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RealEstateLoanMember2020-07-012020-07-310000886346KAI：兩千和七個信用協議成員US-GAAP：LineOfCreditMember2020-07-310000886346美國-GAAP：老年人注意事項成員KAI：注意PurecheAgreement成員2018-12-290000886346SRT：最小成員數美國-GAAP：老年人注意事項成員KAI：注意PurecheAgreement成員2017-12-312018-12-290000886346KAI：SaleLeasebackArrangementMember美國-GAAP：資本租賃禁用成員2020-09-2600008863462019-12-292020-03-280000886346美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-06-282020-09-260000886346Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-06-282020-09-260000886346美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員國家：美國2019-06-302019-09-280000886346美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-06-302019-09-280000886346Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-06-302019-09-280000886346美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-12-292020-09-260000886346Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-292020-09-260000886346美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員國家：美國2018-12-302019-09-280000886346美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2018-12-302019-09-280000886346Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-12-302019-09-280000886346Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-280000886346Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-12-280000886346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-280000886346Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-292020-09-260000886346Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-12-292020-09-260000886346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-292020-09-260000886346Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-260000886346Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-09-260000886346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-260000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-06-282020-09-260000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-06-302019-09-280000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-12-292020-09-260000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2018-12-302019-09-280000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-06-282020-09-260000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-06-302019-09-280000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-12-292020-09-260000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2018-12-302019-09-280000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-282020-09-260000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-302019-09-280000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-292020-09-260000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-302019-09-280000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-282020-09-260000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-06-302019-09-280000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-292020-09-260000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-302019-09-280000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-06-282020-09-260000886346Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2019-06-302019-09-280000886346Us-gaap:ReclassificationOut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證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月26日
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-11406
卡丹特公司.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 52-1762325 |
| (成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
One Technology Park Drive
韋斯特福德, 馬薩諸塞州01886
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(978) 776-2000
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | | 凱 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是☒編號：☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ 不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*否☒
截至2020年10月23日，註冊人擁有11,509,560已發行普通股的股份。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
表格10-Q季度報告
截至2020年9月26日的期間
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁 |
| 第一部分：財務信息 |
| | | |
第1項 | 財務報表 | |
| | |
| 截至2020年9月26日和2019年12月28日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 3 |
| | |
| 截至2020年9月26日和2019年9月28日止三個月和九個月期間簡明綜合收益表(未經審計) | 4 |
| | |
| 截至2020年9月26日和2019年9月28日止三個月和九個月簡明綜合全面收益表(未經審計) | 5 |
| | |
| 截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月期簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 |
| | |
| 截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月股東權益簡明合併報表(未經審計) | 7 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 34 |
| |
| 第二部分：其他信息 |
| | | |
第1A項 | 危險因素 | 35 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 36 |
第1部分-財務信息
項目1--財務報表
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月二十六日，
2020 | | 十二月二十八日，
2019 |
| (以千為單位，不包括每股和每股金額) | | |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 53,554 | | | $ | 66,786 | |
| 限制性現金 | | 2,650 | | | 1,487 | |
*應收賬款，扣除津貼淨額為#美元。3,113及$2,698 | | 94,145 | | | 95,740 | |
| 盤存 | | 108,715 | | | 102,715 | |
| 未開票收入 | | 9,095 | | | 13,162 | |
| 其他流動資產 | | 15,382 | | | 17,686 | |
| 流動資產總額 | | 283,541 | | | 297,576 | |
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元103,664及$95,309 | | 82,427 | | | 86,032 | |
| 其他資產 | | 40,565 | | | 45,851 | |
| 無形資產淨額(附註1) | | 164,359 | | | 173,896 | |
| 商譽(注1) | | 342,999 | | | 336,032 | |
| 總資產 | | $ | 913,891 | | | $ | 939,387 | |
| | | | |
| 負債與股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 長期債務的當前到期日(附註6) | | $ | 1,538 | | | $ | 2,851 | |
| 應付帳款 | | 32,588 | | | 45,852 | |
| 應計工資總額和員工福利 | | 27,946 | | | 31,968 | |
| 客户存款 | | 25,834 | | | 24,012 | |
| 預付帳單 | | 4,520 | | | 11,280 | |
| 其他流動負債 | | 35,436 | | | 30,206 | |
| 流動負債總額 | | 127,862 | | | 146,169 | |
| 長期債務(附註6) | | 259,049 | | | 298,174 | |
| 其他長期負債 | | 64,735 | | | 67,965 | |
| | | | |
| 承擔和或有事項(附註13) | | | | |
| | | | |
| 股東權益： | | | | |
優先股，$.01面值，5,000,000授權股份；無已發佈 | | — | | | — | |
普通股，$.01面值，150,000,000授權股份；14,624,159已發行股份 | | 146 | | | 146 | |
| 超出票面價值的資本 | | 108,384 | | | 106,698 | |
| 留存收益 | | 465,963 | | | 435,249 | |
國庫股按成本價計算，3,114,599和3,214,888股票 | | (76,320) | | | (78,778) | |
| 累計其他綜合項目(附註9) | | (37,232) | | | (37,620) | |
| 卡丹特股東權益總額 | | 460,941 | | | 425,695 | |
| 非控股權益 | | 1,304 | | | 1,384 | |
| 股東權益總額 | | 462,245 | | | 427,079 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 913,891 | | | $ | 939,387 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明綜合收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 | | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 |
| (以千為單位，每股金額除外) | | | | |
| 收入(附註1及12) | | $ | 154,610 | | | $ | 173,504 | | | $ | 466,597 | | | $ | 521,985 | |
| | | | | | | | |
| 成本和運營費用： | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 86,294 | | | 99,257 | | | 263,510 | | | 302,852 | |
| 銷售、一般和管理費用 | | 43,853 | | | 47,097 | | | 134,518 | | | 144,883 | |
| 研究開發費用 | | 2,658 | | | 2,597 | | | 8,532 | | | 7,980 | |
| 重組成本(附註3) | | 470 | | | — | | | 926 | | | — | |
| | | 133,275 | | | 148,951 | | | 407,486 | | | 455,715 | |
| | | | | | | | |
| 營業收入 | | 21,335 | | | 24,553 | | | 59,111 | | | 66,270 | |
| | | | | | | | |
| 利息收入 | | 52 | | | 43 | | | 140 | | | 158 | |
| 利息支出 | | (1,670) | | | (3,066) | | | (6,060) | | | (10,143) | |
| 其他費用，淨額 | | (32) | | | (98) | | | (95) | | | (296) | |
| | | | | | | | |
| 所得税撥備前收入 | | 19,685 | | | 21,432 | | | 53,096 | | | 55,989 | |
| 所得税撥備(附註5) | | 4,705 | | | 5,219 | | | 13,738 | | | 12,310 | |
| 淨收入 | | 14,980 | | | 16,213 | | | 39,358 | | | 43,679 | |
| | | | | | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | (129) | | | (98) | | | (369) | | | (360) | |
| | | | | | | | |
| 可歸因於卡丹特的淨收入 | | $ | 14,851 | | | $ | 16,115 | | | $ | 38,989 | | | $ | 43,319 | |
| | | | | | | | |
| 可歸因於卡丹特的每股收益(注4) | | | | | | | | |
| 基本型 | | $ | 1.29 | | | $ | 1.43 | | | $ | 3.40 | | | $ | 3.87 | |
| 稀釋 | | $ | 1.28 | | | $ | 1.41 | | | $ | 3.38 | | | $ | 3.79 | |
| | | | | | | | |
| 加權平均股份(附註4) | | | | | | | | |
| 基本型 | | 11,504 | | | 11,267 | | | 11,472 | | | 11,198 | |
| 稀釋 | | 11,589 | | | 11,469 | | | 11,550 | | | 11,434 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 | | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 |
| (單位：千) | | | | |
| 淨收入 | | $ | 14,980 | | | $ | 16,213 | | | $ | 39,358 | | | $ | 43,679 | |
| 其他綜合項目： | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 8,656 | | | (9,091) | | | 824 | | | (7,603) | |
養卹金和其他退休後負債調整，淨額(扣除税(福利)撥備)$(6), $12, $14及$22) | | (14) | | | 31 | | | 34 | | | 59 | |
| 其他退休後計劃結算的效力 | | — | | | — | | | (119) | | | — | |
現金流量套期保值的遞延收益(虧損)(扣除税收撥備(收益)#美元)19, $(47), $(103)和$(190)) | | 51 | | | (123) | | | (275) | | | (524) | |
| 其他綜合項目合計 | | 8,693 | | | (9,183) | | | 464 | | | (8,068) | |
| 綜合收益 | | 23,673 | | | 7,030 | | | 39,822 | | | 35,611 | |
可歸因於非控股權益的全面收益 | | (191) | | | (24) | | | (445) | | | (276) | |
| 可歸因於卡丹特的全面收入 | | $ | 23,482 | | | $ | 7,006 | | | $ | 39,377 | | | $ | 35,335 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9個月 |
| | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 |
| (單位：千) | | |
| 經營活動 | | | | |
| 可歸因於卡丹特的淨收入 | | $ | 38,989 | | | $ | 43,319 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | 369 | | | 360 | |
| | | | |
| 淨收入 | | 39,358 | | | 43,679 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | |
| 折舊攤銷 | | 23,260 | | | 24,304 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 5,126 | | | 5,125 | |
| 應收賬款損失準備金 | | 505 | | | 170 | |
| 出售財產、廠房和設備的收益 | | (4) | | | (139) | |
| 其他項目，淨值 | | (250) | | | 954 | |
| 扣除收購影響後的流動資產和負債變動： | | | | |
| 應收帳款 | | 1,306 | | | (1,124) | |
| 未開票收入 | | 4,332 | | | 1,957 | |
| 盤存 | | (6,229) | | | (10,294) | |
| 其他流動資產 | | 2,840 | | | (4,093) | |
| 應付帳款 | | (13,183) | | | 2,798 | |
| 其他流動負債 | | (4,460) | | | (5,171) | |
| | | | |
| | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 52,601 | | | 58,166 | |
| | | | |
| 投資活動 | | | | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額(附註2) | | (7,095) | | | (177,058) | |
| 購買房產、廠房和設備 | | (5,419) | | | (6,236) | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | | 55 | | | 527 | |
| | | | |
| 投資活動所用現金淨額 | | (12,459) | | | (182,767) | |
| | | | |
| 籌資活動 | | | | |
