目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_的過渡期
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主身分證號碼) |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | ☒ | |||
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
在2020年11月3日,也就是最後可行的確定日期,
目錄
目錄
第一部分-中國金融市場信息 |
| 頁 |
| |
第(1)項。 | 財務報表 |
| 3 |
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合併資產負債表-2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日 |
| 3 |
| |
綜合收益表(未經審計)-截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月 |
| 4 |
| |
綜合全面收益表(未經審計)--截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月 |
| 5 |
| |
合併權益報表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月 |
| 6 |
| |
合併權益報表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月 | 7 | |||
合併現金流量表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月 |
| 8 |
| |
合併財務報表附註(未經審計) | 9 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
| 37 |
|
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
| 70 |
|
第四項。 | 管制和程序 |
| 70 |
|
第二部分--其他信息 |
|
| ||
項目71A。 | 危險因素 |
| 71 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
| 72 |
|
項目6. | 陳列品 |
| 73 |
|
簽名 |
| 74 |
|
2
目錄
第一部分-財務信息
第1項。財務報表
C&F金融公司及其子公司
綜合資產負債表
(千美元,每股除外)
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
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| 2020 |
| 2019 |
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資產 | (未經審計) | * | |||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | |||
其他銀行的有息存款 |
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現金和現金等價物合計 |
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證券-可按公允價值出售,攤銷成本為$ |
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按公允價值持有的待售貸款 |
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貸款,扣除貸款損失準備金#美元后的淨額 |
| |
| | |||
限制性股票,按成本計算 |
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公司辦公場所和設備,淨值 |
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擁有的其他房地產,扣除估值免税額$ |
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應計應收利息 |
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商譽 |
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其他無形資產,淨額 |
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銀行擁有的人壽保險 | | | |||||
遞延税金淨資產 | | | |||||
其他資產 |
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| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債 | |||||||
存款 | |||||||
無息活期存款 | $ | | $ | | |||
儲蓄和有息活期存款 |
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定期存款 |
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總存款 |
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短期借款 |
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長期借款 |
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信託優先資本票據 |
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應計應付利息 |
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其他負債 |
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總負債 |
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承擔和或有負債(附註11) |
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權益 | |||||||
普通股($ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失淨額 |
| ( |
| ( | |||
富力金融公司應佔權益 | | | |||||
非控股權益 | | | |||||
總股本 |
| |
| | |||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
*
請參閲合併財務報表附註。
3
目錄
C&F金融公司及其子公司
合併損益表
(未經審計)
(千美元,每股除外)
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月。 | |||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利息收入 | ||||||||||||
貸款利息及費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
出售的有息存款和聯邦基金的利息 |
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證券的利息和股息 | ||||||||||||
美國政府機構和公司 |
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抵押貸款支持證券 | | | | | ||||||||
各州和政區的免税義務 | | | | | ||||||||
國家和政治分區的應税義務 |
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其他 |
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利息收入總額 |
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利息支出 | ||||||||||||
儲蓄存款和有息存款 |
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定期存款 |
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借款 |
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信託優先資本票據 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入 | ||||||||||||
貸款銷售收益 |
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按揭銀行手續費收入 |
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交換收入 | | | | | ||||||||
存款賬户手續費 |
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財富管理服務收入,淨額 |
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其他服務費及收費 |
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出售、到期和催繳可供出售證券的淨收益 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息費用 | ||||||||||||
薪金和員工福利 |
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入住率 |
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其他 |
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非利息費用總額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 | | | | | ||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入減少 |
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可歸因於富力金融公司的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股淨收益-基本收益和稀釋後收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
4
目錄
C&F金融公司及其子公司
綜合全面收益表
(未經審計)
(千美元)
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||||
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| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收益(虧損): | ||||||||||||
定義的福利計劃: | ||||||||||||
將已確認的淨精算損失重新分類為淨收益1 | | | | | ||||||||
相關所得税效應 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
將以前的服務信貸攤銷為淨收入1 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
相關所得税效應 | | | | | ||||||||
固定福利計劃,税後淨額 | | | | | ||||||||
現金流對衝: | ||||||||||||
期內產生的未實現持有收益(虧損) | | ( | ( | ( | ||||||||
相關所得税效應 | ( | | | | ||||||||
將套期保值收益攤銷至淨利潤2 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
相關所得税效應 | — | | | | ||||||||
現金流套期保值,税後淨額 | | ( | ( | ( | ||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
期內產生的未實現持有(虧損)收益 | ( | | | | ||||||||
相關所得税效應 | | ( | ( | ( | ||||||||
將已實現淨收益重新分類為淨收益3 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
相關所得税效應 | | | | | ||||||||
可供出售的證券,扣除税後 | ( | | | | ||||||||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | ( | ( | | | ||||||||
綜合收益 | | | | | ||||||||
可歸因於非控股權益的較不全面的收入 | | | | | ||||||||
富力金融公司應佔綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 |
2 |
3 |
請參閲合併財務報表附註。
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目錄
C&F金融公司及其子公司
合併權益表
截至2020和2019年9月30日的三個月
(未經審計)
(千美元,每股除外)
歸因於C&F金融公司 | |||||||||||||||||||
累積 | |||||||||||||||||||
|
| 附加 |
|
| 其他 |
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| ||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 非控制性 | 總計 |
| |||||||||||||
股票 | 資本 | 收益 | 淨虧損,淨額 | 利息 | 權益 |
| |||||||||||||
餘額2020年6月30日 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | $ | | |||
綜合收益: | |||||||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
股份薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
歸屬的限制性股票 |
| | ( |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
已發行普通股 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
購買的普通股 | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
宣佈的現金股息($ | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
餘額2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | $ | |
歸因於C&F金融公司 | |||||||||||||||||||
累積 | |||||||||||||||||||
|
| 附加 |
|
| 其他 |
|
| ||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 非控制性 | 總計 |
| |||||||||||||
股票 | 資本 | 收益 | 淨虧損,淨額 | 利息 | 權益 |
| |||||||||||||
餘額2019年6月30日 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | $ | | |||
綜合收益: | |||||||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
股份薪酬 |
| — |
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| — |
| — |
| — |
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歸屬的限制性股票 |
| | ( |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
已發行普通股 |
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| — |
| — |
| — |
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購買的普通股 | ( | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
宣佈的現金股息($ |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
餘額2019年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
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目錄
C&F金融公司及其子公司
合併權益表
截至2020和2019年9月30日的9個月
(未經審計)
(千美元,每股除外)
歸因於C&F金融公司 | |||||||||||||||||||
|
|
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| 累積 |
|
| |||||||||||||
附加 | 其他 | ||||||||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 非控制性 | 總計 |
| |||||||||||||
| 股票 | 資本 | 收益 | 淨虧損,淨額 | 利息 | 權益 |
| ||||||||||||
餘額2019年12月31日 | | | | ( |
| | | ||||||||||||
綜合收益: | |||||||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
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| — |
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| | |||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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股份薪酬 |
| — | |
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| — |
| — |
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歸屬的限制性股票 |
| | ( |
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| — |
| — |
| — | ||||||||
收購人民銀行股份有限公司 |
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| — |
| — |
| — |
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已發行普通股 |
| | | — |
| — |
| — |
| | |||||||||
購買的普通股 | ( | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
宣佈的現金股息($ | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
餘額2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | $ | |
歸因於C&F金融公司 | |||||||||||||||||||
累積 | |||||||||||||||||||
|
| 附加 |
|
| 其他 |
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| ||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 非控制性 | 總計 |
| |||||||||||||
股票 | 資本 | 收益 | 淨虧損,淨額 | 利息 | 權益 |
| |||||||||||||
餘額2018年12月31日 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | — | $ | | |||
綜合收益: | |||||||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
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其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
發行非控制性權益 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
股份薪酬 |
| — |
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| — |
| — |
| | |||||||
歸屬的限制性股票 |
| | ( |
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| — |
| — |
| — | ||||||||
已發行普通股 |
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| | |||||||
購買的普通股 | ( | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
宣佈的現金股息($ |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
餘額2019年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
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目錄
C&F金融公司及其子公司
綜合現金流量表
(未經審計)
(千美元)
截至9月30日的9個月: | ||||||
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| 2020 |
| 2019 | ||
經營活動: | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||
折舊 |
| |
| | ||
貸款損失準備金 |
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| | ||
股份薪酬 |
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| | ||
養老金費用 | | | ||||
某些收購相關折扣的增加,淨額 |
| ( |
| ( | ||
無形資產攤銷 | | | ||||
出售、到期和贖回可供出售證券的已實現淨收益 |
| ( |
| ( | ||
淨折價和攤銷證券溢價 |
| |
| | ||
銀行自營壽險收入 |
| ( |
| ( | ||
出售持有以供出售的貸款所得收益 |
| |
| | ||
持有以供出售的貸款的來源 |
| ( |
| ( | ||
出售持有待售貸款的收益 | ( | ( | ||||
其他虧損(收益),淨額 | | ( | ||||
其他資產和負債變動情況: | ||||||
應計應收利息 |
| ( |
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其他資產 |
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應計應付利息 |
| ( |
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其他負債 |
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經營活動中使用的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
投資活動: | ||||||
收購人民銀行股份有限公司 | | — | ||||
與企業合併相關的資產處置 | | — | ||||
可供出售的證券的出售、到期日和催繳所得的收益,以及抵押貸款支持證券的付款 |
| |
| | ||
購買可供出售的證券 |
| ( |
| ( | ||
購買定期存款,淨額 | ( | — | ||||
償還非銀行關聯公司為投資而持有的貸款 | | | ||||
購買非銀行關聯公司為投資而持有的貸款 | ( | ( | ||||
為投資而持有的社區銀行貸款淨增加 | ( | ( | ||||
購買公司房地和設備 |
| ( |
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向其他金融機構入賬的抵押品變動,淨額 | ( | ( | ||||
其他投資活動,淨額 |
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投資活動所用現金淨額 |
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融資活動: | ||||||
活期存款和儲蓄存款淨增長 |
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定期存款淨(減)增 |
| ( |
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短期借款淨增長 |
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長期借款收益 | | — | ||||
償還長期借款 | ( | — | ||||
普通股回購 | ( | ( | ||||
支付的現金股息 | ( | ( | ||||
其他融資活動,淨額 |
| ( |
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融資活動提供的現金淨額 |
| |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
| ( |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充現金流披露: | ||||||
已付利息 | $ | | $ | | ||
已繳所得税 |
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補充披露非現金投資和融資活動: | ||||||
歸屬時為繳納僱員税而扣留的股份價值 | $ | | $ | | ||
從貸款轉移到擁有的其他房地產 | | | ||||
從公司房地和設備轉移到擁有的其他房地產 |
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發行非控制性權益 |
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請參閲合併財務報表附註。
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目錄
C&F金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1:主要會計政策摘要
合併原則:隨附的未經審計的綜合財務報表是根據美國公認的中期財務報告會計原則和美國證券交易委員會(SEC)適用的季度報告規定編制的。它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和註釋。因此,這些合併財務報表應與截至2019年12月31日的C&F金融公司年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
未經審計的綜合財務報表包括C&F金融公司(本公司)及其直接全資子公司公民和農民銀行(本銀行或C&F銀行)以及全資或控股的間接子公司的賬目。少於全資擁有的附屬公司如由本公司或其其中一間附屬公司控制,則完全合併,而任何非本公司擁有的附屬公司的部分則報告為非控股權益。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。此外,該公司擁有C&F金融法定信託I、C&F金融法定信託II和中央弗吉尼亞銀行股份法定信託I的全部普通股,所有這些都是未合併的子公司。欠這些信託的次級債務被報告為公司的負債。*公司的會計和報告政策符合美國公認會計準則和銀行業的主要做法。
經營性質:本公司是根據弗吉尼亞州聯邦法律註冊成立的銀行控股公司。該公司擁有其子公司C&F銀行的所有股票,C&F銀行是根據弗吉尼亞州聯邦法律特許成立的一家獨立商業銀行。
C&F銀行已經
