LVN-20200930
錯誤2021Q10000849146--06-301P1YP1YP1Y00008491462020-07-012020-09-30Xbrli：共享00008491462020-10-30Iso4217：美元00008491462020-09-3000008491462020-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享00008491462019-07-012019-09-300000849146美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000849146US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000849146美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000849146Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000849146US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000849146美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000849146美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000849146Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000849146美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000849146US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000849146美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000849146Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-3000008491462019-06-3000008491462019-09-300000849146Lfvn:CashAccountsHeldPrimarilyAtFinancialInstitutionMember2020-07-012020-09-300000849146Lfvn:CashAccountsHeldatOtherFinancialInstitutionsMember2020-07-012020-09-30Xbrli：純0000849146Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012020-09-300000849146Lfvn：SandyUTMember2020-09-30Lfvn：段0000849146SRT：美國成員2020-07-012020-09-300000849146SRT：美國成員2019-07-012019-09-300000849146Lfvn：亞洲太平洋和歐洲成員2020-07-012020-09-300000849146Lfvn：亞洲太平洋和歐洲成員2019-07-012019-09-300000849146國家：美國2020-07-012020-09-300000849146國家：美國2019-07-012019-09-300000849146國家：JP2020-07-012020-09-300000849146國家：JP2019-07-012019-09-300000849146國家：美國2020-09-300000849146國家：美國2020-06-300000849146國家：JP2020-09-300000849146國家：JP2020-06-300000849146SRT：AffiliatedEntityMember2020-09-300000849146SRT：AffiliatedEntityMember2020-07-012020-09-300000849146SRT：AffiliatedEntityMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-162019-12-160000849146SRT：AffiliatedEntityMember2019-12-160000849146SRT：最小成員數2020-09-300000849146SRT：最大成員數2020-09-300000849146Lfvn：2016年3月TermLoanMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2016-03-300000849146Lfvn：2016年3月TermLoanMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2016-03-300000849146Lfvn：2016年3月TermLoanMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-07-012020-09-300000849146Lfvn：2016年3月TermLoanMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2018-05-040000849146美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberLfvn：2016年3月RevolvingLoanMember2016-03-300000849146Lfvn：2016年3月RevolvingLoanMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-02-012019-02-010000849146美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberLfvn：2016年3月RevolvingLoanMember2019-02-010000849146Lfvn：2016年3月TermLoanMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-02-010000849146美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-3000008491462017-11-2700008491462019-02-0100008491462020-08-270000849146Lfvn:TwoThousandAndSevenLongTermIncentivePlanMember2006-11-210000849146Lfvn:TwoThousandAndSevenLongTermIncentivePlanMember2006-11-212006-11-210000849146Lfvn:TwoThousandAndSevenLongTermIncentivePlanMemberSRT：最小成員數2006-11-212006-11-210000849146SRT：最大成員數Lfvn:TwoThousandAndSevenLongTermIncentivePlanMember2006-11-212006-11-210000849146Lfvn:TwoThousandAndSevenLongTermIncentivePlanMember2020-09-300000849146Lfvn:TwoThousandAndTenLongTermIncentivePlanMember2010-09-270000849146Lfvn:TwoThousandAndTenLongTermIncentivePlanMember2010-09-272010-09-270000849146SRT：最小成員數Lfvn:TwoThousandAndTenLongTermIncentivePlanMember2010-09-272010-09-270000849146SRT：最大成員數Lfvn:TwoThousandAndTenLongTermIncentivePlanMember2010-09-272010-09-270000849146Lfvn:TwoThousandAndTenLongTermIncentivePlanMember2020-09-300000849146Lfvn:TwoThousandSeventeenLongTermIncentivePlanMember2018-02-022018-02-020000849146Lfvn:TwoThousandSeventeenLongTermIncentivePlanMember2018-11-152018-11-150000849146Lfvn:TwoThousandSeventeenLongTermIncentivePlanMember2018-02-020000849146Lfvn:TwoThousandSeventeenLongTermIncentivePlanExcludingTwoThousandAndTenLongTermIncentivePlanMember2018-02-020000849146Lfvn:TwoThousandAndTenLongTermIncentivePlanMember2018-02-020000849146Lfvn:TwoThousandSeventeenLongTermIncentivePlanMember2020-09-300000849146Lfvn:TwoThousandSeventeenLongTermIncentivePlanMember2020-07-012020-09-300000849146Lfvn:TwoThousandEighteenPerformanceIncentivePlanMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-07-012020-09-30Lfvn：分期付款0000849146Lfvn:TwoThousandEighteenPerformanceIncentivePlanMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-09-300000849146Lfvn：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-09-300000849146Lfvn：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-07-012020-09-30Lfvn：申請00008491462019-12-052019-12-0500008491462019-12-05Lfvn：會員0000849146SRT：AffiliatedEntityMember2019-07-012019-09-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
________________________________________________________________________________
形式10-Q
________________________________________________________________________________

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期                    致                    
佣金檔案編號001-35647
________________________________________________________________________________

LifeVantage公司演講
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
________________________________________________________________________________

特拉華州 90-0224471
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) (税務局僱主身分證號碼)
門羅南街9785號, 套房400, 桑迪, UT84070
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(801) 432-9000
(註冊人電話號碼)

根據該法第12(B)條登記的證券：
普通股，面值0.0001美元LFVN納斯達克股票市場有限責任公司
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
________________________________________________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是**☒：不會有任何問題。¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的電子交互數據文件。是**☒：不會有任何問題。¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器¨加速文件管理器☒
非加速文件管理器¨規模較小的新聞報道公司☒
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*第一位是☒
發行人普通股流通股數量，每股票面價值0.0001美元，截至2020年10月30日，14,263,844.


有關前瞻性陳述的警示説明
這份10-Q表格的季度報告，特別是“第2項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，在此引用的信息包含“前瞻性陳述”(該術語在修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節中定義)。這些陳述涉及風險和不確定因素，反映了我們目前對未來可能的經營結果、業績和成就的預期、意圖或戰略。前瞻性陳述包括但不限於：有關未來產品或產品開發的陳述；有關未來銷售、一般和行政成本以及研發支出的陳述；有關我們網絡營銷工作未來表現的陳述；有關我們對正在進行的訴訟的預期的陳述；有關國際增長的陳述；以及有關未來財務業績、經營結果、資本支出以及為我們的運營需求提供資金的資本資源是否充足的陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款以及美國證券交易委員會和普通法的適用規則作出的。
這些前瞻性陳述可在本報告中識別，信息可通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”以及類似的術語和表述(包括對假設和戰略的引用)納入本報告。這些陳述反映了我們目前的信念，並基於我們目前掌握的信息。因此，這些陳述會受到某些風險、不確定性和或有事件的影響，這可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些陳述中表達或暗示的結果、業績或成就大不相同。
下列因素可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述大不相同：
•新冠肺炎疫情或任何其他疾病、傳染病或任何其他公共衞生危機的廣泛爆發，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響；
•無法正確管理、激勵和留住我們的獨立分銷商，或無法持續吸引新客户和獨立分銷商；
•無法管理現有市場、開拓新的國際市場或擴大業務；
•我們的獨立經銷商不遵守適用的法律要求或我們的政策和程序，包括對我們的產品或盈利機會做出不正當和/或非法的索賠；
•新產品和技術創新不能獲得客户或獨立經銷商或市場認可；
•由於供應鏈、信息系統和管理壓力增加而無法執行產品發佈流程；
•無法適當管理我們的庫存；
•內部控制不力可能對我們的業務和股票價格造成不利影響；
•我們的信息技術系統中斷；
•無法防範網絡安全風險和維護數據完整性；
•無法遵守我們的信貸安排強加的金融契約，以及償債義務和限制性債務契約的影響；
•國際貿易或外匯限制、提高關税、外幣匯率波動；
•無法籌集額外資本或完成預期的收購；
•收入依賴於少數幾種產品；
•我們產品的高質量材料可能會變得難以獲得或變得昂貴；
•依賴第三方生產我們的產品；
•用於分銷我們產品的運輸渠道中斷；
•我們可能會受到產品召回的影響；
2

•對我公司業務或產品的不良宣傳；
•我們的直銷計劃可能會被發現不符合各個市場的現行或新通過的法律或法規；
•法律程序可能既昂貴又耗時；
•政府對我們業務的嚴格監管；
•管理本公司產品生產或銷售的規定；
•調查和執法行動的風險；
•政府當局可能會質疑我們的税務立場或轉讓定價政策，或修改他們的法律，以提高我們的有效税率或以其他方式損害我們的業務；
•不遵守反腐敗法的；
•關鍵人員流失或者無法吸引的；
•我們可能要對與我們的獨立經銷商的活動有關的某些税收或評估以及其他義務負責；
•膳食補充劑和個人護理市場的競爭；
•我們沒有能力保護我們的知識產權；
•第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權；
•對我們的產品責任索賠；
•與國際經營有關的經濟、政治、外匯等風險；
•由於不符合納斯達克的持續上市要求，我們的普通股可能被摘牌；
•本公司普通股市場價格波動；
•大量出售股票可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響；以及
•如果我們現有期權的持有者行使他們的證券或在未來授予限制性股票單位時，可能會發生稀釋已發行普通股的情況。
在考慮這些前瞻性陳述時，您應該牢記本報告中的警告性聲明和通過引用併入的文件。除非法律另有要求，否則我們沒有義務也不承諾更新或修改任何此類前瞻性陳述，以反映本報告日期後的事件或情況。
3

LifeVantage公司
索引
 
  頁
第一部分金融信息
5
第(1)項。
財務報表：
5
簡明綜合資產負債表(未經審計)
5
簡明綜合經營和全面收益表(未經審計)
6
股東權益簡明合併報表(未經審計)
7
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
8
簡明合併財務報表附註(未經審計)
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
19
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
26
第四項。
管制和程序
27
第二部分：其他信息
27
第(1)項。
法律程序
27
項目71A。
危險因素
28
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
28
第三項。
高級證券違約
28
第四項。
礦場安全資料披露
28
第五項。
其他資料
28
項目6.
陳列品
29
簽名
30

