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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
____________________________
形式10-Q
____________________________
☒根據1934年“證券交易法”第13條或第15條第(D)款提交的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號0-10792
____________________________
Horizon Bancorp，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
____________________________
印第安納州35-1562417
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
富蘭克林大街515號, 密歇根市, 印第安納州46360
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(219) 879-0211
前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改：不適用
____________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易
符號		每個交易所的名稱
在其上註冊的
普通股，無面值HBNC納斯達克股票市場有限責任公司(NASDAQ Stock Market，LLC)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是X編號☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件。是X無☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速後的文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興市場成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。☐：是不是的 x
註明截至最後實際可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量：43,880,562普通股股票，無面值，2020年10月30日。

目錄


Horizon Bancorp，Inc.
表格10-Q
索引
第一部分財務信息
第(1)項。
財務報表(未經審計)
3
簡明綜合資產負債表
3
簡明合併損益表
4
簡明綜合全面收益表
6
股東權益簡明合併報表
7
簡明現金流量表合併表
9
簡明合併財務報表附註
11
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
53
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
75
項目4.
管制和程序
75
第二部分：其他資料
第1項
法律程序
77
第1A項
危險因素
77
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
78
項目3.
高級證券違約
79
項目4.
礦場安全資料披露
79
第五項。
其他資料
79
第6項
陳列品
79
展品索引
79
簽名
81

2
目錄


第1部分-財務信息
項目1.編制財務報表
Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(美元金額(千美元))
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
(未經審計)
資產
現金和銀行到期款項$99,126 $98,831 
生息定期存款9,213 8,455 
投資證券，可供出售1,015,343 834,776 
持有至到期的投資證券(公允價值為#美元191,612及$215,147)
180,270 207,899 
持有待售貸款13,053 4,088 
貸款，扣除貸款損失準備金#美元后的淨額56,319及$17,667
3,974,046 3,619,174 
房舍和設備，淨值92,189 92,209 
聯邦住房貸款銀行股票23,023 22,447 
商譽151,238 151,238 
其他無形資產23,869 26,679 
應收利息20,456 18,828 
人壽保險現金價值96,198 95,577 
其他資產92,119 66,628 
總資產$5,790,143 $5,246,829 
負債
存款
無息$1,016,646 $709,760 
計息3,319,643 3,221,242 
總存款4,336,289 3,931,002 
借款587,473 549,741 
次級債券58,566 — 
向資本信託發行的次級債券56,491 56,311 
應付利息2,481 3,062 
其他負債78,550 50,690 
總負債5,119,850 4,590,806 
承擔和或有負債
股東權益
授權優先股，1,000,000已發行股票，已發行0股票
— — 
普通股，無面值，授權99,000,000股票
已發佈43,899,422和45,000,840未償還股票，未償還股票43,874,353和44,975,771股票
— — 
額外實收資本362,180 379,853 
留存收益284,835 269,738 
累計其他綜合收入23,278 6,432 
股東權益總額670,293 656,023 
總負債和股東權益$5,790,143 $5,246,829 
見簡明合併財務報表附註
3
目錄
Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併損益表
(未經審計)
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
三個月截至9個月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
利息收入
應收貸款$44,051 $49,455 $132,927 $136,862 
投資證券--應納税1,704 3,157 6,923 9,552 
投資證券-免税4,391 3,099 12,294 8,520 
利息收入總額50,146 55,711 152,144 154,934 
利息支出
存款3,616 9,109 15,838 24,923 
借入資金1,662 2,275 5,974 8,391 
附屬票據895 — 953 — 
向資本信託發行的次級債券576 864 2,061 2,348 
利息支出總額6,749 12,248 24,826 35,662 
淨利息收入43,397 43,463 127,318 119,272 
信用損失費用2,052 376 17,709 1,636 
扣除信用損失費用後的淨利息收入41,345 43,087 109,609 117,636 
非利息收入
存款賬户手續費2,154 2,836 6,488 7,193 
電匯手續費298 189 699 474 
交換費2,438 2,138 6,661 5,659 
受託活動2,105 1,834 6,398 5,986 
出售投資證券的收益(包括#美元1,088及$—分別截至2020年和2019年9月30日的三個月，以及美元1,675和$(85)截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月，分別與累積其他綜合收益重分類有關)
1,088 — 1,675 (85)
出售按揭貸款的收益8,813 2,702 18,906 6,089 
扣除減值後的抵押貸款服務收入淨額(1,308)444 (4,043)1,620 
增加銀行自營壽險的現金價值566 556 1,677 1,624 
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金31 213 264 580 
其他收入515 602 1,163 1,984 
非利息收入總額16,700 11,514 39,888 31,124 
非利息支出
薪金和員工福利18,832 16,948 51,052 48,365 
佔用費用淨額3,107 3,131 9,549 9,051 
數據處理2,237 2,140 7,074 6,245 
專業費用688 335 1,742 1,426 
外部服務和顧問1,561 1,552 5,235 6,737 
貸款費用2,876 2,198 7,667 6,195 
FDIC保險費570 (273)955 252 
其他損失114 90 427 363 
其他費用3,422 3,939 11,287 12,748 
非利息支出總額33,407 30,060 94,988 91,382 
所得税前收入24,638 24,541 54,509 57,378 
4
目錄
所得税費用(包括#美元228及$—分別截至2020年和2019年9月30日的三個月，以及美元352和$(18)截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，分別與重新分類項目的所得税費用相關)
4,326 4,004 7,903 9,383 
淨收入$20,312 $20,537 $46,606 $47,995 
基本每股收益$0.46 $0.46 $1.06 $1.12 
稀釋後每股收益0.46 0.46 1.06 1.11 
見簡明合併財務報表附註
5
目錄
Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(美元金額(千美元))

三個月截至9個月
九月三十日九月三十日
2020201920202019
淨收入$20,312 $20,537 $46,606 $47,995 
其他綜合收益
衍生工具公允價值變動：
本期衍生工具公允價值變動(359)(864)(4,459)(3,871)
所得税效應75 182 936 813 
衍生工具的變動(284)(682)(3,523)(3,058)
證券變動：
AFS證券本期未實現增值4,019 3,963 27,518 22,591 
從可供出售的證券轉移到持有到到期的證券的攤銷(31)(15)(60)(83)
收益中實現的證券收益的重新分類調整(1,088)— (1,675)85 
所得税效應(608)(827)(5,414)(4,745)
證券未實現收益2,292 3,121 20,369 17,848 
其他綜合收入，税後淨額2,008 2,439 16,846 14,790 
綜合收益$22,320 $22,976 $63,452 $62,785 
見簡明合併財務報表附註
6
目錄
Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(美元金額以千為單位，每股數據除外)

三個月
擇優
股票		普普通通
股票		附加
實繳
資本		留用
收益		累積
其他
綜合
收入		總計
餘額，2019年7月1日$— $— $380,735 $241,519 $4,207 $626,461 
淨收入— — — 20,537 — 20,537 
其他綜合收益，扣除税後的淨額— — — — 2,439 2,439 
未賺取補償的攤銷— — 202 — — 202 
股票期權的行使— — 7 — — 7 
股票期權費用— — 50 — — 50 
股票發行股票計劃— — 49 — — 49 
回購流通股— — (1,595)— — (1,595)
普通股現金股息(#美元0.12每股)
— — — (5,439)— (5,439)
餘額，2019年9月30日$— $— $379,448 $256,617 $6,646 $642,711 
餘額，2020年7月1日$— $— $361,087 $269,849 $21,270 $652,206 
淨收入— — — 20,312 — 20,312 
其他綜合收益，扣除税後的淨額— — — — 2,008 2,008 
未賺取補償的攤銷— — 335 — — 335 
股票期權的行使— — — — — — 
股票期權費用— — 28 — — 28 
股票發行股票計劃— — 730 — — 730 
普通股現金股息(#美元0.12每股)
— — — (5,326)— (5,326)
餘額，2020年9月30日$— $— $362,180 $284,835 $23,278 $670,293 

見簡明合併財務報表附註
7
目錄
截至9個月
擇優
股票		普普通通
股票		附加
實繳
資本		留用
收益		累積
其他
綜合
收入(虧損)		總計
餘額，2019年1月1日$— $— $276,101 $224,035 $(8,144)$491,992 
淨收入— — — 47,995 — 47,995 
其他綜合收益，扣除税後的淨額— — — — 14,790 14,790 
未賺取補償的攤銷— — 503 — — 503 
股票期權的行使— — 162 — — 162 
股票期權費用— — 165 — — 165 
股票發行股票計劃— — 1,390 — — 1,390 
在Salin收購中發行的股票— — 102,722 — — 102,722 
回購流通股— — (1,595)— — (1,595)
普通股現金股息(#美元0.34每股)
— — — (15,413)— (15,413)
餘額，2019年9月30日$— $— $379,448 $256,617 $6,646 $642,711 
餘額，2020年1月1日$— $— $379,853 $269,738 $6,432 $656,023 
淨收入— — — 46,606 — 46,606 
其他綜合收益，扣除税後的淨額— — — — 16,846 16,846 
採用ASU No.2016-13的影響— — — (15,635)— (15,635)
未賺取補償的攤銷— — 457 — — 457 
股票期權的行使— — 157 — — 157 
股票期權費用— — 105 — — 105 
股票發行股票計劃— — 1,244 — — 1,244 
回購流通股— — (19,636)— — (19,636)
普通股現金股息(#美元0.36每股)
— — — (15,874)— (15,874)
餘額，2020年9月30日$— $— $362,180 $284,835 $23,278 $670,293 
見簡明合併財務報表附註
8
目錄
Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明現金流量表合併表
(未經審計)
(美元金額(千美元))
截至9個月
九月三十日
20202019
經營活動
淨收入$46,606 $47,995 
不需要(提供)現金的物品
信貸損失準備金17,709 1,636 
折舊攤銷7,539 7,064 
基於份額的薪酬105 165 
按揭還款權收入(630)(1,679)
抵押貸款服務權利淨減值4,673 59 
證券溢價攤銷淨額6,649 4,119 
(收益)出售投資證券的損失(1,675)85 
出售按揭貸款的收益(18,906)(6,089)
出售貸款所得款項436,285 192,163 
為出售而發放的貸款(426,344)(186,096)
人壽保險現金價值變動(1,677)(1,624)
出售所擁有的其他房地產的收益(119)(115)
淨變化：
應收利息(1,628)(1,555)
應付利息(581)(132)
其他資產(7,048)97,136 
其他負債1,873 11,413 
經營活動提供的淨現金62,831 164,545 
投資活動
購買可供出售的證券(396,133)(301,426)
出售可供出售證券的收益、到期日、催繳股款和本金償還237,645 200,067 
持有至到期證券的到期日收益26,359 6,990 
生息定期存款淨變動(758)7,289 
FHLB庫存的變化(576)(803)
貸款淨變動(394,167)(87,905)
出售OREO和收回資產的收益1,426 2,935 
房舍和設備變更，淨額(4,252)(3,760)
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金264 580 
回購流通股(19,636)(1,595)
收購中收到的淨現金，Salin— 128,745 
投資活動所用現金淨額(549,828)(48,883)
籌資活動
淨變化：
存款405,287 35,237 
借款37,654 (104,251)
發行股票所得款項1,401 1,552 
發行次級票據所得款項淨額58,824 — 
普通股支付的股息(15,874)(15,413)
融資活動提供(用於)的現金淨額487,292 (82,875)
9
目錄
現金及現金等價物淨變動295 32,787 
期初現金和現金等價物98,831 58,492 
現金和現金等價物，期末$99,126 $91,279 
其他補充信息
已付利息$25,407 $34,968 
已繳所得税9,825 1,319 
將貸款轉移到其他房地產和收回的資產1,795 2,030 
將處所移轉至其他房地產— 1,705 
用使用權資產交換租賃義務— 3,411 
見簡明合併財務報表附註

10

Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)

注1-會計政策
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括Horizon Bancorp，Inc.(“Horizon”或“公司”)及其全資子公司的賬目，其中包括Horizon銀行(“Horizon Bank”或“Bank”)。Horizon Bank(前身為“Horizon Bank，N.A.”)在2017年6月23日轉換為印第安納州商業銀行之前，它一直是一個全國性的協會。所有公司間餘額和交易均已註銷。截至2020年9月30日和2019年9月30日的運營業績不一定代表2020或2019年全年的運營業績。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了Horizon管理層認為為公平列報Horizon在所述期間的財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有調整。這些調整隻包括正常的經常性調整。
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的Horizon年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被濃縮或省略。這些精簡的合併財務報表應與Horizon於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的2019年Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其註釋一起閲讀。Horizon截至2019年12月31日的精簡綜合資產負債表是從截至該日的經審計資產負債表中衍生出來的。
2019年7月16日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，回購金額最高可達2,250,000Horizon的已發行和已發行普通股的股票，沒有面值。截至2020年9月30日，Horizon累計回購373,323每股平均價格為$$的股票15.86。除股票回購計劃外，Horizon同意回購1,000,000每股價格為$$的股票15.19來自個人股東，於2020年3月6日。
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入(淨收入減去優先股股息要求和增加優先股折價)除以已發行普通股的加權平均數量。稀釋後每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。
下表顯示了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算。
三個月截至9個月
九月三十日九月三十日
2020201920202019
基本每股收益
淨收入$20,312 $20,537 $46,606 $47,995 
加權平均已發行普通股43,862,435 45,038,021 44,099,862 42,995,082 
基本每股收益$0.46 $0.46 $1.06 $1.12 
稀釋後每股收益
淨收入$20,312 $20,537 $46,606 $47,995 
加權平均已發行普通股43,862,435 45,038,021 44,099,862 42,995,082 
稀釋證券的影響：
限制性股票8,246 — 32,574 — 
股票期權33,200 75,709 33,214 75,013 
加權平均已發行普通股43,903,881 45,113,730 44,165,650 43,070,095 
稀釋後每股收益$0.46 $0.46 $1.06 $1.11 

11
目錄
Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
有492,273和273,776截至2020年9月30日的三個月和九個月的股票，這些股票不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們是非攤薄的。有340,540截至2019年9月30日的三個月和九個月的股票，不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們是非攤薄的。
Horizon有基於股份的員工薪酬計劃，這些計劃在2019年12月31日Form 10-K年度報告中包括的財務報表附註中進行了描述。
新會計準則的採納
財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量-2020年1月1日，本公司通過了ASU第2016-13號文件。金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量“(“CECL”)。CECL方法下的預期信貸損失計量適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貸款和持有至到期日的證券。它還適用於未計入保險的表外(“OBS”)信用風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似協議)。此外，ASC 326對可供出售的債務證券的會計進行了修改。其中一項變化是，要求將信用損失作為可供出售債務證券管理層不打算出售或認為不太可能被要求出售的可供出售債務證券的一種補貼，而不是減記。
該公司採用ASC 326，對所有按攤銷成本和OBS信貸風險計量的金融資產採用修改後的回溯法。2019年12月31日之後開始的報告期的結果在ASC 326項下公佈，而上期金額繼續根據以前適用的GAAP報告。該公司記錄的留存收益淨減少了#美元。15.6截至2020年1月1日，採用ASC 326的累計效果為百萬美元。
該公司採用了ASC 326，對信用惡化購買的金融資產(“PCD”)採用了預期過渡方法，這些資產以前被歸類為購買的信用減損(“PCI”)，並根據ASC 310-30核算。根據該標準，管理層沒有重新評估PCI資產在通過之日是否符合PCD資產的標準。於2020年1月1日，PCD資產的攤餘成本基準進行了調整，以反映增加的#美元2.8貸款的信貸損失撥備(“ACL”)為100萬英鎊。
下表説明瞭ASC 326的影響。
2020年1月1日
據報道，
在……下面
ASC 326		ASC 326之前版本
收養		對.的影響
ASC 326
收養
貸款
商品化$25,614 $11,996 $13,618 
房地產4,971 923 4,048 
抵押倉庫1,077 1,077 — 
消費者8,582 3,671 4,911 
貸款信貸損失撥備$40,244 $17,667 $22,577 

12
目錄
Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
貸款
管理層有意圖和能力在可預見的未來持有的貸款，或直到到期或償還的貸款，按攤銷成本報告。攤銷成本是指未償還的本金餘額，扣除購買溢價和折扣，以及遞延貸款費用和成本後的本金餘額。應計應收利息共計#美元13.4截至2020年9月30日的100萬美元不包括在ACL計算中，並在綜合資產負債表上的應計應收利息中報告。利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放費用(扣除某些直接發放成本)採用有效收益率法遞延並在利息收入中確認，而無需預期提前付款。
本行不時取得的資料，可能會令管理層相信某筆貸款的收款可能有問題。認識到這一點，管理層的政策是將貸款從“盈利資產”轉換為非應計貸款。如果在規定的到期日之前沒有收到合同規定的最低付款，貸款的全部餘額就被認為是拖欠的。此外，管理層的政策是，當拖欠款項超過以下數額時，通常會將貸款置於非應計狀態90天數或貸款的應計利息已被管理層終止。負責貸款的官員和首席商業銀行官和/或首席運營官必須審查所有非權責發生狀態的貸款。非權責發生貸款的後續付款被記錄為本金的減少，利息收入只有在本金收回得到合理保證後才被記錄。當管理層認為借款人的財務狀況表明不再存在任何合理懷疑是否按照貸款條款及時收取利息或本金時，非權責發生制貸款將恢復權責發生制狀態。公司要求業績令人滿意的期間不少於六個月在將非應計貸款返回應計狀態之前。
與監管指導一致的是，當特定貸款或部分貸款被認為無法收回時，將對所有貸款部分進行沖銷。本公司的政策是在無法收回損失被合理確定的期間迅速沖銷這些貸款。
對於除1-4個家庭住宅物業和消費者之外的所有貸款組合部門，當現有信息證實特定貸款無法收回時，公司會立即註銷貸款或部分貸款，這些信息包括但不限於：(1)借款人財務狀況惡化，(2)抵押品價值下降，和/或(3)損害借款人充分履行債務能力的法律行動，包括破產。對於被認為完全依賴抵押品的減值貸款，當抵押品的最新評估或其他適當估值確認虧損時，將記錄部分沖銷。
當公司合理確定損失金額時，公司沖銷1-4筆家庭住宅和消費貸款或其部分。本公司遵守適用的監管指引所設定的時間表，該指引規定將家庭優先和初級留置權抵押貸款減去可變現淨值減去出售成本，但不得遲於貸款到期時的可變現淨值。180逾期幾天。根據這些指導方針，當無擔保開放式貸款是合同性質的貸款時，公司也會對其進行沖銷。90逾期天數，並在合同規定的情況下向其他有擔保貸款收取可變現淨值90逾期幾天。本公司可清楚證明貸款既有良好抵押又處於催收過程中，而不論拖欠情況如何，均會全數收回的貸款，在該等各自拖欠額門檻的貸款不會被撇賬。
如果根據目前的信息，債權人很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額，貸款就會減值。當一筆貸款被歸類為減值時，必須通過估計債務人未來的現金流來確認減值程度。這些現金流的現值是根據貸款協議中包含的利率按貼現率計算的。然而，如果某筆貸款的抵押品具有可確定的市場價值，債權人可以使用該價值。此外，如果貸款是有擔保的，並被認為依賴抵押品，債權人可以使用抵押品的公允價值。個別分類為減值貸款的利息收入在支付所有逾期及當期本金後按現金基礎確認。
對餘額較小的同質貸款進行總減值評估。這類貸款包括由1-4個家庭住房擔保的住宅第一抵押貸款、住宅建設貸款、汽車、房屋淨值貸款、第二抵押貸款和抵押倉庫貸款。由其他物業擔保的商業貸款和抵押貸款將單獨評估減值。當對借款人經營業績和財務狀況的分析表明，一家公司的基礎現金流
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如果借款人的業務不足以滿足其償債要求，則對貸款進行減值評估。這通常與延遲或短缺的付款有關30幾天或更長時間。當貸款處於非應計項目狀態時，通常會將其轉移到非應計項目狀態90逾期幾天或更長時間。這些貸款通常被認為是減值的。不良貸款或其部分在被認為無法收回時予以沖銷。
本公司很可能不會收回根據合同條款到期的全部本金和利息的貸款，包括問題債務重組，計入減值。用於確定損傷量的允許方法包括上述三種方法。
購買的信用不良貸款
該公司購買了貸款，其中一些貸款自發起以來就經歷了信用惡化。PCD貸款按支付金額入賬。貸款的ACL是使用與為投資而持有的其他貸款相同的方法來確定的。在集體基礎上確定的貸款的初始ACL分配給個人貸款。貸款的購買價格和貸款的ACL之和成為其初始攤銷成本基礎。初始攤銷成本基礎和貸款面值之間的差額是非信貸折扣或溢價，在貸款有效期內攤銷為利息收入。貸款ACL的後續更改通過信用損失費用記錄。
該公司採用了這一ASU，對先前根據ASC 310-30入賬的PCD貸款採用了預期過渡方法。根據該標準，截至採用之日，我們沒有評估PCI貸款是否符合PCD的標準，所有以前歸類為PCI的貸款都更新為PCD分類。ASC 310-30項下用於PCI核算的池未被考慮，因為公司在採用時沒有PCI池。對最初的PCD貸款ACL使用之前的特定貸款審查來評估PCD貸款。在通過之日，沒有證券被確定為PCD。
貸款信貸損失準備
貸款的ACL是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示預計從貸款上收取的淨金額。當管理層認為貸款餘額被確認不再可收回時，貸款將從津貼中註銷。預期收回的金額不超過以前沖銷和預期沖銷的金額的總和。
管理層使用來自內部和外部的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異進行的，例如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異，以及環境條件的變化、經濟條件的變化或其他相關因素。
本公司在估計信貸損失時考慮以下因素：1)與評估現金流的可收集性有關的現有信息，包括與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的內部信息、外部信息或兩者的組合；2)與銀行經營環境和借款人特有因素有關的相關定性和定量因素；3)表外信貸風險敞口；以及信貸支持。
貸款的ACL按集體基準計量，並反映基於類似風險特徵聚合的貸款組中的減值，這些風險特徵可能包括以下任何一項或其組合：內部信用評級、風險評級或分類、金融資產類型、抵押品類型、規模、借款人的行業、歷史或預期信貸損失模式以及合理和可支持的預測期。特定投資組合細分的ACL計算方法是將損失率乘以該細分市場的攤餘成本餘額，再加上如上所述的其他定性因素的調整。在適當情況下，歷史損失有限的較新信貸產品或投資組合可以使用適用的外部數據來確定ACL，直到經驗證明足夠的產品到期日支持對預期信貸損失的估計。

