特別方案資源-2020100100013648852020Q3--12-31錯誤7.411.40.911.20.40.20.40.3——3.3—2.8—3.1—0.010.0110,000,00010,000,000——200,000,000200,000,000105,660,882104,882,3790.010.01150,000,000150,000,000——41,523,47041,523,47000013648852020-01-012020-10-01Xbrli:共享00013648852020-10-23Iso4217:美元00013648852020-07-032020-10-0100013648852019-06-282019-09-2600013648852019-01-012019-09-26Iso4217:美元Xbrli:共享00013648852020-10-0100013648852019-12-310001364885美國-GAAP:公共類別成員2020-10-010001364885美國-GAAP:公共類別成員2019-12-310001364885US-GAAP:CommonClassBMember2020-10-010001364885US-GAAP:CommonClassBMember2019-12-310001364885美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001364885美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2019-12-310001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001364885美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001364885美國-GAAP:股票持有人總股本成員2019-12-310001364885美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-07-020001364885美國-GAAP:股票持有人總股本成員2020-01-012020-07-020001364885美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-07-020001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-07-020001364885美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-01-012020-07-020001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-07-020001364885美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-020001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-020001364885美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-07-020001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-020001364885美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-020001364885美國-GAAP:股票持有人總股本成員2020-07-020001364885美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-032020-10-010001364885美國-GAAP:股票持有人總股本成員2020-07-032020-10-010001364885美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-032020-10-010001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-032020-10-010001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-032020-10-010001364885美國-GAAP:CommonStockMember2020-10-010001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-010001364885美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-10-010001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-10-010001364885美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-10-010001364885美國-GAAP:股票持有人總股本成員2020-10-010001364885美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001364885美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2018-12-310001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001364885美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001364885美國-GAAP:股票持有人總股本成員2018-12-310001364885美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-270001364885美國-GAAP:股票持有人總股本成員2019-01-012019-06-270001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-06-270001364885美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-06-270001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-270001364885美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2019-01-012019-06-270001364885美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-270001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-270001364885美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2019-06-270001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-06-270001364885美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-270001364885美國-GAAP:股票持有人總股本成員2019-06-270001364885美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-282019-09-260001364885美國-GAAP:股票持有人總股本成員2019-06-282019-09-260001364885美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-282019-09-260001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-282019-09-260001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-06-282019-09-260001364885美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-260001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-260001364885美國-GAAP:SecuryStockCommonMember2019-09-260001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-09-260001364885美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-260001364885美國-GAAP:股票持有人總股本成員2019-09-2600013648852020-01-012020-04-0200013648852020-04-032020-07-0200013648852019-01-012019-03-2800013648852019-01-012019-06-2700013648852018-12-3100013648852019-09-260001364885SPR:FuselageSystemsMemberSPR:累計補給調整成員2020-07-032020-10-010001364885SPR:FuselageSystemsMemberSPR:累計補給調整成員2019-06-282019-09-260001364885SPR:FuselageSystemsMemberSPR:累計補給調整成員2020-01-012020-10-010001364885SPR:FuselageSystemsMemberSPR:累計補給調整成員2019-01-012019-09-260001364885SPR:累計補給調整成員SPR:推進系統成員2020-07-032020-10-010001364885SPR:累計補給調整成員SPR:推進系統成員2019-06-282019-09-260001364885SPR:累計補給調整成員SPR:推進系統成員2020-01-012020-10-010001364885SPR:累計補給調整成員SPR:推進系統成員2019-01-012019-09-260001364885SPR:WingSystemsMemberSPR:累計補給調整成員2020-07-032020-10-010001364885SPR:WingSystemsMemberSPR:累計補給調整成員2019-06-282019-09-260001364885SPR:WingSystemsMemberSPR:累計補給調整成員2020-01-012020-10-010001364885SPR:WingSystemsMemberSPR:累計補給調整成員2019-01-012019-09-260001364885SPR:累計補給調整成員2020-07-032020-10-010001364885SPR:累計補給調整成員2019-06-282019-09-260001364885SPR:累計補給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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:10-Q
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年10月1日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
對於從中國到日本的過渡期,從日本到日本的過渡期,從中國到日本的過渡期。
佣金檔案編號001-33160
SPIRIT航空系統控股公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-2436320 |
(州或其他司法管轄區) (公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
南奧利弗3801號
威奇托, 堪薩斯67210
(主要執行機構地址和郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:
(316) 526-9000
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
A類普通股,每股面值0.01美元 | SPR | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒*否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ 不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。參見交易法規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小報告公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | 加速文件管理器 | | 非加速文件管理器 | | 小型報表公司 | | 新興成長型公司 |
☒ | | ☐ | | ☐ | | ☐ | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐*否x
截至2020年10月23日,註冊人擁有105,637,271A類普通股,每股面值0.01美元,已發行。
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分-財務信息 | |
| | |
| | 頁 |
第1項 | 財務報表(未經審計) | 3 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 57 | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 76 | |
項目4. | 管制和程序 | 76 | |
| | |
| | |
第II部分-其他資料 |
第1項 | 法律程序 | 78 | |
第1A項 | 危險因素 | 78 | |
第五項。 | 其他資料 | 82 |
第6項 | 陳列品 | 83 | |
簽名 | | 86 | |
第一部分:財務信息
第1項財務報表(未經審計)
SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併操作報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月裏, | | 在結束的9個月裏 |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
| (百萬美元,不包括每股收益) |
營業收入 | $ | 806.3 | | | $ | 1,919.9 | | | $ | 2,528.2 | | | $ | 5,903.8 | |
運營成本和費用 | | | | | | | |
銷售成本 | 903.4 | | | 1,647.6 | | | 2,941.0 | | | 5,029.1 | |
銷售、一般和行政 | 52.8 | | | 53.6 | | | 179.2 | | | 173.6 | |
| | | | | | | |
重組成本 | 19.5 | | | — | | | 68.4 | | | — | |
| | | | | | | |
研究與發展 | 7.5 | | | 12.6 | | | 28.1 | | | 36.0 | |
處置資產損失 | — | | | — | | | 22.9 | | | — | |
總運營成本和費用 | 983.2 | | | 1,713.8 | | | 3,239.6 | | | 5,238.7 | |
營業(虧損)收入 | (176.9) | | | 206.1 | | | (711.4) | | | 665.1 | |
利息支出和融資費用攤銷 | (53.0) | | | (23.6) | | | (133.8) | | | (66.1) | |
其他費用,淨額 | (10.0) | | | (9.5) | | | (65.4) | | | (11.9) | |
(虧損)所得税前收入和關聯公司淨(虧損)收入中的權益 | (239.9) | | | 173.0 | | | (910.6) | | | 587.1 | |
所得税優惠(規定) | 85.2 | | | (41.7) | | | 340.0 | | | (124.7) | |
關聯公司淨(虧損)收入中的權益前收益(虧損) | (154.7) | | | 131.3 | | | (570.6) | | | 462.4 | |
關聯公司淨虧損中的權益 | (0.8) | | | — | | | (3.8) | | | — | |
淨(虧損)收入 | $ | (155.5) | | | $ | 131.3 | | | $ | (574.4) | | | $ | 462.4 | |
(虧損)每股收益 | | | | | | | |
基本型 | $ | (1.50) | | | $ | 1.27 | | | $ | (5.53) | | | $ | 4.46 | |
稀釋 | $ | (1.50) | | | $ | 1.26 | | | $ | (5.53) | | | $ | 4.41 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)
SPIRIT航空系統控股公司。
簡明綜合綜合全面(虧損)收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月裏, | | 在結束的9個月裏 |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
| (億美元) |
淨(虧損)收入 | $ | (155.5) | | | $ | 131.3 | | | $ | (574.4) | | | $ | 462.4 | |
扣除税後的其他綜合(虧損)收益的變化: | | | | | | | |
| | | | | | | |
養卹金、SERP和退休人員醫療調整,扣除税收影響後,截至三個月的淨額分別為7.4美元和11.4美元,截至九個月的淨額分別為0.9美元和11.2美元 | 23.8 | | | 36.9 | | | (3.0) | | | 36.2 | |
公司間貸款的未實現匯兑(虧損)收益,截至三個月的扣除税收影響的淨收益分別為0.4美元和0.2美元,截至九個月的未實現外匯(虧損)收益分別為0.4美元和0.3美元 | 1.4 | | | (1.1) | | | (1.2) | | | (1.3) | |
利率掉期未實現(虧損)收益,扣除税收影響後,截至三個月的淨收益分別為0.0美元和0.0美元,截至九個月的未實現(虧損)收益分別為3.3美元和0.0美元 | — | | | (1.5) | | | (10.9) | | | (1.5) | |
將利率掉期虧損重新分類為收益,扣除税收影響後,截至三個月的淨收益分別為2.8美元和0.0美元,截至九個月的淨收益分別為3.1美元和0.0美元 | $ | 9.2 | | | $ | — | | | $ | 10.3 | | | $ | — | |
外幣換算調整 | $ | 17.3 | | | $ | (12.8) | | | $ | (15.6) | | | $ | (16.7) | |
其他綜合(虧損)收益合計 | 51.7 | | | 21.5 | | | (20.4) | | | 16.7 | |
綜合(虧損)收入總額 | $ | (103.8) | | | $ | 152.8 | | | $ | (594.8) | | | $ | 479.1 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)
SPIRIT航空系統控股公司。
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月1日 | | 2019年12月31日 |
| (億美元) |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,441.3 | | | $ | 2,350.5 | |
限制性現金 | 1.3 | | | 0.3 | |
應收帳款,淨額 | 388.8 | | | 546.4 | |
合同資產,短期 | 333.6 | | | 528.3 | |
庫存,淨額 | 1,183.3 | | | 1,118.8 | |
其他流動資產 | 259.6 | | | 98.7 | |
流動資產總額 | 3,607.9 | | | 4,643.0 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 2,147.4 | | | 2,271.7 | |
使用權資產 | 44.4 | | | 48.9 | |
合同資產,長期 | 4.1 | | | 6.4 | |
養老金資產 | 404.2 | | | 449.1 | |
遞延所得税 | 136.7 | | | 106.5 | |
商譽 | 78.4 | | | 2.4 | |
無形資產,淨額 | 29.5 | | | 1.2 | |
其他資產 | 151.8 | | | 76.8 | |
總資產 | $ | 6,604.4 | | | $ | 7,606.0 | |
負債 | | | |
應付帳款 | $ | 483.1 | | | $ | 1,058.3 | |
應計費用 | 289.8 | | | 240.2 | |
利潤分享 | 38.1 | | | 84.5 | |
長期債務的當期部分 | 335.5 | | | 50.2 | |
短期經營租賃負債 | 5.5 | | | 6.0 | |
短期預付款 | 20.1 | | | 21.6 | |
短期合同負債 | 100.9 | | | 158.3 | |
遠期損失準備金,短期 | 169.9 | | | 83.9 | |
遞延收入和其他遞延信貸,短期 | 15.7 | | | 14.8 | |
| | | |
其他流動負債 | 37.7 | | | 42.9 | |
流動負債總額 | 1,496.3 | | | 1,760.7 | |
長期債務 | 2,659.0 | | | 2,984.1 | |
長期經營租賃負債 | 39.1 | | | 43.0 | |
預付款,長期付款 | 325.0 | | | 333.3 | |
養卹金/OPEB義務 | 47.0 | | | 35.7 | |
長期合同負債 | 371.7 | | | 356.3 | |
遠期損失準備金,長期計提 | 303.8 | | | 163.5 | |
遞延收入和其他遞延信貸,長期 | 33.6 | | | 34.4 | |
遞延贈款收入負債-非流動 | 27.4 | | | 29.0 | |
遞延所得税 | 10.0 | | | 8.3 | |
其他非流動負債 | 119.5 | | | 95.8 | |
股東權益 | | | |
普通股,A類面值0.01美元,200,000,000授權股份,105,660,882和104,882,379分別發行和發行的股份 | 1.1 | | | 1.1 | |
額外實收資本 | 1,133.2 | | | 1,125.0 | |
累計其他綜合損失 | (129.6) | | | (109.2) | |
留存收益 | 2,623.5 | | | 3,201.3 | |
庫存股,按成本計算(41,523,470分別為每期股票) | (2,456.7) | | | (2,456.8) | |
股東權益總額 | 1,171.5 | | | 1,761.4 | |
非控股權益 | 0.5 | | | 0.5 | |
總股本 | 1,172.0 | | | 1,761.9 | |
負債和權益總額 | $ | 6,604.4 | | | $ | 7,606.0 | |
| | | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)
SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 庫存股 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | |
| | | |
| 股份 | | 金額 | | | | 總計 |
| (百萬美元,不包括共享數據) |
餘額-2019年12月31日 | 104,882,379 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1,125.0 | | | $ | (2,456.8) | | | $ | (109.2) | | | $ | 3,201.3 | | | $ | 1,761.4 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (418.9) | | | (418.9) | |
| | | | | | | | | | | | | |
宣佈的股息(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.4) | | | (2.4) | |
員工權益獎勵 | 972,614 | | | — | | | 13.3 | | | — | | | — | | | — | | | 13.3 | |
股票沒收 | (87,903) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已結算的淨股票 | (197,918) | | | — | | | (13.7) | | | — | | | — | | | — | | | (13.7) | |
已發行的ESPP股票 | 55,656 | | | — | | | 1.3 | | | | | | | | | 1.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
庫存股 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (72.1) | | | — | | | (72.1) | |
餘額-2020年7月2日 | 105,624,828 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1,125.9 | | | $ | (2,456.7) | | | $ | (181.3) | | | $ | 2,780.0 | | | $ | 1,269.0 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (155.5) | | | (155.5) | |
宣佈的股息(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | (1.0) | |
員工權益獎勵 | 7,657 | | | — | | | 6.3 | | | — | | | — | | | — | | | 6.3 | |
股票沒收 | (30,906) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已結算的淨股票 | (9,507) | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | |
已發行的ESPP股票 | 68,810 | | | — | | | 1.3 | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 51.7 | | | — | | | 51.7 | |
餘額-2020年10月1日 | 105,660,882 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1,133.2 | | | $ | (2,456.7) | | | $ | (129.6) | | | $ | 2,623.5 | | | $ | 1,171.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 庫存股 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | |
| | | |
| 股份 | | 金額 | | | | 總計 |
| (百萬美元,不包括共享數據) |
餘額-2018年12月31日 | 105,461,817 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1,100.9 | | | $ | (2,381.0) | | | $ | (196.6) | | | $ | 2,713.2 | | | $ | 1,237.6 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 331.1 | | | 331.1 | |
採用ASU 2018-02 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.3) | | | 8.3 | | | — | |
宣佈的股息(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25.3) | | | (25.3) | |
員工權益獎勵 | 392,933 | | | — | | | 15.1 | | | — | | | — | | | — | | | 15.1 | |
股票沒收 | (97,154) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已結算的淨股票 | (126,808) | | | — | | | (11.8) | | | — | | | — | | | — | | | (11.8) | |
已發行的ESPP股票 | 14,617 | | | — | | | 1.3 | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | |
SERP已發行股票 | 6,214 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
庫存股 | (796,409) | | | (0.1) | | | — | | | (75.0) | | | — | | | — | | | (75.1) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.7) | | | — | | | (4.7) | |
餘額-2019年6月27日 | 104,855,210 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1,105.5 | | | $ | (2,456.0) | | | $ | (209.6) | | | $ | 3,027.3 | | | $ | 1,468.2 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131.3 | | | 131.3 | |
宣佈的股息(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12.4) | | | (12.4) | |
員工權益獎勵 | 37,841 | | | — | | | 8.2 | | | — | | | — | | | — | | | 8.2 | |
股票沒收 | (2,568) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已結算的淨股票 | (2,432) | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21.5 | | | — | | | 21.5 | |
餘額-2019年9月26日 | 104,888,051 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1,113.4 | | | $ | (2,456.0) | | | $ | (188.1) | | | $ | 3,146.2 | | | $ | 1,616.5 | |
(A)宣佈的每股普通股現金股息為$0.01截至2020年4月2日的三個月,$0.01截至2020年7月2日的三個月,以及美元0.01截至2020年10月1日的三個月。宣佈的每股普通股現金股息為$0.12截至2019年3月28日的三個月,美元0.12截至2019年6月27日的三個月,以及美元0.12截至2019年9月26日的三個月。
SPIRIT航空系統控股公司。
簡明現金流量表合併表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 在結束的9個月裏 |
| 2020年10月1日 | | 2019年9月26日 |
經營活動 | (億美元) |
淨(虧損)收入 | $ | (574.4) | | | $ | 462.4 | |
將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額(用於) | | | |
折舊及攤銷費用 | 202.5 | | | 187.0 | |
遞延融資費攤銷 | 12.6 | | | 2.6 | |
增加客户供應協議 | 1.6 | | | 3.3 | |
員工股票補償費用 | 17.1 | | | 22.6 | |
衍生工具損失 | — | | | 8.1 | |
外幣交易收益 | (1.1) | | | 17.2 | |
資產處置損失 | 24.9 | | | 0.7 | |
遞延税金 | (34.3) | | | 29.4 | |
養卹金和其他退休後福利,淨額 | 57.2 | | | (9.7) | |
授予負債攤銷 | (3.2) | | | (13.8) | |
關聯公司淨虧損中的權益 | 3.8 | | | — | |
遠期損失準備 | 226.3 | | | (7.5) | |
| | | |
資產和負債的變動 | | | |
應收帳款,淨額 | 169.3 | | | (167.8) | |
庫存,淨額 | (66.1) | | | (3.3) | |
合同資產 | 200.4 | | | (67.5) | |
應付賬款和應計負債 | (530.6) | | | 149.3 | |
利潤分享/遞延補償 | (46.2) | | | (12.2) | |
預付款 | (19.9) | | | 120.8 | |
應收/應付所得税 | (252.6) | | | 4.9 | |
合同責任 | (44.1) | | | (16.7) | |
遞延收入和其他遞延信貸 | 2.0 | | | 6.2 | |
其他 | 42.0 | | | 2.6 | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (612.8) | | | 718.6 | |
投資活動 | | | |
購置房產、廠房和設備 | (70.4) | | | (118.8) | |
| | | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | (117.9) | | | — | |
其他 | 4.9 | | | 0.1 | |
投資活動所用現金淨額 | (183.4) | | | (118.7) | |
融資活動 | | | |
發行債券所得收益 | 1,200.0 | | | 250.0 | |
來自循環信貸安排的收益 | — | | | 100.0 | |
客户融資 | 10.0 | | | — | |
債務的本金償付 | (22.7) | | | (8.5) | |
定期貸款付款 | (439.7) | | | (5.2) | |
循環信貸安排付款 | (800.0) | | | (100.0) | |
| | | |
已支付的與股票結算淨額獎勵相關的税款 | (14.0) | | | (12.1) | |
發行ESPP股票所得款項 | 2.6 | | | 1.3 | |
債務發行和融資成本 | (27.6) | | | — | |
購買庫存股 | 0.1 | | | (75.0) | |
支付的股息 | (14.4) | | | (37.8) | |
其他 | 0.1 | | | 0.8 | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (105.6) | | | 113.5 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3.3) | | | (13.5) | |
當期現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (905.1) | | | 699.9 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 2,367.2 | | | 794.1 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 1,462.1 | | | $ | 1,494.0 | |
| | | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
| 在結束的9個月裏 |
| 2020年10月1日 | | 2019年9月26日 |
期初現金和現金等價物 | $ | 2,350.5 | | | $ | 773.6 | |
受限現金,短期,期初 | 0.3 | | | 0.3 | |
受限現金,長期,期初 | 16.4 | | | 20.2 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,367.2 | | | $ | 794.1 | |
| | | |
期末現金和現金等價物 | $ | 1,441.3 | | | $ | 1,477.3 | |
有限制的現金,短期的,期末的 | 1.3 | | | 0.3 | |
受限現金,長期,期末 | 19.5 | | | 16.4 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,462.1 | | | $ | 1,494.0 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)
目錄
SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
1. 中期報告的組織、基礎和最新進展
SPIRIT AeroSystems控股公司(“控股”或“公司”)通過其子公司SPIRIT AeroSystems,Inc.(“SPIRIT”)為飛機原始設備製造商(“OEM”)和運營商提供廣泛的機身、推進和機翼產品和服務方面的製造和設計專業知識。公司總部設在堪薩斯州的威奇托,在俄克拉何馬州的塔爾薩和麥卡萊斯特、蘇格蘭的普雷斯特威克、堪薩斯州的威奇托、北卡羅來納州的金斯頓、馬來西亞的蘇邦、法國的聖納澤爾、得克薩斯州的聖安東尼奧和緬因州的比德福德設有製造和組裝工廠(不包括我們從龐巴迪公司及其附屬公司收購特定資產時收購的新設施,如附註26所進一步描述,後續事件)。該公司此前已經宣佈了網站整合活動,包括俄克拉何馬州的麥卡萊斯特和德克薩斯州的聖安東尼奧的網站。這些工地的工作轉移和關閉活動將在未來幾個月內進行。
隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表包括本公司的財務報表及其控股或控股子公司的財務報表,並已按照美國公認的會計原則(“GAAP”)和形成財務10-Q的指示和S-X法規第10條編制。本公司的會計季度長達13周。由於公司會計年度於12月31日結束,因此公司第一季度和第四季度的天數每年都略有不同。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
作為每月合併過程的一部分,公司擁有美元以外的功能貨幣的國際實體使用資產負債表賬户的月末換算率以及收入和收益賬户的平均期間貨幣換算率換算成美元。英國和馬來西亞的子公司使用英鎊作為其功能貨幣。所有其他外國子公司和分支機構都使用美元作為其功能貨幣。
管理層認為,隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表包含為公平呈現中期經營業績所需的所有調整(包括正常經常性調整和公司間餘額及交易的沖銷)。截至2020年10月1日的9個月的運營結果不一定表明截至2020年12月31日的一年可能預期的結果。
在編制簡明綜合財務報表方面,公司在財務報表發佈之日對後續事件進行了評估。中期財務報表應與公司於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的2019年年度報告Form 10-K(“2019年Form 10-K”)中包括的經審計的綜合財務報表(包括附註)一併閲讀。
本公司的重要會計政策見附註3,重要會計政策摘要我們在2019年Form 10-K中的合併財務報表。2019年Form 10-K中描述的重要會計政策的單一更新與採用ASU No.2016-13的影響有關,金融工具-信貸損失(主題326)(“ASU 2016-13”),並在註釋2中詳細描述,新會計準則的採納,及附註5,應收賬款與信用損失準備.
近期發展
B737MAX。2019年3月,在2018年和2019年涉及兩架B737 MAX飛機的事故發生後,B737 MAX機隊在美國和國際上停飛。到目前為止,機隊仍處於停飛狀態,重新認證過程仍在繼續。B737 MAX計劃對公司來説是一個關鍵計劃,在截至2019年12月31日的12個月裏,公司約53%的淨收入來自向波音公司(“波音”)銷售B737飛機的零部件。由於停飛和新冠肺炎對航空業的影響,公司的B737最大生產率大幅下降,減少了公司的收入。以下是生產率變化的摘要。
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SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
•2019年4月12日,波音公司與公司簽署了一份協議備忘錄(“2019年MOA”),規定公司將保持B737 MAX每月52台的交付速度。此前,該公司預計2019年將產量提高到每月57台;
•2019年12月19日,波音公司指示該公司停止向波音公司交付所有B737 MAX,自2020年1月1日起生效。因此,從2020年1月1日開始,精神航空公司暫停了所有波音737 MAX的生產;
•2020年2月6日,波音公司和SPIRIT公司簽訂了一份協議備忘錄(“2020 MOA”),主要取代了2019年的MOA,並規定SPIRIT公司將在2020年向波音216架B737 MAX船舶交付;
•2020年5月4日,波音公司與該公司達成協議,精神航空公司將於2020年向波音公司交付125架B737最大發貨機組;以及
•2020年6月19日,波音公司指示勇氣號將其2020年的B737生產計劃從125艘減少到72艘。
新冠肺炎。新冠肺炎疫情及其影響(包括旅行建議、關閉或就地避難任務或建議、限制性協議和取消的活動)導致航空旅行需求大幅下降,因此,在截至2020年10月1日的9個月中,該公司的收入大幅下降,導致淨虧損#美元。574.4在那段時間裏。新冠肺炎疫情的持續時間及其對航空業和本公司的運營和財務業績的影響是不確定的,不在本公司的控制範圍之內。該公司預計,在大流行期間和隨後的經濟復甦期間,大流行及其影響將繼續對其業務產生重大負面影響,這可能會持續很長一段時間。
鑑於新冠肺炎疫情對經濟的影響,以及波音737 MAX停飛和相關的生產變化,公司採取了幾項行動來降低成本,增加流動性,並加強其財務狀況,包括以下(某些資本術語進一步定義如下):
•所有高管減薪20%,直至另行通知;
•2020-2021年任期非僱員董事薪酬減少15%;
•減少計劃資本支出和運營費用;
•暫停股份回購計劃;
•將季度股息降至每股1便士;
•發起多次生產工人休假;
•降低所有在美國的受薪員工的工資,並實施相關的每週四天工作制,這一制度對其堪薩斯州威奇托工廠的受薪員工仍然有效,直到另行通知;
•減縮 ~6,600全球員工,包括志願服務包;
•修訂並最終終止了我們2018年的信貸協議,並實施了當前4億美元的信貸協議;
•發行12億元第二留置權2025債券及5億元第一留置權2025債券;及
•根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法”(“CARE法案”)的規定,選擇將發生的21.4美元的僱主工資税推遲到2020年10月1日支付,其中50%需要在2021年12月之前繳存,其餘50%需要在2022年12月之前繳存,並累積了與員工帶薪休假相關的員工留任抵免相關的税前福利約13.6美元。此外,截至2020年10月1日,根據英國延期計劃,公司記錄了29.4美元的增值税延期支付至2022年3月。
我們2020年生產率的大幅下降大大減少了與B737 MAX計劃相關的收入,並給我們的流動性帶來了挑戰。新冠肺炎疫情加劇了這些挑戰,因為其他緩解波音737最大生產率下降壓力的項目現在被暫停或以較低的生產率生產。新冠肺炎和波音737 MAX的情況在很大程度上不在我們的控制範圍之內。如果波音公司無法讓B737 MAX在一個或多個司法管轄區恢復服務,開始及時向客户交付,或者如果我們的客户由於與新冠肺炎有關的需求低迷或其他原因而導致我們整個項目的生產水平下降到超過當前預期,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。
2.採用新會計準則
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13年度會計準則(ASU 2016-13),其中要求立即確認管理層對當前預期信貸損失的估計。ASU 2016-13在2019年12月15日之後的財年和中期報告期內有效。允許及早領養。
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在2018年12月15日開始的財年之後。本公司採用修改後的追溯法,自2020年1月1日起採用ASU 2016-13年度,並要求對截至該日的期初留存收益進行累計效果調整。截至2020年1月1日的期初留存收益的累計影響調整並不重大。根據ASU 2016-13年度的所有信貸損失都是應收賬款和/或合同資產,這些資產來自公司與客户的合同,包括對期初留存收益的累計影響調整。由於ASU 2016-13年度的影響,我們當期的運營業績沒有受到重大影響。
2017年1月,FASB發佈了會計準則更新版2017-04號。無形資產-商譽和其他(主題350),簡化商譽減損測試(“ASU 2017-04”),取消了商譽減值測試的第二步,以及對賬面金額為零或負的任何報告單位的定性評估。根據ASU 2017-04,實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來進行年度或中期商譽減值測試,並應就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用,但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。ASU 2017-04對2019年12月15日之後開始的財年的年度或任何中期商譽減值測試有效。採用沒有對我們的財務報表產生影響。
3*新會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848)促進參考匯率改革對財務報告的影響G(“ASU 2020-04”),它在有限的時間內提供臨時的任擇指導,以減輕核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。ASU 2020-04為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)提供了可選的權宜之計和例外。ASU 2020-04從2020年3月12日至2022年12月31日對所有實體有效,實體可以選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起,或從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始,到財務報表可供發佈之日起,按主題或行業子主題應用ASU 2020-04進行合同修改。實體可以選擇將ASU 2020-04應用於截至2020年3月12日的過渡期開始時存在的符合條件的對衝關係,以及適用於在包括2020年3月12日的過渡期開始之後簽訂的新的符合條件的對衝關係。公司目前正在評估採用這一指導方針對我們的合併財務報表的潛在影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化所得税的核算(“ASU 2019-12”)修改了FASB會計準則彙編740以簡化所得税的會計處理。ASU 2019-12從2020年12月15日之後的會計年度開始生效,並允許提前採用。公司目前正在評估採用該指導方針對我們的合併財務報表的潛在影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-14號,薪酬-退休福利-定義的福利計劃-一般 (主題715-20):披露框架-更改定義福利計劃的披露要求(“ASU 2018-14”),修改了固定收益養老金計劃和其他退休後計劃的披露要求。ASU 2018-14在2020年12月15日之後的財年有效,並在允許提前採用的過渡期內有效。需要在提交的所有時期內追溯採用。公司目前正在評估採用這一指導方針對我們的合併財務報表的潛在影響。
4.*預估的變動。
公司有一個定期的預測過程,在這個過程中,管理層評估公司計劃的進展和業績。此流程要求管理層通過評估計劃進度表、確定的風險和機會的更改、會計合同(以及選項(如果適用))的估計收入和成本的更改,以及任何未完成的合同事項來審查每個計劃的進度。風險和機會包括但不限於管理層對與公司實現計劃的能力相關的成本、技術要求(例如,新開發的產品與成熟產品的對比)以及任何其他計劃要求的判斷。由於可能需要數年時間才能完全履行會計合同(和期權,如果有)的履約義務,以及要求對這些合同執行的工作的範圍和性質,總收入和成本的估計受許多變量的影響,因此,根據判斷可能會發生變化。當估計總對價調整或
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如果需要估計總成本,對先前估計的完全履行履約義務的任何變動,在本期確認為對此類變動開始至今影響的累積追趕調整。累積的追趕調整是由幾個因素驅動的,包括生產效率、假設的生產率、間接費用吸收速率、工作範圍的變化和合同修改。
在截至2020年10月1日的第三季度,該公司確認了1.238億美元的估計不利變化,其中包括1.284億美元的淨遠期費用,以及與2020年第三季度之前的460萬美元相關的有利的累積追趕調整。
該公司提供了之前的指導,根據截至2020年7月2日的數據,披露了截至2020年10月1日的第三季度B787計劃為2500萬美元至3500萬美元,A350計劃為1300萬美元至2000萬美元的估計預測遠期虧損。在截至2020年10月1日的整個季度,由於全球大流行解決時間的不確定性,對寬體飛機的需求繼續發展。該公司評估了從我們的客户那裏收到的額外時間表和生產需求信息、市場和分析師數據,包括對寬體飛機的預測需求,因此調整了B787和A350項目的預期結果,以包括與之前的預測相比在更長時間內的較低生產率。這導致B787和A350計劃增加了固定成本吸收,因此,在截至2020年10月1日的季度裏,B787計劃確認的遠期虧損為6470萬美元,A350計劃確認的遠期虧損為4490萬美元。
此外,波音公司宣佈,從2021年開始,B777/777X計劃的綜合生產率將降至2APM。該公司此前披露,B777/777X計劃的產量減少將影響整個公司的其他商業計劃,並可能導致額外的遠期損失。截至2020年10月1日的季度,除B787和A350以外的其他項目的遠期虧損為18.8美元。
估計數的變動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 | | 在結束的9個月裏 | | |
預算的更改 | | 2020年10月1日 | | 2019年9月26日 | | 2020年10月1日 | | 2019年9月26日 | | | | |
(不利)分段有利的累計追趕調整 | | | | | | | | | | | | |
機身 | | $ | 8.8 | | | $ | (14.4) | | | $ | (18.9) | | | $ | (2.0) | | | | | |
推進力 | | (4.6) | | | 1.8 | | | (8.6) | | | (1.5) | | | | | |
翼 | | 0.4 | | | (0.4) | | | (3.1) | | | 1.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
總體(不利)有利的累計追趕調整 | | $ | 4.6 | | | $ | (13.0) | | | $ | (30.6) | | | $ | (1.8) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按部門劃分的虧損方案(遠期虧損)估計的變化 | | | | | | | | | | | | |
機身 | | $ | (92.0) | | | $ | (18.8) | | | $ | (260.3) | | | $ | (13.8) | | | | | |
推進力 | | (14.9) | | | (4.0) | | | (34.2) | | | (3.1) | | | | | |
翼 | | (21.5) | | | (6.0) | | | (47.7) | | | (4.9) | | | | | |
虧損方案估計值(遠期虧損)的總變化 | | $ | (128.4) | | | $ | (28.8) | | | $ | (342.2) | | | $ | (21.8) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
預算的總變動 | | $ | (123.8) | | | $ | (41.8) | | | $ | (372.8) | | | $ | (23.6) | | | | | |
每股收益影響(根據2020年預測的有效税率稀釋每股) | | $ | (0.77) | | | $ | (0.31) | | | $ | (2.33) | | | $ | (0.18) | | | | | |
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5、應收賬款和信貸損失撥備
應收賬款淨額
應收賬款代表本公司無條件的對價權利,受合同付款條款的限制,付款前只需經過一段時間即可。未開票應收賬款反映在資產負債表的合同資產項下。前期信貸損失撥備是基於遺留的GAAP。從2020年1月1日開始,管理層使用當前預期信用損失(“CECL”)模型評估和記錄信用損失撥備。看見信貸損失撥備,以下.
