NTCT-20200930
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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期                      至                     
         
佣金檔案編號000-26251
NetScout系統公司
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
特拉華州 04-2837575
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (美國國税局僱主
識別號碼)
禮頓道310號, 韋斯特福德, 馬英九01886
(978) 614-4000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股面值0.001美元NTCT納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
        大型加速濾波器  ☒*☐    
*☐*☐
                            新興成長型公司*☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☒
截至2020年10月29日，註冊人普通股的流通股數量，每股票面價值0.001美元為73,576,022.

目錄
NetScout系統公司
表格10-Q
截至2020年9月30日的季度
目錄
關於前瞻性陳述的警告性聲明
1
第一部分：財務信息
第(1)項。
未經審計的財務報表：
合併資產負債表：2020年9月30日和2020年3月31日
2
綜合業務表：截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月
3
綜合全面損失表：截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月
4
合併股東權益報表：截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月
5
合併現金流量表：截至2020年9月30日和2019年9月30日止六個月
7
合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
27
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
43
第四項。
管制和程序
43
第二部分：其他信息
第(1)項。
法律程序
44
項目71A。
危險因素
44
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
44
第三項。高級證券違約
45
第四項。礦場安全資料披露
45
第五項。其他資料
45
項目6.
陳列品
46
簽名
47

除非上下文另有説明，否則本季度報告中10-Q表格或季度報告中提及的“NetScout”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指NetScout Systems，Inc.以及我們的合併子公司(在適當情況下)。

本季度報告中出現的NetScout、NetScout徽標、Adaptive Service Intelligence和NetScout的其他商標或服務標誌是NetScout Systems，Inc.和/或其在美國和/或其他國家/地區的子公司和/或附屬公司的財產。本季度報告中出現的任何第三方商標名、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。



目錄


關於前瞻性陳述的警告性聲明

除歷史信息外，本季度報告的以下討論和其他部分還包含根據修訂後的1934年“證券交易法”第21E節和其他聯邦證券法作出的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素。這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關，由諸如“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“預期”、“相信”、“估計”、“潛在”或“繼續”等術語或此類術語或其它可比術語的否定性來識別。這些陳述只是預測。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響，包括第一部分第1A項中描述的那些因素。在我們提交給美國證券交易委員會的截至2020年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中以及本季度報告的其他部分中的風險因素。這些因素可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述大不相同。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至陳述日期的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。

1
目錄

第一部分：財務信息
第一項未經審計的財務報表
NetScout系統公司
合併資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
 
九月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$415,719 $338,489 
有價證券12,127 47,969 
應收賬款和未開單成本，扣除壞賬準備#美元。782及$1,350分別於2020年9月30日和2020年3月31日
169,687 213,514 
庫存和遞延成本26,223 22,227 
預付所得税8,998 13,505 
預付費用和其他流動資產36,654 24,039 
流動資產總額669,408 659,743 
固定資產，淨額53,168 57,715 
經營性租賃使用權資產65,562 68,583 
商譽1,718,595 1,725,680 
無形資產，淨額551,783 582,179 
遞延所得税6,690 6,220 
長期有價證券— 2,613 
其他資產12,345 17,770 
總資產$3,077,551 $3,120,503 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$18,083 $20,004 
應計補償61,842 75,632 
應計其他34,484 21,840 
應付所得税233 903 
遞延收入和客户存款236,240 270,281 
經營租賃負債的當期部分11,325 10,337 
流動負債總額362,207 398,997 
其他長期負債14,646 10,039 
遞延税項負債108,716 114,394 
應計長期退休福利36,408 34,256 
長期遞延收入和客户存款99,581 104,240 
經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額66,673 70,658 
長期債務450,000 450,000 
總負債1,138,231 1,182,584 
承擔和或有事項(附註14)
股東權益：
優先股，$0.001面值：
5,000,000授權股份；不是的在2020年9月30日和2020年3月31日發行或發行的股票
— — 
普通股，$0.001面值：
300,000,000授權股份；123,840,945和122,006,077已發行及已發行的股份73,574,035和72,220,906分別於2020年9月30日和2020年3月31日發行的股票
123 122 
額外實收資本2,924,757 2,891,553 
累計其他綜合損失(1,258)(3,160)
國庫股按成本價計算，50,266,910和49,785,171分別於2020年9月30日和2020年3月31日的股票
(1,318,535)(1,305,935)
留存收益334,233 355,339 
股東權益總額1,939,320 1,937,919 
總負債和股東權益$3,077,551 $3,120,503 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
目錄
NetScout系統公司
合併運營報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 
 三個月截至六個月
九月三十日，九月三十日，
 2020201920202019
收入：
產品$91,979 $102,775 $163,672 $178,494 
服務113,360 113,646 225,482 223,951 
總收入205,339 216,421 389,154 402,445 
收入成本：
產品26,977 29,368 48,129 56,303 
服務31,923 29,764 63,751 57,572 
收入總成本58,900 59,132 111,880 113,875 
毛利146,439 157,289 277,274 288,570 
業務費用：
研究與發展46,455 50,058 91,836 93,785 
銷售及市場推廣60,300 73,067 119,734 146,592 
一般和行政20,573 25,177 45,726 47,388 
已取得無形資產的攤銷15,363 16,132 30,624 32,275 
重組費用(31)150 62 273 
業務費用共計142,660 164,584 287,982 320,313 
營業收入(虧損)3,779 (7,295)(10,708)(31,743)
利息和其他費用，淨額：
利息收入171 1,214 437 2,872 
利息支出(2,715)(5,173)(5,789)(11,538)
其他收入(費用)，淨額(850)343 (2,822)651 
利息和其他費用合計(淨額)(3,394)(3,616)(8,174)(8,015)
所得税費用前收益(虧損)385 (10,911)(18,882)(39,758)
所得税費用4,071 6,561 2,224 7,057 
淨損失$(3,686)$(17,472)$(21,106)$(46,815)
*基本每股淨虧損$(0.05)$(0.23)$(0.29)$(0.61)
*稀釋後每股淨虧損$(0.05)$(0.23)$(0.29)$(0.61)
計算中使用的加權平均已發行普通股：
每股淨虧損-基本73,058 75,687 72,682 76,490 
每股淨虧損-稀釋後73,058 75,687 72,682 76,490 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
NetScout系統公司
合併全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
 
三個月截至六個月
 九月三十日，九月三十日，
 2020201920202019
淨損失$(3,686)$(17,472)$(21,106)$(46,815)
其他全面收益(虧損)：
累計平移調整940 (525)1,893 (1,086)
投資市值變動情況：
未實現(虧損)收益變動，扣除(福利)税淨額($10), $5, ($33)及$11，分別
(33)2 (107)37 
投資總市值淨變動(33)2 (107)37 
衍生工具市值變動情況：
衍生品市值變動，扣除税金(收益)#美元55, ($22), $59和($41)，分別
181 (5)188 (60)
包括在淨虧損中的淨收益的重新分類調整，扣除(福利)税淨額為(#美元)32), $11, ($22)及$21，分別
(105)13 (72)49 
衍生工具市值淨變動總額76 8 116 (11)
其他綜合收益(虧損)983 (515)1,902 (1,060)
全面損失總額$(2,703)$(17,987)$(19,204)$(47,875)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄
NetScout系統公司
股東權益合併報表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
截至2020年9月30日的三個月
 普通股
投票		附加
已繳入
資本		累積
其他
綜合
收入(虧損)		庫存股留用
收益		總計
股東的
權益
 股份帕爾
價值		股份陳述
價值
平衡，2020年6月30日122,353,504 $122 $2,903,055 $(2,241)49,898,334 $(1,309,038)$337,919 $1,929,817 
淨損失(3,686)(3,686)
未實現淨投資損失(33)(33)
衍生金融工具的未實現淨收益76 76 
累計平移調整940 940 
依據歸屬限制性股票單位發行普通股1,207,629 1 1 
授予員工的限制性股票單位的股票補償費用15,227 15,227 
員工購股計劃下普通股的發行279,812 6,475 6,475 
庫存股回購368,576 (9,497)(9,497)
平衡，2020年9月30日123,840,945$123 $2,924,757 $(1,258)50,266,910$(1,318,535)$334,233 $1,939,320 
截至2020年9月30日的6個月
 普通股
投票		附加
已繳入
資本		累積
其他
綜合
收入(虧損)		庫存股留用
收益		總計
股東的
權益
 股份帕爾
價值		股份陳述
價值
平衡，2020年3月31日
122,006,077 $122 $2,891,553 $(3,160)49,785,171 $(1,305,935)$355,339 $1,937,919 
淨損失(21,106)(21,106)
未實現淨投資損失(107)(107)
衍生金融工具的未實現淨收益116 116 
累計平移調整1,893 1,893 
依據歸屬限制性股票單位發行普通股1,555,056 1 1 
授予員工的限制性股票單位的股票補償費用26,729 26,729 
員工購股計劃下普通股的發行279,812 6,475 6,475 
庫存股回購481,739 (12,600)(12,600)
平衡，2020年9月30日123,840,945$123 $2,924,757 $(1,258)50,266,910$(1,318,535)$334,233 $1,939,320 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄
NetScout系統公司
股東權益合併報表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
截至2019年9月30日的三個月
 普通股投票額外實收資本累計其他綜合收益(虧損)庫存股留存收益股東權益總額
 股份面值股份聲明價值
餘額，2019年6月30日120,123,018$120 $2,841,001 $(3,184)43,568,720$(1,155,252)$328,750 $2,011,435 
淨損失(17,472)(17,472)
未實現的淨投資收益2 2 
衍生金融工具的未實現淨收益8 8 
累計平移調整(525)(525)
依據歸屬限制性股票單位發行普通股1,228,0942 2 
授予員工的限制性股票單位的股票補償費用15,409 15,409 
員工購股計劃下普通股的發行297,6356,593 6,593 
庫存股回購3,241,980(75,188)(75,188)
餘額，2019年9月30日121,648,747$122 $2,863,003 $(3,699)46,810,700$(1,230,440)$311,278 $1,940,264 