列報基礎:按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。近期特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失、貸款減值和商譽減值撥備的確定。管理層認為,所有調整都已完成,這些調整隻包括正常的經常性調整,這些調整是在這些財務報表中公平列報業務結果所必需的。
新冠肺炎疫情對世界各地的經濟活動造成了重大幹擾,包括該公司所服務的市場地區。截至2020年9月30日的貸款損失津貼估計數包括與大流行相關的損失。*該公司預計,大流行將繼續對其運營結果產生影響。如果
9
目錄
如果經濟狀況進一步惡化,那麼未來可能需要額外的貸款損失撥備。*目前尚不清楚這些條件會持續多久,以及最終會對該公司造成甚麼財政影響。*視乎大流行的經濟後果的嚴重程度和持續時間,該公司的商譽可能會受損。
重新分類:對上期財務報表進行了某些重新分類,以符合本期列報。*這些重新分類都不被認為是實質性的。
業務合併:2020年1月1日,公司完成對人民銀行股份有限公司(People)及其銀行子公司人民社區銀行的收購,收購總價為1美元
附屬債券:二零二零年九月二十九日,該公司完成發行$
衍生金融工具:本公司按公允價值確認衍生金融工具為綜合資產負債表中的其他資產或其他負債。該公司的衍生金融工具包括(1)符合資格並被指定為公司信託優先資本票據現金流對衝的利率掉期,(2)與某些符合資格的商業貸款客户和交易商對手方的利率掉期,以及(3)抵押銀行活動產生的利率合約,包括抵押貸款的利率鎖定承諾(IRLC)以及抵押貸款和抵押支持證券的相關遠期銷售。本公司現金流套期的收益或虧損在扣除遞延所得税後作為其他全面收益的組成部分報告,並重新分類為套期交易影響收益的同期收益。與貸款客户及交易商交易對手訂立的IRLC、遠期銷售合約及利率掉期並未指定為對衝工具,因此該等工具的公允價值變動按適用情況列報為非利息收入或非利息開支。本公司的衍生金融工具在附註12中有更詳盡的描述。
租賃:本公司的租賃主要包括本公司或其一家子公司為承租人的房地產和辦公設備的經營性租賃。於截至2020年及2019年9月30日止九個月內,本公司取得使用權資產,以換取經營租賃項下的租賃負債#美元。
| 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 2020 |
| 2019 | |||
經營租賃: | ||||||
$ | | $ | | |||
| | |||||
融資租賃: | ||||||
$ | | $ | — | |||
| |
| — |
所得税:公司的實際税率為
10
目錄
基於股份的薪酬:截至2020年9月30日的三個月和九個月,扣除沒收的基於股份的薪酬支出為$
2020年前9個月和2019年前9個月限制性股票獎勵活動摘要如下:
2020 |
| |||||
|
| 加權的- |
| |||
平均值 |
| |||||
授予日期 |
| |||||
股份 | 公允價值 |
| ||||
未授權,2019年12月31日 |
| | $ | | ||
授與 | |
| | |||
既得 |
| ( |
| | ||
沒收 |
| ( |
| | ||
未授權,2020年9月30日 |
| | |
2019 | ||||||
|
| 加權的- | ||||
平均值 | ||||||
授予日期 | ||||||
股份 | 公允價值 | |||||
未授權,2018年12月31日 |
| | $ | | ||
授與 |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| | ||
沒收 |
| ( |
| | ||
未授權,2019年9月30日。 |
| | |
薪資保護計劃:從2020年4月開始,公司根據小企業管理局(SBA)的薪資保護計劃(PPP)發起貸款。PPP貸款由SBA全額擔保,在某些情況下,借款人可能有資格獲得貸款豁免,在這種情況下,貸款將由SBA償還。由於購買力平價貸款的償還是由小企業管理局擔保的,因此,公司不在貸款損失撥備中確認購買力平價貸款準備金。*該公司從#年的小企業管理局收取費用
最近採用的會計公告:
2020年1月1日,公司通過了會計準則更新(ASU)2018-13,“公允價值計量(主題820):披露框架--公允價值計量披露要求的變化。”這些修訂修改了主題820中的披露要求,增加了關於未實現損益變化、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及計量不確定性的敍述性描述的披露。ASU 2018-13年度的適用修訂是前瞻性應用的,對本公司的綜合財務報表沒有實質性影響。
最近的重要會計聲明:
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326): 金融工具信貸損失的計量,“作為其金融工具項目的一部分。隨後,本ASU在FASB發佈ASU 2018-19年時進行了修訂。“對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進,ASU 2019-04,對主題326(金融工具-信用損失)、主題815(衍生工具和套期保值)和主題825(金融工具)的編碼改進,“ASU 2019-05,”金融工具-信貸損失(主題326):有針對性的過渡救濟,“ASU 2019-10,”金融工具-
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目錄
信貸損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842)-生效日期,ASU 2019-11,對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進,“ASU 2020-02,”金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)以及亞利桑那州立大學2020-03年度,金融工具編碼化的改進(統稱為ASC 326)。美國會計準則委員會326引入了一種基於預期損失的方法,以估計某些類型金融工具的信貸損失。它還修改了可供出售債務證券的減值模型,併為購買的自產生以來信用惡化的金融資產提供了簡化的會計模型。*新標準將於2023年1月1日起對該公司生效。允許儘早採用新標準。
ASC 326的修訂一經採納,將在修改後的追溯基礎上應用,採用新準則的累計效果將記錄為對採納期間期初留存收益的調整。本公司成立了一個工作組,準備和實施與ASC 326相關的變化,並收集了歷史貸款損失數據,以評估該標準下適當的投資組合細分和建模方法。*本公司已執行確認歷史貸款損失數據的程序,以確保其適當性和可靠性,以便根據ASC 326制定預期信貸損失估計。本公司已聘請一家供應商協助模擬ASC 326規定的預期終身損失,並正在繼續開發和完善一種估算信貸損失撥備的方法。採納ASC 326將導致本公司的綜合財務報表發生重大變化,其中可能包括被認為足夠的信貸損失撥備水平的變化、C&F銀行總股本和監管資本的減少、確認信貸損失撥備變化的不同時間以及擴大關於信貸損失撥備的披露。該公司尚未就這些改變的影響作出估計。該標準的採用也將導致該公司對與信貸損失撥備有關的財務報告的內部控制發生重大變化。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,“薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20):披露框架-更改定義福利計劃的披露要求。”這些修訂修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。刪除了某些披露要求,但增加了以下披露要求:現金餘額計劃和其他有承諾利率的計劃的加權平均利率,以及解釋與當期福利義務變化相關的重大損益的原因。修正案還明確了有關計劃資產超過計劃資產的計劃的預計福利義務(PBO)和公允價值的披露要求,以及ABO超過計劃資產的計劃的累積福利義務(ABO)和計劃資產的公允價值的披露要求。這些修正案在2020年12月15日之後的財年有效。允許提前收養。*本公司預計採用ASU 2018-14年度不會對其合併財務報表產生實質性影響。
目前預計財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的其他會計準則不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
注2:企業合併
2020年1月1日,該公司完成了對People的收購。*People股東收到
本公司按照美國會計準則第805條採用收購會計方法核算收購事項。業務合併。根據收購會計方法,收購中收購的資產和承擔的負債以及作為代價發行的本公司普通股均按各自的收購日期公允價值入賬。確定資產和負債的公允價值,特別是與貸款組合相關的公允價值,本質上是主觀的,涉及對用於估計公允價值的方法和假設的重大判斷。*在計量期內,收購方應調整在收購日確認的金額,並可能確認額外的資產或負債,以反映從截至收購日存在的事實和情況獲得的新信息
12
目錄
收購日期,如果知道的話,會影響到截至該日期確認金額的計量。*測算期調整在確定調整的報告期確認。*測算期自收購之日起不得超過一年。他説:
下表列出了截至2020年1月1日該公司就收購People支付的總對價、收購的資產和承擔的負債的公允價值以及由此產生的商譽。
| 金額 | |||
承認為 | ||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 2020年1月1日 | |||
購買價格: | ||||
支付的現金 | $ | | ||
已發行普通股 |
| | ||
購買總價 | $ | | ||
收購的可識別資產: | ||||
現金和現金等價物 | $ | | ||
可供出售的證券 |
| | ||
貸款 |
| | ||
應計應收利息 | | |||
公司場所和設備 |
| | ||
擁有的其他房地產 |
| | ||
核心存款無形資產 |
| | ||
銀行擁有的人壽保險 | | |||
對小企業投資公司的投資 | | |||
其他應收賬款 | | |||
其他資產 |
| | ||
取得的可識別資產總額 |
| | ||
承擔的可識別負債: | ||||
活期存款和儲蓄存款 |
| | ||
定期存款 | | |||
借款 |
| | ||
應計應付利息 |
| | ||
薪金、福利和遞延補償 | | |||
其他負債 |
| | ||
承擔的可確認負債總額 |
| | ||
取得的可確認淨資產 | $ | | ||
收購產生的商譽 | $ | |
關於此次收購,該公司記錄了大約#美元。
從People獲得的貸款未償還本金總額為#美元
13
目錄
截至2020年1月1日,從People獲得的PCI貸款信息如下:
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020年1月1日 |
| |
合同本金和到期利息 | $ | | ||
不可增生差 |
| ( | ||
預期現金流 |
| | ||
可增加產量 |
| ( | ||
購買信用減值貸款-估計公允價值 | $ | |
購置的主要類別資產和承擔的負債的公允價值確定如下:
貸款:*收購的貸款於收購日按公允價值入賬,不結轉人們的貸款損失撥備。貸款的公允價值是根據市場參與者的假設確定的,估計貸款的本金和利息現金流的金額和時間,然後根據市場參與者要求的貼現率對這些現金流進行貼現。在這方面,收購的貸款根據貸款類型和信用風險被分成不同的池。根據抵押品類型、貸款用途和貸款結構確定貸款類型。信用風險特徵包括風險評級組(通過評級的貸款和反向分類貸款)、更新的貸款與價值比率和留置權狀況,以及過去的貸款表現。出於估值目的,這些資金池進一步按到期日和定價特徵(例如固定利率、可調整利率、氣球到期日)分類。
核心無形存款:CDI的公允價值是根據貼現現金流分析確定的,貼現率基於市場參與者的估計權益資本成本。為了計算現金流,將存款賬户服務成本(扣除存款手續費收入)和存款利息支出與通過FHLB獲得的替代資金來源的成本進行了比較。存款基地的壽命和預計的存款流失率是根據人民銀行的歷史存款數據確定的。CDI估計為#美元。
存款:*存款的公允價值調整是指使用類似期限存單的現行市場利率,對定期存款的合同償還價值進行溢價。由此產生的存款證到期日的估計公允價值調整
下表顯示了某些未經審計的備考信息,就好像收購發生在2019年1月1日一樣。這些業績綜合了People和該公司在合併前一段時間的歷史業績。*雖然對應用收購方法產生的估計影響進行了某些調整,包括某些公允價值調整,但此備考信息並不指示如果收購實際發生在2019年1月1日將會發生什麼。截至2019年9月30日的三個月和九個月的備考調整包括與市場利率相關的貸款折扣增加、存款和借款溢價攤銷、無形資產攤銷和相關所得税的淨影響。*截至2019年9月30日的三個月和九個月的未經審計的預計淨收入包括税後合併相關費用$
| 未經審計的Pro和Forma |
| 未經審計的Pro和Forma |
|
| |||
三個月 | 截至9個月 |
| ||||||
(美元以10萬美元計,每股除外) | 2019年9月30日 | 2019年9月30日 |
| |||||
總收入(淨利息收入加上非利息收入) | $ | | $ | | ||||
淨收入 | $ | | $ | | ||||
每股基本和稀釋後淨收益 | $ | | $ | |
自收購日期以來包含在2020年綜合業績中的特定於People的收入和收益金額無法輕易確定。*由於某些流程和系統在收購日合併,因此披露這些金額是不可行的。
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目錄
該公司記錄了與收購People有關的合併相關費用#美元。
注3:證券
該公司的債務證券全部分類為可供出售,現概述如下:
2020年9月30日 |
| ||||||||||||
|
| 毛 |
| 毛 |
|
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 |
| ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 |
| ||||||||
美國政府機構和公司 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
國家和政治分區的義務 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
公司和其他債務證券 | | | ( | | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | |
2019年12月31日-2019年12月31日 |
| ||||||||||||
|
| 毛 |
| 毛 |
|
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 |
| ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 |
| ||||||||
美國政府機構和公司 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
國家和政治分區的義務 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | |
證券在2020年9月30日的攤餘成本和估計公允價值,以合同到期日或預期到期日為準,如下所示。預期到期日將不同於合同到期日,因為借款人可能有權在有或沒有催繳或提前還款處罰的情況下提前償還債務。
2020年9月30日 |
| ||||||
| 攤銷 |
|
| ||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 成本 | 公允價值 |
| ||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | |||
在一年到五年後到期 |
| |
| | |||
在五年到十年後到期 |
| |
| | |||
十年後到期 |
| |
| | |||
$ | | $ | |
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目錄
下表列出了證券銷售、到期和贖回的已實現損益總額和收益。在截至2020年9月30日的9個月中,
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月。 | |||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 | 2019 | |||||
證券出售、到期和贖回的已實現收益: | ||||||||||||
已實現毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已實現總虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
已實現淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
證券出售、到期、催繳和還款所得收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
該公司質押證券主要是為了保證公眾存款和回購協議。總攤銷成本為$的證券
按未實現虧損期間劃分的2020年9月30日未實現虧損頭寸的證券如下所示。
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 |
| ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | * | 損失 |
| ||||||||||||
美國政府機構和公司 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||
抵押貸款支持證券 |
| | |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
國家和政治分區的義務 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
公司和其他債務證券 | | | — | — | | | |||||||||||||
臨時減值證券合計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
有
16
目錄
按未實現虧損期間劃分的2019年12月31日未實現虧損頭寸的證券如下所示。
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 |
| ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | * | 損失 |
| ||||||||||||
美國政府機構和公司 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
抵押貸款支持證券 | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
國家和政治分區的義務 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
臨時減值證券合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
該公司對限制性股票的投資總額為#美元。
注4:貸款
貸款的主要分類摘要如下:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 |
| |||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | | $ | | |||
房地產-建築業1 |
| |
| | |||
商業、金融和農業2 |
| |
| | |||
權益線 |
| |
| | |||
消費者 |
| |
| | |||
消費金融 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
減少貸款損失撥備 |
| ( |
| ( | |||
貸款,淨額 | $ | | $ | |
1 | 包括公司的房地產建設貸款和消費性房地產地塊貸款。 |
2 | 包括公司的商業房地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業商業貸款(包括根據購買力平價發放的貸款)。 |
消費貸款包括$
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目錄
在企業合併中取得的貸款,按照收購會計方法,在收購日按公允價值計入綜合資產負債表。*在企業合併中收購的貸款在2020年9月30日、2020年9月30日和2019年12月31日的未償還本金餘額和賬面金額如下:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
| 收購的銀行貸款- |
| 收購的銀行貸款- |
|
| 收購的銀行貸款- |
| 收購的銀行貸款- |
|
| |||||||||
購得 | 購得 | 收購的銀行貸款- | 購得 | 購得 | 收購的銀行貸款- |
| |||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 信貸受損 | 表演 | 總計 | 信貸受損 | 表演 | 總計 |
| ||||||||||||
未償還本金餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
賬面金額 | |||||||||||||||||||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
房地產-建築業 | — | | | — | — | — | |||||||||||||
商業、金融和農業1 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
權益線 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
已獲得貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 包括公司歸類為商業房地產貸款和商業商業貸款的收購貸款。 |
下表彙總了分類為購買信用減值(PCI)的貸款的可增加收益率的變化:
截至9月30日的9個月: | |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
可增值收益,期初餘額 | $ | | $ | | |||
加法 |
| |
| — | |||
吸積 |
| ( |
| ( | |||
預期現金流改善導致的不可增值差額重新分類 |
| |
| | |||
其他更改,淨額 |
| ( |
| | |||
可增加收益率,期末餘額 | $ | | $ | |
非權責發生制貸款如下:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 |
| |||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | | $ | | |||
商業、金融和農業: | |||||||
商業商業貸款 |
| — |
| | |||
權益線 |
| |
| | |||
消費者 |
| |
| | |||
消費金融 |
| |
| | |||
非權責發生狀態的貸款總額 | $ | | $ | |
18
目錄
截至2020年9月30日的貸款逾期狀態如下:
|
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|
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|
|
| 90多天 |
| |||||||||||||||||
30天-1559天 | 60天至89天 | 90多天 | 總計 | 逾期付款,並且 |
| ||||||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 逾期 | 逾期 | 逾期付款 | 逾期付款 | PCI | 電流1 | 銀行貸款總額 | 應計 |
| ||||||||||||||||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||||
房地產-建築業: | |||||||||||||||||||||||||
建築貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| |
| — | ||||||||||
消費批次貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| |
| — | ||||||||||
商業、金融和農業: | |||||||||||||||||||||||||
商業地產貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — | |
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| — | ||||||||||
土地徵用和開發貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
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| — | ||||||||||
建築商貸款額度 |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| |
| — | ||||||||||
商業商業貸款 |
| |
| — |
| — |
| | — |
| |
| |
| — | ||||||||||
權益線 |
| |
| — |
| |
| | |
| |
| |
| | ||||||||||
消費者 |
| |
| — |
| — |
| | |
| |
| |
| — | ||||||||||
消費金融 |
| |
| |
| |
| | — |
| |
| |
| — | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 就上表而言,“當前”包括逾期1-29天的貸款。 |
上表包括當前為#美元的非權責發生貸款。
截至2019年12月31日的貸款逾期狀態如下:
|
|
|
|
|
|
| 90多天 |
| |||||||||||||||||
30天-1559天 | 60天至89天 | 90多天 | 總計 | 逾期付款,並且 |
| ||||||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 逾期付款 | 逾期付款 | 逾期付款 | 逾期付款 | PCI | 電流1 | 銀行貸款總額 | 應計 |
| ||||||||||||||||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||||
房地產-建築業: | |||||||||||||||||||||||||
建築貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| |
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消費批次貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| |
| — | ||||||||||
商業、金融和農業: | |||||||||||||||||||||||||
商業地產貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — | |
| |
| |
| — | ||||||||||
土地徵用和開發貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
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| — | ||||||||||
建築商貸款額度 |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
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| — | ||||||||||
商業商業貸款 |
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| — |
| | — |
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| — | ||||||||||
權益線 |
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消費者 |
| |
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| — |
| | — |
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| — | ||||||||||
消費金融 |
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| |
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| | — |
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| |
| — | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 就上表而言,“當前”包括逾期1-29天的貸款。 |
上表包括當前為#美元的非權責發生貸款。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間,被歸類為問題債務重組(TDR)的貸款修改,以及修改時對這些貸款的記錄投資如下:
截至9月30日的三個月: |
| ||||||||||
2020 | 2019 |
| |||||||||
數量: | 錄下來 | 數量: | 錄下來 |
| |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 貸款 | 投資 | 貸款 | 投資 |
| ||||||
房地產-住宅抵押貸款 |
| | $ | | | $ | | ||||
總計 |
| | $ | | | $ | |
19
目錄
截至9月30日的9個月: | |||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||
數量: | 錄下來 | 數量: | 錄下來 | ||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 貸款 | 投資 | 貸款 | 投資 | |||||||
