美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
|
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(國際税務局僱主識別號碼)
|
|
|
(主要行政機關地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用。
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 |
☐ |
|
|
☒ |
非加速文件管理器 |
☐ |
|
規模較小的新聞報道公司 |
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
有
Neuronetics,Inc.
截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度報告
目錄
|
|
|
|
頁 |
第一部分-財務信息 |
|
|||
第1項 |
|
財務報表。 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日和2019年12月31日的資產負債表 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的運營報表 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益變動表 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年和2019年9月30日的9個月現金流量表 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
中期財務報表附註 |
|
7 |
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 |
|
20 |
|
|
|
|
|
項目3. |
|
關於市場風險的定量和定性披露。 |
|
32 |
|
|
|
|
|
項目4. |
|
控制和程序。 |
|
32 |
|
|
|
|
|
第II部分-其他資料 |
|
|||
|
|
|
|
|
第1項 |
|
法律訴訟。 |
|
34 |
|
|
|
|
|
第1A項 |
|
危險因素 |
|
34 |
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用。 |
|
34 |
|
|
|
|
|
項目3. |
|
高級證券違約。 |
|
34 |
|
|
|
|
|
項目4. |
|
礦山安全信息披露。 |
|
34 |
|
|
|
|
|
第五項。 |
|
其他信息。 |
|
34 |
|
|
|
|
|
第6項 |
|
展品。 |
|
35 |
|
|
|
|
|
簽名 |
|
36 |
2
第一部分-財務信息
第1項 |
財務報表。 |
Neuronetics,Inc.
資產負債表
(未經審計;以千計,每股數據除外)
|
|
9月30日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應收帳款,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售型租賃淨投資的當前部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付佣金費用的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售型租賃的淨投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付佣金費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應計費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務的當期部分,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務,淨額 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
承擔和或有事項(附註16) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股,$ 在2020年9月30日和2019年12月31日未償還 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,$ 於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的所有股票, 分別為兩個月和兩個月。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累積赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些未經審計的中期財務報表的組成部分。
3
Neuronetics,Inc.
運營説明書
(未經審計;以千計,每股數據除外)
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
營業收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售及市場推廣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與發展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務費用共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他(收入)費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務清償損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
其他(收入)費用,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股每股淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附註是這些未經審計的中期財務報表的組成部分。
4
Neuronetics,Inc.
股東權益變動表
(未經審計;以千計)
|
|
普通股 |
|
|
附加 實繳 |
|
|
累積 |
|
|
總計 股東的 |
|
||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
權益 |
|
|||||
2018年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
以股份為基礎的獎勵和期權練習 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2019年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
以股份為基礎的獎勵和期權練習 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2019年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
以股份為基礎的獎勵和期權練習 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2019年9月30日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
以股份為基礎的獎勵和期權練習 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2020年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
以股份為基礎的獎勵和期權練習 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2020年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
以股份為基礎的獎勵和期權練習 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2020年9月30日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附註是這些未經審計的中期財務報表的組成部分。
5
Neuronetics,Inc.
現金流量表
(未經審計;以千計)
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
客户購買租賃單位的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
債務清償損失 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
某些資產和負債的變動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款,淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
銷售型租賃的淨投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租賃報銷 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
預付佣金費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應計費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
經營活動中使用的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置房產、設備和資本化軟件 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
發行長期債券所得款項 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
償還長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
支付發債成本 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
行使股票期權所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物,期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
補充披露現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
將庫存轉移到財產和設備 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
補充披露非現金投融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置財產和設備及資本化 在應付帳款和應計費用中使用軟件 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些未經審計的中期財務報表的組成部分。
6
Neuronetics,Inc.
中期財務報表附註
(未經審計)**
1. |
業務説明 |
Neuronetics公司,或稱本公司,是一家商業階段的醫療技術公司,專注於設計、開發和營銷提高精神障礙患者生活質量的產品。該公司的第一個商業產品NeuroStar高級治療系統是一種基於辦公室的非侵入性和非系統性治療,它使用經顱磁刺激(TMS)來創建一個脈衝的、MRI強度的磁場,該磁場可以感應電流,該電流旨在刺激大腦中與情緒相關的特定區域。該系統於2008年被美國食品和藥物管理局(FDA)批准,用於治療患有嚴重抑鬱障礙(MDD)的成年患者,這些患者在當前事件中與之前的抗抑鬱藥物相比未能取得令人滿意的改善。NeuroStar高級療法在世界其他地區也可以使用,包括日本,在日本,它被列入日本的國家醫療保險。該公司打算繼續開發其NeuroStar高級治療系統,以獲得更多適應症。
新冠肺炎
該公司正在監測新冠肺炎疫情對其業務和地域的各個方面的影響,包括它將如何影響公司的客户、供應鏈、員工和其他業務合作伙伴。雖然本公司於2020年3月至2020年9月底開始經歷重大幹擾,但從新冠肺炎疫情開始,由於諸多不確定性,本公司無法預測新冠肺炎疫情可能對其財務狀況、經營業績和現金流產生的全面影響。這些不確定性包括大流行的範圍、嚴重程度和持續時間,為遏制大流行或減輕其影響而採取的行動,以及大流行和遏制措施的直接和間接經濟影響等。新冠肺炎在包括美國在內的多個國家爆發,對全球經濟活動造成重大不利影響,並造成金融市場大幅波動和負面壓力。
公司申請並收到了$
流動資金
截至2020年9月30日,公司擁有現金和現金等價物$
2. |
陳述的基礎 |
隨附的財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。本説明中對適用指導的任何提及均指財務會計準則委員會(FASB)頒佈的會計準則編纂(ASC)和會計準則更新(ASUS)中的GAAP。
中期財務報表
隨附的未經審計的中期財務報表是根據中期財務信息GAAP和美國證券交易委員會(SEC)頒佈的S-X法規第10-01條從公司賬簿和記錄中編制的,該規則允許在中期減少披露。僅由正常經常性調整組成的所有調整都已作出,這些調整是公平列報所附資產負債表和經營表以及股東赤字和現金流量所必需的。雖然這些中期財務報表不包括完整年度財務報表所需的所有信息和附註,但管理層相信披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性。截至2020年9月30日的三個月和九個月的未經審計的中期運營業績和現金流不一定代表全年可能預期的業績。未經審計的中期財務報表和腳註應與經審計的財務報表和腳註一起閲讀,這些報表和腳註包括在公司於2020年3月3日提交給證券交易委員會的10-K表格中,在表格10-K中可以找到對重要會計政策和某些其他信息的更完整的討論。
7
Neuronetics,Inc.
中期財務報表附註
(未經審計)
預算的使用
根據公認會計原則和證券交易委員會的規則和條例編制財務報表時,需要使用基於被認為合理的判斷的估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和費用金額。本公司基於歷史經驗、已知趨勢和事件以及管理層認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計和假設,這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不容易顯現。雖然管理層認為其估計和假設在作出時是合理的,但它們是基於作出估計和假設時可獲得的信息。管理層在持續的基礎上評估估計和假設,並在必要時進行調整。由於公司業務和不斷變化的市場狀況涉及的風險和不確定因素,以及所作估計和假設的主觀因素,實際結果可能與估計結果不同。
3. |
重要會計政策摘要 |
公司重要會計政策的完整摘要可以在公司2020年3月3日提交給證券交易委員會的10-K表格中包括的經審計的財務報表中的“註釋3.重要會計政策摘要”中找到。
4. |
最近的會計聲明 |
公司最近採用的新會計準則
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(“ASU 2018-15”),使作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)而產生的實施費用資本化的要求相一致。
ASU 2018-15財年從2019年12月15日之後開始的財年以及這些財年內的過渡期有效。ASU 2018-15中的修正案應追溯或前瞻性地適用於在通過之日之後發生的所有實施成本。本公司前瞻性地採用了本標準,自2020年1月1日起生效。
公司尚未採用的新會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的衡量(“主題326”)。本ASU基於當前預期信用損失估計模型,為金融工具的信用損失確認提供了指導。財務會計準則委員會隨後發佈了ASU 2019-04,澄清和處理與專題326中的修正案有關的某些項目。
ASU 2019-05,金融工具-信貸損失(主題326): 定向過渡救濟,是為了向擁有某些工具在ASC326範圍內的實體提供不可撤銷地選擇公允價值期權的選擇權。ASC 825-10,金融工具-總體,在逐個儀器的基礎上適用於符合條件的儀器。
這些ASU在2022年12月15日之後的財年內有效,適用於有資格被SEC定義為較小報告公司的實體。該公司是一家規模較小的報告公司。
5. |
公允價值計量與金融工具 |
由於短期性質,公司資產負債表上的現金等價物、應收賬款、預付和其他流動資產以及應付賬款的賬面價值接近其於2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值。由於浮動利率,本公司信貸安排的賬面價值接近其於2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值。
8
Neuronetics,Inc.
