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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________________________________________________________________________
形式10-Q
__________________________________________________________________________________________
(馬克一)
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從中國向中國過渡的過渡期來説,中國是世界上最重要的國家之一,也是世界上最重要的國家之一。
佣金檔案編號001-36092
__________________________________________________________________________________________
Premier,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
___________________________________________________________________________________________
|
| | | |
特拉華州 | | 35-2477140 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | |
巴蘭廷公司廣場13034號 | | |
夏洛特, | 北卡羅萊納州 | | 28277 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(704) 357-0022
(註冊人電話號碼,包括區號)
__________________________________________________________________________________________
|
| | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
A類普通股,面值0.01美元 | 針腳 | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內,註冊人是否一直遵守這樣的備案要求。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。他説:是*☒No和☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ | | 非加速文件管理器 | ☐ |
規模較小的新聞報道公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ | | (不要檢查是否有規模較小的報告公司) |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐沒有其他☒
自.起2020年10月29日,這裏有122,100,488註冊人的A類普通股,面值為每股流通股0.01美元。
目錄
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| | 頁 |
第一部分財務信息 | 6 |
第1項 | 財務報表 | 6 |
| 截至2020年9月30日和2020年6月30日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 6 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月簡明綜合收益表和全面收益表(未經審計) | 8 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日三個月的股東權益(虧損)簡明合併報表(未經審計) | 10 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日三個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 11 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 12 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
項目4. | 管制和程序 | 52 |
第二部分:其他資料 | 53 |
第1項 | 法律程序 | 53 |
第1A項 | 危險因素 | 53 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 53 |
第五項。 | 其他資料 | 53 |
第6項 | 陳列品 | 54 |
| 簽名 | 55 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本季度報告中所作的非歷史或當前事實的陳述,如標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的陳述,屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些風險、不確定因素和其他因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與歷史結果或此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果或預測大不相同。除了明確描述此類風險和不確定性的陳述外,還敦促讀者考慮使用條件或未來時態的陳述,或者包括“相信”、“相信”、“預期”、“估計”、“打算”、“預期”或“計劃”等術語的陳述具有不確定性和前瞻性。前瞻性陳述可能包括對我們對影響我們業務的未來事件和趨勢的信念和預期的評論,這些評論必然會受到不確定性的影響,其中許多不確定性是我們無法控制的。可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中指出的結果大不相同的因素包括但不限於:
| |
• | 冠狀病毒大流行或其他流行病造成的持續的財務和業務不確定性的影響; |
| |
• | 競爭可能會限制我們在行業內保持或擴大市場份額的能力; |
| |
• | 如果銷售週期或實施週期比預期的時間長,可能會延遲確認或增加收入; |
| |
• | 如果我們的團購組織(“GPO”)計劃的成員降低活動水平,或終止或選擇不以基本相似的條款或根本不續簽合同,對我們的影響; |
| |
• | 我們的軟件即服務(“SaaS”)或基於許可的臨牀分析產品和服務的市場發展速度; |
| |
• | 我們維持第三方供應商和戰略聯盟或加入新聯盟的能力; |
| |
• | 與我們不能控制的其他業務或其他合資企業,特別是初創公司的非控制性投資相關的財務和運營風險; |
| |
• | 我們依賴互聯網基礎設施、帶寬提供商、數據中心提供商和其他第三方以及我們自己的系統為我們的用户提供服務; |
| |
• | 由於我們的系統故障或錯誤以及我們的數據中心的服務中斷,或我們的安全措施被破壞或失敗而導致的數據丟失或損壞; |
| |
• | 網絡攻擊或其他數據安全漏洞擾亂我們的運營或導致有關我們或我們的成員或其他第三方的專有或機密信息傳播的財務、運營和聲譽後果; |
| |
• | 我們使用、披露、識別或許可數據以及整合第三方技術的能力; |
| |
• | 如果我們可能以較高的市場價格購買的個人防護設備產品可能出現材料價格下跌,我們將面臨庫存風險; |
| |
• | 充分保護我們的知識產權和針對我們使用第三方知識產權的潛在索賠; |
| |
• | 對我們的税率、所得税費用、預期税收優惠、遞延税項資產、現金流和盈利能力產生重大影響的税法變化; |
| |
• | 我們的負債和我們以優惠條件獲得額外融資的能力,包括我們在到期時續簽或更換現有長期信貸安排的能力; |
| |
• | 影響醫療保健組織的政治、經濟或監管環境的變化和不確定性,包括經2010年“醫療保健和教育和解法案”修訂的“患者保護和平價醫療法案”的狀況; |
| |
• | 我們遵守管理醫療保健提供者之間財務關係的複雜的國際、聯邦和州法律,並提交虛假或欺詐性的醫療索賠; |
| |
• | 遵守食品和藥物管理局通過的適用於我們可能被視為醫療設備的軟件應用程序的當前或未來法律、規則或法規; |
| |
• | 我們的控股公司結構和對Premier Healthcare Alliance,L.P.(“Premier LP”)分銷的依賴; |
| |
• | 我們GPO成員之間或我們與GPO成員之間的不同利益; |
| |
• | 單位交換和應收税金加速協議(“單位交換協議”)規定的付款對我們整體現金流的影響,以及我們完全實現預期税收優惠以匹配單位交換協議下的固定支付義務的能力; |
| |
• | 公司註冊證書、章程和特拉華州法律中阻礙或阻止戰略交易(包括收購我們)的條款; |
| |
• | 未能維持有效的財務報告內部控制制度,或無法補救已查明的任何弱點和補救的相關費用; |
| |
• | 如果我們停止支付股息或減少股息支付,對我們或我們的A類普通股價格的影響; |
| |
• | 我們根據任何A類普通股回購計劃回購的A類普通股的數量和回購的時間; |
| |
• | 在我們2020年8月的重組中,在發行A類普通股後有資格出售的A類普通股數量以及此類出售的潛在影響;以及 |
| |
• | 在截至本財政年度的10-K表格年報第1A項“風險因素”項下討論的風險因素2020年6月30日(“2020年年度報告”),提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)。 |
有關可能影響我們財務結果的潛在因素的更多信息,請不時在本季度報告的“關於前瞻性陳述的警示説明”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”或本季度報告的類似標題部分以及我們不時提交給證券交易委員會的其他定期和當前文件中包含,這些內容可在我們的網站http://investors.premierinc.com/上查閲(這些文件的內容不是本季度報告的一部分)。您不應過分依賴我們的任何前瞻性陳述,因為這些陳述只反映了它們作出之日的情況。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息或未來事件或其他原因。此外,我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、業績或成就。
某些定義
在2020年8月11日之前,本季度報告中提到的“會員所有者”是指我們GPO計劃的參與者,他們也是Premier LP的有限合夥人,持有Premier LP的B類普通股和我們的B類普通股。在2020年8月11日之後,本季度報告中提到的“會員所有者”指的是我們GPO計劃的參與者,據我們所知,這些參與者持有我們A類普通股的股份。在2020年8月11日或之後的時間內,本季度報告中提及的“GPO會員”指的是我們GPO計劃的參與者,包括會員所有者。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Premier,Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
|
| | | | | | |
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 |
資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 120,416 |
| $ | 99,304 |
|
應收賬款(分別扣除1,984美元和731美元的壞賬準備) | 131,783 |
| 135,063 |
|
合同資產 | 245,099 |
| 215,660 |
|
盤存 | 143,305 |
| 70,997 |
|
預付費用和其他流動資產 | 77,450 |
| 97,338 |
|
流動資產總額 | 718,053 |
| 618,362 |
|
財產和設備(分別扣除累計折舊淨額469767美元和452609美元) | 214,166 |
| 206,728 |
|
無形資產(分別扣除累計攤銷淨額258,364美元和245,160美元) | 404,218 |
| 417,422 |
|
商譽 | 942,870 |
| 941,965 |
|
遞延所得税資產 | 827,676 |
| 430,025 |
|
遞延薪酬計劃資產 | 50,499 |
| 49,175 |
|
對未合併附屬公司的投資 | 139,263 |
| 133,335 |
|
經營性租賃使用權資產 | 55,316 |
| 57,823 |
|
其他資產 | 89,522 |
| 93,680 |
|
總資產 | $ | 3,441,583 |
| $ | 2,948,515 |
|
| | |
負債、可贖回有限合夥人資本及股東權益 | | |
應付帳款 | $ | 68,213 |
| $ | 54,841 |
|
應計費用 | 46,560 |
| 53,500 |
|
收入分享義務 | 170,345 |
| 145,777 |
|
應支付的有限責任合夥人分派 | — |
| 8,012 |
|
應計薪酬和福利 | 50,076 |
| 73,262 |
|
遞延收入 | 33,607 |
| 35,446 |
|
應收税金協議的當期部分 | — |
| 13,689 |
|
應付給會員的票據的當前部分 | 67,837 |
| — |
|
信用額度和長期債務的流動部分 | 154,372 |
| 79,560 |
|
其他負債 | 77,054 |
| 31,987 |
|
流動負債總額 | 668,064 |
| 496,074 |
|
長期債務,減少流動部分 | 4,640 |
| 4,640 |
|
應收税金協議,減去流動部分 | — |
| 279,981 |
|
應付給會員的票據,減去流動部分 | 371,130 |
| — |
|
遞延補償計劃債務 | 50,499 |
| 49,175 |
|
遞延税項負債 | — |
| 17,508 |
|
延期對價,較少的當前部分 | 83,700 |
| 112,917 |
|
經營租賃負債,減去流動部分 | 50,545 |
| 52,990 |
|
其他負債 | 78,424 |
| 75,658 |
|
總負債 | 1,307,002 |
| 1,088,943 |
|
承擔和或有事項(附註16) |
|
|
可贖回的有限合夥人資本 | — |
| 1,720,309 |
|
股東權益: | | |
|
| | | | | | |
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 |
A類普通股,面值0.01美元,授權500,000,000股;2020年9月30日已發行和已發行的122,080,741股,2020年6月30日已發行和已發行的71,627,462股 | 1,221 |
| 716 |
|
B類普通股,面值0.000001美元,授權股份6億股;分別於2020年9月30日和2020年6月30日發行和發行50,213,098股 | — |
| — |
|
額外實收資本 | 2,012,047 |
| 138,547 |
|
留存收益 | 121,313 |
| — |
|
股東權益總額 | 2,134,581 |
| 139,263 |
|
負債總額、可贖回有限合夥人資本和股東權益 | $ | 3,441,583 |
| $ | 2,948,515 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
Premier,Inc.
簡明合併收益表和全面收益表
(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
|
| | | | | | |
| 三個月 |
| 九月三十日, |
| 2020 | 2019 |
淨收入: | | |
行政管理費淨額 | $ | 132,645 |
| $ | 172,403 |
|
其他服務和支持 | 98,827 |
| 81,886 |
|
服務 | 231,472 |
| 254,289 |
|
產品 | 115,415 |
| 48,121 |
|
淨收入 | 346,887 |
| 302,410 |
|
收入成本: | | |
服務 | 38,750 |
| 47,536 |
|
產品 | 113,428 |
| 43,475 |
|
收入成本 | 152,178 |
| 91,011 |
|
毛利 | 194,709 |
| 211,399 |
|
業務費用: | | |
銷售、一般和行政 | 123,954 |
| 113,929 |
|
研究與發展 | 576 |
| 379 |
|
購入無形資產攤銷 | 13,204 |
| 13,044 |
|
運營費用 | 137,734 |
| 127,352 |
|
營業收入 | 56,975 |
| 84,047 |
|
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 5,927 |
| 3,607 |
|
利息和投資(虧損)收入,淨額 | (2,119 | ) | 476 |
|
FFF看跌期權和看漲期權的損失 | (1,919 | ) | (7,839 | ) |
其他收入 | 3,683 |
| 262 |
|
其他收入(費用),淨額 | 5,572 |
| (3,494 | ) |
所得税前收入 | 62,547 |
| 80,553 |
|
所得税(福利)費用 | (118,138 | ) | 9,614 |
|
持續經營淨收益 | 180,685 |
| 70,939 |
|
非持續經營所得的税後淨額 | — |
| 390 |
|
淨收入 | 180,685 |
| 71,329 |
|
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | (11,845 | ) | (41,710 | ) |
可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益 | — |
| (197 | ) |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | (11,845 | ) | (41,907 | ) |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整為贖回金額 | (26,685 | ) | 694,309 |
|
股東應佔淨收益 | $ | 142,155 |
| $ | 723,731 |
|
| | |
綜合收益: | | |
淨收入 | 180,685 |
| 71,329 |
|
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | (11,845 | ) | (41,907 | ) |
股東應佔綜合收益 | $ | 168,840 |
| $ | 29,422 |
|
| | |
加權平均流通股: | | |
基本型 | 99,575 |
| 62,785 |
|
稀釋 | 100,130 |
| 126,632 |
|
| | |
|
| | | | | | |
| 三個月 |
| 九月三十日, |
| 2020 | 2019 |
股東應佔每股收益: | | |
股東應佔基本每股收益 | $ | 1.43 |
| $ | 11.53 |
|
股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 1.42 |
| $ | 0.49 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
Premier,Inc.
股東權益簡明合併報表(虧損)
截至2020年9月30日的三個月和2019
(未經審計)
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲類 普通股 | 乙類 普通股 | 庫存股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 股東權益總額 |
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 |
2020年6月30日的餘額 | 71,627 |
| $ | 716 |
| 50,213 |
| $ | — |
| — |
| $ | — |
| $ | 138,547 |
| $ | — |
| $ | 139,263 |
|
2020年7月1日的餘額 | 71,627 |
| 716 |
| 50,213 |
| — |
| — |
| — |
| 138,547 |
| — |
| 139,263 |
|
會計原則變更的影響 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1,228 | ) | (1,228 | ) |
2020年7月1日調整後的餘額 | 71,627 |
| 716 |
| 50,213 |
| — |
| — |
| — |
| 138,547 |
| (1,228 | ) | 138,035 |
|
會員所有人以B類普通股換取A類普通股 | 70 |
| 1 |
| (70 | ) | — |
| — |
| — |
| 2,436 |
| — |
| 2,437 |
|
與會員所有者季度交換相關的額外實收資本增加,包括相關的TRA重估 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 37,319 |
| — |
| 37,319 |
|
與會員所有者最終交換相關的額外實收資本增加,包括TRA終止 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 517,526 |
| — |
| 517,526 |
|
股權激勵計劃下A類普通股的發行 | 241 |
| 2 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 642 |
| — |
| 644 |
|
基於股票的薪酬費用 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 7,229 |
| — |
| 7,229 |
|
回購既有限制單位以代扣代繳員工税 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (3,023 | ) | — |
| (3,023 | ) |
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 180,685 |
| 180,685 |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (11,845 | ) | (11,845 | ) |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整為贖回金額 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (26,685 | ) | (26,685 | ) |
將可贖回有限合夥人的資本重新分類為永久股權 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,750,840 |
| 3,767 |
| 1,754,607 |
|
會員所有人最終將B類普通股換成A類普通股 | 50,143 |
| 502 |
| (50,143 | ) | — |
| — |
| — |
| (502 | ) | — |
| — |
|
向前會員所有者支付提前解約金 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (438,967 | ) | — |
| (438,967 | ) |
股息(每股0.19美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (23,381 | ) | (23,381 | ) |
2020年9月30日的餘額 | 122,081 |
| $ | 1,221 |
| — |
| $ | — |
| — |
| $ | — |
| $ | 2,012,047 |
| $ | 121,313 |
| 2,134,581 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲類 普通股 | 乙類 普通股 | 庫存股 | 額外實收資本 | 累計赤字 | 股東虧損總額 |
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 |
2019年6月30日的餘額 | 61,938 |
| $ | 644 |
| 64,548 |
| $ | — |
| 2,419 |
| $ | (87,220 | ) | $ | — |
| $ | (775,674 | ) | $ | (862,250 | ) |
2019年7月1日的餘額 | 61,938 |
| 644 |
| 64,548 |
| — |
| 2,419 |
| (87,220 | ) | — |
| (775,674 | ) | (862,250 | ) |
會計原則變更的影響 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (899 | ) | (899 | ) |
2019年7月1日調整後的餘額 | 61,938 |
| 644 |
| 64,548 |
| — |
| 2,419 |
| (87,220 | ) | — |
| (776,573 | ) | (863,149 | ) |
會員所有人以B類普通股換取A類普通股 | 1,311 |
| — |
| (1,311 | ) | — |
| (1,311 | ) | 47,258 |
| 3,534 |
| — |
| 50,792 |
|
贖回有限責任合夥人 | — |
| — |
| (782 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
與會員所有者季度交換相關的額外實收資本增加,包括相關的TRA重估 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 12,272 |
| — |
| 12,272 |
|
股權激勵計劃下A類普通股的發行 | 485 |
| 5 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,749 |
| — |
| 1,754 |
|
庫存股 | (1,055 | ) | — |
| — |
| — |
| 1,055 |
| (35,649 | ) | — |
| — |
| (35,649 | ) |
基於股票的薪酬費用 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 3,704 |
| — |
| 3,704 |
|
回購既有限制單位以代扣代繳員工税 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (8,311 | ) | — |
| (8,311 | ) |
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 71,329 |
| 71,329 |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (41,907 | ) | (41,907 | ) |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整為贖回金額 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (12,948 | ) | 707,257 |
| 694,309 |
|
2019年9月30日的餘額 | 62,679 |
| $ | 649 |
| 62,455 |
| $ | — |
| 2,163 |
| $ | (75,611 | ) | $ | — |
| $ | (39,894 | ) | (114,856 | ) |
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
Premier,Inc.
