用4.5 5.3 14.4 15.9 — 
基於股權的薪酬(9.7)(3.6)(38.6)(7.9)(11.7)
重組費用(4.9)(8.2)(16.2)(44.1)(0.1)
與併購相關的運營成本(2.2)(5.9)(6.7)(154.5)(52.0)
過渡成本(5.1)(20.3)(22.3)(23.8)(0.3)
與重大法律和監管事項相關的法律儲備— — — 0.2 — 
資產減值(0.3)— (0.6)(2.3)— 
鄧白氏控股公司(後繼者)/鄧白氏公司(前身)的淨收益(虧損)$(17.0)$(88.8)$(182.6)$(410.7)$(75.6)

(1)公司及其他包括根據公認會計原則記錄的遞延收入購買會計調整，涉及私有化交易和最近的收購($1.0)1000萬和($20.5)截至2020年9月30日的三個月和九個月的繼任者分別為600萬美元(39.2)億元及(99.3)分別為2019年9月30日止三個月(繼任)和2019年1月1日至2019年9月30日(繼任)，以及國際滯後調整(2.7)2019年1月1日至2月7日期間(前身)100萬美元。


38
目錄
簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
三個月期九個月期
 後繼者前輩
 截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
折舊和攤銷：
北美$11.8 $10.2 $33.6 $25.3 $5.8 
國際2.1 1.8 5.7 4.2 1.5 
*總細分市場13.9 12.0 39.3 29.5 7.3 
美國企業、美國企業和其他企業(1)120.2 111.3 361.7 311.1 3.8 
合併總數$134.1 $123.3 $401.0 $340.6 $11.1 
資本支出：
北美$1.8 $1.2 $3.1 $7.3 $0.2 
國際2.6 0.6 4.4 1.0 0.1 
*總細分市場4.4 1.8 7.5 8.3 0.3 
*0.1 0.3 0.3 0.7 (0.1)
合併總數$4.5 $2.1 $7.8 $9.0 $0.2 
計算機軟件和其他無形資產的補充：
北美$31.7 $15.9 $71.5 $33.7 $4.3 
國際1.7 2.4 4.0 4.7 0.8 
*總細分市場33.4 18.3 75.5 38.4 5.1 
*2.2 0.9 6.1 1.7 — 
合併總數$35.6 $19.2 $81.6 $40.1 $5.1 


(1)公司和其他公司的折舊和攤銷包括私有化交易和最近收購產生的遞增攤銷。

























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目錄
簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
補充地理位置和客户解決方案集信息：
九月三十日，
2020		2019年12月31日
資產：
美國和北美$8,519.3 $8,480.1 
中國國際航空運輸協會(International)666.1 632.7 
合併總數$9,185.4 $9,112.8 
商譽：
美國和北美$2,745.5 $2,734.6 
中國國際航空運輸協會(International)108.4 105.5 
合併總數$2,853.9 $2,840.1 
其他無形資產：
美國和北美$4,640.8 $4,953.0 
中國國際航空運輸協會(International)284.5 298.4 
合併總數$4,925.3 $5,251.4 
其他長壽資產：
美國和北美$563.4 $500.9 
中國國際航空運輸協會(International)105.3 89.9 
合併總數$668.7 $590.8 
長期資產總額$8,447.9 $8,682.3 





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目錄
簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
三個月期九個月期
後繼者前輩
客户解決方案設置收入截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
 
北美(1)：
《金融與風險》雜誌$206.6 $208.4 $593.2 $511.1 $80.4 
-負責銷售和市場營銷156.7 166.3 465.9 405.7 67.8 
北美合計$363.3 $374.7 $1,059.1 $916.8 $148.2 
國際：
《金融與風險》雜誌$66.3 $58.1 $179.7 $133.8 $43.4 
-負責銷售和市場營銷13.5 14.6 39.7 29.9 13.0 
國際合計$79.8 $72.7 $219.4 $163.7 $56.4 
公司和其他：
《金融與風險》雜誌$(0.4)$(23.1)$(10.6)$(59.6)$(19.2)
-負責銷售和市場營銷(0.6)(16.1)(9.9)(39.7)(6.7)
公司和其他合計$(1.0)$(39.2)$(20.5)$(99.3)$(25.9)
總收入：
《金融與風險》雜誌$272.5 $243.4 $762.3 $585.3 $104.6 
-負責銷售和市場營銷169.6 164.8 495.7 395.9 74.1 
總收入$442.1 $408.2 $1,258.0 $981.2 $178.7 
(1)北美的收入幾乎全部來自美國.

















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簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
注19--關聯方
以下陳述了本公司及其聯屬公司、高管和某些董事涉及的某些交易和協議。
由於私有化交易於2019年2月8日完成，本公司由母公司直接擁有，母公司由與Bilcar，LLC(以下簡稱“Bilcar”)、Thomas H.Lee Partners，L.P.(簡稱“THL”)、Cannae Holdings，Inc.(“Canae Holdings”)、Black Knight，Inc.(“Black Knight”)及CC Capital Partners LLC(“CC Capital”)等關聯實體共同控制，統稱為“投資者”。在2020年7月6日首次公開發行(IPO)和同時進行的定向增發(見附註2進一步討論)結束後，投資者財團通過任命五名董事會成員，繼續能夠對基本和重要的公司事務和交易施加重大投票影響力。
私有化交易完成後，安東尼·賈布爾(Anthony Jabbour)被任命為公司首席執行官，同時繼續擔任黑騎士首席執行官。Motive Partners的聯合創始人斯蒂芬·C·達夫龍(Stephen C.Daffron)成為我們的總裁兼首席運營官。此外，威廉·P·福利二世擔任該公司董事會主席，同時繼續擔任Cannae Holdings和Black Knight的董事會主席。理查德·N·梅西(Richard N.Massey)是該公司董事會成員，擔任Cannae Holdings的首席執行官和董事。我們的某些關鍵員工在投資者財團中負有雙重責任。IPO交易完成後，上述關係保持不變。

於2019年2月8日，本公司與與Bilcar有關聯的William P.Foley II的聯營實體MVB Management，LLC(“MVB”)和CC Capital的聯營的Chin E.Chu，以及與THL有關聯的實體THL Managers VIII，LLC(“THL Managers”)訂立服務協議，據此，MVB及THL經理提供與私有化交易有關的服務。該公司總共支付了#美元的費用。29.1在私有化交易完成時，我們根據協議向MVB支付600萬美元，我們在繼任者2019年1月1日至2019年9月30日期間的運營和全面收益(虧損)報表中將該筆費用列為“銷售及行政費用”。根據服務協議，公司必須報銷MVB和THL經理在執行持續服務時發生的合理和有據可查的自付費用。該公司已經做出了不是的在截至2020年9月30日的9個月和2019年1月1日至2019年9月30日期間，根據報銷條款付款。報銷條款在IPO交易後終止。此外，在IPO交易中，我們支付了#美元的費用。2.5在IPO之前提供的服務，分別向威廉·P·福利二世(William P.Foley II)和Chinh E.Chu(分別為Bilcar和CC Star Holdings，LP)的THL經理和附屬實體支付了100萬美元。
根據2019年2月8日與THL Managers和Cannae Holdings簽訂的股權承諾費信函，各自承諾就私有化交易向母公司提供某些資金，THL Managers和Cannae Holdings為此收取了#美元的費用。7.5300萬美元和300萬美元12.0分別為2000萬人。這些費用減少了2019年2月向本公司出資的收益。
根據星空母公司L.P.合夥協議，CC Capital和Bilcar的關聯公司(“始發贊助商”)共同控制的一個實體被授予6,817.7428B類利潤母公司利息單位，價值$17.32000萬美元，並在繼任者2019年1月1日至2019年9月30日期間的運營報表中計入“銷售及行政費用”。根據星級母公司L.P.合夥協議，發起贊助商還收到15,867.8087在私有化交易結束時，C類獲利於母公司的利息單位。這些單位的價值約為美元。37.92000萬。
私有化交易結束後，Motive Partners收到了$0.6根據母公司和Motive Partners之間的服務協議，100萬美元與盡職調查諮詢服務有關。
在2019年1月1日至2019年12月31日的繼任期內，聘請Motive Partners提供一定的技術諮詢服務。2019年1月1日至2019年9月30日期間，此類服務的總成本微不足道。
2019年8月，本公司簽訂了五-與Motive Partners簽訂的為期一年的租賃協議，涉及公司倫敦銷售辦事處的辦公空間，從2019年8月1日開始。本租約於2020年6月終止，終止費為#美元。0.12000萬。我們記錄的總租賃費為$1.0截至2020年9月30日的9個月，收入為3.5億美元。於2019年12月，本公司訂立一與Motive Partners簽訂的為期一年的租賃協議，從2020年1月1日開始在紐約運營。在以下時間內支付的總金額一-一年租賃期總計約為$0.22000萬。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
在正常業務過程中，我們向附屬公司報銷鄧白氏控股公司高管和董事會成員產生的某些差旅費用。包括在銷售和管理費用中的金額為#美元。0.1300萬美元和300萬美元0.5截至2020年9月30日的3個月和9個月的繼任者分別為300萬美元和900萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的銷售和管理費用中包含的金額並不重要。

2020年1月1日，本公司簽訂了三與Trasimene Capital Management，LLC(“Advisor”)簽訂的為期一年的服務協議，Trasimene Capital Management，LLC是Cannae Holdings的附屬實體，由Foley先生控制。這份協議可以續簽。根據協議，顧問向公司提供戰略諮詢服務，以換取基於以下計算的交易費1顧問提供服務的每筆交易價值的%。根據服務協議，公司還有義務報銷顧問所發生的合理且有文件記錄的自付費用。0.4在截至2020年9月30日的9個月內，向Advisor支付600萬美元的交易費。

就IPO交易而言，發端保薦人同意放棄根據星母合夥協議擁有的若干反稀釋權利，並在發售後終止該等條款。為了換取這樣的豁免和終止，我們支付了#美元。30.0300萬美元給一個由微軟附屬公司共同控制的實體發起人在2020年7月6日IPO交易完成時。此外，在2020年6月30日，福利先生和朱先生各自獲得了購買的選擇權。2,080,000以相當於首次公開募股價格的行權價出售我們普通股的股份。期權在授予時被完全授予。期權的價值為$。20.0300萬美元，這反映在銷售和截至2020年9月30日的9個月的行政費用。

在IPO結束後，Cannae Holdings的一家子公司、黑騎士的子公司和CC Capital的關聯公司總共購買了18,458,700我們以私募方式發行的普通股，每股價格相當於98.5首次公開募股(IPO)價格的%22.00每股收益$200.01000萬，$100.0300萬美元和300萬美元100.0分別為2000萬人。

































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目錄
簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
(表格美元金額，股票數據和每股數據除外，單位為百萬)
注20--優先股
在2020年6月30日之前，該公司將其A系列優先股歸類為夾層股權，因為該工具包含贖回功能，這取決於某些事件，而這些事件的發生並不完全在本公司的控制範圍之內。
在贖回之前，我們將嵌入衍生品分成兩部分，並在截至2020年6月30日的每個報告日期評估公允價值，並錄得虧損$32.8在截至2020年9月30日的9個月中，在“其他收入(支出)-淨額”內的收入為1000萬美元。
在2020年7月6日IPO結束時(見附註2中的進一步討論)，我們按照指定證書的要求贖回了所有已發行的A系列優先股。此外，我們還支付了全部貨款$。205.22000萬。A系列優先股已全部增值到可贖回餘額$。1,067.9贖回前使用利息方法的300萬美元。 總計增加$36.1截至2020年9月30日的9個月裏，這一數字達到了3.8億美元。
2020年5月14日、2020年3月4日、2019年7月30日和2019年5月31日，鄧白氏控股公司董事會宣佈現金股息為#美元。30.51A系列優先股的所有持有者。總額為$32.11000萬，$32.01000萬，$32.11000萬，$10.7300萬美元和300萬美元21.32019年6月26日、2020年3月27日、2019年9月27日、2019年6月28日、2019年6月19日分別支付了100萬美元。

注21--後續事件

2020年10月7日，我們達成了一項最終協議，購買Bisnode Business Information Group AB(“Bisnode”)的流通股，預計收購價約為瑞典克朗7.2200億歐元(約合人民幣270億元)818(億美元)。Bisnode是一家領先的歐洲數據和分析公司，也是鄧白氏全球網絡的長期成員。我們預計此次收購將使我們能夠在整個歐洲擴張，增加我們的客户羣，並擴大和增強我們的數據雲。這筆交易預計將在2021年1月完成，具體取決於所需的監管批准和慣例完成條件。交易結束後，預計75股權價值的對價的%將以現金支付，其餘部分將以現金支付。25%將以私募方式以本公司新發行的普通股支付。我們將根據ASC 805“企業合併”對這筆交易進行會計處理。由於預計交易即將完成，我們簽訂了名義金額為瑞典克朗的零成本外幣領口。4.8200億美元，以減少我們的外匯敞口。