中期財務報表附註
(未經審計)
本公司的某些金融工具按公允價值計量,採用三級層次結構,對用於計量公允價值的投入進行優先排序。該層次結構最大限度地利用了可觀察的輸入,最大限度地減少了不可觀察的輸入的使用。用於計量公允價值的三種投入水平如下:
1級: |
投入品是活躍市場中相同工具的報價。 |
|
|
2級: |
投入是指活躍市場中類似工具的報價;不活躍市場中相同或類似工具的報價;或其投入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值。 |
|
|
第3級: |
投入是不可觀察的,反映了公司基於可獲得的最佳信息(包括公司自己的數據)做出的假設。 |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日本公司金融工具的賬面金額和公允價值(單位:千):
|
|
2020年9月30日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於公允價值計量準則的公允價值計量 |
|
|||||||||
|
|
攜載 金額 |
|
|
公允價值 |
|
|
引自 價格在 主動型 市場 (1級) |
|
|
意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
|
|
意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
|
|||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金(現金等價物) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於公允價值計量準則的公允價值計量 |
|
|||||||||
|
|
攜載 金額 |
|
|
公允價值 |
|
|
引自 價格在 主動型 市場 (1級) |
|
|
意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
|
|
意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
|
|||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金(現金等價物) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
6. |
應收賬款 |
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的應收賬款淨額構成(單位:千):
|
|
9月30日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
應收賬款總額-貿易 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
減去:壞賬撥備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收帳款,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
9
Neuronetics,Inc.
中期財務報表附註
(未經審計)
7. |
財產設備和大寫軟件 |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日的財產和設備淨額組成(單位:千):
|
|
9月30日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
實驗室設備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
辦公設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
計算機設備和軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
製造設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃權的改進 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備,毛額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
減去:累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司已資本化軟件成本,淨額為$
折舊和攤銷費用為#美元。
8. |
租契 |
承租人:
該公司擁有公司總部和辦公設備(包括複印機)的運營租約。該公司租賃了大約
經營租賃租金費用為#美元。
在2020年第一季度,公司收到了#美元的報銷
下表顯示了作為與租賃相關的承租人的補充現金流信息(以千為單位):
|
|
截至9個月 |
|
|||||
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
||
為計入租賃的金額支付的現金 其他負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
來自營業租賃的營業現金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以租賃義務換取的使用權資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
10
Neuronetics,Inc.
中期財務報表附註
(未經審計)
下表按年列出了未來需要支付的經營租賃負債(以千為單位):
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
|
|
|
扣除的計入利息 |
|
|
( |
) |
經營租賃負債現值 |
|
$ |
|
|
出租人銷售型租賃:
某些客户已經以租借到自有的方式購買了NeuroStar高級治療系統。租期為
下表列出了銷售型租賃確認的利潤(以千為單位):
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
開始時確認的利潤,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
銷售型租賃收入總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表列出了與銷售型租賃相關的未貼現租賃應收賬款的到期日分析(單位:千):
|
|
9月30日, 2020 |
|
|
2020年剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
銷售型租賃應收賬款合計 |
|
$ |
|
|
截至2020年9月30日,租賃應收賬面金額為$
出租人經營租賃:
在2019年1月1日之前以租金到自有方式出售的NeuroStar高級治療系統作為運營租賃入賬。截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月,本公司確認經營租賃收入為$
下表列出了其與經營租賃相關的未貼現租賃應收賬款的到期日分析:
|
|
9月30日, 2020 |
|
|
2020年剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2021 |
|
|
|
|
租賃應收賬款總額 |
|
$ |
|
|
11
Neuronetics,Inc.
中期財務報表附註
(未經審計)
該公司維護租賃設備,淨額為#美元。
9. |
預付佣金費用 |
該公司對系統銷售和治療階段銷售都支付佣金。由於為系統銷售支付的佣金與為治療會議支付的佣金不相稱,因此該公司將與支付的系統銷售佣金相關的佣金支出資本化,這些佣金支出是對特定預期的未來治療會議訂單的增量。在制定這一估計時,該公司考慮了其治療時段的歷史銷售額和客户保留率,以及技術開發生命週期和其他行業因素。定期審查這些成本的減值情況。
NeuroStar高級治療系統佣金以直線方式遞延並在
在公司的資產負債表上,資本化合同成本的當期部分由預付佣金費用的當期部分表示,而長期部分則包括在預付佣金費用中。攤銷費用為$
10. |
應計費用 |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日的應計費用構成(單位:千):
|
|
9月30日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
補償及相關利益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
諮詢費和專業費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究開發費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
保修 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應繳銷售税和其他應繳税額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付利息 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
11. |
遞延收入 |
付款條件通常要求在系統發貨或安裝時付款,並在交付治療會話的接入碼時進行額外付款,這可能會在系統首次交付和安裝後的幾年內完成。與賬單和現金收款相比,收入確認的時間通常會導致應收賬款。然而,有時某些客户可能需要客户預付款和押金,並被記錄為遞延收入。對於多年協議,該公司通常在每個年度承保期開始時每年向客户開具發票,並確認承保期內的收入。
截至2020年9月30日,公司預計將按年確認大約以下百分比的遞延收入:
年份: |
|
營業收入 識別 |
|
|
2020年剩餘時間 |
|
|
|
% |
2021 |
|
|
|
% |
2022 |
|
|
|
% |
2023 |
|
|
|
% |
2024 |
|
|
|
% |
此後 |
|
|
|
% |
總計 |
|
|
|
% |
12
Neuronetics,Inc.
中期財務報表附註
(未經審計)
年初計入合同負債餘額的截至2020年9月30日的三個月和九個月確認的收入為#美元。
顧客
截至2020年9月30日的三個月和九個月
12. |
債務 |
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的債務構成(單位:千):
|
|
9月30日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
未償還本金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應計最後付款費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
更少的債務折扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總債務,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
較少電流部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務,淨額 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
截至2020年9月30日的三個月,公司確認利息支出為$
截至2020年9月30日的9個月,公司確認利息支出為$
太陽能信貸安排
於2020年3月2日,本公司與作為抵押品代理的Solar Capital Ltd.或Solar,以及協議中定義的其他貸款人簽訂了一項貸款和擔保協議,以提供一項信貸安排,或Solar Facility,以取代本公司之前的$
太陽能融資機制允許公司借款總額最高可達#美元。
期限A貸款和期限B貸款分別從借款之日起至還款日止應計利息,年利率為浮動年利率,按月重置,等於
13
Neuronetics,Inc.
中期財務報表附註
(未經審計)
除太陽能融資項下到期的本金及利息外,本公司須於太陽能融資的A期貸款或B期貸款部分的提前還款、提速或到期日(以較早者為準)向Solar支付最終付款費用
在2030年3月2日之前發生以下情況時,本公司還須向Solar支付退出費用:(A)本公司的任何清算、解散或清盤,(B)導致某人獲得本公司控制權的交易,(C)本公司實現$
本公司在太陽能設施下的義務以其幾乎所有資產(包括知識產權)的優先擔保權益為擔保。貸款和擔保協議要求該公司遵守某些財務契約以及習慣的肯定和否定契約。
太陽能設施包含違約事件,包括但不限於以下違約事件:(I)未按照協議條款付款;(Ii)違反契諾;(Iii)公司業務發生重大不利變化;(Iv)公司資產被扣押或徵税或對其業務進行司法限制;(V)資不抵債;(Vi)重大交叉違約;(Vii)要求公司付款的重大判決、命令或法令不在保險範圍內;(Viii)陳述和擔保不正確;(Ix)發生次級債務;(X)終止或違反擔保;(Xi)撤銷本公司開展業務所需的政府批准;及(Xii)本公司未能對作為借款擔保的抵押品保持有效和完善的留置權。
截至2020年9月30日,本公司遵守了太陽能設施的所有契約。
太陽能設施包括一項金融契約,要求從2020年12月31日開始實現最低往績淨收入金額。根據本公司對2020年剩餘時間的收入預測,本公司認為很可能無法實現這一最低收入契約。雖然本公司正在與貸款人討論可能的契約豁免或修訂,但尚未簽署正式協議。*太陽能貸款還包括主觀加速條款,允許貸款人在某些情況下加快到期日,包括但不限於,根據FASB ASC 470對公司財務狀況或其他方面的重大不利影響。由於太陽能設施包含主觀加速條款,以及對截至2020年12月31日很可能無法履行收入契約的評估,太陽能設施項下的未償還本金在截至2020年9月30日的資產負債表中被歸類為流動負債。
牛津信貸安排
在2020年3月之前,該公司有一筆
14
Neuronetics,Inc.