簡明現金流量表合併表
(未經審計)
(單位:千) |
| | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
經營活動 | | |
淨收入 | $ | 180,685 |
| $ | 71,329 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
非持續經營所得的税後淨額 | — |
| (390 | ) |
折舊攤銷 | 30,678 |
| 37,579 |
|
未合併關聯公司淨收入中的權益 | (5,927 | ) | (3,607 | ) |
遞延所得税 | (129,543 | ) | (1,985 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | 7,229 |
| 3,704 |
|
應收税金協議負債的重新計量 | — |
| 4,674 |
|
FFF看跌期權和看漲期權的損失 | 1,919 |
| 7,839 |
|
其他 | 201 |
| 2,562 |
|
扣除收購影響後的營業資產和負債變化: |
|
|
應收賬款、存貨、預付費用和其他資產 | (45,469 | ) | 6,972 |
|
合同資產 | (29,568 | ) | (8,768 | ) |
應付賬款、應計費用、遞延收入、收入份額債務和其他負債 | 20,577 |
| (23,830 | ) |
持續經營活動提供的現金淨額 | 30,782 |
| 96,079 |
|
非持續經營的經營活動提供的現金淨額 | — |
| 11,196 |
|
經營活動提供的淨現金 | 30,782 |
| 107,275 |
|
投資活動 |
|
|
購買財產和設備 | (24,982 | ) | (21,983 | ) |
對未合併附屬公司的投資 | — |
| (4,665 | ) |
出售資產所得收益 | — |
| 3,632 |
|
其他 | 29 |
| (5,250 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (24,953 | ) | (28,266 | ) |
融資活動 |
|
|
對應付票據的付款 | (188 | ) | (1,513 | ) |
信貸融資收益 | 100,000 |
| — |
|
按信貸安排付款 | (25,000 | ) | (25,000 | ) |
分發給Premier LP的有限合夥人 | (9,949 | ) | (13,202 | ) |
向Premier LP有限合夥人支付與應收税款協議相關的款項 | (24,218 | ) | (17,425 | ) |
支付的現金股息 | (23,195 | ) | — |
|
回購A類普通股(作為庫存股持有) | — |
| (31,123 | ) |
其他 | (2,167 | ) | (6,557 | ) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 15,283 |
| (94,820 | ) |
現金及現金等價物淨增(減)額 | 21,112 |
| (15,811 | ) |
年初現金及現金等價物 | 99,304 |
| 141,055 |
|
期末現金和現金等價物 | $ | 120,416 |
| $ | 125,244 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
Premier,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(一)陳述的組織和依據
組織
Premier,Inc.(“Premier”或“公司”)是位於美國特拉華州的一家公開持股的營利性公司。本公司為控股公司,本身並無實質業務經營。該公司的主要資產是其在其全資子公司Premier Services,即特拉華州有限責任公司(“Premier GP”)中的股權。Premier GP是加州有限合夥企業Premier Healthcare Alliance,簡稱Premier LP(以下簡稱Premier LP)的唯一普通合夥人。該公司通過Premier LP及其其他合併子公司進行幾乎所有的業務運營。該公司及其子公司和附屬公司是一家領先的醫療保健業績改進公司,將醫院、醫療系統、醫生和其他醫療保健提供者聯合起來,在其業務的臨牀、財務和運營領域進行改進和創新,以滿足快速發展的醫療保健行業的需求。
該公司的商業模式和解決方案旨在為其成員提供獲得規模效率的途徑,分攤他們的開發成本,提供來自公司企業數據倉庫中匿名數據的可行情報,降低創新風險,傳播最佳實踐,以幫助公司的成員組織成功地向更高質量和更具成本效益的醫療保健轉型。
該公司與其子公司和附屬公司一起,通過以下方式提供其集成的解決方案平臺二業務細分:供應鏈服務和績效服務。看見注17-分段欲瞭解與該公司的可報告業務部門相關的更多信息,請訪問。供應鏈服務部門包括美國最大的醫療集團採購組織(“GPO”)計劃之一、供應鏈共同管理和直接採購活動。性能服務部門通過開發、集成和交付技術與綜合服務產品,包括美國最大的專注於醫療保健提供者的臨牀分析和諮詢服務業務之一。該公司的軟件即服務(“SaaS”)和基於許可的臨牀分析產品利用該公司的全面數據集向其成員提供可操作的情報,使他們能夠對整個三主要類別包括成本管理、質量和安全以及基於價值的護理。在利用這些工具的同時,該公司還將其諮詢服務和基於技術的績效改進協作相結合,以提供更全面、更全面的客户價值主張和整體體驗。績效服務部門還包括公司對僱主的直接倡議和保險管理服務。
公司結構與重組
本公司透過Premier LP的唯一普通合夥人Premier GP及Premier Services II,LLC(特拉華州的一間有限責任公司、本公司的全資附屬公司及Premier LP的唯一有限合夥人)持有100%對Premier LP的興趣在2020年9月30日。在…2020年6月30日,本公司持有59%Premier LP的唯一普通合夥人權益。除了他們在本公司的股權權益外,我們的會員業主還持有0%和41%有限合夥人對Premier LP的興趣位於2020年9月30日和2020年6月30日分別為。二零二零年七月三十一日,他辭職後,三附屬於公司GPO成員的董事,董事會由以下成員組成十五(15)董事,由以下人士組成八(八)獨立董事,六(六)成員董事和公司首席執行官,董事會中獨立董事佔多數。由於成員董事不再是董事會的多數成員,自2020年7月31日起,有限合夥人的贖回功能由公司(而不是B類普通股持有人)控制。結果,$1.8十億代表於2020年7月31日的可贖回有限合夥人資本的公允價值,已從夾層部分的臨時權益中重新分類簡明綜合資產負債表將額外實收資本作為永久股本的一部分。
於二零二零年八月十一日,本公司與Premier LP及BridgeCo,LLC(“BridgeCo”)訂立日期為二零二零年八月十一日的合併協議及計劃(“合併協議”),該協議及計劃由本公司、Premier LP及BridgeCo,LLC(“BridgeCo”)訂立,BridgeCo,LLC是Premier Services LLC的全資附屬公司,成立的唯一目的是與Premier LP合併及併入Premier LP。根據2020年8月11日生效的合併協議,(I)BridgeCo與Premier LP合併並併入Premier LP,Premier LP是尚存的實體(“合併”),以及(Ii)每個已發行和尚未發行的B類普通股均被註銷,並自動轉換為接受權一公司A類普通股的股份。與合併有關,Premier LP的前有限責任合夥人(個別為“LP”及統稱為“LP”)實益持有的所有本公司B類普通股已發行及流通股均根據本公司的註冊證書註銷。與合併有關的法定持不同政見者的權利並無行使。允許公司酌情將B類普通股贖回為現金或A類普通股的交換協議(“交換協議”)因上述重組活動而終止。
此外,於2020年8月10日,本公司行使其終止應收税金協議(“TRA”)的權利。看見附註9-應付債務及票據和附註14--所得税以獲取更多信息。
列報和整理的基礎
陳述的基礎
在…2020年9月30日該公司由公眾投資者全資擁有,其中包括與上述重組相關而獲得A類股票的成員所有者,以及之前交易所的B類普通股和相關的B類普通股。
在…2020年6月30日,會員擁有人在Premier LP的權益反映為可贖回有限合夥人的資本在本公司隨附的簡明綜合資產負債表,而有限合夥人在Premier Lp的收入比例份額反映在Premier Lp非控股權益的淨收入中,以及在公司附屬公司的Premier Lp的非控股權益的綜合收入中反映簡明合併收益表和全面收益表.
在…2020年6月30日,公眾投資者,包括之前與其B類普通股單位和相關B類普通股的交易相關而獲得A類普通股股份的成員所有者,擁有59%通過持有A類普通股獲得公司已發行普通股。會員所有者擁有41%通過擁有B類普通股,公司合併後的A類和B類普通股。
鞏固原則
隨附的簡明綜合財務報表是根據證券交易委員會的規則和條例編制的,並符合美國公認會計原則(“GAAP”)的中期財務信息,其中包括本公司對其行使控制權的所有多數股權子公司的資產、負債、收入和開支,如果適用,還包括本公司擁有控股權或是主要受益者的實體的資產、負債、收入和開支。合併後,所有公司間交易均已取消。因此,通常包括在年度財務報表中的某些信息和披露已被濃縮或省略。隨附的簡明綜合財務報表反映管理層認為為公平列報所示中期的經營結果和財務狀況所需的所有調整,包括正常經常性調整。本公司相信該等披露足以使所呈報的資料不具誤導性,並應與經審核的綜合財務報表及載於2020年度報告。
補充現金流信息
下表顯示了以下項目的補充現金流信息截至2020年和2019年9月30日的三個月:
|
| | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
非現金投融資活動補充日程表: | | |
按公允價值調整的可贖回有限合夥人資本增加(減少),與股東權益減少(增加)相抵。 | $ | 26,685 |
| $ | (694,309 | ) |
可贖回有限合夥人資本減少,與會員所有者季度交換相關的股東權益增加相抵消 | (2,437 | ) | (50,792 | ) |
與會員所有者離職和季度交換及其他調整有關的遞延税項資產淨增 | 331 |
| 7,140 |
|
與會員所有人最終交換相關的遞延税項資產淨增 | 284,852 |
| — |
|
將可贖回有限合夥人的資本重新分類為額外實收資本 | 1,754,607 |
| — |
|
扣除折扣後,與應付給會員的票據有關的額外實收資本減少 | 438,967 |
| — |
|
與會員所有者離職和季度交換相關的額外實收資本增加及其他調整 | 37,319 |
| 12,272 |
|
與會員所有者最終交換相關的額外實收資本的增加 | 517,526 |
| — |
|
在記錄A類普通股回購時,由於應用交易日期會計而導致的與應付庫存股相關的增加 | — |
| 4,526 |
|
應計股息等價物 | 186 |
| — |
|
可變利息實體
在…2020年9月30日作為前述重組的結果,Premier LP不再符合會計準則編纂(“ASC”)主題810中定義的可變利益實體(“VIE”)的定義。Premier LP的經營結果包括在綜合財務報表中。
在…2020年6月30日,Premier LP是一家VIE,因為有限合夥人沒有能力對普通合夥人行使實質性撤銷權。本公司透過Premier GP擁有專有權力及權力管理Premier LP的業務及事務,就推動Premier LP的經濟表現作出所有決定,並有義務承擔虧損並有權收取利益。因此,本公司是VIE的主要受益者,並根據可變利息模式整合Premier LP的業務。
Premier LP的資產和負債於2020年6月30日,包括非連續性業務的資產和負債,包括以下內容(以千計):
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| | | |
| 2020年6月30日 |
資產 | |
電流 | $ | 610,990 |
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非電流 | 1,900,137 |
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Premier LP的總資產 | $ | 2,511,127 |
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負債 | |
電流 | $ | 580,430 |
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非電流 | 296,801 |
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Premier LP的總負債 | $ | 877,231 |
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可歸因於Premier LP的淨收入,包括已歸類為非持續運營的收入和費用截至2019年9月30日的三個月情況如下(以千為單位):
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| | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
Premier LP淨收入 | $ | 84,140 |
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Premier LP的現金流,包括可歸因於非持續運營的現金流截至2019年9月30日的三個月由以下內容組成(以千為單位):
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| | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
現金淨額由(用於): | |
經營活動 | $ | 92,634 |
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投資活動 | (28,266 | ) |
融資活動 | (79,150 | ) |
現金和現金等價物淨減少 | (14,782 | ) |
年初現金及現金等價物 | 131,210 |
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期末現金和現金等價物 | $ | 116,428 |
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預算在編制財務報表中的使用
根據公認會計原則編制公司的簡明綜合財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。重大估計是持續評估的,包括行政費用淨收入、其他服務和支助收入、合同資產、遞延收入、合同成本、壞賬準備、財產和設備的使用年限、基於股票的薪酬、遞延税款餘額(包括遞延税項資產的估值津貼)、不確定的税收狀況、未上市投資的價值、用於評估資產減值的預計未來現金流量、看跌期權的價值、獲利負債的價值和購買價格的分配。該等估計乃根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設而作出,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎,而該等賬面值並不容易從其他來源顯現。實際結果可能與這些估計不同。
(2)重大會計政策
本公司的重大會計政策並無重大變動,如2020年度報告,以下描述除外。
應收帳款
除有價證券外,使公司面臨潛在集中信用風險的金融工具主要包括公司的應收賬款。應收賬款主要包括醫院和醫療保健系統成員應支付的服務和產品金額。該公司為預期的信貸損失預留了一筆準備金。這項撥備是一項估計,本公司會定期評估其充足性,並會考慮過去的經驗、會員基礎的信貸質素及應收賬款結餘的年齡等因素,包括個別及整體評估。由於應收賬款一般在一年內到期,預計經濟狀況的變化不會對我們對預期信貸損失的估計產生重大影響。不過,我們會按季監察經濟情況,以決定是否有需要作出任何調整。壞賬應佔預期信貸損失撥備於隨附的綜合收益表及全面收益表中計入銷售、一般及行政費用。被認為無法收回的賬款在扣除實際收回後被註銷。如果與特定客户相關的情況發生變化,本公司對應收賬款可收回程度的估計可能會進一步調整。
合同資產
供應鏈服務合同資產是指已賺取但未收取管理費的供應商合同的估計客户購買量。績效服務合同資產是指從提供的服務中賺取的收入,但是
在各自的報告期結束時,公司無法按合同開具賬單。從歷史上看,我們沒有承認合同資產的撥備。在ASC主題326項下,我們將Performance Services的合同資產包括在我們的預留過程中,並評估損失風險,這與我們對公司應收賬款的評估方法類似,因為當我們有權獲得付款時,合同資產被重新分類為應收賬款。因此,在確認合同資產時應用準備金。
最近採用的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,(“ASU 2016-13”),修改了對某些金融工具的預期信貸損失的計量以及記錄該等損失的時間。本公司在修改的追溯基礎上採用了ASU 2016-13,自2020年7月1日起生效,導致對留存收益進行了調整。ASU 2016-13年度的實施並未對本公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化,(“ASU 2018-13”),作為其披露框架項目的一部分,通過取消、增加和修改某些公允價值計量的披露要求,提高了公允價值計量披露的有效性。實體將不再被要求披露公允價值層次中第一級和第二級之間轉移的金額和原因,但上市公司將被要求披露用於為第三級公允價值計量開發重大不可觀察投入的範圍和加權平均。本公司採納ASU 2018-13,自2020年7月1日起生效,並已相應更新財務報表,以反映披露要求中的更新(見)附註6-公允價值計量).
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(主題350):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算, (“ASU 2018-15”),其中要求作為服務合同的雲計算安排(即託管安排)中的客户遵循ASC 350-40中的內部使用軟件指南,以確定將哪些實施成本資本化或支出。本公司在預期的基礎上採用了ASU 2018-15,自2020年7月1日起生效。ASU 2018-15年度的實施對本公司的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
最近頒佈的尚未採用的會計準則
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,(“ASU 2020-04”),它為合同修改提供了可選的權宜之計,以取代受參考匯率改革和與替換參考匯率相關的其他合同條款同時修改影響的參考匯率。此外,ASU 2020-04允許公司在2020年3月12日至2022年12月21日期間的任何時間一次性選擇出售、轉讓或同時出售和轉讓分類為持有至到期的債務證券。修正案有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。本公司預計此次採用不會對本公司的簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
(3)業務收購
收購Health Design Plus,LLC
2020年5月4日,公司通過其合併子公司Premier Healthcare Solutions,Inc.(“PHSI”)收購了97%出售Health Design Plus,LLC(“HDP”)的股權,調整後的收購價為$24.0百萬實施採購協議中規定的某些採購價格調整。該交易的資金來自本公司信貸安排(定義見下文)項下的借款。最初的收購價分配是初步的,並受營運資金公允價值變動的影響。
收購Acurity和Nexera資產
2020年2月28日,本公司收購了Acurity,Inc.和Nexera,Inc.的幾乎所有資產和某些負債(“Acurity和Nexera資產收購”)。公司同意支付的總金額為:$291.5百萬,其中,$166.1百萬在結賬時用信貸安排下的借款支付。另加$120.0百萬將會被付入四等額的年度分期付款$30.0百萬在2021年、2021年、2022年、2023年和2024年6月30日或前後。另加$4.7百萬是支付給GNYHA的截至2020年9月30日的三個月.
此外,資產購買協議為Acurity,Inc.提供了高達$30.0百萬根據本公司與GNYHA將於2023年12月根據當時的市場狀況同意的條款,完成一系列成員續簽。截止日期:2020年9月30日,賺取負債的公允價值為$22.7百萬*(請參閲)附註6-公允價值計量).
在簽訂購買協議之前,Acurity,Inc.同意提供$93.8百萬根據其成交前的採購量分配給某些當時的成員。該公司的結論是,這些一次性回扣應從收購價格中剔除,並在成交時作為預付合同管理費份額資本化。因此,作為收購的一部分支付的總公允價值總計$202.6百萬.
採購價格分配是在截至2020年9月30日的三個月.
收購Medprier
2019年10月28日,本公司通過其合併子公司Premier Supply Chain Improval,Inc(“PSCI”)收購了Medpricer.com,Inc.(“Medprier”)的全部已發行股本,經調整後的收購價為$38.5百萬。這筆交易的資金來自信貸安排項下的借款。
此次收購為賣家提供了高達$5.0百萬基於Medprisher對截至2020年12月31日的日曆年度收入目標的實現情況。自.起2020年9月30日,賺取負債的公允價值為$0.3百萬.
採購價格分配是在截至2020年9月30日的三個月.
(四)停止經營和退出活動
就出售若干資產及清盤及退出專科藥房業務而言,本公司符合將其專科藥房業務的若干資產及負債分類為終止經營的標準,截至2019年6月30日。在被歸類為非連續性業務之前,專業藥房業務作為供應鏈服務部門的一部分包括在內。
自.起2020年9月30日,公司已經完成了專科藥房業務的清盤和退出,並不是的本公司因非持續經營而產生的淨收益或虧損截至2020年9月30日的三個月.
