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華盛頓信託銀行公司0000737468十二月三十一日2020Q3假象00007374682020-01-012020-09-30Xbrli：共享00007374682020-10-31Iso4217：美元00007374682020-09-3000007374682019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00007374682020-07-012020-09-3000007374682019-07-012019-09-3000007374682019-01-012019-09-300000737468美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000737468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000737468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000737468美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-3000007374682020-06-300000737468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000737468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000737468美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000737468美國-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000737468美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000737468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000737468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000737468美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000737468美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000737468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000737468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000737468美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000737468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000737468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000737468美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300000737468美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300000737468美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000737468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000737468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000737468美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-3000007374682019-06-300000737468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000737468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000737468美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000737468美國-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012019-09-300000737468美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000737468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000737468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000737468美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-3000007374682019-09-300000737468美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000737468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000737468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000737468美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-3100007374682018-12-310000737468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000737468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300000737468美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-300000737468美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-09-3000007374682020-01-010000737468美國-GAAP：未提供資金的貸款委員會成員2020-01-010000737468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-0100007374682020-01-012020-01-010000737468Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2020-09-300000737468Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-09-300000737468Pre:TrustPreferredSecuritiesIndividualNameIssuersMember2020-09-300000737468美國-GAAP：Corporation 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式10-Q
(馬克一)
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的截至季度的季度報告
2020年9月30日或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條的規定提交的從_過渡期的過渡報告。
委員會檔案號：001-32991
華盛頓 托拉斯 班科普 公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
羅德島
05-0404671
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(税務局僱主身分證號碼)
布羅德街23號
西風，羅德島02891
(主要行政機關地址)(郵政編碼)

(401) 348-1200
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.0625美元洗納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是☐不是的

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。☒ 是☐*否

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司，還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
 
大型加速濾波器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐小型報表公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
☐是☒不是的
截至2020年10月31日，註冊人已發行普通股數量為17,264,769.


表格10-Q
華盛頓信託Bancorp，Inc.及附屬公司
截至2020年9月30日的季度
目錄
頁碼
第一部分金融信息
項目1.財務報表(未經審計)
截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表
3
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合損益表
4
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表
5
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表
6
截至2020年和2019年9月30日的9個月合併現金流量表
8
未經審計綜合財務報表簡明説明：
10
注1-陳述依據
10
附註2-最近發佈的會計聲明
11
附註3-銀行的現金及到期款項
13
附註4-證券
13
附註5-貸款
17
附註6-貸款信貸損失撥備
28
附註7-借款
32
附註8-股東權益
32
附註9-衍生金融工具
34
附註10-公允價值計量
37
注11--與客户簽訂合同的收入
42
附註12--界定福利養老金計劃
45
附註13-以股份為基礎的薪酬安排
45
注14-業務分類
46
附註15-其他全面收益(虧損)
48
附註16-普通股每股收益
50
附註17-租契
51
附註18--承付款和或有事項
52
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
55
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
90
項目4.控制和程序
90
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
91
第1A項危險因素
91
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
92
項目6.展品
92
簽名
93

-2-

第一部分：財務信息
項目1.年度財務報表
華盛頓信託銀行(Washington Trust Bancorp，Inc.)及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
(美元(千美元，面值除外)
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
資產：
現金和銀行到期款項$204,113 $132,193 
短期投資7,902 6,262 
按公允價值持有以供出售的按揭貸款
68,095 27,833 
可供出售的債務證券，公允價值(攤銷成本$899,839；扣除證券信貸損失準備金#美元02020年9月30日)
913,850 899,490 
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算37,469 50,853 
貸款：
貸款總額
4,282,047 3,892,999 
減去：貸款信貸損失撥備
42,645 27,014 
淨貸款
4,239,402 3,865,985 
房舍和設備，淨值27,711 28,700 
經營性租賃使用權資產29,861 26,792 
對銀行擁有的人壽保險的投資83,623 82,490 
商譽63,909 63,909 
可識別無形資產淨額6,530 7,218 
其他資產167,327 100,934 
總資產
$5,849,792 $5,292,659 
負債：
存款：
無息存款
$840,444 $609,924 
有息存款
3,445,249 2,888,958 
總存款
4,285,693 3,498,882 
聯邦住房貸款銀行預付款713,868 1,141,464 
支付保障計劃貸款機制105,746 — 
次級債券22,681 22,681 
經營租賃負債32,012 28,861 
其他負債162,099 97,279 
總負債
5,322,099 4,789,167 
承擔和或有事項(附註18)
股東權益：
普通股：$.0625面值；授權60,000,000股份；17,363,457已發行及已發行的股份17,260,219在2020年9月30日發行的股票，以及17,363,455於2019年12月31日發行和發行的股票
1,085 1,085 
實收資本124,768 123,281 
留存收益408,773 390,363 
累計其他綜合收益(虧損)(3,403)(11,237)
庫存股，按成本計算；103,238股票於2020年9月30日
(3,530)— 
股東權益總額
527,693 503,492 
總負債和股東權益
$5,849,792 $5,292,659 
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
-3-


華盛頓信託銀行(Washington Trust Bancorp，Inc.)及其子公司


合併損益表(未經審計)
(以千為單位的美元和股票，每股金額除外)

三個月九個月
截至9月30日的期間，2020201920202019
利息收入：
貸款利息及費用
$34,925 $41,558 $110,938 $125,440 
持有作出售用途的按揭貸款利息
468 410 1,193 878 
債務證券的應税利息
4,870 6,318 16,181 20,550 
債務證券的免税利息
— 1 — 18 
聯邦住房貸款銀行股票股息
532 747 1,826 2,162 
其他利息收入
39 493 424 1,232 
利息和股息收入總額
40,834 49,527 130,562 150,280 
利息支出：  
存款
5,532 9,792 21,180 27,957 
聯邦住房貸款銀行預付款
3,354 6,512 13,501 20,153 
次級債券
135 245 519 750 
其他利息支出
159 — 161 — 
利息支出總額
9,180 16,549 35,361 48,860 
淨利息收入31,654 32,978 95,201 101,420 
信貸損失準備金1,325 400 10,561 1,575 
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入30,329 32,578 84,640 99,845 
非利息收入：
財富管理收入
8,954 9,153 26,248 27,954 
抵押貸款銀行業務收入
12,353 4,840 33,300 11,126 
卡交換費
1,161 1,099 3,139 3,114 
存款賬户手續費
598 939 1,975 2,743 
貸款相關衍生收益
1,264 1,407 3,818 2,877 
銀行自營壽險收入
567 569 1,922 1,784 
證券已實現淨虧損
— — — (80)
其他收入
571 335 1,313 944 
非利息收入總額
25,468 18,342 71,715 50,462 
非利息費用：
薪金和員工福利
21,892 18,332 60,824 54,387 
外包服務
3,160 2,722 8,944 7,846 
淨入住率
2,012 1,933 5,940 5,835 
裝備
934 1,046 2,806 3,085 
法律、審計和專業費用
1,252 645 2,733 1,843 
FDIC存款保險費
392 (460)1,488 509 
廣告和促銷
384 368 829 1,132 
無形資產攤銷
228 236 688 714 
其他費用
2,090 2,048 7,023 6,634 
總非利息費用
32,344 26,870 91,275 81,985 
所得税前收入23,453 24,050 65,080 68,322 
所得税費用5,131 5,236 13,817 14,740 
淨收入
$18,322 $18,814 $51,263 $53,582 
普通股股東可獲得的淨收入$18,285 $18,778 $51,154 $53,477 
加權平均已發行普通股-基本17,260 17,338 17,287 17,324 
加權平均已發行普通股-稀釋17,317 17,414 17,369 17,406 
每股信息：普通股基本每股收益$1.06 $1.08 $2.96 $3.09 
稀釋後每股普通股收益$1.06 $1.08 $2.95 $3.07 
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
-4-


華盛頓信託銀行(Washington Trust Bancorp，Inc.)及其子公司


綜合全面收益表(未經審計)
(千美元)

三個月九個月
截至9月30日的期間，2020201920202019
淨收入$18,322 $18,814 $51,263 $53,582 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
可供出售債務證券公允價值淨變動
(3,505)2,886 7,493 19,940 
現金流量套期保值公允價值淨變動
154 (171)(888)(1,235)
固定福利計劃債務的淨變化
410 227 1,229 680 
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額
(2,941)2,942 7,834 19,385 
綜合收益總額$15,381 $21,756 $59,097 $72,967 


附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
-5-


華盛頓信託銀行(Washington Trust Bancorp，Inc.)及其子公司


合併股東權益變動表(未經審計)
(美元和股票(千美元和千股))

截至2020年9月30日的三個月普普通通
已發行股票		普普通通
股票		實繳
資本		留用
收益		累積
其他
綜合
損失		庫存股總計
2020年6月30日的餘額17,260 $1,085 $123,684 $399,386 ($462)($3,530)$520,163 
淨收入
— — — 18,322 — — 18,322 
其他綜合損失合計
— — — — (2,941)— (2,941)
宣佈的現金股息($0.51每股)
— — — (8,935)— — (8,935)
股份薪酬— — 1,083 — — — 1,083 
行使股票期權，發行其他與薪酬有關的股權獎勵，扣除已交出的獎勵
— — 1 — — — 1 
2020年9月30日的餘額17,260 $1,085 $124,768 $408,773 ($3,403)($3,530)$527,693 
截至2020年9月30日的9個月普普通通
已發行股票		普普通通
股票		實繳
資本		留用
收益		累積
其他
綜合
(虧損)收入		庫存股總計
2019年12月31日的餘額17,363 $1,085 $123,281 $390,363 ($11,237)$— $503,492 
會計原則變更的累積影響--主題326— — — (6,108)— — (6,108)
淨收入
— — — 51,263 — — 51,263 
其他綜合收益合計
— — — — 7,834 — 7,834 
宣佈的現金股息($1.53每股)
— — — (26,745)— — (26,745)
股份薪酬— — 2,696 — — — 2,696 
行使股票期權，發行其他與薪酬有關的股權獎勵，扣除已交出的獎勵
22 — (1,209)— — 792 (417)
根據2019年股票回購計劃購買的庫存股(125)— — — — (4,322)(4,322)
2020年9月30日的餘額17,260 $1,085 $124,768 $408,773 ($3,403)($3,530)$527,693 
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
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華盛頓信託銀行(Washington Trust Bancorp，Inc.)及其子公司


合併股東權益變動表(未經審計)
(美元和股票(千美元和千股))

截至2019年9月30日的三個月普普通通
已發行股票		普普通通
股票		實繳
資本		留用
收益		累積
其他
綜合
(虧損)收入		庫存股總計
2019年6月30日的餘額17,336 $1,083 $121,115 $373,873 ($11,866)$— $484,205 
淨收入
— — — 18,814 — — 18,814 
其他綜合收益合計
— — — — 2,942 — 2,942 
宣佈的現金股息($0.51每股)
— — — (8,922)— — (8,922)
股份薪酬— — 792 — — — 792 
行使股票期權，發行其他與薪酬有關的股權獎勵，扣除已交出的獎勵
2 1 (7)— — — (6)
2019年9月30日的餘額17,338 $1,084 $121,900 $383,765 ($8,924)$— $497,825 
截至2019年9月30日的9個月普普通通
已發行股票		普普通通
股票		實繳
資本		留用
收益		累積
其他
綜合
(虧損)收入		庫存股總計
2018年12月31日的餘額17,302 $1,081 $119,888 $355,524 ($28,309)$— $448,184 
會計原則變更的累積影響--主題842— — — 722 — — 722 
淨收入
— — — 53,582 — — 53,582 
其他綜合收益合計
— — — — 19,385 — 19,385 
宣佈的現金股息($1.49每股)
— — — (26,063)— — (26,063)
股份薪酬— — 2,295 — — — 2,295 
行使股票期權，發行其他與薪酬有關的股權獎勵，扣除已交出的獎勵
36 3 (283)— — — (280)
2019年9月30日的餘額17,338 $1,084 $121,900 $383,765 ($8,924)$— $497,825 

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
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華盛頓信託銀行(Washington Trust Bancorp，Inc.)及其子公司


合併現金流量表(未經審計)
(千美元)

截至9月30日的9個月，20202019
來自經營活動的現金流：
淨收入
$51,263 $53,582 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
信貸損失準備金
10,561 1,575 
房舍和設備折舊
2,318 2,478 
債務證券和貸款的溢價和折價淨攤銷
4,101 3,113 
無形資產攤銷
688 714 
股份薪酬
2,696 2,295 
股票期權和其他股權獎勵帶來的税收(費用)收益
(70)202 
銀行自營壽險收入
(1,922)(1,784)
貸款銷售淨收益，包括公允價值調整
(33,799)(10,749)
證券已實現淨虧損
— 80 
出售貸款所得，淨額
586,677 365,057 
為出售而發放的貸款
(599,789)(380,635)
(增)經營性租賃使用權資產減少
(3,069)1,422 
經營租賃負債增加(減少)
3,151 (1,312)
其他資產增加
(67,262)(41,239)
其他負債的增加
62,634 42,575 
經營活動提供的淨現金
18,178 37,374 
投資活動的現金流量：
購買：
可供出售的債務證券：抵押貸款支持證券(247,957)(72,262)
可供出售的債務證券：其他(129,000)(10,507)
出售以下項目的收益：
其他可供出售的投資證券— 9,920 
下列款項的到期日、催繳股款和本金支付：
可供出售的債務證券：抵押貸款支持證券228,268 96,521 
可供出售的債務證券：其他140,500 51,135 
淨贖回(購買)聯邦住房貸款銀行股票
13,384 1,038 
貸款淨增加
(332,850)(92,135)
購買貸款
(51,081)(7,324)
出售因喪失抵押品贖回權或收回而取得的財產所得收益
1,107 — 
購置房舍和設備
(1,331)(2,768)
交回銀行擁有的人壽保險的收益
787 326 
房地產有限合夥企業股權投資
— (1,256)
投資活動所用現金淨額
(378,173)(27,312)
籌資活動的現金流量：
存款淨增量786,811 62,105 
聯邦住房貸款銀行預付款的收益
1,592,500 1,334,000 
償還聯邦住房貸款銀行預付款
(2,020,096)(1,327,936)
支付保障計劃貸款機制的收益
200,628 — 
還款保障計劃貸款安排(94,882)— 
購買的庫存股
(4,322)— 
行使股票期權和發行其他股權獎勵的淨收益，扣除已交出的獎勵後的淨額
(417)(280)
支付的現金股息
(26,667)(25,322)
融資活動提供的現金淨額
433,555 42,567 
現金及現金等價物淨增加情況
73,560 52,629 
期初現金及現金等價物
138,455 93,475 
期末現金和現金等價物
$212,015 $146,104 
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
-8-


華盛頓信託銀行(Washington Trust Bancorp，Inc.)及其子公司
合併現金流量表-續(未經審計)
(千美元)

截至9月30日的9個月，20202019
非現金活動：
已註銷的貸款
$1,072 $1,888 
轉讓給通過喪失抵押品贖回權或收回而獲得的財產的貸款
28 2,000 
結合未經審計的合併財務報表附註2中詳細説明的採用ASU 2016-02，確認了以下資產和負債：
經營性租賃使用權資產
— 28,923 
經營租賃負債
— 30,853 
隨着未經審計的綜合財務報表附註2中詳細説明的ASU 2017-12的採用，以下分類為持有至到期的合格債務證券被轉讓至可供出售：
從持有到到期並可供出售的債務證券的公允價值
— 10,316 
補充披露：
利息支付
$36,868 $47,168 
繳納所得税
15,039 14,531 
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
-9-


未經審計的合併財務報表的簡明附註

注1-陳述的基礎
華盛頓信託銀行是一家公眾所有的註冊銀行控股公司，已選擇成為一家金融控股公司。華盛頓信託銀行的子公司包括1800年成立的羅德島特許商業銀行韋斯特利銀行的華盛頓信託公司和韋斯頓證券公司。通過其子公司，銀行提供完整的金融服務產品線，包括商業、住宅和消費貸款、零售和金融服務。銀行成立於1800年，是一家羅德島特許商業銀行，成立於1800年，是一家羅德島特許商業銀行。通過其子公司，華盛頓信託銀行提供完整的金融服務產品線，包括商業、住宅和消費貸款、零售和金融服務。華盛頓信託銀行成立於1800年，是一家羅德島特許商業銀行，成立於1800年，是一家羅德島特許商業銀行。

未經審計的綜合財務報表包括Bancorp及其附屬公司(統稱“公司”或“華盛頓信託”)的賬目，但所有公司間餘額和交易均已沖銷。

Bancorp還擁有兩家資本信託公司的普通股，這兩家公司已經發行了信託優先證券。這些資本信託是可變利益實體，Bancorp不是主要受益人，因此不合並。資本信託的唯一資產是Bancorp發行的次級債券，資本信託用發行信託優先證券和普通股的收益收購了這些債券。Bancorp於資本信託中的權益(歸類於其他資產)及次級債券計入未經審核的綜合資產負債表。次級債券的利息支出計入未經審計的綜合收益表。

本公司的會計及報告政策符合美國公認的會計原則(“GAAP”)及銀行業的一般慣例。  在編制財務報表時，管理層必須作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至資產負債表日期報告的資產和負債額以及當期的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

本文介紹的公司未經審計的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則編制的，用於10-Q表格的季度報告，不包括GAAP要求的所有信息和附註披露。管理層認為，為公平列報隨附的未經審核綜合財務報表所需的所有調整(包括正常經常性調整)和披露均已包括在內。中期業績不一定代表全年業績。隨附的未經審計的綜合財務報表應與截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀。

風險和不確定性
新冠肺炎疫情對經濟和我們所服務的社區造成了前所未有的破壞。美國政府和監管機構已經採取了幾項行動，為美國經濟提供支持。最值得注意的是，價值2萬億美元的刺激法案--《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案的目標是通過各種措施防止嚴重的經濟下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。CARE法案還包括為醫院和提供者提供大量緊急資金。除了新冠肺炎疫情的總體影響外，CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力可能會對該公司的運營產生實質性影響。此外，美聯儲理事會為抗擊新冠肺炎疫情導致的經濟萎縮而採取的行動，包括降低聯邦基金目標利率和量化寬鬆計劃，如果持續下去，可能會對公司的淨利息收入和利潤率以及盈利能力產生不利影響。

關於新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間以及相關經濟影響的持續不確定性將繼續影響信貸損失的會計處理。資產質量也有可能惡化，與催收工作相關的費用可能會增加，貸款沖銷可能會增加。

華盛頓信託公司參與了小企業管理局的支付卡保護計劃，為受新冠肺炎疫情負面影響的小企業提供貸款。PPP貸款完全由美國政府擔保，如果這種情況發生變化，華盛頓信託可能會被要求通過額外的信貸損失撥備計入收益來增加信貸損失撥備。購買力平價貸款總額為$216.8截至2020年9月30日，100萬。

-10-


未經審計合併財務報表簡明附註-(續)

新冠肺炎大流行將在多大程度上繼續影響本公司的業務、運營結果、財務狀況以及監管資本和流動性比率，將取決於未來的發展，包括大流行的範圍和持續時間，政府當局和其他第三方針對大流行採取的行動，以及本公司可能根據政府當局的要求或本公司認為符合其員工和客户最佳利益的進一步行動。這些措施是否足以減輕大流行帶來的風險尚不確定。

注2-最近發佈的會計公告
2020年採用的會計準則
金融工具-信貸損失-主題326
會計準則更新號2016-13《金融工具--信貸損失》(ASU 2016-13)於2016年6月發佈。ASU 2016-13要求衡量以攤餘成本衡量的金融資產預期終身信貸損失，以及在報告日期被視為表外信貸敞口的無資金承諾。這一衡量基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，並要求加強披露與估計信用損失時使用的重大估計和判斷有關的信息，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。此外，亞利桑那州立大學2016-13年度修改了可供出售債務證券和購買的信用惡化金融資產的信用損失的會計處理。對於有未實現損失的可供出售的債務證券，第326主題要求將信用損失確認為津貼，而不是證券攤銷成本的減少。因此，對估計的信貸損失的改善會立即在收益中確認，而不是隨着時間的推移作為利息收入。ASU 2016-13規定了修改後的追溯過渡期，導致自指導意見生效之日起對股權進行累積效果調整。此ASU適用於2019年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期。該公司於2020年1月1日通過了ASU 2016-13，包括隨後發佈的為澄清話題326而發佈的ASU。

本公司組建了一個跨職能的項目小組，定期開會處理額外的數據要求，確定實施方法，並確定新的內部控制，以加強評估信貸損失撥備(“ACL”)的會計程序。這包括評估現有貸款和損失數據的充分性，評估違約和損失估計模型，在2019年12月31日之前進行有限的“試運行”和分析審查，並在2020年第一季度完成ACL流程和控制的獨立模型驗證和文檔編制。

根據主題326，公司已更新其ACL會計政策。所需的保單披露載於附註4、5、6及18。

在2020年1月1日採用主題326後，貸款(抵銷資產)的ACL增加了$6.5100萬美元，無資金承付款(一項負債)的ACL增加了$1.5與2019年12月31日相比，增長了100萬。貸款和無資金承諾的ACL在通過後增加，導致一次性累積效應調整，使留存收益減少#美元。6.1百萬美元，扣除遞延税款餘額#美元后的淨額1.9百萬

該公司選擇了由聯邦存款保險公司(FDIC)於2020年3月發佈的監管指導提供的五年期逐步引入選項，該指導意見推遲了主題326對監管資本的前兩年的估計影響，然後從2022年開始在三年內逐步引入。有關監管資本的額外披露，請參閲附註8。

公允價值計量-主題820
會計準則更新號2018-13《披露框架--公允價值計量披露要求變更》(《ASU 2018-13》)於2018年8月發佈，對公允價值相關披露要求進行修改。ASU 2018-13財年從2019年12月15日之後開始生效。ASU 2018-13年度的某些規定要求未來適用，而其他規定要求追溯適用於合併財務報表中列報的所有期間。本公司採納了ASU 2018-13的規定，自2020年1月1日起生效，該規定的採用對本公司的合併財務報表沒有重大影響。


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
無形資產-商譽和其他-內部使用軟件-主題350
會計準則更新號2018-15“客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理”(“ASU 2018-15”)於2018年8月發佈，旨在將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的要求與GAAP中當前存在的資本化開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本的要求保持一致。根據項目階段的不同，實施成本要麼資本化，要麼按已發生的費用計入費用。項目初步階段和實施後階段的所有成本都按已發生的費用計入費用，而應用程序開發階段的某些成本則計入資本化。ASU 2018-15財年從2019年12月15日之後開始生效。自2020年1月1日起，公司在允許的情況下前瞻性地採用了ASU 2018-15條款，該條款的採用對公司的合併財務報表沒有重大影響。

即將採用的會計準則
薪酬-退休福利-主題715
會計準則更新號2018-14“披露框架--對固定收益計劃的披露要求的更改”(“ASU(2018-14)”)於2018年8月發佈，以修改與固定收益養老金計劃和其他退休後計劃相關的披露要求。ASU 2018-14財年在2020年12月15日之後結束的財年有效，允許提前採用。ASU 2018-14項規定需要追溯適用。預計採用ASU 2018-14年度不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。

所得税-主題745
會計準則更新號2019-12《所得税(話題740)--簡化所得税會計處理》(《ASU(2019-12)》)於2019年12月發佈，旨在簡化所得税會計處理。ASU 2019-12財年在2020年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。ASU 2019-12中的某些條款要求預期適用，其中一些條款要求通過對截至採用年度開始的留存收益進行累積效果調整來修改追溯應用，而其他條款則要求追溯適用於通過後在合併財務報表中列報的所有期間。預計採用ASU 2019-12年度不會對本公司的合併財務報表產生實質性影響。

參考匯率改革-主題848
會計準則更新號第2020-04號《參考匯率改革(專題848)--促進參考匯率改革對財務報告的影響》(《ASU：2020-04》)於2020年3月發佈，旨在減輕確認參考匯率改革對財務報告影響的潛在會計負擔。這些挑戰包括合同修改和對衝會計對會計和運營的影響。ASU 2020-04中的規定為將GAAP應用於貸款和租賃協議、合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。這些規定適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而貼現的參考利率的合同修改。貸款協議的合格修改應通過前瞻性調整有效利率來説明，修改將被認為是“輕微的”，以便任何現有的未攤銷遞延貸款發放費和成本都將結轉並繼續攤銷。符合條件的租賃協議修改應視為現有協議的延續，不重新評估租賃分類和租賃費的貼現率或重新計量，否則修改不會作為單獨的合同計算。ASU 2020-04還為對衝會計提供了許多可選的權宜之計。

該公司已經組建了一個跨職能的項目小組，定期開會討論ASU 2020-04的實施情況。該公司已經完成了參考倫敦銀行同業拆借利率的合同清單，目前正在審查相關文件和合同，並評估過渡到新的參考利率的風險。

ASU 2020-04的有效期從2020年3月12日到2022年12月31日，允許從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期開始，或者從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始，到財務報表可以發佈之日為止。一旦當選，這些修改必須前瞻性地應用於所有符合條件的合同修改。本公司尚未採用ASU 2020-04，目前正在評估該ASU將對本公司合併財務報表產生的影響。


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
應收款-主題310
會計準則更新號2020-08“對310-20分主題”應收款-不可退還的費用和其他成本“的編纂改進”(“ASU 2020-08”)於2020年10月發佈，以進一步澄清和更新ASU 2017-08“應收賬款-不可退還的費用和其他成本”(“ASU 2017-08”)中先前發佈的指導意見(分主題310-20：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷)。ASU 2017-08通過要求溢價攤銷至最早的贖回日期，縮短了某些以溢價購買的可贖回債務證券的攤銷期限。該公司提前採納了ASU 2017-08的規定，自2017年1月1日起生效。ASU 2020-08要求，在每個報告期，如果個別可贖回債務證券的攤銷成本超過發行人在下一個贖回日期應償還的金額，則超額溢價應攤銷至下一個贖回日期。ASU 2020-08在2020年12月15日之後的財年有效，不允許提前採用。ASU 2020-08的規定需要前瞻性地適用。預計採用ASU 2020-08不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。

注3-銀行的現金和到期款項
銀行維持一定的平均準備金餘額，以滿足FRB的要求，但這些準備金要求中的部分或全部可能用金庫現金來滿足。從2020年3月26日起，FRB將存款準備金率降至0%，以消除銀行等存款機構維持FRB賬户餘額以滿足存款準備金率的需要。截至2019年12月31日，準備金餘額為#美元。27.9在未經審計的綜合資產負債表中，已計入現金，並應由銀行支付。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，來自銀行的現金和到期包括在其他銀行的有息存款$162.8300萬美元和300萬美元83.4分別為百萬美元。有關向衍生工具交易對手質押的現金抵押品的額外披露，請參閲附註9。

注4-有價證券
主題326的採用
自2020年1月1日起，本公司採用修改後的追溯法，採納課題第(326)條的規定。因此，上期比較信息沒有進行調整，並繼續根據採用專題326之前有效的公認會計準則進行報告。在通過主題326時承認的可供出售的債務證券上沒有ACL。

會計政策更新
自2020年1月1日起，該公司修改了評估可供出售減值債務證券的會計政策。下面詳細介紹了更新後的政策。

本公司已作出會計政策選擇，將應計利息從債務證券的攤餘成本基礎中剔除，並在未經審計的綜合資產負債表中單獨報告其他資產的應計利息。該公司還將應計利息從信貸損失估計中剔除。可供出售債務證券的應計利息總額為#美元。2.5300萬美元和300萬美元2.9截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別為3.8億美元和3.8億美元。

當任何本金或利息支付拖欠超過90天，或者如果利息或本金的全部收回變得不確定時，債務證券就處於非應計狀態。以非應計項目為基礎的債務擔保的應計利息與利息收入相抵銷。沒有非應計狀態的債務證券，因此在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，沒有與利息收入相反的債務證券相關的應計利息。

對於處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，管理層首先評估該公司是否打算出售，或是否可能要求該公司在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過信貸損失撥備計入收益，減記為公允價值。對於不符合這兩個標準的可供出售的債務證券，管理層評估公允價值下降是否是由於信用損失或其他因素造成的。在進行這種評估時，管理層既考慮了定量因素，也考慮了定性因素。

