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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:
關於截至的季度期間
或
在從中國到日本的過渡期內,中國將從中國過渡到中國,從中國過渡到中國,中國將從中國過渡到中國。
委員會檔案號:
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦事處地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題是: | 交易代碼(個) | 註冊的每個交易所的名稱: | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器◻ | ||
非加速文件管理器◻ | 規模較小的報告公司。 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是。
註明截至最後實際可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量:
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First Hawaian,Inc.
表格10-Q
索引
第一部分金融信息 | 頁碼:第 | ||||
第1項 | 財務報表(未經審計) | 2 | |||
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表 | 2 | ||||
截至2020年和2019年9月30日止三個月和九個月綜合全面收益表 | 3 | ||||
截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 4 | ||||
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益合併報表 | 5 | ||||
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的合併現金流量表 | 7 | ||||
注意事項合併財務報表(未經審計) | 8 | ||||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 49 | |||
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 96 | |||
項目4. | 管制和程序 | 96 | |||
第II部其他資料 | 96 | ||||
第1項 | 法律程序 | 96 | |||
第1A項 | 危險因素 | 96 | |||
第6項 | 陳列品 | 97 | |||
展品索引 | 97 | ||||
簽名 | 98 |
1
目錄
第一部分財務信息
項目1.財務報表
First Hawaian,Inc.和子公司
合併損益表
(未經審計)
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
(美元以萬美元為單位,但不包括每股淨額) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利息收入 | ||||||||||||
貸款和租賃融資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可供出售的證券 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
利息收入總額 | | | | | ||||||||
利息支出 | ||||||||||||
存款 | | | | | ||||||||
短期和長期借款 | | | | | ||||||||
利息支出總額 | | | | | ||||||||
淨利息收入 | | | | | ||||||||
信貸損失準備金 | | — | | | ||||||||
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | | | | | ||||||||
非利息收入 | ||||||||||||
存款賬户手續費 | | | | | ||||||||
信用卡和借記卡手續費 | | | | | ||||||||
其他服務費及收費 | | | | | ||||||||
信託和投資服務收入 | | | | | ||||||||
銀行擁有的人壽保險 | | | | | ||||||||
投資證券收益(損失),淨額 | | — | ( | ( | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
非利息收入總額 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ||||||||||||
薪金和員工福利 | | | | | ||||||||
簽約服務和專業費用 | | | | | ||||||||
入住率 | | | | | ||||||||
裝備 | | | | | ||||||||
監管評估和費用 | | | | | ||||||||
廣告和營銷 | | | | | ||||||||
卡獎勵計劃 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
總非利息費用 | | | | | ||||||||
所得税撥備前收入 | | | | | ||||||||
所得税撥備 | | | | | ||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | $ | $ | |||||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | $ | $ | |||||||
基本加權平均流通股 | | | | | ||||||||
稀釋加權平均流通股 | | | | |
附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。
2
目錄
First Hawaian,Inc.和子公司
綜合全面收益表
(未經審計)
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
(美元) (以千人為單位) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨收入 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | ||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | ||||||||||||
養卹金和其他福利的淨變動 | — | — | ( | ( | ||||||||
投資證券淨變動 | ( | | | | ||||||||
其他綜合(虧損)收入 | ( | | | | ||||||||
綜合收益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。
3
目錄
First Hawaian,Inc.和子公司
綜合資產負債表
(未經審計)
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元以10000為單位,不包括股份金額) |
| 2020 |
| 2019 | ||
資產 | ||||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
其他銀行的有息存款 | | | ||||
按公允價值計算的投資證券(攤銷成本:$ | | | ||||
持有待售貸款 | | | ||||
貸款和租賃 | | | ||||
減去:信貸損失撥備 | | | ||||
淨貸款和租賃淨額 | | | ||||
房舍和設備,淨值 | | | ||||
其他擁有和收回的個人財產 | — | | ||||
應計應收利息 | | | ||||
銀行擁有的人壽保險 | | | ||||
商譽 | | | ||||
按揭還款權 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 | ||||||
存款: | ||||||
計息 | $ | | $ | | ||
不計息 | | | ||||
總存款 | | | ||||
短期借款 | — | | ||||
長期借款 | | | ||||
應付退休福利 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
總負債 | | | ||||
承擔和或有負債(附註13) | ||||||
股東權益 | ||||||
普通股($ | | | ||||
額外實收資本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合收益(虧損)淨額 | | ( | ||||
庫存股( | ( | ( | ||||
股東權益總額 | | | ||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。
4
目錄
First Hawaian,Inc.和子公司
合併股東權益報表
(未經審計)
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||
累積 | |||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 財務處 | |||||||||||||||||
(千美元,股票金額除外) |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入 |
| 股票 |
| 總計 |
| ||||||
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
宣佈的現金股息($ | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
基於股權的獎勵 | | | | ( | — | ( | | ||||||||||||||
其他綜合虧損,税後淨額 | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
截至2020年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||
累積 | |||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 財務處 | |||||||||||||||||
(千美元,股票金額除外) |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 股票 |
| 總計 | |||||||
截至2019年12月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | ||
會計原則變化的累積效果調整,税後淨額:ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326),金融工具信用損失的計量 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
宣佈的現金股息($ | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
基於股權的獎勵 | | | | ( | — | ( | | ||||||||||||||
回購普通股 | ( | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
截至2020年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
5
目錄
First Hawaian,Inc.和子公司
合併股東權益報表(續)
(未經審計)
截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||
累積 | |||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 財務處 | |||||||||||||||||
(千美元,股票金額除外) |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 股票 |
| 總計 | |||||||
截至2019年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
宣佈的現金股息($ | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
基於股權的獎勵 | | — | | ( | — | ( | | ||||||||||||||
回購普通股 | ( | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
截至2019年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||
累積 | |||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 財務處 | |||||||||||||||||
(千美元,股票金額除外) |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 股票 |
| 總計 | |||||||
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
宣佈的現金股息($ | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
基於股權的獎勵 | | | | ( | — | ( | | ||||||||||||||
回購普通股 | ( | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
截至2019年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。
6
目錄
First Hawaian,Inc.和子公司
綜合現金流量表
(未經審計)
截至9個月 | ||||||
9月30日,北京 | ||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
經營活動現金流 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||
信貸損失準備金 | | | ||||
折舊、攤銷和增值,淨額 | | | ||||
遞延所得税(福利)撥備 | ( | | ||||
以股票為基礎的薪酬 | | | ||||
其他(得)損 | ( | | ||||
持有以供出售的貸款的來源 | ( | ( | ||||
出售持有以供出售的貸款所得收益 | | | ||||
銷售貸款的淨(收益)損失,這些貸款來源於投資並持有以供出售 | ( | | ||||
投資證券淨虧損 | | | ||||
資產負債變動情況: | ||||||
其他資產淨增 | ( | ( | ||||
其他負債淨減少 | ( | ( | ||||
經營活動提供的淨現金 | | | ||||
投資活動的現金流 | ||||||
可供出售的證券: | ||||||
到期及償還本金所得款項 | | | ||||
電話和銷售收入 | | | ||||
購貨 | ( | ( | ||||
其他投資: | ||||||
銷售收益 | | | ||||
購貨 | ( | ( | ||||
貸款: | ||||||
起源和本金償還導致的貸款和租賃淨(增加)減少 | ( | | ||||
出售用於投資的貸款所得款項 | | | ||||
購買貸款 | ( | ( | ||||
銀行擁有的人壽保險收益 | | | ||||
購置房舍、設備和軟件 | ( | ( | ||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | | | ||||
其他 | ( | ( | ||||
投資活動提供的淨現金(用於) | ( | | ||||
融資活動的現金流 | ||||||
存款淨增(減) | | ( | ||||
償還短期借款 | ( | — | ||||
償還長期借款 | ( | ( | ||||
支付的股息 | ( | ( | ||||
投標以支付預扣税的股票 | ( | ( | ||||
回購普通股 | ( | ( | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | ( | ||||
現金及現金等價物淨增加情況 | | | ||||
期初現金及現金等價物 | | | ||||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充披露 | ||||||
已付利息 | $ | | $ | | ||
已繳納所得税,扣除所得税退税後的淨額 | | | ||||
非現金投融資活動: | ||||||
從貸款和租賃轉移到擁有的其他房地產 | | | ||||
以新的租賃義務換取的經營性租賃使用權資產 | | | ||||
從貸款和租賃轉移到持有以供出售的貸款 | | | ||||
為低收入住房夥伴關係提供資金的義務 | | |
附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。
7
目錄
First Hawaian,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.陳述的組織和依據
First Hawaian,Inc.(“FHI”或“母公司”),一家銀行控股公司,擁有
隨附的First Hawaian,Inc.及其附屬公司(“本公司”)之未經審核中期綜合財務報表乃根據美國中期財務資料之公認會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規例第10條之指示編制。因此,通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定予以濃縮或省略。
隨附的未經審計中期綜合財務報表及其附註應與本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中所包括的經審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
管理層認為,所有調整均已完成,這些調整包括公平列報中期綜合財務信息所需的正常經常性調整。中期的經營結果不一定表明全年的預期結果。公司間帳户餘額和交易已在合併中沖銷。
預算在編制財務報表中的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。管理層根據歷史經驗和各種其他被認為合理的假設進行估計。雖然這些估計是基於管理層對時事的最好了解,但實際結果可能與這些估計不同。
投資證券
截至2020年9月30日和2019年12月31日,投資證券由美國政府、其機構和政府支持的企業發行的債務、抵押貸款支持證券和抵押貸款債券組成。該公司在個別證券的預期壽命內使用利息方法攤銷溢價和增加折扣。可贖回債務證券的溢價攤銷至其最早的贖回日期。所有投資證券交易均按交易日記錄。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司所有投資證券均被歸類為可供出售。可供出售投資證券按公允價值報告,未實現損益在累計其他綜合收益中報告。銷售投資證券實現的損益採用特定的識別方法確定。
對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券,本公司首先評估其是否打算出售,或者更有可能需要在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準,證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的債務證券,本公司在個人擔保水平上評估公允價值下降是否是由於信用損失或其他因素造成的。在作出這項評估時,管理層會考慮公允價值低於攤銷成本的程度,以及與證券特別相關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎,則存在信用損失,並對信用損失計入信用損失準備,但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值都在其他全面收益中確認。
8
目錄
信貸損失準備的變化(如果有)記錄為信貸損失撥備(或沖銷)。當管理層認為可供出售投資證券的不可收回性得到確認,或者當有關出售意向或要求的標準之一得到滿足時,損失將計入撥備。如上所述,截至2020年9月30日,公司可供出售的投資證券全部由美國政府、其機構和政府支持的企業發行的債務、抵押支持證券和抵押貸款債券組成。管理層的結論是,這些發行人沒有信貸損失的長期歷史表明,不支付攤銷成本基礎的預期是
與可供出售投資證券有關的應計應收利息為#美元。
貸款和租賃
貸款按攤銷成本報告,包括未償還本金、扣除遞延貸款費用和成本以及累計淨沖銷。利息收入按權責發生制確認。貸款發放費、若干直接成本及未賺取的貼現及溢價(如有)均予遞延,並一般於貸款的合約期內按利息方法作為收益調整計入利息收入或攤銷。其他與信貸相關的費用在賺取時被確認為手續費收入,這是非利息收入的一個組成部分。
直接融資租賃按應收租賃付款加上租賃財產的估計剩餘價值減去未賺取收入的總和列賬。直接融資租賃的未賺取收入按近似利息法在租賃期內攤銷。租賃資產的剩餘價值會定期評估其減值情況。
與貸款和租賃有關的應計應收利息為#美元。
非權責發生制貸款和租賃
當管理層認為收取本金或利息變得可疑時,或當貸款或租賃在本金或利息方面逾期90天到期時,本公司一般會將貸款或租賃置於非權責發生狀態,除非該貸款或租賃有良好的擔保並正在收取過程中。全部或部分沖銷記錄在貸款或租賃被視為無法收回的期間。當公司以非權責發生制狀態發放貸款或租賃時,以前應計和未收取的利息將同時沖銷利息收入。當公司收到非應計貸款或租賃的利息支付時,這筆款項將作為本金餘額的減少額使用。非權責發生制貸款和租賃通常在本金和利息方面變為現行狀態時恢復為權責發生制狀態,並對未來的付款有合理的保證。
信貸損失準備
貸款及租賃信貸損失撥備(“ACL”)是一個估值賬户,從貸款及租賃的攤餘成本基礎中扣除,以列示預期從貸款及租賃收取的淨額。當管理層認為貸款或租賃餘額確認無法收回時,貸款和租賃將從ACL中註銷。預期收回的金額不超過以前沖銷和預期沖銷的金額的總和。根據目前的預期信貸損失(“CECL”)方法,公司的ACL和無資金承諾準備金(“CECL”)同時利用了定量和定性兩個部分。該公司的方法利用基於單一前瞻性宏觀經濟預測的量化模型。定量估計覆蓋了定性調整,以考慮到定量模型中沒有捕捉到的當前條件和前瞻性事件。被考慮的定性調整包括對監管決定因素、模型限制、模型成熟度以及公司歷史虧損經驗中沒有記錄的其他當前或預測事件的調整。
9
目錄
當存在類似的風險特徵時,本公司通常以集體或集合為基礎對貸款和租賃進行評估。然而,不具有相似風險特徵的貸款和租賃是以個人為基礎進行評估的。這些單獨評估的貸款和租賃被排除在集體評估之外。個別評估貸款是根據按貸款實際利率貼現的預期未來現金流現值或抵押品的公允價值減去估計銷售成本(如貸款依賴抵押品)來計量估計信貸損失(“ECL”)。
管理層審查來自內部和外部來源的相關可用信息,這些信息與過去的事件、當前狀況以及對未來的合理和可支持的預測有關。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異(如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異)以及環境條件的變化(如失業率、物業價值或其他相關因素的變化)進行的。
本公司利用違約概率(“PD”)/違約損失(“LGD”)框架來估計ACL和無資金承諾的準備金。PD代表違約預期百分比,通過評估轉移到違約狀態(即非應計狀態、問題債務重組(TDR)、逾期90天或更長時間、部分或全部註銷或破產)的貸款和租賃來衡量。LGD的定義是違約時損失的違約風險(“EAD”)的百分比,扣除任何追回,對於擔保公司貸款的每一種抵押品類型都是唯一的。PD和LGD是基於公司過去的經驗和管理層對未來的預期。貸款和租賃的ECL是通過信用敞口、終身違約概率(“LDP”)和LGD的乘積來計算的。
ECL模型應用於賬户層面的當前信用敞口,使用使用內部歷史貸款和租賃層面數據在投資組合細分層面校準的假設。該公司使用轉移概率矩陣方法估計每個賬户剩餘壽命內信用風險敞口的違約風險,轉移概率矩陣方法既包括上調/降級和違約轉移的平均比率,也包括提款率(捕捉由於貸款和租賃攤銷和提前還款而導致的風險敞口下降的歷史比率)。為了應用轉移矩陣,每個信用風險敞口的剩餘壽命被分成兩個時間段。第一個時間段用於合理和可支持的預測期,在該預測期內,應用的轉移矩陣已進行調整,以納入該期間的當前和預測情況。管理層已決定,鑑於難以高度肯定地預測未來經濟狀況,對所有類別貸款和租賃使用一年的合理和可支持的預測期是一個合理的預測期。第二個時間段是從合理和可支持的預測期結束到風險敞口到期的迴歸期,在這段時間內應用了長期平均轉移矩陣。管理層選擇了立即迴歸中庸之道。終身損失率適用於貸款和租賃以及無資金承諾的攤餘成本基礎,以估計ACL和無資金承諾準備金。
管理層每季度召集銀行的預測小組,負責在預測信貸損失的情況下,對合理和可支持的預測期內的經濟前景進行定性預測。管理層審查地方和全國經濟預測和其他相關材料,以便團隊在合理和可支持的預測期內建立他們對經濟前景的最佳估計。該團隊考慮了失業率、國內生產總值(GDP)、人均收入、遊客人數和支出、房價以及其他相關信息。世行預測小組的結果決定了與當前經濟狀況相比較的經濟預測的方向(即更好或更差)和預測調整的幅度(例如,輕度、中度或重度)。經濟預測的方向和幅度被用來定性地調整在合理和可支持的預測期內應用於長期違約率的修飾符。
該公司在估算ACL時確定了三個投資組合:商業、住宅房地產和消費貸款。該公司的商業投資組合部門由四個不同的類別組成:商業和工業貸款、商業房地產貸款、建築貸款和租賃融資。與此投資組合細分相關的關鍵風險驅動因素包括風險評級、抵押品類型和剩餘期限。該公司的住宅房地產投資組合部門由兩個截然不同的類別組成:住宅房地產貸款和房屋淨值信貸額度。與該投資組合相關的具體風險特徵包括標的抵押品的價值、信用評分和剩餘期限。最後,該公司的消費者投資組合部分沒有進一步細分,主要由汽車貸款、信用卡和其他分期貸款組成。*汽車貸款佔這一細分市場的大部分,並使用信用評分、抵押品價值和剩餘期限進行監測。消費者投資組合的其餘部分主要是無擔保的。
10
目錄
無資金承付款儲備金
本公司通過履行提供信貸的合同義務,估計在本公司面臨信用風險的合同期內預期的信貸損失,除非該義務可由本公司無條件取消。無資金承付款準備金通過信貸損失準備金進行調整。這一估計包括對融資發生的可能性的考慮,以及對預計在其估計壽命內獲得融資的承諾的預期信貸損失的估計。
2020年採用的會計準則
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,金融工具.信用損失(主題326),金融工具信用損失的測量。本指引取消了按攤餘成本計量的金融資產信貸損失的可能確認門檻。對於貸款和持有至到期的債務證券,本指南要求使用CECL方法來確定ACL。CECL要求使用歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來估算金融資產剩餘估計壽命的損失。CECL還適用於表外(“OBS”)信用風險敞口(例如,無資金支持的貸款承諾),但無條件可取消的承諾除外。此外,本指導意見修改了可供出售債務證券的非臨時性減值模式,要求計入信貸損失撥備,而不是直接減記,從而允許在未來期間扭轉信貸損失。2019年4月,FASB還發布了ASU No.2019-04,對主題326(金融工具-信用損失)、主題815(衍生工具和套期保值)和主題825(金融工具)的編碼改進。由於涉及CECL,本指導意見修訂了ASU第2016-13號中包含的某些規定,特別是關於將應計利息納入攤銷成本定義的規定,並澄清了實體在確定預期信貸損失時應考慮到實體不能無條件取消原始或修改後的合同中包括的延期和續簽選擇權的問題,因此,本指導意見修訂了ASU第2016-13號中包含的某些條款,特別是關於將應計利息納入攤銷成本定義的規定,並澄清了實體在確定預期信貸損失時不應無條件取消的延期和續簽選擇權。根據ASU No.2016-13的許可,當借款人根據本公司於報告日期的評估出現財務困難時,本公司選擇實際權宜在報告日期使用抵押品的公允價值,以記錄資產的賬面淨值,並確定預計將通過運營或出售抵押品大體上提供償還的金融資產的ACL。此外,根據ASU No.2019-04的許可,本公司作出會計政策選擇,不計量應收應計利息、通過轉回利息收入註銷應收應計利息以及將應計應收利息與資產負債表上的相關金融資產分開列示的應計利息。
CECL的實施需要重大的業務變革,特別是在數據收集和分析方面。該公司成立了一個由來自信貸、金融和信息技術等不同領域的團隊組成的工作組,以評估新標準的要求及其對公司現有流程的影響。該公司還聘請了一家軟件供應商,並在2019年運行了幾個CECL並行運行的產品。公司採納了ASU 2016-13號及相關修正案的規定,自2020年1月1日起對留存收益進行累計生效調整。請注意,在冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)允許的情況下,本公司並未選擇推遲實施CECL要求,該法案允許各實體將實施延遲至(1)2019年全國冠狀病毒病緊急狀態(“新冠肺炎”)終止之日或(2)2020年12月31日,兩者中較早者為準。他説:
下表顯示了自2020年1月1日起採用ASC主題326的影響:
之前 | 調整,調整 | ||||||||
採用 | 領養 | 在採用之後 | |||||||
(千美元) | ASC主題326 | ASC主題326 | ASC主題326 | ||||||
資產: | |||||||||
信貸損失撥備--貸款和租賃 | $ | | $ | | $ | | |||
負債: | |||||||||
無資金承付款儲備金(1) | | | | ||||||
會計原則變更的税前累計效應調整 | | ||||||||
減去:所得税 | ( | ||||||||
税後淨額會計原則變更的累積效應調整 | $ | |
(1) | 無資金承擔準備金作為其他負債的組成部分計入公司的中期綜合資產負債表。 |
11
目錄
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350),簡化商譽減損測試。本指導意見從目前的兩步商譽減值測試中剔除了第二步,從而簡化了後續商譽的計量。本指引規定,商譽減值測試應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行。實體應當確認超過報告單位公允價值的賬面金額的商譽減值費用。各實體將繼續可以選擇對報告單位進行定性評估,以確定是否有必要進行定量減損測試。本公司於2020年1月1日採納ASU 2017-04號規定,對本公司合併財務報表無實質性影響。他説:
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820),披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本指南是財務會計準則委員會提高披露有效性的披露框架項目的一部分。本指引取消了公允價值計量的某些披露要求:公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移的金額和原因、實體關於公允價值層次層次之間轉移時間的政策以及實體的第3級公允價值計量的估值過程。本指引還增加了對公共實體的新披露要求:報告期末持有的工具的經常性第3級公允價值計量的其他全面收益所包含期間的未實現損益變化,以及用於制定經常性和非經常性第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值,包括如何計算加權平均值。此外,本指引修改了某些要求,這些要求將涉及披露:調入和調出公允價值層次的第3級、購買和發行第3級資產和負債,以及截至報告日期的第3級公允價值計量的計量不確定性信息。本公司於2020年1月1日採納ASU第2018-13號規定,對本公司合併財務報表無實質性影響。見“注17.公允價值”,瞭解與本新指南相關的所需披露情況。
近期會計公告
以下ASU已由財務會計準則委員會發布,並在未來報告期適用於本公司。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848),促進參考匯率改革對財務報告的影響。本指引所提供的寬免是選擇性的,在符合某些標準的情況下,適用於所有擁有合約、對衝關係及參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率的交易的實體。指導意見規定,為實現參考匯率改革過渡而對合同條款所作的修改,如果不是獨立於為實現這一過渡而對合同條款進行修改或除了對合同條款進行修改之外的業務決定的結果,則被視為與參考匯率的替換有關。該指南還為貸款提供了一種可選的權宜之計,使公司能夠按照公認會計原則對修改進行核算,就好像這只是一次輕微的修改,而不是一次清償。就租賃而言,指引為修訂提供了可選的便利,使其不會觸發對租賃分類和貼現率的重新評估,或要求實體重新計量租賃付款或執行其他重評估或重新計量,否則,當修改不作為單獨合同計入時,根據GAAP進行的修改將會觸發這些重新評估或重新衡量。ASU No.2020-04中的可選修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。截至2020年9月30日,本公司未選擇本指南規定的任何可選權宜之計。該公司正在評估可選的權宜之計以及這一新的指導方針可能對公司的綜合財務報表產生的影響。
2.投資證券
截至2020年9月30日和2019年12月31日,投資證券主要由以下投資類別組成:
美國國債和債務證券-包括由機構和政府支持的企業發行的美國國庫券和債務證券。
抵押貸款支持證券-包括由抵押資產擔保的票據或應收款支持的證券,以及基於實際或計劃付款的現金流。
抵押抵押貸款 義務-包括由抵押貸款池支持的證券,其現金流根據某些規則分配,而不是通過付款。
12
目錄
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司所有投資證券均被歸類為可供出售。截至2020年9月30日和2019年12月31日的證券攤餘成本和公允價值如下:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | ||||||||
美國財政部和政府機構債務證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
政企債務證券 | — | — | — | — | | | ( | | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||||||
住宅-政府機構 | | | — | | | | ( | | ||||||||||||||||
民辦企業 | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
商業-政府機構 | | | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
商業性、政府性企業 | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
抵押抵押債券: | ||||||||||||||||||||||||
政府機構 | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
公辦企業 | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
可供出售證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年9月30日的三個月,看漲和出售投資證券的收益均為零,美元
應税投資證券的利息收入為#美元。
截至2020年9月30日,按合同到期日計算,美國財政部和政府機構發行的債務證券的攤餘成本和公允價值如下所示。抵押支持證券和抵押抵押債券在下表中單獨披露,因為剩餘的預期到期日將與合同到期日不同,因為借款人有權提前償還債務。
13
目錄
2020年9月30日 | |||||||
攤銷 | 公平 | ||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 成本 |
| 價值 |
| ||
在一年或更短的時間內到期 | $ | — | $ | — | |||
在一年到五年後到期 | | | |||||
在五年到十年後到期 | | | |||||
十年後到期 | | | |||||
| | ||||||
抵押貸款支持證券: | |||||||
住宅-政府機構 | | | |||||
民辦企業 | | | |||||
商業-政府機構 | | | |||||
商業性、政府性企業 | | | |||||
抵押貸款支持證券總額 | | | |||||
抵押抵押債券: | |||||||
政府機構 | | | |||||
公辦企業 | | | |||||
抵押抵押債券總額 | | | |||||
可供出售證券總額 | $ | | $ | |
截至2020年9月30日,質押證券總額為$
本公司持有
下表按可供出售證券組合中的證券的未實現總虧損和公允價值按
截至2020年9月30日,時間在連續虧損的情況下 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 | ||||||
美國財政部和政府機構債務證券 | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
民辦企業 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
商業-政府機構 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
商業性、政府性企業 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
抵押抵押債券: | ||||||||||||||||||
政府機構 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
公辦企業 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
有未實現虧損的可供出售證券總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
14
目錄
截至2019年12月31日,時間在連續虧損的情況下 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 | ||||||
政企債務證券 | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
住宅-政府機構 | — | — | ( | | ( | | ||||||||||||
民辦企業 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
商業性、政府性企業 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
抵押抵押債券: | ||||||||||||||||||
政府機構 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
公辦企業 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
有未實現虧損的可供出售證券總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
Visa B類限售股
2008年,公司收到了
2016年,該公司錄得$
該公司舉行了大約
3.貸款及租賃
截至2020年9月30日和2019年12月31日,貸款和租賃包括以下內容:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
工商業 | $ | | $ | | ||
商業地產 | | | ||||
施工 | | | ||||
住宅: | ||||||
住宅抵押貸款 | |
| | |||
房屋淨值額度 | | | ||||
總住宅量 |
| | | |||
消費者 | | | ||||
租賃融資 | | | ||||
貸款和租賃總額 | $ | | $ | |
報告的未償還貸款餘額是扣除遞延貸款成本和費用#美元后的淨額。
15
目錄
截至2020年9月30日,住宅房地產貸款總額為美元。
在評估客户提出的信用風險和足以補償公司承擔該風險的定價的過程中,管理層可能需要一定數量的抵押品支持。持有的抵押品類型各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、土地、建築物、設備、創收商業地產和住宅房地產。本公司對貸款適用相同的抵押品政策,無論它們是立即融資還是延期融資。貸款和租賃組合主要位於夏威夷,其次是美國大陸、關島和塞班島。投資組合中固有的風險既取決於國家或地區的經濟實力和穩定性(影響房地產價值),也取決於借款人的財務實力和信譽。