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根據美國會計準則第326-20-30-9號文件，實體不應完全依賴過去事件來估計預期信貸損失，並應考慮對歷史信息進行調整，以反映管理層預期當前條件和預測條件與用於計算曆史損失率的期間不同的程度。管理層納入了對模型中計算的歷史損失率的調整，以反映當前和預測的情況，並在定性因素的基礎上將這一調整應用於集合損失率。
定性調整基於外部計量經濟學數據和投資組合構成、管理層變動、貸款政策變化等內部因素的綜合考慮。經濟預測部分基於經濟指數和量化矩陣，預測時間為6至12個月。定性調整是根據當前和預測的情況進行計算，並由管理層每季度進行評估，因此具有動態性。由於預測被作為定性因素應用，並按季度進行調整，因此沒有必要恢復到歷史損失率，因為在計算“All In”損失率時保留了歷史基本損失率。
特定準備金反映了確定用於評估或個別被認為是不良貸款的減值，包括公司確定可能喪失抵押品贖回權的問題債務重組和應收賬款。這些貸款不再具有與集體評估貸款相似的風險特徵，原因是信用風險、借款人情況、確認註銷或現金收集已根據非權責發生制政策完全應用於本金。至少，接受個人評估的貸款羣體包括個人貸款和租賃，根據最初的合同條款，我們很可能無法收回所有到期金額。這些貸款包括商業減值貸款、鉅額住宅抵押貸款(定義)、餘額超過25萬美元的鉅額房屋淨值貸款，以及管理層確定的其他貸款。住宅和消費貸款的ACL主要由有意義的類似貸款池確定，並按季度進行評估。
不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。單獨評估的貸款也不包括在集體評估中。當管理層確定可能喪失抵押品贖回權時，預期的信貸損失以報告日期抵押品的公允價值為基礎，並根據銷售成本進行適當調整。
個別評估貸款的信貸損失撥備按抵押品的公允價值確認，抵押品經估計銷售成本調整後，按實際利率或相關日期的可觀察市場價格折現的預期未來現金流現值為基礎確認。
T下表列出了公司的貸款組合細分和類別。
投資組合細分市場應收融資類
商品化業主自住房產
非業主自住房地產
住宅規格住宅
開發與規範用地
工商業
房地產住宅抵押貸款
住宅建設
抵押倉庫抵押倉庫
消費者直接分期付款
間接分期付款
房屋淨值
投資組合部分被定義為一個水平，在這個水平上，一個實體制定並記錄一套系統的方法，以確定其信貸損失撥備。融資應收賬款類別是指根據以下兩項確定的一組融資應收賬款：(1)融資應收賬款的風險特徵；(2)實體監測和評估信用風險的方法。一般來説，世行不會將貸款從循環貸款轉移到建築貸款以外的定期貸款。建築貸款在作為定期貸款發放之前要經過審查和重寫。
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商品化
商業貸款主要基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。然而，借款人的現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款是由融資資產或其他商業資產(如應收賬款或存貨)擔保的，並可能包含個人擔保。然而，一些短期貸款可能是在無擔保的基礎上發放的。就以應收賬款作抵押的貸款而言，是否有資金償還這些貸款可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期金額的能力。
商業房地產貸款主要被視為現金流貸款，其次被視為房地產擔保貸款。商業房地產貸款通常涉及較大的貸款本金金額，這些貸款的償還通常取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。商業房地產貸款可能更多地受到房地產市場狀況、整體經濟狀況或利率波動的不利影響。確保公司商業房地產投資組合安全的物業在物業類型方面多種多樣，並受到信貸集中的監控。管理層根據抵押品、現金流和風險等級標準監控和評估商業房地產貸款。一般來説，除非存在其他有助於降低風險的承保因素，否則本公司避免為單一目的項目提供融資。此外，管理層還跟蹤業主自住商業房地產貸款與非業主自住貸款的水平。
房地產與消費者
對於以1-4個家庭住宅為抵押的住宅貸款，通常是業主自住的，公司通常設定最高貸款與價值比率，如果超過該比率，則要求私人抵押貸款保險。房屋淨值貸款通常由1-4個家庭住宅的從屬利息擔保，消費貸款由汽車或休閒車等消費者資產擔保。一些消費貸款是無擔保的，例如小額分期貸款和某些信用額度。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入，這可能會受到其市場領域的經濟狀況(如失業率)的影響。住宅物業的物業價值變動亦會影響還款。由於貸款的個人金額較小，並且分佈在大量借款人身上，這一事實減輕了風險。
抵押倉儲
Horizon的抵押貸款倉庫貸款有特定的抵押貸款公司作為Horizon銀行的客户。根據Horizon與抵押公司的協議，這些抵押公司發起的個人抵押貸款以擔保借款的形式提供資金，並質押抵押品。每筆由Horizon資助的抵押貸款都要經過Horizon對最終投資者指導方針的承銷審查，並被分配給Horizon，直到抵押貸款公司將貸款出售給二級市場。此外，Horizon擁有每一張原始票據，並在抵押公司出售貸款後將這些票據轉發給最終投資者。在貸款轉移到二級市場時，抵押貸款公司根據協議中的選擇權重新獲得貸款。由於協議中包含的重新收購功能，這筆交易不符合出售的資格，因此根據與抵押公司的協議，被計入帶有抵押品質押的擔保借款。當抵押貸款公司將個人貸款出售給最終投資者時，Horizon將收到出售貸款的收益，並將其用於償還Horizon的貸款餘額以及任何應計利息和任何相關費用。出售的剩餘餘額將轉給抵押貸款公司。這些個人貸款通常由抵押貸款公司在30幾天，很少超過90幾天。利息收入在此期間應計，並在出售每筆貸款時收取。出售每筆貸款的手續費收入在出售貸款時收取，以及不是的由於每筆貸款資金和相關償還之間的期限，成本將被遞延，通常小於30幾天。
根據與每家抵押貸款公司達成的協議，抵押貸款公司可以在任何時候從Horizon重新獲得其個人抵押貸款的未償還貸款餘額，並重新擁有原始票據。Horizon還可以選擇要求抵押貸款公司重新收購個人抵押貸款。如果發生這種情況，Horizon將退還原始票據，並將抵押貸款的轉讓重新轉讓給抵押貸款公司。此外，如果最終投資者無法履行購買承諾，抵押貸款公司將無法重新獲得其個人抵押貸款，Horizon將能夠行使協議下的權利。
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確定合同期限
預計的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期有合理預期，即問題債務重組將與個別借款人一起執行，或者延長或續簽選項包括在報告日期的原始或修改後的合同中，本公司不能無條件取消。
問題債務重組(“TDR”)
條款被修改而獲得特許權，且借款人遇到財務困難的貸款被認為是TDR。TDR上貸款的ACL使用與所有其他為投資而持有的貸款相同的方法來衡量，只是原始利率用於貼現預期現金流，而不是重組中指定的利率。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)為所有銀行提供了從2020年3月1日至2020年12月31日較早的日期或國家緊急狀態終止後60天期間選擇以下兩項中的一項或兩項的選項：
i.暫停“公認會計準則”中與新冠肺炎大流行有關的貸款修改要求，否則將被歸類為TDR；和/或
二、暫停將因新冠肺炎大流行的影響而修改的貸款確定為總存託憑證，包括會計上的減值。
如果銀行選擇上述暫停，(I)暫停將在貸款修改的期限內有效，但僅限於在貸款適用期間發生的任何修改，包括忍耐安排、利率修改、還款計劃和任何其他推遲或推遲本金或利息支付的類似安排；(Ii)不適用於與新冠肺炎疫情無關的對借款人信用的任何不利影響。
表外信貸風險計提信貸損失準備
本公司通過履行提供信貸的合同義務，估計在本公司面臨信用風險的合同期內預期的信貸損失，除非該義務可由本公司無條件取消。本公司根據歷史使用情況確定預期信貸展期的估計金額，以計算損失估計的風險金額。經審閲開放式保税倉的預期信貸虧損後，本公司決定該金額目前並未記錄為非重要金額。
可供出售證券信用損失準備
對於處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，本公司在收回其攤銷成本基礎之前，首先評估其是否打算出售或更有可能被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的債務證券，本公司評估公允價值下降是否是由於信用損失或其他因素造成的。在作出這項評估時，管理層會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化，以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並將信用損失計入ACL，但受公允價值小於攤餘成本基礎的金額限制。沒有通過ACL記錄的任何減值都記錄在其他全面收益中。

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ACL中的變化被記錄為信用損失費用的撥備或沖銷。當管理層認為可供出售證券的不可收回性得到確認時，或當有關出售意向或要求的任何一項標準得到滿足時，損失將計入備抵。
持有至到期證券信貸損失準備
對於持有至到期日的證券，本公司在購買時並至少每年對其持有至到期日的證券進行評估，以確保該等投資證券保持在適當的風險水平內，並繼續令人滿意地履行其義務。除其他因素外，本公司亦會考慮發行人的證券性質及信貸評級或財務狀況。如果可用，本公司將從國家認可的統計評級組織(“NRSRO”)獲得發行人的信用評級，以供考慮。如果這項評估表明存在重大信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，併為信用損失記錄ACL。在完成這項評估後，管理層確定截至2020年9月30日的任何信貸損失對合並財務報表都不是實質性的。
FASB ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減損測試 -2020年1月1日，公司通過了ASU No.2017-04的規定，取消了商譽減值測試中的第二步。根據步驟2，實體必須按照確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值所需的程序，在減值測試日期確定其資產和負債(包括未確認的資產和負債)的公允價值。相反，根據本ASU的修訂，實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來執行其年度或中期商譽減值測試。實體應當就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外，實體在計量商譽減值損失時，如適用，應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行定量減損測試。該ASU消除了對賬面金額為零或負的任何報告單位執行定性測試的要求。
在年度商譽減值測試之間的每個報告日期，Horizon都會考慮潛在的減值指標。鑑於目前圍繞新冠肺炎的經濟不確定性和波動性，Horizon評估了事件和情況是否導致任何報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。考慮的減值指標包括經濟和銀行業狀況；政府幹預和監管更新；最近事件對報告單位財務業績和成本因素的影響；公司股票表現和其他相關事件。Horizon在最近的定量分析和敏感性分析中進一步考慮了公允價值超過賬面價值的金額。在評估結束時，本公司認定，截至2020年9月30日，公允價值超過其賬面價值的可能性較大。Horizon公司將繼續關注新冠肺炎疫情的發展，以及為應對該疫情而採取的措施、市值、整體經濟狀況以及未來可能表明商譽受損的任何其他觸發事件或情況。採用這一新的指導方針並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。

FASB ASU編號2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化-2020年1月1日，本公司通過了ASU 2018-13年度的規定，對公允價值計量的披露要求進行了修改。該修訂刪除了主題820要求的某些披露，這些披露涉及公允價值層次結構的第1級和第2級之間的轉移；各級之間轉移的時間政策；以及第3級公允價值計量的估值過程。此次更新還增加了某些披露要求，涉及報告期末經常性第3級公允價值計量的其他全面收益中包括的該期間未實現損益的變化，以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。對於某些不可觀察到的投入，如果我們認為其他定量信息將是更合理和合理的方法來反映用於制定第3級公允價值計量的不可觀察到的投入的分佈情況，本公司可能會披露其他量化信息來代替加權平均水平。採用這一新的指導方針並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
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重新分類
已對2019年精簡合併財務報表進行了某些重新分類，以與2020年相媲美。這些重新分類有不是的對淨收入的影響。

注2-收購
Salin Bancshare，Inc.
2019年3月26日，Horizon通過合併完成了對印第安納州公司Salin Bancshare，Inc.(“Salin”)的收購，以及Horizon Bank對Salin的全資子公司、印第安納州商業銀行Salin Bank and Trust Company(“Salin Bank”)的收購，自2019年3月26日起生效。根據合併協議的條款，Salin的股東獲得23,907.5Horizon普通股和$87,417.17以現金換取每股已發行的薩林普通股。將於收盤時交換的Salin流通股為275，向Salin股東發行的Horizon普通股股份總計6,563,697。薩林的股東收到了現金，而不是零星的股份。基於2019年3月25日的收盤價$15.65在緊接合並生效之前，每股Horizon普通股的隱含估值約為美元。126.7百萬該公司產生了大約$5.6與收購相關的成本為100萬美元。這些費用被歸類在損益表的非利息費用部分，主要分佈在數據處理、專業費用、外部服務和顧問以及其他費用項目中。由於此次收購，該公司能夠增加其存款基數，並降低交易成本。該公司還希望通過規模經濟降低成本。
根據收購會計方法，總收購價格根據收購當日有形資產和無形資產的當前估計公允價值分配給淨有形資產和無形資產。

資產負債
現金和銀行到期款項$152,745 存款
投資證券，可供出售54,319 無息$188,744 
貸款現在帳户207,567 
商品化352,798 儲蓄和貨幣市場274,504 
住宅抵押貸款131,008 存單70,529 
消費者85,112 總存款741,344 
貸款總額568,918 借款70,495 
房舍和設備，淨值20,425 次級債券18,376 
FRB和FHLB股票3,571 應付利息826 
商譽31,358 其他負債8,759 
巖心礦牀無形資產19,818 承擔的總負債$839,800 
應收利息2,488 
其他資產112,880 
購買的總資產$966,522 
已發行普通股$102,722 
支付的現金24,000 
購買總價$126,722 
購買總價為$126.7百萬，$19.8100萬美元分配給了核心存款無形資產。此外，$31.4一百萬被分配給商譽，沒有一個購買價格是可以扣除的。巖心礦藏無形資產正在攤銷。10幾年的直線基礎上。
公司在收購中收購了自發起以來有信用質量惡化證據的各種貸款
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(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
而且，在收購時，很可能不會收取所有合同要求的付款。
購買的貸款有信用惡化的證據，並且很可能不會收回所有合同要求的付款，這些貸款被認為是信用減值。截至購買日期，信用質量惡化的證據可能包括逾期和非應計狀態、借款人信用評分和最近的貸款與價值比率等信息。本集團於購置日購入之信貸減值貸款，乃根據“信貸質素惡化之貸款及債務證券之會計指引”(ASC310-30)入賬，並初步按公允價值計量，其中包括預期於貸款年期內產生之估計未來信貸損失。因此，與這些貸款相關的信貸損失撥備在購置日沒有結轉和記錄。管理層使用我們的內部風險模型估計了預計在收購時收取的現金流，該模型納入了對當前假設的估計，如違約率、嚴重程度和預付款速度。
下表詳細説明瞭截至2019年3月26日按照ASC 310-30入賬的收購貸款。
收購時合同規定的本金和利息$22,672 
預計不會收取合同現金流(不可增值差額)6,694 
收購時的預期現金流15,978 
預期現金流的利息部分(可增加的貼現)735 
根據ASC310-30核算的購置貸款的公允價值$15,243 
某些貸款的估計，即自發放以來發生了特定信貸相關惡化的貸款，按公允價值記錄，反映了預期收回金額的現值。這些貸款的收入確認是基於對收取現金流的時間和金額的合理預期。
自收購之日起，薩林公司的經營業績就包含在公司的綜合財務報表中。以下時間表包括截至2019年9月30日的三個月和九個月的預計結果，就好像Salin收購發生在可比的前一個報告期開始時一樣。
三個月截至9個月
九月三十日九月三十日
20192019
操作摘要：
淨利息收入$43,463 $127,174 
貸款損失準備金376 1,936 
計提貸款損失撥備後的淨利息收入43,087 125,238 
非利息收入11,514 31,538 
非利息支出30,060 103,796 
所得税前收入24,541 52,980 
所得税費用4,004 9,326 
淨收入20,537 43,654 
普通股股東可獲得的淨收入$20,537 $43,654 
基本每股收益$0.46 $0.97 
稀釋後每股收益$0.46 $0.97 
預計信息包括貸款利息收入的調整、交易產生的無形資產攤銷、收購存款的利息支出、收購銀行中心的房地支出以及相關的所得税影響。

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(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
預計財務信息僅供參考，並不表明如果收購在當時完成將會取得的實際經營結果，也不打算作為對未來結果的預測。(編者按：預計財務信息僅供參考之用，並不表示如果當時完成收購，實際將會取得的經營成果)，也不打算作為對未來業績的預測。
注3-有價證券
證券的公允價值如下：
2020年9月30日
攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公平
價值
可供出售
美國財政部和聯邦機構$6,250 $— $(11)$6,239 
州和市651,256 27,978 (775)678,459 
聯邦機構抵押抵押債券180,628 5,222 (1)185,849 
聯邦機構抵押貸款支持池127,802 4,670 — 132,472 
公司票據10,877 1,447 — 12,324 
可供出售的投資證券總額$976,813 $39,317 $(787)$1,015,343 
持有至到期
州和市$165,858 $10,919 $— $176,777 
聯邦機構抵押抵押債券2,839 67 — 2,906 
聯邦機構抵押貸款支持池11,573 356 — 11,929 
持有至到期的投資證券總額$180,270 $11,342 $— $191,612 