截至2019年9月30日的6個月
 普通股投票額外實收資本累計其他綜合收益(虧損)庫存股留存收益股東權益總額
 股份面值股份聲明價值
餘額，2019年3月30日119,760,132$120 $2,828,922 $(2,639)42,149,771$(1,119,063)$358,093 $2,065,433 
淨損失(46,815)(46,815)
未實現的淨投資收益37 37 
衍生金融工具未實現淨虧損(11)(11)
累計平移調整(1,086)(1,086)
依據歸屬限制性股票單位發行普通股1,590,9802 2 
授予員工的限制性股票單位的股票補償費用27,488 27,488 
員工購股計劃下普通股的發行297,6356,593 6,593 
庫存股回購4,660,929(111,377)(111,377)
餘額，2019年9月30日121,648,747$122 $2,863,003 $(3,699)46,810,700$(1,230,440)$311,278 $1,940,264 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
目錄
NetScout系統公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 截至六個月
九月三十日，
 20202019
來自經營活動的現金流：
淨損失$(21,106)$(46,815)
對淨虧損與經營活動提供的現金進行調整，扣除收購影響：
折舊攤銷53,152 58,666 
經營性租賃使用權資產5,190 5,106 
固定資產處置損失37 — 
基於股份的薪酬費用27,832 28,600 
或有負債和合同負債公允價值淨變化— 541 
或有對價的增加— (24)
遞延所得税(6,624)(2,945)
其他收益— (85)
資產和負債的變動
應收賬款和未開單成本44,640 32,937 
盤存(5,472)(2,484)
預付費用和其他資產(4,330)11,289 
應付帳款(1,339)10,099 
應計補償和其他費用9,484 (4,370)
經營租賃負債(5,168)(6,565)
應付所得税(171)(48)
遞延收入(39,479)(35,446)
經營活動提供的淨現金56,646 48,456 
投資活動的現金流量：
購買有價證券(6,780)(83,502)
有價證券的出售和到期收益45,094 98,147 
固定資產購置(5,769)(9,056)
購買無形資產(4,537)— 
存款減少(增加)106 (4)
收購業務— (4,154)
*投資活動提供的淨現金。28,114 1,431 
籌資活動的現金流量：
根據股票計劃發行普通股1 2 
支付或有代價(1,000)— 
償還長期債務— (100,000)
庫存股回購— (100,000)
對限制性股票單位預扣税款(12,600)(11,377)
*融資活動中使用的淨現金。(13,599)(211,375)
匯率變動對現金及現金等價物的影響5,069 (2,268)
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)76,230 (163,756)
期初現金和現金等價物及限制性現金340,237 409,820 
期末現金和現金等價物及限制性現金$416,467 $246,064 
補充披露：
支付利息的現金$4,177 $10,167 
繳納所得税的現金$5,377 $7,232 
非現金交易：
將庫存轉移到固定資產$1,530 $2,290 
應付賬款中包括的財產、廠房和設備的附加費用$605 $238 
根據員工股票計劃發行普通股$6,475 $6,593 
與收購有關的或有對價，包括在應計其他$— $1,000 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
目錄
NetScout系統公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-陳述的基礎
隨附的未經審計的中期綜合財務報表由NetScout系統公司(NetScout或本公司)編制。通常包括在根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定進行了濃縮或省略。管理層認為，未經審計的中期綜合財務報表包括對公司財務狀況、股東權益、經營業績和現金流量進行公允陳述所需的所有調整，包括正常經常性調整。年終綜合資產負債表數據和股東權益表來源於公司經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。這些未經審計的中期綜合財務報表中報告的結果不一定代表全年可能預期的結果。所有重要的公司間賬户和交易都在合併中取消。
這些未經審計的中期綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表(包括其附註)一起閲讀，這些報表包括在公司於2020年5月20日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年3月31日的財務年度Form 10-K年度報告中。
新冠肺炎面臨的風險和不確定性
本公司正密切關注新冠肺炎對其業務各方面的影響。新冠肺炎被宣佈為
世界衞生組織於2020年3月11日宣佈全球大流行，美國總統宣佈
新冠肺炎爆發全國緊急狀態。雖然新冠肺炎的大流行沒有對中國的經濟造成實質性的不利影響，
到目前為止，該公司的運營情況、大流行的未來影響以及由此產生的任何經濟影響在很大程度上是未知的，
進化迅速。有可能新冠肺炎大流行，疫國政府採取的措施，
由此產生的經濟影響可能會對公司的經營業績、現金流和
財務狀況以及它的客户。
根據會計準則更新(ASU)2014-15年，財務報表的列報-持續經營(小主題
205-40)或ASC 205-40)或ASC 205-40，公司有責任評估條件和/或事件是否對其履行未來財務義務的能力產生重大懷疑，因為這些義務在財務事項到期之日起一年內到期
發佈聲明。該公司正在採取預防措施，以降低整個組織的成本和支出。這
包括限制可自由支配的支出和減少招聘活動。此外，根據2020年9月30日的契約水平，公司有增加的美元3171,000,000美元以下的可用資金1.01000億美元的循環信貸安排。
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(The CARE Act)頒佈。除其他事項外，CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。本公司已選擇推遲繳納僱主支付的社會保障税部分。截至2020年9月30日，公司已遞延$7.41500萬的僱主工資税，其中50%要求在2021年12月之前繳存，其餘50%在2022年12月之前繳存。
該公司預計，經營活動提供的淨現金，加上現金、現金等價物、有價證券和公司循環信貸安排下的借款能力，將在至少未來12個月內提供足夠的流動資金，為當前債務、資本支出、償債要求和營運資本要求提供資金。
近期會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。修正案在有限的時間內提供可選的指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新的指導方針為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於參考LIBOR或另一個預計將因參考匯率改革而停止的參考利率的合約和對衝關係。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前訂立或評估的合同修改和套期保值關係。這一採用預計不會對公司的財務狀況、經營結果和披露產生實質性影響。
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01，投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321，
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目錄
主題323和主題815。本指南涉及轉進和轉出權益法的會計問題，並澄清了權益證券規則、權益會計方法以及某些類型證券的遠期合同和購買期權之間的相互作用。本標準適用於2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期。允許提前收養。ASU 2020-01從2021年4月1日起對NetScout生效。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2020-01年度對其財務狀況、經營結果和披露的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化了所得税的會計處理。ASU 2019-12簡化了所得税的會計處理，消除了ASC 740中的某些例外情況，所得税，並澄清了當前指南的某些方面，以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12財年從2021年12月15日之後開始的財年有效。ASU 2019-12從2022年4月1日起對NetScout生效。標準中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施，而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。該公司目前正在評估ASU 2019-12年度將對其財務狀況、運營結果和披露產生的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)：披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改。本ASU為發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主增加、修改和澄清了幾項披露要求。本公司自2020年4月1日起採用該指導意見。這項採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018-13根據主題820，公允價值計量，增加、修改和刪除了與用於計量公允價值的三個輸入級別相關的幾項披露要求。本公司自2020年4月1日起採用該指導意見。這項採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量(ASU 2016-13)，併發布了對初始指導的後續修正案：ASU 2018-19，ASU 2019-04，ASU 2019-05，ASU 2019-11和ASU 2020-02(統稱為主題326)。主題326要求對持有的金融資產的預期信貸損失進行衡量和確認。主題326用預期損失方法取代了現有的已發生損失減值模型，這將導致更及時地確認信貸損失。自2020年4月1日起，公司前瞻性地採用了該指導方針。這項採用並未導致留存收益的累計調整，除最新的披露要求外，對公司的綜合財務報表沒有任何影響。
注2-收入
收入確認政策
本公司在確定每個會計期間將確認的產品和服務收入金額時進行判斷和使用估計。
該公司的收入主要來自為服務提供商和企業客户銷售網絡管理工具和安全解決方案，其中包括硬件、軟件和服務產品。該公司的大部分產品銷售包括帶有嵌入式軟件的硬件設備，這些硬件設備對於向客户提供預定的解決方案功能至關重要。該公司還銷售與底層硬件和軟件解決方案分離的軟件產品，為客户提供增強的功能。
一旦雙方批准了與客户簽訂的具有法律效力的合同，並確定了轉讓產品或服務的相關承諾，公司就會對收入進行會計處理。本公司將合同定義為與商業實體達成的一項安排，確定付款條款、各方關於要轉讓的產品或服務的權利和義務以及本公司認為可能收取的金額。客户合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是應單獨核算的不同的履約義務，還是作為一項合併的履約義務，可能需要大量的判斷。收入在將產品或服務的控制權轉移給公司的客户時確認，數額反映了公司預期有權用來交換產品和服務的對價。
產品收入通常在裝運時確認，前提是存在法律上可強制執行的合同，控制權已移交給客户，對於軟件產品，當客户有權和能力訪問軟件時，並且可能收回相關應收賬款。如果對客户的任何重大義務在交付後仍然存在，通常涉及與客户安裝和驗收有關的義務，則收入確認將推遲到
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目錄
義務已經履行。該公司提供的服務包括安裝、集成、延長保修和維護服務、合同後客户支持、隨時待命的軟件即服務(SAAS)以及包括諮詢和培訓在內的其他專業服務。作為產品銷售的一部分，該公司通常提供軟件和/或硬件支持。與初始捆綁軟件和硬件支持相關的收入在支持期間按比例確認。此外，客户可以選擇購買初始軟件/硬件保修到期後的延長支持協議。支持服務通常包括未指明的升級(如果可用)、電話和基於互聯網的支持、更新、錯誤修復以及硬件維修和更換的權利。諮詢服務在交付或完成履行時確認，具體取決於基礎合同的條款。與提供諮詢服務相關的自付費用的報銷包括在服務收入中，抵銷費用記錄在服務收入成本中。培訓服務包括現場培訓和課堂培訓。培訓收入在培訓交付時確認。
一般來説，公司的合同是單獨核算的。但是，當合同彼此密切相關和相互依賴時，可能有必要將兩個或兩個以上合同作為一個合同來考慮，以反映合同組的實質。
捆綁安排是客户同時購買公司的產品和服務組合，這些產品和服務可能在不同的時間點交付。該公司在履約義務之間分配交易價格，其數額描述了每項義務的相對獨立售價(SSP)。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。當公司根據元素的歷史定價單獨銷售每種產品和服務時，使用一系列金額來估計SSP。該公司還考慮其在不同銷售渠道、不同地區和不同市場條件下的總體定價目標和做法。一般而言，該公司已根據歷史單機銷售情況為其大部分服務元素建立了SSP。在某些情況下，公司根據對盈利能力和實現這些服務的基本成本的估計，為服務制定了SSP。此外，對於某些服務合約，公司將報價視為這些合約的多要素安排的一部分，作為建立SSP的基礎。產品要素的SSP已建立為要素最近銷售的平均或中值銷售價格，無論是單獨銷售還是作為多要素交易的一部分銷售。該公司每季度審查產品要素的銷售情況，並在適當時更新此類要素的SSP，以確保其反映最近的定價經驗。該公司的產品通過其直銷隊伍和間接分銷渠道，通過與經銷商和分銷商的聯盟進行分銷。與經銷商和分銷商的收入協議是在折價的基礎上確認的；即, 當產品控制權轉移到經銷商或分銷商手中時。本公司將支付給客户的對價記錄為收入的減少，只要他們記錄了從客户那裏獲得的收入。除有限的例外情況外，本公司的退貨政策不允許產品退貨退款。到目前為止，回報一直微不足道。此外，該公司還擁有從其轉售商和分銷商那裏成功收回應收賬款的歷史。
在截至2020年9月30日的六個月內，公司確認了Reven使用金額為$165.7百萬版本計入公司於2020年3月31日報告的遞延收入餘額。
履行義務
客户合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是應單獨核算的不同的履約義務，還是作為一項合併的履約義務，可能需要大量的判斷。交易價格在捆綁合同中的履約義務之間分配，其金額描述了每種義務的相對獨立銷售價格。
對於涉及不同硬件和軟件許可證的合同，在控制權移交給客户時履行履行義務。對於獨立維護和合同後支持(PCS)，履約義務在合同期限內作為一項準備就緒的義務按比例履行。對於諮詢和培訓服務，履約義務可以在合同期限內作為準備就緒的義務來履行，可以在這些服務交付時在一段時間內履行，也可以在控制權轉移或服務到期未使用時在服務完成時履行。
硬件、軟件許可證、一年維護、PCS和諮詢服務的付款通常預先支付，付款條款為30至90幾天。然而，公司確實有合同，根據這些合同，在合同履行的控制權轉讓後的幾年內按比例開票義務。多年維護、PCS和諮詢服務的付款通常應按年分期付款。合同條款。截至2020年9月30日，公司沒有任何重大可變對價，如退貨、退款或保修義務。
截至2020年9月30日，公司已累計遞延再融資場地費用為$1335.8百萬，表示分配給未交付履行的合同總價義務。“公司”(The Company)預計確認$236.2百萬，或70%，在接下來的一年中12幾個月，並預計將確認剩餘的$99.6百萬，或30%，這部分收入之後。
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目錄
由於NetScout的收入確認政策，在某些情況下，公司不確認與已開具賬單的銷售交易相關的收入，相關應收賬款也沒有收回。雖然應收賬款是一項可強制執行的義務，但出於資產負債表列報的目的，本公司尚未確認遞延收入或相關應收賬款，也沒有金額出現在綜合資產負債表中，因為基礎交付成果的控制權尚未轉移。未確認應收賬款和延期應收賬款合計Enue是$5.7百萬美元和$11.1截至2020年9月30日，百萬美元和2020年3月31日。
NetScout預計，由於幾個原因，已開票和未開票的遞延收入金額將因季度而異，包括大型客户支持和服務協議的具體時間、期限和規模、此類協議的不同計費週期、E特定定時客户續簽和外幣波動。在截至2020年9月30日的6個月內，該公司沒有任何重大融資組成部分，或在截至2020年9月30日的6個月期間確認的前期支付的可變對價或履行義務。
合同餘額
本公司可根據本公司合同規定的賬單時間表從客户處獲得付款。合同資產與履約義務有關，其中控制權在預定賬單之前已轉移給客户。本公司記錄未開賬單的應收賬款，該賬款代表了以對價換取商品或服務的權利，這些商品或服務已轉移給客户，條件是隨着時間的推移。遞延收入涉及根據合同在履行之前收到的付款。
取得合約的費用
該公司已經確定，為獲得主題606範圍內的客户合同而產生的唯一重大增量成本是支付給其員工的銷售佣金。銷售佣金作為資產入賬，並在有剩餘履約義務的相關合同的剩餘履約期間按比例攤銷費用。當攤銷期限為一年或更短時間時，公司將支出發生的銷售佣金成本。
截至2020年9月30日，合併資產負債表包括$7.5與銷售佣金相關的資產將在未來期間支出100萬美元。餘額為#美元4.5100萬美元包括在預付費用和其他流動資產中，餘額為#美元。3.0於2020年9月30日，百萬美元計入公司綜合資產負債表中的其他資產。截至2020年3月31日，合併資產負債表包括$7.2與銷售佣金相關的資產將在未來期間支出100萬美元。餘額為#美元3.9100萬美元包括在預付費用和其他流動資產中，餘額為#美元。3.3於2020年3月31日，百萬美元計入公司綜合資產負債表中的其他資產。
分別於截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月及六個月內，本公司確認1.5百萬，$1.6百萬，$3.1百萬美元和$3.2與這項銷售佣金資產相關的攤銷百萬美元，計入銷售和營銷費用公司合併經營報表中的E行。
壞賬準備
該公司持續監測其客户的收款情況。本公司評估其應收賬款的可回收性，並根據綜合因素確定適當的壞賬撥備，這些因素包括但不限於對賬齡時間表、逾期餘額、歷史催收經驗和當前經濟狀況的分析。
下表彙總了壞賬準備中的活動(單位：千)：
2020年3月31日的餘額$1,350 
就呆賬撥備的條文25 
回收和其他調整(533)
沖銷從壞賬撥備中扣除的壞賬(60)
2020年9月30日的餘額$782 

