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Member雷茲：霍尼韋爾成員2019-01-012019-09-280001740332美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-09-260001740332美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001740332美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-06-282020-09-260001740332美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-09-260001740332美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-06-302019-09-280001740332美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-09-28REZI：細分0001740332Rezi：ProductsAndSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-06-282020-09-260001740332Rezi：ProductsAndSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-06-302019-09-280001740332Rezi：ProductsAndSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-260001740332Rezi：ProductsAndSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-280001740332Rezi：ProductsAndSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：部門間消除成員2020-06-282020-09-260001740332Rezi：ProductsAndSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：部門間消除成員2019-06-302019-09-280001740332Rezi：ProductsAndSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-260001740332Rezi：ProductsAndSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-09-280001740332雷茲：霍尼韋爾成員2020-06-282020-09-260001740332雷茲：霍尼韋爾成員2020-01-012020-09-260001740332雷茲：霍尼韋爾成員2019-06-302019-09-280001740332雷茲：霍尼韋爾成員2019-01-012019-09-28

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

(馬克一)

☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年9月26日

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金檔案編號001-38635

Resideo Technologies，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

特拉華州		82-5318796
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)		(國際税務局僱主識別號碼)

901 E 6街道奧斯汀, 德克薩斯州		78702
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)

(512) 726-3500

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的題目：		商品代號：		在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股票面價值0.001美元		熱子		紐約證券交易所

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是的☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。是☒不是的☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器	☒	加速文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	小型報表公司	☐
		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是的☒

截至2020年11月2日，註冊人普通股的流通股數量為每股面值0.001美元。123,494,919分享。

	項目		頁

第一部分。		項目1.財務報表	5

	1.	財務報表	5

		合併中期經營報表(未經審計)-截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月	5

		綜合中期收益(虧損)表(未經審計)--截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月	6

		合併中期資產負債表(未經審計)-2020年9月26日和2019年12月31日	7

		合併中期現金流量表(未經審計)-截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月	8

		合併中期權益報表(未經審計)-截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月	9

		合併中期財務報表附註(未經審計)	10

	2.	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	24

	3.	關於市場風險的定量和定性披露	34

	4.	管制和程序	35

第二部分。	1.	法律程序	36

	1A.	危險因素	36

	6.	陳列品	39

		簽名	40

Resideo Technologies，Inc.

關於前瞻性陳述的警告性聲明

這份關於Form 10-Q的季度報告(“Form 10-Q”)包含涉及風險和不確定性的“前瞻性陳述”。這些陳述可以通過以下事實來辨別：它們與歷史或當前事實沒有嚴格關係，而是基於對我們的行業以及我們的業務和財務業績的當前預期、估計、假設和預測。前瞻性陳述通常包括“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“預測”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“相信”、“可能”、“將”、“目標”等詞彙，以及與討論未來經營或財務業績有關的類似內容的詞彙和術語。與任何預測或預測一樣，前瞻性陳述本身就容易受到不確定性和環境變化的影響。我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。因此，不應過分依賴我們或代表我們所作的任何前瞻性陳述。儘管我們認為本10-Q表格中包含的前瞻性陳述是基於合理的假設，但您應該意識到，許多因素可能會影響我們的實際財務結果或經營結果，並可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中的結果大不相同，包括但不限於：

•

在我們的市場和細分市場中，以及在新市場和新興市場中，來自其他公司的競爭水平;

•

成功開發新技術和引進新產品的能力;

•

整合和留住新的領導人員，包括首席執行官和首席財務官；

•

不能招聘和留住合格人才的；

•

當前全球和地區經濟狀況的變化;

•

自然災害或惡劣或危險的天氣條件，包括但不限於寒冷天氣、洪水、龍捲風和氣候變化的實際影響;

•

疫情、疫情等突發公共衞生事件的影響，如新冠肺炎；

•

部分業務的季節性導致財務結果波動；

•

未能達到並保持高水平的產品和服務質量;

•

對信息技術投資的依賴;

•

未能或無法遵守相關數據隱私立法或法規，包括歐盟’美國《一般數據保護條例》和《加州消費者隱私法》；

•

技術困難或故障;

•

工作中斷、其他中斷或需要重新安置我們的任何設施;

•

國際經營的經濟、政治、監管、外匯等風險，包括關税的影響；

•

法律、政府法規或政策的變化;

•

我們的增長戰略依賴於擴大我們的分銷業務；

•

無法獲得必要的產品組件、生產設備或更換部件;

•

重大故障或不能符合我們的規範和製造要求原始設備製造商(OEM)客户；

•

無法實施和執行行動，以實現我們最初披露的與2019年第三季度業績相關的財務和運營審查的預期結果；

•

我們的商譽或無形資產受損的可能性；

•

增加或減少我們的客户;維持的庫存水平

•

收款困難;

•

未能保護我們的知識產權或指控我們侵犯了他人的知識產權;

•

我們無法維持知識產權協議;

•

我們無力償還債務；

•

未能通過可持續運營改進提高生產率;

•

無法通過未來收購實現成功增長;

•

第三方;的運營約束和財務困境

•

我們用於生產產品的原材料的價格和可獲得性的變化;

Resideo Technologies，Inc.

•

勞資糾紛;

•

我們借入資金和進入資本市場的能力;

•

根據報銷協議和我們與霍尼韋爾簽訂的與剝離相關的其他協議，我們的義務和合同限制的金額和性質，以及根據該協議已經或今後可能產生的爭議；

•

我們對霍尼韋爾作為霍尼韋爾之家商標的依賴；

•

潛在的物質環境責任;

•

我們無法完全遵守數據隱私法律法規；

•

可能因保修索賠(包括產品召回)和可能對US;提起的產品責任訴訟而造成的潛在物質損失和成本

•

由於網絡安全威脅或擔憂可能造成的業務和其他中斷；

•

潛在的重大訴訟事項；

•

不可預見的美國聯邦所得税和外國税收負債;

•

美國聯邦所得税改革；

•

未來任何股息計劃的開始或暫停；以及

•

在本表格10-Q的其他地方討論的某些因素。

在我們提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的文件中，這些因素和其他因素得到了更充分的討論，包括我們2019年年度報告Form 10-K中的“風險因素”部分截至2019年12月31日的年度(《2019年10-K表格年報》)和“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”部分，請見本表格10-Q。我們的2019年年度報告Form 10-K中描述的風險因素沒有實質性變化，但在本Form 10-Q中的“風險因素”一節中有所反映。這些風險可能導致實際結果與本10-Q表格中的前瞻性陳述所暗示的結果大不相同。即使我們的經營結果、財務狀況和流動性以及我們經營的行業的發展與本10-Q表格中包含的前瞻性陳述一致，這些結果或發展也可能不能代表後續時期的結果或發展。

我們在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述僅限於發表之日。無論是由於新信息、後續事件或其他原因，我們沒有義務，也明確表示不承擔任何更新或改變前瞻性陳述的義務。

第一部分

截至2020年9月26日的財務報表和相關腳註應與我們2019年年度報告Form 10-K中包含的截至2019年12月31日的財務報表一併閲讀。

Resideo Technologies，Inc.

項目1.

融資艾爾陳述

合併中期經營報表

(百萬美元，不包括股票和每股數據)

(未經審計)

	三個月				截至9個月
	9月26日，		9月28日，		9月26日，			9月28日，
	2020		2019		2020			2019
淨收入	$	1,362	$	1,226	$	3,570		$	3,684
銷貨成本		992		917		2,680			2,720
毛利		370		309		890			964
銷售、一般和行政費用		239		250		731			778
營業利潤		131		59		159			186
其他費用，淨額		35		35		106			54
利息支出		14		16		49			51
税前收入		82		8		4			81
税費		7		-		26			36
淨收益(虧損)	$	75	$	8	$	(22	)	$	45
已發行普通股加權平均數(千股)
基本型		123,421		122,770		123,194			122,681
稀釋		125,235		123,244		123,194			123,404
每股收益(虧損)
基本型	$	0.61	$	0.07	$	(0.18	)	$	0.37
稀釋	$	0.60	$	0.06	$	(0.18	)	$	0.36

未經審計的綜合中期財務報表附註是這些報表的組成部分。

Resideo Technologies，Inc.

綜合中期綜合收益表(虧損)

(百萬美元)

(未經審計)

	三個月					截至9個月
	9月26日，		9月28日，			9月26日，			9月28日，
	2020		2019			2020			2019
淨收益(虧損)	$	75	$	8		$	(22	)	$	45
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
外匯換算調整		28		(35	)		6			(33	)
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額		28		(35	)		6			(33	)
綜合收益(虧損)	$	103	$	(27	)	$	(16	)	$	12

未經審計的綜合中期財務報表附註是這些報表的組成部分。

Resideo Technologies，Inc.

合併中期資產負債表

(百萬美元，千股)

(未經審計)

	9月26日，			12月31日，
	2020			2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	260		$	122
應收賬款-淨額		884			817
庫存-淨額		618			671
其他流動資產		161			175
流動資產總額		1,923			1,785
財產、廠房和設備--淨值		311			316
商譽		2,657			2,642
其他資產		378			385
總資產	$	5,269		$	5,128
負債
流動負債：
應付帳款	$	858		$	920
當前債務到期日		181			22
應計負債		606			552
流動負債總額		1,645			1,494
長期債務		1,141			1,158
賠償協議規定的應付債務		586			594
其他負債		292			280
承付款和或有事項(附註13)
權益
普通股，$0.001面值，700,000授權股份， 124,324和123,443截至2020年9月26日發行和發行的股票，123,488和122,873截至2019年12月31日的已發行和已發行股票		-			-
額外實收資本		1,782			1,761
庫存股，按成本計算		(5	)		(3	)
留存收益		16			38
累計其他綜合(損失)		(188	)		(194	)
總股本		1,605			1,602
負債和權益總額	$	5,269		$	5,128

未經審計的綜合中期財務報表附註是這些報表的組成部分。

Resideo Technologies，Inc.

合併中期現金流量表

(百萬美元)

(未經審計)

	截至9個月
	9月26日，			9月28日，
	2020			2019
經營活動提供(用於)的現金流：
淨(虧損)收入	$	(22	)	$	45
對淨(虧損)收入與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
折舊攤銷		64			55
重組費用，扣除付款後的淨額		4			12
股票補償費用		21			22
其他		20			10
資產負債變動情況：
應收帳款		(64	)		(27	)
庫存-淨額		64			(109	)
其他流動資產		15			(13	)
應付帳款		(62	)		(23	)
應計負債		48			(6	)
賠償協議規定的應付債務		(8	)		(49	)
其他		12			13
經營活動提供(用於)的現金淨額		92			(70	)
用於投資活動的現金流：
房地產、廠房、設備和其他無形資產的支出		(50	)		(66	)
收購支付的現金，扣除收購的現金		(35	)		(17	)
用於投資活動的現金淨額		(85	)		(83	)
融資活動提供的現金流：
循環信貸融資淨收益		150			60
償還長期債務		(11	)		(11	)
支付給霍尼韋爾的營業外債務，淨額		(2	)		(24	)
與股票投資有關的税款支付		(2	)		(3	)
融資活動提供的現金淨額		135			22
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響		(4	)		(2	)
現金及現金等價物淨增(減)額		138			(133	)
期初現金及現金等價物		122			265
期末現金和現金等價物	$	260		$	132

未經審計的綜合中期財務報表附註是這些報表的組成部分。

Resideo Technologies，Inc.