4

第一部分金融信息
第二項1.財務報表
LifeVantage公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
 2020年9月30日2020年6月30日
(單位為千，每股數據除外)  
資產
流動資產
現金和現金等價物$17,960 $22,138 
應收帳款2,342 2,610 
應收所得税98 — 
庫存，淨額14,798 13,888 
預付費用和其他費用5,835 5,232 
流動資產總額41,033 43,868 
財產和設備，淨額7,033 7,170 
使用權資產14,554 956 
無形資產，淨額818 851 
遞延所得税資產2,418 2,164 
股權證券2,205 2,205 
其他長期資產2,151 1,663 
總資產$70,212 $58,877 
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$4,733 $3,521 
應付佣金7,841 9,219 
應付所得税603 784 
租賃負債2,299 1,184 
其他應計費用6,544 10,311 
流動負債總額22,020 25,019 
租賃負債13,160 — 
其他長期負債896 604 
總負債36,076 25,623 
承付款和或有事項--附註8
股東權益
優先股-面值$0.0001每股，5,000授權股份，不是的已發行或已發行股份
— — 
普通股-面值$0.0001每股，40,000授權股份及14,238和14,313分別截至2020年9月30日和2020年6月30日發行和未償還
1 1 
額外實收資本126,687 126,416 
累積赤字(92,856)(93,307)
累計其他綜合收入304 144 
股東權益總額34,136 33,254 
總負債和股東權益$70,212 $58,877 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5


LifeVantage公司及其子公司
簡明合併經營報表和全面收益表
(未經審計)
 截至9月30日的三個月，
 20202019
(單位為千，每股數據除外)  
收入，淨額$54,827 $56,228 
銷售成本9,398 9,190 
毛利45,429 47,038 
業務費用：
佣金和獎勵25,633 26,774 
銷售、一般和行政16,299 17,686 
業務費用共計41,932 44,460 
營業收入3,497 2,578 
其他費用：
利息支出，淨額(6)(48)
其他費用，淨額(141)(80)
其他費用合計(147)(128)
所得税前收入3,350 2,450 
所得税費用(899)(689)
淨收入$2,451 $1,761 
每股淨收益：
基本型$0.17 $0.13 
稀釋$0.17 $0.12 
加權平均流通股：
基本型14,269 14,009 
稀釋14,695 15,106 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整$160 $(16)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額160 (16)
綜合收益$2,611 $1,745 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6

LifeVantage公司及其子公司
簡明合併股東權益表
(未經審計)
 普通股附加
實繳
資本		累積
赤字		累積
其他
綜合收益		總計
 股份金額
(單位：千)      
餘額，2020年6月30日14,313 $1 $126,416 $(93,307)$144 $33,254 
以股票為基礎的薪酬— — 520 — — 520 
期權的行使2 — 11 — — 11 
根據股權獎勵計劃發行的普通股74 — — — — — 
根據員工購股計劃發行的普通股23 — 246 — — 246 
購買並註銷的股票作為預扣税款的支付(38)— (506)— — (506)
回購公司股票(136)— — (2,000)— (2,000)
貨幣換算調整— — — — 160 160 
淨收入— — — 2,451 — 2,451 
餘額，2020年9月30日14,238 $1 $126,687 $(92,856)$304 $34,136 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

7

LifeVantage公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 截至9月30日的三個月，
 20202019
(單位：千)  
來自經營活動的現金流：
淨收入$2,451 $1,761 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷1,132 536 
以股票為基礎的薪酬464 1,372 
使用權資產攤銷1,113 571 
遞延融資費攤銷— 2 
債務貼現攤銷— 13 
遞延所得税(254)1,203 
營業資產和負債變動情況：
應收帳款304 (66)
應收所得税(97)(614)
庫存，淨額(772)(1,066)
預付費用和其他費用(583)(3,296)
其他長期資產(313)— 
應付帳款1,194 (17)
應付所得税(182)(442)
其他應計費用(5,210)(2,776)
租賃負債(598)(662)
其他長期負債298 21 
經營活動中使用的淨現金(1,053)(3,460)
投資活動的現金流：
購買設備(960)(752)
用於投資活動的淨現金(960)(752)
融資活動的現金流：
回購公司股票(2,000)(1,393)
定期貸款付款— (500)
購買並註銷的股票作為預扣税款的支付(506)(61)
根據員工購股計劃發行的普通股收益246 339 
期權的行使11 11 
用於融資活動的淨現金(2,249)(1,604)
外幣對現金的影響84 1 
現金和現金等價物減少：(4,178)(5,815)
現金和現金等價物-期初22,138 18,824 
現金和現金等價物-期末$17,960 $13,009 
補充披露現金流量信息
支付利息的現金$6 $22 
繳納所得税的現金$1,313 $557 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8

