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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
截至的季度：2020年9月30日
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本和日本之間的過渡期，日本和日本之間的過渡期，美國和日本之間的過渡期，美國和日本之間的過渡期。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/108772/000177045020000045/xrx-20200930_g1.jpg
施樂控股公司
施樂公司
*(註冊人的確切名稱，如其章程中所規定)

紐約001-3901383-3933743
紐約001-0447116-0468020
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(委託文件編號)(税務局僱主身分證號碼)
郵政信箱4505號, 201梅里特7
諾沃克, 康涅狄格州06851-1056
(主要行政機關地址)
(203)968-3000
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
普通股，面值1美元XRX紐約證券交易所
每一類的名稱商品代號每間交易所的註冊名稱
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 
施樂控股公司 是 ☒*否？☐              施樂公司 是 ☒*否？☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
施樂控股公司 是 ☒*否？☐              施樂公司 是 ☒*否？☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。            
施樂控股公司施樂公司
大型加速濾波器☒大型加速濾波器☐
加速文件管理器☐加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐非加速文件管理器☒
小型報表公司☐小型報表公司☐
新興成長型公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
施樂控股公司 o      施樂公司o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
施樂控股公司是☐ 沒有。☒              施樂公司是☐ 沒有。☒
班級 在2020年10月31日未償還
施樂控股公司普通股，面值1美元 198,384,932股票



關於前瞻性陳述的警告性聲明
本文件以及管理層不時作出的其他書面或口頭聲明包含1995年“私人證券訴訟改革法”中定義的“前瞻性聲明”。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“將”、“應該”、“瞄準”、“投射”、“駕駛”等類似表述與我們、我們的業績和/或我們的技術有關，旨在識別前瞻性陳述。這些陳述反映了管理層目前的信念、假設和期望，並受到許多因素的影響，這些因素可能會導致實際結果大不相同。這些因素包括但不限於：新冠肺炎疫情對我們和我們客户業務的影響，以及這將在多長時間和多大程度上影響我們未來的經營業績和整體財務業績；我們應對業務挑戰以扭轉收入下滑、降低成本和提高生產率以投資和發展業務的能力；我們吸引和留住關鍵人員的能力；美國和我們開展業務的外國的經濟和政治條件、貿易保護措施、許可要求和税法的變化；實施新的或遞增的貿易保護措施，如關税和進出口限制；外幣匯率的變化；我們成功開發新產品的能力, 這些風險包括：技術和服務提供以及保護我們的知識產權的風險；我們與政府實體的多年合同可能在合同期限結束前終止的風險，以及如果我們不遵守此類合同和適用法律可能對我們實施民事或刑事處罰和行政制裁的風險；合作伙伴、分包商和軟件供應商不能及時、高質量地履行職責的風險；競爭對手的行動以及我們迅速有效地應對不斷變化的技術和客户預期的能力；我們為我們的產品和服務獲得適當定價以及維持和提高運營成本效率(包括通過重組行動節省的成本)的能力；由於網絡攻擊或其他故意行為導致安全系統遭到破壞，我們、我們的客户、客户和員工的機密和/或個人身份信息可能被無意中披露或披露的風險；依賴包括分包商在內的第三方製造產品和提供服務；英國退出歐盟；我們管理印刷環境變化和擴大設備放置的能力；利率、借款成本和進入信貸市場的機會；與我們的員工養老金和退休人員健康福利計劃相關的資金要求；我們的業務和產品可能不符合適用的全球監管要求的風險, 特別是環境法規和指令以及反腐敗法；我們可能參與的訴訟和監管程序的結果；我們與富士膠片控股公司關係重組帶來的任何影響；以及我們作為擁有它的項目的一部分達成的共享服務安排。可能影響施樂運營的其他風險以及在“風險因素”部分、“法律訴訟”部分、“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”部分以及本合併季度報告10-Q表、施樂控股公司和施樂公司截至2020年3月31日和2020年6月30日季度的合併季度報告以及施樂控股公司和施樂公司2019年合併年度報告10-K表中列出的其他因素。以及施樂控股公司和施樂公司目前提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告。這些前瞻性陳述僅在本文發表之日或其涉及的日期發表，施樂不承擔因新信息或未來事件或發展而更新任何前瞻性陳述的義務，除非法律另有要求。

施樂2020表格10-Q
1

施樂控股公司
施樂公司
表格10-Q
2020年9月30日
目錄
 
 頁
第一部分-財務信息
第1項
財務報表(未經審計)
3
施樂控股公司簡明合併收益表
3
施樂控股公司簡明綜合全面收益表
4
施樂控股公司壓縮合並資產負債表
5
施樂控股公司現金流量表合併簡表
6
施樂公司簡明合併收益表
7
施樂公司簡明綜合全面收益表
8
施樂公司簡明合併資產負債表
9
施樂公司現金流量表簡併報表
10
簡明合併財務報表附註
11
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
41
資本資源與流動性
60
財務風險管理
63
非GAAP財務指標
64
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
67
項目4.
管制和程序
67
第II部分-其他資料
第1項
法律程序
68
項目71A。
危險因素
68
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
68
項目3.
高級證券違約
69
項目4.
礦場安全資料披露
69
第五項。
其他資料
69
項目6.
陳列品
70
簽名
71
展品索引
72
欲瞭解有關施樂控股公司和施樂公司的更多信息，以及免費獲取我們提交給股東的年度報告和提交給美國證券交易委員會的文件，請訪問我們的網站：www.xerox.com/Investors。除非特別註明，否則我們網站的內容不會通過引用併入本10-Q表格。
 
施樂2020表格10-Q
2

第一部分-財務信息
項目1--財務報表

施樂控股公司
簡明綜合收益表(未經審計)
 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(單位：百萬，每股數據除外)2020201920202019
營業收入
銷貨$651 $784 $1,676 $2,308 
服務、維修和租賃1,061 1,335 3,246 4,130 
融資55 60 170 184 
總收入1,767 2,179 5,092 6,622 
成本和開支
銷售成本476 503 1,201 1,492 
服務費、維護費和租賃費611 771 1,875 2,398 
融資成本29 33 89 98 
研究、開發和工程費用76 100 236 280 
銷售、行政和一般費用444 510 1,411 1,573 
重組及相關費用20 27 64 176 
無形資產攤銷13 9 34 35 
交易及相關費用淨額(6)4 18 8 
其他費用，淨額(15)(1)15 76 
總成本和費用1,648 1,956 4,943 6,136 
所得税前收入和股權收入119 223 149 486 
所得税費用29 66 36 106 
未合併關聯公司淨收入中的權益— 1 2 5 
持續經營收入90 158 115 385 
非持續經營所得的税後淨額— 64 — 157 
淨收入90 222 115 542 
減去：可歸因於非控股權益的持續經營收入— 1 — 3 
減去：可歸因於非控股權益的非持續經營收入— — — 4 
可歸因於施樂控股公司的淨收入$90 $221 $115 $535 
可歸因於施樂控股的金額：
持續經營收入$90 $157 $115 $382 
非持續經營的收入— 64 — 153 
可歸因於施樂控股公司的淨收入$90 $221 $115 $535 
基本每股收益：
持續運營$0.41 $0.70 $0.49 $1.66 
停產經營— 0.29 — 0.68 
每股基本收益合計$0.41 $0.99 $0.49 $2.34 
稀釋後每股收益：
持續運營$0.41 $0.68 $0.49 $1.62 
停產經營— 0.28 — 0.65 
稀釋後每股總收益$0.41 $0.96 $0.49 $2.27 



附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
施樂2020表格10-Q
3

施樂控股公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)

 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(百萬)2020201920202019
淨收入$90 $222 $115 $542 
減去：可歸因於非控股權益的持續經營收入— 1 — 3 
減去：可歸因於非控股權益的非持續經營收入— — — 4 
可歸因於施樂控股公司的淨收入90 221 115 535 
其他全面收益(虧損)，淨額(1)
翻譯調整，淨額179 (155)7 (122)
未實現收益，淨額1 1 4 3 
固定福利計劃中的更改，淨額(92)(48)42 (38)
其他全面收益(虧損)，淨額88 (202)53 (157)
減去：其他綜合收益，可歸因於非控股權益的持續運營淨額— 1 — 1 
其他全面收益(虧損)，可歸因於施樂控股的淨額88 (203)53 (158)
綜合收益，淨額178 20 168 385 
減去：綜合收益，可歸因於非控股權益的持續運營淨額— 2 — 4 
減去：綜合收益，可歸因於非控股權益的非持續經營淨額— — — 4 
全面收益，可歸因於施樂控股的淨收益$178 $18 $168 $377 
_____________
(1) 其他全面收益(虧損)的毛部分請參閲附註19-其他全面收益(虧損)，累計其他全面虧損及相關税項影響的淨額、重新分類調整及相關税項影響請參閲附註19-其他全面收益(虧損)。


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

施樂2020表格10-Q
4

施樂控股公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
(單位：百萬，但共享數據單位：千)九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
資產
現金和現金等價物$3,242 $2,740 
應收賬款(扣除津貼淨額#美元63及$55，分別)(1)
895 1,236 
應收財務帳單部分(扣除津貼#美元4及$3，分別)(1)
111 111 
金融應收賬款淨額1,066 1,158 
盤存978 694 
其他流動資產249 201 
流動資產總額6,541 6,140 
一年後到期的應收賬款(扣除津貼淨額#美元138及$86，分別)(1)
1,899 2,082 
經營租賃設備，淨額301 364 
土地、建築物和設備，淨值412 426 
無形資產，淨額240 199 
商譽3,996 3,900 
遞延税項資產573 598 
其他長期資產1,390 1,338 
總資產$15,352 $15,047 
負債和權益
短期債務和長期債務的流動部分$1,218 $1,049 
應付帳款1,018 1,053 
應計薪酬和福利成本276 349 
應計費用和其他流動負債815 984 
流動負債總額3,327 3,435 
長期債務3,836 3,233 
養老金和其他福利負債1,675 1,707 
退休後醫療福利336 352 
其他長期負債512 512 
負債共計9,686 9,239 
承付款和或有事項(見附註21)
可轉換優先股214 214 
普通股214 215 
額外實收資本2,719 2,782 
庫存股，按成本計算(150)(76)
留存收益6,258 6,312 
累計其他綜合損失(3,593)(3,646)
施樂控股股東權益5,448 5,587 
非控制性利益4 7 
總股本5,452 5,594 
負債和權益總額$15,352 $15,047 
已發行普通股股份213,964 214,621 
庫存股(8,007)(2,031)
流通股普通股205,957 212,590 
_____________
(1) 2020年9月30日的津貼是按照以下規定確定的亞利桑那州立大學2016-13年度通過，自2020年1月1日起生效-有關更多信息，請參閲註釋2、8和9。


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
施樂2020表格10-Q
5

施樂控股公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(百萬)2020201920202019
經營活動的現金流
淨收入$90 $222 $115 $542 
非持續經營所得的税後淨額— (64)— (157)
持續經營收入90 158 115 385 
將淨收益與經營活動的現金流量進行調整所需的調整
折舊攤銷90 104 272 332 
條文23 16 124 58 
出售業務和資產的淨收益(28)(19)(29)(20)
以股票為基礎的薪酬8 11 32 41 
重組和資產減值費用20 8 47 80 
重組的付款(11)(17)(63)(71)
固定收益養老金成本9 21 46 89 
對固定收益養老金計劃的繳費(33)(37)(97)(107)
應收賬款和財務應收賬款開票部分減少(增加)(96)51 332 60 
庫存(增加)減少(49)15 (274)31 
經營租賃設備增加(31)(41)(86)(113)
應收財務賬款減少31 5 221 124 
其他流動和長期資產的減少(增加)17 (14)2 1 
應付帳款增加(減少)90 22 (69)(24)
應計補償減少(20)(16)(149)(99)
(減少)其他流動和長期負債增加(16)26 (146)19 
所得税資產負債淨變動10 41 13 30 
衍生工具資產和負債淨變動1 5 (1)15 
其他運營，淨額1 9 23 15 
持續經營的經營活動提供的現金淨額106 348 313 846 
非持續經營的經營活動提供的現金淨額— 8 — 49 
經營活動提供的淨現金106 356 313 895 
投資活動的現金流
增加土地、建築物、設備和軟件的費用(18)(17)(60)(48)
出售業務和資產的收益27 20 29 21 
收購，扣除收購的現金後的淨額— — (193)(42)
其他投資，淨額— 1 1 1 
投資活動提供(用於)的現金淨額9 4 (223)(68)
融資活動的現金流
短期債務淨收益1 — 1 — 
發行長期債券所得款項1,849 2 1,854 7 
支付長期債務(773)— (1,086)(406)
分紅(61)(61)(176)(183)
收購庫存股的付款，包括費用(150)(68)(150)(368)
其他融資，淨額(10)(10)(19)(33)
融資活動提供(用於)的現金淨額856 (137)424 (983)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響12 (20)(12)(13)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金983 203 502 (169)
期初現金、現金等價物和限制性現金2,314 776 2,795 1,148 
期末現金、現金等價物和限制性現金(1)
$3,297 $979 $3,297 $979 
_____________
(1) 2019年9月30日的餘額包括$1與中斷的業務相關的。

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
施樂2020表格10-Q
6

施樂公司
簡明綜合收益表(未經審計)
 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(百萬)2020201920202019
營業收入
銷貨$651 $784 $1,676 $2,308 
服務、維修和租賃1,061 1,335 3,246 4,130 
融資55 60 170 184 
總收入1,767 2,179 5,092 6,622 
成本和開支
銷售成本476 503 1,201 1,492 
服務費、維護費和租賃費611 771 1,875 2,398 
融資成本29 33 89 98 
研究、開發和工程費用76 100 236 280 
銷售、行政和一般費用444 510 1,411 1,573 
重組及相關費用20 27 64 176 
無形資產攤銷13 9 34 35 
交易及相關費用淨額(6)4 18 8 
其他費用，淨額(26)(1)4 76 
總成本和費用1,637 1,956 4,932 6,136 
所得税前收入和股權收入130 223 160 486 
所得税費用29 66 36 106 
未合併關聯公司淨收入中的權益— 1 2 5 
持續經營收入101 158 126 385 
非持續經營所得的税後淨額— 64 — 157 
淨收入101 222 126 542 
減去：可歸因於非控股權益的持續經營收入— 1 — 3 
減去：可歸因於非控股權益的非持續經營收入— — — 4 
可歸因於施樂的淨收入$101 $221 $126 $535 
可歸因於施樂的金額：
持續經營淨收益$101 $157 $126 $382 
非持續經營的淨收益— 64 — 153 
可歸因於施樂的淨收入$101 $221 $126 $535 



附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

施樂2020表格10-Q
7

施樂公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)

 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(百萬)2020201920202019
淨收入$101 $222 $126 $542 
減去：可歸因於非控股權益的持續經營收入— 1 — 3 
減去：可歸因於非控股權益的非持續經營收入— — — 4 
可歸因於施樂的淨收入101 221 126 535 
其他全面收益(虧損)，淨額(1)
翻譯調整，淨額179 (155)7 (122)
未實現收益，淨額1 1 4 3 
固定福利計劃中的更改，淨額(92)(48)42 (38)
其他全面收益(虧損)，淨額88 (202)53 (157)
減去：其他綜合收益，可歸因於非控股權益的持續運營淨額— 1 — 1 
其他全面收益(虧損)，可歸因於施樂的淨收益88 (203)53 (158)
綜合收益，淨額189 20 179 385 
減去：綜合收益，可歸因於非控股權益的持續運營淨額— 2 — 4 
減去：綜合收益，可歸因於非控股權益的非持續經營淨額— — — 4 
全面收益，可歸因於施樂的淨收益$189 $18 $179 $377 
_____________
(1) 其他全面收益(虧損)的毛部分請參閲附註19-其他全面收益(虧損)，累計其他全面虧損及相關税項影響的淨額、重新分類調整及相關税項影響請參閲附註19-其他全面收益(虧損)。



附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

施樂2020表格10-Q
8

施樂公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
(百萬)九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
資產
現金和現金等價物$3,242 $2,740 
應收賬款(扣除津貼淨額#美元63及$55，分別)(1)
895 1,236 
應收財務帳單部分(扣除津貼#美元4及$3，分別)(1)
111 111 
金融應收賬款淨額1,066 1,158 
盤存978 694 
其他流動資產257 201 
流動資產總額6,549 6,140 
一年後到期的應收賬款(扣除津貼淨額#美元138及$86，分別)(1)
1,899 2,082 
經營租賃設備，淨額301 364 
土地、建築物和設備，淨值412 426 
無形資產，淨額240 199 
商譽3,996 3,900 
遞延税項資產573 598 
其他長期資產1,390 1,338 
總資產$15,360 $15,047 
負債和權益
短期債務和長期債務的流動部分$1,218 $1,049 
應付帳款1,018 1,053 
應計薪酬和福利成本276 349 
應計費用和其他流動負債741 918 
流動負債總額3,253 3,369 
長期債務2,343 3,233 
養老金和其他福利負債1,675 1,707 
退休後醫療福利336 352 
其他長期負債512 512 
負債共計8,119 9,173 
承付款和或有事項(見附註21)
額外實收資本4,859 3,266 
留存收益5,971 6,247 
累計其他綜合損失(3,593)(3,646)
施樂股東權益7,237 5,867 
非控制性利益4 7 
總股本7,241 5,874 
負債和權益總額$15,360 $15,047 
_____________
(1)按照以下規定確定的2020年9月30日的津貼亞利桑那州立大學2016-13年度通過，自2020年1月1日起生效-有關更多信息，請參閲註釋2、8和9。


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。 
施樂2020表格10-Q
9

施樂公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(百萬)2020201920202019
經營活動的現金流
淨收入$101 $222 $126 $542 
非持續經營所得的税後淨額— (64)— (157)
持續經營收入101 158 126 385 
將淨收益與經營活動的現金流量進行調整所需的調整
折舊攤銷90 104 272 332 
條文23 16 124 58 
出售業務和資產的淨收益(28)(19)(29)(20)
以股票為基礎的薪酬8 11 32 41 
重組和資產減值費用20 8 47 80 
重組的付款(11)(17)(63)(71)
固定收益養老金成本9 21 46 89 
對固定收益養老金計劃的繳費(33)(37)(97)(107)
應收賬款和財務應收賬款開票部分減少(增加)(96)51 332 60 
庫存(增加)減少(49)15 (274)31 
經營租賃設備增加(31)(41)(86)(113)
應收財務賬款減少31 5 221 124 
其他流動和長期資產的減少(增加)17 (14)2 1 
應付帳款增加(減少)90 22 (69)(24)
應計補償減少(20)(16)(149)(99)
(減少)其他流動和長期負債增加(27)26 (157)19 
所得税資產負債淨變動10 41 13 30 
衍生工具資產和負債淨變動1 5 (1)15 
其他運營，淨額1 9 23 15 
持續經營的經營活動提供的現金淨額106 348 313 846 
非持續經營的經營活動提供的現金淨額— 8 — 49 
經營活動提供的淨現金106 356 313 895 
投資活動的現金流
增加土地、建築物、設備和軟件的費用(18)(17)(60)(48)
出售業務和資產的收益27 20 29 21 
收購，扣除收購的現金後的淨額— — (193)(42)
其他投資，淨額— 1 1 1 
投資活動提供(用於)的現金淨額9 4 (223)(68)
融資活動的現金流
短期債務淨收益1 — 1 — 
發行長期債券所得款項342 2 347 7 
支付長期債務(762)— (1,075)(406)
分紅— (59)— (181)
收購庫存股的付款，包括費用— — — (300)
來自家長的貢獻1,494 — 1,494 — 
分配給母公司(218)(73)(343)(73)
其他融資，淨額(1)(7)— (30)
融資活動提供(用於)的現金淨額856 (137)424 (983)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響12 (20)(12)(13)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金983 203 502 (169)
期初現金、現金等價物和限制性現金2,314 776 2,795 1,148 
期末現金、現金等價物和限制性現金(1)
$3,297 $979 $3,297 $979 
_____________
(1) 2019年9月30日的餘額包括$1與中斷的業務相關的。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
施樂2020表格10-Q
10

施樂控股公司
施樂公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(單位：百萬，每股數據除外，另有註明者除外)

注1-陳述的基礎
提及“施樂控股”是指施樂控股公司及其合併子公司，而提及“施樂”是指施樂公司及其合併子公司。本文中提及的“我們”、“我們”、“我們的”、“公司”統稱為施樂控股和施樂，除非上下文另有暗示。

隨附的未經審計的綜合財務報表和腳註代表施樂控股公司和施樂公司以及每個註冊人通過多數股權或其他方式直接或間接控制的所有公司各自的綜合業績和財務業績。這是施樂控股和施樂的合併報告，其中包括每個註冊人單獨的未經審計的簡明合併財務報表。
隨附的施樂控股及施樂的未經審核簡明綜合財務報表乃根據Form 10-K合併年度報告(“2019年年報”)中所述的會計政策(“2019年年報”)及Form 10-Q的中期報告要求編制。因此，我們按照美國普遍接受的會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被濃縮或省略。您應結合合併2019年年報中包含的合併財務報表閲讀這些簡明合併財務報表。
我們認為，為公允陳述中期財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整都已完成。這些調整由正常的經常性項目組成。中期經營業績不一定代表全年業績。
截至2020年9月30日，新冠肺炎疫情影響持續展開。因此，我們的許多估計和假設需要更高的判斷力，並帶有更高程度的可變性和波動性。隨着事件的不斷髮展和更多信息的獲得，我們的估計在未來可能會發生實質性的變化。
為方便起見，我們將財務報表標題“所得税前收入和股權收入”稱為“税前收入”。
簡明合併財務報表的附註反映了施樂控股公司和施樂公司在所有列報期間的活動，除非另有説明。
商譽
中期減值評估
在截至2020年6月30日的季度內，我們評估了事件或環境是否發生了變化，表明我們的商譽更有可能受到損害(觸發事件)。本次評估考慮的因素包括(但不限於)新冠肺炎疫情對當前和近期未來運營的負面財務影響、預計2020年下半年隨着企業返回各自的辦事處而復甦放緩，以及市值持續低於我們的賬面價值。基於這一評估，我們得出結論，與商譽相關的觸發事件已經發生，我們完成了對商譽的中期量化評估。
由於在目前的經濟環境下，由於公司沒有提供指導，導致市場比較有限，我們對商譽的中期量化評估基於收益法估計公允價值。收益法以貼現現金流量法為基礎，該方法使用公司對未來預測財務業績的估計，包括收入、運營費用和税收，以及營運資本和資本資產需求。然後，採用適當計入估計市場加權平均資本成本的貼現率，以及主題現金流特有的任何風險，將預計現金流折現至現值。因此，我們對未來預測現金流的估計反映了對新冠肺炎疫情對我們當前和未來業務以及預期恢復情況的持續負面財務影響的考慮。
在完成中期減值審查後，我們得出結論，商譽在第二季度沒有受到損害，因為公司的估計公允價值超過了截至2020年6月30日的賬面價值。
施樂2020表格10-Q
11