合併中期權益表

(百萬美元，千股)

(未經審計)


截至2020年9月26日的三個月	普普通通股份		財務處股份		普普通通股票		財務處股票			附加已付- 在北京首都		留用收益(赤字)			累積其他綜合損失			總計權益
2020年6月27日的餘額		123,378		852	$	-	$	(5	)	$	1,775	$	(59	)	$	(216	)	$	1,495
淨收入		-		-		-		-			-		75			-			75
其他綜合收益，扣除税後的淨額		-		-		-		-			-		-			28			28
根據以股票為基礎的薪酬計劃發行普通股，扣除因員工納税而預扣的股票		65		29		-		-			-		-			-			-
以股票為基礎的薪酬		-		-		-		-			7		-			-			7
2020年9月26日的餘額		123,443		881	$	-	$	(5	)	$	1,782	$	16		$	(188	)	$	1,605

截至2019年9月28日的三個月	普普通通股份		財務處股份		普普通通股票		財務處股票			附加已付- 在北京首都		留用收益			累積其他綜合損失			總計權益
2019年6月29日的餘額		122,710		558	$	-	$	(2	)	$	1,743	$	39		$	(187	)	$	1,593
淨收入		-		-		-		-			-		8			-			8
其他綜合虧損，税後淨額		-		-		-		-			-		-			(35	)		(35	)
根據以股票為基礎的薪酬計劃發行普通股，扣除因員工納税而預扣的股票		76		38		-		(1	)		-		-			-			(1	)
以股票為基礎的薪酬		-		-		-		-			8		-			-			8
2019年9月28日的餘額		122,786		596	$	-	$	(3	)	$	1,751	$	47		$	(222	)	$	1,573

截至2020年9月26日的9個月	普普通通股份		財務處股份		普普通通股票		財務處股票			附加已付- 在北京首都		留用收益			累積其他綜合損失			總計權益
2019年12月31日的餘額		122,873		615	$	-	$	(3	)	$	1,761	$	38		$	(194	)	$	1,602
淨損失		-		-		-		-			-		(22	)		-			(22	)
其他綜合收益，扣除税後的淨額		-		-		-		-			-		-			6			6
根據以股票為基礎的薪酬計劃發行普通股，扣除因員工納税而預扣的股票		570		266		-		(2	)		-		-			-			(2	)
以股票為基礎的薪酬	-		-			-					21		-		-				21
2020年9月26日的餘額		123,443		881	$	-	$	(5	)	$	1,782	$	16		$	(188	)	$	1,605

截至2019年9月28日的9個月	普普通通股份		財務處股份		普普通通股票		財務處股票			附加已付- 在北京首都		留用收益			累積其他綜合損失			總計權益
2018年12月31日的餘額		122,499		468	$	-	$	-		$	1,720	$	2		$	(189	)	$	1,533
淨收入		-		-		-		-			-		45			-			45
其他綜合虧損，税後淨額		-		-		-		-			-		-			(33	)		(33	)
根據以股票為基礎的薪酬計劃發行普通股，扣除因員工納税而預扣的股票		287		128		-		(3	)		-		-			-			(3	)
以股票為基礎的薪酬	-		-			-		-			22		-		-				22
因分拆而進行的調整		-		-		-		-			9		-			-			9
2019年9月28日的餘額		122,786		596	$	-	$	(3	)	$	1,751	$	47		$	(222	)	$	1,573

未經審計的合併中期財務報表附註是這些聲明。

關於合併整數的説明RIM財務報表

(除非另有説明，否則以百萬美元為單位)

(未經審計)

注1.組織、運作和陳述依據

業務描述

Resideo Technologies，Inc.(“Resideo”或“本公司”)是一家全球產品、軟件、解決方案和技術供應商，幫助房主保持聯繫並控制他們的舒適性、安全性和能源使用。該公司是家用供暖、通風和空調控制及安防市場的領先者，也是全球領先的低壓電子和安防產品分銷商。

該公司於2018年4月24日在特拉華州註冊成立。年，公司從霍尼韋爾國際公司(“霍尼韋爾”)分離出來。2018年10月29日通過按比例將公司普通股分配給霍尼韋爾股東(“分拆”)，該公司將成為一家獨立的上市公司。

陳述的基礎

該公司的財務報表是在綜合基礎上列報的(統稱為“中期財務報表”)，並按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。所有公司間交易均已在所有呈報期間結清。中期財務報表未經審核，但管理層認為，它們包含所有被認為是公平陳述所列期間財務狀況、經營結果和現金流量所必需的調整(包括正常經常性的調整)，符合適用於中期的美國公認會計原則(GAAP)。

在分拆後的一段時間內，我們對分拆時轉移的餘額進行了調整，包括調整了轉移的資產或負債的分類。任何此類調整均直接計入因分拆而產生的調整中的權益，並被視為無關緊要。

公司按財季報告財務信息，使用“改型”4-4-5日曆(修改為財年始終從1月1日開始，至12月31日結束)，要求其企業在週六結清第一、第二和第三季度賬簿，以最大限度地減少季度結賬對業務流程的潛在幹擾影響。這種做法的影響通常不會對任何季度的報告結果產生重大影響，而且只存在於報告年度內。如果截止日期的差異對季度或年初至今業績的同比比較有重大影響，公司將提供適當的披露。

重新分類

於2020年1月1日，本公司將合併中期經營報表中的研發費用分類由售出貨物成本改為銷售、一般及行政費用，使研發費用不計入毛利計算。對2019年9月28日合併中期經營報表的影響是銷售商品成本降低，毛利增加，銷售、一般及行政費用增加，截至2019年9月28日止三個月及九個月的銷售、一般及行政費用增加1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00020百萬美元和$66分別為百萬美元。重新分類對截至2019年9月28日的三個月和九個月的影響也反映在《附註6.重組和其他費用》中。這一重新分類對以前報告的淨收益(虧損)或公司的綜合中期全面收益(虧損)表、綜合中期現金流量表或綜合中期資產負債表沒有影響。

附註2.主要會計政策摘要

公司的會計政策載於2019年年報Form 10-K中公司合併和合並財務報表附註的“附註2.重要會計政策摘要”。這裏包括對這些政策的某些更新。

世界衞生組織於2020年3月宣佈新型冠狀病毒病(新冠肺炎)為大流行。從第一季度末到整個第二季度，該公司經歷了供應緊張和客户需求放緩，對公司的業務、經營業績和整體財務業績產生了不利影響。雖然新冠肺炎的持續影響仍然存在不確定性，但在第三季度，客户需求有所改善，上半年採取的成本措施有助於公司經營業績和整體財務業績的改善。由於新冠肺炎疫情的影響仍然存在不確定性，本公司經常處理和評估影響。截至2020年9月26日，本公司認為最有可能受到新冠肺炎疫情影響的會計政策如下：

預算的使用-根據美國公認會計原則編制公司的合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表中報告的金額以及合併財務報表附註中的相關披露。實際結果可能與這些估計不同。估計和假設被定期審核，變化的影響在確定需要的期間反映在合併財務報表中。在核算以股票為基礎的薪酬、養老金福利、或有對價、賠償負債、商譽和無形資產、應收賬款、存貨、遞延税項資產的估值津貼以及該期間報告的收入和費用金額時，使用估計數。在這些估計中，本公司利用現有信息確定了2020年9月26日新冠肺炎疫情可能造成的影響。

商譽-該公司已確定商譽的賬面價值很可能超過2020年9月26日的公允價值。然而，新冠肺炎可能在多大程度上對我們的業務造成負面影響，這取決於未來的事態發展，這些事態發展是不確定和不可預測的，取決於疫情的嚴重程度和持續時間，以及全球採取的遏制或減輕其影響的行動的有效性。目前無法合理估計由此產生的任何財務影響，但可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。很可能，在2020年剩餘時間到2021年，宏觀經濟狀況將不穩定，可能會影響我們的業務。如果事實和情況發生不利變化，則未來可能需要收取減損費用。具體地説，我們產品和解決方案報告部門的公允價值，商譽約為$2,012截至2020年9月26日，超過賬面價值300萬歐元10在2019年年度減值測試中，本公司對可能導致未來可能減值的事實和情況的不利變化高度敏感。如果公司報告單位的公允價值因經營業績下降、市場下跌、貼現率變化、新冠肺炎疫情造成的比預期更大的影響或其他條件而低於賬面價值，可能需要收取減值費用。該公司定期監測其報告單位，以確定是否存在潛在減值的指標。該公司將在第四季度進行年度商譽減值評估。

近期會計公告-公司考慮所有最新會計準則的適用性和影響財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的最新信息(“華碩”)。以下未列出的華碩進行了評估，被確定為不適用或預期會對公司的綜合財務狀況或業績產生非實質性影響運營部。

2018年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了。導向這修改了目前關於固定收益養老金和其他退休後計劃的披露要求，並允許刪除某些披露，同時增加某些新的披露要求。該標準自2020年12月15日之後的財年開始生效，並允許儘早採用。該公司將於2021年1月1日採用這一新標準，預計這一新標準不會對其披露產生重大影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，簡化所得税會計(主題740)。這個ASU簡化了所得税的會計核算，除其他事項外，消除了與ASC 740中有關特許經營税的一般方法有關的某些現有例外情況，降低了以下方面的複雜性

中期會計核算年初至今的虧損限制和税法變化，並明確企業合併以外交易的會計處理s這導致了商譽税基的提高。過渡要求主要是前瞻性的，Redeo的生效日期是2021年1月1日，允許提前採用。“公司”(The Company)早在2020年1月1日就通過了本指南的規定。採用這一指導方針並未對財務報表產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響這是與參考匯率改革相關的任選指導，為合同修改和與從預計將被終止的參考匯率過渡相關的某些對衝關係提供了實際的權宜之計。本指引適用於我們的定期貸款和循環信貸安排，它們使用LIBOR作為參考利率，並立即生效，但有效期至2022年12月31日。有關我們定期貸款和循環信貸安排的更多細節，請參閲“附註10.長期債務和信貸協議”。該公司目前正在評估這一標準對其合併財務報表的潛在影響。

注3.每股收益(虧損)

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益(百萬美元，但股票除外，千美元和每股數據)的計算方法：

	三個月				截至9個月
	9月26日，		9月28日，		9月26日，			9月28日，
	2020		2019		2020			2019
淨收益(虧損)	$	75	$	8	$	(22	)	$	45

用於計算基本每股收益的股票		123,421		122,770		123,194			122,681

稀釋證券的影響：
普通股等價物的稀釋效應		1,814		474		-			723
用於計算稀釋後每股收益的股票		125,235		123,244		123,194			123,404

