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目錄

證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
表格：10-Q
 
(馬克一)
 
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)款提交的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日

或
☐根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)款提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本，從中國到中國，從中國到日本的過渡期，都是從中國到中國的過渡時期。
 
委員會檔案號為。001-14431 
美國州立水務公司[醫]MPANY，MPANY
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
 
加利福尼亞 95-4676679
(法團或組織的州或其他司法管轄區) (税務局僱主身分證號碼)
東山麓大道630號聖迪馬斯鈣91773-1212
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(909) 394-3600
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
委員會檔案號為。001-12008 

根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱商品代號每間交易所的註冊名稱
普通股AWR紐約證券交易所
金州水務公司[醫]MPANY，MPANY
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
加利福尼亞 95-1243678
(法團或組織的州或其他司法管轄區) (税務局僱主身分證號碼)
東山麓大道630號聖迪馬斯鈣91773-1212
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(909) 394-3600
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類提交要求。

目錄
美國州立水務公司是
x
不是的¨
金州自來水公司是
x
不是的¨
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人需要提交和張貼此類文件的較短期限)內(如果有)以電子方式提交併張貼根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交和張貼的每個互動數據文件。
美國州立水務公司是
x
不是的¨
金州自來水公司是
x
不是的¨

 用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見“交易法”規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小報告公司”的定義。(勾選一項)：
美國州立水務公司
大型加速濾波器x加速文件管理器¨非加速文件管理器¨小型報表公司☐新興成長型公司☐
金州自來水公司
大型加速濾波器¨加速文件管理器¨非加速文件管理器x小型報表公司☐新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
 用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)
美國州立水務公司 是☐不是的x
金州自來水公司 是☐不是的x
截至2020年10月30日，美國州立水務公司已發行普通股數量為36,889,061分享。截至2020年10月30日，所有165金州水務公司已發行的普通股歸美國州立水務公司所有。
金州自來水公司符合表格10-Q的一般説明(H)(1)(A)和(B)中規定的條件，因此正在使用金州自來水公司的部分減少披露格式提交本表格。


美國州立水務公司
和
金州水務公司
表格310-Q
 
索引

 
第I部分
財務信息
3
第一項：
財務報表
1
 
美國各州水務公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表
5
 
美國各州水務公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月合併損益表
7
普通股股東權益變動綜合報表-截至2020年9月30日的9個月
8
普通股股東權益變動綜合報表-截至2019年9月30日的9個月
9
 
美國各州自來水公司截至2020年和2019年9月30日的9個月現金流量表
10
 
金州水務公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的資產負債表
11
 
金州自來水公司截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月損益表
13
普通股股東權益變動聲明-截至2020年9月30日的9個月
14
普通股股東權益變動表-截至2019年9月30日的9個月
15
 
金州自來水公司截至2020年和2019年9月30日止9個月現金流量表
16
 
合併財務報表附註
17
第二項：
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
31
第三項：
關於市場風險的定量和定性披露
58
第四項：
管制和程序
58
第II部
其他資料
 
第一項：
法律程序
59
第1A項：
危險因素
59
第二項：
未登記的股權證券銷售和收益的使用
60
第三項：
高級證券違約
60
第四項：
煤礦安全信息披露
60
第五項：
其他資料
60
第六項：
陳列品
61
 
簽名
64

目錄
第一部分
項目1.財務報表
一般信息
*此處包括的基本財務報表由註冊人根據美國證券交易委員會的規章制度編制，未經審計。
*通常包括在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露，已根據此類規則和條例予以濃縮或省略。管理層認為，包括正常經常性項目和估計在內的所有調整都已完成，以便公平地公佈中期業績。
“建議將這些財務報表與美國州立水務公司及其全資子公司金州水務公司最新10-K年度報告中的財務報表及其附註一併閲讀。”
歸檔格式
美國州立水務公司(“AWR”)是金州水務公司(“GSWC”)、熊谷電力服務公司(“BVESI”)和美國州立公用事業服務公司及其子公司(“ASUS”)的母公司。2020年7月1日，GSWC完成了將其電力部門的電力公用事業資產和負債轉讓給BVESI，以換取BVESI的普通股。GSWC隨後立即將BVESI的所有普通股分配給AWR，於是BVESI直接由AWR全資擁有。
這份Form 10-Q季度報告是由兩個獨立的註冊人提交的合併報告：AWR和GSWC。有關詳情，請參閲綜合財務報表附註1及“項目2.管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”的標題“一般”。除非另有説明，本報告中提及的“註冊人”統稱為AWR和GSWC。GSWC對本報告所載信息，除與其本身有關外，不作任何陳述。
前瞻性信息
根據10-Q表格和本文所包含的文件，前瞻性陳述旨在獲得1995年“私人證券訴訟改革法”確立的責任的“避風港”資格。前瞻性陳述基於對未來事件的當前估計、預期和預測以及關於這些事件的假設，包括有關管理層的目標、信念、計劃或當前預期的陳述，並考慮到管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述不是歷史事實的陳述。例如，當我們使用諸如“預期”、“相信”、“計劃”之類的詞語時，“估計”、“預期”、“打算”、“可能”以及其他表達未來事件或結果不確定性的詞彙，我們都是前瞻性聲明。“我們無法預測所有可能影響未來結果的因素。”我們提醒您，我們所作的任何前瞻性聲明都不能保證未來的表現，實際結果可能與我們的前瞻性聲明中的結果大不相同。可能導致未來結果與我們的前瞻性聲明中所表達或暗示的或與歷史結果大不相同的一些因素包括，但不限於：
•未決和未來監管、立法或其他程序的結果；調查或審計，包括對GSWC和BVESI的一般費率案件的裁決；以及對GSWC建築承包採購實踐的獨立審計結果或對我們成本的其他獨立審計的結果；
•加州公用事業委員會(“CPUC”)政策和程序的變化；
•CPUC對GSWC和BVESI比率採取行動的及時性；
•GSWC供水的可用性，這可能會受到乾旱頻率和持續時間增加、天氣模式變化、污染和法院裁決或其他政府行動限制使用科羅拉多河水、加利福尼亞州供水項目或地下水抽水的不利影響；
•與人身或財產固有風險相關的BVESI責任應與電流或設備接觸；
•GSWC或BVESI的財產或設備造成損害的潛在嚴格責任，即使在該財產或設備的操作和維護過程中兩者都沒有疏忽，這一理論被稱為反向譴責；
•風暴、大風、地震、洪水、泥石流、乾旱、野火和類似的自然災害、污染或恐怖主義或破壞行為的影響：(一)影響水質、供應或客户需求；(二)損壞或
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目錄
擾亂我們所依賴的設施、運營或信息技術系統；或(Iii)造成人身傷害或財產損失，導致我們可能無法從保險、第三方、美國政府或CPUC或法院向差餉繳納人追償的責任；(Iii)造成人身傷害或財產損失，導致我們無法從保險、第三方、美國政府或美國消費者工會或法院獲得賠償；
•新冠肺炎疫情對廣電集團或北京東方匯業的流動性的經濟影響來自(I)公用事業客户賬單未來的信貸損失，或(Ii)由於證券價格可能下跌而導致的養老金和其他退休計劃資產的價值；
•對GSWC、BVESI和華碩子公司在正常業務過程中繼續運營、維護、維修和改進其基礎設施以及向客户提供服務的能力的經濟影響；
•由CPUC授權並由為全州GSWC設施提供服務的電力公司實施的公共安全斷電計劃對高度火災威脅條件下的自來水公司運營的影響，以及我們在公共安全斷電事件準備和期間發生的費用中獲得全額成本回收的能力；
•不能及時從保險或差餉繳納人那裏收回因BVESI的電氣設備引起的野火造成的成本(如果有的話)；
•如果BVESI根據CPUC授權的公共安全斷電計劃在高威脅條件下切斷其客户的電力，如果CPUC確定在這種情況下沒有合理的必要或過度的停電，CPUC可能會對此進行處罰；(B)根據CPUC授權的公共安全斷電計劃，如果BVESI在高威脅條件下切斷其客户的電力，CPUC可能會對其進行處罰；
•BVESI實施其野火緩解計劃的能力，並在適當的時候有效地實施公共安全斷電；
•與公共安全斷電計劃導致的服務中斷相關的成本，以及從客户那裏收回此類成本的能力；
•與加州議會第1054號法案在減輕加州投資者擁有的公用事業公司所面臨的風險方面的有效性相關的風險，這些風險與因公用事業設施是實質性原因的災難性野火引起的損害賠償責任有關，包括BVESI獲得或保持有效安全認證的能力，以及CPUC對加州議會第1054號法案的解釋和行動；
•加州輪流停電和其他電網中斷對我們向客户提供水和電服務能力的影響；
•加州參議院第998號法案對流動性的影響，該法案於2020年2月1日生效，禁止水務公司因未付款而停止住宅供水服務，直到客户拖欠款項至少60天，並禁止在特定情況下停止住宅供水服務；
•獲得保險的成本或可能無法通過費率或根據我們與美國政府的合同收回的未保險損失的增加，包括因難以為某些風險獲得保險而增加的損失，如加利福尼亞州的野火和地震；
•增加成本，以降低與日益頻繁的惡劣天氣相關的風險，包括提高我們的制水和輸水設施和系統以及我們的輸電和配電線路的彈性和可靠性；
•如果惡劣天氣和野火或野火威脅像最近那樣變得更加頻繁，服務中斷會增加；
•從CPUC將現行的水費收入調整機制(“WRAM”)和經修訂的成本平衡賬户(“MCBA”)過渡到有限度的價格調整機制和增量供應成本平衡賬户，對GSWC的未來影響，包括收益波動性增加；
•我們有能力預測維護GSWC和BVESI老化基礎設施的成本，在CPUC授權的水平內有效管理資本支出以及運營和維護費用，並通過費率及時收回成本；
•對GSWC和BVESI費率的反對增加了我們通過費率收回成本的能力，包括與建築相關的成本，以及與更極端天氣事件引起的身體傷害和財產損失相關的成本；
•GSWC客户反對節約費率設計的影響，包括加州持續乾旱條件下更嚴格的用水限制，以及未來強制的用水限制，這可能會減少採用的用水量，增加客户費率；
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•如果我們沒有就被拿走的資產獲得足夠的補償或收回所有相關費用，譴責行動對未來GSWC收入和我們業務的其他方面的影響，以及如果我們不再有權獲得此類資產產生的收入的任何部分，對未來收入的影響；
•GSWC和BVESI收回與談判和遵守其市縣特許經營協議條款相關的許可和其他成本增加的能力，包括滿足其他地方政府要求的成本；
•會計估值和估計的變化，包括我們對GSWC或BVESI監管資產預期收回的評估、應退款或監管不補貼的負債和收入的結算以及此類收回的時間，以及為應收賬款、存貨陳舊、養老金和退休後負債、税收以及未投保的損失和索賠(包括一般負債和工人賠償索賠)預留的金額造成的變化；
•環境法、衞生和安全法、水和再生水質量要求的變化，以及與遵守這些法律和要求相關的成本增加，包括與GSWC升級和建設新的水處理廠相關的成本，GSWC處理其水處理廠的剩餘物，更嚴格的管道維修和安裝規則，處理和儲存危險化學品，升級設備以使其更能抵禦極端天氣事件，移除輸電線附近的植被，合規監測活動，以及GSWC在必要時確保替代水供應；
•某些物質的實驗室探測能力、飲用水通知和反應水平的變化，例如用於製造某些織物和其他材料的全氟烷基物質(“PFAS”)，用於某些滅火劑和各種工業工序的全氟烷基物質；“
•我們有能力獲得充足、可靠和具有成本效益的服務、化學用品、電力、燃料、水和我們的供水和廢水運營所需的其他原材料；
•我們吸引、留住、培訓、激勵、發展和轉變關鍵員工的能力；
•我們是否有能力向污染負有責任的各方或通過制定差餉的過程收回與GSWC地下水供應污染相關的成本，以及我們在收回該等成本時所花費的時間和費用；
•BVESI的電力供應是否充足，以及我們可以在多大程度上管理和應對電力和天然氣價格的波動；
•BVESI遵守CPUC可再生能源採購要求的能力；
•由於保育導致客户使用模式的改變、影響需求的監管變化(例如強制限制用水、新的美化環境或灌溉要求、客户回收水或購買由其他各方供應的再生水)、意外的人口增長或下降、氣候條件變化、一般經濟和金融市場狀況以及成本增加，如果我們不能確保利率增加足以抵消需求減少的影響，可能會影響我們的長期運營收入；
•改變受管制公用事業的會計處理方式；
•税法、税率或政策的變更或解釋的影響；
•為確認某些建築活動的收入而採用的華碩成本比法中使用的估算的變化；
•為方便美國政府或違約，全部或部分終止華碩一項或多項在軍事基地提供水和/或廢水服務的軍事公用事業私有化合同；
•因違反與軍事事業民營化活動有關的法律、法規，暫停或禁止華碩在一段時間內與政府簽約的；
•由於美國政府資金或其他方面的財政不確定性，美國政府延遲向華碩及時支付水和/或廢水服務或軍事基地建設活動的費用；
•在我們為軍事基地提供水和/或廢水服務的一份或多份合同中，華碩延遲獲得經濟價格或公平調整其價格；
•由於合同機構的審計、成本審查或調查，拒絕支付華碩在軍事基地提供水和/或廢水服務的任何合同的費用；
•華碩在準備投標時使用的假設不準確；
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•ASUS在軍事基地運營的廢水系統故障，導致未經處理的廢水或污染物溢出到附近的物業、溪流或河流，如果氣候變化導致洪水和降雨變得更加頻繁或嚴重，這種風險可能會增加；
•不遵守我軍民營化合同條款；
•我們的任何分包商未能按照我們軍事私有化合同的條款為華碩提供服務；
•對新軍事或其他私有化合同的競爭對我們增長的影響；
•與我們的信息技術系統的實施、維護或升級有關的問題；
•一般經濟狀況，這可能會影響我們從客户那裏收回基礎設施投資和運營成本的能力；
•在加州操作和維護供水和電力系統或在不同地理條件下操作和維護軍事基地的供水和廢水系統時可能發生的爆炸、火災、事故、機械故障、信息技術和電信系統中斷、人為錯誤和類似事件；
•因網絡攻擊或其他網絡事件而導致的資產或敏感信息被挪用、數據被破壞或運營中斷所造成的潛在成本、收入損失或其他後果；
•我們的債務工具中的限制性契約，或我們對當前或未來債務的信用評級的變化，可能會增加我們的融資成本，或影響我們借入或償還債務的能力；以及
•我們有能力以可接受的條件及時進入資本市場和其他信貸來源。
當您閲讀10-Q表格時，請考慮我們的前瞻性聲明，以考慮這些風險。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

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目錄
美國州立水務公司
綜合資產負債表
資產
(未經審計)

(單位：萬人)九月三十日，
2020		2019年12月31日
物業、廠房及設備  
受監管的公用事業廠，按成本計算$2,004,446 $1,926,543 
非公用事業財產，按成本計算36,187 32,425 
總計2,040,633 1,958,968 
減去累計折舊(561,523)(543,263)
淨財產、廠房和設備1,479,110 1,415,705 
其他財產和投資  
商譽1,116 1,116 
其他財產和投資31,326 30,293 
其他財產和投資總額32,442 31,409 
流動資產  
現金和現金等價物8,127 1,334 
應收賬款-客户(2020年減去可疑賬款撥備2400美元，2019年減去857美元)33,729 20,907 
未開票應收賬款25,086 20,482 
美國政府的應收賬款27,144 22,613 
其他應收賬款(減去2020年壞賬撥備53美元和2019年壞賬撥備59美元)3,433 3,096 
應收所得税163 5,685 
材料和用品，按加權平均成本計算8,699 6,429 
監管資產-流動資產16,766 20,930 
預付款和其他流動資產6,541 5,413 
合同資產9,719 15,567 
流動資產總額139,407 122,456 
其他資產  
未開單收入-從美國政府應收10,423 8,621 
美國政府的應收賬款42,962 42,206 
合同資產367 64 
經營性租賃使用權資產11,516 13,168 
其他10,191 7,702 
其他資產總額75,459 71,761 
總資產$1,726,418 $1,641,331 
 
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。



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目錄
美國州立水務公司
綜合資產負債表
資本化和負債
(未經審計)
(單位：千股，股數除外)九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
資本化  
普通股，沒有面值
授權：60,000,000股
流通股：2020年為36,889,061股，2019年為36,846,614股$256,622 $255,566 
再投資於企業的收益377,198 345,964 
普通股股東權益總額633,820 601,530 
長期債務440,343 280,996 
總市值1,074,163 882,526 
流動負債  
應付給銀行的票據— 5,000 
長期債務--流動358 344 
應付帳款53,644 55,616 
應付所得税3,053 95 
應計其他税11,560 11,110 
應計員工費用13,827 14,255 
應計利息7,245 3,050 
購電合同未實現虧損2,518 3,171 
合同責任8,670 11,167 
經營租賃負債1,812 1,849 
其他10,769 10,341 
流動負債總額113,456 115,998 
其他學分  
應付給銀行的票據92,000 200,000 
建設方面的進展63,276 63,989 
幫助建設的捐款-網139,754 134,706 
遞延所得税129,137 125,304 
監管責任20,064 23,380 
未攤銷投資税收抵免1,242 1,295 
應計養老金和其他退休後福利66,924 68,469 
經營租賃負債10,161 11,739 
其他16,241 13,925 
其他學分合計538,799 642,807 
承擔和或有事項(附註9)
資本總額和負債總額$1,726,418 $1,641,331 
 
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
美國州立水務公司
合併損益表
截至以下日期的三個月和九個月
2020年9月30日和2019年9月30日
(未經審計)

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(以千元為單位，不包括每股淨額)2020201920202019
營業收入  
水$98,701 $95,249 $257,199 $248,112 
電式8,288 11,996 26,935 30,033 
簽約服務26,699 27,251 79,909 82,731 
營業總收入133,688 134,496 364,043 360,876 
營業費用  
購買的水23,445 23,361 56,291 55,263 
購買的抽水功率3,369 3,042 7,626 6,562 
地下水開採量評價5,962 5,634 15,140 14,020 
購買以供轉售的電力2,117 2,403 7,127 8,498 
供應成本平衡帳户(2,639)(2,680)(6,606)(2,845)
其他操作8,128 8,267 24,573 24,546 
行政和一般事務20,644 20,626 63,992 61,827 
折舊攤銷9,348 9,006 27,190 26,493 
維護4,246 4,109 12,224 9,728 
財產税和其他税5,693 5,234 16,098 15,000 
華碩建築13,573 12,894 39,175 39,671 
出售資產的收益(5)(124)(9)(236)
業務費用共計93,881 91,772 262,821 258,527 
營業收入39,807 42,724 101,222 102,349 
其他收入和費用  
利息支出(6,161)(6,279)(17,533)(18,878)
利息收入316 826 1,364 2,644 
其他，淨1,613 140 2,388 2,073 
其他收入和費用合計(淨額)(4,232)(5,313)(13,781)(14,161)
所得税前收入費用35,575 37,411 87,441 88,188 
所得税費用9,045 9,405 21,227 $20,546 
淨收入$26,530 $28,006 $66,214 $67,642 
已發行普通股加權平均數36,886 36,835 36,877 36,804 
普通股基本每股收益$0.72 $0.76 $1.79 $1.83 
稀釋股份的加權平均數37,002 36,996 36,990 36,960 
完全稀釋每股普通股收益$0.72 $0.76 $1.79 $1.83 
宣佈的每股普通股股息$0.335 $0.305 $0.945 $0.855 
 
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

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美國州立水務公司
合併變動表
普通股股東權益
截至2020年9月30日的9個月
(未經審計)