應收賬款,淨額由以下各項組成:
| | | | | | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
貿易應收賬款 | $ | 366.9 | | | $ | 515.2 | |
其他 | 26.5 | | | 32.6 | |
減去:壞賬準備 | (4.6) | | | (1.4) | |
應收帳款,淨額 | $ | 388.8 | | | $ | 546.4 | |
該公司有兩項協議,以循環方式將與波音公司和空中客車公司的某些貿易應收賬款餘額出售給第三方金融機構。這些計劃主要是波音公司和空中客車公司尋求與該公司延長付款期限的結果,它們繼續允許SPIRIT公司在付款日期之前將應收賬款貨幣化,但須支付折扣。根據協議,不會提供任何保證。我們繼續使用此類協議的能力主要取決於波音和空客的財務狀況。本協議項下的轉賬計入應收賬款的銷售,導致應收賬款從公司資產負債表中取消確認。截至2020年10月1日的9個月,$1,516.3的應收賬款已通過這些安排出售。這些應收賬款銷售的收益在綜合現金流量表中計入經營活動的現金。記錄的出售應收款淨虧損為#美元。6.7截至2020年10月1日的9個月,並計入其他收入和支出。見注21,其他(費用)收入,淨額.
信貸損失準備
從2020年1月1日開始,管理層使用CECL模型評估和記錄ASU 2016-13年範圍內的金融資產信貸損失撥備。上期信貸損失撥備是根據審查未償還應收賬款的基礎上的,這些應收賬款在按照傳統公認會計準則認為追回潛力微乎其微後從撥備中註銷。將信貸損失準備調整為管理層截至報告日對這些資產的當前估計所需的金額在淨收益中記為信貸損失費用。根據ASU 2016-13年度報告的所有信貸損失均涉及本公司與客户簽訂的合同產生的貿易應收賬款和/或合同資產。
在確定在CECL模型中對公司與客户的合同產生的應收賬款和合同資產使用的適當方法時,公司考慮了適用資產的風險特徵。SPIRIT將貿易應收賬款和合同資產分離到大客户層面的“資產池”中。該公司的評估是基於這些資產池共有的風險特徵的相似性。管理層觀察到,與客户簽訂合同產生的應收貿易賬款和合同資產的收款風險包括:影響SPIRIT所有客户的宏觀經濟條件、可能影響SPIRIT某些飛機類別客户的宏觀市場條件、某些特定客户的市場條件、某些客户特定的經濟條件以及某些客户的特定行政條件。
公司根據應收賬款的歷史核銷與主要客户的基礎銷售額之間的關係,為CECL模型選擇了損失率方法。利用這一模型,歷史損失率適用於適用資產的攤銷成本,在資產建立時。損失率反映了公司目前對資產預期剩餘合同期限的損失風險(即使風險很小)的估計。本公司的政策是在金融資產被視為無法收回的期間,從信貸損失準備賬户中扣除沖銷。
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本期報告的信貸損失撥備和相關信貸損失費用的變化完全基於CECL模型的結果。在截至2020年10月1日的九個月中,與新冠肺炎大流行相關的經濟狀況惡化影響了管理層目前對預期信貸損失的估計。特別是,來自某些供應商和第三方全球客户支持和服務(“GCS&S”)客户的貿易應收賬款現在被計入歷史損失率法CECL模型,損失率高於最初估計的損失率。這一變化對截至2020年10月1日的三個月或九個月的報告業績沒有實質性影響。除了這一變化之外,影響管理層目前對預期信貸損失估計的因素沒有發生重大變化,公司的會計政策或CECL方法也沒有發生重大變化。應收賬款和合同資產信貸損失分配的期初餘額、本期活動餘額和期末餘額不是實質性的。
6. 合同資產和合同負債
合同資產主要是指已履行但尚未開具帳單的履約義務確認的收入。合同資產,流動資產是那些預計在12個月內向我們的客户開具賬單的資產。合同資產,長期是那些預計將在超過12個月的期限內向我們的客户計費的資產。截至2020年10月1日或截至2019年9月26日的期間,沒有記錄合同資產的減值。另見注5,應收賬款與信用損失準備.
合同負債是根據收到的現金確定的,超過已確認的收入,並取決於履行義務的履行情況。合同負債主要包括因收入已遞延的合同收到的現金,因為收入超過交易價,這是基於相對獨立銷售價格向未來單位(包括本公司認為可能行使的期權項下的單位)以低於獨立銷售價格的價格分配對價而產生的。如果期權沒有被充分行使,這些合同責任將被提前確認,或者如果在期權被充分行使之前合同被終止,這些合同債務將被立即確認。
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月1日 | 2019年12月31日 | 變化 |
合同資產 | $ | 337.7 | | $ | 534.7 | | $ | (197.0) | |
合同責任 | (472.6) | | (514.6) | | 42.0 | |
合同淨資產(負債) | $ | (134.9) | | $ | 20.1 | | $ | (155.0) | |
在截至2020年10月1日的期間,合同資產的減少反映了該期間加班收入確認相對於賬單收入減少的淨影響。合同負債的減少反映了本期間記錄的遞延收入超過確認收入的淨影響。公司確認了$91.0在期初計入合同負債餘額的收入。
| | | | | | | | | | | |
| 2019年9月26日 | 2018年12月31日 | 變化 |
合同資產 | $ | 588.7 | | $ | 523.5 | | $ | 65.2 | |
合同責任 | (510.9) | | (527.7) | | 16.8 | |
合同淨資產(負債) | $ | 77.8 | | $ | (4.2) | | $ | 82.0 | |
在截至2019年9月26日的期間,合同資產的增長反映了在此期間確認的超過賬單收入的額外收入的淨影響。合同負債的減少反映了本期間記錄的遞延收入超過確認收入的淨影響。公司確認了$109.7在期初計入合同負債餘額的收入。
7.收入分類和未履行的履約義務
收入的分類
公司根據衡量履約義務在一段時間或某個時間點的滿意度的方法、基於產品和服務轉移給客户的地點和基於
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主要客户。本公司的主要營業分部及相關收入載於附註22。段信息.
下表顯示了截至2020年10月1日和2019年9月26日的分類收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月裏, | | 為了九個人 截至的月份 | |
營業收入 | | 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 | |
履行義務隨時間履行的合同 | | $ | 510.6 | | $ | 1,466.9 | | | $ | 1,511.9 | | $ | 4,491.8 | | |
在某一時間點履行履行義務的合同 | | 295.7 | | 453.0 | | | 1,016.3 | | 1,412.0 | | |
總收入 | | $ | 806.3 | | $ | 1,919.9 | | | $ | 2,528.2 | | $ | 5,903.8 | | |
下表按主要客户細分收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月裏, | | 為了九個人 截至的月份 | |
顧客 | | 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 | |
波音 | | $ | 493.8 | | $ | 1,542.0 | | | $ | 1,539.9 | | $ | 4,705.1 | | |
空中客車 | | 160.1 | | 284.1 | | | 575.3 | | 934.0 | | |
其他 | | 152.4 | | 93.8 | | | 413.0 | | 264.7 | | |
總收入 | | $ | 806.3 | | $ | 1,919.9 | | | $ | 2,528.2 | | $ | 5,903.8 | | |
下表根據產品控制權轉移到客户的位置對收入進行了細分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月裏, | | 為了九個人 截至的月份 | |
定位 | | 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 | |
美國 | | $ | 642.0 | | $ | 1,620.6 | | | $ | 1,936.4 | | $ | 4,935.8 | | |
國際 | | | | | | | |
英國 | | 103.6 | | 177.4 | | | 358.2 | | 577.6 | | |
其他 | | 60.7 | | 121.9 | | | 233.6 | | 390.4 | | |
國際合計 | | 164.3 | | 299.3 | | | 591.8 | | 968.0 | | |
總收入 | | $ | 806.3 | | $ | 1,919.9 | | | $ | 2,528.2 | | $ | 5,903.8 | | |
剩餘履約義務
下表列出了預計未來將確認的未履行或部分未履行的履約義務。除下列金額外,公司預計還將行使選擇權:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 留在2020年 | 2021 | 2022 | 2023年及以後 |
未履行的履行義務 | $ | 579.2 | | $ | 2,755.3 | | $ | 3,707.3 | | $ | 7,466.6 | |
8. 盤存
庫存包括生產過程中使用的原材料、在製品,即直接材料、直接人工、間接費用和採購費用,以及資本化的生產前成本。原材料以較低的成本(主要按實際成本或平均成本)或可變現淨值列報。資本化的生產前成本包括某些合同成本,包括
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適用的間接費用,指在產品生產之前發生的經常性費用。這些費用通常在與履行這些費用相關的基本業績義務的履行情況相一致的一段時間內攤銷。
| | | | | | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
原料 | $ | 304.0 | | | $ | 253.1 | |
在製品(1) | 838.3 | | | 822.8 | |
成品 | 14.2 | | | 14.5 | |
產品庫存 | 1,156.5 | | | 1,090.4 | |
資本化的前期生產 | 26.8 | | | 28.4 | |
總庫存,淨額 | $ | 1,183.3 | | | $ | 1,118.8 | |
(1)在製品庫存包括在某個時間點確認收入的合同上的直接人工、直接物料、製造費用和採購,以及使用輸入法確認收入的合同上尚未發放給生產的子裝配件。在截至2020年10月1日和2019年12月31日的期間,在製品庫存包括$184.9及$157.2在此期間,由於預期具體合同而產生的費用和沒有減值的費用分別入賬。
上表彙總的產品庫存是扣除估值準備金#美元后的淨額。49.2及$39.0分別截至2020年10月1日和2019年12月31日。
過剩產能和異常生產成本不計入存貨,在發生的期間確認為費用。截至2020年10月1日的三個月和九個月期間的銷售成本包括期間費用$72.6及$228.8分別是與臨時B737 MAX和A320生產計劃變化相關的過剩產能生產成本。銷售成本還包括新冠肺炎停產導致的臨時勞動力調整相關的異常成本,扣除美國員工留任信貸和英國政府補貼後的淨額截至2020年10月1日的三個月和九個月期間為$(10.9)及$33.8分別為。
9.財產、廠房和設備,淨值
物業、廠房和設備、網絡包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
土地 | $ | 17.6 | | | $ | 15.9 | |
建築物(包括改善工程) | 937.2 | | | 924.0 | |
機器設備 | 1,973.2 | | | 1,941.5 | |
工裝 | 1,025.9 | | | 1,047.4 | |
大寫軟件 | 275.3 | | | 277.8 | |
在建工程 | 196.1 | | | 192.8 | |
總計 | 4,425.3 | | | 4,399.4 | |
減去:累計折舊 | (2,277.9) | | | (2,127.7) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 2,147.4 | | | $ | 2,271.7 | |
資本化利息為$。1.3及$1.5分別截至2020年10月1日和2019年9月26日的三個月,以及美元3.8及$5.1分別截至2020年10月1日和2019年9月26日的9個月。維修和維護費用在發生時計入。公司確認維修和維護費用為#美元。25.7及$32.9分別截至2020年10月1日和2019年9月26日的三個月,以及美元82.7及$102.7分別為截至2020年10月1日和2019年9月26日的9個月。
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SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
公司將購買或創建和實施內部使用的計算機軟件所發生的某些成本資本化,如軟件編碼、安裝和測試。與資本化軟件相關的折舊費用為$4.1及$4.3分別截至2020年10月1日和2019年9月26日的三個月,以及美元12.6及$13.3分別為截至2020年10月1日和2019年9月26日的9個月。
本公司每年或每當事件或環境變化顯示賬面金額可能無法收回時,檢討資本及攤銷無形資產(長期資產)的減值情況。在截至2020年10月1日止九個月期間,本公司處置賬面淨值為#美元的長期資產。19.2及$3.7分別與B787和A350項目的產量下降、與工藝相關的變化和質量改進舉措有關。按分部劃分,處置費用包括#美元。22.5及$0.4該等虧損分別與機身系統分部及機翼系統分部有關,並作為經營虧損的單獨項目計入該期間的綜合經營報表。F或截至2020年10月1日止期間,並無觸發事件需要本公司更新其減值分析。
10.租契
本公司在簽署協議之初決定一項安排是否為租約。經營租賃包括在公司綜合資產負債表的使用權(“ROU”)資產(長期)、短期經營租賃負債和長期經營租賃負債中。融資租賃包括房地產、廠房和設備、當前期限的長期債務和長期債務。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的估計現值確認。
為確定租賃付款的現值,本公司使用其估計的增量借款利率或隱含利率(如果易於確定)。估計的遞增借款利率基於租賃開始日可獲得的信息,包括任何最近的債務發行和具有類似特徵的工具的公開可用數據。ROU資產還包括支付的任何租賃費用,不包括租賃獎勵。
本公司的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選擇權,當合理確定將行使選擇權時,這些選擇權將計入淨現值計算中。租期不超過12個月的租賃,主要與汽車和製造設備有關,不計入資產負債表。租期為12個月或以下的租約的租賃成本總額並不重要。
該公司的租賃協議包括租賃和非租賃部分,這些部分通常單獨核算。對於某些租賃(主要與IT設備相關),公司會將租賃和非租賃部分作為單個租賃部分進行核算。投資組合方法被應用於有效地核算上述特定租賃的ROU資產和負債。本公司沒有任何包含可變租賃付款或剩餘價值擔保的材料租賃。本公司亦無任何實質轉租.
該公司目前擁有製造設施、公司辦公室、製造設備、運輸設備和車輛等項目的運營和融資租賃。本公司現行租約的剩餘租期在不到一年至18年之間,其中一些包括延長租約長達30年的選擇權,還有一些包括在一年內終止租約的選擇權。
租賃費用的構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月裏, | | 為了九個人 截至的月份 |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
經營租賃成本 | $ | 2.2 | | | $ | 2.4 | | | $ | 6.6 | | | $ | 6.7 | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
資產攤銷 | 5.7 | | | 2.9 | | | 16.0 | | | 7.1 | |
租賃負債利息 | 1.6 | | | 0.7 | | | 4.7 | | | 1.7 | |
總淨租賃成本 | $ | 9.5 | | | $ | 6.0 | | | $ | 27.3 | | | $ | 15.5 | |
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(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月裏, | | 為了九個人 截至的月份 |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | |
來自營業租賃的營業現金流 | $ | 2.1 | | | $ | 2.4 | | | $ | 6.5 | | | $ | 6.7 | |
融資租賃的營業現金流 | $ | 1.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 4.7 | | | $ | 1.7 | |
融資租賃帶來的現金流融資 | $ | 7.7 | | | $ | 3.4 | | | $ | 21.4 | | | $ | 7.2 | |
| | | | | | | |
以租賃義務換取的ROU資產: | | | | | | | |
經營租賃 | $ | 0.1 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與租賃相關的補充資產負債表信息:
| | | | | | | | |
| 2020年10月1日 | 2019年12月31日 |
融資租賃: | | |
財產和設備,毛額 | $ | 212.3 | | $ | 165.5 | |
累計攤銷 | (39.6) | | (23.5) | |
財產和設備,淨額 | $ | 172.7 | | $ | 142.0 | |
截至2020年10月1日,經營性和融資性租賃的加權平均剩餘租賃期為9.9年和5.6分別是幾年。截至2020年10月1日,營業和融資租賃的加權平均貼現率為5.6%和4.4%。截至2019年12月31日,經營性和融資性租賃的加權平均剩餘租賃期為10.2年和6.5分別是幾年。截至2019年12月31日,營業和融資租賃的加權平均貼現率為5.6%和4.3%。見附註15,債款, 對於當期和非當期融資租賃義務。新冠肺炎疫情並未對租賃期限、成本、現金流或資產負債表價值產生重大影響,包括租賃資產的任何減值。
截至2020年10月1日,租賃負債剩餘期限如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025年及其後 | 租賃付款總額 | 減去:推定利息 | 租賃債務總額 |
經營租約 | $ | 2.1 | | $ | 7.5 | | $ | 7.2 | | $ | 6.1 | | $ | 5.5 | | $ | 30.3 | | $ | 58.7 | | $ | (14.1) | | $ | 44.6 | |
融資租賃 | $ | 10.3 | | $ | 40.0 | | $ | 36.1 | | $ | 31.4 | | $ | 25.2 | | $ | 40.2 | | $ | 183.2 | | $ | (21.0) | | $ | 162.2 | |
截至2020年10月1日,公司的額外運營和融資租賃承諾尚未開始,約為$26.0對於處於不同建設或定製階段的設施,供公司最終使用,租賃期為3至7年。公司對這些資產的建造和設計過程的參與一般僅限於項目管理。
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11.其他資產、商譽和無形資產
其他流動資產摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
預付費用 | 15.5 | | | 19.3 | |
應收所得税 | 240.9 | | | 74.2 | |
其他資產-短期 | 3.2 | | | 5.2 | |
其他流動資產總額 | $ | 259.6 | | | $ | 98.7 | |
其他資產摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
遞延融資 | | | |
遞延融資成本 | 48.3 | | | 41.7 | |
減去:累計攤銷-遞延融資成本 | (42.2) | | | (36.9) | |
遞延融資成本,淨額 | 6.1 | | | 4.8 | |
其他 | | | |
長期應收所得税(1) | 72.7 | | | — | |
供應協議(2) | 11.2 | | | 11.5 | |
關聯公司淨資產權益 | 3.9 | | | 7.7 | |
有限制的現金-抵押品要求 | 19.5 | | | 16.4 | |
其他 | 38.4 | | | 36.4 | |
其他長期資產總額 | $ | 151.8 | | | $ | 76.8 | |
(1)預計12個月內不會收到應收所得税的增加,這是由於CARE法案中包括的結轉條款造成的,比上一年有所增加。
(2)公司支付給客户的對價中的某些付款將作為淨收入的減少額攤銷。
商譽概述如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
商譽-英國 | 2.4 | | | 2.4 | |
商譽-美國(1) | 76.0 | | | — | |
總計 | $ | 78.4 | | | $ | 2.4 | |
(1)2020年1月10日收購纖維材料公司(“FMI”)產生了76.2美元的商譽。2020年第二季度,淨營運資本最終結算時收到0.2美元,商譽餘額降至76.0美元。
截至2020年10月1日,按可報告分部劃分的商譽餘額分配為$42.9至機身系統細分市場,$33.1至推進系統部分,以及$2.4機翼系統部分。總商譽價值為$78.4不包括呈列任何期間的累計減值損失。如上表所示,英國商譽項目從2019年12月31日至2020年10月1日的價值變化反映了在此期間產生的淨匯兑差異。截至2019年12月31日的商譽餘額為$2.4被分配到機翼系統部分。
如果事件或情況顯示包括商譽的報告單位的公允價值可能低於其賬面價值,本公司每年或更頻繁地評估商譽的減值。F或截至2020年10月1日的期間,
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沒有需要本公司更新商譽減值分析的觸發事件。如上所述,每個可報告的部門都由一個單一的經營部門組成,這是商譽的報告單位。截至2020年10月1日左右,機身系統報告部門已獲得美元42.9在商譽方面,推進系統報告部門已經支付了美元33.1商譽,翼系統公司的報告單位有$2.4商譽.
無形資產彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
無形資產 | | | |
專利 | $ | 2.0 | | | $ | 2.0 | |
優惠租賃權益 | 2.8 | | | 2.8 | |
已開發的技術資產(1) | 30.0 | | | — | |
無形資產總額 | 34.8 | | | 4.8 | |
減去:累計攤銷-專利 | (2.0) | | | (1.9) | |
**累計攤銷-有利的租賃利息 | (1.8) | | | (1.7) | |
*積累攤銷開發的技術資產。 | (1.5) | | | — | |
無形資產,淨額 | 29.5 | | | 1.2 | |
(1)2020年1月10日收購FMI,為開發的技術建立了30.0美元的無形資產。
截至2020年10月1日,與目前記錄在壓縮綜合資產負債表中的無形資產和加權平均攤銷有關的隨後五年中每一年的攤銷估計如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
年 | 專利 | 優惠租賃利息 | 發達的技術 | 總計 |
留在2020年 | — | | — | | 0.5 | | 0.5 | |
2021 | — | | 0.1 | | 2.0 | | 2.1 | |
2022 | — | | 0.1 | | 2.0 | | 2.1 | |
2023 | — | | 0.1 | | 2.0 | | 2.1 | |
2024 | — | | 0.1 | | 2.0 | | 2.1 | |
2025 | — | | 0.1 | | 2.0 | | 2.1 | |
| | | | |
加權平均攤銷期 | — | | 8.8 | 14.3 | 14.1 |
12. 預付款
波音787項目的最新進展。*波音公司已根據B787特別業務條款和一般條款協議(統稱為“B787供應協議”)向精神航空公司預付款項,這些款項要求以抵消未來船舶交付的購買價格的方式償還給波音公司。提前還款最初計劃在交付給波音公司的首批1000架B787船舶中的其餘部分平均償還。2014年4月8日,該公司與波音公司簽署了一份協議備忘錄,自2014年4月1日起暫停支付與B787計劃相關的預付款12個月。2015年4月1日重新開始還款,否則在這12個月內到期的任何還款都將抵消1001至1120船組的購買價格。2018年12月21日,公司與波音公司簽署協議備忘錄,再次暫停從818線路單元開始的預付款。提前還款將以較低的每艘船0.45美元的費率在1135號恢復,並一直持續到1605號。
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如果在B787計劃或B787供應協議終止之前,波音沒有接收足夠數量的船舶來全額償還預付款,則當時未償還的任何預付款將用於支付波音當時應支付給我們的任何未付款項,任何剩餘餘額將以每年12月15日到期的27美元的年度分期付款方式償還,直到預付款全部由波音收回。截至2020年10月1日,根據B787供應協議從波音收到且尚未償還的預付款金額約為$212.