LifeVantage公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
這些未經審計的簡明綜合財務報表和附註應與LifeVantage Corporation(“本公司”)截至2020年6月30日和截至2020年6月30日的年度經審計的財務報表和附註一併閲讀，這些財務報表和附註包括在2020年8月18日提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的Form 10-K年度報告中。
注1-陳述的組織和基礎
LifeVantage Corporation是一家專注於通過營養基因組學生物黑客破解衰老密碼的公司，營養基因組學研究營養和自然產生的化合物如何影響人類基因，以支持良好的健康。LifeVantage致力於幫助人們實現健康、健康和財務目標。該公司向客户和獨立分銷商提供高質量、經過科學驗證的產品和經濟上有價值的直銷機會。該公司在美國、墨西哥、日本、澳大利亞、香港、加拿大、泰國、英國、荷蘭、德國、中國臺灣地區、奧地利、西班牙、愛爾蘭、比利時、新西蘭和新加坡銷售其產品。此外，該公司在多個國家和地區通過電子商務商業模式向客户銷售其產品，僅供個人消費，並在中國銷售。
該公司從事先進的營養組學激活劑、膳食補充劑、益生藥、前生物製劑和益生菌、體重管理以及皮膚和頭髮護理產品的鑑定、研究、開發和分銷。該公司科學驗證的膳食補充劑系列包括其旗艦產品Protandim®LifeVantage產品系列®歐米茄+和ProBio膳食補充劑，TrueScience®護膚品和護髮產品，Petandim®對狗來説，它的伴侶寵物補充劑是為對抗狗的氧化應激而配製的，Axio®，它的益智飲料混合，它的物理智商(PhysIQ)™ 智能體重管理系統。
本文中包含的簡明綜合財務報表是由公司管理層根據證券交易委員會的規則和規定在未經審計的情況下編制的。本公司管理層認為，該等中期財務報表包括為公平呈報截至2020年9月30日的財務狀況、截至2020年及2019年9月30日止三個月的經營業績，以及截至2020年及2019年9月30日止三個月的現金流，認為需要作出的所有調整。中期業績不一定代表全年或未來任何時期的業績。為便於比較，上一年度財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
本文中包含的簡明綜合財務報表和附註是按照Form 10-Q的要求提交的，並不包含根據證券交易委員會的規則和法規，公司截至2020年6月30日的會計年度經審計的財務報表和附註中包含的某些信息。有關詳細信息，請參閲截至2020年6月30日和截至2020年6月30日的年度財務報表和附註，幷包括在提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。
注2-重要會計政策摘要
整固
簡明合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都在合併中取消。
預算的使用
該公司按照美國公認的會計原則編制簡明綜合財務報表和相關披露。在編制這些報表時，公司必須使用影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用的估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。該公司持續審查其估計，包括但不限於與庫存估值和陳舊、銷售退貨、所得税和税收估值準備金、轉讓定價方法和頭寸、資產減值、基於股票的補償和或有損失有關的估計。
外幣折算
本公司部分業務發生在美國境外。本公司各子公司的當地貨幣一般為其本位幣。所有資產和負債按資產負債表日的匯率換算成美元，收入和費用按加權平均匯率換算，股東權益按歷史匯率記錄。由此產生的外幣換算調整在簡明綜合資產負債表中作為股東權益的一個單獨組成部分記錄，並作為以下組成部分計入。
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綜合收益。交易損益計入其他費用，淨額計入簡明綜合經營報表和全面收益。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，淨外幣收益為1美元0.1百萬美元和損失$0.1百萬美元，分別記入其他費用淨額。
衍生工具與套期保值活動
本公司各子公司之間進行的交易不得以各自子公司的功能貨幣計價。該公司尋求通過使用衍生品來減少其對外匯匯率波動的風險敞口。本公司不會將該等衍生金融工具用於交易或投機目的。
為對衝與外幣計價的公司間交易相關的風險，本公司訂立遠期外匯合約，該等合約於2020年9月底前全部結算，並未指定作對衝會計處理。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，實現虧損為0.2百萬美元和$0.1分別與遠期合同有關的100萬美元記錄在其他費用淨額中。本公司於2020年9月30日並無持有任何衍生工具。
現金和現金等價物
本公司僅將原始到期日在三個月或以下的貨幣流動資產視為現金和現金等價物。
信用風險集中
金融工具的會計準則要求披露信用風險的重大集中程度，而不考慮這種風險的程度。具有重大信用風險的金融工具包括UDE現金和投資。截至2020年9月30日，公司擁有12.7一家金融機構的現金賬户為百萬美元，5.3百萬英寸其他金融機構的賬户。截至2020年9月30日和2020年6月30日，在當時結束的期間，公司的現金餘額超過了聯邦保險的限額。
應收帳款
本公司截至2020年9月30日和2020年6月30日的應收賬款主要由信用卡應收賬款組成。根據公司對客户信用卡的核實過程和可獲得的歷史信息，管理層已確定，截至2020年9月30日，與客户銷售相關的信用卡銷售可疑賬户不需要撥備。不是的壞賬支出是在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內記錄的。
盤存
截至2020年9月30日和2020年6月30日，庫存包括(單位：千)：
九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
成品$11,619 78.5 %$10,164 73.2 %
原料3,179 21.5 %3,724 26.8 %
總庫存$14,798 100.0 %$13,888 100.0 %
存貨以成本或可變現淨值中較低者為準，採用先進先出法。，其中包括庫存值減少#美元。0.3百萬美元和$0.22020年9月30日和2020年6月30日分別為100萬，與陳舊和緩慢移動的庫存有關。
金融工具的公允價值
本公司根據估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，使用估值技術的層次結構來核算資產和負債。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創造了下面的公允價值層次結構。這一層次要求公司在確定公允價值時儘量減少使用不可觀察到的投入，並使用可觀察到的市場數據(如果有)。
•第1級-活躍市場中相同工具的報價；
•第2級-活躍市場中類似工具的報價，不活躍市場中相同或類似工具的報價，以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值；以及
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•3級-從估值技術中得出的估值，其中一個或多個重要輸入或重要價值驅動因素不可觀察。
本公司持有的權益證券以非經常性基礎按公允價值計量，即該等資產並非持續按公允價值計量，但在某些情況下(例如，當有減值證據時)須使用公允價值計量及不可觀察到的投入(第3級)進行公允價值調整。
收入確認
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。公司在進行創收活動的同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。
該公司的大部分收入來自向客户銷售產品。這些產品包括Protandim®膳食補充劑系列，LifeVantage®歐米茄+和ProBio膳食補充劑，TrueScience®注入Nrf2的皮膚和頭髮護理產品系列Petandim®為狗而戰，Axio®智能能量飲料混合，PhysIQ™智能體重管理系統。該公司將其大部分產品直接發貨給消費者，並以信用卡收據的形式收取基本上所有的產品銷售付款。直接向客户銷售產品的收入在裝運時確認，這是所有權轉移和損失風險發生的時候。對於包裝和捆綁銷售的項目，本公司在合同開始時確定每種不同商品的獨立售價，然後在相對獨立售價的基礎上分配交易價格。任何折扣都計入交易價的直接降價。裝運和搬運收入在履行義務完成時在裝運時確認。
本公司還向參加本公司舉辦的某些活動的獨立分銷商收取費用。活動門票作為獨立項目出售或包括在套餐中。對於打包出售的活動門票，本公司根據相對獨立的銷售價格將交易價格的一部分分配給門票。任何折扣都計入交易價的直接降價。與門票銷售相關的手續費收入記錄在活動舉行的當月，也就是公司履行合同義務的月份。
預計退貨記錄在產品發貨時。除根據當地規定的一些例外情況外，公司的退貨政策是對在以下時間內退貨的產品提供全額退款30幾天。購買30天后，只有處於可轉售和可再儲存狀態的未打開的產品才能在購買後12個月內退貨，並將獲得100%的退款，減去a10%搬運和補貨費用以及任何運輸和搬運費用。本公司根據歷史經驗，建立了退款責任公積金和產品回收權利資產公積金。退貨資產公積金和退貨負債公積金按季度進行評估。截至2020年9月30日和2020年6月30日，退貨責任準備金淨額為$0.3百萬美元和$0.3分別為百萬美元。
運輸和裝卸
運費和搬運費與入站運費和運費運往客户和獨立分銷商的運費和搬運費均包括在銷售成本中。向客户收取的運費和手續費包括在收入中。
研發成本
本公司承擔與研發活動相關的所有費用。截至2020年和2019年9月30日的三個月的研發費用為$0.2百萬及$0.2分別為百萬美元。
租約
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)842對租賃進行會計處理。公司在開始時審查所有合同，並確定安排是否為租約或包含租約。經營租賃計入簡明綜合資產負債表的使用權(“ROU”)資產、流動租賃負債及長期租賃負債。本公司並無任何融資租賃。
經營租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的估計現值確認。本公司使用基於開始日期可用信息的估計遞增借款利率來確定未來付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何預付租賃付款，不包括租賃獎勵和產生的初始直接成本。本公司的租賃條款可能包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。12個月或以下的租賃不計入資產負債表。該公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。
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由冠狀病毒(“新冠肺炎”)引起的大流行已經導致公司層面的中斷，迫使公司的員工在2020年剩餘時間內轉移到遠程工作環境。截至2020年9月1日，公司已放棄與猶他州桑迪的公司寫字樓租賃相關的ROU資產，因為該租賃將於2021年2月終止。目前正在建設中的一個新的公司辦公室將於2021年初開業，屆時公司預計將開始分階段進行，員工將返回新的公司辦公室。
由於放棄了UT的Sandy辦公室，與ROU資產相關的運營租賃費用以及辦公室中剩餘的租賃資產已降至其殘值，公司已確定為零。截至2020年9月30日的三個月，與放棄ROU資產相關的總費用為$0.82000萬美元，包括在銷售、一般和管理費用中。德克薩斯州桑迪辦事處的剩餘租賃負債為#美元。0.5截至2020年9月30日，為3.8億美元。
基於股票的薪酬
該公司通過根據授予日期股權獎勵的公允價值來計量將提供的服務的成本，從而確認基於股票的薪酬。該公司確認，在要求員工提供服務以換取獎勵的期間內，扣除任何估計的沒收，基於股票的薪酬，通常指的是必要的服務期。對於以市場為基礎的績效條件的獎勵，獎勵的成本被確認為員工提供的必要服務，無論何時(如果有的話)滿足基於市場的績效條件。
Black-Scholes期權定價模型用於估算公司2019年員工購股計劃下的股票期權和期權的公允價值。期權公允價值的確定受到公司股價和一些假設的影響，包括預期波動率、預期壽命、無風險利率和預期股息。該公司使用歷史數據來估計Black-Scholes模型所要求的股票期權的預期波動率和預期壽命。無風險利率假設是基於適用於股票期權預期條款的觀察利率。
限制性股票授予的公允價值基於授予當日公司股票的收盤價減去公司預期股息收益率。包括基於市場的業績條件的業績限制性股票單位的公允價值是根據公司股票在授予之日的收盤價減去公司的預期股息率，並進行進一步調整，以反映必須滿足的市場條件，以便通過蒙特卡洛模擬模型授予這些單位。蒙特卡羅模擬模型的關鍵假設包括無風險利率、預期波動率、預期股息和相關係數。以現金結算的績效獎勵的公允價值作為負債入賬，在每個報告期結束時重新計量，並以公司股票在報告期最後一天的收盤價為基礎。本公司在認定有可能達到績效條件時，確認有績效條件的獎勵的補償成本。本公司在每個資產負債表日重新評估歸屬的可能性，並相應調整補償成本。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自税基之間的差額及營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而確認未來税項後果。遞延税項資產和負債採用法定税率計量，法定税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入，並根據公司税率的變化進行必要的更新。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括變動生效日期的期間的收入中確認。本公司只有在税務機關根據問題的技術價值進行審查後更有可能維持不確定狀況的情況下，才會確認來自不確定狀況的税項負債或利益。確認的金額將是本公司認為在和解時變現的可能性大於50%的最大負債或利益。
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月，公司確認所得税支出為$0.9百萬美元和$0.7這反映了該公司目前估計的聯邦、州和外國實際税率。遞延税項資產的變現取決於特定税收管轄區的未來收益，其時間和金額不確定。
每股收益
每股普通股的基本收入是通過將淨收入除以在此期間發行的普通股的加權平均數量減去未授予的限制性股票獎勵來計算的。每股普通股稀釋收益的計算方法是用庫存股方法將淨收益除以加權平均普通股和潛在稀釋普通股等價物。
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在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，大約0.2百萬和21,000在行使期權時可發行的普通股和限制性股票的非既得股不包括在計算中，因為它們的影響是反稀釋的。
以下是每股淨收益和已發行加權平均普通股的對賬，用於計算每股基本淨收益和稀釋後淨收益(單位為千，每股金額除外)：
 截至9月30日的三個月，
 20202019
分子：
淨收入$2,451 $1,761 
分母：
基本加權平均已發行普通股14,269 14,009 
稀釋證券的影響：
股票獎勵和期權426 1,097 
稀釋加權平均已發行普通股14,695 15,106 
基本每股淨收益$0.17 $0.13 
稀釋後每股淨收益$0.17 $0.12 
段信息
公司通過直接向客户銷售產品和通過獨立分銷商組成的國際網絡在單一運營部門運營，該網絡以從市場到市場的綜合方式運營。佣金和獎勵費用是公司最大的支出，包括支付給獨立分銷商的佣金。*公司主要通過管理其國際獨立分銷商網絡來管理其業務。*公司將收入分解為二地理區域：美洲地區和亞洲/太平洋及歐洲地區。
下表列出了公司按以下項目分類的收入二地理區域(以千為單位)：
 截至9月30日的三個月，
 20202019
美洲$38,675 $40,181 
亞洲/太平洋和歐洲16,152 16,047 
總收入$54,827 $56,228 
有關該公司在最重要地理區域的業務收入的其他信息如下(以千計)：
 截至9月30日的三個月，
 20202019
美國$36,108 $37,346 
日本$10,431 $11,058 
下表介紹了該公司為其最重要的地理市場提供的長期資產：
 九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
美國$20,126 $10,126 
日本$4,288 $1,070 