在截至2020年9月30日的季度裏，雖然業務表現有所改善，但我們確定，新冠肺炎疫情對我們當前業務的持續負面影響以及對我們未來業務的預期影響，以及市值仍然低於賬面價值，要求我們定性地評估觸發事件是否已經發生，以及截至2020年9月30日，我們的商譽是否更有可能受到損害。根據我們截至2020年9月30日的中期定性評估，我們確定本公司的公允價值很可能大於賬面淨值，我們沒有需要對商譽進行量化或第一步評估的“觸發事件”。我們對宏觀經濟和行業考慮因素的審查，以及公司2020年第三季度的財務業績，與我們在2020年第二季度進行的中期審查中評估的預期和敏感性是一致的。此外，儘管我們的市值仍然低於賬面淨值，但公司的市值在2020年第三季度確實有所改善。
如果公允價值計算中的假設或估計發生變化，或如果未來現金流量與預期不同，包括與新冠肺炎疫情財務影響的持續時間和嚴重程度有關的假設，這可能會影響減值分析，並可能減少用於估計公允價值的基礎現金流量，導致公允價值下降，從而可能引發未來的減值費用。我們通常在第四季度評估減值商譽，並根據對2020年注意到的事件和因素(宏觀經濟、行業和公司)影響的最新評估，我們計劃利用量化模型評估商譽餘額的可恢復性。
注2-近期會計公告
施樂控股和施樂考慮財務會計準則委員會(FASB)發佈的所有會計準則更新(ASU)的適用性和影響。下面列出的華碩適用於兩個註冊人。以下未列明的華碩經評估並確定不適用於任何一家註冊人的簡明綜合財務報表。
將採用的會計準則更新：
債款
2020年8月，美國財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2020-06, 債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有股權合同(分主題815-40)。這次更新通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式，簡化了可轉換工具的會計核算。此次更新還修訂了實體自有權益合同的衍生品範圍例外的指導方針，以減少基於形式而不是實質的會計結論，並要求應用IF轉換方法來計算稀釋後每股收益。此更新在我們從2022年1月1日開始的財年生效。我們目前正在評估採用這一標準對公司的綜合財務報表和相關披露的影響。
參考匯率改革
2020年3月，FASB發佈了亞利桑那州立大學2020-04, 參考匯率改革(主題848)，它為將美國GAAP應用於合約、套期保值關係和受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考利率影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。到目前為止，ASU 2020-04年度沒有任何影響，但我們繼續評估LIBOR或其他參考利率中斷可能導致的潛在未來影響，以及本次更新中提供的關於我們財務狀況、運營結果和現金流的會計信息。
所得税
2019年12月，FASB發佈了亞利桑那州立大學2019-12, 所得税(主題740)：簡化所得税會計，它的目的是簡化與所得税會計有關的各個方面。. ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改善一致性應用。此更新在我們從2021年1月1日開始的財年生效。雖然我們繼續評估這一更新對我們的綜合財務報表的影響，但在現階段，我們預計採用這一技術不會對我們的經營業績、財務狀況或披露產生實質性影響。
施樂2020表格10-Q
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2020年通過的會計準則更新：
租約
2020年4月，財務會計準則委員會工作人員發佈了一份關於應用租賃會計準則的問答文件，該指導意見涉及新冠肺炎疫情造成的經濟破壞所提供的租賃特許權(第842Q&A專題)。主題842Q&A提供解釋性指導，允許公司選擇按照ASU2016-02年“租賃”(主題842)項下如何核算與新冠肺炎疫情相關的租賃特許權(主題842)，就好像這些特許權的可強制執行的權利和義務在合同開始時就已經存在一樣(無論特許權的可強制執行的權利和義務是否明確存在於合同中)。本解釋性指導意見的發佈是為了降低在受新冠肺炎疫情影響的租約中應用第842主題下的租約修改會計的成本和複雜性。本次選舉可用於與新冠肺炎疫情影響有關的特許權，但不會導致出租人的權利或承租人的義務大幅增加。我們選擇應用主題842Q&A中提供的解釋性指導來租用與新冠肺炎疫情相關的特許權，這些特許權作為出租人提供給我們的客户，並作為承租人接收。
作為出租人提供的延期租金主要提供給具有銷售型租賃應收賬款的客户。我們選擇在租賃合同沒有任何變化的情況下，考慮到延遲支付租賃款的時間。根據這一方法，假設未來租賃付款仍有可能收回，租賃分類不會更新，我們保留遞延餘額作為應收款，並將於一個或多個修訂付款日期結清應收賬款。截至2020年9月30日，我們批准了高達三個月大約$33或大約1佔我們全部應收賬款投資組合的百分比。經批准延期付款的客户的應收賬款未償還本金餘額約為#美元。337。所提供的租金減免不是實質性的，作為我們正常壞賬準備金評估的一部分被計入沖銷。
關於作為承租人收到的租金延期和減免，我們選擇將延期和減免作為解決租約內意外情況的一種解決辦法。在此方法下，我們遵循ASC 842中的應急模型的解決方案，而不對租賃進行重新分類或更新貼現率。我們重新計量合同中的剩餘對價，如果適用，將其重新分配到租賃和非租賃組成部分，並通過對使用權資產進行相同金額的調整來重新計量租賃負債。如果租賃支付總額保持完全相同，則租賃成本保持不變。這次選舉的影響對我們的財務狀況、運營結果或現金流並不重要，因為2020年第二季度或第三季度向施樂提供的租金優惠不是實質性的，無論是單獨的還是總體的。
政府補助金/援助
由於2020年政府援助大幅增加，我們更新了截至2019年12月31日的Form 10-K年度合併財務報表附註1-主要會計政策的列報基礎和摘要中概述的重要會計政策，如下所述與政府援助相關的會計。
與收入有關的政府補助金於有合理保證該實體將遵守補助金所附條件及補助金將會收到時，於簡明綜合收益表中確認為減少相關開支。政府贈款的確認時間和模式是在公司確認贈款旨在補償的相關費用或損失的期間系統地進行的。
金融工具--信貸損失
2020年1月1日，我們通過了亞利桑那州立大學2016-13年度, 金融工具信用損失。金融工具信用損失的測量。這一更新是由FASB於2016年6月發佈的，2018年、2019年和2020年發佈了額外的更新和修正案，要求根據預期損失模型而不是已發生損失模型來衡量和確認金融資產的預期信貸損失。這一更新影響了金融資產，包括對租賃的淨投資，這些租賃沒有通過淨收入按公允價值核算。採用ASU 2016-13主要影響了我們對應收賬款和財務應收賬款壞賬準備的估計。我們最初採用ASU 2016-13年度時記錄的影響並不重大，因為我們之前評估應收賬款壞賬準備(應收賬款準備金的較大組成部分)撥備是否充足的方法採用了預期損失模型，兩項撥備的方法都包括對當前經濟狀況的評估。然而，正如之前披露的那樣，此次更新的未來影響高度取決於未來的經濟狀況。請參閲附註8-
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應收賬款，淨額和附註9-應收賬款，淨額，關於2020年第一季度採用這一更新的影響的進一步討論。
無形資產-內部使用軟件
2020年1月1日，我們通過了亞利桑那州立大學2018-15年度, 無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)，客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。此更新由財務會計準則委員會於2018年8月發佈，將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。該更新提供了確定將哪些實施成本作為與服務合同相關的資產進行資本化以及將哪些成本用於支出的標準。資本化的實施費用需要在託管安排的期限內支出。此次更新還澄清了在該實體的財務報表中報告此類成本的列報要求。採用ASU 2018-15對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有實質性影響，因為我們之前已經將這些實施成本資本化，這些金額不是實質性的。
其他更新
在2020年和2019年，財務會計準則委員會還發布了以下華碩報告，這些報告影響了本公司，但在採用時不會或預計不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。這些更新如下：
•投資：亞利桑那州立大學2020-01，投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)和衍生工具和對衝(主題815)。此更新在我們從2021年1月1日開始的財年生效。
•薪酬-股票薪酬和與客户簽訂的合同收入： ASU 2019-08、(主題718)和(主題606)編碼改進-應支付給客户的基於股份的對價。此更新對我們從2020年1月1日開始的財年有效。
•協作安排： 亞利桑那州立大學2018-18(主題808)澄清了主題808和主題606之間的交互。此更新對我們從2020年1月1日開始的財年有效。
•公允價值計量： 亞利桑那州立大學2018-13年度，(主題820)披露框架。此更新對我們從2020年1月1日開始的財年有效。
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注3-營業收入
按主要地理市場、主要產品線和銷售渠道分類的收入如下：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
初級地理市場(1):
美國$1,062 $1,343 $3,101 $3,955 
歐洲480 521 1,317 1,705 
加拿大94 123 278 377 
其他131 192 396 585 
總收入$1,767 $2,179 $5,092 $6,622 
主要產品和服務系列：
裝備$419 $494 $1,054 $1,446 
用品、紙張和其他銷售232 290 622 862 
維修協議(2)
443 567 1,338 1,774 
服務安排(3)
486 611 1,512 1,883 
租賃和其他132 157 396 473 
融資55 60 170 184 
總收入$1,767 $2,179 $5,092 $6,622 
銷售渠道：
設備直接租賃(4)
$151 $200 $388 $484 
分銷商和分銷商(5)
245 301 604 949 
客户直接255 283 684 875 
總銷售額$651 $784 $1,676 $2,308 
_____________
(1)地理面積數據基於報告收入的子公司的位置。
(2)包括銷售設備的維護協議收入，以及通過我們的渠道合作伙伴作為施樂合作伙伴打印服務(XPPS)銷售的服務協議相關收入。
(3)主要包括我們託管服務產品的收入。還包括嵌入式運營租賃的收入，這並不顯著。
(4)主要反映通過捆綁租賃安排進行的直接銷售。
(5)主要反映通過我們的兩層分銷渠道的銷售額。
合同資產和負債：我們通常沒有合同資產，這些資產主要是未開單的應收賬款，這些應收賬款的條件不是時間的推移。我們的合同負債，即超過已確認收入的賬單，主要與將要執行的維護和其他服務的預付賬單有關，約為#美元。130及$137時間分別為2020年9月30日和2019年12月31日。預計2020年9月30日的餘額將在大約未來幾年內攤銷為收入。30月份。
合同成本：獲得合同的遞增直接成本主要包括支付給銷售人員和代理商的銷售佣金，這些佣金與設備的放置和相關的售後服務安排有關。這些費用在售後服務安排的估計合同期限內以直線方式遞延和攤銷，目前估計合同期限約為四年了。我們在客户續簽時支付相應的銷售佣金，因此我們的攤銷期限與最初的合同條款一致。
增量直接成本如下：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
獲得合同的增量直接成本$15 $20 $43 $56 
遞增直接成本攤銷19 23 60 66 
2020年9月30日和2019年12月31日的遞延增量直接成本扣除累計攤銷後的餘額為#美元。145及$163分別為。這筆款項預計將在其估計受益期內攤銷，我們目前估計這一利潤期約為四年了.
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我們還可能產生與我們的服務安排相關的成本，以產生或增強資源和資產，這些資源和資產將用於履行我們未來的業績義務，包括在這些安排中。這些成本被認為是合同履行成本，並在安排的合同服務期內攤銷為服務成本。此外，我們還以各種形式向某些客户提供獎勵，包括合同信用，這些信用在合同期限內作為收入減少而資本化和攤銷。截至2020年9月30日和2019年12月31日，與合同履行成本和激勵相關的遞延金額為$12及$13分別為。相關攤銷為#美元。1及$1分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，以及美元3及$4分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。
如果資產是特定於合同的，則用於履行服務安排和公司保留控制權的設備和軟件將在其使用壽命或合同期限較短的時間內資本化和折舊。
注4-出租人
銷售型租賃的收入在公司簽訂租賃以實現其在正常業務過程中出售的產品的價值時按毛數列示，而在公司為通過提供融資產生收入而訂立租賃的交易中，利潤或虧損(如有)按淨額列示。此外，我們已選擇將向承租人收取的銷售税和其他類似税項作為承租人成本入賬，因此，我們將這些成本從合同對價和可變對價中剔除，並計入扣除這些成本後的收入淨額。
租賃收入的構成如下：
位置在三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
損益表2020201920202019
銷售型租賃收入銷貨$151 $200 $388 $484 
應收租賃利息收入融資55 60 170 184 
租賃收入--經營租賃服務、維修和租賃77 99 242 303 
可變租賃收入服務、維修和租賃15 25 51 80 
租賃總收入$298 $384 $851 $1,051 

銷售型租約的起租利潤估計約為#美元。52及$86截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，以及美元138及$206分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。
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注5-收購
2020年，施樂繼續專注於通過收購當地經銷商和合作夥伴(包括多品牌經銷商)進一步滲透中小企業(SMB)市場。在2020年第一季度，與該計劃相關的業務收購總額為193，扣除所獲得的現金後的淨額，幷包括在內三在英國進行收購，價格為美元171(英鎊)132百萬美元)-Arena Group，AltoDigital Networks和ITEC Connect，以及在加拿大的一項收購，價格約為美元22(CAD29百萬)。這些收購預計將擴大施樂在西歐和加拿大中小企業市場的影響力。
這些收購的經營結果對我們的財務報表並不重要，從收購之日起就包含在我們的業績中。所有的購買價格都是以現金支付的。100被收購公司的%所有權，主要分配給無形資產，淨額(約為#美元)70)和商譽(約$105)，其餘為有形淨資產。這些分配是基於管理層的初步估計，這些初步估計將繼續進行審查，預計將在2020年第四季度敲定，並可能包括來自第三方估值的投入和支持。預計對初步撥款的任何調整都不會是實質性的。
終止與惠普公司的擬議交易。
2019年11月，施樂控股開始與惠普公司(HP)進行擬議的業務合併交易。惠普拒絕了我們最初和隨後的提議，並拒絕進行雙方的盡職調查或談判。2020年1月，施樂控股提名了惠普董事會成員名單，在惠普2020年年度股東大會上進行投票表決，此後不久，該公司發起了收購惠普所有流通股的投標要約，因為它打算繼續推進擬議的業務合併交易。然而，持續的新冠肺炎疫情以及隨之而來的宏觀經濟和市場動盪造成了公司認為不利於施樂控股繼續收購惠普的環境。因此，2020年3月31日，施樂控股撤回了收購惠普的投標要約，並終止了提名一批候選人進入惠普董事會的委託書徵集。
2020年，施樂控股獲得了24來自幾家銀行的200億美元融資承諾，以支持擬議中的與惠普業務合併交易的現金部分。2020年3月31日，施樂控股撤回收購惠普的投標要約後，向銀行發出立即終止融資承諾的通知。沒有因終止合同而支付終止合同罰金。.
注6-資產剝離
出售富士施樂株式會社和施樂國際合夥人的所有權權益
2019年11月，施樂控股完成了一系列交易，以重組其與富士控股公司(FH)的關係，包括出售其間接25富士施樂(Fuji Xerox)的%股權，以及出售其間接51施樂國際合作夥伴(XIP)的%合作伙伴權益(合計銷售)。由於我們業務的銷售和相關的戰略轉變，我們在銷售之前期間對外匯和我們的XIP業務(已合併)的權益法投資的歷史財務結果被反映為非持續經營，因此，它們的影響不包括在本報告所述的所有時期的持續經營中。
我們停產業務的財務信息摘要如下：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
營業收入$— $21 $— $73 
營業收入(1)
$— $64 $— $159 
處置收益— — — — 
所得税前收入— 64 — 159 
所得税費用— — — 2 
非持續經營所得的税後淨額— 64 — 157 
可歸因於非控股權益的非持續經營收入，扣除税收後的淨額— — — 4 
停止運營的收入，可歸因於施樂控股公司，税後淨額$— $64 $— $153 
_____________
(1)包括外匯淨收益中的股權，金額為$57及$132分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月。
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注7-補充財務信息
現金、現金等價物和限制性現金
現金、現金等價物和限制性現金金額如下：
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
現金和現金等價物$3,242 $2,740 
限制性現金
*美國在巴西的訴訟存款39 55 
**和其他受限制的現金16 — 
*總計受限現金55 55 
現金、現金等價物和限制性現金$3,297 $2,795 
限制性現金主要涉及在巴西存入的與正在進行的訴訟有關的代管現金存款。正如在附註21-或有事項和訴訟中更詳細地討論的那樣，巴西的各種訴訟事項要求我們支付現金保證金作為繼續訴訟的條件。受限制的現金金額在我們的簡明綜合資產負債表中根據現金將在合同或司法上釋放的時間進行分類。
限制性現金在簡明綜合資產負債表中報告如下：
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
其他流動資產$16 $— 
其他長期資產39 55 
受限現金總額$55 $55 
補充現金流信息
現金流信息彙總如下：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
應收賬款撥備$17 $13 $104 $40 
存貨撥備6 3 20 18 
產品保修條款3 3 6 10 
建築物和設備的折舊21 24 64 77 
經營租賃設備的折舊和報廢45 56 142 172 
內部使用軟件攤銷11 15 32 48 
已取得無形資產的攤銷13 9 34 35 
客户合同成本攤銷(1)
20 24 63 70 
增加土地、建築物和設備的費用9 11 36 30 
增加內部使用軟件的成本9 6 24 18 
普通股分紅-施樂控股57 57 165 172 
優先股股息-施樂控股4 4 11 11 
與股票薪酬相關的回購--施樂控股9 10 19 20 
_____________
(1)客户合同成本的攤銷情況報告在其他流動和長期資產的減少(增加)在現金流量表簡明合併報表中。有關合同成本的其他信息，請參閲附註3-收入。
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注8-應收賬款淨額
應收賬款淨額如下：
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
開票$731 $980 
累計(1)
227 311 
壞賬準備(63)(55)
應收帳款，淨額$895 $1,236 
_____________
(1)應計應收賬款包括將在下一季度為當前提供的服務開具發票的金額。
壞賬撥備如下：
2019年12月31日的餘額$55 
備抵8 
沖銷(2)
恢復和其他(1)
(1)
2020年3月31日的餘額$60 
備抵9 
沖銷(8)
恢復和其他(1)
(1)
2020年6月30日的餘額$60 
備抵7 
沖銷(6)
恢復和其他(1)
2 
2020年9月30日的餘額$63 
_____________
(1)包括外幣換算的影響和對準備金的必要調整，以反映不付款事件，如客户住宿和合同終止。

