AVA-10q_20200930.htm

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NonSegmentMemberAVA：非公用事業收入成員2020-07-012020-09-300000104918US-GAAP：部門間消除成員2020-07-012020-09-300000104918US-GAAP：運營細分市場成員AVA：AvistaUtility成員AVA：公用事業收入成員2019-07-012019-09-300000104918US-GAAP：運營細分市場成員AVA：阿拉斯加電力公司LightPowerMemberAVA：公用事業收入成員2019-07-012019-09-300000104918US-GAAP：運營細分市場成員AVA：公用事業收入成員2019-07-012019-09-300000104918美國-GAAP：Corporation NonSegmentMemberAVA：非公用事業收入成員2019-07-012019-09-300000104918US-GAAP：部門間消除成員2019-07-012019-09-300000104918US-GAAP：運營細分市場成員AVA：AvistaUtility成員AVA：公用事業收入成員2020-01-012020-09-300000104918US-GAAP：運營細分市場成員AVA：阿拉斯加電力公司LightPowerMemberAVA：公用事業收入成員2020-01-012020-09-300000104918US-GAAP：運營細分市場成員AVA：公用事業收入成員2020-01-012020-09-300000104918美國-GAAP：Corporation NonSegmentMemberAVA：非公用事業收入成員2020-01-012020-09-300000104918US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-300000104918US-GAAP：運營細分市場成員AVA：AvistaUtility成員AVA：公用事業收入成員2019-01-012019-09-300000104918US-GAAP：運營細分市場成員AVA：阿拉斯加電力公司LightPowerMemberAVA：公用事業收入成員2019-01-012019-09-300000104918US-GAAP：運營細分市場成員AVA：公用事業收入成員2019-01-012019-09-300000104918美國-GAAP：Corporation NonSegmentMemberAVA：非公用事業收入成員2019-01-012019-09-300000104918US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-09-300000104918US-GAAP：運營細分市場成員AVA：AvistaUtility成員AVA：公用事業收入成員2020-09-300000104918US-GAAP：運營細分市場成員AVA：阿拉斯加電力公司LightPowerMemberAVA：公用事業收入成員2020-09-300000104918US-GAAP：運營細分市場成員AVA：公用事業收入成員2020-09-300000104918美國-GAAP：Corporation NonSegmentMemberAVA：非公用事業收入成員2020-09-300000104918US-GAAP：部門間消除成員2020-09-300000104918US-GAAP：運營細分市場成員AVA：AvistaUtility成員AVA：公用事業收入成員2019-12-310000104918US-GAAP：運營細分市場成員AVA：阿拉斯加電力公司LightPowerMemberAVA：公用事業收入成員2019-12-310000104918US-GAAP：運營細分市場成員AVA：公用事業收入成員2019-12-310000104918美國-GAAP：Corporation NonSegmentMemberAVA：非公用事業收入成員2019-12-310000104918US-GAAP：部門間消除成員2019-12-310000104918AVA：Water OneMember2019-01-242019-01-2400001049182019-01-012019-12-310000104918Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2019-04-180000104918AVA：METALfxMember2019-04-180000104918Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2019-01-012019-09-30

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

(馬克一)

☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

	關於截至的季度期間9月30日，2020或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

	在從中國到印度的過渡期內，中國將從中國轉變為中國。

佣金檔案編號1-3701

Avista公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

華盛頓

91-0462470

(州或其他司法管轄區)

公司或組織)

(I.R.S.僱主
識別號碼)

教會東大道1411號, 斯波坎, 華盛頓99202-2600

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：509-489-0500

無

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)節登記的證券：

每節課的標題		交易代碼		註冊的每個交易所的名稱
普通股		艾娃		紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求：*是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器	☒	加速的文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	規模較小的新聞報道公司	☐
新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：是，是。☐*☒

截止到2020年10月30日，68,735,948註冊人的普通股，沒有面值(唯一的普通股類別)，是流通股。

Avista公司

索引

項目編號		頁碼

	縮寫和術語	三、
	前瞻性陳述	1
	可用的信息	4
第一部分金融信息
第1項	簡明合併財務報表	5
	簡明綜合損益表- 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月	5
	簡明綜合全面收益表- 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月	6
	簡明綜合資產負債表- 2020年9月30日和2019年12月31日	7
	現金流量表簡明合併報表- 截至2020年和2019年9月30日的9個月	8
	簡明綜合權益報表- 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月	10
	簡明合併財務報表附註	11
	注1.主要會計政策摘要	11
	附註2.新會計準則	12
	注3.資產負債表組成部分	13
	注4.收入	15
	附註5.衍生工具和風險管理	20
	注6.退休金計劃及其他退休後福利計劃	24
	注7.所得税	26
	附註8.承諾信貸額度	27
	注9.信貸協議	27
	注10.長期債務	28
	注11.附屬信託的長期債務	28
	附註12.公允價值	28
	注13.普通股	32
	附註14.累計其他綜合損失	33
	注15.Avista公司股東應佔普通股每股收益	33
	附註16.承付款和或有事項	34
	注17.按業務類別劃分的信息	35
	注18.海德魯一號終止擬議收購	37
	注19.METALfx的銷售	37
	獨立註冊會計師事務所報告書	38

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	39
	業務部門	39
	高管級別摘要	39
	監管事項	41

	行動結果--總體	45
	非GAAP財務指標	48
	運營結果-Avista實用程序	49
	運營業績-阿拉斯加電力電力公司	63
	經營業績-其他業務	64
	關鍵會計政策和估算	64
	流動性與資本資源	64
	整體流動性	64
	現金流量表的審核	64
	資本資源	65
	資本支出	66
	表外安排	67
	養老金計劃	67
	合同義務	67
	環境問題和其他意外情況	67
	企業風險管理	70

項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	72

項目4.	管制和程序	72

第二部分：其他信息
第1項	法律程序	73

第1A項	危險因素	73

第6項	陳列品	75

	簽名	76

Avista公司

縮寫和術語

(以下縮寫和術語可在文檔中的多個位置找到)

首字母縮寫/術語	意義
AMW	-	平均兆瓦-衡量特定發電源在一段時間內產生能量的平均速率
AEL&P	-	阿拉斯加電燈電力公司，AERC的主要運營子公司，在阿拉斯加朱諾提供電力服務
AERC	-	阿拉斯加能源和資源公司，該公司的全資子公司，總部設在阿拉斯加的朱諾
AFUDC	-	建設期間使用的資金撥備；代表用於為建設期間增加公用事業廠提供資金的債務資金和股權資金的成本
ASC	-	會計準則編碼
ASU	-	會計準則更新
阿維斯塔資本	-	本公司非公用事業業務的母公司，AJT Mining Properties，Inc.除外，AJT Mining Properties，Inc.是AERC的子公司。
阿維斯塔公司(Avista Corp.)	-	Avista公司，本公司
Avista實用程序	-	Avista Corp.的運營部門(不是子公司)，包括太平洋西北部受監管的公用事業業務
容量	-	某一特定發電源能夠產生能量的速率，以千瓦或兆瓦為單位。
閣樓峽谷	-	內閣峽谷水力發電項目，位於愛達荷州的克拉克福克河上
Colstrie	-	蒙大拿州東南部的燃煤冷軋帶鋼發電廠
冷卻度天數	-	對經歷過的天氣温暖程度的衡量，基於一天的平均高温和低温超過65華氏度的程度(高於歷史記錄的年度攝氏度表示比平均温度温暖)。
新冠肺炎	-	冠狀病毒病2019年，一種呼吸系統疾病，於2020年3月宣佈為大流行
死區或ERM 死區	-	華盛頓州ERM規定的華盛頓州基本零售價中包含的第一筆400萬美元的年供電費，高於或低於華盛頓州的基本零售價
彈性公網雲通信	-	能源失衡市場
能量	-	一段時間內產生或消耗的電量，以千瓦時或兆瓦時為單位。也指消耗的天然氣，並以德卡姆計量。
環境保護局	-	環境保護局
艾姆	-	能源回收機制，華盛頓州公用事業委員會接受的對某些供電成本進行核算和費率回收的機制
FASB	-	財務會計準則委員會
FCA	-	固定成本調整，愛達荷州的電力和天然氣脱鈎機制
FERC	-	聯邦能源管理委員會
公認會計原則	-	公認會計原則
採暖度天數	-	對所經歷的天氣寒冷程度的測量，基於一天的平均最高和最低温度低於65華氏度的程度(低於歷史温度的年度攝氏度表示比平均温度温暖)。
海德魯一號	-	海德魯一號有限公司，總部設在加拿大安大略省多倫多
IPUC	-	愛達荷州公用事業委員會
朱諾	-	阿拉斯加州朱諾市和行政區
千瓦，千瓦時	-	千瓦(1000瓦)：發電量或發電量的單位。千瓦時(1000瓦時)：一段時間內產生的能量的單位。

三、

Avista公司

MPSC	-	蒙大拿州公共服務委員會
兆瓦，兆瓦時	-	兆瓦：1000千瓦。10兆瓦時：1000千瓦時
諾克森急流	-	位於蒙大拿州克拉克福克河上的諾克森急流水力發電項目
OPUC	-	俄勒岡州公用事業委員會
主成分分析	-	電力成本調整機制，愛達荷州公用事業委員會接受的對某些供電成本進行核算和費率回收的程序
PGA	-	採購氣調整
PPA	-	購電協議
RCA	-	阿拉斯加管理委員會
錄製	-	可再生能源信貸
羅	-	股本回報率
羅爾	-	按利率基數計算的回報率
柔	-	使用權租賃資產
證交會	-	美國證券交易委員會
TCJA	-	2017年12月22日簽署成為法律的《減税和就業法案》
熱能	-	天然氣計量單位；一卡約等於一百立方英尺(體積)或10萬英熱單位(能量)
瓦特	-	電力或容量的計量單位；瓦特等於1伏壓力下1安培電流表示的功率
世界協調中心	-	華盛頓公用事業和運輸委員會

四.

Avista公司

前瞻性陳述

我們不時做出前瞻性陳述，例如關於預測或未來的陳述：

•

財務業績；

•

現金流；

•

資本支出；

•

分紅；

•

資本結構；

•

其他財務項目；

•

戰略目標和目的；

•

營商環境；以及

•

行動計劃。

這些陳述基於基本假設(其中許多假設反過來又基於進一步的假設)。此類陳述在我們根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交的報告(包括本季度報告Form 10-Q)和其他地方均有提及。前瞻性陳述是除歷史事實以外的所有陳述，包括但不限於通過使用“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“估計”、“期望”、“預測”、“計劃”、“預測”和類似表述來識別的陳述。

前瞻性陳述(包括本季度報告中關於Form 10-Q的陳述)會受到各種風險、不確定性和其他因素的影響。這些因素中的大多數都是我們無法控制的，可能會對我們的運營、運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響，這可能會導致實際結果與我們報表中預期的大不相同。這些風險、不明朗因素及其他因素包括：

公用事業監管風險

•	影響我們收回成本和賺取合理回報能力的州和聯邦監管決定或相關司法決定，包括但不限於不允許或延遲收回資本投資、運營成本、商品成本、利率掉期衍生品、向客户退款的命令以及對允許投資回報的酌處權；

•	失去監管會計待遇，這可能需要註銷監管資產，並喪失監管延期和追回機制；

操作風險

•	大流行(包括目前的新冠肺炎大流行)，可能擾亂我們的業務，以及全球、國家和地方經濟，導致客户需求下降，客户信譽惡化，運營和資本成本增加，勞動力短缺，資本項目延誤，供應鏈中斷，資本市場中斷、疲軟和波動。此外，這些因素中的任何一個都可能對我們的流動性造成負面影響，限制我們獲得資金的機會，等等；

•	由Avista Corp.引發或據稱由Avista Corp.點燃的野火設備或設施可能造成重大生命財產損失，從而對Avista Corp.和我們的客户造成嚴重的運營和財務損害；

•	惡劣天氣或自然災害，包括但不限於雪崩、風暴、野火、地震、雪災和冰暴，可能擾亂能源的生產、傳輸和分配，以及燃料、材料、設備、用品和輔助服務的供應和成本；

•	爆炸、火災、事故、機械故障或其他可能損害資產並可能擾亂我們任何發電設施、輸電、電力和天然氣分配系統或其他操作的事故，並可能需要我們購買替代電力或產生維修我們設施的費用；

•	可能造成公眾傷害或財產損失的爆炸、火災、事故或其他由我司業務引起或據稱由我司業務引起的事故；

•	互聯輸電系統(區域電網)停電或中斷；

Avista公司

•	可能對我們的公用事業資產或整個國家或地區經濟造成破壞或損害的恐怖攻擊、網絡攻擊或其他惡意行為，包括破壞或擾亂信息技術系統的恐怖主義、網絡攻擊、勒索軟件或破壞行為的任何影響；

•	勞動力問題，包括集體談判單位協議的變化、罷工、停工、關鍵高管的流失、各種技能領域的工人可用性，以及我們招聘和留住員工的能力；

•	不斷增加的保險成本，更嚴格的承保條款和我們獲得保險的能力；

•	建築成本的延誤或變化，和/或我們獲得現有或未來設施所需的許可證和材料的能力；

•	增加醫療費用和為員工和退休人員提供的醫療保險費用；

•	第三方在我們的通行權範圍內建造建築物、廣告牌、塔樓或其他結構，或在靠近我們的變壓器或其他設備的地方放置燃料箱，包括在天然氣分配線路上過度建設；

•	失去材料或服務的主要供應商或供應鏈的其他中斷；

•	對我們的阿拉斯加電力公司的不利影響，可能是由於其水力發電資源長期停機或由於缺乏與任何其他電網的互聯以及替代電力(柴油)的可用性或成本而無法提供能源；

•	改變不屬於我們所有的水電設施的河道治理或運行，這可能會影響我們下游的水電設施；

•	水力發電設施運營所需的水資源和/或權利的使用、可獲得性或豐富性的變化；

網絡與技術風險

•	對我們的發電、輸電和配電設施以及我們的天然氣分銷設施運行中使用的操作系統進行的網絡攻擊，以及對與我們互聯的其他能源公司的此類系統的網絡攻擊，這些攻擊可能會損壞或摧毀設施或系統或中斷運營很長一段時間，並導致責任和成本的產生；

•	對我們業務管理中使用的管理系統的網絡攻擊，包括客户賬單和客户服務、會計、通信、合規和其他管理功能，以及對我們的供應商和與我們有業務往來的其他公司的此類系統的網絡攻擊，這可能導致業務運營中斷、私人信息泄露以及產生債務和成本；

•	妨礙我們有效實施新的信息技術系統或運營和維護現有生產技術的能力的成本變化；

•	技術的變化，可能使我們目前使用的一些技術過時或引入新的網絡安全風險；

•	技術技能不足，可能導致無法開發、修改或維護我們的信息系統；

戰略風險

•	我們的客户羣由於我們服務的新用途或現有服務的減少而增長或下降，包括但不限於客户站點分佈式發電趨勢的影響；

•	關於我們的商業行為的負面宣傳的潛在影響，無論是真實的還是虛假的，這可能會損害我們的聲譽，並導致訴訟或我們的普通股價格下跌；

•	我們戰略業務計劃的變化，這些變化可能會受到任何或所有上述因素的影響，包括進入新業務和/或退出現有業務，以及在未來潛在業務不確定的情況下我們的業務發展努力的程度；

Avista公司

•	批發和零售競爭，包括替代能源，取代公用事業供應的或可能回售給公用事業的客户擁有的電力資源技術的增長，以及替代能源供應商和交付安排；

•	非監管活動的進入或增長可能會增加收益的波動性；

•	直轄化或其他形式的服務領域減少的風險；

外部委託風險

•	環境法律、法規、決定和政策的變化，包括當前和潛在的環境補救成本以及我們對這些事項的遵守情況；

•	聯邦、州或地方各級的倡議、立法或行政規則制定的潛在影響，包括可能對我們的發電資源的影響，對新的或現有服務的禁止或限制，或對温室氣體排放的限制，以緩解對全球氣候變化的擔憂；

•	政治壓力或監管做法，通過加速採用分佈式發電或電力運輸或我們的能源供應，可能限制我們的配電系統或給我們帶來額外的成本負擔，例如停止使用化石燃料發電的運動，以及反對其他火力發電、風力渦輪機或水電設施；

•	未能識別可能對我們的整體業務不利或有利的立法、税收和監管問題的變化；

•	各監管領域的政策和/或立法變化，包括但不限於環境法規、醫療保健法規和進出口法規；

財務風險

•	影響能源需求和發電能力的天氣條件，包括降水和温度對水力發電資源的影響，風型對風力發電的影響，對天氣敏感的客户需求，以及對能源批發市場供求的類似影響；

•	我們通過發行債務和/或股權證券獲得融資的能力，這可能會受到各種因素的影響，包括我們的信用評級、利率、其他資本市場狀況和全球經濟狀況；

•	影響借貸成本的利率變動、我們為預期的債務發行有效對衝利率的能力、浮動利率借款，以及我們通過向客户收取的零售利率收回利息成本的程度；

•	我們的養老金和其他退休後福利計劃的精算假設、利率和實際計劃資產回報率的變化，這可能會影響未來的資金義務、養老金和其他退休後福利支出和相關負債；

•	法律訴訟的結果和其他意外情況；

•	我們服務領域的經濟狀況，包括經濟對客户對公用事業服務需求的影響；

•	全國的經濟狀況可能會影響我們不受監管的投資組合公司的估值；

•	與客户能源效率、節能措施和/或增加分佈式發電相關的能源需求下降；

•	長期氣候和天氣的變化可能會對客户需求、水力發電所需的徑流量和時間、發電、輸電和配電成本等產生重大影響。惡劣天氣或包括野火在內的自然災害可能增加或產生新的風險；

•	行業和地理集中，這可能會增加我們的信用風險敞口，因為交易對手、供應商和客户受到不斷變化的條件的類似影響；

•	我們客户的信譽惡化；

Avista公司

能源商品風險

•	能源批發市場的波動和流動性不足，包括交易所、有意願的買家和賣家的可用性、可能影響營業收入的能源批發價格變化、購買電力和天然氣的現金需求、批發銷售收到的價值、個別交易對手和/或交易所在能源批發交易中向我們要求的抵押品以及此類交易給我們帶來的信用風險，以及衍生資產和負債的市場價值；

•	我們向其購買和/或出售容量或能源的任何一方違約或不履行義務；

•	潛在的環境法規或訴訟，影響我們利用電力資源的能力或導致我們的電源資源陳舊；

•	爆炸、火災、事故、管道破裂或其他可能限制我們的設施或周邊地區的能源供應的事件，這可能導致市場上商品短缺，從而增加從其他來源更換商品的成本；

合規風險

•	聯邦、州或地方各級的法律、法規、決定和政策的變化，這可能會對我們的電力和天然氣運營以及運營成本產生重大影響；以及

•	我們的水力發電或火力發電設施能夠以符合成本效益的水平遵守許可證和許可證的條款。

我們的期望、信念和預測都是真誠地表達出來的。我們認為，基於對歷史經營趨勢、我們的記錄和第三方提供的其他信息的檢查，這些數字是合理的，但不受限制。不能保證我們的期望、信念或計劃一定會實現或實現。此外，任何前瞻性陳述僅在該陳述發表之日起發表。我們沒有義務更新任何前瞻性聲明，以反映此類聲明發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。新的風險、不確定因素和其他因素時有出現，我們無法預測所有這些因素，也無法評估每個此類因素對我們業務的影響，也無法評估任何此類因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

可用的信息

我們向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告以及委託書。SEC維護着一個網站，其中包含這些文件，網址為www.sec.gov。我們在以電子方式向證券交易委員會提交這些文件後，儘快在我們的網站www.avista orp.com上提供年度、季度和當前報告以及委託書。除本報告中特別提及的SEC文件或部分文件外，這些網站上包含的信息不是本報告的一部分。

第一部分金融信息

第(1)項：簡明合併財務報表

簡明合併損益表

Avista公司

截至9月30日的三個月和九個月

千美元，每股除外

(未經審計)

	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019
營業收入：
公用事業收入：
公用事業收入，不包括替代收入三個項目	$	276,351		$	276,683		$	944,146		$	958,750
替代收入計劃		(3,972	)		6,038			(4,023	)		11,105
總公用事業收入		272,379			282,721			940,123			969,855
非公用事業收入		267			1,049			1,345			11,208
營業總收入		272,646			283,770			941,468			981,063
運營費用：
公用事業運營費用：
資源成本		78,785			98,324			276,297			324,110
其他運營費用		85,551			80,112			266,251			251,810
兼併交易成本		—			—			—			19,675
折舊攤銷		53,953			50,052			169,282			154,445
所得税以外的其他税種		24,016			23,455			79,736			78,306
非公用事業運營費用：
其他運營費用		1,697			1,450			3,716			15,137
折舊攤銷		146			134			569			498
業務費用共計		244,148			253,527			795,851			843,981
營業收入		28,498			30,243			145,617			137,082
利息支出		25,812			25,859			77,784			77,021
關聯信託的利息支出		128			334			606			1,042
資本化利息		(1,009	)		(1,089	)		(2,979	)		(3,118	)
合併終止費		—			—			—			(103,000	)
其他費用(收入)-淨額		(2,168	)		180			(2,019	)		(8,995	)
所得税前收入		5,735			4,959			72,225			174,132
所得税費用(福利)		859			(131	)		1,472			28,145
淨收入		4,876			5,090			70,753			145,987
可歸因於非控股權益的淨虧損		—			—			—			216
Avista Corp.股東應佔淨收益	$	4,876		$	5,090		$	70,753		$	146,203
加權平均已發行普通股 (千)，基本		68,194			66,265			67,638			65,964
加權平均已發行普通股 (千)，稀釋		68,337			66,351			67,769			66,050