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目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本報告中包含的非純粹歷史性的陳述是前瞻性陳述，包括有關對未來的期望、希望、意圖或戰略的陳述。前瞻性陳述基於鄧白氏公司管理層的信念，以及他們所做的假設和目前掌握的信息。前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”以及對未來時期的類似提及，或者通過包含預測或預測來識別。前瞻性陳述的例子包括但不限於，我們對未來業務和財務業績前景的陳述，如“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(“MD&A”)中的陳述。由於此類陳述是基於對未來財務和經營業績的預期，而不是事實陳述，因此實際結果可能與預期的大不相同。要預測或識別所有風險因素是不可能的。因此，以下列出的風險和不確定性不應被視為對我們所有潛在趨勢、風險和不確定性的完整討論。我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況更新任何前瞻性陳述。
前瞻性表述可能受到的風險和不確定性包括但不限於：(1)我們完成收購Bisnode的能力，包括獲得監管部門的批准以及完成收購的任何其他條件的滿足；(2)疾病、全球或局部健康大流行或流行病的爆發，或對此類事件(如新冠肺炎全球大流行)的恐懼，包括全球經濟的不確定性以及應對措施；(3)新冠肺炎全球大流行的短期和長期影響，包括康復速度或未來的任何復甦。(Iv)我們實施和執行轉型業務的戰略計劃的能力；(V)我們及時開發或銷售解決方案或維持客户關係的能力；(Vi)對我們解決方案的競爭；(Vii)對我們的品牌和聲譽的損害；(Viii)不利的全球經濟狀況；(Ix)與經營和國際擴張相關的風險；(X)未能預防網絡安全事件或認為機密信息不安全；(Xi)我們的數據或系統的完整性失敗；(Xii)系統故障和人員中斷，這可能會延遲向我們的客户交付我們的解決方案；(Xiii)失去對數據源的訪問；(Xiv)我們的軟件供應商以及網絡和雲提供商未能按預期運行，或者如果我們的關係終止；(Xv)我們的一個或多個主要客户、業務合作伙伴或政府合同的損失或減少；(Xvi)依賴戰略聯盟、合資企業和收購來發展我們的業務；(Xvii)我們充分或經濟高效地保護我們的知識產權的能力；(Xvii)我們的知識產權得到充分或經濟高效地保護的能力；(Xvii)我們能夠充分或經濟地保護我們的知識產權；(Xvii)我們有能力充分或經濟地保護我們的知識產權；(Xvii)(Xix)中斷, (Xx)與收購和整合業務以及剝離現有業務相關的風險；(Xxi)我們留住高級領導團隊成員以及吸引和留住熟練員工的能力；(Xxii)遵守政府法律法規的情況；(Xii)與我們作為“受控公司”的結構和地位相關的風險；(Xxii)與政府法律法規的合規性；(Xii)與我們作為“受控公司”的結構和地位相關的風險；以及(Xxiv)在截至2019年12月31日的年度合併財務報表中“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及其他標題下描述的其他因素，這些因素包括在我們於2020年6月30日提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書、我們的其他季度報告和公司的其他報告或文件中。

以下對鄧白氏控股公司財務狀況和經營結果的討論和分析是對截至2020年9月30日的三個月和九個月的未經審計簡明綜合財務報表的補充，應與截至2019年12月31日的年度經審計綜合財務報表、我們的“風險因素”以及我們於2020年6月30日提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀。本討論和分析中提到的“本公司”、“鄧白氏公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指鄧白氏控股公司及其子公司。
業務概述

鄧白氏是全球領先的商業決策數據和分析提供商。我們的使命是提供一個全球性的信任網絡，使客户能夠將不確定性轉化為信心，將風險轉化為機遇，將潛力轉化為繁榮。客户將我們值得信賴的端到端解決方案嵌入到他們的日常工作流程中，以提高銷售人員的工作效率，瞭解關鍵市場，為商業信貸決策提供信息，並確認供應商在財務上是可行的，並遵守法律和法規。我們的解決方案通過提供專有和精心策劃的數據和分析來幫助推動明智的決策和改進的結果，從而支持客户的關鍵任務業務運營。
利用我們定義類別的商業信用數據和分析，我們的金融風險解決方案被用於全球財務、風險、合規和採購部門的關鍵決策過程。我們在商業信貸決策方面處於市場領先地位，世界上許多頂級企業在考慮發放商業貸款和商業信貸時，都會利用我們的解決方案做出明智的決策。我們也是領先的企業數據和分析提供商
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目錄
希望分析供應商關係，更有效地收回應收賬款。我們相信，我們專有的PAYDEX評分是一個基於企業及時向供應商和供應商付款的數字指標，被廣泛依賴於作為企業信用健康狀況的重要衡量標準。我們處於有利地位，能夠提供可訪問和可操作的見解和分析，以降低風險和不確定性，並最終保護和推動我們的客户提高盈利能力。
我們的銷售與營銷解決方案將圖片、個人聯繫、意圖和非傳統或“替代”數據結合在一起，通過清理客户關係管理(“CRM”)數據並縮小他們對最高概率潛在客户的關注和努力範圍，幫助客户優化其銷售和營銷策略。隨着全球競爭的持續加劇，企業需要幫助將他們的銷售渠道集中到一個精簡的清單中，這樣他們就可以讓他們的暢銷書瞄準最有可能退貨的客户。我們提供對企業的寶貴見解，幫助我們的客户以更高效、更有效的方式發展他們的業務。
我們利用這些差異化功能為多個行業和地區的廣泛客户提供服務。我們在全球擁有大約135,000名客户，其中包括一些世界上最大的公司。我們的數據和分析覆蓋幾乎所有行業垂直領域，包括金融服務、技術、通信、政府、零售、運輸和製造，支持廣泛的使用案例。就我們的地理足跡而言，我們在北美擁有行業領先的業務，通過我們的多數或全資子公司在英國、愛爾蘭、印度和大中華區的業務不斷增長，通過我們的全球網絡聯盟(WWN聯盟)擁有更廣泛的全球業務。
我們相信，我們擁有極具吸引力的商業模式，這種模式的基礎是高度經常性、多元化的收入、顯著的運營槓桿、較低的資本要求和強勁的自由現金流。我們的數據和分析解決方案的專有和嵌入式特性，以及我們在客户決策過程中扮演的不可或缺的角色，在歷史上都轉化為高客户保留率和收入可見度。我們還受益於強大的運營槓桿，因為我們的集中式數據庫和解決方案使我們能夠產生強勁的貢獻利潤率和自由現金流。
分段
自從私有化交易以來，管理層做出了改變，改變了我們的業務。因此，在2019年第四季度，我們改變了提供給首席運營決策者(CODM)的信息中的可報告部門的構成、按解決方案集對收入的分類以及部門利潤(從營業收入到調整後的利息、所得税、折舊和攤銷前收益(EBITDA))的衡量標準，以更好地與他們評估業績和分配資源的方式保持一致。拉丁美洲全球網絡以前包括在美洲報告部分，現在包括在國際部分。因此，上期業績進行了重新調整，以符合當前分部的列報、按解決方案集劃分的收入以及分部利潤的衡量標準。這些變化不會影響我們的綜合業績。
我們的部門披露旨在為我們合併財務報表的用户提供與公司管理層一致的業務視角。
我們通過以下兩個部分管理我們的業務並報告我們的財務結果：
•北美在美國和加拿大提供金融風險和銷售風險以及營銷數據、分析和商業洞察力；以及
•International直接在英國/愛爾蘭、大中華區、印度提供金融風險和銷售、營銷數據、分析和商業洞察力，並通過我們的WWN聯盟間接提供。

近期發展
首次公開發行(IPO)與定向增發
2020年7月6日，我們完成了90,047,612股普通股的首次公開募股(IPO)，每股票面價值0.0001美元，發行價為每股22美元。首次公開發行(IPO)結束後，黑騎士(Black Knight)的子公司Cannae Holdings和CC Capital的關聯公司以私募方式從我們手中購買了分別為2億美元、1.0億美元和1.0億美元的普通股，每股價格相當於IPO價格的98.5%。我們發行了18,458,700股與定向增發相關的普通股。此次IPO和同時進行的私募共發行了108,506,312股普通股，總收益為23.81億美元。見未經審計簡明綜合財務報表附註2以作進一步討論，包括收益的使用。
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目錄
新冠肺炎的衝擊
全球冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行導致供應鏈中斷，影響到世界各地的勞動力、生產和銷售，導致全球金融市場和經濟的中斷和波動。大流行的影響程度和持續時間存在相當大的不確定性。新冠肺炎對我們運營和財務業績的影響程度將取決於對我們的客户和供應商的影響，目前所有這些都是不確定的，也無法預測。
自2020年3月以來，我們幾乎所有的員工都在家工作。我們正在遵循美國疾病控制中心、世界衞生組織以及國家、州和地方政府公佈的要求和方案。我們繼續為我們的客户提供他們期望我們提供的高水平服務。我們向在家工作的過渡是成功的，並沒有對我們的運營產生重大影響。雖然我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績、財務狀況和現金流沒有受到實質性影響，但我們整個金融和風險業務部門以及我們的某些銷售和營銷產品以及國際市場的使用型解決方案受到了新冠肺炎的影響，這一點在MD&A的收入部分進行了進一步討論。此外，我們正在經歷某些客户羣體更長的收款週期。因此，我們在估算壞賬撥備時，考慮了當前對未來經濟狀況的預期，包括新冠肺炎的影響。截至2020年9月30日，我們對壞賬準備進行了非實質性的增加，這是因為我們目前估計新冠肺炎將對我們的應收賬款收款能力產生影響。
鑑於目前的經濟狀況，我們繼續密切關注新冠肺炎疫情及其對我們業務的影響，包括但不限於，實施額外的運營流程來監控客户的銷售和收款，採取預防措施確保充足的流動性，並調整運營以確保業務連續性。雖然我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的生產率和財務業績沒有受到疫情的實質性影響，但最終的影響將很難預測，並取決於許多因素，包括疫情的持續時間及其對我們的客户、供應商和金融市場的最終影響。
針對企業因新冠肺炎疫情而面臨的流動性問題，美國政府於2020年3月27日簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》或《法案》)。除其他救濟措施外，該法案還通過修改與淨營業虧損和利息費用扣除相關的規則為企業提供幫助。這些修改中的許多都是為了在新冠肺炎疫情期間為企業提供關鍵的現金流和流動性，包括允許修改先前的納税申報表以獲得退税。該法案還允許將2020年僱主非物質文化遺產協會的工資税推遲到2021年和2022年，以及將任何到期的聯邦税收推遲到2020年4月15日和2020年6月15日至2020年7月15日。如果公司利用了法案提供的減免機會。*由於該法案的適用，公司預計將實現約為2021年和2022年的淨所得税現金收益。其中410萬美元和5780萬美元分別反映在我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率中。我們還推遲了2020年FICA約1000萬美元的工資税支付，其中一半在2021年底到期，其餘一半在2022年底到期。
近期發佈的會計準則

見未經審計簡明綜合財務報表附註3，披露近期會計聲明可能對未經審計簡明綜合財務報表產生的影響。
運營結果的關鍵組成部分

營業收入

我們北美和國際部門的收入主要是通過與客户簽訂的基於訂閲的合同安排來產生的，這些合同安排可以單獨提供數據、分析和與分析相關的服務，也可以作為多種服務集成服務的一部分。這些安排有時包括多個業務部門向同一客户提供服務。
·我們提供金融與風險解決方案，使客户能夠訪問我們最完整和最新的全球信息、全面監控和投資組合分析。我們還提供跨多個平臺以事務方式使用的各種業務信息報告。客户還使用我們的服務來管理供應鏈風險，並遵守反洗錢和全球反賄賂和腐敗法規。

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目錄
·我們通過提供複雜的分析和解決方案來幫助我們的客户增加新的和現有業務的收入，使B2B銷售和營銷專業人員能夠加快銷售、增強市場活動、以有意義的方式吸引客户、更快地完成業務並提高廣告宣傳活動的效率，從而產生我們的銷售和營銷收入。

費用
營業費用

運營費用主要包括數據採集和特許權使用費、與我們數據庫相關的成本、服務履行成本、呼叫中心和技術支持成本、硬件和軟件維護成本、電信費用、與這些功能相關的人員相關成本以及與執行這些功能的設施相關的佔用成本。
銷售和管理費用
銷售和行政費用主要包括銷售、行政和公司管理員工的人事相關費用、專業和諮詢服務費用、廣告和佔用費用以及這些職能的設施費用。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用包括與房地產、廠房和設備投資有關的折舊，以及購買和開發的軟件和其他無形資產的攤銷，主要是與私有化交易相關的數據庫和客户關係。
營業外收支
營業外收入和費用包括利息支出、利息收入、成本法投資的紅利、資產剝離的損益、與某些衍生品相關的按市值計價的費用、提前還款保費以及其他營業外收入和費用。
所得税費用(福利)撥備