截至2020年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：萬人)股份金額業務總計
2019年12月31日的餘額36,847 $255,566 $345,964 $601,530 
加上：    
淨收入14,072 14,072 
普通股的股票期權和其他發行的行使3730 30 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4)193 193 
非現金支付的股票獎勵的股息等價權52 52 
扣除： 
普通股股息11,242 11,242 
非現金支付的股票獎勵的股息等價權52 52 
2020年3月31日的餘額36,884 $255,841 $348,742 $604,583 
加上：
**淨收入25,612 25,612 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4)343 343 
*非現金支付的股票獎勵的股息等價權39 39 
扣除：
*普通股股息減少11,250 11,250 
*非現金支付的股票獎勵的股息等價權39 39 
2020年6月30日的餘額36,884 $256,223 $363,065 $619,288 
加上：
**淨收入26,530 26,530 
普通股的股票期權和其他發行的行使5— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4)358358
*非現金支付的股票獎勵的股息等價權4141
扣除：
*普通股股息減少12,356 12,356 
*非現金支付的股票獎勵的股息等價權41 41 
2020年9月30日的餘額36,889 $256,622 $377,198 $633,820 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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美國州立水務公司
合併變動表
普通股股東權益
截至2019年9月30日的9個月
(未經審計)
截至2019年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：萬人)股份金額業務總計
2018年12月31日的餘額36,758 $253,689 $304,534 $558,223 
加上：    
淨收入12,852 12,852 
普通股的股票期權和其他發行的行使3775 75 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4)463 463 
非現金支付的股票獎勵的股息等價權70 70 
扣除： 
普通股股息10,113 10,113 
非現金支付的股票獎勵的股息等價權70 70 
2019年3月31日的餘額36,795 $254,297 $307,203 $561,500 
加上：
**淨收入26,784 26,784 
行使普通股的股票期權和其他發行37 291 291 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4)331 331 
*非現金支付的股票獎勵的股息等價權50 50 
扣除：
*普通股股息減少10,119 10,119 
*非現金支付的股票獎勵的股息等價權50 50 
2019年6月30日的餘額36,832 $254,969 $323,818 $578,787 
加上：
**淨收入28,006 28,006 
行使普通股的股票期權和其他發行7 50 50 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4)338 338 
*非現金支付的股票獎勵的股息等價權51 51 
扣除：
*普通股股息減少11,234 11,234 
*非現金支付的股票獎勵的股息等價權51 51 
2019年9月30日的餘額36,839 $255,408 $340,539 $595,947 

 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄
美國州立水務公司
綜合現金流量表
截至2020和2019年9月30日的9個月
(未經審計)
 截至9月底的9個月。
九月三十日，
(單位：萬人)20202019
來自經營活動的現金流：  
淨收入$66,214 $67,642 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
折舊攤銷27,441 26,727 
壞賬撥備873 471 
遞延所得税和投資税收抵免1,767 2,242 
基於股票的薪酬費用2,474 2,468 
出售資產的收益(9)(236)
信託投資的收益(1,266)(2,512)
其他-網絡25 144 
資產負債變動情況：  
應收賬款-客户(14,759)(5,162)
未開票應收賬款(6,406)2,393 
其他應收賬款(337)473 
美國政府的應收賬款(4,834)(4,160)
材料和用品(2,270)(315)
預付款項和其他資產347 3,029 
合同資產5,092 755 
監管資產(367)(19,112)
應付帳款2,657 2,043 
應收/應付所得税8,480 3,585 
合同責任(2,497)5,159 
應計養老金和其他退休後福利132 564 
其他負債5,086 (1,894)
提供的現金淨額87,843 84,304 
投資活動的現金流：  
資本支出(94,824)(111,088)
出售資產所得收益51 137 
其他投資活動136 279 
使用的現金淨額(94,637)(110,672)
融資活動的現金流：  
行使股票期權所得收益30 416 
收取協助建造工程的墊款及供款7,576 8,260 
建築墊款退款(3,401)(4,679)
長期債務的退休或償還(335)(40,325)
發行長期債券的收益，扣除發行成本159,422 — 
應付給銀行的票據淨變化(113,000)99,000 
支付的股息(34,848)(31,466)
其他融資活動(1,857)(1,581)
提供的現金淨額13,587 29,625 
現金和現金等價物淨變化6,793 3,257 
期初現金和現金等價物1,334 7,141 
期末現金和現金等價物$8,127 $10,398 
非現金交易：
公用事業廠投資的應計應付款$20,407 $25,599 
由開發商安裝並轉讓的物業$2,861 $1,376 

附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
10
目錄
金州水務公司
資產負債表
資產
(未經審計)
(單位：萬人)九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
公用事業廠  
公用事業廠，按成本計算$1,870,208 $1,926,543 
減去累計折舊(496,885)(531,801)
網絡公用事業廠1,373,323 1,394,742 
其他財產和投資29,253 28,212 
流動資產  
現金和現金等價物4,073 401 
應收賬款-客户(2020年減去可疑賬款撥備2264美元，2019年減去857美元)31,959 20,907 
未開票應收賬款21,465 18,636 
其他應收賬款(減去2020年壞賬撥備53美元和2019年壞賬撥備59美元)2,096 1,857 
從母公司應收所得税445 7,727 
材料和用品，按平均成本計算3,661 4,920 
監管資產-流動資產16,162 20,930 
預付款和其他流動資產4,874 4,497 
流動資產總額84,735 79,875 
其他資產  
經營性租賃使用權資產11,336 12,745 
其他7,104 6,880 
其他資產總額18,440 19,625 
總資產$1,505,751 $1,522,454 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
11
目錄
金州水務公司
資產負債表
資本化和負債
(未經審計)
(單位：千股，股數除外)九月三十日，
2020		2019年12月31日
資本化  
普通股，無面值：
*授權：1,000股
*優秀：2020和2019年165股$294,873 $293,754 
再投資於企業的收益216,732 257,434 
普通股股東權益總額(注12)
511,605 551,188 
長期債務440,343 280,996 
總市值951,948 832,184 
流動負債  
公司間應付給母公司的款項34,095 158,845 
長期債務--流動358 344 
應付帳款40,517 45,756 
應計其他税10,726 10,640 
應計員工費用11,492 12,386 
應計利息6,968 2,736 
購電合同未實現虧損(注12)
— 3,171 
經營租賃負債1,664 1,612 
其他9,588 9,745 
流動負債總額115,408 245,235 
其他學分  
建設方面的進展63,256 63,989 
幫助建設的捐款-網138,102 134,706 
遞延所得税123,240 127,806 
監管責任20,064 23,380 
未攤銷投資税收抵免1,242 1,295 
應計養老金和其他退休後福利66,924 68,469 
經營租賃負債10,161 11,588 
其他15,406 13,802 
其他學分合計438,395 445,035 
承擔和或有事項(附註9)
資本總額和負債總額$1,505,751 $1,522,454 
 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
12
目錄
金州水務公司
損益表
截至以下日期的三個月和九個月
2020年9月30日和2019年9月30日
(未經審計)

 
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
(單位：萬人)2020201920202019
營業收入  
水$98,701 $95,249 $257,199 $248,112 
電式(注12)
— 11,996 18,647 30,033 
營業總收入98,701 107,245 275,846 278,145 
營運開支(附註12)  
購買的水23,445 23,361 56,291 55,263 
購買的抽水功率3,369 3,042 7,626 6,562 
地下水開採量評價5,962 5,634 15,140 14,020 
購買以供轉售的電力— 2,403 5,010 8,498 
供應成本平衡帳户(3,019)(2,680)(6,986)(2,845)
其他操作6,185 6,729 19,185 19,643 
行政和一般事務13,610 15,205 46,181 44,977 
折舊攤銷7,835 8,359 24,073 24,354 
維護3,219 3,423 9,613 7,788 
財產税和其他税4,946 4,787 14,297 13,622 
出售資產的收益— — — (83)
業務費用共計65,552 70,263 190,430 191,799 
營業收入(附註12)33,149 36,982 85,416 86,346 
其他收入和費用  
利息支出(5,911)(5,986)(16,865)(17,985)
利息收入105 546 604 1,497 
其他，淨1,483 203 2,329 2,153 
其他收入和費用合計(淨額)(4,323)(5,237)(13,932)(14,335)
所得税前收入費用28,826 31,745 71,484 72,011 
所得税費用7,683 8,383 18,220 17,329 
淨收入(附註12)$21,143 $23,362 $53,264 $54,682 
 
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
13
金州水務公司
變更説明書
普通股股東權益
截至2020年9月30日的9個月
(未經審計)
截至2020年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：千股，股數除外)股份金額業務總計
2019年12月31日的餘額165$293,754 $257,434 $551,188 
加上：    
淨收入11,202 11,202 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4)254 254 
非現金支付的股票獎勵的股息等價權46 46 
扣除： 
普通股股息11,250 11,250 
非現金支付的股票獎勵的股息等價權46 46 
2020年3月31日的餘額165 $294,054 $257,340 $551,394 
加上：
淨收入20,919 20,919 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4)296 296 
非現金支付的股票獎勵的股息等價權36 36 
扣除：
普通股股息11,250 11,250 
非現金支付的股票獎勵的股息等價權36 36 
2020年6月30日的餘額165 $294,386 $266,973 $561,359 
加上：
淨收入21,143 21,143 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4)447 447 
非現金支付的股票獎勵的股息等價權40 40 
扣除：
向AWR母公司分配BVESI普通股(附註12)71,344 71,344 
非現金支付的股票獎勵的股息等價權40 40 
2020年9月30日的餘額165$294,873 $216,732 $511,605 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

14
金州水務公司
變更説明書
普通股股東權益
截至2019年9月30日的9個月
(未經審計)
截至2019年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：千股，股數除外)股份金額業務總計
2018年12月31日的餘額165$292,412 $211,163 $503,575 
加上：    
淨收入9,022 9,022 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4)572 572 
非現金支付的股票獎勵的股息等價權60 60 
扣除： 
普通股股息10,100 10,100 
非現金支付的股票獎勵的股息等價權60 60 
2019年3月31日的餘額165 $293,044 $210,025 $503,069 
加上：
淨收入22,298 22,298 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4)257 257 
非現金支付的股票獎勵的股息等價權44 44 
扣除：
普通股股息10,100 10,100 
非現金支付的股票獎勵的股息等價權44 44 
2019年6月30日的餘額165 $293,345 $222,179 $515,524 
加上：
淨收入23,362 23,362 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4)268 268 
非現金支付的股票獎勵的股息等價權45 45 
扣除：
非現金支付的股票獎勵的股息等價權45 45 
2019年9月30日的餘額165$293,658 $245,496 $539,154 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

15
目錄
金州水務公司
現金流量表
截至2020和2019年9月30日的9個月
(未經審計)
 
 截至9月底的9個月。
九月三十日，
(單位：萬人)20202019
來自經營活動的現金流：  
淨收入$53,264 $54,682 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
折舊攤銷24,293 24,588 
壞賬撥備855 469 
遞延所得税和投資税收抵免1,357 1,245 
基於股票的薪酬費用2,375 2,169 
出售財產的收益— (83)
信託投資的收益(1,266)(2,512)
其他-網絡296 219 
資產負債變動情況：  
應收賬款-客户(14,330)(5,162)
未開票應收賬款(3,828)(2,407)
其他應收賬款(239)505 
材料和用品(2,168)(256)
預付款項和其他資產144 2,584 
監管資產582 (19,112)
應付帳款3,690 5,043 
公司間應收/應付(1,730)(49)
應收/應付母公司所得税7,282 7,037 
應計養老金和其他退休後福利132 564 
其他負債4,384 (568)
提供的現金淨額75,093 68,956 
投資活動的現金流：  
資本支出(87,665)(104,791)
出售資產所得收益— 83 
其他投資活動136 279 
使用的現金淨額(87,529)(104,429)
融資活動的現金流：  
收取協助建造工程的墊款及供款7,576 8,260 
建築墊款退款(3,401)(4,679)
長期債務的退休或償還(335)(40,325)
發行長期債券的收益，扣除發行成本159,422 — 
公司間借款淨變動(123,000)94,000 
支付的股息(22,500)(20,200)
其他融資活動(1,654)(1,317)
提供的現金淨額16,108 35,739 
現金和現金等價物淨變化3,672 266 
期初現金和現金等價物401 4,187 
期末現金和現金等價物$4,073 $4,453 
非現金交易：
公用事業廠投資的應計應付款$18,656 $25,599 
由開發商安裝並轉讓的物業$2,861 $1,376 
轉讓BVESI普通股的電力部門淨資產(扣除現金)(附註12)$71,324 $— 
向AWR母公司分配BVESI普通股(附註12)$71,344 $— 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
16
目錄
美國各州自來水公司及其子公司
和
金州水務公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注1-重要會計政策摘要
 
業務性質：美國州立水務公司(“AWR”)是金州水務公司(“GSWC”)、熊谷電力服務公司(“BVESI”)和美國州立公用事業服務公司(“ASUS”)(及其子公司，布利斯堡水務公司(“FBWS”)、Terrapin公用事業服務公司(“TUS”)、Old Dominion公用事業服務公司(“ODUS”)、棕櫚州公用事業服務公司(“PSU”)、舊北方公用事業服務公司(“ONUS”)、Emerald Coast Utility Services，Inc.(“ECU”)和Fort Riley Utility Services，Inc.(“FRUS”)。所有華碩的子公司統稱為“軍事公用事業私有化子公司”。2020年7月1日，GSWC完成將其電氣部門的電力公用事業資產和負債轉讓給AWR的獨立法人和全資子公司BVESI(附註12)。這次重組預計不會給AWR的業務和業務部門帶來任何實質性的變化。AWR通過其全資子公司，為一百萬住在.裏的人九各州。
*GSWC和BVESI都是加州公用事業公司，GSWC在整個加州從事購買、生產、分銷和銷售水，為大約261,500客户連接，而BVESI在加利福尼亞州的幾個聖貝納迪諾縣山區社區配電，為大約24,500客户關係。加州公用事業委員會(“CPUC”)監管GSWC和BVESI的業務，包括物業、費率、服務、設施以及GSWC、BVESI及其附屬公司之間的交易。
華碩通過其全資子公司運營、維護和執行美國各軍事基地供水和/或廢水系統的建設活動(包括更新和更換基本建設工作)，根據最初的50-一年期固定價格合同。這些合同每年都會根據情況的變化、法律法規的變化以及軍事基地新建設施合同金額的增加而進行經濟價格調整和修改。
CPUC對AWR或華碩或其任何全資子公司提供的運營、費率或服務沒有直接監管。
 陳述的基礎：合併財務報表及其附註在由以下機構提交的合併報告中列報二單獨的註冊人：AWR和GSWC。除非另有説明，本報告中提及的“註冊人”統稱為AWR和GSWC。現金流量表上的某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報。AWR擁有GSWC、BVESI和ASUS的所有已發行普通股。華碩擁有軍事公用事業私有化子公司的所有已發行普通股。AWR的合併財務報表包括AWR及其子公司的賬目。這些財務報表的編制符合美國公認的會計原則(“GAAP”)。公司間交易和餘額已在AWR合併財務報表中註銷。
*本文所包括的綜合財務報表由註冊人根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和法規未經審計編制。*2019年12月31日的簡明綜合資產負債表數據源自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為，包括正常、經常性項目和估計在內的所有調整都已完成，以便公平陳述中期業績。建議將這些合併財務報表與提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格中包括的合併財務報表及其附註一併閲讀。
關聯方交易和融資活動：GSWC、BVESI和ASU向母公司AWR以及它們之間提供和/或接收各種支持服務。GSWC還使用CPUC批准的分配係數，將某些公司辦公室行政和一般費用分配給其附屬公司BVESI和ASUS。GSWC分配給BVESI的公司辦公室行政和一般費用約為#美元。643,000在截至2020年9月30日的三個月內。GSWC將公司辦公室管理和一般費用分攤給華碩約$1.2在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，每個月都有100萬美元，約為3.8百萬美元和$3.5在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內分別為100萬美元。