可歸因於Avista Corp.的每股普通股收益其他股東：
基本型	$	0.07		$	0.08		$	1.05		$	2.22
稀釋	$	0.07		$	0.08		$	1.04		$	2.21

附註是這些聲明不可分割的一部分。

簡明綜合全面收益表

Avista公司

截至9月30日的三個月和九個月

千美元

(未經審計)

	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
淨收入	$	4,876	$	5,090	$	70,753	$	145,987
其他全面收入：
養卹金和其他退休後福利計劃未出資福利義務的變化--扣除税款淨額#美元58, $43, $171及$128分別		220		162		645		483
其他綜合收益合計		220		162		645		483
綜合收益		5,096		5,252		71,398		146,470
可歸因於非控制的綜合損失他們的利益不在此列。		—		—		—		216
可歸因於Avista公司的全面收入 **股東名單	$	5,096	$	5,252	$	71,398	$	146,686

附註是這些聲明不可分割的一部分。

壓縮合並資產負債表

Avista公司

千美元

(未經審計)

	9月30日，			12月31日，
	2020			2019
資產：
流動資產：
現金和現金等價物	$	84,747		$	9,896
應收賬款和票據--減去#美元的備用金11,322及$2,419，分別		108,118			166,657
材料和供應品、燃料庫存和儲存的天然氣		69,026			66,583
監管資產		11,194			21,851
其他流動資產		26,577			40,142
流動資產總額		299,662			305,129
NET實用程序屬性		4,930,359			4,797,007
商譽		52,426			52,426
非流動監管資產		737,541			670,802
其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產		263,143			257,092
總資產	$	6,283,131		$	6,082,456
負債和權益：
流動負債：
應付帳款	$	83,697		$	110,219
長期債務的當期部分		52,000			52,000
短期借款		150,000			185,800
監管責任		48,902			51,715
其他流動負債		140,240			130,979
流動負債總額		474,839			530,713
長期債務		2,009,300			1,843,768
關聯信託的長期債務		51,547			51,547
養老金和其他退休後福利		199,912			212,006
遞延所得税		550,571			528,513
非流動監管負債		773,641			775,436
其他非流動負債和遞延信貸		240,470			201,189
總負債		4,300,280			4,143,172
承付款和或有事項(見簡明綜合附註 (美國財務報表)
權益：
Avista公司股東權益：
普通股，無面值；200,000,000授權股份；68,734,461和 67,176,996分別發行和發行的股份		1,265,191			1,210,741
累計其他綜合損失		(9,614	)		(10,259	)
留存收益		727,274			738,802
Avista公司股東權益總額		1,982,851			1,939,284
負債和權益總額	$	6,283,131		$	6,082,456

附註是這些聲明不可分割的一部分。

簡明合併現金流量表

Avista公司

截至9月30日的9個月，

千美元

(未經審計)

	2020			2019
經營活動：
淨收入	$	70,753		$	145,987
淨收入中包括的非現金項目：
折舊攤銷		169,851			154,943
遞延所得税撥備和投資税收抵免		(2,200	)		10,219
電力和天然氣成本攤銷(延期)，淨額		(6,470	)		(45,835	)
債務費用攤銷		2,329			2,008
交換權投資攤銷		—			1,633
基於股票的薪酬費用		3,705			8,951
與股權相關的AFUDC		(5,030	)		(5,021	)
養老金和其他退休後福利支出		25,010			27,139
其他監管資產和負債以及遞延借項和貸項		12,456			1,871
脱鈎監管延期的變化		3,340			(11,540	)
出售METALfx的收益(支付交易費用前)		—			(6,477	)
出售投資的收益		(3,914	)		—
其他		12,807			(5,095	)
對固定收益養老金計劃的繳費		(22,000	)		(22,000	)
為結算利率互換協議而支付的現金		(33,499	)		(13,325	)
某些流動資產和負債的變動：
應收賬款和應收票據		45,552			54,554
材料和供應品、燃料庫存和儲存的天然氣		(2,444	)		(7,298	)
為衍生工具入賬的抵押品		10,105			64,770
應收所得税		3,549			(9,116	)
其他流動資產		6,352			(2,307	)
應付帳款		(23,328	)		(8,366	)
其他流動負債		15,604			4,796
經營活動提供的淨現金		282,528			340,491

投資活動：
公用事業財產資本支出(不包括與股權相關的AFUDC)		(297,834	)		(320,964	)
子公司發行應收票據		(4,343	)		(6,036	)
股權和物業投資		(3,994	)		(10,031	)
出售METALfx所得收益(扣除售出現金後的淨額)		—			16,407
出售投資所得收益		6,644			—
其他		(1,478	)		309
投資活動所用現金淨額		(301,005	)		(320,315	)

附註是這些聲明不可分割的一部分。

簡明合併現金流量表(續)

Avista公司

截至9月30日的9個月，

千美元

(未經審計)

	2020			2019
融資活動：
短期借款淨增(減)	$	(35,800	)	$	17,000
發行長期債券所得款項		165,000			—
長期債務和融資租賃的到期日		(2,129	)		(1,995	)
普通股發行，扣除發行成本		53,356			42,899
支付的現金股息		(82,281	)		(76,772	)
其他		(4,818	)		(1,510	)
融資活動提供(用於)的現金淨額		93,328			(20,378	)

現金及現金等價物淨增(減)額		74,851			(202	)

期初現金及現金等價物		9,896			14,656

期末現金和現金等價物	$	84,747		$	14,454

附註是這些聲明不可分割的一部分。

簡明合併權益表

Avista公司

截至9月30日的三個月和九個月

千美元

(未經審計)

	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019
普通股，股份：
期初已發行股份		67,913,265			66,111,317			67,176,996			65,688,356
已發行股份		821,196			597,672			1,557,465			1,020,633
期末已發行股份		68,734,461			66,708,989			68,734,461			66,708,989
普通股，金額：
期初餘額	$	1,234,901		$	1,157,024		$	1,210,741		$	1,136,491
股權補償費用		824			1,931			3,502			8,426
普通股發行，扣除發行成本		29,466			27,970			53,356			42,899
以股份為基礎的最低預扣税額的繳納三個付款獎勵		—			—			(2,408	)		(891	)
期末餘額		1,265,191			1,186,925			1,265,191			1,186,925
累計其他全面虧損：
期初餘額		(9,834	)		(7,545	)		(10,259	)		(7,866	)
其他綜合收益		220			162			645			483
期末餘額		(9,614	)		(7,383	)		(9,614	)		(7,383	)
留存收益：
期初餘額		749,971			734,555			738,802			644,595
Avista公司股東應佔淨收益		4,876			5,090			70,753			146,203
普通股支付的現金股利		(27,573	)		(25,619	)		(82,281	)		(76,772	)
期末餘額		727,274			714,026			727,274			714,026
Avista公司股東權益總額		1,982,851			1,893,568			1,982,851			1,893,568
非控股權益：
期初餘額		—			—			—			825
可歸因於非控股權益的淨虧損		—			—			—			(216	)
與出售METALfx相關的非控制性權益的解固		—			—			—			(609	)
期末餘額		—			—			—			—
總股本	$	1,982,851		$	1,893,568		$	1,982,851		$	1,893,568
宣佈的每股普通股股息	$	0.4050		$	0.3875		$	1.2150		$	1.1625

附註是這些聲明不可分割的一部分。

Avista公司

關於凝聚合並F的註記財務報表(未經審計)

附帶的Avista Corp.截至2020年9月30日和2019年9月30日的中期簡明綜合財務報表未經審計；然而，管理層認為，這些報表反映了公平陳述中期業績所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料公認會計原則及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。中期的簡明綜合收益表並不一定表明全年的預期結果。這些簡明合併財務報表不包含關於會計政策和其他事項的詳細信息或腳註披露，這些細節或腳註將包括在完整的會計年度合併財務報表中；因此，它們應與公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K(2019年Form 10-K)中包括的經審計的綜合財務報表一起閲讀。

注1.主要會計政策摘要

業務性質

Avista Corp.主要是一家電力和天然氣公用事業公司，還有其他一些商業項目。Avista公用事業公司是Avista公司的一個運營部門，包括其在太平洋西北部受監管的公用事業業務。Avista Utilities在華盛頓東部和愛達荷州北部的部分地區提供配電和輸電以及天然氣分銷服務。Avista Utilities還在俄勒岡州東北部和西南部的部分地區提供天然氣分銷服務。Avista Utilities在華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州擁有發電設施。Avista公用事業公司還向蒙大拿州的一小部分客户供電，這些客户中的大多數是運營該公司諾克森急流發電設施的員工。

AERC是Avista公司的全資子公司。AERC的主要子公司是AEL&P，它包括Avista公司在阿拉斯加受監管的公用事業業務。

Avista Capital是Avista Corp.的全資非監管子公司，是非公用事業業務所有子公司的母公司，AJT Mining Properties，Inc.除外，AJT Mining Properties，Inc.是AERC的子公司。有關業務細分信息，請參閲附註17。關於出售本公司不受監管的子公司METALfx的討論見附註19。

報告依據

簡明綜合財務報表包括本公司及其子公司以及本公司或其子公司為主要受益人的其他多數股權子公司和可變利息實體的資產、負債、收入和支出。公司間餘額在合併中被沖銷。隨附的簡明綜合財務報表包括公司在共同擁有的工廠中的權益所產生的公用事業工廠和相關業務的比例份額。

衍生資產和負債

衍生工具按估計公允價值計入簡明綜合資產負債表的資產或負債。

WUTC和IPUC發佈了會計命令，授權Avista Corp.用監管資產或負債抵消能源大宗商品衍生品資產或負債。這種會計處理的目的是將能源商品交易的按市值計價損益的確認推遲到交割期。已實現的收益和成本導致通過PGAS、華盛頓的ERM、愛達荷州的PCA機制和定期普通費率案例調整零售率。由此產生的與能源商品衍生工具相關的監管資產已被斷定有可能通過未來利率收回。

基本上所有買賣電力和天然氣的遠期合約均按估計公允價值記錄為衍生資產或負債，並附有抵銷的監管資產或負債。不被認為是衍生品的合同在結算或變現之前按權責發生制記賬，除非該合同的公允價值出現被確定為非臨時性的下降。

Avista公司

對於利率互換衍生品，Avista Corp.將每個會計期間的所有按市值計價的損益記錄為資產和負債，並抵消監管資產和負債，因此不會對損益表造成影響。利率互換衍生品是類似於能源商品衍生品的風險管理工具。於結算利率掉期衍生工具時，已支付或收到的現金付款被記錄為監管資產或負債，隨後在相關債務的存續期內作為利息支出的組成部分攤銷。結算的利率掉期衍生品也包括在Avista Corp.為制定利率而計算的債務成本中。

該公司與各種實體簽訂了多個主要淨額結算協議，允許與同一交易對手的衍生產品協議進行跨商品淨額結算(即電力衍生品可以與天然氣衍生品淨額結算)。此外，一些主淨額結算協議允許對同一交易對手的商品衍生品和利率掉期衍生品進行淨額結算。本公司並無任何允許在多個關聯法人實體之間進行交叉關聯淨額結算的協議。當協議允許在簡明綜合資產負債表中列報時，公司將所有衍生工具淨額計算在內。

公允價值計量

公允價值是指在計量日期出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債時將收到的價格(退出價格)。能源商品衍生資產及負債、遞延補償資產，以及與利率掉期及外幣兑換合約相關的衍生工具，在簡明綜合資產負債表上按估計公允價值列報。本公司的公允價值披露見附註12。

偶然事件

該公司有尚未解決的監管、法律和税收問題，這些問題本身就有不確定的結果。如果很可能發生了負債，並且損失或減值的金額可以合理估計，則公司應計或有虧損。如果存在可能發生重大損失的合理可能性，本公司還披露不符合這些應計條件的或有損失。關於公司承諾和或有事項的進一步討論見附註16。

新冠肺炎

2020年3月、4月和5月，本公司向中國石油天然氣集團公司、中國國際商會和世界工會提出申請，要求授權在扣除任何減少的成本和其他利益後推遲某些新冠肺炎相關的增量成本。在阿拉斯加，參議院的一項法案被簽署為法律，規定遞增的新冠肺炎相關費用的延期和收回須經區域CA批准。

2020年7月，國際電聯發佈了一項命令，允許本公司遞延某些與新冠肺炎相關的淨成本和收益。因此，公司已經推遲了大約#美元。2.5截至2020年9月30日的9個月的增量壞賬支出為100萬美元。

於2020年10月，OPUC批准了本公司的遞延會計申請，以遞延某些與新冠肺炎相關的淨成本和收益。該公司預計將在2020年第四季度提交一份與這一延期會計訂單相關的規定，其中將詳細説明延期的具體情況。截至2020年9月30日，該公司沒有遞延任何可歸因於俄勒岡州的成本。

到目前為止，還沒有收到WUTC的回覆。因此，該公司沒有推遲應歸因於華盛頓的成本。

當公司尋求收回時，各自的監管機構將確定任何遞延費用的適當性和審慎性。參見2019年Form 10-K合併財務報表附註1中的“監管遞延費用和信用”。

附註2.新會計準則

ASU 2016-12號“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”

在……上面2020年1月1日，本公司採用ASU 2016-13年度，以反映預期信貸損失的方法取代以前GAAP中的已發生損失減值方法，並需要考慮更廣泛的合理和

Avista公司

用於通知信用損失估計的可支持信息。本公司在本指引範圍內分析了其金融工具，主要是應收貿易賬款，這對本公司的財務報表沒有重大影響，也不需要在簡明綜合財務報表的這些附註中進行額外披露。

ASU 2018-13“公允價值計量(主題820)”

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，對ASC 820的公允價值計量披露要求進行了修正。本ASU的要求包括額外披露用於為第3級公允價值估計編制重大不可觀察輸入的範圍和加權平均值，以及取消某些其他先前要求的披露，例如第3級公允價值計量的估值過程的敍述性描述。這支ASU在2020年1月1日本ASU的要求並未對公司的公允價值披露產生實質性影響。本公司的公允價值披露見附註12。

ASU編號2018-14“補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(715-20分主題)”

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號，修訂了ASC 715，增加、刪除和/或澄清了與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的某些披露要求。額外的披露要求主要是對福利義務和計劃資產的重大變化的敍述性討論。刪除的披露主要是關於預計在明年確認的累積其他全面收入以及與假設的醫療成本相關的變化的影響的信息。此ASU的有效期為2021年12月15日之後，允許提前採用。本公司正在對該標準進行評估；但已確定自2020年9月30日起不提前採用該標準。

注3.資產負債表組成部分

材料和供應品、燃料庫存和儲存的天然氣

截至2020年9月30日和2019年12月31日，材料和用品、燃料庫存和儲存天然氣的庫存按我們受監管的運營的平均成本和我們的非受監管的運營的成本或市場中的較低者記錄，包括以下內容(以千美元為單位)：

	9月30日，		12月31日，
	2020		2019
材料和用品	$	50,599	$	47,402
燃料庫存		4,919		4,875
儲存天然氣		13,508		14,306
總計	$	69,026	$	66,583

其他流動資產

截至2020年9月30日和2019年12月31日，其他流動資產包括以下內容(千美元)：

	9月30日，		12月31日，
	2020		2019
衍生工具抵押品在結清未償還債務後入賬 **衍生負債	$	—	$	4,434
提前還款		15,078		19,652
應收所得税		6,951		11,047
其他		4,548		5,009
總計	$	26,577	$	40,142

Avista公司

Net Utility屬性

截至2020年9月30日和2019年12月31日，淨公用事業財產由以下內容組成(以千美元為單位)：

	9月30日，		12月31日，
	2020		2019
投入使用的公用事業工廠	$	6,677,671	$	6,462,993
在建工程正在進行中		209,098		164,941
總計		6,886,769		6,627,934
減去：累計折舊和攤銷		1,956,410		1,830,927
總淨效用屬性	$	4,930,359	$	4,797,007

其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產

其他財產和投資-截至2020年9月30日和2019年12月31日，淨資產和其他非流動資產包括以下內容(千美元)：

	9月30日，		十二月三十一號，
	2020		2019
經營租賃ROU資產	$	71,972	$	69,746
融資租賃ROU資產		48,249		50,980
非效用屬性		22,397		27,159
股權投資		56,448		51,258
對關聯信託的投資		11,547		11,547
應收票據		14,265		14,060
遞延補償資產		9,030		8,948
其他		29,235		23,394
總計	$	263,143	$	257,092

其他流動負債

截至2020年9月30日和2019年12月31日，其他流動負債包括以下內容(千美元)：

	9月30日， 2020		12月31日， 2019
所得税以外的應計税	$	41,136	$	36,965
員工帶薪休假應計費用		25,796		22,343
應計利息		29,608		16,486
養老金和其他退休後福利的當期部分		9,202		8,826
衍生負債		4,398		10,928
其他流動負債		30,100		35,431
其他流動負債總額	$	140,240	$	130,979

Avista公司

其他非流動負債和遞延貸項

截至2020年9月30日和2019年12月31日，其他非流動負債和遞延信貸包括以下內容(千美元)：

	9月30日， 2020		12月31日， 2019
經營租賃負債	$	70,758	$	65,565
融資租賃負債		49,549		51,750
遞延投資税收抵免		30,021		30,444
資產報廢義務		19,743		20,338
衍生負債		56,498		19,685
其他		13,901		13,407
總計	$	240,470	$	201,189

監管資產和負債

截至2020年9月30日和2019年12月31日，監管資產和負債包括以下內容(千美元)：

	2020年9月30日				2019年12月31日
	電流		非電流		電流		非電流
監管資產
能源商品衍生品	$	—	$	—	$	6,310	$	264
脱鈎附加費		8,414		16,742		12,098		14,806
養老金和其他退休後福利計劃		—		200,829		—		208,754
利率掉期		—		232,088		—		168,594
遞延所得税		—		99,289		—		95,752
與Coeur d‘Alene部落的聚居地		—		40,349		—		41,332
AFUDC高於FERC允許的速率		—		44,504		—		40,749
需求側管理計劃		—		4,147		—		12,170
公用事業廠將被廢棄		—		27,200		—		31,291
其他監管資產		2,780		72,393		3,443		57,090
監管總資產	$	11,194	$	737,541	$	21,851	$	670,802
監管責任
所得税相關負債	$	13,598	$	397,082	$	23,803	$	407,549
遞延天然氣成本		—		—		3,189		—
遞延電力成本		22,384		17,166		14,155		23,544
脱鈎返利		1,663		2,583		255		2,398
差餉退還撥備(華盛頓還款案)		5,967		—		3,565		—
公用事業廠退役費用		—		322,129		—		312,403
利率掉期		—		15,409		—		17,088
其他監管責任		5,290		19,272		6,748		12,454
監管總負債	$	48,902	$	773,641	$	51,715	$	775,436

注4.收入

ASC 606定義了收入確認模型的核心原則是，實體應該識別合同中的各種履行義務，在履行義務之間分配交易價格，並在實體履行每個履行義務時(或作為履行義務)確認收入。

Avista公司

公用事業收入

與客户簽訂合同的收入

一般信息

Avista Corp.的大部分收入來自向零售客户出售電力和天然氣的費率管制銷售，這有兩個履行義務，(1)在特定時期內(通常一次一個月)提供服務，(2)向客户輸送能源。總能源價格通常具有與提供服務相關的固定組成部分(基本費用)和與能源交付和消費相關的基於使用的組成部分。商品同時出售和/或交付給客户並由客户消費，相關公用事業佣金授權的規定決定了公司可能向客户收取的費用。由於所有收入確認標準都在向客户交付能源時得到滿足，因此收入將在那時立即確認。

與客户的合同收入在簡明綜合收益表中列在“公用事業收入，不包括替代收入計劃”項目中。

非衍生批發合約

該公司有一些批發合同，這些合同沒有計入衍生品，因此屬於ASC 606的範圍，並被視為來自與客户的合同收入。收入在能源交付給客户或服務在指定時間內可用時確認，這與上面關於費率管制銷售的討論一致。

替代收入計劃(脱鈎)

ASC 606保留了與替代收入計劃相關聯的現有GAAP，其中規定替代收入計劃是實體與公用事業監管機構之間的合同，而不是實體與客户之間的合同。GAAP要求一個實體在簡明合併損益表上分別列報來自替代收入計劃的收入與來自與客户簽訂合同的收入。該公司的脱鈎機制(在愛達荷州也稱為FCA)符合替代收入計劃的條件。除掛鈎遞延收入於其發生期間(即，在因客户使用情況波動而出現收入不足或超額期間)確認，但須受若干限制，並確立將於未來期間向客户收取附加費或回扣的監管資產或負債。GAAP要求，對於任何其他收入計劃，如脱鈎，收入必須預期在延期後24個月內從客户那裏收取，才有資格在本期簡明合併損益表中確認。公司脱鈎計劃中包括的任何預計不會在24個月內從客户手中收取的金額，在收入確認標準達到之前都不會記錄在財務報表中。預計在24個月內向客户收取的金額是本公司必須持續作出的估計，因為這是基於未來出售給客户的電力和天然氣數量。

衍生產品收入

大多數電力和天然氣批發交易(包括實物和金融交易)以及燃料銷售都被認為是衍生品，具體範圍是ASC 606以外的。因此，這些收入與與客户簽訂的合同收入分開披露。這些項目的收入在衍生品合同結算/到期時確認。衍生工具收入包括在同一個月內進行和結算的交易。