波音737項目的最新進展。為了儘量減少對精神航空公司運營及其供應鏈的中斷,2019年4月12日簽訂的2019年MOA包括了波音公司向精神航空公司預付款的條款和條件,金額為#美元。123,它是在2019年第三季度收到的。2020年2月6日簽署的2020年MOA將2019年MOA下SPIRIT收到的123美元預付款的償還日期延長至2022年。2020年的MOA還要求波音公司支付美元。2252020年第一季度的“精神”雜誌,包括(I)美元70支持精神的庫存和生產穩定,其中$10將於2021年由“勇氣號”償還,及(Ii)$155作為未來兩年費用和船舶交付的增量預付款。
13. 公允價值計量
財務會計準則委員會關於公允價值計量的權威指引將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。它還建立了公允價值等級,這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該指南披露了可用於計量公允價值的三個級別的投入:
第一級,第一級,第二級,第三級。相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。一級資產和負債包括在活躍的外匯市場交易的債務和股權證券以及衍生品合約。
2級 除一級價格以外的其他可觀察的投入,如類似資產或負債的報價;不活躍的市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀察到的或可以由可觀測的市場數據證實的其他投入。二級資產和負債包括報價低於交易所交易工具和衍生品合約的債務證券,這些債券和衍生品合約的價值是使用定價模型確定的,這些投入在市場上是可以觀察到的,或者可以主要從可觀察到的市場數據中得出或得到可觀察到的市場數據的證實。可觀察到的輸入,如當前和遠期利率以及外匯匯率,用於確定利率掉期和外幣對衝合約的公允價值。
第3級 很少或沒有市場活動支持的、對資產和負債公允價值有重大影響的不可觀察的投入。第三級資產和負債包括使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具,以及確定公允價值需要大量管理層判斷或估計的工具。
於2020年10月1日,公司的長期債務包括優先擔保票據和優先無擔保票據。本公司債務的估計公允價值是基於此類債務的報價市場價格或具有類似信用評級的債務的歷史違約率。下表列出了長期債務的賬面金額和估計公允價值(該表不包括在2020年10月5日季度結束後發行的第一筆留置權2025票據):
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(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月1日 | | 2019年12月31日 | |
| 攜載 金額 | | 公平 價值 | | 攜載 金額 | | 公平 價值 | |
2018年度定期貸款和2018年度DDTL(含當期部分) | $ | — | | | $ | — | | (2) | $ | 438.5 | | | $ | 440.1 | | (2) |
2018年革命者 | — | | | — | | (2) | 800.0 | | | 800.0 | | (2) |
2021年到期的高級無擔保浮動利率票據 | 299.6 | | | 283.3 | | (1) | 299.1 | | | 298.4 | | (1) |
2023年到期的高級無擔保票據 | 298.7 | | | 267.0 | | (1) | 298.3 | | | 307.2 | | (1) |
2026年到期的高級擔保票據 | 298.0 | | | 279.9 | | (1) | 297.8 | | | 305.6 | | (1) |
2028年到期的高級無擔保票據 | 694.5 | | | 575.3 | | (1) | 694.1 | | | 734.4 | | (1) |
2025年到期的高級擔保票據(第二留置權2025年票據) | 1,183.4 | | | 1,204.2 | | (1) | $ | — | | | $ | — | | |
總計 | $ | 2,774.2 | | | $ | 2,609.7 | | | $ | 2,827.8 | | | $ | 2,885.7 | | |
(1)1級公允價值層次結構
(2)第2級公允價值層次結構
14. 衍生工具和套期保值活動
該公司傳統上籤訂利率互換協議,以減少其長期債務中可變利率部分的風險敞口。本公司在釐定所有估計公允價值時,亦會考慮交易對手信用風險及本身的信用風險。
本公司歷來訂立主要淨額結算安排所涵蓋的衍生工具,據此,在發生2018年信貸協議(定義見下文)所界定的違約或終止事件時,非違約方有權抵銷任何應付款項以抵銷同一交易對手協議下違約方的任何責任。見附註15,債款,瞭解更多信息。
衍生品不計入套期保值
利率互換
2017年3月15日,本公司訂立利率互換協議,生效日期為2017年3月31日。此次互換的名義價值為250.0美元,並將該公司浮動利率債務的可變部分固定在1.815%。該掉期於2020年3月到期。
衍生品計入套期保值
現金流對衝
2019年第三季度,本公司簽訂了兩項利率互換協議,合計名義價值450.0美元。截至2020年10月1日,該公司有一項掉期協議,名義價值為150.0美元。該等衍生工具已被本公司指定為現金流對衝。這些套期保值的公允價值是一項負債#美元。1.7截至2020年10月1日,計入簡併資產負債表其他流動負債項目。
現金流量對衝的公允價值變動在累計其他全面收益(“AOCI”)中記錄,並在對衝交易發生期間的收益中記錄。在AOCI確認的損失為#美元。0.0及$14.2分別為截至2020年10月1日的三個月和九個月。截至2020年10月1日的三個月和九個月虧損$1.6及$3.0已從AOCI重新分類為收益,並計入合併經營簡表的利息支出行項目和現金財務合併簡表的經營活動天哪。截至2020年10月1日的三個月和九個月虧損$10.4該等收益已由AOCI重新分類至因終止掉期協議而產生的收益,並計入簡明綜合經營報表的其他收入項目及簡明綜合現金流量表的經營活動。在接下來的12個月裏,
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
公司預計將確認虧損#美元。1.7與這些對衝合約相關的收益。截至2020年10月1日,套期保值預測交易的最長期限為9月份。
15.債務問題
資產負債表上顯示的總債務由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月1日 | | 2019年12月31日 |
| 電流 | 非電流 | | 電流 | 非電流 |
2018年定期貸款和2018年DDTL | $ | — | | $ | — | | | $ | 22.8 | | $ | 415.7 | |
2018年革命者 | — | | — | | | — | | 800.0 | |
2021年到期的高級無擔保浮動利率票據 | 299.6 | | — | | | — | | 299.1 | |
2023年到期的高級無擔保票據 | — | | 298.7 | | | — | | 298.3 | |
2026年到期的高級擔保票據 | — | | 298.0 | | | — | | 297.8 | |
2028年到期的高級無擔保票據 | — | | 694.5 | | | — | | 694.1 | |
2025年到期的高級擔保票據 | — | | 1,183.4 | | | — | | — | |
融資租賃義務的現值 | 34.2 | | 128.0 | | | 25.8 | | 121.3 | |
其他 | 1.7 | | 56.4 | | | 1.6 | | 57.8 | |
總計 | $ | 335.5 | | $ | 2,659.0 | | | $ | 50.2 | | $ | 2,984.1 | |
2018年信貸協議
2018年7月12日,本公司簽訂了一項1,256.0精神(作為借款人)、公司(作為母公司擔保人)、貸款方、美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理(“行政代理”)以及其中指定的其他代理之間的高級無擔保第二次修訂和重新簽署的信貸協議(修訂後為“2018年信貸協議”),包括$800.0循環信貸安排(“2018年左輪車”),一美元206.0定期貸款A貸款(“2018年定期貸款”)和$250.0延遲提取定期貸款安排(“2018年DDTL”)。正如本公司之前提交給證券交易委員會的文件中所述,2018年信貸協議在2020年進行了多次修訂,以規定(其中包括)契約減免、擔保、減少2018年Revolver下的可用承諾以及改變強制性預付款條款。
2020年9月30日,勇氣號償還了2018年定期貸款和2018年DDTL下的剩餘餘額。截至2020年10月1日,2018年定期貸款和2018年DDTL的未償還餘額為$0.0。該公司於2020年4月30日償還了2018 Revolver的未償還餘額。截至2020年10月1日,2018款左輪車的未償還餘額為$0.0.
截至2020年10月1日,我們遵守了2018年信貸協議下的所有適用契約。
2020年10月5日(“資本結算日”),勇氣號終止了2018年信貸協議。
信貸協議
在資本結算日,SPIRIT與貸款方和作為行政代理和抵押品代理的美國銀行簽訂了一項400.0美元的優先擔保定期貸款B信貸協議(“信貸協議”)。在資本結算日,SPIRIT根據信貸協議全額借入了400.0美元的初始定期貸款。信貸協議還允許SPIRIT要求一項或多項增量定期融資,本金總額不超過(X)(如果是以信貸協議的平價為基礎擔保的任何增量融資,以較大者為準)(A)950.0美元和(B)該等其他金額,只要在實施此類債務的產生和使用其收益後按形式計算,第一留置權擔保淨槓桿率不超過3.25%至1.00%;及(Y)如屬以信貸協議初級為抵押的任何增量貸款,則以(A)項中較大者為準
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500.0美元及(B)該等其他金額,只要在產生該等債務及使用該等債務所得款項後按備考基準計算,有擔保的淨槓桿率不超過5.00至1.00。信貸協議項下的借款將用於一般企業用途。
信貸協議將於2025年1月15日到期。信貸協議將按等額季度分期攤銷,年利率為原始本金的1.00%,餘額在最終到期日到期。信貸協議項下借款的利息最初將按歐洲美元利率加等於5.25%的適用保證金計算。
信貸協議項下的義務由本公司和本公司的全資子公司SPIRIT AeroSystems North Carolina,Inc.(“SPIRIT NC”)(統稱為“擔保人”)以及本公司現有和未來的、直接和間接的全資國內子公司提供擔保,但某些慣例例外情況除外。除某些例外情況外,這些債務以對SPIRIT和擔保人的幾乎所有資產的優先留置權為擔保。
信貸協議載有有關這類融資及交易的慣常及慣常正面及負面契諾,並(其中包括)限制本公司及其受限制附屬公司招致額外債務、設定留置權、合併或合併、進行收購及其他投資、擔保第三方的責任、發放貸款或墊款、宣佈或支付本公司股票的若干股息或分派、贖回或回購本公司股票、與聯屬公司進行交易以及訂立協議限制本公司附屬公司支付股息或處置資產的能力。這些公約受到一些限制和限制。
信貸協議就慣常違約事件作出規定,包括但不限於未能支付本金及利息、未能遵守契諾、協議或條件,以及涉及本公司及其主要附屬公司的某些破產或無力償債事件。
高級註釋
首次留置權2025年票據
於資本結算日,SPIRIT就SPIRIT發售2025年到期的5.500%高級擔保第一留置權票據(“第一留置權2025年票據”),由擔保人SPIRIT及作為受託人及抵押品代理的新澤西州紐約梅隆銀行信託公司訂立一份契約(“首份留置權2025年票據契約”)。
第一批留置權2025債券是根據修訂後的1933年美國證券法(“證券法”)下的第144A條規則,以私募方式向合格機構買家發行和出售的,並根據證券法下的S條規定,以離岸交易的方式向非美國人士發行和出售。
第一批留置權2025年債券將於2025年1月15日期滿,利率為年息5.500釐,每半年派息一次,於每年1月15日及7月15日派息一次。首次付息日期為2021年1月15日。
第一批留置權2025票據由擔保人擔保,並由SPIRIT和擔保人擁有的某些不動產和個人財產(包括某些股權)作為擔保。首批留置權2025債券及擔保均為SPIRIT及擔保人的優先有抵押債務,並以其所有現有及未來的優先債項享有同等的付款權利,在抵押品價值(包括信貸協議及2026年債券)的範圍內,有效地相等於以第一留置權2025債券的抵押品作為抵押品擔保的其現有及未來債項,而該抵押品在抵押品價值的範圍內並無留置權作抵押,或由較低優先權留置權作抵押,而該等債務實際上優先於其所有現有及未來的債項,而該等債項並無留置權作抵押,或由較低優先權留置權作保證,但以抵押品的價值計算,該等債權實際上相等於其現有及未來的債項,但以抵押品的價值為限,該等債權實際上相等於該等抵押品的抵押品所擔保的現有及未來債項,實際上,以不構成第一期留置權2025票據抵押品的資產為抵押的任何其他現有及未來債務,在該等資產的價值範圍內,實際上次於其任何其他現有及未來債務,而優先於其任何現有及未來附屬債務的償付權。
第一份留置權2025年票據契約載有限制SPIRIT、本公司及本公司附屬公司產生以留置權擔保的債務、進行出售和回租交易、進行限制性付款和投資以及進行某些合併或合併和轉讓的能力的契諾,但受某些例外情況和資格的限制
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幾乎所有本公司及其子公司的資產。這些公約受到一些限制和限制。此外,第一個留置權2025契約規定了違約的慣例事件。
第二留置權2025年票據
2020年4月17日,SPIRIT作為受託人和抵押代理,由SPIRIT、擔保人SPIRIT和新澤西州紐約梅隆銀行信託公司簽訂了一份契約(“第二次留置權2025票據契約”),與SPIRIT提供的$1,200.02025年到期的7.500釐高級抵押第二留置權債券(“第二留置權2025年債券”)的本金總額。
第二批留置權2025債券根據證券法第144A條以私募方式向合格機構買家發行和出售,並根據證券法S條以離岸交易方式向非美國人發行和出售。
第二期留置權2025年債券將於2025年4月15日期滿,利率為年息7.500釐,每半年派息一次,分別於每年4月15日及10月15日派息一次。首次付息日期為2020年10月15日。截至2020年10月1日,第二期留置權2025票據的未償還餘額為$1,200.0賬面價值是$1,183.4.
第二期留置權2025票據由擔保人擔保,並由SPIRIT和擔保人擁有的某些不動產和個人財產(包括某些股權)作為擔保。第二留置權2025年債券及擔保是SPIRIT及擔保人的優先有抵押債務,並將與其所有現有及未來的優先債項享有同等的償付權,在擔保該等債項的抵押品的價值(包括信貸協議下的債項、第二留置權2025年債券及2026年債券)的範圍內,實際上較其所有現有及未來的第一優先留置權債項為低,而就該等資產的價值而言,該等其他現有及未來的債項是以不構成第二留置權2025債券的抵押品的資產為抵押的,則該等債權及擔保實際上較該等資產的價值為低,而該等資產的價值並不構成第二留置權2025債券的抵押品,則第二留置權2025債券及擔保實際上較該等資產的價值為低,以及對其現有和未來的任何次級債務的優先償還權。
第二份留置權2025年債券契約包含的契約限制了SPIRIT、本公司和本公司的子公司在不擔保債券的情況下創建留置權、進行出售和回租交易以及擔保其他債務的能力,但受某些例外情況和資格的限制,這些約定限制了SPIRIT、本公司和本公司子公司在不擔保債券的情況下創建留置權、進行出售和回租交易以及擔保其他債務的能力。這些公約受到一些限制和限制。此外,第二次留置權2025票據契約規定了慣例違約事件。
浮動利率、2023年和2028年票據
於2018年5月30日,SPIRIT與作為受託人的SPIRIT、本公司及紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)訂立了一項契約(“2018年契約”),內容與SPIRIT發售2021年到期的高級浮動利率債券本金總額300.0美元(“浮動利率債券”)、2023年到期的3.950釐優先債券的本金總額300.0美元(“2023年債券”)及2028年到期的4.600釐優先債券的本金總額700.0美元(“2028年債券”,連同浮動利率債券及2023年債券)有關。“2018年筆記”)。本公司在優先無擔保的基礎上為SPIRIT在2018年票據下的義務提供擔保。
浮動利率票據於2018年5月25日計息,年利率相當於初始利息期間所確定的3個月LIBOR,此後在本文所述的每個季度期初加80個基點,於2021年6月15日到期。浮息票據的利息由2018年9月15日開始,分別於每年3月15日、6月15日、9月15日及12月15日支付。2023年發行的債券年息率為3.950釐,將於2023年6月15日期滿。2028年發行的債券年息率為4.600釐,將於2028年6月15日期滿。2023年債券和2028年債券的利息分別於每年的6月15日和12月15日支付,由2018年12月15日開始。浮息債券、2023年債券及2028年債券的未償還餘額為$300.0, $300.0,及$700.0分別截至2020年10月1日。浮動利率票據、2023年票據和2028年票據的賬面價值為299.6, $298.7,及$694.5分別截至2020年10月1日。
2018年契約包含限制SPIRIT、本公司和本公司某些子公司在不向2018年票據持有人授予平等和應課差餉留置權的情況下創建留置權的能力,並進行銷售和回租交易。這些公約受到一些限制和限制。此外,2018年契約規定了違約的慣例事件。
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2026年票據
本公司於2016年6月發行本金總額300.0美元,於2026年6月15日到期的3.850釐優先票據(“2026年票據”),於每年6月15日及12月15日(自2016年12月15日起)以現金方式應付利息。截至2020年10月1日,2026年票據的未償還餘額為$300.0賬面價值是$298.0。該公司和SPIRIT NC在優先擔保的基礎上為SPIRIT在2026年票據下的義務提供擔保。
2020年2月24日,SPIRIT作為2026年債券的受託人,與SPIRIT、本公司、SPIRIT NC和新澤西州紐約梅隆銀行信託公司(“受託人”)簽訂了第二份補充契約(“第二補充契約”)。根據第二份補充契約,2026年票據持有人根據2018年信貸協議在與貸款人平等和可評級的基礎上獲得擔保,直到2018年信貸協議下以貸款人為受益人的擔保解除為止。與第二次補充契約相關的擔保已於資本結算日解除。補充契約還增加了SPIRIT NC作為管理2026年債券的契約下的額外擔保人。
2020年4月17日,SPIRIT公司簽訂了第三份補充契約(“第三份補充契約”),由SPIRIT公司、SPIRIT NC公司和新澤西州紐約梅隆銀行信託公司作為2026年債券的受託人。根據第三份補充契約,票據持有人與第二次留置權2025票據的持有人在平等及應課差餉租值的基礎上獲授予抵押。
於資本結算日,SPIRIT由SPIRIT、本公司、SPIRIT NC及新澤西州紐約梅隆銀行信託公司作為與2026年債券有關的受託人訂立第四份補充契約(“第四份補充契約”)。根據第四份補充契約,根據信貸協議,2026年票據持有人與第一批留置權2025票據持有人及抵押方在平等及應課差餉租值的基礎上獲授予抵押。
16. 養老金和其他退休後福利
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已定義的醫療福利計劃 |
| | 對於前三名來説 已結束的幾個月 | | 為了九個人 截至的月份 |
養老金淨額和定期養老金支出/(收入)構成比 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
服務成本 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.0 | |
利息成本 | | 5.4 | | | 10.0 | | | 20.1 | | | 30.0 | |
計劃資產的預期收益 | | (16.6) | | | (16.6) | | | (49.5) | | | (50.0) | |
淨虧損攤銷 | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.5 | |
削減損失(收益) (2) | | — | | | — | | | 33.9 | | | (0.1) | |
結算損失(3) | | 4.2 | | | — | | | 9.3 | | | — | |
特殊離職福利(1) | | (1.6) | | | (5.5) | | | 31.4 | | | 9.7 | |
定期養老金淨支出(收入) | | $ | (8.4) | | | $ | (11.7) | | | $ | 46.1 | | | $ | (8.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他更多好處 |
| | 對於前三名來説 已結束的幾個月 | | 為了九個人 截至的月份 |
其他醫療費用的組成部分將受益於醫療費用 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
服務成本 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.7 | |
利息成本 | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.7 | | | 1.0 | |
先前服務費用攤銷 | | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.6) | | | (0.7) | |
淨收益攤銷 | | (0.4) | | | (0.6) | | | (1.3) | | | (1.8) | |
減損(利得)(2) | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | |
特殊離職福利(1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.0 | | | $ | — | |
定期其他福利淨支出(收入) | | $ | (0.3) | | | $ | (0.3) | | | $ | 11.1 | | | $ | (0.8) | |
(1)截至2020年10月1日的三個月和九個月的特別解僱福利是養老金價值計劃和退休後醫療計劃變化的組合,由公司淨福利義務的減少所抵消。截至2020年10月1日的三個月和九個月,特別解僱福利、削減會計以及養老金資產和債務的重新計量產生了$(31.9)及$0.4對保監處的影響。在截至2020年10月1日的三個月和九個月裏,退休人員醫療保健產生了$0.0及$2.3對保監處的影響。這一影響包括在公司的簡明綜合綜合全面(虧損)收益表中。該公司預計將在隨後的2020年與現金支付相關的季度記錄與結算會計相關的額外費用。
(2)公司的自願退休計劃(“VRP”)導致養老金價值計劃和退休後醫療計劃的未來工作年限估計減少了16%和12%,從而削減了會計費用$0.0及$33.7分別為截至2020年10月1日的三個月和九個月,並計入公司簡明綜合營業報表中的其他(費用)收入。
(3)根據ASC 715-補償退休福利,當會計年度支付的一次性總金額超過服務成本和利息成本的總和時,觸發結算核算。由於到目前為止作為VRP的一部分支付的一次性款項超過了估計的服務成本和利息成本,該公司在截至2020年10月1日的三個月和九個月分別確認了4.2美元和9.3美元的結算虧損。由於結算會計觸發的重新計量,養老金福利債務的加權平均貼現率改為2.52%。
除服務成本部分外,定期養老金淨支出(收入)和其他福利支出的組成部分包括在公司的簡明綜合經營報表中的其他(費用)收入中。
僱主供款
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該公司預計將向美國合格養老金計劃貢獻零美元,總金額約為$9.5對於2020年的補充高管退休計劃(SERP)和退休後醫療計劃。*公司2020年對英國養老金計劃的預計供款為$1.8*貢獻的全部金額可能會根據匯率波動而有所不同。
17. 股票補償
控股公司已設立股東批准的經修訂的2014年綜合激勵計劃(“綜合計劃”),向某些個人授予A類普通股的現金和股權獎勵,每股面值0.01美元(“普通股”)。
該公司確認的淨總額為#美元。6.2及$7.5分別為截至2020年10月1日和2019年9月26日的三個月的股票薪酬費用,淨總額為$17.1及$22.6分別為截至2020年10月1日和2019年9月26日的9個月的股票薪酬費用。
控股公司已根據綜合計劃設立長期激勵計劃(“長期激勵計劃”),以向本公司的某些員工授予股權獎勵。一般而言,指定的員工有權獲得2020年的長期獎勵,該獎勵包括以下內容:
•60%的獎勵包括以時間為基礎的、服務條件受限的普通股,這些股票在三年內等額分期付款(“RS獎勵”)。這些獎勵的價值以授予日的普通股價值為基礎;
•20%的獎勵包括基於業績、市場條件的限制性普通股,根據與公司同行相比的TSR(“TSR獎勵”),在授予日期的三年紀念日授予(“TSR獎勵”)。這些獎勵的價值最初是使用蒙特卡羅估值模型得出的估計支付水平在授權日計算的;以及
•獎勵中有20%是基於業績(業績條件)的限制性普通股,根據公司三年累計自由現金流佔達到某些預先設定目標的公司三年累計收入的百分比(“FCF百分比獎”),在授予日的三年週年紀念日授予。這些獎勵的價值基於授予日普通股的紅利調整價值。
在截至2020年10月1日的9個月內,499,945股票,198,980共享,以及176,815總授予日期公允價值為$的普通股20.6, $6.2及$9.3根據公司的LTIP,被授予RS獎、TSR獎和FCF百分比獎。在截至2020年10月1日的9個月內,38,249總授予日期公允價值為$的普通股2.5作為工會批准獎金的結果而被授予和授予。董事會被授予64,750總授予日期價值為$的普通股1.3和已授予的12,877總授予日期價值為$的普通股1.1截至2020年10月1日的9個月。此外,489,889總授予日期公允價值為$的普通股33.2根據截至2020年10月1日的9個月內授予的LTIP。
18. 所得税
計算公司所得税費用的過程包括估計實際應付的當期税款,以及評估因税收和會計目的不同處理而產生的暫時性差額,這些差額被記錄為遞延税項資產和負債。遞延税項資產定期評估,以確定其可回收性。我們已經審查了我們的重大遞延税項資產,以確定是否有必要計入估值津貼。根據本公司的盈利歷史,連同其他正面及負面證據,吾等已確定遞延税項資產的利益更有可能實現,因此,目前不宜給予估值免税額。我們將繼續定期評估我們的遞延税淨資產在未來期間的變現潛力。除其他因素外,未來收益預測的變化可能會導致我們將部分或全部淨遞延税資產計入估值津貼,這可能會在我們確定這些因素髮生變化的期間對我們的所得税支出產生重大影響。截至2020年10月1日和2019年12月31日的遞延税淨資產總額為$126.7及$98.2分別為。產生差異的主要原因是在本年度內產生了可扣除的暫時性差異和應税暫時性差異的使用。
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該公司在其經營的所有司法管轄區提交所得税申報單。本公司設立準備金,用於支付經審計後可能應繳的額外所得税。這些儲備是根據管理層對可歸因於永久性税收調整和相關利息的潛在風險的評估而建立的。*所有税收儲備每季度分析一次,並在需要修改的事件發生時進行調整。
一般來説,公司根據對全年實際税率的估計,每個季度記錄所得税費用。然而,某些項目被給予離散的期間處理,因此這些項目的税收影響在事件發生的那個季度報告。可能導致離散確認的事件或項目包括與基於股份的薪酬有關的超額税收優惠、最終確定提交的所得税申報單中的金額、最終確定開放納税年度的審計審查和訴訟時效到期以及税法的變化。
這個37.3截至2020年10月1日的9個月的有效税率與21.22019年同期的有效税率%,主要是由於與CARE法案允許的2020年估計所得税損失結轉相關的收益,以及與CARE法案導致税率上升的遞延税款重新計量相關的收益。此外,州税收抵免和外國税率差異產生的好處導致税率淨增加。由於公司目前報告的是截至2020年10月1日的9個月的税前虧損,税費增加導致實際税率下降,税費減少導致實際税率上升。
截至2020年10月1日,根據CARE法案的允許,公司已經遞延了21.4%的僱主工資税,其中50%需要在2021年12月之前繳存,其餘50%需要在2022年12月之前繳存。截至2020年10月1日,該公司估計它將有資格獲得約13.6美元的税前員工留任抵免。該公司將在2020年剩餘時間內繼續評估其是否有資格享受這一積分。此外,截至2020年10月1日,公司已經記錄了29.4美元的增值税延期支付,根據英國延期計劃,該公司可以選擇在2022年3月31日之前以較小金額無息支付增值税。CARE法案允許將淨營業虧損追溯到前五年,當時聯邦税率為35%。截至2020年10月1日,該公司預計在提交2020財年納税申報單時將報告淨營業虧損。管理層將繼續監測潛在的立法和市場狀況,這些可能會大幅改變這一淨運營虧損的預期價值。
根據2019年納税年度合規保證計劃(CAP),公司的聯邦審計已基本完成。公司將繼續參與2020納税年度的CAP計劃。CAP計劃的目標是以及時、同步的方式解決問題,並消除宂長的備案後審查的需要。*在公司的外國司法管轄區沒有公開審計。
19. 權益
每股收益計算
每股基本淨收入採用計量期內普通股流通股加權平均數計算。每股攤薄淨收入採用普通股的加權平均流通股數計算,稀釋後的潛在普通股流通股在測算期內也採用加權平均數計算,每股攤薄後的淨收益以普通股的加權平均數計算。
本公司按成本法核算庫存股,並將庫存股作為股東權益的組成部分計入。截至2020年10月1日,無庫藏股補發或退庫。
根據目前的股份回購計劃,剩餘的授權總金額約為#美元。925.0。截至2020年10月1日止九個月期間,本公司根據本次股份回購計劃回購其零股普通股。股票回購目前被擱置,等待波音737 MAX停飛和新冠肺炎大流行的結果。信貸協議對本公司回購股份的能力施加限制。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
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(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的三個月裏,我們已經結束了 |
| 2020年10月1日 | | 2019年9月26日 |
| 收入 | | 股份 | | 每股收益 金額 | | 收入 | | 股份 | | 每股收益 金額 |
基本每股收益 | | | | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的(虧損)收入 | $ | (155.5) | | | 103.9 | | | $ | (1.50) | | | $ | 131.2 | | | 103.5 | | | $ | 1.27 | |
分配給參與證券的收益 | — | | | — | | | | | 0.1 | | | 0.1 | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (155.5) | | | | | | | $ | 131.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
稀釋後的潛在普通股 | | | | | | | | | 1.0 | | | |
稀釋每股收益 | | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (155.5) | | | 103.9 | | | $ | (1.50) | | | $ | 131.3 | | | 104.6 | | | $ | 1.26 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在結束的9個月裏 |
| 2020年10月1日 | | 2019年9月26日 |
| 收入 | | 股份 | | 每股收益 金額 | | 收入 | | 股份 | | 每股收益 金額 |
基本每股收益 | | | | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的(虧損)收入 | $ | (574.4) | | | 103.8 | | | $ | (5.53) | | | $ | 462.1 | | | 103.6 | | | $ | 4.46 | |
分配給參與證券的收益 | — | | | — | | | | | 0.3 | | | 0.1 | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (574.4) | | | | | | | $ | 462.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
稀釋後的潛在普通股 | | | | | | | | | 1.1 | | | |
稀釋每股收益 | | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (574.4) | | | 103.8 | | | $ | (5.53) | | | $ | 462.4 | | | 104.8 | | | $ | 4.41 | |
包括在2020年10月1日和2019年9月26日的已發行但未歸屬的普通股分別為1.6股和1.4股,不包括在基本每股收益計算中。
累計其他綜合損失
累計其他綜合損失按構成彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 2020年10月1日 | | 2019年12月31日 |
