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P1YP3YP3YP3YP3Y錯誤2020Q3--12-31First Financial BankShares Inc.0000036029問題債務重組貸款4,478,000美元，3,983,000美元和4,791,000美元，其利息收取在考慮到經濟和商業狀況以及收集努力後值得懷疑，分別於2020年9月30日和2019年9月30日和2019年12月31日計入非權責發生制貸款。包括截至2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日分別為5978,000美元、342,000美元和251,000美元的購買信用減值貸款。這包括根據公允價值法持有待售貸款的收益，以及成本或市場較低的收益。00000360292020-01-012020-09-3000000360292020-09-3000000360292019-09-3000000360292019-12-3100000360292019-01-012019-09-3000000360292020-07-012020-09-3000000360292019-07-012019-09-3000000360292019-01-012019-12-3100000360292018-12-3100000360292019-04-232019-04-2300000360292019-04-2300000360292018-01-012018-12-3100000360292019-06-262019-06-2600000360292020-01-282020-01-2800000360292020-11-0400000360292019-06-3000000360292020-06-300000036029Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-09-300000036029美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2019-09-300000036029美國-GAAP：Corporation 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PortfolioSegmentMember2019-06-300000036029美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000036029美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000036029美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000036029Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000036029Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000036029美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000036029美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000036029美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000036029Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-09-300000036029Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000036029美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000036029美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000036029美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000036029Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-06-300000036029Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000036029美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2020-06-300000036029FIN：農業PortfolioSegmentMember2020-06-300000036029Ffin:ResidentialAndCommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-06-300000036029US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-06-30Iso4217：美元Xbrli：純Xbrli：共享UTR：年份UTR：天Iso4217：美元Xbrli：共享FIN：位置芬恩：投資FIN：安全貸款FIN：貸款

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式

10-Q

☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年9月30日

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從開始的過渡期

至

佣金檔案編號

0-7674

First Financial BankShares，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)


德克薩斯州		75-0944023
(州或其他司法管轄區) 公司或組織)		(I.R.S.僱主識別號碼)

鬆樹街400號, 阿比林, 德克薩斯州		79601
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)

(325)

627-7155

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：


每一類的名稱	交易符號	每個交易所的名稱在其上註冊的
普通股，面值0.01美元	翅片	納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了需要提交的每個交互數據文件

S-T

(本章§232.405)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。是**☒*☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器

非加速

Filer，一家規模較小的報告公司或一家新興的成長型公司。請參閲規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

12b-2

交易法的一部分。

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則中所定義

12b-2

(該法案的一部分)、是(☐)、是(No)、不是(No)、是()、()、()☒

註明截至最後實際可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量：


班級		在2020年11月4日未償還
普通股，每股面值0.01美元		142,113,899

表中的

內容


第一部分

財務信息
項目		頁

1.	合併財務報表-未經審計		3
	*合併資產負債表--未經審計		4
	**合併收益報表-未經審計		5
	**綜合全面收益報表--未經審計		6
	**股東權益合併報表--未經審計		7
	--未經審計的現金流量表合併報表		9
	*合併財務報表附註-未經審計		10

2.	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析		39

3.	關於市場風險的定量和定性披露		63

4.	管制和程序		63

第二部分

其他信息
1.	法律程序		64

1A.	危險因素		64

2.	未登記的股權證券銷售和收益的使用		64

3.	高級證券違約		65

4.	礦場安全資料披露		65

5.	其他資料		65

6.	陳列品		66

	簽名		68

第一部分

財務信息

第一項財務報表。

第一金融銀行股份有限公司及其子公司(以下簡稱“本公司”或“我們”)於2020年9月30日和2019年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表，以及截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表、綜合收益表和股東權益表(未經審計)，以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月的綜合現金流量表(未經審計)和合並財務報表附註(未經審計)，詳見第4至38頁。

First Financial BankShares，Inc.及附屬公司

綜合資產負債表

(千美元，每股除外)


	9月30日，						12月31日，
	2020			2019			2019
	(未經審計)
資產
現金和銀行到期款項	$	175,088		$	198,855		$	231,534
出售的聯邦基金		—			—			3,150
銀行有息活期存款		58,933			31,410			47,920

現金和現金等價物合計		234,021			230,265			282,604
證券可供出售的，按公允價值計算		4,431,280			3,397,156			3,413,317
貸款：
為投資而持有		5,293,679			4,100,316			4,194,969
減去貸款損失撥備		(76,038	)		(51,889	)		(52,499	)

淨貸款為投資而持有		5,217,641			4,048,427			4,142,470
持有待售($94,666, $39,735及$23,076按公允價值於2020年9月30日及2019年9月30日及 (分別為2019年12月31日)		101,055			40,499			28,228

淨貸款		5,318,696			4,088,926			4,170,698
銀行房舍和設備，淨值		141,002			132,367			131,022
商譽和無形資產淨額		318,875			173,905			173,667
其他資產		123,778			91,220			90,919

總資產	$	10,567,652		$	8,113,839		$	8,262,227

負債和股東權益
無息存款	$	2,950,407		$	2,210,997		$	2,065,128
有息存款		5,344,481			4,186,686			4,538,678

總存款		8,294,888			6,397,683			6,603,806
應付股息		18,476			16,299			16,306
借款		503,163			400,155			381,356
其他負債		131,624			94,604			33,562

總負債		8,948,151			6,908,741			7,035,030

承諾和或有事項
股東權益：
普通股-($0.01面值，授權200,000,000股份；142,121,595, 135,822,456和 135,891,755分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行的股票)		1,421			1,358			1,359
資本盈餘		668,815			448,968			450,676
留存收益		797,202			682,575			707,656
庫存股(按成本計算的股份：934,859, 928,287和927,408在2020年和2019年9月30日，以及 (分別為2019年12月31日)		(8,780	)		(8,042	)		(8,222	)
遞延補償		8,780			8,042			8,222
累計其他綜合收益，扣除所得税後的淨額		152,063			72,197			67,506

股東權益總額		1,619,501			1,205,098			1,227,197

總負債和股東權益	$	10,567,652		$	8,113,839		$	8,262,227

請參閲合併財務報表附註。

First Financial BankShares，Inc.及附屬公司

合併收益表-(未經審計)

(千美元，每股除外)


	三 - 截至的月份 9月30日，					九 - 月份告一段落 9月30日，
	2020			2019		2020		2019
利息收入：
貸款利息及費用	$	66,372		$	57,123	$	195,299	$	166,095
投資證券的利息：
應税		12,063			14,292		40,748		41,505
免徵聯邦所得税		12,877			8,795		34,721		27,801
出售的聯邦基金的利息和計息需求銀行存款		61			381		903		1,668

利息收入總額		91,373			80,591		271,671		237,069
利息支出：
存款利息		2,063			7,123		11,293		21,070
其他		100			830		1,030		2,231

利息支出總額		2,163			7,953		12,323		23,301

淨利息收入		89,210			72,638		259,348		213,768
就以下事項作出規定學分損失慘重		9,000			450		27,550		2,015

撥備後淨利息收入 s 為 c REDIT 損失慘重		80,210			72,188		231,798		211,753

非利息收入：
信託費		7,461			7,051		21,859		21,057
存款賬户手續費		5,009			5,629		15,242		16,179
自動櫃員機、轉換費和信用卡手續費		8,644			7,728		24,093		21,920
出售收益及按揭貸款費用		15,228			5,733		32,756		13,928
出售的淨收益可供出售證券(包括$36及$52三個人的 - 分別截至2020年和2019年9月30日的月份和美元3,610及$728九個人的 - (截至2020年和2019年9月30日的月份分別與累積的其他綜合收益重新分類相關)		36			52		3,610		728
出售喪失抵押品贖回權資產的淨收益		19			71		72		193
出售資產的淨收益(虧損)		(2	)		235		90		241
收回貸款利息		202			575		621		1,815
其他		1,978			1,595		5,883		5,020

非利息收入總額		38,575			28,669		104,226		81,081
非利息費用：
薪金、佣金和僱員福利		33,649			28,550		94,105		82,468
養老金計劃部分結算損失		—			—		—		900
入住費淨額		3,193			2,830		9,321		8,372
設備費用		2,157			2,225		6,242		7,009
FDIC保險費		587			15		1,095		1,091
自動櫃員機、轉賬和信用卡費用		2,829			2,627		8,424		7,437
專業費和服務費		2,237			1,902		7,327		5,721
印刷、文具及用品		615			480		1,714		1,348
運營虧損和其他虧損		621			507		1,925		1,253
軟件攤銷和費用		2,265			1,767		6,299		5,147
無形資產攤銷		490			246		1,507		778
其他		6,950			7,761		26,274		23,059

總非利息費用		55,593			48,910		164,233		144,583

所得税前收益		63,192			51,947		171,791		148,251
所得税費用 (包括$8及$11三個人的 -月分別截至2020年9月30日和2019年9月30日，以及$758及$153九個人的 -月 (截至2020年9月30日和2019年9月30日，分別與重新分類項目的所得税費用相關)		10,335			8,867		28,233		24,827

淨收益	$	52,857		$	43,080	$	143,558	$	123,424

基本每股收益	$	0.37		$	0.32	$	1.01	$	0.91

稀釋後每股收益	$	0.37		$	0.32	$	1.01	$	0.91

每股股息	$	0.13		$	0.12	$	0.38	$	0.35

請參閲合併財務報表附註。

First Financial BankShares，Inc.及附屬公司

綜合全面收益表-(未經審計)

(千美元)


	三 - 月份 s 告一段落 9月30日，						九 - 截至的月份 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
淨收益	$	52,857		$	43,080		$	143,558		$	123,424
其他綜合收益項目：
投資證券未實現收益變動可供出售的，所得税前		1,083			16,446			110,644			88,517
對計入淨收益的投資證券的已實現收益進行重新分類調整。所得税前		(36	)		(52	)		(3,610	)		(728	)

其他綜合收益項目合計		1,047			16,394			107,034			87,789
與其他綜合收益項目相關的所得税費用		(220	)		(3,444	)		(22,477	)		(18,437	)

綜合收益	$	53,684		$	56,030		$	228,115		$	192,776

請參閲合併財務報表附註。

First Financial BankShares，Inc.及附屬公司

合併股東權益報表

(千美元，每股除外)


																		累積
																		其他		總計
	普通股				資本盈餘		留用收益			庫存股						遞延補償		綜合收益		股東的權益
	股份		金額		資本盈餘		留用收益			股份			金額			遞延補償		綜合收益		股東的權益
2019年6月30日餘額(未經審計)		135,809,224	$	1,358	$	448,349	$	655,794			(929,441	)	$	(7,823	)	$	7,823	$	59,247	$	1,164,748
淨收益(未經審計)		—		—		—		43,080			—			—			—		—		43,080
股票期權行權(未經審計)		13,232		—		188		—			—			—			—		—		188
宣佈的現金股息，$0.12每股(未經審計)		—		—		—		(16,299	)		—			—			—		—		(16,299	)
投資證券未實現收益變動可供出售的，相關所得税淨額(未經審計)		—		—		—		—			—			—			—		12,950		12,950
與董事遞延薪酬計劃相關而購買的股份，淨額(未經審計)		—		—		—		—			1,154			(219	)		219		—		—
股票期權費用(未經審計)		—		—		431		—			—			—			—		—		431

2019年9月30日餘額(未經審計)		135,822,456	$	1,358	$	448,968	$	682,575			(928,287	)	$	(8,042	)	$	8,042	$	72,197	$	1,205,098

2020年6月30日餘額(未經審計)		142,035,396	$	1,420	$	666,963	$	762,830			(932,018	)	$	(8,697	)	$	8,697	$	151,236	$	1,582,449
淨收益(未經審計)		—		—		—		52,857			—			—			—		—		52,857
股票期權行權(未經審計)		86,199		1		1,508		—			—			—			—		—		1,509
宣佈的現金股息，$0.13每股(未經審計)		—		—		—		(18,485	)		—			—			—		—		(18,485	)
投資證券未實現收益變動可供出售的，相關所得税淨額(未經審計)		—		—		—		—			—			—			—		827		827
與董事遞延薪酬計劃相關購買的股票，淨額(未經審計)		—		—		—		—			(2,841	)		(83	)		83		—		—
股票期權費用(未經審計)		—		—		344		—			—			—			—		—		344

2020年9月30日餘額(未經審計)		142,121,595	$	1,421	$	668,815	$	797,202			(934,859	)	$	(8,780	)	$	8,780	$	152,063	$	1,619,501

(續)

First Financial BankShares，Inc.及附屬公司

合併股東權益報表

(千美元，每股除外)


	普通股						資本			留用			國庫券和股票						遞延		累積其他綜合		總計股東的
	股份			金額			盈餘			收益			股份			金額			補償		收益		權益
2018年12月31日的餘額		67,753,133		$	678		$	443,114		$	606,658			(467,811	)	$	(7,507	)	$	7,507	$	2,845	$	1,053,295
淨收益(未經審計)		—			—			—			123,424			—			—			—		—		123,424
股票期權行權(未經審計)		185,779			2			3,491			—			—			—			—		—		3,493
限制性股票授予(未經審計)		43,334			—			1,307			—			—			—			—		—		1,307
宣佈的現金股息，$0.35每股(未經審計)		—			—			—			(46,829	)		—			—			—		—		(46,829	)
投資證券未實現收益變動可供出售的，相關所得税淨額(未經審計)		—			—			—			—			—			—			—		69,352		69,352
與董事遞延薪酬計劃相關購買的股票，淨額(未經審計)		—			—			—			—			3,863			(535	)		535		—		—
股票期權費用(未經審計)		—			—			1,056			—			—			—			—		—		1,056
送一送二股票拆分形式為100庫存百分比分紅 (未經審計)		67,840,210			678			—			(678	)		(464,339	)		—			—		—		—

2019年9月30日餘額(未經審計)		135,822,456		$	1,358		$	448,968		$	682,575			(928,287	)	$	(8,042	)	$	8,042	$	72,197	$	1,205,098

2019年12月31日的餘額		135,891,755		$	1,359		$	450,676		$	707,656			(927,408	)	$	(8,222	)	$	8,222	$	67,506	$	1,227,197
收購TB&T BancShares，Inc.發行的股票(未經審計)		6,275,574			63			220,210			—			—			—			—		—		220,273
淨收益(未經審計)		—			—			—			143,558			—			—			—		—		143,558
股票期權行權(未經審計)		246,919			2			3,988			—			—			—			—		—		3,990
限制性股票授予(未經審計)		32,149			—			913			—			—			—			—		—		913
宣佈的現金股息，$0.38每股(未經審計)		—			—			—			(54,012	)		—			—			—		—		(54,012	)
投資證券未實現收益變動可供出售的，相關所得税淨額(未經審計)		—			—			—			—			—			—			—		84,557		84,557
與董事遞延薪酬計劃相關購買的股票，淨額(未經審計)		—			—			—			—			(7,451	)		(558	)		558		—		—
股票期權費用(未經審計)		—			—			1,033			—			—			—			—		—		1,033
根據股票回購授權回購的股份(未經審計)		(324,802	)		(3	)		(8,005	)		—			—			—			—		—		(8,008	)

2020年9月30日餘額(未經審計)		142,121,595		$	1,421		$	668,815		$	797,202			(934,859	)	$	(8,780	)	$	8,780	$	152,063	$	1,619,501

請參閲合併財務報表附註。

First Financial BankShares，Inc.及附屬公司

合併現金流量表-(未經審計)

(千美元)


	九個月結束 9月30日，
	2020			2019
來自經營活動的現金流：
淨收益	$	143,558		$	123,424
將淨收益與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊攤銷		9,493			8,730
信貸損失準備金		27,550			2,015
證券溢價攤銷淨額		28,586			18,690
折扣增量關於購買貸款的問題		(3,209	)		(1,282	)
出售資產收益，淨額		(3,882	)		(1,312	)
遞延聯邦所得税(費用)福利		7,080			1,720
貸款變更持有待售		(69,987	)		(18,491	)
其他資產的變動		(13,064	)		1,789
其他負債的變動		8,780			9,097

調整總額		(8,653	)		20,956

經營活動提供的淨現金		134,905			144,380

投資活動的現金流：
收購TB&T Bancshare，Inc.收到的現金		61,028			—
銀行有息定期存款淨減少		—			1,458
中的活動可供出售證券：
銷貨		263,042			67,404
到期日		5,851,760			4,342,074
購貨		(6,902,770	)		(4,526,709	)
貸款淨增加已舉行的會議 -用於投資		(653,105	)		(148,271	)
購買銀行房舍和設備		(12,539	)		(7,541	)
出售銀行房舍和設備及其他資產所得款項		1,192			1,344

投資活動所用現金淨額		(1,391,392	)		(270,241	)

融資活動的現金流：
無息存款淨增		647,454			94,890
有息存款淨增		494,503			122,404
借款淨增(減)		121,807			(68,551	)
普通股交易：
股票收益：期權練習		3,990			3,493
支付的股息		(51,842	)		(44,757	)
股票回購		(8,008	)		—

融資活動提供的現金淨額		1,207,904			107,479

網德摺痕 *現金和現金等價物		(48,583	)		(18,382	)
期初現金和現金等價物		282,604			248,647

期末現金和現金等價物	$	234,021		$	230,265

補充信息和非現金交易：
已付利息	$	12,466		$	22,963
繳納的聯邦所得税		33,534			22,141
將貸款和銀行房產轉移到其他房地產		45			1,208
已購買但未交收的投資證券		53,730			51,181
向高級人員及董事授予限制性股票		913			1,307
在收購TB&T BancShares，Inc.時發行的股票。		220,273			—

請參閲合併財務報表附註。

First Financial BankShares，Inc.及附屬公司

合併財務報表附註(未經審計)

1.重要會計政策摘要：

業務性質

第一金融銀行股份有限公司(德克薩斯州的一家公司)(“公司”，“我們”或“我們”)是一家金融控股公司，擁有一家銀行的所有股本，78截至2020年9月30日，位於德克薩斯州的地點。公司的子公司是北卡羅來納州第一金融銀行。公司的主要收入來源是向北卡羅來納州第一金融銀行所在市場地區的消費者和商業客户提供貸款和銀行服務。此外，該公司還擁有First Financial Trust&Asset Management Company、National Association、First Financial Insurance Agency，Inc.和First Technology Services，Inc.。

以下是本公司及其子公司在編制隨附的綜合財務報表時採用的主要會計政策摘要。本公司遵循的會計原則及其應用方法均符合美國公認會計原則(“GAAP”)和銀行業的通行做法。

自合併財務報表發佈之日起，該公司對後續事件進行了潛在確認評估。

在編制財務報表時使用概算

按照公認會計原則(美國公認會計原則)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。該公司的重要估計包括其貸款損失撥備和金融工具的估值。

整固

隨附的綜合財務報表包括本公司及其子公司的賬目，這些賬目均為全資擁有。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。

股票拆分和增持授權股份

2019年4月23日，公司董事會宣佈二送一股票拆分自2019年6月3日起，以100%股票股息的形式出售本公司已發行普通股。此外，公司股東批准了修訂和重新簽署的成立證書的修正案，將授權股份的數量增加到200,000,000。本報告中的所有每股金額都進行了重述，以反映這次股票拆分。相當於因股票拆分而發行的額外普通股面值的金額，在截至年度及全年的合併財務報表中反映為從留存收益向普通股的轉移。