我們對我們的客户進行持續的信用評估，並根據客户的支付歷史和當前的信譽調整信用額度。根據我們採用的自2020年1月1日起生效的ASU 2016-13年度(請參閲附註2-最近的會計聲明)，壞賬準備是基於對過去收款經驗的評估以及對當前和未來經濟狀況以及客户收款趨勢變化的考慮而確定的。根據這一評估，主要由於新冠肺炎造成的宏觀經濟和市場混亂，壞賬準備佔應收賬款毛額的百分比增加到6.62020年9月30日4.32019年12月31日為%。
應收賬款銷售安排
應收賬款銷售安排在正常業務過程中被用作我們現金和流動性管理的一部分。出售的應收賬款一般為到期日少於60天的短期貿易應收賬款。我們在歐洲有一家工廠，使我們能夠持續銷售與我們的分銷商網絡相關的應收賬款，而沒有追索權。根據這項安排，我們出售我們在相關應收賬款中的全部權益以換取現金，買方不會扣留或推遲支付任何部分。
在我們資產負債表中出售和取消確認的應收賬款中，$83及$165分別截至2020年9月30日和2019年12月31日仍未領取。
應收賬款銷售活動如下：
 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
 2020201920202019
應收賬款銷售(1)
$115 $67 $182 $265 
_____________
(1)銷售損失不大。客户也可以簽訂結構性應付安排，要求我們將該客户的應收賬款出售給第三方金融機構，然後第三方金融機構向我們付款，以結算客户的應收賬款。在這些情況下，我們確保應收賬款的出售與破產無關，向我們支付的款項也沒有追索權。與這些安排相關的活動沒有反映在本披露中，因為這些安排下的付款不是實質性的，並且這些是客户指導的安排。
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注9-財務應收賬款，淨額
金融應收賬款包括銷售型租賃和因銷售我們的設備而產生的分期付款貸款。這些應收賬款通常以標的資產的擔保權益為抵押。
財務應收賬款淨額如下：
 九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
應收賬款毛額$3,600 $3,865 
非勞動收入(382)(425)
小計3,218 3,440 
殘值— — 
壞賬準備(142)(89)
金融應收賬款淨額3,076 3,351 
減去：財務應收賬款的開票部分，淨額111 111 
減去：未開票的金融應收賬款的當期部分，淨額1,066 1,158 
一年後到期的財務應收賬款，淨額$1,899 $2,082 
應收金融賬款-信用損失和信用質量撥備
我們的應收賬款投資組合主要在美國、加拿大和歐洲、中東和非洲地區。我們通常建立客户信用額度，並根據國家或地區估計信用損失撥備。客户信用額度基於對客户信用質量的初步評估，我們根據對客户的持續信用評估(包括支付歷史記錄和信用質量變化)相應地調整該額度。
與我們採用自2020年1月1日起生效的ASU 2016-13年度一致(請參閲附註2-最近的會計聲明)，信貸損失撥備主要是根據對起源年份和過去收款經驗的評估以及考慮當前和未來的經濟狀況以及我們客户收款趨勢的變化而確定的。根據這一評估，主要由於新冠肺炎造成的宏觀經濟和市場動盪，可疑信貸損失撥備增加到4.4截至2020年9月30日的金融應收賬款總額(扣除非勞動收入)的百分比2.62019年12月31日為%。在評估截至2020年9月30日所需的儲備水平時，我們必須根據新冠肺炎大流行對當前和預測的經濟狀況進行嚴格評估，以確保我們在確定儲備時客觀地考慮那些預期的影響。我們的評估還包括當前的投資組合信用指標，以及我們在2008/09年信貸危機期間記錄的應收賬款投資組合的準備金和沖銷水平，作為客觀確定我們津貼是否充足的額外參考點。
壞賬準備和信貸損失準備是對公司應收財務組合預計發生的損失的估計。津貼水平是在集體基礎上確定的，方法是將預計損失率按國家/地區應用於我們的不同投資組合，這些投資組合代表我們的投資組合細分。這是我們制定和記錄我們的方法來確定信貸損失撥備的水平。這一預計虧損率主要基於歷史虧損經驗，根據相關可觀察數據(包括當前和未來經濟狀況以及拖欠趨勢、清算率、應收賬款賬齡、信用質量指標以及特定客户類別或羣體的財務健康狀況)的可能影響進行調整。
可疑融資應收賬款撥備本身就比貿易應收賬款撥備更難估計，因為標的租賃組合在任何時候的平均到期日約為二至三年，幷包含過期開單金額和未開單金額。我們在季度評估壞賬撥備是否充足時，會考慮所有可獲得的信息。我們相信我們的估計，包括任何定性調整，都是合理的，並且已經考慮了關於過去事件、當前狀況以及對未來事件和經濟狀況的合理和可支持的預測的所有合理可獲得的信息。確定特定賬户的風險敞口不是確定可疑財務應收賬款撥備的重要因素。我們用於建立可疑賬户撥備的政策和方法在提交的所有期間都得到了一致的應用，但作為我們通過ASU 2016-13(自2020年1月1日起生效)的一部分所需的更新除外。
由於我們對可疑應收賬款的撥備實際上是由地理位置決定的，因此我們的金融應收賬款投資組合部分的風險特徵通常與那些地理位置所包括的國家/地區的經濟相關的風險因素是一致的。由於歐洲、中東和非洲地區由不同的國家和地區經濟體組成，由於各國之間和國家內部的經濟狀況不同，該投資組合部分的風險狀況在某種程度上更加多樣化。美國和歐洲、中東和非洲地區的沖銷仍然相當
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與上年相比，2020年第一季度、第二季度和第三季度保持穩定。然而，正如我們的可疑應收賬款撥備所反映的那樣，由於新冠肺炎疫情造成的經濟中斷，預計今年剩餘時間和2021年的沖銷將會增加。
以下披露的截至2020年9月30日的9個月的金額反映了2020年1月採用ASU 2016-13的情況。以下披露的2019年可比期間的金額反映了過時的指導。壞賬準備以及財務應收賬款的相關投資如下：
美國
加拿大(1)
EMEA(1)(2)
總計
2019年12月31日的餘額$59 $11 $19 $89 
備抵35 6 25 66 
沖銷(3)(1)(4)(8)
恢復和其他(3)
— (1)— (1)
2020年3月31日的餘額$91 $15 $40 $146 
備抵3 1 — 4 
沖銷(5)(1)(2)(8)
恢復和其他(3)
— 1 — 1 
2020年6月30日的餘額$89 $16 $38 $143 
備抵6 — 3 9 
沖銷(6)(2)(5)(13)
恢復和其他(3)
— 1 2 3 
2020年9月30日的餘額$89 $15 $38 $142 
截至2020年9月30日的金融應收賬款集體評估減值(4)
$1,819 $284 $1,115 $3,218 
2018年12月31日的餘額$53 $12 $27 $92 
備抵4 1 4 9 
沖銷(4)(1)(3)(8)
恢復和其他(3)
— — — — 
2019年3月31日的餘額$53 $12 $28 $93 
備抵4 1 3 8 
沖銷(5)(3)(3)(11)
恢復和其他(3)
1 2 — 3 
2019年6月30日的餘額$53 $12 $28 $93 
備抵6 — 2 8 
沖銷(5)(1)(3)(9)
恢復和其他(3)
1 — — 1 
2019年9月30日的餘額$55 $11 $27 $93 
截至2019年9月30日的金融應收賬款集體評估減值(4)
$1,900 $324 $1,157 $3,381 
_____________
(1)上一年的金額已重新計算，以包括以前作為單獨分組披露的其他地理區域，以符合本年度的列報方式。
(2)包括髮展中市場國家。
(3)包括外幣換算的影響和對準備金的必要調整，以反映不付款事件，如客户住宿和合同終止。
(4)應收賬款總額不包括信貸損失準備金#美元。142及$93分別於2020年和2019年9月30日。
在美國，客户會根據租賃類型按類別進一步評估。主要類別包括直接租賃，主要包括通過捆綁租賃安排直接與最終客户簽訂的租賃，以及間接租賃，包括向購買了我們出售給分銷商或經銷商的設備的最終用户客户提供租賃融資。間接租賃還包括通過我們的xBS銷售渠道發起的租賃，該渠道在與最終客户的租賃安排中結合使用內部租賃和第三方租賃。
我們根據以下信用質量指標對我們的客户進行評估：
•低信用風險：這一評級包括具有優秀至良好商業信用、資產質量和履行財務義務能力的賬户。這些客户不太容易因為經濟狀況的變化或環境的變化而受到不利影響。該評級通常相當於標準普爾(S&P)的BBB-或更高評級。在正常過程中，這一類別的損失率通常低於1%.
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•平均信用風險：這一評級包括信用風險平均的賬户，如果出現不利的商業或經濟狀況，這些賬户更容易遭受損失。這一評級通常相當於BB標普評級。雖然我們經歷了與這一客户類別相關的更高的損失率，但我們相信，由於我們的租賃相當好地分散在一個龐大而多樣化的客户基礎上，我們的風險在一定程度上得到了緩解。此外，較高的損失率在很大程度上被我們從這類租約獲得的較高回報率所抵消。在正常情況下，該類別的損失率一般在2%至5%.
•高信用風險：此評級包括具有邊際信用風險的帳户，這些帳户具有邊際信用風險，導致客户的還款能力受損或可能受損。我們使用多種策略來降低風險，包括提高利率、提前還款、個人擔保等。這類賬户包括在租賃期內從租賃開始時的低信用風險評估和平均信用風險評估降級的客户。因此，存在明顯的本金和利息損失或客户違約的可能性。在正常過程中，這一類的損失率一般在7%至10%.
信用質量指標至少每年更新一次，或者更頻繁地更新到經濟狀況所需的程度，任何給定客户的信用質量都可能在投資組合的生命週期內發生變化。
我們的金融應收賬款組合按地理位置、起始年份和信用質量指標的詳細情況如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
 20202019201820172016在先總計
金融
應收賬款		總計
金融
應收賬款
美國(直接)：
低信用風險$117 $160 $144 $87 $48 $7 $563 $640 
平均信用風險42 103 60 31 12 3 251 331 
高信用風險65 47 29 16 6 3 166 132 
總計$224 $310 $233 $134 $66 $13 $980 $1,103 
美國(間接)：
低信用風險$154 $180 $103 $45 $14 $1 $497 $258 
平均信用風險86 110 73 35 9 1 314 445 
高信用風險13 6 5 3 1 — 28 116 
總計$253 $296 $181 $83 $24 $2 $839 $819 
加拿大(1)
低信用風險$24 $34 $26 $11 $8 $2 $105 $163 
平均信用風險32 40 29 20 8 1 130 97 
高信用風險13 11 10 12 3 — 49 66 
總計$69 $85 $65 $43 $19 $3 $284 $326 
EMEA(1)(2)
低信用風險$128 $189 $145 $73 $29 $6 $570 $655 
平均信用風險108 164 117 60 22 4 475 479 
高信用風險16 22 16 11 4 1 70 58 
總計$252 $375 $278 $144 $55 $11 $1,115 $1,192 
財務應收賬款合計
低信用風險$423 $563 $418 $216 $99 $16 $1,735 $1,716 
平均信用風險268 417 279 146 51 9 1,170 1,352 
高信用風險107 86 60 42 14 4 313 372 
總計$798 $1,066 $757 $404 $164 $29 $3,218 $3,440 
_____________
(1)上一年的金額已重新計算，以包括以前作為單獨分組披露的其他地理區域，以符合本年度的列報方式。
(2)包括髮展中市場國家。
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我們的應收賬款組合的賬齡是根據發票逾期天數計算的。逾期90天以上的應收賬款被視為拖欠。當管理層認為應收賬款無法收回的情況得到確認時，應收賬款損失將從撥備中扣除，並通常基於個人信用評估、催收努力的結果和客户的具體情況。隨後的回收(如果有的話)將計入這筆津貼。
我們一般會繼續維護租賃設備，並向擁有逾期90天或更長時間的融資應收賬款發票的客户提供服務，由於賬單的捆綁性質，我們還繼續計提這些應收賬款的利息。然而，這種賬單的利息收入只有在被認為是合理保證可收集性的情況下才會得到確認。
我們的應收賬款賬齡如下：
 2020年9月30日
 電流
31-90
日數
逾期付款
>90天
逾期付款
合計帳單未開票
總計
金融
應收賬款
>90天
和
應計
直接$35 $9 $11 $55 $925 $980 $79 
間接法23 6 3 32 807 839 — 
美國總人數58 15 14 87 1,732 1,819 79 
加拿大(1)
7 2 1 10 274 284 19 
EMEA(1)
12 3 3 18 1,097 1,115 37 
總計$77 $20 $18 $115 $3,103 $3,218 $135 
 2019年12月31日
 電流
31-90
日數
逾期
>90天
逾期
合計帳單未開票
總計
金融
應收賬款
>90天
和
應計
直接$37 $11 $8 $56 $1,047 $1,103 $57 
間接法25 5 3 33 786 819 — 
美國總人數62 16 11 89 1,833 1,922 57 
加拿大(1)
8 2 1 11 315 326 17 
EMEA(1)(2)
12 1 2 15 1,177 1,192 32 
總計$82 $19 $14 $115 $3,325 $3,440 $106 
_____________
(1)包括髮展中市場國家。
(2)上一年的金額已重新計算，以包括以前作為單獨分組披露的其他地理區域，以符合本年度的列報方式。
有擔保借款和抵押品
在2020年7月，我們銷售了355該公司將總部設在美國的應收賬款轉讓給一個合併的特殊目的實體(SPE)，該實體通過與一家金融機構簽訂擔保貸款協議為購買提供資金。截至2020年9月30日，SPE持有美元314在全部財務應收賬款中，淨額包括在我們的簡明綜合資產負債表中，作為擔保貸款協議的抵押品。請參閲附註13-債務，瞭解與此安排相關的其他信息，包括相關的擔保貸款協議。
注10-營業租賃中的庫存和設備，淨額
以下為按主要類別劃分的庫存摘要：
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
成品$823 $576 
在製品48 47 
原料107 71 
總庫存$978 $694 
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將設備從我們的庫存轉移到受經營租賃約束的設備的情況在我們的簡明綜合現金流量表的經營活動部分列示。經營租賃及類似安排的設備包括租賃給客户的設備，並在租賃期結束時折舊至估計殘值。
經營租賃設備及相關累計折舊如下：
 九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
經營租賃中的設備$1,388 $1,443 
累計折舊(1,087)(1,079)
經營租賃設備，淨額$301 $364 
經營租賃的或有租金總額(主要包括超出最低合同金額的使用費)為#美元。15及$25分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，以及美元51及$80分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。
有擔保借款和抵押品
2020年7月，我們出售了運營租賃項下的支付權，設備賬面淨值為#美元。10一家合併的SPE，通過與一家金融機構的擔保貸款協議為收購提供資金。截至2020年9月30日，SPE持有美元9經營租賃設備淨額包括在我們的簡明綜合資產負債表中，作為擔保貸款協議的抵押品。請參閲附註13-債務，瞭解與此安排相關的其他信息，包括相關的擔保貸款協議。
注11-承租人
經營租約
我們在國內和國際業務中有房地產和車輛的運營租賃，在國內業務中有某些設備的運營租賃。此外，我們已經在某些倉庫供應鏈合同中確定了嵌入的運營租賃，主要是在我們的國內業務中。我們的租約剩餘期限最長可達十二年以及各種續訂和/或終止選項。
租賃費用的構成如下：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
經營租賃費用$29 $31 $85 $97 
短期租賃費用5 6 15 16 
可變租賃費用(1)
12 12 34 37 
轉租收入(1)— (2)(1)
租賃總費用$45 $49 $132 $149 
_____________
(1)可變租賃費用與我們為寫字樓和倉庫租用的房地產有關，主要包括勞動力和運營成本以及税收和保險。
經營租賃使用權(ROU)資產、淨負債和經營租賃負債在簡明綜合資產負債表中報告如下：
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
其他長期資產$323 $319 
應計費用和其他流動負債$86 $87 
其他長期負債264 260 
經營租賃負債總額$350 $347 
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與經營租賃相關的補充信息如下：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
為計量租賃負債所包括金額支付的現金--經營現金流$31 $31 $89 $95 
為換取新的租賃負債而獲得的淨資產(1)
$17 $5 $73 $28 
加權平均剩餘租期5年份4年份
加權平均貼現率5.06 %5.63 %
_____________
(1)包括新租約的影響以及對現有租約的重新計量和修改。
融資租賃
施樂在美國和歐洲的外包倉庫供應安排中有設備和相關基礎設施的融資租賃。租約的到期日各不相同，最高可達六年了最大有效期至2026年12月。截至2020年9月30日，所有融資租賃的剩餘租賃義務為$9，基於加權平均貼現率4.41%。與這些融資租賃相關的使用權資產餘額為#美元。11已計入土地、建築物和設備，淨額計入簡明綜合資產負債表。
注12-重組計劃
我們從事重組行動，包括Project Owner It，以及其他轉型努力，以降低我們的成本結構，並根據不斷變化的業務性質重新調整成本結構，並通過一系列機會(包括減少我們的房地產足跡)實現運營效率。
在截至2020年9月30日的九個月內，我們錄得淨重組和資產減值費用為$47，其中包括$57與裁員相關的遣散費約為1,100全球員工，$2其他合同終止費用和$6資產減值費用。這些費用由#美元部分抵消。18出現淨逆轉的主要原因是上期舉措的估計儲量發生變化。
與重組計劃活動相關的信息概述如下：
遣散費和
相關費用
其他合同終止費用(2)
資產減值(3)
總計
2019年12月31日的餘額$66 $4 $— $70 
備抵32 1 2 35 
反轉(5)— (1)(6)
本期費用淨額(1)
27 1 1 29 
對儲備金和貨幣的收費(36)2 (1)(35)
2020年3月31日的餘額$57 $7 $— $64 
備抵7 — — 7 
反轉(6)(1)(2)(9)
本期費用淨額(1)
1 (1)(2)(2)
對儲備金和貨幣的收費(14)(1)2 (13)
2020年6月30日的餘額$44 $5 $— $49 
備抵18 1 4 23 
反轉(2)— (1)(3)
本期費用淨額(1)
16 1 3 20 
對儲備金和貨幣的收費(8)(2)(3)(13)
2020年9月30日的餘額$52 $4 $— $56 
______________
(1)代表為重組和資產減值費用所示期間在簡明綜合收益表中確認的淨額。
(2)主要包括因撤離我們的設施而產生的額外成本，包括退役成本和相關的合同終止成本。2020年第一季度的儲備和貨幣費用包括重新分類#美元。4與預期的轉租回收有關。
(3)主要涉及租賃和自有設施的退出和廢棄。這筆費用包括加速沖銷#美元。3對於租賃的使用權資產和$3對於退出設施時的自有資產，扣除任何潛在的轉租收入和其他回收。
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下表彙總了對現金流量表簡併報表的調節：
 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
 2020201920202019
對儲備金和貨幣的收費$(13)$(20)$(61)$(118)
外幣及其他非現金項目的影響2 3 (2)47 
重組現金支付$(11)$(17)$(63)$(71)
在我們的重組計劃中，我們還發生了一些相關成本，如下所示：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
留任相關遣散費/獎金(1)
$(2)$11 $9 $31 
合同遣散費(2)
— 3 4 41 
諮詢費和其他費用(3)
2 5 4 24 
總計$— $19 $17 $96 
_____________
(1)包括與留任相關的遣散費和獎金，預計員工將在解僱前的最短通知期後繼續工作。
(2)截至2019年9月30日的九個月的金額包括大約$38作為2019年第一季度與HCL Technologies達成的共享服務安排的一部分，我們被合同要求支付與調動員工相關的估計遣散費和其他相關費用。
(3)代表與我們的業務轉型計劃相關的專業支持服務。

截至2020年9月30日的重組相關成本準備金為$33，預計將在未來12個月內支付，而不是#美元。372019年12月31日。
注13-債款
高級註釋
2020年8月6日，施樂控股發行美元550的5.0002025年8月到期的優先債券百分比(“2025年優先債券”)，面值為$550的5.500%2028年8月到期的優先債券(“2028年優先債券”)按面值計算，總收益淨額(扣除費用和開支後)約為$1,089。2020年8月24日，施樂控股增發美元2002025年高級債券於100.75面值的%和額外的$2002028年高級債券於102.50面值的%，產生額外的淨收益總額(扣除保費、手續費和費用後)約為$405兩次發行的淨收益總額約為$1,494.
這些票據由施樂公司提供全面和無條件的擔保。此外，根據修訂後的1933年證券法第144A條，票據和相關擔保僅以私募方式發行給合格的機構買家，並且沒有根據證券法或任何州證券法註冊出售。2025年和2028年優先債券的利息每半年支付一次。
債務發行成本約為$13已就發行2025年和2028年優先債券支付和遞延，並將在優先債券期限內攤銷。淨債務收益由施樂控股公司貢獻給施樂公司，用於償還#美元。362本金總額3.500%施樂公司優先票據和$376本金總額2.750施樂公司的優先票據，均於2020年第三季度到期。施樂公司還用淨收益的餘額預付了部分4.5002021年10月到期的優先票據百分比(有關出資的更多信息，請參閲附註18-施樂的股東權益，有關此次預付款的更多信息，請參閲附註22-後續事件)。
信貸安排
於2020年7月31日，施樂與施樂控股訂立信貸安排第3號修正案，該修正案對財務契約作出修改，規定施樂必須在(1)2021年12月31日及(2)施樂向選擇終止此等期間的行政代理遞交書面通知之日(“財務契約修改期”)內，維持不受限制的現金(定義見修正案)，金額不少於$1(1)2021年12月31日及(2)施樂向選擇終止該修改期的行政代理遞交書面通知的日期(“財務契約修改期”)，施樂必須維持不受限制的現金(定義見修正案)，而修改期以(1)於(1)2021年12月31日及(2)施樂向選擇終止該修改期的行政代理遞交書面通知之日(“財務契約修改期”)為準。1.01000億美元。此外，修正案放寬了信貸協議中的財務維持槓桿契約，要求施樂在財務契約修改期間保持淨債務比率。
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對於借入的資金，合併EBITDA不大於4.25：1.00(現金淨額上限為$1.7530億美元)，而不是4.25：1.00在修正案之前適用的借款總債務與合併EBITDA比率要求。
有擔保借款和抵押品
2020年7月，我們與一家金融機構達成了一項擔保貸款協議，在該協議中，我們出售了355以美國為基地的應收融資和根據營業租賃獲得付款的權利，設備賬面淨值為#美元10給一個特殊目的實體(SPE)。SPE的收購資金是通過金融機構向SPE提供的一筆攤銷擔保貸款提供的，貸款金額為#美元。340。將應收賬款出售給SPE的結構是“法律上的真正出售”，我們已經從外部法律顧問那裏收到了關於這一點的意見。然而，這筆交易在我們合併SPE時被視為有擔保借款，因為我們既有權通過我們作為SPE持有的所有應收賬款的服務商的角色來指導對SPE的經濟表現影響最大的活動，也有義務通過SPE的可變利益來吸收損失或獲得可能對SPE具有重大意義的利益。因此，SPE的資產不能用於履行我們的任何其他義務。相反，本SPE的信貸持有人對本公司的一般信貸沒有合法追索權。
債務的浮動利率基於倫敦銀行同業拆借利率加利差(當前利率為1.73%於2020年9月30日)，預期壽命少於三年，其中一半預計將在第一年內償還，這是基於基礎應收賬款組合的收款。我們還達成了一項利率對衝協議，在貸款期限內限制倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。這筆債務的收益為2020年5月用於償還美元的現金提供了資金。313本金總額2.80施樂公司2020年到期的高級債券百分比。
以下是綜合SPE持有的資產和負債，這些資產和負債包括在我們的簡明綜合資產負債表中：
九月三十日，
2020
SPE持有的資產
金融應收賬款淨額$132 
一年後到期的財務應收賬款，淨額182
經營租賃設備，淨額9
總資產$323 
SPE持有的負債
長期債務的當期部分，淨額(1)
$158 
長期債務，淨額(2)
157
負債共計$315 
_____________
(1)扣除未攤銷債務發行成本後的淨額為#美元。1.
(2)扣除未攤銷債務發行成本後的淨額為#美元。1.
利息支出和收入
利息、支出和收入如下：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
利息支出(1)
$59 $60 $158 $179 
利息收入(2)
56 62 182 193 
_____________
(1)包括融資成本以及計入其他費用的非融資利息支出，在簡明綜合損益表中為淨額。
(2)包括融資收入以及包括在其他費用中的其他利息收入，在簡明綜合收益表中的淨額。
施樂2020表格10-Q
27

附註14-金融工具
利率風險管理
我們使用利率互換協議來管理我們的利率敞口，並實現可變利率和固定利率債務的理想比例。該等衍生工具可指定為公允價值套期保值或現金流對衝這取決於被套期保值風險的性質。
公允價值對衝
在2020年第一季度，我們終止了剩餘的可變薪酬/收到名義金額為$的固定利率掉期200和淨資產公允價值為#美元。4在終止之前。掉期在終止前已被指定並計入公允價值對衝。掉期的結構是通過將相關債務從固定利率工具轉換為可變利率工具來對衝相關債務的公允價值。不是的無效部分計入終止前截至2020年9月30日的9個月的收益。對對衝債務的相應公允價值淨值調整為$(4)將在相關票據的剩餘期限內攤銷為利息支出。
外匯風險管理
我們是一家全球性公司，在正常業務過程中會受到外幣匯率波動的影響。作為我們外匯風險管理策略的一部分，我們使用衍生工具，主要是遠期合約和購買的期權合約，以對衝以下外匯敞口，從而降低收益的波動性或保護資產和負債的公允價值：
•預測外幣購銷額
•以外幣計價的資產和負債
在2020年9月30日和2019年12月31日，我們有未償還的遠期外匯和購買的期權合約，名義總價值為1美元。958及$1,091分別為不到12個月的期限。大致802020年9月30日的合同有%在三個月內到期，9%在三到六個月內到期，並且11在六到十二個月內。在2020年9月30日對衝的相關貨幣風險敞口降低了12%與我們年終的貨幣風險敞口相比。我們的對衝策略沒有任何實質性變化。
外幣現金流對衝
我們指定我們的外幣衍生合約的一部分作為我們以外幣計價的庫存購買、銷售和費用的現金流對衝。這些合同的淨資產(負債)公允價值為#美元。1和$(4)分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
衍生工具公允價值概述
下表彙總了我們衍生工具的公允價值金額：
衍生品的指定資產負債表位置九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
指定為對衝工具的衍生工具
外匯合約-遠期其他流動資產$3 $1 
應計費用和其他流動負債(2)(5)
利率掉期其他長期資產— 1 
指定衍生資產(負債)淨額$1 $(3)
未被指定為對衝工具的衍生工具
外匯合約-遠期其他流動資產$4 $1 
應計費用和其他流動負債(1)(3)
未指定衍生資產(負債)淨額$3 $(2)
衍生工具綜述衍生資產總額$7 $3 
衍生負債總額(3)(8)
衍生資產(負債)淨額$4 $(5)
施樂2020表格10-Q
28

衍生工具損益彙總表
衍生工具的收益和(損失)會影響損益表，其依據是這些衍生工具是否被指定為基礎風險的對衝。以下為衍生品收益(虧損)摘要。
指定衍生工具損益
下表彙總了衍生工具的損益：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
衍生工具的損益2020201920202019
公允價值對衝-利率合約
利息支出確認的派生(虧損)收益$— $— $(1)$4 
在利息支出中確認的套期項目收益(損失)— — 1 (4)
現金流對衝-外匯遠期合約和期權
在OCI中確認的導數增益(有效部分)$1 $4 $5 $10 
衍生收益從AOCL重新分類為收入-銷售成本(有效部分)— 3 1 6 
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內，不是的該等指定現金流量對衝的簡明綜合收益表記錄無效金額，而各項衍生工具損益的所有組成部分均計入套期保值有效性的評估。此外,不是的對於沒有發生或預計不會發生的潛在風險敞口，記錄了金額。
截至2020年9月30日，税後淨收益為美元2已計入與我們的現金流對衝活動相關的累計其他全面虧損。整個餘額預計將在未來12個月內重新歸類為淨收入，對潛在的預期交易提供抵消的經濟影響。
非指定衍生工具損益
非指定衍生工具主要是用來對衝外幣資產和負債的工具。它們沒有被指定為套期保值，因為對標的外幣計價的資產或負債的重新計量存在自然抵消。
下表彙總了非指定衍生工具的損益：
未被指定為對衝工具的衍生工具導數增益的位置三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
外匯合約-遠期其他費用-貨幣收益，淨額$2 $2 $19 $3 
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，淨貨幣損失為$0及$4截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為$4及$6分別為。 貨幣淨損益包括未指定為套期保值工具的衍生品按市值計價的調整和該等衍生品的相關成本，以及重新計量外幣計價的資產和負債，並計入其他費用(淨額)。
施樂2020表格10-Q
29

注15-金融資產和負債的公允價值
下表為按公允價值經常性計量的資產和負債。在所有情況下，按公允價值計量的基礎都是第2級-重要的其他可觀察到的投入。 
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
資產
外匯合約-遠期$7 $2 
利率掉期— 1 
共同基金的遞延補償投資18 19 
總計$25 $22 
負債
外匯合約-遠期$3 $8 
遞延補償計劃負債17 18 
總計$20 $26 
我們使用收益法來計量衍生資產和負債的公允價值。收益法使用的定價模型依賴於收益率曲線、貨幣匯率和遠期價格等市場可觀察到的輸入，因此被歸類為第二級。
我們對共同基金的遞延補償計劃投資的公允價值是基於這些基金的市場報價。遞延薪酬計劃負債的公允價值是基於與員工的投資選擇相對應的投資的公允價值。
其他金融資產和負債彙總表
我們其他金融資產和負債的估計公允價值如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
 
攜載
金額
公平
價值
攜載
金額
公平
價值
現金和現金等價物$3,242 $3,242 $2,740 $2,740 
應收帳款，淨額895 895 1,236 1,236 
短期債務和長期債務的流動部分1,218 1,240 1,049 1,054 
長期債務3,836 3,899 3,233 3,331 
由於這些工具的到期日較短，公允價值為現金和現金等價物以及應收賬款、淨賬面價值和近似賬面金額。短期債務(包括長期債務的當前部分)和長期債務的公允價值是根據向我們提供的類似到期日債務的當前利率(第2級)估計的。公允價值和賬面價值之間的差額代表理論上的淨溢價或折扣，即我們在該日期償還所有債務時將支付或收到的淨溢價或折扣。
施樂2020表格10-Q
30