養卹金 | $ | (52.8) | | | $ | (53.1) | |
利率互換 | (1.2) | | | (0.6) | |
SERP/退休人員醫療 | 13.7 | | | 17.1 | |
外幣對公司間長期貸款的影響 | (14.3) | | | (13.1) | |
貨幣換算調整 | (75.0) | | | (59.5) | |
累計其他綜合損失合計 | $ | (129.6) | | | $ | (109.2) | |
攤銷或削減成本確認養老金計劃的淨收益/(虧損)從累計的其他綜合虧損中重新分類,並在合併經營報表上實現為銷售和銷售成本、一般和行政成本為#美元。0.7及$0.7分別截至2020年10月1日和2019年9月26日的三個月,以及美元2.0及$2.0分別截至2020年10月1日和2019年9月26日的9個月。
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SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
權利計劃
2020年4月22日,公司董事會宣佈為2020年5月1日(“記錄時間”)交易結束時登記在冊的每股已發行普通股派息一項權利(“權利”),並通過了本公司與Computershare Inc.(“權利代理”)於2020年4月22日簽署的“股東保護權利協議”(“權利協議”)中規定的股東權利計劃。一般而言,除非首先贖回供股或董事會終止供股協議,否則供股可能對取得10%(或如屬被動機構投資者)或以上普通股的個人或集團造成重大攤薄。雖然權利不會阻止對本公司的收購,但它們可能會阻止未經董事會批准的涉及本公司的合併、收購或交換要約或其他業務合併。然而,權利不會干擾董事會批准的符合本公司及其股東最佳利益的交易,因為權利可以在此類交易完成之時或之前贖回或終止權利協議。在行使權利之前,權利不授予投票權或股息權。
20. 承諾、或有事項和擔保
訴訟
本公司不時受到訴訟、法律程序或在正常業務過程中產生的其他索賠的影響,並且目前也在參與這些訴訟、法律程序或其他索賠。雖然這些事項的最終結果不能肯定地預測,但考慮到(其中包括)現有的可取法律辯護,本公司相信,根據目前掌握的信息,當這些事項最終得到解決時,不會對本公司的長期財務狀況或流動資金產生重大不利影響。
2020年2月10日、2020年2月24日和2020年3月24日,美國俄克拉何馬州北區地區法院分別對該公司、其首席執行官湯姆·真蒂萊三世、前首席財務官何塞·加西亞和前財務總監(首席會計官)約翰·吉爾森提起了三起獨立的私人證券集體訴訟。2020年4月20日,該集體訴訟被法院合併(“合併集體訴訟”),2020年7月20日,原告提起合併集體訴訟,將公司負責737 NG和737 MAX計劃的前副總裁肖恩·坎貝爾(Shawn Campbell)列為被告。綜合集體訴訟中的指控包括(I)違反經修訂的1934年證券交易法第10(B)節(“交易法”)及其頒佈的規則10b-5,針對公司和詹蒂勒、加西亞和吉爾森先生;(Ii)針對個別被告違反交易法第20(A)節;以及(Iii)違反交易法第10(B)節以及據此頒佈的針對所有被告的第10b-5(A)和(C)條。
2020年6月11日,美國俄克拉何馬州北區地區法院對本公司(作為名義被告)、本公司董事會全體成員以及加西亞和吉爾森先生提起股東派生訴訟(“派生訴訟1”)。衍生訴訟1中的指控包括(I)違反受託責任,(Ii)濫用控制權,以及(Iii)嚴重管理不善。2020年10月5日,堪薩斯州塞奇威克縣地方法院第十八司法區對本公司(作為名義被告)、本公司董事會全體成員以及Garcia先生和Gilson先生提起股東派生訴訟(“派生訴訟2”和“派生訴訟1”)。衍生訴訟2中的指控包括(I)違反受託責任,(Ii)浪費公司資產,以及(Iii)不當得利。
綜合集體訴訟和衍生訴訟的基本事實涉及本公司2020年1月30日新聞稿中討論的會計流程合規性獨立審查(“會計審查”),並在管理層的財務狀況和經營結果討論與分析-2019年Form 10-K會計審查及其由此得出的結論中進行了描述。本公司自願向SEC報告認定,就2019年第三季度而言,本公司沒有遵守其與季度末之後收到的潛在第三季度或有負債相關的既定會計程序。*於2020年3月24日,SEC執行部的工作人員通知本公司,已決定在不建議對SPIRIT採取任何執法行動的情況下結束調查。此外,綜合集體訴訟和衍生訴訟背後的事實涉及本公司在停飛後關於B737最大接地和SPIRIT的生產率(及相關事項)的披露。本公司及個別被告否認綜合集體訴訟及衍生訴訟中的指控。
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(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
在正常業務過程中,與業內其他公司類似,本公司不時會收到政府機構關於其監管或調查權力的信息要求。這類請求可以包括傳票或要求提供文件的信件,以協助政府進行審計或調查。本公司審查此類請求和通知,並採取適當行動。此外,本公司還遵守聯邦和州的環境保護要求,包括處理危險廢物和修復受污染場地的要求。因此,該公司必須參與某些有關環境補救行動的政府調查。
該公司捲入了一名前高管提起的訴訟,要求其扣留與其退休協議內有爭議的違反限制性契約有關的福利。儘管本公司認為這位前高管在訴訟中勝訴的可能性不大,但基於該高管在2020年第三季度選擇現金作為唯一補救措施,訴訟可能導致高達40美元的損失,其中包括審前利息和任何其他救濟,包括保留以前既得股票的估計抵消。這一估計損失範圍背後的因素可能會不時變化,實際結果可能與這一估計大不相同。
客户和供應商索賠
公司不時收到或受制於客户和供應商在正常業務過程中提出的索賠,包括但不限於與產品質量和延遲交貨有關的索賠。當損失被認為是可能的並可合理估計時,本公司應計提的事項。在就應計及披露目的評估事項時,吾等會考慮多個因素,包括但不限於我們處理類似性質事項的歷史經驗、所斷言的特定事實及情況、出現不利結果的可能性,以及任何潛在虧損的嚴重程度。任何被認為必要的應計項目至少每季度重新評估一次,並隨着時間的推移進行更新。
雖然這類事件的最終結果不能確切預測,但考慮到(其中包括)現有的事實和法律辯護,本公司認為,當最終得到解決時,當前的索賠不會對本公司的長期財務狀況或流動資金產生重大不利影響。然而,本公司在一段時間內的經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。
擔保
未償還的擔保是 $19.4及$21.5分別於2020年10月1日和2019年12月31日。
限制性現金-抵押品要求
該公司被要求維持$19.5及$16.4截至2020年10月1日和2019年12月31日,限制性現金的數量分別與其工人補償計劃下義務的某些抵押品要求有關。受限現金包括在公司簡明綜合資產負債表的“其他資產”中。
賠償
本公司已與其非僱員董事訂立慣常的賠償協議,其章程及某些行政人員聘用協議包括賠償及晉升條款。根據章程的條款以及關於何塞·加西亞先生的僱傭協議,公司向加西亞先生和吉爾森先生提供關於綜合集體訴訟和衍生訴訟的預付辯護費用和臨時賠償。根據章程及任何適用協議,本公司同意在法律允許的最大範圍內,就該等個人作為本公司或其任何附屬公司的代理服務所發生的事件或事件所引起的索償,向該等個人作出賠償。
本公司已同意就各方與本公司訂立的交易而招致或可能招致的特定責任作出賠償。本公司無法評估根據這些賠償可能提出的未來索賠的潛在數量,也無法評估其金額(如果有的話)。因此,本公司無法估計這些賠償項下未來可能支付的最高金額,因此,沒有記錄任何負債。
服務和產品保修以及非凡返工
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(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
與服務和產品保修以及某些特殊返工相關的預計費用的撥備是按季度進行評估的。這些成本應計並計入銷售貨物的未分配成本。這些估計是使用有關保修索賠的性質、頻率和平均成本的歷史信息(包括行業同行的經驗)建立的。對於新開發的產品或新客户,SPIRIT會考慮其他因素,包括其他實體在同一業務中的經驗和管理判斷等。服務保修和非常返工在資產負債表上的流動負債和其他負債中報告。
下表中提供的保修餘額包括就其價值和合同責任存在爭議的未解決的保修索賠。該公司估計了與其中一些索賠相關的總成本,然而,圍繞這些爭議索賠的處置存在重大不確定性,因此,最終確定撥備的充分性需要重大的管理層判斷。針對有爭議的保修索賠記錄的具體撥備金額為#美元。8.1截至2020年10月1日和2019年12月31日。這些具體規定代表公司對可能的保修索賠的最佳估計。如果本公司產生高於預期的保修成本和/或發現與這些保修條款相關的新信息或其他信息,本公司可能會產生超出這些記錄條款的額外費用。該公司利用現有信息進行了適當的評估,然而,公司認識到有關實際索賠經驗的數據具有有限的期限,因此,索賠預測受到重大判斷的影響。合理可能引起爭議的保修索賠超過特定保修條款的金額為#美元。12.1截至2020年10月1日和2019年12月31日。
以下是2020年10月1日服務保修和非常返工餘額的前滾:
| | | | | |
餘額,2019年12月31日 | $ | 64.7 | |
訟費及開支的收費 | 2.9 | |
派息 | (1.4) | |
匯率,匯率 | (0.2) | |
平衡,2020年10月1日 | $ | 66.0 | |
21. 其他(費用)收入,淨額
其他(費用)收入,淨額彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對於前三名來説, 已結束的幾個月 | | 為了九個人 截至的月份 |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
堪薩斯發展金融管理局債券 | $ | 0.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.8 | |
租金及雜項收入 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
利息收入 | 0.9 | | | 2.6 | | | 9.0 | | | 8.8 | |
外幣(虧損)收益(1) | (3.4) | | | (17.9) | | | 1.4 | | | (9.9) | |
外幣合約和利率掉期損失 | (10.6) | | | (0.5) | | | (10.5) | | | (18.3) | |
訴訟和解 | — | | | — | | | — | | | 13.5 | |
應收賬款銷售損失 | (2.0) | | | (6.5) | | | (6.7) | | | (18.7) | |
養老金(虧損)收入 (2) | 9.0 | | | 12.0 | | | (56.4) | | | 9.8 | |
ASC 326信用損失準備金 | (3.6) | | | — | | | (3.6) | | | — | |
其他 | (0.9) | | | — | | | (1.0) | | | — | |
總計 | $ | (10.0) | | | $ | (9.5) | | | $ | (65.4) | | | $ | (11.9) | |
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(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
(1)外幣損益是由於外幣匯率變動對長期合同權利/義務以及現金和以實體功能貨幣以外的貨幣計價的貿易和公司間應收/應付款項的影響。
(2)截至2020年10月1日的三個月和九個月的養老金支出包括美元2.6及$86.4分別列出與自願退休計劃相關的費用。截至2019年9月26日的三個月和九個月的養老金支出包括美元5.5和($9.7),分別為與自願退休計劃有關的收入/(費用)。
22. 段信息
該公司在以下地區運營三主要領域:機身系統、推進系統和機翼系統。來自波音公司的收入佔該公司所有部門收入的很大一部分。翼系統部門還包括來自空中客車公司的大量收入。大致81截至2020年10月1日的三個月,公司淨營收的%來自公司最大的兩個客户--波音和空客。所有其他活動都屬於所有其他部門,主要包括非經常性合同、雜項服務的各種銷售、工裝合同以及通過與在堪薩斯州威奇托有業務的其他公司共同租用的天然氣銷售。該公司審查一個部門經營業績的主要盈利能力衡量標準是扣除公司銷售前的部門營業收入、一般和行政費用、研究和開發以及未分配的銷售成本。
公司銷售、一般和行政費用包括會計、財務和人力資源等集中職能,這些職能與公司的經營部門沒有具體關係,也沒有在衡量經營部門的盈利能力、業績和淨利潤率時進行分配。研究和開發包括使公司整體受益的研究和開發工作,而不是特定部門獨有的研究和開發工作。重組成本是指與非自願裁員和VRP相關的公司層面的費用。未分配的銷售成本包括不直接歸因於部門運營的一般成本,如保修、提前退休和其他激勵措施。所有這些項目都與公司的經營部門沒有特別關係,也沒有用來衡量經營部門的盈利能力和業績。
該公司的機身系統部門包括前、中、後機身部分和系統的開發、生產和營銷,主要面向飛機原始設備製造商(“OEM”),以及相關的備件和維護、維修和檢修(“MRO”)服務以及火箭系統的外部部件。機身系統部門在公司設在堪薩斯州威奇托、緬因州比德福德、塔爾薩、北卡羅來納州金斯頓、俄克拉何馬州麥卡勒斯特、得克薩斯州聖安東尼奧和馬來西亞蘇邦的工廠生產產品。機身系統部門還包括位於法國聖納澤爾的A350 XWB飛機組裝廠。該公司此前已經宣佈了網站整合活動,包括俄克拉何馬州的麥卡萊斯特和德克薩斯州的聖安東尼奧的網站。這些工地的工作轉移和關閉活動將在未來幾個月內進行。
該公司的推進系統部門包括主要面向飛機或發動機原始設備製造商的支柱/塔架、機艙(包括推力反向器)和相關發動機結構部件的開發、生產和銷售,以及火箭推進系統的相關備件和MRO服務和內部部件的開發、生產和銷售。推進系統部門在公司設在堪薩斯州威奇托、緬因州比德福德和得克薩斯州聖安東尼奧的工廠生產產品。
該公司的機翼系統部門包括主要面向飛機原始設備製造商的機翼和機翼部件(包括飛行控制面)和其他雜項結構部件的開發、生產和銷售,以及相關的備件和MRO服務。這些活動在公司設在北卡羅來納州金斯頓、俄克拉何馬州塔爾薩和麥卡萊斯特、得克薩斯州聖安東尼奧、蘇格蘭普雷斯特威克和馬來西亞蘇邦的工廠進行。該公司此前已經宣佈了網站整合活動,包括俄克拉何馬州的麥卡萊斯特和德克薩斯州的聖安東尼奧的網站。這些工地的工作轉移和關閉活動將在未來幾個月內進行。
*公司的部門與向首席運營決策者報告管理的組織和職責一致,目的是評估業績。本公司對分部營業收入的定義與其主要財務報表中的淨利潤率不同,下表提供了分部和綜合結果的對賬。
*雖然一些營運資金賬户是以分部為基礎進行維護的,但本公司的大部分資產並不是以分部為基礎進行管理或維護的。財產、廠房和設備,包括工具,用於設計和生產
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(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
每個細分市場的產品,因此不會分配給任何單獨的細分市場。此外,現金、預付費用、其他資產和遞延税金在綜合基礎上進行管理和維護,一般不屬於任何特定部門。原材料和某些部件用於所有部門的飛機結構生產。在製品庫存可按部門標識,但在計劃級別進行管理和評估。由於本公司的生產性資產、折舊費用(包括在固定制造成本和銷售、一般和管理費用中)以及資本支出沒有分段,因此這些金額的分配沒有完全出於分段披露要求的目的。
下表顯示了截至2020年10月1日和2019年9月26日的三個月和九個月的部門收入和營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月後結束 | 截至9個月 |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
部門和收入 | | | | | | |
機身系統 | $ | 421.1 | | | $ | 1,005.3 | | $ | 1,299.7 | | | $ | 3,171.7 | |
推進系統 | 170.8 | | | 520.9 | | 565.6 | | | 1,525.5 | |
機翼系統 | 168.3 | | | 391.0 | | 582.2 | | | 1,197.4 | |
所有其他 | 46.1 | | | 2.7 | | 80.7 | | | 9.2 | |
| $ | 806.3 | | | $ | 1,919.9 | | $ | 2,528.2 | | | $ | 5,903.8 | |
分部營業收入(虧損) | | | | | | |
機身系統(1) | $ | (96.7) | | | $ | 105.8 | | $ | (434.6) | | | $ | 380.5 | |
推進系統(2) | (15.6) | | | 111.7 | | (38.2) | | | 304.9 | |
機翼系統(3) | (23.2) | | | 53.9 | | (52.1) | | | 177.1 | |
所有其他 | 19.1 | | | 1.3 | | 28.9 | | | 2.5 | |
| $ | (116.4) | | | $ | 272.7 | | $ | (496.0) | | | $ | 865.0 | |
SG&A | (52.8) | | | (53.6) | | (179.2) | | | (173.6) | |
研究與發展 | (7.5) | | | (12.6) | | (28.1) | | | (36.0) | |
未分配的銷售成本 | (0.2) | | | (0.4) | | (8.1) | | | 9.7 | |
營業總收入 | $ | (176.9) | | | $ | 206.1 | | $ | (711.4) | | | $ | 665.1 | |
(1)截至2020年10月1日的三個月和九個月 包括過剩產能生產成本$42.0及$143.8分別與臨時波音737 MAX生產計劃變化有關,異常成本為$(7.4)及$19.1,分別用於因新冠肺炎停產而進行的臨時勞動力調整扣除美國員工留任積分後的淨額, $6.6及$39.1分別為重組成本和$0及$22.5,分別從資產處置損失中扣除。
(2)截至2020年10月1日的三個月和九個月 包括過剩產能生產成本$17.5及$50.8分別與臨時波音737 MAX生產計劃變化有關,異常成本為$(2.9)及$7.3,分別用於因新冠肺炎停產而進行的臨時勞動力調整美國員工留任積分的E網,及$3.8及$14.2分別降低了重組成本。
(3)截至2020年10月1日的三個月和九個月 包括過剩產能生產成本$13.1及$34.2分別與B737 MAX和A320生產計劃臨時改變有關,異常成本為$(0.6)及$7.4分別用於因COVID-19而進行的臨時工作人員調整,美國員工留任積分淨額和英國政府補貼,$9.1及$15.1分別為重組成本和$0及$0.4,分別從資產處置損失中扣除。
請注意,上述信息均不包括與我們從龐巴迪公司及其附屬公司收購特定資產相關的新設施,如附註26中進一步描述的那樣。後續事件.
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23.降低重組成本
在截至2020年10月1日的9個月內,公司的客户,包括波音公司和空中客車公司,由於新冠肺炎大流行和波音公司的B737 MAX停飛,導致其整體生產率大幅下降。因此,該公司採取行動,使成本與最新的生產水平(重組活動)保持一致。公司計劃的重組活動記錄在由管理層批准和控制的重組計劃中。使成本與預期生產水平保持一致的計劃活動對公司的經營範圍和開展業務的方式產生了重大影響。重組計劃包括截至2020年10月1日止三個月的額外重組活動,因新冠肺炎疫情持續對航空業造成重大負面影響,並進一步影響本公司的全球業務。
該計劃下的重組成本在綜合經營報表中作為營業虧損的組成部分單獨列報,與非自願裁員和VRP有關。總重組成本為$68.4截至2020年10月1日的9個月包括美元47.5與非自願裁員有關,以及$20.9與VRP有關。
與非自願裁員有關的總重組成本為#美元。47.5截至2020年10月1日的9個月,其中包括2020年第一季度的31.5億美元,約3,200名員工,2020年第二季度的4.9億美元,以應對新冠肺炎的影響,增加約1,450名員工,以及2020年第三季度的11.1百萬美元,約1,950名額外的員工。$47.5總數代表計劃中包括的截至2020年10月1日的非自願勞動力重組活動的全部成本。在$47.5截至2020年10月1日的9個月,在截至2020年10月1日的9個月期間支付了41.1美元,其餘6.4美元記錄在截至2020年10月1日的資產負債表的應計費用項目中。
與應收賬款計劃有關的重組費用總額為$。20.9截至2020年10月1日的9個月是自願退休方案預計產生的總成本,其中包括2020年第一季度207名員工11.1美元,2020年第二季度27名員工1.4美元,2020年第三季度165名員工8.4美元。與VRP下的薪酬相關的成本通常在員工接受報價時累算並計入收入。在$20.9截至2020年10月1日的9個月,在截至2020年10月1日的9個月期間支付了20.5美元,其餘0.4美元記錄在截至2020年10月1日的綜合資產負債表的應計費用項目中。
重組計劃的成本包括在部門營業利潤率中。截至2020年10月1日的9個月期間,每個細分市場的總金額為$39.1對於機身系統部分,$14.2對於推進系統部分,和$15.1機翼系統部分。
24.全面收購
FMI
在……上面2020年1月10日,SPIRIT完成了對100已發行股本的%FMI。收購日期-轉讓的對價公允價值為#美元。121.6,包括向賣方支付現金、支付結賬債務和支付銷售費用。
收購FMI符合該公司的戰略增長目標,即使其客户基礎多樣化,並擴大目前的防務業務。FMI成立於1969年,總部設在緬因州比德福德,是設計和製造主要用於航空航天應用的複雜複合解決方案的行業領先者。在過去的50年裏,FMI開發了與其高温複合材料相關的產品組合。FMI的主要業務集中在能夠實現高温應用的多向增強複合材料,如熱保護系統、再入飛行器鼻尖以及火箭發動機喉部和噴嘴。他們獨特的能力使他們成為高超聲速導彈用3D編織碳-碳高温材料的領先者,國防部已將其確定為國家優先事項。
此次收購的資金來自手頭的現金。該公司產生了$1.5在與收購相關的成本中。與收購相關的費用分別為0.0美元和#美元0.5分別為截至2020年10月1日的三個月和九個月,幷包括在簡明綜合經營報表的SG&A中。
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收購價已按公允價值在收購的資產和承擔的負債之間進行分配,超出的收購價記為商譽。本公司已記錄採購會計分錄,並得出結論,這些分錄是截至2020年10月1日的季度的最終分錄:
| | | | | |
截止到2020年1月10日 | |
現金和現金等價物 | $ | 3.5 | |
應收帳款 | 5.3 | |
盤存 | 1.9 | |
合同資產,短期 | 5.6 | |
預付和其他流動資產 | 0.5 | |
設備和租賃權的改進 | 12.3 | |
無形資產 | 30.0 | |
商譽 | 76.0 | |
其他非流動資產 | 0.2 | |
收購的總資產 | $ | 135.3 | |
| |
應付賬款和應計負債 | 1.8 | |
應付所得税 | 1.4 | |
短期合同負債 | 2.2 | |
應計工資總額和員工福利 | 0.6 | |
其他流動負債 | 0.2 | |
遞延所得税,非流動所得税 | 7.5 | |
其他非流動負債 | 0.2 | |
承擔的總負債 | 13.9 | |
取得的淨資產 | $ | 121.4 | |
上述包括的無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | |
| 金額 | 攤銷期限 |
| | (以年為單位) |
已開發的技術資產 | $ | 30.0 | | 15 |
無形資產總額 | $ | 30.0 | | 15 |
在過去的50年裏,FMI開發了與其緻密化和織造工藝相關的專有技術。FMI的緻密化和織造工藝用於開發能夠承受高温並滿足FMI客户提出的結構要求的特殊複合材料。FMI已經開發出專有設計,用於3D和4D編織未捲曲的碳纖維。緻密化過程利用熱、壓力、材料和時間的專有配方來大規模創建高密度複合溶液。FMI開發的技術可生產出具有無與倫比的密度、穩定性和耐熱性的高強度/重量比複合材料,這對其服務的關鍵任務市場至關重要。這項發達的技術是FMI在市場上長期競爭優勢的主要驅動力。
FMI通常通過採購訂單與政府機構接觸,沒有任何來自客户的計劃承諾。由於FMI現有的開發技術和在以前訂單上的現有地位,FMI定位於捕獲未來的政府項目。因此,開發的技術和合同資產被歸入一項合併的無形資產(統稱為開發的技術資產)。
目錄
SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
開發的技術無形資產被認為是在交易中獲得的主要創收可識別無形資產。多期超額收益法(“MPEEM”)被用作估計已開發技術無形資產的公允價值的方法,該技術無形資產使用公允價值層次定義的重大不可觀察投入或第三級投入。這種方法背後的原則是,無形資產的價值等於僅屬於無形資產的税後現金流量的現值。分析包括對收入和費用的預測、繳款資產費用、貼現率和税收影響的假設。
商譽金額$76.0確認主要歸因於將我們的產品和技術與FMI的產品和技術以及不符合單獨確認資格的無形資產(如FMI的集合勞動力)整合而產生的預期收入協同效應。預計所有商譽都不能在所得税方面扣除。商譽分配為$。42.9機身系統部分和$33.1到推進系統部分。這一分配是基於截至收購日的預計收益的公允價值。確認商譽因2020年第二季結算營運資金淨額而由76.2美元調整至76.0美元。見注11,其他資產、商譽和無形資產有關商譽的更多信息,請訪問。
收購的應收賬款的公允價值為#美元。5.3,接近合同總金額。該公司預計基本上所有的金額都是可收回的。在收購之前,該公司與FMI沒有預先存在的關係。
公司自收購之日起至2020年10月1日止期間的綜合收益表包括FMI的收入和收益$43.2及$6.7分別為。以下摘要是在形式基礎上編制的,展示了截至2020年10月1日和2019年9月26日的9個月的未經審計的綜合運營結果,就好像截至2019年財年初對FMI的收購已經完成一樣,在將任何直接可歸因於收購的收購後調整計入2019年財年之後,在計入無形資產攤銷等調整的影響、相關借款的利息支出以及相關所得税影響後,每種情況下都是如此。這些金額是在大量應用本公司的會計政策後計算得出的。這份形式陳述不包括交易協同效應的任何影響。預計結果並不一定表明如果公司在整個報告期間擁有FMI,我們的經營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | 在結束的9個月裏 |
| 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 |
收入-如報告所示 | $ | 806.3 | | $ | 1,919.9 | | | $ | 2,528.2 | | $ | 5,903.8 | |
收入-預計收入 | 806.3 | | 1,927.4 | | | 2,529.0 | | 5,926.8 | |
淨(虧損)收入--如報告所示 | $ | (155.5) | | $ | 131.3 | | | $ | (574.4) | | $ | 462.4 | |
淨(虧損)收入-預計收益 | (155.5) | | 131.9 | | | (574.3) | | 464.1 | |
每股收益-攤薄-正如報道的那樣 | $ | (1.50) | | 1.26 | | | $ | (5.53) | | 4.41 | |
每股收益-稀釋-預計收益 | (1.50) | | 1.26 | | | (5.53) | | 4.43 | |
ASCO
於2018年5月1日,本公司及其全資附屬公司SPIRIT AeroSystems比利時控股BVBA(“SPIRIT比利時”)與若干私人賣方訂立最終協議(經修訂,“ASCO購買協議”),規定SPIRIT比利時收購Asco Industries N.V.(“ASCO”)母公司S.R.I.F.N.V.的所有已發行及已發行股本,惟須作出若干慣常成交調整,包括外幣調整(“ASCO收購”)。於二零二零年九月二十五日,本公司、比利時烈酒公司及賣方訂立對ASCO採購協議(“終止協議”)的修訂,據此,雙方同意終止ASCO採購協議,包括所有附表及其附件(若干保密協議除外)(與ASCO採購協議(“交易文件”)合稱),自2020年9月25日起生效。根據終止協議,訂約方亦同意免除對方就直接或間接與交易文件有關、由交易文件引起、基於交易文件或與交易文件有關的任何及所有索償、訴訟權(不論如何產生),包括任何違反、不履行、訴訟或沒有根據交易文件行事。
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SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
截至2020年10月1日和2019年9月26日的三個月,收購相關費用分別為(0.1美元)和3.1美元,17.3及$8.4分別為截至2020年10月1日和2019年9月26日的9個月,並計入簡明綜合經營表上的銷售、一般和行政成本。
龐巴迪
於2019年10月31日,本公司的全資附屬公司SPIRIT及SPIRIT AeroSystems Global Holdings Limited(“SPIRIT UK”)與龐巴迪公司、Bombardier AerSpace UK Limited、Bombardier Finance Inc.及Bombardier Services Corporation(統稱“Bombardier Sellers”)訂立最終協議(“Bombardier收購協議”),根據該協議,在滿足或豁免若干條件後,SPIRIT UK將收購Short Brothers plc(“Short ts”)及Bombardier AerSpace North Africa SAS(“Bana”)的已發行股權,而SPIRIT將收購位於得克薩斯州達拉斯的保養、維修及大修業務的實質所有資產(統稱為“Bombardier Sellers”)龐巴迪收購了BANA(“龐巴迪收購業務”),並承擔了Short和Bana的某些債務(“龐巴迪收購”)。
SPIRIT、SPIRIT UK和龐巴迪賣家於2020年10月26日簽訂了龐巴迪採購協議修正案,並於2020年10月30日完成了對龐巴迪的收購,詳情請參見附註26,後續事件。
與收購相關的費用分別為3.3美元和33美元6.2分別為截至2020年10月1日的三個月和九個月,並計入簡明綜合營業報表的銷售、一般和行政成本。
25. 濃縮整合財務信息
浮動利率票據、2023年票據及2028年票據(統稱“無抵押票據”)由Holdings按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。2026年債券和第一留置權2025年債券由Holdings和SPIRIT NC在優先擔保的第一留置權基礎上提供全面和無條件的擔保。第二期留置權2025票據由Holdings和SPIRIT NC在高級擔保的第二留置權基礎上提供全面和無條件的擔保。浮動利率票據、2023年票據、第二次留置權2025年票據、第一次留置權2025年票據、2026年票據和2028年票據統稱為“現有票據”。
以下簡明合併財務信息是根據證券法頒佈的S-X條例第3-10(D)條的列報要求編制的,分別為:
(i)控股作為現有票據的母擔保人,詳情載於附註15,債款;
(Ii)精神,作為現有債券的發行人;
(三)SPIRIT NC,作為2026年票據和第一留置權2025票據(以優先擔保的第一留置權為基準)和第二留置權2025票據(以優先擔保的第二留置權為基準)的擔保人;
(四)合併後的公司其他子公司(“非擔保人子公司”);
(v)合併分錄和抵銷,代表對以下調整的調整:(A)消除控股公司、SPIRIT NC和非擔保人子公司之間的公司間交易,(B)取消對本公司子公司的投資,以及(C)記錄合併分錄;以及
(六)控股公司及其子公司在合併的基礎上。
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SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
簡明合併操作報表
截至2020年10月1日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神靈 | | SPIRIT NC | | 非擔保人 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 總計 |
營業收入 | $ | — | | | $ | 705.5 | | | $ | 56.7 | | | $ | 130.0 | | | $ | (85.9) | | | $ | 806.3 | |
運營成本和費用 | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | — | | | 812.0 | | | 54.7 | | | 122.6 | | | (85.9) | | | 903.4 | |
銷售、一般和行政 | 3.3 | | | 43.8 | | | 0.7 | | | 5.0 | | | — | | | 52.8 | |
重組成本 | — | | | 10.9 | | | 0.2 | | | 8.4 | | | — | | | 19.5 | |
研究與發展 | — | | | 6.2 | | | 0.1 | | | 1.2 | | | — | | | 7.5 | |
處置資產損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總運營成本和費用 | 3.3 | | | 872.9 | | | 55.7 | | | 137.2 | | | (85.9) | | | 983.2 | |