所得税費用(福利)撥備是指我們的公司子公司根據多個司法管轄區的收入繳納的國際、美國聯邦、州和地方所得税。
關鍵指標
除了報告GAAP結果外，我們還評估業績並報告下面討論的非GAAP財務指標的結果。我們相信，這些非GAAP衡量標準的公佈為投資者和評級機構提供了有關我們的業績、經營趨勢和期間表現的有用信息。這些非GAAP財務指標包括調整後的收入、調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(‘調整後的EBITDA’)、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入。調整後的結果為非GAAP措施，對購買會計應用和資產剝離、重組費用、基於股權的補償、收購和資產剝離相關成本(如銀行家成本、法律費用、盡職調查、留存付款和或有對價調整)以及其他非核心損益(如業務銷售損益、減值費用、税法重大變化的影響以及實質性税收和法律和解)的影響進行調整。我們不計入因應用購買會計產生的已確認無形資產攤銷，因為它是非現金的，不能反映我們持續的和基本的經營業績。確認的無形資產來自收購，或主要是私有化交易。我們認為，確認的無形資產在性質上與其他按可預測的運營週期更換的折舊資產有根本不同。不像其他
折舊資產，如開發和購買的軟件許可證或財產和設備，一旦這些已確認的無形資產到期，且這些資產沒有被替換，就不會產生重置成本。此外，我們購買的無形資產和購買的知識產權的運營、維護和延長壽命的成本反映在我們的運營成本中，如人員、數據費、設施、管理費用和類似項目。管理層認為，讓投資者明白這一點很重要
無形資產被記錄為採購會計的一部分，並有助於創造收入。已確認無形資產的攤銷將在未來期間重複出現，直到這些資產完全攤銷為止。此外，我們將匯率變動對我們營收增長的影響隔離開來，因為我們認為，投資者能夠比較一個時期和另一個時期的營收，無論是在匯率變動的影響之後還是之前，都是有用的。中國的變化
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目錄
可歸因於外幣匯率的收入表現是通過以不變匯率換算我們上期和本期的外幣收入來確定的。因此，我們監測匯率變化影響前後我們調整後的收入增長。我們認為，這些補充的非GAAP財務措施為管理層和其他用户提供了額外的有意義的財務信息，在評估我們的
我們的經營業績在不同時期的持續表現和可比性。我們的管理層定期在內部使用我們的補充非GAAP財務指標，以瞭解、管理和評估我們的業務，並做出運營決策。這些非GAAP衡量標準是管理層在規劃和預測未來時期時使用的因素之一。非GAAP財務指標應該被視為我們根據GAAP編制的報告結果的補充，而不是替代。

我們的非公認會計準則或調整後的財務指標反映了基於以下項目以及相關所得税的調整。
調整後的收入
我們將調整後收入定義為調整後的收入，包括與我們國際業務的滯後報告相關的前身2019年1月8日至2月7日期間的收入(“國際滯後調整”)。在GAAP的基礎上，我們報告國際業績有一個月的滯後，2019年國際業績的前沿期是2018年12月1日至2019年1月7日。International的後繼期為2019年2月8日(從私有化交易結束之日起)至2019年8月31日，後繼期為2019年1月1日至2019年9月30日。國際滯後調整是為了促進2019年期間與2020年期間的可比性。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
我們將調整後的EBITDA定義為可歸因於鄧白氏控股公司(繼任者)/鄧白氏公司(前身)的淨收益(虧損)，不包括以下項目：
•折舊和攤銷；
•利息、支出和收入；
•所得税優惠或規定；
•其他費用或收入；
•關聯公司淨收入中的權益；
•可歸因於非控股權益的淨收入；
•分配給優先股股東的股息；
•收入和費用調整，包括2019年1月8日至2月7日期間與國際滯後調整有關的前身的結果(見上文討論)；
•採用採購會計增加或減少的其他費用(如佣金資產攤銷)；
•股權薪酬；
•重組費用；
•與併購相關的運營成本；
•過渡成本主要包括與我們的協同計劃相關的非經常性激勵費用；
•與重大法律和監管事項相關的法律準備金和費用；以及
•資產減值。
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目錄
我們通過調整後的EBITDA除以調整後的收入來計算調整後的EBITDA利潤率。
調整後淨收益
我們將調整後的淨收入定義為Dun&BradStreet Holdings，Inc.(後繼者)/Dun&BradStreet Corporation(前身)的淨收入(虧損)，經以下項目調整：
•收入和費用調整，包括2019年1月8日至2月7日期間與國際滯後調整有關的前身的結果(見上文討論)；
•由於採購會計的應用而產生的遞增攤銷。我們不計入因應用購買會計產生的已確認無形資產攤銷，因為它是非現金的，不能反映我們持續的和基本的經營業績。該公司認為，已確認的無形資產的性質從根本上不同於其他按可預測的經營週期更換的折舊資產。與其他折舊資產(如開發和購買的軟件許可證或財產和設備)不同，一旦這些已確認的無形資產到期，且這些資產不會被替換，就不會產生重置成本。此外，公司為經營、維護和延長收購的無形資產和購買的知識產權的壽命的成本反映在公司的運營成本中，如人員、數據費、設施、管理費用和類似項目；
•採用採購會計增加或減少的其他費用(如佣金資產攤銷)；
•股權薪酬；
•重組費用；
•與併購相關的運營成本；
•過渡成本主要包括與我們的協同計劃相關的非經常性激勵費用；
•與重大法律和監管事項相關的法律準備金和費用；
•與A系列優先股相關的整體衍生負債的公允價值變動；
•資產減值；
•非經常性養老金費用，與因私有化交易而取消的養老金結算費用和精算損失攤銷有關；
•分配給優先股股東的股息；
•與合併、收購和資產剝離相關的非營業成本；
•債務再融資和清償成本；以及
•非公認會計準則調整的税收效應和CARE法案的頒佈所產生的影響。有關更多細節，請參見附註9。
調整後稀釋後每股淨收益
我們計算調整後每股稀釋後淨收益的方法是，將調整後淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數，再加上與我們的股票激勵計劃下已發行獎勵相關的潛在可發行普通股的稀釋效應。為保持一致性，我們假設2020年6月23日生效的股票拆分是前一時期的流通股數量。

運營結果
GAAP結果
作為2019年2月8日私有化交易的結果，歷史財務報表和信息是在繼任者和前任者的基礎上列報的。在隨附的未經審計的簡明合併財務報表中，
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目錄
前身指鄧白氏公司及其子公司在私有化交易結束前的經營業績和現金流。繼任者指鄧白氏控股公司及其子公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的綜合財務狀況，以及鄧白氏控股公司及其子公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和截至2020年9月30日的九個月以及2019年1月1日至2019年9月30日期間的私有化交易後的運營和現金流結果。在2019年1月1日至2019年2月7日期間，鄧白氏控股公司沒有重大業務和有限的資產，僅在私有化交易之前發生了交易相關費用。本文列示的前身及繼任者未經審核的簡明綜合財務信息不可比，主要是由於私有化交易的融資以及截至2019年2月8日的繼任者財務報表中採用收購會計，如附註15所進一步描述，其中最重大的影響是(I)與私有化交易相關的交易成本和養老金結算費；(Ii)我們國際業務在2019年1月1日至2019年9月30日期間的繼承期縮短；(Iii)無形資產的攤銷費用增加。及(Iv)與私有化交易有關的債務融資安排相關的額外利息開支。
為便於將截至2020年9月30日的9個月期間與截至2019年9月30日的9個月期間進行比較，我們將2019年1月1日至2019年9月30日的合併結果(包括2019年1月1日至2019年9月30日的繼任合併結果)、前身合併2019年1月1日至2019年2月7日期間的業績以及使私有化交易生效的某些形式上的調整(合併備考)呈現如下這些預計調整是根據S-X法規第11條編制的，以包括額外的遞延收入調整、與確認的無形資產相關的額外攤銷以及與後續債務相關的額外利息支出。此外，直接歸因於交易的非經常性交易成本、與前身限制性股票單位相關的加速歸屬成本、一次性養老金結算費用和精算損失攤銷都從各自的期間中剔除。我們將截至2020年9月30日(後續)的9個月的業績與截至2019年9月30日的9個月的合併形式業績進行比較。我們以此格式提供截至2019年9月30日的9個月期間的信息，以幫助讀者在可比基礎上了解和評估我們運營業績的趨勢和重大變化。我們認為這份報告是恰當的，因為它對我們2020年與2019年期間的運營結果進行了更有意義的比較和更相關的分析。下表列出了我們在以下幾個時期的運營歷史結果(單位：百萬)：
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目錄
三個月期九個月期
後繼者前輩截至2019年9月30日的九個月預計調整(A)截至2019年9月30日的9個月合併形式
 截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日(1)2019年1月1日至2月7日(2)
營業收入$442.1 $408.2 $1,258.0 $981.2 $178.7 $(16.0)(b)$1,143.9 
運營費用126.0 125.0 404.1 317.2 56.7 — 373.9 
銷售和管理費用131.9 152.7 401.2 492.3 122.4 (212.9)(c)401.8 
折舊攤銷134.1 123.3 401.0 340.6 11.1 45.1 (d)396.8 
重組費用4.9 8.2 16.2 44.1 0.1 — 44.2 
運營成本396.9 409.2 1,222.5 1,194.2 190.3 (167.8)1,216.7 
營業收入(虧損)45.2 (1.0)35.5 (213.0)(11.6)151.8 (72.8)
利息收入0.2 0.5 0.7 2.1 0.3 — 2.4 
利息支出(60.8)(85.6)(221.8)(220.6)(5.5)(29.7)(e)(255.8)
其他收入(費用)-淨額(9.5)6.3 (42.2)18.6 (86.0)89.5 (f)22.1 
營業外收入(費用)-淨額(70.1)(78.8)(263.3)(199.9)(91.2)59.8 (231.3)
未計提所得税和關聯公司淨收入權益前的收益(虧損)(24.9)(79.8)(227.8)(412.9)(102.8)211.6 (304.1)
減去：(福利)所得税撥備(9.3)(24.0)(111.1)(84.1)(27.5)47.2 (g)(64.4)
關聯公司淨收入中的權益0.7 0.5 1.9 3.4 0.5 — 3.9 
淨收益(虧損)(14.9)(55.3)(114.8)(325.4)(74.8)164.4 (235.8)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入(2.1)(1.4)(3.7)(3.3)(0.8)— (4.1)
減去：分配給優先股股東的股息— (32.1)(64.1)(82.0)— (13.7)(h)(95.7)
鄧白氏控股公司(後繼者)/鄧白氏公司(前身)的淨收益(虧損)$(17.0)$(88.8)$(182.6)$(410.7)$(75.6)$150.7 $(335.6)

(1)後續財務報告反映了2019年2月8日至2019年9月30日期間北美地區的業績，時間為2019年1月1日至2019年9月30日。後續財務報告反映了International在2019年2月8日至2019年8月31日期間的業績，原因是International的報告滯後一個月，且私有化交易發生在2019年2月8日。

(2)前身財務報告反映了北美2019年1月1日至2019年2月7日期間的業績，以及國際公司2018年12月1日至2019年1月7日期間的業績，原因是國際公司的報告滯後一個月。

截至2019年9月30日的9個月的備考調整説明
(A)所有形式上的調整準備使私有化交易生效，就像它發生在2019年1月1日一樣。這些調整是根據S-X條例第11條的規定編制的。由於上表腳註(1)和(2)所述的一個月滯後的影響，沒有對國際業績的“滯後”月進行調整。
(B)財務報表是指因私有化交易而產生的遞延收入購買會計調整。根據美國會計準則第805條，遞延收入按公允價值確認，代表履行的直接成本加上合理利潤率。備考調整反映了與私有化交易相關的購買會計，就好像它發生在2019年1月1日一樣。
(C)前置交易包括2019年1月1日至2019年9月30日的後繼交易費用147.4美元，前置交易費用包括前置交易費用5,200萬美元
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目錄
2019年1月1日至2019年2月7日期間，與遞延佣金相關的攤銷費用相關的310萬美元，以及與私有化交易相關的前任股票期權和限制性股票單位加速的相關費用1040萬美元。佣金、資產購買、會計調整和一次性成本直接歸因於私有化交易。
(D)根據ASC 805確認的與私有化交易結果相關的無形資產的增量攤銷費用，使與私有化交易相關的購買會計生效，猶如該交易發生在2019年1月1日。預計增量攤銷費用是根據收購資產的公允價值計算的。
(E)利率是指與私有化交易相關的新債券發行所產生的增量利息支出，使交易生效，猶如交易發生在2019年1月1日。
(F)取消與鄧白氏當時存在的美國非合格計劃相關的8580萬美元的一次性養老金結算費用，消除因截至2019年2月8日未確認的精算損失而攤銷的380萬美元的精算損失攤銷，並記錄與我們新的循環信貸安排相關的遞延發行成本相關的額外攤銷費用10萬美元，使私有化交易生效。
(G)淨額為上述形式調整後的淨税額影響。預計調整適用22.3%的混合法定税率。
(H)提供2019年1月1日至2019年2月7日期間的額外優先股息，使私有化交易生效，猶如該交易發生在2019年1月1日。