2019年12月31日
攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公平
價值
可供出售
美國財政部和聯邦機構$1,415 $— $(2)$1,413 
州和市396,931 11,288 (2,451)405,768 
聯邦機構抵押抵押債券267,272 2,543 (563)269,252 
聯邦機構抵押貸款支持池145,623 1,207 (258)146,572 
公司票據10,848 923 — 11,771 
可供出售的投資證券總額$822,089 $15,961 $(3,274)$834,776 
持有至到期
州和市$190,767 $7,129 $(54)$197,842 
聯邦機構抵押抵押債券4,560 13 (5)4,568 
聯邦機構抵押貸款支持池12,572 194 (29)12,737 
持有至到期的投資證券總額$207,899 $7,336 $(88)$215,147 
根據對現有證據的評估，包括最近市場利率、信用評級信息的變化，以及從監管申報文件中獲得的信息，管理層認為這些證券的公允價值下降是暫時的。雖然這些證券在可供出售的投資組合中持有，並持有至到期，但Horizon打算並有能力持有這些證券，直到公允價值或到期日回升的較早者。


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Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
按合同到期日計算，可供出售並持有至2020年9月30日和2019年12月31日到期的證券的攤餘成本和公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。
2020年9月30日2019年12月31日
攤銷
成本		公平
價值		攤銷
成本		公平
價值
可供出售
一年內$49,129 $49,088 $37,386 $37,321 
一到五年49,766 51,201 41,230 41,293 
五到十年112,483 121,648 117,004 122,145 
十年後457,005 475,085 213,574 218,193 
668,383 697,022 409,194 418,952 
聯邦機構抵押抵押債券180,628 185,849 267,272 269,252 
聯邦機構抵押貸款支持池127,802 132,472 145,623 146,572 
可供出售的投資證券總額$976,813 $1,015,343 $822,089 $834,776 
持有至到期
一年內$8,205 $8,245 $7,811 $7,874 
一到五年46,090 47,750 56,037 57,048 
五到十年85,339 91,579 94,756 98,480 
十年後26,224 29,203 32,163 34,440 
165,858 176,777 190,767 197,842 
聯邦機構抵押抵押債券2,839 2,906 4,560 4,568 
聯邦機構抵押貸款支持池11,573 11,929 12,572 12,737 
持有至到期的投資證券總額$180,270 $191,612 $207,899 $215,147 
下表顯示了公司投資的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總。
2020年9月30日
少於12個月12個月或以上總計
公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
投資證券
美國財政部和聯邦機構$5,239 $(11)$— $— $5,239 $(11)
州和市105,976 (733)1,307 (42)107,283 (775)
聯邦機構抵押抵押債券600 (1)— — 600 (1)
臨時減值證券合計$111,815 $(745)$1,307 $(42)$113,122 $(787)

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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
2019年12月31日
少於12個月12個月或以上總計
公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
投資證券
美國財政部和聯邦機構$1,413 $(2)$— $— $1,413 $(2)
州和市129,942 (2,374)6,279 (131)136,221 (2,505)
聯邦機構抵押抵押債券68,043 (308)23,301 (260)91,344 (568)
聯邦機構抵押貸款支持池24,740 (104)37,822 (183)62,562 (287)
臨時減值證券合計$224,138 $(2,788)$67,402 $(574)$291,540 $(3,362)
關於證券收益、毛利和毛損的信息如下。
三個月截至9個月
九月三十日九月三十日
2020201920202019
出售可供出售的證券
收益$17,012 $— $54,194 $91,635 
毛利1,094 — 1,731 158 
總損失(6)— (56)(243)



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(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
注4-貸款
下表列出了截至2020年9月30日按投資組合類別劃分的未償還貸款總額：

九月三十日，
2020
商品化
業主自住房產$503,127 
非業主自住房地產1,019,171 
住宅規格住宅11,190 
開發區和規範用地26,385 
工商業761,735 
總商業廣告2,321,608 
房地產
住宅抵押貸款651,680 
住宅建設23,540 
抵押倉庫374,653 
總房地產1,049,873 
消費者
直接分期付款39,049 
間接分期付款359,299 
房屋淨值260,536 
總消費者658,884 
貸款總額4,030,365 
貸款損失撥備(56,319)
淨貸款$3,974,046 
截至2020年9月30日，聯邦支付支票保護計劃(PPP)下發放的貸款總額約為$310.8百萬貸款總額包括淨遞延貸款費用#美元。5.7截至2020年9月30日，為100萬。

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(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
下表顯示了截至2019年12月31日的未償還貸款總額：
十二月三十一號，
2019
商品化
營運資金和設備$938,317 
房地產，包括農業978,891 
免税63,571 
其他65,872 
總計2,046,651 
房地產
1-4個家庭762,571 
其他8,146 
總計770,717 
消費者
自動362,729 
遊憩16,262 
房地產/家居裝修43,585 
房屋淨值237,979 
不安全7,286 
其他1,339 
總計669,180 
抵押倉庫150,293 
貸款總額3,636,841 
貸款損失撥備(17,667)
貸款，淨額$3,619,174 

注5-對在轉讓中獲得的某些貸款進行會計處理
本公司已於收購中收購貸款，藉此轉讓的貸款有證據顯示自發起以來信貸質素惡化，而在收購時，很可能不會收回所有合約規定的付款。
購買的貸款有信用惡化的證據，並且很可能不會收回所有合同要求的付款，這些貸款被認為是信用減值。截至購買日期信用質量惡化的證據可能包括2020年1月1日之前的逾期和非應計狀態、借款人信用評分和最近的貸款與價值比率等信息。購入的信用減值貸款是根據信用質量惡化的貸款和債務證券的會計準則(ASC 310-30)核算的，最初按公允價值計量，其中包括預計在貸款有效期內發生的估計未來信用損失。因此，與這些貸款相關的信貸損失撥備不會在收購日結轉和記錄。管理層使用我們的內部風險模型估計了預計在收購時收取的現金流，這些模型包含了對當前關鍵假設的估計，如違約率、嚴重性和預付款速度。

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(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
截至2019年12月31日，計入應收貸款資產負債表金額的這些貸款賬面金額如下：
2019年12月31日
商品化房地產消費者出類拔萃
天平		津貼
申請貸款
損失		攜載
金額
心臟地帶$197 $99 $— $296 $— $296 
峯會88 473 — 561 — 561 
各族人民229 35 — 264 — 264 
科斯丘斯科244 131 — 375 — 375 
拉波特353 793 20 1,166 — 1,166 
拉斐特1,867 — — 1,867 — 1,867 
金剛狼2,289 — — 2,289 — 2,289 
沙林4,938 1,912 962 7,812 133 7,679 
總計$10,205 $3,443 $982 $14,630 $133 $14,497 
截至2019年9月30日的9個月，預計將收取的可增加收益或收入如下：
截至2019年9月30日的9個月
起頭
平衡		加法吸積重新分類
從…
不可增生的
差異		處置收尾
平衡
心臟地帶$174 $— $(24)$— $— $150 
峯會42 — (7)— (11)24 
科斯丘斯科300 — (49)— (2)249 
拉波特829 — (85)— 4 748 
拉斐特609 — (97)— (193)319 
金剛狼698 — (243)— (306)149 
沙林— 2,002 (375)— (30)1,597 
總計$2,652 $2,002 $(880)$— $(538)$3,236 
截至2019年9月30日止九個月內，本公司將已購入貸款之貸款損失撥備增加至損益表。10,000.

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(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
注6-信貸和貸款損失準備
下表按貸款組合細分彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月貸款ACL的變化：
截至2020年9月30日的三個月
商品化房地產抵押貸款倉庫消費者總計
期初餘額$39,147 $5,832 $1,190 $8,921 $55,090 
貸款信貸損失準備金1,136 (232)60 1,088 2,052 
沖銷(502)(144)— (510)(1,156)
恢復14 8 — 311 333 
期末餘額$39,795 $5,464 $1,250 $9,810 $56,319 

截至2019年9月30日的三個月
商品化房地產抵押貸款倉庫消費者總計
期初餘額$11,881 $1,732 $1,040 $3,652 $18,305 
貸款信貸損失準備金393 (290)1 272 376 
沖銷(224)— — (758)(982)
恢復32 7 — 218 257 
期末餘額$12,082 $1,449 $1,041 $3,384 $17,956 

下表按貸款組合細分彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月貸款ACL的變化：
截至2020年9月30日的9個月
商品化房地產抵押貸款倉庫消費者總計
期初餘額$11,996 $923 $1,077 $3,671 $17,667 
採用ASC 326的影響10,832 4,048 — 4,911 19,791 
初期個人消費津貼2,786 — — — 2,786 
貸款信貸損失準備金14,655 670 173 2,211 17,709 
沖銷(586)(204)— (1,654)(2,444)
恢復112 27 — 671 810 
期末餘額$39,795 $5,464 $1,250 $9,810 $56,319 

截至2019年9月30日的9個月
商品化房地產抵押貸款倉庫消費者總計
期初餘額$10,495 $1,676 $1,006 $4,643 $17,820 
貸款信貸損失準備金2,105 (220)35 (284)1,636 
沖銷(640)(48)— (1,669)(2,357)
恢復122 41 — 694 857 
期末餘額$12,082 $1,449 $1,041 $3,384 $17,956 


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(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
本公司採用累計損失率法確定預期的未來信貸損失。損失率法衡量貸款沖銷金額，扣除收回後的淨額(“貸款損失”)，並將這些貸款損失與截至特定時間點(“貸款池日期”)的該貸款池的未償還貸款餘額進行比較。
為了估計集合的CECL損失率，管理層首先確定集合日期和集合報告日期之間確認的貸款損失，並確定哪些貸款損失與集合日期的未償還貸款相關。然後，損失率法將截至集合日期的未償還貸款確認的貸款損失除以截至集合日期的未償還貸款餘額。
該公司的預期損失估計以歷史信用損失經驗為基礎，重點放在所有可用的投資組合數據上。本公司的歷史回顧期間包括2012年1月至當前期間，按月計算。當特定投資組合的歷史信用損失經驗不足時，公司可能會用外部模型或數據來補充自己的投資組合數據。
定性準備金反映了管理層對集體評估貸款的當前預期信用損失與歷史損失經驗的不同程度的總體估計。該分析考慮了組織內執行的其他分析，例如企業和集中管理，以及其他被認為合適的與信用相關的分析。管理層在任何可能的情況下都試圖量化定性儲備。
該公司的CECL估計適用於結合宏觀經濟趨勢和其他環境因素的預測。管理層利用國家、地區和地方領先的經濟指數以及管理層的判斷作為預測期的基礎。以歷史損失率作為基準率，利用定性調整來反映預測和其他相關因素。
該公司根據以下風險特徵將貸款組合劃分為池：金融資產類型、貸款目的、抵押品類型、貸款特徵、信用特徵、未償還貸款餘額、合同條款和提前還款假設、借款人的行業和集中度以及歷史或預期的信用損失模式。
1,770萬美元的按揭貸款撥備包括與某些貸款類型(包括非業主自住型零售、休閒和酒店業以及不穩定的商業房地產)的性質和特點有關的特別撥款，同時繼續分配給酒店和餐館，原因是聯邦政府和Horizon運營所在的州(印第安納州和密歇根州)實施了新冠肺炎的經營限制。已經對這些投資組合進行了廣泛的分析和監測，雖然沒有具體確定損失，但某些借款人面臨的風險較高，因此，特別撥款被認為是謹慎的。

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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
下表列出了截至2019年12月31日的信貸損失準備餘額和記錄的貸款投資，按投資組合細分，並基於減值分析：
2019年12月31日
商品化房地產抵押貸款
倉儲		消費者總計
貸款損失撥備
可歸因於貸款的期末津貼餘額：
單獨評估損害情況$541 $— $— $— $541 
集體評估減損情況11,455 923 1,077 3,671 17,126 
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款— — — — — 
期末津貼餘額合計$11,996 $923 $1,077 $3,671 $17,667 
貸款：
單獨評估損害情況$7,347 $— $— $— $7,347 
集體評估減損情況2,040,299 770,705 150,293 665,952 3,627,249 
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款— — — — — 
總期末貸款餘額$2,047,646 $770,705 $150,293 $665,952 $3,634,596 


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(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
附註7-8銀行不良貸款
下表列出了按貸款類別劃分的非應計項目、逾期90天以上仍處於應計項目的貸款以及問題債務重組(TDR)：
2020年9月30日
非應計項目貸款已經過去了
截止日期超過90年。
天數還在
應計		不良資產
TDRS		表演
TDRS		總計
不良資產
貸款		非應計項目
沒有信貸損失撥備
商品化
業主自住房產$11,105 $— $629 $169 $11,903 $8,715 
非業主自住房地產1,181 — 340 — 1,521 1,033 
住宅規格住宅— — — — — — 
開發區和規範用地70 — — — 70 70 
工商業2,152 — 523 — 2,675 1,921 
總商業廣告14,508 — 1,492 169 16,169 11,739 
房地產
住宅抵押貸款6,606 205 988 1,410 9,209 7,594 
住宅建設— — — — — — 
抵押倉庫— — — — — — 
總房地產6,606 205 988 1,410 9,209 7,594 
消費者
直接分期付款23 — — — 23 23 
間接分期付款1,122 69 — — 1,191 1,122 
房屋淨值2,195 57 224 246 2,722 2,419 
總消費者3,340 126 224 246 3,936 3,564 
總計$24,454 $331 $2,704 $1,825 $29,314 $22,897 

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，當貸款處於非應計狀態時，沒有確認非應計貸款的利息收入。包括在$24.5百萬美元的非應計貸款和$2.7截至2020年9月30日，不良TDR的百萬美元為3.5百萬美元和$993,000已取得並確認可增加收益的貸款。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
2019年12月31日
非應計項目貸款已經過去了
截止日期超過90年。
天數還在
應計		不良資產
TDRS		表演
TDRS		總計
不良資產
貸款		非應計項目
沒有信貸損失撥備
商品化
業主自住房產$2,424 $— $629 $139 $3,192 $2,563 
非業主自住房地產682 — 374 — 1,056 937 
住宅規格住宅— — — — — — 
開發區和規範用地73 — — — 73 73 
工商業1,603 — 78 1,345 3,026 514 
總商業廣告4,782 — 1,081 1,484 7,347 4,087 
房地產
住宅抵押貸款7,614 1 708 1,561 9,884 8,322 
住宅建設— — — — — — 
抵押倉庫— — — — — — 
總房地產7,614 1 708 1,561 9,884 8,322 
消費者
直接分期付款30 5 — — 35 30 
間接分期付款1,234 135 — — 1,369 1,234 
房屋淨值2,019 5 217 309 2,550 2,236 
總消費者3,283 145 217 309 3,954 3,500 
總計$15,679 $146 $2,006 $3,354 $21,185 $15,909 
問題債務重組
修改為TDR的貸款通常包括允許借款人推遲預定的本金支付，並按原貸款協議規定的利率在指定時間內只支付利息，或由於貸款合同條款的修改而降低付款。繼續應計利息的TDR按月單獨監測，每年評估減值，並在貸款的任何剩餘本金和利息支付很可能不會根據貸款的合同條款收回時，轉移到非應計狀態。隨後違約的TDR在違約時將單獨評估其減損情況。
於2020年9月30日，本公司對重組貸款作出的讓步類型為臨時降低利率和/或減少每月還款額，沒有記錄餘額修改的重組貸款。對貸款的任何修改都被認為是重組貸款，這是一種特許權，並且不在正常的放貸過程中。重組後的貸款在以下情況下恢復為應計狀態六連續付款，但仍被報告為TDR，除非貸款按市場利率計息。截至2020年9月30日，公司擁有4.5百萬TDR，$1.8百萬美元根據重組後的條款履行，並且一TDR在2020年前9個月恢復到應計狀態。一共有$117,000根據貼現現金流或在適當時抵押品的公允價值，計算在2020年9月30日分配給TDR的特定準備金。這些TDR不包括2020年前9個月根據CARE法案修改的貸款。

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(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
下表按貸款組合列出了TDR：
2020年9月30日2019年12月31日
非應計項目應計總計非應計項目應計總計
商品化
業主自住房產$629 $169 $798 $629 $139 $768 
非業主自住房地產340 — 340 374 — 374 
住宅規格住宅— — — — — — 
開發區和規範用地— — — — — — 
工商業523 — 523 78 1,345 1,423 
總商業廣告1,492 169 1,661 1,081 1,484 2,565 
房地產
住宅抵押貸款988 1,410 2,398 708 1,561 2,269 
住宅建設— — — — — — 
抵押倉庫— — — — — — 
總房地產988 1,410 2,398 708 1,561 2,269 
消費者
直接分期付款— — — — — — 
間接分期付款— — — — — — 
房屋淨值224 246 470 217 309 526 
總消費者224 246 470 217 309 526 
總計$2,704 $1,825 $4,529 $2,006 $3,354 $5,360 

根據CARE法案修改的貸款
世界銀行已選擇(I)暫停“公認會計準則”對與新冠肺炎疫情有關的貸款修改的要求，否則該貸款將被歸類為臨時減值；以及(Ii)暫停將因新冠肺炎大流行的影響而修改的貸款確定為臨時減值，包括會計上的減值。截至2020年9月30日，世行修改貸款總額為$160.1根據CARE法案，有資格接受治療的人有100萬人。
抵押品依賴型金融資產
抵押品依賴型金融貸款完全依靠經營或出售抵押品來償還。在評估與貸款相關的整體風險時，本公司會考慮借款人的性質、整體財務狀況及資源，以及借款人的付款紀錄；任何負財務責任的擔保人提供支持的前景；以及任何相關抵押品的現金流及價值所提供的保障的性質及程度。然而，隨着時間的推移，其他還款來源變得不足，抵押品價值的重要性就會增加，貸款可能會變得依賴抵押品。

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目錄
Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
下表顯示了截至2020年9月30日按貸款類別劃分的抵押品依賴貸款的價值：
2020年9月30日
商品化
業主自住房產$3,018 
非業主自住房地產488 
工商業754 
總商業廣告4,260 
抵押品依賴貸款總額$4,260 
下表按貸款類別列出付款狀態，不包括#美元的非應計貸款。24.5百萬美元和不良TDR2.7截至2020年9月30日，百萬美元：
2020年9月30日
電流30-59天
逾期		60-89天
逾期		90天前或
更大
逾期		總計：
逾期付款
貸款		總計
貸款
商品化
業主自住房產$491,393 $— $— $— $— $491,393 
非業主自住房地產1,017,130 282 238 — 520 1,017,650 
住宅規格住宅11,190 — — — — 11,190 
開發區和規範用地25,771 544 — — 544 26,315 
工商業759,010 — 50 — 50 759,060 
總商業廣告2,304,494 826 288 — 1,114 2,305,608 
房地產
住宅抵押貸款641,882 1,894 105 205 2,204 644,086 
住宅建設23,540 — — — — 23,540 
抵押倉庫374,653 — — — — 374,653 
總房地產1,040,075 1,894 105 205 2,204 1,042,279 
消費者
直接分期付款38,974 24 28 — 52 39,026 
間接分期付款357,060 878 170 69 1,117 358,177 
房屋淨值256,760 1,069 231 57 1,357 258,117 
總消費者652,794 1,971 429 126 2,526 655,320 
總計$3,997,363 $4,691 $822 $331 $5,844 $4,003,207 
貸款總額的百分比99.85 %0.12 %0.02 %0.01 %0.15 %100.00 %

