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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
形式
關於截至的季度期間
或
在從中國到日本的過渡期內,中國將從中國過渡到中國。
佣金文件編號:
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
狀態,狀態 | ||
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (I.R.S.僱主 識別號碼) | |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否遵守了此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速的文件管理器☐ | 非加速的文件管理器☐ | 規模較小的新聞報道公司: | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為《交易法》規則第312b-2條所定義的空殼公司。*是。
截至2020年10月31日,Liberty寬帶公司普通股的流通股數量為:
系列A | B系列 | C系列 | ||||
Liberty寬帶公司普通股 | ||||||
目錄
目錄
第一部分-財務信息
頁碼:第 | |
第二項1.財務報表 | |
Liberty寬帶公司簡明合併資產負債表(未經審計) | I-2 |
Liberty寬帶公司簡明合併運營報表(未經審計) | I-3 |
Liberty寬帶公司簡明綜合綜合收益(虧損)表(未經審計) | I-4 |
Liberty寬帶公司現金流量表簡明合併報表(未經審計) | I-5 |
Liberty寬帶公司簡明合併權益報表(未經審計) | I-6 |
Liberty寬帶公司簡明合併財務報表附註(未經審計) | I-8 |
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | I-21 |
項目3. 關於市場風險的定量和定性披露 | I-29 |
項目4. 管制和程序 | I-29 |
第II部-其他資料 | |
項目2.法律訴訟 | II-1 |
第1A項危險因素 | II-2 |
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | II-3 |
項目6. 陳列品 | II-5 |
簽名 | II-6 |
|
I-1
目錄
自由寬帶公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
九月三十日, | 十二月三十一號, |
| ||||
2020 | 2019 |
| ||||
(金額以10000為單位) |
| |||||
資產 |
|
|
|
| ||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | |
| | ||
其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
對Charge的投資,使用權益法核算(附註4) |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | |
| | ||
負債和權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付賬款和應計負債 | $ | |
| | ||
遞延收入和其他流動負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
債務,包括#美元 | | | ||||
遞延所得税負債 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
總負債 | |
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權益 | ||||||
優先股,$ | ||||||
A系列普通股,$ | | | ||||
B系列普通股,$ | | | ||||
C系列普通股,$ | | | ||||
額外實收資本 | | | ||||
累計其他綜合收益,税後淨額 |
| ( |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
總股本 |
| |
| | ||
承付款和或有事項(附註7) | ||||||
負債和權益總額 | $ | |
| |
見簡明合併財務報表附註。
I-2
目錄
自由寬帶公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
三個月後結束。 | 截至9個月 |
| ||||||||
九月三十日, | 九月三十日, |
| ||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 | 2019 |
| ||||
(金額以千為單位,每股收益除外) | ||||||||||
收入: | ||||||||||
軟件銷售 | $ | | | | | |||||
服務 | | — | | — | ||||||
總收入 | | | | | ||||||
運營成本和費用 | ||||||||||
運營,包括基於股票的薪酬(附註6) | | | |
| | |||||
銷售、一般和行政,包括基於股票的薪酬(附註6) | | | |
| | |||||
折舊攤銷 | | | |
| | |||||
| | |
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營業收入(虧損) | ( | ( | ( |
| ( | |||||
其他收入(費用): | ||||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||
關聯公司收益(虧損)份額(附註4) | | | |
| | |||||
稀釋對關聯公司的投資的收益(虧損)(附註4) | ( | ( | ( |
| ( | |||||
金融工具已實現和未實現收益(虧損),淨額(附註3) | ( | ( | ( |
| ( | |||||
其他,淨 | | | |
| | |||||
所得税前淨收益(虧損) | | | |
| | |||||
所得税優惠(費用) | ( | ( | ( |
| ( | |||||
Liberty寬帶股東應佔淨收益(虧損) | $ | | | |
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A系列、B系列和C系列Liberty寬帶股東每股普通股的基本淨收益(虧損)(注2) | $ | | | | | |||||
A系列、B系列和C系列Liberty寬帶股東每股普通股攤薄淨收益(虧損)(注2) | $ | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
I-3
目錄
自由寬帶公司
全面收益(虧損)簡明合併報表
(未經審計)
三個月後結束。 | 截至9個月 |
| ||||||||
九月三十日, | 九月三十日, |
| ||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 | 2019 |
| ||||
(金額以10000為單位) |
| |||||||||
淨收益(虧損) |
| $ | | | |
| | |||
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | ||||||||||
可歸因於債務信用風險調整的綜合收益(虧損) | ( | — | ( |
| — | |||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | ( | — | ( |
| — | |||||
Liberty寬帶股東應佔綜合收益(虧損) | $ | | | |
| |
見簡明合併財務報表附註。
I-4
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自由寬帶公司
簡明現金流量表合併表
(未經審計)
截至9個月 | ||||||
九月三十日, |
| |||||
2020 | 2019 |
| ||||
(金額以10000為單位) |
| |||||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
| ||
淨收益(虧損) | $ | |
| | ||
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||
折舊攤銷 |
| |
| | ||
以股票為基礎的薪酬 |
| |
| | ||
關聯公司(盈利)虧損份額,淨額 |
| ( |
| ( | ||
(收益)在關聯公司的投資稀釋損失 |
| |
| | ||
金融工具已實現和未實現(收益)損失,淨額 |
| |
| | ||
遞延所得税費用(福利) |
| |
| | ||
其他,淨 |
| |
| | ||
營業資產和負債變動情況: | ||||||
流動資產和其他資產 |
| |
| ( | ||
應付賬款和其他負債 |
| |
| | ||
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
投資活動的現金流量: | ||||||
用於財產和設備的資本支出 |
| ( |
| ( | ||
優先購買權的行使 | ( | — | ||||
投資活動提供(使用)的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
籌資活動的現金流量: | ||||||
債務借款 | | | ||||
回購Liberty寬帶普通股 | ( | |||||
來自金融工具發行的付款 | — | ( | ||||
根據與賠償淨額結算有關的分税協議向前父母支付的款項 | — | ( | ||||
為基於股票的薪酬而支付的代替發行的股票的税款 | ( | — | ||||
其他融資活動,淨額 | ( | | ||||
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
現金淨增(減)額 |
| |
| ( | ||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | ||
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | |
| |
見簡明合併財務報表附註。
I-5
目錄
自由寬帶公司
簡明合併權益表
(未經審計)
累積 | ||||||||||||||||||
附加 | 其他 | |||||||||||||||||
擇優 | 普通股 | 付清 | 全面 | 留用 | ||||||||||||||
股票 | 系列A |
| B系列 |
| 系列C |
| 資本 | 收益 | 收益 | 總股本 | ||||||||
(金額以10000為單位) | ||||||||||||||||||
2020年1月1日的餘額 |
| $ | — | | | | |
| |
| |
| | |||||
淨收益(虧損) |
| — | — | — | — | — |
| — |
| |
| | ||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