下表彙總了停產業務淨收入的主要組成部分(以千為單位):
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| 截至2019年9月30日的三個月 |
淨收入 | $ | — |
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收入成本 | — |
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毛利 | — |
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銷售、一般和行政費用 | 1,936 |
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運營費用 | 1,936 |
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停產造成的營業虧損 | (1,936 | ) |
處置資產淨收益 | 2,409 |
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所得税前非持續經營所得 | 473 |
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所得税費用 | 83 |
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非持續經營所得的税後淨額 | 390 |
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可歸因於Premier LP非控股權益的非持續經營淨收益 | (197 | ) |
可歸因於股東的非持續經營淨收益 | $ | 193 |
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(5)投資
對未合併附屬公司的投資
該公司對未合併附屬公司的投資包括以下內容(以千計):
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| | | | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 | | 淨收益中的權益 |
| | | | 截至9月30日的三個月, |
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | | 2020 | 2019 |
FFF | $ | 113,778 |
| $ | 109,204 |
| | $ | 4,574 |
| $ | 3,605 |
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威望 | 12,246 |
| 11,194 |
| | 1,052 |
| — |
|
其他投資 | 13,239 |
| 12,937 |
| | 301 |
| 2 |
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總投資 | $ | 139,263 |
| $ | 133,335 |
| | $ | 5,927 |
| $ | 3,607 |
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公司通過PSCI舉辦了一場49%FFF Enterprise,Inc.(以下簡稱“FFF”)通過擁有FFF的股票而擁有的權益(以下簡稱“FFF”)2020年9月30日和2020年6月30日。公司在隨附的簡明綜合資產負債表中記錄FFF看跌期權和看漲期權的公允價值(見附註6-公允價值計量瞭解更多信息)。該公司使用權益會計方法對其在FFF的投資進行核算,並將這筆投資作為供應鏈服務部門的一部分計入。
該公司通過PSCI與16家醫療系統共同持有Prestige ameritech Ltd.(“Prestige”)的少數股權。公司通過其合併子公司PRAM Holdings,LLC(“PRAM”)持有大約20%通過擁有有限合夥單位在Prestige中的權益2020年9月30日。該公司擁有大約26%普拉姆的會員權益。該公司使用權益會計方法對其在Prestige的投資進行核算,並將這筆投資作為供應鏈服務部門的一部分計入。
(6)公允價值計量
經常性公允價值計量
下表列出了按公允價值經常性計量的公司金融資產和負債摘要(以千計):
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2020年9月30日 | 金融資產和負債的公允價值 | 相同資產的活躍市場報價(1級) | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | 不可觀測的重要輸入 (3級) |
現金等價物 | $ | 75 |
| $ | 75 |
| $ | — |
| $ | — |
|
遞延薪酬計劃資產 | 53,904 |
| 53,904 |
| — |
| — |
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總資產 | 53,979 |
| 53,979 |
| — |
| — |
|
賺取負債 | 23,017 |
| — |
| — |
| 23,017 |
|
FFF糾正錯誤 | 38,677 |
| — |
| — |
| 38,677 |
|
總負債 | $ | 61,694 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 61,694 |
|
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| | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日 | 金融資產和負債的公允價值 | 相同資產的活躍市場報價(1級) | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | 不可觀測的重要輸入 (3級) |
現金等價物 | $ | 13,272 |
| $ | 13,272 |
| $ | — |
| $ | — |
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遞延薪酬計劃資產 | 52,538 |
| 52,538 |
| — |
| — |
|
總資產 | 65,810 |
| 65,810 |
| — |
| — |
|
賺取負債 | 33,151 |
| — |
| — |
| 33,151 |
|
FFF糾正錯誤 | 36,758 |
| — |
| — |
| 36,758 |
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總負債 | $ | 69,909 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 69,909 |
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遞延薪酬計劃資產由高流動性的共同基金投資組成,被歸類為一級.遞延薪酬計劃資產的當前部分($3.4百萬在…2020年9月30日和2020年6月30日)包括在隨附的預付費用和其他流動資產中簡明綜合資產負債表.
使用重大不可觀察輸入按公允價值經常性計量的金融工具(第3級)
FFF看跌期權和看漲期權
關於本公司對FFF的股權投資,本公司簽訂了一項股東協議,其中規定,FFF的大股東持有認沽權利,要求本公司在2023年4月15日或之後以全有或全無的基礎購買FFF的大股東權益。公司在FFF大股東行使認沽權利時需要進行的任何收購,其每股價格必須等於FFF在購買日期前12個日曆月的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)乘以經市場調整的倍數,並根據任何未償債務以及現金和現金等價物(“每股股本價值”)進行調整。此外,在發生關鍵人物事件(在股東協議中通常定義為大股東因原因辭職、終止、死亡或殘疾)時,公司擁有催繳權利,要求大股東將其在FFF的剩餘權益出售給公司,並可在以下較晚的時間內隨時行使180在(I)關鍵人物事件日期或(Ii)2021年1月30日之後的日曆天數。自.起2020年9月30日和2020年6月30日,呼叫權有零價值。如果行使這兩項權利中的任何一項,FFF額外權益的收購價將為每股價格等於每股股本價值。
FFF賣權和認購權的公允價值是在風險中性框架內使用蒙特卡羅模擬在基於每股權益價值計算的基礎上使用不可觀察的輸入確定的,這些輸入包括估計的FFF賣權和認購權的到期日、對期權期間FFF的EBITDA和企業價值的預測、對整個市場的預測走勢以及關鍵人物事件的可能性。在期權期間,FFF的企業價值是利用預期的年度EBITDA和收入增長率以及其他假設進行估值的。由此產生的FFF企業價值是在看跌期權和看漲期權估值中使用的假設。加權平均資本成本、企業價值、相關性和信用利差的顯著增加可以顯著降低負債,而資產波動率、EBITDA增長率和收入增長率的顯著增加可以顯著增加負債。
該公司利用以下假設估計FFF看跌期權的公允價值:
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| | | | |
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 |
EBITDA年增長率 | 2.5-26.5% |
| 2.5-26.5% |
|
年收入增長率 | 1.4-14.4% |
| 1.4-14.4% |
|
相關性 | 80.0 | % | 80.0 | % |
加權平均資本成本 | 14.5 | % | 14.5 | % |
資產波動性 | 29.0 | % | 28.0 | % |
信用利差 | 1.4 | % | 1.7 | % |
使用蒙特卡羅模擬方法對看跌期權和看漲期權進行估值的重要假設是:
| |
(i) | EBITDA年增長率:EBITDA增長預測區間超過7年份; |
| |
(Ii) | 年收入增長率:預計收入增長幅度超過7年份; |
| |
(三) | 關聯:FFF未來企業價值與EBITDA的估計相關性 |
| |
(四) | 加權平均資本成本:支付給證券持有人為債務和股權融資的預期利率; |
| |
(v) | 資產波動性:根據醫療保健行業的指導性上市公司的資產波動性;以及 |
本公司將FFF看跌期權和看漲期權分別計入隨附的長期其他負債和長期其他資產內簡明綜合資產負債表。FFF看跌期權和看漲期權的公允價值淨變動記錄在隨附的簡明合併收益表和全面收益表.
賺取負債
盈利負債是與收購Acurity和Nexera資產以及收購Stanson Health,Inc.(“Stanson”)和Medprier有關。與收購Acurity和Nexera資產以及收購Medprier相關的盈利負債被歸類為公允價值等級的第3級。與收購斯坦森相關的收益
不再以公允價值計量,截至2020年9月30日鑑於管理層期望斯坦森達到所有要求,以便從賺取的收益中獲得全額支付。
與Acurity和Nexera資產收購相關的預期收益支付產生的盈利負債在收購日使用概率加權預期支付模型進行計量,並由於管理層對成員續簽數量和市場狀況的估計發生變化而定期重新計量。在釐定或有負債的公允價值時,管理層會審閲所收購業務的當前業績,連同剩餘盈利期間的預測業績,以根據各自收購協議所載的合約條款計算預期盈利付款。Acurity和Nexera賺取負債利用的信用利差為1.0%在…2020年9月30日和2020年6月30日。自.起2020年9月30日和2020年6月30日,未貼現的結果範圍介於$0和$30.0百萬。概率的顯着降低可能導致獲利負債的價值顯着降低。Acurity和Nexera賺取負債的公允價值為2020年9月30日和2020年6月30日是$22.7百萬.
Acurity和Nexera贏利(a)
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| | | | |
輸入假設 | 截至2020年9月30日 | 截至2020年6月30日 |
轉移成員續簽概率百分比 | 5.0 | % | 5.0 | % |
轉會會員續簽比例在50%至65%之間的概率 | 10.0 | % | 10.0 | % |
轉會會員續簽比例在65%至80%之間的概率 | 25.0 | % | 25.0 | % |
轉會會員續簽比例>80%的概率 | 60.0 | % | 60.0 | % |
信用利差 | 1.0 | % | 1.0 | % |
| |
(a) | Acurity和Nexera的收益最初估值為2020年2月28日。 |
本公司的FFF看跌和贖回權利和賺取負債的對賬如下(以千計):
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| | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | 購買(結算)(b) | 得(損) | 期末餘額 |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | |
賺取負債 | 33,151 |
| (9,073 | ) | 1,061 |
| 23,017 |
|
FFF糾正錯誤 | 36,758 |
| — |
| (1,919 | ) | 38,677 |
|
3級負債總額 | $ | 69,909 |
| $ | (9,073 | ) | $ | (858 | ) | $ | 61,694 |
|
| | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | |
FFF呼叫權限 | $ | 204 |
| $ | — |
| $ | (152 | ) | $ | 52 |
|
3級資產合計 | 204 |
| — |
| (152 | ) | 52 |
|
賺取負債 | 6,816 |
| — |
| (2,574 | ) | 9,390 |
|
FFF糾正錯誤 | 41,652 |
| — |
| (7,687 | ) | 49,339 |
|
3級負債總額 | $ | 48,468 |
| $ | — |
| $ | (10,261 | ) | $ | 58,729 |
|
| |
(b) | 購買(結算)包括100%的Stanson收益,截至2020年9月30日,Stanson收益已賺取但尚未支付。 |
非經常性公允價值計量
在.期間截至2020年9月30日的三個月此外,與商譽和無形資產的減值計量相關的非經常性公允價值計量也不需要。然而,作為2020年8月重組的一部分,該公司記錄了因推遲與終止TRA相關的提前終止付款而向成員支付的應付票據。這些票據包括與隱含利率相關聯的2級輸入1.8%並截至2020年8月11日計算。(見附註9-應付債務及票據).
僅披露公允價值的金融工具
分類為第2級的無息應付票據的公允價值較其賬面價值少$0.2百萬在…2020年9月30日和2020年6月30日,基於假設的市場利率1.6%這兩個時期都有。
其他金融工具
現金、應收賬款、應付賬款、應計負債和信貸安排的公允價值(定義見附註9-應付債務及票據)由於這些金融工具的短期性質,估計賬面價值。
(7)合同餘額
遞延收入
年內確認的收入截至2020年9月30日的三個月這包括在遞延收入的期初餘額中2020年6月30日曾經是$9.1百萬,這是履行履行義務的結果。
履行義務
履約義務是將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。合同可能只有一個履行義務,因為轉讓個別貨物或服務的承諾不能與其他承諾分開,因此不能區分,而其他合同可能有多個履行義務,最常見的原因是合同涉及多個階段或交付安排(許可費、實施費、維護和支持費、諮詢服務的專業費用),包括某些履約保證。
年度內確認的淨收入減少截至2020年9月30日的三個月上期已履行或部分履行的履約義務是$2.5百萬。這一下降是由一個$2.7百萬與本期收到的超額預測現金收入有關的行政費用淨收入減少部分被$0.2百萬與基礎合同的修訂預測相關,這些合同包括可變對價部分,以及正常業務過程中發生的輸入法合同造成的額外波動。
於年度內確認的淨收入截至2019年9月30日的三個月上期已履行或部分履行的履約義務是$1.2百萬。年度內確認的淨收入截至2019年9月30日的三個月主要是由$3.8百萬與本期收到的預測不足的現金收入有關的行政手續費收入淨額以及$2.6百萬與基礎合同的修訂預測相關,這些合同包括可變對價部分,以及正常業務過程中發生的輸入法合同造成的額外波動。
剩餘的履約義務代表交易價格中尚未履行或實現的部分。自.起2020年9月30日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$547.3百萬。該公司預計將確認大約46%在接下來的一年中剩餘的履約義務12月份還有一個額外的27%在以下方面12月份,其餘部分將在此後確認。
(八)商譽和無形資產
商譽
商譽由以下內容組成(以千為單位):
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| | | | | | | | | |
| 供應鏈服務 | 績效服務 | 總計 |
2020年6月30日 | $ | 387,722 |
| $ | 554,243 |
| $ | 941,965 |
|
收購收購價的調整 | 780 |
| 125 |
| 905 |
|
2020年9月30日 | $ | 388,502 |
| $ | 554,368 |
| $ | 942,870 |
|
此後商譽的變化2020年6月30日是公司收購Acurity的資產和收購HDP的計量期調整的結果。收購HDP的初始收購價分配是初步的,並受營運資金公允價值變化的影響。看見注3-業務收購以獲取更多信息。
無形資產淨額
無形資產淨額由以下各項組成(以千計):
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| | | | | | | |
| 使用壽命 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 |
成員關係 | 14.7年份 | $ | 386,100 |
| $ | 386,100 |
|
技術 | 5.6年份 | 164,117 |
| 164,117 |
|
客户關係 | 9.6年份 | 70,830 |
| 70,830 |
|
商品名稱 | 7.5年份 | 24,160 |
| 24,160 |
|
競業禁止協議 | 5.3年份 | 11,315 |
| 11,315 |
|
其他(a) | 12.1年份 | 6,060 |
| 6,060 |
|
無形資產總額 | | 662,582 |
| 662,582 |
|
累計攤銷 | | (258,364 | ) | (245,160 | ) |
無形資產總額(淨額) | | $ | 404,218 |
| $ | 417,422 |
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(A)包括$1.0百萬通過HDP收購獲得的無限期生存資產。
(9)應付債務和應付票據
長期債務和應付票據包括以下內容(以千計):
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| | | | | | |
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 |
信貸安排 | $ | 150,000 |
| $ | 75,000 |
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應付給會員的票據 | 438,967 |
| — |
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其他應付票據 | 9,012 |
| 9,200 |
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應付債務和應付票據總額 | 597,979 |
| 84,200 |
|
減:當前部分 | (222,209 | ) | (79,560 | ) |
長期債務和應付票據總額 | $ | 375,770 |
| $ | 4,640 |
|
信貸安排
Premier LP及其合併子公司PSCI和PHSI作為聯席借款人,Premier GP和Premier GP的某些國內子公司作為擔保人,簽訂了日期為2018年11月9日的無抵押信貸安排(“信貸安排”)。信貸安排的到期日為2023年11月9日,最高可達二 一-應共同借款人的要求並經信貸安排下的大多數貸款人批准延長期限。信貸安排規定的借款金額最高可達$1.0十億具有(I)一個$50.0百萬備用信用證的次級安排和(Ii)a$100.0百萬Swingline貸款的子貸款。信貸安排亦規定,聯名借款人可不時(I)招致增量定期貸款及(Ii)要求增加信貸安排下的循環承諾額,總額最高可達$350.0百萬,但須經提供此類定期貸款或增加循環承諾的貸款人批准。信貸安排包括由Premier GP、Premier GP的某些國內子公司和未來擔保人(如果有)無條件和不可撤銷地擔保信貸安排下的所有義務。Premier,Inc.不是信貸安排下的擔保人。
信貸安排下的未償還借款以浮動利率結構計息,借款以倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)加適用保證金計息,保證金範圍為1.000%至1.500%或最優惠貸款利率加上適用的保證金,範圍為0.000%至0.500%。在…2020年9月30日,信貸安排下未償還借款的利率為1.155%。信貸安排包括習慣陳述和擔保,以及習慣的肯定和否定契約。高級全科醫生遵守了所有這些公約,2020年9月30日。信貸安排還包含常規違約事件,包括超過以下金額的任何債務或擔保的交叉違約$75.0百萬。如果任何違約事件發生並仍在繼續,信貸安排下的行政代理在徵得信貸安排下的大多數貸款人的同意後,可以或應信貸安排下的大多數貸款人的要求,終止承諾,並宣佈信貸安排下的所有欠款立即到期和應支付。
信貸安排下的借款收益通常可用於滿足正在進行的營運資金要求,包括允許的收購、根據股票回購計劃回購A類普通股、支付股息、
如果和當申報時,以及其他一般公司活動。在.期間截至2020年9月30日的三個月,公司借入了$100.0百萬並且還清了$25.0百萬在信貸安排下的借款。公司有$150.0百萬在信貸安排下的未償還借款中,2020年9月30日使用$850.0百萬減少未償借款和未償信用證後的可用借款能力。在……上面2020年10月14日,公司償還了$50.0百萬信貸安排項下的未償還借款。
應付票據
應付給會員的票據
於二零二零年八月十日,本公司向所有前有限責任合夥人發出終止通知及根據TRA提早終止條文預期須支付予各有限責任合夥的款項(每個該等金額均為“提早終止款項”),並於二零二零年八月十日(“決定日期”)向所有前有限責任合夥人發出終止TRA的通知,從而行使本公司及Premier LP前有限責任合夥人終止TRA的權利。提前終止付款的估值是根據一股A類股票在證券交易所的收盤價在過去一年中的平均水平計算的。20在確定日期前三天結束的交易日。若干有限責任合夥選擇簽署與本公司2020年8月重組相關的單位交換及應收税金加速協議(“單位交換協議”),該協議將提前終止付款無息延期18季度分期付款從截至2021年3月31日的季度開始,到截至2025年6月30日的季度結束。雖然不計息,但根據公認會計原則的要求,應付給成員的票據在扣除推算利息後記入淨額。1.8%.
在…2020年9月30日,公司有$439.0百萬應付給會員的票據的淨額,扣除應付票據的折扣$23.1百萬,其中$67.8百萬已錄製到“應付給會員的票據的當前部分“在隨行的簡明綜合資產負債表.
其他
在…2020年9月30日和2020年6月30日,公司有$9.0百萬以及$9.2百萬在主要應付給已故會員所有者的其他應付票據中,分別$4.4百萬以及$4.6百萬,分別計入隨行長期債務的當期部分g 簡明綜合資產負債表那就是。其他應付票據不計息,一般規定到期日為五年自發行之日起生效。
截至的未償還票據總額的未來最低本金支付2020年9月30日具體如下(以千為單位):
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| | | |
2021 (a) | $ | 55,714 |
|
2022 | 104,101 |
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2023 | 103,629 |
|
2024 | 104,231 |
|
2025 | 103,419 |
|
本金支付總額 | $ | 471,094 |
|
| |
(a) | 自2020年10月1日至2021年6月30日。 |
(10)可贖回的有限合夥人資本
二零二零年七月三十一日,他辭職後,三個附屬於公司GPO成員的董事,董事會由以下成員組成十五歲(15)董事,由以下人士組成八個(八)獨立董事,六個(六)成員董事和公司首席執行官,董事會中獨立董事佔多數。由於成員董事不再是董事會的多數成員,自2020年7月31日起,有限合夥人的贖回功能由公司(而不是B類普通股持有人)控制。因此,$1.8十億代表於2020年7月31日的可贖回有限合夥人資本的公允價值,已從夾層部分的臨時權益中重新分類簡明綜合資產負債表將額外實收資本作為永久股本的一部分。
對於截至2020年和2019年9月30日的三個月,本公司將可贖回有限合夥人資本的公允價值調整記錄為將可贖回有限合夥人資本調整至隨附的贖回金額簡明合併收益表和全面收益表在數量上$(26.7)百萬和$694.3百萬分別為。
下表彙總了可贖回有限合夥人資本自2020年6月30日至2020年9月30日和2019年6月30日至2019年9月30日(以千為單位):
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| | | | | | | | | |
| 有限合夥人應收賬款 | 可贖回有限合夥人資本 | 可贖回有限合夥人資本總額 |
2020年6月30日 | $ | (995 | ) | $ | 1,721,304 |
| $ | 1,720,309 |
|
適用於有限責任合夥人應收賬款的分配 | 141 |
| — |
| 141 |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — |
| 11,845 |
| 11,845 |
|
分配給有限合夥人 | — |
| (1,936 | ) | (1,936 | ) |
會員所有人以B類普通股換取A類普通股 | — |
| (2,437 | ) | (2,437 | ) |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整為贖回金額 | — |
| 26,685 |
| 26,685 |
|
重新分類為永久權益 | 854 |
| (1,755,461 | ) | (1,754,607 | ) |
2020年9月30日 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
|
|
| | | | | | | | | |
| 有限合夥人應收賬款 | 可贖回有限合夥人資本 | 可贖回有限合夥人資本總額 |
2019年6月30日 | $ | (1,204 | ) | $ | 2,524,474 |
| $ | 2,523,270 |
|
適用於有限責任合夥人應收賬款的分配 | 69 |
| — |
| 69 |
|
贖回有限責任合夥人 | — |
| (1,371 | ) | (1,371 | ) |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — |
| 41,907 |
| 41,907 |
|
分配給有限合夥人 | — |
| (13,699 | ) | (13,699 | ) |
會員所有人以B類普通股換取A類普通股 | — |
| (50,792 | ) | (50,792 | ) |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整為贖回金額 | — |
| (694,309 | ) | (694,309 | ) |
2019年9月30日 | $ | (1,135 | ) | $ | 1,806,210 |
| $ | 1,805,075 |
|
根據2020年8月重組前實施的交換協議,每個有限合夥人有權累計將其最初分配的B類普通股的七分之一換取A類普通股、現金或兩者的組合,代價形式由本公司的獨立審計與合規委員會酌情決定。在.期間截至2020年9月30日的三個月,本公司錄得的總減幅為$2.4百萬可贖回有限合夥人的資本以反映交換0.1百萬B類普通股並由成員所有人交出和退回相應數量的B類普通股,以換取相同數量的公司A類普通股(見注12-每股收益獲取更多信息)。於二零二零年八月十一日,交換協議因與重組有關而終止,詳情請參閲注1--陳述的組織和依據.