17
目錄
AWR根據2023年5月到期的信貸安排借款，並向GSWC和ASUS提供資金以支持其運營。向GSWC和ASUS收取的利率足以彌補AWR在信貸安排下的利息支出。2020年3月，AWR修改了信貸安排計劃，暫時將借款能力提高了1美元。35.0百萬至$260.0百萬美元，直到2020年12月31日，屆時承諾將減少到$200.0百萬截至2020年9月30日，有美元89.0該貸款項下的未償還金額為百萬美元。自2020年7月1日起，BVESI已到位，並可以訪問3-年份，$351.8億美元的循環信貸安排。根據信貸協議的條款，BVESI有權要求額外增加#美元的貸款。152000萬。截至2020年9月30日，有美元3.0該貸款項下的未償還金額為百萬美元。
2020年7月8日，GSWC完成無擔保定向增發票據發行，發行總額為$160.0百萬關於這筆融資，GSWC發行了(I)美元。85.0A系列高級債券本金總額百萬元，票面利率為2.172030年7月8日到期的%，以及(Ii)$75.0B系列高級債券本金總額百萬元，票面利率為2.90%，2040年7月8日到期。該批債券的利息每半年派息一次。這些債券是無抵押的，與GSWC的無擔保和無從屬債務並駕齊驅。GSWC可在書面通知後隨時贖回全部或部分債券，但須支付基於以下條件的全部溢價50比適用的國債收益率高出一個基點。根據“附註”的條款，如在實施後，長沙股份有限公司的總負債與資本比率將會超過10%，則該公司不得招致任何額外債項或向其母公司AWR支付任何分派，而該等分派將不會導致任何額外的負債或向其母公司AWR支付任何分派。0.6667：1.00。此外，如果GSWC在實施後，其總負債與利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的比率大於8.00:1.00.
後來，GSWC用新票據的收益償還了AWR母公司的大部分公司間借款。AWR使用從GSWC收到的收益來償還其循環信貸安排的借款。票據發行後，自二零二零年七月十五日起，AWR將其信貸安排的總借款能力減至#元。200.0根據該信貸安排協議的條款，貸款總額為100萬美元。
*CPUC要求GSWC在一年內完全償還AWR的所有公司間借款24-月期。下一個24-要求GSWC完全償還公司間借款的一個月期限將於2020年11月結束。因此，GSWC的公司間借款為#美元。34.1截至2020年9月30日的1.3億美元已被歸類為GSWC資產負債表上的流動負債。
    新冠肺炎的衝擊:
鑑於供水、廢水和電力公用事業服務被認為是必不可少的，公司的應對措施考慮到了聯邦、州和地方衞生當局以及其他政府官員對新冠肺炎疫情提供的指導，因此，廣州市水電局、北京東方匯業發展有限公司和華碩一直在繼續運營。GSWC和BVESI採取的一些行動包括：(I)根據CPUC訂單暫停服務中斷，至少持續到2021年4月；(Ii)增加遠程辦公的員工數量；以及(Iii)推遲自來水公用事業業務的一些基本建設項目。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對華碩的運營產生實質性影響。
這場大流行導致金融市場大幅波動，導致GSWC養老金和其他退休計劃中計劃資產的公允價值大幅波動。管理層認為，這種波動可能會在整個大流行期間持續下去。
由於預計未來公用事業客户賬單的信貸損失，註冊人自2020年9月30日起增加了壞賬撥備。不過，消委會已授權廣東水利水電公司和北京維信股份有限公司在提交給消委會的災難性事件備忘錄賬户中跟蹤因新冠肺炎疫情而產生的增量成本，包括超出各自收入要求的壞賬支出，以備將來回收之用。GSWC和BVESI總共記錄了大約$1.4由於本公司相信該等金額是有可能收回的，故CEMA賬户中的百萬元作為監管資產。
最近發佈的會計公告:
2020年通過的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，並於2018年11月和2019年5月發佈了有關金融工具減值的進一步指導意見，自2020年1月1日起生效。新的指引提供了一種減值模型，稱為當前預期信用損失模型，該模型基於預期的信用損失，而不是以攤銷成本衡量的大多數金融資產剩餘壽命內發生的損失，包括貿易和其他應收賬款。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，註冊人增加了
18
目錄
公用事業客户應收賬款壞賬$871,000及$1.9由於登記者目前對COVID大流行的預期相關經濟影響的估計(見附註10)，這一數字分別為600萬美元。
未來期間將採用的會計公告
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，報酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20)：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求。這一ASU刪除了養老金計劃和其他不再被認為具有成本效益的退休計劃的披露，澄清了具體的披露要求，並增加了被認為相關的披露要求。本ASU在2020年12月15日之後結束的財年有效，註冊人將在追溯的基礎上將其應用於所有提交的期間。註冊人不相信ASU會對公司的財務報表和披露產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(主題740)-簡化所得税會計。本次更新中的修正案通過刪除某些例外並澄清有關特許經營税、商譽、綜合税費和年度有效税率計算的某些要求，簡化了所得税的會計處理。ASU在2020年12月15日之後的財年有效。允許提前收養。註冊人不相信這一ASU會對其財務報表產生實質性影響。
19
目錄
注2-營業收入
註冊人的大部分收入來自與客户的合同，包括來自其受監管的公用事業公司的基於關税的收入。華碩的首字母50根據ASC 853，與美國政府簽訂的為期一年的固定價格合同被視為服務特許權安排，服務優惠安排。因此，這些合同下的服務在主題606下説明-與客户簽訂合同的收入，水和/或廢水系統沒有作為財產、廠房和設備記錄在註冊人的資產負債表中。
雖然GSWC和BVESI擁有多樣化的住宅、商業、工業和其他客户基礎，但來自住宅和商業客户的收入通常約佔90佔水和電總收入的%。華碩的絕大部分收入來自美國政府。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，與客户簽訂合同的收入按細分如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(以千為單位的美元)2020201920202019
水：
基於關税的收入$97,036 $89,050 $243,553 $225,501 
附加費(收回成本活動)1,217 1,900 2,913 2,954 
其他569 555 1,556 1,475 
從與客户的合同中獲得的水收入
98,822 91,505 248,022 229,930 
WRAM(Over)收款不足(替代收入計劃)(121)3,744 9,177 18,182 
總用水收入
98,701 95,249 257,199 248,112 
電動：
基於關税的收入8,531 9,729 25,948 28,693 
附加費(收回成本活動)188 51 624 148 
與客户簽訂合同的電力收入
8,719 9,780 26,572 28,841 
BRRAM(Over)收款不足(替代收入計劃)(431)2,216 363 1,192 
電力總收入8,288 11,996 26,935 30,033 
簽約服務：
水17,143 13,797 45,316 41,772 
廢水9,556 13,454 34,593 40,959 
從與客户的合同中獲得的合同服務收入26,699 27,251 79,909 82,731 
AWR總收入$133,688 $134,496 $364,043 $360,876 
完全與華碩有關的美國政府應收賬款、合同資產和與客户合同的合同負債的期初和期末餘額如下：**
(以千為單位的美元)2020年9月30日2019年12月31日
未開票應收賬款$12,955 $10,467 
美國政府的應收賬款$70,106 $64,819 
合同資產$10,086 $15,631 
合同責任$8,670 $11,167 
合同資產-合同資產是華碩的資產，包括從在建工程項目確認的未開賬單收入，在這些項目中，付款的權利取決於時間推移以外的其他條件。將該資產分類為流動資產或非流動資產取決於華碩預計開具這些金額賬單的時間。
合同負債-合同負債是指華碩的負債，由超過已確認收入的賬單組成。將這項負債分類為流動或非流動是基於華碩預計確認收入的時間。
20
目錄
截至2020年9月30日的三個月和九個月的收入，期初計入合同負債的收入為#美元。7.1百萬美元和$10.9分別為百萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，從前幾個時期履行的履約義務中確認的合同服務收入並不重要。
截至2020年9月30日，註冊人的剩餘履約義務總額(完全用於合同服務部門)為$3.2十億。註冊人期望在每個剩餘期限內確認這些剩餘履行義務的收入50-為期一年的合同，範圍從34至48好多年了。與美國政府的每一份合同均可在其終止前全部或部分終止50-為美國政府提供便利的一年任期。
注3-監管事項
根據受税率監管企業的會計原則，GSWC和BVESI記錄監管資產和監管負債，監管資產代表未來可能通過差餉制定過程向客户收回成本，監管負債代表未來可能通過差餉制定過程計入客户貸方的退款。截至2020年9月30日，GSWC和BVESI約為44.9監管負債的百萬美元，扣除監管資產後，不應計賬面成本。在這筆款項中，(I)$78.8百萬美元的監管負債是由於2017年12月頒佈的減税和就業法案(“税法”)降低聯邦所得税税率而產生的超額遞延所得税，預計將退還給客户，(Ii)美元11.5百萬美元的監管負債來自流轉的遞延所得税，(Iii)$41.7監管資產淨額為100萬美元，與GSWC的養老金和其他退休義務(不包括雙向養老金餘額賬户)資金不足有關，以及(Iv)#美元。2.5百萬監管資產涉及CPUC授權的備忘錄賬户，以跟蹤BVESI購買電力合同在合同期限內的未實現損益。其餘的監管資產涉及不計提或產生賬面成本的其他項目。
監管資產是指GSWC和BVESI發生的成本，這些成本已經收到或預計未來將收到利率回收。在確定其他期間確認成本的可能性時，GSWC和BVESI考慮監管規則和決定、過去的做法以及其他表明是否有可能收回的事實或情況。如果CPUC確定GSWC或BVESI的部分資產不能按客户費率收回，則適用的實體必須確定其是否遭受了要求其減記資產價值的資產減值。在每個差餉制定區域內，監管資產與監管負債相互抵消。預期在未來12個月收取或退還的金額，已按差餉釐定範圍分類為流動資產及流動負債。綜合資產負債表中包括的監管資產減去監管負債如下：
(美元/美元，單位：萬美元)九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
GSWC
水收入調整機制與修正的成本平衡賬户$24,904 $22,535 
AeroJet案件未來追回的延期費用7,169 8,292 
退休金和其他退休後債務(附註8)40,606 40,693 
衍生未實現虧損(附註5)— 3,171 
一般差餉個案備忘錄賬目218 4,820 
超額遞延所得税(74,597)(79,886)
流通税，淨額(10,809)(12,439)
其他監管資產12,227 18,842 
對客户的各種退款(3,620)(8,478)
總GSWC$(3,902)$(2,450)
BVESI
衍生未實現虧損(附註5)2,518— 
其他監管資產171— 
總AWR$(1,213)$(2,450)
監管事項在提交給SEC的綜合財務報表及其附註中討論，這些報表包括在公司提交給SEC的截至2019年12月31日的10-K表格中。下面的討論集中在2019年12月31日以來的重大事項和事態發展。
替代-收入計劃：
GSWC記錄其向水客户收取的費用與CPUC使用水收入調整機制(WRAM)授權的費用和CPUC批准的修改成本平衡帳户(MCBA)帳户之間的差額。*WRAM的多收或少收與MCBA對水務客户的多收或少收合計
21
目錄
相應的應收差餉面積，並在當前計息90-2020年8月27日，CPUC在CPUC命令的第一階段發佈了一項最終決定，制定規則，評估CPUC 2010年水行動計劃中包含的低收入差餉繳納人援助和負擔能力目標，該計劃還解決了其他問題，包括與加州自來水公司繼續使用WRAM相關的問題。最後的決定還涉及繼續使用MCBA，這是一個全成本平衡賬户，用於跟蹤採用的供水成本和實際供水成本之間的差額(包括費率和水量變化的影響)。根據最終決定，GSWC和其他加州水務公司在本決定生效日期2020年8月27日之後提交的任何一般費率案件申請，可能不包括繼續使用WRAM或MCBA的建議，而可能包括使用有限價格調整機制(蒙特雷式WRAM)和增量供應成本平衡賬户的建議。在2020年10月5日或之前，GSWC、其他加州水務公司和加州水務協會分別就此事提交了重審申請。目前，管理層無法預測此事的結果。
根據替代收入方案會計指南的要求，gswc需要在以下範圍內收集其wram餘額(扣除其MCBA)。24GSWC的大部分WRAM/MCBA餘額的回收期主要在以下範圍內：在記錄少收年度後的幾個月內，將這些金額確認為收入。*GSWC的WRAM/MCBA餘額的大部分回收期主要在以下範圍內12至24月份。2020年2月，GSWC向CPUC申請收回2019年WRAM/MCBA餘額。因此，GSWC實施了附加費，以收回截至2019年12月31日的所有WRAM/MCBA餘額。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，附加費(扣除附加費)約為$4.4百萬美元和$5.5分別向客户開具了數百萬美元的賬單，以收回之前在wram/mcba賬户中產生的欠收款項。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，附加費(扣除附加費)約為$10.5百萬美元和$9.1分別向客户開具了數百萬美元的賬單，以收回之前在wram/mcba賬户中產生的欠收款項。在截至2020年9月30日的9個月中，GSWC在WRAM/MCBA賬户中記錄了額外的淨少收金額約為$12.8由於用水量低於採用的用水量，以及目前按計費客户費率計算的供應成本高於採用的用水量，導致了600萬美元的用水量。 截至2020年9月30日，GSWC的監管資產總額為美元。24.9百萬美元，其中包括一美元10.3在wram賬户中有100萬美元的欠款和$14.6在婦幼保健署的賬户裏有一百萬的欠款。
災難性事件備忘錄帳户：
中國人民政治協商會議已經批准了中國社會保障委員會和北京外經貿委關於為新冠肺炎大流行的影響啟動災難性事件備忘錄賬户的請求。該公司對大流行的反應包括因不付款而暫停服務中斷。為應對新冠肺炎疫情而產生的費用，包括超出各自收入要求的壞賬支出，將計入環境資產管理協會賬户，以備將來恢復之用。截至2020年9月30日，$1.4由於廣東廣電集團和北京東方匯業認為各自的成本有可能收回，新冠肺炎的相關增量成本已計入監管資產。
資本訴訟費用：
2018年3月，CPUC發佈了關於GSWC和三2018-2020年為加州提供服務的其他水務公司。除其他事項外，GSWC水務部門通過的最終決定是股本回報率為8.90%，利率基數回報率為7.91%.
為加州提供服務的投資者所有的自來水公司被要求每三年提交一次資本成本申請，下一次計劃提交的申請必須在2020年5月1日提交，並在2021-2023年有效。2020年1月，GSWC與三其他水務公司要求延長每個公司必須提交2020年資本成本申請的日期。2020年3月，CPUC批准了這一請求，將備案日期推遲了一年至2021年5月1日，相應生效日期為2022年1月1日。GSWC目前的法定利率基數為7.91%，基於其加權資本成本，將持續到2021年12月31日。
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目錄
注4-每股收益/股本
根據參與證券及每股盈利(“EPS”)的會計指引，註冊人採用“兩類”方法計算EPS。“兩類”方法是一種收益分配公式，它確定每類普通股和參與證券的每股收益。AWR擁有與AWR普通股平等賺取股息等價物的限制性股票單位相關的參與證券，並已根據AWR的員工股票激勵計劃和非員工董事股票計劃發行，在應用“兩類”方法時，未分配收益既分配給普通股，也分配給參與證券。
以下是註冊人的淨收入和用於計算每股基本淨收入的已發行加權平均普通股的對賬：
基本：截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月內，
(以千元為單位，不包括每股淨額)2020201920202019
淨收入$26,530 $28,006 $66,214 $67,642 
減去：(A)將收益分配給普通股股東12,356 11,234 34,848 31,466 
分配給參與證券的收益43 50 116 137 
未分配收益14,131 16,722 31,250 36,039 
*(B)分配給普通股股東的未分配收益14,083 16,647 31,146 35,882 
分配給參與證券的未分配收益48 75 104 157 
普通股股東可獲得的總收入，基本(A)+(B)$26,439 $27,881 $65,994 $67,348 
加權平均已發行普通股，基本股36,886 36,835 36,877 36,804 
普通股基本每股收益$0.72 $0.76 $1.79 $1.83 
稀釋每股收益是基於普通股的加權平均數，包括流通股和可能發行的與根據AWR的員工股票激勵計劃和非員工董事股票計劃授予的股票期權和限制性股票單位相關的股票，以及淨收益。有不是的截至2020年9月30日，未償還期權有8,556根據這些計劃，截至2019年9月30日，未償還期權。在2019年9月30日、2020年和2019年，也有127,234和165,783已發行的限制性股票單位，包括授予註冊人高級職員的業績股票。
以下是註冊人的淨收入和加權平均已發行普通股的對賬，用於計算稀釋後的每股淨收入：
稀釋：截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月內，
(以千元為單位，不包括每股淨額)2020201920202019
普通股股東收益，基本$26,439 $27,881 $65,994 $67,348 
稀釋股票獎勵的未分配收益48 75 104 157 
普通股股東總收益，稀釋後$26,487 $27,956 $66,098 $67,505 
加權平均已發行普通股，基本股36,886 36,835 36,877 36,804 
股票薪酬(1)116 161 113 156 
加權平均已發行普通股，稀釋後37,002 36,996 36,990 36,960 
稀釋後每股普通股收益$0.72 $0.76 $1.79 $1.83 
(1)      在計算稀釋每股收益時，採用反映流通股補償稀釋效應的庫存股方法。8,556分別於2019年9月至30日的股票期權，根據每股收益的會計指導被視為未償還。127,234和165,7832020年和2019年9月30日的限制性股票單位分別計入了截至2020年和2019年9月30日的三個月的稀釋每股收益計算。
有不是的2020年9月30日或2019年9月30日發行的反稀釋股票期權。
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目錄
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，AWR發佈了42,447和81,459與股票期權和限制性股票單位相關的普通股，約為$30,000及$416,000，分別根據註冊人的員工股票激勵計劃。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，AWR支付了$1.9百萬美元和$1.6與淨股票結算相關的扣留股份，分別支付給代表員工徵税的主管部門，金額為600萬歐元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，GSWC支付了$1.7百萬美元和$1.3與淨股票結算相關的扣留股份，分別支付給代表員工徵税的主管部門，金額為600萬歐元。這些付款包括在權益報表的基於股票的補償標題中。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內，AWR支付了約美元的季度股息12.4百萬美元，或$0.335每股，以及$11.2百萬美元，或$0.305分別為每股。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，AWR支付了約美元的季度股息34.8百萬美元，或$0.945每股，以及$31.5百萬美元，或$0.855分別為每股。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內，GSWC沒有向AWR支付股息。相反，華碩支付了#美元的股息。12.4300萬美元和300萬美元12.3在這兩個時期，分別有2000萬人需要AWR。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，GSWC支付了美元的股息。22.5百萬美元和$20.2分別為100萬美元到AWR。
注5-衍生工具
BVESI根據長期合同以固定成本購買電力，具體取決於電力金額和根據此類合同購買電力的期限。這些合同以固定成本提供電力，大約三-和五年期條款取決於電力金額和根據合同購買電力的期限。
這些購買力合同受衍生品會計準則的約束，並要求按市值計價的衍生品會計。除其他事項外，CPUC授權使用規管資產及負債備忘錄户口以抵銷會計指引所要求的按市值計價分錄。因此，所有因購買電力合約而產生的未變現損益按月遞延至一個無息規管備忘錄户口，該户口可追蹤衍生工具在整個合約條款內的公平價值變動。因此，這些未實現的損益沒有影響註冊人的收益。截至2020年9月30日，有一美元2.5在備忘錄中作為監管資產記錄的未實現虧損100萬美元，用於購買電力合同。截至2020年9月30日，這些長期合同下剩餘的衍生品名義交易量為528,442兆瓦小時。
公允價值計量的會計準則適用於所有按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。在會計準則的指導下，BVESI進行了公允價值計量，並按以下三類之一進行分類和披露：
1級：相同的、不受限制的資產或負債在計量日期可獲得的活躍市場的未調整報價；
2級：在基本上整個資產或負債期限內，不活躍的市場報價或直接或間接可觀察到的投入；或
第3級：價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
為了評估合同的價值，註冊人利用各種投入，其中包括合同有效期內能源的報價市場價格。用以釐定該衍生工具公允價值的市場價格乃根據市場未能觀察到或無法證實的獨立來源(例如經紀報價及出版物)估計。當該等投入對公允價值的計量產生重大影響時，該等工具被分類為第3級。因此，註冊人所購電力合約的衍生工具的估值在所有呈報期間均被歸類為第3級。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的3級衍生品公允價值變化：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月內，
(美元/美元，單位：萬美元)2020201920202019
期初公允價值$(3,827)$(267)$(3,171)$(311)
購電合同未實現收益(虧損)1,309 (2,755)653 (2,711)
期末公允價值$(2,518)$(3,022)$(2,518)$(3,022)

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目錄
注6-金融工具的公允價值
對於現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期債務，由於這些項目的短期性質，賬面金額假設為近似公允價值。
為補充高管退休計劃(“SERP”)在拉比信託中持有的投資按公允價值計量，總額為#美元。22.8截至2020年9月30日，100萬。拉比信託的所有股權投資都是共同基金的一級投資。在拉比信託中持有的投資包括在註冊人資產負債表上的“其他財產和投資”中。
下表估計了GSWC持有的長期債務的公允價值。截至2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值是使用相同期限的類似金融工具的利率，利用第2級方法和假設確定的。假設的改變將產生不同的結果。
2020年9月30日2019年12月31日
(美元/美元，單位：萬美元)結賬金額公允價值結賬金額公允價值
財務負債：    
長期債務(簡寫為GSWC)(1)
$444,349 $546,363 $284,699 $376,467 
___________________
(1)不包括髮債成本和贖回溢價。

注7-所得税
AWR的有效所得税税率(“ETR”)為25.4%和25.1分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，併為24.3%和23.3分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的1%。GSWC的ETR是26.7%和26.4分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，併為25.5%和24.1分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的1%。
AWR和GSWC的有效税率與聯邦法定税率不同，主要是由於(I)州税；(Ii)永久性差異，包括基於股份支付的超額税收優惠，這些差異反映在損益表中，導致截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間所得税支出減少；(Iii)自聯邦税率降低後開始的超額遞延所得税負債的持續攤銷；(Iv)賬面收入和應納税所得額之間的差額，按照監管要求(主要來自工廠、差餉情況和補償費用)被視為流動調整。作為一種受監管的公用事業，GSWC在計算其所得税費用時將某些暫時性差異視為與其CPUC轄區税率制定中使用的所得税方法一致的傳遞。流轉項目增加或減少税費，從而影響ETR。