注3-零工經濟集團投資
可轉換應收票據
本公司與零工經濟集團公司(以下簡稱“零工經濟集團”)訂立可轉換本票協議，據此，本公司同意向零工經濟集團公司提供總額達#美元的貸款。2.0一張到期日為2019年5月31日的可轉換本票(“可轉換票據”)為證明的一系列貸款分期付款。應計的可轉換票據
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按年利率計算的利息8%的年利率，每年複利。2019年5月17日，本公司與GEG訂立修訂協議，將可換股票據到期日延長至2019年12月31日。在所有其他方面，可轉換票據與原始協議保持不變。根據本公司與GEG於2019年12月16日訂立的普通股購買協議，GEG向本公司發行1,000,000GEG普通股的股份，面值$0.0001每股，作為轉換和註銷可轉換票據項下到期的所有本金、利息和其他金額(相當於$)的代價2.2(總計對價為100萬美元)。
ASC 321項下的股權證券
在轉換GEG應收的可轉換本票時，公司持有GEG的少數股權(低於20%)，按ASC 321計入。投資-股權證券(“ASC 321”)，包括在簡明綜合資產負債表的權益證券內。收到的股息在收到時在收益中報告。本公司通過評估是否發生可能表明投資的公允價值低於其賬面價值的事件或情況，對證券進行單獨的減值審查。如果該等事件或情況已經發生，本公司估計投資的公允價值，並確認扣除簡明綜合經營報表和全面收益後的其他費用減值損失，相當於投資公允價值與其賬面價值之間的差額。在這種情況下，投資的估計公允價值是使用不可觀察的輸入來確定的，這些輸入包括GEG管理層的假設和量化信息，例如最近完成或提議的融資的較低估值。這些投入被歸類為3級。由於GEG處於早期啟動階段，GEG可能會受到現金流和估值的潛在變化的影響，可能無法籌集支持其持續運營所需的額外資本。
本公司持有的股本證券缺乏易於釐定的公允價值，因此該等證券按成本減去減值(如有)計量，加上或減去因同一發行人的相同或類似股本證券的有序交易中可見的價格變動而導致的變動。本公司持有之股本證券之賬面值為$，而其公允價值並不容易釐定。2.22020年9月30日和2020年6月30日分別為3.8億美元和1.8億美元。在截至2020年9月30日的三個月內，沒有確認價格變化或減值。
注4-租約
該公司擁有現有公司辦公室和某些設備的運營租約。這些租約還有剩餘的租期。最接近地一至十一年了. 截至2020年9月30日，經營性租賃加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為8.98年和3.36%。
截至2020年9月30日的三個月，運營租賃費用為$1.2百萬美元，其中包括$0.52000萬美元與放棄UT桑迪辦事處有關。截至2019年9月30日的三個月，運營租賃費用為$0.7百萬
與經營租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，
20202019
經營性租賃的經營性現金流出$616 $720 
以租賃義務換取的使用權資產$14,682 $— 
2020年9月30日租賃負債到期日情況如下(單位：千)：
截至六月三十日止年度，金額
2021年(截至2021年6月30日的剩餘9個月)$1,973 
20222,400 
20233,011 
20241,722 
20251,606 
此後7,913 
總計18,625 
減去：推定利息(3,166)
租賃負債現值$15,459 
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注5-長期債務
於二零一六年三月三十日，本公司訂立貸款協議(“二零一六年貸款協議”)，為其未償債務進行再融資。關於二零一六年貸款協議，本公司於同日訂立擔保協議(“擔保協議”)。2016年貸款協議規定了一筆本金總額為#美元的定期貸款。10.0(“2016年定期貸款”)和一項本金總額不超過$的循環貸款安排。2.0(“2016年循環貸款”，並與2016年定期貸款、2016年貸款協議和擔保協議、“2016信貸安排”統稱為“2016信貸安排”)。
2016年定期貸款的本金按季度連續分期支付，金額為#美元。0.5從截至2016年6月30日的財季開始，100萬加上應計利息。如果公司根據2016年循環貸款借款，將在每個會計季度的最後一天按季度支付拖欠利息。
2018年5月4日，本公司簽訂貸款修改協議，對2016年度信貸安排(《修正案1號》)進行了修訂。1號修正案將到期日由2019年3月30日修訂為2021年3月31日(“到期日”)，並將定期貸款的固定利率從4.93%至5.68%。第1號修正案還修改了某些金融契約。最低固定費用覆蓋率(如第1號修正案所定義)從最低1.50至1.00至1.25至1.00，按往績12個月計算，在每個財政季度末。最低營運資本從#美元提高到5.0百萬至$8.0百萬出資債務與EBITDA的比率被總負債與有形淨值的比率(如第1號修正案所定義)所取代，不大於3.00到每個季度末的1.00。金融契約中取消了最低有形淨值衡量標準。
本公司根據經修訂的2016年信貸安排承擔的義務，以本公司幾乎所有資產的擔保權益作抵押。修訂後的2016年信貸安排下的未償還貸款可以隨時全部或部分預付，而無需支付保費或罰款。此外，如果2016年循環貸款項下的未償還本金總額在任何時候超過#美元2.0如超過100萬美元，本公司必須預付相當於該超額金額的款項。2016年度定期貸款的任何預付或償還的本金不得轉借。
於2019年2月1日，本公司訂立貸款修改協議，修訂經修訂的2016年度信貸安排(“修訂2號”)。根據第2號修正案，該公司支付本金#美元。2.0百萬美元，並將循環貸款安排從#增加到#。2.0百萬至$5.0百萬第2號修正案還修改了某些金融契約。最低固定費用覆蓋率(如第2號修正案所定義)從最低1.25至1.00至1.10至1.00，按往績12個月計算，在每個財政季度末。最低營運資本從#美元減少到8.0百萬至$6.0百萬
經修訂的二零一六年信貸安排載有慣例契諾，包括正面及負面契諾，其中包括限制本公司設立若干類別留置權、招致額外負債、宣佈或支付股息或贖回股本、向本公司股權持有人支付其他款項、作出若干投資、購買或以其他方式收購其他公司全部或實質全部資產或股權、出售資產或將本公司全部或任何主要部分資產合併、合併或轉讓的能力。經修訂的2016年信貸安排還包含各種財務契約，要求公司保持一定的綜合營運資金金額、總負債與有形淨值的比率和固定費用覆蓋率。此外，經修訂的二零一六年信貸安排載有交叉違約條文，據此，根據若干債務條款的違約或本公司重大合約項下本公司的付款或其他重大債務未獲補救的違約，將導致經修訂的二零一六年信貸安排項下的剩餘債務出現違約。截至2020年9月30日，本公司遵守了經修訂的2016年信貸安排下的所有適用契諾。
本公司經修訂的2016年度信貸安排賬面價值與公允價值大致相同。截至2020年6月30日止財政年度，本公司根據經修訂的2016年度信貸安排條款，全額償還2016年度定期貸款餘額。
注6-股東權益
在截至2020年9月30日的三個月內，本公司發行了約2,000行使期權時的普通股。在截至2020年9月30日的三個月內，大約38,000限制性股票被註銷或退還，作為歸屬時預扣税款的支付。
2017年11月27日，公司宣佈了一項股份回購計劃，授權其回購至多$5百萬股本公司普通股。回購計劃允許本公司通過各種方式購買股票，包括在公開市場，通過私下協商的交易或由
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公司管理層。作為回購計劃的一部分，公司可能會進入一項預先安排的股票回購計劃，該計劃按照修訂後的1934年證券交易法第10b5-1條規定的指導方針運作。因此，該股票回購計劃下的任何交易將根據該計劃的條款完成，包括指定的價格、數量和時間條件。授權可隨時暫停或中止，截止日期為2020年11月27日。2019年2月1日，董事會批准了股份回購計劃修正案，將授權股份回購金額從1美元增加到1美元。5百萬至$152020年8月27日，董事會批准了一項對股份回購計劃的修正案，將授權股份回購金額從1美元增加到1美元。15百萬至$35並將該計劃的持續時間延長至2023年11月30日。在截至2020年9月30日的三個月內，本公司購買了0.1百萬股普通股，總價為$2.0在這項回購計劃下有100萬美元。在2020年9月30日左右，有$21.4根據這項回購計劃剩餘的100萬美元。
公司的公司註冊證書授權發行優先股。不過，截至2020年9月30日，未發行任何股份，本公司董事會亦未向優先股分配任何權利或優惠。
注7-基於股票的薪酬
長期激勵計劃
股權結算計劃
本公司通過並獲股東通過二零零七年長期激勵計劃(“二零零七年計劃”)，自二零零六年十一月至二十一日起生效，為合資格的員工、董事及顧問提供激勵。最多1.4根據2007年計劃，可以在授予獎勵的情況下發行100萬股公司普通股。購買普通股的獎勵是根據2007年計劃頒發的，獎勵給各種員工、高級管理人員、董事、科學顧問委員會成員和獨立分銷商，價格在#美元之間。4.41及$10.50每股，初始歸屬期限為一至三年。獎勵根據每個獎勵的條款到期，獎勵期滿後，受獎勵約束的股票將重新添加到2007年計劃中。授予的股票期權的合同期限一般為十年。自2016年11月21日起，根據2007計劃不能授予新的獎勵。截至2020年9月30日，根據2007年計劃，扣除到期的股票期權獎勵，未償還的股票期權獎勵總額為17,000公司普通股的股份。
本公司通過並經股東批准的二零一零年長期激勵計劃(“二零一零年計劃”)，自二零一零年九月二十七日起生效，並於二零一四年八月二十一日修訂，以向若干員工、董事及顧問提供激勵。最多1.0根據二零一零年計劃，本公司普通股可發行一百萬股，與頒獎有關。購買普通股的獎勵是根據2010年計劃頒發的，並傑出地授予了各種員工、高級管理人員和董事。根據2010年計劃授予的未償還股票期權的行權價在#美元之間。5.60及$20.09每股，並歸屬於一至四年歸屬期間。獎勵根據每個獎勵的條款到期，獎勵到期後，受獎勵限制的股票將添加到2017計劃池中，如下所述。授予的股票期權的合同期限一般為十年。2010計劃不會授予新的獎勵，沒收或終止的股票可能會添加到2017計劃池中，如下所述。截至2020年9月30日，根據2010年計劃，扣除到期的股票期權獎勵，未償還的股票期權獎勵總額為0.1百萬股本公司普通股。
本公司通過並經股東批准的“2017年長期激勵計劃”(“2017計劃”)自2017年2月16日起生效，為符合條件的員工、董事和顧問提供激勵。2018年2月2日和2018年11月15日，股東批准2017年度計劃修正案，增加425,000股票和715,000股份分別為根據2017年計劃可供發行的公司普通股股數。根據2017年計劃可以發行的股票數量上限不超過2,265,000股份，按(I)之和計算1,790,000股份及(Ii)最多475,000以前根據2010年計劃預留供發行的股票，包括取消、終止或沒收之前根據該計劃授予的獎勵而返還的股票。截至2020年9月30日，最多2.3根據2017年計劃，公司普通股可發行100萬股，與頒獎相關。根據2017年計劃授予的未償還股票期權的行權價為#美元。4.44每股，並在三年歸屬期間。獎勵根據每個獎勵的條款到期，獎勵到期後，受獎勵影響的股票將重新添加到2017年計劃中。授予的股票期權合同期限與上述2007年計劃和2010年計劃基本相同。截至2020年9月30日，根據2017年計劃，扣除到期的股票期權獎勵，未償還的股票期權獎勵總額為0.4百萬股本公司普通股。


