CTLT-20200930
假象2021Q1Catalent，Inc.--06-30假象假象00015967830.010.011,000,000,0001,000,000,000164,567,095162,788,043164,567,095162,788,0430.010.01100,000,000100,000,000650,000650000650,00065000050.050.050.050.000015967832020-07-012020-09-30Xbrli：共享00015967832020-10-29Iso4217：美元00015967832019-07-012019-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享0001596783Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001596783Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-3000015967832020-09-3000015967832020-06-300001596783美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001596783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001596783美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001596783美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001596783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001596783美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001596783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001596783美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001596783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001596783美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001596783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001596783美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001596783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001596783美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000015967832019-06-300001596783美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001596783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001596783美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001596783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001596783美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001596783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001596783美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001596783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000015967832019-09-300001596783美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2020-07-012020-09-300001596783CTLT：BiologicandSpecialtyDrugDeliveryMemberCtlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMember2020-07-012020-09-300001596783Ctlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMemberCTLT：軟件技術成員2020-07-012020-09-300001596783Ctlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMemberCTLT：OralDrugDeliveryMember2020-07-012020-09-300001596783Ctlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMemberCTLT：ClinicalSupplyServicesMember2020-07-012020-09-300001596783Ctlt:TotalCatalentbeforeintersegmentrevenueeliminationMemberCtlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMember2020-07-012020-09-300001596783CTLT：BiologicandSpecialtyDrugDeliveryMemberCTLT：DevelopmentServicesMember2020-07-012020-09-300001596783CTLT：軟件技術成員CTLT：DevelopmentServicesMember2020-07-012020-09-300001596783CTLT：DevelopmentServicesMemberCTLT：OralDrugDeliveryMember2020-07-012020-09-300001596783CTLT：ClinicalSupplyServicesMemberCTLT：DevelopmentServicesMember2020-07-012020-09-300001596783Ctlt:TotalCatalentbeforeintersegmentrevenueeliminationMemberCTLT：DevelopmentServicesMember2020-07-012020-09-300001596783CTLT：BiologicandSpecialtyDrugDeliveryMemberCTLT：ClinicalSupplyServicesMember2020-07-012020-09-300001596783CTLT：軟件技術成員CTLT：ClinicalSupplyServicesMember2020-07-012020-09-300001596783CTLT：ClinicalSupplyServicesMemberCTLT：OralDrugDeliveryMember2020-07-012020-09-300001596783CTLT：ClinicalSupplyServicesMemberCTLT：ClinicalSupplyServicesMember2020-07-012020-09-300001596783Ctlt:TotalCatalentbeforeintersegmentrevenueeliminationMemberCTLT：ClinicalSupplyServicesMember2020-07-012020-09-300001596783CTLT：BiologicandSpecialtyDrugDeliveryMember2020-07-012020-09-300001596783CTLT：軟件技術成員2020-07-012020-09-300001596783CTLT：OralDrugDeliveryMember2020-07-012020-09-300001596783CTLT：ClinicalSupplyServicesMember2020-07-012020-09-300001596783Ctlt:TotalCatalentbeforeintersegmentrevenueeliminationMember2020-07-012020-09-300001596783CTLT：BiologicandSpecialtyDrugDeliveryMemberCtlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMember2019-07-012019-09-300001596783Ctlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMemberCTLT：軟件技術成員2019-07-012019-09-300001596783Ctlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMemberCTLT：OralDrugDeliveryMember2019-07-012019-09-300001596783Ctlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMemberCTLT：ClinicalSupplyServicesMember2019-07-012019-09-300001596783Ctlt:TotalCatalentbeforeintersegmentrevenueeliminationMemberCtlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMember2019-07-012019-09-300001596783CTLT：BiologicandSpecialtyDrugDeliveryMemberCTLT：DevelopmentServicesMember2019-07-012019-09-300001596783CTLT：軟件技術成員CTLT：DevelopmentServicesMember2019-07-012019-09-300001596783CTLT：DevelopmentServicesMemberCTLT：OralDrugDeliveryMember2019-07-012019-09-300001596783CTLT：ClinicalSupplyServicesMemberCTLT：DevelopmentServicesMember2019-07-012019-09-300001596783Ctlt:TotalCatalentbeforeintersegmentrevenueeliminationMemberCTLT：DevelopmentServicesMember2019-07-012019-09-300001596783CTLT：BiologicandSpecialtyDrugDeliveryMemberCTLT：ClinicalSupplyServicesMember2019-07-012019-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目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 ______________________________
形式10-Q
______________________________ 
ý根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
¨根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
001-36587
(委託文件編號)
 _____________________________
Catalent，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_____________________________ 
特拉華州 20-8737688
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
學院道14號薩默塞特,NJ 08873
(主要行政機關地址) (郵政編碼)
(732) 537-6200
註冊人的電話號碼，包括區號
______________________________ 
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，(2)在過去的90天裏，它一直受到這樣的備案要求的約束。☒ 是¨編號：
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個交互數據文件。☒ 是¨編號：
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速的文件管理器
¨
非加速文件管理器
¨
規模較小的新聞報道公司
¨
新興成長型公司
¨
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。¨是☒*否？

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股CTLT紐約證券交易所

在2020年10月29日，有164,697,598註冊人的普通股，每股面值0.01美元，已發行和已發行。


目錄
Catalent，Inc.及附屬公司

表格10-Q的索引
截至2020年9月30日的三個月
 
項目頁
第一部分：第一部分。
財務信息
第(1)項。
財務報表(未經審計)
6
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月的綜合營業報表
6
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月綜合全面收益/(虧損)表
7
截至2020年9月30日和2020年6月30日的合併資產負債表
8
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月股東權益/(赤字)綜合變動表
9
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月的合併現金流量表
10
未經審計的合併財務報表附註
11
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
26
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
37
第四項。
管制和程序
38
第二部分。
其他資料
39
第(1)項。
法律程序
39
項目71A。
危險因素
39
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
39
第三項。
高級證券違約
39
第四項。
礦場安全資料披露
39
第五項。
其他資料
39
項目6.
陳列品
40
簽名
41

2
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
除歷史信息外，這份關於Form 10-Q的季度報告可能包含1933年證券法(“證券法”)第27A條(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條所指的“前瞻性陳述”，受這些條款所創造的“安全港”的約束。本季度報告10-Q表格中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過使用諸如“展望”、“相信”、“預期”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“尋求”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”或這些詞語的負面版本或其他類似詞語來識別這些前瞻性陳述。
這些陳述是基於我們管理層根據他們的經驗以及他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和他們認為合適的其他因素的看法而做出的假設和評估。任何前瞻性陳述都會受到各種風險和不確定因素的影響。因此，存在或將會有重要因素可能導致實際結果或結果與這些陳述中顯示的結果大不相同。
可能導致實際結果、發展和業務決策與此類前瞻性陳述中預期的大不相同的一些因素包括但不限於，在我們截至2020年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告(“Fiscal 2020 10-K”)中題為“風險因素”一節中描述的因素，以及以下因素：
•我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到全球衞生流行病的不利影響，包括新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”)的流行。
•我們參與的是一個競爭激烈的市場，日益激烈的競爭可能會對我們的業務造成不利影響。
•對我們產品的需求在一定程度上取決於我們客户的研發以及他們產品在臨牀和市場上的成功。如果我們的客户在這些活動上花費較少或不太成功，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。此外，客户支出可能會受到新冠肺炎大流行或由大流行導致的全部或部分經濟衰退等因素的影響。
•我們受到產品和其他責任風險的影響，這些風險可能超過我們的預期成本，或對我們的運營結果、財務狀況、流動性和現金流產生不利影響。
•如果不遵守現有和未來的法規要求，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響，或者導致客户索賠。
•未能向我們的客户提供高質量的產品可能會對我們的業務產生不利影響，並使我們面臨監管行動或代價高昂的訴訟。
•我們提供的服務和產品非常苛刻和複雜，如果我們在提供所需的服務或支持時遇到問題，我們的業務可能會受到影響。
•我們的全球業務受到經濟、政治和監管風險的影響，包括改變監管標準或改變對現有標準的解釋的風險，這些風險可能會影響我們的業務的盈利能力，或者需要對我們的程序進行代價高昂的改變。此外，由於新冠肺炎疫情而實施的為遵守公共衞生命令或最佳實踐指南而實施的程序或附加程序的更改，可能會增加我們的成本或降低我們的生產率，從而影響我們的業務、財務狀況或運營結果。
•英國(“U.K.”)的退出來自歐盟的風險，特別是在當前過渡期結束後，可能會對我們的運營、收入和成本產生未來的不利影響，從而對我們的盈利能力產生不利影響。
•如果我們不及時增強現有產品或引入新技術或服務，我們的產品可能會隨着時間的推移而過時，客户可能不會購買或減少購買，我們的收入和盈利能力可能會下降。
•我們和我們的客户依賴於專利、版權、商標、專有技術、商業祕密和其他形式的知識產權保護，但這些保護可能是不夠的。
•我們提供的產品或我們客户的產品可能會侵犯第三方的知識產權。
•我們未來的經營結果受我們生產的產品組件的成本、可用性和適合性波動的影響，包括活性藥物成分、輔料、購買的組件和原材料。另外，新冠肺炎大流行可能會干擾
3
目錄
我們的某些直接或間接供應商的運營，或與國際貿易的這些供應，這可能會增加我們的成本或降低生產力或放慢我們的運營時間。
•我們的客户產品在美國(“美國”)的市場準入或醫療保險報銷方面的變化其他國家或地區的風險，包括美國“平價醫療法案”的可能變化，可能會影響對我們產品的需求或客户的財務健康，從而對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
•作為一家全球性企業，我們的報告貨幣美元對其他貨幣的匯率波動可能會對我們的財務業績和經營結果產生重大不利影響。
•税收立法或監管舉措、對現有税法的新解釋或發展，或對我們税收狀況的挑戰，都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
•我們使用淨營業虧損結轉、國外税收抵免結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
•要改變業務未來的預期盈利能力，我們可能需要針對全部或部分遞延税金淨資產建立額外的估值撥備。
•我們依賴的是關鍵人員，他們在目前的水平上繼續受僱和參與得不到保證。
•我們使用先進的信息和通信系統來運行我們的業務，編譯和分析財務和運營數據，並在我們的員工、客户和交易對手之間進行溝通，通常與信息和通信系統相關的風險可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們正在不斷努力安裝新系統和升級現有系統，並提供有關網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全風險的員工意識培訓，以增強我們可以獲得的保護，但此類保護可能不足以應對惡意攻擊或意外損害數據安全。
•我們不時進行收購和其他交易，以補充或擴大我們的業務，或剝離非戰略性業務或資產。我們可能無法完成此類交易，而此類交易如果執行，將帶來重大風險，包括與我們成功和有效地整合收購或處置並實現預期收益的能力相關的風險。如果不能執行或實現任何此類交易的全部好處，可能會對我們的運營產生負面影響。
•細胞和基因療法是相對較新的、仍在發展中的治療模式，依賴於尖端技術，我們客户的細胞或基因療法可能被認為不安全或可能導致不可預見的不良事件。負面輿論、持續研究或加強對細胞或基因療法及其財務成本的監管審查可能會損害公眾對細胞或基因療法安全性、有效性或有效性的認知，並損害我們的客户為其細胞或基因療法產品開展業務或獲得監管批准的能力，從而對我們的細胞或基因療法產品產生間接的不利影響。
•我們受到環境、健康和安全法律法規的約束，這可能會增加我們的成本，並限制我們未來的運營。
•我們受到勞動和就業法律法規的約束，這可能會增加我們的成本，並限制我們未來的運營。
•我們的某些養老金計劃資金不足，我們可能會做出額外的現金貢獻來提高資金水平，這將減少我們業務可用的現金，例如支付我們的利息支出。
•我們的巨大槓桿可能會對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力產生不利影響，限制我們對經濟或行業變化的反應能力，使我們面臨可變利率債務的利率風險，並阻止我們履行債務義務。在經濟衰退的環境下，這些風險可能會增加，特別是在資金來源可能變得更少或更昂貴的情況下。
•儘管我們的負債水平很高，但我們和我們的子公司仍有能力承擔大量額外債務，這可能會進一步加劇與我們鉅額債務相關的風險。
•我們的債務協議包含限制我們經營業務靈活性的限制。
4
目錄
•儘管我們的債務協議有限制，但我們仍有能力採取某些行動，這些行動可能會干擾我們及時償還鉅額債務的能力。
•我們目前正在使用並可能在未來使用衍生金融工具，以降低我們因浮動利率債務利率變化或貨幣匯率變化而面臨的市場風險，任何此類工具都可能使我們面臨與交易對手信用或不履行這些工具相關的風險。
我們提醒您，上述風險、不確定因素和其他因素可能不包含對您重要的所有風險、不確定因素和其他因素。此外，我們不能向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果、利益或發展，或者即使實質上實現了，也不能保證它們將以預期的方式導致後果或影響我們或我們的業務。我們不能保證(I)我們正確地衡量或識別了影響我們業務的所有因素或這些因素可能影響的程度，(Ii)有關這些因素的現有信息是完整或準確的，(Iii)此類分析是正確的，或(Iv)我們的戰略(部分基於此分析)將會成功。本報告中的所有前瞻性陳述僅適用於本報告發表之日或截止其發表之日，我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，除非法律另有要求。
社交媒體
我們使用我們的網站(www.Catalent.com)、我們的公司臉書頁面(https://www.facebook.com/CatalentPharmaSolutions)，和我們的公司推特賬户(@CatalentPharma)作為信息分發的渠道。我們通過這些渠道發佈的信息可能會被認為是重要的。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、證券交易委員會(“SEC”)文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注這些渠道。然而，我們網站和社交媒體渠道的內容不是本報告的一部分。
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目錄
第一部分：報告財務信息。