4.信貸損失準備
本公司維持一個從貸款和租賃的攤餘成本基礎中扣除的ACL,以顯示預期收取的貸款和租賃的賬面淨值。預期信貸損失的計量是基於過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告的貸款和租賃金額的可收回性的合理和可支持的預測。
該公司還在未經審計的中期綜合資產負債表上為無資金承諾保留了估計準備金。在OBS金融工具到期、發生貸款融資或以其他方式結算期間,減少無資金承諾準備金。
為了應對新冠肺炎的大流行,2020年3月27日,CARE法案簽署成為法律。CARE法案為聯邦支持的抵押貸款創建了一個容忍計劃,保護借款人不受與國家緊急狀態相關的貸款安排所致的負面信用報告的影響,併為金融機構提供了在有限的一段時間內暫時暫停GAAP中與TDR相關的某些要求的選項,以説明新冠肺炎的影響。根據CARE法案核算合格貸款的金融機構不需要根據GAAP將此類貸款報告為TDR。此外,機構間聲明分別於2020年3月22日和2020年4月7日發佈,以鼓勵金融機構與借款人審慎合作,並描述各機構對公認會計準則下現行會計規則如何適用於某些新冠肺炎相關修改的解釋。各機構向財務會計準則委員會確認,延期付款、豁免費用、延長還款期限或延遲付款的短期修改(例如,6個月或更短時間)並不屬於通用會計準則下的TDR,這些修改並不重要,並且是在真誠的基礎上針對受新冠肺炎影響的借款人而做出的,而這些借款人在任何救濟之前都是當前的借款人。這些機構還確認,這些短期修改不應報告為非應計狀態,也不應被視為在延期期間逾期。該公司採納了CARE法案和機構間聲明的規定。該公司首先應用CARE法案的指導來確定某些貸款修改是否不需要報告為TDR。如果貸款修改不符合CARE法案的條件,則應用機構間聲明指導。以下臨時綜合財務信息反映了本指南的應用情況。
16
目錄
信貸損失撥備的前滾
以下是截至2020年9月30日的三個月和九個月按貸款和租賃類別劃分的ACL中的活動:
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||
商業銀行貸款 | 住宅貸款 | ||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | 家 | |||||||||||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | 住宅 | 權益 | |||||||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 抵押貸款 |
| 線 |
| 消費者 |
| 總計 |
| ||||||||
信貸損失撥備: | |||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
沖銷 | ( | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
恢復 | | — | | — | | | | | |||||||||||||||||
撥備的增加(減少) | ( | ( | ( | | | ( | ( | | |||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
商業銀行貸款 | 住宅貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | 家 | ||||||||||||||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | 住宅 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 抵押貸款 |
| 線 |
| 消費者 |
| 未分配 |
| 總計 |
| |||||||||
信貸損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
採用ASU No.2016-13 | ( | | ( | | ( | ( | | ( | | |||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ( | ( | — | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||
恢復 | | — | | — | | | | — | | |||||||||||||||||||
增加撥備 | | | | | | | | — | | |||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
以下是根據主題310按貸款和租賃類別列出的截至2019年9月30日的三個月和九個月ACL中的活動,應收賬款:
截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||
商業銀行貸款 | |||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | ||||||||||||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | |||||||||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 住宅 |
| 消費者 |
| 未分配 |
| 總計 |
| ||||||||
信貸損失撥備: | |||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
沖銷 | ( | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||
恢復 | | | — | — | | | — | | |||||||||||||||||
撥備的增加(減少) | ( | ( | ( | ( | | | ( | — | |||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||||||
商業銀行貸款 | |||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | ||||||||||||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | |||||||||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 住宅 |
| 消費者 |
| 未分配 |
| 總計 |
| ||||||||
信貸損失撥備: | |||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
沖銷 | ( | — | — | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||
恢復 | | | — | — | | | — | | |||||||||||||||||
撥備的增加(減少) | ( | | ( | ( | ( | | | | |||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
17
目錄
根據主題310介紹的截至2019年12月31日的ACL和按減值方法記錄的貸款投資的分類,應收賬款,詳情如下:
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
商業銀行貸款 | |||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | ||||||||||||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | |||||||||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 住宅 |
| 消費者 |
| 未分配 |
| 總計 |
| ||||||||
信貸損失撥備: | |||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
集體評估減損情況 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
貸款和租賃: | |||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
集體評估減損情況 | | | | | | | — | | |||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
未供資金承付準備金的前滾
以下是截至2020年9月30日的三個月和九個月的無資金承付準備金的活動:
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||
商業銀行貸款 | 住宅貸款 | ||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | 家 | |||||||||||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | 住宅 | 權益 | |||||||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 抵押貸款 |
| 線 |
| 消費者 |
| 總計 |
| ||||||||
無資金承付款儲備金: | |||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
撥備的增加(減少) | | ( | ( | — | | | ( | | |||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||||||
商業銀行貸款 | 住宅貸款 | ||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | 家 | |||||||||||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | 住宅 | 權益 | |||||||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 抵押貸款 |
| 線 |
| 消費者 |
| 總計 |
| ||||||||
無資金承付款儲備金: | |||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||||
採用ASU No.2016-13 | | | | — | | | ( | | |||||||||||||||||
撥備的增加(減少) | | | | — | ( | | | | |||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | |
信用質量信息
公司持續執行內部貸款審查和評級或評分程序。審查為管理層提供有關貸款組合質量和公司貸款政策和程序有效性的定期信息。貸款審查和評級或評分程序的目標是及時發現現有或新出現的信用質量問題,以便啟動適當的步驟,以避免或最大限度地減少未來的損失。
分級貸款和租賃主要包括:商業和工業貸款、商業房地產貸款、建設貸款和租賃融資。其他需要評級的貸款包括為商業和商業目的向企業或個人提供的分期付款貸款、透支信用額度、商業信用卡和其他可能確定的信貸。對於那些被認為具有潛在較高風險的貸款和租賃,內部評級貸款和租賃的信用質量指標通常會按年或按季度更新。
內部信用風險評級系統用於確定貸款等級,並基於借款人信用風險和交易風險。貸款評級過程是一種用於確定特定借款人風險的機制,基於借款人的以下因素:性格、收益和經營現金流、資產和負債結構、債務能力、管理和控制、借款實體以及行業和經營環境。
經過-“通行證”(未受批評的)貸款和租賃,被認為不會帶來比正常風險更大的風險。借款人顯然有能力履行對本公司的債務,因此預計最終收回不會出現任何損失。
18
目錄
特別提及-有潛在弱點的貸款和租賃值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化,或在未來某個日期導致該機構的信貸狀況惡化。特別提及的資產不屬於不利分類,也不會使機構面臨足夠的風險,不足以保證進行不利分類。
不合標準-受債務人當前財務狀況和支付能力或任何質押抵押品保護不足的貸款和租賃。如此分類的貸款和租賃必須有一個或多個明確的弱點,從而危及債務的收回。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,銀行可能會蒙受一些損失。
疑團-在不合標準的借款人中發現有弱點的貸款和租賃,並增加了一項規定,即根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使全額收回債務非常可疑和不太可能。
損失-歸類為損失的貸款和租賃被認為是無法收回的,價值很小,因此沒有理由繼續作為資產。這個分類並不表示貸款或租約絕對沒有收回或殘值的價值,而是即使將來可能部分收回,但延遲撇銷這項基本上毫無價值的資產是不切實際或不可取的。
主要使用FICO評分監測信用質量的貸款包括:住宅抵押貸款、房屋淨值額度和消費貸款。FICO分數主要是根據支付歷史、當前債務金額、可用信用歷史的長度、新信貸來源的近期歷史和信貸類型的組合來計算的。FICO分數每月、每季度或每兩年更新一次,具體取決於產品類型。
19
目錄
本公司截至2020年9月30日的貸款和租賃的按發起年份劃分的攤餘成本基礎和信用質量指標如下:
旋轉 | |||||||||||||||||||||||||||
貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
轉換成 | |||||||||||||||||||||||||||
定期貸款 | 旋轉 | 到期日 | |||||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的攤銷成本基礎 | 貸款 | 貸款 | |||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 成本基礎 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||||||||||
商業借貸 | |||||||||||||||||||||||||||
工商業 | |||||||||||||||||||||||||||
風險評級: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特別提及 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
其他(1) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
工商合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產 | |||||||||||||||||||||||||||
風險評級: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
其他(1) | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總商業地產 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||||||||
風險評級: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | | | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
其他(1) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
總建築 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||||||||||
風險評級: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
租賃融資總額 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
商業貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(續)
20
目錄
旋轉 | |||||||||||||||||||||||||||
貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
轉換成 | |||||||||||||||||||||||||||
定期貸款 | 旋轉 | 到期日 | |||||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的攤銷成本基礎 | 貸款 | 貸款 | |||||||||||||||||||||||||
(續) | 攤銷 | 攤銷 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 成本基礎 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||||||||||
住宅貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
住宅按揭 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科: | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
680 - 739 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
少於550 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
沒有得分(3) | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
其他(2) | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅按揭總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
房屋淨值專線 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科: | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
680 - 739 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
少於550 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
沒有得分(3) | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
總房屋淨值額度 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
住宅貸款總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消費者借貸 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科: | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
680 - 739 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
少於550 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
沒有得分(3) | | | | | | — | | — | | ||||||||||||||||||
其他(2) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
消費貸款總額 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
貸款和租賃總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 用於監測目的的其他信用質量指標主要是FICO評分。這一人羣中的大多數貸款都是向FICO評分最高的借款人發放的。 |
(2) | 用於監測的其他信用質量指標主要是內部風險評級。這一人羣中的大多數貸款都被評為“通過”評級。 |
(3) | 沒有FICO分數主要與發放給非居民的貸款和租賃有關。這類性質的貸款和租賃主要由抵押品擔保和/或密切監測履約情況。 |
有
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間轉換為定期貸款的循環貸款的攤銷成本基礎如下:
三個月 | ||||
(千美元) |
| 2020年9月30日 | ||
工商業 | $ | | ||
房屋淨值額度 | | |||
期內轉為定期貸款的循環貸款總額 | $ | |
21
目錄
截至9個月 | ||||
(千美元) |
| 2020年9月30日 | ||
工商業 | $ | | ||
住宅抵押貸款 | | |||
房屋淨值額度 | | |||
期內轉為定期貸款的循環貸款總額 | $ | |
截至2019年12月31日按內部分配的貸款和租賃等級劃分的信用風險概況,根據主題310提供,應收賬款,詳情如下:
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||
商品化 | 商品化 | ||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | |||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 總計 | |||||
職等: | |||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
特別提及 | | | | | | ||||||||||
不合標準 | | | | — | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
有
根據主題310提供的基於截至2019年12月31日不受貸款評級的貸款和租賃的支付活動的信用風險概況,應收賬款,詳情如下:
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 住宅按揭 |
| 房屋淨值專線 |
| 消費者 |
| 消費電子-美國汽車 |
| 信用卡 |
| 總計 | ||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
不良和拖欠 | | | | | | | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
逾期狀態
本公司不斷更新貸款和租賃的賬齡分析,以監測貸款和租賃進入逾期類別的情況。本公司認為拖欠30天或以上的貸款和租賃是逾期的。截至2020年9月30日,本公司逾期貸款和租賃的攤餘成本基礎賬齡分析如下:
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
逾期付款 | 貸款和 | |||||||||||||||||||||
更大 | 過去的租約 | |||||||||||||||||||||
大於或 | 到期90天 | |||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 等於 | 或更多,並且 | |||||||||||||||||||
日數 | 日數 | 90天 | 總計 | 貸款總額 | 仍在積聚 | |||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期 |
| 電流 |
| 和租約 | 利息 | |||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商業地產 | | | | | | | | |||||||||||||||
施工 | — | — | | | | | | |||||||||||||||
租賃融資 | — | — | — | — | | | — | |||||||||||||||
住宅抵押貸款 | | | | | | | — | |||||||||||||||
房屋淨值額度 | | | | | | | | |||||||||||||||
消費者 | | | | | | | | |||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
22
目錄
截至2019年12月31日,根據主題310提交的公司逾期貸款和租賃的賬齡分析,應收賬款,詳情如下:
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
應計所有貸款和租賃 | ||||||||||||||||||||||||
更大 | 總計為非 | |||||||||||||||||||||||
大於或 | 總計 | 應計 | ||||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 等於 | 總計 | 應計 | 貸款 | |||||||||||||||||||
日數 | 日數 | 90天 | 過去時 | 貸款和 | 和 | 總計 | ||||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 到期 |
| 電流 |
| 租約 |
| 租約 |
| 出類拔萃 | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商業地產 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
施工 | — | — | | | | | — | | ||||||||||||||||
租賃融資 | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||
住宅抵押貸款 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
房屋淨值額度 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
消費者 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
非權責發生制貸款和租賃
當管理層認為收取本金或利息變得可疑時,或當貸款或租賃在本金或利息方面逾期90天到期時,本公司一般會將貸款或租賃置於非權責發生狀態,除非該貸款或租賃有良好的擔保並正在收取過程中。當事實表明貸款或租賃被認為無法收回時,公司將該貸款或租賃註銷。
截至2020年9月30日和2020年1月1日的非應計狀態貸款和租賃的攤餘成本基礎,以及截至2020年9月30日的不計信貸損失的非應計狀態貸款和租賃的攤餘成本基礎如下:
2020年9月30日 | 2020年1月1日 | |||||||||
非權責發生制 | ||||||||||
貸款 | ||||||||||
和租約 | ||||||||||
不帶編號 | 非權責發生制 | 非權責發生制 | ||||||||
津貼 | 貸款 | 貸款 | ||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 對於信用損失 | 和租約 | 和租約 | ||||||
工商業 | $ | — | $ | | $ | | ||||
商業地產 | | | | |||||||
施工 | | | — | |||||||
住宅抵押貸款 | | | | |||||||
非應計貸款和租賃總額 | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日止三個月及九個月,本公司確認利息收入為$
依賴抵押品的貸款和租賃
抵押品依賴型貸款和租賃是指(根據本公司於報告日期的評估)預計將通過經營或出售抵押品提供大量償還,且借款人遇到財務困難的貸款和租賃。截至2020年9月30日,抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎為1美元。
23
目錄
減值貸款
截至2019年12月31日的減值貸款和租賃的賬面總額和未付本金餘額總額,按照主題310列報,應收賬款,詳情如下:
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||
未付 | |||||||||
錄下來 | 校長 | 相關 | |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 投資 |
| 天平 |
| 津貼 | |||
未記錄相關撥備的減值貸款: | |||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | — | |||
商業地產 | | | — | ||||||
住宅抵押貸款 | | | — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | |||
記錄了相關撥備的減值貸款: | |||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | |||
商業地產 | | | | ||||||
住宅抵押貸款 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | |||
不良貸款總額: | |||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | |||
商業地產 | | | | ||||||
住宅抵押貸款 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
下表根據主題310提供了截至2019年9月30日的三個月和九個月的公司平均餘額以及從減值貸款中確認的利息收入的信息。應收賬款:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
2019年9月30日- | 2019年9月30日- | |||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||
錄下來 | 收入 | 錄下來 | 收入 | |||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 投資 |
| 公認 |
| 投資 |
| 公認 | ||||
未記錄相關撥備的減值貸款: | ||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產 | | | | | ||||||||
住宅抵押貸款 | | | | | ||||||||
消費者 | | — | | — | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
記錄了相關撥備的減值貸款: | ||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產 | | | | | ||||||||
住宅抵押貸款 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
不良貸款總額: | ||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產 | | | | | ||||||||
住宅抵押貸款 | | | | | ||||||||
消費者 | | — | | — | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
24
目錄
修改
在TDR中修改的商業和工業貸款可能涉及臨時僅限利息支付、延長期限,以及將循環信貸額度轉換為定期貸款。對TDR中的商業地產和建築貸款進行修改,可能涉及降低貸款剩餘期限的利率,以低於當前市場利率的利率延長到期日,以應對類似風險的新債,或者替換或增加新的借款人或擔保人。修改TDR中的建築貸款還可能涉及延長只收利息的付款期。拖欠款項的利息繼續增加,因此,貸款的實際收益率保持不變。由於忍耐期通常涉及微不足道的付款延遲,租賃融資修改通常不符合TDR的報告標準。在TDR中修改的住宅房地產貸款通常由降低月還款額以適應借款人一段時間的財務需求的貸款組成
在TDR中修改的貸款可能已經處於非應計狀態,在某些情況下,可能已經對未償還貸款餘額進行了部分沖銷。對在TDR中修改的貸款進行減值評估。因此,這可能會產生增加與貸款相關的特定ACL的財務影響。已在TDR中修改的減值商業貸款(包括商業房地產和建築貸款)的ACL是根據按貸款的有效利率貼現的預期未來現金流的現值計量的,如果貸款依賴抵押品,則根據抵押品的估計公允價值減去任何銷售成本來計量。在TDR中修改的受損住宅房地產貸款的ACL是根據抵押品的估計公允價值減去任何銷售成本來衡量的。管理層在制定這些估計時具有重要的判斷力。
以下按類別介紹了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內在TDR中修改的貸款相關信息:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
數量 | 錄下來 | 相關 | 數量 | 錄下來 | 相關 | |||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 合約 |
| 投資(1) |
| 津貼 |
| 合約 |
| 投資(1) |
| 津貼 | ||||
工商業 | — | $ | — | $ | — | | $ | | $ | | ||||||
總計 | — | $ | — | $ | — | | $ | | $ | |
(1) | 記錄的投資餘額反映了自修改日期以來的所有部分償還和沖銷,不包括到期末已全額償還、沖銷或喪失抵押品贖回權的TDR。 |
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
2019年9月30日- | 2019年9月30日- | |||||||||||||||
數量 | 錄下來 | 相關 | 數量 | 錄下來 | 相關 | |||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 合約 |
| 投資(1) |
| 津貼 |
| 合約 |
| 投資(1) |
| 津貼 | ||||
工商業 | — | $ | — | $ | — | | $ | | $ | | ||||||
住宅抵押貸款 | | | — | | | | ||||||||||
總計 | | $ | | $ | — | | $ | | $ | |
(1) | 記錄的投資餘額反映了自修改日期以來的所有部分償還和沖銷,不包括到期末已全額償還、沖銷或喪失抵押品贖回權的TDR。 |
上述貸款在TDR中通過延長到期日、臨時只付利息、降低還款額或低於市場利率進行了修改。
公司承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證,總額達#美元。
25
目錄
下表按類別列出了在TDR中修改的貸款,這些貸款在指定期間的永久修改日期後12個月內在本期內違約。本公司根據逾期30天的付款默認定義報告這些違約TDR:
三個月 | 截至9個月 | 三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日- | 2019年9月30日- |
| ||||||||||||||||||
數量 | 錄下來 | 數量 | 錄下來 | 數量 | 錄下來 | 數量 | 錄下來 | |||||||||||||||
(美元)(單位:美元) 千人) |
| 合約 |
| 投資(1) |
| 合約 |
| 投資(1) |
| 合約 |
| 投資(1) |
| 合約 |
| 投資(1) |
|
| ||||
工商業(2) | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | ||||||||||
住宅抵押貸款(3) | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
總計 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
(1) | 記錄的投資餘額反映了自修改日期以來的所有部分償還和沖銷,不包括到期末已全額償還、沖銷或喪失抵押品贖回權的TDR。 |
(2) | 在截至2020年9月30日的三個月和九個月,隨後違約的商業和工業貸款的到期日被延長。在截至2019年9月30日的三個月和九個月,隨後違約的商業和工業貸款暫時修改為只付息。 |
(3) | 在截至2019年9月30日的9個月內,隨後違約的住宅抵押貸款的到期日被延長。 |
喪失抵押品贖回權的程序
截至2020年9月30日,有
喪失抵押品贖回權的財產
截至2020年9月30日,有
5.按揭服務權
抵押貸款服務活動包括向借款人收取本金、利息、税金和保險金,同時對投資者、税務當局和保險公司進行核算和匯款。該公司還監測拖欠行為,並管理止贖程序。
抵押貸款還本付息收入記入非利息收入,作為其他服務費和手續費的一部分,償還資產的攤銷記入非利息收入,記為其他收入的一部分。為他人提供的住宅房地產貸款的未償還本金為#美元。
抵押貸款服務權(“MSR”)攤銷為#美元。
估計數 | |||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 攤銷 | |
一年以下 | $ | | |
一到兩年 | | ||
兩到三年 | | ||
三到四年 | | ||
四到五年 | |
26
目錄
該公司的MSR詳情如下:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
總賬面金額 | $ | | $ | | ||
減去:累計攤銷 | | | ||||
賬面淨值 | $ | | $ | |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月攤銷MSR的變化:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
起源 | | | | | ||||||||
攤銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期初攤銷MSR的公允價值 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期末攤銷MSR的公允價值 | $ | | $ | | $ | | $ | |
如果事件和情況表明可能存在損害,則對MSR進行損害評估。
在確定本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的MSR的成本或公允價值較低時使用的量化假設如下:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||
加權 | 加權 | ||||||||||||||
| 量程 | 平均值 | 量程 | 平均值 | |||||||||||
有條件預付率 | | % | - | | % | | % | | % | - | | % | | % | |
壽命(以年為單位)(MSR) | - | - | |||||||||||||
加權平均票面利率 | | % | - | | % | | % | | % | - | | % | | % | |
貼現率 | | % | - | | % | | % | | % | - | | % | | % |
圍繞MSR的敏感性預計將對公允價值產生非實質性影響。
6.金融資產的轉讓
本公司轉讓金融資產的持續利息可能包括擔保公眾存款和回購協議的抵押品、FHLB和FRB借款能力、自動結算所(“ACH”)交易和利率掉期。
對於公眾存款和回購協議,本公司與實體訂立雙邊協議,在發生違約時將投資證券質押作為抵押品。回購協議的抵銷權類似於擔保借款,在公司違約的情況下,公司質押的抵押品將用於結算回購協議的公允價值。交易對手有權出售或者回購投資證券。交易對手要求本公司維持足夠的抵押品水平。如果抵押品公允價值低於規定的水平,本公司將質押額外的投資證券。對於與FHLB和FRB的資產轉移,公司簽訂雙邊協議,將貸款質押為抵押品,以確保借款能力。對於ACH交易,該公司簽訂雙邊協議,以抵押可能的日間透支。對於利率掉期,本公司簽訂雙邊協議,在任何一方處於負公允價值狀況時質押抵押品,以減輕交易對手的信用風險。ACH交易的交易對手、某些利率掉期、FHLB和FRB無權出售或補充抵押品。
27
目錄
截至2020年9月30日和2019年12月31日,為保障公眾存款、借款安排和其他交易而質押作為抵押品的資產賬面金額如下:
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||
公眾存款 | $ | | $ | | ||
聯邦住房貸款銀行 | | | ||||
聯邦儲備銀行 | | | ||||
ACH交易記錄 | | | ||||
利率掉期 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
由於本公司並無訂立逆回購協議或回購協議,
7.存款
截至2020年9月30日和2019年12月31日,存款分類如下:
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||
美國: | ||||||
計息 | $ | | $ | | ||
不計息 | | | ||||
外國: | ||||||
計息 | | | ||||
不計息 | | | ||||
總存款 | $ | | $ | |
下表為截至2020年9月30日的定期存單到期量分佈情況:
在……下面 | $250,000 | ||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| $250,000 |
| 或更多 |
| 總計 | |||
三個月或更短時間 | $ | | $ | | $ | | |||
超過三到六個月 | | | | ||||||
超過6到12個月 | | | | ||||||
一到兩年 | | | | ||||||
兩到三年 | | | | ||||||
三到四年 | | | | ||||||
四到五年 | | | | ||||||
此後 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
面額為250,000元或以上的定期存款證,合共為1,000元。
8.短期借款
在2020年9月30日和2019年12月31日,短期借款包括以下內容:
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||
短期FHLB固定利率預付款(1) | $ | — | $ | | ||
短期借款總額 | $ | — | $ | |
(1) | 利息按月付息。 |
28
目錄
截至2019年12月31日,公司的短期借款包括$
9.長期借款
截至2020年9月30日和2019年12月31日的長期借款包括以下內容:
(千美元) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||
融資租賃 | $ | | $ | | ||
FHLB固定利率預付款(1) | | | ||||
長期借款總額 | $ | | $ | |
(1) | 利息按月付息。 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司的長期借款包括美元
截至2020年9月30日及2019年12月31日,本公司的長期借款包括一項融資租賃義務,
截至2020年9月30日,未來合同本金支付和長期借款期限如下:
校長 | |||
(千美元) |
| 付款 | |
2020 | $ | — | |
2021 | | ||
2022 | — | ||
2023(1) | | ||
2024(2) | | ||
總計 | $ | |
(1) | FHLB固定利率預付款可於2020年12月4日贖回,利率為 |
(2) | FHLB固定利率預付款可於2021年1月15日贖回,利率為 |
10.累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)是指包括在綜合收益中但不包括在淨收入中的收入、費用和損益。本公司累計其他綜合虧損的重要項目是養老金和其他福利以及投資證券的未實現淨損益。
29
目錄
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下:
收入 | |||||||||
消費税 | |||||||||
税前 | 效益 | 淨資產為 | |||||||
(美元)(單位:美元) 千人) |
| 金額 |
| (費用) |
| 税收 | |||
截至2020年6月30日的累計其他綜合收益 | $ | | $ | ( | $ | | |||
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||
投資證券: | |||||||||
期內產生的未實現淨虧損 | ( | | ( | ||||||
將淨虧損重新分類為淨收益: | |||||||||
投資證券收益,淨額 | ( | | ( | ||||||
投資證券淨變動 | ( | | ( | ||||||
其他綜合損失 | ( | | ( | ||||||
截至2020年9月30日的累計其他綜合收益 | $ | | $ | ( | $ | |
收入 | |||||||||
消費税 | |||||||||
税前 | 效益 | 淨資產為 | |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 金額 |
| (費用) |
| 税收 | |||
截至2019年12月31日的累計其他綜合虧損 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||
公司税率的變化 | — | ( | ( | ||||||
養卹金和其他福利的淨變化 | — | ( | ( | ||||||
投資證券: | |||||||||
期內產生的未實現淨收益 | | ( | | ||||||
將淨虧損重新分類為淨收益: | |||||||||
投資證券損失,淨額 | | ( | | ||||||
投資證券淨變動 | | ( | | ||||||
其他綜合收益 | | ( | | ||||||
截至2020年9月30日的累計其他綜合收益 | $ | | $ | ( | $ | |
收入 | |||||||||
消費税 | |||||||||
税前 | 效益 | 淨資產為 | |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 金額 |
| (費用) |
| 税收 | |||
截至2019年6月30日的累計其他綜合虧損 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||
投資證券: | |||||||||
期內產生的未實現淨收益 | | ( | | ||||||
投資證券淨變動 | | ( | | ||||||
其他綜合收益 | | ( | | ||||||
截至2019年9月30日的累計其他綜合虧損 | $ | ( | $ | | $ | ( |
30
目錄
收入 | |||||||||
消費税 | |||||||||
税前 | 效益 | 淨資產為 | |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 金額 |
| (費用) |
| 税收 | |||
截至2018年12月31日的累計其他綜合虧損 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||
養老金和其他福利: | |||||||||
本年度內產生的淨精算虧損 | ( | | ( | ||||||
養卹金和其他福利的淨變化 | ( | | ( | ||||||
投資證券: | |||||||||
期內產生的未實現淨收益 | | ( | | ||||||
將淨虧損重新分類為淨收益: | |||||||||
投資證券損失,淨額 | | ( | | ||||||
投資證券淨變動 | | ( | | ||||||
其他綜合收益 | | ( | | ||||||
截至2019年9月30日的累計其他綜合虧損 | $ | ( | $ | | $ | ( |
下表彙總了所示期間扣除税後的累計其他綜合收益(虧損)的變化:
| |||||||||
養卹金 | 累積 | ||||||||
和 | 其他 | ||||||||
其他 | 投資 | 綜合 | |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 效益 |
| 有價證券 |
| 收入(虧損) | |||
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | | $ | | |||
其他綜合損失 | — | ( | ( | ||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | | $ | | |||
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他綜合(虧損)收入 | ( | | | ||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | | $ | | |||
截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他綜合收益 | — | | | ||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他綜合(虧損)收入 | ( | | | ||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( |
11.監管資本規定
聯邦和州法律法規限制公司可以宣佈或支付的股息金額。本公司主要依靠FHB的股息作為本公司支付股息的資金來源。
本公司和本銀行須遵守聯邦銀行機構實施的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司和銀行的經營活動和財務狀況產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,公司和銀行必須滿足具體的資本準則,這些準則涉及對其資產和某些表外項目進行量化衡量。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
31
目錄
為確保資本充足而制定的法規規定的量化措施要求公司和銀行保持普通股第一級(“CET1”)資本、第一級資本和總資本對風險加權資產的最低金額和比率,以及最低槓桿率。
下表列出了2020年9月30日和2019年12月31日的這些比率:
第一個是夏威夷人 | 最小 | 嗯- | |||||||||||||
首先是夏威夷公司(Hawaian,Inc.) | 銀行 | 資本 | 大寫 | ||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | 比率(1) |
| 比率(1) | |||||
2020年9月30日: | |||||||||||||||
普通股一級資本與風險加權資產之比 | $ | | | % | $ | | | % | | % | | % | |||
一級資本與風險加權資產之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
總資本與風險加權資產之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
一級資本對平均資產的比率(槓桿率) | | | % | | | % | | % | | % | |||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||
普通股一級資本與風險加權資產之比 | $ | | | % | $ | | | % | | % | | % | |||
一級資本與風險加權資產之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
總資本與風險加權資產之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
一級資本對平均資產的比率(槓桿率) | | | % | | | % | | % | | % |
(1) | 正如聯邦儲備系統理事會、貨幣監理署和聯邦存款保險公司(“FDIC”)發佈的法規所定義的那樣。 |
資本節約緩衝需要一個
12.衍生金融工具
本公司訂立衍生工具合約主要是為了管理其利率風險,以及為客户提供便利。用於風險管理的衍生品包括被指定為公允價值對衝或現金流對衝的利率掉期。衍生工具在未經審核的中期綜合資產負債表中按公允價值確認為資產或負債。為客户提供便利而訂立的衍生品包括各種獨立的利率衍生品和外匯合約。本公司是與其金融機構對手方達成主要淨額結算安排的一方;然而,本公司不會就財務報表列報目的在這些安排下抵銷資產和負債。
32
目錄
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日本公司持有的衍生品名義金額和公允價值:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||
公允價值 | 公允價值 | |||||||||||||||||
概念上的 | 資產 | 負債 | 概念上的 | 資產 | 負債 | |||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 金額 |
| 衍生物(1) |
| 衍生物(2) |
| 金額 |
| 衍生物(1) |
| 衍生物(2) | ||||||
指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||||
利率掉期 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | — | $ | ( | ||||||
未指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||||
利率掉期 | | | — | | | — | ||||||||||||
資金互換 | | — | ( | | — | ( | ||||||||||||
利率上限和下限 | | | ( | — | — | — | ||||||||||||
外匯合約 | | — | — | | | — |
(1) | 衍生資產的正公允價值計入其他資產。 |
(2) | 衍生負債的負公允價值計入其他負債。 |
上面提到的某些利率掉期是通過票據交換所清算的,而不是直接與交易對手進行清算。那些通過票據交換所清算的交易需要初始保證金抵押品和變動保證金支付,具體取決於合約的淨資產或淨負債狀況。本公司公佈的初始保證金現金抵押品金額為$
截至2020年9月30日,公司承諾提供
公允價值對衝
為了管理與公司淨息差相關的風險,利率掉期被用來對衝某些固定利率貸款。這些掉期具有與對衝的貸款相對應的到期日、攤銷和預付款特徵,並被指定為公允價值對衝並符合條件。掉期的任何收益或虧損,以及可歸因於對衝風險的對衝項目的抵銷虧損或收益,在本期收益中確認。
在2020年9月30日和2019年12月31日,公司進行了
下表顯示截至2020年和2019年9月30日止三個月和九個月公允價值對衝關係中衍生工具相關收益確認的損益:
確認的損益 | 三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
合併報表 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
(美元)(單位:美元) 千人) |
| 收入行項目的 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利息收入確認的公允價值套期保值關係損益: | ||||||||||||||
在利率互換上得到認可 | 貸款和租賃融資 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
在套期保值項目上確認 | 貸款和租賃融資 | ( | | | | |||||||||
33
目錄
截至2020年9月30日和2019年12月31日,未經審計的中期合併資產負債表中記錄了與公允價值套期保值累計基數調整相關的以下金額:
累計公允價值金額 | ||||||||||||||||
套期保值調整包含在 | ||||||||||||||||
套期保值資產的賬面價值 | 套期保值資產的賬面價值 | |||||||||||||||
(美元)(單位:美元) 千人) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||
合併資產負債表中包含套期保值項目的項目 | ||||||||||||||||
貸款和租賃 | $ | | $ | | $ | | $ | |
獨立衍生工具
對於未指定為套期保值的衍生品,公允價值變動在當期收益中報告。下表彙總了截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的未經審計中期綜合收益表報告的未指定為對衝的衍生品對税前收益的影響:
確認淨收益(虧損) | 三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
在這份報告中,我們合併了兩個月的報表。 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
(美元)(單位:美元) 千人) |
| 收入在行項目中的百分比 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
未指定為套期保值工具的衍生工具: | ||||||||||||||
利率掉期 | 其他非利息收入 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
資金互換 | 其他非利息收入 | | ( | | ( | |||||||||
外匯合約 | 其他非利息收入 | — | | — | |
截至2020年9月30日,該公司進行了多個利率掉期,名義金額總計1美元。
該公司的客户互換計劃是通過利率互換為固定利率的客户提供可變利率貸款來設計的。本公司同時與掉期交易商進行抵消性利率掉期交易。交易商掉期的預付費用記錄在其他非利息收入中,總額為$
在2016年出售Visa發行的B類限制性普通股的同時,公司與買方簽訂了一項資金互換協議,要求在Visa將各成員銀行的B類換算率降至不受限制的A類普通股的情況下向買方付款。2018年6月28日,Visa額外為其訴訟託管賬户提供資金,從而降低了各成員銀行向不受限制的A類普通股的B類轉換率。因此,2018年7月5日,Visa宣佈轉換率從
34
目錄
交易對手信用風險
通過使用衍生品,如果衍生品合約的交易對手未按預期履行,本公司將面臨交易對手信用風險。如果交易對手未能履行義務,本公司的交易對手信用風險等於報告為衍生資產的金額,扣除收到的現金或其他抵押品,並在存在主要淨額結算安排的範圍內,扣除與同一交易對手處於虧損狀態的衍生品淨額。該公司通過信貸審批、限額、監督程序、執行主要淨額結算安排和在適當情況下獲得抵押品,將交易對手信用風險降至最低。在確定公允價值時考慮了與衍生品相關的交易對手信用風險。
該公司的利率互換協議包括具有抵押品要求的雙邊抵押品協議,最初的風險敞口超過#美元。
與信用風險相關的或有特徵
我們的某些衍生品合同包含條款,根據該條款,如果公司的信用評級因合併或公司財務狀況的重大不利變化而被某些主要信用評級機構下調,交易對手可以要求提前終止淨負債的衍生品工具。所有具有信用風險相關或有特徵的淨負債衍生工具的公允價值合計為#美元。
13.承擔及或有負債
偶然事件
針對該公司的各種法律訴訟正在進行中或受到威脅。經徵詢法律顧問意見後,管理層預期該等訴訟所產生的總負債(如有)不會對本公司未經審核的中期綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
具有表外風險的金融工具
本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證、備用信用證和商業信用證的承諾,這些承諾沒有反映在未經審計的中期綜合財務報表中。
用於延長信貸的無資金承諾
提供信貸的承諾是一項具有法律約束力的協議,通常以規定的利率和特定的目的借給客户資金。承諾額報告是扣除出售給其他機構的參與額後的淨額。此類承諾有固定的到期日,通常需要收費。承諾的延長會帶來信用風險。公司將面臨的實際流動資金需求或信用風險預計將低於貸款承諾的合同金額,因為這些承諾中的很大一部分預計將在沒有動用的情況下到期。某些承諾受到貸款協議的約束,該協議包含有關客户財務表現的契約,在要求公司為該承諾提供資金之前,必須滿足這些契約。本公司在承諾發放信貸時使用的信貸政策與其發放貸款時使用的信貸政策相同。此外,該公司通過限制個人客户和總體安排的總額,監測這些投資組合的規模和到期結構,並對其所有相關信貸活動採用相同的信貸標準,來管理髮放信貸承諾中的潛在信貸風險。據報告,發放信貸的承諾是出售給其他機構的參與淨額為#美元。
備用信用證和商業信用證
備用信用證是代表客户開具的,與客户和第三方之間的合同有關。根據備用信用證,本公司保證,如果客户未能履行其合同義務,第三方將收到指定的資金。本公司的信用風險源於其在客户違約時支付款項的義務。備用信用證在扣除出售給其他機構的參與信用證後報告為淨額。
35
目錄
商業信用證和類似信用證的承諾。商業信用證是專門為促進貿易而開具的,因此承諾通常是在客户與第三方之間的基礎交易完成時提取的。本公司保證的未來潛在付款的最高金額限於這些信件的合同金額。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。持有的抵押品支持那些被認為需要抵押品的承諾。截至2020年9月30日的未償還承諾的到期日從2020年10月到2022年5月不等。從發放此類承諾中收到的幾乎所有費用都在承諾期內以直線方式遞延和攤銷。
2020年9月30日和2019年12月31日存在表外風險的金融工具如下:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元)(單位:美元) 千人) |
| 2020 |
| 2019 | ||
合同金額代表信用風險的金融工具: | ||||||
提供信貸的承諾 | $ | | $ | | ||
備用信用證 | | | ||||
商業信用證 | | |
擔保
該公司在二級市場主要向聯邦全國抵押協會和聯邦住房貸款抵押公司銷售住宅抵押貸款,這些貸款在某些條件下可能需要回購。這一風險是通過公司的承保業務來管理的。本公司為出售給投資者的貸款和其他發起人根據協議發起的貸款提供服務,如果某些服務要求未得到滿足,這些協議可能包括回購補救措施。該風險通過公司的質量保證和監控程序進行管理。管理層預計這些交易不會造成任何重大損失。
外匯合約
本公司有遠期外匯合約,表示承諾在未來某一日期以特定價格買賣外匯。該公司使用遠期外匯合約要承受外幣匯率變動的主要潛在風險,如果其交易對手不能履行其合同條款,還將面臨額外的交易對手風險。遠期外匯合約用於降低本公司的風險,以滿足客户對外匯的需求,而不用於交易目的。有關更多信息,請參閲“附註12.衍生金融工具”。
重組交易
2016年4月1日,進行了一系列重組交易,為FHI的首次公開募股(IPO)提供便利。關於重組交易,FHI將其在BancWest Holding Inc.(“BWHI”)的權益(包括西部銀行(“BOW”))分配給法國巴黎銀行(“BNPP”),使BWHI由BNPP直接持有。由於2016年4月1日發生的重組交易,可能會產生與BOW的業務相關的各種税收或其他或有負債,或與重組前本公司(當時名為BancWest Corporation,包括其當時的全資子公司BOW)的運營相關的各種税收或其他或有負債。本公司目前無法確定最終結果或估計這些或有負債(如果有的話)的金額。
14.與客户簽訂合約的收入
收入確認
根據主題606,收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認,金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。為了確定實體確定屬於主題606範圍內的安排的收入確認,公司執行以下五個步驟:(I)確定與客户的合同;(Ii)確定合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。只有當實體有可能收取其有權收取的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時,公司才會將五步模式應用於合同。在合同開始時,一旦合同被確定在主題606的範圍內,公司就評估在每個合同內承諾的商品或服務,並標識那些包含履約義務的商品或服務,並且評估每個承諾的商品或服務是否
36
目錄
與眾不同。然後,該公司確認在履行履行義務時(或作為履行義務)分配給各自履行義務的交易價格的金額為收入。
收入的分類
2019年,為評估分部業績和資源配置,本公司對分部營業利潤的內部計量進行了修改。本公司重述了截至2019年9月30日的三個月和九個月的精選財務信息,以符合當前的表述。見未經審計的中期綜合財務報表附註中的“附註18.可報告經營分部”。
下表彙總了該公司的收入,其中包括金融工具的淨利息收入和非利息收入,按服務類型和業務部門分類:
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元)(單位:美元) 千人) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
淨利息收入(1) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
存款賬户手續費 | | | | | ||||||||
信用卡和借記卡手續費 | — | | | | ||||||||
其他服務費及收費 | | | | | ||||||||
信託和投資服務收入 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
不在主題606的範圍內(1) | | | | | ||||||||
非利息收入總額 | | | | | ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
淨利息收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存款賬户手續費 | | | | | ||||||||
信用卡和借記卡手續費 | — | | | | ||||||||
其他服務費及收費 | | | | | ||||||||
信託和投資服務收入 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
不在主題606的範圍內(1) | | | | | ||||||||
非利息收入總額 | | | | | ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 本公司的大部分收入不在ASU No.2014-09的範圍內,與客户簽訂合同的收入。指導意見明確不包括金融資產和負債的淨利息收入,以及貸款、租賃、投資證券和衍生金融工具的其他非利息收入。 |
截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
淨利息收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存款賬户手續費 | | | | | ||||||||
信用卡和借記卡手續費 | — | | | | ||||||||
其他服務費及收費 | | | | | ||||||||
信託和投資服務收入 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
不在主題606的範圍內(1) | | | | | ||||||||
非利息收入總額 | | | | | ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
37
目錄
截至2019年9月30日的9個月 | ||||||||||||
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
淨利息收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存款賬户手續費 | | | | | ||||||||
信用卡和借記卡手續費 | — | | | | ||||||||
其他服務費及收費 | | | | | ||||||||
信託和投資服務收入 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
不在主題606的範圍內(1) | | | | | ||||||||
非利息收入總額 | | | | | ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 本公司的大部分收入不在ASU No.2014-09的範圍內,與客户簽訂合同的收入。指導意見明確不包括金融資產和負債的淨利息收入,以及貸款、租賃、投資證券和衍生金融工具的其他非利息收入。 |
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月,本公司在主題606範圍下的幾乎所有收入都與在某個時間點履行的業績義務有關。
以下是對主題606範圍內的收入的討論。
存款賬户的手續費
存款賬户手續費是指向客户提供各種存款產品和服務所產生的費用。費用包括但不限於透支費、不足的基金費用、休眠費用和月度服務費。此類費用與活動同時確認,按日或按月確認,具體取決於客户的週期日期。
信用卡和借記卡手續費
信用卡和借記卡費用主要是指從交換費、自動取款機費用和商家手續費中賺取的收入。交換和網絡收入來自與支付網絡進行的信用卡和借記卡交易。自動取款機費用主要是通過向使用FHB自動取款機的非FHB客户收取附加費而賺取的。商户手續費主要是在FHB為收單行的交易中賺取的。這些費用通常與每天提供的服務同時確認。
信託和投資服務費
信託和投資服務費是指通過指導、持有和管理客户資產而獲得的收入。費用通常是根據上一時期管理的資產價值的百分比計算的。交易價格(即所管理資產的百分比)在每份合同開始時確定。信託和投資服務費還包括公司作為代理人或遺產代理人執行證券交易、收取和支付收入以及完成投資管理和其他行政任務時收取的費用。
其他費用
其他費用主要包括電匯、鎖箱、銀行簽發支票和保險佣金產生的收入。此類費用與活動同時確認或按月確認。
38
目錄
合同餘額
合同責任是實體向客户轉讓貨物或服務的義務,該實體已經從客户那裏獲得了對價(或應支付的金額)。在前幾年,本公司從以下公司獲得簽約獎金
合同資產是轉讓的貨物或服務的對價權利,當金額以時間流逝以外的其他條件為條件時,合同資產是指轉讓的貨物或服務的對價權利。截至2020年9月30日和2019年12月31日,有
其他
除上述合同負債外,截至2020年9月30日及2019年12月31日,本公司並無任何重大履約義務。該公司也沒有任何重大合同收購成本,也沒有使用任何重大判斷或估計來確認用於財務報告目的的收入。
15.每股盈利
截至2020年9月30日止三個月及九個月,本公司作出
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||||
(美元)(單位:美元) 千股,不包括股票和每股金額) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
分子: | ||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: | ||||||||||||
基本情況:加權平均流通股 | | | | | ||||||||
新增:加權平均股權獎勵 | | | | | ||||||||
稀釋後:加權平均流通股 | | | | | ||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
16.非利息收入和非利息費用
福利計劃
本公司為某些主要高管發起了一項資金不足的高管補充退休計劃(“SERP”)。2019年3月,公司董事會批准了凍結SERP的SERP修正案,自2019年7月1日起生效。由於修訂的結果,自生效日期以來,沒有任何福利,也不會有新的福利應計項目,包括服務應計項目。截至上述修訂生效日期,SERP下的現有福利將按照SERP的條款繼續提供。
39
目錄
下表列出了公司截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的養老金和退休後福利計劃的定期福利淨成本的組成部分:
確認的收入行項目 | 養老金和福利 | 其他更多好處 | ||||||||||||
(美元)(單位:美元) 千人) | 合併損益表 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
截至9月30日的三個月: | ||||||||||||||
服務成本 | 薪金和員工福利 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
利息成本 | 其他非利息支出 | | | | | |||||||||
計劃資產的預期收益 | 其他非利息支出 | ( | ( | — | — | |||||||||
以前的服務積分 | 其他非利息支出 | — | — | ( | ( | |||||||||
確認精算淨損失(收益) | 其他非利息支出 | | | ( | ( | |||||||||
總定期淨收益成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至9月30日的9個月: | ||||||||||||||
服務成本 | 薪金和員工福利 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
利息成本 | 其他非利息支出 | | | | | |||||||||
計劃資產的預期收益 | 其他非利息支出 | ( | ( | — | — | |||||||||
以前的服務積分 | 其他非利息支出 | — | — | ( | ( | |||||||||
確認精算淨損失(收益) | 其他非利息支出 | | | ( | ( | |||||||||
總定期淨收益成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
租約
公司確認與租賃付款有關的經營租賃收入#美元。
17.公允價值
本公司根據會計準則編纂主題820(“主題820”)中確定的要求確定其金融工具的公允價值。公允價值計量它提供了根據公認會計準則計量公允價值的框架,並要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。主題820將公允價值定義為退出價格,即在當前市場條件下的測量日期,在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場中,為資產或債務轉移而將收到的價格或支付的價格。
公允價值層次結構
主題820根據資產或負債的交易市場和用於確定公允價值的假設的可靠性確定了公允價值的三個水平。級別為:1
◾ | 第1級:公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。 |
◾ | 第2級:第1級價格以外的可觀察投入,例如類似資產和負債的報價;不活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債期限內可觀察到的或能得到可觀測市場數據證實的其他投入。 |
◾ | 第三級:估值是由基於模型的技術產生的,這些技術使用了市場上看不到的重要假設。這些無法觀察到的假設反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計(“公司級數據”)。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術的不可觀察輸入來確定的金融工具,以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。 |
主題820要求公司披露某些金融工具的估計公允價值。金融工具包括投資證券、貸款、存款、利率和外匯合同、掉期以及準則定義的其他工具。公司在確定和審查公司財務報表中報告的金融工具的公允價值方面有一套有組織和既定的程序。公允價值
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目錄
對計量進行審查,以確保它們是合理的,並與類似資產和負債類別的市場經驗保持一致。
此外,公司可能被要求在非經常性的基礎上按公允價值記錄其他資產,如擁有的其他房地產、其他客户關係和其他無形資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及應用成本或公允價值較低的會計方法或對個別資產進行減記。
對於某些項目,如租賃融資、養老金和其他退休後福利的負債、房地和設備、預付費用、沒有確定期限或合同到期日的存款負債以及所得税資產和負債,不需要披露公允價值。
不一定能將公允價值信息與其他金融機構的公允價值信息進行合理比較,因為該標準允許許多替代的計算方法,而且許多假設已用於估計本公司的公允價值。
公允價值計量按公允價值列賬的資產和負債的估值技術
對於在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債(在下面的估值層次表中分類),公司採用以下估值技術:
可供出售的證券
可供出售債務證券按公允價值經常性記錄。公允價值計量以報價為基礎,包括第三方定價服務的估計(如果有)。如果沒有報價,公允價值將使用專有估值模型計量,該模型利用來自活躍做市商和交易商間經紀商的市場可觀察參數,從而根據具有類似特徵的證券的現有市場數據對證券進行估值。管理層審閲從本公司第三方定價服務收到的定價信息,以評估用於將證券放入公允價值體系的適當水平的投入和估值方法,並在必要時進行公允價值體系內的證券轉讓。管理層每月審查從第三方定價服務收到的定價信息,其中包括與非約束性第三方經紀人報價的比較,以及對影響第三方定價服務提供的信息的市場相關條件的審查。管理層還通過識別交易量或交易頻率相對於歷史水平大幅下降的實例,以及經紀市場買賣價差大幅擴大的實例,識別可能在非流動性或非活躍市場進行交易的投資證券。截至2020年9月30日和2019年12月31日,由於市場流動性不佳或不活躍,管理層沒有對第三方定價服務提供的價格進行調整。公司的第三方定價服務也建立了公司提交報價查詢的程序。定期, 本公司將對第三方定價服務提供的報價提出異議。本公司的第三方定價服務將根據本公司提交的新市場數據審查對評估的投入。然後,公司的第三方定價服務可能會確認原來的報價,或者可能會在未來的基礎上更新評估。該公司將所有可供出售的證券歸類為2級。
衍生物
該公司的大部分衍生品都是在場外交易市場進行交易的,那裏沒有現成的市場報價。對於這些衍生品,該公司使用專有估值模型定期計量公允價值,這些模型主要使用市場可觀察到的投入,如收益率曲線和期權波動率。衍生品的公允價值包括與交易對手信用風險和公司自身信用狀況相關的價值。該公司將包括在其他資產和其他負債中的這些衍生品歸類為2級。
在出售Visa B類限制性股票的同時,公司與買方達成了一項協議,要求在Visa將每家成員銀行的B類換算率降至不受限制的A類普通股的情況下向買方付款。2018年7月5日,Visa宣佈轉換率從
41
目錄
本公司的資金互換協議是Visa A類普通股市場價格的換算率、預期期限和增長率未來可能發生的變化。這些投入中任何一項的實質性增加(或減少)都可能導致公允價值計量顯著提高(或降低)。
資產和負債按公允價值經常性入賬
截至2020年9月30日和2019年12月31日,按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下:
| 截至2020年9月30日的公允價值計量 | |||||||||||
在中國報價的最低價格 | 意義重大 | |||||||||||
活躍度較高的房地產市場 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
完全相同的資產 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||
(美元)(單位:美元) 千人) |
| (1級) |
| 投入額(二級) |
| 投入額(第三級) |
| 總計 | ||||
資產 | ||||||||||||
美國財政部和政府機構債務證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
住宅-政府機構(1) | — | | — | | ||||||||
民辦企業(1) | — | | — | | ||||||||
商業-政府機構 | — | | — | | ||||||||
商業性、政府性企業 | — | | — | | ||||||||
抵押抵押債券: | ||||||||||||
政府機構 | — | | — | | ||||||||
公辦企業 | — | | — | | ||||||||
可供出售證券總額 | — | | — | | ||||||||
其他資產(2) | — | | — | | ||||||||
負債 | ||||||||||||
其他負債(3) | — | ( | ( | ( | ||||||||
總計 | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 以住宅房地產為後盾。 |
(2) | 其他資產包括衍生資產。 |
(3) | 其他負債包括衍生負債。 |