行使股票期權時發行普通股 | — | — | — | | | — | — | | ||||||||||
股票薪酬淨額結算的預扣税 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
C系列Liberty寬帶股票回購 | — | — | — | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||
查特的非控制性權益活動 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | — | | | | |
| ( |
| |
| |
累積 |
| |||||||||||||||||
附加 | 其他 |
| ||||||||||||||||
擇優 | 普通股 | 付清 | 全面 | 留用 |
| |||||||||||||
股票 | 系列A |
| B系列 |
| 系列C |
| 資本 | 收益 | 收益 | 總股本 |
| |||||||
(金額以10000為單位) |
| |||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 | $ | — | | | | | | | | |||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
C系列Liberty寬帶股票回購 | — | — | — | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||
查特的非控制性權益活動 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | — | | | | | ( | | |
見簡明合併財務報表附註。
I-6
目錄
自由寬帶公司
簡明合併權益表(續)
(未經審計)
累積 | ||||||||||||||||||
附加 | 其他 | |||||||||||||||||
擇優 | 普通股 | 付清 | 全面 | 留用 | ||||||||||||||
股票 | 系列A |
| B系列 |
| 系列C |
| 資本 | 收益 | 收益 | 總股本 | ||||||||
(金額以10000為單位) | ||||||||||||||||||
2019年1月1日的餘額 | $ | — | | | | | | | | |||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
行使股票期權時發行普通股 | — | | — | | | — | — | | ||||||||||
與前父母的分税安排 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
查特的非控制性權益活動 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | — | | | | | | | |
累積 |
| |||||||||||||||||
附加 | 其他 |
| ||||||||||||||||
擇優 | 普通股 | 付清 | 全面 | 留用 |
| |||||||||||||
股票 | 系列A |
| B系列 |
| 系列C |
| 資本 | 收益 | 收益 | 總股本 |
| |||||||
(金額以10000為單位) |
| |||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 | $ | — | | | | |
| |
| |
| | ||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
行使股票期權時發行普通股 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
查特的非控制性權益活動 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | — | | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
I-7
目錄
自由寬帶公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1)陳述依據
於二零一四年五月,Liberty Media Corporation及其附屬公司(“Liberty”)董事會授權管理層推行一項計劃,向股東分拆全資附屬公司Liberty Broadband Corporation(“Liberty Broadband”或“公司”)的普通股,並分配認購權以收購Liberty Broadband的普通股(“寬帶分拆”)。這些財務報表在簡明合併財務報表的附註中將Liberty Broadband公司稱為“Liberty Broadband”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們的”。
通過前幾年的一些交易,Liberty寬帶公司已經獲得了Charge Communications,Inc.(“Charge”)的權益。根據與GCI Liberty,Inc.(“GCI Liberty”)和Advance/Newhouse Partnership(“A/N”)的代理協議,Liberty Broadband Controls
該公司的全資子公司SkyHook Holding,Inc.(“SkyHook”)專注於開發和銷售SkyHook的基於設備的定位技術。天鈎營銷和銷售
隨附的(A)截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表,乃根據經審核財務報表衍生而成;及(B)中期未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會頒佈的中期財務資料準則10-Q及S-X規則第10條編制。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報這些期間業績所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。任何中期的經營業績不一定代表全年的業績。此外,某些前期金額已重新分類,以便與本期列報具有可比性。這些簡明合併財務報表應與Liberty Broadband截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。所有重要的公司間賬户和交易都已在精簡的合併財務報表中註銷。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。該公司認為,應用權益法對關聯公司的投資進行會計處理和對所得税進行會計處理是其最重要的估計。
2019年12月,中國官方通報了一起新型冠狀病毒暴發事件(“新冠肺炎”)。自那以後,新冠肺炎傳遍了中國和國際。2020年3月11日,世界衞生組織將新冠肺炎評估為全球流行病,導致全球多個國家採取激進行動,包括實施旅行限制和居家命令,關閉公共景點和餐館,並強制實行社會疏遠做法。
我們目前不知道新冠肺炎疫情引發的任何事件或情況需要我們更新我們的估計或判斷,或修訂我們資產或負債的賬面價值。*然而,隨着新事件的發生和獲得更多信息,我們的估計可能會發生變化,任何此類變化都將在合併財務報表中確認。實際結果可能與估計不同,任何此類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響。
Liberty Broadband持有Charge的一項投資,該投資使用權益法核算。Liberty Broadband不控制該附屬公司的決策過程或業務管理實踐。因此,Liberty Broadband依靠該聯屬公司的管理層向其提供根據公認會計原則編制的準確財務信息,該公司在應用權益法時使用這些信息。此外,Liberty Broadband還依賴於審計
I-8
目錄
自由寬帶公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
由關聯公司的獨立審計師提供的有關該關聯公司財務報表的報告。然而,本公司不知道其股權關聯公司提供的財務信息中有任何錯誤或可能的錯誤陳述,這將對Liberty Broadband的簡明綜合財務報表產生重大影響。
2020年8月6日,Liberty Broadband和GCI Liberty達成最終合併協議,根據該協議,Liberty Broadband同意以換股合併的方式收購GCI Liberty的全部流通股(“合併”)。*根據合併協議的條款,GCI Liberty的A系列和B系列普通股的每個持有人將獲得
分拆安排
在寬帶剝離之後,Liberty和Liberty Broadband作為獨立的上市公司運營,兩家公司都沒有任何股票所有權,無論是否有益。關於寬帶分拆,Liberty(出於會計目的,是本公司的關聯方)和Liberty Broadband簽訂了某些協議,以管理寬帶分拆後兩家公司之間的某些持續關係,並提供有序的過渡。這些協議包括重組協議、服務協議、設施共享協議和税收共享協議。
重組協議規定(其中包括)進行寬頻分拆所需的主要公司交易(包括內部重組)、寬頻分拆的若干條件,以及規管Liberty Broadband與Liberty之間有關寬頻分拆及由寬頻分拆產生的關係的條文。*分税協議規定了Liberty和Liberty Broadband之間的税收責任和利益的分配和賠償,以及其他與税收事宜有關的協議。根據服務協議,Liberty向Liberty寬帶公司提供一般和行政服務,包括法律、税務、會計、財務和投資者關係支持。*有關2019年12月服務協議修正案的説明,請參見下文。*根據設施共享協議,Liberty Broadband與Liberty共享辦公空間以及Liberty公司總部的相關便利設施。Liberty寬帶公司將補償Liberty公司在提供這些服務時發生的直接自付費用,這些費用將每半年談判一次。根據這些不同的協議,應償還給Liberty的金額約為#美元。
2019年12月,公司與Liberty就Liberty與公司總裁兼首席執行官Gregory B.Maffei簽訂新的僱傭安排訂立了服務協議修正案。根據修訂後的服務協議,他的薪酬部分將由公司、Liberty TripAdvisor Holdings,Inc.、GCI Liberty和Qurate Retail,Inc.(統稱為“服務公司”)直接支付給他,或者根據修訂後的服務協議中規定的Liberty和服務公司之間的分配(目前設定為:
I-9
目錄
自由寬帶公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(2)每股收益(虧損)
每股普通股基本收益(虧損)是通過將Liberty Broadband股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數量(“WASO”)來計算的。稀釋每股收益在潛在普通股的每股基礎上表現為稀釋效應,就像它們在列示的期間開始時已被轉換一樣。基本每股收益和稀釋每股收益的計算基於以下已發行普通股的加權平均數。
Liberty寬帶和普通股 | |||||||||
三個月 | 三個月 | 九個月 | 九個月 |
| |||||
告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | ||||||
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| |