房地產-住宅抵押貸款 |
| | $ | | | $ | | ||||
權益線 |
| | | — |
| — | |||||
消費者 |
| — | — | | $ | | |||||
總計 |
| | $ | | | $ | |
在截至2020年9月30日的3個月和9個月內,每個TDR和
所有TDR都被認為是減值貸款,在確定貸款損失撥備時都會單獨進行評估。在以下情況下會發生TDR付款違約
為了應對新冠肺炎疫情的影響,包括經濟混亂和對商業和消費者借款人的不利影響,世行為某些借款人提供了便利,給予他們短期延期還款或只付息的期限,每個借款人的付款期一般不到6個月。*截至2020年9月30日,有$
減值貸款,其中包括#美元的TDR
|
|
|
|
| |||||||||||||||
錄下來 | 錄下來 |
| |||||||||||||||||
投資 | 投資 | 平均值 |
| ||||||||||||||||
未付 | 在銀行貸款中 | 在銀行貸款中 | 平衡- | 利息 | |||||||||||||||
校長 | 無 | 使用 | 相關 | 受損的 | 收入 | ||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 天平 | 特定儲備量 | 特定儲備量 | 津貼 | 貸款 | 公認 |
| ||||||||||||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商業、金融和農業: | |||||||||||||||||||
商業地產貸款 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
權益線 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
消費者 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| — | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
減值貸款,其中包括#美元的TDR
|
|
|
|
| |||||||||||||||
錄下來 | 錄下來 |
| |||||||||||||||||
投資 | 投資 | 平均值 |
| ||||||||||||||||
未付 | 在銀行貸款中 | 在銀行貸款中 | 平衡- | 利息 | |||||||||||||||
校長 | 無 | 使用 | 相關 | 受損的 | 收入 | ||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 天平 | 特定儲備量 | 特定儲備量 | 津貼 | 貸款 | 公認 |
| ||||||||||||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商業、金融和農業: | |||||||||||||||||||
商業地產貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
權益線 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
消費者 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| — | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
20
目錄
注5:貸款損失撥備
下表按主要分類列出截至2020年9月30日的9個月貸款損失撥備變動情況:
| 房地產 |
|
| 商業廣告, |
|
|
|
|
| |||||||||||||
住宅 | 房地產 | 金融行業& | 權益 | 消費者 |
| |||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 抵押貸款 | 施工 | 農耕 | * | 消費者 | **金融類股* | *道達爾* |
| ||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
計入運營費用(貸方)的撥備 | | | | ( | ( | | | |||||||||||||||
已註銷的貸款 | ( | — | ( | — | ( | ( | ( | |||||||||||||||
追討以前沖銷的貸款 | | — | | — | | | | |||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表顯示了截至2019年9月30日的9個月,按主要分類劃分的貸款損失撥備變動情況:
| 房地產 |
|
| 商業廣告, |
|
|
|
|
| |||||||||||||
住宅 | 房地產 | 金融行業& | 權益 | 消費者 |
| |||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 抵押貸款 | 施工 | 農耕 | * | 消費者 | **金融類股* | *道達爾* |
| ||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
計入業務的撥備(貸記) | ( | | | ( | | | | |||||||||||||||
已註銷的貸款 | ( | — | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||
追討以前沖銷的貸款 | | — | | — | | | | |||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表按減值方法列出了截至2020年9月30日的貸款損失準備餘額和貸款餘額。
| 房地產 |
|
| 商業廣告, |
|
|
|
|
| |||||||||||||
住宅 | 房地產 | 金融行業& | 權益 | 消費者 |
| |||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 抵押貸款 | 施工 | 農耕 | 線條 | 消費者 | 金融 | 總計 |
| ||||||||||||||
可歸因於貸款的免税額餘額: | ||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
集體評估減損情況 | | | | | | | | |||||||||||||||
收購貸款-PCI | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
總免税額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款: | ||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
集體評估減損情況 | | | | | | | | |||||||||||||||
收購貸款-PCI | | — | | | | — | | |||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
21
目錄
下表列出了截至2019年12月31日的貸款損失撥備餘額、按減值方法計提的撥備、貸款總額和按減值方法計提的貸款。
| 房地產 |
|
| 商業廣告, |
|
|
|
|
| |||||||||||||
住宅 | 房地產 | 金融行業& | 權益 | 消費者 |
| |||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 抵押貸款 | 施工 | 農耕 | 線條 | 消費者 | 金融 | 總計 |
| ||||||||||||||
可歸因於貸款的免税額餘額: | ||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
集體評估減損情況 | | | | | | | | |||||||||||||||
收購貸款-PCI | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
總免税額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款: | ||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
集體評估減損情況 | | | | | | | | |||||||||||||||
收購貸款-PCI | | — | | | — | — | | |||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日,按信用質量指標劃分的貸款情況如下:
|
| 特殊 |
|
| 不合標準 |
|
| |||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 經過 | 更不用説了。 | 不合標準 | 非權責發生制 | 總計1 |
| ||||||||||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
房地產-建築業: | ||||||||||||||||
建築貸款 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
消費批次貸款 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
商業、金融和農業: | ||||||||||||||||
商業地產貸款 |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
土地徵用和開發貸款 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
建築商貸款額度 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
商業商業貸款 |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
權益線 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 截至2020年9月30日,該公司沒有任何被歸類為可疑或虧損的貸款。 |
上表包括與收購People相關購買的貸款#美元。
非 | ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 表演 |
| 表演 |
| 總計 |
| |||
消費金融 | $ | | $ | | $ | |
22
目錄
截至2019年12月31日,按信用質量指標劃分的貸款情況如下:
|
| 特殊 |
|
| 不合標準 |
|
| |||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 經過 | 更不用説了。 | 不合標準 | 非權責發生制 | 總計1 |
| ||||||||||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
房地產-建築業: | ||||||||||||||||
建築貸款 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
消費批次貸款 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
商業、金融和農業: | ||||||||||||||||
商業地產貸款 |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
土地徵用和開發貸款 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
建築商貸款額度 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
商業商業貸款 |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
權益線 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者 |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 於2019年12月31日,本公司並無任何被歸類為可疑或虧損的貸款。 |
非 | ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 表演 |
| 表演 |
| 總計 |
| |||
消費金融 | $ | | $ | | $ | |
附註6:商譽及其他無形資產
商譽的賬面價值為$。
社區 | 消費者 |
| |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 銀行業 |
| 金融 |
| 總計 | |||
截至2020年1月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
收購人民銀行股份有限公司 | | — | | ||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | |
該公司有$
下表彙總了其他無形資產的賬面總額和累計攤銷情況:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||
毛 | 毛 | |||||||||||
攜載 | 累積 | 攜載 | 累積 | |||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 金額 | 攤銷 | 金額 | 攤銷 | ||||||||
攤銷無形資產: | ||||||||||||
核心存款無形資產 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | ||||
其他無形資產 |
| | ( | | ( | |||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
攤銷費用為$
23
目錄
注7:股本、其他綜合收益和每股收益
股權與非控股權益
於截至2020年9月30日止九個月內,本公司回購
2019年第一季度,C&F Mortgage的子公司C&F Select LLC發佈了一份
累計其他綜合虧損淨額
下表列出了累計其他綜合虧損各組成部分的累計餘額(扣除遞延税金#美元)。
9月30日,北京 | 2011年12月31日 |
| |||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
證券未實現淨收益 | $ | | $ | | |||
現金流套期保值的未確認淨虧損 |
| ( |
| ( | |||
定義福利計劃的未確認淨虧損 |
| ( |
| ( | |||
累計其他綜合虧損合計淨額 | $ | ( | $ | ( |
每股收益(EPS)
該公司計算每股收益的部分如下:
截至9月30日的三個月: |
| ||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
可歸因於富力金融公司的淨收入 | $ | | $ | | |||
加權平均流通股—基本的和稀釋的 |
| |
| |
截至9月30日的9個月。 |
| ||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
可歸因於富力金融公司的淨收入 | $ | | $ | | |||
加權平均流通股—基本的和稀釋的 |
| |
| |
由於公司未歸屬的已發行限制性股票包含與公司普通股紅利相等的不可沒收紅利的權利,公司對每個呈報期間的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算採用了兩級法。因此,在計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的加權平均股數包括既有和未既有流通股。
24
目錄
注8:僱員福利計劃
下表彙總了世行非繳款現金結餘養老金計劃的定期淨福利成本的組成部分。
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月。 | ||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
淨定期收益成本的組成部分: | |||||||||||||
服務成本,包括在工資和員工福利中 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨定期福利成本的其他組成部分: | |||||||||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
計劃資產的預期收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
攤銷先前服務信用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
過渡時淨負債攤銷 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
確認的精算淨損失 |
| |
| |
| |
| | |||||
包括在其他非利息收入中的定期收益淨成本的其他組成部分 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
淨定期收益成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
注9:資產和負債的公允價值
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格),公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。美國公認會計準則(GAAP)要求估值技術最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。美國公認會計準則還建立了一個公允價值等級,將估值投入劃分為三個大的層次。根據基礎投入,每個公允價值計量的整體在三個級別中的一個級別進行報告。這些級別是:
● | 第1級-估值基於在活躍市場交易的相同工具的報價。一級資產和負債包括在活躍的外匯市場交易的債務證券,以及美國國債。 |
● | 第2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價、相同或類似工具在非活躍市場中的報價,以及基於模型的估值技術(所有重大假設均可在市場上觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實)。 |
● | 3級-估值是使用基於模型的技術來確定的,該技術使用了至少一個在市場上看不到的重要假設。這些無法觀察到的假設反映了該公司對市場參與者在為各自的資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術可能包括使用定價模型、貼現現金流模型和類似技術。 |
美國公認會計原則允許實體選擇公允價值(公允價值選項)作為某些金融資產和負債的初始和隨後按合同計量的不可撤銷選擇權。*該公司已選擇對其持有的整個待售貸款組合(LHFS)使用公允價值會計。
25
目錄
資產和負債按公允價值經常性計量
以下描述該公司在確定在財務報表中按公允價值經常性記錄的某些資產的公允價值時所使用的估值技術和投入。
可供出售的證券。本公司主要使用第2級公允價值計量對其投資組合進行估值,但如果投資組合的構成需要,也可使用第1級或第3級計量。於2020年9月30日及2019年12月31日,本公司的整個投資證券組合均由可供出售的證券組成,這些證券採用第2級公允價值計量進行估值。該公司已與第三方投資組合會計服務供應商簽訂合約,以評估其證券組合的價值。供應商的證券估值來源是洲際交易所數據服務公司(ICE)和湯森路透定價服務公司(TRPS)。這兩個來源都基於部分基於現有市場數據的基於模型的定價技術,對單個證券的價值提供意見,即所謂的評估價格,包括活躍市場中類似工具的價格,以及非活躍市場中相同資產的價格。ICE為公司的各州義務和政治細分類別的證券提供評估價格。ICE使用專有定價模型和定價系統、數學工具和判斷,根據有關證券或具有類似特徵的證券的市場信息層次結構來確定該證券的評估價格。-TRPS為公司的美國政府機構和公司、抵押貸款支持的公司提供評估價格, 和公司類別的證券。對於可贖回的債券,美國政府機構和公司類別的固定利率可贖回證券是在期權調整利差的基礎上單獨評估的,或者是在名義利差的基礎上進行評估的,這些利差結合了機構市場利差的期限結構和適當的無風險基準曲線,用於不可贖回的債券。抵押貸款支持類別中的傳遞抵押貸款支持證券(MBS)被分成由發行人計劃、加權平均票面利率和加權平均到期日定義的聚合類別。每個聚合都以相對於將要公佈的抵押貸款支持的抵押貸款支持證券為基準。TBA證券價格從做市商和實時交易系統獲得。抵押支持類別中的抵押抵押債券是根據證券特定信息和關於該證券或具有相似特徵的證券的市場數據的層次結構單獨評估的。每個評估是使用基於波動性驅動的多維價格表的期權調整的價差和預付款模型來確定的。小企業協會發行的抵押貸款支持類別的固定利率證券是根據關於該證券或具有類似特徵的證券的特定證券信息和市場數據的層次結構進行單獨評估的。
投資於小企業投資公司基金。本公司持有一項小型企業投資公司基金的投資,該基金按公允價值入賬,並計入綜合資產負債表內的其他資產。公允價值的變化在淨收入中確認。*截至2020年9月30日,根據資產淨值,本公司投資於小企業投資公司的公允價值為#美元
持有待售的貸款。本公司的LHFS的公允價值是根據在本公司開展業務的第二按揭貸款市場交易的類似工具的可觀察市場價格計算的。該公司的LHFS投資組合被歸類為二級。
衍生資產(簡寫為IRLC)。本公司按公允價值確認獨立註冊公司。IRLC的公允價值基於(I)將盡最大努力交付的貸款從投資者那裏獲得的標的貸款的價格,或(Ii)將強制交付的貸款在二級市場交易的個別貸款的可見價格。該公司所有的內部評級證書均被歸類為二級。
衍生資產/負債-貸款利率互換。公司按公允價值確認利率掉期。*該公司已與第三方供應商簽約,使用標準估值技術為這些利率掉期提供估值。該公司所有的貸款利率掉期均被歸類為2級。
26
目錄
衍生資產/負債-現金流對衝。公司按公允價值確認現金流量套期保值。本公司現金流量套期保值的公允價值採用貼現現金流量法確定。*該公司的所有現金流對衝均被歸類為二級。
衍生資產/負債-TBA證券的遠期銷售。本公司確認以公允價值遠期出售TBA證券。TBA證券遠期銷售的公允價值是基於從類似發行人計劃、息票和到期日的TBA證券的做市商和實時交易系統獲得的價格。該公司所有TBA證券的遠期銷售均被歸類為二級。
下表列出了按公允價值經常性計量的金融資產和負債餘額。
2020年9月30日 |
| ||||||||||||
公允價值計量和使用 | 資產/負債價格為 |
| |||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| *公允價值: |
| ||||
資產: | |||||||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||
美國政府機構和公司 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
抵押貸款支持證券 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
國家和政治分區的義務 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
公司和其他債務證券 | — | | — | | |||||||||
可供出售的證券總額 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
持有待售貸款 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
衍生物 | |||||||||||||
IRLC |
| — |
| |
| — |
| | |||||
貸款利率掉期 | — | | — | | |||||||||
總資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
負債: | |||||||||||||
衍生物 | |||||||||||||
貸款利率掉期 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
現金流對衝 | — | | — | | |||||||||
遠期出售TBA證券 | — | | — | | |||||||||
總負債 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
27
目錄
2019年12月31日-2019年12月31日 |
| ||||||||||||
公允價值計量和使用 | 資產/負債價格為 |
| |||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| *公允價值: |
| ||||
資產: | |||||||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||
美國政府機構和公司 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
抵押貸款支持證券 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
國家和政治分區的義務 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
可供出售的證券總額 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
持有待售貸款 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
衍生物 | |||||||||||||
IRLC |
| — |
| |
| — |
| | |||||
貸款利率掉期 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
總資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
負債: | |||||||||||||
衍生物 | |||||||||||||
貸款利率掉期 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
現金流對衝 | — | | — | | |||||||||
遠期出售TBA證券 | — | | — | | |||||||||
總負債 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
根據美國公認會計原則,公司可能會不時被要求按公允價值在非經常性基礎上計量和確認某些資產。以下介紹本公司在確定財務報表中按公允價值計入非經常性基礎上的某些資產的公允價值時所使用的估值技術和投入。
不良貸款。本公司不會按公允價值經常性記錄為投資而持有的貸款。然而,在某些情況下,貸款被認為是減值的,並建立了貸款損失撥備。本公司根據貸款的可得市價或抵押品的公允價值(如貸款依賴抵押品)計量減值,或使用按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流量現值計量減值,這不是公允價值計量。如果減值貸款的這一衡量標準低於貸款的記錄投資額,公司將保留一項估值免税額。當減值貸款僅根據可觀察市場價格或當前評估以公允價值計量,而不對不可觀察到的投入進行進一步調整時,本公司將減值貸款記錄為分類為2級的非經常性公允價值計量。但是,如果根據管理層的審查,需要對觀察到的市價或評估進行額外折扣,或者如果沒有可觀察到的輸入,本公司將減值貸款記錄為分類為3級的非經常性公允價值計量。
根據按貸款實際利率而非市場利率折現的預期未來現金流量計量的減值貸款不按公允價值記錄,因此不受公允價值披露要求的影響。
奧利奧。通過貸款喪失抵押品贖回權或代替貸款喪失抵押品贖回權而獲得的資產將留作出售,並在喪失抵押品贖回權之日以公允價值減去出售的估計成本進行初始記錄。初始公允價值以本公司從獨立持牌評估師處獲得的評估為基礎。在喪失抵押品贖回權後,管理層會根據最新的評估、一般市場狀況、最近類似物業的銷售情況、物業持有的時間長短,以及我們對物業繼續所有權的能力和意圖,定期對止贖資產進行估值。如果估值過高,公司可能會將喪失抵押品贖回權的資產更多地減記為公允價值減去出售的估計成本。
28
目錄
表明市場狀況進一步惡化。因此,本公司將OREO記錄為分類為第3級的非經常性公允價值計量。
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產餘額。
2020年9月30日 |
| ||||||||||||
公允價值計量和使用 | 在廣交會上出售資產 |
| |||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 價值 |
| ||||
減值貸款,淨額 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
擁有的其他房地產,淨額 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
總計 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| |||||||||||
公允價值計量和使用 | 在廣交會上出售資產 |
| |||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 價值 |
| ||||
減值貸款,淨額 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
擁有的其他房地產,淨額 |
| — |
| — |
| |
| | |||||
總計 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
下表提供了有關按公允價值在非經常性基礎上計量的金融資產的第3級公允價值計量的量化信息:
公允價值計量截止到2020年9月30日。 |
| |||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 公允價值 |
| 估值技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| 區間2(加權平均)1 |
| |
減值貸款,淨額 | $ | |
|
|
