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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________
形式10-Q
_______________
(馬克一)
☒根據證券條例第13或15(D)條提交的季度報告
1934年“交換法”
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從到到的過渡期內。
委託文件編號001-38403
__________________________
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
__________________________
| | | | | | | | |
不列顛哥倫比亞省,加拿大 | | 不適用 |
(州或其他司法管轄區) | | (税務局僱主 |
公司或組織) | | 識別號碼) |
| | |
111彼得街套房300 | | |
多倫多, 安大略 | | M5V 2G9 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
416-504-0004
(註冊人電話號碼,包括區號)
____________________________
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,沒有面值 | | Cron | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年《證券交易法》第(13)節或第(15)(D)節要求提交的所有報告;(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。 是x不是的o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。 是x不是的o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | o | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 是☐不是的x
截至2020年11月4日,有356,186,817註冊人發行併發行的普通股。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 目錄 | | |
| | | | |
| | 第一部分 | | |
| | 財務信息 | | |
第(1)項。 | 財務報表(未經審計)。 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | |
第四項。 | 控制和程序。 | |
| | | | |
| | 第二部分 | | |
| | 其他信息 | | |
第1項 | 法律訴訟。 | |
第1A項 | 風險因素。 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用。 | |
項目3. | 高級證券違約。 | |
項目4. | 礦山安全信息披露。 | |
第五項。 | 其他信息。 | |
第6項 | 展品。 | |
除非另有説明或上下文另有説明,本季度報告中對“公司”、“克羅諾斯集團”、“我們”、“我們”和“我們”的提及是指克羅諾斯集團公司、其直接和間接全資子公司,以及(如果適用)其按權益法核算的合資企業和投資;術語“大麻”是指屬的任何物種或亞種的植物;“大麻”一詞在本季度報告(“季度報告”)中提及“公司”、“克羅諾斯集團”、“我們”、“我們”和“我們”是指克羅諾斯集團公司、其直接和間接全資子公司,以及(如果適用)其按權益法核算的合資企業和投資。大麻以及該植物的任何部分,包括所有衍生物、提取物、大麻素、同分異構體、酸、鹽和異構體的鹽;術語“美國大麻”在2018年美國農業改善法案(“2018年農業法案”)中具有“大麻”一詞的含義,包括大麻衍生大麻二酚(“CBD”)。
本季度報告包含對我們的商標和商號以及屬於其他實體的商標和商號的引用。僅為方便起見,本報告中提及的商標和商號可能不帶?或™這些提法並不意味着它們各自的所有者不會根據適用法律最大限度地主張他們對這些符號的權利,但這樣的提法並不意味着它們各自的所有者不會根據適用法律最大限度地主張他們對這些符號的權利。我們不打算使用或展示其他公司的商標或商號來暗示與任何其他公司的關係,或暗示任何其他公司對我們或我們的業務的支持或贊助。
除非另有説明,本季度報告中的所有貨幣金額均以美元表示,美元是我們的報告貨幣。凡提及“美元”或“$”,均指美元;凡提及“C$”,均指加拿大元;凡提及“A$”,均指澳元;凡提及“ILS”,均指以色列新謝克爾。
第一部分
財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
| | | | | |
目錄 |
| |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 4 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)簡明合併報表 | 5 |
截至三個月和九個月的簡明綜合權益變動表(赤字)九月2019年、2020年和2019年 | 6 |
截至2020年和2019年9月30日止九個月簡明現金流量表 | 8 |
備註:凝縮合併財務報表 | 9 |
| | | | | | | | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | | | |
簡明綜合資產負債表 | | | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日 | | | |
(未經審計,以千美元計,股票金額除外) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,097,846 | | | $ | 1,199,693 | |
短期投資 | 202,883 | | | 306,347 | |
應收帳款(i) | 6,086 | | | 4,638 | |
其他應收賬款 | 10,401 | | | 7,232 | |
應收貸款當期部分 | 7,781 | | | 4,664 | |
預付款和其他資產 | 10,532 | | | 9,395 | |
庫存,淨額 | 56,359 | | | 38,043 | |
持有待售資產 | 2,066 | | | 3,248 | |
流動資產總額 | 1,393,954 | | | 1,573,260 | |
對計入股權的被投資人的投資 | 19,059 | | | 557 | |
合資企業的預付款 | 461 | | | 19,437 | |
| | | |
應收貸款淨額 | 76,148 | | | 44,967 | |
不動產、廠場和設備 | 171,404 | | | 159,948 | |
使用權資產 | 9,840 | | | 6,546 | |
無形資產 | 68,604 | | | 71,235 | |
商譽 | 179,459 | | | 214,492 | |
總資產 | $ | 1,918,929 | | | $ | 2,090,442 | |
| | | |
負債 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款和其他負債 | $ | 39,012 | | | $ | 35,301 | |
租賃義務的當期部分 | 1,274 | | | 427 | |
衍生負債 | 102,655 | | | 297,160 | |
| | | |
流動負債總額 | 142,941 | | | 332,888 | |
由於非控股權益 | 2,889 | | | 1,844 | |
租賃義務 | 8,612 | | | 6,680 | |
| | | |
總負債 | $ | 154,442 | | | $ | 341,412 | |
承諾和或有事項(Ii) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
股本(三、四) | $ | 566,577 | | | $ | 561,165 | |
額外實收資本 | 32,491 | | | 23,234 | |
留存收益 | 1,175,742 | | | 1,137,646 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (7,820) | | | 27,838 | |
克羅諾斯集團股東應佔權益總額 | 1,766,990 | | | 1,749,883 | |
非控制性權益 | (2,503) | | | (853) | |
股東權益總額 | 1,764,487 | | | 1,749,030 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,918,929 | | | $ | 2,090,442 | |
(i)扣除當前預期信貸損失準備金淨額#美元64截至2020年9月30日(2019年12月31日-$136)
(Ii)請參閲簡明合併財務報表附註中的附註19和附註20。
(三)授權發行截至2020年9月30日:無限額(2019年12月31日-無限額)。
(四) 截至2020年9月30日發行的股票:355,733,914(截至2019年12月31日:348,817,472)
請參閲精簡合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | | | | |
簡明合併淨利潤(虧損)和全面收益(虧損)報表 |
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月 | | |
(以千美元計,不包括每股和每股金額,未經審計) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
扣除消費税前的淨收入 | $ | 13,621 | | | $ | 6,269 | | | $ | 34,397 | | | $ | 17,724 | | | | | |
消費税 | (2,263) | | | (484) | | | (4,724) | | | (1,282) | | | | | |
淨收入 | 11,358 | | | 5,785 | | | 29,673 | | | 16,442 | | | | | |
銷售成本 | 12,895 | | | 3,498 | | | 29,584 | | | 8,507 | | | | | |
庫存減記 | — | | | 5,424 | | | 11,024 | | | 5,424 | | | | | |
毛利(虧損) | (1,537) | | | (3,137) | | | (10,935) | | | 2,511 | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | 7,236 | | | 4,591 | | | 20,849 | | | 9,723 | | | | | |
研發(R&D) | 4,734 | | | 2,605 | | | 12,955 | | | 6,076 | | | | | |
一般和行政 | 18,860 | | | 16,202 | | | 61,048 | | | 34,987 | | | | | |
股份支付 | 7,916 | | | 3,531 | | | 12,898 | | | 7,949 | | | | | |
折舊攤銷 | 886 | | | 632 | | | 2,252 | | | 1,315 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
業務費用共計 | 39,632 | | | 27,561 | | | 110,002 | | | 60,050 | | | | | |
營業虧損 | (41,169) | | | (30,698) | | | (120,937) | | | (57,539) | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
利息收入,淨額 | 3,781 | | | 8,939 | | | 15,266 | | | 20,455 | | | | | |
在股權投資中的虧損份額被計入被投資方 | (1,327) | | | (565) | | | (3,293) | | | (1,504) | | | | | |
衍生負債重估收益 | 105,307 | | | 632,482 | | | 182,795 | | | 1,158,008 | | | | | |
融資和交易成本 | (40) | | | (6,083) | | | (40) | | | (31,684) | | | | | |
商譽和無形資產減值損失 | — | | | — | | | (40,000) | | | — | | | | | |
處置其他投資的收益 | 3,974 | | | — | | | 4,743 | | | 16,242 | | | | | |
持有待售資產重新分類損失 | (919) | | | — | | | (919) | | | — | | | | | |
其他收入(虧損) | 318 | | | 147 | | | 334 | | | 147 | | | | | |
其他收入(虧損)合計 | 111,094 | | | 634,920 | | | 158,886 | | | 1,161,664 | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 69,925 | | | 604,222 | | | 37,949 | | | 1,104,125 | | | | | |
所得税費用 | 988 | | | 58 | | | 988 | | | 58 | | | | | |
持續經營收入 | $ | 68,937 | | | $ | 604,164 | | | $ | 36,961 | | | $ | 1,104,067 | | | | | |
停業收入(虧損) | (473) | | | (36) | | | (519) | | | (63) | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 68,464 | | | $ | 604,128 | | | $ | 36,442 | | | $ | 1,104,004 | | | | | |
淨收益(虧損)可歸因於: | | | | | | | | | | | |
克羅諾斯集團 | $ | 69,033 | | | $ | 604,410 | | | $ | 38,096 | | | $ | 1,104,501 | | | | | |
非控制性權益 | (569) | | | (282) | | | (1,654) | | | (497) | | | | | |
| $ | 68,464 | | | $ | 604,128 | | | $ | 36,442 | | | $ | 1,104,004 | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | |
折算匯兑損益 | $ | 26,167 | | | $ | (12,422) | | | $ | (35,654) | | | $ | 9,424 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他全面收益(虧損)合計 | 26,167 | | | (12,422) | | | (35,654) | | | 9,424 | | | | | |
綜合收益(虧損) | $ | 94,631 | | | $ | 591,706 | | | $ | 788 | | | $ | 1,113,428 | | | | | |
綜合收益(虧損)可歸因於: | | | | | | | | | | | |
克羅諾斯集團 | $ | 95,183 | | | $ | 591,996 | | | $ | 2,438 | | | $ | 1,113,929 | | | | | |
非控制性權益 | (552) | | | (290) | | | (1,650) | | | (501) | | | | | |
| $ | 94,631 | | | $ | 591,706 | | | $ | 788 | | | $ | 1,113,428 | | | | | |
每股淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | |
基本--持續運營 | $ | 0.20 | | | $ | 1.78 | | | $ | 0.11 | | | $ | 3.71 | | | | | |
基本--停產運營 | 0.00 | | 0.00 | | 0.00 | | 0.00 | | | | |
稀釋-持續運營(i) | 0.19 | | | 1.62 | | | 0.10 | | | 0.92 | | | | | |
稀釋-停產業務(i) | 0.00 | | 0.00 | | 0.00 | | 0.00 | | | | |
加權平均流通股數量 | | | | | | | | | | | |
基本型 | 350,288,783 | | | 338,957,949 | | | 349,397,156 | | | 297,964,058 | | | | | |
稀釋(i) | 369,619,020 | | | 369,268,672 | | | 374,731,451 | | | 333,618,691 | | | | | |
(i) 在計算稀釋每股收益時,在報告淨虧損的期間不考慮增量普通股,因為計入普通股等價物將是反稀釋的。
請參閲精簡合併財務報表附註。
| | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併權益變動表(赤字) |
截至2020年和2019年9月30日的三個月 |
(未經審計,以千美元計,股票金額除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數目 | | 股本 | | | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控制性權益 | | 股東權益合計(虧損) |
2020年7月1日的餘額 | 349,886,402 | | | $ | 565,221 | | | | | $ | 27,046 | | | $ | 1,106,709 | | | $ | (33,970) | | | $ | (1,951) | | | $ | 1,663,055 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使認股權證 | 5,407,890 | | | 619 | | | | | (619) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期權的歸屬 | — | | | — | | | | | 1,551 | | | — | | | — | | | — | | | 1,551 | |
行使的選項 | 25,534 | | | 57 | | | | | (53) | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬限制性股份單位,扣除預扣税後的淨額 | 414,088 | | | — | | | | | 4,217 | | | — | | | — | | | — | | | 4,217 | |
與在品牌發展中使用某些宣傳權相關而發行的普通股的歸屬 | — | | | — | | | | | 349 | | | — | | | — | | | — | | | 349 | |
行使充值權 | — | | | 680 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 680 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | | | — | | | 69,033 | | | — | | | (569) | | | 68,464 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 26,150 | | | 17 | | | 26,167 | |
2020年9月30日的餘額 | 355,733,914 | | | $ | 566,577 | | | | | $ | 32,491 | | | $ | 1,175,742 | | | $ | (7,820) | | | $ | (2,503) | | | $ | 1,764,487 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數目 | | 股本 | | | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控制性權益 | | 股東權益合計(虧損) |
2019年7月1日的餘額 | 336,144,543 | | | $ | 423,108 | | | | | $ | 14,779 | | | $ | 471,310 | | | $ | 11,973 | | | $ | (112) | | | $ | 921,058 | |
已發行股份 | 5,086,586 | | | 56,109 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,109 | |
股票發行成本 | — | | | (4) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期權的歸屬 | — | | | — | | | | | 2,891 | | | — | | | — | | | — | | | 2,891 | |
行使的選項 | 18,619 | | | 38 | | | | | (33) | | | (25) | | | — | | | — | | | (20) | |
限制性股份單位的歸屬 | — | | | — | | | | | 186 | | | — | | | — | | | — | | | 186 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使充值權 | 2,514,459 | | | 45,338 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45,338 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | | | — | | | 604,410 | | | — | | | (282) | | | 604,128 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (12,414) | | | (8) | | | (12,422) | |
2019年9月30日的餘額 | 343,764,207 | | | $ | 524,589 | | | | | $ | 17,823 | | | $ | 1,075,695 | | | $ | (441) | | | $ | (402) | | | $ | 1,617,264 | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
| | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併權益變動表(赤字) |
截至2020年和2019年9月30日的9個月 |
(未經審計,以千美元計,股票金額除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數目 | | 股本 | | | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控制性權益 | | 股東權益合計(虧損) | | |
截至2020年1月1日的餘額 | 348,817,472 | | | $ | 561,165 | | | | | $ | 23,234 | | | $ | 1,137,646 | | | $ | 27,838 | | | $ | (853) | | | $ | 1,749,030 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使認股權證 | 5,407,890 | | | 619 | | | | | (619) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
期權的歸屬 | — | | | — | | | | | 5,051 | | | — | | | — | | | — | | | 5,051 | | | |
行使的選項 | 1,094,464 | | | 1,386 | | | | | (1,381) | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬限制性股份單位,扣除預扣税後的淨額 | 414,088 | | | — | | | | | 5,699 | | | — | | | — | | | — | | | 5,699 | | | |
與在品牌發展中使用某些宣傳權相關而發行的普通股的歸屬 | — | | | 2,000 | | | | | 507 | | | — | | | — | | | — | | | 2,507 | | | |
行使充值權 | — | | | 1,407 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,407 | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | | | — | | | 38,096 | | | — | | | (1,654) | | | 36,442 | | | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (35,658) | | | 4 | | | (35,654) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | 355,733,914 | | | $ | 566,577 | | | | | $ | 32,491 | | | $ | 1,175,742 | | | $ | (7,820) | | | $ | (2,503) | | | $ | 1,764,487 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數目 | | 股本 | | | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控制性權益 | | 股東權益合計(虧損) | | |
截至2019年1月1日的餘額 | 178,720,022 | | | $ | 175,001 | | | | | $ | 11,263 | | | $ | (27,945) | | | $ | (9,870) | | | $ | 100 | | | $ | 148,549 | | | |
已發行股份 | 154,917,740 | | | 304,411 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 304,411 | | | |
股票發行成本 | — | | | (3,722) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,722) | | | |
行使認股權證 | 7,390,961 | | | 2,034 | | | | | (596) | | | — | | | — | | | — | | | 1,438 | | | |
期權的歸屬 | — | | | — | | | | | 7,309 | | | — | | | — | | | — | | | 7,309 | | | |
行使的選項 | 170,087 | | | 356 | | | | | (339) | | | (861) | | | — | | | — | | | (844) | | | |
限制性股份單位的歸屬 | — | | | — | | | | | 186 | | | — | | | — | | | — | | | 186 | | | |
行使充值權 | 2,565,397 | | | 46,509 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46,509 | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | | | — | | | 1,104,501 | | | — | | | (497) | | | 1,104,004 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 9,429 | | | (5) | | | 9,424 | | | |
2019年9月30日的餘額 | 343,764,207 | | | $ | 524,589 | | | | | $ | 17,823 | | | $ | 1,075,695 | | | $ | (441) | | | $ | (402) | | | $ | 1,617,264 | | | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
| | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明現金流量表合併表 |
截至2020年和2019年9月30日的9個月 |
(未經審計,以千美元計,股票金額除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | |
淨收益(虧損) | $ | 36,442 | | | $ | 1,104,004 | |
不影響現金的項目: | | | |
庫存減記 | 11,024 | | | 5,424 | |
股份支付 | 12,898 | | | 7,949 | |
折舊攤銷 | 5,095 | | | 2,956 | |
在股權投資中的虧損份額被計入被投資方 | 3,293 | | | 1,504 | |
衍生負債重估收益 | (182,795) | | | (1,158,008) | |
處置其他投資的收益 | (4,743) | | | (16,242) | |
商譽和無形資產減值損失 | 40,000 | | | — | |
| | | |
未實現外匯損失(收益) | (3,020) | | | 807 | |
存貨和壞賬準備 | 3,119 | | | — | |
| | | |
| | | |
非現金銷售和營銷 | 2,505 | | | — | |
持有待售資產重新分類損失 | 919 | | | — | |
| | | |
其他,淨 | (298) | | | (89) | |
非現金營運資金淨變動 | (29,123) | | | (25,098) | |
經營活動中使用的現金流 | (104,684) | | | (76,793) | |
投資活動 | | | |
購買短期投資 | (125,562) | | | (384,288) | |
出售短期投資所得收益 | 220,058 | | | — | |
對計入股權的被投資人的投資 | — | | | (1,658) | |
| | | |
出售其他投資的收益 | 4,743 | | | 19,614 | |
| | | |
合資企業的預付款 | — | | | (15,951) | |
購置房產、廠房和設備 | (21,334) | | | (37,622) | |
應付建築貸款應計利息的支付 | — | | | (89) | |
購買無形資產 | (3,094) | | | (574) | |
收購紅杉資本(Redwood) | — | | | (227,224) | |
應收貸款預付款 | (37,000) | | | (33,012) | |
償還應收貸款所得款項 | — | | | 238 | |
收購時承擔的現金 | — | | | 2,957 | |
投資活動提供(用於)的現金流 | 37,811 | | | (677,609) | |
融資活動 | | | |
| | | |
從非控股權益中預支 | (187) | | | 183 | |
償還租賃義務 | (1,859) | | | (414) | |
奧馳亞投資收益 | — | | | 1,809,556 | |
行使充值權所得收益 | — | | | 31,566 | |
行使認股權證及期權所得收益 | 5 | | | 1,455 | |
股權獎勵預扣税款 | (2,148) | | | (861) | |
| | | |
股票發行成本 | — | | | (3,722) | |
| | | |
| | | |
墊付應付貸款 | — | | | 48,715 | |
償還應付貸款 | — | | | (48,309) | |
| | | |
應付建築貸款支付的交易成本 | — | | | (15,971) | |
融資活動提供(用於)的現金流 | (4,189) | | | 1,822,198 | |
外幣換算對現金及現金等價物的影響 | (30,785) | | | 22,691 | |
現金和現金等價物淨變化 | (101,847) | | | 1,090,487 | |
期初現金和現金等價物 | 1,199,693 | | | 23,927 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 1,097,846 | | | $ | 1,114,414 | |
補充現金流信息 | | | |
已付利息 | 156 | | | 647 | |
收到的利息 | 13,473 | | | 9,690 | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
| | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
1. 背景
Cronos Group Inc.(以下簡稱“Cronos Group”或“公司”)於2012年8月21日根據“商業公司法”(安大略省)註冊成立。自2020年7月9日起,根據不列顛哥倫比亞省的《不列顛哥倫比亞省商業公司法》,公司的合法存在繼續存在。該公司的普通股目前在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)和納斯達克全球市場(“納斯達克”)上市,股票代碼為“CRON”。
克羅諾斯集團是一家創新的全球性大麻素公司,在全球範圍內進行國際化生產和分銷。五各大洲。該公司致力於通過推進大麻研究、技術和產品開發來建立顛覆性知識產權,並正在打造標誌性的品牌組合。克羅諾斯集團的品牌組合包括Peace Naturals™,一個全球健康平臺;二成人使用品牌,Cove™和菠菜™及三美國大麻衍生消費品品牌,瓊斯勛爵™、《快樂的舞蹈》(Happy Dance)™ 和和平+™.