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Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
下表按貸款類別列出付款狀態，不包括#美元的非應計貸款。15.7百萬美元和不良TDR2.0截至2019年12月31日，百萬：
2019年12月31日
電流30-59天
逾期		60-89天
逾期		90天前或
更大
逾期		總計：
逾期付款
貸款		總計
商品化
業主自住房產$515,604 $920 $— $— $920 $516,524 
非業主自住房地產972,195 80 — — 80 972,275 
住宅規格住宅12,925 — — — — 12,925 
開發區和規範用地35,881 — — — — 35,881 
工商業503,348 819 11 — 830 504,178 
總商業廣告2,039,953 1,819 11 — 1,830 2,041,783 
房地產
住宅抵押貸款740,712 1,984 — 1 1,985 742,697 
住宅建設19,686 — — — — 19,686 
抵押倉庫150,293 — — — — 150,293 
總房地產910,691 1,984 — 1 1,985 912,676 
消費者
直接分期付款40,864 175 5 5 185 41,049 
間接分期付款344,478 2,407 404 135 2,946 347,424 
房屋淨值273,050 904 20 5 929 273,979 
總消費者658,392 3,486 429 145 4,060 662,452 
總計$3,609,036 $7,289 $440 $146 $7,875 $3,616,911 
貸款總額的百分比99.78 %0.20 %0.01 %0.01 %0.22 %100.00 %
如果在規定的到期日之前沒有收到合同規定的最低付款，貸款的全部餘額就被認為是拖欠的。
Horizon Bank確定信用質量的流程略有不同，具體取決於是否承銷新貸款或續貸，或者是否正在重新評估現有貸款的信用質量。後者通常在收到當前財務信息或其他相關數據時發生，這些信息或相關數據會觸發貸款等級的變化。
•對於新的和續簽的商業貸款，銀行的信貸部獨立於信貸員行事，為貸款分配信用質量等級。對於總信用敞口超過各自市場權威的貸款，貸款等級從#美元到#美元不等1,000,000至$3,500,000)經貸款委員會審核，該委員會由首席商業銀行業務總監擔任主席。
•商業信貸員負責審查其貸款組合，並向CCBO或貸款委員會報告任何不利的重大變化。如情況需要更改信貸質素級別，信貸員須將更改貸款級別一事通知商業信貸處及信貸部。CCBO立即接受降級，但貸款人在建議升級時必須向貸款委員會或CCBO提交事實信息。
•CCBO或其指定人員定期與信貸員會面，討論逾期貸款和分類貸款的狀況。這些會議的目的也是為了讓信貸員有機會確定應該降級到分類級別的現有貸款。
•高級管理層每月與觀察委員會會面，該委員會審查所有逾期、分類和減值貸款以及這些資產的相關趨勢。該委員會還審查管理層在減輕止贖、延長貸款期限、問題債務重組、收回其他不動產和個人財產方面所採取的行動。本次會議審查的信息為管理層分析貸款信貸損失撥備的充分性提供了先導。
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Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
對於住宅房地產和消費貸款，Horizon使用基於拖欠的評級系統。貸款是90逾期天數或以上、非應計天數或被歸類為TDR的天數或更多天數被評為“不合標準”。在90歲之後120拖欠天數一筆貸款除非得到很好的擔保並在收回過程中，否則將被註銷。如果存在後一種情況，則將貸款放在非應計項目上。偶爾，抵押貸款可能會被評為“特別提及”。當出現這種情況時，是因為貸款和借款人的特徵符合下面描述的風險等級5的定義，該等級通常用於對商業貸款進行評級。沒有評級不合格的貸款被認為是合格的。
Horizon銀行採用九級評級體系來確定商業貸款的信用質量。前五個等級代表可接受的質量，後四個等級反映了銀行監管機構使用的批評和分類等級(特別提及、不合格、可疑和損失)。貸款等級定義每年通過整體貸款政策的批准進行審查。最近一次審查和批准貸款政策是在2020年10月。貸款等級定義詳述如下。

風險等級1：優秀(合格)
由流動抵押品擔保的貸款，如存單、信譽良好的銀行信用證或其他現金等價物，或向當前長期債務評級為A或更高且符合定義的關鍵財務指標範圍的任何上市公司提供的貸款。

風險等級2：良好(合格)
貸款給財務報表強勁的企業，其中包含來自注冊會計師事務所的無保留意見，並且至少三連續幾年的利潤；由包含強勁資產負債表的未經審計的財務報表支持的貸款，五連續幾年的利潤，五年這些貸款包括：與銀行關係令人滿意的貸款，以及穩定或積極的關鍵資產負債表和損益表趨勢；以要求保證金不存在清算障礙的公開交易的有價證券擔保的貸款；以流動個人資產和無懈可擊的信用記錄為後盾的個人貸款；或向目前長期債務評級為Baa或更高並達到定義的關鍵財務指標範圍的上市公司提供的貸款。

風險等級3：滿意(合格)
由財務報表(經審計或未經審計)支持的貸款，表明平均風險或略低於平均水平，並有一些不足之處或易受不斷變化的經濟狀況的影響；具有一些薄弱環節但具有其他支持的抵消特徵的貸款隨時可用；符合償還條件的貸款，但如果遇到不利因素，並滿足規定的關鍵財務指標範圍，可能容易惡化。如果沒有可作為當前風險評估基礎的最新信息，並且符合以下條件，則可以將貸款評級為令人滿意：
•在開始時，貸款得到了適當的承保，沒有不必要的信用風險水平，並且貸款符合上述風險等級為優秀、良好或令人滿意的標準；
•最初，這筆貸款是以貸款價值足以保障銀行免受損失的抵押品作為抵押的。
•貸款已經展示了二或還款年限較長，本金餘額合理減少。
•在貸款未償還期間，沒有證據表明有任何信用疲軟。一些疲軟的例子包括付款緩慢，借款人缺乏合作，違反貸款契約，或者借款人所在的行業正在經歷問題。如果觀察到這些信用弱點中的任何一個，則可能需要較低的風險等級。

風險等級4令人滿意/受到監控：
這類貸款被認為具有可接受的信用質量，但包含比令人滿意的評級貸款更大的信用風險，並滿足規定的關鍵財務指標範圍。借款人在銀行最低承保指導方針內表現出可接受的流動性、槓桿率和收益表現。風險水平是可以接受的，但條件是信貸員的適當監督水平。通常屬於這一級別的貸款包括收購、建設和開發貸款以及尚未達到穩定的創收房產。

4W級風險管理觀察：
這類貸款被認為是質量可接受的，符合規定的關鍵財務指標範圍，但具有高於正常風險的風險。借款人在主要還款來源顯示出潛在的疲軟指標，導致
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
對次級還款來源的依賴程度更高。資產負債表可能表現出流動性較弱和/或槓桿率較高。如果沒有能力承受不利的經濟狀況，就會出現不一致的收益表現。借款人可能經營的行業正在走下坡路，或者物業類型，如商業房地產貸款，可能是高風險的，也可能是下降的。這些貸款需要提高信貸員的監督和監測水平，以確保任何惡化都能及時得到解決。商業建設貸款評級為4W管理觀察，直到項目完成並穩定下來。

5級風險：特別注意
具有暫時性(通常不到一年)信用缺陷或潛在劣勢，值得密切關注的貸款。這類貸款構成了不必要的財務風險，如果不加以糾正，可能會對借款人未來的償還能力產生不利影響，從而削弱貸款。特別提及分類的主要區別是：(1)它表明了不必要的風險水平，(2)弱點被認為是對主要還款來源的“潛在的”，而不是“確定的”減損。這些貸款可能是向在財務業績、抵押品價值和/或市場能力或資產負債表實力方面出現不利趨勢的借款人發放的，必須滿足規定的關鍵財務指標範圍。

風險等級6：不合標準
在分類為不合格的貸款中，可能表現出下列一種或多種特徵：
•具有明確信用弱點的貸款。貸款從主要還款來源支付的可能性是不確定的。財務狀況正在惡化，必須非常密切地關注，以確保無損失地收回貸款。
•債務人目前的淨資產和償付能力不足以保護貸款。
•主要還款來源已不復存在，銀行被迫依賴次要還款來源，如抵押品清算或擔保。
•貸款有明顯的可能性，如果缺陷得不到糾正，銀行將遭受一些損失。
•要維持較高的還款概率，需要採取不尋常的行動。
•借款人沒有產生足夠的現金流來償還貸款本金，但它繼續支付利息。
•由於文件上的缺陷，貸款人被迫處於從屬或無擔保的地位。
•貸款已經進行了重組，因此與正常貸款條款相比，付款時間表、條款和抵押品代表着對借款人的讓步。
•由於貸款明顯惡化，貸款人正在認真考慮取消抵押品贖回權或採取法律行動。
•借款人極易受到市場狀況的嚴重惡化。
•借款人滿足定義的關鍵財務指標範圍。

風險等級7：可疑
在分類為可疑的貸款中可能存在以下一個或多個特徵：
•貸款具有那些被歸類為不合格貸款的所有弱點。然而，基於現有的條件，這些弱點使得完全收回本金的可能性很小。
•主要還款來源已不復存在，而次要還款來源的質素亦頗有疑問。
•損失的可能性很高，但由於某些重要的懸而未決的因素可能會加強貸款，損失分類被推遲，直到知道確切的償還狀況。
•借款人滿足定義的關鍵財務指標範圍。

風險等級8：損失
貸款被認為是無法收回的，價值如此之小，繼續將其作為資產持有是不可行的。當推遲註銷或保留基本沒有價值的資產的全部或部分既不實際也不可取時，貸款將被歸類為損失，即使在未來的某個時候可能會部分收回。

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Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
下表按信用等級和起始年份列出貸款。
2020年9月30日20202019201820172016在先循環貸款總計
商品化
業主自住房產
經過$43,528 $65,996 $53,374 $50,523 $51,460 $144,099 $37,557 $446,537 
特別提及— 855 4,934 10,175 4,532 12,614 — 33,110 
不合標準1,026 1,231 4,048 2,832 2,564 7,912 3,867 23,480 
疑團— — — — — — — — 
總業主自住房地產$44,554 $68,082 $62,356 $63,530 $58,556 $164,625 $41,424 $503,127 
非業主自住房地產
經過$97,251 $121,030 $77,110 $141,356 $105,581 $224,430 $167,632 $934,390 
特別提及1,403 1,247 27,471 2,211 2,610 15,282 4,840 55,064 
不合標準— 15,589 304 622 6,802 4,828 1,572 29,717 
疑團— — — — — — — — 
非業主自住房地產合計$98,654 $137,866 $104,885 $144,189 $114,993 $244,540 $174,044 $1,019,171 
住宅規格住宅
經過$495 $— $— $1,660 $— $1,237 $7,228 $10,620 
特別提及— 212 — — — — 358 570 
不合標準— — — — — — — — 
疑團— — — — — — — — 
住宅規格住宅總數$495 $212 $— $1,660 $— $1,237 $7,586 $11,190 
開發與規範用地
經過$30 $885 $267 $2,232 $777 $12,224 $9,165 $25,580 
特別提及— — — — — 276 — 276 
不合標準— — — — — 529 — 529 
疑團— — — — — — — — 
總開發用地和規格用地$30 $885 $267 $2,232 $777 $13,029 $9,165 $26,385 
工商業
經過$339,106 $64,658 $65,712 $87,782 $27,728 $75,580 $30,909 $691,475 
特別提及7,650 1,852 10,922 9,880 1,953 5,684 10,641 48,582 
不合標準4,002 6,181 3,584 1,443 816 3,331 2,321 21,678 
疑團— — — — — — — — 
工商業合計$350,758 $72,691 $80,218 $99,105 $30,497 $84,595 $43,871 $761,735 
總商業廣告$494,491 $279,736 $247,726 $310,716 $204,823 $508,026 $276,090 $2,321,608 

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Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
2020年9月30日20202019201820172016在先循環貸款總計
房地產
住宅抵押貸款
表演$103,964 $65,835 $102,061 $101,581 $76,188 $190,453 $2,389 $642,471 
不良資產— 180 639 93 605 7,692 — 9,209 
住宅按揭總額$103,964 $66,015 $102,700 $101,674 $76,793 $198,145 $2,389 $651,680 
住宅建設
表演$596 $— $— $— $— $— $22,944 $23,540 
不良資產— — — — — — — — 
住宅總建築$596 $— $— $— $— $— $22,944 $23,540 
抵押倉庫
表演$— $— $— $— $— $— $374,653 $374,653 
不良資產— — — — — — — — 
抵押貸款倉庫合計$— $— $— $— $— $— $374,653 $374,653 
總房地產$104,560 $66,015 $102,700 $101,674 $76,793 $198,145 $399,986 $1,049,873 

2020年9月30日20202019201820172016在先循環貸款總計
消費者
直接分期付款
表演$10,115 $11,016 $6,517 $6,594 $2,558 $2,191 $35 $39,026 
不良資產— — — 11 4 7 1 23 
全額直接分期付款$10,115 $11,016 $6,517 $6,605 $2,562 $2,198 $36 $39,049 
間接分期付款
表演$105,780 $108,049 $84,773 $42,883 $10,393 $6,230 $— $358,108 
不良資產— 146 377 408 92 168 — 1,191 
間接分期付款總額$105,780 $108,195 $85,150 $43,291 $10,485 $6,398 $— $359,299 
房屋淨值
表演$47,991 $46,114 $38,357 $30,295 $24,204 $65,933 $4,920 $257,814 
不良資產— 9 61 78 50 1,100 1,424 2,722 
總房屋淨值$47,991 $46,123 $38,418 $30,373 $24,254 $67,033 $6,344 $260,536 
總消費者$163,886 $165,334 $130,085 $80,269 $37,301 $75,629 $6,380 $658,884 

38
目錄
Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
2019年12月31日
經過特殊
提一下		不合標準疑團總計
商品化
業主自住房產$492,386 $8,328 $18,863 $— $519,577 
非業主自住房地產957,990 7,824 7,517 — 973,331 
住宅規格住宅12,925 — — — 12,925 
開發區和規範用地35,815 — 139 — 35,954 
工商業468,893 18,652 18,314 — 505,859 
總商業廣告1,968,009 34,804 44,833 — 2,047,646 
房地產
住宅抵押貸款741,136 — 9,883 — 751,019 
住宅建設19,686 — — — 19,686 
抵押倉庫150,293 — — — 150,293 
總房地產911,115 — 9,883 — 920,998 
消費者
直接分期付款41,044 — 35 — 41,079 
間接分期付款347,289 — 1,369 — 348,658 
房屋淨值273,665 — 2,550 — 276,215 
總消費者661,998 — 3,954 — 665,952 
總計$3,541,122 $34,804 $58,670 $— $3,634,596 
貸款總額的百分比97.43 %0.96 %1.61 %0.00 %100.00 %

因新冠肺炎疫情影響而修改的商業貸款立即被降級一個級別，導致2019年12月31日至2020年9月30日期間特別提到的商業貸款增加。


注8-貸款服務

為他人服務的貸款不包括在隨附的簡明綜合資產負債表中。為他人償還的貸款本金餘額合計約為#美元。1.510億美元和1.42019年9月30日和2019年12月31日的10億美元。

資本化按揭償還權的公允價值合計約為#元。11.7百萬美元和$14.4截至2020年9月30日和2019年12月31日的賬面價值為100萬美元，而賬面價值為11.7百萬美元和$14.3分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。可比市場價值和計算未來現金流量現值的估值模型被用於估計公允價值。為了衡量減值，風險特徵，包括產品類型、投資者類型和利率，被用來對最初的抵押貸款償還權進行分層。

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Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
九月三十日，十二月三十一號，
20202019
按揭還款權
期初餘額$15,046 $12,876 
服務權資本化4,107 3,547 
服務權的攤銷(2,056)(1,377)
期末餘額17,097 15,046 
減損津貼
期初餘額(719)(527)
加法(4,673)(234)
減量— 42 
期末餘額(5,392)(719)
抵押貸款償還權，淨額$11,705 $14,327 

銀行記錄了大約#美元的額外減值。1.5百萬美元和$4.7截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。銀行記錄了大約#美元的額外減值。192,000截至2019年12月31日的年度。


注9-商譽

下表顯示了本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的商譽賬面金額。

九月三十日，十二月三十一號，
20202019
期初餘額$151,238 $119,880 
期內取得的商譽— 31,358 
期末餘額$151,238 $151,238 

根據ASC 350-20，本公司至少每年進行一次商譽減值測試，或在發生事件或情況變化時更頻繁地進行商譽減值測試，這些事件或情況很可能會使公允價值低於其賬面價值。2020年第二季度，新冠肺炎疫情的爆發促使本公司評估定性和定量因素，以確定本公司的公允價值是否更有可能低於賬面價值。公司評估了相關事件和情況，包括宏觀經濟狀況、行業和市場因素、整體財務表現、資產和負債的構成或賬面金額的變化、公司普通股的市場價格和其他相關事實。本公司於二零二零年第二季同時採用市值及貼現現金流量法釐定本公司的公允價值，結果不是的商譽減值。

公司在2020年第三季度更新了上述分析，結果是不是的截至2020年9月30日的三個月和九個月的商譽減值費用。


40
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Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
注10-回購協議
公司在每個營業日結束時向客户轉讓各種證券以換取現金，並同意在下一個營業日結束時以交換的現金加上利息收購這些證券。該過程在每個工作日結束時重複，直到協議終止。協議背後的證券仍在銀行的控制之下。
下表顯示了作為擔保借款入賬的回購協議：

2020年9月30日
協議的剩餘合同到期日
通宵
和
連續式		最多一個
年		一到三個
年份		三到五個人
年份		五到十個
年份		十點以後。
年份		總計
回購協議和回購到期交易
回購協議$108,950 $— $— $— $— $— $108,950 
為回購協議質押的證券
聯邦機構抵押抵押債券$55,336 $— $— $— $— $— $55,336 
聯邦機構抵押貸款支持池61,595 — — — — — 61,595 
總計$116,931 $— $— $— $— $— $116,931 


注11-附屬票據
2020年6月24日，Horizon發行了$60.0本金總額為400萬美元5.625固定利率至浮動利率的次級票據百分比(以下簡稱“票據”)。該批債券的面額為1,000元，超出面值1,000元的整數倍。該批債券將於二零三0年七月一日(“到期日”)期滿。由原始發行日期起至二零二五年七月一日止(但不包括該日)或較早贖回日期(“固定利率期”)計，債券的初始利率為5.625年息%，自2021年1月1日起，每半年拖欠一次，時間為每年的1月1日和7月1日。定息期的最後付息日為2025年7月1日。由二零二五年七月一日(包括該日)起至(但不包括)到期日或較早贖回日(“浮動利率期”)，債券的年利率為相當於基準利率的浮動利率(預期為三個月期SOFR)，另加549基點，每季度支付一次，分別於每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日拖欠，從2025年10月1日開始。儘管有上述規定，基準利率低於零的，基準利率視為零。
Horizon可選擇自2025年7月1日起及其後的任何付息日期贖回全部或部分債券。除非發生某些事件，否則這些票據將不能在到期前由Horizon贖回。任何贖回的贖回價格為100債券本金的%，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。債券的任何提前贖回都將以收到聯邦儲備系統理事會的批准為條件，並達到當時適用法律或法規(包括資本法規)所要求的程度。
這些債券是無擔保次級債券，與Horizon所有未來的無擔保次級債務具有同等或同等的等級，比所有現有和未來的優先債務更低。這些票據在結構上從屬於Horizon子公司的所有現有和未來負債，包括Horizon銀行其他債權人的存款負債和債權，實際上從屬於Horizon現有和未來的擔保債務。債券沒有償債基金。這些票據僅是Horizon公司的義務，不是Horizon公司任何子公司的義務，也不受其擔保。

