GDDY-20200930
000160971112/312020Q3假象
成本和營業費用包括以股權為基礎的薪酬費用，具體如下：

收入成本$0.2 $0.1 $0.5 $0.3 
技術與發展22.5 10.6 65.6 50.9 
市場營銷和廣告5.7 2.3 15.7 10.7 
顧客關懷2.6 1.5 8.5 6.7 
一般和行政17.1 3.2 51.8 37.6 
股權薪酬總支出48.1 17.7 142.1 106.2 
美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員1131111311113111131111美國-GAAP：應計負債當前美國-GAAP：應計負債當前00016097112020-01-012020-09-30Xbrli：共享0001609711美國-GAAP：公共類別成員2020-10-300001609711US-GAAP：CommonClassBMember2020-10-30Iso4217：美元00016097112020-09-3000016097112019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001609711美國-GAAP：公共類別成員2019-12-310001609711美國-GAAP：公共類別成員2020-09-300001609711US-GAAP：CommonClassBMember2019-12-310001609711US-GAAP：CommonClassBMember2020-09-300001609711GDDY：域名成員2020-07-012020-09-300001609711GDDY：域名成員2019-07-012019-09-300001609711GDDY：域名成員2020-01-012020-09-300001609711GDDY：域名成員2019-01-012019-09-300001609711GDDY：主持和出席成員2020-07-012020-09-300001609711GDDY：主持和出席成員2019-07-012019-09-300001609711GDDY：主持和出席成員2020-01-012020-09-300001609711GDDY：主持和出席成員2019-01-012019-09-300001609711GDDY：Business ApplicationsMember2020-07-012020-09-300001609711GDDY：Business ApplicationsMember2019-07-012019-09-300001609711GDDY：Business ApplicationsMember2020-01-012020-09-300001609711GDDY：Business ApplicationsMember2019-01-012019-09-3000016097112020-07-012020-09-3000016097112019-07-012019-09-3000016097112019-01-012019-09-300001609711美國-GAAP：公共類別成員2020-07-012020-09-300001609711美國-GAAP：公共類別成員2019-07-012019-09-300001609711美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-09-300001609711美國-GAAP：公共類別成員2019-01-012019-09-300001609711美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300001609711美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-07-012019-09-300001609711美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300001609711美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-09-300001609711美國-GAAP：研究和開發費用成員2020-07-012020-09-300001609711美國-GAAP：研究和開發費用成員2019-07-012019-09-300001609711美國-GAAP：研究和開發費用成員2020-01-012020-09-300001609711美國-GAAP：研究和開發費用成員2019-01-012019-09-300001609711GDDY：營銷和廣告會員2020-07-012020-09-300001609711GDDY：營銷和廣告會員2019-07-012019-09-300001609711GDDY：營銷和廣告會員2020-01-012020-09-300001609711GDDY：營銷和廣告會員2019-01-012019-09-300001609711GDDY：CustomerServiceExpenseMember2020-07-012020-09-300001609711GDDY：CustomerServiceExpenseMember2019-07-012019-09-300001609711GDDY：CustomerServiceExpenseMember2020-01-012020-09-300001609711GDDY：CustomerServiceExpenseMember2019-01-012019-09-300001609711美國-GAAP：一般和行政費用成員2020-07-012020-09-300001609711美國-GAAP：一般和行政費用成員2019-07-012019-09-300001609711美國-GAAP：一般和行政費用成員2020-01-012020-09-300001609711美國-GAAP：一般和行政費用成員2019-01-012019-09-300001609711美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2019-12-310001609711US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001609711US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001609711美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001609711US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-3100016097112020-01-012020-03-310001609711Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001609711Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001609711美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001609711US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310001609711US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001609711美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-03-310001609711US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001609711Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001609711美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-03-310001609711US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001609711US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001609711美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001609711Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001609711US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-3100016097112020-03-310001609711美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001609711US-GAAP：非控制性利益成員2020-04-012020-06-3000016097112020-04-012020-06-300001609711US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001609711美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-04-012020-06-300001609711US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001609711Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001609711美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-06-300001609711US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001609711US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001609711美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001609711Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001609711US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-3000016097112020-06-300001609711美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001609711US-GAAP：非控制性利益成員2020-07-012020-09-300001609711US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001609711美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-07-012020-09-300001609711US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001609711美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-09-300001609711US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001609711US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001609711美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001609711US-GAAP：非控制性利益成員2020-09-300001609711美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2018-12-310001609711US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001609711US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001609711美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001609711US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-3100016097112018-12-3100016097112019-01-012019-03-310001609711Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001609711Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001609711美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001609711US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-03-310001609711US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001609711美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2019-01-012019-03-310001609711US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001609711Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001609711美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2019-03-310001609711US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001609711US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001609711美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001609711Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001609711US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-3100016097112019-03-310001609711美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001609711US-GAAP：非控制性利益成員2019-04-012019-06-3000016097112019-04-012019-06-300001609711US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001609711美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2019-04-012019-06-300001609711US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001609711Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001609711美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2019-06-300001609711US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001609711US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001609711美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001609711Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001609711US-GAAP：非控制性利益成員2019-06-3000016097112019-06-300001609711美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001609711US-GAAP：非控制性利益成員2019-07-012019-09-300001609711US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001609711美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2019-07-012019-09-300001609711US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001609711美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2019-09-300001609711US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001609711US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001609711美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001609711US-GAAP：非控制性利益成員2019-09-3000016097112019-09-30Xbrli：純0001609711GDDY：沙漠NewcoLLCMember2020-01-012020-09-30GDDY：細分市場0001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-09-300001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001609711美國-GAAP：回購協議成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001609711美國-GAAP：回購協議成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001609711美國-GAAP：回購協議成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001609711美國-GAAP：回購協議成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：商業紙張會員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：商業紙張會員2019-12-310001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：商業紙張會員US-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：商業紙張會員2019-12-310001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員GDDY：MoneyMarketFundsAndTimeDepositsMember2019-12-310001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員GDDY：MoneyMarketFundsAndTimeDepositsMember2019-12-310001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員GDDY：MoneyMarketFundsAndTimeDepositsMember2019-12-310001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberGDDY：MoneyMarketFundsAndTimeDepositsMember2019-12-310001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001609711US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001609711GDDY：摩根·斯坦利成員2019-12-310001609711GDDY：摩根·斯坦利成員2019-01-012019-12-310001609711GDDY：NeustarIncMember2020-08-012020-08-3100016097112020-08-012020-08-31GDDY：熱鬧0001609711Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-01-012020-09-300001609711GDDY：NeustarIncMember2020-01-012020-09-300001609711GDDY：NeustarIncAndOtherAcquisitionsMember2020-01-012020-09-300001609711GDDY：NeustarIncAndOtherAcquisitionsMember2020-09-300001609711GDDY：DomainPortfolioMemberGDDY：NeustarIncAndOtherAcquisitionsMember2020-09-300001609711美國-公認會計準則：契約權成員GDDY：NeustarIncAndOtherAcquisitionsMember2020-09-300001609711美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-09-300001609711GDDY：DomainPortfolioMember2020-09-300001609711美國-公認會計準則：契約權成員2020-09-300001609711US-GAAP：客户相關無形資產成員2020-09-300001609711美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-09-300001609711美國-GAAP：行業名稱成員2020-09-300001609711美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2019-12-310001609711GDDY：DomainPortfolioMember2019-12-310001609711US-GAAP：客户相關無形資產成員2019-12-310001609711美國-GAAP：發達的技術權利成員2019-12-310001609711美國-GAAP：行業名稱成員2019-12-310001609711US-GAAP：客户相關無形資產成員2020-01-012020-09-300001609711美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-01-012020-09-300001609711美國-GAAP：行業名稱成員2020-01-012020-09-300001609711SRT：權重平均成員2020-01-012020-09-3000016097112020-05-300001609711美國-GAAP：股票補償計劃成員GDDY：A2015股權激勵計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2019-12-310001609711美國-GAAP：股票補償計劃成員GDDY：A2015股權激勵計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2020-01-010001609711美國-GAAP：股票補償計劃成員GDDY：A2015股權激勵計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2020-09-300001609711美國-GAAP：EmployeeStockMember美國-GAAP：公共類別成員GDDY：A2015EmployeeStockPurchePlanMember2019-12-310001609711美國-GAAP：EmployeeStockMember美國-GAAP：公共類別成員GDDY：A2015EmployeeStockPurchePlanMember2020-01-010001609711美國-GAAP：EmployeeStockMember美國-GAAP：公共類別成員GDDY：A2015EmployeeStockPurchePlanMember2020-09-300001609711Gddy:TSRBasedPerformanceStockUnitsTSRBasedPSUsMember2020-01-012020-09-300001609711SRT：最小成員數Gddy:TSRBasedPerformanceStockUnitsTSRBasedPSUsMember2020-01-012020-09-300001609711SRT：最大成員數Gddy:TSRBasedPerformanceStockUnitsTSRBasedPSUsMember2020-01-012020-09-300001609711Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMemberGddy:TSRBasedPerformanceStockUnitsTSRBasedPSUsMember2020-09-300001609711US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001609711US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-09-300001609711Gddy:TSRBasedPerformanceStockUnitsTSRBasedPSUsMember2020-09-300001609711Gddy:PerformanceSharesGrantedForAccountingPurposesMember2020-09-300001609711Gddy:PerformanceSharesNotYetGrantedForAccountingPurposesMember2020-09-300001609711美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-09-300001609711美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-09-300001609711GDDY：域名成員2020-09-300001609711GDDY：域名成員2019-12-310001609711GDDY：主持和出席成員2020-09-300001609711GDDY：主持和出席成員2019-12-310001609711GDDY：Business ApplicationsMember2020-09-300001609711GDDY：Business ApplicationsMember2019-12-310001609711GDDY：域名成員2020-10-012020-09-3000016097112021-01-01GDDY：域名成員2020-09-3000016097112022-01-01GDDY：域名成員2020-09-300001609711GDDY：域名成員2023-01-012020-09-3000016097112024-01-01GDDY：域名成員2020-09-3000016097112025-01-01GDDY：域名成員2020-09-300001609711GDDY：主持和出席成員2020-10-012020-09-3000016097112021-01-01GDDY：主持和出席成員2020-09-3000016097112022-01-01GDDY：主持和出席成員2020-09-3000016097112023-01-01GDDY：主持和出席成員2020-09-3000016097112024-01-01GDDY：主持和出席成員2020-09-3000016097112025-01-01GDDY：主持和出席成員2020-09-3000016097112020-10-01GDDY：Business ApplicationsMember2020-09-3000016097112021-01-01GDDY：Business ApplicationsMember2020-09-3000016097112022-01-01GDDY：Business ApplicationsMember2020-09-3000016097112023-01-01GDDY：Business ApplicationsMember2020-09-3000016097112024-01-01GDDY：Business ApplicationsMember2020-09-3000016097112025-01-01GDDY：Business ApplicationsMember2020-09-3000016097112020-10-012020-09-3000016097112021-01-012020-09-3000016097112022-01-012020-09-3000016097112023-01-012020-09-3000016097112024-01-012020-09-3000016097112025-01-012020-09-300001609711美國-GAAP：SecuredDebtMemberGDDY：A2024TermLoansMember2020-09-300001609711美國-GAAP：SecuredDebtMemberGDDY：A2024TermLoansMember2019-12-310001609711美國-GAAP：SecuredDebtMemberGDDY：A2027TermLoansMember2020-09-300001609711美國-GAAP：SecuredDebtMemberGDDY：A2027TermLoansMember2019-12-310001609711美國-GAAP：老年人注意事項成員GDDY：老年人注意事項2027成員2019-12-310001609711美國-GAAP：老年人注意事項成員GDDY：老年人注意事項2027成員2020-09-300001609711Gddy:RevolvingCreditFacilityMaturingFebruary2024Member美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-09-300001609711Gddy:RevolvingCreditFacilityMaturingFebruary2024Member美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2019-12-310001609711GDDY：A2024TermLoansMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員GDDY：選項1成員2020-08-012020-08-310001609711GDDY：A2024TermLoansMemberGDDY：VariableRateOption2 MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：BaseRateMember2020-08-012020-08-310001609711GDDY：A2024TermLoansMemberGDDY：VariableRateOption2 MemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMember2020-08-012020-08-310001609711GDDY：A2024TermLoansMemberGDDY：VariableRateOption2 MemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-08-012020-08-310001609711GDDY：A2027TermLoansMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-08-310001609711GDDY：A2027TermLoansMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-08-012020-08-310001609711GDDY：A2027TermLoansMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-08-012020-08-310001609711GDDY：A2027TermLoansMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：BaseRateMember2020-08-012020-08-310001609711GDDY：A2027TermLoansMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMember2020-08-012020-08-310001609711GDDY：A2027TermLoansMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員GDDY：選項1成員2020-08-012020-08-310001609711SRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Gddy:RevolvingCreditFacilityMaturingFebruary2024Member2020-01-012020-09-300001609711SRT：最大成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Gddy:RevolvingCreditFacilityMaturingFebruary2024Member2020-01-012020-09-300001609711US-GAAP：LineOfCreditMemberGddy:RevolvingCreditFacilityMaturingFebruary2024MemberUS-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMember2020-01-012020-09-300001609711US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Gddy:RevolvingCreditFacilityMaturingFebruary2024MemberGDDY：選項1成員2020-01-012020-09-300001609711SRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員GDDY：選項1成員Gddy:RevolvingCreditFacilityMaturingFebruary2024Member2020-01-012020-09-300001609711SRT：最大成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員GDDY：選項1成員Gddy:RevolvingCreditFacilityMaturingFebruary2024Member2020-01-012020-09-300001609711US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-09-300001609711US-GAAP：LineOfCreditMemberGddy:RevolvingCreditFacilityMaturingFebruary2024Member2020-09-300001609711GDDY：A2024TermLoansMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-09-300001609711GDDY：A2027TermLoansMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-09-300001609711US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：老年人注意事項成員GDDY：老年人注意事項2027成員2020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-08-012020-08-310001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-08-310001609711US-GAAP：現金流量對衝成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001609711US-GAAP：現金流量對衝成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001609711US-GAAP：現金流量對衝成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員Gddy:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員Gddy:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-12-310001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-12-310001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Gddy:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Gddy:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-12-310001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberGddy:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberGddy:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Gddy:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Gddy:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-31Iso4217：歐元Iso4217：美元0001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-12-310001609711US-GAAP：現金流量對衝成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-07-012020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-07-012019-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-07-012020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-07-012019-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-01-012020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-01-012019-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-07-012020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-07-012019-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-07-012020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-07-012019-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-09-300001609711US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-09-300001609711美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001609711美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-07-012020-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-07-012019-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001609711GDDY：以歐元計價的內部公司貸款成員Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-07-012020-09-300001609711GDDY：以歐元計價的內部公司貸款成員Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-07-012019-09-300001609711美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001609711美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-01-012020-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-01-012019-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001609711GDDY：以歐元計價的內部公司貸款成員Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-01-012020-09-300001609711GDDY：以歐元計價的內部公司貸款成員Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-01-012019-09-300001609711GDDY：ClassActionComventMember美國-GAAP：PendingLitigationMember2019-06-132019-06-130001609711GDDY：IndirectTaxationMember2020-09-300001609711GDDY：IndirectTaxationMember2019-12-310001609711Gddy:OutboundSalesAndOperationsRestructuringMember2020-06-012020-06-300001609711Gddy:OutboundSalesAndOperationsRestructuringMember2020-07-012020-09-300001609711Gddy:OutboundSalesAndOperationsRestructuringMember2020-09-300001609711美國-GAAP：研究成員2020-09-30GDDY：應收税金協議0001609711Gddy:ReorganizationPartiesandContinuingLLCOwnersMember2019-12-310001609711Gddy:ReorganizationPartiesandContinuingLLCOwnersMember2020-09-3000016097112020-07-310001609711Gddy:ReorganizationPartiesandContinuingLLCOwnersMember2020-07-310001609711Gddy:ReorganizationPartiesandContinuingLLCOwnersMember2020-07-012020-09-300001609711US-GAAP：CommonClassBMember2020-07-012020-09-300001609711US-GAAP：CommonClassBMember2019-07-012019-09-300001609711US-GAAP：CommonClassBMember2020-01-012020-09-300001609711US-GAAP：CommonClassBMember2019-01-012019-09-300001609711美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-07-012020-09-300001609711美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-07-012019-09-300001609711美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-09-300001609711美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-09-300001609711Gddy:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceStockUnitsPSUsAndEmployeeStockMember2020-07-012020-09-300001609711Gddy:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceStockUnitsPSUsAndEmployeeStockMember2019-07-012019-09-300001609711Gddy:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceStockUnitsPSUsAndEmployeeStockMember2020-01-012020-09-300001609711Gddy:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceStockUnitsPSUsAndEmployeeStockMember2019-01-012019-09-300001609711國家：美國2020-07-012020-09-300001609711國家：美國2019-07-012019-09-300001609711國家：美國2020-01-012020-09-300001609711國家：美國2019-01-012019-09-300001609711美國-GAAP：非UsMember2020-07-012020-09-300001609711美國-GAAP：非UsMember2019-07-012019-09-300001609711美國-GAAP：非UsMember2020-01-012020-09-300001609711美國-GAAP：非UsMember2019-01-012019-09-300001609711國家：美國2020-09-300001609711國家：美國2019-12-310001609711美國-GAAP：非UsMember2020-09-300001609711美國-GAAP：非UsMember2019-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-12-310001609711Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-09-300001609711Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-09-300001609711Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2018-12-310001609711Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-09-300001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-09-300001609711Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-09-300001609711Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-09-30



美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-36904
GoPardy Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州46-5769934
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
海登路北14455號
斯科茨代爾, 亞利桑那州85260
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(480) 505-8800
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
A類普通股，每股面值0.001美元GDDY紐交所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是    ☒    沒有其他選擇。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份互動數據文件。是    ☒    沒有其他選擇。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
小型報表公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。*☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。--是☐    沒有其他選擇。☒
截至2020年10月30日，有167,903,851GoPardy公司A類普通股的股票，每股面值0.001美元，已發行和993,256谷歌爸爸公司B類普通股的流通股，每股面值0.001美元。



GoPardy Inc.
表格10-Q季度報告
截至2020年9月30日的季度

目錄
關於前瞻性陳述的説明
II
我們對新冠肺炎疫情的應對
四.
第一部分財務信息
項目1
財務報表(未經審計)
1
簡明綜合資產負債表
1
簡明合併操作報表
2
簡明綜合全面收益(虧損)表
3
股東權益簡明合併報表(虧損)
4
簡明現金流量表合併表
8
簡明合併財務報表附註
10
項目2
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
27
項目3
關於市場風險的定量和定性披露
36
項目4
管制和程序
37
第二部分：其他資料
項目1
法律程序
39
第1A項
危險因素
39
項目2
未登記的股權證券銷售和收益的使用
75
項目3
高級證券違約
75
項目4
礦場安全資料披露
75
項目5
其他資料
76
項目6
陳列品
76
簽名
77

i
目錄

關於前瞻性陳述的説明

這份關於Form 10-Q的季度報告包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“風險因素”的章節，其中包含某些前瞻性陳述，符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的含義，涉及重大風險和不確定因素。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“計劃”、“可能”、“應該”、“預測”、“正在進行”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“項目”、“預期”以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述旨在識別前瞻性陳述。這些聲明包括，除其他事項外，與以下內容有關的聲明：
•我們有能力繼續增加新客户，增加現有客户的銷售額；
•我們開發新解決方案並及時將其推向市場的能力；
•我們及時有效地擴展和調整現有解決方案的能力；
•我們對建立和維護強勢品牌的依賴；
•發生服務中斷、安全或隱私被侵犯以及相關的補救措施和罰款；
•系統故障或容量限制；
•我們業務和產品市場的增長率以及預期的趨勢和挑戰；
•我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、運營費用(包括技術和開發、營銷和廣告、一般、行政和客户關懷費用的變化)的預期，以及我們實現和保持未來盈利能力的能力；
•我們有能力繼續高效地獲得客户，保持高客户保留率，並保持客户終生消費水平；
•我們有能力提供高質量的客户服務；
•市場競爭加劇的影響，以及我們有效競爭的能力；
•我們在國際上成長的能力；
•外幣匯率波動對我們業務的影響，以及我們有效管理這種波動風險的能力；
•我們有能力有效地管理我們的增長和相關投資，包括將我們的絕大多數基礎設施遷移到公共雲；
•我們整合收購的能力，包括我們最近收購Neustar Inc.的註冊業務，以及我們進入一個新的業務線；
•我們維持與伴侶關係的能力；
•我們龐大的債務水平和償還債務的能力帶來的不利後果；
•我們維護、保護和提高知識產權的能力；
•我們保持或提高市場份額的能力；
•有足夠的現金和現金等價物來滿足我們至少未來12個月的需要；
•未來行動的信念和目標；
•我們有能力遵守目前適用於或可能適用於我們在美國(美國)業務的法律和法規。在國際上也是如此；
•經濟和行業趨勢或趨勢分析；
•吸引和留住合格員工和關鍵人才的能力；
•預期所得税率、税收估算和税收標準；
•利率變動；
•A類普通股的未來交易價格；
II
目錄

關於前瞻性陳述的説明(續)

•我們對任何訴訟結果的期望；
•根據任何股份回購計劃，未來回購A類普通股的金額和時間；
•新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的持續時間和嚴重程度及其對我們的業務、客户和員工的影響；
•2020年6月重組工作的成效；
以及關於我們未來運營、財務狀況、增長前景和業務戰略的其他聲明。
我們在競爭激烈、瞬息萬變的環境中運營，新的風險時有出現。我們不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生，實際結果可能與我們的前瞻性陳述中暗示的大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們相信我們的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中描述的未來結果、活動水平、業績或事件和情況一定會實現或發生。我們或其他任何人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本報告發布之日之後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致，除非法律另有要求。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
除非明確説明或上下文另有説明，否則我們、我們和我們所指的GoPardy公司及其合併子公司，包括Desert Newco、LLC及其子公司(Desert Newco)均指GoPardy Inc.和它的合併子公司，包括Desert Newco、LLC及其子公司(Desert Newco)。
三、
目錄

我們對新冠肺炎疫情的應對

2020年3月，世界衞生組織將新冠肺炎定為全球大流行。從那時起，世界各國政府都下令減緩病毒的傳播，有時還包括“就地避難所”命令或隔離措施。此外，對辦公室工作、旅行和商業活動施加了重大限制，其中許多活動正在進行中，或者隨着疫情在世界各地出現或重新出現，這些活動已經恢復。由於這些緩解戰略，某些城市和國家的情況有所改善。然而，在以下方面仍然存在很大的不確定性：i)病毒的持續時間和有效治療或疫苗的可獲得性；ii)政府為控制病毒傳播而採取的措施的持續時間和參數；以及iii)未來將持續的經濟影響。這種不確定性導致了金融市場內部的波動，並對全球經濟和運營環境產生了重大負面影響，包括美國在2020年6月正式進入衰退。
我們已經實施了各種措施，以確保我們的關鍵基礎設施的可用性和功能，以促進我們員工的安全和保障，並支持我們所在的社區。這些措施包括取消CloudFest，並要求我們幾乎所有員工以及我們的第三方GoPardy Guides的遠程工作安排至少持續到2021年3月底。我們繼續遵循國家和地方政府領導人以及健康專家的指導，以最好地決定何時開始將我們的員工帶回辦公室。到目前為止，與這些遠程工作安排相關的增量成本還不是很大。我們還將繼續為我們的#OpenWeStand運動投入大量資源，以支持小企業應對新冠肺炎的影響，並將我們的客户與資源聯繫起來，幫助他們的企業。
這場流行病加劇了我們在美國對外銷售中面臨的挑戰，特別是客户對某些價格更高的、為你做的服務(如GoPardy Social)的需求疲軟，並降低了我們美國對外呼叫流程的有效性。鑑於這些挑戰和圍繞疫情的持續不確定性，我們於2020年6月實施了一項重組計劃，以解決我們在美國的出境銷售和運營的可持續性，我們的財務報表附註13進一步討論了這一點。
由於快速變化的商業環境和政府訂單、前所未有的市場波動以及此次疫情導致的其他情況，包括對客户需求和員工生產率的影響，我們目前無法完全確定其對我們未來業務的影響程度。新冠肺炎的潛在影響可能會在多個方面影響我們，包括但不限於，我們的銷售額或盈利能力下降，對我們某些產品的需求減少，影響我們業務的新法律法規的引入，外幣和利率的波動，未來借款的可用性和成本，我們的客户和交易對手的信用風險增加，以及商譽或其他無限期無形資產的賬面價值可能減值。尤其是，當前的全球經濟放緩對我們某些高價服務的訂閲量產生了負面影響。此外，將我們的GoPardy Guides轉移到遠程工作對該團隊的生產率和新銷售的產生產生了負面影響。我們正在積極監測迅速發展的形勢及其對我們的財務狀況、經營業績和現金流的任何影響。鑑於不斷變化的健康、經濟、社會和政府環境，新冠肺炎對我們業務的持續影響仍不確定。
有關我們可能面臨的與新冠肺炎相關的風險的更多信息，請參見“風險因素”。
四.
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
GoPardy Inc.
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(百萬，千股和每股除外)

九月三十日，十二月三十一號，
 20202019
資產
流動資產：
現金和現金等價物$621.8 $1,062.8 
短期投資— 23.6 
應收賬款和其他應收款38.7 30.2 
登記處存款24.6 27.2 
預付費域名註冊費388.2 382.6 
預付費用和其他流動資產62.6 48.9 
流動資產總額1,135.9 1,575.3 
財產和設備，淨額246.7 258.6 
經營性租賃資產146.6 196.6 
預付費域名註冊費，扣除當期部分176.2 179.3 
商譽3,221.3 2,976.5 
無形資產，淨額1,254.7 1,097.7 
其他資產26.4 17.2 
總資產$6,207.8 $6,301.2 
負債和股東權益(赤字)
流動負債：
應付帳款$49.6 $72.3 
應計費用和其他流動負債465.3 366.0 
遞延收入1,700.0 1,544.4 
長期債務22.6 18.4 
根據應收税金協議應付0.2 — 
流動負債總額2,237.7 2,001.1 
遞延收入，扣除當期部分後的淨額715.7 654.4 
長期債務，扣除當期部分後的淨額3,097.4 2,376.8 
經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額173.7 192.9 
根據應收税金協議應付，扣除當期部分— 175.3 
其他長期負債50.1 17.7 
遞延税項負債97.0 100.9 
承諾和或有事項
股東權益(赤字)：
優先股，$0.001面值-50,000授權股份；無已發行和未償還
— — 
A類普通股，$0.001面值-1,000,000授權股份；167,813和172,867截至2020年9月30日和2019年12月31日分別發行和未償還
0.2 0.2 
B類普通股，$0.001面值-500,000授權股份；993和1,490截至2020年9月30日和2019年12月31日分別發行和未償還
— — 
額外實收資本1,228.0 1,003.5 
累積赤字(1,261.4)(153.5)
累計其他綜合損失(131.0)(78.2)
可歸因於GoPardy Inc.的股東權益(赤字)總額。(164.2)772.0 
非控制性權益0.4 10.1 
股東權益合計(虧損)(163.8)782.1 
總負債和股東權益(赤字)$6,207.8 $6,301.2 
見簡明合併財務報表附註。
1
目錄
GoPardy Inc.
簡明合併業務報表(未經審計)
(以百萬美元計，不包括千股和每股金額)


截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
收入：
網域$387.4 $345.3 $1,112.9 $999.3 
託管和在線狀態302.4 285.0 891.8 833.7 
業務應用程序154.6 130.2 438.1 374.7 
總收入844.4 760.5 2,442.8 2,207.7 
成本和運營費用(1):
收入成本(不包括折舊和攤銷)290.2 265.0 856.7 756.0 
技術與發展141.4 116.4 411.8 367.6 
市場營銷和廣告115.4 79.6 312.9 260.2 
顧客關懷73.6 86.0 242.6 263.9 
一般和行政76.4 72.2 244.1 270.0 
重組費用4.3 — 43.7 — 
折舊攤銷50.7 49.9 151.3 160.9 
總成本和運營費用752.0 669.1 2,263.1 2,078.6 
營業收入92.4 91.4 179.7 129.1 
利息支出(23.9)(22.9)(64.5)(70.4)
應收税金協議負債調整— — (674.7)8.7 
債務清償損失— — — (14.5)
其他收入(費用)，淨額1.2 5.6 (1.3)17.0 
所得税前收入(虧損)69.7 74.1 (560.8)69.9 
所得税優惠(撥備)(4.6)2.7 (4.1)7.4 
淨收益(虧損)65.1 76.8 (564.9)77.3 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入0.4 0.6 0.7 0.8 
可歸因於GoPardy公司的淨收益(虧損)。$64.7 $76.2 $(565.6)$76.5 
每股A類普通股可歸因於GoPardy公司的淨收入(虧損)：
基本型$0.39 $0.44 $(3.35)$0.44 
稀釋$0.38 $0.42 $(3.35)$0.42 
加權平均A類流通股普通股：
基本型167,258 174,820 168,734 173,957 
稀釋171,405 181,654 168,734 182,926 
___________________________
(1) 成本和營業費用包括以股權為基礎的薪酬費用，具體如下：
收入成本$0.2 $0.1 $0.5 $0.3 
技術與發展22.5 10.6 65.6 50.9 
市場營銷和廣告5.7 2.3 15.7 10.7 
顧客關懷2.6 1.5 8.5 6.7 
一般和行政17.1 3.2 51.8 37.6 
股權薪酬總支出$48.1 $17.7 $142.1 $106.2 
見簡明合併財務報表附註。
2
目錄
GoPardy Inc.
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
(單位：百萬)


截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
淨收益(虧損)$65.1 $76.8 $(564.9)$77.3 
外匯遠期合約淨收益(虧損)(9.4)2.0 (3.1)2.8 
未實現掉期收益(虧損)，淨額(扣除税收影響淨額#美元)0.5300萬美元和300萬美元1.6(截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元)
(13.4)9.6 (5.8)(1.5)
外幣換算調整變動(8.4)7.7 (44.0)14.0 
綜合收益(虧損)33.9 96.1 (617.8)92.6 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益0.3 0.8 0.6 1.4 
可歸因於GoPardy Inc.的全面收益(虧損)$33.6 $95.3 $(618.4)$91.2 
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
GoPardy Inc.
股東權益簡明合併報表(虧損)(未經審計)
(單位：百萬，但股份單位：千)