附註16-員工福利計劃
定期福利淨費用以及計劃資產和福利債務的其他變化的組成部分如下：
截至9月30日的三個月，
 養老金福利
美國的計劃非美國計劃退休人員健康
淨定期收益成本的構成：202020192020201920202019
服務成本$— $1 $5 $5 $1 $— 
利息成本21 25 29 37 2 3 
計劃資產的預期收益(27)(26)(49)(56)— — 
確認精算淨損失(收益)6 7 15 10 — (1)
攤銷先前服務信用— — (1)— (19)(19)
已確認結算損失10 18 — — — — 
固定福利計劃10 25 (1)(4)(16)(17)
固定繳款計劃(10)6 6 5 不適用不適用
定期收益淨成本(貸方)— 31 5 1 (16)(17)
在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利義務的其他變化：
淨精算損失(收益)(1)
77 135 — — — (9)
精算(損失)收益淨額攤銷(16)(25)(15)(10)— 1 
攤銷前服務信貸淨額— — 1 — 19 19 
在其他全面收益(虧損)中確認的合計(2)
61 110 (14)(10)19 11 
在淨定期收益成本(貸方)和其他綜合收益(虧損)中確認的總額$61 $141 $(9)$(9)$3 $(6)
截至9月30日的9個月，
養老金福利
美國的計劃非美國計劃退休人員健康
淨定期收益成本的構成：202020192020201920202019
服務成本$1 $2 $15 $17 $2 $1 
利息成本65 83 84 114 8 11 
計劃資產的預期收益(79)(77)(142)(174)— — 
確認精算淨損失(收益)20 18 43 32 (1)(3)
攤銷先前服務信用(1)(1)(1)(1)(57)(57)
已確認結算損失42 76 — — — — 
確認削減收益— — (1)— — — 
固定福利計劃48 101 (2)(12)(48)(48)
固定繳款計劃1 19 16 17 不適用不適用
定期收益淨成本(貸方)49 120 14 5 (48)(48)
在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利義務的其他變化：
淨精算(收益)損失(1)
(3)171 — — (6)(9)
精算(損失)收益淨額攤銷(62)(94)(43)(32)1 3 
攤銷先前服務信用1 1 1 1 57 57 
在其他全面收益(虧損)中確認的合計(2)
(64)78 (42)(31)52 51 
在淨期間收益(信貸)成本和其他綜合收益(虧損)中確認的總額$(15)$198 $(28)$(26)$4 $3 
_____________
(1)美國計劃的淨精算(收益)損失主要反映(I)由於支付定期結算而對我們的主要美國養老金計劃進行的重新計量，以及(Ii)基於1月1日計劃普查數據對精算估值結果的調整。
(2)金額代表包括在其他全面收益(虧損)內的税前影響。有關税後影響及税後金額，請參閲附註19-其他全面收益(虧損)。
施樂2020表格10-Q
31

捐款
下表彙總了對我們的固定福利養老金計劃和退休人員健康福利計劃的現金繳款。
截至9個月
九月三十日，		截至12月31日的年度，
20202019預計2020年2019
美國的計劃$18 $19 $25 $26 
非美國計劃79 88 110 115 
養老金總額$97 $107 $135 $141 
退休人員健康$17 $22 $30 $30 
確實有不是的2020年，我們的美國合格定義福利計劃需要強制性繳款，以滿足最低資金要求。
固定繳款計劃
在2020年第三季度，公司暫時暫停，也不會為其美國受薪員工的401(K)儲蓄計劃進行2020年全年的僱主匹配/繳費。暫停實施預計可節省約$。25截至2020年12月31日的年度。
施樂2020表格10-Q
32

注17-施樂控股的股東權益
(千股)
下面提供的股東權益信息反映了施樂控股的綜合活動。

普通股額外實收資本庫存股留存收益
AOCL(1)
施樂控股股東權益非控制性權益
總計
權益
2020年6月30日的餘額$213 $2,722 $— $6,223 $(3,681)$5,477 $4 $5,481 
綜合收益，淨額— — — 90 88 178 — 178 
宣佈的現金股息-普通股(2)
— — — (51)— (51)— (51)
宣佈的現金股息-優先(3)
— — — (4)— (4)— (4)
股票期權和激勵計劃，淨額1 (3)— — — (2)— (2)
收購庫存股的付款，包括費用— — (150)— — (150)— (150)
2020年9月30日的餘額$214 $2,719 $(150)$6,258 $(3,593)$5,448 $4 $5,452 

普通股額外實收資本庫存股留存收益
AOCL(1)
施樂控股股東權益非控股權益
總計
權益
2019年6月30日的餘額$225 $3,124 $(131)$5,391 $(3,647)$4,962 $30 $4,992 
綜合收益(虧損)，淨額— — — 221 (203)18 2 20 
宣佈的現金股息-普通股(2)
— — — (56)— (56)— (56)
宣佈的現金股息-優先(3)
— — — (4)— (4)— (4)
股票期權和激勵計劃，淨額— 3 — — — 3 — 3 
收購庫存股的付款，包括費用— — (68)— — (68)— (68)
庫存股的註銷(4)(127)131 — — — — — 
對非控股權益的分配— — — — — — (1)(1)
2019年9月30日的餘額$221 $3,000 $(68)$5,552 $(3,850)$4,855 $31 $4,886 
普普通通
股票
附加
實繳
資本
庫存股
留用
收益
AOCL(1)
施樂控股
股東的
權益
非控制性
利益
總計
權益
2019年12月31日的餘額$215 $2,782 $(76)$6,312 $(3,646)$5,587 $7 $5,594 
綜合收益，淨額— — — 115 53 168 — 168 
宣佈的現金股息-普通股(2)
— — — (158)— (158)— (158)
宣佈的現金股息-優先(3)
— — — (11)— (11)— (11)
股票期權和激勵計劃，淨額1 11 — — — 12 — 12 
收購庫存股的付款，包括費用— — (150)— — (150)— (150)
庫存股的註銷(2)(74)76 — — — — — 
對非控股權益的分配— — — — — — (3)(3)
2020年9月30日的餘額$214 $2,719 $(150)$6,258 $(3,593)$5,448 $4 $5,452 
施樂2020表格10-Q
33


普普通通
股票
附加
實繳
資本
庫存股
留用
收益
AOCL(1)
施樂控股
股東的
權益
非
控管
利益
總計
權益
2018年12月31日的餘額$232 $3,321 $(55)$5,072 $(3,565)$5,005 $34 $5,039 
會計原則變更的累積影響— — — 127 (127)— — — 
綜合收益(虧損)，淨額— — — 535 (158)377 8 385 
宣佈的現金股息-普通股(2)
— — — (171)— (171)— (171)
宣佈的現金股息-優先(3)
— — — (11)— (11)— (11)
股票期權和激勵計劃，淨額— 23 — — — 23 — 23 
收購庫存股的付款，包括費用— — (368)— — (368)— (368)
庫存股的註銷(11)(344)355 — — — — — 
對非控股權益的分配— — — — — — (11)(11)
2019年9月30日的餘額$221 $3,000 $(68)$5,552 $(3,850)$4,855 $31 $4,886 
_____________
(1)有關AOCL的組成部分，請參閲附註19-其他全面收益(虧損)。
(2)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月普通股宣佈的現金股息為#美元。0.25每股及$0.75分別為每股。
(3)截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月，優先股宣佈的現金股息為#美元。20.00每股及$60.00分別為每股。
庫存股
以下為2020年普通股購買情況摘要：
股份金額
2019年12月31日的餘額2,031 $76 
購貨(1)
8,007 150 
取消(2,031)(76)
2020年9月30日的餘額8,007 $150 
_____________
(1)包括相關費用。
附註18-施樂的股東權益
下面提供的股東權益信息反映了施樂的合併活動。
普通股額外實收資本庫存股留存收益
AOCL(1)
施樂股東權益非控制性權益
總計
權益
2020年6月30日的餘額$— $3,515 $— $5,925 $(3,681)$5,759 $4 $5,763 
綜合收益，淨額— — — 101 88 189 — 189 
向母公司申報的股息— — — (55)— (55)— (55)
母公司出資(2)
— 1,494 — — — 1,494 — 1,494 
轉移到父級— (150)— — — (150)— (150)
2020年9月30日的餘額$— $4,859 $— $5,971 $(3,593)$7,237 $4 $7,241 


施樂2020表格10-Q
34

普通股額外實收資本庫存股留存收益
AOCL(1)
施樂股東權益非控股權益
總計
權益
2019年6月30日的餘額$225 $3,124 $(131)$5,391 $(3,647)$4,962 $30 $4,992 
綜合收益(虧損)，淨額— — — 221 (203)18 2 20 
向母公司申報的股息— — — (58)(58)— (58)
股票期權和激勵計劃，淨額— (2)— — — (2)— (2)
庫存股的註銷(4)(127)131 — — — — — 
對非控股權益的分配— — — — — — (1)(1)
重組(221)446 — — — 225 — 225 
2019年9月30日的餘額$— $3,441 $— $5,554 $(3,850)$5,145 $31 $5,176 

普普通通
股票
附加
實繳
資本
庫存股
留用
收益
AOCL(1)
施樂
股東的
權益
非控制性
利益
總計
權益
2019年12月31日的餘額$— $3,266 $— $6,247 $(3,646)$5,867 $7 $5,874 
綜合收益，淨額— — — 126 53 179 — 179 
向母公司申報的股息— — — (402)— (402)— (402)
母公司出資(2)
— 1,494 — — 1,494 — 1,494 
從父級傳輸— 99 — — — 99 — 99 
對非控股權益的分配— — — — — — (3)(3)
2020年9月30日的餘額$— $4,859 $— $5,971 $(3,593)$7,237 $4 $7,241 

普普通通
股票
附加
實繳
資本
庫存股
留用
收益
AOCL(1)
施樂
股東的
權益
非
控管
利益
總計
權益
2018年12月31日的餘額$232 $3,321 $(55)$5,072 $(3,565)$5,005 $34 $5,039 
會計原則變更的累積影響— — — 127 (127)— — — 
綜合收益(虧損)，淨額— — — 535 (158)377 8 385 
宣佈的現金股息-普通股— — — (115)— (115)— (115)
宣佈的現金股息-優先— — — (7)— (7)— (7)
向母公司申報的股息— — — (58)— (58)— (58)
股票期權和激勵計劃，淨額— 18 — — — 18 — 18 
收購庫存股的付款，包括費用— — (300)— — (300)— (300)
庫存股的註銷(11)(344)355 — — — — — 
對非控股權益的分配— — — — — — (11)(11)
重組(221)446 — — — 225 — 225 
2019年9月30日的餘額$— $3,441 $— $5,554 $(3,850)$5,145 $31 $5,176 
_____________
(1)有關AOCL的組成部分，請參閲附註19-其他全面收益(虧損)。
(2)主要是2020年第三季度從施樂控股公司收到的高級票據發行的總淨債務收益對施樂公司的貢獻。有關高級票據發售的更多信息，請參閲附註13-債務。
施樂2020表格10-Q
35

附註19-其他全面收益(虧損)
其他全面收益(虧損)包括以下內容：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
税前税後淨額税前税後淨額税前税後淨額税前税後淨額
折算調整收益(虧損)$176 $179 $(153)$(155)$(2)$7 $(121)$(122)
未實現收益(虧損)
現金流量公允價值變動對衝收益1 1 4 4 5 4 10 8 
重新歸類為收益的現金流對衝的變化(1)
— — (3)(3)(1)— (6)(5)
未實現淨收益1 1 1 1 4 4 4 3 
固定福利計劃(虧損)收益
精算/以前服務(損失)淨收益(77)(58)(126)(95)9 6 (162)(122)
前期服務攤銷(2)
(20)(15)(19)(14)(59)(44)(59)(44)
精算損失攤銷/結算(2)
31 23 34 26 104 79 123 93 
富士施樂改變固定福利計劃，淨額(3)
— — (3)(3)— — (1)(1)
其他(虧損)收益(4)
(42)(42)38 38 1 1 36 36 
固定福利計劃(虧損)收益的變化(108)(92)(76)(48)55 42 (63)(38)
其他全面收益(虧損)69 88 (228)(202)57 53 (180)(157)
減去：可歸因於非控股權益的其他全面收入— — 1 1 — — 1 1 
可歸因於施樂控股/施樂的其他全面收益(虧損)$69 $88 $(229)$(203)$57 $53 $(181)$(158)
____________
(1)重新分類為銷售成本-請參閲附註14-金融工具，瞭解有關我們現金流對衝的更多信息。
(2)重新分類為總定期福利淨成本-有關更多信息，請參閲附註16-員工福利計劃。
(3)代表我們在富士施樂福利計劃變更中的份額。
(4)主要是指匯率對AOCL的福利計劃累計金額、淨精算損失和以前的服務積分的影響。

累計其他綜合虧損(AOCL)
AOCL由以下幾個部分組成：
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
累計平移調整$(1,954)$(1,961)
其他未實現收益(虧損)，淨額2 (2)
福利計劃淨精算損失和先前服務積分(1,641)(1,683)
可歸因於施樂控股/施樂的累計其他綜合虧損總額$(3,593)$(3,646)

施樂2020表格10-Q
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注20-每股收益(EPS)
(千股)
下表列出了施樂控股普通股基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
 2020201920202019
基本每股收益
可歸因於施樂控股的持續運營淨收入$90 $157 $115 $382 
優先股應計股息(4)(4)(11)(11)
普通股股東可從持續經營中獲得的調整後淨收益86 153 104 371 
可歸因於施樂控股的非持續業務收入，扣除税後— 64 — 153 
普通股股東可獲得的調整後淨收益$86 $217 $104 $524 
加權平均已發行普通股211,169 220,269 212,163 224,257 
基本每股收益：
持續運營$0.41 $0.70 $0.49 $1.66 
停產經營— 0.29 — 0.68 
基本每股收益$0.41 $0.99 $0.49 $2.34 
稀釋後每股收益
可歸因於施樂控股的持續運營淨收入$90 $157 $115 $382 
優先股應計股息(4)— (11)— 
普通股股東可從持續經營中獲得的調整後淨收益86 157 104 382 
可歸因於施樂控股的非持續業務收入，扣除税後— 64 — 153 
普通股股東可獲得的調整後淨收益$86 $221 $104 $535 
加權平均已發行普通股211,169 220,269 212,163 224,257 
可就下列事項發行的普通股：
股票期權— 42 20 37 
限制性股票和績效股票1,538 4,014 2,600 4,429 
可轉換優先股— 6,742 — 6,742 
調整後加權平均已發行普通股212,707 231,067 214,783 235,465 
稀釋後每股收益：
持續運營$0.41 $0.68 $0.49 $1.62 
停產經營— 0.28 — 0.65 
稀釋後每股收益$0.41 $0.96 $0.49 $2.27 
以下證券沒有包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們要麼是或有發行的股票，要麼是如果包括的話將是反稀釋的股票：
股票期權808 841 788 847 
限制性股票和績效股票3,118 2,358 2,055 1,944 
可轉換優先股6,742 — 6,742 — 
總反稀釋證券10,668 3,199 9,585 2,791 
每股普通股股息$0.25 $0.25 $0.75 $0.75 
 
施樂2020表格10-Q
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注21-或有事件和訴訟
法律事項
我們涉及各種索賠、訴訟、調查和訴訟程序，涉及：證券法；政府實體合同；服務和採購法；知識產權法；環境法；勞動法；“僱員退休收入保障法”(ERISA)和其他法律法規。我們通過評估損失是否被認為是可能的並可以合理地估計，來確定是否應該應計或有損失的估計損失。我們通過使用現有信息分析我們的訴訟和監管事項來評估我們的潛在責任。我們在諮詢處理我們在這些問題上辯護的外部律師後，形成了我們對估計損失的看法，這涉及到對潛在結果的分析，假設訴訟和和解策略相結合。如果上述任何事項的發展導致我們對不利結果的判斷髮生變化，並導致需要確認重大應計項目，或者如果任何這些事項導致最終不利判斷或以重大金額達成和解，它們可能會對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響，這些變化發生在一個或多個確定、判斷或結算髮生的時期。
巴西突發事件
我們的巴西業務已經收到或成為許多與間接税和其他税有關的政府評估的對象。税務事項主要涉及庫存內部轉移的税收申請、租金市政服務税和毛收入税。我們正在就這些税務問題進行辯論，並打算大力捍衞我們的立場。根據法律顧問的意見和被視為可能虧損的事項的當前準備金，我們不相信這些事項的最終解決將對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。以下是我們巴西税收或有事項的摘要：
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
或有税--非預留$325 $442 
託管現金存款36 51 
擔保債券97 135 
信用證69 91 
對巴西資產的留置權— — 
或有税未保留部分(包括任何相關利息)的減少主要與貨幣有關。關於非預留税金或有事項，管理層已評估大多數公司最終導致本公司虧損的可能性微乎其微。在上述訴訟中，當地慣例可能要求我們支付最高達爭議總金額一半的託管現金保證金或其他擔保，以及包括相關指數化在內的額外擔保債券和信用證。一般來説，任何託管金額都是可以退還的，只要問題得到有利於我們的解決，對資產的任何留置權都將被取消。我們還牽涉到與合同和前僱員的某些糾紛。與勞工問題相關的風險敞口對截至2020年9月30日和2019年12月31日的財務報表並不重要。我們定期評估所有這些問題，以確定最終對我們的巴西業務承擔責任的可能性，並在我們評估最終損失可能性為可能的情況下記錄對最終損失的最佳估計。
針對該公司的訴訟
與富士交易相關的未決訴訟：
1.Ribe訴Jacobson等人案：
2019年4月11日，卡門·里布(Carmen Ribbe)向紐約州最高法院提交了一份推定的衍生品和股東集體訴訟訴狀，將施樂、現任董事會成員約瑟夫·J·埃切瓦里亞(Joseph J.Echevarria)、謝麗爾·戈登·克朗加德(Cheryl Gordon Krongard)、基思·科扎(Keith Cozza)、喬瓦尼·G·維森丁(Giovanni G.Visentin)、喬納森·克里斯托多羅(Jonathan Christodoro)、尼古拉斯·格拉齊亞諾(Nicholas Graziano)和A·斯科特·萊蒂埃(A.Scott Letier)以及前董事會成員傑弗裏·雅各布森(Jeffrey Jacobson)、威廉·柯特·亨特(William Curt Hunter)、羅伯特·J·基根(Robert J.Keegan)、查爾斯·普林斯(Charles Prince)、安·N·里斯(Ann N.Reese原告此前於2018年5月24日向同一法院對其中某些被告以及其他人提起了推定的股東衍生品訴訟；2018年12月6日，該訴訟在沒有損害的情況下被駁回。新的起訴書包括代表施樂提出的推定衍生品索賠，指控當時的施樂董事會成員違反受託責任，這些成員批准施樂達成協議，就2018年向同一法院提起的股東訴訟達成和解，這些訴訟涉及2018年1月宣佈的擬議中的施樂和富士施樂合併交易(富士交易)，其中包括一項合併的推定集體訴訟，這些訴訟涉及施樂、當時的董事和富士控股公司(Fujifilm Holdings Corporation)。在Re施樂公司合併股東
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訴訟(“XCCSL”)，以及達爾文·迪森提起的訴訟，Deason訴富士膠片控股公司等人案。和Deason訴施樂公司等人案。，針對相同的被告，以及在第一個迪森行動，施樂前首席執行官烏蘇拉·M·伯恩斯(“富士交易股東訴訟”)。原告聲稱，和解協議將董事會和公司的控制權讓給了達爾文·迪森(Darwin Deason)和卡爾·C·伊坎(Carl C.Icahn)，而沒有經過其他施樂股東的投票，也沒有向施樂的其他股東提供補償；不正當地向辭職和繼續擔任董事提供了某些福利和豁免；並在富士就施樂終止擬議中的富士交易提起的訴訟中，使施樂面臨潛在的違約損害賠償。原告還聲稱，現任董事會成員違反了他們的受託責任，據稱拒絕了原告於2019年1月14日向董事會提出的補救進入迪森和XCCSL定居點。新的起訴書還包括代表除迪森先生、伊坎先生和他們的關聯實體以外的一類假定的施樂現有股東對被告提出的違反受託責任的直接索賠，這些被告導致施樂進入迪森和XCCSL原告聲稱，和解使伊坎和迪森永久控制了施樂，並剝奪了施樂股東的投票權。除其他事項外，原告就涉嫌違反施樂公司對被告共同和個別的受託責任要求數額不詳的損害賠償；撤銷或改革迪森和XCCSL和解；退還根據“條例”支付給辭職董事的資金迪森這些措施包括：禁止被告從事被指控的不法行為的禁制令；給予所謂的Ribbe Class確定董事會組成的能力的公平救濟；費用和律師費；以及法院認為適當的其他進一步救濟。
被告於2019年5月16日接受了訴狀的送達。2019年6月4日，法院發佈了一項命令，為被告駁回申訴的動議設定了簡報時間表。2019年7月12日，原告提交了一項動議，禁止被告在動議中提及解散董事會委員會的成立或工作，該委員會成立的目的是調查原告的股東要求。2019年7月18日，法院駁回了原告的動議，無限期休庭，被告必須在最後期限前提交任何駁回申訴的動議。
2020年1月6日，原告提交了他的第一份修改後的起訴書(“FAC”)。FAC包括原告關於2018年股東訴訟和和解的許多原始指控，以及其他指控，其中包括調查原告要求的董事會特別委員會成員缺乏獨立性，錯誤地拒絕追查要求中的索賠；指控2019年11月宣佈的一項協議，其中包括施樂將其在富士施樂的權益出售給富士施樂，並解僱富士對施樂的違約訴訟(“FX出售交易”)，這些指控對施樂不利；以及關於施樂可能收購惠普的指控，類似於施樂中的指控。邁阿密消防員如下所述的派生訴訟。除了2019年4月11日的起訴書中的指控外，FAC還增加了卡爾·C·伊坎(Carl C.Icahn)、伊坎資本有限公司(Icahn Capital LP)和High River Limited Partnership(“伊坎被告”)作為被告，並對這些被告和董事會提出了類似於#年#月#日的指控。邁阿密消防員與伊坎被告購買惠普股票有關，據稱他們知道有關施樂可能收購惠普的重大非公開信息。除了Ribbe之前的投訴中尋求的救濟外，FAC還尋求類似於#年尋求的救濟邁阿密消防員與伊坎被告涉嫌購買惠普股票有關。
2020年1月21日，該案原告邁阿密消防員ACTION提交了一項動議，尋求幹預肋骨並留下來，或可選擇地，與邁阿密消防員訴訟，任何第一次提交的索賠邁阿密消防員後來被Ribbe斷言。在2020年2月25日舉行的一次會議上，最高法院否決了這項在沒有偏見的情況下進行幹預的動議。2020年3月6日，該案原告邁阿密消防員“行動”再次提出動議。2020年7月23日，法院在聽取口頭辯論後，發佈了駁回動議的命令，並設定了某些案件的最後期限。
發現已經開始了。2020年8月7日，施樂、董事被告和伊坎被告分別提出駁回動議。2020年10月1日，原告提交了一項交叉動議，除其他救濟外，尋求將施樂控股公司(Xerox Holdings Corporation)作為名義被告加入。駁回動議和原告交叉動議的簡報於2020年10月16日完成。
施樂將對此事極力辯護。目前，就這起訴訟中發生重大損失的可能性作出任何結論還為時過早。如果事態發展導致我們對不利結果的判斷髮生變化，或者導致最終的不利判斷或和解，在這種判斷、判斷或和解發生變化的期間，可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
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2.邁阿密消防員救濟和養老基金訴伊坎等人案：
於2019年12月13日，據稱的股東邁阿密消防員救濟及養老基金(“邁阿密消防員”)代表施樂控股公司(“施樂控股”)(名義被告)向紐約縣紐約州最高法院提起衍生品訴訟，指控Carl Icahn及其關聯實體High River Limited Partnership和Icahn Capital LP(“Icahn被告”)、施樂控股及所有現任施樂控股董事(“董事”)。原告在提起訴訟之前沒有向董事會提出要求，而是聲稱這樣做是徒勞的，因為董事們由於據稱與伊坎有直接或間接的關係而缺乏獨立性。起訴書中稱，伊坎控制並主導了施樂控股，因此對施樂控股負有忠於施樂控股的受託責任，他在知道施樂控股正在考慮收購惠普或知道這種潛在收購的“明顯優點”時收購了惠普股票，違反了這一點，而且伊坎被告持有的惠普普通股市值增加了約美元128起訴書包括四個訴訟理由：違反對伊坎被告的受託忠誠義務；對伊坎被告的違約(違反伊坎與施樂控股的保密協議購買惠普股票)；對伊坎被告的不當得利；以及對董事的忠實受託義務(在施樂控股考慮收購惠普時，對伊坎被告購買惠普普通股的任何同意)。對Icahn Capital和High River對惠普證券的投資給予建設性信任；將Icahn Capital和High River從交易惠普股票中賺取的利潤返還給施樂控股；董事因違反受託責任而支付未指明的損害賠償金；以及律師費、費用和法院認為公正和適當的其他救濟。2020年1月15日，法院作出命令，批准原告的無異議動議，以合併邁阿密消防員2019年12月26日，被指控的股東史蒂文·J·雷諾茲(Steven J.Reynolds)在同一法院對同一當事人提起了類似的訴訟，並指定邁阿密消防員的律師為合併行動的首席律師。2020年1月21日，原告提交了一項動議，尋求幹預Ribe訴Jacobson等人案。，並暫停，或替代地，切斷併合並本訴訟中最先提出並隨後由Ribbe主張的任何索賠。在2020年2月25日舉行的一次會議上，最高法院否決了這項在沒有偏見的情況下進行幹預的動議。2020年3月6日，該案原告邁阿密消防員“行動”再次提出動議。2020年7月23日，法院在聽取口頭辯論後，發佈了駁回動議的命令，並設定了某些案件的最後期限。
發現已經開始了。2020年8月10日，施樂被告和伊坎被告分別提出駁回動議。提案情況通報會於2020年10月21日完成。
施樂控股將針對此事大力辯護。目前，就這起訴訟中發生重大損失的可能性作出任何結論還為時過早。如果事態發展導致我們對不利結果的判斷髮生變化，或者導致最終的不利判斷或和解，在這種判斷、判斷或和解發生變化的期間，可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
擔保
我們已經發行或提供了大約$273截至2020年9月30日，以信用證或擔保債券的形式向i)支持某些保險計劃；ii)支持我們與巴西或有事件相關的義務；以及iii)支持某些合同，主要是與公共部門客户簽訂的合同，這些合同要求我們提供擔保保證金，以保證我們履行合同義務。
一般説來，如果我們在履行每份合同下的義務時違約，我們將只對這些擔保的金額負責；我們認為這種可能性微乎其微。我們相信，我們在擔保市場以及各種信貸安排(包括我們的信貸安排)下的能力足以使我們能夠迴應未來需要此類信貸支持的建議書請求。
注22-後續事件
2020年10月，我們完成了美元的提前贖回750在$1,062的4.502021年5月到期的高級債券百分比，面值$769現金代價，其中包括贖回溢價#美元19。提前贖回導致淨虧損#美元。18(其中包括2020年第四季度記錄的債務賬面價值調整的註銷)。提前贖回完成後，約為$312中的4.502021年5月到期的高級債券百分比仍未償還。