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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)


注12-衍生金融工具
現金流對衝-作為一種戰略，以保持未來現金流因利率波動而發生變化的風險的可接受水平，該公司就其部分浮動利率債務簽訂了利率互換協議。這些協議規定，公司可以從交易對手那裏收取利息，利息為三個月倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)，並按#%的固定利率向交易對手支付利息。4.20%，名義金額為$12.0百萬，2020年9月30日，加權平均固定率為4.03%，名義金額為$15.5截至2019年12月31日，為100萬。根據協議，公司每月支付或接收淨利息金額，每月結算包括在利息支出中。
由於2016年7月收購LaPorte，該公司承擔了額外的利率掉期協議。這些協議規定，公司可以從交易對手那裏收取利息，利息為一個月倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)，並按#%的固定利率向交易對手支付利息。2.62%，名義金額為$10.0百萬，2020年9月30日，加權平均固定率為2.31%，名義金額為$30.0截至2019年12月31日，為100萬。根據協議，公司每月支付或接收淨利息金額，每月結算包括在利息支出中。
2018年7月20日，本公司就其額外部分浮息債務訂立利率互換協議。該協議規定，公司可從交易對手那裏收取利息，利息為一個月倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)，並向交易對手支付利息，利率為2.81%，名義金額為$50.02020年9月30日和2019年12月31日為百萬。根據協議，公司每月支付或收取淨利息金額，每月結算包括在利息支出中。
管理層已將利率互換協議指定為現金流對衝工具。對於被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具，衍生工具的有效損益部分作為其他全面收益的組成部分報告，並重新分類為被對衝交易影響收益的同期或多個期間的收益。衍生工具的收益和損失代表對衝無效或被排除在有效性評估之外的對衝成分，在當期收益中確認。於2020年9月30日，公司的現金流對衝是有效的，預計不會對公司未來的淨收入產生重大影響12月份。
公允價值對衝-公允價值套期保值旨在降低與基礎套期保值項目相關的利率風險。本公司訂立固定利率貸款協議，作為其貸款政策的一部分。為減低因利率波動而導致公允價值變動的風險，本公司已就個別貸款訂立利率掉期協議，將固定利率貸款轉換為浮動利率。對於被指定為公允價值套期保值的衍生工具，衍生工具的損益以及套期保值項目可歸因於套期保值風險的抵銷損益在當期收益中確認。於2020年9月30日，公司的公允價值對衝生效，預計不會對公司未來的淨收入產生重大影響12月份。
對衝工具及相關貸款協議的公允價值變動均記為利息收入的損益。公允價值對衝被認為是高度有效的，任何對衝無效都被認為不是實質性的。被套期保值的貸款和擔保協議的名義金額為#美元。425.82020年9月30日的百萬美元和361.0截至2019年12月31日，為100萬。
其他衍生工具-該公司以抵押貸款遠期銷售與投資者的承諾以及作為其抵押銀行業務一部分發起抵押貸款的承諾的形式簽訂非套期保值衍生品。於2020年9月30日，本公司記錄了這些衍生品的公允價值，並在接下來的時間裏12預計幾個月不會對公司的淨收入產生重大影響。
遠期銷售承諾和發放按揭貸款的承諾的公允價值變動均已記錄，並將淨收益或虧損計入本公司的銷售貸款收益。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
下表彙總了Horizon使用的衍生金融工具的公允價值：
資產衍生品負債衍生工具
2020年9月30日2020年9月30日
資產負債表
定位		公平
價值		資產負債表
定位		公平
價值
指定為對衝工具的衍生工具
利率合約其他資產$40,434 其他負債$49,331 
指定為對衝工具的衍生工具總額40,434 49,331 
未被指定為對衝工具的衍生工具
按揭貸款合約其他資產1,584 其他負債— 
未指定為對衝工具的衍生工具總額1,584 — 
總導數$42,018 $49,331 

資產衍生品負債衍生工具
2019年12月31日2019年12月31日
資產負債表
定位
公平
價值
資產負債表
定位
公平
價值
指定為對衝工具的衍生工具
利率合約其他資產$11,422 其他負債$15,861 
指定為對衝工具的衍生工具總額11,422 15,861 
未被指定為對衝工具的衍生工具
按揭貸款合約其他資產264 其他負債38 
未指定為對衝工具的衍生工具總額264 38 
總導數$11,686 $15,899 
衍生工具對截至9月30日止三個月及九個月簡明綜合收益表的影響如下：
在衍生工具的其他綜合收益中確認的虧損金額
(有效部分)
三個月截至9個月
2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
現金流套期保值關係中的衍生品
利率合約$(284)$(682)$(3,523)$(3,058)
FASB會計準則編纂(“ASC”)主題820-10-20將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。主題820-10-55建立了公允價值等級，強調使用可觀察到的投入，並在計量公允價值時最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
增益位置
(虧損)
在派生工具上識別		在衍生工具上確認的損益金額
三個月截至9個月
2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
公允價值套期保值關係中的衍生工具
利率合約利息收入--貸款$1,944 $(6,091)$(27,548)$(17,671)
利率合約利息收入--貸款(1,944)6,091 27,548 17,671 
總計$— $— $— $— 

增益位置
(虧損)
在派生工具上識別		在衍生工具上確認的損益金額
三個月截至9個月
2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
衍生品未被指定為套期保值關係
抵押貸款合同其他收入--出售貸款所得$994 $(429)$1,358 $(97)


注13-關於資產和負債公允價值的披露
FASB ASC的公允價值計量主題定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。可用於衡量公允價值的投入有三個級別：
第II級-1級-相同資產或負債的活躍市場報價
二級-1級價格以外的可觀察投入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或資產或負債基本上整個期限內可觀察到的或能被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第三級-很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債公允價值有重大影響的不可觀察的投入
以下描述按公允價值經常性計量並於隨附的簡明綜合財務報表確認的工具的估值方法，以及根據估值層次對該等工具的一般分類。截至2020年9月30日止期間，估值技術並無重大變化。對於公允價值層次結構中第3級分類的資產，用於制定報告公允價值的流程如下所述。
可供出售的證券
當活躍的市場中有報價的市場價格時，證券被歸類在估值層次的第一級。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。二級證券包括美國國債和聯邦機構證券、州和市政證券、聯邦機構抵押貸款債券以及抵押貸款支持池和公司票據。二級證券由銀行業中通常使用的第三方定價服務利用可觀察到的輸入進行估值。可觀察的輸入包括交易商報價、市場價差、現金流分析、美國國債收益率曲線、交易執行數據、市場共識提前還款價差和可獲得的信用信息以及債券的條款和條件。定價提供商使用評估的定價模型，該模型根據資產類別的不同而有所不同。這些模型結合了可用的市場信息，包括具有相似特徵的證券的報價，並且由於許多固定收益證券不是每天交易，因此通過諸如基準等過程應用可用的信息。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
曲線、同類證券的基準、行業分組和矩陣定價。此外，模型過程，如期權調整價差模型，用於開發具有提前還款功能的證券的提前還款和利率情景。
對衝貸款
某些固定利率貸款已通過簽訂利率互換協議轉換為可變利率貸款。該等固定利率貸款的公允價值是基於使用各自利率掉期協議確定的利率對估計現金流進行貼現。貸款根據使用的不可觀察的輸入在估值層次結構的第2級進行分類。
利率互換協議
本公司利率掉期協議的公允價值是由第三方使用主要不可觀察到的投入估算的，這些投入包括經流動性和信用風險調整後的收益率曲線、合同條款和貼現現金流分析，因此被歸類在估值等級的第2級。
下表列出了在附帶的簡明合併財務報表中確認的資產和負債的公允價值計量，這些公允價值計量是在經常性的基礎上按公允價值計量的，以及公允價值計量在FASB ASC公允價值體系內的水平，其中公允價值計量如下：
2020年9月30日
公允價值活躍市場的報價和價格
對於相同的
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
可供出售的證券
美國財政部和聯邦機構$6,239 $— $6,239 $— 
州和市678,459 — 678,459 — 
聯邦機構抵押抵押債券185,849 — 185,849 — 
聯邦機構抵押貸款支持池132,472 — 132,472 — 
公司票據12,324 — 12,324 — 
可供出售的證券總額1,015,343 — 1,015,343 — 
利率互換協議資產40,434 — 40,434 — 
遠期銷售承諾1,584 — 1,584 — 
利率互換協議責任(49,331)— (49,331)— 

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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
2019年12月31日
公允價值活躍市場報價
對於相同的
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
可供出售的證券
美國財政部和聯邦機構$1,413 $— $1,413 $— 
州和市405,768 — 405,768 — 
聯邦機構抵押抵押債券269,252 — 269,252 — 
聯邦機構抵押貸款支持池146,572 — 146,572 — 
公司票據11,771 — 11,771 — 
可供出售的證券總額834,776 — 834,776 — 
利率互換協議資產11,422 — 11,422 — 
遠期銷售承諾264 — 264 — 
利率互換協議責任(15,861)— (15,861)— 
發起貸款的承諾(38)— (38)— 

各期淨收益中包括的已實現損益在簡明綜合損益表中報告如下：
三個月截至9個月
2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
非利息收入
以下項目的總損益：
對衝貸款$1,944 $(6,091)$(27,548)$(17,671)
公允價值利率互換協議(1,944)6,091 27,548 17,671 
衍生貸款承諾994 (429)1,358 (97)
$994 $(429)$1,358 $(97)
某些其他資產在正常業務過程中按非經常性基礎上的公允價值計量，並在某些情況下(例如，當有減值證據時)進行公允價值調整：
公允價值活躍市場的報價和價格
對於相同的
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
2020年9月30日
抵押品依賴貸款$14,781 $— $— $14,781 
按揭還款權11,705 — — 11,705 
2019年12月31日
減值貸款$6,806 $— $— $6,806 
按揭還款權14,327 — — 14,327 

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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
抵押品依賴貸款：根據合同條款，本公司很可能不會收取全部到期本金和利息的貸款計入減值。確定減值金額的允許方法包括使用抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值估計公允價值。
如果減值貸款被確認為抵押品依賴型貸款，則採用公允價值法計量減值金額。這種方法需要獲得抵押品的當前獨立評估，並對價值應用貼現因子。
當使用公允價值法確定減值時，依賴抵押品的減值貸款被歸類在公允價值層次的第3級。
抵押貸款服務權(MSR)：MSR不會在價格容易觀察到的活躍市場進行交易。因此，這些資產的公允價值被歸類為第3級。公司根據公司的月末利率曲線和提前還款假設，採用收益法模型來確定MSR的公允價值。該模型利用假設來估計未來的淨維修收入現金流，包括對時間衰減、收益以及估值輸入和假設的變化的估計。本公司對照此市場數據檢討估值假設是否合理，並於認為適當時調整該等假設。由於減值而產生的MSR公允價值的賬面價值減少了#美元。4.72020年前9個月達到100萬美元，並增加了$59,0002019年前9個月。
下表提供了有關經常性和非經常性第3級公允價值計量(商譽除外)中使用的不可觀察到的投入的定性信息。
2020年9月30日
公平
價值		估價
技法		看不見的
輸入量		量程
(加權平均)
抵押品依賴貸款$14,781 基於抵押品的測量折扣以反映當前市場狀況和最終可收藏性
0.0%-76.0% (8.6%)
按揭還款權11,705 貼現現金流
貼現率，
固定預付率，
違約概率
7.8%-7.8% (7.8%),
7.1%-17.3% (14.0%),
0.7%-19.7%(1.9%)

2019年12月31日
公平
價值		估價
技法		看不見的
輸入量		量程
(加權平均)
減值貸款$6,806 基於抵押品的測量折扣以反映當前市場狀況和最終可收藏性
0.0%-100.0%(7.4%)
按揭還款權14,327 貼現現金流貼現率，
固定預付率，
違約概率
8.7%-9.0% (8.7%),
10.2%-19.8%(12.2%),
0.1%-2.9%(0.7%)

附註14-金融工具的公允價值
該公司金融工具的估計公允價值金額是利用現有的市場信息、適用於Horizon的當前定價信息和各種估值方法確定的。在沒有市場報價的情況下，在確定估計公允價值時需要相當多的管理層判斷。因此，以下所示金融工具的估計公允價值可能不代表它們在當前或未來交易中可以交換的金額。由於金融工具預期現金流的固有不確定性，使用替代估值假設和方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。
如下所示，金融工具的估計公允價值並不旨在反映估計的清算或
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
從整體上看，Horizon的市場價值。披露的公允價值估計僅限於Horizon於2020年9月30日和2019年12月31日的重要金融工具。這些工具包括在濃縮綜合資產負債表上確認為資產和負債的金融工具，以及某些表外金融工具。下列估計公允價值不包括資產及負債的任何估值，該等資產及負債並非財務會計準則(FASB ASC)公允價值層次所界定的金融工具。
使用以下方法和假設來估計每類金融工具的公允價值：
銀行的現金和到期款項-賬面金額接近公允價值。
有利息的定期存款-本公司有息定期存款的公允價值是根據類似類型的有息定期存款的現行利率，採用貼現現金流分析方法估計的。
持有至到期證券-對於持有至到期的債務證券，公允價值基於市場報價或交易商報價。對於那些沒有市場報價的證券，賬面價值是根據與同類證券的比較對公允價值的合理估計。
持有待售貸款-賬面金額接近公允價值。
淨貸款-淨貸款的公允價值是在退出價格的基礎上估計的，其中納入了信貸、流動性和市場化因素的折扣。
FHLB股票-FHLB股票的公允價值基於其可能轉售給FHLB的價格。
應收/應付利息-賬面金額接近公允價值。
存款-活期存款、儲蓄賬户、有息支票賬户和貨幣市場存款的公允價值為報告日的即期應付金額。定期存單的公允價值是通過使用當前為類似剩餘期限的存款提供的利率對未來現金流量進行貼現來估計的。
借款-Horizon目前可用於類似期限和剩餘期限的債務的利率用於估計現有借款的公允價值。
附屬票據-次級票據的公允價值基於基於類似類型工具的當前借款利率的貼現現金流。
發行給資本信託的次級債券-目前可用於類似期限和剩餘期限的債券的利率用於估計現有債券的公允價值。
對延長信用證和備用信用證的承諾-承諾額的公允價值是根據訂立類似協議時現行收取的費用估算的，並考慮到協議的剩餘條款和交易對手目前的信譽。對於固定利率貸款承諾，公允價值還考慮了當前利率水平與承諾利率之間的差異。信用證的公允價值是根據目前對類似協議收取的費用或在報告日期終止這些協議或以其他方式與交易對手清償債務的估計成本計算的。由於這些協議的短期性質，賬面金額接近公允價值。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
下表列出了本公司金融工具的估計公允價值以及公允價值計量所在的公允價值層次內的水平。
2020年9月30日
攜載
金額		活躍市場的報價和價格
對於相同的
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
資產
現金和銀行到期款項$99,126 $99,126 $— $— 
生息定期存款9,213 — 9,409 — 
持有至到期的投資證券180,270 — 191,612 — 
持有待售貸款13,053 — — 13,053 
貸款(不包括貸款水平對衝)，淨額3,974,046 — — 3,956,730 
FHLB中的庫存23,023 — 23,023 — 
應收利息20,456 — 20,456 — 
負債
無息存款$1,016,646 $1,016,646 $— $— 
計息存款3,319,643 — 3,328,701 — 
借款587,473 — 601,168 — 
附屬票據58,566 — 57,628 — 
向資本信託發行的次級債券56,491 — 52,747 — 
應付利息2,481 — 2,481 — 

2019年12月31日
攜載
金額		活躍市場報價
對於相同的
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
資產
現金和銀行到期款項$98,831 $98,831 $— $— 
生息定期存款8,455 — 8,537 — 
持有至到期的投資證券207,899 — 215,147 — 
持有待售貸款4,088 — — 4,088 
貸款(不包括貸款水平對衝)，淨額3,619,174 — — 3,554,951 
FHLB中的庫存22,447 — 22,447 — 
應收利息18,828 — 18,828 — 
負債
無息存款$709,760 $709,760 $— $— 
計息存款3,221,242 — 3,180,768 — 
借款549,741 — 546,995 — 
向資本信託發行的次級債券56,311 — 51,809 — 
應付利息3,062 — 3,062 — 

49
目錄
Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
注15-累計其他綜合收益
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
可供出售證券的未實現收益$38,530 $12,687 
持有至到期日的證券的未攤銷損失，以前從AFS轉移(167)(107)
衍生工具的未實現虧損(8,899)(4,440)
税收效應(6,186)(1,708)
累計其他綜合收益合計$23,278 $6,432 

附註16-監管資本
Horizon和銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。這些資本要求實施了多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案和美國巴塞爾銀行監管委員會資本框架(簡稱“巴塞爾III”)帶來的變化。未能達到最低監管資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對本公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速糾正措施的監管框架，公司和銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。公司和銀行的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
本公司及銀行須遵守根據以巴塞爾協議III為基礎的規定所界定及計算的最低監管資本要求。在巴塞爾III規則允許的情況下，公司決定不將累積的其他綜合收益計入監管資本。最低監管資本要求列於下表。
此外，要被歸類為資本充足，公司和銀行必須保持基於總風險、基於第一級風險、基於普通股、基於第一級風險和基於第一級槓桿的槓桿率，如下表所示。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司和銀行滿足所有資本充足率要求，被視為資本充足。自2020年第三季度末以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的資本狀況。銀行控股公司的資本狀況良好沒有門檻。
2019年10月，聯邦銀行機構敲定了一項新規則，該規則將簡化選擇加入新社區銀行槓桿率框架的合格社區銀行的資本金要求。新框架於2020年3月31日可用於總合並資產低於100億美元的存款機構和存款機構控股公司的看漲報告或表格Fry-9C(視情況適用)，以及其他限定標準。Horizon沒有選出新的社區銀行槓桿率框架。
截至2020年3月31日，本公司和銀行選擇了2019年CECL規則的過渡選項，該規則允許銀行組織在三年內逐步消除CECL對其監管資本比率的首日不利影響。
50
目錄
Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
Horizon和銀行截至2020年9月30日和2019年12月31日的實際和要求資本比率如下：
實際
資本市場所需的資金
充分性目的(1)
資本市場所需的資金
充分性目的
使用資本緩衝(1)
資本充足。
根據“立即糾正措施”
條文(1)
金額比率金額比率金額比率金額比率
2020年9月30日
總資本 (至風險加權資產)(1)
固形$640,728 14.38 %$356,455 8.00 %$467,847 10.50 %不適用不適用
銀行514,974 11.56 %356,383 8.00 %467,753 10.50 %$445,479 10.00 %
一級資本 (至風險加權資產)(1)
固形601,331 13.49 %267,456 6.00 %378,896 8.50 %不適用不適用
銀行475,588 10.67 %267,435 6.00 %378,866 8.50 %356,580 8.00 %
普通股一級資本 (至風險加權資產)(1)
固形485,235 10.89 %200,510 4.50 %311,905 7.00 %不適用不適用
銀行475,588 10.67 %200,576 4.50 %312,007 7.00 %289,721 6.50 %
一級資本(相對於平均資產)(1)
固形601,331 10.82 %222,304 4.00 %222,304 4.00 %不適用不適用
銀行475,588 8.57 %221,978 4.00 %221,978 4.00 %277,473 5.00 %
2019年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)(1)
固形$548,364 13.95 %$314,395 8.00 %$412,644 10.500 %不適用不適用
銀行497,227 12.65 %314,452 8.00 %412,718 10.500 %$393,065 10.00 %
一級資本 (至風險加權資產)(1)
固形530,643 13.50 %235,796 6.00 %334,044 8.500 %不適用不適用
銀行479,506 12.20 %235,823 6.00 %334,082 8.500 %314,430 8.00 %
普通股一級資本 (至風險加權資產)(1)
固形473,150 12.04 %176,846 4.50 %275,094 7.000 %不適用不適用
銀行479,506 12.20 %176,867 4.50 %275,126 7.000 %255,475 6.50 %
一級資本 (到平均資產)(1)
固形530,643 10.50 %202,111 4.00 %202,111 4.000 %不適用不適用
銀行479,506 9.49 %202,110 4.00 %202,110 4.000 %252,638 5.00 %
(1)按照監管機構的定義