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目錄
注8-員工福利計劃
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，註冊人養老金計劃、退休後醫療福利計劃和SERP的定期福利淨成本組成部分如下：
截至9月30日的三個月，
 養老金和福利其他
退休後
效益		SERP
(美元/美元，單位：萬美元)202020192020201920202019
淨定期收益成本的組成部分：      
服務成本$1,390 $1,110 $35 $53 $244 $298 
利息成本1,970 2,132 44 80 247 267 
計劃資產的預期收益(2,950)(2,594)(130)(112)— — 
先前服務費用攤銷109 109 — — — — 
精算(收益)損失攤銷484 355 (334)(150)211 118 
會計準則下的定期淨收益成本1,003 1,112 (385)(129)702 683 
監管調整-延期(121)(160)— — — — 
在附加費和分配到間接費用池之前確認的總費用(收益)$882 $952 $(385)$(129)$702 $683 
截至9月30日的9個月內，
 養老金和福利其他
退休後
效益		SERP
(美元/美元，單位：萬美元)202020192020201920202019
淨定期收益成本的組成部分：      
服務成本$4,170 $3,330 $129 $159 $732 $894 
利息成本5,910 6,396 156 240 741 801 
計劃資產的預期收益(8,850)(7,782)(384)(336)— — 
先前服務費用攤銷327 327 — — — — 
精算(收益)損失攤銷1,452 1,065 (732)(450)633 354 
會計準則下的定期淨收益成本3,009 3,336 (831)(387)2,106 2,049 
監管調整-延期(362)(502)— — — — 
在附加費和分配到間接費用池之前確認的總費用(收益)$2,647 $2,834 $(831)$(387)$2,106 $2,049 
在截至2020年9月30日的9個月中，註冊人貢獻了大約$3.7為其養老金計劃增加了100萬美元。
根據CPUC在水和電一般費率案例決定中的授權，GSWC和BVESI在適用的情況下，為其每個差餉制定地區使用雙向平衡賬户，以跟蹤預測的年度養老金費用在費率中或預期在費率中的差額，與根據養老金成本會計指導記錄的實際年度費用之間的差額。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，GSWC的實際養老金支出比水務客户費率中包括的金額高出$。121,000及$362,000分別為。在截至2019年9月30日的第三季度和第九季度，GSWC的實際養老金支出比水務客户費率中包含的金額高出#美元160,000及$502,000分別為。BVESI的實際費用低於所列所有時期的電力客户費率中包含的金額。截至2020年9月30日，GSWC和BVESI在雙向養老金餘額賬户中出現淨超收$1.1百萬美元和$166,000分別計入監管資產和負債的一部分(附註3)。
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目錄
注9-偶然事件
環境清理與修復:
GSWC參與了一個廠址(“查德隆工廠”)的環境修復和清理工作，該工廠有一個地下儲油罐，用於為其車輛儲存汽油。這個儲罐於1990年7月與分配器和輔助管道一起從地面上移走。從那時起，GSWC參與了該地點的各種補救活動。分析表明，可能需要非現場監測井來記錄補救的有效性。
截至2020年9月30日，清理和修復GSWC工廠設施的總支出約為美元。6.3百萬美元，其中$1.5加利福尼亞州地下儲罐基金已經支付了100萬美元。GSWC支付的金額已計入費率基數，並經CPUC批准收回。截至2020年9月30日，GSWC擁有監管資產和估計額外成本的應計負債美元。1.3一百萬美元來完成現場的清理工作。這項估計數包括以下費用兩年教科文組織將繼續開展地下水清理和監測活動、未來的土壤處理以及與場地關閉相關的活動。最終的成本可能會有所不同，因為在修復地下汽油泄漏方面有很多未知數，這是基於目前可獲得的信息做出的估計。管理層還認為，估計的額外成本很可能會在費率基礎上得到CPUC的批准。
其他訴訟:
註冊人還受到與其業務相關的其他普通例行訴訟的影響，其中一些可能包括補償性和懲罰性損害賠償的索賠。管理層相信，當局已有適當的差餉追討、適當的保險承保範圍及儲備，以保障在日常業務過程中招致的財產、一般法律責任、僱傭及工人補償申索等。保險覆蓋範圍可能不包括涉及懲罰性賠償的某些索賠；但是，註冊人不認為任何未決訴訟或行政訴訟的結果會對註冊人的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
附註10-撥備呆賬
註冊人採用ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，2020年1月1日生效。指導意見要求，註冊人交易和其他應收賬款等金融工具的估計信用損失應基於預期的信用損失，而不是已發生的損失。
註冊人截至2020年9月30日的壞賬準備是根據觀察到的新冠肺炎大流行對廣汽集團和北京電力公司公用事業客户應收賬款老化的經濟影響，以及失業率等經濟數據和其他可能影響客户支付能力的因素而制定的。管理層還考慮到了CPUC下令在2021年4月之前暫停不付款的服務斷開的影響，預計這將在新冠肺炎大流行期間增加拖欠客户應收賬款的影響。然而，消委會已授權廣東省委和北京維信公司跟蹤因新冠肺炎疫情而產生的增量成本，包括超出各自收入要求的壞賬支出，這些費用將提交消委會備案，以供將來收回。在此情況下，消委會將在提交給消委會的賬户中跟蹤因新冠肺炎疫情而產生的增量成本，包括超出各自收入要求的壞賬支出。其他應收賬款主要包括因各種原因而欠第三方(非公用事業公司客户)的款項，包括承包商應付的金額、和解協議項下的應付金額以及根據為該等第三方主承包商建造供水和/或廢水設施的協議而應支付的其他第三方主政府承包商的金額。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對這些其他應收賬款的收回性產生實質性影響。
下表列出了註冊人扣除收回費用後的可疑賬款撥備和註銷的賬款。
 截至2020年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月
(美元/美元，單位：萬美元)AWRGSWCAWRGSWC
期初餘額$1,662 $1,662 $916 $916 
增加撥備871 801 1,937 1,867 
餘額轉帳至BVESI(附註12)— (79)— (79)
帳目註銷，扣除回收後的淨額(80)(67)(400)(387)
期末餘額$2,453 $2,317 $2,453 $2,317 
與應收賬款相關的壞賬準備-客户$2,400 $2,264 $2,400 $2,264 
與其他應收賬款相關的壞賬準備53 53 53 53 
壞賬準備總額$2,453 $2,317 $2,453 $2,317 
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注11-業務部門
AWR有三應報告的部門：水、電和合同服務。在2020年7月1日之前，GSWC擁有二管段，水和電的。2020年7月1日，GSWC完成了將電力部門的電力資產和負債轉讓給BVESI，BVESI是一個獨立的法人實體，現在是AWR的全資子公司。在獨立的基礎上，AWR除了在其子公司的股權投資和由此產生的應收票據以及遞延税款外，沒有其他實質性資產。“
GSWC和BVESI的所有活動都位於加州境內。ASUS及其子公司的活動在加利福尼亞州、佛羅裏達州、佐治亞州、堪薩斯州、馬裏蘭州、新墨西哥州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、得克薩斯州和弗吉尼亞州進行。如果適用，ASUS的每個全資子公司均由子公司主要從事水和/或廢水運營的州進行監管。運營和維護以及續訂和更換服務收取的費用基於與美國政府簽訂的合同條款，這些合同已酌情提交給ASUS子公司所在州的委員會。
下表列出了與AWR的運營部門和AWR母公司相關的信息。由於註冊人的某些資產沒有按分部進行跟蹤，因此下面沒有按分部列出總資產。*公用事業廠的金額是扣除各自累計的折舊準備金後的淨額。資本增加反映了以現金支付的資本支出，不包括美國政府和第三方承包商為ASU和開發商安裝並傳達給GSWC或BVESI的物業提供資金的資本支出。
 截至2010年和截至2020年9月30日的三個月
 簽約的AWR固形
(美元/美元，單位：萬美元)水電式餐飲服務親本AWR
營業收入$98,701 $8,288 $26,699 $— $133,688 
營業收入(虧損)33,149 1,865 4,794 (1)39,807 
利息支出，淨額5,806 54 (74)59 5,845 
淨財產、廠房和設備1,373,323 83,188 22,599 — 1,479,110 
折舊及攤銷費用(1)7,835 626 887 — 9,348 
所得税費用(福利)7,683 533 1,150 (321)9,045 
增資28,076 3,039 1,122 — 32,237 
 截至2019年9月30日和截至2019年9月30日的三個月
 簽約的AWR固形
(美元/美元，單位：萬美元)水電式服務親本AWR
營業收入$95,249 $11,996 $27,251 $— $134,496 
營業收入(虧損)31,310 5,672 5,745 (3)42,724 
利息支出，淨額5,206 234 (144)157 5,453 
淨財產、廠房和設備1,291,928 66,902 19,536 — 1,378,366 
折舊及攤銷費用(1)7,690 669 647 — 9,006 
所得税費用(福利)6,720 1,663 1,391 (369)9,405 
增資25,267 2,864 1,802 — 29,933 
 截至2012年和截至2020年9月30日的9個月
 簽約的AWR固形
(美元/美元，單位：萬美元)水電式服務親本AWR
營業收入$257,199 $26,935 $79,909 $— $364,043 
營業收入(虧損)80,416 6,865 13,946 (5)101,222 
利息支出，淨額15,796 519 (371)225 16,169 
淨財產、廠房和設備1,373,323 83,188 22,599 — 1,479,110 
折舊及攤銷費用(1)22,858 1,841 2,491 — 27,190 
所得税費用(福利)17,031 1,722 3,199 (725)21,227 
增資78,611 12,093 4,120 — 94,824 
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 截至2019年9月30日止的9個月內及截至2019年9月30日的9個月
 簽約的AWR固形
(美元/美元，單位：萬美元)水電式服務親本AWR
營業收入$248,112 $30,033 $82,731 $— $360,876 
營業收入(虧損)77,835 8,511 16,010 (7)102,349 
利息支出，淨額15,555 933 (724)470 16,234 
淨財產、廠房和設備1,291,928 66,902 19,536 — 1,378,366 
折舊及攤銷費用(1)22,484 1,870 2,139 — 26,493 
所得税費用(福利)15,205 2,124 3,816 (599)20,546 
增資99,939 4,852 6,297 — 111,088 

(1)      對GSWC和BVESI的運輸設備計算的折舊記錄在其他運營費用中，總額為#美元。84,000及$80,000分別截至2020年和2019年9月30日的三個月，以及美元249,000及$234,000分別為2020年和2019年9月30日止的9個月。

下表將淨財產、廠房和設備總額(制定差餉的關鍵數字)與合併資產總額(以千為單位)進行核對：
 九月三十日，
 20202019
淨資產、廠房和設備合計1,479,110 $1,378,366 
其他資產247,308 226,015 
合併資產總額$1,726,418 $1,604,381 
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注12-完成電力公司重組計劃
2020年7月1日，GSWC完成了約$71.3將淨資產和權益(根據其記錄金額)從其電力公用事業部門轉移到BVESI，以換取等值的BVESI普通股。這是一筆非現金交易，而且不是的確認了損益。GSWC隨後立即將BVESI的所有普通股分配給AWR，於是BVESI直接由AWR全資擁有。重組預計不會對AWR的業務或業務部門造成任何實質性的變化。此外，根據聯邦和州税法，交換和分配屬於免税重組；因此，不是的已觸發AWR合併集團或其任何成員的所得税責任。
在AWR的全資子公司GSWC和BVESI之間的轉讓被認為是共同的控制交易。儘管電力部門被認為是GSWC的一個獨立業務部門和組成部分，但根據管理層對適用會計指導的評估，此次轉讓不符合終止運營的條件。由於這一轉移，自2020年7月1日起，電氣部門的經營業績和現金流及其資產和負債不再計入GSWC的財務報表，但繼續計入AWR的合併財務報表。GSWC截至2020年9月30日的9個月的損益表包括電氣部門截至2020年6月30日的業績。
下表列出了與電氣部門截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的運營結果以及截至2020年9月30日的三個月的現金流相關的精選信息(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，
2020
2019 (1)
(AWR的子公司)(廣東西部通道分部)
電力收入$8,288 $11,996 
運營費用6,423 6,324 
*營業收入*$1,865 $5,672 
淨收入$1,308 $3,779 

截至2020年9月30日的三個月
(AWR的子公司)
經營活動提供的現金淨額$603 
投資活動所用現金淨額(3,039)
融資活動提供的現金淨額(2)
2,999 
現金和現金等價物淨變化563 
期初現金和現金等價物20
期末現金和現金等價物$583 
(1)截至2019年9月30日的三個月的年度營業收入包括CPUC 2019年8月對電力一般費率案做出的最終裁決的追溯影響，總金額約為美元。3.72019年第三季度之前的600萬美元。
(2)自2020年7月1日起，BVESI簽訂3-年份，$352000萬美元與一家銀行達成循環信貸安排協議，並開始根據這一安排借款。 截至2020年9月30日，3.0在新設施下，未償還的金額為100萬美元。根據信貸協議的條款，BVESI有權要求額外增加#美元的貸款。152000萬。




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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
 
一般信息
以下討論和分析提供了AWR的綜合業務和資產的信息，幷包括對AWR的個別部門及其子公司(GSWC、BVESI和ASUS及其子公司)以及AWR(母公司)的具體引用。*2020年7月1日，GSWC完成了將電力部門的電力資產和負債轉讓給BVESI，以換取BVESI的普通股。GSWC隨後立即將BVESI的所有普通股分配給AWR，於是BVESI直接由AWR全資擁有。重組預計不會對AWR的業務或業務部門造成任何實質性的變化。
以下分析包括對水和電毛利率的討論。水和電毛利率是通過從總收入中減去總供應成本來計算的。註冊人將這些毛利率作為評估其經營業績的重要指標。註冊人認為這些指標在評估GSWC和BVESI的業績時是有用的內部基準。以下分析中的討論和表格還介紹了註冊人按業務部門劃分的每股收益，即每個業務部門的收益除以註冊人的加權平均稀釋普通股數量。此外，在傳達電力部門2019年第三季度和今年迄今的業績時，已排除了2019年前六個月和2018財年因CPUC於2019年8月發佈的電力一般費率案最終裁決而產生的追溯影響，以幫助比較註冊人在不同時期的表現。所有這些項目都來自綜合財務信息，但沒有在我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中列報。根據證券交易委員會的規定，這些項目構成了“非公認會計準則財務措施”。
註冊人認為，水和電毛利以及按業務部門劃分的每股收益的披露為投資者提供了圍繞其部門業績的清晰度。註冊人定期審查這些衡量標準，並將其與歷史時期和運營預算進行比較。然而，這些沒有按照公認會計原則列報的衡量標準可能無法與其他實體使用的同名衡量標準相比較，也不應被視為根據公認會計原則確定的營業收入或每股收益的替代方案。水和電毛利與GAAP最直接可比指標的對賬包含在標題為“#”的表格中。運營費用：供應成本。“*對AWR稀釋後每股收益的對賬包括在標題為的部分下的討論中按部門劃分的第三季度業績摘要“和”按區段劃分的年初至今結果彙總。”
概述
影響本公司財務表現的因素概述如下前瞻性信息在我們提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格中的“風險因素”項下。
水和電氣部分：
GSWC和BVESI的收入、運營收入和現金流主要來自分別向加州家庭和企業提供飲用水和加州聖貝納迪諾縣大熊區的電力。向GSWC和BVESI客户收取的費率由CPUC確定。這些税率旨在收回經營成本和合理的資本回報率。GSWC和BVESI計劃在未來幾年繼續向消委會尋求額外的費率增加，以收回運營和供應成本，並從投資資本中獲得合理的回報。未來幾年，GSWC和BVESI的資本支出預計將保持在高於折舊支出的水平。必要時，GSWC和BVESI能夠從資本市場的外部來源和通過銀行借款獲得資金。
一般收費率案件存檔及其他事宜:
    2022年的水GRC– 2024:
2020年7月15日，GSWC為其所有水域和辦公廳提交了一般費率申請。此一般費率案件將確定2022-2024年的新水價。除其他事項外，GSWC在此申請中要求資本預算約為4.506億美元，用於三年費率週期，另有1140萬美元的資本項目將在這些項目完成後通過信函提交收入回收申請。水務一般費率案的裁決定於2021年第四季度做出，新費率將於2022年1月1日生效。
    2019年一般水費案例– 2021:
2019年5月，CPUC就GSWC的水一般費率案發布了最終裁決，確定了2019-2021年的新費率，費率追溯至2019年1月1日。除其他事項外，最終決定授權GSWC在費率週期內投資約3.345億美元。3.345億美元的基礎設施投資包括2040萬美元的資本項目，這些項目將在這些項目完成後通過建議函提交收入回收申請。
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最終決定還允許在2020年和2021年提高水毛利率，這取決於收益測試。從2020年1月1日起，GSWC獲得了第二年的全面加薪，這是因為它通過了所有費率制定領域的收益測試。整個步驟的增加預計將在2020年額外產生1040萬美元的水毛利率。最終決定還允許2021年水毛利率潛在額外增加約1140萬美元，這取決於收益測試的結果和預測的通脹指數值的變化。
**GSWC發行高級無擔保票據：
2020年7月8日，GSWC完成發行總額1.6億美元的無擔保定向增發票據。與此次融資相關，GSWC發行了8,500萬美元2.17%的優先債券，將於2030年到期，發行了7,500萬美元的2.90%的優先債券，將於2040年到期。GSWC用這些票據的收益償還了AWR的大部分公司間借款。AWR使用GSWC的收益償還其信貸安排下的未償還金額。2020年3月，AWR修改了其信貸安排條款，暫時將借款能力提高到2.6億美元。在發行GSWC的票據並於2020年7月15日生效後，根據循環信貸安排協議的條款，AWR將總借款能力降至2億美元。
**關於低收入負擔能力規則制定的最終決定：*
2020年8月27日，CPUC發佈了CPUC令的第一階段的最終決定，該命令旨在制定規則，以評估CPUC 2010年水行動計劃所載的低收入差餉繳納人援助和負擔能力目標，該計劃還涉及其他問題，包括與加州水務公司繼續使用水收入調整機制(“WRAM”)相關的事項。最後決定亦涉及繼續使用經修訂的成本平衡賬户(下稱“MCBA”)，該賬户是一個全成本平衡賬户，用來追蹤所採用的供水成本與實際供水成本之間的差額(包括費率和水量變化的影響)。根據最終決定，GSWC和其他加州水務公司在本決定生效日期2020年8月27日之後提交的任何一般費率案件申請，可能不包括繼續使用WRAM或MCBA的建議，而可能包括使用有限價格調整機制(蒙特雷式WRAM)和增量供應成本平衡賬户的建議。
最終決定不會對GSWC在當前利率週期(2019-2021年)內的WRAM或MCBA餘額產生任何影響。此外，該決定支持GSWC的立場，即它不適用於2020年7月提交的一般費率申請，該申請將為2022-2024年設定新的費率。然而，目前，管理層無法預測這一決定(如果有的話)對懸而未決的水費一般費率案件的潛在影響。自2008年實施以來，WRAM和MCBA幫助緩解了由於客户用水量變化或供水結構變化而導致的GSWC收益波動。用最終決定中建議的機制取代它們將導致GSWC未來收益的更大波動，並可能阻止其授權用水毛利的完全恢復。在2020年10月5日或之前，GSWC、其他加州水務公司和加州水務協會分別就此事提交了重審申請。目前管理層無法預測這件事的結果。
*預計資本訴訟成本：
為加州提供服務的投資者所有的自來水公司被要求每三年提交一次資本成本申請，下一次計劃提交的申請必須在2020年5月1日提交，並在2021-2023年有效。2020年1月，GSWC與其他三家自來水公司一起，要求延長每一家公司必須提交2020年資本成本申請的日期。2020年3月，CPUC批准了這一請求，將備案日期推遲一年至2021年5月1日，相應的生效日期為2022年1月1日。臨市局亦批准了聯席會議的要求，保留現行的水費資本成本機制，但在延長一年期間，兩間公司的差餉回報率將不會改變，不論該機制可能會另有説明。
根據加權資本成本，GSWC目前的授權利率基數回報率為7.91%，這將持續到2021年12月31日。7.91%的利率基礎回報率包括8.9%的股本回報率，6.6%的內含債務成本，以及57%的股本和43%的債務的資本結構。
**美國電氣部門一般費率案例：
2019年8月，CPUC發佈了對電力通費率案的終裁決定。除其他事項外，該決定(I)將費率週期延長了一年(新費率在2018-2022年有效)；(Ii)與2017年通過的經税制改革變化調整的電力毛利率相比，2018年的電力毛利率增加了約230萬美元；(Iii)授權電力部門建設其申請中要求的所有資本項目，這些項目致力於提高系統的安全性和可靠性，在5年費率週期內總計約4400萬美元；以及(Iv)2019年和2020年每年採用的電力毛利率增加120萬美元，2021年增加110萬美元，2022年增加100萬美元。2019年至2022年的税率上調不受收益測試的影響。該決定授權電力部門的股本回報率為9.60%，幷包括資本結構和債務成本，該資本結構和債務成本與2018年3月CPUC就GSWC的水部門資本程序成本批准的資本結構和債務成本一致。費率案裁決繼續適用於BVESI。
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目錄
由於電力一般費率案件的延遲敲定，2019年前六個月確認的電力收入是基於2017年採用的費率。由於2019年8月CPUC的最終決定追溯至2018年1月1日，該決定的累積追溯收益影響包括在2019年第三季度業績中，包括截至2019年6月30日的6個月的每股約0.03美元，以及截至2018年12月31日的全年的每股0.04美元(如果2018年和2019年的新費率在當時實施的話)。
合同服務細分市場：
根據為期50年的固定價格合同，華碩的收入、運營收入和現金流來自於提供水和/或廢水服務，包括運營和維護服務，以及在各個軍事設施的水和/或廢水系統建設設施。這些50年期合同中的每一份合同價格都會受到年度經濟價格調整的影響。合同運營產生的額外收入主要取決於根據與美國政府的合同修改或與其他第三方主承包商的協議進行的新建築活動。
新冠肺炎：    
鑑於水、廢水和電力服務被認為是必不可少的，廣州水利水電公司和華碩公司仍在繼續運營。公司對新冠肺炎疫情的反應考慮到了聯邦、州和地方衞生當局以及其他政府官員提供的指導。GSWC和BVESI的反應包括：(I)根據CPUC訂單暫停服務中斷，直至2021年4月；(Ii)增加遠程辦公的員工數量；以及(Iii)推遲自來水公用事業業務的一些基本建設項目。目前，GSWC和BVESI都無法預測這種情況可能對2020年剩餘時間產生的財務影響。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對華碩的運營產生實質性影響。
這場大流行導致金融市場大幅波動，導致GSWC養老金和其他退休計劃中的計劃資產公允價值大幅波動，這種情況可能會持續下去。此外，由於預計未來公用事業客户賬單的信貸損失，GSWC和BVESI自2020年9月30日起增加了壞賬撥備。不過，消委會已授權廣東水利水電公司和北京維信股份有限公司在提交給消委會的災難性事件備忘錄賬户中跟蹤因新冠肺炎疫情而產生的增量成本，包括超出各自收入要求的壞賬支出，以備將來回收之用。截至2020年9月30日，AWR在CEMA監管資產賬户中記錄了約140萬美元的壞賬支出，這些壞賬支出超過了GSWC和BVESI的收入要求、個人防護設備、印刷成本和其他增量雜項成本。通過在CEMA中跟蹤這些成本，公用事業公司稍後可以要求從CPUC收回這些成本。
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目錄
按部門劃分的第三季度業績摘要
下表列出了按業務部門劃分的第三季度稀釋後每股收益：
 稀釋後每股收益**
 三個月後結束 
 9/30/20209/30/2019變化
水$0.57 $0.53 $0.04 
電費(不包括CPUC決定對一般費率案件的追溯影響)0.04 0.03 0.01 
簽約服務0.10 0.12 (0.02)
AWR(父級)0.01 0.01 — 
調整後合併稀釋後每股收益0.72 0.69 0.03 
CPUC對2019年前6個月和2018年全年電費案裁決的追溯影響— 0.07 (0.07)
報告的合併稀釋後每股收益$0.72 $0.76 $(0.04)
水段：
除其他事項外，新冠肺炎疫情導致金融市場波動加劇，導致為本公司一項退休計劃提供資金而持有的投資的公允價值在整個2020年大幅波動。影響這兩個時期的業績和可比性的是，2020年第三季度這些投資獲得的收益為120萬美元，而2019年同期的收益為325,000美元，與2019年第三季度相比，水務部門的每股收益增加了約0.02美元。剔除這些收益的影響，截至2020年9月30日的三個月，水部門的稀釋後每股收益與2019年同期相比增加了0.02美元。以下項目影響了兩個期間之間的可比性(不包括對淨收益沒有影響的賬單附加費的影響)：
•由於CPUC批准的新費率，供水毛利率增加了310萬美元，或每股約0.06美元。從2020年1月1日起，GSWC獲得了第二年的全面增薪，這是通過收益測試的結果。“全面增薪預計將在2020年額外產生1040萬美元的用水毛利率。”
•運營費用(不包括供應成本)的總體增長，主要是由於勞動力和其他員工福利、化學和水處理成本、監管成本、財產税和折舊費用的增加，對每股收益產生了0.02美元的負面影響。
•利息支出(扣除利息收入淨額)的整體增長，與2019年同期相比，這對截至2020年9月30日的三個月的每股收益產生了約0.01美元的負面影響，這主要是由於2020年7月發行的1.6億美元新的長期債務，以及以當前90天商業票據利率計息的監管資產賺取的利息收入減少，與2019年同期相比有所下降。
•與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月某些流通税和永久項目導致的有效所得税税率上升，對水務部門的每股收益產生了約0.01美元的負面影響。
電氣部分：
截至2020年9月30日的三個月，電氣部門的稀釋後每股收益為每股0.04美元，而2019年同期為每股0.10美元。CPUC於2019年8月發佈了關於電力一般費率案的最終決定，該決定追溯至2018年1月1日。因此，這一決定的累積追溯收益影響包括在2019年第三季度業績中，包括2019年第三季度之前的每股約0.07美元。此追溯影響在上表的單獨一行中顯示。
剔除上述追溯影響，截至2020年9月30日的三個月，與2019年同期相比，電氣部門的每股收益增加了0.01美元。2019年8月最終決定中批准的新費率導致的電力毛利率增加，部分被勞動力和外部服務成本的增加所抵消。2019年8月的最終決定還批准收回之前發生的總計302,000美元的增量修剪成本，這導致了2019年8月記錄的維護費用的減少。2020年沒有類似的項目。