其他公用事業收入

其他公用事業收入包括租金、學徒前培訓學校的收入、材料銷售、滯納金和其他不代表與客户簽訂合同的費用。其他公用事業收入還包括收益分享撥備，以及推遲和攤銷與TCJA相關的客户退款。此收入的範圍在ASC 606之外，因為此收入不代表客户是與公司簽約以獲得作為ASC 606的輸出的商品或服務的一方的項目

Avista公司

以公司的正常活動換取對價。因此，這些收入與與客户簽訂的合同收入分開列報。

公用事業收入的其他考慮因素

總演示文稿與淨演示文稿

Avista公用事業公司結算的能源合同的收入和資源成本是以淨額為基礎報告的，這些合同是“註銷”(不是實物交付)的，作為衍生品收入的一部分。

向客户徵收的與公用事業相關的税收(主要是州消費税和城市公用事業税)是對Avista Utilities徵收的税，而不是對其客户徵收的税；因此，Avista Utilities是納税人，並在與客户的合同收入和運營費用(所得税以外的税收)的毛數基礎上記錄這些交易。AEL&P向客户徵收的與公用事業有關的税是向客户徵收的，而不是AEL&P；，因此，客户就是納税人，AEL&P則是他們的代理人。因此，AEL&P的這些交易是在與客户合同收入的淨基礎上列報的。

截至9月30日的三個月和九個月，與客户合同收入中包括的公用事業相關税收如下(千美元)：

	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
與公用事業相關的税	$	12,411	$	11,867	$	43,989	$	43,644

非公用事業收入

與客户簽訂合同的收入

與客户簽訂的合同中的非公用事業收入來自具有一項履約義務的合同。在2019年4月出售之前(有關METALfx銷售的進一步討論，請參閲附註19)，METALfx有一項履行義務，即交付產品，收入在產品發貨時發生的損失風險轉移到客户時確認。蒸汽廠廚房和釀酒酒吧為客户提供食品和飲料，這是它的一項業績義務，並在向客户提供服務時確認收入。

重大判決和未履行的履行義務

涉及收入確認的唯一重大判斷是關於與客户簽訂合同的未開單收入和應收賬款的估計，以及關於將在24個月內從客户那裏收取的脱鈎收入金額的估計(上文討論)。

公司有一定的產能安排，在這些安排下，公司有合同義務以固定費用向其客户提供電力或天然氣產能。這些安排中的大部分是由客户拖欠支付的，不會導致遞延收入，只會導致客户的應收賬款。該公司確實有一個能力協議，客户全年付款，根據客户付款的時間，它可能會導致非實質性的遞延收入或從客户那裏獲得的應收賬款。截至2020年9月30日，該公司估計其未履行的產能表現義務為1美元。2.4100萬美元，這將在未來幾個時期確認為收入，因為向客户提供了運力。這些履約義務沒有反映在財務報表中，因為公司尚未收到這些服務的付款。

Avista公司

營業收入總額的分類

下表按部門和來源分列了截至9月30日的三個月和九個月的總營業收入(以千美元為單位)：

	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019
Avista實用程序
與客户簽訂合同的收入	$	240,036		$	234,534		$	827,071		$	820,438
衍生產品收入		24,075			33,372			79,361			99,628
替代收入計劃		(3,972	)		6,038			(4,023	)		11,105
延遲和攤銷差餉退款至吸引客户		1,742			(927	)		1,216			3,720
其他公用事業收入		1,683			1,914			5,484			7,550
Avista實用程序總數		263,564			274,931			909,109			942,441
AEL&P
與客户簽訂合同的收入		8,797			7,687			30,900			27,043
延遲和攤銷差餉退款至吸引客户		(48	)		(48	)		(143	)		(143	)
其他公用事業收入		66			151			257			514
AEL和P合計		8,815			7,790			31,014			27,414
其他
與客户簽訂合同的收入		3			731			521			10,402
其他收入		264			318			824			806
總計其他		267			1,049			1,345			11,208
營業總收入	$	272,646		$	283,770		$	941,468		$	981,063

Avista公司

按類型和服務劃分的與客户簽訂合同的公用事業收入

下表列出了截至9月30日的3個月和9個月來自與該公司電力業務相關的客户合同的收入(以千美元為單位)：

	2020						2019
	阿維斯塔公用事業		AEL&P		總效用		阿維斯塔公用事業		AEL&P		總效用
截至9月30日的三個月：
電氣操作
與客户簽訂合同的收入
住宅	$	85,494	$	3,150	$	88,644	$	78,548	$	2,764	$	81,312
商業和政府		79,242		5,582		84,824		81,352		4,857		86,209
工業		28,472		—		28,472		28,453		—		28,453
公共街道和高速公路照明		1,845		65		1,910		1,849		66		1,915
零售總收入		195,053		8,797		203,850		190,202		7,687		197,889
傳輸		5,938		—		5,938		4,058		—		4,058
與客户簽訂合同的其他收入吸引客户		4,551		—		4,551		5,860		—		5,860
來自合同的總電力收入與客户打交道	$	205,542	$	8,797	$	214,339	$	200,120	$	7,687	$	207,807
截至9月30日的9個月：
電氣操作
與客户簽訂合同的收入
住宅	$	272,231	$	13,236	$	285,467	$	266,826	$	12,340	$	279,166
商業和政府		226,876		17,479		244,355		236,973		14,515		251,488
工業		77,999		—		77,999		79,946		—		79,946
公共街道和高速公路照明		5,474		185		5,659		5,648		188		5,836
零售總收入		582,580		30,900		613,480		589,393		27,043		616,436
傳輸		14,121		—		14,121		13,460		—		13,460
與客户簽訂合同的其他收入吸引客户		13,256		—		13,256		18,433		—		18,433
來自合同的總電力收入與客户保持聯繫	$	609,957	$	30,900	$	640,857	$	621,286	$	27,043	$	648,329

Avista公司

下表列出了截至9月30日的3個月和9個月來自與該公司天然氣業務相關的客户合同的收入(以千美元為單位)：

	2020		2019
	Avista實用程序		Avista實用程序
截至9月30日的三個月：
天然氣作業
與客户簽訂合同的收入
住宅	$	20,835	$	20,271
商業和政府		9,340		10,093
工業的和可中斷的		1,538		1,000
零售總收入		31,713		31,364
傳輸		1,656		1,925
與客户簽訂合同的其他收入吸引客户		1,125		1,125
天然氣總收入來自於與客户簽訂更多合同	$	34,494	$	34,414
截至9月30日的9個月：
天然氣作業
與客户簽訂合同的收入
住宅	$	139,833	$	125,543
商業和政府		62,883		60,056
工業的和可中斷的		5,276		3,730
零售總收入		207,992		189,329
傳輸		5,747		6,448
與客户簽訂合同的其他收入吸引客户		3,375		3,375
天然氣總收入來自於與客户簽訂合同	$	217,114	$	199,152

注5.衍生工具和風險管理

能源商品衍生品

Avista Corp.面臨與電力和天然氣大宗商品價格以及某些其他燃料價格變化相關的市場風險。一般説來，市場風險是指正在交易的商品的市場價格波動的風險，主要受供求關係的影響。市場風險包括相關衍生商品工具的市場價格波動。Avista公司利用諸如遠期、期貨、掉期衍生品和期權等衍生工具來管理與這些商品價格敞口相關的各種風險。Avista Corp.有一套能源風險政策和控制程序來管理這些風險。

作為Avista Corp.在電力業務的資源採購和管理業務的一部分，Avista Corp.從事持續的資源優化過程，包括從可用能源中進行經濟選擇，以滿足Avista Corp.的負荷義務，並利用這些資源通過批發市場交易獲取可用的經濟價值。這些交易包括電力和能源、發電燃料的銷售和購買，以及與容量、能源和燃料相關的衍生品合約。此類交易是將資源與負荷義務相匹配並對衝部分相關財務風險的過程的一部分。這些交易的期限從小時內到數年不等。

作為其天然氣業務的資源採購和管理的一部分，Avista Corp.對其天然氣負荷進行持續預測，並評估可用的天然氣資源，包括天然氣儲存的可用性。天然氣資源規劃通常包括高峯需求、每月低需求和平均需求，以及從天然氣供應地點到Avista公司分配系統的輸送限制。然而，天然氣需求的日變化可能與月度需求預測有很大不同。在這些預測的基礎上，Avista公司計劃並執行一系列交易，通過遠期市場交易和衍生品工具對其預測的天然氣需求的一部分進行對衝。這些交易記錄

Avista公司

可能延長多達三年的天然氣運營年(11月至10月)到未來。Avista Corp.還保留了很大一部分天然氣供應需求未對衝，以供在短期和現貨市場購買。

Avista Corp.計劃提供足夠的天然氣輸送能力，為理論上的高峯日活動的零售客户提供服務。Avista Corp.通常擁有比高峯日以外的時段所需的管道和存儲能力更多的管道和存儲能力。Avista Corp.通過利用市場機會創造經濟價值，降低固定成本，從而優化其天然氣資源。Avista Corp.還通過在傳統上價格較低的時候(通常是夏季)購買和儲存天然氣，並在價格較高的月份(通常是冬季)撤出，從而優化了天然氣的儲存能力。然而，如果市場條件和價格表明Avista公司應該在年內的其他時間買賣天然氣，Avista公司將進行優化交易，以獲取市場價值。天然氣優化活動包括但不限於過剩天然氣供應的批發市場銷售、天然氣購銷以優化使用管道和儲氣量、參與運力釋放市場等。

下表列出了截至2020年9月30日的基礎能源大宗商品衍生品交易量，預計將在每一年交付(以千MWHs和MMBtus為單位)：

	購貨								銷貨
	電力衍生品				氣體衍生品				電力衍生品				氣體衍生物
年	物理 (1) 兆瓦時		財務 (1) 兆瓦時		物理 (1) MMBtus		財務 (1) MMBtus		物理 (1) 兆瓦時		財務 (1) 兆瓦時		物理 (1) MMBTUS		財務 (1) MMBTUS
剩餘的2020年		—		262		8,502		32,730		38		409		2,138		12,650
2021		—		123		6,380		54,455		—		307		2,840		34,710
2022		—		—		450		17,080		—		—		—		6,020
2023		—		—		—		2,700		—		—		—		—

截至2020年9月30日，有不是的預計2023年之後能源大宗商品衍生品的交貨量。

下表列出了截至2019年12月31日的基礎能源大宗商品衍生品交易量，預計將在每一年交付(以數千MWHs和MMBtus為單位)：

	購貨								銷貨
	電力衍生品				氣體衍生品				電力衍生品				氣體衍生物
年	物理 (1) 兆瓦時		財務 (1) 兆瓦時		物理 (1) MMBTUS		財務 (1) MMBTUS		物理 (1) 兆瓦時		財務 (1) 兆瓦時		物理 (1) MMBTUS		財務 (1) MMBTUS
2020		2		442		9,813		78,803		133		1,724		2,984		37,848
2021		—		—		153		25,523		—		246		1,040		13,108
2022		—		—		225		4,725		—		—		—		675

截至2019年12月31日，有不是的預計2022年後能源大宗商品衍生品的交貨量。

(1)	實物交易是指Avista公司將接受或交付電力或天然氣的商品交易；金融交易是指衍生工具，交付的現金金額為收益或成本，但沒有實物交付商品，如期貨、掉期衍生品、期權或遠期合約。

上述電力和天然氣衍生合約將計入預定交付期間的供電成本或天然氣供應成本，並將計入各種延期和回收機制(ERM、PCA和PGAS)或一般費率案例過程，預計將通過零售費率向客户收取。

外幣兑換衍生工具

Avista Corp.很大一部分天然氣供應(包括髮電燃料)來自加拿大。這些交易大多以美元執行，這避免了外幣風險。Avista Corp.的短期天然氣交易和加拿大長期運輸合同的一部分是根據加拿大貨幣價格承諾的。短片-

Avista公司

天然氣定期交易在以下時間內結算60日數用美元。Avista Corp.在啟動此類大宗商品交易時，通過購買加拿大貨幣兑換衍生品來對衝部分外幣風險。外匯衍生品和未對衝的外匯風險並未對Avista Corp.的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響，這些與匯率波動相關的成本差異包括在天然氣供應成本中，用於制定費率。

下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日Avista Corp.未償還的外幣兑換衍生品(以千美元為單位)：

	9月30日， 2020		12月31日， 2019
合同數量		24		20
名義金額(美元)	$	5,887	$	5,932
名義金額(加元)		7,777		7,828

利率互換衍生品

Avista Corp.受到與部分現有債務相關的利率波動以及未來借款要求的影響。Avista Corp.使用金融衍生品工具對衝部分利率風險，這些工具可能包括利率掉期衍生品和美國財政部鎖定協議。這些利率掉期衍生品和美國財政部鎖定協議被認為是針對與預期債務發行相關的未來現金流波動的經濟對衝。

下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日Avista Corp.的未結算利率掉期衍生品(單位：千美元)：

資產負債表日期	數量合約		概念上的金額		強制性現金結算日期
2020年9月30日		4		45,000	2021
		11		120,000	2022
		1		10,000	2023
2019年12月31日		7		70,000	2020
		3		35,000	2021
		10		110,000	2022

未償還利率掉期衍生工具的公允價值可能因期而異，具體取決於未償還的掉期衍生工具名義總額以及與掉期固定利率相比的市場利率波動。當利率互換衍生品的固定利率高於結算當日的現行市場利率時，Avista Corp.被要求支付現金來結算利率互換衍生品。相反，當結算時的現行市場利率超過固定掉期利率時，Avista Corp.就會收到現金，用於結算其利率掉期衍生品。

關於第三季度發行的第一抵押債券的定價，自2020年6月30日起生效，本公司達成和解七利率掉期衍生品(名義總金額為#美元70.0百萬)，淨額為$33.5百萬該公司在2020年7月支付了這筆款項。結算利率互換的監管處理見注1。

優秀衍生工具綜述

截至2020年9月30日和2019年12月31日在簡併資產負債表上記錄的金額反映了存在法定抵銷權的衍生品資產和負債的抵銷。

Avista公司

下表顯示了截至2020年9月30日簡併資產負債表中記錄的衍生工具的公允價值和位置(單位：千)：

	公允價值
衍生工具和資產負債表位置	毛資產		毛負債			抵押品淨額(1)			淨資產 (責任) 權衡一下薄片
外幣兑換衍生品
其他流動負債	$	7	$	(52	)	$	—		$	(45	)
利率互換衍生品
其他非流動負債和遞延信貸		—		(66,598	)		10,100			(56,498	)
能源商品衍生品
其他流動資產		27,305		(22,188	)		(4,551	)		566
其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產		8,221		(3,976	)		(1,072	)		3,173
其他流動負債		136		(4,534	)		—			(4,398	)
資產負債表上記錄的衍生工具總額	$	35,669	$	(97,348	)	$	4,477		$	(57,202	)

(1)

正金額代表公司向其他交易對手提供的現金抵押品，負金額代表根據總淨值和抵押品協議向公司交易對手返還現金的義務。

下表顯示截至2019年12月31日簡併資產負債表中記錄的衍生工具的公允價值和位置(單位：千)：

	公允價值
衍生工具和資產負債表位置	毛資產		毛負債			抵押品網狀結構		淨資產 (責任) 權衡一下薄片
外幣兑換衍生品
其他流動資產	$	97	$	—		$	—	$	97
利率互換衍生品
其他流動資產		589		—			—		589
其他流動負債		238		(9,379	)		1,316		(7,825	)
其他非流動負債和遞延信貸		725		(24,677	)		5,454		(18,498	)
能源商品衍生品
其他流動資產		416		(245	)		—		171
其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產		6,369		(5,446	)		—		923
其他流動負債		34,760		(41,241	)		3,378		(3,103	)
其他非流動負債和遞延信貸		28		(1,215	)		—		(1,187	)
資產負債表上記錄的衍生工具總額	$	43,222	$	(82,203	)	$	10,148	$	(28,833	)

抵押品要求的風險敞口

Avista Corp.的衍生品合約通常需要抵押品(以現金或信用證的形式)或其他信用增強，或者通過現金結算減少或終止部分合同。如果Avista Corp.的信用評級被下調或市場價格發生變化，可能需要額外的抵押品。在價格波動時期，風險敞口水平可能會發生重大變化。因此，可能會對Avista Corp.的信貸安排和現金提出突然而重大的要求。Avista Corp.積極監控可能出現的抵押品催繳風險，並採取措施降低資本金要求。

Avista公司

下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日，Avista Corp.與其衍生工具相關的未償還抵押品(單位：千)：

	9月30日，			12月31日，
	2020			2019
能源商品衍生品
已過帳的現金抵押品	$	—		$	7,812
未付信用證		21,500			17,400
資產負債表抵銷		(5,623	)		3,378
利率互換衍生品
已過帳的現金抵押品		10,100			6,770
資產負債表抵銷		10,100			6,770

Avista公司的某些衍生工具包含要求Avista公司維持主要信用評級機構“投資級”信用評級的條款。如果Avista公司的信用評級降至“投資級”以下，將違反這些規定，衍生工具的交易對手可以要求立即付款或要求對淨負債頭寸中的衍生工具進行立即和持續的抵押。

下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日，所有具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的公允價值合計，以及Avista Corp.可能需要提交的額外抵押品金額(以千為單位)：

	9月30日，		12月31日，
	2020		2019
能源商品衍生品
具有信用風險相關或有特徵的負債	$	3	$	814
要發佈的其他抵押品		3		814
利率互換衍生品
具有信用風險相關或有特徵的負債		66,598		34,056
要發佈的其他抵押品		56,498		26,912

注6.退休金計劃及其他退休後福利計劃

Avista實用程序

Avista Utilities在截至2020年9月30日的9個月中維持了截至2019年12月31日的養老金和其他退休後計劃。公司的資金政策是至少提供根據“僱員退休收入保障法”需要提供資金的最低金額，但不超過目前為所得税目的可扣除的最高金額。該公司貢獻了$22為截至2020年9月30日的9個月的養老金計劃提供100萬現金，並確實不是的I don‘我不指望2020年會有任何進一步的貢獻。

Avista公司

該公司的固定收益養老金和其他退休後福利計劃使用12月31日的衡量日期。下表列出了以下項目的淨定期福利成本的組成部分三個和截至9月30日的9個月(千美元)：

	養老金福利						其他退休後福利
	2020			2019			2020			2019
截至9月30日的三個月：
服務成本	$	5,549		$	4,948		$	982		$	754
利息成本		6,968			7,134			1,524			1,140
計劃資產的預期收益		(8,625	)		(7,913	)		(590	)		(616	)
先前服務費用攤銷		75			75			(275	)		(275	)
淨虧損確認		1,678			2,553			1,243			1,299
淨定期收益成本	$	5,645		$	6,797		$	2,884		$	2,302
截至9月30日的9個月：
服務成本	$	16,645		$	14,770		$	2,941		$	2,279
利息成本		20,906			21,372			4,563			3,676
計劃資產的預期收益		(26,375	)		(23,681	)		(1,810	)		(1,945	)
先前服務費用攤銷		225			225			(825	)		(825	)
淨虧損確認		5,011			7,394			3,729			3,874
淨定期收益成本	$	16,412		$	20,080		$	8,598		$	7,059

上表中的總服務成本與人工費用記入相同的賬户。勞務和福利費用根據工作是資本項目還是運營費用計入各種項目。大致40所有勞動力和福利的百分比被資本化為公用事業財產和60百分之一用於公用事業其他運營費用。

上表中的非服務成本部分在簡明綜合損益表中記入營業收入以下的其他費用，或作為監管資產資本化。大致40%的成本被資本化為監管資產，並且60百分比計入損益表。

Avista公司

注7.所得税

根據中期報告要求，本公司使用估計的年度有效税率來計算其所得税撥備。使用年度税前收入、所得税調整和税收抵免的估計，在每個過渡期對年度所得税費用(或福利)進行估計。估計的年度有效税率不包括税法變化、審查結算、會計方法變化或可歸因於前幾年的税費或福利調整等離散事件。離散事件記錄在它們發生或已知的過渡期內。估計的年税率適用於年初至今的税前收入，以確定與年度估計一致的中期所得税費用(或福利)。在隨後的中期，該期間的所得税費用(或福利)計算為上一個中期報告的年初至今金額與本期年初至今金額之間的差額。

下表彙總了影響截至9月30日的三個月和九個月我們的有效税率與聯邦法定税率之間差異的重要因素(以千美元為單位)：

	截至9月30日的三個月，										截至9月30日的9個月，
	2020					2019					2020					2019
法定的聯邦所得税最低利率	$	1,204		21.0	%	$	1,041		21.0	%	$	15,167		21.0	%	$	36,554		21.0	%
因此而增加(減少)的税收來自：
監管的税收效應公用事業廠的安全處理三個不同之處		(2,427	)	(42.3	)		(2,139	)	(43.1	)		(7,244	)	(10.0	)		(6,358	)	(3.7	)
國家所得税費用		(363	)	(6.3	)		(800	)	(16.1	)		539		0.7			851		0.5
結清上年度納税申報表		524		9.1			(604	)	(12.2	)		1,565		2.2			1,995		1.1
採購成本		—		—			—		—			—		—			(1,712	)	(1.0	)
非工廠超額延遲週轉(1)		—		—			(20	)	(0.4	)		(8,476	)	(11.8	)		(5,621	)	(3.2	)
出售METALfx的税收損失		—		—			(13	)	(0.2	)		—		—			(1,272	)	(0.7	)
估值免税額		—		—			—		—			—		—			1,245		0.7
股權獎勵的結算		—		—			—		—			165		0.2			612		0.4
其他		1,921		33.5			2,404		48.4			(244	)	(0.3	)		1,851		1.1
所得税費用總額	$	859		15.0	%	$	(131	)	(2.6	)%	$	1,472		2.0	%	$	28,145		16.2	%

(1)	2020年3月，WUTC批准了一項與電力税收優惠相關的各方和解協議，該協議在2020年一般費率案件訂單中預留給Colstrie。在批准的和解協議中，雙方同意使用大約$。10.9百萬(美元)8.4電力税收優惠，以抵消與加速Colstri3和4號機組折舊相關的成本，以反映這些機組到2025年12月31日的剩餘使用壽命。在2020年第二季度，公司的折舊費用錄得一次性增長，而所得税費用的減少則抵消了這一增長。

2019年3月，IPUC批准了一項與電力税收優惠相關的各方和解協議，該協議在2020年一般費率案件訂單中預留給Colstrie。在批准的和解協議中，雙方同意使用大約$。6.4百萬(美元)5.1電力税收優惠，以抵消與加速Colstri3和4號機組折舊相關的成本，以反映這些機組到2027年12月31日的剩餘使用壽命。在2019年第二季度，公司錄得折舊費用的一次性增長，而所得税費用的減少抵消了這一增長。

Avista公司

2019年納税申報單

2020年10月，該公司提交了2019年納税申報單，其中包括多項税務會計方法的變更。這些變化將把以前的某些資本支出重新定性為出於税收目的的支出。由此產生的影響將使遞延税款增加約#美元。62百萬該公司打算將遞延税款的增加作為對客户的税收抵免，以抵消與一般費率申請相關的潛在的基本費率上漲。

附註8.承諾信貸額度

阿維斯塔公司(Avista Corp.)