該公司持有的可供出售的債務證券中，有很大一部分是由美國政府機構和美國政府支持的企業發行的債務，包括抵押貸款支持證券。這些證券由美國政府明示或默示擔保，受到主要信用評級機構的高評級，並具有長期的

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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
沒有信用損失的歷史。對於這些證券，管理層考慮到長期沒有信用損失的歷史和其他因素，以評估即使美國政府違約也不付款的風險。因此，該公司對這些證券採用了零信用損失估計。對於不受美國政府機構和美國政府支持的企業擔保的可供出售的債務證券，如個人名稱發行人信託優先債務證券和公司債券，管理層使用基於可觀察到的市場數據的第三方信用建模工具，該工具幫助管理層識別與這些可供出售的債務證券相關的任何潛在信用風險。該模型估計了每種證券的違約概率、違約損失和違約風險敞口。此外，定性因素也被考慮，包括公允價值低於攤餘成本的程度，評級機構對證券信用評級的變化，以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果根據此評估結果存在信用損失，則記錄ACL(對銷資產)，並受公允價值小於攤銷成本基礎的金額限制。沒有通過ACL記錄的任何減值都被認為是與市場相關的，並在扣除税款的其他全面收益中確認。

可供出售債務證券的ACL變動被記錄為信貸損失撥備(或沖銷)。當管理層認為可供出售的債務證券的不可收回性得到確認，或者當有關出售意圖或要求的標準之一得到滿足時，損失將計入ACL。

可供出售的債務證券
下表按主要證券類型和證券類別列出了攤銷成本、未實現持有收益總額、未實現持有損失總額、證券ACL和證券公允價值：
(千美元)
2020年9月30日攤銷成本未實現收益未實現虧損信貸損失準備公允價值
可供出售的債務證券：
美國政府資助企業的義務
$145,778 $1,058 ($296)$— $146,540 
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券
729,575 16,239 (743)— 745,071 
個人名稱發行人信託優先債務證券
13,336 — (973)— 12,363 
公司債券
11,150 — (1,274)— 9,876 
可供出售的債務證券總額$899,839 $17,297 ($3,286)$— $913,850 

下表按主要證券類型和證券類別列出了證券的攤餘成本、未實現持有收益總額、未實現持有損失總額和公允價值：
(千美元)
2019年12月31日攤銷成本未實現收益未實現虧損公允價值
可供出售的債務證券：
美國政府資助企業的義務
$157,255 $626 ($233)$157,648 
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券
713,553 8,491 (2,964)719,080 
個人名稱發行人信託優先債務證券
13,324 — (745)12,579 
公司債券
11,141 — (958)10,183 
可供出售的債務證券總額$895,273 $9,117 ($4,900)$899,490 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公允價值為美元的債務證券312.2300萬美元和300萬美元431.9分別為FHLB借款、FRB貼現窗口的潛在借款、某些公共存款和其他目的質押了100萬美元。有關FHLB借款的額外披露，請參閲註釋7。


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
可供出售的債務證券的到期日附表如下。抵押貸款支持證券是根據加權平均到期日納入的，並根據預期的提前還款進行了調整。*所有其他債務證券都是根據合同到期日納入的。*實際到期日可能與提交的金額不同，因為某些發行人有權在有或沒有贖回或提前還款處罰的情況下贖回或預付債務。
(千美元)可供出售
2020年9月30日攤銷成本公允價值
在一年或更短的時間內到期$103,108 $105,289 
在一年至五年後到期
314,187 320,191 
在五年到十年後到期
304,576 307,688 
十年後到期
177,968 180,682 
債務證券總額
$899,839 $913,850 

上表包括攤銷成本餘額為#美元的債務證券。169.0百萬美元，公允價值為$167.4可贖回證券的最終到期日為2020年9月30日，可由發行人酌情贖回。可贖回證券的最終到期日範圍為4五年來16年頭，呼叫功能範圍從1月至2好多年了。

下表彙總了與證券銷售相關的金額：
(千美元)三個月九個月
截至9月30日的期間，2020201920202019
銷售收益$— $— $— $9,920 
已實現毛利$— $— $— $— 
已實現總虧損— — — (80)
證券已實現淨虧損$— $— $— ($80)

可供出售債務證券減值評估
管理層定期評估投資證券的公允價值下降。債務證券的未實現虧損可能因當前的市場狀況、購買時以來的利率上升、投資的結構性變化而發生。特定發行人的盈利質量，或發行人信用質量的惡化。資產管理公司對定性和定量因素進行評估，以評估是否存在減值。有關2020年1月1日通過326主題之前生效的可供出售減值債務證券評估的會計政策，請參閲我們截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告的附註1。

下表彙總了截至2020年9月30日尚未記錄證券信貸損失準備金的未實現虧損頭寸中可供出售的債務證券，按證券處於連續未實現虧損頭寸的時間長度分隔：
(千美元)少於12個月12個月或更長時間總計
2020年9月30日#公平
價值		未實現
損失		#公平
價值		未實現
損失		#公平
價值		未實現
損失
美國政府資助企業的義務4 $43,704 ($296)— $— $— 4 $43,704 ($296)
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券
16 148,609 (743)— — — 16 148,609 (743)
個人名稱發行人信託優先債務證券
— — — 5 12,363 (973)5 12,363 (973)
公司債券— — — 3 9,876 (1,274)3 9,876 (1,274)
總計
20 $192,313 ($1,039)8 $22,239 ($2,247)28 $214,552 ($3,286)


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
下表彙總了按證券處於連續未實現虧損狀態的時間長度劃分的臨時減值證券：
(千美元)少於12個月12個月或更長時間總計
2019年12月31日#公平
價值		未實現
損失		#公平
價值		未實現
損失		#公平
價值		未實現
損失
美國政府資助企業的義務
3 $20,364 ($136)3 $49,902 ($97)6 $70,266 ($233)
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券
4 41,150 (56)23 216,804 (2,908)27 257,954 (2,964)
個人名稱發行人信託優先債務證券
— — — 5 12,579 (745)5 12,579 (745)
公司債券— — — 3 10,183 (958)3 10,183 (958)
總計
7 $61,514 ($192)34 $289,468 ($4,708)41 $350,982 ($4,900)

證券發行人的信貸質素進一步惡化、金融服務業狀況惡化、當前經濟環境惡化或房地產價值進一步下跌等，都可能進一步影響這些證券的公允價值，增加某些未變現虧損被列為信貸虧損的可能性，而該公司可能會招致資產減值。

美國政府機構和美國政府支持的企業證券(包括抵押貸款支持證券)的義務
美國政府機構和美國政府支持的債務證券(包括抵押貸款支持證券)的未實現虧損總額，主要是由於購買時以來利率的相對變化。這些證券的合同現金流由美國政府機構和美國政府支持的企業提供擔保。這些證券的發行人繼續及時支付本金和利息，截至2020年9月30日，這些證券中沒有一種逾期。管理層認為，這些債務證券的未實現虧損是投資利差和利率變動的函數，而不是信用質量的變化。管理層預計將收回這些證券的全部攤銷成本基礎。此外，該公司並不打算出售該等證券，而該公司很可能無須在收回其成本基礎(可能是到期的成本基礎)前出售該等證券。因此，截至2020年9月30日，沒有記錄證券信貸損失撥備。

個人名稱發行人信託優先債務證券
截至2020年9月30日未實現虧損頭寸的債務證券包括五信託公司發行的優先證券四銀行部門的個別公司。*根據截至本報告提交日期可獲得的信息，我們投資組合中持有的所有個人名稱發行人信託優先債務證券繼續按預期計息和付款，發行人沒有延遲付款或違約。管理層在考慮發行人的財務狀況、報告的發行人的監管資本比率、信用評級(包括截至報告期日期的有效評級以及報告期日期與本報告提交日期之間的信用評級變化)和其他信息後，審查了這些證券的可回收性。截至2020年9月30日，有二個人名稱發行人信託優先債務證券，攤銷成本為$4.0百萬美元的未實現虧損和未實現虧損358被標準普爾公司(S&P)評為低於投資級的10萬家公司。我們注意到，從2020年9月30日到本報告提交之日，我們沒有進一步將評級下調至低於投資級。公司管理層認為，這些債務證券的未實現虧損主要是由於投資利差和利率的變化，而不是債務證券發行人信用質量的實質性變化。公司管理層預計將收回這些證券的全部攤銷成本基礎。此外，公司不打算出售這些證券，很可能不會要求公司在收回成本基礎之前出售這些證券。截至2020年9月30日，沒有記錄證券信貸損失撥備。

公司債券
於2020年9月30日，本公司擁有三持有未實現虧損合計為$的公司債券1.3百萬這些投資級公司債券是由金融服務業的大公司發行的。這些證券的發行人繼續及時支付本金和利息，截至2020年9月30日，這些證券中沒有一種逾期。管理層會考慮發行人的財務狀況、公佈的發行人監管資本比率、信貸評級(包括有效評級)等因素，審核這些證券的可收集性。

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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
報告期日期、報告期日期與本報告提交日期之間的信用評級變化，以及其他信息。管理層認為，這些債務證券的未實現虧損主要是由於投資利差和利率的變化，而不是債務證券發行人信用質量的變化。管理層預計將收回這些證券的全部攤銷成本基礎。此外，該公司並不打算出售該等證券，而該公司很可能不會被要求在收回其成本基準(可能是到期日)前出售該等證券，因此，於2020年9月30日並無信貸損失撥備。

注5-貸款
以下為貸款摘要：
(千美元)九月三十日，
2020		2019年12月31日
商業廣告：
商業地產(1)
$1,665,745 $1,547,572 
工商業(2)
822,269 585,289 
總商業廣告2,488,014 2,132,861 
住宅房地產：
住宅房地產(3)
1,506,726 1,449,090 
消費者：
房屋淨值
268,551 290,874 
其他(4)
18,756 20,174 
總消費者287,307 311,048 
貸款總額(5)
$4,282,047 $3,892,999 
(1)商業房地產(“CRE”)包括主要由創收財產擔保的商業抵押，以及建設和開發貸款。建設開發貸款提供給企業用於土地開發或工業、商業或住宅的現場建設。
(2)商業和工業(“C&I”)包括對企業和個人的貸款，其中一部分全部或部分以房地產為抵押。C&I還包括$216.8截至2020年9月30日，PPP貸款為3.8億美元。
(3)住宅房地產由一至四户住宅物業擔保的抵押貸款和房主建築貸款組成。
(4)其他包括以通用航空飛機擔保的個人貸款和其他個人分期付款貸款。
(5)包括淨未攤銷貸款發放費#美元670截至2020年9月30日，淨未攤銷貸款發起成本為1000美元5.3百萬美元，截至2019年12月31日，購買貸款的未攤銷淨保費為$919一千美元995分別為2020年9月30日和2019年12月31日的千人。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，貸款總額為2.210億美元和2.1根據一攬子質押協議，分別向FHLB和FRB質押了10億美元作為抵押品。有關借款的額外披露，請參閲附註7。

信用風險集中程度
我們貸款組合的很大一部分集中在新英格蘭南部的借款人身上，而投資組合的很大一部分是以這一地區的房地產為抵押的。獨户住宅和消費者借款人履行還款承諾的能力一般取決於市場區域內的整體經濟活動水平和房地產價值。商業借款人履行其還款承諾的能力取決於一般經濟以及該公司所在市場區域的房地產經濟部門的健康狀況。


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
逾期貸款
逾期狀態基於貸款的合同付款條款。下表提供了逾期貸款的年齡分析，按貸款類別分類：
(千美元)逾期天數
2020年9月30日30-5960-89超過90逾期合計電流貸款總額
商業廣告：
商業地產
$— $— $431 $431 $1,665,314 $1,665,745 
工商業
21 — — 21 822,248 822,269 
總商業廣告21 — 431 452 2,487,562 2,488,014 
住宅房地產：
住宅房地產
2,689 890 4,502 8,081 1,498,645 1,506,726 
消費者：
房屋淨值
969 166 618 1,753 266,798 268,551 
其他
18 2 88 108 18,648 18,756 
總消費者987 168 706 1,861 285,446 287,307 
貸款總額$3,697 $1,058 $5,639 $10,394 $4,271,653 $4,282,047 
(千美元)逾期天數
2019年12月31日30-5960-89超過90逾期合計電流貸款總額
商業廣告：
商業地產
$830 $— $603 $1,433 $1,546,139 $1,547,572 
工商業
1 — — 1 585,288 585,289 
總商業廣告831 — 603 1,434 2,131,427 2,132,861 
住宅房地產：
住宅房地產
4,574 2,155 4,700 11,429 1,437,661 1,449,090 
消費者：
房屋淨值
971 729 996 2,696 288,178 290,874 
其他
42 — 88 130 20,044 20,174 
總消費者1,013 729 1,084 2,826 308,222 311,048 
貸款總額$6,418 $2,884 $6,387 $15,689 $3,877,310 $3,892,999 

截至2020年9月30日和2019年12月31日的逾期貸款中包括非權責發生貸款$8.8300萬美元和300萬美元11.5分別為2000萬人。

所有在2020年9月30日和2019年12月31日逾期90天或更長時間的貸款都被歸類為非應計項目。

非權責發生制貸款
除若干正在收回的擔保良好的貸款外，當該等貸款的本金及/或利息逾期90天或以上時，或管理層認為適當的較早時間，則該等貸款被置於非權責發生狀態，並暫停確認利息。擔保良好的貸款被允許保持應計狀態，前提是保證全部收回本金和利息，並且貸款正在收回過程中。當管理層認為不能全額收回本金和利息時，貸款也被置於非權責發生制狀態。當貸款處於非權責發生制狀態時，以前應計但未收回的利息將沖銷當期收入。隨後收到的非權責發生貸款利息支付將用於貸款的未償還本金餘額或確認為利息收入，具體取決於管理層對貸款最終可收回性的評估。當貸款的本金和利息已持續一段時間，借款人已證明有能力遵守還款條件，並且管理層認為貸款完全可收回時，貸款即被取消非權責發生狀態。


-18-


未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
以下是按貸款類別分類的非權責發生制貸款摘要：
(千美元)9月30日，
2020		十二月三十一日，
2019
商業廣告：
商業地產
$431 $603 
工商業
— 657 
總商業廣告431 1,260 
住宅房地產：
住宅房地產
12,792 14,297 
消費者：
房屋淨值
1,429 1,763 
其他
88 88 
總消費者1,517 1,851 
非權責發生制貸款總額$14,740 $17,408 
累計逾期90天或以上的貸款$— $— 

賬面價值為#美元的非應計貸款2.9百萬截至2020年9月30日，沒有ACL被認為是必要的。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，由一至四户住宅物業擔保的非應計貸款總額為$2.9300萬美元和300萬美元5.8分別有1.8億人處於喪失抵押品贖回權的過程中。

非權責發生貸款#美元5.9截至2020年9月30日和2019年12月31日，目前有100萬美元用於支付本金和利息。

沒有重大承諾向貸款在2020年9月30日處於非權責發生狀態的借款人提供額外資金。

下表列出了按貸款類別劃分的非權責發生貸款確認的利息收入：
(千美元)確認利息收入
截至2020年9月30日的期間三個月九個月
商業廣告：
商業地產
$— $— 
工商業
— — 
總商業廣告— — 
住宅房地產：
住宅房地產
70 341 
消費者：
房屋淨值
11 51 
其他
— — 
總消費者11 51 
總計$81 $392 

問題債務重組
經修改或續期的貸款在滿足以下兩個條件時被視為問題債務重組(“TDR”)：1)借款人遇到財務困難；2)為借款人的利益做出讓步，否則借款人或具有類似信用風險特徵的交易不會考慮這些優惠。這些優惠可能包括修改債務條款，如延期付款、延長到期日、減少本金。

-19-


未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
除正常市場利率調整以外的其他規定利率的降低，或這些優惠的組合。債務可能會被分成兩部分，重組後債務的每一部分都有單獨的條款。重組貸款，而不是積極強制收回貸款，可能會增加最終收回貸款的可能性，從而使公司受益。

當管理層在報告日期合理地預期將與個人借款人簽訂TDR時，公司的ACL反映了TDR的影響。TDR被認為是合理的預期，不晚於管理層得出結論認為修改是最佳行動方案，而且陷入困境的借款人至少有可能接受某種形式的讓步以避免違約。對合理預期的TDR和執行的TDR進行單獨評估，以確定所需的ACL。問題債務重組不涉及低於市場的利率優惠，並在一段合理的時間內根據其修改後的合同條款履行，可根據貸款的基本風險特徵計入公司現有的資金池，以衡量ACL。

TDR根據管理層對貸款可收集性的評估分為應計或非應計。在重組時已處於非應計狀態的貸款通常在管理層考慮將此類貸款恢復至應計狀態之前，通常保持非應計狀態約六個月。如果借款人未能遵守重組條款，且管理層認為借款人不太可能在短期內恢復合規狀態，且本金和利息的全額收回存在疑問，則應計重組貸款被置於非應計狀態。

TDR從重組之日起至少一年內都是這樣報告的。在重組後的幾年裏，如果重組不涉及低於市場的利率優惠，並且貸款在合理的一段時間內根據修改後的合同條款履行，TDR就會從這個類別中刪除。

在TDR上記錄的投資包括重組時的未償還本金餘額、扣除沖銷和未攤銷遞延貸款發放費和成本的淨額。對於應計TDR，記錄的投資還包括應計利息。

下表列出了記錄的TDR投資以及與TDR相關的某些其他信息：
(千美元)9月30日，
2020		十二月三十一日，
2019
累計TDR$5,756 $377 
非應計TDR2,894 492 
TDR總數$8,650 $869 
貸款ACL中包括的TDR的特定準備金$101 $97 
向持有TDR的借款人提供貸款的額外承諾$— $— 

該公司已選擇根據CARE法案第4013條對符合條件的貸款修改進行核算。要符合資格，貸款修改必須(1)與新冠肺炎疫情有關；(2)執行的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；以及(3)在2020年3月1日至(A)總統於2020年3月13日宣佈的關於新冠肺炎疫情的國家緊急狀態終止之日後60天或(B)2020年12月31日之間籤立，以較早者為準。符合條件的貸款修改不需要被歸類為TDR，只要它們按照修改後的條款執行，就不會被報告為逾期。利息收入將繼續按照公認會計原則確認，除非貸款按照上述非權責發生制貸款會計政策被置於非權責發生制狀態。截至2020年9月30日，我們已對以下項目執行了貸款延期修改617貸款總額為$685.4百萬根據CARE法案第4013條，這些修改中的大多數符合條件的貸款修改，因此，不需要被歸類為TDR，也沒有報告為逾期。十七這些修改涉及的貸款餘額為#美元。7.8在新冠肺炎大流行之前，有1.8億美元逾期，因此，被歸類為TDR，幷包括在截至2020年9月30日的逾期貸款中。華盛頓信託基金積極推遲253貸款總額為$418.2截至2020年9月30日，100萬。


-20-


未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
下表顯示了作為TDR修改的貸款：
(千美元)未完成的記錄投資
貸款數量預修改修改後
截至9月30日的三個月，202020192020201920202019
商業廣告：
商業地產
— — $— $— $— $— 
工商業
— — — — — — 
總商業廣告— — — — — — 
住宅房地產：
住宅房地產
4 — 2,092 — 2,092 — 
消費者：
房屋淨值
1 — 71 — 71 — 
其他
— — — — — — 
總消費者1 — $71 $— $71 $— 
總計5 — $2,163 $— $2,163 $— 

(千美元)未完成的記錄投資
貸款數量預修改修改後
截至9月30日的9個月，202020192020201920202019
商業廣告：
商業地產
1 — $841 $— $841 $— 
工商業
2 — 460 — 460 — 
總商業廣告3 — 1,301 — 1,301 — 
住宅房地產：
住宅房地產
10 — 5,604 — 5,604 — 
消費者：
房屋淨值
4 — 873 — 873 — 
其他
— — — — — — 
總消費者4 — $873 $— $873 $— 
總計17 — $7,778 $— $7,778 $— 

下表提供了有關如何將貸款修改為TDR的信息：
(千美元)三個月九個月
截至9月30日的期間，2020201920202019
低於市場的利率優惠$— $— $— $— 
延期付款2,163 — 7,365 — 
到期/攤銷特許權— — — — 
只支付利息— — — — 
組合 (1)
— — 413 — 
總計$2,163 $— $7,778 $— 
(1)    此分類中包含的貸款是使用此表中列出的任何兩項優惠的組合進行修改的。

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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
下表顯示了在過去12個月內修改的TDR的付款默認情況：
(千美元)貸款數量記錄的投資
截至9月30日的三個月，2020201920202019
住宅房地產：
住宅房地產1 — $903 $— 
消費者：
房屋淨值1 — 47 — 
其他— — — — 
總計2 — $950 $— 

(千美元)貸款數量記錄的投資
截至9月30日的9個月，2020201920202019
住宅房地產：
住宅房地產1 — $903 $— 
消費者：
房屋淨值1 — 47 — 
其他— — — — 
總計2 — $950 $— 

個別分析貸款
自2020年1月1日起，個別分析貸款包括非權責發生制商業貸款、合理預期的TDR和已執行的TDR，以及基於潛在風險特徵和管理層對個別貸款的酌情決定權的某些其他貸款。 分析這類貸款。截至2020年9月30日，個別分析貸款的賬面價值達到美元。15.71000萬美元，其中1,000,000美元7.51000萬人被認為是抵押品依賴的。

對於抵押品依賴型貸款，如管理層已確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權，或借款人遇到財務困難，而貸款的償還將主要通過經營或出售抵押品來提供，則ACL根據抵押品的公允價值與截至計量日期的貸款的攤銷成本基礎之間的差額來計量。關於單獨分析的抵押品依賴貸款的公允價值的額外披露，請參閲附註10。


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
下表顯示了抵押品依賴型個別分析貸款的賬面價值：
(千美元)
截至2020年9月30日賬面價值相關津貼
商業廣告：
商業地產(1)
$431 $146 
工商業(2)
409 — 
總商業廣告840 146 
住宅房地產：
住宅房地產(3)
5,845 — 
消費者：
房屋淨值(3)
825 232 
其他
— — 
總消費者825 232 
總計$7,510 $378 
(1)    由創收財產擔保。
(2)    由企業資產擔保。
(3)     由一到四户住宅物業擔保。

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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)

在2020年1月1日之前，減值貸款包括非權責發生貸款和已執行的TDR。該公司在個人貸款的基礎上確定了減值貸款的損失分攤。以下為不良貸款摘要：
(千美元)
截至2019年12月31日記錄投資(1)未付本金相關津貼
沒有記錄相關津貼
商業廣告：
商業地產
$— $— $— 
工商業
— — — 
總商業廣告— — — 
住宅房地產：
住宅房地產13,968 14,803 — 
消費者：
房屋淨值
1,471 1,472 — 
其他
88 88 — 
總消費者1,559 1,560 — 
小計15,527 16,363 — 
已記錄相關免税額
商業廣告：
商業地產
$603 $926 $— 
工商業
657 657 580 
總商業廣告1,260 1,583 580 
住宅房地產：
住宅房地產687 714 95 
消費者：
房屋淨值
292 291 291 
其他
18 18 2 
總消費者310 309 293 
小計2,257 2,606 968 
減值貸款總額$17,784 $18,969 $968 
共計：
商品化$1,260 $1,583 $580 
住宅房地產14,655 15,517 95 
消費者1,869 1,869 293 
減值貸款總額$17,784 $18,969 $968 
(1)已記錄的減值貸款投資包括未償還本金餘額、扣除沖銷後的淨額、已收到的本金利息付款以及未攤銷的遞延貸款發放費和成本。至於應計減值貸款(管理層認為貸款的收回性毋庸置疑的TDR)，記錄的投資還包括應計利息。


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
下表顯示了按貸款類別劃分的平均記錄的不良貸款投資餘額和確認的不良貸款利息收入。
(千美元)三個月九個月
截至2019年9月30日的期間平均記錄投資確認利息收入平均記錄投資確認利息收入
商業廣告：
商業地產
$886 $— $929 $1 
工商業
— — 2,835 103 
總商業廣告886 — 3,764 104 
住宅房地產：
住宅房地產
12,017 109 10,972 331 
消費者：
房屋淨值
1,414 16 1,409 43 
其他
108 3 55 2 
總消費者1,522 19 1,464 45 
總計$14,425 $128 $16,200 $480 

信用質量指標
商品化
該公司利用內部評級系統為其每筆商業貸款分配風險。貸款的評級介乎1至10。這個評級可分為三大類別，包括評級為1至6的“及格”、評級為7級的“特別提及”及評級為8、9或10的“分類”貸款。貸款評級系統會考慮借款人的財務狀況、借款人在貸款條件方面的表現、抵押品是否足夠、擔保是否足夠及其他信貸質素特徵等參數。該公司在設立適當的貸款信貸損失撥備時，會將風險評級與其他信貸屬性一併考慮。有關更多信息，請參見注釋6。

商業貸款類別説明如下：

通行證-信用質量可接受的貸款，定義為從高級或非常強大到地位較低的貸款。優良或非常強的信用質量的特點是現金抵押程度高或資產負債表流動性強。地位較低的貸款具有可接受的信用質量水平，但可能在各種信用指標(如抵押品充足率、現金流、業績)方面表現出一些弱點，或者可能是在一個行業或已知具有較高風險的貸款類型中。這些弱點可能會通過次級還款來源(包括SBA擔保)得到緩解。

特別提到-有潛在弱點的貸款值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化，或者在未來某個日期導致銀行作為債權人的地位惡化。特別提及的資產不屬於不利分類，也不會使銀行面臨足夠的風險以保證不利分類。這些情況的例子包括但不限於過時或質量差的財務數據、流動性和槓桿的壓力、經營業績的虧損或負面趨勢、邊際現金流、入住率疲軟或商業房地產的趨勢以及頻繁的拖欠。

分類貸款-根據與銀行業監管機構提供的指導方針一致的標準確定為“不合格”、“可疑”或“損失”的貸款。“不合格”貸款定義了可能導致付款違約或本金敞口的弱點，但目前還不確定。這類貸款往往依賴於抵押品清算、次要償還來源或正常業務過程之外的事件。這些貸款受到密切關注，要麼已經處於非應計狀態，要麼當管理層確定存在收回不確定性時，可能處於非應計狀態。“可疑”貸款被置於非權責發生狀態，有很高的損失概率，但損失的程度很難量化，因為依賴於價值難以確定的抵押品，或者依賴於一些缺乏確定性的近期事件。“可疑”貸款被置於非應計狀態，損失的可能性很高，但由於依賴於價值難以確定的抵押品或一些缺乏確定性的近期事件，損失的程度很難量化。“損失”類別的貸款通常被認為是無法收回的，或者無法確定付款的時間或金額。“損失”並不意味着貸款沒有收回價值，而是説，繼續持有資產是不切實際或不可取的。

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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)

該公司的程序要求，只要有表明需要改變的信息，就應修訂貸款評級和分類。管理層每季度審查一次關注的資產清單，該清單通常包括風險評級為6級或更差的商業貸款、高槓杆交易貸款、高波動性商業房地產和其他精選貸款。管理層的審查重點放在貸款的現狀和改善信用的策略上。年度貸款審查計劃由第三方進行，以對商業貸款組合的信譽、承保和信用風險管理實踐的質量以及風險評級分類的適當性進行獨立評估。這項審查輔之以對商業貸款組合進行精選的有針對性的內部審查。

住宅和消費者
管理層使用貸款類型的拖欠信息，持續監控相對同質的住宅房地產和消費貸款組合。

此外，還利用其他技術對住宅房地產貸款和房屋淨值消費貸款的信用惡化指標進行了監測。在這些技術中，定期跟蹤貸款，更新公平艾薩克公司(“FICO”)的分數和估計的貸款與價值比率(“LTV”)。LTV是根據貸款的地點、原始LTV比率和發放日期等因素進行估計的，並不反映實際評估金額。在確定住宅房地產和房屋淨值消費信貸的定性損失因素時，將考慮這些分析的結果和其他貸款審查程序，包括選定的有針對性的內部審查。