| 償還短期和長期債務 | | (69,034) | | | (108,272) | |
| 發行短期和長期債券所得收益 | | 26,000 | | | 247,090 | |
| 支付的股息 | | (8,141) | | | (7,604) | |
| 與股票薪酬相關的預扣税金 | | (2,596) | | | (2,670) | |
| | | | |
| 發行公司普通股所得款項 | | 1,614 | | | 2,006 | |
| | | | |
| 支付給非控制權益的股息 | | (525) | | | — | |
| 其他融資活動 | | (189) | | | (52) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | (52,871) | | | 130,498 | |
| | | | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 660 | | | (2,043) | |
| | | | |
| (減少)增加現金、現金等價物和受限現金 | | (12,069) | | | 3,854 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 68,273 | | | 46,117 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 56,204 | | | $ | 49,971 | |
看見附註1，在標題下補充現金流信息瞭解更多細節。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月26日的三個月 |
| (以千為單位，不包括每股和每股金額) | | 普普通通
股票 | | 資本流入
超出票面價值 | | 留存收益 | | 財務處
股票 | | 累積
其他
綜合項目 | | 非控股權益 | | 總計
股東權益 |
| 股份 | | 金額 | | | | 股份 | | 金額 | | | |
| 2020年6月27日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 107,202 | | | $ | 453,874 | | | 3,127,565 | | | $ | (76,638) | | | $ | (45,863) | | | $ | 1,638 | | | $ | 440,359 | |
| **淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 14,851 | | | — | | | — | | | — | | | 129 | | | 14,980 | |
宣佈的股息-普通股，$0.24每股 | | — | | | — | | | — | | | (2,762) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,762) | |
| 支付給非控制權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (525) | | | (525) | |
| 庫存計劃下的庫存活動 | | — | | | — | | | 1,182 | | | — | | | (12,966) | | | 318 | | | — | | | — | | | 1,500 | |
| **其他綜合性項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,631 | | | 62 | | | 8,693 | |
| 2020年9月26日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 108,384 | | | $ | 465,963 | | | 3,114,599 | | | $ | (76,320) | | | $ | (37,232) | | | $ | 1,304 | | | $ | 462,245 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月26日的9個月 |
| (以千為單位，不包括每股和每股金額) | | 普普通通
股票 | | 資本流入
超出票面價值 | | 留存收益 | | 財務處
股票 | | 累積
其他
綜合項目 | | 非控股權益 | | 總計
股東權益 |
| 股份 | | 金額 | | | | 股份 | | 金額 | | | |
| 2019年12月28日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 106,698 | | | $ | 435,249 | | | 3,214,888 | | | $ | (78,778) | | | $ | (37,620) | | | $ | 1,384 | | | $ | 427,079 | |
| **淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 38,989 | | | — | | | — | | | — | | | 369 | | | 39,358 | |
宣佈的股息-普通股，$0.72每股 | | — | | | — | | | — | | | (8,275) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,275) | |
| 支付給非控制權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (525) | | | (525) | |
| 庫存計劃下的活動 | | — | | | — | | | 1,686 | | | — | | | (100,289) | | | 2,458 | | | — | | | — | | | 4,144 | |
| **其他綜合性項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 388 | | | 76 | | | 464 | |
| 2020年9月26日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 108,384 | | | $ | 465,963 | | | 3,114,599 | | | $ | (76,320) | | | $ | (37,232) | | | $ | 1,304 | | | $ | 462,245 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月28日的三個月 |
| (以千為單位，不包括每股和每股金額) | | 普普通通
股票 | | 資本流入
超出票面價值 | | 留存收益 | | 財務處
股票 | | 累積
其他
綜合項目 | | 非控股權益 | | 總計
股東權益 |
| 股份 | | 金額 | | | | 股份 | | 金額 | | | |
| 2019年6月29日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 103,767 | | | $ | 415,605 | | | 3,369,304 | | | $ | (82,562) | | | $ | (38,251) | | | $ | 1,855 | | | $ | 400,560 | |
| **淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 16,115 | | | — | | | — | | | — | | | 98 | | | 16,213 | |
宣佈的股息-普通股，$0.23每股 | | — | | | — | | | — | | | (2,593) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,593) | |
| 庫存計劃下的庫存活動 | | — | | | — | | | 1,452 | | | — | | | (17,270) | | | 424 | | | — | | | — | | | 1,876 | |
| **其他綜合性項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,109) | | | (74) | | | (9,183) | |
| 2019年9月28日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 105,219 | | | $ | 429,127 | | | 3,352,034 | | | $ | (82,138) | | | $ | (47,360) | | | $ | 1,879 | | | $ | 406,873 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月28日的9個月 |
| (以千為單位，不包括每股和每股金額) | | 普普通通
股票 | | 資本流入
超出票面價值 | | 留存收益 | | 財務處
股票 | | 累積
其他
綜合項目 | | 非控股權益 | | 總計
股東權益 |
| 股份 | | 金額 | | | | 股份 | | 金額 | | | |
| 2018年12月29日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 104,731 | | | $ | 393,578 | | | 3,514,163 | | | $ | (86,111) | | | $ | (39,376) | | | $ | 1,603 | | | $ | 374,571 | |
| **淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 43,319 | | | — | | | — | | | — | | | 360 | | | 43,679 | |
採用ASU編號2016-02, 租約 | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | |
宣佈的股息-普通股，$0.69每股 | | — | | | — | | | — | | | (7,753) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,753) | |
| 庫存計劃下的庫存活動 | | — | | | — | | | 488 | | | — | | | (162,129) | | | 3,973 | | | — | | | — | | | 4,461 | |
| **其他綜合性項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,984) | | | (84) | | | (8,068) | |
| 2019年9月28日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 105,219 | | | $ | 429,127 | | | 3,352,034 | | | $ | (82,138) | | | $ | (47,360) | | | $ | 1,879 | | | $ | 406,873 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務性質和重要會計政策摘要
業務性質
卡丹特公司於1991年11月在特拉華州成立，在紐約證券交易所交易，股票代碼為“KAI”。
卡丹特公司(連同其子公司本公司)是一家在全球流程工業中使用的高價值、關鍵部件和工程系統的全球供應商。它的產品、技術和服務在提高資源密集型行業的流程效率、優化能源利用和最大限度地提高生產率方面發揮着不可或缺的作用。
新冠肺炎
2020年3月11日，世界衞生組織將新型冠狀病毒(新冠肺炎)定為全球大流行，隨後美國政府宣佈全國進入緊急狀態。這場大流行對全球經濟造成了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並導致了嚴重的旅行和運輸限制，這對公司的預訂量和財務業績產生了不利影響。新冠肺炎疫情的影響，包括由此帶來的經濟影響，仍在繼續發展，本公司正密切關注其對其業務各個方面的影響。
中期財務報表
提交的中期簡明綜合財務報表及相關附註由本公司編制，未經審核，管理層認為，該等報表反映了本公司於2020年9月26日止的財務狀況、截至2020年9月26日及2019年9月28日止三個月及九個月期間的經營業績、全面收益及股東權益，以及截至2020年9月26日及2019年9月28日止九個月期間的現金流量所需的一切正常經常性調整。中期業績不一定代表全年或任何其他中期的業績。
截至2019年12月28日呈報的簡明綜合資產負債表衍生自公司截至2019年12月28日財年的Form 10-K年度報告中所載的綜合財務報表。簡明綜合財務報表及相關附註在美國證券交易委員會(SEC)的10-Q表格規則和法規允許下列報，不包含本公司年度綜合財務報表及相關附註中包含的某些信息。本文中包含的簡明合併財務報表和附註應與本公司提交給SEC的截至2019年12月28日的Form 10-K財年年報中包含的合併財務報表和相關附註一併閲讀。
財務報表列報
在2020年第一季度，該公司將其業務部門重新調整為三新的可報告的運營部門：流量控制、工業加工和材料搬運。該公司此前報告了其財務業績，將其運營實體合併為三可報告的運營部門：造紙系統、木材處理系統和材料處理系統，以及單獨的產品線-基於纖維的產品。2019年的財務信息已進行了重塑，以符合新細分市場的列報方式。看見注12，業務部門信息，瞭解有關公司部門的更多詳細信息。
估算和關鍵會計政策的使用
按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。儘管公司盡一切努力確保在編制其簡明綜合財務報表或應用會計政策時使用的估計和假設的準確性，但如果業務條件不同，或者如果公司使用不同的估計和假設，公司的簡明綜合財務報表中可能會報告大不相同的金額。
目錄
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
本公司截至2019年12月28日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註1和附註3描述了編制合併財務報表時使用的重要會計估計和政策。在截至2020年9月26日的9個月內，本公司的重大會計政策沒有發生重大變化，只是由於其美國養老金計劃於2019年12月結清，本公司不再認為其有關養老金福利的會計政策是一項關鍵會計政策。
補充現金流信息
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9個月 |
| (單位：千) | | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 5,518 | | | $ | 9,711 | |
| 所得税支付的現金，扣除退款後的淨額 | | $ | 9,953 | | | $ | 18,037 | |
| | | | |
| 非現金投資活動： | | | | |
| 收購資產的公允價值 | | $ | 9,295 | | | $ | 208,558 | |
| 為收購的企業支付的現金 | | (7,565) | | | (179,489) | |
| 被收購企業承擔的負債 | | $ | 1,730 | | | $ | 29,069 | |
| | | | |
| 物業、廠房和設備的非現金附加費 | | $ | 101 | | | $ | 304 | |
| | | | |
| 非現金融資活動： | | | | |
| 限制性股票單位歸屬後公司普通股的發行 | | $ | 4,557 | | | $ | 3,908 | |
| 已宣佈但未支付的股息 | | $ | 2,762 | | | $ | 2,593 | |
受限現金
該公司的限制性現金用作向銷售商開出的某些銀行承兑匯票的抵押品，以及與向客户保證公司將履行在正常業務過程中達成的某些客户義務有關的銀行擔保。大部分銀行擔保將在下一年到期。12個月.
下表對公司簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了對賬，這些現金在隨附的簡明綜合現金流量表中彙總顯示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 53,554 | | | $ | 48,650 | | | $ | 66,786 | | | $ | 45,830 | |
| 限制性現金 | | 2,650 | | | 1,321 | | | 1,487 | | | 287 | |
| 現金總額、現金等價物和受限現金 | | $ | 56,204 | | | $ | 49,971 | | | $ | 68,273 | | | $ | 46,117 | |
盤存
庫存的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九月二十六日，
2020 | | 十二月二十八日，
2019 |
| (單位：千) | | |
| 原料 | | $ | 47,918 | | | $ | 49,332 | |
| 在製品 | | 17,089 | | | 15,344 | |
| 成品 | | 43,708 | | | 38,039 | |
| | $ | 108,715 | | | $ | 102,715 | |
目錄
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
無形資產淨額
按主要資產類別分列的已購入無形資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 毛 | | 累積
攤銷 | | 通貨
翻譯 | | 網 |
| 2020年9月26日 | | | | | | | | |
| 確定的-活着的 | | | | | | | | |
| 客户關係 | | $ | 174,423 | | | $ | (62,018) | | | $ | (3,741) | | | $ | 108,664 | |
| 產品技術 | | 56,568 | | | (30,674) | | | (1,520) | | | 24,374 | |
| 商號 | | 6,753 | | | (2,811) | | | (362) | | | 3,580 | |
| 其他 | | 18,248 | | | (14,036) | | | (565) | | | 3,647 | |
| | | 255,992 | | | (109,539) | | | (6,188) | | | 140,265 | |
| 無限期--活着 | | | | | | | | |
| 商號 | | 24,100 | | | — | | | (6) | | | 24,094 | |
| 收購的無形資產 | | $ | 280,092 | | | $ | (109,539) | | | $ | (6,194) | | | $ | 164,359 | |
| | | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | | | | | | | |
| 確定的-活着的 | | | | | | | | |
| 客户關係 | | $ | 171,583 | | | $ | (51,798) | | | $ | (4,141) | | | $ | 115,644 | |
| 產品技術 | | 56,011 | | | (27,819) | | | (1,709) | | | 26,483 | |
| 商號 | | 6,527 | | | (2,421) | | | (427) | | | 3,679 | |
| 其他 | | 17,964 | | | (13,295) | | | (593) | | | 4,076 | |
| | | 252,085 | | | (95,333) | | | (6,870) | | | 149,882 | |
| 無限期--活着 | | | | | | | | |
| 商號 | | 24,100 | | | — | | | (86) | | | 24,014 | |
| 收購的無形資產 | | $ | 276,185 | | | $ | (95,333) | | | $ | (6,956) | | | $ | 173,896 | |
無形資產總額包括#美元3,907,000對於從2020年第二季度發生的收購中獲得的無形資產。看見附註2，收購，瞭解更多詳細信息。
無形資產在收購之日最初按公允價值入賬。隨後的減值費用反映為總餘額的減少(如適用)。固定壽命無形資產在隨附的簡明綜合資產負債表中扣除累計攤銷和貨幣換算後淨額列報。該公司將根據無形資產的預期現金流收益確定的一定壽命的無形資產在壽命內攤銷。
商譽
各分部商譽賬面金額變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 流量控制 | | 工業加工 | | 物料搬運 | | 總計 |
| 2019年12月28日餘額(A) | | | | | | | | |
| 總餘額 | | $ | 97,680 | | | $ | 207,536 | | | $ | 116,325 | | | $ | 421,541 | |
| 累計減值損失 | | — | | | (85,509) | | | — | | | (85,509) | |
| 淨餘額 | | 97,680 | | | 122,027 | | | 116,325 | | | 336,032 | |
| 2020年調整 | | | | | | | | |
收購(注2) | | — | | | 3,985 | | | — | | | 3,985 | |
| 支持貨幣換算 | | 804 | | | 493 | | | 1,685 | | | 2,982 | |
| *2020年總調整數 | | 804 | | | 4,478 | | | 1,685 | | | 6,967 | |
| 2020年9月26日的餘額 | | | | | | | | |
| 總餘額 | | 98,484 | | | 212,014 | | | 118,010 | | | 428,508 | |
| 累計減值損失 | | — | | | (85,509) | | | — | | | (85,509) | |
| 淨餘額 | | $ | 98,484 | | | $ | 126,505 | | | $ | 118,010 | | | $ | 342,999 | |
| | | | | | | | |
(A)截至2019年12月28日的商譽餘額已重新計算，以符合本期列報。看見注12，業務部門信息，瞭解有關該公司在可報告的經營部門的變化的更多細節。
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卡丹特公司(Kadant Inc.)