九個月

截至2019年9月30日。

股票回購

2020年3月12日，公司董事會授權回購至多4,000,000截至2021年9月30日的普通股。此前，董事會曾授權回購至多2,000,000普通股截至2020年9月30日。股票回購計劃授權管理層回購

和RET

怒火

在回購時的股票

釹

退休人員

恩茨

這些被認為對公司和股東有利。根據適用的法律法規，任何股票回購將通過公開市場、大宗交易或私下協商的交易進行。根據回購計劃，有不是的公司需要回購的最低股份數量。到2020年9月30日，324,802股票回購總額為$。8,008,000根據這個回購計劃。2020年9月30日之後至

11月4日

2020

不是的回購了額外的股份。

採辦

2020年1月1日，公司收購100通過將一家全資子公司與TB&T Bancshare，Inc.合併為TB&T BancShares，Inc.的已發行股本的%。在這樣的合併之後，TB&T BancShares，Inc.及其全資子公司，德克薩斯州布賴恩/College Station的銀行信託公司被合併為本公司和第一金融銀行，

N.A

分別。TB&T Bancshare，Inc.在收購日之後的經營業績包括在公司的綜合收益中。有關更多信息，請參見注釋11。

新“信貸損失準備會計準則”的現狀

2020年1月1日，亞利桑那州立大學

2016-13,

金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量

對本公司有效，用當前的預期信用損失(CECL)方法取代已發生損失方法，以預期損失方法取代已發生的損失方法，這一方法被稱為當前預期信用損失(CECL)方法。CECL方法下的預期信貸損失計量適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貸款。CECL也適用於

失衡

未計入保險的賬面信用風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)。此外，亞利桑那州立大學

2016-13

對以下項目的會計進行了更改

可供出售

債務證券。其中一個變化是要求信貸損失作為津貼列報，而不是以資產減記的形式列報。

可供出售

債務證券管理層不打算出售，或者認為他們更有可能被要求出售。

2020年3月27日，美國總統簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)，其中包括實體推遲實施ASU的選項

2016-13

直至總統宣佈國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日，兩者以較早者為準。公司選擇推遲實施ASU

2016-13

並根據亞利桑那州立大學之前存在的已發生損失模型計算並記錄了其貸款損失準備金。

2016-13

截至2020年9月30日的三個月和九個月。

在CARE法案簽署和我們選擇推遲實施CECL之前，我們在首席信貸官以及首席會計官、首席貸款官和首席財務官的指導下，與我們的跨職能工作組一起完成了CECL的實施計劃。工作組還包括來自不同職能領域的個人，包括信貸、風險管理、會計和信息技術等。我們的實施計劃包括評估和記錄流程、內部控制和數據源；模型開發、記錄和驗證；以及系統配置等。我們與第三方供應商簽訂了合同，以幫助我們實施CECL。

目前，我們預計在2020年第四季度採用CECL，追溯應用至2020年1月1日，這可能需要調整截至2020年9月30日的三個月和九個月的信貸損失撥備金額。

其他近期發佈有效的權威性會計準則

ASU

2016-02,

“租約。”

ASU

2016-02

修訂了現行租賃會計，要求承租人確認(I)租賃責任，即承租人有義務支付租賃產生的租賃款項，以貼現方式衡量，以及(Ii)確認

使用權

資產，代表承租人在租賃期內使用或控制指定資產使用的權利的資產。ASU

2016-02

租賃會計要求並沒有重大改變適用於出租人的會計要求；然而，在必要時進行了某些修改，以使出租人會計與承租人會計模式保持一致。經修訂的指導意見於2019年第一季度生效，要求對財務報表中列報的最早比較期間開始時或之後簽訂的租賃，使用經修改的追溯方法進行過渡。本公司評估了新租賃標準的撥備，由於租賃協議的金額和數量較小，均被視為經營租賃，因此對本公司於2019年1月1日的影響並不顯著。

ASU

2017-08,

“應收款--不可退還的費用和其他費用

購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。“

ASU

2017-08

解決了所有以面值溢價購買的可贖回債券的攤銷方法。根據修訂後的指導方針，實體被要求將可贖回債券的溢價攤銷至最早的贖回日期。ASU

2017-08

2019年生效，儘管允許提前採用。公司選擇提前採用ASU

2017-08

2017年第一季度。採用這一指導方針並未對公司的財務報表產生實質性影響。

ASU

2017-04,

“無形資產--商譽和其他。”

ASU

2017-04

修改和簡化了現行商譽減值測試，取消了現行規定中的第二步。在新的指導方針下，實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來進行商譽減值測試，並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行定量減損測試。ASU

2017-04

自2020年1月1日起對本公司生效，對本公司財務報表無重大影響。

ASU

2018-13,

“公允價值計量(主題820)。-披露框架--修改公允價值計量的披露要求。“

ASU

2018-13

修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求。亞利桑那州立大學(ASU)的修正案

2018-13

刪除不再被認為對成本有利的披露，修改/澄清某些披露的具體要求，並增加確定為相關的披露要求。ASU

2018-13

於2020年1月1日生效，對公司財務報表無重大影響。

ASU

2019-12,

“所得税(話題740)：簡化所得税的核算。”

ASU

2019-12,

簡化所得税的會計處理，取消某些與特許經營税會計的期間税收方面的方法有關的例外情況，並頒佈税法或税率的變化，並澄清導致税收損失的交易的會計處理。

升級換代

在商譽的計税基礎上。ASU

2019-12

在2020年12月15日之後的年度報告期和其內的中期內對本公司有效。ASU的採用

2019-12

預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。

投資證券

管理層將債務和股權證券分類為

持有至成熟，

可供出售的，

或根據其意圖進行交易。管理層有積極意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為

持有至到期

並按成本入賬，經溢價攤銷及折扣增加調整後，按利息方法確認為利息收入調整。未分類的債務證券

持有至到期

或交易被歸類為

可供出售

並按公允價值記錄，所有未實現收益和未實現虧損均被認為是暫時性的，扣除遞延所得税，從收益中剔除，並在綜合全面收益表中報告。

可供出售

有未實現損益的債務證券在實現之前不計入收益，並在累計其他綜合收益中報告税後淨額。公允價值下降

可供出售

如果沒有能力或意圖持有收回，低於成本的債務證券被視為非臨時性的，在收益中反映為已實現虧損。如果公司不打算出售，也不會被要求在其攤銷成本基礎恢復之前出售，則只有減值的信貸部分在收益中反映為已實現虧損，非信貸部分在其他全面收益中確認。(注1)如果公司不打算出售，也不會被要求在攤銷成本基礎上出售，則只有減值的信貸部分在收益中反映為已實現虧損，非信貸部分在其他全面收益中確認。在估計非暫時性減值虧損時，我們考慮(1)公允價值一直低於成本的時間長度和程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景，以及(3)我們將我們在發行人的投資保留一段時間的意圖和能力，以允許任何預期的公允價值恢復，股權證券的公允價值增加或減少計入收益。

該公司記錄了其

可供出售

公允價值的債務和股權證券組合。這些證券的公允價值是根據現行權威會計準則的方法確定的。公允價值具有波動性，可能受到許多因素的影響，包括市場利率、提前還款速度、貼現率、信用評級和收益率曲線。投資證券的公允價值是基於可用的市場報價。如無報價市價，則公允價值乃基於同類工具的報價，或因特定證券類別的市場流動性不佳而在市場使用一系列公允價值估計而作出的公允價值估計。

當債務證券的公允價值低於其攤餘成本，並根據情況存在的時間長度和公允價值低於攤餘成本的程度，進行額外的分析，以確定是否存在非臨時性減值條件。

可供出售

和

持有至到期

債務證券每季度進行一次分析，以確定可能出現的非臨時性減值。該分析考慮(I)我們是否有意在收回和/或到期日之前出售我們的債務證券，(Ii)我們是否更有可能不得不在收回和/或到期日之前出售我們的債務證券，(Iii)公允價值低於攤銷成本的時間長度和程度，以及(Iv)發行人的財務狀況。(I)我們是否打算在收回和/或到期之前出售我們的債務證券，(Ii)我們是否更有可能在收回和/或到期之前出售我們的債務證券，(Iii)公允價值低於攤銷成本的時間長度和程度，以及(Iv)發行人的財務狀況。通常情況下，可用於進行這些評估的信息有限且變化迅速，這使得對公允價值的估計受到判斷的影響。如果實際信息或條件與估計的不同，債務證券的減值程度可能與之前估計的不同，這可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。

公司的投資組合

目前

包含

國家和政治分區的義務、抵押貸款傳遞證券、公司債券和一般義務或基於收入的市政債券。這類證券的定價通常在市場上是容易獲得和透明的。公司利用獨立的第三方定價服務對其投資證券進行估值，公司對此進行審查，並審查基本的定價方法是否合理，並確保這些價格與定價矩陣保持一致。本公司以季度為基礎，通過與從其他第三方渠道獲得的價格進行比較，驗證獨立定價服務提供的價格。

貸款

持有以供投資

和貸款損失撥備

貸款

為投資而持有

是指未付本金減去非勞動收入和貸款損失撥備。貸款利息的計算方法是按未償還本金的每日餘額計算單利法。該公司推遲並攤銷淨貸款發放費和成本，作為對收益率的調整。貸款損失撥備是通過計入費用的貸款損失準備金設立的。當管理層認為本金不太可能收回時，貸款就會從貸款損失撥備中扣除。

貸款損失準備金是代表管理層對截至資產負債表日期公司貸款組合中固有的可能損失的最佳估計的數額。貸款損失撥備由三部分組成：(I)根據特定分類貸款的可能虧損確定的特定準備金；(Ii)考慮歷史損失率和估計虧損出現時間的歷史估值準備金組成部分；以及(Iii)基於一般經濟狀況和公司內部和外部其他定性風險因素的定性準備金。貸款損失準備按收入收取的費用增加，減去

沖銷

(扣除回收後的淨額)。管理層對津貼適當性的定期評估是基於一般經濟狀況、借款人的財務狀況、抵押品的價值和流動性、拖欠、以前的貸款損失經驗以及定期審查投資組合的結果。為釐定我們的歷史估值儲備，貸款組合(減去現金擔保貸款、政府擔保貸款及分類貸款)乘以本公司經估計虧損出現期間調整後的歷史虧損率。具體撥款的增加或減少取決於信貸質量的惡化或改善，以及特定貸款損失風險的相應增加或減少。此外，我們還調整了我們的零用錢。

申請貸款

損失

為

質量因素包括當前當地經濟狀況和趨勢，包括但不限於失業、石油和天然氣價格、乾旱狀況、貸款人員、政策和程序的變化、信貸集中程度的變化、問題貸款趨勢和嚴重程度的變化以及貸款數量和條款趨勢的變化。這一定性準備金用於估計我們的投資組合中沒有反映在歷史損失因素中的額外損失領域。

雖然我們相信我們使用現有的最佳信息來確定貸款損失撥備，但如果情況或經濟條件與我們做出初步決定時使用的假設有很大不同，未來的調整可能是必要的。經濟的下滑可能會導致經濟增長水平的提高。

不良資產

資產和沖銷、貸款撥備增加和收入減少。此外，銀行監管機構定期審查我們的貸款損失撥備和方法，並可能根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)，根據他們對審查時可獲得的信息的判斷以及我們方法的改變，要求增加貸款損失撥備。

當管理層經考慮經濟及業務情況及收款努力後，相信借款人的財務狀況以致收息有問題，則停止應計貸款利息，並將款項付予本金。除消費貸款外，一般所有逾期貸款都超過90根據合同條款，天數放在

非應計項目。

當合同到期的所有本金和利息金額都已付清，當前和將來的付款都得到合理保證時，貸款才會恢復應計狀態。消費貸款通常是

沖銷

當貸款逾期90天時。對於投資組合中的其他貸款，在制定

沖銷

決定。

如果根據當前信息和事件，管理層確定我們很可能無法按照貸款協議收回所有到期金額，包括預定的本金和利息支付，則貸款被視為減值。如果貸款被減值，如有必要，將分配特定的估值免税額。不良貸款的利息支付通常用於本金，除非本金的可收回性得到合理保證，在這種情況下，利息是以現金為基礎確認的。不良貸款或其部分在被認為無法收回時予以沖銷。

該公司的政策要求根據抵押品的公允價值減去出售成本來衡量減值抵押品依賴貸款的撥備。的其他貸款減值

非抵押品

從屬貸款是根據預期未來現金流的現值或貸款的可觀察市場價格來衡量的。在2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日，所有重大減值貸款都已被確定為依賴抵押品，並已使用抵押品的估計公允價值減去出售成本來衡量損失撥備。

本公司會不時修改與借款人的貸款協議。經修改的貸款在滿足以下兩個條件時被視為問題債務重組：(I)借款人遇到財務困難；(Ii)本公司作出的讓步，否則不會被考慮用於具有類似信用風險特徵的借款人。貸款條款的修改可能包括降低利率、降低本金或延長到期期限。對於所有不良貸款，包括公司陷入困境的債務重組，公司對借款人的財務狀況和償還前景進行定期的、有充分記錄的信用評估，以評估根據協議條款要求全額收回所有本金和利息的可能性。當對本金和利息的最終可收回性存在疑問時，問題債務重組仍在繼續。

非應計項目

地位和收到的付款被用來在必要的程度上減少本金，以消除這種疑慮。對應計狀態的判斷是基於與每一次問題債務重組相關的事實和情況。考慮到相關抵押品、經修訂的貸款條款和現金流，每筆貸款都被單獨評估減值，並根據可能的損失記錄特定準備金。截至2020年9月30日和2019年9月30日，以及2019年12月31日，公司幾乎所有的問題債務重組貸款都在

非應計項目。

CARE法案的條款包括一項選舉，不將關於問題債務重組的會計指導應用於貸款修改，如延期或延期，與

新冠肺炎

在2020年3月1日與(I)2020年12月31日或(Ii)結束後60天之間簽訂

新冠肺炎

國家緊急狀態。這項減免只能適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的修改。公司選擇採納CARE法案的這些條款。

收購的貸款，包括在企業合併中收購的貸款，最初按公允價值記錄，不計入估值津貼。收購的貸款被分為那些被認為是信用受損的貸款和那些被認為是履約的貸款。為了做出這一決定，管理層考慮了諸如逾期地位、

非應計項目

狀態和信用風險評級。收購的履約貸款的公允價值是通過按現行市場利率對預期現金流量(本金和利息)進行貼現來確定的。收購日的公允價值與本金餘額之間的差額，即公允價值折價，在收購投資組合的估計壽命內計入利息收入。

購入的信用減值貸款是指自產生以來信用質量惡化的證據，且在收購時，本公司很可能無法收回所有合同欠款的貸款。他們的收購公允價值(包括收購日的信貸部分)是基於對現金流量(本金和利息)的估計，如果現金流量不可估測，並按現行市場利率貼現，則預計將收取本金和利息或估計抵押品價值。收購時預期的貼現現金流和貸款投資之間的差額按水平收益率法在貸款有效期內確認為利息收入，除非管理層無法合理預測現金流，在這種情況下，貸款被置於非應計項目。在收購日期之後，預期現金流的增加通常將導致在適用的範圍內收回之前記錄的任何貸款損失撥備，和/或從

不可增生的

與可增加產量的差異，這將被前瞻性地確認。收購後預期現金流的減少被確認為減值。這些減值貸款的估值撥備僅反映收購後發生的虧損。2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日的購入信用減值貸款賬面金額為美元。5,978,000, $342,000及$251,000，而合同餘額為#美元。8,469,000, $605,000及$345,000分別為。其他購入的信用減值貸款披露由於無關緊要而被遺漏。

其他房地產

其他擁有的房地產是止贖財產，持有等待處置，最初按公允價值記錄，減去出售的估計成本。在喪失抵押品贖回權時，如果房地產的公允價值減去估計的銷售成本，低於公司記錄的相關貸款投資，則通過計入貸款損失撥備確認減記。隨後的任何價值減值都通過從收入中計入費用來確認。該等財產的經營及持有費用，扣除有關收入及處置損益，計入出售已喪失抵押品贖回權資產的淨收益(虧損)。

銀行房舍和設備

銀行房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊及攤銷主要按相關資產的估計使用年限按直線計算。租賃改善按有關租約的年期或改善的估計使用年限(以較短者為準)攤銷。

企業合併、商譽和其他無形資產

本公司對採購法核算下的所有業務合併進行核算。被收購實體的有形和無形資產和負債按公允價值入賬。使用年限有限的無形資產代表與收購核心礦藏相關的未來收益，並在以下時間攤銷七年了利用一種近似於礦牀的預期磨損量的方法。壽命無限期的商譽不攤銷，而是在每年6月30日之前每年進行減值測試。有不是的記錄的減值為三個和

九個月。

分別於2020年9月30日或2019年9月30日結束。

根據回購協議出售的證券

根據回購協議出售的證券，歸類為借款，通常在一到四天從交易日期開始。根據回購協議出售的證券反映在與交易有關的收到的現金金額上。公司可能被要求根據標的證券的估計公允價值提供額外的抵押品。

細分市場報告

該公司已確定其銀行區域符合當前權威會計指導的綜合標準，因為其每個銀行區域都提供類似的產品和服務，以類似的方式運作，擁有相似的客户並向同一監管機構報告，因此在同一地理區域(德克薩斯州)經營一條業務線(社區銀行)。

現金流量表

就報告現金流量而言，現金及現金等價物包括手頭現金、應付銀行款項，包括原來到期日為#年的銀行有息存款。90天或更短時間，聯邦基金出售。

累計其他綜合收益(虧損)

公司的未實現淨收益

可供出售

證券(扣除適用所得税後

)總計$152,063,000

$73,521,000

和

$67,506,000

2020年9月30日和2019年9月30日

日期和2019年12月31日

分別為，最低養老金負債(扣除適用的所得税優惠後)總計(#美元)。1,324,000)2019年9月30日，包括在累計的其他綜合

收益

。有不是的截至2020年9月30日的最低養老金負債金額

日期或2019年12月31日

(見附註9)。

所得税

該公司的所得税撥備是以所得税前收入為基礎的，根據財務報告和應税收入之間的永久性差異進行了調整。遞延税項資產和負債採用負債(或資產負債表)法確定。根據這種方法，遞延税金淨資產或負債是根據各種資產負債表資產和負債的賬面和計税基礎之間的臨時差異的税收影響來確定的，並對税率和法律的變化給予當期確認。

基於股票的薪酬

公司向員工授予固定數量股票的股票期權，行使價格等於授予日股票的公允價值。公司記錄的股票期權費用總額為#美元。344,000及$431,000分別為2020年和2019年9月30日止的三個月。公司記錄的股票期權費用總額為#美元。1,033,000及$1,056,000分別為2020年和2019年9月30日止的9個月。

該公司還為固定數量的股票授予限制性股票。該公司記錄了與其董事和高級管理人員限制性股票授予相關的費用，總額為#美元。569,000及$433,000，分別為2020年和2019年9月30日止的三個月。該公司記錄了與其董事和高級管理人員限制性股票授予相關的費用，總額為$1,501,000及$1,116,000分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。

有關詳細信息，請參閲註釋8。

廣告費

廣告費在發生時計入費用。

每股數據

每股淨收益(“EPS”)的計算方法是將淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。本公司在計算稀釋每股收益時，假設購買普通股和未歸屬限制性股票的所有已發行股票期權已在年初(或發行時間，如果晚些時候)行使和/或歸屬。已發行期權和限制性股票的攤薄效應通過應用庫存股方法反映，即行使期權所得收益和限制性股票的未賺取補償假設用於按各自期間的平均市場價格購買普通股。截至2020年9月30日的三個月和九個月的反稀釋股票