34
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合同服務細分市場：
在截至2020年9月30日的三個月裏，合同服務部門的稀釋後收益為每股0.10美元，而2019年同期為每股0.12美元。這一下降在很大程度上是由於天氣延誤導致建築活動全面減少，以及建設項目審批和政府資金用於新資本升級的放緩，部分原因是新冠肺炎的影響。該公司預計第四季度的建築活動將比前三個季度有所回升，除非由於天氣狀況而出現任何進一步的延誤。管理費收入增加和差旅相關成本降低部分抵消了建築活動的減少。
按細分市場劃分的年初迄今結果彙總
下表列出了今年到目前為止按業務部門劃分的稀釋後每股收益。
 稀釋後每股收益**
 九個月後結束
 9/30/20209/30/2019變化
水$1.35 $1.33 $0.02 
電費(不包括CPUC決定對一般費率案件的追溯影響)0.13 0.11 0.02 
簽約服務0.30 0.34 (0.04)
AWR(父級)0.01 0.01 — 
調整後合併稀釋後每股收益1.79 1.79 — 
CPUC對2018年全年電費案裁決的追溯影響— 0.04 (0.04)
報告的合併稀釋後每股收益$1.79 $1.83 $(0.04)
水段：
截至2020年9月30日的9個月，水部門的稀釋後收益增至每股1.35美元，而2019年同期為每股1.33美元。如前所述，新冠肺炎疫情導致金融市場波動加劇，導致為本公司一項退休計劃提供資金的投資的公允價值大幅波動。影響這兩個時期的業績和可比性的是，與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月中，投資收益減少，使水務部門的每股收益減少了約0.02美元。在截至2020年9月30日的9個月中，獲得了120萬美元的投資收益，而2019年同期的投資收益為250萬美元。此外，2019年5月CPUC關於水一般費率案件的最終裁決批准收回CPUC授權的備忘錄賬户中正在跟蹤的先前發生的成本，這導致行政和一般費用減少了約110萬美元，或每股0.02美元，並在2019年第二季度入賬。2020年沒有類似的項目。
不包括上述兩個項目，截至2020年9月30日的9個月，水務部門的每股收益與2019年同期相比增加了0.06美元。以下項目影響了兩個期間之間的可比性(不包括對淨收益沒有影響的賬單附加費的影響)：
•由於CPUC批准的新費率，供水毛利率增加了840萬美元，或每股約0.16美元。正如季度業績中所討論的那樣，從2020年1月1日起，GSWC收到了第二年的全部增資，預計2020年將額外產生1040萬美元的水毛利率。
•運營費用(不包括供應成本)的總體增長，這主要是由於總體勞動力成本和其他員工福利、化學和水處理成本、維護費用、監管成本和財產税的增加，對每股收益產生了大約0.07美元的負面影響。
•與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，某些流通税和永久項目導致的有效所得税税率上升，對水務部門的每股收益產生了約0.03美元的負面影響。

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目錄
電氣部分：
截至2020年9月30日的9個月，電氣部門的稀釋收益與2019年同期記錄的收益相比，每股減少了0.02美元。如前所述，CPUC於2019年8月發佈了追溯至2018年1月1日的電力一般費率案終裁決定。因此，該決定的累積追溯收益影響包括在2019年第三季度業績中，包括與2018年全年相關的每股約0.04美元。此追溯影響在上表的單獨一行中顯示。
其中，最終決定授權在2019年和2020年每年增加120萬美元的採用的電力毛利率。剔除上述追溯影響，截至2020年9月30日的9個月的電力收益每股增加0.02美元，原因是2019年8月最終決定批准的加息導致電力毛利率增加，以及利息支出下降。與2019年同期相比，勞動力和外部服務成本的增加部分抵消了收入的這些增長。正如季度業績中所討論的，最終決定還批准收回之前發生的總計302,000美元的增量樹木修剪成本，從而減少了2019年8月記錄的維護費用。2020年沒有類似的項目。
合同服務細分市場：
在截至2020年9月30日的9個月裏，與2019年同期相比，合同服務部門的稀釋收益每股下降了0.04美元。2019年第一季度的業績包括成功解決所服務的一個軍事基地的經濟價格調整所產生的追溯收入，總額約為每股0.01美元，與2019年之前的時期有關。剔除這一追溯金額，與2019年同期相比，合同服務部門的稀釋收益每股減少0.03美元，這主要是由於天氣延誤導致整體建築活動減少，部分原因是新冠肺炎的影響導致建設項目的批准和政府為新資本升級提供資金的速度放緩。該公司預計第四季度的建築活動將比前三個季度有所回升，除非由於天氣狀況而出現任何進一步的延誤。建築活動的減少被管理費收入增加和整體運營費用下降部分抵消。.
以下針對截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的討論和分析提供了有關AWR的合併業務和資產的信息，並在必要時包括對AWR的個別部門和子公司的具體引用：GSWC、BVESI和ASUS及其子公司。
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目錄
綜合運營業績-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月(金額以千為單位，不包括每股金額):
截至三個月的三個月。
--2020年9月30日		截至三個月的三個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
營業收入    
水$98,701 $95,249 $3,452 3.6 %
電式8,288 11,996 (3,708)(30.9)%
簽約服務26,699 27,251 (552)(2.0)%
營業總收入133,688 134,496 (808)(0.6)%
運營費用    
購買的水23,445 23,361 84 0.4 %
購買的抽水功率3,369 3,042 327 10.7 %
地下水開採量評價5,962 5,634 328 5.8 %
購買以供轉售的電力2,117 2,403 (286)(11.9)%
供應成本平衡帳户(2,639)(2,680)41 (1.5)%
其他操作8,128 8,267 (139)(1.7)%
行政和一般事務20,644 20,626 18 0.1 %
折舊攤銷9,348 9,006 342 3.8 %
維護4,246 4,109 137 3.3 %
財產税和其他税5,693 5,234 459 8.8 %
華碩建築13,573 12,894 679 5.3 %
出售資產的收益(5)(124)119 *
業務費用共計93,881 91,772 2,109 2.3 %
營業收入39,807 42,724 (2,917)(6.8)%
其他收入和費用    
利息支出(6,161)(6,279)118 (1.9)%
利息收入316 826 (510)(61.7)%
其他，淨1,613 140 1,473 *
 (4,232)(5,313)1,081 (20.3)%
所得税前收入費用35,575 37,411 (1,836)(4.9)%
所得税費用9,045 9,405 (360)(3.8)%
淨收入$26,530 $28,006 $(1,476)(5.3)%
普通股基本每股收益$0.72 $0.76 $(0.04)(5.3)%
完全稀釋後的每股普通股收益$0.72 $0.76 $(0.04)(5.3)%
*沒有意義

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營業收入：
一般信息
GSWC和BVESI依賴CPUC批准增加費率，以收回運營費用，併為用於資助公用事業工廠的投資和借款資本提供回報。華碩依靠經濟價格和美國政府的公平調整來收回運營費用，併為華碩提供利潤率.如果軍事私有化子公司沒有得到足夠的費率減免或及時調整，則當前的營業收入和獲利可能會受到負面影響.華碩的收益還受到軍事公用事業私有化子公司額外建設項目水平的影響，未來一段時期，這些項目可能會繼續保持在當前水平，也可能不會繼續.
水
在截至2020年9月30日的三個月裏，與2019年同期相比，水務運營收入增加了350萬美元，達到9870萬美元，原因是GSWC通過了收益測試，2020年第二年實現了全面增長。這些增長被截至2020年9月30日的三個月內收取的較低附加費部分抵消，這些附加費與CPUC批准的附加費相關，以收回之前發生的成本。這些附加費大部分被相應的運營費用減少所抵消，因此不會對收益造成影響。
與2019年同期相比，2020年第三季度的計費用水量增長了5%。目前，消費的變化一般不會對記錄的收入產生重大影響，因為CPUC批准的WRAM在除一個小的費率制定地區外的所有地區都已到位。GSWC將其向水務客户收取的費用與CPUC授權的費用之間的差額作為監管資產或負債記錄在wram賬户中。如前所述，2020年8月，CPUC發佈了一項最終決定，其中除其他外，取消了加州自來水公司繼續使用WRAM的規定。GSWC已經就這一決定提交了重審申請。目前，管理層無法預測此事的結果。
電式
截至2020年9月30日的三個月，電力收入減少了370萬美元，降至830萬美元。追溯至2018年1月1日的2019年8月CPUC終裁對電總費率案的累積影響體現在2019年第三季度的業績中。在截至2019年9月30日的三個月的1200萬美元的電力收入中，與2019年第三季度之前的時期相關的收入約為370萬美元。
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的計費用電量增長了約11%，這主要是由於BVESI服務地區夏季月份的旅遊業激增。*由於CPUC批准的基本收入要求調整機制將某些收入調整到CPUC授權的採用水平，使用情況的變化不會對收益產生重大影響。
訂約服務
承包服務收入包括建築收入(包括更新和更換)以及各軍事基地供水和/或廢水系統的運營和維護管理費。*截至2020年9月30日的三個月，承包服務收入比2019年同期的2,730萬美元減少了552,000美元，降至2,670萬美元，主要原因是天氣延誤導致建築活動減少，部分原因是新冠肺炎的影響導致建設項目審批放緩，以及政府為新資本升級提供資金。該公司預計第四季度的建築活動將比前三個季度有所回升，除非由於天氣狀況而出現任何進一步的延誤。由於各種經濟價格調整的成功解決，管理費增加，部分抵消了建築活動的減少。
華碩子公司繼續與第三方主承包商就軍事公用事業私有化子公司的新建設項目簽訂美國政府授予的合同修改和協議。在截至2020年9月30日的9個月內，華碩已獲得約1370萬美元的新建設項目，其中一些項目已經或預計在2020年完成，其餘項目將於2021年完成。修改與美國政府的原始50年期合同以及與第三方主承包商就更多建設項目達成的協議產生的收益和現金流可能會在未來繼續，也可能不會繼續。
運營費用：
供應成本
供水部分的供應成本包括購買的水、用於抽水的購買的電力、地下水生產評估和供水成本平衡賬户的變化。電力部門的供應成本主要包括購買供轉售的電力，BVESI發電機組使用天然氣的成本，可再生能源信用的成本，以及
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目錄
供電成本平衡賬户的變動.總供應成本佔總運營費用的最大部分。截至2020年和2019年9月30日的三個月，供應成本分別約佔總運營費用的34.4%和34.6%。
水和電的毛利是通過從總收入中減去總供應成本來計算的。註冊人將這些毛利率和相關百分比作為評估其經營業績的重要指標。註冊人認為，這些衡量標準在評估其水電部門的公用事業業務表現時是有用的內部基準。註冊人定期審查這些衡量標準，並將其與歷史時期和運營預算進行比較。然而，這些沒有按照公認會計原則列報的衡量標準可能無法與其他實體使用的同名衡量標準相比較，也不應被視為根據公認會計原則確定的營業收入的替代方案。
下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內水電收入、供應成本和毛利率的增加(以千計)和百分比變化。水費附加費減少682,000元，電費附加費增加137,000元，以收回先前發生的成本。收回以前發生的成本的附加費在向客户開具賬單時計入收入，並由相應的運營費用金額抵消，因此不會對收益造成影響。此外，由於延遲收到CPUC在電力一般費率案中的最終決定，2019年第三季度的電力毛利率包括2019年前六個月和2018財年全年約370萬美元的電力毛利率影響。
截至三個月的三個月。
--2020年9月30日		截至三個月的三個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務運營收入 (1)
$98,701 $95,249 $3,452 3.6 %
供水成本：    
購買的水(1)
$23,445 $23,361 $84 0.4 %
購買的抽水功率(1)
3,369 3,042 327 10.7 %
地下水開採量評價(1)
5,962 5,634 328 5.8 %
供水成本平衡賬户(一)
(3,019)(3,330)311 (9.3)%
總供水成本$29,757 $28,707 $1,050 3.7 %
水務毛利(2)$68,944 $66,542 $2,402 3.6 %
  
電力運營收入(1)$8,288 $11,996 $(3,708)(30.9)%
供電成本：    
購買以供轉售的電力(1)
$2,117 $2,403 $(286)(11.9)%
供電成本平衡賬户(一)
380 650 (270)(41.5)%
總供電成本$2,497 $3,053 $(556)(18.2)%
電力毛利率(2)$5,791 $8,943 $(3,152)(35.2)%
(1)除供應成本平衡賬户外，與AWR綜合收益表上報告的賬户相同。上表中的水費和電費餘額賬户顯示在AWR的綜合收益表中，截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為2,639,000美元和2,680,000美元。收入包括附加費，這會使收入和運營費用增加相應的金額，因此不會對淨收益產生影響。
(2)水電毛利不包括任何折舊及攤銷、維修、行政及一般、財產税或其他税項或其他營運費用。
影響供水成本的兩個主要因素是產水量和水源。一般來説，從水井生產水的可變成本低於從批發供應商購買水的成本。根據CPUC批准的MCBA，GSWC跟蹤購買的水、用於抽水的電力和泵税的採用和實際費用水平。GSWC記錄採用的水和實際購買的水、購買的電力和泵税費用之間的差異(包括費率和水量變化的影響)。GSWC從客户那裏收回或向客户退還這些差異的金額。GSWC分別跟蹤每個水價制定區域的這些差異。CPUC之前討論的2020年8月的決定，取消了WRAM的繼續使用，也取消了MCBA。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的總體實際購水量百分比分別約為45%和47%，而這三個月的授權採用百分比為39%
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目錄
截至2020年9月30日和2019年9月30日。與採用的百分比相比，實際購買的水百分比較高，原因是由於幾口井停用，購買的水費較高。*購買用於抽水的電力以及地下水生產評估的增加，是由於與截至2019年9月30日的三個月相比，抽水用電量增加，以及費率和泵税增加。
在截至2020年9月30日的三個月裏，供水成本平衡賬户少收了300萬美元，而2019年同期則少收了330萬美元。這一差異是由於某些費率制定地區的費率增加，以專門彌補這些地區經歷的供應成本增加，但部分抵消了抽水和地下水評估費用增加的影響。
在截至2020年9月30日的三個月裏，購買轉售給BVESI電力客户的電力成本降至210萬美元，而2019年同期為240萬美元，主要原因是每兆瓦時平均價格較低。包括固定成本在內的每兆瓦時平均價格從截至2019年9月30日的三個月的77.48美元下降到2020年同期的58.21美元。*與截至2019年9月30日的三個月相比，電力供應成本平衡賬户中的超收有所下降，原因是2019年8月收到的中國人民代表大會對電力總價案的最終裁決批准了更新後的採用供應成本。
其他操作
其他運營費用的主要組成部分包括工資、材料和供應、化學品和水處理成本以及運營受監管的水系統的外部服務成本，包括與輸配水、抽水、水質、抄表、計費、地區辦事處和電力系統運營相關的成本。註冊人的簽約服務運營也產生了許多相同類型的費用。*在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的其他運營費用包括以下費用(以千美元為單位)：
截至三個月的三個月。
--2020年9月30日		截至三個月的三個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$6,185 $6,203 $(18)(0.3)%
電力服務432 526 (94)(17.9)%
訂約服務1,511 1,538 (27)(1.8)%
其他操作合計$8,128 $8,267 $(139)(1.7)%
截至2020年9月30日的三個月，與收回水務部門以前發生的成本相關的附加費減少了543,000美元，其他運營費用也相應減少，因此對收益沒有影響。不包括附加費的影響，水部門的其他與運營相關的費用增加了525,000美元，這主要是由於化學品和水處理成本上升所致。
管理和常規
行政和一般費用包括與行政和一般職能有關的工資、所有與員工相關的福利、保險費、外部法律和諮詢費、監管公用事業佣金費用、上市公司相關費用和記入費用賬户的一般公司費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的行政和一般費用，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千為單位的美元金額)：
截至三個月的三個月。
--2020年9月30日		截至三個月的三個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$13,610 $13,473 $137 1.0 %
電力服務2,359 1,732 627 36.2 %
訂約服務4,674 5,418 (744)(13.7)%
AWR(父級)1 3 (2)(66.7)%
行政和一般合計$20,644 $20,626 $18 0.1 %
截至2020年9月30日的三個月，與收回供水部門之前發生的成本相關的賬單附加費減少了165,000美元，行政和一般費用也相應減少，因此對收益沒有影響。剔除這一影響，水務部門的行政和一般費用增加了302,000美元，這主要是由於勞動力和其他與員工相關的福利的增加，以及與處理水務部門2020年7月提交的一般費率案件申請相關的監管成本的增加。
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目錄
在截至2020年9月30日的三個月內，電氣部門的增長包括與收回之前發生的行政和一般成本相關的附加費增加80,000美元，行政和一般成本也相應增加，因此對收益沒有影響。不包括附加費，電力部門的行政和一般費用增加了54.7萬美元，這主要是因為與監管事項以及電力部門重組相關的外部服務成本增加，以及勞動力和其他與員工相關的福利增加。
截至2020年9月30日的三個月，合同服務部門的行政和一般費用減少，主要是由於與2019年同期相比，勞動力和員工相關福利成本、法律和其他外部服務成本以及差旅和相關成本下降。法律和對外服務在不同時期都有波動的趨勢，預計還會繼續波動。
折舊及攤銷
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，按業務部門劃分的折舊和攤銷包括以下內容(以千美元為單位)：
截至三個月的三個月。
--2020年9月30日		截至三個月的三個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$7,835 $7,690 $145 1.9 %
電力服務626 669 (43)(6.4)%
訂約服務887 647 240 37.1 %
折舊及攤銷總額$9,348 $9,006 $342 3.8 %
折舊費用的整體增加是由於增加了公用事業廠和其他固定資產。由於2019年8月CPUC對電力一般費率案件的最終裁決，CPUC決定的累計追溯影響記錄在2019年第三季度，包括與2019年前六個月和2018年全年相關的電力部門的折舊費用。2020年沒有類似的項目。
維護
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，按業務部門劃分的維護費用包括以下內容(單位：千美元)：
截至三個月的三個月。
--2020年9月30日		截至三個月的三個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$3,219 $3,383 $(164)(4.8)%
電力服務193 40 153 382.5 %
訂約服務834 686 148 21.6 %
總維修量$4,246 $4,109 $137 3.3 %
與2019年同期相比，供水部分的維護費用下降的主要原因是計劃外維護減少。
2019年第三季度電力部門的維護費用包括減少302,000美元，這是由於CPUC在2019年8月批准了關於收回之前發生的增量樹木修剪成本的電力一般費率案件的最終決定。2020年沒有類似的項目。
訂約承辦服務部門維護增加的原因是，與2019年同期相比，計劃維護增加。
41
目錄
財產税和其他税
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的財產税和其他税包括以下內容(以千為單位的美元金額)：
截至三個月的三個月。
--2020年9月30日		截至三個月的三個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$4,946 $4,483 $463 10.3 %
電力服務314 304 10 3.3 %
訂約服務433 447 (14)(3.1)%
財產税和其他税合計$5,693 $5,234 $459 8.8 %
財產税和其他税總體增加，主要是由於供水部分的資本增加以及相關的更高的評估財產價值。
華碩建築
截至2020年9月30日的三個月，承包服務的建設費用為1360萬美元，與2019年同期相比增加了67.9萬美元，主要是由於某些建設項目產生的額外成本。
利息支出
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的利息支出，包括AWR(母公司)，包括以下內容(美元金額以千為單位)：
截至三個月的三個月。
--2020年9月30日		截至三個月的三個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$5,911 $5,652 $259 4.6 %
電力服務86 334 (248)(74.3)%
訂約服務105 137 (32)(23.4)%
AWR(父級)59 156 (97)(62.2)%
利息支出總額$6,161 $6,279 $(118)(1.9)%
利息支出整體減少主要是由於電力部門的利息支出減少，主要是由於記錄了某些建設項目施工期間使用的資金撥備。此外，與2019年相比，循環信貸安排的短期較低利率有所下降。這些減少被GSWC在2020年7月發行總計1.6億美元的無擔保私募票據導致的利息支出增加部分抵消。因此，預計利息支出將會增加。
利息收入
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的利息收入，包括AWR(母公司)，包括以下內容(美元金額，以千為單位)：
截至三個月的三個月。
--2020年9月30日		截至三個月的三個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$105 $446 $(341)(76.5)%
電力服務32 100 (68)(68.0)%
訂約服務179 281 (102)(36.3)%
AWR(父級)— (1)1 (100.0)%
利息收入總額$316 $826 $(510)(61.7)%
截至2020年9月30日的三個月內，利息收入下降的主要原因是，與2019年同期相比，目前90天商業票據利率的水務和電力部門的監管資產利息收入較低。訂約服務部門某些建築項目確認的利息收入也有所減少。