項目1.編制財務報表

卡特倫特公司及其子公司
合併運營報表
(未經審計；百萬美元，每股數據除外)

截至三個月的三個月。
九月三十日，
20202019
淨收入$845.7 $664.7 
銷售成本596.8 487.0 
毛利248.9 177.7 
銷售、一般和管理費用164.7 142.8 
減值費用和出售資產的(損益)/損失1.8 (0.2)
重組和其他0.9 0.7 
營業收益81.5 34.4 
利息支出，淨額25.3 36.3 
其他(收入)/費用，淨額(11.2)4.9 
所得税前收益/(虧損)67.4 (6.8)
所得税優惠(15.0)(6.9)
淨收益82.4 0.1 
減去：優先股東應佔淨收益(13.6)(8.1)
普通股股東應佔淨收益/(虧損)$68.8 $(8.0)
每股收益(虧損)：
基本型
淨收益/(虧損)$0.42 $(0.05)
稀釋
淨收益/(虧損)$0.41 $(0.05)
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

6
目錄
卡特倫特公司及其子公司
綜合全面收益表/(損益表)
(未經審計；百萬美元)

截至三個月的三個月。
九月三十日，
20202019
淨收益$82.4 $0.1 
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額
外幣換算調整15.9 (21.8)
養卹金和其他退休後調整0.5 (0.3)
衍生工具和套期保值(0.1)— 
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額16.3 (22.1)
綜合收益/(虧損)$98.7 $(22.0)
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

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目錄
卡特倫特公司及其子公司
合併資產負債表
(未經審計；單位為百萬，不包括每股和每股數據)
 
九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,007.0 $953.2 
貿易應收賬款淨額700.9 838.1 
盤存384.3 323.8 
預付費用和其他費用263.9 177.9 
流動資產總額2,356.1 2,293.0 
財產、廠房和設備、淨值2,035.5 1,900.8 
其他資產：
商譽2,490.4 2,470.6 
其他無形資產，淨額870.3 888.7 
遞延所得税57.1 49.4 
其他174.8 174.0 
總資產$7,984.2 $7,776.5 
負債、可贖回優先股和股東權益
流動負債：
長期債務和其他短期借款的當期部分$73.4 $72.9 
應付帳款329.4 321.0 
其他應計負債516.9 499.3 
流動負債總額919.7 893.2 
長期債務，減少流動部分2,985.3 2,945.1 
養老金負債135.5 135.2 
遞延所得税83.6 94.0 
其他負債181.4 203.6 
承付款和或有事項(見附註15)— — 
總負債4,305.5 4,271.1 
可贖回優先股，面值0.01美元；2020年9月30日和6月30日授權發行的100萬股；2020年9月30日和6月30日發行和發行的65萬股
606.6 606.6 
股東權益：
普通股，面值0.01美元；2020年9月30日和6月30日授權發行10億股；2020年9月30日和6月30日分別發行和發行1.46億股和1.628億股
1.6 1.6 
優先股，面值0.01美元；2020年9月30日和6月30日授權發行9900萬股；2020年9月30日和6月30日發行和發行0股
— — 
額外實收資本3,901.4 3,818.7 
累積赤字(460.9)(535.2)
累計其他綜合損失(370.0)(386.3)
股東權益總額3,072.1 2,898.8 
總負債、可贖回優先股和股東權益$7,984.2 $7,776.5 
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
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目錄
卡特倫特公司及其子公司
合併股東權益變動表
(未經審計；百萬美元，但共享數據以數千美元除外)
 
截至2020年9月30日的三個月
普通股股份
普普通通
股票
附加
已繳入
資本
累積
赤字
累積
其他
綜合
收入/(虧損)
總計
股東的
權益/(赤字)
2020年6月30日的餘額162,788.0 $1.6 $3,818.7 $(535.2)$(386.3)$2,898.8 
股權發行、出售普通股1,162.5 — 81.8 81.8 
與股份制相關的股票發行
*薪酬
616.6 — — 
以股票為基礎的薪酬18.7 18.7 
為繳税而支付的代替權益的現金
*
(19.6)(19.6)
員工購股計劃1.81.8 
優先股息(8.1)(8.1)
淨收益82.4 82.4 
其他綜合收益，扣除税後的淨額16.3 16.3 
2020年9月30日的餘額164,567.1 $1.6 $3,901.4 $(460.9)$(370.0)$3,072.1 

截至2019年9月30日的三個月
普通股股份普通股額外實收資本累計赤字累計其他綜合損失股東權益合計/(虧損)
2019年6月30日的餘額145,738.3 $1.5 $2,757.4 $(723.4)$(353.9)$1,681.6 
與股份制相關的股票發行
*薪酬
497.4 — — 
以股票為基礎的薪酬16.6 16.6 
為繳税而支付的代替權益的現金
扣繳		(18.1)(18.1)
不合格股票(0.7)(0.7)
優先股息(8.1)(8.1)
淨收益0.1 0.1 
其他綜合虧損，税後淨額(22.1)(22.1)
2019年9月30日的餘額146,235.7 $1.5 $2,755.2 $(731.4)$(376.0)$1,649.3 
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
 



9
目錄
卡特倫特公司及其子公司
合併現金流量表
(未經審計；百萬美元)

截至三個月的三個月。
九月三十日，
20202019
來自經營活動的現金流：
淨收益$82.4 $0.1 
將運營收益與運營淨現金進行調整：
折舊攤銷69.1 60.6 
非現金外幣交易損失(收益)淨額(3.8)(0.1)
債務融資成本的攤銷和註銷
1.7 1.5 
資產減值、費用和/或資產出售損失
1.8 (0.2)
衍生工具的(收益)/虧損(9.0)8.9 
股權補償
18.7 16.6 
遞延所得税收益(10.6)(0.6)
壞賬和存貨撥備7.9 4.1 
營業資產和負債變動情況：
貿易應收賬款減少143.7 34.1 
庫存(增加)/減少(65.4)0.2 
應付帳款增加/(減少)6.6 (47.3)
其他資產/應計負債，淨流動和非流動
(93.4)(52.7)
經營活動提供的淨現金149.7 25.2 
投資活動的現金流：
購置財產、設備和其他生產性資產(149.6)(73.5)
收購付款，扣除收購現金後的淨額— (10.7)
為投資支付的款項(1.6)(0.7)
投資活動所用現金淨額(151.2)(84.9)
融資活動的現金流：
其他借款的淨變動(3.9)(2.5)
與長期債務有關的付款(2.4)(3.3)
支付的股息(8.1)(11.9)
出售普通股所得款項淨額83.6 — 
為預扣税款義務支付的代替股權的現金(19.6)(18.1)
由融資活動提供/(用於)融資活動的現金淨額49.6 (35.8)
外幣兑換對現金的影響5.7 (6.5)
現金及現金等價物淨增加/(減少)53.8 (102.0)
期初現金及現金等價物953.2 345.4 
期末現金及現金等價物$1,007.0 $243.4 
補充現金流信息：
已付利息$43.4 $24.8 
已繳納所得税，淨額$8.8 $12.7 
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
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目錄
卡特倫特公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
1.    重要會計政策的列報和彙總依據
業務
Catalent，Inc.(“Catalent”或“公司”)直接並全資擁有PTS Intermediate Holdings LLC(“中間控股”)。*Intermediate Holdings直接和全資擁有Catalent Pharma Solutions，Inc.(“運營公司”)。Catalent的財務結果由運營公司及其子公司在合併基礎上的財務結果組成。
陳述的基礎
隨附的未經審計綜合財務報表已按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)臨時財務信息，並附有表格10-Q和規則S-X第10條的説明。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和註釋。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2020年9月30日的三個月的經營業績不一定表明截至2021年6月30日的年度可能預期的業績。截至2020年6月30日的綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中得出的，但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。有關公司會計政策和腳註的進一步信息，請參閲公司提交給美國證券交易委員會(The Securities And Exchange Commission)的截至2020年6月30日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其腳註“證交會”).
外幣折算
公司運營的財務報表一般使用當地貨幣作為功能貨幣來計量。將美國以外業務的資產和負債換算成美元的調整累積為利用期末匯率的其他綜合收益/(虧損)的組成部分。自2018年7月1日以來，該公司將其阿根廷業務視為高通脹。
研發成本
本公司承擔已發生的研發費用。研究和開發費用高達#美元。6.4百萬美元和$4.6截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元。
最新財務會計準則
最近採用的會計準則
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2018-15年度會計準則更新(ASU)，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算它將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與開發或獲得內部使用軟件所產生的實施費用資本化的要求相一致。本公司於2020年7月1日通過了該指導意見。該指導方針並未對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化改變了會計準則編撰中關於公允價值計量的披露要求(“ASC”) 820公允價值計量。該指引取消了某些不再被認為具有成本效益的披露要求，併為第3級公允價值計量增加了新的披露要求。本公司於2020年7月1日通過了該指導意見。該指導方針並未對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量引入了一種名為“信貸預期信貸損失”的新會計模式(DAR.N：行情).“CECL”)。CECL要求更早確認金融資產的信貸損失，同時也提供關於信用風險的額外透明度。CECL模型利用一個終生預期信用損失計量目標來確認金融資產在產生或獲得時的信用損失。預期信貸損失在每個時期根據預期終身信貸損失的變化進行調整。該模型取代了當前美國GAAP中現有的多種減值模型，
11
目錄
這通常要求在確認之前發生損失。新準則適用於合同資產和應收賬款等收入交易產生的應收款。該公司於2020年7月1日採用修改後的追溯方法通過了修訂後的指南。修訂後的指引對公司的財務狀況或經營業績沒有重大影響。
截至2020年9月30日未採用的新會計準則
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它提供了可選的指導，以減輕由於參考利率改革而中斷參考利率(如LIBOR，前身為倫敦銀行間同業拆借利率)的潛在會計負擔。指南提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後訂立或評估的合同修改和套期保值關係。ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司目前正在評估採用這一指導方針對其合併財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計這消除了與期間內分配的遞增法、權益法投資和外國子公司變更的遞延税項確認要求以及過渡期所得税計算方法相關的某些例外情況。該指引還簡化了特許經營税的會計核算、商譽計税基礎的遞增會計，以及制定的税法或税率變化的會計核算。ASU將在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效。該公司目前正在評估採用這一指導方針對其合併財務報表的影響。