Avista Corp.與多家金融機構有承諾的信貸額度，總金額為#美元。400.0百萬在第二季度，該公司修訂了循環信貸額度協議，並將其再延長一年，修訂後的到期日為2022年4月，並有權再延長一年。承諾的信貸額度由公司向代理行發行的不可轉讓的第一抵押債券擔保，這些債券只有在公司違約的情況下才會到期和支付，而且只有在公司違約的情況下才會到期和支付。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司循環承諾信用額度下的未償還餘額和借款利率(不含信用證)如下(以千美元為單位)：

	9月30日，			12月31日，
	2020			2019
期末未償還餘額	$	50,000		$	182,300
期末未付信用證	$	25,573		$	21,473
期末平均利率		1.20	%		2.64	%

自.起2020年9月30日和2019年12月31日，Avista Corp.承諾信用額度下的未償還借款在壓縮綜合資產負債表上被歸類為短期借款。

AEL&P

AEL&P有一筆金額為#美元的承諾信貸額度。25.02024年11月到期的100萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，借款金額為美元。0及$3.5分別為100萬，還有不是的此承諾信用額度項下的未付信用證。承諾的信用額度由AEL&P發行給代理銀行的不可轉讓的第一抵押債券擔保，只有在發生這種情況時，AEL&P才會到期和支付，然後AEL&P才會在承諾的信用額度下違約。

注9.信貸協議

2020年4月6日，公司與美國銀行全國協會(作為貸款人和行政代理)和CoBank，ACB(作為貸款人)簽訂了一項金額為#美元的信貸協議100百萬英鎊，利率為1個月期倫敦銀行同業拆借利率加1個月期125個基點，到期日為2021年4月5日。本協議項下的債務是無擔保的。

信貸協議包含習慣契約和違約條款，其中包括一項契約，即不允許Avista Corp.的“綜合總債務”與“綜合總資本”之比大於65任何時候的百分比。

該公司已經借入了全部$100根據這項協議可提供的100萬美元，將用於提供額外的流動資金。借款可以是預付的，但是預付的金額不能再借。

Avista公司

附註10. L翁-定期債務

2020年9月30日，公司發行並出售了美元165.0百萬美元3.07第一抵押貸款債券到期百分比2050根據與機構投資者在私募市場的債券購買協議。關於2020年6月第一批抵押債券的定價，本公司以現金結算七利率掉期衍生品(名義總金額為#美元70.0百萬)，並支付淨額$33.5100萬美元，這筆錢將在債務有效期內作為利息支出的一個組成部分攤銷。該公司在2020年7月支付了這筆款項。有關利率掉期衍生工具的討論，請參閲附註5。

出售新債券所得的淨收益總額將用於償還本公司未償還借款的一部分。400.0承諾的信貸額度為100萬美元，並償還到期的長期債務#美元52.0百萬

注11.關聯信託的長期債務

1997年，公司發行了B系列浮動利率次級可遞延利息債券，本金為#美元。51.5向Avista Capital II提供100萬美元，Avista Capital II是本公司成立的關聯商業信託基金。Avista Capital II發行了$50.0百萬優先信託證券，浮動分配利率為倫敦銀行同業拆借利率加0.875百分比，每季度計算並重置。

在截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度內，支付的分配率如下：

	9月30日，			12月31日，
	2020			2019
分銷率低		1.12	%		2.79	%
高分銷率		2.79	%		3.61	%
期末分配率		1.12	%		2.79	%

在發行優先信託證券的同時，Avista Capital II發行了$1.5上百萬美元的共同信託證券給公司。優先信託證券可隨時根據Avista Capital II的選擇權贖回，並於2037年6月1日到期。2000年12月，該公司購買了$10.0數以百萬計的優先信託證券。

公司擁有100Avista Capital II擁有Avista Capital II 30%的股份，並在Avista Capital II各自的債務證券中有資金可用於支付優先信託證券的分派、贖回價格和清算金額的情況下，為優先信託證券的分派、贖回價格和清算金額提供唯一和無條件的擔保。在該等債務證券到期或優先贖回時，優先信託證券將被強制贖回。由於Avista公司不是主要受益者，該公司沒有將這些資本信託包括在其合併財務報表中。因此，資本信託的唯一資產為$。51.5百萬美元的Avista公司次級遞延利息債券，這些債券反映在簡明綜合資產負債表上。簡明綜合收益表中關聯信託的利息支出代表這些債券的利息支出。

附註12.公允價值

現金和現金等價物、應收賬款和票據、應付賬款和短期借款的賬面價值是對其公允價值的合理估計。長期債務(包括當期部分和重大資本租賃)和對關聯信託的長期債務在簡明綜合資產負債表上按賬面價值列報。

公允價值層次結構對用於計量公允價值的輸入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對源自不可觀察到的投入的公允價值給予最低優先權(第3級計量)。

公允價值層次的三個層次定義如下：

級別1-相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。活躍市場是指資產或負債的交易以足夠的頻率和交易量持續提供定價信息的市場。

Avista公司

第2級-定價輸入不同於第1級所包括的活躍市場的報價，但截至報告日期可直接或間接觀察到。第2級包括那些使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。這些模型主要是行業標準模型，考慮了各種假設，包括大宗商品的遠期報價、時間價值、波動性因素、標的工具的當前市場和合同價格，以及其他相關的經濟指標。基本上所有這些假設在整個工具的整個期限內都可以在市場上觀察到，可以從可觀察到的數據中得出，或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。

第3級-定價輸入包括通常無法從客觀來源觀察到的重要輸入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，從而產生管理層對公允價值的最佳估計。

金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，這可能會影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層次水平中的放置。公允價值的確定包括各種因素，這些因素不僅包括涉及的交易對手的信用狀況和信用提升(如現金存款和信用證)的影響，還包括Avista公司的不履行風險對其負債的影響。

下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司未在簡明綜合資產負債表上以估計公允價值報告的金融工具的賬面價值和估計公允價值(以千美元為單位)：

	2020年9月30日				2019年12月31日
	攜載價值		估計數公允價值		攜載價值		估計數公允價值
長期債務(二級)	$	963,500	$	1,177,454	$	963,500	$	1,124,649
長期債務(3級)		1,112,000		1,265,095		947,000		1,048,440
Snettisham融資租賃義務(3級)		52,450		60,500		54,550		58,000
關聯信託的長期債務(3級)		51,547		41,238		51,547		41,238

對長期債務和長期債務對關聯信託的公允價值的這些估計主要基於現有的市場信息，這些信息通常包括第三方經紀商對具有類似風險和條款的債務的估計市場價格。從第三者經紀取得的價格區間由以下面值組成：80.00至143.51，其中面值為100.0代表簡明綜合資產負債表記錄的賬面價值。二級長期債務代表公開發行的債券，具有報價的市場價格；然而，由於它們的交易活動有限，它們被歸類為二級，因為經紀商必須生成報價，並在接近期限結束時沒有交易活動的情況下進行估計。3級長期債務包括私募債券和關聯信託的債務，這些債券通常沒有二級交易活動。第3級的公允價值是根據第三方經紀商的市場價格估計的，這些經紀商使用具有類似風險和條款的債務的二級市場報價來生成Avista Corp.債券的報價。由於Snettisham融資租賃債務的獨特性質，這些項目的估計公允價值是根據使用現有市場信息的貼現現金流模型確定的。Snettisham融資租賃債券使用2020年9月30日和2019年12月31日公佈的Morgan Markets A Ex-Fin貼現率貼現至現值。

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下表按公允價值層次內的水平披露了公司截至2020年9月30日和2019年12月31日在簡明綜合資產負債表上按公允價值經常性計量和報告的資產和負債(以千美元為單位)：

	1級		2級		第3級		交易對手和現金抵押品網(1)			總計
2020年9月30日
資產：
能源商品衍生品	$	—	$	35,662	$	—	$	(31,923	)	$	3,739
外幣兑換衍生品		—		7		—		(7	)		—
遞延補償資產：
共同基金：
固定收益證券(2)		2,498		—		—		—			2,498
股權證券(2)		5,824		—		—		—			5,824
總計	$	8,322	$	35,669	$	—	$	(31,930	)	$	12,061
負債：
能源商品衍生品	$	—	$	27,024	$	—	$	(26,300	)	$	724
3級能源商品衍生品：
天然氣交換協議		—		—		3,674		—			3,674
外幣兑換衍生品		—		52		—		(7	)		45
利率互換衍生品		—		66,598		—		(10,100	)		56,498
總計	$	—	$	93,674	$	3,674	$	(36,407	)	$	60,941
2019年12月31日
資產：
能源商品衍生品	$	—	$	41,546	$	—	$	(40,452	)	$	1,094
3級能源商品衍生品：
天然氣交換協議		—		—		27		(27	)		—
外幣兑換衍生品		—		97		—		—			97
利率互換衍生品		—		1,552		—		(963	)		589
遞延補償資產：
共同基金：
固定收益證券(2)		2,232		—		—		—			2,232
股權證券(2)		6,271		—		—		—			6,271
總計	$	8,503	$	43,195	$	27	$	(41,442	)	$	10,283
負債：
能源商品衍生品	$	—	$	45,144	$	—	$	(43,830	)	$	1,314
3級能源商品衍生品：
天然氣交換協議		—		—		3,003		(27	)		2,976
利率互換衍生品		—		34,056		—		(7,733	)		26,323
總計	$	—	$	79,200	$	3,003	$	(51,590	)	$	30,613

(1)	當存在法律上可強制執行的總淨額結算協議時，本公司被允許與同一交易對手淨額計算衍生資產和衍生負債。此外，對於持有或存放在這些交易對手的現金抵押品，本公司將衍生資產和衍生負債與任何應付賬款和應收賬款進行淨額抵銷。

(2)	這些資產計入其他財產和投資--簡併綜合資產負債表上的淨資產和其他非流動資產。

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上表各水平披露的衍生工具資產及負債額與綜合資產負債表所披露的衍生工具資產及負債額之間的差額，乃由於與若干交易對手的淨額安排所致。有關衍生工具淨額結算的額外討論，請參閲附註5。

為確定能源商品衍生工具的公允價值，本公司使用報價市場價格和遠期價格曲線來估計第2級中包括的能源商品衍生工具的公允價值。特別是，電力衍生工具的估值使用市場報價進行，並根據可報價期間之間的期間進行調整。天然氣衍生品估值使用紐約商品交易所(New York Mercantile Exchange)類似工具的定價，根據盆地差異進行調整，使用市場報價進行估計。如果在合同的幾乎整個期限內都有可觀察到的投入，衍生資產或負債將計入第2級。

為確定利率掉期衍生品的公允價值，本公司使用掉期期間的利率遠期市場曲線，並使用適當的貼現率將現金流折現為現值。折現率由第三方經紀根據掉期衍生品的條款計算，並由本公司評估其合理性，並考慮到本公司的潛在不履行風險。利率掉期衍生品的未來現金流等於掉期的固定利率與浮動市場利率乘以每個期間的名義金額。

為了確定外幣衍生品的公允價值，該公司使用加元兑美元的遠期市場曲線，並將鎖定價格與市場價之間的差額乘以衍生品的名義金額。遠期外幣市場曲線由第三方經紀商提供。該公司的信用價差已計入外匯合約的鎖定價格。

遞延補償資產和負債是指公司在拉比信託基金中為高管延期計劃持有的資金。這些基金由交易活躍的股票和債券基金組成，在活躍的市場上報價。上表披露的餘額不包括現金和現金等價物#美元。0.5百萬美元和$0.4分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。

第3級公允價值

下表載列用以估計上述3級資產及負債於以下日期的公允價值的量化資料。2020年9月30日(千美元)：

	公允價值 (淨額)為			估價	看不見的	範圍和加權
	2020年9月30日			技法	輸入	平均價格
天然氣交換協議	$	(3,674	)	內導出的天然氣加權平均成本	遠期銷售價格	2.51-4.77美元/MMBtu 3.97元加權平均數
					銷售量	140,000-310,000 MMBus

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下表列出了截至9月30日的9個月能源商品衍生資產(負債)的活動，這些資產(負債)使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值計量(以千美元為單位)：

	天然氣兑換協議書			權力兑換協議書			總計
截至2020年9月30日的三個月：
截至2020年7月1日的餘額	$	(2,628	)	$	—		$	(2,628	)
總收益或(虧損)(已實現/未實現)：
包括在監管資產/負債中(1)		(1,046	)		—			(1,046	)
安置點		—			—			—
截至2020年9月30日的期末餘額(2)	$	(3,674	)	$	—		$	(3,674	)
截至2019年9月30日的三個月：
截至2019年7月1日的餘額	$	(2,992	)	$	—		$	(2,992	)
總收益或(虧損)(已實現/未實現)：
包括在監管資產/負債中(1)		(133	)		—			(133	)
安置點		(9	)		—			(9	)
截至2019年9月30日的期末餘額(2)	$	(3,134	)	$	—		$	(3,134	)
截至2020年9月30日的9個月：
截至2020年1月1日的餘額	$	(2,976	)	$	—		$	(2,976	)
總收益或(虧損)(已實現/未實現)：
包括在監管資產/負債中(1)		(952	)		—			(952	)
安置點		254			—			254
截至2020年9月30日的期末餘額(2)	$	(3,674	)	$	—		$	(3,674	)
截至2019年9月30日的9個月：
截至2019年1月1日的餘額	$	(2,774	)	$	(2,488	)	$	(5,262	)
總收益或(虧損)(已實現/未實現)：
包括在監管資產/負債中(1)		8,015		436				8,451
安置點		(8,375	)		2,052			(6,323	)
截至2019年9月30日期末餘額(2)	$	(3,134	)	$	—		$	(3,134	)

(1)	所有損益均計入其他監管資產和負債。在上表所列任何期間，淨收益或其他全面收益均未計入損益。

(2)	於上表所列期間，並無購買、發行或轉讓任何其他類別的衍生工具。

注13.普通股

於二零二零年第二季，本公司訂立四獨立的銷售代理協議，根據這些協議，銷售代理可以不時提供和出售公司普通股的新股。本公司發行了0.8百萬股和1.4根據新的銷售代理協議，在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，分別持有100萬股。這些協議規定最多提供大約3.2百萬股，其中約1.8截至2020年9月30日，仍有100萬股未發行。

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注14.累計其他綜合損失

截至2020年9月30日和2019年12月31日，扣除税後的累計其他綜合虧損包括以下內容(以千美元為單位)：

9月30日，

2020

12月31日，

2019

養老金和其他退休後福利計劃的無資金福利義務-

扣除税金後的淨額為美元。2,556及$2,727，分別

9,614

10,259

下表詳細説明瞭在截至9月30日的三個月和九個月中，按構成部分累計的其他綜合虧損對淨收入的重新分類(以千美元為單位)。

	從累計的其他金額重新分類的金額綜合損失
	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
累計其他全面損失構成明細 (損益表中受影響的項目)	2020			2019			2020			2019
固定收益養卹金項目攤銷
先前服務費用淨額攤銷(A)	$	(200	)	$	(200	)	$	(600	)	$	(600	)
淨虧損攤銷(A)		3,120			3,852			9,341			11,268
因規例(A)的影響而作出的調整		(2,642	)		(3,447	)		(7,925	)		(10,057	)
税前合計(B)		278			205			816			611
税費(B)		(58	)		(43	)		(171	)		(128	)
税後淨額(B)	$	220		$	162		$	645		$	483

(a)

這些累積的其他綜合虧損部分計入定期退休金淨成本的計算(詳情見附註6)。

(b)

説明也是簡明綜合收益表中受影響的行項目

注15.可歸因於Avista公司的普通股每股收益股東

下表列出了截至9月30日的三個月和九個月Avista Corp.股東應佔普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算(單位為千，每股收益除外)：

	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
分子：
Avista Corp.股東應佔淨收益	$	4,876	$	5,090	$	70,753	$	146,203
分母：
加權平均普通股數量 *突出-基礎		68,194		66,265		67,638		65,964
稀釋證券的影響：
業績獎勵和限制性股票獎勵		143		86		131		86
加權平均普通股數量 *未償還-稀釋		68,337		66,351		67,769		66,050
可歸因於Avista的每股普通股收益 Corp.股東：
基本型	$	0.07	$	0.08	$	1.05	$	2.22
稀釋	$	0.07	$	0.08	$	1.04	$	2.21

有不是的股票被排除在計算之外，因為它們是反稀釋的。

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附註16.承付款和或有事項

在業務過程中，本公司涉及各種索賠、爭議、糾紛和其他或有事項，包括本附註所述項目。其中一些索賠、爭議、爭議和其他或有事項涉及訴訟或其他有爭議的法律程序。對於所有這些問題，公司將積極維護和維護其利益，追求其權利。不過，由於訴訟及其他具爭議性的法律程序本身存在很多不明朗因素，因此不能保證任何特定事項的最終結果。對於影響Avista公用事業公司或AEL&P公司運營的事項，本公司打算在適當的範圍內通過制定差餉的過程收回已發生的成本。

2015年華盛頓普通費率案件

2016年1月，本公司收到一份訂單(訂單05)，該訂單結束了最初於2015年2月提交給世界貿易委員會的電力和天然氣一般費率案件。新的電力和天然氣費率於2016年1月11日生效。

籌委會要求司法覆核的呈請

2016年3月，公共律師(PC)向瑟斯頓縣高級法院提交了一份請願書，要求對WUTC的05號命令和06號命令進行司法審查。2016年4月，華盛頓州的中級上訴法院--上訴法院直接對此事進行了審核。

2018年8月，上訴法院發佈了一份《公開意見》(意見)，結論是WUTC使用自然減員津貼來計算Avista Corp.的費率基數違反了華盛頓州法律。在意見書中，法院指出，由於在提出加價請求時，預計未來增加的費率基數並未“用於和有用”服務，因此它們可能不會合法地計入公司的費率基數，從而證明加價是合理的。因此，法院得出結論，WUTC在計算Avista Corp.的電力和天然氣費率基數時，將自然減損津貼計入其中是錯誤的。然而，法院注意到，法律並不禁止在計算可收回的運營和維護費用時，為制定差餉的目的提供自然減損津貼。由於世界貿易聯盟的命令只提供了一次總付的自然減員津貼，而沒有區分哪部分是費率基數，哪些是用於運營和維護費用或其他考慮因素，法院取消了可歸因於Avista公司費率基數的自然減員津貼的所有部分，推翻併發回了WUTC重新計算Avista公司費率的案件，但沒有在費率基數的計算中包括自然減員津貼。

2020年3月，該公司收到了世界貿易委員會的訂單，要求其退還#美元。8.5100萬美元給電力和天然氣客户。公司將退還$4.9向電力客户提供100萬美元，以及3.6百萬美元給天然氣客户。該公司此前記錄的客户退款責任為#美元。3.62019年將達到100萬。

博伊德火災(華盛頓州自然資源部訴阿維斯塔案)

2019年8月，該公司收到一份標題為“華盛頓州自然資源部訴Avista公司”的申訴，要求追回最高達$4.42018年8月在華盛頓州費裏縣發生的一場野火的滅火和調查費用以及相關費用。具體來説，起訴書稱，這場後來被稱為“博伊德大火”的火災是由一棵枯死的黃鬆樹墜落到架空配電線上引起的，而且Avista Corp.在與配電線接觸之前未能識別並移除這棵樹存在疏忽。Avista Corp.否認這棵樹是火災的原因，而且未能識別和移除它是疏忽的。隨後，私人土地所有者又提起了更多訴訟，要求財產損害賠償，但Avista Corp.否認這棵樹是火災的原因，並表示未能識別和移除它是疏忽的。隨後，私人土地所有者又提起了更多訴訟，尋求財產損害賠償，但Avista Corp.否認了這棵樹是火災的原因，並表示未能識別和移除它是疏忽。隨後，私人土地所有者又提起了更多訴訟，要求賠償財產損失。保險代位求償人要求追回已支付的保險金。