每股收益(虧損)：
基本型	$	0.61	$	0.07	$	(0.18	)	$	0.37
稀釋	$	0.60	$	0.06	$	(0.18	)	$	0.36

稀釋後每股收益是根據期內已發行普通股的加權平均數加上使用庫存股方法的普通股等價物的稀釋效應，以及截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月我們的普通股的平均市場價格來計算的。在公司出現淨虧損期間，不是的由於稀釋普通股被認為是反稀釋的，因此稀釋普通股也包括在稀釋股的計算中。在截至2020年9月26日的三個月和九個月裏，平均期權和其他購買權大約1.1百萬和3.6分別發行了100萬股普通股，所有這些股票在截至2020年9月26日的三個月和九個月內都是反稀釋的，因此不包括在普通股稀釋收益的計算中。此外，平均約0.8百萬和0.6在截至2020年9月26日的三個月和九個月的稀釋後每股普通股收益的計算中，不包括100萬股基於業績的單位獎勵，因為應急措施尚未得到滿足。在截至2019年9月28日的三個月和九個月內，3.8百萬和1.5分別發行了100萬股普通股，所有這些股票在截至2019年9月28日的三個月和九個月內都是反稀釋的，因此不包括在普通股稀釋收益的計算中。平均約為0.3在截至2019年9月28日的三個月和九個月的稀釋後每股普通股收益的計算中，不包括100萬股基於業績的單位獎勵，因為應急措施尚未得到滿足。

注4.收購

2020年2月10日，公司完成了對私人持股的Herman ProAV的收購，Herman ProAV是一家向商業視聽行業的系統集成商提供專業視聽產品、採購服務和勞動力資源的領先供應商和分銷商。此次收購所支付的收購價約為1美元。36百萬與此次收購有關，該公司確認商譽和無形資產為#美元。4百萬美元和$18分別為百萬美元。此次收購被整合到ADI全球分銷公司的產品組合中，並建立在該產品組合的基礎上，擴大了其在支持反病毒的市場上的存在。Herman ProAV收購協議包括對某些個人的延期付款，這取決於就業和財務業績。該公司確定，這些延期付款在必要的服務期內作為補償費用入賬。該公司基本完成了收購價格的分配，但金額仍有待最後敲定。由於此次收購對財務報表有非實質性影響，因此不提供預計披露。

注5.收入確認

分類收入

按地域和業務線劃分的收入如下：

	三個月				截至9個月
	9月26日，		9月28日，		9月26日，		9月28日，
	2020		2019		2020		2019
舒適感	$	297	$	256	$	725	$	799
安防		142		128		379		397
住宅熱解決方案		133		128		341		404
產品及解決方案		572		512		1,445		1,600
美國和加拿大		650		590		1,758		1,705
EMEA⁽¹⁾		129		109		338		336
APAC⁽²⁾		11		15		29		43
ADI全球分銷		790		714		2,125		2,084
淨收入	$	1,362	$	1,226	$	3,570	$	3,684

(1)	EMEA代表歐洲、中東和非洲。

(2)	亞太地區代表亞太國家。

該公司確認其大部分收入來自與客户簽訂的合同中規定的、在某個時間點得到滿足的履約義務。大致3公司收入的%是隨着時間的推移而得到滿足的。截至2020年9月26日和2019年9月28日，合同資產和負債均不重大。

注6.重組和其他費用

2019年第四季度，該公司宣佈開始全面的財務和運營審查，重點是產品成本、毛利率提高以及一般和管理費用的簡化。審查工作由董事會戰略與運營委員會(Strategic And Operations Committee)監督，該委員會由獨立董事組成。該公司聘請了在供應鏈優化和組織優化方面獲得業界認可的專家來協助審查。根據這一計劃以及之前的計劃，某些重組行動已經並將繼續實施。截至2020年9月26日的三個月和九個月的產品和解決方案部門重組及相關費用為7百萬美元和$24分別為100萬美元，截至2019年9月28日的三個月和九個月，重組和相關費用為9百萬美元和$28分別為百萬美元。截至2020年9月26日的三個月和九個月，ADI全球分銷部門重組和相關費用為$0百萬美元和$3分別為600萬美元，截至2019年9月28日的三個月和九個月的重組和相關費用為0百萬美元和$6分別為百萬美元。所有期間的重組和相關費用主要與遣散費有關。

公司截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的重組費用：

	三個月				截至9個月
	9月26日，		9月28日，		9月26日，		9月28日，
	2020		2019		2020		2019
銷貨成本	$	2	$	4	$	7	$	11
銷售、一般和行政費用		5		5		20		23
	$	7	$	9	$	27	$	34

下表彙總了未經審計的合併資產負債表中計入應計負債的與遣散費成本相關的重組準備金總額情況：

	截至9個月
	9月26日，
	2020
期初	$	19
收費		27
使用-現金支付		(23	)
期末	$	23

注7.所得税

該公司記錄的税費為#美元。7百萬美元和$26截至2020年9月26日的三個月和九個月分別為100萬美元。

對於中期而言，所得税等於(1)年初至今的税前收入乘以我們預測的有效税率加上(2)特定時期的税費項目的總和。在我們預計將報告我們預計不會獲得税收優惠的虧損的情況下，我們被要求對這些司法管轄區應用單獨的預測實際税率，而不是將它們計入綜合預測實際税率。

在截至2020年9月26日的三個月裏，淨税收支出為7百萬美元是由中期税收支出推動的7根據今年到目前為止的實際金額，100萬美元。特定於該期間的税費為#美元。0。除了特定期間的項目外，我們的所得税税率還受到我們所在司法管轄區的收入組合、不可扣除的費用以及美國對外國收入的徵税的影響。

截至2020年9月26日的9個月，淨税費為26百萬美元主要由中期税費支出#美元組成。11百萬美元，基於年初至今的實際金額和這一時期的具體税費約為#美元15百萬美元，主要包括$15在外地司法管轄區的估值免税額為百萬元，$2與CARE法案對前幾年的估計税收影響相關的百萬美元，以及基於股票的額外成本$1百萬美元，部分被一美元抵消3與前幾年相關的估計變化帶來的百萬税收優惠。除了特定期間的項目外，我們的所得税税率還受到我們所在司法管轄區的收入組合、不可扣除的費用以及美國對外國收入的徵税的影響。

注8.存貨-淨額

	9月26日，			12月31日，
	2020			2019
原料	$	156		$	154
在製品		20			18
成品		521			568
庫存儲備		(79	)		(69	)
	$	618		$	671

附註9.應計負債

	9月26日，		12月31日，
	2020		2019
賠償協議規定的應付債務	$	175	$	140
應繳税款		53		66
薪酬、福利和其他與員工相關的		82		66
客户返點準備金		71		78
其他		225		202
	$	606	$	552

有關賠償協議項下應付債務的進一步詳情，請參閲“附註13.承付款和或有事項”。

附註10.長期債務和信貸協議

本公司截至2020年9月26日和2019年12月31日的債務包括：

	9月26日，			12月31日，
	2020			2019
6.125到期票據百分比2026	$	400		$	400
五年期浮動利率定期貸款A到期2023		324			333
7年期浮動利率定期貸款B到期2025		468			470
循環信貸安排		150			-
未攤銷遞延融資成本和債務貼現		(20	)		(23	)
未償債務總額		1,322			1,180
減去：一年內到期的金額		181			22
一年後到期的長期債務總額	$	1,141		$	1,158

2019年11月26日，本公司簽訂了信貸協議第一修正案(《信貸協議修正案》)。信貸協議修正案修訂了到期的五年期浮動利率定期貸款A2023(“定期A貸款安排”)，到期的7年期浮動利率定期貸款B2025(“B期貸款安排”及合稱“定期貸款”)及五年期優先擔保第一留置權循環信貸安排(“循環信貸安排”)信貸協議(“信貸協議”)，除其他事項外：(I)將信貸協議項下的最高綜合總槓桿率水平提高至不高於5.25截至2019年12月31日的季度為1.00，降級為4.75從截至2020年12月31日的季度開始，降至1.00美元，4.25至1.00，從截至2021年12月31日的季度開始，以及3.75自截至2022年12月31日的季度起上調至1.00；(Ii)將信貸協議修正案生效日期後未償還貸款的每項適用利差提高25年利率基點，2.25年利率(倫敦銀行同業拆息貸款)及1.25B期貸款工具的年利率(ABR貸款)，基於我們的槓桿率，從2.25每年至1.75年利率(倫敦銀行同業拆息貸款)及1.25%至0.75A期貸款和循環信貸貸款的年利率(ABR貸款)；及(Iii)修改信貸協議中所載的定義術語“綜合EBITDA”和“預計基準”。

截至2020年9月26日，這一數字為美元。150數以百萬計的借款，以及不是的根據循環信貸安排簽發的信用證。本公司評估定期貸款項下記錄的金額6.125%優先無抵押票據(“優先票據”)和循環信貸安排。本公司確定循環信貸安排接近公允價值。A期貸款安排、B期貸款安排和優先票據的公允價值約為$307, $460及$395分別為百萬美元。債務的公允價值是基於報價的非活躍價格，因此在估值層次中被歸類為2級。

截至2020年9月26日，定期貸款利率為2.56%，循環信貸工具的加權平均利率為2.41%.

如需瞭解更多信息，請參閲“注15.長期債務”(Note 15.Long-Term Debt和信貸協議“在我們的2019年年報表格10-K

注11.租約

該公司是其大部分製造地點、辦公室、工程和實驗室地點、庫存地點、倉庫、汽車和某些設備的運營租賃的一方。該公司的某些房地產租賃包括根據通貨膨脹定期調整的可變租金支付，以及某些汽車租賃協議包括根據里程數浮動的租金支付。一般而言，本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。

本公司截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的經營租賃成本包括：

	三個月				截至9個月
	9月26日，		9月28日，		9月26日，		9月28日，
	2020		2019		2020		2019
銷貨成本	$	5	$	4	$	13	$	12
銷售、一般和行政		13		10		33		27
經營租賃總成本	$	18	$	14	$	46	$	39

總運營租賃成本包括可變租賃成本#美元。5百萬美元和$12百萬美元，分別用於截至2020年9月26日的3個月和9個月。截至2019年9月28日的三個月和九個月，總運營租賃成本包括可變租賃成本$3百萬美元和$8分別為百萬美元。總運營租賃成本還包括抵銷轉租收入，在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月內，轉租收入並不重要。

該公司確認了以下與其經營租賃相關的事項：

	財務陳述式行項目	9月26日晚些時候， 2020		十二月三十一號， 2019
經營性使用權資產	其他資產	$	134	$	137
經營租賃負債-流動	應計負債	$	33	$	31
經營租賃負債--非流動負債	其他負債	$	109	$	111

本公司經營租賃負債的到期日如下：

	9月26日， 2020
2020	$	10
2021		39
2022		35
2023		28
2024		16
此後		39
租賃付款總額		167
減去：推定利息		25
經營租賃負債現值	$	142
加權-平均剩餘租賃年限(年)		5.44
加權平均增量借款利率		6.00	%

與公司經營租賃有關的補充現金流信息如下：

	截至9個月
	9月26日，		9月28日，
	2020		2019
經營性現金流出	$	22	$	28
以經營性租賃負債換取的經營性使用權資產	$	22	$	47

截至2020年9月26日，公司還有尚未開始的額外經營租賃。這些租約下的義務不是實質性的。此外，作為出租人，本公司租賃全部或部分自有物業。截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的租金收入並不是實質性的。

注12.股票薪酬計劃

限制性股票單位(“RSU”)

於截至2020年9月26日止九個月內，作為本公司根據Resideo Technologies，Inc.及其聯屬公司2018年股票激勵計劃及經不時修訂的Resideo Technologies，Inc.非僱員董事股票激勵計劃(統稱“股票激勵計劃”)項下的年度長期薪酬的一部分，795,099基於性能的RSU和2,168,943向符合條件的員工提供基於時間的回覆。這些股份的加權平均授出日每股公允價值為#美元。9.18.