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(未經審計)
無限期居住資產的減值
本公司評估商譽和無限期無形資產在每個會計年度結束時的可回收性，或者如果事件或環境變化表明資產的賬面價值更有可能受損，則評估的頻率更高。潛在的減損指標包括銷售額、收益或現金流的大幅下降，商業環境的重大不利變化，以及由於股票價格的持續下跌導致公司市值的大幅下降。
2020年3月，由於公司股價下跌，公司市值大幅縮水。在此期間，在圍繞新冠肺炎疫情的不確定性推動的市場波動中，美國整體股市也大幅下跌。根據這些事件，本公司得出結論，在其物資搬運報告部門內發生了與無限壽命資產相關的觸發事件。因此，本公司為其物資搬運報告部門編制了一份量化減值分析(步驟1)，表明其公允價值超過了賬面價值，無限期活資產沒有減值。2020年第二季度和第三季度，作為潛在減值指標的公司市值和整體股市從2020年第一季度末存在的下降水平中恢復過來。在2020年第二季度和第三季度期間，沒有發現其他會引發減值分析的事件。公司將繼續監測減值指標，並將進行截至本會計年度末的年度期間減值分析。
保證義務
該公司銷售其產品的合同包括保修條款，這些條款向其客户保證產品在規定的一段時間內將符合商定的規格。本公司根據產品和應用情況協商有關保修範圍和保修期限的條款。
本公司的擔保責任包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的其他流動負債中。產品保修義務賬面金額變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9個月 |
| (單位：千) | | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 |
| 年初餘額 | | $ | 6,467 | | | $ | 5,726 | |
| 已記入費用的撥備 | | 3,960 | | | 3,332 | |
| 用法 | | (3,809) | | | (2,778) | |
| 採辦 | | — | | | 303 | |
| 貨幣換算 | | 114 | | | (175) | |
| 期末餘額 | | $ | 6,732 | | | $ | 6,408 | |
收入確認
公司根據會計準則編纂(ASC)主題606確認收入，與客户簽訂合同的收入. 公司的大部分收入是在客户獲得商品或服務控制權時，根據合同規定的每項履行義務在某個時間點確認的。該公司的大部分零部件和消耗品產品及其最少定製的資本產品都是在某個時間點入賬的。本公司已作出政策選擇，不將裝運義務視為合同項下的單獨履約義務，因此，相關運輸成本在收入確認時反映在收入成本中。
公司收入的剩餘部分根據一種輸入法在一段時間內確認，該輸入法將迄今發生的成本與履行履約義務所需的預期總成本進行比較。當合同包括沒有替代用途和可強制執行的隨時間付款的權利的產品時，合同將在長期基礎上進行會計處理。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)隨着時間的推移，大多數被認可的合同都是針對大型資本項目的。這些項目是為客户高度定製的，因此，在取消的情況下，將包括大量的返工成本。
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(未經審計)
下表顯示了按收入確認方法列出的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 九月二十六日， | | 9月28日 | | 九月二十六日， | | 9月28日 |
| (單位：千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 時間點 | | $ | 137,679 | | | $ | 151,101 | | | $ | 403,568 | | | $ | 457,093 | |
| 隨着時間的推移 | | 16,931 | | | 22,403 | | | 63,029 | | | 64,892 | |
| | $ | 154,610 | | | $ | 173,504 | | | $ | 466,597 | | | $ | 521,985 | |
在適用的情況下，交易價格包括估計的可變對價。這種可變對價涉及某些性能保證和退回產品的權利。該公司根據與客户的合同條款和相關的歷史經驗，估計可變對價是它預計最有可能獲得的金額。對於具有多個履約義務的合同，根據相對獨立銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。
該公司按可報告的經營部門、產品類型和地理位置對其與客户的合同收入進行分類，因為這最好地描述了其收入如何受到經濟因素的影響。
下表顯示了按產品類型和地理位置劃分的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 九月二十六日， | | 9月28日 | | 九月二十六日， | | 9月28日 |
| (單位：千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
按產品類型劃分的收入： | | | | | | | | |
| 部件和耗材 | | $ | 102,729 | | | $ | 105,513 | | | $ | 305,087 | | | $ | 330,280 | |
| 資本 | | 51,881 | | | 67,991 | | | 161,510 | | | 191,705 | |
| | $ | 154,610 | | | $ | 173,504 | | | $ | 466,597 | | | $ | 521,985 | |
| 按地理位置劃分的收入(基於客户位置)： | | | | | | | | |
| 北美 | | $ | 87,366 | | | $ | 92,041 | | | 269,907 | | | 291,584 | |
| 歐洲 | | 38,951 | | | 49,146 | | | 112,881 | | | 131,944 | |
| 亞洲 | | 18,847 | | | 20,971 | | | 50,992 | | | 61,745 | |
| 世界其他地區 | | 9,446 | | | 11,346 | | | 32,817 | | | 36,712 | |
| | $ | 154,610 | | | $ | 173,504 | | | $ | 466,597 | | | $ | 521,985 | |
看見注12，業務部門信息，瞭解有關按可報告的經營部門分解收入的信息。
下表顯示了來自與客户的合同的合同餘額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九月二十六日，
2020 | | 十二月二十八日，
2019 |
| (單位：千) | | |
| 應收帳款 | | $ | 94,145 | | | $ | 95,740 | |
| 合同資產 | | $ | 9,095 | | | $ | 13,162 | |
| 合同責任 | | $ | 31,847 | | | $ | 37,216 | |
合同資產是指與在合同上確認的收入相關聯的未開單收入，這些收入將在未來幾個時期根據合同條款計入。合同負債包括客户押金、預付賬單和遞延收入。遞延收入計入隨附的簡明綜合資產負債表中的其他流動負債。一旦符合收入確認標準，合同負債將在未來期間確認為收入。大多數合同負債涉及在某一時間點入賬的合同預付款。這些預付款將在公司履行業績義務時確認為收入，這通常發生在產品發貨和資產控制權轉移給客户的時候。該公司確認的收入為#美元。1,656,000在2020年第三季度，4,780,0002019年第三季度，美元28,522,0002020年前9個月，以及$28,302,000在2019年前9個月，這分別包括在2020年初和2019年初的合同負債餘額中。該公司的大多數資本設備合同最初的預期期限為一年或更短時間。對於原預期期限超過一年的合同，截至9月26日，分配給剩餘部分未履行義務的交易價格總額，
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(未經審計)
2020年是$5,295,000。當這些業績義務得到滿足時，公司將確認這些義務的收入，預計所有這些收入都將在下一年內確認12個月.
中國的客户通常用銀行承兑匯票結算應收賬款，在這種情況下，現金結算將推遲到匯票到期或提前結算。對於中國以外的客户，公司大部分產品的最終付款將在產品發貨後的第二個季度收到。該公司的某些合同包括在最後付款之前的較長期限，通常是在最終裝運或將控制權移交給客户後的一年內。
該公司在收入金額中包括運輸和搬運的發票金額，以及反映在收入成本中的相應成本。折扣、保修、退貨和其他調整撥備是在記錄相關銷售的期間撥備的。銷售税、增值税和從客户收取並匯給政府當局的某些消費税是按淨額核算的，因此不包括在收入中。
應收賬款與信用損失準備
本公司應收賬款來源於賒銷給客户，按發票金額入賬，不計息。公司設立信用損失準備金，將應收賬款減少到預計收回的淨額。本公司在確定其信貸損失準備時，根據其歷史收集和註銷經驗，並根據當前的宏觀經濟趨勢和條件、信貸政策、特定的客户收款問題和應收賬款賬齡進行調整，以確定其信貸損失撥備。該公司對其客户進行持續的信用評估，並根據支付歷史和每個客户目前的信譽調整信用限額。該公司持續監控客户的收款和付款情況。當公司認為應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額將從備抵中註銷。在某些情況下，該公司利用信用證來降低其信用風險。
信貸損失準備的變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| (單位：千) | | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 |
| 期初餘額 | | $ | 2,698 | | | $ | 2,897 | |
| 已記入費用的撥備 | | 505 | | | 170 | |
| 帳目核銷 | | (133) | | | (138) | |
| 貨幣換算 | | 43 | | | (103) | |
| 期末餘額 | | $ | 3,113 | | | $ | 2,826 | |
包括在應收賬款中的銀行承兑匯票
本公司的中國子公司可以收到客户的銀行承兑匯票，作為其貿易應收賬款的付款。匯票是開證行的無息義務，到期時間為六個月發貨日期的記錄。本公司的中國子公司可以折扣價將匯票出售給第三方金融機構，或將匯票轉讓給供應商，以在預定到期日之前清償往來賬款。這些匯票總額為#美元。4,423,000在2020年9月26日和2019年9月26日5,230,000於2019年12月28日，這些款項計入隨附的簡明綜合資產負債表中的應收賬款，直至子公司將匯票出售給銀行並收到貼現金額，轉讓銀行承兑匯票以結算到期前應付的經常賬户，或在預定到期日獲得現金付款。
最近採用的會計公告
金融工具-信用損失(專題326)，金融工具信用損失的測量。2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，要求實體立即確認預計在其剩餘壽命內發生的估計信貸損失，從而改變了實體確認應收賬款等金融資產減值的方式。2018年至2019年，FASB發佈了額外的指導和澄清。該公司在2020財年開始時採用了一種修正的追溯方法，採用了這一ASU方法，該方法的採用並未對精簡合併財務報表產生實質性影響。看見應收賬款與信用損失準備有關本公司信貸損失撥備的資料，請參閲本節。
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近期尚未採用的會計公告
參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響。2020年3月，FASB發佈了ASU No.2020-04，其中提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於合約、對衝關係和其他受停止參考利率影響的交易，如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，如果滿足某些標準的話。一般而言，與參考匯率改革相關的合同修改可被視為不需要在修改日期重新計量或重新評估先前會計確定的事件。本ASU中的指導原則適用於該公司參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的現有合同和套期保值關係，並可能在2022年12月31日之前採用。該公司目前正在評估採用這一ASU將對其合併財務報表產生的影響。
所得税(主題740)，簡化所得税會計。2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，通過刪除第740主題中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改現有指導意見，包括確認特許經營税，處理商譽税基的增加，以及在中期年度有效税率計算中確認税法或税率的頒佈變化的時間，簡化了所得税的會計處理。此新指導將在2021財年生效，並允許提前採用。該公司目前正在評估採用該ASU將對其合併財務報表產生的影響。
2. 收購
本公司的收購採用購買法會計核算，被收購業務的結果自收購之日起計入其簡明綜合財務報表。從歷史上看，收購都是以高於可識別淨資產公允價值的價格進行的，從而產生商譽。採購成本包括在 銷售、一般和行政(SG&A)費用在隨附的簡明合併損益表中列示為已發生費用。該公司記錄的收購成本為#美元。485,0002020年前9個月和$843,000在2019年的前9個月。
2020年6月1日，公司的工業加工部門以大約1美元的價格收購了Cogent Industrial Technologies Ltd.(COGINT)6,866,000，扣除獲得的現金後的淨額。該公司通過其循環信貸安排下的借款為此次收購提供資金。收購的無形資產總額為$3,350,000並且主要與客户關係有關。總部設在加拿大不列顛哥倫比亞省的科金特公司是一家工業自動化和控制解決方案提供商，提供過程技術集成、工業自動化和控制、工業安全、項目管理和運營績效管理系統方面的專業知識。
在2020年第二季度，公司的工業加工部門還從奧地利的一家公司手中以#美元收購了某些知識產權。416,000，其中$229,000是在2020年第二季度支付的。該公司預計不遲於2022年第一季度支付剩餘金額。
3. 重組成本
公司記錄的重組費用為#美元。470,000，由$組成276,000在其流量控制部分和$194,000在工業加工部門，2020年第三季度，與裁員相關的遣散費四其流量控制部門內的員工以及20其工業加工部門的員工。該公司採取了這些額外的成本控制措施，以降低未來與薪資相關的管理費用和運營成本，以應對主要由新冠肺炎疫情推動的全球經濟放緩。
該公司記錄的重組總成本為#美元。926,000，由$組成732,000在其流量控制部分和$194,000在工業加工部門，2020年前9個月，與裁員相關的遣散費34其流量控制部門內的員工以及20其工業加工部門的員工。該公司還裁員21其工業加工部門的員工具有不是的相關遣散費。
與2020年重組計劃相關的應計重組成本變動彙總如下，這些費用包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的其他應計費用中：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 遣散費 |
| 備抵 | | $ | 926 | |
| 用法 | | (430) | |
| 貨幣換算 | | (11) | |
| 2020年9月26日的餘額 | | $ | 485 | |
該公司預計將主要在2020年第四季度支付剩餘的應計重組成本。
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(未經審計)
4. 每股收益
基本和稀釋後每股收益(EPS)計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 | | 截至9個月 |
| | | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 | | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 |
| (以千為單位，每股金額除外) | | | | |
| | | | | | | | |
| 可歸因於卡丹特的淨收入 | | $ | 14,851 | | | $ | 16,115 | | | $ | 38,989 | | | $ | 43,319 | |
| | | | | | | | |
| 基本加權平均份額 | | 11,504 | | | 11,267 | | | 11,472 | | | 11,198 | |
股票期權、限制性股票單位和員工購股計劃的影響 | | 85 | | | 202 | | | 78 | | | 236 | |
| 稀釋加權平均股份 | | 11,589 | | | 11,469 | | | 11,550 | | | 11,434 | |
| | | | | | | | |
| 基本每股收益 | | $ | 1.29 | | | $ | 1.43 | | | $ | 3.40 | | | $ | 3.87 | |
| | | | | | | | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 1.28 | | | $ | 1.41 | | | $ | 3.38 | | | $ | 3.79 | |
公司普通股中已發行和未歸屬的限制性股票單位(RSU)合計的影響11,0002020年第三季度的股票，8,0002019年第三季度的股票，30,0002020年前9個月的股票，以及32,0002019年前九個月的股票不包括在各自期間的稀釋每股收益的計算中，因為其影響將是反稀釋的，或者對於未授予的基於業績的RSU來説，截至報告期結束時尚未滿足業績條件。
5. 所得税撥備
所得税準備金為#美元。13,738,0002020年前9個月和$12,310,000在2019年的前9個月。的實際税率26在2020年前9個月，公司的利潤增長超過了公司法定的21%，這主要是由於不可抵扣的費用、全球收益的分配以及州税造成的。這筆增加的税費部分被與股票補償安排帶來的超額所得税淨收益相關的税金減少所抵消。的實際税率222019年前九個月的税率高於本公司21%的法定税率，這主要是由於本公司的全球收益的分佈、不可抵扣的費用、與2017年減税和就業法案中的全球無形低税收入(GILTI)條款相關的税費、州税收以及某些外國子公司的收益匯回國內的成本。這一增加的税收支出被以下因素部分抵消：與股票補償安排的超額所得税淨收益相關的税收減少，與匯兑損失相關的税收淨收益和在公司將某些以前納税的外國收益匯回國內時確認的税收成本，以及與不確定的税收狀況相關的税收儲備的逆轉。
6. 長期債務
長期債務如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九月二十六日，
2020 | | 十二月二十八日，
2019 |
| (單位：千) | | |
| 循環信貸安排，2023年到期 | | $ | 245,010 | | | $ | 265,419 | |
| 商業地產貸款 | | — | | | 19,425 | |
| 高級本票，2023年至2028年到期 | | 10,000 | | | 10,000 | |
| 融資租賃，2020年至2025年到期 | | 1,775 | | | 2,308 | |
| 其他借款，2020至2023年到期 | | 3,802 | | | 4,000 | |
| 未攤銷債務發行成本 | | — | | | (127) | |
| 總計 | | 260,587 | | | 301,025 | |
| 減去：長期債務的當前到期日 | | (1,538) | | | (2,851) | |
| 長期債務 | | $ | 259,049 | | | $ | 298,174 | |
看見附註10衍生工具，用於與公司長期義務相關的公允價值信息。
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(未經審計)
循環信貸安排
本公司簽訂了一項五年期，無擔保多貨幣循環信貸安排，日期為2017年3月1日(經修訂和重述，截至目前，信貸協議)。根據信貸協議，本公司的借款能力為#美元。400,000,000，無承諾、無擔保的增量借款工具為$150,000,000，到期日為2023年12月14日。未償還借款的利息按本公司選定的下列利率之一計算，並以拖欠方式支付：(I)基本利率，另加適用的保證金：0%至1.25%，或(Ii)LIBOR(帶零定義的百分比下限)，外加適用的邊際1%至2.25%。基本利率計算為(A)聯邦基金利率加0.50%，(B)公民銀行公佈的最優惠利率，N.A.(公民)和(C)定義的30天美元倫敦銀行同業拆借利率(美元倫敦銀行同業拆借利率)，加上0.50%。適用保證金是根據公司總債務的比率，扣除不受限制的現金(最高不超過#美元)確定的。30,000,000以及某些債務，計入信貸協議中定義的未計利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)。
在違約事件(包括此類融資安排下的慣例違約事件)發生時，信貸協議項下的債務可加速履行。此外，信貸協議載有適用於本公司及其附屬公司的負面契諾，包括要求本公司維持最高綜合槓桿率為3.75至1.00，或發生重大收購的季度及之後的三個會計季度，4.00至1.00，以及對某些限制性付款(包括股息和股票回購)的限制。
信貸協議項下的貸款由本公司若干國內附屬公司擔保。此外，本公司的一家外國子公司簽訂了一份單獨的擔保協議，僅限於兩家外國子公司借款人的某些義務。截至2020年9月26日，信貸協議下的未償還餘額為#美元。245,010,000，幷包括$50,656,000以歐元計價的借款和美元14,354,000以加元計價的借款。截至2020年9月26日，該公司擁有154,790,000根據信貸協議可獲得的借款能力，是通過使用借款日期外匯匯率折算其以外幣計價的借款來計算的。
看見附註10，衍生品，在標題下利率互換協議，以獲取有關互換協議的信息，這些掉期協議用於對衝公司根據信貸協議借入的美元計價債務的三個月期美元倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)走勢的風險敞口。
信貸協議項下未償還餘額之加權平均利率為1.82截至2020年9月26日的百分比。
商業地產貸款
2018年，本公司和若干國內子公司借入美元21,000,000在.之下十年期期票(房地產貸款)，按季度本金分期付款償還#美元262,500剩餘本金餘額#美元10,500,000截止日期為2028年7月6日。利息應計，每季度支付一次，固定利率為4.45每年的百分比。
於2020年7月，本公司預付房地產貸款的未償還本金餘額#美元18,900,000，連同累算利息及預付費用1.00未償還本金餘額的%，導致清償債務損失#美元。189,000，在附帶的簡明綜合損益表中計入銷售、一般和行政費用。為了提前償還房地產貸款，該公司使用了#美元。19,000,000信貸協議項下可供借款的總金額。
高級本票
於2018年，本公司訂立無承諾、無抵押的多幣種票據購買及私用貨架協議(票據購買協議)。在簽署票據購買協議的同時，本公司發行了本金總額為#美元的優先期票(初始票據)。10,000,000，年利率為4.90每半年支付一次，到期日為2028年12月14日。公司須自2023年12月14日起及其後每年預付部分初始債券本金，並可隨時選擇預付初始債券本金連同任何預付溢價(最低金額為$1,000,000或其等值外幣(如適用)。在票據購買協議中定義的違約事件發生時，初始票據的義務可能會加快，該協議包括此類融資安排下的慣例違約事件。
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卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
根據票據購買協議，本公司亦可額外發行優先本票(連同首期票據、高級本票)，最高可達$。115,000,000直至2021年12月14日或根據票據購買協議發出終止發行及出售額外票據的書面通知後第三十天(以較早者為準)。高級本票為平價通行證除若干指定例外情況外，本公司與信貸協議項下之本公司債務及任何其他優先債務有密切關係，並就本公司及其附屬公司在信貸協議項下之責任參與分攤協議。高級本票由公司某些國內子公司提供擔保。
債務合規性
截至2020年9月26日，公司遵守了與其債務義務相關的公約。
融資租賃
該公司的融資租賃主要涉及其車輛的合同。
其他借款
其他借款包括德國一家制造工廠的售後回租融資安排。在這種安排下，季度租賃付款包括本金、利息和向房東支付的應收貸款。未償債務的利率為1.79%。應收擔保貸款(包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的其他資產)為#美元。1,127,0002020年9月26日。租賃安排提供固定價格購買選擇權，扣除預計應收貸款淨額#美元。1,549,000在2022年租賃期結束時。如果本公司不行使融資的購買選擇權，它將從房東那裏獲得現金，以清償應收貸款。截至2020年9月26日，美元3,704,000在這項義務下是未清償的。
7. 基於股票的薪酬
公司確認基於股票的薪酬支出為#美元。1,610,000在2020年第三季度，1,658,0002019年第三季度，美元5,126,0002020年前9個月，以及$5,125,000於2019年前九個月，在隨附的簡明綜合損益表中的SG&A費用內。公司根據授予員工和董事的所有股票獎勵的公允價值估計，確認這些獎勵的補償費用。RSU的公允價值是根據公司普通股授予日的價格減去必要服務期內放棄的估計股息現值得出的。對於基於時間的RSU，補償費用根據授予日期公允價值在整個獎勵的必要服務期內按比例確認，並扣除發生時記錄的實際沒收。對於基於業績的RSU，補償費用根據授予日期公允價值(扣除發生時記錄的實際沒收)在授予日期公允價值的每個單獨歸屬部分的必要服務期內按比例確認，並在每個報告期重新計量，直至知道將發放的RSU總數。與基於股票的薪酬相關的未確認薪酬支出總計約為#美元。6,913,000在2020年9月26日，並將在加權平均期間內確認1.7好多年了。
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卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
8. 退休福利計劃
公司將服務成本部分計入營業收入中的淨定期收益成本，所有其他部分計入其他費用，淨額計入隨附的簡明綜合收益表。
2018年，公司董事會及其薪酬委員會批准了凍結和終止其美國養老金計劃(Retiering Plan)和恢復計劃(Restory Plan)的修正案。2019年第四季度，公司結清了退休計劃義務。在2020年第一季度，該公司清償了其修復計劃債務$2,427,000通過向其計劃參與者一次性支付。2020年沒有與這些計劃相關的福利成本。
淨定期效益成本的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月
2020年9月26日 | | 三個月
2019年9月28日 |
| (以千為單位，百分比除外) | | 非美國養老金 | | 其他退休後 | | 美國養老金 | | 非美國養老金 | | 其他退休後 |
| 服務成本 | | $ | 45 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 43 | | | $ | 1 | |
| 利息成本 | | 22 | | | 9 | | | 283 | | | 27 | | | 37 | |
| 計劃資產的預期回報率 | | (14) | | | (1) | | | (248) | | | (16) | | | (1) | |
| 確認精算淨虧損 | | 10 | | | 4 | | | 8 | | | 5 | | | 3 | |
| 前期服務成本的攤銷 | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 65 | | | $ | 14 | | | $ | 43 | | | $ | 59 | | | $ | 40 | |
| | | | | | | | | | |
| 用於確定淨定期收益成本的加權平均假設如下： | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 2.05 | % | | 3.80 | % | | 4.10 | % | | 2.82 | % | | 4.44 | % |
| 預期長期計劃資產回報率 | | 7.21 | % | | 7.21 | % | | 4.10 | % | | 9.22 | % | | 9.22 | % |
| 補償增長率 | | 3.14 | % | | 5.57 | % | | — | % | | 2.99 | % | | 5.57 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月
2020年9月26日 | | 截至9個月
2019年9月28日 |
| (以千為單位，百分比除外) | | 非美國養老金 | | 其他退休後 | | 美國養老金 | | 非美國養老金 | | 其他退休後 |
| 服務成本 | | $ | 131 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 129 | | | $ | 3 | |
| 利息成本 | | 66 | | | 29 | | | 850 | | | 84 | | | 112 | |
| 計劃資產的預期回報率 | | (45) | | | (3) | | | (745) | | | (50) | | | (3) | |
| 確認精算淨虧損 | | 31 | | | 12 | | | 24 | | | 15 | | | 9 | |
| 前期服務成本攤銷 | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | $ | 188 | | | $ | 43 | | | $ | 129 | | | $ | 178 | | | $ | 121 | |
| | | | | | | | | | |
| 用於確定淨定期收益成本的加權平均假設如下： | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 2.12 | % | | 3.83 | % | | 4.10 | % | | 2.81 | % | | 4.44 | % |
| 預期長期計劃資產回報率 | | 7.21 | % | | 7.21 | % | | 4.10 | % | | 9.22 | % | | 9.22 | % |
| 補償上升率 | | 3.17 | % | | 5.57 | % | | — | % | | 2.99 | % | | 5.57 | % |
除於2020年1月為清償恢復計劃債務而支付的款項外，本公司並無計劃於2020年向其其他退休金及退休後計劃作出任何重大現金供款。
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卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
9. 累計其他綜合項目
全面收益包括淨收益和其他綜合項目，這些項目代表某些金額，在隨附的簡明綜合資產負債表中作為股東權益的組成部分報告。
累計其他綜合項目(AOCI)扣除税項後各組成部分的變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 外方
通貨
翻譯
調整，調整 | | 養老金和其他退休後福利負債調整 | | 現金流量套期保值的遞延損失 | | 總計 |