中期財務報表附註
(未經審計)
除了支付美元項下到期的本金和利息外,
本公司評估於二零二零年三月訂立的太陽能融資是否代表根據ASC 470-50進行的債務修改或清償、債務修改及清償,並確定現有債務已因悉數償還現有融資及與新貸款人同時發行新信貸融資而獲清償。公司綜合債務貼現和遞延發行成本的未攤銷餘額為#美元。
13. |
普通股 |
普通股
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日公司普通股已發行和預留髮行股份總數(單位:千):
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
已發行普通股股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
為發行而保留的普通股股份,用於: |
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行普通股認股權證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未償還股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票單位和未償還獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票激勵計劃下可供授予的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
員工購股計劃下可供出售的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行和發行的普通股股份總數 *預留供發行的債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股認股權證
下表彙總了公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的已發行普通股認股權證:
權證 出類拔萃 (千) |
|
|
鍛鍊 價格 |
|
|
期滿 日期 |
||
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15
Neuronetics,Inc.
中期財務報表附註
(未經審計)
14. |
每股虧損 |
公司每股普通股基本虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。公司的限制性股票獎勵(非既有股票)在授予時已發行和發行,但在歸屬發生之前,在確定每股基本虧損時,公司的加權平均已發行股票不包括在計算已發行的加權平均股票之外。
淨虧損不能攤薄,所以當公司處於淨虧損狀態時,每股普通股的基本虧損和攤薄虧損是相同的。如果公司未來實現盈利,稀釋後的每股普通股收益計算的分母將包括加權平均流通股數量和普通股等價物數量(如果包括這些普通股等價物會稀釋的話)。稀釋性普通股等價物可能包括認股權證、股票期權和非既得限制性股票獎勵,以及使用庫藏股方法的單位,以及潛在的已發行證券(如可轉換優先股)轉換的影響(如果有的話)。
以下截至2020年9月30日和2019年9月30日的潛在稀釋未償還證券已被排除在普通股已發行普通股每股稀釋虧損的分母計算之外(以千為單位):
|
|
9月30日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非既得業績限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
未歸屬的限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股認股權證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
15. |
基於股份的薪酬 |
公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的營業報表中按地點確認的基於股份的薪酬支出金額如下(單位:千):
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
銷售及市場推廣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與發展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年股權激勵計劃
2018年6月,公司通過了2018年股權激勵計劃,即2018年計劃,授權發行至多
16
Neuronetics,Inc.
中期財務報表附註
(未經審計)
股票期權
下表彙總了公司截至2020年9月30日的9個月的股票期權活動:
|
|
數量 以下股票 選擇權 (單位:萬人) |
|
|
加權的- 平均值 行權價格 每個選項 |
|
|
加權的- 平均值 剩餘 合同 壽命(以年為單位) |
|
|
集料 內在性 價值 (單位:萬人) |
|
||||
截至2019年12月31日未償還 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已行使 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020年9月30日未償還 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
可於2020年9月30日行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已歸屬,預計將於2020年9月30日歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
公司確認與股票期權相關的基於股票的薪酬支出為#美元。
在截至2020年9月30日的9個月中,股票期權的授予日期公允價值是在授予時使用Black-Scholes期權定價模型中的以下加權平均投入和假設估計的:
普通股估計公允價值 |
|
$ |
|
|
行權價格 |
|
$ |
|
|
預期期限(以年為單位) |
|
|
|
|
無風險利率 |
|
|
|
% |
預期波動率 |
|
|
|
% |
股息率 |
|
|
|
% |
限制性股票獎勵和限制性股票單位
下表彙總了公司截至2020年9月30日的9個月的限制性股票獎勵和限制性股票單位活動:
|
|
非既得利益者 受限 股票單位 (千) |
|
|
加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
|
||
2019年12月31日未歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2020年9月30日的未歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
公司確認了$
17
Neuronetics,Inc.
中期財務報表附註
(未經審計)
2020年7月,公司授予
16.承諾和或有事項
法律事項
本公司在日常業務過程中會不時受到各種索償和法律行動的影響。管理層認為,目前沒有合理預期會對公司的經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響的索賠或法律行動。
17. |
地理區段信息 |
運營部門被定義為企業的組成部分,其獨立的離散信息可供首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時進行評估。該公司目前在
以下地理數據包括該公司第三方分銷商產生的收入。該公司的收入是在以下地理區域和所示時期內按產品線產生的(以千為單位):
|
|
按地理位置劃分的收入 |
|
|||||||||||||
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
||||
美國 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
國際 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
總收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
按產品類別劃分的美國收入 截至9月30日的三個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
||||
|
|
(以千為單位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
NeuroStar高級治療系統 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
治療療程 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
美國總收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
按產品類別劃分的國際收入 截至9月30日的三個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
||||
|
|
(以千為單位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
NeuroStar高級治療系統 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
治療療程 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
國際總收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
18
Neuronetics,Inc.
中期財務報表附註
(未經審計)
|
|
按地理位置劃分的收入 |
|
|||||||||||||
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
||||
美國 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
國際 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
總收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
按產品類別劃分的美國收入 截至9月30日的9個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
||||
|
|
(以千為單位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
NeuroStar高級治療系統 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
治療療程 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
美國總收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
按產品類別劃分的國際收入 截至9月30日的9個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
||||
|
|
(以千為單位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