(股的數量,以萬股為單位) | |||||||||
基礎瓦索 |
| |
| |
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| | |
潛在稀釋股份(1) |
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稀釋WASO |
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(1)由於結果將是反稀釋的,因此在報告虧損的期間,可能稀釋的股票不包括在稀釋每股收益的計算中。
(三)按公允價值計量的資產和負債
對於要求按公允價值報告的資產和負債,GAAP提供了一個層次結構,將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個大致水平。一級投入是指報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。第二級投入是指除包括在第一級內的報價市場價格外,對於資產或負債可以直接或間接觀察到的投入。第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。該公司沒有任何按公允價值計量的經常性資產或負債,這些資產或負債將被視為第3級。
本公司按公允價值計量的資產(負債)如下:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 |
| ||||||||||||
報價: | 意義重大 | 報價: | 意義重大 |
| ||||||||||
在非活躍狀態下 | 其他 | 在非活躍狀態下 | 其他 |
| ||||||||||
市場正在等待 | 可觀測 | 市場正在等待 | 可觀測 |
| ||||||||||
完全相同的資產 | 輸入 | 相同的資產 | 輸入 |
| ||||||||||
描述 | 總計 | (一級) | (二級) | 總計 | (一級) | (二級) |
| |||||||
(金額以10000為單位) |
| |||||||||||||
現金等價物 | $ | | | — | | | — | |||||||
可交換優先債券 | $ | |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
該公司的可交換優先債券是具有報價市場價值的債務工具,按照公認會計原則的定義,這些債券不被視為在“活躍市場”交易,並在上表中報告為第2級公允價值。
其他金融工具
未按公允價值經常性計量的其他金融工具的賬面價值包括應收貿易賬款、應付貿易賬款、應計負債和其他流動負債,由於到期日較短,這些負債接近公允價值。
I-10
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自由寬帶公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在我們的簡明合併資產負債表上報告的這些工具。我們長期債務的保證金貸款安排(定義見隨附的簡明綜合財務報表附註5)的賬面價值按浮動利率計息,因此也被視為近似公允價值。
金融工具已實現和未實現損益
金融工具的已實現和未實現收益(虧損)由下列公允價值變動構成:
三個月後結束 | 截至9個月 |
| |||||||||
九月三十日, | 九月三十日, |
| |||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| |||||||
(金額以10000為單位) |
| ||||||||||
衍生工具(1) | $ | — | ( | — | ( | ||||||
可交換優先債券(2) | ( | 北美 | ( | 北美 | |||||||
$ | ( | ( | ( |
| ( |
(1) | 於2019年9月,本公司於 |
(2) | 本公司已選擇使用公允價值期權對其於2020年8月訂立的可交換優先債券進行會計處理。簡明綜合經營報表中確認的可交換優先債券公允價值的變化主要是由於債務可交換成的相關股份的公允價值變化所推動的市場因素。本公司將可歸因於該工具特定信用風險變化的未實現收益(虧損)部分分離出來,並在其他全面收益中確認該金額。可交換優先債券的公允價值變動應歸因於税前特定工具信用風險的變化$ |
(四)租船投資採用權益法核算
通過前幾年的一些交易,Liberty寬帶公司已經獲得了查特公司的權益。對Charge的投資根據我們的投票權和所有權權益以及由Liberty Broadband任命的個人持有的董事會席位作為權益法附屬公司入賬。截至2020年9月30日,Liberty Broadband在Charge中的賬面價值和市場價值約為美元
根據與GCI Liberty和A/N(分別為“GCI Liberty Proxy”和“A/N Proxy”)的代理協議,Liberty Broadband擁有一個不可撤銷的代理,可以對GCI Liberty和A/N實益擁有或記錄在案的Charge普通股的某些股份進行投票
Liberty Broadband的整體投票權權益(T.N:行情)
Liberty Broadband在Charge的股權所有權(在完全稀釋的基礎上)的上限為較大者
I-11
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自由寬帶公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
此外,只要A/N委託書有效,如果A/N提議轉讓Charge Communications Holdings,LLC的普通股(這些單位可交換為特許股份,並且在某些情況下將導致某些特許B類普通股轉換為特許股份)或特許股份,在每種情況下,構成(I)代表第一類普通股的股份
在截至2020年9月30日的9個月內,Liberty Broadband行使了優先購買權,總共購買了約
對憲章的投資
我們在Charge投資的超額基數為$
九月三十日, | 十二月三十一號, | ||||
2020 | 2019 | ||||
財產和設備 |
| $ | | | |
客户關係 |
| | | ||
特許經營費 |
| | | ||
商標 |
| | | ||
商譽 |
| | | ||
債款 |
| ( | ( | ||
遞延所得税負債 |
| ( | ( | ||
$ | | |
物業和設備以及客户關係的加權平均剩餘使用壽命約為
該公司的攤薄虧損為#美元。
I-12
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自由寬帶公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
《憲章》未經審計的財務信息摘要如下(以百萬為單位):
憲章簡明綜合資產負債表
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日 |
| |||
流動資產 | $ | | | |||
財產和設備,淨額 |
| | | |||
商譽 |
| | | |||
無形資產,淨額 |
| | | |||
其他資產 |
| | | |||
總資產 | $ | | | |||
流動負債 | | | ||||
遞延所得税 |
| | | |||
長期債務 |
| | | |||
其他負債 |
| | | |||
權益 |
| | | |||
總負債和股東權益 | $ | | |
查特簡明合併業務報表
截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||
九月三十日, | 九月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||
營業收入 | $ | | | | | |||
成本和費用: | ||||||||
營業成本和費用(不包括折舊和攤銷) |
| | | | | |||
折舊攤銷 |
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其他營業(收入)費用,淨額 |
| | | | | |||
| | | | |||||
營業收入 | | | | | ||||
利息支出,淨額 |
| ( | ( | ( | ( | |||
其他收入(費用),淨額 | ( | ( | ( | ( | ||||
所得税優惠(費用) |
| ( | ( | ( | ( | |||
淨收益(虧損) | | | | | ||||
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | ( | ( | ( | ( | ||||
Charge股東應佔淨收益(虧損) | $ | | | | |
I-13
目錄
自由寬帶公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(5)債務
債務摘要如下:
出類拔萃 | ||||||
校長 | 賬面價值 | |||||
九月三十日, | 九月三十日, | 十二月三十一號, | ||||
2020 | 2020 | 2019 | ||||
(金額以千為單位) | ||||||
保證金貸款 | $ | | | | ||
可交換高級債券 | | | — | |||
遞延融資成本 | — | ( | ( | |||
總計 | $ | |
保證金貸款安排
2020年8月12日,本公司的一家破產遠地全資子公司(“SPV”)簽訂了其多支取保證金貸款信貸安排第3號修正案和其抵押品賬户控制協議第2號修正案(“第三修正案”),修訂SPV截至2017年8月31日的保證金貸款協議(經日期為2018年8月24日的保證金貸款協議第1號修正案修訂,並經2019年8月19日保證金貸款協議第2號修正案和抵押品賬户控制協議第1號修正案進一步修訂)的《現有保證金貸款協議》;經第三修正案修訂的現有保證金貸款協議,即《保證金貸款協議》),以全國協會Wilmington Trust為行政代理,法國巴黎銀行為計算代理。 保證金貸款協議規定(其中包括)多支取定期貸款信貸安排(“保證金貸款安排”)本金總額最高可達$
在一定的融資條件下,SPV可以借入本金總額不超過$的定期貸款。
保證金貸款協議包含各種肯定和否定的契諾,限制SPV(在某些情況下,本公司及其附屬公司在本公司及其附屬公司擁有的憲章股份方面)的活動。保證金貸款協議不包括任何金融契諾。保證金貸款協議還包含與此類保證金貸款慣常的額外債務和違約事件相關的限制。
SPV在保證金貸款協議下的責任以本公司在Charge的一部分所有權權益的優先留置權為抵押,足以使SPV滿足保證金貸款項下的貸款價值比要求。
I-14
目錄
自由寬帶公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
協議。保證金貸款協議指出,除非貸款方在根據貸款協議的條款進行的出售或其他處置中購買任何股份,否則貸款方不得對轉讓的股份擁有任何投票權。截止到2020年9月30日,
可交換高級債券
2020年8月27日,公司完成了一次非公開發行$
(6)股票薪酬
Liberty Broadband向其某些董事、員工和子公司員工授予限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)和股票期權,以購買其普通股的股票(統稱為“獎勵”)。本公司根據獎勵授予日的公允價值(“GDFV”)來計量為換取股權分類獎勵(如股票期權和限制性股票)而獲得的員工服務成本,並確認員工需要提供服務期間(通常是獎勵的獲得期)的成本。本公司根據獎勵的現行公允價值計量用於換取責任分類獎勵的員工服務成本,並在每個報告日期重新計量獎勵的公允價值。