51
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Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位，每股數據除外)
附註17-未來會計事項
FASB ASU編號：2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税的核算
FASB已經發布了ASU No.2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税的核算。新的指導方針旨在通過消除ASC740一般原則的某些例外，簡化所得税的會計處理。該指南還通過澄清和修改ASC740的現有指南來改進一致性應用。本指南適用於2020年12月15日之後的會計年度，包括其中的過渡期，並將根據具體修正案採用追溯、修改後的追溯或前瞻性方法。允許提前收養。我們目前正在評估採用新的合併財務報表指引的影響，但預計不會產生實質性影響。

附註18-一般訴訟
該公司會受到主要在正常業務過程中發生的索賠和訴訟的影響。管理層認為，處置或最終解決該等索償及訴訟不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
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目錄
Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本報告包含關於Horizon Bancorp，Inc.(“Horizon”或“公司”)和Horizon Bank(“銀行”)的、符合1933年“證券法”(修訂後)第27A節和1934年“證券交易法”(修訂後)第21E節含義的某些前瞻性陳述。Horizon公司打算將此類前瞻性陳述納入“1995年私人證券改革法”中有關前瞻性陳述的安全港條款，併為這些安全港條款的目的將本聲明包括在內。本報告中的陳述應與有關Horizon的其他現有信息一起考慮，包括我們提交給證券交易委員會的其他文件中的信息。前瞻性陳述是基於管理層的預期，受到許多風險和不確定因素的影響。我們儘可能使用諸如“預期”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“將會”等詞語來識別此類陳述，並在任何有關未來經營或財務業績的討論中使用類似的表達方式。儘管管理層認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果可能與此類陳述中明示或暗示的結果大不相同。
實際結果可能與公司在任何前瞻性陳述中明示或暗示的預期存在重大、不利或積極的差異。可能導致公司實際結果與任何前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同的風險、不確定因素和因素包括但不限於：
•經濟狀況及其對Horizon及其客户的影響；
•新冠肺炎對Horizon及其客户的相關影響(見第II部分，第1A項。(有關更多詳細信息，請參閲表格10-Q中的本報告中的風險因素)
•利率水平和波動性、收益性資產和有息負債利差、利率敏感度的變化；
•利率波動及其對按揭貸款額和存款流出的影響；
•關鍵地平線人員流失；
•非中介化增加，因為新技術允許消費者在沒有銀行協助的情況下完成金融交易；
•由於新的和新興的替代支付平臺(如Apple Pay或比特幣)在支付系統中佔據更大的市場份額，包括交換費在內的手續費收入損失；
•Horizon某些資產和負債的公允價值估計；
•金融市場的波動和混亂；
•提前還款速度、貸款來源、信用損失和市值、擔保貸款和其他資產的抵押品；
•流動性來源；
•與貸款活動相關的潛在環境責任風險；
•Horizon的市場領域和其他金融服務提供商之間競爭環境的變化；
•影響整個金融服務業的立法和/或法規，特別是Horizon及其子公司，包括“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)頒佈的改革和監管機構根據“多德-弗蘭克法案”通過的法規所產生的影響；
•在現任聯邦政府下全部或部分廢除多德-弗蘭克法案條款的影響，包括2018年經濟增長、監管救濟和消費者保護法案；
•巴塞爾III資本規則的影響；
•監管和監督方面的變化，包括貨幣政策和資本金要求；
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Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
•監管機構可能採用並要求的會計政策或程序的變更；
•訴訟、監管執行、税務和法律合規風險和成本，一般和具體適用於金融和信託(一般和作為員工持股計劃信託)環境，特別是如果與我們預期產生或已累積的金額以及由此造成的任何中斷有實質性差異；
•政府調查或第三方採取相關行動的影響和成本；
•法律、監管和執法環境的變化，包括金融、信託(一般和作為員工持股信託)以及税收和關税；
•技術發展日新月異；
•網絡恐怖主義和數據安全漏洞帶來的風險；
•控制成本和費用；
•經濟復甦放緩或失敗；
•美國聯邦政府管理聯邦債務限額的能力；
•美國境外或海外關係的重大變化對美國金融市場和經濟的潛在影響，包括與徵收關税、英國退歐和2021年逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)有關的美國貿易關係的變化；以及
•通過併購進行擴張的風險，包括收購貸款的意外信用質量問題、整合收購業務的困難以及此類交易的實際財務結果與Horizon最初預期的重大差異，包括全面實現預期的成本節約。
上述重要因素列表並不是排他性的，謹此告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明瞭本文件的日期，如果是通過引用併入的文件，則説明瞭這些文件的日期。我們不承諾更新我們或代表我們不時作出的任何前瞻性聲明，無論是書面或口頭的。有關可能導致我們的實際結果或表現與前瞻性陳述明示或暗示的結果或表現大不相同的風險和不確定因素的詳細討論，請參閲我們提交給證券交易委員會的2019年年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項、本報告第II部分Form 10-Q第1A項以及我們提交給證券交易委員會的後續報告中的“風險因素”。
概述
Horizon是一家註冊銀行控股公司，在印第安納州註冊成立，總部設在印第安納州密歇根市。Horizon通過其銀行子公司在印第安納州北部和中部以及密歇根州南部和中部提供廣泛的銀行服務。Horizon作為單一部門運營，這就是商業銀行業務。地平線公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為HBNC。該銀行最初於1873年被特許為全國性銀行協會，自那時以來一直在持續運營，並於2017年6月23日轉換為印第安納州特許銀行。本行是一家提供全面服務的商業銀行，提供商業及零售銀行服務、公司及個人信託及代理服務，以及其他與銀行業有關的服務。在2018年5月3日的年度大會上，Horizon的股東批准更名後，Horizon的公司全稱為“Horizon Bancorp，Inc.”。
2019年3月26日，Horizon通過合併完成了對美國印第安納州公司Salin Bancshare，Inc.(“Salin”)的收購，以及Horizon Bank對Salin的全資子公司、印第安納州商業銀行Salin Bank and Trust Company(“Salin Bank”)的收購。根據合併協議的條款，Salin的股東將獲得23,907.5股Horizon普通股和每股Salin普通股流通股87,417.17美元的現金。Salin在收盤時的流通股為275股，向Salin股東發行的Horizon普通股總數為653697股。根據緊接合並生效前2019年3月25日Horizon普通股每股15.65美元的收盤價，這筆交易的隱含估值約為1.267億美元。

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管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
2020年第三季度亮點
•淨收入為2030萬美元，或每股攤薄收益0.46美元，而2020年第二季度為1460萬美元，或每股攤薄收益0.33美元，2019年第三季度為2050萬美元，或每股攤薄收益0.46美元。

•該季度税前撥備前淨收入增至2670萬美元，而2020年第二季度和2019年第三季度分別為2370萬美元和2490萬美元。銀行利用這一非公認會計準則財務指標在信貸損失費用生效之前更好地瞭解税前盈利能力。(見下表“税前、撥備前淨收入的非公認會計準則對賬”。)
•該季度報告的平均資產回報率(“ROAA”)為1.40%，平均普通股權益回報率(“ROACE”)為12.08%，調整後的ROAA為1.34%，調整後的ROACE為11.55%，扣除税後收益對投資證券銷售的影響。(見下表“平均資產回報率和平均普通股權益回報率的非GAAP對賬”。)

•本季度的信貸損失準備增加了2.2%，年初至今增加了218.8%，至期末達到5,630萬美元，佔總貸款的1.39%，反映了當前預期信貸損失會計方法的實施和公司一般準備金的謹慎增加。期末的貸款佔貸款的1.51%，不包括3.108億美元的聯邦支付支票保護計劃(“PPP”)貸款，佔不良貸款的192.1%。

•保持穩健的資產質量指標，包括截至2020年9月30日的不良貸款和拖欠貸款分別佔總貸款的0.72%和0.15%，而淨沖銷為同期平均貸款的0.02%。

•新冠肺炎的延期貸款佔貸款總額的比例從2020年6月30日的14.3%提高到了期末的4.1%。
•報告的非利息支出為3340萬美元，佔平均資產的2.30%，而2020年第二季度和2019年第三季度分別為2.18%和2.34%。

•將此期間的效率比率從2020年第二季度的56.23%提高到55.59%。(見下表“效率比和調整後效率比的非GAAP計算和對賬”)

•該季度抵押貸款銷售額達到創紀錄的880萬美元，比相關季度增長33.1%，比去年同期增長226.2%，並在本季度發放了2.071億美元的抵押貸款，比創紀錄的2020年第二季度下降了18.1%，比2019年第三季度增長了71.0%。

•公佈的淨息差為3.39%，調整後的淨息差為3.27%，各自較2020年第二季度下降8個基點。(有關此非GAAP計算的定義，請參閲“淨息差的非GAAP對賬”表)。估計有4個基點的壓縮歸因於購買力平價貸款，估計有8個基點的壓縮歸因於本季度的次級票據，無論是淨息差還是調整後的淨息差。

•Horizon的每股賬面價值從2019年12月31日的14.29美元增加到2020年9月30日的15.28美元。

•Horizon的每股有形賬面價值從2019年12月31日的10.63美元增加到2020年9月30日的11.29美元，其中包括截至2020年1月1日的CECL的會計調整。這是該公司歷史上每股有形賬面價值最高的一次。(見下表“有形股東權益和每股有形賬面價值的非GAAP對賬”。)

•保持強勁的流動性狀況，包括截至2020年9月30日的約13億美元現金和投資證券，約佔總資產的22.4%，以及約9.28億美元的信貸額度未使用可用資金。

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和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
冠狀病毒更新/狀態
冠狀病毒(“新冠肺炎”)的流行給我們服務的整個社區、印第安納州和密歇根州、美國和整個世界帶來了巨大的健康、經濟和其他重大壓力。我們已經實施了一系列程序以應對大流行，以支持我們的員工、客户和股東的安全和福祉，這些程序將持續到本報告日期：
•僱員
◦員工和家屬的安全和福祉是我們的首要任務。
◦在2020年2月完成試運行後，於3月份實施大流行計劃。
◦安裝了防噴器、客户方向指示牌、實施了口罩要求，並繼續使用消毒和社交距離協議。
◦員工遠程工作的比例從第二季度初的峯值穩步下降。
◦增加帶薪休假和病假福利。
•消費者
◦我們的分店現在100%對無預約交通開放。
◦安裝了9台配備遠程視頻出納員的交互式櫃員機(“ITMS”)。
◦開通了第四個呼叫中心位置。
◦付款減免
▪截至2020年9月30日，消費和抵押貸款已修改約800萬美元，低於截至2020年6月30日的6300萬美元。
▪繼續向符合條件的申請者提供新的貸款。
▪提供抵押貸款教育項目。
▪以免除費用和凍結所有收債活動的形式提供額外的財政援助。
•企業
◦首選SBA貸款人
▪積極參與所有SBA貸款計劃(PPP、7a、Express和504)。
◦付款救濟計劃
▪截至2020年9月30日，具有付款延期的商業貸款約為1.52億美元，低於截至2020年6月30日的4.7億美元。
▪處理並獲得了2438筆購買力平價貸款的批准，資金約為3.109億美元。
▪繼續向符合條件的申請者提供新的貸款。
▪2020年9月1日開始接受PPP寬恕申請。

•社區
◦增加志願服務，支持當地非營利性實體。
◦向新冠肺炎相關的非營利性活動(當地食品銀行、聯合之路、住房)捐贈了30多萬美元。
◦參加了與新冠肺炎有關的社區電話會議。
◦與當地鄰裏住房夥伴關係合作，為中低收入家庭提供資金。
◦與當地認證開發公司合作，為小企業提供資金。
◦支持密歇根州米德蘭的洪災災民。

財務摘要
在截至的三個月內
九月三十日，六月三十日，九月三十日，
淨利息收入和淨息差202020202019
淨利息收入$43,397 $42,996 $43,463 
淨息差3.39 %3.47 %3.82 %
調整後的淨息差3.27 %3.35 %3.67 %
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和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月

在截至的三個月內
九月三十日，六月三十日，九月三十日，
資產收益率和融資成本202020202019
生息資產3.90 %4.05 %4.87 %
計息負債0.67 %0.74 %1.35 %

在截至的三個月內
非利息收入和
抵押貸款銀行收入		九月三十日，六月三十日，九月三十日，
202020202019
非利息收入總額$16,700 $11,125 $11,514 
出售按揭貸款的收益8,813 6,620 2,702 
扣除減值後的抵押貸款服務收入淨額(1,308)(2,760)444 

在截至的三個月內
九月三十日，六月三十日，九月三十日，
非利息支出202020202019
非利息支出總額$33,407 $30,432 $30,060 
年化非利息支出與平均資產之比2.30 %2.18 %2.34 %


在截至以下日期的三個月內或就該三個月而言
信用質量九月三十日，六月三十日，九月三十日，
202020202019
信貸損失撥備佔貸款總額的比例1.39 %1.38 %0.49 %
不良貸款佔總貸款的比例0.72 %0.70 %0.52 %
淨沖銷佔期內平均未償還貸款的百分比0.02 %0.01 %0.02 %

CECL採用
免税額十二月三十一號，1月1日淨儲備建設九月三十日，
信用損失2019影響20201Q202Q203Q202020
商品化$11,996 $13,618 $25,614 $6,936 $6,597 $648 $39,795 
零售按揭923 4,048 4,971 683 178 (368)5,464 
貨倉1,077 — 1,077 (22)135 60 1,250 
消費者3,671 4,911 8,582 599 (260)889 9,810 
信貸損失撥備(“ACL”)
$17,667 $22,577 $40,244 $8,196 $6,650 1,229 $56,319 
ACL/貸款總額0.49 %1.10 %1.39 %


關鍵會計政策
本公司2019年年報Form 10-K第8項所包含的綜合財務報表附註包含本公司重要會計政策的摘要。其中某些政策對公司財務狀況的描述很重要，因為它們要求管理層做出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能涉及本質上不確定的事項。管理層已確定為關鍵
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和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
會計政策包括貸款損失準備、商譽和無形資產、抵押貸款償還權、對衝會計和估值計量。
信貸損失準備
零用錢對於貸款和租賃的信用損失，取代貸款和租賃損失準備作為關鍵會計估計，自2020年1月1日起，採用ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量.

信貸損失撥備是管理層對貸款和租賃組合有效期內當前預期信貸損失的最佳估計。估計信貸損失需要在確定影響借款人償還合同義務能力的貸款特定屬性時做出判斷。其他因素，例如用以決定合理和可支持的預測的經濟預測、提前還款假設、相關抵押品的價值，以及投資組合內規模組合和風險的變化，也會被考慮在內。

信貸損失準備在每個資產負債表日評估，調整計入信貸損失準備金。免税額是根據貸款水平特徵，使用歷史損失率估計的，這是一個合理和可支持的經濟預測。貸款損失是使用抵押品依賴型貸款的抵押品公允價值來估計的，或者當借款人遇到財務困難，預計將通過經營或出售抵押品來償還貸款時。被認為無法收回的貸款餘額從ACL中沖銷。以前沖銷的金額的收回記入ACL的貸方。PCD資產是指自收購日開始以來，有證據表明信用質量惡化幅度不大的資產。在收購時，PCD資產的信貸損失準備金直接計入ACL。PCD資產的ACL以後的任何變化都通過信貸損失撥備來記錄。管理層認為，截至資產負債表日，ACL足以吸收貸款和租賃組合的貸款信貸損失的預期壽命。實際發生的損失可能與我們的估計大不相同。特別是，新冠肺炎對借款人信用和更大的宏觀經濟環境的影響是不確定的，病毒持續時間、傳播範圍和嚴重程度的變化將影響我們的損失體驗。
商譽與無形資產
管理層認為，商譽和其他無形資產的會計也比大多數其他重要會計政策涉及更高程度的判斷。FASB ASC350-10建立了收購無形資產攤銷和商譽減值評估的標準。截至2020年9月30日，Horizon的核心存款無形資產為2390萬美元，需攤銷，商譽為1.512億美元，不需攤銷。企業合併產生的商譽是指被收購企業中無法識別的無形資產的應佔值。Horizon公司的商譽與銀行業的內在價值有關，這種價值取決於Horizon公司在競爭激烈的市場中提供高質量、高成本效益的銀行服務的能力。商譽價值是由收入支撐的，而收入在一定程度上是由交易量推動的。由於客户基礎減少或無法在持續的時間內提供具有成本效益的服務而導致的收益減少可能導致商譽減值，從而可能對未來時期的收益產生不利影響。FASB ASC 350-10要求對減值商譽進行年度評估。
在年度商譽減值測試之間的每個報告日期，Horizon都會考慮潛在的減值指標。鑑於目前圍繞新冠肺炎的經濟不確定性和波動性，Horizon評估了事件和情況是否導致任何報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。考慮的減值指標包括經濟和銀行業狀況；政府幹預和監管更新；最近事件對報告單位財務業績和成本因素的影響；公司股票表現和其他相關事件。Horizon進一步考慮了在最近進行的定量分析和壓力測試中公允價值超過賬面價值的金額。在評估結束時，本公司認定，截至2020年9月30日，公允價值超過其賬面價值的可能性較大。Horizon公司將繼續關注新冠肺炎疫情的發展，以及為應對該疫情而採取的措施、市值、整體經濟狀況以及未來可能表明商譽受損的任何其他觸發事件或情況。