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擁有的其他房地產,淨額 | $ | |
|
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| |||||
總計 | $ | |
1 | 不可觀察投入的加權平均值是根據相對資產公允價值計算的。 |
金融工具的公允價值
FASB ASC 825金融工具要求披露金融工具的公允價值,包括那些不需要在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。ASC第825條將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此,呈列的合計公允價值不一定代表本公司的基本公允價值。本公司採用退出價格概念計算非按公允價值經常性計量的金融工具的公允價值。
29
目錄
下表反映本公司金融工具的賬面值及估計公允價值,不論是否按公允價值確認於綜合資產負債表。
| 攜載 |
| 公允價值計量截止到2020年9月30日,使用 |
| *交易會總規模: |
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(美元/美元,單位:萬美元) | * | 1級 | 2級 | 第3級 | * |
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金融資產: | ||||||||||||||||
現金和短期投資 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
可供出售的證券 |
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貸款,淨額 |
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持有待售貸款 |
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衍生物 | ||||||||||||||||
IRLC | | — | | — | | |||||||||||
貸款利率掉期 | | — | | — | | |||||||||||
銀行擁有的人壽保險 | | — | | — | | |||||||||||
應計應收利息 |
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財務負債: | ||||||||||||||||
活期存款 | | | — | — | | |||||||||||
定期存款 |
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借款 |
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衍生物 | ||||||||||||||||
現金流對衝 |
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貸款利率掉期 | | — | | — | | |||||||||||
遠期出售TBA證券 | | — | | — | | |||||||||||
應計應付利息 |
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| — |
| — |
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| 他攜帶的是一輛車。 |
| 公允價值計量截止到2019年12月31日,使用 |
| *交易會總規模: |
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(美元/美元,單位:萬美元) | * | 1級 | 2級 | 第3級 | * |
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金融資產: | ||||||||||||||||
現金和短期投資 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
可供出售的證券 |
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持有待售貸款 |
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衍生物 | ||||||||||||||||
IRLC | | — | | — | | |||||||||||
貸款利率掉期 | | — | | — | | |||||||||||
銀行擁有的人壽保險 | | — | | — | | |||||||||||
應計應收利息 |
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| — |
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財務負債: | ||||||||||||||||
活期存款 | | | — | — | | |||||||||||
定期存款 |
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借款 |
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現金流對衝 |
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貸款利率掉期 | | — | | — | | |||||||||||
遠期出售TBA證券 | | — | | | ||||||||||||
應計應付利息 |
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注10:業務細分
該公司以分散的方式在
30
目錄
主要來自在二手市場出售貸款的收益、與貸款來源有關的按揭銀行手續費收入,以及持有供出售的按揭貸款賺取的利息。消費金融的收入主要包括從購買的零售分期付款銷售合同中賺取的利息。
富力財富管理的收入來自通過第三方服務提供商提供財富管理服務和保險產品。*本公司的收入和支出主要包括與本公司的信託優先資本票據相關的利息支出、一般公司費用以及與其不合格遞延補償計劃相關的拉比信託價值變化和遞延補償負債。*富力財富管理和本公司的業績在綜合基礎上對本公司並不重要,幷包括在“其他”中。
截至2020年9月30日的三個月 |
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| 社區 |
| 抵押貸款 |
| 消費者 |
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(美元/美元,單位:萬美元) | 銀行業 | 銀行業 | 金融 | 其他 | 淘汰 | 固形 |
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收入: | |||||||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||||
貸款銷售收益 |
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其他非利息收入 |
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營業總收入 |
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費用: | |||||||||||||||||||
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利息支出 |
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薪金和員工福利 |
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折舊攤銷 | | | | | — | | |||||||||||||
其他非利息支出 |
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業務費用共計 |
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所得税前收入(虧損) |
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| ( |
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所得税費用(福利) |
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淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
截至2019年9月30日的三個月 |
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| 社區 |
| 抵押貸款 |
| 消費者 |
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(美元/美元,單位:萬美元) | 銀行業 | 銀行業 | 金融 | 其他 | 淘汰 | 固形 |
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收入: | |||||||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||||
貸款銷售收益 |
| — |
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| — |
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其他非利息收入 |
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營業總收入 |
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費用: | |||||||||||||||||||
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利息支出 |
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薪金和員工福利 |
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折舊攤銷 | | | | | — | | |||||||||||||
其他非利息支出 |
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業務費用共計 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税費用(福利) |
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淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
31
目錄
截至2020年9月30日的9個月 |
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| 社區 |
| 抵押貸款 |
| 消費者 |
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(美元/美元,單位:萬美元) | 銀行業 | 銀行業 | 金融 | 其他 | 淘汰 | 固形 |
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收入: | |||||||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||||
貸款銷售收益 |
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| — |
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其他非利息收入 |
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營業總收入 |
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利息支出 |
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其他非利息支出 |
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業務費用共計 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税(福利)費用 |
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淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
截至2019年9月30日的9個月 |
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| 社區 |
| 抵押貸款 |
| 消費者 |
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(美元/美元,單位:萬美元) | 銀行業 | 銀行業 | 金融 | 其他 | 淘汰 | 固形 |
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收入: | |||||||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
貸款銷售收益 |
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其他非利息收入 |
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營業總收入 |
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費用: | |||||||||||||||||||
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利息支出 |
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薪金和員工福利 |
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折舊攤銷 | | | | | — | | |||||||||||||
其他非利息支出 |
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業務費用共計 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税費用(福利) |
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淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
於截至二零二零年九月三十日止九個月內,本公司錄得合併相關開支$
社區銀行部門擴展
32
目錄
按FHLB每日預付利率計算的分部利息加上利差,範圍為
附註11:承擔和或有負債
該公司承諾在正常業務過程中提供信貸,以滿足客户的融資需求,包括貸款承諾和備用信用證。該等工具涉及超過綜合資產負債表所記錄金額的信貸及利率風險因素。本公司在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下所面臨的信用損失風險,由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。抵押品是根據管理層對客户的信用評估而獲得的。
貸款承諾是在融資前沒有違反合同條款的情況下向客户提供信貸的協議。承諾有固定的到期日或其他終止條款,可能需要客户支付費用。由於許多承諾額可能在沒有完全動用的情況下到期,總承諾額不一定代表未來的現金需求。銀行根據具體情況評估每個客户的信譽。該銀行的貸款承諾額為#美元。
備用信用證是銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的書面有條件承諾。開立信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同。備用信用證的合同總金額為#美元,合同金額代表信用風險。
抵押貸款銀行部門將其發放的幾乎所有住宅抵押貸款出售給第三方投資者。按照行業慣例,與這些投資者達成的協議要求抵押貸款銀行部門就計劃遵從性、借款人虛假陳述、欺詐和提前付款表現提供陳述和擔保。根據協議,投資者有權就包含彌補缺陷的貸款向抵押銀行部門提出損失索賠和回購請求。抵押貸款銀行部門已經為其部分業務獲得了提前付款違約追索權豁免。其餘投資者的提前付款違約追索權期限從
注12:衍生金融工具
本公司主要使用衍生金融工具管理與利率變動有關的本公司風險,並協助客户實現其風險管理目標。該公司指定某些利率掉期作為合格現金流對衝的對衝工具。這些指定套期保值工具的公允價值變動作為其他全面收益的組成部分進行報告。*不是的衍生品合約
33
目錄
在合格套期保值關係中指定的包括客户住宿、貸款互換和與抵押貸款銀行活動相關的合同。
現金流對衝。*當利率掉期被用來管理可變利率借款(如公司的信託優先資本票據)的現金流變化風險敞口時,公司將其指定為現金流對衝。這些利率掉期是一種衍生金融工具,通過將公司名義借款的浮動利率支付轉換為固定利率支付,來管理現金流變化的風險。--被指定為現金流對衝的利率掉期料在抵消利率變動對浮動利息支付額的影響方面非常有效,公司每季度評估每項對衝關係的有效性。如果本公司確定現金流對衝不再有效,該對衝工具的公允價值未來的變化將在收益中報告。截至2020年9月30日,該公司已指定現金流對衝,以管理其在2024年6月至2029年6月期間結束的某些可變利率借款的現金流變異性敞口。
所有利率掉期都是與符合該公司信用標準的交易對手簽訂的,協議包含保護有風險的一方的抵押品條款。本公司相信該等衍生工具合約所固有的信貸風險並不重大。
在與現金流對衝相關的其他全面收益中記錄的未實現損益重新分類為對衝利息支付影響收益的同一期間的收益。當指定對衝工具終止而對衝利息支付仍有可能發生時,其他全面收益中任何剩餘的未確認損益將重新分類為預期利息支付影響收益期間的收益。根據指定利率掉期重新分類為收益和應收或應付利息的金額在利息支出中報告。*公司預計與現金流對衝相關的任何未實現虧損在未來12個月內不會重新歸類為收益。他説:
貸款互換。*本行亦與某些合資格的商業貸款客户訂立利率掉期合約,以滿足他們的利率風險管理需要。本行同時與交易商交易對手訂立利率掉期合約,名義金額及抵銷條款相同。這些利率掉期的淨結果是客户支付固定利率,而公司獲得浮動利率。這些背靠背貸款互換是衍生金融工具,在綜合資產負債表的“其他資產”和“其他負債”中按公允價值報告。*貸款掉期公允價值的變化記錄在其他非利息費用中,併合計為
抵押銀行業務。*抵押貸款銀行部門與客户簽訂IRLC,以發起貸款,其利率在融資前確定(或“鎖定”)。抵押銀行部門從利率鎖定到貸款在二級市場出售,通過固定利率IRLC和抵押貸款暴露於利率風險。抵押貸款銀行部門通過(1)在利率鎖定時與投資者簽訂遠期銷售合同,以便按最大努力交付抵押貸款,或(2)簽訂TBA證券的遠期銷售合同,直到它可以與投資者簽訂強制交付抵押貸款的遠期銷售合同,從而降低了這一利率風險。IRLC、貸款遠期銷售和TBA證券遠期銷售是衍生金融工具,在綜合資產負債表中以公允價值在其他資產和其他負債中報告。抵押貸款銀行衍生品公允價值的變化被記錄為貸款銷售收益的一個組成部分。
截至2020年9月30日,抵押貸款銀行部門為
截至2019年12月31日,抵押貸款銀行部門為
34
目錄
一百萬的抵押貸款。*同樣在2019年12月31日,抵押貸款銀行部門有$
下表概述了除遠期銷售按揭貸款外,公司衍生工具的主要元素。*按揭貸款遠期銷售的公允價值對本公司於2020年9月30日或2019年12月31日的綜合財務報表並不重要。
2020年9月30日 |
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| 概念上的 |
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(美元/美元,單位:萬美元) | 金額 | 資產 | 負債 |
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現金流對衝: | |||||||||||
利率掉期合約 | $ | | $ | — | $ | | |||||
未被指定為對衝的: |
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客户相關利率掉期合約: |
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與借款人匹配的利率互換 |
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與交易對手配對的利率互換 | | — | | ||||||||
按揭銀行合約: | |||||||||||
IRLC | | | — | ||||||||
遠期出售TBA證券 |
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2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||
| 概念上的 |
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(美元/美元,單位:萬美元) | 金額 | 資產 | 負債 | ||||||||
現金流對衝: | |||||||||||
利率掉期合約 | $ | | $ | — | $ | | |||||
未被指定為對衝的: |
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客户相關利率掉期合約: |
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與借款人匹配的利率互換 |
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與交易對手配對的利率互換 | | | | ||||||||
按揭銀行合約: | |||||||||||
IRLC | | | — | ||||||||
遠期出售TBA證券 | |
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公司須就虧損的衍生工具與交易商交易對手維持現金抵押品,但須受某些門檻及抵銷的規限。2020年9月30日和2019年12月31日,$
35
目錄
注13:其他非利息開支
下表顯示了合併損益表行“非利息費用-其它”中的重要組成部分。
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | ||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
數據處理費 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
專業費用 | | | | | |||||||||
納税服務費和投資者手續費 | | | | | |||||||||
營銷和廣告費 | | | | | |||||||||
電信費 | | | | | |||||||||
旅費和教育費 |
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所有其他非利息費用 |
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其他非利息支出合計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
上表包括截至2020年9月30日的9個月的合併相關費用$
36
目錄
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論補充並提供有關公司經營業績、財務狀況、流動資金和資本資源的主要組成部分的信息。本討論和分析應與隨附的合併財務報表一併閲讀。除了當前和歷史信息之外,下面的討論和分析還包含“1995年私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。這些報表與我們未來的業務、財務狀況或經營結果有關。有關可能對我們未來的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響的某些因素的描述,請參閲本討論和分析結束時的“前瞻性陳述”。
概述
我們的主要財務目標是最大限度地提高公司的收益,並將資本配置在有利可圖的增長計劃中,以提高長期股東價值。我們跟蹤三個主要財務業績指標,以評估實現這些目標的成功程度:(1)平均資產回報率(ROA),(2)平均股本回報率(ROE),以及(3)收益增長。*除了這些財務業績指標,我們還跟蹤公司三個主要業務部門的業績:社區銀行、抵押貸款銀行和消費金融。*我們還通過增長、股息和股票回購積極管理資本,同時考慮保持強大資本狀況的必要性。
財務業績衡量標準
該公司2020年第三季度的綜合淨收入為690萬美元,或每股1.86美元,而2019年第三季度的綜合淨收入為490萬美元,或每股1.42美元。*該公司2020年前9個月的綜合淨收入為1,430萬美元,或每股3.87美元,而2019年前9個月的綜合淨收入為1,450萬美元,或每股4.19美元。*2020年第三季度,公司的年化ROE和ROA分別為15.47%和1.39%,而2019年第三季度分別為12.28%和1.25%。*2020年前9個月,公司的年化ROE和ROA分別為10.73%和0.99%,而2019年前9個月分別為12.45%和1.25%。
本公司於2020年及2019年第三季度及首九個月的綜合淨收入受到管理層預期不會對綜合淨收入產生持續影響的若干項目的影響,包括與本公司收購People BankShares,InCorporation(People)(於2020年1月1日完成)有關的合併相關開支,與分支機構合併有關的減損費用,以及2020年3月頒佈的冠狀病毒援助、恢復和經濟保障法案(CARE Act)的條款,該法案於2020年提供與People前幾個納税年度相關的所得税優惠。剔除這些項目的影響,2020年第三季度調整後的淨收入為690萬美元,或每股1.85美元,而2019年第三季度為530萬美元,或每股1.54美元。*2020年前9個月調整後淨收入為1,530萬美元,合每股4.15美元,而2019年前9個月為1,490萬美元,合每股4.30美元。2020年第三季度,調整後的淨資產收益率(ROE)和調整後的淨資產收益率(ROA)摺合成年率分別為15.42%和1.38%,而2019年第三季度分別為13.26%和1.35%。*2020年前9個月的調整後淨資產收益率(ROE)和調整後淨資產收益率(ROA)摺合成年率分別為11.50%和1.06%,而2019年前9個月分別為12.78%和1.29%。以下指的是“某些非GAAP財務指標的使用”,用於將調整後的淨收入、調整後的每股收益、調整後的淨資產收益率(ROE)和調整後的ROA(調整後的淨資產收益率)與根據美國GAAP計算的最直接可比財務指標進行對賬,這些非GAAP財務指標都是非GAAP財務指標。
與2019年同期相比,2020年第三季度合併淨收入和每股收益分別增長41.6%和31.1%,2020年前9個月分別下降1.4%和7.6%。*與2019年同期相比,2020年第三季度調整後淨收入和調整後每股收益分別增長30.7%和20.3%,2020年前9個月分別增長3.0%和下降3.5%。*與2019年第三季度相比,2020年第三季度調整後每股收益增加,主要是由於抵押貸款銀行部門淨收入增加,
37
目錄
社區銀行部門的貸款損失撥備增加,消費金融部門的淨利息收入下降,以及與收購People相關的209,871股普通股的發行,部分抵消了這一影響。*2020年前9個月調整後每股收益較2019年前9個月下降,主要原因是社區銀行部門貸款損失撥備增加,運營費用增加,以及與收購People相關的普通股發行,但抵押貸款銀行部門淨收入增加部分抵消了這一影響。
新冠肺炎疫情的影響與應對
新冠肺炎疫情已導致全球經濟活動嚴重中斷,並對我們市場地區的企業和消費者以及我們的經營業績產生了重大影響,本公司預計這種影響將繼續下去。*許多企業在大流行開始時暫時關閉或減少供應;雖然許多人已經重返工作崗位,但美國的失業率在4月份達到14.7%後,9月份為7.9%。*可能影響經濟和就業的關鍵因素仍然存在很大的不確定性,包括美國新冠肺炎新病例的上升趨勢;針對新冠肺炎的疫苗的開發、療效和可用性;之前允許企業開業的政策可能重新收緊;政府的任何進一步刺激措施,包括此類刺激的性質、時機和程度;以及學校重新開學的時間,其中許多目前正在虛擬進行。
新冠肺炎疫情給我們的業務帶來了重大風險和不確定性,但目前我們無法確定此次疫情對公司經營業績的最終影響。聯邦政府以及州和地方政府以前所未有的救援努力和經濟刺激措施應對這場危機。*我們無法預測大流行的持續時間或嚴重程度,大流行期間和之後政府幹預的程度,或大流行將對公司產生的影響。我們認為,由於新冠肺炎疫情的影響,我們的經營業績可能會受到貸款損失增加、淨息差壓縮、貸款需求下降以及可供出售的證券和商譽的潛在減值的影響。
經營結果面臨的風險
貸款損失增加。新冠肺炎疫情對我們市場地區的企業和消費者產生了重大影響。*自疫情開始以來,許多企業暫時關閉或面臨收入下降,因為消費者被指示呆在家裏。*即使企業重新開業,仍然存在許多限制,包括有限的聚集規模。*這種幹擾導致僱主裁員或減少某些員工的補償,一些人因為生病或不得不照顧子女或家庭成員而無法工作而得不到穩定的收入,導致許多家庭面臨收入減少。*受疫情影響的商業和消費者借款人可能無法及時支付貸款,這可能導致拖欠或違約增加,最終可能導致淨沖銷和貸款損失撥備增加。此外,由於危機期間經濟活動減少和不確定性增加,抵押品價值可能會下降,這可能會導致大流行期間和之後貸款損失的增加。
於二零二零年第三季及首九個月,本公司分別錄得約2,500,000美元及8,000,000美元之額外貸款損失撥備,此乃因新冠肺炎疫情及相關經濟混亂預期資產質素惡化所致。*管理層繼續監測新冠肺炎大流行導致的經濟狀況和資產質量的變化,如果情況進一步惡化,則未來可能需要額外的貸款損失撥備。