42
目錄
其他收入和(費用)淨額
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，按業務部門計算的其他收入和(費用)，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千為單位的美元金額)：
截至三個月的三個月。
--2020年9月30日		截至三個月的三個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$1,483 $200 $1,283 641.5 %
電力服務30 3 27 900.0 %
訂約服務(34)(63)29 (46.0)%
AWR(父級)134 — 134 不適用
其他收入和(費用)合計，淨額$1,613 $140 $1,473 *
*沒有意義
在截至2020年9月30日的三個月，其他收入(扣除其他費用後)增長主要是由於註冊人為退休福利計劃持有的投資錄得比2019年同期更高的收益，原因是最近的市場狀況與2019年同期相比。與登記人的固定福利養卹金計劃和其他退休福利有關的定期福利淨費用中的非服務費用部分也有所減少。然而，由於GSWC和BVESI的養老金餘額賬户得到了CPUC的授權，淨定期福利成本的變化大多被收入的相應變化所抵消，因此對收益沒有實質性影響。
所得税費用
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的所得税支出，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千為單位的美元金額)：
截至三個月的三個月。
--2020年9月30日		截至三個月的三個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$7,683 $6,720 $963 14.3 %
電力服務533 1,663 (1,130)(67.9)%
訂約服務1,150 1,391 (241)(17.3)%
AWR(父級)(321)(369)48 (13.0)%
所得税費用總額$9,045 $9,405 $(360)(3.8)%
截至2020年9月30日的三個月的綜合所得税支出減少了360,000美元，這主要是由於2019年第三季度記錄了2019年8月CPUC對電力一般費率案件的最終裁決產生的所有追溯影響，導致税前收入下降。2020年沒有記錄的同等追溯項目。截至2020年和2019年9月30日的三個月，AWR的有效所得税税率(ETR)分別為25.4%和25.1%。這一增長主要是由於GSWC的ETR增加，截至2020年和2019年9月30日的三個月，GSWC的ETR分別為26.7%和26.4%，主要是由於某些流轉和永久項目的變化。

43
目錄
綜合運營業績-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月(金額以千為單位，不包括每股金額):
截至9月底的9個月。
--2020年9月30日		截至2019年9月30日的9個月$
變化		%
變化
營業收入    
水$257,199 $248,112 $9,087 3.7 %
電式26,935 30,033 (3,098)(10.3)%
簽約服務79,909 82,731 (2,822)(3.4)%
營業總收入364,043 360,876 3,167 0.9 %
運營費用    
購買的水56,291 55,263 1,028 1.9 %
購買的抽水功率7,626 6,562 1,064 16.2 %
地下水開採量評價15,140 14,020 1,120 8.0 %
購買以供轉售的電力7,127 8,498 (1,371)(16.1)%
供應成本平衡帳户(6,606)(2,845)(3,761)132.2 %
其他操作24,573 24,546 27 0.1 %
行政和一般事務63,992 61,827 2,165 3.5 %
折舊攤銷27,190 26,493 697 2.6 %
維護12,224 9,728 2,496 25.7 %
財產税和其他税16,098 15,000 1,098 7.3 %
華碩建築39,175 39,671 (496)(1.3)%
出售資產的收益(9)(236)227 (96.2)%
業務費用共計262,821 258,527 4,294 1.7 %
營業收入101,222 102,349 (1,127)(1.1)%
 
其他收入和費用    
利息支出(17,533)(18,878)1,345 (7.1)%
利息收入1,364 2,644 (1,280)(48.4)%
其他，淨2,388 2,073 315 15.2 %
 (13,781)(14,161)380 (2.7)%
所得税前收入費用87,441 88,188 (747)(0.8)%
所得税費用21,227 20,546 681 3.3 %
淨收入$66,214 $67,642 $(1,428)(2.1)%
普通股基本每股收益$1.79 $1.83 $(0.04)(2.2)%
完全稀釋後的每股普通股收益$1.79 $1.83 $(0.04)(2.2)%



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營業收入：
 
水
在截至2020年9月30日的9個月中，由於CPUC批准了新的費率，供水業務收入與2019年同期相比增加了910萬美元，達到2.572億美元。從2020年1月1日起，GSWC獲得了第二年的全面加薪，這是因為它通過了收益測試。
與2019年同期相比，2020年前9個月的計費用水量增長了約5%。目前，由於wram，消費的變化一般不會對收入產生重大影響。如前所述，2020年8月，CPUC發佈了一項最終決定，除其他事項外，該決定解決了加州自來水公司繼續使用wram的問題。GSWC已經就這一決定提交了重審申請。目前，管理層無法預測此事的結果。
電式
在截至2020年9月30日的9個月中，電力運營收入為2690萬美元，而2019年同期為3000萬美元，這是由於2019年8月CPUC在電力一般費率案中發佈的最終決定對收益的追溯影響。2019年8月CPUC對電力通費率案做出的2018年8月終裁的累積影響，反映在2019年第三季度的業績中。
截至2020年9月30日的9個月，計費用電量與截至2019年9月30日的9個月持平。*由於CPUC批准的基本收入要求調整機制將某些收入調整到CPUC授權的採用水平，使用情況的變化不會對收益產生重大影響。
 訂約服務
截至2020年9月30日的9個月，承包服務收入與2019年同期的8,270萬美元相比減少了280萬美元至7,990萬美元，主要原因是天氣延誤導致建築活動總體減少，部分原因是新冠肺炎的影響導致建設項目審批和政府資金用於新資本升級的放緩。該公司預計第四季度的建築活動將比前三個季度有所回升，除非由於天氣狀況而出現任何進一步的延誤。此外，2019年第一季度的結果包括成功解決所服務的一個軍事基地的經濟價格調整所產生的追溯收入，總額約為50萬美元，與2019年之前的期間有關。2020年期間沒有類似的項目。由於各種經濟價格調整的成功解決，持續管理費的增加部分抵消了這些減少。

45
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運營費用：
供應成本
總供應成本佔總運營費用的最大部分。截至2020年和2019年9月30日的9個月，供應成本分別約佔總運營費用的30.3%和31.5%。下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間水電收入、供應成本和毛利率的增加(減少)金額和百分比變化(以千美元為單位)。水務收入中的附加費略有下降，電力收入中的電力附加費增加了477,000美元。附加費在向客户開具賬單時計入收入，並由運營費用的相應增加抵消，因此不會對收益造成影響。
截至2020年9月30日的9個月截至2019年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務運營收入(1)$257,199 $248,112 $9,087 3.7 %
供水成本：    
購買的水(1)
$56,291 $55,263 $1,028 1.9 %
購買的抽水功率(1)
7,626 6,562 1,064 16.2 %
地下水開採量評價(1)
15,140 14,020 1,120 8.0 %
供水成本平衡賬户(一)
(7,297)(4,758)(2,539)53.4 %
總供水成本$71,760 $71,087 $673 0.9 %
水務毛利(2)$185,439 $177,025 $8,414 4.8 %
  
電力運營收入(1)$26,935 $30,033 $(3,098)(10.3)%
供電成本：    
購買以供轉售的電力(1)
$7,127 $8,498 $(1,371)(16.1)%
供電成本平衡賬户(一)
691 1,913 (1,222)(63.9)%
總供電成本$7,818 $10,411 $(2,593)(24.9)%
電力毛利率(2)$19,117 $19,622 $(505)(2.6)%
(1)如AWR的綜合損益表所報告，但供應成本平衡賬户除外。上表中的水費和電費餘額賬户顯示在AWR的綜合收益表上，截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為6,606,000美元和2,845,000美元。收入包括附加費，這會使收入和運營費用增加相應的金額，因此不會對淨收益產生影響。
(2)水電毛利不包括任何折舊及攤銷、維修、行政及一般、財產税或其他税項或其他營運費用。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間，購買水的總體實際百分比分別為44%和45%，而截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月採用的百分比分別約為35%和36%。與採用的百分比相比，實際購買的水百分比較高，主要是因為有幾口井停止使用。截至2020年9月30日的9個月，採購水成本增至5630萬美元，而2019年同期為5530萬美元，主要原因是批發水成本增加以及客户使用量增加。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，由於電價上漲，購買用於抽水的電力增加了110萬美元。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，由於抽水量增加以及水泵税率提高，地下水生產評估增加了110萬美元。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，供水成本平衡賬户的未收款增加了250萬美元，主要原因是供水組合高於採用的供水組合。
在截至2020年9月30日的9個月中，購買轉售給電力客户的電力成本與2019年同期的850萬美元相比下降了140萬美元至710萬美元，這主要是由於每兆瓦時平均價格下降，以及客户使用量減少。包括固定成本在內的每兆瓦時平均價格從截至2019年9月30日的9個月的77.90美元下降到2020年同期的64.81美元。由於CPUC在2019年8月收到的電力一般費率案件的最終裁決中批准了更新的採用的供應成本，電力供應成本平衡賬户中的超收減少了120萬美元。
46
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其他操作
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，按業務部門劃分的其他運營費用包括以下內容(以千美元為單位)：
截至9月底的9個月。
--2020年9月30日		截至9月底的9個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$17,682 $17,681 $1 — %
電力服務1,935 1,962 (27)(1.4)%
訂約服務4,956 4,903 53 1.1 %
其他操作合計$24,573 $24,546 $27 0.1 %
截至2020年9月30日的9個月，與收回水務部門以前發生的成本相關的附加費減少了557,000美元，其他運營費用也相應減少，因此對收益沒有影響。剔除附加費的影響，供水部門的其他運營相關費用增加558,000美元，主要原因是化學品和水處理成本上升，以及由於新冠肺炎疫情導致拖欠客户付款預期增加，壞賬支出增加。然而，超出GSWC水收入要求的壞賬支出已包括在CPUC批准的災難性事件備忘錄賬户中，以備將來恢復之用。
管理和常規
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，按業務部門劃分的行政和一般費用，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千為單位的美元金額)：
截至9月底的9個月。
--2020年9月30日		截至9月底的9個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$41,862 $39,090 $2,772 7.1 %
電力服務6,678 5,887 791 13.4 %
訂約服務15,447 16,843 (1,396)(8.3)%
AWR(父級)5 7 (2)(28.6)%
行政和一般合計$63,992 $61,827 $2,165 3.5 %
在截至2020年9月30日的9個月中，供水部門的行政和一般費用增加，部分原因是2019年第二季度減少了110萬美元，以反映CPUC在2019年5月批准收回CPUC授權的備忘錄賬户中跟蹤的以前發生的成本。與2019年同期相比，為收回以前發生的費用而收取的附加費也增加了197,000美元，行政和一般費用的相應增加抵消了這些費用，因此對收益沒有影響。不包括這兩個項目，水務部門的行政和一般費用增加了150萬美元，這是由於勞動力成本和其他與員工相關的福利增加，以及與懸而未決的水務一般費率案件相關的監管成本增加的結果。
電力部門行政和一般費用的增加包括281,000美元的賬單附加費增加，這對收益沒有影響。不包括附加費的這一增長，由於勞動力和員工相關福利以及法律和其他外部服務成本的增加，電氣部門的增長為53.3萬美元。
截至2020年9月30日的9個月，合同服務部門的行政和一般費用下降，很大程度上是由於新冠肺炎的影響導致差旅和相關成本下降，以及與2019年同期相比員工相關福利成本下降。
折舊及攤銷
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，按業務部門劃分的折舊和攤銷包括以下內容(以千美元為單位)：
截至9月底的9個月。
--2020年9月30日		截至9月底的9個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$22,858 $22,484 $374 1.7 %
電力服務1,841 1,870 (29)(1.6)%
訂約服務2,491 2,139 352 16.5 %
折舊及攤銷總額$27,190 $26,493 $697 2.6 %
折舊費用增加的主要原因是增加了公用事業廠和其他固定資產。
47
目錄
維護
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，按業務部門劃分的維護費用包括以下內容(以千美元為單位)：
截至9月底的9個月。
--2020年9月30日		截至9月底的9個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$8,925 $7,237 $1,688 23.3 %
電力服務881 551 330 59.9 %
訂約服務2,418 1,940 478 24.6 %
總維修量$12,224 $9,728 $2,496 25.7 %
與2019年同期相比，由於計劃內和計劃外維護水平較高，供水服務維護費用增加。
2019年前9個月電氣部門的維護費用包括302,000美元的減少，這是由於CPUC在2019年8月批准了收回之前發生的增量修剪樹木成本的最終決定，這導致了2019年8月記錄的維護費用的減少。2020年沒有類似的項目。
訂約承辦服務部門維護增加的原因是，與2019年同期相比，計劃維護增加。
財產税和其他税
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，按業務部門劃分的財產税和其他税包括以下內容(美元金額以千計)：
截至9月底的9個月。
--2020年9月30日		截至9月底的9個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$13,697 $12,781 $916 7.2 %
電力服務914 841 73 8.7 %
訂約服務1,487 1,378 109 7.9 %
財產税和其他税合計$16,098 $15,000 $1,098 7.3 %
在截至2020年9月30日的9個月裏，財產税和其他税總體增加，這主要是由於資本增加和相關的更高的評估財產價值。
華碩建築
截至2020年9月30日的9個月，承包服務的建築費用為3920萬美元，與2019年同期相比減少了49.6萬美元，原因是整體建築活動與2019年同期相比有所下降。他説：
利息支出
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，按業務部門劃分的利息支出，包括AWR(母公司)包括以下內容(以千為單位的美元金額)：
截至9月底的9個月。
--2020年9月30日		截至9月底的9個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$16,315 $16,897 $(582)(3.4)%
電力服務636 1,088 (452)(41.5)%
訂約服務352 426 (74)(17.4)%
AWR(父級)230 467 (237)(50.7)%
利息支出總額$17,533 $18,878 $(1,345)(7.1)%
利息支出的總體下降在很大程度上是由於循環信貸安排的短期利率與2019年相比有所下降。此外，電力部分的利息支出減少，部分原因是記錄了某些建設項目施工期間使用的資金撥備。這些減少被2020年7月發行總額為1.6億美元的新的無擔保長期私募票據導致的長期債務利息淨增加部分抵消。因此，預計利息支出將會增加。
48
目錄
利息收入
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，按業務部門劃分的利息收入，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千美元為單位)：
截至9月底的9個月。
--2020年9月30日		截至9月底的9個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$519 $1,342 $(823)(61.3)%
電力服務117 155 (38)(24.5)%
訂約服務723 1,150 (427)(37.1)%
AWR(父級)5 (3)8 (266.7)%
利息收入總額$1,364 $2,644 $(1,280)(48.4)%
截至2020年9月30日的9個月利息收入下降的主要原因是，與2019年同期相比，目前90天商業票據利率計息的水務部分監管資產賺取的利息收入較低。在訂約服務部門執行的某些初步建築項目確認的利息收入也有所減少。
其他收入和(費用)淨額
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，按業務部門(包括AWR(母公司))淨額計算的其他收入和(費用)包括以下內容(以千美元為單位)：
截至9月底的9個月。
--2020年9月30日		截至9月底的9個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務2,266 2,143 123 5.7 %
電力服務93 10 83 830.0 %
訂約服務(105)(189)84 (44.4)%
AWR(父級)134 109 25 22.9 %
其他收入和(費用)合計，淨額2,388 2,073 315 15.2 %
在截至2020年9月30日的9個月中，其他收入(扣除其他費用後)增加了315,000美元，這主要是由於與註冊人的固定福利養老金計劃和其他退休福利相關的定期福利淨成本中的非服務成本部分與2019年同期相比有所下降。由於GSWC和BVESI的養老金平衡賬户由CPUC授權，淨定期福利成本的變化大多被收入的相應變化所抵消，對收益沒有實質性影響。與2019年同期相比，由於最近的市場狀況，為退休福利計劃持有的投資確認的收益減少，部分抵消了非服務成本部分的減少。
所得税費用
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，按業務部門劃分的所得税支出，包括AWR(母公司)，包括以下內容(美元金額以千為單位)：
截至9月底的9個月。
--2020年9月30日		截至9月底的9個月。
--2019年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$17,031 $15,205 $1,826 12.0 %
電力服務1,722 2,124 (402)(18.9)%
訂約服務3,199 3,816 (617)(16.2)%
AWR(父級)(725)(599)(126)21.0 %
所得税費用總額$21,227 $20,546 $681 3.3 %
由於整體有效所得税税率(ETR)較高，截至2020年9月30日的9個月的綜合所得税支出增加。截至2020年9月30日的9個月，AWR的綜合ETR增至24.3%，而截至2019年9月30日的9個月的綜合ETR為23.3%。這一增長主要是由於GSWC的ETR增加，截至2020年和2019年9月30日的9個月，GSWC的ETR分別增長了25.5%和24.1%，這主要是由於某些流轉和永久項目的變化。