附帶的簡明綜合運營報表中包括以下截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的基於股票的薪酬金額(金額以千為單位):
三個月 | 九個月 |
| ||||||||
告一段落 | 告一段落 |
| ||||||||
九月三十日, | 九月三十日, |
| ||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
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運營費用 |
| $ | |
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銷售、一般和行政 |
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$ | | | |
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I-15
目錄
自由寬帶公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
自由寬帶-頒獎典禮
在截至2020年9月30日的9個月中,Liberty寬帶授予
有
在截至2020年9月30日的9個月中,Liberty寬帶
該公司使用布萊克-斯科爾斯模型計算其所有股權分類獎勵和任何隨後的負債分類獎勵的重新計量的GDFV。本公司根據歷史行使和沒收數據估計獎勵的預期期限。Awards計算中使用的波動率是基於Liberty寬帶普通股的歷史波動率。該公司使用一種
自由寬帶-傑出獎
下表列出了授予公司某些高級職員、僱員和董事的購買Liberty Broadband普通股獎勵的數量和加權平均行使價格(“WAEP”),以及獎勵的加權平均剩餘壽命和總內在價值。
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| 加權 |
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平均值 | ||||||||||
剩餘 | 集料 | |||||||||
契約性 | 內在性 | |||||||||
系列A | WAEP | 生活 | 價值 | |||||||
(單位:萬人) | (按年計算) | (單位:百萬美元) | ||||||||
在2020年1月1日未償還 |
| | $ | | ||||||
授與 |
| — | $ | — | ||||||
已行使 |
| ( | $ | | ||||||
沒收/取消 | — | $ | — | |||||||
在2020年9月30日未償還 |
| | $ | |
| $ | — | |||
可於2020年9月30日行使 |
| | $ | |
| $ | — |
I-16
目錄
自由寬帶公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
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| 加權 |
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| |||
平均值 | ||||||||||
剩餘 | 集料 | |||||||||
契約性 | 內在性 | |||||||||
系列C | WAEP | 生活 | 價值 | |||||||
(單位:萬人) | (按年計算) | (單位:百萬美元) | ||||||||
在2020年1月1日未償還 |
| | $ | | ||||||
授與 |
| | $ | | ||||||
已行使 |
| ( | $ | | ||||||
沒收/取消 | — | $ | — | |||||||
在2020年9月30日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
可於2020年9月30日行使 |
| | $ | |
| $ | |
截至2020年9月30日,與未歸屬獎項相關的未確認補償成本總額約為美元
自2020年9月30日起,Liberty寬帶預留
天鈎股權激勵計劃
長期激勵計劃
天鈎有一項長期激勵計劃,規定向天鈎的員工、董事和顧問授予對Liberty Broadband不重要的影子股票增值權和影子股票單位。截至2020年9月30日和2019年12月31日,美元
(7)承擔和或有事項
一般訴訟
在正常業務過程中,本公司及其合併子公司是涉及涉嫌侵犯第三方知識產權、誹謗和其他索賠的法律訴訟和索賠的當事人。雖然本公司在該等事宜完結後有合理可能蒙受損失,但不能估計任何損失或損失範圍。管理層認為,預期應付該等或有事項所需的金額(如有)與隨附的簡明綜合財務報表不會有重大關係。
某些風險和集中程度
天鈎業務受到一定的風險和集中度的影響,包括對與客户關係的依賴。公司最大的客户,單獨佔收入的10%以上,合計
表外安排
Liberty Broadband沒有任何表外安排,這些安排對公司當前或未來的財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源都沒有影響,或有可能對公司的財務狀況、經營業績、流動資金、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響。
I-17
目錄
自由寬帶公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(8)細分市場信息
Liberty Broadband將其應報告的部門確定為(A)那些佔其合併年收入、年度調整後OIBDA或總資產10%或更多的合併公司,以及(B)那些收益或虧損份額佔Liberty Broadband年度税前收益(虧損)10%或更多的權益法附屬公司。
Liberty Broadband根據收入和調整後的OIBDA等財務指標評估業績,並決定將資源分配給其運營部門。此外,Liberty Broadband還審查用户增長等非金融指標。
出於部門報告的目的,Liberty Broadband將調整後的OIBDA定義為收入減去運營費用以及銷售、一般和行政費用(不包括基於股票的薪酬)。Liberty Broadband認為,通過識別那些不能直接反映每項業務的業績或指示正在進行的業務趨勢的項目,這一衡量標準是其業務運營實力和業績的重要指標。*此外,這項措施還允許管理層查看經營結果,並在業務之間進行分析比較和基準比較,並確定改善業績的戰略。這一業績衡量標準不包括折舊和攤銷、基於股票的補償、單獨報告的訴訟和解以及根據公認會計原則計算營業收入時包括的重組和減損費用。因此,調整後的OIBDA應被視為營業收入、淨收益、經營活動提供的現金流以及根據公認會計原則編制的其他財務業績衡量標準的補充,而不是替代。Liberty Broadband通常對部門間銷售和轉移進行核算,就好像銷售或轉移是給第三方的一樣,也就是按當前價格計算。
在截至2020年9月30日的9個月裏,Liberty Broadband已將以下合併公司和股權方法投資確定為其應報告的部門:
● | SkyHook-本公司的全資子公司,提供精密位置解決方案(位置確定服務)和地理空間洞察產品(位置智能和數據洞察服務)。他説: |
● | Charge-一項股權投資,是美國最大的有線電視服務提供商之一,為住宅和商業客户提供各種娛樂、信息和通信解決方案。 |
Liberty寬帶公司的運營部門是戰略業務部門,提供不同的產品和服務。它們是分開管理的,因為每個細分市場需要不同的技術、分銷渠道和營銷策略。也是合併公司的部門的會計政策與本公司在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的公司年度財務報表中的重要會計政策摘要中所述的會計政策相同。我們已將應歸於Charge的金額包括在下表中。儘管Liberty Broadband擁有查特公司不到100%的流通股,
I-18
目錄
自由寬帶公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
業績計量
截至9月30日的三個月, |
| |||||||||
2020 | 2019 |
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調整後 | 調整後 |
| ||||||||
營業收入 | OIBDA | 營業收入 | OIBDA |
| ||||||
(金額以10000為單位) |
| |||||||||
天鈎 |
| $ | |
| ( |
| |
| ( | |
憲章 |
| | | | | |||||
公司和其他 |
| — | ( | — | ( | |||||
| | | | | ||||||
消除權益法關聯企業 |
| ( | ( | ( | ( | |||||
整合的Liberty寬帶 | $ | | ( | | ( |
截至9月30日的9個月, |
| |||||||||
2020 | 2019 |
| ||||||||
調整後 | 調整後 |
| ||||||||
營業收入 | OIBDA | 營業收入 | OIBDA |
| ||||||
(金額以10000為單位) |
| |||||||||
天鈎 |
| $ | |
| ( |
| |
| ( | |
憲章 |
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| |
| |
| | ||
公司和其他 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||
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消除權益法關聯公司 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
整合的Liberty寬帶 | $ | |
| ( |
| |
| ( |
其他資料
2020年9月30日 |
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總計 | 投資 | 資本 |
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資產 | 在中國的附屬公司 | 支出 |
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(金額以10000為單位) |
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天鈎 |
| $ | |
| — |
| | |
憲章 |
| |
| — |
| | ||
公司和其他 |
| |
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| — | ||
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| |
| | |||
消除權益法關聯企業 |
| ( |
| — |
| ( | ||
整合的Liberty寬帶 | $ | |
| |
| |
I-19
目錄
自由寬帶公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表提供了調整後的OIBDA與營業收入(虧損)和所得税前收益(虧損)的對賬:
截至三個月 | 九個月 |
