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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
________________________
表格:10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號:001-35568(美國醫療保健信託公司(Healthcare Trust of America,Inc.)
委託文件編號:333-190916(美國醫療信託控股公司,LP)
_________________________
美國醫療保健信託公司。
美國醫療信託控股有限公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 馬裏蘭州 | (美國醫療保健信託公司) | | | 20-4738467 | |
| 特拉華州 | (美國醫療信託控股公司,LP) | | | 20-4738347 | |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | | (國際税務局僱主識別號碼) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
斯科茨代爾路北16435號,320號套房 | 斯科茨代爾, | 亞利桑那州 | 85254 | | | | (480) | 998-3478 | | | |
(主要行政辦公室地址及郵政編碼) | | | (註冊人電話號碼,包括區號) | | |
| | | | | | | |
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | HTA | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類備案要求。
| | | | | | | | | | | |
美國醫療保健信託公司 | ☒ | 是 | ¨ 不是的 |
美國醫療信託控股有限公司 | ☒ | 是 | ¨ 不是的 |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內),以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
| | | | | | | | | | | |
美國醫療保健信託公司 | ☒ | 是 | ¨ 不是的 |
美國醫療信託控股有限公司 | ☒ | 是 | ¨ 不是的 |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國醫療保健信託公司 | ☒ | 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 |
美國醫療信託控股有限公司 | ☐ | 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 非加速文件管理器 |
| | | | | | | | | | | | | | |
美國醫療保健信託公司 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
美國醫療信託控股有限公司 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
| | | | | | | | | | | |
美國醫療保健信託公司 | ☐ | 是 | x 不是的 |
美國醫療信託控股有限公司 | ☐ | 是 | x 不是的 |
截至2020年10月28日,有218,573,791美國醫療信託公司A類普通股流通股。
解釋性説明
本季度報告綜合了馬裏蘭州公司美國醫療信託公司(“HTA”)和特拉華州有限合夥企業美國醫療信託公司(“HTALP”)截至2020年9月30日的季度10-Q報表(“季度報告”)。除另有説明或文意另有所指外,本季度報告中提及的“我們”、“本公司”或“本公司”統稱為HTA和HTALP,所有提及的“普通股”均指HTA的A類普通股。
HTA是一家房地產投資信託基金(“REIT”),是HTALP的普通合夥人。截至2020年9月30日,HTA擁有HTALP 98.4%的合夥權益,其他有限合夥人(包括HTA的部分董事、高管及其關聯公司)擁有HTALP的剩餘合夥權益(包括長期激勵計劃(LTIP)單位)。作為HTALP的唯一普通合夥人,HTA對HTALP的日常管理和控制負有全面、獨家和全面的責任,包括遵守美國證券交易委員會(SEC)的備案要求。
我們認為,瞭解HTA和HTALP在我們如何作為一家整合的合併公司運營的背景下存在的一些差異是很重要的。HTA是一種傘式合夥REIT結構,HTALP及其子公司持有基本上所有的資產。HTA唯一的物質資產是它對HTALP合夥企業權益的所有權。因此,除了擔任HTALP的唯一普通合夥人、不時發行公開股票以及為HTALP的某些債務提供擔保外,HTA本身並不經營業務。HTALP負責該業務的運營,併發行公開交易的債券,但沒有公開交易的股權。除了HTA公開發行股票所得款項淨額(一般為HTALP以換取HTALP的合夥單位)外,HTALP通過其業務以及通過直接或間接產生債務或通過發行其合夥單位(“OP單位”)來產生業務所需的資本。
非控股權益、股東權益和合夥人資本是HTA與HTALP精簡合併財務報表的主要差異領域。HTALP中的有限合夥單位在HTALP的簡明綜合資產負債表中作為合夥人的資本,在HTA的簡明綜合資產負債表中作為反映在股本中的非控股權益計入。HTA的股東權益和HTALP的合夥人資本之間的差異分別是由於HTA和HTALP發行的股權不同所致。
我們相信,將HTA和HTALP的季度報告(包括精簡綜合財務報表的註釋)合併到這一單一季度報告中將帶來以下好處:
•提高股東對HTA和HTALP的理解,使股東能夠以與管理層看待和運營企業相同的方式將企業作為一個整體來看待,從而提高股東對HTA和HTALP的理解;
•由於本季度報告中的大部分披露同時適用於HTA和HTALP,因此消除了重複披露,並提供了更精簡和更具可讀性的介紹;以及
•通過編制一份合併季度報告而不是兩份單獨的季度報告來提高時間和成本效益。
為了突出HTA和HTALP之間的實質性差異,本季度報告包括單獨介紹和討論HTA和HTALP之間存在實質性差異的領域的章節,包括:
•簡明合併財務報表;
•簡明合併財務報表的若干附註,包括附註8-債務、附註11-股東權益和合夥人資本、附註13-HTA的每股數據和附註14-HTALP的單位數據;
•根據全美房地產投資信託協會(“NAREIT”)的定義,本季度報告第1部分第2項中的運營資金(“FFO”)和標準化FFO;
•本季度報告第一部分第四項中的控制和程序;以及
•首席執行官和首席財務官的證書作為本季度報告的附件31和32包括在內。
在本季度報告中合併HTA和HTALP披露的部分中,本季度報告將行動或控股稱為公司的行動或控股。雖然HTALP(直接或間接通過其一家子公司)通常是簽訂合同、持有資產、發行或產生債務的實體,但管理層認為,基於上述原因,以及因為本公司的業務是通過HTALP運營的單一綜合企業,這種陳述是合適的。
美國醫療保健信託公司。和
美國醫療信託控股有限公司
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 |
第一部分-財務信息 |
第1項 | 財務報表(未經審計) | 4 |
美國醫療保健信託公司 | |
| 截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 4 |
| 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表 | 5 |
| 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 | 6 |
| 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合權益報表 | 7 |
| 截至2020年和2019年9月30日的9個月現金流量表簡明表 | 9 |
美國醫療信託控股有限公司 | |
| 截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 10 |
| 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表 | 11 |
| 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 | 12 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合作伙伴資本變化簡明綜合報表 | 13 |
| 截至2020年和2019年9月30日的9個月現金流量表簡明表 | 15 |
美國醫療信託公司(Healthcare Trust of America,Inc.)和美國醫療信託控股公司(Healthcare Trust of America Holdings,LP)附註 | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 16 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 31 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
項目4. | 管制和程序 | 45 |
| | |
第II部分-其他資料 |
第1項 | 法律程序 | 46 |
第1A項 | 危險因素 | 46 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 46 |
第6項 | 陳列品 | 46 |
| | |
簽名 | 48 |
第一部分-財務信息
第一項:財務報表(未經審計)
美國醫療保健信託公司。
壓縮合並資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | | |
房地產投資: | | | | |
土地 | | $ | 587,363 | | | $ | 584,546 | |
建築和改善 | | 6,385,863 | | | 6,252,854 | |
租賃無形資產 | | 619,048 | | | 628,066 | |
在建 | | 44,128 | | | 28,150 | |
| | 7,636,402 | | | 7,493,616 | |
累計折舊和攤銷 | | (1,642,827) | | | (1,447,815) | |
房地產投資淨額 | | 5,993,575 | | | 6,045,801 | |
對未合併的合資企業的投資 | | 64,756 | | | 65,888 | |
現金和現金等價物 | | 227,138 | | | 32,713 | |
限制性現金 | | 4,108 | | | 4,903 | |
應收賬款和其他資產淨額 | | 239,641 | | | 237,024 | |
使用權資產--經營租賃,淨額 | | 234,846 | | | 239,867 | |
其他無形資產,淨額 | | 10,508 | | | 12,553 | |
總資產 | | $ | 6,774,572 | | | $ | 6,638,749 | |
負債和權益 | | | | |
負債: | | | | |
債款 | | $ | 3,026,534 | | | $ | 2,749,775 | |
應付賬款和應計負債 | | 168,696 | | | 171,698 | |
衍生金融工具.利率掉期 | | 16,697 | | | 29 | |
保證金、預付租金和其他負債 | | 56,263 | | | 49,174 | |
租賃負債--經營租賃 | | 198,445 | | | 198,650 | |
無形負債淨額 | | 33,586 | | | 38,779 | |
總負債 | | 3,500,221 | | | 3,208,105 | |
承諾和或有事項 | | | | |
| | | | |
權益: | | | | |
優先股,$0.01票面價值;200,000,000授權股份;無已發行和未償還 | | — | | | — | |
A類普通股,$0.01票面價值;1,000,000,000授權股份;218,566,057和216,453,312截至2020年9月30日和2019年12月31日分別發行和發行的股票 | | 2,186 | | | 2,165 | |
額外實收資本 | | 4,914,767 | | | 4,854,042 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | | (18,747) | | | 4,546 | |
累計股息超過收益 | | (1,685,813) | | | (1,502,744) | |
股東權益總額 | | 3,212,393 | | | 3,358,009 | |
非控制性利益 | | 61,958 | | | 72,635 | |
總股本 | | 3,274,351 | | | 3,430,644 | |
負債和權益總額 | | $ | 6,774,572 | | | $ | 6,638,749 | |
| | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
美國醫療保健信託公司。
簡明合併操作報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
租金收入 | $ | 187,258 | | | $ | 174,844 | | | $ | 551,459 | | | $ | 515,328 | |
利息和其他營業收入 | 68 | | | 160 | | | 488 | | | 399 | |
總收入 | 187,326 | | | 175,004 | | | 551,947 | | | 515,727 | |
費用: | | | | | | | |
租金 | 57,248 | | | 53,807 | | | 170,310 | | | 158,213 | |
一般和行政 | 10,670 | | | 9,788 | | | 32,348 | | | 31,157 | |
交易 | 125 | | | 522 | | | 297 | | | 858 | |
折舊攤銷 | 75,892 | | | 73,820 | | | 228,484 | | | 211,730 | |
利息支出 | 23,136 | | | 24,625 | | | 71,285 | | | 72,601 | |
| | | | | | | |
總費用 | 167,071 | | | 162,562 | | | 502,724 | | | 474,559 | |
房地產銷售損益,淨額 | — | | | — | | | 1,991 | | | (37) | |
債務清償損失淨額 | (27,726) | | | (21,646) | | | (27,726) | | | (21,646) | |
非合併合資企業的收入 | 422 | | | 422 | | | 1,223 | | | 1,456 | |
其他收入 | 117 | | | 205 | | | 290 | | | 781 | |
淨(虧損)收入 | $ | (6,932) | | | $ | (8,577) | | | $ | 25,001 | | | $ | 21,722 | |
可歸因於非控股權益的淨虧損(收益)(1) | 105 | | | 114 | | | (438) | | | (486) | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (6,827) | | | $ | (8,463) | | | $ | 24,563 | | | $ | 21,236 | |
普通股每股收益-基本: | | | | | | | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (0.03) | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.10 | |
每股普通股收益-稀釋後: | | | | | | | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (0.03) | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.10 | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本型 | 218,549 | | | 205,277 | | | 217,911 | | | 205,156 | |
稀釋 | 218,549 | | | 205,277 | | | 221,521 | | | 209,026 | |
| | | | | | | |
(1) 包括截至2019年9月30日的9個月可贖回非控股權益的金額。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
美國醫療保健信託公司。
簡明綜合全面收益表(虧損)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (6,932) | | | $ | (8,577) | | | $ | 25,001 | | | $ | 21,722 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
現金流套期保值未實現收益(虧損)變動 | 2,054 | | | 2,290 | | | (23,672) | | | 1,519 | |
其他全面收益(虧損)合計 | 2,054 | | | 2,290 | | | (23,672) | | | 1,519 | |
| | | | | | | |
綜合(虧損)收入總額 | (4,878) | | | (6,287) | | | 1,329 | | | 23,241 | |
可歸因於非控股權益的綜合損失(收益) | 73 | | | 71 | | | (59) | | | (448) | |
普通股股東應佔綜合(虧損)收益總額 | $ | (4,805) | | | $ | (6,216) | | | $ | 1,270 | | | $ | 22,793 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
美國醫療保健信託公司。
簡明合併權益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 超過盈利的累計股息 | | 股東權益總額 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| 股份 | | 金額 |
截至2018年12月31日的餘額 | 205,267 | | | $ | 2,053 | | | $ | 4,525,969 | | | $ | 307 | | | $ | (1,272,305) | | | $ | 3,256,024 | | | $ | 78,890 | | | $ | 3,334,914 | |
基於股份的獎勵交易,淨額 | 293 | | | 3 | | | 3,386 | | | — | | | — | | | 3,389 | | | — | | | 3,389 | |
普通股回購和註銷 | (478) | | | (5) | | | (11,921) | | | — | | | — | | | (11,926) | | | — | | | (11,926) | |
贖回非控股權益及其他 | 18 | | | — | | | 527 | | | — | | | — | | | 527 | | | (527) | | | — | |
宣佈的股息($0.310每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (63,578) | | | (63,578) | | | (1,306) | | | (64,884) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,440 | | | 13,440 | | | 233 | | | 13,673 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (382) | | | — | | | (382) | | | (8) | | | (390) | |
截至2019年3月31日的餘額 | 205,100 | | | 2,051 | | | 4,517,961 | | | (75) | | | (1,322,443) | | | 3,197,494 | | | 77,282 | | | 3,274,776 | |
HTALP中OP單元的發佈 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,603 | | | 2,603 | |
基於股份的獎勵交易,淨額 | (3) | | | — | | | 2,102 | | | — | | | — | | | 2,102 | | | — | | | 2,102 | |
普通股回購和註銷 | (6) | | | — | | | (169) | | | — | | | — | | | (169) | | | — | | | (169) | |
贖回非控股權益及其他 | 27 | | | — | | | 1,209 | | | — | | | — | | | 1,209 | | | (785) | | | 424 | |
宣佈的股息($0.310每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (63,579) | | | (63,579) | | | (1,334) | | | (64,913) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,259 | | | 16,259 | | | 301 | | | 16,560 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (374) | | | — | | | (374) | | | (7) | | | (381) | |
截至2019年6月30日的餘額 | 205,118 | | | 2,051 | | | 4,521,103 | | | (449) | | | (1,369,763) | | | 3,152,942 | | | 78,060 | | | 3,231,002 | |
發行普通股 | 1,840 | | | 19 | | | 51,785 | | | — | | | — | | | 51,804 | | | — | | | 51,804 | |