克羅諾斯集團成立四在加拿大、以色列和哥倫比亞的戰略合資企業。其中一家戰略合資公司克羅諾斯以色列公司(Cronos以色列)(如本文所述)出於財務報告的目的進行了合併。該公司還持有大約31Cronos Australia Limited(下稱“Cronos Australia”)已發行資本的%,並按權益會計方法入賬其於Cronos Australia的投資。有關合資企業和戰略投資的其他討論見附註6。
2. 重大會計政策及會計政策變更摘要
(a)陳述的基礎
克羅諾斯集團的中期簡明綜合財務報表未經審計。它們是根據美國中期財務信息公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會有關中期財務報表的適用規則和規定編制的。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表任何其他報告期可能預期的業績。
這些簡明綜合財務報表應與本公司截至2019年12月31日的10-K/A表格年度報告(“年度財務報表”)中包含的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
(b)鞏固的基礎
隨附的簡明綜合財務報表包括本公司的賬目,以及本公司在本報告所述期間擁有控股權和/或是可變權益的主要受益人的所有實體。本公司合併了本公司控制的以下實體的財務業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
子公司 | | 成立為法團的司法管轄權 | | 註冊日期 | | 所有權權益(Ii) |
克羅諾斯以色列G.S.種植有限公司。(i) | | 以色列 | | 2018年2月4日 | | 70% |
克羅諾斯以色列G.S.製造有限公司(i) | | 以色列 | | 2018年9月4日 | | 90% |
克羅諾斯以色列G.S.商店有限公司(i) | | 以色列 | | 2018年6月28日 | | 90% |
克羅諾斯以色列G.S.藥房有限公司(i) | | 以色列 | | 2018年2月15日 | | 90% |
(i) 這些以色列實體統稱為“克羅諾斯以色列”。
(Ii)其“所有權權益”定義為本公司有權獲得的淨收入的比例份額;股權權益可能有別於所有權權益。
在簡明合併淨收益(虧損)和全面收益(虧損)報表中,淨收益(虧損)和全面收益(虧損)歸屬於公司股權持有人和非控股權益。克羅諾斯以色列公司股權中的非控股權益在簡明綜合資產負債表的股東權益(赤字)部分和簡明綜合權益變動表(赤字)中分別列示。所有公司間交易和餘額在合併時被沖銷。
| | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
(c)商譽與無限壽命無形資產
當事件或環境變化顯示報告單位的公允價值已降至低於其賬面價值時,商譽和無限期無形資產每年或更頻繁地進行減值審查。本公司於第四季度每年進行一次減值測試,將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,商譽不被視為減值。當賬面金額超過報告單位的公允價值時,將確認減值費用。該公司確定,它已經二報告單位:美國報告單位和世界其他地區的報告單位。
在2020年第二季度,該公司得出結論認為,新冠肺炎疫情對其近期銷售和收入的預期影響,加上在此期間市場狀況的波動,對美國報告部門來説是潛在的減值指標。因此,本公司在2020年第二季度進行了中期減值分析。在截至2020年9月30日的三個月裏,沒有發現任何觸發事件。有關無形資產和商譽的更多信息,請參見附註13。
(d)確定人壽無形資產
2020年7月1日,公司將計算機軟件資產類別的攤銷方法從加速攤銷改為50%雙倍遞減法與直線法五年。本公司根據資產類別中資產的使用情況,決定將估計改為直線法更為合適。這一估計的變化將於2020年7月1日起前瞻性應用。
使用年限有限的無形資產按成本減去任何累計攤銷和累計減值損失入賬。通過企業合併獲得的無形資產在收購日按公允價值計量。
該公司將與其企業資源規劃軟件相關的某些成本資本化,包括開發或獲取內部使用軟件所消耗的材料和服務的外部直接成本、與該軟件直接相關並投入時間開發該軟件以實現預期功能的員工的工資和工資相關成本。所有其他費用在發生時計入費用。
使用年限有限的無形資產使用下列方法和比率在其估計使用年限內攤銷:
| | | | | | | | | | | |
| 方法 | | 率 |
軟體 | 直線 | | 5年份 |
企業資源計劃(ERP)系統 | 直線 | | 5年份 |
加拿大衞生部執照 | 直線 | | 相應設施的使用壽命 |
以色列代碼(i) | 直線 | | 相應設施的使用壽命 |
(i) 以色列衞生部大麻醫療股於2017年初向Kibbuz Gan Shmuel(Cronos以色列合資夥伴)發放的初步許可證通過非控股權益轉讓給Cronos以色列,以換取上述Cronos以色列實體的股權。
當資產可供使用時,攤銷就開始了。預計使用年限、攤銷方法和比率將在每個報告期結束時進行審查,任何估計變動的影響都將在前瞻性基礎上予以説明。
(e)持有待售資產及停業經營
根據會計準則彙編(“ASC”)205-20“財務報表列報:非持續經營”,如果出售一個實體或一組實體的組成部分代表一種戰略轉變,而當該實體的組成部分符合第205-20-45-10段的標準時,該戰略轉移對實體的運營和財務業績產生重大影響,則處置應報告為非持續經營。在該部分符合待售或終止經營標準的期間,主要流動資產、其他資產、流動負債和非流動負債應當作為總資產和負債的組成部分與持續經營餘額分開報告。同時,所有非持續經營的結果,減去適用的所得税(收益),應作為淨收益(虧損)的組成部分與持續經營的淨收益(虧損)分開報告。
在截至2020年9月30日的三個月內,原始B.C.有限公司(以下簡稱OGBC)達到了“持有待售”的標準。因此,公司在合併資產負債表上反映了與OGBC有關的金額,該出售集團被歸類為持有待售,並在所有人的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)綜合報表中作為非持續業務的一部分包括在內
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
本季度報告中列出的期間。OGBC在重新分類為非連續性業務後不再包括在分部報告中。OGBC的停業經營詳情見附註24。
下表列出了停產業務主要類別資產和負債的賬面金額與2019年12月31日合併資產負債表中歸類為待售資產和負債的處置集團的總資產和負債的對賬:
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| | 截至2019年12月31日 |
| | 如前所述 | | 待售調整 | | 調整後的餘額 |
不動產、廠場和設備 | | $ | 161,809 | | | $ | (1,861) | | | $ | 159,948 | |
無形資產 | | 72,320 | | | (1,085) | | | 71,235 | |
商譽 | | 214,794 | | | (302) | | | 214,492 | |
下表列出了構成截至2019年9月30日的三個月和九個月報告的停產業務營業虧損與停產業務淨虧損的主要項目類別的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| | 如前所述 | | 待售調整 | | 調整後的餘額 | | 如前所述 | | 待售調整 | | 調整後的餘額 |
運營費用 | | $ | 27,597 | | | $ | (36) | | | $ | 27,561 | | | $ | 60,126 | | | $ | (76) | | | $ | 60,050 | |
其他收入(虧損) | | 634,920 | | | — | | | 634,920 | | | 1,161,677 | | | (13) | | | 1,161,664 | |
持續經營的淨收益(虧損) | | 604,128 | | | 36 | | | 604,164 | | | 1,104,004 | | | 63 | | | 1,104,067 | |
(f)重新分類
對上期財務信息進行了某些重新分類,以符合截至2020年9月30日的三個月和九個月的財務報表中使用的列報方式。這些重新分類對報告的營業虧損、淨收入、股東權益或現金流的結果沒有影響。見附註2(E)和附註24。
部門披露中的公司費用重新分類:
在截至2020年9月30日的三個月中,本公司記錄了與將被確定為公司費用性質的運營費用分配給其部門有關的重新分類,這使其世界部門的其餘淨虧損減少了美元4,626可歸因於公司費用的淨虧損也增加了同樣的數額。這一重新分類對公司的綜合淨收益(虧損)表沒有影響。請參閲註釋18。
如果在截至2020年3月31日和2020年6月30日的三個月期間,所有這些金額都以這種方式分類,則可歸因於世界其他地區的淨收入(虧損)將增加#美元2,899及$1,727,並增加了可歸因於公司費用的淨虧損相同數額。本公司不認為對2020年迄今業績的影響或對可比季度期間的影響是實質性的,也不會對2019年全年業績產生影響。
在評估了這些重新分類的數量和質量方面後,該公司得出結論,其上期財務報表沒有重大錯報,因此不需要重述。.
修訂以前發佈的財務報表:
在截至2020年9月30日的三個月內,該公司在計算截至2019年9月30日的三個月的稀釋每股收益(虧損)時發現了一個錯誤。該錯誤對截至2019年9月30日的9個月稀釋後每股收益(虧損)沒有影響。參見注釋16。
雖然該公司已經排除了一請參閲附註15(A)在計算普通股加權平均數以計算每股攤薄收益(虧損)時,奧馳認股權證應佔衍生負債重估收益錯誤地計入每股攤薄收益(虧損),導致先前報告的截至2019年9月30日止三個月的金額有誤。由於在截至2019年9月30日的九個月中,公司普通股的平均市場價格保持在奧馳亞認股權證的執行價格之上,因此對截至2019年9月30日的九個月的報告金額沒有影響,在之前或隨後的季度期間也沒有影響。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
在評估了這一錯誤的數量和質量方面後,該公司得出結論,其上期財務報表沒有重大錯報,因此不需要重述。然而,本公司正在修訂之前提交的2019年9月30日稀釋後每股收益(虧損)和衍生品負債重估損益調整如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 |
| | 如前所述 | | 調整後 |
稀釋後每股收益(虧損) | | $ | 0.42 | | | $ | 1.62 | |
衍生負債重估損益調整 | | (488,041) | | | (6,952) | |
3. 新會計公告
(a)採用新的會計公告
2020年1月1日,本公司通過了ASU第2018-13號,披露框架--公允價值計量披露要求的變化(主題820)(“ASU第2018-13號”)。ASU第2018-13號增加、修改和刪除了某些公允價值計量披露要求。該準則的採用是前瞻性的,對公司的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
2020年1月1日,本公司通過了ASU編號2018-15,無形資產-商譽和其他內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(“ASU編號2018-15”)。ASU第2018-15號修訂了當前的指南,以使託管安排(服務合同)中發生的成本的核算與開發或獲取內部使用軟件相關的成本資本化要求保持一致。ASU編號2018-15中的指南在2019年12月15日之後開始的年度和過渡期內有效,允許提前採用。該準則的採用是前瞻性的,對公司的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
2020年1月1日,本公司通過了美國會計準則第2017-04號,《無形資產-商譽及其他(主題350)--簡化商譽減值測試》(《美國會計準則第2017-04號》)。美國會計準則第2017-04號將第二步從商譽減值測試中剔除,而是要求在分配給報告單位的資產和負債(包括商譽)的賬面價值超過報告單位公允價值的情況下,對分配給該報告單位的商譽減值進行計量。ASU 2017-04號中的指導意見對本公司從2020年1月1日開始完成的年度和中期商譽測試有效。這一標準的採用是前瞻性的,公司遵循商譽減值的一步模式。
(b)尚未採用的新會計公告
2020年1月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-01號,投資-股權證券(專題321),投資-股權法和合資企業(專題323),以及衍生工具和套期保值(專題815)(“ASU第2020-01號”)。ASU第2020-01號澄清了轉換為權益法和退出權益法的會計之間的相互作用。新準則還明確了衡量某些已購買期權和遠期合同以獲得投資的會計方法。ASU第2020-01號中的指南在2020年12月15日之後開始的年度和過渡期內有效,並允許提前採用。該公司目前正在評估採用ASU第2020-01號標準的效果,但預計採用該標準不會對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計(ASU第2019-12號)。ASU No.2019-12消除了某些例外情況,並簡化了美國GAAP相關變更在已制定的税法或税率以及員工股票期權計劃中的應用。ASU編號2019-12在2020年12月15日之後的年度和過渡期內有效。允許提前收養。本公司目前正在評估採用美國會計準則第2019-12號的效果,但預計採用不會對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06號文件、可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有權益衍生工具和套期保值合同(分主題815-40)(“ASU第2020-06號”)。ASU第2020-06號簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自有股權合同。ASU No 2020-06是FASB簡化計劃的一部分,該計劃旨在降低美國公認會計原則(GAAP)中不必要的複雜性。ASU第2020-6號在2021年12月15日之後的財年和臨時
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
在這些會計年度內的期間。公司目前正在評估第2020-06號ASU對其財務報表的影響.
4. 與客户簽訂合同的收入
克羅諾斯集團根據產品類型對淨收入進行細分。進一步討論見附註18。應收賬款為#美元。6,086截至2020年9月30日(2019年12月31日-$4,638)。公司記錄了應收賬款的當期預期信用損失準備金#美元。64截至2020年9月30日(2019年12月31日-$136).
該公司為及時付款的客户提供折扣,並根據歷史經驗和商定的付款條件計算現金折扣佔標價的百分比。該公司記錄了現金折扣備抵,作為應收賬款的抵銷資產計入公司的簡明綜合資產負債表。
營收是以扣除回報後的淨值來衡量的。因此,公司需要根據客户和產品類型的歷史數據估計退貨金額,並根據前瞻性信息進行調整。這在公司的綜合資產負債表上記為應收賬款撥備。該公司主要根據歷史銷量和退貨率估計銷售回報,認為這是收入的減少。實際銷售額和預計銷售額之間的差額記錄在實際金額已知的期間。這些差異(如果有的話)並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
退貨後,產品可以從幹大麻中提取、轉售或銷燬,具體取決於產品的性質。本公司評估,截至2020年9月30日止九個月,可從退回產品中收回的金額並不重大。
5. 庫存,淨額
庫存由以下項目組成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
原料 | | $ | 10,214 | | | $ | 2,469 | |
正在開發中的幹大麻 | | 25,799 | | | 11,538 | |
正在研究中的大麻提取物 | | 13,436 | | | 17,975 | |
製成品.幹大麻 | | 4,514 | | | 1,798 | |
製成品.大麻提取物 | | 2,067 | | | 2,624 | |
用品和消耗品 | | 329 | | | 1,639 | |
| | | | |
總計 | | $ | 56,359 | | | $ | 38,043 | |
當存貨的可變現淨值低於賬面價值時,就會減記任何過時的存貨,例如移動緩慢或無法銷售的產品。截至2020年9月30日的9個月,該公司記錄了與庫存相關的減記1美元。11,024(截至2019年9月30日的三個月和九個月-$5,424). 不是的在截至2020年9月30日的三個月中,記錄了庫存減記。截至2020年9月30日,庫存儲備為美元。1,403已錄製(2019年9月30日-零美元)
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
6. 合資企業的投資和墊款
可變利息實體
該公司持有Cronos Growth Company Inc.(“Cronos GrowCo”)、Natuera S.à.r.l(“Natuera”)、MedMen Canada Inc.(“MedMen Canada”)和Cannasul Lab Services Ltd.(“CLS”)的各種權益。
Cronos GrowCo是根據《加拿大商業公司法》(CBCA)於2018年6月14日成立的合資企業,旨在建造一個大麻生產温室,根據《大麻法案》(加拿大)申請大麻許可證,並根據該等許可證種植、種植、提取、生產和銷售大麻。Cronos Group通過持有Cronos GrowCo的所有權,持有Cronos GrowCo的可變權益50Cronos GrowCo持有Cronos GrowCo普通股和優先擔保債務的比例。Cronos GrowCo的經濟表現受到大麻種植數量和品種的推動。合資夥伴共同決定大麻的種植數量和品種。
Natuera是一家在盧森堡註冊的合資企業,目標是種植大麻和大麻產品並將其商業化,以服務於出口市場。克羅諾斯通過擁有Natuera的50Natuera在該實體的普通股和其他債務的百分比。Natuera的經濟表現是由將種植的大麻數量和品種推動的。合資夥伴共同決定大麻的種植數量和品種。
MedMen Canada是一家合資企業,於2018年3月13日根據CBCA成立,目標是在加拿大零售和營銷大麻產品。MedMen Canada持有MedMen品牌在加拿大的獨家授權,最短期限為20好多年了。克羅諾斯通過擁有麥德曼加拿大公司的50麥德門加拿大公司普通股和其他次級債務的百分比。加拿大麥德門公司的經濟表現受到大麻銷售量和品種的推動。在適用法律的約束下,合資夥伴共同決定是否以及何時在MedMen Canada的零售店銷售大麻的數量和品種。
公司在Cronos GrowCo、Natuera和MedMen Canada的投資受到每個實體業績的經濟變化的影響;然而,公司沒有合併這些實體,因為它沒有權力指導對每個實體的經濟業績影響最大的活動。因此,克羅諾斯集團並不被認為是每個實體的主要受益者。這些投資在綜合資產負債表中作為權益法投資被分類為“對權益被投資人的投資”。
Cannasul Analytics Ltd.是Cannasul Analytics Ltd.的全資附屬公司,成立該公司的目的是在Cronos以色列公司(“Cannasul Collaboration”)所在地建立一個商業大麻分析測試實驗室(“Cannasul Collaboration”)。克羅諾斯以色列將推進ILS8,297(約$2,446)通過在一段時間內向CLS提供無追索權貸款兩年從2020年4月1日起,用於實驗室的資本和運營支出。這筆貸款的利息為3.5每年%。克羅諾斯以色列將收到70實驗室利潤的%,直到它恢復的那段時間150預付給CLS的金額的%,超過此時間後,CLS將收到50實驗室利潤的%。因此,該公司面臨CLS業績帶來的經濟變數。本公司並無合併CLS,因其無權指揮對該實體的經濟表現影響最大的活動;因此,本公司並不被視為該實體的主要受益人。無追索權貸款的賬面金額記錄在應收貸款和全部貸款金額(ILS)下。8,297,代表了該公司通過與坎納蘇爾的合作而面臨的最大潛在虧損風險。有關應收貸款的詳細信息,請參閲附註10。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
(a)對計入股權的被投資人的淨投資
聯營公司和合資企業投資的賬面金額對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 賬面金額 |
| 所有權百分比 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | | | |
克羅諾斯澳大利亞(i) | 31% | | $ | — | | | $ | (346) | |
克羅諾斯成長公司(Cronos GrowCo)(Ii) | 50% | | 19,059 | | | 1,501 | |
加拿大梅德曼 | 50% | | — | | | — | |
納圖埃拉 | 50% | | — | | | (598) | |
| | | | | |
| | | $ | 19,059 | | | $ | 557 | |
(i) 2019年10月25日,克羅諾斯澳大利亞公司發佈40首次公開發行(IPO)中的100萬股新股,發行價為澳元0.50每股。公司在澳大利亞克羅諾斯的所有權從50%至312019年11月7日,Cronos Australia開始在澳大利亞證券交易所交易。這導致了一次複議事件,需要對公司可變利益實體的結論進行重新評估。經重新考慮,本公司認定該實體自2019年12月31日起不再是可變權益實體,現按權益法報告。
(二)調查結果。2020年9月25日,本公司與克羅諾斯成長公司的另一合資夥伴安大略省2645485公司(“MUCCI”)達成協議,將各自股東向克羅諾斯成長公司取得的某些歷史性進展資本化。Cronos GrowCo的預付款總額,不包括該公司根據GrowCo信貸安排預支給Cronos GrowCo的任何款項,為加元49,300 ($37,932),其中公司預付款50%,Mucci推進了剩餘的50%,金額為加元24,650 ($18,505)每個。因此,該公司將預付款加元24,650 ($18,505)投資於Cronos GrowCo.
本公司權益投資淨收益(虧損)的份額按權益會計方法核算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
惠斯勒醫用大麻公司(“惠斯勒”) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29 | |
克羅諾斯澳大利亞(i) | (57) | | | (251) | | | (292) | | | (892) | |
克羅諾斯成長公司(Cronos GrowCo) | (401) | | | (60) | | | (902) | | | (87) | |
加拿大梅德曼 | — | | | 32 | | | — | | | 36 | |
納圖埃拉(Ii) | (869) | | | (286) | | | (2,099) | | | (590) | |
| | | | | | | |
| $ | (1,327) | | | $ | (565) | | | $ | (3,293) | | | $ | (1,504) | |
(i) 該公司累計淨虧損超過其在澳大利亞克羅諾斯的股權投資和預付款的份額為#美元。512截至2020年9月30日的9個月(2019年9月30日-$零).