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現金結算計劃
公司通過了自2017年7月1日起生效的績效激勵計劃(《2018財年績效計劃》)。2018財年業績計劃旨在為選定的員工提供機會，獲得基於業績的現金獎金，獎金的價值基於公司的股票價值，並鼓勵這些員工為公司提供服務，並吸引具有傑出資歷的新員工。2018財年業績計劃旨在通過以業績份額單位(“單位”)的形式提供獎勵來實現這一目的。不是的股票將根據2018財年業績計劃發行。獎勵只能用現金支付，並將在獎勵授予後支付。包括績效股票在內的基於股票的薪酬獎勵的公允價值被計入負債。單位歸屬須同時符合基於服務和基於績效的歸屬要求。基於績效的歸屬發生在三分期付款，如果公司滿足通常為以下年度設定的某些業績標準三年期演出期。如果參與者從獲獎之日到第三財年結束期間一直在服務，則基於服務的授予標準在獎勵授予後的第三財年結束時分一次分期付款。這些獎勵的公允價值以公司普通股的交易價格為基礎，並在每個報告期日期重新計量，直到結算為止。
員工購股計劃
將軍。本公司2019年度員工購股計劃(“ESPP”)於2018年9月獲董事會通過，股東於2018年11月通過。ESPP旨在符合國內税法第423條的規定。
股份儲備。本公司已預留0.4根據ESPP發行的100萬股普通股。截至2020年9月30日，0.3有100萬股可供發行。在股票拆分、股票分紅或反向股票拆分的情況下，根據ESPP保留的股票數量將自動調整(包括對每個購買期股票限額的調整)。
購買價格。根據員工持股計劃，員工可以購買每股普通股，價格相當於85六個月發行期開始或結束時股票公允市值的較低者的百分比。員工對ESPP的貢獻僅限於15%的正常小時或工資補償，最高可達3,000股票可以在任何發售期間購買。如果ESPP下的期權會允許參與者購買股票的權利以超過#美元的費率累積，則參與者不得被授予該期權。25,000授予日期股票在任何時候未償還的每個歷年的股票公允市值。
供貨期。除非薪酬委員會另有決定，否則ESPP將通過一系列連續6個月的發行期運營，每年3月1日和9月1日開始。
在截至2020年9月30日的三個月內，大約23,000普通股是根據ESPP發行的。
基於股票的薪酬
根據股票補償的會計準則，貨物或服務的權益工具付款按公允價值法核算。截至2020年9月30日的三個月，基於股票的薪酬為$0.5百萬美元反映為額外實收資本的增加和額外實收資本的減少$0.1百萬包括在其他應計費用中，所有這些費用都與員工有關。截至2019年9月30日的三個月，基於股票的薪酬為$1.3百萬美元反映為額外實收資本的增加和#美元的增加。41,000包括在其他應計費用中，所有這些費用都與員工有關。
注8-承諾和或有事項
偶然事件
本公司按照美國會計準則第450條對或有負債進行會計處理。偶然事件。本指導意見要求管理層評估截至財務報表之日可能存在的潛在或有負債，以確定可能已經發生的損失的可能性和金額，這本身就涉及到判斷的行使。如果對或有事項的評估表明很可能發生了重大損失，並且可以估計負債的金額，那麼估計的負債將在公司的財務報表中應計。如果評估表明潛在的或有重大損失不可能但合理地可能發生，或可能發生但不能估計，則將披露或有負債的性質以及可能損失範圍的估計(如果可確定且具有重大意義)。對於被認為遙遠的或有損失，通常不會進行應計或披露。管理層評估了截至2020年9月30日的潛在或有負債，根據評估，其財務報表中沒有可能出現需要應計或披露的或有虧損。
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法定應計項目
除了在正常業務過程中的承諾和義務外，本公司不時面臨各種索賠、未決和潛在的法律行動、與政府法律法規相關的調查以及與其正常經營業務有關的其他事項。管理層評估或有事項，以確定合併財務報表中潛在應計項目的可能性程度和可能損失的範圍。如果很可能發生了負債，並且損失金額可以合理估計，則在合併財務報表中應計估計虧損或有事項。由於評估法律索賠和訴訟結果本質上是不可預測的，可能會出現不利的結果，因此評估或有事件具有高度的主觀性，需要對未來事件做出判斷。在評估或有事項時，管理層可能無法提供有意義的估計，原因有很多，包括所涉事項的程序狀況、複雜或新穎的法律理論的存在、和/或對事項重要的信息的不斷髮現和發展。此外，針對公司提出的索賠或主張的損害金額可能沒有支持、誇大或與可能的結果無關，因此不是潛在責任的有意義的指標。管理層定期審查或有事項，以確定財務報表應計項目和相關披露的充分性。最終損失的金額可能與這些估計不同。在任何特定時期，現金流或經營結果可能會因為這些或有事項中的一個或多個的不利解決而受到重大影響。在任何索賠、訴訟、調查或訴訟中最終確定的任何損失是否會合理地對公司的業務產生重大影響, 財務狀況、經營業績或現金流將取決於若干變量，包括：該等損失的時間和數額；任何補救措施的結構和類型；任何該等損失、損害或補救措施可能對綜合財務報表產生的影響的重要性；以及特定事項可能產生額外因素的獨特事實和情況。
集體訴訟(史密斯訴LifeVantage公司案.): 2018年1月24日，美國康涅狄格州地區法院提起了據稱的集體訴訟，題為Smith訴LifeVantage Corp.，案件編號3：18-cv-a35(康涅狄格州D.於2018年1月24日提交)。在這起訴訟中，原告指控該公司及其首席執行官、首席銷售官和首席營銷官實施傳銷計劃，違反了包括RICO和康涅狄格州不公平貿易行為法在內的各種聯邦和州法規。2018年4月16日，公司向法院提出動議，要求駁回針對LifeVantage的投訴，駁回針對公司高管的投訴，將案件審理地點從康涅狄格州轉移到猶他州，並競賽班級認證。2018年7月23日，雙方向法院提交了一份規定，同意將案件移交猶他州聯邦地區法院。2018年9月20日，原告在猶他州提出修改後的訴狀。根據雙方規定的協議，原告修改後的訴狀放棄了里科和康涅狄格州法律的索賠，並將公司的首席銷售官和首席營銷官作為個人被告(首席執行官仍是本案的被告)。原告修改後的起訴書增加了一項反壟斷索賠，聲稱該公司以欺詐手段獲得了其產品的專利，並試圖以反競爭的方式使用這些專利。本公司於2018年11月5日提出駁回修改後申訴的動議，原告於2018年12月17日對本公司的撤銷動議提出答覆，本公司於2019年1月10日提交答辯狀。法院於2019年12月5日就該動議做出裁決，駁回三原告的四債權，包括反壟斷請求權、不當得利請求權和出售未登記證券的證券請求權。2019年12月19日，原告提交了第二份修改後的起訴書，其中包括三個訴因，包括10(B)(5)證券欺詐索賠，以及與出售未註冊證券和不當得利有關的新索賠。公司於2020年1月28日提交了駁回第二次修改後的申訴的動議，截至2020年3月17日，雙方已全面聽取了動議的情況介紹。雙方目前正在等待法院安排口頭辯論，或者法院可能只根據雙方的案情摘要來裁決此事。2020年5月6日，法院發佈正式日程安排令，確認雙方當事人就證據開示等訴訟事項的日程安排達成一致，初步證據開示已經開始，並將根據該命令繼續進行。由於認為責任不可能或不可估量，公司沒有為這起訴訟建立或有損失應計項目，公司計劃對這起訴訟進行積極抗辯。儘管如此，這一問題的不利解決可能會對公司的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
其他事項。 除上述事項外，公司還可能涉及與其業務相關的其他訴訟和監管事項，以及本季度報告中披露的10-Q表格中披露的事項，包括但不限於產品責任索賠、監管行動、僱傭事項和商業糾紛。本公司打算在任何該等事項上為自己辯護，目前並不相信任何該等事項的結果會對本公司的業務、財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
注9-關聯方交易
該公司已與GEG就外包軟件應用程序開發服務簽訂了一系列協議。本公司與GEG還簽訂了普通股購買協議。有關普通股購買協議的討論見附註3。二公司董事會成員在GEG董事會任職。在截至2019年9月30日的三個月內，公司Y已支付 $0.6為GEG提供100萬美元用於軟件應用
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開發服務。不是的在截至2020年9月30日的三個月中，向GEG支付了軟件和應用程序開發服務的費用。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
我們是一家專注於通過營養基因組學來生物破解衰老密碼的公司，營養基因組學研究營養和自然產生的化合物如何影響人類基因，以支持良好的健康。我們致力於幫助人們實現他們的健康、健康和財務目標。我們向客户和獨立分銷商提供高質量、經過科學驗證的產品和經濟上有價值的直銷機會。我們從事先進的營養組學激活劑、膳食補充劑、益生素、益生菌、體重管理以及皮膚和頭髮護理產品的鑑定、研究、開發和分銷。我們目前在兩個地理區域向客户和獨立分銷商銷售我們的產品，我們將這兩個地區歸類為美洲地區和亞太地區和歐洲地區。
我們業務的成功和增長主要基於我們的獨立分銷商吸引和留住客户以銷售我們的產品的有效性，以及我們吸引和留住獨立分銷商的能力。我們能夠成功吸引和留住獨立分銷商和客户，很大程度上是因為：
•我們的產品，包括Protandim®，我們科學驗證的膳食補充劑系列，LifeVantage®歐米茄+和ProBio膳食補充劑，TrueScience®，我們的護膚護髮產品系列Petandim®對於狗，我們的寵物伴侶補充劑是為對抗狗的氧化應激而配製的，Axio®，我們的促性能量飲料混合，和PhysIQ™，我們的智能體重管理系統；
•我們的薪酬計劃和其他銷售計劃；以及
•我們提供優質的客户服務。
因此，我們利用我們的產品開發資源來開發和推出有吸引力的創新產品，併為我們的獨立分銷商提供在不同市場銷售這些產品的機會，這對我們的成功至關重要。我們的產品銷往美國、墨西哥、日本、澳大利亞、香港、加拿大、泰國、英國、荷蘭、德國、臺灣、奧地利、西班牙、愛爾蘭、比利時、新西蘭和新加坡。我們還在許多國家向客户銷售我們的產品，僅供個人消費。此外，我們通過跨境電商業務模式在中國銷售我們的產品。進入一個新的市場需要相當多的時間、資源和持續的支持。如果我們不能很好地支持現有的或新的市場，我們的收入增長可能會受到負面影響。
新冠肺炎對我們企業的影響
一種新的冠狀病毒(“新冠肺炎”)爆發引起的大流行已經並可能繼續導致嚴重的國家和全球經濟混亂，並可能對我們的業務造成不利影響。新冠肺炎大流行的影響程度和持續時間存在不確定性。截至本文件提交之日，我們已經在公司層面經歷了多次中斷，因為我們已經將公司員工轉移到遠程工作環境，關閉了一些展廳，並將致電國際市場的地點，並取消了多個計劃中的活動，以遵守集團會議限制。我們的獨立分銷商也經歷了中斷。具體地説，在日本，獨立分銷商在展示我們的產品和商機之前，必須親自向他們作為獨立分銷商聯繫的每個贊助商提供硬拷貝介紹包(Gaiyoshomen)。這一要求禁止總代理商與潛在的新總代理商進行虛擬聯繫或通過社交媒體聯繫。因此，隔離、避免公共場所以及對與新冠肺炎有關的物理距離或其他方面的普遍擔憂可能會顯著降低獨立經銷商面對面與人見面並開始註冊過程的能力。在其他地方，我們的獨立分銷商已經開始調整他們的客户拓展和註冊方法，包括過渡到更強大的社交媒體存在，以努力保持他們的銷售量。我們的業務在未來可能會經歷更多的中斷，並受到新冠肺炎疫情的負面影響，包括由於我們的供應商製造或從製造商採購的能力受到限制。, 這些風險包括：我們銷售的產品或在生產過程中需要的任何原材料或組件，或者滿足交貨要求和承諾的限制；我們的員工因疫情或地方、州或聯邦訂單導致的疾病而無法正常工作的能力受到的限制；我們無法將我們的產品交付給客户的能力；我們的獨立經銷商開展業務和購買我們產品的能力的限制；以及由於可支配收入減少導致我們的獨立經銷商或客户繼續購買我們產品的能力的限制。
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我們已經進行了修改，並正在評估可能需要的額外潛在修改，以保護我們的供應鏈並保持足夠的流動性，以確保我們的業務能夠在這一不確定的時期繼續運營。一些州已經發布行政命令，要求所有工人留在家裏，除非他們的工作是關鍵的、必要的或維持生命的。我們已經將所有公司員工轉變為在家工作模式，到目前為止，我們的員工在新環境中表現良好。關於流動資金，我們正在評估並採取行動，以確保我們繼續負責任地管理整個組織的費用。
雖然我們無法確定或預測新冠肺炎疫情將對我們的業務、運營結果、流動性或資本資源產生的總體影響的性質、持續時間或範圍，但我們將繼續積極關注形勢，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們的員工、獨立經銷商、客户和股東的最佳利益的要求，採取進一步行動改變我們的業務運營。
我們的產品
我們科學驗證的膳食補充劑系列包括Protandim®NRF1增效劑®，Protandim® NRF2增效劑®，Protandim® NAD增效劑™，LifeVantage® Omega+和LifeVantage® ProBio。“普坦迪姆”(The Protandim)® NRF1增效劑®它的配方是通過促進線粒體的產生來增加細胞的能量和性能，以改善細胞修復和減緩細胞衰老。“普坦迪姆”(The Protandim)® NRF2增效劑®含有專有的混合成分，已被證明通過在遺傳水平上增加人體的天然抗氧化保護，誘導產生自然產生的保護性抗氧化酶，包括超氧化物歧化酶、過氧化氫酶和谷胱甘肽合成酶，來對抗氧化應激和增強能量產生。“普坦迪姆”(The Protandim)®NAD增效劑™一種名為NAD(煙酰胺腺嘌呤二核苷酸)的特定分子的合成和再循環所涉及的靶細胞信號通路，已被證明具有雙倍的sirtuin活性，支持增強健康、注意力、精力、思維清晰度和情緒。生活優勢®歐米茄+是一種膳食補充劑，結合了DHA和EPA歐米茄-3脂肪酸、歐米茄-7脂肪酸和維生素D3，以支持認知健康、心血管健康、皮膚健康和免疫系統。生活優勢®ProBio是一種膳食補充劑，旨在支持最佳的消化和免疫系統功能。我們的TrueScience®抗衰老皮膚和頭髮護理產品系列包括TrueScience®洗面奶，TrueScience®完美乳液，TrueScience®眼部血清，TrueScience® 抗衰老面霜，TrueScience®護手霜，TrueScience® 令人振奮的洗髮水，TrueScience® 滋養護髮素與真科學® 頭皮精華液。佩坦迪姆®對於狗是一種特別配製的補充劑，通過激活Nrf2來對抗狗的氧化應激。AXIO®我們的促性能量飲料系列配方是為了提高警覺性和支持智力表現。物理智商(PhysIQ)™我們的智能體重管理系統是否包含PhysIQ™脂肪灼傷，生理智商™益生菌與生理智商™ 乳清蛋白，所有配方都有助於控制體重。
我們的產品既有單獨銷售的，也有成堆銷售的。堆棧由多個捆綁在一起的產品組成，這些產品旨在實現特定的結果。通過研究營養素和天然化合物的影響，我們開發了有科學支持的營養基因組學產品，在細胞水平上促進健康衰老。通過將這些產品堆疊在一起，我們為生物黑客創造了更健康的生活奠定了基礎。活力堆棧™包括我們的四種營養基因組學產品-Protandim®NRF1增效劑®，Protandim® NRF2增效劑®，LifeVantage®Omega+和LifeVantage® ProBio。這一產品棧旨在為健康提供基礎，支持健康的器官，包括大腦、心臟、眼睛和其他重要器官。使用終極堆棧™，我們加入了Protandim®NAD增效劑™和物理智商(PhysIQ)™益生菌到我們的生命力堆棧™支持腸道健康，增加Sirtuin活性，支持增強健康、注意力、精力、頭腦清晰度和情緒。“普坦迪姆”(The Protandim)®三元增效劑™由我們的Protandim組成®NRF1增效劑®，Protandim®NRF2增效劑®和Protandim®NAD增效劑™，旨在有效降低氧化應激，支持線粒體功能，提高sirtuin活性，並針對細胞信號通路來對抗衰老的影響。我們還為我們的PhysIQ提供堆棧™和TrueScience®產品線。
我們目前還有更多的產品在開發中。在向我們的市場推出引人注目的產品或有吸引力的計劃或工具方面的任何延誤或困難，都可能對我們的收入以及我們吸引新的獨立分銷商和客户的能力產生負面影響。
帳目
由於我們採用直銷模式分銷我們的大部分產品，我們業務的成功和增長主要基於我們的獨立分銷商吸引客户和銷售產品的有效性，以及我們吸引新的和留住現有獨立分銷商的能力。我們產品銷售額的變化通常是由於購買我們產品的活躍獨立分銷商和客户數量的波動導致產品銷售量變化的結果。因此，管理層將活躍的獨立分銷商和客户數量作為一項關鍵的非財務指標。
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下表按地理區域彙總了我們的活躍客户羣中的變化。截至所示日期，這些數字已四捨五入為最接近的千。就本報告而言，我們將“活躍客户”定義為僅指在最近三個月期間的任何時間向我們購買產品(無論是供個人使用還是轉售)的獨立分銷商和客户。
截止到九月三十號，
20202019與上一年相比有所變化百分比變化
主動式獨立總代理商
美國和美洲46,000 67.6 %44,000 67.7 %2,000 4.5 %
亞洲地區/太平洋和歐洲地區22,000 32.4 %21,000 32.3 %1,000 4.8 %
*總活躍獨立分銷商68,000 100.0 %65,000 100.0 %3,000 4.6 %
活躍客户
美國和美洲81,000 77.9 %92,000 79.3 %(11,000)(12.0)%
亞洲地區/太平洋和歐洲地區23,000 22.1 %24,000 20.7 %(1,000)(4.2)%
*活躍客户總數104,000 100.0 %116,000 100.0 %(12,000)(10.3)%
活躍帳户
美國和美洲127,000 73.8 %136,000 75.1 %(9,000)(6.6)%
亞洲地區/太平洋和歐洲地區45,000 26.2 %45,000 24.9 %— — %
*活躍賬户總數172,000 100.0 %181,000 100.0 %(9,000)(5.0)%