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項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
在整個管理層的討論和分析(MD&A)中，“施樂控股”指的是施樂控股公司及其合併子公司，而“施樂”指的是施樂公司及其合併子公司。本文中提及的“我們”、“我們”、“我們的”、“公司”統稱為施樂控股和施樂，除非上下文另有暗示。
目前，施樂控股的唯一直接子公司是施樂，因此施樂反映了施樂控股的全部業務。因此，下面的MD&A只關注施樂的運營，旨在幫助讀者瞭解施樂的運營結果和財務狀況。MD&A是對簡明綜合財務報表及其附註的補充，應與之一併閲讀。在整個MD&A中，簡明綜合財務報表中出現在本表格10-Q第1項中的各種附註均被引用，而該等附註中所包含的信息以引用的方式併入了MD&A中被引用的地方。
貨幣影響
為了瞭解我們業務的趨勢，我們認為分析外幣兑換成美元的變化對收入和費用的影響是有幫助的。我們把這種分析稱為“不變貨幣”、“貨幣影響”或“貨幣影響”。這一影響是通過使用上一年可比期間的貨幣換算率將本期活動換算為當地貨幣來計算的。此影響是針對本位幣為當地貨幣的所有國家/地區計算的。我們不對衝以當地貨幣為功能貨幣的貨幣計價的收入或費用的換算效果。管理層認為，恆定貨幣指標為投資者提供了一個關於收入趨勢的額外視角。貨幣影響可以通過實際增長率和恆定貨幣增長率之間的差異來確定。
新冠肺炎對我國企業經營的影響
為了應對新冠肺炎疫情，我們將員工、客户和合作夥伴的健康和安全放在首位，以支持他們在當前混合環境中的需求，以便在工作場所和家庭辦公室之間順利完成遷移工作。雖然我們繼續採取行動減輕大流行對我們業務和運營的影響，但圍繞其軌跡、持續時間和經濟影響的不確定性使公司很難預測其對我們業務運營和財務業績的全面影響。因此，我們目前不提供具體的財務指導。
在第三季度，與業務重新開業相對應，設備安裝量(包括支持我們混合工作場所計劃的業務領域)的下降速度有所改善，打印頁數也有所改善。這些運營改善導致我們第三季度的收入降幅與第二季度相比有所放緩，這讓我們對我們的業務在控制疫情方面取得進展以及隨着企業和經濟重新開放而恢復的彈性和準備就緒充滿信心。我們模擬了許多復甦情景對我們業務的影響，預計第四季度在扣除資本支出後，持續運營將帶來正收益和運營現金流。然而，病毒在全球範圍內的持續捲土重來，以及它在迫使實施新的限制和封鎖方面所產生的影響，使我們預計我們的收入將繼續與前一年相比大幅下降，因為企業推遲或推遲採購，直到有更確定的途徑來控制大流行和經濟復甦。
在本年度，大流行對我們設備和非捆綁供應的銷售造成了最重大的影響。然而，由於它們的交易性質，這些收入在第三季度經歷了最大的回升，我們預計它們將繼續波動，並在業務重新開業的同時逐步改善。我們的捆綁服務合同平均包括最低固定費用和基於打印量的重要可變部分。由於辦公大樓的封鎖或容量限制，我們客户的員工不在辦公室使用我們的設備，因此可變費用受到影響。我們預計，隨着企業恢復運營，這種合同關係將繼續使我們能夠提高並支持我們客户的需求。
我們有強大的資產負債表和充足的流動性，包括可以使用我們未提取的18億美元左輪手槍。我們在2020年第三季度對2020年債務到期日進行了再融資，並在10月份提前贖回了2021年到期債務的一部分，用發行新的優先無擔保票據和融資應收賬款證券化的收益進一步增強了流動性。用我們的項目自己的IT改造和成本
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為了節約資金，我們建立了一個更靈活的成本結構，並將我們的努力集中在循序漸進的行動上，以便在我們應對大流行病時優先考慮和保存現金。這些行動包括使用可用的臨時政府援助措施和休假計劃，減少可自由支配的支出，如近期有針對性的營銷計劃，使用合同制員工，暫停401(K)匹配繳費，以及與較低的銷售和運營業績相一致的較低薪酬激勵措施。
政府援助和休假計劃
為了應對新冠肺炎疫情，各國政府已經制定或繼續考慮採取臨時措施，通過現金贈款和信貸直接向企業提供援助和經濟刺激，或通過支付臨時休假員工的款項間接向企業提供援助和經濟刺激。
2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)。除了對收入和非基於收入的税法進行臨時修改外，CARE法案還提供了可退還的員工留任抵免，並推遲了免除僱主支付的社保工資税部分的要求。加拿大和歐洲也頒佈了類似的薪酬保護計劃，主要向公司提供直接贈款，以支付員工(留任或暫時休假)的工資和工資。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，我們確認美國、加拿大和歐洲的這些臨時措施分別節省了約3500萬美元和9500萬美元，其中包括各種政府援助計劃分別節省了2800萬美元和8100萬美元，休假計劃分別節省了700萬美元和1400萬美元。通過使用這些計劃，到目前為止，我們能夠在不進一步使用現金的情況下抵消成本，同時在很大程度上保持我們的員工基礎，並將對員工的財務影響降至最低。
由於CARE法案中包括的臨時變化，我們在2020年第二季度或第三季度的所得税支出沒有受到實質性影響，我們預計將推遲到2020年底支付僱主支付的社保工資税部分；然而，這種推遲將因2020年內賺取的員工留任抵免而減少。
節餘在簡明綜合損益表中記錄如下：
(百萬)截至2020年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月
銷售成本$1 $1 
服務費、維護費和租賃費25 65 
研究、開發和工程費用— 1 
銷售、行政和一般費用9 28 
預計節省的總金額$35 $95 

施樂2020表格10-Q
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概述
2020年第三季度回顧
2020年第三季度總收入為17.7億美元，較2019年第三季度下降18.9%，其中匯率的有利影響為0.8個百分點。收入的減少反映出售後收入減少了20.0%，其中匯率的有利影響減少了0.7個百分點，設備銷售收入減少了15.2%，其中匯率的有利影響減少了0.9個百分點。
截至2020年9月30日的9個月，總收入為50.9億美元，與去年同期相比下降了23.1%，其中包括來自匯率的0.3個百分點的不利影響。收入的減少反映出售後收入減少了22.0%，其中包括匯率帶來的0.3個百分點的不利影響，設備銷售收入減少了27.1%，匯率沒有影響。
新冠肺炎疫情嚴重影響了我們2020年第三季度和今年迄今的收入，原因是企業關閉和辦公產能限制影響了我們客户的購買決策，並導致我們設備上的打印量下降。疫情的最大影響發生在2020年第二季度，而我們收入的下降速度在2020年第三季度有所改善，因為更多的企業重新開業，更多的員工重返工作崗位。從地域上看，我們兩個投放市場的地區今年的收入下降是相似的。與2020年第二季度相比，我們的EMEA業務在2020年第三季度的收入環比增長最快，這主要是因為該地區夏季重新開放了更多的工作場所和經濟體，以及與我們的混合工作場所促銷相關的設備安裝量增加。歐洲、中東和非洲地區的收入也受到了該地區最近收購的更有利的影響。我們美洲組織2020年第三季度收入的下降也因業務重新開業而有所改善，主要是在我們的中小企業和間接渠道，而該地區大型企業收入的連續回升幅度較小，原因是大型寫字樓的重新開業受到更多限制，以及固定最低限額捆綁合同的比例更大。我們的北美業務包括更多的政府、教育、醫療保健和其他大客户，與我們的中小企業客户相比，這些客户受企業關閉的影響較小。
可歸因於施樂控股公司的淨收入1並進行了調整2施樂控股公司的淨收入如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬)20202019B/(W)20202019B/(W)
可歸因於施樂控股公司的淨收入(1)
$90 $157 $(67)$115 $382 $(267)
調整後(2)可歸因於施樂控股公司的淨收入
105 184 (79)191 528 (337)
第三2020季度可歸因於施樂控股公司的淨收入1與2019年第三季度相比減少6,700萬美元，反映主要與新冠肺炎大流行相關的收入下降的影響，這些收入僅被較低的成本和支出(包括所得税支出下降以及交易和相關成本、淨額和其他費用淨額)部分抵消。第三2020年第4季度A已調整2與2019年第三季度相比，施樂控股的淨收入減少了7900萬美元，反映出收入下降，這隻被較低的成本和費用以及較低的所得税支出部分抵消。
可歸因於施樂控股公司的淨收入1在截至2020年9月30日的9個月中，與上年同期相比減少了2.67億美元，這反映了主要與新冠肺炎疫情有關的收入下降以及交易和相關成本增加(淨額)的影響，這些淨額僅被較低的成本和支出(包括所得税支出減少以及重組和相關成本及其他支出減少)部分抵消。此外，可歸因於施樂控股的淨收入1截至2020年9月30日的9個月，包括2020年第一季度壞賬撥備增加6,100萬美元的影響，反映了新冠肺炎疫情對我們應收賬款組合的預期影響。A已調整2與去年同期相比，施樂控股公司截至2020年9月30日的9個月的淨收入減少了3.37億美元，這主要反映了收入的下降，這隻被包括所得税支出減少在內的成本和支出的下降部分抵消，而壞賬撥備的增加則部分抵消了這一下降。
可歸因於施樂控股公司的淨收入1截至2020年9月30日的三個月和九個月，美國、加拿大和歐洲的臨時政府援助措施和休假計劃分別節省了約3500萬美元和9500萬美元，這兩個月都受到了積極影響。有關更多信息，請參閲政府援助和休假計劃部分。
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截至2020年9月30日的9個月，持續經營業務的經營活動提供的現金流為3.13億美元，而上年同期為8.46億美元，主要反映了新冠肺炎疫情造成的淨收入下降，以及營運資本使用增加，淨額3, 部分被金融資產減少和税前收入減少導致的税款支付減少所抵消。截至2020年9月30日的9個月，投資活動中使用的現金為2.23億美元，其中包括6000萬美元的資本支出和1.93億美元的收購。截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的現金為4.24億美元，反映了發行優先債券的15.07億美元的收益和擔保融資安排的3.4億美元，但被優先債券支付的10.51億美元、回購普通股的1.5億美元和支付1.76億美元的股息部分抵消。
2020年展望
由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們在2020年第一季度撤回了之前在2019年年報中披露的對2020年全年收入、收益、運營現金流和資本配置的展望。目前，我們仍然致力於在第四季度實現扣除資本支出後的持續運營帶來的正收益和運營現金流。我們還將繼續致力於支付普通股的當前股息，並在扣除資本支出後，將持續運營產生的至少50%的運營現金流返還給股東。我們預計在2020年剩餘時間內至少完成1.5億美元的股票回購。
____________________________
(1)可歸因於施樂控股公司的持續運營淨收入。
(2)有關非GAAP財務衡量標準的解釋，請參閲“非GAAP財務衡量標準”一節。
(3)營運資金淨額反映應收賬款、淨額、存貨和應付賬款。
關鍵會計政策和估算
管理層對我們的財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析是基於根據公認會計原則編制的簡明綜合財務報表和附註。編制這些財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
正如我們在MD&A中所討論的那樣，在2020年上半年，公司受到新冠肺炎疫情造成的經濟混亂的重大影響。這種幹擾要求我們審查我們的大部分估計，以確保我們適當地考慮到新冠肺炎大流行造成的影響。以下是關於收入確認、壞賬和信貸損失撥備、所得税和商譽的幾個關鍵估計的討論。由於新冠肺炎疫情的影響範圍和持續時間仍不確定，公司的估計和假設可能會隨着情況的變化而變化。
收入確認
正如我們在2019年年報中披露的那樣，與我們的服務安排-維護和文檔管理-相關的收入通常在提供維護和打印服務時確認，這通常是基於產生的圖像數量。因此，這種確認方法要求我們在一個期間結束時估計客户使用情況，因為客户通常要到下一個期間才會收到該使用情況的發票。通常，根據我們與不同類型的客户和設備使用的重要歷史記錄，以及我們的大多數設備都連接到施樂，以便我們可以遠程讀取和收集使用數據，此評估過程是直截了當和客觀的。此外，正如我們在2019年年報中披露的那樣，我們的服務安排通常包括最低批量收費和可變收費，因此估算過程僅限於可變部分，這將根據渠道和地理位置而有所不同。然而，從2020年3月開始的新冠肺炎經濟混亂的影響，以及我們一些客户的相關關閉，要求我們進一步審查我們對可變成分的估計過程，以確保我們正確和客觀地捕捉到銷量下降的影響，而不是僅僅依賴歷史使用數據。我們將繼續評估客户的使用數據，以確保我們正確調整歷史平均值，並確認與修訂後的使用模式以及最終向客户開具發票的內容一致的收入。
壞賬準備和信貸損失
如附註8-應收賬款，淨額和附註9-財務應收賬款，淨額，根據我們採用ASU 2016-13於2020年1月1日生效的簡明合併財務報表中披露的(參見附註2-簡明合併財務報表中最近的會計聲明)，備抵
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對於壞賬和信貸損失的評估是基於對過去收款經驗的評估，以及對當前和未來經濟狀況以及客户收款趨勢變化的考慮。在評估2020年儲備水平時，我們必須嚴格評估新冠肺炎疫情造成的當前和預測的經濟狀況，以確保我們在確定儲備時客觀地考慮那些預期的影響。我們的評估還包括當前的投資組合信用指標，以及我們在2008/09年信貸危機期間記錄的應收賬款投資組合的準備金和沖銷水平，作為客觀確定我們津貼是否充足的額外參考點。另請參閲銷售、行政和一般費用部分，以進一步討論2020年第一季度記錄的主要與新冠肺炎疫情的經濟影響有關的增加壞賬撥備。
所得税
正如我們在2019年年報中披露的，我們記錄了資產和負債的計税基礎與報告金額之間的暫時性差異以及淨營業虧損和税收抵免結轉對未來税收的估計影響。遞延税項資產按可變現程度進行評估，並在適用情況下計入估值撥備，以將遞延税項資產總額降至未來更有可能實現的金額。我們運用判斷來評估該等遞延税項資產的變現能力及是否需要任何估值免税額。在確定更有可能變現的遞延税項資產數額時，我們考慮了歷史盈利能力、預計未來的應税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及税務籌劃策略。
與2020年的其他估計類似，我們需要根據經濟環境的快速變化以及新冠肺炎疫情的影響對我們2020年財務預測的預期變化來確定是否需要改變估值免税額。我們截至2020年9月30日的9個月的有效税率包括額外估值免税額約5個百分點的影響，這主要是新冠肺炎大流行的負面影響的結果。我們預計將繼續審查預測及其對我們對2020年第四季度遞延税項資產餘額可回收性的評估的潛在影響，可能需要新的或增加現有估值免税額。
商譽
我們在每年第四季度進行年度商譽減值測試。在2019年第四季度的減值測試中，我們對公司的估計公允價值大大超過了我們的賬面淨值。然而，在2020年第二季度，由於新冠肺炎疫情對我們當前和近期未來運營的持續負面財務影響，隨着企業返回各自的辦事處，預計2020年下半年復甦將放緩，以及市值持續低於我們的賬面價值，我們確定存在一個觸發事件，需要對商譽進行中期量化評估。
在前幾年的量化測試中，我們通過權衡收益法(貼現現金流法)和市場法的結果來估計實體的公允價值。然而，由於在當前的經濟環境下，由於公司沒有提供指導而導致市場比較有限，我們對商譽的中期量化評估是基於收益法來估計公允價值。收益法是基於貼現現金流量法，它使用公司對未來預測財務業績的估計，包括收入、營業費用和税款，以及營運資本和資本資產需求。我們認為，在當前情況下，收益法提供的結果同樣或更能代表公允價值。然後，採用適當計入估計市場加權平均資本成本的貼現率，以及主題現金流特有的任何風險，將預計現金流折現至現值。因此，我們對未來預測現金流的估計反映了對新冠肺炎疫情對我們當前和未來業務以及預期恢復情況的持續負面財務影響的考慮。
在完成我們的中期減值審查後，我們得出結論，商譽沒有受到損害，根據各種預測模型和相關的敏感性分析(我們認為這些模型反映了未來固有的不確定性)，公允價值超過賬面價值的幅度在10%至20%之間。我們認為，在我們的案例中應用的貼現率是適當的風險調整後的資本成本，並考慮到目前市場上較低的債務利率。雖然我們的內部預測明確顯示施樂正在並將受到2020年新冠肺炎疫情造成的經濟混亂的重大影響，但基於宏觀經濟和行業考慮的回顧，預計業務將在下半年繼續復甦，並在2022年之前恢復正常趨勢，預計2021年將進一步復甦。此外，與我們的歷史業績一致，我們相信我們有能力在相關的範圍內，通過降低成本和提高生產率來幫助管理和維持我們的預期，以抵消收入基礎恢復可能進一步延誤的影響。
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現金流水平。最後，雖然我們對該實體的公允價值的估計超過了我們的市值，但我們認為以賬面淨值或我們估計的公允價值表示的隱含溢價是合理的。在進行評估時，本公司認為已根據截至第二季度報告日的事實和情況，根據新冠肺炎疫情的發展情況做出了合理的估計。
在2020年第三季度，雖然業務表現有所改善，但我們確定，新冠肺炎疫情對我們當前業務造成的持續負面影響，以及對我們未來業務的預期影響，以及市值仍然低於賬面價值，要求我們定性地評估觸發事件是否已經發生，以及截至2020年9月30日，我們的商譽是否更有可能受損。根據我們截至2020年9月30日的中期定性評估，我們確定公司的公允價值很可能大於賬面淨值，我們沒有需要對商譽進行量化或第一步評估的“觸發事件”。我們對宏觀經濟和行業考慮因素的審查，以及公司2020年第三季度的財務業績，都符合我們在2020年第二季度進行的量化審查中評估的預期和敏感性。此外，儘管我們的市值仍然低於賬面淨值，但公司的市值在2020年第三季度確實有所改善。
如果公允價值計算中的假設或估計發生變化，或如果未來現金流量與預期不同，包括與新冠肺炎疫情財務影響的持續時間和嚴重程度有關的假設，這可能會影響減值分析，並可能減少用於估計公允價值的基礎現金流量，導致公允價值下降，從而可能引發未來的減值費用。我們通常在第四季度評估減值商譽，並根據2020年注意到的事件和因素-宏觀經濟、行業和公司-我們計劃利用量化模型評估我們的商譽餘額的可恢復性。作為量化評估的一部分，我們預計將監測有關新冠肺炎疫情的事態發展，包括它對我們預測的收入、費用和現金流以及我們的市值的影響。如果大流行造成的經濟中斷的程度和持續時間比目前估計的更長或更嚴重，可能會對我們的收入和預期現金流產生實質性影響，進而可能對我們商譽餘額的可恢復性產生負面影響。