(二)調查結果。該公司在Natuera的股權投資之外的累計淨虧損份額已被用作應收貸款的損失津貼。見附註6(B)和附註10。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
(b)合資企業的預付款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加拿大梅德曼(i) | | 克羅諾斯成長公司(Cronos GrowCo)(Ii) | | 克羅諾斯澳大利亞(三) | | 納圖埃拉 | | | | 總計 |
截至2020年1月1日 | $ | 471 | | | $ | 18,966 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 19,437 | |
| | | | | | | | | | | |
轉至權益類被投資人的投資(Ii) | — | | | (18,505) | | | — | | | — | | | | | (18,505) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
墊款利息 | — | | | — | | | 35 | | | — | | | | | 35 | |
從投資賬面金額收回的合資企業墊款 | — | | | — | | | (36) | | | — | | | | | (36) | |
外匯效應 | (10) | | | (461) | | | 1 | | | — | | | | | (470) | |
截至2020年9月30日 | $ | 461 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 461 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 加拿大梅德曼(i) | | 克羅諾斯成長公司(Cronos GrowCo)(Ii) | | 克羅諾斯澳大利亞(三) | | 納圖埃拉 | | | | 總計 |
截至2019年1月1日 | $ | 1,244 | | | $ | 2,970 | | | $ | 475 | | | $ | — | | | | | $ | 4,689 | |
墊款(還款) | (852) | | | 15,494 | | | 274 | | | 219 | | | | | 15,135 | |
從投資賬面金額收回的合資企業墊款 | 35 | | | 22 | | | (779) | | | (224) | | | | | (946) | |
外匯效應 | 44 | | | 480 | | | 30 | | | 5 | | | | | 559 | |
截至2019年12月31日 | $ | 471 | | | $ | 18,966 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 19,437 | |
| | | | | | | | | | | |
(i) 預付款是無擔保的,不計息,也沒有還款條款。
(二)調查結果。2020年9月25日,公司和Mucci同意將每個股東向Cronos GrowCo取得的歷史性進展資本化。該公司將加元資本化。24,650 ($18,505)通過將預付款總額轉移到合資企業的總預付款,轉移到對Cronos GrowCo的股權會計被投資人的投資中。請參閲附註6(A)(Ii)。
(三)調查結果。A$1,500受無擔保貸款管轄,利率為12根據每筆預付款之日起的預付款,按日計算和複合計算的年利率%。這筆貸款將於2022年1月1日到期。如果貸款逾期,未償還的金額會另加利息。2每年的百分比。
7. 其他投資
其他投資包括對大麻行業幾家公司的普通股和認股權證的投資。截至2020年9月30日,本公司未持有任何其他投資。出售其他投資的損益通過淨收入歸類為公允價值。
在截至2020年9月30日的三個月內,由於惠斯勒交易(定義見下文)最終里程碑的實現,公司收到402,561Aurora Cannabis Inc.(“Aurora”)的股票。該公司隨後出售了所有402,561在截至2020年9月30日的三個月內出售Aurora股票,總收益約為$3,974 (C$5,354)記錄為處置其他收入(費用)中的其他投資的收益。
在截至2020年9月30日的9個月內,由於實現了與惠斯勒交易相關的某些里程碑,公司收到了980,662奧羅拉的股票。該公司出售了所有980,662在截至2020年9月30日的9個月內出售Aurora股票,總收益約為$4,743 (C$6,404)記錄為處置其他收入(費用)中的其他投資的收益。
2019年3月4日,公司全部售出2,563惠斯勒的股票,相當於大約19.0與奧羅拉收購惠斯勒有關的惠斯勒已發行普通股和已發行普通股(“惠斯勒交易”)的%。由於惠斯勒交易的完成,公司收到了2,524,341極光普通股。在截至2019年9月30日的9個月內,本公司出售了所有2,524,341Aurora的普通股,總收益為$19,259記錄為處置其他收入(費用)中的其他投資的收益。在截至2019年9月30日的三個月內,沒有發生任何交易。
在截至2019年9月30日的9個月內,本公司出售了所有剩餘的11,062收購Canopy Growth Corporation(“Canopy”)普通股,淨收益為#美元355在其他收入(費用)中記為其他項目。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
8. 累計其他綜合收益(虧損)
以下為累計其他綜合收益(虧損)的連續性明細表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
重估和處置其他投資的未實現淨收益(虧損) | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
截至9月30日的餘額 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | | |
| | | | | | | | |
折算淨匯兑損益 | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (33,975) | | | $ | 11,968 | | | $ | 27,833 | | | $ | (9,875) | | |
未實現(虧損)淨收益 | 26,150 | | | (12,414) | | | (35,658) | | | 9,429 | | |
截至9月30日的餘額 | (7,825) | | | (446) | | | (7,825) | | | (446) | | |
累計其他綜合收益(虧損)合計 | $ | (7,820) | | | $ | (441) | | | $ | (7,820) | | | $ | (441) | | |
9. 租約
該公司簽訂的租約主要用於土地使用權、辦公場所和用於生產大麻及相關產品的設備。該公司的租約條款從三年至六年了,不包括土地使用權,土地使用權一般延伸至15好多年了。這些租約通常包括將租期延長至10好多年了。當合理地確定一項選擇權將被行使時,該選擇權的影響將計入租賃期,以確定未來的總租賃付款。
超過一年的經營租賃計入使用權資產和經營租賃負債。融資租賃包括在公司綜合資產負債表上的物業、廠房和設備中。
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司確認二包括在簡明綜合資產負債表的租賃義務和使用權項目內的寫字樓新的經營租賃。2020年6月,該公司終止了一處寫字樓的運營租賃。租賃已從壓縮綜合資產負債表中的租賃義務和使用權餘額中剔除。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,該公司的融資租賃並不重要。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
10. 應收貸款淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 自.起 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
當前部分 | | | | |
Natuera首輪貸款(i) | | $ | 5,210 | | | $ | 4,575 | |
GrowCo信貸安排(Ii) | | 2,254 | | | — | |
新增:應計利息 | | 317 | | | 89 | |
應收貸款當期部分總額 | | 7,781 | | | 4,664 | |
長期部分 | | | | |
GrowCo信貸安排(Ii) | | 60,408 | | | 31,678 | |
穆奇期票(三) | | 12,648 | | | 12,587 | |
坎納蘇爾合作貸款(四) | | 1,187 | | | — | |
新增:應計利息 | | 1,905 | | | 702 | |
應收貸款長期部分總額 | | 76,148 | | | 44,967 | |
應收貸款總額 | | $ | 83,929 | | | $ | 49,631 | |
(i)2020年7月24日,公司及其合資夥伴與Natuera簽訂了一項對首輪貸款的修正案,將首輪貸款的本金增加1美元。6,350,本金總額為$15,500,該公司已承諾為其提供資金50%及其合資夥伴已承諾為剩餘部分提供資金50%。未償還本金繼續以固定的年利率計息5.67%,首輪貸款到期日已延長至2021年3月1日。
截至2020年9月30日的9個月,損失津貼為$2,552計入Natuera A系列貸款,與本公司應佔Natuera淨虧損的份額超過權益法投資的賬面價值有關。請參閲註釋6。
(Ii)2019年8月23日,本公司與Cronos GrowCo就一加元100,000 ($75,140)有擔保的非循環定期貸款信貸安排(“GrowCo信貸安排”)。GrowCo信貸安排將於2031年3月31日到期,並將根據蒙特利爾銀行宣佈的加拿大最優惠利率按不同利率計息。利息從GrowCo信貸安排的截止日期開始計息,每季度支付一次,直至到期,但2021年3月31日之前應計的任何利息將不遲於2021年12月31日支付。本金將從2021年3月31日開始按季度償還。這項信貸安排由Cronos GrowCo及其子公司現有和收購後的幾乎所有財產作為擔保。穆奇,另一個50Cronos GrowCo的%股東,以Mucci在Cronos GrowCo的股份為擔保,向Cronos GrowCo提供了有限追索權擔保。截至2020年9月30日,Cronos GrowCo已提取加元85,150 ($63,981)來自Cronos GrowCo信貸安排。
在截至2020年9月30日的9個月裏,目前預計的信貸損失準備金為$1,317是根據GrowCo設施錄製的。
(三)2019年6月28日,本公司簽訂了一份應收本票協議(“MUCCI本票”),金額為加元。16,350 ($12,285)和穆奇。MUCCI期票的未償還本金的利息為3.95每年%,並在以下時間內到期90需求的日子。本公司不打算在以下時間內要求貸款12月份。2021年7月1日之前,MUCCI期票項下的應計利息以本金資本化的方式支付,此後的利息必須每季度以現金支付。MUCCI期票由一項涵蓋MUCCI所有資產的一般擔保協議擔保。
在截至2020年9月30日的9個月裏,目前預計的信貸損失準備金為$258已經被記錄在穆奇貸款的賬面上了。
(四)2020年4月1日,克洛諾斯以色列公司加入了坎納蘇爾合作。克羅諾斯以色列已經同意推進大約ILS8,297(約$2,495)通過在一段時間內向CLS提供無追索權貸款兩年用於實驗室的資本和運營支出。這筆貸款的未償還本金的利息為3.5每年%,並將通過卡納蘇爾合作產生的利潤償還。截至2020年9月30日,CLS已收到ILS4,149(約$1,198).
在截至2020年9月30日的9個月裏,目前預計的信貸損失準備金為$25已經被記錄在卡納蘇爾合作貸款上。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
11. 衍生負債
2019年3月8日,根據一份日期為2018年12月7日的認購協議,本公司完成了奧馳亞集團(“奧馳亞”)先前宣佈的對本公司的投資(“奧馳亞投資”)。截至奧馳亞投資的截止日期,奧馳亞投資包括149,831,154本公司截至截止日期的普通股,發行給奧馳亞的全資子公司,以及奧馳亞認股權證,發行給奧馳亞的全資子公司。截至奧馳亞投資的截止日期,奧馳亞實益持有約45公司的%所有權權益(按非攤薄基礎計算)。如本説明所述,如果在該日期全面行使奧馳亞認股權證,奧馳亞認股權證的行使將導致奧馳亞持有本公司約55%(按非稀釋基礎計算)。根據本公司與奧馳亞就結束奧馳亞投資而訂立的投資者權利協議(“投資者權利協議”),本公司授予奧馳亞若干權利(其中包括本附註所概述的權利)。
以下摘要完全受投資者權利協議及奧馳亞認股權證(視何者適用而定)所全面載列的條款及條件所規限。
a.根據某些條件和限制,奧馳亞認股權證持有人有權認購和購買最多10克羅諾斯公司普通股的百分比(大約79.1百萬股普通股(2020年9月30日),每股行使價為加元19.002023年3月8日到期。
b.在若干資格及限制的規限下,本公司於發生由本公司籤立的若干本公司普通股發行(包括根據與銀杏生物工程公司(“銀杏”)的研發夥伴關係而進行的發行(下文附註19(A)(I))(“銀杏戰略夥伴關係”))時,授予奧馳亞購買至多該數目的本公司普通股的權利,以維持其在緊接以下附註19(A)(I)發行任何股份之前持有本公司已發行及已發行普通股的百分比。每股普通股價格與普通股在相關發行中的出售價格相同。奧馳亞根據其行使與銀杏戰略夥伴關係相關的優先購買權而支付的公司普通股每股價格將為加元。16.25每股普通股。如果奧馳亞對公司已發行和流通股的持股比例低於以下,則不能行使這些權利20%.
c.除優先購買權(且不重複)外,本公司授予奧馳亞普通股,但須受若干資格及限制所規限,該等權利可認購與行使、轉換或交換在2019年3月8日或之後發行的本公司可換股證券有關的本公司普通股(不包括奧馳亞或其任何附屬公司擁有的本公司任何可換股證券)、本公司的股權激勵計劃、行使本公司按比例授予本公司所有股東購買的任何權利,以及行使本公司向本公司所有股東按比例授予的購買本公司普通股的權利(不包括由奧馳亞或其任何附屬公司擁有的本公司任何可換股證券)、本公司的股權激勵計劃、行使本公司按比例授予本公司所有股東購買的任何權利。涉及本公司的設備融資或非股權臨時融資交易(包括根據許可證或其他方式收購資產或權利)、合併或類似業務合併交易或合資企業,以維持其在緊接任何該等交易之前對本公司已發行及已發行普通股的持股比例(“充值權利”),而非股權臨時融資交易可考慮進行股權分項或善意收購(包括根據許可證或其他方式收購資產或權利)、合併或類似的業務合併交易或涉及本公司的合資企業(“充值權利”)。
除某些有限的例外情況外,奧馳亞根據其充值權利所支付的每股普通股價格將10-公司普通股在多倫多證交所的日成交量加權平均價十在奧馳亞行使此項權力之前整整幾天,條件是奧馳亞根據行使其充值權利而支付的公司普通股每股價格將為加元,該公司根據行使截至2019年3月8日尚未行使的期權或認股權證發行公司普通股。16.25每股普通股,沒有任何抵銷、反索償、扣除或扣留。如果奧馳亞對公司已發行和流通股的持股比例低於以下,則不能行使這些權利20%。奧馳亞認股權證、優先購買權和固定價格充值權已被歸類為衍生負債;相關交易成本為#美元。22,355於截至2019年12月31日止年度列作融資成本。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
衍生負債賬面金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月1日 | | (收益)/重估虧損 | | 權利的行使 | | 外匯效應 | | 截至2020年9月30日 |
(A)奧馳亞認股權證 | $ | 165,958 | | | $ | (82,495) | | | $ | — | | | $ | 2,374 | | | $ | 85,837 | |
(B)優先購買權 | 16,180 | | | (8,702) | | | — | | | 143 | | | 7,621 | |
(C)充值權 | 23,576 | | | (14,110) | | | (680) | | | 411 | | | 9,197 | |
| $ | 205,714 | | | $ | (105,307) | | | $ | (680) | | | $ | 2,928 | | | $ | 102,655 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月1日 | | (收益)/重估虧損 | | 權利的行使 | | 外匯效應 | | 截至2020年9月30日 |
(A)奧馳亞認股權證 | $ | 234,428 | | | $ | (140,547) | | | $ | — | | | $ | (8,044) | | | $ | 85,837 | |
(B)優先購買權 | 12,787 | | | (4,777) | | | — | | | (389) | | | 7,621 | |
(C)充值權 | 49,945 | | | (37,471) | | | (1,407) | | | (1,870) | | | 9,197 | |
| $ | 297,160 | | | $ | (182,795) | | | $ | (1,407) | | | $ | (10,303) | | | $ | 102,655 | |
在每個報告期內,公司股價的波動是衍生產品估值變化的主要驅動因素。隨着每種相關衍生工具的股價下跌,該工具的負債一般會減少。股票價格是本公司每種衍生工具的公允價值計量中使用的一項重要的可觀察到的投入。在截至2020年9月30日的9個月內,公司股價較2019年12月31日下跌,導致重估收益為1美元。182,795.
衍生品負債的公允價值是使用Black-Scholes定價模型確定的,截至2020年9月30日和2019年12月31日,採用以下輸入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
| 奧馳亞擔保 | | 優先購買權 | | 充值權 | | 奧馳亞擔保 | | 優先購買權 | | 充值權 |
估值日股價(每股加元) | $6.69 | | $6.69 | | $6.69 | | $9.97 | | $9.97 | | $9.97 |
認購價(每股加元) | $19.00 | | $16.25 | | $16.25 | | $19.00 | | $16.25 | | $16.25 |
加權平均無風險利率(i) | 0.25% | | 0.24% | | 0.20% | | 1.69% | | 1.73% | | 1.71% |
加權平均預期壽命(年)(Ii) | 2.43 | | 1.75 | | 1.13 | | 3.18 | | 1.25 | | 1.66 |
預期年化波動率(三) | 81% | | 81% | | 81% | | 82% | | 82% | | 82% |
預期股息收益率 | —% | | —% | | —% | | —% | | —% | | —% |
(i) 無風險利率基於加拿大銀行政府國庫券和債券,剩餘期限等於衍生品負債的預期壽命。無風險利率使用的區間約為0.12%至0.36截至2020年9月30日(2019年12月31日-1.66%至1.73%)用於優先購買權和充值權。
(Ii) 預期壽命(以年計)代表衍生工具負債預期未清償的期間。優先購買權和充值權利的預期期限是根據優先購買權和充值權利所關聯的標的期權、認股權證和股票的預期期限確定的。預期壽命使用的範圍約為0.25年份至5.25截至2020年9月30日的年份(2019年12月31日-0.25年份至6年)。
(三) 波動率是根據本公司及同業公司的標的權益證券的同等加權混合歷史波動率水平計算的。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
下表量化了上述每一項重要投入,並提供了對衍生負債報告價值的影響的敏感性分析。每項重要投入的敏感度分析是通過假設投入減少10%,而其他重要投入在管理層截至各自日期的最佳估計保持不變的情況下進行的。下面提到的投入的減少將導致衍生品負債的減少,截至2020年9月30日,對淨收入(虧損)的影響將是相等但相反的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日減少 | | 截至2019年12月31日減少 |
| | 奧馳亞擔保 | | 優先購買權 | | 充值權 | | 奧馳亞擔保 | | 優先購買權 | | 充值權 |
股票價格 | | $ | 16,133 | | | $ | 1,598 | | | $ | 2,196 | | | $ | 36,436 | | | $ | 2,743 | | | $ | 9,577 | |
加權平均預期壽命 | | 9,996 | | | 1,304 | | | 1,999 | | | 17,471 | | | 2,366 | | | 2,178 | |
預期年化波動率 | | 19,188 | | | 1,737 | | | 2,347 | | | 33,343 | | | 2,180 | | | 7,714 | |
這些投入被歸類為公允價值等級的第三級,可能會受到波動性和幾個本公司無法控制的因素的影響,這些因素可能會在未來顯著影響這些衍生負債的公允價值。
12. 物業、廠房及設備
財產、廠房和設備,淨值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 |
成本 | | | | |
土地 | | $ | 3,037 | | | $ | 3,071 | |
建房 | | 148,112 | | | 149,690 | |
傢俱和設備 | | 17,161 | | | 10,079 | |
計算機設備 | | 669 | | | 526 | |
租賃權的改進 | | 3,400 | | | 1,758 | |
在建 | | 14,267 | | | 3,569 | |
減去:累計折舊 | | (15,242) | | | (8,745) | |
| | | | |
總計 | | $ | 171,404 | | | $ | 159,948 | |
在截至2020年9月30日的9個月中,計入與製造設備和生產設施有關的銷售成本的折舊費用為1美元。1,935(2019年9月30日-$1,628)。截至2020年9月30日的9個月,計入與一般辦公空間和設備有關的運營費用的折舊費用為#美元。1,682(2019年9月30日-$577)。剩餘的折舊計入存貨。
在截至2020年9月30日的9個月裏,不是的在建工程中包括的資本化利息(2019年9月30日-$367).
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
13. 無形資產與商譽
新冠肺炎疫情導致美國零售店持續受到限制和關閉,對銷售和需求產生了負面影響,導致美國報告部門的收入增長慢於預期。該公司預計,美國報告部門的收入增長和經營業績將繼續受到負面影響,因為預計客户需求的減少和零售店的關閉將繼續受到疫情的影響。截至2020年6月30日,該公司對持有紅杉商譽的美國報告單位以及無限期存在的無形資產(瓊斯勛爵™品牌)進行了中期減值測試,以確定報告單位和無形資產的賬面價值是否超過了各自的公允價值。該公司在2020年第二季度重新評估了其估計和預測,以確定報告單位和無形資產的公允價值。公允價值是採用報告單位的貼現現金流量法和Jones Lord™品牌的特許權使用費減免法確定的。根據這些估值,賬面價值超過公允價值,導致報告單位和Jones Lord™品牌均出現減值。該公司不相信公允價值的下降是暫時的。
該公司記錄了$35,000美國報告單位的減值費用和美元5,000在截至2020年9月30日的9個月裏,瓊斯勛爵的™品牌。不是的在截至2020年9月30日的三個月或截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,商譽或無形資產均錄得減值損失。
(a)無形資產
無形資產包括下列項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均攤銷期限(年) | | 截至2020年9月30日 |
| | 成本 | | 累計攤銷 | | 減損費用 | | 網 |
軟體 | 5 | | $ | 575 | | | $ | (234) | | | $ | — | | | $ | 341 | |
ERP系統 | 5 | | 2,851 | | | (130) | | | — | | | 2,721 | |
加拿大衞生部執照 | 17 | | 7,211 | | | (1,102) | | | | | 6,109 | |
瓊斯勛爵™品牌 | 不適用 | | 64,000 | | | — | | | (5,000) | | | 59,000 | |
商標 | 不適用 | | 146 | | | — | | | — | | | 146 | |
以色列代碼(i) | 25 | | 300 | | | (13) | | | — | | | 287 | |
| | | $ | 75,083 | | | $ | (1,479) | | | $ | (5,000) | | | $ | 68,604 | |
(i)以色列法典由非控股權益轉讓給克羅諾斯以色列公司,以換取它們在上文所述克羅諾斯以色列實體中的股權。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均攤銷期限(年) | | 截至2019年12月31日 |
| 成本 | | 累計攤銷 | | 網 |
軟體 | 5 | | $ | 541 | | | $ | (202) | | | $ | 339 | |
| | | | | | | |
加拿大衞生部執照 | 17 | | 7,387 | | | (821) | | | 6,566 | |
瓊斯勛爵™品牌 | 不適用 | | 64,000 | | | — | | | 64,000 | |
商標 | 不適用 | | 36 | | | — | | | 36 | |
以色列代碼(i) | 25 | | 298 | | | (4) | | | 294 | |
| | | $ | 72,262 | | | $ | (1,027) | | | $ | 71,235 | |
(i)以色列法典由非控股權益轉讓給克羅諾斯以色列公司,以換取它們在上文所述克羅諾斯以色列實體中的股權。
截至2020年9月30日的9個月的攤銷總額為$570(2019年9月30日-$480)。有不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內處置軟件。
預計未來五年在用無形資產的攤銷費用如下:2021年573; 2022 – $562; 2023: $529; 2024 – $524; 2025 – $509.
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
(b)商譽
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 加法 | | 減損費用 | | 外匯效應 | | 截至2020年9月30日 |
和平自然 | 1,078 | | | — | | | — | | | (33) | | | 1,045 | |
紅杉 | 213,414 | | | — | | | (35,000) | | | — | | | 178,414 | |
| $ | 214,492 | | | $ | — | | | $ | (35,000) | | | $ | (33) | | | $ | 179,459 | |
14. 一般和行政費用
一般費用和行政費用包括以下項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
薪金和工資 | | $ | 4,611 | | | $ | 7,789 | | | $ | 18,412 | | | $ | 13,137 | |
專業和諮詢 | | 4,295 | | | 4,694 | | | 13,144 | | | 11,948 | |
辦公室和總司令 | | 4,449 | | | 1,643 | | | 11,064 | | | 7,166 | |
| | | | | | | | |
審查與重報2019年中期財務報表有關的成本(i) | | 958 | | | — | | | 8,824 | | | — | |
其他 | | 4,547 | | | 2,076 | | | 9,604 | | | 2,736 | |
總計 | | $ | 18,860 | | | $ | 16,202 | | | $ | 61,048 | | | $ | 34,987 | |
(i)該等財務報表審核成本包括與重述本公司2019年中期財務報表有關的成本、與本公司迴應各監管機構要求提供有關重述信息的要求有關的成本、以及為因重述而對本公司提出的股東集體訴訟辯護的法律成本。
15. 股份支付
(a)權證
以下為截至2020年和2019年9月30日的九個月權證變動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 加權平均行使價(加元) | | 手令的數目 |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 0.26 | | | 18,066,662 | |
認股權證的行使 | 0.27 | | | (5,626,410) | |
| | | |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | 0.25 | | | 12,440,252 | |
| | | |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | 0.26 | | | 25,457,623 | |
認股權證的行使 | 0.26 | | | (7,390,961) | |
| | | |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 0.26 | | | 18,066,662 | |
截至2020年9月30日,本公司擁有以下未償還認股權證。有關奧馳亞認股權證的説明,請參閲附註11。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授予日期 | | 到期日 | | 加權平均行使價(加元) | | 手令的數目 |
2015年10月8日至28日 | | 2020年10月8日至28日 | | $ | 0.31 | | | 452,903 | |
2016年5月13日至27日 | | 2021年5月13日至27日 | | 0.25 | | | 11,987,349 | |
截至2020年9月30日 | | $ | 0.25 | | | 12,440,252 | |
| | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
(b)股票期權
(i)股票期權計劃
本公司於2015年5月26日通過修訂並重述的股票期權計劃(“2015股票期權計劃”),經本公司股東於2017年6月28日舉行的年度股東大會批准。2015年股票期權計劃允許公司董事會(“董事會”)向公司董事、高級管理人員、主要員工和服務提供商授予購買股票的期權。截至2018年6月28日,不是的根據2015年股票期權計劃,還將授予其他獎勵;然而,股票可以由之前根據2015年股票期權計劃發行的任何未償還期權的持有者通過行使期權來購買。截至2020年9月30日,購買期權10,443,447根據2015年股票期權計劃,公司普通股已發行。
2018年6月28日,公司股東批准了取代2015年股票期權計劃的股票期權計劃(《2018年股票期權計劃》)。截至2020年6月25日,即本公司股東批准2020年綜合計劃(定義見下文)之日。不是的根據2018年股票期權計劃,還將授予進一步獎勵;不過,之前根據2018年股票期權計劃發行的任何未償還期權的持有者可以通過行使期權購買股票。截至2020年9月30日,購買期權1,641,759根據2018年股票期權計劃,公司普通股已發行。
2020年3月29日,董事會通過了新的總括股權激勵計劃(《2020年總括計劃》),並在2020年6月25日召開的公司股東年度特別大會上通過。2020年綜合計劃規定授予股票期權、股份增值權、限制性股份、限制性股份單位(“RSU”)及其他以股份或現金為基礎的獎勵,該等獎勵須受董事會薪酬委員會釐定的條款所規限,並可授予合資格僱員、非僱員董事及顧問。截至2020年9月30日,購買期權2,000,000根據2020年綜合計劃,公司普通股已發行。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,與股票期權相關的基於股票的薪酬支出總額為$1,551及$5,051分別(2019年9月30日-$3,531及$7,949)。
(Ii)更改摘要
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間的變化摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均行使價(加元) | | 選項數量 | | 加權平均剩餘合同期限(年) |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 4.84 | | | 14,149,502 | | | 2.56 |
期權的發行(i) | 6.96 | | | 2,000,000 | | | |
期權的行使 | 2.04 | | | (1,841,863) | | | |
期權的取消、沒收和期滿 | 15.06 | | | (222,433) | | | |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | 5.34 | | | 14,085,206 | | | 2.54 |
自2020年9月30日起可行使 | $ | 3.56 | | | 9,381,601 | | | 1.57 |
| | | | | |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | 2.99 | | | 12,902,995 | | | 3.35 |
期權的發行 | 20.08 | | | 1,534,162 | | | |
期權的行使 | 3.72 | | | (254,199) | | | |
期權的取消、沒收和期滿 | — | | | (5,083) | | | |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 4.83 | | | 14,177,875 | | | 2.81 |
自2019年9月30日起可行使 | $ | 2.66 | | | 7,442,390 | | | 2.47 |
(i)2020年9月9日,購買期權2,000,000根據2020年綜合計劃,庫爾特·施密特被授予公司普通股,與他被任命為公司總裁兼首席執行官有關。
| | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
(三)已發行期權的公允價值
所發行期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的,該模型使用了以下輸入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
授出日股價(每股) | C$6.96 | | C$15.34 - C$24.75 |
行權價(每個期權) | C$6.96 | | C$15.34 - C$24.75 |
無風險利率 | 0.43% | | 1.39% - 1.62% |
期權的預期壽命(以年為單位)(i) | 5 | | 5 |
預期年化波動率 | 91% | | 89% |
預期股息收益率 | —% | | —% |
授權日的加權平均Black-Scholes值(每個選項) | C$4.84 | | C$10.6 - C$15.91 |
罰沒率 | —% | | —% |
(i)獎勵的預期壽命代表股票期權預期未償還的時間段,是考慮到歸屬條款、僱員和非僱員的歷史行使情況以及歸屬後的僱傭終止行為而估計的。波動率是根據本公司及同業公司的標的權益證券的同等加權混合歷史波動率水平計算的。無風險利率是以加拿大銀行政府債券為基礎的,剩餘期限等於授予日期權的預期壽命。
截至2020年9月30日止九個月,購股權授出日的加權平均每股公允價值為加元。4.84(截至2019年9月30日的9個月-加元13.32).