| 公允價值計量截至2019年12月31日 | |||||||||||
在中國報價的最低價格 | 意義重大 | |||||||||||
活躍度較高的房地產市場 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
完全相同的資產 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| (1級) |
| 投入額(二級) |
| 投入額(第三級) |
| 總計 | ||||
資產 | ||||||||||||
美國國債 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
政企債務證券 | — | | — | | ||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
住宅-政府機構(1) | — | | — | | ||||||||
民辦企業(1) | — | | — | | ||||||||
商業性、政府性企業 | — | | — | | ||||||||
抵押抵押債券: | ||||||||||||
政府機構 | — | | — | | ||||||||
公辦企業 | — | | — | | ||||||||
可供出售證券總額 | — | | — | | ||||||||
其他資產(2) | — | | — | | ||||||||
負債 | ||||||||||||
其他負債(3) | — | ( | ( | ( | ||||||||
總計 | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 以住宅房地產為後盾。 |
(2) | 其他資產包括衍生資產。 |
(3) | 其他負債包括衍生負債。 |
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目錄
公允價值水平的變化
對於
截至2020年和2019年9月30日止三個月和九個月,按公允價值經常性計量的3級負債變動摘要如下。
Visa衍生品 | ||||||
(美元)(單位:美元) 千人) | 2020 |
| 2019 | |||
截至9月30日的三個月: | ||||||
截至7月1日的餘額, | $ | ( | $ | ( | ||
計入其他非利息收入的淨收益(虧損)合計 | | ( | ||||
安置點 | | | ||||
截至2009年9月30日的餘額。 | $ | ( | $ | ( | ||
淨收益中包括的淨收益(虧損)總額,可歸因於截至9月30日仍持有的與負債相關的未實現收益或虧損的變化。 | $ | | $ | ( | ||
截至9月30日的9個月: | ||||||
截至1月1日的餘額, | $ | ( | $ | ( | ||
計入其他非利息收入的淨收益(虧損)合計 | | ( | ||||
安置點 | | | ||||
截至2009年9月30日的餘額。 | $ | ( | $ | ( | ||
淨收益中包括的淨收益(虧損)總額,可歸因於截至9月30日仍持有的與負債相關的未實現收益或虧損的變化。 | $ | | $ | ( |
按公允價值以外列賬的資產和負債
下表概述了所示期間本公司金融工具的估計公允價值,該等金融工具不需要按公允價值經常性列賬,不包括租賃和未確定或合同到期日的存款負債。
2020年9月30日 | |||||||||||||||
公允價值計量 | |||||||||||||||
在中國報價的最低價格 | 意義重大 | 意義重大 | |||||||||||||
活躍的房地產市場 | 其他 | 看不見的 | |||||||||||||
對於相同的 | 可觀測 | 輸入量 | |||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 賬面價值 |
| 資產管理(一級) |
| 投入額(二級) |
| (第三級) |
| 總計 | |||||
金融資產: | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
持有待售貸款 | | — | | — | | ||||||||||
貸款(1) | | — | — | | | ||||||||||
財務負債: | |||||||||||||||
定期存款(2) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
長期借款(3) | | — | | — | |
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目錄
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||
公允價值計量 | |||||||||||||||
在中國報價的最低價格 | 意義重大 | 意義重大 | |||||||||||||
活躍的房地產市場 | 其他 | 看不見的 | |||||||||||||
對於相同的 | 可觀測 | 輸入量 | |||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 賬面價值 |
| 資產管理(一級) |
| 投入額(二級) |
| (第三級) |
| 總計 | |||||
金融資產: | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
持有待售貸款 | | — | | — | | ||||||||||
貸款(1) | | — | — | | | ||||||||||
財務負債: | |||||||||||||||
定期存款(2) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
短期借款 | | — | | — | | ||||||||||
長期借款(3) | | — | | — | |
(1) | 不包括以下項目的融資租賃$ |
(2) | 不包括存款負債,存款負債沒有定義的或合同到期日為$ |
(3) | 不包括下列資本租賃義務$ |
上表不包括無資金的貸款和租賃承諾以及信用證。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司擁有
公允價值計量成本或公允價值較低的資產和負債的估值技術
本公司對按成本或公允價值較低計量的資產採用下列估值技術:
按揭還款權
MSR以成本或公允價值中的較低者計值,因此必須在非經常性基礎上進行公允價值計量。MSR的公允價值是使用使用重要的不可觀察輸入的模型來確定的,例如預付款率的估計、MSR的結果加權平均壽命和期權調整的價差水平。因此,公司將MSR歸類為3級。
抵押品依賴型貸款
抵押品依賴型貸款是指那些預計將通過操作或出售抵押品獲得大量償還的貸款。 這些貸款是在非經常性的基礎上以公允價值計量的,使用抵押品價值作為實際的權宜之計。抵押品的公允價值主要基於第三方評估師編制的房地產評估報告減去估計的銷售成本。該公司通過執行成本或公允價值較低的分析來衡量抵押品依賴型貸款的估計信貸損失。如果估計的信貸損失是由抵押品的價值確定的,通過確認信貸損失撥備,賬面淨額在非經常性基礎上調整為公允價值,作為第三級。
擁有的其他房地產
本公司在收購該等物業時以公允價值對其估值,從而確立其新的成本基礎。收購後,本公司以成本或公允價值減去估計銷售成本中較低者為非經常性基準持有該等物業。公允價值是在非經常性的基礎上計量的,使用抵押品價值作為實際的權宜之計。所擁有的其他房地產抵押品的公允價值主要基於第三方評估師編制的房地產評估報告減去處置成本,並被歸類為3級。
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目錄
在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債
根據公認會計原則,公司可能被要求在非經常性的基礎上按公允價值記錄某些資產。該等資產因採用成本或公允價值較低會計或個別資產按公允價值減記而須進行公允價值調整。
下表提供了用於確定每項公允價值調整的估值投入水平,以及截至2020年9月30日和2019年12月31日在非經常性基礎上進行公允價值調整的相關個別資產或資產組合的公允價值:
(美元) 在……裏面 千人) |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 | |||
2020年9月30日 | |||||||||
抵押品依賴型貸款 | $ | — | $ | — | $ | | |||
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||
抵押品依賴型貸款 | $ | — | $ | — | $ | |
抵押品依賴型貸款的總損失是
對於截至2020年9月30日和2019年12月31日在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量的第3級資產和負債,公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入如下:
有關2020年9月30日第3級公允價值計量的量化信息 | |||||||||
意義重大 | |||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 公允價值 |
| 估值技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| 量程 | ||
抵押品依賴型貸款 | $ | | 評估價值 | 評估價值 | N/m(1) | ||||
Visa衍生品 | $ | ( | 貼現現金流 | 預期對話率-1.6228(2) | |||||
預期期限- | |||||||||
增長率-13%(4) |
(1) | 這些資產的公允價值是根據抵押品的評估價值或經紀人的意見確定的,其範圍沒有披露的意義。 |
(2) | 由於換算率變動的不確定性,公允價值計算採用當前換算率。 |
(3) | 的預期期限 |
(4) | 的增長速度 |
關於2019年12月31日第3級公允價值計量的量化信息 | |||||||
意義重大 | |||||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 公允價值 |
| 估值技術 |
| 無法觀察到的輸入 | ||
抵押品依賴型貸款 | $ | | 評估價值 | 評估價值 | |||
Visa衍生品 | $ | ( | 貼現現金流 | 預期轉換率- | |||
預期期限- | |||||||
增長率- |
18.可報告的營運分部
該公司的業務被組織成
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目錄
業務部門的淨利息收入反映了資金轉移定價過程的結果,該過程將具有類似利率敏感度和到期日特徵的資產和負債相匹配,並反映了與公司整體資產和負債管理活動相關的淨利息收入按比例分配的情況。淨利息收入的分配基礎是公司假設的函數,這些假設可能會根據當前利率和市場狀況的變化而發生變化。資金轉移定價也起到了將利率風險轉移到財政部的作用。
該公司將財政部和其他業務部門(由公司的許多支持部門組成)的信貸損失準備金分配給零售和商業業務部門。這些分配基於零售和商業業務部門發生的直接成本。
非利息收入和費用包括從支持單位到業務部門的分配。這些撥款是根據實際使用情況計算的,或根據管理層對這種使用情況的估計計算出來的。所得税費用根據所示期間的合併有效所得税税率分配到每個業務部門。
2019年,為評估分部業績和資源配置,本公司對分部營業利潤的內部計量進行了修改。這一變化的主要原因是為了在直接管理存款的業務部門內調整存款餘額。具體地説,以前作為零售銀行業務部分包括的某些存款餘額已重新歸類到商業銀行業務部分。選定存款餘額的重新分配影響到淨利息收入、扣除信貸損失撥備後的淨利息收入、非利息收入、所得税撥備和淨收入。本公司已使用新的存款餘額調整報告其選定的截至2020年9月30日的三個月和九個月的財務信息。本公司重述了截至2019年9月30日的三個月和九個月的精選財務信息,以符合當前的表述。
此外,在2019年第四季度,該公司改變了將存款成本分配給業務部門的假設。本公司已從2019年第四季度開始使用新的存款成本假設報告其選定的財務信息。
業務部門
零售銀行業務
零售銀行業務為消費者和小企業提供廣泛的金融產品和服務。提供的貸款和租賃產品包括住宅和商業抵押貸款、房屋淨值信用額度、汽車貸款和租賃、個人信用額度、分期付款貸款和小企業貸款和租賃。提供的存款產品包括支票賬户、儲蓄賬户和定期存款賬户。零售銀行也提供財富管理服務。零售銀行的產品和服務通過以下方式交付給客户
商業銀行
商業銀行提供的產品包括公司銀行、住宅和商業房地產貸款、商業租賃融資、汽車貸款和汽車經銷商融資、商業存款產品和信用卡。商業借貸和存款產品主要面向本地、國內和國際的中端市場和大公司。
財政部和其他
金庫包括公司資產和負債管理活動,包括利率風險管理。該部門的資產和負債(以及相關利息收入和支出)包括有息存款、投資證券、出售和購買的聯邦基金、政府存款、短期和長期借款以及銀行所有的財產。非利息收入的主要來源是銀行擁有的人壽保險、出售投資證券的淨收益、與商人和島嶼遊客的客户驅動的貨幣請求相關的外匯收入以及銀行擁有的財產的管理。隨着公司間交易的消除,資產和負債轉移定價的淨剩餘效應也計入國庫。
其他組織單位(技術、運營、信用和風險管理、人力資源、財務、行政、營銷以及公司和監管管理)為公司的其他收入部門提供廣泛的支持。這些支持單位發生的費用通過內部成本分配流程計入業務部門。
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目錄
下表顯示了所選業務部門在指定期間的財務信息。
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元)(單位:美元) 千人) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||
淨利息收入(費用) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
信貸損失準備金 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用) | | | ( | | ||||||||
非利息收入 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税税前(撥備)收益(虧損) | | | ( | | ||||||||
(撥備)所得税優惠 | ( | ( | | ( | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2020年9月30日的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | |
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||
淨利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失準備金 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | | | | | ||||||||
非利息收入 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税税前(撥備)收益(虧損) | | | ( | | ||||||||
(撥備)所得税優惠 | ( | ( | | ( | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2020年9月30日的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | |
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||
淨利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失準備金 | — | — | — | — | ||||||||
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | | | | | ||||||||
非利息收入 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税税前(撥備)收益(虧損) | | | ( | | ||||||||
(撥備)所得税優惠 | ( | ( | | ( | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2019年9月30日的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
截至2019年9月30日的9個月 | ||||||||||||
淨利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失準備金 | ( | ( | — | ( | ||||||||
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | | | | | ||||||||
非利息收入 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税税前(撥備)收益(虧損) | | | ( | | ||||||||
(撥備)所得税優惠 | ( | ( | | ( | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2019年9月30日的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | |
48
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
這份關於Form 10-Q的季度報告,包括通過引用併入本文的文件,包含(我們的管理層可能不時作出)符合1995年“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和我們財務業績的看法。這些陳述通常但不總是通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將會”、“年化”和“展望,“或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實,是基於目前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設,其中許多假設本質上是不確定的,超出了我們的控制範圍。因此,我們提醒您,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證,會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的,但實際結果可能被證明與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。
許多重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同,這些因素包括:我們業務的地理集中度;美國總體或特別是夏威夷、關島和塞班島目前和未來的經濟和市場狀況,包括增長率和失業率;新冠肺炎疫情對我們的業務、運營、財務狀況、流動性、經營結果、前景和股票交易價格的影響;我們對我們經營的房地產市場的依賴;對某些資產類別和個別義務人的集中風險敞口;當前低利率環境或利率變化對我們業務的影響,包括我們的淨利息收入、淨息差、我們投資證券的公允價值,以及我們的抵押貸款來源、抵押償還權和持有以供出售的抵押貸款;確定LIBOR和其他基準利率的方法的變化或LIBOR的終止;我們投資組合信用質量惡化的可能性;我們可能低估貸款和租賃組合固有的信用損失的可能性;我們維護我們銀行聲譽的能力;我們擁有的投資證券的未來價值,特別是考慮到新冠肺炎蔓延造成的市場波動以及政府和監管機構對此的反應;我們吸引和保留客户存款的能力;我們無法從銀行獲得股息、向普通股股東支付股息和履行到期義務的能力;惡劣天氣、地緣政治不穩定(包括戰爭、恐怖襲擊)的影響, 流行病(包括目前的新冠肺炎大流行)或其他嚴重的衞生緊急情況以及人為和自然災害;我們保持持續增長、盈利和盈利的能力;我們吸引和留住熟練員工或管理人員變動的能力;政府、機構、中央銀行和類似組織在貿易、貨幣和財政政策以及其他活動方面可能發生的變化,包括量化寬鬆、降低利率和徵收關税,這些可能會損害我們特別容易受到影響的行業;我們與其他金融服務公司有效競爭的能力以及金融服務業的競爭對我們業務的影響;我們的風險管理和內部披露控制和程序的有效性;我們跟上技術變革的能力;我們的信息和通信系統的任何故障或中斷;我們識別和應對網絡安全風險的能力;發生欺詐活動或重大違反或中斷, 我們或我們供應商的任何系統的安全性;未能正確使用和保護我們的客户和員工信息和數據;員工行為不當或錯誤的可能性;我們成功地開發和商業化新的或增強型產品和服務的能力;對我們產品和服務的需求的變化;其他金融機構遇到的問題的影響;我們獲得流動性和資金來源以滿足我們的流動性需求;我們將二級抵押貸款市場用作流動性來源;與貸款銷售和我們在評估和監控貸款時使用評估相關的風險;實際結果可能與估計和預測不同;我們資產和負債的公允價值波動和表外風險;我們由第三方提供的任何業務基礎設施組件故障的影響;潛在的環境責任;受到訴訟的風險及其結果;適用的法律、法規和會計準則和政策的影響和變化,包括2017年12月22日頒佈税法(公法115-97);政府、機構、中央銀行和類似組織的貿易、貨幣和財政政策以及其他活動可能發生的變化;我們在訴訟或監管行動中獲勝的可能性以及訴訟或監管行動的影響;我們繼續支付普通股股息或採取其他資本行動的能力,這些行動必須遵守法律或監管機構施加的要求,並可能
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影響我們向股東返還資本的能力;可能因重組交易而適用於我們的或有負債和意外税負;以及上述任何因素對我們聲譽的損害。
上述因素不應被視為詳盡的列表,應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告以及截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10-Q季度報告中包含的風險因素和其他警示性聲明一起閲讀。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是不正確的,實際結果可能與我們預期的大不相同。因此,您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在作出之日發表,我們不承擔任何義務更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展或其他原因,除非適用法律要求。
公司概況
FHI是一家銀行控股公司,擁有其唯一直接全資子公司FHB已發行普通股的100%。FHB成立於1858年,以畢曉普公司的名義成立,是夏威夷王國第一家成功的銀行合作伙伴關係,也是密西西比河以西成立的第二古老的銀行。銀行通過零售銀行、商業銀行和金庫等三個業務部門經營業務。
所提及的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”是指為財務報告目的而合併的母公司及其子公司。
陳述的基礎
隨附的本公司未經審計的中期綜合財務報表反映了FHI及其全資子公司FHB的經營結果、財務狀況和現金流量。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。
隨附的本公司未經審核中期綜合財務報表乃根據中期財務資料公認會計原則及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為,隨附的未經審核中期綜合財務報表反映了公平列報中期業績所需的正常經常性調整。
隨附的本公司未經審核中期綜合財務報表應與本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所載經審核綜合財務報表及相關附註一併閲讀,並提交至美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)。
新冠肺炎與夏威夷和全球經濟的最新發展
概述
冠狀病毒病(“新冠肺炎”)已經蔓延到世界各地,並已被世界衞生組織宣佈為大流行,而且還在繼續演變。包括美國在內的幾個國家受到新冠肺炎的打擊尤為嚴重。截至2020年10月,美國是世界上因新冠肺炎確診病例和死亡人數最多的國家。儘管努力控制新冠肺炎的傳播,美國仍有大量新冠肺炎確診病例。全球和美國經濟已經進入了由流行病驅動的衰退。新冠肺炎對全球和美國經濟的未來影響,以及任何相關復甦的時機和強勁程度,仍然不確定。
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由於新冠肺炎疫情和相關應對措施,美國經濟雖然惡化,但正在緩慢好轉。2020年3月,在美國許多地區,員工開始在家工作,被認為不必要的企業暫時關閉。隨着美國大部分地區進入封鎖狀態,零售、餐飲、旅遊和休閒行業的工人受到的裁員打擊尤其嚴重。根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)2020年5月的褐皮書(Beige Book),消費者支出的下降“在休閒和酒店業尤為嚴重,旅遊和旅遊行業的活動非常少。”全國經季節調整的失業率從2020年3月的4.4%上升至2020年4月的14.7%。2020年5月,各州開始就重新開放當地業務的速度和程度做出各州的決定。美國經濟的階段性重啟使全國經季節調整的失業率在2020年9月降至7.9%。2020年8月的褐皮書報告説,“旅遊業和零售業有所改善”,但“總支出仍低於大流行前的水平”。截至2020年7月,10月初新申請失業保險的人數從每週100多萬人減少到80萬人。美國實際國內生產總值(GDP)在2020年第一季度按年率計算下降了5.0%,其次是第二季度下降了31.4%。
夏威夷經濟
夏威夷的經濟繼續受到新冠肺炎及其應對措施的重大影響。夏威夷的經濟從2020年2月開始受到影響,由於全球新冠肺炎大流行,飛往夏威夷的航班被取消。2020年3月5日,夏威夷州州長髮布緊急狀態公告,宣佈夏威夷進入緊急狀態。2020年3月21日,夏威夷州州長髮布了一項補充緊急公告,命令所有抵達或返回夏威夷州的個人,包括居民和遊客,強制進行14天的自我隔離。這項命令是美國第一次採取這樣的行動,基本上讓夏威夷的旅遊業陷入停頓。隨後,2020年3月23日,夏威夷州州長髮布了第三次緊急補充公告,要求所有居民留在家裏,但與已確定的基本業務和服務相關的某些基本活動除外。
由於採取了這些措施,到目前為止,新冠肺炎在夏威夷的傳播得到了比較好的控制。2020年5月,夏威夷州州長髮布了第七個和第八個補充緊急公告,有效地結束了全職訂單,允許某些被認為對新冠肺炎傳輸風險較低的企業重新開放,並概述了夏威夷經濟的四階段重新開放戰略,允許在2020年6月逐步重新開放中等風險的企業。隨後,州長分別於2020年6月10日、7月17日、8月7日和8月20日發佈了第九、十、十一和十二號補充緊急狀態公告,對島間旅行和前往夏威夷州的旅行執行為期14天的自我檢疫任務。火奴魯魯縣長還發布了2020-25和2020-26緊急命令,實質上是從2020年8月27日到9月23日將瓦胡島置於第二次封鎖狀態。夏威夷州州長於2020年9月23日發佈了他的第13個緊急補充公告,允許新冠肺炎檢測結果為陰性的美國大陸乘客在抵達夏威夷州前72小時內繞過該州強制性的14天自我檢疫要求,自10月15日起生效。
對於一個嚴重依賴旅遊業的經濟體來説,針對新冠肺炎疫情的各種應對措施的結合,包括對當地居民的留在家中訂單和對遊客強制14天的自我檢疫,導致夏威夷失業率史無前例地上升。根據夏威夷州勞動和勞資關係部的數據,2020年9月全州經季節性調整的失業率為15.1%,而2019年9月為2.7%,而2020年9月全國經季節性調整的失業率為7.9%,而2019年9月為3.5%。根據夏威夷旅遊局的數據,2020年前9個月的遊客人數與2019年同期相比下降了72%。由於數據不足,2020年遊客消費統計數據不可用。雖然隨着當地企業和夏威夷旅遊業在2020年第四季度緩慢重新開放,我們可能會看到失業率逐步改善,但航空旅行和夏威夷旅遊業復甦的時間和程度高度不確定,超出了我們的控制。
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儘管由於今年早些時候的居家訂單,瓦胡島的房屋銷售量同比下降,但價格保持穩定。根據檀香山房地產經紀人委員會的數據,在截至2020年9月30日的9個月裏,獨棟住宅銷售量下降了1.4%,而公寓銷售量與2019年同期相比下降了18.9%。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,瓦胡島獨户住宅銷售和共管公寓銷售的價格中值分別為811,000美元和43萬美元,分別增長3.3%和1.2%。截至2020年9月30日,瓦胡島獨棟住宅和共管公寓的庫存分別維持在1.9個月和4個月左右的低水平。最後,根據夏威夷商業、經濟發展和旅遊部的數據,與2019年同期相比,2020年前7個月的州一般消費税和使用税收入下降了11%。我們預計,在2020年剩餘時間內,該州的税收收入將繼續大幅下降。
立法和監管的發展
近期聯邦政府和美聯儲等銀行監管機構為部分緩解新冠肺炎的經濟影響而採取的相關遏制措施,也將對我們的財務狀況和經營業績產生影響。下面將進一步討論這些操作。
因應新冠肺炎疫情造成的市況,聯儲局已採取多項積極措施,包括將聯邦基金利率目標共下調一點五釐,降至0.00釐至0.25釐的區間。2020年9月,美聯儲表示,預計將把聯邦基金目標利率維持在當前水平,直到勞動力市場狀況達到與聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)對最高就業人數的評估一致的水平,通脹升至2%,並有望在一段時間內適度超過2%。目前預計這一時間框架將持續到2023年。
為了減輕新冠肺炎疫情的持久影響,美聯儲還制定了其他一些措施,包括:
● | 為外國和國際貨幣當局建立臨時回購協議機制; |
● | 承諾通過大規模資產購買計劃實施量化寬鬆; |
● | 降低貼現窗口利率,延長貸款期限; |
● | 增加與外國央行貨幣互換額度的接觸頻率; |
● | 擴大其定期資產支持證券貸款工具接受的抵押品;以及 |
● | 引入一些額外的設施,如Main Street Lending Facility,旨在加強對危機前財務狀況良好的中小型企業的支持。 |
美國政府還分幾個階段制定了一定的財政刺激措施,以抵消新冠肺炎造成的經濟混亂。CARE法案於2020年3月27日頒佈,是一項約2萬億美元的緊急經濟刺激計劃,以應對新冠肺炎疫情。在其他條款中,CARE法案(I)授權財政部長提供貸款、貸款擔保和其他投資,最高可達5000億美元,用於援助符合條件的企業、州和市政當局,對客運航空公司、貨運航空公司和對維護國家安全至關重要的企業進行有限的、有針對性的救濟;(Ii)創建6700億美元的貸款計劃(“Paycheck Protection Program”或“PPP”),用於向小企業提供全額擔保貸款(然後可以免除),其中包括工資、團體醫療福利成本和合格抵押貸款;(Ii)創建一個6700億美元的貸款計劃(“Paycheck Protection Program”或“PPP”),用於向小企業提供全額擔保貸款(然後可以免除),租金和公用事業支付(計劃美元金額包括根據最初計劃於2020年3月批准的金額和2020年4月批准的第二批金額),(Iii)為符合條件的個人及其家屬提供某些抵免2020年的個人所得税,(Iv)擴大失業保險的資格,並在各州確定的失業金額基礎上,每週向符合條件的受助人額外提供600美元,以及(V)為聯邦支持的抵押貸款設定60天的止贖暫停令(聯邦住房管理局隨後宣佈第二次將止贖和驅逐暫停期限延長至2020年8月31日)。
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2020年6月5日頒佈了Paycheck Protection Program靈活性法案(PPPF Act),並對PPP進行了如下修改:(I)為PPPF法案頒佈後發放的所有貸款規定了最低期限為五年,並允許在借款人和貸款人同意的情況下將現有貸款的期限延長至五年;(Ii)將CARE法案的“承保期”從2020年6月30日延長至2020年12月31日;(Iii)將有資格獲得寬恕的支出的八週“承保期”延長至貸款發放後24周和2020年12月31日的較早24周;(Iv)將支付本金、利息和費用的延期期限延長至美國小企業管理局(“SBA”)將寬免金額匯給貸款人之日;。(V)要求借款人將貸款收益的至少60%(從75%降低)用於工資成本,並將最高40%(從25%增加)用於其他允許用途,作為獲得貸款寬免的條件;。(6)從2020年6月30日推遲到2020年12月31日,這是員工必須重新僱用以避免貸款寬免額減少的日期,並創造了一個“重新僱用避風港”,允許企業如果真誠地嘗試重新僱用員工或僱用同樣合格的員工,但無法這樣做,或能夠證明由於遵守社會疏遠措施而無法恢復到新冠肺炎之前的商業活動水平,則仍有資格獲得貸款減免;(Vii)允許借款人同時獲得購買力平價(PPP)下的貸款減免和CARE法案允許的工資税延期,而不必選擇更有利的選項。
2020年7月,CARE法案被修訂,將SBA根據PPP做出承諾的權力延長至2020年8月8日。SBA的現有權限此前已於2020年6月30日到期。
2020年8月,特朗普總統簽署了四項行政行動,為新冠肺炎提供額外的救濟。這些行政命令旨在(I)從賑災基金撥出440億元,透過授權“失薪援助計劃”提供額外的失業救濟金,該計劃規定,現時因新冠肺炎所造成的影響而每週領取失業救濟金超過100元的人士,每週可獲發放400元;(Ii)將政府持有的學生貸款的暫緩付款及應累算利息延長至2020年年底;(Iii)延遲收取某些僱員社會保障薪俸税;及(Iv)找出其他方案,以幫助租客及業主避免被驅逐及喪失抵押品贖回權。
我們正在繼續關注額外立法的潛在發展和美國政府採取的進一步行動。
夏威夷州預計將從CARE法案獲得至少12.5億美元的聯邦援助。我們預計,這筆聯邦援助的大部分將用於幫助州和縣政府應對新冠肺炎的努力。預計額外的聯邦資金將用於失業援助,直接向夏威夷居民支付現金,以及支持當地學校和大學的資金。
對我們運營的影響
如上所述,2020年3月23日,夏威夷州州長髮布了第三次緊急補充公告,命令所有居民呆在家裏,但與已確定的基本企業和服務相關的某些基本活動除外。呆在家裏的命令一直持續到2020年5月31日,然後從2020年8月27日到2020年9月23日恢復。雖然銀行是夏威夷的一項基本業務,但最近一段時間,我們看到我們分行的客户流量大幅下降。因此,我們戰略性地臨時關閉了26個分支機構,並決定在2020年11月之前永久關閉其中4個分支機構。從2020年6月至11月初,我們重新開放了其中18個臨時關閉的分支機構,以配合當地業務的重新開業。銀行分行暫時(或在某些情況下,永久)關閉,以及重新開業的分行實施的安全預防措施,可能會導致消費者對技術變得更加放心,並降低面對面互動的價值。我們的業務是關係驅動型的,這樣的變化可能需要我們的業務實踐進行改變,以適應不斷變化的消費者行為。我們繼續為所有客户提供服務,並在夏威夷、關島和塞班島的所有島嶼上運營我們的業務。此外,作為我們應急計劃的一部分,我們已經為我們的行政操作建立了一個宂餘的操作中心,並且我們的許多員工都在遠程工作。
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對我們的財務狀況和經營業績的影響
由於新冠肺炎對夏威夷經濟的廣泛影響,我們預計不利的經濟狀況將會持續下去。在其影響繼續顯現的同時,新冠肺炎大流行已經導致整個夏威夷州和全國的商業活動顯著減少。商業活動的減少已經並可能繼續導致我們的客户(包括受影響的企業和個人)、供應商和交易對手無法履行對我們的現有付款或其他義務。隨着夏威夷經濟開始重新開放,我們預計當地的商品和服務消費將在較長一段時間內開始恢復。此外,航空旅行的恢復和夏威夷旅遊業的復甦的時間和程度非常不確定,這取決於美國、特別是夏威夷全球病例數量的下降,特別是夏威夷遊客對夏威夷新的旅行前新冠肺炎檢測要求的接受程度,在很長一段時間內不會出現後續的“感染浪潮”,以及疫苗、治療或檢測、跟蹤和追蹤能力的普遍可獲得性。
在這段不確定的時期,我們仍然致力於服務我們的客户,關心我們的員工,支持社區。新冠肺炎疫情帶來的經濟壓力和不確定性已經並可能繼續導致消費者和企業支出以及借貸和儲蓄習慣的具體變化,影響對貸款和我們提供的其他產品和服務的需求。例如,某些行業可能需要更長的時間才能恢復(特別是那些依賴旅行或大型聚會的行業),因為消費者可能會對旅行或返回完全的社交活動猶豫不決。我們向從事旅遊、酒店/住宿、餐飲、娛樂和商業地產等行業的客户提供貸款。我們將繼續密切關注新冠肺炎和夏威夷經濟衰退對我們客户的影響,並將調整在這段財務困難時期幫助客户的方式。我們正在與受新冠肺炎影響的客户合作,為某些貸款產品提供延期付款和寬限。我們繼續通過讓更多的員工在家工作來關心我們的員工,對於那些被認為是必要的、不能在家工作的員工,我們繼續強調在工作場所實踐社交距離和良好衞生習慣的重要性。我們還發起了一項支持當地餐館的計劃,並通過我們的基金會捐贈高達100萬美元,支持非營利性組織為受新冠肺炎影響的人提供食品供應、健康和人文服務項目。我們還與夏威夷社區基金會合作,通過我們的基金會捐贈100萬美元,建立200萬美元的強健一起夏威夷獎學金基金。, 它為在疫情中畢業的公立高中高年級學生提供獎學金機會。與傳統的僅限於學費和大學材料的獎學金不同,獲得獎學金的學生可以通過多種方式使用資金,目的是幫助學生克服新冠肺炎給他們造成的教育障礙。
夏威夷旅遊業的關閉、全職措施、夏威夷的經濟衰退以及創紀錄的低利率將繼續對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。利率的持續下降或持續的利潤期預計將減少我們的淨利差,因為目前我們的利率狀況是這樣的,我們預計淨利息收入將從較高的利率中受益,因為我們的資產重新定價將比我們的負債更快和更大程度,而在較低利率的情況下,我們的資產將比我們的負債更低和更大程度地重新定價。我們的淨息差也可能因為我們參加購買力平價而減少,根據PPP發放的貸款不能免除1%的利率。
我們的信用風險狀況在我們客户的財務困難時期也受到了不利影響,我們預計它將繼續受到不利影響。我們還預計,非利息收入將暫時下降,部分原因是我們在新冠肺炎疫情期間採取了某些措施來幫助客户。
此外,我們還看到,我們的一些客户在尋求改善其流動性狀況時,對信貸額度的吸引力有所增加。雖然我們預計世行通過參與購買力平價計劃發放的很大一部分貸款將被免除,但我們預計此類貸款中的相當大一部分將在我們的資產負債表上保留長達兩年。因此,我們預計新冠肺炎疫情將帶來更高的貸款額和更低的資本水平。
鑑於資本市場的波動和經濟的幹擾,我們繼續仔細監測我們的資本和流動性狀況。截至2020年9月30日,該公司“資本充足”,符合所有適用的監管資本要求,包括普通股一級資本比率為12.22%,而最低要求為4.50%。我們繼續預計我們將有足夠的資本水平來滿足所有這些要求。此外,我們繼續獲取我們的常規短期資金來源,如借款和回購協議,並評估長期資金來源。有關我們的資本和流動性狀況以及相關風險的更多討論,請參閲本MD&A中標題為“流動性”和“資本”的章節。
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選定的財務數據
表1列出了我們在所示時期的財務重點:
財務要聞 | 表©1 | |||||||||||||
在截至以下三個月的三個月內 | 在截至前九個月的幾個月裏 | |||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||||
(數據顯示,美元以萬美元計,每股收益除外) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||
損益表數據: | ||||||||||||||
利息收入 | $ | 141,927 | $ | 170,181 | $ | 441,078 | $ | 516,560 | ||||||
利息支出 | 7,925 | 27,100 | 40,571 | 82,777 | ||||||||||
淨利息收入 | 134,002 | 143,081 | 400,507 | 433,783 | ||||||||||
信貸損失準備金 | 5,072 | — | 101,718 | 9,550 | ||||||||||
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 128,930 | 143,081 | 298,789 | 424,233 | ||||||||||
非利息收入 | 48,898 | 49,980 | 143,782 | 145,825 | ||||||||||
非利息支出 | 91,629 | 93,466 | 279,545 | 279,379 | ||||||||||
所得税撥備前收入 | 86,199 | 99,595 | 163,026 | 290,679 | ||||||||||
所得税撥備 | 21,098 | 25,396 | 39,011 | 74,123 | ||||||||||