| 2019年12月28日的餘額 | | $ | (36,145) | | | $ | (831) | | | $ | (644) | | | $ | (37,620) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 748 | | | (1) | | | (420) | | | 327 | |
| 從AOCI重新分類 | | — | | | (84) | | | 145 | | | 61 | |
本期淨額其他綜合項目 | | 748 | | | (85) | | | (275) | | | 388 | |
| 2020年9月26日的餘額 | | $ | (35,397) | | | $ | (916) | | | $ | (919) | | | $ | (37,232) | |
| | | | | | | | | |
從AOCI重新分類的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 | | 截至9個月 | | |
| (單位：千) | | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 | | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 | | 損益表
行項目 |
| 退休福利計劃(A) | | | | | | | | | | |
確認的精算淨損失 | | $ | (14) | | | $ | (16) | | | $ | (43) | | | $ | (48) | | | 其他費用，淨額 |
先前服務費用攤銷 | | (2) | | | — | | | (5) | | | — | | | 其他費用，淨額 |
所得税前總費用 | | (16) | | | (16) | | | (48) | | | (48) | | | |
| 所得税優惠 | | 4 | | | 4 | | | 132 | | | 12 | | | 所得税撥備 |
| | | (12) | | | (12) | | | 84 | | | (36) | | | |
| 現金流對衝(B) | | | | | | | | | | |
利率互換協議 | | (109) | | | (10) | | | (215) | | | 17 | | | 利息支出 |
遠期貨幣兑換合約 | | 47 | | | — | | | 24 | | | (129) | | | 收入成本 |
所得税前總費用 | | (62) | | | (10) | | | (191) | | | (112) | | | |
所得税優惠 | | 15 | | | 2 | | | 46 | | | 35 | | | 所得税撥備 |
| | | (47) | | | (8) | | | (145) | | | (77) | | | |
| 重新分類總數 | | $ | (59) | | | $ | (20) | | | $ | (61) | | | $ | (113) | | | |
(a)包括在淨定期收益成本的計算中。看見注8，退休福利計劃，瞭解更多信息。
(b)看見附註10、衍生品，瞭解更多信息。
10. 衍生物
利率互換協議
該公司已經簽訂了利率互換協議，以對衝其美元計價債務的美元LIBOR變動帶來的風險。2018年，本公司與公民簽訂了利率互換協議(2018 SWAP Agreement)，其中15,000,000名義價值，2023年6月30日到期。該公司按季度收取3個月期美元倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，下限為0%，固定利率為3.15%外加信貸協議中定義的適用保證金。2015年，本公司與公民簽訂了利率互換協議(2015互換協議)，其中10,000,000名義價值，於2020年3月27日到期。根據2015年的掉期協議
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卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
根據協議，公司收到三個月期美元倫敦銀行同業拆借利率，並支付固定利率1.5%外加信貸協議中定義的適用保證金。
利率互換協議已被指定為現金流對衝，其結構為100%有效。與掉期協議公允價值相關的未實現收益和虧損計入扣除税收後的AOCI。若2018年掉期協議提前終止，本公司將向交易對手收取或支付利率掉期協議的公允價值，未實現的未實現損益將在收益中確認。
2018年掉期協議的交易對手可以要求提前終止該協議，如果公司在信貸協議下違約，或任何修訂或取代交易對手為成員的信貸協議的協議，以及如果公司無法治癒違約的情況下，2018年掉期協議的交易對手可以要求提前終止該協議。看見注6，長期義務，以瞭解更多細節。
遠期貨幣-外匯合約
該公司使用期限不超過12個月的遠期貨幣兑換合約來對衝貨幣匯率波動帶來的風險。這種風險敞口是由以功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債造成的。
對預測應收賬款或應付賬款進行套期保值的遠期外匯合約被指定為現金流對衝，未確認的損益計入AOCI的税後淨額。遞延損益在基礎交易發生期間的損益表中確認。被指定為公允價值套期保值的遠期貨幣兑換合約和未被指定為套期保值的遠期貨幣兑換合約的公允價值目前在收益中確認。
公司在隨附的簡明綜合收益表中確認SG&A費用為#美元27,0002020年第三季度，14,0002019年第三季度，1,0002020年前9個月，虧損美元46,0002019年前九個月，與未被指定為套期保值的遠期貨幣兑換合約相關。
下表彙總了隨附的簡明綜合資產負債表中衍生工具的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2020年9月26日 | | 2019年12月28日 |
| | 資產負債表位置 | | 資產(負債)(A) | | 名義金額(B) | | 資產(負債)(A) | | 名義金額 |
| (單位：千) | | | | | |
| 指定為套期保值工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 資產頭寸中的衍生品： | | | | | | | | | | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | 其他流動資產 | | $ | 4 | | | $ | 1,311 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2015年掉期協議 | | 其他流動資產 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | 10,000 | |
| 處於負債地位的衍生品： | | | | | | | | | | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | 其他流動負債 | | $ | (14) | | | $ | 842 | | | $ | (75) | | | $ | 4,825 | |
| 2018年掉期協議 | | 其他長期負債 | | $ | (1,202) | | | $ | 15,000 | | | $ | (770) | | | $ | 15,000 | |
| | | | | | | | | | |
| 未指定為套期保值工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 資產頭寸中的衍生品： | | | | | | | | | | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | 其他流動資產 | | $ | 25 | | | $ | 713 | | | $ | 3 | | | $ | 387 | |
| 處於負債地位的衍生品： | | | | | | | | | | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | 其他流動負債 | | $ | (5) | | | $ | 686 | | | $ | (43) | | | $ | 2,545 | |
(A)見注11關於這些金融工具的公允價值計量，公允價值計量和金融工具公允價值。
(B)二零二零年名義總金額顯示本公司經常性衍生工具活動的水平。
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卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2020年9月26日的9個月，AOCI與被指定為現金流對衝的衍生品工具相關的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 利率互換
協議 | | 遠期貨幣-
兑換
合約 | | 總計 |
| 截至2019年12月28日的扣除税後的未實現虧損 | | $ | (589) | | | $ | (55) | | | $ | (644) | |
| 虧損(收益)重新分類為收益(A) | | 163 | | | (18) | | | 145 | |
| 在AOCI中確認的(損失)收益 | | (487) | | | 67 | | | (420) | |
| 截至2020年9月26日的未實現虧損(税後淨額) | | $ | (913) | | | $ | (6) | | | $ | (919) | |
(A)見NOTE 9、累計其他綜合項目，用於損益表分類。
截至2020年9月26日，公司預計將重新分類虧損$351,000根據2018年掉期協議的估計現金流和遠期貨幣兑換合同的到期日，從AOCI到未來12個月的收益。
11. 公允價值計量與金融工具公允價值
公允價值計量定義為於計量日期在市場參與者之間進行有序交易時，在資產或負債的本金或最有利市場上為轉移負債而收取的或支付的價格。建立了公允價值層次結構，將用於計量公允價值的投入劃分為三個大的層次，如下所示：
•級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級-除活躍市場報價外，可直接或間接觀察到的投入。
•級別3-基於公司自己的假設無法觀察到的輸入。
下表列出了按公允價值經常性計量的這些資產和負債的公允價值層次：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月26日的公允價值 |
| (單位：千) | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金和定期存款 | | $ | 10,561 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,561 | |
| | | | | | | | |
| 銀行承兑匯票(A) | | $ | — | | | $ | 4,423 | | | $ | — | | | $ | 4,423 | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | $ | — | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | 29 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 2018年掉期協議 | | $ | — | | | $ | 1,202 | | | $ | — | | | $ | 1,202 | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | $ | — | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 19 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月28日的公允價值 |
| (單位：千) | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金和定期存款 | | $ | 9,920 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,920 | |
| 銀行承兑匯票(A) | | $ | — | | | $ | 5,230 | | | $ | — | | | $ | 5,230 | |
| 2015年掉期協議 | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 11 | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 2018年掉期協議 | | $ | — | | | $ | 770 | | | $ | — | | | $ | 770 | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | $ | — | | | $ | 118 | | | $ | — | | | $ | 118 | |
(a)包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的應收賬款中。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
本公司採用市場法對其金融資產和負債進行估值，2020年前9個月的估值技術沒有變化。由於可轉讓票據的短期性質，銀行承兑匯票按面值列賬，面值接近其公允價值。遠期貨幣兑換合約的公允價值以報告日的遠期匯率報價為基礎。利率互換協議的公允價值基於報告日的LIBOR收益率曲線。遠期貨幣兑換合同和利率互換協議是記錄的資產或負債或預期交易的對衝，代表公司在清算合同時將收到或支付的估計金額。上表未反映相關對衝資產及負債或預期交易的價值變動。
債務的賬面價值和公允價值(不包括租賃債務和其他借款)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月26日 | | 2019年12月28日 |
| | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| (單位：千) | | | | |
| 債務義務： | | | | | | | | |
| 循環信貸安排 | | $ | 245,010 | | | $ | 245,010 | | | $ | 265,419 | | | $ | 265,419 | |
| 商業地產貸款 | | — | | | — | | | 19,425 | | | 20,541 | |
| 高級本票 | | 10,000 | | | 10,916 | | | 10,000 | | | 10,803 | |
| | $ | 255,010 | | | $ | 255,926 | | | $ | 294,844 | | | $ | 296,763 | |
本公司循環信貸安排的賬面價值接近公允價值，因為債務承擔浮動利率，利率根據現行市場利率經常調整。已於2020年7月償還的商業房地產貸款和優先本票的公允價值主要根據報價的市場利率加上本公司在各自期末可獲得的適用保證金(代表二級計量)計算。
12. 業務細分信息
該公司此前報告了其財務業績，將其運營實體合併為三可報告的運營部門：造紙系統、木材處理系統和材料處理系統，以及單獨的產品線-基於纖維的產品。在2020年第一季度，該公司改變了其可報告的運營部門，以更好地與其有機增長和通過收購實現增長的戰略舉措保持一致。這種增長和多樣化導致公司的內部組織以及其首席運營決策者如何做出經營決策、評估業務績效和分配資源的方式發生了變化。因此，本公司的財務業績報告如下三新的可報告的運營部門：流量控制、工業加工和材料搬運。流量控制部分由本公司的流體處理和處理、清潔和過濾產品線組成；工業加工部分由本公司的木材加工和備料產品線(不包括打包產品)組成；材料處理部分由本公司的輸送和篩分、打包和基於纖維的產品線組成。2019年的財務信息已進行了重塑，以符合新細分市場的列報方式。下面是對每個數據段的描述。