營業(虧損)收入 | (3.3) | | | (167.4) | | | 1.0 | | | (7.2) | | | — | | | (176.9) | |
利息支出和融資費用攤銷 | — | | | (53.0) | | | — | | | (0.4) | | | 0.4 | | | (53.0) | |
其他(費用)收入,淨額 | — | | | (6.2) | | | (0.1) | | | (3.3) | | | (0.4) | | | (10.0) | |
(虧損)所得税前收入和關聯公司及子公司淨(虧損)收入中的權益 | (3.3) | | | (226.6) | | | 0.9 | | | (10.9) | | | — | | | (239.9) | |
所得税優惠(規定) | 1.2 | | | 82.8 | | | (0.2) | | | 1.4 | | | — | | | 85.2 | |
關聯公司和子公司淨(虧損)收入中的權益前收益(虧損) | (2.1) | | | (143.8) | | | 0.7 | | | (9.5) | | | — | | | (154.7) | |
關聯公司淨(虧損)收入中的權益 | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | — | | | (0.8) | |
子公司淨(虧損)收入中的權益 | (153.4) | | | (9.6) | | | — | | | — | | | 163.0 | | | — | |
淨(虧損)收入 | (155.5) | | | (153.4) | | | 0.7 | | | (10.3) | | | 163.0 | | | (155.5) | |
其他綜合(虧損)收入 | 51.7 | | | 51.7 | | | — | | | 18.7 | | | (70.4) | | | 51.7 | |
綜合(虧損)收益 | $ | (103.8) | | | $ | (101.7) | | | $ | 0.7 | | | $ | 8.4 | | | $ | 92.6 | | | $ | (103.8) | |
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SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
簡明合併操作報表
截至2019年9月26日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神靈 | | SPIRIT NC | | 非擔保人 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 總計 |
營業收入 | $ | — | | | $ | 1,747.5 | | | 96.4 | | | $ | 218.3 | | | $ | (142.3) | | | $ | 1,919.9 | |
運營成本和費用 | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | — | | | 1,511.6 | | | 93.3 | | | 185.0 | | | (142.3) | | | 1,647.6 | |
銷售、一般和行政 | 2.6 | | | 46.4 | | | 0.7 | | | 3.9 | | | — | | | 53.6 | |
研究與發展 | — | | | 11.0 | | | 0.2 | | | 1.4 | | | — | | | 12.6 | |
總運營成本和費用 | 2.6 | | | 1,569.0 | | | 94.2 | | | 190.3 | | | (142.3) | | | 1,713.8 | |
營業收入(虧損) | (2.6) | | | 178.5 | | | 2.2 | | | 28.0 | | | — | | | 206.1 | |
利息支出和融資費用攤銷 | — | | | (23.6) | | | — | | | (0.9) | | | 0.9 | | | (23.6) | |
其他收入(費用),淨額 | — | | | (12.1) | | | — | | | 3.5 | | | (0.9) | | | (9.5) | |
關聯公司和子公司的税前收益(虧損)和淨收益中的權益 | (2.6) | | | 142.8 | | | 2.2 | | | 30.6 | | | — | | | 173.0 | |
所得税(撥備)優惠 | 0.6 | | | (36.9) | | | (0.5) | | | (4.9) | | | — | | | (41.7) | |
關聯公司和子公司淨收入中的權益前收益(虧損) | (2.0) | | | 105.9 | | | 1.7 | | | 25.7 | | | — | | | 131.3 | |
關聯公司淨收入中的權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
子公司淨收益(虧損)中的權益 | 133.3 | | | 27.4 | | | — | | | — | | | (160.7) | | | — | |
淨收入 | 131.3 | | | 133.3 | | | 1.7 | | | 25.7 | | | (160.7) | | | 131.3 | |
其他綜合收益(虧損) | 21.5 | | | 21.5 | | | — | | | (13.9) | | | (7.6) | | | 21.5 | |
綜合收益(虧損) | $ | 152.8 | | | $ | 154.8 | | | $ | 1.7 | | | $ | 11.8 | | | $ | (168.3) | | | $ | 152.8 | |
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SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
簡明合併操作報表
截至2020年10月1日的9個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神靈 | | SPIRIT NC | | 非擔保人 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 總計 |
營業收入 | $ | — | | | $ | 2,182.2 | | | $ | 224.2 | | | $ | 456.0 | | | $ | (334.2) | | | $ | 2,528.2 | |
運營成本和費用 | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | — | | | 2,628.4 | | | 216.4 | | | 430.4 | | | (334.2) | | | 2,941.0 | |
銷售、一般和行政 | 11.7 | | | 151.6 | | | 1.9 | | | 14.0 | | | — | | | 179.2 | |
重組成本 | — | | | 58.1 | | | 0.5 | | | 9.8 | | | — | | | 68.4 | |
研究與發展 | — | | | 24.9 | | | 0.3 | | | 2.9 | | | — | | | 28.1 | |
處置資產損失 | — | | | 19.2 | | | 3.7 | | | — | | | — | | | 22.9 | |
總運營成本和費用 | 11.7 | | | 2,882.2 | | | 222.8 | | | 457.1 | | | (334.2) | | | 3,239.6 | |
營業(虧損)收入 | (11.7) | | | (700.0) | | | 1.4 | | | (1.1) | | | — | | | (711.4) | |
利息支出和融資費用攤銷 | — | | | (133.7) | | | — | | | (1.9) | | | 1.8 | | | (133.8) | |
其他(費用)收入,淨額 | — | | | (65.0) | | | (0.2) | | | 1.6 | | | (1.8) | | | (65.4) | |
(虧損)所得税前收入和關聯公司及子公司淨(虧損)收入中的權益 | (11.7) | | | (898.7) | | | 1.2 | | | (1.4) | | | — | | | (910.6) | |
所得税優惠(規定) | 4.4 | | | 334.5 | | | (0.3) | | | 1.4 | | | — | | | 340.0 | |
關聯公司和子公司淨(虧損)收入中的權益前收益(虧損) | (7.3) | | | (564.2) | | | 0.9 | | | — | | | — | | | (570.6) | |
關聯公司淨(虧損)收入中的權益 | — | | | — | | | — | | | (3.8) | | | — | | | (3.8) | |
子公司淨(虧損)收入中的權益 | (567.1) | | | (2.9) | | | — | | | — | | | 570.0 | | | — | |
淨(虧損)收入 | (574.4) | | | (567.1) | | | 0.9 | | | (3.8) | | | 570.0 | | | (574.4) | |
其他綜合(虧損)收入 | (20.4) | | | (20.4) | | | — | | | (16.8) | | | 37.2 | | | (20.4) | |
綜合(虧損)收益 | $ | (594.8) | | | $ | (587.5) | | | $ | 0.9 | | | $ | (20.6) | | | $ | 607.2 | | | $ | (594.8) | |
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SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
簡明合併操作報表
截至2019年9月26日的9個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神靈 | | SPIRIT NC | | 非擔保人 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 總計 |
營業收入 | $ | — | | | $ | 5,346.5 | | | 342.3 | | | $ | 719.9 | | | $ | (504.9) | | | $ | 5,903.8 | |
運營成本和費用 | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | — | | | 4,592.5 | | | 331.6 | | | 609.9 | | | (504.9) | | | 5,029.1 | |
銷售、一般和行政 | 9.6 | | | 149.5 | | | 2.3 | | | 12.2 | | | — | | | 173.6 | |
研究與發展 | — | | | 31.3 | | | 0.8 | | | 3.9 | | | — | | | 36.0 | |
總運營成本和費用 | 9.6 | | | 4,773.3 | | | 334.7 | | | 626.0 | | | (504.9) | | | 5,238.7 | |
營業收入(虧損) | (9.6) | | | 573.2 | | | 7.6 | | | 93.9 | | | — | | | 665.1 | |
利息支出和融資費用攤銷 | — | | | (65.9) | | | — | | | (3.0) | | | 2.8 | | | (66.1) | |
其他(費用)收入,淨額 | — | | | (13.7) | | | — | | | 4.6 | | | (2.8) | | | (11.9) | |
關聯公司和子公司的税前收益(虧損)和淨收益中的權益 | (9.6) | | | 493.6 | | | 7.6 | | | 95.5 | | | — | | | 587.1 | |
所得税(撥備)優惠 | 2.2 | | | (110.2) | | | (1.8) | | | (14.9) | | | — | | | (124.7) | |
關聯公司和子公司淨收入中的權益前收益(虧損) | (7.4) | | | 383.4 | | | 5.8 | | | 80.6 | | | — | | | 462.4 | |
關聯公司淨收入中的權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
子公司淨收入中的權益 | 469.8 | | | 86.4 | | | — | | | — | | | (556.2) | | | — | |
淨收入 | 462.4 | | | 469.8 | | | 5.8 | | | 80.6 | | | (556.2) | | | 462.4 | |
其他綜合(虧損)收入 | 16.7 | | | 16.7 | | | — | | | (18.0) | | | 1.3 | | | 16.7 | |
綜合收益(虧損) | $ | 479.1 | | | $ | 486.5 | | | $ | 5.8 | | | $ | 62.6 | | | $ | (554.9) | | | $ | 479.1 | |
| | | | | | | | | | | |
目錄
SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
精簡合併資產負債表
2020年10月1日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神靈 | | SPIRIT NC | | 非擔保人 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 總計 |
資產 | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | — | | | $ | 1,258.7 | | | $ | — | | | $ | 182.6 | | | $ | — | | | $ | 1,441.3 | |
限制性現金 | — | | | 1.3 | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | |
應收帳款,淨額 | — | | | 517.9 | | | 66.1 | | | 182.4 | | | (377.6) | | | 388.8 | |
合同資產,短期 | — | | | 279.0 | | | — | | | 54.6 | | | — | | | 333.6 | |
庫存,淨額 | — | | | 816.1 | | | 161.8 | | | 205.4 | | | — | | | 1,183.3 | |
其他流動資產 | — | | | 251.9 | | | — | | | 7.7 | | | — | | | 259.6 | |
流動資產總額 | — | | | 3,124.9 | | | 227.9 | | | 632.7 | | | (377.6) | | | 3,607.9 | |
財產、廠房和設備、淨值 | — | | | 1,683.6 | | | 273.8 | | | 190.0 | | | — | | | 2,147.4 | |
使用權資產 | — | | | 37.3 | | | 7.0 | | | 0.1 | | | — | | | 44.4 | |
合同資產,長期 | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | |
養老金資產,淨額 | — | | | 378.9 | | | — | | | 25.3 | | | — | | | 404.2 | |
遞延所得税 | — | | | 136.6 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 136.7 | |
商譽 | — | | | 76.0 | | | — | | | 2.4 | | | — | | | 78.4 | |
無形資產,淨額 | — | | | 29.5 | | | — | | | — | | | — | | | 29.5 | |
對子公司的投資 | 1,172.0 | | | 818.8 | | | — | | | — | | | (1,990.8) | | | — | |
其他資產 | — | | | 226.1 | | | — | | | 112.5 | | | (186.8) | | | 151.8 | |
總資產 | $ | 1,172.0 | | | $ | 6,515.8 | | | $ | 508.7 | | | $ | 963.1 | | | $ | (2,555.2) | | | $ | 6,604.4 | |
負債 | | | | | | | | | | | |
應付帳款 | $ | — | | | $ | 503.5 | | | $ | 234.8 | | | $ | 122.7 | | | $ | (377.9) | | | $ | 483.1 | |
應計費用 | — | | | 240.9 | | | 1.7 | | | 46.9 | | | 0.3 | | | 289.8 | |
利潤分享 | — | | | 33.9 | | | — | | | 4.2 | | | — | | | 38.1 | |
長期債務的當期部分 | — | | | 333.5 | | | 0.2 | | | 1.8 | | | — | | | 335.5 | |
短期經營租賃負債 | — | | | 4.9 | | | 0.6 | | | — | | | — | | | 5.5 | |
短期預付款 | — | | | 20.1 | | | — | | | — | | | — | | | 20.1 | |
短期合同負債 | — | | | 100.9 | | | — | | | — | | | — | | | 100.9 | |
遠期損失準備金,長期計提 | — | | | 163.4 | | | — | | | 6.5 | | | — | | | 169.9 | |
遞延收入和其他遞延信貸,短期 | — | | | 15.4 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 15.7 | |
其他流動負債 | — | | | 25.6 | | | — | | | 12.1 | | | — | | | 37.7 | |
流動負債總額 | — | | | 1,442.1 | | | 237.3 | | | 194.5 | | | (377.6) | | | 1,496.3 | |
長期債務 | — | | | 2,650.2 | | | 0.6 | | | 94.4 | | | (86.2) | | | 2,659.0 | |
長期經營租賃負債 | — | | | 32.7 | | | 6.4 | | | — | | | — | | | 39.1 | |
預付款,長期付款 | — | | | 325.0 | | | — | | | — | | | — | | | 325.0 | |
養卹金/OPEB義務 | — | | | 47.0 | | | — | | | — | | | — | | | 47.0 | |
長期合同負債 | — | | | 371.7 | | | — | | | — | | | — | | | 371.7 | |
遠期損失準備金,長期計提 | — | | | 303.8 | | | — | | | — | | | — | | | 303.8 | |
遞延贈款收入負債--非流動 | — | | | 8.9 | | | — | | | 18.5 | | | — | | | 27.4 | |
遞延收入和其他遞延信貸 | — | | | 28.2 | | | — | | | 5.4 | | | — | | | 33.6 | |
遞延所得税 | — | | | — | | | — | | | 10.0 | | | — | | | 10.0 | |
其他負債 | — | | | 214.2 | | | — | | | 5.9 | | | (100.6) | | | 119.5 | |
總股本 | 1,172.0 | | | 1,092.0 | | | 264.4 | | | 634.4 | | | (1,990.8) | | | 1,172.0 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,172.0 | | | $ | 6,515.8 | | | $ | 508.7 | | | $ | 963.1 | | | $ | (2,555.2) | | | $ | 6,604.4 | |
目錄
SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
精簡合併資產負債表
2019年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神靈 | | SPIRIT NC | | 非擔保人 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 總計 |
資產 | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | — | | | $ | 2,193.3 | | | $ | — | | | $ | 157.2 | | | $ | — | | | $ | 2,350.5 | |
限制性現金 | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
應收帳款,淨額 | — | | | 565.4 | | | 50.5 | | | 250.7 | | | (320.2) | | | 546.4 | |
庫存,淨額 | — | | | 786.8 | | | 136.8 | | | 195.2 | | | — | | | 1,118.8 | |
合同資產,短期 | — | | | 458.8 | | | — | | | 69.5 | | | — | | | 528.3 | |
其他流動資產 | — | | | 93.5 | | | — | | | 5.2 | | | — | | | 98.7 | |
流動資產總額 | — | | | 4,098.1 | | | 187.3 | | | 677.8 | | | (320.2) | | | 4,643.0 | |
財產、廠房和設備、淨值 | — | | | 1,773.0 | | | 306.3 | | | 192.4 | | | — | | | 2,271.7 | |
使用權資產 | — | | | 41.2 | | | 7.5 | | | 0.2 | | | — | | | 48.9 | |
合同資產,長期 | — | | | 6.4 | | | — | | | — | | | — | | | 6.4 | |
養老金資產,淨額 | — | | | 424.2 | | | — | | | 24.9 | | | — | | | 449.1 | |
遞延所得税 | — | | | 106.3 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 106.5 | |
商譽 | — | | | — | | | — | | | 2.4 | | | — | | | 2.4 | |
無形資產,淨額 | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | |
對子公司的投資 | 1,761.9 | | | 838.4 | | | — | | | — | | | (2,600.3) | | | — | |
其他資產 | — | | | 147.6 | | | — | | | 116.0 | | | (186.8) | | | 76.8 | |
總資產 | $ | 1,761.9 | | | $ | 7,436.4 | | | $ | 501.1 | | | $ | 1,013.9 | | | $ | (3,107.3) | | | $ | 7,606.0 | |
負債 | | | | | | | | | | | |
應付帳款 | $ | — | | | $ | 977.1 | | | $ | 226.3 | | | $ | 175.1 | | | $ | (320.2) | | | $ | 1,058.3 | |
應計費用 | — | | | 210.0 | | | 0.8 | | | 29.4 | | | — | | | 240.2 | |
利潤分享 | — | | | 76.9 | | | — | | | 7.6 | | | — | | | 84.5 | |
長期債務的當期部分 | — | | | 48.4 | | | 0.2 | | | 1.6 | | | — | | | 50.2 | |
短期經營租賃負債 | — | | | 5.3 | | | 0.6 | | | 0.1 | | | — | | | 6.0 | |
短期預付款 | — | | | 21.6 | | | — | | | — | | | — | | | 21.6 | |
短期合同負債 | — | | | 158.3 | | | — | | | — | | | — | | | 158.3 | |
遠期損失準備金,長期計提 | — | | | 83.9 | | | — | | | — | | | — | | | 83.9 | |
遞延收入和其他遞延信貸,短期 | — | | | 14.5 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 14.8 | |
其他流動負債 | — | | | 29.3 | | | 2.1 | | | 11.5 | | | — | | | 42.9 | |
流動負債總額 | — | | | 1,625.3 | | | 230.0 | | | 225.6 | | | (320.2) | | | 1,760.7 | |
長期債務 | — | | | 2,974.7 | | | 0.9 | | | 94.7 | | | (86.2) | | | 2,984.1 | |
長期經營租賃負債 | — | | | 36.0 | | | 6.9 | | | 0.1 | | | — | | | 43.0 | |
預付款,長期付款 | — | | | 333.3 | | | — | | | — | | | — | | | 333.3 | |
養卹金/OPEB義務 | — | | | 35.7 | | | — | | | — | | | — | | | 35.7 | |
長期合同負債 | — | | | 356.3 | | | — | | | — | | | — | | | 356.3 | |
遠期損失準備金,長期計提 | — | | | 163.5 | | | — | | | — | | | — | | | 163.5 | |
遞延贈款收入負債--非流動 | — | | | 9.2 | | | — | | | 19.8 | | | — | | | 29.0 | |
遞延收入和其他遞延信貸 | — | | | 30.4 | | | — | | | 4.0 | | | — | | | 34.4 | |
遞延所得税 | — | | | — | | | — | | | 8.3 | | | — | | | 8.3 | |
其他負債 | — | | | 190.1 | | | — | | | 6.3 | | | (100.6) | | | 95.8 | |
總股本 | 1,761.9 | | | 1,681.9 | | | 263.3 | | | 655.1 | | | (2,600.3) | | | 1,761.9 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,761.9 | | | $ | 7,436.4 | | | $ | 501.1 | | | $ | 1,013.9 | | | $ | (3,107.3) | | | $ | 7,606.0 | |
目錄
SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
簡明現金流量表合併表
截至2020年10月1日的9個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神靈 | | SPIRIT NC | | 非擔保人 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 總計 |
經營活動 | | | | | | | | | | | |
經營活動中使用的現金淨額 | $ | — | | | $ | (634.9) | | | $ | (16.2) | | | $ | 38.3 | | | $ | — | | | $ | (612.8) | |
投資活動 | | | | | | | | | | | |
購置房產、廠房和設備 | — | | | (53.4) | | | (1.3) | | | (15.7) | | | — | | | (70.4) | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | — | | | (117.9) | | | — | | | — | | | — | | | (117.9) | |
其他 | — | | | 0.4 | | | — | | | 4.5 | | | — | | | 4.9 | |
投資活動所用現金淨額 | — | | | (170.9) | | | (1.3) | | | (11.2) | | | — | | | (183.4) | |
融資活動 | | | | | | | | | | | |
發行債券所得收益 | — | | | 1,200.0 | | | — | | | — | | | — | | | 1,200.0 | |
來自循環信貸安排的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
客户融資 | — | | | 10.0 | | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | |
債務的本金償付 | — | | | (21.2) | | | (0.2) | | | (1.3) | | | — | | | (22.7) | |
定期貸款付款 | — | | | (439.7) | | | — | | | — | | | — | | | (439.7) | |
循環信貸安排付款 | — | | | (800.0) | | | — | | | — | | | — | | | (800.0) | |
公司間債務的收益(付款) | — | | | (20.9) | | | 17.7 | | | 3.2 | | | — | | | — | |
與賠償的淨份額結算有關的已支付税款 | — | | | (14.0) | | | — | | | — | | | — | | | (14.0) | |
子公司購買庫存股的收益(付款) | (0.1) | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買庫存股 | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
子公司支付股息的收益(付款) | 14.4 | | | (14.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
支付的股息 | (14.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.4) | |
發行ESPP股票所得款項 | — | | | 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | |
發債成本 | — | | | (27.6) | | | — | | | — | | | — | | | (27.6) | |
其他 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | — | | | (125.1) | | | 17.5 | | | 2.0 | | | — | | | (105.6) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | — | | | 0.5 | | | — | | | (3.8) | | | — | | | (3.3) | |
當期現金和現金等價物淨(減少)增長 | — | | | (930.4) | | | — | | | 25.3 | | | — | | | (905.1) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | — | | | 2,210.0 | | | — | | | 157.2 | | | — | | | 2,367.2 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | — | | | $ | 1,279.6 | | | $ | — | | | $ | 182.5 | | | $ | — | | | $ | 1,462.1 | |
目錄
SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
簡明現金流量表合併表