運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月
收入。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們分別創造了5480萬美元和5620萬美元的淨收入。在截至2020年9月30日的三個月裏，外匯波動對我們的收入產生了積極影響，達到20萬美元或0.3%。
美洲。下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月美洲地區的收入(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，
 20202019%變化
美國$36,108 $37,346 (3.3)%
其他2,567 2,835 (9.5)%
美國合計$38,675 $40,181 (3.7)%
截至2020年9月30日的三個月，美洲地區的收入比去年同期下降了150萬美元，降幅為3.7%。在前一年期間，我們在美國和日本舉辦了幾場大型活動，帶來了額外的費用和非佣金收入。由於新冠肺炎疫情仍在持續，我們無法在本年度舉辦類似的活動。與去年同期相比，該地區的總活躍賬户減少了6.6%，這也是收入減少的原因之一。這個由於我們的Protandim的推出，減少的部分被抵消了®NAD增效劑™和Protandim®三元增效劑™2019年10月，與去年同期相比，平均訂單規模有所增加。此外，在2020年1月，我們推出了價格更改和免費送貨計劃，這有助於推動我們的Protandim®產品線之間的價格調整，並增加每月訂閲購買的激勵措施。
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亞洲/太平洋和歐洲。下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月亞太地區及其主要市場的收入(以千為單位)：
 截至9月30日的三個月，
 20202019%變化
日本$10,431 $11,058 (5.7)%
澳大利亞和新西蘭2,503 1,918 30.5 %
大中華區885 988 (10.4)%
其他2,333 2,083 12.0 %
亞太地區和歐洲合計$16,152 $16,047 0.7 %
亞太地區和歐洲地區的收入比去年同期增加了10萬美元，增幅為0.7%。與去年同期相比，該地區的活躍賬户保持不變。從2020年1月開始，我們針對每個市場實施了價格調整和免費送貨計劃，這有助於推動平均訂單規模的增加。在2019年11月新西蘭全面落地後，我們的澳大利亞和新西蘭市場收入繼續強勁增長。這些增長被本年度在日本的收入下降和我們大中華區市場的持續疲軟所部分抵消。
與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，受外幣匯率波動的影響，亞太地區和歐洲地區的收入受到了約30萬美元或1.8%的積極影響。與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，日本的收入受到外幣匯率波動的積極影響，約為10萬美元，即1.0%。在不變貨幣的基礎上，截至2020年9月30日的三個月，日本的收入與去年同期相比下降了6.5%。
在全球範圍內，我們繼續專注於加強我們的核心業務。我們的2021財年計劃側重於加強我們的訂閲服務和計劃，進一步支持和增加我們的Protandim收入®NAD增效劑™我們將於2019年10月推出一款新產品，通過新市場的推出擴大我們的全球足跡，並增強我們在國際市場的產品線，推出客户推薦和忠誠度計劃，增強我們的各種內部和外部系統，以及持續開發和完善經銷商培訓工具和技術，以幫助我們的獨立分銷商發展業務和改善客户體驗。
在2021財年，我們計劃繼續支持我們的紅地毯計劃，該計劃旨在吸引和留住我們行業內經驗豐富和久經考驗的領導者，並推出其他旨在幫助我們的獨立分銷商建立和保持強大業務的計劃。開發和設計這些活動的目的是幫助增加新客户和獨立分銷商的註冊人數，留住新客户和現有客户以及獨立分銷商，增加每個賬户的平均收入，並改善我們的客户和獨立分銷商體驗。
毛利。我們截至2020年和2019年9月30日的三個月的毛利率百分比分別為82.9%和83.7%。與去年同期相比，毛利率下降的主要原因是本年度向客户發貨的費用增加，本年度沒有舉行大型分銷商會議導致手續費收入減少，以及地理和產品銷售組合的變化。
佣金和獎勵。截至2020年9月30日的三個月的佣金和激勵費用為2560萬美元，佔收入的46.8%，而截至2019年9月30日的三個月的佣金和激勵費用為2680萬美元，佔收入的47.6%. 佣金和獎勵費用佔收入的百分比下降的主要原因是我們對促銷和獎勵計劃以及紅地毯計劃的投資時機和規模。由於新冠肺炎大流行限制了我們舉辦宣傳和激勵活動的能力，這些計劃受到了限制。
我們預計2021財年剩餘時間的佣金和激勵費用佔收入的百分比將略有波動，因為我們繼續調整我們的運營計劃以適應當前的商業環境，並繼續機會主義，投資於促銷和激勵計劃以及我們的紅地毯計劃以推動收入增長。
銷售，一般和行政。截至2020年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用為1,630萬美元，佔收入的29.7%，而截至2019年9月30日的三個月的銷售、一般和管理費用為1,770萬美元，佔收入的31.5%。與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用減少，主要是由於與新冠肺炎大流行相關的小組會議受到限制，活動費用減少，以及股票薪酬費用減少，部分原因是本年度期間取消了未授予的股票獎勵。
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這些減少被本季度由於放棄我們位於德克薩斯州桑迪的辦公室而導致的租金和租賃折舊費用的增加部分抵消了，因為我們已經指示我們的員工繼續在家工作，直到我們在2021年初搬進我們的新公司辦公室。此外，還增加了管理層換屆費用、與我們對已投入使用的新技術資產的投資相關的折舊費用，以及增加的法律費用。
我們預計，銷售、一般和管理費用佔收入的百分比在本財年剩餘時間內將會波動，因為我們根據新冠肺炎的業務環境調整我們的運營計劃，恢復虛擬和麪對面的分銷商培訓和活動，利用目前的支出，並執行我們旨在增加收入的戰略投資和計劃，以及由於產品和市場發佈的時間以及本年度其他計劃的活動。
其他全部費用。在截至2020年9月30日的三個月中，我們確認的其他費用淨額為10萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的其他費用淨額為10萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的其他費用總額主要包括外幣損益和利息支出。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的利息支出(單位：千)：
 截至9月30日的三個月，
 20202019
合同利息費用：
2016年定期貸款$— $22 
遞延融資費用攤銷：
2016年定期貸款— 2 
債務貼現攤銷：
2016年定期貸款— 13 
其他6 11 
利息支出總額$6 $48 
所得税費用。我們確認截至2020年9月30日的三個月的所得税支出為90萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的所得税支出為70萬美元。
在截至2020年9月30日的三個月裏，有效税率為税前收入的26.8%，而去年同期為28.1%。2020財年税率的變化是由於與上一年同期相比，各種永久賬面税額與税前收入之間的差異出現了波動。
我們預計，由於與股票獎勵和其他永久性差異相關的離散項目的影響在本年度得到確認，我們的有效税率在2020財年剩餘時間內將略有波動；然而，我們的税率可能會受到本年度發生的各種賬面到税收差異和股票價格波動的重大影響，這些差異和波動很難預測。
流動性與資本資源
流動資金
我們的主要流動性和資本資源要求是為我們計劃的運營費用、營運資本(主要是庫存購買)、我們授權回購計劃下的股票回購以及資本支出提供資金。
截至2020年9月30日，我們的可用流動性為1800萬美元，其中包括可用現金和現金等價物。這比截至2020年6月30日的2210萬美元的現金和現金等價物減少了420萬美元。
在截至2020年9月30日的三個月中，我們在運營活動中使用的淨現金為110萬美元，而在截至2019年9月30日的三個月中，我們在運營活動中使用的淨現金為350萬美元。
在截至2020年9月30日的三個月內，由於購買固定資產，我們用於投資活動的淨現金為100萬美元。在截至2019年9月30日的三個月內，由於購買固定資產，我們用於投資活動的淨現金為80萬美元。
在截至2020年9月30日的三個月中，融資活動中使用的現金為220萬美元，這是由於我們回購普通股和作為股權獎勵歸屬預扣税而購買的股票，部分被根據我們的員工股票購買計劃和行使股票期權發行的股票收益所抵消。用於融資的現金
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截至2019年9月30日的三個月的活動為160萬美元，原因是我們回購了普通股和作為股權獎勵預扣税支付的股票，部分被根據我們的員工股票購買計劃和股票期權行使發行的股票收益所抵消。
在2020年9月30日和2020年6月30日，我們的外國子公司現金總額為作為860萬美元和680萬美元。2017年12月的税制改革對持股10%以上的外國公司實行100%的股息扣除。因此，在未來，如果需要，我們預計可以從外國子公司匯回現金，而不需要支付額外的美國税。
截至2020年9月30日，我們的營運資本(流動資產減去流動負債)為1,900萬美元，而截至2020年6月30日的營運資本為1,880萬美元。我們相信，我們的現金和現金等價物餘額以及我們持續的運營現金流將足以滿足我們至少在未來12個月的現金需求。我們的大部分歷史支出都是多變的，因此，收入水平的潛在下降將減少我們的現金流需求。如果我們目前的現金餘額和未來的運營現金流不足以滿足我們的義務或戰略需求，我們將考慮籌集額外的資金，這些資金可能無法以我們可以接受的條款提供，或者根本不能提供。然而，我們的信貸安排包含一些契約，限制了我們在沒有貸款人事先批准的情況下在債務市場籌集額外資金和回購股權證券的能力。此外，我們的信貸安排還提供本金總額高達500萬美元的循環貸款安排。我們還將考慮調整我們的戰略計劃，包括減少資本支出和開支。
資本資源
貨架登記表
2020年3月24日，我們向證券交易委員會提交了S-3表格的貨架登記聲明(“貨架登記”)，該聲明宣佈於2020年4月3日生效，該聲明允許我們以一種或多種產品和任何組合(包括不時以單位形式)提供高達7500萬美元的普通股、優先股、債務證券和認股權證。我們的貨架登記旨在為我們提供進入資本市場的額外靈活性，用於一般公司目的，其中可能包括營運資本、資本支出、其他公司費用以及資產、許可證、產品、技術或業務的收購。
2016信貸安排
2016年3月30日，我們簽訂了貸款協議(《2016貸款協議》)，為我們的未償債務進行再融資。關於二零一六年貸款協議，吾等於同日訂立擔保協議(“擔保協議”)。二零一六年貸款協議規定本金總額為1,000萬美元的定期貸款(“二零一六年定期貸款”)及本金總額不超過二百萬美元的循環貸款安排(“二零一六年循環貸款”，與二零一六年定期貸款、二零一六年貸款協議及擔保協議(“二零一六年信貸安排”)合計)。
2016年定期貸款的本金以連續的季度分期付款方式支付，金額為50萬美元，外加從截至2016年6月30日的財季開始的應計利息。如果我們在2016年循環貸款項下借款，將在每個財季的最後一天按季度支付拖欠利息。
2018年5月4日，我們簽訂了貸款修改協議，修改了2016年的信貸安排(《修正案1號》)。1號修正案將到期日由2019年3月30日修訂為2021年3月31日(“到期日”)，並將定期貸款的固定利率從4.93%上調至5.68%。第1號修正案還修改了某些金融契約。在每個財政季末，最低固定收費承保比率(根據第1號修正案的定義)已由最低1.50至1.00修訂至1.25至1.00，按往後12個月計算。最低營運資金從500萬美元增加到800萬美元。在每個季度末，資金債務與EBITDA的比率被不超過3.00至1.00的總負債與有形淨值比率(如修正案1所定義)所取代。金融契約中取消了最低有形淨值衡量標準。
2019年2月1日，我們簽訂了貸款修改協議，修改了2016年信貸安排(《修正案2號》)。根據第2號修正案，我們支付了200萬美元的本金，並將循環貸款安排從200萬美元增加到500萬美元。第2號修正案還修改了某些金融契約。在每個財政季末，最低固定收費承保比率(根據修訂第2號的定義)已由最低1.25至1.00修訂至1.10至1.00，按往後12個月計算。最低營運資金從800萬美元降至600萬美元。