2.    收入確認
公司根據ASC 606確認收入，與客户簽訂合同的收入。該公司通常通過與客户簽訂合同提供商品或提供服務來賺取收入，主要有三個收入來源：製造和商業產品供應、開發服務和臨牀供應服務。本公司根據合同中規定的對價計量來自客户的收入，不包括任何銷售激勵或代表第三方收取的金額。
由於攤銷期限不超過一年，或者攤銷期限大於一年的餘額不是實質性的，公司通常會在發生時計入銷售佣金。
下表按活動類型和報告部門分配截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的收入(以百萬為單位)：
截至2020年9月30日的三個月生物製品軟凝膠和口腔技術口頭和專業演講臨牀供應服務總計
製造和商業產品供應$89.9 $190.6 $103.5 $— $384.0 
開發服務287.2 30.5 54.8 — 372.5 
臨牀供應服務— — — 92.7 92.7 
總計$377.1 $221.1 $158.3 $92.7 $849.2 
部門間收入消除(3.5)
綜合淨收入$845.7 

截至2019年9月30日的三個月生物製品軟凝膠和口腔技術口頭和專業演講臨牀供應服務總計
製造和商業產品供應$64.4 $242.0 $76.0 $— $382.4 
開發服務124.2 21.7 56.6 — 202.5 
臨牀供應服務— — — 84.6 84.6 
總計$188.6 $263.7 $132.6 $84.6 $669.5 
部門間收入消除(4.8)
綜合淨收入$664.7 

12
目錄
下表按製造貨物或提供服務的地點分配收入：
三個月
九月三十日，
(百萬美元)20202019
美國$516.9 $362.3 
歐洲281.4 210.1 
國際其他68.8 110.9 
消除可歸因於多個地點的收入(21.4)(18.6)
總計$845.7 $664.7 

合同責任
合同負債與公司在履行相關履約義務之前收到的現金對價有關。E截至2020年9月30日和2020年6月30日的合同負債餘額如下：
(百萬美元)
2020年6月30日的餘額$218.4 
2020年9月30日的餘額$243.9 
2020年7月1日至9月30日期間確認的收入：
期初包括在合同負債中的金額$48.2 

合同資產
C合同資產主要涉及公司有條件地獲得對截至2020年9月30日為客户提供的與其開發服務相關的服務的對價，但截至2020年9月30日尚未開具發票。合同資產轉移到貿易應收賬款，當公司無條件獲得對價的權利時淨額。合同資產合計$116.2百萬和$61.4百萬分別截至2020年9月30日和2020年6月30日。合同資產計入預付費用和其他費用，因為預計這些資產將在2020年9月30日起12個月內轉移到貿易應收賬款中。
應收賬款和壞賬準備
應收貿易賬款主要由通過其經營活動欠公司的款項組成，扣除包括預期信貸損失評估在內的可疑賬户撥備後列報。本公司在決定其撥備方法時會考慮多項因素，包括應收賬款逾期的時間長短、本公司過往的虧損紀錄、特定客户向本公司付款的能力(包括檢討客户應收貿易賬款的現狀)，以及整體經濟和客户行業的當前及未來狀況。

3.    業務合併
Novavax交易
2019年7月，本公司從Novavax Inc.(“Novavax”)手中收購了某些物業、廠房和設備、馬裏蘭州南部兩個租賃設施的權利、某些原材料庫存，以及承擔僱用位於馬裏蘭州南部的100多名Novavax員工的權利。在運營、質量和產品開發等方面的設施。該公司支付了#美元的現金。18.3與此次收購相關的100萬美元。本公司認為該交易是根據ASC 805進行的業務合併，業務合併並採用會計收購法進行核算。本公司於收購日估計公允價值，以分配對收購項目的代價。
總購買對價的資金來自手頭的現金。由於公允價值分配，公司確認財產、廠房和設備為#美元。15.6百萬美元和$0.3一百萬美元的存貨。公允價值的剩餘部分，$2.4600萬美元，初步分配給商譽，主要是現有有組織和受過培訓的勞動力的價值。
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於截至2020年7月止的計量期內，本公司最終確定所收購資產淨額的公允價值，與初步估計並無重大差異。
與Novavax的交易擴大了該公司的基因治療早期開發能力，並補充了其經驗豐富的生物製品操作員隊伍，以支持其生物製品部門的增長。
Anagni收購
2020年1月，該公司從百時美施貴寶公司(“BMS”)的一個部門手中收購了位於意大利阿納格尼(“Anagni”)的口服固體、生物製品和無菌產品製造和包裝設施(“Anagni”)。公司向BMS支付了$55.3作為購買對價的一部分，並作為提供某些服務的對價，以促進從樓宇管理系統向公司所有權的過渡。在此次收購結束時，BMS還簽訂了一項為期5年的協議，由該公司繼續供應以前由BMS在Anagni工廠生產的某些產品。由於在Anagni進行的活動多種多樣，Anagni設施的結果在口服和專科交付以及生物製品部門之間分配。
現金代價總額在購買設施和過渡服務安排之間分配，數額為#美元。52.2100萬美元分配給購買對價，其餘部分分配給過渡服務。公司用手頭的現金為全部金額提供資金，並已初步在收購的資產中分配收購價格，確認財產、廠房和設備#美元。34.2百萬，庫存為$6.5百萬美元，以及預付費用和其他$12.2百萬價值的其餘部分被分配給在收購中承擔的遞延税項資產和某些與員工相關的負債。該公司預計在接下來的幾個月內完成分配，但無論如何，都要在關閉後的一年內完成。
Masthercell Global Inc.收購

2020年2月，公司收購了Masthercell Global Inc.(“MaSTherCell”)100%的股權，總收購價為#美元。323.3百萬美元，經調整，資金來自公司2020年2月普通股公開發行(“2020年2月股票發行”)的淨收益，面值為#美元。0.01(“普通股”)。見附註13，權益及累計其他綜合收益/(虧損)。MaSTherCell是一家合同開發和製造組織，專注於為第三方開發和製造自體和同種異體細胞療法，以及各種相關的分析服務。

該公司根據ASC 805使用收購方法對MaSTherCell的收購進行會計處理。MaSTherCell的經營業績已包括在收購日期後一段時間的公司綜合財務報表中。

該公司在收購之日初步估計了公允價值，用於初步分配代價給作為MaSTherCell收購的一部分而收購的有形和無形資產淨值和承擔的負債。該公司確認，財產、廠房和設備為$。25.5百萬，$51.0百萬美元可識別無形資產，$2.0百萬美元用於其他淨資產，以及$7.7遞延所得税負債為100萬英鎊。公允價值的剩餘部分，$252.5100萬美元，初步分配給商譽。商譽主要包括預期的產能利用率增加、潛在的新客户以及先進的細胞療法開發和製造能力帶來的增長。
在不遲於收購日期後一年結束的計量期內，公司將繼續獲取信息，以協助最終確定所收購淨資產的公允價值，這些信息可能與這些初步估計大不相同。待敲定的金額包括營運資金和所得税。如果任何計量期調整是重大的，本公司將在確定調整的報告期內記錄此類調整，包括對淨收入的任何相關影響。該公司預計在接下來的幾個月內完成分配，但無論如何，都要在關閉後的一年內完成。
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4.    商譽
下表彙總了2020年6月30日至2020年9月30日期間商譽賬面總額和報告分部的變化：
(百萬美元)生物製品軟凝膠和口腔技術口頭和專業演講臨牀供應服務總計
2020年6月30日的餘額$1,462.2 $505.5 $354.7 $148.2 $2,470.6 
其他(0.4)— — — (0.4)
外幣換算調整8.6 6.1 3.1 2.4 20.2 
2020年9月30日的餘額$1,470.4 $511.6 $357.8 $150.6 $2,490.4 
本公司本期未計入商譽減值費用。

5.    固定壽命長壽資產
本公司的固定壽命長壽資產包括財產、廠房和設備以及確定壽命的無形資產。請參閲附註17，補充資產負債表信息有關物業、廠房和設備的詳細信息，請參閲。
其他無形資產，截至2020年9月30日和2020年6月30日的淨值詳情如下：
(百萬美元)加權平均壽命
毛
攜載
價值
累積
攤銷
網
攜載
價值
2020年9月30日
攤銷無形資產：
核心技術19年份$136.9 $(86.4)$50.5 
客户關係14年份1,027.4 (268.4)759.0 
產品關係11年份273.8 (223.1)50.7 
其他5年份15.6 (5.5)10.1 
無形資產總額$1,453.7 $(583.4)$870.3 
(百萬美元)加權平均壽命
毛
攜載
價值
累積
攤銷
網
攜載
價值
2020年6月30日
攤銷無形資產：
核心技術19年份$134.5 $(83.0)$51.5 
客户關係14年份1,021.3 (248.0)773.3 
產品關係11年份270.4 (217.5)52.9 
其他5年份15.5 (4.5)11.0 
無形資產總額$1,441.7 $(553.0)$888.7 
與確定壽命的長期資產相關的攤銷費用為#美元。23.0百萬美元和$21.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元。
未來五個會計年度與確定壽命的長期資產相關的未來攤銷費用估計為：
(百萬美元)剩餘部分：
2021財年		20222023202420252026
攤銷費用$68.6 $90.7 $90.1 $89.5 $88.5 $81.4 

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6.    長期債務和短期借款
截至2020年9月30日和2020年6月30日，長期債務和短期借款包括以下內容：
(百萬美元)截止到2020年9月30日的到期日2020年9月30日2020年6月30日
高級擔保信貸安排
以美元計價的定期貸款安排2026年5月$926.5 $928.5 
以美元計價的4.875釐優先債券，2026年到期2026年1月445.6 445.4 
2027年到期的以美元計價的5.00%優先債券2027年7月493.3 493.1 
以歐元計價的2.375釐優先債券，2028年到期2028年3月944.6 909.9 
延期購買對價2021年10月98.2 97.5 
融資租賃義務2020至2044年149.5 142.2 
其他義務2020至2024年1.0 1.4 
總計$3,058.7 $3,018.0 
減去：長期債務和其他短期債務的當前部分
借款		73.4 72.9 
長期債務，減少流動部分$2,985.3 $2,945.1 

延期購買對價

關於2017年10月收購Catalent Indiana，LLC，$200.0其中百萬美元950.0百萬總名義購買價格以$為單位支付50.0截止日期的前四個週年紀念日的每一天都有100萬的分期付款。該公司分別於2018年10月和2019年10月分期付款，並在2021財年第一季度結束後於2020年10月分期付款。於收購日期，遞延購買代價餘額按公允價值入賬，剩餘面值與公允價值之間的差額視為推算利息。

債務公允價值的計量

本公司高級擔保信貸融資及其他高級債務的估計公允價值的計量在公允價值等級中被歸類為第2級決定，並採用貼現現金流模型計算，市場利率是一個重要的投入。本公司主要類別債務截至2020年9月30日和2020年6月30日的賬面金額和估計公允價值如下：

2020年9月30日2020年6月30日
(百萬美元)公允價值計量
攜載
價值
估計交易會
價值
攜載
價值
估計交易會
價值
以美元計價的4.875釐優先債券，2026年到期2級445.6 463.4 445.4 463.6 
以美元計價的5.00%優先債券
2027年到期		2級493.3 533.7 493.1 537.9 
以歐元計價的2.375釐優先債券，2028年到期2級944.6 894.9 909.9 844.1 
高級擔保信貸安排及其他2級1,175.2 1,177.8 1,169.6 1,160.1 
總計$3,058.7 $3,069.8 $3,018.0 $3,005.7 