淨息差壓縮。自2019年12月31日以來,美聯儲聯邦公開市場委員會宣佈2020年3月3日降息50個基點,2020年3月15日降息100個基點,將基準利率目標降至近零水平。*自新冠肺炎爆發以來,所有期限的國債收益率也都在走低。*較低的市場利率導致所有類別盈利資產的平均收益率較低。雖然存款和借款的平均成本也有所下降,我們預計由於定期存款到期重新定價,定期存款的平均成本將繼續下降,但對淨息差的影響可能不會抵消收益率下降對盈利資產的影響。
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貸款需求下降。由於企業和消費者受到疫情的影響,新的投資和消費者支出可能會下降,導致貸款需求下降。*我們最近的業績和戰略規劃在一定程度上依賴於社區銀行部門貸款的增長,我們投資擴大了我們的商業貸款團隊。雖然社區銀行部門的未償還貸款在第二季度(包括根據小企業管理局(SBA)的Paycheck Protection Program(PPP)發放的貸款)和2020年第三季度有所增長,但不能保證在疫情期間或之後貸款將繼續增長。*新冠肺炎疫情導致我們市場對貸款的需求下降,再加上新貸款利率下降,可能會對貸款利息收入產生負面影響。
證券減值和商譽減值。*新冠肺炎大流行導致經濟活動廣泛減少,預計將影響各州和政治區的税收,不確定性增加導致投資市場價格波動。*公司持有各州和政治分支發行的證券,這些證券可能因危機而出現一般收入不足或無法償還到期債務的情況,這些證券存在可能減值的風險,這將對公司的運營業績產生負面影響。*此外,視乎新冠肺炎大流行的經濟後果的嚴重程度和持續時間,本公司的商譽可能會受損,從而對本公司的經營業績造成負面影響。
我們對危機的反應
該公司已在不同的業務領域採取措施,以應對新冠肺炎疫情引發的環境變化。
● | 從2020年3月中旬開始,我們已經調整了我們的技術和流程,允許相當一部分管理人員遠程工作。截至2020年9月30日,大多數員工已返回我們的全職或兼職辦公室,但仍有相當一部分員工繼續遠程工作。 |
● | 我們實施了安全健康的社交疏遠和加強清潔的做法,以保護我們的員工和客户,同時我們繼續運營和服務我們的社區。 |
● | 我們銀行的分行大堂在除預約外暫時關閉後,於2020年9月重新開放。在大流行期間,銀行客户通過我們的在線和移動平臺、自動取款機和免下車設施,不斷獲得我們的產品和服務。 |
● | 我們發起了1257筆購買力平價貸款,本金總額8980萬美元。 |
● | 我們正在與受危機影響的借款人積極合作,包括為暫時無法償還貸款的借款人提供短期貸款修改,例如延期付款或只支付利息。截至2020年9月30日,我們已經為總餘額1.036億美元的貸款提供了此類修改,期限通常不到6個月,其中73%要麼已經恢復定期付款,要麼已經還清。 |
主要業務部門
下面概述了該公司各主要部門的財務業績。更詳細的討論包括在“運營結果”一節中。
社區銀行:*社區銀行部門報告2020年第三季度淨收入為110萬美元,而2019年第三季度的淨收入為240萬美元。*2020年前9個月,社區銀行部門報告淨收入為180萬美元,而2019年前9個月為780萬美元。此前,社區銀行部門被稱為零售銀行部門。*社區銀行部門的構成沒有變化。
與2019年同期相比,2020年第三季度和前9個月社區銀行部門淨收入下降,主要原因是:(1)貸款損失撥備增加,因為新冠肺炎疫情繼續對C&F銀行服務的市場產生破壞性的經濟影響,儘管許多業務已經重新開業;(2)運營費用增加,包括假設People的某些運營成本,並投資於技術基礎設施,以支持持續增長;(3)貸款、證券和其他銀行的有息存款收益率下降;(4)較高。
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有息存款賬户的平均餘額;(5)存款賬户的服務費降低;(6)與FDIC保險評估相關的費用增加,因為合併資產不到100億美元的銀行可獲得的信貸用於抵消2019年和2020年部分時間的評估費用,並在2020年第一季度末全部使用。這些因素被以下因素部分抵消:(1)平均未償還貸款增加,這導致2020年第三季度和前九個月的利息收入與2019年同期相比有所增加,(2)借記卡交換費的非利息收入增加,以及(3)由於CARE法案,2020年第三季度和前九個月的所得税優惠分別為23,000美元和326,000美元,與人民以前的納税年度相關。與2019年第三季度相比,2020年第三季度,這些因素被較低的合併相關費用部分抵消。*2020年前9個月,與2019年同期相比,社區銀行部門淨收入下降的部分原因還在於(1)與合併相關的支出增加,以及(2)與將銀行位於弗吉尼亞州西點的前總辦事處合併為附近的分行以及將大樓捐贈給西點小鎮(於2020年10月完成)相關的資產減記(281,000美元)。
與2019年同期相比,2020年第三季度的平均貸款增加了2.437億美元,增幅為31.3%,2020年前9個月的平均貸款增加了2.065億美元,增幅為26.7%。這些增加分別包括2020年第三季度和前九個月在收購People中獲得的貸款平均餘額分別為9400萬美元和1.051億美元,以及根據購買力平價發放的貸款平均餘額分別為8960萬美元和5250萬美元。與2019年同期相比,2020年第三季度和前9個月的平均未償還貸款增加,不包括收購People和PPP,主要是由於貸款組合中商業房地產和商業企業貸款部門的增長。與2019年同期相比,2020年第三季度和前9個月的平均貸款收益率較低,原因是可變利率貸款的重新定價,包括PPP貸款在內的新貸款的平均收益率下降,以及購買的信用減值(PCI)貸款的利息收入下降。*PCI貸款利息收入的確認是基於管理層對未來本息支付的預期。某些PCI貸款的償還早於預期,導致在2020和2019年前9個月確認了額外的利息收入。2020年第三季度和前9個月,PCI貸款確認的利息收入分別為485,000美元和220萬美元,而2019年第三季度和前9個月分別為985,000美元和270萬美元。
截至2020年9月30日,C&F銀行的不良資產總額為240萬美元,而截至2019年12月31日的不良資產總額為260萬美元。截至2020年9月30日的不良資產包括130萬美元的非應計貸款,而截至2019年12月31日的不良資產為150萬美元,其中包括截至2020年9月30日和2019年12月31日擁有的110萬美元的其他房地產。截至2020年9月30日和2019年12月31日,非權責發生貸款主要由住房抵押貸款和股權額度組成。*社區銀行部門在2020年第三季度和前九個月分別記錄了150萬美元和390萬美元的貸款損失撥備,主要是根據新冠肺炎大流行和貸款增長的質量調整增加準備金,而2019年同期分別為零和110,000美元。*截至2020年9月30日,與2019年12月31日相比,貸款組合的整體信用質量沒有明顯變化,儘管管理層認為PPP貸款、延期付款和政府刺激的影響可能正在推遲信用惡化的跡象。管理層認為,貸款損失撥備的水平足以吸收投資組合中固有的損失。然而,如果經濟狀況進一步惡化,未來可能需要額外撥備。
社區銀行部門於2020年第三季度在夏洛茨維爾和裏士滿市中心開設了兩個新的金融中心,並從2020年10月16日起將其在弗吉尼亞州西點軍校的前總辦事處合併為附近的分行。
按揭銀行業務:*抵押貸款銀行部門報告2020年第三季度淨收入為450萬美元,而2019年第三季度的淨收入為120萬美元。2020年前9個月,抵押貸款銀行部門報告淨收入為830萬美元,而2019年前9個月的淨收入為300萬美元。
與2019年同期相比,2020年第三季度和前九個月抵押貸款銀行部門的淨收入增加,主要是由於貸款銷售收益和抵押銀行手續費收入增加,原因是貸款產量和利潤率創歷史新高,向第三方提供抵押貸款功能的手續費收入增加,以及持有待售貸款餘額增加導致淨利息收入增加。*部分抵消了這些因素的是
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較高的補償費用、貸款費用和數據處理費用與較高的貸款額相關。2020年第三季度和前九個月,抵押貸款銀行部門的抵押貸款發放量分別為5.347億美元和12.4億美元,而2019年第三季度和前九個月的抵押貸款發放量分別為2.869億美元和6.724億美元。2020年第三季度和前九個月的貸款產量是抵押貸款銀行部門報告的本公司歷史上任何季度和任何日曆年前九個月的最高水平。*較低的抵押貸款利率導致2020年前9個月更廣泛的抵押貸款行業的交易量與去年同期相比有所增加。*2020年第三季度抵押貸款銀行部門用於再融資和購房的抵押貸款發放量分別為2.853億美元和2.494億美元,而2019年第三季度分別為9340萬美元和1.935億美元。*2020年前9個月,抵押貸款銀行部門用於再融資和購房的抵押貸款發放量分別為6.254億美元和6.18億美元,而2019年前9個月分別為1.471億美元和5.253億美元。
消費金融:*消費金融部門報告2020年第三季度淨收入為160萬美元,而2019年第三季度的淨收入為190萬美元。*2020年前9個月,消費金融部門報告淨收入為520萬美元,而2019年前9個月的淨收入為510萬美元。
與2019年同期相比,影響消費金融部門2020年第三季度和前9個月淨收入的有利因素包括,由於平均借款成本降低和淨沖銷減少,利息支出減少,需要較少的貸款損失撥備才能維持貸款損失撥備水平。與2019年同期相比,影響消費金融部門2020年第三季度和前九個月淨收入的不利因素包括貸款利息收入下降,主要原因是平均收益率較低,以及2020年第三季度和前九個月的貸款損失撥備,以根據新冠肺炎疫情的質量調整增加儲備。與2019年同期相比,2020年第三季度和前9個月的平均貸款收益率較低,這是由於非優質汽車貸款業務的持續競爭,包括較低利率環境的影響,以及消費金融部門追求更高質量、更低收益的貸款增長,其中包括優質海上和休閒車輛(RV)貸款。
2020年前9個月的年化淨沖銷率從2019年前9個月的2.91%降至1.56%。這一下降反映了2020年期間沖銷數量的減少,這是由於貸款表現的改善,以及強勁的二手車市場導致的每筆沖銷貸款的虧損減少。貸款業績的改善是由於C&F金融公司繼續購買更高質量的貸款,以及借款人受益於政府在2020年應對大流行的刺激措施。C&F金融公司有時向非優質汽車借款人提供延期付款,作為一種管理技術,以實現更高的最終現金收取。富力金融公司(C&F Finance Company)在2020年第一季度和第二季度向受疫情影響的借款人提供了更多的延期付款,截至2020年9月30日,大多數收到延期付款的借款人已經恢復還款,目前正在付款。2020年第二季度,每月延期還款佔未償還非優質汽車貸款的比例升至8.25%,到2020年第三季度末降至1.57%。2020年第三季度和前九個月,非優質汽車貸款的平均月度延期金額分別為2.04%和3.38%,而2019年同期分別為1.90%和1.91%。*截至2020年9月30日,拖欠貸款總額(不包括已被推遲付款的貸款)佔總貸款的比例為2.48%,而2019年12月31日為4.17%,2019年9月30日為3.48%。*截至2020年9月30日,貸款損失撥備為2390萬美元,佔總貸款的7.65%,而截至2020年9月30日,貸款損失撥備為2180萬美元, 佔2019年12月31日總貸款的6.96%。貸款損失撥備佔貸款總額百分比的增加反映了管理層認為新冠肺炎疫情可能造成的經濟影響造成的損失。管理層認為,貸款損失撥備的水平足以吸收投資組合固有的損失。然而,如果經濟狀況進一步惡化,未來可能需要額外撥備。他説:
合併相關費用。*在2020年第三季度,沒有記錄與收購People相關的合併相關費用。*2020年前9個月,公司記錄的合併相關費用為140萬美元(所得税後110萬美元),其中130萬美元(所得税後100萬美元)分配給社區銀行部門,100,000美元(所得税後100,000美元)記錄為控股公司支出。他説:
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在2019年第三季度和前九個月,該公司記錄的合併相關費用為409,000美元(税後389,000美元),其中104,000美元(所得税後89,000美元)分配給社區銀行部門,305,000美元(所得税後300,000美元)記錄為控股公司費用。截至2020年9月30日,本公司已記錄的合併相關費用總額為210萬美元(扣除所得税後為180萬美元),預計未來期間發生的任何進一步合併相關費用將不會對本公司整體產生重大影響。
發行附屬債券。2020年9月29日,該公司在一次私募交易中完成了2030年到期的本金總額為2000萬美元的次級債券的發行。*附屬票據最初的固定利率為五年期4.875釐,其後三個月SOFR加475.5個基點。*這些票據包括在公司的二級資本中,所得款項將用於一般公司用途,並支持未來的增長機會。
資本管理公司。截至2020年9月30日,總股本為1.891億美元,而截至2019年12月31日,總股本為1.653億美元。資本增長主要來自2020年前9個月的收益和2020年1月1日與People收購相關的1160萬美元普通股的發行,這部分被2020年前9個月宣佈的每股1.14美元的現金股息所抵消。2020年第三季度,該公司的現金股息相當於第三季度每股收益的20.4%。該公司無法預測新冠肺炎疫情最終將對其收益和資本水平產生什麼影響。*目前,公司預計將繼續定期支付季度股息。*本公司董事會根據經濟狀況的變化(包括新冠肺炎的影響)、當前和未來的資本需求以及預期未來收益,不斷審查每股現金股息額和由此產生的股息支付率。
2019年5月,公司董事會批准了一項計劃,自2019年6月1日起生效,回購至多500萬美元的公司普通股(回購計劃),直至2020年5月31日。*在截至2020年9月30日的三個月內,該公司沒有回購其普通股。根據該公司的股票回購計劃,2020年前9個月的股票回購金額為35.5萬美元。當回購計劃於2020年5月31日到期時,該公司已根據該計劃進行了總計210萬美元的普通股回購。“回購計劃目前尚未續訂或延期。截至2020年9月30日,公司普通股每股賬面價值為51.64美元,每股有形賬面價值為44.08美元,而2019年12月31日分別為48.07美元和43.61美元。
關鍵會計政策
編制財務報表需要我們做出估計和假設。具有最大不確定性的會計政策需要管理層作出最困難、最主觀或最複雜的判斷,從而影響這些政策的應用,並且在不同條件下或使用不同假設報告重大不同金額的可能性最大,見下文。
貸款損失撥備:我們以貸款損失準備金的形式,通過計入收益來建立貸款損失撥備。當我們認為收回本金的可能性不大時,貸款損失將從津貼中扣除。隨後收回以前從津貼中計入的損失將計入津貼。根據我們的判斷,這一免税額將足以吸收貸款組合中可能固有的損失。我們在釐定免税額時,是根據對貸款可收回性的評估,並考慮有關期間的拖欠和撇賬趨勢、貸款組合的性質和數額的改變、可能影響借款人還款能力和抵押品價值的當前經濟狀況、整體組合質素,以及檢討特定的潛在損失等因素。這種評估本質上是主觀的,因為它需要的估計值容易隨着更多信息的獲得而進行重大修改。
貸款減值:當公司很可能無法按貸款協議規定的時間收取所有利息和本金時,我們認為貸款是減值的。如果我們期望最終收回所有到期金額,我們不會認為貸款在延遲付款期間出現了減值。我們在逐筆貸款的基礎上,根據貸款實際利率貼現的預期未來現金流現值、貸款的現值來衡量減值。
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如果貸款依賴於抵押品,則可獲得的市場價格或抵押品的公允價值。一大批規模較小的餘額同質貸款被集體評估減值。我們維持一項估值津貼,只要減值貸款的衡量標準低於貸款的記錄投資。所有問題債務重組(TDR)也被視為不良貸款,並單獨進行評估。當我們同意由於借款人的財務狀況惡化而給予特許權,從而大幅修改貸款的原始條款時,就會發生TDR。*有關更多信息,請參閲項目2中標題為“資產質量”的部分。
在企業合併中收購的貸款:收購的貸款分為(I)購買的信用減值(PCI)貸款或(Ii)購買的履約貸款,並在收購日按公允價值記錄。
PCI貸款是指自發起以來有證據表明信用惡化的貸款,而且在收購之日,本公司很可能不會收回所有合同要求的本金和利息付款。在確定公允價值時,PCI貸款根據截至收購日期的共同風險特徵(如貸款類型、發起日期)和信用質量惡化的證據(如內部風險等級、逾期和非應計狀態)彙總到貸款池中。收購時合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額被稱為“不可增值差額”。收購時預期的超過估計公允價值的任何現金流量被稱為“可增值收益”,如果對此類現金流量的金額和時間有合理的預期,則確認為貸款剩餘期限內的利息收入。
在季度的基礎上,我們評估我們對PCI貸款預計將收取的現金流的估計。PCI貸款的現金流估計需要做出重大判斷。預期現金流隨後的減少通常會導致貸款損失準備金的增加,從而導致貸款損失撥備的增加。隨後現金流的大幅增加可能導致收購後貸款損失撥備的逆轉,或從不可增值差額轉移至可增值收益,從而增加貸款或貸款池剩餘壽命的利息收入。處置貸款可能包括向第三方出售貸款、從借款人收取全部或部分付款或喪失抵押品的抵押品贖回權,導致按賬面價值將貸款從PCI貸款組合中移除。
PCI貸款在收購時不被本公司歸類為不良貸款,無論它們是否已被該等貸款的前持有人歸類為不良貸款,只要在季度重估期間,我們相信我們將全額收取貸款池的新賬面價值,這些貸款就不會被歸類為不良貸款。
本公司使用合同現金流量法對購買的履約貸款進行會計核算,該方法是根據收購貸款的合同現金流確認貼現增值。購入的履約貸款按公允價值記錄,包括信貸貼現。公允價值貼現是作為調整而增加的,以在貸款的估計壽命內產生收益。對於購買的履約貸款,在收購之日不計提貸款損失撥備。未來這些貸款的任何惡化都可能需要撥備貸款損失準備金。
商譽:本公司的商譽在過去的業務合併中確認,並在社區銀行部門和消費金融部門報告。本公司至少每年審查一次商譽的賬面價值,或在存在某些減值指標的情況下更頻繁地審查商譽的賬面價值。在測試商譽減值時,本公司可能會首先考慮定性因素,以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果我們在評估所有事件和情況後得出結論,認為報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值,則不需要進一步測試,報告單位的商譽不會受到損害。如果公司選擇繞過定性評估,或者如果我們得出結論認為報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,則將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,以確定是否存在減值。在上一次社區銀行部門和消費金融部門的商譽評估中,即2019年第四季度的年度評估中,該公司根據定性因素的評估得出結論,不存在減值。*由於新冠肺炎大流行和相關的經濟混亂導致經濟衰退,並導致確認社區銀行部門和消費金融部門的貸款損失撥備增加和淨收入下降,管理層考慮了大流行對商譽的影響,並確定截至9月尚未發生觸發事件
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30,2020年。*根據新冠肺炎大流行的經濟後果的嚴重程度和持續時間及其對公司的影響,管理層可能會決定對商譽進行減值評估。
所得税:確定公司的有效税率需要判斷。本公司的遞延税項淨資產每年根據資產及負債的財務報表與課税基準之間的暫時性差異釐定,該等資產及負債的暫時性差異將導致未來根據制定的税法及適用於該等差異預期會影響應課税收入的期間的税率而產生應課税或可扣税金額。此外,可能會有最終税務結果不確定的交易及計算,而本公司的報税表須接受各税務機關的審核。雖然我們相信與所得税有關的估計是合理的,但不能保證最終的税收結果與綜合財務報表中反映的結果不會有實質性差異。
有關會計政策的進一步信息,請參閲第8項。“財務報表和補充數據”,在公司截至2019年12月31日的Form 10-K年報中的標題“注1:重要會計政策摘要”下。
行動結果
淨利息收入
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的平均資產負債表、從盈利資產賺取的利息金額以及相關收益率,以及有息負債的利息支出和相關利率。這些貸款包括持有的待售貸款。處於非權責發生狀態的貸款包括在餘額中,幷包括在收益率的計算中,但沒有實質性影響。與企業合併相關的公允價值購買調整的增加計入貸款和投資收益率以及存款和借款成本的計算。2020年第三季度,這一增長為貸款收益率貢獻了約15個基點,為生息資產收益率和淨息差貢獻了12個基點,相比之下,2019年第三季度的貸款收益率約為34個基點,生息資產收益率和淨息差均為27個基點。*2020年前9個月,這一增長為貸款收益率貢獻了約22個基點,為生息資產收益率和淨息差貢獻了18個基點,相比之下,2019年前9個月的貸款收益率約為32個基點,生息資產收益率和淨息差均為25個基點。*PPP貸款收取的費用是在貸款有效期內扣除直接發起成本後確認的,在2020年第三季度和前9個月分別為貸款收益率貢獻了12個基點和8個基點,在2020年第三季度和前9個月分別貢獻了10個基點和6個基點, 收益資產收益率和淨息差。免税貸款和證券的利息是在應税等值的基礎上公佈的(將沒有繳納所得税的貸款和投資的收入轉換為等值收益,就像繳納了所得税一樣),使用適用於所有提交期間的21%的聯邦企業所得税税率。
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表1:平均餘額、收入和支出、收益率和税率
截至9月30日的三個月: | |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||||||||||||
平均值 |
| 收入/ |
| 產量/ | 平均值 |
| 收入/ |
| 產量/ | ||||||||
(千美元) | 天平 |
| 費用 |
| 率 | 天平 |
| 費用 |
| 率 | |||||||
資產 | |||||||||||||||||
證券: | |||||||||||||||||
應税 | $ | 168,659 | $ | 788 |
| 1.87 | % | $ | 128,505 | $ | 774 |
| 2.41 | % | |||
免税 |
| 83,776 |
| 629 |
| 3.00 |
| 68,868 |
| 638 |
| 3.71 | |||||
總證券 |
| 252,435 |
| 1,417 |
| 2.25 |
| 197,373 |
| 1,412 |
| 2.86 | |||||
貸款總額 |
| 1,544,389 |
| 22,537 |
| 5.81 |
| 1,176,729 |
| 22,260 |
| 7.51 | |||||
其他銀行的有息存款 |
| 44,523 |
| 32 |
| 0.29 |
| 94,625 |
| 460 |
| 1.93 | |||||
盈利資產總額 |
| 1,841,347 |
| 23,986 |
| 5.18 |
| 1,468,727 |
| 24,132 |
| 6.52 | |||||
貸款損失撥備 |
| (37,417) |
| (33,730) | |||||||||||||
非盈利資產總額 |
| 188,314 |
| 131,305 | |||||||||||||
總資產 | $ | 1,992,244 | $ | 1,566,302 | |||||||||||||
負債和權益 | |||||||||||||||||
有息存款: | |||||||||||||||||
有息活期存款 | $ | 253,950 | 102 | 0.16 | $ | 209,128 | 275 |
| 0.52 | ||||||||
貨幣市場存款賬户 |
| 271,652 |
| 219 | 0.32 |
| 192,354 |
| 236 | 0.49 | |||||||
儲蓄賬户 |
| 170,296 |
| 25 | 0.06 |
| 120,170 |
| 27 |
| 0.09 | ||||||
存單,100美元或以上 |
| 273,668 |
| 1,182 | 1.72 |
| 215,655 |
| 1,070 |
| 1.97 | ||||||
其他存單 |
| 212,101 |
| 756 | 1.42 |
| 188,114 |
| 798 |
| 1.68 | ||||||
有息存款 |
| 1,181,667 |
| 2,284 |
| 0.77 |
| 925,421 |
| 2,406 |
| 1.03 | |||||
借款 |
| 99,097 |
| 693 |
| 2.80 |
| 160,340 |
| 1,363 |
| 3.40 | |||||
有息負債總額 |
| 1,280,764 |
| 2,977 |
| 0.93 |
| 1,085,761 |
| 3,769 |
| 1.38 | |||||
無息活期存款 |
| 478,232 |
| 286,211 | |||||||||||||
其他負債 |
| 54,405 |
| 35,224 | |||||||||||||
總負債 |
| 1,813,401 |
| 1,407,196 | |||||||||||||
權益 |
| 178,843 |
| 159,106 | |||||||||||||
負債和權益總額 | $ | 1,992,244 | $ | 1,566,302 | |||||||||||||
淨利息收入 | $ | 21,009 | $ | 20,363 | |||||||||||||
利差 |
| 4.25 | % |
| 5.14 | % | |||||||||||
利息支出與平均收益資產之比(年化) |
| 0.64 | % |
| 1.02 | % | |||||||||||
淨息差(年化) |
| 4.54 | % |
| 5.50 | % |
45
目錄
截至9月30日的9個月: | |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||||||||||||
平均值 |
| 收入/ |
| 產量/ | 平均值 |
| 收入/ |
| 產量/ | ||||||||
(千美元) | 天平 |
| 費用 |
| 率 | 天平 |
| 費用 |
| 率 | |||||||
資產 | |||||||||||||||||
證券: | |||||||||||||||||
應税 | $ | 150,598 | $ | 2,390 | 2.12 | % | $ | 134,125 | $ | 2,448 |
| 2.43 | % | ||||
免税 |
| 80,328 |
| 1,908 |
| 3.17 |
| 73,169 |
| 2,080 |
| 3.79 | |||||
總證券 |
| 230,926 |
| 4,298 |
| 2.48 |
| 207,294 |
| 4,528 |
| 2.91 | |||||
貸款總額 |
| 1,431,280 |
| 67,699 |
| 6.32 |
| 1,138,532 |
| 65,514 |
| 7.69 | |||||
其他銀行的有息存款 |
| 111,329 |
| 682 |
| 0.82 |
| 100,495 |
| 1,631 |
| 2.17 | |||||
盈利資產總額 |
| 1,773,535 |
| 72,679 |
| 5.47 |
| 1,446,321 |
| 71,673 |
| 6.62 | |||||
貸款損失撥備 |
| (34,937) |
| (33,887) | |||||||||||||
非盈利資產總額 |
| 193,370 |
| 129,621 | |||||||||||||
總資產 | $ | 1,931,968 | $ | 1,542,055 | |||||||||||||
負債和權益 | |||||||||||||||||
有息存款: | |||||||||||||||||
有息活期存款 | $ | 256,143 | 443 |
| 0.23 | $ | 217,080 | 894 |
| 0.55 | |||||||
貨幣市場存款賬户 |
| 252,598 |
| 759 |
| 0.40 |
| 198,355 |
| 757 |
| 0.51 | |||||
儲蓄賬户 |
| 158,755 |
| 85 |
| 0.07 |
| 120,515 |
| 86 |
| 0.10 | |||||
存單,100美元或以上 |
| 264,642 |
| 3,669 |
| 1.85 |
| 201,022 |
| 2,716 |
| 1.81 | |||||
其他存單 |
| 230,411 |
| 2,699 |
| 1.56 |
| 182,793 |
| 2,082 |
| 1.52 | |||||
有息存款總額 |
| 1,162,549 |
| 7,655 |
| 0.88 |
| 919,765 |
| 6,535 |
| 0.95 | |||||
借款 |
| 133,477 |
| 2,827 |
| 2.82 |
| 159,963 |
| 4,189 |
| 3.49 | |||||
有息負債總額 |
| 1,296,026 |
| 10,482 |
| 1.08 |
| 1,079,728 |
| 10,724 |
| 1.33 | |||||
無息活期存款 |
| 408,876 |
| 275,269 | |||||||||||||
其他負債 |
| 49,436 |
| 31,804 | |||||||||||||
總負債 |
| 1,754,338 |
| 1,386,801 | |||||||||||||
權益 |
| 177,630 |
| 155,254 | |||||||||||||
負債和權益總額 | $ | 1,931,968 | $ | 1,542,055 | |||||||||||||
淨利息收入 | $ | 62,197 | $ | 60,949 | |||||||||||||
利差 |
| 4.39 | % |
| 5.29 | % | |||||||||||
利息支出與平均收益資產之比 |
| 0.79 | % |
| 0.99 | % | |||||||||||
淨息差 |
| 4.68 | % |
| 5.63 | % |
利息收入和費用受到利率波動、收益資產和有息負債數量變化以及利率和數量因素相互作用的影響。下表顯示了在應税等值基礎上淨利息收入各組成部分逐期變化的直接原因。該公司使用美國證券交易委員會規定的公式計算費率和交易量差異。比率/體積差異(計算中的第三個元素)沒有在表中單獨顯示,而是按比率分配給比率和體積差異,比例與每個差異的絕對金額成正比。
46
目錄
表2:速率-容量回收率
截至2020年9月30日的三個月,從2019年9月30日開始 | |||||||||
增加(減少) | 總計 | ||||||||
由於以下原因 | 增加 | ||||||||
(千美元) |
| 率 |
| 體積 |
| (減少) | |||
利息收入: | |||||||||
貸款 | $ | (5,715) | $ | 5,992 | $ | 277 | |||
證券: | |||||||||
應税 |
| (196) |