截至2019年9月26日的9個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神靈 | | SPIRIT NC | | 非擔保人 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 總計 |
經營活動 | | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | — | | | $ | 571.3 | | | $ | 53.3 | | | $ | 94.0 | | | $ | — | | | $ | 718.6 | |
投資活動 | | | | | | | | | | | |
購置房產、廠房和設備 | — | | | (94.0) | | | (7.7) | | | (17.1) | | | — | | | (118.8) | |
其他 | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
投資活動所用現金淨額 | — | | | (93.9) | | | (7.7) | | | (17.1) | | | — | | | (118.7) | |
融資活動 | | | | | | | | | | | |
發行債券所得收益 | — | | | 250.0 | | | — | | | — | | | — | | | 250.0 | |
來自循環信貸安排的收益 | — | | | 100.0 | | | — | | | — | | | — | | | 100.0 | |
債務的本金償付 | — | | | (7.8) | | | (0.2) | | | (0.5) | | | — | | | (8.5) | |
定期貸款付款 | — | | | (5.2) | | | — | | | — | | | — | | | (5.2) | |
循環信貸安排付款 | — | | | (100.0) | | | — | | | — | | | — | | | (100.0) | |
公司間債務的收益(付款) | — | | | 56.1 | | | (45.4) | | | (10.7) | | | — | | | — | |
與賠償的淨份額結算有關的已支付税款 | — | | | (12.1) | | | — | | | — | | | — | | | (12.1) | |
子公司支付股息的收益(付款) | 37.8 | | | (37.6) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | |
支付的股息 | (37.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37.8) | |
子公司購買庫存股的收益(付款) | 75.0 | | | (75.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買庫存股 | (75.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75.0) | |
發行ESPP股票所得款項 | — | | | 1.3 | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | |
其他 | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | 0.8 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | — | | | 170.5 | | | (45.6) | | | (11.4) | | | — | | | 113.5 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | — | | | (13.2) | | | — | | | (0.3) | | | | | (13.5) | |
該期間現金和現金等價物淨增 | — | | | 634.7 | | | — | | | 65.2 | | | — | | | 699.9 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | — | | | 725.5 | | | — | | | 68.6 | | | — | | | 794.1 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | — | | | 1,360.2 | | | — | | | 133.8 | | | — | | | 1,494.0 | |
目錄
SPIRIT航空系統控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元、歐元和馬幣,單位為百萬,而不是每股金額)
26. 後續事件
再融資
2020年10月5日,SPIRIT、本公司和SPIRIT NC終止了2018年信貸協議,簽訂了信貸協議,發行了第一批留置權2025票據,並就2026年票據簽訂了第四份補充契約。有關更多信息,請參見附註15,債務。
龐巴迪r 採辦
2020年10月26日,SPIRIT、SPIRIT UK和龐巴迪賣家簽訂了龐巴迪採購協議修正案(“修正案”)。修正案將支付給龐巴迪賣家的淨收益購買價格從500美元降至275美元。SPIRIT將在關閉一週年時繼續為短褲養老金計劃(“短褲養老金”)提供100英鎊(約合130美元)的特別捐款。
2020年10月30日,SPIRIT和SPIRIT UK完成了對龐巴迪的收購,並根據與英國商業、能源和工業策略部達成的一項應償還投資協議,承擔了某些債務,包括空頭養老金的淨養老金負債和空頭的財務支付義務。收購的業務涉及飛機結構和製造、製造和MRO服務。積壓的工作包括空客項目的長期合同,以及龐巴迪商務機。此次收購符合該公司的增長戰略,即增加空中客車的內容,發展公司的售後市場業務,並發展低成本的國家業務。
公司已經開始評估與收購龐巴迪有關的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值。 初步公允價值估計及相關收購價格分配將初步完成,並於2020年第四季入賬。
預計ASC 805要求的任何補充形式信息將在第四季度完成,並在公司2020年年報Form 10-K中披露。 T準確計算任何所需的補充備考財務數據並編制支持採購會計結果所需的詳細信息所需的時間超過了自2020年10月30日完成交易以來所經過的時間。因此,截至提交日期,ASC 805要求的任何補充形式財務信息都不可用。
截至2020年10月1日的三個月和九個月,與收購相關的費用分別為3.3美元和6.2美元,並計入精簡綜合營業報表的銷售、一般和行政成本。
第二項。企業管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
有關警告聲明G前瞻性陳述
您應閲讀以下有關本公司財務狀況和經營業績的討論,以及未經審計的簡明綜合財務報表和未經審計的簡明綜合財務報表的附註,這些附註出現在本Form 10-Q季度報告(“季度報告”)的其他部分。以下部分可能包括“前瞻性陳述”。前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的預期或預測。前瞻性陳述一般可以通過使用前瞻性術語來識別,如“目標”、“預期”、“相信”、“可能”、“繼續”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將“將,”和其他類似的詞或短語,或其否定,除非上下文另有要求。這些陳述反映了管理層對未來事件的當前看法,會受到已知和未知的風險和不確定因素的影響,包括但不限於我們的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中的“風險因素”部分所描述的那些風險和不確定因素。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。我們提醒投資者不要過度依賴任何前瞻性陳述。
可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中反映的結果大不相同的重要因素,在評估我們的前景時應考慮到,包括但不限於以下因素:
1)圍繞B737 MAX恢復服務的時間和條件、未來對飛機的需求,以及停飛對飛機生產率的任何殘餘影響;
2)我們收入的很大一部分依賴於波音公司;
3)我們有能力繼續發展我們的業務並執行我們的增長戰略,包括我們與更多客户達成有利可圖的供應安排的能力;
4)波音、空客和其他客户的經營狀況和流動性,以及他們履行對公司的合同義務的能力;
5)我們在美國和全球經營的行業和市場對我們的產品和服務的需求,以及經濟或地緣政治條件或其他事件(如流行病)的影響;
6)新冠肺炎疫情對我們的業務和運營的影響,包括對我們和我們客户的產品和服務的需求、貿易和運輸限制、全球航空航天供應鏈、我們留住生產和開發所需的熟練勞動力的能力,以及我們有效管理新冠肺炎疫情對我們業務運營的影響的能力;
7)我們積壓訂單的確定性,包括客户在裝運前取消或推遲訂單的能力;
8)我們能夠準確估計和管理合同項下的業績、成本、利潤率和收入,以及新項目和即將到期項目的潛在額外遠期虧損;
9)我們的能力和我們的供應商的適應能力,以及適應某些飛機建造費率變化的成本;
10)我們經營的市場的競爭條件,包括商業航空原始設備製造商的內部採購;
11)根據我們與波音、空客和其他客户的供應協議,我們有能力成功談判或重新談判未來的價格;
12)我們有能力有效地評估、管理和整合收購龐巴迪精選資產以及我們追求的其他收購,並由此產生協同效應和其他成本節約,同時避免意外的成本、費用、費用以及業務關係的不利變化和業務中斷;
13)我們的現金流可能不足以滿足我們額外的資本需求;
14)我們避免基於網絡或其他安全攻擊和其他操作中斷或從中恢復的能力;
15)國內和國外的立法或監管行動,影響我們的運營;
16)税法和税率變化的影響,包括2020年美國總統大選的結果,以及我們準確計算和估計此類變化影響的能力;
17)任何降低我們的信用評級的行為;
18)我們對供應商的依賴,以及原材料和採購部件的成本和可用性;
19)我們有能力招募和留住足夠數量的高技能員工;
20)我們與代表我們許多員工的工會的關係,包括我們避免與工會員工發生勞資糾紛和停工的能力;
21)美國和其他國家政府的國防開支;
22)養老金計劃假設和未來供款;以及
23)我們財務報告內部控制的有效性;以及可能影響本公司有效實施全部或部分補救計劃的能力的任何困難或延誤,以解決本公司財務報告內部控制中發現的重大弱點,如第9A項所述。截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的“控制和程序”;
24)正在進行的或未來的訴訟、索賠和監管行動的結果或影響,包括我們面臨潛在的產品責任和保修索賠;
25)我們通過供應商融資計劃繼續銷售某些應收賬款的能力;
26)我們進入資本市場為我們的流動性需求提供資金的能力,以及任何額外融資的成本和條款;
27)因審核我們的會計流程而引起的任何監管或法律行動;
28)與2020年美國總統選舉有關的對公司及其運營的司法管轄區的潛在影響,包括國防部預算和支出的潛在變化;以及
29)在國際上開展業務的風險,包括外幣匯率波動、徵收關税或禁運(包括世界貿易組織最近考慮採取的行動和其他司法管轄區的任何報復行動)、貿易限制、對外國法律的遵守以及國內和外國政府政策。
這些因素並非包羅萬象,我們不可能預測所有可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中反映的結果大不相同的因素。這些因素僅限於本文發佈之日,可能會出現新的因素或前述因素的變化,可能會影響我們的業務。與任何預測或預測一樣,這些陳述本身就容易受到不確定性和環境變化的影響。除法律要求的範圍外,我們不承擔任何義務,也不明確不承擔任何公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。您應仔細閲讀我們最新的Form 10-K年度報告中“風險因素”一節,以及2020年第一季度和第二季度Form 10-Q中第II部分第1A項“風險因素”一節,以便更全面地討論這些和其他可能影響我們業務的因素。
新冠肺炎
在截至2020年10月1日的三個月裏,新冠肺炎疫情繼續對航空業、我們的客户和我們的全球業務產生重大負面影響。為了應對大流行,我們和我們的客户已經實施了停產,我們的客户已經調整了生產率。如果情況需要,我們的客户可以再次降低或改變生產率。下面描述了我們客户的價格。我們預計,在大流行期間以及隨後的經濟復甦期間(這可能是一段較長的時間),大流行及其影響將繼續對我們的業務產生重大負面影響。
為了應對新冠肺炎疫情,我們制定了我們的危機管理和應對程序,作為我們企業風險管理計劃的一部分,以幫助我們駕馭因新冠肺炎疫情而面臨的挑戰。我們採取的行動包括以下內容(某些大寫術語將在下面進一步定義):
•部署全球小組監測情況並建議採取適當行動;
•對我們的員工實施旅行限制;
•在整個工作場所實施社交距離標準,並強制使用口罩;
•啟動持續一致的高接觸區域清潔工作;
•對可能暴露於病毒的工作場所進行深度清潔和消毒;
•與疾控中心指南相一致的既定流程,以便在必要的隔離期內與任何受影響的個人合作,以及恢復工作的流程;以及
•實施在家工作,以最大限度地減少接觸病毒的可能性。
鑑於新冠肺炎疫情對經濟的影響,以及波音737客機的最大影響(進一步描述如下),SPIRIT已經採取了幾項行動來降低成本、增加流動資金和加強我們的財務狀況,包括:
•所有高管減薪20%,直至另行通知;
•2020-2021年任期非僱員董事薪酬減少15%;
•減少計劃資本支出和運營費用;
•暫停股份回購計劃;
•將季度股息降至每股1便士;
•發起多次生產工人休假;
•降低所有美國受薪員工的工資,並實施相關的每週四天工作制,在另行通知之前,堪薩斯州威奇托市的受薪員工仍將繼續工作;
•減縮 ~6,600全球員工,包括志願服務包;
•修訂並最終終止了我們2018年的信貸協議,並實施了當前4億美元的信貸協議;
•發行12億元第二留置權2025債券及5億元第一留置權2025債券;及
•選擇將發生的2140萬美元的僱主工資税推遲到2020年10月1日支付,這是根據冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法(“CARE法案”)的規定,其中50%需要在2021年12月之前繳存,其餘50%需要在2022年12月之前繳存,並累積了與員工帶薪休假相關的員工留任抵免相關的税前福利約1360萬美元。此外,截至2020年10月1日,根據英國延期計劃,公司記錄了2940萬美元的增值税延期支付至2022年3月。
如果未來原始設備製造商的生產率下降或預期的大流行恢復時間表延長,“精神”公司將評估進一步的成本降低行動,包括額外的勞動力行動。
我們的客户,包括波音公司和空中客車公司,由於新冠肺炎大流行和波音公司的B737 MAX停飛,已經顯著降低了總體生產率,如下所述。關於當前匯率的討論如下:
波音生產量
截至2020年10月1日,波音宣佈並由公司在第三季度使用的總費率q2020年以後的情況如下:
•B737,包括P-8,2020年最多72架艦船,到2022年增加到每月31架飛機(“APM”);
• 波音787飛機2020年平均產量為10APM,2021年和2022年分別降至6APM;
• 波音777/777X 2020年平均產量為3.6APM,2021年降至1.8APM;
• B767目前和未來3架APM的生產量;以及
• B747目前的產量為0.5APM,2022年停產。
該公司正試圖調整其成本結構,以適應較低的生產量,並管理我們所有地點產能過剩的影響。該公司重新調整其成本結構的戰略可能會導致存在過剩產能的地點進行整合。
空中客車生產量
截至2020年10月1日,空中客車公司宣佈並在第三季度使用的總費率如下:
•單通道平均生產量為40APM;
•A350 2020年平均生產量為3.5APM,到2021年底增加到5APM;以及
•A330的平均生產量為2APM。
由於世界各地當前形勢的不確定性和快速發展的性質,我們無法準確預測新冠肺炎對我們未來業務的影響,包括:
•是否會因新冠肺炎疫情而進一步停產或減產,以及由此對我們的財務業績、流動性和現金流的影響;
•如果我們會因為害怕新冠肺炎感染而導致員工重大曠工;
•我們是否會因為新冠肺炎在工作場所的傳播而遭遇訴訟或監管行動;
•新冠肺炎在職場傳播可能帶來的聲譽風險;
•我們全體員工大幅減薪的影響,這可能導致關鍵員工離職;
•受薪員工的遠程工作安排、減薪和縮短工作周將對管理層和我們員工的健康和生產力以及我們維持財務報告流程和相關控制以及管理新冠肺炎疫情帶來的複雜會計問題(如超額成本會計、減值分析和業務合併控制)的能力產生的影響;
•對公司供應商和外包業務流程及其流程和控制文檔的影響;
•對我們的供應商的影響,包括他們是否能夠滿足我們未來的需求;
•對我們與客户和供應商合同的影響,包括不可抗力條款;
•我們抵禦遠程工作環境造成的任何網絡攻擊並從中恢復的能力,以及此類網絡攻擊造成的潛在聲譽影響或客户合同損失;
•對我們成功整合收購龐巴迪的能力的影響;
•無論新冠肺炎是否有疫苗或有效的治療方法,對市民日後乘搭飛機旅行的需求和支付能力有何影響;及
•政府衞生和防護政策對未來空中交通需求的影響。
這些項目中的任何一項或所有這些項目都可能發生,個別或總體上可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營業績、現金流和增長前景的影響程度高度不確定,最終將取決於未來的發展,其中大部分不在我們的控制範圍之內。這些包括但不限於:
•全球大流行的嚴重程度、範圍和持續時間及其對航空業的影響;
•可獲得減輕病毒影響的疫苗或治療方法;
•政府和市政當局為控制疾病或治療其影響而採取的行動,包括旅行限制和禁令、禁止公眾集會、關閉非必要企業以及援助和經濟刺激努力;
•整個更廣泛的旅遊生態系統的復甦速度和程度,包括公眾將在多長時間內繼續關注這一大流行並避免乘坐飛機旅行;以及
•大流行導致的任何經濟衰退。
疫情可能會在尚未受到新冠肺炎疫情重大影響的地區繼續擴大,也可能會回到之前受疫情影響較大的地區,這可能會繼續影響我們的業務。此外,在病毒得到控制後,受影響地區的現有限制措施可能會延長,以避免復發,而從疫情中恢復的地區可能會復發並重新實施限制措施。
我們的預期是,在我們的客户願意生產足夠水平的飛機之前,我們的業務運營不會有所改善,這取決於公眾是否願意使用飛機旅行,以及航空公司足夠的OEM訂單(不會暫停),以及具體和總體上航空公司的財政資源。這可能要等到更廣泛的全球經濟開始改善之後很久才會發生。
CARE法案和聯合王國延期計劃
2020年3月27日,美國頒佈了CARE法案。除其他事項外,CARE法案對税法進行了某些修改,這可能會影響公司的經營業績、財務狀況和現金流。該公司目前正在實施CARE法案的某些條款,例如推遲繳納僱主工資税,並利用結轉和扣除損失的能力來抵消以前提交的納税申報單中的先前收入。
截至2020年10月1日,根據CARE法案的允許,公司已經遞延了2140萬美元的僱主工資税,其中50%需要在2021年12月之前繳存,其餘50%需要在2022年12月之前繳存,並累計了與員工帶薪休假相關的員工留任抵免相關的税前福利約1360萬美元。此外,截至2020年10月1日,根據英國延期計劃,公司記錄了2940萬美元的增值税延期支付至2022年3月。
CARE法案允許將淨營業虧損追溯到前五年,當時聯邦税率為35%。截至2020年10月1日,該公司預計在提交2020財年納税申報單時將報告淨營業虧損。管理層將繼續監測潛在的立法以及動態的市場狀況,這些情況可能會大幅改變這一淨營業虧損的預期價值。
作為美國政府對新冠肺炎的迴應的一部分,為了支持國防工業基地的健康發展,國防部向我們的主要客户分配了一定的資金,以擴大工作説明書。這種撥款包括8000萬美元,用於擴大公司與公司國防計劃的關鍵工作相關的工作範圍。“國防生產法”第三章合同支持國防工業基地,並使用“CARE法”授權和撥付的資金。
波音737計劃
B737 MAX計劃對公司來説是一個關鍵計劃。在截至2019年12月31日的12個月中,我們約53%的淨收入來自向波音銷售B737 Max飛機的零部件。同時
我們已經與波音公司簽訂了長期供應協議,在飛機計劃的整個生命週期內繼續為B737提供零部件,包括商用和軍用P-8衍生品,波音公司沒有任何義務向我們購買零部件,以替換B737不是“維持協議”定義的商用衍生品型號的任何零部件。合同是需求合同,波音可以隨時減少採購量。
2019年3月,在2018年和2019年涉及兩架B737 MAX飛機的事故發生後,B737 MAX機隊在美國和國際上停飛。到目前為止,機隊仍處於停飛狀態,重新認證過程仍在繼續。由於停飛和新冠肺炎對航空業的影響,公司的B737最大生產率大幅下降,減少了公司的收入。以下是生產率變化的摘要。
•2019年4月12日,波音公司與公司簽署了一份協議備忘錄(“2019年MOA”),規定公司將保持B737 MAX每月52台的交付速度。此前,該公司預計2019年將產量提高到每月57台;
•2019年12月19日,波音公司指示該公司停止向波音公司交付所有B737 MAX,自2020年1月1日起生效。因此,從2020年1月1日開始,精神航空公司暫停了所有波音737 MAX的生產;
•2020年2月6日,波音公司和SPIRIT公司簽訂了一份協議備忘錄(“2020 MOA”),主要取代了2019年的MOA,並規定SPIRIT公司將在2020年向波音216架B737 MAX船舶交付;
•2020年5月4日,波音公司與該公司達成協議,精神航空公司將於2020年向波音公司交付125架B737最大發貨機組;以及
•2020年6月19日,波音公司指示勇氣號將其2020年的B737生產計劃從125艘減少到72艘。
雖然我們已採取行動使我們的成本結構與2020年較低的生產率保持一致,但此類行動的好處將隨着時間的推移而實現,B737 MAX的情況繼續對我們的流動性構成挑戰。新冠肺炎疫情加劇了這些挑戰,因為其他緩解波音737最大生產率下降壓力的項目現在被暫停或以較低的生產率生產。
雖然最近的新聞報道表明,B737 MAX的重新認證過程仍在繼續,但我們無法確定波音何時能夠獲得監管部門對B737 MAX的批准。根據公開信息,我們假設監管部門的批准將使波音能夠在2020年第四季度恢復向客户交付B737 MAX飛機。然而,民航當局控制着重新認證和恢復交付的時間表,實際時間可能會有很大不同。此外,我們無法預測新冠肺炎大流行在這一時間線上的影響。如果這一時間表的延遲和我們生產率的相應變化,我們可能需要採取具有更長期影響的行動,例如對我們的生產計劃進行額外的更改,裁員和/或花費大量資源來支持我們的供應鏈和/或波音公司。
如果波音公司無法在一個或多個司法管轄區恢復B737 MAX的服務,開始及時向客户交付,或者如果我們的客户由於與新冠肺炎有關的需求低迷或其他原因導致我們整個計劃的生產水平下降到超過當前預期,如果我們沒有能力獲得額外的融資,我們的流動性狀況可能會惡化,我們遵守現有債務條款的能力可能會受到負面影響,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。
流動資產和非流動資產的減值可回收性
公司的經營需要管理層做出估計,這涉及在完成流動資產和非流動資產的可恢復性和減值測試時的大量判斷。管理層估計的因素包括但不限於計劃交付時間表、確定的風險和機會的變化、會計合同估計收入和成本的變化、任何未解決的合同事項、資產的經濟壽命、外幣匯率、税率、資本支出以及客户的財務狀況。本公司全面評估這些因素的能力具有挑戰性,並帶來許多風險和機會,如附註4中更全面地描述的那樣,預算的更改有關更多信息,請參閲本季度報告第I部分中包含的簡明合併財務報表。
與新冠肺炎大流行持續時間相關的不確定性增加了估計這些因素的潛在影響的難度。實際結果可能與這些估計不同,這些估計是基於截至2020年10月1日合併財務報表之日存在的情況。在這一日期之後,合理的可能性是,新冠肺炎疫情對全球經濟形勢和公開證券市場造成的變化可能會因為公司經營的市場的財務狀況、公司公開交易的股票相對於公司賬面價值的價格以及全球經濟的健康狀況而改變估計。該等估計變動可能會對綜合財務報表造成重大影響,特別是在
與潛在商譽減值相關的本公司報告單位的公允價值以及與潛在減值相關的長期資產的公允價值。
截至2020年10月1日,長期資產賬面淨值為21.474億美元,無形資產餘額為2950萬美元。F或截至2020年10月1日止期間,並無任何事件需要本公司更新其減值分析。
截至2020年10月1日,商譽餘額為7840萬美元。商譽主要是指超過與2020年第一季度收購纖維材料公司(“FMI”)相關的收購淨資產和承擔的負債公允價值的購買價格。 商譽主要分配給兩個報告單位,我們的機身系統報告單位與我們的機身系統部門保持一致,我們的推進系統報告單位與我們的推進系統部門保持一致。
如果事件或情況顯示包括商譽的報告單位的公允價值可能低於其賬面價值,本公司每年或更頻繁地評估商譽的減值。F或截至2020年10月1日止期間,並無觸發事件需要本公司更新其商譽減值分析。如上所述,由於當前經營環境的內在不確定性,我們將繼續評估我們的報告單位是否存在表明其公允價值可能低於其賬面價值的事件或情況,然而,截至2020年10月1日,管理層認為每個報告單位都有足夠的超額公允價值,因此沒有重大商譽存在未能通過未來量化減值測試的風險。
龐巴迪收購
於2019年10月31日,本公司全資附屬公司SPIRIT及SPIRIT UK與Bombardier Inc.、Bombardier AerSpace UK Limited、Bombardier Finance Inc.及Bombardier Services Corporation(統稱“Bombardier Sellers”)訂立最終協議(“Bombardier Purchase Agreement”),據此SPIRIT UK同意收購Short Brothers plc(“Short ts”)及Bombardier AerSpace North Africa SAS(“Bana”)之已發行股權,而SPIRIT則同意收購位於德克薩斯州達拉斯之保養、維修及大修業務之實質全部資產(統稱“BANA”)龐巴迪收購了BANA(“龐巴迪收購業務”),並承擔了Short和Bana的某些債務(“龐巴迪收購”)。
2020年10月26日,SPIRIT、SPIRIT UK和龐巴迪賣家簽訂了龐巴迪採購協議修正案(“修正案”)。修正案將支付給龐巴迪賣家的淨收益購買價格從5億美元降至2.75億美元。SPIRIT將在關閉一週年時繼續為短褲養老金計劃(“短褲養老金”)提供1億英鎊(約合1.3億美元)的特別捐款。
2020年10月30日,SPIRIT和SPIRIT UK完成了對龐巴迪的收購,並根據與英國商業、能源和工業策略部達成的一項應償還投資協議,承擔了某些債務,包括空頭養老金的淨養老金負債和空頭的財務支付義務。收購的業務涉及飛機結構和製造、製造和維護、維修和大修(“MRO”)服務。積壓的工作包括空客項目的長期合同,以及龐巴迪商務機。此次收購符合該公司的增長戰略,即增加空中客車的內容,發展公司的售後市場業務,並發展低成本的國家業務。
根據最初的龐巴迪購買協議,養老金繳款應在成交時支付。隨後,為了換取SPIRIT高達1.124億英磅(約合1.46億美元)的母公司擔保,雙方將付款日期改為-成交後一年(2021年10月30日)。短期養老金處於赤字狀態,存在需要額外繳款來彌補赤字的風險,或者需要從受託人和英國養老金監管機構獲得額外繳款,如第II部分第1A項所述。“風險因素。”
ASCO收購
於2018年5月1日,本公司及其全資附屬公司SPIRIT AeroSystems比利時控股BVBA(“SPIRIT比利時”)與若干私人賣方(“賣方”)訂立最終協議(經修訂,“ASCO購買協議”),規定SPIRIT比利時收購Asco Industries N.V.母公司S.R.I.F.N.V.的所有已發行及已發行股本,惟須作出若干慣常成交調整,包括外幣調整。
於二零二零年九月二十五日,本公司、比利時烈酒公司及賣方訂立一項對ASCO採購協議(“終止協議”)的修訂,據此,雙方同意終止ASCO採購協議,包括所有附表及其附件(某些保密協議除外)(與ASCO採購合稱“終止協議”)。
協議,《交易文件》),自2020年9月25日起生效。根據終止協議,訂約方亦同意免除對方就直接或間接與交易文件有關、由交易文件引起、基於交易文件或與交易文件有關的任何及所有索償、訴訟權(不論如何產生),包括任何違反、不履行、訴訟或沒有根據交易文件行事。
運營結果
下表列出了所示時期內我們的某些運行數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | | | | | | | |
| (億美元) | | (億美元) | | | | | | |
營業收入 | $ | 806.3 | | | $ | 1,919.9 | | | $ | 2,528.2 | | | $ | 5,903.8 | | | | | | | | | |
銷售成本 | 903.4 | | | 1,647.6 | | | 2,941.0 | | | 5,029.1 | | | | | | | | | |
毛利(虧損) | (97.1) | | | 272.3 | | | (412.8) | | | 874.7 | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 52.8 | | | 53.6 | | | 179.2 | | | 173.6 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
重組成本 | 19.5 | | | — | | | $ | 68.4 | | | — | | | | | | | | | |
研究與發展 | 7.5 | | | 12.6 | | | 28.1 | | | 36.0 | | | | | | | | | |
處置資產損失 | $ | — | | | — | | | $ | 22.9 | | | — | | | | | | | | | |
營業(虧損)收入 | (176.9) | | | 206.1 | | | (711.4) | | | 665.1 | | | | | | | | | |
利息支出和融資費用攤銷 | (53.0) | | | (23.6) | | | (133.8) | | | (66.1) | | | | | | | | | |
其他(費用)收入,淨額 | (10.0) | | | (9.5) | | | (65.4) | | | (11.9) | | | | | | | | | |
(虧損)所得税前收入和關聯公司淨(虧損)收入中的權益 | (239.9) | | | 173.0 | | | (910.6) | | | 587.1 | | | | | | | | | |
所得税優惠(規定) | 85.2 | | | (41.7) | | | 340.0 | | | (124.7) | | | | | | | | | |
關聯公司淨(虧損)收入中的權益前收益(虧損) | (154.7) | | | 131.3 | | | (570.6) | | | 462.4 | | | | | | | | | |
關聯公司淨(虧損)收入中的權益 | (0.8) | | | — | | | (3.8) | | | — | | | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (155.5) | | | $ | 131.3 | | | $ | (574.4) | | | $ | 462.4 | | | | | | | | | |
按型號比較的船舶交付情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 | | |
模型 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | | | |
B737 | | 15 | | 154 | | 52 | | 453 | | | | |
B747 | | 1 | | 2 | | 4 | | 5 | | | | |
B767 | | 9 | | 9 | | 20 | | 25 | | | | |
B777 | | 14 | | 15 | | 30 | | 44 | | | | |
B787 | | 30 | | 40 | | 92 | | 124 | | | | |
道達爾波音 | | 69 | | 220 | | 198 | | 651 | | | | |
A220 | | 9 | | 8 | | | 32 | | 26 | | | | | |
A320系列 | | 108 | | 160 | | 365 | | 510 | | | | |
A330 | | 4 | | 9 | | 17 | | 27 | | | | |
A350 | | 12 | | 23 | | 51 | | 81 | | | | |
A380 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | | |
道達爾空中客車 | | 133 | | 200 | | 465 | | 645 | | | | |
商務機和支線客機(1) | | 4 | | 17 | | 26 | | 43 | | | | |
總計 | | 206 | | 437 | | 689 | | 1,339 | | | | |
為了衡量波音飛機在特定時期的生產或交付,術語“船舶”是指在該時期為一架飛機生產或交付的一組結構機身部件。為了衡量空中客車和商務/支線噴氣式飛機在特定時期的生產或交付,術語“船舶”是指在這一時期為一架飛機生產或交付的所有結構飛機部件。就測量機翼船舶交付而言,術語“船舶”是指在此期間為一架航空器生產或交付的所有機翼部件。與用於衡量生產或船舶交付的部件相比,屬於同一飛機船舶的其他部件可能在更早或更晚的會計期間生產或發運,這可能會導致在任何給定時期內各種船舶部件的生產或交付數量略有不同。
主要客户的淨收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 | | | | |