發行與收購相關的有限合夥人運營單位 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,000 | | | 2,000 | |
基於股份的獎勵交易,淨額 | 31 | | | — | | | 2,337 | | | — | | | — | | | 2,337 | | | — | | | 2,337 | |
普通股回購和註銷 | (2) | | | — | | | (65) | | | — | | | — | | | (65) | | | — | | | (65) | |
贖回非控股權益及其他 | 199 | | | 2 | | | 6,016 | | | — | | | — | | | 6,018 | | | (5,951) | | | 67 | |
宣佈的股息($0.315每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (65,134) | | | (65,134) | | | (1,255) | | | (66,389) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,463) | | | (8,463) | | | (114) | | | (8,577) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 2,247 | | | — | | | 2,247 | | | 43 | | | 2,290 | |
截至2019年9月30日的餘額 | 207,186 | | | $ | 2,072 | | | $ | 4,581,176 | | | $ | 1,798 | | | $ | (1,443,360) | | | $ | 3,141,686 | | | $ | 72,783 | | | $ | 3,214,469 | |
美國醫療保健信託公司。
簡明合併權益表(續)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 超過盈利的累計股息 | | 股東權益總額 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| 股份 | | 金額 |
截至2019年12月31日的餘額 | 216,453 | | | $ | 2,165 | | | $ | 4,854,042 | | | $ | 4,546 | | | $ | (1,502,744) | | | $ | 3,358,009 | | | $ | 72,635 | | | $ | 3,430,644 | |
普通股發行,淨額 | 1,675 | | | 17 | | | 50,003 | | | — | | | — | | | 50,020 | | | — | | | 50,020 | |
基於股份的獎勵交易,淨額 | 236 | | | 2 | | | 3,201 | | | — | | | — | | | 3,203 | | | — | | | 3,203 | |
普通股回購和註銷 | (154) | | | (2) | | | (4,622) | | | — | | | — | | | (4,624) | | | — | | | (4,624) | |
贖回非控股權益及其他 | 273 | | | 3 | | | 6,773 | | | — | | | — | | | 6,776 | | | (6,776) | | | — | |
宣佈的股息($0.315每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (68,867) | | | (68,867) | | | (1,134) | | | (70,001) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,901 | | | 17,901 | | | 307 | | | 18,208 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (22,138) | | | — | | | (22,138) | | | (360) | | | (22,498) | |
截至2020年3月31日的餘額 | 218,483 | | | 2,185 | | | 4,909,397 | | | (17,592) | | | (1,553,710) | | | 3,340,280 | | | 64,672 | | | 3,404,952 | |
HTALP中OP單元的發佈 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,378 | | | 1,378 | |
基於股份的獎勵交易,淨額 | (1) | | | — | | | 2,100 | | | — | | | — | | | 2,100 | | | — | | | 2,100 | |
普通股回購和註銷 | (7) | | | — | | | (174) | | | — | | | — | | | (174) | | | — | | | (174) | |
贖回非控股權益及其他 | 40 | | | — | | | 1,096 | | | — | | | — | | | 1,096 | | | (1,096) | | | — | |
宣佈的股息($0.315每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (68,827) | | | (68,827) | | | (1,162) | | | (69,989) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,489 | | | 13,489 | | | 236 | | | 13,725 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (3,176) | | | — | | | (3,176) | | | (52) | | | (3,228) | |
截至2020年6月30日的餘額 | 218,515 | | | 2,185 | | | 4,912,419 | | | (20,768) | | | (1,609,048) | | | 3,284,788 | | | 63,976 | | | 3,348,764 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的獎勵交易,淨額 | 28 | | | 1 | | | 1,831 | | | — | | | — | | | 1,832 | | | — | | | 1,832 | |
普通股回購和註銷 | (11) | | | — | | | (296) | | | — | | | — | | | (296) | | | — | | | (296) | |
贖回非控股權益及其他 | 34 | | | — | | | 813 | | | — | | | — | | | 813 | | | (813) | | | — | |
宣佈的股息($0.320每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (69,938) | | | (69,938) | | | (1,133) | | | (71,071) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,827) | | | (6,827) | | | (105) | | | (6,932) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 2,021 | | | — | | | 2,021 | | | 33 | | | 2,054 | |
截至2020年9月30日的餘額 | 218,566 | | | $ | 2,186 | | | $ | 4,914,767 | | | $ | (18,747) | | | $ | (1,685,813) | | | $ | 3,212,393 | | | $ | 61,958 | | | $ | 3,274,351 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
美國醫療保健信託公司。
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 25,001 | | | $ | 21,722 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 211,843 | | | 203,392 | |
基於股份的薪酬費用 | 7,135 | | | 7,828 | |
| | | |
非合併合資企業的收入 | (1,223) | | | (1,456) | |
來自未合併合資企業的分配 | 2,455 | | | 2,225 | |
(收益)房地產銷售損失,淨額 | (1,991) | | | 37 | |
債務清償損失淨額 | 27,726 | | | 21,646 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款和其他資產淨額 | 3,282 | | | (2,148) | |
應付賬款和應計負債 | (11,787) | | | (19,783) | |
保證金、預付租金和其他負債 | 7,227 | | | 4,919 | |
經營活動提供的淨現金 | 269,668 | | | 238,382 | |
投資活動的現金流量: | | | |
房地產投資 | (52,553) | | | (223,168) | |
房地產開發 | (49,479) | | | (14,253) | |
房地產銷售收入 | 6,420 | | | 1,193 | |
資本支出 | (59,016) | | | (59,533) | |
房地產應收票據託收 | 709 | | | 551 | |
房地產應收票據預付款 | (6,000) | | | — | |
投資活動所用現金淨額 | (159,919) | | | (295,210) | |
籌資活動的現金流量: | | | |
無擔保循環信貸安排借款 | 1,329,862 | | | 365,000 | |
無擔保循環信貸安排的付款 | (1,429,862) | | | (350,000) | |
無擔保優先票據的收益 | 793,568 | | | 906,927 | |
無抵押優先票據的付款 | (300,000) | | | (700,000) | |
有擔保按揭貸款的付款 | (114,060) | | | (96,765) | |
遞延融資成本 | (6,532) | | | (6,954) | |
清償債務成本 | (25,938) | | | (18,383) | |
| | | |
發行普通股所得款項 | 50,020 | | | 51,804 | |
發放行動單位 | 1,378 | | | — | |
普通股回購和註銷 | (5,094) | | | (12,159) | |
支付的股息 | (205,880) | | | (190,853) | |
支付給有限責任合夥人非控股權益的分派 | (3,581) | | | (7,503) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 83,881 | | | (58,886) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | 193,630 | | | (115,714) | |
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | 37,616 | | | 133,530 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 231,246 | | | $ | 17,816 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
美國醫療信託控股有限公司
壓縮合並資產負債表
(單位數據除外,以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | | |
房地產投資: | | | | |
土地 | | $ | 587,363 | | | $ | 584,546 | |
建築和改善 | | 6,385,863 | | | 6,252,854 | |
租賃無形資產 | | 619,048 | | | 628,066 | |
在建 | | 44,128 | | | 28,150 | |
| | 7,636,402 | | | 7,493,616 | |
累計折舊和攤銷 | | (1,642,827) | | | (1,447,815) | |
房地產投資淨額 | | 5,993,575 | | | 6,045,801 | |
對未合併的合資企業的投資 | | 64,756 | | | 65,888 | |
現金和現金等價物 | | 227,138 | | | 32,713 | |
限制性現金 | | 4,108 | | | 4,903 | |
應收賬款和其他資產淨額 | | 239,641 | | | 237,024 | |
使用權資產--經營租賃,淨額 | | 234,846 | | | 239,867 | |
其他無形資產,淨額 | | 10,508 | | | 12,553 | |
總資產 | | $ | 6,774,572 | | | $ | 6,638,749 | |
負債及合夥人資本 | | | | |
負債: | | | | |
債款 | | $ | 3,026,534 | | | $ | 2,749,775 | |
應付賬款和應計負債 | | 168,696 | | | 171,698 | |
衍生金融工具.利率掉期 | | 16,697 | | | 29 | |
保證金、預付租金和其他負債 | | 56,263 | | | 49,174 | |
租賃負債--經營租賃 | | 198,445 | | | 198,650 | |
無形負債淨額 | | 33,586 | | | 38,779 | |
總負債 | | 3,500,221 | | | 3,208,105 | |
承諾和或有事項 | | | | |
| | | | |
合夥人資本: | | | | |
有限合夥人的資本,3,533,826和3,834,279截至2020年9月30日和2019年12月31日已發行和未償還的OP單位 | | 61,688 | | | 72,365 | |
普通合夥人的資本,218,566,057和216,453,312截至2020年9月30日和2019年12月31日已發行和未償還的OP單位 | | 3,212,663 | | | 3,358,279 | |
合夥人資本總額 | | 3,274,351 | | | 3,430,644 | |
負債總額和合夥人資本總額 | | $ | 6,774,572 | | | $ | 6,638,749 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
美國醫療信託控股有限公司
簡明合併操作報表
(單位為千,單位數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
租金收入 | $ | 187,258 | | | $ | 174,844 | | | $ | 551,459 | | | $ | 515,328 | |
利息和其他營業收入 | 68 | | | 160 | | | 488 | | | 399 | |
總收入 | 187,326 | | | 175,004 | | | 551,947 | | | 515,727 | |
費用: | | | | | | | |
租金 | 57,248 | | | 53,807 | | | 170,310 | | | 158,213 | |
一般和行政 | 10,670 | | | 9,788 | | | 32,348 | | | 31,157 | |
交易 | 125 | | | 522 | | | 297 | | | 858 | |
折舊攤銷 | 75,892 | | | 73,820 | | | 228,484 | | | 211,730 | |
利息支出 | 23,136 | | | 24,625 | | | 71,285 | | | 72,601 | |
| | | | | | | |
總費用 | 167,071 | | | 162,562 | | | 502,724 | | | 474,559 | |
房地產銷售損益,淨額 | — | | | — | | | 1,991 | | | (37) | |
債務清償損失淨額 | (27,726) | | | (21,646) | | | (27,726) | | | (21,646) | |
非合併合資企業的收入 | 422 | | | 422 | | | 1,223 | | | 1,456 | |
其他收入 | 117 | | | 205 | | | 290 | | | 781 | |
淨(虧損)收入 | $ | (6,932) | | | $ | (8,577) | | | $ | 25,001 | | | $ | 21,722 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | — | | | — | | | (66) | |
可歸因於普通單位持有人的淨(虧損)收入 | $ | (6,932) | | | $ | (8,577) | | | $ | 25,001 | | | $ | 21,656 | |
每個普通運營單位的收益-基本: | | | | | | | |
可歸因於普通單位持有人的淨(虧損)收入 | $ | (0.03) | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.10 | |
每股普通運營單位收益-稀釋後: | | | | | | | |
可歸因於普通單位持有人的淨(虧損)收入 | $ | (0.03) | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.10 | |
加權平均未償還普通股: | | | | | | | |
基本型 | 222,101 | | | 209,164 | | | 221,521 | | | 209,056 | |
稀釋 | 222,101 | | | 209,164 | | | 221,521 | | | 209,056 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
美國醫療信託控股有限公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (6,932) | | | $ | (8,577) | | | $ | 25,001 | | | $ | 21,722 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
現金流套期保值未實現收益(虧損)變動 | 2,054 | | | 2,290 | | | (23,672) | | | 1,519 | |
其他全面收益(虧損)合計 | 2,054 | | | 2,290 | | | (23,672) | | | 1,519 | |
| | | | | | | |
綜合(虧損)收入總額 | (4,878) | | | (6,287) | | | 1,329 | | | 23,241 | |
可歸因於非控股權益的全面收益 | — | | | — | | | — | | | (66) | |
可歸因於普通單位持有人的綜合(虧損)收入總額 | $ | (4,878) | | | $ | (6,287) | | | $ | 1,329 | | | $ | 23,175 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
美國醫療信託控股有限公司
合作伙伴變更簡明合併報表’資本
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通合夥人資本 | | 有限合夥人資本 | | 合夥人資本總額 |
| 單位 | | 金額 | | 單位 | | 金額 | |
截至2018年12月31日的餘額 | 205,267 | | | $ | 3,256,294 | | | 3,929 | | | $ | 78,620 | | | $ | 3,334,914 | |
基於股份的獎勵交易,淨額 | 293 | | | 3,389 | | | — | | | — | | | 3,389 | |
贖回和取消普通合夥人運營單位 | (478) | | | (11,926) | | | — | | | — | | | (11,926) | |
贖回有限合夥人運營單位和其他 | 18 | | | 527 | | | (18) | | | (527) | | | — | |
公佈的分配($0.310每個公共運算單元) | — | | | (63,578) | | | — | | | (1,306) | | | (64,884) | |
淨收入 | — | | | 13,440 | | | — | | | 233 | | | 13,673 | |
其他綜合損失 | — | | | (382) | | | — | | | (8) | | | (390) | |
截至2019年3月31日的餘額 | 205,100 | | | 3,197,764 | | | 3,911 | | | 77,012 | | | 3,274,776 | |
發行有限合夥人運營單位 | — | | | — | | | 91 | | | 2,603 | | | 2,603 | |
基於股份的獎勵交易,淨額 | (3) | | | 2,102 | | | — | | | — | | | 2,102 | |
贖回和取消普通合夥人運營單位 | (6) | | | (169) | | | — | | | — | | | (169) | |
贖回有限合夥人運營單位和其他 | 27 | | | 1,209 | | | (27) | | | (785) | | | 424 | |
公佈的分配($0.310每個公共運算單元) | — | | | (63,579) | | | — | | | (1,334) | | | (64,913) | |
淨收入 | — | | | 16,259 | | | — | | | 301 | | | 16,560 | |
其他綜合損失 | — | | | (374) | | | — | | | (7) | | | (381) | |