這四起訴訟都是在華盛頓州費裏縣高等法院提起的。公司打算在訴訟中積極為自己辯護。然而，公司無法預測這些事件的結果。

勞動節風暴

2020年9月7日，一場嚴重的暴風雨席捲了華盛頓州東部和愛達荷州北部。極端天氣事件導致客户停電，是該地區多起野火的直接原因，並影響了整個太平洋地區的電力公用事業

Avista公司

西北方向。關於野火，該公司的調查確定火災的主要原因是極強的風。直至目前為止，該公司並無發現任何證據顯示該等火警是由其設備、維修工作或植物管理方法上的任何不足所引致。然而，本公司已意識到，在風暴期間，位於其維護通行權以外地區的其他健康樹木和樹枝在異常的風力條件下折斷，導致其能源輸送系統在據信是野火潛在起源地的區域或附近受到損害。這些例子包括被稱為：Babb Road大火(華盛頓州馬爾登和鬆樹城附近)、Christensen路大火(華盛頓州Airway Heights附近)和Mile Marker 49大火(愛達荷州奧羅菲諾附近)。這些野火總共覆蓋了大約22,000英畝。該公司目前估計大約230住宅、商業和其他建築物受到影響。包括華盛頓州自然資源部在內的適用州機構的平行調查正在進行中，該公司正在配合這些努力。

該公司的調查沒有發現任何疏忽的證據，該公司打算積極抗辯任何可能針對其提出的關於極風事件引起的野火的損害賠償要求。

其他或有事項

在正常業務過程中，本公司有各種其他法律索賠和或有事項尚未解決。該公司相信，這些行動產生的任何最終責任不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。公司對發生負債的概率或金額的估計可能會發生變化。如果發生這樣的變化，可能會意義重大。有關其他或有事項的其他討論，請參見2019年Form 10-K中的“合併財務報表附註21”。

注17.按業務細分的信息

業務部門報告反映了公司管理層用來分析業績和確定資源分配的基礎。公司管理層根據所得税前營業收入(虧損)以及Avista公司股東應佔淨收益(虧損)來評估業績。各分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。Avista公用事業公司的業務是根據受監管的公用事業運營總額進行管理的；因此，它被視為一個部門。AEL&P是一個單獨的可報告業務部門，因為它有單獨的財務報告，由首席運營決策者詳細審查，其運營和風險與Avista Utilities和AERC的其他業務有很大不同，不能與任何其他運營部門合併。另一類不是一個需要報告的部門，包括各子公司的其他投資和運營，以及Avista Capital的某些其他運營。

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下表列出了該公司每個業務部門的信息(以千美元為單位)：

	阿維斯塔公用事業		阿拉斯加州電式光和權力公司			總效用		其他			網段間淘汰 (1)			總計
截至2020年9月30日的三個月：
營業收入	$	263,564	$	8,815		$	272,379	$	267		$	—		$	272,646
資源成本		77,843		942			78,785		—			—			78,785
其他運營費用		82,151		3,400			85,551		1,697			—			87,248
折舊攤銷		51,499		2,454			53,953		146			—			54,099
營業收入(虧損)		28,284		1,790			30,074		(1,576	)		—			28,498
利息支出(2)		24,277		1,561			25,838		131			(29	)		25,940
所得税		1,060		59			1,119		(260	)		—			859
可歸因於Avista的淨收益(虧損) **公司股東		5,546		268			5,814		(938	)		—			4,876
資本開支(3)		105,494		2,860			108,354		803			—			109,157
截至2019年9月30日的三個月：
營業收入	$	274,931	$	7,790		$	282,721	$	1,049		$	—		$	283,770
資源成本		98,397		(73	)		98,324		—			—			98,324
其他營業費用(4)		76,749		3,363			80,112		1,450			—			81,562
折舊攤銷		47,631		2,421			50,052		134			—			50,186
營業收入(虧損)		28,998		1,780			30,778		(535	)		—			30,243
利息支出(2)		24,634		1,596			26,230		149			(186	)		26,193
所得税		125		82			207		(338	)		—			(131	)
Avista Corp.股東應佔淨收益(虧損)		5,966		197			6,163		(1,073	)		—			5,090
資本開支(3)		118,141		2,836			120,977		920			—			121,897
截至2020年9月30日的9個月：
營業收入	$	909,109	$	31,014		$	940,123	$	1,345		$	—		$	941,468
資源成本		274,468		1,829			276,297		—			—			276,297
其他運營費用		256,570		9,681			266,251		3,716			—			269,967
折舊攤銷		161,934		7,348			169,282		569			—			169,851
營業收入(虧損)		137,219		11,337			148,556		(2,939	)		—			145,617
利息支出(2)		73,449		4,709			78,158		393			(161	)		78,390
所得税		460		1,840			2,300		(828	)		—			1,472
可歸因於Avista的淨收益(虧損) **公司股東		69,130		4,991			74,121		(3,368	)		—			70,753
資本開支(3)		291,417		6,417			297,834		1,389			—			299,223
截至2019年9月30日的9個月：
營業收入	$	942,441	$	27,414		$	969,855	$	11,208		$	—		$	981,063
資源成本		325,615		(1,505	)		324,110		—			—			324,110
其他營業費用(4)		261,934		9,551			271,485		15,137			—			286,622
折舊攤銷		147,208		7,237			154,445		498			—			154,943
營業收入(虧損)		130,200		11,309			141,509		(4,427	)		—			137,082
利息支出(2)		73,214		4,787			78,001		885			(823	)		78,063
所得税		25,722		1,825			27,547		598			—			28,145
可歸因於Avista的淨收入 **公司股東		139,086		4,825			143,911		2,292			—			146,203
資本開支(3)		313,747		7,218			320,965		1,104			—			322,069
總資產：
截至2020年9月30日：	$	5,916,490	$	269,907		$	6,186,397	$	108,681		$	(11,947	)	$	6,283,131
截至2019年12月31日：	$	5,713,268	$	271,393		$	5,984,661	$	113,390		$	(15,595	)	$	6,082,456

(1)	部門間抵銷報告為利息支出，代表公司間利息。

(2)	包括關聯信託的利息支出。

(3)	其他業務的資本支出計入現金流量表簡明合併報表的其他投資活動。

(4)	截至2019年9月30日的9個月，Avista Utilities的其他運營費用包括合併交易成本，這些成本在簡明綜合收益表中單獨披露。

Avista公司

注18.海德魯一號終止擬議收購

2017年7月19日，Avista Corp.簽訂了一項合併協議，規定Avista Corp.將成為Hydro One的間接全資子公司，前提是滿足或放棄指定的關閉條件，包括監管機構的批准。總部位於多倫多的Hydro One是安大略省最大的輸電和配電供應商。

終止合併協議

由於本公司若干監管委員會拒絕提出合併建議，Avista Corp.、Hydro One及其若干子公司於2019年1月23日訂立終止協議，表明雙方同意終止合併協議，立即生效。根據終止協議的條款，海德魯一號向Avista Corp.支付了#美元。1032019年1月24日，百萬終止費。解約費用於報銷本公司2017-2019年發生的交易費用。支付2019年交易費用和適用所得税後剩餘的終止費餘額用於一般公司用途，減少了公司的外部融資需求。2019年的總成本為美元19.7税前收入為100萬美元，包括財務顧問費、律師費、諮詢費和員工時間。

注19.METALfx的銷售

2019年4月，Avista Corp.的非監管子公司灣區製造公司(Bay Area Manufacturing，Inc.)達成了一項最終協議，將其在METALfx的權益出售給獨立的第三方。這筆交易是一次股票出售，總現金收購價為#美元。17.5百萬外加手頭現金，取決於慣例的結賬調整。交易於2019年4月18日完成，截至該日，公司沒有進一步參與METALfx。

購買價格為$17.5經調整後，100萬美元在METALfx的證券持有人之間分配，包括少數股東，根據所有權按比例分配(Avista Corp.擁有89.2METALfx股權的百分比)。根據採購協議的要求，$1.2百萬(7(購買價格的1%)將在交易完成後託管24個月，以履行某些賠償義務。

當所有託管金額解除後，出售交易將向Avista Corp.提供現金收益，扣除向少數股東支付的款項、合同規定的賠償支付和其他交易費用，金額為#美元。16.5100萬美元，淨收益美元2.3在截至2019年9月30日的9個月中確認了100萬。該公司預計將收到代管賬户部分的全部金額；因此，全額金額已包括在收益計算中。毛利包括在“其他收入”中，支付的交易費用包括在“非公用事業其他運營費用”中，與銷售相關的任何税收都包括在簡明綜合收益表的“所得税費用”中。

在銷售交易完成之前，METALfx不是一個需要報告的業務部門，而是包括在附註17的業務部門腳註中的其他業務部門。這項交易不符合終止業務的標準，因為它不代表將對公司正在進行的業務產生重大影響的戰略轉變。

Avista公司

獨立註冊會計師事務所報告

致下列公司的股東和董事會：

Avista公司

華盛頓州斯波坎

中期財務資料檢討結果

吾等已審閲隨附的Avista Corporation及其附屬公司(“貴公司”)截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表、截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月及九個月期間的相關簡明綜合收益表、全面收益及權益表，以及截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月期間的現金流量表及相關附註(統稱為“中期財務資料”)。根據吾等的審核，吾等並不知悉隨附的中期財務資料須作出任何重大修訂，以符合美國普遍接受的會計原則。

我們之前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2019年12月31日的綜合資產負債表，以及當時截至該年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益表和現金流量表(未在此列示)，並在我們於2020年2月25日的報告中對該等綜合財務報表發表了無保留意見。我們認為，隨附的截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息，在所有重大方面都與從中得出的綜合資產負債表有關。

評審結果的依據

本中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，其目的是表達對整個財務報表的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

/s/德勤律師事務所

俄勒岡州波特蘭

2020年11月3日

Avista公司

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是根據美國公認會計準則(GAAP)的中期財務信息和10-Q表的説明編寫的。臨時管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析不包含將包含在完整會計年度10-K表中的全部細節或分析；因此，它應與公司2019年10-K表一起閲讀。

業務部門

在截至2020年9月30日的9個月中，我們的業務部門沒有變化。有關我們業務部門的詳細信息，請參閲2019年Form 10-K以及“簡明合併財務報表附註17”。

下表列出了截至9月30日的3個月和9個月，Avista Corp.股東應佔我們每個業務部門(和其他業務)的淨收入(以千美元為單位)：

	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019
Avista實用程序	$	5,546		$	5,966		$	69,130		$	139,086
AEL&P		268			197			4,991			4,825
其他		(938	)		(1,073	)		(3,368	)		2,292
Avista Corp.股東應佔淨收益	$	4,876		$	5,090		$	70,753		$	146,203

高管級別摘要

總體結果

截至2020年9月30日的三個月，Avista Corp.股東應佔淨收入為490萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為510萬美元。截至2020年9月30日的9個月的淨收入為7080萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的淨收入為1.462億美元。

與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比，Avista Utilities在截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨收入有所下降。第三季度，我們的收益下降，原因是運營費用增加，主要是壞賬增加，以及新冠肺炎造成的負荷減少，這部分被供電成本降低導致的公用事業利潤率上升、華盛頓州和俄勒岡州的費率減免以及客户增長所抵消。今年迄今的收益低於2019年，主要是由於在2019年第一季度從Hydro One收到1.03億美元的終止費(見“合併合併財務報表附註18”)，該費用被1970萬美元的税前相關費用部分抵消。此外，在2020年前9個月，我們記錄了與2015年華盛頓一般費率案件結果相關的客户退款應計項目(參見“監管事項”)，以及Colstrid在計劃外停電期間不允許更換電力的應計項目(參見“監管事項”)。今年到目前為止，我們的其他運營費用以及折舊和攤銷也有所增加，這部分被我們所得税支出和資源成本的減少所抵消。

AEL&P淨收入略有增加，主要原因是2020年住宅和商業客户的銷售量增加，原因是天氣比往常涼爽。

今年到目前為止，我們其他業務的淨收入下降主要是由於2019年出售了METALfx。此外，我們在2020年前三個季度出現了減值虧損和一筆應收票據的註銷，這部分被與我們的股權投資相關的投資收益所抵消。

在本部分之後的運營和業務部門討論(Avista Utilities、AEL&P和其他業務)的結果中提供了對波動的更詳細解釋。

Avista公司

新冠肺炎全球大流行

新冠肺炎全球大流行目前正影響着我們業務的方方面面，也影響着全球、國家和地方的經濟。新冠肺炎的持續傳播和遏制病毒的努力很可能會繼續導致經濟放緩，可能導致經濟衰退，導致各種公共、商業或工業活動嚴重中斷，並導致員工缺勤，從而幹擾公司設施的運營和維護。這些情況已經並可能繼續在以下方面對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響：

運籌學

我們為客户提供關鍵服務。因此，確保經營我們業務的員工的安全至關重要，這樣我們才能繼續提供可靠的服務。我們在這場全球大流行的背景下實施了業務連續性計劃。我們相信，我們將繼續能夠有效地進行我們的公用事業運營，併為我們的客户提供安全可靠的服務。

我們在員工和設施衞生方面採取了預防措施，對員工實施了旅行限制，並指示員工儘可能遠程工作。當工作需要公共互動時，已經建立並實施了保護員工和公眾的協議。

在2020年第三季度，由於新冠肺炎大流行的影響，我們繼續經歷供應鏈延誤，影響了我們一些材料和設備的交貨時間，在某些情況下，延誤從幾周到八週不等。目前，延誤正在以最小的影響進行管理。未來延誤可能導致的問題正在通過幾項規劃和審查活動積極緩解，但可能會對我們未來計劃的項目產生影響。

雖然我們到目前為止還沒有遇到任何重大問題，但新冠肺炎可能會對供應商或承包商的履行能力產生負面影響，這可能會增加運營成本，延誤和/或增加資本項目的成本。

運營結果

在截至2020年9月30日的三個月裏，與正常情況相比，總體電力負荷下降了約2%，其中商業和工業負荷下降了約6%，但住宅負荷增加了5%，部分抵消了這一降幅。我們預計，經濟將逐步復甦，失業率將持續居高不下，這將壓低負荷和客户增長，直至2021年。我們在華盛頓、愛達荷州和俄勒岡州有脱鈎和其他監管機制，這些機制緩解了負荷和收入變化對住宅和某些商業客户類別的影響。特定年份的脱鈎附加費和公認會計準則確立的收入確認標準的增加是有限制的。儘管我們預計最終會確認所有脱鈎的收入，但收入確認可能會有延遲。我們90%以上的公用事業收入由監管機制覆蓋。

我們已經暫停了客户斷線和不付款的滯納金；然而，在愛達荷州，IPUC批准恢復斷線和滯納費。由於經濟低迷，與我們最初的預測相比，我們第三季度的壞賬支出增加了470萬美元，截至2020年9月30日的9個月增加了800萬美元。我們預計，與最初的預測相比，2020年剩餘時間的壞賬支出將額外增加350萬美元。在2020年前9個月，我們推遲了與愛達荷州業務相關的250萬美元的增量壞賬支出。

我們希望通過節省成本和從冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)中獲益來抵消新冠肺炎在Avista公用事業公司的一些負面影響。吾等已於各司法管轄區提交請願書，要求會計指令延遲確認新冠肺炎開支及確認其他新冠肺炎相關福利的成本節省。請參閲“簡明合併財務報表附註1”。

Avista公司

CARE法案

2020年3月，針對新冠肺炎的經濟刺激方案--CARE法案簽署成為法律。CARE法案包含企業所得税條款，包括提供關於之前和未來使用淨營業虧損的臨時變化，暫時暫停社會保障税僱主部分的某些支付要求，以及創建某些可退還的員工留任抵免。我們預計能夠利用CARE法案帶來的660萬美元(税前790萬美元)的收益來抵消與新冠肺炎大流行相關的增加的成本。我們預期利用的利益主要來自淨營業虧損結轉。

財務狀況、流動性與現金流

2020年，我們預計我們的運營淨現金流將減少，這主要是由於電力和天然氣零售收入下降以及客户付款減少所致。

我們預計新冠肺炎的影響不會改變我們對2020年公用事業資本支出的估計。

截至2020年9月30日，我們在Avista Corp.下有3.244億美元的可用流動性，在AEL&P承諾的信貸額度下有4.0億美元的承諾信貸額度，在AEL&P承諾的信貸額度下有2500萬美元。2020年4月，我們與兩家金融機構簽訂了為期一年的信貸協議，金額為1.00億美元。根據這份協議，我們借了全部1000萬美元。

考慮到新冠肺炎的影響，包括淨運營現金流下降，以及2020年長期債務和股權的發行，我們預計運營淨現金流，加上我們承諾的信貸額度下的可用現金和根據新信貸協議借入的1億美元，將提供足夠的資源，為資本支出、股息和其他合同承諾提供資金。

除了上述任何問題外，我們無法預測新冠肺炎全球大流行的持續時間和嚴重程度。經濟限制和業務中斷的時間和嚴重程度越長，對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流的影響就越大。

行政命令重新保障美國散裝電力系統的安全

2020年5月，美國總統簽署了一項題為“保護美國散裝電力系統”的行政命令。該行政命令聲稱限制從外國對手採購、進口、轉讓或安裝散裝電力系統設備。“目前，在未來的規則制定之前，該命令的全部範圍尚不清楚。”我們目前正在評估該命令的潛在影響，並將通過制定費率的過程尋求收回任何相關成本。

監管事項

一般差餉個案

我們定期審查我們提供服務的每個州對電力和天然氣價格變化的需求。我們預計將繼續提交費率調整申請，以：

•

尋求收回運營成本和資本投資，以及

•

尋求監管機構允許的賺取合理回報的機會。

至於日後提交差餉的時間和計劃，我們在評估是否有需要寬減差餉和制訂差餉個案計劃時，會考慮短期和長期需要，以及可能影響提交差餉時間的具體因素。這些因素包括但不限於主要資本投資的啟用日期和主要收入和支出項目的變化時間。

Avista公司

Avista實用程序

華盛頓普通費率案件

2015年一般差餉個案

2016年1月，我們收到了一份訂單，結束了我們最初於2015年2月向WUTC提交的電力和天然氣一般費率案件。新的電力和天然氣費率於2016年1月11日生效。

籌委會要求司法覆核的呈請

2016年3月，PC向瑟斯頓縣高級法院提交了對WUTC命令進行司法審查的請願書。2016年4月，華盛頓州的中級上訴法院--上訴法院直接對此事進行了審核。

2018年8月，上訴法院發佈了一份《公開意見》(意見)，結論是WUTC使用自然減員津貼來計算Avista Corp.的費率基數違反了華盛頓州法律。在意見書中，法院指出，由於在提出加費要求時，預計日後增加的收費基數並未“使用及有用”於服務上，因此，該等加幅未必合法地包括在我們的收費基數內，以證明加幅是合理的。因此，法院裁定，WUTC在計算我們的電力及天然氣收費基數時，把自然損耗免税額計算在內是錯誤的。然而，法院注意到，法律並不禁止在計算可收回的運營和維護費用時，為制定差餉的目的提供自然減損津貼。由於工會的命令只提供一筆過的自然減損津貼，而沒有區分哪部分是用作費率基數，哪些是用作營運及維修開支或其他考慮因素，法庭因而剔除了可歸因於我們的費率基數的自然減員津貼的所有部分，並推翻和發回個案，要求工會重新計算我們的差餉，而不在計算費率基數時計入自然減損津貼。

2020年3月，我們收到WUTC的訂單，要求我們向電力和天然氣客户退還850萬美元。我們將向電力客户退還490萬美元，向天然氣客户退還360萬美元。我們之前在2019年記錄了360萬美元的客户退款責任。從2020年4月1日開始，退款將在12個月內退還給客户。

2019年一般差餉個案

2020年3月，我們收到了WUTC的命令，批准了2019年11月提交的部分多方和解協議。批准的費率旨在使基礎電力年收入增加2850萬美元，增幅5.7%，天然氣基礎年收入增加800萬美元，增幅8.5%，自2020年4月1日起生效。收入增長基於9.4%的股本回報率(ROE)，普通股權益比率為48.5%，回報率(ROR)基數為7.21%。

作為WUTC訂單的一部分，我們將在兩年內從ERM回扣中向客户返還約4000萬美元。ERM回扣包括大約300萬美元，這筆錢最近被WUTC否決，原因是2018年Colstrie發電設施計劃外停電期間的更換電力成本。WUTC指示我們在第一年返還更大比例的ERM回扣，以實現對電力客户的淨零賬單影響。

WUTC訂單中包括加速Colstri3和4號機組的折舊，以反映到2025年12月31日的剩餘使用壽命。該訂單利用與2018年税制改革相關的某些電力税收優惠，部分抵消了這些增加的成本。該訂單還撥出300萬美元用於社區過渡工作，以減輕Colstrie最終關閉的影響，其中一半由客户提供資金，一半由我們的股東提供資金。我們記錄了這一負債，並在2020年第一季度確認了費用的股東部分。

最後，該命令包括將電力和天然氣脱鈎機制延長至2025年3月31日，其中一項修改是，在任何測試期之後增加的新客户將不會脱鈎，直到包括在未來的測試期內。

2020宗一般差餉個案

2020年10月，我們向世界貿易委員會提起了電力和天然氣綜合費率訴訟。我們已經要求將基礎電力收入總體增加4420萬美元(或8.3%)，這將完全被相同金額的客户税收抵免所抵消。

Avista公司

此外，我們還要求整體增加E在基礎天然氣收入中為 1280萬美元(或12.2%)，它將被一個税費對客户的信用中的同樣的金額。收入增長基於9.9%的ROE普通股比率為50%，淨資產收益率為7.43%。