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7.    每股收益

本公司根據A系列優先股的參股性質，採用兩級法計算公司普通股每股收益(定義和討論見附註14，可贖回優先股-A系列優先股)。每股攤薄淨收入是使用已發行普通股的加權平均數加上假設所有潛在攤薄工具的行使或轉換而將發行的普通股的加權平均數來計算的。對每股攤薄淨收入有反攤薄作用的攤薄證券不在計算範圍內。根據公司股權激勵計劃可發行的證券的攤薄效應通過應用庫存股方法在稀釋後的每股收益中反映。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，Catalent普通股股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益之間的對賬如下(單位：百萬，不包括每股和每股數據)：

截至三個月的三個月。
九月三十日，
(百萬美元)20202019
淨收益$82.4 $0.1 
減去：優先股東應佔淨收益(13.6)(8.1)
普通股股東應佔淨收益/(虧損)$68.8 $(8.0)
加權平均流通股164,088,003 145,663,115 
加權平均稀釋證券發行股票計劃2,441,035 — 
已發行總加權平均稀釋股份166,529,038 145,663,115 
每股收益(虧損)： 
基本型$0.42 $(0.05)
稀釋$0.41 $(0.05)

截至2020年9月30日的三個月的稀釋每股收益的計算不包括大約13.1在轉換A系列優先股時，可能會發行100萬股“如果轉換”的普通股，因為這些股票將是反稀釋的。在計算截至2019年9月30日的三個月的稀釋每股收益時，也不包括這些股票的影響，以及假設行使股票期權的影響，因為所有此類股票在普通股股東應佔淨虧損的期間都是反稀釋的。

8.    其他(收入)/費用，淨額
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的其他(收入)/費用淨額構成如下：
截至三個月的三個月。
九月三十日，
(百萬美元)20202019
其他(收入)/費用，淨額
債務再融資成本
$— $0.1 
外幣收益(1)
(0.6)(3.1)
*其他(2)
(10.6)7.9 
其他(收入)/費用合計，淨額$(11.2)$4.9 

(1) 外幣重估收益包括現金和非現金交易。

(2) 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，包括在其他項目中的是一項未實現的收益$9.0百萬美元，未實現虧損$8.9分別與與A系列優先股相關的衍生品負債的公允價值相關.
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9.     重組和其他費用
該公司不時地實施計劃，以重組某些業務，包括國內和國際業務。重組計劃側重於業務的各個方面，包括關閉和整合某些製造業務，理順員工人數，並以更具成本效益的戰略結構調整業務。此外，如果其業務的經營範圍發生重大變化，公司未來可能會產生重組費用。與僱員有關的費用主要包括遣散費，還包括向非自願解僱的僱員提供的再安置服務，以及過渡期內重複的工資費用。設施退出和其他成本包括加速折舊、設備搬遷成本以及與計劃中的設施擴建和關閉相關的成本，以簡化公司運營。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的重組成本為0.9百萬美元和$0.7分別為百萬美元。

10.    衍生工具和套期保值活動
該公司在美國以外的業務的投資受到適用匯率波動的影響。雖然該公司沒有積極對衝外幣的變化，但該公司通過將其部分債務以歐元計價，減輕了其在歐洲業務投資的風險。截至2020年9月30日，公司有歐元計價的未償債務為#美元。944.6百萬美元(相當於美元)，被指定為外國業務淨投資的對衝，並有資格對衝。對於指定和符合條件為淨投資對衝的非衍生品，換算收益或虧損在累計其他綜合收益/(虧損)中報告，作為累計換算調整的一部分。歐元計價債務轉換收益或損失的非對衝部分在綜合經營報表中報告。下表包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間的淨投資對衝活動。
截至三個月的三個月。
九月三十日，
(百萬美元)20202019
未實現匯兑損益
*綜合收入*
$(32.4)$20.3 
表內未實現匯兑損益
*
$(1.9)$9.7 
截至2020年9月30日，在其他綜合收益/(虧損)內，指定為對衝工具的累計淨虧損約為#美元。30.1百萬當與損益相關的實體被出售或大量清算時，金額從累計的其他全面收益/(虧損)中重新分類為收益。
優先股衍生負債
如註釋14中所討論的，可贖回優先股-A系列優先股，2019年5月，公司發行A系列優先股股份，換取淨收益$。646.3百萬美元，計入$3.7百萬發行成本。
用以釐定A系列優先股股份季度應付股息額的股息率可予調整，以向A系列優先股股份持有人提供若干保障，使其免受普通股股份交易價格下跌的影響。該公司決定，這一特徵應作為衍生品負債計入，因為該特徵與交易價格的變化成反比，也與標準普爾500股票指數的表現掛鈎。因此，該公司將可調整紅利功能與A系列優先股的其餘部分分開，並將這一功能作為公允價值的衍生負債進行了會計處理。公司將在每個報告期的綜合經營報表中確認衍生負債公允價值的變化。公允價值是使用期權定價方法確定的，特別是蒙特卡洛模擬和二項式網格模型。該方法結合了優先股安排、歷史股價波動、無風險利率、基於高收益債券收益率指數的信用利差以及普通股交易價格的條款和條件。衍生負債的估計公允價值的計算對不可觀察到的投入的變化高度敏感，例如預期波動率和公司的具體信用利差。
該公司錄得收益#美元。9.0在2020年6月30日至2020年9月30日期間，衍生負債的估計公允價值發生變化，這主要與用於估計公允價值的公司普通股價格波動有關，公允價值在綜合經營報表中反映為營業外費用。截至2020年9月30日，衍生負債的公允價值為1美元。14.6百萬
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由於價值計算所依據的假設需要重大的管理判斷，公允價值在公允價值層次中被歸類為第3級。下表彙總了衍生負債的估計公允價值變動情況：
(百萬美元)
公允價值計量
A系列優先股
衍生負債
使用重要的
不可觀察的輸入(級別3)
2020年6月30日的餘額$23.6 
A系列優先股衍生負債估計公允價值變動(9.0)
2020年9月30日的餘額$14.6 

利率互換
根據其利率及風險管理策略，於2020年4月，Operating Company與美國銀行訂立利率互換協議，以對衝其優先擔保信貸安排項下與其美元定期貸款有關的部分浮動利息責任的經濟影響，使該部分債務的應付利息固定於某一利率，從而減低未來利率變動對未來利息開支的影響。由於簽訂利率互換協議，美元的適用利率的浮動部分500.0百萬的定期貸款現在實際上固定在1.26%，總固定率為3.51%.
利率互換協議符合並被指定為現金流對衝。本公司在對衝開始時並持續評估對衝效果。
利率互換協議的公允價值在每個報告期結束時根據使用利率收益率曲線和貼現率作為輸入的估值模型確定。貼現率是基於美國存款利率或美國國債利率。估值模型中使用的重要投入在公開市場隨時可得，或可從可觀察到的市場交易中得出，因此，估值已被歸類為公允價值層次中的第二級。截至2020年9月30日和截至2020年6月30日的利率掉期的估計公允價值報告為衍生品負債1美元。3.8百萬美元和$3.7在綜合資產負債表的其他負債內，分別為600萬歐元。與利率互換相關的現金流量在合併現金流量表中以經營活動提供的現金淨額報告。在截至2020年9月30日的三個月和截至2020年6月30日的財年，利率掉期估值按市值計價的未實現虧損或未實現收益在每個時期都是微不足道的。

11.    所得税
本公司按照美國會計準則740核算所得税，所得税。一般來説，有效税率的波動主要是由於公司業務組合導致的美國和非美國税前收入的變化，以及特殊項目和其它單獨税項的税收影響的變化，根據項目的性質，這些項目可能具有獨特的税收影響。這些獨立項目包括但不限於，外國法定税率的變化，某些資產的攤銷，公司未確認的税收優惠儲備變化的税收影響，以及某些股權補償的税收影響。
在正常業務過程中，該公司須接受世界各地税務當局的審查，包括美國、德國和英國等主要司法管轄區。本公司在2009財年前幾年不再接受相關税務機關的審查。
ASC740包括關於財務報表中確認的所得税不確定性的會計準則。本標準規定，如果根據技術上的是非曲直，在審查(包括解決任何相關的上訴或訴訟過程)後，來自不確定税收狀況的税收利益更有可能得到維持，則可確認該税收利益。截至2020年9月30日和2020年6月30日，該公司的總金額為4.5百萬美元和$5.6分別為不確定的税收狀況(包括應計利息和罰款)。截至這些日期，$3.2百萬美元和$4.4百萬分別代表未確認的税收優惠金額，如果得到確認，將有利地影響實際所得税税率。未確認税收優惠的減少主要是由當期發生的意大利所得税結算推動的。與不確定税收狀況相關的利息和罰金被確認為所得税費用的一個組成部分。
該公司在截至2020年9月30日的三個月中記錄了一項所得税福利，為$15.0百萬美元，相對於所得税前收益為$67.4百萬該公司記錄了這三個人的所得税福利。
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截至2019年9月30日的月份為$6.9百萬美元，相對於所得税前虧損#美元6.8百萬由於許多司法管轄區税前收入的變化以及離散項目的影響，包括$#的影響，本期所得税優惠與上年同期不可同日而語。22.2修改前一年的報税表產生的美國外國税收抵免的百萬福利。一般來説，實際税率的波動主要是由於我們的業務組合導致税前收入地理分佈的變化，以及永久性差異、特殊項目、某些與股權相關的補償和其他離散税項的税收影響的變化，根據項目的性質，這些項目可能具有獨特的税收影響。

12.    員工退休福利計劃
該公司定期淨福利成本的組成部分如下：
截至三個月的三個月。
九月三十日，
(百萬美元)20202019
淨定期收益成本的組成部分：
銷售、一般和管理費用：
服務成本$1.0 $0.6 
其他(收入)/費用，淨額：
利息成本1.0 1.7 
計劃資產的預期收益(2.4)(2.7)
攤銷(1)
0.7 0.8 
確認淨額$0.3 $0.4 
(1)      金額代表未確認的精算收益/(損失)攤銷.
正如之前披露的那樣，本公司於2012財年通知一項多僱主養老金計劃的受託人退出該計劃。由計劃受託人管理的精算審查過程於2015財年結束。報告的負債反映了公司預期未來長期債務的現值。與這些計劃有關的預計捐款的估計貼現價值為#美元。38.6截至2020年9月30日和2020年6月30日，為100萬美元，並計入合併資產負債表上的養老金負債。與該計劃中公司債務相關的年度現金影響約為#美元。1.7每年百萬美元。

13.    權益及累計其他綜合收益/(虧損)
股本説明
本公司獲授權發行1,000,000,000其普通股和100,000,000優先股，面值$0.01每股。根據公司修訂和重述的公司註冊證書，普通股每股有一票投票權，普通股作為一個類別一起投票。
最近其普通股的公開發行
本公司於2020年6月15日完成公開發行其普通股(“2020年6月股權發行”)，其中本公司出售7.7百萬股普通股，價格為$70.72每股，扣除承保折扣和佣金後的淨額。公司從2020年6月的股票發行中獲得淨收益總額為#美元547.5在支付相關發售費用後，本公司將支付600萬歐元。2020年6月股票發行的淨收益用於償還#美元。200.0從2020財年第三季度開始，根據運營公司的循環信貸安排，預防性借款為100萬美元，其餘可用於一般公司用途。2020年7月10日，2020年6月股票發行的承銷商行使了超額配售選擇權1.2增加100萬股，產生補充淨收益$81.8從2020年6月的股票發行中獲得100萬美元，這是在本期記錄的。
2020年2月6日，公司完成了2020年2月的股權發行，在此次發行中，公司出售了8.4100萬股普通股，價格為美元58.58扣除承銷折扣和佣金後的每股收益。該公司從2020年2月的股票發行中獲得的淨收益總額為美元。494.22020年2月股權發行的淨收益用於償還#美元100.0本季度早些時候在運營公司循環項下的百萬借款
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信貸安排，並支付MaSTherCell收購交易完成時到期的對價，其餘部分可用於一般公司用途。