注3-信用風險和重要客户的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括投資、貿易應收賬款和應付賬款。公司的現金、現金等價物和有價證券存放在信用等級較高的金融機構。
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目錄
截至2020年9月30日，公司有1家直接客户的應收賬款餘額佔比超過10%，沒有任何間接渠道合作伙伴的應收賬款餘額佔比超過10%。2020年3月31日，公司沒有直接客户或間接渠道合作伙伴佔應收賬款餘額的10%以上。
在截至2020年9月30日和2月的3個月和6個月內019年，沒有直接客户或間接渠道合作伙伴佔公司總收入的10%以上。
從歷史上看，公司沒有經歷過客户履行付款義務能力的重大失敗，公司預計客户未來也不會出現重大不良表現，因此，公司不需要客户提供抵押品。然而，如果公司的假設是不正確的，可能會對其壞賬撥備產生不利影響。
注4-基於股份的薪酬
以下是根據公司經修訂的2007年股權激勵計劃(經修訂的2007計劃)和2019年股權激勵計劃(2019年計劃)授予的限制性股票單位以及根據經修訂的公司2011年員工購股計劃(ESPP)進行的員工股票購買的基於股票的薪酬支出摘要，基於以下確定的適用成本和費用行內的估計公允價值(以千為單位)：
三個月截至六個月
九月三十日，九月三十日，
 2020201920202019
產品收入成本$344 $345 $589 $612 
服務成本收入1,810 1,842 3,160 3,309 
研究與發展4,935 4,820 8,716 8,639 
銷售及市場推廣5,357 5,288 9,349 9,423 
一般和行政3,290 3,562 6,018 6,617 
$15,736 $15,857 $27,832 $28,600 
2019年9月12日，公司股東批准了2019年計劃，取代了公司修訂後的2007年計劃。2019年計劃允許授予激勵性和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和其他股票獎勵，統稱為“股份獎勵”。2020年9月10日，公司股東批准對《2019年股權激勵計劃》(修訂後的2019年計劃)進行修訂重述，將修訂後的2019年計劃授權發行的股份數量增加4,700,000。總計11,494,651根據修訂後的2019年計劃，股票保留供發行。公司定期向公司及其子公司的員工、高級管理人員和董事發放基於股票的獎勵。本公司根據公認會計原則對這些基於股票的獎勵進行會計處理，這要求根據向其員工和董事支付的所有基於股票的獎勵的估計公允價值來計量和確認薪酬支出。以股票為基礎的獎勵一般在授予之日根據授予的股票數量和公司普通股的報價按公允價值計量。該價值確認為相應歸屬期間的收入成本或運營費用。
員工購股計劃-公司在截至2020年3月31日的年度10-K表格年度報告中描述的那樣，為所有符合條件的員工維持ESPP。根據ESPP，公司普通股可以在每兩年一次的發行期的最後一天購買，價格是85在該要約期的最後一天的公允價值的%。發行期為每年3月1日至8月31日和9月1日至2月1日最後一天。在截至2020年9月30日的6個月內，員工購買了279,812根據ESPP發行的股票，每股價值為$23.14.
注5-現金、現金等價物、限制性現金和有價證券
本公司認為所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性投資現金等價物和原始到期日超過三個月的投資為有價證券。現金和現金等價物包括截至2020年9月30日的貨幣市場工具和現金，以及截至2020年3月31日在各金融機構維護的美國政府和市政債務、商業票據、貨幣市場工具和現金。
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目錄
現金、現金等價物和限制性現金
下表提供了合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金合計為合併現金流量表中顯示的相同金額的總和(以千計)：
九月三十日，
2020		2020年3月31日九月三十日，
2019		三月三十一號，
2019
現金和現金等價物$415,719 $338,489 $245,064 $409,632 
限制性現金748 1,748 1,000 188 
*現金總額、現金等價物和限制性現金$416,467 $340,237 $246,064 $409,820 
公司的限制性現金包括受法律或合同限制的現金餘額。該公司的限制性現金包括在預付資產和其他流動資產中，包括與先前收購相關的預留金額。
有價證券
以下為NetScout在2020年9月30日持有的有價證券摘要，分類為短期和長期(單位：千)：
攤銷
成本		未實現
收益		公平
價值
安全類型：
美國政府和市政義務$3,585 $29 $3,614 
商業票據6,595 — 6,595 
公司債券1,908 10 1,918 
短期有價證券總額12,088 39 12,127 
長期有價證券總額— — — 
總有價證券$12,088 $39 $12,127 
以下為NetScout在2020年3月31日持有的有價證券摘要，分類為短期和長期(單位：千)：
攤銷
成本		未實現
收益		公平
價值
安全類型：
美國政府和市政義務$28,621 $107 $28,728 
商業票據14,644 — 14,644 
公司債券4,587 10 4,597 
短期有價證券總額47,852 117 47,969 
美國政府和市政義務2,562 51 2,613 
長期有價證券總額2,562 51 2,613 
總有價證券$50,414 $168 $50,582 
本公司於2020年9月30日和2020年3月31日持有的有價證券的合同到期日如下(單位：千)：
九月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
可供出售的證券：
在1年或更短的時間內到期$12,127 $47,969 
在1年至5年後到期— 2,613 
$12,127 $50,582 
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目錄
注6-公允價值計量
根據用於確定公允價值的投入的可靠性，公允價值層次結構有三個級別。第1級是指根據相同資產在活躍市場的報價確定的公允價值。第2級指使用其他重大可觀察投入估計的公允價值，第3級包括使用重大不可觀察投入估計的公允價值。下表列出了該公司在2020年9月30日和2020年3月31日使用公允價值層次在經常性基礎上計量的金融資產和負債(單位：千)：
按公允價值計量
 2020年9月30日
 1級2級第3級總計
資產：
現金和現金等價物$415,719 $— $— $415,719 
美國政府和市政義務2,576 1,038 — 3,614 
商業票據— 6,595 — 6,595 
公司債券1,918 — — 1,918 
衍生金融工具— 151 — 151 
$420,213 $7,784 $— $427,997 
負債：
或有購買對價$— $— $(748)$(748)
$— $— $(748)$(748)
按公允價值計量
 2020年3月31日
 1級2級第3級總計
資產：
現金和現金等價物$338,489 $— $— $338,489 
美國政府和市政義務31,341 — — 31,341 
商業票據— 14,644 — 14,644 
公司債券4,597 — — 4,597 
$374,427 $14,644 $— $389,071 
負債：
或有購買對價$— $— $(1,748)$(1,748)
衍生金融工具— (49)— (49)
$— $(49)$(1,748)$(1,797)
這種層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。在經常性基礎上，公司按公允價值計量某些金融資產和負債，包括有價證券和衍生金融工具。
該公司的一級投資之所以被歸類，是因為它們使用報價的市場價格或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值。
該公司的二級投資之所以被歸類，是因為公允價值是使用類似但不相同的工具的市場可觀察數據來計算的，或者是使用合同利率與相關利息收益率曲線相比的貼現現金流模型來計算的。該公司將市政債務歸類為2級，因為公允價值是使用公司認為不活躍的市場的報價確定的。商業票據之所以被歸類為第二級，是因為該公司使用來自類似但不相同的工具的市場信息，以及基於利率收益率曲線的貼現現金流模型來確定公允價值。該公司的衍生金融工具由遠期外匯合約組成，被歸類為第二級，因為這些衍生工具的公允價值是根據市場可觀察到的投入(包括外幣和信用衍生工具的現貨價格)以及利率因素來確定的。
公司的3級負債包含或有購買考慮因素。
本公司於2020年9月30日有或有負債和2020年3月31日r $0.72.5億美元與2020年2月收購Gigavation InCorporation(Gigavation)相關。或有購買對價代表
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目錄
存入托管賬户的金額，用於支付NetScout可能遭受的與NetScout不同意承擔的任何責任相關的損失，或由於違反收購協議中所述賣方的陳述和保證而造成的損失。$0.7於2020年9月30日及2020年3月31日，或有購買對價計入本公司綜合資產負債表的應計其他。除非有效的賠償要求是在該時間之前提出的，否則0.72021年2月將向賣方支付100萬美元。
本公司於2020年3月31日有一項與收購東風有關的或有負債Networks，Inc.(Eastwind)，2019年4月。或有購買對價是存入托管賬户的金額，設立該賬户是為了支付NetScout可能遭受的與NetScout不同意承擔的任何責任有關的損害，或由於收購協議中描述的違反賣方陳述和擔保的結果。或有購買對價#美元1.0百萬美元作為應計其他計入公司的綜合資產負債表，於2020年3月31日。或有購買對價#美元1.02020年4月，向賣家支付了1.6億美元。
下表列出了該公司截至2020年9月30日的6個月的3級財務負債的公允價值變化對賬(單位：千)：
或有購買對價
2020年3月31日的餘額$(1,748)
已支付的款項1,000 
2020年9月30日的餘額$(748)
注7-庫存清單
存貨按實際成本或可變現淨值中較低者列報。成本通過使用先進先出(FIFO)方法確定。庫存由以下內容組成(以千為單位)：
九月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
原料$16,267 $15,311 
在製品125 819 
成品6,057 5,376 
遞延成本3,774 721 
$26,223 $22,227 
注8-收購和資產剝離

千兆收購
在2020年2月5日(Gigavation成交日期)，公司收購了100網絡安全公司Gigavation Incorated普通股的%，價格為$8.02000萬。Gigavation的解決方案為設備通信協議、終端保護和安全分析提供安全性。Gigavation技術和工程人才已集成到我們的服務保證產品中，以支持該產品組合的持續增強o.
商譽$3.8超過收購淨資產公允價值的購買價格確認為3.8億美元。 作為收購的一部分記錄的商譽和無形資產不能在税收方面扣除。
東風收購
自2019年4月3日(東風成交日)起，公司完成了對E的若干資產和負債的收購。$的順風5.2百萬Eastwind的漏洞分析雲分析數據，以識別惡意活動、內部威脅和數據泄露。
*商譽為美元1.0超過收購淨資產公允價值的購買價格確認為3.8億美元。作為收購的一部分記錄的商譽和無形資產可為税收目的扣除。
HNT Tools業務剝離
自2018年9月14日(HNT剝離日期)起，公司剝離手持網絡工具(HNT)業務。作為資產剝離的一部分，公司記錄了或有對價，這代表了未來最高可達$的潛在派息付款4.0100多萬兩年這取決於HNT業務實現某些里程碑的情況。
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目錄
公司記錄了$0.5或有對價公允價值變動百萬美元，計入其他收入(費用)，在截至2019年9月30日的六個月的公司綜合運營報表內淨額。或有對價在2020年9月30日和2020年3月31日的公允價值為0美元。
**就剝離事宜，本公司與買方訂立過渡性服務協議，提供若干服務，期限最長為18個月。過渡性服務協議在2020財年結束。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月與過渡服務協議相關的收入為#美元。0.11000萬，$0.3百萬，$0.12000萬美元，和$1.2分別為百萬美元。過渡性服務協議收入包括在其他收入(費用)中，淨額計入公司的綜合業務表。
注9-商譽和無形資產
商譽
本公司至少每年在報告單位層面評估商譽減值，或在發生事件或情況變化時臨時評估商譽減值，而事件或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。本公司於2020年1月31日完成年度減值測試。在2020年會計年度第四季度，本公司認為圍繞新冠肺炎疫情的當前和預期未來經濟和市場狀況是一個觸發事件。因此，本公司進行了截至2020年3月31日的定量分析。量化減值測試顯示，截至2020年3月31日，商譽沒有減損。
報告單位是根據公司運營部門的組成部分確定的，這些部門構成了可獲得財務信息的業務，部門管理層定期審查其經營結果。在2020財年上半年，該公司二報告單位：(1)服務保障和(2)安全。作為2020財年第三季度生效的持續整合努力的一部分，該公司重組了其業務部門。由於這一變化，公司將報告單位的數量從二報告單位至一報告單位。前服務保障和安保報告股合併是因為進行了組織變革，以充分整合服務保障和安保業務單位的資源和資產。本公司在緊接報告單位變更之前和之後完成了對所有報告單位的任何潛在減值的評估，並確定不是的存在減損.
在2020年9月30日和2020年3月31日，商譽是$1.7十億。截至2020年9月30日的6個月商譽賬面金額的變化是由於與以美元以外的貨幣記錄的資產餘額相關的外幣換算調整的影響。
下表彙總了截至2020年9月30日的六個月商譽賬面金額變動情況(單位：千)：
2020年3月31日的餘額$1,725,680 
外幣換算的影響(7,085)
2020年9月30日的餘額$1,718,595 
無形資產
無形資產的賬面淨值TS是$551.8百萬美元和$582.2百萬分別於2020年9月30日和2020年3月31日。在企業合併中收購的無形資產按照收購日的估計公允價值按收購會計方法入賬。本公司在無形資產的估計使用年限內攤銷無形資產，但因Network General收購而獲得的商號除外，該商號具有無限期壽命，因此不會攤銷。無限生機商號的賬面價值每年評估潛在減值，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則更頻繁地評估潛在減值。本公司於2020年1月31日完成年度減值測試。在本財年第四季度在2020年3月31日，本公司考慮了圍繞新冠肺炎疫情的當前和預期的未來經濟和市場狀況，得出結論，商號受損的可能性並不大，因此，截至2020年3月31日，沒有進行量化的第一步評估。
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目錄
無形資產包括賬面價值為#美元的無限期活生生的商號。18.6百萬及以下ING 2020年9月30日應攤銷無形資產(單位：千)：
成本累積
攤銷		網
發達的技術$251,824 $(203,010)$48,814 
客户關係775,018 (305,680)469,338 
總代理商關係和技術許可11,454 (7,233)4,221 
確定存續的商標和商號39,394 (28,960)10,434 
核心技術7,192 (7,133)59 
實益租賃淨額336 (336)— 
競業禁止協議292 (292)— 
租賃權益500 (500)— 
積壓16,461 (16,461)— 
大寫軟件3,317 (3,255)62 
其他1,208 (953)255 
$1,106,996 $(573,813)$533,183 
無形資產包括賬面價值為#美元的無限期活生生的商號。18.6截至2020年3月31日的百萬美元和以下可攤銷無形資產(單位：千)：
成本累積
攤銷		網
發達的技術$249,675 $(191,876)$57,799 
客户關係767,366 (275,361)492,005 
總代理商關係和技術許可6,785 (6,321)464 
確定存續的商標和商號39,059 (26,246)12,813 
核心技術7,192 (7,074)118 
實益租賃淨額336 (336)— 
競業禁止協議292 (292)— 
租賃權益500 (500)— 
積壓16,223 (16,223)— 
大寫軟件3,317 (3,202)115 
其他1,208 (943)265 
$1,091,953 $(528,374)$563,579 
攤銷包括作為產品收入成本的攤銷，包括對已開發技術、分銷商關係和技術許可、核心技術和軟件的攤銷。攤銷計入營業費用，由所有其他無形資產組成。下表分別彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月的攤銷費用(單位：千)：
三個月截至六個月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
無形資產攤銷包括：
降低產品收入的成本$5,320 $6,677 $10,333 $13,479 
*降低運營費用15,368 16,137 30,634 32,285 
$20,688 $22,814 $40,967 $45,764 
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以下為截至2020年3月31日的財年在2020年9月30日的預期未來攤銷費用(單位：千)：
2021年(剩餘6個月)$40,544 
202271,466 
202363,731 
202455,485 
202548,421 
此後253,536 
$533,183 
已開發技術和核心技術的加權平均攤銷期限生物學是11.2好多年了。這個客户和總代理商關係的加權平均攤銷期限為15.9好多年了。商標和商號的加權平均攤銷期限為8.6好多年了。資本化軟件的加權平均攤銷期限為3.0好多年了。所有無形資產攤銷的加權平均攤銷期限為14.6好多年了。
注10-衍生工具和套期保值活動
NetScout在國際上運營，在正常的業務過程中，會受到外幣匯率波動的影響。*風險敞口是由以美元以外的貨幣(主要是歐元、英鎊、加元和印度盧比)計價的成本造成的。*公司通過對衝以外幣計價的運營費用的預測現金流來管理其外國現金流風險，最高可達12個月通過使用遠期合約，在規定的指導方針內。*公司簽訂外幣兑換合同，以對衝以美元以外貨幣計價的成本帶來的現金流敞口。這些對衝在開始時被指定為現金流對衝。
NetScout還定期簽訂遠期合同，以管理與某些第三方交易相關的匯率風險，對於這些交易，公司不選擇對衝會計處理，因為對衝工具和對衝項目的損益確認時間沒有差異。
本公司所有衍生工具均用於風險管理目的，本公司不使用衍生工具進行投機交易。這些合同將在下一年到期。12個月預計將影響到期或到期前的收益。
綜合資產負債表中衍生工具於2020年9月30日和2020年3月31日的名義金額和公允價值如下(單位：千)：
 名義金額(A)預付費用和其他流動資產應計其他
 九月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		九月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		九月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
指定為套期保值工具的衍生工具：
*遠期合約$3,516 $1,722 $105 $— $— $49 
未指定為套期保值工具的衍生工具：
*遠期合約6,566 — 46 — — — 
$151 $— $— $49 
 
(a)名義金額代表未償還衍生品的合同總額/名義金額。
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目錄
下表提供了指定為套期保值工具的外匯遠期合約對截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的其他綜合收益(虧損)(OCI)和經營業績的影響(單位：千)：
確認的損益
衍生品保監處
(a)		損益重新分類自
將累積保單轉為收入
(b)
九月三十日，
2020		九月三十日，
2019		定位九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
遠期合約$236 $(27)研究與開發$(22)$(4)
銷售及市場推廣(115)28 
$236 $(27)$(137)$24 
(a)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而產生的公允價值變動。
(b)該金額表示當套期保值項目影響收益時，從其他全面收入到收益的重新分類。

下表提供了未被指定為對衝工具的外匯遠期合約對公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月經營業績的影響(單位：千)：
在收入中確認的收益
(a)
定位九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
遠期合約一般和行政$46 $— 
$46 $— 
(a)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而產生的公允價值變動。