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
下表按信貸質素指標和貸款組合分類彙總了該公司的貸款組合：
(千美元)按起始年度劃分的定期貸款攤銷成本
截至2020年9月30日20202019201820172016在先循環貸款攤銷成本循環貸款轉為定期貸款總計
商業廣告：
CRE：
經過
$231,992 $387,398 $317,206 $253,085 $158,862 $270,453 $14,778 $2,406 $1,636,180 
特別提及
649 — 18,104 9,537 — 844 — — 29,134 
分類
— — — — — 431 — — 431 
總CRE
232,641 387,398 335,310 262,622 158,862 271,728 14,778 2,406 1,665,745 
C&I：
經過
284,453 96,228 83,099 62,716 67,899 98,371 98,285 1,380 792,431 
特別提及
1,398 573 — 2,429 293 15,007 3,273 68 23,041 
分類
409 — — — — 6,388 — — 6,797 
C&I合計
286,260 96,801 83,099 65,145 68,192 119,766 101,558 1,448 822,269 
住宅房地產：
住宅房地產：
電流
351,153 300,217 176,465 179,310 145,739 345,761 — — 1,498,645 
逾期
— 238 627 768 401 6,047 — — 8,081 
住宅房地產總量
351,153 300,455 177,092 180,078 146,140 351,808 — — 1,506,726 
消費者：
房屋淨值：
電流
8,821 8,247 4,425 1,858 1,379 4,432 225,650 11,986 266,798 
逾期
— — — 50 — 63 489 1,151 1,753 
總房屋淨值
8,821 8,247 4,425 1,908 1,379 4,495 226,139 13,137 268,551 
其他：
電流
2,801 2,437 1,713 1,992 628 8,746 330 1 18,648 
逾期
9 11 — — 88 — — — 108 
總計其他
2,810 2,448 1,713 1,992 716 8,746 330 1 18,756 
貸款總額$881,685 $795,349 $601,639 $511,745 $375,289 $756,543 $342,805 $16,992 $4,282,047 

按照行業慣例，華盛頓信託可以在商業貸款到期時或之前立即續簽。在上表中，續訂在授予之前要經過全面信用評估，並報告為續訂期間的原始續訂。

下表列出了按信用質量指標類別劃分的商業貸款組合：
(千美元)
截至2019年12月31日經過特別提及分類
商業廣告：
商業地產
$1,546,139 $830 $603 
工商業
549,416 24,961 10,912 
總商業廣告$2,095,555 $25,791 $11,515 


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
下表列出了按信貸質量指標類別劃分的住宅和消費貸款組合：
(千美元)
截至2019年12月31日電流逾期
住宅房地產：
住宅房地產$1,437,661 $11,429 
消費者：
房屋淨值
$288,178 $2,696 
其他
20,044 130 
總消費者$308,222 $2,826 

注6-貸款信貸損失準備
主題326的採用
自2020年1月1日起，本公司採用修改後的追溯方法通過了主題326的規定。因此，在通過專題326之前，上期比較信息沒有進行調整，並繼續根據公認會計準則報告。由於採用了主題326，該公司將貸款的ACL增加了#美元。6.52020年1月1日為3.8億美元。

會計政策更新
自2020年1月1日起，該公司修改了貸款ACL的會計政策。下面詳細介紹了更新後的政策。

本公司已作出會計政策選擇，將應計利息從貸款的攤餘成本基礎中剔除，並在未經審計的綜合資產負債表中單獨報告其他資產的應計利息。該公司還將應計利息從信貸損失估計中剔除。應計貸款利息總額為#美元。10.9300萬美元和300萬美元11.0截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別為3.8億美元和3.8億美元。

貸款ACL是管理層對報告日期貸款預期年限內預期信貸損失的估計。*貸款ACL是通過未經審計的綜合收益表中確認的信貸損失撥備和收回以前註銷的金額來增加的。貸款的ACL因貸款沖銷而減少。當管理層認為未償還本金餘額不太可能收回時，一般會確認貸款的沖銷。當抵押品被認為不足以支持貸款的賬面價值時，依賴抵押品的個別分析貸款的抵押品通常會全部或部分沖銷。

貸款ACL的水平是基於管理層對來自內部和外部來源的所有相關信息的持續審查，這些信息涉及過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測。歷史信用損失經驗為違約損失的計算和預期信用損失的估計提供了依據。如下文進一步討論的，對歷史信息的調整是針對特定風險特徵的差異進行的，例如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異，以及環境條件的變化，這些差異可能不會反映在歷史損失率中。

管理層採用一種流程和方法來評估貸款的ACL，既評估定量因素，也評估定性因素。評估定量因素的方法論由兩個基本部分組成。第一個組成部分涉及將貸款彙集到投資組合部分，以獲得具有相似風險特徵的貸款。集合貸款組合細分包括商業房地產(包括商業建設貸款)、商業和工業(包括PPP貸款)、住宅房地產(包括房主建築)、房屋淨值和其他消費貸款。第二個組成部分涉及單獨分析的貸款，這些貸款與彙集到投資組合部分中的貸款不具有相似的風險特徵。個別分析貸款包括非權責發生制商業貸款、合理預期TDR及已執行TDR，以及根據潛在風險特徵及管理層個別分析該等貸款的酌情權而釐定的若干其他貸款。

對於單獨分析的貸款，根據貸款的合同有效利率，或按貸款的可觀察市場價格，或如果貸款依賴抵押品，按抵押品的公允價值，使用貼現現金流方法來衡量ACL。管理層在衡量預期信用損失程度時考慮的因素包括付款。

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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
資產狀況、抵押品價值、借款人財務狀況、擔保人支持，以及到期收取預定本金和利息的可能性。對於抵押品依賴型貸款(主要通過出售抵押品償還)，管理層調整出售估計成本的公允價值。對於抵押品依賴型貸款(如應計TDR)，若抵押品主要通過操作抵押品來償還，則估計銷售成本不計入計量。管理層亦可調整評估價值以反映估計市值下跌，或對因其知悉與抵押品有關的情況而導致的不可觀察因素的評估價值應用其他折扣。

對於集合貸款，本公司採用現金流貼現(“DCF”)方法估計貸款預期期限內的信貸損失。貸款期限不包括預期的延期、續簽和修改，除非1)延期或續簽選項包括在原始或修改的合同條款中，公司不能無條件取消，或2)管理層合理預期在報告日期將與個人借款人簽署TDR。該方法納入了違約概率和違約造成的損失，這些由違約觸發因素識別，例如逾期90天或更長時間，是否發生沖銷，貸款是否處於非應計狀態，貸款是否在TDR中修改，或者貸款被風險評級為特別提及或分類。貸款期限內的違約概率是由使用計量經濟學因子來確定的。管理層利用全國失業率作為計量經濟學因素，將一年的預測期和一年的直線迴歸期恢復到其宏觀經濟假設的歷史平均值，以估計每個貸款組合部分的違約概率。利用第三方迴歸模型，預測的全國失業率與每個貸款組合部分的違約概率相關。DCF方法結合違約概率、違約情況下的損失、到期日和提前還款速度來估計每筆貸款的準備金。對每個投資組合部分的所有貸款水平準備金的總和進行彙總，並導出損失率因子。

定量損失因素還補充了某些定性風險因素，反映了管理層對損失可能與定量損失率所代表的損失有何不同的看法。這些定性風險因素包括：1)貸款政策和程序的變化，包括其他地方在估計信貸損失時沒有考慮的承保標準和收集、沖銷和回收做法的變化；2)影響投資組合可收集性的國際、國家、地區和地方經濟和商業條件和發展的變化，包括各個細分市場的狀況；3)投資組合的性質和數量以及貸款條件的變化；4)貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度的變化；5)逾期貸款的數量和嚴重程度、非權責發生制貸款的數量和嚴重程度、不良分類或評級貸款的數量和嚴重程度的變化；6)機構貸款審查系統質量的變化；7)抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值的變化；8)任何信貸集中的存在和影響，以及這種集中程度的變化；以及9)其他外部因素，如法律和監管要求，對該機構現有投資組合中估計的信貸損失水平的影響。定性損失因子應用於每個投資組合部分，其金額由規模相似的地區銀行同業集團的歷史貸款沖銷確定。

由於該方法是基於歷史經驗和趨勢、當前的經濟數據、合理和可支持的預測以及管理層的判斷，因此可能會出現導致不同估計的因素。雖然貸款委員會估計新冠肺炎疫情導致的經濟預測大幅惡化，但大流行的嚴重程度和持續時間以及相關經濟影響的持續不確定性將繼續影響委員會。不斷惡化的條件或假設可能會導致貸款的ACL進一步增加。此外，各監管機構定期審查貸款的ACL。這些機構可能會根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，要求增加津貼。貸款的ACL是一個估計值，最終損失可能與管理層的估計值不同。


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
下表列出了截至2020年9月30日的三個月ACL中關於貸款的活動：
(千美元)商品化消費者
克雷C&I商業總金額住宅房地產房屋資產其他總消費者總計
期初餘額$20,283 $11,278 $31,561 $8,053 $1,394 $433 $1,827 $41,441 
沖銷— (2)(2)(99)— (10)(10)(111)
恢復— 2 2 — 4 9 13 15 
備抵1,474 (93)1,381 (35)(51)5 (46)1,300 
期末餘額$21,757 $11,185 $32,942 $7,919 $1,347 $437 $1,784 $42,645 

下表列出了截至2020年9月30日的9個月ACL中關於貸款的活動：
(千美元)商品化消費者
克雷C&I商業總金額住宅房地產房屋資產其他總消費者總計
期初餘額$14,741 $3,921 $18,662 $6,615 $1,390 $347 $1,737 $27,014 
主題326的採用(1)
3,405 3,029 6,434 221 (106)(48)(154)6,501 
沖銷(172)(585)(757)(99)(174)(42)(216)(1,072)
恢復— 11 11 — 11 23 34 45 
備抵3,783 4,809 8,592 1,182 226 157 383 10,157 
期末餘額$21,757 $11,185 $32,942 $7,919 $1,347 $437 $1,784 $42,645 
(1)    採用CECL會計準則，自2020年1月1日起生效。

有關在主題326通過之前生效的貸款損失撥備的會計政策，請參閲我們截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告的註釋1。

下表顯示了截至2019年9月30日的三個月貸款損失準備中的活動情況：
(千美元)商品化消費者
克雷C&I商業總金額住宅房地產房屋資產其他總消費者總計
期初餘額$16,882 $4,453 $21,335 $4,857 $913 $293 $1,206 $27,398 
沖銷(947)(1)(948)— — (18)(18)(966)
恢復— 123 123 — 36 6 42 165 
備抵866 (1,128)(262)554 64 44 108 400 
期末餘額$16,801 $3,447 $20,248 $5,411 $1,013 $325 $1,338 $26,997 

下表為截至2019年9月30日的9個月貸款損失撥備活動情況：
(千美元)商品化消費者
克雷C&I商業總金額住宅房地產房屋資產其他總消費者總計
期初餘額$15,381 $5,847 $21,228 $3,987 $1,603 $254 $1,857 $27,072 
沖銷(947)(19)(966)(486)(372)(64)(436)(1,888)
恢復— 151 151 — 71 16 87 238 
備抵2,367 (2,532)(165)1,910 (289)119 (170)1,575 
期末餘額$16,801 $3,447 $20,248 $5,411 $1,013 $325 $1,338 $26,997 


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
下表列出了截至2019年12月31日，公司按投資組合細分和減值方法劃分的貸款組合和相關貸款損失撥備：
(千美元)貸款相關津貼
個別分析信貸損失的貸款
商業廣告：
商業地產$603 $— 
工商業657 580 
總商業廣告1,260 580 
住宅房地產：
住宅房地產14,654 95 
消費者：
房屋淨值1,763 291 
其他106 2 
總消費者1,869 293 
小計17,783 968 
集體評估信貸損失的貸款
商業廣告：
商業地產1,546,969 14,741 
工商業584,632 3,341 
總商業廣告2,131,601 18,082 
住宅房地產：
住宅房地產1,434,436 6,520 
消費者：
房屋淨值289,111 1,099 
其他20,068 345 
總消費者309,179 1,444 
小計3,875,216 26,046 
總計$3,892,999 $27,014 

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注7-借款
應付給FHLB的預付款為#美元。713.9百萬美元和$1.1億，分別於2020年9月30日和2019年12月31日。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，世行可以獲得一美元40.0百萬未使用的信貸額度，還有剩餘的可用借款能力#828.4300萬美元和300萬美元535.0百萬美元，分別與聯邦住房金融局(FHLB)合作。銀行向FHLB質押某些合格的投資證券和貸款作為抵押品。

下表列出了截至2020年9月30日未償還FHLB預付款的到期日和加權平均利率：
(千美元)排定
成熟性		加權
平均費率
2020年10月1日至2020年12月31日$365,437 1.33 %
2021258,222 1.04 
2022813 5.12 
20235,238 3.80 
202440,900 2.51 
2025年及其後43,258 3.29 
2020年9月30日的餘額$713,868 1.44 %

2020年第二季度，華盛頓信託開始參與FRB的Paycheck Protection Program流動性工具(“PPPLF”)。PPPLF向存款機構發放信貸，固定利率為0.35%。只有購買力平價貸款可以作為抵押品使用該設施。購買力平價貸款的到期日與質押的購買力平價貸款的到期日一致。截至2020年9月30日，PPPLF借款總額為$105.72000萬美元，並計劃在2022年第二季度到期。購買力平價貸款總額為$105.7截至2020年9月30日，有1500萬人作為抵押品質押給FRB。
注8-股東權益
2019年股票回購計劃
公司的2019年股票回購計劃授權回購最多850,000股票，或大約5%，佔該公司已發行普通股的百分比。這項權力可不時行使，並可按市場情況所需的數額行使，並須受監管方面的考慮。回購股票的時間和實際數量將取決於多種因素，包括價格、公司和監管要求、市場狀況以及其他公司流動性要求和優先事項。2019年股票回購計劃於2020年10月31日到期，截止到2020年9月30日。124,863根據2019年股票回購計劃，股票已回購，總額為$4.3百萬美元，平均價格為$34.61。所有股票都是在2019年股票回購計劃暫停之前回購的，該計劃於2020年3月25日生效。


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
監管資本要求
2020年9月30日的資本水平超過了被視為“資本充足”的監管最低水平.

下表列出了公司和銀行的實際資本金額和比率，以及相應的最低和資本充足的監管金額和比率，分別在各自的時期內生效：
(千美元)實際出於資本充足率的目的根據即時糾正措施規定“資本充足”
金額比率金額比率金額比率
2020年9月30日
總資本(相對於風險加權資產)：
公司
$527,140 13.09 %$322,243 8.00 %不適用不適用
銀行
524,468 13.02 322,164 8.00 $402,705 10.00 %
第一級資本(相對於風險加權資產)：
公司
492,683 12.23 241,682 6.00 不適用不適用
銀行
490,011 12.17 241,623 6.00 322,164 8.00 
普通股一級資本(相對於風險加權資產)：
公司
470,684 11.69 181,262 4.50 不適用不適用
銀行
490,011 12.17 181,217 4.50 261,758 6.50 
一級資本(按平均資產計算)：(1)
公司
492,683 8.77 224,714 4.00 不適用不適用
銀行
490,011 8.73 224,625 4.00 280,782 5.00 
2019年12月31日
總資本(相對於風險加權資產)：
公司
494,603 12.94 305,728 8.00 不適用不適用
銀行
490,993 12.85 305,693 8.00 382,116 10.00 
第一級資本(相對於風險加權資產)：
公司
467,296 12.23 229,296 6.00 不適用不適用
銀行
463,686 12.13 229,270 6.00 305,693 8.00 
普通股一級資本(相對於風險加權資產)：
公司
445,298 11.65 171,972 4.50 不適用不適用
銀行
463,686 12.13 171,952 4.50 248,375 6.50 
一級資本(按平均資產計算)：(1)
公司
467,296 9.04 206,682 4.00 不適用不適用
銀行
463,686 8.98 206,596 4.00 258,245 5.00 
(1)    槓桿率。

除上表所述的資本充足所需的最低監管資本外，該公司還須以普通股權益的形式維持最低2.50%的資本保存緩衝，以避免對資本分配和酌情獎金的限制。公司於2020年9月30日和2019年12月31日的資本水平超過了最低監管資本要求加上資本保存緩衝。

Bancorp擁有兩家資本信託公司的普通股，這兩家公司已經發行了信託優先證券。根據公認會計原則，資本信託被視為未合併的子公司。在2020年9月30日和2019年12月31日，$22.0根據FRB的資本充足率指導方針，公司的一級資本中包括了2000萬美元的信託優先證券，以供監管資本報告之用。

針對最近新冠肺炎疫情對經濟狀況造成的破壞及其對經濟整體影響的不確定性，聯邦存款保險公司於2020年3月27日發佈了臨時最終規則(“IFR”)，推遲了採用第326主題(通常被稱為CECL)對監管資本的估計影響。CECL IFR提供的資本寬免金額是對CECL會計方法下的acl相對於以前使用的五年頭兩年的已發生損失會計方法的大約差額的估計。

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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
過渡期。過渡期第二年結束時的累計差額將在2022年開始的三年過渡期內逐步納入監管資本。正如附註2所述，地鐵公司已選擇這項為期五年的分期實施方案。

注9-衍生金融工具
本公司的衍生金融工具用於管理本公司已知或預期現金收入與其已知或預期現金支付的金額、時間和期限之間的差異，主要用於管理本公司的利率風險。此外，本公司亦訂立利率衍生工具，以配合客户的業務需要。所有衍生品在資產負債表上確認為資產或負債，並按公允價值計量。*衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的指定。

利率風險管理協議
利率風險管理協議，例如上限、掉期和下限，是該公司利率風險管理策略的一部分。利率互換是指公司和另一方同意交換按名義本金金額計算的利息支付(例如，固定利率支付可變利率支付)的協議。利率上限和下限代表公司購買的期權，用於管理整個期權合同期限內支付的利率。與這些交易相關的信用風險是交易對手違約的風險。為了將這種風險降至最低，該公司只與管理層認為信譽良好的高評級交易對手簽訂利率協議。這些協議的名義金額並不代表雙方交換的金額，因此也不是潛在損失風險的衡量標準。

現金流對衝工具
截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司擁有二利率上限，名義總金額為$22.790萬美元被指定為現金流對衝，以對衝與我們的可變利率次級債券相關的利率風險。就這兩個利率上限而言，按揭證券公司獲得收取3個月期倫敦銀行同業拆息與銀行同業拆息差額的權利。4.5%罷工。上限將於2020年11月和12月到期。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司擁有二名義總金額為#美元的利率掉期合約60.0這些資金被指定為現金流對衝，以對衝與短期可變利率FHLB預付款相關的利率風險。利率互換將於2021年和2023年到期。

截至2020年9月30日，該公司擁有不是的利率下限合約。截至2019年12月31日，公司擁有三利率下限合同，名義總金額為#美元300.02000萬。這些合約被指定為現金流對衝，以對衝與可變利率商業貸款池相關的利率風險。本公司取得收取1個月期倫敦銀行同業拆息與1個月期銀行同業拆息差額的權利。1.0每個利率下限都有%的罷工率。在截至2020年9月30日的9個月內，三利率下限合約到期。

被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動記錄在其他全面收益中，隨後在實現損益時重新分類為收益。

貸款相關衍生品合約
與客户簽訂利率掉期合約
本公司已訂立利率掉期合約，以協助商業貸款借款人管理其利率風險。*與商業貸款借款人訂立的利率掉期合約，容許他們將浮動利率貸款付款轉換為固定利率貸款付款。*當本公司與商業貸款借款人訂立利率掉期合約時，同時與第三方訂立“鏡像”互換合約，第三方將客户的固定利率貸款付款換成可變利率貸款付款，但本公司保留與交易對手潛在失敗相關的風險和始發貸款固有的風險，截至2020年9月30日和2019年12月31日，華盛頓信託與商業貸款借款人簽訂了名義金額為1美元的利率互換合同，利率互換合同金額為2,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元；995.7百萬美元和$813.5由於這些衍生品沒有被指定為套期保值，因此公允價值的變動在收益中確認。(二)與第三方金融機構簽訂的等額“鏡像”掉期合約，因為這些衍生品沒有被指定為套期保值，因此，公允價值的變動在收益中確認。


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
風險分擔協議
該公司已與其他銀行就商業貸款安排訂立風險分擔協議。參與銀行為借款人相關利率互換合約的履約提供擔保。這些衍生工具沒有被指定為套期保值，因此，公允價值的變化在收益中確認。

根據風險分擔協議(即衍生資產)，本公司向參與銀行支付費用，參與商業借款人簽訂的利率掉期頭寸相關的部分信用風險。根據風險參與協議(衍生品負債)，本公司承擔或參與與商業借款人的利率掉期頭寸相關的部分信用風險，並收取從另一家銀行收取的費用。

截至2020年9月30日，風險參與-退出協議和風險參與-加入協議的名義金額為$60.4300萬美元和300萬美元92.9分別為2000萬美元和2000萬美元61.2300萬美元和300萬美元72.9截至2019年12月31日，分別為3.8億美元。

按揭貸款承諾
利率鎖定承諾延伸至借款人，並與持有以供出售的按揭貸款的來源有關。為減低與持有以供出售的利率鎖定及按揭貸款相關的利率風險及定價風險，本公司訂立遠期銷售承諾。遠期銷售承諾是延遲交付或淨結算標的工具的合同，例如住宅房地產抵押貸款，賣方同意在指定的未來日期交付指定的工具，或者以指定的價格或收益率交付指定的工具，或者以標的工具的淨現金等值交付標的工具。利率鎖定承諾和遠期銷售承諾都是衍生金融工具，但不符合對衝會計標準，因此，這些承諾的公允價值變化反映在收益中。

截至2020年9月30日，利率鎖定承諾和遠期銷售承諾的名義金額為1美元。180.1300萬美元和300萬美元312.1分別為100萬，而不是$51.4百萬美元和$94.8截至2019年12月31日，分別為100萬。

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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)

下表為未經審計的綜合資產負債表中衍生工具的公允價值：
(千美元)衍生資產衍生負債
公允價值公允價值
資產負債表位置2020年9月30日2019年12月31日資產負債表位置2020年9月30日2019年12月31日
被指定為現金流對衝工具的衍生品：
利率風險管理合約：
利率上限
其他資產$— $— 其他負債$— $— 
利率掉期
其他資產— — 其他負債2,224 730 
利率下限
其他資產— 3 其他負債— — 
未指定為套期保值工具的衍生工具：
貸款相關衍生品合約：
與客户進行利率互換
其他資產86,500 27,736 其他負債— 358 
與交易對手進行鏡像互換
其他資產— 351 其他負債86,955 27,819 
風險分擔協議
其他資產25 1 其他負債3 1 
按揭貸款承諾：
利率鎖定承諾
其他資產6,882 1,097 其他負債— — 
遠期銷售承諾
其他資產111 30 其他負債3,726 827 
總金額
93,518 29,218 92,908 29,735 
合併資產負債表中較少的抵銷金額(1)
— 354 — 354 
綜合資產負債表中列示的淨金額
93,518 28,864 92,908 29,381 
減少質押的抵押品(2)
— — 85,516 27,105 
淨額$93,518 $28,864 $7,392 $2,276 
(1)與交易對手訂立的利率風險管理合約及貸款相關衍生工具合約均須遵守總淨額結算安排。
(2)質押給衍生品交易對手的抵押品以現金形式。華盛頓信託未來可能需要根據未實現虧損頭寸的潛在增加比例提供額外的抵押品。

下表列出了未經審計的綜合股東權益變動表和未經審計的綜合收益表中衍生工具的影響：
(千美元)確認的損益
其他綜合收入，税後淨額
三個月九個月
截至9月30日的期間，2020201920202019
被指定為現金流對衝工具的衍生品：
利率風險管理合約：
利率上限
$25 $18 $71 $32 
利率掉期
214 (211)(1,109)(1,442)
利率下限
(85)22 150 175 
總計$154 ($171)($888)($1,235)

對於被指定為現金流對衝工具的衍生品，有關從累積其他全面收益重新分類為收益的金額和地點的額外披露，請參閲附註15。

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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
(千美元)得(損)額
在衍生工具收益中確認
三個月九個月
截至9月30日的期間，收入表所在地2020201920202019
未指定為套期保值工具的衍生工具：
貸款相關衍生品合約：
與客户進行利率互換
貸款相關衍生收益$767 $12,284 $67,258 $39,568 
與交易對手進行鏡像互換
貸款相關衍生收益499 (11,108)(63,655)(36,958)
風險分擔協議
貸款相關衍生收益(2)213 215 213 
外匯合約
貸款相關衍生收益— 18 — 54 
按揭貸款承諾：
利率鎖定承諾
抵押貸款銀行業務收入(1,499)(340)5,785 955 
遠期銷售承諾
抵押貸款銀行業務收入(4,743)(101)(10,733)(1,969)
總計($4,978)$966 ($1,130)$1,863 

注10-公允價值計量
本公司使用公允價值計量來記錄某些資產和負債的公允價值調整並確定公允價值披露。按公允價值經常性記錄的項目包括可供出售的證券、待售抵押貸款和衍生品。此外，我們可能需要不時要求我們以公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產，例如依賴於個別分析/受損貸款的抵押品、通過止贖或收回獲得的財產以及抵押服務權。這些非經常性公允價值調整通常涉及應用較低的成本或市場會計或個別資產的減記。

公允價值是基於市場的計量，而不是特定於實體的計量。公允價值計量是根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定的。此外，GAAP還根據估值信息類型(“投入”)是可觀察的還是不可觀察的，規定了估值技術的層次結構。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：

•級別1-報價雷同活躍市場中的資產或負債。
•級別2-以下項目的報價相似的活躍市場中的資產或負債；非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價；以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值。
•級別3-從估值技術派生的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素看不見的這些數據反映了該公司的市場假設。

公允價值選項選擇
GAAP允許不可撤銷的選擇權選擇公允價值會計，用於按合同對某些金融資產和負債進行初始和隨後計量。按揭證券公司已為持有以供出售的按揭貸款選擇公允價值選項，以更好地配合貸款公允價值的變動，以及用作經濟對衝的遠期銷售承諾合約的公允價值變動。

下表列出根據公允價值選擇入賬的待售按揭貸款摘要：
(千美元)九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
合計公允價值$68,095 $27,833 
總本金餘額
65,263 27,168 
公允價值與本金差額$2,832 $665 

根據公允價值選擇權入賬的持有供出售按揭貸款的公允價值變動合共增加#元。1.1300萬美元和300萬美元2.2在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，分別為3.8億美元和1.8億美元，而去年同期為增長

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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
共$821萬5千美元462在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，分別為10萬人。這些金額在收益中被用於對其進行經濟對衝的遠期銷售承諾的公允價值變化部分抵消。公允價值變動在未經審計的綜合收益表中作為抵押銀行收入的組成部分報告。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，沒有持有的抵押貸款逾期90天或更長時間出售。

評估技術
債務證券
可供出售的債務證券按公允價值按公允價值經常性記錄。當可用時，本公司使用報價的市場價格來確定債務證券的公允價值；此類項目被歸類為1級。於2020年9月30日和2019年12月31日沒有持有1級債務證券。

二級債務證券的交易頻率低於交易所交易工具。這些證券的公允價值是使用矩陣定價確定的，這些投入可以在市場上觀察到，或者主要可以從可觀察到的市場數據中得出或得到證實，但這一類別包括美國政府支持的企業的義務，包括抵押貸款支持證券、個人名稱發行人信託優先債務證券和公司債券。

交易不活躍的債務證券，其公允價值是通過利用不可觀察的投入使用現金流來確定的，被歸類為3級。截至2020年9月30日和2019年12月31日，沒有持有3級債務證券。

持有供出售的按揭貸款
持有待售按揭貸款的公允價值是根據二手市場上類似貸款的當前市場價格估計的，因此被歸類為2級資產。

抵押品依賴個人分析/減值貸款
個別分析或先前被視為減值的抵押品依賴型貸款的公允價值是根據相關抵押品的評估公允價值確定的。這種抵押品主要是房地產，其次是其他商業資產。對於抵押品依賴型貸款(主要通過出售抵押品償還)，管理層調整出售估計成本的公允價值。對於抵押品依賴型貸款(如應計TDR)，若抵押品主要通過操作抵押品來償還，則估計銷售成本不計入計量。管理層還可以調整評估價值，以反映估計的市場價值下降，或對由於其瞭解抵押品而產生的評估價值應用其他折扣。內部估值可能被用來確定其他企業資產的公允價值。抵押品依賴個別分析/減值貸款被歸類為3級。