關鍵績效指標
管理層，包括我們的CODM，根據各種關鍵指標評估我們業務的財務表現。這些指標包括非GAAP措施調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入。調整後的結果是對某些收購和剝離相關收入和支出(如銀行家費用、律師費、盡職調查、留存付款和或有對價調整)、重組費用、基於股權的薪酬以及其他非核心損益進行調整的非公認會計準則措施(如業務銷售損益、減值費用、税法重大變化的影響以及實質性税收和法律和解)。此外，我們將匯率變動對我們營收增長的影響隔離開來，因為我們認為，投資者能夠比較一個時期和另一個時期的營收，無論是在匯率變動的影響之後還是之前，都是有用的。可歸因於外幣匯率的收入業績的變化是通過以不變匯率換算我們以前和本期的外幣來決定的。因此，我們監測匯率變化影響前後我們調整後的收入增長。












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目錄
下表列出了我們在所示期間的主要績效指標(以百萬為單位)：
三個月期九個月期
後繼者前輩截至2019年9月30日的9個月的預計調整截至2019年9月30日的9個月合併形式
截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
非GAAP財務指標
調整後收入(A)$442.1 $408.2 $1,258.0 $981.2 $204.6 $(16.0)$1,169.8 
調整後的EBITDA(A)$197.0 $155.0 $506.5 $344.1 $66.3 $(16.0)$394.4 
調整後的EBITDA利潤率(A)44.6 %38.0 %40.3 % 35.0 %32.4 %— 33.7 %
調整後淨收入(A)$101.3 $54.0 $231.6 $89.8 $45.8 $(12.4)$123.2 
調整後每股收益(A)$0.24 $0.17 $0.66 $0.29 $0.15 $(0.04)$0.39 
(A)包括遞延收入購置會計調整的影響：
對調整後收入和調整後EBITDA的影響$(1.0)$(39.2)$(20.5)$(99.3)$— $(16.0)$(115.3)
對調整後的EBITDA利潤率的影響(0.1)%(5.4)%(1.0)%(6.0)%— %不適用(5.9)%
對調整後淨收益的淨影響$(0.7)$(27.8)$(15.2)$(75.0)$— $(12.4)$(87.4)
對調整後每股收益的淨影響$— $(0.09)$(0.04)$(0.24)$— 不適用$(0.28)















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目錄
上述非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬如下表所示(單位：百萬)：
三個月期九個月期
後繼者前輩截至2019年9月30日的9個月的預計調整截至2019年9月30日的9個月合併形式
截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
營業收入$442.1 $408.2 $1,258.0 $981.2 $178.7 $(16.0)$1,143.9 
國際滯後調整— — — — 25.9 — 25.9 
調整後收入(A)442.1 408.2 1,258.0 981.2 204.6 (16.0)1,169.8 
外幣影響1.4 3.0 5.6 5.1 1.0 — 6.1 
扣除外幣影響前的調整後收入$443.5 $411.2 $1,263.6 $986.3 $205.6 $(16.0)$1,175.9 
(A)包括遞延收入採購會計調整$(1.0)$(39.2)$(20.5)$(99.3)$— $(16.0)$(115.3)
北美$363.3 $374.7 $1,059.1 $916.8 $148.2 $— $1,065.0 
國際79.8 72.7 219.4 163.7 56.4 — 220.1 
細分市場收入443.1 447.4 1,278.5 1,080.5 204.6 — 1,285.1 
公司和其他(1.0)(39.2)(20.5)(99.3)— (16.0)(115.3)
外幣影響1.4 3.0 5.6 5.1 1.0 — 6.1 
扣除外幣影響前的調整後收入$443.5 $411.2 $1,263.6 $986.3 $205.6 $(16.0)$1,175.9 
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目錄
三個月期九個月期
後繼者前輩截至2019年9月30日的9個月的預計調整截至2019年9月30日的9個月合併形式
截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
鄧白氏控股公司(繼任者)/鄧白氏公司(前身)的淨收益(虧損)$(17.0)$(88.8)$(182.6)$(410.7)$(75.6)$150.7 $(335.6)
折舊攤銷134.1 123.3 401.0 340.6 11.1 45.1 396.8 
利息支出-淨額60.6 85.1 221.1 218.5 5.2 29.7 253.4 
(福利)所得税撥備-淨額(9.3)(24.0)(111.1)(84.1)(27.5)47.2 (64.4)
EBITDA168.4 95.6 328.4 64.3 (86.8)272.7 250.2 
其他收入(費用)-淨額9.5 (6.3)42.2 (18.6)86.0 (89.5)(22.1)
關聯公司淨收入中的權益(0.7)(0.5)(1.9)(3.4)(0.5)— (3.9)
非控股權益應佔淨收益(虧損)2.1 1.4 3.7 3.3 0.8 — 4.1 
分配給優先股股東的股息— 32.1 64.1 82.0 — 13.7 95.7 
國際滯後調整— — — — 2.7 — 2.7 
其他因採購會計的應用而增加或減少的費用(4.5)(5.3)(14.4)(15.9)— (3.1)(19.0)
基於股權的薪酬9.7 3.6 38.6 7.9 11.7 (10.4)9.2 
重組費用4.9 8.2 16.2 44.1 0.1 — 44.2 
與併購相關的運營成本2.2 5.9 6.7 154.5 52.0 (199.4)7.1 
過渡成本5.1 20.3 22.3 23.8 0.3 — 24.1 
與重大法律和監管事項相關的法律儲備— — — (0.2)— — (0.2)
資產減值0.3 — 0.6 2.3 — — 2.3 
調整後的EBITDA$197.0 $155.0 $506.5 $344.1 $66.3 $(16.0)$394.4 
北美$184.2 $189.6 $498.1 $435.8 $55.3 $— $491.1 
國際28.2 25.5 71.6 56.1 20.3 — 76.4 
公司及其他(A)(15.4)(60.1)(63.2)(147.8)(9.3)(16.0)(173.1)
調整後的EBITDA(A)$197.0 $155.0 $506.5 $344.1 $66.3 $(16.0)$394.4 
調整後的EBITDA利潤率(A)44.6 %38.0 %40.3 %35.0 %32.4 %— %33.7 %
(A)包括遞延收入購置會計調整的影響：
對調整後的EBITDA的影響$(1.0)$(39.2)$(20.5)$(99.3)$— $(16.0)$(115.3)
對調整後的EBITDA利潤率的影響(0.1)%(5.4)%(1.0)%(6.0)%— %不適用(5.9)%




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目錄
三個月期九個月期
後繼者前輩截至2019年9月30日的9個月的預計調整截至2019年9月30日的9個月合併形式
截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
鄧白氏控股公司(後繼者)/鄧白氏公司(前身)的淨收益(虧損)$(17.0)$(88.8)$(182.6)$(410.7)$(75.6)$150.7 $(335.6)
滯後調整— — — — 2.7 — 2.7 
應用購進會計產生的無形資產增量攤銷118.1 109.6 355.9 306.8 3.0 45.1 354.9 
其他因採購會計的應用而增加或減少的費用(4.5)(5.3)(14.4)(15.9)— (3.1)(19.0)
基於股權的薪酬9.7 3.6 38.6 7.9 11.7 (10.4)9.2 
重組費用4.9 8.2 16.2 44.1 0.1 — 44.2 
與併購相關的運營成本2.2 5.9 6.7 154.5 52.0 (199.4)7.1 
過渡成本5.1 20.3 22.3 23.8 0.3 — 24.1 
與重大法律和監管事項相關的法律準備金和費用— — — (0.2)— — (0.2)
整體衍生負債的公允價值變動— — 32.8 — — — 
資產減值0.3 — 0.6 2.3 — — 2.3 
非經常性養老金費用— — — — 89.4 (89.5)(0.1)
前身形式遞增利息支出— — — — — 29.7 29.7 
分配給優先股股東的股息— 32.1 64.1 82.0 — 13.7 95.7 
與併購相關的非營業成本— — — (0.8)0.5 — (0.3)
債務再融資和清償成本25.8 — 74.1 — — — — 
CARE法案的税收影響(4.1)— (57.8)— — — — 
非公認會計原則和預計調整的税收影響(39.2)(31.6)(124.9)(104.0)(38.3)50.8 (91.5)
可歸因於鄧白氏控股公司(後繼者)/鄧白氏公司(前身)的調整後淨收益(虧損)(A)$101.3 $54.0 $231.6 $89.8 $45.8 $(12.4)$123.2 
調整後普通股每股攤薄收益(虧損)$0.24 $0.17 $0.66 $0.29 $0.15 $(0.04)$0.39 
加權平均流通股數-稀釋(B)416.3 314.5 348.6 314.5 314.5 314.5 314.5 
(A)包括遞延收入購置會計調整的影響：
税前影響$(1.0)$(39.2)$(20.5)$(99.3)$— $(16.0)$(115.3)
税收影響0.3 11.4 5.3 24.3 — 3.6 27.9 
對鄧白氏控股公司(後繼者)/鄧白氏公司(前身)調整後淨收益(虧損)的淨影響$(0.7)$(27.8)$(15.2)$(75.0)$— $(12.4)$(87.4)
對普通股調整後稀釋後每股收益(虧損)的淨影響$— $(0.09)$(0.04)$(0.24)$— 不適用$(0.28)
(B)為一致起見，我們假設於2020年6月23日生效的股票分拆為前一期間的流通股數量。

57
目錄
營業收入
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
與截至2019年9月30日的三個月(後續)相比，截至2020年9月30日的三個月的總收入增加了3390萬美元，即8%(扣除匯率影響後和之前)。總收入的增長主要是由於購買會計遞延收入調整減少3820萬美元以及國際收入增加710萬美元或10%(匯率影響前增長7%)的淨影響，但北美收入減少1140萬美元或3%(匯率影響後和匯率影響前均減少)部分抵消了這一影響。

截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月

截至2020年9月30日的9個月的總收入為12.58億美元(繼任)，2019年1月1日至2019年9月30日(繼任)的總收入為9.812億美元，2019年1月1日至2019年2月7日(前任)的總收入為1.787億美元。與2019年1月1日至2019年9月30日(後繼者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)相比，截至2020年9月30日的9個月的總收入分別增長2.768億美元(28%)和10.793億美元(604%)，分別為2019年1月1日至2019年9月30日(後繼者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)。這一增長主要是由於私有化交易在上一年每一期間反映的部分期間業績的影響。此外，由於私有化交易產生的遞延收入調整，截至2020年9月30日的9個月(繼任)和2019年1月1日至2019年9月30日(繼任)的收入分別減少了2,050萬美元和9,930萬美元。由於國際滯後調整，2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的收入減少了2590萬美元。

與截至2019年9月30日的9個月合併預計收入相比，截至2020年9月30日的9個月(後續)的總收入增加了1.141億美元，即10%(扣除匯率影響後和之前)。截至2020年9月30日的九個月的總收入與截至2019年9月30日的合併預計九個月相比有所增長，主要是由於較低的採購會計遞延收入調整9480萬美元(包括預計遞延收入調整)的淨影響，這對同比增長產生了大約8個百分點的影響，以及上一年同期包括的2590萬美元的國際滯後調整對同比增長產生了大約兩個百分點的影響。與截至2019年9月30日的合併預計9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的總部門收入減少，部分抵消了上述增長，原因是北美總收入減少590萬美元，或1%(匯率影響後和之前都是如此)，以及國際總收入減少70萬美元，或不到1%(匯率影響前減少1%)。
















58
目錄
按部門劃分的收入如下(單位：百萬)：
三個月期九個月期
後繼者前輩截至2019年9月30日的9個月的預計調整截至2019年9月30日的9個月合併形式(1)
 截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
北美：
《金融與風險》雜誌$206.6 $208.4 $593.2 $511.1 $80.4 $— $591.5 
-負責銷售和市場營銷156.7 166.3 465.9 405.7 67.8 — 473.5 
北美合計$363.3 $374.7 $1,059.1 $916.8 $148.2 $— $1,065.0 
國際：
《金融與風險》雜誌$66.3 $58.1 $179.7 $133.8 $43.4 $— $177.2 
-負責銷售和市場營銷13.5 14.6 39.7 29.9 13.0 — 42.9 
國際合計$79.8 $72.7 $219.4 $163.7 $56.4 $— $220.1 
公司和其他：
《金融與風險》雜誌$(0.4)$(23.1)$(10.6)$(59.6)$(19.2)$(9.7)$(88.5)
-負責銷售和市場營銷(0.6)(16.1)(9.9)(39.7)(6.7)(6.3)(52.7)
公司和其他合計(2)$(1.0)$(39.2)$(20.5)$(99.3)$(25.9)$(16.0)$(141.2)
總收入：
《金融與風險》雜誌$272.5 $243.4 $762.3 $585.3 $104.6 $(9.7)$680.2 
-負責銷售和市場營銷169.6 164.8 495.7 395.9 74.1 (6.3)463.7 
總收入$442.1 $408.2 $1,258.0 $981.2 $178.7 $(16.0)$1,143.9 