(c)限售股單位
截至2020年9月30日的三個月和九個月,公司記錄RID$6,365及$7,847(分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月-$186)在此期間與發行RSU相關的基於股份的補償費用。
以下為2020年1月1日至2020年9月30日期間RSU變化情況摘要:
| | | | | | | | | | | |
| RSU數量 | | 加權平均授權日公允價值(加元) |
截至2020年1月1日的餘額 | 732,972 | | | $ | 15.34 | |
授與(i) | 814,874 | | | 7.32 | |
已歸屬並已發行(Ii) | (732,972) | | | 15.34 | |
取消和沒收 | (9,497) | | | 7.52 | |
截至2020年9月30日的餘額 | 805,377 | | | $ | 7.32 | |
(i)2020年9月9日,公司發佈450,000就施密特先生根據2020年綜合計劃被任命為本公司總裁兼首席執行官一事向施密特先生作出回覆。RSU將於2023年9月10日生效,條件是施密特將繼續受僱至此。此類RSU的授予不受是否達到任何業績標準的限制。
2020年8月和2020年5月,本公司共發佈了85,597和279,277根據2020年綜合計劃,分別向某些員工提供RSU。每個RSU賦予其持有人在歸屬時獲得一股公司普通股的權利。RSU每年在一年內等額分期付款。三年期授權日之後的一段時間,但該持有者必須繼續受僱至每個授權日。此類RSU的授予不受是否達到任何業績標準的限制。
(Ii)於2020年7月20日,本公司與Robert Rosenheck及另一名Redwood Wellness,LLC(“Redwood”)員工訂立離職協議,據此他們辭去在Redwood的工作。關於這樣的分居協議,732,972在截至2020年9月30日的三個月裏,未償還和未歸屬的RSU加速並被授予。
| | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
以下為2019年1月1日至2019年9月30日期間RSU變化情況摘要:
| | | | | | | | | | | |
| RSU數量 | | 加權平均授權日公允價值(加元) |
截至2019年1月1日的餘額 | — | | | $ | — | |
授與(i) | 732,972 | | | 15.34 | |
截至2019年9月30日的餘額 | 732,972 | | | $ | 15.34 | |
| | | |
(i)在截至2019年9月30日的三個月內,本公司共發行了732,972致羅森海克先生和另一名紅木員工的回信,與收購四紅木控股集團,有限責任公司的子公司。這些RSU是在截至2020年9月30日的三個月內加速並獲得的。
(d)遞延股份單位
2019年8月10日,本公司設立了現金結算遞延股份單位計劃(“DSU計劃”),根據該計劃,其非執行董事將獲得遞延股份單位(“DSU”)。DSU計劃旨在促進非執行董事和股東之間的長期利益更大程度上的一致。根據DSU計劃授予的DSU數量(包括部分DSU)是由多倫多證券交易所(TSX)在授予日的前一個交易日報告的應支付薪酬金額除以收盤價確定的。根據DSU計劃的條款,在非執行董事因任何原因不再擔任董事職位時支付DSU,並根據當時DSU的公允價值一次性支付現金。現金派息的公允價值是將派息日歸屬的DSU數量乘以多倫多證交所在派息日前一個交易日報告的收盤價來確定的。現金支付的公允價值是根據公司普通股在報告日期的公允價值在每個報告日期確定的,並計入其他負債。
以下為2020年1月1日至2020年9月30日期間DSU變化情況摘要:
| | | | | | | | | | | |
| DSU數量 | | 財務負債 |
截至2020年1月1日的餘額 | 33,397 | | | $ | 255 | |
DSU的授予和歸屬 | 58,380 | | | 338 | |
已結清的債務 | (8,484) | | | (46) | |
重估損益 | — | | | (128) | |
截至2020年9月30日的餘額 | 83,293 | | | $ | 419 | |
以下為2019年1月1日至2019年9月30日期間DSU變化情況摘要:
| | | | | | | | | | | |
| DSU數量 | | 財務負債 |
截至2019年1月1日的餘額 | — | | | $ | — | |
DSU的授予和歸屬 | 33,937 | | | 454 | |
| | | |
重估損益 | — | | | (147) | |
截至2019年9月30日的餘額 | 33,937 | | | $ | 307 | |
| | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
16. 每股收益(虧損)
持續經營的基本每股收益和稀釋後每股收益(虧損)使用以下分子和分母計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基本每股收益計算 | | | | | | | |
克羅諾斯集團普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 69,506 | | | $ | 604,446 | | | $ | 38,615 | | | $ | 1,104,564 | |
已發行普通股加權平均數 | 350,288,783 | | | 338,957,949 | | | 349,397,156 | | | 297,964,058 | |
*基本每股收益(i) | $ | 0.20 | | | $ | 1.78 | | | $ | 0.11 | | | $ | 3.71 | |
稀釋每股收益計算 | | | | | | | |
用於計算基本每股收益的淨收益(虧損) | $ | 69,506 | | | $ | 604,446 | | | $ | 38,615 | | | $ | 1,104,564 | |
衍生負債重估損益調整 | (680) | | | (6,952) | | | (1,407) | | | (798,799) | |
計算每股攤薄收益時使用的淨收益(虧損) | $ | 68,826 | | | $ | 597,494 | | | $ | 37,208 | | | $ | 305,765 | |
| | | | | | | |
用於計算基本每股收益的已發行普通股的加權平均數 | 350,288,783 | | | 338,957,949 | | | 349,397,156 | | 297,964,058 |
認股權證的攤薄作用 | 12,514,864 | | | 17,792,227 | | | 17,126,222 | | | 20,080,244 |
股票期權的稀釋效應 | 6,688,620 | | | 10,435,804 | | | 7,992,139 | | | 11,030,736 |
RSU的稀釋效應 | 126,753 | | | 732,972 | | | 215,934 | | | 732,972 | |
奧馳亞認股權證的稀釋效應 | — | | | — | | | — | | | 1,833,853 |
充值權的稀釋效應--行權和行權定價 | — | | | 1,349,720 | | | — | | | 1,976,828 |
用於計算每股攤薄收益(虧損)的普通股加權平均數 | 369,619,020 | | | 369,268,672 | | | 374,731.451 | | | 333,618,691 | |
稀釋後每股收益(i) | $ | 0.19 | | | $ | 1.62 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.92 | |
(i) 非持續經營的基本和稀釋每股收益為#美元。0.00截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月。
以下證券未計入已發行攤薄股份的計算,因為其影響將是反攤薄的,或因為或有可發行股份的條件在報告期末未得到滿足。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
銀杏股權里程碑 | 14,674,904 | | | 14,674,904 | | | 14,674,904 | | | 14,674,904 | |
優先購買權 | 12,006,740 | | | 12,006,740 | | | 12,006,740 | | | 12,006,740 | |
充值權利-固定價格 | 22,551,531 | | | 25,126,670 | | | 22,551,531 | | | 25,126,670 | |
充值版權-市場價格 | 3,065,570 | | | 1,255,223 | | | 3,065,570 | | | 1,255,223 | |
奧馳亞擔保 | 79,051,981 | | | 76,392,046 | | | 79,051,981 | | | — | |
股票期權 | 2,017,176 | | | 1,346,902 | | | 1,571,134 | | | 51,830 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總反稀釋證券 | 133,367,902 | | | 130,802,485 | | | 132,921,860 | | | 53,115,367 | |
| | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
17. 關聯方交易和餘額
2019年3月8日,關於奧馳亞投資,奧馳亞通過其某些全資子公司收購了45公司股權的百分比。
公司為奧馳亞的子公司奧馳亞頂峯有限責任公司(“奧馳亞頂峯”)提供的諮詢服務產生了以下費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
奧馳亞頂峯-費用 | | $ | 160 | | | $ | 1,772 | | | $ | 1,113 | | | $ | 1,772 | |
總計 | | $ | 160 | | | $ | 1,772 | | | $ | 1,113 | | | $ | 1,772 | |
以下是與奧馳亞頂峯諮詢服務相關的應付金額彙總:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
奧馳亞頂峯-應付 | $ | 5 | | | $ | 1,152 | |
總計 | $ | 5 | | | $ | 1,152 | |
於2019年,本公司購買的機器及設備達$1,258來自奧馳亞的一家子公司。有關更多信息,請參閲註釋19。
有關奧馳亞投資的衍生負債的進一步資料,請參閲附註11。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,沒有其他重大關聯方交易。
18. 段信息
部門報告的編制依據與公司首席運營決策者(“CODM”)管理業務、做出運營決策和評估公司業績的基礎相同。該公司確定它擁有以下產品二可報告的細分市場:美國和世界其他地區。美國運營部門包括大麻衍生CBD輸液產品的製造和分銷。世界其他運營部門參與了大麻和大麻衍生產品的種植、製造和銷售,用於醫療和成人市場. 這些二細分市場代表公司運營的地理區域以及每個地理區域內的不同產品。CODM定期審查每個部門的結果,以評估該部門的業績,並就資源分配作出決定。CODM審查營業收入(虧損)作為部門盈虧的衡量標準,以評估其可報告部門的業績併為其分配資源。營業收入(虧損)的定義是淨收入減去銷售成本和營業費用。公司費用是與合併後的業務有關的費用,而不是與單個運營部門有關的費用。公司分配公司成本的方法是定期改進的。
各經營部門的報告遵循與編制合併財務報表相同的會計政策。業務部門的列報標準與為CODM編制的內部報告所使用的標準相同。部門間交易按各部門同意的規定價值記錄。
| | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
截至2020年9月30日的三個月的細分數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司費用 | | 總計 |
淨收益(虧損)和全面收益(虧損)合併報表 | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | |
大麻花 | $ | — | | | $ | 7,958 | | | $ | — | | | $ | 7,958 | |
大麻提取物 | 1,639 | | | 1,504 | | | — | | | 3,143 | |
其他 | — | | | 257 | | | — | | | 257 | |
淨收入 | $ | 1,639 | | | $ | 9,719 | | | $ | — | | | $ | 11,358 | |
| | | | | | | |
在股權投資中的虧損份額被計入被投資方 | $ | — | | | $ | 1,327 | | | $ | — | | | $ | 1,327 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 3 | | | 3,844 | | | — | | | 3,847 | |
利息支出 | — | | | (66) | | | — | | | (66) | |
利息收入,淨額 | $ | 3 | | | $ | 3,778 | | | $ | — | | | $ | 3,781 | |
| | | | | | | |
商譽和無形資產減值損失 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
折舊攤銷 | 35 | | | 851 | | | — | | | 886 | |
所得税費用 | 143 | | | 845 | | | — | | | 988 | |
停業收入(虧損) | — | | | (473) | | | — | | | (473) | |
淨收益(虧損) | (14,004) | | | 93,447 | | | (10,979) | | | 68,464 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月的細分數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司費用 | | 總計 |
淨收益(虧損)和全面收益(虧損)合併報表 | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | |
大麻花 | $ | — | | | $ | 16,373 | | | $ | — | | | $ | 16,373 | |
大麻提取物 | 5,989 | | | 6,821 | | | — | | | 12,810 | |
其他 | — | | | 490 | | | — | | | 490 | |
淨收入 | $ | 5,989 | | | $ | 23,684 | | | $ | — | | | $ | 29,673 | |
| | | | | | | |
在股權投資中的虧損份額被計入被投資方 | $ | — | | | $ | 3,293 | | | $ | — | | | $ | 3,293 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 16 | | | 15,406 | | | — | | | 15,422 | |
利息支出 | — | | | (156) | | | — | | | (156) | |
利息收入,淨額 | $ | 16 | | | $ | 15,250 | | | $ | — | | | $ | 15,266 | |
| | | | | | | |
商譽和無形資產減值損失 | $ | 40,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,000 | |
| | | | | | | |
折舊攤銷 | 104 | | | 2,148 | | | — | | | 2,252 | |
所得税費用 | 143 | | | 845 | | | — | | | 988 | |
停業收入(虧損) | — | | | (519) | | | — | | | (519) | |
淨收益(虧損) | (71,571) | | | 132,704 | | | (24,691) | | | 36,442 | |
| | | | | | | |
合併資產負債表 | | | | | | | |
總資產 | $ | 251,835 | | | $ | 369,621 | | | $ | 1,297,473 | | | $ | 1,918,929 | |
對計入股權的被投資人的投資 | — | | | 19,059 | | | — | | | 19,059 | |
商譽 | 178,414 | | | 1,045 | | | — | | | 179,459 | |
購置房產、廠房和設備,淨額 | 294 | | | 21,040 | | | — | | | 21,334 | |
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的淨收入來源如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
大麻花 | $ | 7,958 | | | $ | 4,266 | | | $ | 16,373 | | | $ | 12,187 | | | | | |
大麻提取物 | 3,143 | | | 1,500 | | | 12,810 | | | 4,138 | | | | | |
其他 | 257 | | | 19 | | | 490 | | | 117 | | | | | |
淨收入 | $ | 11,358 | | | $ | 5,785 | | | $ | 29,673 | | | $ | 16,442 | | | | | |
基於客户所在地的地理區域的淨收入如下:
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| 截至9月31日的三個月, | | 截至9月31日的9個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
加拿大 | $ | 9,205 | | | $ | 5,093 | | | $ | 22,712 | | | $ | 15,416 | | | | | |
美國 | 1,639 | | | 675 | | | 5,989 | | | 675 | | | | | |
其他國家 | 514 | | | 17 | | | 972 | | | 351 | | | | | |
淨收入 | $ | 11,358 | | | $ | 5,785 | | | $ | 29,673 | | | $ | 16,442 | | | | | |
財產、廠房和設備資產實際位於以下地理區域:
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| 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
加拿大 | $ | 146,292 | | | $ | 139,160 | |
美國 | 2,302 | | | 2,103 | |
其他國家 | 22,810 | | | 18,685 | |
總計 | $ | 171,404 | | | $ | 159,948 | |
該公司通過數量有限的主要客户銷售產品。大客户被定義為每個客户各自佔公司收入的10%以上,佔應收賬款的10%以上。
美國
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,美國部門沒有主要客户。
截至2020年9月30日,$41(2019年12月31日-$12)預期信貸損失已在與客户簽訂的合同應收賬款中確認。
世界其他地區
在截至2020年9月30日的三個月裏,世界其他地區的消費税前淨收入總計為美元。9,790來自四個主要客户,法國興業銀行、艾伯塔省博彩、酒類和大麻委員會、安大略省大麻零售公司和不列顛哥倫比斯酒類分銷分公司26%, 22%, 20%和14分別佔公司總收入的%(截至2019年9月30日的三個月-$3,351來自兩個主要客户,加起來佔58佔公司總收入的%)。
在截至2020年9月30日的9個月中,世界其他地區的消費税前淨收入總計為美元。22,142來自上述四個主要客户,佔18%, 23%, 16%和17分別佔公司總收入的%(截至2019年9月30日的9個月-$7,101來自兩個主要客户,加起來佔43佔公司總收入的%)。
截至2020年9月30日,$23(2019年12月31日-$124)預期信貸損失已在與客户簽訂的合同應收賬款中確認。
截至2020年9月30日止三個月,本公司將OGBC歸類為持有待售。截至2020年9月30日的三個月和九個月,來自世界其他地區的停產業務造成的損失為美元473及$519分別為。截至2019年9月30日的三個月和九個月,來自世界其他地區的停產業務造成的虧損為$36及$63分別為。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
19. 承付款
(a)研發承諾
(i) 銀杏。2018年9月4日,該公司宣佈與銀杏建立研發合作伙伴關係,以開發可擴展和一致的八以大麻素為目標,包括THC、CBD和其他各種不太為人所知和較為罕見的大麻素。作為這一合作關係的一部分,克羅諾斯集團已同意發行至多14,674,903公司普通股(總價值約為#美元)100,000(統稱為“銀杏股權里程碑”)(統稱為“銀杏股權里程碑”)(假設所有里程碑都達到了)(統稱為“銀杏股權里程碑”)22,000在銀杏實現某些里程碑的情況下以現金支付,併為某些研發費用提供資金,包括鑄造廠入場費。
(二)調查結果。技術。2018年10月15日,公司與以色列理工學院(以下簡稱理工學院)的理工學院技術研究與發展基金會簽訂了一項贊助研究協議。研究將集中在大麻素的使用及其在調節皮膚健康和皮膚病方面的作用。該公司已承諾投入$1,784在一段時間內的研究經費三年。額外的$4,900在達到某些里程碑後,將向Technion支付現金支付的一部分。
(b)奧馳亞諮詢服務
於2019年2月18日,本公司與奧馳亞的全資附屬公司訂立一項協議(該協議其後經修訂及重述,以取代奧馳亞頂峯為訂約方),以接受奧馳亞頂峯提供的戰略諮詢及項目管理服務(“服務協議”)。根據服務協議,公司將向奧馳亞頂峯支付相當於以下產品的月費105%和總和:(I)與月度期間發生的服務直接相關的所有成本,以及(Ii)月度期間發生的間接成本的合理和適當分攤。公司還將支付與服務相關的月度期間發生的所有第三方直接費用,包括與獲得任何同意、許可證或許可相關的任何合理和有文件記錄的成本、費用和開支。服務協議將繼續有效,直至任何一方終止。
(c)公開權在品牌發展中的運用
2019年12月23日,本公司發佈856,017根據1933年證券法第4(A)(2)條的規定,在非公開配售(“私募-2019年”)中向經認可的投資者克里斯汀·貝爾(Kristen Bell)出售限制性普通股,該條款涉及在快樂舞蹈™的品牌開發中使用某些公開權。其中三分之一的普通股於2020年1月31日歸屬,其餘股份於2021年6月23日和2022年12月23日分兩次等額歸屬。此次發行不涉及公開發行,也沒有進行一般徵集或廣告。發行該等普通股所支付代價的總公允價值約為$。6,000。這些股份的公允價值是使用十公司普通股在納斯達克的當日成交量加權平均價。
當達到某些業績里程碑時,將發行額外的限制性普通股:
(I)首次績效發行:如果在2022年12月23日之前,產品線至少產生$50,000在淨收入方面,總價值為1美元的額外普通股1,000將會被髮行。
(Ii)第二次績效發行:如果在2022年12月23日之前,產品線至少產生$100,000在淨收入方面,總價值為1美元的額外普通股1,000將發行(與上文提到的第一次業績發行一起)。
達到上述里程碑後將發行的普通股數量將根據十--公司在納斯達克的普通股成交量加權平均價格,截至公司向證券交易委員會提交公司實現這些里程碑的第一個會計年度經審計的年終財務報表之日的前一個交易日的每股成交量加權平均價。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
20. 偶然事件
本公司在其正常業務過程中以及與其產品的營銷、分銷和銷售相關的各種法律程序。這些法律程序中的許多都處於訴訟的早期階段,並尋求未具體説明或未量化的損害賠償。雖然這些事項的結果無法確切預測,但公司認為這些法律訴訟,無論是單獨的還是整體的,都不會對其財務狀況產生重大不利影響,但可能對其季度運營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該季度的業績。
(a)與重述有關的集體訴訟投訴
在2020年3月11日和12日,二被指控的公司股東單獨提交了二美國紐約東區地區法院可能對公司及其前首席執行官(現執行主席)和首席財務官提起集體訴訟,指控所有被告違反了1934年證券交易法(“交易法”)第10(B)節和據此頒佈的規則10b-5,以及交易法第20(A)條針對個別被告的指控。起訴書普遍聲稱,公司之前關於收入和內部控制的某些公開聲明是不正確的,因為公司於2020年3月2日披露,董事會審計委員會正在對與某些大宗樹脂採購和通過批發渠道銷售產品有關的確認收入的適當性進行審查。這些投訴沒有量化損害請求。被告尚未對投訴做出迴應。
2020年6月3日,一名被指控的股東向加拿大安大略省多倫多的安大略省高等法院(Ontario Superior Court Of Justice)提交了一份索賠聲明,其中包括尋求一項命令,證明這起訴訟是代表假定的一類股東提起的集體訴訟,並要求賠償金額不詳。索賠聲明將該公司、其前首席執行官(現任執行主席)、首席財務官、前首席財務官和首席商務官以及現任和前任董事會成員列為被告,並指控違反了安大略省證券法、安大略省商業公司法下的壓迫和普通法的失實陳述。索賠聲明一般聲稱,該公司先前關於收入和內部控制的某些公開陳述是失實陳述,其依據是該公司於2020年3月2日披露,其董事會審計委員會正在對與某些大宗樹脂採購和通過批發渠道銷售產品有關的確認收入的適當性進行審查,以及該公司隨後的重述。索賠聲明沒有對其損害請求進行量化。該公司和其他被點名的被告尚未對索賠聲明作出迴應。
(b)與重述相關的監管審查
本公司一直在迴應各監管機構要求提供有關其先前披露的重述其2019年前三季度財務報表的信息的要求。該公司正在迴應所有此類提供信息的要求,並與所有監管機構合作。本公司無法預測任何該等監管審查或調查的結果,並有可能就該等監管審查及調查對本公司及其現任及前任高級人員及董事展開額外調查或一項或多項正式訴訟。
(c)與產品的營銷、分銷和銷售有關的訴訟
2020年6月16日,一名據稱的消費者代表一個階層在加拿大阿爾伯塔省艾伯塔省皇后法庭對該公司和其他加拿大大麻製造商和/或經銷商提出了索賠聲明。申訴書聲稱,被告在2010年6月16日或之後宣傳的醫用大麻產品和2018年10月17日或之後的成人用大麻產品中含有大麻類物質。索賠説明書要求賠償總額為#加元。500違約、補償性損害賠償、不當得利或經審判證明的其他金額100萬加元5每名被告(包括本公司)獲得懲罰性賠償100萬美元。索賠聲明還尋求與訴訟相關的利息和費用。該公司尚未對索賠聲明作出迴應。
美國已經對從事美國大麻業務的公司提起了多起訴訟,其中包括所謂的集體訴訟,指控這些公司違反了州消費者保護、衞生和廣告法等。2020年4月8日,美國加州中心區地區法院對Redwood提起了可能的集體訴訟,指控Redwood違反了加利福尼亞州的不正當競爭法、虛假廣告法、消費者法律補救法,以及違反了加州商業法典,違反了關於Redwood營銷和銷售美國大麻產品的明示保證和默示適銷性保證。起訴書沒有對損害請求進行量化。2020年4月10日,集體訴訟因某些訴狀不足而被駁回,原告獲準在2020年4月24日之前修改申訴,以建立聯邦主題管轄權。2020年4月28日,這起訴訟在沒有起訴和沒有遵守法院命令的情況下被駁回。截至本季度報告發布之日,原告尚未重新提起訴訟。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
該公司預計,與其產品的營銷、分銷和銷售有關的訴訟和監管程序將會增加。
21. 金融工具
公司的活動使其面臨各種財務風險,包括信用風險、流動性風險、市場風險(包括利率風險)和外匯風險。
(a)信用風險
信用風險是指如果金融工具的客户或交易對手未能履行其合同義務,公司將面臨財務損失的風險。公司的經營活動(主要是應收賬款和其他應收賬款)以及投資活動(包括在銀行和金融機構持有的現金、短期投資、應收貸款和對合資企業的墊款)面臨信用風險。該公司對這一風險的最大風險敞口等於這些金融資產的賬面價值,即#美元。1,401,606截至2020年9月30日(2019年12月31日-$1,586,978).