在此期間的季度交易所截至2020年9月30日的三個月具體情況如下(單位為千,B類公共單位除外):
|
| | | | | |
季度交換日期 | 交換的B類公用件數量 | 減少可贖回有限合夥人的資本 |
2020年7月31日 | 69,684 |
| $ | 2,437 |
|
(11)股東權益
自.起2020年9月30日,這裏有122,080,741本公司的A類普通股,面值$0.01每股,流通股。
A類普通股持有人有權(I)一就提交股東表決的所有事項投票表決所持有的每股股份,(Ii)在董事會宣佈從合法可用資金中支付股息時,(Ii)獲得股息,但須受支付股息的任何法定或合同限制以及任何未償還優先股或任何類別的系列股票在支付股息或其他分配方面優先於A類普通股或有權參與A類普通股的任何類別股票的條款施加的任何限制的約束下,以及(Iii)根據持有的A類普通股的股數按比例獲得股息,(Iii)根據所持A類普通股的股數按比例獲得股息,(Ii)根據所持A類普通股的股數按比例獲得股息,(Ii)根據所持A類普通股的股數按比例獲得股息,並受任何未償還優先股或任何類別的系列股票的條款施加的股息限制,在Premier解散或清算時,在全額支付要求支付給債權人和有清算優先權的優先股持有人(如有)的所有金額後,可供分配的剩餘資產。
在2020年7月31日,$1.8十億代表於2020年7月31日的可贖回有限合夥人資本的公允價值,從簡明綜合資產負債表將額外實收資本作為永久股本的一部分。參考附註10-可贖回有限合夥人資本以供進一步討論。
在……上面2020年8月5日,公司董事會宣佈季度現金股息為$0.19每股已支付的A類普通股流通股2020年9月15日致下列登記在冊的股東2020年9月1日。在……上面2020年10月22日,公司董事會宣佈派發現金股息$0.19每股,支付日期為2020年12月15日致下列登記在冊的股東2020年12月1日.
2020年8月11日,根據合併協議,每個已發行和未償還的B類普通單位被註銷,並自動轉換為接收權一公司A類普通股的股份。與合併有關,有限責任合夥實益持有的所有已發行及已發行的本公司B類普通股均根據本公司的註冊證書註銷。2020年8月11日,本公司發佈50,143,414合併後的A類普通股。
(12)每股收益
每股基本收益的計算方法是將當期股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均股數。股東應佔淨收益包括在此期間記錄的調整,以反映有限合夥人按贖回金額計算的可贖回資本,這是由於有限合夥人通過擁有B類普通股獲得的交換利益。除非影響是反攤薄的,否則使用庫存股方法計算的稀釋每股收益(虧損)包括根據流通股期權、非既有限制性股票單位和獎勵、非既有業績股票獎勵發行的股份的影響,以及通過發行A類普通股假定贖回B類普通股的影響。
2020年8月11日,根據合併協議,每個已發行和已發行的B類普通股(以及本公司相應的B類普通股)被註銷,並自動轉換為接受權一公司A類普通股,公司發行合計50,143,414A類普通股的股份。參考注1--陳述的組織和依據以供進一步討論。
下表提供了用於每股基本收益和稀釋(虧損)收益(以千為單位,但每股金額除外)的分子和分母的對賬:
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| | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
基本每股收益的分子: | | |
可歸因於股東的持續經營淨收益(a) | $ | 142,155 |
| $ | 723,538 |
|
可歸因於股東的非持續經營淨收益 | — |
| 193 |
|
股東應佔淨收益 | $ | 142,155 |
| $ | 723,731 |
|
| | |
稀釋後每股收益的分子: | | |
可歸因於股東的持續經營淨收益 (a) | $ | 142,155 |
| $ | 723,538 |
|
將可贖回有限責任合夥人的資本調整為贖回金額 | — |
| (694,309 | ) |
可歸因於Premier LP非控股權益的持續運營淨收益 | — |
| 41,710 |
|
持續經營淨收益 | 142,155 |
| 70,939 |
|
對Premier,Inc.淨收入的税收影響(B)(C) | — |
| (9,398 | ) |
|
| | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
調整後的持續經營淨收入 | $ | 142,155 |
| $ | 61,541 |
|
| | |
可歸因於股東的非持續經營淨收益 | $ | — |
| $ | 193 |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的非持續經營淨收益 | — |
| 197 |
|
調整後的非持續經營淨收益 | $ | — |
| $ | 390 |
|
| | |
調整後淨收益 | $ | 142,155 |
| $ | 61,931 |
|
| | |
每股收益的分母: | | |
基本加權平均流通股(d) | 99,575 |
| 62,785 |
|
稀釋證券的影響:(e) | | |
股票期權 | 253 |
| 479 |
|
限制性股票 | 302 |
| 280 |
|
已發行B類股 | — |
| 63,088 |
|
稀釋加權平均股份和假設換股 | 100,130 |
| 126,632 |
|
| | |
股東應佔每股收益: | | |
股東應佔基本每股收益 | $ | 1.43 |
| $ | 11.53 |
|
股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 1.42 |
| $ | 0.49 |
|
| |
(a) | 可歸因於股東的持續經營的淨收入計算如下(以千為單位): |
|
| | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
持續經營淨收益 | $ | 180,685 |
| $ | 70,939 |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的持續運營淨收益 | (11,845 | ) | (41,710 | ) |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整為贖回金額 | (26,685 | ) | 694,309 |
|
可歸因於股東的持續經營淨收益 | $ | 142,155 |
| $ | 723,538 |
|
| |
(b) | 對於截至2020年9月30日的三個月,與Premier,Inc.保留可歸因於Premier,LP的非控股權益收入的持續運營淨收入部分有關的税費,是作為以下項目所得税撥備的組成部分計算的截至2020年9月30日的三個月. |
| |
(c) | 對於截至2019年9月30日的三個月,代表與Premier,Inc.保留可歸因於Premier,LP非控股權益收入的持續業務淨收入部分有關的所得税支出,目的是稀釋每股收益。 |
| |
(d) | 用於基本每股收益的普通股加權平均數不包括非既有股票期權的加權平均股份、非既有限制性股票、非既有業績股票獎勵和已發行的B類股票截至2020年9月30日的三個月和2019. |
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(e) | 對於截至2020年9月30日的三個月,的效果0.7百萬股票期權和限制性股票單位以及22.4百萬B類普通股被排除在稀釋後的加權平均流通股之外,因為它們具有反稀釋作用。 |
| |
(f) | 對於截至2019年9月30日的三個月,的效果0.1百萬股票期權被排除在稀釋後的加權平均流通股之外,因為它們具有反稀釋作用。此外,0.8百萬由於業績獎勵在期末未達到適用的業績標準,績效股票獎勵不包括在稀釋後的加權平均流通股中。 |
根據2020年8月重組前的交換協議,本公司有權按季度由審計與合規委員會決定,由成員所有者用Premier LP的B類普通股換取現金、同等數量的Premier,Inc.的A類普通股或現金與A類普通股的組合進行結算。在2020年8月重組之前,本公司有權按季度結算Premier LP的B類普通股單位,以換取現金、同等數量的Premier,Inc.的A類普通股,或現金和A類普通股的組合。在會員所有人交換B類普通股方面,無論用於結算交換的代價是什麼,會員所有人都交出了等額的Premier B類普通股並退出(見附註10-可贖回有限合夥人資本)。於二零二零年八月十一日,交換協議因與重組有關而終止,詳情請參閲注1--陳述的組織和依據.
下表提供了有關根據以下條款與季度交換相關的B類普通股和相關B類普通股以交換Premier的A類普通股和/或現金的某些信息
交換協議,包括截至適用季度交換之日與A類和B類普通股以及A類和B類普通股相關的活動:
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| | | | | | | |
按會員所有者列出的季度交換 | B類普通股在交易所停用(a) | 交易所後發行的B類普通股(a) | 交易所後發行的A類普通股(b) | 合併投票權B類/A類普通股百分比 |
2020年7月31日 | 69,684 |
| 50,143,414 |
| 71,724,149 |
| 41%/59% |
| |
(a) | 已退役或已發行的B類普通股的數量相當於在交易時已退役或交易後已發行的B類普通股的數量(視情況而定)。 |
| |
(b) | 交換後發行的A類普通股數量還包括與公司股票回購計劃股權激勵計劃相關的活動(見附註13-基於股票的薪酬). |
(13)以股票為基礎的薪酬
以股票為基礎的補償費用在必要的服務期內確認,該服務期通常等於規定的授權期。相關遞延税項優惠按以下比率計算26%在截至的三個月內2020年9月30日和2019代表薪酬費用扣除時的預期有效所得税率,與包括合併影響在內的公司當前實際所得税率不同。看見附註14--所得税以獲取更多信息。
基於股票的薪酬支出和由此產生的遞延税收優惠如下(以千計):
|
| | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
税前股票薪酬費用 | $ | 7,229 |
| $ | 3,704 |
|
遞延税金優惠(a) | 1,110 |
| 959 |
|
基於股票的薪酬費用總額,扣除税收後的淨額 | $ | 6,119 |
| $ | 2,745 |
|
(A)截至2020年9月30日的三個月,遞延税收優惠減少了$0.8百萬可歸因於基於股票的薪酬支出,根據經2017年減税和就業法案修訂的第162(M)條,該支出在税收方面不可扣除。
Premier 2013股權激勵計劃
經修訂和重述的2013年度高級股權激勵計劃(包括對“2013股權激勵計劃”的任何進一步修訂)規定最高可授予14.8百萬A類普通股,均可作為非限制性股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位或績效股票獎勵發行。自.起2020年9月30日,這裏有5.3百萬根據2013年股權激勵計劃,可授予的股票。
下表包括與限制性股票、績效股票獎勵和股票期權相關的信息截至2020年9月30日的三個月:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票 | | 業績分享獎 | | 股票期權 |
| 獲獎人數 | 授權日的加權平均公允價值 | | 獲獎人數 | 授權日的加權平均公允價值 | | 選項數量 | 加權平均行使價 |
在2020年6月30日未償還 | 681,538 |
| $ | 37.91 |
| | 1,606,309 |
| $ | 37.58 |
| | 2,544,137 |
| $ | 30.17 |
|
授與 | 451,504 |
| $ | 31.36 |
| | 375,851 |
| $ | 29.12 |
| | — |
| $ | — |
|
既得/行使 | (148,477 | ) | $ | 33.20 |
| | (161,544 | ) | $ | 32.77 |
| | (27,003 | ) | $ | 30.47 |
|
沒收 | (12,909 | ) | $ | 37.82 |
| | (16,301 | ) | $ | 38.31 |
| | (23,669 | ) | $ | 35.41 |
|
在2020年9月30日未償還 | 971,656 |
| $ | 35.58 |
| | 1,804,315 |
| $ | 35.61 |
| | 2,493,465 |
| $ | 30.11 |
|
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日已發行並可行使的股票期權 | | | | | | | 2,487,960 |
| $ | 30.11 |
|
已發行和未發行的限制性股票單位和限制性股票獎勵一般歸屬於三-員工年限和a一-董事的年限。已發行和未償還的業績股票獎勵通常在三-如果實現了績效目標,則為年限。股票期權的期限為十年自授予之日起生效。既得股票期權也將到期12個月在員工與Premier解除合同後或立即與Premier終止合同,具體取決於終止情況。股票期權通常以相等的年度分期付款方式授予三年.
未確認的基於股票的薪酬費用為2020年9月30日情況如下(以千為單位):
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| | | | |
| 未確認的基於股票的薪酬費用 | 加權平均攤銷期 |
限制性股票 | $ | 23,167 |
| 2.4年份 |
業績分享獎 | 39,321 |
| 2.1年份 |
股票期權 | 18 |
| 0.4年份 |
未確認的基於股票的薪酬費用總額 | $ | 62,506 |
| 2.2年份 |
股票期權的總內在價值在2020年9月30日情況如下(以千為單位):
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| | | |
| 股票期權的內在價值 |
突出的、可操作的 | $ | 7,888 |
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預計將授予 | 13 |
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未償還總額 | $ | 7,901 |
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於截至二零二零年九月三十日止年度內行使 | 120 |
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(14)所得税
在……上面2020年8月11日本公司訂立合併協議,根據合併協議,每個已發行及已發行的B類普通股被註銷,並自動轉換為可收取一股本公司A類普通股的權利。與合併有關,有限責任合夥實益持有的所有已發行及已發行的本公司B類普通股均根據本公司的註冊證書註銷。
合併完成後,本公司簡化了納税結構,使本公司及其子公司為納税目的組成了一個合併申報集團。因此,公司記錄了一次性遞延税金利益$134.0百萬,主要是由於國家法定税率和估值免税額的變化而導致的遞延税額重新計量。
企業所得税(福利)費用截至2020年和2019年9月30日的三個月曾經是$(118.1)百萬和$9.6百萬,分別反映了(189)%和12%分別為。三年的實際税率的變化截至2020年9月30日的三個月這主要是由合併後上述一次性遞延税額重新計量和估值免税額的釋放推動的。如果沒有一次性遞延税收優惠,實際税率為24%為.截至2020年9月30日的三個月.
遞延税項淨資產增長$415.2百萬至$827.7百萬在…2020年9月30日從…$412.5百萬在…2020年6月30日。遞延税項淨資產增加很大程度上是由$285.0百萬與2020年8月11日所有未償還的B類普通股最終交換公司A類普通股有關的遞延税項資產$134.0百萬由於合併而釋放的遞延税額重新計量和估值免税額。
於二零二零年八月十日,本公司向所有前有限責任合夥人發出終止通知及根據TRA的提早終止條文,於釐定日期向各有限責任合夥人發出終止通知及預期將支付予各有限責任公司的款項,從而行使本公司及Premier LP的前有限責任合夥人終止TRA的權利。提前終止付款的估值是根據一股A類股票在證券交易所的收盤價在過去一年中的平均水平計算的。20在確定日期前三天結束的交易日。提前解約金的總金額為美元。$472.6百萬。在這個數字中,我們$10.5百萬費用於2020年9月15日支付給沒有選擇執行單位交換協議的有限合夥人。剩餘的應付款項,$462.1百萬總計,將無息支付給某些有限責任公司,這些有限責任公司選擇簽署與公司2020年8月重組相關的單位交換協議,從18個相等的季度分期付款開始
在截至2021年3月31日的季度內,截至2025年6月30日的季度結束。由於TRA終止,TRA負債為$293.7百萬在…2020年6月30日已被撲滅,並記錄了一筆債務,“應付給會員的票據的當前部分“和”應付給會員的票據,減去流動部分“在隨行的簡明綜合資產負債表根據單位交換協議應支付的金額。
(十五)關聯方交易
本公司的49%FFF於2016年7月26日收購的淨收入的所有權份額,計入隨附的未合併關聯公司淨收入的權益簡明合併收益表和全面收益表曾經是$4.6百萬和$3.6百萬為.截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為。該公司維護與FFF的團購協議,併為公司成員根據這些協議進行的採購收取行政費。根據這些協議從採購中記錄的行政費用淨收入為$1.8百萬和$2.2百萬在.期間截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為。
(16)承擔和或有事項
經營租約
該公司的經營租賃費用截至2020年9月30日的三個月和2019曾經是$3.4百萬和$2.9百萬分別為。自.起2020年9月30日,加權平均剩餘租期為5.5年份加權平均貼現率為4%.