我們的一般費率要求包括收回我們的先進計量基礎設施(AMI)項目成本。AMI項目成本佔我們電力基本費率要求的42%，佔我們天然氣基本費率要求的54%。

有關客户税項抵免的進一步討論，請參閲“簡明綜合財務報表附註7”。

愛達荷州普通費率案例

2019年一般差餉個案

2019年10月，Avista Corp.與我們的電力一般費率案各方達成和解協議，並經IPUC批准。新費率於2019年12月1日生效。

生效的費率旨在使年度基礎電力收入減少720萬美元(或2.8%)，自2019年12月1日起生效。和解收入的減少是基於9.5%的淨資產收益率(ROE)和50%的普通股比率，以及7.35%的ROR，這是目前水平的延續。這一結果符合我們的預期。

和解協議中商定的基本收入與我們最初請求的差異的主要因素是，和解協議包括通過PCA機制而不是通過基本費率繼續收回我們的風力發電購買協議的成本，其中將包括Palouse Wind和Rattlesnake Flat。

2021宗一般差餉個案

我們預計將在2021年第一季度向IPUC提交電力和天然氣綜合費率案件。我們推遲了這起案件的提交，以便在税率中反映更能反映税率有效期的廠房和成本水平。

俄勒岡州普通税率案例

2019年一般差餉個案

2019年10月，OPUC批准了2019年第三季度提交的各方和解協議。新費率於2020年1月15日生效。

OPUC批准的費率旨在使天然氣年度賬單收入增加360萬美元，增幅為4.2%。

OPUC的決定反映了7.24%的ROR基數，50%的普通股比率和9.4%的ROE，這兩者都代表着現有授權水平的延續。

此外，已批准的和解協議包括雙方同意未來對我們的利率對衝做法進行獨立審查，根據最終報告中的結果和發現提出的任何建議僅適用於預期基礎上，不適用於任何先前的利率對衝活動。

2020年一般差餉個案

2020年3月，我們向OPUC提交了天然氣一般費率案。我們已經要求將基礎天然氣價格總體提高9.8%(旨在每年增加天然氣收入680萬美元)。我們的要求是基於7.50%的擬議ROR，普通股比率為50%，ROE為9.9%。

通過幾項和解協議，當事人解決了普通費率案中的所有問題。這些和解協議旨在增加440萬美元的年度基本收入，即6.3%，從2021年1月15日起生效。商定的淨資產收益率為9.4%，普通股比率為50%，擬議的淨資產收益率為7.24%。和解協議提交給OPUC，我們預計2020年第四季度會有訂單。

Avista公司

阿美族工程

2016年3月，WUTC批准了我們的申請，要求會計命令推遲我們現有華盛頓電錶的未折舊價值，並將其包括在監管資產中，以便以後有機會回收。這種會計處理與我們正在進行的用新的雙向數字電錶替換我們現有的電錶的項目有關，並通過我們在華盛頓州的AMI項目提供相關的軟件和支持服務。截至2020年9月30日，現有電錶的預計未來未折舊價值為2180萬美元。2017年9月，WUTC還批准了我們的請求，推遲作為AMI項目的一部分退役的現有天然氣編碼器接收器發射器(ERT)的未折舊賬面價值(與我們對現有電錶獲得的會計處理一致)。截至2020年9月30日，現有天然氣ERT的估計未來未折舊價值為230萬美元。

2017年9月，WUTC批准了一項請願書，要求推遲與AMI項目相關的折舊費用，以及一項運輸費用。我們已經在2020年的華盛頓普通費率案例中包括了尋求收回我們的AMI成本的請求。

2017年5月，我們向IPUC和OPUC提交了請願書，要求AMI項目相關的儀表數據管理系統(MDM)的折舊壽命為12.5年。IPUC和OPUC都批准了我們的請求。此外，關於2017年愛達荷州電力一般費率案，和解各方同意從2019年1月1日起收回愛達荷州在MDM系統中所佔份額的成本。關於批准俄勒岡州一般費率案件和解，OPUC批准收回俄勒岡州在MDM系統中的份額成本，自2017年11月1日起生效。

Avista實用程序

採購氣調整

PGA旨在將天然氣成本的變化轉嫁給Avista Utilities的客户，而不會改變公用事業利潤率(運營收入減去資源成本)或淨收入。在俄勒岡州，我們吸收(成本或收益)10%的實際天然氣成本和預計天然氣成本之間的差額，這些成本包括在未對衝的供應零售率中。截至2020年9月30日，所有司法管轄區的天然氣淨遞延成本總額為170萬美元，截至2019年12月31日的淨負債為320萬美元。

電力成本延期和回收機制

ERM是一種會計方法，用於跟蹤Avista Utilities扣除批發銷售和燃料銷售後的實際供電成本與我們華盛頓客户基本零售價中包含的金額之間的某些差異。根據ERM，Avista Utilities在每年4月1日或之前提交年度申請，為WUTC工作人員和其他相關方提供機會，審查上一日曆年度ERM遞延電力成本交易的審慎程度並進行審計。有關ERM機制和各種共享頻段的完整討論，請參閲2019年Form 10-K。截至2020年9月30日，ERM下的總遞延電力成本淨額為3960萬美元，而截至2019年12月31日的負債為3700萬美元。這些遞延電力成本餘額代表欠客户的金額。根據WUTC的要求，如果在回扣或附加費方向的累計延期餘額超過3000萬美元，我們必須向WUTC提交申請，調整客户費率，以向客户退還餘額或向客户追回餘額。

累計退税餘額超過3000萬美元，因此，我們在2019年提交的文件中包含了擬議的費率退款。ERM訴訟程序與我們2019年一般費率案件的訴訟程序一起被考慮，退款獲得批准，並將在2020年4月1日開始的兩年內退還給客户。請參閲上面“華盛頓普通費率案例”一節中的進一步討論。

Avista Utilities在愛達荷州有一個PCA機制，允許我們在IPUC批准的情況下在每年10月1日修改電費。根據PCA機制，我們推遲了愛達荷州客户某些實際淨供電費用與基本零售費中包含的金額之間差額的90%。10月1日的費率調整收回或回扣了在前一年7-6月12個月期間推遲的供電成本。根據PCA機制遞延的總淨供電成本截至2020年9月30日的資產為70萬美元，截至2019年12月31日的淨電力成本為30萬美元。這些遞延電力成本餘額代表客户應支付的金額。

Avista公司

脱鈎與收益分享機制

脱鈎(在愛達荷州也被稱為FCA)是一種旨在切斷公用事業收入和消費者能源使用之間的聯繫的機制。在我們的每個司法管轄區，Avista Utilities的電力和天然氣收入都會根據某些客户費率類別的客户數量進行調整，並假定“正常”的千瓦時和熱能銷售，而不是基於實際的千瓦時和熱能銷售。基於客户數量和“正常”銷售額的收入與基於實際使用量的收入之間的差額將被遞延，並從次年開始向客户收取附加費或返還給客户。我們的脱鈎機制只包括住宅和某些商業客户類別。有關每個司法管轄區的機制的討論，請參閲2019年的Form 10-K。

截至2020年9月30日，所有司法管轄區的淨累計脱鈎延遲總額為2090萬美元，截至2019年12月31日，監管資產為2430萬美元。這些脱鈎資產代表了客户的應得金額。截至2020年9月30日和2019年12月31日，所有司法管轄區的淨收益分享餘額總額為監管負債70萬美元。這些收益分享負債代表欠客户的金額。

有關2020年和2019年與脱鈎和收益分享機制相關的營業收入記錄金額的進一步討論，請參閲“經營成果--Avista公用事業”。

新冠肺炎延期

關於新冠肺炎延期的討論見“合併財務報表附註1”。

行動結果--總體

下面概述了我們的簡明綜合收益表的變化。在本節後面的業務部門討論(Avista Utilities、AEL&P和其他業務)中提供了更詳細的説明，特別是關於運營收入和運營費用的説明。

下列公用事業業務餘額與簡明綜合損益表相符。

Avista公司

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比

下圖顯示了2020年第三季度Avista Corp.股東應佔淨收入與2019年第三季度相比的總變化，以及導致這種變化的各種因素(以百萬美元為單位)：

與2019年第三季度相比，Avista Utilities的公用事業收入有所下降。這一下降主要是由於燃料銷售和天然氣批發銷售的下降，這兩個銷售都是我們的優化活動的結果。電力脱鈎收入下降，主要是由於與前幾年脱鈎附加費的攤銷，以及由於使用量高於正常水平而向住宅客户提供的本年度脱鈎回扣。與2019年第三季度相比，電力負荷總體增長0.5%，其中住宅負荷增長7%，商業和工業負荷分別下降5%和3%，部分抵消了上述下降。由於天氣比前一年涼爽，AEL&P公司的收入因銷售量增加而增加。

Avista公用事業公司的公用事業資源成本下降，原因是發電燃料和其他燃料成本降低，以及天然氣購買量減少。由於遞延供電費用增加，AEL&P有所增加。

公用事業運營費用的增加主要是由於壞賬費用的增加，而壞賬費用的增加被Avista公用事業公司的發電和配電運營和維護成本的下降部分抵消了。

由於增加了公用事業工廠，公用事業折舊和攤銷增加。

其他方面的增加主要與2020年第三季度的投資淨虧損比2019年第三季度有所下降有關。

所得税增加的主要原因是，與2019年有利的調整相比，2020年第三季度的費用增加了年度賬面對納税申報單的調整。

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截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比

下圖顯示了截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比，Avista Corp.股東應佔淨收入的總變化，以及導致這種變化的各種因素(以百萬美元為單位)：

Avista Utilities的公用事業收入下降的主要原因是，與2019年迄今相比，電力負荷總體下降了3%，其中商業和工業負荷分別下降了6%和5%。與2019年迄今相比，住宅用電負荷增加了1%，部分抵消了商業和工業負荷的下降。2015年華盛頓普通税率案件的結果使收入減少了490萬美元。上述下降部分被電力和天然氣脱鈎率的增加、更高的PGA費率和客户增長所抵消。由於天氣比前一年涼爽，AEL&P公司的收入因銷售量增加而增加。

由於2019年4月出售METALfx，非公用事業收入下降。

Avista公用事業公司的公用事業資源成本下降，原因是發電燃料和其他燃料成本降低，以及天然氣購買量減少。由於遞延供電費用增加，AEL&P有所增加。

公用事業運營費用增加的原因是Avista公用事業公司增加，主要原因是發電和配電運營和維護成本增加、Colstrie公司計劃外停電期間不允許更換電力的應計費用(見“監管事項”)以及壞賬費用增加。公用事業運營費用減少，原因是2019年第二季度承諾的700萬美元捐款是一次性捐款。

合併交易成本與海德魯一號提出的(現已終止)收購相關。2020年沒有與這一問題相關的額外費用。

由於增加了公用事業工廠，公用事業折舊和攤銷增加。此外，在2020年第二季度，我們能夠利用大約1060萬美元(受税收影響的情況下為840萬美元)的電力税收優惠來抵消基於華盛頓和解協議加速Colstri3和4號機組折舊的相關成本。這筆金額被記錄為一次性增加到

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2020年第二季度的折舊費用，並被以下項目抵消減少在所得税費用中. 2019年第二季度，愛達荷州也記錄了類似的項目，金額為640萬美元(計税後為510萬美元)。

合併終止費用與終止擬議的Hydro One收購有關。

所得税減少的主要原因是税前收入減少。截至2020年9月30日的9個月，我們的有效税率為2.0%，而截至2019年9月30日的9個月的有效税率為16.2%。2020年和2019年的税率都較低，原因是遞延所得税與Colstrid加速折舊的抵消，這是2019年華盛頓一般税率案件和解協議中規定的，該案件於2020年第二季度記錄。2020年這一數字為840萬美元，而2019年為510萬美元。請參閲“簡明合併財務報表附註7”，瞭解更多細節和我們的有效税率對賬。

非GAAP財務指標

以下對Avista公用事業公司的討論包括兩個被認為是“非GAAP財務指標”的財務指標：電力公用事業利潤率和天然氣公用事業利潤率。在AEL&P部分，我們討論了效用利潤率，這也是一種非GAAP財務衡量標準。

一般而言，非GAAP財務衡量標準是對一家公司的財務業績、財務狀況或現金流的數字衡量標準，不包括(或包括)根據GAAP計算和呈報的最直接可比衡量標準中包含(不包括)的金額。電力公用事業利潤率是電力運營收入減去電力資源成本，天然氣公用事業利潤率是天然氣運營收入減去天然氣資源成本。與電力和天然氣公用事業利潤率最直接可比的GAAP財務指標是公用事業營業收入，如“簡明合併財務報表附註17”中所述。

電力公用事業邊際和天然氣公用事業邊際的介紹，旨在加深對經營業績的理解。我們在內部使用這些衡量標準，並相信它們為投資者分析負荷(由於天氣、經濟或其他條件)、費率、供應成本和其他因素的變化如何影響我們的運營結果提供了有用的信息。負荷以及電力和天然氣供應成本的變化通常會推遲，並通過監管會計機制從客户手中收回。因此，對公用事業利潤率的分析通常排除了這些監管機制造成的大部分收入變化。由於每項業務都有不同的成本來源、成本回收機制和司法管轄區，因此我們認為單獨分析是有益的，因此我們在下文中分別介紹了Avista Utilities的電力和天然氣公用事業利潤率。這些措施並不是為了取代根據公認會計原則確定的公用事業營業收入作為經營業績的指標。營業收入與公用事業利潤率的對賬如下所述。

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運營結果-Avista實用程序

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比

公用事業營業收入

下圖顯示了Avista Utilities截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的電力運營收入和兆瓦時(兆瓦時)銷售額(百萬美元和兆瓦時(MWh)，單位分別為百萬美元和千兆瓦時)：

(1)	這一餘額包括公共街道和高速公路照明，這被認為是零售電力收入的一部分，以及與聯邦所得税法變化相關的對客户的延期/攤銷。

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上圖中的總電力運營收入包括公司內部銷售額為#美元。10.2百萬美元和$8.5百萬美元，用於截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為。

下表列出了本年度延期和上年脱鈎餘額攤銷，這些餘額反映在截至9月30日的三個月的公用事業電力運營收入中(以千美元為單位)：

	電力脱鈎收入
	2020			2019
本年度脱鈎延期(A)	$	(1,316	)	$	5,361
上一年脱鈎延期攤銷(B)		(4,067	)		563
電力脱鈎總收入	$	(5,383	)	$	5,924

(a)	正數是本年度脱鈎收入的增長，並將在未來幾年向客户收取附加費。負金額是本年度脱鈎收入的減少，將在未來幾年返還給客户。

(b)	正數是本年度脱鈎收入的增長，與前幾年產生並在本年度退還給客户的回扣餘額攤銷有關(導致來自客户的零售收入相應減少)。負數額是本年度脱鈎收入的減少，與前幾年產生的附加費餘額的攤銷有關，並在本年度向客户收取附加費(導致來自客户的零售收入相應增加)。

與2019年第三季度相比，2020年第三季度的電力總收入減少了690萬美元。在此期間發生的主要波動如下：

•

零售電力收入增加490萬美元，原因是每兆瓦時收入增加(收入增加430萬美元)和兆瓦總銷量增加(收入增加60萬美元)。

零售MWHs總銷量的增長主要是由於住宅銷售量的增加和客户的增長。這部分被商業和工業銷售量的下降所抵消，這主要是由於新冠肺炎的影響。此外，天氣比正常温暖，比前一年温暖，這增加了冷負荷。與2019年第三季度相比，每個客户的住宅用電量增長了5%，

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每個客户的商業用途減少6百分比每個客户的工業使用量減少1百分比. 斯波坎的降温度天數是5百分比在上面正常和26百分比在上面前一年。斯波坎的採暖度天數是36低於正常百分比，和44百分比以下這個第三2019年季度。

每兆瓦時收入的增加主要是由於脱鈎費率的提高(因為與2019年的脱鈎回扣相比，2020年有脱鈎附加費)，以及華盛頓從2020年4月1日起普遍提高費率。愛達荷州自2019年12月1日起普遍降低費率，部分抵消了這一影響。

•

由於銷售價格上漲，批發電力收入增加了60萬美元(收入增加了200萬美元)，但部分被銷售量的減少(收入減少了140萬美元)所抵消。交易量的波動主要是因為與前一年相比，我們能夠在多大程度上優化我們的發電資產。

•

作為熱能發電資源優化活動的一部分，燃料銷售減少了460萬美元。

•

一個1130萬美元電力脱鈎收入的下降主要是由於與往年脱鈎附加費的攤銷以及本年度住宅客户脱鈎回扣的攤銷，原因是使用量高於正常水平，部分原因是華盛頓政府的居家訂單以及天氣比正常天氣温暖。由於第三季度商業使用量低於正常水平，主要是由於新冠肺炎的影響，與非住宅客户的附加費脱鈎，部分抵消了上述金額。

•

其他項目增加360萬美元，主要與傳輸收入的增加和2015年還押應計項目的攤銷有關。

下圖顯示了Avista Utilities截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的天然氣運營收入和交付的熱量(以百萬美元為單位，以千熱量為單位)：

(1)	這一餘額包括被視為天然氣零售收入一部分的可中斷收入和工業收入，以及與聯邦所得税法變化相關的對客户的延期/攤銷。

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上圖中的天然氣運營總收入包括公司內部銷售額為#美元。13.8百萬美元和$14.1百萬美元，用於截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為。

下表列出了本年度延期和上年脱鈎餘額的攤銷，這些餘額反映在截至9月30日的三個月的公用事業天然氣運營收入中(以千美元為單位)：

	天然氣收入脱鈎
	2020			2019
本年度脱鈎延期(A)	$	1,540		$	(422	)
上一年脱鈎延期攤銷(B)		(129	)		535
天然氣脱鈎總收入	$	1,411		$	113

(a)	正數是本年度脱鈎收入的增長，並將在未來幾年向客户收取附加費。負金額是本年度脱鈎收入的減少，將在未來幾年返還給客户。

(b)	正數是本年度脱鈎收入的增長，與前幾年產生並在本年度退還給客户的回扣餘額攤銷有關(導致來自客户的零售收入相應減少)。負數額是本年度脱鈎收入的減少，與前幾年產生的附加費餘額的攤銷有關，並在本年度向客户收取附加費(導致來自客户的零售收入相應增加)。

與2019年第三季度相比，2020年第三季度天然氣總收入減少了320萬美元。在此期間發生的主要波動如下：

•

由於零售價的提高(增加的收入320萬美元)，天然氣零售收入(包括包括在其他項目中的工業產品)增加了30萬美元，但大部分被數量的減少(減少的收入為290萬美元)所抵消。

俄勒岡州和華盛頓州的PGA費率上升、脱鈎費率上調和一般費率上調，將於2020年1月15日和2020年4月1日生效。

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天然氣零售額卷數De在皺紋中起皺了第三二零二零年第四季與第三2019年季度的主要原因是與新冠肺炎有關的商業和工業使用減少，以及住宅使用減少。住宅使用量減少主要與天氣較前一年温暖及較正常温暖有關。d熱負荷。使用量的減少被第三季度的客户增長部分抵消了。與.相比第三2019年季度，每個客户的住宅使用情況De摺痕10百分比, 每個客户的商業用途減少22百分比每個客户的工業使用量減少了6%. 斯波坎的採暖度天數是36低於正常百分比和 44百分比以下這個第三2019年季度。梅德福德的取暖度日是57百分比以下正常和 79百分比以下這個第三2019年季度。

•

由於產量減少，批發天然氣收入減少570萬美元(收入減少600萬美元)，但部分被價格上漲(收入增加30萬美元)所抵消。銷售超過零售負荷要求的資源和優化資源的收入和成本之間的差異通過PGA機制進行核算。

•

a 130萬美元天然氣脱鈎收入的增加主要與2020年第三季度脱鈎附加費有關，原因是天氣比正常温暖，以及新冠肺炎的影響導致商業使用量下降。

下表顯示了Avista Utilities在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中電力和天然氣零售客户的平均數量：

	電力客户				天然氣用户
	2020		2019		2020		2019
住宅		350,831		343,345		327,073		319,634
商品化		43,510		42,846		36,074		35,604
可中斷的		—		—		40		43
工業		1,297		1,301		239		243
公共街道和高速公路照明		629		615		—		—
零售客户總數		396,267		388,107		363,426		355,524

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公用事業資源成本

下圖顯示了Avista Utilities在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月的資源成本(以百萬美元為單位)：

上圖中的總電力資源成本包括截至2020年和2019年9月30日的三個月的公司內部資源成本分別為1380萬美元和1410萬美元。

與2019年第三季度相比，2020年第三季度的電力資源總成本減少了1420萬美元。在此期間發生的主要波動如下：

•

由於批發價格下降而購買的電力減少260萬美元(減少的成本為610萬美元)，但被電力購買量的增加(增加的成本為350萬美元)部分抵消。交易量的波動主要是因為與前一年相比，我們能夠在多大程度上優化我們的發電資產。

•

a 570萬美元發電燃料減少，主要是由於與2019年第三季度相比，水力發電增加導致火力發電減少。售出的兆瓦總銷量也有所下降(發電所需燃料較少)。

•

其他燃料成本減少250萬美元。這是指為發電而購買的燃料和相關衍生工具，但後來在條件表明作為資源優化過程的一部分出售燃料更經濟時出售。當燃油或相關衍生工具出售時，這筆收入將計入燃油銷售。

•

其他電力資源成本減少330萬美元，主要是由於與華盛頓ERM和住宅交換信貸相關的攤銷增加。

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上圖中的天然氣資源總成本包括截至2020年和2019年9月30日的三個月的公司內部資源成本分別為1020萬美元和850萬美元。

天然氣資源總成本下降510萬美元2020年第三季度與2019年第三季度相比，主要原因如下：

•

由於天然氣價格上漲而購買的天然氣增加了420萬美元(增加的費用為1230萬美元)，但被數量的減少(減少的費用為810萬美元)部分抵消。

•

天然氣成本的淨攤銷和延期減少了920萬美元。

效用邊際

下表將Avista Utilities的營業收入與截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的非GAAP財務衡量公用事業利潤率(以千美元為單位)進行了核對，見“簡明合併財務報表附註17”：