是

大致

400,000

和

15,000

分別為，和

是

不包括在每股收益的計算中。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，沒有抗稀釋藥物

中國股票

下表將基本每股收益的計算與稀釋每股收益的計算進行了協調：


	網		加權
	收益		平均值		每股收益
	(單位：萬人)		股份		金額
截至2020年9月30日的三個月：
基本每股淨收益	$	52,857		141,980,707	$	0.37
股票期權和股票授予的效果		—		548,535		—

稀釋後每股淨收益	$	52,857		142,529,242	$	0.37


	網		加權
	收益		平均值		每股收益
	(單位：萬人)		股份		金額
福 R 9個月 s 截至2020年9月30日 :
基本每股淨收益	$	143,558		142,023,930	$	1.01
股票期權和股票授予的效果		—		495,518		—

稀釋後每股淨收益	$	143,558		142,519,448	$	1.01


	網		加權
	收益		平均值		每股收益
	(單位：萬人)		股份		金額
為 *截至2019年9月30日的三個月 :
基本每股淨收益	$	43,080		135,693,901	$	0.32
股票期權和股票授予的效果		—		675,427		—

稀釋後每股淨收益	$	43,080		136,369,328	$	0.32


	網		加權
	收益		平均值		每股收益
	(單位：萬人)		股份		金額
截至9月1日的9個月 2019年09月30日：
基本每股淨收益	$	123,424		135,613,646	$	0.91
股票期權和股票授予的效果		—		660,696		—

稀釋後每股淨收益	$	123,424		136,274,342	$	0.91

注2-證券

本公司的業務摘要

可供出售

證券如下(以千為單位)：


	2020年9月30日
			毛		毛
	攤銷		未實現		未實現			估計數
	成本基礎		守住漲幅		持有虧損的股票			公允價值
國家和政治分區的義務	$	2,252,412	$	119,952	$	(4,875	)	$	2,367,489
住房貸款抵押證券		1,454,422		54,744		(112	)		1,509,054
商業抵押貸款支持證券		527,392		22,776		—			550,168
公司債券和其他		4,398		171		—			4,569

總證券可供出售	$	4,238,624	$	197,643	$	(4,987	)	$	4,431,280


	2019年9月30日
			毛		毛
	攤銷		未實現		未實現			估計數
	成本基礎		守住漲幅		持有虧損的股票			公允價值
美國國債	$	9,990	$	31	$	—		$	10,021
國家和政治分區的義務		1,182,549		59,734		(86	)		1,242,197
公司債券和其他		4,643		87		—			4,730
住房貸款抵押證券		1,597,807		27,001		(1,428	)		1,623,380
商業抵押貸款支持證券		509,019		8,069		(260	)		516,828

總證券可供出售	$	3,304,008	$	94,922	$	(1,774	)	$	3,397,156


	2019年12月31日
			毛		毛
	攤銷		未實現		未實現			估計數
	成本基礎		持有漲幅較大的股票		持有虧損的股票			公允價值
美國國債	$	9,997	$	22	$	—		$	10,019
國家和政治分區的義務		1,231,619		57,764		(400	)		1,288,983
公司債券和其他		4,643		65		—			4,708
住房貸款抵押證券		1,586,872		23,139		(1,148	)		1,608,863
商業抵押貸款支持證券		494,674		6,356		(286	)		500,744

總證券可供出售	$	3,327,805	$	87,346	$	(1,834	)	$	3,413,317

該公司投資於抵押貸款支持證券，這些證券預計

到期日

這與他們的合同到期日不同。之所以出現這些差異，是因為借款人可能有權在有或沒有提前還款罰金的情況下催繳或提前償還債務。這些證券包括抵押抵押債券(CMO)和其他資產支持證券。這些證券在2020年9月30日的預期到期日是通過使用餘額的預定攤銷和歷史預付率來計算的。

的攤餘成本和估計公允價值

可供出售

按合同和預期到期日計算，2020年9月30日的證券如下所示(單位：千)：


	攤銷		估計數
	成本基礎		公允價值
一年內到期	$	118,519	$	120,206
在一年到五年後到期		623,518		669,407
在五年到十年後到期		1,468,748		1,536,734
十年後到期		46,025		45,711
抵押貸款支持證券		1,981,814		2,059,222

總計	$	4,238,624	$	4,431,280

以下各表披露了該公司的投資證券已連續

未實現虧損

職位不到12個月和12個月或更長時間(以千為單位)：


	少於12個月				12個月或更長時間				總計
2020年9月30日	公允價值		未實現損失		公平價值		未實現損失		公允價值		未實現損失
國家和政治分區的義務	$	395,729	$	4,875	$	—	$	—	$	395,729	$	4,875
住房貸款抵押證券		49,559		76		4,916		36		54,475		112

總計	$	445,288	$	4,951	$	4,916	$	36	$	450,204	$	4,987


	少於12個月				12個月或更長時間				總計
2019年9月30日	公允價值		未實現損失		公允價值		未實現損失		公允價值		未實現損失
國家和政治分區的義務	$	11,140	$	86	$	828	$	—	$	11,968	$	86
住房貸款抵押證券		91,850		75		146,449		1,353		238,299		1,428
商業抵押貸款支持證券		42,310		115		74,873		145		117,183		260

總計	$	145,300	$	276	$	222,150	$	1,498	$	367,450	$	1,774


	少於12個月				12個月或更長時間				總計
2019年12月31日	公允價值		未實現損失		公允價值		未實現損失		公允價值		未實現損失
國家的義務和政治分區	$	65,787	$	400	$	326	$	—	$	66,113	$	400
住房貸款抵押證券		100,004		306		103,983		842		203,987		1,148
商業抵押貸款支持證券		74,560		178		35,178		108		109,738		286

總計	$	240,351	$	884	$	139,487	$	950	$	379,838	$	1,834

未實現虧損頭寸的投資總數802020年9月30日。我們不認為這些未實現虧損是“暫時的”，因為(I)我們無意在回收和/或到期之前出售我們的證券，以及(Ii)我們更有可能不必在回收和/或到期之前出售我們的證券。在作出這項決定時，我們亦會考慮公允價值低於成本的時間長短和程度，以及發行人的財政狀況。注意到的未實現虧損與利率相關，原因是2020年9月30日的利率水平與購買時相比。我們已審核發行人的評級，並未發現任何因該等證券的信貸問題而涉及最終償還本金的問題。我們的抵押貸款相關證券由GNMA、FNMA和FHLMC支持，或者由這些機構支持的證券擔保。2020年9月30日，80.94我們的

可供出售

作為各州和政治區義務的證券是在德克薩斯州境內發行的，其中52.04%的學生是由德克薩斯永久學校基金擔保的。

在2020年9月30日，$2,884,337該公司的5000種證券被質押為公共或信託基金存款、回購協議、達拉斯聯邦儲備銀行的借款額度以及法律要求或允許的其他目的的抵押品。

在這三年中

截至2020年和2019年9月30日的月份，銷售分類為

可供出售

總計$10,0843,000元及1,000元1,352分別是，000,000。2020年第三季度和2019年第三季度來自安全銷售的已實現收益總額為36,000及$54,000分別為。截至2019年9月30日的三個月內，證券銷售的已實現虧損總額為$2,000。有不是的在截至2020年9月30日的三個月內，葛羅斯已實現證券銷售虧損。

在九點期間

截至2020年和2019年9月30日的月份，投資證券的銷售分類為

可供出售

總計$263,0423,000元及1,000元67,404分別是，000,000。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間，證券銷售的已實現收益總額為1美元3,614,000及$747,000分別為。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間，證券銷售的已實現虧損總額為美元。4,000及$19,000分別為。

採用特定識別法確定成本，計算已實現損益。

附註3-貸款

持有以供投資

和貸款損失撥備

貸款

為投資而持有

按融資應收賬款類別分列如下(單位：千)：

	9月30日，				12月31日，
	2020		2019		2019
商品化	$	1,488,345	$	836,644	$	856,326
農耕		93,972		102,054		103,640
房地產		3,287,605		2,749,552		2,823,372
消費者		423,757		412,066		411,631

貸款總額為投資而持有	$	5,293,679	$	4,100,316	$	4,194,969

我們的子公司銀行已經與達拉斯聯邦住房貸款銀行(FHLB)建立了信用額度，為那些有資格獲得證券質押以確保某些無保險存款的客户提供流動性和滿足質押要求。在2020年9月30日，$3,150,534,000在我行子公司持有的貸款中

我們不能將留置權作為這一信貸額度的擔保。截至2020年9月30日，有$30,000,000這項信貸額度下的未償還金額。

本公司的

非應計項目

貸款、應計貸款、逾期90天及以上貸款和重組貸款如下(單位：千)：


	9月30日，				12月31日，
	202 0		2019		2019
非應計項目貸款*	$	42,673	$	25,717	$	24,582
仍在累積和逾期90天或更長時間的貸款		23		104		153
問題債務重組貸款仍在累積**		25		27		26

總計	$	42,721	$	25,848	$	24,761

*	包括$5,978,000, $342,000及$251,000分別截至2020年和2019年9月30日和2019年12月31日的購買信用減值貸款的數量。

**	問題債務重組貸款#美元4,478,000, $3,983,000及$4,791,000，在考慮到經濟和商業情況以及收集工作後，其利息收集是否包括在非應計項目 2020年9月30日和2019年9月30日的貸款，2019年12月31日的貸款，分別。

本公司記錄的不良貸款投資及相關估值撥備如下(單位：千)：


	9月30日，				12月31日，
	2020		2019		2019
記錄的投資	$	42,673	$	25,717	$	24,582
估價免税額		3,241		4,194		3,228

公司有$43,052,000, $27,212,000及$25,770,000在……裏面

非應計項目，

逾期90天或更長時間，並仍在積累，重組貸款和喪失抵押品贖回權的資產分別在2020年和2019年9月30日和2019年12月31日。

非應計項目

2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日的貸款包括以下按融資應收賬款類別劃分的貸款(以千為單位)：


	9月30日，				12月31日，
	2020		2019		2019

商品化	$	6,915	$	8,802	$	3,093
農耕		967		1,502		1,376
房地產		34,318		15,095		19,787
消費者		473		318		326

總計	$	42,673	$	25,717	$	24,582

不是的承諾在2020年9月30日之前預支與不良貸款相關的大量額外資金。

下表按融資應收賬款類別彙總了公司的減值貸款和相關撥備(以千計)。不是的利息收入在被歸類為減值貸款後確認為減值貸款。


2020年9月30日	未付合同校長天平		錄下來投資不帶編號津貼*		錄下來投資使用津貼		總計錄下來投資		相關津貼		一年比一年日期平均值錄下來投資		三個- 月份平均值錄下來投資
商品化	$	8,226	$	967	$	5,948	$	6,915	$	1,234	$	8,403	$	7,293
農耕		1,195		378		589		967		100		1,114		1,026
房地產		46,973		20,739		13,579		34,318		1,905		37,216		38,128
消費者		603		6		467		473		2		547		514

總計	$	56,997	$	22,090	$	20,583	$	42,673	$	3,241	$	47,280	$	46,961

*	包括$5,978,000購買的信用減值貸款。


2019年9月30日	未付合同校長天平		錄下來投資不帶編號免税額*		錄下來投資使用津貼		總計錄下來投資		相關津貼		年份- 到目前為止平均值錄下來投資		三個- 月份平均值錄下來投資
商品化	$	10,250	$	5,885	$	2,917	$	8,802	$	1,448	$	9,586	$	9,263
農耕		1,701		406		1,096		1,502		247		1,707		1,609
房地產		22,535		4,143		10,952		15,095		2,314		16,739		15,577
消費者		444		9		309		318		185		416		346

總計	$	34,930	$	10,443	$	15,274	$	25,717	$	4,194	$	28,448	$	26,795

*	包括$342,000購買的信用減值貸款。


2019年12月31日	未付合同校長天平		錄下來投資不帶編號津貼*		錄下來投資使用津貼		總計錄下來投資		相關津貼		年初至今平均值錄下來投資
商品化	$	4,511	$	630	$	2,463	$	3,093	$	1,042	$	3,488
農耕		1,603		658		718		1,376		235		1,644
房地產		27,366		7,081		12,706		19,787		1,950		21,726
消費者		469		—		326		326		1		449

總計	$	33,949	$	8,369	$	16,213	$	24,582	$	3,228	$	27,307

*	包括$251,000購買的信用減值貸款。

公司在確認為減值前確認減值貸款的利息收入約為#美元。750,000在截至2013年12月31日的年度內，

2019年。他們表示，截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月期間，這些金額並不顯著。

從信用風險的角度來看，該公司對其貸款的評級為以下五類之一：(I)合格，(Ii)特別提及，(Iii)不合格，(Iv)可疑或(V)損失(這五類貸款分別為：(I)合格、(Ii)特別提及、(Iii)不合格、(Iv)可疑或(V)損失)。

已註銷)。

貸款評級反映了對與貸款相關的違約和損失風險的判斷。作為我們計劃的一部分，公司對我們的信用評級進行審查

正在進行中

監控我們貸款組合的信用質量。評級進行調整，以反映截至每個報告期每個信貸被認為固有的風險和損失程度。我們的方法是根據信用質量的惡化(以及相應的風險和損失的增加)來增加特定的撥款，或者根據信用質量的改善(以及相應的風險和損失的減少)來減少特定的撥款。

被評為特別提及的信用顯示出明顯的財務疲軟或信用狀況惡化的跡象，然而，這種擔憂並不明顯，公司通常預計短期內會出現重大虧損。這類信用通常保持在標準信用條款內的表現能力，並且信用敞口不像評級更嚴格的信用那樣突出。

評級不達標的信用是指由於不利趨勢或金融、管理、經濟或政治性質的事態發展，或抵押品存在重大弱點，可能或已經危及正常償還本息的信用。對這些學分進行長時間的鍛鍊是一種明顯的可能性。因此，需要迅速採取糾正行動，以加強公司的地位，和/或減少風險，並確保借款人採取足夠的補救措施。在這樣的信貸中，信用風險敞口變得更有可能，並對信貸的次級支持進行認真的評估。

被評為可疑信貸是指全數收回本金看起來非常可疑，預計會有一定程度的損失，即使最終損失金額可能尚未確定和/或存在其他可能影響收回債務的因素。根據現有信息，公司需要採取積極行動，以避免或最大限度地減少損失。被評為有問題的信用通常也會被放在

非應計項目。

以下是該公司對其貸款的內部評級

為投資而持有

按融資應收賬款和投資組合細分類別劃分，相同(以千計)：


2020年9月30日	經過		特殊提一下		不合標準		疑團		總計
商品化	$	1,440,272	$	15,952	$	32,121	$	—	$	1,488,345
農耕		87,136		4,970		1,866		—		93,972
房地產		3,142,479		44,919		100,207		—		3,287,605
消費者		421,749		193		1,815		—		423,757

總計	$	5,091,636	$	66,034	$	136,009	$	—	$	5,293,679


2019年9月30日	經過		特殊提一下		不合標準		疑團		總計
商品化	$	797,444	$	24,836	$	14,364	$	—	$	836,644
農耕		99,586		61		2,407		—		102,054
房地產		2,673,591		21,171		54,790		—		2,749,552
消費者		410,491		232		1,343		—		412,066

總計	$	3,981,112	$	46,300	$	72,904	$	—	$	4,100,316


2019年12月31日	經過		特殊提一下		不合標準		疑團		總計
商品化	$	825,775	$	20,971	$	9,580	$	—	$	856,326
農耕		101,614		64		1,962		—		103,640
房地產		2,717,227		42,036		64,109		—		2,823,372
消費者		409,698		300		1,633		—		411,631

總計	$	4,054,314	$	63,371	$	77,284	$	—	$	4,194,969

本公司逾期貸款情況如下(以千計)：


2020年9月30日	15-59 日數過去時到期*		60-89 日數過去時到期		更大比 90 日數		總計過去時到期		電流		總計貸款		90天逾期仍然應計
商品化	$	5,165	$	476	$	116	$	5,757	$	1,482,588	$	1,488,345	$	—
農耕		103		50		6		159		93,813		93,972		—
房地產		10,905		—		306		11,211		3,276,394		3,287,605		1
消費者		541		80		31		652		423,105		423,757		22

總計	$	16,714	$	606	$	459	$	17,779	$	5,275,900	$	5,293,679	$	23


2019年9月30日	15-59 日數過去時到期*		60-89 日數過去時到期		更大比 90 日數		總計過去時到期		電流		總計貸款		90天逾期仍然應計
商品化	$	2,740	$	815	$	619	$	4,174	$	832,470	$	836,644	$	—
農業 l		605		232		202		1,039		101,015		102,054		—
房地產		14,216		1,563		239		16,018		2,733,534		2,749,552		69
消費者		595		164		40		799		411,267		412,066		35

總計	$	18,156	$	2,774	$	1,100	$	22,030	$	4,078,286	$	4,100,316	$	104

目錄表s


2019年12月31日	15-59 日數過去時到期*		60-89 日數過去時到期		更大比 90 日數		總計過去時到期		電流		總計貸款		90天逾期仍然應計
商品化	$	3,257	$	557	$	722	$	4,536	$	851,790	$	856,326	$	112
農耕		183		44		400		627		103,013		103,640		—
房地產		12,890		288		195		13,373		2,809,999		2,823,372		—
消費者		572		151		45		768		410,863		411,631		41

總計	$	16,902	$	1,040	$	1,362	$	19,304	$	4,175,665	$	4,194,969	$	153

*	該公司在商業、農業和房地產貸款逾期15天后對這些貸款進行監控。消費貸款逾期30天后會受到監控。

下表詳細説明瞭按投資組合細分的貸款損失撥備(以千計)。有不是的2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日購買的信用減值貸款撥備。將一部分津貼分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。


2020年9月30日	商品化		農耕		房地產		消費者		總計
貸款單獨評估減值	$	1,234	$	100	$	1,905	$	2	$	3,241
集體評估減值貸款		18,957		2,231		45,220		6,389		72,797

總計	$	20,191	$	2,331	$	47,125	$	6,391	$	76,038


2019年9月30日	商品化		農耕		房地產		消費者		總計
貸款單獨評估減值	$	1,448	$	247	$	2,314	$	185	$	4,194
集體評估減值貸款		11,018		1,000		30,022		5,655		47,695

總計	$	12,466	$	1,247	$	32,336	$	5,840	$	51,889


2019年12月31日	商品化		農耕		房地產		消費者		總計
貸款單獨評估減值	$	1,042	$	235	$	1,950	$	1	$	3,228
集體評估減值貸款		11,080		971		32,024		5,196		49,271

總計	$	12,122	$	1,206	$	33,974	$	5,197	$	52,499

貸款損失撥備的變化按投資組合分類彙總如下(以千計)：


三 - 截至的月份 2020年9月30日	商品化			農耕			房地產			消費者			總計
期初餘額	$	18,572		$	2,544		$	42,623		$	5,208		$	68,947
貸款損失準備金		1,955			(214	)		4,416			1,343			7,500
恢復		200			1			138			105			444
沖銷		(536	)		—			(52	)		(265	)		(853	)