根據初始租賃期限超過一年的不可取消經營租賃,未來的最低租賃付款如下(以千為單位):
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| | | | | | |
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 |
2021 (a) | $ | 9,010 |
| $ | 12,171 |
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2022 | 11,738 |
| 11,738 |
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2023 | 12,012 |
| 12,012 |
|
2024 | 12,145 |
| 12,145 |
|
2025 | 12,177 |
| 12,177 |
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此後 | 10,171 |
| 10,171 |
|
未來最低租賃付款總額 | 67,253 |
| 70,414 |
|
減去:推定利息 | 6,955 |
| 7,567 |
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經營租賃負債總額 (b) | $ | 60,298 |
| $ | 62,847 |
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| |
(a) | 自.起2020年9月30日,未來的最低租賃費為2020年10月1日至2021年6月30日. |
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(b) | 自.起2020年9月30日,包括經營租賃負債總額$9.8百萬在其他負債中,簡明綜合資產負債表中的流動資產。 |
其他事項
該公司目前沒有捲入它認為是實質性的任何訴訟。本公司定期捲入在正常業務過程中或其他方面發生的訴訟,這些訴訟可能不時包括與商業、產品責任、侵權和人身傷害、僱傭、反壟斷、知識產權或其他監管事項有關的索賠。如果當前或未來的政府法規,特別是與反托拉斯法或醫療保健法有關的法規被以不利於公司或其業務的方式解釋或執行,公司可能會受到執法行動、處罰和其他重大限制,這可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
(17)分段
公司通過以下方式提供其解決方案並管理其業務二可報告業務部門、供應鏈服務部門和績效服務部門。供應鏈服務部門包括公司的GPO、供應鏈共同管理和直接採購活動。績效服務部門包括該公司的信息學、協作性、諮詢服務、直接面向僱主的倡議和保險管理服務業務。
下表顯示了按業務細分和基本來源分類的收入(以千為單位):
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| | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
淨收入: | | |
供應鏈服務 | | |
行政管理費淨額 | $ | 132,645 |
| $ | 172,403 |
|
其他服務和支持 | 5,592 |
| 2,560 |
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服務 | 138,237 |
| 174,963 |
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產品 | 115,415 |
| 48,121 |
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總供應鏈服務(a) | 253,652 |
| 223,084 |
|
績效服務(a) | 93,235 |
| 79,326 |
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淨收入 | $ | 346,887 |
| $ | 302,410 |
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| |
(a) | 包括合併中扣除的部門間收入。部門間收入不按分部單獨確認,因為金額不是實質性的。 |
與折舊和攤銷費用、資本支出和總資產相關的其他分部信息如下(以千計):
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| | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
折舊及攤銷費用(a): | | |
供應鏈服務 | $ | 8,802 |
| $ | 4,825 |
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績效服務 | 19,757 |
| 30,620 |
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公司 | 2,119 |
| 2,134 |
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折舊和攤銷費用合計 | $ | 30,678 |
| $ | 37,579 |
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| | |
資本支出: | | |
供應鏈服務 | $ | 2,876 |
| $ | 1,477 |
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績效服務 | 18,371 |
| 18,504 |
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公司 | 3,735 |
| 2,002 |
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資本支出總額 | $ | 24,982 |
| $ | 21,983 |
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| | | | | | |
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 |
總資產: | | |
供應鏈服務 | $ | 1,560,393 |
| $ | 1,483,751 |
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績效服務 | 943,357 |
| 930,968 |
|
公司 | 939,977 |
| 538,248 |
|
總資產 | 3,443,727 |
| 2,952,967 |
|
淘汰(b) | (2,144 | ) | (4,452 | ) |
總資產,淨額 | $ | 3,441,583 |
| $ | 2,948,515 |
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(b) | 包括在正常業務過程中發生的部門間交易的抵銷。 |
該公司使用分部調整後的EBITDA(不是根據公認會計原則(“非公認會計原則”)確定的財務衡量標準)作為其主要損益衡量標準,以評估分部業績並確定資源分配。本公司還使用分部調整後的EBITDA,以便於在各期間一致的基礎上比較分部的經營業績。該公司將分部調整後的EBITDA定義為該分部的淨收入和權益佔未合併關聯公司淨收入的比例減去該分部的直接應佔運營費用,不包括折舊和攤銷、所購無形資產的攤銷、與合併和收購相關的費用以及非經常性或非現金項目。直接歸屬於該部門的運營費用包括與銷售和
針對每個細分市場運營的市場營銷、一般管理和產品開發活動。非經常性項目是指在過去一年中沒有賺取或發生的收入或費用以及其他項目。兩年預計在下一個月內不會復發兩年。非特定部門的一般和行政公司費用不包括在計算部門調整後的EBITDA中。分部調整後的EBITDA也不包括任何已被歸類為非持續業務的收入和費用。
有關分部調整後的EBITDA和非GAAP財務措施的使用的更多信息,請參見項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的“我們使用非GAAP財務措施”。
所得税前收入與分段調整後EBITDA的對賬如下(以千為單位):
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| | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
所得税前收入 | $ | 62,547 |
| $ | 80,553 |
|
未合併關聯公司淨收入中的權益(a) | (5,927 | ) | (3,607 | ) |
利息和投資損失(收益),淨額 | 2,119 |
| (476 | ) |
FFF看跌期權和看漲期權的損失(b) | 1,919 |
| 7,839 |
|
其他收入 | (3,683 | ) | (262 | ) |
營業收入 | 56,975 |
| 84,047 |
|
折舊攤銷 | 17,474 |
| 24,535 |
|
購入無形資產攤銷 | 13,204 |
| 13,044 |
|
以股票為基礎的薪酬(c) | 7,375 |
| 3,852 |
|
收購和處置相關費用 | 2,845 |
| 6,141 |
|
戰略和財務重組費用 | 3,942 |
| 55 |
|
應收税金協議負債的重新計量(d) | — |
| 4,674 |
|
未合併關聯公司淨收入中的權益(a) | 5,927 |
| 3,607 |
|
遞延薪酬計劃收入(e) | 2,907 |
| 241 |
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其他費用,淨額 | 94 |
| 60 |
|
非GAAP調整後EBITDA | $ | 110,743 |
| $ | 140,256 |
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| | |
分段非GAAP調整後的EBITDA: | | |
供應鏈服務(f) | $ | 102,649 |
| $ | 149,911 |
|
績效服務(f) | 37,116 |
| 20,376 |
|
公司 | (29,022 | ) | (30,031 | ) |
非GAAP調整後EBITDA | $ | 110,743 |
| $ | 140,256 |
|
| |
(c) | 表示的非現金員工股票薪酬費用和股票購買計劃費用$0.1百萬在這兩個截至2020年和2019年9月30日的三個月. |
| |
(d) | 對TRA負債的調整截至2020年9月30日的三個月這主要歸因於Premier,Inc.與州納税義務相關的有效税率的降低。 |
| |
(e) | 代表遞延薪酬計劃資產的已實現和未實現損益以及股息收入。 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與我們的簡明綜合財務報表及其在本季度報告其他地方的註釋一起閲讀。本討論旨在為讀者提供有助於理解我們的簡明合併財務報表的信息,這些財務報表中某些關鍵項目的季度間變化,導致這些變化的主要因素,以及某些會計原則如何影響我們的簡明合併財務報表。此外,以下討論還包括某些前瞻性陳述。有關重要因素的討論,包括我們業務的持續發展以及其他可能導致實際結果與前瞻性陳述中提到的結果大不相同的因素,請參閲“風險”一節中的討論。
本文和我們截至財年的10-K表格中的“因素”和“有關前瞻性陳述的告誡”2020年6月30日(“2020年度報告“),提交給美國證券交易委員會(”證券交易委員會“)。
業務概述
我們的生意
Premier,Inc.(“Premier”,“公司”,“我們”或“我們的”)是一家領先的醫療保健改進公司,聯合了超過4,100美國醫院和衞生系統以及大約200,000其他提供商和組織來轉變醫療保健。我們與醫院、醫療系統、醫生和其他醫療保健提供者合作,共同目標是在其業務的臨牀、財務和運營領域進行改進和創新,以滿足快速發展的醫療保健行業的需求。我們通過提供關鍵供應鏈服務、臨牀、財務、運營和基於價值的護理軟件即服務(“SaaS”)以及基於許可的臨牀分析產品、諮詢服務和績效改進協作計劃的全面技術支持平臺提供價值。
我們產生的淨收入、持續經營的淨收入和調整後的EBITDA(一種不是根據公認會計原則(“非GAAP”)確定的財務衡量標準)如下(以千計):
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| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
淨收入 | $ | 346,887 |
| $ | 302,410 |
|
持續經營淨收益 | $ | 180,685 |
| $ | 70,939 |
|
非GAAP調整後EBITDA | $ | 110,743 |
| $ | 140,256 |
|
有關我們使用非GAAP調整後EBITDA以及持續業務淨收益與非GAAP調整後EBITDA對帳的討論,請參閲下面的“我們對非GAAP財務措施的使用”和“經營結果”。
我們的業務部門
我們的業務模式和解決方案旨在為我們的成員提供獲取規模效率的途徑,同時專注於信息資源的優化和成本控制,從我們的成員提供的數據倉庫中的匿名數據中提供可操作的情報,降低創新風險,傳播最佳實踐,幫助我們的成員組織成功轉型到更高質量和更具成本效益的醫療保健。我們提供我們的集成解決方案平臺,通過供應鏈服務和績效服務兩個業務部門解決總成本管理、質量和安全改進以及人口健康管理領域的問題。
該部門的淨收入為截至2020年和2019年9月30日的三個月情況如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 佔淨收入的百分比 |
淨收入: | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
供應鏈服務 | $ | 253,652 |
| $ | 223,084 |
| | $ | 30,568 |
| 14 | % | | 73 | % | 74 | % |
績效服務 | 93,235 |
| 79,326 |
| | 13,909 |
| 18 | % | | 27 | % | 26 | % |
淨收入 | $ | 346,887 |
| $ | 302,410 |
| | $ | 44,477 |
| 15 | % | | 100 | % | 100 | % |
我們的供應鏈服務部門包括美國最大的醫療集團採購組織計劃(“GPO”)之一,為急性、非急性、非醫療保健和備用地點、供應鏈共同管理和我們的直接採購活動提供服務。在我們的供應鏈服務部門,我們從供應商那裏收到的管理費、供應鏈共同管理的費用以及與我們的直接採購活動相關的產品銷售費用,都是基於我們成員購買的總供給量(以美元計),從而產生收入的。
我們的績效服務部門包括美國最大的專注於醫療保健提供者的信息和諮詢服務業務之一。我們基於SaaS的臨牀分析產品和技術許可證利用我們全面的數據集向我們的成員提供可操作的情報,使他們能夠對以下方面進行基準測試、分析和確定改進領域三主要類別:成本管理、質量和安全以及基於價值的護理。績效服務部門還包括我們的技術支持的績效改進協作、諮詢服務、直接面向僱主的計劃和保險管理服務。
收購
收購Health Design Plus,LLC
2020年5月4日,我們通過我們的合併子公司Premier Healthcare Solutions,Inc.(“PHSI”)收購了97%出售Health Design Plus,LLC(“HDP”)的股權,調整後的收購價為2,400萬美元實施採購協議中規定的某些採購價格調整。這筆交易的資金來自我們的信貸安排下的借款(定義見附註9-應付債務及票據請參閲所附的簡明財務報表)。HDP是第三方管理員,通過其卓越中心計劃安排對員工的護理。交易結束後不久,HDP更名為Contigo Health,LLC(“Contigo Health”),並被報告為性能服務部門的一部分。看見注3-業務收購請參閲隨附的簡明綜合財務報表,以獲取更多信息。
收購Acurity和Nexera資產
於二零二零年二月二十八日,我們透過兩間新成立的合併附屬公司,即Prince A Purchaser,LLC(“PAP”)及Prince N Purchaser,LLC(“PNP”),實質上收購大紐約醫院協會(“GYNHA”)的間接全資附屬公司Acurity,Inc.及Nexera,Inc.的全部資產及若干負債,總金額為2.915億美元,其中1.661億美元在成交時根據我們的信貸安排(定義見附註9-應付債務及票據)(“Acurity和Nexera資產收購”)。根據資產購買協議(經修訂,“購買協議”)的條款,增加1.2億美元將分四個等額的年度分期付款給賣方3,000萬美元在2021年、2021年、2022年、2023年和2024年6月30日或前後。另加470萬美元是支付給GNYHA的截至2020年9月30日的三個月。此外,購買協議還為Acurity,Inc.提供了高達3,000萬美元基於我們在2023年12月達成的一系列成員續簽協議,這些條款將由我們和GNYHA根據當時的市場狀況達成一致。
交易完成後,我們將PAP和PNP的名稱分別更改為Acurity,LLC(“Acurity”)和Nexera,LLC(“Nexera”)。Acurity是一家地區性集團採購組織,24年來一直是我們的客户和戰略合作伙伴。Nexera是一家醫院財務改善諮詢公司,與醫療保健組織合作,改善醫院和醫療系統的績效,重點放在供應鏈的增強和轉型上。我們將Acurity和Nexera的運營報告為供應鏈服務部門的一部分。看見注3-業務收購請參閲隨附的簡明綜合財務報表,以獲取更多信息。
收購Medprier
2019年10月28日,我們通過我們的合併子公司Premier Supply Chain Improval,Inc.(“PSCI”)收購了Medpricer.com,Inc.(“Medprier”)的所有已發行股本,調整後的收購價為3850萬美元執行採購協議規定的某些採購價格調整。這筆交易的資金來自信貸安排項下的借款。Medprier是一家基於SaaS的技術解決方案提供商,使醫院和其他組織能夠獨立於任何現有的GPO從屬關係分析、基準和採購購買的服務合同。在2020財年第四季度,Medprier更名為Conductiv,Inc.(“Conductiv”),據報道是供應鏈服務部門的一部分。看見注3-業務收購請參閲隨附的簡明綜合財務報表,以獲取更多信息。
市場和行業趨勢及展望
我們預計,某些趨勢以及經濟或行業範圍的因素將在短期和長期內繼續影響我們的業務。我們基於我們所做的假設和我們目前掌握的信息,對下文所述的預期進行了評估。如果我們對現有信息的基本假設或解釋被證明是不正確的,我們的實際結果可能與我們的預期結果大不相同。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”和“風險因素”。2020年度報告。
美國醫療保健市場的趨勢影響我們在供應鏈服務和績效服務領域的收入和成本。我們看到的影響我們當前醫療保健業務的趨勢包括實施當前或未來的醫療保健立法的影響,特別是“平價醫療法案”地位的不確定性、其廢止、取代或其他修改、新的監管和報告要求的頒佈、保險覆蓋範圍的擴大和收縮以及可能影響訂户選舉的相關成本、巨大的成本壓力、支付改革、提供者整合、護理轉向備用地點市場以及數據可用性和透明度的提高。為了滿足這種環境的需求,將更加關注規模和成本控制,醫療保健提供者將需要衡量和報告結果,並承擔財務風險。從長遠來看,我們相信這些趨勢將導致在成本管理、質量和安全以及基於價值的護理領域對我們的供應鏈服務和性能服務解決方案的需求增加,但是,
這些不確定性和風險可能會影響這些預期趨勢、對我們服務的預期需求或對我們業務的相關假設的實際影響。有關更多信息,請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。
新冠肺炎大流行
除了上面討論的美國醫療保健市場的趨勢外,我們還面臨着新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發和由此引發的全球大流行以及財務和運營不確定性帶來的已知和未知的不確定性,包括它對整體經濟、我們的銷售、運營和供應鏈、我們的成員、勞動力和供應商以及各國的影響。由於新冠肺炎大流行和未來可能爆發的大流行,我們面臨重大風險,包括但不限於:
•對我們產品和服務的需求變化。我們已經並可能繼續經歷新冠肺炎導致的需求大幅增加和減少帶來的需求不確定性。與治療和防止新冠肺炎傳播直接相關的個人防護用品、藥品和其他用品的需求明顯增加。然而,無論是自願的,還是由於政府的命令或建議,患者、醫院和其他醫療機構在危機期間推遲了選擇性程序和常規就醫,導致與新冠肺炎無關的用品和服務的需求在本財年第一季度大幅下降2021這種較低的需求預計將持續到2021財年的部分或全部。此外,由於我們的會員專注於管理新冠肺炎及其影響,我們可能會遇到對我們的諮詢和其他績效服務項目的不確定需求。此外,在新冠肺炎疫情期間,我們會員的許多非急性或非醫療設施,如教育和酒店業務,都關閉了,以有限或減少的基礎上運營,並推遲了重新開放,因此,我們可能會看到對這些設施的產品銷售大幅減少。這些對需求的影響將持續到什麼程度,以及它們對我們的業務和經營業績的影響,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展。
•限制使用我們會員的設施,這會影響我們滿足合同要求的能力。我們的成員醫院和非急性護理網站的非患者(包括我們的現場團隊、顧問和其他專業人員)進入的機會減少或受到限制,旅行限制影響了我們員工前往我們成員設施的能力。這些情況的長期持續或未來再次發生可能會對我們的員工更有效地向我們的會員提供現有產品和服務的能力產生負面影響,並可能影響我們現有合同的履行。
•材料和人員短缺,供應鏈中斷,包括製造和運輸。由於停留在國內訂單、邊境關閉和運輸成本迅速上升,全球供應鏈已被嚴重擾亂。針對新冠肺炎的邊境關閉和限制,特別是關於中國和印度的限制,影響了我們為會員提供產品的機會。由於避難所就位、訂單和隔離而造成的人員配備或人員短缺已經受到影響,並且在未來可能會影響到我們和我們的成員或供應商。此外,由於新冠肺炎疫情期間前所未有的需求,某些產品類別普遍出現短缺。在餐飲服務線上,新冠肺炎相關的疾病影響了食品加工供應商,並導致工廠關閉。如果我們的會員通過GPO購買的產品或通過我們的直接採購業務生產的產品合同中使用的材料的供應鏈受到新冠肺炎的限制的不利影響,我們的供應鏈可能會中斷。此外,由於包括PPE在內的產品價格和供應的波動性,我們可能會從供應商那裏購買產品,如果發生潛在的材料價格下跌,我們可能無法恢復。我們的供應商、合同製造商、分銷商、承包商和其他業務合作伙伴未能履行其對我們成員或我們的義務,或由於其自身的財務或運營困難而導致他們履行義務的能力嚴重中斷,都可能對我們的運營產生不利影響。
•要求修改合同、延期付款或行使不可抗力條款。我們已經並可能繼續收到我們的合同對手方提出的修改合同、免除和推遲付款、減少付款或修改付款條件的請求。我們已經並可能繼續收到延期服務或按履約服務合同付款的請求。此外,我們可能會收到供應商提出的提高合同價格的要求,這些要求可能會在未來得到實施。此外,數家藥房供應商因無法從印度和中國獲得用於生產的原材料而未能在與我們的合同中提供條款,因此行使了不可抗力條款。如果供應商不能提供產品,我們的合同中的標準不提供語言包含了對供應商的經濟處罰,這些供應商可能無法支付。此外,我們可能無法以商業上合理的條件從替代供應商那裏採購產品,或者根本無法採購。
•整體經濟和資本市場下滑。新冠肺炎疫情的影響可能會導致美國或全球經濟長期衰退或蕭條,這可能會損害銀行體系,限制對所有產品和服務的需求,並導致其他可見和不可預見的事件和情況,所有這些都可能對我們產生負面影響。新冠肺炎病毒的持續蔓延已經並可能繼續導致美國的嚴重混亂和動盪。
這可能會增加我們的資本成本,並對我們未來進入資本市場的能力產生不利影響。此外,由於新冠肺炎大流行,包括我們的A類普通股在內的公開股票市場的交易價格一直高度波動。
•管理不斷髮展的監管環境。為了迴應新冠肺炎,聯邦、州和地方政府正在定期發佈新的規章制度,改變報銷資格規則、命令和通知。這些政府行為可能會影響我們以及我們的成員和供應商。
新冠肺炎、復發或類似疫情對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的最終影響取決於未來的發展,包括任何流行病的持續時間及其對美國和全球經濟影響的相關持續時間,這些都是不確定的,目前無法預測。新冠肺炎大流行、復發或未來類似大流行的影響也可能加劇項目1A中描述的許多其他風險。的“風險因素”部分2020年度報告。儘管我們努力管理這些影響,但它們的最終影響取決於我們不知道或無法控制的因素,包括任何疫情的持續時間和嚴重程度,以及為遏制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的行動。新冠肺炎事件對我們業務造成的上述和其他持續的幹擾可能會在短期內和通過部分或全部財政政策對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流、前景和我們證券的交易價格造成實質性的不利影響。2021.