(1)我們將看到關於截至2019年9月30日的9個月的備註中討論的進一步細節，這些備註包括在項目2中的其他地方的截至2019年9月30日的9個月的形式調整。

(2)公司和其他公司的營業收入是指根據GAAP記錄的遞延收入購買會計和國際滯後調整，與私有化交易和最近的收購有關。
北美細分市場
在截至2020年9月30日的三個月(後續)，北美收入比截至2019年9月30日(後續)的三個月減少了1,140萬美元，降幅為3%(扣除匯率影響後和之前)。請參閲下面關於按解決方案獲得收入的進一步討論。
在截至2020年9月30日(後繼者)的9個月中，北美收入分別比2019年1月1日至2019年9月30日(後繼者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的上一年同期增加了1.423億美元(16%)和9.109億美元(615%)。這一增長主要是由於私有化交易在上一年每一期間反映的部分期間業績的影響。
在截至2020年9月30日的9個月中，與截至2019年9月30日的9個月的合併預計收入相比，北美收入減少了590萬美元，降幅為1%(扣除匯率影響後和之前)。請參閲下面關於按解決方案獲得收入的進一步討論。
金融風險
在截至2020年9月30日的三個月(後續)，北美金融與風險收入比截至2019年9月30日(後續)的三個月減少了180萬美元，或1%(扣除匯率影響後和之前)。減少的主要原因是我們整個財務和風險解決方案的使用收入減少了約500萬美元，這主要是由於新冠肺炎的影響，而由於履行的時間安排，收入減少了大約500萬美元
59
目錄
這主要與我們的政府業務和我們傳統信譽解決方案的結構性變化的影響有關，但我們的風險和政府解決方案基於訂閲的收入增加了約800萬美元，這部分抵消了這一影響。

在截至2020年9月30日(後繼者)的9個月中，北美金融與風險收入分別比2019年1月1日至2019年9月30日(後繼者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)增加了8210萬美元(16%)和5.128億美元(638%)。這一增長主要是由於私有化交易在上一年每一期間反映的部分期間業績的影響。
在截至2020年9月30日的9個月裏，北美金融風險公司的收入比截至2019年9月30日的9個月的合併預計收入增加了170萬美元，或不到1%(匯率影響後和之前)。這一增長主要是因為我們的財務和政府解決方案中基於訂閲的收入增加了約2100萬美元，但部分被收入下降(約600萬美元)所抵消，這主要是因為我們在傳統的可信度解決方案中進行了結構性改變，而且使用率降低了。剩餘的1,300萬美元的減少主要是由於我們的財務和風險解決方案的使用收入下降，這是由於新冠肺炎的影響造成的，大約900萬美元的影響。

銷售與市場營銷
在截至2020年9月30日(後續)的三個月中，北美銷售和營銷收入比截至2019年9月30日(後續)的三個月減少了960萬美元，降幅為6%(扣除匯率影響後和之前)。減少的主要原因是來自Data.com傳統合作夥伴關係的大約600萬美元的特許權使用費收入下降，以及我們整個銷售和營銷解決方案的使用收入下降，部分原因是新冠肺炎的影響。

在截至2020年9月30日(後繼者)的9個月中，北美銷售和營銷收入分別比2019年1月1日至2019年9月30日(後繼者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的上一年同期增加了6020萬美元(15%)和3.981億美元(587%)。這一增長主要是由於私有化交易在上一年每一期間反映的部分期間業績的影響。

在截至2020年9月30日的9個月中，北美銷售和營銷收入比截至2019年9月30日的9個月的合併預估收入減少了760萬美元，降幅為2%(扣除匯率影響後和之前)。減少的主要原因是來自Data.com傳統合作夥伴關係的大約1,400萬美元的特許權使用費收入減少，以及我們整個銷售和營銷解決方案的使用收入減少，部分原因是新冠肺炎的影響。上述減少部分被收購Lattice帶來的960萬美元收入增加所抵消，Lattice是在2019年第三季度初收購的。

國際細分市場
在截至2020年9月30日的三個月(後續)，國際收入比截至2019年9月30日(後續)的三個月增加了710萬美元，或10%(扣除匯率影響前的7%)。不包括外匯兑換的170萬美元的積極影響，收入增加540萬美元是由於財務和風險解決方案的增加，但部分被銷售和營銷解決方案的下降所抵消。請參閲下面關於按解決方案獲得收入的進一步討論。
在截至2020年9月30日(後繼者)的9個月中，國際收入分別比2019年1月1日至2019年9月30日(後繼者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的前一年同期增加了5570萬美元，增幅34%和1.63億美元，增幅289%。這一增長主要是由於私有化交易在上一年每一期間反映的部分期間業績的影響。
在截至2020年9月30日的9個月中，與截至2019年9月30日的9個月的合併預計收入相比，國際收入減少了70萬美元，降幅不到1%(扣除匯率影響前下降了1%)。不包括70萬美元的外匯兑換的積極影響，收入減少了140萬美元。請參閲下面關於按解決方案獲得收入的進一步討論。
金融風險
在截至2020年9月30日(後續)的三個月中，國際金融與風險公司的收入比截至2019年9月30日的三個月增加了820萬美元，增幅為14%(扣除匯率影響前為12%)
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目錄
(繼任者)。剔除外匯的130萬美元的積極影響，690萬美元的收入增長主要是由於來自WWN聯盟的收入增加了約500萬美元，這是由於跨境數據銷售增加，以及我們來自英國市場的收入增加了約200萬美元，但由於新冠肺炎的影響，我們亞洲市場的使用量減少了約60萬美元，部分抵消了這一增長。

在截至2020年9月30日(繼任)的9個月中，國際金融與風險收入分別比2019年1月1日至2019年9月30日(繼任)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的前一年同期增加了4590萬美元，增幅34%和1.363億美元，增幅314%。這一增長主要是由於私有化交易在上一年每一期間反映的部分期間業績的影響。
在截至2020年9月30日的9個月裏，國際金融風險管理公司的收入比截至2019年9月30日的9個月的合併預計收入增加了250萬美元，即1%(扣除匯率影響後和之前)。剔除匯兑50萬美元的積極影響，收入增加200萬美元，主要是由於跨境數據銷售增加，以及我們基於訂閲的風險產品推動的大中華區市場收入增加約100萬美元，導致來自WWN聯盟的收入增加約300萬美元，但由於新冠肺炎的影響，我們亞洲市場的使用量減少了約200萬美元，部分抵消了這一影響。
銷售及市場推廣
截至2020年9月30日的三個月(後續)，與截至2019年9月30日的三個月(後續)相比，國際銷售和營銷收入減少了110萬美元，降幅為7%(扣除匯率影響前減少了10%)。剔除外匯兑換的積極影響40萬美元，收入減少150萬美元，主要是由於主要由於新冠肺炎的影響，來自英國市場的收入減少約200萬美元，以及在亞洲市場的使用量減少約50萬美元，但主要由於產品特許權使用費的增加，來自萬維網聯盟的收入增加了60萬美元，部分抵消了這一影響。
在截至2020年9月30日的9個月中，與2019年1月1日至2019年9月30日(繼任)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)相比，國際銷售和營銷收入分別增長了980萬美元(33%)和2670萬美元(2019年9月30日)(204%)。這一增長主要是由於私有化交易在上一年每一期間反映的部分期間業績的影響。
在截至2020年9月30日的9個月中，與截至2019年9月30日的9個月的合併預計收入相比，國際銷售和營銷收入減少了320萬美元，降幅為7%(扣除匯率影響前下降了8%)。剔除外匯兑換帶來的20萬美元的積極影響，收入減少340萬美元主要是由於我們英國市場的批量數據收入減少了約200萬美元，我們的WWN聯盟的產品版税減少了約100萬美元，以及我們亞洲市場的使用量減少了約100萬美元，這主要是由於新冠肺炎的影響。









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目錄
綜合運營成本
合併運營成本如下(以百萬為單位)：
三個月期九個月期
 後繼者前輩截至2019年9月30日的9個月合併形式(1)
 截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
運營費用$126.0 $125.0 $404.1 $317.2 $56.7 $373.9 
銷售和管理費用131.9 152.7 401.2 492.3 122.4 401.8 
折舊攤銷134.1 123.3 401.0 340.6 11.1 396.8 
重組費用4.9 8.2 16.2 44.1 0.1 44.2 
運營成本$396.9 $409.2 $1,222.5 $1,194.2 $190.3 $1,216.7 
營業收入(虧損)$45.2 $(1.0)$35.5 $(213.0)$(11.6)$(72.8)

(1)我們將看到關於截至2019年9月30日的9個月的備註中討論的進一步細節，這些備註包括在項目2中的其他地方的截至2019年9月30日的9個月的形式調整。
營業費用
截至2020年9月30日的三個月(後續)的運營費用為1.26億美元，較截至2019年9月30日的三個月(後續)增加100萬美元，增幅為1%，主要原因是數據處理費增加約900萬美元，數據和履行成本增加約600萬美元，但因差旅費用下降和專業費用約400萬美元部分抵消，這主要是由於持續成本管理和新冠肺炎疫情的影響。部分抵消了運營費用增加的還有本年度較高的可資本化淨成本，約為900萬美元，因為該公司繼續進行投資，對我們的基礎設施和技術平臺進行現代化改造。
截至2020年9月30日止九個月的營運開支為4.041億美元(後繼者)，較上年同期(2019年1月1日至2019年9月30日)增加8,690萬美元(或27%)，較2019年1月1日至2019年2月7日(前身)增加3.474億美元(或613%)，主要是由於私有化交易所反映的前一年各期間的部分期間業績的影響。
與截至2019年9月30日的9個月合併預計費用相比，截至2020年9月30日的9個月的運營費用增加了3020萬美元，增幅為8%，這主要是由於收購Lattice(於2019年第三季度初收購)增加了1,160萬美元的額外成本，履約和數據獲取成本增加了約1,500萬美元，數據處理成本增加了約1,500萬美元，以及與基礎設施相關的一次性過渡成本約為800萬美元。造成這一增長的另一個原因是與私有化交易相關的前一年期間計入的1480萬美元的國際滯後調整。上述增長被大約1100萬美元的人員和差旅成本下降以及約2000萬美元的可淨資本成本增加部分抵消，因為該公司繼續進行投資，使我們的基礎設施和技術平臺現代化。
62
目錄
銷售和管理費用
截至2020年9月30日的三個月(後續)的銷售和行政費用為1.319億美元，比截至2019年9月30日(後續)的三個月減少2080萬美元，降幅為14%，主要原因是前一年過渡相關獎金增加約1700萬美元，以及本年度差旅費用和專業費用減少約500萬美元，這主要是由於持續的成本管理和新冠肺炎疫情的影響，但部分被本年度與股權獎勵有關的基於股權的薪酬增加約600萬美元所抵消
截至2020年9月30日(繼任)的9個月，總銷售和行政費用為4.012億美元，與2019年1月1日至2019年9月30日(繼任)相比減少9110萬美元，或19%；與2019年1月1日至2020年2月7日(前任)相比，增加2.788億美元，或228%。與上一年後續期間相比減少的主要原因是，上一年期間計入的後續交易成本為1.474億美元，但被私有化交易反映在上一年期間的部分期間業績的影響部分抵消。與上一年同期相比增加的主要原因是，私有化交易導致上一年期間反映的部分期間業績的影響，但被上一年期間包括的5200萬美元的前身交易成本部分抵消。

截至2019年9月30日的9個月合併預計銷售和管理費用為4.018億美元，不包括直接歸因於私有化交易的一次性交易成本。與截至2019年9月30日的9個月合併預計費用相比，截至2020年9月30日的9個月的銷售和管理費用減少了60萬美元，降幅不到1%。減少的主要原因是，人事和差旅費用減少了約3500萬美元，這主要是由於持續的成本管理努力以及與過渡相關的獎金減少了約1300萬美元，但這一減少被本年度基於股權的薪酬增加約3000萬美元大大抵消，這主要是由於與IPO有關的期權、與私有化交易相關的前一年期間包括的830萬美元的國際滯後調整、與我們財務系統現代化的努力有關的約500萬美元的成本增加，以及與收購Lattice有關的300萬美元的額外成本。