修訂後的2016年信貸安排包含習慣契約，包括肯定和消極契約，這些契約除其他外，限制了我們創造某些類型的留置權、招致額外債務、宣佈或支付股息的能力
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此外，我們還可以購買或贖回股本，向我們的股權持有人支付其他款項，進行某些投資，購買或以其他方式收購其他公司的全部或幾乎所有資產或股權，出售資產或對我們的全部或任何主要部分資產進行合併、合併或轉讓。截至2020年9月30日，我們遵守了修訂後的2016年信貸安排下所有適用的非金融和限制性契約。
修訂後的2016年信貸安排還包含各種金融契約，要求我們保持一定的綜合營運資金金額、總負債與有形淨值的比率和固定費用覆蓋率。具體來説，我們必須：
•在每個財政季度末保持至少1.10至1.00的最低固定費用覆蓋率(如2016年貸款協議(經修訂)所定義)，以往後12個月計算；
•在每個財政季度末保持至少600萬美元的最低綜合週轉金(定義見2016年貸款協議，經修訂)；以及
•在每個季度末，保持總負債與有形淨值(定義見2016年貸款協議(經修訂))的比率不大於3.00至1.00，以往後12個月為基礎衡量。
截至2020年9月30日，我們遵守了修訂後的2016年信貸安排下所有適用的金融契約。此外，管理層預計，在正常運作過程中，我們將遵守下一年的財務契約。
在截至2020年6月30日的財政年度內，我們根據修訂後的2016年信貸安排條款全額償還了2016年定期貸款的剩餘餘額。
承諾和義務
下表彙總了截至2020年9月30日我們的合同付款義務和承諾(單位：千)：
  按期到期付款
合同義務總計低於
1年		1-3歲3-5年此後
經營租賃義務(1)
$22,473 $2,499 $5,719 $3,205 $11,050 
其他經營義務(2)
19,476 12,486 6,318 672 — 
總計$41,949 $14,985 $12,037 $3,877 $11,050 
(1)經營租賃負債包括與公司寫字樓租賃相關的當前和未來負債，包括尚未記錄的與租賃擴建津貼相關的負債。
(2)其他經營義務是主要與營銷和贊助承諾以及購買庫存有關的合同義務。
表外安排
截至2020年9月30日，我們沒有任何表外安排。
關鍵會計政策
我們按照美國公認的會計原則編制財務報表。因此，我們需要根據現有信息做出我們認為合理的某些估計、判斷和假設。這些估計和假設影響財務報表日期報告的資產和負債金額，以及列報期間報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。我們的重要會計政策載於我們未經審計的簡明綜合財務報表附註2。其中某些重要的會計政策要求我們做出困難的、主觀的或複雜的判斷或估計。在以下情況下，我們認為會計估計是關鍵的：(1)會計估計要求我們對作出會計估計時高度不確定的事項做出假設，以及(2)估計的合理可能在不同時期發生的變化，或使用我們在本期合理使用的不同估計，將對我們的財務狀況或運營業績產生重大影響。
我們的財務報表中還有其他需要估計的項目，但不被認為是上面定義的關鍵項目。這些項目和其他項目中使用的估計值的變化可能會對我們的財務報表產生實質性影響。管理層已經與我們的董事會討論了這些關鍵會計估計的制定和選擇，審計委員會已經審查了以下所述的披露。
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產品退貨免税額
我們根據估計的退貨率在發貨時記錄產品退貨折扣。除了根據當地規定的一些例外情況外，我們的退貨政策是對30天內退貨的產品提供全額退款。購買30天后，只有處於可轉售和可再儲存狀態的未打開的產品才能在購買後12個月內退貨，並將獲得100%的退款，減去10%的搬運和補貨費用以及任何運輸和搬運費用。截至2020年9月30日，我們的產品總銷量約為高達1820萬美元都受退貨政策的約束。
我們在持續的基礎上監控我們的產品退貨估計，並修改津貼以反映我們的經驗。截至2020年9月30日，我們的產品退貨津貼為30萬美元，而2020年6月30日為30萬美元。到目前為止，產品到期日在產品退貨中沒有起到任何作用，我們預計將來也不會起到任何作用，因為我們不太可能發運到期日早於最晚允許產品退貨日期的產品。
存貨計價
我們在先進先出的基礎上，以成本或可變現淨值中較低的一個來評估我們的庫存。因此，我們減少我們的庫存，因為產品陳舊、損壞或其他影響市場的問題導致的價值減少，等於庫存成本與其可變現淨值之間的差額。確定可變現淨值時使用的因素包括：(I)當前銷售數據和歷史回報率，(Ii)未來需求估計，(Iii)競爭性定價壓力，(Iv)新生產引進，(V)產品到期日，以及(Vi)零部件和包裝陳舊。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內，我們分別確認了與陳舊和緩慢移動的庫存相關的費用10萬美元和10萬美元。
收入確認
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。我們在進行創收活動的同時徵收的銷售税、增值税和其他税不包括在收入中。
基於股票的薪酬
根據現行會計準則，我們採用公允價值法對股票薪酬進行核算。當我們得出有可能達到績效條件的結論時，我們確認有績效條件的獎勵的補償成本。我們在每個資產負債表日重新評估歸屬的可能性，並根據我們的概率評估調整補償成本。對於以市場為基礎的績效條件的獎勵，獎勵的成本被確認為員工提供的必要服務，無論何時(如果有的話)滿足基於市場的績效條件。
研發成本
我們將所有與研發活動相關的付款作為已發生的費用支出。
法定應計項目
在正常的業務過程中，我們偶爾會遇到訴訟和糾紛。管理層定期審閲我們涉及的所有未決訴訟事項，並在我們可以估計可能的損失時，為這些訴訟事項確定我們認為合適的應計項目。估計的應計項目需要管理層對未來事件的判斷。訴訟的結果本質上是不可預測的，可能會出現不利的解決方案。因此，損失金額可能與管理層的估計不同。
近期發佈的會計準則
有關最近發佈的會計準則的討論，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註2。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們在幾個國家開展業務，並打算繼續發展我們的國際業務。淨收入、營業收入和淨收入受到貨幣匯率波動和以一種以上貨幣開展業務和銷售產品的其他不確定性的影響。此外，我們的業務面臨與國際業務固有的社會、政治和經濟條件變化相關的風險，包括法律和法律的變化。
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在我們開展業務的國家管理國際投資的政策，以及在較小程度上與國際貿易和投資相關的美國法律法規的變化。
外幣風險
在截至2020年9月30日的三個月內，我們約34%的淨收入是在美國以外實現的。各國際子公司的當地貨幣一般為功能貨幣。所有收入和費用均按報告期間的加權平均匯率換算。因此，我們公佈的收入和收益將受到美元疲軟的積極影響，而將受到美元走強的負面影響。然而，匯率波動對我們在美國境外發生的費用有相反的影響。鑑於我們的大部分業務來自日本，日元的任何貶值都將對我們報告的收入和利潤造成負面影響，而日元的走強將對我們報告的收入和利潤產生積極影響。由於匯率波動的不確定性，很難預測這些波動對我們未來的業務、產品定價和經營結果或財務狀況的影響。各種貨幣匯率的變化會影響我們銷售產品的相對價格。我們定期監測我們的外匯風險，並定期採取措施，降低匯率波動對我們經營業績的風險。此外，我們可能會透過使用外幣兑換合約，減低受外幣匯率波動影響的風險。我們不會將衍生金融工具用於交易或投機目的。截至2020年9月30日，我們沒有任何衍生工具。與我們進行交易的所有外幣相比，美元升值10%將導致我們截至2020年9月30日的三個月的收入下降3.1%，降幅為170萬美元。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(定義見1934年“交易法”(修訂)第13a-15(E)和15d-15(E)條)，旨在確保我們根據1934年“交易法”(修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息(A)在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，以及(B)積累並傳達給管理層，包括我們的臨時首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時，我們在我們的管理層(包括臨時首席執行官和首席財務官)的監督下，在我們的管理層(包括我們的臨時首席執行官和首席財務官)的參與下，對這些披露控制和程序的有效性、設計和操作進行了評估，這些控制和程序在1934年修訂的“交易法”下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。基於這一評估，我們的臨時首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制程序已經設計並有效運行。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
根據修訂後的1934年交易法第13a-15和15d-15條(D)段的要求，還在我們的管理層(包括臨時首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們上一財季財務報告的內部控制發生的任何變化進行了評估。該評估沒有發現我們的財務報告內部控制在截至2020年9月30日的三個月內有任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
財務報告內部控制的內在侷限性
由於財務報告內部控制的固有侷限性，包括可能存在串通或控制管理不力的情況，由於錯誤或欺詐導致的重大錯報可能得不到及時預防或發現。此外，對未來期間財務報告內部控制有效性的任何評估預測可能會因為條件的變化而變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
第二部分：其他信息
項目2.法律訴訟
有關我們的法律程序的討論，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註8。
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項目71A。危險因素
除本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們於2020年8月18日提交的Form 10-K財年年報中“第一部分第1A項-風險因素”中討論的風險因素。這些風險因素和本報告其他部分描述的風險和不確定因素有可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、預期結果和未來前景產生重大影響。我們不相信之前在我們最近提交給美國證券交易委員會的文件中披露的風險因素有任何實質性的變化，包括我們最近提交的如上所述的10-K表格。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2017年11月27日，我們的董事會批准了股票回購計劃，並於2019年2月1日和2020年8月27日進行了修改。根據該計劃，我們被授權在2023年11月30日之前回購最多3500萬美元的流通股。回購計劃允許我們根據適用的證券法，不時通過各種方式購買股票，包括在公開市場、通過私下協商的交易或我們管理層決定的其他方式。作為回購計劃的一部分，我們可能會進入一項預先安排的股票回購計劃，該計劃按照修訂後的1934年證券交易法第10b5-1條規定的指導方針運作。因此，該股票回購計劃下的任何交易將根據該計劃的條款完成，包括指定的價格、數量和時間條件。授權可隨時暫停或中止，截止日期為2023年11月30日。在截至2020年9月30日的三個月內，根據這項回購計劃，我們在公開市場上以200萬美元的總回購價格回購了10萬股普通股。
下表提供了該公司在截至2020年9月30日的三個月內進行的所有采購的信息。以下列出的所有購買都是在國際公開市場以當時的市場價格進行的。
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值(1)
7月1日-7月31日— $— — $23,440,588 
8月1日-8月31日50,604 $14.68 50,604 $22,696,430 
9月1日-9月30日85,404 $14.67 85,404 $21,440,590 
總計136,008 136,008 