| ||||||||
九月三十日, | 截至9月30日, |
| ||||||||
2020 | 2019 | 2020 |
| 2019 |
| |||||
(金額以10000為單位) |
| |||||||||
調整後的OIBDA |
| $ | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |
以股票為基礎的薪酬 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||
折舊攤銷 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||
營業收入(虧損) | ( | ( | ( | ( | ||||||
利息支出 | ( | ( | ( |
| ( | |||||
關聯公司淨收益(虧損)份額 |
| | | |
| | ||||
對關聯公司投資稀釋的收益(損失) |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||
金融工具已實現和未實現收益(虧損)淨額 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||
其他,淨 |
| | | |
| | ||||
所得税前收益(虧損) | $ | | | |
| |
I-20
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本季度報告(Form 10-Q)中的某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法案”中定義的前瞻性陳述,包括有關新的服務和產品供應;未來費用;我們的股權附屬公司Charge Communications,Inc.(“Charge”)的業績及其對新冠肺炎(定義見下文)的預期;合併(定義見下文);我們預計的現金來源和用途;債務;以及與正常過程中出現的法律訴訟和其他事項有關的某些或有負債的預期非實質性影響。前瞻性陳述本身就包含許多風險和不確定因素,這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些陳述中預測的結果大不相同。在任何前瞻性陳述中,我們表達了對未來結果或事件的期望或信念,該期望或信念是真誠表達的,並相信有合理的基礎,但此類陳述必然涉及風險和不確定性,不能保證該預期或信念將會產生或實現或實現。以下包括可能導致實際結果或事件與預期大不相同的部分(但不是全部)因素(與我們合併的子公司和股權附屬公司有關):
● | 新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行以及地方、州和聯邦政府對大流行的反應對經濟、我們的客户、我們的供應商和我們的企業的總體影響; |
● | 對合並條件的滿足; |
● | Charge有能力通過向住宅和商業客户提供互聯網、視頻、語音、移動、廣告和其他服務來維持和增長運營收入和現金流,充分滿足其服務領域的客户體驗需求,並保持和增長其客户基礎,特別是在日益激烈的競爭、創新需求和相關資本支出的情況下; |
● | 來自其他市場參與者的競爭的影響,包括但不限於現有電話公司、直播衞星運營商、無線寬帶和電話提供商、數字用户線提供商、家庭光纖提供商以及寬帶互聯網連接上的視頻內容提供商; |
● | 查特以合理價格獲得節目或提高價格以全部或部分抵消更高的節目成本(包括轉播同意)的影響的能力; |
● | 查特開發和部署新產品和技術的能力,包括移動產品和任何其他消費者服務和服務平臺; |
● | 任何擾亂查特或天鈎的網絡、信息系統或財產並損害其經營活動或對其各自聲譽造成負面影響的事件; |
● | 政府監管對查特和天鈎業務的影響,包括由於之前的合併而導致的成本、中斷和對Charge的運營靈活性的可能限制,這些限制與Charge適用於Charge的監管條件有關,以及它遵守這些條件的能力; |
● | 總體商業狀況、經濟不確定性或經濟低迷,包括新冠肺炎疫情對失業率和住房行業活動水平的影響; |
● | 未能保護我們運營子公司和股權關聯公司客户的個人信息安全,使我們面臨代價高昂的政府執法行動或私人訴訟和聲譽損害; |
● | 政府法規(包括但不限於聯邦通信委員會(Federal Communications Commission)的法規)的變更或未能或無法遵守,以及監管程序帶來的不利後果; |
● | 留住和聘用關鍵人員的能力; |
● | 供應商和供應商交付產品、設備、軟件和服務的能力; |
I-21
目錄
● | 任何懸而未決或受到威脅的訴訟的結果; |
● | 與合作伙伴、供應商和合資企業之間關鍵戰略關係性質的變化; |
● | 一般情況下,在債務到期之前或到期時,是否有資金可用來償還債務,並通過(1)手頭現金、(2)自由現金流或(3)進入資本或信貸市場,為運營和必要的資本支出提供資金; |
● | Charge和我們公司是否有能力遵守各自債務工具中的所有公約,如果不及時糾正,可能會引發交叉違約條款下的其他義務違約;以及 |
● | 我們成功地將某些資產貨幣化的能力。 |
有關其他風險因素,請參閲截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項,以及截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項以及本Form 10-Q季度報告。這些前瞻性陳述以及此類風險、不確定性和其他因素僅在本季度報告發布之日發表,我們明確表示不承擔任何義務或承諾傳播對本文所含任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們對此的預期的任何變化,或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何其他變化。
下面的討論和分析提供了有關我們的經營結果和財務狀況的信息。本討論應與我們附帶的簡明綜合財務報表及其附註以及截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀。
概述
2014年5月,Liberty Media Corporation及其子公司(“Liberty”)董事會授權管理層實施一項計劃,將一家全資子公司Liberty Broadband Corporation(“Liberty Broadband”或“公司”)的普通股剝離給股東,並分配認購權以獲得Liberty Broadband的普通股。Liberty Broadband成立於2014年,是特拉華州的一家公司。
通過前幾年的一些交易,Liberty寬帶公司已經獲得了查特公司的權益。根據與GCI Liberty,Inc.(“GCI Liberty”)和Advance/Newhouse Partnership簽訂的代理協議,Liberty Broadband控制着Charge公司總投票權的25.01%。
該公司的全資子公司SkyHook Holding,Inc.(“SkyHook”)專注於開發和銷售SkyHook的基於設備的定位技術。Skyhook營銷和銷售兩種主要產品:(1)稱為Precision Location Solution的位置確定服務;(2)稱為Geospace Insights的位置智能和數據洞察服務。
這些財務信息反映了SkyHook的歷史財務信息、Liberty Broadband在Charge中的權益以及某些遞延税項負債的合併。這些財務信息將Liberty Broadband公司稱為“Liberty Broadband”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們的”,在這裏和隨附的簡明合併財務報表的附註中指的是“Liberty Broadband”、“本公司”、“我們”和“我們的”。
2020年8月6日,Liberty Broadband和GCI Liberty達成最終合併協議,根據該協議,Liberty Broadband同意以換股合併的方式收購GCI Liberty的全部流通股(“合併”)。*根據合併協議的條款,GCI Liberty的A系列和B系列普通股的每個持有者將分別獲得Liberty Broadband的C系列普通股和B系列普通股的0.58股。*此外,GCI Liberty A系列累積可贖回優先股的持有者將獲得由Liberty Broadband發行的帶有鏡像條款的A系列累計可贖回優先股一股。*合併已建議本公司董事會批准,由一個完全由獨立、公正的董事組成並由獨立財務和法律顧問提供諮詢的特別委員會批准。*合併的結束須受若干慣常條件的規限,包括:(I)合併案的多數持有人採納合併協議
I-22
目錄
有權對其投票的GCI Liberty流通股的投票權,(Ii)有權對其投票的Liberty Broadband流通股的多數總投票權的持有人通過合併協議,(Iii)有權對其投票的GCI Liberty流通股的多數總投票權的持有人通過合併協議,(Iii)有權對其投票的GCI Liberty流通股的總投票權的過半數持有人通過合併協議,(Iii)有權對其投票的GCI Liberty流通股的多數總表決權的持有人通過合併協議,(Iii)有權對其投票的GCI Liberty流通股的多數總表決權的持有人通過合併協議,(Iv)由親自或委派代表出席股東大會並有權就此投票的Liberty Broadband已發行股票的多數股東批准Liberty Broadband股票發行,以及(V)收到任何適用的監管批准。*Liberty Broadband和GCI Liberty預計合併不晚於2021年第一季度完成,可能會受到新冠肺炎相關延遲的影響。
2019年12月,中國官員報告了一起新型冠狀病毒疫情。自那以後,新冠肺炎傳遍了中國和國際。*2020年3月11日,世界衞生組織將新冠肺炎評估為全球流行病,導致全球多個國家採取激進行動,包括實施旅行限制和居家命令,關閉公共景點和餐館,並強制實行社會疏遠做法。*在此期間,天鈎保持了所有部門的功能,服務一直沒有中斷。*天鈎截至2020年9月30日的三個月和九個月的業務業績基本沒有受到疫情的影響;然而,天鈎無法預測新冠肺炎對其業務的最終影響,包括客户續簽、產生新業務的能力以及從客户那裏收取付款的能力。
隨着新冠肺炎大流行繼續對美國造成重大影響,查特繼續提供不受大流行影響的服務。由於查特在其網絡上投入了大量資金,並通過正常課程容量的增加,查特得以從私人和公眾對新冠肺炎的迴應中對網絡活動的顯著增加做出迴應,因為查特作為美國主要的互聯網服務提供商,除其他外,通過在其41個州的足跡中通過遠程辦公和電子學習實現了社會距離。Charge在其自助服務基礎設施上投入了大量資金,客户加快了對其自助安裝和數字自助服務能力的採用。對Charge連接需求的增加和對Charge遠程教育服務的積極響應(根據遠程教育服務,家庭中有學生或教育工作者的新客户有資格在60天內免費獲得互聯網服務)和“保持美國人連接”承諾(該承諾暫停了住宅和中小型企業客户在2020年6月30日之前面臨新冠肺炎相關付款挑戰的收集工作和相關斷開連接),對Charge截至2020年9月30日的9個月的業績產生了積極影響,這些客户的保留率與Charge的平均客户基礎相似。
於截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月內,查特的業績受到新冠肺炎的負面影響,包括錄得將提供予視頻客户的估計客户積分2.18億美元,抵銷因取消體育賽事及相關成本而來自體育節目網絡的估計回扣的期間確認1.73億美元。*預計為客户提供的2.18億美元信貸降低了視頻收入,節目費用減少了1.63億美元,監管、連接和製作內容成本減少了1000萬美元,這與預計將在合同有效期內攤銷的體育轉播權內容成本之間的差異,與截至2020年6月30日的三個月比賽取消時推遲支出的情況一致。憲章打算在與體育節目網絡敲定細節時,在客户發票上為這些體育節目網絡提供的所有回扣提供信用。