截至2019年6月30日的餘額 | 205,118 | | | 3,153,212 | | | 3,975 | | | 77,790 | | | 3,231,002 | |
發行普通合夥人運營單位 | 1,840 | | | 51,804 | | | — | | | — | | | 51,804 | |
發行與收購相關的有限合夥人運營單位 | — | | | — | | | 72 | | | 2,000 | | | 2,000 | |
基於股份的獎勵交易,淨額 | 31 | | | 2,337 | | | — | | | — | | | 2,337 | |
贖回和取消普通合夥人運營單位 | (2) | | | (65) | | | — | | | — | | | (65) | |
贖回有限合夥人運營單位和其他 | 199 | | | 6,018 | | | (199) | | | (5,951) | | | 67 | |
公佈的分配($0.315每個公共運算單元) | — | | | (65,134) | | | — | | | (1,255) | | | (66,389) | |
淨損失 | — | | | (8,463) | | | — | | | (114) | | | (8,577) | |
其他綜合收益 | — | | | 2,247 | | | — | | | 43 | | | 2,290 | |
截至2019年9月30日的餘額 | 207,186 | | | $ | 3,141,956 | | | 3,848 | | | $ | 72,513 | | | $ | 3,214,469 | |
美國醫療信託控股有限公司
合作伙伴變更簡明合併報表’資本
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通合夥人資本 | | 有限合夥人資本 | | 合夥人資本總額 |
| 單位 | | 金額 | | 單位 | | 金額 | |
截至2019年12月31日的餘額 | 216,453 | | | $ | 3,358,279 | | | 3,834 | | | $ | 72,365 | | | $ | 3,430,644 | |
發行普通合夥人運營單位 | 1,675 | | | 50,020 | | | — | | | — | | | 50,020 | |
基於股份的獎勵交易,淨額 | 236 | | | 3,203 | | | — | | | — | | | 3,203 | |
贖回和取消普通合夥人運營單位 | (154) | | | (4,624) | | | — | | | — | | | (4,624) | |
贖回有限合夥人運營單位和其他 | 273 | | | 6,776 | | | (273) | | | (6,776) | | | — | |
公佈的分配($0.315每個公共運算單元) | — | | | (68,867) | | | — | | | (1,134) | | | (70,001) | |
淨收入 | — | | | 17,901 | | | — | | | 307 | | | 18,208 | |
其他綜合損失 | — | | | (22,138) | | | — | | | (360) | | | (22,498) | |
截至2020年3月31日的餘額 | 218,483 | | | 3,340,550 | | | 3,561 | | | 64,402 | | | 3,404,952 | |
發行有限合夥人運營單位 | — | | | — | | | 47 | | | 1,378 | | | 1,378 | |
| | | | | | | | | |
基於股份的獎勵交易,淨額 | (1) | | | 2,100 | | | — | | | — | | | 2,100 | |
贖回和取消普通合夥人運營單位 | (7) | | | (174) | | | — | | | — | | | (174) | |
贖回有限合夥人運營單位和其他 | 40 | | | 1,096 | | | (40) | | | (1,096) | | | — | |
公佈的分配($0.315每個公共運算單元) | — | | | (68,827) | | | — | | | (1,162) | | | (69,989) | |
淨收入 | — | | | 13,489 | | | — | | | 236 | | | 13,725 | |
其他綜合損失 | — | | | (3,176) | | | — | | | (52) | | | (3,228) | |
截至2020年6月30日的餘額 | 218,515 | | | 3,285,058 | | | 3,568 | | | 63,706 | | | 3,348,764 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股份的獎勵交易,淨額 | 28 | | | 1,832 | | | — | | | — | | | 1,832 | |
贖回和取消普通合夥人運營單位 | (11) | | | (296) | | | — | | | — | | | (296) | |
贖回有限合夥人運營單位和其他 | 34 | | | 813 | | | (34) | | | (813) | | | — | |
公佈的分配($0.320每個公共運算單元) | — | | | (69,938) | | | — | | | (1,133) | | | (71,071) | |
淨損失 | — | | | (6,827) | | | — | | | (105) | | | (6,932) | |
其他綜合收益 | — | | | 2,021 | | | — | | | 33 | | | 2,054 | |
截至2020年9月30日的餘額 | 218,566 | | | $ | 3,212,663 | | | 3,534 | | | $ | 61,688 | | | $ | 3,274,351 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
美國醫療信託控股有限公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 25,001 | | | $ | 21,722 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 211,843 | | | 203,392 | |
基於股份的薪酬費用 | 7,135 | | | 7,828 | |
| | | |
非合併合資企業的收入 | (1,223) | | | (1,456) | |
來自未合併合資企業的分配 | 2,455 | | | 2,225 | |
(收益)房地產銷售損失,淨額 | (1,991) | | | 37 | |
債務清償損失淨額 | 27,726 | | | 21,646 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款和其他資產淨額 | 3,282 | | | (2,148) | |
應付賬款和應計負債 | (11,787) | | | (19,783) | |
保證金、預付租金和其他負債 | 7,227 | | | 4,919 | |
經營活動提供的淨現金 | 269,668 | | | 238,382 | |
投資活動的現金流量: | | | |
房地產投資 | (52,553) | | | (223,168) | |
房地產開發 | (49,479) | | | (14,253) | |
房地產銷售收入 | 6,420 | | | 1,193 | |
資本支出 | (59,016) | | | (59,533) | |
房地產應收票據託收 | 709 | | | 551 | |
房地產應收票據預付款 | (6,000) | | | — | |
投資活動所用現金淨額 | (159,919) | | | (295,210) | |
籌資活動的現金流量: | | | |
無擔保循環信貸安排借款 | 1,329,862 | | | 365,000 | |
無擔保循環信貸安排的付款 | (1,429,862) | | | (350,000) | |
無擔保優先票據的收益 | 793,568 | | | 906,927 | |
無擔保優先票據的付款 | (300,000) | | | (700,000) | |
有擔保按揭貸款的付款 | (114,060) | | | (96,765) | |
遞延融資成本 | (6,532) | | | (6,954) | |
清償債務成本 | (25,938) | | | (18,383) | |
| | | |
發行普通合夥人單位所得款項 | 50,020 | | | 51,804 | |
發放行動單位 | 1,378 | | | — | |
一般合夥人單位的回購和註銷 | (5,094) | | | (12,159) | |
支付給普通合夥人的分配 | (205,880) | | | (190,853) | |
支付給有限合夥人的分配和可贖回的非控股權益 | (3,581) | | | (7,503) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 83,881 | | | (58,886) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | 193,630 | | | (115,714) | |
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | 37,616 | | | 133,530 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 231,246 | | | $ | 17,816 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄
美國醫療保健信託公司。和美國醫療保健信託控股公司,LP對未經審計的精簡合併財務報表的説明
除非另有説明或上下文另有要求,否則使用的詞語“我們”、“我們”或“我們的”統稱為指美國醫療信託公司和美國醫療信託控股公司(Healthcare Trust of America Holdings,LP),統稱為“我們”、“我們”或“我們的”,統稱為美國醫療信託公司和美國醫療信託控股公司。
1. 業務的組織和描述
根據需要,馬裏蘭州的HTA公司和特拉華州的有限合夥企業HTALP於2006年4月20日註冊或成立。HTA以房地產投資信託基金(REIT)的形式運營,是HTALP的普通合夥人,HTALP是運營合夥企業,採用傘式合夥或“UPREIT”結構。根據美國國税法的適用條款,HTA已經並打算繼續以REIT的身份為聯邦所得税目的徵税。
我們擁有的房地產主要由位於或鄰近醫院校園或校外社區核心門診地點的醫療辦公大樓(“暴徒”)組成。33我們在美國境內向租户出租空間,主要由醫療系統、研究和學術機構以及各種規模的醫生診所組成。*通過我們的全方位運營平臺,我們為我們的物業提供租賃、資產管理、收購、開發和其他相關服務。
我們的主要目標是通過不斷增加現金流的戰略投資,為我們的股東提供有吸引力的風險調整後回報,從而實現股東價值的最大化和增長。在追求這一目標時,我們:(I)通過積極主動的資產管理、租賃、建築服務和物業管理監管尋求內部增長;(Ii)在人口結構具有吸引力的市場上實現增值收購和開發,以補充我們現有的投資組合;以及(Iii)積極管理我們的資產負債表,以保守的槓桿保持靈活性。此外,我們不時地在機會主義的基礎上考慮重大的投資組合收購,我們認為這些收購適合我們的核心業務,我們希望加強我們現有的投資組合。
2. 重要會計政策摘要
以下提供的重要會計政策摘要旨在幫助理解我們的簡明合併財務報表。該等簡明綜合財務報表及附註均代表本公司管理層,並對其完整性及客觀性負責。這些會計政策在所有重要方面都符合美國公認會計原則(“GAAP”),並在編制我們附帶的簡明綜合財務報表時得到一致應用。
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表包括我們的賬目以及我們子公司和任何合併可變利息實體(“VIE”)的賬目。所有公司間餘額和交易均已在隨附的簡明合併財務報表中沖銷。
重新分類
與所附精簡綜合資產負債表上的衍生金融工具-現金流量對衝的列報有關的某些上一年度金額已重新分類,以符合本年度的列報。
中期未經審計財務數據
我們所附的簡明綜合財務報表是我們根據公認會計原則,結合證券交易委員會的規則和規定編制的。根據證券交易委員會的規則和規定,年度財務報表所需的某些信息和腳註披露已被濃縮或排除。因此,我們附帶的簡明合併財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。我們隨附的簡明綜合財務報表反映了所有調整,我們認為這些調整是正常經常性的,對於公平展示我們中期的財務狀況、經營業績和現金流量是必要的。中期經營業績不一定代表全年的預期業績;這樣的業績對全年可能不太有利。我們隨附的簡明綜合財務報表應與我們的經審計綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些附註包括在我們的2019年年報Form 10-K中。
鞏固原則
簡明合併財務報表包括我們子公司的賬目和合並的合資企業安排。HTALP經營合夥企業中不屬於我們所有的部分在附帶的簡明綜合資產負債表和經營表、簡明綜合全面收益表以及簡明綜合權益表和合夥人資本變動中作為非控股權益列示。OP單位的持有人被視為HTALP的非控股權益持有人,其所有權權益在隨附的簡明綜合資產負債表中反映為權益。此外,HTALP的部分收益和虧損根據非控股股東各自的所有權百分比分配給他們。在將運營單位轉換為普通股時,已發行普通股的公允價值與轉換為的運營單位的賬面價值之間的任何差額
目錄
美國醫療保健信託公司。和美國醫療保健信託控股公司,LP對未經審計的精簡合併財務報表的説明-(續)
普通股被記錄為權益的一個組成部分。截至2020年9月30日和2019年12月31日,大約有3.5百萬和3.8非控股股東持有的已發行和未償還的OP單位分別為百萬股。
VIE是指投資者缺乏足夠的風險股本,使實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動融資,或股權投資者作為一個整體缺乏以下其中一項:(I)指導對實體經濟表現影響最大的活動的權力;(Ii)承擔實體預期虧損的義務;及(Iii)獲得實體預期回報的權利。當我們確定自己是主要受益者時,我們就會鞏固我們在VIE的投資。主要受益人是同時具有以下兩項的人:(I)有權指導VIE的活動,從而對實體的經濟表現產生最重大的影響;(Ii)有義務承擔VIE的損失,或有權獲得VIE可能對實體產生重大影響的利益。HTALP運營合夥企業和我們的其他合資企業安排都是VIE,因為這些合夥企業中的有限合夥人雖然有權就某些事項投票,但並不擁有退出權或實質性參與權。此外,我們確定我們是VIE的主要受益者。因此,我們鞏固了我們在HTALP運營夥伴關係和其他合資安排中的利益。然而,由於我們在HTALP運營合夥企業和我們的其他合資企業安排中持有被認為是多數表決權的權益,它有資格獲得豁免,不需要提供與VIE投資相關的某些披露要求。我們將持續評估是否需要根據如上所述的GAAP規定的標準合併實體。
預算的使用
根據公認會計原則編制我們的簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產、負債、收入和費用以及或有資產和負債的相關披露。這些估計是利用目前可獲得的信息以及在當時情況下被認為是合理的各種其他假設不斷作出和評估的。實際結果可能與這些估計不同,也許是以相反的方式,這些估計可能在不同的假設或條件下不同。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括購買時到期日在三個月或以下的所有高流動性投資。限制性現金包括:(I)財產税、保險、資本和租户改善的儲備賬户;(Ii)債務和利率互換的抵押品賬户;以及(Iii)未來投資的存款。
下表將所附簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與所附簡明綜合現金流量表上顯示的合計金額(以千計)進行對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 227,138 | | | $ | 12,748 | |
限制性現金 | 4,108 | | | 5,068 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 231,246 | | | $ | 17,816 | |
收入確認
最低年度租金收入在相關租賃期內(包括租金節假日)以直線方式確認。根據租賃協議確認的租金收入與合同到期金額之間的差額被記錄為直線應收租金。租户報銷,包括可向租户收回的房地產税、公共區域維護和其他某些運營費用的額外金額,在相關可收回費用發生的期間按毛數確認為收入。我們按季度應計與這些費用相應的收入,以將記錄金額調整為我們對最終年度賬單金額的最佳估計。年終後,我們以歷年為基礎進行逐個租賃的對賬,並就我們開具的估計費用與實際發生的費用之間的任何差額向每位租户開具賬單或將其記入貸方。我們確認租賃終止費用時,有簽署的終止信函協議,協議的所有條件都已滿足,租户不再佔用物業。租金收入報告為扣除誘因攤銷後的淨額。
收入確認過程基於五步模型,以核算主題606中概述的與客户的合同產生的收入。我們確認的收入描述了向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,該金額反映了實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。我們已經確定了我們的所有收入來源,並得出結論,租賃安排的租金收入佔我們收入的很大一部分,並根據主題842的採用進行管理和評估。
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美國醫療保健信託公司。和美國醫療保健信託控股公司,LP對未經審計的精簡合併財務報表的説明-(續)
房地產投資
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,建築物和改善工程的折舊費用為#美元。59.2百萬美元和$54.9分別為百萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,建築物和改善工程的折舊費用為#美元。176.4百萬美元和$158.9分別為百萬美元。
租約
作為出租人,我們主要向醫療企業出租我們暴徒中的空間,租期一般為三至七年了長度。該等租約所涉及的資產包括建築物及相關土地,作為房地產投資計入我們隨附的精簡綜合資產負債表。我們作為出租人的所有租約都被歸類為842主題下的經營性租賃。
租賃(我們是承租人)在隨附的簡明綜合資產負債表中被歸類為單獨的組成部分。經營租賃計入使用權(“ROU”)資產-經營租賃淨額,並附有相應的租賃負債。融資租賃資產計入應收賬款和其他資產淨額,相應的租賃負債計入保證金、預付租金和其他負債。租賃負債被確認為我們與租賃相關的義務,ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利。有關租賃的更多詳情,請參閲簡明綜合財務報表附註中的附註7-租賃。
在2020年冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行期間,許多出租人可能會選擇向承租人提供延期租金和其他租賃優惠。雖然會計準則編纂中的租約修訂指引主題842(“主題842”)針對的是承租人與出租人協商後對租賃條款所作的例行更改,但本指引並未考慮迅速執行租約以解決新冠肺炎疫情帶來的一些承租人突然出現的流動資金緊張問題。2020年4月,財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)的工作人員發佈了一份問答文件(“租賃修改問答”),重點是將租賃會計準則應用於因新冠肺炎疫情而提供的租賃特許權。根據現行租約指引,吾等須按租約基準釐定租約特許權是否為與租户達成的新安排的結果(在租約修訂會計框架內處理),或租約特許權是否屬現有租賃協議內可強制執行的權利及義務(不適用租約修訂會計框架)。契約修訂問答允許我們在滿足某些標準的情況下,通過契約分析繞過契約,轉而選擇要麼應用契約修訂會計框架,要麼不應用契約修改會計框架,這樣的選擇一直適用於具有相似特徵和相似情況的契約。根據這一指導方針,我們已選擇適用此類減免,並將在條件允許的情況下利用選舉,以避免通過租約分析進行租約。然而,租賃修改問答對我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的精簡合併財務報表沒有實質性影響, 它未來對我們的影響取決於未來因新冠肺炎疫情而給予租户的租約優惠程度,以及我們在達成任何此類優惠時所作的選擇。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們的租約因新冠肺炎而發生的變化分為兩類。租賃根據修改對其現金流的影響進行分類。其中一類是使用上述指導意見的延期租金,它免除了根據專題842通過租賃分析進行租賃的要求。這些延期通常最長可達三幾個月的租金,回收期從三至12個月一旦延期結束。延期對租賃期內的現金流沒有影響,相反,付款在不同的時期進行,而整個租賃期的現金流是相同的。然而,根據主題842,我們繼續確認受延期協議約束的金額的收入和直線收入。我們總共批准了總額約為$1的延期計劃11.02000萬美元,其中約合600萬美元3.7截至2020年10月28日,已償還1.8億美元。
第二類是提前續約,即公司在合同期滿之前續簽租賃安排,在租賃開始時提供特許權,以換取額外的期限,平均約為三年。這一類別被視為主題842下的修訂,租金收入和支付金額(現有直線應收租金)之間的累計差額的現有餘額將在新期限內重新計算,計入可歸因於新租賃安排的任何變化,我們對此進行了租賃分析。現金流在長期內作為慣例免租受到影響,連同這些協議平均為三個月,並被實質上更長期的和/或增加的租金所抵消。自2020年9月30日起至2020年10月31日止,本公司已簽訂最低限度的新延期安排或提前續簽租約,並在租約開始時提供大量免費租金或其他形式的優惠。
信用損失
該公司採用了主題326-金融工具-截至2020年1月1日的信貸損失。有關詳細信息,請參閲下面的“最近發佈或採納的會計聲明”。根據指導方針,我們採取了一項政策,在符合326主題下治療條件的貸款開始時計入當前預期的信貸損失。在.期間截至2020年9月30日的9個月,我們以貸款人的身份提供資金,一年r, $6我們持有標的的第一份信託契約的100萬美元貸款
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財產作為抵押品。給定一年R期限,管理層最初估計的貸款與價值之比,以及估計的違約概率,我們確定目前任何預期的信用損失都是微不足道的。此外,截至2020年9月30日,我們認為我們最初的假設沒有實質性改變,因此,我們繼續沒有記錄任何預期的虧損。