| 210 |
| 14 | |||
免税 |
| (134) |
| 125 |
| (9) | |||
其他銀行的有息存款 |
| (264) |
| (164) |
| (428) | |||
利息收入總額 |
| (6,309) |
| 6,163 |
| (146) | |||
利息支出: | |||||||||
有息存款: | |||||||||
有息活期存款 |
| (222) | 49 |
| (173) | ||||
貨幣市場存款賬户 |
| (97) | 80 |
| (17) | ||||
儲蓄賬户 |
| (11) | 9 |
| (2) | ||||
存單,100美元或以上 |
| (149) | 261 |
| 112 | ||||
其他存單 |
| (134) | 92 |
| (42) | ||||
有息存款總額 |
| (613) |
| 491 |
| (122) | |||
借款 |
| (212) | (458) |
| (670) | ||||
利息支出總額 |
| (825) |
| 33 |
| (792) | |||
淨利息收入變動情況 | $ | (5,484) | $ | 6,130 | $ | 646 |
截至2020年9月30日的9個月,從2019年9月30日開始 | ||||||||||
增加(減少) | 總計 |
| ||||||||
由於以下原因 | 增加 |
| ||||||||
(千美元) |
| 率 |
| 體積 |
| (減少) |
| |||
利息收入: | ||||||||||
貸款 | $ | (12,901) | $ | 15,086 | $ | 2,185 | ||||
證券: | ||||||||||
應税 |
| (335) |
| 277 |
| (58) | ||||
免税 |
| (362) |
| 190 |
| (172) | ||||
其他銀行的有息存款 |
| (1,109) |
| 160 |
| (949) | ||||
利息收入總額 |
| (14,707) |
| 15,713 |
| 1,006 | ||||
利息支出: | ||||||||||
有息存款: | ||||||||||
有息活期存款 |
| (596) | 145 |
| (451) | |||||
貨幣市場存款賬户 |
| (182) | 184 |
| 2 | |||||
儲蓄賬户 |
| (28) | 27 |
| (1) | |||||
存單,100美元或以上 |
| 62 | 891 |
| 953 | |||||
其他存單 |
| 57 | 560 |
| 617 | |||||
有息存款總額 |
| (687) |
| 1,807 |
| 1,120 | ||||
借款 |
| (731) | (631) |
| (1,362) | |||||
利息支出總額 |
| (1,418) |
| 1,176 |
| (242) | ||||
淨利息收入變動情況 | $ | (13,289) | $ | 14,537 | $ | 1,248 |
在應税等值基礎上,截至2020年9月30日的三個月的淨利息收入為2100萬美元,而截至2019年9月30日的三個月的淨利息收入為2040萬美元。在應税等值基礎上,2020年前9個月的淨利息收入為6220萬美元,而2019年前9個月為6090萬美元。與2019年同期相比,2020年第三季度的年化淨息差下降了96個基點,至4.54%,2020年前9個月的淨息差下降了95個基點,至4.68%,這主要是由於貸款和其他收益性資產的平均收益率下降,部分抵消了以下因素:(1)使用收益較低的過剩現金為貸款和證券的增長提供資金,並償還借款;(2)低成本存款的增長,包括無息活期存款。-與2019年同期相比,2020年第三季度生息資產收益率和有息負債成本分別下降134個基點和45個基點,2020年前9個月分別下降115個基點和25個基點。與2019年同期相比,2020年第三季度和前9個月的平均收益資產分別增長了3.726億美元和3.272億美元,這主要是由於貸款(包括PPP貸款)和由存款增長提供資金的證券的增長,以及2020年1月1日收購People。
47
目錄
與2019年同期相比,2020年第三季度的平均貸款,包括投資貸款和出售貸款,增加了3.677億美元,達到15億美元;與2019年同期相比,2020年前9個月增加了2.927億美元,達到14億美元。2020年第三季度,社區銀行部門用於投資的平均貸款增加了2.437億美元,增幅為31.3%,與2019年同期相比,2020年前9個月增加了2.065億美元,增幅為26.7%。這些增加分別包括2020年第三季度和前9個月在收購People時獲得的貸款平均餘額分別為9400萬美元和1.051億美元,以及根據購買力平價發放的貸款平均餘額分別為8960萬美元和5250萬美元。與2019年同期相比,社區銀行部門2020年第三季度和前9個月未償還貸款的平均餘額其餘增加,主要是由於貸款組合中商業房地產和商業企業貸款部門的增長。2020年第三季度,消費金融部門用於投資的平均貸款減少了460萬美元,降幅為1.5%,與2019年同期相比,2020年前9個月增加了230萬美元,增幅為0.8%,原因是消費金融部門繼續擴大對這些貸款合同的購買,導致平均海運和房車貸款增加,而由於對貸款合同的持續競爭,平均汽車貸款減少。*與2019年同期相比,2020年第三季度抵押貸款銀行部門平均持有的待售貸款增加了1.27億美元,增幅為154.6,2019年前9個月增加了8,260萬美元,增幅為147.0, 由於貸款產量較高。
與2019年同期相比,2020年第三季度平均貸款總收益率下降170個基點,至5.81%,2020年前9個月下降137個基點,至6.32%,主要原因是貸款組合結構變化,市場利率下降,以及PPP下的貸款,這些貸款的收益率低於其他貸款。此外,消費金融部門的收益率較低,這是由於非優質汽車貸款業務的持續競爭,包括較低利率環境的影響,以及消費金融部門繼續追求高質量、低收益貸款的增長,其中包括優質海運和房車貸款。與2019年同期相比,2020年第三季度和前9個月社區銀行部門PCI貸款的利息收入下降也是收益率下降的原因之一。雖然在PPP下發起的貸款收益率低於2020年第三季度和2020年前9個月社區銀行部門其他貸款的平均收益率,但截至2020年9月30日的290萬美元的未確認遞延淨費用可能會導致未來的收益率更高,因為它們在這些貸款的剩餘壽命內得到確認,其中一部分預計將由SBA根據PPP的寬恕條款在到期前償還。他説:
與2019年同期相比,2020年第三季度和前九個月可供出售的平均證券分別增加了5510萬美元和2360萬美元,這主要是由於證券購買量的增加和People的收購。與2019年同期相比,2020年第三季度和前9個月應税等值證券投資組合的平均收益率分別下降了61個基點和43個基點,原因是2020年以低於整個投資組合平均收益率的平均收益率購買了證券。
與2019年同期相比,2020年第三季度和前九個月其他銀行的平均有息存款(主要由聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的超額現金儲備組成)分別減少了5010萬美元和增加了1080萬美元,因為該公司利用過剩現金為貸款和證券的增長提供資金,並償還借款。與2019年同期相比,2020年第三季度和前9個月其他銀行的平均有息存款收益率分別下降了164和135個基點,原因是超額現金儲備的平均利率下降,部分被購買的定期存款增加所抵消。*聯邦儲備銀行將超額現金儲備餘額利率從2019年9月30日的2.40%降至2019年底的1.55%,隨後在2020年第三季度末進一步降息至0.10%,以應對新冠肺炎疫情。
與2019年同期相比,2020年第三季度和前九個月貨幣市場、儲蓄和有息活期存款平均增加1.742億美元和1.315億美元,2020年第三季度和前九個月平均定期存款增加8200萬美元和1.112億美元。與2019年同期相比,2020年第三季度和前9個月的平均無息活期存款分別增加了1.92億美元和1.336億美元。*平均存款餘額較高,主要是由於2020年存款增長和收購People。*平均貨幣市場、儲蓄和有息活期存款的增加包括2020年第三季度的4910萬美元和2020年前9個月的6130萬美元,以及平均定期存款的增加
48
目錄
包括2020年第三季度的7740萬美元和2020年前9個月的7780萬美元,與收購People有關。存款增長也受到購買力平價貸款和儲户收到的政府直接付款的影響。與2019年同期相比,2020年第三季度和前9個月的平均有息存款成本分別下降了26個基點和7個基點,主要原因是貨幣市場、儲蓄和有息活期存款利率下降,這些利率在利率變化後立即生效。與2019年同期相比,2020年第三季度和前9個月的定期存款利率也有所下降。定期存款平均成本的變化滯後於基於到期定期存款重新定價的定價變化。
與2019年同期相比,2020年第三季度和前9個月的平均借款分別減少了6120萬美元和2650萬美元,這主要是由於長期借款的償還被收購People時假設的400萬美元次級債務部分抵消。償還長期借款包括在2020年第二季度使用多餘現金償還循環銀行信貸額度。與2019年同期相比,2020年第三季度和前9個月的平均借款成本分別下降了60和67個基點,這主要是由於循環銀行信貸額度的償還和較低的短期利率。
地鐵公司相信其淨息差在未來可能會受到數個難以預測的因素影響,包括(1)利率的變動,這可能取決於不利經濟情況的嚴重程度、任何經濟復甦的時間和程度,以及政府刺激措施的程度,而這些變動本身是不明朗的;(2)盈利資產的組合可能會因目前的經濟環境導致貸款需求減少而改變;(3)與收購有關的貸款的購買折扣增加,該折扣包括在貸款收益率內,並可能根據還款時間而波動。(4)利率較高的定期存款和借款到期後重新定價為較低利率,這可能比計息資產的重新定價速度慢;以及(5)PPP貸款淨遞延費用的確認,這取決於償還或寬免的時間。
非利息收入
表3:非利息收入
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 社區 |
| 抵押貸款 |
| 消費者 |
| 其他設備和 |
|
| |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 銀行業 | 銀行業 | 金融 | 淘汰 | 總計 | |||||||||||
貸款銷售收益 | $ | — | $ | 9,755 | $ | — | $ | (49) | $ | 9,706 | ||||||
按揭銀行手續費收入 | — | 2,209 | — | (3) | 2,206 | |||||||||||
交換收入 | 1,268 | — | — | — | 1,268 | |||||||||||
存款賬户手續費 | 785 |
| — |
| — |
| — | 785 | ||||||||
財富管理服務收入,淨額 | — | — | — | 640 | 640 | |||||||||||
其他服務費及收費 | 390 |
| — |
| — |
| — | 390 | ||||||||
出售、到期和催繳可供出售證券的淨收益 | 4 |
| — |
| — |
| — | 4 | ||||||||
其他收入(虧損),淨額 | 384 |
| 706 |
| 93 |
| 756 | 1,939 | ||||||||
非利息收入總額 | $ | 2,831 | $ | 12,670 | $ | 93 | $ | 1,344 | $ | 16,938 |
截至2019年9月30日的三個月 |
| |||||||||||||||
| 社區 |
| 抵押貸款 |
| 消費者 |
| 其他設備和 |
|
| |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 銀行業 | 銀行業 | 金融 | 淘汰 | 總計 |
| ||||||||||
貸款銷售收益 | $ | — | $ | 3,205 | $ | — | $ | — | $ | 3,205 | ||||||
按揭銀行手續費收入 | — | 1,373 | — | — | 1,373 | |||||||||||
交換收入 | 1,105 | — | — | — | 1,105 | |||||||||||
存款賬户手續費 |
| 1,012 |
| — |
| — |
| — |
| 1,012 | ||||||
財富管理服務收入,淨額 | — | — | — | 529 | 529 | |||||||||||
其他服務費及收費 |
| 395 |
| — |
| 1 |
| — |
| 396 | ||||||
出售、到期和催繳可供出售證券的淨收益 |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| 3 | ||||||
其他收入(虧損),淨額 |
| 347 |
| 80 |
| 127 |
| 53 |
| 607 | ||||||
非利息收入總額 | $ | 2,862 | $ | 4,658 | $ | 128 | $ | 582 | $ | 8,230 |
49
目錄
截至2020年9月30日的9個月 |
| |||||||||||||||
| 社區 |
| 抵押貸款 |
| 消費者 |
| 其他設備和 |
|
| |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 銀行業 | 銀行業 | 金融 | 淘汰 | 總計 |
| ||||||||||
銀行貸款銷售額下降帶來的收益 | $ | — | $ | 18,036 | $ | — | $ | (49) | $ | 17,987 | ||||||
按揭銀行手續費收入 | — | 5,500 | — | (3) | 5,497 | |||||||||||
交換收入 | 3,498 | — | — | — | 3,498 | |||||||||||
存款賬户手續費 |
| 2,426 |
| — |
| — |
| — |
| 2,426 | ||||||
財富管理服務收入,淨額 | 1 | — | — | 1,972 | 1,973 | |||||||||||
其他服務費及收費 |
| 1,158 |
| — |
| 1 |
| — |
| 1,159 | ||||||
出售、到期和催繳可供出售證券的淨收益 |
| 11 |
| — |
| — |
| — |
| 11 | ||||||
其他收入(虧損),淨額 |
| 590 |
| 1,413 |
| 289 |
| 671 |
| 2,963 | ||||||
非利息收入總額 | $ | 7,684 | $ | 24,949 | $ | 290 | $ | 2,591 | $ | 35,514 |
截至2019年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
| 社區 |
| 抵押貸款 |
| 消費者 |
| 其他設備和 |
| ||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 銀行業 | 銀行業 | 金融 | 淘汰 | 總計 | |||||||||||
銀行貸款銷售額上升帶來的收益 | $ | — | $ | 8,296 | $ | — | $ | — | $ | 8,296 | ||||||
按揭銀行手續費收入 | — | 3,410 | — | — | 3,410 | |||||||||||
交換收入 | 3,134 | — | — | — | 3,134 | |||||||||||
存款賬户手續費 |
| 2,874 |
| — |
| — |
| — |
| 2,874 | ||||||
財富管理服務收入,淨額 | — | — | — | 1,453 | 1,453 | |||||||||||
其他服務費及收費 |
| 1,108 |
| — |
| 3 |
| — |
| 1,111 | ||||||
出售、到期和催繳可供出售證券的淨收益 |
| 8 |
| — |
| — |
| — |
| 8 | ||||||
其他收入(虧損),淨額 |
| 1,069 |
| 216 |
| 364 |
| 1,600 |
| 3,249 | ||||||
非利息收入總額 | $ | 8,193 | $ | 11,922 | $ | 367 | $ | 3,053 | $ | 23,535 |
與2019年第三季度相比,2020年第三季度的非利息收入總額增加了870萬美元,增幅為105.8%;與2019年前九個月相比,2020年前九個月的非利息收入總額增加了1,200萬美元,增幅為50.9%。*這些非利息收入的增加,主要是由於(1)按揭銀行部門的貸款銷售收益和按揭銀行手續費收入增加,這是由於貸款產量增加,因為較低的按揭貸款利率使按揭產品對消費者更具吸引力,並有助於按揭行業交易量的增加,以及更高的利潤率;(2)按揭銀行部門的手續費收入增加,包括在“其他收入(虧損),淨額”內,用於向第三方提供按揭發放功能。由於抵押貸款行業交易量增加,併為越來越多的第三方貸款人提供服務,(3)社區銀行部門借記卡交換收入增加,(4)財富管理服務收入增加,但因社區銀行部門2020年前9個月的資產減記579,000美元,以及由於收取的透支費用較少,社區銀行部門存款賬户的服務費較低,部分抵消了這一增長。(3)社區銀行部門借記卡交換收入增加,(4)財富管理服務收入增加,但被社區銀行部門資產減記579,000美元以及由於收取的透支費用較少而降低的服務費用部分抵消。包括在社區銀行部門“其他收入(損失),淨額”中的資產減記包括與處置從People收購的資產有關的合併相關成本298,000美元和與分行合併相關的281,000美元。非利息收入也受到2020年第三季度增加71.6萬美元和2020年前9個月減少93.5萬美元的影響,與2019年同期相比,這與公司的非合格遞延補償計劃的未實現損益有關,這些損益計入“其他收入”, NET“在上表的”其他和消除“一欄中。公司非合格遞延補償計劃的未實現損益由費用抵消,如下所述。
50
目錄
非利息支出
表4:非利息費用
截至2020年9月30日的三個月 |
| |||||||||||||||
| 社區 |
| 抵押貸款 |
| 消費者 |
| 其他設備和 |
|
| |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 銀行業 | 銀行業 | 金融 | 淘汰 | 總計 |
| ||||||||||
薪金和員工福利 |
| $ | 7,442 |
| $ | 4,872 |
| $ | 2,190 |
| $ | 1,263 |
| $ | 15,767 |
|
入住費 |
| 1,541 |
| 417 |
| 161 |
| 12 |
| 2,131 | ||||||
其他費用: | ||||||||||||||||
數據處理 | 1,770 | 508 | 310 | 19 | 2,607 | |||||||||||
專業費用 | 355 | 163 | 220 | (32) | 706 | |||||||||||
按揭銀行貸款處理費 | — | 916 | — | — | 916 | |||||||||||
其他費用 |
| 1,685 |
| 758 |
| 649 |
| 112 |
| 3,204 | ||||||
其他費用合計 |
| 3,810 |
| 2,345 |
| 1,179 |
| 99 |
| 7,433 | ||||||
總非利息費用 | $ | 12,793 | $ | 7,634 | $ | 3,530 | $ | 1,374 | $ | 25,331 |
截至2019年9月30日的三個月 |
| |||||||||||||||
社區 | 抵押貸款 | 消費者 | 其他設備和 |
| ||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 金融 |
| 淘汰 |
| 總計 |
| |||||
薪金和員工福利 |
| $ | 7,161 |
| $ | 1,769 |
| $ | 2,229 |
| $ | 571 |
| $ | 11,730 |
|
入住費 |
| 1,438 |
| 355 |
| 158 |
| 23 |
| 1,974 | ||||||
其他費用: | ||||||||||||||||
數據處理 | 1,726 | 266 | 333 | 20 | 2,345 | |||||||||||
專業費用 | 543 | 57 | 140 | 321 | 1,061 | |||||||||||
按揭銀行貸款處理費 | — | 506 | — | — | 506 | |||||||||||
其他費用 |
| 1,517 |
| 342 |
| 703 |
| 124 |
| 2,686 | ||||||
其他費用合計 |
| 3,786 |
| 1,171 |
| 1,176 |
| 465 |
| 6,598 | ||||||
總非利息費用 | $ | 12,385 | $ | 3,295 | $ | 3,563 | $ | 1,059 | $ | 20,302 |
截至2020年9月30日的9個月 |
| |||||||||||||||
| 社區 |
| 抵押貸款 |
| 消費者 |
| 其他設備和 |
|
| |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 銀行業 | 銀行業 | 金融 | 淘汰 | 總計 |
| ||||||||||
薪金和員工福利 |
| $ | 23,142 |
| $ | 8,989 |
| $ | 6,567 |
| $ | 2,240 |
| $ | 40,938 |
|
入住費 |
| 4,614 |
| 1,186 |
| 486 |
| 45 |
| 6,331 | ||||||
其他費用: | ||||||||||||||||
數據處理 | 5,933 | 1,235 | 918 | 56 | 8,142 | |||||||||||
專業費用 | 1,405 | 345 | 422 | 252 | 2,424 | |||||||||||
按揭銀行貸款處理費 | — | 2,180 | — | — | 2,180 | |||||||||||
其他費用 |
| 5,054 | 1,778 | 2,003 | 358 | 9,193 | ||||||||||
其他費用合計 |
| 12,392 |
| 5,538 |
| 3,343 |
| 666 |
| 21,939 | ||||||
總非利息費用 | $ | 40,148 | $ | 15,713 | $ | 10,396 | $ | 2,951 | $ | 69,208 |
截至2019年9月30日的9個月 |
| |||||||||||||||
社區 | 抵押貸款 | 消費者 | 其他設備和 |
| ||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 金融 |
| 淘汰 |
| 總計 |
| |||||
薪金和員工福利 |
| $ | 21,012 |
| $ | 4,527 |
| $ | 6,483 |
| $ | 3,110 |
| $ | 35,132 |
|
入住費 |
| 4,359 |
| 1,051 |
| 528 |
| 54 |
| 5,992 | ||||||
其他費用: | ||||||||||||||||
數據處理 | 4,909 | 610 | 982 | 60 | 6,561 | |||||||||||
專業費用 | 1,449 | 114 | 425 | 426 | 2,414 | |||||||||||
按揭銀行貸款處理費 | — | 1,189 | — | — | 1,189 | |||||||||||
其他費用 |
| 4,550 | 1,141 | 2,185 | 364 |
| 8,240 | |||||||||
其他費用合計 |
| 10,908 |
| 3,054 |
| 3,592 |
| 850 |
| 18,404 | ||||||
總非利息費用 | $ | 36,279 | $ | 8,632 | $ | 10,603 | $ | 4,014 | $ | 59,528 |
51
目錄
與2019年第三季度相比,2020年第三季度的非利息支出總額增加了500萬美元,增幅為24.8%;與2019年前九個月相比,2020年前九個月的非利息支出總額增加了970萬美元,增幅為16.3%。*非利息支出的增加主要是由於(1)抵押銀行部門抵押貸款產生量增加,導致與金額相關的支出增加,包括工資和員工福利、數據處理、專業費用和抵押銀行貸款處理費用,(2)與2019年前9個月相比,2020年前9個月與收購People相關的合併相關費用增加,(3)假設人民社區銀行在社區銀行部門的某些運營成本,主要包括工資和員工福利以及數據處理費用。(4)與投資於技術基礎設施以支持持續增長相關的更高的數據處理費用;(5)與社區銀行部門FDIC保險評估相關的更高費用,包括在“其他費用”中,因為綜合資產不到100億美元的銀行可獲得的信貸用於抵消2019年和2020年部分時間的評估費用,並在2020年第一季度末全部用完;(6)抵押貸款銀行部門的賠償撥備,包括在9,000美元和172,000美元的“其他費用”中,第三季度為172,000美元。相比之下,2019年沒有賠償條款。與2019年同期相比,2020年第三季度非利息支出增加71.6萬美元,2020年前九個月減少93.5萬美元,這也影響了非利息支出, 工資和員工福利支出與公司非合格遞延薪酬計劃中的未實現損益有關,見上表“其他和抵銷”一欄。
2020年前9個月的合併相關費用為140萬美元,包括社區銀行部門的130萬美元,其中501,000美元是數據處理費用,236,000美元是專業費用支出,119,000美元是工資和員工福利支出,81,000美元是佔用費用,61,000美元包括在所有其他非利息支出中,298,000美元是資產處置虧損並記錄在非利息收入中。2020年前9個月的合併相關費用還包括控股公司的10萬美元,顯示在上表的“其他和消除”一欄中,這是專業費用支出。*2020年第三季度沒有記錄與合併相關的費用。2019年第三季度和前9個月的合併相關費用包括零售銀行部門的104,000美元,其中102,000美元是專業費用支出,2,000美元包括在所有其他非利息費用中,控股公司的305,000美元,如上表中“其他和消除”一欄所示,其中29萬美元是專業費用支出,15,000美元包括在所有其他非利息費用中。
社區銀行部門預計,人民融合帶來的成本節約將在2020年12月31日之前實現,其中大部分成本節約已經在2020年9月30日實現。此外,社區銀行部門預計,由於C&F銀行在弗吉尼亞州西點軍校的總部整合,到2021年第二季度末,社區銀行部門預計每年節省約22萬美元的成本。
所得税
2020年前9個月和2019年前9個月,該公司的綜合有效所得税率分別為22.5%和21.6%。與2019年同期相比,2020年前9個月的有效所得税税率較高,主要原因是州所得税較高,因為抵押貸款銀行部門的税前收入中有更大份額需要繳納州所得税,以及對高管薪酬扣除的限制,但這一限制被2020年326,000美元的所得税優惠部分抵消,這是針對新冠肺炎大流行而頒佈的所得税法的修改,該法律在本年度提供了與人民以前納税年度相關的所得税優惠。
52
目錄
資產質量
貸款損失撥備是指,根據我們的判斷,將足以吸收貸款組合中可能存在的損失。貸款損失撥備增加了免税額,而扣除收回的貸款則減少了免税額。表5彙總了所示期間的津貼活動:
表5:貸款損失撥備
截至9月30日的三個月: |
| ||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
期初餘額 | $ | 36,094 | $ | 33,401 | |||
貸款損失準備金: | |||||||
社區銀行 |
| 1,500 |
| — | |||
消費金融 |
| 1,800 |
| 1,800 | |||
貸款損失準備金總額 |
| 3,300 |
| 1,800 | |||
已註銷的貸款: | |||||||
房地產-住宅抵押貸款 |
| (5) |
| (1) | |||
商業、金融和農業1 |
| — |
| — | |||
權益線 |
| — |
| (19) | |||
消費者 |
| (41) |
| (99) | |||
消費金融 |
| (1,583) |
| (3,126) | |||
已註銷的貸款總額 |
| (1,629) |
| (3,245) | |||
追討以前註銷的貸款: | |||||||
房地產-住宅抵押貸款 |
| 15 |
| 11 | |||
商業、金融和農業1 |
| 1 |
| 1 | |||
消費者 |
| 30 |
| 58 | |||
消費金融 |
| 1,045 |
| 1,192 | |||
總回收率 |
| 1,091 |
| 1,262 | |||
淨貸款沖銷 |
| (538) |
| (1,983) | |||
期末餘額 | $ | 38,856 | $ | 33,218 | |||
社區銀行期間年化淨(回收)沖銷與平均未償還貸款總額的比率 |
| (0.01) | % |
| 0.03 | % | |
消費金融期間年化淨沖銷與平均未償還貸款總額的比率 |
| 0.70 | % |
| 2.47 | % |
53
目錄
截至9月30日的9個月。 |
| ||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
期初餘額 | $ | 32,873 | $ | 34,023 | |||
貸款損失準備金: | |||||||
社區銀行 |
| 3,900 |
| 110 | |||
消費金融 |
| 5,650 |
| 5,895 | |||
貸款損失準備金總額 |
| 9,550 |
| 6,005 | |||
已註銷的貸款: | |||||||
房地產-住宅抵押貸款 |
| (9) |
| (46) | |||
商業、金融和農業1 |
| (18) |
| (29) | |||
權益線 |
| — |
| (19) | |||
消費者 |
| (174) |
| (261) | |||
消費金融 |
| (7,005) |
| (10,092) | |||
已註銷的貸款總額 |
| (7,206) |
| (10,447) | |||
追討以前註銷的貸款: | |||||||
房地產-住宅抵押貸款 |
| 79 |
| 20 | |||
商業、金融和農業1 |
| 3 |
| 4 | |||
消費者 |
| 135 |
| 173 | |||
消費金融 |
| 3,422 |
| 3,440 | |||
總回收率 |
| 3,639 |
| 3,637 | |||
淨貸款沖銷 |
| (3,567) |
| (6,810) | |||
期末餘額 | $ | 38,856 | $ | 33,218 | |||
社區銀行期間年化淨(回收)沖銷與平均未償還貸款總額的比率 |
| (0.01) | % |
| 0.03 | % | |
消費金融期間年化淨沖銷與平均未償還貸款總額的比率 |
| 1.56 | % |
| 2.91 | % |