NeuroStar高級治療系統 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
治療療程 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
國際總收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
18.遣散費
2020年4月8日,公司採取行動,通過減支(“RIF”)來減少費用。作為這一行動的一部分,公司終止了
該公司於2020年3月與其前首席執行官簽訂了過渡協議,並於2020年9月與負責醫療運營的副總裁簽訂了過渡協議。
19
第二項。管理學的探討與分析財務狀況和經營業績。
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本季度報告中關於Form 10-Q的其他部分,應與我們的未經審計的中期財務報表及其包括在本報告其他地方的相關注釋一起閲讀。除歷史財務信息外,以下討論和分析中包含的一些信息還包含符合修訂的1933年證券法第27A條和修訂的1934年證券交易法第21E條的前瞻性陳述。除歷史事實的陳述外,所有其他陳述,包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略、當前和預期的產品、產品批准、研究和開發成本、當前和預期的合作、成功的時間和可能性、未來經營的計劃和目標以及當前和預期產品的未來結果的陳述,都是前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素,可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於以下風險和不確定性:新型冠狀病毒或新冠肺炎大流行對一般政治和經濟條件的影響,包括政府當局努力減輕新冠肺炎大流行的影響,如旅行禁令、避難所訂單和第三方企業關閉以及對資源分配的相關影響。, 生產和供應鏈以及患者獲得商業產品的能力;我們根據新冠肺炎大流行執行業務連續性以及我們的運營和預算計劃的能力;由於我們的虧損歷史而實現或維持盈利運營的能力;我們對銷售和使用NeuroStar高級治療系統以產生收入的依賴;我們銷售隊伍的規模和效率;使用我們的產品進行治療的第三方付款人提供保險和報銷的可用性;醫生和患者對使用我們的產品進行治療的需求;針對我們的產品治療適應症的競爭技術和療法方面的發展;產品缺陷;我們有能力為我們的技術獲得和維護知識產權保護;NeuroStar高級治療系統的臨牀試驗或監管審查的進展情況,以獲得更多適應症;以及美國和其他適用司法管轄區的監管發展情況。有關這些和其他相關風險的討論,請參閲我們最近提交給證券交易委員會的文件,這些文件可在證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。這些前瞻性陳述是基於我們截至本季度報告10-Q表格日期的預期和假設。除非法律另有要求,否則我們沒有義務或義務因新信息、未來事件或我們預期的變化而更新本10-Q表格季度報告中包含的任何前瞻性陳述。
在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“設想”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。本季度報告中有關Form 10-Q的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。這些前瞻性陳述僅在本Form 10-Q季度報告發布之日發表,受我們於2020年3月3日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的一系列風險、不確定性和假設的影響。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。此外,我們在不斷髮展的環境中運營。新的風險因素和不確定因素可能會不時出現,我們不可能預測到所有的風險因素和不確定因素。除非適用法律另有要求,否則我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化或其他原因。
20
概述
我們是一家商業階段的醫療技術公司,專注於設計、開發和營銷提高精神障礙患者生活質量的產品。我們的第一款商用產品NeuroStar®高級治療系統是一種基於辦公室的非侵入性、非系統性治療,它使用經顱磁刺激(TMS)來產生MRI強度的脈衝磁場,該磁場可感應電流,旨在刺激大腦中與情緒相關的特定區域。該系統被美國食品和藥物管理局(FDA)批准,用於治療患有嚴重抑鬱障礙(MDD)的成年患者,這些患者在目前的MDD發作中,與之前的抗抑鬱藥物相比未能取得令人滿意的改善。NeuroStar高級療法在世界其他地區也可以使用,包括日本,在日本,它被列入日本的國家醫療保險。NeuroStar先進療法是安全的、臨牀有效的、可重複性的和精確的,我們相信它得到了任何與之競爭的TMS系統中最大的臨牀數據集的支持。我們是TMS治療領域的市場領先者,因為截至2020年9月30日,我們在美國的客户羣約有1143個活躍的NeuroStar高級治療系統,分佈在大約909個精神科醫生辦公室,截至目前,估計有94,609名患者接受了約340萬次治療。截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們分別創造了1240萬美元和3370萬美元的收入。
我們設計了NeuroStar高級治療系統,作為治療MDD患者的非侵入性治療選擇,並解決了其他治療選擇的許多關鍵限制。我們從我們系統的初始資本銷售、經常性治療會議以及服務和維修以及延長保修合同中獲得收入。我們的大部分收入來自經常性治療會議。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們治療會話和NeuroStar高級治療系統的銷售收入分別佔我們美國收入的76%和21%。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們治療會話和NeuroStar高級治療系統的銷售收入分別佔我們美國收入的73%和23%。
截至2020年9月30日,我們在122名員工的協作支持下,目前在美國銷售我們的NeuroStar高級治療系統和反覆治療會話。我們的銷售隊伍面向美國26000家精神科診所的約5萬名精神病學家。我們的一些客户已經並可能購買多個NeuroStar高級治療系統。根據我們的商業數據,平均而言,我們相信我們的客户可以通過向大約12名患者提供標準療程來收回他們在我們系統中的初始資本投資。我們相信,精神科醫生在一個標準療程中可以為每個患者帶來大約7500至10000美元的收入,這可能會為他們的執業提供有意義的增量收入。我們在美國的團體精神病學實踐中擁有多樣化的精神病學家客户基礎。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,一個客户佔我們收入的10%以上。
我們通過獨立分銷商在美國以外的幾個精選市場銷售我們的產品。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,國際收入分別佔我們總收入的3%和4%。2017年10月,我們與帝人制藥有限公司(Teijin Pharma Limited,簡稱帝人)簽訂了獨家分銷協議,將我們的NeuroStar高級治療系統和治療會話分銷給將在日本治療MDD患者的客户。我們的系統於2017年9月在日本獲得監管部門的批准,每個療程我們獲得了1.2萬日元的初始報銷,並於2019年6月1日生效。隨着我們在日本增加系統配置和利用率,我們預計隨着時間的推移,我們的國際收入將作為我們總收入的百分比增加。
我們的研究和開發工作集中在以下方面:NeuroStar高級治療系統的硬件和軟件產品開發和增強,以及與擴展我們的標籤和其他適應症(可能包括雙相抑鬱和創傷後應激障礙)相關的臨牀開發。我們將NeuroStar高級治療系統的組件製造外包,這些組件按照我們的規格生產,單個組件要麼直接從我們的第三方合同製造商發貨給我們的客户,要麼在發貨前整合到我們賓夕法尼亞州馬爾文工廠的託盤中。這些系統的最終安裝將在客户現場進行。
我們的總收入從截至2019年9月30日的三個月的1,600萬美元下降到截至2020年9月30日的三個月的1,240萬美元,減少了360萬美元,或22%,從截至2019年9月30日的9個月的4,530萬美元下降到截至2020年9月30日的9個月的3,370萬美元,降幅為26%。截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們在美國的收入分別為1200萬美元和3250萬美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為1530萬美元和4370萬美元,同比下降21%和26%。我們認為,下降的主要原因是新冠肺炎大流行和相關政府應對措施的影響。截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們發生了340萬美元和2380萬美元的淨虧損,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨虧損分別為690萬美元和2150萬美元。我們預計未來幾年將繼續虧損,因為我們投資於我們的商業組織以支持我們計劃的銷售增長,同時繼續投資於我們的流水線適應症。截至2020年9月30日,我們的累計赤字為2.739億美元。
21
新冠肺炎
我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們業務和地區各個方面的影響,包括它已經並將如何繼續影響公司的客户、供應鏈、員工和其他業務合作伙伴。雖然我們從2020年3月到9月底開始經歷新冠肺炎疫情的重大中斷,但由於眾多不確定性,我們無法預測新冠肺炎疫情可能對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生的影響。這些不確定性包括大流行的範圍、嚴重程度和持續時間,為遏制大流行或減輕其影響而採取的行動,以及大流行和遏制措施的直接和間接經濟影響等。新冠肺炎在包括美國在內的多個國家爆發,對全球經濟活動造成重大不利影響,並造成金融市場大幅波動和負面壓力。疫情的全球影響正在迅速演變,隨着越來越多的國家繼續發現新冠肺炎的病例,包括美國在內的許多國家做出了反應,建立了隔離措施,下令關閉企業和學校,並限制旅行。某些州和城市,包括我們的主要營業地所在的州和城市,也做出了反應,制定了隔離措施、旅行限制、“就地避難所”規則、對可能繼續經營的業務類型的限制,和/或對可能繼續進行的建築項目類型的限制。該公司無法預測是否會有更多的州和城市實施類似的限制,或者目前實施的限制將於何時到期。因此,新冠肺炎大流行對幾乎所有行業都產生了直接或間接的負面影響。, 包括本公司經營的行業。此外,全球經濟狀況的潛在惡化以及信貸和金融市場、消費者支出以及其他意想不到的後果持續中斷和波動的影響仍然未知。
2020年4月8日,本公司通過了與新冠肺炎疫情及由此引發的經濟低迷相關的降低運營費用的計劃(“計劃”)。該計劃包括削減公司內部所有職能部門的力量(“RIF”)。該公司為RIF支付並記錄了相當於210萬美元的與分離相關的費用。該公司估計,到2020年12月31日,該計劃將產生大約1800萬美元的淨節省。繼第二季度RIF之後,截至2020年9月30日,公司員工總數為122人。
圍繞新冠肺炎疫情的形勢仍然不穩定,我們正在與業務合作伙伴合作積極管理我們的應對措施,並評估對我們財務狀況和經營業績的潛在影響,以及我們業務的潛在不利發展。有關新冠肺炎對本公司影響的更多信息,請參閲我們截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告第II部分第1A項題為“風險因素”的報告。