股票期權

在截至2020年9月26日的9個月內，作為公司股票激勵計劃項下年度長期薪酬的一部分，1,083,665向符合條件的員工授予股票期權，每股加權平均行權價為#美元。9.17和加權平均授出日每股公允價值$2.61.

附註13.承付款和或有事項

環境問題

本公司須遵守聯邦、州、地方和外國政府有關環境保護的各種要求，並在很可能發生與污染場地有關的責任且金額可合理估計時，應計與環境事項有關的成本。Redeo擁有和運營的場地與環境有關的費用在出售給運營場地的貨物成本中列報。截至2020年9月26日的三個月和九個月以及2019年9月28日, 與這些作業地點相關的環境費用並不重要。環境成本的負債為#美元。22截至2020年9月26日和2019年12月31日。

本公司目前並無足夠資料以合理估計未來完成研究、訴訟或和解時將記錄的環境負債金額，而與環境事宜相關的最終成本的時間或金額亦無法確定，儘管該等成本可能對本公司確認或支付期間未經審核的綜合營運業績及營運現金流有重大影響。

義務P可供選擇的UNder賠償協議

就分拆事宜，本公司與霍尼韋爾訂立賠償及償還協議(“償還協議”)及税務協議(“税務協議”)(統稱為“賠償協議”)，詳情如下。

報銷協議

2018年10月29日，關於剝離，本公司簽訂了與霍尼韋爾的補償協議根據該條款，本公司有義務向霍尼韋爾支付現金，金額相當於90某些霍尼韋爾環境責任付款(包括賬單金額)的付款百分比90與此類負債相關的霍尼韋爾保險淨收入的%或更少90霍尼韋爾就(I)與該等負債有關的正面申索、(Ii)與該等負債有關的其他各方的供款及(Iii)某些物業銷售(“追回”)而收到的收益淨額的%。該公司就任何一年所產生的該等負債所須支付的款額上限為$。140百萬英鎊(不包括任何滯納金，最高可達5年率)。本公司目前受補償協議約束的環境補救義務的範圍約為230根據美國聯邦或州法律以及機構對霍尼韋爾歷史商業運營相關污染的監督，正在進行環境修復的場地或場地組。正在進行的環境修復旨在通過各種方法解決高地和沉積物中的污染物，其中包括金屬、有機化合物和多氯聯苯，除其他外，這些方法包括挖掘、封頂、就地穩定、地下水處理和疏浚。此外，受補償協議約束的本公司義務包括與(I)在剝離(如有)指定地點後產生的危險暴露或有毒侵權索賠有關的某些責任，(Ii)目前在指定地點或與指定地點相關的危險物質的不明釋放，(Iii)與指定地點相關的其他環境索賠，以及(Iv)由此產生的損害。

在霍尼韋爾提供的對負債和回收的估計的基礎上，就特定年度產生的負債支付的款項將在該年度每季度支付一次。在任何這樣的年度結束後，霍尼韋爾將向公司提供支付金額和實際收到的回收金額的計算。

償還協議項下的付款金額將延遲至特定違約事件已經發生並在某些債務(包括根據本公司的信貸協議)下繼續發生，或支付該等債務導致本公司不符合某些債務的某些財務契諾(包括本公司的信貸協議)時按形式遞延，包括最高總槓桿率(綜合債務與綜合EBITDA的比率，不包括根據償還協議所欠的任何款項)，以及最低利息覆蓋率(合併債務與綜合EBITDA的比率，不包括根據償還協議所欠的任何款項)和最低利息覆蓋率。一個5在不損害霍尼韋爾可能享有的任何其他逾期付款權利的情況下，所有根據霍尼韋爾報銷協議條款無權延期的款項將累計%逾期付款費用。

償還協議規定的義務將持續到：(1)2043年12月31日；或(2)連續第三年的12月31日，在此期間，年度償還義務(包括延期付款金額)一直少於#美元，以較早者為準：(1)2043年12月31日；或(2)連續第三年的12月31日期間年度償還義務(包括延期付款金額)少於$25百萬

在……上面2020年4月21日，公司與霍尼韋爾簽訂了報銷協議修正案(“報銷協議修正案”)。根據還款協議修正案，還款協議附件G中的若干契諾進行了修改，以符合信貸協議修正案中包括的經修訂契諾(如適用)。此外，根據《償還協議修正案》，雙方同意推遲至不遲於2020年7月30日(如下所述進一步修正)支付美元。35每季度向霍尼韋爾支付100萬美元，否則將於2020年4月30日支付給霍尼韋爾。補償協議修正案明確保留各方及其各自關聯公司關於補償協議以及該等各方或其關聯公司之間的每一份其他合同或協議的所有權利其他協議“)，並規定該修正案的執行不構成放棄該等當事人或其關聯方在補償協議或任何其他協議下或與之相關的任何索賠、權利、補救、抗辯、爭論、解釋或義務。

2020年7月28日，本公司與霍尼韋爾簽訂了《第二次報銷協議修正案》。根據第二項補償協議修正案，雙方同意進一步推遲到2020年10月30日之前支付美元。35根據報銷協議修正案，原應在2020年第二季度開始後30天到期的100萬美元季度付款，此前已推遲至不遲於2020年7月30日支付。延期付款是在2020年10月30日支付的。

下表彙總了有關我們的報銷協議負債的信息：

	截至9個月
	9月26日，			9月28日，
	2020			2019
期初餘額	$	585		$	616
被視為可能和可合理估計的賠償責任的應計項目		107			138
還原⁽¹⁾		-			(81	)
賠款		(70	)		(105	)
期末餘額⁽²⁾	$	622		$	568

(1)	賠償責任的減少與補償協議中的一項條款有關，該條款減少了霍尼韋爾根據該協議從物業銷售中獲得的任何收益所欠霍尼韋爾的義務。

(2)	報銷協議債務被認為是可能的和可合理評估的，但是，公司可能會支付$140每年百萬英鎊(不包括任何滯納金，最高可達5年利率)，直至(1)2043年12月31日；或(2)連續第三年償還義務(包括延期付款金額)少於$的連續第三年的12月31日，以較早者為準。25百萬

截至2020年9月26日的三個月和九個月，與償還協議相關的淨費用為$38百萬美元和$107分別為100萬美元，截至2019年9月28日的三個月和九個月，與償還協議相關的費用為$35百萬美元和$57分別為100萬美元，並記入其他費用(淨額)。報銷協議負債包括在以下資產負債表賬户中：

	2020年9月26日		2019年12月31日
應計負債	$	175	$	140
賠償協議規定的應付債務		447		445
	$	622	$	585

本公司目前並無足夠資料以合理估計在未來完成研究、訴訟或和解時將記錄的賠償負債金額，而與環境事宜有關的最終成本的時間或金額亦無法確定，儘管該等成本可能對本公司確認或支付期間未經審核的綜合經營業績及營運現金流有重大影響。

税務協定

關於剝離，公司與霍尼韋爾簽訂了税務協議，根據該協議，公司有責任並將賠償霍尼韋爾所有時期的所有税收，包括所得税、銷售税、增值税和工資税，包括剝離完成之前的時期。截至2020年9月26日和2019年12月31日，公司有一筆未償還的霍尼韋爾未來税款賠償金額為$139百萬美元和$149分別為100萬美元，包括在賠償協議項下的應付債務中。

商標協議

關於剝離，本公司和霍尼韋爾簽訂了一份40-年商標許可協議(“商標協議”)，授權公司在經營Resideo的業務中使用某些許可商標，用於廣告、銷售和分銷某些許可產品。作為交換，該公司支付的特許權使用費為1.5在未經審核的綜合中期經營報表中記錄銷售、一般和行政費用的霍尼韋爾與該等特許產品相關的淨收入的百分比。截至2020年9月26日的三個月和九個月，特許權使用費為$7百萬美元和$18分別為百萬美元。截至2019年9月28日的三個月和九個月，特許權使用費為$6百萬美元和$20分別為百萬美元。

其他事項

該公司在經營業務時面臨訴訟、調查和糾紛，包括與商業交易、政府合同、產品責任、以前的收購和資產剝離、員工事務、知識產權以及環境、健康和安全事務有關的事項。本公司確認對任何可能發生並可合理評估的意外情況承擔責任。本公司不斷評估在這些事項上出現不利判斷或結果的可能性，以及潛在的損失範圍(考慮到任何保險賠償)。在外部法律顧問和(如果適用的話)其他專家的協助下對每一事項進行分析。該等事項對本公司未經審計的財務報表並無重大影響。

公司、公司前首席執行官Michael Nefkens、公司前CFO Joseph Ragan和公司前CIO Niccolo de Masi被列為明尼蘇達州地方法院集體證券訴訟的被告在Re Resideo Technologies，Inc.證券訴訟中證券訴訟是一起集體證券訴訟，其類別被定義為在2018年10月29日至2019年11月6日期間購買或以其他方式獲得Resideo普通股的所有個人或實體。起訴書根據1934年《證券交易法》第10(B)條和第20(A)條提出索賠，除其他事項外，廣泛指控被告(或其中一些人)在以下方面做出了虛假和誤導性的陳述從霍尼韋爾剝離產生的運營和行政問題，某些業務舉措，以及2019年的財務指導。被告於2020年7月10日提交了駁回申訴的動議。我們預計，該動議將被駁回，並將在2020年11月得到全面簡報。駁回動議的聽證會目前定於2020年12月1日舉行。請參閲我們2019年年報Form 10-K中的《合併合併財務報表附註19.承諾和或有事項》以作進一步討論。*公司打算針對證券訴訟中的指控大力抗辯，但不能保證抗辯一定會成功。

在……上面七月72020年，賈瓦德·A·阿亞茲作為Shiv Venkatasetty 2016信託的受託人(“衍生品原告”)向特拉華州地區法院提交了一份針對公司某些現任或前任董事和高級職員(“衍生品被告”)的股東衍生品訴訟(“衍生品訴狀”)，標題為“阿亞茲訴內夫肯斯案”，20-cv-00915。. 衍生品原告一般指控，衍生品被告違反了對公司的受託責任，涉嫌導致或允許公司就公司的業務運營和財務前景向公眾作出重大虛假和誤導性陳述。. 衍生品原告還聲稱，公司2019年的委託書是重大虛假和誤導性的，違反了1934年證券交易法第14(A)節，並聲稱公司浪費和不當得利等指控，並依賴於一組與證券訴訟. 衍生品投訴代表公司尋求聲明性救濟和未指明的金錢損害賠償. 7月28日, 2020,某些衍生品被告提交了一項規定，要求暫停訴訟，等待證券訴訟中駁回動議的決議。原告丹尼爾·桑克萊門特(The Daniel Sanclemente)於2020年8月12日提起了另一起股東派生訴訟“桑克萊門特行動”)在特拉華州地區法院代表公司，標題為Sanclemente訴Nefkens案，20-cv-1062，聲稱與衍生品起訴書中的事實大體相同，並對相同的被告提出大體相同的主張。. 這個地方法院已合併衍生品投訴和Sanclemente訴訟。合併操作的樣式為Re Redeo Technologies，Inc.衍生品訴訟，20-cv-00915(“派生訴訟”)，並任命了首席律師。此外，在證券訴訟中擱置法律程序以等待駁回動議的決議的待決規定已獲批准，並適用於合併訴訟。2020年8月28日，裏維埃拉海灘警察養老基金(“裏維埃拉海灘”)提交了一項動議，要求幹預派生訴訟，注意到它打算在未來某個時候對部分或全部派生被告提出申訴。截至2020年9月18日，裏維埃拉海灘與現有原告就衍生訴訟的領導架構達成協議，以防未來裏維埃拉海灘提出自己的申訴。該公司打算積極為這一行動辯護，但也有可能不能保證辯護會成功.