貸款服務權
在保留還本付息的情況下出售的貸款將確認還貸權利。還款權包括在綜合資產負債表中的其他資產中，並作為抵銷估計償還期內抵押銀行收入的攤銷。貸款償還權根據其公允價值按季度進行減值評估。如果賬面價值超過估計公允價值，則存在減值。減值是根據票據利率和貸款類型等同類特徵，通過對貸款償還權進行分層，按合計基礎計量的。公允價值是使用獨立的估值模型估計的，該模型估計預期現金流的現值，並納入貼現率和預付款率的假設。任何減值都通過估值撥備確認，並作為抵押銀行收入的減少確認。貸款償還權被歸類為3級。

通過喪失抵押品贖回權或收回而獲得的財產
因喪失抵押品贖回權或收回而取得的財產，包括在未經審核的綜合資產負債表內的其他資產內，通過計入貸款信貸損失撥備，調整為公允價值減去轉出貸款時出售的成本。隨後，它以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者計價。這類隨後的估值費用通過收益收取。公允價值一般以抵押品的評估價值為基礎。管理層可調整評估價值以反映估計市值下跌，或對因其對物業的瞭解而導致的不可觀察因素的評估價值應用其他折扣，該等物業被歸類為3級。


-38-


未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
衍生物
利率上限、掉期和下限合約在場外市場交易，在這些市場上無法隨時獲得報價。公允價值計量是使用獨立的定價模型確定的，這些模型主要利用市場可觀察到的輸入，如不同期限的掉期利率和倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。此外，該公司亦會評估其交易對手及該公司的信貸風險。因此，在決定是否需要與信貸風險有關的公允價值調整時，會考慮公司及其交易對手違約的可能性、其淨風險敞口及剩餘合約期等因素。評估交易對手風險的方法是將受總淨額結算協議規限的倉位淨額結算，以及考慮擔保該倉位的抵押品金額(如有)。雖然本公司已確定大部分用於評估其利率掉期、上限及下限合約的資料均屬公允價值層次的第2級，但與利率合約及風險分擔協議有關的信貸估值調整則利用第3級資料，例如對當前信貸利差的估計，以評估本公司及其交易對手違約的可能性。然而，截至2020年9月30日及2019年12月31日，本公司已評估信用估值調整對其衍生品頭寸整體估值的影響的重要性，並確定信用估值調整對其衍生品的整體估值並不重大。因此，本公司已將其衍生工具的整體估值列為2級。

遠期貸款承諾(利率鎖定承諾和遠期銷售承諾)的公允價值計量主要基於抵押貸款二級市場上類似資產的當前市場價格，因此被歸類為二級資產。利率鎖定承諾的公允價值也取決於貸款的最終結清情況。拖欠率是根據該公司的歷史數據而釐定，並反映該公司對一項承擔而導致結清貸款的可能性所作的最佳估計。雖然拉回利率屬第三級投入，但地鐵公司已評估拉出利率對其利率鎖定承諾的整體估值的影響，並認為該等影響對整體估值並不重大。因此，該公司已將其利率鎖定承諾列為第二級。

按公允價值經常性記錄的項目
下表列出了按公允價值經常性報告的資產和負債餘額：
(千美元)總計相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		不可觀測的重要輸入
(3級)
2020年9月30日
資產：
可供出售的債務證券：
美國政府資助企業的義務
$146,540 $— $146,540 $— 
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券
745,071 — 745,071 — 
個人名稱發行人信託優先債務證券
12,363 — 12,363 — 
公司債券
9,876 — 9,876 — 
持有作出售用途的按揭貸款68,095 — 68,095 — 
衍生資產93,518 — 93,518 — 
經常性基礎上按公允價值計算的總資產$1,075,463 $— $1,075,463 $— 
負債：
衍生負債$92,908 $— $92,908 $— 
經常性公允價值負債總額$92,908 $— $92,908 $— 


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
(千美元)總計相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		不可觀測的重要輸入
(3級)
2019年12月31日
資產：
可供出售的債務證券：
美國政府資助企業的義務
$157,648 $— $157,648 $— 
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券
719,080 — 719,080 — 
個人名稱發行人信託優先債務證券
12,579 — 12,579 — 
公司債券
10,183 — 10,183 — 
持有作出售用途的按揭貸款27,833 — 27,833 — 
衍生資產28,864 — 28,864 — 
經常性基礎上按公允價值計算的總資產$956,187 $— $956,187 $— 
負債：
衍生負債$29,381 $— $29,381 $— 
經常性公允價值負債總額$29,381 $— $29,381 $— 
在非經常性基礎上按公允價值記錄的項目
下表列出了在2020年9月30日持有的資產的賬面價值，這些資產在截至2020年9月30日的9個月內減記為公允價值：
(千美元)總計相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		不可觀測的重要輸入
(3級)
資產：
抵押品依賴個人分析的CRE貸款$285 $— $— $285 
還款權6,584 — — 6,584 
在非經常性基礎上按公允價值計算的總資產$6,869 $— $— $6,869 

下表列出了2019年12月31日持有的資產的賬面價值，這些資產在截至2019年12月31日的年度內減記為公允價值：
(千美元)總計相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		不可觀測的重要輸入
(3級)
資產：
抵押品依賴型減值貸款$1,448 $— $— $1,448 
通過喪失抵押品贖回權或收回而獲得的財產1,109 — — 1,109 
在非經常性基礎上按公允價值計算的總資產$2,557 $— $— $2,557 



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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
下表列出了按公允價值在非經常性基礎上計量的資產的估值技術和不可觀察的投入，該公司利用第3級投入來確定公允價值：
(千美元)公允價值估價技術不可觀察的輸入使用的輸入範圍
(加權平均)
2020年9月30日
抵押品依賴個人分析的CRE貸款
$285 抵押品的評估銷售成本折扣
0% - 25% (14%)
評估調整(1)
0% - 100% (43%)
還款權
$6,584 貼現現金流貼現率
10% - 14% (10%)
預付率
18% - 39% (20%)
(1)管理層可以調整評估價值，以反映其對物業的瞭解導致的市場價值下降或其他折扣。

(千美元)公允價值估價技術不可觀察的輸入使用的輸入範圍
(加權平均)
2019年12月31日
抵押品依賴型減值貸款
$1,448 抵押品的評估銷售成本折扣
0% - 20% (5%)
評估調整(1)
0% - 100% (67%)
通過喪失抵押品贖回權或收回而獲得的財產
$1,109 抵押品的評估銷售成本折扣
12%
評估調整(1)
22%
(1)管理層可以調整評估價值，以反映其對物業的瞭解導致的市場價值下降或其他折扣。

金融工具的估值
僅披露公允價值的金融工具的估計公允價值和相關賬面金額如下所示期間的估計公允價值和相關賬面金額。這些表格不包括賬面價值接近公允價值的金融工具，如現金和現金等價物、FHLB股票、應計應收利息、銀行擁有的人壽保險、未到期存款、PPPLF借款和應計應付利息。
(千美元)
2020年9月30日賬面金額總計
公允價值		相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		不可觀測的重要輸入
(3級)
金融資產：
貸款，扣除貸款信貸損失撥備後的淨額$4,239,402 $4,236,032 $— $— $4,236,032 
財務負債：
定期存款$1,313,223 $1,320,698 $— $1,320,698 $— 
FHLB預付款713,868 724,614 — 724,614 — 
次級債券22,681 18,578 — 18,578 — 

-41-


未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
(千美元)
2019年12月31日賬面金額總計
公允價值		相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		不可觀測的重要輸入
(3級)
金融資產：
貸款，扣除貸款損失準備後的淨額$3,865,985 $3,869,192 $— $— $3,869,192 
財務負債：
定期存款$1,069,323 $1,082,830 $— $1,082,830 $— 
FHLB預付款1,141,464 1,145,242 — 1,145,242 — 
次級債券22,681 19,628 — 19,628 — 

注11-與客户簽訂合同的收入
下表彙總了未經審計的綜合損益表中列報的總收入和與客户簽訂的606專題範圍內合同的相關金額。如下所示，我們很大一部分收入被明確排除在主題606的範圍之外。
截至9月30日的三個月，20202019
(千美元)
營業收入(1)
ASC 606收入(2)
營業收入(1)
ASC 606收入(2)
淨利息收入$31,654 $— $32,978 $— 
非利息收入：
基於資產的財富管理收入
8,786 8,786 9,013 9,013 
交易型財富管理收入
168 168 140 140 
財富管理總收入
8,954 8,954 9,153 9,153 
抵押貸款銀行業務收入
12,353 — 4,840 — 
卡交換費
1,161 1,161 1,099 1,099 
存款賬户手續費
598 598 939 939 
貸款相關衍生收益
1,264 — 1,407 — 
銀行自營壽險收入
567 — 569 — 
證券已實現淨虧損
— — — — 
其他收入
571 491 335 323 
非利息收入總額25,468 11,204 18,342 11,514 
總收入$57,122 $11,204 $51,320 $11,514 
(1)如綜合損益表所報告。
(2)與ASC 606範圍內客户的合同收入。

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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
截至9月30日的9個月，20202019
(千美元)收入(1)ASC 606收入(2)收入(1)ASC 606收入(2)
淨利息收入$95,201 $— $101,420 $— 
非利息收入：
基於資產的財富管理收入
25,297 25,297 27,075 27,075 
交易型財富管理收入
951 951 879 879 
財富管理總收入
26,248 26,248 27,954 27,954 
抵押貸款銀行業務收入
33,300 — 11,126 — 
卡交換費
3,139 3,139 3,114 3,114 
存款賬户手續費
1,975 1,975 2,743 2,743 
貸款相關衍生收益
3,818 — 2,877 — 
銀行自營壽險收入
1,922 — 1,784 — 
證券已實現淨虧損
— — (80)— 
其他收入
1,313 1,026 944 917 
非利息收入總額71,715 32,388 50,462 34,728 
總收入$166,916 $32,388 $151,882 $34,728 
(1)如綜合損益表所報告。
(2)與ASC 606範圍內客户的合同收入。

本公司確認屬交易性質的收入，而該等收入是在某個時間點賺取的。在某個時間點確認的收入包括卡交換費(與借記卡交易相關的手續費收入)、自動櫃員機費用、電匯費用、透支費用以及止付和退票費用。此類收入來自交易信息，並在交易發生時或在提供服務完成客户交易時立即確認為收入。

隨着服務的履行和履行義務的履行，公司確認一段時間內的收入，通常是每月一次。這些收入包括財富管理收入和存款賬户服務費。財富管理收入分為基於資產的收入和基於交易的收入。基於資產的收入包括信託和投資管理費，這些費用是根據管理下的資產價值的一定比例賺取的。基於交易的收入包括財務規劃費、納税籌備費、佣金和其他服務費。存款賬户手續費收入是指評估給在本行持有存款賬户的客户的手續費。

下表顯示了根據收入確認時間與客户簽訂的合同收入：
(千美元)三個月九個月
截至9月30日的期間，2020201920202019
在某個時間點確認的收入：
卡交換費$1,161 $1,099 $3,139 $3,114 
存款賬户手續費447 728 1,488 2,109 
其他收入441 268 895 771 
隨時間推移確認的收入：
財富管理收入
8,954 9,153 26,248 27,954 
存款賬户手續費
151 211 487 634 
其他收入
50 55 131 146 
主題606範圍內的合同總收入$11,204 $11,514 $32,388 $34,728 


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
來自與客户的合同收入的應收賬款主要包括本公司已完全履行履約義務所提供的財富管理服務的應收款項。應收賬款總額為#美元。4.3截至2020年9月30日，為3.8億美元，而截至2020年9月30日，這一數字為美元4.5截至2019年12月31日，已計入未經審計的綜合資產負債表中的其他資產。

根據主題606，遞延收入被認為是合同負債，它代表從客户那裏收到的預付對價，公司對這些客户有剩餘的履行義務要履行。當履行義務得到履行時，合同負債在合同有效期內確認為收入。合同負債餘額在2020年9月30日和2019年12月31日均微不足道，並計入未經審計的綜合資產負債表中的其他負債。

對於主題606範圍內的佣金和獎勵，例如為獲得客户合同而支付給我們財富管理服務和商業銀行部門員工的佣金和獎勵，建立合同成本資產。合同成本資產在資產預期產生效益的預計使用年限內資本化和攤銷。合同成本資產的賬面價值為#美元。1.2截至2020年9月30日，為100萬美元，相比之下，905截至2019年12月31日，千人，並計入未經審計的綜合資產負債表中的其他資產。


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
注12-固定收益養老金計劃
華盛頓信託公司為2007年10月1日之前受僱的某些符合條件的員工保留了一個合格的養老金計劃。華盛頓信託公司也有不合格的退休計劃，根據計劃的定義，為某些員工提供補充退休福利。固定收益養老金計劃之前被修改，以凍結福利應計10-2023年12月結束的一年過渡期。

符合條件的養老金計劃按照ERISA的要求在當前基礎上提供資金。

下表在税前基礎上列出了淨定期福利成本和在其他全面收益(虧損)中確認的其他金額的組成部分：
(千美元)合格
養老金計劃		不合格的退休計劃
三個月九個月三個月九個月
截至9月30日的期間，20202019202020192020201920202019
淨定期收益成本：
服務成本(1)
$541 $510 $1,623 $1,528 $43 $31 $128 $94 
利息成本(2)
626 741 1,879 2,225 116 140 349 422 
計劃資產的預期收益(2)
(1,135)(1,124)(3,404)(3,371)— — — — 
攤銷先前服務信用(2)
— (4)— (12)— — — — 
確認的精算淨損失(2)
396 198 1,187 594 139 104 419 307 
淨定期收益成本$428 $321 $1,285 $964 $298 $275 $896 $823 
(1)包括在未經審計的綜合損益表中的工資和員工福利費用。
(2)在未經審計的綜合收益表中計入其他費用。

下表列出了用於確定定期淨收益成本的計量日期和加權平均假設：
合格的養老金計劃不合格的退休計劃
截至9月30日的9個月，2020201920202019
測量日期2019年12月31日2018年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
福利義務的等值單一貼現率
3.42%4.38%3.30%4.28%
服務成本當量單次貼現率
3.544.443.624.48
利息成本的等值單一貼現率
3.074.122.933.98
計劃資產的預期長期回報
5.755.75不適用不適用
補償增長率
3.753.753.753.75

注13-基於股份的薪酬安排
在截至2020年9月30日的9個月內，本公司授予了業績股份單位獎勵和非既得股份單位獎勵。

向公司的某些關鍵員工授予績效股票獎勵，為他們提供賺取公司普通股的機會。績效股票獎勵的估值為公平市場價值，由該公司普通股在授予日的收盤價確定。績效股票獎勵的加權平均公允價值為$。34.22。歸屬的股份數目將視乎本公司是否達到業績獎勵協議所詳述的若干業績指標而定。業績股票獎勵將在超過一年的時間內獲得3-年度業績期間和當前業績假設估計65,632將會賺取股份。

公司授予某些關鍵員工和非執行董事11,765非既得股份單位，包括3-年懸崖歸屬。非歸屬股份單位的加權平均授出日期公允價值為#美元。39.56.


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
附註14-業務部門
華盛頓信託在評估其商業銀行和財富管理服務運營部門的業績時將財務信息分開。*公司部門的金額包括與這些部門無關的活動。

管理層使用一定的方法將收入和費用分配給業務線。所有這些方法都會定期審查和修訂。必要時，可重述結果，以反映組織結構或分配方法的變化。資金轉移定價(FTP)方法用於在匹配到期日的基礎上將利息收入和利息支出分配給每項有息資產和有息負債。匹配到期日融資概念考慮起源日期和金融工具的到期日或重新定價日期中較早的一個，為起源的貸款和存款分配FTP利率。貸款使用的資金分配了FTP利率，存款提供的資金分配了FTP利率。某些間接費用被分配給細分市場，包括技術、運營和其他支持功能等間接費用。

商業銀行
商業銀行業務包括商業、住宅及消費貸款業務；按揭銀行業務；產生存款業務；現金管理業務；以及直接銀行業務，包括操作自動櫃員機(“ATM機”)、電話和網上銀行服務以及客户支持和銷售。

財富管理服務
財富管理服務包括投資管理；財務規劃；個人信託和房地產服務，包括受託人、遺產代理人、託管人和監護人；以及遺贈人遺產的清算。還提供機構信託服務，包括信託服務。

公司
公司包括負責管理批發投資組合和批發融資需求的財務部，還包括來自銀行擁有的人壽保險(BOLI)的收入，以及未分配給運營部門的行政和行政費用，以及FTP抵消等方法分配的殘餘影響。


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
下表列出了華盛頓信託公司可報告部門的運營情況和總資產：
(千美元)商業銀行財富管理服務公司合併合計
截至9月30日的三個月，20202019202020192020201920202019
淨利息收入(費用)$33,103 $28,515 ($24)($114)($1,425)$4,577 $31,654 $32,978 
信貸損失準備金1,325 400 — — — — 1,325 400 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用)
31,778 28,115 (24)(114)(1,425)4,577 30,329 32,578 
非利息收入15,940 8,607 8,954 9,153 574 582 25,468 18,342 
非利息費用：
折舊及攤銷費用
601 642 350 360 38 40 989 1,042 
其他非利息支出
20,273 16,255 7,178 6,217 3,904 3,356 31,355 25,828 
非利息費用總額20,874 16,897 7,528 6,577 3,942 3,396 32,344 26,870 
所得税前收入(虧損)
26,844 19,825 1,402 2,462 (4,793)1,763 23,453 24,050 
所得税費用(福利)5,828 4,347 403 646 (1,100)243 5,131 5,236 
淨收益(虧損)$21,016 $15,478 $999 $1,816 ($3,693)$1,520 $18,322 $18,814 
期末總資產$4,588,419 $3,994,458 $74,942 $78,812 $1,186,431 $1,125,608 $5,849,792 $5,198,878 
用於長期資產的支出
360 662 20 87 26 48 406 797 
(千美元)商業銀行財富管理服務公司合併合計
截至9月30日的9個月，20202019202020192020201920202019
淨利息收入(費用)$94,692 $83,684 ($117)($361)$626 $18,097 $95,201 $101,420 
信貸損失準備金10,561 1,575 — — — — 10,561 1,575 
扣除貸款損失準備後的淨利息收入(費用)
84,131 82,109 (117)(361)626 18,097 84,640 99,845 
非利息收入43,515 20,753 26,248 27,961 1,952 1,748 71,715 50,462 
非利息費用：
折舊及攤銷費用
1,832 1,985 1,058 1,089 116 118 3,006 3,192 
其他非利息支出
56,571 48,676 20,408 19,631 11,290 10,486 88,269 78,793 
非利息費用總額
58,403 50,661 21,466 20,720 11,406 10,604 91,275 81,985 
所得税前收入(虧損)
69,243 52,201 4,665 6,880 (8,828)9,241 65,080 68,322 
所得税費用(福利)14,769 11,371 1,216 1,845 (2,168)1,524 13,817 14,740 
淨收益(虧損)$54,474 $40,830 $3,449 $5,035 ($6,660)$7,717 $51,263 $53,582 
期末總資產$4,588,419 $3,994,458 $74,942 $78,812 $1,186,431 $1,125,608 $5,849,792 $5,198,878 
用於長期資產的支出
1,147 2,259 86 379 98 130 1,331 2,768 


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
注15-其他全面收益(虧損)
下表列出了其他全面收益(虧損)中的活動：
截至9月30日的三個月，20202019
(千美元)税前金額所得税税後淨額税前金額所得税税後淨額
可供出售的證券：
可供出售債務證券的公允價值變動
($4,582)($1,077)($3,505)$3,772 $886 $2,886 
債務證券淨虧損重新分類為收益(1)
— — — — — — 
可供出售債務證券公允價值淨變動(4,582)(1,077)(3,505)3,772 886 2,886 
現金流對衝：
現金流量套期保值的公允價值變動
(146)(39)(107)(283)(66)(217)
淨現金流對衝收益重新分類為收益(2)
344 83 261 60 14 46 
現金流量套期保值公允價值淨變動198 44 154 (223)(52)(171)
已定義的福利計劃義務：
精算損失淨額攤銷(3)
535 125 410 300 70 230 
攤銷前服務信用淨額(3)
— — — (4)(1)(3)
固定福利計劃債務的淨變化535 125 410 296 69 227 
其他綜合(虧損)收入合計($3,849)($908)($2,941)$3,845 $903 $2,942 
(1)税前金額在未經審計的綜合收益表的證券已實現淨虧損中列報。
(2)税前金額計入未經審核綜合收益表的FHLB墊款利息開支、次級債券利息開支及貸款利息及費用。
(3)税前金額計入未經審計的綜合收益表中的其他費用。

截至9月30日的9個月，20202019
(千美元)税前金額所得税税後淨額税前金額所得税税後淨額
可供出售的證券：
可供出售債務證券的公允價值變動
$9,794 $2,301 $7,493 $25,985 $6,106 $19,879 
債務證券淨虧損重新分類為收益(1)
— — — 80 19 61 
可供出售債務證券公允價值淨變動9,794 2,301 7,493 26,065 6,125 19,940 
現金流對衝：
現金流量套期保值的公允價值變動
(1,994)(473)(1,521)(1,653)(388)(1,265)
淨現金流對衝收益(虧損)重新分類為收益(2)
829 196 633 39 9 30 
現金流量套期保值公允價值淨變動(1,165)(277)(888)(1,614)(379)(1,235)
已定義的福利計劃義務：
精算損失淨額攤銷(3)
1,606 377 1,229 900 211 689 
攤銷前服務信用淨額(3)
— — — (12)(3)(9)
固定福利計劃債務的淨變化1,606 377 1,229 888 208 680 
其他綜合收益合計$10,235 $2,401 $7,834 $25,339 $5,954 $19,385 
(1)税前金額在未經審計的綜合收益表的證券已實現淨虧損中列報。
(2)税前金額計入未經審核綜合收益表的FHLB墊款利息開支、次級債券利息開支及貸款利息及費用。
(3)税前金額計入未經審計的公司合併報表中的其他費用奧姆。

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下表顯示了按組成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收益(虧損)的變動情況：
(千美元)可供出售債務證券的未實現淨收益(虧損)現金流對衝的未實現(虧損)淨收益固定收益養老金計劃調整總計
截至2020年9月30日的三個月
2020年6月30日的餘額$14,224 ($1,835)($12,851)($462)
改分類前的其他綜合損失
(3,505)(107)— (3,612)
從累計其他全面收益中重新分類的金額
— 261 410 671 
淨其他綜合(虧損)收入
(3,505)154 410 (2,941)
2020年9月30日的餘額$10,719 ($1,681)($12,441)($3,403)

(千美元)可供出售債務證券的未實現淨收益現金流對衝的未實現(虧損)淨收益固定收益養老金計劃調整總計
截至2020年9月30日的9個月
2019年12月31日的餘額$3,226 ($793)($13,670)($11,237)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
7,493 (1,521)— 5,972 
從累計其他全面收益中重新分類的金額
— 633 1,229 1,862 
淨其他綜合收益(虧損)
7,493 (888)1,229 7,834 
2020年9月30日的餘額$10,719 ($1,681)($12,441)($3,403)

(千美元)可供出售債務證券的未實現淨收益現金流對衝的未實現(虧損)淨收益固定收益養老金計劃調整總計
截至2019年9月30日的三個月
2019年6月30日的餘額$292 ($873)($11,285)($11,866)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
2,886 (217)— 2,669 
從累計其他全面收益中重新分類的金額
— 46 227 273 
淨其他綜合收益(虧損)
2,886 (171)227 2,942 
2019年9月30日的餘額$3,178 ($1,044)($11,058)($8,924)

(千美元)可供出售債務證券的未實現(虧損)淨收益現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)固定收益養老金計劃調整總計
截至2019年9月30日的9個月
2018年12月31日的餘額($16,762)$191 ($11,738)($28,309)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
19,879 (1,265)— 18,614 
從累計其他全面收益中重新分類的金額
61 30 680 771 
淨其他綜合收益(虧損)
19,940 (1,235)680 19,385 
2019年9月30日的餘額$3,178 ($1,044)($11,058)($8,924)


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附註16-普通股每股收益
下表列出了普通股每股收益的計算方法：
(以千為單位的美元和股票，每股金額除外)
三個月九個月
截至9月30日的期間，2020201920202019
普通股每股收益-基本：
淨收入$18,322 $18,814 $51,263 $53,582 
分配給參與證券的股息和未分配收益減少
(37)(36)(109)(105)
普通股股東可獲得的淨收入
$18,285 $18,778 $51,154 $53,477 
加權平均普通股
17,260 17,338 17,287 17,324 
普通股每股收益-基本$1.06 $1.08 $2.96 $3.09 
每股普通股收益-稀釋後：
淨收入$18,322 $18,814 $51,263 $53,582 
分配給參與證券的股息和未分配收益減少
(37)(36)(109)(105)
普通股股東可獲得的淨收入
$18,285 $18,778 $51,154 $53,477 
加權平均普通股
17,260 17,338 17,287 17,324 
普通股等價物的稀釋效應
57 76 82 82 
加權平均稀釋普通股
17,317 17,414 17,369 17,406 
每股普通股收益-稀釋後$1.06 $1.08 $2.95 $3.07 

加權平均普通股等價物，不包括在上面的普通股等價物中，因為它們是反稀釋的，總計223,210和221,047，分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月，而93,075和87,775分別為2019年同期。


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附註17-租約
該公司已承諾根據不可撤銷的經營租契租用營業處所，並決定有關安排在開始時是否符合租契的定義。截至2020年9月30日，有不是的尚未開始的經營租賃，與一截至2019年12月31日尚未開始的經營租賃。

經營性租賃的租金費用在租賃期內以直線方式確認，總額為#美元。1.0百萬美元和$3.0在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，分別為100萬美元，而相比之下，944一千美元2.82019年同期分別為300萬美元。可變租賃部分，如消費者物價指數調整，在發生時計入費用，不包括在ROU資產和經營租賃負債中。

下表列出了有關公司經營租賃的信息：
2020年9月30日2019年12月31日
加權平均貼現率3.36 %3.67 %
租約到期日的範圍
10幾個月-20年份
4幾個月-21年份
租約續訂選項的範圍
1年份-5年份
1年份-5年份
加權平均剩餘租期
13.6年份14.0年份

下表顯示截至2020年9月30日公司經營租賃條款下的未貼現年度租賃付款，包括與未經審計綜合資產負債表確認的經營租賃負債現值的對賬：
(千美元)
2020年10月1日至2020年12月31日$3,905 
20213,801 
20223,775 
20233,625 
20243,061 
2025年及其後22,566 
經營租賃支付總額(1)
40,733 
較少的興趣8,721 
經營租賃負債現值(2)
$32,012 
(1)    包括$2.6百萬美元與延長租賃期限的選擇權有關，這些選擇權合理地確定將被行使。
(2)    包括短期經營租賃負債#美元2.9百萬

下表列出了租賃費用總額和運營現金流的組成部分：
(千美元)
三個月九個月
截至9月30日的期間，2020201920202019
租賃費：
經營租賃費用
$1,005 $931 $2,915 $2,787 
可變租賃費用
14 13 41 36 
租賃總費用(1)
$1,019 $944 $2,956 $2,823 
支付的現金：
支付現金減少經營租賃負債
$956 $926 $2,831 $2,677 
(1)    在未經審計的綜合收益表中計入佔用費用淨額。


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
附註18-承諾和或有事項
主題326的採用
如附註2所披露，主題326要求衡量被視為表外信貸敞口的無資金承諾的預期終身信貸損失。本公司採用修改後的追溯方法通過了課題326的規定，自2020年1月1日起生效。因此，在通過專題326之前，上期比較信息沒有進行調整，並繼續根據“公認會計準則”報告。由於採用了專題326，公司確認無資金承付款的ACL增加了#美元。1.52020年1月1日，100萬。