關鍵會計政策和估算
參考注1--陳述的組織和依據和注2-重要會計政策有關我們在編制財務報表時使用估計的更多信息,以及與我們的重大會計政策中包含的重大會計政策的重大變化相關的信息,請參閲隨附的簡明綜合財務報表。2020年度報告。
新會計準則
我們最近採用的新會計準則以及最近發佈但尚未被我們採用的會計準則都包括在注2-重要會計政策涉及附帶的精簡合併財務報表,其通過引用結合於此。
我們運營結果的主要組成部分
淨收入
淨收入由服務收入和產品收入組成,服務收入包括行政管理費淨收入和其他服務和支持收入。行政管理費淨收入包括我們供應鏈服務部門的GPO管理費。其他服務和支持收入主要由我們的績效服務部門產生的費用組成,如下所述。產品收入包括直接採購產品銷售,這些銷售包括在供應鏈服務部門。
供應鏈服務
供應鏈服務收入包括GPO淨管理費(從供應商收到的總管理費,減去支付給會員的收入份額)、供應鏈共同管理和直接採購收入。
我們供應鏈服務收入流的成功受到以下因素的影響:我們與供應商和會員協商有利合同的能力、使用我們的GPO供應商合同的會員數量和他們的採購量、由Medicare、Medicaid和其他託管護理計劃確定的定義的允許報銷金額的變化的影響、通過我們的直接採購活動購買產品的會員數量以及具有競爭力的定價的影響。
績效服務
Performance Services收入包括SaaS臨牀分析產品訂閲、許可費、Performance Importation Collaboration和其他服務訂閲、諮詢服務的專業費用、我們直接面向僱主計劃的第三方管理費、保險服務管理費以及認可的商業保險計劃的佣金。
我們的性能服務增長將取決於我們SaaS臨牀分析產品的擴展、面向新成員和現有成員的性能改進協作和諮詢服務、續訂我們的SaaS和授權信息學產品的現有訂閲,以及我們產生更多應用科學項目和擴展到新市場的能力。
收入成本
收入成本包括服務收入成本和產品收入成本。
服務成本收入包括與直接提供與創收活動相關的服務的員工(包括薪酬和福利)和外部顧問相關的費用,包括向會員提供的諮詢服務和與SaaS臨牀分析相關的實施服務,以及某些資本化合同成本的相關攤銷。合同成本攤銷是指已經資本化的金額,反映了獲得和履行合同的增量成本。包括在服務成本收入中的合同成本攤銷包括與實施SaaS信息工具相關的成本。服務收入成本還包括與託管服務相關的費用、相關數據中心容量成本、第三方產品許可費用以及內部開發軟件應用程序成本的攤銷。
產品收入成本包括直接來源的醫療產品的採購和運輸成本。我們的產品收入成本受到與直接來源的醫療產品相關的製造和運輸成本的影響。
營業費用
銷售、一般和管理費用與銷售和行政職能以及支持創收活動直接相關,包括支持和維護我們的軟件相關產品和服務的費用。銷售、一般及行政費用主要包括薪酬及福利相關成本、差旅相關費用、業務發展費用,包括業務收購機會成本、業務處置相關費用、保險等間接成本、專業費用及其他一般管理費用,以及若干合同成本的攤銷。合同成本攤銷是指已經資本化的金額,反映了獲得和履行合同的增量成本。包括銷售費用、一般費用和行政費用在內的合同成本攤銷包括銷售佣金。
研發費用包括與員工相關的薪酬和福利費用以及技術專業人員的第三方諮詢費,扣除資本化勞動力後,為開發我們的軟件相關產品和服務而發生的費用。
購進無形資產的攤銷包括所有已確認的無形資產的攤銷。
其他(費用)收入,淨額
其他(費用)收入,淨額,包括我們的權益法投資產生的未合併附屬公司淨收入中的權益。我們的權益法投資主要由我們的49%FFF企業股份有限公司(以下簡稱“FFF”)的所有權。其他收入(費用),淨額,也包括我們的FFF看跌期權和看漲期權的公允價值變化(見附註6-公允價值計量)、利息收入和費用、遞延薪酬計劃資產的已實現和未實現收益或虧損、處置資產的收益或虧損以及持有至到期投資的任何減值。
所得税費用
於二零二零年八月十一日,本公司與Premier LP及BridgeCo(Premier Services,LLC的全資附屬公司)訂立合併協議。BridgeCo是Premier Services LLC的全資附屬公司,成立的唯一目的是與Premier LP合併並併入Premier LP。根據合併協議,(I)每個已發行及已發行的B類普通股被註銷,並自動轉換為收取一股本公司A類普通股的權利,及(Ii)有限責任合夥實益持有的所有已發行及已發行的本公司B類普通股均根據本公司的註冊證書註銷。作為合併的結果,Premier簡化了公司的税收結構,使公司及其子公司組成一個合併的申報集團,用於聯邦所得税目的。看見附註14--所得税.
調整後的淨收入是下文“我們對非GAAP財務措施的使用”中定義的非GAAP財務指標,是根據我們估計的聯邦和州所得税年度有效税率(經非常或罕見項目調整)計算的税收淨額,因為我們是一個合併集團,出於税務目的,包括我們所有子公司的活動。在2020年8月11日之前,調整後的淨收入是按照我們是一個合併集團來計算的,以便納税。用於計算調整後淨收入的比率為24%和26%為.截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為。
非持續經營收入,税後淨額
來自非連續性業務的收入,扣除税收後,代表與出售某些資產和逐步結束和退出專業藥房業務相關的淨收益或虧損。看見附註4--停產經營和退出活動請參閲隨附的簡明綜合財務報表,以獲取更多信息。
可歸因於非控股權益的淨收入
對於截至2020年9月30日的三個月,我們確認了Premier LP有限合夥人截至2020年8月11日(合併之日)的淨收入。在…2020年9月30日,我們通過Premier Services,LLC(“Premier GP”),Premier LP的唯一普通合夥人,和Premier Services II,LLC,LLC(特拉華州的一家有限責任公司,本公司的全資子公司和Premier LP的唯一有限合夥人)持有100%對Premier LP的興趣。在…2020年6月30日,我們舉行了59%Premier LP的唯一普通合夥人權益。除了他們在本公司的股權權益外,我們的會員業主還持有0%和41%有限合夥人對Premier LP的興趣位於2020年9月30日和2020年6月30日,分別為(請參見附註10-可贖回有限合夥人資本(見所附的簡明綜合財務報表)。
自.起2020年9月30日,PSCI與16個成員的醫療系統一起持有Prestige ameritech Ltd.(“Prestige”)的少數股權。我們通過我們的合併子公司PRAM Holdings,LLC(“PRAM”)持有大約20%通過我們擁有有限合夥單位對Prestige的興趣,地址為2020年9月30日。我們大約擁有26%寶馬的會員權益及可歸因於該公司的非控股權益的確認淨收入74%16個成員的衞生系統持有的權益。
自.起2020年9月30日,我們擁有97%於自置居所發展計劃的股權及可歸因於非控股權益的確認淨收入3%大學醫院控股公司保留的股權。
我們對非GAAP財務指標的使用
我們考慮的其他關鍵業務指標包括EBITDA、調整後EBITDA、分部調整後EBITDA、調整後淨收入(歷史上稱為“調整後完全分配淨收入”)、調整後每股收益(歷史上稱為“調整後完全分配每股收益”)和自由現金流量,這些都是非GAAP財務指標。
我們將EBITDA定義為非持續經營損益前淨收益,扣除税收、利息和投資收入後的淨額,所得税費用、折舊和攤銷前的淨額,以及購買的無形資產的攤銷。我們將調整後的EBITDA定義為未計合併及收購相關開支及非經常性、非現金或非營運項目之EBITDA,幷包括未合併聯營公司淨收入之權益。對於所有非GAAP財務指標,我們將非經常性項目視為收入或支出以及在前兩年內未賺取或發生且預計在未來兩年內不會重現的其他項目。這些項目包括一定的戰略和財務結構調整費用。非經營性項目包括處置資產、利息和投資收入或費用的損益。
我們將分部調整後的EBITDA定義為該部門的淨收入減去該部門直接應佔的收入成本和運營費用,不包括折舊和攤銷、所購無形資產的攤銷、與合併和收購相關的費用以及非經常性或非現金項目,幷包括未合併聯屬公司淨收入中的股本。直接歸屬於該部門的運營費用包括與銷售和營銷、一般和行政以及特定於每個部門運營的產品開發活動相關的費用。非特定部門的一般和行政公司費用不包括在計算部門調整後的EBITDA中。分部調整後的EBITDA也不包括任何已被歸類為非持續業務的收入和費用。
我們將調整後的淨收入定義為Premier的淨收入(I)不包括非持續經營的收入或虧損,淨額,(Ii)不包括所得税費用,(Iii)不包括可贖回有限合夥人資本調整到贖回金額的影響,(Iv)不包括非經常性或非現金項目的影響,包括某些戰略和財務重組費用,(V)假設所有B類普通股單位換取A類普通股。這消除了Premier LP的非控股權益,以及(Vi)反映了按我們估計的年度有效所得税税率對非GAAP所得税前淨收入進行的所得税費用調整,並對不尋常或不常見的項目進行了調整。我們將調整後每股收益定義為調整後的淨收入除以稀釋後的加權平均份額(見注12-每股收益).
我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金淨額來自持續經營,減去向有限合夥人的分配和TRA付款以及購買財產和設備。自由現金流不代表可用於支出的可自由支配現金,因為它不包括某些合同義務,如償還債務。
調整後的EBITDA和自由現金流量是我們和我們財務報表的外部用户使用的補充財務指標,被認為是我們業務運營實力和業績的指標。調整後的EBITDA和自由現金流量指標使我們能夠評估我們的業績,而不考慮融資方式和資本結構,也不受我們認為不能反映我們業務經營業績的其他事項的影響。更具體地説,分部調整後的EBITDA是我們用來評估業務部門業績的主要收益衡量標準。
我們使用調整後的EBITDA、分部調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益,以便於在不同時期的一致基礎上比較我們的經營業績,當與我們的
根據GAAP編制的結果提供了對影響我們業務的因素和趨勢的更全面的瞭解。我們相信,調整後的EBITDA和分部調整後的EBITDA有助於我們的董事會、管理層和投資者在不同時期一致地比較我們的經營業績,因為它們消除了可歸因於我們的資產基礎的收益因素(主要是折舊和攤銷)、我們管理團隊控制之外的某些項目,如税收、其他非現金項目(如無形資產減值、購買會計調整和基於股票的薪酬)以及非經常性項目(如戰略和財務重組費用)以及從我們的運營業績中被歸類為非持續經營的收入和費用的影響。我們相信,調整後的淨收入和調整後每股收益有助於我們的董事會、管理層和投資者在不同時期一致地比較我們的淨收入和每股收益,因為這些措施剔除了非現金(如無形資產減值、購買會計調整和基於股票的補償)和非經常性項目(如戰略和財務重組費用),並消除了B類普通股成員所有者用A類普通股換取A類普通股所產生的非控股權益的可變性。我們相信自由現金流是一項重要的衡量標準,因為它代表我們在向有限合夥人支付税款分配、為維持現有產品和服務、持續業務運營以及開發新的和升級的產品和服務以支持未來增長而進行的資本投資之後產生的現金。我們的自由現金流使我們能夠通過收購、合作、合資來提高股東價值, 相關業務投資和債務削減。
儘管這些非GAAP財務指標在分析我們的業務、確定我們信貸安排中某些財務契約的遵守情況、衡量和確定激勵性薪酬以及評估我們相對於競爭對手的經營業績方面非常重要,但EBITDA、調整後的EBITDA、分段調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股收益和自由現金流量不是根據GAAP衡量財務業績的指標,作為分析工具可能有侷限性,不應從淨收益、經營活動提供的淨現金或根據GAAP得出的任何其他業績指標單獨考慮,或將其作為替代指標。
EBITDA、調整後的EBITDA和分部調整後的EBITDA措施的一些侷限性包括,它們沒有反映:我們的資本支出或我們未來對資本支出或合同承諾的要求;我們營運資金需求的變化或現金需求;利息支出或現金需求,以支付信貸安排項下的利息或本金付款;我們必須支付的所得税;以及替換正在折舊或攤銷的資產的任何現金需求。此外,EBITDA、調整後的EBITDA、分段調整後的EBITDA和自由現金流量不是根據GAAP或其他方式衡量流動性的指標,也不是經營活動現金流的替代品。
調整後淨收入和調整後每股收益指標的一些侷限性是,它們沒有反映我們必須支付的所得税、費用或所得税支付。此外,根據公認會計準則,調整後的淨收入和調整後的每股收益不是衡量盈利能力的指標。
我們還敦促您審查本季度報告中其他部分包括的這些非GAAP財務指標的對賬情況。為了正確和審慎地評估我們的業務,我們鼓勵您審閲本季度報告中其他部分包含的簡明合併財務報表和相關注釋,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。此外,由於EBITDA、調整後的EBITDA、分部調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股收益和自由現金流量指標容易受到不同計算的影響,這些非GAAP財務指標可能不同於其他公司使用的類似名稱的指標,因此可能無法與之相比。
我們計算的調整後EBITDA、分段調整後EBITDA和調整後淨收入中不包括的非經常性和非現金項目包括基於股票的薪酬、與收購和處置相關的費用、TRA負債的重新計量、FFF看跌期權和認購權收益、被歸類為非持續業務的收入和費用以及其他費用。下面是關於某些更重要的項目的更多信息。
以股票為基礎的薪酬
除非現金員工股票薪酬費用外,本項目還包括以下項目的非現金股票購買計劃費用10萬美元霧R這兩個截至9月30日的三個月, 2020和2019(見附註13-基於股票的薪酬(見所附的簡明綜合財務報表)。
收購和處置相關費用
收購相關費用包括與收購活動相關的法律、會計和其他費用,以及收益負債公允價值變動的損益。與處分有關的費用包括遣散費和留任福利,以及與處分活動有關的財務顧問費和律師費。
TRA負債的重新計量
於2020年8月10日,吾等行使權利終止由我們及Premier LP的前有限責任合夥人於2013年9月25日訂立並於2013年10月1日生效的TRA,向所有前有限責任合夥人發出終止通知及根據TRA的提前終止條款預期須支付予各有限責任合夥人的金額,並將決定日期定為2020年8月10日。
在TRA終止之前,我們基於我們預計將在15年內獲得的估計節税金額的85%來記錄TRA負債,這可歸因於最初在IPO的同時從會員所有者手中購買B類普通股,以及B類普通股的成員所有者隨後將其兑換為A類普通股或現金。根據TRA支付的税款是在我們實現税收優惠時支付給會員所有者的。由於商譽攤銷費用的可抵扣並不能保證,而節省税款的估計取決於税收優惠的實際實現情況和當時的有效税率,因此,我們預期將收到所需判斷的估計節税金額的確定是必要的,因為不能保證商譽攤銷費用的扣除,而節税估計取決於税收優惠的實際實現情況和當時的有效税率。
FFF看跌期權的損益
看見附註6-公允價值計量與所附的簡明合併財務報表相抵。
運營結果
除非另有説明,所列所有時期的經營結果都已進行了回顧性調整,以反映持續經營。
下表顯示了我們在報告期間的運營結果(單位為千,每股數據除外):
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| | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
| 金額 | 佔淨收入的百分比 | 金額 | 佔淨收入的百分比 |
淨收入: | | | | |
行政管理費淨額 | $ | 132,645 |
| 38% | $ | 172,403 |
| 57% |
其他服務和支持 | 98,827 |
| 28% | 81,886 |
| 27% |
服務 | 231,472 |
| 67% | 254,289 |
| 84% |
產品 | 115,415 |
| 33% | 48,121 |
| 16% |
淨收入 | 346,887 |
| 100% | 302,410 |
| 100% |
收入成本: | | | |
|
服務 | 38,750 |
| 11% | 47,536 |
| 16% |
產品 | 113,428 |
| 33% | 43,475 |
| 14% |
收入成本 | 152,178 |
| 44% | 91,011 |
| 30% |
毛利 | 194,709 |
| 56% | 211,399 |
| 70% |
業務費用: | |
| |
|
銷售、一般和行政 | 123,954 |
| 36% | 113,929 |
| 38% |
研究與發展 | 576 |
| —% | 379 |
| —% |
購入無形資產攤銷 | 13,204 |
| 4% | 13,044 |
| 4% |
運營費用 | 137,734 |
| 40% | 127,352 |
| 42% |
營業收入 | 56,975 |
| 16% | 84,047 |
| 28% |
其他收入(費用),淨額 | 5,572 |
| 2% | (3,494 | ) | (1)% |
所得税前收入 | 62,547 |
| 18% | 80,553 |
| 27% |
所得税(福利)費用 | (118,138 | ) | (34)% | 9,614 |
| 3% |
持續經營淨收益 | 180,685 |
| 52% | 70,939 |
| 23% |
非持續經營所得的税後淨額 | — |
| —% | 390 |
| —% |
淨收入 | 180,685 |
| 52% | 71,329 |
| 24% |
可歸因於Premier LP非控股權益的持續運營淨收益 | (11,845 | ) | (3)% | (41,710 | ) | (14)% |
可歸因於Premier LP非控股權益的非持續經營淨收益 | — |
| —% | (197 | ) | —% |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | (11,845 | ) | (3)% | (41,907 | ) | (14)% |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整為贖回金額 | (26,685 | ) | 尼姆 | 694,309 |
| 尼姆 |
股東應佔淨收益 | $ | 142,155 |
| 尼姆 | $ | 723,731 |
| 尼姆 |
| | | | |
加權平均流通股: | | | | |
基本型 | 99,575 |
| | 62,785 |
| |
稀釋 | 100,130 |
| | 126,632 |
| |
| | | | |
股東應佔每股收益: | | | |
股東應佔基本每股收益 | $ | 1.43 |
| | $ | 11.53 |
| |
股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 1.42 |
| | $ | 0.49 |
| |
NM=沒有意義
下表提供了所列期間的某些非GAAP財務衡量標準(單位為千,每股數據除外)。有關我們的調整後EBITDA和分段調整後EBITDA計算中不包括的項目的更多信息,請參閲“我們對非GAAP財務措施的使用”。
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| | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
某些非GAAP財務數據: | 金額 | 佔淨收入的百分比 | 金額 | 佔淨收入的百分比 |
調整後的EBITDA | $ | 110,743 |
| 32% | $ | 140,256 |
| 46% |
非GAAP調整後淨收益 | $ | 70,159 |
| 20% | $ | 85,986 |
| 28% |
非GAAP調整後每股收益 | $ | 0.57 |
| 尼姆 | $ | 0.68 |
| 尼姆 |
下表提供了持續經營的淨收入與調整後EBITDA的對賬,以及所得税前收入與分段調整後EBITDA的對賬(以千為單位)。有關我們的調整後EBITDA和分段調整後EBITDA計算中不包括的項目的更多信息,請參閲“我們對非GAAP財務措施的使用”。
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| | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
持續經營淨收益 | $ | 180,685 |
| $ | 70,939 |
|
利息和投資損失(收益),淨額 | 2,119 |
| (476 | ) |
所得税(福利)費用 | (118,138 | ) | 9,614 |
|
折舊攤銷 | 17,474 |
| 24,535 |
|
購入無形資產攤銷 | 13,204 |
| 13,044 |
|
EBITDA | 95,344 |
| 117,656 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 7,375 |
| 3,852 |
|
收購和處置相關費用 | 2,845 |
| 6,141 |
|
應收税金協議負債的重新計量 | — |
| 4,674 |
|
FFF看跌期權和看漲期權的損失 | 1,919 |
| 7,839 |
|
其他費用 | 3,260 |
| 94 |
|
調整後的EBITDA | $ | 110,743 |
| $ | 140,256 |
|
| | |
所得税前收入 | $ | 62,547 |
| $ | 80,553 |
|
未合併關聯公司淨收入中的權益 | (5,927 | ) | (3,607 | ) |
利息和投資損失(收益),淨額 | 2,119 |
| (476 | ) |
FFF看跌期權和看漲期權的損失 | 1,919 |
| 7,839 |
|
其他收入 | (3,683 | ) | (262 | ) |
營業收入 | 56,975 |
| 84,047 |
|
折舊攤銷 | 17,474 |
| 24,535 |
|
購入無形資產攤銷 | 13,204 |
| 13,044 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 7,375 |
| 3,852 |
|
收購和處置相關費用 | 2,845 |
| 6,141 |
|
應收税金協議負債的重新計量 | — |
| 4,674 |
|
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 5,927 |
| 3,607 |
|
遞延薪酬計劃收入 | 2,907 |