下表提供了指定為套期保值工具的外匯遠期合約對截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月的其他綜合收益(虧損)(OCI)和經營業績的影響(單位：千)：
確認的損益
衍生品保監處
(a)		損益重新分類自
將累積保單轉為收入
(b)
九月三十日，
2020		九月三十日，
2019		定位九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
遠期合約$247 $(101)研究與開發$(13)$(8)
銷售及市場推廣(81)78 
$247 $(101)$(94)$70 
(a)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而產生的公允價值變動。
(b)該金額表示當套期保值項目影響收益時，從其他全面收入到收益的重新分類。
下表提供了未被指定為對衝工具的外匯遠期合約對公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月經營業績的影響(單位：千)：
在收入中確認的收益
(a)
定位九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
遠期合約一般和行政$46 $— 
$46 $— 
(a)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而產生的公允價值變動。
注11-長期債務
2018年1月16日，本公司修訂和擴大了其與貸款人銀團的現有信貸協議(經修訂的信貸協議)，其中包括：本公司、作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan)和
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目錄
作為聯合文件代理，摩根大通證券公司、KeyBanc資本市場公司、美林公司、皮爾斯，芬納和史密斯公司、加拿大皇家銀行資本市場公司和富國銀行證券公司作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人；第五第三銀行、桑坦德銀行、SunTrust銀行和美國銀行全國協會作為聯合文件代理；以及貸款方。
經修訂的信貸協議規定五年期, $1.010億優先擔保循環信貸安排，包括高達$的信用證次級安排75.0百萬公司可以選擇將新的信貸安排用於一般公司用途，或為回購最多2500萬公司普通股回購計劃項下的公司普通股。修訂後的信貸協議下的承諾將於2023年1月16日到期，任何未償還貸款都將在該日到期。在2020年9月30日，$450根據經修訂的信貸協議，未償還的債務為1百萬美元。
根據本公司的選擇，經修訂的信貸協議下的循環貸款的利息為(A)等於(1)摩根大通的最優惠利率中的最大者的備用基本年利率，(2)0.50超過紐約聯邦儲備銀行(NYFRB)利率的%，或(3)調整後的一個月LIBOR利率加1%；或(B)該等經調整的LIBOR利率(就本公司選定的利息期間而言)，在每種情況下均另加適用保證金。自本公司提交截至2020年6月30日的季度的財務報表至本公司提交截至2020年9月30日的季度的財務報表為止，適用的保證金將為1.50倫敦銀行同業拆息貸款年利率及0.50備用基本利率貸款的年利率為%，此後適用的保證金將根據公司的槓桿率而有所不同，範圍為1.00基本利率貸款年利率及2.00如果公司的綜合槓桿率大於3.50到1.00，降到0.00備用基本利率貸款的年利率和1.00如果公司的綜合槓桿率等於或低於LIBOR，則LIBOR貸款的年利率為%1.50到1.00。
2017年7月27日，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，2021年之後將不再要求銀行提交計算LIBOR的利率。本公司經修訂的信貸協議規定，行政代理可決定是否(I)不存在足夠及合理的方法以確定LIBOR利率，或(Ii)FCA或對行政代理有管轄權的政府當局已發表公開聲明，指明某一特定日期後不再使用LIBOR利率來釐定貸款利率，而行政代理確定上述(I)及(Ii)項不太可能是暫時性的，然後，行政代理和公司將同意過渡到如上所述的備用基準利率借款，或修改信貸協議，以建立與倫敦銀行同業拆借利率的替代利率，充分考慮當時美國確定銀團貸款利率的當時流行的市場慣例。
該公司的綜合槓桿率是其總融資債務與其合併調整後EBITDA的比率。綜合經調整EBITDA包括若干調整，包括但不限於與非常、非常或非經常性費用、若干重組費用、非現金費用、若干交易成本及開支及若干與重大收購及處置有關的備考調整有關的調整，所有詳情載於經修訂信貸協議的綜合經調整EBITDA定義。
承諾費將按每天未使用的信貸額度累加。自公司提交截至2020年6月30日的季度財務報表至公司提交截至2020年9月30日的季度財務報表期間，承諾費為0.25%，此後承諾費將根據公司的綜合槓桿率而有所不同，範圍為0.30如果公司的綜合槓桿率大於2.75到1.00，降到0.15如果公司的綜合槓桿率等於或小於1.50到1.00。
在修訂信貸協議結束日期至(I)貸款人終止承諾日期或(Ii)貸款人停止任何信用證風險敞口之日(但不包括兩者中較遲者)的期間內，須就該貸款人的信用證風險金額向每名貸款人支付信用證參與費，年利率等於倫敦銀行同業拆息貸款的適用保證金(以較晚者為準)，但不包括(I)該貸款人終止承諾的日期或(Ii)該貸款人不再有任何信用證風險的日期，年利率相等於LIBOR貸款的適用保證金。此外，本公司將向每家開證行支付一筆預付費用，金額由本公司與適用的開證行商定。
備用基本利率貸款的利息在每個日曆季度末支付。LIBOR貸款的利息在每個利率期限結束時支付，如果期限超過三個月，則在利率期限內的每個三個月間隔結束時支付。本公司亦可根據經修訂的信貸協議隨時預付貸款，無須罰款，惟須遵守若干通知要求。
債務按循環信貸工具上提取的金額加上基於反映市場變化的浮動利率(接近公允價值)的利息入賬。
信貸安排項下的貸款和其他義務(A)由本公司的每一家全資擁有的重大境內受限制子公司擔保，但某些例外情況除外，以及(B)由本公司和附屬擔保人幾乎所有資產擔保，包括本公司和附屬擔保人直接持有的所有重大子公司股本的質押(就任何外國子公司而言，質押僅限於以下情況)：(A)由本公司全資擁有的重大國內受限制子公司擔保，以及(B)由本公司和附屬擔保人直接持有的所有重大子公司的幾乎所有資產擔保(就任何外國子公司而言，質押僅限於65%的投票權
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目錄
股票)，但須遵守某些習慣例外和限制。經修訂信貸協議一般禁止對本公司及其受限制附屬公司的資產有任何其他留置權，惟經修訂信貸協議所述的若干例外情況除外。
經修訂信貸協議載有適用於本公司及其受限制附屬公司的若干契諾，包括但不限於對額外債務的限制、留置權、各種基本變動、股息及分派、投資(包括收購)、與聯屬公司的交易、資產出售(包括售後回租交易)、投機性對衝協議、支付初級融資、業務變動及其他高級擔保信貸安排慣常的限制。此外，公司還必須保持一定的綜合槓桿率和利息覆蓋率。這些契約和限制在修訂後的信貸協議中有更全面的描述。截至2020年9月30日，公司遵守了所有這些公約。
經修訂信貸協議規定，違約事件在若干情況下將會存在，包括在需要時未能支付貸款本金或利息、未能履行經修訂信貸協議及相關文件下的若干責任、若干其他債務項下的違約、若干無力償債事件、根據ERISA發生的若干事件、控制權變更及若干其他事件。在違約事件發生時，行政代理人在得到或應以下持有者的要求同意的情況下，50貸款和承諾的本金百分比可終止承諾，加快貸款的到期日，並強制執行經修訂的信貸協議和其他貸款文件下的某些其他補救措施。
關於本公司上述經修訂的信貸協議，本公司終止了截至2015年7月14日的上一筆定期貸款，該貸款由本公司、作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan)、作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的J.P.摩根證券有限責任公司、KeyBanc資本市場公司、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、加拿大皇家銀行資本市場公司和富國銀行證券有限責任公司、作為共同文件代理的桑坦德銀行、SunTrust銀行和美國銀行全國協會以及貸款方終止。
該公司已將債務發行成本資本化，總額為#美元。12.2截至2020年9月30日，這些資金將在循環信貸安排的有效期內攤銷。未攤銷餘額為#美元。4.0截至2020年9月30日，100萬。餘額$1.7百萬美元作為預付費用和其他流動資產計入，餘額為#美元。2.3百萬美元作為其他資產計入公司的綜合資產負債表。
注12-重組費用
在截至2019年3月31日的財年第二季度，公司為符合一定年齡和服務要求的員工實施了自願離職計劃(VSP)，以減少總人數，導致該計劃的重組費用總額為$17.32000萬。由於相關的勞動力減少，155員工自願終止了他們在公司的僱傭關係。由於相關裁員，截至2019年9月30日止六個月內，本公司錄得重組費用合共$0.12000萬美元與在此期間自願終止在公司工作的員工的一次性解僱福利有關。在截至2020年3月31日的財年第一季度末，一次性解僱福利全額支付。
在截至2020年3月31日的財政年度內，公司批准二重組計劃。在截至2020年3月31日的財年第二季度，公司對某些部門進行了重組，以更好地協調職能，導致該計劃的重組費用總額為$0.52000萬。由於裁員，在截至2019年9月30日的六個月內，公司記錄的重組費用總計為$0.22.8億美元與一次性解僱福利相關。一次性解僱福利在截至2021年3月31日的財年第一季度全額支付。在截至2020年3月31日的財年第四季度，該公司對某些部門進行了重組，以更好地協調職能。由於裁員，公司記錄了總計#美元的重組費用。2.1在截至2020年3月31日的財年內，0.1在截至2020年9月30日的6個月內達到3.8億美元。一次性解僱福利在截至2021年3月31日的財年第二季度末全額支付。
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目錄
下表彙總了與重組計劃相關的活動和相關重組負債(單位：千)：
20財年第二季度計劃20財年第四季度計劃
與員工相關與員工相關總計
2020年3月31日的餘額$3 $1,717 $1,720 
對運營的重組費用— 62 62 
現金支付(3)(1,860)(1,863)
其他調整— 81 81 
2020年9月30日的餘額$— $— $— 
注13-租契
公司在開始時就確定一項安排是否為租約。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債代表公司在租賃期內支付租賃款項的合同義務。淨收益資產於開始時記錄及確認租賃負債額，加上最初產生的直接成本減去收到的租賃獎勵。租賃負債在開始時按租賃期內未來租賃付款的現值入賬。使用的貼現率通常是公司估計的增量借款利率，除非出租人的隱含利率很容易確定。遞增借款利率是定期計算的，以估計公司在類似期限內借入獲得類似價值資產所需的資金所需支付的利率。與經營租賃有關的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
根據各種不可撤銷的租賃協議，該公司擁有行政、研究和開發、銷售和營銷以及製造設施和設備的經營租賃。該公司的租約有剩餘的租約條款，範圍為1年份至 11年份。本公司的租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇權，前提是有理由確定本公司將行使該等選擇權。本公司在作出此決定時會考慮若干經濟因素，包括但不限於寫字樓租賃改善的重要性、更換資產的困難、相關的合約責任或特定租約所獨有的特定特徵。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
該公司的大多數租賃協議包含可變付款，主要用於公共區域維護(CAM)，這些費用在發生時計入，不包括在ROU資產和租賃負債的計量中。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月的經營租賃成本構成如下(單位：千)：
三個月截至六個月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
長期經營租賃下的租賃成本$3,263 $3,276 $6,525 $6,521 
短期經營租賃下的租賃成本1,567 897 2,380 1,749 
短期和長期經營租賃下的可變租賃成本1,068 1,063 1,950 2,275 
*運營租賃總成本$5,898 $5,236 $10,855 $10,545 

下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月內與租賃相關的補充現金流信息(單位：千)：
2020年9月30日2019年9月30日
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$1,794 $2,049 

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目錄
2020年9月30日和2020年3月31日，加權平均剩餘租賃年限和加權平均貼現率如下：
2020年9月30日2020年3月31日
加權平均剩餘租期(以年為單位)-經營租賃8.098.59
加權平均貼現率-經營租賃4.1 %4.1 %
截至2020年9月30日，不可取消租賃下的未來最低付款如下(以千為單位)：
截至3月31日的年度：
2021年(剩餘6個月)$6,141 
202214,507 
202312,339 
202410,216 
202510,057 
此後38,364 
*租賃付款總額$91,624 
*較少的計入利息(13,626)
**租賃負債的現值。$77,998 
附註14-承諾和或有事項

與收購相關的-本公司於2020年9月30日有一項或有負債為$0.7與2020年2月收購Gigavation有關的100萬美元，為此設立了託管賬户，以支付NetScout可能遭受的與NetScout不同意承擔的任何責任有關的損害，或由於收購協議中描述的違反賣方的陳述和擔保而造成的損害。除非有效的賠償要求是在該時間之前提出的，否則0.72021年2月將向賣方支付100萬美元。或有購買對價#美元0.71000萬美元在2020年9月30日和2020年3月31日作為應計其他計入公司的綜合資產負債表。
合法的-在正常業務過程中，NetScout不時會受到法律訴訟和索賠的影響。管理層認為，有關任何現行法律程序及索償的最終開支金額，如有相反決定，將不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
正如之前披露的那樣，2016年3月，Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)對NetScout和二德克薩斯州東區美國地區法院的附屬實體聲稱侵犯了五美國專利。原告的申訴稱，遺留的Tektronix GeoProbe產品，包括G10和GeoBlade產品，侵犯了這些專利。NetScout提交了一份答辯書，否認了原告的指控，並斷言原告的專利無效，沒有受到侵犯，並且由於不公平的行為而無法執行。2017年10月，舉行了陪審團審判，以解決雙方關於侵權的索賠和反訴三G10和GeoBlade產品的專利、這些專利的無效和損害。2017年10月13日，陪審團作出有利於原告的裁決，原告有權獲得$3,500,000訴訟前損害賠償金和$2,250,000對於訴訟後損害賠償。陪審團表示，判給的損害賠償金額旨在反映流轉的特許權使用費。*2018年9月，法院作出判決，並將陪審團的裁決金額為#美元。2.8一百萬美元是陪審團裁決的結果。該判決還判給判決前和判決後的利息，以及G10和GeoBlade產品的持續特許權使用費，直到有爭議的專利到期，最後日期是2022年6月。終審進入後，2019年6月12日，網景網提交上訴通知書。2020年7月14日，聯邦巡迴上訴法院發佈了一項裁決，取消了3,500,000訴訟前損害賠償裁決，確認$2,250,000訴訟後損害賠償裁決，併發回給地區法院，以確定應該判給什麼增強(如果有的話)。 NetScout繼續利用其法律選擇。NetScout的結論是，無論NetScout可能採取何種選擇，從會計角度來看，與訴訟後損害賠償相關的損失風險都是“可能的”，而且與訴訟前損害賠償相關的損失風險現在是微乎其微的。會計規則要求NetScout提供潛在責任範圍的估計。NetScout目前估計的責任範圍是訴訟後損害賠償的總和，加上判決前和判決後的利息金額，以及被告G10和GeoBlade產品審判後銷售所欠的特許權使用費。 任何潛在的增強都不能合理評估，但很可能在$0至$2,800,000.
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其他或有負債-在2020財年，該公司位於英國(英國)的一家子公司認定增值税(VAT)沒有正確適用於向英國提供的某些服務。該公司向英國税務海關總署(HMRC)提交了一份空白披露，通知HMRC這些申請差異，並隨後提交了一份自願披露協議(VDA)。VDA涵蓋了2016年3月1日至2020年2月29日期間。與申請差額相關的罰款可以從少付金額的0%-30%不等，並基於HMRC將做出的客觀和主觀決定。於2020年3月31日和2020年9月30日，本公司已累計其認為可能和可由HMRC評估的罰款。本公司適用增值税規則的差額大部分與子公司未向客户收取增值税的服務有關，而根據英國增值税制度，客户有資格申領增值税。基於這些事實，本公司目前認為很可能需要與其客户和HMRC分別結算這些金額；因此，本公司記錄了一項負債和一項資產，該負債在公司綜合資產負債表中作為應計其他項計入，資產於2020年9月30日在公司綜合資產負債表中計入預付費用和其他流動資產，金額約為$6.3分別為百萬美元。
注15-養老金福利計劃
C本公司部分非美國員工參加非繳費固定收益養老金計劃。不是的本公司在美國的一名員工參加任何非繳費固定收益養老金計劃。一般而言，這些計劃的資助是基於與法律要求、相關資產回報、計劃的資金狀況、預期的供款扣除額、當地做法、市場狀況、利率和其他因素有關的考慮。.
以下列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月的非繳費固定收益養老金計劃的公司定期養老金淨成本的組成部分(以千為單位)：
三個月截至六個月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
服務成本$52 $45 $104 $86 
利息成本93 106 186 202 
*增加定期養老金淨成本$145 $151 $290 $288 