Prime客户 | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | | | | | | | |
| (億美元) | | (億美元) | | | | |
波音 | $ | 493.8 | | | $ | 1,542.0 | | | $ | 1,539.9 | | | $ | 4,705.1 | | | | | | | | | |
空中客車 | 160.1 | | | 284.1 | | | 575.3 | | | 934.0 | | | | | | | | | |
其他 | 152.4 | | | 93.8 | | | 413.0 | | | 264.7 | | | | | | | | | |
總淨收入 | $ | 806.3 | | | $ | 1,919.9 | | | $ | 2,528.2 | | | $ | 5,903.8 | | | | | | | | | |
預算的更改
在2020年第三季度,我們確認了1.238億美元的估計不利變化,其中包括1.284億美元的遠期淨費用,以及與2020年第三季度之前相關期間有利的累計追趕調整460萬美元。
我們提供了之前的指導,根據截至2020年7月2日的數據,披露了截至2020年10月1日的第三季度B787計劃為2,500萬-3,500萬美元,A350計劃為1,300-2,000萬美元的估計預測遠期虧損。在截至2020年10月1日的整個季度,由於全球大流行解決時間的不確定性,對寬體飛機的需求繼續發展。我們評估了從客户那裏收到的額外時間表和生產需求信息、市場和分析師數據,包括對寬體飛機的預測需求,因此,我們調整了B787和A350項目的預期結果,以包括與之前的預測相比,在更長時間內的較低生產率。這導致B787和A350計劃增加了固定成本吸收,因此,在截至2020年10月1日的季度裏,B787計劃確認的遠期虧損為6470萬美元,A350計劃確認的遠期虧損為4490萬美元。
在去年同期,我們確認了4180萬美元的估計不利變化,其中包括2880萬美元的虧損計劃估計的不利變化,以及與2019年第三季度之前的1300萬美元相關的不利累計追趕調整。
截至2020年10月1日的三個月與截至2019年9月26日的三個月相比
收入。截至2020年10月1日的三個月的淨收入為8.063億美元,比去年同期的19.199億美元減少了11.136億美元,降幅為58.0%。與去年同期相比,2020年第三季度所有細分市場的收入都有所下降。收入下降的主要原因是波音737 MAX停飛,以及新冠肺炎導致B787、B777、A350和A320的生產活動減少,但國防活動的增加部分抵消了這一影響。2020年第三季度,SPIRIT公司大約81%的淨收入來自我們最大的兩個客户,波音公司和空中客車公司。
2020年第三季度,波音公司的總產量交付減少到69艘,而去年同期交付了220艘,這主要是由於B737 MAX和B787項目的產量減少所致。2020年第三季度,向空客交付的總產量降至133艘,而去年同期交付了200艘,主要原因是A320和A350項目的產量減少。2020年第三季度,商務/支線噴氣式飛機機翼和機翼部件的總產量交付減少到4艘,而去年同期交付了17艘。總體而言,2020年第三季度的產量交付減少到206艘,而去年同期交付的船舶為437艘。
毛利(虧損)*截至2020年10月1日的三個月的毛虧損為(9710萬美元),而去年同期的毛利潤為2.723億美元。*這一下降的主要原因是確認的利潤率下降
B737 MAX和B777計劃,由於生產率下降而導致的B787和A350計劃的額外遠期虧損,由於B737 MAX和A320計劃的臨時生產計劃改變而導致的過剩產能生產成本7,260萬美元,以及由於新冠肺炎(扣除美國員工留任信貸和英國政府補貼)而進行的1,090萬美元的臨時勞動力優惠調整。在2020年第三季度,我們確認了與2020年第三季度之前相關的有利累計追趕調整460萬美元,以及與B787、B747、B767 A350和BR725項目相關的1.284億美元淨遠期虧損費用。在2019年第三季度,我們記錄了與2019年第三季度之前的時期相關的1300萬美元的不利累積追趕調整,以及2880萬美元的淨遠期虧損費用。
SG&A和研發。截至2020年10月1日的三個月,與去年同期相比,SG&A費用減少了80萬美元。與去年同期相比,截至2020年10月1日的三個月的研發費用減少了510萬美元。
重組成本。在截至2020年10月1日的三個月裏,由於波音737 MAX停飛和新冠肺炎的影響,成本調整和員工人數減少,重組成本比去年同期高出1,950萬美元。
營業(虧損)收入截至2020年10月1日的三個月的營業虧損為176.9美元,比去年同期的營業收入2.061億美元減少了3.83億美元。下降的主要原因是B737 MAX、B787、B777、A350和A320項目的生產計劃變化。SPIRIT確認利潤率較低,原因是由於波音737 MAX停飛和新冠肺炎的影響導致交貨量大幅減少,過剩產能生產成本為7,260萬美元,由於新冠肺炎扣除美國員工保留信貸和英國政府補貼後的臨時勞動力有利調整為1,090萬美元,以及用於成本調整和裁員的重組費用1,950萬美元。此外,“精神”公司確認了公司自願退休計劃(“VRP”)產生的260萬美元的非現金支出。除了上述費用外,精神航空公司在2020年第三季度確認了與B787、B747、B767、A350和BR725項目相關的1.284億美元的遠期虧損費用。
利息支出和融資費用攤銷。截至2020年10月1日的三個月的利息支出和融資費用攤銷包括與長期債務相關的410億美元的利息和費用,以及440萬美元的遞延融資成本和原始發行折扣的攤銷,而去年同期與長期債務相關的支付或應計的利息和費用為1990萬美元,遞延融資成本和原始發行折扣的攤銷為90萬美元。
其他(費用)收入,淨額。截至2020年10月1日的三個月,其他費用淨額為1000萬美元,而去年同期為950萬美元。除其他開支外,二零二零年第三季的淨額主要由因終止掉期協議而從累積其他全面收益(“AOCI”)重新分類的虧損所推動。
所得税撥備。在……上面2020年3月27日,特朗普總統將CARE法案簽署為美國聯邦法律,該法案旨在為受新冠肺炎疫情影響的個人、家庭和企業提供緊急援助和醫療保健,並總體上支持美國經濟。除其他事項外,CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。特別是,根據CARE法案,(I)對於2021年之前開始的應税年度,淨營業虧損(“NOL”)結轉和結轉可以抵消100%的應税收入,(Ii)2018年、2019年和2020年應税年度產生的淨營業虧損可以結轉到之前五年的每一個年度以產生退款,以及(Iii)對於從2019年和2020年開始的應税年度,利息扣除基數從利息、税項、折舊和攤銷前收益的30%提高到50%。 CARE法案的預期影響已納入我們的結果,並反映在下面概述的實際税率中
我們報告的税率包括兩個主要組成部分:預期的年度税率和導致額外撥備或福利記錄在事件發生的季度的離散項目。可能導致離散確認的事件或項目包括基於股票的薪酬方面的超額税收優惠、開放納税年度的最終審計審查、訴訟時效到期或税法變化。
遞延所得税資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自税基之間差異的未來所得税後果。計入估值津貼是為了將遞延所得税資產減少到管理層認為最終將實現的金額。我們已經審查了我們的重大遞延税項資產,以確定是否有必要計入估值津貼。根據本公司的盈利歷史,連同其他正面及負面證據,吾等已確定遞延税項資產的利益更有可能實現,而估值免税額不宜於
這一次。我們將繼續定期評估我們的遞延税淨資產在未來期間的變現潛力。除其他因素外,未來收益預測的變化可能會導致我們將部分或全部淨遞延税資產計入估值津貼,這可能會在我們確定這些因素髮生變化的期間對我們的所得税支出產生重大影響。
截至2020年10月1日的三個月的所得税優惠包括(7830萬美元)聯邦税,(530萬美元)州税和(160萬美元)外國税。截至2019年9月26日的三個月的所得税優惠包括3950萬美元的聯邦税,(270萬美元)州税和490萬美元的外國税。截至2020年10月1日的三個月的有效税率為35.5%,而2019年同期為24.1%。由於我們報告的是截至2020年10月1日的三個月的税前虧損,税費增加導致我們的有效税率下降,税費減少導致我們的有效税率上升。我們有效税率的提高主要是由於在CARE法案允許的情況下,將我們2020年估計的所得税損失結轉到產生的州抵免所產生的好處,但被GILTI税的減少所抵消。
美國法定税率的增加(導致遞增的税收優惠)主要是由於與我們2020年估計的税收損失結轉相關的由此產生的永久福利的影響,但被低於美國税率的外國税率所抵消。
2020年7月2日,英國下議院通過了英國2020年金融法案,並於2020年7月22日獲得了皇家批准。由於這項税法修訂的頒佈,我們在2020年第三季度對我們的遞延税收負債進行了重新計量,導致所得税支出不到100萬美元。
線段。*下表顯示了截至2020年10月1日和2019年9月26日的三個月的部門收入和營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月後結束 | | |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | | | |
| (億美元) | | |
部門和收入 | | | | | | | |
機身系統 | $ | 421.1 | | | $ | 1,005.3 | | | | | |
推進系統 | 170.8 | | | 520.9 | | | | | |
機翼系統 | 168.3 | | | 391.0 | | | | | |
所有其他 | 46.1 | | | 2.7 | | | | | |
| $ | 806.3 | | | $ | 1,919.9 | | | | | |
分部營業(虧損)收入 | | | | | | | |
機身系統 | $ | (96.7) | | | $ | 105.8 | | | | | |
推進系統 | (15.6) | | | 111.7 | | | | | |
機翼系統 | (23.2) | | | 53.9 | | | | | |
所有其他 | 19.1 | | | 1.3 | | | | | |
| (116.4) | | | 272.7 | | | | | |
SG&A | (52.8) | | | (53.6) | | | | | |
| | | | | | | |
研究與發展 | (7.5) | | | (12.6) | | | | | |
未分配的銷售成本(1) | (0.2) | | | (0.4) | | | | | |
營業(虧損)收入總額 | $ | (176.9) | | | $ | 206.1 | | | | | |
(1)包括截至2020年10月1日和2019年9月26日的三個月的20萬美元的質保費用沖銷和40萬美元的質保費用。
機身系統部門、推進系統部門、機翼系統部門和所有其他部門分別佔我們截至2020年10月1日的三個月淨收入的約52%、21%、21%和6%。
機身系統。截至2020年10月1日的三個月,機身系統部門的淨收入為4.211億美元,與去年同期相比減少了5.842億美元,降幅為58%。收入下降的主要原因是B737 MAX、B787、B777和A350項目的生產量下降,部分被國防活動的增加所抵消。截至2020年10月1日的三個月,機身系統部門的營業利潤率為(23%),而去年同期為11%,主要原因是由於交貨量大幅減少,B737 MAX計劃確認的利潤率較低,B787和A350計劃的遠期虧損,過剩產能生產成本4,200萬美元,由於新冠肺炎扣除美國員工留任信貸帶來的臨時員工有利影響740萬美元,以及成本調整和裁員的重組成本660,000美元。在2020年第三季度,該部門錄得880萬美元的有利累計追趕調整和9200萬美元的淨遠期虧損費用。相比之下,在2019年第三季度,該部門錄得不利的累積追趕調整為1,440萬美元,淨遠期虧損費用為1,880萬美元。
推進系統。*截至2020年10月1日的三個月,推進系統部門的淨收入為1.708億美元,與去年同期相比減少了3.501億美元,降幅為67%。下降的主要原因是B737 MAX、B777和B787項目的生產量減少。截至2020年10月1日的三個月,推進系統部門的營業利潤率為(9%),而去年同期為21%。這一下降的主要原因是由於B737 MAX和B777計劃的交貨量大幅減少導致利潤率下降,B787計劃的遠期虧損,過剩產能生產成本1,750萬美元,扣除美國員工留任信貸的新冠肺炎帶來的臨時勞動力有利影響290萬美元,以及用於成本調整和裁員的重組成本380萬美元。在截至2020年10月1日的三個月裏,該部門記錄了460萬美元的不利累積追趕調整和1490萬美元的淨遠期虧損費用。相比之下,在去年同期,該部門錄得有利的累積追趕調整為180萬美元,淨遠期虧損費用為$4.0百萬
翼系統公司。截至2020年10月1日的三個月,飛翼系統部門的淨收入為1.683億美元,與去年同期相比減少了2.227億美元,降幅為57%。下降的主要原因是B737 MAX、B777、B787、A320和A350項目的生產量下降。翼系統部門的營業利潤率在截至2020年10月1日的三個月為(14%),而去年同期為14%,這主要是由於B737 MAX的交貨量大幅減少導致利潤率下降,B787和A350項目的遠期虧損,過剩產能成本1,310萬美元,扣除美國員工留任信貸和英國政府補貼後新冠肺炎帶來的臨時員工有利影響600,000美元,以及用於成本調整和裁員的重組成本9,10萬美元。在2020年第三季度,該部門錄得有利的累計追趕調整為40萬美元,淨遠期虧損費用為2150萬美元。相比之下,在2019年第三季度,該部門記錄了40萬美元的不利累積追趕調整和600萬美元的淨遠期虧損費用。
其他的都是。*所有其他部門的淨收入包括雜項服務的各種銷售和堪薩斯工業能源供應公司(“KIESC”)的天然氣收入。在截至2020年10月1日的三個月裏,所有其他部門的淨收入為4610萬美元,與去年同期相比增加了4340萬美元,這主要是由於非經常性收入。
截至2020年10月1日的9個月與截至2019年9月26日的9個月相比
收入。截至2020年10月1日的9個月,淨收入為25.282億美元,與去年同期59.038億美元的淨收入相比,減少了33.756億美元,降幅為57.2%。收入下降的主要原因是B737 MAX、B777、B787、A350和A320的生產活動減少,部分被國防活動的增加所抵消。在此期間,精神航空公司大約83.7%的淨收入來自我們最大的兩個客户--波音公司和空中客車公司。
到2020年第三季度,向波音公司交付的總產量從去年同期的651艘降至198艘,主要原因是B737 MAX、B777、B767和B787項目的產量減少。到2020年第三季度,向空客交付的總產量從去年同期的645艘降至465艘,這主要是由於A320、A330和A350項目的產量下降,部分被A220交付的增加所抵消。到2020年第三季度,商務/支線噴氣式飛機機翼和機翼部件的總產量交付減少到26艘,而去年同期交付的船舶為43艘。到2020年第三季度,總體而言,產量交付降至689艘,而去年同期為1339艘。
毛利(虧損)*截至2020年10月1日的9個月的毛虧損為412.8美元,而去年同期的毛利潤為8.747億美元。*這一下降的主要原因是B737 MAX、B777和A320項目的利潤率下降,B787和A350項目的遠期虧損費用由於減少
由於新冠肺炎的淨生產率、過剩產能生產成本2.288億美元和臨時勞動力調整成本3,380萬美元,扣除美國員工留任抵免和英國政府補貼。在2020年第三季度,我們確認了與2020年第三季度之前的時期相關的3060萬美元的不利累積追趕調整,以及與B787、B747、B767、A350和BR725項目相關的3.422億美元的淨遠期虧損費用。截至2019年第三季度,我們記錄了與2019年第三季度之前的時期相關的180萬美元的不利累積追趕調整,以及2180萬美元的淨遠期虧損費用。
SG&A和研發。截至2020年10月1日的9個月,SG&A費用比去年同期高出560萬美元,主要是與Asco和龐巴迪相關的收購成本。與去年同期相比,截至2020年10月1日的9個月,研發費用下降了790萬美元。
重組成本。截至2020年10月1日的9個月,與去年同期相比,重組成本增加了6,840萬美元,原因是與波音737最大停飛和新冠肺炎影響相關的成本調整和裁員。
營業(虧損)收入截至2020年10月1日的9個月,營業虧損為711.4美元,比去年同期的營業收入6.651億美元減少了13.765億美元。這一下降的主要原因是B737 MAX、B777、B787、A350和A320項目利潤率下降,過剩產能生產成本2.288億美元,以及扣除美國員工留任信貸和英國政府補貼後新冠肺炎帶來的3,380萬美元的臨時勞動力調整成本。SPIRIT還確認了6840萬美元的重組費用,用於成本調整和裁員,以及2290萬美元的資產處置虧損。此外,“精神”公司確認了VRP產生的8640萬美元的非現金支出。除了上述費用外,精神航空公司在截至2020年10月1日的9個月中確認了與B787、B747、B767、A350和BR725項目相關的3.422億美元的淨遠期虧損費用。
利息支出和融資費用攤銷。截至2020年10月1日的9個月的利息支出和融資費用攤銷包括與長期債務相關的108.8美元利息和費用,以及與遞延融資成本和原始發行折扣相關的攤銷980萬美元,相比之下,與長期債務相關的已支付或應計利息和費用為5,740萬美元,與上年同期相關的遞延融資成本和原始發行折扣攤銷為270萬美元。
其他(費用)收入,淨額。截至2020年10月1日的9個月,其他費用淨額為(6540萬美元),而去年同期為(1190萬美元)。截至2020年第三季度的其他費用淨額主要由VRP推動。
所得税撥備。2020年3月27日,特朗普總統將CARE法案簽署為美國聯邦法律,該法案旨在為受新冠肺炎疫情影響的個人、家庭和企業提供緊急援助和醫療保健,總體上支持美國經濟。除其他事項外,CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。特別是,根據CARE法案,(I)對於2021年之前開始的應税年度,淨營業虧損結轉和結轉可以抵消100%的應税收入,(Ii)2018年、2019年和2020年應税年度產生的NOL可以結轉到之前五年中的每一年以產生退款,以及(Iii)對於從2019年和2020年開始的應税年度,利息扣除基數從利息、税項、折舊和攤銷前收益的30%提高到50%。CARE法案的預期影響已納入我們的結果,並反映在下面概述的有效税率中。
我們報告的税率包括兩個主要組成部分:預期的年度税率和導致額外撥備或福利記錄在事件發生的季度的離散項目。可能導致離散確認的事件或項目包括基於股票的薪酬方面的超額税收優惠、開放納税年度的最終審計審查、訴訟時效到期或税法變化。
遞延所得税資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自税基之間差異的未來所得税後果。計入估值津貼是為了將遞延所得税資產減少到管理層認為最終將實現的金額。我們已經審查了我們的重大遞延税項資產,以確定是否有必要計入估值津貼。根據本公司的盈利歷史,連同其他正面及負面證據,吾等已確定遞延税項資產的收益更有可能會兑現,此時不宜給予估值免税額。我們將繼續定期評估我們的遞延税淨資產在未來期間的變現潛力。
除其他因素外,未來收益預測的變化可能會導致我們將部分或全部淨遞延税資產計入估值津貼,這可能會在我們確定這些因素髮生變化的期間對我們的所得税支出產生重大影響。
截至2020年10月1日的九個月所得税優惠包括聯邦税(282.7美元)、州税(5,590萬美元)和外國税(140萬美元)。截至2019年9月26日的9個月的所得税優惠包括1.127億美元的聯邦税,(280萬美元)州税和1470萬美元的外國税。截至2020年10月1日的9個月的有效税率為37.3%,而2019年同期為21.2%。由於我們報告截至2020年10月1日的9個月的税前虧損,税收支出的增加導致我們的有效税率下降,税收支出的減少導致我們的有效税率上升。我們有效税率的提高主要是因為產生了與CARE法案允許的2020年估計所得税損失結轉相關的收益、CARE法案下遞延税收的重新計量、州税收抵免的增加以及外國税率差異帶來的收益的增加。
美國法定税率的增加(導致税收優惠增加)主要歸因於由此產生的永久福利的影響,這些福利與我們2020年估計的税收損失結轉、根據CARE法案重新衡量遞延税款以及州所得税抵免有關。
線段。*下表顯示了截至2020年10月1日和2019年9月26日的9個月的部門收入和營業收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
| (億美元) |
部門和收入 | | | |
機身系統 | $ | 1,299.7 | | | $ | 3,171.7 | |
推進系統 | 565.6 | | | 1,525.5 | |
機翼系統 | 582.2 | | | 1,197.4 | |
所有其他 | 80.7 | | | 9.2 | |
| $ | 2,528.2 | | | $ | 5,903.8 | |
分部營業(虧損)收入 | | | |
機身系統 | $ | (434.6) | | | $ | 380.5 | |
推進系統 | (38.2) | | | 304.9 | |
機翼系統 | (52.1) | | | 177.1 | |
所有其他 | 28.9 | | | 2.5 | |
| (496.0) | | | 865.0 | |
SG&A | (179.2) | | | (173.6) | |
| | | |
研究與發展 | (28.1) | | | (36.0) | |
未分配的銷售成本(1) | (8.1) | | | 9.7 | |
營業(虧損)收入總額 | $ | (711.4) | | | $ | 665.1 | |
(1)包括270萬美元的保修費用和$10.1分別在截至2020年10月1日和2019年9月26日的9個月內沖銷100萬保修費用。
機身系統部門、推進系統部門、機翼系統部門和所有其他部門分別約佔我們截至2020年10月1日的9個月淨收入的51.4%、22.4%、23.0%和3.2%。
機身系統。截至2020年10月1日的9個月,機身系統部門的淨收入為12.997億美元,與去年同期相比減少了18.72億美元,降幅為59.0%。收入下降的主要原因是B737 MAX、B777、B787和A350項目的生產量下降,部分抵消了國防活動的增加。截至2020年10月1日的9個月,機身系統部門的營業利潤率為(33%),而去年同期為12%,主要原因是停飛導致B737 MAX計劃確認的利潤率較低,B777計劃的交貨量減少,B787、A350和B767計劃的遠期虧損,產能過剩
生產成本1.438億美元,扣除美國員工留任信貸後新冠肺炎造成的臨時裁員1,910萬美元,成本調整和裁員的重組成本3,910萬美元,以及資產處置虧損2,250萬美元。截至2020年第三季度,該部門錄得1890萬美元的不利累積追趕調整和2.603億美元的淨遠期虧損費用。相比之下,在2019年同期,該部門記錄了200萬美元的不利累積追趕調整和1380萬美元的遠期淨費用。
推進系統。*截至2020年10月1日的9個月,推進系統部門的淨收入為5.566億美元,與去年同期相比減少了9.599億美元,降幅為62.9%。下降的主要原因是B737 MAX、B777、B787和BR725項目的生產量減少。截至2020年10月1日的9個月,推進系統部門的營業利潤率為(7%),而去年同期為20%。這一下降的主要原因是由於停飛導致B737 MAX計劃的交貨量大幅減少導致利潤率下降,B777計劃的交貨量減少,B787計劃的遠期虧損,5,080萬美元的過剩產能成本,扣除美國員工保留信貸的新冠肺炎造成的臨時裁員730萬美元,用於成本調整和裁員的重組成本1,420萬美元。在截至2020年10月1日的9個月裏,該部門記錄了860萬美元的不利累積追趕調整和3420萬美元的淨遠期虧損費用。相比之下,去年同期,該部門錄得150萬美元的不利累積追趕調整和310萬美元的淨遠期虧損費用。
翼系統公司。截至2020年10月1日的9個月,飛翼系統部門的淨收入為5.822億美元,與去年同期相比減少了6.152億美元,降幅為51.4%。下降的主要原因是B737 MAX、B777、B787、A320和A350項目的生產量下降。截至2020年10月1日的9個月,翼系統部門的營業利潤率為(9%),而去年同期為15%,這主要是由於交付減少導致B737 MAX和A320計劃確認的利潤率較低,B787和A350計劃的遠期虧損,過剩產能成本3,420萬美元,扣除美國員工留任信貸和英國政府補貼後新冠肺炎臨時裁員740萬美元,成本調整和裁員的重組成本1,510萬美元,以及資產處置虧損40萬美元。截至2020年第三季度,該部門錄得310萬美元的不利累積追趕調整和4770萬美元的淨遠期虧損費用。相比之下,截至2019年第三季度,該部門錄得170萬美元的有利累積追趕調整和490萬美元的淨遠期虧損費用。
其他的都是。*所有其他部門的淨收入包括雜項服務的各種銷售和來自KIESC的天然氣收入,這是與我們主要參與者為購買天然氣而成立的其他威奇托公司的共同租約。在截至2020年10月1日的9個月中,所有其他部門的淨收入為8070萬美元,與去年同期相比增加了7150萬美元,這主要是由於非經常性計劃。
流動性與資本資源
我們根據產生現金為我們的運營、投資和融資活動提供資金的能力來評估我們的流動性。我們的主要流動性來源是持續運營的運營現金流。我們持續運營的運營現金流受到波音737 MAX停飛和新冠肺炎疫情(以及與這兩個事件相關的生產率變化)的不利影響,我們預計這種不利影響將持續到2020年剩餘時間及以後。為了在本節評估我們的流動資金需求,我們假設波音不會進一步降低B737 MAX的生產率(這自然取決於B737 MAX的及時重新認證和及時恢復服務),並且其他客户一般不會進一步降低其生產率。
我們在承擔新項目時投入了大量資本,滿足某些成熟和成熟項目的生產率提高,併為下一代飛機開發新技術,這些技術可能不會由我們的客户提供資金。作為我們降低成本行動的一部分,我們已經減少了資本支出。此外,影響我們整體流動性管理的其他重要因素包括:償債、贖回或償還債務或激勵義務、以令人滿意的條款吸引長期資本的能力、研發、資本支出以及併購活動,如龐巴迪航空器收購。從歷史上看,股票回購和股息支付也是影響我們流動性的因素。我們的股票回購計劃暫停了,我們將季度股息減少到每股1便士。
在截至2020年10月1日的三個月裏,我們發行了本金為12億美元的第二期留置權2025票據,截至2020年10月1日,我們的債務餘額為29.945億美元。
截至2020年10月1日,我們的資產負債表上有14.413億美元的現金和現金等價物,比截至2020年7月2日的現金和現金等價物餘額19.471億美元減少了5.058億美元。
我們相信,我們手頭的現金和運營產生的現金流,加上我們迅速改變成本結構的能力,將提供足夠的流動性,以應對當前市場和我們全球現金需求的挑戰和機遇,包括併購整合活動、資本支出、償債和營運資本,儘管我們在危機期間可能會經歷現金流的大幅波動。截至2020年10月1日,我們遵守了修訂後的2018年信貸協議下的所有適用契約。2018年信貸協議於2020年10月5日終止。
新冠肺炎疫情給我們的行業帶來了重大的不確定性。由於大流行和反應迅速的政府預防措施,航空需求已經惡化。我們的客户降低了生產率,這對運營結果和現金流產生了負面影響。我們無法預測大流行的結果及其對航空業的影響,因此也無法預測我們業務的結果。本公司已經採取了一系列行動來協助管理新冠肺炎大流行的影響,包括本節前面描述的那些行動。
除了新冠肺炎大流行外,波音737 MAX停飛還給公司帶來了重大的流動性挑戰。在截至2019年12月31日的12個月中,我們約53%的淨收入來自向波音銷售B737飛機的零部件。SPIRIT公司2020年B737 MAX的生產計劃為向波音交付72艘船,明顯低於2019年606艘的生產率。此外,新冠肺炎疫情可能會推遲B737 MAX的重新認證時間表,和/或導致波音公司進一步降低目前的生產率。雖然精神航空公司已經採取了重大行動來控制成本和保持流動性,但波音737 MAX停飛加上新冠肺炎大流行對精神航空公司的流動性構成了重大挑戰。
如果波音公司無法讓B737 MAX在一個或多個司法管轄區恢復服務,開始及時向客户交付,如果波音或空客的產量水平由於與新冠肺炎疫情有關的需求低迷或其他原因而降低到超出當前預期,或者如果精神航空公司在管理成本結構以考慮生產計劃變化方面遇到困難,如果精神航空公司在沒有獲得額外融資的能力的情況下,精神航空公司的流動性狀況可能會惡化,精神航空公司的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。
此外,如果波音737的最大生產率和其他生產率不足以產生公司未來營運資金所需的現金,或者如果波音或空客的產量水平由於需求低迷、新冠肺炎疫情或其他原因而降低到超出當前預期的水平,公司可能需要通過債券或股票市場獲得額外的流動性。在本公司無法獲得該等額外流動資金的範圍內,本公司的營運及財務狀況可能會受到重大不利影響。鑑於波音737 MAX的重大不確定性或新冠肺炎疫情或其他方面的影響,本公司可能無法獲得新的債務或股權融資。
該公司有兩項協議,以循環方式將與波音公司和空中客車公司的某些貿易應收賬款餘額出售給第三方金融機構。這些計劃主要是波音公司和空中客車公司尋求與該公司延長付款期限的結果,它們繼續允許SPIRIT公司在付款日期之前將應收賬款貨幣化,但須支付折扣。我們繼續使用此類協議的能力主要取決於波音和空客的財務狀況。如果參與這些安排的任何金融機構遇到財務困難,由於財務狀況惡化或其他原因而不願支持波音或空客,或以其他方式無法履行保理安排的條款,我們可能會因為此類安排的失敗而經歷重大中斷和潛在的流動性問題,這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
現金流
下表彙總了截至2020年10月1日和2019年9月26日的9個月的現金流:
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| 在結束的9個月裏 |
| 2020年10月1日 | | 2019年9月26日 |
| (億美元) |
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經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (612.8) | | | $ | 718.6 | |
投資活動所用現金淨額 | (183.4) | | | (118.7) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (105.6) | | | 113.5 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3.3) | | | (13.5) | |
當期現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (905.1) | | | 699.9 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 2,367.2 | | | 794.1 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 1,462.1 | | | $ | 1,494.0 | |
截至2020年10月1日的9個月與截至2019年9月26日的9個月相比
經營活動。截至2020年10月1日的9個月,我們從經營活動中淨流出現金6.128億美元,比去年同期的現金淨流入7.186億美元增加了13.314億美元。現金淨流出增加主要是由於供應商付款所帶動的營運資金需求的負面影響,以及波音737 MAX停飛和新冠肺炎疫情導致費率下調後經營活動的現金流入減少。這被作為2020年MOA的一部分從波音公司收到的2.15億美元現金支付所抵消。
投資活動。在截至2020年10月1日的9個月中,我們用於投資活動的現金淨流出為1.834億美元,與去年同期的1.187億美元淨現金流出相比,流出增加了6470萬美元。現金流出增加主要是由於收購FMI。
融資活動。截至2020年10月1日的9個月,我們有1.056億美元的現金淨流出用於融資活動,流出2.191億美元,而去年同期的現金淨流入為1.135億美元,這主要是由於2020年第二季度支付2018年Revolver、償還2018年定期貸款和2020年第三季度的D2018 DDTL,但這部分被髮行第二期留置權2025年票據的收益所抵消。由於2018年DDTL在2019年第一季度達到2.5億美元,出現了現金流入。在截至2020年10月1日的9個月內,我們的股票回購計劃沒有回購普通股,而去年同期以7500萬美元的價格回購了796,409股。此外,在截至2020年10月1日的9個月中,我們向登記在冊的股東支付了1440萬美元的股息,而去年同期支付的股息為3780萬美元。
養老金和其他退休後福利義務
截至2020年10月1日,我們的美國養老金計劃資金仍然充足,我們預計2020年的非現金養老金收入將保持或接近2019年的水平。我們的計劃投資廣泛多樣化,我們預計近期不會需要向我們的美國養老金計劃提供現金。見附註16,養老金和其他退休後福利,瞭解更多有關公司養老金計劃的信息。
2020年10月30日,SPIRIT和SPIRIT UK完成了對龐巴迪的收購,並承擔了某些債務,包括短褲養老金的淨養老金負債。根據最初的龐巴迪購買協議,養老金繳款應在成交時支付。隨後,為了換取SPIRIT公司高達1.124億英磅(約合1.46億美元)的母公司擔保,雙方將付款日期改為成交後一年(2021年10月30日)。短期養老金處於赤字狀態,存在需要從受託人或英國養老金監管機構獲得額外供款以彌補赤字的風險,如第二部分第1A項所述。“風險因素。”
*利率掉期
2017年3月15日,本公司訂立利率互換協議,生效日期為2017年3月31日。此次互換的名義價值為2.5億美元,並將公司浮動利率債務的可變部分固定在1.815%。該掉期於2020年3月到期。
現金流對衝