期末餘額	$	20,191		$	2,331		$	47,125		$	6,391		$	76,038


三 - 截至的月份 2019年9月30日	商品化			農耕			房地產			消費者			總計
期初餘額	$	13,899		$	1,360		$	30,799		$	5,762		$	51,820
貸款損失準備金		(1,174	)		(32	)		1,531			125			450
恢復		90			85			100			111			386
沖銷		(349	)		(166	)		(94	)		(158	)		(767	)

期末餘額	$	12,466		$	1,247		$	32,336		$	5,840		$	51,889


九 - 截至的月份 2020年9月30日	商品化			農耕			房地產			消費者			總計
期初餘額	$	12,122		$	1,206		$	33,974		$	5,197		$	52,499
貸款損失準備金		9,571			1,096			13,806			1,577			26,050
恢復		890			31			272			271			1,464
沖銷		(2,392	)		(2	)		(927	)		(654	)		(3,975	)

期末餘額	$	20,191		$	2,331		$	47,125		$	6,391		$	76,038


九 - 截至的月份 2019年9月30日	商品化			農耕			房地產			消費者			總計
期初餘額	$	11,948		$	1,446		$	32,342		$	5,466		$	51,202
貸款損失準備金		439			10			998			568			2,015
恢復		1,163			92			250			459			1,964
沖銷		(1,084	)		(301	)		(1,254	)		(653	)		(3,292	)

期末餘額	$	12,466		$	1,247		$	32,336		$	5,840		$	51,889

另外

，公司在其他負債中記錄了總額為#美元的無資金來源的承擔準備金。2,300,000在2020年9月30日和$800,0002019年9月30日和2019年12月31日。這一增長是一美元的結果。1,500,000在截至2020年9月30日的三個月內為無資金承諾撥備。

上述貸款損失撥備與無資金承付款撥備合併，在損益表中作為信貸損失撥備列報。

根據本公司的減值方法，本公司記錄的與貸款損失準備餘額相關的貸款投資如下(單位：千)。購買的信用減值貸款為$5,978,000, $342,000及$251,000在2020年9月30日和2019年9月31日，以及2019年12月31日，分別包括在單獨評估的減值貸款中


2020年9月30日	商品化		農耕		房地產		消費者		總計
貸款單獨評估減值	$	6,915	$	967	$	34,318	$	473	$	42,673
集體評估減值貸款		1,481,430		93,005		3,253,287		423,284		5,251,006

總計	$	1,488,345	$	93,972	$	3,287,605	$	423,757	$	5,293,679


2019年9月30日	商品化		農耕		房地產		消費者		總計
貸款單獨評估減值	$	8,802	$	1,502	$	15,095	$	318	$	25,717
集體評估減值貸款		827,842		100,552		2,734,457		411,748		4,074,599

總計	$	836,644	$	102,054	$	2,749,552	$	412,066	$	4,100,316


2019年12月31日	商品化		農耕		房地產		消費者		總計
貸款單獨評估減值	$	3,093	$	1,376	$	19,787	$	326	$	24,582
集體評估減值貸款		853,233		102,264		2,803,585		411,305		4,170,387

總計	$	856,326	$	103,640	$	2,823,372	$	411,631	$	4,194,969

該公司被修改並被認為是有問題的債務重組的貸款如下(以千計)：


	三 - 截至2020年9月30日的月份						九 - 截至2020年9月30日的月份
			預- 改型		後- 改型				預- 改型		後- 改型
			錄下來		錄下來				錄下來		錄下來
	數		投資		投資		數		投資		投資
商品化		2	$	667	$	667		11	$	1,151	$	1,151
農耕		—		—		—		1		134		134
房地產		2		112		112		3		236		236
消費者		—		—		—		1		14		14

總計		4	$	779	$	779		16	$	1,535	$	1,535


	三 - 截至2019年9月30日的月份						九 - 截至2019年9月30日的月份
			預- 改型		後- 改型				預- 改型		後- 改型
			錄下來		錄下來				錄下來		錄下來
	數		投資		投資		數		投資		投資
商品化		2	$	100	$	100		5	$	379	$	379
農耕		—		—		—		10		619		619
房地產		1		42		42		5		692		692
消費者		—		—		—		—		—		—

總計		3	$	142	$	142		20	$	1,690	$	1,690

下面的餘額提供了有關貸款如何修改為問題債務重組貸款的信息(以千為單位)：


	三 - 截至2020年9月30日的月份						九 - 截至2020年9月30日的月份
	調整後利息率		延展成熟性		聯合費率和成熟性		調整後利息率		延展成熟性		聯合費率和成熟性
商品化	$	—	$	658	$	9	$	—	$	918	$	233
農耕		—		—		—		—		134		—
房地產		—		—		112		—		—		236
消費者		—		—		—		—		14		—

總計	$	—	$	658	$	121	$	—	$	1,066	$	469


	三 - 截至2019年9月30日的月份						九 - 截至2019年9月30日的月份
	調整後利息率		延展成熟性		聯合費率和成熟性		調整後利息率		延展成熟性		聯合費率和成熟性
商品化	$	—	$	—	$	100	$	—	$	279	$	100
農耕		—		—		—		—		354		265
房地產		—		—		42		—		202		490
消費者		—		—		—		—		—		—

總計	$	—	$	—	$	142	$	—	$	835	$	855

在.期間

三

三個和九個

截至2020年9月30日的幾個月，在之前的12個月內，沒有任何貸款被修改為問題債務重組貸款，並且出現了付款違約。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，二貸款總額為$28,000在過去12個月內被修改為問題債務重組貸款，並出現付款違約。

就本披露而言，違約是指問題債務重組貸款，借款人在該貸款中90天逾期或更多，或導致取消抵押品贖回權並收回適用抵押品。

截至2020年9月30日，本公司已不是的承諾向在問題債務重組中修改條款的貸款客户提供額外資金。

如這些財務報表附註1所述，“CARE法案”為銀行提供了一種選擇，可以選擇不對與下列事項有關的某些貸款修改進行核算

新冠肺炎

作為問題債務重組，只要借款人截至2019年12月31日逾期不超過30天。上述披露的問題債務重組與

新冠肺炎

修改。

開始於

3月中旬

從2020年起，公司開始提供延期和修改原則和/或利息的服務

付款，

為

變化多端

期限，但通常不超過90天，

上的選定借款人

逐個案例

根據。

截至2020年9月30日，該公司約有122筆貸款。

總計$18,650,000在受延期和修改協議約束的未償還貸款中，0.41未償還貸款的百分比

為投資而持有，

不包括購買力平價貸款。

注4-貸款

待售

持有待售貸款

總計$101,055,000, $40,4993,000元及1,000元28,228分別於2020年9月30日和2019年9月30日和2019年12月31日達到1,000,000。在2020年9月30日和2019年9月30日，以及2019年12月31日，$6,389,000, $764,000及$5,152,000按成本或公允價值中較低者估值，剩餘金額按公允價值選項計值。對公允價值選項的更改

持有待售貸款

於2018年6月30日生效，並與本公司採取強制在二級市場交割和購買遠期抵押貸款支持證券以管理公允價值變化(見附註5瞭解更多信息)的舉措一起實施。

該等貸款按服務發行基準出售，採用市場法進行估值，方法為：(I)由類似按揭貸款支持的證券的公允價值，經若干因素調整後接近整個按揭貸款的公允價值，包括應佔按揭服務及信用風險的價值；(Ii)當前購買貸款的承諾；或(Iii)類似貸款的近期可見市場交易(經信用風險及其他個別貸款特徵調整後)。由於這些價格來自市場可觀察到的投入，本公司在公允價值披露中將這些估值歸類為第2級(見附註10)。持有待售按揭貸款的利息收入根據合約利率確認，並在綜合收益表的貸款利息收入中反映。本公司對出售的任何住宅按揭貸款並無持續擁有權。

本公司發放若干按揭貸款，在二手市場出售。抵押貸款銷售合同包含賠償條款，如果貸款違約，通常是在前三到六個月，或者如果文件被確定為不符合規定。該公司因這些賠償而造成的歷史性損失微不足道。

附註5-衍生金融工具

本公司與客户訂立利率鎖定承諾(“利率鎖定承諾”)，以特定利率發放住宅按揭貸款，並最終在二手市場出售。這些承諾包含固定的到期日，只要貸款符合承銷指導方針並在公司設定的時間範圍內完成，就向借款人提供利率擔保。

該公司購買遠期抵押貸款支持證券合同，以管理與部分IRLC的利率變化相關的公允價值變化。這些工具通常是在綜合制定IRLC時簽訂的。

這些金融工具不被指定為對衝工具，用於資產和負債管理需要。所有衍生品都以公允價值計入其他資產或其他負債，並在損益表中計入收益。

綜合貸款公司的公允價值乃根據相關貸款的現行二級市場價格及息票、到期日及信貸質素相若的估計服務價值釐定，惟須視乎預期貸款融資概率(拉入率)扣除估計發放貸款的成本而定。內部退休貸款公司的公允價值可能會因利率和估計拉出利率的變化而發生變化。由於估值基於可觀察到的市場投入，這些承諾在公允價值披露中被歸類為第2級(見附註10)。

遠期抵押貸款支持證券合約是在交易所交易或在高度活躍的交易商市場內交易。為釐定該等工具的公允價值，本公司採用該特定衍生工具合約的匯兑價格或交易商市場價格，因此該等工具在公允價值披露中被分類為第I級(見附註10)。估計公允價值可能主要由於利率變化而發生變化。這些遠期合約的影響包括在收益表的銷售收益和抵押貸款費用中。

下表提供了未償還衍生品頭寸的未償還名義餘額和公允價值(以千美元為單位)：


2020年9月30日：	出類拔萃概念上的天平		資產導數公允價值		負債導數公允價值
IRLC	$	247,751	$	5,967	$	—
遠期抵押貸款支持證券交易		232,000		—		872


2019年9月30日：	出類拔萃概念上的天平		資產導數公允價值		負債導數公允價值
IRLC	$	82,330	$	1,320	$	—
遠期抵押貸款支持證券交易		126,500		—		41


2019年12月31日：	出類拔萃概念上的天平		資產導數公允價值		負債導數公允價值
IRLC	$	47,415	$	886	$	—
遠期抵押貸款支持證券交易		78,500		—		152

附註6-借款

借款包括以下內容(以千美元為單位)：


	9月30日，				12月31日，
	2020		2019		2019
根據與客户達成的回購協議出售的證券	$	468,913	$	358,155	$	375,106
購買的聯邦基金		4,250		7,000		6,250
聯邦住房貸款預付款達拉斯銀行		30,000		35,000		—

總計	$	503,163	$	400,155	$	381,356

根據回購協議出售的證券通常是與公司的重要客户一起出售的，這些客户需要為其資金提供短期流動資金，公司為這些資金質押了公允價值至少等於借款金額的某些證券。這些協議每天到期，因此質押抵押品公允價值下降帶來的風險微乎其微。質押的證券是抵押貸款支持證券。這些協議不包括“權利”。

抵銷“

因此，本公司不會就財務報告目的抵銷該等協議。

附註7--所得税

所得税支出為#美元。10,3352020年第三季度為3,000美元，而去年同期為1,000美元8,8672019年同期為1000,000人。公司税前收入的實際税率為16.35%和17.07分別為2020年第三季度和2019年第三季度的6%。所得税支出為#美元。28,2335,000美元
九

截至2020年9月30日的月份，而美元24,8272019年同期為1000,000人。公司税前收入的有效税率為16.43%和16.75九個人的百分比

分別截至2020年和2019年9月30日的月份。有效税率不同於法定的聯邦税率21%主要是由於某些投資證券和貸款獲得的免税利息收入、支付給我們員工持股計劃的股息的扣除以及與我們的董事遞延薪酬計劃相關的超額税收優惠。

附註8-股票期權計劃及限制性股票計劃

公司授予固定數量的股票的激勵性股票期權，行使價格等於授予員工之日股票的公允價值。2019年6月26日，本公司授予398,850行權價為$的激勵性股票期權29.70每股。期權的公允價值為$。7.31每個選項，並使用Black-Scholes期權定價模型採用以下加權平均假設：無風險利率為1.83%；預期股息率為1.62%；預期壽命為6.64年；以及預期的波動性26.69%。2020年1月28日，本公司授予11,250行權價為$的激勵性股票期權34.55每股。由於重要性不大，沒有提供本次授予的其他股票期權披露。

公司記錄的股票期權費用總額為#美元。344,000及$431,000分別截至2020年和2019年9月30日的三個月期間。公司記錄的股票期權費用總額為#美元。1,033,000及$1,056,000九個人的

分別截至2020年和2019年9月30日的月份。由於金額微不足道，權威會計準則下的額外披露要求已被省略。

2018年4月24日，

連任

在九位現任董事中，21,420總價值$的限制性股票540,000都被授予了這些

非員工

於授出日期至2019年4月23日(即董事任期屆滿的下一屆年度股東大會日期)期間的開支，並已於授出日期至2019年4月23日(即董事任期屆滿的下一屆年度股東大會日期)期間支出。2019年4月23日，

連任

九位現任董事和兩位新董事，21,714總價值$的限制性股票660,000都被授予了這些

非員工

董事，並在授予日期至2020年4月28日期間支出，

日期：

*下一年度

董事任期屆滿的股東大會。2020年1月28日，選舉產生了新的董事，434總價值$的限制性股票15,000都被授予了這項權利

非員工

董事，並在授予日期至2020年4月28日期間支出，

日期：

董事任期屆滿的下一次年度股東大會。2020年4月28日，在

連任

在十位現任董事中，21,560總價值$的限制性股票600,000都被授予了這些

非員工

董事任期將於授出日起至2021年4月27日(本公司下一屆年度股東大會)止。公司記錄了與這些限制性股票授予相關的董事費用#美元。150,000及$185,000分別截至2020年和2019年9月30日的三個月期間。公司記錄了與這些限制性股票授予相關的董事費用#美元。485,000及$455,000九個人的

分別截至2020年和2019年9月30日的月份。

2017年10月24日，本公司授予28,382總價值$的限制性股票655,000在歸屬期內支出的某些人員一至三年。2018年10月23日，本公司授予52,042總價值$的限制性股票1,440,000對某些軍官來説，這是在一年多的時間裏花費的三年期歸屬期間。2019年6月26日，本公司授予23,428總價值$的限制性股票695,000支付給某些人員，這些人員在歸屬期內三年。2019年10月22日，本公司授予22,188總價值$的限制性股票785,000支付給某些軍官，這筆費用將在一年多的時間內支付三年期歸屬期間。2020年1月28日，本公司授予2,979總價值$的限制性股票103,000支付給某些軍官，這筆費用將在一年多的時間內支付三年期歸屬期間。2020年5月18日，本公司授予7,176總價值$的限制性股票200,000支付給一名軍官，這筆費用將超過三年期歸屬期間。公司為高級職員記錄的限制性股票費用為#美元。419,000及$248,000分別截至2020年和2019年9月30日的三個月期間。公司記錄了高級職員的限制性股票費用為#美元。1,016,000及$661,000分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。

附註9-養老金計劃

該公司有一項自2004年1月1日起凍結的固定收益養老金計劃，根據該計劃，該計劃不會增加新的參與者，參與者也不會累積額外的服務年限。養老金計劃幾乎覆蓋了當時公司的所有員工。2018年12月，該公司確定，努力終止其養老金義務符合股東的最佳利益。該公司按年率計算大約53%的養卹金福利義務，並在結算時記錄了總計#美元的損失。1,546,000截至2018年12月31日的年度。於2019年，本公司繼續採取步驟，以完全清償及終止其剩餘的退休金責任，並記錄與最終終止#美元有關的虧損。2,673,000。產生的虧損包括以前在其他全面收益中記錄的未實現虧損，以及退還給剩餘參與者的資金餘額超額，由為將終止期間的利率變動降至最低而簽訂的對衝工具的收益所抵消。截至2019年12月31日，養老金計劃內所有餘額為零，本公司義務已解除。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，本公司記錄的養老金相關費用總額為$31,000及$973,000分別為。

附註10-公允價值披露

公允價值計量的權威會計準則將公允價值定義為在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值計量假設出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的主要市場，或在沒有主要市場的情況下，發生在資產或負債的最有利市場。用於計量資產或負債公允價值的本金(或最有利)市場價格不得根據交易費用進行調整。有序交易是指假設在計量日期之前的一段時間內對市場的風險敞口，以考慮到涉及此類資產和負債的交易的常見和慣例的營銷活動；它不是強制交易。市場參與者是主體市場中(一)獨立、(二)見多識廣、(三)會交易、(四)願意交易的買家和賣家。

權威會計準則要求使用與市場法、收益法和/或成本法一致的估值方法。市場法使用涉及相同或可比資產和負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術，在貼現的基礎上將未來金額(如現金流或收益)轉換為單一現值。成本法基於目前替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。應始終如一地應用估值技術。估值技術的主要投入指的是市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。投入可能是可觀察的，意味着那些反映了市場參與者將用於根據從獨立來源獲得的市場數據制定的資產或負債定價的假設，或者是不可觀察的，意味着那些反映了報告實體自己關於市場參與者將根據相關情況下可獲得的最佳信息制定的資產或負債定價的假設的那些假設。在這方面，權威的指導意見建立了估值投入的公允價值等級，對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權，給予最低優先權。

優先性

到看不見的輸入。公允價值層次結構如下：

•

第1級投入-報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

•

第2級投入-第1級中包括的報價以外的直接或間接資產或負債可觀察到的投入。這些包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債的可觀察到的報價以外的投入(例如利率、波動性、提前還款速度、損失嚴重性、信用風險和違約率)或主要來源於可觀測市場數據或通過相關或其他方式加以證實的投入。

•

第三級投入-反映一個實體自己的假設的重大不可觀察的投入，市場參與者將使用這些假設為資產或負債定價。

按公允價值計量的資產和負債的估值方法説明，以及根據估值層次對該等工具進行的一般分類如下。

一般情況下，公允價值是以市場報價為基礎(如有)。如果沒有這樣的報價市場價格，公允價值是基於內部開發的模型，這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可能會進行估值調整，以確保金融工具按公允價值記錄。雖然管理層認為本公司的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。

分類為

可供出售

而交易則是

報道

以公允價值計算，利用1級和2級投入。為

這些

在證券方面，本公司從獨立的定價服務獲得公允價值計量。公允價值計量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、交易商報價、市場共識提前還款速度、信用信息以及證券的條款和條件等。

見有關確定公允的附註4和5

價值

對於貸款而言

待售，

IRLC

和

遠期抵押貸款支持證券交易。

有不是的在截至2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日的三個月和九個月內，以及截至2019年12月31日的一年內，在級別1和級別2或級別2和級別3之間的轉移。

下表彙總了公司的

可供出售

證券、貸款

待售，

和按公允價值經常性計量的衍生品，按用於計量公允價值的公允價值層次內的估值投入水平分隔(以千美元為單位)：

九月

30, 2020


	1級輸入量			2級輸入量		第3級輸入量		總公平價值
可供出售投資證券：
國家和政治分區的義務	$	—		$	2,367,489	$	—	$	2,367,489
住房貸款抵押證券		—			1,509,054		—		1,509,054
商業抵押貸款支持證券		—			550,168		—		550,168
其他證券		4,569			—		—		4,569