預期捐款
在截至2020年9月30日的6個月內，公司貢獻了$0.2在其固定收益養老金計劃中增加了100萬美元。在截至2021年3月31日的財年中，公司對其固定收益養老金計劃的現金繳費要求預計將低於$1.0百萬由於公司計劃中的大多數參與者都是在職員工，預計在可預見的未來福利支付不會很多。
附註16-庫存股
2017年10月24日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，使公司能夠回購最多2500萬其普通股。*這一新計劃在本公司之前披露的2000萬股份回購計劃已完成。“本公司並無義務因這項新的股份回購計劃而在任何特定時間框架內收購任何特定數額的普通股。”
截至2020年9月30日，公司已回購17,756,569股票價格為$468.7在這項計劃下，公開市場有100萬元2500萬股份回購計劃。2020年9月30日，7,243,431根據目前的回購計劃，普通股仍然可以購買。有不是的在截至2020年9月30日的六個月內進行股票回購。該公司回購了4,160,836股票價格為$100.01000萬美元以下2500萬截至2019年9月30日的六個月內的股票回購計劃。
關於在歸屬限制性股票單位時交付本公司普通股的事宜，本公司扣留了481,739*股票和500,093股票，成本價為$12.6百萬美元和$11.4在截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月內，分別與這些限制性股票單位的最低法定預扣税要求相關的資金為100萬美元。這些預扣交易不屬於上述回購計劃，因此不會減少該計劃下可供回購的股票數量。
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附註17-每股淨虧損
每股基本和稀釋後淨虧損以及潛在普通股的計算如下(單位：千，每股數據除外)：
三個月截至六個月
 九月三十日，九月三十日，
 2020201920202019
分子：
淨損失$(3,686)$(17,472)$(21,106)$(46,815)
分母：
基本每股淨虧損分母-加權平均已發行普通股73,058 75,687 72,682 76,490 
稀釋普通股等值股份：
*加權平均限制性股票單位— — — — 
稀釋每股淨虧損的分母-加權平均流通股73,058 75,687 72,682 76,490 
每股淨虧損：
每股基本淨虧損$(0.05)$(0.23)$(0.29)$(0.61)
稀釋後每股淨虧損(0.05)(0.23)(0.29)(0.61)
下表列出了不包括在每股稀釋淨虧損計算中的限制性股票單位，因為它們被包括在內將是反稀釋的(以千為單位)：
三個月截至六個月
 九月三十日，九月三十日，
 2020201920202019
限制性股票單位536 624 839 897 
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以期內已發行的加權平均股數。未歸屬的限制性股票，雖然是合法發行和發行的，但在計算基本每股收益時不被視為已發行。每股攤薄淨虧損的計算方法為：淨虧損除以加權平均流通股數，再加上已發行股票期權、限制性股票和限制性股票單位的攤薄效應(如有)，採用庫存股方法。庫存股法下未償還股權獎勵的攤薄效應的計算包括假設行使股票期權的收益和未確認的補償費用作為額外收益的對價。由於本公司於截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月及六個月期間出現淨虧損，所有已發行的限制性股票單位均具有反攤薄作用，因此不計入攤薄加權平均已發行股份的計算。
附註18-所得税
一般來説，公司的有效税率與法定税率不同，這是由於國家所得税、外國預扣税和美國對外國收益徵税，這些税率被研究和開發税收抵免、外國税收抵免和外國派生的無形收入扣除部分抵消。
公司的實際所得税税率為1,057.4%和60.1%用於截至2020年9月30日的三個月分別為2019年和2019年。截至2020年9月30日的三個月不同於截至2019年9月30日的三個月，主要是由於與截至2020年9月30日的三個月產生的税前收入相比，截至2019年9月30日的三個月產生了重大的税前虧損。
公司的實際所得税税率為11.8%和17.7分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月的6%。截至2020年9月30日止六個月的實際税率與截至2019年9月30日的六個月，這主要是由於在截至2019年9月30日的六個月中，出於聯邦所得税的目的，選擇將公司的幾家外國子公司視為美國分支機構，從而產生了一筆重大的離散税費。因此，公司在截至2019年9月30日的三個月和六個月記錄了額外的税費支出，原因是這些外國子公司的現有資產和負債的GAAP基礎與美國聯邦税基之間的差異導致建立了新的美國遞延淨税負債。
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附註19-細分市場和地理信息
本公司報告的收入和收入項下一可報告的段。
該公司在以下地理區域經營業務：美國、歐洲、亞洲和世界其他地區。該公司的政策要求遵守經濟制裁和出口管制。
按地理位置劃分的總收入如下(以千為單位)：
三個月截至六個月
 九月三十日，九月三十日，
 2020201920202019
美國$120,027 $139,544 $227,350 $246,647 
歐洲37,990 33,901 72,748 65,210 
亞洲13,878 13,138 27,574 25,690 
世界其他地區33,444 29,838 61,482 64,898 
$205,339 $216,421 $389,154 $402,445 
美國的收入包括對美國經銷商的銷售。這些經銷商履行客户訂單，並可能隨後將公司的產品運往國際地點。此外，該公司在考慮合同發源地後確定其銷售的地理位置。可歸因於美國以外地點的大部分收入是出口銷售的結果。該公司幾乎所有可識別的資產都位於美國。
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第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析

您應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，同時閲讀本季度報告中其他部分以及我們提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的簡明綜合財務報表及其註釋，這些報告已提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在回顧下面的討論時，您應該牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您查看我們截至2020年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定性。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與本報告所載或過去結果和趨勢暗示的前瞻性陳述中預測的結果大不相同。前瞻性陳述是試圖預測或預期我們的業務、財務狀況或經營結果的未來發展的陳述。請參閲本季度報告開頭標題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”一節。與本報告中的所有陳述一樣，這些陳述僅説明截至本季度報告的日期(除非另有説明)，除非法律另有要求，否則我們沒有義務根據未來的發展更新或修改這些陳述。
概述
我們是一家行業領先者，在提供服務保證和安全解決方案方面擁有超過35年的經驗，這些解決方案被世界各地的客户用來保護他們的數字業務服務免受中斷。服務提供商和企業(包括地方、州和聯邦政府機構)依靠我們的解決方案獲得優化網絡性能所需的可見性，確保交付高質量的任務關鍵型應用和服務，及時洞察最終用户體驗並保護其網絡免受攻擊。藉助我們的產品，客户可以快速、高效、有效地識別和解決導致停機、服務中斷、服務質量差或數據受損的問題，從而推動其網絡投資和更廣泛的技術計劃獲得令人信服的回報。我們業務的一些更重要的技術趨勢和催化劑包括客户數字轉型計劃的演變，快速演變的安全威脅格局，商業智能和分析的進步，以及服務提供商和企業垂直市場的5G發展。
我們的經營結果受到許多因素的影響，包括但不限於銷售的產品和服務的組合和數量、定價、產品所用材料的成本、與員工相關的成本(包括佣金)的增長，以及我們業務的擴張。影響我們實現經營業績最大化能力的因素包括但不限於：我們推出和增強現有產品的能力、市場對這些新產品或增強型產品的接受程度、向國際市場的持續擴張、發展戰略合作伙伴關係、競爭、成功的收購整合努力，以及我們在競爭激烈的行業中實現成本削減和改進的能力。
新冠肺炎的衝擊
2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒株(新冠肺炎)為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。這場大流行以及這些遏制和緩解措施已經給美國和全球經濟帶來了不利影響。由於我們產品和服務的關鍵性質，根據州和聯邦的指導方針，我們被認為是關鍵的。雖然我們已經開始在我們的一些設施分階段重新開放，但我們仍然專注於保護我們員工的健康和福祉，並在可行的情況下繼續為我們的絕大多數員工維持在家工作的政策。
我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們業務各個方面的影響，包括它已經並將繼續對我們的客户、員工、供應鏈和分銷網絡造成的影響。事實證明，在我們駕馭全球流行病和宏觀經濟不確定性的過程中，我們的業務和運營在很大程度上是有彈性的。然而，我們也不能倖免於新冠肺炎全球大流行的影響，以及由此導致的具有挑戰性的宏觀經濟環境導致採購週期延長，鑑於這些不確定性，我們預計我們的財年財務業績將受到影響。儘管有這樣的影響，我們仍致力於控制我們的成本，試圖減輕收入下降的影響，以實現與去年同期相比改善的GAAP每股收益。
我們相信，我們目前的現金儲備使我們處於有利地位，能夠在這場危機持續展開的過程中管理我們的業務。我們預計，經營活動提供的現金淨額，加上我們循環信貸安排下的現金、現金等價物和有價證券以及借款可用性，將提供足夠的流動性，為至少未來12個月的當前債務、資本支出、償債要求和營運資本要求提供資金。我們正在採取行動，降低整個公司的成本，提高生產率。這包括限制可自由支配的支出和減少招聘活動。此外，基於2020年9月30日的公約水平，我們有一個增量東方$317億萬AVA在我們10億美元的循環信貸安排下對我們來説是不可轉讓的。
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(The CARE Act)頒佈。“關注法”除其他外，包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主社會福利的條款。
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擔保付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修訂淨利息扣除限制以及對符合條件的裝修物業的税收折舊方法進行技術更正。我們已經決定推遲繳納僱主支付的社會保障税部分。截至2020年9月30日，我們已經遞延了740萬美元的僱主工資税，其中50%需要在2021年12月之前繳存，其餘50%需要在2022年12月之前繳存。
新冠肺炎大流行對我們運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延，它對我們客户和供應商的影響，以及政府和社區對大流行的反應範圍，這些都是不確定的，目前無法完全預測。我們將繼續積極應對這種情況，並可能根據政府當局的要求或我們認為符合利益相關者最佳利益的情況，採取進一步行動來改變我們的業務運營。
結果概述
截至2020年9月30日的6個月的總收入受到服務提供商和企業垂直市場的網絡性能管理產品收入下降的影響，但我們的企業垂直市場DDoS產品收入的增加部分抵消了這一影響。
與截至2019年9月30日的6個月相比，截至2020年9月30日的6個月，我們的毛利潤百分比下降了1個百分點。
截至2020年9月30日的6個月的淨虧損為2,110萬美元，而截至2019年9月30日的6個月的淨虧損為4,680萬美元，減少了2,570萬美元。淨虧損減少的主要原因是主要由於新冠肺炎相關限制導致差旅費用減少1,310萬美元，由於持續成本控制和新冠肺炎相關限制導致與貿易展和其他銷售及營銷相關活動相關的開支減少8,100,000美元，利息支出減少5,700,000美元，無形資產攤銷減少4,800,000美元，以及庫存相關費用減少4,700,000美元。這些減少被員工相關費用增加880萬美元部分抵消，這主要是由於可變激勵薪酬的增加。
截至2020年9月30日，我們擁有4.278億美元的現金、現金等價物和有價證券(短期和長期)。這比2020年3月31日的3.891億美元增加了3870萬美元。這一增長主要是由於經營活動提供的5660萬美元的現金，部分被截至2020年9月30日的6個月中用於限制性股票單位預扣税的1260萬美元、用於資本支出的580萬美元和用於購買無形資產的450萬美元所抵消。
非GAAP財務指標的使用
我們通過報告以下非GAAP衡量標準來補充我們在季度和年度收益公告、投資者陳述和其他投資者溝通中報告的美國公認會計原則(GAAP)財務衡量標準：不，不是N-GAAP毛利潤、非GAAP營業收入、非GAAP營業利潤率、扣除利息和其他費用前的非GAAP收益、營業所得税、折舊和攤銷前收益(EBITDA)、非GAAP淨收入和每股非GAAP淨收入(稀釋後)。非GAAP收入通過增加與遞延收入重估相關的收入來消除收購的GAAP影響提頓。n按公認會計原則計算的毛利包括上述收入調整，還剔除了與已收購無形資產攤銷、基於股份的補償和與收購相關的折舊相關的費用。來自運營的非GAAP收入包括上述調整，並扣除業務開發和整合費用、合併後服務補償、法律判決費用、重組費用和與實施新會計準則相關的成本，並重新計入過渡性服務協議收入。非GAAP淨收入包括與運營非GAAP收入相關的前述調整、扣除過渡性服務協議收入時的相關所得税影響以及或有對價的變化。來自運營的非GAAP EBITDA包括上述與來自運營的非GAAP收入相關的項目，還剔除了與收購相關的折舊費用。非GAAP稀釋後每股淨收入也不包括這些費用以及所有這些調整對所得税撥備的相關影響。
這些非GAAP計量不符合GAAP，不應被視為根據GAAP(收入、毛利、營業利潤、淨收入(虧損)和稀釋淨收入(虧損)每股)編制的計量的替代指標，並且可能有侷限性，因為它們沒有反映我們根據GAAP確定的所有運營結果。這些非GAAP指標只能與相應的GAAP指標一起用於評估我們的運營結果。非GAAP信息的列報並不意味着被認為優於、孤立於或替代根據GAAP編制的結果。
管理層相信，這些非GAAP財務指標通過為某些財務指標提供更高的透明度，增強了讀者對我們當前財務業績和未來前景的總體理解
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並提供一定程度的信息披露，幫助投資者瞭解我們是如何規劃和衡量我們的業務的。我們相信，提供這些非GAAP衡量標準可以讓投資者看到我們的經營業績，與我們的同行公司相比，我們的經營業績可能更容易看到，也使投資者能夠在我們收購的整合期內和之後，在GAAP和非GAAP的基礎上考慮我們的經營業績。單獨提出GAAP措施可能不能代表我們的核心運營結果。此外，管理層認為，當非GAAP衡量標準與相應的GAAP衡量標準一起展示時，將向管理層和投資者提供有關目前和未來業務趨勢的有用信息，這些趨勢與我們的財務狀況和經營結果有關。
下表對截至2020年9月30日和2019年9月30日的6個月的收入、毛利潤、運營收入(虧損)、GAAP和非GAAP基礎上的每股淨收益(虧損)和淨收入(虧損)進行了調節(以千為單位，但每股金額除外)：
 三個月截至六個月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
GAAP收入$205,339 $216,421 $389,154 $402,445 
*服務遞延收入公允價值調整1 48 3 96 
非GAAP收入$205,340 $216,469 $389,157 $402,541 
GAAP毛利$146,439 $157,289 $277,274 $288,570 
服務遞延收入公允價值調整1 48 3 96 
基於股份的薪酬費用2,154 2,187 3,749 3,921 
已取得無形資產的攤銷4,765 6,225 9,500 12,455 
收購相關折舊費用5 6 11 19 
非GAAP毛利$153,364 $165,755 $290,537 $305,061 
GAAP營業收入(虧損)$3,779 $(7,295)$(10,708)$(31,743)
服務遞延收入公允價值調整1 48 3 96 
基於股份的薪酬費用15,736 15,857 27,832 28,600 
已取得無形資產的攤銷20,128 22,357 40,124 44,730 
業務開發和集成費用— 39 16 18 
新標準實施費用— — — 9 
合併後服務的補償63 135 127 328 
重組費用(31)150 62 273 
收購相關折舊費用60 69 121 190 
*過渡服務協議收入*101 275 101 1,184 
*法律判決費用— — 2,804 — 
來自運營的非GAAP收入$39,837 $31,635 $60,482 $43,685 
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三個月截至六個月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
GAAP淨虧損$(3,686)$(17,472)$(21,106)$(46,815)
服務遞延收入公允價值調整1 48 3 96 
基於股份的薪酬費用15,736 15,857 27,832 28,600 
已取得無形資產的攤銷20,128 22,357 40,124 44,730 
業務開發和集成費用— 39 16 18 
新標準實施費用— — — 9 
合併後服務的補償63 135 127 328 
重組費用(31)150 62 273 
與收購相關的折舊費用60 69 121 190 
或有對價的變動— (6)— 517 
法律判決費用— — 2,804 — 
*所得税調整。(4,027)181 (9,523)(994)
非GAAP淨收入$28,244 $21,358 $40,460 $26,952 
GAAP稀釋後每股淨虧損$(0.05)$(0.23)$(0.29)$(0.61)
上述非GAAP調整的每股影響0.43 0.51 0.84 0.96 
非GAAP稀釋後每股淨收益$0.38 $0.28 $0.55 $0.35 
GAAP營業收入(虧損)$3,779 $(7,295)$(10,708)$(31,743)
以前為確定運營非GAAP收入而進行的調整36,058 38,930 71,190 75,428 
來自運營的非GAAP收入39,837 31,635 60,482 43,685 
不包括與收購相關的折舊6,955 6,905 12,907 13,746 
來自運營的非GAAP EBITDA$46,792 $38,540 $73,389 $57,431 