限制性股票的效力
已發行普通股包括未歸屬的限制性股票。包括在應報告的流通股中的未歸屬限制性股票是0.2截至2020年9月30日，100萬股。未歸屬限制性股票的股份不包括在基本加權平均已發行股份的計算中，但其稀釋影響將計入稀釋加權平均已發行股份的計算中，除非影響將是反稀釋的。
累計其他綜合損失
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，累計換算調整、衍生品和對衝以及最低養老金負債變化的組成部分如下。
截至三個月的三個月。
九月三十日，
(百萬美元)20202019
外幣換算調整：
淨投資對衝$(32.4)$20.3 
公司間長期貸款6.3 (6.5)
翻譯調整35.4 (32.3)
外幣折算調整總額，税前9.3 (18.5)
税費/(福利)(6.6)3.3 
扣除税後的外幣換算調整總額$15.9 $(21.8)
衍生品和套期保值的淨變化：
期內確認的淨虧損$(0.1)$— 
衍生品和套期保值合計，税前(0.1)— 
税費/(福利)— — 
衍生工具和套期保值的淨變化(扣除税收)$(0.1)$— 
最低養卹金負債淨變化
期內確認的淨收益/(虧損)$0.7 $(0.6)
養老金總負債，税前0.7 (0.6)
税費/(福利)0.2 (0.3)
最低養老金負債淨變化(扣除税收)$0.5 $(0.3)
截至2020年9月30日的三個月，按組成部分計税淨額的累計其他綜合虧損變動情況如下：
(百萬美元)外匯換算調整養卹金和負債調整衍生工具和模糊限制語其他總計
2020年6月30日的餘額$(335.1)$(47.5)$(2.6)$(1.1)$(386.3)
以前的其他全面收益
重新分類		15.9 — (0.1)— 15.8 
從累計的其他金額重新分類的金額
綜合收益		— 0.5 — — 0.5 
本期淨其他綜合收益15.9 0.5 (0.1)— 16.3 
2020年9月30日的餘額$(319.2)$(47.0)$(2.7)$(1.1)$(370.0)

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目錄
14.     可贖回優先股-A系列優先股
2019年5月，公司指定1,000,000其優先股的股票，面值$0.01，作為其A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)，根據向特拉華州州務卿提交併發行和出售的優先權、權利和限制指定證書(修訂後的“指定證書”)650,000A系列優先股，總購買價為$650.0百萬，出售給Leonard Green&Partners，L.P.的關聯公司，每股初始聲明價值為$1,000(該價值可根據指定證明書的條款予以調整)。A系列優先股在股息權和公司事務自願或非自願清算、解散或結束時的權利方面優先於公司普通股。
發行A系列優先股的收益(扣除股票發行成本)為$646.3百萬。在淨收益中，$39.7百萬如附註10，衍生工具和對衝活動所披露，在發行時分配給股息調整功能，並作為衍生負債單獨入賬; 因此，發行所得款項分配如下：
(百萬美元)
發行A系列優先股$650.0 
股票發行成本(3.7)
股票發行成本淨額646.3 
衍生負債(優先股的一部分在開始時分配給股息調整功能-見附註10)(39.7)
A系列優先股發行淨收益$606.6 
一個會計季度衍生負債公允價值的任何變化都作為非營業費用記錄在該季度的綜合營業報表中。有關截至2020年9月30日的三個月內公允價值變動的詳情，請參閲附註10，衍生工具和套期保值活動.

15.    承諾和或有事項
本公司可能不時涉及正常業務過程中產生的法律訴訟，包括但不限於有關環境污染的查詢和索賠，以及與收購、產品責任、製造或包裝缺陷相關的訴訟和指控，以及對丟失或損壞的活性藥物成分費用的補償要求，任何這些費用都可能是巨大的。本公司打算積極抗辯任何此類訴訟，目前並不認為任何此類訴訟的結果會對本公司的綜合財務報表產生重大不利影響。此外，醫療保健行業受到高度監管，政府機構繼續審查影響政府項目和其他方面的某些做法。
公司不時會收到各種政府機構或私人當事人(包括州總檢察長、美國司法部和從事專利侵權、反壟斷、侵權和其他訴訟的私人當事人)發出的關於客户或供應商的業務實踐和活動的傳票或要求提供信息的請求。在此期間，公司還會收到來自各個政府機構或私人當事人(包括州總檢察長、美國司法部和從事專利侵權、反壟斷、侵權和其他訴訟的私人當事人)的傳票或要求提供信息的請求。公司通常會及時、徹底地迴應這類傳票和請求，這有時需要花費大量的時間和精力，並可能導致相當大的費用。該公司預計在未來的一段時間內產生與未來請求相關的費用。

16.    細分市場信息
該公司目前在以下經營部門開展業務：生物製藥、軟凝膠和口腔技術、口服和專業遞送以及臨牀供應服務。公司根據部門扣除其他(費用)/收入、減值、重組成本、利息費用、所得税費用/(利益)以及折舊和攤銷前的收益(“部門EBITDA”). “來自運營的EBITDA”是扣除利息費用、所得税費用/(收益)、折舊和攤銷前的綜合運營收益。營業部門的EBITDA和EBITDA沒有在美國GAAP中定義，可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相比較。
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目錄
下表包括公司當前報告部門在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內的淨收入和分部EBITDA：
(百萬美元)截至三個月的三個月。
九月三十日，
20202019
淨收入：
生物製品$377.1 $188.6 
軟凝膠和口腔技術221.1 263.7 
口頭和專業演講158.3 132.6 
臨牀供應服務92.7 84.6 
部門間收入消除(3.5)(4.8)
淨收入$845.7 $664.7 
(百萬美元)截至三個月的三個月。
九月三十日，
20202019
部門EBITDA調整為淨收益：
生物製品$106.5 $35.8 
軟凝膠和口腔技術37.8 46.4 
口頭和專業演講21.4 27.7 
臨牀供應服務25.0 21.6 
小計$190.7 $131.5 
將項目與淨收益進行核對
未分配成本(1)
(28.9)(41.4)
折舊攤銷(69.1)(60.6)
利息支出，淨額(25.3)(36.3)
所得税費用/(福利)15.0 6.9 
淨收益$82.4 $0.1 
(1) 未分配成本包括重組和特殊項目、基於股權的補償、減損費用、某些其他公司直接成本，以及未分配給各部門的其他成本，如下所示：
截至三個月的三個月。
九月三十日，
(百萬美元)20202019
出售資產的減值費用和損益$(1.8)$0.2 
以股票為基礎的薪酬(18.7)(16.6)
重組及其他特殊項目(a)
(4.9)(11.8)
其他收入/(費用)，淨額(b)
11.2 (4.9)
未分配的公司成本，淨額(14.7)(8.3)
未分配的總成本$(28.9)$(41.4)

(a) 在截至2020年9月30日的三個月中，重組和其他特殊項目包括與收購Anagni和MaSTherCell相關的交易和整合成本、出售澳大利亞的一個網站，以及整個公司網站網絡的其他重組舉措。在截至2019年9月30日的三個月內，重組和其他特殊項目包括與公司的細胞和基因治療收購相關的交易和整合成本。
(b) 請參閲附註8，其他(收入)/費用，淨額，有關其他收入/(支出)中記錄的融資費用和外幣換算調整的詳細信息，請參見淨額。
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目錄
下表包括每個部門的總資產，以及合併財務報表中報告的總金額所需的對賬項目。
(百萬美元)九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
資產：
生物製品$3,995.1 $3,775.0 
軟凝膠和口腔技術1,527.8 1,501.8 
口頭和專業演講1,228.3 1,247.4 
臨牀供應服務460.6 451.2 
公司和淘汰772.4 801.1 
總資產$7,984.2 $7,776.5 

17.    補充資產負債表信息
下表詳細介紹了2020年9月30日和2020年6月30日的補充資產負債表信息。
盤存
在製品和庫存包括原材料、人工和間接費用。總庫存包括以下內容：
(百萬美元)九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
原材料和供應品$278.8 $222.6 
在製品135.0 123.2 
總庫存，毛數413.8 345.8 
庫存成本調整(29.5)(22.0)
盤存$384.3 $323.8 
預付費用和其他費用
預付費用和其他費用包括以下內容：
(百萬美元)九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
預付費用$49.9 $28.6 
合同資產116.2 61.4 
備件供應品22.4 23.1 
預付所得税18.1 15.0 
非美國增值税23.5 19.0 
其他流動資產33.8 30.8 
預付費用和其他費用$263.9 $177.9 
財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備、淨值由以下各項組成：
(百萬美元)九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
土地、建築和改善$1,277.1 $1,250.9 
機器設備1,290.6 1,233.6 
傢俱和固定裝置22.6 20.9 
在建546.4 440.0 
物業、廠房和設備，按成本價計算3,136.7 2,945.4 
累計折舊(1,101.2)(1,044.6)
財產、廠房和設備、淨值$2,035.5 $1,900.8 
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目錄
折舊費用為$46.1截至2020年9月30日的三個月為百萬美元，以及39.1截至2019年9月30日的三個月為100萬。折舊費用包括與融資租賃有關的資產攤銷。本公司將維修和維護費用計入已發生的費用。該公司在截至2020年9月30日的三個月的資本化利息成本為620萬美元。
其他應計負債
其他應計負債包括以下內容：
(百萬美元)九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
應計員工相關費用$140.3 $140.8 
重組應計項目2.4 2.8 
應計利息12.2 29.1 
合同責任229.4 191.0 
應計所得税— 4.5 
其他應計負債和費用132.6 131.1 
其他應計負債$516.9 $499.3 

18.     後續事件
於2020年10月28日，本公司訂立一項協議，以歐元從骨治療公司(“骨”)收購骨骼細胞治療支持公司(“骨骼”)的全部股份12.0600萬美元，但需要進行慣例調整，以及與bone簽訂的相關供應協議。骨骼公司租賃並運營一家位於比利時戈斯利的細胞療法制造工廠。關閉後，該設施和業務將成為該公司生物製品業務部門的一部分，擴大該公司用於臨牀和商業供應的細胞治療能力。該協議受到慣例成交條件的限制，預計將在2021財年第二季度完成。