49
目錄
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策和估計是那些對描述AWR的財務狀況、經營結果和現金流很重要的政策和估計，需要對AWR的管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。對不確定項目的影響進行評估的需要使得這些判斷變得困難、主觀和/或複雜。管理層對許多項目的會計和監管處理作出主觀判斷。這些判斷是基於AWR的歷史經驗、現有合同條款、AWR對行業趨勢的觀察，以及酌情從其他外部來源獲得的信息。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些預估不同。
註冊人編制財務報表時使用的關鍵會計政策，註冊人認為這些政策會影響本報告中介紹的編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計，詳見“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”包括在註冊人提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中。註冊人的關鍵會計政策沒有實質性變化。
50
目錄
流動性與資本資源
AWR
註冊人受監管的業務是資本密集型的，需要相當多的資本資源。這些資本資源的一部分是由內部產生的運營現金流提供的。AWR預計，由於需要額外的外部資本為其建設計劃提供資金，利息支出將會增加。2020年7月，GSWC發行了1.6億美元的新長期債券。隨着資本投資計劃的繼續增加，再加上2017年頒佈的税制改革取消了受監管公用事業的獎金折舊，AWR及其子公司預計他們將需要更頻繁地獲得外部融資。AWR認為，與用於資助GSWC和BVESI建設的資本相關的成本將繼續通過向客户收取水費和電費來收回。AWR為其運營費用提供資金，並主要通過其全資子公司的股息支付其已發行普通股的股息。GSWC和BVESI向AWR支付股息的能力受到加州法律的限制。根據這些限制，2020年9月30日約有2.18億美元可用於向AWR支付股息。華碩向AWR支付股息的能力也受到加州法律及其子公司向其支付股息的能力的限制。
必要時，註冊人通過資本市場從外部來源獲得資金，也從銀行借款獲得資金。能否以合理條件獲得外部融資取決於AWR和GSWC的信用評級和當前的業務狀況，包括自來水行業的一般情況以及債務或股權資本市場的狀況。此外，AWR根據循環信貸安排借款，該安排將於2023年5月到期，並向其子公司GSWC和ASUS提供資金，以支持其運營。截至2020年9月30日，有8900萬美元 在這項貸款下未償還。BVESI與一家銀行有一項為期3年、價值3500萬美元的循環信貸安排。截至2020年9月30日，有300萬美元 在這項設施下表現出色。在這項貸款下進行的借款用於支持電力業務運營和資本支出。根據信貸協議的條款，BVESI可能會額外增加1500萬美元的貸款。此外，CPUC在2019年12月發佈了一項決定，批准BVESI發放不超過7500萬美元的長期融資等。
2020年5月7日，CPUC批准了GSWC於2019年11月提交的財務申請，請求授權發行不超過4.65億美元的額外長期債務和股權證券，以支持其水務運營。經CPUC批准，2020年7月8日，GSWC完成了總額1.6億美元的無擔保私募票據發行。此次融資包括GSWC發行8,500萬美元於2030年到期的2.17%優先債券，以及7,500萬美元於2040年到期的2.90%優先債券。GSWC用這些票據的收益償還了AWR的大部分公司間借款。AWR使用GSWC的收益償還其信貸安排下的未償還金額。2020年3月，AWR修改了信貸安排條款，暫時將借款能力提高到2.6億美元。在發行GSWC的票據並於2020年7月15日生效後，根據循環信貸安排協議的條款，AWR將總借款能力降至2億美元。
作為對新冠肺炎疫情的迴應的一部分，廣州世行和北京維信已根據中國職工會的命令，暫停了對未付款的服務斷開服務，直至2021年4月。預計這將減少註冊人經營活動的現金流，增加AWR和BVESI信貸安排下的借款。現金流減少的幅度目前很難預測，這取決於州和地方政府發佈的任何全職訂單的持續時間、此類措施在遏制疫情方面的成功程度，以及政府援助的性質和有效性。
2020年6月，標準普爾全球評級(S&P)確認A+信用評級，對AWR和GSWC的前景均為穩定。標普的債務評級從AAA(可能最高)到D(債務違約)不等。2020年6月，穆迪投資者服務公司(“Moody‘s”)也重申了其A2評級，對GSWC的展望為穩定。證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，評級機構隨時可能改變或撤回證券評級。註冊人相信，AWR健全的資本結構和A+信用評級，加上其財務紀律，將使註冊人能夠進入債務和股票市場。
AWR對其已發行普通股支付現金紅利的能力主要取決於其子公司的現金流。AWR擬於3月1日、6月1日、9月1日及12月1日左右繼續派發季度現金股息，視乎盈利及財務狀況、監管要求及董事會可能認為相關的其他因素而定。註冊人已連續80多年支付普通股股息。2020年10月27，AWR董事會批准了AWR普通股第四季度每股0.335美元的股息。普通股的股息將於2020年12月1日支付給2020年11月16日收盤時登記在冊的股東。AWR連續66年增加了股東在每個日曆年收到的股息，這使其成為紐約證券交易所(New York Stock Exchange)實現這一結果的獨家公司集團之一。註冊人目前的政策是長期實現股息7%以上的複合年增長率。AWR董事會批准將第三季度的股息增加9.8%，從每股0.305美元增加到AWR普通股的每股0.335美元。
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目錄
註冊人的流動負債有時可能超過其流動資產。管理層認為，來自運營的內部產生的現金流、從AWR和BVESI的信貸安排借款以及從資本市場獲得長期融資將足以提供足夠的資本來維持正常運營，並滿足其資本和融資要求。
經營活動的現金流:
經營活動的現金流通常提供了足夠的現金來滿足運營需求，包括GSWC和BVESI的部分建設支出，以及華碩的建設費用，並支付股息。預計註冊人未來來自經營活動的現金流將受到一系列因素的影響，包括公用事業監管；税法變化；維護費用；通貨膨脹；遵守環境、衞生和安全標準；生產成本；客户增長；每個客户的水和電使用量；天氣和季節性；保護工作；遵守地方政府的要求，包括強制限制用水；新冠肺炎疫情對其客户支付公用事業賬單以及養老金和退休後計劃所需現金繳款的能力造成了嚴重影響。合同服務子公司未來的現金流將取決於新的業務活動、現有業務、軍事基地新的和/或更新換代基礎設施的建設、及時的經濟價格和公平的價格調整、從美國政府和在軍事基地運營的其他主承包商那裏及時收取款項，以及聯邦政府機構審計或調查產生的任何調整。
華碩的運營費用主要通過內部運營來源提供資金，其中包括美國政府根據50年期合同為運營和維護成本和建築活動提供的資金，以及AWR的投資或貸款。華碩反過來為其子公司提供資金。華碩的子公司也可能不定期向華碩或其子公司提供資金。
經營活動的現金流主要由淨收入產生，扣除折舊和攤銷等非現金費用以及遞延所得税後進行調整。*運營產生的現金在一年中各不相同。截至2020年9月30日的9個月，註冊人經營活動提供的淨現金為8780萬美元，而2019年同期為8430萬美元。現金增加的部分原因是2019年第三季度與2017年減税和就業法案相關的向供水客户退款720萬美元。2020年同期沒有進行等額退款。截至2020年9月30日的9個月內，用水客户的使用量也有所增加，與2019年同期相比，減少了未收集的wram。這些增加被公用事業公司客户應收賬款現金流的減少(由於新冠肺炎大流行的經濟影響)以及CPUC強制暫停與客户的服務中斷(因不付款)所部分抵消。在截至2020年9月30日的9個月裏，由於軍事基地建設工作的賬單和現金收入的時間安排，現金流也有所下降。我們合同服務部門的建築工程賬單(和現金收據)通常在工程完成時或根據與美國政府和/或其他主承包商簽訂的合同約定的賬單時間表進行。因此, 與建築有關的活動的現金流可能會在不同時期之間波動，這種波動代表了工程實施時間和收到工程付款現金的時間差異。與其他營運資本項目相關的現金收支時間也影響到經營活動提供的現金淨額的變化。
投資活動的現金流:
截至2020年9月30日的9個月，投資活動使用的淨現金為9460萬美元，而2019年同期為1.107億美元，這主要是由於GSWC的資本支出減少。資本支出活動受到新冠肺炎大流行的負面影響，除其他外，包括作為應對大流行的一部分，地方強制限制關閉服務。這些限制影響了管道更換項目，這些項目需要臨時關閉服務才能完成。2020年期間，水電部門的公司出資資本支出估計約為1.05億至1.2億美元，不包括新冠肺炎疫情導致的資本改善時間表變化造成的任何進一步延誤。註冊人投入資金為其受監管的客户羣提供基本服務，同時與其監管機構合作，有機會賺取公平的投資回報率。註冊人的基礎設施投資計劃包括基礎設施更新計劃(根據需要更換基礎設施)和主要資本投資項目(建設新的水處理、供應和輸送設施)。GSWC可能還需要不時搬遷現有基礎設施，以適應當地基礎設施改善項目。預計的資本支出和其他投資需要定期審查和修訂。
融資活動的現金流:
註冊人的融資活動主要包括：(I)發行普通股和回購普通股的銷售收益，(Ii)發行和償還長期債務和應付給銀行的票據，以及(Iii)普通股股息的支付。“為了為新的基礎設施融資，GSWC還收到客户預付款(扣除退款後)和援助建設的捐款。在安排長期融資之前，AWR和BVESI的信貸安排將用於為資本支出提供資金。
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目錄
截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為1360萬美元，而2019年同期為2960萬美元。融資活動提供的現金減少是由於截至2020年9月30日的9個月內償還了AWR的循環信貸安排，而2019年同期則是信貸安排的淨借款。支付款項來自發行GSWC無擔保私募票據的收益，總額為1.6億美元。GSWC用這些票據的收益償還了AWR母公司的大部分公司間借款。AWR使用從GSWC收到的收益來償還其循環信貸安排的借款。截至2019年9月的9個月，AWR的信貸安排淨借款的一部分用於償還2019年3月到期的4000萬美元優先票據。
GSWC
GSWC通過內部來源為其運營費用、債務支付、已發行普通股股息和部分建設支出提供資金。內部現金流的來源主要是通過保留一部分經營活動的收益來提供的。內部現金產生受到以下因素的影響：天氣模式、保護工作、環境法規、訴訟、税法和遞延税項的變化、供應成本的變化和影響GSWC收回這些供應成本的能力的監管決定、費率減免的時機、維護費用和資本支出的增加、CPUC授權使GSWC能夠從客户那裏收回之前發生的費用的附加費，以及CPUC要求退還之前向客户收取的金額。內部現金流也可能受到延遲接收廣州世通客户付款的影響，原因是新冠肺炎疫情帶來的相關經濟影響，以及新發布的關於客户斷開要求的州立法。
GSWC有時會利用外部來源進行長期融資，並從AWR獲得股權投資和公司間借款的資金，以幫助為其部分運營和建設支出提供資金。*2020年7月8日，GSWC完成了總計1.6億美元的無擔保私募票據的發行。此外，AWR根據循環信貸安排借款，該安排將於2023年5月到期，並向GSWC提供資金，以支持其運營。
如前所述，GSWC用2020年7月發行票據的收益償還了AWR的大部分公司間借款，而AWR又用GSWC收到的金額償還了其信貸安排下的未償還餘額。在發行GSWC的票據並於2020年7月15日生效後，根據循環信貸安排協議的條款，AWR將總借款能力降至2億美元。因此，GSWC的公司間票據協議下的借款能力得到了修訂，目前GSWC的水務業務可以從AWR借款至多1.5億美元。CPUC要求GSWC在24個月內完全償還AWR的所有公司間借款。截至2020年9月30日，要求GSWC完全償還公司間借款的下一個24個月期限將於2020年11月結束。因此，GSWC截至2020年9月30日的3,410萬美元公司間借款被歸類為GSWC資產負債表上的流動負債。
此外，GSWC從客户、房屋建築商和房地產開發商那裏獲得預付款和捐款，為將服務擴展到新地區所需的建設提供資金。建築墊款一般可按2.5%的比例在40年內按年等額分期付款退還。不再退款的金額將重新歸類為幫助建築的捐款。由預付款和繳費提供資金的公用事業廠不包括在費率基數之外。一般而言，GSWC按適用於相關財產的相同綜合折舊率攤銷援建捐款。
與公用事業公司經常出現的情況一樣，GSWC的流動負債有時可能超過其流動資產。管理層認為，內部產生的運營現金流，連同發行長期債務、從AWR獲得的公司間借款以及向AWR發行普通股的收益，將足以提供足夠的資本，使GSWC能夠維持正常運營，並滿足其資本和融資要求。
經營活動的現金流:
截至2020年9月30日的9個月，運營活動提供的淨現金為7510萬美元，而2019年同期為6900萬美元。現金增加的部分原因是，2019年第三季度與2017年減税和就業法案相關的向供水客户退款720萬美元。2020年同期沒有進行等額退款。截至2020年9月30日的9個月內，用水客户的使用量也有所增加，與2019年同期相比，減少了未收集的wram。這一增長被來自公用事業客户的應收賬款現金流因新冠肺炎疫情的經濟影響而減少，以及中國人民政治協商會議強制因不付款而暫停客户服務中斷而部分抵消。與其他營運資本項目相關的現金收支時間也影響到經營活動提供的現金淨額的變化。
投資活動的現金流:
截至2020年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為8750萬美元，而2019年同期為1.044億美元。截至2020年9月30日的9個月，用於資本支出的現金為8770萬美元，而2019年同期為1.048億美元。資本支出活動受到新冠肺炎疫情的負面影響，除其他外，包括地方強制限制關閉
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目錄
服務作為應對大流行的一部分。這些限制影響了管道更換項目，這些項目需要臨時關閉服務才能完成。
融資活動的現金流:
截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的現金淨額為1610萬美元，而2019年同期為3570萬美元。融資活動提供的現金減少是由於截至2020年9月30日的9個月償還了AWR母公司的公司間借款，而2019年同期則是從AWR的淨借款。公司間借款的償還使用了發行GSWC無擔保私募票據的收益，總額為1.6億美元。
合同義務和其他承諾
註冊人有各種合同義務，這些義務在合併財務報表中作為負債記錄。其他項目，如某些購買承諾，在合併財務報表中不確認為負債，但需要披露。除合同到期日外，註冊人還有某些債務工具，其中包含年度償債基金或其他本金支付。註冊人相信，它將能夠通過公開發行或私募債務或股權，為到期的債務工具進行再融資。每年償還債務的款項通常來自運營的現金流。
從2020年7月15日起，AWR根據其循環信貸安排協議的條款，將其循環信貸安排下的總借款能力從2.6億美元降至2億美元。
2020年7月8日，GSWC完成發行總額1.6億美元的無抵押定向增發票據(“票據”)。在此次融資方面，GSWC發行了(I)8500萬美元的A系列高級債券本金總額，票面利率為2.17%，2030年7月8日到期；(Ii)B系列高級債券本金總額7500萬美元，票面利率2.90%，2040年7月8日到期。該批債券的利息每半年派息一次。這些債券是無抵押的，將與GSWC的無擔保和無從屬債務並駕齊驅。GSWC可在書面通知後隨時贖回全部或部分債券，但須支付基於適用國債收益率50個基點的全額溢價。根據“附註”的條款，如在實施後，廣東西南航空公司的總負債與資本比率將超過0.6667：1，則該公司不得招致任何額外的債務或向其母公司AWR支付任何分派。此外，如果GSWC在生效後，其總負債與利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的比率超過8.00：1.00，則不得產生任何額外債務。
2020年7月1日，GSWC完成了將其電力部門的電力公用事業資產和負債轉讓給AWR現在全資擁有的另一家子公司BVESI。自2020年7月1日起，BVESI可以獲得為期3年、價值3500萬美元的循環信貸安排 並有權將貸款金額增加到5000萬美元。
看見管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-合同義務、承諾和表外安排註冊人表格第二節提供截至2019年12月31日的年度10-K表格，詳細討論合同義務和其他承諾。
訂約服務
根據目前和未來與美國政府簽訂的公用事業私有化合同的條款，每份合同的價格每年都要進行經濟價格調整(“EPA”)。如果華碩(I)在特定軍事基地管理的資產比美國政府建議書中包含的資產更多，(Ii)管理的資產與建議書中披露的資產相比處於不合標準的狀態，(Iii)審慎地產生公用事業私有化合同條款中未考慮的成本，和/或(Iv)受到新的監管要求(例如更嚴格的水質標準)的約束，則華碩被允許並已提交公平調整請求(“REAS”)。為使軍事公用事業私有化子公司收回其服務的軍事基地的水和(或)廢水系統的運營、維護、更新和更換費用，及時提交和收到EPA和(或)REA仍然至關重要。
根據2011年預算控制法案(“2011年法案”)，被稱為“自動減支”的大規模自動開支削減影響了國防部預算的預期水平。軍事公用事業私有化子公司的現有業務以及維護、更新和更換服務沒有受到任何收益影響，因為公用事業私有化合同是2011年法案規定的“例外服務”。雖然通過各種立法(最近的兩黨2019年2020財年和2021年預算法案)緩解了自動減支的持續影響，但作為國會施加的財政不確定性和/或未來債務上限的一部分，類似的問題可能會出現。然而，未來通過軍事公用事業私有化子公司對華碩及其運營的任何影響可能僅限於(A)支付所提供服務的資金時間，(B)EPA和/或REA處理的延遲，(C)發行的時間
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目錄
未得到美國政府資助的新建築工程的合同修改，和/或(D)國防部公用事業私有化計劃下新合同的招標和/或授予延遲。
有時，國防合同審計機構和/或國防合同管理機構可以應合同官員的要求，對承包商是否遵守某些政府指導和法規(如《聯邦採購條例》和《國防聯邦採購條例補充規定》)進行審計/審查。某些審計/審查結果，例如政府合同業務系統要求的系統缺陷，可能會導致提交給美國政府的文件解決和/或向美國政府提交新建議書的能力延遲。
監管事項
水段：
最近差餉的變動
CPUC批准從2020年1月1日起提高水價。與2019年通過的水毛利率相比，這些增長預計將在2020年額外產生1040萬美元的水毛利率。CPUC於2019年5月發佈的關於一般税率案件的最終裁決還允許在2021年額外增加約1,140萬美元，這取決於收益測試的結果和預測的通脹指數值的變化。
一般差餉個案
2020年7月15日，GSWC為其所有水域和辦公廳提交了一般費率申請。此一般費率案件將確定2022-2024年的新水價。除其他事項外，GSWC在此申請中要求資本預算約為4.506億美元，用於三年費率週期，另有1140萬美元的資本項目將在這些項目完成後通過信函提交收入回收申請。水務一般費率案的裁決定於2021年第四季度做出，新費率將於2022年1月1日生效。
關於低收入者負擔能力規則制定的最終決定。
2020年8月27日，CPUC發佈了CPUC命令的第一階段的最終決定，該命令旨在制定規則，評估CPUC 2010年水行動計劃中包含的低收入差餉繳納人援助和負擔能力目標，該計劃還涉及其他問題，包括與加州水務公司繼續使用WRAM相關的問題。最後的決定還涉及繼續使用MCBA，這是一個全成本平衡賬户，用於跟蹤採用的供水成本和實際供水成本之間的差額(包括費率和水量變化的影響)。根據最終決定，GSWC和其他加州水務公司在本決定生效日期2020年8月27日之後提交的任何一般費率案件申請，可能不包括繼續使用WRAM或MCBA的建議，而可能包括使用有限價格調整機制(蒙特雷式WRAM)和增量供應成本平衡賬户的建議。
最終決定不會對GSWC在當前利率週期(2019-2021年)內的WRAM或MCBA餘額產生任何影響。此外，該決定支持GSWC的立場，即它不適用於2020年7月提交的一般費率申請，該申請將為2022-2024年設定新的費率。然而，目前，管理層無法預測這一決定(如果有的話)對懸而未決的水費一般費率案件的潛在影響。自2008年實施以來，WRAM和MCBA幫助緩解了由於客户用水量變化或供水結構變化而導致的GSWC收益波動。用最終決定中建議的機制取代它們將導致GSWC未來收益的更大波動，並可能阻止其授權用水毛利的完全恢復。在2020年10月5日或之前，GSWC、其他加州水務公司和加州水務協會分別就此事提交了重審申請。目前管理層無法預測這件事的結果。
資本訴訟的費用
為加州提供服務的投資者所有的自來水公司被要求每三年提交一次資本成本申請，下一次計劃提交的申請必須在2020年5月1日提交，並在2021-2023年有效。2020年1月，GSWC與其他三家自來水公司一起，要求延長每一家公司必須提交2020年資本成本申請的日期。2020年3月，CPUC批准了這一請求，將備案日期推遲一年至2021年5月1日，相應的生效日期為2022年1月1日。臨市局亦批准了聯席會議的要求，保留現行的水費資本成本機制，但在延長一年期間，兩間公司的差餉回報率將不會改變，不論該機制可能會另有説明。
根據加權資本成本，GSWC目前的授權利率基數回報率為7.91%，這將持續到2021年12月31日。7.91%的利率基礎回報率包括8.9%的股本回報率，6.6%的內含債務成本，以及57%的股本和43%的債務的資本結構。
金融應用
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2019年11月，GSWC向CPUC提交了融資申請，要求除其他外，授權發行不超過4.65億美元的額外長期債務和股權證券，以支持其水務運營。2020年5月7日，中國人民政治協商會議批准了金融申請。經CPUC批准，2020年7月8日，GSWC完成了總額1.6億美元的無擔保私募票據發行。
電氣段:
完成電力公司重組計劃
2020年7月1日，GSWC完成了將其電氣部門的電力公用事業資產和負債轉讓給BVESI，以換取BVESI的普通股。 GSWC隨後立即將BVESI的所有普通股分配給AWR，於是BVESI直接由AWR全資擁有。重組預計不會對AWR的業務或業務部門造成任何實質性的變化。
最近差餉的變動
2019年8月15日，CPUC發佈了關於電力部門一般費率案件的最終裁決，其中包括，2020年採用的電力毛利率增加120萬美元，2021年增加110萬美元，2022年增加100萬美元(電價增加不受收益測試的影響)。費率案裁決繼續適用於BVESI。
看見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--監管事項”註冊人表格的第二部分-截至2019年12月31日的10-K表格，用於討論其他監管事項。
環境問題
GSWC必須遵守美國環境保護局(US EPA)和州水資源管理委員會(SWRCB)下屬的飲用水司(DDW)制定的安全飲用水標準。美國EPA對已知或可能發生在公眾健康擔憂水平上的可能對健康產生不利影響的污染物進行監管，對其進行監管將為降低健康風險提供有意義的機會，因此，GSWC必須遵守美國環境保護局(US EPA)和州水資源管理委員會(SWRCB)下屬的飲用水司(DDW)制定的安全飲用水標準，美國環保局對可能對健康產生不利影響的污染物進行監管，這些污染物將為降低健康風險提供有意義的機會。DDW代表美國環保局，管理美國環保局在加利福尼亞州的項目。類似的州機構在註冊人運營的其他州管理這些規則。
目前，GSWC根據“聯邦安全飲用水法案”(“SDWA”)中列出的要求，對其供水和供水系統進行測試。為了遵守SDWA並確保向其客户提供安全的飲用水供應，GSWC產生了用於測試以確定其供應源中的成分水平(如果有的話)的運營成本和額外的污染物處理費用，以滿足聯邦和州的最高污染物水平標準和消費者需求。鑑於分水嶺和含水層污染對水資源造成的預期壓力，GSWC預計將招致額外的資本成本和更高的運營成本，以維持或改善向客户輸送的水質，並達到未來的水質標準。臨市局的差餉釐定程序，讓廣州市水利局有機會在日後提交的與水質達標有關的文件中，收回審慎招致的資本及營運成本。管理層相信，該等已發生和預期的未來成本將由CPUC授權收回。
飲用水通知級別：
2018年7月，DDW發佈了某些氟化有機化學品的飲用水通知水平，這些化學品用於製造某些織物和其他材料，並用於各種工業過程。這些化學品也存在於某些滅火劑中。這些化學物質稱為全氟烷基物質(“PFAS”)。通報水平是為飲用水中尚未確定最高污染物水平的污染物確定的基於健康的諮詢水平。美國環保署也為這些化合物設定了健康建議級別。當超過建議水平或通知水平時，需要通知用户。議會第756號法案於2019年7月簽署成為法律，並於2020年1月生效，其中要求對檢測到超過一定水平的PFAS水平的水系統提出額外的通知要求。GSWC正在DDW的指導下收集和分析PFAS的樣品。GSWC已經取消了一些油井的服務，並預計將產生額外的成本來處理受影響的油井。GSWC已向客户提供有關PFAS檢測的信息，並通過其網站提供最新信息。2020年2月，DDW為兩種全氟辛酸(PFOA)化合物設定了新的反應水平--全氟辛酸(“PFOA”)為萬億分之10，全氟辛烷磺酸(“PFOS”)為萬億分之40。CPUC已授權GSWC跟蹤因PFAS污染而產生的增量成本，包括實驗室測試和監測成本、客户和公眾通知成本，以及因PFAS污染而產生的化學和操作處理成本，該賬户將提交CPUC存檔，以便將來回收
看見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--環境問題”註冊人截至2019年12月31日的年度10-K表格第二節，用於討論適用於GSWC和華碩及其子公司的環境問題。
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目錄
供水
看見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--加州乾旱”註冊人表格的第二部分-截至2019年12月31日的10-K表格，用於討論供水問題。下面的討論集中在2019年12月31日以來的重大事項和變化。
乾旱影響：
2018年5月，加州立法機構通過了兩項法案，為長期用水效率標準以及乾旱規劃和抗旱能力提供了框架。加州水資源部(“DWR”)和SWRCB在一份摘要文件中列出了實施這項立法的初步步驟。在接下來的幾年裏，國家機構、供水供應商和其他實體將努力滿足要求並實施計劃。一個值得注意的里程碑是在2025年之前建立每人每天55加侖(Gpcd)的室內用水標準，屆時該標準可能會降至52.5gpcd或DWR建議的新標準。
加利福尼亞州最近持續多年的乾旱導致該州地下水盆地的補給減少。GSWC利用全州眾多地下水盆地的地下水。其中幾個盆地，特別是較小的盆地，由於乾旱而經歷了較低的地下水位。GSWC的幾個服務區依靠地下水作為唯一的供應來源。鑑於加州中央海岸地區地下水位的危害性，GSWC根據CPUC的程序，在某些服務區實施了強制性用水限制。如果供水短缺，超出了當地現有的供應，GSWC將需要從其他地區輸送更多的水，從而增加供水成本。
到目前為止，2020年的降水量一直低於正常水平，全州的積雪量約為平均水平的64%。截至2020年10月27日，美國乾旱監測機構報告稱，加州約68%的地區被認為處於“中度乾旱”，約36%的地區處於“嚴重乾旱”，而一年前這兩個比例分別為2%和0%。目前，加利福尼亞州北半部的乾旱狀況更為明顯。如果幹旱狀況持續或惡化，SWRCB或其他監管機構可能會採取緊急乾旱行動。由於當地條件的原因，在GSWC的一些服務區，仍然對客户實施用水限制和分配。GSWC繼續評估這些服務區的供水情況和用水限制，並將根據需要進行適當調整。
大都市區/國家水利工程:
GSWC通過從南加州大都會水區(“MWD”)成員機構批發採購來補充地下水生產。根據幾個因素，通過國家水利工程(“SWP”)向MWD提供的供水每年都會有所不同。每年，加州水資源部(“DWR”)都會確定向州水務承包商輸送水的SWP分配。水利部通常根據幾個因素確定交付請求的百分比分配，包括天氣模式、積雪水平、水庫水平和生物改道限制。南水灣是MWD的主要水源。2020年1月，DWR將初始SWP交付分配設置為2020日曆年請求的15%。由於水文狀況的改善，交付分配在2020年5月增加到20%。
新會計公告
註冊人須遵守新發布的要求以及財務會計準則委員會發布的現有要求的變化。見合併財務報表未經審計附註1.
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目錄
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
註冊人面臨某些市場風險，包括利率波動、商品價格風險(主要與BVESI的市場電價變化有關)以及其他經濟狀況。市場風險是指現行市場匯率和價格發生不利變化所造成的潛在損失。
中討論了有關市場風險的定量和定性披露。項目7A--關於市場風險的定量和定性披露，包含在註冊人截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告中。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條的要求，我們在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告涵蓋的財季末，美國證券交易委員會(SEC)根據“交易法”頒佈的“披露控制和程序”的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本財季末，披露控制和程序是足夠和有效的，可以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息會被積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第II部