會計政策更新
自2020年1月1日起，該公司修改了ACL關於無資金承諾的會計政策。下面詳細介紹了更新後的政策。

無資金承諾的ACL是管理層對預期合同期(或年限)的預期信用損失的估計，在預期合同期(或年限)內，公司因履行發放信貸的合同義務而面臨信用風險，除非該義務可由公司無條件取消。出於監管資本的目的，房屋淨值信貸額度和商業需求貸款的無資金承諾被認為是無條件可取消的，因此不包括在估計無資金承諾的ACL的計算中。對於每個投資組合，估計損失率和籌資因子適用於相應的無資金承諾餘額。對於每個投資組合，在確定貸款的ACL時，應用於無資金承諾的估計損失率與應用於相應資產負債表上金額的定量和定性損失率相同。適用於無資金承付款的估計資金因數代表資金髮生的可能性，並以公司每個投資組合的平均歷史利用率為基礎。

未供資金承擔的ACL計入未經審計的綜合資產負債表中的其他負債。未撥出資金承擔的ACL是通過在未經審計的綜合收益表中確認的信貸損失撥備進行調整的。

具有表外風險的金融工具
地鐵公司是在正常業務過程中有表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求和管理地鐵公司在利率波動中的風險敞口。*這些金融工具包括承諾發放信貸、備用信用證、遠期貸款承諾、貸款相關衍生工具合約和利率風險管理合同。這些工具在不同程度上涉及超過未經審計綜合資產負債表確認金額的信用風險元素。*這些工具的合同或名義金額反映了地鐵公司參與特定類別金融工具的程度。

合同金額代表信用風險的金融工具(無資金承諾)
關於延長信貸的承諾
提供信貸的承諾是指只要沒有違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。貸款承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。*由於一些承諾預計將到期而不提取，因此總承諾金額不一定代表未來的現金需求。*每個借款人的信譽都是根據具體情況進行評估的。所有獲得的抵押品金額都是基於管理層對借款人的信用評估。

備用信用證
備用信用證是為保證客户向第三方履行義務而開具的有條件承諾。這些備用信用證主要是為了支持銀行商業客户的融資需求。開立備用信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。支持這些承諾的抵押品基本上與其他承諾相同。大多數備用信用證有效期為一年。未貼現的未來付款的最高潛在金額，不減去可能收回的金額總計$10.3百萬美元和$13.7分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。在2020年9月30日、2020年12月31日和2019年12月31日，沒有因備用信用證產生的對受益人的負債，備用信用證手續費收入在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月都微不足道。


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
備用信用證的很大一部分是由質押抵押品擔保的。獲得的抵押品是根據管理層對客户的信用評估確定的。如公司須向受益人付款，客户須向公司償還款項。

名義金額超過信用風險金額的金融工具
按揭貸款承諾
利率鎖定承諾延伸到借款人，並與持有供出售的抵押貸款的來源有關。為減低與該等利率鎖定及持有以供出售的按揭貸款相關的利率風險及定價風險，本公司訂立遠期出售承諾。*利率鎖定承諾及遠期出售承諾均為衍生金融工具。

貸款相關衍生品合約
該公司與商業借款人簽訂的利率互換協議的信貸政策與用於貸款的類似。此外，與其他交易對手的利率互換一般受雙邊抵押條款的約束。

下表列出了存在表外風險的金融工具的合同金額和名義金額：
(千美元)9月30日，
2020		十二月三十一日，
2019
合同金額代表信用風險的金融工具(無資金承諾)：
提供信貸的承諾：
商業貸款
$448,803 $471,338 
房屋淨值額度
311,603 295,687 
其他貸款
79,706 88,613 
備用信用證10,331 13,710 
名義金額超過信用風險金額的金融工具：
按揭貸款承諾：
利率鎖定承諾
180,095 51,439 
遠期銷售承諾
312,074 94,829 
貸款相關衍生品合約：
與客户進行利率互換
995,661 813,458 
與交易對手進行鏡像互換
995,661 813,458 
風險參與協議
92,937 72,866 
利率風險管理合約：
利率掉期
60,000 60,000 

有關衍生金融工具的額外披露，請參閲附註9。

無資金承付款的ACL總額為#美元。2.2截至2020年9月30日，為100萬美元，相比之下，293截至2019年12月31日，1000人。

ACL中截至2020年9月30日的三個月無資金承諾的活動如下：
(千美元)商品化消費者
克雷C&I商業總金額住宅房地產房屋資產其他總消費者總計
期初餘額$887 $1,207 $2,094 $42 $— $19 $19 $2,155 
備抵(30)60 30 (5)— — — 25 
期末餘額$857 $1,267 $2,124 $37 $— $19 $19 $2,180 


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未經審計合併財務報表簡明附註-(續)
ACL中截至2020年9月30日的9個月無資金承諾的活動如下：
(千美元)商品化消費者
克雷C&I商業總金額住宅房地產房屋資產其他總消費者總計
期初餘額$136 $144 $280 $6 $— $7 $7 $293 
主題326的採用 (1)
817 626 1,443 34 — 6 6 1,483 
備抵(96)497 401 (3)— 6 6 404 
期末餘額$857 $1,267 $2,124 $37 $— $19 $19 $2,180 
(1)    採用CECL會計準則，自2020年1月1日起生效。

其他或有事項
訴訟
九廣鐵路公司涉及日常運作所引起的各種索償和法律程序。管理層根據其與律師共同審閲該等事宜迄今的發展情況，認為最終處置該等事宜不會對本公司的綜合資產負債表或損益表造成重大影響。


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管理學的探討與分析
第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
以下討論應與本公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的經審計綜合財務報表及其附註以及本報告第1項中的簡明未經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定指示截至2020年12月31日的全年或任何未來期間的業績。

前瞻性陳述
本報告包含前瞻性陳述。我們還可以在提交給SEC的其他文件、提交給股東的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及我們的高級管理人員、董事或員工的口頭聲明中做出前瞻性陳述。您可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“假設”、“展望”、“將”、“應該”等詞彙來識別前瞻性陳述。“以及其他預測或指示未來事件和趨勢且與歷史事項無關的表述。*您不應依賴前瞻性表述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，其中一些是我們無法控制的。”這些風險、不確定因素和其他因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述明示或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。

可能導致這些差異的一些因素包括：新冠肺炎疫情的負面影響和幹擾，以及為遏制其對我們的員工、客户、業務運營、信用質量、財務狀況、流動性和經營業績的蔓延所採取的措施；新冠肺炎疫情導致經濟收縮的持續時間和程度；影響銀行或金融服務業、金融資本市場以及我們所服務的客户和社區的地方、地區、國家或國際經濟狀況或條件的持續惡化；由於不斷變化的政治、商業和經濟條件(包括失業率上升，或立法或監管舉措)導致的消費者行為的變化；由於經濟假設的變化或不利的經濟發展，未來信貸損失高於目前預期的可能性；國內和國際金融市場的波動；利率波動導致的淨利息收入減少，以及貸款和存款餘額和組合的變化；管理下的財富管理資產的市值減少或流出；證券和其他資產的價值下降；貸款需求減少；貸款可收回性的變化，違約和收費的增加；管理下的財富管理資產的市值減少或流出；證券和其他資產的價值下降；貸款需求減少；貸款可收回性的變化，違約和收費的增加我們競爭的規模和性質的變化；立法或監管以及會計原則、政策和指導方針的變化；運營風險，包括但不限於網絡安全事件、欺詐、自然災害和未來的流行病；與我們參與Paycheck Protection Program和其他與流行病相關的立法和監管舉措和計劃相關的聲譽風險；以及在做出此類前瞻性聲明時使用的假設的變化。, 我們在截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第1a項中描述的“風險因素”項下描述的因素(由我們的Form 10-Q季度報告和提交給SEC的其他文件更新)可能會導致這些差異。*您應該仔細審查所有這些因素，您應該意識到可能還有其他因素可能導致這些差異。所有這些前瞻性聲明都是基於本報告發布之日的信息、計劃和估計，我們沒有義務更新任何前瞻性聲明，以反映潛在假設或因素的變化。新信息、未來事件或其他變化。

關鍵會計政策和估算
涉及管理層重大判斷、估計和假設的會計政策對公司的合併財務報表有或可能產生重大影響，被視為關鍵會計政策。截至2020年9月30日，管理層認為以下是其關鍵會計政策：確定貸款信貸損失撥備，商譽和可識別無形資產的估值，以及固定收益養老金計劃的會計處理。

有關公司在商譽和可識別無形資產估值以及固定收益養老金計劃會計方面的關鍵會計政策的説明，請參閲我們的Form 10-K年度報告(截至2019年12月31日)。鑑於本公司投資證券組合的構成和性質，管理層不再將評估投資證券的減值作為一項重要的會計政策。

由於採用了第326主題，自2020年1月1日起生效，華盛頓信託更新了其關於貸款信貸損失撥備的關鍵會計政策。下面將詳細描述更新後的策略。


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管理學的探討與分析
貸款信貸損失準備
貸款的ACL是管理層對報告日期貸款預期年限內預期信貸損失的估計。

貸款ACL的水平是基於管理層對來自內部和外部來源的所有相關信息的持續審查，這些信息涉及過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測。歷史信用損失經驗為違約損失的計算和預期信用損失的估計提供了依據。如下文進一步討論的，對歷史信息的調整是針對特定風險特徵的不同，例如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的不同，以及環境條件的變化，這些變化可能不會反映在歷史損失率中。

管理層採用一種流程和方法來評估貸款的ACL，既評估定量因素，也評估定性因素。評估定量因素的方法論由兩個基本部分組成。第一個組成部分涉及將貸款彙集到投資組合部分，以獲得具有相似風險特徵的貸款。集合貸款組合細分包括商業房地產(包括商業建設貸款)、商業和工業(包括PPP貸款)、住宅房地產(包括房主建築)、房屋淨值和其他消費貸款。第二個組成部分涉及單獨分析的貸款，這些貸款與彙集到投資組合部分中的貸款不具有相似的風險特徵。個別分析貸款包括非權責發生制商業貸款、合理預期TDR及已執行TDR，以及根據潛在風險特徵及管理層個別分析該等貸款的酌情權而釐定的若干其他貸款。

對於單獨分析的貸款，根據貸款的合同有效利率，或按貸款的可觀察市場價格，或如果貸款依賴抵押品，按抵押品的公允價值，使用貼現現金流方法來衡量ACL。管理層在衡量預期信用損失程度時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值、借款人的財務狀況、擔保人的支持以及到期收取預定本金和利息的可能性。對於抵押品依賴型貸款(主要通過出售抵押品償還)，管理層調整出售估計成本的公允價值。對於抵押品依賴型貸款(如應計TDR)，若抵押品主要通過操作抵押品來償還，則估計銷售成本不計入計量。管理層亦可調整評估價值以反映估計市值下跌，或對因其知悉與抵押品有關的情況而導致的不可觀察因素的評估價值應用其他折扣。

對於集合貸款，本公司採用現金流貼現(“DCF”)方法估計貸款預期期限內的信貸損失。貸款期限不包括預期的延期、續簽和修改，除非1)延期或續簽選項包括在原始或修改的合同條款中，公司不能無條件取消，或2)管理層合理預期在報告日期將與個人借款人簽署TDR。該方法納入了違約概率和違約造成的損失，這些由違約觸發因素識別，例如逾期90天或更長時間，是否發生沖銷，貸款是否處於非應計狀態，貸款是否在TDR中修改，或者貸款被風險評級為特別提及或分類。貸款期限內的違約概率是由使用計量經濟學因子來確定的。管理層利用全國失業率作為計量經濟學因素，將一年預測期和一年直線迴歸期恢復到其宏觀經濟假設的歷史平均值，以估計每個貸款組合部分的違約概率。利用第三方迴歸模型，預測的全國失業率與每個貸款組合部分的違約概率相關。DCF方法結合違約概率、違約情況下的損失、到期日和提前還款速度來估計每筆貸款的準備金。對每個投資組合部分的所有貸款水平準備金的總和進行彙總，並導出損失率因子。

定量損失因素還補充了某些定性風險因素，反映了管理層對損失可能與定量損失率所代表的損失有何不同的看法。這些定性風險因素包括：1)貸款政策和程序的變化，包括其他地方在估計信貸損失時沒有考慮的承保標準和收集、沖銷和回收做法的變化；2)影響投資組合可收集性的國際、國家、地區和地方經濟和商業條件和發展的變化，包括各個細分市場的狀況；3)投資組合的性質和數量以及貸款條件的變化；4)貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度的變化；5)逾期貸款的數量和嚴重程度、非權責發生制貸款的數量和嚴重程度、不良分類或評級貸款的數量和嚴重程度的變化；6)機構貸款審查系統質量的變化；7)抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值的變化；8)任何信貸集中的存在和影響，以及這種集中程度的變化；9)其他

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管理學的探討與分析
外部因素，如法律和監管要求對該機構現有投資組合中估計的信貸損失水平的要求。定性損失因子應用於每個投資組合部分，其金額由規模相似的地區銀行同業集團的歷史貸款沖銷確定。

由於該方法是基於歷史經驗和趨勢、當前的經濟數據、合理和可支持的預測以及管理層的判斷，因此可能會出現導致不同估計的因素。雖然貸款委員會估計新冠肺炎疫情導致的經濟預測大幅惡化，但大流行的嚴重程度和持續時間以及相關經濟影響的持續不確定性將繼續影響委員會。不斷惡化的條件或假設可能會導致貸款的ACL進一步增加。此外，各監管機構定期審查貸款的ACL。這些機構可能會根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，要求增加津貼。貸款的ACL是一個估計值，最終損失可能與管理層的估計值不同。

最近發佈的會計公告
有關最近發佈的會計聲明及其對公司財務報表的預期影響的詳情，請參閲未經審計的綜合財務報表附註2。

概述
該公司通過設在羅德島、馬薩諸塞州東部和康涅狄格州的辦事處、自動取款機、電話銀行、移動銀行和互聯網網站(www.washtrust.com)向個人和企業提供全面的銀行和金融服務系列，包括商業、住宅和消費貸款、零售和商業存款產品，以及財富管理服務。

我們最大的營業收入來源是淨利息收入，即貸款和證券賺取的利息與存款和借款支付的利息之間的差額。此外，我們還從多個來源產生非利息收入，包括財富管理服務、抵押銀行活動和存款服務，我們的主要非利息支出包括工資和員工福利成本、第三方供應商提供的外包服務、佔用和設施相關成本和其他行政費用。

我們繼續利用我們強大的地區品牌來建立市場份額，並堅定不移地致力於提供卓越的服務。

新冠肺炎疫情對經濟和我們所服務的社區造成了前所未有的破壞。2020年第一季度，我們實施了業務連續性和大流行病計劃，其中包括為大多數員工安排遠程工作，關閉我們的分支機構，只通過預約提供免下車銀行或特殊銀行服務，以及促進社會疏遠。2020年7月，我們在遵守社交距離準則的同時，重新向客户開放了我們的分店大堂。我們大部分勞動人口的遠程工作安排仍在繼續。

2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情的經濟影響，頒佈了CARE法案。CARE法案最初撥款3490億美元，用於通過購買力平價計劃提供“工資保障貸款”。其後，撥款額增至6,590億元。在購買力平價計劃下，符合SBA要求的貸款在某些情況下可以免除，並由SBA 100%擔保。截至2020年9月30日，我們的商業和工業貸款組合中包括1,770筆PPP貸款，總計216.8美元。PPP貸款由美國政府全額擔保，期限為兩年或五年，利息為1%。我們目前預計，根據該計劃的條款，這些貸款中的很大一部分最終將被SBA免除。與PPP一起，FRB創建了PPPLF，這是一種為合格金融機構提供貸款的工具。只有根據購買力平價發放的貸款才能作為抵押品使用該設施。PPPLF以0.35%的固定利率向存款機構發放信貸，期限與質押的PPP貸款到期日一致。2020年第二季度，華盛頓信託開始參與PPPLF，截至2020年9月30日，PPPLF的借款總額為105.7美元。

CARE法案也提供了TDR會計救濟。自2020年3月1日至2020年12月31日(以較早者為準)或國家緊急狀態終止之日起60天內，金融機構可選擇暫停執行公認會計準則中與新冠肺炎疫情有關的貸款修改要求，否則將被歸類為TDR，包括減值會計。本TDR減免適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款在適用期間內發生的貸款修改期限。要求金融機構保持

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管理學的探討與分析
適用TDR救濟的修改涉及的貸款額記錄。華盛頓信託進行了這次選舉。截至2020年9月30日，我們已對617筆貸款執行了延期償還修改，總計6.854億美元。符合條件的延期修改不被歸類為TDR，如果它們按照修改後的條款執行，則不會被報告為逾期。截至2020年9月30日，我們有253筆貸款的主動延期，總計4.182億美元，佔不包括PPP貸款的貸款總額的10%。截至2020年11月2日，我們有總計252.9美元的146筆貸款的主動延期，佔不包括購買力平價貸款的貸款總額的6%.

風險管理
本公司有一個全面的企業風險管理(“ERM”)計劃，通過該計劃，本公司識別、衡量、監測和控制當前和新出現的重大風險。

董事會負責監督ERM項目。ERM計劃能夠聚合整個公司的風險，並確保公司擁有適當的工具、計劃和流程，以支持明智的決策，在風險出現之前對其進行預測，並保持公司的風險狀況與其風險戰略一致。

董事會已經批准了一項針對每一類風險的企業風險管理政策。風險類別包括：信用風險、利率風險、流動性風險、價格和市場風險、合規風險、戰略和聲譽風險以及操作風險。下面提供了每種風險類別的説明。

信用風險是指借款人或其他交易對手因其履行義務的財務能力、能力和意願發生變化而可能無法按照其條款償還貸款或其他合同義務的可能性。在某些情況下，保證償還貸款的抵押品可能足以保證償還，但在其他情況下，該公司可能會遭受重大的信貸損失，這可能會對其經營業績產生不利影響。按揭證券公司對其貸款組合的可收集性作出各種假設和判斷，包括借款人和交易對手的信譽，以及用作償還貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。投資證券方面也存在信用風險。關於公司貸款組合的信用風險和信用質量的進一步討論，請參閲未經審計的綜合財務報表的附註5和附註6。有關與未出資承諾相關的信用風險的進一步討論，請參閲未經審計的綜合財務報表附註18。有關本公司證券組合的進一步討論，請參閲未經審計的綜合財務報表附註4。

利率風險是指由於利率變化而對未來收益造成損失的風險。它之所以存在，是因為有息資產和有息負債的重新定價頻率和幅度並不相同。流動資金風險是指公司將沒有能力產生足夠的現金來滿足其到期的負債義務和客户貸款需求的風險。有關流動性管理、資產/負債管理和利率風險的詳細披露，請參閲下文“流動性和資本資源”和“資產/負債管理和利率風險”部分。

價格和市場風險是指由於利率和其他相關市場利率和價格(如股票價格)的不利變化而產生的損失風險。如上所述，利率風險是該公司面臨的最重大的市場風險。該公司還面臨金融市場風險和住房市場風險。

合規風險是指由於未能遵守法律、規則、法規和良好銀行業務標準而導致的監管制裁或財務損失的風險。可能使公司面臨合規風險的活動包括但不限於與防止洗錢、隱私和數據保護、遵守所有適用的法律和法規以及僱傭和税務事宜有關的活動。

戰略和聲譽風險是指由於聲譽受損、未能充分開發和執行業務計劃以及未能評估業務、市場和產品中現有的和新的機會和威脅而造成損失的風險。

操作風險是指由於人為行為、內部制度和控制不充分或失敗，以及市場狀況、欺詐活動、自然災害和安全風險等外部影響而造成的損失風險。

ERM是一項涵蓋公司所有領域的總體計劃。採用框架方法來分配責任，並確保風險管理生命週期中涉及的各種業務單位和活動得到有效整合。該公司採用了“三道防線”的概念，這是業界的最佳做法，

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管理學的探討與分析
呃。業務單位是管理風險的第一道防線。他們負責識別、衡量、監測和控制當前和新出現的風險。他們必須報告並升級他們的擔憂。信用風險管理、財務管理、信息保障和合規等公司職能構成了第二道防線。他們負責制定政策，審查和挑戰業務部門的風險管理活動。他們在風險管理的規劃和資源分配方面與業務部門密切合作。內部審計是第三道防線。它們為董事會提供獨立的保證，保證一線和二線在履行風險管理責任方面的有效性。

有關可能對華盛頓信託未來的運營結果和財務狀況產生不利影響的其他因素，請參閲我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第1a項中標記為“風險因素”的章節，該章節由我們提交給SEC的Form 10-Q季度報告和其他文件進行了更新。

運營結果
下表提供了彙總的綜合業務報表：
(千美元)三個月九個月
變化變化
截至9月30日的期間，20202019$%20202019$%
淨利息收入$31,654 $32,978 ($1,324)(4 %)$95,201 $101,420 ($6,219)(6 %)
非利息收入25,468 18,342 7,126 39 71,715 50,462 21,253 42 
總收入57,122 51,320 5,802 11 166,916 151,882 15,034 10 
信貸損失準備金1,325 400 925 231 10,561 1,575 8,986 571 
非利息支出32,344 26,870 5,474 20 91,275 81,985 9,290 11 
所得税前收入23,453 24,050 (597)(2)65,080 68,322 (3,242)(5)
所得税費用5,131 5,236 (105)(2)13,817 14,740 (923)(6)
淨收入$18,322 $18,814 ($492)(3 %)$51,263 $53,582 ($2,319)(4 %)

下表提供了性能指標和比率的摘要：
三個月九個月
截至9月30日的期間，2020201920202019
稀釋後每股普通股收益$1.06 $1.08 $2.95 $3.07 
平均資產回報率(淨收入除以平均資產)1.24 %1.44 %1.20 %1.39 %
平均股本回報率(普通股股東可獲得的淨收入除以平均股本)
13.99 %15.20 %13.36 %15.09 %
淨利息收入佔總收入的百分比55 %64 %57 %67 %
非利息收入佔總收入的百分比45 %36 %43 %33 %

截至2020年9月30日的三個月和九個月，淨收入分別為1830萬美元和5130萬美元，而2019年同期分別為1880萬美元和5360萬美元。

2020年淨利息收入受到市場利率下降的負面影響，因為生息資產收益率下降的速度快於計息負債的向下重新定價。不過，市場利率下降也刺激了房貸發放、再融資和銷售活動，導致2020年房貸銀行業績強勁。我們2020年的業績還反映出，根據CECL會計方法，由於新冠肺炎大流行的預期影響，信貸損失撥備有所增加。2020年非利息支出增加，主要是由於工資和員工福利支出的增加，其中包括抵押貸款銀行佣金支出的數量相關增加。

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管理學的探討與分析
平均餘額/淨息差-全額應税等值(FTE)基礎
下表顯示了平均餘額和利率信息。免税收入使用根據適用的州所得税調整的法定聯邦所得税税率(扣除相關的聯邦税收優惠)轉換為全額應税等值基礎。可供出售證券的未實現收益(虧損)和持有供出售的抵押貸款的公允價值調整不包括在平均餘額和收益率計算中。非權責發生貸款，以及在這些貸款上確認的利息，都包括在為貸款提供的金額中。
截至9月30日的三個月，20202019變化
(千美元)平均餘額利息成品率/成交率平均餘額利息成品率/成交率平均餘額利息成品率/比率
資產：
現金、出售的聯邦基金和短期投資
$168,106 $39 0.09 $96,231 $493 2.03 $71,875 ($454)(1.94)
持有作出售用途的按揭貸款61,043 468 3.05 39,771 410 4.09 21,272 58 (1.04)
應税債務證券906,977 4,870 2.14 920,910 6,318 2.72 (13,933)(1,448)(0.58)
免税債務證券— — — 75 3 15.87 (75)(3)(15.87)
總證券
906,977 4,870 2.14 920,985 6,321 2.72 (14,008)(1,451)(0.58)
FHLB股票43,839 532 4.83 47,982 747 6.18 (4,143)(215)(1.35)
商業地產1,652,136 11,649 2.81 1,490,878 17,314 4.61 161,258 (5,665)(1.80)
工商業849,452 6,920 3.24 584,601 6,946 4.71 264,851 (26)(1.47)
總商業廣告
2,501,588 18,569 2.95 2,075,479 24,260 4.64 426,109 (5,691)(1.69)
住宅房地產1,510,621 14,047 3.70 1,367,017 13,728 3.98 143,604 319 (0.28)
房屋淨值276,221 2,320 3.34 291,058 3,615 4.93 (14,837)(1,295)(1.59)
其他18,706 237 5.04 22,270 278 4.95 (3,564)(41)0.09 
總消費者
294,927 2,557 3.45 313,328 3,893 4.93 (18,401)(1,336)(1.48)
貸款總額
4,307,136 35,173 3.25 3,755,824 41,881 4.42 551,312 (6,708)(1.17)
生息資產總額
5,487,101 41,082 2.98 4,860,793 49,852 4.07 626,308 (8,770)(1.09)
無息資產377,348 320,223 57,125 
總資產
$5,864,449 $5,181,016 $683,433 
負債和股東權益：
有息活期存款$157,986 $83 0.21 $137,980 $649 1.87 $20,006 ($566)(1.66)
現在帳户631,148 99 0.06 471,302 69 0.06 159,846 30 — 
貨幣市場賬户839,032 977 0.46 699,138 2,094 1.19 139,894 (1,117)(0.73)
儲蓄賬户428,781 67 0.06 362,142 72 0.08 66,639 (5)(0.02)
定期存款(市場內)730,464 3,015 1.64 800,571 4,181 2.07 (70,107)(1,166)(0.43)
有息市場存款總額2,787,411 4,241 0.61 2,471,133 7,065 1.13 316,278 (2,824)(0.52)
批發經紀定期存款463,756 1,291 1.11 475,026 2,727 2.28 (11,270)(1,436)(1.17)
有息存款總額3,251,167 5,532 0.68 2,946,159 9,792 1.32 305,008 (4,260)(0.64)
FHLB預付款860,758 3,354 1.55 980,091 6,512 2.64 (119,333)(3,158)(1.09)
次級債券
22,681 135 2.37 22,681 245 4.29 — (110)(1.92)
PPPLF借款180,128 159 0.35 — — — 180,128 159 0.35 
有息負債總額
4,314,734 9,180 0.85 3,948,931 16,549 1.66 365,803 (7,369)(0.81)
無息活期存款842,949 626,408 216,541 
其他負債186,981 115,480 71,501 
股東權益519,785 490,197 29,588 
總負債和股東權益
$5,864,449 $5,181,016 $683,433 
淨利息收入(FTE)
$31,902 $33,303 ($1,401)
利差2.13 2.41 (0.28)
淨息差2.31 2.72 (0.41)

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管理學的探討與分析
下表列出的利息收入金額包括以下應税等價物調整：
(千美元)
截至9月30日的三個月，20202019變化
商業貸款$248 $323 ($75)
免税債務證券— 2 (2)
總計$248 $325 ($77)