關鍵會計政策
*我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表，這些報表是根據一貫適用的GAAP編制的。編制這些合併財務報表需要我們作出重大估計和判斷，這些估計和判斷會影響我們的合併財務報表和附註中報告的金額。管理層對這些項目進行定期監測和分析，以瞭解事實和情況的變化，這些估計在未來可能會發生重大變化。估計的變化記錄在它們被知道的那段時間內。我們的估計是基於歷史經驗和各種我們認為在這種情況下是合理的其他假設。實際結果可能與我們的估計不同。
雖然我們所有的會計政策都會影響合併財務報表，但某些政策被認為是至關重要的。關鍵會計政策既是對我們的財務狀況和經營結果的描述最重要的政策，也是要求管理層做出最主觀或最複雜的判斷和估計的政策。我們認為以下會計政策對於全面理解和評估我們的財務業績至關重要：
•收入確認；
•以股份為基礎的薪酬；
•商譽、無形資產和其他購置款會計項目的計價；
•有價證券。
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目錄
請參閲我們於2020年5月20日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年3月31日的財年Form 10-K年度報告中列出的關鍵會計政策，以瞭解我們所有關鍵會計政策的描述。
截至2020年和2019年9月30日的三個月
營業收入
產品收入包括硬件產品的銷售和軟件產品的許可。服務收入包括客户支持協議、合作伙伴學習、培訓和準備就緒的軟件即服務產品。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內，沒有任何直接客户或間接渠道合作伙伴的收入佔我們總收入的10%以上。
三個月變化
 九月三十日，
(千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
收入：
產品$91,979 45 %$102,775 47 %$(10,796)(11)%
服務113,360 55 113,646 53 (286)— %
總收入$205,339 100 %$216,421 100 %$(11,082)(5)%

產品。 與去年同期相比，產品收入減少了11%，即1080萬美元，這主要是由於聯邦政府部門的收入減少，為企業客户提供的網絡性能管理產品的收入減少，部分被分佈式拒絕服務(DDoS)產品收入的增加所抵消。
服務。 與去年同期相比，服務收入減少了30萬美元，主要原因是合同後服務減少。
按地域劃分的總收入如下：
三個月變化
 九月三十日，
(千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
美國$120,027 58 %$139,544 64 %$(19,517)(14)%
國際：
歐洲37,990 19 33,901 16 4,089 12 %
亞洲13,878 7 13,138 6 740 6 %
世界其他地區33,444 16 29,838 14 3,606 12 %
國際小計85,312 42 76,877 36 8,435 11 %
總收入$205,339 100 %$216,421 100 %$(11,082)(5)%
美國的收入下降了14%，即1950萬美元，主要原因是網絡性能管理產品的收入減少，但部分被DDoS產品收入的增加所抵消。與去年同期相比，國際收入增長11%，即840萬美元，主要是由於網絡性能管理產品的收入增加。
收入成本和毛利
產品收入成本主要包括材料組件、製造人員費用、包裝材料、資本化軟件的管理費用和攤銷費用、獲得的開發技術和核心技術。服務成本收入主要包括人員、材料、管理費用和支持成本。
31
目錄
三個月變化
 九月三十日，
(千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
收入成本
產品$26,97713 %$29,36814 %$(2,391)(8)%
服務31,92316 29,76414 2,159 7 %
收入總成本$58,90029 %$59,13228 %$(232)— %
毛利：
產品$$65,00232 %$73,40734 %$(8,405)(11)%
產品毛利%71 %71 %
服務費$$81,43740 %$83,88239 %$(2,445)(3)%
服務毛利%72 %74 %
毛利總額$$146,439$157,289$(10,850)(7)%
毛利總額%71 %73 %
產品.產品收入成本減少8%，即240萬美元，主要是由於產品收入下降導致直接材料成本減少490萬美元，庫存陳舊費用減少220萬美元，無形資產攤銷減少130萬美元，以及與某些項目的時間安排相關的員工相關費用減少70萬美元。交付模型校準產品的成本增加了690萬美元，部分抵消了這些減少。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月產品毛利百分比持平於71%。產品毛利下降11%，即840萬美元，是由於產品收入下降11%，即1080萬美元，但部分被產品收入成本下降8%，即240萬美元所抵消。
服務。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的服務成本收入增加了7%，即220萬美元，這主要是由於與某些項目的時間安排相關的員工相關費用增加了110萬美元，可變激勵薪酬增加了，用於支持服務合同客户的材料成本增加了60萬美元，保修費用增加了40萬美元。這些增長被主要由於新冠肺炎相關限制導致的差旅費用減少60萬美元所抵消。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的服務毛利百分比下降了兩個百分點至72%。服務毛利減少3%，即240萬美元，是因為服務收入減少了30萬美元，而服務成本收入增加了7%，即220萬美元。
毛利。*與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月，我們的毛利潤下降了7%，即1090萬美元。這項減少是由於收入減少5%，即1,110萬元，但部分被收入成本減少20萬元所抵銷。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的毛利百分比下降了兩個百分點至71%。
32
目錄
營業費用
三個月變化
 九月三十日，
(千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
研究與發展$46,455 23 %$50,058 23 %$(3,603)(7)%
銷售及市場推廣60,300 29 73,067 34 (12,767)(17)
一般和行政20,573 10 25,177 12 (4,604)(18)
已取得無形資產的攤銷15,363 7 16,132 7 (769)(5)
重組費用(31)— 150 — (181)(121)
業務費用共計$142,660 69 %$164,584 76 %$(21,924)(13)%
研究和開發。研發費用主要包括人事費用、外部顧問費、與開發新產品和改進現有產品相關的管理費用和相關費用。
研發費用減少7%，即3,600,000美元，主要原因是與裁員相關的員工相關費用減少1,100,000美元，主要由於新冠肺炎相關限制導致的差旅費用減少6,000,000美元，以及與截至2019年9月30日的三個月相比，折舊費用減少5,000,000美元。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括人事費用和佣金、與銷售活動和營銷計劃(如貿易展、研討會、廣告和新產品發佈活動)相關的管理費用和其他費用。
銷售及市場推廣總開支減少17%，即1,280,000美元，主要是由於主要由於新冠肺炎相關限制導致的差旅費用減少4,500,000美元、佣金費用減少3,700,000美元、廣告費用減少2,500,000美元、員工相關開支減少160,000美元(主要是由於員工人數減少)，以及由於持續的成本控制和新冠肺炎相關限制，截至2019年9月30日的三個月與貿易展、用户會議和其他活動相關的開支減少6,000,000美元。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括行政、財務、法律和人力資源員工的人事費用、管理費用和其他公司支出。
一般及行政開支減少18%，即4,600,000美元，主要是由於截至二零一零年九月三十日止三個月的法律相關開支及罰款減少3,000,000美元，壞賬開支減少5,000,000美元，主要由於新冠肺炎相關限制導致差旅開支減少4,000,000美元，以及租金及其他設施相關開支較截至2019年9月30日止三個月減少4,000,000美元。
已取得無形資產的攤銷。已收購無形資產的攤銷主要包括與我們收購Danaher公司的通信業務(Comms Transaction)、ONPATH技術公司(ONPATH)、Simena、LLC(Simena)、Mental Technics有限公司(Mental Technics)、網絡綜合公司(Network General Corporation)、Avasi Inc.(Avvasi)和Efflux Systems，Inc.(Efflux)相關的客户關係攤銷、固定存在的商標和商號名稱以及租賃權益。
收購的無形資產攤銷減少5%，即80萬美元，主要是因為與Comms交易相關的無形資產攤銷減少。

33
目錄
利息和其他費用，淨額.利息和其他費用，淨額包括我們的現金、現金等價物和有價證券賺取的利息、利息費用和其他營業外收益或虧損。
三個月變化
 九月三十日，
(千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
利息和其他費用，淨額$(3,394)(2)%$(3,616)(2)%$222 6 %
6%，即20萬美元，利息和其他費用減少，淨額主要是由於償還信貸安排的債務導致利息支出減少250萬美元，以及平均利率下降，但被外匯支出增加100萬美元和投資利息收入減少100萬美元部分抵消。
所得税Es截至2020年和2019年9月30日的三個月，我們的有效所得税税率分別為1057.4%和60.1%。截至2020年9月30日的三個月的有效所得税税率與截至2019年9月30日的三個月的實際所得税税率不同，主要是因為與截至2020年9月30日的三個月產生的税前收入相比，截至2019年9月30日的三個月產生了重大的税前虧損。
三個月變化
 九月三十日，
(千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
所得税費用$4,071 2 %$6,561 3 %$(2,490)(38)%
截至2020年和2019年9月30日的6個月
營業收入
在截至以下六個月的期間內2020年9月30日和2019年9月30日，沒有任何直接客户或間接渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。
截至六個月變化
九月三十日，
 (千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
收入：
產品$163,672 42 %$178,494 44 %$(14,822)(8)%
服務225,482 58 %223,951 56 %1,531 1 %
總收入$389,154 100 %$402,445 100 %$(13,291)(3)%
產品。 與去年同期相比，產品收入減少了8%，即1480萬美元，這主要是因為為企業和服務提供商客户提供的網絡性能管理產品的收入減少，但部分被DDoS產品收入的增加所抵消。
服務。 與去年同期相比，服務收入增長1%，即150萬美元，主要是因為DDoS產品和新維護合同的收入增加，但合同後服務的減少部分抵消了這一增長。
34
目錄
總版本按地理位置列出的數字如下：
截至六個月變化
九月三十日，
 (千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
美國$227,350 58 %$246,647 61 %$(19,297)(8)%
國際：
歐洲72,748 19 65,210 16 7,538 12 %
亞洲27,574 7 25,690 7 1,884 7 %
世界其他地區61,482 16 64,898 16 (3,416)(5)%
國際小計161,804 42 155,798 39 6,006 4 %
總收入$389,154 100 %$402,445 100 %$(13,291)(3)%
美國的收入下降了8%，即1930萬美元，主要原因是來自網絡性能管理產品的收入減少，但部分被來自DDoS產品的收入增加所抵消。國際收入增長4%，即600萬美元，主要是由於來自DDoS產品的收入增加，以及來自網絡性能管理產品的收入增幅較小.
收入成本和毛利
截至六個月變化
九月三十日，
 (千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
收入成本
產品$48,12912 %$56,30314 %$(8,174)(15)%
服務63,75116 57,57214 6,179 11 %
收入總成本$111,88028 %$113,87528 %$(1,995)(2)%
毛利：
產品$$115,54330 %$122,19130 %$(6,648)(5)%
產品毛利%71 %68 %
服務費$$161,73142 %$166,37941 %$(4,648)(3)%
服務毛利%72 %74 %
毛利總額$$277,274$288,570$(11,296)(4)%
*毛利總額%71 %72 %
產品。*與去年同期相比，產品收入成本下降了15%，即820萬美元，這是首要的這主要是由於產品收入下降導致直接材料成本減少730萬美元、庫存陳舊費用減少360萬美元、無形資產攤銷減少310萬美元、間接費用減少80萬美元，以及主要由於某些項目的時間安排導致員工相關費用減少60萬美元，但被可變激勵薪酬的增加部分抵消。交付模型校準產品的成本增加了770萬美元，部分抵消了這些減少。與截至2019年9月30日的6個月相比，截至2020年9月30日的6個月產品毛利潤百分比增加了3個百分點，達到71%。產品毛利潤下降5%，即660萬美元，歸因於產品收入下降8%，即1480萬美元，但被產品Reven成本下降15%，即820萬美元部分抵消UE。
服務。*與去年同期相比，服務成本收入增長11%，即620萬美元，這是主要的Y由於可變獎勵薪酬的增加和某些項目的時間安排，與員工相關的費用增加了550萬美元，用於支持服務合同客户的材料成本增加了60萬美元，保修費用增加了50萬美元。這些增長被主要由於新冠肺炎相關限制導致的差旅費用減少1,000,000美元部分抵消。服務業毛利潤百分比下降了兩個百分點，降至
35
目錄
截至2020年9月30日的6個月與截至2019年9月30日的6個月相比，增長了72%。服務毛利減少3%，即460萬元，是因為服務成本收入增加11%，即620萬元，但部分被服務收入增加1%，即150萬元所抵銷。
毛利。*與去年同期相比，我們截至2020年9月30日的6個月的毛利潤下降了4%，即1130萬美元。這一減少主要是由於收入減少了3%，即1330萬美元，但收入成本減少了2%，即200萬美元，部分抵消了這一減少。與截至2019年9月30日的6個月相比，截至2020年9月30日的6個月的毛利百分比下降了1個百分點至71%.
營業費用
截至六個月變化
九月三十日，
 (千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
研究與發展$91,836 24 %$93,785 23 %$(1,949)(2)%
銷售及市場推廣119,734 31 146,592 36 (26,858)(18)
一般和行政45,726 12 47,388 12 (1,662)(4)
已取得無形資產的攤銷30,624 8 32,275 8 (1,651)(5)
重組費用62 — 273 — (211)(77)
業務費用共計$287,982 75 %$320,313 79 %$(32,331)(10)%
研究和開發。截至2020年9月30日的6個月，研發費用減少了2%，即190萬美元與去年同期相比，主要由於新冠肺炎相關限制導致差旅費用減少150萬美元，折舊費用減少120萬美元，承包商費用減少100萬美元，以及租金和其他設施相關費用減少70萬美元。由於可變激勵薪酬的增加，與員工相關的費用增加了350萬美元，抵消了這些減少。
銷售部和市場部。與去年同期相比，截至2020年9月30日的6個月的總銷售和營銷費用減少了18%，即2,690萬美元，這主要是因為差旅費用減少了970萬美元，這主要是由於新冠肺炎相關的限制，以及由於持續的成本控制和新冠肺炎的相關限制，與貿易展、用户會議和其他活動相關的費用減少了810萬美元，即460萬美元廣告費用減少10億美元，佣金費用減少350萬美元，員工相關費用減少80萬美元，原因是員工人數減少，部分被可變激勵薪酬的增加所抵消.
一般的和行政的。截至2020年9月30日的6個月的一般和行政費用比之前減少了4%，即170萬美元去年同期，主要由於法律相關費用和罰款減少1,000,000美元，租金和其他設施相關費用減少8,000,000美元，主要由於新冠肺炎相關限制導致差旅費用減少8,000,000美元，以及壞賬支出減少7,000,000美元。由於可變激勵薪酬的增加，與員工相關的費用增加了120萬美元，部分抵消了這些減少。
已取得無形資產的攤銷。已收購無形資產的攤銷主要包括與Comms交易以及收購ONPATH、Simena、Mental Technics、Network General、Avasi和Efflux相關的客户關係、確定存在的商標和商號以及租賃權益的攤銷。
截至2020年9月30日止六個月的已收購無形資產攤銷較去年同期減少5%，或170萬美元，主要原因是與Comms交易相關的無形資產攤銷減少。
重組。 在截至2020年3月31日和2019年3月31日的財年中，我們實施了部分部門重組計劃，以更好地協調職能和減少總人數。由於裁員，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月內，我們分別記錄了與一次性解僱福利相關的重組費用，總額分別為10萬美元和30萬美元。
36
目錄
利息和其他費用，淨額
截至六個月變化
九月三十日，
 (千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
利息和其他費用，淨額$(8,174)(2)%$(8,015)(2)%$(159)(2)%
利息和其他費用淨額增加2%，即20萬美元，主要是由於外匯支出增加290萬美元，投資利息收入減少240萬美元，與HNT業務剝離相關的過渡服務協議收入減少120萬美元。利息和其他費用的增加，淨額被由於償還信貸安排的債務而減少的570萬美元的利息支出部分抵消以及平均利率的下降，以及由於與剝離HNT業務有關的或有代價的公允價值在年內錄得的變化而導致的其他費用減少50萬美元截至2019年9月30日的6個月。
所得税。*截至2020年和2019年9月30日的6個月，我們的有效所得税税率分別為11.8%和17.7%。截至2020年9月30日的六個月的實際所得税率與截至2019年9月30日的六個月的實際税率不同，這主要是由於在截至2019年9月30日的六個月中，出於聯邦所得税的目的，選擇將公司的幾家外國子公司視為美國分支機構，從而產生了一筆重大的離散税費。因此，我們在截至2019年9月30日的六個月中記錄了額外的税費支出，這是由於這些外國子公司的現有資產和負債的GAAP基礎與美國聯邦税基之間的差異而建立了新的美國遞延税淨負債.
截至六個月變化
九月三十日，
 (千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
所得税費用$2,224 1 %$7,057 2 %$(4,833)(68)%