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財務審查
營業收入
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，		總收入的百分比
(百萬)20202019%變化抄送百分比更改20202019%變化抄送百分比更改20202019
設備銷售$419 $494 (15.2)%(16.1)%$1,054 $1,446 (27.1)%(27.1)%21 %22 %
售後收入1,348 1,685 (20.0)%(20.7)%4,038 5,176 (22.0)%(21.7)%79 %78 %
總收入$1,767 $2,179 (18.9)%(19.7)%$5,092 $6,622 (23.1)%(22.8)%100 %100 %
對簡併綜合損益表的對賬：
銷貨$651 $784 (17.0)%(17.7)%$1,676 $2,308 (27.4)%(27.1)%
減去：用品、紙張和其他銷售(232)(290)(20.0)%(20.2)%(622)(862)(27.8)%(27.1)%
設備銷售$419 $494 (15.2)%(16.1)%$1,054 $1,446 (27.1)%(27.1)%
服務、維修和租賃$1,061 $1,335 (20.5)%(21.3)%$3,246 $4,130 (21.4)%(21.2)%
添加：用品、紙張和其他銷售232 290 (20.0)%(20.2)%622 862 (27.8)%(27.1)%
添加：融資55 60 (8.3)%(8.8)%170 184 (7.6)%(7.3)%
售後收入
$1,348 $1,685 (20.0)%(20.7)%$4,038 $5,176 (22.0)%(21.7)%
美洲$1,152 $1,488 (22.6)%(22.2)%$3,381 $4,402 (23.2)%(22.8)%66 %67 %
EMEA568 640 (11.3)%(14.6)%1,571 2,061 (23.8)%(23.8)%31 %31 %
其他47 51 (7.8)%(7.8)%140 159 (11.9)%(11.9)%3 %2 %
總收入(1)
$1,767 $2,179 (18.9)%(19.7)%$5,092 $6,622 (23.1)%(22.8)%100 %100 %
備註：
施樂服務$661 $829 (20.3)%(21.3)%$2,041 $2,535 (19.5)%(19.2)%40 %38 %
_____________
抄送-有關恆定貨幣的説明，請參閲“貨幣影響”部分。
(1)請參閲“地理銷售渠道以及產品和產品定義”部分。
與2019年第三季度相比，截至2020年9月30日的三個月的總收入下降了18.9%，其中匯率的有利影響為0.8個百分點，最近的合作伙伴經銷商收購的有利影響為約1.4個百分點，而截至2020年9月30日的9個月的總收入與去年同期相比下降了23.1%，包括匯率的不利影響和最近的合作伙伴經銷商收購的大約1.1個百分點的有利影響。
新冠肺炎疫情嚴重影響了我們2020年的收入，原因是企業關閉和寫字樓產能限制影響了我們客户的購買決定，並導致我們設備上的打印量下降。然而，隨着更多的企業慢慢重新開業，更多的員工重返工作崗位，我們的收入下降速度比第二季度有所改善。從地理上看，在截至2020年9月30日的9個月裏，我們兩個投放市場的地區的收入降幅相似，而我們EMEA業務在2020年第三季度的收入增長環比改善最多，主要是因為該地區夏季重新開放了更多的工作場所和經濟體，以及與我們的混合工作場所促銷相關的設備安裝量增加。歐洲、中東和非洲地區的收入也受到了該地區最近收購的更有利的影響。我們美洲組織2020年第三季度收入的下降也因業務重新開業而有所改善，主要是在我們的中小企業和間接渠道，而該地區大型企業收入的連續回升較小，原因是大型寫字樓的重新開業受到更多限制，以及具有固定最低金額的捆綁合同的比例更大。我們的北美業務包括更多的政府、教育、醫療保健和其他大客户，與我們的中小企業客户相比，這些客户受企業關閉的影響較小。我們拉丁美洲業務的收入降幅最大，這與整個地區的大範圍封鎖和經濟危機是一致的。截至2020年9月30日的三個月和九個月的總收入反映如下：
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售後收入
售後收入主要反映合同服務、設備維護、供應和融資。這些收入不僅與現場設備的數量(受安裝和拆卸的影響)有關，還與此類設備的使用產生的頁數和每張印刷頁的收入相關。售後收入還包括我們xBS組織的交易型IT硬件銷售和實施服務。在截至9月30日的三個月裏，2020年售後收入與2019年第三季度相比下降了20.0%，其中包括來自匯率的0.7個百分點的有利影響，而在截至2020年9月30日的9個月中，售後收入下降了22.0%，包括來自貨幣的0.3個百分點的不利影響。新冠肺炎疫情自2020年3月以來對我們的售後收入產生了重大影響，然而，它對我們售後收入的影響在第二季度晚些時候略有緩和，並在第三季度繼續放緩，因為美國和歐洲某些地理區域的業務重新開業導致我們的頁面量下降逐漸放緩。售後收入的下降反映了以下情況：
•服務、維護和租賃收入 包括租賃和維護收入(包括捆綁用品)以及我們施樂的文件服務收入中的售後部分 服務產品。
◦在截至2020年9月30日的三個月裏，這些收入與2019年第三季度相比下降了20.5%，其中包括來自匯率的0.8個百分點的有利影響。按不變貨幣計算的下降1反映出設備數量減少(部分原因是前一季度和本期企業簽約量和安裝量持續下降)、持續的競爭性價格環境以及頁面數量減少(包括較低的平均頁面數量產品的更高比例)，由於本季度業務關閉的影響，這些下降趨勢比新冠肺炎之前的下降趨勢更糟糕。雖然這些收入本質上是合同性質的，但平均而言，我們的捆綁服務合同包括最低固定費用和基於印刷量的重要可變部分。與上一季度相比，本季度這些收入的降幅有所放緩，因為美國和歐洲、中東和非洲地區的某些地理區域的業務重新開業。
◦在截至2020年9月30日的9個月裏，這些收入與去年同期相比下降了21.4%，其中包括來自匯率的0.2個百分點的不利影響。按不變貨幣計算的下降1反映設備數量減少(部分原因是前期和本期企業簽約量和安裝量持續下降)、持續的有競爭力的價格環境以及頁數減少(包括較低平均頁數產品的更高比例)，這些都比新冠肺炎之前的下降趨勢更糟糕，原因是自2020年3月以來企業關閉的影響。雖然這些收入本質上是合同性質的，但平均而言，我們的捆綁服務合同包括最低固定費用和基於印刷量的重要可變部分。這些收入的下降速度在2020年上半年末開始略有放緩，並在2020年第三季度繼續放緩，因為美國和EMEA的某些地理區域的企業開始重新開業。
•用品、紙張和其他銷售 包括分批供應和其他銷售。
◦在截至2020年9月30日的三個月裏，與2019年第三季度相比，這些收入下降了20.0%，其中包括來自匯率的0.2個百分點的有利影響，反映了與頁面數量下降趨勢相關的供應收入下降，但我們的xBS渠道和最近收購的美國以外IT經銷商的IT收入增加略微抵消了這一下降。供應的下降受到間接渠道銷售額下降的顯著影響，因為經銷商為了應對大流行導致的需求下降，減少了庫存購買，以管理流動性。我們預計，在銷售活動穩定復甦之前，這類經銷商將維持較低的採購水平和較低的庫存。
◦在截至2020年9月30日的9個月裏，這些收入與去年同期相比下降了27.8%，包括匯率的不利影響0.7個百分點，反映了與頁面數量下降趨勢相關的供應收入下降，但我們的xBS渠道和最近收購的美國以外IT經銷商的IT收入增加略微抵消了供應收入的下降。供應的下降受到間接渠道銷售額下降的顯著影響，因為經銷商為了應對大流行導致的需求下降，減少了庫存採購，以管理流動性。我們預計，在銷售活動穩定復甦之前，這類經銷商將維持較低的採購水平和較低的庫存。
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•融資收入 是從融資設備銷售交易中產生的。截至2020年9月30日的三個月，這些收入與2019年第三季度相比下降了8.3%，其中包括匯率的有利影響0.5個百分點，而截至2020年9月30日的9個月的融資收入下降了7.6%，包括匯率的不利影響0.3個百分點，反映了由於前期設備銷售下降，應收財務餘額繼續下降。
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(1)有關非GAAP財務衡量標準的解釋，請參閲“非GAAP財務衡量標準”一節。
設備銷售收入
 截至9月30日的三個月，截至9個月
九月三十日，		設備銷售額的%
(百萬)20202019
%
變化
抄送百分比更改20202019%變化抄送百分比更改20202019
入口$55 $49 12.2%11.6%$129 $154 (16.2)%(15.9)%12%11%
中端291 344 (15.4)%(16.3)%718 996 (27.9)%(28.0)%68%69%
高端69 96 (28.1)%(28.9)%197 282 (30.1)%(30.1)%19%19%
其他4 5 (20.0)%(20.0)%10 14 (28.6)%(28.6)%1%1%
設備銷售$419 $494 (15.2)%(16.1)%$1,054 $1,446 (27.1)%(27.1)%100%100%
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抄送-有關恆定貨幣的説明，請參閲“貨幣影響”部分。
與2019年第三季度相比，截至2020年9月30日的三個月設備銷售收入下降了15.2%，包括匯率的0.9個百分點的有利影響以及價格下跌約5%的影響，而截至2020年9月30日的9個月，設備銷售收入同比下降27.1%，匯率沒有影響，價格下跌的影響約為5%。新冠肺炎疫情嚴重影響了我們2020年的設備銷售收入，原因是企業關閉和寫字樓產能限制影響了我們客户的購買決定，並導致安裝延遲。大流行在2020年3月和整個2020年第二季度影響了我們的運營，然而，隨着美國和EMEA某些地理區域的企業重新開業，與2020年上半年相比，大流行對我們設備銷售的影響有所減輕，導致2020年第三季度降幅連續改善。按不變貨幣計算的下降1反映了以下內容：
•入口-與2019年第三季度相比，截至2020年9月30日的三個月的增長是由於EMEA和我們在美國的間接渠道安裝了更多低端打印機和MFP(主要是黑白設備)，部分原因是與混合工作場所促銷相關。與去年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的銷售額下降，主要是由於我們在歐洲、中東和非洲、拉丁美洲和美國通過間接渠道銷售的設備減少，這主要是受新冠肺炎疫情的影響，並被歐洲、中東和非洲地區黑白設備安裝量增加以及歐亞大陸的大筆訂單交易的好處部分抵消。
•中端-與2019年第三季度相比，截至2020年9月30日的三個月的銷售額下降，主要是由於新冠肺炎大流行和相關辦公室關閉對這類產品的銷售造成了更大影響，因為它們在辦公室團隊環境中很普遍。對我們在北美的政府和教育部門客户的銷售增加，以及對我們最近推出的PrimeLink設備和我們的新一代ConnectKey設備的強勁需求，提供了部分抵消。與去年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的銷售額下降，主要原因是新冠肺炎疫情和相關辦事處關閉，這對我們在美國和歐洲通過間接渠道的銷售產生了更大的影響，因為經銷商為應對疫情導致的需求下降，減少了庫存採購，以管理流動性，部分抵消了對我們最近推出的PrimeLink設備和我們新一代ConnectKey設備的強勁需求。
•高端-與2019年第三季度相比，截至2020年9月30日的三個月的下降主要是因為我們的Versant入門生產彩色、Iridesse和iGen生產印刷機的安裝量減少，部分抵消了我們的剪紙噴墨系統安裝量的增加。我們生產色彩系統設備銷售收入的下降部分受到了新冠肺炎疫情的影響，尤其是影響了我們的Versant和Iridesse系統的安裝，這是因為它們在中小企業部門的比例較高，而生產印刷應用程序依賴於業務重啟活動。與去年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的銷量下降，主要是因為我們的Versant入門生產彩色和iGen生產印刷機的安裝量減少，以及我們在歐洲、中東和非洲地區的Iridesse生產印刷機的安裝量減少，這部分被我們最近推出的Baltoro噴墨印刷機的需求所抵消。我們來自生產顏色系統的設備銷售收入的下降部分受到新冠肺炎疫情的影響，主要是在
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我們的歐洲業務通過間接渠道分銷我們的Iridesse系統，由於經銷商管理他們的流動性，我們的休假採用和較低的庫存購買都影響了我們的Iridesse系統的分銷。
安裝總數
安裝僅反映設備的新位置(即，MEASURE不考慮因續簽或取消合同而可能發生的設備移除)。根據我們與客户協議的條款和條件，與設備安裝相關的收入可能會預先反映在設備銷售中，或者隨着時間的推移，通過租金收入或作為我們施樂服務收入的一部分(這兩者都在我們的售後收入中報告)。安裝包括髮運到我們xBS銷售部門的施樂服務和施樂品牌產品的活動。按產品組列出的詳細信息(請參閲地理銷售渠道以及產品和產品定義)如下所示。
2019年第三季度的安裝量：
入口
•彩色多功能設備減少了9%，這反映了通過我們在美國和歐洲、中東和非洲地區的間接渠道安裝的ConnectKey設備較少。
•黑白多功能設備增長52%，主要來自美國的間接渠道和歐洲、中東和非洲地區的發展中地區，反映了更高的活躍度。這一增長主要是由於與歐亞大陸的大訂單交易和混合工作場所促銷相關的低端設備銷量上升所推動的。
中端(1)
•中檔彩色裝置減少21%，主要反映多功能彩色裝置安裝量減少，部分被我們最近推出的PrimeLink入門級彩色裝置和我們的新一代ConnectKey多功能裝置的強勁需求所抵消。
•黑白中端安裝減少了19%，部分反映了全球市場趨勢，部分被我們最近推出的PrimeLink發光設備和我們的新一代ConnectKey多功能設備的強勁需求所抵消。
高端產品(1)
•高端彩色安裝減少了38%，主要反映了我們的低端Versant設備以及我們的Iridesse和iGen生產系統的安裝減少，但部分被Baltoro薄板噴墨系統的安裝增加所抵消。
•高端黑白系統減少了13%，反映了隨着市場趨勢我們Nuvera設備安裝量的降低。
截至2020年9月30日的9個月的安裝量：
入口
•彩色多功能設備減少了21%，這反映了通過我們在美國和歐洲、中東和非洲地區的間接渠道安裝的ConnectKey設備較少。
•黑白多功能設備增加了15%，這主要來自我們在EMEA發展中地區通過間接渠道在產品組合中低端的銷售，但通過我們在拉丁美洲和美國的間接渠道安裝的減少部分抵消了這一增長。
中端(1)
•中檔彩色裝置減少31%，主要反映多功能彩色裝置安裝量減少，部分被我們最近推出的PrimeLink入門級彩色裝置和我們的新一代ConnectKey多功能裝置的強勁需求所抵消。
•中端黑白減少了26%，部分反映了全球市場趨勢，部分被我們最近推出的PrimeLink發光多功能設備和我們的新一代ConnectKey多功能設備的強勁需求所抵消。
高端產品(1)
•高端彩色裝置減少了50%，主要反映了我們低端Versant設備的較低安裝，以及我們的Iridesse生產系統的較低安裝，這部分被對我們最近推出的Baltoro剪紙噴墨系統的強勁需求所抵消。
•高端黑白系統減少了16%，反映了隨着市場趨勢我們Nuvera設備安裝量的降低。
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(1)中端和高端彩色裝置不包括富士施樂數字前端銷售；包括富士施樂數字前端銷售截至9月30日的三個月和九個月，2020年中端彩色設備分別下降21%和31%，高端彩色系統分別下降39%和50%。
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地理銷售渠道以及產品和產品定義
我們的業務以地域為重點，主要以市場銷售渠道為基礎進行組織，這些渠道的結構是為我們的產品和服務的一系列客户服務。2019年，我們改變了地理結構，創建了一個更精簡、更扁平化、更有效的組織，具體如下：
•這包括我們在美國和加拿大的銷售渠道，以及墨西哥和中南美洲的銷售渠道。
•歐洲、中東和非洲地區，包括我們在歐洲、中東、非洲和印度的銷售渠道。
•其他，主要包括富士施樂的銷售和特許權使用費，以及我們的許可收入。
我們的產品和產品包括：
•“入口”，包括A4設備和臺式打印機。這一產品組的價格從大約150美元到3000美元不等。
•“中端”，包括A3辦公和輕型生產設備，通常服務於大中型企業的工作組環境。這一產品組的價格從大約2,000美元到75,000美元以上不等。
•“高端”，包括一般服務於圖形通信市場和大型企業的生產、打印和出版系統。這些系統的價格從大約30,000美元到1,000,000美元以上不等。
•施樂服務包括從打印管理到流程自動化再到內容管理的解決方案和服務。我們的主要產品是智能工作場所服務(IWS)，以及數字和雲打印服務(包括集中打印服務)以及通信和營銷解決方案。
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成本、費用和其他收入
主要財務比率摘要
以下是用於評估我們業績的關鍵財務比率摘要：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬)20202019B/(W)20202019B/(W)
毛利$651 $872 $(221)$1,927 $2,634 $(707)
RD&E76 100 24 236 280 44 
薩格444 510 66 1,411 1,573 162 
設備毛利率25.5 %34.5 %(9.0)PTS。26.7 %32.9 %(6.2)PTS。
售後毛利率40.3 %41.6 %(1.3)PTS。40.7 %41.7 %(1.0)PTS。
總毛利率36.8 %40.0 %(3.2)PTS。37.8 %39.8 %(2.0)PTS。
RD&E佔收入的百分比4.3 %4.6 %0.3 PTS。4.6 %4.2 %(0.4)PTS。
SAG佔收入的百分比25.1 %23.4 %(1.7)PTS。27.7 %23.8 %(3.9)PTS。
税前收入$119 $223 $(104)$149 $486 $(337)
税前利潤率6.7 %10.2 %(3.5)PTS。2.9 %7.3 %(4.4)PTS。
調整後(1)營業利潤
$131 $262 $(131)$280 $781 $(501)
調整後(1) 營業利潤率
7.4 %12.0 %(4.6)PTS。5.5 %11.8 %(6.3)PTS。
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(1)有關非GAAP財務衡量標準的解釋，請參閲“非GAAP財務衡量標準”一節。
税前利潤率
2020年第三季度税前利潤率為6.7%，與2019年第三季度相比下降了3.5個百分點。這一下降主要反映了較低調整數的影響。1營業利潤率(見下文)為4.6個百分點，但被其他費用、淨額、交易及相關成本、淨額和重組及相關成本的下降部分抵消。
截至2020年9月30日的9個月，税前利潤率為2.9%，比去年同期下降4.4個百分點。這一下降主要反映了較低調整數的影響。1營業利潤率(見下文)為6.3個百分點，淨額被較低的重組和相關成本及其他費用部分抵消。
調整後1營業利潤率
2020年第三季度調整後1 營業利潤率為7.4%，與2019年第三季度相比下降了4.6個百分點，這主要是由於新冠肺炎疫情對我們業務的重大影響，但部分被與我們的Project Owner it轉型行動相關的成本和費用削減以及為減輕疫情影響而採取的各種成本削減行動所節省的資金所抵消，其中包括來自臨時政府援助措施和休假計劃的約3,500萬美元(見政府援助和休假計劃有關更多詳細信息，請參見(見下一節)以及其他可自由支配開支的削減，如近期有針對性的營銷計劃和使用合同制員工，暫停2020年的401(K)計劃繳費，以及與較低的銷售和經營業績相一致的較低薪酬激勵。2020年第三季度暫停401(K)匹配繳費，導致2020年第三季度至2020年第二季度應計項目逆轉帶來0.7個百分點的好處。這一下降還受到關税和交易貨幣上漲帶來的大約1.0個百分點不利綜合影響的影響。
調整後1 截至2020年9月30日止九個月的營業利潤率為5.5%，較上年同期下降6.3個百分點，反映收入下降的影響，主要是新冠肺炎疫情對我們業務的重大影響，以及2020年第一季度壞賬支出增加6,100萬美元帶來的1.2個百分點的不利影響，以反映大流行病對我們的客户基礎和相關未償還貿易和金融應收資產組合的預期影響。這些負面影響被與我們的Project Owner it轉型行動相關的成本和費用削減以及為減輕大流行影響而採取的各種成本削減行動帶來的額外節省部分抵消，其中包括來自臨時政府援助的大約9500萬美元。
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2020年第二季度和第三季度的措施和休假計劃(見政府援助和休假計劃更多詳細信息)和其他可自由支配支出的減少，如近期有針對性的營銷計劃和使用合同制員工，暫停2020年的401(K)匹配繳費，以及與較低的銷售和經營業績相一致的較低薪酬激勵。這一下降還受到關税和交易貨幣上漲帶來的大約0.8個百分點不利綜合影響的影響。
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(1)請參閲“非GAAP財務措施”部分的營業收入和利潤率調節表。
毛利
2020年第三季度毛利率為36.8%，較2019年第三季度下降3.2個百分點，反映了收入下降(包括來自較高利潤率售後流的影響)的影響，這主要是由於新冠肺炎疫情的重大影響(由於企業關閉和價格促銷)，以及交易貨幣和更高關税造成的大約1個百分點的不利綜合影響。這些不利因素被我們的Project Owner IT轉型行動以及為減輕大流行影響而額外的成本削減行動所部分抵消，包括臨時政府援助措施和休假計劃節省了約2600萬美元，以及其他可自由支配支出的減少，如使用合同制員工和暫停401(K)匹配繳費。
截至二零二零年九月三十日止九個月的毛利率為37.8%，較上年同期下降2.0個百分點，反映收入下降(包括來自較高利潤率售後流的收入)的影響，主要原因是新冠肺炎大流行的重大影響(因企業倒閉及價格促銷)，以及交易貨幣及較高關税帶來約0.8個百分點的不利綜合影響。這些不利因素被我們的Project Owner IT轉型行動以及為減輕大流行影響而採取的額外成本削減行動的好處部分抵消，包括臨時政府援助措施和休假計劃節省了約6600萬美元，以及其他可自由支配支出的減少，如使用合同制員工和暫停401(K)匹配繳費。
由於更高的進口關税導致我們的進口產品成本增加，毛利率預計在未來一段時間內將繼續受到負面影響。我們目前估計，2020年全年這些更高的關税將帶來大約3000萬美元的成本影響。
二零二零年第三季度設備毛利率為25.5%，較2019年第三季度下降9.0個百分點，反映了收入下降(主要是新冠肺炎相關業務關閉所致)的壓力，低端設備增長的不利組合，以及價格激勵、交易貨幣和增加的關税成本的不利影響，部分被Project Owner It降低成本的好處所抵消。
截至二零二零年九月三十日止九個月的設備毛利率為26.7%，較上年同期下降6.2個百分點，反映收入下降(主要是新冠肺炎相關業務關閉所致)的影響，以及價格激勵、交易貨幣和額外關税成本的不利影響，部分被Project Owner It帶來的成本降低所抵銷。
與2019年第三季度相比，2020年第三季度售後毛利率為40.3%，比2019年第三季度下降了1.3個百分點，反映了收入下降(主要是新冠肺炎相關業務關閉影響頁數)和價格侵蝕對合同續簽的影響，但被與Project Owner IT轉型行動相關的生產率和成本節約以及重組節省的部分抵消，以及我們為減輕流行病的影響而採取的額外成本削減措施節省的資金，包括臨時政府援助措施和休假計劃節省的約2,500萬美元，以及其他可自由支配支出的減少，如使用合同員工和暫停401(K)匹配繳款。
截至2020年9月30日的9個月，售後毛利率為40.7%，與去年同期相比下降了1個百分點，反映了收入下降(主要是新冠肺炎相關業務關閉影響頁數)和價格侵蝕對合同續簽的影響，部分抵消了與Project Owner IT轉型行動相關的生產率和成本節約和重組節省，以及我們為減輕流行病的影響而採取的額外成本削減行動所節省的資金。其中包括政府臨時援助措施和休假計劃節省的約6500萬美元，以及其他可自由支配支出的減少，如使用合同制員工和暫停401(K)等額繳費。
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研究、開發和工程費用(RD&E)
 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(百萬)20202019變化20202019變化
研發$61 $84 $(23)$194 $234 $(40)
支持工程15 16 (1)42 46 (4)
研發費用總額$76 $100 $(24)$236 $280 $(44)
與2019年第三季度相比，2020年第三季度RD&E佔收入的4.3%的百分比下降了0.3個百分點，主要是由於成本降低的好處超過了收入下降的影響。
與2019年第三季度相比，RD&E的7600萬美元減少了2400萬美元，反映了Project Owner It節省的成本，這加強了我們的核心技術支出和其他臨時成本行動的簡化和合理化，以及投資時機的有利影響，但部分被我們創新領域的更高支出所抵消。
截至2020年9月30日的9個月，研發和設備佔收入的百分比為4.6%，與去年同期相比增加了0.4個百分點，主要是由於收入下降的影響超過了成本降低的好處。
截至2020年9月30日的9個月，RD&E為2.36億美元，與去年同期相比減少了4400萬美元，反映了Project Owner It節省的成本，這加強了我們核心技術支出和其他臨時成本行動的簡化和合理化，以及投資時機的有利影響，但部分被我們創新領域支出的增加所抵消。
銷售、行政和一般費用(SAG)
與2019年第三季度相比，2020年第三季度SAG佔收入的比例為25.1%，增加了1.7個百分點，主要原因是收入下降的影響，部分抵消了與我們的Project Owner IT轉型行動相關的成本節約和重組帶來的好處，以及為減輕大流行的影響而採取的額外成本削減行動的節省，包括來自臨時政府援助措施和休假計劃的約900萬美元，以及其他可自由支配支出的減少，如近期有針對性的營銷計劃，使用合同員工和暫停401(K)匹配繳費，以及與較低的銷售和運營業績一致的較低薪酬激勵。
與2019年第三季度相比，2020年第三季度SAG為4.44億美元，減少了6600萬美元，反映了與我們的Project Owner IT轉型行動相關的成本節約和重組節省，以及如上所述為減輕大流行影響而採取的額外成本降低行動，但部分被最近收購的費用所抵消。
截至2020年9月30日的9個月，SAG佔收入的比例為27.7%，與去年同期相比增加了3.9個百分點，其中包括1.2個百分點的不利影響，這是由於2020年第一季度的壞賬支出與去年同期相比增加了6100萬美元。這一增長還反映了收入下降的影響，部分被與我們的Project Owner IT轉型行動相關的成本節約和重組的好處以及為減輕疫情影響而額外的成本削減行動所節省的收益所抵消，其中包括來自臨時政府援助措施和休假計劃的約2800萬美元，以及其他可自由支配支出的減少，如近期定向營銷計劃和使用合同員工以及暫停401(K)匹配繳費，以及與銷售和經營業績下降一致的薪酬激勵減少。
截至2020年9月30日的9個月，SAG的14.11億美元與上年同期相比減少了1.62億美元，反映了與我們的Project Owner IT轉型行動相關的成本節約和重組節省，以及如上所述為減輕疫情影響而採取的額外成本削減行動。如上所述壞賬費用的增加以及最近收購的費用部分抵消了這些節省。
於2020年第一季度，我們的壞賬撥備較上年同期增加6,100萬美元，主要反映新冠肺炎疫情造成的經濟混亂對我們的客户基礎和相關未償還應收賬款組合的預期影響。增加的撥備大部分與財務應收賬款有關，因為它們的餘額較大，而且具有較長期的性質。在2020年第二季度和第三季度，我們的貿易和金融應收賬款投資組合的沖銷以及壞賬準備金符合我們的模型，並與未來對新冠肺炎疫情影響的預期一致。我們將繼續
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監測有關大流行的事態發展，包括關閉企業和減輕政府支持行動，因此，我們的儲備可能需要在未來一段時間內更新。與2019年第三季度相比，2020年第三季度的壞賬支出1600萬美元增加了300萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的壞賬支出1.03億美元比去年同期增加了6500萬美元，這是由於如上所述2020年第一季度記錄的壞賬撥備增加。按往績12個月計算，壞賬支出約佔應收賬款總額的2.7%(TTM)，仍高於2019年不到1%的趨勢，反映出2020年第一季度的大幅增長。
重組及相關成本
我們產生了2000萬美元的重組和相關費用第三季2020,相比於$27百萬美元用於第三2019年季度，6400萬美元截至2020年9月30日的9個月，去年同期為1.76億美元。這些成本主要與實施我們的業務轉型項目(包括Project Owner It)下的計劃有關。以下是這些成本的細目：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(百萬)2020201920202019
重組和遣散費(1)
$18 $12 $57 $37 
資產減值(2)
4 2 6 48 
其他合同終止費用(3)
1 1 2 18 
淨沖銷(4)
(3)(7)(18)(23)
重組和資產減值成本20 8 47 80 
留任相關遣散費/獎金(5)
(2)11 9 31 
合同遣散費(6)
— 3 4 41 
諮詢費和其他費用(7)
2 5 4 24 
總計$20 $27 $64 $176 
_____________
(1)反映了截至2020年和2019年9月30日的三個月，全球員工人數分別減少了約650人和150人，截至2020年和2019年9月30日的9個月，全球員工人數分別減少了約1100人和450人。
(2)主要涉及租賃和自有設施的退出和廢棄。這筆費用包括200萬美元的加速沖銷。或分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，以及300萬美元和3600萬美元或截至2020年和2019年9月30日的9個月分別用於租賃的使用權資產，以及200萬美元和000萬美元的或分別截至2020年和2019年9月30日的三個月，以及300萬美元和1200萬美元截至2020年和2019年9月30日的9個月分別用於退出設施時的自有資產，扣除任何潛在的轉租收入和其他回收。
(3)主要包括因撤離我們的設施而產生的額外成本，包括退役成本和相關的合同終止成本。
(4)反映上期舉措估計儲量變化的淨沖銷。
(5)包括與留任相關的遣散費和獎金，預計員工將在解僱前的最短通知期後繼續工作。
(6)截至2019年9月30日的9個月的金額包括約3800萬美元的估計遣散費和其他相關成本，根據合同，作為2019年第一季度與HCL Technologies達成的共享服務安排的一部分，我們需要支付與調動的員工相關的估計遣散費和其他相關費用。
(7)代表與我們的業務轉型計劃相關的專業支持服務。
第三2020年第四季度的行動影響了幾個職能領域，其中約30%的行動側重於毛利率改善，約65%的行動側重於降低SAG，其餘的側重於研發和設備優化。
第三2019年季度的行動影響了幾個職能領域，大約50%的行動集中在毛利率改善上，大約45%的行動集中在SAG減少上，其餘的集中在研發和設備優化上。
截至2020年9月30日，所有項目的重組和相關成本準備金餘額為8700萬美元，預計將在未來12個月內支付。
有關我們重組計劃的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註12-重組計劃。
交易及相關費用淨額
在截至2020年9月30日的三個月中，我們確認了(600萬美元)的交易和相關成本(淨額)，主要與與某些戰略併購項目相關的專業服務第三方提供商的成本調整有關。截至2020年9月30日的9個月，交易及相關成本淨額為1800萬美元，主要涉及與某些戰略性併購項目相關的專業服務第三方提供商的成本，包括我們終止的收購惠普公司(HP Inc.)的提議。
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無形資產攤銷
截至2020年9月30日的三個月的無形資產攤銷1300萬美元增加了400萬美元，這主要是由於2020年合作伙伴經銷商收購的影響，而截至2020年9月30日的9個月的無形資產攤銷3400萬美元與去年同期相比減少了100萬美元，這是由於作為Project Owner IT轉型行動的一部分，與我們重組和合並某些xBS銷售部門相關的前期商號註銷，部分被與2020年和2019年收購相關的無形攤銷所抵消。
全球就業
截至2020年9月30日，全球就業人數約為25,500人，與2019年12月31日相比減少了約1,500人。減少的原因是淨自然減員(減去總僱員的自然減員淨額)，其中很大一部分預計不會回補，以及組織變革的影響。
其他費用，淨額
 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(百萬)2020201920202019
非融資性利息支出(1)
$30 $27 $69 $81 
與非服務退休相關的成本(13)(2)(20)21 
利息收入(1)(2)(12)(9)
出售業務和資產的收益(28)(19)(29)(20)
訴訟事項(1)(8)(1)(8)
合同終止成本-IT服務— (8)3 (8)
貨幣損失，淨額— 4 4 6 
所有其他費用(淨額)(2)7 1 13 
其他費用，淨額$(15)$(1)$15 $76 