A類普通股B類普通股附加
實繳
資本		累計赤字累計其他綜合收益(虧損)非
控管
利益		總計
股份金額股份金額
2019年12月31日的餘額172,867 $0.2 1,490 $— $1,003.5 $(153.5)$(78.2)$10.1 $782.1 
採用信用損失會計準則的影響— — — — — (0.6)— — (0.6)
淨收入— — — — — 42.9 — 0.3 43.2 
基於股權的薪酬，包括資本化金額— — — — 46.0 — — — 46.0 
股票期權行權724 — — — 16.0 — — (0.7)15.3 
A類普通股回購(7,341)— — — — (398.0)— — (398.0)
有限責任公司單位的交換204 — (204)— 1.4 — — (1.4)— 
衍生工具的影響，淨額— — — — — — 26.0 — 26.0 
外幣換算調整變動— — — — — — (24.9)— (24.9)
累計其他綜合收益(虧損)歸屬— — — — — — (0.1)0.1 — 
有限制股份單位的歸屬1,173 — — — — — — — — 
2020年3月31日的餘額167,627 0.2 1,286 — 1,066.9 (509.2)(77.2)8.4 489.1 
淨損失— — — — — (673.2)— — (673.2)
基於股權的薪酬，包括資本化金額— — — — 49.4 — — — 49.4 
股票期權行權907 — — — 29.7 — — (0.5)29.2 
A類普通股回購(2,645)— — — — (143.7)— — (143.7)
根據ESPP發行A類普通股302 — — — 17.5 — — — 17.5 
有限責任公司單位的交換166 — (166)— 1.0 — — (1.0)— 
衍生工具的影響，淨額— — — — — — (12.1)— (12.1)
外幣換算調整變動— — — — — — (10.7)— (10.7)
累計其他綜合收益(虧損)歸屬— — — — — — 0.1 (0.1)— 
有限制股份單位的歸屬394 — — — — — — — — 
2020年6月30日的餘額166,751 0.2 1,120 — 1,164.5 (1,326.1)(99.9)6.8 (254.5)
4
目錄
GoPardy Inc.
股東權益簡明合併報表(虧損)(未經審計)(續)
(單位：百萬，但股份單位：千)
A類普通股B類普通股附加
實繳
資本		累計赤字累計其他綜合收益(虧損)非
控管
利益		總計
股份金額股份金額
淨收入— — — — — 64.7 — 0.4 65.1 
基於股權的薪酬，包括資本化金額— — — — 48.6 — — — 48.6 
股票期權行權517 — — — 14.7 — — (0.5)14.2 
有限責任公司單位的交換127 — (127)— 0.2 — — (0.2)— 
分配給有限責任公司單位持有人
— — — — — — — (6.0)(6.0)
衍生工具的影響，淨額— — — — — — (22.8)— (22.8)
外幣換算調整變動— — — — — — (8.4)— (8.4)
累計其他綜合收益(虧損)歸屬— — — — — — 0.1 (0.1)— 
有限制股份單位的歸屬418 — — — — — — — — 
2020年9月30日的餘額167,813 $0.2 993 $— $1,228.0 $(1,261.4)$(131.0)$0.4 $(163.8)

5
目錄
GoPardy Inc.
股東權益簡明合併報表(虧損)(未經審計)(續)
(單位：百萬，但股份單位：千)

A類普通股B類普通股附加
實繳
資本		留存收益(累計虧損)累計其他綜合收益(虧損)非
控管
利益		總計
股份金額股份金額
2018年12月31日的餘額168,549 $0.2 6,254 $— $699.8 $164.8 $(72.1)$31.8 $824.5 
採用租賃會計準則的影響— — — — — 3.3 — — 3.3 
淨收入— — — — — 12.9 — 0.3 13.2 
基於股權的薪酬— — — — 46.9 — — — 46.9 
股票期權行權894 — — — 18.3 — — (0.7)17.6 
有限責任公司單位的交換4,601 — (4,601)— 8.5 — (2.6)(5.9)— 
應收税金協議交易所產生的負債— — — — (9.7)— — — (9.7)
衍生工具的影響，淨額— — — — — — (0.2)— (0.2)
外幣換算調整變動— — — — — — 27.8 — 27.8 
累計其他綜合收益(虧損)歸屬— — — — — — (0.7)0.7 — 
限制股份單位及其他股份單位的歸屬1,071 — — — — — — — — 
對前期非控股權益分配的調整— — — — 51.7 — (38.5)(13.2)— 
2019年3月31日的餘額175,115 0.2 1,653 — 815.5 181.0 (86.3)13.0 923.4 
淨損失— — — — — (12.6)— (0.1)(12.7)
基於股權的薪酬— — — — 41.6 — — — 41.6 
股票期權行權867 — — — 20.1 — — (0.7)19.4 
根據ESPP發行A類普通股303 — — — 16.6 — — — 16.6 
有限責任公司單位的交換87 — (87)— 0.3 — — (0.3)— 
衍生工具的影響，淨額— — — — — — (10.1)— (10.1)
外幣換算調整變動— — — — — — (21.5)— (21.5)
累計其他綜合收益(虧損)歸屬— — — — — — 0.3 (0.3)— 
有限制股份單位的歸屬355 — — — — — — — — 
2019年6月30日的餘額176,727 0.2 1,566 — 894.1 168.4 (117.6)11.6 956.7 
6
目錄
GoPardy Inc.
股東權益簡明合併報表(虧損)(未經審計)(續)
(單位：百萬，但股份單位：千)
A類普通股B類普通股附加
實繳
資本		留存收益(累計虧損)累計其他綜合收益(虧損)非
控管
利益		總計
股份金額股份金額
淨收入— — — — — 76.2 — 0.6 76.8 
基於股權的薪酬— — — — 17.7 — — — 17.7 
股票期權行權425 — — — 9.3 — — (0.3)9.0 
A類普通股回購(6,166)— — — — (399.6)— — (399.6)
有限責任公司單位的交換37 — (37)— 0.1 — — (0.1)— 
衍生工具的影響，淨額— — — — — — 11.6 — 11.6 
外幣換算調整變動— — — — — — 7.7 — 7.7 
累計其他綜合收益(虧損)歸屬— — — — — — (0.2)0.2 — 
有限制股份單位的歸屬399 — — — — — — — — 
2019年9月30日的餘額171,422 $0.2 1,529 $— $921.2 $(155.0)$(98.5)$12.0 $679.9 
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
GoPardy Inc.
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位：百萬)

 截至9月30日的9個月，
 20202019
經營活動
淨收益(虧損)$(564.9)$77.3 
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷151.3 160.9 
股權薪酬費用142.1 106.2 
非現金重組費用29.0 — 
債務清償損失— 14.5 
應收税金協議負債調整674.7 (8.7)
其他30.6 21.4 
營業資產和負債的變動，扣除購置額：
登記處存款3.6 5.5 
預付費域名註冊費(15.1)(20.1)
遞延收入200.5 182.8 
其他經營性資產和負債(53.1)21.4 
經營活動提供的淨現金598.7 561.2 
投資活動
購買短期投資— (64.1)
短期投資的到期日23.7 59.9 
業務收購，扣除收購的現金後的淨額(420.7)(40.3)
購買財產和設備(39.1)(71.1)
其他投資活動0.2 (1.8)
投資活動所用現金淨額(435.9)(117.4)
融資活動
收益來自：
發放定期貸款746.3 — 
發行高級債券— 600.0 
股票期權行權58.7 46.0 
根據ESPP發行A類普通股17.5 16.6 
付款用於：
應收税金協議的結算(849.8)— 
A類普通股回購(541.7)(399.6)
償還定期貸款(20.6)(618.7)
企業收購的或有對價(0.2)(35.5)
其他融資義務(14.3)(16.2)
用於融資活動的現金淨額(604.1)(407.4)
匯率變動對現金及現金等價物的影響0.3 (2.1)
現金及現金等價物淨增(減)額(441.0)34.3 
期初現金和現金等價物1,062.8 932.4 
期末現金和現金等價物$621.8 $966.7 

8
目錄
GoPardy Inc.
現金流量表簡明合併報表(未經審計)(續)
(單位：百萬)
期內支付的現金用於：
長期債務利息，扣除掉期收益$48.6 $53.4 
所得税，扣除收到的退款後的淨額$11.6 $5.9 
計入經營租賃負債的金額$38.9 $36.4 
非現金交易的補充披露：
以經營租賃義務換取的經營租賃資產$15.8 $105.2 
期末應計財產和設備購置額$3.8 $3.0 
房東向租客支付的裝修費用包括購買房產和設備$0.5 $7.6 
見簡明合併財務報表附註。
9
目錄

GoPardy Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬美元計，不包括千股和每股金額)

附註1
組織機構和背景
10
附註2
重要會計政策摘要
11
附註3
業務收購
13
附註4
商譽與無形資產
13
注5
股東權益
15
注6
股權薪酬計劃
15
注7
遞延收入
17
注8
應計費用和其他流動負債
17
注9
長期債務
18
附註10
衍生工具與套期保值
19
注11
租約
21
注12
承諾和或有事項
21
注13
重組費用
23
附註14
所得税
23
注15
根據《貿易協定》應支付的款項
24
附註16
每股收益(虧損)
25
附註17
地理信息
26
注18
累計其他綜合損失
26

1.    組織機構和背景
組織
我們是Desert Newco的唯一管理成員，因此，我們合併了其財務業績，並報告了代表其其他成員持有的經濟利益的非控股權益。非控股權益的計算不包括可直接歸因於GoPardy Inc.的任何淨收入。我們擁有超過99截至2020年9月30日，沙漠新聞公司有限責任公司單位(LLC單位)的百分比。
陳述的基礎
我們的財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的，包括我們的賬目和子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已註銷。
我們的中期財務報表未經審計，我們認為，包括為公平列報所列期間所需的正常經常性調整。中期的業績不一定表明任何後續時期或截至2020年12月31日的一年的預期業績。
這些財務報表應與我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K(2019年Form 10-K)中包括的經審計的財務報表和相關附註一起閲讀。
前期重新分類
對某些無形前期金額進行了重新分類，以符合本期列報。
10
目錄

預算的使用
GAAP要求我們做出影響財務報表中報告金額的估計和假設。我們定期評估我們的估計，並在必要時進行前瞻性調整。我們相信我們的估計和假設是合理的，但實際結果可能會有所不同。
線段
截至2020年9月30日，我們的首席運營決策者職能由首席執行官組成，他審查在綜合基礎上提交的財務信息，以分配資源和評估整個公司的財務業績。因此，我們有一個單一的運營和可報告的部門。
2.    重要會計政策摘要
資本化的內部使用軟件成本
在應用程序開發階段開發供內部使用的軟件所產生的成本被資本化為財產和設備，並在該軟件的預計使用壽命內攤銷。與內部使用軟件的設計或維護相關的成本包括在發生的技術和開發費用中。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，我們將7.4300萬美元和300萬美元8.5這類成本分別為2500萬美元。
從合同成本確認的資產
在域名註冊或續訂開始時支付的費用代表履行合同的成本。我們將這些預付的域名註冊費資本化並攤銷為與資產相關的產品轉讓模式相一致的收入成本。這類資產的攤銷費用為#美元。161.0百萬美元和$154.3截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元和481.7百萬美元和$456.6在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，分別為3.8億美元和1.8億美元。
在本報告所述期間，沒有對其他材料合同費用進行資本化。
公允價值計量
下表列出了我們按公允價值經常性計量的重大資產和負債：
2020年9月30日
1級2級第3級總計
負債：
*衍生負債$— $159.7 $— $159.7 
按公允價值計量和記錄的負債總額$— $159.7 $— $159.7 

11
目錄

2019年12月31日
1級2級第3級總計
資產：
*現金和現金等價物：
逆回購協議(1)
$— $70.0 $— $70.0 
商業票據— 102.0 — 102.0 
貨幣市場基金和定期存款444.0 — — 444.0 
短期投資：
商業票據和其他0.7 22.9 — 23.6 
按公允價值計量和記錄的總資產$444.7 $194.9 $— $639.6 
負債：
*衍生負債$— $93.8 $— $93.8 
按公允價值計量和記錄的負債總額$— $93.8 $— $93.8 
_________________________________
(1)逆回購協議包括美元70.0與摩根士丹利達成的100萬美元回購協議，可與客户一起召回31兩天前通知。
我們沒有其他按公允價值經常性計量的重大資產或負債。
近期會計公告
2016年6月，FASB發佈了新的指導意見，要求在報告日期持有的金融工具的所有預期信貸損失都應基於歷史經驗、當前條件和合理的可支持預測進行計量。這取代了現有的已發生損失模型，適用於以攤餘成本計量的金融工具的信用損失計量，也適用於一些表外信用敞口。我們於2020年1月1日在修改後的追溯性基礎上採用這一指導意見，沒有產生實質性影響，因為基於歷史收款趨勢、支付合作夥伴的財務狀況和外部市場因素，信用損失過去和預計都不會很大。
2018年8月，FASB發佈了新的指導意見，修改或取消了某些公允價值披露，並要求對3級計量進行額外披露。我們在2020年1月1日採納了這一指導意見，但沒有產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了新的指導意見，將雲計算安排中發生的實施成本的會計處理與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。我們於2020年1月1日前瞻性地採納了這一指導意見。截至2020年9月30日的9個月內，資本化的金額並不重要。
2019年12月，FASB發佈了新的指導意見，以簡化所得税的會計處理，主要是通過消除現有指導意見中允許的某些例外，這些例外涉及期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税收負債。我們在2020年1月1日採納了這一指導意見，但沒有產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了指導意見，提供了與合同修改和對衝會計相關的臨時可選權宜之計和例外情況，以減輕預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡時的財務報告負擔。該指導意見在發佈時生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。我們繼續評估參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的合同安排和對衝關係。
12
目錄

3.    業務收購
2020年8月，我們完成了對Neustar Inc.註冊業務的收購，總收購對價為$215.92000萬美元現金和和解金額19.4與預付費域名註冊費相關的預先存在的合同關係中的1.8億美元。這項收購的完成是為了在現有的註冊技術平臺上擴展我們的域名產品和能力。
在截至2020年9月30日的9個月內，我們完成了三其他收購，總收購對價為$219.21000萬美元現金，其中1美元10.21000萬美元將在各自的合同扣留期到期後在未來幾個時期支付。
這些產品的購買總價四收購按收購日期的估計公允價值分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債，超出部分計入商譽。商譽的確認，其中約有#美元。92.0600萬美元可在所得税方面扣除，這是基於我們預計從收購中實現的戰略利益。在每次成交後不超過一年的測算期內，我們將繼續獲取主要與所得税有關的信息，以幫助我們最終確定收購日期公允價值。我們初步估計的任何符合條件的變化都將被記錄為對各自資產和負債的調整，任何剩餘金額都將分配給商譽。
下表彙總了預計收購日期、收購的總資產和承擔的負債的公允價值：
總購買注意事項$454.5 
取得的資產和承擔的負債的公允價值：
現金和現金等價物4.2 
領域投資組合--無限期的無形資產88.5 
基於合同的無限期無形資產67.0 
有限壽命無形資產96.2 
遞延收入(17.1)
其他資產和負債，淨額(16.0)
收購的總資產，扣除承擔的負債222.8 
商譽$231.7 
已確認的無形資產使用基於收入的方法進行估值，主要由無限期生存領域投資組合、基於合同的資產、開發的技術和客户關係組成。收購的有限年限無形資產的總加權平均攤銷期限為5.5好多年了。
預計財務信息不會列報，因為這些收購對我們的財務報表並不重要，無論是單獨的還是總體的。
4.    商譽與無形資產
下表彙總了我們商譽餘額的變化：
2019年12月31日的餘額$2,976.5 
與收購相關的商譽231.7 
外幣兑換的影響13.1 
2020年9月30日的餘額$3,221.3 
13
目錄
無形資產，淨額彙總如下：
2020年9月30日
毛利率
攜載
金額		累積
攤銷		淨載客量
金額
永續無形資產：
商號和品牌$445.0 不適用$445.0 
域名組合234.4 不適用234.4 
基於合同的資產67.0 不適用67.0 
有限壽命無形資產：
與客户相關834.2 $(504.4)329.8 
發達的技術184.9 (80.1)104.8 
商號和其他103.1 (29.4)73.7 
$1,868.6 $(613.9)$1,254.7 

 2019年12月31日
毛利率
攜載
金額		累積
攤銷		淨載客量
金額
永續無形資產：
商號和品牌$445.0 不適用$445.0 
域名組合148.1 不適用148.1 
有限壽命無形資產：
與客户相關838.4 $(475.6)362.8 
發達的技術151.5 (67.3)84.2 
商號和其他81.4 (23.8)57.6 
$1,664.4 $(566.7)$1,097.7 
攤銷費用為$32.0百萬美元和$29.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元和94.3百萬美元和$91.0截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。截至2020年9月30日，可攤銷無形資產加權平均剩餘攤銷期限為64與客户相關的無形資產的月數，41幾個月的時間來開發技術和82幾個月的時間，商號和其他62總共幾個月。
以2020年9月30日有限壽命無形資產餘額計算，預期未來攤銷費用如下：
截至12月31日的年度：
2020年(剩餘時間)$32.2 
2021108.0 
2022104.8 
202386.4 
202473.5 
此後103.4 
$508.3 

14
目錄
5.    股東權益
共享回購計劃
2020年5月，我們的董事會批准額外回購至多美元500.02000萬股我們的A類普通股。根據適用的聯邦證券法，我們可以不時在公開市場購買、大宗交易和私下協商的交易中購買股票。我們的股份回購計劃沒有時間限制，我們沒有義務進行任何回購，我們可能會隨時修改、暫停或終止，而無需事先通知。回購的金額和時間受到多種因素的影響，包括流動性、股價、市場狀況和法律要求。
在截至2020年9月30日的9個月內，我們總共回購了9,986根據我們之前的股票回購計劃在公開市場上發行的A類普通股，這些股票在回購時被註銷，總購買價格為$541.72000萬美元，包括佣金。在我們之前的股票回購計劃下，我們沒有剩餘的金額可用。
截至2020年9月30日，我們有$500.0在我們目前批准的股票回購計劃下，剩餘1,000萬股可用。
6.    基於股權的薪酬
股權計劃
截至2019年12月31日，23,363根據2015年股權激勵計劃(2015計劃)，A類普通股可以作為未來的獎勵發行。2020年1月1日，另一項6,974根據2015年計劃的自動增持條款，預留股份供發行。截至2020年9月30日，27,246根據2015年計劃，這些股票可以作為未來的獎勵發行。
截至2019年12月31日，3,575根據2015年員工購股計劃(ESPP)，A類普通股可供發行。2020年1月1日，另一項1,000根據ESPP的自動增持條款，預留股票供發行。截至2020年9月30日，4,273根據ESPP，這些股票可供發行。
股權計劃活動
我們授予股票期權的行權價格等於授予日我們A類普通股的公平市場價值。我們授予期權和限制性股票獎勵(RSU)完全取決於接受者的持續服務，以及基於業績的獎勵(PSU)，其歸屬基於(I)我們特定財務目標的實現或(Ii)我們相對於選定的上市互聯網公司指數的相對總股東回報(TSR)。我們確認以股權為基礎的獎勵的會計授予日期公允價值為每項獎勵所要求的服務期內的補償費用。
關於每一筆交易的結算日期三年期與我們基於TSR的PSU授予相關聯的績效期限，並且只有當參與者在該日期仍是服務提供商(如2015年計劃中所定義)時，參與者才能獲得我們A類普通股的股票，範圍為0%至200根據我們的相對TSR與選定指數中的公司相比，最初授予的PSU的百分比。PSU的歸屬取決於TSR市場狀況以及我們董事會在每個業績期滿後對業績的批准。
我們使用蒙特卡羅模擬來估計基於TSR的PSU在授予日的公允價值，該模擬需要對預期波動性、無風險回報率和股息率做出假設。GoPardy和指數中的公司的預期波動性是根據與業績期長度相等的一段時間內的歷史波動性得出的。我們基於期限等於履約期的零息美國國債的收益率來計算無風險收益率，並假設0%股息率。無論是否滿足TSR市場條件，這些PSU的補償費用都會在必要的服務期限內確認。
15
目錄
下表彙總了股票期權活動：
數量：
A類普通股股份(#)		加權的-
平均值
格蘭特-
日期交易會
每股價值(美元)		加權的-
平均值
鍛鍊
每股價格(美元)
截至2019年12月31日未償還
6,304 38.08 
授與154 22.33 68.05 
已行使(2,148)27.29 
沒收(305)61.14 
在2020年9月30日未償還
4,005 43.26 
歸屬於2020年9月30日
2,739 33.56 
下表彙總了股票獎勵活動：
數量：
A類普通股股份(#)
截至2019年12月31日未償還5,240 
批准：RSU3,411 
授權：基於TSR的PSU414 
既得(1,985)
沒收(583)
在2020年9月30日未償還(1)
6,497 
_________________________________
(1)包括基於財務的PSU，這些PSU的業績目標尚未確定，並且尚未被視為為會計目的授予。懸而未決的獎項餘額由以下各項組成：
數量：
A類普通股股份(#)		加權平均授予日期-每股公允價值(美元)
RSU5,604 69.18
基於TSR的PSU396 106.14
為會計目的授予的基於財務的PSU257 66.94
尚未授予會計用途的基於財務的PSU240 不適用
在2020年9月30日未償還6,497 
截至2020年9月30日，與非既得股票期權和股票獎勵相關的未確認薪酬支出總額為#美元。21.2百萬美元和$295.4百萬美元，預計剩餘加權平均識別期為2.2年和2.6分別是幾年。這些金額不包括尚未被視為為會計目的授予的PSU。
我們目前相信，與授予以財務為基礎的PSU相關的既定業績目標將會實現，這些PSU被認為是為會計目的而授予的。如果這些目標沒有實現，或者後來被確定為不可能實現，我們將不會確認預計不會授予的PSU的任何補償費用，並將沖銷之前已確認的此類獎勵的任何費用。
16
目錄
7.    遞延收入
遞延收入包括以下內容：
2020年9月30日2019年12月31日
目前：
網域$810.6 $752.7 
託管和在線狀態570.6 526.7 
業務應用程序318.8 265.0 
$1,700.0 $1,544.4 
非當前：
網域$404.2 $382.2 
託管和在線狀態216.7 187.2 
業務應用程序94.8 85.0 
$715.7 $654.4 
遞延收入餘額增加的主要原因是在履行履約義務之前收到的款項被#美元抵消。371.9百萬美元和$1,477.9分別在截至2020年9月30日的三個月和九個月確認的收入中，有100萬美元計入截至2019年12月31日的遞延收入餘額。截至2020年9月30日的遞延收入餘額代表我們的剩餘履約債務總額，這些債務將在履行履約義務期間確認為收入，預計將確認為收入如下：
2020年剩餘時間
2021202220232024此後總計
網域$310.4 $570.9 $166.1 $72.2 $41.4 $53.8 $1,214.8 
託管和在線狀態235.9 370.6 116.2 33.0 14.3 17.3 787.3 
業務應用程序127.4 210.2 55.6 14.6 3.3 2.5 413.6 
$673.7 $1,151.7 $337.9 $119.8 $59.0 $73.6 $2,415.7 

8.     應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項：
2020年9月30日2019年12月31日
應計工資總額和員工福利$108.7 $116.9 
衍生負債159.7 93.8 
經營租賃負債的當期部分39.9 39.5 
與税收有關的應計項目39.9 30.8 
應計法律和專業24.5 28.7 
應計營銷和廣告24.5 14.7 
應計收購相關費用和應付收購對價11.4 8.3 
其他56.7 33.3 
$465.3 $366.0 

17
目錄
9.    長期債務
長期債務包括以下內容：
 到期日2020年9月30日2019年12月31日
2024年定期貸款(有效利率為2.9在2020年9月30日的百分比，以及4.72019年12月31日(%)
2024年2月15日$1,813.6 $1,832.3 
2027年定期貸款(實際利率為3.0截至2020年9月30日(%)
2027年8月10日748.1 — 
“1998年優先債券(有效利率)5.4(截至2020年9月30日和2019年12月31日)
2027年12月1日600.0 600.0 
左輪手槍
2024年2月15日— — 
總計3,161.7 2,432.3 
減去：長期債務的未攤銷原始發行折扣(1)
(14.6)(13.2)
減去：未攤銷債務發行成本(1)
(27.1)(23.9)
減去：長期債務的當前部分(22.6)(18.4)
$3,097.4 $2,376.8 
_________________________________
(1)原始發行貼現和債務發行成本使用利息法攤銷至相關債務工具使用期限內的利息支出。
信貸安排
我們的擔保信貸協議(信貸安排)包括我們之前發放的定期貸款(2024年定期貸款)、2020年8月發放的新一批定期貸款(2027年定期貸款)和循環信貸安排(Revolver)。
2024年的定期貸款的利率等於(A)倫敦銀行同業拆借利率加(A)倫敦銀行同業拆借利率加1.75年利率或(B)0.75年利率加(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.0%。正如附註10所述，這些貸款的一部分是通過利率掉期進行對衝的。
2020年8月，我們修訂了信貸安排，允許發放本金總額為#美元的2027年定期貸款。750.02000萬。2027年的定期貸款是在一個0.5按票面折扣率計算，淨收益為$746.32000萬美元，用於支付我們在某些應收税金協議(TRA)項下的部分債務，如附註15所述。在發放這些貸款的同時，我們還確認了額外的#美元6.5債券發行成本為1.8億美元。
2027年的定期貸款的利率等於(A)倫敦銀行同業拆借利率加(A)倫敦銀行同業拆借利率加2.50年利率或(B)1.5年利率加(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.0%。這些貸款通過利率互換進行對衝，如附註10所述。本金支付包括0.252027年定期貸款初始本金的30%將於2020年9月30日開始按季度到期。
Revolver的利息利率等於(A)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加保證金(保證金)，根據我們的選擇，利率範圍為1.25%至1.75年利率或(B)(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.0%，外加以下範圍內的利潤率0.25%至0.75年利率，利潤率根據我們的第一留置權擔保淨槓桿率確定。
信貸安排下所有基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率均受0.0倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)
截至2020年9月30日，我們擁有600.0根據Revolver，可供借款的貸款總額為600萬歐元，並未違反信貸安排的任何契約。
高級註釋
我們的美元600.0百萬無抵押優先債券(高級債券)的利息為5.25年利率為%，每半年於6月1日和12月1日支付一次，到期時應支付全部本金餘額，但須提前回購或可選贖回，詳見高級債券契約中所述。
截至2020年9月30日，我們沒有違反高級票據的任何公約。
18
目錄
公允價值
2024年定期貸款、2027年定期貸款和高級債券的估計公允價值為$。1,780.7百萬，$738.7百萬美元和$627.0根據這些貸款的可觀察市場價格，這些貸款在不太活躍的市場交易，因此被歸類為第二級公允價值計量。
未來債務到期日
截至2020年9月30日到期的長期債務本金支付總額(不包括任何未攤銷的原始發行折扣和債務發行成本)如下：
截至12月31日的年度：
2020年(剩餘時間)$8.1 
202132.5 
202232.5 
202332.5 
20241,740.0 
此後1,316.1 
$3,161.7 