截至9月30日的9個月，20202019變化
(千美元)平均餘額利息成品率/成交率平均餘額利息成品率/成交率平均餘額利息成品率/成交率
資產：
現金、出售的聯邦基金和短期投資$156,296 $424 0.36 $75,333 $1,232 2.19 $80,963 ($808)(1.83)
持有作出售用途的按揭貸款48,570 1,193 3.28 28,379 878 4.14 20,191 315 (0.86)
應税債務證券905,692 16,181 2.39 972,511 20,550 2.83 (66,819)(4,369)(0.44)
免税債務證券— — — 602 24 5.33 (602)(24)(5.33)
債務證券總額905,692 16,181 2.39 973,113 20,574 2.83 (67,421)(4,393)(0.44)
FHLB股票49,236 1,826 4.95 48,185 2,162 6.00 1,051 (336)(1.05)
商業地產1,623,612 40,326 3.32 1,461,736 51,702 4.73 161,876 (11,376)(1.41)
工商業749,905 20,214 3.60 603,143 21,972 4.87 146,762 (1,758)(1.27)
總商業廣告2,373,517 60,540 3.41 2,064,879 73,674 4.77 308,638 (13,134)(1.36)
住宅房地產1,492,589 42,660 3.82 1,358,606 41,099 4.04 133,983 1,561 (0.22)
房屋淨值281,488 7,802 3.70 284,657 10,757 5.05 (3,169)(2,955)(1.35)
其他19,171 716 4.99 24,017 887 4.94 (4,846)(171)0.05 
總消費者300,659 8,518 3.78 308,674 11,644 5.04 (8,015)(3,126)(1.26)
貸款總額4,166,765 111,718 3.58 3,732,159 126,417 4.53 434,606 (14,699)(0.95)
生息資產總額5,326,559 131,342 3.29 4,857,169 151,263 4.16 469,390 (19,921)(0.87)
無息資產357,133 292,702 64,431 
總資產$5,683,692 $5,149,871 $533,821 
負債和股東權益：
有息活期存款$158,594 $725 0.61 $144,306 $1,959 1.82 $14,288 ($1,234)(1.21)
現在帳户569,283 253 0.06 462,856 228 0.07 106,427 25 (0.01)
貨幣市場賬户818,530 4,439 0.72 668,330 5,534 1.11 150,200 (1,095)(0.39)
儲蓄賬户402,243 195 0.06 365,911 204 0.07 36,332 (9)(0.01)
定期存款(市場內)752,443 10,571 1.88 795,559 11,900 2.00 (43,116)(1,329)(0.12)
有息市場存款總額2,701,093 16,183 0.80 2,436,962 19,825 1.09 264,131 (3,642)(0.29)
批發經紀定期存款471,771 4,997 1.41 485,405 8,132 2.24 (13,634)(3,135)(0.83)
有息存款總額3,172,864 21,180 0.89 2,922,367 27,957 1.28 250,497 (6,777)(0.39)
FHLB預付款1,016,943 13,501 1.77 1,019,172 20,153 2.64 (2,229)(6,652)(0.87)
次級債券22,681 519 3.06 22,681 750 4.42 — (231)(1.36)
PPPLF借款61,333 161 0.35 — — — 61,333 161 0.35 
有息負債總額4,273,821 35,361 1.11 3,964,220 48,860 1.65 309,601 (13,499)(0.54)
無息活期存款733,359 613,917 119,442 
其他負債164,928 98,012 66,916 
股東權益511,584 473,722 37,862 
總負債和股東權益$5,683,692 $5,149,871 $533,821 
淨利息收入(FTE)$95,981$102,403 ($6,422)
利差2.18 2.51 (0.33)
淨息差2.41 2.82 (0.41)

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管理學的探討與分析
下表列出的利息收入金額包括以下應税等價物調整：
(千美元)
截至9月30日的9個月，20202019變化
商業貸款$780 $977 ($197)
免税債務證券— 6 (6)
總計$780 $983 ($203)

淨利息收入
淨利息收入仍然是我們營業收入的主要來源，截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入分別為3,170萬美元和9,520萬美元，而2019年同期分別為3,300萬美元和1.014億美元。淨利息收入受利率水平和變動，以及生息資產和有息負債的金額和構成變化的影響，與貸款償還相關的提前還款罰金收入計入淨利息收入。

以下討論以全額應税等值(“FTE”)為基礎，通過調整免税貸款和證券的收入和收益率，使其與應税貸款和證券相當，從而實現淨利息收入。

定期確認與貸款償還相關的提前還款罰金收入可能會影響淨利息收入、淨息差和貸款收益率的分析。截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月，與貸款償還相關的預付罰款收入都是微不足道的。淨利息收入、淨息差和貸款收益率的分析也受到計入利息收入的證券和貸款溢價和折價淨攤銷水平變化的影響。隨着市場利率下降，貸款提前還款和抵押貸款支持證券的收款普遍增加。這導致攤銷水平加快，減少了淨利息收入，還可能導致收益不得不以低於貸款或抵押貸款支持證券預付的利率進行再投資。如未經審計的綜合現金流量表所述，截至2020年9月30日的9個月，證券和貸款的溢價和折扣淨攤銷為410萬美元，比2019年同期增加98.8萬美元。

截至2020年9月30日的3個月和9個月的FTE淨利息收入分別為3190萬美元和9600萬美元，分別比2019年同期下降140萬美元和640萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，平均生息資產的增長，扣除平均計息負債餘額的增加，分別貢獻了約610萬美元和1280萬美元的額外淨利息收入，然而，這被資產收益率的下降超過了融資成本的下降所抵消，後者使淨利息收入分別減少了750萬美元和1920萬美元。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨息差分別為2.31%和2.41%，而去年同期分別為2.72%和2.82%。淨息差的壓縮是由於資產重新定價下調的速度快於負債重新定價下調的速度。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的總平均證券餘額分別比去年同期的平均餘額減少了1400萬美元和6740萬美元。證券平均餘額下降是由於證券組合現金流的再投資時機。截至2020年9月30日的三個月和九個月的證券組合FTE回報率分別為2.14%和2.39%，而2019年同期分別為2.72%和2.83%，反映出購買了相對較低收益的債務證券和較低的市場利率。

截至2019年9月30日的三個月和九個月的總平均貸款餘額分別比2019年同期的平均貸款餘額增加了5.513億美元和434.6美元。這反映了平均商業貸款餘額的增長，其中包括2020年購買力平價貸款的發放，以及平均住宅房地產貸款餘額的增長，其中包括在2019年下半年和2020年第一季度購買住宅抵押貸款。截至2020年9月30日的三個月和九個月的總貸款收益率分別為3.25%和3.58%，而2019年同期分別為4.42%和4.53%。基於libor和基於優質貸款的收益率反映了較低的市場利率。

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管理學的探討與分析

與2019年同期的平均餘額相比，截至2019年9月30日的三個月和九個月的FHLB預付款平均餘額分別減少了119.3美元和220萬美元。由於短期預付款利率較低，截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均預付款利率分別為1.55%和1.77%，而2019年同期分別為2.64%和2.64%。

包括在總平均計息存款中的是場外批發經紀定期存款，分別比2019年同期減少了1130萬美元和1360萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月，批發經紀定期存款的平均支付利率分別為1.11%和1.41%，而2019年同期分別為2.28%和2.24%。批發經紀定期存款的平均收益率下降，反映市場利率下降。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，不包括批發經紀定期存款的市場內平均計息存款分別比2019年同期的平均餘額增加了316.3美元和264.1美元。這一增長在很大程度上反映了平均低成本存款類別的增長，但部分被高成本促銷定期存款的到期日所抵消。截至2020年9月30日的3個月和9個月，市場上有息存款的平均利率分別比2019年同期下降了52個基點和29個基點，這主要是由於市場上有息存款的重新定價反映了市場利率的下降。

截至2019年9月30日的三個月和九個月的無息活期存款平均餘額分別比2019年同期的平均餘額增加了216.5美元和119.4美元。請參閲“資金來源”標題下有關PPP貸款資金存款的其他披露。


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管理學的探討與分析
交易量/利率分析-利息收入和費用(FTE基礎)
下表提供了在FTE基礎上有關所示期間我們的利息收入和利息支出變化的某些信息。可歸因於數量和利率的淨變化已按比例分配。
(千美元)截至2020年9月30日的三個月與2019年截至9月30日的9個月，
2020與2019年
由於以下原因而更改由於以下原因造成的更改
體積率淨變化體積率淨變化
生息資產的利息：
現金、出售的聯邦基金和其他短期投資
$214 ($668)($454)$705 ($1,513)($808)
持有作出售用途的按揭貸款181 (123)58 526 (211)315 
應税債務證券(95)(1,353)(1,448)(1,344)(3,025)(4,369)
免税債務證券(2)(1)(3)(12)(12)(24)
總證券(97)(1,354)(1,451)(1,356)(3,037)(4,393)
FHLB股票(60)(155)(215)46 (382)(336)
商業地產1,713 (7,378)(5,665)5,260 (16,636)(11,376)
工商業2,559 (2,585)(26)4,674 (6,432)(1,758)
總商業廣告
4,272 (9,963)(5,691)9,934 (23,068)(13,134)
住宅房地產1,369 (1,050)319 3,862 (2,301)1,561 
房屋淨值(176)(1,119)(1,295)(118)(2,837)(2,955)
其他(45)4 (41)(181)10 (171)
總消費者(221)(1,115)(1,336)(299)(2,827)(3,126)
貸款總額5,420 (12,128)(6,708)13,497 (28,196)(14,699)
利息收入總額5,658 (14,428)(8,770)13,418 (33,339)(19,921)
有息負債的利息：
有息活期存款83 (649)(566)179 (1,413)(1,234)
現在帳户30 — 30 58 (33)25 
貨幣市場賬户359 (1,476)(1,117)1,092 (2,187)(1,095)
儲蓄賬户13 (18)(5)19 (28)(9)
定期存款(市場內)(343)(823)(1,166)(636)(693)(1,329)
有息市場存款總額142 (2,966)(2,824)712 (4,354)(3,642)
批發經紀定期存款(63)(1,373)(1,436)(221)(2,914)(3,135)
有息存款總額79 (4,339)(4,260)491 (7,268)(6,777)
FHLB預付款(717)(2,441)(3,158)(44)(6,608)(6,652)
次級債券— (110)(110)— (231)(231)
其他借款159 — 159 161 — 161 
利息支出總額(479)(6,890)(7,369)608 (14,107)(13,499)
淨利息收入(FTE)$6,137 ($7,538)($1,401)$12,810 ($19,232)($6,422)

信貸損失準備金
自2020年1月1日起，華盛頓信託採用了326主題，通常被稱為CECL，該主題要求衡量以攤餘成本衡量的金融資產的預期終身信貸損失，以及被視為表外信貸敞口的無資金承諾。CECL要求信貸損失撥備(ACL)的計算基於金融資產整個剩餘預期壽命內的當前預期信貸損失，並考慮宏觀經濟狀況的預期未來變化。有關採用主題326的影響的額外披露，請參閲未經審計的合併財務報表附註2。

在2020年1月1日之前，貸款損失準備是以招致損失模型為基礎的。所發生的損失模型是基於管理層對貸款信貸損失撥備充分性的定期評估，而貸款的信貸損失撥備的充分性又是

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管理學的探討與分析
根據貸款組合的構成及其固有風險特徵；當前和歷史上的不良貸款、逾期貸款和淨沖銷水平；當地經濟和信貸狀況；房地產價值走向；以及監管準則等相互關聯的因素，貸款損失撥備從收益中扣除，以保持反映管理層對資產負債表日貸款組合固有的可能損失的最佳估計的撥備。

分別為130萬美元和1060萬美元的信貸損失撥備計入了截至2020年9月30日的三個月和九個月的收益，而2019年同期分別為4億美元和160萬美元。除了上述會計方法的變化外，年初至今撥備的同比增長可歸因於與新冠肺炎疫情有關的預期損失，也反映了貸款增長和基礎投資組合的變化。估計貸款中適當的ACL水平必然涉及高度判斷，而且關於大流行的嚴重程度和持續時間以及相關經濟影響的持續不確定性將繼續影響ACL。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，淨沖銷總額分別為9.6萬美元和100萬美元，而2019年同期分別為8.01億美元和170萬美元。

截至2020年9月30日，貸款信貸損失撥備為4,260萬美元，佔總貸款的1.00%，而截至2019年12月31日，貸款損失撥備為2,700萬美元，佔總貸款的0.69%。有關貸款信用損失撥備的進一步信息，請參閲“資產質量”標題下的其他討論。

非利息收入
非利息收入是華盛頓信託的重要收入來源，非利息收入的主要類別如下表所示：
(千美元)三個月九個月
變化變化
截至9月30日的期間，20202019$%20202019$%
非利息收入：
財富管理收入$8,954 $9,153 ($199)(2 %)$26,248 $27,954 ($1,706)(6 %)
抵押貸款銀行業務收入
12,353 4,840 7,513 155 33,300 11,126 22,174 199 
卡交換費1,161 1,099 62 6 3,139 3,114 25 1 
存款賬户手續費598 939 (341)(36)1,975 2,743 (768)(28)
貸款相關衍生收益
1,264 1,407 (143)(10)3,818 2,877 941 33 
銀行自營壽險收入567 569 (2)— 1,922 1,784 138 8 
證券已實現淨收益— — — — — (80)80 100 
其他收入571 335 236 70 1,313 944 369 39 
非利息收入總額
$25,468 $18,342 $7,126 39 %$71,715 $50,462 $21,253 42 %

非利息收入分析
在截至2020年9月30日的9個月裏，財富管理服務收入佔非利息收入總額的37%，而2019年同期為55%。財富管理收入的很大一部分依賴於所管理的財富管理資產的價值，並與金融市場的表現密切相關。這部分財富管理收入被稱為“基於資產的”，包括信託和投資管理費。財富管理收入還包括“基於交易”的收入，如財務規劃、佣金和其他服務費，這些費用主要不是來自資產價值。


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管理學的探討與分析
財富管理收入的類別如下表所示：
(千美元)三個月九個月
變化變化
截至9月30日的期間，20202019$%20202019$%
財富管理收入：
基於資產的收入$8,786 $9,013 ($227)(3 %)$25,297 $27,075 ($1,778)(7 %)
基於交易的收入168 140 28 20 951 879 72 8 
財富管理總收入$8,954 $9,153 ($199)(2 %)$26,248 $27,954 ($1,706)(6 %)

由於基於資產的收入下降，截至2020年9月30日的三個月和九個月的財富管理收入分別比2019年同期減少19.9萬美元和170萬美元。基於資產的收入的減少與2019年可比期間管理的資產的平均餘額(“AUA”)的下降相關。

下表顯示了財富管理AUA的變化情況：
(千美元)三個月九個月
截至9月30日的期間，2020201920202019
管理的財富管理資產：
期初餘額$6,138,845 $6,478,890 $6,235,801 $5,910,814 
淨投資增值和淨收益335,209 66,514 234,076 809,060 
淨客户資產流出(78,402)(419,077)(74,225)(593,547)
期末餘額$6,395,652 $6,126,327 $6,395,652 $6,126,327 

截至2019年9月30日，財富管理澳元達到64億美元，比2019年9月30日的餘額增加269.3美元，增幅為4%，反映出淨投資增值部分被客户資產淨流出所抵消。AUA和相關的基於資產的收入在2019年下半年受到客户資金外流的不利影響，這在很大程度上與2019年6月兩名高級顧問的離職有關。截至2020年9月30日的三個月和九個月的AUA平均餘額分別比2019年同期的平均餘額下降了約0.2%和4%。

截至2020年9月30日的9個月，抵押貸款銀行收入佔非利息收入總額的46%，而2019年同期為22%。這些收入依賴於抵押貸款發放量，對利率和房地產市場狀況很敏感。


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管理學的探討與分析
按揭銀行收入的構成及向二級市場出售的貸款額如下表所示：
(千美元)三個月九個月
變化變化
截至9月30日的期間，20202019$%20202019$%
抵押貸款銀行收入：
貸款銷售實現收益，淨額(1)
$14,280 $4,509 $9,771 217 %$28,614 $9,370 $19,244 205 %
未實現(虧損)收益，淨額(2)
(1,555)243 (1,798)(740)5,185 1,379 3,806 276 
貸款費收入，淨額(3)
(372)88 (460)(523)(499)377 (876)(232)
抵押貸款銀行總收入$12,353 $4,840 $7,513 155 %$33,300 $11,126 $22,174 199 %
出售給二級市場的貸款(4)
$354,170 $184,976 $169,194 91 %$821,585 $414,469 $407,116 98 %
(1)包括貸款銷售收益、為他人發放貸款的佣金收入、服務權收益和遠期貸款承諾收益(虧損)。
(2)代表持有以供出售的按揭貸款和遠期貸款承諾的公允價值調整。
(3)代表貸款服務費用收入，扣除服務權攤銷和估值調整後的淨額。
(4)包括經紀貸款(為他人發放的貸款)。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，與2019年同期相比，抵押貸款銀行收入分別增加了750萬美元和2220萬美元，這主要是由於與抵押貸款銀行活動相關的已實現淨收益增加。淨已實現收益上升，這是由於向二級市場出售的貸款的銷售量和銷售收益都有所增加。截至2020年9月30日的三個月和九個月，出售給二級市場的抵押貸款總額分別為3.542億美元和8.216億美元，而2019年同期分別為1.85億美元和4.145億美元。如上表所示，抵押貸款銀行收入還包括未實現淨損益和淨貸款服務費收入。未實現淨損益與抵押貸款渠道的變化和抵押貸款承諾公允價值的相應變化相關。與保留服務一起出售的貸款相關的淨貸款服務費收入在2020年下降，主要是由於服務抵押貸款組合的提前還款速度加快導致服務權攤銷增加。按揭貸款、再融資及銷售活動均因應市場利率下降而按年增加。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，存款賬户服務費分別比2019年同期減少341000美元和76.8萬美元，主要是由於透支活動和相關費用收入減少。

截至2020年9月30日的三個月，貸款相關衍生品收入比2019年同期減少了14.3萬美元。截至2020年9月30日的9個月，貸款相關衍生品收入比2019年同期增加94.1萬美元，反映出商業借款人利率掉期交易的收益更高。


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管理學的探討與分析
非利息支出
下表提供了非利息費用比較：
(千美元)三個月九個月
變化變化
截至9月30日的期間，20202019$%20202019$%
非利息費用：
薪金和員工福利$21,892 $18,332 $3,560 19 %$60,824 $54,387 $6,437 12 %
外包服務3,160 2,722 438 16 8,944 7,846 1,098 14 
淨入住率2,012 1,933 79 4 5,940 5,835 105 2 
裝備934 1,046 (112)(11)2,806 3,085 (279)(9)
法律、審計和專業費用1,252 645 607 94 2,733 1,843 890 48 
FDIC存款保險費392 (460)852 185 1,488 509 979 192 
廣告和促銷384 368 16 4 829 1,132 (303)(27)
無形資產攤銷228 236 (8)(3)688 714 (26)(4)
其他2,090 2,048 42 2 7,023 6,634 389 6 
總非利息費用$32,344 $26,870 $5,474 20 %$91,275 $81,985 $9,290 11 %

非利息費用分析
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的工資和員工福利支出分別增加了360萬美元和640萬美元，這在很大程度上反映了抵押貸款銀行佣金支出的數量相關增加、員工人數增加、年度績效增加以及基於績效的薪酬支出的增加。這些部分被2020年與貸款發放相關的遞延勞動力成本(抵銷費用)的增加所抵消。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的外包服務費用分別增加了43.8萬美元和110萬美元，反映了第三方處理成本與數量相關的增長以及第三方供應商提供的服務的擴大。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的法律、審計和專業費用分別增加了60.7萬美元和89萬美元，反映了與各種法律和諮詢事項相關的成本增加。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的FDIC存款保險成本分別增加了852000美元和9.79萬美元，這主要是由於2019年第三季度確認的大約90萬美元的FDIC評估信用。

所得税
下表列出了公司在所指時期的所得税撥備和適用税率：
(千美元)三個月九個月
截至9月30日的期間，2020201920202019
所得税費用$5,131 $5,236 $13,817 $14,740 
有效所得税率21.9 %21.8 %21.2 %21.6 %

截至三個月和九個月的實際所得税税率 2020年9月30日和2019年9月30日與21%的聯邦税率不同，主要是由於州所得税支出，被免税收入、BOLI收入、聯邦税收抵免以及與基於股票的獎勵結算相關的超額税收優惠(費用)的確認所抵消。

截至今年首九個月的實際税率輕微下調 與2019年同期相比，2020年9月30日在很大程度上反映了州税收敞口的降低。


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管理學的探討與分析
細分市場報告
公司通過商業銀行和財富管理服務兩個業務部門管理其運營。與這兩個部門無關的活動，包括與投資證券組合有關的活動，批發融資事項和行政單位被視為公司。公司部門還包括BOLI的收入和方法分配(如資金轉移定價抵消)的殘餘影響。定期審查和修訂用於將收入和費用分配到業務線的方法。有關業務部門的額外披露，請參閲未經審計的綜合財務報表附註14。

商業銀行
下表彙總了商業銀行業務部門的運營情況：
(千美元)三個月九個月
變化變化
截至9月30日的期間，20202019$%20202019$%
淨利息收入$33,103 $28,515 $4,588 16 %$94,692 $83,684 $11,008 13 %
信貸損失準備金1,325 400 925 231 10,561 1,575 8,986 571 
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入
31,778 28,115 3,663 13 84,131 82,109 2,022 2 
非利息收入15,940 8,607 7,333 85 43,515 20,753 22,762 110 
非利息支出20,874 16,897 3,977 24 58,403 50,661 7,742 15 
所得税前收入26,844 19,825 7,019 35 69,243 52,201 17,042 33 
所得税費用5,828 4,347 1,481 34 14,769 11,371 3,398 30 
淨收入$21,016 $15,478 $5,538 36 %$54,474 $40,830 $13,644 33 %

截至2020年9月30日的三個月和九個月，商業銀行部門的淨利息收入分別比2019年同期增加了460萬美元和1100萬美元，反映出貸款的增長部分被市場利率下降導致的貸款收益率下降所抵消。

分別為130萬美元和1060萬美元的信貸損失撥備計入了截至2020年9月30日的三個月和九個月的收益，而2019年同期分別為4億美元和160萬美元。除了上述在“信貸損失準備金”標題下描述的會計方法的變化外，預期損失與新冠肺炎疫情有關，也反映了貸款增長和基礎投資組合的變化。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，來自商業銀行部門的非利息收入分別比2019年同期增加了730萬美元和2280萬美元，這主要是由於抵押貸款銀行收入增加。有關按揭銀行收入、貸款衍生工具收入及存款服務費的額外討論，請參閲上文“非利息收入”一欄。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，商業銀行非利息支出分別比2019年同期增加了400萬美元和770萬美元，反映出工資和員工福利、FDIC存款保險成本、外包服務和法律費用的增加。請參閲上面“非利息費用”標題下的附加討論。


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管理學的探討與分析
財富管理服務
下表提供了財富管理服務業務部門的運營彙總報表：
(千美元)三個月九個月
變化變化
截至9月30日的期間，20202019$%20202019$%
淨利息支出($24)($114)$90 79 %($117)($361)$244 68 %
非利息收入8,954 9,153 (199)(2)26,248 27,961 (1,713)(6)
非利息支出7,528 6,577 951 14 21,466 20,720 746 4 
所得税前收入1,402 2,462 (1,060)(43)4,665 6,880 (2,215)(32)
所得税費用403 646 (243)(38)1,216 1,845 (629)(34)
淨收入$999 $1,816 ($817)(45 %)$3,449 $5,035 ($1,586)(31 %)

在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，由於基於資產的收入下降，來自財富管理服務部門的非利息收入與2019年同期相比分別減少了19.9萬美元和170萬美元。請參閲上文“非利息收入”標題下有關財富管理收入的進一步討論。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，財富管理服務部門的非利息支出分別比2019年同期增加了9510萬美元和7.46億美元，包括增加的工資和員工福利、法律和外包服務費用。請參閲上面“非利息費用”標題下的進一步討論。

公司
下表提供了公司部門的運營彙總報表：
(千美元)三個月九個月
變化變化
截至9月30日的期間，20202019$%20202019$%
淨利息(費用)收入($1,425)$4,577 ($6,002)(131 %)$626 $18,097 ($17,471)(97 %)
非利息收入574 582 (8)(1)1,952 1,748 204 12 
非利息支出3,942 3,396 546 16 11,406 10,604 802 8 
所得税前收入(虧損)(4,793)1,763 (6,556)(372)(8,828)9,241 (18,069)(196)
所得税(福利)費用(1,100)243 (1,343)(553)(2,168)1,524 (3,692)(242)
淨(虧損)收入($3,693)$1,520 ($5,213)(343 %)($6,660)$7,717 ($14,377)(186 %)

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司部門的淨利息收入分別下降了600萬美元和1750萬美元。證券平均餘額下降和證券收益率下降導致證券利息收入下降，但批發融資成本下降部分抵消了這一影響。公司部門淨利息收入的下降也反映了與商業銀行部門的資金淨轉移定價分配不利，因為資產的重新定價下調的速度快於負債的重新定價。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，公司部門的非利息支出分別比2019年同期增加了5460萬美元和8.02億美元，包括工資和福利、法律和其他專業費用以及外包服務的增加。


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管理學的探討與分析
財務狀況
摘要
下表顯示了選定的財務狀況數據：
(千美元)變化
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019		$%
現金和銀行到期款項$204,113 $132,193 $71,920 54 %
總證券913,850 899,490 14,360 2 
貸款總額4,282,047 3,892,999 389,048 10 
貸款信貸損失撥備42,645 27,014 15,631 58 
總資產5,849,792 5,292,659 557,133 11 
總存款4,285,693 3,498,882 786,811 22 
FHLB預付款713,868 1,141,464 (427,596)(37)
股東權益總額527,693 503,492 24,201 5 

截至2020年9月30日，總資產達到58億美元，比2019年底增加5.571億美元，增幅為11%。這反映了貸款總額的增長，以及銀行現金和到期餘額的增加。銀行的現金和到期餘額增加，主要是由於向衍生品交易對手質押的現金抵押品水平增加。有關衍生金融工具的額外披露，請參閲未經審計的綜合財務報表附註9。

貸款信貸損失撥備較2019年底增加1,560萬美元，增幅為58%。這反映了從2020年1月1日起採用的CECL會計方法，以及新冠肺炎大流行的估計影響。見“貸款信貸損失撥備”標題下“資產質量”部分的其他披露。

存款總額增加7.868億元，增幅為22%，反映市場內存款及批發經紀定期存款均有所增加。與2019年12月31日相比，FHLB預付款減少了427.6美元，降幅為37%.截至2019年9月30日，股東權益為527.7美元，比2019年12月31日的餘額增加2,420萬美元，增幅為5%.截至2020年9月30日，Bancorp和世行“資本充足”.有關監管資本要求的額外討論，請參閲未經審計的合併財務報表附註8。

有價證券
I投資安全活動由投資委員會監督，投資委員會的成員也是資產/負債委員會(“ALCO”)的成員。資產和負債管理目標是對公司投資活動的主要影響。但是，公司也認識到投資活動中存在某些固有的特定風險。*證券組合是根據監管指導方針和既定的公司內部投資政策管理的，這些政策對特定的風險因素(如市場風險、信用風險和集中度)提供了限制。*公司也認識到，投資安全活動是由投資委員會監督的，投資委員會的成員也是資產/負債委員會(“ALCO”)的成員。資產和負債管理目標是影響公司投資活動的主要因素。但是，公司也認識到投資活動中存在某些特定的風險。流動性風險和操作風險，以幫助監控與證券投資相關的風險。投資委員會和ALCO定期向董事會提交有關投資委員會和ALCO活動的報告。

該公司的證券組合的管理目的是產生利息收入、實施利率風險管理策略，以及為資產負債表管理提供現成的流動資金來源。證券被指定為可供出售、持有至到期或在購買時交易。該公司並不維持交易證券的投資組合。截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司沒有指定持有至到期的證券。可供出售的證券可能會根據市場狀況、提前還款風險、利率波動、流動性或資本要求的變化而出售。可供出售的債務證券以公允價值報告，任何未實現的收益和損失不包括在收益中，在實現之前作為股東權益的一個單獨組成部分報告，扣除税款。

公允價值的確定
該公司使用獨立的定價服務來獲得報價。獨立定價服務提供的價格通常基於活躍市場的可觀察市場數據。市場是活躍的還是不活躍的，取決於特定證券類別的交易活動水平。管理層審查獨立定價服務的文檔，以瞭解定價方法的適當性。管理

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管理學的探討與分析
還根據類似證券的當前交易水平，審查獨立定價服務提供的價格是否合理。如果價格出現異常，則會重新檢查，並確認或修訂其價值。此外，管理層定期對證券進行獨立的價格測試，以確保適當的估值，並驗證我們對證券定價方式的理解。截至2020年9月30日和2019年12月31日，管理層未對定價服務提供的價格進行任何調整。

我們的公允價值計量一般使用第2級投入，代表活躍市場中類似資產或負債的報價、相同或類似資產或負債在活躍市場中的報價，以及所有重要投入假設在活躍市場中均可觀察到的模型派生估值。

有關確定投資證券公允價值的更多信息，請參閲未經審計的綜合財務報表附註4和附註10。

證券組合
持有證券的賬面金額如下：
(千美元)2020年9月30日2019年12月31日
金額%金額%
可供出售的債務證券：
美國政府資助企業的義務
$146,540 16 %$157,648 18 %
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券
745,071 82 719,080 80 
個人名稱發行人信託優先債務證券12,363 1 12,579 1 
公司債券9,876 1 10,183 1 
可供出售的債務證券總額$913,850 100 %$899,490 100 %

截至2019年9月30日，證券投資組合為9.139億美元，佔總資產的16%.截至2019年12月31日，證券投資組合為899.5美元，佔總資產的17%.證券投資組合中最大的組成部分是抵押貸款支持證券，這些證券都是由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的。

證券組合較2019年底增加1,440萬美元，或2%，反映買入的債務證券總額為3.77億美元，加權平均收益率為1.96%，以及可供出售證券的公允價值增加。這些部分被抵押貸款支持證券的例行償付、贖回和債務證券的到期日所抵消。

截至2020年9月30日，可供出售債務證券的未實現淨收益頭寸為1400萬美元，而截至2019年12月31日的未實現淨收益為420萬美元。這些淨頭寸包括截至2020年9月30日和2019年12月31日的未實現虧損總額分別為330萬美元和490萬美元。

有關更多信息，請參閲未經審計的綜合財務報表附註4。

貸款
截至2020年9月30日，貸款總額為43億美元，比2019年底增加3.89億美元，增幅為10%，主要原因是商業貸款增長和2020年第一季度購買住宅房地產抵押貸款。商業貸款的增長很大程度上是由於2020年第二季度商業和工業投資組合中的購買力平價貸款。

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管理學的探討與分析

以下為貸款摘要：
(千美元)2020年9月30日2019年12月31日
金額%金額%
商業廣告：
商業地產(1)
$1,665,745 39 %$1,547,572 40 %
工商業(2)
822,269 19 585,289 15 
總商業廣告2,488,014 58 2,132,861 55 
住宅房地產：
住宅房地產(3)
1,506,726 35 1,449,090 37 
消費者：
房屋淨值268,551 6 290,874 7 
其他(4)
18,756 1 20,174 1 
總消費者287,307 7 311,048 8 
貸款總額$4,282,047 100 %$3,892,999 100 %
(1)CRE包括主要由創收房地產擔保的商業抵押貸款，以及建設和開發貸款。建設開發貸款提供給企業用於土地開發或工業、商業或住宅的現場建設。
(2)C&I包括對企業和個人的貸款，其中一部分全部或部分以房地產為抵押。C&I還包括PPP貸款。
(3)住宅房地產由一至四户住宅物業擔保的抵押貸款和房主建築貸款組成。
(4)其他包括以通用航空飛機擔保的個人貸款和其他個人分期付款貸款。

華盛頓信託將繼續與我們的客户合作，併為他們提供支持，這些客户因新冠肺炎疫情而陷入財務困境。截至2020年9月30日，我們已對617筆貸款執行了延期償還修改，總金額為685.4美元。根據CARE法案第4013條，這些延期中的大多數符合條件的貸款修改，因此，不需要被歸類為TDR，也沒有報告為逾期。在這些以780萬美元貸款餘額執行的延期中，有17筆在新冠肺炎大流行之前就已經逾期，因此被歸類為TDR，幷包括在截至2020年9月30日的逾期貸款中。

截至2020年9月30日，我們有253筆貸款的積極延期，總額為4.182億美元，佔不包括PPP貸款的貸款總額的10%。截至2020年11月2日，我們有總計252.9美元的146筆貸款的主動延期，佔不包括購買力平價貸款的貸款總額的6%.