保證和保證

在正常業務過程中，本公司提供產品保修和產品性能保證。應計入基於合同條款的產品保修和產品性能保證的估計成本銷售時的歷史經驗。對保修和擔保的初始債務的調整是在債務的變化變得合理可估量的時候進行的。產品保修和產品性能保證包括在應計負債中。

下表彙總了有關產品保修和產品性能保證記錄義務的信息：

	截至9個月
	9月26日，			9月28日，
	2020			2019
期初	$	25		$	26
年內發出的保修/保證的應計項目		13			10
調整先前存在的保修/保修		-			(1	)
解決保修/保修索賠		(12	)		(12	)
期末	$	26		$	23

注14.退休金

該公司贊助多個有資金和無資金的美國和非美國固定收益養老金計劃。該公司許多美國員工的養老金福利是通過非繳費、合格和不合格的固定福利計劃提供的。它還在某些司法管轄區發起固定福利養老金計劃，涵蓋非美國公民的非美國僱員，主要是德國、奧地利、比利時、法國、印度、瑞士和荷蘭。截至2020年9月26日和2019年12月31日的養老金義務為$135百萬美元和$124於未經審核的綜合中期資產負債表中，已計入其他負債。截至2020年9月26日的三個月和九個月，在全面收益(虧損)中確認的定期淨收益成本為$2百萬美元和$6分別為百萬美元。截至2019年9月28日的三個月和九個月，在全面收益(虧損)中確認的定期福利淨成本為$2百萬美元和$5分別為百萬美元。

除服務成本外，定期福利淨成本的組成部分包括在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的未經審計的綜合中期運營報表中的其他費用淨額中。

注15.分部財務數據

公司通過以下途徑在全球範圍內管理其業務運營二可報告的運營部門、產品解決方案(&S)和ADI全球分銷：

產品及解決方案-產品解決方案(&S)Business是一家全球領先的產品、軟件解決方案和技術供應商，幫助房主保持聯繫並控制他們的舒適性、安全性和能源使用。

ADI全球分銷--ADI全球分銷業務是全球領先的低壓電子和安全產品分銷商。

細分市場信息與管理層審查業務、做出投資和資源分配決策以及評估經營業績的方式一致。

這個公司首席運營決策者根據部門調整後的EBITDA評估部門業績。分部調整後EBITDA被定義為扣除所得税、淨利息支出(收入)、折舊和攤銷加上環境費用、報銷協議費用、股票補償費用、重組費用和其他調整前的分部淨收益(虧損)。

	三個月				截至9個月
	9月26日，		9月28日，		9月26日，		9月28日，
	2020		2019		2020		2019
營業收入
產品和解決方案總收入	$	674	$	595	$	1,715	$	1,828
減去：部門間收入		102		83		270		228
外部產品和解決方案收入		572		512		1,445		1,600
外部ADI全球分銷收入		790		714		2,125		2,084
總收入	$	1,362	$	1,226	$	3,570	$	3,684

	三個月				截至9個月
	9月26日，		9月28日，		9月26日，		9月28日，
	2020		2019		2020		2019
分段調整後的EBITDA
產品及解決方案	$	136	$	66	$	224	$	222
ADI全球分銷		52		48		126		141
分段調整後的EBITDA	$	188	$	114	$	350	$	363

下表提供了部門調整後EBITDA的淨收入(虧損)對賬：

	三個月				截至9個月
	9月26日，		9月28日，		9月26日，			9月28日，
	2020		2019		2020			2019
淨收益(虧損)	$	75	$	8	$	(22	)	$	45
淨利息支出⁽¹⁾		14		16		48			49
税費		7		-		26			36
折舊攤銷		22		19		64			55
報銷協議費用⁽²⁾		38		35		107			57
股票補償費用⁽³⁾		7		8		21			22
重組費用		7		9		27			34
其他⁽⁴⁾		18		19		79			65
分段調整後的EBITDA	$	188	$	114	$	350		$	363

(1)	截至2020年9月26日的三個月和九個月，淨利息支出包括利息支出$14百萬美元和$49扣除利息收入後的淨額為百萬美元0百萬美元和$1分別為百萬美元。截至2019年9月28日的三個月和九個月，淨利息支出包括利息支出$16百萬美元和$51扣除利息收入後的淨額為百萬美元0百萬美元和$2分別為百萬美元。

(2)	代表已記錄的與償還協議相關的淨費用。

(3)	股票薪酬費用調整隻包括非現金費用。

(4)	截至2020年9月26日的三個月和九個月，其他代表美元9百萬美元和$36與衍生產品相關的百萬項，$12百萬美元和$41百萬與轉型項目相關的諮詢費和其他費用(美元3)百萬元及$1不包括淨利息(收入)的營業外(收入)費用調整百萬美元，以及0百萬美元和$1分別為數百萬美元的收購相關費用。截至2019年9月28日的三個月和九個月，其他為$19百萬美元和$53與剝離直接相關的百萬美元成本，0百萬美元和$13與剝離前法律索賠的發展有關的百萬美元，以及0百萬美元和(美元)1)，分別不包括淨利息(收入)的營業外(收入)費用調整。

該公司的CODM不使用分部資產信息來分配資源或評估分部的業績，因此，分部總資產沒有披露。

項目2.	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

(百萬美元，每股除外)

以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助您瞭解Resideo Technologies，Inc.及其合併子公司(“Redeo”或“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)截至2020年9月26日的三個月和九個月的經營和財務狀況，閲讀時應結合未經審計的綜合中期財務報表以及本10-Q表格其他部分的附註。截至2020年9月26日的財務信息應與我們的2019年年報Form 10-K(《2019年Form 10-K年報》)中包含的截至2019年12月31日的合併合併財務報表一併閲讀。

概述和業務趨勢

我們是全球領先的產品、軟件解決方案和技術供應商，幫助房主保持聯繫並控制他們的舒適性、安全性和能源使用。我們是家庭供暖、通風和空調控制及安全市場的領先者。我們通過產品與解決方案和ADI全球分銷兩個部門管理我們的業務運營。我們的產品與解決方案部門包括舒適性、住宅熱解決方案(“RTS”)和安全類別的解決方案，包括温濕度控制、熱、水和空氣解決方案、遠程患者監護軟件解決方案以及安全面板、傳感器、外圍設備、電線電纜、通信設備、攝像機、感知解決方案、雲基礎設施、安裝和維護工具以及相關軟件。我們的ADI全球分銷業務是低壓電子和安全產品的領先批發商，這些產品包括入侵和智能家居、消防、視頻監控、門禁、電源、音頻和視頻、ProAV、網絡、通信、電線電纜、企業連接和結構化佈線。產品解決方案(&S)與我們的行業一致，與ADI全球分銷部門相比，該部門的毛利率和運營利潤率更高。

我們的首席運營決策者根據部門調整後的EBITDA評估部門業績。分部調整後EBITDA的定義為扣除所得税前的分部淨收益(虧損)、淨利息支出(收入)、折舊和攤銷加或減環境費用、與霍尼韋爾的賠償和償還協議(“報銷協議”)相關的費用、股票補償費用、重組費用、其他費用、淨額和其他與分部未來持續業務沒有直接關係的成本，例如與2018年10月29日成為獨立上市公司(“分拆”)相關的成本以及與重組計劃相關的成本。

我們的財務業績受到幾個宏觀因素的影響，如維修和改建活動、住宅和非住宅建築、就業率和整體宏觀環境。一種新的冠狀病毒病(“新冠肺炎”)在全球範圍內爆發，造成了經濟混亂。從第一季度末和整個第二季度開始，我們經歷了供應受限和客户需求放緩，對業務、運營結果和整體財務業績產生了不利影響。雖然新冠肺炎的持續影響仍然存在不確定性，但在第三季度，客户需求有所改善，上半年採取的成本措施有助於公司經營業績和整體財務業績的改善。

近期發展

新冠肺炎大流行

世界衞生組織於2020年3月宣佈新冠肺炎為流感大流行。新冠肺炎對我們的經營業績和整體財務業績的更廣泛影響仍不確定。從第一季度末和整個第二季度開始，我們經歷了供應受限和客户需求放緩，這對未來一段時期的業務、運營結果和整體財務業績產生了不利影響。見“第1A項。風險因素“表格10-Q，以進一步討論新冠肺炎疫情可能對我們業務造成的影響。由於新冠肺炎疫情的影響仍然存在不確定性，我們定期處理和評估影響。

U.S.國際政府對新冠肺炎疫情的反應包括“避難所就位”。,“呆在家裏”和類似類型的命令。在美國、加拿大和全球其他某些國家，這些訂單豁免了聯邦政府確定的維持關鍵基礎設施部門運營連續性所需的某些產品和服務。儘管某些該公司的業務目前在美國、加拿大和全球某些其他國家被認為是必要的和豁免的，但仍有某些司法管轄區已經並可能繼續對製造或運營進行限制或其他政府封鎖命令或建議的地方，根據這些命令或建議，我們暫時關閉了某些生產和銷售設施，並限制了在其他地方的運營，包括在墨西哥的製造和受限制的業務某些 ADI銷售分支機構，儘管其中一些設施後來重新開放或繼續開放，銷售活動受到限制.如果任何適用的豁免被削減或在將來被撤銷，即c會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，在這些豁免不適用於我們的主要供應商的範圍內和客户，這一點這也會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。我們還為相當一部分員工實施了在家工作政策，這可能會對生產率產生負面影響，擾亂我們正常業務的開展，並推遲我們的生產時間表。由於有大量的遠程勞動力，我們還可能面臨供應商的信息技術基礎設施和連接問題，我們依賴這些供應商提供某些信息技術來管理、存儲和支持公司的多種業務活動。最後，我們正在招致與清潔和其他員工安全措施相關的成本增加。

由於新冠肺炎的持續時間和最終影響以及政府當局實施的緩解措施存在不確定性，我們對未來業績的可見性比通常情況下更有限。我們還預計，商業環境仍將具有挑戰性。為了應對這些挑戰，我們將繼續專注於我們可以控制的因素：密切管理和控制我們的開支；在市場狀況發生變化時積極調整我們的生產計劃，以最大限度地減少我們的現金運營成本；以及進一步提高我們的製造、銷售和行政活動的生產率和有效性。

2020年收購

2020年2月10日，我們完成了對私人持股的Herman ProAV(“Herman”)的收購，Herman ProAV是一家向商業視聽行業的系統集成商提供專業視聽產品、採購服務和人力資源的領先供應商和分銷商。此次收購被整合到ADI Global Distribution的產品組合中，並以此為基礎，擴大了其在親AV市場的影響力。

第三季度亮點

與2019年同期相比，2020年第三季度淨收入增加了1.36億美元，產品和解決方案以及ADI全球分銷的銷售增長都有所增加。毛利潤佔淨收入的百分比從2019年第三季度的25%上升到2020年第三季度的27%。毛利潤百分比增長的主要驅動因素是產品與解決方案和ADI全球分銷收入增加帶來的100個基點的有利影響，轉型計劃成本節約帶來的100個基點的有利影響，以及採購生產力帶來的100個基點的有利影響。這些影響被銷售結構變化帶來的100個基點的不利影響以及與新冠肺炎員工安全措施相關的工廠成本增加所部分抵消。第三截至三個月的季度淨收益為7500萬美元2020年9月26日相比之下，截至2019年9月28日的三個月淨收入為800萬美元。