10.    衍生工具與套期保值
我們面臨外幣匯率變化的風險，主要是與公司間債務和某些以美元以外貨幣計價的預測銷售交易有關，以及我們的可變利率債務導致的利率變化。因此，我們使用衍生金融工具來管理和緩解這種風險。我們不會出於投機或交易的目的而進行衍生品交易。
我們利用各種衍生工具，所有這些工具都被指定為現金流對衝，包括：
•外匯遠期合約，用於對衝某些以外幣計價的預測銷售交易，所有這些交易的到期日均為18在2020年9月30日或更短的時間內；
•一種交叉貨幣互換安排，用於管理與歐元計價的公司間貸款相關的外幣匯率變動；以及
•支付-固定利率，接收-浮動利率互換安排，有效地將我們的部分可變利率債務轉換為固定利率。
2020年8月，隨着附註9所述的2027年定期貸款的發放，我們簽訂了七年期支付固定利率、收受浮動利率互換安排，有效地將2027年定期貸款的一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)浮動利率轉換為2027年倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的固定利率0.705%。這些利率互換將於2027年8月10日到期，名義總金額為1美元。750.0剛開始的時候是600萬美元。
與我們使用衍生品相關的風險管理策略與我們2019年Form 10-K中描述的策略是一致的。
19
目錄
下表彙總了我們的未償還衍生品工具的總體情況：
名義金額
衍生資產的公允價值(2)
衍生負債的公允價值(2)
 2020年9月30日2019年12月31日2020年9月30日2019年12月31日2020年9月30日2019年12月31日
衍生工具：
第2級：
外匯遠期合約$261.4 $138.9 $0.2 $— $4.6 $3.3 
交叉貨幣互換(1)
1,406.2 1,355.8 — — 101.1 64.1 
利率掉期2,027.2 1,289.0 — — 54.0 26.4 
總套期保值$3,694.8 $2,783.7 $0.2 $— $159.7 $93.8 
_________________________________
(1)交叉貨幣互換的名義價值已從歐元換算成美元，實際匯率約為1.17和1.12時間分別為2020年9月30日和2019年12月31日。
(2)在我們的資產負債表中，所有衍生資產記錄在預付費用和其他流動資產中，所有衍生負債記錄在應計費用和其他流動負債中。
下表彙總了我們指定的現金流對衝衍生工具對累計其他綜合收益(虧損)(AOCI)的影響：
在其他全面收益(虧損)中確認的未實現收益(虧損)
 三個月截至9個月
2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
衍生工具：
外匯遠期合約(1)
$(9.4)$2.0 $(3.1)$2.8 
交叉貨幣互換(7.0)12.3 23.4 28.8 
利率掉期(5.9)(2.7)(27.6)(30.3)
總套期保值$(22.3)$11.6 $(7.3)$1.3 
_________________________________
(1)金額包括在合同結算時實現的損益，但尚未計入AOCI的收益。
下表彙總了在與我們的現金流對衝關係相關的收益中確認的收益(虧損)的位置和金額：
截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月
營業收入利息支出其他收入(費用)，淨額營業收入利息支出其他收入(費用)，淨額
外匯遠期合約：
從AOCI改劃為收入$0.7 $— $— $1.0 $— $— 
交叉貨幣互換：
從AOCI改劃為收入(1)
— 7.0 (58.6)— 7.9 52.3 
利率互換：
從AOCI改劃為收入— (8.1)— — (0.7)— 
總套期保值$0.7 $(1.1)$(58.6)$1.0 $7.2 $52.3 
_________________________________
(1)反映在其他收入(費用)、淨利潤中的金額包括#美元。58.2百萬美元和(52.4)從AOCI重新分類的100萬美元，以抵消在截至2020年和2019年9月30日的三個月內，通過交叉貨幣互換對衝的歐元計價公司間貸款的重新計量對收益的影響。
20
目錄
截至2020年9月30日的9個月截至2019年9月30日的9個月
營業收入利息支出其他收入(費用)，淨額營業收入利息支出其他收入(費用)，淨額
外匯遠期合約：
從AOCI改劃為收入$2.7 $— $— $2.3 $— $— 
交叉貨幣互換：
從AOCI改劃為收入(1)
— 22.1 (61.0)— 22.5 61.1 
利率互換：
從AOCI改劃為收入— (17.0)— — (0.5)— 
總套期保值$2.7 $5.1 $(61.0)$2.3 $22.0 $61.1 
_________________________________
(1)反映在其他收入(費用)、淨利潤中的金額包括美元60.3百萬美元和(61.6)從AOCI重新分類的100萬美元，以抵消在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，通過交叉貨幣互換對衝的歐元計價公司間貸款的重新計量對收益的影響。
截至2020年9月30日，我們估計大約有美元5.5與我們指定的現金流對衝相關的100萬淨遞延虧損將在未來12個月的收益中確認。不是的在任何一段時間內，我們的有效性測試都不包括金額。
11.     租約
我們的運營租約主要包括辦公空間和數據中心空間，這些空間將在不同日期到期，直至2036年11月。某些租約包括由我們自行決定續訂或終止的選項。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值保證或重大限制性契約。截至2020年9月30日，經營租賃的剩餘加權平均租期為8.0年，我們的經營租賃負債是使用加權平均貼現率5.1%。融資租賃是無關緊要的。
經營租賃費用的構成如下：
三個月截至9個月
 2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
經營租賃成本
$12.6 $15.1 $40.2 $40.6 
可變租賃成本2.0 1.9 6.7 6.5 
轉租收入
(0.5)(0.9)(2.3)(2.2)
淨租賃成本
$14.1 $16.1 $44.6 $44.9 
我們在2020年第二季度確認了我們的經營租賃資產的減值，如附註13所述。
12.    承諾和或有事項
訴訟
我們不時地參與訴訟，並受到正常業務過程中附帶的索賠的影響，包括知識產權索賠、推定和認證的集體訴訟、商業和消費者保護索賠、勞工和僱傭索賠、違約索賠以及其他主張和未主張的索賠。我們在索賠發生時進行調查，並在損失可能和可估量的情況下，為解決法律和其他意外情況進行估算。
2019年6月13日，我們達成原則協議，就2016年6月20日提起的傑森·貝內特訴GoDaddy.com(案件編號2：16-cv-03908-dlr)(美國特區)(D.AZ)集體訴訟達成和解。起訴書指控其違反了1991年《電話消費者保護法》(TCPA)。2019年9月23日，雙方全面簽署書面和解協議。2019年12月16日，我們修改了和解協議，增加了兩起可能的集體訴訟案件。
21
目錄
它還指控違反了TCPA：John Herrick訴GoDaddy.com，LLC，D.Ariz。(案件2：16-cv-00254，上訴待決18-16048(第九巡回法庭))蘇珊·德拉岑訴GoDaddy.com，LLC(案件編號19-cv-00563)。
2020年4月22日，各方提交聲明，迴應法院提出的完善班級定義的請求，導致班級成員總數從最初估計的班級減少。因此，我們記錄了一美元2.9在截至2020年3月31日的三個月中，我們將一般和行政費用減少了100萬美元，將本次和解的估計損失撥備降至$15.1截至2020年3月31日，這一數字為100萬。
2020年5月14日，法院批准了原告提出的初步認證和解階層的無異議動議，條件是雙方簽署修訂後的和解協議，解除約翰·赫裏克(John Herrick)作為和解階層代表的職務。雙方於2020年5月26日簽署了這一修正案，並於2020年6月9日初步批准了最終和解協議。法院的命令還將2020年10月7日定為班級成員提交索賠的最後期限，並將2020年12月14日定為最終批准和解的聽證日期。
根據最終和解協議的條款，我們將提供總計高達$35.0支付：(I)班級成員選擇的現金和解或信用，用於未來從我們購買產品；(Ii)向班級代表支付獎勵款項；(Iii)與和解相關的通知和行政費用；以及(Iv)支付給代表班級的律師的律師費。在最終批准後，我們將獲得和解團體(及時選擇退出和解的團體成員除外)對最終和解協議中釋放的索賠所主張的或本可以主張的索賠的全部豁免。
2020年9月1日，法院發佈了一項修訂後的命令，降低了支付給代表該類別的律師的律師費。此外，截至2020年10月7日截止日期，班級成員提出的實際索賠數量低於我們最初的估計。主要基於這兩個因素，我們記錄了一美元4.8在截至2020年9月30日的三個月中，我們將一般和行政費用減少了100萬美元，將此次和解的估計損失撥備降至$10.3截至2020年9月30日，為3.8億美元。這筆應計費用代表了我們對和解總成本的最佳估計，其中包括支付給代表該課程的律師的律師費。和解仍有待法院的最終批准，預計將在2020年12月14日的聽證會上獲得批准。
我們與此事相關的法律費用已記錄在已發生的一般和行政費用中，並不是實質性的。
我們否認並繼續否認訴狀中的指控。最終和解協議中的任何內容都不應被視為轉讓或反映任何對過錯、錯誤或責任的承認，或對此類訴訟中集體訴訟的適當性的承認。
目前為其他事項應計的金額並不重要。儘管無論索賠的基本性質如何，此類正常程序索賠和法律程序的結果都無法確切預測，但管理層不相信，根據目前的知識和各種事項可能的解決時機，任何超出此類事項應計金額的合理可能的額外潛在損失都不會是實質性的。無論結果如何，索賠和法律程序可能會因為辯護費、管理資源轉移和其他因素而對我們產生不利影響。我們也可能在訴訟過程中收到不利的初步或臨時裁決，不能保證會獲得有利的最終結果。當前或未來的任何索賠或訴訟的最終結果可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
間接税
在我們經營業務的各個州和外國司法管轄區，我們都要繳納間接税，但不是全部。在美國和國際上，試圖對通過互聯網進行的通信和商業活動徵收各種間接税的法律法規正變得越來越普遍，並可能在未來給我們帶來額外的負擔。加強監管可能會直接影響我們的業務，也會對我們客户的業務產生負面影響。税收當局可能會根據目前適用於類似但不直接可比的行業的法規，對我們產生的互聯網相關收入徵收間接税。在許多交易和計算中，最終間接税的確定是不確定的。此外，國內和國際的間接税法律都很複雜，可能會發生變化。我們將來可能會接受審計，這可能會導致我們的間接税估計發生變化。我們不斷評估那些存在Nexus的司法管轄區，並相信我們保持着足夠的間接税應計。
22
目錄
截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們估計的間接税負債應計為$9.9百萬美元和$9.4這分別反映了我們基於對我們的業務活動、應繳納間接税的收入和適用法規的分析，對可能負債的最佳估計。儘管我們相信我們的間接税估計和相關負債是合理的，但間接税審計、訴訟或和解的最終決定可能與間接税或有事項確定的金額有很大不同。
13.     重組費用
2020年6月，我們宣佈了一項與海外銷售和運營相關的重組計劃，並記錄了美元39.4在2020年第二季度的運營報表中，我們的税前重組費用達到了1.8億美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們記錄了額外的美元4.32000萬美元，使税前重組費用總額達到美元43.72000萬。總收費包括：(I)$14.7須支付予受影響僱員或代受影響僱員支付的遣散費和相關福利，以及與重組有關的專業費用；。(Ii)1,000萬元；。27.9與關閉我們在得克薩斯州奧斯汀的租賃辦事處相關的運營租賃資產減值100萬美元；以及(Iii)#億美元1.1與辦事處關閉相關的加速折舊和經營租賃資產攤銷。我們預計不會記錄任何與重組計劃相關的額外材料費用。
現金支付：$13.1在截至2020年9月30日的三個月裏，與重組相關的資金達到了1.8億美元，而在截至2020年9月30日的三個月裏，1.6截至2020年9月30日，應計重組成本仍有3.8億歐元。我們預計將在2020年第四季度支付基本上所有剩餘的重組款項。
14.    所得税
對於我們在Desert Newco的任何應税收入或損失中的可分配份額，以及我們產生的任何獨立收入或損失，我們都要繳納美國聯邦、州和外國所得税。沙漠新聞公司被視為合夥企業，適用於美國所得税和最適用的州和地方所得税，在大多數司法管轄區通常不繳納所得税。相反，Desert Newco的應税收入或損失將轉嫁給其成員，包括我們。儘管受到合夥人待遇，但Desert Newco在其運營的某些外國司法管轄區，在那些不承認其直通身份的州，以及其某些子公司沒有作為直通實體徵税的情況下，仍有責任繳納所得税。我們已經收購了作為公司納税的各種國內外實體的流通股，這些實體現在由我們或我們的子公司全資擁有。在需要或允許的情況下，這些子公司也作為一個合併的集團申報和納税，用於美國聯邦和州所得税目的以及國際上，主要是在英國、德國和印度境內。我們預計，在可預見的未來，這一結構將繼續存在。
我們2020年的有效税率與美國聯邦法定税率不同，主要是因為基於本年度收益的估值免税額的變化，以及美元的逆轉。3.3在截至2020年9月30日的9個月內完成的收購所產生的先前確立的估值津貼，部分被1美元的費用所抵消4.0這是由於與我們在英國的業務相關的遞延税項淨負債重估所致。
2020年3月27日，美國聯邦政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(The CARE Act)。CARE法案並沒有對我們的所得税福利產生實質性影響。
在截至2020年9月30日的9個月內，我們完成了2017、2018和2019年三個納税年度的研發(R&D)税收抵免研究，總税收抵免金額為美元。79.62000萬。然而，我們沒有足夠的納税義務來利用這些税收抵免的大部分；因此，我們建立了#美元的税收抵免結轉。77.82000萬。我們預計在2020納税年度以及未來的基礎上產生額外的研發税收抵免。
主要基於我們有限的經營歷史、我們以往的税收虧損以及無法預測與基於股權的薪酬相關的超額税收優惠，我們認為，我們何時能夠利用我們的某些淨營業虧損(NOL)、信貸結轉和其他遞延税項資產(DTA)存在不確定性。因此，我們已就免税額記入一項估值免税額，而我們的結論是，這些免税額很可能不會兑現。在決定是否需要估值津貼時，我們根據已獲批准的業務計劃(包括審核符合資格的結轉期)及税務籌劃策略，參考過往及預測的未來經營業績。我們每季度準備我們的估計和預測。如果我們對收入增長的估計和預測顯示利用了税收屬性，我們將認為這是重要的積極證據，可能會導致部分或全部免税額被免除。
23
目錄
不確定的税收狀況
在截至2020年9月30日的9個月內，我們為不確定的税收狀況建立了1美元的準備金。16.4與在此期間完成的收購的收購税前税期相關的1000萬美元。收購協議規定了在某些情況下與收購前税收敞口相關的賠償。我們還為不確定的税收狀況建立了一項準備金，數額為#美元。24.42000萬美元與前幾年的研發税收抵免有關。由於這一儲備與税收抵免結轉有關，我們將這一儲備記錄為對DTA的減值。
我們的負債沒有其他與不確定的所得税狀況相關的實質性變化。儘管我們認為我們的納税申報單中反映的金額基本上符合適用的美國聯邦、州和外國税收法規，但各自的税務機關可能會根據他們對法律的解釋而採取相反的立場。被税務機關成功質疑的税務狀況可能導致我們在作出最終決定的期間對所得税撥備或優惠進行調整。
15.    根據《貿易協定》應支付的款項
正如我們在2019年Form 10-K中所描述的，我們參與了五與我們首次公開募股前的所有者進行貿易往來。一般情況下，交易協議要求我們向這些業主支付的費用總額約為85我們被認為是由於首次公開募股前的組織交易中獲得的税收屬性，或者由於該首次公開募股前的所有者將有限責任公司單位換成我們A類普通股或現金的股票而實現的任何未來税收節省的10%。據估計，這種未來的税收節省總額約為美元。2.1根據目前的税率，200億美元。
2020年7月31日，我們簽署了和解和釋放協議，涉及四以及對第五個TRA(統稱為TRA和解協議)的修正案，根據該修正案，我們清償了TRA下的所有債務，以換取總額達#美元的付款。850.01000萬美元，其中1,000,000美元849.8在截至2020年9月30日的三個月裏，支付了100萬美元。在付款後，我們免除了對TRAS各方(包括未交換的有限責任公司單位的持有人)的所有義務。我們記錄了一筆$的費用674.7在截至2020年9月30日的9個月內，我們的營業報表增加了600萬美元，以調整TRAS項下的負債，從300萬美元調整到600萬美元。175.3總和結算額為2000萬美元。
作為TRA和解協議的結果，我們將保留利用我們從受TRA約束的有限責任公司單位交易所獲得的税收屬性所節省的所有未來現金税款。此外，在執行這些協議時，我們產生了大約$180.0700萬美元的額外DTA。不過，鑑於負面證據(包括近年累積的税項虧損)繼續超過正面證據，我們對這些免税税項錄得全額估值免税額。有關與我們的免税額相關的估值免税額的額外討論，請參閲附註14。
24
目錄
16.    每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將可歸因於GoPardy公司的淨收入(虧損)除以該期間已發行的A類普通股的加權平均數。每股攤薄收益(虧損)是按所有潛在攤薄股份計算的，除非它們的影響是反攤薄的。
計算每股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)時使用的分子和分母的對賬如下：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
分子：
淨收益(虧損)$65.1 $76.8 $(564.9)$77.3 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入0.4 0.6 0.7 0.8 
可歸因於GoPardy公司的淨收益(虧損)。$64.7 $76.2 $(565.6)$76.5 
分母：
加權平均A類普通股流通股-基本167,258 174,820 168,734 173,957 
稀釋證券的影響：
B類普通股1,069 1,543 — 2,592 
股票期權1,704 4,177 — 4,765 
RSU、PSU和ESPP共享1,374 1,114 — 1,612 
加權平均A類流通股稀釋後普通股171,405 181,654 168,734 182,926 
每股A類普通股可歸因於GoPardy公司的淨收益(虧損)-基本$0.39 $0.44 $(3.35)$0.44 
每股A類普通股可歸因於GoPardy公司的淨收益(虧損)-稀釋後的淨收益(虧損)(1):
$0.38 $0.42 $(3.35)$0.42 
_________________________________
(1)稀釋每股收益(虧損)計算不包括可歸因於非控股權益的任何淨收益或虧損。
以下數量的加權平均潛在稀釋股票被排除在每股稀釋收益(虧損)的計算之外，因為計入此類潛在稀釋股票的影響將是反稀釋的：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
B類普通股— — 1,220 — 
選項1,321 1,840 3,859 1,641 
RSU、PSU和ESPP共享413 90 1,825 56 
1,734 1,930 6,904 1,697 
B類普通股不分享我們的收益，也不是參股證券。因此，在兩類法下，B類普通股每股收益(虧損)沒有單獨列報。每股B類普通股(連同相應的有限責任公司單位)可交換為一A類普通股。
25
目錄
17.    地理信息
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址，如下所示：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
美國$560.7 $506.2 $1,630.6 $1,460.6 
國際283.7 254.3 812.2 747.1 
$844.4 $760.5 $2,442.8 $2,207.7 
在提交的任何時期內，沒有一個國際國家的收入佔總收入的10%以上。
按地理位置分列的財產和設備淨額如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
美國$193.1 $200.4 
國際53.6 58.2 
$246.7 $258.6 
在列報的任何時期，沒有一個國際國家的財產和設備淨值超過10%。
18.    累計其他綜合損失
AOCI在股權方面的活動如下：
外幣折算調整
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)(1)
累計其他綜合收益(虧損)合計
截至2019年12月31日的總餘額(2)
$(54.6)$(24.3)$(78.9)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(44.0)44.3 0.3 
從AOCI重新分類的金額— (53.2)(53.2)
其他綜合收益(虧損)(44.0)(8.9)(52.9)
$(98.6)$(33.2)(131.8)
減去：歸因於非控股權益的Aoci0.8 
截至2020年9月30日的餘額$(131.0)
截至2018年12月31日的總餘額(2)
$(92.3)$(22.4)$(114.7)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)14.1 (84.1)(70.0)
從AOCI重新分類的金額— 85.4 85.4 
其他綜合收益(虧損)14.1 1.3 15.4 
$(78.2)$(21.1)(99.3)
減去：歸因於非控股權益的Aoci0.8 
截至2019年9月30日的餘額$(98.5)
_________________________________
(1)我們外匯遠期合約顯示的金額包括合約結算時實現的損益，但尚未計入AOCI的收益。
(2)期初餘額按毛數列報，不包括非控股權益應佔的AOCI分配。
關於從AOCI重新分類的與我們的現金流對衝工具相關的金額對淨收益(虧損)的影響，請參閲附註10。
26
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表和本季度報告10-Q表中的相關説明、我們經審計的財務報表和相關説明以及我們在2019 Form 10-K的“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分中的討論一起閲讀。
(在整個討論和分析過程中，美元以百萬計，股票以千計。)
新冠肺炎大流行
正如在“我們應對新冠肺炎疫情”一文中所討論的，我們已經實施了各種措施，試圖將其對我們業務的影響降至最低，包括2020年6月宣佈的重組，以解決我們在美國的海外銷售和運營的可持續性，這一點在我們的財務報表附註13中有進一步的描述。新冠肺炎將在多大程度上影響我們未來的財務業績和運營，這將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括可能出現的有關疫情嚴重程度的新信息，以及正在採取的控制和治療疫情的國內和國際行動。由於形勢繼續發展的速度，我們目前無法完全確定其對我們業務的影響程度，但對2020年剩餘時間以及受這場大流行直接或間接影響的任何未來時期，影響可能是實質性的。我們正積極監察瞬息萬變的形勢及其對我們的財務狀況、經營業績和現金流的潛在影響。有關我們可能面臨的與新冠肺炎相關的風險的更多信息，請參見“風險因素”。
第三季度財務亮點
以下是我們截至2020年9月30日的三個月的關鍵財務亮點，並與截至2019年9月30日的三個月進行了比較。
•總收入8.444億美元，增長11.0%，按不變貨幣計算約11.2%(1).
•國際收入2.837億美元，增長11.6%，按不變貨幣計算增長約12.0%(1).
•總預訂量(2)9.45億美元，增長11.0%，按不變貨幣計算約11.2%(1).
•淨收益為6510萬美元。
•經營活動提供的現金淨額為1.973億美元，減少1.4%。
(1) 關於不變貨幣的討論在“關於市場風險的定量和定性披露”中闡述。
(2) 總預訂量與總收入的對賬，即其最直接的GAAP財務衡量標準，在下面的“預訂量對賬”中闡述。
27
目錄
運營結果
下表列出了我們這幾個時期的經營結果，以及這些時期我們總收入的百分比。財務業績的逐期比較並不一定預示着未來的業績。
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
$總收入的百分比$總收入的百分比$總收入的百分比$總收入的百分比
收入：
網域$387.4 45.9 %$345.3 45.4 %$1,112.9 45.6 %$999.3 45.2 %
託管和在線狀態302.4 35.8 %285.0 37.5 %891.8 36.5 %833.7 37.8 %
業務應用程序154.6 18.3 %130.2 17.1 %438.1 17.9 %374.7 17.0 %
總收入844.4 100.0 %760.5 100.0 %2,442.8 100.0 %2,207.7 100.0 %
成本和運營費用：
收入成本(不包括折舊和攤銷)290.2 34.5 %265.0 34.8 %856.7 35.1 %756.0 34.2 %
技術與發展141.4 16.7 %116.4 15.3 %411.8 16.9 %367.6 16.7 %
市場營銷和廣告115.4 13.7 %79.6 10.5 %312.9 12.8 %260.2 11.8 %
顧客關懷73.6 8.7 %86.0 11.3 %242.6 9.9 %263.9 12.0 %
一般和行政76.4 9.0 %72.2 9.5 %244.1 10.0 %270.0 12.1 %
重組費用4.3 0.5 %— — %43.7 1.8 %— — %
折舊攤銷50.7 6.0 %49.9 6.6 %151.3 6.2 %160.9 7.3 %
總成本和運營費用752.0 89.1 %669.1 88.0 %2,263.1 92.7 %2,078.6 94.1 %
營業收入92.4 10.9 %91.4 12.0 %179.7 7.3 %129.1 5.9 %
利息支出(23.9)(2.8)%(22.9)(3.0)%(64.5)(2.6)%(70.4)(3.2)%
應收税金協議負債調整— — %— — %(674.7)(27.6)%8.7 0.4 %
債務清償損失— — %— — %— — %(14.5)(0.7)%
其他收入(費用)，淨額1.2 0.1 %5.6 0.7 %(1.3)(0.1)%17.0 0.8 %
所得税前收入(虧損)69.7 8.2 %74.1 9.7 %(560.8)(23.0)%69.9 3.2 %
所得税優惠(撥備)(4.6)(0.5)%2.7 0.4 %(4.1)(0.2)%7.4 0.3 %
淨收益(虧損)65.1 7.7 %76.8 10.1 %(564.9)(23.2)%77.3 3.5 %
減去：可歸因於非控股權益的淨收入0.4 — %0.6 0.1 %0.7 — %0.8 — %
可歸因於GoPardy公司的淨收益(虧損)。$64.7 7.7 %$76.2 10.0 %$(565.6)(23.2)%$76.5 3.5 %
營業收入
我們幾乎所有的收入都來自訂閲銷售，包括域名註冊和續訂、託管和在線產品以及商業應用。我們的訂閲期平均為一年，但根據產品的不同，訂閲期從月度到多年不等，最長可達十年。我們通常在銷售時收取全額訂閲費，而收入則在履行履約義務期間確認，這通常超過合同期限。收入是扣除退款後的淨額，我們保留了一筆準備金，用於支付給客户的退款。
域名收入主要包括域名註冊訂閲、域名附加服務和售後域名銷售的收入。域名註冊在適用的合同期內為客户提供域名的獨家使用權。合同期限到期後，除非續簽，否則客户不能再訪問該域名。
28
目錄
託管和在線狀態收入主要包括銷售我們網站託管、網站建設、網站安全和在線可見性產品的訂閲收入。
業務應用收入主要包括銷售第三方生產力應用、電子郵件帳户、電子郵件營銷工具和電話解決方案訂閲的收入。
下表顯示了我們在指定時期的收入：
截至9月30日的三個月，
變化
截至9月30日的9個月，
變化
20202019$%20202019$%
網域$387.4 $345.3 $42.1 12 %$1,112.9 $999.3 $113.6 11 %
託管和在線狀態302.4 285.0 17.4 6 %891.8 833.7 58.1 7 %
業務應用程序154.6 130.2 24.4 19 %438.1 374.7 63.4 17 %
總收入$844.4 $760.5 $83.9 11 %$2,442.8 $2,207.7 $235.1 11 %
截至2020年9月30日的三個月和九個月，總收入分別增長11.0%和10.6%，這是由總客户和每用户平均收入的增長推動的，2020年完成的收購也是一個促成因素。客户數量的增加影響了我們的每一條收入線，因為更多的客户購買了我們整個產品組合的訂閲。這些增幅被外幣匯率不利變動的影響部分抵銷，主要影響9個月。
網域
截至2020年9月30日的三個月和九個月，域名收入分別增長12.2%和11.4%，主要原因是管理的域名從2019年9月30日的7860萬增加到2020年9月30日的8180萬，2020年完成收購的收入，售後域名銷售增加和國際增長。2020年管理的域名受到以下影響：(I)在2020年第二季度完成的一次收購中增加了大約80萬個域名，以及(Ii)在2017年推出.uk ccTLD後，我們向相關三級域名(例如.co.uk)的所有者提供免費初始註冊的大約100萬個.uk域名到期。
託管和在線狀態
截至2020年9月30日的三個月和九個月的主機和在線狀態收入分別增長6.1%和7.0%，主要是由於對我們的網站建設和網站安全產品的需求增加，但這部分被新冠肺炎疫情導致某些高價訂閲需求下降的不利影響所抵消。
業務應用程序
在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，業務應用收入分別增長了18.7%和16.9%，這主要是由於客户越來越多地採用我們的電子郵件和工作效率解決方案。2020年第一季度因新冠肺炎疫情而取消的CloudFest造成的收入損失部分抵消了這9個月期間的增長。
訂房
除了收入，我們還認為總預訂量是評估我們業績的有用補充，有助於加深對我們業務的瞭解：
 
截至9月30日的三個月，
變化
截至9月30日的9個月，
變化
 20202019$%20202019$%
總預訂量$945.0 $851.0 $94.0 11 %$2,832.4 $2,567.6 $264.8 10 %
29
目錄
總預訂量。總預訂量是指在給定時期內向客户銷售產品的現金收入，根據我們在淨基礎上確認收入而不實施某些調整(主要是在此期間給予淨退款)的產品進行調整。總預訂量為我們產品的銷售和業務表現提供了寶貴的洞察力，因為我們通常在銷售時收取付款，並在客户合同期限內按比例確認收入。我們報告總預訂量而不影響在此期間發放的退款，因為退款通常發生在與銷售期不同的時期，原因與導致初始銷售的營銷努力無關。因此，不包括淨退款，我們認為總預訂量反映了我們在給定時期內銷售努力的有效性。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的總預訂量分別增長11.0%和10.3%，主要原因是管理的客户和域名總數增加、售後域名銷售增加、客户對非域名產品的採用範圍擴大以及2020年完成的收購。這些增長被新冠肺炎疫情和外幣匯率變動的不利影響部分抵消，後者主要影響這9個月。
預訂對賬
下表將總預訂量與總收入(其最直接的可比GAAP財務指標)進行了核對。
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
總預訂量：
總收入$844.4 $760.5 $2,442.8 $2,207.7 
遞延收入變動(1)
42.9 26.3 198.6 183.6 
淨退款58.4 64.7 191.4 176.8 
其他(0.7)(0.5)(0.4)(0.5)
總預訂量$945.0 $851.0 $2,832.4 $2,567.6 
_________________________________ 
(1)遞延收入的變化還包括對衝外幣預訂的已實現收益或虧損的影響。
成本和運營費用
收入成本
收入成本是我們向客户銷售增量產品所產生的直接成本。幾乎所有的收入成本都與域名註冊費、支付處理費、第三方佣金以及第三方生產力應用的許可費有關。與我們的計費方式類似，我們在購買時支付每次訂閲有效期內的域名費用，但在客户合同期限內按比例確認服務成本。註冊定價條款是由註冊商和註冊商之間的協議確定的，根據頂級域名的不同，定價條款可能會有很大差異。我們預計，與我們當前域名業務的擴展、第三方生產力應用程序銷售的增加以及我們客户羣的增長相關的收入成本在未來一段時期內將以絕對美元計算增加。然而，收入成本佔總收入的百分比可能會波動，這取決於特定時期銷售的產品組合。
截至9月30日的三個月，
變化
截至9月30日的9個月，
變化
20202019$%20202019$%
收入成本(不包括折舊和攤銷)$290.2 $265.0 $25.2 10 %$856.7 $756.0 $100.7 13 %
截至2020年9月30日的三個月和九個月，收入成本分別增長9.5%和13.3%，這主要是由於管理的域名數量增加和售後域名銷售增加導致域名成本上升，電子郵件和生產力解決方案的銷售增加導致軟件許可費增加，以及我們的預訂量增長導致支付處理費增加。
30
目錄
技術與發展
技術和開發費用是指與創建、開發和分銷我們的產品和網站相關的成本。這些費用主要包括與我們產品的設計、開發、部署、測試、運營和增強相關的人員成本，以及與支持這些產品的數據中心和系統基礎設施相關的成本(不包括折舊費用)。我們預計，隨着我們繼續投資於產品開發並將我們的基礎設施遷移到基於雲的第三方提供商，技術和開發費用(以絕對美元計)將會增加。技術和開發費用佔總收入的百分比可能會波動，這取決於我們在增加人員方面的投資水平和我們基礎設施過渡的速度。
截至9月30日的三個月，變化截至9月30日的9個月，變化
20202019$%20202019$%
技術與發展$141.4 $116.4 $25.0 21 %$411.8 $367.6 $44.2 12 %
正如我們在2019年Form 10-K中討論的那樣，在2019年第三季度，我們記錄了940萬美元的股權薪酬支出，以糾正與前期某些PSU的會計相關的錯誤。剔除這一修正，在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，技術和開發費用分別增長了12.4%和9.2%，這主要是由於我們在產品開發上的持續投資導致平均員工人數增加，以及與我們業務增長和遷移到基於雲的基礎設施相關的技術成本增加所導致的人員成本增加。
市場營銷和廣告
營銷和廣告費用是指與吸引和獲取客户相關的成本，主要包括支付給第三方的各種渠道的營銷和廣告活動費用。這些費用還包括人事費用和附屬計劃佣金。我們預計營銷和廣告費用將根據使用的內部和外部營銷資源的組合、我們未來營銷活動的規模和範圍以及我們為推動未來銷售而進行的可自由支配的營銷投資水平而波動。
截至9月30日的三個月，
變化
截至9月30日的9個月，
變化
20202019$%20202019$%
市場營銷和廣告$115.4 $79.6 $35.8 45 %$312.9 $260.2 $52.7 20 %
截至2020年9月30日的三個月和九個月的營銷和廣告費用分別增長了45.0%和20.3%，這主要是由於我們在2020年第二季度和第三季度為推動核心業務增長而進行的額外營銷投資增加了可自由支配支出和人員成本。
顧客關懷
客户關懷費用是指指導和服務客户的成本，主要包括人員成本。我們預計客户服務費用將根據支持我們業務所需的人員水平而波動。
截至9月30日的三個月，
變化
截至9月30日的9個月，
變化
20202019$%20202019$%
顧客關懷$73.6 $86.0 $(12.4)(14)%$242.6 $263.9 $(21.3)(8)%
截至2020年9月30日的三個月和九個月的客户服務費用分別下降14.4%和8.1%，這主要是由於與2020年第二季度實施的重組計劃相關的裁員，以及隨着我們擴大業務規模和增加客户互動替代方法的使用，我們的客户服務運營獲得了運營效率，如下所述。我們預計，由於與重組相關的裁員，這些費用在短期內將保持較低水平。
31
目錄
一般和行政
一般和行政費用主要包括行政職能的人事費用、專業服務費、所有地點的辦公室租金、所有員工差旅費用、與收購相關的費用和其他一般費用。我們預計一般和行政費用將根據支持我們業務所需的人員和其他行政成本的水平而波動。
截至9月30日的三個月，
變化
截至9月30日的9個月，
變化
20202019$%20202019$%
一般和行政$76.4 $72.2 $4.2 6 %$244.1 $270.0 $(25.9)(10)%
一般和行政，根據下文所述的某些項目進行調整$81.2 $80.1 $1.1 1 %$251.8 $259.8 $(8.0)(3)%
下列項目包括在所述期間的一般費用和行政費用中：
•正如我們在2019年4月的Form 10-K中所討論的那樣，我們在2019年4月記錄了1810萬美元的法律和解應計項目。在2020年第一季度，我們減少了290萬美元的和解應計費用，在截至2020年9月30日的三個月裏，我們進一步減少了480萬美元的和解應計費用，這在我們的財務報表附註12中進行了討論。
•正如我們在2019年Form 10-K中所討論的，在2019年第三季度，我們記錄了基於股權的薪酬費用減少了790萬美元，以糾正與前期某些PSU的會計相關的錯誤。
剔除上述項目，截至2020年9月30日止三個月的一般及行政開支增加1.4%，主要是由收購相關開支增加所帶動，但部分被較低的差旅及其他一般成本所抵銷。
剔除上述項目，截至2020年9月30日止九個月的一般及行政開支減少3.1%，主要是由於差旅及其他一般成本下降，但部分被收購相關開支增加所抵銷。
重組費用
截至2020年9月30日的三個月和九個月的重組費用分別為430萬美元和4370萬美元。這些成本是根據2020年6月實施的重組計劃產生的，我們的財務報表附註13進一步討論了這一點。我們實施重組是為了解決我們在美國的海外銷售和運營的可持續性，這些業務面臨着客户對某些價格更高、DIY-For You等服務需求疲軟的挑戰，如GoPardy Social。新冠肺炎疫情造成的經濟混亂加劇了這些挑戰。
重組費用包括：(1,470萬美元的遣散費和相關福利將支付給或代表被非自願終止的大約470名員工和大約110名自願決定不接受我們輪換職位的員工支付，以及與重組相關的專業費用；(2)與關閉我們在得克薩斯州奧斯汀的租賃辦事處相關的經營租賃資產減值2,790萬美元；(3)與辦公室關閉相關的加速折舊和經營租賃資產攤銷110萬美元。我們預計這次重組不會產生任何重大的額外費用。