1 | 包括公司的商業房地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業商業貸款。 |
54
目錄
表6列出截至所示日期的貸款損失撥備分配情況。
表6:貸款損失撥備分配情況
9月30日,北京 | 2011年12月31日 |
| ||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||
貸款損失撥備的分配: | ||||||||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | 2,487 | $ | 2,080 | ||||
房地產-建築業1 |
| 913 |
| 681 | ||||
商業、金融和農業2 |
| 10,552 |
| 7,121 | ||||
權益線 |
| 655 |
| 733 | ||||
消費者 |
| 389 |
| 465 | ||||
消費金融 |
| 23,860 |
| 21,793 | ||||
貸款損失撥備總額 | $ | 38,856 | $ | 32,873 | ||||
貸款佔期末貸款總額的比率: | ||||||||
房地產-住宅抵押貸款 |
| 15 | % |
| 16 | % | ||
房地產-建築業1 |
| 5 |
| 5 | ||||
商業、金融和農業2 |
| 52 |
| 45 | ||||
權益線 |
| 4 |
| 5 | ||||
消費者 |
| 1 |
| 1 | ||||
消費金融 |
| 23 |
| 28 | ||||
| 100 | % |
| 100 | % |
1 | 包括該公司的房地產、建築貸款和消費性房地產 批次出借。 |
2 | 包括公司的商業房地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業商業貸款。 |
按信貸質量指標分列的貸款見下表7。*這些貸款評級的特點如下:
● | 合格評級貸款是指向財務狀況可接受、抵押品保證金適當、現金流適當以償還現有貸款以及適當槓桿率的個人或企業實體發放的貸款。*借款人已經按照約定支付了所有債務,預計這種類型的支付歷史將繼續下去。*必要時,可接受的個人擔保人支持貸款。 |
● | 特別提到的貸款在借款人的運營和借款人持續產生正現金流的能力方面有一個明確的弱點。借款人最近的付款記錄可能有延遲付款的特點。*支持貸款的抵押品減輕了該公司的風險敞口。*抵押品被認為是保證金良好、維護良好、可獲得和隨時可銷售的。 |
● | 不合標準的貸款被認為具有具體和明確的弱點,危及該公司信用延期的生存能力。*貸款的付款歷史不一致,預期或預計的主要還款來源可能不足以償還貸款。*所質押抵押品的估計清算淨值和/或個人擔保人償還貸款的能力可能不足以保護公司。*如果與貸款有關的缺陷在短期內得不到糾正,該公司顯然有可能蒙受一些損失。不合標準的貸款不會自動符合該公司對減值貸款的定義,除非該貸款嚴重逾期,而借款人的表現和財政狀況提供證據,證明該公司很可能無法收回所有到期款項。 |
● | 不合標準的非權責發生制貸款與不合標準的非權責發生制貸款具有相同的特徵;但是,它們有非權責發生制分類,因為公司很可能無法收回所有到期金額。 |
55
目錄
● | 不良貸款具有被歸類為不合格的貸款固有的所有弱點,但增加了一個特點,即根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收回或清算變得非常可疑和不太可能。損失的可能性極高。 |
● | 損失評級貸款在正常情況下不被認為是可收回的,對貸款的任何未來付款也沒有現實的期望。虧損級貸款全部沖銷。 |
表7:信用質量指標
截至2020年9月30日,按信用質量指標劃分的貸款情況如下:
|
| 特殊 |
|
| 不合標準 |
|
| |||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 經過 | 提一下 | 不合標準 | 非權責發生制 | 總計1 |
| ||||||||||
房地產抵押貸款-住房抵押貸款 | $ | 205,126 | $ | 1,245 | $ | 915 | $ | 758 | $ | 208,044 | ||||||
房地產-建築業2 |
| 66,187 |
| — |
| — |
| — |
| 66,187 | ||||||
商業、金融和農業3 |
| 669,126 |
| 28,946 |
| 10,795 |
| — |
| 708,867 | ||||||
權益線 |
| 49,039 |
| 165 |
| 8 |
| 193 |
| 49,405 | ||||||
消費者 |
| 13,426 |
| 58 |
| 4 |
| 419 |
| 13,907 | ||||||
$ | 1,002,904 | $ | 30,414 | $ | 11,722 | $ | 1,370 | $ | 1,046,410 |
上表包括與收購People相關的貸款,通過評級為8370萬美元,特別提及的貸款為140萬美元,不合標準的貸款為270萬美元,不合標準的非應計項目為30.9萬美元。
非 | ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 表演 |
| 表演 |
| 總計 |
| |||
消費金融 | $ | 311,664 | $ | 282 | $ | 311,946 |
1 | 截至2020年9月30日,該公司沒有任何被歸類為可疑或虧損的貸款。 |
2 | 包括公司的房地產建設貸款和消費性房地產地塊貸款。 |
3 | 包括公司的商業房地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業商業貸款。 |
截至2019年12月31日,按信用質量指標劃分的貸款情況如下:
|
| 特殊 |
|
| 不合標準 |
|
| |||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 經過 | 提一下 | 不合標準 | 非權責發生制 | 總計1 |
| ||||||||||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | 177,049 | $ | 1,839 | $ | 881 | $ | 1,526 | $ | 181,295 | ||||||
房地產-建築業2 |
| 54,246 |
| — |
| — |
| — |
| 54,246 | ||||||
商業、金融和農業3 |
| 487,374 |
| 13,357 |
| 70 |
| 11 |
| 500,812 | ||||||
權益線 |
| 51,662 |
| 181 |
| 11 |
| 229 |
| 52,083 | ||||||
消費者 |
| 13,632 |
| 6 |
| — |
| 118 |
| 13,756 | ||||||
$ | 783,963 | $ | 15,383 | $ | 962 | $ | 1,884 | $ | 802,192 |
非 | ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 表演 |
| 表演 |
| 總計 |
| |||
消費金融 | $ | 312,388 | $ | 611 | $ | 312,999 |
1 | 於2019年12月31日,本公司並無任何被歸類為可疑或虧損的貸款。 |
2 | 包括公司的房地產建設貸款和消費性房地產地塊貸款。 |
3 | 包括公司的商業房地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業商業貸款。 |
56
目錄
與2019年12月31日相比,2019年9月30日評級為特別提及和不合格的貸款增加,主要與2019年12月31日評級為合格的三筆商業房地產貸款有關,其中兩筆被列為特別提及,一筆在2020年9月30日被列為不合格,部分原因是新冠肺炎疫情對借款人的影響,以及從人民銀行獲得並被歸類為不合格的貸款。
表8彙總了截至所示日期的不良資產。
表8:不良資產
社區銀行部門
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
貸款,不包括購買的貸款 | $ | 930,560 | $ | 770,423 | |||
購入履約貸款1 | 101,716 | 26,422 | |||||
購入的信用減值貸款1 | 7,574 | 705 | |||||
貸款總額 | $ | 1,039,850 | $ | 797,550 | |||
非權責發生制貸款 | $ | 1,338 | $ | 1,512 | |||
奧利奧2 |
| 1,107 |
| 1,103 | |||
不良資產總額 | $ | 2,445 | $ | 2,615 | |||
累計逾期90天或以上的貸款 | $ | 8 | $ | 109 | |||
問題債務重組(TDR)3 | $ | 3,946 | $ | 4,353 | |||
貸款損失撥備(全部) | $ | 14,398 | $ | 10,482 | |||
不良資產佔總貸款和OREO的比例 |
| 0.23 | % |
| 0.33 | % | |
全部貸款總額,不包括購買的信用減值貸款4 |
| 1.39 |
| 1.32 | |||
所有貸款佔總貸款的比例,不包括購入貸款和購買力平價貸款 | 1.71 | 1.36 | |||||
全部到非權責發生制貸款總額 |
| 1,076.08 |
| 693.25 | |||
年化淨(回收)沖銷與平均貸款總額之比 | (0.01) | 0.04 |
1 | 收購的貸款被分成兩個不同的類別進行跟蹤--“購買履約”和“購買的信用受損”。截至2020年9月30日,購買的履約貸款的剩餘折扣為210萬美元,截至2019年12月31日,剩餘折扣為140萬美元。截至2020年9月30日,購買的信用減值貸款的剩餘折扣為1,030萬美元,截至2019年12月31日,剩餘折扣為560萬美元。*2019年12月31日至2020年9月30日期間購買的履約貸款和購買的信用減值貸款的剩餘貼現增加,主要是由於收購People時獲得的貸款。 |
2 | 奧利奧在2020年9月30日和2019年12月31日都包括83.5萬美元,與貝爾格萊德分行的土地和建築有關,貝爾格萊德分行於2019年合併為附近的分行。 |
3 | 非權責發生制貸款包括截至2020年9月30日的521,000美元的非應計TDR和截至2019年12月31日的254,000美元。 |
4 | 貸款總額與貸款總額的比率(不包括購買的信用減值貸款)包括購買的履約貸款和根據購買力平價發放的貸款,這些貸款不需要撥備貸款損失。他説: |
抵押貸款銀行部門
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
非權責發生制貸款 | $ | 32 | $ | 372 | |||
貸款總額 | $ | 6,560 | $ | 4,642 | |||
全 | $ | 598 | $ | 598 | |||
非權責發生制貸款佔總貸款的比例 |
| 0.49 | % | 8.01 | % | ||
全部貸款佔總貸款的比例 |
| 9.12 | 12.88 |
57
目錄
消費金融細分市場
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
非權責發生制貸款 | $ | 282 | $ | 611 | |||
累計逾期90天或以上的貸款 | $ | — | $ | — | |||
收回的資產 | $ | 178 | $ | 410 | |||
貸款總額 | $ | 311,946 | $ | 312,999 | |||
全 | $ | 23,860 | $ | 21,793 | |||
非權責發生制消費金融貸款佔消費金融貸款總額的比例 |
| 0.09 | % |
| 0.20 | % | |
全部到消費金融貸款總額 |
| 7.65 |
| 6.96 | |||
年化淨沖銷與平均貸款總額之比 | 1.56 | 3.05 |
截至2020年9月30日,社區銀行部門的不良資產總額為240萬美元,而截至2019年12月31日,不良資產總額為260萬美元。截至2020年9月30日的不良資產包括截至2020年9月30日和2019年12月31日的110萬美元的OREO,以及截至2020年9月30日的130萬美元的非應計貸款,而截至2019年12月31日的非應計貸款為150萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,非權責發生貸款主要由住房抵押貸款和股權額度組成。他説:
截至2020年9月30日,社區銀行部門(不包括PCI貸款)的貸款損失撥備佔總貸款的百分比增至1.39%,而2019年12月31日為1.32%。截至2020年9月30日,貸款損失撥備佔總貸款的比例為1.71%,不包括所有購買的貸款和PPP下的貸款,而2019年12月31日為1.36%。*社區銀行部門在2020年第三季度和前九個月分別記錄了150萬美元和390萬美元的貸款損失撥備,主要是根據新冠肺炎大流行和貸款增長的質量調整增加準備金,而2019年同期分別為零和110,000美元。截至2020年9月30日,與2019年12月31日相比,貸款組合的整體信用質量沒有發生重大變化,儘管管理層認為PPP貸款、延期付款和政府刺激的影響可能正在推遲信用惡化的跡象。管理層認為,貸款損失撥備的水平足以吸收投資組合中固有的損失。然而,如果經濟狀況進一步惡化,未來可能需要額外撥備。
截至2020年9月30日,消費金融部門的非權責發生貸款為28.2萬美元,而2019年12月31日為61.1萬美元。與貸款損失撥備和消費金融貸款組合總額相比,非應計消費金融貸款仍然較低,因為一旦貸款拖欠超過60天,消費金融部門通常會啟動收回貸款抵押品的行動。消費金融部門收回的車輛被歸類為其他資產,僅由公司有合法權利出售的車輛組成。*在將貸款重新分類為收回車輛之前,每筆貸款的賬面金額與每輛車輛的公允價值之間的差額(即差額)從貸款損失免税額中扣除。截至2020年9月30日,可供出售的收回汽車總額為17.8萬美元,而2019年12月31日為41萬美元。
消費金融部門的貸款損失撥備從2019年12月31日的2180萬美元增加到2020年9月30日的2390萬美元,2020年第三季度的貸款損失撥備保持在180萬美元不變,與2019年同期相比,2020年前9個月減少了24.5萬美元。總拖欠貸款,不包括已獲準延期付款的貸款,佔總貸款的百分比在2020年9月30日降至2.48%,而2019年12月31日為4.17%。消費金融部門有時向非優質汽車借款人提供延期付款,作為一種管理技術,以在選定的貸款賬户上實現更高的最終現金收繳。延遲付款可能會影響賬户沖銷的最終時間。嚴重依賴延期付款作為管理收款的一種手段,可能會導致損失確認期延長,這將增加投資組合中固有的信貸損失預期。2020年第二季度,每月延期還款佔未償還非優質汽車貸款的比例升至8.25%,到2020年第三季度末降至1.57%。*2020年第三季度和前9個月按月遞延的平均金額分別佔未償還非優質汽車貸款的2.04%和3.38%,而2019年同期分別為1.90%和1.91%。付款
58
目錄
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的延期貸款有所增加,因為新冠肺炎疫情影響了一些借款人的及時還款能力。
消費金融部門2020年前9個月的年化淨沖銷率從2019年前9個月的2.91%降至1.56%,原因是2020年前9個月的沖銷次數減少,原因是貸款表現改善,以及強勁的二手車市場導致每筆沖銷的貸款虧損減少。貸款表現的改善是由於消費金融部門繼續購買更高質量的貸款,包括海運和房車貸款,以及受益於政府應對大流行的刺激措施的借款人。地鐵公司不能保證政府的刺激措施會繼續下去,或在多大程度上會奏效。截至2020年9月30日,貸款損失撥備佔貸款的比例增加到7.65%,而2019年12月31日為6.96%。貸款損失撥備佔貸款總額百分比的增加反映了新冠肺炎流行病可能造成的經濟影響造成的損失。管理層認為,貸款損失撥備的水平足以吸收投資組合固有的損失。然而,如果經濟狀況進一步惡化,未來可能需要額外撥備。
減值貸款
我們使用貸款的可獲得市場價格或抵押品的公允價值(如果貸款是抵押品相關的)來計量減值貸款,或者使用按貸款的有效利率貼現的預期未來現金流量的現值,這不是公允價值計量。我們維持一項估值津貼,只要減值貸款的衡量標準低於貸款的記錄投資。當我們同意由於借款人的財務狀況惡化而給予特許權,從而大幅修改貸款的原始條款時,就會發生TDRS。這些讓步通常是為了減輕損失而做出的,可能包括降低利率、延長付款期限、寬恕本金、容忍或其他行動。TDR被認為是不良貸款。
表9:減值貸款
不良貸款,包括390萬美元的TDR,以及截至2020年9月30日的相關津貼如下:
|
|
|
|
| |||||||||||||||
錄下來 | 錄下來 |
| |||||||||||||||||
投資 | 投資 | 平均值 |
| ||||||||||||||||
未付 | 在銀行貸款中 | 在銀行貸款中 | 平衡- | 利息 | |||||||||||||||
校長 | 無 | 使用 | 相關 | 受損的 | 收入 | ||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 天平 | 特定儲備量 | 特定儲備量 | 津貼 | 貸款 | 公認 |
| ||||||||||||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | 3,054 | $ | 1,384 | $ | 1,520 | $ | 129 | $ | 3,068 | $ | 83 | |||||||
商業、金融和農業: | |||||||||||||||||||
商業地產貸款 |
| 1,399 |
| — |
| 1,399 |
| 106 |
| 1,406 |
| 55 | |||||||
權益線 |
| 120 |
| 112 |
| — |
| — |
| 119 |
| 1 | |||||||
消費者 |
| 123 |
| — |
| 110 |
| 105 |
| 113 |
| — | |||||||
總計 | $ | 4,696 | $ | 1,496 | $ | 3,029 | $ | 340 | $ | 4,706 | $ | 139 |
減值貸款,包括440萬美元的TDR,以及截至2019年12月31日的相關津貼如下:
|
|
|
|
| |||||||||||||||
錄下來 | 錄下來 |
| |||||||||||||||||
投資 | 投資 | 平均值 |
| ||||||||||||||||
未付 | 在銀行貸款中 | 在銀行貸款中 | 平衡- | 利息 | |||||||||||||||
校長 | 無 | 使用 | 相關 | 受損的 | 收入 | ||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 天平 | 特定儲備量 | 特定儲備量 | 津貼 | 貸款 | 公認 |
| ||||||||||||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | 3,891 | $ | 2,192 | $ | 1,479 | $ | 72 | $ | 3,506 | $ | 155 | |||||||
商業、金融和農業: | |||||||||||||||||||
商業地產貸款 |
| 1,459 |
| 4 |
| 1,447 |
| 77 |
| 1,581 |
| 82 | |||||||
權益線 |
| 31 |
| 31 |
| — |
| — |
| 32 |
| 2 | |||||||
消費者 |
| 130 |
| — |
| 121 |
| 118 |
| 123 |
| — | |||||||
總計 | $ | 5,511 | $ | 2,227 | $ | 3,047 | $ | 267 | $ | 5,242 | $ | 239 |
59
目錄
2020年9月30日和2019年12月31日的TDRS如下:
表10:問題債務重組
9月30日,北京 | 十二月三十一號, | ||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
累計TDR | $ | 3,425 | $ | 4,099 | |||
非應計TDR1 |
| 521 |
| 254 | |||
TDR總數2 | $ | 3,946 | $ | 4,353 |
1 | 表8中的非權責發生制貸款包括:不良資產。 |
2 | 包括在表9中的減值貸款:減值貸款。 |
雖然TDR被認為是減值貸款,但並非所有TDR都處於非應計狀態。*如果在TDR修改時貸款處於非應計狀態,則貸款在修改後將保持非應計狀態,並可能根據公司將貸款恢復為應計狀態的政策恢復到應計狀態。如果貸款在被修改為TDR之前正在應計,並且管理層得出結論認為借款人能夠進行此類修改付款,並且沒有其他因素或情況會導致管理層得出不同的結論,則TDR將保持應計狀態。
該公司為某些受新冠肺炎疫情影響的借款人提供了便利,給予短期延期付款或只付息期,包括截至2020年9月30日仍在延期的貸款,總餘額為2,830萬美元。通常,短期延期付款不會導致貸款修改被歸類為TDR。*管理層無法預測新冠肺炎疫情對其貸款組合的整體影響,也無法預測可能批准的延期付款或其他修改的程度。-視乎新冠肺炎大流行造成的經濟混亂的嚴重程度和持續時間,該公司的拖欠情況可能會增加,從而可能導致進一步的貸款修改,包括可能被歸類為TDR的貸款修改。*有關為應對新冠肺炎疫情而修改貸款的進一步信息,請參閲下文表14。
財務狀況
截至2020年9月30日,該公司總資產為21億美元,自2019年12月31日以來增加了4.234億美元。這一增長主要是由於存款增長和2020年1月1日對People的收購,使總資產增加了1.906億美元。
貸款組合
表11提供了有關為投資而持有的貸款構成的信息。
60
目錄
表11:為投資而持有的貸款摘要
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 金額 | 百分比 |
|
| 金額 | 百分比 |
| ||||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | 208,044 | 15 | % | $ | 181,295 | 16 | % | ||||
房地產-建築業1 |
| 66,187 |
| 5 |
| 54,246 | 5 | |||||
商業、金融和農業2 |
| 708,867 |
| 52 |
| 500,812 | 45 | |||||
權益線 |
| 49,405 |
| 4 |
| 52,083 | 5 | |||||
消費者 |
| 13,907 |
| 1 |
| 13,756 | 1 | |||||
消費金融 |
| 311,946 |
| 23 |
| 312,999 | 28 | |||||
貸款總額 |
| 1,358,356 |
| 100 | % |
| 1,115,191 | 100 | % | |||
減少貸款損失撥備 |
| (38,856) |
|
| (32,873) | |||||||
貸款總額,淨額 | $ | 1,319,500 |
| $ | 1,082,318 |
1 | 包括公司的房地產建設貸款和消費性房地產地塊貸款。 |
2 | 包括公司的商業房地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業商業貸款(包括根據購買力平價發放的貸款)。 |
從2020年4月開始,社區銀行部門根據PPP發起由SBA擔保的貸款,在某些情況下,借款人可能有資格獲得貸款豁免,在這種情況下,貸款將由SBA償還。來自SBA的費用總額為370萬美元,扣除直接成本後,將在貸款有效期內的利息收入中確認,其中290萬美元截至2020年9月30日仍未確認。由於貸款的償還是由小企業管理局擔保的,社區銀行部門在其貸款損失撥備中不承認PPP貸款準備金。*表12列出了與購買力平價項下發放的貸款有關的信息。
表12:截至2020年9月30日的薪資保障貸款
(千美元) | 貸款數量 | 出類拔萃 | |||
50美元以下 | 847 | $ | 16,478 | ||
至少50美元,250美元以下 | 338 | 36,033 | |||
至少250美元,500美元以下 | 49 | 16,697 | |||
500美元及以上 | 23 | 20,613 | |||
1,257 | $ | 89,821 |
在評估貸款損失撥備時,社區銀行部門考慮了其對其認為已經或將會對新冠肺炎大流行的影響最敏感的經濟領域的敞口。*表13列出了這些敏感行業在2020年9月30日向借款人提供的貸款餘額,以及社區銀行部門對這些借款人的敞口,其中包括可用信貸。
61
目錄
表13:敏感行業和曝險情況
2020年9月30日 | ||||||
(千美元) | 天平 | 暴露 | ||||
公寓 | $ | 83,234 | $ | 102,220 | ||
衞生保健1 | 77,829 | 80,707 | ||||
商業地產.零售2 | 55,341 | 60,686 | ||||
餐飲業 | 12,362 | 16,708 | ||||
健身中心和娛樂場所 | 11,563 | 12,217 | ||||
好客 | 4,094 | 17,820 | ||||
$ | 244,423 | $ | 290,358 |
________________________
1 | 主要包括由醫療辦公樓和輔助生活設施擔保的貸款。 |
2 | 包括由用於或正在建設用於零售業務的商業房地產擔保的貸款,其中大部分出租給無關的零售租户。 |
為在大流行期間幫助客户而提供的貸款修改是在2020年第二季度和第三季度期間以總餘額1.036億美元的貸款提供的。這些修改包括純利息付款期和完全延期付款期,通常提供長達6個月的期限。*截至2020年9月30日,佔修改後貸款餘額約73%的貸款要麼恢復定期付款,要麼已經償還。截至2020年9月30日,修改期未結束或已延長的貸款總餘額為2830萬美元,其中包括完全延期付款期間的190萬美元貸款。表14列出了這些貸款,包括向對大流行影響最敏感的行業的借款人提供的貸款。
表14:因應新冠肺炎的貸款修改情況
2020年9月30日 | |||||
(千美元) | 貸款數量 | 天平 | |||
公寓 | 1 | $ | 1,037 | ||
商業地產.零售1 | 5 | 5,467 | |||
健身中心和娛樂場所 | 3 | 8,478 | |||
好客 | 2 | 3,398 | |||
新冠肺炎敏感行業貸款 | 11 | 18,380 | |||
其他商業廣告 | 14 | 8,843 | |||
消費者 | 11 | 1,073 | |||
貸款總額 | 36 | $ | 28,296 |
________________________
1 | 包括由用於或正在建設用於零售業務的商業房地產擔保的貸款,其中大部分出租給無關的零售租户。 |
投資證券
投資組合在管理該公司的利率敏感度方面扮演主要角色。此外,投資組合還充當流動性來源,並在需要時用於滿足抵押品要求。投資組合由可供出售的證券組成,這些證券可能因應市場利率變化、提前還款風險變化、貸款需求增加、一般流動性需求和其他類似因素而出售。這些證券按估計公允價值列賬。於2020年9月30日及2019年12月31日,公司投資組合中的所有證券均被分類為可供出售。
下表列出了該公司可供出售的證券的構成,按公允價值以美元金額計算,並佔該公司在指定日期可供出售的證券總額的百分比。
62
目錄
表15:可供出售的證券
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| |||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| ||
美國政府機構和公司 | $ | 48,292 | 18 | % | $ | 21,440 | 11 | % | |||
抵押貸款支持證券 |
| 115,838 | 42 |
| 86,585 | 46 | |||||
國家和政治分區的義務 |
| 101,024 | 37 |
| 81,708 | 43 | |||||
公司和其他債務證券 |
| 6,937 | 3 |
| — | — | |||||
可供出售的證券總額(按公允價值計算) | $ | 272,091 | 100 | % | $ | 189,733 | 100 | % |
有關本公司可供出售的證券的更多信息,包括2020年9月30日和2019年12月31日的未實現虧損證券的信息,請參閲本季度報告中的第I部分,第1項,“財務報表”,標題為“附註3:證券”。
存款
這個公司的主要資金來源是存款賬户,包括活期存款、儲蓄和貨幣市場賬户以及定期存款。該公司的存款主要由所服務社區內的個人和企業提供。
2020年前9個月,2020年9月30日的存款增加了3.723億美元,達到16.6億美元,而2019年12月31日的存款為12.9億美元。這一增長源於存款增長,包括購買力平價貸款和儲户收到的政府直接付款的影響,以及與收購People相關的1.718億美元存款的增加。
截至2020年9月30日,該公司經紀貨幣市場和定期存款餘額為400萬美元,而2019年12月31日為200萬美元。這些經紀存款的來源主要是第三方經紀清掃賬户中持有的未投資現金餘額。該公司利用經紀存款作為分散流動資金來源的一種手段,而不是採取長期的存款收集策略。
借款
截至2020年9月30日,借款從2019年12月31日的1.612億美元降至1.533億美元,主要原因是C&F Finance Company修改和償還其循環銀行信貸額度,截至2019年12月31日,循環銀行信貸額度的未償還餘額為7500萬美元,以及FHLB預付款的償還,部分被短期借款增加所抵消,短期借款增加,主要是從美聯儲貼現窗口借入的隔夜資金,以滿足短期流動性需求,因為持有的待售貸款和待投資貸款增加了4.275億美元次級債務增加2410萬美元,原因是第三季度發行了2000萬美元的次級票據,並承擔了與收購People相關的400萬美元的次級債務;以及2020年簽訂的融資租賃。
2020年9月29日,該公司在一次私募交易中完成了2030年到期的本金總額為2000萬美元的次級債券的發行。*附屬票據最初的固定利率為五年期4.875釐,其後三個月SOFR加475.5個基點。*這些票據包括在公司的二級資本中,所得款項將用於一般公司用途,並支持未來的增長機會。
表外安排
截至2020年9月30日,公司截至2019年12月31日止年度10-K表年報第II部分第7項“管理層討論及分析”中“表外安排”項下所披露的表外安排並無重大變動。
63
目錄
截至2020年9月30日,抵押貸款銀行部門有3.074億美元的利率鎖定承諾(IRLC)和2.509億美元的待售抵押貸款未償還本金,該部門使用5.583億美元抵押貸款的盡力而為遠期銷售合同來管理利率風險。同樣在2020年9月30日,抵押貸款銀行部門有1,040萬美元的IRLC和1,480萬美元的抵押貸款未償還本金,這些貸款是通過遠期出售1,530萬美元的TBA證券和強制性交割遠期銷售合同(790萬美元的抵押貸款)來管理利率風險的。他説:
截至2019年12月31日,抵押貸款銀行部門有6,340萬美元的IRLC和6,580萬美元的抵押貸款未償還本金,該部門使用盡力而為的遠期銷售合同管理了1.291億美元抵押貸款的利率風險。*同樣在2019年12月31日,抵押貸款銀行部門有1,170萬美元的IRLC和2,200萬美元的抵押貸款未償還本金,該部門使用2,400萬美元的TBA證券遠期銷售和670萬美元抵押貸款的強制交割遠期銷售合同來管理利率風險。
該公司利用衍生工具,透過利率掉期來管理利率風險。利率互換涉及雙方根據共同的名義本金和到期日交換固定和可變利率的利息支付,而不交換標的本金。
該公司擁有符合條件的利率掉期,並被指定為現金流對衝。公司的現金流對衝通過將公司2500萬美元信託優先資本票據的可變利率轉換為2024年6月至2029年6月期間的固定利率,有效地改善了公司的利率風險敞口。現金流對衝的名義總金額為2500萬美元。截至2020年9月30日,現金流對衝的公允價值為210萬美元,計入其他負債。*現金流對衝的淨收益/虧損確認為其他全面收益的組成部分,並重新分類為對衝交易影響收益的同期收益。
按揭證券公司亦與若干合資格的商業貸款客户訂立利率掉期合約,以滿足他們的利率風險管理需要。*本公司同時與交易商交易對手訂立利率掉期合約,名義金額及條款相同。*這些利率掉期和相關貸款的淨效果是,客户支付固定利率,公司獲得浮動利率。*截至2020年9月30日,與這些貸款相關的利率掉期名義總金額為1.701億美元,利率掉期的公允淨值為零,其中940萬美元確認在其他資產中,940萬美元確認在其他負債中。這些掉期不被指定為對衝工具;因此,公允價值的變化記錄在其他非利息支出中。
公司與交易商交易對手簽訂的利率互換和遠期出售TBA證券的合同要求公司在一定的門檻和抵銷條件下,為處於虧損狀態的衍生工具提供抵押品。*於2020年9月30日及2019年12月31日,分別與交易商交易對手維持1,190萬美元及250萬美元的現金抵押品,並計入綜合資產負債表的“其他資產”。
合同義務
截至2020年9月30日止,公司截至2019年12月31日止年度Form 10-K年報第II部分第7項“管理層討論及分析”中“表20:合約責任”項下所披露的合約義務,除上文“借款”標題所述外,並無實質改變。
流動資金
該公司進行流動資金管理的目的,是確保資金源源不斷,以滿足客户的信貸需要,以及存户、債權人和投資者的需要。穩定的核心存款和雄厚的資本狀況是公司流動性狀況的堅實基礎。該公司可獲得的其他流動資金來源包括運營現金流、貸款支付和償還、存款增長、到期日、催繳和證券銷售、發行經紀存單以及借入額外資金的能力。
64
目錄
截至2020年9月30日,流動資產總計1.8126億美元,其中包括現金和銀行到期、其他銀行的有息存款和可供出售的非質押證券,而2019年12月31日的流動資產總額為2.277億美元。表16列出了該公司的資金來源,包括截至2020年9月30日的產能、未償還金額和可用金額。
表16:資金來源
2020年9月30日 |
| |||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 容量 |
| 出類拔萃 |
| 可用 |
| |||
無擔保聯邦基金協議 | $ | 95,000 | $ | — | $ | 95,000 | ||||
回購信用額度 |
| 50,000 |
| — |
| 50,000 | ||||
從FHLB借款 |
| 257,598 |
| 37,000 |
| 220,598 | ||||
從聯邦儲備銀行借款 |
| 92,593 |
| 40,313 |
| 52,280 | ||||
循環銀行信貸額度 |
| 50,000 |
| — |
| 50,000 | ||||
總計 | $ | 545,191 | $ | 77,313 | $ | 467,878 |
我們沒有理由相信這些安排在到期時不會續簽。在截至2020年9月30日的9個月裏,該公司承諾提供額外的貸款作為抵押品,以增加截至2019年12月31日未抵押的聯邦儲備銀行的可用流動性。*可以獲得額外的貸款和證券,作為未來從聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)或聯邦住房金融局(FHLB)借款的抵押品,這些貸款和證券可以超過目前可貸出的抵押品價值。我們維持充足流動性的能力可能會受到許多因素的影響,包括國家和我們市場的經濟狀況。根據我們的流動資金水平、我們的資本狀況、資本市場狀況、我們的業務運營和舉措以及其他因素,我們可能會不時考慮發行債務、股權或其他證券或其他可能的資本市場交易,這些交易的收益可能會為我們的業務提供額外的流動資金。
由於公司對流動資產的管理和通過負債融資產生流動資金的能力,管理層相信公司保持了足夠的總體流動性,以滿足其運營要求和合同義務。
65
目錄
資本資源
以下披露顯示了根據目前適用的監管資本標準,本行的實際監管資本金額和比率。*根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的小型銀行控股公司政策聲明,該公司不受監管資本要求的約束。該聲明適用於合併總資產低於30億美元的某些銀行控股公司。下表反映本公司根據適用於非小型銀行控股公司的法規釐定的綜合資本,以及適用於本公司(如非小型銀行控股公司)的最低資本金要求。
必須滿足的最低要求 | ||||||||||||||||
資本充足 | ||||||||||||||||
在提示下 | ||||||||||||||||
最低投資資本 | 糾正措施 | |||||||||||||||
實際 | 要求 | 條文 | ||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| * |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||
截至2020年9月30日: | ||||||||||||||||
總資本(相對於風險加權資產) | ||||||||||||||||
公司 | $ | 233,408 | 14.7 | % | $ | 127,189 |
| 8.0 | % | 不適用 |
| 不適用 | ||||
C&F銀行 |
| 207,999 | 13.2 |
| 125,664 |
| 8.0 | $ | 157,080 |
| 10.0 | % | ||||
第一級資本(風險加權資產) | ||||||||||||||||
公司 |
| 189,300 | 11.9 |
| 95,391 |
| 6.0 |
| 不適用 |
| 不適用 | |||||
C&F銀行 |
| 188,127 | 12.0 |
| 94,248 |
| 6.0 |
| 125,664 |
| 8.0 | |||||
普通股一級資本(風險加權資產) | ||||||||||||||||
公司 | 164,300 | 10.3 | 71,544 | 4.5 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
C&F銀行 | 188,127 | 12.0 | 70,686 | 4.5 | 102,102 | 6.5 | ||||||||||
一級資本(按平均資產計算) | ||||||||||||||||
公司 |
| 189,300 | 9.7 |
| 78,301 |
| 4.0 |
| 不適用 |
| 不適用 | |||||
C&F銀行 |
| 188,127 | 9.7 |
| 77,503 |
| 4.0 |
| 96,879 |
| 5.0 | |||||
截至2019年12月31日: | ||||||||||||||||
總資本(相對於風險加權資產) | ||||||||||||||||
公司 | $ | 195,927 | 14.9 | % | $ | 105,544 |
| 8.0 | % | 不適用 |
| 不適用 | ||||
C&F銀行 |
| 181,369 | 14.0 |
| 103,307 |
| 8.0 | $ | 129,134 |
| 10.0 | % | ||||
第一級資本(風險加權資產) | ||||||||||||||||
公司 |
| 179,233 | 13.6 |
| 79,158 |
| 6.0 |
| 不適用 |
| 不適用 | |||||
C&F銀行 |
| 165,021 | 12.8 |
| 77,480 |
| 6.0 |
| 103,307 |
| 8.0 | |||||
普通股一級資本(風險加權資產) | ||||||||||||||||
公司 | 154,233 | 11.7 | 59,369 | 4.5 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
C&F銀行 | 165,021 | 12.8 | 58,110 | 4.5 | 83,937 | 6.5 | ||||||||||
第一級資本(以有形資產平均數計算) | ||||||||||||||||
公司 |
| 179,233 | 11.1 |
| 64,863 |
| 4.0 |
| 不適用 |
| 不適用 | |||||
C&F銀行 |
| 165,021 | 10.3 |
| 64,201 |
| 4.0 |
| 80,251 |
| 5.0 |
上述基於監管風險的資本金額包括:(1)普通股一級資本(CET1),主要由普通股(包括盈餘)和留存收益組成,並經商譽、無形資產和遞延税項資產調整;(2)一級資本,主要由CET1加上公司的“祖輩”信託優先證券組成;以及(3)二級資本,主要由一級資本加上有限數額的貸款損失撥備組成。此外,公司已作出一次性的不可撤銷的選擇,繼續根據巴塞爾III最終規則之前的監管標準處理累積的其他全面收益(AOCI),以消除AOCI波動和將AOCI納入監管資本可能導致的監管資本波動,這是巴塞爾III資本規則的其他要求。有關更多信息,請訪問
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目錄
關於巴塞爾III最終規則,請參閲公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中標題為“監管和監督”下的“項目1.業務”和“項目8.財務報表和補充數據”,標題為“注16:監管要求和限制”下的“項目1.業務”。
除了上述基於監管風險的資本金額外,根據巴塞爾III最終規則的要求,銀行必須維持額外資本為風險加權資產2.5%的資本保存緩衝。*截至2020年9月30日,該行較總保本緩衝和一級保本緩衝分別超額274個基點和348個基點。截至2019年12月31日,該行分別超出總保本緩衝和一級保本緩衝355個基點和428個基點。-2020年前9個月,C&F銀行監管資本的增加主要是由於收購People和本期收益。本公司於2020年前九個月的監管資本增加,主要是由於於2020年第三季發行附屬票據、收購People及本期盈利所致。*2020年前九個月C&F銀行和本公司風險加權資產的增加主要是由於收購People以及持有的出售貸款和投資貸款的增長。
通貨膨脹和價格變動的影響
本公司的財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的。美國公認會計準則目前要求該公司主要以歷史美元衡量財務狀況和經營業績。由於通貨膨脹或經濟衰退引起的貨幣相對價值的變化通常不被考慮。通脹對九廣鐵路公司經營的主要影響,反映在經營成本增加上。在管理層看來,利率的變化對金融機構財務狀況的影響遠遠大於通貨膨脹率的變化。雖然利率受通貨膨脹率變化的影響很大,但它們的變化速度或幅度不一定與通貨膨脹率相同。利率對該公司無法控制的許多因素高度敏感,包括預期通貨膨脹率的變化、一般和當地經濟狀況的影響以及美國政府、其機構和各種其他政府監管機構的貨幣和財政政策。
某些非公認會計準則財務指標的使用
該公司的會計和報告政策符合美國公認會計準則和銀行業的通行做法。然而,管理層使用某些非GAAP衡量標準來補充對公司業績的評估。這些指標包括調整後的淨收入、調整後的每股收益、調整後的年化淨資產收益率和調整後的年化淨資產收益率(所有這些都進行了調整,以排除與收購People相關的合併相關費用的一次性影響,與分支機構合併相關的減值費用,以及2020年提供與上一納税年度相關的所得税優惠的所得税法修改)、每股有形賬面價值和以下全額應税等值(FTE)措施:貸款利息收入-FTE,證券利息收入-FTE,總利息收入-FTE。
管理層認為,這些非公認會計準則的使用通過加強與其他財務期間和其他金融機構的可比性,提供了有關經營業績的有意義的信息。管理層使用的非GAAP衡量標準通過剔除不能反映持續經營業績的項目的影響,包括非經常性收益或費用、無形資產(包括商譽)的餘額(不同機構之間差異很大)以及税收優惠(不同投資機會之間不一致)的影響,增強了可比性。這些非GAAP財務指標不應被視為基於美國GAAP的財務報表的替代方案,其他銀行控股公司可能會以不同的方式定義或計算這些或類似的指標。本公司用來評估和衡量本公司業績的非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP財務指標的對賬如下。
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目錄
對於 | 對於他們來説 | ||||||||||||||
截至的季度 | 截至9個月 | ||||||||||||||
(千美元,每股金額除外) | 9/30/2020 | 9/30/2019 | 9/30/2020 | 9/30/2019 | |||||||||||
調整後淨收益和每股收益 | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
淨收入,如報告所示 | $ | 6,918 | $ | 4,885 | $ | 14,300 | $ | 14,498 | |||||||
合併相關費用1 | - | 389 | 1,132 | 389 | |||||||||||
分支機構整合1 | - | - | 222 | - | |||||||||||
税法的修改 | (23) | - | (326) | - | |||||||||||
調整後淨收益 | $ | 6,895 | $ | 5,274 | $ | 15,328 | $ | 14,887 | |||||||
加權平均股份--基本股份和稀釋股份 | 3,648,515 | 3,430,298 | 3,646,951 | 3,459,191 | |||||||||||
每股收益-基本和稀釋後的每股收益,如報告所示 | $ | 1.86 | $ | 1.42 | $ | 3.87 | $ | 4.19 | |||||||
合併相關費用 | - | 0.12 | 0.31 | 0.11 | |||||||||||
分支機構整合 | - | - | 0.06 | - | |||||||||||
税法的修改 | (0.01) | - | (0.09) | - | |||||||||||
調整後每股收益-基本和稀釋後每股收益 | $ | 1.85 | $ | 1.54 | $ | 4.15 | $ | 4.30 | |||||||
調整後的平均股本回報率(ROE) | |||||||||||||||
報告的平均總股本 | $ | 178,843 | $ | 159,106 | $ | 177,630 | $ | 155,254 | |||||||
據報道,年化淨資產收益率(ROE) | 15.47 | % | 12.28 | % | 10.73 | % | 12.45 | % | |||||||
調整後的年化淨資產收益率 | 15.42 | % | 13.26 | % | 11.50 | % | 12.78 | % | |||||||
調整後的平均資產回報率(ROA) | |||||||||||||||
報告的平均資產 | $ | 1,992,244 | $ | 1,566,302 | $ | 1,931,968 | $ | 1,542,055 | |||||||
據報道,年化ROA | 1.39 | % | 1.25 | % | 0.99 | % | 1.25 | % | |||||||
調整後的年化ROA | 1.38 | % | 1.35 | % | 1.06 | % | 1.29 | % | |||||||
全額應税等值淨利息收入2 | |||||||||||||||
貸款利息收入 | $ | 22,506 | $ | 22,254 | $ | 67,607 | $ | 65,497 | |||||||
FTE調整 | 31 | 6 | 92 | 17 | |||||||||||
FTE貸款利息收入 | $ | 22,537 | $ | 22,260 | $ | 67,699 | $ | 65,514 | |||||||
證券利息收入 | $ | 1,284 | $ | 1,278 | $ | 3,895 | $ | 4,091 | |||||||
FTE調整 | 133 | 134 | 403 | 437 | |||||||||||
FTE證券利息收入 | $ | 1,417 | $ | 1,412 | $ | 4,298 | $ | 4,528 | |||||||
利息收入總額 | $ | 23,822 | $ | 23,992 | $ | 72,184 | $ | 71,219 | |||||||
FTE調整 | 164 | 140 | 495 | 454 | |||||||||||
FTE利息收入 | $ | 23,986 | $ | 24,132 | $ | 72,679 | $ | 71,673 | |||||||
淨利息收入 | $ | 20,845 | $ | 20,223 | $ | 61,702 | $ | 60,495 | |||||||
FTE調整 | 164 | 140 | 495 | 454 | |||||||||||
FTE淨利息收入 | $ | 21,009 | $ | 20,363 | $ | 62,197 | $ | 60,949 |
________________________
1 | 合併相關費用扣除截至2020年9月30日的9個月的相關所得税264,000美元,以及截至2019年9月30日的3個月和9個月的20,000美元。分行合併費用扣除截至2020年9月30日的9個月的相關所得税5.9萬美元。 |
2 | 假設税率為21%。 |
68
目錄
9/30/2020 | 12/31/2019 | ||||||
每股有形賬面價值 | (未經審計) | * | |||||
富力金融公司應佔權益 | $ | 188,388 | $ | 164,798 | |||
商譽較低 | 25,191 | 14,425 | |||||
其他無形資產減少 | 2,374 | 912 | |||||
富力金融公司應佔有形權益 | $ | 160,823 | $ | 149,461 | |||
已發行股票 | 3,647,898 | 3,438,126 | |||||
每股賬面價值 | $ | 51.64 | $ | 48.07 | |||
每股有形賬面價值 | $ | 44.08 | $ | 43.61 |
________________________
* | 衍生自經審計的綜合財務報表。 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本報告包含前瞻性陳述,包括有關公司對未來財務業績的期望、計劃、目標或信念的陳述;針對新冠肺炎疫情所採取的行動和倡議;新冠肺炎大流行的潛在影響,包括對資產質量、貸款損失撥備、貸款損失撥備、利率和銀行客户、分支機構合併的預期收益、證券和商譽減值、未來股息支付、公司收購People的預期影響、戰略性業務舉措及其預期影響,包括新設施、購買力平價貸款計劃下的貸款、金融機構之間的競爭及其預期影響、利潤率壓縮、技術舉措、資產質量、貸款損失準備金的充足性和未來沖銷水平、資本水平、未來市場行業趨勢和利率環境的影響,以及未來利率波動的影響。這些前瞻性陳述會受到重大風險和不確定因素的影響,這些因素可能會對公司的運營和未來前景產生重大不利影響,包括但不限於以下方面的變化:
69
目錄
這些風險和不確定性,以及項目1A中更詳細討論的風險。風險因素,在截至2019年12月31日的公司10-K表格年度報告第一部分和第1A項中。在評估本文中包含的前瞻性陳述時,應考慮本季度報告10-Q表格第二部分的“風險因素”。
前瞻性陳述一般可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“可能”、“打算”、“應該”、“可能”或類似的表述來識別,它們不是對歷史事實的陳述,而是基於管理層對截至本報告日期的未來事件或業績的信念、假設和預期,並考慮到目前所有可用的信息。因此,讀者不應過度依賴任何前瞻性聲明。不能保證實際結果不會與歷史結果或這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同,也不能保證這些前瞻性陳述背後的信念、假設和預期將被證明是準確的。前瞻性陳述是截至本報告日期作出的,除非法律另有要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
與公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中關於市場風險的數量和質量披露相比,沒有重大變化。
第四項。控制和程序
公司管理層,包括公司首席執行官和首席財務官,評估了截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(如1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條規定的)的有效性。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2020年9月30日起生效,以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並酌情積累這些信息並傳達給公司管理層,包括公司的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。*由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司的披露
70
目錄
控制和程序將發現或揭露公司或其附屬公司內部人員未能披露公司定期報告中規定的重要信息的每一種情況。
於截至2020年9月30日止三個月內,本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理可能會對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變動。
第二部分--其他信息
第1A項。危險因素
除本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素外,還應考慮以下風險因素。
本公司的經營業績及財務狀況一直受到並可能會繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響,並視乎未來的發展情況,可能會受到新冠肺炎疫情的重大不利影響。
新型冠狀病毒的爆發和隨之而來的新冠肺炎大流行,政府的廣泛反應,以及對我們市場區域的消費者和企業的影響,已經在美國和國際經濟和金融市場造成了重大幹擾,並且已經並可能繼續對公司的運營和財務業績產生重大影響。中國政府、企業和公眾已經採取了前所未有的行動來遏制新冠肺炎的傳播,並減輕其影響,包括隔離、就地避難令、緊急狀態聲明、旅行禁令、關閉企業和學校、財政刺激以及提供貨幣援助和其他救濟的立法舉措。*其中許多行動對經濟產生了不利影響,迫使非必要業務暫時關閉,因此我們許多客户的業務都受到了不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
儘管疫情的範圍、持續時間和全面影響正在演變,目前還不能完全清楚,但疫情的後果以及遏制新冠肺炎傳播和減輕疫情影響的努力已經包括,並可能包括進一步的市場波動、較低的利率、中斷的貿易和供應鏈、增加的失業率和減少的經濟活動。*國家經濟研究局認定,受新冠肺炎疫情影響,美國經濟已進入衰退。*從經濟衰退中復甦的時期無法預測,可能會持續很長時間。*如果這些影響持續很長一段時間,公司可能會遭遇重大違約和信用損失,原因包括借款人無法及時償還貸款、淨息差壓縮、對我們產品和服務的需求下降、資本減少(這可能會影響公司發放新貸款的能力)、社會疏遠和遠程辦公做法導致的運營流程中斷以及資產(包括可供出售的證券和商譽)的潛在減值。*新冠肺炎疫情還可能加劇公司在Form 10-K年報中確定的許多風險因素,包括與我們的信用質量、抵押品、資本、流動性、運營、利率風險、戰略風險和技術相關的風險。
雖然在新冠肺炎疫情爆發期間,銀行一般都獲準繼續營業,但疫情已經導致公司改變了業務運營,包括更新分行運營以符合政府的建議,以及增加員工在家工作的選擇。*這些變化可能會對公司的業務產生不利影響,原因是運營效率降低、人員不可用以及與使用遠程技術相關的網絡安全風險增加。此外,如果我們的關鍵人員或大部分員工無法有效工作,包括因病,我們的業務運營可能會中斷。*業務運作的改變也可能對公司與客户的關係產生不利影響,並可能減少對公司產品和服務的需求。
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,也無法預測,包括但不限於新冠肺炎疫情的持續時間、蔓延、嚴重程度和影響,以及遏制和緩解它所需的行動。
71
目錄
這場大流行對我們的客户和供應商的影響,地方、州和聯邦政府採取的補救措施和刺激措施,政府支持經濟和金融市場(包括政府間接支持包括抵押貸款在內的各種金融資產)的時機和可用性,大流行對健康的短期和長期影響,以及正常經濟和運營條件可以多快以及在多大程度上恢復。如果新冠肺炎疫情的嚴重程度惡化,聯邦、州和地方政府可能會採取額外的行動來遏制新冠肺炎或治療其影響,包括增加避難所就地命令。不能保證該公司為應對新冠肺炎疫情的不利影響所做的任何努力都將是有效的。即使在新冠肺炎疫情消退後,我們可能會繼續經歷任何已經或未來可能發生的經濟衰退或蕭條,或者客户、企業及其員工行為的變化,從而對我們的業務產生不利影響。此外,我們的客户和供應商的財務狀況可能會受到不利影響,這可能會導致貸款損失水平上升,對我們的產品和服務的需求減少,或者我們所依賴的第三方提供的服務減少。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
2019年5月,董事會批准了一項計劃,自2019年6月1日起生效,回購至多500萬美元的公司普通股,直至2020年5月31日。*當股票回購計劃於2020年5月31日到期時,該公司已根據該計劃進行了總計210萬美元的普通股回購。*股份回購計劃目前尚未續簽或延長。
下表彙總了截至2020年9月30日的三個月期間發生的公司普通股回購情況。
|
|
|
| 最大數量 |
| ||||||
(或近似值) |
| ||||||||||
總數量: | 美元(價值)% |
| |||||||||
股票作為股票購買 | 股票價格在5月份還沒有上漲。 |
| |||||||||
公開聲明的第二部分 | 被收購 |
| |||||||||
總數量: | 支付的平均成交價 | 宣佈了新的計劃,也就是説 | 根據這一計劃,該計劃將繼續實施。 |
| |||||||
(美元以萬美元為單位,但不包括每股美元的金額) | 購買了股份1 | 每股收益 | 節目 | 節目 |
| ||||||
2020年7月1日-2020年7月31日 | 15 | $ | 34.99 | — | $ | — | |||||
2020年8月1日-2020年8月31日 | — | — | — | $ | — | ||||||
2020年9月1日-2020年9月30日 | — | — | — | $ | — | ||||||
總計 |
| 15 | $ | 34.99 |
| — |
1 | 在截至2020年9月30日的三個月內,為履行預扣税款義務,授予本公司及其子公司員工的限制性股票歸屬時扣繳了15股股份。 |
72
目錄
第六項。展品
2.1 | C&F金融公司和人民銀行股份有限公司之間截至2019年8月13日的重組協議和計劃(通過引用2019年10月15日提交的S-4表格預生效修正案第1號附錄A併入) |
3.1 | 修改和重新修訂了1994年3月7日生效的C&F金融公司公司章程(通過引用附件3.1併入2017年11月8日提交的Form 10-Q) |
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3.1.1 | C&F金融公司公司章程修正案(參考2009年1月14日提交的附件3.1.1至Form 8-K合併) |
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3.2 | 修訂和重新修訂2016年2月23日通過的C&F金融公司章程(通過引用附件3.1併入2016年2月29日提交的8-K表格) |
4.1 | 附屬票據表格(參照附件4.1併入2020年9月30日提交的8-K表格) |
10.1 | 附屬票據購買協議表(引用附件10.1至2020年9月30日提交的8-K表格) |
31.1 | 按照規則第13a-14(A)條認證行政總裁 |
|
|
31.2 | 按照規則第13a-14(A)條證明財務總監 |
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32 | 依據《美國法典》第18編第1350條對首席執行官/首席財務官的證明 |
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101 | 茲提交本公司以內聯XBRL格式編制的截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告中的以下財務報表:(I)綜合資產負債表(未經審計),(Ii)綜合收益表(未經審計),(Iii)綜合全面收益表(未經審計),(Iv)綜合權益表(未經審計),(V)綜合現金流量表(未經審計)及(Vi)綜合財務報表附註(未經審計) |
104 | 公司截至2020年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL(包括在附件101中) |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
C&F金融服務公司 | ||||
(註冊人) | ||||
日期: | 2020年11月4日 | 依據: | /s/託馬斯·F·切裏(Thomas F.Cherry) | |
託馬斯·F·切裏 | ||||
總裁兼首席執行官 | ||||
(首席行政主任) | ||||
日期: | 2020年11月4日 | /s/Jason E.Long | ||
傑森·E·朗 | ||||
高級副總裁、首席財務官兼祕書 | ||||
(首席財務會計官) |
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