可贖回的非控制性權益
在2019年6月30日之前,我們擁有與我們擁有多數股權的合資企業的非控股權益相關的可贖回非控股權益。合資企業的非控股權益持有人有權通過行使在合資企業最初成立時發行的看跌期權來贖回其非控股權益。最後一個可行使的看跌期權於2019年6月30日失效,當時所有可贖回非控股權益的持有者要麼已將其權益轉換為OP單位,要麼獲得了現金收益。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們確認了$66在我們隨附的簡明綜合經營報表中,與非控制性權益應佔淨收益中的非控制性權益相關的收入為數千美元。
未合併的合資企業
我們使用權益會計方法對我們在未合併的合資企業的投資進行會計核算,因為我們有能力對投資的財務和運營政策決策施加重大影響,但不能控制這些投資。使用權益會計方法,初始投資按成本確認,隨後根據我們在淨收益中的份額和合資企業的任何分配進行調整。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們有50一項此類投資的%權益,賬面價值和最大風險敞口為$64.8百萬美元和$65.9這筆款項分別記入隨附的簡明綜合資產負債表中對未合併合資企業的投資。我們將我們在未合併合資企業收入中的淨收入份額記錄在隨附的簡明合併經營報表中。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們確認的收入為0.4百萬截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,我們確認的收入為1.2百萬美元和$1.5分別為百萬美元。
最近發佈或採用的會計公告
最近採用的會計公告
ASU 2016-13,金融工具信用損失;金融工具信用損失的衡量和ASU 2018-19,2019-04和2019-05,對主題326的改進,金融工具-信用損失
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度,旨在通過要求更及時地確認貸款和其他金融工具的信用損失,包括為投資持有的貸款、持有至到期的債務證券、貿易和其他應收賬款、租賃淨投資和其他此類承諾,更及時地確認未按公允價值通過淨收入核算的貸款和其他金融工具的信用損失,從而改善財務報告。ASU 2016-13年度要求以攤餘成本計量的財務報表資產以預計通過從攤餘成本基礎上扣除的信貸損失準備金收取的淨額列報。ASU 2018-19還澄清,經營性租賃產生的應收賬款不在326-20分主題的範圍內。相反,這些應收款的減值應按照主題842“租賃”核算。ASU 2019-04對金融資產信貸損失的計量、列報和披露做出了澄清。ASU 2019-05為先前按攤餘成本計量的若干金融資產提供了不可撤銷地選擇公允價值選項的選擇權,以與選擇公允價值選項的任何新金融資產進行比較。自2020年1月1日起,我們在修改後的追溯基礎上共同採用了ASU 2016-13、ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05。此次採用並未對我們的財務報表和相關腳註產生實質性影響。有關詳細信息,請參閲上面的“信用損失”部分。
ASU 2018-13,公允價值計量;公允價值計量披露要求的變更
2018年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2018-13,對820主題中關於公允價值計量的披露要求進行了如下修改:(A)披露刪除:(I)第1級和第2級之間轉移的金額和原因;(Ii)各級之間轉移的時間政策;(Iii)第3級公允價值計量的估值過程;(B)披露修改:(I)不要求披露清算的時間,除非被投資方已將時間通知報告實體或公開宣佈時間;以及(Ii)對於第3級公允價值計量,對報告日期的計量不確定性進行敍述性描述,而不是對未來變化的敏感性;及(C)披露補充:(I)對於經常性的第3級計量,披露保監處和全面收益表所包括期間的未實現損益變化;(Ii)對於重要投入表中的第3級公允價值計量,披露重大不可觀察投入的範圍和加權平均值及其計算方法。截至2020年1月1日,我們採用了ASU 2018-13,截至2020年9月30日,在此期間沒有級別之間的轉移,也沒有級別3的投入。有關我們公允價值披露的更多詳情,請參閲簡明綜合財務報表附註中的附註12-金融工具公允價值。
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最近發佈的會計公告
ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848)
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,旨在減輕在會計核算(或承認)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)將於2021年底逐步取消,參考利率改革是必要的。ASU是可選的,它提供了修改和對衝會計方面的救濟,因為它特別是由於參考利率的變化而產生的,此外,該公司還擁有現金流對衝的可選權宜之計。有關公司當前現金流對衝的相關信息,請參閲附註9-衍生金融工具和對衝活動。修正案的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。公司正在評估脱離倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)對公司的影響,如果本標準中的指導方針將被採納,但如果被採納,我們預計這一ASU將不會對我們的財務報表產生重大影響。
3. 房地產投資
在截至2020年9月30日的9個月中,我們的投資的總購買價格為52.9百萬作為這些投資的一部分,我們產生了大約$0.3上百萬的資本化成本。以下分別列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,我們擁有控股權的這些投資的分配情況(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
土地 | $ | 2,817 | | | $ | 33,408 | |
建築和改善 | 45,610 | | | 174,708 | |
就地租約 | 4,651 | | | 18,532 | |
低於市值租約 | (762) | | | (3,386) | |
高於市值的租約 | 479 | | | 2,046 | |
低於市場租賃權益 | (242) | | | — | |
購入的房地產淨資產 | 52,553 | | | 225,308 | |
其他,淨 | 334 | | | 4,543 | |
採購總價 | $ | 52,887 | | | $ | 229,851 | |
上述收購的無形資產和負債分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內按以下條件加權平均壽命(年):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
收購的無形資產 | 5.1 | | 5.6 |
獲得性無形負債 | 3.4 | | 7.7 |
4. 處置和減損
性情
在截至2020年9月30日的9個月內,我們出售了我們在佛羅裏達州邁阿密未開發土地的部分權益,銷售總價為$7.62000萬美元,導致淨收益約為$2.02000萬。在截至2019年9月30日的9個月內,我們完成了三暴徒在南卡羅來納州希爾頓海德以總價$1.22000萬美元,導致淨虧損美元37幾千美元。
損損
在分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,我們記錄了不是的在我們的季度評估中,在定性和定量的基礎上考慮了持續的新冠肺炎疫情的影響後,減損費用。隨着新冠肺炎疫情的持續發展,我們將監測我們的建築物和其他資產的表現,以確定是否存在新冠肺炎疫情特有的任何額外減值指標,包括但不限於現金流的重大長期中斷、租户空置或租約修改,以及這些資產的記錄價值可能面臨可收回的風險。因此,在條件允許的情況下,我們將繼續在考慮我們正在進行的減值分析時應用適用的會計準則。
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5. 無形資產和無形負債
截至2020年9月30日和2019年12月31日,無形資產和負債分別由以下內容組成(單位:千,不包括加權平均剩餘攤銷期限):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 天平 | | 加權平均剩餘 攤銷(以年計) | | 天平 | | 加權平均剩餘 攤銷(以年計) |
資產: | | | | | | | |
就地租約 | $ | 473,776 | | | 9.6 | | $ | 481,173 | | | 9.5 |
租户關係 | 145,272 | | | 9.9 | | 146,893 | | | 9.7 |
高於市值的租約 | 37,804 | | | 5.9 | | 37,613 | | | 6.2 |
| 656,852 | | | | | 665,679 | | | |
累計攤銷 | (418,996) | | | | | (387,827) | | | |
總計 | $ | 237,856 | | | 9.4 | | $ | 277,852 | | | 9.4 |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
低於市值租約 | $ | 61,660 | | | 14.5 | | $ | 65,966 | | | 13.9 |
累計攤銷 | (28,074) | | | | | (27,187) | | | |
總計 | $ | 33,586 | | | 14.5 | | $ | 38,779 | | | 13.9 |
| | | | | | | |
以下為截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月和九個月的無形資產淨攤銷摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
根據與以上及(以下)市值租約有關的租金收入入賬攤銷 | $ | (712) | | | $ | (1,658) | | | $ | (3,431) | | | $ | (2,678) | |
與就地租賃和租户關係相關的攤銷費用 | 13,230 | | | 16,149 | | | 42,603 | | | 44,906 | |
| | | | | | | |
6. 應收賬款和其他資產
截至2020年9月30日和2019年12月31日,應收賬款和其他資產分別包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
租户應收賬款,淨額 | $ | 8,532 | | | $ | 11,801 | |
其他應收賬款,淨額 | 11,658 | | | 13,786 | |
遞延融資成本,淨額 | 3,017 | | | 4,325 | |
遞延租賃成本(淨額) | 42,561 | | | 36,586 | |
直線應收租金淨額 | 123,981 | | | 107,800 | |
預付費用、押金、設備和其他,淨額 | 45,128 | | | 48,505 | |
衍生金融工具.利率掉期 | — | | | 3,011 | |
財務ROU資產,淨額 | 4,105 | | | 3,409 | |
保險應收賬款(1) | 659 | | | 3,817 | |
持有待售資產 | — | | | 3,984 | |
總計 | $ | 239,641 | | | $ | 237,024 | |
(1)主要與2019年我們其中一處物業的非自願轉換有關的金額,總額為$3.72000萬。2020年5月,這一數額調整為#美元。2.11000萬美元,以反映HTA與我們的保險公司之間對損害賠償的修訂以及相應的最終協議。根據適用的會計準則,我們認為從本公司的保險公司收到資金的可能性很大,並預計資金將完全覆蓋,減去我們的無形資產
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免賠額,我們經歷的損失。截至2020年9月30日,我們已經收到了結束這項索賠的所有保險收益。
以下為截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月遞延租賃成本和融資成本攤銷情況摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
與遞延租賃成本相關的攤銷費用 | $ | 2,389 | | | $ | 1,949 | | | $ | 6,398 | | | $ | 5,978 | |
與遞延融資成本相關的利息支出 | 431 | | | 431 | | | 1,293 | | | 1,293 | |
7. 租約
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,一新的土地租約已經開始。根據我們的分析,我們得出結論,它的分類是融資租賃。
承租人-租賃債務的到期日
下表彙總了截至2020年9月30日我們的經營租賃的未來最低租賃義務(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
年 | | 經營租約 | | 融資租賃 |
2020 | | $ | 2,677 | | | $ | 31 | |
2021 | | 10,771 | | | 164 | |
2022 | | 10,966 | | | 164 | |
2023 | | 11,106 | | | 165 | |
2024 | | 10,452 | | | 165 | |
2025 | | 9,942 | | | 168 | |
此後 | | 625,091 | | | 10,102 | |
未貼現的租賃付款總額 | | $ | 681,005 | | | $ | 10,959 | |
減去:利息 | | (482,560) | | | (6,852) | |
租賃負債現值 | | $ | 198,445 | | | $ | 4,107 | |
出租人-租賃收入與未來最低租金到期日
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,我們確認了186.3百萬美元和$173.1與我們的經營租賃相關的租金和其他租賃相關收入分別為百萬美元,其中42.7百萬美元和$39.1100萬美元分別是可變租賃付款。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,我們確認了546.8百萬美元和$511.5與我們的經營租賃相關的租金和其他租賃相關收入分別為百萬美元,其中#127.3百萬美元和$115.2分別有100萬英鎊是可變租賃付款。
下表彙總了截至2020年9月30日,根據運營租賃合同到期的未來最低租金,不包括租户報銷的某些成本(單位:千):
| | | | | | | | |
年 | | 金額 |
2020 | | $ | 132,156 | |
2021 | | 540,191 | |
2022 | | 486,895 | |
2023 | | 434,519 | |
2024 | | 383,147 | |
2025 | | 333,548 | |
此後 | | 1,330,323 | |
總計 | | $ | 3,640,779 | |
目錄
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8. 債款
截至2020年9月30日和2019年12月31日,債務分別包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
無擔保循環信貸安排 | $ | — | | | $ | 100,000 | |
無擔保定期貸款 | 500,000 | | | 500,000 | |
無抵押優先票據 | 2,550,000 | | | 2,050,000 | |
固定利率抵押貸款 | — | | | 114,060 | |
| $ | 3,050,000 | | | $ | 2,764,060 | |
遞延融資成本,淨額 | (19,638) | | | (16,255) | |
保費,淨額 | (3,828) | | | 1,970 | |
總計 | $ | 3,026,534 | | | $ | 2,749,775 | |
無擔保信貸協議
2022年到期的無擔保循環信貸安排
2017年,HTALP簽訂了修訂和重述的美元1.310億美元無擔保信貸協議(“無擔保信貸協議”),將無擔保循環信貸安排下的可用額增加到#美元1.0億美元,並將無擔保循環信貸安排的到期日延長至2022年6月30日,並將300.0截至2023年2月1日的100萬無擔保定期貸款,如下所示。無擔保信貸協議的最高本金最高可增加$750.0百萬元,但須受若干條件規限,本金總額為$2.05十億。
無擔保循環信貸安排項下的借款應按調整後libor的利率計算利息,外加以下保證金:0.83%至1.55根據我們的信用評級,年利率為%。我們還支付一筆手續費,費用從0.13%至0.30無擔保循環信貸安排項下的總承擔額的年利率。截至2020年9月30日,HTALP在這項無擔保循環信貸安排下沒有未償還餘額。 與任何未來借款相關的當前保證金為1.00年利率為%,設施費用為0.20每年的百分比。
2023年到期的無擔保定期貸款
2017年,我們簽訂瞭如上所述的無擔保信貸協議。作為協議的一部分,我們獲得了$300.0由HTA擔保的100萬筆無擔保定期貸款,到期日為2023年2月1日。這筆無擔保定期貸款項下的借款應計利息等於調整後的libor,外加以下範圍的保證金:0.90%至1.75根據我們的信用評級,年利率為%。截至2020年9月30日,與我們借款相關的利潤率為1.10每年的百分比。包括與我們的無擔保定期貸款相關的利率掉期的影響,利率是2.52根據我們目前的信用評級,年利率為%。截至2020年9月30日,HTALP擁有300.0在這筆未償還的無擔保定期貸款下,有100萬美元。
$200.02024年到期的百萬無擔保定期貸款
2018年,HTALP對我們的美元進行了修改200.0100萬無擔保定期貸款,到期日為2024年1月15日。無擔保定期貸款項下的借款應計利息,利率等於倫敦銀行同業拆借利率(Libor),外加以下保證金:0.75%至1.65根據我們的信用評級,年利率為%。截至2020年9月30日,與我們借款相關的保證金為1.00每年的百分比。HTALP在餘額上進行了利率掉期,這導致了固定利率為2.32根據我們目前的信用評級,年利率為%。截至2020年9月30日,HTALP擁有$200.0在這筆未償還的無擔保定期貸款下,有100萬美元。
$300.02023年到期的百萬無擔保優先票據
2020年9月,關於HTALP發行的美元800.02000萬美元的無擔保優先票據,所有300.0原定於2023年4月15日到期的600萬未償還2023年無擔保優先票據,包括任何應計和未付利息以及補充撥備,已全部贖回,發行所得淨額。整體費$。24.71000萬美元在隨附的簡明綜合經營報表中記錄為債務清償虧損。
$600.02026年到期的百萬無擔保優先票據
2019年9月,關於美元650.0HTALP發行了2030年到期的100萬無擔保優先票據,如下所述250.0百萬美元,作為美元的額外無抵押優先票據350.02016年7月12日發行的高級票據本金總額為100萬,全部由HTA擔保。這些無擔保優先票據根據證券法註冊,利息為3.50年利率為%,每半年支付一次。此外,這些無擔保優先票據的報價為103.66%和99.72分別為本金的%,有效到期收益率為2.89%和3.53分別為每年%。截至2020年9月30日,HTALP擁有600.0其中100萬張未償還的無擔保優先票據將於2026年8月1日到期。
目錄
美國醫療保健信託公司。和美國醫療保健信託控股公司,LP對未經審計的精簡合併財務報表的説明-(續)
$500.02027年到期的百萬無擔保優先票據
2017年,HTALP發行了$500.0由HTA擔保的2000萬無擔保優先票據。這些無擔保優先票據根據證券法註冊,利息為3.75每年支付%,每半年支付一次。此外,這些無擔保優先票據的報價為99.49本金的%,到期的有效收益率為3.81每年的百分比。截至2020年9月30日,HTALP擁有500.0其中100萬張未償還的無擔保優先票據將於2027年7月1日到期。
$650.02030年到期的1.2億無擔保優先票據
2019年9月,關於美元250.0上面提到的2026年到期的額外的無擔保優先票據100萬美元,HTALP發行了$650.0由HTA擔保的2000萬無擔保優先票據。這些無擔保優先票據根據證券法註冊,利息為3.10每年支付%,每半年支付一次。此外,這些無擔保優先票據的報價為99.66本金的%,到期的有效收益率為3.14每年的百分比。截至2020年9月30日,HTALP擁有650.0其中100萬張未償還的無擔保優先票據將於2030年2月15日到期。
$800.02000萬無擔保優先票據,2031年到期
2020年9月,HTALP發行了$800.0由HTA擔保的2000萬無擔保優先票據。這些無擔保優先票據根據證券法註冊,利息為2.00每年支付%,每半年支付一次。此外,這些無擔保優先票據的報價為99.20本金的%,到期的有效收益率為2.09每年的百分比。截至2020年9月30日,HTALP擁有800.0其中100萬張未償還的無擔保優先票據將於2031年3月15日到期。
固定利率抵押貸款
在截至2020年9月30日的9個月中,我們償還了114.1我們有100萬的固定利率抵押貸款,截至2020年9月30日,我們有不是的未償還的固定利率抵押貸款。
未來債務到期日
下表彙總了截至2020年9月30日我們的債務到期日和預定還本金額(單位:千):
| | | | | | | | |
年 | | 金額 |
2020 | | $ | — | |
2021 | | — | |
2022 | | — | |
2023 | | 300,000 | |
2024 | | 200,000 | |
此後 | | 2,550,000 | |
總計 | | $ | 3,050,000 | |
遞延融資成本
截至2020年9月30日,我們遞延融資成本的未來攤銷情況如下(單位:千):
| | | | | | | | |
年 | | 金額 |
2020 | | $ | 744 | |
2021 | | 2,976 | |
2022 | | 2,976 | |
2023 | | 2,480 | |
2024 | | 2,086 | |
此後 | | 8,376 | |
總計 | | $ | 19,638 | |
目錄
美國醫療保健信託公司。和美國醫療保健信託控股公司,LP對未經審計的精簡合併財務報表的説明-(續)
債務契約