折舊及攤銷
截至2020年9月30日的三個月(後續)的折舊和攤銷費用為1.341億美元，與截至2019年9月30日的三個月(後續)相比增加了1080萬美元，增幅為9%，這主要是因為截至2020年9月30日的內部開發的可攤銷軟件比2019年9月30日的可攤銷軟件更高。此外，在截至2019年9月30日的三個月內，我們記錄了購買會計計量期間的調整，以減少應攤銷無形資產，並相應地調整了相關的年初至今攤銷。
截至2020年9月30日的9個月(繼任)、2019年1月1日至2019年9月30日(繼任)和2019年1月1日至2019年2月7日(繼任)的折舊和攤銷費用分別為4.01億美元、3.406億美元和1110萬美元。與上年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的折舊和攤銷(後續)較高，這主要是由於私有化交易在上年各期間反映的部分業績的影響。此外，各後續期間的較高折舊和攤銷與私有化交易產生的已確認無形資產有關。
截至2020年9月30日的9個月，折舊和攤銷增加了420萬美元，增幅為1%，而截至2019年9月30日的9個月合併預計折舊和攤銷增加了420萬美元，增幅為1%。折舊和攤銷增加的主要原因與上述截至2020年9月30日的三個月相同。
重組費用
截至2020年9月30日的三個月(後續)的重組費用為490萬美元，與截至2019年9月30日的三個月(後續)相比減少了330萬美元，降幅為40%。截至2019年9月30日的三個月(繼任者)的重組費用較高，是私有化交易後實施的重組計劃管理的結果，目的是消除重複的員工人數，減少未來的運營費用，並提高運營業績和盈利能力。

截至2020年9月30日的9個月(繼任者)，我們記錄的重組費用為1620萬美元，2019年1月1日至2019年9月30日(繼任者)的繼承期記錄的重組費用為4410萬美元，前任的重組費用為10萬美元
63
目錄
時間分別為2019年1月1日至2019年2月7日。2019年1月1日至2019年9月30日期間較高的重組費用是私有化交易後實施的重組計劃管理的結果，目的是消除重複的員工人數，減少未來的運營費用，並提高運營業績和盈利能力。截至2020年9月30日，這些舉措已帶來約2.25億美元的年化運行率淨節省。有關重組費用的進一步詳情，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註5。
營業收入(虧損)
截至2020年9月30日的三個月，合併營業收入為4520萬美元，比截至2019年9月30日的三個月(後續)增加了4620萬美元，增幅為4620%。這一改善主要是由於本年度收入增加3390萬美元，原因是遞延收入調整減少3820萬美元，與過渡相關的獎金增加約1700萬美元，本年度差旅費用和專業費用減少約900萬美元，主要原因是持續的成本管理和新冠肺炎疫情的影響，以及本年度可資本化成本增加約900萬美元，但被本年度運營成本增加部分抵消，主要原因是折舊和攤銷增加1080萬美元。與首次公開募股相關的股票期權相關的淨履行成本增加約600萬美元，基於股權的補償增加約600萬美元。
截至2020年9月30日的9個月(繼任)、2019年1月1日至2019年9月30日的繼任期和2019年1月1日至2019年2月7日的前繼期，合併營業收入為3550萬美元，營業虧損為2.13億美元和1160萬美元。與2019年1月1日至2019年9月30日(繼任者)相比，截至2020年9月30日的9個月的營業收入較高，主要原因是上一年後繼期包括的繼任者交易成本為1.474億美元，上一年期間的重組費用為2790萬美元，以及私有化交易導致的上一年期間反映的部分期間業績的淨影響，但被本年度6040萬美元的較高折舊和攤銷部分抵消。截至2020年9月30日的後九個月的營業收入高於上一年度(2019年1月1日至2019年2月7日)，主要是由於部分期間業績的影響，以及上一年上一年度反映的前身交易成本5200萬美元，但被本年度包括的3.899億美元的較高折舊和攤銷成本部分抵消，這些成本是主要與私有化交易相關的已確認無形資產造成的。

截至2020年9月30日的9個月的綜合營業收入為3550萬美元，而截至2019年9月30日的合併預計9個月的綜合營業虧損為7280萬美元，增加了1.083億美元，增幅為149%。增長的主要原因是，在截至2020年9月30日的9個月中，收入增加了1.141億美元，這主要是由於本年度遞延收入調整減少了9480萬美元，人員和差旅成本減少了約4600萬美元，主要是由於持續的成本管理努力，重組費用減少了2800萬美元，與過渡相關的獎金減少了約1300萬美元，部分被主要與2020年6月30日授予的與首次公開募股(IPO)有關的股票期權有關的約3000萬美元的股權薪酬增加所抵消，技術成本增加了約4600萬美元。本年度與基礎設施相關的一次性過渡成本約為800萬美元，與收購Lattice相關的運營虧損為530萬美元。










64
目錄
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率如下(單位：百萬)：
三個月期九個月期
後繼者前輩截至2019年9月30日的9個月合併形式(1)
截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
北美：
*調整後的EBITDA$184.2 $189.6 $498.1 $435.8 $55.3 $491.1 
*調整後的EBITDA利潤率50.7 %50.6 %47.0 %47.5 %37.3 %46.1 %
國際：
*調整後的EBITDA$28.2 $25.5 $71.6 $56.1 $20.3 $76.4 
*調整後的EBITDA利潤率35.4 %35.0 %32.7 %34.2 %35.9 %34.7 %
公司和其他：
*調整後的EBITDA$(15.4)$(60.1)$(63.2)$(147.8)$(9.3)$(173.1)
合併總數：
*調整後的EBITDA$197.0 $155.0 $506.5 $344.1 $66.3 $394.4 
*調整後的EBITDA利潤率44.6 %38.0 %40.3 %35.0 %32.4 %33.7 %

(1)我們將看到關於截至2019年9月30日的9個月的備註中討論的進一步細節，這些備註包括在項目2中的其他地方的截至2019年9月30日的9個月的形式調整。
固形
截至2020年9月30日(後續)的三個月，合併調整後EBITDA為1.97億美元(後續)，較截至2019年9月30日(後續)的三個月增加4200萬美元，增幅為27%。截至2020年9月30日的三個月，合併調整後EBITDA利潤率為44.6%，而截至2019年9月30日的三個月為38.0%，提高了660個基點。調整後EBITDA的改善主要是由於較低的採購會計遞延收入調整3,820萬美元導致收入增加3,390萬美元的淨影響，這對同比利潤率的提高產生了5個百分點的影響。
截至2020年9月30日(繼任)、2019年1月1日至2019年9月30日(繼任)、2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的9個月，合併調整後EBITDA分別為5.065億美元、3.441億美元和6630萬美元。與上年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的調整後EBITDA(後續)較高，主要原因是私有化交易導致的上一年各期間反映的部分期間業績的影響。
截至2019年9月30日的九個月，合併調整後EBITDA為5.065億美元，而截至2019年9月30日的九個月合併預計息税前利潤為3.944億美元，增加112.1美元，增幅為28%。截至2020年9月30日的9個月，合併調整後EBITDA利潤率為40.3%，而截至2019年9月30日的9個月合併預計EBITDA利潤率為33.7%，提高了657個基點。調整後EBITDA的改善主要是因為收入增加了1.141億美元，這主要是由於較低的採購會計遞延收入調整9480萬美元(包括預計遞延收入調整)的影響，這對同比利潤率的提高產生了5個百分點的影響。

北美細分市場
截至2020年9月30日(後續)的三個月，北美調整後的EBITDA與截至2019年9月30日(後續)的三個月相比減少了540萬美元，降幅為3%。截至2020年9月30日(後續)的三個月，調整後的EBITDA利潤率比截至2019年9月30日(後續)的三個月增加了10個基點。調整後EBITDA的減少主要是因為這三個月的收入減少了1,140萬美元
65
目錄
截至2020年9月30日，主要由持續成本管理導致的運營成本下降部分抵消了這一影響，這導致調整後的EBITDA利潤率略有改善。

截至2020年9月30日的9個月，北美調整後的EBITDA比截至2019年9月30日的9個月的合併預計EBITDA增加了700萬美元，增幅為1%。截至2020年9月30日的9個月，調整後的EBITDA利潤率比截至2019年9月30日的9個月的合併預計利潤率增加了90個基點。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率均有所改善這主要是由於持續成本管理降低了運營成本。
國際細分市場
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月，國際調整後的EBITDA增加了270萬美元，增幅為11%。截至2020年9月30日的三個月，調整後的EBITDA利潤率比截至2019年9月30日的三個月增加了40個基點。這一增長主要是由於截至2020年9月30日的三個月收入增加了710萬美元，但部分被主要與WWN聯盟數據支出增加有關的成本增加所抵消。
截至2020年9月30日的9個月，國際調整後的EBITDA與截至2019年9月30日的9個月的合併預計EBITDA相比減少了480萬美元，降幅為6%。與截至2019年9月30日的9個月合併預計利潤率相比，截至2020年9月30日的9個月調整後的EBITDA利潤率下降了200個基點。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率均有所下降，主要原因是WWN聯盟的數據支出增加。
公司和其他
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月，公司調整後的EBITDA增加了4470萬美元，增幅為74%。增加的主要原因是購進會計遞延收入調整3,820萬美元減少的淨影響，這對國際貨幣基金組織產生了影響。協定比去年同期提高了43個百分點。

截至2019年9月30日的9個月，公司調整後的EBITDA比截至2019年9月30日的9個月的合併預計息税前利潤增加了109.9美元，增幅為63%。這一改善主要是由於採購會計遞延收入調整減少9480萬美元(包括預計遞延收入調整)的淨影響，這對同比增長產生了37個百分點的影響。調整後的EBITDA有所改善的另一個原因是運營成本降低，這主要是由於持續的成本管理。

利息收入(費用)淨額
利息收入(費用)-淨額如下(單位：百萬)：
 
三個月期九個月期
後繼者前輩截至2019年9月30日的9個月合併形式(1)
 截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
利息收入$0.2 $0.5 $0.7 $2.1 $0.3 $2.4 
利息支出(60.8)(85.6)(221.8)(220.6)(5.5)(255.8)
利息收入(費用)-淨額$(60.6)$(85.1)$(221.1)$(218.5)$(5.2)$(253.4)

(1)我們將看到關於截至2019年9月30日的9個月的備註中討論的進一步細節，這些備註包括在項目2中的其他地方的截至2019年9月30日的9個月的形式調整。
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的前三個月的利息支出減少了2480萬美元，主要是由於截至2020年9月30日的三個月的利率下降。此外，在截至2020年9月30日的三個月裏，我們的未償債務減少了。有關更多信息，請參見注釋6
66
目錄
討論於截至二零二零年九月三十日止三個月內償還10.250釐新優先無抵押票據及6.875釐新優先抵押票據的部分還款情況。
與2019年1月1日至2019年9月30日的後續期間相比，截至2020年9月30日的後續9個月的利息收入減少了140萬美元，主要是由於與上一年後續期間記錄的私有化交易相關的和解基金的一次性利息收入，以及投資現金的平均利率下降。
在截至2020年9月30日的後續9個月和2019年1月1日至2019年9月30日的後續期間，與2019年1月1日至2019年2月7日的前一期間相比，利息支出均有所增加。這一增長是由於未償債務的平均金額增加、債務發行成本和貼現的註銷以及私有化交易在上一期間反映的部分期間業績的影響。
與截至2019年9月30日的9個月合併預計數相比，截至2020年9月30日的9個月的利息支出減少了3400萬美元，這主要是由於截至2020年9月30日的9個月的利率下降，部分被債務發行成本和貼現的沖銷所抵消。有關詳細討論，請參見注釋6。
其他收入(費用)淨額
其他收入(費用)-淨額如下(單位：百萬)：
三個月期九個月期
後繼者前輩截至2019年9月30日的9個月合併形式(1)
 截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
營業外養老金收入(費用)$11.3 $10.0 $34.3 $25.7 $(85.7)$29.6 
整體衍生負債的公允價值變動(2)— — (32.8)— — — 
部分償債溢價(19.3)— (50.1)— — — 
雜項其他收入(費用)-淨額(1.5)(3.7)6.4 (7.1)(0.3)(7.5)
其他收入(費用)-淨額$(9.5)$6.3 $(42.2)$18.6 $(86.0)$22.1 

(1)我們將看到關於截至2019年9月30日的9個月的備註中討論的進一步細節，這些備註包括在項目2中的其他地方的截至2019年9月30日的9個月的形式調整。
(2) 與A系列優先股相關的完整撥備。見未經審計簡明綜合財務報表附註20。

截至2020年9月30日的三個月，營業外養老金收入(支出)為1130萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為1000萬美元，增加了130萬美元，這主要是因為本年度的利息成本較低。