2019年第三季度,本公司簽訂了兩項利率互換協議,合計名義價值450.0美元。截至2020年10月1日,該公司有一項掉期協議,名義價值為150.0美元。該等衍生工具已被本公司指定為現金流對衝。截至2020年10月1日,這些對衝的公允價值為負債1.7美元,計入簡併資產負債表上的其他流動負債項目。
現金流量對衝的公允價值變動在AOCI中記錄,並在對衝交易發生期間的收益中記錄。截至2020年10月1日的三個月和九個月,AOCI確認的虧損分別為00萬美元和1420萬美元。在截至2020年10月1日的三個月和九個月,160萬美元和300萬美元的虧損從AOCI重新歸類為收益,並計入合併經營報表上的利息支出項目和合並現金流量表上的經營活動。截至2020年10月1日的三個月和九個月虧損1040萬美元該等收益已由AOCI重新分類為因終止掉期協議而產生的收益,並計入簡明綜合經營報表的其他收入項目及簡明綜合現金流量表的經營活動內,因此,本公司的盈利已從AOCI重新分類為終止掉期協議所產生的收益,並計入簡明綜合經營報表的其他收入項目及綜合現金流量表的經營活動。在未來12個月內,該公司預計將確認與這些對衝合同相關的170萬美元收益損失。截至2020年10月1日,套期保值預測交易的最長期限為9個月。
債務和其他融資安排
2020年9月30日,精神號支付了2018年定期貸款和2018年DDTL的剩餘餘額。截至2020年10月1日,2018年定期貸款和2018年DDTL的未償還餘額和賬面價值為0.0美元。
截至2020年10月1日,浮動利率票據、2023年票據和2028年票據的賬面價值分別為2.996億美元、2.987億美元和6.945億美元。
截至2020年10月1日,第二期留置權2025年債券和2026年債券的賬面價值分別為1183.4美元和2.98億美元。
見附註15,債款有關更多信息,請參閲本季度報告第I部分中包含的簡明合併財務報表。
適用於供應商的供應鏈融資
該公司還通過與第三方融資機構的融資機制向其供應商提供供應鏈融資計劃。這項計劃主要是由於SPIRIT及其子公司尋求與供應商延長付款期限而實施的,該計劃允許供應商在付款日期之前將應收賬款貨幣化,但需支付折扣。我們的供應商是否有能力繼續使用此類協議,主要取決於我們的財務狀況。雖然如果我們的信用評級被下調,我們的供應商獲得這一供應鏈融資計劃的機會可能會減少,但我們不認為我們供應商可獲得的供應鏈融資的變化會對我們的流動性產生重大影響。
截至2020年10月1日,選擇參與供應鏈融資計劃的供應商的應付款餘額為4140萬美元,該計劃包括在我們的應付賬款餘額中。截至2019年9月26日的餘額為1.494億美元。在截至2020年10月1日的9個月裏,選擇參加供應鏈融資計劃的供應商的應付款減少了9590萬美元,而去年同期增加了9920萬美元。截至2020年10月1日的9個月的下降主要是由於某些項目的產量減少以及從供應商那裏採購的相關減少,而不是由於供應鏈融資的可用性發生了任何變化。截至2019年9月26日的9個月的增長反映了更高的購買量、與某些供應商付款期限的延長以及我們供應鏈融資計劃利用率的提高。
預付款
波音737項目的最新進展。2019年MOA包括波音公司向精神航空公司預付款1.23億美元的條款和條件,這筆款項是在2019年第三季度收到的。2020年MOA將精神號根據2019年MOA收到的1.23億美元預付款的償還日期延長至2022年。2020年MOA還要求波音公司在2020年第一季度向精神航空公司支付2.25億美元,其中包括(I)7000萬美元用於支持精神航空公司的庫存和生產穩定,其中1000萬美元將由精神航空公司在2021年償還,以及(Ii)1.55億美元作為未來兩年成本和船舶交付的增量預付款。
波音787項目的最新進展。*波音公司已經根據B787供應協議向精神航空公司預付了款項,這些款項需要償還給波音公司,以抵消未來船舶交付的購買價格。截至2020年10月1日,我們根據B787供應協議從波音公司收到的預付款金額約為2.12億美元,尚未償還。
第三項。*關於市場風險的定量和定性披露
由於我們的經營和融資活動,我們暴露在可能影響我們的綜合經營業績和財務狀況的各種市場風險中,這些市場風險包括利率波動,這影響了我們必須為浮動利率債務支付的利息金額。除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮項目7A中討論的因素。我們的2019年10-K表格中的“關於市場風險的定量和定性披露”可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。*除了第II部分1A項風險因素中討論的關於市場風險的最新情況外,與截至2019年12月31日的本公司表格10-K第II部分第7A項中的“關於市場風險的定量和定性披露”項下提供的信息相比,本公司的市場風險沒有實質性變化。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的總裁兼首席執行官、高級副總裁和首席財務官已經評估了截至2020年10月1日我們的披露控制和程序的有效性,並得出結論認為,這些披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)有效地提供合理保證,確保我們根據1934年證券交易法(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括但不限於旨在提供合理保證的控制和程序,確保我們在提交或提交的報告中要求披露的信息已累計並酌情傳達給公司管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
正如我們在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K中披露的那樣,截至2019年12月31日,我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。
我們在截至2019年12月31日的財年10-K中披露的補救計劃包括以下項目:
•管理層變動。
•圍繞正確處理索賠和斷言以及我們完工時估算(“EAC”)過程中的其他主觀因素和關鍵判斷,加強培訓,以強化現有的書面公司政策。本次培訓的重點是EAC流程中的控制所有者,包括計劃、會計和執行領導力。
•重新評估流程和控制設計,以確保所有客户索賠和主張都按照既定的公司政策和程序進行識別和評估。這一補救步驟將包括與我們的主要客户驗證和核對索賠數據,並將這些數據保留在一個集中的索賠存儲庫中,以促進我們對索賠和主張的會計核算的完整性。
2020年前三季度,我們的管理層完成了以下項目:
•已完成管理變更。
•開發和部署了增強的培訓,以具體處理索賠和斷言以及我們EAC流程的其他主觀因素和關鍵判斷的適當處理,以加強現有的書面公司政策。培訓課程包括EAC流程中的控制權所有者,包括計劃、會計和行政領導力。
•重新評估所需的流程和控制設計,以確保所有客户索賠和主張都按照既定的公司政策和程序進行識別和評估。此補救步驟包括與我們的主要客户驗證和核對索賠數據。此外,我們開發了一種技術解決方案,以保留、跟蹤、評估和認證此集中式理賠儲存庫中包含的所有理賠數據是否完整,並及時適當地包含在相應的計劃EAC中,包括來自關鍵控件所有者的證明,即集中式理賠儲存庫中包含的適當金額已包括在相應的EAC中。
管理層已經實施了這些步驟,並正在測試這些額外過程和控制的運行有效性。我們目前正在評估這些控制措施的有效性,以應對發現的重大弱點。除我們的補救計劃外,在截至2020年10月1日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第II部分-其他資料
第1項法律程序
自我們提交2019年10-K表格以來,與我們法律程序相關的任何最新實質性進展的信息包含在附註20中,承諾、或有事項和擔保我們的簡明綜合財務報表包括在本季度報告第I部分,並通過引用併入本文。
第1A項危險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們的2019年Form 10-K表中第一部分第1A項“風險因素”中討論的因素,這些因素由我們2020年第一季度和第二季度的Form 10-Q季度報告更新,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。公司先前在我們的2019年Form 10-K表中披露的風險因素沒有實質性變化,我們在Form 10-Q表中更新的2020年第一季度和第二季度季度報告中更新了這些風險因素,但以下情況除外:
新冠肺炎疫情已經並將繼續給我們的工商業帶來實質性的負面影響。
為了應對新冠肺炎疫情,世界各國政府已經並將繼續實施各種措施來減少新冠肺炎的傳播,包括限制和禁止旅行、禁止公眾集會、指示居民實行社會疏遠、檢疫通知、就地避難命令和關閉企業。除了政府措施外,許多公司也在採取類似的限制措施,以保護員工免受潛在的風險。這些行動迫使我們的客户,包括波音和空客,降低了生產率。此外,這些措施和公眾避免追捕新冠肺炎的願望嚴重影響了飛機運輸的使用,導致全球航空需求崩潰,對我們的行業、客户、供應商、合作伙伴、勞動力和運營造成了重大負面影響。
由於我們在很大程度上支持商用航空器客户,我們的財務業績和前景幾乎完全取決於全球航空需求和客户對我們的生產速度的要求。我們的客户已經降低了多個項目的生產率,未來可能會面臨進一步調整生產率或再次暫停生產的壓力。
這場大流行將在多大程度上繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響,將取決於許多我們無法預測的不斷髮展的因素和未來的發展,包括:
•(B)會否因新冠肺炎疫情而額外停產,以及會否對本公司的財務表現、流動資金及現金流造成影響;
•是否會有員工因感染或擔心新冠肺炎感染而重大曠工;
•我們是否會因為新冠肺炎在工作場所的傳播而遭遇訴訟或監管行動;
•新冠肺炎在職場傳播可能帶來的聲譽風險;
•我們全體員工大幅減薪的影響,這可能導致關鍵員工離職;
•受薪員工的遠程工作安排、減薪和縮短工作周將對管理層和我們員工的健康和生產力以及我們保持合規做法和程序、財務報告流程和相關控制以及管理新冠肺炎疫情帶來的複雜會計問題(如超額成本會計、減值分析和業務合併控制)的能力產生的影響;
•對公司供應商和外包業務流程及其流程和控制文檔的影響;
•公司所依賴的第三方(包括供應商、貸款人和其他業務合作伙伴)可能無法履行或降低能力,以滿足公司的義務和需求;
•對我們與客户和供應商合同的影響,包括不可抗力條款;
•可獲得減輕病毒影響的疫苗或治療方法;
•對金融市場的影響以及對公司的信貸可獲得性和成本;
•我們的客户對我們的產品和服務的支付能力;
•政府衞生及防護政策對未來航空交通需求的影響;
•對我們成功整合收購龐巴迪的能力的影響;
•我們抵禦遠程工作環境造成的任何網絡攻擊或運營中斷,以及此類網絡攻擊和中斷導致的潛在聲譽影響或客户合同丟失的能力,並從這些攻擊和中斷中恢復過來;以及
•對該公司產品需求的影響,以及公眾對未來航空旅行的需求和支付能力,無論是否為新冠肺炎提供疫苗或有效的治療。
其中許多項目已經在一定程度上發生,其中任何或全部項目可能在未來發生,個別或總體上可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
我們預計,新冠肺炎大流行將在大流行期間以及隨後的經濟復甦期間對我們的業務產生重大負面影響,這可能是一段較長的時間。
新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績、現金流和增長前景的影響程度是高度不確定的,最終將取決於未來的發展,其中大部分都不在我們的控制範圍之內。這些包括但不限於:
•大流行的嚴重程度、範圍和持續時間及其對航空業的影響;
•可獲得減輕病毒影響的疫苗或治療方法;
•政府和市政當局為控制疾病或治療其影響而採取的行動,包括旅行限制和禁令、禁止公眾集會、關閉非必要企業以及援助和經濟刺激努力;
•整個行業復甦的速度和程度,包括公眾將在多長時間內繼續關注這場大流行,並避免乘坐飛機旅行;以及
•大流行導致的任何經濟衰退。
疫情可能會在尚未受到新冠肺炎疫情重大影響的地區繼續擴大,也可能會回到之前受疫情影響較大的地區,這可能會繼續影響我們的業務。此外,在病毒得到控制後,受影響地區的現有限制措施可能會延長,以避免復發,而從疫情中恢復的地區可能會復發並重新實施限制措施。
我們的預期是,在我們的客户願意生產足夠水平的飛機之前,我們的業務運營不會改善,這取決於公眾願意使用飛機旅行,以及足夠的OEM需求和航空公司(包括窄體和寬體飛機)的訂單(不暫停),以及航空公司具體和總體經受住危機的能力。這可能要等到更廣泛的全球經濟開始改善之後很久才會發生。此外,對於不同類型的飛機,復甦可能看起來不同。例如,我們預計,由於旅客需求減少和國際旅行量減少,寬體飛機的大流行恢復時間可能比窄體飛機長。
新冠肺炎疫情以及波音737 MAX停飛給我們的業務帶來了重大挑戰。新冠肺炎疫情可能會產生減值費用,增加壞賬費用撥備或信貸損失,這可能會對公司的業績產生負面影響。此外,鑑於大流行,我們的保理安排可能會使我們面臨額外的風險。
我們能否持續獲得流動性來源取決於多個因素,包括全球經濟狀況、新冠肺炎疫情對客户及其生產率的影響、B737 MAX的恢復服務和預期生產率、全球金融市場狀況、充足的融資渠道、我們的經營業績和我們的信用評級。我們採取的改善流動性狀況的措施可能不夠充分,節省的成本可能比我們目前預期的要少。此外,由於2018年信貸協議的償還和終止,我們預計將無法再獲得循環信貸安排。
由於新冠肺炎疫情的影響,我們可能需要籌集更多資金,我們獲得融資的機會和成本將取決於許多因素,其中包括全球經濟狀況、全球金融市場狀況、是否有足夠的資金可用、我們的前景和我們的信用評級。
截至2019年12月31日,SPIRIT的企業信用評級被穆迪評為Baa3,被標普全球評級評為BBB-。2020年1月13日,穆迪將《勇氣號》的信用評級從Baa3下調至Ba2。2020年1月31日,標普將《勇氣號》信用評級從BBB-下調至BB。2020年4月14日,穆迪進一步將《勇氣號》信用評級從BA2下調至BA3,2020年4月14日,標普將《勇氣號》信用評級從BB下調至BB-。2020年6月25日,標普將《勇氣號》信用評級下調至B+。2020年7月21日,穆迪將《勇氣號》的信用評級下調至B2,展望為負面。在九月
2020年24日,穆迪確認了這一評級。2020年8月3日,標普將《勇氣號》信用評級下調至B級,展望為穩定。2020年9月22日,標普確認了這一評級。評級反映了評級機構對我們支付債務、證券和信貸協議的利息和本金的能力的評估。評級不是建議購買、出售或持有證券。每個評級可隨時由指定評級機構修改或撤銷。每個評級機構都有自己的評級分配方法,因此,每個評級都應該獨立於所有其他評級來考慮。
如果我們的信用評級進一步下調,或者一般市場狀況將更高的風險歸因於我們的評級水平、我們的行業或我們,我們獲得資金的機會和任何債務融資的成本都將受到進一步的負面影響。較低的評級通常會導致債務證券在出售時的利息成本上升,並可能使未來發行債務證券變得更加困難。此外,信用評級下調可能會導致與新債務或現有債務再融資相關的借款成本上升。我們不能保證將來會有額外的債務融資來為我們的義務提供資金,也不能保證它會以商業上合理的條件提供,在這種情況下,我們可能需要尋求其他資金來源。供應商可能尋求信用支持或其他可能影響我們開展業務的成本或流動性的保證。因此,我們信用評級的任何下調都可能對我們的業務或財務狀況產生實質性的不利影響。
由於新冠肺炎事件爆發導致我們的業務惡化,我們目前正在評估商譽、長期投資和長期資產是否可能減值。根據我們的分析,截至2020年7月2日,不會記錄與任何長期投資和/或長期資產相關的減值費用。在截至2020年10月1日的期間,沒有任何觸發事件需要本公司更新其減值分析。我們目前認為,我們的商譽沒有必要受到減損(所有這些都與我們在2020年1月10日收購FMI有關),因為FMI的業務量和生產量基本上與商業航空航天行業隔絕。此外,考慮到全球市場的波動性,我們正在評估是否會預計會有任何增量壞賬支出或信貸損失。我們壞賬撥備的任何實質性增加都會對我們的經營業績和相關現金流產生相應的影響。
該公司有兩項協議,以循環方式將與波音公司和空中客車公司的某些貿易應收賬款餘額出售給第三方金融機構。這些計劃主要是波音公司和空中客車公司尋求與該公司延長付款期限的結果,它們繼續允許SPIRIT公司在付款日期之前將應收賬款貨幣化,但須支付折扣。根據協議,不會提供任何保證。我們繼續使用此類協議的能力主要取決於波音和空客的財務狀況。如果參與這些安排的任何金融機構遇到財務困難,由於財務狀況惡化或其他原因而不願支持波音或空客,或以其他方式無法履行保理安排的條款,我們可能會因為此類安排的失敗而經歷重大中斷和潛在的流動性問題,這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的業務在很大程度上依賴於單一飛機項目B737 MAX零部件的銷售。由於新冠肺炎疫情的影響,我們B737 MAX以及其他項目的生產率進一步暫停或降低,可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
在截至2019年12月31日的12個月中,我們約53%的淨收入來自向波音銷售B737飛機的零部件。雖然我們已經與波音公司簽訂了長期供應協議,在飛機計劃的整個生命週期內繼續為B737提供零部件,包括商用和軍用P-8衍生品,但波音公司沒有任何義務向我們購買零部件,以替代B737的任何替代產品,而這些零部件不是“維持協議”定義的商用衍生品機型。合同是需求合同,波音可以隨時減少採購量。
雖然我們已經採取行動調整我們的成本結構,以適應2020年較低的生產率,但此類行動的好處將隨着時間的推移而實現,B737 MAX的情況繼續給我們的業務帶來挑戰。新冠肺炎大流行加劇了這些挑戰,因為其他緩解波音737最大生產率下降壓力的項目現在正在以較低的生產率生產。
如果波音公司無法在一個或多個司法管轄區恢復B737 MAX的服務,開始及時向客户交付,或者如果由於與新冠肺炎有關的需求低迷或其他原因,我們整個計劃的產量水平降至超過當前預期,如果我們沒有能力獲得額外融資,我們的流動性狀況可能會惡化,我們遵守現有債務條款的能力可能會受到負面影響,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。
雖然最近的新聞報道表明,B737 MAX的重新認證過程仍在繼續,但我們無法確定波音何時能夠獲得監管部門對B737 MAX的批准。根據公開信息,我們假設美國監管部門的批准將使波音能夠在2020年第四季度恢復向客户交付B737 MAX飛機。然而,國際民航當局控制着重新認證和恢復交付的時間表,實際時間可能會有很大不同。此外,我們無法預測新冠肺炎大流行在這一時間線上的影響。如果這一時間表的延遲和我們生產率的相應變化,我們可能需要採取具有更長期影響的行動,例如對我們的生產計劃進行額外的更改,裁員和/或花費大量資源來支持我們的供應鏈和/或波音公司。
我們的業務依賴於我們維持健康供應鏈並及時交付達到或超過嚴格質量標準的產品的能力,這些標準受到新冠肺炎疫情的負面影響。波動的生產率可能要求公司根據其合同執行訂單終止,而SPIRIT可能會因此而產生費用。
我們的業務取決於我們是否有能力維持健康的供應鏈,實現計劃的生產率目標,並達到或超過嚴格的性能和可靠性標準。大型商用航空器的供應鏈是複雜的,涉及來自世界各地的數百家供應商和他們的技術員工。
運營問題,包括供應商組件中與政府強制停產或其他相關的延遲或缺陷,可能會導致嚴重的無序工作和生產成本增加,以及向客户交付的延遲。如果我們的供應商不能及時提供部件或提供符合我們技術規格的部件,可能會對生產計劃、合同履行和合同盈利產生重大不利影響。我們可能無法找到可接受的替代方案,任何此類替代方案都可能導致我們的成本增加,並可能導致某些合同的遠期損失。即使找到了可接受的替代方案,查找和確保這些替代方案的過程也可能會對我們的業務造成幹擾,並可能導致我們終止與客户的供應協議。
為了讓我們的供應鏈保持健康,我們必須將中斷和生產變化降至最低。由於波音737 MAX停飛以及新冠肺炎和這兩起事件導致的生產率變化的影響,我們的供應商正在經歷實質性的中斷。由於成本壓力和收入惡化,許多供應商陷入困境,我們的一些供應商已經或可能申請重組救濟。信貸協議和我們的某些契約通常限制我們可以投資於供應商以幫助解決困難的資金數額。如果這些供應商不能以實現我們的目標所需的成本和費率及時向我們交付組件,並且我們不能確保及時和足夠的更換部件,我們可能無法滿足交貨時間表和/或我們的計劃的財務表現將受到影響。如果任何這樣的供應商向我們提供關鍵部件,我們可能會違反我們對客户的義務,因此,客户可能會終止此類協議。如果這些協議對我們意義重大,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。
由於新冠肺炎疫情、波音737 MAX停飛和相關取消,我們的積壓訂單可能會發生變化s.
我們根據合同和歷史產品價格以及預期交貨量,不時披露與大型商用飛機、商務機和支線噴氣式飛機以及軍事設備交付相關的預期積壓。我們預計,由於新冠肺炎大流行相關的取消,我們的積壓將在2020年全年下降,大流行還可能延長或推遲我們期望從積壓中實現價值的時間。此外,公開信息顯示,某些客户基於長時間停飛和/或由於新冠肺炎需求低迷而推遲或取消B737 MAX訂單,這將導致B737 MAX積壓進一步惡化。如果B737 MAX飛機長時間停飛,預計會進一步減少積壓和/或大量訂單取消。
積壓是根據SPIRIT根據我們的固定數量合同生產的合同數量計算的,波音和空客在我們的供應協議上宣佈了積壓(這些協議是基於客户的訂單)。因此,我們依靠波音公司和空中客車公司提供的最新信息來計算我們的積壓訂單。到目前為止,我們獲得的最新信息可能不會反映與新冠肺炎大流行或持續停飛的波音737 MAX相關的預期取消。根據合同條款,發貨前客户可能會取消或推遲數量。一年中任何特定日期的未完成訂單數量可能會受到我們收到確定訂單和額外飛機訂單的時間以及完成這些訂單的速度的重大影響。因此,我們的預期積壓不一定代表未來任何時期的實際交貨量或銷售量。
我們的業務可能會受到美國政治環境變化的負面影響。
美國2020年的總統選舉和2020年的國會和州選舉已經導致了聯邦、州和地方各級的立法、法規和政府政策的重大不確定性,並且已經並可能進一步導致這些變化。任何這樣的變化都可能對我們的業務以及我們競爭的市場產生重大影響。可能影響我們的具體立法和監管建議包括改變公司税率、移民政策、進出口法規以及關税和關税等。如果政治環境的變化對我們或我們的市場或我們的公司税率產生負面影響,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會在未來受到實質性的不利影響。
我們可能無法產生足夠的應税收入來完全實現我們的國內遞延税資產,如果美國聯邦所得税税率降低,這些資產也將不得不減少。
截至2020年10月1日,我們已確認國內遞延税淨資產約為$126.7百萬如果我們不能產生足夠的應納税所得額,我們將不能完全實現遞延税項淨資產的記錄金額。該公司對完全實現遞延税淨資產記錄金額所需的未來應納税收入的預測反映了對我們的經營業務和投資的許多假設,這些預測可能會隨着我們的業務部門、投資或一般經濟狀況的具體情況的變化而變化。對公司不利的變化可能會導致需要記錄遞延税項資產估值撥備,從而導致運營結果的費用和股東權益總額的減少。本公司相信,其對未來應課税收入的估計是合理的,但本質上是不確定的,如果其當前或未來的業務和投資產生的應税收入與預計金額不同,則可以記錄估值免税額。
證券市場或利率的不利變化、精算假設的變化以及立法或其他監管行動可能會大幅增加在龐巴迪收購中收購的短線養老金的成本,並可能導致需要向短線養老金貢獻額外金額。
作為收購龐巴迪的一部分,SPIRIT收購了Short TS Brothers,後者是Short養老金的發起人,這是一項對新參與者關閉的固定福利養老金計劃。短期養老金尚未結束於當前參與者未來應計的額外福利。SPIRIT擔任有限數額的短褲養老金的父母擔保人1.124億GB(約1.46億美元)。
在對短線養老金的資產和負債進行未來估值或與短線養老金的受託人進行未來討論後,年度籌資義務和/或確保短線養老金資金充足的安排可能會發生變化。短線養老金的未來估值受到一系列假設和因素的影響,包括立法或其他監管改革;關於利率、貨幣率、通貨膨脹率、死亡率和退休比率的假設;短線養老金資產的投資策略和表現;以及英國養老金監管機構的行動。新冠肺炎或其他事件造成的動盪經濟狀況可能會增加資金需求在下一個三年期估值後增加的風險。根據2004年養老金法案,英國養老金監管機構也有權對空頭(以及與本公司或賣空相關的其他人)施加供款通知或財務支持指示,如果就供款通知而言,英國養老金監管機構合理地相信該人蔘與了旨在避免養老金負債的行為,或故意不作為,或在財務支持指示的情況下,如果計劃僱主是一家服務公司或資源不足,而養老金監管機構認為針對該人採取行動是合理的,則英國養老金監管機構也有權對空頭(以及與本公司或賣空相關的其他人士)施加供款通知或財務支持指示。短線養老金的資金需求大幅增加可能會導致對短線養老金施加額外的財務供款,如果該等所需供款數額很大,可能會對短線或我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
項目6.三件展品
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陳列品 數 | | 陳列品 | | 通過引用以下文件將其併入 |
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4.1 | | 截至2020年10月5日,SPIRIT AeroSystems,Inc.、SPIRIT AeroSystems Holdings,Inc.、SPIRIT AeroSystems North Carolina,Inc.和紐約梅隆銀行信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)之間的契約,作為受託人和抵押品代理。 | | 表格8-K的最新報告(文件號001-33160),於2020年10月5日提交,附件4.1
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4.2 | | 2025年到期的5.500%高級擔保第一留置權票據表格(包括在附件4.1中的附件A)。 | | 表格8-K的最新報告(文件號001-33160),於2020年10月5日提交,附件4.2 (作為附件A至附件4.1包括在內)
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4.3 | | 第四補充契約,日期為2020年10月5日,由SPIRIT AeroSystems,Inc.、SPIRIT AeroSystems Holdings,Inc.、SPIRIT AeroSystems North Carolina,Inc.和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作為受託人。 | | 表格8-K的最新報告(文件號001-33160),於2020年10月5日提交,附件4.3
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10.1 | | 截至2020年7月31日,對SPIRIT AeroSystems,Inc.之間的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第六修正案,作為借款人,SPIRIT AeroSystems Holdings,Inc.作為母公司擔保人,SPIRIT AeroSystems North Carolina,Inc.作為擔保人,貸款方,以及美國銀行,N.A.作為行政代理和抵押品代理。 | | 表格8-K的最新報告(文件號001-33160),於2020年8月3日提交,附件10.1 |
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10.2 | | 定期貸款信貸協議,日期為2020年10月5日,由不時作為貸款人的SPIRIT AeroSystems,Inc.和作為行政代理和抵押品代理的美國銀行(Bank of America,N.A.)簽訂。 | | 表格8-K的最新報告(文件號001-33160),於2020年10月5日提交,附件10.1 |
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10.3 | | 2020年9月25日由SPIRIT AeroSystems控股公司、SPIRIT AeroSystems比利時控股公司BVBA和某些私人賣家簽訂的終止協議。 | | 表格8-K的最新報告(文件號001-33160),於2020年9月25日提交,附件10.1 |
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10.4† | | 與約翰·皮拉簽訂的退休協議和全面釋放,日期為2020年7月29日。 | | 表格8-K的最新報告(文件號001-33160),於2020年7月30日提交,附件10.1 |
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10.5 | | 由SPIRIT航空系統公司、SPIRIT航空系統全球控股有限公司、龐巴迪公司、龐巴迪航空航天英國有限公司、龐巴迪金融公司和龐巴迪服務公司簽署的、日期為2020年10月16日的修訂書,以及精神航空系統全球控股有限公司和龐巴迪航空系統全球控股有限公司、龐巴迪公司、龐巴迪航空航天英國有限公司、龐巴迪金融公司和龐巴迪服務公司之間的修正案。 | | 表格8-K的當前報告(文件號001-33160),於2020年10月30日提交,附件10.2 |
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10.6 | | 修正案日期為2020年10月26日,由SPIRIT AeroSystems,Inc.和SPIRIT AeroSystems Global Holdings Limited以及龐巴迪公司、龐巴迪航空航天英國有限公司、龐巴迪金融公司和龐巴迪服務公司之間進行。 | | 表格8-K的最新報告(第001-33160號文件),2020年10月26日提交,附件10.1) |
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31.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官的認證。 | | * |
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31.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證。 | | * |
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32.1** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席執行官進行認證。 | | ** |
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32.2** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官進行認證。 | | ** |
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101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | * |
| | | | |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | * |
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101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | * |
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101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | * |
| | | | |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | * |
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101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | * |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | |
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† | | 表示管理合同或薪酬計劃或安排。 | | |
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* | | 謹此提交。 | | |
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** | | 隨函提供。 | | |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
SPIRIT航空系統控股公司。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/Mark J.Suchinski | | 高級副總裁兼首席財務官 | | 2020年11月3日 |
記者馬克·J·蘇欽斯基(Mark J.Suchinski) | | 高級財務官(首席財務官) | | |
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/Damon Ward | | 副總裁兼公司總監 | | 2020年11月3日 |
*達蒙·沃德(Damon Ward) | | (首席會計官) | | |