與2019年第三季度相比，最近一個季度的銷售、一般和管理費用減少了1100萬美元。這一下降是由於轉型計劃節省了成本、剝離相關費用的減少、包括新冠肺炎相關的成本管理努力在內的成本削減行動，以及其他總計4,700萬美元的成本削減。這些減少被重組相關成本、勞動力和其他成本膨脹、外幣兑換、收購的影響以及總計3600萬美元的商業投資部分抵消。

第三季度末，我們擁有2.6億美元的現金和現金等價物。截至2020年9月26日的9個月，經營活動提供的淨現金為9200萬美元。截至2020年9月26日，應收賬款為8.84億美元，存貨為6.18億美元，循環信貸安排下提取了1.5億美元。

陳述的基礎

我們的財務報表是在綜合基礎上列報的(統稱為“中期財務報表”)。中期財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。

重新分類

2020年1月1日，我們將《合併中期經營報表》中研發費用的分類由售出貨物成本改為銷售、一般和行政費用，使研發費用不計入毛利計算，對2019年9月28日合併中期營業報表的影響是銷售商品成本降低，毛利潤增加，銷售、一般和行政費用增加，截至2019年9月28日的三個月和九個月分別增加2000萬美元和6600萬美元。這一重新分類對以前報告的淨收益(虧損)或公司的綜合中期全面收益(虧損)表、綜合中期現金流量表或綜合中期資產負債表沒有影響。

經營成果的組成部分

我們經營業績的關鍵要素包括：

淨收入

我們通過兩個可報告的細分市場(產品和解決方案以及ADI)在全球範圍內管理我們的業務運營全球分配：

產品與解決方案。我們的大部分產品和解決方案淨收入主要來自住宅終端市場。我們的產品和解決方案部門包括傳統產品以及互聯產品，我們將其定義為能夠由最終用户或服務提供商從遠程位置監控或控制的任何設備。我們的產品通過分銷商網絡銷售(例如暖通空調、衞浴、安防、電氣)，原始設備製造商以及服務提供商，如HVAC承包商、安全經銷商和水管工，包括我們的ADI全球分銷業務。我們還通過零售和在線渠道銷售一些產品。

ADI全球分銷。我們通過銷售低壓電子和安全產品來創收。通過專業承包商、分銷商和原始設備製造商，以及主要零售商和在線商家。除了我們自己的安全產品，ADI全球分銷公司還分銷行業領先製造商的產品，ADI全球分銷公司還銷售一系列自有品牌產品。我們將這些產品出售給服務於非住宅和住宅終端用户的承包商。ADI全球分銷公司15%的淨收入來自我們的產品和解決方案部門。管理層估計，2019年和2020年，ADI Global Distribution約三分之二的淨收入來自非住宅終端市場，三分之一來自住宅終端市場。

銷貨成本

產品和解決方案：售出商品的成本包括與這些產品的原材料、組裝、運輸和搬運相關的成本、與人員相關的費用(包括養老金福利)、與製造支持、物流和質量保證相關的設備成本(;;)以及某些無形資產的成本。

ADI全球分配：商品銷售成本主要由與庫存相關的成本構成，幷包括與人工和人事相關的費用。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政費用包括商標使用費、銷售獎勵和佣金、專業費、律師費、促銷和廣告費、與人員有關的費用(包括股票補償費用和養老金)以及研發費用。

其他費用，淨額

除其他費用外，淨額主要包括與根據美國聯邦或州法律正在進行環境補救的大約230個地點或地點組有關的某些環境索賠的補償協議費用(收益)，以及機構對與霍尼韋爾歷史業務運營相關的污染的監督。欲瞭解更多信息，請參閲本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的“償還協議”部分，以及本表格10-Q中期財務報表附註中的“附註13.承諾和或有事項”。其他費用，淨額還包括匯兑損益。

利息支出

利息支出包括我們短期和長期債務的利息，包括我們的優先票據、定期信貸安排和循環信貸安排。我們債務的利息支出包括合同利息、債務折價攤銷和遞延融資成本攤銷。

標籤X費用

所得税撥備包括適用法定税率的國內所得税和外國所得税，根據美國對外國收益和其他不可扣除費用的徵税進行了調整。

運營結果

下表列出了我們選定的未經審計的綜合中期營業報表：

未經審計的合併中期經營報表

(百萬美元，不包括股票和每股數據)

	三個月				截至9個月
	9月26日，		9月28日，		9月26日，			9月28日，
	2020		2019		2020			2019
淨收入	$	1,362	$	1,226	$	3,570		$	3,684
銷貨成本		992		917		2,680			2,720
毛利		370		309		890			964
銷售、一般和行政費用		239		250		731			778
營業利潤		131		59		159			186
其他費用，淨額		35		35		106			54
利息支出		14		16		49			51
税前收入		82		8		4			81
税費		7		-		26			36
淨收益(虧損)	$	75	$	8	$	(22	)	$	45
已發行普通股加權平均數(千股)
基本型		123,421		122,770		123,194			122,681
稀釋		125,235		123,244		123,194			123,404
每股收益(虧損)
基本型	$	0.61	$	0.07	$	(0.18	)	$	0.37
稀釋	$	0.60	$	0.06	$	(0.18	)	$	0.36

截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的運營業績

淨收入

	三個月					截至9個月
	9月26日，			9月28日，		9月26日，			9月28日，
	2020			2019		2020			2019
淨收入	$	1,362		$	1,226	$	3,570		$	3,684
與上一季度相比變化百分比		11	%				(3	)%

淨收入與上年同期相比出現變化的原因如下：

	三個月 2020年9月26日	截至9個月 2020年9月26日
體積	7 %	(5)%
價格	1 %	1 %
收購	2 %	1 %
外幣折算	1 %	0 %
與上一季度相比變化百分比	11 %	(3)%

關於各部門淨收入的討論可以在本管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析的“業務部門回顧”一節中找到。

銷貨成本

	三個月						截至9個月
	9月26日，			9月28日，			9月26日，				9月28日，
	2020			2019			2020				2019
銷貨成本	$	992		$	917		$	2,680			$	2,720
與上一季度相比變化百分比		8	%					(1	)	%
毛利率百分比		27	%		25	%		25		%		26	%

截至三個月

截至2020年9月26日的三個月銷售商品成本為9.92億美元，較截至2019年9月28日的三個月的9.17億美元增加7,500萬美元或8%。

銷售成本的增加是由於Products&Solutions和ADI Global Distribution的收入增加、與赫爾曼公司運營的收入相關的支出的影響、銷售組合的不利變化、外幣兑換、與新冠肺炎員工安全措施相關的工廠成本增加，以及材料和勞動力通脹總計9,700萬美元。採購生產率和轉型項目總共節省了2200萬美元的成本，部分抵消了增加的成本。

毛利率增長的主要驅動力是產品與解決方案和ADI全球分銷的收入增加帶來的100個基點的有利影響，轉型計劃成本節約帶來的100個基點的有利影響，以及採購生產力帶來的100個基點的有利影響。這些影響被銷售結構變化帶來的100個基點的不利影響以及與新冠肺炎員工安全措施相關的工廠成本增加所部分抵消。

截至9個月

截至2020年9月26日的9個月，商品銷售成本為26.8億美元，比截至2019年9月28日的9個月的27.2億美元減少了4000萬美元，降幅為1%。

銷售商品成本的下降主要是由於產品和解決方案、採購效率、轉型計劃、成本節約、外幣兑換和減少的收入減少所致衍生產品相關費用總計1.63億美元。減少的成本被與赫爾曼公司業務收入相關的支出、銷售組合的變化、與新冠肺炎員工安全措施相關的工廠成本增加、材料和勞動力通脹、重組相關成本以及銷售商品的其他雜項成本總計1.23億美元的影響部分抵消。

毛利率下降的主要驅動因素是100個基點的不利影響，這是由於主要是產品和解決方案的收入減少造成的，以及銷售結構變化造成的100個基點的不利影響。轉型項目成本節約帶來的100個基點的有利影響部分抵消了這些影響。

銷售、一般和管理費用

	三個月						截至9個月
	9月26日，			9月28日，			9月26日，			9月28日，
	2020			2019			2020			2019
銷售、一般和行政費用	$	239		$	250		$	731		$	778
收入的%		18	%		20	%		20	%		21	%

截至三個月

截至2020年9月26日的三個月的銷售、一般和行政費用為2.39億美元，比截至2019年9月28日的三個月的2.5億美元減少了1100萬美元。這一下降是由於轉型計劃節省了成本、剝離相關費用的減少、包括新冠肺炎相關的成本管理努力在內的成本削減行動，以及其他總計4,700萬美元的成本削減。這些減少被重組相關成本、勞動力和其他成本膨脹、外幣兑換、收購的影響以及總計3600萬美元的商業投資部分抵消。

截至9個月

截至2020年9月26日的9個月，銷售、一般和行政費用為7.31億美元，比截至2019年9月28日的9個月的7.78億美元減少了4700萬美元。這一下降是由於轉型計劃成本節約、包括新冠肺炎相關成本管理努力在內的成本削減行動、與剝離相關費用的減少以及其他總計1.35億美元的成本削減所推動的。這些減少被重組相關成本、勞動力和其他成本上漲、收購的影響以及總計8800萬美元的商業投資部分抵消。

其他費用，淨額

	三個月				截至9個月
	9月26日，		9月28日，		9月26日，		9月28日，
	2020		2019		2020		2019
其他費用，淨額	$	35	$	35	$	106	$	54

截至三個月

截至2020年9月26日的三個月和截至2019年9月28日的三個月的其他費用淨額為3500萬美元。其他支出中，償還協議淨增加300萬美元，但有利的匯兑影響抵消了200萬美元，其他營業外支出減少了100萬美元。

九截至的月份

截至2020年9月26日的9個月，其他費用淨額為1.06億美元，比截至2019年9月28日的9個月的5400萬美元增加了5200萬美元。在截至2020年9月26日的9個月中，我們確認了1.07億美元的報銷協議費用，而截至2019年9月28日的9個月為5700萬美元。與前一時期相比增長的主要驅動因素與2019年第一季度錄得的收益有關，該收益與根據協議出售一塊土地獲得的房地產收益有關。增加的總額還包括400萬美元的不利匯兑影響，但其他營業外支出減少了200萬美元，部分抵消了這一影響。

税費

	三個月						截至9個月
	9月26日，			9月28日，			9月26日，			9月28日，
	2020			2019			2020			2019
税費	$	7		$	-		$	26		$	36
實際税率		8	%		0	%		729	%		44	%

該公司記錄的税費為7美元截至2020年9月26日的三個月和九個月分別為600萬美元和2600萬美元。

截至三個月

在截至2020年9月26日的三個月裏，700萬美元的淨税收支出是由基於年初至今實際金額的700萬美元中期税收支出推動的。特定於這一時期的税費為0美元。除了特定期間的項目外，我們的所得税税率還受到我們所在司法管轄區的收入組合、不可扣除的費用以及美國對外國收入的徵税的影響。