•流量控制-控制工業和商業應用中使用的流體流動的定製工程產品、系統和技術，以保持包裝、紙巾、食品、金屬和其他工業部門的關鍵工藝高效運行。該公司的產品包括旋轉密封設備、蒸汽系統、膨脹節、醫生系統、輥和織物清潔設備，以及過濾和纖維回收系統。
•工業加工-用於回收紙張和紙板以及加工用於包裝、紙巾、木製品和替代燃料行業的木材的設備、機械和技術。*公司的主要產品包括備漿系統和回收設備、化學制漿設備、脱皮機、絞線機、削片機和伐木機械。此外，公司還為流程工業提供工業自動化和數字化解決方案。
•物料搬運-用於處理散裝和離散材料的產品和工程系統，用於集料、採礦、食品和廢物管理等行業的二次加工或運輸。該公司的主要產品包括輸送和振動設備和打包機。此外，該公司還製造和銷售可生物降解的吸收性顆粒，用作農業應用和油脂吸收的載體。
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卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了該公司可報告經營部門的財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 九月二十六日， | | 9月28日 | | 九月二十六日， | | 9月28日 |
| (單位：千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 營業收入 | | | | | | | | |
| 流量控制 | | $ | 56,815 | | | $ | 62,375 | | | $ | 165,329 | | | $ | 188,792 | |
| 工業加工 | | 62,086 | | | 74,229 | | | 192,468 | | | 222,899 | |
| 物料搬運 | | 35,709 | | | 36,900 | | | 108,800 | | | 110,294 | |
| | $ | 154,610 | | | $ | 173,504 | | | $ | 466,597 | | | $ | 521,985 | |
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所得税撥備前收入 | | | | | | | | |
| 流量控制(A) | | $ | 13,770 | | | $ | 15,103 | | | $ | 37,360 | | | $ | 43,220 | |
| 工業加工(B) | | 12,072 | | | 13,107 | | | 32,147 | | | 38,830 | |
| 物料搬運(C) | | 2,614 | | | 3,525 | | | 10,341 | | | 5,515 | |
| 公司(D) | | (7,121) | | | (7,182) | | | (20,737) | | | (21,295) | |
| 營業總收入 | | 21,335 | | | 24,553 | | | 59,111 | | | 66,270 | |
| 利息支出淨額(E) | | (1,618) | | | (3,023) | | | (5,920) | | | (9,985) | |
| 其他費用淨額(E) | | (32) | | | (98) | | | (95) | | | (296) | |
| | $ | 19,685 | | | $ | 21,432 | | | $ | 53,096 | | | $ | 55,989 | |
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| 資本支出 | | | | | | | | |
| 流量控制 | | $ | 509 | | | $ | 636 | | | $ | 1,667 | | | $ | 1,814 | |
| 工業加工 | | 785 | | | 1,053 | | | 2,460 | | | 3,223 | |
| 物料搬運 | | 486 | | | 397 | | | 1,167 | | | 1,145 | |
| 公司 | | 42 | | | 7 | | | 125 | | | 54 | |
| | $ | 1,822 | | | $ | 2,093 | | | $ | 5,419 | | | $ | 6,236 | |
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(A)包括重組費用#美元265,000在截至2020年9月26日的三個月內，721,000在截至2020年9月26日的9個月內。
(B)包括重組費用$205,000在截至2020年9月26日的三個月和九個月期間。包括與收購相關的費用$161,000在截至2020年9月26日的三個月內，596,000在截至2020年9月26日的9個月內。與收購相關的費用包括與積壓相關的攤銷費用和收購成本。
(C)包括與收購有關的費用#美元248,000在截至2020年9月26日的三個月期間，256,000在截至2020年9月26日的9個月內。包括與收購相關的費用$21,000在截至2019年9月28日的三個月期間，5,695,000在截至2019年9月28日的9個月內。與收購相關的費用包括與收購的存貨和積壓利潤相關的攤銷費用，以及收購成本。
(D)公司主要包括一般和行政費用。
(E)本公司並無將利息及其他開支淨額分配至其分部。
13. 承諾和或有事項
追索權
在正常業務過程中，公司在中國的子公司可以收到客户的銀行承兑匯票，作為其應收貿易賬款的付款。匯票是開證行的無息義務，到期時間為六個月發貨日期的記錄。本公司在中國的子公司可以在預定到期日之前使用這些銀行承兑匯票結算與供應商的未付賬款。轉讓給賣方的銀行承兑匯票在預定到期日之前受慣例追索權條款約束。公司有$7,702,000在2020年9月26日和2019年9月26日7,003,000截至2019年12月28日，有追索權的銀行承兑匯票中，已轉讓給賣方且未達到預定到期日的銀行承兑匯票。從歷史上看，銀行承兑匯票在到期日結算，沒有向本公司提出任何追索權。
目錄
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
訴訟
本公司不時會面對各種索償及法律程序，涉及日常業務過程中出現的一系列事宜。此類訴訟可能包括但不限於本公司因違反合同或保修、取消合同、產品責任或與破產相關的索賠而提出的索賠和反索賠。對於損失可能和可估測的法律訴訟，如果在估計損失範圍內沒有更好的估計，本公司將根據估計損失範圍的低端計提損失。如果公司被發現對任何針對它的索賠或反索賠負有責任，公司將對超過法定應計項目的收益收取費用。
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
當我們使用術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”時，除非上下文另有説明，否則我們指的是特拉華州的Kadant公司及其合併的子公司，作為一個整體。
這份關於Form 10-Q的季度報告以及我們在本報告中引用的文件包括符合1934年“證券交易法”(經修訂)第21E節和“1933年證券法”(經修訂)第27A節的含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是歷史事實的陳述，可能包括有關未來可能或假定的經營結果的陳述。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，基於我們管理層的信念和假設，使用我們管理層目前掌握的信息。當我們使用諸如“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“尋求”、“應該”、“可能”、“將會”、“將會”、“可能”、“可能”、“繼續”、“可能”或類似的表達方式時，我們就是在作前瞻性陳述。
前瞻性陳述不是業績的保證。它們涉及風險、不確定性和假設。我們未來的經營結果可能與前瞻性陳述中表達的大不相同。決定這些結果和價值的許多重要因素超出了我們的控制或預測能力。你不應該過分依賴任何前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。有關可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述所建議的結果大不相同的重要因素的討論，您應該仔細閲讀。危險因素包括在第II部分中，第1A項，在本報告和標題為風險因素，在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月28日的財政年度Form 10-K年度報告的第I部分，第1A項，以及可能在隨後提交給SEC的文件中進一步修訂和/或重申的內容。
概述
公司背景
我們是用於全球流程工業的高價值、關鍵部件和工程系統的全球供應商。我們的產品、技術和服務在提高資源密集型行業的流程效率、優化能源利用和最大限度提高生產率方面發揮着不可或缺的作用。
此前，我們通過將運營實體合併為三個可報告的運營部門：造紙系統、木材處理系統和材料處理系統，以及單獨的產品線--基於纖維的產品，來報告我們的財務業績。在2020年第一季度，我們改變了可報告的運營部門，以更好地與我們的戰略計劃保持一致，以實現有機增長和通過收購實現增長。看見注12有關我們部門的進一步詳情，請參閲隨附的簡明合併財務報表中的“業務部門信息”。因此，我們的財務業績在三個新的可報告的運營部門中報告：流量控制、工業加工和材料處理。流量控制部分由我們的流體處理和處理、清潔和過濾產品線組成；工業處理
分部包括我們的木材加工和備料產品線(不包括我們的打包產品)；而材料搬運部分由我們的輸送和篩分、打包和基於纖維的產品線組成。2019年的財務信息已進行了重塑，以符合新細分市場的列報方式。每個網段的説明如下：
•流量控制-定製工程產品、系統和技術，用於控制工業和商業應用中使用的流體流動，以保持包裝、紙巾、食品、金屬和其他工業部門的關鍵流程高效運行。我們的產品包括旋轉密封設備、蒸汽系統、膨脹節、醫生系統、輥和織物清潔設備，以及過濾和纖維回收系統。
概述(續)
•工業加工-用於回收紙張和紙板以及加工用於包裝、紙巾、木製品和替代燃料行業的木材的設備、機械和技術。我們的產品包括備漿系統和回收設備、化學制漿設備、脱皮機、絞線機、削片機和伐木機械。此外，我們還為流程工業提供工業自動化和數字化解決方案。
•物料搬運-用於處理散裝和離散材料的產品和工程系統，用於集料、採礦、食品和廢物管理等行業的二次加工或運輸。我們的產品包括輸送和振動設備以及打包機。此外，我們還生產和銷售可生物降解的可吸收顆粒，用作農業應用和油脂吸收的載體。
商業展望與新冠肺炎更新
2020年3月，世界衞生組織將這種新型冠狀病毒定為全球大流行(新冠肺炎)。針對持續的新冠肺炎疫情，我們繼續集中力量做好以下幾個方面的工作：
•通過預防措施保護我們員工的健康和安全，包括在員工不需要親自在場的情況下遠程工作、社交距離、戴面罩、在我們的設施內增加安全和衞生協議、限制旅行和其他保障措施；
•作為一家重要的基礎設施公司，服務於客户的需求和期望；
•與我們的供應鏈緊密合作，將潛在的幹擾降至最低；以及
•保持我們的流動性狀況。
新冠肺炎疫情已經造成了嚴重的全球經濟混亂，並對我們的預訂和運營結果產生了不利影響，這主要是由於我們的客户延遲或減少了支出，以及客户要求的某些基建項目和服務工作的延誤。雖然我們的業務繼續受到新冠肺炎的影響，但我們在2020年第三季度的預訂量比2020年第二季度增加了8%，這主要歸因於我們工業加工部門木材加工業務的資本設備預訂量的改善。對於2020年第四季度，我們預計資本設備預訂量將連續增加，隨着我們的客户對其設備進行年終維護，我們的零部件和消耗品預訂量將保持穩定。
與2019年第三季度的1.709億美元相比，2020年第三季度的合併預訂量下降了16%，降至1.433億美元，外幣轉換和收購的有利影響抵消了1%的增長。我們的業務展望(包括新冠肺炎影響的最新情況)如下：
•流量控制-與2019年第三季度相比，2020年第三季度的預訂量下降了16%。我們北美和歐洲業務的資本設備預訂量繼續受到我們客户延遲或減少資本支出的負面影響。我們北美和歐洲業務的零部件和耗材產品預訂量略有下降，原因是工業客户的需求減少，原因是與新冠肺炎有關的客户設施的停產、停工和訪問限制，而我們的包裝、食品加工和紙巾客户的需求保持相對穩定。
•工業加工-與2019年第三季度相比，2020年第三季度的預訂量下降了20%。我們股票準備業務的預訂量下降，主要是因為我們的客户推遲或減少了資本設備支出，這是新冠肺炎的結果，以及亞洲市場圍繞中國恢復的紙張進口限制的反應的不確定性。由於強勁的美國房地產市場以及木材、定向刨花板和膠合板價格的反彈，我們的木材加工業務的資本設備預訂量增加，這推動了我們客户增加資本投資，部分抵消了我們備貨業務的下降。我們的木材加工業務繼續經歷着零件和消耗品的穩定預訂，這是因為美國房地產市場的改善和對木材產品的更高需求，這提高了磨坊的開工率，導致我們客户的零件消耗量增加。
•物料搬運-與2019年第三季度相比，2020年第三季度的預訂量下降了9%。對我們的輸送和振動設備的需求繼續受到客户支出減少的負面影響，這主要是由於新冠肺炎停工和訪問限制造成的。儘管與2019年第三季度強勁的預訂量相比，2020年第三季度的預訂量略有下降，但由於經濟活動的增加，以及來自新市場的訂單，我們打包業務的訂單較2020年前兩個季度大幅改善，並在第三季度放鬆了新冠肺炎在歐洲的限制。
概述(續)
為了減輕疫情對我們業務的不利影響，我們繼續管理資本支出和差旅相關成本等領域的可自由支配支出，利用政府員工留任援助計劃，並執行重組行動，以降低我們某些業務的工資相關成本。2020年第三季度，我們從政府員工留任援助計劃中獲得了280萬美元的福利。我們預計從這些計劃中獲得的好處將在2020年第四季度減少。
截至2020年9月26日，我們的流動性狀況包括超過5300萬美元的現金和現金等價物，1.55億美元的可用借款能力，以及2.65億美元的未承諾借款能力。在2023年之前，我們沒有任何強制性的長期債務本金支付。
我們將繼續評估新冠肺炎對我們業務的影響，並將採取符合我們員工、客户和利益相關者最佳利益或政府當局授權的行動。雖然我們的全球業務和我們產品的多樣性在新冠肺炎大流行期間提供了一定的穩定性，但圍繞大流行的發展軌跡仍然存在不確定性，這一大流行受到最近世界許多地區感染死灰復燃的影響，我們經營的市場的復甦時機，以及由此對我們的運營業績、財務狀況和現金流的影響。因此，我們無法預測新冠肺炎在2020財年剩餘時間內可能對我們的業務造成的影響程度。
關於包括新冠肺炎在內的我們的業務所面臨的與衞生流行病相關的風險的更多信息，請參見第一部分，第1A項。危險因素，包括在我們截至2019年12月28日的財年的Form 10-K年度報告中，並在隨後提交給SEC的文件中進一步修訂。
全球貿易
2018年，美國開始對從中國進口的某些產品徵收關税，中國已經並將繼續提高我們進口的一些設備的成本。雖然我們正在努力通過定價和採購策略來減輕關税的影響，但我們不能確定我們的客户和競爭對手會對我們採取的某些行動做出什麼反應。有關與我們的全球業務相關的風險(包括關税)的更多信息，請參閲第一部分第1A項。危險因素，包括在我們截至2019年12月28日的財年的Form 10-K年度報告中，並在隨後提交給SEC的文件中進一步修訂。
國際銷售和外匯
我們一半以上的銷售額銷往美國以外的客户，主要是歐洲、亞洲和加拿大。因此，我們的財務業績可能會受到美元與外幣匯率波動的重大影響。為了減輕匯率波動的影響，我們通常會以產生運營成本的貨幣向客户收取費用。此外，我們可能會簽訂遠期貨幣兑換合同，以對衝某些以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的公司購銷承諾。我們目前不使用衍生工具來對衝匯率波動帶來的風險，這是因為我們的外國子公司的業績是以美元以外的功能貨幣換算成美元的。
收購
我們預計，未來幾年我們增長的一個重要驅動力將是收購補充或增強我們現有產品和服務的業務和技術，或者可能涉及進入一個新的加工業。我們繼續尋求收購機會。2020年，我們在我們的工業加工部門進行了一項收購，扣除收購的現金後，收購價格約為690萬美元。看見附註2，收購，瞭解更多詳細信息。下面介紹我們在2019年的重大收購。