32
目錄
折舊攤銷
折舊和攤銷費用包括與我們業務中使用的財產和設備的折舊以及獲得的無形資產的攤銷有關的費用。
截至9月30日的三個月，
變化
截至9月30日的9個月，
變化
20202019$%20202019$%
折舊攤銷$50.7 $49.9 $0.8 2 %$151.3 $160.9 $(9.6)(6)%
截至2020年9月30日的三個月，折舊和攤銷費用的變化並不重大。截至2020年9月30日的9個月，折舊和攤銷費用下降6.0%，主要原因是資產全額折舊，部分抵消了與2020年完成的收購相關的攤銷費用增加的影響。
利息支出
截至9月30日的三個月，
變化
截至9月30日的9個月，
變化
20202019$%20202019$%
利息支出$23.9 $22.9 $1.0 4 %$64.5 $70.4 $(5.9)(8)%
截至2020年9月30日的三個月的利息支出增長4.4%，主要是由於我們的財務報表附註9進一步討論了2020年8月發放的2027年定期貸款，但我們的浮動利率借款的實際利率下降部分抵消了這一增長。
截至2020年9月30日的9個月的利息支出下降8.4%，主要是由於我們的浮動利率借款的實際利率下降，但被2027年定期貸款的利息部分抵消。
應收税金協議負債調整
在截至2020年9月30日的9個月內，由於執行TRA和解協議，我們記錄了674.7美元的費用，如下所述，並在我們的財務報表附註15中進行了進一步描述。
流動性與資本資源
概述
我們的主要流動性來源是運營產生的現金流、長期債務借款和行使股票期權。我們現金的主要用途一直是為運營、收購和資本支出提供資金，以及為我們的長期債務支付強制性本金和利息，以及回購我們A類普通股的股票。
總體而言，我們尋求以系統優先的方式部署資本，首先關注運營需求，然後是成長性投資，最後是股東回報。我們的策略是，根據資金來源的充足性和可獲得性，從任何潛在來源(無論是債務、股權還是內部產生的現金)調撥資金，並在此時以最低成本和最高效率使用哪種來源的資金。因此，雖然運營現金是我們運營流動性的主要來源，我們相信我們內部產生的現金流足以支持我們的日常運營，但我們可能會使用各種資本來源來滿足我們對戰略收購和股票回購等不可預測的投資決策的需求。
我們產生了大量長期債務來為收購和清算交易協議(如下進一步討論)以及我們的營運資金需求提供資金，因此，我們在如何開展業務方面受到限制，可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會、戰略收購或股份回購。不過，我們債務協議下的限制須受若干限制所規限，並可在貸款人及優先債券持有人(視何者適用而定)的同意下作出修訂。
33
目錄
我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及經營活動產生的現金將足以滿足我們至少在未來12個月內預期的運營現金需求。然而，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、宏觀經濟活動、與新冠肺炎疫情相關的業務中斷的持續時間和嚴重程度、支持國內和國際發展努力的支出的時機和程度、持續的品牌開發和廣告支出、客户關懷水平以及一般和行政活動、推出新的和增強的產品、支持新的和更換資本設備的成本、完成戰略收購或股票回購以及其他因素。一些可能影響我們運營的因素不在我們的控制範圍之內，比如總體經濟狀況和新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度。儘管新冠肺炎對我們未來業績的潛在影響存在不確定性，但我們相信，隨着危機的持續發展，我們的商業模式和強大的資產負債表使我們能夠很好地管理我們的業務。不過，我們將繼續監控我們的流動性狀況。如果我們尋求額外的戰略收購或股票回購，我們可能需要籌集額外的資本，可能是長期債務或股權融資的形式。
信貸安排和高級票據
我們的長期債務包括信貸安排和優先票據。2020年8月，我們通過發放750.0美元的2027年定期貸款，增加了我們在信貸安排下的借款，這些貸款用於支付與清償我們在貿易往來協定下的義務相關的部分款項，如下所述。有關我們長期債務的更多信息，請參見我們財務報表的附註9。
信貸安排及優先票據載有(其中包括)限制本公司或我們附屬公司產生債務、發行若干類別股權、產生留置權、進行包括合併及合併在內的根本性改變、出售資產、作出包括股息、分派及投資在內的限制性付款、預付次級債務及從事並非與作為控股公司有關的業務的能力的契諾，但慣常例外情況除外。截至2020年9月30日，我們遵守了所有這些公約。我們目前沒有理由相信我們無法履行這些公約，但新冠肺炎疫情限制了我們預測未來結果的能力。
正如我們的財務報表附註10進一步討論的那樣，我們通過使用交叉貨幣和利率掉期衍生工具對衝了部分長期債務。這些工具幫助我們管理和降低受外幣匯率和利率變化影響的風險。有關我們套期保值活動的更多討論，請參閲“關於市場風險的定量和定性披露”。
應收税金協議
正如我們的財務報表附註15所述，我們簽訂了TRA和解協議，履行了TRA下的義務，以換取總計850.0美元的付款，其中849.8美元是在截至2020年9月30日的三個月內支付的。在付款後，我們免除了對TRAS各方(包括未交換的有限責任公司單位的持有人)的所有義務。和解款項的資金來自現金和發行2027年定期貸款的收益。
通過簽訂TRA和解協議，我們能夠獲得誘人的回報，以大大低於我們在這些協議下預計支付的約18億美元的價格償還TRA下的義務。
共享回購計劃
在截至2020年9月30日的9個月內，我們根據之前的股票回購計劃，在公開市場回購了總計9,986股A類普通股，總回購價格為541.7美元，包括佣金。截至2020年9月30日，根據我們當前批准的股票回購計劃，我們還有500.0美元的剩餘可用資金。
收購
2020年8月，我們支付了215.9美元現金，完成了對NeuStar Inc.註冊業務的收購。有關此次收購和2020年完成的其他收購的討論，請參閲我們財務報表的附註3。
34
目錄
重組
正如我們在財務報表附註13中進一步討論的那樣，我們在2020年6月實施了一項重組計劃，以解決我們在美國的海外銷售和運營的可持續性問題。在截至2020年9月30日的三個月裏，與重組相關的現金支付了1310萬美元，截至2020年9月30日，還有約160萬美元有待支付。
現金流
下表彙總了我們在所示期間的現金流：
 截至9月30日的9個月，
 20202019
經營活動提供的淨現金$598.7 $561.2 
投資活動所用現金淨額(435.9)(117.4)
用於融資活動的現金淨額(604.1)(407.4)
匯率變動對現金及現金等價物的影響0.3 (2.1)
現金及現金等價物淨增(減)額$(441.0)$34.3 
經營活動
我們經營活動的主要現金來源一直是從客户那裏收取的現金。我們從經營活動中獲得的現金主要用於支付給註冊處的域名註冊費用、與第三方電子郵件和生產力解決方案相關的軟件許可費、人事成本、可自由支配的營銷和廣告成本、技術和開發成本以及利息支付。
運營活動提供的淨現金從截至2019年9月30日的9個月的5.612億美元增加到截至2020年9月30日的9個月的5.987億美元，這主要是由於我們的預訂量增長。
投資活動
我們的投資活動通常包括戰略收購和購買物業和設備，以支持我們業務的整體增長和我們不斷擴大的國際影響力。
用於投資活動的淨現金從截至2019年9月30日的9個月的1.174億美元增加到截至2020年9月30日的9個月的4.359億美元，主要原因是用於商業收購的支出增加了3.804億美元，但資本支出減少了3200萬美元，短期投資淨流入增加了2790萬美元，這部分抵消了這一增長。
籌資活動
我們的融資活動通常包括長期債務借款、償還長期債務本金、行使股票期權和股票回購。
用於融資活動的淨現金從截至2019年9月30日的9個月的4.074億美元增加到截至2020年9月30日的9個月的6.041億美元，主要原因是2020年TRA和解付款8.498億美元和股票回購增加1.421億美元，但2027年定期貸款發行的淨收益7.463億美元和收購或有對價付款減少3530萬美元部分抵消了這一增長。
遞延收入
有關預期未來確認遞延收入的詳情，請參閲我們的財務報表附註7。
35
目錄
表外安排
截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們沒有表外安排對我們的財務狀況、收入或支出、運營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或合理可能產生實質性影響。
關鍵會計政策和估算
我們根據公認會計原則編制財務報表，在編制財務報表時，我們會做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計、假設和判斷。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計、假設和判斷，並持續評估這些估計、假設和判斷。不同的假設和判斷將改變我們在編制財務報表時使用的估計，這反過來可能會改變我們的結果，而不是報告的結果。我們將這類估計、假設和判斷稱為我們的關鍵會計政策和估計，我們在2019年的Form 10-K中討論了這些政策和估計。我們每年都會與董事會的審計和財務委員會一起審查我們的關鍵會計政策和估計。
與我們2019年Form 10-K中披露的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
近期會計公告
有關最近會計聲明的信息，請參閲我們財務報表的附註2。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中，我們面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率波動和浮動利率的結果。因此，我們可能會採用政策和程序來降低此類風險，包括使用衍生金融工具，這在我們的財務報表附註10中有更詳細的討論。我們不會出於投機或交易的目的而進行衍生品交易。
由於使用衍生工具，我們面臨合同對手方可能無法履行其合同義務的風險。為了減輕此類交易對手信用風險，我們只與經過精心挑選的金融機構根據對其信譽的持續評估簽訂合同。因此，我們認為，截至2020年9月30日，我們在衍生品合約方面沒有面臨任何不適當的交易對手風險。
與全球新冠肺炎疫情對經濟影響相關的不確定性導致金融市場大幅波動。我們正在積極監測快速發展的形勢及其對我們業務的潛在影響。
外幣風險
我們通過使用外匯遠期合約和交叉貨幣掉期合約來管理對外幣匯率變動的風險敞口。有關該等安排的名義金額及公允價值的摘要，請參閲本公司財務報表附註10。
外匯遠期合約
我們的部分預訂、收入和運營費用是以外幣計價的，這會受到匯率波動的影響。我們最大的外匯敞口是歐元、英鎊和加元。我們報告的預訂量、收入和經營業績可能會受到外幣匯率波動的影響。匯率的波動也可能導致我們在營業報表中確認交易損益；然而，到目前為止，這樣的金額還不是很大。隨着我們國際業務的持續增長，我們對匯率波動的敞口將會增加，這可能會增加與這種增長相關的成本。在截至2020年9月30日的三個月裏，按不變貨幣計算的總預訂量增長將高出約20個基點，總收入增長將高出約20個基點。不變貨幣是通過使用上一時期相應月份的外幣匯率折算當期每個月的預訂量和收入來計算的，不包括在此期間實現的任何套期保值收益或損失。
36
目錄
我們可能會不時地利用外匯遠期合約來管理與外幣交易相關的預訂量和收入的波動性。這些遠期合約減少但不會消除不利貨幣匯率波動的影響。出於會計目的，我們通常將這些遠期合約稱為現金流對衝。指定套期保值內在價值的變化被記錄為AOCI的一個組成部分。一旦實現，損益被記錄為AOCI的一個組成部分，並在確認相關對衝金額的同一時期攤銷為收入。截至2020年9月30日，計入AOCI的與指定套期保值相關的已實現和未實現虧損總計320萬美元。
交叉貨幣互換合約
為了應對與歐元計價的公司間貸款相關的外幣匯率變動帶來的波動性，我們於2017年4月簽訂了為期5年的交叉貨幣互換協議。這項交叉貨幣掉期將於2022年4月3日到期，截至2020年9月30日，名義金額為11.998億歐元，並將公司間貸款的固定利率歐元計價的利息和本金收據轉換為固定美元利息和本金收據。交叉貨幣互換被指定為現金流對衝，並按公允價值確認為資產或負債，它有效地從固定利率的歐元計價公司間貸款中創造了固定利率的美元公司間貸款，從而減少了我們對歐元和美元波動的風險敞口。由於美元相對於歐元價值的變化而導致的交叉貨幣掉期公允價值的變化，將在很大程度上被基礎對衝項目公允價值的淨變化所抵消。
利率風險
利率風險反映了我們對與可變利率債務相關的利率變動的敞口。有關我們長期債務的更多信息，請參見我們財務報表的附註9。
截至2020年9月30日，我們2024年定期貸款的總借款為18.136億美元。這些借款的利息相當於(A)LIBOR加1.75%年利率或(B)0.75%年利率加(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月期LIBOR加1.0%中的最高者，利率為：(A)LIBOR加1.75%或(B)年利率0.75%加(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月LIBOR加1.0%。
截至2020年9月30日，我們2027年定期貸款的總借款為7.481億美元。這些借款的利息相當於(A)LIBOR加2.50%年利率或(B)1.5%年利率加(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月LIBOR加1.0%的最高利率。
根據信貸安排，所有以倫敦銀行同業拆息為基礎的利率均以倫敦銀行同業拆息的0.0%為下限。
2017年4月，我們達成了為期5年的固收浮息利率互換安排，將2024年定期貸款中的部分浮動利率貸款有效轉換為5.44%的固定利率。截至2020年9月30日，這一利率互換名義金額為12.791億美元，將於2022年4月3日到期。
2027年8月，在發放2027年定期貸款的同時，我們達成了7年期固定利率、收浮動利率互換安排，將2027年定期貸款的一個月倫敦銀行同業拆借利率浮動利率有效轉換為0.705的固定利率。這些利率互換將於2027年8月10日到期，截至2020年9月30日，名義總金額為7.481億美元。
我們的利率互換(所有這些都被指定為現金流對衝)的目標是管理與被指定為對衝的可變利率債務部分相關的利息支付中現金流的可變性。
對於不受利率互換影響的長期債務餘額，假設利率變化10%的影響不會對我們的利息支出產生實質性影響。