淨收入 | $ | 65,101 | $ | 74,199 | $ | 124,015 | $ | 216,556 | ||||||
基本每股收益 | $ | 0.50 | $ | 0.56 | $ | 0.95 | $ | 1.62 | ||||||
稀釋後每股收益 | $ | 0.50 | $ | 0.56 | $ | 0.95 | $ | 1.61 | ||||||
基本加權平均流通股 | 129,896,054 | 132,583,902 | 129,882,878 | 133,957,192 | ||||||||||
稀釋加權平均流通股 | 130,085,534 | 132,877,769 | 130,129,690 | 134,231,762 | ||||||||||
宣佈的每股股息 | $ | 0.26 | $ | 0.26 | $ | 0.78 | $ | 0.78 | ||||||
股息支付率 | 52.00 | % | 46.43 | % | 82.11 | % | 48.45 | % | ||||||
補充損益表數據(非GAAP)(1): | ||||||||||||||
核心淨利息收入 | $ | 134,002 | $ | 143,081 | $ | 400,507 | $ | 433,783 | ||||||
核心非利息收入 | 48,874 | 49,980 | 143,884 | 148,417 | ||||||||||
核心非利息支出 | 91,629 | 91,222 | 279,545 | 276,613 | ||||||||||
核心淨收入 | 65,083 | 75,871 | 124,090 | 220,535 | ||||||||||
核心基本每股收益 | 0.50 | 0.57 | 0.96 | 1.65 | ||||||||||
核心稀釋後每股收益 | 0.50 | 0.57 | 0.95 | 1.64 | ||||||||||
其他財務信息/績效比率:(2) | ||||||||||||||
淨息差 | 2.70 | % | 3.19 | % | 2.79 | % | 3.22 | % | ||||||
核心淨息差(非GAAP)(1),(3) | 2.70 | % | 3.19 | % | 2.79 | % | 3.22 | % | ||||||
效率比 | 50.01 | % | 48.41 | % | 51.32 | % | 48.20 | % | ||||||
核心效率比率(非GAAP)(1),(4) | 50.02 | % | 47.25 | % | 51.31 | % | 47.51 | % | ||||||
平均總資產回報率 | 1.16 | % | 1.45 | % | 0.76 | % | 1.42 | % | ||||||
核心平均總資產回報率(非GAAP)(1),(5) | 1.16 | % | 1.48 | % | 0.76 | % | 1.44 | % | ||||||
平均有形資產回報率(非GAAP)(11) | 1.21 | % | 1.52 | % | 0.80 | % | 1.49 | % | ||||||
核心平均有形資產回報率(非GAAP)(1),(6) | 1.21 | % | 1.56 | % | 0.80 | % | 1.52 | % | ||||||
平均總股東權益回報率 | 9.58 | % | 11.12 | % | 6.16 | % | 11.13 | % | ||||||
核心平均總股東權益回報率(非公認會計準則)(1),(7) | 9.57 | % | 11.37 | % | 6.17 | % | 11.34 | % | ||||||
平均有形股東權益回報率(非GAAP)(11) | 15.16 | % | 17.81 | % | 9.79 | % | 18.04 | % | ||||||
核心平均有形股東權益回報率(非公認會計準則)(1),(8) | 15.15 | % | 18.21 | % | 9.80 | % | 18.37 | % | ||||||
非利息支出與平均資產之比 | 1.63 | % | 1.82 | % | 1.72 | % | 1.83 | % | ||||||
核心非利息支出與平均資產之比(非GAAP)(1),(9) | 1.63 | % | 1.78 | % | 1.72 | % | 1.81 | % |
55
目錄
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||
資產負債表數據: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | 816,329 | $ | 694,017 | |||
投資證券 | 5,692,883 | 4,075,644 | |||||
貸款和租賃 | 13,499,969 | 13,211,650 | |||||
貸款和租賃信貸損失撥備 | 195,876 | 130,530 | |||||
商譽 | 995,492 | 995,492 | |||||
總資產 | 22,310,701 | 20,166,734 | |||||
總存款 | 18,897,762 | 16,444,994 | |||||
短期借款 | — | 400,000 | |||||
長期借款 | 200,010 | 200,019 | |||||
總負債 | 19,576,767 | 17,526,476 | |||||
股東權益總額 | 2,733,934 | 2,640,258 | |||||
每股賬面價值 | $ | 21.04 | $ | 20.32 | |||
每股有形賬面價值(非GAAP)(11) | $ | 13.38 | $ | 12.66 | |||
資產質量比率: | |||||||
非應計貸款和租賃/貸款和租賃總額 | 0.13 | % | 0.04 | % | |||
貸款和租賃信貸損失撥備/貸款和租賃總額 | 1.45 | % | 0.99 | % | |||
淨沖銷/平均貸款和租賃總額(10) | 0.29 | % | 0.19 | % |
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
資本比率: |
| 2020 | 2019 | ||||
普通股一級資本比率 |
| 12.22 | % |
| 11.88 | % | |
一級資本比率 | 12.22 | % | 11.88 | % | |||
總資本比率 | 13.47 | % | 12.81 | % | |||
第1級槓桿率 | 7.91 | % | 8.79 | % | |||
股東權益總額與資產總額之比 | 12.25 | % | 13.09 | % | |||
有形股東權益與有形資產之比(非GAAP)(11) | 8.16 | % | 8.58 | % |
(1) | 我們將淨利息收入、非利息收入、非利息支出、淨收益、每股基本收益、稀釋後每股收益以及下文所述的相關比率在調整後或“核心”的基礎上列報,每一項都是一種非GAAP財務衡量標準。這些核心指標從相應的GAAP指標中剔除了我們認為不能代表我們財務結果的某些項目的影響。我們相信,這些非GAAP衡量標準的公佈有助於識別我們業務的各個時期的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會受到我們經營業績中包括的某些費用、收益和其他項目的影響而受到扭曲。我們相信,這些核心衡量標準提供了有關我們經營業績的有用信息,並增強了對我們過去業績和未來業績的整體瞭解。投資者在評估我們的業績或財務狀況時,應考慮根據GAAP報告的我們的業績和財務狀況以及所有其他相關信息。非GAAP指標作為分析工具有其侷限性,投資者不應孤立地考慮這些指標,也不應將其作為GAAP報告的財務結果或財務狀況分析的替代品。 |
56
目錄
下表提供了淨利息收入、非利息收入、非利息支出和淨收入與它們的“核心”非GAAP財務指標的對賬:
GAAP調整為非GAAP會計對賬 | 表·2 | ||||||||||||
在截至以下三個月的三個月內 | 在截至前九個月的幾個月裏 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
(數據顯示,美元以萬美元計,每股收益除外) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
淨利息收入 | $ | 134,002 | $ | 143,081 | $ | 400,507 | $ | 433,783 | |||||
核心淨利息收入(非GAAP) | $ | 134,002 | $ | 143,081 | $ | 400,507 | $ | 433,783 | |||||
非利息收入 | $ | 48,898 | $ | 49,980 | $ | 143,782 | $ | 145,825 | |||||
(收益)賣出證券的損失 | (24) | — | 102 | 2,592 | |||||||||
核心非利息收入(非GAAP) | $ | 48,874 | $ | 49,980 | $ | 143,884 | $ | 148,417 | |||||
非利息支出 | $ | 91,629 | $ | 93,466 | $ | 279,545 | $ | 279,379 | |||||
一次性物品(a) | — | (2,244) | — | (2,766) | |||||||||
核心非利息費用(非GAAP) | $ | 91,629 | $ | 91,222 | $ | 279,545 | $ | 276,613 | |||||
淨收入 | $ | 65,101 | $ | 74,199 | $ | 124,015 | $ | 216,556 | |||||
(收益)賣出證券的損失 | (24) | — | 102 | 2,592 | |||||||||
一次性無息費用項目(a) | — | 2,244 | — | 2,766 | |||||||||
税收調整(b) | 6 | (572) | (27) | (1,379) | |||||||||
核心調整總額 | (18) | 1,672 | 75 | 3,979 | |||||||||
核心淨收入(非GAAP) | $ | 65,083 | $ | 75,871 | $ | 124,090 | $ | 220,535 | |||||
基本每股收益 | $ | 0.50 | $ | 0.56 | $ | 0.95 | $ | 1.62 | |||||
稀釋後每股收益 | $ | 0.50 | $ | 0.56 | $ | 0.95 | $ | 1.61 | |||||
效率比 | 50.01 | % | 48.41 | % | 51.32 | % | 48.20 | % | |||||
核心基本每股收益(非GAAP) | $ | 0.50 | $ | 0.57 | $ | 0.96 | $ | 1.65 | |||||
核心稀釋每股收益(非GAAP) | $ | 0.50 | $ | 0.57 | $ | 0.95 | $ | 1.64 | |||||
核心效率比率(非GAAP) | 50.02 | % | 47.25 | % | 51.31 | % | 47.51 | % |
(a) | 截至2019年9月30日的三個月和九個月的一次性項目包括根據銀行高管變更控制保留計劃向公司前高管支付非經常性付款的相關成本,非經常性發售成本,以及由於我們2016年出售的Visa B類限制性股票轉換率下降而導致的2019年資金互換虧損。 |
(b) | 表示按公司相應時期的實際税率對淨收入、税金進行的調整。 |
(2) | 除效率比率和核心效率比率外,2020年和2019年截至9月30日的三個月和九個月的金額按年率計算。 |
(3) | 核心淨息差是一項非公認會計準則的財務衡量標準。我們將核心淨息差計算為核心淨利息收入與平均盈利資產的比率。有關核心淨利息收入與GAAP財務指標最直接可比性的對賬,請參閲表2,GAAP與非GAAP對賬。 |
(4) | 核心效率比率是一種非GAAP財務指標。我們將核心效率比率計算為核心非利息支出與核心淨利息收入和核心非利息收入之和的比率。有關核心非利息支出、核心淨利息收入和核心非利息收入與GAAP財務指標最直接可比性的對賬,請參閲表2,GAAP與非GAAP對賬。 |
(5) | 核心平均總資產回報率是非GAAP財務指標。我們計算平均總資產的核心回報率為核心淨收入與平均總資產的比率。關於核心淨收入與GAAP最直接可比性財務指標的對賬,請參閲表2,GAAP與非GAAP對賬。 |
(6) | 核心平均有形資產回報率是非GAAP財務指標。我們計算平均有形資產的核心回報為核心淨收入與平均有形資產的比率,這是通過從我們的平均總資產中減去(從而有效地剔除)與商譽影響相關的金額來計算的。關於核心淨收入與GAAP最直接可比性財務指標的對賬,請參閲表2,GAAP與非GAAP對賬。 |
57
目錄
(7) | 核心平均總股東權益回報率是非公認會計準則的財務指標。我們計算平均總股東權益的核心回報為核心淨收入與平均總股東權益的比率。關於核心淨收入與GAAP最直接可比性財務指標的對賬,請參閲表2,GAAP與非GAAP對賬。 |
(8) | 平均有形股東權益的核心回報是一種非公認會計準則的財務衡量標準。我們計算平均有形股東權益的核心回報為核心淨收入與平均有形股東權益的比率,這是通過從我們的平均總股東權益中減去(從而有效地剔除)與商譽影響相關的金額來計算的。關於核心淨收入與GAAP最直接可比性財務指標的對賬,請參閲表2,GAAP與非GAAP對賬。 |
(9) | 核心非利息支出與平均資產之比是一種非GAAP財務衡量標準。我們計算核心非利息支出與平均資產之比為核心非利息支出與平均總資產之比。有關核心非利息支出的GAAP財務指標最直接可比性的對賬,請參閲表2,GAAP對非GAAP對賬。 |
(10) | 淨沖銷/平均貸款和租賃總額按年率計算,截至2020年9月30日的9個月。 |
(11) | 平均有形資產回報率、平均有形股東權益回報率、每股有形賬面價值和有形股東權益與有形資產之比是非GAAP財務指標。我們將平均有形資產回報率計算為淨收入與平均有形資產的比率。我們將平均有形股東權益回報率計算為淨收入與平均有形股東權益的比率。我們計算每股有形賬面價值為有形股東權益與流通股的比率。我們將有形股東權益與有形資產之比計算為有形股東權益與有形資產之比。我們認為,這些財務指標對於投資者、監管機構、管理層和其他方面相對於其他金融機構評估財務業績和資本充足率是有用的。雖然這些非GAAP財務指標經常被股東用於評估一家公司,但它們作為分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮,或作為GAAP報告的結果分析的替代品。 |
下表提供了這些非GAAP財務指標與它們在所示期間最密切相關的GAAP指標的對賬:
GAAP調整為非GAAP會計對賬 | 表3 | ||||||||||||
在截至的三個月內 | 在結束的9個月裏 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
(數據顯示,美元以萬美元計,每股收益除外) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
損益表數據: | |||||||||||||
非利息支出 | $ | 91,629 | $ | 93,466 | $ | 279,545 | $ | 279,379 | |||||
核心非利息支出 | $ | 91,629 | $ | 91,222 | $ | 279,545 | $ | 276,613 | |||||
淨收入 | $ | 65,101 | $ | 74,199 | $ | 124,015 | $ | 216,556 | |||||
核心淨收入 | $ | 65,083 | $ | 75,871 | $ | 124,090 | $ | 220,535 | |||||
平均總股東權益 | $ | 2,704,129 | $ | 2,648,428 | $ | 2,687,632 | $ | 2,600,259 | |||||
減去:平均商譽 | 995,492 | 995,492 | 995,492 | 995,492 | |||||||||
平均有形股東權益 | $ | 1,708,637 | $ | 1,652,936 | $ | 1,692,140 | $ | 1,604,767 | |||||
平均總資產 | $ | 22,341,485 | $ | 20,332,457 | $ | 21,667,948 | $ | 20,405,261 | |||||
減去:平均商譽 | 995,492 | 995,492 | 995,492 | 995,492 | |||||||||
平均有形資產 | $ | 21,345,993 | $ | 19,336,965 | $ | 20,672,456 | $ | 19,409,769 | |||||
平均總股東權益回報率(a) | 9.58 | % | 11.12 | % | 6.16 | % | 11.13 | % | |||||
核心平均總股東權益回報率(非公認會計準則)(a) | 9.57 | % | 11.37 | % | 6.17 | % | 11.34 | % | |||||
平均有形股東權益回報率(非GAAP)(a) | 15.16 | % | 17.81 | % | 9.79 | % | 18.04 | % | |||||
核心平均有形股東權益回報率(非公認會計準則)(a) | 15.15 | % | 18.21 | % | 9.80 | % | 18.37 | % | |||||
平均總資產回報率(a) | 1.16 | % | 1.45 | % | 0.76 | % | 1.42 | % | |||||
核心平均總資產回報率(非GAAP)(a) | 1.16 | % | 1.48 | % | 0.76 | % | 1.44 | % | |||||
平均有形資產回報率(非GAAP)(a) | 1.21 | % | 1.52 | % | 0.80 | % | 1.49 | % | |||||
核心平均有形資產回報率(非GAAP)(a) | 1.21 | % | 1.56 | % | 0.80 | % | 1.52 | % | |||||
非利息支出與平均資產之比(a) | 1.63 | % | 1.82 | % | 1.72 | % | 1.83 | % | |||||
核心非利息支出與平均資產之比(非GAAP)(a) | 1.63 | % | 1.78 | % | 1.72 | % | 1.81 | % |
58
目錄
截至 | 截至 | ||||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||
資產負債表數據: | |||||||
股東權益總額 | $ | 2,733,934 | $ | 2,640,258 | |||
減去:商譽 | 995,492 | 995,492 | |||||
有形股東權益 | $ | 1,738,442 | $ | 1,644,766 | |||
總資產 | $ | 22,310,701 | $ | 20,166,734 | |||
減去:商譽 | 995,492 | 995,492 | |||||
有形資產 | $ | 21,315,209 | $ | 19,171,242 | |||
已發行股票 | 129,911,789 | 129,928,479 | |||||
股東權益總額與資產總額之比 | 12.25 | % | 13.09 | % | |||
有形股東權益與有形資產之比(非GAAP) | 8.16 | % | 8.58 | % | |||
每股賬面價值 | $ | 21.04 | $ | 20.32 | |||
每股有形賬面價值(非GAAP) | $ | 13.38 | $ | 12.66 |
(a) | 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的年化數據。 |
財務要聞
截至2020年9月30日的三個月,淨收入為6510萬美元,與2019年同期相比減少了910萬美元,降幅為12%。截至2020年9月30日的三個月,基本和稀釋後每股收益均為0.50美元,與2019年同期相比,每股減少0.06美元,降幅為11%。淨收入減少的主要原因是淨利息收入減少了910萬美元,信貸損失準備金(“準備金”)增加了510萬美元,非利息收入減少了110萬美元,但被截至2020年9月30日的三個月的所得税準備金減少430萬美元和非利息支出減少180萬美元所部分抵消。
截至2020年9月30日的三個月,我們的平均總資產回報率為1.16%,較2019年同期減少29個基點;截至2020年9月30日的三個月,我們的平均總股東權益回報率為9.58%,較2019年同期減少154個基點。截至2020年9月30日的三個月,我們的平均有形資產回報率為1.21%,比2019年同期減少31個基點;截至2020年9月30日的三個月,我們的平均有形股東權益回報率為15.16%,低於2019年同期的17.81%。我們繼續審慎管理我們的費用,截至2020年9月30日的三個月,我們的效率比率為50.01%,而2019年同期為48.41%。
我們截至2020年9月30日的三個月的業績突出表現如下:
● | 截至2020年9月30日的三個月,淨利息收入為1.34億美元,與2019年同期相比減少了910萬美元,降幅為6%。截至2020年9月30日的三個月,我們的淨息差為2.70%,與2019年同期相比下降了49個基點。淨利息收入減少的主要原因是,在截至2020年9月30日的三個月裏,我們所有貸款類別的收益率較低,我們的投資證券組合和其他銀行的有息存款的收益率較低,但這部分被存款融資成本降低和我們投資證券組合的平均餘額增加所抵消。 |
● | 截至2020年9月30日的三個月,撥備為510萬美元,而2019年同期為零。這一增長主要是由於新冠肺炎及其對夏威夷經濟、重點行業、企業和我們客户的影響導致預期信貸損失增加。該撥備的入賬目的是將信貸損失撥備(“ACL”)維持在資產負債表日我們的貸款和租賃組合中被認為足以吸收終身預期信貸損失的水平。 |
● | 截至2020年9月30日的三個月,非利息收入為4890萬美元,與2019年同期相比減少了110萬美元,降幅為2%。減少的主要原因是信用卡和借記卡費用減少了280萬美元,存款賬户服務費減少了200萬美元,銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)收入減少了80萬美元,但被其他非利息收入增加了450萬美元所部分抵消。 |
59
目錄
● | 截至2020年9月30日的三個月,非利息支出為9160萬美元,與2019年同期相比減少了180萬美元,降幅為2%。非利息支出的減少主要是由於信用卡獎勵計劃支出減少了190萬美元,其他支出減少了70萬美元,工資和員工福利減少了70萬美元,但被設備支出增加了110萬美元所部分抵消。 |
截至2020年9月30日的9個月,淨收入為1.24億美元,與2019年同期相比減少了9250萬美元,降幅為43%。截至2020年9月30日的9個月每股基本收益為0.95美元,與2019年同期相比減少0.67美元或41%。截至2020年9月30日的9個月,稀釋後每股收益為0.95美元,與2019年同期相比減少了0.66美元,降幅為41%。淨收入減少的主要原因是撥備增加了9220萬美元,淨利息收入減少了3330萬美元,非利息收入減少了200萬美元,但這一減少被截至2020年9月30日的9個月的所得税撥備減少了3510萬美元所部分抵消。
截至2020年9月30日的9個月,我們的平均總資產回報率為0.76%,比2019年同期減少66個基點;截至2020年9月30日的9個月,我們的平均總股東權益回報率為6.16%,比2019年同期減少497個基點。截至2020年9月30日的9個月,我們的平均有形資產回報率為0.80%,比2019年同期減少69個基點;截至2020年9月30日的9個月,我們的平均有形股東權益回報率為9.79%,低於2019年同期的18.04%。截至2020年9月30日的9個月,我們的效率比率為51.32%,而2019年同期為48.20%。
我們截至2020年9月30日的9個月的業績突出表現如下:
● | 截至2020年9月30日的9個月,淨利息收入為4.05億美元,與2019年同期相比減少3330萬美元或8%。截至2020年9月30日的9個月,我們的淨息差為2.79%,與2019年同期相比下降了43個基點。淨利息收入減少,主要是由於大部分貸款類別的收益率較低,以及我們的投資證券組合和其他銀行的有息存款收益率較低。這部分被較低的存款融資成本所抵消。 |
● | 截至2020年9月30日的9個月,撥備為1.017億美元,與2019年同期相比增加了9220萬美元。這一增長主要是由於新冠肺炎及其對夏威夷經濟、重點行業、企業和我們客户的影響導致預期信貸損失增加。計入撥備是為了將ACL維持在資產負債表日被認為足以吸收我們貸款和租賃組合中終身預期信貸損失的水平。 |
● | 截至2020年9月30日的9個月,非利息收入為1.438億美元,與2019年同期相比減少了200萬美元,降幅為1%。減少的主要原因是信用卡和借記卡費用減少了1030萬美元,存款賬户的服務費減少了330萬美元,其他服務費和收費減少了200萬美元,BOLI收入減少了140萬美元,但被其他收入增加了1170萬美元、出售可供出售的投資證券的虧損減少了250萬美元以及信託和投資服務收入增加了70萬美元所部分抵消。 |
● | 截至2020年9月30日的9個月,非利息支出為2.795億美元,與2019年同期相比增加了20萬美元。非利息費用的增加主要是由於合同服務和專業費用增加了400萬美元,設備費用增加了220萬美元,監管評估費用增加了90萬美元,但被信用卡獎勵計劃費用減少410萬美元、其他非利息費用減少130萬美元、廣告和營銷費用減少100萬美元以及工資和員工福利減少50萬美元所部分抵消。 |
夏威夷的經濟繼續受到新冠肺炎及其應對措施的重大影響。這些迴應包括2020年3月23日至2020年5月31日和2020年8月27日至2020年9月23日期間,被認為不必要的企業的居家訂單。它還包括對進入或返回夏威夷州的居民和遊客實施強制性的14天自我檢疫。對於一個嚴重依賴旅遊業的經濟體來説,針對新冠肺炎疫情的各種應對措施加在一起,導致夏威夷的失業率史無前例地上升。雖然隨着當地企業和夏威夷旅遊業慢慢重新開放,我們可能會看到失業率逐步改善,但航空旅行和夏威夷旅遊業復甦的時間和程度仍存在高度不確定性。
60
目錄
而且超出了我們的控制範圍。因此,我們增加了撥備,以保持充足的準備金,以應對預期的損失。我們還繼續保持較高的流動性水平,截至2020年9月30日,我們的資本仍然充足。
● | 截至2020年9月30日,貸款和租賃總額為135億美元,較2019年12月31日增加2.883億美元或2%。這一增長主要是由於商業和工業貸款的增長,這些貸款來自PPP貸款總額9.202億美元,但在截至2020年9月30日的9個月裏,我們共享的國家信貸和交易商地板投資組合的減少部分抵消了這一增長。此外,貸款的增加也是由於我們建築投資組合的增加,但部分被我們消費者投資組合的減少所抵消,這主要是由於信用卡餘額和間接汽車貸款以及我們的住宅投資組合的減少。 |
● | 截至2020年9月30日,ACL為1.959億美元,比2019年12月31日增加6530萬美元,增幅為50%。這一增長主要是由於前面提到的新冠肺炎導致的較高的預期信貸損失及其對夏威夷經濟、重點行業、企業和我們客户的影響。截至2020年9月30日,我們的ACL佔未償還貸款和租賃總額的比例為1.45%,與2019年12月31日相比增加了46個基點。 |
● | 我們繼續投資於高等級投資證券,主要是由政府全國抵押協會(“Ginnie Mae”)、聯邦全國抵押協會(“Fannie Mae”)和聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)發行的抵押抵押債券。截至2020年9月30日,我們投資證券組合的總公允價值為57億美元,與2019年12月31日相比增加了16億美元,增幅為40%。增加的主要原因是我們將過剩的流動性投資於證券時購買了這個投資組合。 |
● | 截至2020年9月30日,存款總額為189億美元,與2019年12月31日相比增加了25億美元,增幅為15%。存款總額增加,主要是因為活期存款餘額增加10億美元,儲蓄存款餘額增加10億美元,貨幣市場存款餘額增加3.242億美元,定期存款餘額增加1.047億美元。存款增加是因為預計由於我們參與PPP和其他額外的流動性需求,資金需求將激增。 |
● | 截至2020年9月30日,股東權益總額為27億美元,比2019年12月31日增加9370萬美元,增幅為4%。股東權益增加的主要原因是這一時期的收益為1.24億美元,我們投資證券的公允價值淨未實現收益為8310萬美元。這部分被宣佈和支付給公司股東的1.013億美元紅利以及截至2020年9月30日的9個月期間1250萬美元會計原則變化的累積影響調整所抵消。 |
61
目錄
對經營成果的分析
淨利息收入
表4列出了截至2020年和2019年9月30日的三個月,在全額應税等值基礎上的平均餘額、相關收入和支出,以及由此產生的收益率和税率。表5列出了在全額應税等值基礎上對淨利息收入變化的分析。
平均利率平衡了銀行和銀行的利率 | 表4 | ||||||||||||||||
三個月 | 三個月 | ||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日- | ||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 產量/ | 平均值 | 收入/ | 產量/ | ||||||||||||
(美元,單位:億美元) |
| 天平 |
| 費用 |
| 率 | 天平 |
| 費用 |
| 率 | ||||||
賺取資產 | |||||||||||||||||
其他銀行的有息存款 | $ | 889.6 | $ | 0.2 | 0.10 | % | $ | 447.8 | $ | 2.3 | 2.02 | % | |||||
可供出售的投資證券 | 5,334.2 | 20.3 | 1.53 | 4,296.3 | 22.3 | 2.07 | |||||||||||
持有待售貸款 | 10.2 | 0.1 | 2.67 | 1.4 | — | 2.36 | |||||||||||
貸款和租賃(1) | |||||||||||||||||
工商業 | 3,230.4 | 21.6 | 2.67 | 2,885.9 | 30.0 | 4.12 | |||||||||||
商業地產 | 3,418.0 | 27.8 | 3.23 | 3,294.7 | 37.3 | 4.49 | |||||||||||
施工 | 637.6 | 5.2 | 3.22 | 477.2 | 5.6 | 4.67 | |||||||||||
住宅: | |||||||||||||||||
住宅抵押貸款 | 3,680.5 | 37.9 | 4.12 | 3,644.9 | 38.6 | 4.23 | |||||||||||
房屋淨值額度 | 871.1 | 6.6 | 3.02 | 912.8 | 8.6 | 3.74 | |||||||||||
消費者 | 1,474.4 | 20.2 | 5.46 | 1,651.4 | 23.3 | 5.61 | |||||||||||
租賃融資 | 247.4 | 1.8 | 2.90 | 165.4 | 1.3 | 3.14 | |||||||||||
貸款和租賃總額 | 13,559.4 | 121.1 | 3.56 | 13,032.3 | 144.7 | 4.41 | |||||||||||
其他收益性資產 | 53.3 | 0.5 | 3.32 | 84.8 | 0.9 | 4.47 | |||||||||||
盈利資產總額 (2) | 19,846.7 | 142.2 | 2.86 | 17,862.6 | 170.2 | 3.79 | |||||||||||
銀行的現金和到期款項 | 307.9 | 341.7 | |||||||||||||||
其他資產 | 2,186.9 | 2,128.2 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 22,341.5 | $ | 20,332.5 | |||||||||||||
有息負債 | |||||||||||||||||
有息存款 | |||||||||||||||||
儲蓄 | $ | 5,768.3 | $ | 0.6 | 0.04 | % | $ | 4,891.5 | $ | 4.6 | 0.37 | % | |||||
貨幣市場 | 3,288.2 | 0.4 | 0.05 | 3,067.4 | 7.1 | 0.92 | |||||||||||
時間 | 3,029.8 | 5.2 | 0.69 | 2,872.6 | 11.1 | 1.54 | |||||||||||
有息存款總額 | 12,086.3 | 6.2 | 0.20 | 10,831.5 | 22.8 | 0.83 | |||||||||||
短期借款 | 45.1 | 0.3 | 2.69 | 370.0 | 2.6 | 2.84 | |||||||||||
長期借款 | 200.0 | 1.4 | 2.77 | 239.1 | 1.7 | 2.82 | |||||||||||
有息負債總額 | 12,331.4 | 7.9 | 0.26 | 11,440.6 | 27.1 | 0.94 | |||||||||||
淨利息收入 | $ | 134.3 | $ | 143.1 | |||||||||||||
利差 | 2.60 | % | 2.85 | % | |||||||||||||
淨息差 | 2.70 | % | 3.19 | % | |||||||||||||
無息活期存款 | 6,805.7 | 5,742.3 | |||||||||||||||
其他負債 | 500.3 | 501.2 | |||||||||||||||
股東權益 | 2,704.1 | 2,648.4 | |||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 22,341.5 | $ | 20,332.5 |
(1) | 不良貸款和租賃分別計入平均貸款餘額和租賃餘額。此類貸款和租賃的收入(如果有的話)以現金為基礎確認。 |
(2) | 利息收入包括截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為30萬美元和零的應税等值基數調整。 |
62
目錄
中國淨利息收入變動情況分析報告 | 表5 | ||||||||
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||
與2019年9月30日相比 | |||||||||
(美元,單位:億美元) |
| 體積 |
| 率 |
| 總計(1) | |||
利息收入變動情況: |
|
|
| ||||||
其他銀行的有息存款 | $ | 1.1 | $ | (3.2) | $ | (2.1) | |||
可供出售的投資證券 | 4.6 | (6.6) | (2.0) | ||||||
持有待售貸款 | 0.1 | — | 0.1 | ||||||
貸款和租賃 | |||||||||
工商業 | 3.2 | (11.6) | (8.4) | ||||||
商業地產 | 1.3 | (10.8) | (9.5) | ||||||
施工 | 1.6 | (2.0) | (0.4) | ||||||
住宅: | |||||||||
住宅抵押貸款 | 0.4 | (1.1) | (0.7) | ||||||
房屋淨值額度 | (0.4) | (1.6) | (2.0) | ||||||
消費者 | (2.5) | (0.6) | (3.1) | ||||||
租賃融資 | 0.6 | (0.1) | 0.5 | ||||||
貸款和租賃總額 | 4.2 | (27.8) | (23.6) | ||||||
其他收益性資產 | (0.3) | (0.1) | (0.4) | ||||||
利息收入變動總額 | 9.7 | (37.7) | (28.0) | ||||||
利息支出變動: | |||||||||
有息存款 | |||||||||
儲蓄 | 0.7 | (4.7) | (4.0) | ||||||
貨幣市場 | 0.4 | (7.1) | (6.7) | ||||||
時間 | 0.6 | (6.5) | (5.9) | ||||||
有息存款總額 | 1.7 | (18.3) | (16.6) | ||||||
短期借款 | (2.2) | (0.1) | (2.3) | ||||||
長期借款 | (0.3) | — | (0.3) | ||||||
利息支出總變動 | (0.8) | (18.4) | (19.2) | ||||||
淨利息收入變動情況 | $ | 10.5 | $ | (19.3) | $ | (8.8) |
(1) | 利息收入和費用的變化不完全是由於數量或利率的變化,已按比例分配到數量和利率欄。 |
在全額應税等值基礎上,截至2020年9月30日的三個月,淨利息收入為1.343億美元,與2019年同期相比減少了880萬美元,降幅為6%。截至2020年9月30日的三個月,我們的淨息差為2.70%,比2019年同期減少了49個基點。在完全應税等值的基礎上,淨利息收入下降的主要原因是,在截至2020年9月30日的三個月裏,所有貸款類別的收益率較低,我們的投資證券組合和其他銀行的有息存款的收益率較低,但這部分被存款融資成本下降和我們投資證券組合的平均餘額增加所抵消。截至2020年9月30日的三個月,我們貸款和租賃的收益率為3.56%,與2019年同期相比下降了85個基點。我們的總貸款收益率有所下降,主要是由於可調整利率的商業和工商房地產貸款減少,這些貸款通常基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。工商業貸款收益率的下降也是因為我們參加了PPP,因為這些貸款的年利率是固定的1%。我們的投資證券組合在截至2020年9月30日的三個月的收益率為1.53%,比2019年同期減少了54個基點。截至2020年9月30日的三個月,存款融資成本為620萬美元,與2019年同期相比減少了1660萬美元,降幅為73%。截至2020年9月30日的三個月,我們的有息存款利率為20個基點,與2019年同期相比下降了63個基點。
63
目錄
在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,表6列出了在完全應税等值基礎上的平均餘額、相關收入和支出,以及由此產生的收益率和税率。表7列出了在完全應税等值基礎上對淨利息收入變化的分析。
平均利率平衡了銀行和銀行的利率 | 表6 | ||||||||||||||||||
截至9個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日- | ||||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 產量/ | 平均值 | 收入/ | 產量/ | ||||||||||||||
(美元,單位:億美元) |
| 天平 |
| 費用 |
| 率 | 天平 |
| 費用 |
| 率 |
| |||||||
賺取資產 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
其他銀行的有息存款 | $ | 947.3 | $ | 2.2 | 0.31 | % | $ | 400.6 | $ | 6.9 | 2.31 | % | |||||||
可供出售的投資證券 | 4,588.7 | 59.1 | 1.72 | 4,383.6 | 71.5 | 2.18 | |||||||||||||
持有待售貸款 | 11.9 | 0.2 | 2.31 | 0.8 | — | 2.52 | |||||||||||||
貸款和租賃(1) | |||||||||||||||||||
工商業 | 3,202.4 | 70.5 | 2.94 | 3,094.8 | 97.5 | 4.21 | |||||||||||||
商業地產 | 3,423.9 | 90.7 | 3.54 | 3,129.8 | 108.1 | 4.62 | |||||||||||||
施工 | 586.9 | 15.8 | 3.59 | 565.2 | 20.0 | 4.73 | |||||||||||||
住宅: | |||||||||||||||||||
住宅抵押貸款 | 3,700.8 | 111.3 | 4.01 | 3,590.2 | 112.4 | 4.17 | |||||||||||||
房屋淨值額度 | 881.2 | 21.1 | 3.20 | 912.4 | 25.9 | 3.79 | |||||||||||||
消費者 | 1,537.5 | 63.9 | 5.55 | 1,658.7 | 68.5 | 5.52 | |||||||||||||
租賃融資 | 236.4 | 5.1 | 2.90 | 154.0 | 3.6 | 3.15 | |||||||||||||
貸款和租賃總額 | 13,569.1 | 378.4 | 3.72 | 13,105.1 | 436.0 | 4.44 | |||||||||||||
其他收益性資產 | 57.3 | 1.6 | 3.78 | 84.3 | 2.2 | 3.37 | |||||||||||||