截至2020年9月30日的後續9個月的營業外養老金收入(費用)為3,430萬美元，2019年1月1日至2019年9月30日的後續期間為2,570萬美元，2019年1月1日至2019年2月7日的前一期間的支出為8,570萬美元。與我們的美國不合格計劃相關的8,580萬美元的一次性和解費用計入了2019年1月1日至2019年2月8日的前一期間。2020年和2019年1月1日至2019年9月30日的後續期間也是由於取消了與私有化交易相關的購買會計應用導致的精算損失攤銷。不包括2019年1月1日至2019年2月7日前一期間包括的一次性結算費用和精算損失攤銷的影響，兩者均可歸因於私有化交易，截至2019年9月30日的合併預計9個月的非營業養老金收入為2960萬美元。
67
目錄
整體衍生負債的公允價值變動涉及根據GAAP從2019年2月發行的A系列優先股中分離出來的衍生產品的估值，該A系列優先股於2019年2月發行，為私有化交易提供資金。從2019年11月開始，我們確定A系列優先股在2021年11月8日之前變得可贖回的可能性微乎其微。在截至2020年9月30日的9個月中，我們錄得3280萬美元的虧損，根據管理層對與整體衍生負債相關的觸發事件的概率和時間的估計，調整整體衍生負債的公允價值。在2020年7月6日IPO結束時(見附註2中的進一步討論)，我們按照指定證書的要求贖回了所有已發行的A系列優先股。此外，我們還支付了總計205.2美元的全額付款。
截至2020年9月30日的三個月，與截至2019年9月30日的三個月相比，後續三個月的雜項其他收入(支出)淨額為220萬美元，主要是由於本年度外匯收益增加。
與2019年1月1日至2019年9月30日的後續期間和2019年1月1日至2019年2月7日的前任期間相比，截至2020年9月30日的後續9個月的雜項其他收入(費用)淨額分別為1350萬美元和670萬美元，這主要是由於本年度外匯收入增加所致。
所得税撥備
為了應對新冠肺炎疫情導致的企業面臨的流動性問題，美國政府於2020年3月27日簽署了CARE法案，使之成為法律。該法案規定，從2018年、2019年或2020年開始的納税年度產生的聯邦淨營業虧損可以在五年內結轉。此外，該法案暫時增加了2019年和2020年開始的納税年度的可扣除利息支出。請參閲下面的進一步討論。
截至2020年9月30日的三個月(後續)的有效税率為37.2%，反映税前虧損2,490萬美元的税前優惠為930萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的有效税率為30.1%，反映税前虧損7,980萬美元的税收優惠為2,400萬美元。與上一年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的有效税率發生變化，主要是由於本年度本季度記錄的與該法案的影響有關的有利調整。

截至2019年9月30日(繼任)的9個月的有效税率為48.8%，反映税前虧損227.8美元的税惠為111.1美元；2019年1月1日至9月30日(繼任)的有效税率為20.4%，反映税前虧損412.9美元的税惠為8,410萬美元；2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的有效税率為26.7%，反映的税惠為2750萬美元。截至2020年9月30日止九個月(後續)的有效税率受到頒佈該法案所產生的5780萬美元淨收益的積極影響，該法案允許將2018年、2019年或2020年產生的美國淨營業虧損結轉至某些年份的公司税率為35%(2018年之前)的前五年中的每一年，而目前的税率為21%。上述收益被與A系列優先股整體衍生債務相關的公允價值調整相關的不可抵扣費用的影響部分抵消。2019年1月1日至2019年9月30日(繼任者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)期間的有效税率都受到私有化交易中發生的不可抵扣交易成本的負面影響，但與2019年1月1日至2019年2月7日(前身)私有化交易相關的加速授予股權獎勵相關的超額税收優惠部分抵消了這一影響。

淨收益(虧損)
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，鄧白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings，Inc.)的淨收益(虧損)分別為1700萬美元和8880萬美元。與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月增加了7180萬美元(後續)，主要原因是：

•本年度營業收入(虧損)改善4620萬美元，主要是因為本年度期間遞延收入、購買會計調整和與過渡有關的成本減少，這在MD&A的營業收入(虧損)一節中有更詳細的討論；
•上年同期包括的3210萬優先股息；以及
•利息支出減少2480萬美元，主要原因是本年度利率降低和債務餘額減少；

部分偏移

68
目錄
•贖回溢價支出1,930萬美元，用於在本年度期間部分贖回我們6.875%的高級擔保票據。


鄧白氏控股公司(後繼者)/鄧白氏公司(前身)在截至2020年9月30日的9個月(後繼期為2019年1月1日至2019年9月30日，前繼期為2019年1月1日至2019年2月7日)的淨收益(虧損)分別為1.826億美元、4.107億美元和7560萬美元。與2019年1月1日至2019年9月30日的後繼期相比，截至2020年9月30日的後繼期增加了2.281億美元，主要原因是：

•2019年後繼期包括的私有化交易產生的1.474億美元交易費用；
•在截至2020年9月30日的9個月裏，與CARE法案相關的更高的所得税優惠為2700萬美元，
•遞延收入淨額調整較低，為7880萬美元；以及
•在截至2020年9月30日的9個月中，重組成本降低了2790萬美元；
•淨虧損的其餘減少主要是由於在2019年1月1日至2019年9月30日的上一年後續期間反映的部分期間業績。

部分偏移

•本年度較高折舊和攤銷6040萬美元；
•與A系列優先股的整筆準備金相關的整筆衍生負債的公允價值增加，導致在截至2020年9月30日的9個月內虧損3280萬美元；
•贖回溢價總額為5,010萬美元，用於在截至2020年9月30日的9個月中部分贖回我們10.250%的優先無擔保票據和6.875%的優先擔保票據；以及
•較高的基於股權的薪酬約為3000萬美元，這主要是由於與IPO相關的期權授予的。


與2019年1月1日至2019年2月7日的上一年度相比，截至2020年9月30日的9個月的後續9個月淨虧損1.07億美元，主要是由於私有化交易在上一年前一期(2019年1月1日至2019年2月7日)反映的部分期間業績的淨影響。
在截至2020年9月30日的9個月中，鄧白氏控股公司的淨收益(虧損)為1.826億美元，而截至2019年9月30日的合併預計淨虧損為3.356億美元。截至2020年9月30日的9個月增加了1.53億美元，主要是因為：
•本年度營業收入(虧損)改善1.083億美元，主要原因是遞延收入、採購、會計調整以及人員和差旅費用減少，這在MD&A的營業收入(虧損)一節中有更詳細的討論；
•在截至2020年9月30日的9個月內，與CARE法案相關的4670萬美元的更高所得税優惠；
•本年度利息開支減少3,400萬元；以及
•上一年度分配給優先股東的3160萬美元優先股息增加；

部分偏移

•與A系列優先股的整筆準備金相關的整筆衍生負債的公允價值增加，導致在截至2020年9月30日的9個月內虧損3280萬美元；
•總贖回溢價5,010萬美元，用於在截至2020年9月30日的9個月內部分贖回我們10.250%的優先無擔保票據和6.875%的優先擔保票據。



調整後的淨收入和調整調整後每股收益
截至2020年9月30日的三個月，調整後的淨收入為1.013億美元(後續)，而去年同期為5400萬美元，增長4730萬美元，增幅為87%。這三家公司的調整後每股淨收益為0.24美元
69
目錄
截至2020年9月30日的幾個月，與去年同期的0.17美元相比，增加了0.07美元，增幅為42%。增長主要是由於本年度遞延收入調整較低、差旅費用和專業費用減少(主要由持續成本管理和資本化成本增加推動)的淨影響，但部分抵消了主要與MD&A調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率部分討論的數據處理和數據獲取成本有關的技術成本增加。
截至2020年9月30日的9個月，調整後淨收入為2.316億美元(後續)，而截至2019年9月30日的合併預計9個月的調整後淨收入為1.232億美元，增長1.084億美元，增幅為88%。截至2020年9月30日的9個月，調整後每股淨收益為0.66美元，而截至2019年9月30日的9個月合併預計淨收益為0.39美元，增長0.27美元，增幅為70%。增長主要是由於本年度遞延收入調整較低，以及主要由持續成本管理推動的人員和差旅成本下降的淨影響，但部分抵消了主要與MD&A調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率部分討論的數據處理和數據獲取成本有關的技術成本增加。

流動性與資本資源
概述
我們的主要流動資金來源包括經營活動提供的現金流、手頭的現金和現金等價物以及我們在優先擔保信貸安排下的短期借款。我們對流動性的主要用途是營運資本、資本支出、債務成本。服務與其他基因公司的目的。
我們相信，經營活動提供的現金，在需要時輔以可用的融資安排，足以滿足我們的短期需求，包括重組費用、我們的資本投資、合同義務、利息支付以及與我們已分配和未分配的國外收益相關的税負。我們繼續從持續的經營活動中產生大量現金，並管理我們的資本結構，以滿足短期和長期目標，包括投資於現有業務和戰略收購。此外，我們有能力利用新循環貸款的短期借款來補充收款時間的季節性，以滿足我們的營運資金需求。我們未來的資本需求將取決於許多難以預測的因素，包括未來任何收購的規模、時機和結構，未來的資本投資和未來的運營結果。
2020年7月6日，我們完成了首次公開募股(IPO)和同時進行的私募(詳見注2)。我們籌集了淨收益扣除承銷折扣和IPO相關費用後為22.491億美元。我們用剩餘的淨收益贖回了我們所有的A系列優先股，償還了10.250的優先無擔保票據中的40%，即3億美元，外加支付與再融資相關的費用和開支。付款和應計利息。因此，我們的債務與EBITDA的比率和持續的債務成本預計會更低。2020年7月9日，標普全球將我們的信用評級從B-上調至B+，展望為積極；2020年7月16日，穆迪將我們的債務評級從B3上調至B2。2020年8月20日，惠譽將我們的債務評級上調至B+，隨後於2020年9月18日上調至BB-。

2020年9月11日，對現有信貸協議進行了修訂，特別是與新循環貸款相關的修訂，將新循環貸款下的可用總額從4億美元增加到8.5億美元，並將到期日從2024年2月8日延長至2025年9月11日，期限為5年。

2020年9月26日，我們償還了2026年8月15日到期的6.875%新高級擔保票據的本金總額2.8億美元，外加用首次公開募股所得資金的一部分支付與償還相關的費用和應計利息。

最近的新冠肺炎全球大流行這造成了經濟中斷和金融市場波動，其持續時間和復甦速度也存在相當大的不確定性。新冠肺炎全球疫情對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於對我們客户和供應商的影響，這些影響目前還不確定，也無法預測。鑑於目前的經濟狀況，我們一直在密切關注新冠肺炎全球疫情及其對我們業務的影響，包括但不限於，實施額外的運營流程來監控客户的銷售和收款，採取預防措施以確保充足的流動性，包括主動從我們的新循環貸款中提取2億美元，以在疫情爆發時保持現金流靈活性，並在疫情爆發後償還這筆資金，以及調整運營以確保業務連續性。雖然我們截至2020年9月30日的9個月的生產率和財務業績沒有受到疫情的實質性影響，但最終的影響將很難預測，並取決於許多因素，包括疫情的持續時間及其對我們的客户、供應商和金融市場的最終影響。
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目錄
為了應對新冠肺炎疫情導致的企業面臨的流動性問題，美國政府於2020年3月27日簽署了CARE法案，使之成為法律。在眾多救濟措施中，該法案通過修改與淨營業虧損和利息費用扣除相關的規則，為企業提供援助。這些修改中的許多都是為了在新冠肺炎疫情期間為企業提供關鍵的現金流和流動性，包括允許修改先前的納税申報單以獲得退税。該法案還允許將2020年僱主工資税推遲到2021年和2022年，以及將任何到期的聯邦税收推遲到2020年4月15日和2020年6月15日，推遲到2020年7月15日。*公司已經利用了法案提供的減免機會。由於該法案的適用，我們預計將實現約為2021年和2022年繳納的淨所得税現金收益。*公司已經利用了法案提供的救濟機會。*由於該法案的適用，我們預計將實現約為2021年和2022年繳納的所得税淨現金收益我們還推遲了2020年FICA約1000萬美元的工資税支付，其中一半在2021年底到期，其餘一半在2022年底到期。
截至2020年9月30日，我們擁有311.3美元的現金和現金等價物，其中1.069億美元由我們的海外業務持有。我們打算將2017年後中國和印度子公司的所有收益進行無限期再投資。截至2020年9月30日，我們中國和印度業務持有的現金總額為4270萬美元。
關於2019年2月8日的私有化交易，我們獲得了30.768億美元的股權融資，並達成了信貸安排併發行了票據，導致借款總額為40.43億美元。所得款項將用於(I)為完成私有化交易提供資金，(Ii)全額償還優先定期貸款安排和優先循環信貸安排下的所有未償債務，(Iii)用於贖回前身優先票據，以及(Iv)支付與該等交易相關的相關費用、成本、保費和開支。
2019年6月12日，關於收購Lattice，Star Parent向其A類和B類單位所有者發佈了資本募集通知，要求在2019年7月15日之前籌集至多1.00億美元。2019年，明星父母從A級和B級業主那裏獲得了總計1億美元的資本金。這筆資金最終作為資本盈餘貢獻給了鄧白氏律師事務所(Dun&BradStreet)。
現金的來源和用途
有關我們現金流量的信息，按類別列於現金流量合併報表中。下表彙總了我們在報告期間的現金流(單位：百萬)：
 
後繼者前輩
 截至2020年9月30日的9個月2019年1月1日至9月30日2019年1月1日至2月7日
經營活動提供(用於)的現金淨額$118.4 $(132.1)$(65.4)
投資活動提供(用於)的現金淨額(108.9)(6,127.8)(5.3)
融資活動提供(用於)的現金淨額196.0 6,374.8 96.9 
匯率變動影響前期間提供的現金總額$205.5 $114.9 $26.2 