總計	$	4,569		$	4,426,711	$	—	$	4,431,280

貸款持有待售	$	—		$	94,666	$	—	$	94,666

IRLC	$	—		$	5,967	$	—	$	5,967

遠期抵押貸款支持證券交易	$	(872	)	$	—	$	—	$	(872	)

九月

30, 2019


	1級輸入量			2級輸入量		第3級輸入量		總公平價值
可供出售投資證券：
美國國債	$	10,021		$	—	$	—	$	10,021
國家和政治分區的義務		—			1,242,197		—		1,242,197
公司債券		—			229		—		229
住房貸款抵押證券		—			1,623,380		—		1,623,380
商業抵押貸款支持證券		—			516,828		—		516,828
其他證券		4,501			—		—		4,501
總計	$	14,522		$	3,382,634	$	—	$	3,397,156
貸款持有待售	$	—		$	39,735	$	—	$	39,735
IRLC	$	—		$	1,320	$	—	$	1,320
遠期抵押貸款支持證券交易	$	(41	)	$	—	$	—	$	(41	)

十二月

31, 2019


	1級輸入量			2級輸入量		第3級輸入量		總公平價值
可供出售投資證券：
美國國債	$	10,019		$	—	$	—	$	10,019
國家和政治分區的義務		—			1,288,983				1,288,983
公司債券		—			230		—		230
住房貸款抵押證券		—			1,608,863		—		1,608,863
商品化按揭支持證券		—			500,744		—		500,744
其他證券		4,478			—		—		4,478

總計	$	14,497		$	3,398,820	$	—	$	3,413,317

貸款持有待售	$	—		$	23,076	$	—	$	23,076

IRLC	$	—		$	886	$	—	$	886

遠期抵押貸款支持證券交易	$	(152	)	$	—	$	—	$	(152	)

下表彙總如下

公司的貸款

持有待售

按公允價值計算，以及截至資產負債表日期的未實現淨收益

電視節目

以下

(以千為單位)：


	9月30日，				12月31日，
	2020		2019		2019
未償還的貸款本金餘額持有待售	$	91,091	$	38,647	$	22,340
貸款未實現淨收益持有待售		3,575		1,088		736

貸款持有待售按公允價值計算	$	94,666	$	39,735	$	23,076

下表彙總了該公司的銷售收益

和費用

三號房和九號房的抵押貸款

截至2020年9月30日和2019年9月30日的月份(單位：千)：


	截至三個月 9月30日，				九個月結束 9月30日，
	2020		2019		2020			2019
已實現銷售收益及有關費用按揭貸款*	$	13,494	$	5,336	$	25,676		$	12,789
貸款公允價值變動持有待售和IRLC		1,508		184		7,800			776
技術上的變化遠期抵押貸款支持證券交易		226		213		(720	)		363

出售按揭貸款的總收益	$	15,228	$	5,733	$	32,756		$	13,928

*	這包括貸款收益。持有待售按公允價值法列賬，並較低的成本或市場。

不是的住宅按揭貸款

持有待售

截至2020年9月30日或2019年12月31日或2019年12月31日，逾期90天或更長時間或被視為減值。不是的住宅按揭貸款錄得重大信貸虧損。

持有待售

為.

三個和

截至2020年和2019年9月30日的9個月期間。

若干財務資產及

財務

負債在非經常性基礎上按公允價值計量，即該工具不按公允價值持續計量，但在某些情況下(例如，當有減值證據時)須進行公允價值調整。減值貸款按標的抵押品的公允價值減去銷售成本報告，如果只從抵押品中還款的話。抵押品價值是根據可觀察到的市場數據使用二級投入估計的。截至2020年9月30日，賬面價值為1美元的不良貸款20,583,000減少了總額為#美元的具體估值準備金3,241,000由此產生的公允淨值為#美元。17,342,000.

某些

非金融類

資產和

非金融類

按公允價值計量的負債

非經常性

基礎包括擁有的其他房地產，

商譽

以及其他無形資產和其他

非金融類

長壽資產。

非金融類

按公允價值計量的資產

非經常性

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間的基礎上，包括擁有的其他房地產，這些房地產在最初從貸款中轉移到其他房地產後，被

重新測量

以公允價值計入出售喪失抵押品贖回權資產的收益(損失)的減記。在報告期內，所有喪失抵押品贖回權的資產的公允價值計量都使用了基於可觀察市場數據的二級投入、通常是第三方評估或基於定製貼現標準的三級投入。該等評估乃個別評估，並因評估年期、缺乏可比銷售、物業的預期持有期或物業的特殊用途類型而按需要折現。此類折扣根據基於上述因素的評估而有所不同，但通常範圍為5%至25評估價值的%。

重新評估

對於擁有的其他房地產，至少每年按照監管準則的要求執行，如果出現特殊情況，則更頻繁地執行。沒有其他房地產擁有的財產是

重新測量

在他們最初轉移到截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間擁有的其他房地產之後。

在2020年9月30日和2019年9月30日，以及2019年12月31日，其他房地產擁有的總額為$157,000, $1,329,000及$982,000分別為。

根據現行權威會計指引，本公司須披露

估計數

其金融工具資產和負債的公允價值，包括符合上述要求的資產和負債。對本公司而言，與大多數金融機構一樣，其幾乎所有的資產和負債都被視為金融工具。然而，該公司的許多金融工具缺乏一個可用的交易市場，其特徵是自願的買家和願意的賣家進行交換交易。

金融工具的估計公允價值金額為

已確定

由公司使用現有的市場信息和適當的估值方法。然而，需要相當大的判斷力來解讀數據，以制定公允價值的估計。因此，這裏提出的估計不一定表明該公司在當前市場交易中可能變現的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。

此外，金融機構之間可能不太可能有合理的可比性，因為由於許多金融工具沒有活躍的二級市場，允許的估值方法範圍很廣，而且必須進行大量估計。缺乏統一的估值方法也給這些估計的公允價值帶來了更大程度的主觀性。

來自銀行的現金和到期、出售的聯邦基金、銀行的有息存款和定期存款以及應計應收和應付利息在性質上是流動的，被認為是公允價值層次的1級或2級。

具有指定到期日的金融工具已使用現值貼現現金流量進行估值，貼現率與類似資產和負債的當前市場貼現率接近，並被視為公允價值層次的第2和第3級。沒有規定到期日的金融工具負債的估計公允價值等於隨需付款金額和賬面價值，被視為公允價值層次的第一級。

公司合同的賬面價值和估計公允價值

表外

沒有資金的信用額度、貸款承諾和信用證，通常在融資時按市場定價，不是實質性的。

在現行權威指引下，所有金融工具的估計公允價值和賬面價值如下(以千計)。


	9月30日，												12月31日，
	2020						2019						2019
	攜載價值			估計數公允價值			攜載價值			估計數公允價值			攜載價值			估計數公允價值			公允價值等級
現金和銀行到期款項	$	175,088		$	175,088		$	198,855		$	198,855		$	231,534		$	231,534		1級
聯邦政府售出的基金		—			—			—			—			3,150			3,150		1級
銀行有息活期存款		58,933			58,933			31,410			31,410			47,920			47,920		1級
可供出售的證券		4,431,280			4,431,280			3,397,156			3,397,156			3,413,317			3,413,317		水準儀第1個月和第2個月
為投資而持有的貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額		5,217,641			5,212,972			4,048,427			4,068,755			4,142,470			4,209,826		第3級
貸款保持 - 為 - 銷售		101,055			101,480			40,499			40,542			28,228			28,343		2級
應計應收利息		39,804			39,804			29,606			29,606			36,894			36,894		2級
規定期限的存款		469,978			472,193			428,192			429,522			420,013			421,397		2級
無指定到期日的存款		7,824,910			7,824,910			5,969,491			5,969,491			6,183,793			6,183,793		1級
借款		503,163			503,163			400,155			400,155			381,356			381,356		2級
應計應付利息		485			485			746			746			628			628		2級
IRLC		5,967			5,967			1,320			1,320			886			886		2級
遠期抵押貸款支持證券交易		(872	)		(872	)		(41	)		(41	)		(152	)		(152	)	1級

注11-採購

在……上面2019年9月19日，我們達成了一項協議和重組計劃，收購TB&T BancShares，Inc.及其全資擁有的銀行子公司--德克薩斯州布萊恩/學院站的銀行信託公司(Bank&Trust of Bryan/College Station)。2020年1月1日，交易完成。根據協議，我們發佈了6,275,574以該公司普通股換取TB&T BancShares，Inc.的全部流通股。此外，TBT BancShares，Inc.1,920,000在交易結束前向股東派發特別股息。

交易結束時，公司的一家全資子公司併入TB&T BancShares，Inc.，緊接着TB&T BancShares，Inc.併入公司，德克薩斯州布賴恩/學院站的Bank&Trust併入公司的全資子公司第一金融銀行(First Financial Bank，N.A.)。此次收購的主要目的是擴大該公司在休斯頓市場附近的市場份額。導致收購價格的因素包括它們的盈利記錄、強大的管理層和董事會、強勁的當地經濟環境和增長機會。本次收購的經營結果計入公司自2020年1月1日起的綜合收益。

下表列出了在收購日在綜合資產負債表上記錄的初步金額(以千美元為單位)：


支付代價的公允價值：
已發行普通股(6,275,574股份)	$	220,273

取得的可識別資產的公允價值：
現金和現金等價物	$	61,028
有價證券可供出售		93,967
貸款		447,702
可識別無形資產		4,798
其他資產		25,377

取得的可識別資產總額	$	632,872

承擔負債的公允價值：
存款	$	549,125
其他負債		5,397

承擔的總負債	$	554,522

取得的可確認淨資產的公允價值		78,350

收購產生的商譽	$	141,923

本次收購中記錄的商譽按照權威的業務合併指引入賬。因此，商譽將不會攤銷，但將每年進行減值測試。所記錄的商譽不能在聯邦所得税中扣除。

所購貸款總額的公允價值為#美元。447,702收購時為5,000美元，而合同金額為1,000美元455,181,000。收購時購買的信貸減值貸款的公允價值為#美元。7,517,000與合同金額#美元相比10,061,000。其他購入的信用減值貸款披露由於無關緊要而被遺漏。所有其他收購的貸款都被認為是履約貸款。

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

前瞻性陳述

此表格

10-Q

包含1933年《證券法》第227A節和1934年《證券交易法》第221E節所指的某些前瞻性陳述。在此表單中使用時

10-Q,

諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“指示”、“預測”、“項目”等詞語以及與我們或我們的管理層有關的類似表述都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們管理層目前掌握的信息。由於某些因素，包括但不限於公司年報第I部分第1A項中討論的因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。

10-K

截至2019年12月31日止年度及公司季報表格第II部分第1A項

10-Q

截至2020年3月31日的季度和截至2020年6月30日的季度，每種情況下的標題均為“風險因素”，並如下：

•

一般經濟狀況，包括當地、州、國家和國際，以及它們可能對我們和我們的客户造成的影響；

•

冠狀病毒的作用

(新冠肺炎)

關於我們的公司，我們分支機構所在的社區，德克薩斯州和美利堅合眾國，關係到經濟和整體金融穩定；

•

如果資產超過100億美元，降低交換費的影響；

•

政府和監管機構對

新冠肺炎

大流行；

•

惡劣天氣條件的影響，包括颶風、龍捲風、洪水和乾旱；

•

國內和國際金融和商品市場以及石油和天然氣價格的波動和幹擾；

•

政府對美國金融系統的幹預，包括最近立法、税收、會計和監管行動和改革的影響，包括冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)、Jumpstart Our Business Startups法案、消費者金融保護局、聯邦銀行當局通過的巴塞爾III資本比率以及減税和就業法案；

•

政治不穩定；

•

聯邦政府解決國民經濟問題的能力；

•

來自其他金融機構和金融服務提供商的競爭環境的變化；

•

貿易、貨幣和財政政策及法律，包括美國聯邦儲備委員會(“聯邦儲備委員會”)的利率政策的影響和變化；

•

監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法的變化的影響；

•

本公司及其子公司必須遵守的法律法規(包括税收、銀行、證券、保險等方面的法律法規)變化的影響；

•

貸款需求的變化；

•

擔保我們貸款組合的抵押品價值和貸款損失撥備水平的波動；

•

與貸款活動相關的潛在環境責任風險；

•

我們對未來貸款損失估計的準確性；

•

我們對證券投資組合表現的估計和假設的準確性；

•

與我們有業務往來的其他金融機構的穩健性；

•

通貨膨脹、利率、市場和貨幣波動；

•

改變消費支出、借貸和儲蓄習慣；

•

大宗商品價格變化(如石油和天然氣、牛和風能)；

•

吸引存款、提高市場佔有率的能力；

•

我們流動性狀況的變化；

•

我們供應商、內部控制系統或信息系統可靠性的變化；

•

對我們技術信息系統的網絡攻擊，包括來自我們客户和外部第三方供應商的欺詐；

•

我們吸引和留住合格員工的能力；

•

收購和整合被收購的企業；

•

與我們的收購相關的商譽和其他無形資產的可能減值；

•

在我們的市場領域持續的銀行兼併和收購的後果，導致競爭對手數量減少，但規模更大，實力更強；

•

擴大業務，包括開設分支機構、提供新產品和拓展新市場；

•

改變我們的薪酬和福利計劃；

•

天災、流行病、戰爭或恐怖主義；以及

•

我們成功地管理了上述項目所涉及的風險。

這些前瞻性陳述反映了我們管理層對未來事件的當前看法，會受到與我們的運營、運營結果、增長戰略和流動性有關的這些和其他風險、不確定性和假設的影響。歸因於我們或代表我們行事的人的所有隨後的書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均受本段的明確限定。我們沒有義務公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因(法律要求除外)。

引言

作為一家金融控股公司，我們的大部分收入來自貸款和投資的利息、信託費和服務費。我們貸款和投資的主要資金來源是子公司北卡羅來納州第一金融銀行(First Financial Bank，N.A.)的存款。我們最大的支出是工資和相關的員工福利。我們通常通過計算平均資產回報率、平均股本回報率、平均有形股本回報率、監管槓桿和基於風險的資本比率以及效率比率來衡量我們的業績，效率比率是將非利息支出除以淨利息收入(在税收等值基礎上)和非利息收入計算得出的淨利差。

以下對經營和財務狀況的討論和分析應結合本表格第一項所列財務報表和附註閲讀

10-Q

以及包括在公司2019年年報中的表格

10-K.

冠狀病毒更新/狀態

冠狀病毒

(新冠肺炎)

大流行給我們服務的社區、德克薩斯州、美國和整個世界帶來了巨大的健康、經濟和其他重大壓力。我們已經實施了一系列程序以應對大流行，以支持我們的員工、客户和股東的安全和福祉，這些程序將持續到本報告日期：

•

我們已經按照疾病控制中心的指導方針，解決了我們78個分支機構和其他地點的安全問題，雖然分支機構

已經留了下來

向客户開放，我們已經採取措施，並繼續評估，將盡可能多的流量和交易推向我們的汽車銀行和我們的在線服務；

•

我們

已經舉行了

每週或根據需要召開執行會議，以解決迅速變化的問題；

•

我們把年度股東大會從實體會議改為虛擬會議；

•

通過以下方式向貸款客户提供延期和延期

新冠肺炎

前提是此類客户在2019年12月31日未逾期30天；

•

我們選擇參加CARE法案薪資保護計劃(PPP)，該計劃為我們的客户提供政府擔保和可免除的貸款。截至2020年9月30日，我們完成了約6,500筆貸款，併為其中703.73美元提供了資金。我們相信，這些貸款和我們參與該計劃對我們的客户和我們所服務的社區都有好處；

•

我們選擇參加美聯儲的主街貸款計劃，為我們的客户提供持續的貸款。截至2020年9月30日，該計劃已為一筆貸款提供了資金。

我們繼續密切監測這場大流行，並繼續做出改變，以保護我們的員工和客户，同時隨着這種情況的繼續發展，我們也在應對這場大流行。

關鍵會計政策

我們根據美國公認會計準則和銀行業慣例編制合併財務報表。這些政策，在某些領域，需要我們做出重大的估計和假設。

在以下情況下，我們認為一項政策至關重要：(1)會計估計要求我們在進行會計估計時對高度不確定的事項做出假設；以及(2)本期本應合理使用的不同估計，或會計估計合理地可能在不同時期發生的變化，將對財務報表產生重大影響。

我們認為我們最關鍵的會計政策是：(1)提高貸款損失準備和貸款損失費用撥備；(2)提高證券估值。我們有其他重要的會計政策，並繼續評估這些政策對我們綜合財務報表的重大影響，但我們認為這些其他政策要麼一般不要求我們做出困難或主觀的估計和判斷，要麼它們不太可能對我們在特定時期報告的業績產生實質性影響。我們關於(1)我們的貸款損失準備和我們的貸款損失費用撥備以及(2)我們的證券估值的政策包括在我們的綜合財務報表附註(未經審計)的附註1中，從第10頁開始。其他詳細信息包括在我們的綜合財務報表附註(未經審計)的附註4和5中，應該與本分析一起閲讀。

股票分割

2019年4月23日，公司董事會宣佈

送一送二

股票拆分以100%股票股息的形式進行，自2019年6月3日起生效。本報告中的所有每股金額都進行了重述，以反映這次股票拆分。相當於根據股票拆分將發行的額外普通股面值的金額在截至2019年9月30日及截至2019年9月30日的9個月的合併財務報表中反映為從留存收益向普通股的轉移。

股票回購

2020年3月12日，公司董事會授權在2021年9月30日前回購至多400萬股普通股。股票回購計劃授權管理層在回購股票時回購和註銷股票。

是

被認為對公司和股東有利。根據適用的法律法規，任何股票回購將通過公開市場、大宗交易或私下協商的交易進行。根據回購計劃，公司需要回購的股份沒有最低數量。截至2020年9月30日，根據這項回購計劃，公司回購了324,802股股票，總額為801萬美元。在2020年9月30日之後和2020年11月4日之前，沒有額外的股票回購。

採辦

2019年9月19日，我們達成了一項協議和重組計劃，收購TB&T Bancshare，Inc.及其全資擁有的銀行子公司-德克薩斯州布萊恩/學院站的銀行信託公司(Bank Bank&Trust Of Bryan/College Station)。2020年1月1日，交易完成。根據協議，我們發行了628萬股公司普通股，以換取TB&T BancShares，Inc.的全部流通股。此外，根據重組計劃，TB&T BancShares，Inc.在本次交易結束前向其股東支付了總計192萬美元的特別股息。收盤時，該公司的全資子公司Braos Merge Sub.，Inc.併入TB&T Bancshare Inc.，TB&T Bancshare，Inc.作為該公司的全資子公司繼續存在。合併後，TB&T Bancshare，Inc.立即併入公司，德克薩斯州布賴恩/College Station的銀行信託公司被合併為該公司的全資子公司第一金融銀行(First Financial Bank，N.A.)。總收購價格比收購的淨資產的估計公允價值高出約141.92美元，公司將這些超出的部分計入商譽。TB&T Bancshare，Inc.的資產負債表和經營業績已包括在公司的財務報表中，自2020年1月1日起生效。有關其他信息和披露，請參閲合併財務報表附註11。*

參與購買力平價貸款

該公司選擇參與購買力平價貸款計劃，處理了大約6,500筆貸款，資助了703.73美元。該公司收到的費用總額約為2626萬美元，併產生了362萬美元的增量直接發起成本，這兩項費用都已推遲，並將在還款期或這些貸款的合同期限較短的24個月內攤銷。在2020年第二季度和第三季度，公司每個季度將這一淨額中的283萬美元確認為利息收入。截至2020年9月30日，該公司在購買力平價貸款上有大約1597萬美元的未確認遞延貸款費用。

新“信貸損失準備會計準則”的現狀

2020年1月1日，亞利桑那州立大學

2016-13

金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量

該方法對公司生效，公司用當前的預期信用損失(CECL)方法取代了已發生損失方法，而預期損失方法則被稱為當前的預期信用損失(CECL)方法。CECL方法下的預期信貸損失計量適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貸款。它也適用於

失衡

未計入保險的賬面信用風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)。此外，亞利桑那州立大學

2016-13

對以下項目的會計進行了更改

可供出售

債務證券。其中一個變化是要求信貸損失作為津貼列報，而不是以資產減記的形式列報。

可供出售

債務證券管理層不打算出售，或者認為他們更有可能被要求出售。

2020年3月27日，美國總統簽署了CARE法案，其中包括實體將ASC 326的實施推遲到總統國家緊急狀態聲明終止日期或2020年12月31日較早者的選項。公司選擇推遲實施ASU

2016-13

並根據亞利桑那州立大學之前存在的已發生損失模型計算並記錄了其貸款損失準備金。

2016-13.