管理層繼續積極監控其認為具有重大影響的某些行業領域的延期和貸款組合。延期是謹慎承保的，並在有保證的情況下導致貸款風險評級下調。管理層在估算信貸損失準備金時會考慮延期。這些行業的虧損風險因抵押品價值、LTV比率和其他關鍵指標等一系列因素而有所緩解，但預計會出現一定程度的信用損失，並已納入CECL方法下的信用損失確認撥備。

商業貸款
截至2020年9月30日，商業貸款組合佔總貸款的58%。

在發放商業貸款時，我們可能會偶爾徵求其他銀行的參與。銀行還參與其他銀行發起的商業貸款。在這種情況下，這些貸款由我們使用與我們自有貸款相似的標準單獨承銷。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們參與其他銀行商業貸款的金額分別為4.306億美元和3.997億美元。我們參與其他銀行發起的商業貸款也包括共享的國家信貸。共享的國家信貸被定義為參與由三家或更多銀行共享的至少1.00億美元的貸款或貸款承諾。

商業貸款分為兩大類，商業房地產和商業和工業貸款。商業房地產貸款包括以房地產為擔保的商業抵押貸款，其主要償還來源是與房地產相關的租金收入或房地產的出售、再融資或永久融資的收益。商業房地產貸款還包括向企業發放的用於土地開發或其他項目的建築貸款。

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管理學的探討與分析
工業、商業或住宅建築的場地建設。商業和工業貸款主要提供營運資金、設備融資和其他與業務相關的融資。商業和工業貸款經常以設備、庫存、應收賬款和/或一般商業資產為抵押。銀行的商業和工業貸款的一部分也以房地產為抵押。商業和工業貸款還包括向各州和政治部門發放的免税貸款，以及通過準上市公司發行的工業發展或收入債券，用於私人或非營利實體的利益，該實體而不是政府實體有義務支付償債。

商業房地產貸款(CRE)
截至2020年9月30日，CRE貸款總額為17億美元，比2019年12月31日的餘額增加1.182億美元，增幅為8%。截至2019年9月30日和2019年12月31日，華潤置地的建設和開發貸款分別為101.4美元和211.5美元。在截至2020年9月30日的9個月裏，CRE的貸款來源和墊款總額約為2.11億美元，其中部分被償付和償還所抵消。

下表按物業位置列出了CRE貸款的地理摘要：
(千美元)2020年9月30日2019年12月31日
未償餘額佔總數的百分比未償餘額佔總數的百分比
康涅狄格州$653,853 39 %$616,484 40 %
馬薩諸塞州501,243 30 458,029 30 
羅德島432,252 26 394,929 25 
小計1,587,348 95 1,469,442 95 
所有其他州78,397 5 78,130 5 
總計$1,665,745 100 %$1,547,572 100 %

下表彙總了按房產類型細分的CRE貸款：
(千美元)2020年9月30日2019年12月31日
數數未償餘額佔總數的百分比數數未償餘額佔總數的百分比
CRE產品組合細分：
多户住宅137 $542,971 33 %123 $430,502 28 %
零售134 336,071 20 110 314,661 20 
辦公室75 292,154 18 78 294,910 19 
好客39 148,164 9 32 128,867 8 
醫療保健16 120,429 7 16 110,409 7 
工業和倉庫26 96,819 6 25 82,432 5 
商業混合用途21 42,908 3 48 73,895 5 
其他42 86,229 4 70 111,896 8 
CRE貸款總額
490 $1,665,745 100 %502 $1,547,572 100 %
平均CRE貸款規模
$3,399 $3,083 
未償還的最大筆個人CRE貸款
$32,200 $25,962 


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管理學的探討與分析
下表按行業分類彙總了CRE貸款延期：
(千美元)2020年11月2日2020年9月30日2020年6月30日
數數天平未償還餘額的百分比(1)數數收支平衡未償餘額百分比(1)數數天平未償餘額百分比(2)
按段劃分的CRE延期：
好客18 $78,602 53 %21 $89,049 60 %31 $117,665 81 %
零售12 68,763 20 32 122,596 36 43 124,071 38 
醫療保健2 22,161 18 4 46,084 38 5 64,326 54 
辦公室3 9,248 3 4 17,679 6 15 74,099 26 
商業混合用途1 637 1 — — — 6 3,089 7 
多户住宅3 633 — 9 10,732 2 20 34,318 7 
其他7 27,785 32 11 28,635 33 12 29,838 35 
CRE延遲總數
46 $207,829 12 %81 $314,775 19 %132 $447,406 27 %
(1)截至2020年9月30日，各自未償還投資組合部分餘額的百分比。
(2)截至2020年6月30日，各自未償還投資組合部分餘額的百分比。

截至2020年11月2日，我們對46筆華潤置業貸款進行了積極延期，總金額為207.8美元，佔截至2020年9月30日華潤置業投資組合總額的12%.

雖然各行業已經並將繼續經歷新冠肺炎疫情的不利影響，但管理層目前認為下列中國鐵路教育行業部門“面臨”重大影響的“風險”：

•零售部門包括134筆貸款，截至2020年9月30日的餘額總計3.361億美元，佔CRE投資組合總額的20%。我們的零售物業通常有單一租户的藥店或強大的錨定租户，通常是全國性的雜貨店連鎖店。截至2020年11月2日，我們對12筆零售貸款進行了積極的延期，總額為6880萬美元，佔該細分市場截至2020年9月30日餘額的20%。
•酒店部門由39筆貸款組成，截至2020年9月30日，餘額總計1.482億美元，佔CRE總投資組合的9%。我們通常以65%或更低的LTV承保這一部分。我們的酒店在很大程度上是有限的服務性酒店，沒有餐廳和有限的會議空間。這部分還包括位於新英格蘭海岸線的休閒旅遊物業。截至2020年11月2日，我們對18筆總計7860萬美元的酒店貸款進行了積極的延期，佔該細分市場截至2020年9月30日餘額的53%。
•醫療保健部門由16筆貸款組成，截至2020年9月30日，餘額總計1.204億美元，佔CRE總投資組合的7%。這一部分由輔助生活、療養院和持續護理退休社區組成。截至2020年11月2日，我們對2筆醫療貸款進行了積極的延期，總額為2220萬美元，佔該細分市場截至2020年9月30日餘額的18%。

商業及工業貸款(“C&I”)
截至2019年9月30日，C&I貸款總額為822.3美元，比2019年12月31日的餘額增加2.37億美元，增幅為40%.在截至2020年9月30日的9個月中，C&I貸款發放額為2.84億美元，部分被償還、償還和線路利用率小幅下降所抵消。C&I發起集中在購買力平價貸款上。截至2020年9月30日，C&I投資組合中包括1770筆PPP貸款，賬面價值2.168億美元。購買力平價貸款的平均規模為12.2萬美元。截至2020年9月30日，PPP貸款的未攤銷淨貸款發放費為510萬美元。

截至2020年9月30日，C&I貸款組合中包括的未償還國家共享信貸餘額總計4940萬美元。所有這些貸款都包括在商業貸款信用質量的及格評級類別中，就2020年9月30日的合同支付條款而言都是現行的。


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管理學的探討與分析
下表按行業分類彙總了C&I貸款：
(千美元)2020年9月30日2019年12月31日
數數未償餘額佔總數的百分比數數未償餘額佔總數的百分比
C&I投資組合細分：
醫療保健和社會援助263 $185,628 23 %86 $138,857 24 %
製造業150 90,981 11 65 53,561 9 
零售201 67,851 8 75 43,386 7 
教育服務60 67,357 8 22 56,556 10 
業主佔用和其他房地產279 65,949 8 157 46,033 8 
專業、科學、技術
268 44,703 5 66 37,599 6 
住宿和餐飲服務276 43,525 5 64 16,562 3 
娛樂性和娛樂性
93 34,537 4 35 30,807 5 
信息
36 30,071 4 11 22,162 4 
運輸和倉儲
44 27,459 3 23 20,960 4 
金融保險
107 26,213 3 57 28,501 5 
公共行政
26 23,845 3 23 25,107 4 
其他
799 114,150 15 225 65,198 11 
C&I貸款總額
2,602 $822,269 100 %909 $585,289 100 %
C&I平均貸款規模
$316 $644 
未償還的最大一筆個人C&I貸款
$18,551 $19,001 

購買力平價貸款包括在C&I投資組合中。下表提供了按行業劃分的PPP貸款摘要：
2020年9月30日
數數未償餘額佔總數的百分比
按細分市場劃分的PPP貸款：
醫療保健和社會援助183 $49,331 23 %
住宿和餐飲服務217 25,410 12 
製造業94 25,395 12 
專業的、科學的、技術的
223 20,848 10 
零售138 12,731 6 
教育服務36 11,490 5 
業主佔用和其他房地產117 9,268 4 
娛樂性和娛樂性
65 4,293 2 
信息
24 3,914 2 
金融保險
56 2,423 1 
運輸和倉儲
21 2,050 1 
公共行政
4 482 — 
其他
592 49,149 22 
購買力平價貸款總額(包括在C&I貸款組合中)
1,770 $216,784 100 %


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管理學的探討與分析
下表按行業分類彙總了C&I貸款延期：
(千美元)2020年11月2日2020年9月30日2020年6月30日
數數天平
未償還餘額的百分比，不包括購買力平價貸款(1)
數數天平
未償還餘額的百分比，不包括購買力平價貸款(1)
數數天平
未償還餘額的百分比，不包括購買力平價貸款(2)
C&I延期(按段)：
住宿和餐飲服務
3 $3,201 18 %4 $3,480 19 %18 $12,252 61 %
醫療保健和社會援助2 1,613 1 4 14,947 11 6 15,384 11 
業主佔用和其他房地產4 1,382 2 5 2,243 4 21 5,128 8 
運輸和倉儲
4 1,120 4 5 1,408 6 5 1,414 5 
製造業2 940 1 1 1,538 2 4 2,505 4 
娛樂性和娛樂性
2 418 1 5 2,970 10 11 13,045 42 
教育服務— — — 4 7,400 13 4 7,329 12 
零售— — — 1 1,068 2 5 2,693 5 
專業、科學、技術— — — — — — 1 41 — 
公共行政
— — — — — — 1 98 — 
其他
2 170 — 7 10,221 16 24 14,533 23 
C&I延期總額
19 $8,844 1 %36 $45,275 8 %100 $74,422 12 %
(1)截至2020年9月30日，佔各自未償還投資組合部門餘額的百分比，不包括PPP貸款。
(2)截至2020年6月30日，佔各自未償還投資組合部門餘額的百分比，不包括PPP貸款。

截至2020年11月2日，我們有19筆C&I貸款的積極延期，總計880萬美元，佔截至2020年9月30日的C&I投資組合(不包括PPP貸款)總額的1%。

截至2020年9月30日，醫療保健和社會援助總額為1.856億美元，是我們最大的單一C&I行業部門，佔C&I總投資組合的23%。這部分包括專科醫療、老年人服務以及社區和心理健康中心。截至2020年11月2日，我們有2筆160萬美元的醫療保健和社會援助貸款的積極延期，佔該行業截至2020年9月30日的餘額(不包括PPP貸款)的1%。這一細分行業有可能出現進一步的顛覆。

雖然各行業已經並將繼續經歷新冠肺炎疫情造成的不利影響，但管理層目前認為下列信息與工業行業“面臨”重大影響的“風險”：

•住宿和餐飲服務行業部門由276筆貸款組成，截至2020年9月30日，貸款餘額總計4350萬美元，佔C&I投資組合總額的5%。截至2020年11月2日，我們有3筆住宿和餐飲服務貸款的積極延期，總計320萬美元，佔該行業在2020年9月30日的餘額(不包括PPP貸款)的18%。延期執行的是餐廳和餐飲店。
•娛樂和娛樂行業部門由93筆貸款組成，截至2020年9月30日，貸款餘額總計3450萬美元，佔C&I投資組合總額的4%。這一細分行業主要由高爾夫球場和碼頭組成。截至2020年11月2日，我們有2筆娛樂和娛樂行業貸款的積極延期，總額為4.18億美元，佔該行業在2020年9月30日的餘額(不包括PPP貸款)的1%。延期是為了一家健身房而執行的。

住宅房地產貸款
截至2020年9月30日，住宅房地產貸款組合佔總貸款的35%。

住宅房地產貸款既可以出售給二級市場，也可以保留在銀行的貸款組合中。我們還以經紀人的身份為各種投資者提供住宅房地產貸款，包括常規抵押貸款和反向抵押貸款。


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管理學的探討與分析
下表為住宅房地產貸款發放活動情況：
(千美元)三個月九個月
截至9月30日的期間，2020201920202019
金額佔總數的百分比金額佔總數的百分比金額佔總數的百分比金額佔總數的百分比
在公文包中保留的來源(1)$132,726 26 %$105,075 36 %$368,118 30 %$226,508 34 %
出售予二手市場的原產地(2)377,137 74 189,979 64 859,680 70 437,928 66 
總計$509,863 100 %$295,054 100 %$1,227,798 100 %$664,436 100 %
(1)包括房主建築貸款的全額承諾額。
(2)包括經紀貸款(為他人發放的貸款)。

下表為住宅房地產貸款銷售活動情況：
(千美元)
三個月九個月
截至9月30日的期間，2020201920202019
金額佔總數的百分比金額佔總數的百分比金額佔總數的百分比金額佔總數的百分比
保留維修權的貸款出售$317,920 90 %$25,766 14 %$609,363 74 %$53,548 13 %
隨服務權出售的貸款已發放(1)
36,250 10 159,210 86 212,222 26 360,921 87 
總計$354,170 100 %$184,976 100 %$821,585 100 %$414,469 100 %
(1)包括經紀貸款(為他人發放的貸款)。

貸款在出售時保留或釋放服務。在保留維修權的情況下出售的貸款導致維修權資本化。貸款償還權包括在其他資產中，隨後作為抵銷估計服務期間抵押銀行收入的攤銷。截至2020年9月30日和2019年12月31日，資本化維修權淨餘額分別為660萬美元和350萬美元。截至2019年9月30日和2019年12月31日，未計入未經審計綜合資產負債表的為他人服務的住房抵押貸款餘額分別為11億美元和587.0美元。

截至2020年9月30日，投資組合中持有的住宅房地產貸款達到15億美元，比2019年12月31日的餘額增加5760萬美元，增幅為4%。在截至2020年9月30日的九個月內，華盛頓信託從另一家金融機構購買了5,120萬美元的住宅房地產抵押貸款，加權平均收益率為3.38%。這些貸款是按照華盛頓信託公司的承保標準單獨評估的，主要由馬薩諸塞州的物業擔保。

以下為按物業位置劃分的住宅房地產抵押貸款地理摘要：
(千美元)2020年9月30日2019年12月31日
金額佔總數的百分比金額佔總數的百分比
馬薩諸塞州
$1,017,659 68 %$932,726 64 %
羅德島342,344 23 356,392 25 
康涅狄格州
125,568 8 140,574 10 
小計1,485,571 99 1,429,692 99 
所有其他州21,155 1 19,398 1 
總計(1)
$1,506,726 100 %$1,449,090 100 %
(1)包括截至2020年9月30日和2019年12月31日從其他金融機構購買的住宅房地產貸款總額分別為1.494億美元和151.8美元。

截至2020年11月2日，我們有69筆住宅房地產貸款的積極延期，總額為3510萬美元，佔截至2020年9月30日的住宅房地產投資組合餘額總額的2%。住宅房地產平均面積

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管理學的探討與分析
截至2020年11月2日，主動延期的貸款約為50.9萬美元，這些貸款的LTV比率估計為57%。

消費貸款
消費貸款包括房屋淨值貸款、信用額度和個人分期貸款。

截至2020年9月30日，消費貸款組合總額為2.873億美元，較2019年12月31日減少2,370萬美元，降幅為8%。截至2020年9月30日，房屋淨值信貸額度和房屋淨值貸款佔消費者總投資組合的93%。世行估計，合併的房屋淨值信用額度和房屋淨值貸款餘額中，約有60%是第一留置權頭寸或從屬於華盛頓信託公司的其他抵押貸款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，購買的消費貸款，包括向通用航空飛機擔保的個人貸款，分別達到1060萬美元和1280萬美元。

截至2020年11月2日，我們對12筆消費貸款進行了積極的延期，總計110萬美元，佔截至2020年9月30日的消費者投資組合總餘額的0.4%。

資產質量
不良資產
不良資產包括非應計貸款和通過喪失抵押品贖回權或收回財產而獲得的財產。

下表顯示了不良資產和其他資產質量數據：
(千美元)9月30日，
2020		十二月三十一日，
2019
商業廣告：
商業地產$431 $603 
工商業— 657 
總商業廣告
431 1,260 
住宅房地產：
住宅房地產12,792 14,297 
消費者：
房屋淨值1,429 1,763 
其他88 88 
總消費者
1,517 1,851 
非權責發生制貸款總額14,740 17,408 
通過喪失抵押品贖回權或收回財產而獲得的財產，淨額— 1,109 
不良資產總額$14,740 $18,517 
不良資產佔總資產的比例0.25 %0.35 %
不良貸款佔總貸款的比例0.34 %0.45 %
逾期貸款總額佔貸款總額的比例0.24 %0.40 %
累計逾期90天或以上的貸款$— $— 

不良資產總額比2019年12月31日減少了380萬美元。這包括非應計貸款減少270萬美元，通過喪失抵押品贖回權獲得的財產(OREO)減少110萬美元。OREO的下降反映了截至2020年9月30日的9個月中，兩處房產的銷售基本上以賬面價值計算。截至2020年9月30日，OREO沒有持有任何物業。

非權責發生制貸款
在截至2020年9月30日的9個月內，該公司沒有改變其關於將貸款置於非權責發生狀態的做法或政策。


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管理學的探討與分析
下表顯示了非應計貸款中的活動：
(千美元)三個月九個月
截至9月30日的期間，2020201920202019
期初餘額$16,017 $12,867 $17,408 $11,707 
添加到非應計項目狀態971 5,672 2,937 9,216 
貸款返回應計狀態(1,623)(597)(2,170)(1,570)
已註銷的貸款(111)(966)(1,071)(1,888)
轉移到其他自有房地產的貸款— (2,000)(28)(2,000)
付款、收益和其他更改(514)(74)(2,336)(563)
期末餘額$14,740 $14,902 $14,740 $14,902 

下表提供了有關非權責發生制貸款的附加詳細信息：
(千美元)2020年9月30日2019年12月31日
逾期天數逾期天數
超過9090歲以下總計
% (1)
超過9090歲以下總計
% (1)
商業廣告：
商業地產$431 $— $431 0.03 %$603 $— $603 0.04 %
工商業— — — — — 657 657 0.11 
總商業廣告
431 — 431 0.02 603 657 1,260 0.06 
住宅房地產：
住宅房地產
4,502 8,290 12,792 0.85 4,700 9,597 14,297 0.99 
消費者：
房屋淨值618 811 1,429 0.53 996 767 1,763 0.61 
其他88 — 88 0.47 88 — 88 0.44 
總消費者706 811 1,517 0.53 1,084 767 1,851 0.60 
非權責發生制貸款總額$5,639 $9,101 $14,740 0.34 %$6,387 $11,021 $17,408 0.45 %
(一)非權責發生貸款佔相應類別內未償還貸款總額的百分比。

沒有重大承諾向貸款在2020年9月30日處於非權責發生狀態的借款人提供額外資金。

截至2020年9月30日，非權責發生貸款的構成為97%的住宅和消費貸款以及3%的商業貸款，而截至2019年12月31日，這一比例分別為93%和7%。

截至2020年9月30日，非應計住宅房地產抵押貸款為1280萬美元，比2019年底減少150萬美元。截至2020年9月30日，非應計住宅抵押貸款餘額主要由馬薩諸塞州、羅德島和康涅狄格州的物業擔保。截至2020年9月30日，非應計住宅房地產貸款總額中包括5筆貸款，這些貸款是為投資組合購買的，由其他機構償還，總額達160萬美元。資產管理公司監控其第三方服務商的催收努力，作為其對不良貸款收回性評估的一部分。

問題債務重組
已修改或續簽的貸款在滿足以下兩個條件時被視為TDR：1)借款人遇到財務困難；2)為借款人的利益做出讓步，否則借款人或具有類似信用風險特徵的交易不會考慮這些讓步。*這些讓步包括修改債務條款，如降低聲明的利率，而不是正常的市場利率調整，延長到期日，或減少本金餘額或應計利息。決定重組貸款，而不是積極強制收取貸款，可能會增加最終收回貸款的可能性，從而使公司受益。


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管理學的探討與分析
TDR根據管理層對貸款可收集性的評估分為應計或非應計。在重組時已處於非應計狀態的貸款通常在管理層考慮將此類貸款恢復至應計狀態之前，通常保持非應計狀態約六個月。如果借款人未能遵守重組條款，且管理層認為借款人不太可能在短期內恢復合規狀態，且本金和利息的全額收回存在疑問，則應計重組貸款被置於非應計狀態。

TDR從重組之日起至少一年內都是這樣報告的。在重組後的幾年裏，如果重組不涉及低於市場的利率優惠，並且貸款在合理的一段時間內按照修改後的合同條款履行，TDR將被從這一分類中刪除。

截至2020年9月30日，沒有重大承諾向貸款在TDR中重組的借款人提供額外資金。

關於公司根據CARE法案第4013條選擇對符合條件的貸款修改進行核算的信息，請參見附註5。

下表列出了截至指定日期的TDR信息。以下金額包括未償還本金餘額、扣除沖銷和未攤銷遞延貸款發放費和成本後的淨額。應計利息不包括在以下列出的賬面金額中。
(千美元)9月30日，
2020		十二月三十一日，
2019
累計TDR
商業廣告：
商業地產
$844 $— 
工商業
457 — 
總商業廣告
1,301 — 
住宅房地產：
住宅房地產
3,589 358 
消費者：
房屋淨值
804 — 
其他
15 18 
總消費者
819 18 
累計TDR5,709 376 
非應計TDR
住宅房地產：
住宅房地產2,823 492 
消費者：
房屋淨值
71 — 
其他
— — 
總消費者
71 — 
非應計TDR2,894 492 
TDR總數$8,603 $868 

截至2020年9月30日，TDRS達到860萬美元，比2019年底增加了770萬美元，這是由於對17筆不符合根據CARE法案提供的TDR會計減免條件的貸款執行了貸款延期。


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管理學的探討與分析
逾期貸款
下表按類別列出了逾期貸款：
(千美元)2020年9月30日2019年12月31日
金額
% (1)
金額
% (1)
商業廣告：
商業地產$431 0.03 %$1,433 0.09 %
工商業21 — 1 — 
總商業廣告452 0.02 1,434 0.07 
住宅房地產：
住宅房地產8,081 0.54 11,429 0.79 
消費者：
房屋淨值1,753 0.65 2,696 0.93 
其他108 0.58 130 0.64 
總消費者1,861 0.65 2,826 0.91 
逾期貸款總額$10,394 0.24 %$15,689 0.40 %
(1)逾期貸款佔相應類別內未償還貸款總額的百分比。

截至2020年9月30日，逾期貸款(逾期30天或以上的貸款)的構成為96%的住宅和消費貸款以及4%的商業貸款，而截至2019年12月31日，這一比例分別為91%和9%。逾期貸款總額比2019年底減少了530萬美元。

截至2020年9月30日，逾期貸款總額包括880萬美元的非權責發生貸款，而截至2019年12月31日的逾期貸款總額為1150萬美元。所有在2020年9月30日和2019年12月31日逾期90天或更長時間的貸款都被歸類為非應計項目。

潛在問題貸款
該公司根據與銀行業監管機構提供的指導方針一致的標準，將某些貸款歸類為“不合格”、“可疑”或“損失”。潛在的問題貸款包括截至9月30日逾期不到90天的分類應計商業貸款。2020年及其他有關借款人可能存在信用問題的已知信息導致管理層懷疑這些借款人是否有能力遵守目前的還貸條款，並可能導致這些貸款在未來某個時候被披露為不良貸款的其他貸款。但這些貸款不包括在上述非應計或重組貸款的金額中。金融管理部門無法預測經濟狀況或其他因素可能對借款人和潛在問題貸款造成的影響程度。因此，不能保證其他貸款不會成為90天內不會發生的貸款。(注：在此情況下，管理層無法預測經濟狀況或其他因素對借款人和潛在問題貸款的影響程度。)因此，不能保證其他貸款不會成為90天內的不良貸款。因此，不能保證其他貸款不會成為90天內的不良貸款。因此，不能保證其他貸款不會成為90天內的不良貸款。或者要求增加津貼覆蓋面和貸款損失撥備。

管理層已經確定，截至2020年9月30日，潛在問題貸款約為640萬美元，而截至2019年12月31日，這一數字為1030萬美元。截至2020年9月30日，潛在問題貸款餘額由兩個商業關係組成，這兩個關係在支付條款方面都是當前的。潛在問題貸款的損失風險評估採用未經審計的綜合財務報表附註5中“信用質量指標”中所述的方法。

此外，請參閲財務狀況部分中“商業貸款”標題下有關管理層認為新冠肺炎大流行“面臨”重大影響的某些商業行業領域的討論。

貸款信貸損失準備
貸款的ACL是管理層根據GAAP在每個報告日期的估計估值津貼。*貸款的ACL是通過在未經審計的綜合收益表中確認的信貸損失撥備和收回之前註銷的金額來增加的。貸款的ACL因貸款沖銷而減少。當管理層認為未償還本金餘額不太可能收回時，一般會確認貸款的沖銷。當抵押品被認為不足以支持貸款的賬面價值時，依賴於抵押品的個別分析貸款的抵押品通常會被確認全部或部分沖銷。