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管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
抵押服務權
如果權利是在保留維修的基礎上通過購買或出售金融資產獲得的，維修資產被確認為單獨的資產。資本化服務權按照相關金融資產的估計未來淨服務收入的比例和期間攤銷為非利息收入。維修資產根據權利相對於攤餘成本的公允價值定期評估減值。減值是通過按主要特徵(如利率、原始貸款條件以及貸款是固定利率抵押貸款還是可調整利率抵押貸款)對償還權進行分層來確定的。公允價值是根據具有相似特徵的類似資產的價格(如有)或基於基於市場的假設的貼現現金流量來確定的。當個別階層的賬面價值超過其公允價值時，確認減值準備，以便每個單獨階層以其攤餘賬面價值或公允價值中的較低者計入。在市場利率下降的時期，加快貸款提前還款可能會對這些抵押貸款償還權相對於賬面價值的公允價值產生不利影響。如果這些資產的公允價值在未來增加，Horizon可以確認增加的公允價值達到減值準備的程度，但不能確認超過其攤銷賬面價值的資產。由於與市場利率、貸款提前還款速度和其它因素有關的可觀察市場數據的變化，管理層對這些服務資產減值評估的未來變化可能會對Horizon公司的財務狀況和經營結果產生積極或消極的影響。
一般來説，當市場利率下降和其他有利於提前還款的因素出現時，隨着客户在更優惠的利率條件下對現有抵押貸款進行再融資，提前還款會相應增加。當抵押貸款預付時，與償還該貸款相關的預期現金流將終止，導致資本化抵押貸款服務權的公允價值減少。如果實際借款人提前還款沒有按照提前還款模型的預期作出反應(即，模型中觀察到的歷史數據與實際市場活動不一致)，則提前還款模型可能無法準確預測抵押貸款提前還款，並可能導致顯著的收益波動。為了估計提前還款速度，Horizon使用了第三方提前還款模式，該模式基於與某些關鍵主要指標相關的統計衍生數據，這些主要指標涉及與二級市場抵押貸款相關的借款人提前還款歷史活動、當前市場利率和其他因素，包括Horizon自己的歷史提前還款經驗。出於模型估值的目的，我們每月對抵押貸款服務權組合中的每種產品類型進行估計。此外，Horizon每季度聘請第三方獨立測試其服務資產的價值。
衍生工具
作為公司資產/負債管理計劃的一部分，Horizon不時利用利率下限、上限或掉期來降低公司對利率波動的敏感性。這些是衍生工具，在綜合資產負債表中按公允價值記為資產或負債。衍生工具的公允價值變動於綜合收益表或其他全面收益(“保監處”)中列報，視乎衍生工具的用途及該工具是否符合對衝會計資格而定。套期保值會計的關鍵標準是，套期保值關係必須非常有效地實現可歸因於套期保值風險的現金流的抵銷變化，無論是在套期保值開始時還是在持續的基礎上都是如此。
Horizon與衍生品相關的會計政策反映了FASB ASC 815-10的指導，符合對衝會計處理條件的衍生品被指定為：對已確認資產或負債的公允價值或未確認公司承諾的對衝(公允價值對衝)，或對預測交易的對衝，或與已確認資產或負債相關的待收或支付現金流量的可變性對衝(現金流量對衝)。對於公允價值對衝，對衝工具和相關貸款的公允價值累計變動計入非利息收入。對於現金流對衝，衍生工具的公允價值變動在保監處報告，以對衝有效的程度為準。在保監處報告的衍生工具損益，在受對衝項目現金流變動影響經營業績的期間，反映在綜合收益表中。一般情況下，淨利息收入是按衍生品的應收或應付金額增加或減少的，這些衍生工具符合對衝會計的條件。在套期保值開始時，Horizon確立了其用於評估套期保值衍生工具有效性的方法，以及確定套期保值無效方面的計量方法。套期保值的無效部分(如果有的話)目前在合併損益表中確認。在衡量無效性時，水平不包括對衝的時間價值到期。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
估值計量
估值方法通常涉及很大程度的判斷，特別是當被估值的項目沒有明顯的活躍市場時。投資證券、待售住宅抵押貸款和衍生品按FASB ASC 820定義的公允價值列賬，這需要影響如何確定此類資產和負債的公允價值的關鍵判斷。此外，估值結果對商譽、抵押貸款償還權、養老金和其他退休後福利義務的賬面價值有直接影響。為了確定這些資產和負債的價值，以及相關資產可能減值的程度，管理層做出了與貼現率、資產回報、提前還款速度和其他因素相關的假設和估計。使用不同的貼現率或其他估值假設可能會產生明顯不同的結果，這可能會影響Horizon的運營業績。
財務狀況
2020年9月30日，Horizon的總資產為58億美元，與2019年12月31日相比增加了約5.433億美元。增加的主要是3.549億美元的淨貸款、1.806億美元的可供出售的投資證券和2550萬美元的其他資產。這些增加被持有至到期日的投資證券減少2,760萬美元所抵銷。
投資證券由以下部分組成(以千美元為單位)：
2020年9月30日2019年12月31日
攤銷
成本		公平
價值		攤銷
成本		公平
價值
可供出售
美國財政部和聯邦機構$6,250 $6,239 $1,415 $1,413 
州和市651,256 678,459 396,931 405,768 
聯邦機構抵押抵押債券180,628 185,849 267,272 269,252 
聯邦機構抵押貸款支持池127,802 132,472 145,623 146,572 
公司票據10,877 12,324 10,848 11,771 
可供出售的投資證券總額$976,813 $1,015,343 $822,089 $834,776 
持有至到期
州和市$165,858 $176,777 $190,767 $197,842 
聯邦機構抵押抵押債券2,839 2,906 4,560 4,568 
聯邦機構抵押貸款支持池11,573 11,929 12,572 12,737 
持有至到期的投資證券總額$180,270 $191,612 $207,899 $215,147 
自2019年12月31日以來，可供出售的投資證券增加了1.806億美元，截至2020年9月30日達到10億美元。這一增長是由於額外購買以增加盈利資產。
截至2020年9月30日，貸款總額自2019年12月31日以來增加了4.025億美元，達到40億美元。持有待售的商業、按揭倉庫和貸款分別增加2.75億美元、2.244億美元和900萬美元，但住宅按揭和消費貸款分別減少9,550萬美元和1,030萬美元被抵銷。貸款總額增加的大部分原因是大約3.108億美元的購買力平價貸款，這些貸款包括在商業貸款類別中。
截至2019年9月30日，存款總額自2019年12月31日以來增加了405.3美元，達到43億美元。這一增長主要是由於聯邦政府對消費者的刺激支付以及購買力平價貸款的資金來源。
截至2019年12月31日，總借款從549.7美元增加到2019年9月30日的587.5美元。截至2019年9月30日，公司有188.7美元的短期資金借款，而截至2019年12月31日，公司的短期資金為398.8美元，因為長期資金提供了以較低利率延長借款的機會。該公司還在2020年第二季度發行了6000萬美元的次級票據。
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和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
截至2020年9月30日，股東權益總額為6.703億美元，而2019年12月31日為6.56億美元。期內股東權益增加是由於期內產生淨收益及累積其他全面收益增加所致，但因回購已發行股票、採用ASU 2016-13年度的影響及期內宣佈的股息而被抵銷。2020年9月30日的每股普通股賬面價值增至15.28美元，而2019年12月31日的每股賬面價值為14.59美元。

運營結果
概述
截至2020年9月30日的三個月期間，合併淨收入為2,030萬美元，或每股攤薄收益0.46美元，而2019年同期為2,050萬美元，或每股攤薄收益0.46美元。與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的淨收入減少，反映出非利息支出增加了330萬美元，信貸損失支出增加了170萬美元，所得税支出增加了32.2萬美元，但被非利息收入增加了520萬美元所抵消。不包括出售投資證券的損益和銀行擁有的人壽保險的死亡福利(“調整後淨收入”)，2020年第三季度調整後淨收入為1940萬美元，或每股攤薄收益0.45美元，而2019年第三季度為2030萬美元，或每股攤薄收益0.45美元。
截至2020年9月30日的9個月期間，合併淨收入為4660萬美元，或每股攤薄收益1.06美元，而2019年同期為4800萬美元，或每股攤薄收益1.11美元。與去年同期相比，截至2020年9月30日的9個月淨收入減少，反映出信貸損失支出增加1610萬美元，非利息支出增加360萬美元，但淨利息收入增加800萬美元，非利息收入增加880萬美元，税費減少150萬美元，抵消了這一減少。截至2020年9月30日的9個月期間，調整後淨收入為4500萬美元，或每股稀釋後收益1.02美元，而2019年同期為5210萬美元，或每股稀釋後收益1.21美元。
淨利息收入
淨收益的最大組成部分是淨利息收入。淨利息收入是利息收入(主要來自貸款和投資證券)和利息支出(主要是存款和借款)之間的差額。淨利息收入的變化是數量和淨息差變化的結果，這影響了淨息差。成交量是指有息資產和有息負債的平均美元水平。淨息差是指生息資產的平均收益率與有息負債的平均成本之間的差額。淨息差是指淨利息收入除以平均生息資產，受生息資產和有息負債的水平和相對組合的影響。
截至2020年9月30日的三個月，淨利息收入為4340萬美元，比2019年同期的4350萬美元減少了6.6萬美元。截至2020年9月30日的三個月，公司的生息資產收益率從截至2019年9月30日的三個月的4.87%下降了97個基點至3.90%。利息收入從截至2019年9月30日的三個月的5570萬美元下降到2020年同期的5010萬美元，減少了560萬美元。利息收入減少是因為2020年第三季度利率下降。截至2020年9月30日的三個月，與收購相關的購買會計調整的利息收入為150萬美元，而2019年同期為170萬美元。
在截至2020年9月30日的三個月裏，有息負債的利率比2019年同期下降了68個基點。與截至2019年9月30日的三個月相比，利息支出減少了550萬美元，降至2020年同期的670萬美元。這減少是由於存款及借款利率下降所致。平均有息存款成本下降72個基點，平均借款成本下降103個基點。與2019年同期相比，截至2019年9月30日的三個月期間，有息存款平均餘額增加了201.6美元，借款平均餘額增加了163.6美元。
淨息差從截至2019年9月30日的三個月的3.82%下降了43個基點，降至2020年同期的3.39%。截至2020年9月30日的三個月保證金下降
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管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
與2019年同期相比，是由於生息資產收益率下降，但被有息負債成本下降所抵消。剔除從與收購相關的購買會計調整中確認的利息收入(“調整後的淨息差”)，截至2020年9月30日的三個月期間的利潤率將為3.27%，而2019年同期為3.67%。

以下為截至三個月的平均資產負債表(單位：千美元)：
平均資產負債表
(美元金額(千美元，未經審計)
三個月三個月
2020年9月30日2019年9月30日
平均值
天平		利息平均值
率		平均值
天平		利息平均值
率
資產
生息資產
出售的聯邦基金$45,307 $12 0.11 %$18,133 $115 2.52 %
生息存款28,428 53 0.74 %17,823 93 2.07 %
投資證券--應納税447,762 1,639 1.46 %478,764 2,949 2.44 %
投資證券--免税(1)
720,111 4,391 3.07 %462,997 3,099 3.36 %
應收貸款(2) (3)
4,010,003 44,051 4.39 %3,646,268 49,455 5.41 %
生息資產總額5,251,611 50,146 3.90 %4,623,985 55,711 4.87 %
無息資產
現金和銀行到期款項94,039 66,970 
信貸損失撥備(55,271)(18,277)
其他資產478,312 434,581 
總平均資產$5,768,691 $5,107,259 
負債與股東權益
計息負債
計息存款$3,334,436 $3,616 0.43 %$3,132,852 $9,109 1.15 %
借款577,447 1,662 1.15 %413,859 2,275 2.18 %
附屬票據58,716 895 6.06 %— — — %
向資本信託發行的次級債券56,458 576 4.06 %54,433 864 6.30 %
計息負債總額4,027,057 6,749 0.67 %3,601,144 12,248 1.35 %
無息負債
活期存款996,427 818,164 
應計應付利息和其他負債76,410 47,181 
股東權益668,797 640,770 
總平均負債和股東權益總額$5,768,691 $5,107,259 
淨利息收入/利差$43,397 3.23 %$43,463 3.52 %
淨利息收入佔平均利息資產的百分比(1)
3.39 %3.82 %
(1)
證券餘額是指證券公允價值的日均餘額。平均費率是根據證券攤銷成本的日平均餘額計算的。平均税率是在税收等值的基礎上公佈的。
(2)
包括貸款手續費。計入貸款手續費對平均利率沒有實質影響。
(3)
就上述計算而言，非應計貸款已包括在每日平均未償還貸款額內。貸款總額是扣除非勞動收入和遞延貸款費用後的淨額。平均税率是在税收等值的基礎上公佈的。

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和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
由於PPP貸款的發放，2020年第二季度和第三季度的淨息差受到了影響。Horizon估計，PPP貸款將第二季度和第三季度的淨息差分別壓縮了3和4個基點。這假設這些購買力平價貸款不包括在平均可賺取利息的資產或利息收入中，資金主要來自無息存款的增長。使用同樣的假設，2020年前9個月的淨息差壓縮幅度估計為3個基點。

由於2020年6月發行了6,000萬美元的次級票據，2020年第二季度和第三季度的淨息差也受到了影響。Horizon估計，次級票據將第二季度和第三季度的淨息差分別壓縮了1和10個基點。這假設附屬票據不包括在平均計息負債或利息支出中，主要由現金減少所抵消。使用同樣的假設，2020年前9個月的淨息差壓縮幅度估計為4個基點。
截至2020年9月30日的9個月，淨利息收入為1.273億美元，比2019年同期的1.193億美元增加了800萬美元。截至2020年9月30日的9個月，公司的生息資產收益率從截至2019年9月30日的9個月的4.81%下降了68個基點至4.13%。利息收入從截至2019年9月30日的9個月的1.549億美元減少到2020年同期的1.521億美元，減少了280萬美元。截至2020年9月30日的9個月，平均利息資產增加了6.607億美元，達到50億美元，而截至2019年9月30日的9個月，平均利息資產為44億美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月，與收購相關的購買會計調整的利息收入均為450萬美元。
截至2020年9月30日的9個月裏，有息負債的利率比2019年同期下降了55個基點。與截至2019年9月30日的9個月相比，利息支出減少了1080萬美元，降至2020年同期的2480萬美元。這減少是由於存款及借款利率下降所致。平均有息存款成本下降50個基點，平均借款成本下降105個基點。與2019年同期相比，截至2019年9月30日的9個月期間，有息存款平均餘額增加了362.2美元，借款平均餘額增加了113.7美元。
淨息差從截至2019年9月30日的9個月的3.72%下降了24個基點，降至2020年同期的3.48%。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月期間的利潤率下降是由於生息資產收益率下降，但被有息負債成本的下降所抵消。剔除從與收購相關的購買會計調整中確認的利息收入(“調整後的淨息差”)，截至2020年9月30日的9個月期間的利潤率將為3.36%，而2019年同期的利潤率為3.58%。

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和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
以下為截至9個月的平均資產負債表(單位：千美元)：
平均資產負債表
(美元金額(千美元，未經審計)
截至9個月截至9個月
2020年9月30日2019年9月30日
平均值
天平		利息平均值
率		平均值
天平		利息平均值
率
資產
生息資產
出售的聯邦基金$44,375 $125 0.38 %$14,778 $339 3.07 %
生息存款25,083 216 1.15 %21,938 284 1.73 %
投資證券--應納税476,735 6,582 1.84 %469,330 8,929 2.54 %
投資證券--免税(1)
652,339 12,294 3.19 %423,141 8,520 3.37 %
應收貸款(2) (3)
3,839,008 132,927 4.64 %3,447,654 136,862 5.32 %
生息資產總額5,037,540 152,144 4.13 %4,376,841 154,934 4.81 %
無息資產
現金和銀行到期款項85,511 58,890 
信貸損失撥備(42,864)(18,053)
其他資產469,509 405,923 
總平均資產$5,549,696 $4,823,601 
負債與股東權益
計息負債
計息存款$3,286,648 $15,838 0.64 %$2,924,433 $24,923 1.14 %
借款576,288 5,974 1.38 %462,575 8,391 2.43 %
次級債券21,218 953 6.00 %— — — %
向資本信託發行的次級債券56,398 2,061 4.88 %48,666 2,348 6.45 %
計息負債總額3,940,552 24,826 0.84 %3,435,674 35,662 1.39 %
無息負債
活期存款879,840 760,717 
應計應付利息和其他負債69,026 37,444 
股東權益660,278 589,766 
總平均負債和股東權益總額$5,549,696 $4,823,601 
淨利息收入/利差$127,318 3.29 %$119,272 3.42 %
淨利息收入佔平均利息資產的百分比(1)
3.48 %3.72 %
(1)
證券餘額是指證券公允價值的日均餘額。平均費率是根據證券攤銷成本的日平均餘額計算的。平均税率是在税收等值的基礎上公佈的。
(2)
包括貸款手續費。計入貸款手續費對平均利率沒有實質影響。
(3)
就上述計算而言，非應計貸款已包括在每日平均未償還貸款額內。貸款總額是扣除非勞動收入和遞延貸款費用後的淨額。平均税率是在税收等值的基礎上公佈的。

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和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
信用損失費用

Horizon通過定期審查其貸款組合的表現來評估其信貸損失撥備(“ACL”)的充分性。在截至2020年9月30日的三個月內，需要210萬美元的撥備，以反映我們貸款組合的性質和某些貸款池的一般特徵，而2019年同期為376,000美元。在截至2020年9月30日的三個月期間，商業貸款淨沖銷為48.8萬美元，住宅抵押貸款淨沖銷為13.6萬美元，消費貸款淨沖銷為19.9萬美元。

在截至2020年9月30日的9個月期間，需要撥備1770萬美元，以反映我們貸款組合的性質和某些貸款池的一般特徵，而2019年同期為160萬美元。在截至2020年9月30日的9個月期間，商業貸款淨沖銷為47.4萬美元，住宅抵押貸款淨沖銷為17.7萬美元，消費貸款淨沖銷為98.3萬美元。