盈利資產總額(2) | 19,174.3 | 441.5 | 3.07 | 17,974.4 | 516.6 | 3.84 | |||||||||||||
銀行的現金和到期款項 | 310.1 | 348.1 | |||||||||||||||||
其他資產 | 2,183.5 | 2,082.8 | |||||||||||||||||
總資產 | $ | 21,667.9 | $ | 20,405.3 | |||||||||||||||
有息負債 | |||||||||||||||||||
有息存款 | |||||||||||||||||||
儲蓄 | $ | 5,454.7 | $ | 4.7 | 0.12 | % | $ | 4,806.0 | $ | 12.8 | 0.35 | % | |||||||
貨幣市場 | 3,208.1 | 6.1 | 0.25 | 3,125.5 | 22.1 | 0.95 | |||||||||||||
時間 | 2,966.9 | 19.6 | 0.88 | 2,999.0 | 34.8 | 1.55 | |||||||||||||
有息存款總額 | 11,629.7 | 30.4 | 0.35 | 10,930.5 | 69.7 | 0.85 | |||||||||||||
短期借款 | 279.9 | 6.0 | 2.87 | 145.7 | 3.0 | 2.76 | |||||||||||||
長期借款 | 200.0 | 4.2 | 2.77 | 476.2 | 10.1 | 2.84 | |||||||||||||
有息負債總額 | 12,109.6 | 40.6 | 0.45 | 11,552.4 | 82.8 | 0.96 | |||||||||||||
淨利息收入 | $ | 400.9 | $ | 433.8 | |||||||||||||||
利差 | 2.62 | % | 2.88 | % | |||||||||||||||
淨息差 | 2.79 | % | 3.22 | % | |||||||||||||||
無息活期存款 | 6,365.5 | 5,769.9 | |||||||||||||||||
其他負債 | 505.2 | 482.7 | |||||||||||||||||
股東權益 | 2,687.6 | 2,600.3 | |||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 21,667.9 | $ | 20,405.3 |
(1) | 不良貸款和租賃分別計入平均貸款餘額和租賃餘額。此類貸款和租賃的收入(如果有的話)以現金為基礎確認。 |
(2) | 利息收入包括截至2020年和2019年9月30日的9個月的40萬美元和零的應税等值基數調整。 |
64
目錄
中國淨利息收入變動情況分析報告 | 表7 | ||||||||
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||
與2019年9月30日相比 | |||||||||
(美元,單位:億美元) |
| 體積 |
| 率 |
| 總計(1) | |||
利息收入變動情況: | |||||||||
其他銀行的有息存款 | $ | 4.5 | $ | (9.2) | $ | (4.7) | |||
可供出售的投資證券 | 3.2 | (15.6) | (12.4) | ||||||
持有待售貸款 | 0.2 | — | 0.2 | ||||||
貸款和租賃 | |||||||||
工商業 | 3.3 | (30.3) | (27.0) | ||||||
商業地產 | 9.5 | (26.9) | (17.4) | ||||||
施工 | 0.8 | (5.0) | (4.2) | ||||||
住宅: | |||||||||
住宅抵押貸款 | 3.3 | (4.4) | (1.1) | ||||||
房屋淨值額度 | (0.9) | (3.9) | (4.8) | ||||||
消費者 | (5.0) | 0.4 | (4.6) | ||||||
租賃融資 | 1.8 | (0.3) | 1.5 | ||||||
貸款和租賃總額 | 12.8 | (70.4) | (57.6) | ||||||
其他收益性資產 | (0.8) | 0.2 | (0.6) | ||||||
利息收入變動總額 | 19.9 | (95.0) | (75.1) | ||||||
利息支出變動: | |||||||||
有息存款 | |||||||||
儲蓄 | 1.4 | (9.5) | (8.1) | ||||||
貨幣市場 | 0.6 | (16.6) | (16.0) | ||||||
時間 | (0.4) | (14.8) | (15.2) | ||||||
有息存款總額 | 1.6 | (40.9) | (39.3) | ||||||
短期借款 | 2.9 | 0.1 | 3.0 | ||||||
長期借款 | (5.7) | (0.2) | (5.9) | ||||||
利息支出總變動 | (1.2) | (41.0) | (42.2) | ||||||
淨利息收入變動情況 | $ | 21.1 | $ | (54.0) | $ | (32.9) |
(1) | 利息收入和費用的變化不完全是由於數量或利率的變化,已按比例分配到數量和利率欄。 |
在全額應税等值基礎上,截至2020年9月30日的9個月,淨利息收入為4.09億美元,與2019年同期相比減少了3290萬美元,降幅為8%。截至2020年9月30日的9個月,我們的淨息差為2.79%,比2019年同期減少了43個基點。按全額應課税等值基準計算的淨利息收入減少,主要是由於大部分貸款類別的收益率較低,以及我們的投資證券組合和其他銀行的有息存款收益率較低。這部分被較低的存款融資成本所抵消。截至2020年9月30日的9個月,我們貸款和租賃的收益率為3.72%,與2019年同期相比下降了72個基點。我們的總貸款收益率下降,主要是因為可調整利率的商業和工商房地產貸款減少,這些貸款通常基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。工商業貸款收益率的下降也是因為我們參加了PPP,因為這些貸款的年利率是固定的1%。截至2020年9月30日的9個月,我們投資證券組合的收益率為1.72%,與2019年同期相比減少了46個基點。截至2020年9月30日的9個月,存款融資成本為3040萬美元,與2019年同期相比減少了3930萬美元,降幅為56%。截至2020年9月30日的9個月,我們有息存款的利率為35個基點,與2019年同期相比下降了50個基點。
美聯儲影響一般市場利率,包括許多金融機構提供的存貸款利率。我們的貸款組合受到最優惠利率變化的影響。最優惠利率從2019年開始為5.50%,2019年第三季度下調50個基點(8月和9月各下調25個基點),2019年10月下調25個基點,年底為4.75%。2020年期間,最優惠利率在3月份下降了150個基點,第一季度末降至3.25%,與2020年第三季度末持平。如上所述,我們的貸款組合也受到LIBOR變化的影響。2020年9月30日,一個月和三個月美元LIBOR利率分別為0.15%和0.23%;2019年9月30日,一個月和三個月美元LIBOR利率分別為2.02%和2.09%。聯邦基金利率的目標區間是立即可用的隔夜資金成本,2019年開始時為2.25%至2.50%,2019年第三季度下調50個基點(8月和9月各下調25個基點),2019年10月下調25個基點,年底為1.50%至1.75%。2020年期間,聯邦基金利率的目標區間在3月份下調了150個基點,以結束第一季度
65
目錄
在0.00%至0.25%,保持在2020年第三季度末的水平。2020年9月,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)表示,預計到2023年,聯邦基金目標利率將保持在當前水平。降低2020年聯邦基金利率目標區間,很大程度上是美聯儲為緩解新冠肺炎對經濟的影響而採取的緊急措施。
信貸損失準備金
截至2020年9月30日的三個月,撥備為510萬美元,而2019年同期為零。在截至2020年9月30日的三個月裏,這項準備金包括370萬美元的貸款和租賃信貸損失準備金,以及140萬美元的無資金承諾準備金的信貸損失準備金。截至2020年9月30日的三個月,我們記錄的貸款和租賃淨回收為10萬美元,截至2019年9月30日的三個月的淨沖銷為560萬美元。這意味着,在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏,按年率計算,分別沖銷了平均貸款和租賃的零和0.17%。截至2020年9月30日的9個月,撥備為1.017億美元,與2019年同期相比增加了9220萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中,這項準備金包括9400萬美元的貸款和租賃信貸損失準備金,以及770萬美元的無資金承諾準備金的信貸損失準備金。撥備的增加主要是由於與新冠肺炎相關的調整以及我們預計這將對我們的客户產生的影響。截至2020年和2019年9月30日的9個月,我們記錄的貸款和租賃淨沖銷分別為2940萬美元和1830萬美元。這意味着,在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,按年率計算,分別淨沖銷了平均貸款和租賃的0.29%和0.19%。截至2020年9月30日,ACL為1.959億美元,比2019年12月31日增加6530萬美元,增幅為50%,佔截至2020年9月30日的未償還貸款和租賃總額的1.45%,而截至12月31日的未償還貸款和租賃總額的比例為0.99%。, 2019年截至2020年9月30日,無資金承諾準備金為2460萬美元,而截至2019年12月31日為60萬美元。該撥備乃根據本管理層的財務狀況及經營結果討論與分析(“MD&A”)“風險管治及有關市場風險-信用風險的定量及定性披露”一節所述因素,將ACL及無資金承擔準備金維持在管理層認為足夠的水平。
非利息收入
表8為截至2020年和2019年9月30日的三個月非利息收入的主要組成部分,表9為截至2020年和2019年9月30日的九個月的非利息收入的主要組成部分:
非利息收入 | 表8 | |||||||||||
三個月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 變化 | ||||
存款賬户手續費 | $ | 6,523 | $ | 8,554 | $ | (2,031) | (24) | % | ||||
信用卡和借記卡手續費 | 14,049 | 16,839 | (2,790) | (17) | ||||||||
其他服務費及收費 | 9,021 | 8,903 | 118 | 1 | ||||||||
信託和投資服務收入 | 8,664 | 8,698 | (34) | — | ||||||||
銀行擁有的人壽保險 | 4,903 | 5,743 | (840) | (15) | ||||||||
投資證券收益,淨額 | 24 | — | 24 | N/m | ||||||||
其他 | 5,714 | 1,243 | 4,471 | N/m | ||||||||
非利息收入總額 | $ | 48,898 | $ | 49,980 | $ | (1,082) | (2) | % |
N/m-表示沒有意義的指標來通知截至2020年9月30日的三個月的非利息收入與2019年同期的變化。
66
目錄
非利息收入 | 表9 | |||||||||||
截至9個月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 變化 | ||||
存款賬户手續費 | $ | 21,400 | $ | 24,737 | $ | (3,337) | (13) | % | ||||
信用卡和借記卡手續費 | 39,868 | 50,123 | (10,255) | (20) | ||||||||
其他服務費及收費 | 25,472 | 27,435 | (1,963) | (7) | ||||||||
信託和投資服務收入 | 26,919 | 26,247 | 672 | 3 | ||||||||
銀行擁有的人壽保險 | 11,595 | 12,946 | (1,351) | (10) | ||||||||
投資證券損失,淨額 | (102) | (2,592) | 2,490 | N/m | ||||||||
其他 | 18,630 | 6,929 | 11,701 | N/m | ||||||||
非利息收入總額 | $ | 143,782 | $ | 145,825 | $ | (2,043) | (1) | % |
N/m-表示沒有意義的指標來通知截至2020年9月30日的9個月的非利息收入與2019年同期的變化。
截至2020年9月30日的三個月,非利息收入總額為4890萬美元,與2019年同期相比減少了110萬美元,降幅為2%。截至2020年9月30日的9個月,非利息收入總額為1.438億美元,與2019年同期相比減少了200萬美元,降幅為1%。
截至2020年9月30日的三個月,存款賬户的服務費為650萬美元,與2019年同期相比減少了200萬美元,降幅為24%。這一減少主要是由於透支和支票賬户費用減少了180萬美元。截至2020年9月30日的9個月,存款賬户的服務費為2140萬美元,與2019年同期相比減少了330萬美元,降幅為13%。這一減少主要是由於透支和支票賬户費用減少了370萬美元,客户的自動取款機交換費減少了60萬美元,但被賬户分析服務費增加了90萬美元所部分抵消。
截至2020年9月30日的三個月,信用卡和借記卡手續費為1,400萬美元,與2019年同期相比減少了280萬美元,降幅為17%。這一下降主要是由於信用卡和借記卡的互換結算費減少了240萬美元,商户服務收入減少了190萬美元,自動取款機附加費減少了40萬美元。網絡協會會費減少了210萬美元,部分抵消了這一減少額。截至2020年9月30日的9個月,信用卡和借記卡手續費為3990萬美元,與2019年同期相比減少了1030萬美元,降幅為20%。這一下降主要是由於信用卡和借記卡的互換結算費減少了620萬美元,商户服務收入減少了560萬美元,自動取款機附加費減少了190萬美元。網絡協會會費減少了390萬美元,部分抵消了這一減少額。
截至2020年9月30日的三個月,其他服務費和手續費為900萬美元,與2019年同期相比增加了10萬美元,增幅為1%。截至2020年9月30日的9個月,其他服務費和手續費為2550萬美元,與2019年同期相比減少了200萬美元,降幅為7%。這主要是由於保險收入減少50萬美元,網上銀行手續費減少50萬美元,參與貸款相關服務費減少50萬美元,外匯處理費減少40萬美元,現金管理服務費減少20萬美元,電匯費用減少20萬美元。來自年金和證券的費用增加了70萬美元,部分抵消了這一增長。
截至2020年9月30日的三個月,信託和投資服務收入為870萬美元,與2019年同期相比變化很小。截至2020年9月30日的9個月,信託和投資服務收入為2690萬美元,與2019年同期相比增加了70萬美元,增幅為3%。這一增長主要是由於投資管理費增加了100萬美元,貨幣市場基金信託賬户費用增加了50萬美元,但部分被業務現金管理費減少60萬美元所抵消。
博利在截至2020年9月30日的三個月的收入為490萬美元,與2019年同期相比減少了80萬美元,降幅為15%。這一下降是由於人壽保險單的死亡撫卹金收入減少了140萬美元,但被BOLI收入增加了60萬美元所抵消。博利在截至2020年9月30日的9個月的收入為1,160萬美元,與2019年同期相比減少了140萬美元,降幅為10%。這一減少是由於人壽保險單的死亡撫卹金收入減少了110萬美元,BOLI收入減少了30萬美元。
67
目錄
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,出售投資證券的淨收益幾乎為零。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,出售投資證券的淨虧損分別為10萬美元和260萬美元。虧損減少250萬美元,主要是由於我們的投資組合重組和在2019年1月出售了48種投資證券,導致截至2019年9月30日的9個月虧損260萬美元。
截至2020年9月30日的三個月,其他非利息收入為570萬美元,與2019年同期相比增加了450萬美元。這一增長主要是由於向政府支持的企業出售住房貸款增加了380萬美元的收益。該公司在截至2020年9月30日的三個月中銷售了9590萬美元的住宅貸款。其他非利息收入的增加也源於基於數量的激勵增加了150萬美元,以及與衍生品合同相關的確認收入增加了40萬美元。這部分被客户相關利率掉期費用減少140萬美元所抵消。截至2020年9月30日的9個月,其他非利息收入為1860萬美元,與2019年同期相比增加了1170萬美元。這一增長主要是由於向政府支持的企業出售住宅貸款增加了610萬美元的收益。該公司在截至2020年9月30日的9個月中銷售了3.443億美元的住宅貸款。其他非利息收入的增加也源於與客户相關的利率掉期費用增加320萬美元,基於數量的激勵增加230萬美元,抵押貸款服務權增加80萬美元,但外匯交易的市場調整減少了50萬美元,部分抵消了這一增加。
非利息支出
表10顯示了截至2020年和2019年9月30日的三個月的非利息支出的主要組成部分,表11顯示了截至2020年和2019年9月30日的九個月的非利息支出的主要組成部分:
非利息和費用 | 表10 | |||||||||||
三個月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 變化 | ||||
薪金和員工福利 | $ | 44,291 | $ | 44,955 | $ | (664) | (1) | % | ||||
簽約服務和專業費用 | 15,073 | 14,649 | 424 | 3 | ||||||||
入住率 | 6,921 | 7,250 | (329) | (5) | ||||||||
裝備 | 5,137 | 4,024 | 1,113 | 28 | ||||||||
監管評估和費用 | 2,445 | 1,992 | 453 | 23 | ||||||||
廣告和營銷 | 1,374 | 1,647 | (273) | (17) | ||||||||
卡獎勵計劃 | 5,046 | 6,930 | (1,884) | (27) | ||||||||
其他 | 11,342 | 12,019 | (677) | (6) | ||||||||
總非利息費用 | $ | 91,629 | $ | 93,466 | $ | (1,837) | (2) | % |
非利息和費用 | 表11 | |||||||||||
截至9個月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 變化 | ||||
薪金和員工福利 | $ | 131,534 | $ | 132,000 | $ | (466) | — | % | ||||
簽約服務和專業費用 | 46,606 | 42,597 | 4,009 | 9 | ||||||||
入住率 | 21,466 | 21,522 | (56) | — | ||||||||
裝備 | 15,052 | 12,852 | 2,200 | 17 | ||||||||
監管評估和費用 | 6,491 | 5,588 | 903 | 16 | ||||||||
廣告和營銷 | 4,599 | 5,593 | (994) | (18) | ||||||||
卡獎勵計劃 | 17,224 | 21,326 | (4,102) | (19) | ||||||||
其他 | 36,573 | 37,901 | (1,328) | (4) | ||||||||
總非利息費用 | $ | 279,545 | $ | 279,379 | $ | 166 | — | % |
截至2020年9月30日的三個月,非利息支出總額為9160萬美元,與2019年同期相比減少了180萬美元,降幅為2%。截至2020年9月30日的9個月,非利息支出總額為2.795億美元,與2019年同期相比增加了20萬美元,增幅不到1%。
68
目錄
截至2020年9月30日的三個月,工資和員工福利支出為4430萬美元,與2019年同期相比減少了70萬美元,降幅為1%。這主要是由於其他薪酬減少了140萬美元,主要與首次公開募股和相關的基於股票的薪酬產生的獎金有關,遞延貸款發放成本增加了60萬美元,集團健康計劃成本減少了40萬美元,激勵薪酬減少了40萬美元。基薪和相關工資税增加了230萬美元,部分抵消了這一增長。截至2020年9月30日的9個月,薪資和員工福利支出為1.315億美元,與2019年同期相比減少了50萬美元,降幅不到1%。這一減少主要是由於遞延貸款發放成本增加了480萬美元,其他補償減少了220萬美元,這主要與首次公開募股(IPO)產生的獎金和相關的基於股票的補償有關。基薪和相關工資税增加了550萬美元,激勵性薪酬增加了90萬美元,部分抵消了這一增長。
截至2020年9月30日的三個月,簽約服務和專業費用為1510萬美元,與2019年同期相比增加了40萬美元,增幅為3%。這一增長主要是由於合同數據處理費用增加了80萬美元,主要用於系統升級和產品改進,以及外部服務增加了30萬美元,這主要是由於營銷和新客户服務。審計、法律和諮詢費減少60萬美元,部分抵消了這一減少額。截至2020年9月30日的9個月,簽約服務和專業費用為4660萬美元,與2019年同期相比增加了400萬美元,增幅為9%。這一增長主要是因為合同數據處理費用增加了290萬美元,主要用於系統升級和產品改進,以及外部服務增加了130萬美元,這主要是由於營銷和新客户服務。
截至2020年9月30日的三個月,入住費為690萬美元,與2019年同期相比減少了30萬美元,降幅為5%。截至2020年9月30日的9個月,入住費為2150萬美元,與2019年同期相比減少了10萬美元,降幅不到1%。
截至2020年9月30日的三個月,設備費用為510萬美元,與2019年同期相比增加了110萬美元,增幅為28%。這一增長主要是由於與技術相關的許可費和維護費增加了80萬美元,傢俱和設備折舊費用增加了30萬美元。截至2020年9月30日的9個月,設備費用為1,510萬美元,與2019年同期相比增加了220萬美元,增幅為17%。這一增長主要是由於與技術相關的許可費和維護費增加了110萬美元,傢俱和設備折舊費用增加了90萬美元。
截至2020年9月30日的三個月,監管評估和費用為240萬美元,與2019年同期相比增加了50萬美元,增幅為23%。這一增長主要是由於聯邦存款保險公司的保險評估增加了50萬美元。截至2020年9月30日的9個月,監管評估和費用為650萬美元,與2019年同期相比增加了90萬美元,增幅為16%。這一增長主要是由於聯邦存款保險公司的保險評估增加了90萬美元。
截至2020年9月30日的三個月,廣告和營銷費用為140萬美元,與2019年同期相比減少了30萬美元,降幅為17%。截至2020年9月30日的9個月,廣告和營銷費用為460萬美元,與2019年同期相比減少了100萬美元,降幅為18%。這一減少主要是由於廣告費用減少了80萬美元,以及由於供應商報銷增加而減少了20萬美元。
截至2020年9月30日的三個月,信用卡獎勵計劃支出為500萬美元,與2019年同期相比減少了190萬美元,降幅為27%。這一減少主要是由於優先獎勵卡贖回減少了90萬美元,支付給我們信用卡合作伙伴的交換費減少了70萬美元,信用卡現金獎勵贖回減少了30萬美元。截至2020年9月30日的9個月,信用卡獎勵計劃支出為1720萬美元,與2019年同期相比減少了410萬美元,降幅為19%。這一減少主要是由於優先獎勵卡贖回減少了230萬美元,支付給我們信用卡合作伙伴的交換費減少了100萬美元,信用卡現金獎勵贖回減少了80萬美元。
69
目錄
截至2020年9月30日的三個月,其他非利息支出為1130萬美元,與2019年同期相比減少了70萬美元,降幅為6%。這一減少的主要原因是與養卹金有關的費用減少了50萬美元,差旅費用減少了40萬美元,郵資費用減少了30萬美元,運輸和遞送費用減少了30萬美元。這部分被其他税收支出增加的110萬美元所抵消。截至2020年9月30日的9個月,其他非利息支出為3660萬美元,與2019年同期相比減少了130萬美元,降幅為4%。減少的主要原因是與養卹金有關的費用減少了140萬美元。
所得税撥備
截至2020年9月30日的三個月所得税撥備為2,110萬美元(有效税率為24.48%),而2019年同期的所得税撥備為2,540萬美元(有效税率為25.50%)。截至2020年9月30日的9個月所得税撥備為3900萬美元(有效税率為23.93%),而2019年同期的所得税撥備為7,410萬美元(有效税率為25.50%)。有效税率的下降主要是由於税前收入比上一季度減少,以及在截至2020年3月31日期間與法國巴黎銀行美國公司達成的州税務結算,這與該公司被納入法國巴黎銀行美國公司的州綜合報税表有關。
業務細分分析
我們的業務部門有零售銀行、商業銀行和金庫等。表12彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月我們業務部門的淨收入。有關經營部門業績的更多信息載於我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註18.可報告的經營部門”。
2019年,為評估分部業績和資源配置,本公司對分部營業利潤的內部計量進行了修改。這一變化的主要原因是為了在直接管理存款的業務部門內調整存款餘額。具體地説,以前作為零售銀行業務部分包括的某些存款餘額已重新歸類到商業銀行業務部分。選定存款餘額的重新分配影響到淨利息收入、扣除信貸損失撥備後的淨利息收入、非利息收入、所得税撥備和淨收入。本公司已使用新的存款餘額調整報告其選定的截至2020年9月30日的三個月和九個月的財務信息。本公司重述了截至2019年9月30日的三個月和九個月的精選財務信息,以符合當前的表述。
此外,在2019年第四季度,該公司改變了將存款成本分配給業務部門的假設。本公司已從2019年第四季度開始使用新的存款成本假設報告其選定的財務信息。
業務部門實現淨利潤 | 表12 | |||||||||||
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
零售銀行業務 | $ | 50,962 | $ | 53,552 | $ | 105,026 | $ | 159,040 | ||||
商業銀行 | 21,595 | 24,659 | 33,213 | 70,788 | ||||||||
財政部和其他 | (7,456) | (4,012) | (14,224) | (13,272) | ||||||||
總計 | $ | 65,101 | $ | 74,199 | $ | 124,015 | $ | 216,556 |
零售銀行業務。*我們的零售銀行部門包括我們向消費者、小企業和某些商業客户提供的金融產品和服務。提供的貸款和租賃產品包括住宅和商業抵押貸款、房屋淨值信用額度、汽車貸款和租賃、個人信用額度、分期付款貸款和小企業貸款和租賃。提供的存款產品包括支票賬户、儲蓄賬户和定期存款賬户。我們的零售銀行部門還包括我們的財富管理服務。
截至2020年9月30日的三個月,零售銀行部門的淨收入為5100萬美元,與2019年同期相比減少了260萬美元,降幅為5%。零售銀行業務淨收入減少的主要原因是淨利息收入減少220萬美元,撥備增加210萬美元,但部分被所得税撥備減少120萬美元所抵消。淨利息收入的減少主要是由於我們的存款組合收益率較低,導致存款利息支出的轉讓定價信用減少。
70
目錄
撥備的增加主要是由於與新冠肺炎相關的調整以及我們預計這將對我們的客户產生的影響。所得税撥備減少的主要原因是税前收入減少。
截至2020年9月30日的9個月,零售銀行部門的淨收入為1.05億美元,與2019年同期相比減少了5400萬美元,降幅為34%。零售銀行部門淨收入減少的主要原因是撥備增加了4220萬美元,淨利息收入減少了3110萬美元,非利息支出增加了280萬美元,但被所得税撥備減少了2010萬美元和非利息收入增加了200萬美元所抵消。撥備的增加主要是由於與新冠肺炎相關的調整以及我們預計這將對我們的客户產生的影響。淨利息收入的減少主要是由於我們的存款組合收益率較低,導致存款利息支出的轉讓定價信用減少。非利息支出的增加主要是由於分配給零售銀行部門的整體支出增加,以及簽約服務和專業費用的增加,但部分被工資和福利支出的減少所抵消。所得税撥備減少的主要原因是税前收入減少。非利息收入的增加主要是由於銷售住宅按揭貸款的收益增加,但被透支和支票賬户費用以及其他服務費和費用的減少部分抵消。
零售銀行業務總資產的增長主要是由於購買力平價貸款,但在截至2020年9月30日的9個月中,出售住宅抵押貸款部分抵消了這一增長。
商業銀行業務。*我們的商業銀行部門包括我們的企業銀行業務、住宅和商業房地產貸款、商業租賃融資、汽車貸款和汽車經銷商融資、商業存款產品和信用卡,我們主要向夏威夷、關島、塞班島和加利福尼亞州的中端市場和大公司提供這些產品和信用卡。
截至2020年9月30日的三個月,商業銀行部門的淨收入為2160萬美元,與2019年同期相比減少了310萬美元,降幅為12%。商業銀行部門淨收入減少的主要原因是淨利息收入減少320萬美元,撥備增加150萬美元,但部分被所得税撥備減少190萬美元所抵消。淨利息收入的減少主要是由於我們的存款組合收益率較低,導致存款利息支出的轉讓定價信用減少。撥備的增加主要是由於與新冠肺炎有關的調整以及它將對我們的客户產生的預期影響。所得税撥備減少的主要原因是税前收入減少。
截至2020年9月30日的9個月,商業銀行部門的淨收入為3320萬美元,與2019年同期相比減少了3760萬美元,降幅為53%。商業銀行部門淨收入減少的主要原因是撥備增加了4230萬美元,淨利息收入減少了530萬美元,非利息支出增加了220萬美元,非利息收入減少了200萬美元,但被所得税撥備減少了1430萬美元所部分抵消。撥備的增加主要是由於與新冠肺炎有關的調整以及它將對我們的客户產生的預期影響。淨利息收入的減少主要是由於我們的存款組合收益率較低,導致存款利息支出的轉讓定價信用減少。非利息支出的增加主要是由於工資和福利支出、簽約服務和專業費用的增加,分配給商業銀行部門的整體支出增加,以及其他税費的增加,但部分被信用卡獎勵支出的減少所抵消。非利息收入的減少主要是由於信用卡和借記卡費用的下降,但部分被客户相關掉期費用的增加、基於數量的激勵措施的增加以及2019年出售我們的商業和工業貸款的虧損所抵消。所得税撥備減少的主要原因是税前收入減少。
商業銀行部門總資產的減少主要是由於我們的共享國家
信貸、經銷商地板投資組合、間接汽車貸款和信用卡餘額,在截至2020年9月30日的9個月中,部分被現有客户提高額度和購買力平價貸款所抵消。
71
目錄
財政部和其他。*我們的國庫和其他部門包括我們的國庫業務,包括公司資產和負債管理活動,包括利率風險管理。我們國庫業務的資產和負債(以及相關利息收入和支出)包括有息存款、投資證券、買賣的聯邦基金、政府存款、短期和長期借款以及銀行所有的財產。我們非利息收入的主要來源是銀行擁有的人壽保險、出售投資證券的淨收益、與商人和島嶼遊客的客户驅動的貨幣請求相關的外匯收入,以及夏威夷和關島銀行擁有的物業的管理。隨着公司間交易的消除,資產和負債轉讓定價的淨剩餘效應計入國庫和其他項目。
其他組織單位(技術、運營、信用和風險管理、人力資源、財務、行政、營銷以及公司和監管管理)為我們的其他收入部門提供廣泛的支持。這些支持單位發生的費用通過內部成本分配流程計入適用的業務部門。
截至2020年9月30日的三個月,財政部和其他部門的淨虧損為750萬美元,與2019年同期相比,虧損增加了340萬美元,增幅為86%。淨虧損的增加主要是因為淨利息支出增加了380萬美元,撥備增加了140萬美元,非利息收入減少了100萬美元,但被非利息支出減少了150萬美元和所得税收益增加了120萬美元所部分抵消。淨利息支出的增加主要是由於我們的貸款組合的平均收益率較低以及我們在其他銀行和投資證券組合的有息存款的平均收益率較低而導致的收益信用下降,但由於我們的存款組合的收益率較低而導致轉讓定價費用下降,部分抵消了這一影響。撥備的增加主要是由於與新冠肺炎有關的調整以及它將對我們的客户產生的預期影響。非利息收入減少的主要原因是BOLI收入減少。非利息支出的減少主要是由於工資和員工福利支出的減少。所得税收益的增加主要是由於税前虧損的增加。
截至2020年9月30日的9個月,財政部和其他部門的淨虧損為1420萬美元,與2019年同期相比,虧損增加了100萬美元,增幅為7%。淨虧損增加的主要原因是撥備增加了770萬美元,非利息收入減少了200萬美元,但被非利息支出減少了490萬美元和淨利息收入增加了310萬美元所部分抵消。撥備的增加主要是由於與新冠肺炎有關的調整以及它將對我們的客户產生的預期影響。非利息收入減少的主要原因是自動櫃員機附加費、BOLI收入、來自客户的自動櫃員機交換以及其他服務費和費用的減少,但因2019年1月投資組合重組和出售48種投資證券而導致的投資證券銷售淨虧損的減少部分抵消了這一減少。非利息支出的減少主要是由於總體支出增加,導致財政部和其他部門的信貸分配增加,以及與養老金相關的支出以及廣告和營銷支出的減少,但部分被設備支出的增加所抵消。淨利息收入的增加主要是由於我們的存款組合收益率較低導致轉讓定價費用下降,但由於我們貸款組合的平均收益率較低以及我們的投資證券組合和其他銀行的有息存款的平均收益率較低,部分抵消了由於我們的貸款組合的平均收益率和我們的投資證券組合和其他銀行的有息存款的平均收益率下降而導致的收益信用下降。
財政部和其他部門總資產的增長主要是由於截至2020年9月30日的9個月,投資證券組合和其他銀行的有息存款增加。
財務狀況分析
流動資金
流動性指的是我們通過出售或到期現有資產或通過負債管理獲得額外資金來維持足以為運營提供資金並履行當前和未來財務義務的現金流的能力。我們認為有效和審慎地管理流動資金對我們的健康和實力至關重要。我們的目標是管理我們的現金流和流動資金儲備,以便它們足以及時和以合理的成本為我們的義務和其他承諾提供資金。
管理流動性是為了確保穩定、可靠和具有成本效益的資金來源,以滿足信貸、存款提取和投資機會的需求。資金需求受到貸款發起和再融資、存款餘額變化、負債發行和結算以及表外資金承諾的影響。我們會考慮並遵守有關所需流動資金水平的各種監管及內部指引,並定期監察我們的流動資金。
72
目錄
根據不斷變化的經濟環境和客户活動定位。根據定期的流動性評估,我們可能會改變我們的資產、負債和表外頭寸。公司的資產負債管理委員會(“ALCO”)監督資金的來源和使用,並隨着流動性要求的變化而調整資產和負債狀況。這一過程,再加上我們在貨幣和資本市場以及通過私募籌集資金的能力,為管理流動性風險敞口提供了靈活性。
即時流動資金以現金形式提供,主要存放在舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)。截至2020年9月30日和2019年12月31日,現金和現金等價物分別為8億美元和7億美元。潛在的流動性來源還包括我們可供出售投資組合中的投資證券。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們可供出售投資證券的估計公允價值分別為57億美元和41億美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們主要通過Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的抵押貸款債券維持過剩的流動性。截至2020年9月30日,我們的可供出售投資證券組合由加權平均壽命約為4.3年的證券組成。這些基金提供大量資源,以應付新的貸款需求,或協助抵銷存款資金基礎的減少。我們能夠質押貸款,從FHLB和FRB獲得擔保借款,從而進一步增強了流動性。截至2020年9月30日,根據質押的抵押品金額,我們從FHLB借款的能力為20億美元,從FRB的借款能力為10億美元。截至2019年12月31日,根據質押的抵押品金額,我們從FHLB借款的能力為17億美元,從FRB的借款能力為5.968億美元。
從歷史上看,我們的核心存款為我們提供了一個穩定的長期資金來源,而且成本相對較低。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的核心存款(定義為不包括定期存款超過25萬美元的所有存款)總額分別為174億美元和151億美元,佔我們截至2020年9月30日和2019年12月31日總存款的92%。這些核心存款的波動性通常較小,通常與本公司提供的其他產品的客户關係捆綁在一起,然而,如果利率大幅上升或公司客户增加投資活動並減少存款餘額,存款水平可能會下降。
公司的日常資金需求預計將主要包括一般公司需求和返還給我們股東的資本。我們希望通過銀行支付給母公司的股息來履行這些義務。我們可獲得的其他流動資金來源包括在二級市場出售住宅房地產貸款、短期和長期借款,以及發行長期債務和股權證券。在疫情爆發之初,我們通過額外的公共定期存款增加了我們的流動性頭寸,因為我們預計,由於我們參與PPP和其他額外的流動性需求,資金需求將激增。雖然我們的公眾定期存款自2020年第二季度以來有所下降,但截至2020年9月30日,我們繼續保持強勁的流動性水平。
投資證券
表13列出了我們的可供出售投資證券組合截至2020年9月30日和2019年12月31日的估計公允價值:
投資證券 | 表13 | |||||
| 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||
(美元/美元,單位:萬美元) | 2020 |
| 2019 | |||
美國財政部和政府機構債務證券 |
| $ | 144,956 | $ | 29,888 | |
政企債務證券 | — | 101,439 | ||||
抵押貸款支持證券: | ||||||
住宅-政府機構 | 193,948 | 291,209 | ||||
民辦企業 | 431,842 | 399,492 | ||||
商業-政府機構 | 751,922 | — | ||||
商業性、政府性企業 | 498,273 | 101,719 | ||||
抵押抵押債券: | ||||||
政府機構 | 2,085,976 | 2,381,278 | ||||
公辦企業 | 1,585,966 | 770,619 | ||||
可供出售證券總額 | $ | 5,692,883 | $ | 4,075,644 |
73
目錄
表14列出了我們的可供出售投資證券組合截至2020年9月30日按攤銷成本和加權平均到期收益率計算的到期日分佈:
上海證券的到期日和加權平均收益率(殖利率)(1) | 表14 | |||||||||||||||||||||||||||
1年或以下 | 1年後-5年後 | 5年後-10年後 | 超過10年 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
加權 | 加權 | 加權 | 加權 | 加權 | ||||||||||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 公平 | |||||||||||||||||||||||
(美元,單位:億美元) |
| 金額 |
| 產率 | 金額 |
| 產率 | 金額 |
| 產率 | 金額 |
| 產率 | 金額 |
| 產率 | 價值 | |||||||||||
截至2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||||||||||
美國財政部和政府機構債務證券 | $ | — | — | % | $ | 38.3 | 0.82 | % | $ | 3.3 | 1.01 | % | $ | 100.8 | 1.38 | % | $ | 142.4 |
| 1.23 | % | $ | 145.0 | |||||
抵押貸款支持證券(2): | ||||||||||||||||||||||||||||
住宅-政府機構 | — | — | 188.8 | 2.39 | — | — | — | — | 188.8 | 2.39 | 193.9 | |||||||||||||||||
民辦企業 | — | — | 378.5 | 2.38 | 38.8 | 1.40 | — | — | 417.3 | 2.29 | 431.8 | |||||||||||||||||
商業-政府機構 | — | — | 497.5 | 2.21 | 136.9 | 1.68 | 103.5 | 1.32 | 737.9 | 1.99 | 751.9 | |||||||||||||||||
商業性、政府性企業 | — | — | 41.9 | 2.27 | 377.9 | 1.64 | 67.0 | 1.68 | 486.8 | 1.70 | 498.3 | |||||||||||||||||
抵押抵押債券(2): | ||||||||||||||||||||||||||||
政府機構 | 97.5 | 1.96 | 1,825.1 | 1.62 | 125.0 | 1.25 | — | — | 2,047.6 | 1.62 | 2,086.0 | |||||||||||||||||
公辦企業 | 69.5 | 2.17 | 830.8 | 1.61 | 663.5 | 1.42 | — | — | 1,563.8 | 1.56 | 1,586.0 | |||||||||||||||||