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管理學的探討與分析

管理層採用一種流程和方法來評估貸款的ACL，既評估定量因素，也評估定性因素。評估定量因素的方法論由兩個基本部分組成。第一個組成部分涉及將貸款彙集到投資組合部分，以獲得具有相似風險特徵的貸款。第二個組成部分涉及單獨分析的貸款，這些貸款與彙集到投資組合部分中的貸款不具有相似的風險特徵。

下表提供了有關該公司貸款組合和相關津貼的更多詳細信息：
(千美元)2020年9月30日2019年12月31日
貸款相關津貼津貼/貸款貸款相關津貼津貼/貸款
個別分析貸款$15,654 $523 3.34 %$17,783 $968 5.44 %
集合(集體評估)貸款4,266,393 42,122 0.99 3,875,216 26,046 0.67 
總計$4,282,047 $42,645 1.00 %$3,892,999 $27,014 0.69 %

2020年，對於單獨分析的貸款，根據貸款的合同有效利率或貸款的可觀察市場價格，或如果貸款依賴抵押品，則按抵押品的公允價值使用貼現現金流方法來衡量ACL。

2020年，華盛頓信託公司利用貼現現金流方法估計每個集合投資組合部門的信貸損失。該方法結合了違約概率和違約情況下的損失。管理層利用全國失業率作為計量經濟學因素，將一年的預測期和一年的直線迴歸期恢復到其歷史平均水平，以估計每個貸款組合部分的違約概率。利用第三方迴歸模型，預測的全國失業率與每個貸款組合部分的違約概率相關。DCF方法結合違約概率、違約情況下的損失、到期日和提前還款速度來估計每筆貸款的準備金。對每個投資組合部分的所有貸款水平準備金的總和進行彙總，並導出損失率因子。集合貸款的定量損失因素還補充了某些定性風險因素，反映了管理層對損失與定量損失率所代表的損失可能有何不同的看法。

有關估算貸款ACL的流程和方法的額外披露，請參閲未經審計的綜合財務報表附註6。

下表顯示了按投資組合細分劃分的貸款ACL分配情況。貸款的總ACL可以吸收貸款組合中任何部分的損失。
(千美元)2020年9月30日2019年12月31日
分配的ACL貸款的ACL貸款佔總投資組合的比例(1)分配的ACL貸款的ACL貸款佔總投資組合的比例(1)
商業廣告：
商業地產$21,757 1.31 %39 %$14,741 0.95 %40 %
工商業11,185 1.36 %19 3,921 0.67 %15 
總商業廣告
32,942 1.32 %58 18,662 0.87 %55 
住宅房地產：
住宅房地產7,919 0.53 %35 6,615 0.46 %37 
消費者：
房屋淨值1,347 0.50 %6 1,390 0.48 %7 
其他437 2.33 %1 347 1.72 %1 
總消費者1,784 0.62 %7 1,737 0.56 %8 
貸款期末信用損失準備總額$42,645 1.00 %100 %$27,014 0.69 %100 %
(1)各類別未償還貸款佔未償還貸款總額的百分比。


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管理學的探討與分析
截至2020年9月30日，貸款ACL達到4260萬美元，比2019年12月31日的餘額增加了1560萬美元。2020年1月1日採用CECL後，華盛頓信託的貸款ACL增加了650萬美元，增幅為24%。有關採用主題326的影響的額外披露，請參閲未經審計的合併財務報表附註2。

分別為130萬美元和1060萬美元的信貸損失撥備計入了截至2020年9月30日的三個月和九個月的收益，而2019年同期分別為4億美元和160萬美元。除了上述會計方法的變化外，年初至今撥備的同比增長可歸因於與新冠肺炎疫情有關的預期損失，也反映了貸款增長和基礎投資組合的變化。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，淨沖銷總額分別為9.6萬美元和100萬美元，而2019年同期分別為80.1萬美元和170萬美元。

按揭證券公司的一般做法是及早找出有問題的信貸，並在確定不可能收回貸款本金時，在切實可行範圍內儘快確認全部或部分撇賬。當抵押品被認為不足以支持貸款的賬面價值時，依賴抵押品的個別分析貸款的全部或部分沖銷被確認。當最新的評估顯示價值隨後增加時，公司不承認回收。

評估通常是根據獨立評估公司對房地產抵押品依賴型商業貸款在收取過程中或在借款人信用狀況其他惡化的情況下確定的價值進行的。通常會為問題或非應計貸款或管理層認為有必要的情況下獲得評估的最新信息。*本公司繼續就評估師的專業資格保持適當的專業標準，並有內部審查程序來監控評估的質量。

對於正在收集過程中的住宅房地產貸款和房地產抵押品依賴型消費貸款，估值是從獨立評估公司獲得的，價值是按原樣確定的。

估計貸款中適當的ACL水平必然涉及高度判斷。雖然貸款委員會估計新冠肺炎疫情導致的經濟預測大幅惡化，但大流行的嚴重程度和持續時間以及相關經濟影響的持續不確定性將繼續影響委員會。不斷惡化的條件或假設可能會導致貸款的ACL進一步增加。此外，各監管機構定期審查貸款的ACL。這些機構可能會根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，要求增加津貼。貸款的ACL是一個估計值，最終損失可能與管理層的估計值不同。

資金來源
我們的資金來源包括存款、經紀定期存款、FHLB墊款、其他借款以及貸款和投資證券的銷售、到期和支付收益，*公司利用資金髮起和購買貸款、購買投資證券、進行運營、擴大分行網絡並向股東支付股息。

存款
該公司為消費者及商業客户提供種類繁多的存款產品，存款是本行重要的資金來源，亦是持續不斷的手續費收入來源。

銀行是活期存款市場計劃、保險現金清掃計劃和存單賬户註冊服務計劃的參與者。本行利用這些存款清繳服務，將客户及客户資金存入由其他參與銀行發行的有息活期賬户、貨幣市場賬户及/或定期存款。客户和客户資金存放在一家或多家參加銀行，以確保每個存款客户都有資格享受FDIC保險的全部金額。作為項目參與者，我們從其他參與銀行獲得互惠金額的存款。我們認為這些互惠存款餘額是市場內存款，有別於傳統的市場外批發經紀存款。


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管理學的探討與分析
下表顯示了存款彙總情況：
(千美元)變化
九月三十日，
2020		2019年12月31日$%
無息活期存款$840,444 $609,924 $230,520 38 %
有息活期存款170,198 159,938 10,260 6 
現在帳户644,909 520,295 124,614 24 
貨幣市場賬户877,536 765,899 111,637 15 
儲蓄賬户439,383 373,503 65,880 18 
定期存款(市場內)729,058 784,481 (55,423)(7)
市場內存款總額3,701,528 3,214,040 487,488 15 
批發經紀定期存款584,165 284,842 299,323 105 
總存款$4,285,693 $3,498,882 $786,811 22 %

截至2020年9月30日，存款總額為43億美元，比2019年12月31日增加7.868億美元，增幅22%。其中包括場外經紀定期存款增加2.993億元，增幅為105%。不包括場外經紀定期存款，市場內存款比2019年12月31日的餘額增加了4.875億美元，增幅為15%。市場存款增長包括存入華盛頓信託客户賬户的臨時購買力平價貸款資金。

借款
FHLB預付款用於滿足短期流動性需求，也用於為貸款增長和證券投資組合的增加提供資金。截至2020年9月30日，FHLB預付款總額為713.9美元，較2019年底的餘額減少427.6美元，降幅為37%.

2020年6月，華盛頓信託開始參與FRB的PPPLF，該基金以0.35%的固定利率向存款機構提供信貸。只有購買力平價貸款可以作為抵押品使用該設施。購買力平價貸款的到期日與質押的購買力平價貸款的到期日一致。截至2020年9月30日，購買力平價基金借款金額為105.7美元，質押了相應金額的購買力平價貸款作為抵押品。

有關借款的更多信息，請參閲未經審計的綜合財務報表附註7。

流動性與資本資源
流動性管理
流動性是指金融機構滿足到期負債義務和客户貸款需求的能力。*公司的主要流動性來源是市場內存款，在截至2020年9月30日的9個月裏，市場內存款為平均總資產的約60%提供了資金。*雖然通常首選的融資策略是吸引和保留低成本存款，但這樣做的能力受到市場競爭利率和條款的影響。其他資金來源包括酌情使用購買的負債(例如，FHLB定期預付款和經紀定期存款)。公司證券投資組合的現金流和貸款償還.被指定為可供出售的證券也可能因應短期或長期流動性需求而出售，儘管管理層目前無意這樣做.

該公司有一套詳細的流動性融資政策和應急融資計劃，可對意外的流動性需求做出迅速和全面的反應。該公司管理層採用壓力測試方法來估計意外流出的資金超出“一切照常”現金流可能導致的或有融資需求。根據管理層的估計，風險集中在兩大類：(1)市場存款餘額的流失；以及(2)貸款承諾的意外縮水。在這兩類中，存款餘額的潛在流失將對或有流動性產生最重大的影響。因此，在我們的壓力測試情景中，強調試圖在選定的時間範圍內量化有風險的存款。除了這些意外的流出風險外，計算或有流動性充足性時還需要考慮其他幾個“一切照常”的因素，包括：(1)貸款和投資證券的支付收益；(2)到期的債務義務；以及(3)到期定期存款。*該公司已與財務報告局建立抵押借款能力，並與FHLB維持額外的抵押借款能力，以超過正常業務過程中使用的水平。借款能力受可抵押資產的數量和類型的影響。

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管理學的探討與分析

有關華盛頓信託公司參與FRB的PPPLF的更多信息，請參見“資金來源”部分“借款”的標題。

下表按來源列出了截至指定日期的未使用資金能力：
(千美元)
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
額外的資金能力：
波士頓聯邦住房貸款銀行(1)
$828,386 $534,990 
波士頓聯邦儲備銀行(2)
20,718 24,686 
無擔保投資證券593,439 461,850 
總計$1,442,543 $1,021,526 
(1)截至2019年9月30日和12月31日，分別向FHLB質押了賬麪價值分別為21億美元和21億美元的貸款，以及賬面價值分別為164.7美元和271.4美元的可出售證券，從而產生了這一額外的借款能力。
(2)截至2020年9月30日和2019年12月31日，賬面價值分別為1,350萬美元和1,660萬美元的貸款以及賬面價值分別為1,470萬美元和1,700萬美元的可出售證券被質押給FRB用於貼現窗口，從而產生了這一額外的未使用借款能力。

除了上述金額外，世行還可以從FHLB獲得4000萬美元的未使用信貸額度。

ALCO建立並監控內部流動性措施，以管理流動性敞口。截至2020年9月30日的9個月內，流動性保持在ALCO設定的目標範圍內。根據對上述流動性考慮因素的評估，管理層相信本公司的資金來源滿足預期的資金需求。

截至2020年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為1820萬美元。5130萬美元的淨收入被抵押貸款銀行相關的調整所抵消，以將淨收入與經營活動中使用的淨現金進行調節。截至2020年9月30日的九個月，用於投資活動的現金淨額總計378.2美元，反映出資金外流，用於為貸款的增加和購買提供資金，以及購買債務證券。這些流出被證券到期、催繳和本金的淨流入部分抵消。截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的現金淨額為433.6美元，存款、FHLB墊款和PPPLF借款淨增加，但部分被向股東支付股息和購買庫藏股所抵消。有關現金來源和使用的進一步信息，請參閲未經審計的現金流量表。

資本資源
截至2020年9月30日，股東權益總額為5.277億美元，比2019年12月31日增加2420萬美元。這包括5130萬美元的淨收入和股東權益的累積全面收入部分增加780萬美元，這主要反映了可供出售的債務證券公允價值的增加。這些增長被宣佈的2670萬美元的紅利、採用CECL導致的留存收益減少610萬美元以及庫存股淨增加350萬美元部分抵消。

該公司宣佈，截至2020年9月30日的三個月的季度股息為每股51美分，與2019年同期宣佈的每股51美分持平。今年到目前為止，2020年宣佈的股息總額為每股1.53美元，而2019年為每股1.49美元。

截至2020年9月30日，總股本與總資產的比率為9.02%，而截至2019年12月31日的比率為9.51%。2020年9月30日和2019年12月31日的每股賬面價值分別為30.57美元和29.00美元。

Bancorp和世行受到各種監管資本要求的約束，被認為資本充足，截至2020年9月30日，基於風險的總資本比率為13.09%，而截至2019年12月31日，這一比例為12.94%。參見未經審計的綜合財務報表附註8，以進一步討論監管資本要求和監管指導提供的CECL分階段選項的選擇，這推遲了CECL對監管資本的估計影響，並從2022年開始在三年內分階段實施。

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管理學的探討與分析

表外安排
在正常業務過程中，本公司從事按照公認會計原則未在財務報表中記錄，或記錄的金額與名義金額不同的各種財務交易。*這些交易用於滿足客户的融資需求，並管理利率波動的風險敞口。這些金融交易包括承諾發放信貸、備用信用證、遠期貸款承諾、貸款相關衍生品合同和利率風險管理合同。這些交易在不同程度上涉及信用要素。利率和流動性風險。*本公司關於與商業借款人的利率互換協議、提供信貸的承諾、備用信用證的信貸政策與用於貸款的類似，與其他交易對手簽訂的利率風險管理合同一般受雙邊抵押條款的約束。

有關衍生金融工具和具有表外風險的金融工具的更多信息，請參閲未經審計的綜合財務報表附註9和18。

資產負債管理與利率風險
利率風險是指未來收益因利率變化而蒙受損失的風險。ALCO負責制定有關流動性和可接受的利率風險敞口的政策指導方針。ALCO定期向銀行董事會報告流動性狀況和利率風險事項。ALCO的目標是管理資產和資金來源，以產生與公司的流動性、資本充足率、增長、風險和盈利目標一致的結果。

該公司利用投資證券組合的規模和期限、批發融資組合的規模和期限、表外利率合約以及貸款和存款的定價和結構來管理利率風險。表外利率合約可以包括利率掉期、上限和下限。這些利率合約在不同程度上涉及信用風險和利率風險。信用風險是指如果交易對手未能按照合同條款履行義務，可能發生虧損的可能性。利率合約的名義金額是利息和其他付款所依據的金額。由於名義金額不是交換的，因此不應作為信用風險的衡量標準。請參閲聯合國的附註9和18。

ALCO使用收益模擬，通過顯示利率變化對12個月、13至24個月和60個月的淨利息收入的影響，來衡量公司表內和表外金融工具在給定時間點固有的利率風險。這些模擬假設，公司資產負債表的規模和總體構成在模擬範圍內保持不變，但在選定的利率情景下，某些存款組合從低成本核心儲蓄轉向成本較高的定期存款除外。不同金融工具的到期日、看漲期權和提前還款特徵在不同的利率情景下可能會有所不同。此外，ALCO定期審查金融工具類別的特徵，以確保其準確性和一致性。

ALCO審查模擬結果，以確定公司在模擬範圍內對淨利息收入下降的敞口是否保持在既定的容忍水平之內，並制定適當的戰略來管理這種敞口。截至2020年9月30日和2019年12月31日，淨利息收入模擬表明，在模擬範圍內對不斷變化的利率的敞口保持在公司設定的容忍水平之內。所有變化都是根據“不變”利率情景下的預計淨利息收入進行衡量的，在“不變”利率情景下，公司的資產負債表結構在60個月內保持穩定。*除了衡量與不變利率情景相比淨利息收入的變化外，ALCO還衡量60個月內淨利息收入和淨利差的趨勢，以確保這一收益來源在不同利率情景下的穩定性和充分性。

ALCO定期評估各種各樣的利率變動情景結果，以評估利率風險敞口，包括顯示收益率曲線變陡或趨平最多500個基點的影響的情景，以及最多400個基點的利率平行變動的情景。*由於收益模擬假設公司的資產負債表在模擬期限內將保持不變，因此結果並不反映ALCO可以實施的策略調整，以應對利率變化。


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管理學的探討與分析
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日，在使用公司表內和表外金融工具平行變化的市場利率所顯示的期間內，不變利率情景下淨利息收入的估計變化。除核心儲蓄存款外，假設利率在12個月內平行上移100、200或300個基點或向下100個基點，由於核心儲蓄存款在歷史上對市場利率變動相對不敏感，因此假定這些存款的變動幅度較小。此外，存款被假定有一定的最低利率水平，不會低於這個水平。*應該注意的是，所顯示的利率情景不一定反映出ALCO對所示期間利率“最有可能”變化的看法。
2020年9月30日2019年12月31日
1-12個月13-24個月1-12個月13-24個月
降息100個基點(1.69)%(2.78)%(3.71)%(5.57)%
加息100個基點5.006.242.881.02
加息200個基點10.2811.966.603.37
加息300個基點15.2616.8610.355.53

ALCO估計，與利率不變的情況相比，淨利息收入對利率下降的負敞口是因為與存款利率相比，賺取資產收益率的下降速度更快。如果市場利率下降並持續保持在較低水平，某些核心儲蓄和定期存款利率的下降速度可能會比其他市場利率更慢，幅度也更小。隨着當前資產持有的到期或重新定價，資產收益率的下降速度可能會比存款成本更快，因為與抵押貸款相關的預付款和贖回可贖回證券的現金流將會增加。

與不變的利率情景相比，淨利息收入對利率上升的總體正敞口是由於短期內資產收益率的預計相對增長率比融資成本更快。*出於模擬目的，存款利率的變化預計在時機和幅度上都落後於其他市場利率。*ALCO對利率上升環境(包括那些涉及收益率曲線形狀變化的環境)的利率風險敞口的估計納入了有關存款餘額從低成本核心儲蓄類別轉向高成本存款類別的某些假設，這是過去利率上升週期期間資金組合發生變化的特徵。

如上表所示，自2019年12月31日起利率敏感度的相對變化是由於市場利率的絕對水平較低，在利率下降的情況下，某些利率和收益率達到下限或零。2019年12月31日起利率對加息的敏感度相對提高，歸因於低成本核心存款在資金來源總量中的佔比相對提高。利率風險模型假設，核心存款的重新定價比批發融資的重新定價更慢，而且幅度更小，以應對市場利率的變化。

雖然ALCO審查和更新模擬假設，並定期回測模擬結果，以確保假設是合理和最新的，但收益模擬可能並不總是被證明是利率風險或未來淨利差的準確指標。*隨着時間的推移，金融工具的重新定價、到期日和提前還款特徵以及公司資產負債表的構成可能會發生與估計不同的程度變化。模擬建模假設的是靜態資產負債表，但如上所述，在利率上升的情況下，某些建模的存款組合從低成本核心儲蓄存款轉移到成本較高的定期存款除外。

由於市場利率下降，銀行業吸引了低成本的核心儲蓄存款。ALCO認識到，這些增加的低成本餘額中的一部分可能在未來轉向收益率更高的替代產品，特別是如果利率上升和金融市場信心增強的話，並在上述利率模擬情景中將存款從這些低成本類別轉移到更高成本的替代產品。在利率上升的環境下，存款餘額也可能會流出到非銀行替代產品，這可能導致利率敏感性與目前的結果不同。另一個重要的模擬假設是核心儲蓄存款對利率波動的敏感性。收益模擬結果假設核心儲蓄存款利率和餘額的變化都與短期利率的變化有關。短期利率變化與核心存款利率和餘額變化之間的關係可能不同於ALCO在收入模擬中使用的估計。

還應注意的是，靜態資產負債表假設不一定反映公司對未來資產負債表增長的預期，這是商業環境和客户行為的函數。

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管理學的探討與分析

抵押貸款支持證券和住宅房地產貸款涉及的風險水平可能是，提前還款速度的意外變化可能會導致相關現金流在不同利率環境下出現顯著差異。但這種變化可能會影響與這些工具的現金流相關的再投資風險水平，以及它們的市值。提前還款速度的變化也可能增加或減少與這類工具相關的溢價攤銷或貼水增加，從而影響利息收入。

該公司還監測其可供出售的債務證券在不斷變化的利率環境下的潛在市值變化。目的是確定收益模擬可能無法捕捉到的、但可能導致公司資本狀況變化的市值敞口。這些結果是使用行業標準的分析技術和證券數據計算得出的。

下表彙總了公司截至2020年9月30日和2019年12月31日可供出售的債務證券市值的潛在變化，這些變化是由於立即平行的利率變動造成的：
(千美元)
安全類型下跌100個基點上漲200個基點
美國政府支持的企業證券(可贖回)$1,259 ($9,359)
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券
9,418 (54,363)
信託優先債務和其他公司債務證券(175)242 
截至2020年9月30日的總市值變化$10,502 ($63,480)
截至2019年12月31日的總市值變化$17,741 ($81,705)


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第三項：關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露的信息見項目2中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，標題為“資產/負債管理和利率風險”。

有關可能對華盛頓信託未來的運營結果和財務狀況產生不利影響的因素，請參閲我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第1a項中標記為“風險因素”的章節，該章節由我們提交給SEC的Form 10-Q季度報告和其他文件進行了更新。

項目4.安全控制和程序
披露控制和程序
根據修訂後的“交易法”(“交易法”)規則第33a-15條的要求，公司在公司管理層(包括公司主要高管和主要財務官)的監督和參與下，對截至2020年9月30日期間公司的披露控制和程序進行了評估。根據評估，主要高管和主要財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)記錄在案；在SEC的規則和表格規定的時間內進行處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並酌情傳達給公司管理層(包括其首席執行官和首席財務官)，以便及時做出有關所需披露的決定。*公司將繼續審查和記錄其披露控制和程序，並在其認為適當的情況下，在未來評估該等控制和程序的有效性時考慮此類變化。

財務報告的內部控制
在截至2020年9月30日的季度內，本公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。


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第二部分：其他信息

項目1.第三項法律訴訟
地鐵公司涉及日常業務所引起的各種索償和法律程序，管理層根據其與法律顧問就該等事宜迄今的發展所作的檢討，認為最終處置該等事宜不會對該公司的綜合財務狀況或經營業績造成重大影響。

項目1A：各種風險因素
本節補充和更新了第一部分第1A項下的某些信息。本公司於2020年2月25日向美國證券交易委員會提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“年度報告”)和第二部分第1A項中的“風險因素”。根據我們目前已知的信息和自10-Q以來的最新發展情況，我們向SEC提交的截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告(分別於2020年5月7日和2020年6月30日提交給SEC)(統稱為“10-Q”)中的“風險因素”。以下討論的事項應與第一部分第1A項中描述的風險一併閲讀。年報及第II部的“風險因素”第1A項我們10個季度的“風險因素”。然而，我們面臨的風險和不確定性並不侷限於下面描述的風險和不確定性，以及年報和10季度報告中列出的風險和不確定性。其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務和我們普通股的交易價格產生不利影響，特別是考慮到新冠肺炎疫情的瞬息萬變的性質、遏制措施以及對經濟和運營條件的相關影響。

新冠肺炎疫情及其控制蔓延的措施將繼續對我們的員工、客户、業務運營和財務業績產生不利影響，最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法預測。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響國民經濟以及我們經營的地區和本地市場，降低了股市估值，造成資本和債務市場的大幅波動和混亂，並增加了失業率。如果我們的大部分勞動力無法有效工作，包括由於疾病、隔離、政府行動或與大流行相關的其他限制，我們的業務運營可能會中斷。由於我們和我們的第三方服務提供商為員工實施了在家工作的安排，我們面臨着更高的網絡安全、信息安全和運營風險。美聯儲對抗新冠肺炎疫情導致的經濟收縮的行動，包括降低聯邦基金目標利率和量化寬鬆計劃，如果持續下去，可能會對我們的淨利息收入和利潤率以及我們的盈利能力產生不利影響。我們所服務的州和社區繼續關閉許多企業，並頒佈與大流行有關的命令和指令，減少了商業活動和金融交易。隨着新冠肺炎大流行的影響和傳播繼續演變，與大流行應對有關的政府政策和指令可能會發生變化。目前還不清楚我們或我們的客户可能遭受的任何與新冠肺炎疫情相關的業務損失是否會被現有的保單收回。由於商業和經濟狀況惡化或立法或監管舉措導致的客户行為變化，可能會影響對我們產品和服務的需求。, 這可能會對我們的收入造成不利影響。與大流行病有關的延誤，使我們無法評估獲得貸款的抵押品，這可能會擾亂貸款發放過程，並增加我們信貸損失撥備是否充足的不確定性。我們為幫助我們的客户所採取的措施，包括貸款延期，可能不足以幫助我們的客户，他們已經受到新冠肺炎大流行的經濟影響的負面影響。目前處於延期狀態的貸款可能會變成不良貸款。抵押貸款銀行的收入取決於抵押貸款發放量，並對利率和房地產市場狀況敏感。經濟和金融市場狀況的進一步惡化可能要求我們增加信貸損失撥備，或者確認我們持有的投資證券、商譽、無形資產和使用權資產的減值。財富管理收入的很大一部分依賴於所管理的財富管理資產的價值，並與金融市場的表現密切相關。金融市場波動性的增加和交易頻率的相應增加也意味着我們的財富管理服務業務受到交易錯誤風險的增加，任何交易錯誤的風險都會增加。

雖然新冠肺炎大流行對我們2020年前三個季度的經營業績產生了負面影響，但新冠肺炎大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務、經營業績和財務狀況，以及我們的監管資本和流動性比率，將取決於未來的發展，包括大流行的範圍和持續時間，政府當局和其他第三方針對大流行採取的行動，以及我們可能根據政府當局的要求或我們認為符合我們的最佳利益的進一步行動。

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員工和客户。這些措施是否足以減輕大流行帶來的風險尚不確定。

我們參與SBA的PPP可能會使我們面臨聲譽損害、訴訟風險增加以及SBA可能無法為與PPP貸款相關的部分或全部擔保提供資金的風險。
截至2020年9月30日，我們的商業和工業貸款組合中包括1,770筆購買力平價貸款，賬面價值216.8美元。參與購買力平價計劃的貸款人面臨着越來越多的公眾審查，審查他們的貸款申請程序和程序，以及接受購買力平價貸款的借款人的性質和類型。我們依靠我們作為一家值得信賴和負責任的金融服務公司的聲譽，在我們服務的社區中有效地競爭，任何公眾或客户對我們參與購買力平價計劃以及可能為應對新冠肺炎疫情而頒佈的任何其他立法或監管舉措和計劃而引起的任何訴訟或索賠的任何負面反應，都可能對我們的業務產生不利影響。其他較大的銀行在處理購買力平價申請時所使用的程序和程序也曾受到訴訟，我們可能會受到與我們處理購買力平價貸款豁免申請相關的訴訟之外的相同或類似的訴訟。此外，如果SBA確定我們發起、資助或提供PPP貸款的方式存在缺陷，SBA可以拒絕其擔保責任，減少擔保金額，或者如果它已經在擔保下支付，則要求向我們追回與該缺陷或手續費相關的任何損失。

第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
沒有。
項目6.所有展品
(A)展品。以下展品是本表格10-Q的一部分：
展品編號
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書-茲提交。
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席財務官的認證--茲提交。
32.1
茲提供根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節對首席執行官和首席財務官的證明。(1)
101以下材料來自華盛頓信託銀行公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告，格式為Inline XBRL：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合股東權益變動表，(V)綜合現金流量表，以及(Vi)這些綜合財務報表的相關注釋。
104該公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式，幷包含在附件101中。
____________________
(1)除非這些證明不是為交易法第18條的目的而“存檔”，或以引用方式併入任何根據證券法或證券交易法提交的文件中。

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簽名


根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

華盛頓信託Bancorp，Inc.
(註冊人)
日期：2020年11月4日依據：/愛德華·O·漢迪三世
愛德華·O·漢迪三世
董事長兼首席執行官
(首席執行官)
日期：2020年11月4日依據：羅納德·S·奧斯伯格(Ronald S.Ohsberg)
羅納德·S·奧斯伯格
高級執行副總裁、首席財務官兼財務主管
(首席財務官)
日期：2020年11月4日依據：瑪麗亞·N·簡
瑪麗亞·N·簡
執行副總裁兼財務總監
(首席會計官)

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