表外安排

截至2020年9月30日和2019年9月30日，我們沒有任何S-K規則第303(A)(4)(Ii)項定義的表外安排。
承諾和或有事項
吾等根據權威指引入賬，該指引要求吾等於綜合財務報表發佈前所得資料顯示於綜合財務報表日期可能已產生負債且損失金額可合理估計時，記錄索賠或損失或有事項的估計損失。如果我們確定資產有合理可能但不太可能已經減值或已發生重大負債，或者如果無法合理估計可能損失的金額，那麼根據權威指導，如果估計損失的金額或範圍是重大的，我們將披露估計損失的金額或範圍。對索賠和或有事項的核算要求我們使用我們的判斷。我們就與訴訟有關的問題諮詢法律顧問，並就日常業務過程中的事項徵求其他專家和顧問的意見。
與收購相關的 – 於2020年9月30日，我們有一項與2020年2月收購Gigavation相關的或有負債70萬美元，我們為此設立了一個託管賬户，以支付我們可能遭受的與我們不同意承擔的任何責任相關的損害，或由於收購協議中描述的違反賣方的陳述和擔保而造成的損害。除非在此時間之前提出了有效的賠償要求，否則這70萬美元將於2021年2月支付給賣方。70萬美元的或有購買對價於2020年9月30日和2020年3月31日作為應計其他計入我們的合併資產負債表。
37
目錄
我們在2020年3月31日有或有負債 與2019年4月收購Eastwind相關。或有購買對價是指存入托管賬户的金額，設立該賬户是為了支付NetScout可能遭受的與NetScout不同意承擔的任何責任有關的損害，或由於收購協議中描述的違反賣方陳述和擔保的結果。或有購買對價100萬美元作為應計其他計入公司的綜合資產負債表，於2020年3月31日。或有購買對價100萬美元已於2020年4月支付給賣方。
合法的-在正常業務過程中，NetScout不時會受到法律訴訟和索賠的影響。管理層認為，任何現行法律程序及索償的最終開支金額，如裁定為反對，將不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
正如之前披露的那樣，2016年3月，Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟，指控NetScout及其兩家附屬實體侵犯了五項美國專利。NetScout的起訴書稱，包括G10和GeoBlade產品在內的遺留Tektronix GeoProbe產品侵犯了這些專利。2017年10月，NetScout提交了一份答辯書，否認了原告的指控，並聲稱原告的專利無效、沒有侵權，並且由於不公平的行為而無法強制執行。2017年10月，NetScout提交了一份答辯書，否認原告的指控，並聲稱原告的專利無效、未被侵犯、以及由於不公平行為而不可強制執行。2017年10月，NetScout提交了一份答辯書，否認原告的指控，並聲稱原告的專利無效、未被侵犯、由於不公平行為而不可強制執行。舉行了陪審團審判，以解決雙方關於G10和GeoBlade產品侵犯三項專利、這些專利無效和損害賠償的索賠和反索賠。2017年10月13日，陪審團做出了有利於原告的裁決，原告有權獲得350萬美元的訴訟前損害賠償和225萬美元的訴訟後損害賠償。陪審團表示，判給的損害賠償金額旨在反映持續的特許權使用費。2018年9月，法院根據陪審團的裁決作出判決，並對陪審團的裁決進行了金額為280萬美元的“強化”。該判決還判給判決前和判決後的利息，以及G10和GeoBlade產品的持續特許權使用費，直到有爭議的專利到期，最後日期是2022年6月。隨着終審結果的錄入，2019年6月12日，我們提交了上訴通知書。2020年7月14日，聯邦巡迴上訴法院(Court Of Appeals For The Federal Circuit)發佈了一項裁決，取消了350萬美元的訴訟前損害賠償裁決，確認了225萬美元的訴訟後損害賠償裁決，併發回給地區法院，以確定應該判給什麼增強(如果有的話)。 NetScout繼續利用其法律選擇。NetScout的結論是，無論NetScout可能採取何種選擇，從會計角度來看，與訴訟後損害賠償相關的損失風險都是“可能的”，而且與訴訟前損害賠償相關的損失風險現在是微乎其微的。會計規則要求我們提供潛在負債範圍的估算值。NetScout目前估計的責任範圍是訴訟後損害賠償的總和，加上判決前和判決後的利息金額，以及被告G10和GeoBlade產品審判後銷售所欠的特許權使用費。 任何潛在的改善措施都不能合理評估，但可能在0至280萬美元的範圍內。
其他或有負債-在2020財年，我們位於英國(英國)的一家子公司認定增值税(VAT)沒有正確適用於向英國提供的某些服務。我們向英國税務海關總署(HMRC)提交了一份空白披露，通知HMRC這些申請差異，並隨後提交了一份自願披露協議(VDA)。VDA涵蓋了2016年3月1日至2020年2月29日期間。與申請差額相關的罰款可以從少付金額的0%-30%不等，並基於HMRC將做出的客觀和主觀決定。在2020年3月31日和2020年9月30日，我們已經累計了我們認為HMRC評估的可能和可估量的罰款。我們在適用增值税規則方面的大部分差異與子公司沒有向客户收取增值税的服務有關，而根據英國增值税制度，客户本有資格申請退還增值税。基於這些事實，我們目前認為很可能需要我們與我們的客户和HMRC分別支付這些金額，因此我們記錄了一項負債和一項資產，這兩項負債分別作為應計負債和資產，在2020年9月30日的綜合資產負債表中包括在預付費用和其他流動資產中，分別約為630萬美元。
流動性與資本資源
現金、現金等價物和有價證券包括以下內容(以千計)：
九月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
現金和現金等價物$415,719 $338,489 
短期有價證券12,127 47,969 
長期有價證券— 2,613 
現金、現金等價物和有價證券$427,846 $389,071 
38
目錄
現金、現金等價物和有價證券
截至2020年9月30日，現金、現金等價物和有價證券(流動和非流動)總計4.278億美元，比2020年3月31日的3.891億美元增加了3870萬美元。這一增長主要是因為在截至2020年9月30日的6個月中，經營活動提供的現金5660萬美元被用於限制性股票單位預扣税的1260萬美元、用於資本支出的580萬美元和用於購買無形資產的450萬美元部分抵消。
2020年9月30日，現金和銀行在美國的短期和長期投資是2.938億美元，而美國境外持有的現金約為1.34億美元。
現金和現金等價物受到以下影響：
截至六個月
 九月三十日，
(千)
 20202019
經營活動提供的淨現金$56,646 $48,456 
投資活動提供的淨現金$28,114 $1,431 
用於融資活動的現金淨額$(13,599)$(211,375)
經營活動淨現金
運營活動提供的現金Es為5660萬美元(DU)截至2020年9月30日的6個月，相比之下，截至2019年9月30日的6個月，運營活動提供的現金為4850萬美元。這810萬美元的增長部分歸因於淨虧損減少帶來的2570萬美元的增長、應計補償和其它開支的1390萬美元的增長、應收賬款的1170萬美元的增長以及經營租賃負債的140萬美元的增長。與截至2019年9月30日的6個月相比，截至2020年9月30日的6個月，預付費用和其他資產減少了1560萬美元，應付賬款減少了1140萬美元，折舊和攤銷費用減少了550萬美元，遞延收入減少了400萬美元，遞延所得税減少了370萬美元，庫存減少了300萬美元，基於股票的薪酬支出減少了80萬美元，部分抵消了這些增長。
投資活動的現金淨額
截至六個月
 九月三十日，
(千)
 20202019
投資活動提供的現金包括：
購買有價證券$(6,780)$(83,502)
有價證券的出售和到期收益45,094 98,147 
固定資產購置(5,769)(9,056)
購買無形資產(4,537)— 
存款減少(增加)106 (4)
收購業務— (4,154)
$28,114 $1,431 
投資活動提供的現金從截至2019年9月30日的6個月的140萬美元增加到截至2020年9月30日的6個月的2810萬美元，增幅為2670萬美元
來自有價證券現金流入總體增加主要與D與截至2019年9月30日的六個月相比，購買有價證券減少7670萬美元，與截至2019年9月30日的六個月相比，有價證券的銷售和到期日收益減少5310萬美元。
在截至2020年9月30日的六個月中，與購買無形資產相關的現金流出為450萬美元。
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目錄
在截至2019年9月30日的六個月內，與收購Eastwind相關的現金流出為420萬美元。
用於購買固定資產的現金從截至2019年9月30日的6個月的910萬美元減少到截至2020年9月30日的6個月的580萬美元。
我們在物業和設備方面的投資主要包括計算機設備、示範單位、辦公設備和設施改善。我們計劃在2021財年剩餘時間內繼續投資於資本支出，以支持我們的基礎設施。
融資活動的現金淨額
截至六個月
 九月三十日，
(千)
 20202019
用於融資活動的現金包括：
根據股票計劃發行普通股$1 $2 
支付或有代價(1,000)— 
償還長期債務— (100,000)
庫存股回購— (100,000)
對限制性股票單位預扣税款(12,600)(11,377)
$(13,599)$(211,375)
用於融資的現金在截至2020年9月30日的6個月中，活動減少了1.978億美元，降至1360萬美元，而用於融資活動的現金為2.114億美元截至2019年9月30日的六個月內的股票。
在截至2020年9月30日的六個月內，我們支付了100萬美元與2020年4月收購Eastwind相關的或有購買對價。
在截至2019年9月30日的六個月內，我們根據經修訂的信貸協議償還了1.0億美元的借款。
在截至2019年9月30日的6個月裏，我們根據2500萬股票回購計劃，以1.0億美元的價格回購了4160,836股普通股。截至2020年9月30日的六個月內沒有回購。
關於在歸屬限制性股票單位時交付公司普通股，在截至2020年9月30日的六個月內，我們扣留了481,739股和500,093股，成本為1,260萬美元，以及與這些限制性股票單位的最低法定預扣税額要求有關的1,140萬美元和2019年。這些預扣交易不屬於上述回購計劃，因此不會減少該計劃下可供回購的股票數量。
信貸安排
2018年1月16日，我們修訂和擴大了與貸款機構銀團的現有信貸協議(修訂後的信貸協議)，其中包括：NetScout；作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan)；作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)、KeyBanc Capital Markets、美林(Merrill Lynch)、皮爾斯、芬納和史密斯公司(Fenner&Smith Inc，LLC)；作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的第五銀行、桑坦德銀行(Santander Bank，N.A.)、桑坦德銀行(SunTrust Bank，N.A.)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)，以及其貸款人之一的第五銀行、桑坦德銀行(Santander Bank，N.A.)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)。
修訂後的信貸協議規定了一項為期5年、價值10億美元的優先擔保循環信貸安排，包括最高可達7,500萬美元的信用證次級安排。我們可以選擇將新的信貸安排用於一般公司用途，或者根據我們的普通股回購計劃，為回購最多2500萬股普通股提供資金。修訂後的信貸協議下的承諾將於2023年1月16日到期，任何未償還貸款都將在該日到期。截至2020年9月30日，根據修訂的信貸協議，未償還的金額為4.5億美元。
於吾等的選擇下，經修訂信貸協議項下的循環貸款的利息為(A)相當於(1)摩根大通的最優惠利率、(2)較紐約聯邦儲備銀行(NYFRB)利率高出0.50%、或(3)經調整的一個月LIBOR利率加1%、或(B)該等經調整的LIBOR利率(由我們選擇的利息期)中最大者的備用基本年利率，在每種情況下均加適用保證金。從我們提交截至2020年6月30日的季度財務報表開始，到我們提交截至2020年9月30日的季度財務報表為止，
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目錄
LIBOR貸款的適用保證金為每年1.50%，備用基本利率貸款的適用保證金為每年0.50%，此後適用保證金將根據我們的槓桿率而變化，如果我們的綜合槓桿率大於3.50至1.00，適用保證金將從基本利率貸款的1.00%和LIBOR貸款的2.00%不等，如果我們的綜合槓桿率等於或小於1.50至1.00，適用保證金將降至備用基本利率貸款的年利率0.00%和LIBOR貸款的年保證金1.00%。
2017年7月27日，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，2021年之後將不再要求銀行提交計算LIBOR的利率。我們修改後的信貸協議規定，行政代理可以確定：(I)不存在足夠和合理的手段來確定LIBOR利率，或者(Ii)對行政代理有管轄權的FCA或政府當局已發表公開聲明，指明在此之後不再使用LIBOR利率來確定貸款利率的特定日期，並且行政代理確定(I)和(Ii)以上不太可能是臨時性的，然後，行政代理和NetScout將同意如上所述過渡到備用基本利率借款，或修改信貸協議，以建立LIBOR的備用利率，該利率適當考慮到當時在美國確定銀團貸款利率的當時流行的市場慣例。
我們的綜合槓桿率是我們的總融資債務與我們合併調整後的EBITDA的比率。綜合經調整EBITDA包括若干調整，包括但不限於與非常、非常或非經常性費用、若干重組費用、非現金費用、若干交易成本及開支及若干與重大收購及處置有關的備考調整有關的調整，所有詳情載於經修訂信貸協議的綜合經調整EBITDA定義。
承諾費將按每天未使用的信貸額度累加。自我們提交截至2020年6月30日的季度財務報表至我們提交截至2020年9月30日的季度財務報表為止，承諾費將為每年0.25%，此後承諾費將根據我們的綜合槓桿率而變化，如果我們的綜合槓桿率大於2.75%至1.00，承諾費將從每年0.30%不等，如果我們的綜合槓桿率等於或小於1.50%至1.00，承諾費將降至每年0.15%。
在修訂信貸協議結束日期至(I)貸款人終止承諾日期或(Ii)貸款人停止任何信用證風險敞口之日(但不包括兩者中較遲者)的期間內，須就該貸款人的信用證風險金額向每名貸款人支付信用證參與費，年利率等於倫敦銀行同業拆息貸款的適用保證金(以較晚者為準)，但不包括(I)該貸款人終止承諾的日期或(Ii)該貸款人不再有任何信用證風險的日期，年利率相等於LIBOR貸款的適用保證金。此外，我們將向每家開證行支付預付費用，金額由我們與適用的開證行商定。
備用基本利率貸款的利息在每個日曆季度末支付。LIBOR貸款的利息在每個利率期限結束時支付，如果期限超過三個月，則在利率期限內的每個三個月間隔結束時支付。我們還可以根據修訂的信貸協議隨時預付貸款，不受罰款，但須遵守某些通知要求。
債務按循環信貸工具上提取的金額加上基於反映市場變化的浮動利率(接近公允價值)的利息入賬。
信貸安排項下的貸款及其他責任乃(A)由吾等每一間全資擁有的重大國內受限制附屬公司擔保，但須受若干例外情況所限；及(B)以吾等及附屬擔保人的實質所有資產作擔保，包括吾等及附屬擔保人直接持有的所有重大附屬公司股本的質押(就任何外國附屬公司而言，質押不得超過有表決權股份的65%)，惟須受若干慣常例外及限制所規限。經修訂的信貸協議一般禁止對NetScout及其受限制子公司的資產進行任何其他留置權，但經修訂的信貸協議中描述的某些例外情況除外。
經修訂信貸協議載有適用於吾等及吾等受限制附屬公司的若干契諾，包括但不限於對額外債務的限制、留置權、各種基本變動、股息及分派、投資(包括收購)、與聯屬公司的交易、資產出售(包括售後回租交易)、投機性對衝協議、支付初級融資、業務變動及其他高級擔保信貸安排慣常的限制。此外，我們還被要求保持一定的綜合槓桿率和利息覆蓋率。這些契約和限制在修訂後的信貸協議中有更全面的描述。截至2020年9月30日，我們遵守了所有這些公約。
修訂後的信貸協議規定本公司確認，在某些情況下會出現違約事件，包括在需要時未能支付貸款本金或利息、未能履行經修訂信貸協議及相關文件下的若干義務、某些其他債務項下的違約、某些無力償債事件、根據ERISA發生的某些事件、控制權變更及某些其他事件。一旦發生違約事件，經貸款和承諾本金超過50%的持有人同意或要求，行政代理可以終止承諾，加快貸款到期日，並根據修訂的信貸協議和其他貸款文件執行某些其他補救措施。
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目錄
關於上述經修訂的信貸協議，吾等終止了截至2015年7月14日的上一筆定期貸款，該貸款由NetScout；作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan)；作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的J.P.Morgan Securities LLC、KeyBanc Capital Markets、Merrill Lynch、Piells，Fenner&Smith Inc.、RBC Capital Markets和Wells Fargo Securities，LLC；作為共同文件代理的桑坦德銀行、SunTrust Bank，N.A.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)及其貸款人終止。
我們已將債券發行成本合計資本化截至2020年9月30日的1220萬新西蘭元，這些資金將在循環信貸安排的有效期內攤銷。截至2020年9月30日，未攤銷餘額為400萬美元。170萬美元的餘額作為預付費用和其他流動資產計入，230萬美元的餘額作為其他資產計入我們的合併資產負債表。
對2021財年的預期
我們正在積極管理業務，以維持現金流，並相信我們目前有足夠的流動性。我們相信，這些因素將使我們能夠滿足我們預期的資金需求。
我們預計，經營活動提供的現金淨額加上我們循環信貸安排下的現金、現金等價物、有價證券和借款可獲得性，將提供足夠的流動性，為至少未來12個月的當前債務、資本支出、償債要求和營運資本要求提供資金。
此外，我們的一部分現金可能用於收購或投資於補充業務或產品，獲得使用補充技術的權利，或通過我們的股票回購計劃回購我們普通股的股票。在正常業務過程中，我們會不時評估對此類業務、產品或技術的潛在收購。如果我們現有的流動性來源不足以滿足我們的流動性要求，我們可能會尋求出售額外的股權或債務證券。出售額外的股權或債務證券可能會對我們的股東造成額外的稀釋。
近期會計公告
有關我們的綜合財務報表最近的會計聲明的信息，請參閲本季度報告第一部分10-Q表格中的“綜合財務報表附註”中的註釋1。
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目錄
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
利率風險。我們持有現金、現金等價物和投資，用於營運資本目的。我們投資的一些證券受到市場風險的影響。這意味着當前利率的變化可能會導致投資本金的波動。為了將這種風險降至最低，我們維持我們的現金、現金等價物和各種證券投資組合，包括貨幣市場基金和政府債務證券。與利率波動相關的風險僅限於我們的投資組合。由於該等工具屬短期性質，我們相信我們不會因利率變動而對我們投資組合的公允價值變動有任何重大風險敞口。然而，利率下降將減少未來的利息收入。假設整體利率上升或下降10%的影響不會對我們的經營業績或投資組合的總公允價值產生實質性影響。
我們面臨與我們的信貸安排相關的利率波動相關的市場風險。截至2020年9月30日，我們與一名實習生就這筆貸款欠了4.5億美元ST利率為1.65%。一種感覺重力對截至2020年9月30日我們的債務義務的未償還部分進行了分析。如果目前的加權平均利率增加或減少10%，由此產生的利息支出每年將增加或減少約70萬美元。2020年9月30日的S。
外幣兑換風險。由於我們的海外業務，我們面臨着外幣匯率變動的風險，主要是歐元、英鎊、加元和印度盧比。目前的風險敞口主要來自以外幣計價的費用。我們目前從事外匯對衝活動，以限制這些風險敞口。我們還定期簽訂遠期合約，以管理與第三方交易相關的匯兑風險，我們不選擇對衝會計處理。我們不使用衍生金融工具進行投機交易。
在2020年9月30日，我們有外幣遠期合約被指定為名義上有a的對衝工具坐騎總計350萬美元和未指定為對衝工具的外幣遠期合約，名義金額為660萬美元。E在2020年9月30日對未償還外幣遠期合約(指定和未指定為對衝工具)的估值導致資產餘額為15.1萬美元，反映了與當前市場匯率相比的有利利率。截至2020年3月31日，我們有外幣遠期合約被指定為對衝工具，名義金額總計170萬美元。未償還外幣遠期合約的計價在2020年3月31日被指定為對衝工具的行為導致負債餘額為4.9萬美元，反映出與目前的市場利率相比，合同利率不利。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們的歷史綜合財務報表產生實質性影響。隨着我們國際業務的增長，我們將繼續重新評估我們管理與匯率波動相關的風險的方法。
第四項：安全控制和程序
2020年9月30日，在我們管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，NetScout評估了我們的披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法(Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的規則)設計和運行的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的，可以確保NetScout根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的有關NetScout(包括其合併子公司)的重大信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，包括確保此類重大信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
在本季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)，這些變化已經或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