截至2020年9月30日的可供出售證券總額 | $ | 167.0 | 2.05 | % | $ | 3,800.9 | 1.81 | % | $ | 1,345.4 | 1.49 | % | $ | 271.3 | 1.43 | % | $ | 5,584.6 | 1.72 | % | $ | 5,692.9 |
(1) | 加權平均收益率是在完全應税等值的基礎上計算的。 |
(2) | 抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的到期日預計未來會提前還款。 |
截至2020年9月30日,我們可供出售的投資證券組合的公允價值為57億美元,與2019年12月31日相比增加了16億美元,增幅為40%。我們的可供出售投資證券按公允價值列賬,公允價值變動反映在其他全面收益或撥備中。
截至2020年9月30日,我們維持所有可供出售類別的投資證券在未經審計的中期合併資產負債表中以公允價值記錄,其中37億美元投資於Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的抵押貸款債券(CDO)。我們可供出售的投資組合還包括由Ginnie Mae、Freddie Mac、Fannie Mae和市政住房當局發行的19億美元抵押貸款支持證券,以及由美國財政部和政府機構發行的1.45億美元債務證券(美國國際開發金融公司債券)。
我們不斷評估我們的投資證券組合,以響應既定的資產/負債管理目標,不斷變化的市場狀況,這些市場狀況可能會影響我們的盈利能力和我們面臨的利率風險水平。這些評估可能會導致我們改變部署在投資證券上的資金水平,並改變我們投資證券組合的構成。
我們對我們的投資證券組合進行定期評估,以確定是否有任何證券受損。如果評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎,則存在信用損失,並將ACL記錄為信用損失,但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。沒有通過ACL記錄的任何減值都在其他全面收益中確認。截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們沒有記錄任何與我們的投資證券組合相關的信貸損失。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們投資證券組合的未實現收益總額分別為1.117億美元和190億美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們投資證券組合的未實現虧損總額分別為340萬美元和2400萬美元。我們投資證券組合的未實現收益增加,主要是由於截至2020年9月30日的市場利率低於2019年12月31日,導致估值較高。未實現收益頭寸的增加主要與我們的抵押支持證券和抵押抵押債券有關,這些證券和抵押債券的公允價值對市場利率的變化很敏感。
我們被要求持有由FHLB股票組成的非流通股本證券,作為我們加入FHLB系統的條件。我們的FHLB股票是按成本核算的,相當於面值或贖回價值。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們分別持有1,810萬美元和3,410萬美元的FHLB股票,在我們未經審計的中期合併資產負債表中記錄為其他資產的組成部分。
74
目錄
有關我們投資證券組合的更多信息,請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註2.投資證券”。
貸款和租賃
表15按主要類別列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日我們的貸款和租賃組合的構成:
貸款和租賃 | 表15 | |||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
工商業 |
| $ | 3,170,262 | $ | 2,743,242 | |
商業地產 | 3,461,085 | 3,463,953 | ||||
施工 | 662,871 | 519,241 | ||||
住宅: | ||||||
住宅抵押貸款 | 3,669,051 | 3,768,936 | ||||
房屋淨值額度 | 864,789 | 893,239 | ||||
總住宅量 | 4,533,840 | 4,662,175 | ||||
消費者 | 1,425,934 | 1,620,556 | ||||
租賃融資 | 245,977 | 202,483 | ||||
貸款和租賃總額 | $ | 13,499,969 | $ | 13,211,650 |
截至2020年9月30日,貸款和租賃總額為135億美元,比2019年12月31日增加2.883億美元或2%,其中商業和工業貸款、建築貸款和租賃融資增加。貸款和租賃總額的增加主要是由於我們參與了PPP,截至2020年9月30日,PPP的總攤銷成本為9.202億美元。雖然我們的貸款組合在第三季度沒有下降,但新冠肺炎對經濟的影響可能會導致對我們貸款產品的需求減少。
商業和工業貸款主要發放給公司、中端市場和小企業,用於設備購置、擴建、營運資金和其他一般業務用途的融資。我們還向夏威夷和加利福尼亞州的客户提供各種汽車經銷商地板系列,以幫助他們的庫存融資。截至2020年9月30日,商業和工業貸款為32億美元,比2019年12月31日增加4.27億美元,增幅為16%。這一增長主要是由於PPP貸款總額為9.202億美元,但在截至2020年9月30日的9個月中,我們共享的國家信貸和交易商地板投資組合的減少抵消了這一增長。
商業地產貸款以商業地產的第一按揭作抵押,按揭成數一般不超過75%,最低償債比率為1.20比1。商業物業主要是住宅、社區及雜貨零售、工業、寫字樓,其次是專門物業,例如酒店。投資者財產的主要償還來源是財產的現金流,業主自住財產的還款來源是企業的營運現金流。截至2020年9月30日,商業地產貸款為35億美元,較2019年12月31日減少290萬美元或不到1%。
建築貸款用於購買或建造房產,該房產將產生還款。這一投資組合中的貸款主要用於購買土地,以及開發商業地產、獨棟住宅和公寓。我們將貸款歸類為建設,直到建設階段結束。在建設階段完成後,如果貸款被銀行保留,貸款將被重新分類為商業房地產或住宅房地產貸款類別。截至2020年9月30日,建築貸款為6.629億美元,較2019年12月31日增加1.436億美元或28%。建築貸款的增加源於截至2020年9月30日的9個月期間項目貸款的各種支付。
住宅房地產貸款一般以1-4套住宅物業為擔保,採用傳統的承銷制度進行承銷,以評估消費者的信用風險和財務能力及還款能力。決策主要基於LTV比率、債務收入比率(“DTI”)、流動性和信用評分。LTV比率一般不超過80%,儘管抵押貸款保險允許更高的水平。我們提供固定利率抵押貸款產品和可變利率抵押貸款產品,利率在第一年、第三年、第五年或第十年後每年都會發生變化,具體取決於產品,並以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基礎。可變利率住宅按揭貸款按完全指數化利率承保。我們通常不提供純利息、支付選擇權、Alt-A貸款或任何負攤銷的產品。截至2020年9月30日,住宅房地產貸款為45億美元,減少1.283億美元,降幅為3%。
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目錄
自2019年12月31日起。由於在截至2020年9月30日的9個月中出售了1.32億美元的住宅抵押貸款用於投資,我們的住宅房地產貸款組合有所下降。
消費貸款主要包括個人、汽車和家庭購買的開放式和封閉式直接和間接信貸以及信用卡貸款。我們遵循審慎的承保準則,包括根據現有市場狀況評估個人信用記錄、現金流和抵押品價值,以維持消費貸款的合理風險水平。截至2020年9月30日,消費貸款為14億美元,較2019年12月31日減少1.946億美元或12%。消費貸款的減少主要是由於信用卡餘額和間接汽車貸款的減少。
租賃融資包括商業性單一投資者租賃和槓桿租賃。承保新的租賃交易是基於我們的貸款政策,包括但不限於對客户現金流和二級還款來源的分析,包括租賃設備的價值、擔保人的現金流和/或其他信用增強。沒有新的槓桿租賃被添加到投資組合中,所有剩餘的槓桿租賃都在流逝。截至2020年9月30日,租賃融資為2.46億美元,較2019年12月31日增加4,350萬美元或22%。租賃融資的增加是由於我們的商業單一投資者租賃的組合增長。
有關我們貸款和租賃組合的更多信息,請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註3.貸款和租賃”和“附註4.信貸損失撥備”,以及本MD&A的“財務狀況分析-信貸損失撥備”中的討論。
該公司的貸款和租賃組合包括可調利率貸款(主要與Prime和LIBOR掛鈎)、混合利率貸款(初始利率固定,期限從一年到長達10年),以及固定利率貸款(其利率在貸款期限內不變)。表16按利率類型列出了截至2020年9月30日我們貸款和租賃組合中記錄的投資:
按利率類型列出的貸款和租賃 | 表16 | ||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
可調費率 | 雜交 | 固定 | |||||||||||||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 素數 | 倫敦銀行同業拆借利率 | 財務處 | 其他 | 總計 | 率 | 率 | 總計 | ||||||||||||||||
工商業 |
| $ | 202,729 | $ | 1,580,855 | $ | — | $ | 67,019 | $ | 1,850,603 | $ | 31,983 | $ | 1,287,676 | $ | 3,170,262 | ||||||||
商業地產 | 32,825 | 2,135,042 | 333 | 900,409 | 3,068,609 | 107,822 | 284,654 | 3,461,085 | |||||||||||||||||
施工 | 35,091 | 504,753 | 32 | 31,533 | 571,409 | 981 | 90,481 | 662,871 | |||||||||||||||||
住宅: | |||||||||||||||||||||||||
住宅抵押貸款 | 18,672 | 171,253 | 92,095 | 58,191 | 340,211 | 376,847 | 2,951,993 | 3,669,051 | |||||||||||||||||
房屋淨值額度 | 352,317 | — | 10,256 | — | 362,573 | 502,172 | 44 | 864,789 | |||||||||||||||||
總住宅量 | 370,989 | 171,253 | 102,351 | 58,191 | 702,784 | 879,019 | 2,952,037 | 4,533,840 | |||||||||||||||||
消費者 | 295,312 | 16,262 | 1,429 | 132 | 313,135 | 1,491 | 1,111,308 | 1,425,934 | |||||||||||||||||
租賃融資 | — | — | — | — | — | — | 245,977 | 245,977 | |||||||||||||||||
貸款和租賃總額 | $ | 936,946 | $ | 4,408,165 | $ | 104,145 | $ | 1,057,284 | $ | 6,506,540 | $ | 1,021,296 | $ | 5,972,133 | $ | 13,499,969 | |||||||||
2020年9月30日按費率類型劃分的百分比 | 7 | % | 33 | % | 1 | % | 8 | % | 49 | % | 7 | % | 44 | % | 100 | % |
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目錄
表17和表18顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日我們的貸款和租賃組合的地理分佈:
中國貸款公司和中國租賃公司投資組合的地理分佈情況 | 表17 | ||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||
美國 | 關島和 | 外國& | |||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 夏威夷 |
| 大陸(1) |
| 塞班島 |
| 其他 |
| 總計 | |||||
工商業 | $ | 1,850,652 | $ | 1,067,337 | $ | 205,193 | $ | 47,080 | $ | 3,170,262 | |||||
商業地產 | 2,246,115 | 814,164 | 400,588 | 218 | 3,461,085 | ||||||||||
施工 | 303,217 | 353,296 | 6,358 | — | 662,871 | ||||||||||
住宅: | |||||||||||||||
住宅抵押貸款 | 3,548,042 | 2,417 | 118,592 | — | 3,669,051 | ||||||||||
房屋淨值額度 | 833,609 | 161 | 31,019 | — | 864,789 | ||||||||||
總住宅量 | 4,381,651 | 2,578 | 149,611 | — | 4,533,840 | ||||||||||
消費者 | 1,056,122 | 19,373 | 348,805 | 1,634 | 1,425,934 | ||||||||||
租賃融資 | 85,745 | 145,250 | 14,982 | — | 245,977 | ||||||||||
貸款和租賃總額 | $ | 9,923,502 | $ | 2,401,998 | $ | 1,125,537 | $ | 48,932 | $ | 13,499,969 | |||||
貸款和租賃總額的百分比 | 73% | 18% | 8% | 1% | 100% |
(1) | 對於有擔保的貸款和租賃,根據抵押品所在的位置將其歸類為美國大陸。就無抵押貸款和租賃而言,美國內地的分類是根據借款人進行大部分業務操作的地點進行的。 |
中國貸款公司和中國租賃公司投資組合的地理分佈情況 | 表18 | ||||||||||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||
美國 | 關島和 | 外國& | |||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 夏威夷 |
| 大陸(1) |
| 塞班島 |
| 其他 |
| 總計 | |||||
工商業 | $ | 1,270,997 | $ | 1,285,340 | $ | 140,929 | $ | 45,976 | $ | 2,743,242 | |||||
商業地產 | 2,289,626 | 768,314 | 405,720 | 293 | 3,463,953 | ||||||||||
施工 | 261,089 | 253,577 | 4,575 | — | 519,241 | ||||||||||
住宅: | |||||||||||||||
住宅抵押貸款 | 3,642,251 | 2,708 | 123,977 | — | 3,768,936 | ||||||||||
房屋淨值額度 | 861,079 | 78 | 32,082 | — | 893,239 | ||||||||||
總住宅量 | 4,503,330 | 2,786 | 156,059 | — | 4,662,175 | ||||||||||
消費者 | 1,202,762 | 22,521 | 393,045 | 2,228 | 1,620,556 | ||||||||||
租賃融資 | 85,842 | 110,630 | 6,011 | — | 202,483 | ||||||||||
貸款和租賃總額 | $ | 9,613,646 | $ | 2,443,168 | $ | 1,106,339 | $ | 48,497 | $ | 13,211,650 | |||||
貸款和租賃總額的百分比 | 73% | 18% | 8% | 1% | 100% |
(1) | 對於有擔保的貸款和租賃,根據抵押品所在的位置將其歸類為美國大陸。就無抵押貸款和租賃而言,美國內地的分類是根據借款人進行大部分業務操作的地點進行的。 |
我們的貸款活動主要集中在夏威夷。然而,我們在美國大陸、關島和塞班島也有放貸活動。我們在美國大陸的商業貸款活動包括在加州的汽車經銷商地板活動,參與共享國家信貸計劃,以及基於現有客户關係的選擇性商業房地產項目。我們的租賃融資組合包括夏威夷和美國大陸的商業槓桿和單一投資者租賃融資活動。然而,沒有新的槓桿租賃被添加到投資組合中,所有剩餘的槓桿租賃都在流逝。我們的消費貸款活動主要集中在夏威夷,較小程度上集中在關島和塞班島。
77
目錄
表19列出了截至2020年9月30日的某些合同貸款到期日類別和這些貸款對利率變化的敏感度:
選定貸款類別的到期日(1) | 表19 | ||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||
第一個月到期 | 一次又一次到期 | 在此之後到期 | |||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 一年或更短的時間 |
| 到五年前 |
| 五年五年 |
| 總計 |
| ||||
工商業 | $ | 902,911 | $ | 2,029,418 | $ | 237,933 | $ | 3,170,262 | |||||
施工 | 302,925 | 287,762 | 72,184 | 662,871 | |||||||||
選定貸款合計 | $ | 1,205,836 | $ | 2,317,180 | $ | 310,117 | $ | 3,833,133 | |||||
具有以下條件的貸款總額: | |||||||||||||
可調利率 | $ | 1,116,965 | $ | 1,087,884 | $ | 217,163 | $ | 2,422,012 | |||||
混合利率 | 618 | 24,627 | 7,719 | 32,964 | |||||||||
固定利率 | 88,253 | 1,204,669 | 85,235 | 1,378,157 | |||||||||
選定貸款合計 | $ | 1,205,836 | $ | 2,317,180 | $ | 310,117 | $ | 3,833,133 |
(1) | 基於合同到期日。 |
信用質量
我們在持續的基礎上進行內部貸款審查和評級或評分程序。這項檢討為管理層提供有關貸款組合質素及貸款政策和程序成效的定期資料。貸款審查和評級或評分程序的目標是及時發現現有或新出現的信用質量問題,以便啟動適當的步驟,以避免或最大限度地減少未來的損失。
為了管理信用風險和評估ACL,管理層確定了三個投資組合細分市場(商業、住宅和消費者),我們使用這三個細分市場開發系統方法來確定ACL。用於評估信用風險的貸款分類是特定於我們的信用風險評估過程的,這些貸款類別不一定與用於我們貸款組合的其他評估的貸款類別相同。有關我們估算ACL的方法的更多信息,請參閲我們未經審計的中期合併財務報表中的“附註4.信貸損失準備”。
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目錄
下表和討論涉及逾期90天但仍在累計利息、減值貸款和在TDR中修改的貸款的不良資產、貸款和租賃。
不良資產和逾期90天或以上的貸款和租賃,並仍在應計利息
表20列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的不良資產以及逾期90天或更長時間的應計貸款和租賃的信息:
不良資產和累計逾期90天或以上的貸款和租賃 | 表20 | ||||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 | 2019 | ||||
不良資產 | |||||||
非應計貸款和租賃 | |||||||
商業貸款: | |||||||
工商業 | $ | 725 | $ | 32 | |||
商業地產 | 7,067 | 30 | |||||
施工 | 2,043 | — | |||||
商業貸款總額 | 9,835 | 62 | |||||
住宅貸款: | |||||||
住宅抵押貸款 | 7,798 | 5,406 | |||||
住房貸款總額 | 7,798 | 5,406 | |||||
非應計貸款和租賃總額 | 17,633 | 5,468 | |||||
擁有的其他房地產(“OREO”) | — | 319 | |||||
不良資產總額 | $ | 17,633 | $ | 5,787 | |||
累計逾期90天或以上的貸款和租賃 | |||||||
商業貸款: | |||||||
工商業 | $ | 1,938 | $ | 1,429 | |||
商業地產 | 1,307 | 1,013 | |||||
施工 | 100 | 2,367 | |||||
商業貸款總額 | 3,345 | 4,809 | |||||
住宅貸款: | |||||||
住宅抵押貸款 | — | 74 | |||||
房屋淨值額度 | 4,503 | 2,995 | |||||
住房貸款總額 | 4,503 | 3,069 | |||||
消費者 | 2,897 | 4,272 | |||||
逾期90天或以上的應計貸款和租賃總額 | $ | 10,745 | $ | 12,150 | |||
應計狀態且未逾期90天或更長時間的重組貸款 | $ | 9,726 | $ | 14,493 | |||
貸款和租賃總額 | $ | 13,499,969 | $ | 13,211,650 | |||
非應計貸款和租賃佔貸款和租賃總額的比率 | 0.13 | % | 0.04 | % | |||
不良資產佔貸款和租賃總額的比率和OREO | 0.13 | % | 0.04 | % | |||
逾期90天或以上的不良資產和應計貸款和租賃佔貸款和租賃總額及OREO的比率 | 0.21 | % | 0.14 | % |
表21顯示了截至2020年9月30日的9個月的不良資產(NPA)活動:
不良資產 | 表21 | ||
截至9月30日的9個月: | |||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 | |
期初餘額 | $ | 5,787 | |
加法 | 51,146 | ||
減量 | |||
付款 | (6,890) | ||
返回到應計狀態 | (567) | ||
所擁有的其他房地產的銷售情況 | (766) | ||
轉至持有以待出售的貸款 | (14,566) | ||
沖銷/減記 | (16,511) | ||
總減少量 | (39,300) | ||
期末餘額 | $ | 17,633 |
79
目錄
不良資產的水平代表了未來潛在信貸損失的一個指標。不良資產包括非應計貸款和租賃以及擁有的其他房地產。非應計貸款和租賃水平的變化通常代表達到特定逾期狀態的貸款和租賃的增加,但因借款人的財務狀況和還貸能力的改善而恢復到應計狀態的貸款和租賃的減少被沖銷、償還、出售、轉移到待售分類、轉移到擁有的其他房地產或不再歸類為非應計狀態的貸款和租賃的減少所抵消,而非應計貸款和租賃水平的變化通常代表達到指定逾期狀態的貸款和租賃的增加,但因借款人的財務狀況和償還貸款能力的改善而被註銷、償還、出售、轉移到其他擁有或不再歸類為非應計項目的貸款和租賃減少所抵消。
截至2020年9月30日,不良資產總額為1760萬美元,比2019年12月31日增加了1180萬美元。截至2020年9月30日,我們的不良資產佔總貸款和租賃以及擁有的其他房地產的比例為0.13%,比2019年12月31日增加了9個基點。不良貸款總額的增加主要是由於商業房地產非應計貸款增加了700萬美元,住宅按揭非應計貸款增加了240萬美元,建築和非應計貸款增加了200萬美元。
截至2020年9月30日,商業地產非權責發生貸款710萬美元,比2019年12月31日增加700萬美元。這一增長主要是由於商業房地產貸款增加了1590萬美元,但部分被530萬美元的轉賬和270萬美元的註銷所抵消。年內商業地產非應計項目貸款的增加主要是由於新冠肺炎的影響和夏威夷旅遊業的關閉。
截至2020年9月30日,商業和工業非權責發生貸款為70萬美元,比2019年12月31日增加70萬美元。這一增長主要是由於商業和工業貸款總額2860萬美元的增加,但被930萬美元的轉賬、1340萬美元的沖銷和530萬美元的付款部分抵消。年內商業及工業非應計項目貸款增加,主要是受新冠肺炎影響及夏威夷旅遊業關閉所致。
截至2020年9月30日,建築非權責發生貸款為200萬美元,比2019年12月31日增加200萬美元,增幅為100%。增加的主要原因是增加了一筆220萬美元的建築非應計貸款,但被40萬美元的沖銷部分抵消。
截至2020年9月30日,住宅按揭非權責發生貸款為780萬美元,較2019年12月31日增加240萬美元或44%。截至2020年9月30日,我們的住宅抵押貸款非權責發生制貸款由41筆貸款組成,加權平均當前LTV比率為55%。
其他擁有的房地產是指借款人拖欠貸款而獲得的財產。在喪失抵押品贖回權時,擁有的其他房地產以公允價值減去估計的銷售成本記錄。在持續的基礎上,根據市場條件和適用法規的要求對物業進行評估。截至2020年9月30日,沒有其他房產擁有。截至2019年12月31日,擁有的其他房地產為30萬美元,其中包括兩處住宅房地產。
逾期90天或以上且仍在計息的貸款和租賃。這類貸款和租賃的本金或利息已逾期90天或更長時間,但由於擔保良好且正在收取過程中,仍在積累利息。
截至2020年9月30日,逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款和租賃為1070萬美元,與2019年12月31日相比減少了140萬美元,降幅為12%。在截至2020年9月30日的9個月裏,逾期90天或更長時間且仍在計息的建築和消費貸款分別減少了230萬美元和140萬美元。這部分被房屋淨值額度和商業和工業貸款分別增加了150萬美元和50萬美元所抵消,這些貸款逾期90天或更長時間,在截至2020年9月30日的9個月內仍在積累利息。
不良貸款。如果根據目前的信息和事件,債權人很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額,則貸款被減值。對於在TDR中被修改的貸款,貸款協議的合同條款指的是原貸款協議規定的合同條款,而不是修改後的貸款協議規定的合同條款。
80
目錄
截至2020年9月30日和2019年12月31日,不良貸款分別為2,820萬美元和2,060萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,這些不良貸款的相關ACL分別為220萬美元和20萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中,不良貸款的增加主要是由於商業房地產和建築貸款分別增加了700萬美元和180萬美元,但商業和工業貸款以及住宅抵押貸款分別減少了80萬美元和50萬美元,部分抵消了這一增加。減值貸款餘額的減少包括沖銷和償還。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們分別記錄了與我們的減值貸款總額相關的10萬美元和50萬美元的沖銷。*截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,我們分別記錄了與我們的減值貸款總額相關的1,650萬美元和50萬美元的沖銷。我們的不良貸款是在管理層對ACL整體充分性的評估中考慮的。
如果截至2020年9月30日的所有非權責發生貸款餘額的到期利息已根據原始條款應計,則在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間將分別記錄約30萬美元和90萬美元的額外利息收入,而2019年同期將記錄為零和10萬美元的額外利息收入。截至2020年9月30日的三個月和九個月,這些貸款的實際利息收入分別為10萬美元和20萬美元,而2019年同期分別為40萬美元和130萬美元。
新冠肺炎經濟困難救助計劃
由於新冠肺炎的不利影響,某些借款人已經無法履行合同付款義務。為了幫助減輕這些影響,我們一直在提供各種救濟計劃,幫助因新冠肺炎而陷入經濟困難的客户。例如,對於某些住宅按揭和商業貸款,可以根據具體情況提供各種救濟方案,包括最長6個月的延期付款。對於某些消費貸款,貸款援助是以延期付款的形式提供的,最長可達三個月,這將貸款期限延長了延期的月數,本金餘額繼續產生利息。上述對延期付款、延長還款期限或延遲付款所作的短期修改微不足道,並因應受新冠肺炎影響且在任何救濟之前在任的借款人而真誠作出,不需要根據通用會計準則作為TDR進行會計處理和披露。有關短期修改的進一步討論,請參閲我們未經審計的中期合併財務報表附註中的“備註4.計提信貸損失準備”。
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目錄
表22顯示了截至2020年9月30日,我們的新冠肺炎經濟困難救助計劃下收到延期付款的貸款和租賃信息:
新冠肺炎經濟困難救助計劃下收到延期付款的貸款和租賃 | 表22 | ||||||
2020年9月30日 | |||||||
貸款數量 | 攤銷 | ||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 和租約 |
| 成本基礎 | |||
新冠肺炎經濟困難救助計劃下收到延期付款的貸款和租賃 | |||||||
工商業 | 1,206 | $ | 809,778 | ||||
商業地產 | 429 | 1,196,376 | |||||
施工 | 39 | 62,383 | |||||
租賃融資 | 58 | 9,927 | |||||
住宅抵押貸款 | 1,585 | 684,281 | |||||
消費者 | 17,091 | 259,350 | |||||
新冠肺炎經濟困難救助計劃下收到延期付款的貸款和租賃總額 | 20,408 | $ | 3,022,095 | ||||
貸款和租賃總額 | $ | 13,499,969 | |||||
新冠肺炎經濟困難救助計劃下收到延期付款的貸款和租賃佔貸款和租賃總額的比率 | 22.4 | % |
除了上述救濟計劃外,我們還參加了SBA提供的PPP。購買力平價旨在幫助受新冠肺炎疫情影響的小企業,提供高達1,000萬美元的“完全可以免除”的貸款,用於支付包括員工福利在內的長達24周的工資支出,還可用於支付抵押貸款利息、租金和水電費。PPP貸款的固定利率為年息1%,到期日最長為5年,有能力提前全額償還貸款,而不會受到處罰。第一筆付款將推遲10個月,或直到收到對被免除金額的補償,並將在最初的延期期間繼續計息。借款人可以根據PPP和CARE法案,向銀行申請免除貸款到期金額,金額相當於24週期間發生的工資、員工福利、抵押貸款利息、租金和公用事業成本,但受限制。由於購買力平價計劃的目的是幫助小型企業保持其員工的就業和支付,如果企業將少於60%的貸款收益用於支付工資成本,將貸款收益用於與按揭利息、租金或公用事業支付無關的非工資成本,或在沒有資格享受其他例外的情況下大幅減少員工人數或薪酬水平,則部分貸款將不會被免除,企業將被要求在剩餘的貸款期限內償還該部分貸款給銀行。
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目錄
表23提供了截至2020年9月30日我們的購買力平價貸款餘額的信息,借款人在我們認為受新冠肺炎疫情影響最大的行業(“高影響行業”)和所有其他行業運營:
按行業劃分的借款人未償還購買力平價貸款 | 表23 | ||||||
2020年9月30日 | |||||||
數 | 攤銷 | ||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 貸款的比例 |
| 成本基礎 | |||
按行業劃分的借款人未償還購買力平價貸款 | |||||||
高影響力行業: | |||||||
餐飲服務 | 599 | $ | 111,971 | ||||
汽車經銷商 | 77 | 64,228 | |||||
零售 | 517 | 60,101 | |||||
酒店/酒店 | 95 | 57,045 | |||||
交通運輸 | 166 | 35,774 | |||||
對經營高影響行業的借款人的未償還購買力平價貸款總額 | 1,454 | 329,119 | |||||
所有其他行業(1) | 4,561 | 591,049 | |||||
未償還購買力平價貸款總額(2) | 6,015 | $ | 920,168 | ||||
貸款和租賃總額 | $ | 13,499,969 | |||||
未償還購買力平價貸款對經營高影響行業的借款人佔貸款和租賃總額的比率 | 2.4 | % | |||||
未償還購買力平價貸款佔貸款和租賃總額的比率 | 6.8 | % |
(1) | “所有其他行業”是指接受購買力平價貸款的借款人,這些貸款不是在上面列出的五個高影響力行業運營的,這些行業主要由建築、醫療保健和專業服務行業組成。 |
(2) | 截至2020年9月30日,未償還貸款餘額報告為扣除遞延貸款成本和費用後的淨額,分別為200萬美元和2220萬美元。 |
在問題債務重組中修改的貸款
表24顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日在TDR中修改條款的貸款信息:
在一場陷入困境的債務重組中,貸款被修改了 | 表24 | |||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
工商業 | $ | 3,470 | $ | 4,919 | ||
商業地產 | 665 | 692 | ||||
總商業廣告 | 4,135 | 5,611 | ||||
住宅抵押貸款 | 6,764 | 10,487 | ||||
總計 | $ | 10,899 | $ | 16,098 |
截至2020年9月30日,在TDR中修改的貸款為1,090萬美元,比2019年12月31日減少了520萬美元,降幅為32%。貸款總額減少,主要是由於住宅按揭貸款減少370萬元,而商業和工業貸款則減少140萬元。截至2020年9月30日,我們在TDR中修改的貸款中有970萬美元(89%)符合修改後的合同條款,處於應計狀態。
通常,在TDR中修改的貸款在借款人通過連續六次及時付款證明在修改後的條款下表現出業績後,恢復到應計狀態。有關更多信息和我們目前向客户提供的修改計劃的説明,請參閲我們未經審計的中期合併財務報表中包含的“備註4.信貸損失準備”。
如上所述,我們已開始向借款人提供延期付款或部分付款的機會。在沒有幹預因素的情況下,該等善意基礎上作出的短期修改不被歸類為問題債務重組,與新冠肺炎有關的貸款延期付款亦不會報告為逾期或被置於非應計項目狀態(前提是貸款在延期前並未逾期或處於非應計項目狀態)。
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貸款和租賃信貸損失準備&無資金承擔準備金
我們採用了會計準則更新(“ASU”)第2016-13號的規定,金融工具.信用損失(主題326),金融工具信用損失的測量2020年1月1日。本指導意見將信貸損失的會計核算從“已發生損失”模型改為“預期損失”模型,該模型根據貸款組合內的當前已知和固有損失來估計損失撥備,而“預期損失”模型則根據預計將在貸款組合的有效期內記錄的損失來估計損失。
從2020年1月1日起,我們記錄了税前累計影響調整,將ACL增加了80萬美元,並將無資金承諾準備金增加了1630萬美元。與以前的虧損模型相比,CECL下的公司ACL明顯更多地依賴於定量模型,而對定性評估的依賴程度更低。ACL的增加主要與我們的間接汽車、商業房地產和消費貸款產品有關。*這部分被與我們的商業和工業、房屋淨值額度和住宅房地產貸款產品相關的ACL的下降所抵消。這些方向的變化主要是由於以前在已發生損失方法下使用的損失出現期與CECL要求的貸款剩餘期限之間的差異。我們的無資金承付款儲備金大幅增加,主要是因為使用我們的CECL方法估算的使用率有所提高。
表25顯示了我們在指定時間段內的ACL分析:
銀行信貸損失備抵額度 | 表25 | ||||||||||||
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | ||||||||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 | 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||
期初餘額 | $ | 192,120 | $ | 138,535 | $ | 130,530 | $ | 141,718 | |||||
調整採用ASC主題326 | — | — | 770 | — | |||||||||
在採用ASC主題326之後 | 192,120 | 138,535 | 131,300 | 141,718 | |||||||||
貸款和租賃已註銷 | |||||||||||||
商業貸款: | |||||||||||||
工商業 | (598) | (514) | (14,773) | (2,514) | |||||||||
商業地產 | — | — | (2,723) | — | |||||||||
施工 | — | — | (379) | — | |||||||||
租賃融資 | — | — | — | (24) | |||||||||
商業貸款總額 | (598) | (514) | (17,875) | (2,538) | |||||||||
住宅貸款: | |||||||||||||
住宅抵押貸款 | — | (7) | (14) | (7) | |||||||||
房屋淨值額度 | — | — | (8) | — | |||||||||
住房貸款總額 | — | (7) | (22) | (7) | |||||||||
消費者 | (4,238) | (8,015) | (21,742) | (24,118) | |||||||||
已註銷的貸款和租賃總額 | (4,836) | (8,536) | (39,639) | (26,663) | |||||||||
先前已註銷的貸款及租賃的追討 | |||||||||||||
商業貸款: | |||||||||||||
工商業 | 1,699 | 241 | 2,019 | 303 | |||||||||
商業地產 | — | 30 | — | 93 | |||||||||
施工 | 30 | — | 170 | — | |||||||||
商業貸款總額 | 1,729 | 271 | 2,189 | 396 | |||||||||
住宅貸款: | |||||||||||||
住宅抵押貸款 | 27 | 368 | 179 | 704 | |||||||||
房屋淨值額度 | 16 | 57 | 146 | 156 | |||||||||
住房貸款總額 | 43 | 425 | 325 | 860 | |||||||||
消費者 | 3,148 | 2,269 | 7,687 | 7,103 | |||||||||
先前註銷的貸款和租賃的總收回金額 | 4,920 | 2,965 | 10,201 | 8,359 | |||||||||
收回的貸款和租賃淨額(註銷) | 84 | (5,571) | (29,438) | (18,304) | |||||||||
信貸損失準備金--貸款和租賃 | 3,672 | — | 94,014 | 9,550 | |||||||||
期末餘額 | $ | 195,876 | $ | 132,964 | $ | 195,876 | $ | 132,964 | |||||
平均未償還貸款和租賃 | $ | 13,559,367 | $ | 13,032,349 | $ | 13,569,119 | $ | 13,105,086 | |||||
已註銷的淨貸款和租賃與平均未償還貸款和租賃的比率(1) | - | % | 0.17 | % | 0.29 | % | 0.19 | % | |||||
貸款和租賃信貸損失撥備與未償還貸款和租賃的比率 | 1.45 | % | 1.04 | % | 1.45 | % | 1.04 | % |
(1) | 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的年化數據。 |
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目錄
表26和27按貸款和租賃類別列出了ACL的分配情況,以美元表示,並佔截至2020年9月30日和2019年12月31日的未償還貸款和租賃總額的百分比:
貸款公司和租賃公司信貸損失撥備額度的分配情況 | 表26 | |||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