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(1)包括可歸因於施樂控股公司發行的高級票據的1100萬美元的利息支出。有關2020年債務活動的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註13-債務。
非融資性利息支出
2020年第三季度非融資利息支出為3000萬美元，比2019年第三季度高出300萬美元。與融資利息支出(融資成本)結合在一起時，總利息支出比2019年第三季度減少了100萬美元，主要反映了第三季度平均債務餘額的下降，因為增加的7.7億美元新優先無擔保債務淨額的影響只在本季度得到了部分反映。
截至2020年9月30日的9個月，非融資利息支出6900萬美元，比上年同期減少1200萬美元。與融資利息支出(融資成本)相結合，利息支出總額比上年同期減少2100萬美元，主要反映出平均債務餘額較低，因為增加的7.7億美元新優先無擔保債務淨額的影響僅部分反映在2020年第三季度。
2020年10月，該公司提前贖回了7.5億美元2021年5月到期的優先債券。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註22-後續事項。
有關債務活動和利息支出的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註13-債務。
與非服務退休相關的成本
與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的非服務退休相關成本分別減少了1100萬美元和4100萬美元，這主要是由於美國養老金結算的虧損減少和貼現率降低。
有關非服務退休相關成本的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註16-員工福利計劃。
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利息收入
截至2020年9月30日的9個月的利息收入比上年同期增加了300萬美元，主要反映了現金餘額增加的利息，這是因為我們出售了富士施樂有限公司(FX)25%的間接股權和2019年第四季度完成的施樂國際合作夥伴(XIP)51%的間接合作夥伴權益，部分抵消了較低的市場利率。
出售業務和資產的收益
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，業務和資產的銷售收益分別比去年同期增加了900萬美元，反映了非核心業務資產銷售收益的增加。
訴訟事宜
與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的訴訟事項分別增加了700萬美元，反映出2019年第三季度某些訴訟事項得到了有利的解決。
合同終止成本-IT服務
合同終止成本-截至2020年9月30日的三個月和九個月，IT服務分別比上年同期增加了800萬美元和1100萬美元，反映出2019年調整為2018年第四季度與終止IT服務安排相關的4300萬美元罰款。
所得税
2020年第三季度有效税率為24.4%。在調整後的1在此基礎上，2020年第三季度有效税率為21.1%。這一税率高於美國聯邦法定税率21%，這主要是由於州税、利潤的地理組合(包括税前收入較低的不可抵扣項目)以及遞延税項資產估值免税額的增加部分被各種税法變化的影響所抵消。調整後的1有效税率不包括與以下費用相關的税收影響：重組和相關成本、無形資產攤銷、交易和相關成本、淨額以及與非服務退休相關的成本以及我們的非GAAP財務衡量部分中描述的其他離散的、不尋常的或不常見的項目。
截至2020年9月30日的9個月的有效税率為24.2%。在調整後的1在此基礎上，截至2020年9月30日的9個月的有效税率為23.8%。這一税率高於美國聯邦法定税率21%，這主要是由於州税、利潤的地域組合(包括税前收入較低的不可抵扣項目)以及遞延税項資產估值免税額的增加，部分被各種税法變化帶來的大約6.0%的好處所抵消。調整後的1有效税率不包括與以下費用相關的税收影響：重組和相關成本、無形資產攤銷、交易和相關成本、淨額以及與非服務退休相關的成本以及我們的非GAAP財務衡量部分中描述的其他離散的、不尋常的或不常見的項目。
2019年第三季度有效税率為29.6%。在調整後的1在此基礎上，2019年第三季度有效税率為27.3%。這些税率高於美國聯邦法定税率21%，這主要是由於各州的税收和利潤的地理組合。調整後的1有效税率不包括與以下費用相關的税收影響：重組和相關成本、無形資產攤銷、交易和相關成本、淨額以及與非服務退休相關的成本以及我們的非GAAP財務衡量部分中描述的其他離散的、不尋常的或不常見的項目。
截至2019年9月30日的9個月的有效税率為21.8%，其中包括與2019年1月最終敲定管理2017年減税和就業法案(税法)匯回税的規定相關的3100萬美元的福利。在調整後的1在此基礎上，截至2019年9月30日的9個月的有效税率為26.7%。這一税率高於美國聯邦法定税率21%，這主要是由於各州的税收和利潤的地理組合。調整後的1有效税率不包括與以下費用相關的税收影響：重組和相關成本、無形資產攤銷、交易和相關成本、淨成本和非服務退休相關成本以及我們的非公認會計準則財務衡量部分(包括税法的影響)中描述的其他離散的、不尋常的或不常見的項目。
我們的有效税率是基於非經常性事件以及經常性因素，包括對外國收入的徵税。此外，我們的有效税率將根據離散或其他不可預測的非經常性事件而變化。
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(1)請參考“非公認會計準則財務措施”部分中的有效税率調節表。
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未合併關聯公司淨收入中的權益
2019年11月，施樂控股出售了其在富士施樂剩餘的25%間接股權，這筆股權此前作為權益法投資入賬。參考停產運營下面和 注6-簡明合併財務報表中的資產剝離，瞭解有關出售富士施樂的更多信息。因此，截至2020年9月30日，我們對附屬公司Equity的剩餘投資主要包括對中東地區實體的幾筆小額投資。
 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(百萬)2020201920202019
未合併關聯公司淨收入權益-富士施樂(1)
$— $57 $— $132 
未合併附屬公司淨收入的權益--持續經營— 1 2 5 
未合併關聯公司淨收入中的總股本$— $58 $2 $137 
富士施樂税後重組和其他費用$— $— $— $19 
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(1)2019年富士施樂淨收益中的淨股本在扣除税收後的非持續運營收入中報告。
持續經營淨收益
2020年第三季度，施樂控股的持續運營淨收入為9000萬美元，或稀釋後每股0.41美元。在調整後的1在此基礎上，施樂控股的持續業務淨收入為1.05億美元，或每股稀釋後收益0.48美元。2020年第三季度持續經營淨收益的調整包括重組和相關成本、無形資產攤銷、交易和相關成本、與退休相關的淨成本和非服務相關成本以及其他離散、不尋常或不常見的項目(見非GAAP財務衡量標準)。
截至2020年9月30日的9個月，施樂控股的持續運營淨收益為1.15億美元，或每股稀釋後收益0.49美元。在調整後的1在此基礎上，施樂控股的持續經營淨收益為191,000,000美元，或每股稀釋後收益0.84美元，其中包括與上年同期相比税前壞賬支出增加61,000,000美元(税後約43,000,000美元)的負面影響，主要反映了新冠肺炎疫情對我們的客户基礎和相關未償還應收賬款組合的預期影響。對截至2020年9月30日的9個月持續經營的淨收入的調整包括重組和相關成本、無形資產攤銷、交易和相關成本、與非服務退休相關的淨成本以及其他離散、不尋常或不常見的項目(見非GAAP財務衡量標準)。
2019年第三季度，施樂控股的持續運營淨收入為1.57億美元，或稀釋後每股0.68美元。在調整後的1在此基礎上，施樂控股的持續運營淨收入為1.84億美元，或每股稀釋後收益0.80美元。2019年第三季度持續運營淨收入的調整包括重組和相關成本、無形資產攤銷、交易和相關成本、淨成本和非服務退休相關成本以及其他離散、不尋常或不常見的項目(見非GAAP財務衡量標準)。
截至2019年9月30日的9個月，施樂控股的持續運營淨收入為3.82億美元，或稀釋後每股1.62美元。在調整後的1在此基礎上，施樂控股的持續運營淨收益為5.28億美元，或每股稀釋後收益2.24美元。截至2019年9月30日的9個月，持續運營淨收益的調整包括重組和相關成本、無形資產攤銷、交易和相關成本、淨成本和非服務退休相關成本，以及其他離散、不尋常或不常見的項目(見非GAAP財務衡量標準)。
有關計算基本每股收益和稀釋後每股收益的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表中的附註20-每股收益。
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(1)請參閲“非公認會計準則財務指標”部分的淨收入和每股收益調節表。
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停產運營
2019年11月，施樂控股完成了一系列交易，以重組其與富士控股公司(FH)的關係，包括以約22億美元的價格出售其在富士施樂株式會社(FX)的25%間接股權，以及以約2300萬美元的價格出售其在施樂國際合作夥伴(XIP)的間接51%的合夥權益(合計出售)。由於我們業務的銷售和相關的戰略轉變，我們在銷售之前期間對外匯和我們的XIP業務(已合併)的權益法投資的歷史財務結果被反映為非持續經營，因此，它們的影響不包括在本報告所述的所有時期的持續經營中。
有關非連續性業務的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註6-資產剝離。
其他全面收益(虧損)
2020年第三季度，施樂控股的其他全面收入淨額為8800萬美元，其中包括：i)反映我們的主要外幣兑美元大幅走強而產生的1.79億美元換算調整收益淨額；ii)1百萬美元的未實現收益淨額；以及iii)定義福利計劃變化造成的9200萬美元的淨虧損，這主要是由於美國貼現率較低以及匯率的負面影響造成的淨精算虧損，但被和解協議部分抵消。相比之下，施樂控股2019年第三季度的其他全面虧損淨額為2.03億美元，反映了以下情況：i)反映我們主要外幣兑美元大幅疲軟的1.55億美元換算調整淨虧損；ii)定義福利計劃變化造成的4800萬美元淨虧損，主要是由於美國貼現率較低造成的淨精算虧損，部分被和解和匯率的積極影響所抵消；以及iii)100萬美元的未實現淨收益。
截至2020年9月30日的9個月，施樂控股公司的其他全面收入淨額為5300萬美元，包括以下內容：i)固定福利計劃變化帶來的4200萬美元淨收益主要是由於攤銷和確認AOCL的精算淨虧損1(Ii)折算調整淨收益700萬美元，反映主要外幣兑美元走強；以及iii)未實現淨收益400萬美元。相比之下，施樂控股截至2019年9月30日的九個月的其他全面虧損淨額為1.58億美元，反映了以下情況：i)1.22億美元的換算調整淨虧損，反映出我們的主要外幣對美元的大幅疲軟；ii)定義福利計劃變化造成的3800萬美元的淨虧損；以及iii)300萬美元的未實現淨收益。
有關簡明綜合財務報表中未實現(虧損)收益、淨收益和員工福利計劃的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註19-其他全面收益(虧損)、附註14-合併財務報表中的財務工具、附註14-合併財務報表中的其他全面收益(虧損)和附註16-員工福利計劃，瞭解有關我們定義福利計劃淨變化的其他信息。
_____________
(1)AOCL-累計其他綜合虧損。
施樂2020表格10-Q
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資本資源與流動性
我們截至2020年9月30日的財務業績受到新冠肺炎相關業務關閉和寫字樓產能限制的重大影響，這些限制影響了我們客户的購買決定，並導致我們設備上的安裝延遲和打印量下降。然而，我們相信我們有足夠的流動性來通過這次大流行造成的經濟混亂來管理業務：
•我們的大部分業務是基於合同的，平均而言，我們的捆綁服務合同不僅包括與印刷量掛鈎的可變組成部分，還包括固定的最低限額，這為我們提供了持續的運營現金流。
•截至2020年9月30日，現金、現金等價物和限制性現金總額為32.97億美元，除了5500萬美元的限制性現金外，隨時可以使用。2020年10月，我們從手頭現金中提前贖回了2021年5月到期的約10.62億美元優先債券中的7.5億美元。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註13-債務。
•我們可以獲得一筆18億美元的未動用信貸安排，該安排將於2022年8月到期。在發行15億美元的新優先債券時，我們修訂了信貸安排債務契約，將手頭的現金水平作為本金債務餘額的一部分。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註13-債務。
•我們利用資本市場融資和證券化相結合的方式，為2020年所有債務到期日和2021年部分債務到期日進行再融資，大幅減少了近期債務承諾，提高了流動性。有關提前贖回2021年到期的部分高級票據的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表中的附註22-後續事件。
•我們將努力集中在循序漸進的行動上，以優先處理和保存現金，以應對這場流行病。這些行動包括使用可用的臨時政府援助措施和休假計劃，減少可自由支配的支出，如近期有針對性的營銷計劃，使用合同員工，暫停401(K)匹配繳費，以及與較低的銷售和經營業績相一致的較低薪酬激勵措施。
現金流分析
以下彙總了我們的現金、現金等價物和限制性現金：
 截至9個月
九月三十日，		變化
(百萬)20202019
持續經營的經營活動提供的現金淨額$313 $846 $(533)
非持續經營的經營活動提供的現金淨額— 49 (49)
經營活動提供的淨現金313 895 (582)
投資活動所用現金淨額(223)(68)(155)
融資活動提供(用於)的現金淨額424 (983)1,407 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(12)(13)1 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金502 (169)671 
期初現金、現金等價物和限制性現金2,795 1,148 1,647 
期末現金、現金等價物和限制性現金$3,297 $979 $2,318 
經營活動的現金流
截至2020年9月30日的9個月，持續運營的經營活動提供的淨現金為3.13億美元。營業現金比去年同期減少5.33億美元，主要原因如下：
•折舊和攤銷前的税前收入減少4.95億美元、撥備、出售業務和資產的收益、重組和相關成本以及固定收益養老金成本。
•較高的庫存水平減少了3.05億美元，主要是由於銷售量下降。
•其他流動和長期負債減少1.25億美元，反映應計項目減少，特別是與我們的間接渠道合作伙伴相關的獎勵相關付款，以及銷售活動減少導致的遞延收入減少。
•應計補償減少5000萬美元，主要原因是補償費用降低和支付時間逐年延長。
•應付賬款減少4500萬美元，主要原因是支出減少以及供應商和供應商付款的時間與去年同期相比有所減少。
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•應收賬款增加2.72億美元，主要原因是收入減少以及收款時間安排。
•增加1.24億美元，主要是由於9700萬美元的應收融資來源減少和2700萬美元的經營租賃設備減少導致流出增加。
•淨税增加5300萬美元，主要是由於税前收入減少導致2020年支付減少。
•增加4700萬美元，主要原因是重組和相關成本比上一年降低。
投資活動的現金流
截至2020年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為2.23億美元。與上年同期相比，1.55億美元的變化主要是由於本年度以1.93億美元完成的四項收購，而上一年的兩項收購為4200萬美元。
融資活動的現金流
截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為4.24億美元。現金比去年同期增加14.07億美元，主要原因如下：
•淨債務活動增加11.68億美元。2020年反映了來自高級債券發行的15.07億美元和來自擔保融資安排的3.4億美元的收益，被10.51億美元的優先債券支付、2200萬美元的擔保融資安排和1300萬美元的遞延債務發行成本所抵消。2019年反映了4.06億美元的高級票據支付。
•由於股票回購，增加了2.18億美元。
•非控股權益的較低分配增加了1100萬美元。
現金、現金等價物和限制性現金
有關現金、現金等價物和限制性現金的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註7-補充財務信息。
經營租約
我們在國內和國際業務中有房地產和車輛的運營租賃，在國內業務中有某些設備的運營租賃。此外，我們已經在某些倉庫供應鏈合同中確定了嵌入的運營租賃，主要是在我們的國內業務中。我們的租約有長達12年的剩餘期限和各種續訂和/或終止選項。
請參閲簡明綜合財務報表中的附註11-承租人，瞭解有關我們在承租人會計下入賬的租賃的更多信息。
債務和客户融資活動
以下是我們的債務摘要：
(百萬)2020年9月30日2019年12月31日
本金債務餘額(1)
$5,082 $4,313 
未攤銷淨折扣(3)(16)
發債成本(28)(17)
公允價值調整(2)
美國銀行終止的掉期交易3 1 
*-本期掉期— 1 
債務總額$5,054 $4,282 
_____________
(1)包括截至2020年9月30日的200萬美元應付票據。截至2019年12月31日，沒有應付票據。
(2)公允價值調整包括：(I)與終止利率互換相關的債務的公允價值調整，該等債務將在相關票據的剩餘期限內攤銷為利息支出；及(Ii)可歸因於基準利率變動的對衝債務的公允價值變動。對衝會計要求報告對衝債務工具，包括任何公允價值調整。
信用評級下調
8月份，標普下調了該公司2023年到期的10億美元優先債券的評級，根據債券條款，債券的票面利率從年息4.125%提高到4.375%，增幅為0.25%。
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為資產和相關債務融資
以下是我們的總金融資產，與我們的租賃和融資業務相關的淨額：
(百萬)2020年9月30日2019年12月31日
應收金融賬款總額(淨額)(1)
$3,076 $3,351 
經營租賃設備，淨額301 364 
金融總資產，淨額(2)
$3,377 $3,715 
_____________
(1)包括(I)財務應收賬款的賬單部分，淨額，(Ii)財務應收賬款，淨額，以及(Iii)一年後到期的財務應收賬款，淨額，包括在我們的簡明綜合資產負債表中。
(2)與2019年12月31日相比的變化包括因貨幣原因增加了2400萬美元。
我們的租賃合同允許客户在一段時間內而不是在安裝之日支付設備費用；因此，我們保持一定的債務水平(我們稱之為融資債務)，以支持我們對這些租賃合同的投資，這些債務反映在淨金融資產總額中。對於我們業務的這一融資方面，與我們的金融資產相比，我們維持假定的債務與股本槓桿率為7：1。根據這一槓杆，以下是融資債務和核心債務之間的總債務細目：
(百萬)2020年9月30日2019年12月31日
融資應收賬款債務(1)
$2,692 $2,932 
經營租賃債務上的設備263 319 
為債務融資2,955 3,251 
核心債務2,099 1,031 
債務總額$5,054 $4,282 
____________________________
(1)應收賬款負債是我們在合併損益表中計算“融資成本”費用的基礎。
應收賬款的銷售
與應收賬款銷售相關的活動如下：
 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(百萬)2020201920202019
預計營業現金流增加(減少)(1)
$54 $(33)$(86)$(33)
_____________
(1)表示當期應收賬款銷售額與上期應收賬款銷售額之間的差額，經匯率影響調整後的應收賬款銷售額。截至2020年9月30日的三個月的增長反映了該渠道銷售活動的增加。
有關我們應收賬款銷售安排的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註8-應收賬款淨額。
流動性與金融靈活性
我們使用內部現金管理做法來管理我們的全球流動性，這些做法受i)我們運營的每個地方司法管轄區的法規、法規和做法的約束，ii)我們所加入的協議的法律要求，以及iii)我們用來維持和提供現金管理服務的金融機構的政策和合作。
我們的本金債務到期日在未來五年內的分佈情況如下：
(百萬)
金額(1)
2020 Q4(2)
$2 
2021(3)
1,222 
2022300 
20231,158 
2024300 
2025750 
2026年及其後1,350 
總計$5,082 
_____________
(1)包括公允價值調整。
(2)包括截至2020年9月30日的200萬美元應付票據。
(3)包括2021年5月到期的7.5億美元高級票據，這些票據於2020年10月贖回。有關提前贖回這些高級票據的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表中的附註22-後續事件。
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庫存股
2020年第三季度，施樂控股回購了800萬股我們的普通股，總成本為1.5億美元，其中包括費用。2020年第一季度或第二季度沒有進行股票回購。我們預計在2020年第四季度額外回購1.5億美元的普通股。
與HCL技術的共享服務安排
2019年3月，作為Project Owner It的一部分，施樂與HCL Technologies簽訂了共享服務安排
(HCL)，據此，我們將某些全球行政和支持職能從施樂(Xerox)過渡到HCL，其中包括選定的信息技術和財務職能(不包括會計)。這一過渡預計將在2020年完成，然而，由於新冠肺炎大流行造成的延誤，現在預計過渡將延長到2021年。預計HCL將在軟件、工具和其他技術方面進行某些持續的投資，以鞏固、優化和自動化轉移的功能，目標是提供更高的服務水平和顯著的成本節約。與HCL的共享服務安排包括未來6年剩餘的總支出承諾約12億美元。然而，我們可以隨時酌情終止安排，但須支付隨期限遞減的終止費或因此而終止安排。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們分別產生了與這一安排相關的淨費用約4900萬美元和1.39億美元。成本已分配到簡明綜合損益表中的各種職能費用項目，其依據是對各種轉移職能轉移到HCL之前所發生的成本的性質和金額的評估。
財務風險管理
我們面臨外幣匯率和利率的市場風險，這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。我們透過定期經營及融資活動，以及在適當情況下，透過使用衍生金融工具，管理我們對這些市場風險的風險敞口。我們利用衍生金融工具來對衝經濟風險，以及減少因市場利率變化而導致的收益和現金流波動。我們簽訂有限類型的衍生品合約，包括利率掉期協議、外幣現貨、遠期和掉期合約，以及淨買入的外幣期權，以管理利率和外幣敞口。我們的主要外匯市場敞口包括日元、歐元和英鎊。我們所有衍生品合約的公平市場價值都會隨着利率和/或貨幣匯率的波動而變化，其價值的任何變化都會被相關風險敞口的價值變化所抵消。持有衍生金融工具完全是作為風險管理工具，而不是為了交易或投機目的。我們所有衍生活動的相關現金流影響都反映為經營活動的現金流。
我們必須在資產負債表中按公允價值確認所有衍生工具為資產或負債。在允許的情況下，某些衍生品合約已被指定進行對衝會計處理。我們的某些不符合對衝會計條件的衍生品是有效的經濟對衝。這些衍生品合約同樣要求在每個期間以公允價值確認，因此確實會導致一定程度的波動。波動率水平會因未償還衍生工具對衝的類型和金額，以及期內貨幣和利率市場的波動而有所不同。我們所有衍生活動的相關現金流影響都反映為經營活動的現金流。
就其性質而言，所有衍生工具都不同程度地涉及市場和信用風險因素。貨幣兑換和利率變動導致的與這些工具相關的市場風險預計將抵消被對衝的相關交易、資產和負債的市場風險。我們不認為在與這些工具相關的交易對手不履行義務的情況下存在重大損失風險，因為這些交易是與一個由主要金融機構組成的多元化集團執行的。此外，我們的政策是處理具有最低投資級別或較高信貸評級的交易對手。信用風險是通過持續監測對這些交易對手的風險敞口來管理的。
目前的市場事件並沒有要求我們在利率和外匯風險敞口方面大幅修改或改變我們的金融風險管理策略。有關我們的財務風險管理策略的進一步討論和信息，請參閲簡明綜合財務報表中的附註14-金融工具。
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非GAAP財務指標
我們已經按照公認會計原則(GAAP)報告了我們的財務結果。此外，我們還使用下面描述的非GAAP衡量標準討論了我們的財務結果。我們相信，這些非GAAP衡量標準可以讓投資者更好地瞭解我們業務的趨勢，更好地理解和比較我們的業績。因此，我們認為有必要調整幾個根據公認會計原則確定的報告金額，以排除某些項目的影響及其相關所得税影響。
這些非GAAP財務指標與根據GAAP計算和提出的最直接可比財務指標的對賬如下所述，以及2020年第三季度演示文稿幻燈片中提供的內容，網址為：Www.xerox.com/Investors.
這些非GAAP財務措施應該被視為根據GAAP編制的公司報告結果的補充，而不是替代。
調整後收益衡量標準
•淨利潤和每股收益(EPS)
•實際税率
上述措施針對以下項目進行了調整：
重組及相關成本： 重組和相關成本包括重組和資產減值費用，以及與我們的轉型計劃相關的成本，這些成本通常不包括在重組和資產減值費用中。重組包括主要與根據正式重組和裁員計劃支付給員工的遣散費和福利有關的成本。資產減值包括因我們的重組行動、退出業務或其他戰略性業務變化而出售、放棄或過時的資產所產生的成本。我們轉型計劃的額外成本主要與戰略行動和計劃的實施有關，包括第三方專業服務成本以及一次性增量成本。根據操作的性質以及不斷變化的業務需求，所有這些成本在金額和頻率方面都可能有很大差異。因此，由於這種顯著的可變性，我們將排除這些費用，因為我們認為它們不能對我們當前或過去的經營業績提供有意義的洞察力，也不認為它們反映了我們預期的未來運營費用，因為這些費用預計會在我們的經營業績方面帶來未來的好處和節省。
無形資產攤銷：無形資產的攤銷是由我們的收購活動推動的，與我們行業內的其他公司相比，我們的收購活動在規模、性質和時間上可能會有所不同，而且在不同時期也會有所不同。無形資產的使用為我們在報告期間獲得的收入做出了貢獻，也將為我們未來的期間收入做出貢獻。無形資產攤銷將在未來期間重複出現。
交易及相關成本，淨額：交易和相關成本，淨額是主要與某些戰略性併購項目相關的成本和費用。這些費用主要用於第三方法律、會計、諮詢和其他類似類型的專業服務，以及可能出現的與這些併購交易相關的潛在法律和解。這些成本被認為是我們正常運營費用的增量，並且完全是由於計劃中的交易而發生或預計將發生的。因此，我們將這些費用從我們的調整後收益指標中剔除，以便在可比基礎上評估我們的業績。
與非服務退休相關的成本： 我們的固定福利養老金和退休人員健康成本包括幾個受計劃資產和義務變化影響的因素，這些變化主要是由債務和股票市場的變化推動的，以及那些主要是遺留性質的因素，與不再為公司提供當前服務的員工(例如退休人員和前員工)有關。這些要素包括(I)利息成本、(Ii)計劃資產的預期回報、(Iii)先前計劃修訂的攤銷、(Iv)攤銷精算損益和(V)任何計劃結算/削減的影響。因此，我們認為我們的定期退休計劃成本中的這些要素超出了業務的運營業績或遺留成本，不一定表明當前或未來的現金流需求。這種方法與將這些成本歸類為其他費用淨額中的非營業費用是一致的。調整後的收益將繼續包括我們退休成本中的服務成本元素，這與當前的員工服務以及我們的固定繳款計劃的成本有關。
其他離散的、不尋常的或不常見的項目：我們排除了以下項目，因為它們是離散的、不尋常的或不常見的，以及它們對我們每個時期的業績的影響：
•合同終止成本-IT服務
•與2017年12月頒佈的“減税和就業法案”(“税法”)相關的影響
施樂2020表格10-Q
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我們相信，剔除這些項目可以讓投資者更好地瞭解和分析與前幾個時期相比的這一時期的結果以及我們業務的預期未來趨勢。
調整後的營業收入和利潤率
我們通過調整報告的税前收入和利潤率來計算和利用調整後的營業收入和利潤率指標。除了作為我們調整後收益衡量標準調整的成本和支出外，調整後的營業收入和利潤率還不包括包括在其他費用、淨額中的剩餘金額，這些費用主要是非融資利息支出和某些其他非運營成本和支出。我們剔除這些金額是為了評估我們目前和過去的經營業績，並更好地瞭解我們業務的預期未來趨勢。
不變貨幣(CC)
請參考“貨幣影響”來討論這一指標及其在我們的收入增長分析中的用途。
摘要
管理層認為，所有這些非公認會計準則財務指標都提供了一種額外的手段，可以對照上一時期的結果分析當期的結果。然而，這些非GAAP財務指標應該被視為根據GAAP編制的公司報告結果的補充，而不是替代。我們的非GAAP財務指標不能單獨考慮，也不能作為可比GAAP指標的替代品，只能與我們根據GAAP編制的簡明綜合財務報表一起閲讀。我們的管理層定期在內部使用我們的補充非GAAP財務指標，以瞭解、管理和評估我們的業務，並做出運營決策。這些非GAAP衡量標準是管理層在規劃和預測未來時期時使用的主要因素之一。我們高管的薪酬在一定程度上是基於我們基於這些非GAAP衡量標準的業務表現。
這些非GAAP財務指標與根據GAAP計算和列報的最直接可比指標的對賬如下表所示：
淨利潤和每股收益對賬：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(單位為百萬，不包括每股金額)營業淨收入易辦事營業淨收入易辦事營業淨收入易辦事淨收入易辦事
報道(1)
$90 $0.41 $157 $0.68 $115 $0.49 $382 $1.62 
調整：
重組及相關費用20 27 64 176 
無形資產攤銷13 9 34 35 
交易及相關費用淨額(6)4 18 8 
與非服務退休相關的成本(13)(2)(20)21 
合同終止成本-IT服務— (8)3 (8)
調整所得税(2)
1 (7)(23)(55)
税法— 4 — (31)
調整後$105 $0.48 $184 $0.80 $191 $0.84 $528 $2.24 
調整後每股收益計算中使用的優先股股息(3)
$4 $— $11 $— 
調整後每股收益的加權平均股份(3)
213 231 215 235 
截至2020年9月30日，完全稀釋的股票(4)
208 
 ____________________________
(1)可歸因於施樂控股的持續運營的淨收入和每股收益。
(2)請參閲有效税率對賬。
(3)計算2020年調整後稀釋每股收益的平均股票不包括與我們的A系列可轉換優先股相關的700萬股，因此收益包括優先股股息。計算2019年調整後稀釋每股收益的平均股份包括與我們的A系列可轉換優先股相關的700萬股，因此不包括優先股股息。
(4)代表2020年9月30日已發行的普通股加上用於計算2020年第三季度調整後稀釋每股收益的潛在稀釋普通股。這一數額不包括與我們的A系列可轉換優先股相關的股票，因為它們預計今年是反稀釋的。
施樂2020表格10-Q
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有效税率調節：
截至9月30日的三個月，
20202019
(百萬)税前收入所得税費用(福利)有效
税率		税前收入所得税支出(福利)有效
税率
報道(1)
$119 $29 24.4 %$223 $66 29.6 %
非GAAP調整(2)
14 (1)30 7 
税法— — — (4)
調整後(3)
$133 $28 21.1 %$253 $69 27.3 %
截至9月30日的9個月，
20202019
(百萬)税前收入所得税和税費有效
税率		税前收入所得税和税費有效
税率
報道(1)
$149 $36 24.2 %$486 $106 21.8 %
非GAAP調整(2)
99 23 232 55 
税法— — — 31 
調整後(3)
$248 $59 23.8 %$718 $192 26.7 %
____________________________
(1)來自持續經營的税前收入和所得税費用。
(2)有關詳情，請參閲淨收入和每股收益對賬。
(3)對持續經營經調整税前收入的税項影響，按適用於根據ASC 740報告的税前收入的相同會計原則計算，該會計原則採用年度有效税率法計算結果。
營業收入和利潤率調節：
 截至9月30日的三個月，
20202019
(百萬)利潤營業收入邊距利潤營業收入邊距
報道(1)
$119 $1,767 6.7 %$223 $2,179 10.2 %
調整：
重組及相關費用20 27 
無形資產攤銷13 9 
交易及相關費用淨額(6)4 
其他費用，淨額(15)(1)
調整後$131 $1,767 7.4 %$262 $2,179 12.0 %
截至9月30日的9個月，
20202019
(百萬)利潤營業收入邊距利潤營業收入邊距
報道(1)
$149 $5,092 2.9 %$486 $6,622 7.3 %
調整：
重組及相關費用64 176 
無形資產攤銷34 35 
交易及相關費用淨額18 8 
其他費用，淨額15 76 
調整後$280 $5,092 5.5 %$781 $6,622 11.8 %
____________________________
(1)税前收入和持續經營收入。
施樂2020表格10-Q
66