	電式				天然氣				公司內部						總計
	2020		2019		2020		2019		2020			2019			2020		2019
營業收入	$	225,416	$	232,320	$	62,107	$	65,266	$	(23,959	)	$	(22,655	)	$	263,564	$	274,931
資源成本		65,527		79,698		36,275		41,354		(23,959	)		(22,655	)	$	77,843	$	98,397
效用邊際	$	159,889	$	152,622	$	25,832	$	23,912	$	—		$	—		$	185,721	$	176,534

電力公用事業利潤率增加了730萬美元，天然氣公用事業利潤率增加了190萬美元。

電力利潤率上升主要是由於供電淨成本較上年有所下降，因為前一年的成本高於通過我們的費率收回的成本(授權成本)，而2020年的成本低於授權成本。2020年第三季度，我們在華盛頓的ERM下獲得了30萬美元的税前福利，而2019年第三季度的税前支出為240萬美元。我們在華盛頓也有客户增長和一般費率上調，從2020年4月1日起生效，這有助於增加利潤率。上述增長部分被較低的商業和工業負荷所抵消，這主要是由於新冠肺炎，而部分這些負荷，主要是工業負荷，沒有被我們的脱鈎機制覆蓋。

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天然氣公用事業利潤率增加的主要原因是俄勒岡州全面上調費率，從2020年1月15日起生效和華盛頓，2020年4月1日生效，以及客户增長。

公司內部收入和資源成本是指我們的天然氣分銷業務和我們的發電業務(作為我們發電廠的燃料)之間的天然氣採購和銷售。這些交易在列報Avista公用事業公司的總業績和簡明合併財務報表時被剔除，但包括在上述電力和天然氣的單獨業績中。

截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比

公用事業營業收入

下圖顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，Avista Utilities的電力運營收入和兆瓦時(MWh)銷售額(以百萬美元為單位，以千兆瓦時為單位)：

(1)	這一餘額包括公共街道和高速公路照明，這被認為是零售電力收入的一部分，以及與聯邦所得税法變化相關的對客户的延期/攤銷。

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上圖中的總電力運營收入包括公司內部銷售額為#美元。25.1百萬美元和$34.3百萬美元，用於截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為。

下表列出了本年度延期和上年脱鈎餘額攤銷，這些餘額反映在截至9月30日的9個月的公用事業電力運營收入中(以千美元為單位)：

	電力脱鈎收入
	2020			2019
本年度脱鈎延期(A)	$	9,657		$	7,839
上一年脱鈎延期攤銷(B)		(12,333	)		2,172
電力脱鈎總收入	$	(2,676	)	$	10,011

(a)	正數是本年度脱鈎收入的增長，並將在未來幾年向客户收取附加費。負金額是本年度脱鈎收入的減少，將在未來幾年返還給客户。

(b)	正數是本年度脱鈎收入的增長，與前幾年產生並在本年度退還給客户的回扣餘額攤銷有關(導致來自客户的零售收入相應減少)。負數額是本年度脱鈎收入的減少，與前幾年產生的附加費餘額的攤銷有關，並在本年度向客户收取附加費(導致來自客户的零售收入相應增加)。

與2019年前9個月相比，2020年前9個月的電力總收入減少了3300萬美元。在此期間發生的主要波動如下：

•

零售電力收入減少680萬美元，原因是售出的兆瓦時總量減少(收入減少1820萬美元)，但被每兆瓦時收入增加(收入增加1140萬美元)部分抵消。

Avista公司

零售業總銷售量的下降主要是由於銷售量下降所致。至商業客户和華盛頓工業客户由於與新冠肺炎有關的一系列影響，以及那是一種天氣較為温和比正常和前一年高在.期間第一九個月的年份。住宅和商業客户的增長部分抵消了這些增長。相較於第一九個月到2019年，每個客户的住宅用電量減少1百分比, 每個客户的商業用途減少7百分比和每個客户的工業用途在……裏面摺痕1 百分比。工業增長都與愛達荷州有關，因為華盛頓看到每個客户的工業使用量減少了9%。斯波坎的採暖度天數是8低於正常百分比和11低於第一九個月2019年的。冷卻度天數為2百分比在上面正常，但 1低於2%第一九個月2019年的。

•

作為熱能發電資源優化活動的一部分，燃料銷售減少了1540萬美元。

•

電力脱鈎收入減少1270萬美元，主要是由於與前幾年脱鈎附加費的攤銷有關。這被非住宅客户的附加費脱鈎所部分抵消，因為由於新冠肺炎的影響，第二季度和第三季度的商業使用量低於正常水平。此外，2020年上半年天氣較正常温和，這也導致了附加費脱鈎。

下圖顯示了Avista Utilities截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的天然氣運營收入和交付的熱量(以百萬美元為單位，以千熱量為單位)：

(1)	這一餘額包括被視為天然氣零售收入一部分的可中斷收入和工業收入，以及與聯邦所得税法變化相關的對客户的延期/攤銷。

Avista公司

上圖中的天然氣運營總收入包括公司內部銷售額為#美元。37.8百萬美元和$44.4百萬美元，用於截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為。

下表列出了本年度延期和上年脱鈎餘額攤銷，反映在截至9月30日的9個月的公用事業天然氣運營收入中(以千美元為單位)：

	天然氣收入脱鈎
	2020			2019
本年度脱鈎延期(A)	$	641		$	(3,390	)
上一年脱鈎延期攤銷(B)		(1,988	)		4,483
天然氣脱鈎總收入	$	(1,347	)	$	1,093

(a)	正數是本年度脱鈎收入的增長，並將在未來幾年向客户收取附加費。負金額是本年度脱鈎收入的減少，將在未來幾年返還給客户。

(b)	正數是本年度脱鈎收入的增長，與前幾年產生並在本年度退還給客户的回扣餘額攤銷有關(導致來自客户的零售收入相應減少)。負數額是本年度脱鈎收入的減少，與前幾年產生的附加費餘額的攤銷有關，並在本年度向客户收取附加費(導致來自客户的零售收入相應增加)。

與2019年前9個月相比，2020年前9個月的天然氣總收入減少了1610萬美元。在此期間發生的主要波動如下：

•

由於零售價的提高，天然氣零售收入增加了1870萬美元(收入增加了3140萬美元)，但部分被銷量的減少(收入減少了1270萬美元)所抵消。

俄勒岡州和華盛頓州的PGA費率上升、脱鈎費率上調和一般費率上調，將於2020年1月15日和2020年4月1日生效。

與2019年前9個月相比，2020年前9個月的天然氣零售額有所下降，主要原因是住宅、商業和工業使用量下降，部分被客户增長所抵消。相比較

Avista公司

至第一九個月的2019年，每個客户的住宅使用量減少8百分比,每個客户的商業使用減少了12百分比每個客户的工業使用量減少了11%。斯波坎的採暖度天數是8低於正常百分比，以及 11低於第一九個月2019年的。梅德福德的取暖度是正常的，但低於4%這個第一九個月2019年的。

•

由於價格下降(收入減少2280萬美元)和產量減少(收入減少590萬美元)，天然氣批發收入減少2870萬美元。銷售超過零售負荷要求的資源和優化資源的收入和成本之間的差異通過PGA機制進行核算。

•

a 240萬美元天然氣脱鈎收入的減少主要與與往年脱鈎附加費的攤銷有關。此外，在第一季度，對客户的回扣與脱鈎，這被第二季度和第三季度的客户附加費部分抵消，這主要是由於天氣比正常温和以及新冠肺炎的影響。

•

其他天然氣收入減少210萬美元，主要與我們2015年華盛頓一般費率案件相關的客户退款應計360萬美元有關，該案件在2019年被髮回WUTC。有關詳細討論，請參閲“管理事項”。

下表顯示了Avista Utilities在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中電力和天然氣零售客户的平均數量：

	電力客户				天然氣用户
	2020		2019		2020		2019
住宅		349,890		343,875		326,568		320,084
商品化		43,399		42,881		36,139		35,715
可中斷的		—		—		40		44
工業		1,297		1,307		240		241
公共街道和高速公路照明		639		607		—		—
零售客户總數		395,225		388,670		362,987		356,084

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公用事業資源成本

下圖顯示了Avista Utilities在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月的資源成本(以百萬美元為單位)：

上圖中的總電力資源成本包括截至2020年和2019年9月30日的9個月的公司內部資源成本分別為3780萬美元和4440萬美元。

與2019年前9個月相比，2020年前9個月的電力資源總成本減少了4600萬美元。在此期間發生的主要波動如下：

•

由於批發價格下降而購買的電力減少1060萬美元(減少的成本為1160萬美元)，但被電力購買量的增加(增加的成本為100萬美元)部分抵消。交易量的波動主要是因為與前一年相比，我們優化發電資產的方式發生了變化。

•

發電燃料減少1550萬美元，主要原因是與2019年前9個月相比，水力發電增加導致發電量減少。售出的兆瓦總銷量也有所下降(發電所需燃料較少)。

•

其他燃料成本減少了850萬美元。這是指為發電而購買的燃料和相關衍生工具，但後來在條件表明作為資源優化過程的一部分出售燃料更經濟時出售。當燃油或相關衍生工具出售時，這筆收入將計入燃油銷售。

•

其他電力資源成本減少1130萬美元，主要是由於與華盛頓ERM相關的攤銷增加，這是一項住宅交換信貸和需求側管理計劃。

Avista公司

上圖中的天然氣資源總成本包括截至2020年和2019年9月30日的9個月的公司內部資源成本分別為2510萬美元和3430萬美元。

與2019年前9個月相比，2020年前9個月天然氣資源總成本減少了2090萬美元。在此期間發生的主要波動如下：

•

天然氣採購減少5450萬美元，原因是天然氣價格下降(減少費用4410萬美元)和採購量減少(減少費用1040萬美元)。

•

天然氣成本淨攤銷和延期增加3370萬美元，主要是由於2019年第一季度加拿大天然氣供應中斷導致天然氣價格飆升，導致同期大量PGA延期。

效用邊際

下表將Avista公用事業公司的營業收入與截至9月30日的9個月的非GAAP財務衡量公用事業利潤率(以千美元為單位)進行了核對，具體情況見“簡併綜合財務報表附註17”：

	電式				天然氣				公司內部						總計
	2020		2019		2020		2019		2020			2019			2020		2019
營業收入	$	685,409	$	718,378	$	286,612	$	302,709	$	(62,912	)	$	(78,646	)	$	909,109	$	942,441
資源成本		193,150		239,143		144,230		165,118		(62,912	)		(78,646	)	$	274,468	$	325,615
效用邊際	$	492,259	$	479,235	$	142,382	$	137,591	$	—		$	—		$	634,641	$	616,826

電力公用事業利潤率增加了1300萬美元，天然氣公用事業利潤率增加了480萬美元。

Avista公司

對於第一九個月的2020年，我們有5美元。9在華盛頓的ERM下，税前福利為100萬美元，相比之下，1.1百萬税前效益為.第一九個月 2019年的。在2020年全年，我們預計在90%的客户/10%的公司共享範圍內，在ERM下處於有利地位。此外，電力公用事業利潤率受到以下因素的積極影響華盛頓全面上調利率，從2020年4月1日起生效，並客户增長。上述增幅曾經是部分偏移第二季度降低了商業和工業負荷第三，季s oF2020，主要歸功於新冠肺炎。廣告的一部分負載量以及所有的我們的脱鈎機制不包括工業負荷。此外，在2020年第一季度，我們有客户退款140萬美元的應計費用與我們2015年華盛頓普通費率案有關，該案件在2019年被髮回WUTC。有關進一步討論，請參閲“管理事項”。.

天然氣公用事業利潤率增加的主要原因是俄勒岡州(2020年1月15日生效)和華盛頓州(2020年4月1日生效)的一般費率上調以及客户增長。這些增長被與我們2015年華盛頓普通費率案件相關的360萬美元的客户退款應計項目部分抵消，該案件在2019年被髮回WUTC。有關詳細討論，請參閲“管理事項”。

運營業績-阿拉斯加電力電力公司

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月和截至2020年9月30日的九個月與截至2019年9月30日的九個月相比

截至2020年9月30日的三個月，AEL&P的淨收入為30萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為20萬美元。截至2020年9月30日的9個月，淨收入為500萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，淨收入為480萬美元。

下表顯示了AEL&P在截至2020年9月30日的三個月和九個月的營業收入、資源成本和由此產生的公用事業利潤率(以千美元為單位)：

	截至9月30日的三個月，					截至9月30日的9個月，
	2020		2019			2020		2019
營業收入	$	8,815	$	7,790		$	31,014	$	27,414
資源成本(收益)		942		(73	)		1,829		(1,505	)
效用邊際	$	7,873	$	7,863		$	29,185	$	28,919

2020年第三季度電力收入增長，主要是因為與2019年相比，2020年面向住宅和商業客户的銷售量更高。這是由於天氣比前一年涼爽，以及比2019年第三季度更多的水力發電量。

AEL&P在2019年前三個季度的水力發電量較低，這限制了向可中斷客户提供的能源。銷售給可中斷客户的一部分用於降低AEL&P公司客户的總體電力成本。當可中斷銷售低於一定閾值時，AEL&P確認監管資產，並記錄遞延供電成本(資源成本)的減少，以反映在電價成本重置時向公司客户支付的未來應付款金額。2020年前三季度，水力發電量恢復到正常水平，與2019年前三季度相比，資源成本有所降低。雖然新冠肺炎疫情和麪臨挑戰的阿拉斯加經濟可能會給2020年剩餘時間帶來不可預測性，但美國航空公司有能力管理成本。

Avista公司

運營結果S-其他業務

我們的其他業務在截至2020年9月30日的三個月淨虧損90萬美元，而截至2019年9月30日的三個月淨虧損110萬美元。截至2020年9月30日的9個月確認淨虧損340萬美元，而截至2019年9月30日的9個月淨收益為230萬美元。

在2020年前三個季度，我們的一些投資出現了減值損失，並註銷了一筆應收票據。這與2019年前三個季度相比，2019年前三個季度產生了淨投資收益，主要與出售METALfx有關。有關出售METALfx的進一步討論，請參閲“簡明合併財務報表附註19”。

關鍵會計政策和估算

按照公認會計原則編制我們的合併財務報表要求我們作出影響合併財務報表中報告金額的估計和假設。這些估計和假設的變化被認為是合理可能的，可能會對我們的合併財務報表產生重大影響，因此實際結果可能與本文報告和披露的金額不同。我們要求使用估計和假設的關鍵會計政策在2019年Form 10-K中進行了詳細討論，並且沒有實質性變化。

流動性與資本資源

整體流動性

我們預計新冠肺炎會對我們整體流動性造成負面影響。2020年，我們預計我們的運營淨現金流將減少，主要原因是電力和天然氣零售的預期收入減少，以及客户支付的金額減少。

為了應對潛在的流動性需求，2020年4月，我們簽訂了一項1億美元的信貸協議，見“簡明合併財務報表附註9”。

除新冠肺炎的影響外，在截至2020年9月30日的9個月內，我們的整體流動性來源和對流動性的要求沒有實質性變化。有關詳細討論，請參閲2019年Form 10-K。

截至2020年9月30日，我們在Avista Corp.承諾的信貸額度下有3.244億美元的可用流動性，在AEL&P承諾的信貸額度下有2500萬美元。在考慮了新冠肺炎的影響之後，我們我們的4.0億美元信貸安排將於2022年4月到期，AEL&P的2500萬美元信貸安排將於2024年11月到期，我們相信我們有足夠的流動性來滿足未來12個月的需求。

現金流量表的審核

經營活動

截至2020年9月30日的9個月，運營活動提供的淨現金為2.825億美元，而截至2019年9月30日的9個月為3.405億美元。經營活動提供的現金淨額減少主要與2019年在Hydro One交易終止時收到的1.03億美元終止費(減去交易成本和所得税分別為1,970萬美元(税前)和1,570萬美元)有關。此外，我們在2020年結算了利率掉期，淨支付金額為3350萬美元，而2019年利率掉期結算支付的現金淨額為1330萬美元。

上述由經營活動提供的淨現金減少被電力和天然氣遞延部分抵消，電力和天然氣遞延因年內天然氣價格下降而在2020年減少，與2019年運營現金流減少4580萬美元相比，現金流減少了650萬美元。與2019年相比，某些流動資產和負債淨額減少了4160萬美元。

Avista公司

投資活動

截至2020年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為3.01億美元，而截至2019年9月30日的9個月為3.203億美元。在截至2020年9月30日的9個月中，我們支付了2.978億美元的公用事業資本支出，而截至2019年9月30日的9個月為3.21億美元。此外，在2020年期間，我們從出售股權投資中獲得了660萬美元的收益(扣除出售的現金和託管金額)。

籌資活動

截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為9330萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，使用的現金為2040萬美元。2020年第三季度，我們發行了1.65億美元的長期債務。有關長期債務發行的進一步討論，請參閲“合併財務報表附註10”。此外，在截至2020年9月30日的9個月中，我們減少了3580萬美元的短期借款，而截至2019年9月30日的9個月，我們的短期借款增加了1700萬美元。

資本資源

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的合併資本結構，包括長期債務和短期借款的當前部分，包括以下內容(千美元)：

	2020年9月30日					2019年12月31日
	金額		百分比佔總數的百分比			金額		百分比佔總數的百分比
長期債務和租賃的當期部分(1)	$	59,122		1.4	%	$	58,928		1.4	%
短期借款		150,000		3.4	%		185,800		4.4	%
關聯信託的長期債務		51,547		1.2	%		51,547		1.2	%
長期債務和租賃(1)		2,129,606		48.7	%		1,961,083		46.7	%
債務總額		2,390,275		54.7	%		2,257,358		53.8	%
Avista公司股東權益總額		1,982,851		45.3	%		1,939,284		46.2	%
總計	$	4,373,126		100.0	%	$	4,196,642		100.0	%

(1)	流動和長期租賃金額分別為710萬美元和1.203億美元，包括在簡明綜合資產負債表上的其他流動負債和其他非流動負債和遞延信貸中。

我們的股東權益在2020年前9個月增加了4360萬美元，主要是由於淨收益和普通股發行，部分被股息抵消。

我們需要為資本支出提供資金，並不時獲得額外的運營資金。償還短期和長期債務所需的現金需求減少了可用於支付資本支出、購買的電力、燃料和天然氣成本、股息和其他需求的現金流。

承諾的信貸額度

Avista公司與多家金融機構簽訂了總額為4.0億美元的承諾信貸額度。在第二季度，我們修改了循環信貸額度協議，並將其再延長一年，修訂後的到期日為2022年4月，我們可以選擇再延長一年。承諾的信用額度由我們發行給代理銀行的不可轉讓的第一抵押債券擔保，只有在我們拖欠承諾信用額度下的義務的情況下，這些債券才會到期和支付。

Avista Corp.的信貸安排包含習慣契約和違約條款，其中包括一項契約，該契約不允許我們的“綜合總債務”與“綜合總資本”的比率在任何時候都不超過65%。截至2020年9月30日，我們遵守該公約的比例為54.7%。

Avista公司

AEL&P有2500萬美元的承諾信貸額度，將於2024年11月到期。自.起2020年9月30日，在此承諾的信用額度下，沒有未償還的借款或信用證。

AEL&P信貸安排包含習慣契約和違約條款，其中包括一項契約，該契約不允許“AEL&P合併總債務”與“AEL&P合併總資本”的比率(包括Snettisham義務的影響)在任何時候大於67.5%。截至2020年9月30日，AEL&P遵守該公約的比例為52.4%。

截至9月30日的9個月，Avista公司承諾信貸額度下的未償還餘額和借款利率如下(以千美元為單位)：

	2020			2019
期末未償還借款	$	50,000		$	169,000
期末未付信用證	$	25,573		$	18,603
期內未償還借款最高限額	$	257,000		$	190,000
期內平均未償還借款	$	178,537		$	114,331
期內平均借款利率		1.28	%		3.31	%
借款期末平均利率		1.20	%		3.26	%

截至2020年9月30日，Avista Corp.及其子公司遵守了其融資協議的所有契約，Avista Corp.的任何子公司均未構成Avista Corp.承諾信貸額度中定義的“重大子公司”。

2020年4月，我們簽訂了一項1.00億美元的信貸協議，到期日為2021年4月。根據這份協議，我們借了全部1000萬美元。見“簡明合併財務報表附註9”。

信貸協議包含慣例契約和違約條款，其中包括一項契約，即在任何時候都不允許Avista Corp.的“綜合總債務”與“綜合總資本”之比超過65%.截至2020年9月30日，我們遵守該公約的比例為54.7%。

流動性預期

在2020年第三季度，我們發行了1.65億美元的長期債務(見“簡明合併財務報表附註10”)。2020年沒有進一步發行債券的計劃。2020年，我們預計將發行約7000萬美元的股權(包括截至2020年9月30日的9個月發行的5340萬美元)，以維持適當的資本結構。我們打算將發行債券和股票的收益用於對到期的長期債務進行再融資，為計劃中的資本支出提供資金，並用於其他一般企業用途。

在考慮了新冠肺炎的影響後，包括對2020年淨運營現金流下降的預期，以及長期債務和股權的發行，我們預計運營淨現金流，加上我們承諾的信貸額度下的可用現金，將提供足夠的資源，為資本支出、股息和其他合同承諾提供資金。

資本支出

我們正在進行資本投資，以提高客户的服務和系統可靠性，並更換老化的基礎設施。由於更高的增長和與風暴相關的資本，我們預計2020年的資本支出從4.05億美元增加到4.3億美元。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們對2021年和2022年的估計沒有實質性變化。有關我們預期資本支出的詳細信息，請參閲2019年Form 10-K。