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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
“公司”(The Company)
我們是藥物、蛋白質、核酸、細胞和基因治療生物製品以及消費者保健品先進交付技術、開發和製造解決方案的全球領先供應商。我們的口服、注射、細胞和基因治療以及呼吸給藥技術滿足製藥行業的各種需求，包括小分子；蛋白質、細胞和基因治療生物製品；以及消費者保健品。通過我們在產品開發方面的廣泛能力和深厚專業知識，我們幫助我們的客户更快地將產品推向市場，包括近一半的新藥產品在過去十年中獲得了美國食品和藥物管理局(FDA)的批准。我們先進的遞送技術平臺(包括Softgel和Oral Technologies、Biologics以及Oral和Specialty遞送部門的平臺)、我們久經考驗的配方、製造和監管專業知識以及我們廣泛而深厚的知識產權使我們的客户能夠為患者和消費者開發更多產品和更好的治療方法。在開發和交付過程中，我們承諾可靠地滿足客户及其患者的需求是我們提供價值的基礎；我們每年為近7,000種客户產品生產約740億劑，或者説全世界患者和消費者每年服用的此類產品中約有1劑。我們相信，通過我們對促進增長的能力和能力的投資、我們對卓越運營和質量的持續關注、現有客户產品的銷售和新客户產品的推出、我們的創新活動和專利以及我們進入新市場，我們將繼續受益於具有吸引力的差異化利潤率，並實現這些領域的增長潛力。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情已經蔓延到全球，並影響到世界各地的經濟活動，包括我們、我們的客户、我們的供應商和其他商業夥伴開展業務的國家。受影響地區的政府已經實施並可能繼續實施保護公眾健康的措施，包括隔離、旅行限制、關閉企業、取消公眾集會以及影響不同地區之間貨物、服務和人員流動的措施。我們已經並將繼續採取措施，以避免或減少感染或污染，並以其他方式保護我們的員工和我們的業務，根據美國疾病控制和預防中心(CDC)、世界衞生組織(WHO)和我們開展業務的地方當局發佈的指導方針，重新強調良好的衞生做法，嚴格限制非員工訪問我們的網站，在允許的地方重組我們的工作流程，最大限度地擴大社會距離，限制我們的員工僅限於關鍵業務旅行(在當地法律允許的情況下)，促進更安全的上下班旅行選擇，並採用遠程工作策略。此外，測試為了應對疫情的多個層面，直接向我們的首席執行官報告的高級多學科團隊一直在持續監測全球形勢，隨時隨地執行緩解活動，並計劃在情況允許的情況下分階段、有組織地返回我們的設施，讓那些一直在遠程工作的員工重返我們的設施。
我們已經審查並將繼續分析我們的供應鏈，以確定可能影響我們交付服務和產品能力的任何風險、延誤或擔憂。到目前為止，我們還沒有發現任何會對此類交付產生重大影響的重大風險、延誤或擔憂。我們採取了各種程序，以最大限度地減少和管理未來對我們持續運營的任何干擾。這些措施包括在我們的網絡中採購更多的原材料和個人防護設備的安全庫存，以及持續監測我們供應商的庫存水平，以確保未來的交貨。我們現有的程序與cGMP和其他監管標準一致，旨在確保我們的供應的完整性，包括不受任何污染。我們有詳細的響應計劃來管理病毒對員工健康、現場運營和產品供應的任何影響，包括立即評估報告症狀的員工的健康狀況、全面評估任何對質量的影響、額外的清潔方案，以及在可用員工較少的情況下進行補償的替代輪班模式。
到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響，但在這一點上，新冠肺炎疫情可能對我們未來的財務狀況或經營業績造成的影響程度仍然不確定。將取決於未來高度不確定的事態發展，包括大流行的持續時間，可能出現的有關病毒嚴重程度的新信息，以及政府、製藥業、競爭對手、供應商、客户、患者和其他人可能採取的行動，以遏制或解決其直接和間接影響。新冠肺炎疫情和相關的緩解措施也可能對我們、我們的供應商或我們的客户運營的一個或多個地區的醫療體系、全球經濟狀況或經濟狀況產生不利影響，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。我們觀察到，由於與新冠肺炎疫情相關的情況和應對措施，我們在某些受影響地區的工廠的客户延誤和取消數量有所增加，生產員工的缺勤率偶爾增加，預計需求減少的客户比例較小，預期需求增加的比例較大。我們還看到收入增加，以及與尋求解決以下問題的項目相關的收入進一步增加的潛力
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目錄
新冠肺炎大流行或其影響。未來的財政期間可能反映出大流行對我們業務結果的更大影響。
另請參閲我們2020財年10-K中的“風險因素-與我們的商業和行業相關的風險-我們的業務、財務狀況和運營結果可能受到全球衞生流行病的不利影響，包括新冠肺炎大流行”。

關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表。管理層在根據美國公認會計原則編制合併財務報表期間做出了某些估計和假設。這些估計和假設影響合併財務報表中報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。這些估計還影響報告期內報告的淨收益金額。實際結果可能與這些估計不同。由於與之相關的財務報表要素的規模，我們的一些會計政策和估計比其他會計政策和估計對合並財務報表的影響更大。
我們的關鍵會計政策或基礎會計假設和估計與我們的2020財年10-K財年報告中描述的會計假設和估計沒有實質性變化，但最近採用的會計原則除外，這些會計原則在本10-Q表格其他地方的未經審計的綜合財務報表(“綜合財務報表”)的附註1中披露，採用這些原則對淨收益沒有實質性影響。
非GAAP指標
來自運營的EBITDA
管理層根據扣除利息支出、所得税費用/(收益)以及折舊和攤銷前的綜合收益衡量經營業績，並根據可歸因於非控股權益的收入或虧損進行調整(“來自運營的EBITDA“)。來自運營的EBITDA沒有在美國GAAP中定義，不是根據美國GAAP公佈的運營收入、運營業績或流動性的衡量標準，並且受到重要限制。
我們相信，從運營中列報EBITDA可以增強投資者對我們財務業績的瞭解。我們相信，通過剔除我們認為不能代表我們核心業務的某些項目，這一衡量標準是評估我們一段時期內的經營業績的有用財務指標，並將這一衡量標準用於業務規劃目的。此外，考慮到我們過去在房地產、廠房和設備方面的重大投資，折舊和攤銷費用佔我們成本結構的重要部分。我們相信，來自業務的EBITDA將為投資者提供一個有用的工具，用於評估我們從業務中產生的現金足以支付税款、償還債務和承擔資本支出的能力之間的可比性，因為它消除了折舊和攤銷費用。我們公佈業務的EBITDA是為了提供我們認為與我們的合併財務報表的讀者相關的補充信息，這些信息並不意味着取代或取代美國公認會計準則的衡量標準。我們對運營EBITDA的定義可能與其他公司使用的類似標題的衡量標準不同。與根據美國GAAP定義的運營的EBITDA最直接的可比指標是淨收益/(虧損)。本管理層的討論和分析包括對運營淨收益/(虧損)與EBITDA的對賬。
此外，我們根據扣除非控股權益、其他(收入)/支出、減值、重組成本、利息支出、所得税支出/(福利)以及折舊和攤銷前的部門收益來評估我們部門的業績。“分部EBITDA“)。
使用恆定貨幣
由於匯率是瞭解不同時期比較的一個重要因素，我們認為，除了報告的業績外，在不變貨幣基礎上公佈業績有助於提高投資者瞭解我們的經營業績並評估我們與前幾個時期相比的表現的能力。不變貨幣信息比較不同時期的結果，就像匯率在一段時期內保持不變一樣。我們使用不變貨幣基礎上的業績作為評估我們業績的一種標準。在這份Form 10-Q季度報告中，我們通過使用上一年的外幣匯率計算當年業績來計算不變貨幣。我們通常指的是按不變貨幣計算的金額，不包括外匯的影響。這些結果應作為根據美國公認會計原則報告的結果的補充，而不是替代。我們公佈的不變貨幣基礎上的結果可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較，也不是根據美國公認會計原則(GAAP)提出的業績衡量標準。
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目錄
其他非GAAP指標
有機收入增長和部門EBITDA增長是我們用來解釋業務潛在結果和趨勢的指標。有機收入增長和分部EBITDA增長是用來顯示本年度銷售額和現有業務收益的指標，包括本年度內進行的許可相關活動的收入。有機收入增長和部門EBITDA增長不包括外幣、收購經營或法人實體以及年內資產剝離的影響。這些衡量標準應被視為根據美國公認會計原則報告的績效衡量標準的補充，而不是替代。我們提出的這些衡量標準可能無法與其他公司使用的同名衡量標準相比較，也不是根據美國公認會計準則提出的績效衡量標準。
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比
下表彙總了我們用來衡量截至2020年9月30日的三個月和截至2019年9月30日的三個月的業績的幾個財務指標。有關關鍵財務指標的性能和使用，請參閲下面的討論。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1596783/000159678320000224/ctlt-20200930_g1.jpg https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1596783/000159678320000224/ctlt-20200930_g2.jpg
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月的結果如下：
 截至三個月的三個月。
九月三十日，		外匯影響貨幣持續增加/(減少)
(百萬美元)20202019更改為$更改率：%
淨收入$845.7 $664.7 $9.7 $171.3 26 %
銷售成本596.8 487.0 5.8 104.0 21 %
毛利248.9 177.7 3.9 67.3 38 %
銷售、一般和管理費用164.7 142.8 0.9 21.0 15 %
減值費用和出售資產的(損益)/損失1.8 (0.2)— 2.0 (1,000)%
重組和其他0.9 0.7 0.1 0.1 14 %
營業收益81.5 34.4 2.9 44.2 128 %
利息支出，淨額25.3 36.3 0.2 (11.2)(31)%
其他(收入)/費用，淨額(11.2)4.9 1.5 (17.6)(359)%
所得税前收益/(虧損)67.4 (6.8)1.2 73.0 (1,074)%
所得税優惠(15.0)(6.9)(0.1)(8.0)116 %
淨收益$82.4 $0.1 $1.3 $81.0 81,000 %
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目錄
淨收入
2020與2019年
*導致同比變化的因素截至9月30日的三個月，
淨收入
不含收購/資產剝離的淨收入20 %
收購的影響8 %
資產剝離的影響(2)%
恆定的貨幣兑換26 %
外幣換算對報告的影響1 %
更改百分比合計27 %
與截至2019年9月30日的三個月相比，淨收入增加了1.713億美元，不包括外匯影響，增幅為26%。淨營收因收購而增長8%，但因資產剝離導致的淨營收下降2%部分抵消了這一增長。我們於2020年1月收購了意大利Anagni的一家工廠(“Anagni”)，並於2020年2月收購了Masthercell Global Inc.(“MaSTherCell”)，並於2019年10月剝離了在澳大利亞的一個製造基地。淨收入在不變貨幣基礎上沒有收購和資產剝離的影響下增長了20%，這主要是由於所有生物製品產品的強勁需求，部分抵消了軟凝膠和口腔技術部門對北美某些處方藥產品的需求減少，以及對我們消費者保健產品的需求減少。
毛利
與截至2019年9月30日的三個月相比，毛利率增加了6730萬美元，增幅為38%，不包括匯率的影響，這主要是由於所有生物製品部門的利潤率狀況強勁，但被軟凝膠和口腔技術部門對我們的處方藥和消費者健康產品的需求下降，以及與我們呼吸和眼科專業平臺內最近推出的產品在美國自願召回相關的口腔和專科遞送部門的費用所抵消。在不變貨幣的基礎上，在截至2020年9月30日的三個月裏，毛利率佔收入的百分比增加了260個基點，達到29.3%，而去年同期為26.7%，這主要是由於上述因素。
銷售、一般和管理費用
與截至2019年9月30日的三個月相比，銷售、一般和行政費用增加了2100萬美元，或15%，不包括外匯的影響，原因是被收購公司的增量費用為560萬美元，其中包括110萬美元的增量折舊和攤銷費用，180萬美元的員工相關成本和130萬美元與各種過渡服務相關的費用。由於基於非現金股權的薪酬，銷售、一般和行政費用進一步增加了200萬美元，與員工相關的成本增加了770萬美元，主要是工資和獎金，但部分被差旅和娛樂費用的節省所抵消。
利息支出，淨額
截至2019年9月30日止三個月的利息支出淨額為2,530萬美元，較截至2019年9月30日止三個月減少1,120萬美元，減幅為31%，不包括匯兑的影響，這是由償還Operating Company先前未償還的歐元計價定期貸款、2024年到期的歐元計價4.75%優先票據以及美元定期貸款的有利利率變動節省的成本所推動，但部分被Operating Company 2028年到期的歐元計價2.375%優先票據(“2028年歐元票據”)的利息支出所抵銷。節省的資金還包括截至2020年9月30日的三個月的620萬美元資本化利息成本。
有關我們的債務和融資安排的更多信息，包括我們資本結構中不斷變化的債務和股權組合，請參閲“-流動性和資本資源”和我們的綜合財務報表附註6。
其他(收入)/費用，淨額
截至2020年9月30日的三個月，其他收入淨額為1,120萬美元，主要是由於我們的A系列可轉換優先股面值0.01美元(“A系列優先股”)的股息調整機制產生的衍生負債公允價值變化帶來的收益900萬美元推動的。有關A系列優先股股息調整機制的更多細節，請參閲我們的合併財務報表附註10和14。