經營活動提供(用於)的現金
與2019年1月1日至2019年9月30日(繼任)的上年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的運營現金流較高，主要是由於上一年期間反映的部分期間業績以及與2019年2月8日私有化交易相關的交易成本支付和養老金結算支付在2019年2月8日期間總計約1.97億美元的淨影響。與2019年9月30日相比，截至2020年9月30日的9個月中，利息支付增加了約3600萬美元，獎金支付增加了約5100萬美元，納税增加了約6800萬美元，部分抵消了上述較高增長。

與2019年1月1日至2019年2月7日(前身)相比，截至2020年9月30日的9個月的營業現金流較高，主要是由於上一年同期反映的部分期間業績以及2019年2月8日與私有化交易相關的交易成本支付和養老金結算支付的淨影響，2019年前身期間總計約2.43億美元，但部分被利息支付增加的影響所抵消，主要原因是債務餘額增加，也是私有化交易的結果。
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目錄


投資活動提供(用於)的現金
截至2020年9月30日的9個月投資活動中使用的淨現金(後繼者)較上年同期(2019年1月1日至2019年9月30日(後繼者)較低，主要是由於上一年後繼期為收購前身公司而支付了60.78億美元，與私有化交易相關，包括支付結算前身信用額度和定期貸款的款項。
與上年同期(2019年1月1日至2019年2月7日)相比，截至2020年9月30日的9個月投資活動中使用的淨現金增加，主要原因是本年度收購ORB和CoAction的淨付款為2,060萬美元，資本支出和計算機軟件支出增加約8,400萬美元，這主要是由於前一年各期間反映的部分期間業績的淨影響。
融資活動提供(用於)的現金
與2019年1月1日至2019年9月30日(後繼者)前一年期間融資活動提供的現金淨額相比，截至2020年9月30日(後繼者)的9個月期間融資活動提供的現金淨額減少，主要是因為為私有化交易籌集了股權和債務融資，前一年期間總計70.466億美元。減少的原因還包括用於贖回A系列優先股(包括完整負債)的12.731億美元、部分償還我們的10.250%新優先無抵押債券和6.875%新高級抵押債券，總計6.3億美元(包括預付款溢價)，以及償還本年度與新遣返橋樑機制相關的6,300萬美元。這些款項被本年度IPO交易淨收益22.482億美元(包括IPO交易日之前支付的90萬美元IPO成本)和上一年度註銷前任高級票據的6.251億美元所部分抵消。

與2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的上一年同期相比，在截至2019年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金淨額有所增加，主要原因是本年度首次公開募股交易的淨收益22.482億美元，部分抵消了12.731億美元的A系列優先股贖回(包括完整負債)、部分償還我們10.250的新優先無擔保票據和6.875的新優先擔保票據的費用。本年度優先股息為6410萬美元。

以下是我們截至2020年9月30日和2019年12月31日的借款摘要(單位：百萬)：
2020年9月30日2019年12月31日
成熟性本金金額發債成本和貼現**賬面價值本金金額發債成本和貼現**賬面價值
一年內到期的債務：
新的遣返橋設施2020年2月7日$— $— $— $63.0 $0.1 $62.9 
新定期貸款安排 25.3 — 25.3 19.0 — 19.0 
短期債務總額$25.3 $— $25.3 $82.0 $0.1 $81.9 
一年後到期的債務：
新定期貸款安排2026年2月8日$2,492.1 $80.9 $2,411.2 $2,511.0 $98.3 $2,412.7 
新的循環設施2025年9月11日— — — — — — 
6.875%新高級抵押債券2026年8月15日420.0 8.6 411.4 700.0 15.8 684.2 
10.250%新高級無抵押債券2027年2月15日450.0 15.1 434.9 750.0 28.0 722.0 
長期債務總額$3,362.1 $104.6 $3,257.5 $3,961.0 $142.1 $3,818.9 
債務總額$3,387.4 $104.6 $3,282.8 $4,043.0 $142.2 $3,900.8 

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新的高級擔保信貸安排

新高級抵押信貸安排下的借款的年利率等於與該借款相關的利息期的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的適用保證金，受利率下限的限制，並以公司幾乎所有資產為抵押。
新的高級擔保信貸安排的其他細節：
•根據信貸協議的要求，從2020年6月30日開始，新定期貸款安排的本金將開始按季度等額償還，年度總額相當於原始本金的1.00%，餘額將於2026年2月8日支付。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利差最初為500個基點。2020年2月10日，對現有信貸協議進行了修訂，特別是與新定期貸款安排(New Term Loan Facility)相關的協議，將倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的保證金降至400個基點。IPO交易完成後，利差進一步縮減25個基點至375個基點。截至2020年9月30日，與新定期貸款工具相關的利率為3.895%，截至2019年12月31日，利率為6.792%。有關詳細討論，請參見注釋6。
•新循環安排下借款與LIBOR的利差最初為350個基點，IPO交易完成後利差縮減25個基點至325個基點。

•新的遣返橋樑基金本金餘額為6300萬美元，於2020年2月7日到期。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利差為350個基點。截至2019年12月31日，與遣返橋融資相關的利率為5.292%。新遣返橋基金的未清餘額已於2020年2月全額償還。
新高級票據
新優先抵押票據及新優先無抵押票據可於指定事件後及於指定贖回日期按管限新優先抵押票據及新優先無抵押票據的契約所指定的贖回價格按吾等選擇全部或部分贖回。

新的高級擔保信貸安排和後續優先票據包含某些契約，限制了我們進行某些交易的能力。此外，新的循環貸款包含要求維持債務與EBITDA比率的金融契約，這些比率在有效的融資信貸協議中定義。在2020年9月30日和2019年12月31日，我們分別遵守了金融和非金融公約。
《減税和就業法案》規定的納税義務
《減税與就業法案》(簡稱《2017法案》)的頒佈對我們的財務報表產生了重大影響。2017年法案的關鍵條款之一是對截至2017年12月31日的累計未分配外國收入徵收一次性強制性美國税。2017年法案還允許我們將未來的收入匯到美國，而不會招致額外的美國税收。截至2020年9月30日(後續)，我們與2017年法案相關的納税義務總額為5,500萬美元，其中520萬美元計入“應計所得税”，4,980萬美元計入“其他非流動負債”。截至2019年12月31日(繼任者)，我們與2017年法案相關的納税義務總額為6020萬美元，其中520萬美元計入“應計所得税”，5500萬美元計入“其他非流動負債”。

可贖回優先股

在2020年6月30日之前，該公司將其A系列優先股歸類為夾層股權，因為該工具包含贖回功能，這取決於某些事件，而這些事件的發生並不完全在本公司的控制範圍之內。
在贖回之前，我們將嵌入式衍生品分成兩部分，並在截至2020年6月30日的每個報告日期評估公允價值，並在截至2020年9月30日的9個月內記錄了3280萬美元的虧損。
於2020年7月6日首次公開發售完成後(見附註2的進一步討論)，我們已按照指定證書的要求贖回所有已發行的A系列優先股。此外，我們還支付了總計205.2美元的全額付款。A系列優先股通過以下方式完全增加到10.679億美元的可贖回餘額中
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贖回前的計息方式。 截至2020年9月30日的9個月，總增加額為3610萬美元
2020年5月14日、2020年3月4日、2019年7月30日和2019年5月31日，鄧白氏控股公司董事會在C.宣佈向所有持有A系列優先股的股東分別支付每股30.51美元的現金股息。2020年6月26日、2020年3月27日、2019年9月27日、2019年6月28日和2019年6月19日分別支付了3210萬美元、3210萬美元、3210萬美元、1070萬美元和2130萬美元。
表外安排
除未經審核簡明綜合財務報表附註13所述的外匯遠期合約及利率掉期外，吾等並無任何可被視為表外安排的交易、責任或關係。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險主要包括貨幣匯率變化對資產和負債的影響，我們某些投資的市值變化的影響，以及利率變化對我們的借款成本和公允價值計算的影響。截至2020年9月30日，與我們於2020年6月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的最終招股説明書中的披露相比，我們的市場風險沒有發生實質性變化。

項目4.控制和程序
我們評估了截至本報告所述期間結束時，根據1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第13(A)-15(E)和15d-15條規則所定義的我們的披露控制和程序(“披露控制”)的有效性。本次評估(“控制評估”)是在我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的監督和參與下進行的。
我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據“交易所法案”提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
任何披露控制和程序系統的有效性都有固有的限制，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。我們的披露控制和程序旨在為實現其控制目標提供合理保證。
根據我們的控制評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2020年9月30日，我們的披露控制是有效的，可以提供合理的保證，確保我們在提交給SEC的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下積累並傳達給我們的管理層，包括主要高管和主要財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。截至2020年9月30日，儘管由於新冠肺炎疫情，我們幾乎所有的員工都在遠程工作，但我們尚未發現對財務報告的內部控制有任何實質性影響。

第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟
有關本項目的資料載於“第I部分-第1項-附註8-或有事項”，並以參考方式併入本季度報告的第II部分的表格10-Q。

第1A項危險因素
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目錄
自我們最初於2020年6月9日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明經修訂(REG)以來，我們的風險因素沒有發生其他實質性變化。第333-239050號)。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

首次公開發行(IPO)

2020年6月30日，我們的註冊表S-1(Reg.第333-239050號)，被宣佈與我們的普通股首次公開募股有關，以及我們的註冊聲明(REG。第333-239586號)根據修訂後的1933年證券法第462(B)條提交的(“證券法”)自提交之日起自動生效。 在首次公開募股方面，我們以每股22.00美元的價格向公眾發行和出售了90,047,612股普通股。在IPO完成之前，這些股票已經註銷。作為根據首次公開招股註冊及出售的結果，我們獲得18.919億美元的收益，扣除8910萬美元的折扣並扣除發售相關費用。 高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)、美國銀行證券公司(BofA Securities，Inc.)、摩根大通證券公司(J.P.Morgan Securities LLC)和巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.)擔任此次發行的承銷商代表。 IPO交易完成後，吾等向CC Capital和Bilcar的聯屬公司共同控制的實體C/B Star Holdings，L.P.支付了3,000萬美元，用於放棄和終止其在Star母公司合夥協議中的反稀釋權利。 CC Star Holdings，LP隸屬於Chinh E.Chu，Bilcar隸屬於威廉·P·福利二世(William P.Foley II)。朱先生和福利先生是我們的董事會成員。此外，我們向THL經理支付了250萬美元，向Bilcar支付了250萬美元，向CC Star Holdings，LP支付了250萬美元，以支付與IPO相關的服務。

IPO於2020年7月6日結束，登記在冊的普通股全部售出。

2020年9月26日，我們償還了2026年到期的6.875%新高級擔保票據的本金總額2.8億美元，以及1,930萬美元的相關溢價，其中一部分是首次公開募股所得。除上述償還外，與我們的招股説明書中關於2020年6月30日發售的募集資金的計劃用途相比，我們首次公開募股所得資金的計劃用途沒有實質性變化。

並行私募

IPO結束後，黑騎士的子公司Cannae Holdings和CC Capital的關聯公司立即以私募方式從我們手中購買了18,458,700股普通股，每股價格相當於IPO價格的98.5%(或21.67美元)，總收益分別為2.0億美元、1.0億美元和1.0億美元。 根據證券法第4(A)節的規定，這些交易不受證券法的登記要求的約束。

IPO募集資金用途如下(單位：百萬)：

總收益$2,381.0 
更少：
降低承銷商手續費89.1
**IPO相關費用42.8
*贖回A系列優先股1,067.9
*贖回A系列優先股時全額支付205.2
*部分贖回10.250%的新優先無擔保票據和應計利息312.0
*部分贖回10.250的新高級無擔保票據的贖回溢價30.8
部分贖回6.875釐新高級抵押票據及應計利息282.2 
部分贖回6.875釐新高級擔保票據的贖回溢價19.3 
將現金計入資產負債表$331.7 

第3項高級證券違約
無

項目4.礦山安全披露
不適用
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項目5.其他信息
無

項目6.展品

展品編號描述
10.1
D&B Corporation、Star Intermediate III、信貸協議擔保方、貸款方和作為行政代理的美國銀行之間的信貸協議第2號修正案(通過引用Dun&BradStreet Holdings，Inc.於2020年9月14日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入。)
31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。
32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條、“美國法典”第18編第1350條對定期財務報告首席執行官的認證。
32.2
根據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條，“美國法典”第18編第1350條，對定期財務報告的首席財務官進行認證。
101以下材料摘自鄧白氏控股公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(I)簡明綜合經營和全面收益報表(未經審計)，(Ii)簡明綜合資產負債表(未經審計)，(Iii)簡明現金流量表(未經審計)，(Iv)簡明現金流量表
104封面交互數據文件(嵌入iXBRL文檔幷包含在附件101中)

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目錄


簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
鄧白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings，Inc.)
依據：/s/布萊恩·T·希普舍(Bryan T.Hipsher)
布萊恩·T·希普舍
日期：2020年11月5日首席財務官
(首席財務官)
依據：/s/Anthony PIETRONTONE
安東尼·皮特隆通
日期：2020年11月5日首席會計官
(首席會計官)
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