根據我們適用的貸款協議的條款,我們必須滿足各種我們認為是此類貸款慣例的正負契約,例如對我們及其擁有未擔保資產的子公司產生債務的限制,對HTALP業務性質的限制,以及對HTALP及其擁有未擔保資產的子公司的分配的限制。我們的貸款協議還向我們強加了各種金融契約,例如總負債與總資產價值的最高比率、EBITDA與固定費用的最低比率、最低有形淨值契約、無擔保債務與無擔保資產價值的最高比率、租金覆蓋比率以及無擔保淨營業收入(NOI)與無擔保利息支出的最低比率。截至2020年9月30日,我們相信我們遵守了所有此類財務契約和報告要求。此外,我們的某些貸款協議包括違約事件條款,我們認為這些條款是此類貸款的慣例,包括限制我們在違約的情況下向股東分配股息,除非我們需要維持我們的REIT地位。我們還得出結論,截至2020年9月30日,鑑於正在進行的新冠肺炎大流行,我們不知道有任何金融或非金融公約的不遵守情況。
9. 衍生金融工具與套期保值活動
運用衍生金融工具的風險管理目標
我們可以使用衍生金融工具,包括利率掉期、上限、期權、下限和其他利率衍生合約,來對衝與我們借款相關的全部或部分利率風險。這種安排的主要目標是將與我們的運營和財務結構相關的風險和/或成本降至最低,並對衝特定的預期交易。除利率風險管理外,我們不打算將衍生品用於投機或其他目的。使用衍生金融工具有一定風險,包括該等合約安排的對手方無法根據協議履行的風險。為了降低這一風險,我們只與信用評級較高的交易對手以及我們及其附屬公司可能也與之有其他財務關係的主要金融機構簽訂衍生金融工具。我們預計不會有任何對手方無法履行其義務。我們記錄利率互換衍生資產的交易對手信用風險估值調整,以便正確反映交易對手的信用質量。此外,被指定為現金流對衝的衍生金融工具的公允價值也進行了調整,以反映我們信用質量的影響。
利率風險的現金流對衝
我們使用利率衍生工具的目的是增加利息支出的穩定性,並管理我們對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,我們主要使用利率掉期和國庫鎖作為我們利率風險管理策略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手收取可變利率金額,以換取我們在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。國庫鎖是對美國國庫券的合成遠期銷售,根據商定的國庫率與結算時的現行國庫率之間的差額,以現金結算。這樣的國庫鎖定是為了有效地修復即將發行的債券的國庫部分。
在附帶的與衍生工具相關的壓縮綜合資產負債表中,在累計其他全面收益中報告的金額將重新分類為利息支出,因為我們的可變利率債務需要支付利息。在接下來的12個月裏,我們估計額外的$6.1百萬美元將從隨附的簡明綜合資產負債表中的其他全面收益中重新分類,作為隨附的簡明綜合經營報表中與衍生金融工具相關的利息的增加。
截至2020年9月30日,我們有以下未償還的利率衍生品被指定為利率風險的現金流對衝(單位為千,工具數量除外):
| | | | | | | | |
利率互換 | | 2020年9月30日 |
儀器數量 | | 7 | |
名義金額 | | $ | 500,000 | |
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美國醫療保健信託公司。和美國醫療保健信託控股公司,LP對未經審計的精簡合併財務報表的説明-(續)
下表顯示了我們指定為現金流對衝的衍生金融工具的公允價值,以及附帶的精簡合併資產負債表中分別截至2020年9月30日和2019年12月31日的分類(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | | | 公允價值在: | | | | 公允價值在: |
被指定為國際對衝工具的衍生品: | | 資產負債表 定位 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | 資產負債表 定位 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
利率掉期 | | 應收賬款和其他資產 | | $ | — | | | $ | 3,011 | | | 衍生金融工具 | | $ | 16,697 | | | $ | 29 | |
下表列出了我們指定為現金流對衝的衍生金融工具確認的損益,以及所附的截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表中的分類(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
衍生工具的效力 | | 營業和全面收益(虧損)表中的位置 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
在OCI中確認的收益(損失) | | 現金流套期保值未實現虧損變動 | | $ | 521 | | | $ | 2,559 | | | $ | (25,932) | | | $ | 2,508 | |
收益(虧損)從累計保單重新分類為收入 | | 利息支出 | | (1,533) | | | 269 | | | (2,260) | | | 989 | |
信用風險相關或有特徵
我們與我們的每一家衍生品交易對手都有協議,其中包含一項條款,即如果我們在任何債務上違約,包括貸款人沒有加快償還債務的違約,那麼我們也可能被宣佈違約我們的衍生品債務。
我們還與我們的每一家衍生品交易對手達成協議,將我們與衍生品交易對手的貸款人關聯公司的負債條款納入其中,要求其就我們的負債保持一定的最低財務契約比率。不遵守公約條款將導致我們在這些協議涵蓋的任何衍生工具義務上違約。
截至2020年9月30日,淨負債頭寸衍生品的公允價值(包括應計利息,但不包括與這些協議相關的不良風險的任何調整)為1美元。17.0百萬截至2020年9月30日,我們沒有張貼任何與這些協議相關的抵押品,也沒有違反這些協議的任何規定。如果我們違反了這些協議的任何條款,我們可能會被要求履行這些協議下的義務。
10. 承諾和或有事項
訴訟
作為我們業務的常規部分,我們不時與各方進行訴訟,包括租户違約。然而,據我們所知,我們目前沒有受到任何重大訴訟的威脅,也沒有任何重大訴訟受到威脅,如果裁決對我們不利,將對我們的濃縮綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
環境問題
我們遵循監控物業是否存在危險或有毒物質的政策。雖然不能保證我們的物業不存在重大環境責任,但我們目前不知道與我們的物業有關的任何環境責任會對我們的濃縮綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。此外,吾等並不知悉有任何重大環境責任或任何有關吾等物業的環境責任的未斷言索償或評估需要額外披露或記錄或記錄或有損失。
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美國醫療保健信託公司。和美國醫療保健信託控股公司,LP對未經審計的精簡合併財務報表的説明-(續)
其他
我們的其他承諾和應急措施包括地產業主和經營者在正常業務過程中的一般義務。我們認為,這些事項預計不會對我們的濃縮綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
11. 股東權益與合夥人資本
HTALP的運營合夥協議規定,它將在普通合夥人決定的時間和金額,根據合作伙伴的總體所有權利益,將運營現金流和淨銷售收益分配給合作伙伴。股息分配是這樣進行的,即持股人一HTALP的OP部門將從HTALP獲得相當於支付給我們普通股一股持有者的股息分配。此外,對於HTA發行或贖回的每股普通股,HTALP將發行或贖回相應數量的OP單位。
普通股發行
2018年12月,我們與多家銷售代理簽訂了新的股權分配協議,內容涉及我們的在市場(“ATM”)普通股發售計劃,總銷售額最高可達$500.0百萬我們同時終止了之前的ATM機股權分銷協議。在2019年11月,我們將此自動櫃員機服務計劃升級為額外的美元750.0300萬美元可供發行。
在截至2020年9月30日的9個月內,我們發佈了大約1.7百萬股我們的自動取款機下的普通股,淨收益約為$50.0百萬美元,經借款成本調整,相當於對我們的淨價為$29.86每股普通股。
另外,我們還有四根據遠期股權協議未完成的遠期銷售安排,預計淨收益總額為#美元277.5百萬美元,取決於遠期股權協議中規定的調整。全四這些安排將於2021年年中到期。截至2020年9月30日,$570.6在我們目前的自動取款機下,仍有100萬美元可供我們發行。有關我們的遠期股權協議的更詳細討論,請參閲這些精簡合併財務報表中HTA的附註13-每股數據。
股票回購計劃
2020年9月,我們的董事會批准重新啟動股票回購計劃,授權我們購買至多$300.0在我們的普通股於2023年9月22日到期之前,我們會不時提取100萬股普通股。截至2020年9月30日,根據我們的股票回購計劃,可供回購的普通股剩餘金額為$300.0百萬
普通股分紅
關於截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月宣佈的股息,請參閲我們隨附的簡明綜合權益表和合夥人資本變動表。
激勵計劃
我們的獎勵計劃允許向董事會挑選的員工、高級管理人員、非僱員董事和顧問授予獎勵。本計劃授權我們以下列任何形式授予獎勵:期權;股票增值權;限制性股票;受限或遞延股票單位;業績獎勵;股息等價物;其他基於股票的獎勵,包括HTALP中的單位;以及基於現金的獎勵。根據本計劃的規定進行調整的情況下,根據本計劃保留和可發放的獎勵總數為5,000,000分享。截至2020年9月30日,有804,786根據該計劃可授予的獎勵。
限制性普通股
在截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們確認的補償費用為$1.8百萬美元和$7.1分別為百萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們確認的薪酬支出為2.3百萬美元和$7.8分別為百萬美元。幾乎所有的補償費用都記錄在隨附的簡明合併經營報表中的一般和行政費用中。
截至2020年9月30日,我們有$6.2未確認的補償費用,扣除估計的沒收,我們將在剩餘的加權平均期間確認1.7好多年了。
以下為我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的受限普通股活動摘要:
目錄
美國醫療保健信託公司。和美國醫療保健信託控股公司,LP對未經審計的精簡合併財務報表的説明-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| 限制性普通股 | | 加權 平均資助金 公允價值日期 | | 限制性普通股 | | 加權 平均資助金 公允價值日期 |
期初餘額 | 600,987 | | | $ | 28.04 | | | 624,349 | | | $ | 29.35 | |
授與 | 273,503 | | | 29.83 | | | 333,820 | | | 26.06 | |
既得 | (420,863) | | | 28.95 | | | (338,540) | | | 28.53 | |
沒收 | (11,398) | | | 28.88 | | | (13,951) | | | 28.22 | |
期末餘額 | 442,229 | | | $ | 28.26 | | | 605,678 | | | $ | 28.05 | |
12. 金融工具的公允價值
按公允價值報告的金融工具-經常性
下表列出了我們的金融工具截至2020年9月30日和2019年12月31日的經常性賬面價值和公允價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
級別2-資產: | | | | | | | | |
衍生金融工具 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,011 | | | $ | 3,011 | |
第2級-負債: | | | | | | | | |
衍生金融工具 | | $ | 16,697 | | | $ | 16,697 | | | $ | 29 | | | $ | 29 | |
債款 | | 3,026,534 | | | 3,219,825 | | | 2,749,775 | | | 2,826,983 | |
現金及現金等價物、租户及其他應收賬款、限制性現金、應付賬款及應計負債的賬面價值接近公允價值。雖然我們已經確定,用於評估我們現金流對衝的大部分投入都屬於公允價值層次的第二級,但與這些工具相關的信用估值調整利用第三級投入,例如對當前信用利差的估計,以評估我們和我們的交易對手違約的可能性。然而,我們已評估信貸估值調整對我們現金流對衝頭寸整體估值的影響,並確定信貸估值調整對其整體估值並不重要。因此,我們已確定我們的現金流對衝估值整體被歸類於公允價值等級的第二級。 有關考慮的假設的進一步討論,請參閲附註2-重要會計政策摘要。
按公允價值報告的金融工具--非經常性
我們也有在某些條件下必須按公允價值在非經常性基礎上計量的資產。這通常包括減值資產。
13. HTA每股數據
在截至2020年9月30日的9個月內,我們發佈了大約1.7百萬股我們的自動取款機下的普通股,淨收益約為$50.0百萬美元,經借款成本調整,相當於對我們的淨價為$29.86每股普通股。
另外,我們還有四根據遠期股權協議未完成的遠期銷售安排,預計淨收益總額為#美元277.5100萬美元,平均股價為1美元29.46,根據遠期股權協議的規定進行調整。全四這些安排將於2021年年中到期。
為解釋遠期權益協議,吾等考慮了管限金融工具及衍生工具的會計指引,並得出結論,吾等遠期權益協議並非負債,因為該等遠期權益協議並無體現回購吾等普通股的義務,亦無體現發行貨幣價值主要固定、與股份公允價值不同或與吾等股份相反的可變數目股份的義務。我們亦評估該等協議是否符合衍生工具及對衝指引範圍的例外情況,並根據以下評估得出結論,該等協議可歸類為股權合約:(I)除與本公司股價及營運有關的市場外,並無任何協議的或有行使基於可見市場或指數;及(Ii)所有結算條款均無排除該等協議與本公司普通股掛鈎。
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美國醫療保健信託公司。和美國醫療保健信託控股公司,LP對未經審計的精簡合併財務報表的説明-(續)
此外,我們在計算每股普通股收益時考慮了上述遠期股權協議造成的潛在攤薄。我們使用金庫法來確定遠期股權協議在結算前一段時間內產生的攤薄。對我們被稀釋的加權平均股票的影響本質上是反稀釋的,因此,大約1.11000萬美元,並且0.8在截至2020年9月30日的三個月和九個月的計算中,分別排除了2000萬股。
根據兩級法,我們將包含不可沒收的股息或股息等價物權利的未歸屬股票支付獎勵列為“參與證券”。由此產生的類是我們的普通股和限制性股票。我們的遠期股權協議不被視為參與證券,因此不包括在使用兩類法計算每股收益中。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,我們所有的收益都進行了分配,計算出的每股收益金額對所有類別都是相同的。
以下是HTA在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋後每股收益中使用的分子和分母的對賬(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (6,932) | | | $ | (8,577) | | | $ | 25,001 | | | $ | 21,722 | |
可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) | 105 | | | 114 | | | (438) | | | (486) | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (6,827) | | | $ | (8,463) | | | $ | 24,563 | | | $ | 21,236 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | 218,549 | | | 205,277 | | | 217,911 | | | 205,156 | |
稀釋股份-可轉換為普通股的運營單位 | — | | | — | | | 3,610 | | | 3,870 | |
| | | | | | | |
調整後加權平均流通股-稀釋 | 218,549 | | | 205,277 | | | 221,521 | | | 209,026 | |
普通股每股收益-基本 | | | | | | | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (0.03) | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.10 | |
每股普通股收益-稀釋後 | | | | | | | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (0.03) | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.10 | |
14. HTALP的單位數據
在截至2020年9月30日的9個月內,我們發佈了大約1.7百萬股我們的自動取款機下的普通股,淨收益約為$50.0百萬美元,經借款成本調整,相當於對我們的淨價為$29.86每股普通股。
另外,我們還有四根據遠期股權協議未完成的遠期銷售安排,預計淨收益總額為#美元277.5百萬美元,取決於遠期股權協議中規定的調整。全四這些安排將於2021年年中到期。有關我們於2019年和2020年3月簽署的遠期股權協議的更詳細討論,請參閲這些精簡合併財務報表中HTA的附註13-每股數據。
以下是HTALP在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋單位收益中使用的分子和分母的對賬(單位為千,單位數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (6,932) | | | $ | (8,577) | | | $ | 25,001 | | | $ | 21,722 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | — | | | — | | | (66) | |
可歸因於普通單位持有人的淨(虧損)收入 | $ | (6,932) | | | $ | (8,577) | | | $ | 25,001 | | | $ | 21,656 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均未完成運維單位-基本 | 222,101 | | | 209,164 | | | 221,521 | | | 209,056 | |
稀釋單位-可轉換為普通單位的操作單位 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
調整後的未清償加權平均單位-攤薄 | 222,101 | | | 209,164 | | | 221,521 | | | 209,056 | |
每普通單位收益-基本: | | | | | | | |
可歸因於普通單位持有人的淨(虧損)收入 | $ | (0.03) | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.10 | |
每普通單位收益-稀釋後: | | | | | | | |
可歸因於普通單位持有人的淨(虧損)收入 | $ | (0.03) | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.10 | |
目錄
美國醫療保健信託公司。和美國醫療保健信託控股公司,LP對未經審計的精簡合併財務報表的説明-(續)
15. 補充現金流信息
以下為截至2020年9月30日和2019年9月30日止九個月的補充現金流信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
補充披露現金流量信息: | | | |
支付的利息,扣除資本化利息後的淨額 | $ | 81,889 | | | $ | 84,155 | |
已繳所得税 | 1,327 | | | 1,846 | |
為經營租賃支付的現金 | 8,922 | | | 9,277 | |
| | | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | |
應計資本支出 | $ | 13,139 | | | $ | 3,922 | |
已宣佈但未支付的股息分配 | 71,072 | | | 66,397 | |
HTALP中OP單元的發佈 | — | | | 2,603 | |
與收購相關的HTALP中OP單位的發放 | — | | | 2,000 | |
贖回非控制性權益 | 8,685 | | | 7,263 | |
贖回可贖回的非控制權益 | — | | | 3,441 | |
以租賃義務換取的淨收益資產 | 696 | | | 200,879 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
“我們”、“我們”或“我們的”這些詞統稱為HTA和HTALP。
以下討論應與本季度報告其他部分的簡明合併財務報表和附註以及我們2019年年度報告Form 10-K中包含的經審計合併財務報表、附註以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析結合起來閲讀。
以下列出的信息旨在讓讀者瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和經營結果。
•前瞻性陳述;
•執行摘要;
•公司亮點;
•關鍵會計政策;
•最近發佈或通過的會計公告;
•影響手術效果的因素;
•經營成果;
•非公認會計準則財務計量;
•流動性與資本資源;
•承付款和或有事項;
•償債要求;
•表外安排;以及
•通貨膨脹。
前瞻性陳述
本季度報告中包含的某些陳述屬於前瞻性陳述,符合1995年“私人證券訴訟改革法”(見“證券法”第27A節和修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節)為此類陳述規定的民事責任避風港的含義。這些聲明尤其包括關於我們的計劃、戰略、前景和對未來黑幫市場表現的估計的聲明。此外,此類陳述會受到某些風險和不確定性以及已知和未知風險的影響,這些風險可能導致實際結果與預測或預期的結果大相徑庭。因此,這樣的陳述並不是對我們未來業績的保證。前瞻性陳述一般可以通過使用“預期”、“項目”、“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“打算”、“計劃”、“預期”、“估計”、“相信”、“繼續”、“意見”、“預測”、“潛在”、“形式上”或此類術語和其他類似術語的否定來識別。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述只説明瞭本季度報告提交給證券交易委員會的日期。我們不能保證本季度報告中包含的任何此類前瞻性陳述的準確性,除非法律要求,否則我們不打算公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