(i)應收帳款
在每個報告日期使用撥備矩陣進行減值分析,以衡量預期的信貸損失。撥備率是根據具有相似損失模式的不同客户羣的逾期天數計算的。該計算反映了概率加權結果、貨幣的時間價值以及在報告日期可獲得的關於過去事件、當前狀況和對未來經濟狀況的預測的合理和可支持的信息。當沒有合理的收回預期時,應收賬款被註銷。沒有合理的回收預期的指標包括債務人未能參與還款計劃,以及未能按合同規定付款超過一段時間。120逾期幾天。截至2020年9月30日止三個月,本公司錄得當期預期信貸損失撥備為$64(2019年12月31日-$136)。本公司已評估信貸風險集中,因為59截至2020年9月30日(2019年12月31日),公司應收賬款中有4%是來自四個客户的到期應收賬款。56%應由兩個客户支付),並與公司建立了信用記錄。
(Ii)C灰分和現金等價物、短期投資和其他應收賬款
該公司持有現金和現金等價物#美元。1,097,846截至2020年9月30日(2019年12月31日-$1,199,693)。應收短期投資及相關利息#美元202,883截至2020年9月30日(2019年12月31日-$306,347)指到期日不足一年的短期投資,截至期末應計利息。現金和現金等價物以及短期投資,包括擔保投資憑證和銀行承兑匯票,由評級較高的央行和金融機構持有。除應收利息外,其他應收賬款還包括從政府應收的銷售税。因此,本公司已就該等金融工具評估一項微不足道的損失撥備。
(三)合資企業的預付款
本公司已根據借款人的財務狀況以及借款人的監管和經濟環境評估了向合資企業墊款的信用風險。預期損失率是基於所經歷的歷史信貸損失。在適當的情況下,歷史損失率進行調整,以反映當前和前瞻性信息。本公司已評估截至2020年9月30日這些墊款的預期信貸損失準備金為$。零(2019年12月31日-$零).
(b)流動性風險
流動資金風險是指本公司將無法履行到期財務義務的風險,主要來自本公司的應付帳款和其他負債。該公司的政策是審查流動資金資源,並確保有足夠的資金可用於履行到期的財務義務。此外,公司管理層有責任確保資金存在並隨時可用,以便在商機出現時為其提供支持。該公司的資金主要以發行普通股和認股權證籌集的資本形式提供。截至2020年9月30日,本公司無供應商集中風險(2019年12月31日-42%歸因於三家供應商)。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
(c)市場風險
市場風險是指公司金融工具的公允價值或未來現金流將因市場價格變化而大幅波動的風險。金融工具的價值可能會受到利率、市場和經濟狀況以及股票和大宗商品價格變化的影響。本公司在剝離其投資時面臨市場風險,因此不利的市場狀況可能導致以低於賬面價值的價格處置投資。此外,通過淨收入對歸類為公允價值的證券進行重估可能會導致公司投資的重大減記,這將對公司的財務狀況產生不利影響,除非這些投資將通過其他全面收益流動。
該公司通過擁有來自多個發行人的證券組合來管理市場風險,這樣本公司就不會對任何一個發行人有實質性的風險敞口。
(D)降低利率風險
利率風險是指如果利率變化,固定收益投資的價值或收益率可能下降的風險。利率波動可能會影響現金等價物和短期投資中記錄的收入和支出水平,以及除持有短期至到期日資產外的所有有息資產的市值。2020年9月30日和2019年12月31日生效的利率變化10%,不會對(I)現金等價物和短期投資的公允價值產生實質性影響,因為大部分投資組合的到期日為三個月或更短,或(Ii)利息收入。管理層繼續監測外部利率,並因此修訂公司的投資策略。
截至2020年9月30日止九個月內,本公司淨利息收入為$15,266(2019年9月30日-$20,455)。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,公司的平均浮動利率下降0.03%和1.44%。如果利率保持一致,淨利息收入將增加1美元。303及$15,214,分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。
(E)降低匯率風險
匯率風險是指公司金融工具的公允價值或未來現金流因匯率變化而大幅波動的風險。該公司在以澳元和加元計價的合資企業預付款上面臨這一風險。由於公司的功能貨幣是加元,公司通過在以色列和美國運營的子公司進一步面臨這種風險。該公司目前不使用外匯合約來對衝其面臨的匯率風險。因此,該公司的財務狀況和財務業績可能會受到貨幣匯率不利波動的不利影響。
截至2020年9月30日,本公司折算外幣收益(虧損)為$(35,654)(2019年9月30日-$9,424)。美元匯率每變動10%,淨資產的賬面價值就會受到大約#美元的影響。176,449截至2020年9月30日(2019年12月31日-$174,902).
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截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
22. 公允價值計量
對於在每個報告期重新計量並按公允價值報告的金融資產和負債,以及至少每年按公允價值重新計量和報告的非金融資產和負債,本公司遵守美國會計準則820公允價值計量。一般而言,公允價值由以下因素決定:
•一級投入利用活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
•二級投入利用可觀察到的數據點,如報價、利率和收益率曲線。
•3級輸入是資產或負債的不可觀察的數據點,包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的本公司資產的信息,並顯示了本公司用來確定此類公允價值的估值技術的公允價值等級。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日 | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
現金和現金等價物 | $ | 1,097,846 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,097,846 | |
短期投資 | 202,883 | | | — | | | — | | | 202,883 | |
衍生負債 | — | | | — | | | 102,655 | | | 102,655 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 | |
現金和現金等價物 | $ | 1,199,693 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,199,693 | | |
短期投資 | 306,347 | | | — | | | — | | | 306,347 | | |
衍生負債 | — | | | — | | | 297,160 | | | 297,160 | | |
在本報告所述期間,各類別之間沒有調劑。
23. 補充現金流信息
非現金營運資金項目淨變動情況如下:
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| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
應收帳款 | $ | (1,448) | | | $ | (1,991) | |
其他應收賬款 | (3,169) | | | (3,315) | |
預付款和其他資產 | (1,137) | | | (5,930) | |
應收貸款當期部分 | — | | | (4,607) | |
庫存,淨額 | (18,316) | | | (33,903) | |
應付帳款和其他負債 | 3,711 | | | 23,676 | |
| | | |
外匯累積效應 | (8,764) | | | — | |
加回:收購時假設的淨營運資本 | — | | | 972 | |
總計 | $ | (29,123) | | | $ | (25,098) | |
| | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併財務報表附註 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
(未經審計,以千美元計,克數和股數除外) |
24. 待售資產和停產經營
在截至2020年9月30日的三個月內,公司提前了出售和處置OGBC幾乎所有資產的計劃。
因此,OGBC的經營業績在附帶的簡明綜合財務報表中被重新歸類為非持續經營。相應地,截至2020年9月30日,OGBC的資產和負債在合併資產負債表上分別報告為資產和負債,分別為“持有待售”資產和負債。為便於比較,以往期間的金額已重新分類,以符合本年度的列報方式,如附註2(E)所披露。該公司記錄了$919作為在截至2020年9月30日的三個月和九個月在OGBC重新分類為待售資產時的估值津貼。
下表彙總了停產業務的財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損)和全面收益(虧損)合併報表 | | | | | | | | | | | | | | | | |
OGBC非持續業務收入,扣除所得税後的淨額 | | | | | | | | | | $ | (473) | | | $ | (36) | | | $ | (519) | | | $ | (63) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 自.起 |
| | | | | | | | | | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | | | |
被歸類為非持續經營的長期資產 | | | | | | | | | | | 2,066 | | | 3,248 | |
25. 非貨幣交易
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司不是的非貨幣交易。
2019年3月28日,本公司正式成立。二同時向第三方購買和出售庫存的交易。該公司從第三方購買大麻樹脂,然後將大麻乾花出售給第三方。這些交易涉及交換在製品庫存,並按該公司轉讓的庫存的賬面價值核算,該賬面價值相當於收到的大麻樹脂的價值。不是的收入被確認為這筆交易的結果,不是的損益在簡明合併淨收益(虧損)和全面收益(虧損)報表中確認。
2019年9月,本公司簽訂了三同時向第三方購買和出售庫存的交易。該公司購買了大麻樹脂和大麻酊劑油,然後將大麻乾花賣給了第三方。這些交易涉及在製品庫存的交換,並根據ASC 845非貨幣性交易按公司轉讓的庫存賬面價值進行會計處理。$2,300作為這筆交易的結果在收入中確認不是的損益在合併後的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損)表中確認。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論和分析應與其他信息一起閲讀,包括克羅諾斯集團的簡明合併財務報表及其相關附註,包括本公司截至2020年9月30日的季度報告10-Q表第一部分第1項(本“季度報告”)、公司截至2019年12月31日的年度報告10-K/A表(經修訂的“年度報告”)第I部分1A項風險因素的合併財務報表。
前瞻性陳述
本季度報告、作為參考納入本季度報告的文件、我們向美國證券交易委員會(SEC)和其他監管機構提交或提供的其他報告,以及我們的董事、高級管理人員、其他員工和其他授權代表我們發言的人員的聲明,包含的信息可能構成適用證券法定義的前瞻性信息和前瞻性陳述(統稱為“前瞻性陳述”),這些信息基於我們目前的預期、估計、預測、假設和信念。所有非明顯歷史性的信息都可能構成前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,例如“預期”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“打算”、“預期”、“潛在”、“建議”、“估計”和其他類似的詞語、表達和短語,包括其否定和語法變化,或者某些事件或條件“可能”或“將”發生的陳述,或者通過討論戰略來識別。前瞻性陳述包括估計、計劃、預期、意見、預測、預測、目標、指導或其他非歷史事實的陳述。
前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
•與新冠肺炎疫情相關的不確定性,包括我們、我們的合資企業以及我們的供應商和分銷商有效應對新冠肺炎疫情帶來的限制、限制和健康問題的能力,我們繼續生產、分銷和銷售我們的產品的能力,以及消費者對我們產品的需求和使用的能力;
•適用於我們業務的法律法規及其任何修正案及其影響,包括美國(“美國”)適用的不確定性。美國大麻(包括CBD)產品的州和聯邦法律,以及美國聯邦藥品管理局(US Federal Drug Administration)、美國聯邦貿易委員會(US Federal Trade Commission)、美國專利商標局(U.S.Patent and Trademark Office)和任何州同等監管機構對美國大麻(包括CBD)產品的任何法規的範圍;
•對美國大麻產業監管的預期,包括美國農業部頒佈美國大麻產業法規;
•任何使用大麻進行活動的許可證或補充許可證或其任何修正案的授予、續期和影響;
•我們的國際活動和合資利益,包括所需的監管審批和許可、預期成本和時間以及預期影響;
•能夠成功創建和推出品牌,並進一步創建、推出和擴大美國大麻衍生消費產品的規模,包括通過收購Redwood(如本文定義),以及在此類產品合法且我們目前在其經營的司法管轄區銷售大麻產品;
•大麻,包括CBD和其他大麻素的益處、可行性、安全性、有效性、劑量和社會接受度;
•對關鍵人事變動的實施和效果的期望;
•奧馳亞投資的預期收益和影響(如本文所定義);
•與奧馳亞投資相關的奧馳亞認股權證(在此定義)、優先購買權和/或充值權的潛在行使,包括由此可能給我們帶來的收益;
•對股權融資收益(包括奧馳亞投資的收益)的使用預期;
•在加拿大以外的司法管轄區將大麻用於醫療或成人用途合法化,相關的時機和影響,以及如果和何時這種使用合法化,我們參與此類市場的意圖;
•對我們的合資企業、戰略聯盟和股權投資的潛在成功以及相關成本和收益的預期,包括與銀杏生物工程公司(Ginkgo Bioworks,Inc.)的戰略合作伙伴關係(“銀杏戰略夥伴關係”);
•我們執行戰略的能力以及該戰略的預期收益;
•對減值損失金額或頻率的預期,包括因無形資產(包括商譽)減記造成的損失;
•加拿大成人使用的其他大麻產品類型和形式合法化的持續影響,包括與此相關的聯邦、省、地區和市政法規、相關的時機和影響以及我們參與此類市場的意圖;
•我們未來業務和運營的表現;
•我們的競爭優勢和經營戰略;
•該行業的競爭狀況;
•使用我們產品的客户數量的預期增長;
•我們識別、開發、商業化或擴大我們在大麻類藥物方面的技術和研發計劃的能力或計劃,或其成功;
•對收購和處置及其預期收益的預期,包括收購Redwood和收購Apotex發酵公司的某些資產,包括位於馬尼託巴省温尼伯的符合GMP標準的發酵和製造設施(運營名稱為“克羅諾斯發酵”),以及擬議出售我們原來的B.C.有限公司(“OGBC”)生產設施;
•對收入、費用和預期現金需求的預期;
•對現金流、流動性和資金來源的預期;
•對資本支出的預期;
•擴大我們的生產和製造,與之相關的成本和時間,以及獲得適用的生產和銷售許可證;
•我們不斷增長的生產和供應鏈能力的預期增長;
•對解決訴訟和其他法律和監管程序、審查和調查的期望;
•對未來生產成本的預期;
•對未來銷售和分銷渠道的預期;
•預計將採用何種方式分銷和銷售我們的產品;
•我們未來的產品供應;
•我們未來業務的預期毛利率;
•會計準則和估算;
•我們及時有效地彌補財務報告內部控制重大缺陷的能力;
•對我們分銷網絡的期望;以及
•預期與我們與第三方的合同和協議相關的成本和收益,包括根據我們的第三方供應和製造協議。
本文中包含的有關我們開展業務的行業的某些前瞻性陳述是基於我們使用公開的政府來源的數據、市場研究、行業分析以及基於我們認為合理的這些行業的數據和知識的假設而準備的估計。然而,儘管這些數據大體上反映了相對市場地位、市場份額和業績特徵,但本質上是不準確的。我們從事業務的行業涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會根據各種因素而發生變化,這些因素將在下文進一步描述。
本文中包含的前瞻性表述基於某些重大假設,這些假設用於得出結論或做出預測或預測,包括:(1)我們有效應對新冠肺炎疫情帶來的限制、限制和健康問題的能力以及我們的合資企業和供應商和分銷商的能力,以及我們繼續生產、分銷和銷售我們的產品以及客户對我們產品的需求和使用的能力;(2)管理層對歷史趨勢、現狀和預期未來發展的看法;(3)我們從運營中產生現金流的能力;(Iv)我們經營所處的總體經濟、金融市場、監管和政治條件;(V)我們的設施和合資企業、戰略聯盟和股權投資的生產和製造能力及產出;(Vi)消費者對我們產品的興趣;(Vii)競爭;(Viii)預期和意外成本;(Ix)政府對我們的活動和產品的監管,包括但不限於税收和環境保護領域;(X)及時收到任何所需的監管授權、批准、同意、許可和/或許可證;(Xi)我們及時和具有成本效益地獲得合格員工、設備和服務的能力;(Xii)我們以安全、高效和有效的方式開展業務的能力;(Xiii)我們實現預期效益、協同效應或從我們最近收購的現有業務中創造收入、利潤或價值的能力;(Xiv)我們完成計劃中的處置(包括出售OGBC)的能力;以及(如果完成), 取得我們的預期銷售價格;及(Xv)管理層認為在當時情況下適當的其他考慮因素。雖然我們的管理層根據管理層目前掌握的信息認為這些假設是合理的,但不能保證這樣的預期將被證明是正確的。
就其性質而言,前瞻性陳述會受到固有風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能是一般性的,也可能是具體的,導致預期、預測或結論被證明不準確,假設可能不正確,目標、戰略目標和優先事項無法實現。各種因素,包括已知和未知的風險,其中許多是我們無法控制的,可能會導致實際結果與本季度報告中的前瞻性陳述以及我們向SEC和其他監管機構提交或提交的、由我們的董事、高級管理人員、其他員工和其他授權代表我們發言的其他人員所作的報告大不相同。這些因素包括但不限於:新冠肺炎疫情可能擾亂我們以及我們供應商和分銷渠道的運營,並對我們產品的需求和使用產生負面影響的風險;奧馳亞投資的成本節約和任何其他協同效應可能沒有完全實現或實現的時間可能比預期更長的風險;我們無法完成計劃中的處置(包括出售OGBC)的風險,或者即使完成,也無法獲得我們預期的銷售價格的風險;新冠肺炎疫情造成的生產、分銷和銷售中斷以及新冠肺炎疫情對我們產品的需求和使用產生的任何不利影響;關鍵人事變動的實施和有效性;奧馳亞投資的中斷使我們更難維持與客户、員工或供應商的關係;未來的收入水平;消費者對大麻和美國大麻產品的需求;我們管理信用市場中斷或信用評級變化的能力;未來的資本、環境或維護支出水平。, 一般、行政和其他費用;正在進行的或預期的資本或維護項目的成功或完成時間;業務戰略、增長機會和預期投資;我們的資本資源和流動性是否充足,包括但不限於是否有足夠的現金流來執行我們的業務計劃(無論是在預期的時間框架內還是完全可用);司法、監管或其他程序對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流的潛在影響;總體經濟、市場、行業或業務狀況的波動和/或惡化;遵守適用的環境、經濟、健康和安全、能源和其他政策和法規,尤其是與蒸發和在蒸發設備中使用大麻和美國大麻產品有關的健康問題;競爭對手、維權投資者或聯邦(包括美國聯邦)、州、省、地區或地方監管機構、自律組織、訴訟原告或威脅訴訟的人員等第三方行動的預期影響;與我們的業務和產品相關的監管要求的變化;以及年度報告第I部分第1A項風險因素和本季度報告第II部分第1A項風險因素下討論的因素。告誡讀者仔細考慮這些和其他因素、不確定性和潛在事件,不要過度依賴前瞻性陳述。
提供前瞻性陳述的目的是為了幫助讀者瞭解我們截至和截至某些日期的財務業績、財務狀況和現金流,並提供有關管理層目前對未來的期望和計劃的信息,請讀者注意,前瞻性陳述可能不適用於任何其他目的。雖然我們認為,根據管理層目前掌握的信息,前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的,但不能保證這些假設和預期將被證明是正確的。前瞻性陳述是自發表之日起作出的,基於管理層在該日期的信念、估計、預期和意見。我們沒有義務因新信息、估計或意見、未來事件或結果或其他原因而更新或修訂任何前瞻性表述,也沒有義務解釋後續實際事件與此類前瞻性表述之間的任何重大差異。本季度報告中包含的前瞻性陳述,以及我們向證券交易委員會和其他監管機構提交或提交的其他報告,以及我們的董事、高級管理人員、其他員工和其他授權代表我們發言的人所作的前瞻性陳述,都明確地受到這些警告性聲明的全部限制。
外幣匯率
除非另有説明,本季度報告中的所有貨幣金額均以美元表示,美元是公司的報告貨幣。所有提到“美元”或“$”的地方都是指美元。公司境外業務的資產和負債按2020年9月30日和2019年12月31日的有效匯率折算為美元。影響股東權益(赤字)的交易按歷史匯率換算。公司海外業務的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)綜合報表以及綜合現金流量表通過使用彭博新聞社在報告期內實行的平均外匯匯率換算成美元。
用於將加元(“C$”)換算成美元的匯率如下所示:
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(匯率顯示為加元兑1美元) | 自.起 | | |
| 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 | | | | 2019年12月31日 | | |
平均費率(i) | 1.3323 | | 1.3856 | | 1.3437 | | | | 1.3268 | | |
即期匯率 | 1.3308 | | 1.3576 | | 1.4062 | | | | 1.2990 | | |
(i)目前的平均利率是三個月結束的。截至2020年9月30日的9個月,今年迄今的平均利率為1.3539。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(匯率顯示為加元兑1美元) | 自.起 |
| 2019年9月30日 | | 2019年6月30日 | | 2019年3月31日 | | 2018年12月31日 |
平均費率(i) | 1.3204 | | 1.3377 | | 1.3296 | | 1.2955 |
即期匯率 | 1.3241 | | 1.3095 | | 1.3349 | | 1.3639 |
(i)目前的平均利率是三個月結束的。截至2019年9月30日的9個月,今年迄今的平均利率為1.3292。
業務概述
我們是一家創新的全球大麻素公司,在五大洲擁有國際化的生產和分銷。我們致力於通過推進大麻研究、技術和產品開發來建立顛覆性的知識產權,並正在打造標誌性的品牌組合。克羅諾斯集團的品牌組合包括Peace Naturals™,一個全球健康平臺;兩個成人使用的品牌,Cove™和菠菜™;以及三個美國大麻衍生消費品品牌,瓊斯勛爵(Lord Jones)™、《快樂的舞蹈》(Happy Dance)™和和平+™。克羅諾斯集團通過兩個主要業務部門進行報告:“美國”和“世界其他地區”。
戰略
我們尋求通過專注於四個核心戰略優先事項為股東創造價值:
•發展能引起消費者共鳴的標誌性品牌組合;
•發展多元化的全球銷售和分銷網絡;
•建立高效的全球供應鏈;以及
•在我們經營的行業創造顛覆性知識產權並將其貨幣化。
業務細分
克羅諾斯集團通過兩個主要業務部門進行報告:“美國”和“世界其他地區”。這兩個細分市場代表了公司運營的地理區域以及每個地理區域內的不同產品。2019年9月5日,由於收購了四家Redwood Holding Group,LLC子公司(統稱“Redwood”),本公司設立了美國業務部門,其中只包括Redwood自收購之日以來的業績。紅杉以Lord Jones品牌在美國通過電子商務、零售和酒店合作伙伴渠道製造、營銷和分銷美國大麻衍生補充劑和化粧品。™ 和快樂的舞蹈™.