O2019年1月2日，我們收購了 Syntron Material Handling Group，LLC及其某些附屬公司(SMH)以1.769億美元(扣除收購現金後的淨額)收購。SMH隸屬於我們的物料搬運部門，是各種加工行業輸送和振動設備及系統的領先供應商，包括採礦、骨料、食品加工、包裝以及紙漿和紙張。
關鍵會計政策和估算的應用
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的簡明綜合財務報表為基礎，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些合併財務報表需要我們做出估計和
概述(續)
影響的假設 報告的資產負債額、收入和費用以及與或有負債相關的披露。我們的關鍵會計政策被定義為那些涉及重大判斷和不確定性的政策，在不同的假設和條件下可能會導致重大不同的結果。管理層根據歷史經驗、當前經濟和市場狀況以及管理層認為合理的其他假設，持續評估其估計。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。我們認為，我們最關鍵的會計政策對我們的合併財務報表具有重要意義，涉及最複雜或最主觀的決定或評估，這些政策在截至2019年12月28日的財年Form 10-K年度報告第二部分第7項“關鍵會計政策和估計的應用”一節的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述。自2019年財年結束以來，這些關鍵會計政策沒有發生重大變化，需要披露，只是管理層不再將我們關於養老金福利的會計政策視為關鍵會計政策，因為我們的美國養老金計劃於2019年12月結算。
運營結果
2020年第三季度與2019年第三季度相比
營業收入
下表列出了2020年第三季度至2019年按部門劃分的收入變化，以及不包括外幣換算和收購的影響的這些變化，我們稱之為有機收入變化。有機收入變化的列報是一種非GAAP衡量標準。我們相信，這一非GAAP衡量標準有助於投資者瞭解我們的基本運營情況，與管理層衡量和預測其業績的方式保持一致，特別是在將這些結果與前幾個時期進行比較時。這種非GAAP措施不應被認為優於或替代相應的GAAP措施。
2020和2019年第三季度按細分市場劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | (非GAAP) |
| | 三個月 | | | | | | 貨幣換算 | | 採辦 | | 有機收入的變化 |
(以千為單位，百分比除外) | | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 | | 總降幅 | | %變化 | | | | 減少量 | | %變化 |
| 流量控制 | | $ | 56,815 | | | $ | 62,375 | | | $ | (5,560) | | | (9) | % | | $ | (260) | | | $ | — | | | $ | (5,300) | | | (8) | % |
| 工業加工 | | 62,086 | | | 74,229 | | | (12,143) | | | (16) | % | | 411 | | | 752 | | | (13,306) | | | (18) | % |
物料搬運 | | 35,709 | | | 36,900 | | | (1,191) | | | (3) | % | | 498 | | | — | | | (1,689) | | | (5) | % |
| 綜合收入 | | $ | 154,610 | | | $ | 173,504 | | | $ | (18,894) | | | (11) | % | | $ | 649 | | | $ | 752 | | | $ | (20,295) | | | (12) | % |
2020年第三季度的綜合收入下降了11%，而綜合有機收入下降了12%，這主要是由於我們的工業加工和流量控制部門的資本設備收入下降，如下所述。
我們的流量控制部門的收入在2020年第三季度下降了9%，而有機收入下降了8%。有機收入下降的主要原因是我們北美業務對資本設備的需求減少，這受到客户支出減少和新冠肺炎導致的客户要求延遲的負面影響。
我們工業加工部門的收入在2020年第三季度下降了16%，而有機收入下降了18%。我們股票準備業務的有機收入受到中國和歐洲業務對資本設備需求下降的不利影響，這是由於新冠肺炎導致客户支出減少或延遲，以及我們中國業務由於亞洲市場對中國恢復的紙張進口限制的反應存在不確定性而受到不利影響。此外，由於2019年期間需求異常旺盛，我們歐洲業務的零部件和消耗品產品的有機收入下降，而由於新冠肺炎導致客户支出減少，我們的北美業務的有機收入也有所下降。我們木材加工業務的有機收入也有所下降，原因是我們北美業務的資本設備收入下降，這與某些終端市場的變化有關，而且在較小程度上，新冠肺炎的影響導致支出減少。這些下降部分被我們北美業務更高的零部件和消耗品收入所抵消，這些收入是由更高的磨坊運行率推動的，從而導致我們客户的零部件消費量增加。
運營結果(續)
我們的材料處理部門的收入在2020年第三季度下降了3%，而有機收入下降了5%。有機收入下降的原因是對我們的零部件和消耗品產品的需求減少，主要是我們的輸送和振動設備業務，這與與新冠肺炎有關的停工和訪問限制導致客户支出減少有關。由於歐洲經濟疲軟，加上新冠肺炎的影響，我們打包機業務資本設備有機收入的下降，被我們的輸送和振動設備業務資本設備有機收入的增加所抵消，這主要是由於2019年底收到的一筆大訂單的收入。
毛利率
2020和2019年第三季度分部門毛利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 |
| | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 |
| 流量控制 | | 52.9 | % | | 52.9 | % |
| 工業加工 | | 43.7 | % | | 38.7 | % |
| 物料搬運 | | 31.1 | % | | 34.0 | % |
| 綜合毛利率 | | 44.2 | % | | 42.8 | % |
2020年第三季度合併毛利率上升，主要是因為從政府員工留任援助計劃獲得的160萬美元福利，這將2020年第三季度的綜合毛利率提高了1.1個百分點。
2020年第三季度，我們流量控制部門的毛利率與2019年第三季度持平。由於利潤率較高的零部件和消耗品收入所佔比例的增加，利潤率的提高被資本設備收入的利潤率下降所抵消。
由於從政府員工留任援助計劃獲得的140萬美元福利，我們工業加工部門的毛利率在2020年第三季度有所增長，毛利率提高了2.3個百分點。2020年第三季度毛利率也有所改善，這是由於我們的木材加工業務的高利潤率部件和消耗品收入的比例增加，以及我們的備股業務的資本設備收入的產品結構發生了有利的變化。
我們的材料搬運部門的毛利率在2020年第三季度下降，主要是由於我們的資本設備收入的利潤率下降，以及與我們的打包機業務的生產量減少相關的製造效率下降，以及我們的輸送和振動設備業務的低利潤率資本設備收入的比例增加。
銷售、一般和管理費用
2020和2019年第三季度按細分市場劃分的銷售、一般和行政(SG&A)費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | |
(以千為單位，百分比除外) | | 九月二十六日，
2020 | | 收入的百分比 | | 9月28日
2019 | | 收入的百分比 | | 減少量 | | %變化 |
| 流量控制 | | $ | 15,136 | | | 27 | % | | $ | 16,942 | | | 27 | % | | $ | (1,806) | | | (11)% |
| 工業加工 | | 13,759 | | | 22 | % | | 14,538 | | | 20 | % | | (779) | | | (5)% |
| 物料搬運 | | 7,955 | | | 22 | % | | 8,564 | | | 23 | % | | (609) | | | (7)% |
| 公司 | | 7,003 | | | 不適用 | | 7,053 | | | 不適用 | | (50) | | | (1)% |
| 合併SG&A費用 | | $ | 43,853 | | | 28 | % | | $ | 47,097 | | | 27 | % | | $ | (3,244) | | | (7)% |
由於2020年期間收入下降，合併SG&A費用佔收入的百分比在2020年第三季度增至28%，而2019年第三季度為27%。與2019年第三季度相比，2020年第三季度合併SG&A費用減少了320萬美元，主要是由於與差旅相關的成本減少了200萬美元，以及從政府員工留任援助計劃中獲得的福利為100萬美元。
運營結果(續)
2020年第三季度和2019年第三季度，我們流量控制部門的SG&A費用佔收入的百分比均為27%。與2019年第三季度相比，2020年第三季度SG&A費用有所下降，主要原因是與差旅相關的成本減少了60萬美元，以及2020年上半年採取的重組行動以及從政府員工留任援助計劃獲得的福利導致與工資相關的成本降低。
由於2020年期間收入下降，我們工業加工部門的SG&A費用佔收入的百分比在2020年第三季度增至22%，而2019年第三季度為20%。與2019年第三季度相比，2020年第三季度的SG&A費用有所下降，主要原因是與差旅相關的成本減少了70萬美元，以及從政府員工留任援助計劃中獲得的福利。
2020年第三季度，我們材料處理部門SG&A費用佔收入的百分比略有下降至22%，而2019年第三季度為23%。與2019年第三季度相比，2020年第三季度SG&A費用下降，主要原因是與差旅相關的成本減少。
與2019年第三季度相比，2020年第三季度公司的SG&A費用相對持平。
重組成本
2020年第三季度的重組成本為50萬美元，其中包括我們的流量控制部門的30萬美元和工業加工部門的20萬美元，這是額外24名員工的遣散費。看見REs結構成本在經營業績中，“2020年前9個月與2019年前9個月相比”，以進一步討論與這一重組計劃相關的問題。
利息支出
由於加權平均利率下降和未償債務減少，利息支出從2019年第三季度的310萬美元降至2020年第三季度的170萬美元。在2020年第三季度末，我們對信貸安排的槓桿率降至1.88，這將使我們循環信貸安排下的未償還債務的適用保證金在未來幾個季度減少25個基點。
所得税撥備
我們的所得税撥備從2019年第三季度的520萬美元減少到2020年第三季度的470萬美元，佔這兩個時期税前收入的24%。2020年第三季度的有效税率為24%，高於我們21%的法定税率，這主要是由於不可扣除的費用和我們在全球的收益分配。這一增量税收支出部分被美國財政部在2020年第三季度發佈的與最終全球無形低税收入(GILTI)法規相關的税收優惠所抵消，該法規旨在為追溯至2018年的GILTI税提供高税收例外。2019年第三季度24%的有效税率高於我們21%的法定税率，這主要是因為我們在全球範圍內的收益分配、與GILTI相關的税費、不可抵扣的費用、州税以及將某些外國子公司的收益匯回國內的成本。這一增加的税收支出部分被與不確定税收狀況相關的税收準備金的逆轉以及基於股票的補償安排帶來的超額所得税淨收益相關的税收減少所抵消。
淨收入
由於營業收入減少320萬美元，被利息支出減少140萬美元和所得税撥備減少50萬美元所抵消，2020年第三季度淨收入從2019年第三季度的1620萬美元減少到1500萬美元。
運營結果(續)
2020年前9個月與2019年前9個月比較
營業收入
下表顯示了2020年前9個月至2019年前9個月按部門劃分的收入變化，以及不包括外幣換算和收購的影響的這些變化，我們稱之為有機收入變化。有機收入變化的列報是一種非GAAP衡量標準。我們相信，這一非GAAP衡量標準有助於投資者瞭解我們的基本運營情況，與管理層衡量和預測其業績的方式保持一致，特別是在將這些結果與前幾個時期進行比較時。這種非GAAP措施不應被認為優於或替代相應的GAAP措施。
2020年和2019年前9個月按細分市場劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | (非GAAP) |
| | 截至9個月 | | | | | | 貨幣換算 | | 採辦 | | 有機收入的變化 |
(以千為單位，百分比除外) | | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 | | 總降幅 | | %變化 | | | | 減少量 | | %變化 |
| 流量控制 | | $ | 165,329 | | | $ | 188,792 | | | $ | (23,463) | | | (12) | % | | $ | (3,694) | | | $ | — | | | $ | (19,769) | | | (10) | % |
| 工業加工 | | 192,468 | | | 222,899 | | | (30,431) | | | (14) | % | | (2,013) | | | 957 | | | (29,375) | | | (13) | % |
物料搬運 | | 108,800 | | | 110,294 | | | (1,494) | | | (1) | % | | (178) | | | — | | | (1,316) | | | (1) | % |
| 綜合收入 | | $ | 466,597 | | | $ | 521,985 | | | $ | (55,388) | | | (11) | % | | $ | (5,885) | | | $ | 957 | | | $ | (50,460) | | | (10) | % |
2020年前九個月的綜合收入下降了11%，而綜合有機收入下降了10%，這是由於我們的工業加工和流程控制部門的資本設備收入下降，以及我們所有部門的零部件和消耗品收入下降，如下所述。
2020年前9個月，我們流量控制部門的收入下降了12%，而有機收入下降了10%。有機收入下降的原因是我們北美的資本設備需求減少，以及我們的歐洲業務(程度較小)因客户支出減少以及新冠肺炎導致的客户要求延遲而下降。此外，2019年期間包括我們北美業務對資本設備的相對較高需求。有機收入也受到我們北美業務和歐洲業務由於停機和停工以及許多與新冠肺炎相關的客户設施的訪問限制而導致的零部件和消耗品需求下降(程度較輕)的影響。
2020年前9個月，我們工業加工部門的收入下降了14%，而有機收入下降了13%。我們股票準備業務的有機收入受到負面影響，原因是我們中國業務對資本設備的需求下降，原因是新冠肺炎導致客户支出減少或延遲，以及亞洲市場對中國恢復的紙張進口限制的反應存在不確定性。此外，由於新冠肺炎的影響，我們北美業務的零部件和消耗品的有機收入以及我們歐洲業務的資本設備的有機收入都有所下降。由於某些終端市場的變化，我們北美木材加工業務資本設備的有機收入下降，在較小程度上，新冠肺炎導致支出減少。
2020年前9個月，我們材料處理部門的收入和有機收入下降了1%。我們輸送和振動設備業務的零部件和耗材產品的有機收入下降，原因是客户支出減少，這主要是因為與新冠肺炎有關的停工和訪問限制。由於歐洲經濟疲軟，加上新冠肺炎的影響，我們打包機業務資本設備有機收入的下降，被我們的輸送和振動設備業務資本設備有機收入的增加所抵消，這主要是由於2019年底收到的一筆大訂單的收入。
運營結果(續)
毛利率
2020和2019年前9個月按細分市場劃分的毛利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 |
| 流量控制 | | 53.1 | % | | 51.7 | % |
| 工業加工 | | 41.0 | % | | 39.0 | % |
| 物料搬運 | | 33.5 | % | | 31.4 | % |
| 綜合毛利率 | | 43.5 | % | | 42.0 | % |
2020年前9個月的綜合毛利率上升，主要是由於與收購SMH相關的350萬美元的庫存收購利潤攤銷，這將2019年前9個月的綜合毛利率降低了0.7個百分點，以及2020年第二季度和第三季度從政府員工留任援助計劃中獲得的290萬美元的福利，這將2020年前9個月的綜合毛利率提高了0.6個百分點。