由於新冠肺炎的原因,Charge的廣告收入也出現了下降,以及向中小企業和企業酒店客户提供的季節性套餐收入下降,這些客户由於臨時關閉或因為這些客户減少了對自己客户的服務而要求降低服務水平。此外,為了幫助新冠肺炎在KAC計劃結束時面臨逾期餘額的影響,Charge免除了約8,500萬美元的應收賬款,這筆應收賬款在2020年第二季度記錄為收入減少。
Charge無法預測新冠肺炎對其業務的最終影響,包括對家庭組建和增長的經濟影響的深度和持續時間,以及住宅和商業客户為其產品和服務買單的能力,包括延長失業救濟金和其他刺激計劃的影響。憲章預計,上面討論的一些新冠肺炎計劃可能會在今年剩餘時間和2021年導致增量流失和壞賬。*此外,還存在以下方面的不確定性:政府緊急聲明的影響、供應商和供應商向Charge提供產品和服務的能力、新住房建設的步伐、當地和全國廣告銷售業務的業務支出變化、對員工健康和安全的影響以及由此產生的重新定位
I-23
目錄
這些風險包括對其工作活動的影響,以及在部署和維護服務方面受到限制的風險(包括限制客户支持和現場服務維修和安裝)。
運營結果-綜合-2020和2019年9月30日
綜合經營業績:
三個月後結束 | 截至9個月 |
| ||||||||
九月三十日, | 九月三十日, |
| ||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| ||||||
(金額以10000為單位) |
| |||||||||
營業收入 |
| $ | 4,219 |
| 3,713 |
| 12,437 |
| 10,918 | |
運營費用 |
| 2,513 | 2,311 | 7,492 |
| 6,743 | ||||
銷售、一般和行政 |
| 15,976 | 5,988 | 31,603 |
| 16,052 | ||||
以股票為基礎的薪酬 |
| 2,002 | 2,531 | 5,736 |
| 7,670 | ||||
折舊攤銷 |
| 56 | 471 | 1,041 |
| 1,408 | ||||
營業收入(虧損) | (16,328) | (7,588) | (33,435) |
| (20,955) | |||||
基於股票的薪酬以及折舊和攤銷的影響較小 | 2,058 | 3,002 | 6,777 | 9,078 | ||||||
調整後的OIBDA | $ | (14,270) | (4,586) | (26,658) |
| (11,877) |
營業收入
與去年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月的收入分別增加了50萬美元和150萬美元。與去年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月的收入增加,主要是由於來自現有客户的收入增加。
營業費用和銷售費用、一般費用和行政費用
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營費用分別增加了20萬美元和70萬美元,這主要是由於人員和雲計算成本的增加。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用分別增加了1000萬美元和1560萬美元。與去年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月的銷售、一般和行政費用增加,主要是因為公司層面的專業服務費分別增加了980萬美元和1520萬美元,這是由於與債務活動相關的合併和某些費用。
以股票為基礎的薪酬
與去年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月的基於股票的薪酬支出分別減少50萬美元和190萬美元,這主要是由於2020年上半年授予的Liberty Broadband C系列普通股的限制性股票單位價值下降。
折舊攤銷
與去年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月的折舊和攤銷費用減少了40萬美元,這主要是由於某些無形資產全部攤銷。
營業收入(虧損)
由於上述項目,截至2020年9月30日的3個月和9個月的營業虧損分別比去年同期增加了870萬美元和1250萬美元。
I-24
目錄
調整後的OIBDA
為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息,我們還披露了調整後的OIBDA,這是一項非GAAP財務指標。我們將調整後的OIBDA定義為營業收入(虧損)加上折舊和攤銷、基於股票的補償、單獨報告的訴訟和解、重組、收購和其他相關成本和減損費用。我們的首席運營決策者和管理團隊將這一業績衡量標準與其他衡量標準結合使用,以評估我們的業務,並做出在我們的業務之間分配資源的決策。我們認為,通過識別那些不能直接反映每個業務的業績或指示持續業務趨勢的項目,這是我們業務運營實力和業績的重要指標。此外,這一措施還使我們能夠查看經營結果,在業務之間進行分析比較和基準比較,並確定改善業績的戰略。因此,調整後的OIBDA應被視為營業收入、淨收入、經營活動提供的現金流量以及根據美國公認會計原則編制的其他財務業績衡量標準的補充,而不是替代。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月,調整後的OIBDA分別減少了970萬美元和1480萬美元。與上一年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月的調整後OIBDA減少的主要原因是運營和銷售、一般和行政費用增加,但如上所述,部分被收入增加所抵消。他説:
其他收支
下表列出了其他收入(費用)的組成部分。
三個月後結束 | 截至9個月 |
| ||||||||
九月三十日, | 九月三十日, |
| ||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| ||||||
(金額以10000為單位) |
| |||||||||
其他收入(費用): |
|
|
|
|
|
|
| |||
利息支出 | $ | (3,719) | (6,123) | (14,711) |
| (19,008) | ||||
關聯公司收益(虧損)份額 |
| 188,586 | 61,633 | 408,396 |
| 141,882 | ||||
對關聯公司投資稀釋的收益(損失) |
| (35,284) | (11,219) | (140,610) |
| (68,944) | ||||
金融工具已實現和未實現收益(虧損),淨額 |
| (39,324) | (433) | (39,324) |
| (433) | ||||
其他,淨 |
| 8 | 350 | 199 |
| 1,179 | ||||
$ | 110,267 | 44,208 | 213,950 |
| 54,676 |
利息支出
與去年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月的利息支出分別減少了240萬美元和430萬美元。減少的原因是本期加權平均利率較上年同期下降,但部分被2020年8月借入的保證金貸款工具及債券(定義見隨附的簡明綜合財務報表附註5)的額外未償還金額所抵銷。
關聯公司收益(虧損)份額
與去年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月,附屬公司的收益份額分別增加了1.27億美元和2.665億美元。本公司在隨附的簡明綜合營業報表中的關聯公司行項目收益(虧損)份額包括截至2020年和2019年9月30日的三個月的扣除相關税項後的費用分別為2550萬美元和3270萬美元,以及截至2020年和2019年9月30日的九個月的扣除相關税項的費用分別為1.073億美元和8870萬美元,這主要是由於具有可識別使用年限和債務的資產的超額基礎攤銷增加,這主要是由於Charge的股票回購計劃。三家關聯公司收益佔比的變化情況
I-25
目錄
與上年同期相比,截至2020年9月30日的9個月是查特公司淨收入相應變化的結果。
以下是對Charge的運營結果的討論。為了更好地瞭解查特的運作情況,我們對查特的運作結果進行了概要介紹。
三個月後結束 | 截至9個月 | |||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||
(金額以億美元為單位) | ||||||||||
營業收入 |
| $ | 12,039 |
| 11,450 | 35,473 |
| 34,003 | ||
運營費用,不包括基於股票的薪酬 |
| (7,414) | (7,378) | (21,972) |
| (21,748) | ||||
調整後的OIBDA |
| 4,625 | 4,072 | 13,501 |
| 12,255 | ||||
折舊攤銷 |
| (2,370) | (2,415) | (7,295) |
| (7,465) | ||||
以股票為基礎的薪酬 |
| (83) | (71) | (263) |
| (238) | ||||
營業收入 |
| 2,172 | 1,586 | 5,943 |
| 4,552 | ||||
其他費用,淨額 |
| (1,063) | (993) | (3,296) |
| (3,053) | ||||
所得税前淨收益(虧損) |
| 1,109 | 593 | 2,647 |
| 1,499 | ||||
所得税優惠(費用) |
| (177) | (126) | (372) |
| (329) | ||||
淨收益(虧損) | $ | 932 | 467 | 2,275 |
| 1,170 |
與去年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月的特許經營淨收益分別增加了4.65億美元和11.05億美元。
與去年同期相比,Charge在截至2020年9月30日的三個月和九個月的收入分別增加了5.89億美元和14.7億美元,這主要是由於住宅互聯網和移動客户數量的增加,價格調整,以及截至2020年9月30日的三個月,廣告銷售被視頻客户的減少以及由於體育賽事取消而向視頻客户發放的2.18億美元的估計客户信用所抵消。在截至2020年9月30日的9個月裏,由於與KAC計劃相關的8500萬美元的免收賬款,收入也比上一季度有所下降。
在截至2020年9月30日的3個月和9個月裏,不包括基於股票的薪酬的運營費用分別比上年同期增加了3600萬美元和2.24億美元。運營成本增加的主要原因是移動設備成本以及移動服務和運營成本的增加,而在截至2020年9月30日的9個月中,服務客户的成本增加被監管、連接和製作內容成本的降低所抵消。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,由於新冠肺炎取消了體育賽事,體育節目網絡的估計回扣減少了1.63億美元,並進一步受益於Charge視頻客户羣中更高的低成本視頻套餐組合和更低的視頻客户數量。*減少被合同費率調整所抵消,包括續簽和增加轉播同意支付的金額。查特預計,由於各種因素,節目費用將繼續增加,包括由於媒體整合而增加銷售能力的節目製作人每年增加的節目費用,廣播電臺所有者要求支付轉播同意費用或將其他服務與轉播同意聯繫起來的要求增加,以及額外的節目安排,特別是新服務。Charge一直無法將這些增長完全轉嫁給客户,它也不希望未來能夠這樣做,而不會出現潛在的客户流失。