世界其他地區的運營部門參與了大麻和大麻衍生產品的種植、製造和營銷,供醫療和成人使用。在加拿大,克羅諾斯集團根據《加拿大大麻法案》經營一家全資擁有的許可證持有者--Peace Naturals Project Inc.(“Peace Naturals”),該公司在安大略省斯塔納(“Peace Naturals Campus”)附近設有生產設施。克羅諾斯集團在加拿大、以色列和哥倫比亞建立了四家戰略合資企業。Cronos集團還持有Cronos Australia Limited約31%的已發行資本,該公司在澳大利亞證券交易所上市,交易代碼為“CAU”。克羅諾斯集團目前向澳大利亞、德國和以色列等允許進口大麻產品的國家出口大麻產品。
近期發展
新冠肺炎大流行
2019年12月,在中國武漢發現了一種新型冠狀病毒株新冠肺炎。從那時起,新冠肺炎已經蔓延到全球,包括美國、加拿大和該公司或其附屬公司運營的其他國家(包括澳大利亞、哥倫比亞和以色列),隨後被世界衞生組織確認為流行病。新冠肺炎疫情導致全球經濟的許多領域急劇萎縮,增加了資本市場的波動性和不確定性。為了應對疫情,許多國家、州、城市和其他地理區域的政府採取了預防或保護措施,包括關閉某些企業、強制隔離、限制個人離家時間、限制旅行和社會距離或其他預防措施。在截至2020年9月30日的三個月裏,不同國家、州和城市的不同政府都不同程度地放鬆或取消了此類措施,但在很大程度上仍是不可預測的。新冠肺炎的持續傳播和感染率的上升已經並可能繼續導致一些司法管轄區取消已經在進行的重新開放計劃。例如,在2020年9月案件增加之後,以色列進入了為期三週的強制性全面封鎖,限制措施包括關閉非必要的企業和限制公眾行動。該公司所在的其他司法管轄區可能會重新採取更嚴格的預防性或保護性措施,從而可能導致企業進一步關閉。某些國家的政府,如美國、加拿大和歐洲的政府,已經通過某些貨幣和財政政策行動來應對嚴重的經濟和市場後果。
對經營業績的影響
2020年第二季度,新冠肺炎疫情對美國零售店的影響以及生產和銷售成本的增加對美國市場的收入增長率產生了實質性影響,該領域的收入與2020年第一季度持平。由於這些影響和對未來影響的預期,在截至2020年6月30日的三個月裏,公司在2020年第二季度的美國報告部門記錄了3500萬美元的減值費用,在Lord Jones™品牌上記錄了500萬美元的減值費用(有關無形資產和商譽的更多信息,請參閲公司簡明合併財務報表的附註13)。
在截至2020年9月30日的三個月裏,由於美國新冠肺炎疫情的影響,本公司相當數量的零售客户門店繼續面臨暫時關閉或永久關閉的挑戰。那些開業的商店還面臨裁員、縮短營業時間和更嚴格地控制現金流的問題,這繼續對我們產品在美國的銷售和需求造成負面影響。在截至2020年9月30日的三個月裏,對公司業績的持續負面影響與預期不謀而合,因此沒有進一步的減值費用計入美國報告單位或品牌。該公司預計美國部門的收入增長和經營業績將繼續受到負面影響,因為預計零售部門將繼續因疫情而關閉。
截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月,全球其他地區的收入及收入增長並未受到新冠肺炎影響的重大影響。
在這兩個細分市場中,截至2020年9月30日,與新冠肺炎相關的當前預期信貸損失沒有實質性增加。公司將繼續密切關注新冠肺炎對公司經營業績的影響。
生產與供應鏈
該公司的全球生產設施目前仍在運轉。為遵守政府命令或其他健康和安全要求,本公司已:(I)將在生產設施現場工作的人員數量減少到只在現場必須履行的角色;(Ii)對其他可以在非現場工作的員工實施在家工作政策;以及(Iii)實施其他額外的健康和安全措施,例如(其中包括)加強生產設施的衞生和衞生程序、修改工作時間表和社會距離協議。該公司將繼續按照當地、聯邦、國際衞生和政府當局的指導意見行事,例如政府要求人們在所有室內公共空間或企業佩戴口罩的要求,並準備在必要時進行額外的運營調整。雖然公司的生產設施目前仍在運行,但隨着政府和衞生當局對病毒傳播的反應,政府要求、指導以及健康和安全要求繼續發展,但某些司法管轄區的重啟計劃已經並可能進一步逆轉、暫停、推遲或重新實施隔離,如果政府或衞生當局對允許繼續運行的企業和勞動力進行改革,生產設施可能會進一步臨時關閉或隔離,如果強制關閉,將導致生產減少或停產。此外,如果公司員工感染了這種疾病,新冠肺炎的檢測呈陽性,這取決於員工的工作職責和設施使用情況,這可能會影響公司出於健康和安全原因保持生產和製造設施開放的能力。
到目前為止,供應商和其他供應商的設施的某些關閉或公司供應鏈中的這些預防性和保護性措施的影響還不是很大,但仍不確定。早些時候,中國的製造商關閉導致這些製造商延遲向中國這些製造商交付大麻汽化器的電池和彈殼,以及克羅諾斯集團(Cronos Group)製造設施中使用的口罩和長袍等個人防護設備,這些設備是根據良好製造規範(GMP)認證的。大多數延誤已經得到改善,因為製造商現在已經在中國運營,但該公司供應鏈上的其他供應商或供應商可能會受到潛在的影響。對第三方製造商、供應商或供應商進行業務運營的關閉或其他限制,可能會導致克羅諾斯集團的供應鏈中斷。本公司在運輸方面經歷了一些小的延誤,預計全球對航運和運輸服務的需求增加,再加上為應對新冠肺炎疫情而實施的海關和邊境管制政策,要求貨物接受檢疫期,這可能會導致本公司在未來經歷進一步的延誤,這可能會影響本公司及時獲得材料或交付產品的能力。此外,針對某些員工的在家工作政策以及公司在家工作政策的影響可能會對生產率產生負面影響,擾亂對賬簿和記錄的訪問,並擾亂公司的業務。即使公司的生產設施繼續開放,強制或自願的自我隔離和旅行限制可能會限制公司員工進入設施的能力,而這, 再加上對公司供應鏈的影響,以及新冠肺炎疫情迅速演變帶來的不確定性,都可能導致減產或停產。
顧客
由於健康和安全措施的實施,美國和加拿大的零售商被要求有時關閉或縮減業務(如減少營業時間、減少員工、限制品牌合作伙伴訪問以及減少商店的客流量)。零售商面臨的放緩或中斷,除了隔離措施和旅行限制外,還會影響客户獲得克羅諾斯集團產品的能力。對零售店的這些限制是由每個州或省強制實施的,並且在各個州或省之間有所不同,而且還在繼續變化和發展,這給預測客户需求和銷售速度帶來了不確定性。在美國,儘管面臨壓力,在線銷售仍在繼續,但某些美容和其他零售商暫時關閉了實體精品店,其中一些至少關閉了2020年。國家對零售能力的具體限制也降低了大型零售商為公司產品提供店內品牌教育的能力。在加拿大,零售商實施了一系列措施,包括關閉門店、提供路邊送貨服務(在某省允許的範圍內)和只在網上銷售,根據社會距離措施縮短門店營業時間和減少門店顧客數量。加拿大某些省份暫停私營零售商提供點擊提貨或路邊送貨的能力,可能會進一步影響客户對產品的需求。各省採購商也同樣減少了現場工作人員,導致生產商交付產品的交貨時段減少,或者減少了採購訂單的頻率或規模。此外,在新冠肺炎疫情期間,加拿大各省都在繼續增加零售店的數量。, 我們預計,在目前的情況下,加拿大各省零售店的擴張將被推遲或放緩。我們預計,只要這些措施到位,這些措施在預測客户需求和銷售方面造成的不確定性就會持續下去。如果新冠肺炎的影響導致消費者行為發生變化,包括由於總體經濟放緩導致對汽化器產品的需求水平或可自由支配支出的潛在下降,對該公司產品的需求也可能受到負面影響。
宏觀經濟影響
目前這些限制和措施對某些戰略項目的影響仍然不確定。現有的研發活動繼續進行,銀杏的活動從2020年第二季度的減少中恢復正常,此前略有延遲,一直持續到截至2020年9月30日的三個月的前幾周。該公司仍預計能夠滿足其先前披露的成功完成銀杏戰略合作伙伴關係中規定的股權里程碑的預期時間。其他設施設計、擴建項目和產品開發目前預計將按計劃進行。然而,隨着政府和衞生當局對病毒的傳播做出反應,對企業和勞動力運營的要求和限制繼續演變,如果當局要求暫停此類活動,變化可能會導致延誤或暫停。
此外,新冠肺炎的傳播導致的經濟衰退或市場回調可能會對本公司的業務及其普通股價值產生重大影響。總體而言,新冠肺炎疫情的影響已經對本公司的經營業績產生了不利影響,如果影響有增無減,只要這些抗擊新冠肺炎疫情的措施繼續有效,這種影響就會繼續下去。目前,無法預測中斷的持續時間和範圍,因此,無法合理估計對本公司業務的最終影響,但該等影響可能對本公司的業務和財務業績產生重大不利影響。
流動性和資本資源的影響
儘管受到新冠肺炎疫情的影響,本公司相信手頭的大量現金和短期投資將足以滿足至少未來12個月的流動性和資本需求。利率下調的影響抑制了本公司在短期內產生利息收入的能力,但這並未對本公司的流動資金或資本資源產生重大影響,預計也不會對本公司的流動資金或資本資源產生重大影響。
品牌組合
在2020年第三季度末之後,克羅諾斯集團的美國部門與克里斯汀·貝爾合作,推出了一個新的大麻衍生的CBD護膚品和個人護理品牌,名為Happy Dance™。Happy Dance™產品是由優質全光譜大麻提取物製成的CBD產品,為消費者提供價格合理的高質量護膚品。Happy Dance™推出了三款產品:全方位攪拌體黃油+CBD,從頭到腳的椰子融化+CBD和壓力帶走浴彈+CBD,這些產品目前都可以在網上購買,打算在未來進入實體渠道。通過與貝爾女士的合作,克羅諾斯集團期待着未來將創新產品引入大麻CBD市場。
2020年10月,美洲區在其大麻衍生的CBD品牌Lord Jones™下推出了新的全光譜酊劑。全光譜酊劑有薄荷和橙子兩種口味可供選擇。美國部分預計將於2020年11月推出瓊斯勛爵(Lord Jones™)品牌的大麻CBD注入脣膏。全植物配方CBD脣膏預計將含有25毫克來自全光譜大麻提取物的美國大麻CBD,以及其他優質成分,包括乳木果油、含羞草蠟、蜂蠟和提供額外保濕的油混合物。
全球銷售和分銷
克羅諾斯以色列公司現已獲得在以色列種植、生產和銷售乾花、卷軸和油料所需的IMC-GAP、IMC-GMP和IMC-GDP認證。2020年第三季度結束後,除了目前在以色列醫療市場銷售的和平自然™品牌乾花外,克羅諾斯以色列公司還開始向以色列醫療市場銷售和平自然™品牌的油。
作為對克羅諾斯集團全球業務定期評估的一部分,該公司打算繼續出售我們在不列顛哥倫比亞省阿姆斯特朗的OGBC生產設施,以專注於更有效率的資產,更好地與我們的長期計劃保持一致。OGBC的資產現在正作為待售資產持有,直到資產處置完成為止。
全球供應鏈
在2020年第三季度,Natuera繼續成功地完成了從大麻中提取的CBD提取物進口到美國,用於業務發展和研發。Natuera還完成了第一批向英國出口大麻CBD餾分用於研發的工作。此外,Natuera在哥倫比亞的全資子公司獲得了哥倫比亞政府授予的四個精神活性大麻研發生產配額:(I)一個種植配額,用於進行田間試驗和鑑定品種;(Ii)一個種植配額,用於進行與衍生品製造相關的研發;以及(Iii)兩個研發製造配額,用於分析和表徵THC產品。
知識產權倡議
2020年第三季度,Cronos Device Labs擴大了大麻類藥物研究的範圍,研發中心更名為Cronos Research Labs。克羅諾斯集團致力於瞭解大麻素相互作用背後的基礎科學,以及如何利用這些相互作用最好地滿足消費者的需求。此外,該公司還與從事基礎大麻科學的領先科研機構合作,以加強和加快內部努力。克羅諾斯集團的工作跨越了大麻研究的許多方面,從菌株開發到生長條件,從提取技術到生物合成,再到產品開發,所有這些都得到了分析科學進步的支持。
企業計劃
2020年第三季度,該公司在整個加拿大業務實施了新的企業資源規劃(“ERP”)系統。克羅諾斯集團還開始努力將我們的ERP系統擴展到美國業務,目前預計將於2021年上半年推出。新的ERP系統將是公司財務報告內部控制的重要組成部分,預計將使我們在整個供應鏈和運營中實現效率。
委任
2020年9月9日,克羅諾斯集團擴大了領導結構,任命庫爾特·施密特為總裁兼首席執行官,以推動下一階段的增長。這一舉動恰逢邁克·戈倫斯坦被任命為執行主席。施密特在消費產品領域擁有豐富的經驗,在美國和海外擁有數十年的領導經驗。施密特此前曾在2012年至2016年擔任藍水牛股份有限公司的董事兼首席執行官。在加入Blue Buffalo之前,Schmidt先生是雀巢公司的執行副總裁,負責雀巢營養,包括幾項以科學為導向、監管嚴格的業務。他還曾擔任雀巢執行委員會成員。施密特於2007年加入雀巢,作為雀巢收購Gerber Products Company的一部分,他在2004年至2007年期間擔任Gerber Products Company的總裁兼首席執行官。在加盟Gerber之前,施密特先生在卡夫食品公司擔任過各種領導職務。
此外,公司還任命香農·巴吉(Shannon Buggy)為高級副總裁兼全球人事部主管,進一步加強了高級領導團隊。在加入克羅諾斯集團之前,Buggy女士是尼爾森全球人力資源高級副總裁,負責尼爾森傳媒的人力資源戰略。憑藉超過25年的經驗,Buggy女士在領導和管理全球人力資源團隊以及推動人才獲取、發展、留住、員工關係、薪酬、福利、人才管理和勞資關係方面取得了卓越的業績記錄。
此外,正如之前披露的那樣,在羅伯特·羅森海克於2020年7月20日辭職後,薩默·弗林被任命為美國總經理。弗林於今年1月加入克羅諾斯集團;然而,自2018年以來,她一直在克羅諾斯集團擔任各種職務。在此之前,Frein女士受僱於奧馳亞,在那裏她領導了戰略和業務發展團隊在大麻領域的盡職調查,最終克羅諾斯集團從奧馳亞進行了戰略投資。最近,她負責領導公司在美國的銷售工作,包括管理瓊斯勛爵™的品牌和零售合作伙伴關係。在弗林女士的領導下,該公司計劃進一步擴大其在美國的大麻衍生業務,包括在瓊斯勛爵™和歡樂舞™的領導下推出新的產品模式,瞄準不同的零售渠道和消費者。
綜合運營結果:2020年第三季度與2019年第三季度相比
財務結果摘要–固形
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
淨收入 | $ | 11,358 | | | $ | 5,785 | | | $ | 5,573 | | | 96 | % | | $ | 29,673 | | | $ | 16,442 | | | $ | 13,231 | | | 80 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利(虧損) | (1,537) | | | (3,137) | | | 1,600 | | | (51) | % | | (10,935) | | | 2,511 | | | (13,446) | | | (535) | % |
毛利 | (14) | % | | (54) | % | | 不適用 | | 40 | 聚丙烯 | | (37) | % | | 15 | % | | 不適用 | | (52) | 聚丙烯 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
報告營業虧損 | $ | (41,169) | | | $ | (30,698) | | | $ | (10,471) | | | 34 | % | | $ | (120,937) | | | $ | (57,539) | | | $ | (63,398) | | | 110 | % |
調整後的營業虧損(i) | (40,211) | | | (30,698) | | | (9,513) | | | 31 | % | | (112,113) | | | (57,539) | | | (54,574) | | | 95 | % |
(i)有關非GAAP衡量標準的相關信息,請參閲《非GAAP衡量標準》。
淨收入–固形
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
扣除消費税前的淨收入 (i) | $ | 13,621 | | | $ | 6,269 | | | $ | 7,352 | | | 117 | % | | $ | 34,397 | | | $ | 17,724 | | | $ | 16,673 | | | 94 | % |
消費税 | (2,263) | | | (484) | | | (1,779) | | | 368 | % | | (4,724) | | | (1,282) | | | (3,442) | | | 268 | % |
淨收入 | $ | 11,358 | | | $ | 5,785 | | | $ | 5,573 | | | 96 | % | | $ | 29,673 | | | $ | 16,442 | | | $ | 13,231 | | | 80 | % |
(i)扣除消費税前的淨收入,如簡明合併財務報表附註4所述,扣除銷售退貨和折扣後計算。
截至2020年9月30日的三個月(“2020年第三季度”),我們報告的綜合淨收入為1,140萬美元,比截至2019年9月30日的三個月(“2019年第三季度”)增加了560萬美元。這一變化主要是由於:
•與2019年第三季度相比,2020年第三季度世界其他地區的銷售額有所增長,這是由於加拿大成人使用市場的持續增長以及向以色列醫療市場銷售Peace Naturals™品牌大麻,但2019年第三季度加拿大市場的非經常性批發收入以及2020年第三季度加拿大某些省份各種成人用大麻產品的戰略性降價部分抵消了這一增長。
•由於2020年第三季度的業績包括整個季度的紅杉業務,美國部門的淨收入增加了100萬美元,而2019年第三季度為25天。
截至2020年9月30日的9個月(“YTD 2020”),我們報告的綜合淨收入為2,970萬美元,比截至2019年9月30日的9個月(“YTD 2019”)增加了1,320萬美元。這一變化主要是由於:
•由於加拿大成人使用市場的持續增長,包括2019年12月推出的大麻蒸發器設備,2020年世界其他地區的銷售額比2019年12月的銷售額有所增長2019年加拿大市場的非經常性批發收入部分抵消了這一影響。
•2019年第三季度收購Redwood,導致2020年YTD淨收入增加530萬美元,因為2020年全年營收為9個月,而2019年為25天。
銷售成本和毛利(虧損)-合併
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
銷售成本 | $ | 12,895 | | | $ | 3,498 | | | $ | 9,397 | | | 269 | % | | $ | 29,584 | | | $ | 8,507 | | | $ | 21,077 | | | 248 | % |
庫存減記 | — | | | 5,424 | | | (5,424) | | | 不適用 | | 11,024 | | | 5,424 | | | 5,600 | | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利(虧損) | (1,537) | | | (3,137) | | | 1,600 | | | (51) | % | | (10,935) | | | 2,511 | | | (13,446) | | | (535) | % |
毛利 | (14) | % | | (54) | % | | 不適用 | | 40 | 聚丙烯 | | (37) | % | | 15 | % | | 不適用 | | (52) | 聚丙烯 |
2020年第三季度,我們報告的合併總虧損為150萬美元,這意味着損失減少了160萬美元從2019年第三季度開始。這一變化主要是由於:
•如上所述,從2019年第三季度開始淨收入增加。
•2019年第三季度收購Redwood的影響,這筆交易在2020年第三季度貢獻了20萬美元的毛利潤增量。
•銷售成本的抵消性增長,主要是由於成人使用的銷售量增加和相關的第三方購買了鮮花,以及2020年第三季度批發銷售額的下降。
在2020財年,我們報告的合併總虧損為1,090萬美元,比2019年財年增加了1,340萬美元。這一變化主要是由於:
•銷售成本的增加主要是由於成人使用的銷售量增加和相關的第三方購買了鮮花,以及2020年批發銷售額的下降。
•2020年,幹大麻和大麻提取物的庫存增加減記560萬美元,這主要是由於在大麻產品價格壓縮之前談判達成的固定價格供應合同,原因是加拿大市場供應過剩的更廣泛趨勢,以及該公司改變和平自然園區運營用途的影響。如果不是存貨減記,毛利(虧損)將為10萬美元,毛利率為0.3%。由於市場的定價壓力,以及和平自然校園邊際生產成本的增加,我們可能會招致進一步的庫存減記。
•2020年第三季度收購Redwood帶來的抵消影響,在2020年YTD貢獻了190萬美元的毛利潤增量。
營業虧損–固形
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
銷售及市場推廣 | $ | 7,236 | | | $ | 4,591 | | | $ | 2,645 | | | 58 | % | | $ | 20,849 | | | $ | 9,723 | | $ | 11,126 | | | 114 | % |
研究與發展 | 4,734 | | | 2,605 | | | 2,129 | | | 82 | % | | 12,955 | | | 6,076 | | 6,879 | | | 113 | % |
一般和行政 | 18,860 | | | 16,202 | | | 2,658 | | | 16 | % | | 61,048 | | | 34,987 | | 26,061 | | | 74 | % |
股份支付 | 7,916 | | | 3,531 | | | 4,385 | | | 124 | % | | 12,898 | | | 7,949 | | 4,949 | | | 62 | % |
折舊攤銷 | 886 | | | 632 | | | 254 | | | 40 | % | | 2,252 | | | 1,315 | | 937 | | | 71 | % |
運營費用 | 39,632 | | | 27,561 | | | 12,071 | | | 44 | % | | 110,002 | | | 60,050 | | 49,952 | | | 83 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
報告營業虧損 | (41,169) | | | (30,698) | | | (10,471) | | | 34 | % | | (120,937) | | | (57,539) | | (63,398) | | | 110 | % |
調整後的營業虧損 (i) | (40,211) | | | (30,698) | | | (9,513) | | | 31 | % | | (112,113) | | | (57,539) | | (54,574) | | | 95 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(i) 有關非GAAP衡量標準的信息,請參閲“非GAAP衡量標準”。
2020年第三季度,我們報告的綜合運營虧損為4120萬美元,比2019年第三季度增加了1050萬美元。這一變化主要是由於:
•以股票為基礎的支付成本增加了440萬美元,這主要是由於根據與美國部門某些員工的離職協議加快了限制性股票單位的數量。
•一般和行政成本增加270萬美元,涉及審查成本和與之前披露的重述公司2019年中期財務報表100萬美元以及整個季度美國部門業績相關的成本,而2019年第三季度為25天。
•銷售和營銷成本增加260萬美元,主要是因為我們在品牌開發方面的持續努力,以及由於美國部門業績從2019年第三季度的25天增加到整個季度而導致的成本增加。
•研發成本增加210萬美元,與產品開發和大麻素知識產權支出增加有關。
•如上所述,部分被2019年第三季度毛虧損的減少所抵消。
在2020財年,我們報告的綜合運營虧損為1.209億美元,比2019年財年增加了6,340萬美元。這一變化主要是由於:
•如上所述,與2019年的毛利潤相比,2020年YTD的毛虧損有所增加。
•一般和行政成本的增加主要是由於為了支持公司的增長戰略而增加的員工人數導致的工資和工資增加了850萬美元,主要與新辦公場所相關的辦公和一般費用的增加,與之前披露的重述公司2019年中期財務報表相關的審查成本和成本880萬美元,以及由於美國部門業績從2019年同期的25天增加到整整三個季度而導致的成本增加。
•銷售和營銷成本增加1110萬美元,主要與品牌開發以及美國部門整整三個季度的業績導致的成本增加有關,而2019年同期為25天。
•研發費用增加690萬美元,主要與銀杏戰略夥伴關係以及產品開發和大麻素知識產權支出增加有關。
•以股票為基礎的支付成本增加了490萬美元,這主要是由於根據與美國部門某些員工的離職協議加快了限制性股票單位的數量。
按業務部門劃分的運營結果:2020年第三季度與2019年第三季度相比
財務結果摘要–世界其他地區(“ROW”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