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目錄
截至2019年9月30日的三個月，其他費用淨額為490萬美元，主要是由於與A系列優先股股息調整機制產生的衍生負債公允價值變化有關的虧損890萬美元。這一損失被非現金外幣換算收益部分抵消。
所得税費用(福利)
截至2020年9月30日的三個月，我們的所得税福利為1500萬美元，而所得税前收益為6740萬美元。截至2019年9月30日的三個月，我們的所得税福利為690萬美元，而所得税前虧損為680萬美元。由於許多司法管轄區税前收入的變化以及獨立項目的影響，本期的所得税優惠與去年同期不可同日而語，其中包括修改上一年報税表導致的2220萬美元的美國外國税收抵免優惠。一般來説，實際税率的波動主要是由於我們的業務組合導致税前收入地理分佈的變化，以及永久性差異、特殊項目、某些與股權相關的補償和其他離散税項的税收影響的變化，根據項目的性質，這些項目可能具有獨特的税收影響。
細分市場回顧
以下圖表描述了截至2020年9月30日的三個月中，我們四個報告部門中每個部門的淨收入與截至2019年9月30日的三個月相比的淨收入百分比。有關每個部門的淨收入和EBITDA業績的討論，請參閲下面的內容，並“—非GAAP指標“，以討論我們使用的分部EBITDA，這是一項在美國GAAP中沒有定義的指標。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1596783/000159678320000224/ctlt-20200930_g3.jpg
與截至2019年9月30日的三個月相比，我們截至2020年9月30日的三個月的細分業績如下：
 截至三個月的三個月。
九月三十日，		外匯影響貨幣持續增加/(減少)
(百萬美元)20202019更改為$更改率：%
生物製品
淨收入$377.1 $188.6 $3.4 $185.1 98 %
部門EBITDA$106.5 $35.8 $1.2 $69.5 194 %
軟凝膠和口腔技術
淨收入221.1 263.7 2.0 (44.6)(17)%
部門EBITDA37.8 46.4 0.8 (9.4)(20)%
口頭和專業演講
淨收入158.3 132.6 2.9 22.8 17 %
部門EBITDA21.4 27.7 1.0 (7.3)(26)%
臨牀供應服務
淨收入92.7 84.6 1.5 6.6 8 %
部門EBITDA25.0 21.6 0.7 2.7 13 %
部門間收入消除(3.5)(4.8)(0.1)1.4 29 %
未分配成本(1)
(28.9)(41.4)(1.7)14.2 34 %
合併合計
淨收入$845.7 $664.7 $9.7 $171.3 26 %
來自運營的EBITDA$161.8 $90.1 $2.0 $69.7 77 %
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目錄
(1)未分配成本包括重組和特殊項目、基於股票的補償、減值費用、某些其他公司定向成本以及未分配到下列各部門的其他成本：
 截至三個月的三個月。
九月三十日，
(百萬美元)20202019
出售資產的減值費用和損益$(1.8)$0.2 
以股票為基礎的薪酬(18.7)(16.6)
重組及其他特殊項目(a)
(4.9)(11.8)
其他收入/(費用)，淨額(b)
11.2 (4.9)
未分配的公司成本，淨額(14.7)(8.3)
未分配的總成本$(28.9)$(41.4)
(A)在截至2020年9月30日的三個月中，重組和其他特殊項目包括與我們收購Anagni和MaSTherCell相關的交易和整合成本，出售澳大利亞的一個網站，以及我們整個網站網絡的其他重組舉措。截至2019年9月30日的三個月內，重組和其他特殊項目包括與我們的細胞和基因治療收購相關的交易和整合成本。
(B)參閲附註8，其他(收入)/費用，淨額，有關在其他收入/(費用)中記錄的融資費用和外幣換算調整的詳細信息，請參見我們的合併財務報表中的淨額。
下面提供的是運營淨收益與EBITDA的對賬：
 截至三個月的三個月。
九月三十日，
(百萬美元)20202019
淨收益$82.4 $0.1 
折舊攤銷69.1 60.6 
利息支出，淨額25.3 36.3 
所得税優惠(15.0)(6.9)
來自運營的EBITDA$161.8 $90.1 

生物製品細分市場
2020與2019年
導致同比變化的因素截至三個月的三個月。
九月三十日，
淨收入部門EBITDA
未進行收購的淨收入/部門EBITDA83 %179 %
收購的影響15 %15 %
恆定的貨幣兑換98 %194 %
外匯波動2 %3 %
更改百分比合計100 %197 %
與截至2019年9月30日的三個月相比，生物製品淨收入增加了1.851億美元，不包括外匯影響，增幅為98%。與截至2019年9月30日的三個月相比，淨收入增長了83%，不包括收購的影響。這一增長是由所有細分市場產品的增長推動的，終端市場對全球藥品、藥物物質以及細胞和基因治療產品的需求強勁，部分原因是對新冠肺炎相關項目的需求。
與截至2019年9月30日的三個月相比，生物製品部門EBITDA增加了6950萬美元，不包括外匯影響，增幅為194%。與截至2019年9月30日的三個月相比，部門EBITDA增長了179%，不包括收購的影響。這一增長是由所有細分市場產品推動的，終端市場對全球藥品、藥物物質以及細胞和基因治療產品的需求強勁，這在一定程度上與對新冠肺炎相關項目的需求有關。
31
目錄
自2019年9月30日以來，我們收購了Anagni和MaSTherCell，Anagni部分在生物製品部門運營，MaSTherCell在截至2020年9月30日的三個月中，我們生物製品部門的淨收入和無機EBITDA與去年同期相比分別增長了15%和15%。
軟凝膠和口腔技術細分市場
2020與2019年
導致同比變化的因素截至三個月的三個月。
九月三十日，
淨收入部門EBITDA
未剝離的淨收入/部門EBITDA(12)%(21)%
資產剝離的影響(5)%1 %
恆定的貨幣兑換(17)%(20)%
外幣換算對報告的影響1 %2 %
更改百分比合計(16)%(18)%
與截至2019年9月30日的三個月相比，Softgel和Oral Technologies的淨收入減少了4460萬美元，不包括外匯影響減少了17%。與截至2019年9月30日的三個月相比，淨收入下降了12%，不包括資產剝離的影響。這一下降主要是因為北美地區對處方藥的需求減少，以及對消費者保健品的需求下降，特別是咳嗽、感冒和非處方藥止痛產品的需求。
與截至2019年9月30日的三個月相比，軟凝膠和口腔技術部門的EBITDA減少了940萬美元，不包括外匯的影響減少了20%。與截至2019年9月30日的三個月相比，部門EBITDA下降了21%，不包括資產剝離的影響。與淨收入的下降類似，這一下降主要是由處方藥和消費者健康產品組合的需求下降推動的。
2019年10月，我們剝離了澳大利亞的一個製造基地，以更好地精簡我們的全球業務。與截至2019年9月30日的三個月相比，剝離網站導致截至2020年9月30日的三個月淨收入下降5%，部門EBITDA增加1%。
口腔和專科分娩細分市場
2020與2019年
導致同比變化的因素截至三個月的三個月。
九月三十日，
淨收入部門EBITDA
未進行收購的淨收入/部門EBITDA(1)%(61)%
收購的影響18 %35 %
恆定的貨幣兑換17 %(26)%
外幣換算對報告的影響2 %3 %
更改百分比合計19 %(23)%
與截至2019年9月30日的三個月相比，口腔和專業交付淨收入增加了2280萬美元，不包括外匯影響，增幅為17%。與截至2019年9月30日的三個月相比，淨收入下降了1%，不包括收購的影響。對口頭交付的商業產品增加的需求被對該部門早期開發計劃的需求下降所抵消。
與截至2019年9月30日的三個月相比，口腔和專業交付部門的EBITDA減少了730萬美元，不包括外匯的影響減少了26%。與截至2019年9月30日的三個月相比，部門EBITDA下降了61%，不包括收購的影響。與去年同期相比有所下降的主要原因是，美國自願召回了我們呼吸和眼科專業平臺最近推出的一款產品，其中包括與召回相關的總計1200萬美元的一次性費用。歐洲對口頭交付商業產品的強勁終端市場需求，以及我們呼吸和眼科專業平臺內良好的製造效率，部分抵消了與此次產品召回相關的費用。
2020年1月1日，我們收購了Anagni，與去年同期相比，在截至2020年9月30日的三個月裏，分配給我們的口頭和專業交付部門的這部分設施在無機基礎上的淨收入和部門EBITDA分別增加了18%和35%。
32
目錄
臨牀供應服務部門
2020與2019年
導致同比變化的因素截至三個月的三個月。
九月三十日，
淨收入部門EBITDA
淨收入/部門EBITDA8 %13 %
恆定的貨幣兑換8 %13 %
外幣換算對報告的影響2 %3 %
更改百分比合計10 %16 %
與截至2019年9月30日的三個月相比，臨牀供應服務淨收入增加了660萬美元，不包括外匯影響，增幅為8%。這一增長是由我們在所有地區的存儲和分銷產品的強勁需求推動的，但部分被北美地區對我們的製造和包裝業務的需求下降所抵消。
與截至2019年9月30日的三個月相比，臨牀供應服務部門EBITDA增加了270萬美元，不包括外匯影響，增幅為13%。這一增長是由我們在所有地區的存儲和分銷產品的強勁需求推動的，但部分被北美地區對我們的製造和包裝業務的需求下降所抵消。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
我們的主要流動資金來源一直是運營和偶爾的資本市場活動產生的現金流。現金的主要用途是為運營和資本支出、業務或資產收購提供資金、支付債務利息、支付Cook Pharmica LLC(現命名為Catalent Indiana，LLC(“Catalent Indiana”))收購的延期購買對價、支付A系列優先股的季度股息，以及支付我們債務的任何強制性或可自由支配的本金。按照截至2020年9月30日已發行的A系列優先股的當前聲明價值，如果以現金支付，每個定期季度股息的總額為810萬美元。截至2020年9月30日，運營公司擁有5.5億美元的循環信貸安排，將於2024年5月到期，其能力截至2020年9月30日，未償還信用證減少了670萬美元。循環信貸安排包括可用於信用證和短期借款的借款能力，稱為擺動額度借款。
我們相信，我們的手頭現金、運營現金和循環信貸安排下的可用借款將足以滿足我們至少在未來12個月的未來流動性需求，包括我們的A系列優先股季度定期股息(如果以現金支付)，以及我們未決資本項目預計將到期的金額。在2026年到期的以美元計價的4.875%優先票據(“2026年美元票據”)於2026年1月到期之前，我們的任何銀行或票據債務都沒有重大到期日。截至2020年9月30日，我們只有兩筆剩餘的付款，分別為5,000萬美元，分別於2020年10月和2021年到期，用於收購Catalent Indiana的延期購買對價，其中一筆付款是在2020年10月支付的。
現金流
下表彙總了我們的合併現金流量表：
 截至三個月的三個月。
九月三十日，		 
(百萬美元)20202019$CHANGE
由/(用於)提供的淨現金：
經營活動$149.7 $25.2 $124.5 
投資活動$(151.2)$(84.9)$(66.3)
融資活動$49.6 $(35.8)$85.4 
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目錄
經營活動
在截至2020年9月30日的三個月裏，經營活動提供的現金為1.497億美元，而去年同期為2520萬美元。截至2020年9月30日的三個月的經營活動現金流增加的主要原因是營業收益增加，從去年同期的3440萬美元增加到截至2020年9月30日的三個月的8150萬美元。
投資活動
截至2020年9月30日的三個月，投資活動中使用的現金為1.512億美元，而截至2019年9月30日的三個月為8,490萬美元。較高的現金使用水平主要是由於用於收購房地產、廠房和設備的現金增加，截至2020年9月30日的三個月，現金總額為1.496億美元，而截至2019年9月30日的三個月為7350萬美元。
籌資活動
截至2020年9月30日的三個月，融資活動提供的現金為4960萬美元，而截至2019年9月30日的三個月，融資活動使用的現金為3580萬美元。融資活動帶來的現金增加主要是由於承銷商於2020年7月10日對2020年6月股票發行的120萬股額外股票行使了超額配售選擇權，導致截至2020年9月30日的三個月的淨收益為8180萬美元。
保證和安全
高級註釋
經營公司2028年歐元票據、2026年美元票據和2027年到期的5.00%美元優先票據(統稱“高級票據”)項下的所有債務都是一般的、無擔保的，在擔保這些債務的資產價值範圍內從屬於擔保人現有和未來的所有擔保債務。每份高級票據都由運營公司的所有全資擁有的美國子公司分別擔保，這些子公司為高級擔保信貸安排提供擔保。所有高級債券都不由PTS Intermediate Holdings LLC或Catalent，Inc.提供擔保。
債務契約
高級擔保信貸安排
管理運營公司高級擔保信貸安排的信貸協議(經修訂的“信貸協議”)包含一些契約，除某些例外情況外，這些契約限制運營公司(和運營公司的受限子公司)產生額外債務或發行某些優先股的能力；設立資產留置權；進行合併和合並；出售資產；支付股息和分派或回購股本；償還從屬債務；與關聯公司進行某些交易；進行投資、貸款或墊款；進行某些收購；進行出售和回租交易；修改管理運營公司從屬債務的重大協議；並改變運營公司的業務範圍。
“信貸協議”還包含控制權變更條款和某些習慣性的平權契約和違約事件。循環信貸安排要求在期末有30%或更多的未償還提款時，遵守淨槓桿契約。截至2020年9月30日，運營公司遵守了信貸協議下的所有材料契約。
除若干例外情況外，信貸協議容許營運公司及其受限制附屬公司招致若干額外債務，包括有擔保債務。Operating Company的非美國子公司或其波多黎各子公司均不是貸款的擔保人。
根據信貸協議，運營公司從事某些活動的能力，如招致某些額外債務、進行某些投資和支付某些股息的能力取決於基於調整後EBITDA的比率(定義為“合併EBITDA”在信貸協議中)。調整後的EBITDA以信貸協議中的定義為基礎，不在美國公認會計準則下定義，並受到重要限制。
在市場條件允許的情況下，我們和我們的關聯公司可能會不時尋求通過私下協商或公開市場交易、投標要約或其他方式購買我們的未償還債務。*受信貸協議中包含的任何適用限制的限制，我們進行的任何購買可能通過使用手頭現金或產生新的有擔保或無擔保債務來提供資金。任何此類購買交易涉及的金額，無論是單獨的還是總計的，都可能是重大的。或
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目錄
這種購買可能是針對某一特定類別或系列的大量債務，隨之而來的是該類別或系列的交易流動性的減少。此外，以低於“調整發行價”(根據美國聯邦所得税的定義)的價格進行的任何此類購買都可能導致對我們的負債收入的應税註銷，這一金額可能是實質性的，或者給我們帶來相關的不利税收後果。
高級註釋
管理每一系列高級債券的若干契據(統稱為“契約”)載有若干契諾，其中包括限制營運公司及其受限制附屬公司招致或擔保更多債務或發行若干優先股；就其股本支付股息、回購或作出分派或作出其他限制性付款；作出若干投資；出售若干資產；設定留置權；合併、合併、出售或以其他方式處置其全部或實質所有資產；與其聯屬公司訂立若干交易，以及指定其附屬公司為非受限制附屬公司。這些契約受契約中規定的一些例外、限制和限制。契約還包含常規違約事件，包括但不限於不付款、違反契約以及運營公司或其某些子公司的某些其他債務的付款或加速違約。一旦發生違約事件，當時尚未償還的高級債券系列中每一種本金金額最少30%的持有人或契約項下的適用受託人可宣佈適用的優先債券立即到期和應付；或在某些情況下，適用的優先債券將自動成為立即到期和應付的。截至2020年9月30日，運營公司遵守了假牙下的所有材料契約。
現金的地理分配
截至2020年9月30日和2020年6月30日，我們的子公司分別持有2.874億美元和2.28億美元的現金和現金等價物，而合併後的現金和現金等價物總額分別為10.7億美元和9.532億美元。這些餘額分佈在世界各地的許多地方。