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目錄
第二部分：其他信息
項目1.第三項法律訴訟
在正常業務過程中，NetScout不時會受到法律訴訟和索賠的影響。管理層認為，目前任何法律訴訟和索賠的最終費用金額，如果裁定結果相反，將不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
正如之前披露的那樣，2016年3月，Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟，指控NetScout及其兩家附屬實體侵犯了五項美國專利。NetScout的起訴書稱，包括G10和GeoBlade產品在內的遺留Tektronix GeoProbe產品侵犯了這些專利。2017年10月，NetScout提交了一份答辯書，否認了原告的指控，並聲稱原告的專利無效、沒有侵權，並且由於不公平的行為而無法強制執行。2017年10月，NetScout提交了一份答辯書，否認原告的指控，並聲稱原告的專利無效、未被侵犯、以及由於不公平行為而不可強制執行。2017年10月，NetScout提交了一份答辯書，否認原告的指控，並聲稱原告的專利無效、未被侵犯、由於不公平行為而不可強制執行。舉行了陪審團審判，以解決雙方關於G10和GeoBlade產品侵犯三項專利、這些專利無效和損害賠償的索賠和反索賠。2017年10月13日，陪審團做出了有利於原告的裁決，原告有權獲得350萬美元的訴訟前損害賠償和225萬美元的訴訟後損害賠償。陪審團表示，判給的損害賠償金額旨在反映持續的特許權使用費。2018年9月，法院根據陪審團的裁決作出判決，並對陪審團的裁決進行了金額為280萬美元的“強化”。該判決還判給判決前和判決後的利息，以及G10和GeoBlade產品的持續特許權使用費，直到有爭議的專利到期，最後日期是2022年6月。隨着終審結果的錄入，2019年6月12日，我們提交了上訴通知書。2020年7月14日，聯邦巡迴上訴法院(Court Of Appeals For The Federal Circuit)發佈了一項裁決，取消了350萬美元的訴訟前損害賠償裁決，確認了225萬美元的訴訟後損害賠償裁決，併發回給地區法院，以確定應該判給什麼增強(如果有的話)。 NetScout繼續利用其法律選擇。NetScout的結論是，無論NetScout可能採取何種選擇，從會計角度來看，與訴訟後損害賠償相關的損失風險都是“可能的”，而且與訴訟前損害賠償相關的損失風險現在是微乎其微的。會計規則要求我們提供潛在負債範圍的估算值。NetScout目前估計的責任範圍是訴訟後損害賠償的總和，加上判決前和判決後的利息金額，以及被告G10和GeoBlade產品審判後銷售所欠的特許權使用費。 任何潛在的改善措施都不能合理評估，但可能在0至280萬美元的範圍內。
項目11A.不同的風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分第1a項中討論的因素。我們在截至2020年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中提到的“風險因素”。*Form 10-K年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。自我們向Form 10-K提交年度報告以來，這些風險因素沒有發生實質性變化。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第二項：未登記的股權證券銷售和收益的使用
出售未註冊證券
沒有。
發行人購買股權證券
下表提供了我們在截至2020年9月30日的季度內購買的股權證券的信息，這些證券是我們根據交易所法案第12節登記的：
期間總人數
的股份
已購買(1)		平均價格
每股支付1美元		總數量：
購買了股份
作為公開討論的一部分
已宣佈的計劃
或程序		5月份的最大持股數量
但仍將被收購
在本計劃下
7/1/2020-7/31/2020— $— — 7,243,431 
8/1/2020-8/31/2020368,033 25.77 — 7,243,431 
9/1/2020-9/30/2020543 22.99 — 7,243,431 
總計368,576 $25.77 — 7,243,431 
(1)我們購買了一個集合體共368,576股d在截至二零二零年九月三十日的三個月內，為履行與歸屬受限制股份單位有關的最低扣繳税款義務，由員工轉賬至本公司。
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目錄
在此期間。表格中反映的此類購買不會減少根據我們之前宣佈的股票回購計劃(我們之前披露的2500萬股票回購計劃)可能購買的最大股票數量。

第三項高級證券的債務違約
沒有。
第二項第四項：煤礦安全信息披露
不適用。
第五項：其他信息
沒有。
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目錄
項目6.展品
(a)陳列品
3.1
NetScout的第三次修訂和重新註冊的註冊證書(修訂後)的複合符合副本(作為NetScout當前報告的表8-K的附件3.2提交，SEC文件No.000-26251，於2016年9月21日提交，並通過引用併入本文)。
3.2
修訂和重新修訂了NetScout的章程(作為NetScout當前報告的表8-K的附件3.1提交，SEC文件No.000-26251，於2020年5月11日提交，並通過引用併入本文)。
10.1
經修訂和重述的NetScout Systems，Inc.2019年股權激勵計劃(作為NetScout註冊聲明的附件99.1提交於2020年9月14日提交的美國證券交易委員會文件No.333-248786，並通過引用併入本文)。
31.1
+根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
31.2
+根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
32.1
++根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。
32.2
++根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。
101.INS+XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH+內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL+內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF+內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB+內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE+內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104
公司截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式
+謹此提交。
++本公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件中，無論任何此類文件中包含的一般註冊語言如何，均已提供、未被視為已歸檔且不得通過引用將其納入公司的任何文件中。

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
NetScout系統公司
日期：2020年11月3日
/s/Anil K.Singhal
阿尼爾·K·辛哈爾
總裁、首席執行官兼董事長
(首席行政主任)
日期：2020年11月3日
/s/Jean Bua
讓·布阿
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
(首席會計官)
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