37
目錄
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，根據1934年修訂的《證券交易法》(The Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)條評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時，我們的披露控制程序和程序的有效性。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平，並有效地提供合理的保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息會被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。我們正在持續監測新冠肺炎疫情，以最大限度地減少疫情對我們內部控制的設計和運行有效性的任何影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。
38
目錄
第II部分-其他資料
項目1.提起法律訴訟
本表格第1部分第1項的財務報表附註12提供了本項目所要求的信息，並將其併入本文作為參考。
第1A項危險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定性。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。額外的風險和不確定性也可能成為影響我們的重要因素，這些風險和不確定性是我們沒有意識到的，或者我們目前認為這些風險和不確定性不是實質性的。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景都可能受到重大不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的價格可能會下跌。
與我們的業務相關的風險
如果我們不能吸引和留住客户，並增加對新老客户的銷售，我們的業務和經營業績就會受到損害。
我們的成功取決於我們吸引和留住客户的能力，以及增加對新客户和現有客户的銷售的能力。我們很大一部分收入來自域名以及我們的託管和在線產品。新老客户購買和續訂我們產品的速度取決於許多因素，包括我們無法控制的因素。雖然我們的總客户和收入在過去快速增長，但在最近一段時間裏，我們增長速度的放緩反映了我們業務的規模和規模。我們不能保證在未來一段時間內我們會實現類似的增長率，因為我們的總客户和收入可能會下降或增長速度慢於我們的預期。由於對域名、網站和相關產品的需求下降，客户對我們的產品和GoPardy Guides提供的支持的滿意度下降，我們和我們的競爭對手的產品改進和推出的及時性和成功性，我們和我們的競爭對手提供的定價，任何系統故障、漏洞和技術變化的頻率和嚴重性，我們的銷售額可能會波動或下降。客户對我們某些產品的需求已經並可能繼續受到宏觀經濟狀況和新冠肺炎疫情導致的全球經濟放緩的負面影響。例如，在2020年6月，由於客户對GoPardy Social等價格更高、一站式服務的需求疲軟，我們對美國的呼出銷售和運營進行了重組，降低了我們在美國的呼出流程的有效性；我們不能保證重組會達到預期的結果。新冠肺炎疫情導致的全球經濟放緩已經並可能繼續增加全球政治和經濟的不可預測性。, 以及增加全球金融市場的波動性。
從歷史上看，我們的收入一直在增長，這在很大程度上是由於持續的客户增長率和我們域名註冊、託管和在線產品訂閲的強勁續訂銷售。我們未來的成功在一定程度上取決於保持強勁的續訂銷售。我們與續訂銷售相關的成本大大低於與從新客户獲得收入相關的成本以及與向現有客户銷售額外產品相關的成本。因此，續訂的減少，即使被其他收入的增加所抵消，也會在短期內降低我們的營業利潤率。新冠肺炎導致的經濟放緩，特別是對小企業的影響，已經並可能繼續對我們的客户更新現有產品或購買新產品或額外產品的能力或意願產生不利影響，每一項都可能對我們的財務業績產生不利影響。即使全球經濟開始從新冠肺炎的影響中復甦，對我們產品的需求可能需要一段時間才能反彈，或者可能無法完全恢復到以前的水平，這將對我們的財務狀況產生負面影響。如果我們未能繼續吸引新客户或保持強勁的續訂銷售，可能會對我們的業務、增長前景和經營業績產生實質性的不利影響。如果我們不能增加更多產品的銷售，如個性化電子郵件帳户和其他業務應用產品，我們的增長前景可能會受到損害。
如果我們不能成功地開發和銷售能夠預測或及時響應客户需求的產品，我們的業務和經營業績可能會受到影響。
我們競爭的市場的特點是不斷變化和創新，頻繁推出新產品和服務，以及不斷髮展的行業標準，我們預計這些市場將繼續快速發展，包括滿足當前全球經濟放緩導致的客户需求。我們歷史上的成功是基於我們識別和預測客户需求以及設計產品的能力，為企業家、小企業和企業提供
39
目錄
他們創建、管理和增強其數字身份所需的工具。為了應對新冠肺炎對客户需求的影響，我們推出了網站+營銷的免費增值服務，推出了免費試用的數字營銷套件，啟用了GoFundMe的增強功能，推出了強大的禮品卡功能和虛擬預約支持，擴展了我們與貝寶的功能，並推出了基本的通訊功能，使我們的客户能夠與他們的客户聯繫。如果我們不能繼續識別企業家、小企業和企業面臨的挑戰，並提供及時有效地響應他們不斷變化的需求的產品，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
開發新產品和新技術的過程是複雜和不確定的。如果我們不能準確預測客户不斷變化的需求，客户對當前全球經濟放緩或新興技術趨勢(如人工智能)的反應，或者如果我們無法從技術投資中獲得預期的好處，我們的業務可能會受到損害。這些產品和技術投資包括我們內部開發的產品和技術，例如我們的“DIY”網站創建者網站+市場營銷、我們的託管平臺和我們的安全產品、我們通過收購而獲得和開發的產品(如Smartline和WebSite Security)，以及與我們的合作伙伴計劃相關的產品和技術投資(如Microsoft)。我們必須繼續投入大量資源來開發我們的技術，以保持我們的競爭地位，而這些承諾將在不知道這些投資是否會導致我們的客户接受產品的情況下做出。我們的新產品或產品增強功能可能無法獲得有意義的客户認可，原因有很多，包括：
•延遲向市場發佈新產品或改進產品；
•未能準確預測市場需求或客户偏好；
•產品設計或性能上的缺陷、錯誤或故障；
•對產品性能或效果的負面宣傳，包括社交媒體上的負面評論；
•其他市場參與者推出競爭產品(或對競爭產品的預期)；
•我們客户的經營狀況不佳或宏觀經濟狀況不佳，包括新冠肺炎疫情的結果；
•我們的產品或產品改進相對於其成本的感知價值；以及
•不斷變化的監管要求對我們提供的產品產生不利影響。
不能保證我們會成功發現新機會，及時開發新產品並將其推向市場，也不能保證其他公司開發的產品和技術不會使我們的產品或技術過時或缺乏競爭力，這些都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。如果我們的新產品或增強功能沒有得到客户的充分接受，或者如果我們的新產品沒有帶來銷售增加或後續續訂，我們的競爭地位將受到損害，我們預期的收入增長可能無法實現，對我們經營業績的負面影響可能會特別嚴重，因為我們可能會產生與新產品或增強功能相關的前期技術和開發、營銷和廣告以及其他費用。此外，我們可能會將客户從我們打算淘汰的產品遷移到另一種實質上類似的產品。在這種遷移過程中，我們可能會遇到技術上的複雜問題，這可能會導致糟糕的客户體驗，並可能對我們的運營結果產生不利影響。
新冠肺炎疫情對我們的許多客户造成了實質性的不利影響，並可能損害我們的業務和經營業績。
在2020年第一季度，我們取消了所有非必要的旅行，關閉了我們的辦公室，以遵守當地的“就地避難”命令，並將我們所有的人員轉移到遠程工作。我們的人員繼續遠程工作；我們預計這種情況將持續到2021年第一季度，視當地情況和“就地避難所”命令而定。儘管我們繼續監測形勢，並可能調整現行政策，但這些對我們的人員工作方式的變化已經並可能繼續對他們的生產率和效率產生負面影響。例如，這些變化已經並可能繼續對GoPardy Guides以新冠肺炎疫情之前的速度下載或處理訂單的能力產生負面影響，並增加了系統中斷的風險，導致新銷售減少。此外，由於企業關閉、客户需求減少、旅行限制、失業和金融市場的不確定性，新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂我們客户的運營，所有這些都已經並可能繼續對我們的業務和經營業績產生負面影響，因為客户減少了在我們產品和服務上的支出，特別是我們價格更高的DIY-For-You服務。新冠肺炎疫情還增加了我們對消費者隱私、數據安全和欺詐風險的脆弱性，這是我們員工遠程工作的結果。
40
目錄
這可能需要我們投資於可能不會成功的風險緩解努力。目前還不可能估計新冠肺炎對我們業務的全面影響，因為影響將取決於未來的發展，這些發展具有很高的不確定性，無法預測。
我們的品牌是我們成功不可或缺的一部分。如果我們不能保護或推廣我們的品牌，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
保護和保持我們品牌的知名度對我們的成功非常重要，特別是在我們尋求在全球吸引新客户的時候。我們已經投入了大量資源，並預計將繼續投入大量資源，以提高我們的品牌知名度，無論是在總體上還是在特定的地理位置，以及針對特定的客户羣體，如合作伙伴。2020年1月，我們推出了我們的新標誌--“GO”。我們不能保證我們的品牌發展戰略，包括“GO”，將提高我們品牌的認知度，滿足客户不斷變化的需求，或帶來更多的銷售。此外，由於語言障礙和文化差異，我們的國際品牌推廣努力可能會被證明是不成功的。如果我們保護和推廣我們品牌的努力不成功，我們的經營業績可能會受到不利影響。此外，即使我們的品牌認知度和忠誠度提高了，我們的收入增長可能也不會達到與我們的營銷支出相稱的水平。
網絡攻擊、安全漏洞或其他數據安全事件可能會延遲或中斷對客户的服務，損害我們的聲譽或使我們承擔重大責任。
我們的運營取決於我們是否有能力保護我們的網絡和系統免受未經授權的入侵、計算機病毒、拒絕服務攻擊以及我們控制之外的其他安全威脅的中斷或破壞。我們經常遇到黑客的分佈式拒絕服務(DDOS)攻擊，目的是中斷對我們客户的服務，並試圖在我們或我們客户的網站上放置非法或濫用內容，我們未來可能會受到DDOS攻擊或內容濫用。我們對此類DDOS攻擊的反應可能不足以保護我們的網絡和系統，特別是在攻擊(如2016年10月的Dyn攻擊)規模擴大、民族國家行為者使用DDOS攻擊政治和經濟對手的情況下。此外，科技行業的惡意軟件攻擊數量普遍增加，包括較新的惡意軟件、勒索軟件和加密貨幣挖掘軟件。
社會工程工作可能危及我們的人員或第三方供應商的安全，導致未經授權訪問我們有責任保護的設施、系統或信息，這可能導致未經授權獲取信息、系統或信息不可用或客户帳户受損。儘管努力提高我們的人員和供應商的安全意識和培訓，但惡意行為者在使用社會工程技術方面越來越老練和成功。在過去的一年，特別是最近幾個月，我們經歷了更多的社會工程努力和幾次成功的社會工程努力，包括一個持續的威脅行為者，他們試圖轉移客户域名等。我們已經採取措施，並將繼續努力提高我們對社會工程的安全性和彈性，這需要更多的工程努力和對我們的技術架構的修改，以及時間和額外成本的支出。我們不能保證在所有情況下我們的努力都會成功，或者未來的社會工程事件的影響也會同樣微乎其微，如果成功，這類事件可能會造成財務和聲譽損害。
此外，我們的客户或其他方的活動可能會不時導致我們暫停或終止客户帳户。當客户的活動違反我們的服務條款(例如，網絡釣魚或資源濫用)、幹擾或損害共享相同主機資源的其他客户網站或違反適用法律時，我們已暫停和終止，並將在未來暫停或終止客户對我們產品的使用。如果客户的網站反覆受到DDOS或其他攻擊的攻擊，破壞其他客户的網站或服務器，或以其他方式影響我們的基礎設施，我們也可能暫停或終止客户的網站。除了我們的標準服務產品之外，我們已經並可能繼續向客户提供某些定製服務。我們將繼續努力識別此類情況並明確客户的維護責任；但是，由於此類定製服務，客户系統中可能存在或出現與此類定製服務相關的漏洞，這可能會影響我們的聲譽和/或引發潛在的法律訴訟。
我們不能保證我們的備份系統、定期數據備份、安全協議、網絡保護機制和當前或將來可能實施的其他程序足以防止或補救網絡和服務中斷、系統故障、第三方操作系統和軟件漏洞、損壞我們的一個或多個系統、數據丟失、安全漏洞或其他數據安全事故。此外，我們的產品是基於雲的，隨着業務的增長，我們在服務器上為客户存儲的數據量也在不斷增加。儘管實施了安全措施，我們的基礎設施仍可能容易受到計算機病毒、蠕蟲、其他惡意軟件程序、社會工程攻擊、憑證盜竊和相關濫用、非法或濫用內容或類似的破壞性問題的攻擊。
41
目錄
客户、員工、顧問或其他互聯網用户試圖入侵或破壞公共和私有數據網絡，或不正當地訪問、使用或獲取數據。此外，在客户從一個產品遷移到另一個產品的過程中，傳輸客户個人信息的過程可能會導致數據丟失。任何對我們安全的實際或預期的違反，或任何其他數據安全事件，都可能損害我們的聲譽和品牌，使我們面臨損失或訴訟的風險和可能的責任，使我們受到監管或其他政府的調查或調查，要求我們花費大量資本和其他資源來緩解由漏洞引起的問題，並對我們的系統進行必要的改進，並阻止客户使用我們的產品，任何這些都會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。例如，2018年7月，我們發現第三方訪問了我們的域工廠客户的某些數據。我們已花費大量時間和資源響應初始事件，並繼續響應來自域工廠客户的主題訪問請求(SARS)。到目前為止，巴伐利亞數據保護局(Bavarian Data Protection Agency)還沒有就這起事件的調查做出最終決定，也沒有開出任何罰款，但我們未來可能會因這起事件而面臨罰款，金額目前無法預測。最近，我們發現一名威脅分子侵入了大約28,000名託管客户的託管賬户登錄憑證，以及我們少數人員的登錄憑證。這些主機登錄憑證並不提供訪問主機客户的主GoPardy帳户的權限。我們已經花費了資源來調查和迴應這項活動, 已通知受影響的客户，並已將其報告給適用的監管機構。
如果我們或我們的供應商或合作伙伴維護的機密信息或個人信息(包括我們的客户和存儲在我們系統中的客户網站訪問者的信息)的安全遭到破壞或受到未經授權的訪問，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會承擔責任。
我們的業務涉及機密信息的存儲和傳輸，包括個人信息。此外，由於我們幾乎所有的產品都是基於雲的，我們在服務器(包括個人信息和其他潛在敏感信息)以及供應商和合作夥伴使用的服務器(如AWS)上為客户存儲的數據量一直在增加。我們採取措施保護我們收集、存儲或傳輸的個人信息和其他敏感信息(包括支付卡信息)的安全性、完整性和機密性，但不能保證此類信息不會被無意或未經授權的使用或泄露，也不能保證包括國家和不良行為者在內的第三方或我們的員工不會未經授權訪問這些信息或系統，儘管我們或我們的供應商或合作伙伴採取了預防措施來處理這些信息或系統。
如果第三方成功侵入我們或我們供應商和合作夥伴的安全措施，或以其他方式未經授權訪問或獲取我們或我們的供應商和合作夥伴維護的支付卡信息或其他敏感或機密信息，我們可能面臨責任、業務損失、訴訟、政府調查或其他損失。黑客或個人試圖破壞我們或我們供應商和合作夥伴的安全措施，如果成功，可能會導致未經授權泄露、濫用或丟失個人信息或其他機密信息(包括支付卡信息)，或者導致我們的網絡和服務出現故障或中斷。隨着我們繼續更多地依賴第三方和公共雲基礎設施，例如AWS和其他第三方服務提供商，我們已經並將變得更加依賴第三方安全措施，以防範未經授權的訪問、網絡攻擊和客户數據的不當處理，我們可能需要花費大量時間和資源來處理與這些第三方安全措施失敗相關的任何事件。供應商、合作伙伴和其他第三方增加對個人信息和其他客户數據以及機密信息的處理，包括通過我們更多地依賴第三方和公共雲基礎設施以及其他第三方服務提供商，可能會增加未經授權披露、誤用或丟失這類信息的風險。我們還預計需要花費大量資源，以努力維持和改進我們對供應商和其他第三方的監督工作，我們與這些供應商和第三方共享數據或以其他方式代表我們處理數據。此外, 我們的客户可能會要求我們提供數據安全計劃的證據，作為他們自身合規性計劃的一部分。響應這樣的請求可能既昂貴又耗時。
如果我們或我們的合作伙伴遇到任何違反或破壞我們的安全措施的情況，或者遭受未經授權使用、披露或訪問個人信息或其他機密信息(包括支付卡信息)的情況，我們可能需要花費大量資本和資源來補救這些問題，並防範其他入侵或破壞。我們可能無法及時補救黑客或其他類似行為者造成的任何問題，或者根本無法補救，原因包括缺乏合格的人員來處理這些問題，或者我們的人員沒有遵循內部政策和程序。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標啟動後才被識別，因此我們和我們的供應商和合作夥伴可能無法預見這些技術或及時實施足夠的預防措施。計算機能力的進步，新弱點的發現，民族國家網絡攻擊可能性的增加，以及互聯網社區普遍使用的軟件的其他發展，例如Meltdown和Spectre漏洞，它們利用過去20年製造的芯片中的安全缺陷，Linux Bash外殼中的Shellock漏洞，或不斷髮展的勒索軟件
42
目錄
攻擊，也增加了我們或使用我們的服務器和服務的客户遭受安全漏洞的風險。我們或我們的合作伙伴還可能遭受安全漏洞或未經授權訪問個人信息和其他機密信息(包括支付卡信息)，原因包括員工錯誤、流氓員工活動、第三方惡意行為或無意錯誤的未經授權訪問，或社會工程。如果發生或被認為發生了違反我們的安全措施或其他數據安全事件，我們對安全措施有效性的看法和我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會失去現有和潛在的客户。在這一點上，我們確定威脅參與者在我們的託管服務器上分發了惡意文件。雖然我們的服務條款規定，我們的客户不應使用託管服務來處理其客户的信用卡交易，但我們確定該文件導致少數客户的信用卡受到損害。我們通知了我們的客户，並與他們接洽，為受影響的各方提供身份盜竊監控。
安全漏洞或其他未經授權訪問個人信息和其他機密信息(包括支付卡信息)可能會導致我們因未經授權使用支付卡信息購買、身份盜竊或其他類似欺詐索賠，以及其他濫用個人信息(包括出於未經授權的營銷目的)而向我們索賠，這可能會對我們的業務或財務狀況造成實質性的不利影響。此外，這些索賠可能會導致我們受到支付卡協會的處罰(包括因我們未能遵守行業數據安全標準而導致的處罰)、支付卡協會終止我們接受信用卡或借記卡支付的能力、訴訟和負面宣傳，以及監管或其他政府調查或調查，任何這些都可能對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。儘管我們維持網絡責任保險範圍，可能涵蓋與安全漏洞或其他安全事件相關的某些責任，但我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的責任，我們不能確定保險將繼續以商業合理的條款向我們提供(如果有的話)，或者任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠，包括如果一個民族國家被宣佈為此類行為的發起人或肇事者；例如，在美國、英國、加拿大和澳大利亞政府將NotPetya勒索軟件攻擊歸咎於俄羅斯之後，蘇黎世美國保險公司(Zurich American Insurance Co.)拒絕了Mondelez International，Inc.就該攻擊提出的損害賠償要求，導致蘇黎世和Mondelez之間的訴訟仍在繼續, 這增加了整個網絡保險市場對民族國家領導的網絡攻擊的承保範圍的更廣泛的不確定性。如果對我們提出的一項或多項超出可用保險範圍的大額索賠獲得成功，我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，或因“戰爭行為”或將攻擊歸因於民族國家而引發的類似排除，而拒絕承保，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、運營結果和聲譽。
我們預計將繼續投入大量資源，以防範安全漏洞和其他數據安全事件。隨着我們在更多國家提供和運營更多基於雲的產品，此類事件可能嚴重損害我們業務的風險可能會增加。
我們面臨着系統故障和容量限制的風險。
我們已經並可能在未來經歷系統故障和中斷，中斷我們的網站或我們的產品(如網絡託管和電子郵件)的運行，或我們的客户服務運營的可用性。我們的收入在很大程度上取決於我們網站的流量、我們在服務器上託管其網站的客户數量以及我們的客户關懷服務的可用性。因此，我們用於公司運營和基礎設施以及向客户交付產品的網站和服務器的性能、可靠性和可用性對我們的聲譽以及我們吸引和留住客户的能力至關重要。任何這樣的系統故障或停機都可能產生負面宣傳，包括在社交媒體上，這可能會對我們的聲譽和財務業績產生負面影響。在接下來的幾年裏，隨着我們繼續向AWS過渡以託管我們的產品，我們已經並將更加依賴第三方來適應我們網站和客户網站的高流量。
我們正在繼續努力擴展和增強我們的網站功能、技術和網絡基礎設施以及其他技術，以適應GoDaddy.com及其附屬網站上流量的大幅增長、我們託管的客户網站的數量以及我們的總客户數量。我們可能無法準確預測這些增長的速度或時間，也無法成功分配資源來應對此類增長，這可能會對客户體驗和我們的財務業績產生負面影響。未來，我們可能需要分配更多資源(包括花費大量資金)來建設、購買或租賃數據中心和設備，並升級我們的技術和網絡基礎設施，以應對不斷增加的客户流量，以及我們託管的客户網站流量的增加。我們還預計，隨着我們過渡到公共雲，我們將越來越依賴第三方雲計算和託管提供商，如AWS。我們無法預測我們是否能夠繼續從第三方供應商那裏增加網絡容量，或者按照我們的要求增加網絡容量。此外，我們的網絡或我們供應商的網絡可能無法實現或維持數據傳輸
43
目錄
容量大到足以有效或及時地處理訂單或下載數據。我們或我們的供應商未能實現或保持高數據傳輸能力，可能會顯著降低消費者對我們產品的需求。這種需求減少以及由此造成的流量損失、成本增加或無法適應新技術可能會損害我們的業務、收入和財務狀況。我們的系統，包括我們的數據中心和客户服務運營的系統，也容易受到火災、斷電(包括輪流停電、電信故障、計算機病毒、物理和電子入侵、計算機和數據中心資源被挪用以及類似事件)造成的停機或損壞。此外，為了響應新冠肺炎的要求，我們關閉了辦公室，以遵守當地的“就地避難”命令，並將我們所有的GoPardy Guides轉移到遠程工作；因此，他們的生產力和效率一直並可能繼續受到負面影響，包括他們下載或處理訂單的能力與新冠肺炎疫情之前相同的速度，並增加了系統中斷的風險。我們承保的財產和業務中斷保險可能會受到事實相關和特定事件的排除，或者可能不足以完全補償我們可能發生的損失。
我們依賴第三方履行某些關鍵職能，而他們未能履行這些職能可能會導致我們的運營和系統中斷，並可能給我們帶來重大成本和聲譽損害。
我們依賴第三方代表我們執行某些技術、加工、服務和支持功能，將來可能會選擇將以前由我們管理的功能轉移給這些第三方。例如，2018年，我們開始從公司所有和主機託管的數據中心組合過渡到第三方雲計算和託管提供商(如AWS)，用於交付我們的大部分產品和存儲我們的數據。此外，在2018年，我們還將某些交易會計職能過渡到一家專業服務公司。當我們選擇將一項功能轉移到第三方時，我們可能會花費大量的時間和精力，產生比最初預期更高的成本，並在完成此類轉移時遇到延遲。我們可能永遠不會實現依賴這些第三方的任何預期好處，包括獲得新客户、改進的產品功能和積極的財務業績。此外，這些第三方很容易受到運營和技術中斷的影響，包括他們對新冠肺炎的迴應以及由此導致的全球經濟放緩導致的網絡攻擊和中斷，這可能會對我們向客户提供服務、運營我們的業務和履行我們的財務報告義務的能力產生負面影響。在服務中斷的情況下，我們對這些第三方的補救措施可能有限。如果第三方因服務中斷或長時間停機而無法代表我們執行這些功能，或者因為這些服務不再以商業合理的條款提供，我們的費用可能會增加，我們的客户對我們產品的使用可能會受到影響，直到確定、獲得和實施同等的服務(如果有)，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
不斷髮展的技術以及由此導致的客户行為或客户實踐的變化可能會影響域名的價值和需求。
過去，互聯網用户通過在網頁瀏覽器或導航欄中直接輸入域名來導航網站。域名充當與電話號碼或電子郵件地址相似的品牌唯一標識符。然而，現在人們使用多種方式訪問網站。例如，人們越來越多地使用搜索引擎來查找和訪問網站，以此作為直接在Web瀏覽器導航欄中鍵入網站地址的替代方案。人們越來越多地使用社交網絡和微博網站來查找和訪問網站。此外，人們越來越多地依賴Instagram等社交媒體應用來接觸客户。此外，隨着人們繼續通過移動設備上的應用程序更頻繁地訪問互聯網，域名可能會變得不那麼突出，其價值可能會下降。這些不斷髮展的技術和客户行為的變化可能會對我們的業務和增長前景產生不利影響。
我們依靠我們的營銷努力和渠道來宣傳我們的品牌，並獲得新的客户。這些努力可能需要大量費用，而且可能不會成功或不划算。
我們使用各種營銷渠道來推廣我們的品牌，包括在線關鍵詞搜索、贊助和名人代言、電視、廣播和平面廣告、電子郵件和社交媒體營銷。如果我們無法訪問這些渠道中的一個或多個，例如在線關鍵字搜索，無論是因為廣告成本變得令人望而卻步，還是因為適用法律或訴訟的發展而改變了我們的營銷做法，或者由於其他原因，我們可能無法有效地宣傳我們的品牌，這可能會限制我們增長業務的能力。例如，與2020年美國大選相關的廣告成本增加了，可用廣告庫存減少了，我們預計這將增加我們的電視營銷成本。此外，因應新冠肺炎的營銷需求變化，我們取消和暫停了幾次營銷活動，還取消了CloudFest。此外，由於新冠肺炎相關的旅行限制和“原地避難”要求，在可預見的未來，我們可能無法創造新的營銷活動，包括電視營銷活動。此外，如果我們的營銷活動不能為我們的網站帶來流量，吸引客户，並導致我們產品的新的和續訂的銷售達到我們預期的水平，或者我們個性化營銷努力的努力不成功，我們的
44
目錄
業務和經營業績將受到不利影響。為了應對新冠肺炎對我們客户的影響，我們引入並投入大量資源支持我們的#OpenWeStand運動，以支持小型企業，並將我們的客户與幫助他們的業務的資源聯繫起來；我們對#OpenWeStand的持續承諾可能意味着可用於我們傳統營銷活動的資源減少，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。不能保證我們的營銷努力會成功或具有成本效益，如果我們的客户獲取成本增加，我們的業務、經營業績和財務業績可能會受到不利影響。
我們提高產品銷量的能力在很大程度上取決於我們的客户關懷服務的質量。如果我們不能提供優質的客户服務，將對我們的業務、品牌和經營業績產生不利影響。
我們的GoPardy Guides在歷史上對我們的總預訂量做出了重大貢獻。在2019年、2018年和2017年的每一年，我們總預訂量的至少15%來自我們的GoPardy Guides產品訂閲的銷售。我們的GoPardy Guides在一起的時候會蓬勃發展；為了迴應新冠肺炎的要求，我們將GoPardy Guides轉移到遠程工作，這已經並可能繼續對團隊的生產力和新銷售的產生產生負面影響，這可能會對我們的運營和財務業績產生實質性影響。如果我們的GoPardy Guides因為新冠肺炎而繼續在家工作，而我們無法提高他們的生產率，我們的業務和經營業績將繼續受到不利影響。我們在截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的季度的總預訂量受到負面影響，部分原因是由於新冠肺炎疫情，我們的谷歌爸爸指南過渡到遠程工作。將我們的GoPardy Guides移動到遠程工作模式，並最終將它們送回我們的辦公室，相關成本可能會很高。我們的GoPardy Guides主要通過直撥電話與客户打交道。隨着客户越來越多地通過其他溝通渠道(如聊天)與我們的GoPardy Guides互動，我們也提供了更多的自助解決方案，因此無法保證我們的GoPardy Guides在銷售產品訂閲方面會繼續取得同樣的成功，因此，我們的總預訂量可能會下降。
我們目前的大多數產品都是為那些經常自認為沒有技術技能的客户而設計的。我們的客户依賴我們的GoPardy Guides來指導他們創建、管理和發展他們的數字身份。由於我們的GoPardy Guides通過在線和其他溝通渠道與客户互動，我們的GoPardy Guides可能不會像過去那樣成功或有效。在推出他們的網站並利用我們的產品後，客户依賴我們的GoPardy Guides來快速解決與這些產品相關的任何問題。此外，隨着我們繼續擴大我們的解決方案組合，擴大我們的客户羣規模，並在客户的IT基礎設施中增加我們的解決方案部署規模，我們必須繼續調整我們的客户支持組織，以確保我們的客户繼續獲得他們所期望的高水平的客户服務。儘管我們致力於客户服務，但我們的客户偶爾會遇到服務中斷和其他技術挑戰，包括由於新冠肺炎的原因，我們的GoPardy Guides在家工作所導致的問題，因此，我們在那裏提供持續的、高質量的支持來幫助我們的客户是至關重要的。
我們必須繼續完善我們在客户服務方面的努力，這樣我們才能為國內和國際客户提供充分的服務。我們無法預測任何此類改進可能會對我們銷售額外產品訂閲的能力或我們的整體客户體驗產生什麼影響。例如，我們的國際GoPardy Guides的一部分是通過第三方聘用的，而不是我們直接僱用的。如果我們與這些第三方的協議因任何原因終止，我們將需要尋找替代供應商，這可能會增加我們的成本；此外，我們將不得不培訓新的GoPardy Guides，這可能會對我們服務客户和向新老客户銷售產品的能力產生不利影響。如果我們不提供有效的持續客户服務，我們向新客户和現有客户銷售產品的能力可能會受到損害，我們產品的高訂閲續約率和交叉銷售可能會下降，我們的聲譽可能會受到影響，其中任何一項都可能對我們的業務、聲譽和經營業績產生不利影響。
我們未來的業績在一定程度上取決於我們的高級管理層和關鍵員工的服務和表現。
我們未來的業績將繼續取決於我們的高級管理層和關鍵員工的服務和貢獻，以執行我們的商業計劃，發現和追求新的機會和產品創新。失去高級管理層或其他關鍵員工的服務以及聘用新的高級領導人和關鍵員工，可能會在我們過渡到新領導人的過程中顯著延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
45
目錄
我們的產品在域名註冊、網站建設和網絡託管市場以及我們參與競爭的其他市場面臨着激烈的競爭，我們預計這種競爭將繼續加劇，我們可能無法保持或提高我們的競爭地位或市場份額。
我們提供基於雲的解決方案，使個人、企業和組織能夠在網上建立業務，與客户聯繫並管理他們的企業。這些解決方案的市場高度分散，競爭激烈。這些解決方案也在快速發展，為新的競爭對手創造了機會，使其能夠通過點式解決方案產品進入市場或滿足特定細分市場的需求。在某些情況下，我們與一些公司建立了商業夥伴關係，這些公司也是我們的競爭對手。鑑於我們廣泛的產品組合，我們與利基點式解決方案產品和更廣泛的解決方案提供商展開競爭。我們的競爭對手包括域名註冊服務提供商、網絡託管解決方案提供商、網站創建和管理解決方案提供商、電子商務支持提供商、雲計算服務提供商和在線安全提供商、替代網絡呈現和營銷解決方案提供商以及企業級電子郵件等生產力工具提供商。
我們預計，未來來自域名、託管和在線狀態市場的競爭對手，如聯合互聯網(United Internet)、Web.com和甜甜圈(Donuts)，以及來自谷歌(Google)、亞馬遜(Amazon)和微軟(Microsoft)等提供網絡託管、其他基於雲的服務和域名註冊的公司，以及提供互聯網營銷平臺的亞馬遜(Amazon)和Facebook(Facebook)，未來的競爭將會加劇。特別是，Verisign Inc.(VeriSign)、.com和.Net的註冊機構以及美國商務部在2018年延長了合作協議，使Verisign有權成為.com以外的任何通用頂級域名的ICANN認證註冊機構。如果Verisign決定成為註冊商，它將成為我們的競爭對手之一，這可能會對我們的業務和行業產生負面影響。此外，我們在網站和電子商務網站建設市場上面臨着來自Wix、Squaepace和Shopify等競爭對手、Facebook和騰訊等社交媒體網絡和應用提供商以及Cloudflare等數字基礎設施提供商的競爭。我們現有和潛在的一些競爭對手比我們擁有更多的資源、更多的品牌認知度和消費者意識、更多元化的產品供應、更大的國際範圍和更大的客户基礎，因此我們可能無法有效地與他們競爭。此外，我們的一些競爭對手提供低成本或免費的服務和產品；例如，Cloudflare以批發價提供域名，而We‘s Encrypt免費提供安全證書。如果這些競爭對手和潛在競爭對手決定投入更多資源在我們競爭的市場上開發、推廣和銷售產品，或者如果這些公司提供的產品對我們的客户更具吸引力或更好地滿足客户不斷變化的需求，我們的市場份額, 增長前景和經營業績可能會受到不利影響。
此外，為了獲得市場份額，競爭對手可能會對他們提供的產品提供激進的價格折扣或替代定價模式，例如免費增值定價，即免費提供基本服務，如SSL證書，並提供收費的高級功能，或者增加支付給推薦來源的佣金。因此，競爭加劇可能導致銷量下降、降價、利潤率下降和市場份額的喪失。此外，競爭對手和其他第三方可能會積極競標Google AdWords，這可能會導致營銷費用增加，使我們難以競爭。
此外，我們的市場狀況可能會因技術進步、競爭對手的合作或持續的市場整合而迅速而顯著地發生變化。創新的新創業公司和在技術和開發方面投入巨資的大型競爭對手可能會發明出與我們的產品和技術競爭的類似或優越的產品和技術。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在自己之間或與第三方建立合作關係，這可能會進一步增強他們的競爭能力。隨着競爭對手繼續進入域名註冊和網絡託管市場，以及一些已經進入這兩個市場的競爭對手的快速增長，我們可能很難保持市場地位。我們的競爭能力將取決於我們能否以具有競爭力的價格提供比競爭對手更好的產品，並得到卓越的客户服務的支持。為了保持競爭力，我們可能需要在研究、開發、市場營銷和銷售方面進行大量額外投資，以應對競爭，但我們不能保證這些投資會為我們帶來任何回報，也不能保證我們將來能夠成功競爭。
我們未來的業務增長在很大程度上取決於我們國際預訂量的增加。我們持續的國際擴張努力給我們帶來了額外的風險。
2019年、2018年和2017年，美國以外的預訂量分別約佔我們總預訂量的33%、35%和33%。2012年，我們開始在多個市場、語言和貨幣本地化我們的產品，擴展我們的系統以接受美國以外常見的支付方式，將我們的營銷努力集中在許多非美國地區，定製我們的客户關懷服務產品以服務於這些市場，在多個非美國地點擴展我們的基礎設施，並在海外地點建立客户關懷業務。通過我們最近收購的Over，UniRegistry的註冊商和
46
目錄
除了經紀業務和Neustar的註冊業務，我們繼續擴大我們的國際業務，在南非、大開曼羣島和哥倫比亞開展業務。我們的國際擴張努力可能會緩慢或不成功，因為我們在招聘、培訓、管理和留住目標地理市場中具有國際經驗、語言技能和文化能力的合格人員方面遇到了困難，這可能會對我們的預訂量和經營業績產生負面影響。在新冠肺炎疫情期間，由於當地政府的限制，我們可能還會面臨人員入職的挑戰。此外，隨着我們繼續在國際上擴張，我們可能很難保持我們的企業文化，我們認為這對我們的成功至關重要。開展和擴大國際業務使我們面臨在美國通常不會面臨的風險，包括：
•由於語言障礙、文化差異和客户和人員的地理分散而導致的管理、溝通和整合問題；
•我們產品的語言翻譯和相關的客户服務指南；
•遵守外國法律，包括有關消費者保護、在線免責聲明和廣告的法律，在線服務提供商對客户的活動，特別是與託管內容有關的責任，以及外國司法管轄區有關消費者隱私和保護從個人和其他第三方收集的數據的更嚴格的法律；
•在外國司法管轄區開展業務、提供域名註冊、網絡託管和其他產品的認證和其他監管要求；
•執行合同的難度加大，包括我們的通用服務條款和其他協議；
•為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備的費用增加；
•與國際營銷和運營相關的更高成本和費用；
•監管做法、關税、貿易爭端以及税法和條約發生意外變化的風險更大，尤其是由於英國脱歐以及美中之間的經濟緊張局勢和貿易談判；
•在某些市場上，我們或我們的客户的知識產權和言論自由受到不同程度的保護；
•增加外匯風險敞口；
•員工不遵守美國和外國法律的風險增加，包括出口和反壟斷法規、反賄賂法規和任何確保公平貿易做法的貿易法規；
•新冠肺炎疫情對國際市場對我公司產品需求的影響；
•在某些地區出現不公平或腐敗商業行為的風險增加；以及
•潛在的政治、社會或經濟動盪、恐怖主義、敵對行動或戰爭；以及多重且可能重疊的税收制度。