| 241 |
|
其他費用,淨額 | 4,036 |
| 115 |
|
調整後的EBITDA | $ | 110,743 |
| $ | 140,256 |
|
|
| | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
部門調整後的EBITDA: | | |
供應鏈服務 | $ | 102,649 |
| $ | 149,911 |
|
績效服務 | 37,116 |
| 20,376 |
|
公司 | (29,022 | ) | (30,031 | ) |
調整後的EBITDA | $ | 110,743 |
| $ | 140,256 |
|
下表提供了股東應佔淨收入與非GAAP調整後淨收入的對賬,以及股東應佔每股收益與所列期間非GAAP調整後每股收益的分子和分母的對賬(以千為單位)。有關非GAAP調整後淨收入和非GAAP調整後每股收益計算中不包括的項目的詳細信息,請參閲“我們對非GAAP財務措施的使用”。
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| | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
股東應佔淨收益 | $ | 142,155 |
| $ | 723,731 |
|
將可贖回有限責任合夥人的資本調整為贖回金額 | 26,685 |
| (694,309 | ) |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | 11,845 |
| 41,907 |
|
非持續經營所得的税後淨額 | — |
| (390 | ) |
所得税(福利)費用 | (118,138 | ) | 9,614 |
|
購入無形資產攤銷 | 13,204 |
| 13,044 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 7,375 |
| 3,852 |
|
收購和處置相關費用 | 2,845 |
| 6,141 |
|
應收税金協議負債的重新計量 | — |
| 4,674 |
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FFF看跌期權和看漲期權的損失 | 1,919 |
| 7,839 |
|
其他費用 | 4,424 |
| 94 |
|
非GAAP調整後所得税前收入 | 92,314 |
| 116,197 |
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調整後所得税税前費用(a) | 22,155 |
| 30,211 |
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非GAAP調整後淨收益 | $ | 70,159 |
| $ | 85,986 |
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| | |
股東應佔每股收益分母與非公認會計準則調整後每股收益的對賬 |
加權平均: | | |
基本加權平均流通股 | 99,575 |
| 62,785 |
|
稀釋證券 | 555 |
| 759 |
|
已發行B類股 (b) | — |
| 63,088 |
|
加權平均流通股-稀釋 | 100,130 |
| 126,632 |
|
已發行B類股 (c) | 22,369 |
| — |
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非GAAP加權平均流通股-稀釋 | 122,499 |
| 126,632 |
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(a) | 反映所得税費用,估計有效所得税税率為24%的年非公認會計準則調整後的所得税前淨收入截至2020年9月30日的三個月和26%年度非公認會計準則調整後所得税前收入截至2019年9月30日的三個月. |
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(b) | 對於截至2020年9月30日的三個月,的效果2240萬B類普通股被排除在GAAP稀釋加權平均流通股之外,因為它們具有反稀釋作用。 |
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(c) | 在非GAAP基礎上,2240萬B類普通股計入年內已發行的攤薄加權平均股份中截至2020年9月30日的三個月. |
下表提供了本報告期間股東應佔每股收益與非GAAP調整後每股收益的對賬。有關我們計算非GAAP調整後每股收益中不包括的項目的更多信息,請參閲“我們對非GAAP財務措施的使用”。
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| | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
股東應佔每股收益 | $ | 1.43 |
| $ | 11.53 |
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將可贖回有限責任合夥人的資本調整為贖回金額 | 0.27 |
| (11.06 | ) |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | 0.12 |
| 0.67 |
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(收入)非持續經營虧損,税後淨額 | — |
| (0.01 | ) |
所得税(福利)費用 | (1.19 | ) | 0.15 |
|
購入無形資產攤銷 | 0.13 |
| 0.21 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 0.07 |
| 0.06 |
|
收購和處置相關費用 | 0.03 |
| 0.10 |
|
應收税金協議負債的重新計量 | — |
| 0.07 |
|
FFF看跌期權和看漲期權的損失 | 0.02 |
| 0.12 |
|
其他費用 | 0.04 |
| — |
|
公司税的影響(a) | (0.22 | ) | (0.48 | ) |
稀釋股份的影響(b) | (0.13 | ) | (0.68 | ) |
非GAAP調整後每股收益 | $ | 0.57 |
| $ | 0.68 |
|
| |
(a) | 反映所得税費用,估計有效所得税税率為24%的年非公認會計準則調整後的所得税前淨收入截至2020年9月30日的三個月和26%年度非公認會計準則調整後所得税前收入截至2019年9月30日的三個月. |
| |
(b) | 在非GAAP基礎上反映稀釋股票的影響,主要歸因於假設將所有B類普通股轉換為A類普通股。 |
綜合結果-比較截至2020年9月30日的三個月至2019
淨收入
淨收入增額vt.d.由.4450萬美元在.期間截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019,主要是由於增額的6730萬美元在產品收入方面,增額的1690萬美元在其他服務和支持收入中,部分由減少量的3980萬美元在行政事業性收費收入淨額中。導致綜合淨收入變化的重大因素的差異將在下面的“分部業績”中進一步討論。
收入成本
收入成本增額vt.d.由.6120萬美元在.期間截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019,主要是由於增額的6990萬美元產品收入成本中的一部分,由減少量的870萬美元在服務成本收入方面。導致綜合收入成本變動的重大因素的差異將在下面的“分類結果”中進一步討論。
營業費用
運營費用增額vt.d.由.1030萬美元在.期間截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019,主要是由於增額的1010萬美元銷售、一般和行政費用。導致綜合營業費用變動的重大因素的差異將在下面的“分部業績”中進一步討論。
其他收入,淨額
其他收入,淨額增額vt.d.由.910萬美元在.期間截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019,主要是由於本期FFF看跌期權和看漲期權的虧損較低(見附註6-公允價值計量請參閲隨附的簡明合併財務報表,以瞭解更多信息)。
所得税(福利)費用
對於截至9月30日的三個月, 2020,我們記錄了一項税收優惠1.181億美元與……的税費相比960萬美元在截至9月30日的三個月, 2019。年度記錄的税收優惠和費用截至2020年和2019年9月30日的三個月結果導致有效税率為(189)%和12%分別為。實際税率的變化主要歸因於與重新計量遞延税項資產相關的一次性遞延税項利益以及合併後釋放的估值津貼。看見附註14--所得税如需更多信息,請參閲隨附的簡明合併財務報表。
可歸因於非控股權益的淨收入
可歸因於非控股權益的淨收入減少量vt.d.由.3010萬美元在.期間截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019,主要是由於合併,可歸因於非控股權益的淨收入在2020年8月11日合併日期後沒有記錄。自.起2020年9月30日,我們擁有一個99.999%控制一般合夥人權益和0.001%在Premier GP中的有限合夥權益。在…2020年6月30日,Premier LP有限責任合夥人的淨收入部分為41%.
部分抵消了減少量是增加了可歸因於PRAM Holdings,LLC和HDP的淨收入部分的非控股權益,這是74%和3%分別為。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA,“我們使用非GAAP財務度量”中定義的非GAAP財務度量,減少量vt.d.由.2960萬美元在.期間截至9月30日的三個月, 2020,與截至9月30日的三個月, 2019。導致綜合非GAAP調整後EBITDA變化的重大因素的差異將在下面的“分部業績”中進一步討論。
細分結果
供應鏈服務
下表顯示了我們供應鏈服務部門在本報告期間的運營結果和調整後的EBITDA(一種非GAAP財務指標)(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | |
供應鏈服務 | 2020 | 2019 | 變化 |
淨收入: | | | | |
行政管理費淨額 | $ | 132,645 |
| $ | 172,403 |
| $ | (39,758 | ) | (23)% |
其他服務和支持 | 5,592 |
| 2,560 |
| 3,032 |
| 118% |
服務 | 138,237 |
| 174,963 |
| (36,726 | ) | (21)% |
產品 | 115,415 |
| 48,121 |
| 67,294 |
| 140% |
淨收入 | 253,652 |
| 223,084 |
| 30,568 |
| 14% |
收入成本: | | |
|
|
|
服務 | 734 |
| 407 |
| 327 |
| 尼姆 |
產品 | 113,428 |
| 43,475 |
| 69,953 |
| 161% |
收入成本 | 114,162 |
| 43,882 |
| 70,280 |
| 160% |
毛利 | 139,490 |
| 179,202 |
| (39,712 | ) | (22)% |
業務費用: | | — |
|
|
|
|
銷售、一般和行政 | 44,424 |
| 36,067 |
| 8,357 |
| 23% |
研究與發展 | 18 |
| — |
| 18 |
| —% |
購入無形資產攤銷 | 8,000 |
| 4,097 |
| 3,903 |
| 95% |
運營費用 | 52,442 |
| 40,164 |
| 12,278 |
| 31% |
營業收入 | 87,048 |
| 139,038 |
| (51,990 | ) | (37)% |
折舊攤銷 | 802 |
| 728 |
|
|
|
|
購入無形資產攤銷 | 8,000 |
| 4,097 |
|
|
|
|
收購和處置相關費用 | 884 |
| 2,475 |
|
|
|
|
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 5,891 |
| 3,573 |
|
|
|
|
其他費用 | 24 |
| — |
|
|
|
|
分段調整後的EBITDA | $ | 102,649 |
| $ | 149,911 |
| $ | (47,262 | ) | (32)% |
比較截至2020年9月30日的三個月至2019
淨收入
供應鏈服務部門淨收入增額vt.d.由.3060萬美元,或14%期間截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019主要是由於增額在產品收入中6730萬美元主要是新冠肺炎導致的個人防護用品的累計採購,商品產品的增長和某些產品的累計採購,以及增額的300萬美元在其他服務和支持收入方面,主要是由於收購Nexera資產產生的供應鏈共同管理費。
這些增額%s被一個減少量在行政費用淨額中3980萬美元主要原因是自2020年7月1日起對政府採購訂單參與協議進行了修訂,政府採購訂單合同的利用率降低,以及新冠肺炎導致供應和服務需求的相關下降,以及按照購買協議簽訂之前的協議,Acurity,Inc.向某些當時的成員支付的預付合同管理費份額攤銷了Acurity,Inc.向其某些當時的成員支付的預付合同管理費份額,這主要是由於GPO參與協議從2020年7月1日起生效,GPO合同的利用率降低,以及由於新冠肺炎和Acurity,Inc.在簽訂購買協議之前同意的預付合同管理費份額的攤銷。這些減少量持續的合同滲透以及新類別和供應商的增加部分抵消了行政管理費淨額的增加。
我們預計,由於GPO參與協議的修訂和新冠肺炎的持續影響,2021年財年的行政費用淨額將會降低。然而,一旦新冠肺炎疫情消退,我們進入2022年財年,我們預計我們的行政管理費淨收入將增長到以下程度:我們現有的成員提高了我們合同的利用率,更多的成員轉換到我們的合同組合中。由於競爭的市場趨勢,我們已經,並預計將繼續經歷,有時要求現有和潛在成員增加增量或整體採購量的收入份額,如果大幅增加,可能會對我們的收入和整體財務表現產生不利影響。
收入成本
供應鏈服務部門收入成本增額vt.d.由.7030萬美元在.期間截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019主要是因為我們因為新冠肺炎而產生的產品成本更高。由於新冠肺炎大流行,我們預計2021年財年的成本會更高,因為對個人防護裝備的需求增加。然而,一旦新冠肺炎疫情消退,我們預計我們的產品收入成本將增加,直到我們能夠向新成員和現有成員銷售更多直接來源的醫療產品。根據基礎產品銷售組合的不同,產品收入的增加可能會降低我們的毛利潤佔淨收入的比例。
營業費用
供應鏈服務部門運營費用增額vt.d.由.1230萬美元在.期間截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019。這個增額主要是因為增額在銷售、一般和行政費用中840萬美元受與我們的財政年度相關的費用增加的推動2020收購Medprier以及收購Acurity和Nexera資產被新冠肺炎導致的員工差旅和會議費用減少部分抵消。此外,運營費用增額vt.d.由.390萬美元作為.的結果增額D與本會計年度相關的購入無形資產攤銷2020收購。
分段調整後的EBITDA
供應鏈服務部門調整後的EBITDA減少量vt.d.由.4730萬美元在.期間截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019,主要是由於前面提到的減少量在行政管理費淨額和增額銷售、一般和行政費用,主要是由於我們的財政年度2020收購Medprisher以及收購Acurity和Nexera資產。
績效服務
下表顯示了我們在績效服務部門的運營結果和調整後的EBITDA(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | |
績效服務 | 2020 | 2019 | 變化 |
淨收入: | | | | |
其他服務和支持 | $ | 93,235 |
| $ | 79,326 |
| $ | 13,909 |
| 18% |
淨收入 | 93,235 |
| 79,326 |
| 13,909 |
| 18% |
收入成本: | | |
|
|
|
服務 | 38,016 |
| 47,129 |
| (9,113 | ) | (19)% |
收入成本 | 38,016 |
| 47,129 |
| (9,113 | ) | (19)% |
毛利 | 55,219 |
| 32,197 |
| 23,022 |
| 72% |
業務費用: | | |
|
|
|
銷售、一般和行政 | 34,159 |
| 36,844 |
| (2,685 | ) | (7)% |
研究與發展 | 558 |
| 374 |
| 184 |
| 49% |
購入無形資產攤銷 | 5,204 |
| 8,947 |
| (3,743 | ) | (42)% |
運營費用 | 39,921 |
| 46,165 |
| (6,244 | ) | (14)% |
營業收入(虧損) | 15,298 |
| (13,968 | ) | 29,266 |
| (210)% |
折舊攤銷 | 14,553 |
| 21,673 |
|
|
|
|
購入無形資產攤銷 | 5,204 |
| 8,947 |
|
|
|
|
收購相關費用 | 1,961 |
| 3,666 |
|
|
|
|
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 36 |
| 34 |
|
|
|
|
其他費用 | 64 |
| 24 |
|
|
|
|
分段調整後的EBITDA | $ | 37,116 |
| $ | 20,376 |
| $ | 16,740 |
| 82% |
比較截至2020年9月30日的三個月至2019
淨收入
我們性能服務部門的其他服務和支持收入增額vt.d.由.1390萬美元在.期間截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019。這個增額主要由整個技術業務的增長推動,包括新的企業許可協議,以及與我們的財年相關的增量收入2020收購HDP。這些增額由於計劃減少和隨後於2020年3月終止醫院改善創新網絡合同,某些諮詢服務的時間安排和收入下降部分抵消了這一影響。
我們預計我們的其他服務和支持收入將長期增長,只要我們能夠擴大對現有會員的銷售,更多的會員開始使用我們的產品和服務綜合平臺。
收入成本
績效服務部門的收入成本減少量vt.d.由.910萬美元在.期間截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019主要原因是內部開發的軟件應用程序攤銷減少,第三方承包商使用率降低導致諮詢費用減少,醫院改善創新網絡合同計劃減少並隨後於2020年3月終止,費用減少。
營業費用
績效服務部門運營費用減少量vt.d.由.620萬美元在.期間截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019。這個減少量主要是因為減少量在銷售、一般和行政費用中270萬美元受新冠肺炎的員工差旅和會議費用減少以及內部開發的軟件應用程序攤銷減少的推動,與收購HDP相關的費用增加部分抵消了這一影響。此外,運營費用減少量%d由於a減少量的370萬美元在購入的無形資產攤銷中。
分段調整後的EBITDA
績效服務部門調整後的EBITDA增額vt.d.由.1670萬美元在.期間截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019主要是因為前面提到的增額收入減少,銷售、一般和行政費用減少。
公司
下表列出了所列期間的公司費用和調整後的EBITDA(以千為單位):
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| | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | |
公司 | 2020 | 2019 | 變化 |
業務費用: | | | | |
銷售、一般和行政 | $ | 45,371 |
| $ | 41,018 |
| $ | 4,353 |
| 11% |
研究與發展 | — |
| 5 |
| (5 | ) | 尼姆 |
運營費用 | 45,371 |
| 41,023 |
| 4,348 |
| 11% |
營業虧損 | (45,371 | ) | (41,023 | ) | (4,348 | ) | 11% |
折舊攤銷 | 2,119 |
| 2,134 |
|
|
|
|
以股票為基礎的薪酬 | 7,375 |
| 3,852 |
|
|
|
|
應收税金協議負債的重新計量 | — |
| 4,674 |
|
|
|
|
遞延薪酬計劃收入 | 2,907 |
| 241 |
|
|
|
|
其他收入 | 3,948 |
| 91 |
|
|
|
|
調整後的EBITDA | $ | (29,022 | ) | $ | (30,031 | ) | $ | 1,009 |
| (3)% |
比較截至2020年9月30日的三個月至2019
營業費用
企業運營費用增額vt.d.由.430萬美元在.期間截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019,原因是與我們2020年8月重組相關的成本,以及遞延薪酬計劃費用的增加,部分被新冠肺炎導致的員工差旅和會議費用的減少所抵消。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA相對持平截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019.