工商業 | $ | 21,271 | $ | 28,975 | ||
商業地產 | 51,733 | 22,325 | ||||
施工 | 4,934 | 4,844 | ||||
租賃融資 | 4,051 | 424 | ||||
總商業廣告 | 81,989 | 56,568 | ||||
住宅抵押貸款 | 42,217 | 29,303 | ||||
房屋淨值額度 | 7,601 | 9,876 | ||||
總住宅量 | 49,818 | 39,179 | ||||
消費者 | 64,069 | 34,644 | ||||
未分配 | — | 139 | ||||
貸款和租賃信貸損失撥備總額 | $ | 195,876 | $ | 130,530 |
信貸損失準備按貸款和租賃類別的分配 | 表27 | ||||||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||||
2020 | 2019 | ||||||||
已分配 | 貸款 | 已分配 | 貸款 | ||||||
ACL AS | 類別為 | ACL AS | 類別為 | ||||||
(佔貸款總額的百分比 | 貸款的%或 | 佔總數的百分比 | 貸款的%或 | 佔總數的百分比 | |||||
和未付租契) |
| 租賃類別 | 貸款和租賃 | 租賃類別 | 貸款和租賃 | ||||
工商業 | 0.67 | % | 23.48 | % | 1.06 | % | 20.76 | % | |
商業地產 | 1.49 | 25.64 | 0.64 | 26.22 | |||||
施工 | 0.74 | 4.91 | 0.93 | 3.93 | |||||
租賃融資 | 1.65 | 1.82 | 0.21 | 1.53 | |||||
總商業廣告 | 1.09 | 55.85 | 0.82 | 52.44 | |||||
住宅抵押貸款 | 1.15 | 27.18 | 0.78 | 28.53 | |||||
房屋淨值額度 | 0.88 | 6.41 | 1.11 | 6.76 | |||||
總住宅量 | 1.10 | 33.59 | 0.84 | 35.29 | |||||
消費者 | 4.49 | 10.56 | 2.14 | 12.27 | |||||
總計 | 1.45 | % | 100.00 | % | 0.99 | % | 100.00 | % |
截至2020年9月30日,ACL為1.959億美元,佔未償還貸款和租賃總額的1.45%,而截至2019年12月31日,ACL為1.305億美元,佔未償還貸款和租賃總額的0.99%。這一水平與新冠肺炎給夏威夷和全球經濟帶來的不利影響是相稱的。
截至2020年9月30日的三個月,貸款和租賃的淨收回為10萬美元,而截至2019年9月30日的三個月,按年率計算,貸款和租賃的淨沖銷為560萬美元,佔平均貸款和租賃總額的0.17%。截至2020年9月30日的三個月,我們商業貸款組合的淨回收為110萬美元,而截至2019年9月30日的三個月的淨沖銷為20萬美元。在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏,我們的住宅貸款組合的淨回收分別為零和40萬美元。截至2020年和2019年9月30日的三個月,我們消費貸款投資組合的淨沖銷分別為110萬美元和570萬美元。我們消費者投資組合部分的淨沖銷包括與信用卡、汽車貸款、分期付款貸款和小企業信用額度相關的淨沖銷,反映了與這些貸款相關的內在風險。
截至2020年9月30日的9個月,貸款和租賃的淨沖銷為2,940萬美元,佔平均貸款和租賃總額的0.29%,而截至2019年9月30日的9個月,貸款和租賃的淨沖銷金額為1,830萬美元,佔平均貸款和租賃總額的0.19%。截至2020年和2019年9月30日的三個月,我們商業貸款組合的淨沖銷分別為1570萬美元和210萬美元。我們商業貸款組合中淨沖銷的增加主要是由於與幾筆貸款有關的1600萬美元的沖銷,這些貸款受到夏威夷旅遊業關閉的不利影響。截至2020年和2019年9月30日的9個月,我們住宅貸款組合的淨回收分別為30萬美元和90萬美元。我們的網
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這一投資組合部門的復甦狀況在很大程度上可歸因於夏威夷房地產價格的上漲。截至2020年和2019年9月30日的9個月,我們消費貸款投資組合的淨沖銷分別為1,410萬美元和1,700萬美元。我們消費者投資組合部分的淨沖銷包括與信用卡、汽車貸款、分期付款貸款和小企業信用額度相關的淨沖銷,反映了與這些貸款相關的內在風險。
2020年第三季度的環比增長主要是由於新冠肺炎正在並預計將繼續對全球、國家和地方經濟產生不利的經濟影響。企業關閉及其對失業申請已經並將繼續產生的連鎖反應,預計將影響我們的借款人繼續償還貸款和租賃的能力。如前所述,我們的相當數量的客户(主要是個人和小企業)利用延期付款計劃在他們可能暫時失業或他們的企業關閉時為他們提供幫助。我們繼續關注新冠肺炎對我們旅遊業的影響,以及在新的指導方針下夏威夷經濟的重新開放。一旦放寬這些措施,我們預計本地的商品和服務消費將會在較長一段時間內開始恢復。此外,從2020年10月15日起,儘管夏威夷州已經開始允許新冠肺炎檢測結果為陰性的美國大陸旅客在抵達夏威夷州前72小時內繞過該州強制性的14天自我檢疫要求,但航空旅行迴歸和夏威夷旅遊業復甦的時間和程度非常不確定,取決於全球病例數量的下降。
截至2020年9月30日,我們的ACL在商業和消費者投資組合部門的配置較高,而在住宅投資組合部門(由房地產擔保)的配置較低,主要是由於與新冠肺炎相關的預期信貸損失以及它將對夏威夷經濟、當地企業和我們的客户產生的影響。有關ACL的更多信息,請參閲我們未經審計的中期合併財務報表中的“附註4.信貸損失準備”。
商譽
截至2020年9月30日和2019年12月31日,商譽均為9.955億美元。我們的商譽源於2001年12月法國巴黎銀行對該公司的收購。在那次收購中產生的商譽由於壓低會計處理而被記錄在銀行的資產負債表上,並仍然留在我們的綜合資產負債表上。
本公司的政策是在年度基礎上或在年度評估之間評估報告單位層面的減值商譽,如果觸發事件發生或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。減值是指報告單位的賬面金額超過其公允價值時存在的狀況。新冠肺炎疫情的持續不利影響促使本公司於2020年第三季度對其減值商譽進行中期評估。本公司對包括在會計準則編碼主題350中的標準進行了評估,無形資產-商譽和其他,並根據該等評估,本公司得出結論,截至2020年9月30日止三個月及九個月,我們的商譽並無減值。未來發生的事件,包括新冠肺炎疫情的持續影響,可能導致我們預期的未來現金流大幅下降,或者我們的業務或商業環境發生重大不利變化,可能需要在未來的報告期內承擔與我們商譽減值相關的費用。
其他資產
截至2020年9月30日,其他資產為6.067億美元,較2019年12月31日增加1.161億美元或24%。這一增長主要是由於利率互換協議增加了9640萬美元,預付資產增加了3990萬美元。
存款
存款是銀行的主要資金來源,從廣泛的當地市場獲得,包括個人和公司客户。我們通過提供一系列存款類型,包括活期、儲蓄、貨幣市場和定期,從儲户那裏獲得資金。
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表28顯示了我們截至2020年9月30日和2019年12月31日的存款構成:
存款 | 表28 | |||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
需求 | $ | 6,908,270 | $ | 5,880,072 | ||
儲蓄 | 5,994,687 | 4,998,933 | ||||
貨幣市場 | 3,379,985 | 3,055,832 | ||||
時間 | 2,614,820 | 2,510,157 | ||||
總存款(1) | $ | 18,897,762 | $ | 16,444,994 |
(1) | 截至2020年9月30日,公共存款為18億美元,與2019年12月31日相比增加了7.457億美元。 |
截至2020年9月30日,存款總額為189億美元,較2019年12月31日增加25億美元或15%。存款餘額增加的主要原因是活期存款餘額增加10億美元,公共儲蓄存款餘額增加5.454億美元,非公共儲蓄存款餘額增加4.504億美元。我們增加了我們的流動性頭寸,因為我們預計資金需求將激增,這主要是因為我們參與了PPP。
短期和長期借款
截至2020年9月30日,由於剩餘的短期FHLB固定利率預付款於2020年7月到期,因此沒有短期借款。截至12月31日,2019年短期借款總額為4.0億美元,加權平均利率為2.84%。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,長期借款均為2.0億美元。該公司的長期借款包括2.0億美元的FHLB固定利率預付款,加權平均利率為2.73%,到期日為2023年至2024年。長期借款自未經審計的中期合併資產負債表日期起超過一年到期。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,FHLB的可用剩餘借款能力分別為20億美元和17億美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,FHLB固定利率預付款和剩餘借款能力由住宅房地產貸款抵押品擔保。
養老金和退休後計劃義務
我們有一個非供款合格固定收益養老金計劃,一個沒有資金的補充高管退休計劃,一個董事退休計劃(一個針對合格董事的非合格養老金計劃)和一個退休後福利計劃,如果適用,我們為我們的董事和員工提供人壽保險和醫療福利。非繳費的合格固定收益養老金計劃、沒有資金的補充高管退休計劃和董事退休計劃都對新參與者凍結。2019年3月11日,公司董事會通過了凍結SERP的SERP修正案。由於這種修訂,自2019年7月1日起,沒有新的福利應計項目,包括服務應計項目。在計算年度養老金成本時,我們使用以下關鍵變量:(1)員工人口規模、服務年限和估計的薪酬增長;(2)精算假設和估計;(3)計劃資產的預期長期回報率;以及(4)貼現率。
截至2020年9月30日,養老金和退休後福利計劃債務(扣除養老金計劃資產)為1.222億美元,比2019年12月31日名義增長。這一增長主要是由於截至2020年9月30日的9個月的淨定期福利成本為650萬美元,但被630萬美元的支付所抵消。
有關我們的養老金和退休後福利計劃的更多信息,請參閲我們未經審計的中期合併財務報表中包含的“附註16.非利息收入和非利息支出”。
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對外活動
跨境未清償貸款是指以美元或其他非本地貨幣為單位的貸款(包括應計利息)、承兑匯票、在其他銀行的有息存款、其他有息投資及任何其他貨幣資產。截至2020年9月30日,沒有佔我們總合並資產0.75%至1%的國家的跨境未償還總額。截至2019年12月31日,佔我們總合並資產0.75%至1%的國家的跨境未償還總額約為1.747億美元的日本和1.621億美元的加拿大。截至2020年9月30日和2019年12月31日,沒有跨境未償還超過我們總合並資產的1%。
資本
銀行監管機構目前使用基於風險的比率和槓桿率相結合的方式來評估資本充足率。本公司及本行須遵守實施巴塞爾協議III的聯邦銀行監管機構最終規則,以及多德-弗蘭克華爾街改革及消費者保護法案(“資本規則”)的各項規定。
資本規則規定了一項名為“普通股一級資本”(“CET1”)的資本衡量標準,大多數監管資本的扣除/調整都必須符合這一標準。此外,“資本規則”規定,一級資本由符合某些特定要求的CET1和“額外的一級資本”工具組成。
根據資本規則,最低資本比率如下:
● | CET1資本與風險加權資產之比為4.5%, |
● | 風險加權資產的6.0%的一級資本(即CET1資本加上額外的一級資本), |
● | 總資本(即一級資本加二級資本)佔風險加權資產的8.0%,以及 |
● | 4.0%的一級資本用於平均季度資產。 |
資本規則還要求2.5%的資本保存緩衝,旨在吸收經濟壓力時期的損失。資本保護緩衝完全由CET1組成,在這些最低風險加權資產比率之上,有效地導致(I)CET1對風險加權資產的最低比率為7%,(Ii)一級資本對風險加權資產的比率為8.5%,以及(Iii)總資本對風險加權資產的比率為10.5%。
截至2020年9月30日,根據資本規則,本公司的資本水平仍被描述為“資本充足”。我們的監管資本比率(根據資本規則計算)載於下表29。自2020年9月30日以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了公司或銀行的資本分類。
監管機構資本 | 表29 | ||||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
(美元/美元,單位:萬美元) |
| 2020 | 2019 | ||||
股東權益 | $ | 2,733,934 | $ | 2,640,258 | |||
更少: | |||||||
商譽 | 995,492 | 995,492 | |||||
累計其他綜合收益(虧損)淨額 | 51,254 | (31,749) | |||||
普通股一級資本和一級資本 | $ | 1,687,188 | $ | 1,676,515 | |||
加上: | |||||||
符合條件的信貸損失撥備和無資金承擔準備金 | 173,191 | 131,130 | |||||
總資本 | $ | 1,860,379 | $ | 1,807,645 | |||
風險加權資產 | $ | 13,808,018 | $ | 14,110,799 | |||
關鍵監管資本比率 | |||||||
普通股一級資本比率 | 12.22 | % | 11.88 | % | |||
一級資本比率 | 12.22 | % | 11.88 | % | |||
總資本比率 | 13.47 | % | 12.81 | % | |||
第1級槓桿率 | 7.91 | % | 8.79 | % |
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一級槓桿率從2019年12月31日的8.79%下降到2020年9月30日的7.91%,下降了88個基點。貨幣基礎減少,主要是因為投資證券、貸款和租賃以及有息存款的平均餘額增加。
截至2020年9月30日,股東權益總額為27億美元,較2019年12月31日增加9,370萬美元或4%。股東權益增加的主要原因是這一時期的收益為1.24億美元,我們投資證券的公允價值淨未實現收益為8310萬美元。這部分被宣佈和支付給公司股東的1.013億美元股息以及截至2020年9月30日的9個月1250萬美元會計原則變化的累積影響調整所抵消。
2020年10月,公司董事會宣佈我們的流通股季度現金股息為每股0.26美元。股息將於2020年12月4日支付給2020年11月23日收盤時登記在冊的股東。
表外安排和擔保
表外安排
我們持有若干未合併的可變利息實體(“VIE”)的權益。這些未合併的VIE主要是低收入住房、税收抵免、合夥企業和有限責任公司的投資。可變權益被定義為合同所有權或實體的其他權益,隨着實體資產淨值的波動而變化。主要受益人合併VIE。根據我們的分析,我們已確定本公司不是這些實體的主要受益者。因此,我們不合並這些VIE。
擔保
我們在二級市場上銷售住房抵押貸款,主要是賣給房利美或房地美。我們向Fannie Mae或Freddie Mac出售住宅抵押貸款的協議包含關於住宅抵押貸款的來源和特徵的各種陳述和擔保的條款。雖然具體的陳述和擔保因投資者、保險或擔保協議而異,但它們通常涵蓋貸款的所有權、擔保貸款的留置權的有效性、擔保貸款的財產沒有拖欠税款或留置權、遵守適用協議中規定的貸款標準、遵守適用的聯邦、州和當地法律以及其他事項。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們出售的住宅抵押貸款組合的未償還本金餘額為23億美元。根據我們銷售住宅按揭貸款的協議,我們需要向投資者或其文件託管人交付各種文件。雖然這些貸款主要是在無追索權的基礎上出售的,但如果貸款審查發現這些貸款的發起可能不符合承保和文件標準,我們可能有義務回購住宅抵押貸款或向投資者償還所發生的損失。在收到回購請求時, 我們與投資者合作,以達成雙方都同意的解決方案。回購要求通常在逐筆貸款的基礎上進行審查,以驗證投資者提出的索賠,以確定合同要求的回購事件是否已經發生。我們通過我們的承保和質量保證實踐以及為抵押貸款提供服務來管理與潛在回購或其他形式的結算相關的風險,以滿足投資者和二級市場的標準。截至2020年9月30日的九個月,有一筆30萬美元的住宅抵押貸款回購,還有一筆50萬美元的住宅抵押貸款回購待定。
除了我們投資組合中的還本付息貸款外,我們出售給投資者的幾乎所有貸款都是在保留還本付息權利的情況下出售的。我們還為其他按揭貸款發起人發放的貸款提供服務。作為服務機構,我們的主要職責是:(1)向借款人收取到期款項;(2)提前支付某些拖欠的本金和利息;(3)維護和管理與抵押貸款有關的任何風險、所有權或主要抵押保險單;(4)維持任何支付税款和保險所需的託管賬户,並管理託管付款;以及(5)取消違約抵押貸款的抵押品贖回權,或貸款修改或賣空。我們作為服務商所依據的每份協議一般都規定了本公司以該身份採取的行動的責任標準,並針對本公司在遵守各自的服務協議時發生的費用和責任提供保障。然而,如果我們實質上違反了作為服務商的義務,如果在通知後的指定時間內沒有得到糾正,我們可能會被終止。管理服務的標準以及違反此類標準的可能補救措施因投資者而異。這些標準和補救措施由投資者發佈的服務指南以及投資者與公司之間建立的合同條款確定。補救措施可能包括回購受影響的貸款。為
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截至2020年9月30日止九個月,我們並無任何與還貸活動相關的回購請求,截至2020年9月30日亦無任何待處理的回購請求。
儘管到目前為止,與代理和保修條款以及服務活動有關的回購請求有限,但隨着投資者更加積極地尋求一切手段追回其購買的貸款的損失,回購抵押貸款的請求可能會增加。然而,截至2020年9月30日,管理層認為,由於回購請求的歷史水平和虧損趨勢,這一風險敞口並不重大,因此尚未建立與抵押貸款回購相關的損失責任。截至2020年9月30日,我們為投資者服務的住宅抵押貸款中有97%是流動貸款。我們與投資者保持持續的溝通,並繼續通過監測回購請求的水平和數量以及出售給投資者的貸款的拖欠率來評估這一風險敞口。
合同義務
自之前報告以來,截至2019年12月31日,我們的合同義務沒有實質性變化。
淺談會計公告的未來應用
有關最近發佈但截至2020年9月30日我們尚未採用的會計聲明的預期影響的討論,請參閲未經審計的中期合併財務報表的“附註1.陳述的組織和基礎-最近的會計聲明”以瞭解更多信息。
風險治理與市場風險的定量和定性披露
管理風險是我們業務成功運營的重要組成部分。管理層認為,公司最突出的風險敞口是信用風險、市場風險、流動性風險管理、資本管理和操作風險。有關流動性風險管理和資本管理的進一步討論,請參閲本MD&A的“財務狀況分析-流動性”和“-資本”部分。
信用風險
信用風險是指借款人或交易對手無法或不願意按照基礎合同條款償還債務的風險。我們遵循管理層制定的明確的承保標準和賬户管理標準,對貸款和租賃組合中的信用風險進行管理和控制。書面信貸政策記錄了承保標準、批准級別、風險敞口限制和其他被認為是必要和謹慎的限制或標準。積極管理債務人、行業、產品和/或地理位置級別的投資組合多樣化,以降低集中風險。此外,信用風險管理包括獨立的信用審查過程,評估商業、房地產和消費者信用政策、風險評級和其他關鍵信用信息的遵守情況。除了實施基於既定和穩健的貸款慣例的風險管理慣例外,我們還堅持穩健的信貸原則。我們結合客户的性格和歷史,瞭解和評估客户的借款需求和償還能力。
管理層已經確定了三類貸款,我們用來制定我們確定津貼的系統方法:商業貸款、住宅貸款和消費者貸款。
根據與借款人、交易和抵押品相關的特徵,商業貸款進一步分為四個不同的類別。這些類別是:商業和工業,商業房地產,建築和租賃融資。商業和工業貸款主要用於為總部設在夏威夷的大中型公司以及美國大陸和國際公司的設備採購、擴張、營運資本和其他一般業務目的提供資金。商業和工業貸款通常由非房地產資產擔保,因此抵押品是交易資產、企業價值或庫存。與我們的許多客户一樣,我們的商業和工業貸款客户嚴重依賴旅遊業、政府支出和房地產價值。商業房地產貸款以房地產為抵押,包括但不限於支持零售、醫療保健、一般辦公空間、倉庫和工業空間等指定活動的結構和設施。我們銀行的承保政策一般要求物業的淨現金流足以償還債務,同時仍保持適當的準備金。夏威夷商業房地產貸款的特點是,具有商業吸引力的地點的房地產供應有限,開發的交付時間框架長,利率敏感度高。我們的建築貸款組合主要包括土地貸款、獨棟住宅貸款和公寓開發貸款。建築貸款的融資是
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鑑於此類項目的交付時間較長,存在高度的信用風險。建築貸款活動是在項目融資的基礎上承銷的,因此相關房地產抵押品的現金流或租賃租金或出售完工庫存是償還的主要來源。市場可行性分析通常是通過評估特定貸款領域和一般社區的市場可比性、市場狀況和需求來執行的。我們要求在貸款融資之前預售成品庫存。然而,由於這種分析通常是在前瞻性的基礎上進行的,房地產建設項目在我們的貸款活動中通常呈現出更高的風險狀況。租賃融資活動包括商業單一投資者租賃和槓桿租賃,用於購買從計算機設備到運輸設備的各種物品。新租賃安排的承保通常包括分析客户現金流、評估二次還款來源,如租賃資產的價值、擔保人的淨現金流以及承租人提供的其他信用增強。
住宅貸款進一步分為以下類別:住宅抵押貸款(由1-4個家庭的住宅財產和房屋淨值貸款擔保的貸款)和房屋淨值信用額度。我們銀行的承保標準通常要求LTV比率不超過80%,儘管附帶的抵押保險允許更高的水平。以住宅物業作抵押的第一按揭貸款的信貸風險一般屬中等水平,平均貸款額約為355,000元。根據管理層對我們的流動性、資本和貸款組合組合以及市場狀況的評估,住宅抵押貸款產品將添加到我們的貸款組合中或在二級市場出售。利率、經濟環境和其他市場因素的變化已經並可能繼續影響抵押品的市場性和價值,以及我們借款人的財務狀況,這影響了這一投資組合固有的信用風險水平,儘管我們仍然處於夏威夷供應受限的房地產環境中。這一投資組合存在地理集中度,因為幾乎所有的住宅抵押貸款和房屋淨值信用額度都是針對位於夏威夷、關島或塞班島的住宅。這些島嶼地區容易受到各種潛在自然災害的影響,包括但不限於颶風、洪水、海嘯和地震。我們提供可變利率的房屋淨值信用額度;成交後可能提供固定利率鎖定選項。所有行的承保費率都比完全指數化費率高出2%。我們承保房屋淨值信用額度的程序包括評估申請人的整體財務能力和還款能力。決策主要基於通過債務收入比率、LTV比率和信用歷史評估的償還能力。
消費貸款進一步分為以下幾類貸款:信用卡、汽車貸款和其他與消費有關的分期貸款。消費貸款要麼是無擔保的,要麼是由借款人的個人資產擔保的。許多借款人的平均貸款規模一般較小,風險分散。我們提供各種商業和個人使用的信用卡。一般來説,我們的客户被我們的信用卡產品所吸引是基於我們的價格、信用額度、獎勵計劃和其他產品功能。信用卡承保決定一般基於借款人通過DTI比率的還款能力、信用局信息(包括付款歷史、債務負擔和信用評分,如FICO),以及對財務能力的分析。汽車貸款活動包括以新車或二手車作擔保的貸款和租賃。我們的大部分汽車貸款和租賃都是通過選定的經銷商間接發起的。我們承銷汽車貸款的程序包括評估申請人的整體財務能力和還款能力、信用記錄以及履行擬議貸款或租賃的現有義務和付款的能力。雖然申請人的信譽是首要考慮因素,但承保過程也包括抵押品擔保價值與建議貸款金額的比較。我們要求借款人為汽車貸款和租賃提供全面的汽車保險,並將銀行列為損失收款人或附加投保人。分期付款貸款由個人和家庭購買的開放式和封閉式設施組成。我們遵循審慎的承保準則,包括對個人信用記錄和現金流的評估,力求保持分期貸款的合理風險水平。
除了地理集中風險外,我們還監控我們面臨的行業風險。雖然銀行、我們的客户和我們的經營結果可能會受到影響旅遊業的事件的不利影響,但我們也會監測我們在其他行業的風險敞口,包括但不限於我們在石油、天然氣和能源行業的風險敞口。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們對石油、天然氣和能源行業的客户沒有重大風險敞口。
市場風險
市場風險是指利率、匯率、股票價格和商品價格變化帶來的潛在損失,包括這些因素之間的相關性及其波動性。當一種票據的價值與這些外部因素掛鈎時,持有者就面臨市場風險。我們面臨的市場風險主要來自利率風險,利率風險被定義為由於利率變化而損失淨利息收入或淨利差的風險。
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我們許多資產和負債的潛在現金流、銷售額或重置價值,特別是那些賺取或支付利息的資產和負債,對一般利率水平的變化非常敏感。在銀行業,利率的變化可能會對收益以及實體的安全和穩健產生重大影響。
利率風險主要來自我們的核心業務活動,即放貸和接受存款。當我們的有息貸款和有息存款在不同的時間、不同的基礎上或不同的金額到期或重新定價時,就會出現這種情況。利率還可能影響貸款需求、信貸損失、抵押貸款發放量、預付款速度和其他影響收益的項目。
許多因素影響我們對利率變化的敞口,例如一般經濟和金融狀況、客户偏好、歷史定價關係和金融工具的重新定價特徵。我們的收入不僅受到一般經濟狀況的影響,還受到美國及其機構,特別是美聯儲的貨幣和財政政策的影響。美聯儲的貨幣政策可以影響貸款、投資證券和存款的整體增長,以及從資產賺取和為負債支付的利率水平。
市場風險度量
我們主要使用淨利息收入模擬分析來度量和分析利率風險。我們運行各種假設的利率情景,並將這些結果與測量的基本情況情景進行比較。我們的淨利息收入模擬分析納入了各種假設,我們認為這些假設是合理的,但可能會對結果產生重大影響。這些假設包括:(1)利率變化的時間,(2)收益率曲線的移動或輪換,(3)表內外市場利率敏感型工具的重新定價特徵,(4)由於標的利率指數的不同而導致的金融工具的不同敏感性,以及(5)不同利率情景下不同的貸款提前還款速度。由於任何用於衡量利率風險的方法固有的侷限性,模擬結果並不是為了預測市場利率變化對我們結果的實際影響,而是為了更好地計劃和執行適當的資產負債管理戰略,以管理我們的利率風險。
表30列出了2020年9月30日之後的12個月和2019年12月31日之後的12個月,相對於測量的基本情況情景,估計了市場利率的斜坡(逐步變化)和衝擊(立即變化)將導致的淨利息收入變化,並在整個收益率曲線上以平行方式移動。斜坡情景假設利率相對於基本情況情景在收益率曲線上逐漸平行移動。相對於基本情況情景,衝擊情景假設整個收益率曲線上的利率立即和持續的平行變動。基本情況情景假設資產負債表和利率一般不變。我們使用靜態預測來評估敏感性,即截至2020年9月30日和2019年12月31日的資產負債表保持不變。
淨利息收入和敏感度-12個月估計百分比變化 | 表30 | ||||||||||
靜態預測 | 靜態預測 | ||||||||||
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||
利率階梯變動(基點) | |||||||||||
+100 | 5.9 | % | 4.0 | % | |||||||
+50 | 3.0 | 1.9 | |||||||||
(50) | (1.7) | (2.3) | |||||||||
(100) | (2.4) | (4.4) | |||||||||
利率即時變動(基點) |
|
| |||||||||
+100 | 11.2 | % | 8.9 | % | |||||||
+50 | 5.7 | 4.4 | |||||||||
(50) | (2.9) | (4.9) | |||||||||
(100) | (3.8) | (9.6) |
上表顯示了一項模擬的效果,該模擬估計了在12個月期間市場利率在−100、−50、+50和+100個基點的收益率曲線逐步和立即持續平行移動對我們淨利息收入的影響。
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目前,我們的利率狀況是這樣的,我們預計淨利息收入將從較高的利率中受益,因為我們的資產重新定價將比我們的負債更快、更大程度,而在較低利率的情況下,我們的資產將比我們的負債更低、更大程度地重新定價。
根據截至2020年9月30日的靜態資產負債表預測,與截至2019年12月31日的類似預測相比,我們的淨利息收入敏感性概況在較高利率情景下更敏感,在較低利率情景下不那麼敏感。上述敏感性影響主要是由於持有更大的聯邦基金頭寸,截至2020年9月30日的市場利率低於2019年12月31日。更大的聯邦基金頭寸具有放大更高利率情景的影響的效果。較低的市場利率會導致貸款、投資證券和再投資的提前還款額較高,而這些都是以較低的利率發生的。由於市場利率已經接近利率下限,這抑制了較低利率情景對坡道和震盪情景的影響。
上述比較提供了利率變化對淨利息收入的潛在影響的洞察力。本公司相信其處理利率風險的方法已適當考慮其對利率上升及下降的敏感度,並已採取將該等風險的影響減至最低的策略。
我們還有較長期的利率風險敞口,這可能無法通過淨利息收入模擬分析進行適當衡量。本文運用股權市值(MVE)敏感性分析方法研究長期現金流對收益和資本的影響。MTE涉及在不同的利率情景下對錶內和表外項目的所有現金流的現值進行貼現。所有現金流的貼現現值代表我們的MVE。移動價值分析需要修正每種利率情景下的預期現金流,這將影響貼現現值。基本情況衡量的數量及其對收益率曲線變化的敏感性,使管理層能夠衡量資產負債表中較長期的重新定價期權風險。
市場風險度量的侷限性
我們的模擬分析結果是假設的,各種因素可能會導致實際結果與描述的結果大不相同。例如,如果利率變化的時間和幅度與預期的不同,我們的淨利息收入可能會有很大差異。不平行的收益率曲線變化,例如收益率曲線變平或變陡,或利差的變化,也會導致我們的淨利息收入與所描繪的不同。如果存款和其他短期負債重新定價的速度快於預期,或快於我們的資產重新定價,不斷上升的利率環境可能會減少預計的淨利息收入。如果我們的資產和負債增長快於或慢於預期,如果我們經歷存款淨流出,或者如果我們的資產和負債組合發生其他變化,實際結果可能與預期的不同。例如,雖然我們維持相對較高的流動性水平,但從銀行提取存款的速度快於預期,可能會導致我們尋求更高成本的資金來源。如果我們的貸款組合中的提前還款速度與模擬分析中假設的速度有很大不同,那麼實際結果也可能與預測的結果不同。最後,這些模擬結果沒有考慮到我們可能採取的所有行動,以應對潛在或實際的利率變化,例如我們的貸款、投資、存款、融資或對衝策略的變化。
市場風險治理
我們尋求實現淨利息收入和資本的持續增長,同時管理市場利率變化帶來的波動。我們的利率風險管理程序的目標是增加淨利息收入,同時在為利率風險設定的可接受限度內運營,並保持充足的資金和流動資金水平。
為了管理對淨利息收入的影響,我們根據ALCO制定並經董事會批准的指導方針,通過我們的資產和負債管理活動來管理我們對利率變化的風險敞口。ALCO有責任批准並確保遵守ALCO的管理政策,包括利率風險敞口。我們的利率風險管理程序的目標是最大限度地增加淨利息收入,同時在為利率風險設定的可接受限度內運營,並保持充足的資金和流動資金水平。
通過ALCO的審查和監督,我們試圖採取儘可能中和利率風險的策略。如未經審核中期綜合財務報表“附註12.衍生金融工具”所詳述,吾等對衍生金融工具的使用一般有限。這是由於資產負債表上的自然對衝,這些對衝是通過存款和其他有息負債抵消貸款和投資證券的利率敞口而產生的。特別是,投資證券組合被用來管理利率敞口和對
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在ALCO制定的指導方針和限制範圍內。我們利用自然的和抵銷的經濟套期保值,努力減少使用表外衍生金融工具來對衝利率風險敞口的需要。在管理利率風險時,預期的利率變動也會被考慮在內。因此,隨着利率的變化,我們可能會使用不同的技術來管理利率風險。
管理層使用其各種模擬分析的結果來制定策略,以在我們的資本和流動性指導方針的參數範圍內實現所需的風險概況。
操作風險
運營風險是指由於流程、人員或系統不充分或失敗、外部事件(如自然災害)或合規、聲譽或法律問題而產生的損失風險,包括欺詐、訴訟和數據安全漏洞造成的損失風險。操作風險是我們所有商業活動固有的風險,對這種風險的管理對實現我們的目標非常重要。我們有一個框架,包括報告和評估任何操作風險事件,以及評估我們關鍵業務範圍內的緩解策略。這一框架通過我們的政策、流程和報告要求來實施。我們使用巴塞爾銀行監管委員會在巴塞爾II中預測的七種操作風險事件類型來衡量和報告操作風險:(1)外部欺詐;(2)內部欺詐;(3)僱傭做法和工作場所安全;(4)客户、產品和業務做法;(5)有形資產損失;(6)業務中斷和系統故障;以及(7)執行、交付和流程管理。我們的操作風險審查過程也是我們對重要新產品或活動進行評估的核心部分。
關鍵會計政策
我們的中期合併財務報表是根據GAAP編制的,並遵循我們經營的行業內的一般慣例。我們遵循的最重要的會計政策在截至2019年12月31日的Form 10-K年度的合併財務報表附註中的“註釋1.重要會計政策的組織和摘要”中介紹。應用這些原則要求我們作出估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷會影響合併財務報表和附註中報告的金額。管理層認為大多數會計政策都不是關鍵的會計政策。在確定一項政策在編制綜合財務報表時是否至關重要時,考慮了幾個因素。這些因素包括,政策是否要求管理層對本質上不確定的事項作出困難、主觀和複雜的判斷,以及在不同的條件下或使用不同的假設,很可能會報告有重大不同的金額。我們認為在編制我們的綜合財務報表時最關鍵的會計政策是那些與確定ACL、公允價值估計、養老金和退休後福利義務以及所得税相關的政策。由於我們於2020年1月1日採用了CECL標準,下面介紹了ACL的最新討論。他説:
信貸損失準備
管理層對ACL充分性的評估通常是金融機構會計估計中最關鍵的。我們對ACL金額的確定是一項關鍵的會計估計,因為它需要在很大程度上依賴對個人借款人的信用風險評級的準確性,對不良貸款的預期未來現金流的金額和時間的估計和重大判斷,在很大程度上依賴於投資組合的估計損失率,以及考慮我們對宏觀經濟因素和趨勢的定量和定性評估。雖然我們建立ACL的方法將ACL的部分歸因於商業、住宅房地產和消費者投資組合細分市場,但整個ACL可用於吸收總貸款和租賃組合中的信貸損失。
ACL是一個估值賬户,從貸款和租賃的攤銷成本基礎中扣除,以顯示預計從貸款和租賃中收取的淨額。當管理層認為貸款或租賃餘額確認無法收回時,貸款和租賃將從ACL中註銷。預期收回的金額不超過以前沖銷和預期沖銷的金額的總和。ACL的變化以及相關撥備的變化可能會對淨收入產生重大影響。在應用確定ACL所需的判斷和審查時,管理層會考慮經濟條件、客户行為和抵押品價值等因素的變化。經濟因素或商業決策可能會不時影響貸款和租賃組合的構成和組合,導致管理層增加或減少ACL。
以下是影響ACL估計的一些重要判斷和固有限制:
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● | 內部信用風險評級的準確性,貸款逾期和拖欠趨勢的監測。與我們的商業投資組合部門相關的ACL通常對分配給每個借款人的內部信用風險評級的準確性最敏感。商業貸款風險評級由經驗豐富的高級信貸員根據每種情況進行評估,並由獨立的內部信用專家團隊定期審查。 |
● | 數據。我們對內部數據的充分性和適用性進行了相當多的判斷,以提供歷史損失信息的準確視圖。*對於我們的每個投資組合細分市場,我們都檢查了8至12年的歷史數據。對於我們的許多住宅房地產和消費貸款類別,我們假設觀察到的歷史損失期足以捕捉一個完整的信用損失週期,並且在此歷史損失期內觀察到的信用損失敞口代表了我們將根據CECL對未來預期信用損失進行估計的風險敞口。在作出這一假設時,我們依賴於這樣一個事實,即歷史損失期包括了最近觀察到的衰退期以及隨後的持續復甦和增長期。 |
● | 合理的、可支持的預測期。對於超過一年合理和可支持的預測期的合同期,管理層選擇立即恢復採用平均法。管理層將繼續評估一年的合理和可支持的預測期是否合適。*經濟環境的變化以及經濟復甦的時間和程度的不確定性可能會導致管理層減少或增加目前合理和可支持的預測期。 |
● | 對合理的、可支持的預測期進行定性調整。世行的經濟預測小組開會討論在估計ACL時應考慮的可能的質的調整。這些質的調整可能歸因於預測的就業水平、遊客人數和消費、利率和房地產價格。對從輕度、中度到重度的各種經濟預測進行評估,以預測在合理和可支持的預測期內的損失。這樣的定性調整是高度主觀的,是管理層重大判斷和估計的結果。 |
● | 識別和衡量單獨評估的貸款,包括在TDR中修改的貸款。我們經驗豐富的高級信貸員可能會根據他們對當前信息和事件的評估來考慮減值貸款,包括在TDR中修改的貸款。減值的計量通常基於對預期未來現金流現值的分析。這些預期的發展需要重要的管理層判斷和估計。 |
有關ACL的更多信息,請參閲中期合併財務報表附註中的“附註1.列報的組織和基礎”和“附註4.信貸損失準備”。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
見“第一部分,第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--風險治理和關於市場風險的定量和定性披露。”
項目4.控制和程序
披露控制和程序
公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,對截至2020年9月30日,公司根據修訂後的1934年證券交易法(以下簡稱交易法)的披露控制和程序(定義見規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性進行了評估。公司的披露控制和程序旨在確保記錄、處理、彙總根據交易法提交的報告中要求公司披露的信息。並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內報告,該等信息被積累並傳達給公司管理層,包括公司的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。*基於這一評估,公司的首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2020年9月30日有效
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內,本公司的財務報告內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第II部分-其他資料
項目1.法律程序
該公司在高度監管的環境中運營。本公司不時參與與本公司業務運作有關的各種訴訟事宜。我們目前並不參與任何我們認為解決會對我們的業務、前景、財務狀況、流動資金、經營結果、現金流或資本水平產生重大不利影響的法律程序。
第1A項。危險因素
公司於2020年2月27日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分的第1A項,以及公司於2020年5月8日提交給SEC的截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q的第1A項包含對我們風險因素的討論。除本Form 10-Q季度報告所披露的額外事實信息與該等風險因素有關外,本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年報及本公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告所披露的風險因素並無重大變動。
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項目6.展品
本表格10-Q的展品列表在展品索引中列出,並通過引用結合於此。
展品索引
展品編號 | |
31.1 | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條對首席執行官的認證 |
31.2 | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官的認證 |
32.1 | 依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明 |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中) |
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簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
日期:2020年11月2日 | First Hawaian,Inc. | ||
依據: | /s/羅伯特·S·哈里森 | ||
羅伯特·S·哈里森 董事會主席、總裁兼首席執行官 (首席行政主任) | |||
依據: | /s/Ravi Mallela | ||
拉維·馬萊拉 首席財務官 (首席財務官和首席會計官) |
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