此外，擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場已經並將繼續需要大量的管理層關注和財政資源。特別是，我們已經並打算繼續投資於產品營銷、基礎設施和人員，以支持我們的國際擴張努力。這些增加的營銷成本可能會增加我們獲得國際客户的成本，這可能會推遲我們實現盈利的能力，或者降低我們未來的盈利能力。我們還可能面臨降低價格以在新興市場競爭的壓力，這可能會對我們國際業務的收入產生不利影響。此外，我們的某些業務位於風險較高的地區，如中國、印度、俄羅斯和烏克蘭。地緣政治變化等意想不到的事件可能會對這些行動產生不利影響。例如，本屆美國政府正在尋求大幅改變美國對中國、歐盟和其他國家的貿易政策。鑑於美國和外國政府將如何應對這些變化的不確定性，未來可能會發生貿易戰以及關税、貿易政策、税收、法規和執法做法的額外變化，這可能會對我們的國際業務和預訂產生不利影響。這些因素和其他與我們國際業務相關的因素可能會損害我們的增長前景，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。考慮到與我們的國際業務相關的風險，我們可能決定將國際業務轉移到其他國家或國內。任何這樣的搬遷都將需要大量的管理層關注和財政資源，可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。, 而且可能不會被證明是成功的。
47
目錄
移動設備越來越多地被用來訪問互聯網，我們基於雲的和移動支持產品在通過這些設備訪問時可能無法運行或效率不高，這可能會損害我們的業務。
過去，我們設計基於Web的產品是為了在臺式機或筆記本電腦上使用。智能手機和平板電腦等移動設備正越來越多地被用作接入互聯網和進行電子商務的主要手段；我們的網站+營銷產品的構建理念是“移動優先”。我們依賴於我們的產品與第三方移動設備和移動操作系統以及我們無法控制的Web瀏覽器的互操作性。此類設備、系統或網絡瀏覽器中的任何變化，如果降低我們產品的功能或給予競爭產品優惠待遇，都可能對我們產品的使用產生不利影響。如果我們的客户在移動設備上訪問和使用我們的產品有困難，我們的客户增長、業務和運營結果可能會受到不利影響。
最近一段時間，我們進行了大量投資，以支持我們的增長戰略。這些投資可能不會成功。如果我們不能有效地管理未來的增長，我們的經營業績將受到不利影響。
我們繼續擴大產品供應和運營的廣度和範圍。為了支持未來的增長，我們必須繼續改善我們的信息技術和金融基礎設施、運營和行政系統，以及我們有效管理員工、資本和流程的能力。我們還必須繼續提高現有員工的生產率，僱傭、培訓和管理新員工，同時保持我們獨特的企業文化。如果我們不能以保護企業文化關鍵方面的方式管理我們的增長或變化，我們的平臺、產品和客户關懷的質量可能會受到影響，這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響，並損害我們留住和吸引客户和員工的能力。
我們已經並將繼續產生與我們在國際運營和基礎設施方面的投資相關的費用，例如擴大我們在印度、歐洲、拉丁美洲、中東和北非以及亞洲的產品和營銷業務；我們有針對性的營銷支出以吸引新的客户羣體，如非美國市場的合作伙伴和獨立客户；以及對軟件系統和額外數據中心資源的投資，以跟上我們雲基礎設施和基於雲的產品的增長步伐。我們在產品開發、公司基礎設施以及技術和開發方面進行了大量投資，並打算繼續投資於我們產品和基礎設施的開發以及我們的營銷和GoPardy Guides。
我們可能會比一些預期的收益更早地認識到與這些投資相關的成本，這些投資的回報可能會低於我們的預期，或者發展速度可能會比我們預期的更慢。如果我們不能從這些投資中獲得預期的收益，或者如果延遲實現這些收益，我們的經營業績可能會受到不利影響。
過去幾年，我們經歷了快速的增長，這可能會給我們的管理、行政、運營和金融基礎設施帶來壓力。我們基礎設施的可擴展性和靈活性取決於我們的數據中心、對等站點和服務器的功能和帶寬。我們客户總數的顯著增長和我們處理的交易數量的增加增加了我們存儲的客户數據量。由於我們依賴的基礎設施、服務或第三方中斷，導致我們提供產品的能力發生任何數據丟失或中斷，都可能對我們的品牌或聲譽造成損害。此外，隨着我們的客户羣持續增長，並將我們的平臺用於更復雜的任務，我們將需要投入更多資源來改善我們的基礎設施，並增強其可擴展性和安全性。如果我們不能有效地管理我們業務和運營的增長，我們的平臺質量和運營效率可能會受到影響，這可能會損害我們的運營和業務業績。
2016年1月，我們選擇了新的企業資源規劃系統。我們於2016年完成了人力資本管理部分的實施，2019年年中完成了財務部分的實施，並根據需要繼續完善這些制度。此外，我們繼續規劃和實施新的系統，包括電子商務和收入確認，以及對現有平臺和工具進行增強。當我們從事這項工作時，我們可能會在管理現有系統和流程方面遇到困難，這可能會擾亂我們的運營、財務管理和財務業績報告。此外，在計劃實施新系統時，我們將繼續依賴遺留系統；此類遺留系統可能無法隨着業務增長而有效擴展，這可能會推遲未來產品的發佈或增強。我們未能及時改進我們的系統和流程或完成此類系統實施或增強，或者它們未能按預期方式運行，可能會導致我們無法管理業務增長、成功整合我們的收購以及準確預測和報告我們的業績。
48
目錄
我們可能會收購其他業務或人才，這可能需要大量的管理層關注，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的經營業績產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們過去曾經，將來也可能對公司、人才、產品、域名組合和技術進行收購或投資，我們相信這將補充或補充我們的業務，並滿足我們客户的需求，例如我們收購了HEG、Main Street Hub、Sellbrite、Over、UniRegistry的註冊和經紀業務以及Neustar註冊業務。我們無法確保我們能夠成功整合收購的產品、人才和技術，從訂閲量和收入的增加中獲益，並通過這些交易實現我們預期的收入和費用協同效應。即使我們成功整合了收購的產品，我們也可能無法成功地將收購的品牌整合到我們的產品組合中，或者可能決定修改、退役或改變品牌的方向，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在未來，我們可能找不到合適的收購候選者，我們可能無法以有利的條件完成這類收購，如果真的有的話。如果我們進行完全收購，我們可能無法成功實現收購的預期效益，也可能無法有效整合被收購的業務和運營。此外，我們未來完成的任何收購都可能被我們的客户、投資者和行業分析師視為負面。
我們可能不得不支付現金、產生債務或發行股權證券來支付未來的收購，每一項都可能對我們的財務狀況或我們A類普通股的價值產生不利影響。與未來潛在收購相關的股權發行也可能導致我們的股東股權被稀釋。此外，我們未來的經營業績可能會受到績效收益或或有獎金的影響。此外，收購可能涉及或有負債、不利的税收後果、額外的基於股權的補償費用、遞延收入的公允價值調整、與某些購買的無形資產相關的金額的記錄和隨後的攤銷，如果不成功，還可能涉及因註銷商譽或與收購相關的其他無形資產而產生的減值費用，任何這些都可能對我們未來的經營業績產生負面影響。
此外，如果我們不能成功地將與此類收購相關的業務或技術整合到我們的公司中，合併後的公司的收入和經營業績可能會受到不利影響。我們可能無法識別被收購公司的所有問題、責任或其他缺點或挑戰，包括與知識產權、解決方案質量或架構、隱私、數據保護、信息安全實踐、監管合規實踐、僱傭實踐、客户或銷售渠道以及先前收購的整合相關的問題。我們還需要集成、運營和管理被收購公司的安全基礎設施，當被收購企業使用大量定製或過時的系統時，或者如果我們面臨被收購企業人員流失的情況，這可能特別具有挑戰性。這可能會增加我們在網絡攻擊、安全事件或類似事件中的脆弱性。任何整合過程都可能導致不可預見的操作困難，需要大量的時間和資源，我們可能無法成功管理該過程。特別是，我們可能會在吸收或整合我們收購的公司、解決方案、技術、會計系統、人員或運營方面遇到困難，特別是如果關鍵人員分散在地理上或選擇不為我們工作的情況下。例如，我們已經並可能在未來與賣方簽訂過渡服務協議，以提供支持服務，以協助業務的有序整合。我們可能永遠不會意識到這些過渡服務協議的好處，我們可能無法管理和協調根據這些協議向我們提供服務的人員的表現。此外，我們可能不會按計劃將被收購的公司整合到我們的系統中, 這要求我們在比預期更長的時間內依賴他們的遺留系統或過渡服務協議。此外，被收購的公司可能會專注於實現績效收益或或有報酬，而不是與我們整合。我們還可能在有效整合或保留我們收購的公司的不同文化和做法方面遇到困難。收購還可能擾亂我們的核心業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則這些關注將被用於發展我們現有的業務。我們可能無法成功評估或利用收購的技術、知識產權或人員，或準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用。如果我們不能正確評估、執行或整合收購或投資，預期的收益可能無法實現，我們可能面臨未知或意想不到的負債，我們的業務和增長前景可能會受到損害。
我們可能會進入新的業務領域，提供新的產品和服務，這可能會使我們面臨額外的風險。
我們可能會不時地進入新的業務領域，需要提供新的產品和服務。例如，2020年8月，我們完成了對Neustar註冊業務的收購，這標誌着我們進入了域名註冊業務。我們對這些新業務線缺乏經驗或知識，包括作為登記處運營，以及外部因素，如合規性、競爭性替代方案、潛在的利益衝突、
49
目錄
無論是真實的還是感知的，以及不斷變化的市場偏好，都可能影響我們這些新業務的實施和運營。實施新業務線的其他風險包括：
•管理層的注意力、可用現金和其他資源可能從我們現有的業務中轉移；
•政府機構認定垂直合併在任何相關市場都是反競爭的；
•意想不到的負債或或有事項；
•對現有客户關係的潛在損害、客户認可度不足或無法吸引新客户；以及
•無法在新的業務領域有效競爭。
如果在實施或收購新業務或提供新產品或服務時未能成功管理這些風險，可能會對我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果企業家、小企業和企業的增長率明顯低於我們的預期，或者對我們產品的需求達不到預期，我們創造收入和實現財務目標的能力可能會受到不利影響。
儘管我們預計小企業和合資企業對我們的產品的需求會持續增長，但增長速度可能達不到我們的預期，或者市場可能不會增長，包括新冠肺炎疫情導致的全球經濟放緩。我們對未來收入增長的預期在一定程度上是基於反映我們為小企業和企業服務的行業知識和經驗的假設，以及我們對人口結構變化、國際互聯網基礎設施可用性和容量的增長以及總體經濟環境的假設。如果這些假設中的任何一個被證明是不準確的，包括由於當前全球經濟放緩的程度，我們的收入增長可能會大大低於預期。
我們成功競爭的能力取決於我們是否有能力提供一套完整和全面的產品，使我們多樣化的客户羣能夠在網上獲得他們的想法，並開始、發展和運營他們的業務和企業。我們與獨立公司、合作伙伴、域名註冊商和投資者合作的域名、託管和存在以及商業應用產品的成功是基於這樣的假設，即在線存在是並將繼續是我們的客户快速、輕鬆和負擔得起地建立、擴展和管理其業務的能力的重要因素。如果我們的這一假設是錯誤的，例如，由於新技術或行業標準的引入取代了在線業務的重要性，或者使我們現有或未來的產品過時，那麼我們留住現有客户和吸引新客户的能力可能會受到不利影響，這可能會損害我們創造收入和實現財務目標的能力。
我們依靠搜索引擎來吸引一部分客户。如果搜索引擎改變他們的搜索算法或廣告政策，提高他們的定價或遇到問題，我們吸引新客户的能力可能會受到損害。
我們的許多客户通過谷歌、雅虎！等互聯網搜索引擎查找我們的網站和產品。還有賓。我們網站在迴應搜索查詢時的突出程度是吸引潛在客户訪問我們網站的一個關鍵因素。搜索引擎會不時修改它們的算法，試圖優化它們的搜索結果。如果我們算法列表所依賴的搜索引擎修改算法，我們的網站可能會在搜索結果中顯示得不那麼突出，甚至根本不出現，這可能會導致我們網站的流量減少，我們可能無法取代這些網站。此外，如果Google AdWords等搜索引擎營銷服務的成本增加，我們可能會產生額外的營銷費用，或者需要將更大比例的營銷支出分配給該渠道，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
此外，競爭對手未來可能會競標我們的品牌名稱和我們用來拉動網站流量的其他搜索詞。這樣的行為可能會增加我們的廣告成本，並導致我們網站的流量減少。此外，搜索引擎或社交網站可能會不時改變其廣告策略。此外，使用Alexa、Google Assistant、Cortana或Siri等語音識別技術可能會將流量從搜索引擎轉移出去，這可能會導致我們網站的流量減少。如果這些政策的任何變化延遲或阻止我們通過這些渠道投放廣告，可能會導致我們網站的流量和我們訂閲的銷售減少。
50
目錄
如果我們無法維持與現有合作伙伴的合同關係或與潛在合作伙伴建立新的合同關係，我們可能無法提供客户期望的產品和相關功能。
我們維護着一個由不同類型的合作伙伴組成的網絡，其中一些合作伙伴與我們的產品進行了整合。例如，我們與微軟和Open-Xchange合作，分別向我們的客户提供Office 365電子郵件及相關工作效率工具和工作空間專業電子郵件。我們還努力確保我們的產品可以與Yelp、谷歌、亞馬遜、WhatsApp和Instagram等服務進行互操作。此外，我們還通過貝寶(PayPal)、條紋、Square和Mercado Libre等供應商為客户網站提供支付選擇。我們已經並將繼續投資於合作伙伴計劃，為我們的客户提供新產品，並幫助我們吸引更多客户。然而，我們與合作伙伴的關係可能不會像我們預期的那樣成功地產生新客户，這可能會對我們增加總客户的能力產生不利影響。此外，這些項目可能需要大量投資，同時不能保證回報或增加收入。我們還依賴我們的一些合作伙伴來創建與客户使用的第三方應用程序和平臺的集成，例如Proofpoint提供的電子郵件加密服務、SkyKick提供的電子郵件備份和遷移服務以及Barracuda提供的電子郵件歸檔服務。如果我們的合作伙伴未能創建此類集成，或者如果他們以不利的方式更改其應用程序的功能或更改其應用程序的使用條款，則對我們產品的需求可能會減少，這將損害我們的業務和運營業績。如果我們無法維持與現有合作伙伴的合同關係或與潛在合作伙伴建立新的合同關係，我們可能無法提供客户期望的產品和相關功能。, 我們在增加客户時可能會遇到延誤和成本增加，可能會失去客户。我們的合作伙伴計劃的任何無效都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外，我們的合作伙伴可能會提高他們向我們收取的費用，或以對我們不利的條款提供服務，包括與續簽談判相關的條款。這種增加的成本或低於優惠條款可能會導致客户成本增加和潛在的客户流失，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的季度和年度經營業績可能會受到各種因素的不利影響，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於投資者或分析師的預期。
我們的季度和年度經營業績以及關鍵指標在過去的不同時期有所不同，未來可能會因為許多因素而波動，其中許多因素不是我們所能控制的，包括：
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力；
•新產品推出的時機和成功程度；
•小企業和風險投資增長速度的變化；
•我們訂閲續訂費率的變化，以及我們向現有客户銷售更多產品的能力；
•對我們客户的退款可能比預期的要高；
•與相關費用的記錄相關的收入確認時間；
•任何損害我們品牌的負面宣傳或其他行為；
•我們營銷支出的時機；
•銷售的產品組合以及我們對這些產品使用免費增值促銷；
•我們有能力維持高水平的個性化客户服務以及由此帶來的客户滿意度；
•我們的產品在市場上的競爭；
•我們的國際擴張能力；
•外幣匯率變動情況；
•快速的技術變革、頻繁的新產品推出和不斷髮展的行業標準；
•我們有能力實施新的財務和其他行政系統，包括我們新的企業資源規劃系統；
•實際或感知的數據安全事件；
•系統、數據中心和互聯網故障、入侵和服務中斷；
•外國政府減少其公民使用互聯網的行為；
51
目錄
•美國或外國法規的變化，如GDPR和CCPA，可能影響我們的一個或多個產品供應或監管機構(如ICANN)的變化，以及政府或多政府組織(如國際電信聯盟(聯合國的一個專門機構)或歐盟)加強監管，可能影響我們的業務和行業；
•ICANN對新TLD的授權延遲或我們成功安裝新TLD的能力延遲，這將影響我們客户產品的廣度；
•限制我們在售後市場上持有待售域名的能力的行業規則的任何變化；
•我們的指標和數據存在缺陷或誤解，導致我們無法預測或識別市場趨勢；
•我們與第三方合作伙伴(包括推薦來源、產品合作伙伴和支付處理商)關係的終止、糾紛或重大變化；
•降低我們產品的銷售價格；
•與我們最近收購Sellbrite、Over、UniRegistry的註冊和經紀業務以及Neustar的註冊業務相關的成本和整合問題，以及我們可能進行的任何其他收購；
•影響我們在美國和外國司法管轄區徵收間接税的立法變化；
•在我們作為主要債務人的交易中，我們售後平臺上的失敗率上升，導致域名投資組合資產高於預期；
•費用的時間安排；
•宏觀經濟狀況以及新冠肺炎疫情對世界經濟和我們的財務業績的影響；
•威脅或實際提起訴訟；以及
•關鍵員工流失。
上述任何一種因素，或上述某些因素的累積影響，都可能導致我們的季度或年度經營業績出現重大波動，包括我們的關鍵財務和經營指標的波動、我們預測這些結果的能力以及我們實現這些預測的能力。這種變化性和不可預測性可能導致我們在任何時期都無法滿足我們的收入、預訂量或經營業績預期，也無法滿足證券分析師或投資者的預期。此外，我們相當大比例的運營費用本質上是固定的，並基於預測的收入和預訂趨勢。因此，如果收入或預訂量出現短缺，我們通常無法在短期內緩解對運營業績的負面影響。
我們可能會根據管理層的預測，在我們的季度收益電話會議、季度收益發布或其他方面發佈指引，這些預測必然是投機性的。由於各種原因，我們的指引可能與實際結果大不相同，包括我們的現金收入在各個季度可能不均衡。如果我們的收入、預訂量或經營業績，或者我們的收入、預訂量或經營業績的增長率低於我們的投資者或證券分析師的預期，或者低於我們向市場提供的任何預測或指導，或者如果我們向市場提供的預測低於分析師或投資者的預期，我們普通股的價格可能會大幅下跌。即使我們已經達到了自己或其他公開公佈的收入、預訂量或收益預期，股價也可能出現這樣的下跌。我們未能達到我們自己或其他公開公佈的收入、預訂量或收益預期，甚至當我們達到自己的預測但低於證券分析師或投資者的預期時，可能會導致我們的股價下跌，並使我們面臨訴訟，包括證券集體訴訟。這類訴訟可能會帶來鉅額成本，並轉移管理層的注意力和資源。
我們未來可能無法保持盈利能力。
2019年、2018年和2017年，我們的淨收入分別為1.38億美元、8200萬美元和1.4億美元。雖然我們在同一時期經歷了收入增長，但我們在未來或在持續的基礎上可能無法維持或提高我們的增長或保持盈利能力，包括新冠肺炎疫情對客户對我們產品的需求的影響，以及我們因應新冠肺炎的要求而改變業務(包括將所有人員轉移到遠程工作)相關的成本。我們在營銷、推廣和銷售我們的產品之前已經花費了大量的費用和大量的資源。我們還預計將繼續為未來的增長進行投資。此外，作為一家上市公司，我們預計將繼續產生鉅額的會計、法律和其他費用。
52
目錄
由於我們的支出增加，我們將不得不創造和維持更多的收入，以保持未來的盈利能力。保持盈利能力將要求我們確保收入繼續增長，同時管理我們的成本結構，避免重大負債。收入增長可能會放緩或下降，未來可能會出現重大虧損，原因是多方面的，包括宏觀經濟總體狀況，如與新冠肺炎有關的全球經濟放緩、競爭加劇、我們所在市場的增長放緩，或者我們由於任何原因未能繼續利用增長機會。此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素，這些因素可能會導致未來的虧損。如果這些虧損超出我們的預期，或者我們未來的收入增長預期得不到滿足，我們的財務業績將受到損害，我們的股價可能會波動或下跌。
我們未來可能需要額外的股本、債務或其他融資，我們可能無法以可接受的條件獲得這些融資，或者根本無法獲得這些融資，任何額外的融資都可能導致我們的業務受到限制，或者對我們的股東造成嚴重稀釋。
我們未來可能需要籌集資金，例如，開發新技術、擴大業務、應對競爭壓力以及進行收購或其他戰略安排。我們可能會嘗試通過公共或私人融資、戰略關係或其他安排，或者通過對現有債務進行再融資來籌集更多資金。
我們獲得融資的能力將取決於許多因素，包括市場狀況、我們的經營業績、投資者興趣，如果是債務融資，我們的債務水平、預期的債務攤銷、利率和我們的信用評級。信貸市場的波動，包括新冠肺炎疫情的影響，可能會對我們獲得債務融資的能力產生不利影響。我們可能無法以可接受的條款或根本不能獲得任何額外的資金。如果沒有資金，我們可能會被要求削減開支，包括縮減增長戰略、放棄收購或減少產品開發努力。如果我們成功地通過發行股票或與股票掛鈎的證券籌集到更多資金，那麼現有股東的股權可能會遭到嚴重稀釋。如果我們通過發行債務證券或優先股籌集更多資金，這些新證券將擁有優先於我們A類普通股持有者的權利、優先權和特權。此外，任何此類發行都可能使我們受到與我們的籌資活動以及其他財務和運營事宜有關的限制性公約的約束，這可能會使我們更難獲得額外資本，更難應對競爭壓力，更難尋求商業機會，包括潛在的收購。此外，如果我們承擔額外的債務或其他義務，與我們在本文件其他地方描述的大量槓桿相關的風險將會增加，包括我們可能無法償還債務。另外, 可能發生的事件和情況會導致我們無法滿足適用的提款條件並利用我們的循環信貸額度。儘管我們的信貸協議和管理我們優先票據的契約限制了我們產生額外債務的能力，但這些限制受到一些限制和例外的約束，並可能在必要的貸款人或持有人同意的情況下(如果適用)進行修改。因此，在某些情況下，我們可能承擔的額外債務數額可能很大。
由於我們通常被要求在適用的協議期限內確認我們產品的收入，我們銷售額的變化可能不會立即反映在我們的經營業績中。
如我們經審計財務報表附註2所述，我們一般根據公認會計原則按客户的訂閲條款按比例確認來自客户的收入。我們的訂閲期平均為一年，但根據產品的不同，訂閲期從月度到多年不等，最長可達10年。因此，某一特定時期的銷售額增長並不能轉化為該時期收入的直接、成比例的增長，我們在一個季度確認的收入中，有很大一部分來自我們在前幾個季度簽訂的客户訂閲遞延收入。因此，我們的利潤率可能會受到影響，儘管我們在特定時期進行了大量的銷售活動，因為GAAP不允許我們立即確認所有銷售收入。相反，任何一個季度新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能不會反映在我們該季度的收入中，大量遞延收入的存在可能會阻止銷售活動的惡化在我們的營業報表中立即可見。由於新冠肺炎疫情的爆發，我們下調了2020年第二季度的營收指引，並撤回了2020財年的完整指引；雖然我們恢復了2020年第三季度和第四季度的指引，但未來我們可能不得不下調或撤回指引。此外，我們可能無法及時調整支出以彌補任何意想不到的銷售缺口，與計劃支出相比的任何重大缺口都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
53
目錄
我們未能正確註冊或維護客户的域名可能會導致額外的費用、損失索賠或負面宣傳，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
與我們的域名註冊服務相關的系統和進程故障可能會導致我們的域名數據庫中的信息不準確和不完整。儘管進行了測試，但系統和流程故障以及其他漏洞可能仍未被檢測到或未知，這可能會導致客户數據泄露、收入損失或延遲、無法獲得市場認可、聲譽受損或產品成本增加，任何這些都可能損害我們的業務。例如，一個或多個威脅行為者利用我們的DNS設置流程配置中的漏洞，利用大約4000個報告的客户域名，發送關於2018年7月的“性勒索”計劃以及2018年12月的一場備受矚目的炸彈威脅騙局的電子郵件。此外，保護和續訂域名的要求因註冊機構的不同而有所不同，可能會發生變化。我們不能保證我們將能夠輕易地採納和遵守各種註冊要求。我們未能或無法正確註冊或維護客户的域名，無論是由於我們的客户或我們的行為，都可能導致鉅額費用，並使我們面臨損失索賠或負面宣傳，這可能會損害我們的業務、品牌和經營業績。
我們在很大程度上依賴於我們內部開發的系統和運營的可靠性、安全性和性能。維護這些系統的任何困難都可能導致我們的品牌受損、服務中斷、客户服務減少或支出增加。
我們內部系統、網絡和基礎設施背後的軟件、硬件和工作流程的可靠性和持續可用性以及交付產品的能力對我們的業務至關重要。任何中斷導致我們無法及時交付我們的產品或客户服務，或對我們提供產品和客户服務的效率或成本造成重大影響，都將損害我們的品牌、盈利能力和開展業務的能力。此外，我們目前使用的許多軟件和其他系統將需要隨着時間的推移進行增強，或替換為同等的商業產品或服務，這些產品或服務可能無法以商業合理的條款提供，或者根本無法獲得。加強或更換我們的系統、網絡或基礎設施可能需要付出相當大的努力和費用。如果我們不能制定和執行可靠的政策、程序和工具來運行我們的系統、網絡或基礎設施，我們可能會面臨工作流程效率大幅下降、成本增加以及收入下降的局面。
我們依賴數量有限的數據中心來交付我們的許多產品。如果我們不能以優惠條款續簽數據中心協議，或者根本不能續簽，我們的運營利潤率和盈利能力可能會受到不利影響，我們的業務可能會受到損害。
我們擁有一個數據中心，並從批發提供商那裏租賃剩餘的數據中心容量。我們根據與第三方數據中心設施簽訂的主機託管服務協議佔用租用的數據中心容量，第三方數據中心設施已為我們和其他方構建和維護主機託管數據中心。儘管作為與AWS合作伙伴關係的一部分，我們已經開始通過雲基礎設施為部分客户提供服務，但我們仍然通過我們位於亞利桑那州的GoPardy所有的數據中心以及位於亞利桑那州、加利福尼亞州、密蘇裏州、弗吉尼亞州、紐約、法國、德國、荷蘭、新加坡和英國的國內和國際共址數據中心設施為客户提供服務。儘管我們擁有這些共址數據中心中的服務器，並設計和設計我們平臺所依賴的系統，但我們並不控制這些設施的運行，我們依賴這些設施
儘管我們的數據中心採取了預防措施，但這些設施可能容易受到入侵、計算機病毒、密碼竊取、DDOS或其他網絡攻擊、恐怖主義行為、破壞或破壞、斷電、電信故障、火災、洪水、地震、颶風、龍捲風和類似事件的破壞或中斷。如果這些設施發生任何此類事件或其他意想不到的問題，都可能導致數據丟失(包括個人或支付卡信息)、長時間中斷我們的服務並損害我們的聲譽和品牌。雖然我們已經有了災難恢復安排，但這些安排只在非常有限的情況下進行了測試，沒有在任何大規模或長期災難或類似事件中進行測試。
我們現有的主機託管數據中心協議的條款長度各不相同，到期日期各不相同，直至2033年。我們與託管數據中心簽訂的協議中，只有一些協議為我們提供了在協商條款下續簽的選項。我們還與其他關鍵基礎設施供應商簽訂了協議，這些供應商為我們的所有設施(包括數據中心)提供帶寬、光纖和電力。這些基礎設施供應商沒有任何義務在與我們的協議到期後繼續提供這些服務，也沒有義務續簽這些協議的條款。
54
目錄
如果提前終止，我們現有的託管數據中心協議可能無法為我們提供足夠的時間將運營轉移到新設施。如果我們被要求在沒有足夠時間規劃和準備這種遷移的情況下將我們的設備搬到新的設施，我們將面臨巨大的挑戰，因為搬遷的技術複雜性、風險和高昂的成本。任何此類遷移都可能導致我們的鉅額成本，並可能導致大量客户的數據丟失和嚴重停機，這可能會損害我們的聲譽，導致我們失去現有和潛在客户，並對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們運營的某些司法管轄區的數據本地化要求可能會增加數據中心的運營成本。
在我們開展業務的一些司法管轄區，例如印度和中國，法律法規可能要求我們至少在當地託管在該司法管轄區收集的數據的一個實例，在某些情況下，可能會對該數據的出口或跨境轉移施加限制。這類數據本地化法律法規可能會增加我們的整體數據中心運營成本，因為它需要重複的本地設施、網絡基礎設施和人員，並且可能會增加處理政府訪問該數據請求所需的資源。這也可能增加我們對政府要求審查和數據泄露的總體風險敞口。我們繼續探索策略，以限制與在這些司法管轄區收集的數據相關的此類風險，但不能保證我們的努力一定會成功。
我們產品中未被發現或未知的缺陷可能會損害我們的業務和未來的經營業績。
我們提供或開發的產品，包括我們的專有技術和第三方提供的技術，可能包含未被檢測到的缺陷或錯誤。例如，在2017年初，我們發現最近頒發的少量SSL證書由於在例行代碼更改過程中無意中引入的軟件錯誤而失敗。作為預防措施，我們撤銷了可能受該漏洞影響的SSL證書，修復了該漏洞，聯繫了受影響的客户，並代表他們免費發起了新的證書申請。我們產品的性能可能會對提供產品的網絡以及更廣泛地説，對使用我們解決方案的互聯網用户和消費者以及第三方應用程序和服務產生不可預見或未知的不利影響。這些不利影響、缺陷和錯誤以及與我們產品相關的其他性能問題可能會導致針對我們的法律索賠，從而損害我們的業務和聲譽。發生上述任何一種情況都可能導致客户數據受損、收入損失或延遲、我們的年度退款率(從2017年到2019年佔總預訂量的6.4%到6.9%不等)的增加、市場份額的損失、無法獲得市場接受、開發資源被轉移、我們的聲譽或品牌受到損害以及成本增加。此外，雖然我們的服務條款明確拒絕某些擔保，幷包含對我們責任的限制，但如果我們被斷言對我們不利，法院仍可能要求我們對此類索賠負責。
與我們的技術相關的隱私問題可能會損害我們的聲譽，並阻止現有客户和新客户使用我們的產品。
不時有人擔心我們的產品或流程是否會侵犯客户和其他人的隱私。對我們收集、使用、披露或安全個人信息(包括支付卡信息)或其他隱私相關事項的做法的擔憂，即使沒有根據，也可能損害我們的聲譽，並對我們的經營業績產生不利影響。隨着我們不斷通過收購實現業務的有機增長，我們在服務器上為客户存儲和與員工相關的數據量一直在增加(包括個人信息)。任何導致我們用户或客户數據泄露的系統故障或安全損害，或任何此類事件可能發生的看法，都可能嚴重限制我們產品的採用，並損害我們的聲譽和品牌，從而損害我們的業務。我們預計將繼續投入大量資源來防範安全漏洞。隨着我們在更多國家提供和運營更多基於雲的產品，此類事件可能嚴重損害我們業務的風險可能會增加。
我們受隱私和數據保護法律法規以及合同隱私和數據保護義務的約束。如果我們不遵守這些或任何未來的法律、法規或義務，可能會受到制裁和損害，並可能損害我們的聲譽和業務。
我們受到各種法律法規的約束，包括聯邦貿易委員會(FTC)、聯邦通信委員會(FCC)以及州和地方機構等各種聯邦政府機構的監管。我們從現有和潛在客户、網站用户和員工那裏收集個人信息，包括支付卡信息和其他數據。美國聯邦、各州和外國政府已經通過或提出了對收集、分發、使用、安全和存儲個人信息或其他個人數據(包括支付卡信息)的限制或要求，聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在向聯邦和州總檢察長提出申請。
55
目錄
消費者保護法對在線收集、使用和傳播數據實施標準。自律義務、其他行業標準、政策和其他法律義務可能適用於我們對個人信息或其他與個人有關的數據(包括支付卡信息)的收集、分發、使用、安全或存儲。這些義務在不同司法管轄區之間的解釋和應用可能不一致，並可能與彼此、其他法規要求或我們的內部實踐相沖突。任何我們未能或被認為未能遵守美國、歐盟或其他外國隱私或安全法律、政策、行業標準或法律義務，或任何安全事件導致未經授權訪問、獲取、發佈或轉移與我們的客户、員工和其他人有關的個人信息或其他數據(包括支付卡信息)，都可能導致政府執法行動、訴訟、罰款和處罰或負面宣傳，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。
我們預計，在美國、歐盟和其他司法管轄區，將繼續有新頒佈和擬議的法律法規，以及有關隱私、數據保護和信息安全的新興行業標準，我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。這些法律、法規、標準和其他義務可能會削弱我們收集或使用信息向客户投放廣告的能力或方式，從而對我們維持和增長總客户以及增加收入的能力產生負面影響。例如，加利福尼亞州最近頒佈了CCPA，其中要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露信息，並賦予這些消費者新的權利，包括選擇退出某些個人信息銷售或選擇加入某些財務激勵計劃的權利。加州總檢察長於2020年7月1日開始執行《反海外腐敗法》。CCPA已經在多個場合進行了修訂，是加州總檢察長於2020年8月14日最終敲定的法規的主題。我們無法完全預測CCPA對我們的業務或運營的影響，但它可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策，併產生大量成本和開支以努力遵守。此外，加利福尼亞州國務卿最近批准了一項新的隱私法，即加州隱私權法案(CPRA)，該法案將出現在2020年11月3日的選舉選票上。如果加州選民批准這一倡議，CPRA將大幅修改CCPA，這可能會導致進一步的不確定性，並要求我們招致額外的成本和開支來努力遵守。未來對收集、使用, 共享或披露我們的用户數據，或要求用户對使用、披露或以其他方式處理此類信息明確或默示同意，這可能會增加我們的運營費用，要求我們修改產品(可能是以實質性方式)，或者停止提供某些產品，並可能限制我們開發和實施新產品功能的能力。
特別是，對於從我們的員工、歐洲客户和用户向美國轉移個人數據(這一術語在GDPR和適用的歐盟成員國法律中使用，在擬議的電子隱私條例中也有類似的定義)，我們歷來依賴美國-歐盟隱私盾牌，以及在某些情況下歐盟示範條款。美國-歐盟隱私盾牌最近於2020年7月被歐盟法院宣佈無效，歐盟示範條款受到法律挑戰，可能會被修改或無效。我們可能無法維護我們從歐洲經濟區(EEA)轉移和接收個人數據的合法手段。我們正在評估歐盟法院於2020年7月16日發佈的“Schrems II”裁決及其對我們的數據傳輸機制的影響。除其他影響外，我們還可能面臨與增加合規負擔相關的額外成本，我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區監管機構將個人數據從歐洲經濟區傳輸到美國的不同標準，以及阻止或要求對從歐洲經濟區到美國的某些數據流採取的措施進行特別核實。我們還可能被要求與第三方進行新的合同談判，以幫助我們代表我們處理數據。我們可能會遇到現有或潛在歐洲客户不情願或拒絕使用我們的產品的情況，我們可能會發現有必要或需要進一步改變我們對歐洲經濟區居民個人數據的處理方式。適用於處理歐洲經濟區居民個人資料的監管環境，以及我們採取的迴應行動，可能會導致我們承擔額外的責任或招致額外的成本，並可能導致我們的業務。, 經營業績和財務狀況受到損害。此外，我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區數據保護機構對我們和我們從歐洲經濟區向我們傳輸個人數據採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移，分散管理層和技術人員的注意力，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
此外，幾個外國和政府機構，包括歐盟和加拿大，都有關於收集和使用其居民個人信息(包括支付卡信息)的法律和法規，這些法規通常比美國的法律法規更嚴格，適用於個人信息的收集、使用、存儲、披露和安全，包括識別個人或可用於識別個人的支付卡信息，如姓名、電子郵件地址，在某些司法管轄區，還包括互聯網協議(IP)地址、設備識別符和其他數據。雖然我們正在努力遵守適用於我們的法律法規，但這些義務和其他義務可能會被法院以不同的方式修改和解釋，未來可能會頒佈新的法律法規。在歐洲經濟區內部，GDPR於2018年5月25日全面生效，直接適用於歐盟成員國。這個
56
目錄
GDPR包括對個人數據處理器和控制器的嚴格操作要求，對於在歐洲經濟區設立的公司和在歐洲經濟區以外收集和使用個人數據(包括支付卡信息)的公司，對違規行為施加重大處罰，並具有更廣泛的域外影響。由於GDPR是一項規定，而不是一項指令，它適用於整個歐洲經濟區，但允許成員國制定某些補充要求，如果他們選擇這樣做的話。違反GDPR可能會引發高達2000萬歐元或全球年收入4%的罰款。此外，在英國退出歐盟後，目前尚不清楚在英國大量實施GDPR的英國數據保護法(U.K.Data Protection Act)和其他英國數據保護法律或法規將在中長期內如何發展，以及進出英國的數據傳輸將如何受到監管。此外，一些國家正在考慮或已經頒佈立法，要求在當地存儲和處理數據，這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。
任何新的法律、法規、其他法律義務或行業標準，或者對現有法律、法規或其他標準的任何解釋的改變，都可能要求我們招致額外的成本並限制我們的業務運營。例如，許多司法管轄區都制定了法律，要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全違規事件時通知個人。這些關於安全漏洞的強制性披露，或我們可能選擇承擔的任何其他披露，可能會增加對我們的訴訟和/或負面宣傳的風險，這可能會導致我們的客户對我們的數據安全措施的有效性失去信心，這可能會影響我們的經營業績。此外，根據GDPR的規定，我們須就客户的嚴重急性呼吸系統綜合症(SARS)作出迴應，而根據CCPA，我們亦須在某段時間內迴應類似的客户要求，包括決定正在處理哪些個人資料、該等資料處理的目的、該等個人資料已向誰披露(就CCPA而言，該等個人資料已出售)，以及披露個人資料是否為作出與該客户有關的自動化決定。我們可能會投入大量資源來應對客户的SARS，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。此外，如果不能正確應對SARS，可能會導致罰款、負面宣傳和對我們的業務造成損害。