在CARE法案簽署和我們決定推遲實施CECL之前，我們在首席信貸官以及首席會計官、首席貸款官和首席財務官的指導下，與我們的跨職能工作組一起完成了CECL實施計劃。工作組還包括來自不同職能領域的個人，包括信貸、風險管理、會計和信息技術等。我們的實施計劃包括評估和記錄流程、內部控制和數據源；模型開發、記錄和驗證；以及系統配置等。我們與第三方供應商簽訂了合同，以幫助我們實施CECL。如果我們完成了CECL的採用和實施，我們相信我們在2020年1月1日的貸款損失撥備金額將約為5200萬美元。截至2019年12月31日，在發生的模式下，我們的貸款損失撥備總額為5250萬美元。此外，我們已經評估了某些債務證券和其他金融資產的預期信貸損失，預計這些津貼不會很大。此外，ASU的採用和實施

2016-13

預計不會對我們的監管資本比率產生重大影響。

當我們繼續評估亞利桑那州立大學的條款時

2016-13

截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們在制定預測及其對未來CECL計算的影響時考慮了以下因素：

•

持續時間、程度和嚴重程度

新冠肺炎；

•

利用未籌措資金的承付款；

•

政府援助的效果；

•

失業及其對經濟的相應影響；

•

油氣價格波動；

•

房地產價值；以及

•

收購TB&T BancShares，Inc.對我們綜合貸款組合的影響。

截至本報告日期，我們無法提供截至2020年9月30日我們在CECL模式下的貸款損失撥備估計，以及當時結束的三個月和九個月的貸款損失撥備。

運營結果

性能摘要

。2020年第三季度淨收益為5286萬美元，而2019年第三季度為4308萬美元，增長22.69%。2020年第三季度，基本和稀釋後每股收益為0.37美元，而去年同期為0.32美元。

2020年第三季度的平均資產回報率為2.01%，而2019年第三季度的平均資產回報率為2.15%。2020年第三季度的平均股本回報率為13.14%，而2019年第三季度為14.46%。2020年第三季度平均有形股本回報率為16.41%，而2019年第三季度為16.96%。

截至2020年9月30日的9個月，淨收益為143.56美元，而2019年同期為123.42美元，增長16.31%。2020年前9個月的基本和稀釋後每股收益為1.01美元，而2019年同期為0.91美元。

2020年前9個月的平均資產回報率為1.91%，而去年同期為2.10%。2020年前9個月的平均股本回報率為12.46%，而2019年同期為14.67%。2020年前9個月的平均有形股本回報率為15.71%，而去年同期為17.36%。

淨利息收入

。淨利息收入是盈利資產的利息收入與為這些資產提供資金的負債的利息支出之間的差額。我們的盈利資產主要由貸款和投資證券組成。我們為這些資產提供資金的負債主要包括無息存款和有息存款。

税額當量

2020年第三季度淨利息收入為9238萬美元，而去年同期為7421萬美元。與2019年相比，2020年的增長主要歸因於主要來自我們收購TB&T的創息資產的增加，持有的投資證券的增加，以及公司參與PPP貸款計劃的影響(見上文)。2020年第三季度，平均收益資產比2019年同期增加了23.3億美元。平均貸款和

免税

2019年第三季度，證券分別比2019年同期增加12.4億美元和925.75美元。與2019年同期相比，2020年第三季度平均有息負債增加了12.1億美元，主要是因為我們的客户將PPP貸款金額存入我行、TB&T收購和有機增長。與2019年第三季度相比，2020年第三季度創收資產收益率下降了52個基點，有息負債利率下降了54個基點。

税額當量

2020年前9個月的淨利息收入為267.25美元，而去年同期為218.83美元。與2019年相比，2020年的增長主要歸因於主要來自我們的TB&T收購的計息資產的增加，持有的投資證券的增加，以及公司參與PPP貸款計劃的影響(見上文)。2020年前9個月的平均收益資產比2019年同期增加了20.1億美元。平均貸款和

免税

與2019年前9個月相比，2020年前9個月證券分別增加了10.5億美元和560.39美元。

與2019年同期相比，2020年前9個月的平均有息負債增加了11.5億美元，主要是因為我們的客户將PPP貸款金額存入我行、TB&T收購和有機增長。與2019年前9個月相比，2020年前9個月的創收資產收益率下降了42個基點，而有息負債的利率下降了39個基點。

表1將更改分配給

税額當量

可歸因於交易量和利率的變動量之間的淨利息收入。

表1-利息收入和利息支出變動(單位：千)：


	截至9月30日的三個月合約， 2020年，而不是三個月截至2019年9月30日								截至2020年9月30日的9個月期限與截至9月底的9個月相比 2019年9月30日
	變化可歸因於以下幾個方面：					總計變化			變化可歸因於以下幾個方面：					總計變化
	體積		率			總計變化			體積		率			總計變化
短期投資	$	949	$	(1,269	)		$ (320)			$ 3,081	$	(3,845	)		$ (764)
應税投資證券		24		(2,253	)		(2,229	)		4,531		(5,288	)		(757	)
免税投資證券(1)		8,237		(2,575	)		5,662			15,235		(5,533	)		9,702
貸款(1)(2)		17,388		(8,124	)		9,264			43,301		(14,033	)		29,268

利息收入		26,598		(14,221	)		12,377			66,148		(28,699	)		37,449
有息存款		1,908		(6,967	)		(5,059	)		4,746		(14,524	)		(9,778	)
短期借款		202		(933	)		(731	)		1,450		(2,650	)		(1,200	)

利息支出		2,110		(7,900	)		(5,790	)		6,196		(17,174	)		(10,978	)

淨利息收入	$	24,488	$	(6,321	)	$	18,167		$	59,952	$	(11,525	)	$	48,427

(1)按

税額當量

假設邊際税率為21%。

(2)

非應計項目

貸款包括在貸款中。

2020年第三季度淨息差為3.75%，較2019年同期減少19個基點。2020年前9個月的淨息差為3.81%，較2019年同期減少16個基點。我們在2020年和2019年的淨息差繼續面臨下行壓力，主要原因是(I)短期利率處於歷史低位波動的較長時期，以及(Ii)債券市場目前正在經歷的收益率曲線持平至倒置。我們已經能夠在一定程度上緩解這些較低的短期利率和平坦/倒置收益率曲線的影響，方法是為我們的某些貸款設定最低利率，改善貸款風險的定價，並降低我們有息負債的利率。2020年3月，當市場經歷波動時，我們利用這種波動，以有利的價格購買了優質市政債券。

税額當量

利息收益率。美聯儲(Federal Reserve)在2018年加息100個基點，但隨後在2019年第三季度和第四季度降息75個基點，然後在2020年第一季度再降息150個基點，導致目前的目標利率區間為0至25個基點。公司參與購買力平價貸款計劃

消極

淨息差受(I)攤銷淨遞延貸款費用及(Ii)1%貸款利率影響。

淨息差，它衡量的是

税額當量

淨利息收入佔平均收益資產的百分比如表2所示。

表2--平均餘額、平均收益率和費率(單位：千，百分比除外)：


	截至9月30日的三個月，
	2020								2019
	平均值天平			收入/ 費用		產量/ 率			平均值天平			收入/ 費用		產量/ 率
資產
短期投資(1)	$	225,113		$	62		0.11	%	$	64,471		$	382		2.35	%
應税投資證券(二)		2,187,547			12,063		2.21			2,183,930			14,292		2.62
免税投資證券(2)(3)		2,058,032			15,737		3.06			1,132,279			10,075		3.56
貸款(3)(4)		5,334,174			66,681		4.97			4,094,235			57,417		5.56

盈利資產總額		9,804,866		$	94,543		3.84	%		7,474,915		$	82,166		4.36	%
現金和銀行到期款項		186,177								165,868
銀行房舍和設備，淨值		139,758								133,191
其他資產		98,261								68,519
商譽和其他無形資產淨額		319,059								174,005
貸款損失撥備		(71,881	)							(52,137	)

總資產	$	10,476,240							$	7,964,361

負債與股東權益
有息存款	$	5,270,600		$	2,064		0.16	%	$	4,156,850		$	7,123		0.68	%
短期借款		482,555			99		0.08			388,235			830		0.85

有息負債總額		5,753,155		$	2,163		0.15	%		4,545,085		$	7,953		0.69	%
無息存款		3,016,700								2,180,200
其他負債		106,295								57,262

總負債		8,876,150								6,782,547
股東權益		1,600,090								1,181,814

總負債和股東權益	$	10,476,240							$	7,964,361

淨利息收入				$	92,380							$	74,213

費率分析：
利息收入/盈利資產							3.84	%							4.36	%
利息支出/盈利資產							(0.09	)							(0.42	)

淨息差							3.75	%							3.94	%


	截至9月30日的9個月，
	2020								2019
	平均值天平			收入/ 費用		產量/ 率			平均值天平			收入/ 費用		產量/ 率
資產
短期投資(1)	$	269,704		$	903		0.45	%	$	93,997		$	1,667		2.37	%
應税投資證券(二)		2,283,064			40,748		2.38			2,058,380			41,505		2.69
免税投資證券(2)(3)		1,736,250			41,670		3.20			1,175,863			31,968		3.62
貸款(3)(4)		5,084,136			196,255		5.16			4,037,243			166,987		5.53

盈利資產總額		9,373,154		$	279,576		3.98	%		7,365,483		$	242,127		4.40	%
現金和銀行到期款項		188,241								173,647
銀行辦公場所和設備，淨值		139,600								133,886
其他資產		91,324								65,525
商譽和其他無形資產淨額		318,902								174,264
貸款損失撥備		(64,742	)							(52,143	)

總資產	$	10,046,479							$	7,860,662

負債與股東權益
有息存款	$	5,104,096		$	11,293		0.30	%	$	4,165,735		$	21,071		0.68	%
短期借款		606,291			1,030		0.23			391,680			2,230		0.76

有息負債總額		5,710,387		$	12,323		0.29	%		4,557,415		$	23,301		0.68	%
無息存款		2,714,173								2,133,418
其他負債		82,670								44,994

總負債		8,507,230								6,735,827
股東權益		1,539,249								1,124,835

總負債和股東權益	$	10,046,479							$	7,860,662

淨利息收入				$	267,253							$	218,826

費率分析：
利息收入/盈利資產							3.98	%							4.40	%
利息支出/盈利資產							(0.17	)							(0.43	)

淨息差							3.81	%							3.97	%

(1)	短期投資包括出售的聯邦基金、銀行的有息存款和銀行的有息定期存款。

(2)	平均餘額包括以下各項的未實現損益可供出售證券。

(3)	計算的基礎上税額當量假設邊際税率為21%。

(4)	非應計項目貸款包括在貸款中。

非利息收入

。2020年第三季度非利息收入增至3858萬美元，而2019年同期為2867萬美元。抵押貸款相關收入從去年同期的573萬美元增加到1523萬美元，原因是在得克薩斯州較低的利率環境和強勁的房地產市場的推動下，發放的貸款額大幅增加。截至2019年9月30日，該公司的抵押貸款渠道增加到235.63美元，而2019年9月30日為6,279萬美元。ATM、交換費和信用卡手續費從去年同期的773萬美元增加到864萬美元，這得益於借記卡發行量的持續增長以及我們對TB&T的收購。2020年第三季度，信託費用增至746萬美元，而去年同期為705萬美元。信託資產管理的公允價值從一年前的63.6億美元增加到69.5億美元，截至2020年9月30日增長了9.36%。存款服務費為501萬美元，而去年同期為563萬美元。與2019年相比，2020年服務費收入下降的主要原因是，由於疫情和相關刺激計劃的影響，本年度透支費較低。

截至2020年9月30日的9個月裏，非利息收入為104.23美元，而2019年同期為8108萬美元。2020年前9個月，抵押貸款相關收入增至3276萬美元，而去年同期為1393萬美元，原因是較低利率環境和德克薩斯州強勁的房地產市場推動下發放的貸款額大幅增加。截至2019年9月30日，該公司的抵押貸款渠道增加到235.63美元，而2019年9月30日為6,279萬美元。在借記卡發行量持續增長以及我們對TB&T的收購的推動下，自動取款機、交換費和信用卡手續費從去年同期的2192萬美元增加到2409萬美元。2020年前9個月的非利息收入中還包括361萬美元的證券銷售收益，而2019年前9個月的非利息收入為7.28億美元。2020年前九個月，信託費用小幅增至2186萬美元，而2019年同期為2106萬美元。信託資產管理的公允價值從一年前的63.6億美元增加到69.5億美元，但由於石油和天然氣產量的減少，我們來自石油和天然氣管理的收入減少了7.15億美元。2020年前9個月的貸款收回利息減少了119.0萬美元，降至6.21萬美元，而2019年同期為182萬美元，這是因為在2019年前9個月收取了一筆更大的貸款，而這筆貸款之前是非應計項目。此外，由於大流行和相關刺激計劃的影響，存款服務費從去年同期的1618萬美元降至1524萬美元。

自動櫃員機和交換費是商家為處理電子支付交易而向我們和其他髮卡銀行支付的費用。自動櫃員機和交換費包括借記卡使用收入、借記卡交易的銷售點收入和自動櫃員機服務費。美聯儲適用於擁有100億美元或以上資產的金融機構的規定規定，電子借記交易的最高允許交換費限制為每筆交易21美分加5個基點乘以交易價值之和。管理層估計，這次自動取款機和交換費的下調每年的影響約為1400萬美元。

(税前)

一旦公司達到100億美元。美聯儲的要求規定，這些規定將於7月1日起生效。

跟隨

年終

其中，截至12月31日，一家金融機構的總資產超過100億美元。

。截至2020年9月30日，公司總資產超過100億美元門檻，主要原因是公司參與PPP貸款計劃的影響以及相關活動存款的增長。管理層繼續監控公司的資產負債表水平，並可能利用策略將公司的資產水平降至100億美元以下，以減輕借記卡收入的損失。

表3--非利息收入(千)：


	截至三個月 9月30日，								九個月結束 9月30日，
	2020			增加 (減少)			2019		2020		增加 (減少)			2019
信託費	$	7,461		$	410		$	7,051	$	21,859	$	802		$	21,057
存款賬户手續費		5,009			(620	)		5,629		15,242		(937	)		16,179
自動櫃員機、轉換費和信用卡手續費		8,644			916			7,728		24,093		2,173			21,920
出售收益及按揭貸款費用		15,228			9,495			5,733		32,756		18,828			13,928
出售的淨收益可供出售有價證券		36			(16	)		52		3,610		2,882			728
出售喪失抵押品贖回權資產的淨收益		19			(52	)		71		72		(121	)		193
出售資產的淨收益(虧損)		(2	)		(237	)		235		90		(151	)		241
收回貸款利息		202			(373	)		575		621		(1,194	)		1,815
其他：
支票打印費		55			—			55		177		34			143
保險箱租賃費		185			70			115		555		126			429
信用人身費		130			(54	)		184		696		(102	)		798
經紀佣金		301			(105	)		406		1,020		(149	)		1,169
雜項收入		1,307			472			835		3,435		954			2,481

總計其他		1,978			383			1,595		5,883		863			5,020

非利息收入總額	$	38,575		$	9,906		$	28,669	$	104,226	$	23,145		$	81,081

非利息支出

。2020年第三季度的非利息支出總額為559萬美元，而2019年同期為4891萬美元。衡量一家金融機構是否有效管理非利息支出的一個重要指標是效率比率，其計算方法是將非利息支出除以一年的淨利息收入之和。

税額當量

基礎收入和非利息收入。較低的比率表明效率更高，因為非利息支出總額較低，產生的收入更多。我們2020年第三季度的效率比率為42.45%，而2019年同期為47.54%。

2020年第三季度的工資、佣金和員工福利總額為3365萬美元，而2019年同期為2855萬美元。與前一年相比的增長主要是由於(I)TB&T收購，(Ii)2020年3月1日生效的年度擇優加薪，以及(Iii)更高的抵押貸款相關佣金。2020年第三季度，所有其他類別的非利息支出總額為2194萬美元，高於去年同期的2036萬美元。

2020年前9個月的非利息支出總額為164.23美元，而2019年同期為144.58美元。我們2020年前9個月的效率比率為44.21%，而2019年同期為48.21%。管理層指出，2020年公司效率比率的降低主要是由於公司參與PPP貸款計劃導致公司資產負債表和生息資產的增長，以及2020年第二季度與PPP貸款發起成本相關的362萬美元的非利息支出的延期。

2020年前9個月的工資、佣金和員工福利總額為9411萬美元，而2019年同期為8337萬美元。這一增長主要是由於(I)TB&T收購，(Ii)自2020年3月1日起生效的年度加薪，以及(Iii)更高的抵押貸款相關佣金和激勵措施，被推遲362萬美元的PPP貸款發起成本所抵消。2020年前9個月，所有其他類別的非利息支出總額為7013萬美元，而2019年同期為6122萬美元。2020年前9個月的其他非利息支出包括與TB&T收購相關的技術合同終止和轉換相關成本，總計440萬美元。

表4-非利息支出(單位：千)：


	截至9月30日的三個月合約，							截至9月30日的9個月，
	2020		增加 (減少)			2019		2020		增加 (減少)			2019
薪金和佣金	$	26,470	$	4,273		$	22,197	$	72,443	$	10,003		$	62,440
醫療		2,461		360			2,101		7,442		558			6,884
利潤分享		1,545		25			1,520		4,495		(400	)		4,895
養卹金		—		(31	)		31		—		(73	)		73
401(K)比賽費用		840		172			668		2,576		482			2,094
工資税		1,570		216			1,354		5,100		735			4,365
股票期權和股票授予費用		763		84			679		2,049		332			1,717