表外安排
自.起2020年9月30日,我們沒有任何表外安排。
流動性與資本資源
我們的主要現金來源一直是經營活動提供的現金。我們不時地使用,並預計在未來將使用我們的信貸安排下的借款作為流動資金的來源。我們的主要現金需求包括運營費用、營運資本波動、收入份額義務、税款支付、資本支出、A類普通股的股息支付(如果和當聲明時)、根據不定期實施的股票回購計劃回購A類普通股、收購和相關業務投資以及一般公司活動。我們的資本支出通常包括內部開發的軟件成本、軟件採購和計算機硬件採購。
自.起2020年9月30日和2020年6月30日,我們有現金和現金等價物1.204億美元和9,930萬美元分別為。自.起2020年9月30日和2020年6月30日,這裏有1.5億美元和7500萬美元信貸安排下的未償還借款。在.期間截至2020年9月30日的三個月,我們借了1億美元並且還清了2,500萬美元信貸安排下的借款,用於其他一般公司用途。在……上面2020年10月14日,公司償還了5,000萬美元信貸安排項下的未償還借款。
我們預計,在我們的信貸安排下,運營和借款產生的現金將為我們提供足夠的流動性,為我們預期的營運資本需求、收入份額義務、納税、資本支出、A類普通股的股息支付(如果和當聲明時)以及根據不時實施的股票回購計劃回購A類普通股提供資金。我們的資本需求取決於許多因素,包括我們的產品和服務開發和商業化努力的資金需求、我們的信息技術需求以及我們的運營產生的現金數量。我們相信,我們擁有充足的資本資源,可以為目前預期的資本支出、業務增長和擴張以及當前和預計的償債要求提供資金。然而,戰略增長計劃可能需要使用一種或多種形式的資本資源,包括手頭可用現金、運營產生的現金、我們信貸安排下的借款和其他長期債務,以及潛在的發行額外股本或債務證券的收益。
在2020財年下半年,新冠肺炎成為一場全球性的流行病,蔓延到整個美國和世界大部分其他地區。新冠肺炎大流行將在多大程度上影響我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展,包括可能出現的關於新冠肺炎的新信息,遏制它或治療其影響的行動,包括有效疫苗的時機、開發和部署,或者新冠肺炎或類似流行病的復發。如第1A項所述。“風險因素”在我們的2020根據我們的年度報告,由於新冠肺炎大流行和未來可能爆發的大流行,我們面臨重大風險,包括但不限於以下風險:
| |
• | 我們已經經歷並可能繼續經歷對個人防護用品、藥品和其他與新冠肺炎治療有關的產品需求的大幅增加,以及對與新冠肺炎無關的產品需求的減少。 |
| |
• | 我們的GPO成員醫院和非急性護理網站的非患者(包括我們的現場團隊、顧問和其他專業人員)進入的機會減少或受到限制,旅行限制影響了我們員工前往我們成員設施的能力。 |
| |
• | 由於停留在國內訂單、邊境關閉和運輸成本迅速上升,全球供應鏈已被嚴重擾亂。 |
| |
• | 我們已經並可能繼續收到我們的合同對手方提出的修改合同、免除和推遲付款、減少付款或修改付款條件的請求。此外,幾家藥房供應商在與我們的合同中行使了與不供應條款有關的不可抗力條款。 |
| |
• | 新冠肺炎疫情的影響可能會導致美國或全球經濟長期衰退或蕭條,這可能會損害銀行體系,限制對所有產品和服務的需求,並導致其他可見和不可預見的事件和情況,所有這些都可能對我們產生負面影響。 |
| |
• | 為了迴應新冠肺炎,聯邦、州和地方政府正在定期發佈新的規章制度,改變報銷資格規則、命令和通知。這些政府行為可能會影響我們以及我們的成員和供應商。 |
關於企業現金流量問題的探討 截至2020年9月30日的三個月和2019
淨現金流摘要如下(單位:千):
|
| | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
現金淨額由(用於): | | |
經營活動 | $ | 30,782 |
| $ | 96,079 |
|
投資活動 | (24,953 | ) | (28,266 | ) |
融資活動 | 15,283 |
| (94,820 | ) |
來自非持續經營的經營活動 | — |
| 11,196 |
|
現金及現金等價物淨增(減)額 | $ | 21,112 |
| $ | (15,811 | ) |
經營活動提供的淨現金減少量vt.d.由.6530萬美元為.截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019。這個減少量經營活動提供的現金減少的主要原因是我們的供應鏈服務部門的盈利能力下降,這主要是由於自2020年7月1日起生效的GPO參與協議修訂導致行政費用淨收入下降,以及GPO合同利用率降低以及新冠肺炎導致供應和服務需求的相關下降。此外,減少量經營活動的增長主要是由於我們的淨營運資本發生變化,主要是由於新冠肺炎先生對個人防護用品的累計採購的影響。
投資活動所用現金淨額減少量vt.d.由.330萬美元為.截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019。投資活動所用現金淨額減少量D主要是由於不是的本年度對未合併附屬公司的投資。這減少量因購買房產和設備增加而部分抵消不是的本年度從與我們於2019年6月退出專業藥房業務相關的財產和設備清算中收到的收益。
的融資活動提供的現金淨額1,530萬美元為.截至9月30日的三個月, 2020不同之處在於1.101億美元從用於融資活動的現金9480萬美元為.截至9月30日的三個月, 2019。融資活動提供的現金淨額的變化主要是由於增額的1億美元在信貸安排項下的淨借款中,a減少量的3,110萬美元上一年度在該會計年度回購A類普通股所產生的2020股票回購計劃和現金股息2320萬美元於向登記在冊的股東支付2020年9月1日.
可歸因於非持續經營的經營活動提供的現金淨額減少量vt.d.由.1120萬美元為.截至9月30日的三個月, 2020,與截至9月30日的三個月, 2019主要是由於對截至的未償債務的支付2019年9月30日.
上市公司非公認會計準則自由現金流的探討 截至2020年9月30日的三個月和2019
我們將非GAAP自由現金流定義為經營活動提供的淨現金,減去向有限合夥人的分配和TRA付款,以及購買財產和設備。自由現金流不代表可用於支出的可自由支配現金,因為它不包括某些合同義務,如償還債務。本報告期間經營活動提供的非GAAP自由現金流量和對賬淨現金彙總如下(以千為單位):
|
| | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | 2019 |
持續經營活動提供的現金淨額 | $ | 30,782 |
| $ | 96,079 |
|
購買財產和設備 | (24,982 | ) | (21,983 | ) |
分發給Premier LP的有限合夥人(a) | (9,949 | ) | (13,202 | ) |
向Premier LP有限合夥人支付與應收税款協議相關的款項(a) | (24,218 | ) | (17,425 | ) |
非GAAP自由現金流 | $ | (28,367 | ) | $ | 43,469 |
|
(A)有限合夥人是指2020年8月重組前的成員業主。
非GAAP自由現金流減少量vt.d.由.7180萬美元為.截至9月30日的三個月, 2020與截至9月30日的三個月, 2019,主要是由於GPO參與協議修訂導致行政費用淨收入下降,以及新冠肺炎導致GPO合同利用率下降,以及TRA付款增加,包括1050萬美元這筆錢支付給了沒有選擇執行單位交換協議的有限合夥人。
有關我們使用非GAAP自由現金流的更多信息,請參閲上文“我們對非GAAP財務衡量標準的使用”。
合同義務
應付給會員的票據
在…2020年9月30日,我們的承諾是4.39億美元,扣除估計利息後的淨額2310萬美元應付票據項下的債務,代表與提前終止TRA有關的應付給前會員所有人的提前終止款項總額。應付給前會員所有者的票據將分18個相等的季度分期支付,不含利息,從截至2021年3月31日的季度開始,到2025年6月30日的季度結束。看見附註9-應付債務及票據如需更多信息,請參閲隨附的簡明合併財務報表。
其他應付票據
在…2020年9月30日,我們的承諾是900萬美元應付票據項下的債務,即對已故會員所有者的債務。應付給已故會員所有者的票據通常規定的到期日為自發行之日起五年,並且不計息。看見附註9-應付債務及票據如需更多信息,請參閲隨附的簡明合併財務報表。
信貸安排
Premier LP及其合併子公司PSCI和PHSI作為聯合借款人,Premier GP和Premier GP的某些國內子公司作為擔保人,簽訂了日期為2018年11月9日的無擔保信貸安排。信貸安排的到期日為2023年11月9日,應共同借款人的要求並得到信貸安排下的大多數貸款人的批准,最多可延長兩次一年。信貸安排規定的借款金額最高可達10億美元具有(I)一個5,000萬美元備用信用證的次級安排和(Ii)a1億美元Swingline貸款的子貸款。信貸安排亦規定,聯名借款人可不時(I)招致增量定期貸款及(Ii)要求增加信貸安排下的循環承諾額,總額最高可達3.5億美元,但須經提供此類定期貸款或增加循環承諾的貸款人批准。信貸安排包括由Premier GP、Premier GP的某些國內子公司和未來擔保人(如果有)無條件和不可撤銷地擔保信貸安排下的所有義務。Premier,Inc.不是信貸安排下的擔保人。
根據我們的選擇,承諾的貸款可以是歐洲美元利率貸款(“歐洲美元貸款”)或基準利率貸款(“基準利率貸款”)的形式。歐洲美元貸款按歐洲美元利率(定義為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上適用利率(定義為基於綜合淨槓桿率(在信貸安排中定義)的保證金)計息)。基本利率貸款按基本利率計息(定義為行政機構宣佈的最優惠利率中的最高者,即聯邦基金有效利率加0.50%,一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.0%和0.0%)加上適用的費率。適用的
費率範圍為1.000%至1.500%對於歐洲美元貸款和0.000%至0.500%基本利率貸款。如果LIBOR不再可用,信貸安排規定,利息將根據倫敦銀行間市場主要銀行向主要銀行提供的可比貸款利率計算。在…2020年9月30日,一個月期歐洲美元貸款利率為1.148%而基本利率貸款的利率是3.250%。聯名借款人須就信貸安排項下的實際每日未使用承諾額,每年支付0.100%至0.200%不等的承諾費。在…2020年9月30日,承諾費是0.100%.
信貸安排包含慣例陳述和擔保以及慣例肯定和否定契約,其中包括對留置權、負債、根本變化、處置、限制付款和投資的限制。根據信貸安排的條款,Premier GP的綜合總淨槓桿率(定義見信貸安排)連續四個季度不得超過3.75至1.00,條件是,就任何總代價超過2.5億美元的收購而言,從完成該收購的季度開始的連續四個會計季度的最高綜合總淨槓桿率可增加至4.25至1.00。此外,Premier GP必須在每個會計季度末保持2.50至1.00的最低綜合利息覆蓋率(如信貸安排中所定義)。高級全科醫生遵守了所有這些公約,2020年9月30日.
信貸安排還包含常規違約事件,包括(除其他外)付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、超過7,500萬美元的任何債務或擔保的交叉違約、破產和其他破產事件、超過5,000萬美元的ERISA相關債務和判決違約,以及發生控制權變更(定義見信貸安排)。如果任何違約事件發生並仍在繼續,信貸安排下的行政代理在徵得信貸安排下的大多數貸款人的同意後,可以或應信貸安排下的大多數貸款人的要求,終止承諾,並宣佈信貸安排下的所有欠款立即到期和應支付。本公司可以預付信貸安排項下的未償還金額,而無需支付溢價或罰款,但共同借款人必須賠償貸款人因預付信貸安排中定義的任何歐洲美元貸款而產生的損失和費用。
信貸安排下的借款收益通常可用於為持續的營運資金需求提供資金,包括允許的收購、現金股息(如果和當宣佈時)、根據不時實施的股票回購計劃回購A類普通股以及其他一般公司活動。我們有1.5億美元信貸安排下的未償還借款數目為2020年9月30日使用8.5億美元減少未償借款和未償信用證後的可用借款能力。在……上面2020年10月14日,公司償還了5,000萬美元信貸安排項下的未償還借款。
上述摘要並不聲稱是完整的,而是受信貸安排全文的約束,並通過參考全文加以限定,該全文作為附件10.21提交給2020年度報告。亦見附註9-應付債務及票據與所附的簡明合併財務報表相抵。
現金股利
在……上面2020年8月5日,我們的董事會宣佈現金股息為$0.19每股,這筆錢是在以下日期支付的2020年9月15日致下列登記在冊的股東2020年9月1日等等。2020年10月22日,我們的董事會宣佈現金股息為$0.19每股,支付日期為2020年12月15日致下列登記在冊的股東2020年12月1日.
我們目前預計季度股息將在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日左右繼續派發。 H無論如何,未來任何現金股息的實際宣佈、記錄和支付日期的設定以及每股金額,將由我們的董事會在每個季度考慮各種因素後自行決定,這些因素包括我們的運營結果、財務狀況和資本要求、收益、一般業務條件、我們目前的信貸安排施加的限制和任何未來的融資安排、對股息支付的法律限制以及我們董事會認為相關的其他因素。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們的市場風險敞口主要與我們必須就未償還的可變利率債務工具支付的任何利息費用的增加或減少有關。在…2020年9月30日,我們有過1.5億美元我們信用貸款項下的未償還借款。在…2020年9月30日,信貸安排下未償還借款的加權平均利率每變動百分之一,將導致未來十二個月的利息開支淨變動150萬美元.
我們將多餘的現金投資於個人現金等價物的投資組合。我們目前沒有持有,也從未持有過任何衍生金融工具。我們預計利率變化不會對我們的經營業績或財務業績產生實質性影響。
位置。我們計劃通過限制違約風險、市場風險和投資風險來確保我們投資的資金的安全和保值。我們計劃通過投資低風險證券來降低違約風險。
外幣風險
我們幾乎所有的金融交易都是用美元進行的。我們沒有重大的海外業務,因此,我們不相信我們有與外幣相關的市場風險。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們維持披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義),旨在確保根據交易法我們的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。任何管制和程序,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理的保證,以達致預期的管制目標。
截至本季度報告所涵蓋期間結束時,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據我們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,我們的披露控制和程序於2020年9月30日.
財務報告內部控制的變化
在截至本季度的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有變化(如交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)2020年9月30日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
第II部分-其他資料
項目2.法律訴訟
我們參與的業務不時會受到重大訴訟。我們定期涉及在正常業務過程中或其他方面發生的訴訟,其中可能不時包括與合同糾紛、產品責任、侵權或人身傷害、僱傭、反壟斷、知識產權或其他商業或監管事項有關的索賠。如果當前或未來的政府法規被解釋或執行對我們或我們的業務不利,包括但不限於反壟斷或醫療保健法律方面的法規,我們可能會受到執法行動、處罰、損害賠償和對我們業務的實質性限制。
此外,作為一家上市公司,我們可能會受到股東派生或其他類似訴訟的影響。
在醫療產品供應商或購買者提起的集體訴訟或其他反壟斷訴訟中,我們不時被點名為被告。通常,這些訴訟指控競爭產品的製造商、分銷商和/或GPO運營商(包括我們)之間存在合謀,拒絕原告進入某些產品的市場,以提高產品的價格和/或限制原告購買產品的選擇。我們相信,我們在任何時候都以合乎道德和合法的方式處理我們的商業事務,併成功地解決了所有這類行為。我們不能保證我們將來不會受到類似行動的影響,也不能保證任何該等現有或未來的問題將以我們滿意的方式解決,或不會損害我們的業務、財務狀況或經營業績。
有關我們所涉及的某些法律程序的其他資料,請參閲附註16--承付款和或有事項附隨的簡明合併財務報表,其信息通過引用併入本文。
項目71A。危險因素
在截至的季度內2020年9月30日,第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。“風險因素”中的“風險因素”2020年度報告。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
在……上面2020年8月11日,與合併有關,如中所述注1--陳述的組織和依據,我們發佈了50,143,414A類普通股的股份。根據合併,每個已發行和未發行的B類普通股都被註銷,並自動轉換為獲得一股我們的A類普通股的權利。在合併的同時,根據我們的公司註冊證書,Premier LP當時的有限合夥人實益持有的我們B類普通股的所有已發行和流通股都被註銷。沒有支付與合併相關的額外對價。A類普通股的發行依賴於修訂後的1933年證券法第3(A)(9)節規定的豁免。
項目5.其他信息
在……上面2020年10月22日,我們的董事會宣佈現金股息為$0.19每股,支付日期為2020年12月15日致下列登記在冊的股東2020年12月1日。宣佈任何未來的現金股息將由我們的董事會在考慮各種因素後酌情決定,這些因素包括我們的運營結果、財務狀況和資本要求、收益、一般業務條件、我們目前的信貸安排施加的限制和任何未來的融資安排、對股息支付的法律限制以及我們董事會認為相關的其他因素。
項目6.展品
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證物編號: | | 描述 |
3.2 | | 修訂和重新制定Premier,Inc.章程,自2019年10月24日起生效(合併內容參考我們於2019年10月25日提交的當前報告Form 8-K的附件3.2) |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的認證。* |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的認證。* |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第1350條所要求的認證。‡ |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第1350條所要求的認證。‡ |
101 | | Premier,Inc.截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告的各部分,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言),在以下文件中提交: |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。* |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。* |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。* |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。* |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。* |
104 | | Premier,Inc.截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。* |
*在此提交的文件。
隨函提供的是‡。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本季度報告由正式授權的以下簽字人代表其簽署。
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| | | | | Premier,Inc. |
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日期: | 2020年11月2日 | | 依據: | | /s/克雷格·S·麥卡森 |
| | | 姓名: | | 克雷格·S·麥卡森 |
| | | 標題: | | 首席行政和財務官兼高級副總裁 |
| | | | | 代表註冊人簽署,並以首席財務官和首席會計官的身份簽署 |