(1)經調整以計入我司董事會於2020年8月27日批准增加的授權股份回購金額。
第293項高級證券的違約情況
沒有。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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項目6.展品
證物編號：文檔説明隨同提交，或通過引用合併於
3.1
公司註冊證書，於2018年3月9日提交給特拉華州國務卿
2018年3月13日提交的當前8-K表格報告的附件3.1。
3.2
修訂和重新修訂附例，2019年8月9日
2019年8月15日提交的當前8-K表格報告附件3.1
10.1†
分居協議，日期為2020年9月4日，由公司和 達倫·詹森
2020年9月8日提交的當前8-K表格報告的附件10.1。
31.1
依據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證主要行政人員
在此存檔
31.2
根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證主要財務主任
在此存檔
32.1*
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對主要行政官員的認證
隨信提供
32.2*
依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對主要財務官的證明
隨信提供
101以下財務信息來自公司截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)截至2020年9月30日和2020年6月30日的未經審計的簡明綜合資產負債表；(Ii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的未經審計的簡明綜合經營報表和其他全面收益表；(Iii)截至2020年9月30日的三個月的未經審計的股東權益簡明綜合報表；(Iv)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的未經審計的簡明現金流量表；(Iv)截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月的未經審計的簡明綜合現金流量表；(Iii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的未經審計的簡明股東權益表；(Iv)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的未經審計的簡明綜合現金流量表；(5)未經審計的簡明合併財務報表附註，標記為文本塊在此存檔

†
管理合同或補償計劃。
*根據“美國法典”第18編第1350條，本證書僅隨本報告一起提供，並不是為了“交易法”第(18)節的目的而提交的，也不會通過引用的方式併入註冊人的任何文件中，無論該文件是在本文件日期之前還是之後提交的，無論該文件中的任何一般合併語言如何。

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
LifeVantage公司
日期：2020年11月3日/s/Steven R.Fife
史蒂文·R·法夫
臨時總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
日期：2020年11月3日/s/Steven R.Fife
史蒂文·R·法夫
首席財務官
(首席財務官和首席會計官)

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