工資和員工福利總額		33,649		5,099			28,550		94,105		11,637			82,468
養老金計劃部分結算損失		—		—			—		—		(900	)		900
入住費淨額		3,193		363			2,830		9,321		949			8,372
設備費用		2,157		(68	)		2,225		6,242		(767	)		7,009
FDIC評估費		587		572			15		1,095		4			1,091
自動櫃員機、轉賬和信用卡費用		2,829		202			2,627		8,424		987			7,437
專業費和服務費		2,237		335			1,902		7,327		1,606			5,721
印刷、文具及用品		615		135			480		1,714		366			1,348
運營虧損和其他虧損		621		114			507		1,925		672			1,253
軟件攤銷和費用		2,265		498			1,767		6,299		1,152			5,147
無形資產攤銷		490		244			246		1,507		729			778
其他：
數據處理費		367		(39	)		406		1,234		60			1,174
郵資		377		(30	)		407		1,062		(186	)		1,248
廣告		248		(659	)		907		1,053		(1,616	)		2,669
代理銀行手續費		235		64			171		666		148			518
電話		912		(6	)		918		2,788		(53	)		2,841
公共關係和商業發展		548		(290	)		838		1,949		(404	)		2,353
董事酬金		547		23			524		1,783		314			1,469
審計和會計費用		565		208			357		1,779		497			1,282
律師費		339		(17	)		356		1,037		99			938
監管考試費		276		(22	)		298		829		(52	)		881
旅行		220		(144	)		364		732		(507	)		1,239
快遞費		217		(4	)		221		634		23			611
擁有的其他房地產		18		(19	)		37		89		(20	)		109
其他		2,081		124			1,957		10,639		4,912			5,727

總計其他		6,950		(811	)		7,761		26,274		3,215			23,059

總非利息費用	$	55,593	$	6,683		$	48,910	$	164,233	$	19,650		$	144,583

資產負債表回顧

貸款

。我們的投資組合包括向位於我們子公司銀行服務的主要貿易區的企業、專業人士、個人以及農場和牧場經營機構發放的貸款。房地產貸款主要是指

1-4

家庭住宅和商業地產。房地產抵押貸款領域的貸款結構一般提供

重新定價

將長期固定利率貸款固有的利率風險降至最低的間隔期。截至2020年9月30日，貸款總額

為投資而持有

與2019年12月31日的餘額相比，餘額為52.9億美元，增加了11.億美元。這一增長主要是由於我們參與了PPP貸款計劃和我們對TB&T的收購。與2019年12月31日相比，商業貸款增加632.02美元，農業貸款減少967萬美元，房地產貸款增加464.23美元，消費貸款增加1213萬美元。2020年第三季度貸款平均為53.3億美元，比上年第三季度平均餘額增加12.4億美元。2020年前9個月的貸款平均為50.8億美元，比上年9個月的平均餘額增加了10.5億美元。

表5-貸款構成(單位：千)：


	9月30日，				12月31日， 2019
	2020		2019		12月31日， 2019
商品化	$	1,488,345	$	836,644	$	856,326
農耕		93,972		102,054		103,640
房地產		3,287,605		2,749,552		2,823,372
消費者		423,757		412,066		411,631

貸款總額為投資而持有	$	5,293,679	$	4,100,316	$	4,194,969

截至2020年9月30日，我們的房地產貸款約佔我們貸款組合的62.10%，包括(I)

1-4

家庭住宅貸款38.94%，(Ii)商業地產貸款29.54%，(Iii)包括牧場、醫院和大學在內的其他貸款14.76%，(Iv)住宅開發建設貸款9.21%，其中包括我們的定製和投機性房屋建設貸款，(V)商業開發建設貸款7.55%。

貸款

待售，

包括二級市場抵押貸款在內，截至2019年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日，分別為101.06美元、4,050萬美元和2,823萬美元。在2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日，分別使用成本或公允價值較低的方法對639萬美元、7.64億美元和515萬美元進行估值，其餘金額採用公允價值期權方法進行估值。

資產質量

。我們的貸款組合由我們的中央獨立貸款審查小組定期審查，並由貨幣監理署(“OCC”)定期檢查。當管理層認為在原有條件下本金或利息的可收回性變得可疑時，貸款被置於非權責發生制狀態。截至2020年9月30日，非應計項目、逾期90天或更長時間且仍在積累的重組貸款加上喪失抵押品贖回權的資產為4305萬美元，而2019年9月30日為2721萬美元，2019年12月31日為2577萬美元。作為貸款的百分比

為投資而持有

以及喪失抵押品贖回權的資產，截至2020年9月30日，這些資產為0.81%，而截至2019年9月30日和2019年12月31日，這些資產分別為0.66%和0.61%。截至2020年9月30日，這些資產佔總資產的百分比為0.41%，而2019年9月30日和2019年12月31日分別為0.34%和0.31%。我們認為這些資產的水平是可控的，並不知道截至2020年9月30日沒有正確披露為不良的任何重大分類信用。

補充石油和天然氣信息

。截至2020年9月30日，公司對油氣行業的風險敞口合計佔總貸款的2.58%。

為投資而持有，

不包括購買力平價貸款，即118.57美元，比2019年12月31日減少122萬美元。

年終

這些貸款包括(I)10.36%的開發和生產貸款，(Ii)7.82%的油氣田服務貸款，(Iii)43.10%的房地產貸款，(Iv)1.48%的應收賬款和存貨，(V)7.80%的汽車和(Vi)29.44%的其他貸款。以下是截至2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日的季度和截至2019年12月31日的油氣信息(單位為千，百分比除外)：


	9月30日，						12月31日， 2019
	2020			2019			12月31日， 2019
石油和天然氣相關貸款，不包括購買力平價貸款	$	118,567		$	122,908		$	119,789
石油和天然氣相關貸款佔貸款總額的百分比為投資而持有，不包括購買力平價貸款		2.58	%		3.00	%		2.86	%
與油氣相關的分類貸款	$	26,823		$	7,953		$	7,041
非權責發生制油氣相關貸款		6,800			519			481
與石油和天然氣有關的淨沖銷本季度/年度的貸款隨後結束		—			—			—
石油和天然氣相關貸款的津貼佔石油和天然氣貸款的百分比		8.01	%		2.87	%		2.54	%

補充性

新冠肺炎

行業曝光率。

此外，截至2020年9月30日，零售/餐飲/酒店業的貸款餘額總計359.02美元，佔公司總貸款的7.82%。

為投資而持有，

不包括購買力平價貸款。截至2020年9月30日，這兩個行業的分類和不良貸款總額分別為2817萬美元和569萬美元。與此投資組合相關的淨沖銷合計

截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為2.6萬美元和3.34萬美元。以下是與該公司零售/餐飲/酒店業相關的其他信息(單位：千，百分比除外)：


	9月30日，			6月30日，
	2020			2020
零售貸款	$	229,386		$	216,244
餐廳貸款		39,523			46,418
酒店貸款		63,273			51,957
其他酒店業貸款		26,041			23,230
旅行貸款		801			908

零售/餐飲/酒店業貸款總額，不包括購買力平價貸款	$	359,024		$	338,757

零售/餐飲/酒店業貸款佔貸款總額的百分比 *持有以供投資，不包括購買力平價貸款		7.82	%		7.45	%
分類零售/餐飲/酒店業貸款	$	28,171		$	15,837
非應計項目零售/餐飲/酒店業貸款		5,689			5,752
零售/餐飲/酒店業貸款的淨沖銷		26			178

表6-

非應計項目，

逾期90天或更長時間且仍在累計的重組貸款和喪失抵押品贖回權的資產(千元，百分比除外)：


	9月30日，						12月31日， 2019
	2020			2019			12月31日， 2019
非權責發生制貸款*	$	42,673		$	25,717		$	24,582
仍在累積和逾期90天或更長時間的貸款		23			104			153
問題債務重組貸款**		25			27			26

不良貸款		42,721			25,848			24,761
喪失抵押品贖回權的資產		331			1,364			1,009

不良資產總額	$	43,052		$	27,212		$	25,770

作為貸款的% 為投資而持有和喪失抵押品贖回權的資產		0.81	%		0.66	%		0.61	%
佔總資產的百分比		0.41			0.34			0.31

*	包括截至2020年9月30日和2019年9月30日以及2019年12月31日的598萬美元、3.42萬美元和2.51億美元的購買信用減值貸款。

**	其他448萬美元、398萬美元和479萬美元的問題債務重組貸款，其利息收取在考慮到經濟和商業狀況以及收集努力後，是否包括在非應計項目貸款期限分別為2020年9月30日和2019年12月31日，以及2019年12月31日。

我們記錄了在以下日期收到的利息付款

非應計項目

減少本金的貸款。在將貸款放在

非應計項目，

我們確認截至2019年12月31日的年度減值貸款利息收入約為15.1萬美元。如果在截至2019年12月31日的一年中，這些不良貸款的利息按全額權責發生制確認，這些收入將約為239萬美元。2020年和2019年過渡期的這一數額並不大。

貸款損失撥備和撥備

。貸款損失撥備是指我們根據我們對貸款組合的審查和評估，確定截至特定日期適合吸收現有貸款的可能損失的金額，在現有貸款中，不太可能完全收回。有關我們方法的討論，請參閲我們的合併財務報表附註1(未經審計)。信貸損失準備金為900萬美元，其中包括2020年第三季度無資金承諾準備金150萬美元，而2019年第三季度為4.5億美元。截至2020年9月30日的9個月期間，信貸損失撥備為2755萬美元，而2019年同期為202萬美元。2020年的貸款損失撥備主要反映了失業率上升和經濟衰退對我們貸款組合的壓力。

新冠肺炎

大流行病和石油和天然氣價格的波動。2020年第三季度，淨貸款沖銷佔平均貸款的百分比為0.03%，而2019年第三季度為0.04%。2020年前9個月，淨貸款沖銷佔平均貸款的百分比為0.07%，而2019年前9個月為0.04%。貸款損失撥備佔貸款的百分比

為投資而持有

截至2020年9月30日為1.44%，而截至2019年9月30日為1.27%，截至2019年12月31日為1.25%。此外，管理層注意到在TB&T Bancshare，Inc.收購中收購了455.18美元的貸款，這些貸款按公允價值記錄，包括信貸考慮因素，沒有記錄相應的貸款損失撥備。公司在收購日對收購的貸款組合記錄了765萬美元的折扣，截至2020年9月30日，此類金額總計504萬美元。

表7--貸款損失經歷和貸款損失撥備(千元，百分比除外)：


	截至三個月 9月30日，						九個月結束 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
貸款損失撥備為期末	$	76,038		$	51,889		$	76,038		$	51,889
貸款為投資而持有在… 期末		5,293,679			4,100,316			5,293,679			4,100,316
各期平均貸款		5,334,174			4,094,235			5,084,136			4,037,243
淨沖銷/平均貸款(年化)		0.03	%		0.04	%		0.07	%		0.04	%
貸款免税額虧損/期末貸款為投資而持有		1.44	%		1.27	%		1.44	%		1.27	%
貸款免税額虧損/非應計項目貸款，逾期90天仍在應計和重組的貸款		177.99	%		200.75	%		177.99	%		200.75	%

銀行有息的活期存款。

截至2020年9月30日，我們在銀行的有息存款為5893萬美元，而截至2019年9月30日和2019年12月31日的有息存款分別為3141萬美元和4792萬美元。截至2020年9月30日，銀行的計息存款包括存放在達拉斯聯邦儲備銀行的5856萬美元和存放在FHLB的3.69億美元。

可供銷售

有價證券

。截至2020年9月30日，公允價值44.3億美元的證券被歸類為證券

可供出售的。

與2019年12月31日相比，

可供出售

2020年9月30日的投資組合

反映(I)美國國債減少1002億美元，(Ii)各州和政治分區的債務增加10.8億美元，(Iii)公司債券和其他減少1.39億美元，(Iv)抵押貸款支持證券減少5039萬美元。從州和政治部門的義務轉向抵押貸款支持證券是由於2018年1月1日起聯邦所得税税率從35%下調至21%，儘管由於税收等值收益率的有利轉變，我們在2020年前9個月看到州和政治部門債券的購買量有所增加。我們的抵押貸款相關證券由GNMA、FNMA或FHLMC支持，或者由這些機構支持的證券擔保。

有關2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日以及2019年12月31日與投資組合相關的其他披露，請參閲合併財務報表(未經審計)附註2。

表8-債券到期日及收益率

可供銷售

2020年9月30日持有的證券(單位為千，百分比除外)：


	即將成熟的美國人按合同到期日計算
	一年或更少					一年後穿過五年					五年後穿過十年了					事後十年了					總計
可供銷售：	金額		產率			金額		產率			金額		產率			金額		產率			金額		產率
國家和政治分區的義務	$	115,637		4.80	%	$	669,407		4.03	%	$	1,536,734		2.90	%	$	45,711		2.24	%	$	2,367,489		3.30	%
抵押貸款支持證券		174,409		2.19			1,693,861		2.36			190,952		1.98			—		—			2,059,222		2.31
其他證券		4,569		1.96			—		—			—		—			—		—			4,569		1.96

總計	$	294,615		3.21	%	$	2,363,268		2.83	%	$	1,727,686		2.80	%	$	45,711		2.24	%	$	4,431,280		2.84	%

所有收益率都是根據

税額當量

假設邊際税率為21%。收益率(殖利率)

可供出售

證券是以攤銷成本為基礎的。抵押貸款支持證券的到期日基於合同到期日，可能會因提前支付標的抵押貸款而有所不同。其他證券的到期日以到期日或贖回日中較早者為準。

截至2020年9月30日，該投資組合整體税金等值收益率為2.84%，加權平均年限為4.62年，修正久期為4.10年。

存款

。我們子公司銀行的存款是我們的主要資金來源。截至2020年9月30日，存款總額為82.9億美元，而截至2019年9月30日，存款總額為64億美元，截至2019年12月31日，存款總額為66億美元。表9分別列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間支付的平均存款和利率的細目。

表9--平均存款構成(千元，百分比除外)：


	截至9月30日的三個月，
	2020					2019
	平均值天平		平均值率			平均值天平		平均值率
無息存款	$	3,016,700		—	%	$	2,180,200		—	%
有息存款：
計息支票		2,498,641		0.10			2,046,792		0.69
儲蓄和貨幣市場賬户		2,301,920		0.12			1,679,684		0.58
10萬美元以下的定期存款		193,991		0.35			184,843		0.79
定期存款10萬美元或以上		276,048		0.81			245,531		1.15

有息存款總額		5,270,600		0.16	%		4,156,850		0.68	%

總平均存款總額	$	8,287,300				$	6,337,050

存款總成本				0.10	%				0.45	%


	截至9月30日的9個月，
	2020					2019
	平均值天平		平均值率			平均值天平		平均值率
無息存款	$	2,714,173		—	%	$	2,133,418		—	%
有息存款：
計息支票		2,477,034		0.26			2,052,943		0.73
儲蓄和貨幣市場賬户		2,156,907		0.24			1,677,181		0.57
10萬美元以下的定期存款		196,627		0.49			188,210		0.68
定期存款10萬美元或以上		273,528		0.96			247,401		1.01

有息存款總額		5,104,096		0.30	%		4,165,735		0.68	%

總平均存款總額	$	7,818,269				$	6,299,153

存款總成本				0.19	%				0.45	%

借款。

借款包括購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券以及截至2019年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日分別為503.16美元、400.16美元和381.36美元的FHLB預付款。根據回購協議出售的證券通常與本公司的重要客户有聯繫，這些客户需要為其資金提供短期流動性，我們為這些客户質押了某些公允價值至少等於借款金額的證券。2020年和2019年第三季度，根據回購協議購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券和從FHLB獲得的預付款的平均餘額分別為482.56美元和388.24美元。2020年和2019年第三季度，這些借款的加權平均利率分別為0.08%和0.85%。在截至2019年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，聯邦基金購買的平均餘額、根據回購協議出售的證券以及從FHLB獲得的預付款的平均餘額分別為606.29美元和391.68美元。2020和2019年前九個月這些短期借款的加權平均利率分別為0.23%和0.76%。

資本資源

我們通過維持足夠的監管資本比率在銀行業開展業務的能力來評估資本資源。與資本資源有關的問題主要出現在我們加速增長但沒有保留大量利潤的時候，或者我們經歷了嚴重的資產質量惡化時。

截至2020年9月30日，股東權益總額為16.2億美元，佔總資產的15.33%，而截至2019年9月30日，股東權益總額為12.1億美元，佔總資產的14.85%；截至2019年12月31日，股東權益總額為12.3億美元，佔總資產的14.85%。截至2019年9月30日和2019年12月31日的股東權益中分別包括152.06美元、7,352萬美元和6,751萬美元的投資證券未實現收益。

可供出售的，

扣除相關所得税後的淨額。2020年第三季度，股東權益總額平均為16.億美元，佔平均資產的15.27%，而2019年同期為11.8億美元，佔平均資產的14.84%。在截至2020年9月30日的9個月裏，股東權益總額平均為15.4億美元，佔15.32%，而2019年同期為11.2億美元，佔總資產的14.31%。

銀行業監管機構通過巴塞爾III監管資本框架下的基於風險的資本比率和槓桿率來衡量資本充足率，並迅速採取糾正行動的規定。基於風險的資本規則規定了資產的權重和

表外

按照規定的風險類別承擔和或有事項。然後，監管資本除以風險加權資產，以確定風險調整後的資本比率。槓桿率的計算方法是將股東權益減去無形資產除以

本季度至今

平均資產減去無形資產。

自2015年1月起，在《巴塞爾協議III》監管資本框架下，保本緩衝的實施對公司有效，從0.625的水平開始，此後每年遞增0.625，直至2019年1月1日達到2.50%.資本保護緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失，並要求提高資本水平，以便進行資本分配和其他支付。未能達到緩衝金額將導致公司進行資本分配(包括股息支付和股票回購)以及向高管支付可自由支配的獎金的能力受到限制。

截至2020年和2019年9月30日和2019年12月31日，我們的總資本與風險加權資產比率分別為21.82%、21.14%和21.13%，一級資本與風險加權資產比率分別為20.56%、20.05%和20.06%；普通股一級資本與風險加權資產比率分別為20.56%、20.05%和20.06%，槓桿率分別為11.65%、12.58%和12.60%。截至2020年9月30日和2019年9月30日以及2019年12月31日的監管資本比率是根據巴塞爾III規則計算的。

公司和銀行在巴塞爾III監管資本框架下的監管資本比率如下：


	實際					最低資本必需-巴塞爾III 完全分階段實施*					規定必須被認為是很好的- 大寫
截至2020年9月30日：	金額		比率			金額		比率			金額		比率
總資本與風險加權資產之比：
固形	$	1,231,395		21.82	%	$	592,680		10.50	%	$	564,457		10.00	%
北卡羅來納州第一金融銀行	$	1,102,365		19.57	%	$	591,382		10.50	%	$	563,221		10.00	%
第一級資本與風險加權資產的比例：
固形	$	1,160,742		20.56	%	$	479,788		8.50	%	$	338,674		6.00	%
北卡羅來納州第一金融銀行	$	1,031,864		18.32	%	$	478,738		8.50	%	$	450,577		8.00	%
普通股一級資本至風險加權資產：
固形	$	1,160,742		20.56	%	$	395,120		7.00	%		—		不適用
北卡羅來納州第一金融銀行	$	1,031,864		18.32	%	$	394,255		7.00	%	$	366,094		6.50	%
槓桿率：
固形	$	1,160,742		11.65	%	$	398,660		4.00	%		—		不適用
北卡羅來納州第一金融銀行	$	1,031,864		10.39	%	$	397,410		4.00	%	$	496,763		5.00	%