Avista公司

失去平衡的她ET安排

截至2020年9月30日，我們承諾的4.0億美元信用額度下有2560萬美元的未償還信用證，而截至2019年12月31日的未償還信用證為2150萬美元。

養老金計劃

Avista實用程序

在截至2020年9月30日的9個月裏，我們為養老金計劃貢獻了2200萬美元，我們預計2020年不會再有進一步的貢獻。我們預計在2021年至2024年期間，將向養老金計劃貢獻總計1.28億美元，2021年和2022年的年度繳費為4200萬美元，2023年和2024年的年度繳費為2200萬美元。

未來養老金計劃繳費的最終確定受到多個變量的影響，其中大多數變量超出了我們的控制範圍，包括養老金計劃資產公允價值的變化、精算假設(特別是確定福利義務時使用的貼現率)的變化，或者聯邦立法的變化。我們可能會根據任何變量的變化，包括上面列出的變量，在未來改變我們的養老金計劃繳費。

有關養老金計劃的更多信息，請參閲“簡明合併財務報表附註6”。

合同義務

在截至2020年9月30日的9個月內，我們未來的合同義務沒有實質性變化，但以下情況除外：

•

在2020年4月，我們簽訂了一項1.00億美元的信貸協議，到期日為2021年4月。見“簡明合併財務報表附註9”。

•

2020年6月，我們延長了4.0億美元承諾信貸額度，到期日為2022年4月。見“簡明合併財務報表附註8”。

•

2020年9月30日，根據與私募市場機構投資者的債券購買協議，公司發行並出售了1.65億美元於2050年到期的3.07%的第一抵押債券。見“簡明合併財務報表附註10”。

有關我們的合同義務，請參閲2019年Form 10-K。

環境問題和意外情況

在截至2020年9月30日的9個月中，我們的環境問題和或有事項披露沒有實質性變化，除非討論如下：

粉煤灰管理/處置

2015年，EPA發佈了一項關於煤炭燃燒殘留物(CCR)的最終規則，也被稱為煤炭燃燒副產品或粉煤灰。CCR規則一直是正在進行的訴訟的主題。2018年8月，華盛頓特區巡迴法院推翻了該規則的條款。我們擁有3號和4號機組15%的股份，Colstrie生產這種副產品。2019年12月，針對華盛頓特區巡迴法院的決定，對該規則的擬議修訂發表在“聯邦登記冊”(Federal Register)上。該規則包括美國監管固體廢物的主要法律-資源保護和回收法案(Resource Protection And Recovery Act)副標題D下對CCR垃圾填埋場和地表蓄水的技術要求。Colstrin所有者制定了一項多年合規計劃，以滿足CCR要求和現有的州義務，這些義務主要由2012年與蒙大拿州環境質量部(MDEQ)簽署的同意行政命令(AOC)表達。儘管2018年聯邦法院做出了裁決，但這些要求仍在繼續。

AOC要求MDEQ提供一個持續的公開程序，該程序最近批准了Colstrie三個主要地區的補救和關閉計劃。AOC亦要求Colstrie業主主要以擔保保證金的形式提供財務保證，以確保每位業主按比例分擔各項預期的關閉和補救義務。Avista Corp.負責

Avista公司

它在兩個主要區域中所佔的份額：廠址區域和污水蓄水池(EHP)區域。一般來説，這些計劃包括從地下水中清除硼、氯化物和硫酸鹽，關閉現有的灰池，以及安裝一個新的水處理系統，將設施改造成幹灰儲存設施。英偉達公司(Avista Corp.)已經發行了三筆擔保債券，總額約為2,300萬美元。這一數量將每年更新，隨着補救活動的完成，該數量會隨着時間的推移而減少。

華盛頓立法和監管行動

温室氣體減排目標

華盛頓州已經通過了非約束性目標來減少温室氣體(温室氣體)排放。國家制定了目標，希望通過可再生能源標準、最終的碳定價機制(如總量管制和交易監管或碳税)以及各種“補充政策”來實現目標。然而，目前還沒有具體的減排要求。該州最初於2008年頒佈的目標，是由國家機構對照2016年巴黎氣候協議的目標進行評估的，這些目標包括將全球平均氣温比工業化前水平上升至少控制在2攝氏度以下，並努力將氣温上升控制在比工業化前水平高1.5攝氏度的範圍內。2020年，立法機構相應地調整了該州的目標。根據華盛頓的法律，到2050年，温室氣體排放量應該比1990年的水平減少95%(或500萬噸)，到那一年，該州將實現淨零排放。我們打算通過監管程序，尋求收回與這些削減目標相關的任何新成本，或任何新的削減目標。

俄勒岡州立法和監管行動

温室氣體減排目標

俄勒岡州已經通過了非約束性目標來減少温室氣體排放。國家制定了目標，希望通過可再生能源標準、最終的碳定價機制(如總量管制和交易監管或碳税)以及各種“補充政策”來實現目標。然而，目前還沒有具體的減排要求。國家機構根據2016年“巴黎氣候協議”的目標對該州的目標進行了評估，其中包括將全球平均氣温比工業化前水平上升至少控制在2攝氏度以下，並努力將氣温上升控制在比工業化前水平高1.5攝氏度的範圍內。2020年3月，俄勒岡州州長凱特·布朗發佈第20-04號行政命令，“指示各州機構採取行動減少和監管温室氣體排放”。行政命令啟動了俄勒岡州每個對温室氣體相關事務擁有管轄權的機構的規則制定程序，目標是到2050年將俄勒岡州的總體温室氣體排放量減少到比1990年水平低80%。俄勒岡州的機構，包括環境質量部(DEQ)和公用事業委員會，發佈了討論執行行政命令的總體意圖的報告。DEQ的任務是制定適用於Avista在俄勒岡州的天然氣分銷業務的限額和減少計劃的規則。該機構於2020年6月啟動了非正式和廣泛的利益相關者協商，將在2020年剩餘時間內繼續進行，並轉變為正式的規則制定。我們無法合理地預測行政命令將引發哪些監管程序，也無法合理預測州立法機構未來可能如何承擔額外要求或修改州政府的目標。我們打算收回與這些削減目標相關的任何新成本。, 或任何新的減排目標，通過監管程序。

內閣峽谷總溶解氣體減排計劃

克拉克福克河中溶解的大氣氣體水平(稱為“總溶解氣體”或“TDG”)超過愛達荷州和內閣峽谷下游的聯邦水質數字標準，特別是在過量河流必須改道溢洪道的時期。根據納入Avista公司的克拉克福克項目FERC許可證中的“克拉克福克解決協議”的條款，Avista公司與各機構、部落和其他利益相關者協商，通過對溢洪閘進行結構修改、監測和分析來解決這一問題。經過廣泛的測試，克拉克福克和解協議的利益相關者同意不再對溢洪道進行進一步的修改。在FERC許可期限的剩餘時間裏，Avista Corp.將繼續緩解TDG的剩餘影響，同時考慮採用新方法進一步減少TDG的可能性。

Avista公司

公司繼續與利益相關者合作，以確定TDG減排在多大程度上減少了未來的緩解義務。該公司已尋求，並打算繼續尋求通過制定差餉的過程，收回與這一問題有關的所有運營成本和資本化成本。

有害空氣污染物(HAPS)

2016年4月，美國環保署針對燃煤和燃油源的水星空氣有毒標準(MATS)規則對所有Colstrie單位生效。Colstrie已經實施了適用的MATS控制措施，以遵守MATS規則，並繼續監控規則中的潛在變化，以確定是否有額外的合規義務。Colstrain每季度進行一次合規性保證堆棧測試，以滿足MATS現場範圍的顆粒物(PM)排放限制(0.03磅/MMBtu)。2018年6月，工廠運營商Talen Montana，LLC(Talen)通知蒙大拿州環境質量部(MDEQ)在2018年6月進行的測試中存在PM排放偏差。因此，3號機組立即停止使用。出於類似的原因，4號機組於2018年6月退役。

塔倫提出，MDEQ承認，為評估糾正行動和/或收集與潛在糾正行動相關的數據，限制3號和4號機組的運行是解決問題的謹慎方法。對煤源、磨煤機、鍋爐、燃燒、管網、空氣預熱器、洗滌器和煙囱進行了廣泛的檢查。Talen實施了清潔、調整、故障排除、測試和其他糾正措施。作為糾正行動的一部分，在所有3號和4號單元洗滌器容器上安裝了新的流量平衡板，以進一步提高PM的去除效率。2018年9月，3號和4號機組的PM測試表明符合墊子的要求。MDEQ見證了這兩項符合性測試。隨着PM測試通過，符合MATS，Talen，Colstrie運營商於2018年9月將3號和4號機組恢復服務。

由於2018年6月未能達到墊子標準，Colstrain 3號和4號機組可能會受到MDEQ執法行動的影響。取而代之的是，2019年12月，Talen和MDEQ達成了一項規定的同意法令，規定了現金罰款，但Talen同意資助特定的補充環境項目以及額外的監測活動，這部分抵消了這一點。分配給本公司的現金罰款總額並不重要。然而，PacifiCorp、PSE和本公司在WUTC進行了一項合併程序，以確定在3號和4號機組停止運行期間發生的更換電力成本的可回收性。2020年3月，公司收到了WUTC的訂單，除其他結果外，該訂單退還了約300萬美元，這是委員會在2018年Colstrid計劃外停電期間不允許的更換電力成本。

Colstrie煤炭合同

Colstrie由Talen運營，根據煤炭供應和運輸協議，該公司從鄰近的煤炭儲備中供應燃料。煤炭供應合同延長至2019年。自那以後，包括該公司在內的Colstrie的幾個共同所有者已經就延長煤炭合同進行了談判，該合同將持續到2025年12月31日。2020年1月，WUTC的工作人員向WUTC提交了一份請願書，要求啟動聯合調查，以調查該合同。在他們的請願書中，WUTC工作人員提議進行一項訴訟，涉及Colstrie 3號和4號機組的三個共同所有者，他們擬議的調查重點是審查新合同的總體審慎程度，以及與合同相關的任何生產税收抵免。2020年3月，WUTC否認了WUTC工作人員的立場。

PSE出售其在Colstrie 4號機組的股份

2019年12月，PSE宣佈已達成協議，將其在Colstrie 4號機組的股份出售給西北能源(Northwest Energy)，以及某些相關的輸電權和資產。該協議還有待WUTC和蒙大拿州公共服務委員會的批准。2020年10月，雙方終止了協議。

野火恢復計劃

我們正在實施更多措施，以增強我們減輕我們服務區域內野火的可能性和影響的能力。在多年來實施的預防和應對戰略的基礎上，我們創造了一個新的

Avista公司

全面的10年Wildfire恢復計劃，包括改進的防禦策略和操作實踐，以實現更具彈性的系統。

去年，我們通過一系列內部研討會、行業研究以及與州和地方消防機構的接觸，制定了Wildfire Resilience Plan。改進基礎設施和業務做法被確定為該計劃的關鍵組成部分。這些關鍵組成部分分為以下幾類：網格硬化、植被管理、態勢感知、操作和應急響應以及工人和公共安全。

我們預計在十年計劃期間花費約3.3億美元實施計劃組成部分。我們在華盛頓和愛達荷州提交了延期會計申請，以推遲野火恢復計劃的成本，並在未來的利率申報文件中尋求恢復。

有關野火的進一步討論，請參閲“簡明合併財務報表附註16”。

徵求可再生能源建議書

我們正在徵求可再生能源項目開發商的建議書，這些開發商有能力建造、擁有和運營高達120兆瓦的平均兆瓦，無論是通過一個或多個提案，每年最低淨產量為20兆瓦。我們不會考慮該設施或多個設施的自建選項。

我們的目的是確保可再生發電資源的產出，包括電力、容量和相關的環境屬性。我們對獲得新的可再生能源的興趣是為了抵消市場購買和化石燃料熱能發電的影響。這與我們2020年的綜合資源計劃是一致的，該計劃確定，如果這些資源的長期成本低於電力市場替代資源，該公用事業公司將考慮獲得這些資源。

有關環境問題和意外情況的進一步討論，請參閲2019年Form 10-K。

企業風險管理

我們業務面臨的重大風險，以及我們應對這些風險的緩解流程和程序，在我們的2019年Form 10-K中進行了討論，除了新冠肺炎注意到的變化外，在截至2020年9月30日的9個月中沒有發生實質性變化。請參閲2019年表格10-K。

財務風險

除了新冠肺炎注意到的變化外，在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的財務風險沒有發生實質性變化。請參閲2019年表格10-K。以下包括的財務風險是必需的中期披露，即使它們自2019年12月31日以來沒有實質性變化。

Avista公司

利率風險

我們使用多種技術來管理利率風險。我們有利率風險政策，並制定了一項政策，將我們的可變利率敞口限制在總資本的一定百分比內。此外，利率風險是通過在確定發行長期債務和可選債務贖回的時間以及建立不同期限的固定利率長期債務時監測市場狀況來管理的。有關截至2020年9月30日和2019年12月31日未償還的利率掉期衍生品的摘要，以及在某些情況下我們必須提交的額外抵押品金額，請參閲“簡明合併財務報表附註5”。此外，有關我們在俄勒岡州圍繞獨立審查我們的利率對衝做法所做承諾的討論，請參見“監管事項”。

信用風險

Avista Utilities的能源商品買賣合同可能需要現金或信用證形式的抵押品。截至2020年9月30日，我們沒有現金存放作為抵押品，也沒有與我們的能源衍生品合約相關的2150萬美元的未償還信用證。價格變動和/或我們信用評級的下調可能會進一步影響所需的抵押品金額。有關詳細信息，請參閲2019年Form 10-K中的“信用評級”。例如，除了限制我們進行交易的能力外，如果我們的信用評級根據我們在2020年9月30日的未平倉(包括被認為是衍生品的合約和那些被認為是非衍生品的合約)被下調至“投資級”以下，我們可能會被要求提供以下額外的抵押品(以千計)：

	2020年9月30日
考慮到合同門檻的額外抵押品	$	3,376
無合同門檻的額外抵押品		3,906

根據我們定期簽訂的利率掉期衍生品條款，我們可能需要根據工具公允價值的波動，將現金或信用證作為抵押品。截至2020年9月30日，我們有名義金額總計1.75億美元的未償還利率掉期衍生品，我們有1010萬美元的現金作為抵押品存放，這些利率掉期衍生品沒有未償還的信用證。如果根據我們在2020年9月30日未償還的利率掉期衍生品，我們的信用評級被下調至“投資級”以下，我們可能會被要求提供以下額外抵押品(以千計)：

	2020年9月30日
考慮到合同門檻的額外抵押品	$	17,220
無合同門檻的額外抵押品		56,498

能源商品風險

我們的能源商品風險於截至二零二零年九月三十日止九個月內並無重大變化，惟下文所述及新冠肺炎相關風險除外。請參閲2019年表格10-K。下表顯示了截至2020年9月30日的能源商品衍生品公允價值作為淨資產或(負債)，預計將在每一年結算(以千美元為單位)。預計2023年之後不會有能源大宗商品衍生品的交割。

	購貨										銷貨
	電導數					氣體衍生物					電導數						氣體衍生物
年	物理(1)			金融(1)		物理(1)			金融(1)		物理(1)			金融(1)			物理(1)			金融(1)
剩餘的2020年	$	(4	)	$	1,468	$	(610	)	$	8,898	$	(183	)	$	(3,045	)	$	(1,281	)	$	(5,805	)
2021		—			386		332			14,204		—			277			(2,280	)		(10,483	)
2022		—			—		343			3,401		—			—			—			(884	)
2023		—			—		—			230		—			—			—			—

Avista公司

下表顯示了截至2019年12月31日的能源商品衍生品公允價值作為淨資產或(負債)，預計將在每一年交付(以千美元為單位)。預計2022年後不會有能源大宗商品衍生品的交割。

	購貨									銷貨
	電導數				氣體衍生物					電導數						氣體衍生物
年	物理(1)		金融(1)		物理(1)			金融(1)		物理(1)			金融(1)			物理(1)			金融(1)
2020	$	19	$	2,063	$	(895	)	$	10,929	$	(422	)	$	(7,448	)	$	(1,634	)	$	(8,922	)
2021		—		—		15			2,666		—			(26	)		(1,187	)		(1,941	)
2022		—		—		35			180		—			—			—			(5	)

(1)	實物交易是指我們將接受或交付電力或天然氣的商品交易；金融交易是指衍生工具，交付的現金金額為收益或成本，但沒有實物交付商品，如期貨、掉期衍生品、期權或遠期合約。

上述電力和天然氣衍生合約將在交付期間計入供電成本或天然氣供應成本，並將計入各種延期和回收機制(ERM、PCA和PGAS)或一般費率案例過程，預計最終將通過零售價從客户那裏收取。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

本項目所需資料載於“項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”的“企業風險管理”一節，併入本文作為參考。

項目4.控制和程序

關於信息披露控制和程序有效性的結論

公司設有披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(修訂本)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)，旨在確保根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定的控制和程序。在公司首席執行官和首席財務官的參與下，公司管理層評估了截至本報告所述期間結束時的披露控制和程序。任何披露控制和程序系統的有效性都有固有的限制，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據這項評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，公司的披露控制程序在合理保證水平下有效。

本公司的財務報告內部控制在2020年第三季度期間沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分：其他信息

項目2.法律訴訟

見“第一部分財務信息第一項--合併財務報表簡明説明”中的“合併合併報表附註16”。

項目71A。危險因素

有關風險因素的披露，請參閲2019年Form 10-K，這些風險因素可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響，並可能導致實際結果或結果與我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的報告(包括本Form 10-Q季度報告)以及其他地方討論的結果大不相同。這些風險因素與2019年Form 10-K中提供的披露沒有實質性變化，但以下情況除外：

由Avista Corp.設備或設施引發或據稱由Avista Corp.點燃的野火可能會造成重大生命財產損失，從而對Avista Corp.和我們的客户造成嚴重的運營和財務損害。

我們的設備可能是野火的起火源或所謂的起火源，如果我們的設備引起火災，我們可能要對由此造成的生命和財產損失承擔責任。此外，野火可能會導致我們的設備在我們等待野火撲滅後恢復供電時長期運行中斷，而實施快速反應或對此類設施進行任何修復的成本可能會很高。由我們的設備引起的任何野火都可能對我們的聲譽造成重大損害，這可能會侵蝕股東、客户和社區對我們公司的滿意度。此外，我們的設備引發的野火可能會導致保險成本增加、保險範圍損失或需要自行投保。

COVID 19全球大流行正在擾亂我們的業務，並可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。

新冠肺炎全球大流行目前正影響着我們業務的方方面面，也影響着全球、國家和地方的經濟。我們無法完全預測新冠肺炎會對我們的運營、運營結果、現金流、財務狀況或資本資源造成多大程度的影響。新冠肺炎的持續傳播和遏制病毒的努力可能會繼續導致經濟放緩，並可能導致經濟衰退，導致各種公共、商業或工業活動嚴重中斷，並導致員工缺勤，從而可能幹擾公司設施的運營和維護。這些情況中的任何一種都可能在以下方面對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響，包括但不限於：

•

由於經濟活動減少和可能的經濟衰退，客户需求和收入減少，

•

運營費用的增加，包括由於客户無法支付欠我們的款項而產生的壞賬費用，

•

對供應商、供應商或承包商的執行能力產生負面影響，這可能會增加成本並延誤資本項目，

•

監管委員會可能不會批准我們推遲和收回增加的費用的請求，

•

監管申報和監管審批過程的延遲，這可能會影響我們及時收回與公用事業資產投資相關的運營費用和成本的能力，

•

由於大量員工遠程工作，網絡和技術風險增加，包括對內部控制的影響，

•

養老金計劃資產公允價值的減少或養老金負債的增加，這可能會增加未來養老金計劃的資金需求，

•

非公用事業投資的公允價值減少，這可能導致虧損或減值，

Avista公司

•

運營現金淨流入減少，這可能會對我們的流動性產生負面影響，並限制我們為資本支出、股息和其他合同承諾提供資金的能力，

•

金融市場的混亂、疲軟和波動，這可能會增加我們為資本金要求提供資金的成本，

•

如果進入資本市場的機會受到不利影響，我們可能需要考慮為運營和營運資金提供其他資金來源，而這些資金來源中的任何一種都可能增加我們的資本成本。

我們無法預測新冠肺炎全球大流行的持續時間和嚴重程度。經濟限制和業務中斷的時間和嚴重程度越長，對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流的影響就越大。

除了這些風險因素外，還請參閲“前瞻性陳述”，瞭解可能對我們的運營、經營結果、財務狀況或現金流產生重大影響，並可能導致實際結果與此類陳述中預期的大不相同的其他因素。

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項目6.展品

15		信函Re：未經審計的中期財務資料(1)

31.1		行政總裁證書(依據“美國法典”第18編第1350條，並依據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條採納)(1)

31.2		首席財務官證書(依據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“美國法典”第18編第1350條)(1)

32		公司高級管理人員證書(根據“美國法典”第18編第1350條提供，並依據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過)(2)

101.INS		內聯XBRL實例文檔。實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的內聯XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH		內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE		內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
101.DEF		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
104		封面格式為內聯XBRL，包含在附件101中。

(1)		謹此提交。
(2)		隨函提供。

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

		Avista公司
		(註冊人)




日期：	2020年11月3日	/s/：馬克·T·蒂斯(Mark T.Thies)
		馬克·T·賽斯(Mark T.Thies)
		尊敬的執行副總裁，首席財務官兼財務主管 (首席財務官)