如果我們的隱私或數據安全措施不符合當前或未來的法律、法規、政策、法律義務或行業標準，或被認為已經這樣做，我們可能會面臨訴訟、監管調查、罰款或其他責任，以及負面宣傳和潛在的業務損失。此外，如果未來的法律、法規、其他法律義務或行業標準，或對上述內容的任何改變，限制我們的客户使用和共享個人信息(包括支付卡信息)的能力，或者我們存儲、處理和共享此類個人信息或其他數據的能力，對我們產品的需求可能會減少，我們的成本可能會增加，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
如果不能充分保護和執行我們的知識產權，可能會嚴重損害我們的業務和經營業績。
我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行我們的專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權的能力。我們試圖根據專利法、商標法、著作權法和商業祕密法，通過保密程序、合同條款和其他方法的組合來保護我們的知識產權，所有這些方法都只提供有限的保護。
截至2019年12月31日，我們在美國已經頒發了294項專利，涵蓋了我們提供的產品的各個方面。此外，截至2019年12月31日，我們有101項待處理的美國專利申請，並打算在未來提交更多專利申請。獲得專利保護的過程既昂貴又耗時，我們可能無法以合理的成本或及時起訴所有必要或可取的專利申請。我們可以選擇不為某些創新尋求專利保護，也可以選擇不在某些司法管轄區尋求專利保護，也可以選擇放棄對我們不再具有戰略價值的專利，即使這些創新對我們具有經濟價值。此外，根據某些司法管轄區的法律，專利或其他知識產權可能無法獲得或範圍有限。此外，我們的專利申請可能不會作為已授權專利頒發，我們已頒發專利的範圍可能不夠或沒有最初尋求的覆蓋範圍，我們已頒發的專利不會為我們提供任何競爭優勢，我們的專利和其他知識產權可能會受到他人的挑戰，或通過行政程序或訴訟被宣告無效。此外，專利的頒發並不保證我們有絕對的權利實踐專利發明，或者我們有權排除其他人實施所要求的發明。因此，我們可能無法獲得足夠的專利保護或有效地執行我們已頒發的專利。
除了專利技術，我們還依賴我們的非專利專有技術和機密專有信息，包括商業祕密和專有技術。儘管我們努力保護此類技術和信息的專有性和保密性，但未經授權的各方可能會試圖挪用、反向工程或以其他方式獲取和使用這些技術和信息。我們一般與員工簽訂的保密協議和其他協議中的合同條款，
57
目錄
顧問、合作伙伴、供應商和客户可能無法阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權，並且可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權的情況下提供足夠的補救措施。此外，監管未經授權使用我們的技術、產品和知識產權是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，這些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，而且知識產權執法機制可能薄弱。在我們擴大國際活動的程度上，我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯我們的產品、技術或知識產權的程度。
截至2019年12月31日，我們在68個國家和地區擁有617個註冊商標；我們已經為新的GoPardy標誌和標誌提交了商標申請，併為Open We Stand提交了文字標誌申請。我們還在美國和其他一些國家註冊了或申請註冊與我們的幾個領先品牌相關的商標，包括我們於2020年1月推出的新標誌“GO”。競爭對手和其他公司可能已經並在未來可能採用與我們類似的標語、服務或產品名稱，這可能會阻礙我們建立品牌形象的能力，並可能導致混亂。此外，在我們申請註冊我們的商標時，可能會有其他註冊商標或普通法商標或商標的所有者提出商號或商標侵權索賠，這些商標或商標包含對我們的一個或多個商標的條款或設計的變化，以及我們提出的異議申請。
有時，我們可能需要採取法律行動來執行我們的專利、商標和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人知識產權的有效性和範圍，或針對侵權或無效索賠進行抗辯。這類訴訟可能導致鉅額成本和資源轉移，分散管理和技術人員的注意力，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。如果我們不能保護我們的知識產權，我們可能會發現自己在競爭中處於劣勢。如果我們不能充分保護我們的知識產權，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們涉及第三方提出的知識產權索賠和訴訟，未來可能會面臨額外的索賠和訴訟，這可能會導致鉅額成本，並對我們的業務和運營結果造成實質性損害。
近年來，美國和國外都發生了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。提供基於網絡和基於雲的產品的公司越來越多地提起訴訟，併成為訴訟的對象，這些訴訟指控侵犯了專利權，特別是專利權。當我們面臨日益激烈的競爭並變得越來越明顯時，侵犯知識產權的可能性也可能會增加。我們對被認定的侵權者提出的任何索賠都可能促使這些當事人對我們提出反訴，聲稱我們侵犯了他們的知識產權。此外，由於我們進行收購或使用從第三方授權或託管的軟件，我們面臨的與使用知識產權相關的風險可能會增加，因為我們對此類技術的開發過程或防範侵權風險所採取的謹慎措施的可見性較低。在我們獲得或許可了在我們獲得或許可之前沒有主張的技術之後，第三方可能會提出侵權和類似或相關的索賠。許多公司正在投入大量資源來獲得專利，這些專利可能會影響我們業務的許多方面。這可能會阻止我們阻止專利侵權指控，我們的競爭對手和其他公司現在和未來可能會擁有比我們更大、更成熟的專利組合。
我們過去、現在和將來都面臨着第三方對我們侵犯或挪用他們知識產權的索賠和訴訟。為專利和其他知識產權索賠和訴訟辯護的成本很高，可能會給管理層和員工帶來沉重的負擔，而且不能保證在所有情況下都會獲得有利的最終結果。此外，在任何此類訴訟過程中，原告可能尋求(我們也可能受制於)初步或臨時裁決，包括可能要求我們停止提供某些產品或功能的初步禁令。我們可能會決定以對我們不利的條件解決這類訴訟和糾紛。同樣，如果我們作為一方的任何訴訟都得到了不利的解決，我們可能會受到不利的判決，上訴後可能無法推翻。此類和解或判決的條款可能要求我們停止提供我們的某些產品或功能，或向另一方支付大量款項。此外，我們可能需要申請許可證才能繼續實施被發現侵犯第三方權利的行為，這些行為可能無法以合理的條款獲得，或者根本無法獲得，並可能顯著增加我們的運營成本和支出。因此，我們還可能被要求開發替代的非侵權技術或停止提供某些產品或功能。開發替代的非侵權技術、產品或功能可能需要大量的努力和費用，或者可能是不可行的。我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到知識產權索賠或訴訟的不利影響。
58
目錄
我們捲入了許多訴訟，包括推定的和至少一起經過認證的集體訴訟，這些訴訟既昂貴又耗時，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
除了知識產權索償外，我們還涉及其他類型的訴訟和索償，包括與商業糾紛、消費者保護和就業有關的索償，例如騷擾。例如，我們曾經或繼續面臨與《公平勞工標準法》、《電話消費者保護法》、《美國殘疾人法》和《亞利桑那州消費者欺詐法》(以及類似的聯邦、州和國際消費者保護法規)相關的索賠。我們最近原則上達成了一項協議，就三起指控違反《電話消費者保護法》的集體訴訟達成和解，根據這項協議，我們將提供總計高達3500萬美元的賠償：(I)會員選擇現金和解或信用支付，用於未來從我們這裏購買產品；(Ii)向會員代表支付獎勵款項；(Iii)與和解相關的通知和行政費用；以及(Iv)支付給會員代表的律師費和費用(有關額外費用，請參見第一部分，第1項)；(Iii)與和解相關的通知和行政費用，以及(Iv)支付給代表會員的律師的律師費和費用(有關額外費用，請參見第一部分，第1項)；(Iii)與和解相關的通知和行政費用，以及(Iv)支付給代表該類別的律師的律師費和費用在當前和未來的此類訴訟中，原告經常代表假定或認證的類別提起此類訴訟，通常要求鉅額法定損害賠償和律師費，並經常尋求改變我們的產品、功能或業務做法。因此，儘管無論索賠的基本性質如何，目前或未來的任何此類訴訟的結果都無法確切預測，但我們面臨的任何當前或未來的索賠或訴訟的最終結果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。索賠或訴訟的任何負面結果，包括和解，都可能導致支付鉅額金錢損害或罰款、律師費或對我們的產品、功能進行代價高昂、意義重大和不受歡迎的更改。, 營銷努力或商業實踐。隨着我們擴大國際業務，我們發現發生在美國以外的訴訟有所增加，部分原因是某些國家和地區對消費者友好的法律法規，以及與域名行業相關的索賠經驗有限的法律制度。為這類訴訟辯護既昂貴又耗時。這類訴訟的最終結果可能與美國的類似訴訟不同，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，針對我們的客户或業務合作伙伴提出的索賠或訴訟可能使我們承擔賠償義務或向我們的客户或業務合作伙伴退還費用的義務，並對我們與客户或業務合作伙伴的關係產生不利影響。此類賠償或退款義務或訴訟判決或和解導致支付大量金錢損害賠償、罰款和律師費，我們的保險單可能不足以覆蓋這些賠償或退款義務或訴訟判決或和解。
此外，在任何訴訟過程中，不論其性質如何，都可能會公佈聆訊結果、動議、初步裁決或其他臨時程序或事態發展。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們A類普通股的交易價格產生實質性的不利影響。無論任何針對我們的索賠是否有任何可取之處，這些索賠都是耗時和昂貴的評估和辯護，可能會給管理層和員工帶來巨大的負擔。此外，由於與訴訟相關的大量信息披露，我們的一些機密業務或其他專有信息可能會因披露而受到損害。
客户的活動或其網站的內容可能會損害我們的聲譽和品牌，或損害我們的業務和財務業績。
作為域名註冊和託管及在線產品的提供商，我們可能會對客户在其域名或網站上或與其相關的活動或他們存儲在我們的服務器上的數據承擔潛在的責任和負面宣傳。此外，隨着我們擴展我們的社交媒體管理和專業網絡服務，我們可能要為我們代表客户創建的任何內容承擔潛在的責任。雖然我們的服務條款禁止客户非法使用我們的產品，並允許我們關閉或暫停網站或採取其他適當行動進行非法使用，但客户仍可能違反適用法律或客户自己的政策，從事被禁止的活動，或與我們一起上傳或存儲內容，這可能會使我們承擔責任。例如，2018年10月匹茲堡猶太教堂發生大規模槍擊事件後，由於違反了我們的服務條款，我們要求gab.com的所有者將該域名轉移給另一家提供商。此外，我們的聲譽和品牌可能會受到被視為敵意、冒犯或不當的客户行為的負面影響。我們不會主動監控或審查客户註冊的域名或其網站內容的適當性，也無法控制客户的活動。我們現有的保障措施可能不足以避免對我們的聲譽和品牌造成損害，特別是如果這種敵意、攻擊性或不適當的使用是高調的。
有幾項美國聯邦法規可能適用於我們客户的各種活動，包括：《數字千年版權法》(DMCA)，它為在美國版權法下的版權材料的所有者提供追索權；《通信正義法》(CDA)，它監管互聯網上與知識產權無關的內容；以及《反網絡搶注消費者保護法》(ACPA)，它規定
59
目錄
商標所有人對域名搶注者的追索權。DMCA和CDA一般保護不擁有或控制客户發佈的網站內容的在線服務提供商，使其不必為客户的某些活動(如發佈誹謗或淫穢內容)承擔法律責任，除非在線服務提供商參與了非法行為。例如，DMCA的避風港條款保護互聯網服務提供商和其他中介機構免受侵犯版權的直接或間接責任。然而，根據“版權授權條例”，我們必須遵循“版權授權條例”所載的處理侵犯版權索償的程序，包括在收到版權擁有人或其代表發出的有關侵犯版權資料的適當通知後，儘快移除或禁止查閲該等涉嫌侵犯版權的資料，該等通知位於我們託管的網站上。根據CDA，我們通常不對我們服務器上託管的客户創建的內容負責，因此通常不會對其他人的侵權行為承擔責任。因此，我們不會監控託管網站或預先篩選客户放置的內容。根據ACPA的安全港條款，域名註冊商在許多情況下都不承擔責任，包括域名搶注，儘管如果我們的活動被認為超出了註冊商的職能範圍，安全港條款可能不適用。隨着我們越來越多地為客户創建內容，我們可能無法依賴這樣的安全港，根據DMCA和CDA，我們可能要為這些內容承擔責任。
儘管到目前為止，美國的這些法規和判例法一般保護我們不承擔客户活動的責任，但法院對未決或未來訴訟的裁決或未來的監管或立法修正案可能會縮小這些法律為我們提供的保護範圍。例如，國會和行政部門最近進行了各種努力，以移除或限制CDA第230條規定的保護範圍；如果這些努力取得成功，我們目前對美國第三方內容的責任保護可能會減少或改變，可能會導致第三方內容的責任增加和訴訟費用增加。對CDA第230條的此類修訂可能要求我們對產品、業務實踐或運營做出重大改變。停止啟用性販運者法案(SETA)和允許國家和受害者打擊在線性販賣法案(FOSTA)也可能限制我們先前根據CDA享有的豁免權，如果我們的客户的活動根據適用的法律和法規被認為是非法或不適當的，我們可能會受到調查或處罰。DMCA和CDA通常都不適用於商標侵權索賠，因此它們可能不適用於針對我公司的許多索賠。此外，儘管這些法律機構使用了無罪的語言，但我們客户的行為已經並可能在未來導致針對我們的威脅或實際訴訟。如果此類索賠成功，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響，即使索賠不會導致訴訟或得到對我們有利的解決方案，這些索賠以及解決索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源，並對我們的業務和經營業績產生不利影響。
此外，在很多國際司法管轄區，規管這些活動的法律並不明確，我們可能難以或不可能遵守這些法律。此外，其他現有的法律機構，包括各州的刑法，可能被視為適用，或者未來可能會通過新的法規或法規，其中任何一項都可能使我們承擔進一步的責任，並增加我們的經營成本。
我們可能會面臨責任，或捲入域名註冊、轉讓和網站控制權方面的糾紛。
作為基於網絡和基於雲的產品的提供商，包括作為域名和相關產品的註冊商，我們可能會意識到有關客户帳户、網站或域名的所有權或控制權的糾紛。我們可能會因未能續訂客户域名而面臨潛在責任。我們還可能因錯誤轉移賬户、網站或域名的控制權或所有權而面臨潛在責任。我們採取的保障措施和程序可能不能成功地使我們在未來免於承擔此類索賠的責任。此外，如果我們不能有效地發現和減輕這些風險，未來對CDA第230條的任何修訂都可能增加我們的責任，並可能使我們為客户的行為承擔民事或刑事責任。此外，我們可能面臨其他形式的賬户、網站或域名劫持的潛在責任，包括第三方盜用我們的客户賬户、網站或域名，以及第三方試圖運營賬户、網站或域名或敲詐其賬户、網站或域名被盜用的客户。此外，由於我們的域名隱私產品，域名註冊者的身份和聯繫方式被掩蓋，因此我們面臨潛在的責任。雖然我們的服務條款保留在與我們的隱私產品相關的域名糾紛發生時採取某些措施(包括刪除我們的隱私服務)的權利，但我們現有的保障措施可能不足以避免責任，這可能會增加我們的業務成本。
偶爾，我們的客户可能會註冊與第三方商標或活人名稱相同或相似的域名。這些事件在過去已經發生，將來可能會導致我們捲入此類域名的糾紛中。涉及域名註冊或控制的糾紛通常通過統一域名爭議解決政策(UDRP)、ICANN解決域名爭議的行政程序來解決，或者較少通過ACPA下的訴訟或商標侵權或淡化的一般理論來解決。UDRP通常不會
60
目錄
要求註冊商承擔責任，ACPA規定，如果註冊商沒有表現出從爭議商標中獲利的惡意意圖，註冊商可能不承擔註冊或維護域名的責任。然而，如果我們不守信用或未能及時遵守這些規則下的程序要求，包括與UDRP行動相關的域名被沒收，我們可能面臨法律責任。此外，域名註冊糾紛和遵守ACPA和UDRP下的程序通常至少需要我們有限的參與，因此增加了我們的業務成本。隨着註冊域名總數的增加，未來域名註冊糾紛的數量可能會增加。此外，作為包含我們提供轉售的域名的域名投資組合的所有者或收購者，如果我們的投資組合中的一個或多個域名或我們經銷商的投資組合被指控侵犯了另一方的商標，我們可能面臨責任。當我們篩選我們收購的域名以降低第三方侵權索賠風險時，我們或我們的經銷商可能會無意中註冊或獲取侵犯或涉嫌侵犯第三方權利的域名。此外，在與我們註冊的域名相關的網站上顯示的廣告可能包含由第三方發佈的涉嫌侵權內容。我們可能會因此類第三方侵權索賠而面臨責任和成本增加。
我們使用開源技術可能會限制我們將產品商業化的能力。
我們在我們的業務中使用開源軟件，包括在我們的產品中。某些開源軟件可能受包含以下要求的許可的管轄：我們為基於開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼，並且我們根據特定開源許可證或授予第三方某些進一步使用權的其他許可條款許可此類修改或衍生作品。根據某些開放源碼許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用。
儘管我們對開源軟件的使用進行監控，以避免使我們的產品受到我們不想要的條件的影響，但我們不能確定所有開源軟件在我們的專有軟件中使用之前都經過審查，我們的程序員沒有將開源軟件納入我們的專有軟件中，或者他們將來不會這樣做。任何披露我們專有源代碼或在開源許可下提供它的要求都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況有害。此外，許多開源許可證的條款沒有得到美國法院的解釋。因此，這些許可證有可能被解讀為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的風險。在這種情況下，我們可能被要求向第三方尋求許可以繼續提供我們的產品，使我們的專有代碼以源代碼的形式普遍可用，重新設計我們的產品，或者在不能及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的業務有賴於我們的客户持續和暢通無阻地接入互聯網，以及互聯網基礎設施的開發和維護。互聯網接入提供商可能會阻止、降級或收取訪問我們某些產品的費用，這可能會導致額外的費用和客户流失。
我們的產品取決於客户接入互聯網的能力。目前，這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場具有重要市場力量的公司提供的，包括現有的電話公司、有線電視公司、移動通信公司和政府所有的服務提供商。其中一些提供商有能力採取包括法律行動在內的措施，通過限制或禁止使用他們的基礎設施支持我們的產品，向我們的用户收取更高的費用來提供我們的產品，或者監管在線言論，從而降低、擾亂或增加用户訪問我們某些產品的成本。*在某些司法管轄區，如中國，我們的產品和服務可能受到政府發起的限制、費用或封鎖的影響。但這種幹預可能會導致現有用户、廣告商和商譽的損失，可能會導致成本增加，並可能損害我們的能力此外，通過任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規，包括影響互聯網中立性的法律，都可能減少對我們產品的需求，增加我們的運營成本。在美國，有關互聯網監管，特別是互聯網中立性的立法和監管環境存在不確定性。
聯邦通信委員會此前於2015年2月通過了開放互聯網規則，於2015年6月生效，總體上規定了固定和移動寬帶互聯網服務的互聯網中立性。2017年12月14日，聯邦通信委員會投票廢除了這些互聯網中立規定，重新回到了被稱為“恢復互聯網自由秩序”的“輕觸”監管框架。FCC的新規則於2018年6月生效，廢除了2015年規則強加的中立義務，並給予寬帶互聯網接入服務提供商更大的自由來對其服務進行更改，包括可能歧視或以其他方式損害我們業務的更改。然而，一些當事人對這些規定提出了上訴。哥倫比亞特區巡迴上訴法院最近維持了聯邦通信委員會的廢除，但命令聯邦通信委員會重新考慮
61
目錄
廢除；因此，聯邦通信委員會的廢除及其任何變化的未來影響仍然不確定。此外，2018年9月，加利福尼亞州頒佈了《2018年加州互聯網消費者保護和網絡中立法》，使加州成為FCC廢除其全國性法規以來第四個制定州級網絡中立法的州。該法案要求加州的所有寬帶服務必須符合加州的網絡中立性要求。美國司法部已經提起訴訟，要求阻止這項法律生效，加利福尼亞州同意推遲執行，直到聯邦通信委員會廢除聯邦規則的決議出臺。其他一些州正在考慮立法或執行行動，以規範寬帶提供商的行為。在最近關於聯邦通信委員會廢除的裁決中，哥倫比亞特區巡迴上訴法院也裁定，聯邦通信委員會無權阻止各州通過自己的網絡中立規則。目前還不確定FCC是否會辯稱，一些州的網絡中立法被聯邦法律先發制人，並在個案的基礎上挑戰這些州的網絡中立法。我們無法預測聯邦通信委員會的命令或國家倡議是否會被法律行動修改、推翻或撤銷。同樣，歐盟要求平等獲取互聯網內容，但作為其數字單一市場倡議的一部分，歐盟可能會對“過頭”服務施加網絡安全、殘疾人通道或911之類的義務。
只要任何法律、法規或裁決允許互聯網服務提供商向某些用户收取比其他用户更高的內容交付費率，互聯網服務提供商就可能試圖利用此類法律、法規或裁決來收取更高的費用，或以低於其他市場參與者的速度、可靠性或其他方式交付我們的內容，我們的業務可能會受到不利影響。在國際上，關於互聯網的政府監管，特別是網絡中立，可能正在發展中，也可能根本不存在。在這樣的監管環境下，我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法，阻礙我們和我們的客户的國內和國際增長，增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。有關互聯網中立性或其他互聯網監管方面的立法和監管環境的額外變化，可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的業務可能會受到政府有關互聯網的新規定的影響。
到目前為止，政府法規還沒有在世界大部分地區對互聯網的使用進行實質性的限制。然而，與互聯網相關的法律和監管環境並不確定，各國政府未來可能會實施監管。可能會通過新的法律，法院可能會發布影響互聯網的裁決，現有但以前不適用或未執行的法律可能被視為適用於互聯網，或者監管機構可能會開始更嚴格地執行這些以前未執行的法律，或者現有的法律安全港可能會被美國聯邦或州政府以及外國司法管轄區的政府縮小。通過任何新的法律或法規，或縮小任何安全港，都可能阻礙互聯網和在線服務的普遍使用增長，並降低互聯網和在線服務作為通信、電子商務和廣告手段的接受度。此外，這樣的法律變更可能會增加我們的業務成本，或阻止我們通過互聯網或在特定司法管轄區提供我們的服務，這可能會損害我們的業務和我們的運營業績。
我們的業務面臨與信用卡和其他在線支付退款、欺詐和新支付方式相關的風險。
我們的大部分收入是通過信用卡和其他在線支付處理的。如果我們的退款或退款增加，我們的加工商可能會要求我們建立儲備、提高費用或終止與我們的合同，這將對我們的財務狀況產生不利影響。我們未能限制在我們網站上進行的欺詐性交易，例如在我們的售後平臺上使用被盜的賬户憑據和信用卡號碼欺詐性出售域名，這可能會增加我們必須處理的退款數量，還可能使我們承擔責任，並對我們的聲譽造成不利影響。根據信用卡協會的規定，協會可以酌情對欺詐保護不足的行為進行處罰。協會將對我們的信用卡處理商施加任何此類潛在的處罰。根據我們與支付處理商簽訂的合同，我們必須向他們償還此類罰款。然而，我們面臨的風險是，我們可能無法維持足夠的欺詐保護水平，一個或多個信用卡協會或其他處理商可能隨時評估對我們的處罰，或終止我們接受客户的信用卡支付或其他形式的在線支付的能力，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們不遵守支付卡行業數據安全標準，即使這些標準涵蓋的持卡人信息不會受到損害，我們也可能招致鉅額罰款或失去讓客户選擇使用信用卡為我們的產品付款的能力。儘管我們認為我們遵守了支付卡行業數據安全標準，也不認為持卡人信息受到損害，但有時我們或我們收購的任何一家公司都可能沒有完全遵守這些標準。因此，我們可能會被罰款，這可能會影響我們的財務狀況，或者我們的某些產品可能會被暫停，這將導致我們無法處理
62
目錄
使用信用卡付款。如果我們無法接受信用卡付款，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外，如果我們存儲的支付信息被泄露，我們可能會承擔責任。在線商務和通信依賴於機密信息在公共網絡上的安全傳輸。我們依靠加密和認證技術來認證和保護機密信息(包括持卡人信息)的傳輸。然而，我們不能確保這項技術能夠防止我們用來保護持卡人信息的系統被攻破。雖然我們維持網絡安全保險，但我們不能確定我們的承保範圍是否足以彌補實際發生的責任，或者我們是否會繼續以合理的條款獲得保險，或者根本不能。此外，我們的一些合作伙伴還收集或持有我們客户的信息，如果我們的合作伙伴未能保護我們客户的信息或以與我們的政策和做法不一致的方式使用這些信息，我們可能會受到訴訟或我們的聲譽可能會受到損害。非技術問題也可能導致數據泄露。根據我們與我們的處理商簽訂的合同，如果有人未經授權獲取或披露我們存儲的信用卡信息，我們可能要向信用卡髮卡銀行支付發行新卡的費用和相關費用。
此外，在未來，我們可能會探索接受各種形式的支付，這些支付方式的費用和成本可能比我們目前的支付方式更高。如果我們的客户使用其他付款方式，我們的付款成本可能會增加，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能保持這種文化，我們可能會失去我們的文化所培養的創新、創造力和團隊精神，我們的業務可能會受到損害。
我們相信，我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化，我們認為企業文化促進了創新、創造力、以客户為中心的關注、協作和忠誠度。我們的企業文化是我們盡職盡責的GoPardy Guides的核心，這是我們為客户提供價值的關鍵組成部分。隨着我們不斷髮展業務，擴大全球足跡，更多地依賴遠程員工，我們可能會發現很難保持我們企業文化的這些重要方面，這可能會限制我們創新和有效運營的能力。隨着我們繼續在國際上擴張，擴大我們的員工基礎和擴大我們的解決方案，保護我們的企業文化的難度將會加劇。新冠肺炎疫情的結果是，我們所有的員工，包括我們的谷歌爸爸指南，都在遠程工作，這可能會對我們的文化產生負面影響。如果不能保持我們的文化，也可能會對我們留住和招聘員工、繼續保持現有水平的業績或執行我們的業務戰略的能力產生負面影響。
如果我們不能招聘、留住、管理和激勵合格的人才，我們的業務就會受到影響。
我們未來的成功和創新能力在一定程度上取決於我們繼續聘用、留住、管理和激勵高技能人才的能力。失去任何關鍵人員的服務，無法吸引或留住合格人員，或延遲招聘所需人員，都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們繼續吸引和留住高技能人才的能力，特別是具有技術和工程技能的員工，以及擁有我們最近擴展到或打算在不久的將來擴展到的地理市場的語言技能和文化知識的員工，將是我們未來成功的關鍵。此外，由於新冠肺炎疫情，我們暫時關閉了辦公室，並要求所有人員遠程工作。在遠程工作時，我們可能會遇到新員工的入職、員工管理和文化維護方面的困難。
對高技能人才的競爭往往很激烈，特別是在舊金山灣區、西雅圖和波士頓地區等美國科技中心。在新冠肺炎疫情和其他未來健康危機期間，對旅行和社會距離的更嚴格限制可能會加劇競爭。如果我們從競爭對手那裏僱傭人員，我們可能會受到指控，稱他們被不正當地索取或泄露了專有或其他機密信息。我們招聘全球人才的能力受到美國移民法的限制，包括與H1-B簽證相關的移民法。用來填補高技能IT和計算機科學工作崗位的H-1B簽證需求超過了每年提供的H-1B簽證數量。此外，現任總統任期內與移民相關的監管環境可能會增加移民法被修改以進一步限制H1-B簽證可獲得性的可能性。如果實施新的或修訂的簽證計劃，可能會影響我們招聘、聘用和留住合格技術人員的能力，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們向某些員工發放股權獎勵，作為我們招聘和留住員工努力的一部分。作為一家上市公司，我們的員工有能力在公開市場上出售根據股權獎勵獲得的股票，這可能會導致比正常情況下更高的離職率。此外，根據公認會計原則，我們必須在#年的經營業績中確認補償費用。
63
目錄
這可能會對我們的經營業績產生負面影響，並可能增加限制基於股權的薪酬的壓力。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張。
作為一家上市公司，我們必須遵守經修訂的1934年證券交易法(交易法)、2002年薩班斯-奧克斯利法案(薩班斯-奧克斯利法案)和紐約證券交易所(NYSE)上市標準的報告要求。我們預計，這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。管理層的注意力可能會從其他業務上轉移，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的信息披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。2019年，我們確定我們與PSU相關的會計不正確，管理層得出結論，這個錯誤代表着我們的內部控制存在重大缺陷，我們在2019年底之前糾正了這一缺陷。我們增加了一些措施，以確保股權計劃的未來變化得到評估，並繼續制定和完善我們的披露控制和其他程序，以確保我們將提交給SEC的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保積累根據交易所法案要求在報告中披露的信息，並將其傳達給我們的主要高管和財務主管。我們還繼續完善對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與法律和會計相關的成本以及重要的管理監督。
如果我們不能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制系統，我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
在我們管理層2019年的報告中，我們確定我們對財務報告的內部控制是有效的。此外，我們的獨立註冊會計師事務所提供了一份無保留的證明報告。如果我們的首席執行官、首席財務官或獨立註冊會計師事務所未來認定我們對財務報告的內部控制不符合《薩班斯-奧克斯利法案》第404節的規定，我們可能會受到州或聯邦監管機構的一項或多項調查或執法行動、股東訴訟或其他不利行動，要求我們招致辯護費用、支付罰款、和解或判決，從而導致投資者的看法受到不利影響，並可能導致我們重報以前期間的財務報表，並導致我們的財務報表下降。
此外，由於業務或信息技術系統的條件變化或適用的法律、法規和標準的變化，我們目前的內部控制和我們實施的任何新控制都可能變得不充分。我們最近還收購了一些公司，這些公司不受薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的約束，因此不需要建立和維護符合薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)頒佈標準的內部控制基礎設施。任何未能設計或操作有效控制、在實施或改善過程中遇到任何困難，或未能為我們收購的公司實施充分的內部控制，都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行我們的報告義務。沒有正確設計控制措施，或完全認識、理解或測試我們內部控制環境的狀態或變化，也可能對我們財務報告內部控制的管理評估和獨立註冊會計師事務所審計結果產生不利影響，我們需要在提交給美國證券交易委員會的定期報告中包括這一點。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們未來可能無法繼續在紐交所上市。
我們的業務可能會受到美國政治環境變化的負面影響。
在美國聯邦、州和地方各級潛在的立法、法規和政府政策方面存在重大持續的不確定性。這種不確定性，以及此類立法、法規和政府政策的任何實質性變化，都可能對我們的業務以及我們競爭的市場產生重大影響。在競選期間以及最近可能對我們產生重大影響的具體立法和監管建議包括但不限於對進出口法規、所得税法規以及美國聯邦税法和上市公司的修改。
64
目錄
報告要求、移民政策和執法、醫保法、最低工資法、氣候和能源政策、對外貿易和與外國政府的關係、應對流行病以及加強科技行業的反壟斷審查。如果政治環境的變化對我們或我們的客户造成負面影響，我們的市場、我們的業務、經營業績和財務狀況未來可能會受到實質性的不利影響。
美國和國際經濟的經濟狀況可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
總體宏觀經濟狀況，如美國或國際經濟衰退或放緩，包括新冠肺炎疫情的結果，可能會對我們的產品需求產生不利影響，並使我們難以準確預測和規劃未來的業務活動。小企業和獨立企業是我們客户羣的重要組成部分，它們的消費模式很難預測，而且對總體經濟氣候、小企業和企業特有的經濟前景、這些羣體當時的盈利水平以及整體消費者信心都很敏感。由於目前全球經濟放緩，我們的客户可能無力更新現有產品或購買更多產品，或者他們可能會轉向我們的競爭對手提供的低成本產品。隨着客户變得更加註重價格，我們的高價服務和售後服務已經並可能繼續受到新冠肺炎的負面影響。此外，我們的客户可能會受到貿易政策、條約、政府法規和關税變化的影響。貿易保護措施、報復性行動、關税和增加的壁壘、有利於國內產業的政策，或者增加進出口許可要求或限制，都可能對整體宏觀經濟和我們的客户產生負面影響，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
如果國家和全球經濟狀況發生變化，我們的業務可能會受到損害，因為現有和潛在客户可能會減少或推遲支出，或者選擇不購買或續訂我們的產品，因為他們可能認為這些產品是可自由支配的。英國於2020年1月31日不再是歐盟成員國，但頒佈了一項數據保護法，實質上實施了GDPR，並於2018年5月生效，該法案的進一步目的是在英國退歐後與GDPR更緊密地結盟。目前尚不清楚英國的數據保護法律或法規在中長期內將如何發展，以及進出英國的數據傳輸將如何受到監管。此外，一些國家正在考慮或已經頒佈立法，要求在當地存儲和處理數據，這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。歐洲的經濟活動水平可能會受到英國退歐以及不斷變化的數據傳輸和保護要求的不利影響。這些因素中的任何一個都可能對我們客户的企業和他們對我們產品的使用產生不利影響，我們可能面臨更多的外幣風險，每一種風險都可能對我們的經營業績產生不利影響。例如，.EU域名的註冊者將被要求用歐盟的地址更新他們的聯繫信息，否則將面臨失去這些域名的風險；擁有其他歐洲國家代碼TLD的域名的註冊者也可能被要求這樣做。
不確定和不利的經濟狀況也可能導致我們的客户使用或獲取信貸的能力下降，包括通過信用卡，以及更多的退款和退款，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。此外，不斷變化的經濟狀況也可能對我們與之建立關係並依賴其發展業務的第三方產生不利影響。因此，在未來經濟放緩的情況下，我們可能無法繼續增長。
我們受到出口管制和經濟制裁法律的約束，這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，如果我們不完全遵守適用的法律，我們就會承擔責任。
我們的商業活動受到美國出口管制和貿易和經濟制裁法律的各種限制，包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)維持的經濟和貿易制裁條例。如果我們不遵守這些法律法規，我們可能會受到民事或刑事處罰，並可能受到聲譽損害。美國出口管制法和經濟制裁法也禁止與美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體進行某些交易。
我們採用針對特定國家的IP屏蔽、篩選和其他措施，旨在防止受制裁司法管轄區的用户以及OFAC和其他制裁名單上的人員(被拒絕方)購買或訪問我們的產品或服務。當我們根據這類制裁名單篩選客户時，我們依賴客户提供給我們的數據；如果客户沒有提供完整或準確的數據，我們的篩選過程可能無法識別哪些客户被拒絕參加派對。因此，未來我們可能會不顧這些預防措施向被拒絕方提供我們的產品，這是有風險的。受制裁司法管轄區名單、外國資產管制處和其他制裁名單的變化可能需要我們修改這些措施以符合要求。
65
目錄
遵守政府規定。我們未能正確篩選客户可能會給我們帶來負面後果，包括政府調查、處罰和聲譽損害。