項目1.法律訴訟
註冊人受到與其業務相關的普通例行訴訟的影響，其中一些可能包括補償性和懲罰性賠償的索賠。目前沒有懸而未決的法律程序，據信這是實質性的。管理層相信，當局已有適當的差餉追討、適當的保險承保範圍及儲備，以保障在日常業務過程中招致的財產、一般法律責任、僱傭及工人補償申索等。保險範圍可能不包括某些涉及懲罰性賠償的索賠。他説：
第1A項危險因素
除了與新冠肺炎大流行引發的不確定性相關的風險外，我們在2019年年報10-K表格中披露的風險因素沒有重大變化。到目前為止，管理層已經確定的新冠肺炎大流行帶來的一些風險包括以下方面產生的不確定因素：
•新冠肺炎疫情對廣東水利電力公司、北京電力工業股份公司和軍隊私有化子公司繼續運營、維修、維護和改善其基礎設施，並在正常過程中向客户提供公用事業服務，同時確保其員工和客户以及它們運營所在的社區和軍事基地的安全的能力的影響；這種影響的程度將部分取決於聯邦、州和地方政府對商業和個人活動的限制程度，企業和公民相關的遵守程度，以及“曲線扁平化”的成功程度；
•新冠肺炎疫情對廣東水利水電總公司、武警部隊和軍隊民營化子公司供應鏈繼續向其提供必要物資和設備的能力，以及廣東水利電力公司、武警部隊和軍隊民營化子公司和其他服務提供者在正常過程中繼續向其提供服務的能力的影響；這種影響的程度將部分取決於政府對企業援助的性質和有效性，以及政府對企業活動的限制持續多久，以及新冠肺炎對任何受影響企業的不利健康影響的程度；(3)影響的程度將在一定程度上取決於政府對企業的援助的性質和有效性，以及政府對企業活動的限制持續多久，以及新冠肺炎對任何受影響的企業造成的不良健康影響的程度；(3)影響的程度將在一定程度上取決於政府對企業的援助的性質和有效性，以及政府對企業活動的限制持續多久，以及新冠肺炎對任何受影響企業的不良健康影響的程度；
•新冠肺炎對金融市場的影響，這可能會對註冊人及其子公司以合理條件和合理利率獲得資本的能力產生負面影響；
•由於新冠肺炎對金融市場的負面影響，養老金和其他退休計劃中的計劃資產公允價值減少；
•支付辦事處暫時關閉、客户來電增加導致客户輪候時間增加，以及新冠肺炎疫症引起的個人情況引起的普遍焦慮，可能會增加客户的不滿；以及
•與CPUC可能採取的行動有關的不確定因素包括：收回CEMA賬户中的金額、收回為養老金和其他退休計劃提供資金的成本、推遲進行資本改善或改變資本成本。
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目錄
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
AWR的股東已經批准了AWR發行股權證券的所有股權補償計劃的實質性特徵。下表提供了AWR在2020年第三季度回購普通股的相關信息：
期間總數量：
股份
購得		 支付的平均成交價
每股收益		總數量：
購買股票的方式為：
公開聲明的第二部分
宣佈了新的計劃或
節目組(1)		最大數量
從那一年的5月開始，他們的股票
但仍將被收購
根據這一計劃，該計劃將繼續實施。
節目(1)(3)
2020年7月1日至31日212  $79.54 — — 
2020年8月1日至31日418  $79.41 — — 
2020年9月1日至30日12,073  $76.57 — — 
總計12,703 (2)$76.72 — 
(1)    *沒有任何普通股是根據任何公開宣佈的股票回購計劃購買的。
(2)         其中，9282股普通股是根據公司的401(K)計劃在公開市場上為員工收購的，其餘的是在公開市場上為普通股購買和股息再投資計劃的參與者收購的。“
(3)        401(K)計劃和普通股購買和股息再投資計劃都不包含可以在公開市場購買的普通股的最大數量。
第3項高級證券違約
*都沒有。
項目4.礦山安全披露
*不適用。
項目5.其他信息
(A)在2020年10月27日，AWR董事會批准了AWR普通股第四季度每股0.335美元的股息。普通股的股息將於2020年12月1日支付給2020年11月16日收盤時登記在冊的股東。
(B)表示股東提名AWR董事會成員的程序在2020年第三季度沒有實質性變化。

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目錄
項目6.展品
(A)現將以下文件作為本報告的證物存檔：
3.1
美國各州自來水公司章程，參照2012年8月6日提交的註冊人表格10-Q附件3.1(檔案號1-14431)
3.2
金州自來水公司章程參照2011年5月13日提交的註冊人表格8-K附件3.2(檔號：T1-14431)
3.3
修訂和重新修訂的美國各州自來水公司的公司章程，通過參考2013年6月19日提交的註冊人表格8-K的附件3.1合併而成
3.4
經修訂的金州水務公司重述公司章程，在此引用註冊人截至2005年9月30-30日的季度註冊表10-Q附件3.1.1(檔案號：G1-14431)
4.1
金州水務公司和紐約梅隆銀行信託公司作為繼任受託人之間於1993年9月1日簽訂的契約，經補充，通過引用2008年12月12日提交的金州水務公司表格S-3的附件T4.01併入本文(文件號333-156112)，該契約日期為1993年9月1日，由金州水務公司和紐約梅隆銀行信託公司作為繼任受託人，並通過引用2008年12月12日提交的金州水務公司表格S-3的附件T4.01併入本文
4.2
金州水務公司與ACB聯合銀行於2005年10月11日簽訂的票據購買協議，該協議參照2005年10月13日提交的註冊人8-K表格附件4.1(文件號：E1-14431)
4.3
通過引用註冊人表格10-K截至2019年12月31日年度附件4.3併入的普通股説明
4.4
通過引用註冊人10-K表格附件4.4在截至2019年12月31日的年度併入的債務證券説明
10.11984年10月5日金州自來水公司與三河谷市政水區之間的第二次分租，在此註冊成立，參考註冊人在表格S-2上的註冊書，註冊號：333-5151
10.2注：金州水務公司和泛美西方人壽保險公司於1991年5月15日就截至1991年6月30日的季度簽署了一份協議，該協議通過引用註冊人表格10-Q合併而成(文件號：G1-14431)
10.3金州水務公司和泛美年金人壽保險公司與金州水務公司和第一殖民地人壽保險公司之間日期為1991年5月15日的遺漏票據協議表，在此引用註冊人的表格10-Q，關於截至1991年6月30日的季度(文件號：01-14431)
10.4
加州污染控制融資管理局與金州自來水公司之間的貸款協議，日期為1996年12月1日，通過引用註冊人表格10-K截至1998年12月31日的附件10.7而併入(文件號：T1-14431)
10.5
金州自來水公司與中央海岸水務局於1994年6月1日簽訂的供水協議，在此引用註冊人表格10-K附件710.15關於截至1994年12月31的年度的供水協議(檔號：T1-14431)
10.6
修改後的2003年非僱員董事股票購買計劃，通過引用2015年5月20日提交的註冊人表格8-K(文件號：T1-14431)(2)附件710.4併入本文。
10.7
股息再投資和普通股購買計劃通過參考2008年11月12日提交的美國各州自來水公司註冊人表格S-3D併入本文(文件號：G1-14431)
10.8
美國各州自來水公司或其子公司與某些高管之間修訂和重新簽署的控制變更協議表格，在此合併，參考2014年11月21提交的註冊人表格8-K附件10.4(文件號：E1-14431)(2)
10.9
修改後的金州水務公司養老金恢復計劃，通過引用2009年5月21日提交的註冊人表格8-K(文件號：T1-14431)(2)附件10.1併入本文。
10.10
2005年6月3日美國各州自來水公司與北卡羅來納州富國銀行作為行政代理之間的修訂和重新簽署的信貸協議，修訂後的協議通過引用2020年6月29日註冊人8-K的附件10.1併入
10.11
2006年12月31止年度行政人員彌償協議書表格(文件編號：2006年12月31-14431)(2)參考附件910.21併入註冊人表格10K(檔號：2006年12月31至2006年12月31)(2)
10.12
關於退還某些績效補償付款的政策，本文引用了2014年4月2日提交的註冊人表格8-K附件10.3(2)
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目錄
10.13
人員調動政策通過參考2009年7月31日提交的註冊人表格8-K附件10.5併入本文(2)
10.14
董事賠償協議表，在此作為參考併入註冊人表格10-K附件10.35，截至2012年12月31日(1)(2)
10.15
2016年5月19日提交的註冊人表格8-K參照附件10.1納入的2016股票激勵計劃(2)
10.16
2013年非僱員董事計劃通過引用合併於2016年3月25日提交的註冊人Form 8-K的附件10.2(2)
10.17
關於2017年12月31日以後的2016年股票激勵計劃下的有時間授予的限制性股票獎勵的高級人員限制性股票獎勵協議的格式，該計劃通過引用於2017年11月3日提交的表格8-K的附件10.1合併而成
10.18
2018年績效獎勵協議表，參照2018年2月2日提交的註冊人表格8-K附件10-1合併(2)
10.19
2015年5月20日提交的註冊人表格8-K中通過引用附件10.1併入的績效激勵計劃(2)
10.20
註明購買協議日期為2020年7月8日，通過引用附件10.1併入2020年7月14日提交的註冊人表格8-K
10.21
2019年2月1日提交的2019年業績獎勵協議表，通過引用附件10.1併入註冊人表格8-K(2)
10.22
2020年2月24日提交的註冊人10-K表格中引用附件10.24合併的所有索賠的分離協議和全面解除(2)
10.23
根據2014年11月21日提交的註冊人表格8-K附件10.1併入的2008年股票激勵計劃，2014年12月31日之後授予的限制性股票單位協議表格(2)
10.24
2020年績效獎勵協議表，引用註冊人提交的表格8-K附件10.1，於2020年1月31日提交(2)
10.25
根據2017年2月6日提交的表格8-K附件10.1合併的2018年1月1日之前的2016年股票激勵計劃下的高級人員限制性股票獎勵協議的格式(2)
10.26
根據2017年11月3日提交的表格8-K附件10.1納入的2017年12月31日之後的2016年股票激勵計劃下的高級職員限售股票獎勵協議的格式(2)
10.27
2018年績效獎勵協議表，參照2018年2月2日提交的註冊人表格8-K附件10-1合併(2)
10.28
2020短期激勵計劃參考註冊人於2020年4月1日提交的8-K表格附件10.1合併(2)
10.29
參考2020年4月1日提交的註冊人表格8-K附件10.2納入的2020短期激勵計劃獎勵協議表(2)
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節為AWR頒發首席執行官證書(1)
31.1.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節為GSWC頒發首席執行官證書(1)
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節為AWR頒發首席財務官證書(1)
31.2.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節為GSWC頒發首席財務官證書(1)
32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節對首席執行官的認證(3)
32.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節認證首席財務官(3)
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構(3)
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目錄
101.CALXBRL分類可拓計算鏈接庫(3)
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫(3)
101.LABXBRL分類擴展標籤鏈接庫(3)
101.PREXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫(3)
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
(1)        在此同時提交。
(2)        管理合同或補償安排。
(3)        在此同時提供

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的下列簽署人作為其主要財務官簽署。
   美國州立水務公司(“AWR”)：
  依據：/s/EVA G.Don
唐伊娃(Eva G.Don)
   高級副總裁-財務，首席財務
   高級職員、公司祕書和財務主管
   金州水務公司(“GSWC”)：
  依據：/s/EVA G.Don
唐伊娃(Eva G.Don)
   高級副總裁-財務，首席財務
   主管人員及祕書
  日期：2020年11月2日
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