我們運營結果的組成部分
營業收入
到目前為止,我們的收入主要來自我們業務的資本部分以及NeuroStar先進治療系統的相關銷售和租賃,以及我們在美國銷售治療療程的經常性收入。
NeuroStar高級治療系統收入美國和加拿大的NeuroStar高級治療系統收入主要包括資本部分的銷售或租賃,包括可歸因於系統初始銷售的設備升級。NeuroStar先進治療系統可以由某些客户直接購買或以租借到自有的方式購買。截至2020年9月30日和2019年9月30日,我們的客户羣分別為1143和1032個活躍的NeuroStar高級治療系統。
治療時段收入美國和美國的治療環節收入主要包括NeuroStar治療環節和Senstar治療環節的銷售。NeuroStar治療會議是在美國以電子方式提供的訪問碼。Senstar治療鏈接是包含一次性訪問碼的一次性設備,在美國境外銷售和使用。訪問代碼由我們的客户單獨購買,主要是根據需要購買,並且是NeuroStar高級治療系統提供治療療程所必需的。
其他收入其他收入主要來自與我們現有客户的服務和維修以及延長保修合同。
我們建議您參考我們於2020年3月3日提交給證券交易委員會的Form 10-K中標題為“關鍵會計政策和估計的使用-收入確認”的章節。我們還建議您參閲“註釋3.重要會計政策摘要”。
22
收入成本和毛利率
收入成本主要包括從我們的NeuroStar高級治療系統的第三方合同製造商購買的組件和產品的成本,以及用於個別治療階段的治療包的成本。我們使用第三方合同製造合作伙伴來生產和組裝完整的NeuroStar先進治療系統的組件。收入成本還包括與人員、版税、保修、運輸以及我們的運營和現場服務部門相關的成本。我們預計,隨着我們收入的增長,按絕對美元計算,我們的收入成本將會增加。
我們的毛利潤是通過從我們的收入中減去我們的收入成本來計算的。我們用毛利除以營收來計算毛利。我們的毛利率一直並將繼續受到各種因素的影響,主要是產品銷售組合、定價和第三方合同製造成本。我們NeuroStar高級治療系統銷售收入的毛利率低於我們治療療程銷售收入的毛利率,因此,NeuroStar高級治療系統和治療療程之間的銷售組合可能會影響任何報告期的毛利率。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用包括與銷售我們的NeuroStar高級治療系統和治療課程相關的市場研究和商業活動,以及專注於這些努力的員工的工資和相關福利、銷售佣金和基於股份的薪酬。其他重要的銷售和營銷成本包括會議和貿易展、促銷和營銷活動,包括直接和在線營銷、實踐支持計劃、電視和廣播媒體活動、差旅和培訓費用。
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括行政、財務、信息技術、法律和人力資源職能僱員的人事費用,包括薪金和相關福利、基於股份的薪酬和差旅費用。一般和行政費用還包括保險費、外部法律費用、會計和其他諮詢服務、我們獨立註冊會計師事務所的審計費、董事會費用和其他行政費用,如公司設施成本,包括租金、水電費、折舊和維護,否則不包括在收入成本中。
我們預計,由於公司為應對新冠肺炎疫情而採取的行動以及公司在2020年4月宣佈的裁員,我們的一般和行政費用將以絕對美元計算減少。
研發費用
研發費用主要包括人事支出,包括員工在臨牀開發、產品開發、監管和質量保證職能方面的工資和相關福利以及以股份為基礎的薪酬,以及與外包專業科學開發服務相關的費用,以及進行臨牀前和臨牀開發計劃的調查地點和顧問的成本。我們通常在整個研發計劃中使用員工、顧問和基礎設施資源。
我們計劃在不久的將來產生研究和開發費用,因為我們預計將繼續開發TMS療法,用於治療更多的患者羣體和新的適應症,以及各種硬件和軟件開發項目。“
利息支出
利息支出包括在我們的信貸安排下應付的現金利息,以及應計的最終付款費用和與我們的債務相關的遞延融資成本的攤銷所應佔的非現金利息。
其他費用(收入),淨額
其他費用(收入),淨額主要包括從我們的貨幣市場賬户餘額賺取的利息收入,以及支付給牛津大學的與我們決定不借入C期貸款有關的非使用費。
23
運營結果
2020年和2019年截至9月30日的三個月比較
|
|
三個月 9月30日, |
|
|
增加/(減少) |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
(以千為單位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
營業收入 |
|
$ |
12,448 |
|
|
$ |
16,000 |
|
|
$ |
(3,552 |
) |
|
|
-22 |
% |
收入成本 |
|
|
2,657 |
|
|
|
4,192 |
|
|
|
(1,535 |
) |
|
|
-37 |
% |
毛利 |
|
|
9,791 |
|
|
|
11,808 |
|
|
|
(2,017 |
) |
|
|
-17 |
% |
毛利 |
|
|
78.7 |
% |
|
|
73.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售及市場推廣 |
|
|
6,053 |
|
|
|
10,362 |
|
|
|
(4,309 |
) |
|
|
-42 |
% |
一般和行政 |
|
|
4,210 |
|
|
|
4,285 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
-2 |
% |
研究與發展 |
|
|
1,952 |
|
|
|
3,489 |
|
|
|
(1,537 |
) |
|
|
-44 |
% |
業務費用共計 |
|
|
12,215 |
|
|
|
18,136 |
|
|
|
(5,921 |
) |
|
|
-33 |
% |
運營虧損 |
|
|
(2,424 |
) |
|
|
(6,328 |
) |
|
|
3,904 |
|
|
|
62 |
% |
其他(收入)費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
1,002 |
|
|
|
930 |
|
|
|
72 |
|
|
|
8 |
% |
其他費用(收入),淨額 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(391 |
) |
|
|
383 |
|
|
|
-98 |
% |
淨虧損 |
|
$ |
(3,418 |
) |
|
$ |
(6,867 |
) |
|
$ |
3,449 |
|
|
|
50 |
% |
|
|
按美國地理分類的收入 截至9月30日的三個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
||||
|
|
(以千為單位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
美國 |
|
$ |
12,029 |
|
|
|
97 |
% |
|
$ |
15,294 |
|
|
|
96 |
% |
國際 |
|
|
419 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
706 |
|
|
|
4 |
% |
總收入 |
|
$ |
12,448 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
16,000 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
按產品類別劃分的美國收入 截至9月30日的三個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
||||
|
|
(以千為單位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
NeuroStar高級治療系統 |
|
$ |
2,541 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
4,616 |
|
|
|
30 |
% |
治療療程 |
|
|
9,083 |
|
|
|
76 |
% |
|
|
10,252 |
|
|
|
67 |
% |
其他 |
|
|
405 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
426 |
|
|
|
3 |
% |
美國總收入 |
|
$ |
12,029 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
15,294 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
美國NeuroStar高級治療系統 按類型劃分的收入 截至9月30日的三個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
||||
|
|
(以千為單位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
NeuroStar資本 |
|
$ |
2,438 |
|
|
|
96 |
% |
|
$ |
4,264 |
|
|
|
92 |
% |
經營租賃 |
|
|
88 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
185 |
|
|
|
4 |
% |
其他 |
|
|
15 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
167 |
|
|
|
4 |
% |
全美NeuroStar高級療法 提高系統收入 |
|
$ |
2,541 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
4,616 |
|
|
|
100 |
% |
24
營業收入
總收入從截至2019年9月30日的三個月的1,600萬美元減少到截至2020年9月30日的三個月的1,240萬美元,減少了360萬美元,降幅為22%。這一下降的原因是美國和國際收入分別下降了21%和41%,我們認為這是新冠肺炎疫情的影響造成的。
在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏,NeuroStar先進治療系統的收入分別佔美國收入的21%和30%。截至2020年9月30日的三個月,美國NeuroStar高級治療系統的收入為250萬美元,比2019年第三季度的460萬美元下降了45%。這一下降的主要原因是本季度NeuroStar資本系統銷售額下降,以及與2020年第三季度惠普線圈升級銷售減少有關的其他收入下降。該季度,該公司售出了39套系統,而去年同期為68套。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,美國的治療期收入分別佔美國總收入的76%和67%,從截至2019年9月30日的三個月的1030萬美元下降到截至2020年9月30日的三個月的910萬美元,降幅為11%。這一下降主要是由於數量的下降,我們認為這是由新冠肺炎大流行的影響造成的。巴塞羅那
收入成本和毛利率