任何此類前瞻性陳述都反映了我們目前對未來事件的看法,受到未知風險、不確定性和其他因素的影響,並基於一系列假設,這些假設涉及對未來經濟、競爭和市場狀況等方面的判斷,所有這些都很難或不可能準確預測。如果我們的假設與實際結果不同,我們滿足這些前瞻性陳述的能力,包括我們從運營中產生正現金流、向股東提供股息以及維持我們房地產價值的能力,可能會受到嚴重阻礙。可能削弱我們滿足此類前瞻性陳述的能力的因素包括但不限於,在我們的2019年年度報告Form 10-K(併入本文)第I部分第1A項-風險因素中討論的那些因素,以及在第II部分第1A項中討論的那些因素。本季度報告(Form 10-Q)中的風險因素。
前瞻性陳述表達了對未來事件的預期。所有前瞻性陳述本質上都是不確定的,因為它們是基於對未來事件的各種預期和假設,它們會受到許多已知和未知的風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際事件或結果與預期的大不相同。由於這些固有的不確定性,我們敦促我們的股東不要過度依賴前瞻性陳述。前瞻性陳述僅説明截止日期。此外,除非法律要求,否則我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述,以反映假設的變化、意外事件的發生或隨着時間的推移對預測的變化。
評估前瞻性陳述時應考慮這些風險和不確定性,不應過分依賴此類陳述。關於我們和我們的業務的其他信息,包括可能對我們的財務結果產生重大影響的其他因素,都包括在本文和我們提交給證券交易委員會的其他文件中。
執行摘要
以暴徒的可出租總面積(“GLA”)衡量,我們是美國最大的專注於暴徒的公開交易房地產投資信託基金(REIT)。我們幾乎所有的操作都是通過HTALP進行的。我們投資於我們認為將服務於未來醫療服務的暴徒,以及主要位於醫療系統校園、大學醫療中心附近或核心社區門診地點的暴徒。我們還專注於具有一定人口統計和宏觀經濟趨勢的關鍵市場,在這些市場,我們可以利用我們的機構全面服務運營平臺來產生強大的租户和醫療系統關係,並提高運營成本效率。我們的主要目標是通過不斷增加現金流的戰略投資,為我們的股東提供有吸引力的風險調整後回報,以實現股東價值的最大化和有紀律的增長。在追求這一目標時,我們:(I)通過積極主動的資產管理、租賃、建築服務和物業管理監督尋求內部增長;(Ii)在人口結構有吸引力的市場上對暴徒進行增值收購和開發,以補充我們現有的投資組合;以及(Iii)積極管理我們的資產負債表,以保守的槓桿保持靈活性。此外,我們不時在機會主義的基礎上考慮重大的投資組合收購,我們認為這些收購適合我們的核心業務,並可以增強我們現有的投資組合。
自2006年以來,我們已投資74億美元,主要投資於暴徒、開發項目、土地和其他醫療保健房地產資產,包括全美約2510萬平方英尺的GLA。我們的投資組合中約67%位於國家和地區公認的醫療保健系統的校園內或附近。我們的投資組合在33個州的地理位置上是多樣化的,截至2020年9月30日,沒有一個州的GLA佔我們總GLA的20%以上。我們集中在20到25個關鍵市場,這些市場正在經歷比其他市場更高的經濟和人口趨勢,我們預計這將推動對暴徒的需求。截至2020年9月30日,我們在前20個市場中的10個市場擁有約100萬平方英尺的GLA,根據GLA計算,我們投資組合中約93%位於前75個大都會統計區(MSA),達拉斯、休斯頓、波士頓、坦帕和哈特福德/紐黑文是我們投資最大的市場。
公司亮點
投資組合經營業績
•截至2020年9月30日的三個月,我們的總收入為1.873億美元,而截至2019年9月30日的三個月為1.75億美元。截至2020年9月30日的9個月,我們的總收入為5.519億美元,而截至2019年9月30日的9個月為5.157億美元。
•截至2020年9月30日的三個月,我們的淨收入為690萬美元,而截至2019年9月30日的三個月為(860萬美元)。截至2020年9月30日的9個月,我們的淨收入為2500萬美元,而截至2019年9月30日的9個月為2170萬美元。
•截至2020年9月30日的三個月,我們的普通股股東應佔淨收入為每股攤薄0.03美元,或每股680萬美元,而截至2019年9月30日的三個月,每股攤薄收益為0.04美元,或淨收益為850萬美元。截至2020年9月30日的9個月,我們的普通股股東應佔淨收入為每股稀釋後0.11美元,或2,460萬美元,而截至2019年9月30日的9個月,每股稀釋後收益為0.10美元,或2,120萬美元。
•在截至2020年9月30日的三個月裏,根據NAREIT的定義,HTA的FFO為6850萬美元,或每股稀釋後收益0.31美元,而截至2019年9月30日的三個月,稀釋後每股收益為0.31美元,或每股稀釋後收益為6500萬美元。截至2020年9月30日的9個月,HTA的FFO為2.494億美元,或每股稀釋後收益1.13美元,而截至2019年9月30日的9個月,稀釋後每股收益為1.11美元,或2.325億美元。
•截至2020年9月30日的三個月,HTALP的FFO為6840萬美元,或每個稀釋OP單位0.31美元,而截至2019年9月30日的三個月,每個稀釋OP單位為0.31美元,或6490萬美元。截至2020年9月30日的9個月,HTALP的FFO為2.498億美元,或每股稀釋OP單位1.13美元,而截至2019年9月30日的9個月,HTALP的FFO為每個稀釋OP單位1.11美元,或2.329億美元。
•截至2020年9月30日的三個月,HTA和HTALP的標準化FFO為每股稀釋後股票和OP單位0.43美元,或9620萬美元,而截至2019年9月30日的三個月為每股稀釋後股票和OP單位0.42美元,或8710萬美元。截至2020年9月30日的9個月,HTA和HTALP的標準化FFO為每股稀釋後股票和OP單位1.28美元,或2.829億美元,而截至2019年9月30日的9個月為每股稀釋後股票和OP單位1.22美元,或2.554億美元。
•有關FFO和標準化FFO的更多信息,請參見下面的“FFO和標準化FFO”,其中包括與普通股股東/單位持有人的淨收入的對賬,以及對我們為什麼提出這一非GAAP財務衡量標準的解釋。
•截至2020年9月30日的三個月,我們的NOI為1.301億美元,而截至2019年9月30日的三個月為1.212億美元。截至2020年9月30日的9個月,我們的NOI為3.816億美元,而截至2019年9月30日的9個月為3.575億美元。
•在截至2020年9月30日的三個月裏,我們的同業現金NOI增長了0.5%,即50萬美元,達到1.162億美元,而截至2019年9月30日的三個月為1.156億美元。在截至2020年9月30日的9個月中,我們的同業現金NOI增長了1.3%,即440萬美元,達到3.453億美元,而截至2019年9月30日的9個月為3.409億美元。
•有關我們的NOI和同財產現金NOI的更多信息,請參閲下面的“NOI、現金NOI和同財產現金NOI”,其中包括與淨收入的對賬,以及我們為什麼提出這些非GAAP財務衡量標準的解釋。
以市場為重點的戰略和投資
我們相信,在過去的十年裏,我們一直是醫療辦公領域最活躍的投資者之一。這使我們能夠創建一個高質量的投資組合,專注於暴徒,在20到25個關鍵市場以規模和重要性服務於未來的醫療保健。
•我們的投資戰略包括與關鍵醫療系統、醫院和領先的學術醫學大學保持一致。我們是全國最大的校園內或鄰近暴徒的所有者,大約1670萬平方英尺的GLA,或67%的我們的投資組合位於這些地點。我們產品組合的其餘33%位於核心社區門診地點,那裏的醫療保健服務越來越多。
•在過去的十年裏,我們的投資集中在我們的20到25個關鍵市場,我們相信,從經濟和人口角度來看,這些市場的表現將超過更廣泛的美國市場。截至2020年9月30日,我們投資組合中約93%的GLA位於前75個MSA中。我們的主要市場代表着在就業、家庭收入和人口方面具有強勁增長指標的頂級MSA,以及低失業率和成熟的醫療基礎設施。我們的許多主要市場也得到了強大的大學系統的支持。
•我們的主要市場重點使我們能夠在20至25個關鍵市場建立規模,並有效利用我們的資產管理和租賃平臺,為租户提供持續的相同門店增長和額外的投資收益,以及具有成本效益的服務。截至2020年9月30日,我們在前20個市場中的10個市場擁有約100萬平方英尺的GLA,在前20個市場中的17個市場擁有約50萬平方英尺的GLA。
•在截至2020年9月30日的9個月中,我們完成了價值5260萬美元的投資,這些投資主要位於我們現有的關鍵市場,總建築面積約為21.4萬平方英尺。
通過積極主動的內部物業管理和租賃實現內部增長
我們相信,我們擁有醫療辦公領域最大的全方位服務運營平臺,包括我們的內部資產管理和租賃平臺,這使我們能夠更好地管理和服務我們現有的投資組合。在上述每個市場,我們都建立了強大的內部資產管理和租賃平臺,使我們能夠與醫療系統、醫生診所、大學和區域開發公司發展寶貴的關係,為我們帶來投資和租賃機會。我們的全方位服務運營平臺還使我們能夠專注於在各個市場和地區擴大規模時產生成本效益。
•截至2020年9月30日,我們的內部資產管理和租賃平臺運營的GLA約為2430萬平方英尺,佔我們總投資組合的97%。
•截至2020年9月30日,我們的租賃率(包括已簽定但尚未開始的租賃)在GLA為90.1%,GLA為89.5%。
•在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們簽訂了約110萬和330萬平方英尺的GLA新租約和續簽租約,分別約佔我們總投資組合GLA的4.4%和13.1%。
•於截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月內,同一物業組合的租户保留率分別為89%及88%,其中分別包括約100萬平方英尺及330萬平方英尺的到期租約,我們相信這表明我們致力於維護位於理想位置的樓宇及建立穩固的租户關係。租户保留率被定義為在此期間續簽租約的租户的租賃總GLA與在此期間續簽或到期的租約的總GLA之和。
財務戰略與資產負債表靈活性
•截至2020年9月30日,我們的總槓桿率(以債務減去現金和現金等價物佔總資本的比例衡量)為32.6%。截至2020年9月30日,總流動資金約為15億美元,包括我們的無擔保循環信貸安排可用的10億美元,2.775億美元的遠期股權協議,以及2.271億美元的現金和現金等價物。
•截至2020年9月30日,我們的債務組合加權平均剩餘期限為7.4年。
•在截至2020年9月30日的9個月內,我們根據2019年簽訂的遠期股權協議達成了一項遠期出售安排,其中包括出售約170萬股我們的普通股,淨收益約為5000萬美元,經借款成本調整後相當於我們普通股每股淨價29.86美元。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策的完整清單在我們的2019年年報Form 10-K中披露。此外,鑑於新冠肺炎疫情,我們認為在確定我們的管理估算時已經包括了所有相關信息,這些估算符合我們的既定政策。有關影響我們的其他重要會計政策的更多信息,請參閲隨附的簡明合併財務報表中的附註2-重要會計政策摘要。
最近發佈或採用的會計公告
2020年1月1日,我們通過了ASU 2016-13,金融工具信貸損失和ASU 2018-13,公允價值計量。有關這些採用或最近發佈的其他會計聲明的實施和政策的更多詳情,請參閲附註2-附註2-簡明合併財務報表中的重要會計政策摘要。
影響手術效果的因素
目前的新型冠狀病毒,或稱新冠肺炎大流行,以及為減緩傳播和減輕其影響而採取的措施,正在對世界各地的經濟和市場產生重大影響。我們所有的建築仍在運營,然而,一些租户,通常是那些從事更具選擇性的醫療服務的租户,由於採取了預防措施或國家/地方政府頒佈了“待在家裏”或“原地避難”的命令,已經暫時停止了運營。如果現金流在今年剩餘時間變得不穩定,我們已經採取措施,以提取我們的信貸額度的形式來增強我們的流動性。
由於醫療保健提供者的短期盈利能力和流動性水平都有所下降,我們已經解決了許多租户關於他們是否有能力在有限的時間內推遲支付部分租金的請求。雖然許多此類請求都是由租户提出的,但為了加強我們與租户的關係,我們也積極與主要的醫療系統租户合作,試圖幫助他們在這段時間內克服挑戰。每個請求都會根據具體情況進行評估。我們總共批准了總計約110萬美元的延期計劃,其中約370萬美元已償還至2020年10月28日。目前,租户並無大量未解決的協助要求。延期繳交的租金一般會在未來6至12個月內清還。截至2020年10月31日,我們尚未批准與我們的延期計劃相關的單方面租金減免,但是,如果條件和特定的經濟條件允許使用此類措施,我們可能會在未來這樣做。
在截至2020年9月30日的三個月裏,我們收取或遞延了約99%的合同到期和拖欠的月租金總額,其中現金收取總額約為月租金的97%。我們10月份的系列繼續與第三季度保持一致。
此外,我們以提前續約的形式進行了某些租約修訂,我們以免租的形式提供優惠,租約開始時平均為三(3)個月,以換取額外的期限,平均約為三(3)年。在截至2020年9月30日的9個月中,作為對提前續簽的優惠,授予的免費租金總額約為360萬美元,其中240萬美元是在截至2020年9月30日的3個月內獲得的。雖然在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們沒有經歷現金收款大幅減速的情況,但由於圍繞新冠肺炎疫情的不斷變化的形勢,我們在2020年第四季度及以後的運營業績可能會受到重大影響,因為疫情的全面影響,包括商業減少、整體經濟的放緩和不確定性,以及對我們的建築和租户的相應影響。除上述因素外,其他影響可能表現為我們的經營業績總體上持續下降,這源於各種因素,包括但不限於:(A)我們無法及時或根本無法收取一部分租金;(B)新的租賃線索和簽約可能放緩;(C)入住率因不續簽或租户違約而減少;(D)供應商、關鍵用品或材料的費用可能增加,或維護活動的成本增加;(E)建築項目延遲到現成的場地。(D)供應商、關鍵用品或材料的費用可能增加,或維護活動的成本,(E)建築項目延遲到現成的場地。(D)供應商、關鍵用品或材料的費用可能增加,或維護活動的成本,(E)建築項目延遲到現成的場地(F)開發項目的延誤和材料成本增加的可能性;(G)如果我們被要求增加危險工作條件的工資,勞動力成本會增加;
(H)如果我們看到現金流不僅僅是暫時的減少,(I)增值收購的潛在延遲,以及(J)由於我們希望保持資產負債表靈活性而借款導致的成本增加,可能會出現減值。有關新冠肺炎疫情對當期某些影響的更多詳細信息,請參閲“行動結果--截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的比較”。
除上述情況外,我們並不知悉任何重大趨勢或不確定因素,除了普遍影響房地產的國民經濟狀況、我們的2019年年報第I部分第1A項-風險因素及本季度報告第10-Q表第1A項下的風險因素外,並不知悉其他任何重大趨勢或不確定性。以下風險因素可能會對我們物業的投資、管理和運營的收入或收入產生重大影響(無論是有利還是不利),這是合理的預期。
租金收入
我們物業產生的租金收入主要取決於我們維持當前租賃空間的入住率,以及以當時適用的租金租賃當前可用的空間和非預定租賃終止後可獲得的空間的能力。這些因素中的一個或多個出現負面趨勢,包括最終收取這類租金,可能會對我們未來的租金收入造成不利影響。
投資活動
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們進行了總收購價格為5290萬美元的投資。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們進行了投資,總收購價格為2.299億美元。未來任何收購或處置的金額都可能對我們未來的運營結果產生重大影響。
運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的比較
截至2020年和2019年9月30日,我們分別擁有和運營了約2510萬平方英尺和2370萬平方英尺的GLA,出租率分別為90.1%和90.6%(包括已簽約但尚未開始的租賃),入住率分別為89.5%和89.7%。除非另有説明,否則所有解釋均適用於HTA和HTALP。
分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的比較如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %變化 |
收入: | | | | | | | |
租金收入 | $ | 187,258 | | | $ | 174,844 | | | $ | 12,414 | | | 7.1 | % |
利息和其他營業收入 | 68 | | | 160 | | | (92) | | | (57.5) | |
總收入 | 187,326 | | | 175,004 | | | 12,322 | | | 7.0 | |
費用: | | | | | | | |
租金 | 57,248 | | | 53,807 | | | 3,441 | | | 6.4 | |
一般和行政 | 10,670 | | | 9,788 | | | 882 | | | 9.0 | |
交易 | 125 | | | 522 | | | (397) | | | (76.1) | |
折舊攤銷 | 75,892 | | | 73,820 | | | 2,072 | | | 2.8 | |
| | | | | | | |
利息支出 | 23,136 | | | 24,625 | | | (1,489) | | | (6.0) | |
總費用 | 167,071 | | | 162,562 | | | 4,509 | | | 2.8 | |
| | | | | | | |
債務清償損失淨額 | (27,726) | | | (21,646) | | | (6,080) | | | (28.1) | |
非合併合資企業的收入 | 422 | | | 422 | | | — | | | — | |
其他收入 | 117 | | | 205 | | | (88) | | | (42.9) | |
淨(虧損)收入 | $ | (6,932) | | | $ | (8,577) | | | $ | 1,645 | | | (19.2) | % |
| | | | | | | |
NOI | $ | 130,078 | | | $ | 121,197 | | | $ | 8,881 | | | 7.3 | % |
同物業現金噪聲 | $ | 116,180 | | | $ | 115,636 | | | $ | 544 | | | 0.5 | % |
分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的比較如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %變化 |
收入: | | | | | | | |
租金收入 | $ | 551,459 | | | $ | 515,328 | | | $ | 36,131 | | | 7.0 | % |
利息和其他營業收入 | 488 | | | 399 | | | 89 | | | 22.3 | |
總收入 | 551,947 | | | 515,727 | | | 36,220 | | | 7.0 | |
費用: | | | | | | | |
租金 | 170,310 | | | 158,213 | | | 12,097 | | | 7.6 | |
一般和行政 | 32,348 | | | 31,157 | | | 1,191 | | | 3.8 | |
交易 | 297 | | | 858 | | | (561) | | | (65.4) | |
折舊攤銷 | 228,484 | | | 211,730 | | | 16,754 | | | 7.9 | |
| | | | | | | |
利息支出 | 71,285 | | | 72,601 | | | (1,316) | | | (1.8) | |
總費用 | 502,724 | | | 474,559 | | | 28,165 | | | 5.9 | |
房地產銷售損益,淨額 | 1,991 | | | (37) | | | 2,028 | | | NM |
債務清償損失淨額 | (27,726) | | | (21,646) | | | (6,080) | | | (28.1) | |
非合併合資企業的收入 | 1,223 | | | 1,456 | | | (233) | | | (16.0) | |
其他收入 | 290 | | | 781 | | | (491) | | | (62.9) | |
淨收入 | $ | 25,001 | | | $ | 21,722 | | | $ | 3,279 | | | 15.1 | % |
| | | | | | | |
NOI | $ | 381,637 | | | $ | 357,514 | | | $ | 24,123 | | | 6.7 | % |
同物業現金噪聲 | $ | 345,272 | | | $ | 340,858 | | | $ | 4,414 | | | 1.3 | % |
*NM-沒有意義。
租金收入
分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的租金收入包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %變化 |
合同租金收入 | $ | 176,708 | | | $ | 166,338 | | | $ | 10,370 | | | 6.2 | % |
市值租約上方和(下方)的直線租金和攤銷 | 7,298 | | | 5,149 | | | 2,149 | | | 41.7 | |
其他租金收入 | 3,252 | | | 3,357 | | | (105) | | | (3.1) | |
租金總收入 | $ | 187,258 | | | $ | 174,844 | | | $ | 12,414 | | | 7.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %變化 |
合同租金收入 | $ | 521,175 | | | $ | 491,132 | | | $ | 30,043 | | | 6.1 | % |
市值租約上方和(下方)的直線租金和攤銷 | 19,410 | | | 14,034 | | | 5,376 | | | 38.3 | |
其他租金收入 | 10,874 | | | 10,162 | | | 712 | | | 7.0 | |