截至9個月

在截至2020年9月26日的9個月中，2600萬美元的淨税費是由今年迄今實際金額基礎上的1100萬美元的税費和約1500萬美元的税費推動的，其中主要包括1500萬美元的外國司法管轄區估值免税額，200萬美元與CARE法案對前幾年的估計税收影響有關的200萬美元，以及100萬美元的基於股票的額外成本，其中300萬美元被與前幾年相關的估計變化的300萬美元的税收優惠部分抵消。除了特定於特定期間的項目外，我們的所得税税率/費用還受到我們所在司法管轄區的收入組合、不可扣除的費用以及美國對外國收入徵税的影響。

審查業務細分

產品及解決方案

	三個月							截至9個月
	9月26日，		9月28日，					9月26日，		9月28日，
	2020		2019		更改百分比：			2020		2019		更改百分比：
總收入	$	674	$	595				$	1,715	$	1,828
減去：部門間收入		102		83					270		228
對外收入	$	572	$	512		12	%	$	1,445	$	1,600		(10	)%
分段調整後的EBITDA	$	136	$	66		106	%	$	224	$	222		1	%

截至三個月

產品和解決方案收入增長了12%，所有業務的收入都有所增加。分部調整後的EBITDA從6600萬美元增加到1.36億美元，增幅為106%。分部調整後的EBITDA受到收入增加、轉型計劃節省的成本、新冠肺炎相關成本管理措施、降低庫存儲備成本以及包括產品成本降低計劃在內的其他成本降低努力的積極影響，包括總計9,500萬美元的產品成本降低計劃。這些影響被銷售組合的不利變化、與新冠肺炎員工安全措施相關的工廠成本增加、支持新產品發佈的投資以及總計2,500萬美元的勞動力和材料通脹所部分抵消。

截至9個月

產品和解決方案的收入下降了10%，但部門調整後的EBITDA從2.22億美元增加到2.24億美元，增幅為1%。儘管第二季度銷售額下降主要是由於新冠肺炎的影響，但分部調整後的EBITDA受到轉型計劃節省的成本、新冠肺炎相關成本管理措施、降低庫存儲備成本以及其他成本降低努力(包括總計1.59億美元的產品成本降低計劃)的積極影響。這些成本削減抵消了收入下降、不利的銷售組合、新冠肺炎員工安全措施導致的工廠運營成本增加、支持新產品發佈的投資以及總計1.57億美元的勞動力和材料通脹。

ADI全球分銷

	三個月							截至9個月
	9月26日，		9月28日，					9月26日，		9月28日，
	2020		2019		更改百分比：			2020		2019		更改百分比：
對外收入	$	790	$	714		11	%	$	2,125	$	2,084		2	%
分段調整後的EBITDA	$	52	$	48		8	%	$	126	$	141		(11	)%

截至三個月

ADI全球分銷收入增長11%，突出表現在美國、加拿大以及歐洲、中東和非洲地區的強勁增長。分部調整後的EBITDA為5200萬美元，增長400萬美元或8%。分部調整後的EBITDA主要受到收入增加、成本降低(包括新冠肺炎相關的成本管理措施)和其他費用生產率(總計15,000,000美元)的有利影響。這些積極影響被不利的銷售組合以及總計1100萬美元的商業投資和其他成本通脹部分抵消。

截至9個月

ADI全球分銷收入增長了2%，而細分調整後的EBITDA為1.26億美元，下降了1500萬美元，降幅為11%。分部調整後的EBITDA受到負面影響，主要是第二季度與新冠肺炎有關的放緩、不利的銷售組合、商業投資和其他總計4,100萬美元的成本通脹。負面影響被部分抵消，包括新冠肺炎相關的成本管理行動、轉型計劃和其他總計2,600萬美元的成本削減行動。

重組費用

我們正在進行財務和運營審查，重點是提高產品成本和毛利率，以及簡化一般和行政費用。我們聘請了業內公認的供應鏈優化和組織優化方面的專家來協助審查。根據這一計劃以及之前的計劃，某些重組行動已經並將繼續實施。與2019年相比，這些重組行動預計將在2020年產生4000萬至4500萬美元的增量税前節省，扣除包括遣散費和諮詢費在內的實施成本，這主要是由於計劃中的裁員。在截至2020年9月26日的9個月裏，與我們重組行動相關的現金支出為2300萬美元，資金來自運營現金流。

截至2020年9月26日的三個月和九個月，淨重組和相關費用分別為700萬美元和2700萬美元，主要與遣散費有關。截至2019年9月28日的三個月和九個月，淨重組和相關費用分別為900萬美元和3400萬美元，主要與遣散費有關。有關重組活動的進一步討論，請參閲本表格10-Q合併中期財務報表附註6.重組及其他費用。

資本資源與流動性

我們的流動性主要取決於我們繼續從運營中產生現金流的能力，並在需要時輔之以外部資本來源。

•

截至2020年9月26日的9個月，經營活動提供的現金流為9200萬美元。截至2019年9月28日的9個月，用於運營活動的現金流為7000萬美元。

•

截至2020年9月26日，現金和現金等價物總額為2.6億美元。

•

截至2020年9月26日，在我們3.5億美元的循環信貸安排下，有1.5億美元的借款，沒有簽發信用證。

我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括新冠肺炎疫情的影響、銷售增長率、我們產品的市場接受度、研發項目的時機和規模、對公司或技術的潛在收購以及我們銷售和營銷活動的擴大。我們相信，在我們的信貸安排下，我們現有的現金、現金等價物和信貸足以滿足我們至少未來12個月的資本需求。

報銷協議

關於剝離，我們簽訂了償還協議，根據該協議，我們有義務向霍尼韋爾支付相當於付款90%的現金。對於某些霍尼韋爾環境責任付款，包括開具的金額，減去霍尼韋爾與此類債務相關的淨保險收入的90%，以及霍尼韋爾收到的與(I)與此類債務有關的肯定索賠，(Ii)與此類債務相關的其他各方的供款，以及(Iii)與某些財產銷售相關的淨收益的90%。我們就任何一年產生的此類債務支付的金額上限為1.4億美元(不包括任何每年不超過5%的滯納金)。2020年，我們與霍尼韋爾簽訂了兩項修正案。看見本表格10-Q綜合中期財務報表附註的“13.承付款及或有事項”，以討論“償還協議”修正案。在截至2020年9月26日的9個月中，支付的金額為7000萬美元。請參閲“備註”19。我們的2019年年報Form 10-K中的合併和合並財務報表附註“承諾和或有事項”供進一步討論。

年度現金流彙總表九月份告一段落九月 26, 2020和 9月28日2019

我們截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月的經營、投資和融資活動的現金流摘要如下：

	截至9個月
	9月26日，			9月28日，
	2020			2019
現金由(用於)：
經營活動	$	92		$	(70	)
投資活動		(85	)		(83	)
融資活動		135			22
匯率變動對現金及現金等價物的影響		(4	)		(2	)
現金及現金等價物淨增(減)額	$	138		$	(133	)

在截至2020年9月26日的9個月裏，經營活動提供的現金增加了1.62億美元，這主要是由於我們的業務因新冠肺炎疫情而放緩的影響。我們看到銷售額和相關採購從第一季度末開始下降，其中第二季度的前兩個月下降最明顯。*由於收款和付款的時間安排，我們的營運資金大幅減少，因為我們正在收取/支付更高的餘額。此外，我們推遲了一大筆付款，包括3,500萬美元的報銷協議付款。這導致了現金的保存。我們預計2020年第四季度現金將會減少。

用於投資活動的現金增加了200萬美元，這主要是因為用於收購的額外現金增加了1800萬美元，但用於資本支出的現金減少了1600萬美元，部分抵消了這一增加。

融資活動提供的淨現金增加1.13億美元。融資活動提供的現金增加主要是由於我們3.5億美元的循環信貸安排下增加了9,000萬美元的借款，以增加我們的現金狀況，以應對新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性，但支付給霍尼韋爾的2,200萬美元非營業債務的減少和與股票投資相關的100萬美元的税款部分抵消了這一增加。

資本支出

我們相信，我們的資本支出已經足以支持業務需求。我們預計將繼續投資，以擴大和現代化我們現有的設施，並創造新產品開發的能力。

表外安排

我們不參與任何對我們的財務狀況、財務狀況的變化、淨收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或可能在當前或未來產生重大影響的表外財務安排。

關鍵會計政策

根據美國公認會計原則編制我們未經審計的中期財務報表是基於會計政策的選擇和應用，這些政策要求我們對本質上不確定的事項的影響做出重大估計和假設。我們認為，我們在2019年年度報告Form 10-K中討論的會計政策對於理解本Form 10-Q中包含的未經審計的中期財務報表至關重要。與2019年年報Form 10-K中披露的內容相比，我們的關鍵會計政策沒有變化。實際結果可能與我們的估計和假設不同，任何此類差異都可能對我們未經審計的中期財務報表產生重大影響。由於新冠肺炎疫情的影響仍然存在不確定性，我們打算經常應對和評估影響。有關最有可能受到新冠肺炎疫情影響的會計政策的討論，請參閲本表格10-Q合併中期財務報表附註中的“重要會計政策摘要”。

其他事項

訴訟、環境事項和補償協議

有關環境及其他訴訟事宜的討論，請參閲本表格10-Q綜合中期財務報表附註的“附註13.承擔及或有事項”。

近期會計公告

有關近期會計聲明的討論，請參閲本表格10-Q綜合中期財務報表附註中的“重要會計政策摘要”。

項目3.	關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨外幣匯率和利率的市場風險，這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。我們透過定期經營及融資活動，以及在適當情況下，透過使用衍生金融工具，管理我們對這些市場風險的風險敞口。

利率風險

截至2020年9月26日，我們13.22億美元的總債務中有9.42億美元帶有浮動利率。我們的固定利率金融工具的公平市場價值對利率的變化非常敏感。截至2020年9月26日，我們的定期貸款和循環信貸安排的利率每增加或減少100個基點，將對我們每年的債務利息支出產生約1000萬美元的影響。

外幣匯率風險

我們面臨着貨幣匯率變化帶來的市場風險。雖然我們主要用美元與客户交易，但我們也用外幣交易，主要包括歐元、英鎊、加拿大元和捷克克朗。這些風險敞口可能會影響總資產、負債、未來收益和/或運營現金流。我們對外幣匯率變動的市場風險敞口來自國際貿易、外幣計價貨幣資產和負債以及子公司之間的國際融資活動所產生的交易。我們主要依靠自然抵消來解決我們的風險敞口，並可能不時通過簽訂遠期和期權對衝合同來補充這一方法。截至2020年9月26日和2019年12月31日，我們沒有未完成的對衝安排。

商品價格風險

雖然我們面臨大宗商品價格風險，但我們試圖根據我們安排的合同條款，將零部件和原材料成本的重大變化轉嫁給我們的客户。在有限的情況下，我們可能無法完全補償這種成本變化。

項目4.

管制和程序

對披露控制和程序的評價

我們維持一套信息披露控制和程序體系，旨在合理保證，根據1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的公司報告中需要披露的信息，在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內進行記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來並傳達給管理層，以便及時做出有關所需披露的決定。

管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證。由於所有控制系統都有固有的侷限性，任何控制評估都不能絕對保證已經或將要檢測到所有控制問題和欺詐情況。

我們的首席執行官和首席財務官在包括首席會計官在內的其他管理層成員的協助下，對截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時公司的披露控制和程序(該術語在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年9月26日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者很可能會對其產生重大影響。

第二部分

項目1.