項目3--關於市場風險的定量和定性披露
在本季度報告表格10-Q的“財務風險管理”部分提供的信息在此作為參考併入本項目。
 
項目4--控制和程序
(a)對披露控制和程序的評價
施樂控股公司
施樂控股公司管理層在其首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，施樂控股公司的主要高管和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，施樂控股公司的披露控制和程序有效，以確保根據修訂的1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會關於施樂控股公司(包括其合併子公司)的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被累積並傳達給施樂控股公司的管理層，包括主要高管和主要財務官。或執行類似職能的人員，以便及時決定所需的披露。 
施樂公司
施樂公司管理層在其首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，根據1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，施樂公司的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，施樂公司的披露控制和程序是有效的，以確保根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會關於施樂公司(包括其合併子公司)的規則和表格中規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並被累積並傳達給管理層。在此基礎上，施樂公司的首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告所述期間結束時，施樂公司的披露控制和程序是有效的，以確保根據經修訂的1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會關於施樂公司(包括其合併子公司或執行類似職能的人員，以便及時決定所需的披露。 
(b)內部控制的變更
施樂控股公司
根據交易法第13a-15條(D)段的要求，我們評估了上一財季財務報告內部控制的變化。在上一財季，我們對財務報告的內部控制沒有發現任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有產生重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
施樂公司
根據交易法第13a-15條(D)段的要求，我們評估了上一財季財務報告內部控制的變化。在上一財季，我們對財務報告的內部控制沒有發現任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有產生重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

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第II部分-其他資料

項目1--法律訴訟
本季度報告10-Q表的簡明綜合財務報表附註21-“或有事項和訴訟”項下列出的信息在回答本項目時引用作為參考。
 
項目1A--風險因素
請參閲施樂控股公司和施樂公司截至2020年6月30日的Form 10-Q合併季度報告(“2020年第二季度Form 10-Q報告”)第II部分第1A項所述的風險因素。2020年第二季度Form 10-Q報告中列出的風險因素已根據我們截至2019年12月31日的Form 10-K合併年報中包含的風險因素進行了更新。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
(a)截至2020年9月30日的季度內未註冊證券的銷售
在截至2020年9月30日的季度內，施樂控股公司在未根據修訂後的1933年證券法(該法案)註冊的交易中發行了以下證券。
股息等值：
(a)2020年7月31日發行的證券：施樂控股公司發行了2827個DSU，代表着在未來的某個日期有權獲得普通股，每股票面價值1美元。
(b)沒有承銷商參與。這些股票是向施樂控股公司的每位非僱員董事發行的：喬納森·克里斯托多羅、基思·科扎、約瑟夫·J·埃切瓦里亞、尼古拉斯·格拉齊亞諾、謝麗爾·戈登·克朗加德和斯科特·萊蒂埃。
(c)DSU的發行價格為每DSU 15.35美元(總價43,394美元)，基於記錄日的市值，用於支付根據施樂控股公司2004年非僱員董事股權薪酬計劃(經2019年修訂和重述(2019年重述)應支付給DSU持有人的股息等價物)。
(d)根據該法第4(2)條的規定，豁免註冊是發行人在不涉及公開發行的情況下進行的銷售。
(B)發行人在截至2020年9月30日的季度內購買股票證券
對施樂控股公司普通股的回購，每股面值1美元，包括以下內容：
董事會授權股份回購計劃：

購買的股份總數為股
*每股支付的平均每股收益價格(1)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2)
根據這些計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值(2)
7月1日至31日— $— — $700,027,664
8月1日至31日2,214,773 18.77 2,214,773 658,445,939
9月1日至30日5,792,465 18.72 5,792,465 550,027,675
總計8,007,238 8,007,238 
 ____________________________
(1)不包括費用和費用。
(2)在施樂控股公司董事會此前授予的10億美元股票回購權限中，不包括費用和支出，截至2020年9月30日，已使用了約4.5億美元。回購可以在公開市場上進行，也可以通過衍生品或談判合約進行。公開市場回購將根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的第10b-18條規則進行，並取決於市場狀況，以及適用的法律和其他考慮因素。
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與股票補償計劃相關的回購(1):
購買的股份總數為股
*每股支付的平均每股收益價格(2)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據這些計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值
7月1日至31日627,283 $15.17 不適用不適用
8月1日至31日— — 不適用不適用
9月1日至30日— — 不適用不適用
總計627,283 
 ____________________________
(1)這些回購是根據我們的限制性股票補償計劃中的一項條款進行的，該條款規定在股票歸屬時通過淨結算功能間接回購股票，以滿足最低法定預扣税要求。
(2)不包括費用和費用。
第3項-高級證券違約
沒有。
項目4--礦山安全披露
不適用。
第5項--其他信息
沒有。
施樂2020表格10-Q
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項目6--展品
4.1
日期為2020年7月31日的信貸協議第3號修正案，由施樂公司、施樂控股公司、某些貸款人簽署，以及作為行政代理的北卡羅來納州花旗銀行之間的信貸協議。
通過引用附件4.1併入施樂控股公司和施樂公司日期為2020年8月3日的8-K表格的當前報告。
4.2
施樂控股公司、施樂公司和美國銀行全國協會作為受託人，於2020年8月6日就施樂控股公司2025年到期的5.000優先債券簽訂了契約。
通過引用附件4.1併入施樂控股公司和施樂公司日期為2020年8月6日的8-K表格的當前報告。
4.3
施樂控股公司、施樂公司和美國銀行全國協會作為受託人，就施樂控股公司2028年到期的5.500優先債券簽訂了日期為2020年8月6日的契約。
通過引用附件4.2併入施樂控股公司和施樂公司日期為2020年8月6日的8-K表格的當前報告中。
31(a)(1)
根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂控股公司CEO。
31(a)(2)
根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂公司CEO。
31(b)(1)
根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂控股公司CFO。
31(b)(2)
根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂公司CFO。
32(a)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國聯邦法典》第18編第1350條對施樂控股公司首席執行官兼首席財務官的認證。
32(b)
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對施樂公司首席執行官兼首席財務官的認證。
101
施樂控股公司和施樂公司截至2020年9月30日季度的Form 10-Q合併季度報告中的以下財務信息是以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制的：(I)施樂控股公司簡明合併收益表，(Ii)施樂控股公司簡明全面收益表，(Iii)施樂控股公司簡明合併資產負債表，(Iv)施樂控股公司現金流量表簡明合併報表，(V)施樂公司綜合綜合收益表，(Vi)施樂公司綜合綜合收益表，(Vii)施樂公司綜合資產負債表，(Iii)施樂控股公司簡明合併資產負債表，(Iv)施樂控股公司簡明現金流量表，(V)施樂公司簡明綜合收益表，(Vi)施樂公司簡明綜合資產負債表，(Vii)施樂控股公司簡明綜合資產負債表，(Iii)施樂控股公司簡明合併資產負債表，(Iv)施樂控股公司簡明現金流量表，(V)施樂公司簡明綜合收益表，(Vii)施樂公司簡明綜合資產負債表，(Viii)施樂公司簡明合併現金流量表；(Ix)簡明合併財務報表附註。
104本季度報告的封面位於Form 10-Q(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，每個註冊人都已正式促使本報告由其正式授權的簽名人代表其簽署。每個簽署人的簽名應被視為僅涉及該公司及其附屬公司的事項。
施樂控股公司
(註冊人)
依據：
/S/ J歐瑟夫H.M.安西尼, JR.
 
小約瑟夫·H·曼奇尼(Joseph H.Mancini，Jr.)
副總統兼
首席會計官
(首席會計官)
日期：2020年11月4日

 
施樂公司
(註冊人)
依據：
/S/ J歐瑟夫H.M.安西尼, JR.
 
小約瑟夫·H·曼奇尼(Joseph H.Mancini，Jr.)
副總統兼
首席會計官
(首席會計官)
日期：2020年11月4日
 
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展品索引
4.1
日期為2020年7月31日的信貸協議第3號修正案，由施樂公司、施樂控股公司、某些貸款人簽署，以及作為行政代理的北卡羅來納州花旗銀行之間的信貸協議。
通過引用附件4.1併入施樂控股公司和施樂公司日期為2020年8月3日的8-K表格的當前報告。
4.2
施樂控股公司、施樂公司和美國銀行全國協會作為受託人，於2020年8月6日就施樂控股公司2025年到期的5.000優先債券簽訂了契約。
通過引用附件4.1併入施樂控股公司和施樂公司日期為2020年8月6日的8-K表格的當前報告。
4.3
施樂控股公司、施樂公司和美國銀行全國協會作為受託人，就施樂控股公司2028年到期的5.500優先債券簽訂了日期為2020年8月6日的契約。
通過引用附件4.2併入施樂控股公司和施樂公司日期為2020年8月6日的8-K表格的當前報告中。
31(a)(1)
根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂控股公司CEO。
31(a)(2)
根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂公司CEO。
31(b)(1)
根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂控股公司CFO。
31(b)(2)
根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂公司CFO。
32(a)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國聯邦法典》第18編第1350條對施樂控股公司首席執行官兼首席財務官的認證。
32(b)
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對施樂公司首席執行官兼首席財務官的認證。
101以下是施樂控股公司和施樂公司在截至2020年9月30日的季度的Form 10-Q合併季度報告中以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制的以下財務信息：(I)施樂控股公司簡明合併損益表，(Ii)施樂控股公司簡明全面收益表，(Iii)施樂控股公司簡明合併資產負債表，(Iv)施樂控股公司簡明綜合資產負債表，(V)施樂控股公司簡明綜合資產負債表，(Iv)施樂控股公司簡明綜合收益表，(Ii)施樂控股公司簡明全面收益表，(Iii)施樂控股公司簡明綜合資產負債表，(Iv)施樂控股公司簡明綜合損益表(Viii)施樂公司簡明合併現金流量表；(Ix)簡明合併財務報表附註。
104本季度報告的封面位於Form 10-Q(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
 

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