與截至2019年9月30日的三個月相比,收入成本從截至2019年9月30日的三個月的420萬美元下降到截至2020年9月30日的三個月的270萬美元,降幅為36%。與截至2019年9月30日的三個月相比,毛利率從截至2019年9月30日的三個月的73.8%上升到截至2020年9月30日的三個月的78.7%。這一增長主要是由於收入的產品組合與前一年相比發生了變化,以及支持我們安裝工作的人員減少了。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用減少了430萬美元,或42%,從截至2019年9月30日的三個月的1,040萬美元降至截至2020年9月30日的三個月的610萬美元。減少的主要原因是營銷費用減少,包括貿易展和廣告、差旅費用和人員成本。
一般和行政費用
一般和行政費用減少了10萬美元,或2%,從截至2019年9月30日的三個月的430萬美元降至截至2020年9月30日的三個月的420萬美元。淨減少的部分原因是與獎金和工資有關的人事費用減少了30萬美元,法律費用減少了10萬美元,但保險費增加了30萬美元,部分抵消了這一減少。
研發費用
研發費用從截至2019年9月30日的三個月的350萬美元減少到截至2020年9月30日的三個月的200萬美元,降幅為44%。減少的主要原因是產品開發、人員和差旅費用減少。
利息支出
利息支出增加了10萬美元,從截至2019年9月30日的三個月的90萬美元增加到截至2020年9月30日的三個月的100萬美元,增幅為8%。利息支出的增加是由於截至2020年9月30日的三個月的債務比截至2019年9月30日的三個月的債務更多。
其他費用(收入),淨額
其他費用(收入)淨減少40萬美元,從截至2019年9月30日的三個月的40萬美元減少到截至2020年9月30日的三個月的2000萬美元,這主要是由於公司貨幣市場賬户的利息收入減少。
25
比較九截至的月份2020年9月30日和2019
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|
增加/(減少) |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
(以千為單位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
營業收入 |
|
$ |
33,665 |
|
|
$ |
45,300 |
|
|
$ |
(11,635 |
) |
|
|
-26 |
% |
收入成本 |
|
|
7,791 |
|
|
|
11,170 |
|
|
|
(3,379 |
) |
|
|
-30 |
% |
毛利 |
|
|
25,874 |
|
|
|
34,130 |
|
|
|
(8,256 |
) |
|
|
-24 |
% |
毛利 |
|
|
76.9 |
% |
|
|
75.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售及市場推廣 |
|
|
24,926 |
|
|
|
31,477 |
|
|
|
(6,551 |
) |
|
|
-21 |
% |
一般和行政 |
|
|
13,508 |
|
|
|
13,145 |
|
|
|
363 |
|
|
|
3 |
% |
研究與發展 |
|
|
7,089 |
|
|
|
9,499 |
|
|
|
(2,410 |
) |
|
|
-25 |
% |
業務費用共計 |
|
|
45,523 |
|
|
|
54,121 |
|
|
|
(8,598 |
) |
|
|
-16 |
% |
運營虧損 |
|
|
(19,649 |
) |
|
|
(19,991 |
) |
|
|
342 |
|
|
|
2 |
% |
其他(收入)費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
3,511 |
|
|
|
2,780 |
|
|
|
731 |
|
|
|
26 |
% |
債務清償損失 |
|
|
924 |
|
|
|
- |
|
|
|
924 |
|
|
|
100 |
% |
其他費用(收入),淨額 |
|
|
(288 |
) |
|
|
(1,281 |
) |
|
|
993 |
|
|
|
-78 |
% |
淨虧損 |
|
$ |
(23,796 |
) |
|
$ |
(21,490 |
) |
|
$ |
(2,306 |
) |
|
|
-11 |
% |
|
|
按地理位置劃分的收入 截至9月30日的9個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
||||
|
|
(以千為單位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
美國 |
|
$ |
32,473 |
|
|
|
96 |
% |
|
$ |
43,730 |
|
|
|
97 |
% |
國際 |
|
|
1,192 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
1,570 |
|
|
|
3 |
% |
總收入 |
|
$ |
33,665 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
45,300 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
按產品類別劃分的美國收入 截至9月30日的9個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
||||
|
|
(以千為單位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
NeuroStar高級治療系統 |
|
$ |
7,474 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
12,594 |
|
|
|
29 |
% |
治療療程 |
|
|
23,823 |
|
|
|
73 |
% |
|
|
29,877 |
|
|
|
68 |
% |
其他 |
|
|
1,176 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
1,259 |
|
|
|
3 |
% |
美國總收入 |
|
$ |
32,473 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
43,730 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
美國NeuroStar高級治療系統 按類型劃分的收入 截至9月30日的9個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
||||
|
|
(以千為單位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
NeuroStar資本 |
|
$ |
7,072 |
|
|
|
95 |
% |
|
$ |
11,237 |
|
|
|
89 |
% |
經營租賃 |
|
|
358 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
554 |
|
|
|
4 |
% |
其他 |
|
|
44 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
803 |
|
|
|
6 |
% |
全美NeuroStar高級療法 提高系統收入 |
|
$ |
7,474 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
12,594 |
|
|
|
100 |
% |
營業收入
總收入減少了1,160萬美元,降幅為26%,從截至2019年9月30日的9個月的4,530萬美元降至截至2020年9月30日的9個月的3,370萬美元。這一下降的原因是美國和國際收入分別下降了26%和24%,我們認為這是新冠肺炎疫情的影響造成的。
26
NeuroStar高級治療系統收入代表23%和29%的美國收入 截至2020年和2019年9月30日的9個月分別。美國NeuroStar高級治療系統的收入截至2020年9月30日的9個月, 是$7.5百萬,減少了$5.1百萬或41%對戰收入或美元12.6百萬為.截至2019年9月30日的9個月. 減少的主要原因是較低的NeuroStar資本系統銷貨在.期間年,以及與2020年售出的HP線圈升級較少相關的其他收入下降。*截至2020年和2019年9月30日的9個月,這個C已售出的公司112 和172 系統, 分別,在每個時期。
截至2020年9月30日,我們在美國的客户羣為1,143個Active Systems。這比截至2019年9月30日的活躍裝機基數增加了111台,增幅為11%。
截至2020年和2019年9月30日的9個月,美國的治療期收入分別佔美國總收入的73%和68%。治療會話收入從截至2019年9月30日的9個月的2990萬美元下降到截至2020年9月30日的9個月的2380萬美元,降幅為20%。這一下降主要是由於數量的下降,我們認為這是由新冠肺炎大流行的影響造成的。巴塞羅那
收入成本和毛利率
收入成本從截至2019年9月30日的9個月的1,120萬美元下降到截至2020年9月30日的9個月的780萬美元,降幅為340萬美元,降幅為30%。毛利率從截至2019年9月30日的9個月的75.3%增加到截至2020年9月30日的9個月的76.9%。這一增長主要是由於收入的產品組合與前一年相比發生了變化,以及支持我們安裝工作的人員減少了。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用從截至2019年9月30日的9個月的3,150萬美元減少到截至2020年9月30日的9個月的2,490萬美元,減少了660萬美元,降幅為21%。減少的主要原因是營銷費用減少,包括貿易展和廣告、差旅費用和人員成本。
一般和行政費用
一般和行政費用增加40萬美元,或3%,從截至2019年9月30日的9個月的1,310萬美元增加到截至2020年9月30日的9個月的1,350萬美元。淨增加的部分原因是,由於我們在截至2020年9月30日的9個月減少了武力行動,遣散費增加了80萬美元,法律和專利費用減少了30萬美元,而由於新冠肺炎周圍的限制,差旅費用減少了10萬美元。
研發費用
研發費用從截至2019年9月30日的9個月的950萬美元減少到截至2020年9月30日的9個月的710萬美元,降幅為25%。減少的主要原因是產品開發、人員和差旅費用減少。
利息支出
利息支出增加了70萬美元,從截至2019年9月30日的9個月的280萬美元增加到截至2020年9月30日的9個月的350萬美元,增幅為26%。利息支出的增加是由於截至2020年9月30日的9個月的債務比截至2019年9月30日的9個月的債務更多。
其他費用(收入),淨額
其他支出(收入)淨減少100萬美元,從截至2019年9月30日的9個月的120萬美元降至截至2020年9月30日的9個月的0.02萬美元,主要原因是公司貨幣市場賬户的利息收入減少。
流動性與資本資源
概述
2018年7月2日,我們完成了IPO,發行和出售了632.5萬股普通股,其中包括根據授予承銷商購買額外股份的選擇權出售的股票,公開發行價為每股17.00美元。扣除承保折扣、佣金和我們支付的其他發售費用後,我們獲得了9650萬美元的淨收益。我們的普通股在納斯達克全球市場上市,交易代碼為“STIM”。
27