淨收入 | $ | 9,719 | | $ | 5,110 | | $ | 4,609 | | | 90 | % | | $ | 23,684 | | | $ | 15,767 | | | $ | 7,917 | | | 50 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利(虧損) | (2,203) | | (3,580) | | 1,377 | | | (38) | % | | (13,270) | | | 2,068 | | | (15,338) | | | (742) | % |
毛利 | (23)% | | (70)% | | 不適用 | | 47 | 聚丙烯 | | (56) | % | | 13 | % | | 不適用 | | (69) | 聚丙烯 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
報告和調整後的營業虧損(i) | $ | (17,999) | | $ | (21,228) | | $ | 3,229 | | | (15) | % | | $ | (71,957) | | | $ | (48,069) | | | $ | (23,888) | | | 50 | % |
(i) 有關非GAAP衡量標準的信息,請參閲“非GAAP衡量標準”。
淨收入–世界其他地區
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
大麻花 | $ | 7,958 | | | $ | 4,266 | | | $ | 3,692 | | | 87 | % | | $ | 16,373 | | | $ | 12,187 | | | $ | 4,186 | | | 34 | % |
大麻提取物 | 1,504 | | | 825 | | | 679 | | | 82 | % | | 6,821 | | | 3,463 | | | 3,358 | | | 97 | % |
其他 | 257 | | | 19 | | | 238 | | | 1,253 | % | | 490 | | | 117 | | | 373 | | | 319 | % |
淨收入 | $ | 9,719 | | | $ | 5,110 | | | $ | 4,609 | | | 90 | % | | $ | 23,684 | | | $ | 15,767 | | | $ | 7,917 | | | 50 | % |
2020年第三季度,行部分報告淨收入為970萬美元,比2019年第三季度增加了460萬美元。這一變化主要是由於:
•2019年第三季度加拿大市場的非經常性批發收入以及2020年第三季度加拿大某些省份各種成人用大麻產品的戰略性降價部分抵消了加拿大成人使用市場的持續增長以及向以色列醫療市場銷售Peace Naturals™品牌大麻的銷售增加。
在2020 YTD,行部分報告的淨收入為2370萬美元,比2019年增加了790萬美元。這一變化主要是由於:
•由於加拿大成人使用市場的持續增長(包括2019年12月推出大麻蒸發器裝置),銷售額增加,但2019年加拿大市場的非經常性批發收入部分抵消了這一增長。
銷售成本和毛利(虧損)–世界其他地區
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
銷售成本 | $ | 11,922 | | $ | 3,266 | | $ | 8,656 | | | 265 | % | | $ | 25,930 | | $ | 8,275 | | $ | 17,655 | | | 213 | % |
庫存減記 | — | | 5,424 | | (5,424) | | | 不適用 | | 11,024 | | 5,424 | | 5,600 | | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利(虧損) | (2,203) | | (3,580) | | 1,377 | | | (38) | % | | (13,270) | | 2,068 | | (15,338) | | | (742) | % |
毛利 | (23) | % | | (70) | % | | 不適用 | | 47 | 聚丙烯 | | (56) | % | | 13 | % | | 不適用 | | (69) | 聚丙烯 |
2020年第三季度,行部門報告總虧損220萬美元,比2019年第三季度減少140萬美元。這一變化主要是由於:
•如上所述,從2019年第三季度開始淨收入增加。
•部分抵消了銷售成本的增加,這主要是由於成人使用的銷售量增加和相關的第三方購買的鮮花,以及2020年第三季度批發銷售額的下降。該公司預計,毛利率將隨着每個季度價格和組合的變化而繼續波動。
對於2020年YTD,行部報告總虧損為1330萬美元,比2019年增加了1530萬美元。這一變化主要是由於:
•銷售成本的增加主要是由於成人使用的銷售量增加以及相關的第三方購買的鮮花,以及2020年YTD批發銷售額的下降。該公司預計,毛利率將隨着每個季度價格和組合的變化而繼續波動。
•2020年,幹大麻和大麻提取物的庫存額外減記560萬美元,這主要是由於在大麻產品價格壓縮之前談判達成的固定價格供應合同,原因是加拿大市場供應過剩的更廣泛趨勢,以及該公司改變和平自然園區運營用途的影響。如果沒有存貨減記,部門毛利(虧損)將為(220萬美元),毛利率為(9%)%。由於市場的定價壓力,以及和平自然校園邊際生產成本的增加,我們可能會招致進一步的庫存減記。
•如上所述,部分抵消了2019年YTD淨收入的增長。
營業虧損–世界其他地區
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
報告和調整後的營業虧損(i) | $ | (17,999) | | | $ | (21,228) | | | $ | 3,229 | | | (15) | % | | $ | (71,957) | | | $ | (48,069) | | | $ | (23,888) | | | 50 | % |
(i) 有關非GAAP衡量標準的信息,請參閲“非GAAP衡量標準”。
2020年第三季度,行部門報告運營虧損1800萬美元,比2019年第三季度減少320萬美元。這一變化主要是由於:
•如上所述,從2019年第三季度開始總虧損減少。
•一般和行政成本自2019年第三季度開始下降,原因是2020年第三季度將460萬美元重新分類為公司費用,這對本公司的綜合淨收益(虧損)表沒有影響。
•部分抵消了研發成本的增加,這與產品開發和大麻素知識產權的支出增加有關。
對於2020年YTD,行部門報告的運營虧損為7200萬美元,比2019年增加了2390萬美元。這一變化主要是由於:
•如上所述,自2019年年初以來總虧損增加。
•研發費用的增加主要與銀杏戰略夥伴關係有關,以及與產品開發和大麻素知識產權支出增加有關的費用。
•自2019年年初以來,一般和行政成本增加,這是由於支持公司增長戰略的員工人數增加以及主要與新辦公場所相關的辦公和一般費用增加而導致的工資和工資增加所致。
•銷售和營銷成本增加,主要與打造和發展我們的品牌和產品有關加拿大成人使用市場上的非接觸性CTs。
財務結果摘要–美國
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
淨收入 | $ | 1,639 | | | $ | 675 | | | $ | 964 | | | 143 | % | | $ | 5,989 | | | $ | 675 | | | $ | 5,314 | | | 787 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 666 | | | 443 | | | 223 | | | 50 | % | | 2,335 | | | 443 | | | 1,892 | | | 427 | % |
毛利 | 41 | % | | 66 | % | | 不適用 | | (25) | 聚丙烯 | | 39 | % | | 66 | % | | 不適用 | | (27) | 聚丙烯 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
報告和調整後的營業虧損 (i) | $ | (12,191) | | | $ | (830) | | | (11,361) | | | 1,369 | % | | $ | (24,289) | | | $ | (830) | | | (23,459) | | | 2,826 | % |
(i) 有關非GAAP衡量標準的信息,請參閲“非GAAP衡量標準”。
淨收入–美國
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
淨收入 | $ | 1,639 | | | $ | 675 | | | $ | 964 | | | 143 | % | | $ | 5,989 | | | $ | 675 | | | $ | 5,314 | | | 787 | % |
2020年第三季度,美國部門報告淨收入為160萬美元,比2019年第三季度增加了100萬美元。這一變化主要是由於:
•銷售額的增長主要是由2020年第三季度的完整季度業績推動的,而不是2019年第三季度的25天。
2020年YTD,美國部門報告淨收入為600萬美元,比2019年增加530萬美元。這一變化主要是由於:
•銷售額的增長主要是由於2020年美國部門整整四分之三的業績,而不是2019年同期的25天。
銷售成本和毛利(虧損)–美國
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
銷售成本 | $ | 973 | | | $ | 232 | | | $ | 741 | | | 319 | % | | $ | 3,654 | | | $ | 232 | | | $ | 3,422 | | | 1,475 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 666 | | | 443 | | | 223 | | | 50 | % | | 2,335 | | | 443 | | | 1,892 | | | 427 | % |
毛利 | 41 | % | | 66 | % | | 不適用 | | (25) | 聚丙烯 | | 39 | % | | 66 | % | | 不適用 | | (27) | 聚丙烯 |
2020年第三季度,美國部門報告毛利潤為70萬美元,毛利率為41%,比2019年第三季度增加了20萬美元。如上所述,這一變化主要是由於2019年第三季度淨收入增加,但被以下因素抵消:
•銷售成本的增加主要是由2020年第三季度的整個季度業績推動的,而不是2019年同期的25天。
•與2019年第三季度相比,2020年第三季度的毛利率下降了25個百分點,這主要是由於折扣、銷售和其他促銷活動以及新產品推出的增加。
2020年年初,美國部門的毛利潤為230萬美元,毛利率為39%,比2019年增加了190萬美元。如上所述,這一變化主要是由於2019年YTD的淨收入增加,但被以下部分抵消:
•銷售成本的增加主要是由2020年第三季度美國市場整整四分之三的業績推動的,而不是2019年同期的25天。
•與2019年相比,2020年的毛利率下降了27個百分點,這主要是由於折扣、銷售和其他促銷活動以及新產品推出的增加。
營業虧損–美國
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
報告和調整後的營業虧損(i) | $ | (12,191) | | | $ | (830) | | | $ | (11,361) | | | 1,369 | % | | $ | (24,289) | | | $ | (830) | | | $ | (23,459) | | | 2,826 | % |
(i) 有關非GAAP衡量標準的信息,請參閲“非GAAP衡量標準”。
2020年第三季度,美國部門報告運營虧損1220萬美元,虧損增加1140萬美元。這主要是因為:
•2020年第三季度,根據與美國部門某些員工的離職協議,限制股單位加速增加,導致基於股票的支付成本增加。
•與瓊斯勛爵領導下的美國大麻衍生CBD新產品有關的銷售和營銷成本™和快樂的舞蹈™品牌。
•在工資和工資成本的推動下,2020年第三季度的一般和行政成本增加,以支持公司各種職能的增長戰略。
•如上所述,2020年第三季度毛利潤的增長部分抵消了這一影響。
在2020年YTD,美國部門報告運營虧損2430萬美元,虧損增加2350萬美元。這主要是因為:
•美國市場整整四分之三的業績將於2020年第三季度實現,而2019年同期為25天。
•以股票為基礎的支付成本增加了670萬美元,這主要是由於根據與美國部門某些員工的離職協議加快了限制性股票單位的數量。
•在瓊斯勛爵的領導下,繼續推出新的美國大麻衍生的CBD產品所產生的銷售和營銷成本™和快樂的舞蹈™品牌。
•在支持公司各種職能的增長戰略的工資和工資成本的推動下,2020 YTD年度的一般和行政成本有所增加。
•如上所述,增加的2020年毛利部分抵消了這一影響。
非GAAP衡量標準
克羅諾斯集團按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)報告財務業績。本季度報告指的是美國公認會計原則(“非公認會計原則”)不承認的衡量標準。這些非GAAP衡量標準沒有GAAP規定的標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似衡量標準相提並論。相反,這些非GAAP衡量標準是對相應GAAP衡量標準的補充,目的是從管理層的角度提供有關運營結果的額外信息。因此,非GAAP措施不應被視為替代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息。本季度報告中提出的所有非GAAP衡量標準都與其最接近報告的GAAP衡量標準一致。以下提供了歷史調整財務指標與相應的公認會計準則指標的對賬。
調整後的營業虧損
管理層在調整後的基礎上審查營業虧損,這不包括管理層認為不屬於基本業務一部分的某些收入和支出項目。這些項目通常包括非經常性費用,如與重述2019年財務報表有關的財務報表審查費用、公司對各監管機構對該等中期財務報表審查的迴應,以及為因重述而對公司提起的股東集體訴訟辯護的法律費用(見第二部分第1項)。法律程序,以討論與重述2019年中期財務報表有關的監管審查和股東集體訴訟投訴)。管理層不認為這些項目是潛在業績的一部分,因為它們可能是高度可變的、可能是不尋常的或不常見的、難以預測或可能扭曲潛在的業務趨勢和結果。
管理層認為,調整後的營業虧損提供了對潛在業務趨勢和業績的有用洞察力,並提供了與去年同期業績更有意義的比較。管理層使用調整後的營業虧損來規劃、預測和評估業務和財務業績,包括分配資源和評估與員工薪酬目標相關的結果。
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(單位:千美元) | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
報告營業虧損 | $ | (41,169) | | | $ | (30,698) | | | $ | (120,937) | | | $ | (57,539) | |
調整數 | | | | | | | |
與重報2019年中期財務報表相關的審查和辯護費用 | 958 | | | — | | | 8,824 | | | — | |
調整後的營業虧損 | $ | (40,211) | | | $ | (30,698) | | | $ | (112,113) | | | $ | (57,539) | |
按業務部門劃分的調整後營業虧損
管理層按業務部門審核運營虧損(不包括公司費用),並按業務部門調整後的運營虧損,進一步排除管理層認為不屬於基礎部門運營的某些收入和支出項目。公司費用是與合併業務有關的費用,而不是與單個經營部門有關的費用,而收入和費用項目通常包括非經常性費用,如與重述2019年財務報表有關的財務報表審查成本,公司對各監管機構對該中期財務報表審查的迴應,以及為因重述而對公司提起的股東集體訴訟辯護的法律費用(見第二部分第1項)。法律程序,以討論與重述2019年中期財務報表有關的監管審查和股東集體訴訟投訴)。管理層不認為上述收入和支出項目是該部門基本業績的一部分,因為它們可能是高度可變的,可能是不尋常的或不常見的,難以預測,並可能扭曲基本的業務趨勢和結果。該公司分配公司成本的方法是定期改進的。
管理層認為,按業務部門劃分的調整後的營業虧損有助於深入瞭解基本部門的趨勢和結果,並將對未來一年的業績進行更有意義的比較。管理層使用按業務部門劃分的調整後的營業虧損來規劃、預測和評估部門業績,包括分配資源和評估與員工薪酬目標相關的結果。
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(單位:千美元) | 截至2020年9月30日的三個月 | |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 總分段數 | | 公司費用 | | 總計 | |
報告營業虧損 | $ | (12,191) | | | $ | (17,999) | | | $ | (30,190) | | | $ | (10,979) | | | $ | (41,169) | | |
調整數 | | | | | | | | | | |
與重報2019年中期財務報表相關的審查和辯護費用 | — | | | — | | | — | | | 958 | | | 958 | | |
調整後的營業虧損 | $ | (12,191) | | | $ | (17,999) | | | $ | (30,190) | | | $ | (10,021) | | | $ | (40,211) | | |
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(單位:千美元) | 截至2020年9月30日的9個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 總分段數 | | 公司費用 | | 總計 |
報告營業虧損 | $ | (24,289) | | | $ | (71,957) | | | $ | (96,246) | | | $ | (24,691) | | | $ | (120,937) | |
調整數 | | | | | | | | | |
與重報2019年中期財務報表相關的審查和辯護費用 | — | | | — | | | — | | | 8,824 | | | 8,824 | |
調整後的營業虧損 | $ | (24,289) | | | $ | (71,957) | | | $ | (96,246) | | | $ | (15,867) | | | $ | (112,113) | |
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(單位:千美元) | 截至2019年9月30日的三個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 總分段數 | | 公司費用 | | 總計 |
報告和調整後的營業虧損 | $ | (830) | | | $ | (21,228) | | | $ | (22,058) | | | $ | (8,640) | | | $ | (30,698) | |
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(單位:千美元) | 截至2019年9月30日的9個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 總分段數 | | 公司費用 | | 總計 |
報告和調整後的營業虧損 | $ | (830) | | | $ | (48,069) | | | $ | (48,899) | | | $ | (8,640) | | | $ | (57,539) | |
流動性與資本資源
截至2020年9月30日,我們擁有10.978億美元的現金和現金等價物以及2.029億美元的短期投資,這些投資佔公司現金狀況的大部分。克羅諾斯集團相信,現有的現金和現金等價物以及短期投資將足以為未來12個月的業務運營和資本支出提供資金。
現金流量彙總表
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(單位:千美元) | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動中提供/(使用)的現金 | $ | (104,684) | | | $ | (76,793) | |
在投資活動中提供/(使用)的現金 | 37,811 | | | (677,609) | |
融資活動提供/(使用)的現金 | (4,189) | | | 1,822,198 | |
外幣換算對現金及現金等價物的影響 | (30,785) | | | 22,691 | |
現金淨變動 | $ | (101,847) | | | $ | 1,090,487 | |
2020年度現金流與2019年年度現金流
經營管理活動
在截至2020年9月30日的9個月中,我們在運營活動中使用了1.047億美元的現金,而截至2019年9月30日的9個月使用的現金為7680萬美元,現金使用量增加了2790萬美元。這一變化主要是由截至2019年9月30日的9個月運營費用增加推動的。
投資活動
在截至2020年9月30日的9個月內,我們通過投資活動產生了3780萬美元的現金,而截至2019年9月30日的9個月,我們在投資活動中使用的現金為6.776億美元,增加了7.154億美元。這一變化主要是由於收購Redwood導致在截至2019年9月30日的9個月內支付了2.272億美元的現金對價,以及出售短期投資所得的2.201億美元的現金(2019年-部分被購買1.256億美元(2019年-3.843億美元)的短期投資所抵消。此外,在截至2020年9月30日的9個月中,房地產、廠房和設備的購買額為2130萬美元,而截至2019年9月30日的9個月為3760萬美元。這一增長被應收貸款預付款3700萬美元(2019年至3300萬美元)部分抵消,這主要與GrowCo信貸安排提款增加有關。
為活動提供資金支持
在截至2020年9月30日的9個月中,融資活動中使用的現金為420萬美元,而在截至2019年9月30日的9個月中,融資活動提供的現金為18.222億美元,減少了18.264億美元。這一變化主要是由奧馳亞的戰略投資收益18.096億美元推動的,但這部分被截至2019年9月30日的9個月應付的1600萬美元建築貸款的交易成本所抵消,這些貸款沒有出現
關鍵會計政策和估算
公司的重要會計政策和估計在截至2019年12月31日的10-K/A表格年度報告中進行了討論。這些重要的會計政策和估計沒有實質性的變化。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
利率風險是指如果利率變化,固定收益投資的價值或收益率可能下降的風險。利率波動可能會影響現金等價物和短期投資中記錄的收入和支出水平,以及除持有短期至到期日資產外的所有有息資產的市值。2020年9月30日和2019年12月31日生效的利率變化10%,不會對(I)現金等價物和短期投資的公允價值產生實質性影響,因為大部分投資組合的到期日為三個月或更短,或(Ii)利息收入。管理層繼續監測外部利率,並因此修訂公司的投資策略。
在截至2020年9月30日的9個月內,公司的淨利息收入為1,530萬美元(2019年9月30日-2,050萬美元)。截至2020年9月30日止三個月及九個月內,本公司平均浮動利率分別下跌0.03%及1.44%。如果利率保持一致,截至2020年9月30日的三個月和九個月,淨利息收入將分別增加30萬美元和1520萬美元。
外幣風險
本季度報告第一部分第1項中包括的公司合併財務報表以美元表示。此外,該公司還擁有以外幣計價的淨資產、負債和收入,包括加元和以色列新謝克爾。因此,我們面臨外幣兑換損益的風險。所有海外業務的收入和費用都按與確認期間的匯率大致相同的外幣匯率換算成美元。外幣相對於美元升值將對營業收入和淨利潤產生不利影響,而外幣相對於美元貶值將產生積極影響。