服務客户的成本增加,主要是由於新冠肺炎相關的加薪和彈性工時福利導致勞動力成本上升,以及6.8%的客户增長被壞賬支出的減少所抵消,因為與開雲集團計劃相關的收入註銷以及政府刺激福利增加了更好的收款。
I-26
目錄
監管、連接和製作內容成本在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間分別保持不變和下降,原因是與新冠肺炎縮短的棒球賽季相關的遞延體育權利成本。
由於上述原因,截至2020年9月30日的3個月和9個月的Charge調整後OIBDA有所增加。
與上一年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷費用分別減少了4500萬美元和1.7億美元,這主要是因為折舊和攤銷減少,因為收購中獲得的某些資產完全折舊,被最近資本支出導致的折舊增加所抵消。
Charge的業績還受到其他費用的影響,與去年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月的淨費用分別增加了7000萬美元和2.43億美元。與上年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的其他費用淨額增加,主要是由於其他養老金成本增加和債務清償虧損,但被金融工具收益的增加部分抵消。在截至2020年9月30日的9個月中,與上年同期相比,其他費用淨額增加,主要是由於其他養老金成本增加和債務清償虧損,但被其他費用的減少部分抵消。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月的所得税支出分別增加了5100萬美元和4300萬美元。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税支出有所增加,主要是因為税前收入增加,抵消了2020年內股票薪酬產生的超額税收優惠的確認增加。
對關聯公司投資稀釋的收益(損失)
與上年同期相比,在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,對聯屬公司的投資稀釋虧損分別增加了2410萬美元和7170萬美元,這主要是由於員工和其他第三方行使股票期權而發行的Charge普通股增加,價格低於Liberty Broadband的每股賬面基準。由於Liberty Broadband在Charge中的所有權因Charge股票期權的行使而發生變化,因此,由於Charty股票期權的行權價格通常低於Liberty Broadband持有的Charge股票的賬面價值,因此普通股的有效出售將記錄虧損。
金融工具已實現和未實現收益(虧損),淨額
截至2020年9月30日的3個月和9個月,金融工具的已實現和未實現收益(虧損)淨額主要與債券公允價值的變化有關,這些變化與相關特許股票的市場價格變化有關。截至2019年9月30日的三個月和九個月,金融工具的已實現和未實現收益(虧損)與零罷工看漲期權有關。有關更多信息,請參閲所附簡明合併財務報表附註3中的討論。
其他,淨
其他方面,與去年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月,淨額分別減少了30萬美元和100萬美元。減少的主要原因是本年度利率降低和現金餘額減少導致股息和利息收入減少。
所得税優惠(費用)
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們的所得税支出分別為2500萬美元和4720萬美元,有效税率約為26.6%和26.1%。*截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們的所得税支出分別為910萬美元和850萬美元,有效税率分別約為24.9%和25.1%。有效所得税率與美國的不同之處。
I-27
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的聯邦所得税税率為21%,這主要是由於州所得税的影響。
流動性與資本資源
截至2020年9月30日,我們幾乎所有的現金和現金等價物都投資於美國國債、其他政府證券或政府擔保基金、AAA級貨幣市場基金以及其他評級較高的金融和公司債務工具。
以下是潛在的流動資金來源:可用現金餘額、我們私人擁有的子公司經營活動產生的現金(只要該等現金超過子公司的營運資金需求且不受其他限制)、資產出售收益、我們投資的貨幣化、未償還債務安排(包括截至2021年8月12日的保證金貸款安排(定義見所附簡明綜合財務報表附註5)下可提取的3億美元)、債務和股權發行,以及股息和利息收入。
截至2020年9月30日,Liberty Broadband的現金餘額為4億美元。
截至9月30日的9個月, |
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2020 | 2019 |
| ||||
(金額以10000為單位) |
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現金流信息 |
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| ||
經營活動提供(使用)的現金淨額 | $ | (36,812) |
| (27,232) | ||
投資活動提供(使用)的現金淨額 | $ | (14,952) |
| (75) | ||
融資活動提供(使用)的現金淨額 | $ | 402,308 |
| (9,250) |
與上年同期相比,在截至2020年9月30日的9個月中,經營活動使用的現金增加,主要是由於營業虧損的增加。
在截至2020年9月30日的9個月中,投資活動使用的淨現金流量主要用於行使優先購買權,以總計1490萬美元的總購買價購買約3.5萬股查特公司的A類普通股。
在截至2020年9月30日的9個月中,融資活動提供的淨現金流主要是公司保證金貸款和債券項下7億美元的借款(詳情請參閲附帶的簡明財務報表附註5),但被回購2.857億美元的C系列Liberty Broadband普通股部分抵消。
預計我們的現金使用將主要用於滿足我們子公司的任何運營需要,償還債務,償還Liberty根據各種協議到期的金額,為潛在的投資機會提供資金,根據批准的股票回購計劃進行普通股的潛在回購,以及根據其保證金貸款安排為Liberty Broadband的保證金貸款進行再融資,該貸款將於2022年到期。我們預計,在可預見的未來,公司現金和其他可用流動性來源將覆蓋公司費用。他説:
I-28
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
由於我們正在進行的投資和金融活動,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指股票價格和利率的不利變化帶來的損失風險。損失風險可以從公允價值、現金流和未來收益的不利變化角度進行評估。我們已經制定了政策、程序和內部程序,管理我們的市場風險管理,並使用金融工具來管理我們對此類風險的敞口。
我們面臨利率變化的主要原因是我們的借款和投資活動,其中可能包括對固定和浮動利率債務工具的投資,以及用於維持流動性和為業務運營提供資金的借款。我們的長期和短期債務的性質和金額預計會因未來的要求、市場狀況和其他因素而有所不同。我們通過維持我們認為的固定利率和可變利率債務的適當組合來管理我們對利率的敞口。我們相信這最能保護我們免受利率風險。我們可以通過(I)發行我們認為利率較低且期限較長的固定利率債券,(Ii)發行期限和利率適當的浮動利率債券,以及(Iii)在我們認為適當的時候達成利率互換安排,來實現這一組合。截至2020年9月30日,我們的債務由以下金額組成:
浮動利率-債務 | 固定利率和債務 |
| |||||||
校長 |
| 加權平均值 |
| 校長 |
| 加權平均值 |
| ||
金額 | 利率 | 金額 | 利率 |
| |||||
(美元金額以億美元計) |
| ||||||||
$ | 700 | 1.72% | $ | 575 | 2.75% |
我們在Charge(我們的權益法附屬公司)的股票是公開交易的,並沒有在我們的資產負債表中以公允價值反映。我們對Charge的投資也受到市場風險的影響,這些風險沒有直接反映在我們的財務報表中。
項目4.控制和程序
根據經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15和15d-15條規則,本公司在管理層(包括其首席執行官和主要會計及財務官(“高管”)的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時其披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,高管們得出結論,公司的披露控制和程序截至2020年9月30日是有效的,以提供合理的保證,即根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
在截至2020年9月30日的三個月內,本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。
I-29
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第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10-Q季度報告分別在第I部分第3項和第II部分第1項下包括“法律訴訟”。這些表格10-K和10-Q中描述的法律程序沒有實質性變化,但如下所述除外。
2011年12月19日,Sprint Communications Company L.P.(“Sprint”)向美國堪薩斯州地區法院提起訴訟,指控時代華納有線電視公司(“TWC”或“Legacy TWC”)侵犯了據稱與互聯網協議語音(VoIP)服務相關的某些美國專利。在庭審中,陪審團判決TWC賠償1.4億美元,並進一步得出結論,TWC故意侵犯了Sprint的專利。法院隨後拒絕提高損害賠償金,因為據稱是故意侵權,並額外判給斯普林特600萬美元,這是損害賠償金的判決前利息。查特現在已經全額支付了判決、利息和費用。查特公司繼續向其供應商尋求賠償,並向特拉華州地區的美國地區法院提起了針對斯普林特公司的專利訴訟(TC Tech,LLC訴斯普林特公司),涉及斯普林特公司的LTE技術,並對德克薩斯州西區的T-Mobile美國公司提起了類似的訴訟。向查特的供應商和TC技術訴訟尋求賠償的最終結果是無法預測的。Charge預計其賠償索賠的結果或TC Tech訴訟的結果不會對其運營或財務狀況產生重大不利影響。
Sprint於2017年12月2日在美國特拉華州地區法院對Charge和Bright House Networks,LLC(簡稱Bright House)提起第二起專利訴訟。這起訴訟指控查特公司提供VoIP服務的11項專利受到侵犯(其中10項專利是在上述事件中對Legacy TWC提出的指控)。
2020年2月18日,Sprint在堪薩斯州約翰遜縣地區法院對Charge、Bright House和TWC提起訴訟。斯普林特指控查特幾年前通過光明之家僱傭的員工挪用了斯普林特的商業機密。斯普林特聲稱,所謂的商業祕密與Charge和Bright House的VoIP業務有關。查特已將此案移送美國堪薩斯州地區法院審理。