*	截至2020年9月30日，《巴塞爾協議III》下的保本緩衝已經全部到位。分階段實施。


	實際					最低資本必需-巴塞爾III 完全分階段實施*					規定必須被認為是很好的- 大寫
截至2019年9月30日：	金額		比率			金額		比率			金額		比率
總資本與風險加權資產之比：
固形	$	1,023,229		21.14	%	$	508,149		10.50	%	$	483,951		10.00	%
北卡羅來納州第一金融銀行	$	905,495		18.75	%	$	506,957		10.50	%	$	482,816		10.00	%
第一級資本與風險加權資產的比例：
固形	$	970,532		20.05	%	$	411,359		8.50	%	$	290,371		6.00	%
北卡羅來納州第一金融銀行	$	852,798		17.66	%	$	410,394		8.50	%	$	386,253		8.00	%
普通股一級資本至風險加權資產：
固形	$	970,532		20.05	%	$	338,766		7.00	%		—		不適用
北卡羅來納州第一金融銀行	$	852,798		17.66	%	$	337,971		7.00	%	$	313,830		6.50	%
槓桿率：
固形	$	970,532		12.58	%	$	308,675		4.00	%		—		不適用
北卡羅來納州第一金融銀行	$	852,798		11.10	%	$	307,442		4.00	%	$	384,302		5.00	%


	實際					最低資本項下的要求巴塞爾協議三移入					規定必須被認為是很好的- 大寫
截至2019年12月31日：	金額		比率			金額		比率			金額		比率
總資本與風險加權資產之比：
固形	$	1,051,029		21.13	%	$	522,275		10.50	%	$	497,405		10.00	%
北卡羅來納州第一金融銀行	$	908,778		18.31	%	$	521,081		10.50	%	$	496,268		10.00	%
第一級資本與風險加權資產的比例：
固形	$	997,721		20.06	%	$	422,794		8.50	%	$	298,443		6.00	%
北卡羅來納州第一金融銀行	$	855,470		17.24	%	$	421,828		8.50	%	$	397,014		8.00	%
普通股一級資本至風險加權資產：
固形	$	997,721		20.06	%	$	348,184		7.00	%		—		不適用
北卡羅來納州第一金融銀行	$	855,470		17.24	%	$	347,388		7.00	%	$	322,574		6.50	%
槓桿率：
固形	$	997,721		12.60	%	$	316,850		4.00	%		—		不適用
北卡羅來納州第一金融銀行	$	855,470		10.84	%	$	315,570		4.00	%	$	394,463		5.00	%

由於採用了巴塞爾協議iii監管資本框架，我們的附屬銀行選擇繼續將累積的其他綜合收益排除在

可供出售

本公司須就其季度財務申報向資本公司(“AOCI”)轉讓證券(“AOCI”)，並實際上保留先前資本規則下的AOCI待遇。

利率風險

當有息資產和有息負債的到期日或重新定價區間不同時，就會產生利率風險。我們對利率風險的敞口主要是通過我們的戰略來管理的，即選擇產生有利收益的有息資產和有息負債的類型和條款，同時限制市場利率變化的潛在負面影響。我們使用no

失衡

管理利率風險的表金融工具。

我們的子公司銀行有一個資產負債管理委員會，負責監測利率風險和投資政策的遵守情況。子公司銀行利用收益模擬模型作為主要的量化工具來衡量與市場利率變化相關的利率風險量。該模型量化了各種利率情景對未來12個月的預計淨利息收入和淨收入的影響。該模型衡量了相對於假設未來12個月利率波動的基本情況，對淨利息收入的影響。這些模擬納入了有關資產負債表增長和組合、定價和

重新定價

以及現有資產負債表和計劃資產負債表的到期日特徵。

截至2020年9月30日，模型模擬預測，利率上升100個基點和200個基點將導致未來12個月淨利息收入相對於當前財務報表結構的正差異分別為3.93%和7.81%，而利率下降100和200個基點將導致未來12個月淨利息收入相對於當前財務報表結構的負差異分別為4.23%和6.21%。我們截至2020年9月30日的模型模擬顯示，我們的資產負債表相對資產/負債中性。這些都是真誠的估計，並假設我們的利息敏感型資產和負債的構成分別存在於

年終

在相關的十二個月測算期內，市場利率將保持不變，市場利率的變化在收益率曲線上是即時和持續的，無論特定資產或負債的定價特徵持續時間長短。此外，這項分析並沒有考慮我們可能會因應市場利率的變化而採取的任何行動。我們認為，這些估計並不一定能表明，如果立即加息或降息，這種幅度的加息或降息實際可能會發生什麼。作為計息資產和負債

重新定價

在不同的時間框架和市場利率變動的比例下，必須根據這些變量的歷史關係做出各種假設，才能得出任何結論。由於這些相關性是基於競爭和市場條件，我們預計我們未來的結果可能與前面的估計不同，這種差異可能是實質性的。

如果我們無法保持我們的有息資產和有息負債的合理到期日和重新定價，我們可能會被要求以不利的方式處置我們的資產，或者支付比市場更高的利率來為我們的活動提供資金。我們的資產負債委員會負責監督和監控這一風險。

流動資金

流動性是我們在現金需求出現時滿足它們的能力。這種需求可以從貸款需求、存款提取或收購機會中發展出來。開立備用信用證和向我們的貸款客户承諾為未來借款提供資金所產生的潛在義務是影響我們流動性需求的其他因素。其中許多債務和承諾預計將到期而不會動用；因此，總承諾額不一定代表影響我們流動性狀況的未來現金需求。這些類型的金融工具產生的潛在流動性需求由該工具的合同名義金額表示。資產流動性是由現金和資產提供的，這些資產隨時可以出售或將在不久的將來到期。流動資產包括現金、出售的聯邦基金和銀行定期存款的短期投資。流動性也是通過獲得資金來源來提供的，這些資金來源包括核心儲户和代理銀行，他們在我們的子公司銀行開立賬户，並將聯邦資金出售給我們。其他資金來源包括我們從短期來源借款的能力，例如從代理銀行購買聯邦資金，根據回購協議和從FHLB(見下文)預付款出售證券，以及與非關聯銀行Frost Bank建立的2500萬美元無資金循環信貸額度，該額度將於2021年6月到期(見下一段)。

我們的子公司銀行也有聯邦基金購買的信用額度

非附屬公司

銀行總額為130.00美元。截至2020年9月30日，這些聯邦基金的信貸額度沒有提取任何金額。我們的子公司銀行還擁有(I)可用信貸額度，截至2020年9月30日，FHLB總計17.7億美元，以我們的部分貸款組合和某些投資證券為擔保，(Ii)獲得達拉斯聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Dallas)貸款計劃。截至2020年9月30日，該公司從FHLB獲得了30億美元的未償還預付款。

該公司與弗羅斯特銀行續簽了貸款協議，自2019年6月30日起生效。根據續簽和修訂的貸款協議，我們被允許以循環信貸額度提取最高2500萬美元。在2021年6月30日之前，利息按季度支付

華爾街日報

最優惠利率和信用額度將於2021年6月30日到期。如果在2021年6月30日存在餘額，本金餘額將轉換為五年內按季度支付的定期貸款，利息按季度支付

華爾街日報

優惠價。信貸額度是無擔保的。在信貸協議的其他條款中，我們必須在貸款協議期限內滿足某些金融契約，包括但不限於要求我們保持一定資本、有形淨值、貸款損失準備金的契約，

不良資產

資產和現金流覆蓋率。此外，信貸協議包含若干營運契約，其中包括限制派息超過綜合淨收入的55%、限制債務產生(不包括在收購中取得的任何款項)，以及禁止出售除在正常業務過程中以外的資產。自1995年以來，我們歷史上一直宣佈股息佔綜合淨收入的百分比，從1995年的37%(低)到2003年和2006年的53%(高)。截至2020年9月30日，公司遵守了財務和運營契約。截至2020年9月30日和2019年9月30日，或2019年12月31日，信貸額度下沒有未償還餘額。

此外，我們預計未來對金融機構的收購、分支機構的擴張或新產品的推出也可能對我們的現金資源產生需求。我們母公司的可用現金和現金等價物(截至2020年9月30日總計113.72美元)、投資證券(截至2020年9月30日總計3.6億美元並在9至10年內到期)、我們子公司的可用股息(截至2020年9月30日總計270.17美元)、可用信貸額度的利用以及未來債券或股票發行預計將成為這些潛在收購或擴張的資金來源。

我們的流動資金狀況被持續監測，並在認為適當的情況下對資金來源和使用之間的平衡進行調整。流動性風險管理是我們資產/負債管理流程中的一個重要元素。我們定期模擬流動性壓力情景，以評估經濟中斷、金融市場波動、意外信貸事件或管理層認為可能存在問題的其他重大事件導致的潛在流動性外流或融資問題。這些情景被納入我們的應急資金計劃，這為確定我們的流動性需求提供了基礎。截至2020年9月30日，管理層未發現任何合理可能對我們的流動性、資本資源或運營產生重大不利影響的事件。我們正在密切監測冠狀病毒對我們的客户和我們所服務的社區的經濟影響。鑑於附屬銀行強大的核心存款基礎及相對較低的貸存比率，我們認為我們目前的流動資金狀況足以滿足我們的短期和長期流動資金需求。此外，管理層不知道有任何有關流動性的監管建議會對我們產生重大不利影響。

失衡

板材排列。

我們是金融工具的一方，擁有

失衡

單筆風險在正常的業務過程中，以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括無資金支持的信貸額度，承諾延長出售給代理銀行的信貸和聯邦基金，以及備用信用證。這些工具在不同程度上涉及的信貸和利率風險因素超過了我們綜合資產負債表中確認的金額。“

截至2020年9月30日，公司的無資金承諾準備金總額為230萬美元，計入其他負債。

我們在金融工具的交易對手因無資金支持的信用額度、提供信用證的承諾和備用信用證而無法履行時面臨的信用損失風險，由這些工具的合同名義金額表示。我們通常使用與我們相同的信貸政策來作出承諾和有條件的義務。

處於平衡狀態

板式儀器。

沒有資金的信貸額度和信貸承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。這些承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，總承諾額不一定代表未來的現金需求。我們對每個客户的信譽進行評估

逐個案例

根據。我方認為在展期時需要獲得的抵押品金額，是根據我方對交易對手的信用評估而定的。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備以及創收的商業財產。

備用信用證是我們為保證客户向第三方履行義務而開具的有條件承諾。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。信用證的平均抵押品價值通常超過合同金額。

表10-截至2020年9月30日的承諾(單位：千)：


	理論上的總價值金額 vbl.承諾
資金不足的信貸額度	$	814,963
用於發放信貸的資金不足的承諾		719,677
備用信用證		36,992

商業承諾總額	$	1,571,632

我們相信我們別無選擇

失衡

表安排或與未合併的特殊目的實體的交易，這將使我們承擔未在財務報表表面反映的負債。

母公司資金來源

。我們為各種運營費用、股息和現金收購提供資金的能力通常取決於我們自己的收益(不影響我們的子公司)、現金儲備和來自我們子公司的資金。從歷史上看，這些資金是由公司間股息和管理費產生的，這些費用僅限於償還實際費用。我們預計，我們的經常性現金來源將繼續包括我們子公司的股息和管理費。截至2020年9月30日，我們的子公司在未經監管機構事先批准的情況下，有270.17美元可用於支付公司間股息。在截至2020年和2019年9月30日的9個月期間，我們的子公司分別支付了4600萬美元和4450萬美元的股息。

分紅

。我們的長期股息政策是向股東支付約佔年度淨收益40%的現金股息，同時保持充足的資本以支持增長。我們還受到與Frost Bank的信用額度協議中的一項貸款契約的限制，該契約規定股息不能超過此類貸款協議中定義的淨收入的55%。2020年和2019年前9個月的現金股息支付率分別佔淨收益的37.62%和37.94%。鑑於我們目前的資本狀況以及預期的收益和資產增長率，我們預計我們目前的股息政策不會有任何重大變化。“

我們的銀行子公司是一個全國性的銀行協會，也是聯邦儲備系統的成員，根據聯邦法律，如果任何日曆年宣佈的所有股息總額超過(1)該銀行該年度的淨利潤(根據法規定義和解釋)加上(2)前兩個日曆年的留存淨利潤(根據法規定義和解釋)，減去任何必要的盈餘轉移，則必須事先獲得OCC的批准才能宣佈和支付股息。

要支付股息，我們和我們的子公司銀行必須保持充足的資本，高於監管指導方針。此外，如適用的監管當局相信其管轄範圍內的銀行正從事或即將從事不安全或不健全的業務(視乎該銀行的財政狀況，可能包括派發股息)，則該主管當局可在通知及聆訊後，要求該銀行停止及停止該不安全業務。美聯儲(Federal Reserve)、聯邦存款保險公司(FDIC)和聯邦存款保險公司(OCC)都表示，支付將銀行資本基礎耗盡到不足水平的股息將是一種不安全和不健全的銀行做法。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)、OCC和FDIC已經發布了政策聲明，建議銀行控股公司和投保銀行通常只應從當前運營收益中支付股息。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

管理層認為利率風險是本公司的重大市場風險。關於這一市場風險的披露見“第二項--管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--資金來源--利率風險”。

項目4.控制和程序

截至2020年9月30日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，對我們的披露控制和程序(如規則所定義)的設計和運行的有效性進行了評估

13A-15(E)

或

15D-15(E)

《1934年證券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934)。我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。

一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性都可以規避控制。任何控制系統的設計，在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。我們的首席執行官和首席財務官根據我們對我們的披露控制和程序的評估得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

經吾等評估後，財務報告的內部控制或對該等內部控制有重大影響或合理可能產生重大影響的其他因素並無重大改變。

第二部分

其他信息

項目2.法律訴訟

我們和我們的子公司時不時地成為我們銀行業務正常運作過程中出現的訴訟的當事人。然而，我們、我們的子公司或其任何財產目前沒有重大待決的法律程序。除了州和聯邦銀行當局的定期例行檢查外，沒有任何程序懸而未決，也沒有任何政府當局正在考慮的程序。

項目71A。危險因素

此前在公司年報表格第I部分第1A項下披露的風險因素沒有實質性變化

10-K

截至2019年12月31日止年度及公司季報表格第II部分第1A項

10-Q

截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

普通股回購

2020年3月12日，公司董事會授權在2021年9月30日前回購至多400萬股普通股。股票回購計劃授權管理層回購

然後退休。

這個

回購時的股票被認為對公司和股東有利。根據適用的法律法規，任何股票回購將通過公開市場、大宗交易或私下協商的交易進行。根據回購計劃，公司需要回購的股份沒有最低數量。截至2020年9月30日，根據這項回購計劃，共回購了324,802股股票，總金額為8,008,000美元。

下表列出了根據公司的回購計劃回購的股票：


期間	(a) 總人數的股份購得		(b) 平均值付出的代價每股		(c) 中國股票總數為股作為以下項目的一部分購買中國公開宣佈了改革計劃或程序		(d) 最大數量可能還會有的股票根據這些計劃購買的產品或程序
2020年4月1日至2020年4月30日		324,802	$	24.7530		324,802		3,675,198
2020年5月1日至2020年5月31日		—		—		—		3,675,198
2020年6月1日至2020年6月30日		—		—		—		3,675,198
2020年7月1日至2020年7月31日		—		—		—		3,675,198
2020年8月1日至2020年8月31日		—		—		—		3,675,198
2020年9月1日至2020年9月30日		—		—		—		3,675,198

總計		324,802	$	24.7530		324,802		3,675,198

第293項高級證券的違約情況

不適用

第294項礦山安全信息披露

不適用

項目5.其他信息

不適用

項目6.展品


2.1	—	First Financial BankShares，Inc.、Kingwood Merge Sub，Inc.和Commercial BancShares，Inc.之間的重組協議和計劃，日期為2017年10月12日(根據條例第601(B)(2)項，附表已省略S-K)(通過引用將附件2.1併入註冊人表格8-K2017年10月12日提交)。

2.2	—	First Financial BankShares，Inc.、Braos Merge Sub，Inc.和TB&T BancShares，Inc.之間的重組協議和計劃，日期為2019年9月19日(根據條例第601(B)(2)項，附表已省略S-K)(通過引用將附件2.1併入註冊人表格8-K2019年9月20日提交)。

3.1	—	修改和重新註冊的成立證書(通過引用合併自注冊人表格的附件3.110-Q2019年7月30日提交)。

3.2	—	修訂和重新制定註冊人章程(通過引用註冊人表格附件3.2併入8-K2020年4月3日提交)。

4.1	—	第一次金融普通股股票樣本證書(參照註冊人修正案第291號附件3併入，形成8-A在表格上存檔8-A/A(1994年1月7日第1號)。

4.2	—	註冊人證券説明(引用自注冊人表格附件4.210-K(2020年2月14日提交)。

10.1	—	2002激勵性股票期權計劃(引用自注冊人表格的附件10.310-Q提交(2010年5月4日)。++

10.2	—	2012激勵性股票期權計劃(根據2012年3月1日提交的1934年證券交易法第2914(A)節，通過引用納入註冊人最終委託書的附錄A)。++

10.3	—	First Financial BankShares，Inc.與Frost Bank於2013年6月30日簽訂的貸款協議(引用自注冊人表格附件10.18-K2013年7月1日提交)。

10.4	—	First Financial BankShares，Inc.與Frost Bank之間的貸款協議第一修正案，日期為2015年6月30日(通過引用合併自注冊人表格的附件10.18-K2015年6月30日提交)。

10.5	—	First Financial BankShares，Inc.與Frost Bank之間的貸款協議第二修正案，日期為2017年6月30日(通過引用合併自注冊人表格的附件10.18-K2017年6月30日提交)。

10.6	—	First Financial BankShares，Inc.和Frost Bank之間的貸款協議第三修正案，日期為2019年6月30日(通過引用合併自注冊人表格的附件10.18-K2019年7月1日提交)。

10.7	—	2020年4月28日修訂和重訂的2015年限制性股票計劃(引用自注冊人表格的附件10.18-K提交(2020年5月1日)++

10.8	—	高管認可協議表(通過引用合併自注冊人表格的附件10.18-K提交(2020年6月30日)++

31.1	—	規則13A-14(A) / 15(D)-14(A)First Financial BankShares，Inc.首席執行官證書*

31.2	—	規則13A-14(A) / 15(D)-14(A)First Financial BankShares，Inc.首席財務官證書*

32.1	—	第1350節第一金融股份有限公司首席執行官證書(First Financial BankShares，Inc.+)

32.2	—	第1350節第一金融銀行股份有限公司首席財務官證書(First Financial BankShares，Inc.+)

101.INS	—	XBRL實例文檔。-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。*

101.SCH	—	XBRL分類擴展架構文檔。*

101.CAL	—	XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。*



101.DEF	—	XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。*

101.LAB	—	XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。*

在此存檔

+	隨函提供。就1934年《證券交易法》第18節而言，本展品不應被視為已提交，或以其他方式承擔該節的責任，且不應被視為已納入根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》提交的任何文件中，也不得被視為已被納入根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》提交的任何文件中。

++	安排管理合同或補償計劃。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。


	First Financial BankShares，Inc.

日期：2020年11月4日	依據：	/s/F.斯科特·杜澤(Scott Dueser)：他説，他説他説了算。
		司各特·杜塞(F.Scott Dueser)
		總裁兼首席執行官

日期：2020年11月4日	依據：	/s/詹姆斯·R·戈登(James R.Gordon)：他説，他説他説了算。
		詹姆斯·R·戈登
		執行副總裁兼
		首席財務官