租金總收入 | $ | 551,459 | | | $ | 515,328 | | | $ | 36,131 | | | 7.0 | % |
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的合同租金收入(包括費用報銷)分別增加了1040萬美元和3000萬美元。增長主要是由於我們2019年和2020年收購帶來的額外合同租金收入990萬美元和3310萬美元,以及截至2020年9月30日的三個月和九個月的合同租金增加。
此外,在截至2020年9月30日的9個月中,我們記錄了470萬美元的非經常性壞賬,這是與目前正在訴訟的三(3)個前租户相關的收入減少,我們對這些租户進行了個人評估,以確定是否仍有可能收回。雖然我們完全打算繼續努力追回欠我們的款項,但我們記錄了這筆費用,是因為最近的主要經濟狀況,以及由此帶來的不確定性,這些款項的收取時間和收回之前得到了對我們有利的訴訟和/或被告以前的信用的支持,我們現在認為這些信用最近已經被侵蝕。由於這項費用的非常規性質和預期不會再次發生,我們已經根據現金NOI和標準化FFO結果對這一金額進行了正常化,如下文標題為“非GAAP財務措施”一節和本文件其他部分所述。這與定期的經常性壞賬形成對比,這些壞賬是為仍在使用中的租户或因租户違約而騰出的租户記錄的,對於這些租户,我們通常也會記錄收入減少,以計入我們的非GAAP財務衡量標準中不受正常化調整的不良應收賬款。我們相信,後一個數額與我們經營業績中的那些費用具有類似的特徵,這些費用有反覆出現的傾向,即收入持續減少,無論是以壞賬的形式出現,還是由於租户違約和相應的空置導致入住率下降。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,新租約和續簽租約的平均起始和到期基本租金分別包括以下內容(以千為單位,但每平方英尺GLA的平均基本租金除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
新的AND續訂租約: | | | | | | | |
平均起租基數 | $ | 26.45 | | | $ | 24.59 | | | $ | 27.04 | | | $ | 22.23 | |
平均到期基本租金 | 24.70 | | | 23.94 | | | 25.84 | | | 21.51 | |
| | | | | | | |
平方英尺的玻璃 | 1,101 | | | 696 | | | 3,287 | | | 2,596 | |
不同市場的租賃率可能會有所不同,被認為高於或低於當前市場租金的租賃率可能會隨着時間的推移而變化。2020年到期的租約的租金我們認為是按市場價格計算的。一般來説,租賃特許權因租賃類型、期限和地理位置的不同而有所不同。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,新租約和續簽租約的租户改善、租賃佣金和租户優惠包括以下內容(以每平方英尺GLA為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
新租約: | | | | | | | |
租户改進 | $ | 21.02 | | | $ | 22.91 | | | $ | 38.16 | | | $ | 29.95 | |
租賃佣金 | 2.05 | | | 1.78 | | | 2.86 | | | 2.01 | |
租户優惠 | 2.59 | | | 2.62 | | | 3.70 | | | 3.79 | |
續訂租約: | | | | | | | |
租户改進 | $ | 4.43 | | | $ | 7.29 | | | $ | 5.58 | | | $ | 11.14 | |
租賃佣金 | 2.07 | | | 1.72 | | | 2.87 | | | 2.01 | |
租户優惠 | 0.94 | | | 0.39 | | | 1.99 | | | 3.79 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,新籤和續簽租約的平均期限分別包括以下內容(年):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
新租約 | 4.4 | | 6.3 | | 7.9 | | 7.1 |
續期租契 | 7.7 | | 5.9 | | 5.4 | | 7.4 |
租金費用
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,我們物業的租金費用分別為5720萬美元和5380萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月,我們物業的租金支出分別為1.703億美元和1.582億美元。租金費用增加的主要原因是,在截至2020年9月30日的三個月和九個月,與我們的2019年和2020年收購相關的額外租金費用分別為350萬美元和1230萬美元。此外,在截至2020年9月30日的9個月中,我們記錄了與危險津貼和與新冠肺炎直接相關的個人防護設備成本增加的300,000美元。由於與新冠肺炎有關的遞增性質,這一金額從噪聲指數和歸一化FFO結果中進行了歸一化,如下所示。截至2020年9月30日的三個月,與新冠肺炎直接相關的增量成本沒有實質性金額。
一般和行政費用
截至2020年和2019年9月30日的三個月,一般和行政費用分別為1070萬美元和980萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月,一般和行政費用分別為3230萬美元和3120萬美元。這些增長主要是由於公司的持續增長和基於股票的薪酬支出導致員工總數增加。
折舊及攤銷費用
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,折舊和攤銷費用分別為7590萬美元和7380萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,折舊和攤銷費用分別為2.285億美元和2.117億美元。這一增長與我們2019年和2020年的收購相關,但部分被我們在2019年處置的建築所抵消。
利息支出
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,利息支出分別為2310萬美元和2460萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月,利息支出分別為7130萬美元和7260萬美元。利息支出減少的主要原因是與2019年同期相比,我們可變利率債務的平均利率下降。
為了實現我們的目標,我們以固定利率和浮動利率借款。我們亦不時訂立衍生金融工具,例如利率掉期,以減低我們在相關金融工具上的利率風險。我們不會出於投機目的而進行衍生品或利率交易。
房地產銷售損益,淨額
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們通過出售我們在佛羅裏達州邁阿密未開發土地的部分權益實現了約200萬美元的淨收益。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們在南卡羅來納州希爾頓海德處置了三個黑幫,淨虧損3.7萬美元。
淨收入
截至2020年和2019年9月30日的三個月,淨收入分別為690萬美元和860萬美元。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,淨收入分別為2500萬美元和2170萬美元。這一增長主要是由於我們的業務持續增長,這是由於收購增加和運營效率提高所致。
噪聲和同財產現金噪聲
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,NOI分別為1.301億美元和1.212億美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,NOI分別為3.816億美元和3.575億美元。NOI的增加主要是由於我們在截至2020年9月30日的三個月和九個月收購的2019年和2020年分別增加了710萬美元和2360萬美元的NOI,部分抵消了因我們在2019年分別出售了截至2020年9月30日的三個月和九個月的建築而減少的10萬美元和40萬美元的NOI,以及我們擁有的物業一年多的直線租金的減少。
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月,同業現金NOI增長了0.5%,達到1.162億美元。截至2020年9月30日的9個月,同一物業現金NOI較截至2019年9月30日的9個月增長1.3%,至3.453億美元。增加的主要原因是租金上漲、運營效率提高,但被平均入住率略有下降所抵消,以及分別與截至2020年9月30日的三個月和九個月的提前續簽租約有關的240萬美元和360萬美元的免費租金增量。
非GAAP財務指標
FFO和歸一化FFO
我們根據NAREIT制定的現行標準計算FFO。NAREIT將FFO定義為普通股股東/單位持有人的淨收益或虧損(根據GAAP計算),不包括房地產銷售的損益和折舊資產的減值減記,加上與房地產投資有關的折舊和攤銷,以及對未合併的合夥企業和合資企業進行調整後的淨收益或虧損。由於FFO不包括房地產特有的折舊和攤銷,以及其他項目,它提供了一個從普通股股東/單位持有人的淨收入或虧損中不能立即明顯看出的前景。
我們還計算了正常化FFO,它不包括FFO:(I)交易費用;(Ii)清償債務的損益;(Iii)包括在稀釋後股份中的運營單位的非控制性收入或虧損(僅適用於本公司);以及(Iv)其他正常化調整,包括不尋常和不常見的項目。我們計算標準化FFO的方法可能與其他REITs使用的方法不同,因此可能無法與其他REITs相提並論。
我們之所以提出FFO和標準化FFO,是因為我們認為它們是我們經營業績的重要補充指標,並相信它們經常被證券分析師、投資者和其他相關方用於評估REITs。歷史成本會計假設房地產資產的價值隨着時間的推移按比例遞減。由於房地產價值在歷史上是根據市場狀況而漲跌的,許多行業投資者認為,採用歷史成本會計的房地產公司自己公佈經營業績是不夠的。FFO和標準化FFO不應被視為普通股股東/單位持有人應佔淨收益或虧損(根據GAAP計算)的替代方案,也不應表明可用於滿足現金需求的現金。FFO和標準化FFO應結合其他GAAP測量進行評審。
此外,HTALP和HTA在計算FFO和標準化FFO時包含的金額通常相同,但普通股股東/單位持有人的淨收益或虧損、包括在稀釋後股票中的OP單位的非控制性收入或虧損(僅適用於本公司)以及我們的普通股或HTALP OP單位的已發行加權平均股份除外。
以下是HTA的FFO和歸一化FFO分別與截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的普通股股東應佔淨收益的對賬(單位:千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (6,827) | | | $ | (8,463) | | | $ | 24,563 | | | $ | 21,236 | |
與房地產投資有關的折舊和攤銷費用 | 74,848 | | | 73,042 | | | 225,354 | | | 209,814 | |
(收益)房地產銷售損失,淨額 | — | | | — | | | (1,991) | | | 37 | |
| | | | | | | |
按比例分攤合資企業折舊和攤銷 | 468 | | | 468 | | | 1,443 | | | 1,390 | |
歸屬於普通股股東的FFO | $ | 68,489 | | | $ | 65,047 | | | $ | 249,369 | | | $ | 232,477 | |
交易費用 | 125 | | | 522 | | | 297 | | | 858 | |
債務清償損失淨額 | 27,726 | | | 21,646 | | | 27,726 | | | 21,646 | |
包括在稀釋後股份中的運營單位的非控制性(虧損)收入 | (105) | | | (114) | | | 438 | | | 420 | |
其他正常化調整(1) | — | | | — | | | 5,031 | | | — | |
歸一化可歸因於普通股股東的FFO | $ | 96,235 | | | $ | 87,101 | | | $ | 282,861 | | | $ | 255,401 | |
| | | | | | | |
每股稀釋後普通股股東應佔淨(虧損)收益 | $ | (0.03) | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.10 | |
稀釋後每股淨FFO調整 | 0.34 | | | 0.35 | | | 1.02 | | | 1.01 | |
每股稀釋後普通股股東應佔FFO | $ | 0.31 | | | $ | 0.31 | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.11 | |
歸一化FFO調整每股攤薄後淨額 | 0.12 | | | 0.11 | | | 0.15 | | | 0.11 | |
每股稀釋後普通股股東應佔的正常化FFO | $ | 0.43 | | | $ | 0.42 | | | $ | 1.28 | | | $ | 1.22 | |
| | | | | | | |
加權平均稀釋後已發行普通股 | 222,101 | | | 209,072 | | | 221,521 | | | 209,026 | |
(1)其他正常化調整包括:非經常性壞賬467.2萬美元,設施員工增加危險津貼31.4萬美元,截至2020年9月30日的9個月增加個人防護裝備4.5萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,沒有其他正常化調整。
以下是HTALP的FFO和歸一化FFO分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內可歸因於普通單位持有人的淨收入的對賬(單位為千,單位數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可歸因於普通單位持有人的淨(虧損)收入 | $ | (6,932) | | | $ | (8,577) | | | $ | 25,001 | | | $ | 21,656 | |
與房地產投資有關的折舊和攤銷費用 | 74,848 | | | 73,042 | | | 225,354 | | | 209,814 | |
(收益)房地產銷售損失,淨額 | — | | | — | | | (1,991) | | | 37 | |
| | | | | | | |
按比例分攤合資企業折舊和攤銷 | 468 | | | 468 | | | 1,443 | | | 1,390 | |
可歸因於普通單位持有人的FFO | $ | 68,384 | | | $ | 64,933 | | | $ | 249,807 | | | $ | 232,897 | |
交易費用 | 125 | | | 522 | | | 297 | | | 858 | |
債務清償損失淨額 | 27,726 | | | 21,646 | | | 27,726 | | | 21,646 | |
其他正常化調整(1) | — | | | — | | | 5,031 | | | — | |
歸因於普通單位持有人的歸一化FFO | $ | 96,235 | | | $ | 87,101 | | | $ | 282,861 | | | $ | 255,401 | |
| | | | | | | |
每股攤薄後普通股持有人應佔淨(虧損)收益 | $ | (0.03) | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.10 | |
每稀釋操作單元的FFO調整,淨額 | 0.34 | | | 0.35 | | | 1.02 | | | 1.01 | |
可歸因於每個稀釋OP單位的公共單位持有人的FFO | $ | 0.31 | | | $ | 0.31 | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.11 | |
每稀釋操作單元的歸一化FFO調整,淨額 | 0.12 | | | 0.11 | | | 0.15 | | | 0.11 | |
歸一化FFO可歸因於每個稀釋OP單位的公共單位持有人 | $ | 0.43 | | | $ | 0.42 | | | $ | 1.28 | | | $ | 1.22 | |
| | | | | | | |
加權平均攤薄未清償普通股 | 222,101 | | | 209,164 | | | 221,521 | | | 209,056 | |
(1)其他正常化調整包括:非經常性壞賬467.2萬美元,設施員工增量危險津貼31.4萬美元,截至2020年9月30日的9個月增量個人防護裝備4.5萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,沒有其他正常化調整。
噪聲、現金噪聲和同財產現金噪聲
NOI是一項非GAAP財務計量,定義為(I)一般及行政費用;(Ii)交易費用;(Iii)折舊及攤銷費用;(Iv)減值;(V)利息支出;(Vi)房地產銷售損益;(Vii)清償債務損益;(Viii)來自未合併合資企業的收益或虧損;及(Ix)其他收入或支出之前的淨收益或虧損(按照GAAP計算)。我們相信NOI為我們的經營資產的經營業績提供了一個準確的衡量標準,因為NOI排除了某些與我們物業管理無關的項目。此外,我們認為NOI是一種被廣泛接受的衡量REITs相對經營業績的指標。然而,我們使用術語NOI可能無法與其他REITs相比,因為它們可能有不同的計算這一金額的方法。NOI不應被視為淨收益或淨虧損(根據GAAP計算)的替代方案,作為我們財務業績的指標。應結合其他GAAP測量對NOI進行審查。
現金NOI是一項非GAAP財務指標,不包括一:(一)直線租金調整;(二)低於和高於市場租賃/租賃權益的攤銷和其他公認會計準則調整;(三)應收票據利息公司以及(Iv)其他正常化調整。合同基本租金、合同租金增加、合同租金優惠以及租約開始和到期時入住率或租賃率的變化是我們收入表現的主要驅動力。我們相信,消除了直線租金調整影響的現金NOI,為我們的經營業績提供了另一種衡量標準運營資產。此外,我們認為現金NOI是被廣泛接受的衡量REITs比較經營業績的指標。然而,我們使用現金NOI一詞可能無法與其他REITs相提並論,因為它們可能有不同的計算方法這個數目。現金NOI不應被視為淨收益或淨虧損(根據GAAP計算)的替代方案,作為我們財務業績的指標。現金NOI應結合其他GAAP計量進行審查。
為了便於比較不同時期的現金NOI,我們計算了我們擁有的和運營的財產的一個子集(稱為“同一財產”)的可比金額。同一物業現金NOI不包括(I)在提交和處置的所有期間內尚未由我們擁有和經營的物業,(Ii)我們在未合併的合資企業中所佔的份額,(Iii)開發、重新開發和地塊,(Iv)打算在近期內處置的物業,這些物業已(A)獲得董事會批准,(B)正在積極銷售,(C)已收到報價,報價為我們將交易的價格,銷售過程正在進行中,以及(V)某些非同一財產現金NOI不應被視為淨收益或淨虧損(根據GAAP計算)的替代方案,作為我們財務業績的指標。同財產現金NOI應結合其他GAAP計量進行審查。
以下是HTA和HTALP的NOI、Cash NOI和Same-Property Cash NOI在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的淨收入對賬(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨(虧損)收入 | $ | (6,932) | | | $ | (8,577) | | | $ | 25,001 | | | $ | 21,722 | |
一般和行政費用 | 10,670 | | | 9,788 | | | 32,348 | | | 31,157 | |
交易費用 | 125 | | | 522 | | | 297 | | | 858 | |
折舊及攤銷費用 | 75,892 | | | 73,820 | | | 228,484 | | | 211,730 | |
| | | | | | | |
利息支出 | 23,136 | | | 24,625 | | | 71,285 | | | 72,601 | |
(收益)房地產銷售損失,淨額 | — | | | — | | | (1,991) | | | 37 | |
債務清償損失淨額 | 27,726 | | | 21,646 | | | 27,726 | | | 21,646 | |
非合併合資企業的收入 | (422) | | | (422) | | | (1,223) | | | (1,456) | |
其他收入 | (117) | | | (205) | | | (290) | | | (781) | |
NOI | $ | 130,078 | | | $ | 121,197 | | | $ | 381,637 | | | $ | 357,514 | |
直線租金調整,淨額 | (5,711) | | | (2,539) | | | (12,673) | | | (8,261) | |
攤銷(低於)和高於市場租賃/租賃權益、淨額和其他公認會計準則調整(1) | (113) | | | (1,390) | | | (2,203) | | | (1,872) | |
應收票據利息收入 | (11) | | | (23) | | | (152) | | | (75) | |
其他正常化調整(2) | — | | | — | | | 5,031 | | | — | |
現金噪音 | $ | 124,243 | | | $ | 117,245 | | | $ | 371,640 | | | $ | 347,306 | |
未在所有期間擁有/運營的收購提交和處置的財產現金噪聲 | (7,938) | | | (928) | | | (26,200) | | | (3,483) | |
重建現金噪音 | 57 | | | (536) | | | 387 | | | (2,468) | |
擬出售現金噪聲 | (182) | | | (145) | | | (555) | | | (497) | |
同物業現金噪聲(3) | $ | 116,180 | | | $ | 115,636 | | | $ | 345,272 | | | $ | 340,858 | |
| | | | | | | |
|
(1)報告包括某些調整,以便一致處理受專題842--租賃影響的物品。
(2)其他正常化調整包括:非經常性壞賬467.2萬美元,設施員工增加危險津貼31.4萬美元,截至2020年9月30日的9個月增加個人防護裝備4.5萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,沒有其他正常化調整。