自.起2020年9月30日,我們有現金和現金等價物5070萬美元以及累積的赤字為2.739億美元,而現金和現金等價物為7570萬美元以及累積的赤字為2.501億美元自.起2019年12月31日。我們的經營活動產生了負現金流2670萬美元和2410萬美元為. 截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為。我們自成立以來就出現了運營虧損,我們預計近期內我們的運營虧損將繼續,因為我們尋求擴大我們的銷售和營銷計劃,以支持我們在現有和新市場的增長,將資金投資於更多的研發活動,並將現金用於其他公司目的。到目前為止,我們的主要資金來源是首次公開募股(IPO)、私募我們的可轉換優先證券、我們信貸安排下的借款以及我們產品的銷售。自.起2020年9月30日, “公司”(The Company)有3,500萬美元項下未償還借款的數目它的信貸安排,這是有一場期末考試成熟伊蒂在……裏面二月 2025. 如註釋中所述12,信貸安排項下的未償還餘額被分類為流動負債,截至2020年9月30日管理層認為,公司的現金和現金等價物以及產品銷售的預期收入足以為公司的運營提供資金 (包括在未獲得豁免或修訂的情況下可能償還的信貸安排)至少12個月,自本財務報表發佈之日起計。
我們無法在短期內預測新冠肺炎疫情和相關政府應對措施造成的收入和支出。作為一家上市公司,我們還會招致額外的成本。根據我們目前的業務計劃,我們相信,到2021年11月2日,我們的現金和現金等價物以及我們產品銷售的預期收入將足以滿足我們的現金需求。然而,如果這些來源不足以滿足我們的流動性要求,我們可能會尋求出售額外的普通股或優先股或債務證券,或進入新的信貸安排或其他形式的第三方融資,或尋求其他債務融資。如果我們通過發行股本或與股本掛鈎的證券來籌集更多資金,我們的股東將會受到稀釋,任何新的股本證券都可能擁有比我們普通股持有人更高的權利、優惠和特權。債務融資,如果可行,可能涉及限制我們的業務或我們產生額外債務的能力的契約。我們不能保證額外的股權、股權掛鈎或債務融資將以對我們或我們的股東有利的條款提供,或者根本不會。我們也有可能將大量資本分配到市場需求低於預期的產品或技術上,從而放棄這種努力。如果我們無法維持目前的融資或在需要時獲得足夠的額外融資,或者如果我們以對我們不利的條款獲得融資,或者如果我們在不成功的產品或技術上花費資本,我們繼續支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到極大限制,或者我們可能被要求推遲產品的開發、商業化和營銷。
我們現時和將來的撥款需求,將視乎很多因素而定,包括:
|
• |
新冠肺炎事件的影響及相關政府對策; |
|
• |
我們實現收入增長和提高營業利潤率的能力; |
|
• |
遵守我們的信貸安排中規定的條款和條件,包括契約; |
|
• |
擴大我們的業務和產品的成本,包括我們的銷售和營銷努力; |
|
• |
我們有能力改善或維持與國內第三方和政府付款人的保險和補償安排,特別是在日本; |
|
• |
我們在建立國際商業第三方和政府付款人的保險和償還安排方面的進展速度; |
|
• |
與採用我們的產品並維持或改善我們對現有客户的銷售相關的銷售和營銷活動的進度和成本; |
|
• |
研究和開發活動的費用,包括與其他適應症相關的研究和開發,其中可能包括雙相抑鬱; |
|
• |
競爭的技術和市場發展的影響; |
|
• |
與國際擴張相關的成本;以及 |
|
• |
由於適用於我們產品的任何監管監督而導致的產品開發的潛在成本和延遲。 |
現金流
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們的現金流摘要
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(千) |
|
|||||
經營活動中使用的淨現金 |
|
$ |
(26,687 |
) |
|
$ |
(24,079 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(615 |
) |
|
|
(454 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
2,313 |
|
|
|
2,320 |
|
現金和現金等價物淨減少 |
|
$ |
(24,989 |
) |
|
$ |
(22,213 |
) |
28
經營活動中使用的淨現金
截至2020年9月30日的9個月,運營活動中使用的現金淨額為2670萬美元,主要包括2380萬美元的淨虧損和840萬美元的淨運營負債減少,但被550萬美元的非現金費用部分抵消。淨營業負債減少的主要原因是,由於時間安排以及截至2019年12月31日的2020年支付2019年激勵薪酬和佣金,應付賬款和應計費用減少。非現金費用包括債務清償損失、折舊和攤銷、非現金利息支出、基於股份的補償和客户購買租賃單位的成本。
截至2019年9月30日的9個月,運營活動中使用的現金淨額為2410萬美元,主要包括淨虧損2150萬美元和淨運營負債減少650萬美元,但被390萬美元的非現金費用部分抵消。非現金費用包括折舊和攤銷、非現金利息支出、基於股份的補償和客户購買租賃單位的成本。
用於投資活動的淨現金
截至2020年9月30日的9個月和截至2019年9月30日的9個月,投資活動中使用的淨現金分別為60萬美元和50萬美元,分別可歸因於購買物業和設備以及資本化軟件成本。
融資活動提供的淨現金
截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為230萬美元,包括我們貸款再融資的額外收益和與行使股票期權相關的現金收益。截至2019年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為230萬美元,其中包括與行使股票期權相關的現金收益。
負債
太陽能信貸安排
於2020年3月2日,本公司與作為抵押品代理的Solar Capital Ltd.(“Solar”)和協議中定義的其他貸款人簽訂了一項貸款和擔保協議,提供一項信貸融資(“Solar融資”),以牛津金融有限責任公司(“Oxford”)取代本公司之前的3,500萬美元信貸融資(“牛津融資”,以及該融資,即“牛津融資”)。
太陽能貸款允許公司分兩批借入總額高達5,000萬美元的定期貸款,即“A期貸款”和“B期貸款”.於2020年3月2日,本公司借款總額3,500萬美元,這是太陽能融資A期貸款部分下的可用總額。太陽能基金的條款A貸款部分將於2025年2月28日到期,根據該條款借入的所有金額都將於2025年2月28日到期。根據太陽能融資的B期貸款部分,本公司獲準在其選擇時借款總額高達1,500萬美元,(I)在本公司實現指定金額的往績12個月產品淨收入後借款,及(Ii)假設在該選擇之前太陽能融資下沒有違約事件。一旦產品淨收入條件得到滿足,本公司只能選擇在(A)2021年12月15日、(B)產品淨收入條件達到後30天或(C)發生違約事件之前根據太陽能融資的B期貸款部分借款。
每筆A期貸款和B期貸款從借款之日起至還款之日止應計利息,年利率為浮動年利率,每月重置,等於7.65%加上洲際交易所基準管理有限公司公佈的(A)1.66%或(B)年利率中較大者。A期貸款和B期貸款均包括一段只收利息的期限,直至2022年3月1日,之後本公司將被要求每月支付本金和利息。(A)1.66%或(B)年利率較大者由洲際交易所基準管理有限公司(InterContinental Exchange Benchmark Administration Ltd)公佈,A期貸款和B期貸款均包括至2022年3月1日的僅利息期限,之後本公司將被要求按月支付本金和利息。每月本金將按比例等額支付給貸款人。經公司選擇,如果公司在2022年3月1日之前滿足最低產品淨收入契約,則僅限利息期限可延長至2023年2月,並且不會發生違約事件。
除太陽能融資項下到期的本金及利息外,本公司須於太陽能融資的A期貸款或B期貸款部分的到期日(以提前還款、提速或到期日較早者為準)向Solar支付相當於實際提供資金的定期貸款本金5.50%的最後付款費用。本公司以實際利率計提借款期間的最後付款費用,並計入非現金利息支出。如果本公司在A期貸款或B期貸款各自的預定到期日之前預付貸款,本公司還將被要求向Solar支付相當於該定期貸款本金的3%(如果在融資一週年或之前預付)、相當於該定期貸款本金的2%(如果在融資一週年之後和融資兩週年或之前預付)、或該定期貸款本金的1%(如果在借款本金融資兩週年之後預付)的費用。
29
在事件發生時,公司還需要向Solar支付退出費用,在此之前(A)2030年3月2日在公司的任何清盤、解散或清盤中,(B)導致某人獲得對公司的控制權的交易,(C)使公司達到$100過去12個月的淨產品收入為2000萬美元或(D)使公司實現125往績12個月的淨產品收入為2.5億美元。公司清算、解散、清盤或控制權變更的退出費為4.50實際提供資金的定期貸款本金的%。實現1億美元或1.25億美元往績12個月淨產品收入的退出費用等於2.25實際提供資金的定期貸款本金的%,或者,如果兩個產品淨收入里程碑都實現了,4.50實際提供資金的定期貸款本金的%。退場費的上限是4.50實際提供資金的定期貸款本金的%。
該公司在信貸安排下的義務以其幾乎所有資產(包括知識產權)的優先擔保權益為擔保。貸款和擔保協議要求該公司遵守某些財務契約以及習慣的肯定和否定契約。
太陽能設施包含違約事件,包括但不限於以下違約事件:(I)未按照協議條款付款;(Ii)違反契諾;(Iii)公司業務發生重大不利變化;(Iv)公司資產被扣押或徵税或對其業務進行司法限制;(V)資不抵債;(Vi)重大交叉違約;(Vii)要求公司付款的重大判決、命令或法令不在保險範圍內;(Viii)陳述和擔保不正確;(Ix)發生次級債務;(X)終止或違反擔保;(Xi)撤銷本公司開展業務所需的政府批准;及(Xii)本公司未能對作為借款擔保的抵押品保持有效和完善的留置權。
截至2020年9月30日,本公司遵守了太陽能設施的所有契約。
太陽能設施包括一項金融契約,要求從2020年12月31日開始實現最低往績淨收入金額。根據本公司對2020年剩餘時間的收入預測,本公司認為很可能無法實現這一最低收入契約。雖然本公司正在與貸款人討論可能的契約豁免或修訂,但尚未簽署正式協議。*太陽能貸款還包括主觀加速條款,允許貸款人在某些情況下加快到期日,包括但不限於,根據FASB ASC 470對公司財務狀況或其他方面的重大不利影響。由於太陽能設施包含主觀加速條款,以及對截至2020年12月31日很可能無法履行收入契約的評估,太陽能設施項下的未償還本金在截至2020年9月30日的資產負債表中被歸類為流動負債。
牛津信貸安排
在2020年3月之前,本公司與牛津大學簽訂了3500萬美元的信貸安排,該貸款於2017年3月簽訂,允許其分三批借入至多3500萬美元的定期貸款:A期貸款2500萬美元,於2017年3月完成時立即提取;B期貸款500萬美元,於2017年12月提取;以及C期貸款500萬美元,從未動用。每筆定期貸款從借款之日起至還款之日應計利息,利率為浮動年利率,按月重置,等於(A)8.15%或(B)當月最後一個營業日的30天美國Libor加7.38%中的較大者。這項安排的特點是,截至2019年3月的所有部分都有隻付息的期限。
除3,500萬美元牛津信貸安排項下到期的本金及利息外,本公司須於提前還款或到期日(以較早者為準)向牛津支付最後付款費用,並分別相等於A期及B期貸款本金金額的8.5%及7.5%。本公司於借款期間及直至其於2020年3月加入太陽能信貸安排為止,使用實際利率應計末期付款費用,並計入非現金利息開支,屆時本公司向Oxford支付250萬美元,以清償牛津信貸安排項下所有應付的末期付款費用負債。
本公司評估於二零二零年三月訂立的太陽能信貸安排是否代表根據ASC 470-50進行的債務修改或清償、債務修改及清償,並確定現有債務已因悉數償還現有貸款及與新貸款人同時發放新信貸安排而清償。與牛津設施有關的公司綜合債務貼現和遞延發行成本60萬美元的未攤銷餘額被計入債務清償虧損。