截至2020年9月30日,加元匯率變化10%將影響淨資產賬面價值約1.663億美元。截至2019年12月31日,加元匯率的相同變化將影響淨資產的賬面價值約1.749億美元。相應的影響將計入累計其他綜合收益。我們在歷史上沒有從事過套期保值交易,目前也沒有考慮從事套期保值交易以降低外匯風險。隨着我們繼續確認外幣交易的損益,這取決於未來匯率的變化,這種損益可能會對經營結果產生重大的、潛在的不利影響。
項目4.控制和程序
(a)信息披露控制和程序的評估。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對截至2020年9月30日的披露控制和程序進行了評估,這些控制和程序由1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定。基於這一評估,管理層得出結論,截至2020年9月30日,由於本公司對以下財務報告的內部控制存在重大弱點,披露控制和程序不能提供合理保證,即我們根據證券交易法案提交或提交的報告中要求披露的信息已在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並確保我們根據證券交易法案提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給證券交易委員會。在適當的情況下,允許及時決定需要披露的信息。
財務報告內部控制存在的重大缺陷
重大缺陷是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法得到及時預防或發現。正如公司之前在截至2019年12月31日的年度10-K/A表格中披露的那樣,我們在以下方面發現了以下重大缺陷:
•風險評估:該公司沒有適當地設計控制措施,以監測和應對與批發市場交易有關的業務變化。
•職責分工:該公司沒有對採購和銷售責任的分離保持充分設計的控制,以確保根據公認會計準則準確確認收入。
•非例行交易:該公司的控制措施不能有效地確保非常規交易(包括偏離合同規定的銷售條款)得到授權、溝通、確認和評估其對收入確認的潛在影響。
這些缺陷造成了一種合理的可能性,即合併財務報表的重大錯報將無法得到及時預防或發現。
補救計劃和狀態
在董事會審計委員會的監督下,公司管理層已經啟動了一項計劃,以彌補之前在截至2019年12月31日的10-K/A表格年度報告中披露的重大弱點。2020年上半年,公司實施了下表披露的補救計劃中確定的所有補救控制措施。於截至二零二零年九月三十日止九個月內,本公司加強其季度審查風險評估模式及其風險控制矩陣,成立風險委員會以審查業務變動的風險評估,加強授權政策,進行收入確認培訓,制定及實施非例行交易政策,為供應商及客户交易建立及審查程序以識別潛在的相關交易,為所有非常規企業對企業非品牌銷售及採購實施準備業務案例的程序,並加強其次級認證程序以識別非常規交易。該公司已經完成了對其補救計劃中確定的所有八項控制措施的內部測試。然而,該公司預計在2020年底之前不會完全補救。
目前的計劃和進展情況如下:
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物質薄弱 | 控制、控制增強或緩解 | 執行情況 | 管理測試狀態 | 補救狀態 | |
風險評估 | •加強對風險評估模型和風險控制矩陣的季度審查 | 已執行 | 測試 | | |
•成立一個風險委員會,每季度審查業務變更的風險評估 | 已執行 | 測試 | | |
職責分工 | •增強授權矩陣,以進一步限制可能授權銷售或購買庫存的組 | 已執行 | 測試 | | |
•建立審核流程和內部數據庫,以確定既是公司供應商又是公司客户的實體 | 已執行 | 測試 | | |
•創建並實施收入確認培訓 | 已執行 | 測試 | | |
非例行交易 | •創建並實施非例行交易政策,以包括: | 已執行 | 測試 | | |
◦非例行交易的定義 |
◦會計備忘錄填寫 |
◦CEO/CFO審批 |
•每季度審查所有非常規企業對企業非品牌銷售和採購的業務案例,以確保與業務目標保持一致 | 已執行 | 測試 | | |
•將次級認證流程擴展到其他管理層成員,以確保識別非常規交易 | 已執行 | 測試 | | |
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克羅諾斯集團將繼續審查、優化和加強其財務報告控制和程序。隨着公司繼續評估和努力改善其財務報告的內部控制,公司可能會實施額外的措施來解決重大弱點,或者上述某些補救措施可能會得到加強或修改。在適用的補救控制措施運行了足夠長的一段時間,並且管理層通過進一步測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,不會認為這些重大缺陷已得到補救。
(b)財務報告內部控制的變化
2020年第三季度,該公司在整個加拿大業務成功實施了新的ERP系統。新的企業資源規劃系統將是我們財務報告內部控制的重要組成部分,預計將使我們在整個財務、供應鏈和運營流程中實現效率。在實施企業資源規劃的過程中,我們根據需要更新了構成財務報告內部控制的流程和控制,以適應會計程序和業務流程的相關變化。該公司目前正在更新其美國部門截至2020年12月31日年度的財務報告流程和內部控制。2019年,美國業務被排除在管理層對公司財務報告內部控制有效性的評估之外,因為這是收購Redwood的第一年。
除企業資源規劃系統、美國部門財務報告流程和內部控制的更新以及上述彌補重大弱點的措施外,在截至2020年9月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定)沒有發生進一步的變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分
其他信息
第一項:法律訴訟。
該公司在其正常業務過程中,以及與其產品的營銷、分銷和銷售相關的各種法律程序中,許多都處於訴訟的早期階段,並尋求未指明或未量化的損害賠償。雖然這些事項的結果無法確切預測,但該公司認為這些法律訴訟,無論是個別的還是總體的,都不會對其財務狀況產生實質性的不利影響,但可能會對其季度的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該季度的業績。“
與重述有關的集體訴訟投訴
2020年3月11日和12日,公司的兩名被指控股東分別向美國紐約東區地區法院提起了兩起可能的集體訴訟,指控公司及其前首席執行官(現任執行主席)和首席財務官違反了交易所法案第10(B)節和據此頒佈的規則10b-5對所有被告以及交易所法案第20(A)條針對個別被告的指控。起訴書普遍聲稱,公司之前關於收入和內部控制的某些公開聲明是不正確的,因為公司於2020年3月2日披露,董事會審計委員會正在對與某些大宗樹脂採購和通過批發渠道銷售產品有關的確認收入的適當性進行審查。這些投訴沒有量化損害請求。被告尚未對投訴做出迴應。
2020年6月3日,一名被指控的股東向加拿大安大略省多倫多的安大略省高等法院(Ontario Superior Court Of Justice)提交了一份索賠聲明,其中包括尋求一項命令,證明這起訴訟是代表假定的一類股東提起的集體訴訟,並要求賠償金額不詳。索賠聲明將該公司、其前首席執行官(現任執行主席)、首席財務官、前首席財務官和首席商務官以及現任和前任董事會成員列為被告,並指控違反了安大略省證券法、安大略省商業公司法下的壓迫和普通法的失實陳述。索賠聲明一般聲稱,該公司先前關於收入和內部控制的某些公開陳述是失實陳述,其依據是該公司於2020年3月2日披露,其董事會審計委員會正在對與某些大宗樹脂採購和通過批發渠道銷售產品有關的確認收入的適當性進行審查,以及該公司隨後的重述。索賠聲明沒有對其損害請求進行量化。該公司和其他被點名的被告尚未對索賠聲明作出迴應。
與重述相關的監管審查
本公司一直在迴應各監管機構要求提供有關其先前披露的重述其2019年前三季度財務報表的信息的要求。該公司正在迴應所有此類提供信息的要求,並與所有監管機構合作。本公司無法預測任何該等監管審查或調查的結果,並有可能就該等監管審查及調查對本公司及其現任及前任高級人員及董事展開額外調查或一項或多項正式訴訟。
與產品的營銷、分銷和銷售有關的訴訟
2020年6月16日,一名據稱的消費者代表一個階層在加拿大阿爾伯塔省艾伯塔省皇后法庭對該公司和其他加拿大大麻製造商和/或經銷商提出了索賠聲明。申訴書聲稱,被告在2010年6月16日或之後宣傳的醫用大麻產品和2018年10月17日或之後的成人用大麻產品中含有大麻類物質。索賠聲明要求對違約、補償性損害賠償和不當得利或可能在審判中證明的其他金額總計5億加元,並要求包括本公司在內的每一被告獲得500萬加元的懲罰性賠償。索賠聲明還尋求與訴訟相關的利息和費用。該公司尚未對索賠聲明作出迴應。
美國已經對從事美國大麻業務的公司提起了多起集體訴訟,其中包括違反州消費者保護、健康和廣告法等。2020年4月8日,美國加州中心區地區法院對紅木提起了可能的集體訴訟,指控違反了加州的不公平競爭法、虛假廣告法、消費者法律補救法,以及違反了加州商法典,違反了明示保證和默示保證。起訴書沒有對損害請求進行量化。2020年4月10日,集體訴訟因某些訴狀不足而被駁回,原告獲準在2020年4月24日之前修改申訴,以建立聯邦主題管轄權。2020年4月28日,這起訴訟在沒有起訴和沒有遵守法院命令的情況下被駁回。截至本季度報告發布之日,原告尚未重新提起訴訟。
我們預計,與我們產品的營銷、分銷和銷售有關的訴訟和監管程序將會增加。
第1A項風險因素。
對我們的投資涉及許多風險。我們的風險因素的詳細討論見第一部分第1A項。年度報告的風險因素。年報中所述風險因素及以下風險因素中所強調的任何事項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,導致投資者損失全部或部分投資。年報及以下所述的風險和不確定性是我們目前認為的重大風險和不確定性,但它們並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果年報中描述的任何風險、以下風險、或我們尚未確定或我們目前認為不是重大的任何其他風險和不確定性實際發生或成為重大風險,我們的業務、前景、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到重大不利影響,從而影響我們證券的價格。
我們的業務和經營業績已經受到不利影響,而且很可能繼續受到冠狀病毒大流行的實質性不利影響(新冠肺炎)。
新冠肺炎疫情嚴重限制了世界各地以及我們或其附屬公司開展業務的所有國家(包括美國、加拿大、澳大利亞、哥倫比亞和以色列)的經濟活動水平。為了應對新冠肺炎疫情,許多國家、州、城市和其他地理區域的政府已經採取了預防或保護措施,如限制旅行和商業經營,下令暫時關閉企業,建議或要求個人限制或放棄外出時間。許多企業自願或永久關閉。雖然各國、州、市政府已經不同程度地放鬆或解除了一些預防或保護措施,但新冠肺炎疫情的持續蔓延和感染率的上升已經並可能繼續導致一些司法管轄區重新採取此類行動,包括取消重開計劃。新冠肺炎大流行的持續時間和最終影響,包括病毒在當前暴發後可能在多大程度上重新出現,都非常不確定。
在截至2020年9月30日的9個月裏,新冠肺炎疫情的影響對本公司美國業務的收入和銷售額增長產生了實質性影響。由於美國經濟的各個部分目前處於經濟收縮之中,公司的大量客户商店繼續面臨暫時關閉或永久關閉的挑戰,美國部分的收入增長慢於預期。新冠肺炎疫情期間零售店的長期關閉以及消費者購買的變化對我們的財務業績產生了不利影響。我們預計,只要抗擊新冠肺炎疫情的措施繼續有效,我們的財務業績就會受到進一步的不利影響。
新冠肺炎疫情的影響可能包括關閉我們的設施或我們供應鏈中的供應商和其他供應商的設施,以及我們供應鏈中的其他預防和保護措施。例如,由於新冠肺炎疫情的爆發,早先在中國的製造商關閉導致我們的大麻汽化器的電池和彈殼以及個人防護設備(如我們的藥品生產過程中使用的口罩和長袍)從中國的這些製造商那裏延遲交付。如果疫情持續下去,我們的第三方製造商、供應商或供應商的業務運營受到關閉或其他限制,可能會擾亂我們的供應鏈。我們經歷了運輸的輕微延誤和全球對航運和運輸服務需求的增加,此外,針對新冠肺炎事件實施的海關和邊境管制政策要求貨物必須經過檢疫期,這可能會導致我們未來遇到延誤或成本增加,這可能會影響我們及時獲得材料或交付產品的能力,否則可能會擾亂我們的運營,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。在加拿大各省,大麻零售商一直在減少營業時間、現場工作人員以及繼續營業的大麻零售商允許進入店內的顧客數量。此外,我們產品在美國和加拿大的零售商出於對員工健康和安全的擔憂,在某些情況下決心,在其他情況下可能被要求關閉或選擇暫停或大幅縮減業務。即使我們的生產設施仍然開放,強制或自願的自我隔離和旅行限制可能會限制我們的員工進入我們的設施,而這一點, 再加上對我們供應鏈的影響,以及新冠肺炎疫情迅速演變帶來的不確定性,都可能導致減產或停產。這些類型的限制還可能影響美國或加拿大某些省份的客户繼續使用我們產品的能力。由於全球缺乏口罩、長袍和其他防護設備和材料,可能會發生隔離、避難所和類似的政府命令,或認為此類命令、關閉或其他業務運作限制可能會影響美國、加拿大和其他國家的第三方製造設施的人員,或者材料的可用性或成本,這將擾亂我們的供應鏈,特別是與我們在GMP設施中使用的口罩、長袍和其他防護設備的供應相關的信息,這可能會影響到我們的供應鏈,特別是在我們的GMP設施中使用的口罩、長袍和其他防護設備的供應方面,這可能會影響到美國、加拿大和其他國家的第三方製造設施的人員,或者材料的可獲得性或成本。由於新冠肺炎的原因,我們對某些員工實施了在家工作政策,我們在家工作政策的影響可能會對生產率產生負面影響,擾亂對書籍和記錄的訪問,增加網絡安全風險,並擾亂我們的業務。此外,新冠肺炎疫情的影響可能會推遲我們的研發計劃,以及我們執行某些涉及建設的戰略計劃的能力。
新冠肺炎疫情的全球影響繼續迅速發展,其對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,包括疫情的持續時間、範圍和嚴重程度,為遏制或減輕其影響而採取的行動,以及疫情和相關遏制措施的直接和間接經濟影響等。即使在新冠肺炎疫情消退後,如果新冠肺炎疫情的影響導致消費者行為發生變化,我們的業務也可能受到負面影響,包括根據最近發表的某些文章和關於吸煙或蒸發尼古丁或大麻的個人對新冠肺炎易感性潛在增加的研究,導致蒸發或可吸入產品的需求水平下降的結果,以及消費者行為的變化,例如,在歷史上共同經歷的某些產品類型上的支出減少,如預售或可自由支配支出的減少。此外,新冠肺炎疫情引發的嚴重或長期衰退可能會對我們的業務和我們普通股的價值造成實質性影響。
由於減值,我們已經並可能在未來被要求減記包括商譽在內的無形資產,這可能會對我們的運營業績或財務狀況產生重大不利影響。
由於減值,本公司一直被要求減記無形資產,包括商譽,這將減少收益,未來也可能被要求減記。我們定期計算報告單位和無形資產的公允價值,以測試減值。這一計算可能會受到幾個因素的影響,包括總體經濟狀況、監管發展、由於成年消費者偏好變化而導致的類別增長率變化、計劃中的新產品推出的成功以及競爭活動。某些事件還可能引發對商譽和無形資產的立即審查。如果我們的報告單位和其他無形資產的賬面價值超過其公允價值,並且價值損失不是暫時性的,商譽和其他無形資產被視為減值,這將導致減值損失,並可能對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們不能保證美國部門將成功執行其商業計劃和戰略。
新冠肺炎疫情對該公司美國業務經營業績的持續影響是難以預測的,如果不是不可能預測的話。零售店關閉的時間比預期的要長,導致收入增長慢於預期。因此,該公司在第二季度使用貼現現金流重新評估了其估計和預測,以確定與美國部門有關的商譽和無形資產的公允價值。根據當時美國部門的預測,有跡象表明,商譽和無形資產的公允價值可能不會超過賬面價值。在2020年第二季度,由於上述觸發事件,我們進行了中期減值測試。該公司在美國報告部門產生了3500萬美元的減值費用,在瓊斯勛爵身上產生了500萬美元的減值費用™品牌在2020年第二季度。
由於新冠肺炎疫情的影響,公司財務報表中的估計可能在短期內繼續發生變化,任何這種變化的影響都可能是實質性的,這可能會導致商譽和無形資產的進一步減值。
由於市場價格的下行壓力,我們已經並可能在未來被要求減記庫存,這可能會對我們的運營業績或財務狀況產生重大不利影響。
在每個報告期結束時,管理層都會對庫存陳舊率、價格和需求進行評估,以成本和可變現淨值中的較低者衡量庫存。可變現淨值定義為正常業務過程中的估計銷售價格,以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。我們在確定過時產品時也會考慮諸如移動緩慢或滯銷等因素。作為這一評估的結果,庫存減記可能會在不同時期發生。由於加拿大市場持續的定價壓力,我們未來可能會出現進一步的庫存減記。由於大麻市場的價格緊縮,我們已經進行了一系列的庫存減記。我們預計,隨着定價壓力仍然很大,這些減記將繼續下去。這些庫存減記在過去發生過,將來可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們發現了財務報告內部控制的重大缺陷。如果我們不能彌補實質性的弱點,或者如果我們在未來遇到更多的實質性弱點,我們的業務可能會受到損害。
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義),並評估和報告我們內部控制系統的有效性。有效的內部控制對於我們提供及時、可靠和準確的財務報告、識別和主動糾正任何缺陷、重大弱點或欺詐以及履行我們的報告義務是必要的。正如第一部分第4項披露的那樣,我們一直在進行補救努力,以改善我們對財務報告的內部控制。補救工作給管理層帶來了巨大的負擔,並增加了我們的財務報告資源和流程的壓力。如果我們不能及時成功糾正我們現有的重大弱點,或者我們在財務報告的內部控制中發現了任何額外的重大弱點,我們的財務報告的準確性和我們及時向SEC提交文件的能力可能會受到不利影響。此外,如果我們的補救努力不足,或者如果我們的內部控制未來出現更多重大弱點或重大缺陷,我們可能需要進一步重述我們的財務業績,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響,限制我們進入資本市場的能力,要求我們花費大量資源來糾正重大弱點或不足,使我們受到監管調查和處罰,損害我們的聲譽,導致投資者信心下降或導致我們的股價下跌。
如果出於美國聯邦所得税的目的,我們在任何一年都是被動的外國投資公司,某些不利的税收規則可能適用於我們普通股的美國持有者
如前所述,就美國聯邦所得税而言,在任何課税年度,如果(I)我們的總收入的75%或以上是被動收入,或(Ii)我們的資產價值的50%或以上產生被動收入或為產生被動收入而持有,我們將在任何納税年度被歸類為被動外國投資公司(“PFIC”),這是基於此類資產的公平市場價值的季度平均值。PFIC地位的確定取決於通常不清楚的解釋性規則和計算慣例。特別是在作出決定時,我們是依賴某些“透視”規則的應用,以及某些跨公司項目的考慮。然而,沒有直接的法律機構將這些檢查規則應用於我們的特定情況(包括它們是否適用,如果適用,在多大程度上適用,以及它們如何適用於公司間項目)。同樣,鑑於我們普通股價格的波動性,我們打算採取這樣的立場,即我們股票在每個季度末的現貨交易價格(經負債調整)不決定我們資產的公平市場價值的確定。基於目前的業務計劃和財務預期,一份關於我們資產的獨立估值報告,以及某些前瞻性規則的應用(包括考慮公司間的某些項目),我們預計在截至2020年12月31日的本納税年度內不會成為PFIC,在可預見的未來也不會成為PFIC。然而,PFIC的地位是每年確定的,取決於我們的總收入和資產的構成,這兩者都可能發生變化。此外,不能保證美國國税局或法院會同意我們對公平市價或其計算的解釋。, 或與我們對PFIC規則(包括“透視”規則及其適用範圍,包括關於公司間項目的規則)的解釋不符。因此,我們不能保證我們在本課税年度或未來納税年度的PFIC地位,也不能保證美國國税局或法院會同意我們對我們PFIC地位的決定。
第二條股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全資料披露
不適用。
第5項其他資料
某些人員的薪酬安排
2020年11月3日,董事會薪酬委員會批准將沈秀明的基本工資從300,000加元(226,920美元)增加到375,000加元(283,650美元)(基於2020年11月3日彭博社即期匯率為0.7564的加元到美元的折算),自2020年11月7日起生效。在此基礎上,沈秀明的基本工資從300,000加元(226,920美元)增加到375,000加元(283,650美元)(基於截至2020年11月3日彭博社現貨匯率從加元到美元的轉換)。
董事會薪酬委員會還決定了沈女士的2019年短期激勵支出,該金額在本公司於2020年4月28日向美國證券交易委員會提交的截至2019年12月31日止年度的2020年股東周年及特別大會委託書(“委託書”)時尚未釐定。沈南鵬將獲得2019年的短期激勵獎金208,800加元(合157,373美元),這是根據彭博社(Bloomberg)截至2019年12月31日的12個月平均匯率0.7537將加元轉換為美元計算得出的。該獎金金額應反映在沈女士2019財年薪酬彙總表的非股權激勵計劃薪酬一欄中。此外,沈南鵬2019財年的薪酬總額已增至648,943美元。
項目6.展品
下面的展品索引中列出的展品是作為本季度報告的一部分提交的,本季度報告中的展品索引在此引用為公司。
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展品編號 | | 展品索引 |
3.1 | | 延續證書,Cronos Group Inc.的物品和物品通知(引用Cronos Group Inc.於2020年8月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1)。 |
10.1† | | 分離協議,日期為2020年7月20日,由Robert Rosenheck、Redwood Wellness,LLC和Cronos Group Inc.簽署(通過引用附件10.1併入Cronos Group Inc.於2020年7月20日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.2† | | Cronos USA Client Services LLC、Cronos Group Inc.和Kurt Schmidt之間簽訂的高管聘用協議,日期為2020年9月9日(Cronos Group Inc.於2020年9月9日提交的Form 8-K當前報告中引用了附件10.1)。 |
10.3† | | Cronos USA Customer Services LLC、Cronos Group Inc.和Michael Gorenstein之間的修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2020年9月9日(通過引用附件10.2併入Cronos Group Inc.於2020年9月9日提交的當前8-K表格報告中)。 |
31.1* | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規則認證首席執行官。 |
31.2* | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規則認證首席財務官。 |
32.1** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
32.2** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS* | | XBRL實例文檔 |
101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
†將簽署管理合同或補償計劃或安排。
*在此提交的文件。
*隨函提供的文件,並不是為1934年修訂的《證券交易法》第18節的目的而提交的。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| 克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
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| 依據: | /s/庫爾特·施密特 |
| | 庫爾特·施密特 總裁兼首席執行官 |
日期:2020年11月5日 | | |