Sprint於2018年5月17日在弗吉尼亞州東區美國地區法院對查特提起第三起專利訴訟。這起訴訟指控查特侵犯了與其視頻點播服務相關的兩項專利。法院根據雙方協議,於2018年12月20日將此案移交美國特拉華州地區法院。
雖然查特正在積極為這些訴訟辯護,無法預測Sprint訴訟的結果,但它預計訴訟不會對其運營、財務狀況或現金流產生實質性影響。
2020年10月23日,一名據稱的GCI Liberty股東在美國特拉華州地區法院提起訴訟,標題為Lewis Baker訴GCI Liberty,Inc.等人案,案件1:20-cv-01425-una。訴訟將GCI Liberty、GCI Liberty董事會成員、Liberty Broadband和Liberty Broadband的某些子公司列為被告。訴訟主張根據交易法第14(A)條和交易法第14a-9條以及交易法第20(A)條提出索賠。訴訟稱,被告導致一份登記聲明遺漏了與合併有關的重要信息,這據稱使註冊聲明變得虛假和誤導性。訴訟還指控,GCI Liberty董事會和Liberty Broadband的成員擔任GCI Liberty的控制人,並知道註冊聲明中包含的據稱虛假和誤導性陳述。訴訟尋求禁制令,禁止合併,在合併完成後撤銷合併,命令GCI Liberty董事會傳播一份不包含任何據稱不真實陳述或遺漏重大事實的註冊聲明,一份被告違反交易法的聲明,費用和律師費,以及其他救濟。
Liberty Broadband認為這起訴訟毫無根據。2020年10月29日,原告主動以偏見駁回訴訟。
II-1
目錄
項目71A。危險因素
除以下討論外,本公司的風險因素與第I部分第1A項披露的風險因素沒有重大變化。截至2019年12月31日的10-K表格年度報告和第二部分第1A項的風險因素。其截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q的風險因素。
作為合併的結果,Liberty Broadband將產生直接和間接成本。
Liberty寬帶公司將產生與合併相關的鉅額費用,並作為完成合並的結果,包括諮詢、法律和其它交易費用,合併完成後,Liberty寬帶公司預計將產生與合併公司相關的額外費用。無論合併是否完成,這些成本中的大部分已經或將會發生。Liberty Broadband無法控制的因素可能會影響這些費用的總額或時間,其中許多費用的性質很難準確估計。Liberty Broadband的管理層繼續評估這些成本的規模,合併可能會產生額外的意想不到的成本。儘管Liberty寬帶公司預計,隨着時間的推移,與合併相關的收益的實現將抵消這些成本和開支,但不能保證在短期內實現這一淨收益,或者根本不能保證實現這一淨收益。
宣佈和懸而未決的合併可能會轉移管理層的注意力,並導致Liberty Broadband的業務中斷,這可能會對Liberty Broadband的業務和財務業績產生不利影響。巴塞羅那
Liberty Broadband的管理層可能被要求將過多的注意力從日常活動和運營上轉移開,並投入時間和精力來完成合並。因此,推遲完成合並可能會加劇此類中斷和轉移的風險和不利影響。但這些因素可能會對Liberty Broadband的財務狀況或運營業績產生不利影響,無論合併是否完成。
在合併懸而未決期間,Liberty Broadband受到合同限制,這可能會對其業務和運營產生不利影響。
根據合併協議的條款,Liberty Broadband在完成合並前的業務行為受到一定的限制,這可能會對其執行某些業務戰略的能力產生不利影響。包括在某些情況下修改其組織文件、支付非常股息或分配或招致債務的能力。這些限制可能會在合併完成之前對Liberty Broadband造成不利影響。這些風險可能會因合併完成的延遲或其他不利發展而加劇。
合併受到一些條件的制約,這些條件中的一些或全部可能無法滿足,或者如果有的話,也會及時完成。如果不能完成合並,可能會對Liberty Broadband產生實質性的不利影響。
合併的完成取決於一些條件,其中包括收到所需的Liberty Broadband和GCI Liberty股東批准,包括每家公司的流通股總投票權(並非由約翰·C·馬龍和每家公司的某些其他人擁有)的多數持有者的贊成票批准合併協議。雖然雙方在合併協議中同意盡合理的最大努力滿足結束條件,但各方的努力可能不會成功。*如果不能滿足所有要求的條件,可能會在很長一段時間內推遲完成合並,或者根本不會發生合併。完成合並的任何延遲都可能導致Liberty Broadband無法實現部分或全部好處,或者無法在與預期不同的時間線上實現這些好處,如果在預期的時間範圍內成功完成合並,Liberty Broadband預計將實現這些好處。不能保證關閉合並的條件將得到滿足或(在允許的範圍內)放棄,或合併將完成。此外,除有限的例外情況外,如果合併在2021年8月6日之前沒有完成,Liberty Broadband或GCI Liberty都可以終止合併協議,但合併協議中規定的可能延期。
II-2
目錄
如果沒有完成合並,Liberty Broadband可能會受到實質性的不利影響,並且在沒有意識到完成合並的任何好處的情況下,Liberty Broadband將面臨一些風險,包括以下風險:
● | Liberty寬帶普通股的市場價格可能會下跌; |
● | 在某些情況下,Liberty Broadband可能欠GCI Liberty一筆可觀的終止費; |
● | 如果合併協議終止,Liberty Broadband尋求另一項業務合併,Liberty Broadband可能找不到願意以與合併協議中商定的條款相等或更具吸引力的條款進行交易的一方; |
● | Liberty寬帶公司及其子公司管理層在與合併有關的事務上投入的時間和資源,包括財政和其他資源,本來可以專門用於尋求其他有益的機會; |
● | Liberty Broadband及其子公司可能會受到金融市場或其客户、供應商或員工的負面反應; |
● | Liberty Broadband將被要求支付與合併相關的費用,如法律、會計、財務諮詢和印刷費,無論合併是否完成;以及 |
● | 由於對任何未能成功完成合並的不良看法而造成的聲譽損害。 |
此外,如果合併沒有完成,Liberty Broadband可能會面臨與未能完成合並相關的訴訟,或與為履行合併協議下的義務而啟動的任何執法程序有關的訴訟。這些風險中的任何一個都可能對Liberty寬帶公司的財務狀況、財務業績和股票價格產生實質性的不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
共享回購計劃
2016年12月,董事會授權回購2.5億美元的Liberty寬帶A系列和C系列普通股。*2020年8月,董事會增加了10億美元的回購授權,回購總額不超過13億美元。
截至2020年9月30日的三個月回購活動摘要如下:
系列C:普通股 |
| |||||||||||
|
|
| (C)總人數 |
| (D)最高人數 |
| ||||||
的股份 | (或大約1美元) |
| ||||||||||
按以下方式購買 | 價值)的股票表示 |
| ||||||||||
(A)客户總數 | (B)平均數字 | 公開聲明的第二部分 | 可能還沒有買到 |
| ||||||||
1%的股份 | 每個人支付的價格是多少 | 宣佈了新的計劃,也就是説 | 根據這一計劃,該計劃將繼續實施。 |
| ||||||||
期間 | 購得 | 分享 | 節目 | 節目 |
| |||||||
2020年7月1日至31日 | – | $ | – | – | $202 | 百萬 | ||||||
2020年8月1日至31日 |
| 559,621 | $ | 140.89 | 559,621 | $1,123 | 百萬 | |||||
2020年9月1日至30日 |
| 1,471,865 | $ | 140.55 | 1,471,865 | $917 | 百萬 | |||||
總計 |
| 2,031,486 | $ | 140.65 |
| 2,031,486 |
II-3
目錄
在截至2020年9月30日的三個月裏,沒有回購A系列或B系列普通股。
在截至2020年9月30日的三個月內,我們的高級管理人員和員工沒有交出Liberty Broadband A系列普通股和C系列普通股的任何股票,以支付與其限制性股票歸屬相關的預扣税和其他扣除。
II-4
目錄
項目6.展品
(a) | 陳列品 |
以下列出的是作為本報告一部分歸檔的證物(根據S-K法規第601項中分配給它們的編號):
2.1 | GCI Liberty公司和GCI Liberty之間的合併協議和計劃,日期為2020年8月6日,公司,Liberty寬帶公司,Grizzly Merge Sub 1,LLC和Grizzly Merge Sub 2,Inc.(通過引用附件2.1t併入o LIberty寬帶公司的當前表格8-K報告(文件編號001-36713),提交日期為A2020年7月7日(“A”2020年07月8-K”)). | |
4.1 | 融資融券協議第3號修正案和抵押品賬户控制協議第2號修正案表格,日期為2020年8月12日.* | |
10.1 | 交換協議,由John C.Malone、John C.Malone 1995可撤銷信託U/A DTD 3/6/1995和Liberty Broadband Corporation(通過引用2020年8月8-K附件10.1併入)簽訂,並於2020年8月6日簽訂。 | |
10.2 | 投票協議,日期為2020年8月6日,由Liberty Broadband Corporation、GCI Liberty,Inc.和其中指定的股東簽署(通過引用2020年8月8-K的附件10.2併入)。 | |
10.3 | 投票協議,日期為2020年8月6日,由Liberty Broadband Corporation、GCI Liberty,Inc.和其中指定的股東簽署(通過引用2020年8月8-K的附件10.3併入)。 | |
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證* | |
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證* | |
32 | 第1350節認證** | |
101.INS | XBRL實例文檔*-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔* | |
101.CAL | 內聯XBRL分類計算Linkbase文檔* | |
101.LAB | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔* | |
101.PRE | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔* | |
101.DEF | 內聯XBRL分類定義文檔* | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)* |
*隨函提交的文件*
*隨函提供的表格**
II-5
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
| 自由寬帶公司 | ||
日期:2020年11月4日 | 依據: | /s/格雷戈裏·B·馬菲 | |
格雷戈裏·B·馬菲 總裁兼首席執行官 | |||
日期:2020年11月4日 | 依據: | /s/布萊恩·J·温德林 | |
布萊恩·J·温德林 首席會計官兼首席財務官 |
II-6