法律程序

看見“附註13.本表格10-Q綜合中期財務報表附註“承擔額及或有事項-其他事項”，以供討論法律程序之用。

第1A項.

危險因素

我們面臨着我們的業務和行業固有的各種風險，包括運營、法律和監管風險。這些風險可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述、預期和歷史趨勢大不相同。我們的2019年年度報告Form 10-K中描述的風險因素沒有實質性變化，但反映在下面列出的兩個修訂的風險因素和一個額外的風險因素中。

我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和股票價格可能會受到流行病、流行病或其他突發公共衞生事件(如新冠肺炎冠狀病毒爆發)的重大不利影響。

我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和股票價格可能會受到流行病、流行病或其他突發公共衞生事件的不利影響，例如被世界衞生組織描述為大流行的新冠肺炎病毒。此次疫情對全球經濟產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。我們的經營業績將受到基於總體經濟狀況的波動的影響，新冠肺炎最終可能對我們的業務產生影響的程度將取決於未來的發展，這些發展是不確定的，也不能有把握地預測，例如疾病的最終地理傳播和疫情爆發的持續時間，以及我們公司、我們的供應商和我們的客户的業務關閉或業務中斷。由於地區性的健康和安全原因，我們已經並可能在未來經歷影響我們主要生產基地的關閉。雖然我們繼續遵守所有適用的健康和衞生要求，但我們不能確保受新冠肺炎影響的地區的作業不間斷。

經濟狀況惡化可能會降低我們的銷售額和盈利能力。如果我們的客户因經濟狀況惡化而陷入財務困境，可能會導致銷售額下降和應收賬款收回率下降，這將對我們的經營業績產生負面影響。我們還預計，在整個大流行期間，商業環境仍將具有挑戰性。新冠肺炎疫情已經，並可能繼續對我們獲得製造產品所需的某些原材料、零部件的能力產生影響，因為我們的供應商面臨業務中斷，包括因新冠肺炎疫情而關閉和潛在的破產。我們在很大程度上依賴我們的供應商提供對我們的產品生產至關重要的產品。如果我們的供應商不能滿足我們的製造需求，可能會延誤我們的生產和產品向客户發貨，並對我們的運營產生負面影響。

如果上述不利影響(或其他目前未知的影響)單獨或整體發生，我們可能會經歷收入和盈利能力的下降，就像我們在第二季度所經歷的那樣。長期的這種下降，包括相關的總體經濟衰退帶來的任何影響，可能會耗盡我們的可用流動性(以及獲得流動性來源的能力)和/或引發加速償還我們當時尚未償還的債務的很大一部分或全部，而這可能是我們無法做到的。

像新冠肺炎這樣的大流行的影響可以通過國際、聯邦、州和地方政府、機構、執法部門和/或衞生當局實施的措施來減輕。然而，取消對個人日常活動和企業正常運營的限制的努力可能會導致與疫情相關的病例激增，並有可能延長和加劇危機的影響。雖然根據冠狀病毒援助、救濟和經濟保障(CARE)法案或其他與新冠肺炎相關的類似聯邦和州計劃提供的經濟援助可能會減少新冠肺炎的經濟影響，但此類計劃並未對我們的業務產生實質性影響。

就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言，它可能還會增加截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中包含的風險因素中描述的許多其他風險，包括該年度報告中描述的以下標題風險：

“中斷或需要搬遷我們的任何設施，都可能嚴重擾亂我們的業務；”“我們的產品依賴某些材料和部件供應商；”“我們受到國際業務的經濟、政治、衞生、流行病、監管、外匯和其他風險的影響；”“我們的業務需要大量資本，我們可能無法以有利的條件或根本無法獲得未來所需的額外資本；”“市場和經濟狀況可能會對我們客户的經濟狀況、對我們產品和服務的需求以及我們的經營結果產生不利影響。”“我們對客户有信用風險敞口；”“商業和信貸環境可能會對我們獲得資金產生不利影響。”

我們經歷了大量的管理層更替.

2019年11月，我們宣佈前首席財務官離職，並任命了一名臨時首席財務官。2019年12月，我們宣佈董事會正在尋找首席執行官的繼任者。2020年1月，董事會任命薩奇·桑克帕爾(Sach Sankpal)為我們新的產品與解決方案總裁。2020年5月19日，我們宣佈任命傑伊·蓋爾德馬赫為新的首席執行官和董事會成員。2020年5月29日，我們進一步宣佈任命Tony Trunzo為執行副總裁兼首席財務官。2020年10月13日，該公司提交了一份8-K文件，其中提供了薩奇·桑克帕爾(Sach Sankpal)離職擔任產品和解決方案部門總裁以及菲爾·西奧多(Phil Theodore)擔任產品和解決方案部門總裁的信息。我們被要求支付與某些管理層交接相關的鉅額遣散費。高層管理領導層的更迭可能會對我們與客户、供應商和員工的關係產生不利影響，使吸引和留住人才變得困難，並擾亂我們戰略的執行和我們加強運營的努力。隨着新管理層熟悉我們的業務，其他關鍵管理職位的變動可能會暫時影響我們的財務業績和運營結果。因此，我們未來的財務業績將在很大程度上取決於我們激勵和留住關鍵管理人員的能力。

我們不能肯定地預測訴訟、政府訴訟和其他突發事件和不確定因素的結果。

在正常業務過程中，我們可能會作出某些承諾，包括與當前和過去業務(包括與剝離業務相關的業務)有關的陳述、保證和賠償，並出具第三方義務擔保。我們在經營業務時還面臨各種訴訟、調查和糾紛，包括與商業交易、政府合同、產品責任、先前收購和資產剝離、員工福利計劃、知識產權以及環境、健康和安全事務有關的事項。

特別是，本公司、本公司前首席執行官邁克爾·內夫肯斯、本公司前首席財務官約瑟夫·拉根和本公司前首席信息官尼科洛·德馬西被列為Re Resideo Technologies，Inc.證券訴訟(19-cv-02863)中所謂的集體證券訴訟(“證券訴訟”)的被告。證券訴訟是一起集體證券訴訟，其類別被定義為在2018年10月29日至2019年11月6日的類別期間購買或以其他方式獲得Resideo普通股的所有個人或實體。起訴書根據1934年證券交易法第10(B)條和第20(A)條提出索賠，除其他事項外，廣義地聲稱被告(或其中一些人)在Redeo的業務、業績、供應鏈效率、運營等方面做出了虛假和誤導性的陳述。被告在2020年7月10日提交了駁回申訴的動議。*我們預計駁回動議將在2020年11月得到全面簡報。暫定於2020年12月1日進行辯論。請參閲我們2019年年報Form 10-K中的《合併合併財務報表附註19.承諾和或有事項》以作進一步討論。*公司打算針對證券訴訟中的指控大力抗辯，但不能保證抗辯一定會成功。

O年7月72020年，賈瓦德·A·阿亞茲作為Shiv Venkatasetty 2016信託的受託人(“衍生品原告”)向特拉華州地區法院提交了一份針對公司某些現任或前任董事和高級職員(“衍生品被告”)的股東衍生品訴訟(“衍生品訴狀”)，標題為“阿亞茲訴內夫肯斯案”，20-cv-00915。. 衍生品原告一般指控，衍生品被告違反了對公司的受託責任，涉嫌導致或允許公司就公司的業務運營和財務前景向公眾作出重大虛假和誤導性陳述。. 衍生品原告還聲稱，公司2019年的委託書是重大虛假和誤導性的，違反了1934年證券交易法第14(A)節，並聲稱公司浪費和不當得利等指控，並依賴於一組與證券訴訟。衍生品投訴代表公司尋求聲明性救濟和未指明的金錢損害賠償。2020年7月28日，某些衍生品被告提交了一項規定，要求暫停訴訟，等待證券訴訟中的駁回動議得到解決。2020年8月12日，原告Daniel Sanclemente(“Sanclemente訴訟”)代表公司向特拉華州地區法院提起了另一起股東派生訴訟，標題為Sanclemente訴Nefkens，20-cv-1062，聲稱與派生訴訟中的事實基本相同，並對相同的被告提出了基本上相同的索賠。衍生品訴訟和Sanclemente訴訟的各方已同意合併這兩起訴訟。合併訴訟的名稱為Re Resideo Technologies，Inc.衍生品訴訟，20-cv-00915(“衍生品訴訟”)，並已任命首席律師。此外，在證券訴訟中擱置法律程序以等待駁回動議的決議的待決規定已獲批准，並適用於合併訴訟。2020年8月28日，裏維埃拉海灘警察養老基金(“裏維埃拉海灘”)提出動議，要求幹預派生訴訟，注意到它打算對部分或全部派生被告提出申訴。截至2020年9月18日，裏維埃拉海灘與現有原告就在裏維埃拉海灘提出自己申訴的情況下衍生訴訟的領導結構達成協議. 公司打算積極為這一行動辯護，但不能保證辯護會成功。.

我們無法預測該等訴訟(尤其是所謂的集體訴訟及衍生訴訟)將持續多久，但我們預期我們可能會因部分或全部該等事宜而招致重大成本，而該等訴訟及任何相關事宜可能會令管理層的時間大為分散。此外，我們正在並可能在未來面臨更多的法律程序，以及政府機構對這些或類似事項的調查和詢問。由於新的發展、和解策略的變化或證據要求的影響，我們的潛在負債可能會隨着時間的推移而發生變化，我們可能會受到或被要求支付損害賠償或和解，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。如果我們被要求付款，這類付款可能會很大，可能會超過我們與此相關的應計金額，對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。雖然我們維持或可能以其他方式獲得某些風險的保險，但我們的保險金額可能不足以覆蓋所有投保索賠和債務的總額，我們可能不得不支付保險扣繳。沒有或沒有足夠保險覆蓋範圍(或有保險但留存水平較高)的重大負債的發生可能會對我們的流動性和財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。

項目6.

陳列品

以下在展品索引中列出的展品作為本10-Q表的一部分進行了歸檔或合併，以供參考。

展品索引

陳列品數		展品説明
2.1		Resideo Intermediate Holding Inc.和霍尼韋爾國際公司(Honeywell International Inc.)於2020年7月28日簽署的《賠償和補償協議第二修正案》(合併內容參考Resideo公司於2020年7月31日提交的8-K表格附件2.1)

31.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的交易所法案第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官認證(特此提交)

31.2		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的交易所法案第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官認證(特此提交)

32.1		依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書(特此提交)

32.2		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證書(特此提交)

101.INS		內聯XBRL實例文檔(隨附存檔)

101.SCH		內聯XBRL分類擴展架構(在此提交)

101.CAL		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫(隨函提交)

101.DEF		內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫(隨附文件)

101.LAB		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase(隨附存檔)

101.PRE		內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫(隨附存檔)

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

	Resideo Technologies，Inc.

日期：2020年11月5日	依據：	/s/安東尼·L·特倫佐(Anthony L.Trunzo)
		安東尼·L·特倫佐執行副總裁兼首席財務官 (代表註冊人並作為註冊人首席財務官)

日期：2020年11月5日

依據：

/s/AnnMarie Geddes

安瑪莉·蓋德斯(Annmarie Geddes)

副總裁、財務總監兼首席會計

軍官

(首席會計官)