利率風險管理
用於為我們的業務融資的債務的一部分受到利率波動的影響。我們可以使用各種套期保值策略和衍生金融工具來創造固定利率和浮動利率資產和負債的適當組合。2020年4月，我們與美國銀行(Bank of America N.A.)簽訂了利率互換協議，以對衝我們優先擔保信貸安排下與我們的美元定期貸款相關的部分可變利率債務的經濟影響，從而使該部分債務的應付利息固定在一定的利率，從而減少未來利率變化對未來利息支出的影響。美元計價定期貸款的適用利率為LIBOR(以1.00%為下限)加2.25%；然而，由於簽訂利率互換協議，5.0億美元定期貸款的適用利率浮動部分現在實際上固定在1.26%，總固定利率為3.51%，這筆美元定期貸款的適用利率為1.00%(下限為1.00%)加2.25%；然而，由於簽訂了利率互換協議，5.0億美元定期貸款的適用利率目前實際上固定在1.26%，總固定利率為3.51%。
貨幣風險管理
我們在歐洲的外國業務投資受到歐元兑美元匯率波動的影響。雖然我們沒有積極對衝外幣的變化，但我們通過將部分債務以歐元計價，減輕了我們在歐洲業務中投資的風險。截至2020年9月30日，我們有9.446億美元的歐元計價債務未償債務，符合對衝外國業務淨投資的資格。有關該期間淨投資對衝活動的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表附註10
我們可能不時使用遠期外幣兑換合約來管理我們對主要與未來外幣交易成本的匯率變化相關的現金流變動的風險敞口。此外，我們可以利用這類合同來保護現有外幣資產和負債的價值。目前，我們不使用任何遠期外幣兑換合約。我們預計未來將繼續評估外幣的對衝機會。
合同義務
自2020財年10-K以來，我們的合同義務沒有重大變化。有關我們的長期義務的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表附註6。

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目錄
表外安排
除上述短期經營租賃及未償還信用證外，截至2020年9月30日，我們並無任何重大表外安排。

36
目錄
第三項：提供關於市場風險的定量和定性披露
由於某些市場風險，我們面臨現金流和收益波動。這些市場風險主要涉及與我們的長期債務義務相關的利率變化和外匯匯率變化。
利率風險
我們歷來使用利率互換來管理與浮動利率定期貸款相關的浮動利率債務的經濟效應，使定期貸款的應付利息有效地固定在一定的利率，從而減少未來利率變化對我們未來利息支出的影響。
2020年4月，我們與美國銀行(Bank of America N.A.)簽訂了利率互換協議，以對衝我們優先擔保信貸安排下與我們的美元定期貸款相關的部分可變利率債務的經濟影響，從而使該部分債務的應付利息固定在一定的利率，從而減少未來利率變化對未來利息支出的影響。美元計價定期貸款的適用利率為LIBOR(以1.00%為下限)加2.25%；然而，由於簽訂利率互換協議，5.0億美元定期貸款的適用利率浮動部分現在實際上固定在1.26%，總固定利率為3.51%。
外幣兑換風險
根據我們全球業務的性質，我們受到外匯匯率波動導致的現金流和收益波動的影響。這些風險敞口本質上是交易性和轉化性的。由於我們的產品在世界各地生產和銷售，我們的外匯風險是多樣化的。這種多元化外匯敞口的主要驅動因素包括歐洲歐元、英鎊、阿根廷比索和巴西雷亞爾。我們的交易風險來自以我們運營單位的功能貨幣以外的貨幣購買和銷售商品和服務。我們也有與我們外國子公司的財務報表換算成我們的功能貨幣美元相關的風險敞口。我們在美國以外的業務的財務報表是使用當地貨幣作為功能貨幣來衡量的，阿根廷除外。將這些海外業務的資產和負債換算成美元的調整將累積為利用期末匯率累計的其他綜合收益/(虧損)的組成部分。利用加權平均匯率計算的本期外幣交易損益包括在其他(收入)/費用淨額的營業報表中。此類外幣交易損益包括以非美元貨幣計價的公司間貸款。
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目錄
項目4.管理控制和程序
披露控制和程序
我們維持信息披露控制和程序，旨在確保在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據“交易所法案”要求在我們的報告中披露的信息，並將這些信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官以及我們的高級副總裁和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。任何管制或程序，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的保證，以達致預期的管制目標。我們的管理層在我們的首席執行官、高級副總裁和首席財務官的參與下，評估了截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和高級副總裁兼首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效地實現了他們的目標。
財務報告內部控制的變化
截至2020年9月30日的第一季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分：報告和其他信息
項目1.繼續進行法律訴訟
我們可能會不時涉及日常業務過程中出現的法律訴訟，包括但不限於關於環境污染的查詢和索賠，以及與收購、產品責任、製造或包裝缺陷相關的訴訟和指控，以及對丟失或損壞的活性藥物成分的費用的賠償要求，其中任何一項的成本都可能是巨大的。我們打算在任何此類訴訟中積極為自己辯護，目前不相信任何此類訴訟的結果會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。此外，醫療保健行業受到高度監管，政府機構繼續審查影響政府項目和其他方面的某些做法。
我們不時會收到來自不同政府機構或私人當事人(包括州總檢察長、美國司法部以及從事專利侵權、反壟斷、侵權和其他訴訟的私人當事人)有關客户或供應商的業務實踐和活動的傳票或請求。我們通常會及時而徹底地迴應這類傳票和請求，這有時需要相當長的時間和精力，並可能導致相當大的費用。我們預計在未來的一段時間內，與未來的請求相關的費用將會產生。
項目11A.評估風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮標題為“危險因素”在我們2020財年的10-K計劃中，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這份報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

除了關於前瞻性陳述的特別説明中披露的內容外，我們的2020財年10-K財年披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項：股權證券的未登記銷售和收益的使用

沒有。

購買股權證券

沒有。

第三項優先證券的債務違約

沒有。

第四項：礦場安全信息披露

不適用。

第五項：報告及其他資料
不適用。

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目錄
項目6.所有展品和展品
展品：
10.1
截至2021年6月30日的財政年度管理激勵計劃表格。†*
31.1
  根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對首席執行官的證明。*
31.2
  根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席財務官。*
32.1
  根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的認證。**
32.2
  根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明。**
101.1   來自Catalent，Inc.截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q的以下財務信息採用內聯XBRL格式：(I)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的綜合運營報表；(Ii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的綜合全面收益/(虧損)報表；(Iii)截至2020年9月30日和2020年6月30日的綜合資產負債表；(Iv)截至2020年9月30日和2019年9月30日的股東權益/(虧損)綜合變動表；(V)截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月的綜合現金流量表；及(Vi)未經審計綜合財務報表附註。

†代表董事和/或高管有資格參與的管理合同、補償計劃或安排。
*在此存檔
**隨信提供
40
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
 
Catalent，Inc.
(註冊人)
日期：2020年11月3日依據： /s/約翰·R·奇明斯基
 約翰·R·奇明斯基
 首席執行官
日期：2020年11月3日依據： /s/Wetteny Joseph
 韋特尼·約瑟夫
 高級副總裁兼首席財務官

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