我們流量控制部門的毛利率在2020年前9個月有所增長，這是由於較高利潤率的零部件和消耗品收入的比例增加，以及資本設備收入的利潤率提高。
我們工業加工部門的毛利率在2020年前9個月有所增長，主要是由於從政府員工留任援助計劃中獲得的240萬美元的福利，這將毛利率提高了1.2個百分點，以及我們的木材加工業務中利潤率較高的零部件和消耗品收入的比例增加。
2019年前9個月，我們材料搬運系統部門的毛利率受到350萬美元庫存收購利潤攤銷的負面影響，這將2019年的毛利率降低了3.2個百分點。剩下的1.1個百分點的差異是由於產品結構的不利變化導致我們的資本設備的毛利率下降。
銷售、一般和管理費用
2020和2019年前9個月的SG&A費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 | | | | |
(以千為單位，百分比除外) | | 九月二十六日，
2020 | | 收入的百分比 | | 9月28日
2019 | | 收入的百分比 | | 減少量 | | %變化 |
| 流量控制 | | $ | 46,876 | | | 28 | % | | $ | 51,324 | | | 27 | % | | $ | (4,448) | | | (9)% |
| 工業加工 | | 42,499 | | | 22 | % | | 44,794 | | | 20 | % | | (2,295) | | | (5)% |
| 物料搬運 | | 24,730 | | | 23 | % | | 27,783 | | | 25 | % | | (3,053) | | | (11)% |
| 公司 | | 20,413 | | | 不適用 | | 20,982 | | | 不適用 | | (569) | | | (3)% |
| 合併SG&A費用 | | $ | 134,518 | | | 29 | % | | $ | 144,883 | | | 28 | % | | $ | (10,365) | | | (7)% |
由於2020年期間收入下降，2020年前9個月合併SG&A費用佔收入的百分比增至29%，而2019年前9個月為28%。與2019年前9個月相比，2020年前9個月的合併SG&A費用減少了1040萬美元，原因是與差旅相關的成本減少了570萬美元，從政府員工留任援助計劃獲得的福利為180萬美元，外幣轉換的有利影響為150萬美元，與收購相關的成本降低了130萬美元。
由於2020年期間收入下降，我們流量控制部門的SG&A費用佔收入的百分比在2020年前9個月增至28%，而2019年前9個月為27%。與2019年前9個月相比，2020年前9個月的SG&A費用有所下降，原因是與差旅相關的成本減少了210萬美元，而2020年上半年採取的重組行動以及從政府員工留任援助計劃獲得的福利也降低了與工資相關的成本。
運營結果(續)
由於2020年期間收入下降，我們工業加工部門的SG&A費用佔收入的百分比在2020年前9個月增至22%，而2019年前9個月為20%。與2019年前9個月相比，2020年前9個月的SG&A費用有所下降，主要原因是與差旅相關的成本減少了220萬美元，以及從政府員工留任援助計劃獲得的120萬美元的福利。這些減少被較高的專業服務費和2020年期間60萬美元的收購相關成本部分抵消。
2020年前9個月，我們材料處理部門SG&A費用佔收入的百分比降至23%，而2019年前9個月為25%。2020年期間包括與收購SMH相關的收購積壓30萬美元的攤銷，而2019年期間包括收購SMH的130萬美元的收購積壓和其他收購相關成本80萬美元的攤銷。剔除這些與收購相關的成本，由於與差旅相關的成本減少，2020年前9個月SG&A費用佔收入的比例降至22%，而2019年前9個月為23%。
與2019年前9個月相比，2020年前9個月公司的SG&A費用有所下降，主要原因是專業服務費降低。
重組成本
2020年前九個月的重組成本為90萬美元，包括流量控制部門的70萬美元和工業加工部門的20萬美元，這是54名員工的遣散費，以應對主要由新冠肺炎推動的全球經濟放緩，以降低未來與工資相關的管理費用和運營成本。在2020年前9個月，我們還在工業加工部門裁減了21名員工，沒有相關的遣散費。我們預計，這些行動每年將節省大約410萬美元的工資，其中包括流量控制部門的270萬美元和工業加工部門的140萬美元，其中包括大約200萬美元的銷售成本和210萬美元的運營費用。我們可能會產生額外的重組成本，因為我們繼續評估新冠肺炎及其引發的全球經濟低迷對我們業務的影響。
利息支出
由於加權平均利率下降和未償債務減少，利息支出從2019年前9個月的1010萬美元降至2020年前9個月的610萬美元。
所得税撥備
我們的所得税撥備從2019年前9個月的1230萬美元增加到2020年前9個月的1370萬美元。2020年前9個月的有效税率為26%，高於我們21%的法定税率，這主要是由於不可抵扣的費用、我們在全球的收益分配和州税。這些税費的增加部分被與股票補償安排的超額所得税淨收益相關的税收減少所抵消。2019年前9個月22%的有效税率高於我們21%的法定税率，這主要是因為我們在全球範圍內的收益分配、不可抵扣的費用、與GILTI相關的税費、州税以及將某些外國子公司的收益匯回國內的成本。這一增加的税收支出被與股票補償安排的超額所得税淨收益相關的税收減少、與匯兑損失和在我們將某些以前納税的外國收益匯回時確認的税收成本相關的税收淨收益以及與不確定税收狀況相關的税收儲備的逆轉部分抵消。
淨收入
2020年前9個月的淨收入從2019年前9個月的4370萬美元下降到3940萬美元，主要原因是營業收入下降720萬美元，所得税撥備增加140萬美元，但部分被利息支出減少410萬美元所抵消(詳情見上文討論)。
近期會計公告
更多詳情見附註1，經營性質和重要會計政策摘要，在最近通過的會計公告和最近尚未通過的會計公告的標題下，見所附的簡明合併財務報表中的附註1。
流動性與資本資源
截至2020年9月26日，合併營運資本為1.557億美元，而截至2019年12月28日，合併營運資本為1.514億美元。截至2020年9月26日，營運資本包括5360萬美元的現金和現金等價物，而2019年12月28日的現金和現金等價物為6680萬美元。截至2020年9月26日，我們的境外子公司持有的現金和現金等價物為5260萬美元，截至2019年12月28日，我們持有的現金和現金等價物為5890萬美元。
現金流
2020和2019年前9個月的現金流信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| (單位：千) | | 九月二十六日，
2020 | | 9月28日
2019 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 52,601 | | | $ | 58,166 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (12,459) | | | (182,767) | |
| 融資活動提供的淨現金(用於) | | (52,871) | | | 130,498 | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 660 | | | (2,043) | |
| (減少)增加現金、現金等價物和受限現金 | | $ | (12,069) | | | $ | 3,854 | |
經營活動
經營活動提供的現金從2019年前9個月的5820萬美元減少到2020年前9個月的5260萬美元。我們的運營現金流主要來自從客户那裏收到的現金，被庫存、員工薪酬、經營租賃、所得税和未償債務利息支付等項目的現金支付所抵消。與2019年前九個月相比，2020年前九個月經營活動提供的現金減少，主要原因是淨收入下降，但用於營運資本的現金略有減少，部分抵消了這一影響。2020年前9個月用於營運資本的現金為1,540萬美元，2019年前9個月為1,590萬美元。我們在2020年前9個月使用了620萬美元的現金進行庫存，主要是與將於2020財年末和2021年初發貨的資本設備和備件的庫存積累有關，而上一季度的現金使用量為1030萬美元，原因是我們的木材加工業務增加了庫存。我們在2020年前9個月的應付賬款中使用了1320萬美元的現金，這主要是因為2020年支出水平降低導致應付賬款減少，而2019年同期收到的現金為280萬美元。2020年前9個月，我們從其他流動資產獲得了280萬美元的現金，而2019年同期的現金使用量為410萬美元，這主要是由於這兩個時期可退還所得税的變化。
投資活動
我們的投資活動在2020年前9個月使用了1250萬美元的現金，而2019年前9個月為1.828億美元。2020年期間包括使用現金710萬美元進行收購，2019年期間包括使用現金1.769億美元收購SMH。
籌資活動
我們的融資活動在2020年前9個月使用了5290萬美元的現金，而2019年前9個月提供的現金為1.305億美元。2020年前九個月償還長期債務為6,900萬美元，2019年前九個月為1.083億美元。2020年期間的償還包括使用我們循環信貸安排下可用的美國借款預付我們房地產貸款的未償還本金餘額1890萬美元。2019年期間的償還包括從歐洲匯回的7110萬美元現金，用於償還我們循環信貸安排下的美國借款。我們循環信貸安排下的借款在2020年期間為2600萬美元，包括用於預付我們房地產貸款的金額，在2019年期間為2.471億美元，其中包括1.793億美元用於收購SMH的美國計價借款和5610萬美元的歐元計價借款。
流動性與資本資源(續)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響代表了我們海外子公司現金餘額換算的影響。2019年前9個月現金、現金等價物和限制性現金減少200萬美元，與美元走強有關，特別是對歐元、中國人民幣和瑞典克朗。
債務義務
根據我們的循環信貸安排，我們的借款能力為4億美元，其中截至2020年9月26日有1.548億美元可供借款，另外還有1.5億美元的無承諾、無擔保增量借款安排。此外，根據我們的未承諾多幣種票據購買和私人貨架協議(票據購買協議)，我們可能會額外發行最多1.15億美元的優先本票。根據這些協議，我們的槓桿率必須低於3.75。截至2020年9月26日，我們的槓桿率為1.88，我們遵守了債務契約。在2023年之前，我們沒有任何強制性的長期債務本金支付。看見注6在隨附的簡明合併財務報表中，請參閲我們的長期債務，以獲得有關我們債務義務的更多信息。
額外的流動資金和資本資源
2020年5月13日，我們的董事會批准在2020年5月13日至2021年5月13日期間回購至多2000萬美元的股權證券。根據這一授權或之前的授權，我們沒有回購任何於2020年5月15日到期的普通股。
2020年前9個月，我們支付了810萬美元的現金股息。2020年9月17日，我們宣佈季度現金股息為每股0.24美元，總額為280萬美元，將於2020年11月12日支付。未來宣佈分紅須經我們的董事會批准，並可能隨着業務需要或市場狀況的變化而調整。現金股息的宣佈取決於我們遵守我們的循環信貸安排中與我們的綜合槓桿率相關的契約。
我們計劃在2020年剩餘時間內在房地產、廠房和設備方面支出約300萬美元。
截至2020年9月26日，我們的未匯出外匯收入總額約為2.74億美元。我們打算將這些收益中的2.526億美元進行無限期再投資，以支持我們海外業務目前和未來的資本需求，包括償還債務(如果有的話)。在2020年前9個月，我們記錄了某些海外子公司的收益預扣税，這些收益是我們計劃在可預見的未來匯回國內的。如果我們要將無限期再投資的外國收入匯回美國，需要繳納的外國預扣税約為550萬美元。
在未來，我們的流動性狀況將受到運營現金流水平、為償還債務、收購、資本項目、股息和股票回購而支付的現金的影響。我們相信，我們現有的資源，加上我們的循環信貸安排和票據購買協議提供的借款，以及我們預計從運營中產生的現金，將足以滿足我們在可預見的未來的運營資本需求。
合同義務和其他商業承諾
在截至2020年9月26日的9個月內，我們的合同義務和其他商業承諾與管理層在截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告第二部分第7項財務狀況和經營結果的討論和分析中披露的相比沒有重大變化，但注6在隨附的簡明合併財務報表中列出長期債務。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
我們因利率和外幣匯率變化而面臨的市場風險敞口與我們在截至2019年12月28日的財年Form 10-K年度報告第7A項中披露的敞口沒有實質性變化。
項目4--控制和程序
對披露控制和程序的評價
在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層在監督下，評估了截至2020年9月26日我們的披露控制程序的有效性。“證券交易法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並酌情傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據對我們截至2020年9月26日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月26日，我們的披露控制和程序在合理保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月26日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
第II部分-其他資料
項目1A--風險因素
與我們截至2019年12月28日的財政年度Form 10-K(Form 10-K)年度報告第I部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化，並由題為：風險因素，在我們截至2020年3月28日的Form 10-Q季度報告中(該部分通過引用併入本文)和題為：危險因素，在我們截至2020年6月27日的Form 10-Q季度報告中，該部分通過引用併入本文。新冠肺炎疫情導致了全球經濟狀況的普遍不確定性和不利變化，並加劇了(在某些情況下)我們在運營業務中通常面臨的某些風險，包括那些在提交給證券交易委員會的後續文件中進一步修訂的10-K表格中披露的風險。此類風險因素披露受本10-Q表格季度報告中描述的與新冠肺炎大流行有關的信息限制。
項目6--展品
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | |
| | 展品説明 |
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| 31.1 | | 根據修訂後的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證註冊人首席執行官的主要證書。 |
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| 31.2 | | 根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)證明註冊人的首席財務官。 |
| | |
| 32* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節對註冊人的首席執行官和首席財務官的證明。 |
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| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | |
| | 卡丹特公司(Kadant Inc.) |
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| 日期：2020年11月4日 | /s/邁克爾·J·麥肯尼(Michael J.McKenney) |
| | 邁克爾·J·麥肯尼 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務官) |