(3)同一物業分別包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的417棟和412棟建築。
流動性與資本資源
我們的主要現金來源包括:(I)經營現金流;(Ii)我們無擔保循環信貸安排下的借款;(Iii)發行債務和股權證券的淨收益;以及(Iv)我們處置資產的收益。在接下來的12個月裏,我們現金的主要用途預計包括:(A)為收購暴徒、開發物業和其他服務於醫療保健行業的設施提供資金;(B)資本支出;(C)支付運營費用;(D)償還債務,包括本金支付;以及(E)向我們的股東支付股息。我們預計,如果需要,來自運營的現金流、受限的現金和儲備賬户以及我們的無擔保循環信貸安排將足以為我們的運營費用、資本支出和向股東分紅提供資金。投資和即將到期的債務可能需要我們的無擔保循環信貸安排下的借款、發行債務和/或股權證券或房地產銷售收益的資金。
在新冠肺炎疫情期間,我們繼續對我們的業務和現金流採取謹慎的態度,預計儘管美國政府努力向根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE)有資格獲得援助的某些租户提供流動性和救濟,但不符合此類援助資格的租户或那些專注於可選程序的醫療機構的付款可能會大幅下降,直到政府規定的“居家”或“收容所”持續逆轉。此外,由於最近資本市場的波動,我們獲得這類資本的機會可能會暫時推遲,和/或我們可能無法以對我們有利的條款籌集債務或股權融資。
截至2020年9月30日,我們的總流動性為15億美元,包括我們的無擔保循環信貸安排可用的10億美元,2.775億美元的遠期股權協議,以及2.271億美元的現金和現金等價物。
我們相信,在可預見的未來,我們有足夠的流動性和選擇權來維持運營。隨着新冠肺炎事件的繼續蔓延,我們將評估現金流需求,並部署各種策略來保持流動性,包括但不限於繼續使用我們的信貸安排,結算以遠期方式籌集的股權,或在情況允許的情況下改變我們的股息支付和/或相應金額的分配方式。
截至2020年9月30日,我們擁有未擔保資產,賬面價值總額為77億美元。這些未抵押的財產可能會被用作抵押品,以獲得未來期間的額外融資,或者在我們目前的債務到期時進行再融資。我們通過未來發行債券和股票籌集資金的能力取決於我們的投資級信用評級、總體經濟和市場狀況以及我們的經營業績。
當我們購買一處房產時,我們會準備一份資本計劃,該計劃要考慮到這項投資的估計資本需求。除了運營費用,資本需求還可能包括翻新、租户改善或其他主要資本支出的成本。每項投資的資本計劃將通過對我們投資組合的持續定期審查或根據需要進行調整,以應對意想不到的額外資本需求。今年剩餘時間的資本支出將主要用於計劃中的維護活動和其他資本改善,這些活動要麼是為了保持流動性的迫切需要,要麼是出於創收目的在戰略上有必要的。目前,這些支出估計約為每季度1,000萬至2,000萬美元,但可能會根據新冠肺炎的持續影響而大幅波動。雖然我們不能保證不會超過這些預算開支水平,但我們相信,我們有15億元的流動資金,可以靈活地為所需或適宜的非經常開支提供資金。
如果我們的入住率下降,租金降低,資產出售導致收入減少,或者由於新租約和續簽租約的競爭市場狀況,資本支出和租賃成本與歷史水平相比有所增加,其影響將是經營活動提供的淨現金減少。如果經營活動提供的現金淨額實現了這樣的減少,我們在接下來的幾個時期可能會出現現金流赤字。我們對可用現金淨額的估計是基於各種難以預測的假設,包括我們的租賃活動水平和相關租賃成本。這些假設的任何變化都可能影響我們的財務業績,以及我們為營運資金和意外現金需求提供資金的能力。
現金流
以下是我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的現金流摘要(單位:千):
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| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | $ | 37,616 | | | $ | 133,530 | | | $ | (95,914) | |
經營活動提供的淨現金 | 269,668 | | | 238,382 | | | 31,286 | |
投資活動所用現金淨額 | (159,919) | | | (295,210) | | | 135,291 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 83,881 | | | (58,886) | | | 142,767 | |
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | 231,246 | | | $ | 17,816 | | | $ | 213,430 | |
2020年,運營活動提供的淨現金增加,主要是由於我們2019年和2020年收購和合同租金增加的影響,但根據新冠肺炎的説法,我們2019年和2020年的處置和租金已被我們的延期計劃推遲,部分抵消了這一影響。我們預計,通過新的收購和現有投資組合中的持續租賃活動,由於我們投資組合的增長,來自經營活動的現金流將會增加。
截至2020年9月30日的9個月,用於投資活動的現金淨額主要與資本支出5900萬美元、房地產投資5260萬美元、房地產開發4950萬美元、房地產貸款600萬美元的資金有關,但部分被640萬美元的房地產銷售收益所抵消。截至2019年9月30日的9個月,主要與房地產投資相關的投資活動中使用的淨現金為2.232億美元,資本支出為5950萬美元。
在截至2020年9月30日的9個月中,主要與無擔保優先票據收益7.936億美元和普通股發行收益5000萬美元有關的融資活動提供的現金淨額被無擔保優先票據支付3.0億美元、支付給普通股持有人的股息2.059億美元、我們有擔保抵押貸款的支付1.141億美元以及我們的無擔保循環信貸安排的淨支付1.0億美元所部分抵消。截至2019年9月30日的9個月,用於融資活動的現金淨額主要與我們的無擔保優先票據付款7.0億美元、支付給我們普通股持有人的股息1.909億美元、我們有擔保按揭貸款的付款9680萬美元、普通股回購和註銷1220萬美元被髮行無擔保優先票據所得的9.069億美元、發行普通股所得的5180萬美元以及我們的無擔保循環信貸安排的淨借款部分抵銷。
分紅
我們向股東支付的股息數額由我們的董事會自行決定,並取決於許多因素,包括可用資金、我們的財務狀況、資本支出要求和年度股息分配要求,這些要求是維持我們根據1986年修訂的《國税法》(Internal Revenue Code)作為房地產投資信託基金(REIT)所需的。自2007年2月以來,我們每月或每季度支付股息,如果我們的投資產生足夠的現金流,我們預計將繼續向股東支付股息。由於我們任何一年可用於紅利分配的現金可能不到當年應税收入的90%,我們可以通過借款、發行新證券或出售資產來獲得必要的資金,以支付足夠的應税收入來滿足我們的紅利分配要求。我們的組織文件沒有對可能構成聯邦所得税資本返還的股息設定限制。我們支付給股東的股息等於根據HTALP合夥協議條款從HTALP獲得的分紅。我們打算繼續支付紅利。然而,我們的董事會可能會降低我們的股息率,我們不能保證我們未來可能支付的股息時間和金額(如果有的話)。
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們為普通股支付了2.059億美元的現金股息。2020年10月,在截至2020年9月30日的季度裏,我們為普通股支付了6990萬美元的現金股息。
融資
我們歷來保持低槓桿的資產負債表,並打算長期繼續保持這種結構。然而,隨着我們執行業務戰略,我們的總槓桿率可能會在短期內波動。截至2020年9月30日,我們的槓桿率(以債務減去現金和現金等價物佔總資本的比例衡量)為32.6%。
截至2020年9月30日,我們有30億美元的未償債務,其中的加權平均利率為2.89%,包括我們現金流對衝的影響。以下是我們的無擔保債務和擔保債務的摘要。有關我們債務的進一步討論,請參閲隨附的簡明合併財務報表中的附註8-債務。
無擔保循環信貸安排
截至2020年9月30日,我們的10億美元無擔保循環信貸安排已提供全部10億美元。我們的無擔保循環信貸安排將於2022年6月到期。
無擔保定期貸款
截至2020年9月30日,我們有5.0億美元的無擔保定期貸款未償還,其中包括根據我們的無擔保信貸協議於2023年到期的3.0億美元,以及我們的無擔保定期貸款於2024年到期的2億美元。
無抵押優先票據
截至2020年9月30日,我們有25.5億美元的未償還無擔保優先票據,包括6.0億美元的2026年到期的優先票據,5.0億美元的2027年到期的優先票據,6.5億美元的2030年到期的優先票據和8.0億美元的2031年到期的優先票據。
固定利率抵押貸款
在截至2020年9月30日的9個月中,我們支付了1.141億美元的固定利率抵押貸款,截至2020年9月30日,我們沒有未償還的固定利率抵押貸款。
承諾和或有事項
與我們之前在Form 10-K的2019年年度報告中披露的承諾和或有事項相比,沒有實質性的變化。
償債要求
根據我們適用的貸款協議的條款,我們必須滿足某些金融契約,如最低淨值和流動性,以及報告要求等。截至2020年9月30日,我們相信我們遵守了所有此類公約,我們不知道有任何公約很可能無法按照我們的貸款協議履行。
表外安排
截至2020年9月30日的9個月,我們沒有重大的表外安排,這些安排已經或合理地可能對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響。
通貨膨脹率
我們面臨通脹風險,因為來自未來長期租賃的收入是我們運營現金流的主要來源。我們大部分的租户契約都有條文保障我們免受正常通脹的影響。這些規定包括租金上漲、運營費用傳遞費用的報銷賬單以及每平方英尺津貼的房地產税和保險報銷。不過,由於我們的租約屬長期性質,加上其他因素,租約重置的次數可能不足以抵銷通脹。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與我們之前在Form 10-K的2019年年報中披露的關於市場風險的定量和定性披露相比,沒有實質性的變化。
項目4.控制和程序
美國醫療保健信託公司
HTA管理層負責建立和維護披露控制和程序,旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據“交易所法案”必須在其報告中披露的信息,並積累這些信息並將其傳達給管理層,包括HTA的首席執行官(作為首席執行官)和首席財務官(作為首席財務官和首席會計官),以便就所需的披露及時做出決定。
截至2020年9月30日,HTA在其管理層(包括HTA的首席執行官和首席財務官)的監督下,在其參與下對其披露控制和程序的有效性(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)進行了評估。根據這一評估,HTA的首席執行官和首席財務官各自得出結論,HTA的披露控制和程序截至2020年9月30日是有效的。
在截至2020年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制沒有產生重大影響,或有理由相信這些變化可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。這一決定是在認真評估新冠肺炎對我們業務的影響後作出的。
2020年11月4日
美國醫療信託控股有限公司
HTALP管理層負責建立和維護披露控制和程序,旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據交易所法案必須在其報告中披露的信息,並將這些信息積累並傳達給管理層,包括HTA的首席執行官(作為首席執行官)和首席財務官(作為首席財務官和首席會計官),以便及時做出關於所需披露的決定。
截至2020年9月30日,HTALP在其管理層(包括HTA的首席執行官和首席財務官)的監督下,在參與下對其披露控制和程序的有效性(定義見交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E))進行了評估。基於這一評估,HTA首席執行官和首席財務官分別代表HTA以HTALP普通合夥人的身份得出結論,HTALP的披露控制和程序截至2020年9月30日是有效的。在此基礎上,HTA的首席執行官和首席財務官代表HTA以HTALP普通合夥人的身份得出結論,HTALP的披露控制程序截至2020年9月30日有效。
在截至2020年9月30日的季度內,HTALP的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化對HTALP的財務報告內部控制沒有產生重大影響,或有理由相信這些變化可能會對HTALP的財務報告內部控制產生重大影響。這一決定是在認真評估新冠肺炎對我們業務的影響後作出的。
2020年11月4日
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
在正常業務過程中,我們會受到索賠和訴訟的影響。吾等不相信任何合理可預見的處置該等債權及訴訟(不論個別或整體)的責任,將不會對所附的精簡綜合財務報表產生重大不利影響。
第1A項危險因素
以下風險因素補充了公司於2020年2月18日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的風險因素披露。
由於傳染病和其他健康問題,以及旨在防止其蔓延的措施,包括目前正在進行的新冠肺炎大流行,可能會對我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
流行病,包括廣泛和局部爆發的傳染病和其他健康問題,以及為防止傳播或減輕影響而採取的措施,都可能對我們的行業或整個經濟造成實質性的破壞。這種事件的影響可能是嚴重和深遠的,並可能在幾個方面影響我們的運營。這些經營影響包括但不限於:(I)租户的財政狀況可能惡化,不能或不願意按時及全數繳交租金;(Ii)我們可能須重組租户的責任,未必能以對我們有利的條件這樣做;(Iii)我們物業的詢問量及旅行團可能會減少;(Iv)遷入及新的租約招租工作可能會放緩或完全停止;(V)遷出及可能提早終止租約的情況可能會增加;(Iv)租户的遷入及轉租工作可能會減慢或完全停止;(V)遷出及可能提早終止租約的情況可能會增加;(Vi)營運開支,包括某些基本服務或供應品的成本,包括支付給第三方承建商、服務供應商和僱員的費用,對確保我們的建築營運的連續性是必需的,可能會增加;及。(Vii)發展成本,包括建築所用的物料開支,以及完成現有發展項目所需的勞工開支,可能會大幅增加。
此外,房地產市場的混亂可能會限制我們為新投資配置資本的能力,或者限制我們以對我們有利的條款進行新投資的能力。
此外,這些類型的事件可能會在全球範圍內造成嚴重的經濟、市場和其他幹擾,可能會延伸到銀行貸款、資本和其他金融市場。如果這些市場受到影響,未來獲得資本和其他資金來源的機會可能會受到限制,這可能會對我們未來借款的可用性和條款、我們為現有債務進行再融資的能力、我們利用循環信貸安排的能力以及我們以對我們有利的條款籌集股權融資的能力產生不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人和關聯購買人購買股權證券
在截至2020年9月30日的三個月裏,我們回購了以下普通股:
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期間 | | 總人數 購買的股份(1) (2) | | 平均價格 按股支付(1) (2) | | 總人數 購買的股份 作為 公開宣佈 計劃或計劃 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值 |
2020年7月1日至2020年7月31日 | | 9,087 | | | $ | 26.36 | | | — | | | — | |
2020年8月1日至2020年8月31日 | | 2,039 | | | 27.54 | | | — | | | — | |
2020年9月1日至2020年9月30日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
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(1)購買是指為履行歸屬限制性股票和根據我們的股票回購計劃回購的股票的預扣義務而扣留的股份。每股支付的價格是我們普通股在紐約證券交易所當時的收盤價。 |
(2)對於HTA贖回的每股普通股,HTALP在HTALP經營合夥企業中贖回相應數量的OP單位。因此,HTALP回購的HTALP經營合夥企業中的OP單位與HTA回購的普通股股份如上所示相同。 |
項目6.展品
本季度報告中包含了“展品索引”中列出的展品,並以參考方式併入其中。
展品索引
根據S-K法規第601(A)(2)項,本展品索引緊跟在展品之前。
以下展品包含在本季度報告中,或通過引用將其併入本季度報告中,該季度報告截至2020年9月30日(並根據S-K法規第601項進行編號)。
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1.1 | 美國醫療信託控股有限公司、美國醫療信託公司、Jefferies LLC、J.P.Morgan Securities LLC、U.S.Bancorp Investments,Inc.和富國銀行證券有限責任公司簽訂的承銷協議日期為2020年9月14日(作為我們於2020年9月15日提交的8-K表格當前報告的附件1.1,通過引用併入本文)。 |
3.1 | 美國醫療信託公司的第四次修訂和重新修訂的章程,日期為2020年4月27日(作為我們於2020年4月29日提交的Form 8-K當前報告的附件3.1),並通過引用併入本文。 |
4.1 | 2031年債券契約,日期為2020年9月28日,由美國醫療信託公司、LP、美國醫療信託公司和美國銀行全國協會作為受託人,包括2031年到期的2.000%優先債券的形式及其擔保(包括作為我們於2020年9月28日提交的當前8-K表格的附件4.1,並通過引用併入本文)。 |
5.1 | Venable LLP的意見(作為我們於2020年9月28日提交的8-K表格當前報告的附件5.1包括在內,並通過引用併入本文)。 |
5.2 | McDermott Will&Emery LLP的意見(作為我們於2020年9月28日提交的Form 8-K當前報告的附件5.2包含在此作為參考)。 |
8.1 | McDermott Will&Emery LLP對某些税務事項的意見(作為我們於2020年9月28日提交的8-K表格當前報告的8.1號附件,並通過引用併入本文)。 |
10.1* | 關於賠償事項的協定,日期為2020年11月3日。 |
23.1 | VEnable LLP的同意(包含在我們於2020年9月28日提交的8-K表格當前報告的附件5.1中,並通過引用併入本文)。 |
23.2 | McDermott Will&Emery LLP的同意(作為我們於2020年9月28日提交的Form 8-K當前報告的附件5.2和8.1,並通過引用併入本文)。 |
31.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條為美國醫療信託公司提供的認證。 |
31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條為美國醫療信託公司提供的認證。 |
31.3* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條為美國醫療信託公司(Healthcare Trust of America Holdings,LP)提供的認證。 |
31.4* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條為美國醫療信託公司(Healthcare Trust of America Holdings,LP)提供的認證。 |
32.1** | 根據美國聯邦法典第18編第1350條的規定,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條為美國醫療信託公司頒發的首席執行官證書。 |
32.2** | 根據美國聯邦法典第18編第1350條,由2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條為美國醫療信託公司設立的首席財務官證書。 |
32.3** | 根據美國聯邦法典第18編第1350條,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條為美國醫療信託控股有限公司頒發的首席執行官證書。 |
32.4** | 根據美國聯邦法典第18編第1350條,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條為美國醫療信託公司頒發的首席財務官證書。 |
101.INS* | 內聯XBRL實例文檔。 |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
| |
* | 謹此提交。 |
** | 隨函提供。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| 美國醫療保健信託公司 |
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依據: | 斯科特·D·彼得斯 | | 首席執行官、總裁兼董事長 |
| 斯科特·D·彼得斯(Scott D.Peters) | | (首席行政主任) |
日期: | 2020年11月4日 | | |
| | | |
依據: | 羅伯特·A·米利根 | | 首席財務官 |
| 羅伯特·A·米利根(Robert A.Milligan) | | (首席財務官和首席會計官) |
日期: | 2020年11月4日 | | |
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| | | | | | | | | | | |
| 美國醫療信託控股有限公司 |
| | | |
依據: | 美國醫療保健信託公司(Healthcare Trust of America,Inc.) | | |
| 其普通合夥人 | | |
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依據: | 斯科特·D·彼得斯 | | 首席執行官、總裁兼董事長 |
| 斯科特·D·彼得斯(Scott D.Peters) | | (首席行政主任) |
日期: | 2020年11月4日 | | |
| | | |
依據: | 羅伯特·A·米利根 | | 首席財務官 |
| 羅伯特·A·米利根(Robert A.Milligan) | | (首席財務官和首席會計官) |
日期: | 2020年11月4日 | | |