我們產品的變化或進出口法規的變化，或全球環境的變化，如新冠肺炎疫情，可能會導致我們的產品在國際市場上的引入和銷售延遲，在某些情況下，甚至會阻止我們的產品向某些國家、政府或個人銷售。出口或進口法規的任何變化，現有法規的執行或範圍的變化，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致對我們產品的使用減少或向現有或潛在客户銷售我們產品的能力下降。任何產品使用量的減少或我們在國際上銷售產品的能力的限制都可能對我們的增長前景產生不利影響。
如果我們被發現違反了出口管制法律法規或經濟制裁法律法規，我們和我們的員工可能會受到懲罰，包括喪失出口特權和罰款，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。如果我們被發現違反了這些法律法規，我們也可能受到懲罰、聲譽損害、無法進入某些市場或其他方面的實質性和不利影響。
由於我們業務的全球性，我們可能會受到違反反賄賂和反腐敗法律的不利影響。
我們業務的全球性帶來了各種國內和地方監管挑戰。經修訂的美國1977年“反海外腐敗法”(The FCPA)、2010年英國“反賄賂法”(U.K.Briefit Act)、1961年“美國旅行法”(U.S.Travel Act)以及其他司法管轄區的類似反賄賂和反腐敗法律，一般禁止公司及其中間人以獲取或保留業務、將業務引向任何人或獲取任何利益為腐敗目的，向外國政府官員或其他人員支付不當款項。此外，公司還被要求保存準確和公平地反映其交易的記錄，並擁有足夠的內部會計控制系統。如果我們不遵守《反海外腐敗法》(FCPA)和其他反腐敗和反賄賂法律，禁止公司及其員工和第三方中間人直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或福利給外國政府官員、政黨和私營部門收款人，我們將面臨重大風險。
我們所在的地區在一定程度上存在政府官員的腐敗現象，在某些情況下，遵守反賄賂和反腐敗法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。我們在多個國家開展業務，並向世界各地的客户銷售我們的產品，這導致了各種不同的、可能相互衝突的合規義務。此外，法律的變化可能會導致監管要求和合規成本增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。雖然我們承諾遵守並培訓我們的員工遵守所有適用的反賄賂和反腐敗法律，但我們不能保證我們的員工或其他代理人不會從事被禁止的行為，並根據《反海外腐敗法》或英國《反賄賂法案》追究我們的責任。
如果我們被發現違反了《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他反賄賂和反腐敗法律(無論是由於我們員工的行為或疏忽，還是由於他人的行為或疏忽)，我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。任何違反《反海外腐敗法》或其他適用的反腐敗或反賄賂法律的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁，就《反海外腐敗法》而言，還可能導致暫停或取消與美國政府的合同，這可能會對我們的聲譽、業務、經營業績和增長前景產生實質性的不利影響。此外，對任何執法行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和不同的外國司法管轄區都要繳納所得税，我們的國內和國際納税義務將受到不同司法管轄區的費用分配的影響。在確定我們的所得税、遞延税項資產或負債的全球撥備以及評估我們在全球範圍內的納税狀況時，需要做出重大判斷。雖然我們相信我們的税務立場與我們開展業務所在司法管轄區的税法是一致的，但這些立場可能會受到司法管轄區税務機關的質疑或推翻，這可能會對我們的全球所得税規定產生重大影響。税法是動態的，隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用，税法可能會發生變化。歐盟中的許多國家，以及其他一些國家和
66
目錄
經濟合作與發展組織(Organization for Economic Cooperation and Development，簡稱OECD)等組織正在積極考慮修改現行税法，如果通過，可能會增加我們在開展業務的國家的納税義務。
我們未來的實際税率可能會出現波動，或會受到多項因素的不利影響，包括：
•我們的遞延税項資產(DTA)和負債(DTL)的估值變化；
•預計發放任何税收估值免税額的時間和金額；
•股權薪酬的税收效應；
•與公司間重組相關的成本；
•税收法律、法規及其解釋的變更；
•在法定税率較低的國家，未來收益低於預期，在法定税率較高的國家，未來收益高於預期。
此外，我們可能要接受聯邦、州和外國税務機關對我們的所得税、銷售税和其他交易税的審計。這些審計結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
2017年減税和就業法案(TCJA)對美國税法進行了許多重大修改，包括但不限於降低美國聯邦公司税率，美國國際税收從全球税制向地區税制過渡，以及對當然視為匯回的累計外國收入徵收一次性過渡税。此外，TCJA要求在解釋條款時作出重大判斷，並在相關計算中作出重大估計。美國國税局(IRS)和其他標準制定機構，包括州和地方税務當局，將繼續解釋或發佈有關如何適用或管理這些條款的指導意見。隨着未來指引的發佈，我們可能會調整我們之前記錄的金額，這些金額可能會對我們在調整期間的財務報表產生重大影響。
我們的業務受到地震、火災、停電、洪水和其他災難性事件的風險，以及恐怖主義和內亂等人為事件的幹擾。
嚴重的自然災害，如地震、火災或洪水，可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。自然災害可能導致嚴重的停電，並以其他方式影響我們的數據中心以及我們的基礎設施供應商及時提供連接和執行服務的能力。如果我們或我們的服務提供商的IT系統能力受到上述任何事件的阻礙，我們和我們的客户網站可能會出現停機，我們的產品可能會不可用。此外，恐怖主義行為、內亂、新冠肺炎等流行病和其他地緣政治動亂可能會導致我們的業務或我們基礎設施供應商、合作伙伴或客户的業務或整個經濟中斷。我們數據中心託管提供商或客户業務或運營的任何中斷都可能對我們的運營結果和財務表現產生重大不利影響。如果我們的災難恢復計劃在發生這樣的災難時被證明是無效的，上述所有風險可能會進一步增加。
我們的業務可能會因為股東行動主義而受到負面影響。
近年來，股東維權人士涉足了眾多上市公司。股東維權人士經常提議參與公司的治理、戰略方向和運營。股東維權人士在經濟低迷時期可能會更加激進，包括目前新冠肺炎導致的全球經濟放緩。在未來，我們可能會受到這種股東行動主義和要求的影響。這樣的需求可能會擾亂我們的業務，轉移管理層和員工的注意力，而且這種情況對我們未來方向的任何感知到的不確定性都可能導致失去潛在的商業機會，被我們的競爭對手利用，引起我們現有或潛在客户的擔憂，並使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難，所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。股東維權行動可能導致鉅額成本。此外，維權股東的行動可能會基於暫時性或投機性的市場看法或其他不一定反映我們業務潛在基本面的因素，導致我們的股價大幅波動。
67
目錄
與我們的行業相關的風險
有關域名註冊系統和整個互聯網的政府和監管政策或聲明，以及行業對這些政策或聲明的反應，可能會導致行業不穩定，並擾亂我們的業務。
ICANN成立於1998年，是一家由多個利益相關者組成的私營非營利性公司，其明確目的是監督一系列與互聯網相關的任務，包括管理IP地址的域名分配、域名註冊機構和註冊機構的認證，以及所有這些職能的政策制定的定義和協調。我們被ICANN認證為域名註冊商，因此我們提供域名註冊產品的能力取決於我們與ICANN的持續關係以及ICANN的認證。ICANN一直受到世界各地公眾和政府以及聯合國等多政府組織的嚴格審查，其中許多機構對互聯網治理越來越感興趣。
此外，我們繼續面臨這樣的可能性：
•ICANN的新章程中包含的新結構和問責機制沒有得到充分的考驗，這可能導致ICANN不對其利益相關者負責，無法制定、執行或執行其政策；
•美國或其他政府或政府間組織可能會重新評估ICANN在監督域名註冊市場方面的角色；
•互聯網社區、主要商業行業參與者、美國政府或其他政府可能(I)拒絕承認ICANN的權威或支持其政策，(Ii)試圖向ICANN施加壓力，或(Iii)制定與ICANN政策相沖突的法律，其中每一項都可能造成域名註冊系統的不穩定；
•各國政府可以通過ICANN的政府諮詢委員會(GAC)尋求對ICANN政策和註冊商合同的更大影響力，並可能主張可能對我們的業務產生不利影響的變化；
•ICANN的一些政策和做法，例如ICANN在隱私和代理域名註冊方面的立場，以及註冊處和註冊商採取的政策和做法，可能會被發現與一個或多個司法管轄區(包括GDPR)的法律相沖突，或者可能會以負面影響我們產品銷售的方式進行實質性改變；
•註冊機構認證協議(RAA)或註冊協議(RA)(註冊協議是我們被認可為註冊機構的依據)的條款可能會以對我們不利的方式改變，或者在某些情況下可能被ICANN終止，從而阻止我們運營我們的註冊機構或註冊服務，或者ICANN可能對RAA或RA採取對我們不利、與我們當前或未來計劃不一致或影響我們競爭地位的單方面改變；
•國際監管或管理機構，如國際電信聯盟(聯合國的一個專門機構，或歐盟)可能會對域名註冊系統的管理和監管產生更大的影響，導致在税收、隱私和對我們客户託管內容的監控等領域加強監管；
•ICANN或任何第三方註冊機構可能會實施政策變更，影響我們在域名生命週期的各個階段運行當前業務實踐的能力；
•美國國會或美國其他立法機構可能採取對我們不利的行動，或影響客户將業務從我們的產品轉移到美國以外的產品；
•美國國會或美國或其他國家的其他立法機構可以通過法律，削弱CDA和DMCA中的第三方責任；
•ICANN可能無法保持其作用，可能導致DNS服務管理和運行不穩定；
•我們最近收購了Neustar的註冊處業務，導致註冊處和註冊處的垂直整合運營，這可能會導致更嚴格的監管審查；
•政府和政府當局可以要求或禁止註冊包含某些單詞或短語的域名；
68
目錄
•美國以外的一些政府和政府當局過去不同意，將來也可能不同意ICANN和註冊處與DNS相關的行動、政策或計劃，這可能會將單一的單一互聯網分割成一個或多個網絡的鬆散連接組，每個網絡都有不同的規則、政策和操作協議；以及
•ICANN新章程設立的多方審查小組可能會採取不利於我們業務的立場。
如果這些事件發生，可能會造成域名註冊系統的不穩定，並可能使我們難以繼續提供現有產品和推出新產品，或為某些國際市場的客户提供服務。這些事件還可能擾亂或暫停我們的部分域名註冊產品，並使我們在如何開展註冊商和註冊產品業務方面受到額外的限制，這將導致收入減少。
此外，眾所周知，包括GDPR在內的世界各地隱私法的要求與ICANN關於註冊商如何在公共可訪問的WHOIS目錄中收集、傳輸和發佈域名註冊者的個人信息的政策和合同相沖突。雖然ICANN實施了一項臨時政策來緩解其中一些衝突，但我們正在與ICANN和我們的行業同行合作，以協調這些衝突。如果ICANN不能或不願意將這些政策和合同與適用的隱私法相協調，我們遵守適用法律的努力可能會導致我們違反現有的ICANN合同義務。因此，如果我們不能與ICANN達成友好的合同解決方案，我們在銷售域名和管理現有客户域名方面可能會遇到困難，這可能會對我們的運營和收入產生實質性的不利影響。
ICANN定期授權引入新的TLD，我們可能無權根據此類TLD向我們的客户註冊新域名，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
ICANN定期授權引入新的頂級域名，並提供與之相關的域名供註冊。我們的競爭地位在一定程度上取決於我們獲得這些新的頂級域名的能力。我們很大一部分業務依賴於我們向客户銷售域名註冊的能力，而對我們訪問新創建的TLD的任何限制都可能對我們向客户銷售域名註冊的能力產生不利影響，從而對我們的業務產生不利影響。
2013年，ICANN大幅增加了通用頂級域名的數量，導致從2014年開始委託新的通用頂級域名，我們稱之為擴展計劃。我們和我們的某些競爭對手已經花費資源在擴展計劃下提交gTLD申請，以尋求gTLD運營權的收購。例如，我們獲得了成為.GoTLD的註冊表的權利，這是一個gTLD。擴展計劃可能會以意想不到的方式極大地改變域名行業，預計會導致我們的競爭對手註冊的域名數量增加。此外，如果參與擴展計劃的註冊機構因任何原因停止運營，我們可能需要專門的客户關懷和開發資源來將我們客户的域名轉換到新的gTLD註冊機構。如果大量這樣的註冊失敗，可能會降低消費者對我們行業的信心，並減少我們未來域名的銷售，無論是傳統通用頂級域名還是作為擴展計劃一部分創建的通用頂級域名。如果我們不能妥善管理我們對商業環境變化的反應，不能準確預測市場對特定通用頂級域名的偏好，可能會對我們的競爭地位或市場份額造成不利影響。
相關的域名註冊機構和ICANN向每個註冊商收取每項域名註冊的管理費。如果這些費用增加，將對我們的經營業績產生重大影響。
每個註冊機構通常收取與每個域名註冊相關的費用。例如，.com和.net的註冊機構VeriSign目前的標價是每註冊一次7.85美元，ICANN目前對其管轄範圍內註冊的大多數通用頂級域名收取每年0.18美元的費用。2016年，VeriSign和ICANN達成協議，VeriSign將繼續作為.com gTLD的獨家註冊機構，直到2024年11月。2018年，Verisign和美國商務部同意將合作協議延長至2024年。作為延期的一部分，Verisign有權從2020年11月開始每年將.com批發價提高至7%(每個註冊年度)，但須經ICANN批准。2020年3月，VeriSign和ICANN修改了.com註冊協議，允許每個.com註冊的費用每年不超過10.26美元；雖然Verisign表示2020年不會增加費用，但我們預計2021年初費用將會增加。因此，我們客户的成本可能會更高，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們無法控制ICANN、VeriSign或任何其他域名註冊機構，也無法預測它們未來的收費結構。
69
目錄
雖然我們目前沒有這樣做，但我們有權在未來向我們的客户收取服務費。此外，新通用頂級域名的定價通常不是由ICANN設定或控制的，這在某些情況下導致了某些特別成功的新通用頂級域名的價格大幅上漲。對於任何新的通用消費税，這些費用的增加要麼必須包括在我們向客户收取的價格中，要麼作為附加費徵收，要麼由我們承擔。如果我們承擔這些成本增加，或者如果附加費導致域名註冊減少，我們的業務、經營業績和財務業績可能會受到不利影響。
如果小消費者、小企業和企業不能再依賴現有的域名註冊系統，我們的業務和財務狀況可能會受到實質性的損害。
域名註冊市場不斷髮展，適應不斷變化的技術。這一發展可能包括互聯網管理或操作方面的變化，包括創建和建立用於在不使用現有域名註冊系統的情況下引導互聯網流量的替代系統，或者從根本上改變網絡瀏覽器和其他互聯網應用程序所使用的域名解析協議。任何替代系統(如移動應用程序或封閉網絡)的廣泛接受可能會消除註冊域名以建立在線存在的需要，並可能對我們的業務產生實質性和負面影響。
税收法律法規的變化可能會阻礙電子商務域名的註冊或續簽。
由於互聯網的全球性，任何美國或外國聯邦、州或地方税務當局都可能試圖監管我們的傳輸或徵收與我們的活動相關的交易税、所得税或其他税。國際、聯邦、州和地方各級税務機關正在定期審查對從事電子商務的公司的適當待遇。新的或修訂的國際、聯邦、州或地方税法規可能會要求我們或我們的客户繳納額外的銷售税、所得税和其他税。尤其是在美國最高法院於南達科他州訴韋費爾案，美國各州可能會要求沒有州內財產或人員的在線零售商徵收和匯出向這些州居民銷售的銷售税。我們無法預測目前試圖對電子商務徵收銷售税、所得税或其他税的效果。新的或修訂的税收，特別是銷售税和其他交易税，可能會增加在線交易的成本，並降低互聯網上廣告和銷售商品和服務的吸引力。新的税收還可能導致獲取數據和徵繳税款所需的內部成本大幅增加。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
與我們公司和我們的組織結構相關的風險
我們唯一的物質資產是我們在Desert Newco的經濟利益，因此我們依賴Desert Newco的分配來支付我們的費用、税款和股息(如果我們的董事會宣佈的話)。
我們是一家控股公司，除了擁有沙漠新聞有限責任公司(LLC Units)的股份外，沒有其他實質性資產。我們沒有創造收入或現金流的獨立手段。我們已經並打算繼續促使Desert Newco向作為其管理成員的我們進行分配，金額足以支付董事會宣佈的所有費用、應繳税款和股息(如果有的話)。如果我們需要資金，而Desert Newco根據適用的法律或法規，或根據目前或未來的任何債務契約，被限制進行此類分配，或無法提供此類資金，則可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的納税和支出能力可能會受到我們的結構的限制。
我們的主要資產，無論是直接或通過我們的全資子公司GD子公司Inc.，都是Desert Newco的控股權。因此，我們沒有獨立的手段來創造收入或現金流。出於美國所得税的目的，沙漠新聞公司被視為合夥企業，因此在大多數司法管轄區通常不繳納所得税。相反，Desert Newco的應税收入或損失將轉嫁給其成員，包括我們。因此，我們在沙漠新聞公司的任何應納税淨收入中的可分配份額都要繳納所得税。
除了税費外，我們還產生與運營相關的費用。我們打算讓Desert Newco進行分配，或者在某些費用的情況下，支付足以讓我們支付税款和運營費用的金額。然而，Desert Newco發佈此類內容的能力可能會受到各種限制和限制。
70
目錄
我們是一家控股公司，沒有任何業務，依賴Desert Newco為我們提供履行任何財務義務所需的資金。如果我們沒有足夠的資金來支付税款或其他債務或為我們的業務提供資金(由於Desert Newco由於各種限制和限制而無法向我們分發)，我們可能不得不借入資金，因此我們的流動性和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
根據TRA和解協議，如果任何與TRA相關的税收優惠後來被拒絕，我們將不會報銷向IPO前所有者支付的任何款項。
如果美國國税局對税基或NOL提出質疑，而税基或NOL隨後被拒絕，則根據這些協議獲得付款的收款人將不會向我們償還以前根據TRA和解協議向他們支付的任何款項。任何這種對預計未來減税的拒絕都可能對我們的流動性產生重大負面影響，並限制我們進一步投資於我們業務的能力，包括我們尋求未來收購機會和股票回購的能力。
特拉華州法律和我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程的一些條款可能會阻止第三方收購我們，並降低我們A類普通股的價值。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的附例規定，其中包括：
•三年任期交錯的分類董事會；
•我們的董事會有能力發行一系列或多系列具有投票權或其他權利或優惠的優先股，這可能會阻礙收購我們的嘗試的成功，或者以其他方式改變控制權；
•股東提名董事和股東大會審議事項的預先通知；
•召開特別股東大會的若干限制；以及
•對某些條款的修訂必須由持有本公司所有有權投票的流通股至少三分之二投票權的持有者投贊成票，並作為一個類別一起投票。
此外，雖然我們已選擇退出特拉華州公司法(DGCL)第203節，但我們修訂和重述的公司註冊證書包含類似的條款，規定在股東成為利益股東後的三年內，我們不得與該股東進行某些商業合併，除非：
•在此之前，我們的董事會批准了企業合併或導致股東成為利益股東的交易；
•當交易完成導致股東成為有利害關係的股東時，有利害關係的股東在交易開始時至少擁有我們已發行有表決權股票的85%的投票權，不包括某些股票；或
•屆時或之後，公司合併將由我們的董事會批准，並由持有我們的已發行有表決權股票的至少三分之二的股東投贊成票，而不是由感興趣的股東擁有。
一般而言，企業合併包括合併、資產或股票出售或其他交易，從而為利益相關的股東帶來經濟利益。除某些例外情況外，有利害關係的股東是指與此人的關聯公司和聯營公司一起擁有或在過去三年內擁有我們已發行有表決權股票15%或更多投票權的人。就本規定而言，有表決權的股票是指一般有權在董事選舉中投票的任何類別或系列股票。
在某些情況下，這項規定將使有利害關係的股東更難與我公司進行為期三年的各種業務合併。這一規定可能會鼓勵有意收購我們的公司提前與我們的董事會談判，因為如果我們的董事會批准了企業合併或導致股東成為利益股東的交易，就可以避免股東批准的要求。這些規定還可能起到阻止董事會變動的作用，並可能使股東認為符合他們最佳利益的交易更難完成。
71
目錄
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的這些條款可能會阻止、推遲或阻止涉及公司控制權變更的交易，這符合我們股東的最佳利益。即使在沒有收購企圖的情況下，如果這些條款被認為阻礙了未來的收購嘗試，這些條款的存在可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。這些規定還可能使股東更難提名董事參加董事會選舉和採取其他公司行動。
持有我們A類普通股的相關風險
我們的股價可能會波動，你可能無法出售你的股票。
從歷史上看，科技股的波動性很高。我們A類普通股的交易價格可能波動很大，可能會因應各種因素而出現大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的，可能與我們的經營業績無關。這些波動可能會導致您失去對我們普通股的全部或部分投資。自2015年4月我們的A類普通股在我們的IPO中以每股20.00美元的價格出售以來，截至2020年9月30日，我們A類普通股的報告銷售價格從每股21.04美元到89.00美元不等，我們的收盤價在2020年9月30日為每股75.97美元。可能導致我們A類普通股市場價格波動的因素包括：
•整體股市價格和成交量時有波動；
•一般科技公司和本行業公司的市場價格和交易量大幅波動；
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動；
•經營業績是否符合證券分析師或投資者的預期；
•投資者或證券分析師預期的變化；
•競爭對手業務或競爭格局的實際或預期發展；
•實際或感知的隱私或數據安全事件；
•訴訟涉及我們、我們的行業或兩者兼而有之；
•美國、外國或兩者兼而有之的監管動態；
•總體經濟狀況和趨勢；
•開始或終止任何股份回購計劃；
•美國總統和國會選舉對美國和全球經濟狀況的潛在影響；
•重大災難性事件，包括戰爭、恐怖主義事件、新冠肺炎等大流行性疾病的爆發以及對這些事件的應對；
•大量出售我們的股票；或
•關鍵人員離職。
此外，如果科技股市場或整個股市經歷了投資者信心的喪失，例如，由於新冠肺炎疫情，我們A類普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、經營業績或財務狀況無關的原因而下降。我們A類普通股的交易價格也可能會因影響我們行業其他公司的事件而下跌，即使這些事件不會直接影響我們。
在過去，在一家公司的證券市場價格波動之後，經常會有針對該公司的證券集體訴訟。如果我們的股價波動，我們可能會成為證券訴訟的目標。證券訴訟可能導致鉅額成本，轉移我們管理層對業務的注意力和資源，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
72
目錄
如果證券分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們下調了我們的股票評級，我們的股票價格可能會下跌。
我們A類普通股的交易市場可能會受到證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的任何研究和報告的影響。如果證券分析師跟蹤我們的公司，其中一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者發表了對我們業務不利的研究報告，我們的股價很可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，對我們股票的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價和交易量下降。
我們不打算對我們的A類普通股派息。
在可預見的未來，我們預計不會向我們A類普通股的持有者支付股息。我們支付A類普通股股息的能力受到我們現有債務的限制，並可能受到我們或我們的子公司或法律規定的任何未來發生的債務或發行的優先證券的條款的進一步限制。未來的股息支付(如果有的話)將由我們的董事會在考慮各種因素後自行決定，這些因素包括我們的業務、經營業績和財務狀況、當前和預期的現金需求、擴張計劃以及我們支付股息能力的任何法律或合同限制。因此，我們A類普通股價格的任何資本增值都可能是您投資我們A類普通股的唯一收益來源。
然而，如果我們決定在未來支付股息，我們將需要促使Desert Newco向GoPardy Inc.發放足以支付此類股息的金額。Desert Newco的財務狀況、收益或現金流因任何原因而惡化，都可能限制或削弱其向我們分發產品的能力。
我們不能保證我們會對我們的A類普通股進行任何額外的回購。
2018年11月，我們的董事會批准回購高達5.0億美元的A類普通股。2019年10月，我們的董事會批准額外回購高達5.0億美元的A類普通股。截至2020年4月，我們充分利用了這兩項回購授權。2020年5月，我們的董事會批准額外回購高達5.0億美元的A類普通股。根據本計劃或任何其他未來的股票回購計劃，我們可以根據適用的聯邦證券法，通過各種方式進行股票回購，包括公開股票市場購買、大宗交易或私下協商的交易。未來的股票回購計劃可能沒有時間限制，可能不會強制我們回購任何特定數量的股票，並且可以在沒有事先通知的情況下隨時暫停回購。任何回購的時間和金額(如果有的話)將取決於流動性、股價、市場和經濟狀況、是否符合適用的法律要求，如特拉華州盈餘和償付能力測試以及其他相關因素。在我們宣佈打算回購股票後，如果不這樣做，可能會對我們的聲譽和投資者對我們的信心造成負面影響，並可能對我們的股價產生負面影響。
這些股票回購計劃的存在可能會導致我們的股價高於其他計劃，並可能潛在地降低我們股票的市場流動性。雖然這些計劃旨在提高長期股東價值，但不能保證它們會這樣做，因為我們A類普通股的市場價格可能會跌破我們回購A類普通股的水平，短期股價波動可能會降低這些計劃的有效性。
與我們的債務和高級債券相關的風險
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況、我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力、我們運營業務的能力以及我們對經濟或行業變化的反應能力產生不利影響，並將我們的現金流從運營中轉移出來用於償還債務，並阻止我們履行債務義務。
我們的鉅額債務，包括我們的信貸安排和2027年12月到期的5.25%無擔保優先票據(高級票據)，可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響，包括：
•要求運營現金流的很大一部分用於支付債務的本金和利息，從而降低了我們利用現金流為運營、資本支出和追求未來商機提供資金的能力；
•增加我們在不利的經濟、工業或競爭發展面前的脆弱性；
73
目錄
•使我們面臨更高的利息支出，因為我們的槓桿率可能導致未來任何債務的利率，無論是固定利率還是浮動利率，都高於其他情況下的利率；
•使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些債務以浮動利率計息；
•如果我們的債務違約，無法支付任何加速的債務，就會產生喪失抵押品贖回權的風險；
•使我們更難履行債務方面的義務，任何未能履行任何債務工具的義務，包括限制性契約，都可能導致違約，加速我們償還債務的義務；
•限制我們進行戰略性收購；
•限制我們為營運資金、資本支出、產品開發、滿足償債要求、收購和一般公司或其他目的獲得額外融資的能力；以及
•限制了我們在規劃或應對業務或市場條件變化方面的靈活性，並使我們與競爭對手相比處於競爭劣勢，競爭對手可能更容易利用我們的槓桿阻止我們利用的機會。
我們未來可能會招致巨大的額外債務。儘管管理我們債務的協議包含對我們產生額外債務和進行某些類型的其他交易的限制，但這些限制受到一些限制和例外的約束，我們可以在徵得必要各方的同意後修改此類協議。此外，這些限制也不能阻止我們承擔某些義務，例如貿易應付賬款。
管理我們債務的協議對我們和我們的子公司施加了重大的運營和財務限制，這可能會阻止我們利用商機和償還債務。
管理我們債務的協議，包括我們的信貸安排和高級債券，對我們施加了重大的運營和財務限制。這些限制限制了我們子公司的能力，並有效地限制了我們的能力，其中包括：
•產生或擔保額外債務或發行不符合條件的股權；
•對股本支付股利和其他分配，或者贖回、回購股本；
•進行一定的投資；
•產生一定的留置權；
•與關聯公司進行交易；
•合併或合併；
•簽訂協議，限制受限制的子公司進行某些公司間分紅、分配、支付或轉移的能力；以及
•轉讓或出售資產。
此外，我們的信貸安排要求我們在某些情況下遵守特定的槓桿率。我們遵守這些條款的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，這些條款可能會限制我們計劃或應對市場狀況、滿足資本需求或以其他方式開展業務的能力。
由於上述限制，我們在如何開展業務方面將受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會。我們未來可能產生的任何債務的條款可能包括更具限制性的契約。我們不能保證將來我們會遵守這些公約，如果我們做不到，我們也不能保證我們能夠從適用的貸款人或持有人那裏獲得豁免或修訂這些公約，這是不能保證的，我們不能保證我們將來能夠遵守這些公約，如果我們做不到，我們也不能保證我們能夠從適用的貸款人或持有人那裏獲得豁免或修改這些公約。我們不遵守這些限制性公約以及其他債務條款或任何未來債務條款，可能會導致違約，如果不治癒或免除違約，我們可能會被要求在到期日之前償還這些借款。如果我們被迫以更低的利率對這些借款進行再融資
74
目錄
如果我們以優惠條款或無法對這些借款進行再融資，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們償還債務的能力，特別是到期償還債務的能力，將取決於我們的運營現金流以及我們對債務協議的遵守情況。
經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素，其中許多是我們無法控制的，可能會對我們未來的經營業績和現金流產生不利影響，這可能會對我們償還債務和到期償還債務的能力產生不利影響。如果我們不能產生足夠的現金來償還債務並在到期時償還債務，我們可能不得不進行其他融資計劃，如債務再融資或重組、出售資產、減少或推遲資本投資或尋求籌集額外資本。我們進行債務重組或再融資的能力將取決於信貸或資本市場以及我們目前的財務狀況。對我們的債務進行任何再融資都可能導致更高的利率，並可能要求我們遵守更繁重的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。過去，全球經濟狀況曾導致許多金融機構實際或被認為倒閉或財務困難。因此，如果需要的話，可能很難找到其他資金來源。管理我們債務的協議或我們未來可能簽訂的任何此類協議的條款可能會限制我們採用其中一些替代方案。此外，任何未能按期償還我們的債務都可能導致我們的信用評級被下調，這可能會損害我們以商業合理的條款獲得額外資本的能力，甚至根本不能。
我們的每一家子公司都是一個獨立的法人實體，可能會受到法律或合同限制，限制它們向我們進行分配的能力，這可能會對我們償還債務和在到期時償還債務的能力產生負面影響。例如，我們的受限制子公司可能會產生產權負擔，限制其向我們支付股息或其他公司間付款的能力。如果我們沒有從子公司獲得足夠的現金，我們將無法支付所需的債務。此外，如果我們從國際子公司匯回資金來償還債務，我們可能需要繳納更高的實際税率，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
如果我們的信貸安排、高級票據或任何有關我們債務的未來協議出現違約，而我們未能獲得此類違約的豁免，我們的貸款人或持有人可以行使他們的權利，宣佈根據這些協議借入的所有資金以及應計和未付利息均已到期和應付，這可能會對我們的業務運營能力產生負面影響。此外，根據我們的信貸安排，貸款人還可以選擇終止他們的承諾，停止發放更多貸款，並提起止贖程序，因此，我們可能會根據美國破產法尋求保護。
我們可能需要在控制權變更觸發事件時回購部分高級債券。
高級債券持有人可在控制權改變時要求我們回購優先債券。我們回購高級債券的能力可能會受到法律或與我們的債務相關的其他協議條款的限制。此外，我們可能沒有足夠的資金回購高級債券，或有能力按可接受的條款安排必要的融資(如果有的話)。控制權的變更也可能構成我們其他當時存在的債務的違約，或導致債務到期速度加快。如果我們未能回購高級債券，將會導致高級債券出現違約，這可能會導致高級債券的發行速度加快，以及其他當時存在的債務。我們可能沒有足夠的資金來支付這種加速引發的任何付款，這可能導致喪失抵押品贖回權的程序，以及我們根據美國破產法尋求保護。
第二項：股權證券的未登記銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券上的債務違約
沒有。
項目4.發佈煤礦安全信息披露情況
不適用。
75
目錄
第五項：信息和其他信息
沒有。
項目6.所有展品
通過引用併入本文
陳列品
數		 展品説明形式文件編號陳列品申報日期
3.1
修訂和重新修訂附例，日期為2020年9月9日
8-K001-369043.19/11/2020
10.1
本公司與其中所列各方於2020年7月31日簽署的《應收税金協議(交易所)》第1號修正案。
8-K001-3690410.18/5/2020
10.2
本公司與其中所列各方之間於2020年7月31日簽訂的《交易終止和解除協議》，並隨後成為該協議的締約方
8-K001-3690410.28/5/2020
10.3
TRA(KKR重組)終止和釋放協議，日期為2020年7月31日，由公司和KKR 2006 GDG Blocker L.P.簽署。
8-K001-3690410.38/5/2020
10.4
TRA(KKR共同投資重組)終止和解除協議，日期為2020年7月31日，由公司和GDG共同投資阻止公司L.P.
8-K001-3690410.48/5/2020
10.5
本公司與SLP III王國支線I，L.P.於2020年7月31日簽署的TRA(SLP重組)終止和釋放協議。
8-K001-3690410.58/5/2020
10.6
TRA(TCV重組)終止和解除協議，由公司和TCV VII(A)L.P.簽訂，並由公司與TCV VII(A)L.P.簽訂。
8-K001-3690410.68/5/2020
10.7
第二次修訂和重新簽署的信貸協議的聯合和第四修正案協議，由Desert Newco，LLC，Go Pardy Operating Company，LLC，GD Finance Co.，Inc.(貸款機構方)和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)共同簽署，自2020年8月10日起生效。
8-K001-3690410.18/13/2020
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證
32.1**
依照“美國法典”第18編第1350條，並依據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的行政總裁和首席財務官的證明
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯XBRL分類定義Linkbase文檔
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*謹此提交。
**本10-Q表格季度報告隨附的附件32.1所附的證書，均被視為已提交給美國證券交易委員會(SEC)，且不會以引用方式併入GoPardy Inc.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件中，無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後提交，無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。

76
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
GoPardy Inc.
日期：2020年11月4日/s/Ray E.Winborne
雷·E·温伯恩
首席財務官

77