現金和非現金利息支出
截至2020年9月30日的三個月,我們確認利息支出為100萬美元,其中80萬美元為現金,20萬美元為與遞延融資成本攤銷相關的非現金利息支出。截至2019年9月30日止三個月,我們確認利息支出90萬美元,其中70萬美元為現金,20萬美元為與遞延融資成本攤銷和期末付款費用應計相關的非現金利息支出。
30
表外安排
我們不與未合併實體維持任何表外安排、夥伴關係或其他關係,這些實體通常被稱為結構性融資或特殊目的實體,其設立的目的是促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的。
承諾和合同義務
截至2020年9月30日,我們的承諾和未來最低合同義務有一個重大變化,這是在我們於2020年3月3日提交給證券交易委員會的10-K表格中規定的。有關我們新債務協議的信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中的財務報表中的“附註12.債務”。
就業法案會計選舉
我們是一家“新興成長型公司”,根據2012年“快速啟動我們的商業創業法案”(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)或“就業法案”(JOBS Act)的定義,我們有資格利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免。就業法案第107節規定,新興成長型公司可以利用1933年證券法或證券法第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期,以遵守就業法案頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則,直到這些標準適用於私營公司。我們已選擇利用這項豁免遵守新的或經修訂的會計準則,因此,我們不會與其他非新興成長型公司的公眾公司一樣,遵守相同的新或經修訂的會計準則。就業法案第107條規定,我們可以在任何時候選擇退出延長的過渡期,這種選擇是不可撤銷的。
在某些條件的約束下,作為一家新興的成長型公司,我們可以依賴其中某些豁免,包括但不限於(I)根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)節就我們的財務報告內部控制制度提供審計師認證報告,以及(Ii)遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制性審計公司輪換或補充審計師報告提供有關審計和財務報表的額外信息的任何要求,稱為審計師討論和分析。我們將一直是一家新興的成長型公司,直到(A)我們的年度總收入達到或超過10.7億美元的財年的最後一天;(B)本次發行完成五週年後的財年的最後一天;(C)我們在過去六年中發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期;或(D)根據SEC的規則,我們被視為大型加速申請者的日期。
近期會計公告
請參閲“第一部分-財務信息,第一項財務報表”中“中期財務報表附註”中的“附註3.重要會計政策摘要”和“附註4.近期會計聲明”。
31
項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
我們的現金存放在大型金融機構的活期賬户上,金額超過了聯邦存款保險公司(FDIC),每個FDIC保險的銀行每個所有權類別每個儲户的保險覆蓋限額為250,000美元。我們已審閲該機構的財務報表,並相信該機構有足夠的資產和流動資金在正常業務過程中進行運作,對我們的信用風險很小或沒有風險。
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金等價物和應收賬款。我們通過投資高評級的貨幣市場基金來限制與現金等價物相關的信用風險。我們通過在認為必要時進行信用評估來限制應收賬款的信用風險,但我們不需要抵押品來擔保客户欠我們的金額。
正如上文在本10-Q表格季度報告的“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析-流動資金及資本資源-負債”一節中所討論的,我們的信貸安排的利息為7.65%,外加洲際交易所基準管理有限公司公佈的(A)1.66%或(B)年利率中較大者。因此,我們面臨利率變化的風險。
通脹因素,例如收入成本和經營費用的增加,可能會對我們的經營業績產生不利影響。雖然到目前為止,我們不認為通貨膨脹對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生了實質性影響,但如果我們產品的銷售價格沒有增加或超過我們成本的增加,未來的高通貨膨脹率可能會對我們維持和提高毛利率或降低我們的運營費用佔收入的百分比的能力產生不利影響。
我們目前對外幣波動沒有任何風險敞口,也不從事任何對衝活動,這是我們正常業務過程的一部分。
新冠肺炎
在2020年第一季度、第二季度和第三季度,該公司經歷了對收入的重大影響,特別是在美國治療時段的收入方面。正如公司在2020年4月8日的新聞稿中指出的那樣,公司預計資本設備的銷售和治療時段的收入將受到這場流行病的重大影響,因為客户推遲了資本購買決定,新的患者治療開始和系統利用率與新冠肺炎之前的預測相比有所下降。
項目4. |
控制和程序。 |
對披露控制和程序的評價
1934年修訂後的“證券交易法”或“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義的“披露控制和程序”一詞是指旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。根據交易所法案第13a-15(B)和15d-15(B)條的要求,我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,我們的披露控制程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
財務報告內部控制是指由我們的首席執行官和首席財務官設計或監督,並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括以下政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證;及(3)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產。
32
財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有錯誤和欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須與資源約束相平衡,因此必須考慮控制的好處與其成本的關係。考慮到所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。因此,考慮到具有成本效益的內部控制系統的內在侷限性,由於錯誤或欺詐而導致的財務報表錯誤報告可能會發生,也可能不會被發現。我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證,而不是絕對的保證。我們會定期評估我們的管制制度,以在有需要時加強我們的管制政策和程序。.
管理層有責任建立和維持對我們財務報告的充分內部控制,這一術語在“交易法”規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對財務報告內部控制的有效性進行了評估。管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發表的題為“內部控制-綜合框架(2013)”的報告中提出的框架來評估我們對財務報告的內部控制的有效性。根據其評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制截至2020年9月30日在合理保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(定義見外匯法案第13a-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
33
第II部分-其他資料
第1項 |
法律訴訟。 |
在我們的正常業務過程中,我們會不時受到各種索賠和法律訴訟的影響。我們相信,目前沒有合理預期會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響的索賠或法律行動。
第1A項 |
風險因素。 |
您應仔細考慮公司於2020年3月3日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告以及於2020年5月5日和2020年8月4日提交給SEC的Form 10-Q季度報告的“風險因素”部分中描述的信息。報告中描述的風險因素沒有實質性變化。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用。 |
近期發行的非註冊證券
沒有。
項目3. |
高級證券違約。 |
不適用。
項目4. |
礦山安全信息披露。 |
不適用。
第五項。 |
其他信息。 |
沒有。
34
第6項 |
展品。 |
以下是作為本季度報告10-Q表格的一部分而提交的證物清單。在指明的情況下,通過引用併入先前提交的證據。對於通過引用併入的展品,在以前的文件中註明展品的位置。
陳列品 數 |
|
描述 |
31.1* |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2* |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 |
32.1** |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2** |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節對首席財務官的認證。 |
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為iXBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101)。 |
* |
謹此提交。 |
** |
本認證僅為根據“美國法典”第18編第1350節以Form 10-Q格式隨本季度報告一起提供,並且不是為了1934年“證券交易法”(經修訂)第18節的目的而提交的,也不應以其他方式受到該節的責任的約束,也不應被視為通過引用而併入註冊人根據1933年“證券法”(經修訂)或“1934年證券交易法”(經修訂)提交的任何文件中,無論該文件是在本申請日期之前還是之後做出的,無論該文件中的任何一般註冊語言如何。 |
35
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
|
Neuronetics,Inc. (註冊人) |
||
|
|
|
|
日期:2020年11月2日 |
依據: |
|
/s/基思·J·沙利文(Keith J.Sullivan) |
|
姓名: |
|
基思·J·沙利文 |
|
標題: |
|
總裁兼首席執行官 |
|
|
|
(首席行政主任) |
|
|
|
|
日期:2020年11月2日 |
依據: |
|
/s/Stephen Furlong |
|
姓名: |
|
斯蒂芬·弗隆 |
|
標題: |
|
財務副總裁兼首席財務官 |
|
|
|
(首席財務會計官) |
36