2020年9月30日的ACL餘額為5630萬美元，佔總貸款的1.39%。相比之下，截至2019年12月31日，ACL餘額為1770萬美元，佔總貸款的0.49%。

截至2020年9月30日，不良貸款總額為2,930萬美元，這反映出不良貸款佔總貸款的比例增加了14個基點，或比截至2019年12月31日的不良貸款2,120萬美元增加了810萬美元。截至2020年9月30日，與2019年12月31日相比，商業不良貸款增加了880萬美元，房地產不良貸款減少了67.5萬美元，消費不良貸款減少了1.8萬美元。
世界銀行已選擇(I)暫停“公認會計準則”對與新冠肺炎疫情有關的貸款修改的要求，否則該貸款將被歸類為臨時減值；以及(Ii)暫停將因新冠肺炎大流行的影響而修改的貸款確定為臨時減值，包括會計上的減值。截至2020年9月30日，世行修改了總計1.601億美元的貸款，這些貸款有資格根據CARE法案獲得治療。以下是按貸款類型劃分的與新冠肺炎疫情相關的貸款修改摘要。
貸款類型#網
天平		所佔百分比
總計
修改		所佔百分比
投資組合
商品化61$152.094.9 %6.5 %
按揭(僅限保留)24$6.64.1 %1.0 %
間接自動16$0.40.3 %0.1 %
消費者直銷14$0.50.3 %0.7 %
消費者旋轉10$0.60.4 %0.3 %
總計125$160.1100.0 %4.1 %
按揭(僅限服務)162
截至2020年9月30日，OREO擁有和收回的其他房地產資產總額為230萬美元，而2019年12月31日為370萬美元。
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和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
非利息收入
以下為截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月非利息收入變動情況摘要(表中美元金額以千為單位)：
三個月
九月三十日，金額百分比
20202019變化變化
非利息收入
存款賬户手續費$2,154 $2,836 $(682)(24.0)%
電匯手續費298 189 109 57.7 %
交換費2,438 2,138 300 14.0 %
受託活動2,105 1,834 271 14.8 %
出售投資證券的收益(虧損)1,088 — 1,088 100.0 %
出售按揭貸款的收益8,813 2,702 6,111 226.2 %
抵押貸款減值服務淨額(1,308)444 (1,752)-394.6 %
增加銀行擁有的人壽保險的現金退還價值566 556 10 1.8 %
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金31 213 (182)0.0 %
其他收入515 602 (87)(14.5)%
非利息收入總額$16,700 $11,514 $5,186 45.0 %
與2019年同期相比，2020年第三季度的非利息收入總額增加了520萬美元。2020年第三季度，住宅抵押貸款活動從抵押貸款銷售收益中產生了880萬美元的收入，高於2019年同期的270萬美元，原因是貸款銷售量增加，貸款銷售百分比收益增加。與2019年同期相比，2020年第三季度扣除減值後的抵押貸款服務權減少了180萬美元，主要原因是2020年第三季度記錄的減值費用為150萬美元。與2019年同期相比，存款賬户的服務費、銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金和其他收入分別下降了68.2萬美元、18.2萬美元和8.7萬美元。
以下為截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月非利息收入變動情況摘要(表中美元金額以千為單位)：
截至9個月
九月三十日，金額百分比
20202019變化變化
非利息收入
存款賬户手續費$6,488 $7,193 $(705)(9.8)%
電匯手續費699 474 225 47.5 %
交換費6,661 5,659 1,002 17.7 %
受託活動6,398 5,986 412 6.9 %
出售投資證券的收益1,675 (85)1,760 -2,070.6 %
出售按揭貸款的收益18,906 6,089 12,817 210.5 %
抵押貸款減值服務淨額(4,043)1,620 (5,663)-349.6 %
增加銀行擁有的人壽保險的現金退還價值1,677 1,624 53 3.3 %
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金264 580 (316)(54.5)%
其他收入1,163 1,984 (821)(41.4)%
非利息收入總額$39,888 $31,124 $8,764 28.2 %
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和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月期間，非利息收入總額增加了880萬美元。在截至2020年9月30日的9個月期間，住宅抵押貸款活動從出售抵押貸款的收益中產生了1890萬美元的收入，高於2019年同期的610萬美元，原因是貸款銷售量增加，銷售貸款的百分比收益增加。在截至2020年9月30日的9個月期間，扣除減值後的抵押貸款服務權與2019年同期相比減少了570萬美元，主要原因是2020年記錄的減值費用為470萬美元。
非利息支出
以下為截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月非利息支出變動情況摘要(表格美元金額，單位為千)：
三個月
九月三十日，九月三十日，
20202019調整後
實際合併
費用		調整後實際合併
費用		調整後金額
變化		百分比
變化
非利息支出
薪金和員工福利$18,832 $— $18,832 $16,948 $— $16,948 $1,884 11.1 %
佔用費用淨額3,107 — 3,107 3,131 — 3,131 (24)(0.8)%
數據處理2,237 — 2,237 2,140 — 2,140 97 4.5 %
專業費用688 — 688 335 — 335 353 105.4 %
外部服務和顧問1,561 — 1,561 1,552 — 1,552 9 0.6 %
貸款費用2,876 — 2,876 2,198 — 2,198 678 30.8 %
FDIC存款保險570 — 570 (273)— (273)843 -308.8 %
其他損失114 — 114 90 — 90 24 26.7 %
其他費用3,422 — 3,422 3,939 — 3,939 (517)(13.1)%
非利息支出總額$33,407 $— $33,407 $30,060 $— $30,060 $3,347 11.1 %
年化無息支出。致平均。資產2.30 %2.30 %2.34 %2.34 %
與2019年第三季度相比，2020年第三季度的非利息支出總額增加了330萬美元。薪資和員工福利、FDIC存款保險、貸款費用和專業費用的增加，部分被其他費用的減少所抵消。
截至2020年和2019年9月30日的三個月，年化非利息支出佔平均資產的百分比分別為2.30%和2.34%。
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和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
以下為截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月非利息支出變動情況摘要(表格美元金額，單位為千)：
截至9個月
九月三十日，九月三十日，
20202019調整後
實際合併
費用		調整後實際合併
費用		調整後金額
變化		百分比
變化
非利息支出
薪金和員工福利$51,052 $— $51,052 $48,365 $(484)$47,881 $3,171 6.6 %
佔用費用淨額9,549 — 9,549 9,051 (75)8,976 573 6.4 %
數據處理7,074 — 7,074 6,245 (360)5,885 1,189 20.2 %
專業費用1,742 — 1,742 1,426 (392)1,034 708 68.5 %
外部服務和顧問5,235 — 5,235 6,737 (2,466)4,271 964 22.6 %
貸款費用7,667 — 7,667 6,195 (2)6,193 1,474 23.8 %
FDIC存款保險955 — 955 252 — 252 703 279.0 %
其他損失427 — 427 363 (71)292 135 46.2 %
其他費用11,287 — 11,287 12,748 (1,800)10,948 339 3.1 %
非利息支出總額$94,988 $— $94,988 $91,382 $(5,650)$85,732 $9,256 10.8 %
年化無息支出。致平均。資產2.29 %2.29 %2.53 %2.38 %
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月期間，非利息支出總額增加了360萬美元。工資和員工福利、貸款費用、數據處理FDIC存款保險和淨佔用費用的增加，部分被外部服務和顧問以及其他費用的減少所抵消。不包括合併費用，截至2020年9月30日的9個月期間，與2019年同期相比，非利息支出總額增加了930萬美元。這一增長主要與Salin Bancshare，Inc.於2019年3月26日完成合並以及相關成本增加有關。
所得税
2020年第三季度所得税支出總額為430萬美元，比2019年第三季度增加32.2萬美元。與2019年第三季度相比，2020年第三季度所得税支出減少的主要原因是税前收入減少了97,000美元。
截至2020年9月30日的9個月內，所得税支出總額為790萬美元，與2019年同期相比減少了150萬美元。所得税支出減少的原因是除免税市政利息收入增加外，税前收入減少290萬美元。
流動資金
通過與個人和當地企業的長期關係，世行保持着穩定的核心存款基礎。這些存款是Horizon的主要流動性來源。Horizon的其他流動性來源包括收益、貸款償還、投資證券銷售和到期日、出售住宅抵押貸款的收益、未質押的投資證券以及與代理銀行(包括FHLB)的借款關係。截至2020年9月30日，除了Horizon正常運營、融資和投資活動提供的流動性外，該行在各貨幣中心銀行(包括FHLB和FRB貼現窗口)的未使用信貸額度約為9.28億美元，而2019年12月31日為5.171億美元。截至2020年9月30日，世行約有5.172億美元的未質押投資證券，而截至2019年12月31日的未質押投資證券為8.074億美元。

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截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
資本資源
Horizon和該行的資本資源在2020年9月30日超過了“資本充足”銀行的監管資本比率.截至2020年9月30日，股東權益總額為6.703億美元，而截至2019年12月31日，股東權益總額為6.56億美元。截至2020年9月30日的9個月，平均股東權益與平均資產的比率為11.90%，而截至2019年12月31日的12個月為12.28%。期內股東權益增加是淨收益和累計其他全面收益增加的結果，但被已發行股票回購、採用ASU 2016-13年度的影響和宣佈的股息所抵消。
Horizon宣佈2020年前9個月的普通股股息為每股0.36美元，2019年同期為每股0.34美元。2020和2019年前九個月的股息支付率(股息佔基本每股收益的百分比)分別為34.0%和30.5%。有關股息的更多信息，請參閲Horizon的2019年Form 10-K年度報告。
非GAAP財務指標的使用
本季度報告Form 10-Q中列出的某些信息指的是通過非GAAP方法確定的財務指標。具體地説，我們包括了與淨收益、稀釋後每股收益、淨利潤率、信貸損失準備金、有形股東權益、每股有形賬面價值、平均資產回報率、平均普通股股本回報率和税前撥備前淨收入有關的非GAAP財務指標。在每一種情況下，我們都確定了我們認為是調整的特殊情況，並將其排除在外，以顯示與收購相關的採購會計調整等事件的影響，以及我們在對賬中確定的其他事件。Horizon認為，這些非GAAP財務衡量標準對投資者有幫助，並在不影響購買、會計影響和其他調整的情況下更好地瞭解我們的業務。這些衡量標準與其他公司可能提出的類似衡量標準不一定具有可比性，不應單獨考慮或作為相關GAAP衡量標準的替代品。有關本文確定的非GAAP數據與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬，請參閲下面的表格和本報告其他地方10-Q表格中包含的其他信息。

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截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
淨收益的非公認會計準則對帳
(千美元，未經審計)
三個月截至9個月
九月三十日，六月三十日，三月三十一號，十二月三十一號，九月三十日，九月三十日，九月三十日，
2020202020202019201920202019
報告的淨收入$20,312 $14,639 $11,655 $18,543 $20,537 $46,606 $47,995 
合併費用— — — — — — 5,650 
税收效應— — — — — — (987)
不包括合併費用的淨收益20,312 14,639 11,655 18,543 20,537 46,606 52,658 
(收益)/出售投資損失
有價證券		(1,088)(248)(339)(10)— (1,675)85 
税收效應228 52 71 2 — 352 (18)
不含投資證券(收益)/出售投資證券損失的淨收益19,452 14,443 11,387 18,535 20,537 45,283 52,725 
銀行擁有人壽保險的死亡撫卹金(“BOLI”)(31)— (233)— (213)(264)(580)
BOLI上不包括死亡撫卹金的淨收入19,421 14,443 11,154 18,535 20,324 45,019 52,145 
調整後淨收益$19,421 $14,443 $11,154 $18,535 $20,324 $45,019 $52,145 


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截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
稀釋後每股收益的非公認會計準則對帳
(未經審計)
三個月截至9個月
九月三十日，六月三十日，三月三十一號，十二月三十一號，九月三十日，九月三十日，九月三十日，
2020202020202019201920202019
報告的稀釋後每股收益(“EPS”)$0.46 $0.33 $0.26 $0.41 $0.46 $1.06 $1.11 
合併費用— — — — — — 0.13 
税收效應— — — — — — (0.02)
稀釋每股收益，不包括合併費用0.46 0.33 0.26 0.41 0.46 1.06 1.22 
(收益)/出售投資證券的損失(0.02)(0.01)(0.01)— — (0.04)— 
税收效應0.01 — — — — 0.01 — 
稀釋每股收益(不包括投資證券的收益/損失)0.45 0.32 0.25 0.41 0.46 1.03 1.22 
BOLI上的死亡撫卹金— — (0.01)— (0.01)(0.01)(0.01)
BOLI不包括死亡保險金的稀釋每股收益0.45 0.32 0.24 0.41 0.45 1.02 1.21 
調整後的稀釋每股收益$0.45 $0.32 $0.24 $0.41 $0.45 $1.02 $1.21 

税前、撥備前淨收益的非公認會計準則調節
(千美元，未經審計)
三個月截至9個月
九月三十日，六月三十日，三月三十一號，十二月三十一號，九月三十日，九月三十日，九月三十日，
2020202020202019201920202019
税前收入$24,638 $16,632 $13,239 $22,463 $24,541 $54,509 $57,378 
信用損失費用2,052 7,057 8,600 340 376 17,709 1,636 
税前、撥備前淨收益$26,690 $23,689 $21,839 $22,803 $24,917 $72,218 $59,014 
税前、撥備前淨收益$26,690 $23,689 $21,839 $22,803 $24,917 $72,218 $59,014 
合併費用— — — — — — 5,650 
(收益)/出售投資證券的損失(1,088)(248)(339)(10)— (1,675)85 
銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金(31)— (233)— (213)(264)(580)
調整後的税前、撥備前淨收益$25,571 $23,441 $21,267 $22,793 $24,704 $70,279 $64,169 

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截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
淨息差的非公認會計準則對帳
(千美元，未經審計)
三個月截至9個月
九月三十日，六月三十日，三月三十一號，十二月三十一號，九月三十日，九月三十日，九月三十日，
2020202020202019201920202019
報告的淨利息收入$43,397 $42,996 $40,925 $41,519 $43,463 $127,318 $119,272 
平均生息資產5,251,611 5,112,636 4,746,202 4,748,217 4,623,985 5,037,540 4,376,841 
淨利息收入佔平均生息資產的百分比
(“淨息差”)		3.39 %3.47 %3.56 %3.58 %3.82 %3.48 %3.72 %
報告的淨利息收入$43,397 $42,996 $40,925 $41,519 $43,463 $127,318 $119,272 
與收購相關的採購會計調整
(“Paus”)		(1,488)(1,553)(1,434)(1,042)(1,739)(4,475)(4,548)
調整後淨利息收入$41,909 $41,443 $39,491 $40,477 $41,724 $122,843 $114,724 
調整後的淨息差3.27 %3.35 %3.44 %3.49 %3.67 %3.36 %3.58 %


有形股東權益與每股有形賬面價值的非GAAP對賬
(千美元，每股數據除外，未經審計)
九月三十日，六月三十日，三月三十一號，十二月三十一號，九月三十日，
20202020202020192019
股東權益總額$670,293 $652,206 $630,842 $656,023 $642,711 
減去：無形資產175,107 176,020 176,961 177,917 178,896 
有形股東權益總額$495,186 $476,186 $453,881 $478,106 $463,815 
已發行普通股43,874,353 43,821,878 43,763,623 44,975,771 44,969,021 
普通股每股賬面價值$15.28 $14.88 $14.41 $14.59 $14.29 
每股有形賬面價值
分享		$11.29 $10.87 $10.37 $10.63 $10.31 

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和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
非GAAP效率比與調整後效率比的計算與協調
(千美元，未經審計)
三個月截至9個月
九月三十日，六月三十日，三月三十一號，十二月三十一號，九月三十日，九月三十日，九月三十日，
2020202020202019201920202019
報告的非利息費用$33,407 $30,432 $31,149 $30,650 $30,060 $94,988 $91,382 
報告的淨利息收入43,397 42,996 40,925 41,519 43,463 127,318 119,272 
報告的非利息收入$16,700 $11,125 $12,063 $11,934 $11,514 $39,888 $31,124 
非利息費用/(淨利息收入+非利息收入)
(“效率”
比率“)		55.59 %56.23 %58.79 %57.34 %54.68 %56.81 %60.76 %
報告的非利息費用$33,407 $30,432 $31,149 $30,650 $30,060 $94,988 $91,382 
合併費用— — — — — — (5,650)
不包括合併費用的非利息費用33,407 30,432 31,149 30,650 30,060 94,988 85,732 
報告的淨利息收入43,397 42,996 40,925 41,519 43,463 127,318 119,272 
報告的非利息收入16,700 11,125 12,063 11,934 11,514 39,888 31,124 
(收益)/出售投資證券的損失(1,088)(248)(339)(10)— (1,675)85 
銀行擁有人壽保險的死亡撫卹金(“BOLI”)(31)— (233)— (213)(264)(580)
非利息收入，不包括出售投資證券的收益/損失和BOLI的死亡撫卹金$15,581 $10,877 $11,491 $11,924 $11,301 $37,949 $30,629 
調整後的效率比56.64 %56.49 %59.43 %57.35 %54.89 %57.48 %57.19 %

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目錄
Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
平均資產收益率的非公認會計準則對賬
(千美元，未經審計)
三個月截至9個月
九月三十日，六月三十日，三月三十一號，十二月三十一號，九月三十日，九月三十日，九月三十日，
2020202020202019201920202019
平均資產$5,768,691 $5,620,695 $5,257,332 $5,250,574 $5,107,259 $5,549,696 $4,823,601 
報告的平均資產回報率(“ROAA”)1.40 %1.05 %0.89 %1.40 %1.60 %1.12 %1.33 %
合併費用— — — — — — 0.16 
税收效應— — — — — — (0.03)
ROAA不包括合併費用1.40 1.05 0.89 1.40 1.60 1.12 1.46 
(收益)/出售投資證券的損失(0.08)(0.02)(0.03)— — (0.04)— 
税收效應0.02 — 0.01 — — 0.01 — 
ROAA，不包括出售投資證券的(收益)/損失1.34 1.03 0.87 1.40 1.60 1.09 1.46 
銀行擁有人壽保險的死亡撫卹金(“BOLI”)— — (0.02)— (0.02)(0.01)(0.02)
ROAA不包括BOLI上的死亡撫卹金1.34 1.03 0.85 1.40 1.58 1.08 1.44 
調整後的ROAA1.34 %1.03 %0.85 %1.40 %1.58 %1.08 %1.44 %


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Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
平均普通股權益報酬率的非公認會計準則調整
(千美元，未經審計)
三個月截至9個月
九月三十日，六月三十日，三月三十一號，十二月三十一號，九月三十日，九月三十日，九月三十日，
2020202020202019201920202019
平均普通股權益$668,797 $649,490 $667,588 $653,071 $640,770 $660,278 $589,766 
報告的平均普通股權益回報率(“ROACE”)12.08 %9.07 %7.02 %11.26 %12.72 %9.43 %10.88 %
合併費用— — — — — — 1.28 
税收效應— — — — — — (0.22)
ROACE，不包括合併費用12.08 9.07 7.02 11.26 12.72 9.43 11.94 
(收益)/出售投資證券的損失(0.65)(0.15)(0.20)(0.01)— (0.34)0.02 
税收效應0.14 0.03 0.04 — — 0.07 — 
ROACE，不包括(收益)/出售投資證券的損失11.57 8.95 6.86 11.25 12.72 9.16 11.96 
銀行擁有人壽保險的死亡撫卹金(“BOLI”)(0.02)— (0.14)— (0.13)(0.05)(0.13)
ROACE不包括BOLI上的死亡保險金11.55 8.95 6.72 11.25 12.59 9.11 11.83 
調整後的ROACE11.55 %8.95 %6.72 %11.25 %12.59 %9.11 %11.83 %


第三項：提供關於市場風險的定量和定性披露
我們向您推薦Horizon的2019年年報Form 10-K，以瞭解其利率敏感度分析。Horizon認為，自其在Form 10-K的2019年年報中報告以來，其利率敏感性沒有重大變化。
項目4.管理控制和程序
對披露控制和程序的評價
基於對截至2020年9月30日的披露控制和程序的評估，Horizon的首席執行官和首席財務官評估了Horizon的披露控制的有效性(定義見1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)的交易法第13a-15(E)條)。基於這樣的評估，這些官員得出的結論是，截至評估日期，Horizon的披露控制和程序是有效的，可以確保Horizon根據交易法提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並旨在確保積累這些報告中要求披露的信息，並酌情傳達給管理層，以便及時做出披露決定。
財務報告內部控制的變化
從2020年1月1日開始，Horizon採用ASU No.2016-13，“金融工具-信貸損失”(主題326)：金融工具信貸損失的計量。Horizon對策略、流程和控制進行了更改
75
目錄
Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
對信貸損失撥備的估計，以支持採用ASU 2016-13年。這一新標準下的許多控制反映了先前GAAP方法下的控制。對從獨立第三方獲得的經濟預測預測的審查建立了新的控制。除了與採用ASU 2016-13相關的情況外，在截至2020年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
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Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
第II部分-其他資料
項目1.繼續進行法律訴訟
Horizon及其子公司參與了與其業務開展相關的各種法律訴訟。管理層預計任何此類訴訟的結果不會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
項目11A.評估風險因素
以下披露補充了先前在第1A項下披露的風險因素。公司2019年年報Form 10-K的部分內容。
新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生了不利影響，最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法預測，包括疫情的範圍和持續時間，以及政府當局應對疫情的行動。
新冠肺炎大流行正在給全球經濟和世界各地的個人生活造成廣泛的破壞。政府、企業和公眾正在採取前所未有的行動來遏制新冠肺炎的傳播並減輕其影響，包括隔離、旅行禁令、避難所命令、關閉企業和學校、財政刺激以及旨在提供貨幣援助和其他救濟的立法。雖然新冠肺炎的範圍、持續時間和全面影響正在迅速演變，還不完全清楚，但大流行和相關的遏制措施擾亂了全球經濟活動，對金融市場的功能產生了不利影響，影響了利率，增加了經濟和市場的不確定性，擾亂了貿易和供應鏈。如果這些影響持續很長一段時間或導致持續的經濟壓力或衰退，我們的10-K表格中確定的許多風險因素可能會加劇，這些影響可能會在與信貸、抵押品、客户需求、融資運營、利率風險、人力資本和自我保險相關的多個方面對我們產生實質性的不利影響，如下更詳細地描述。
•信用風險 – 我們及時償還貸款的風險和支持貸款的抵押品價值受到借款人業務實力的影響。對新冠肺炎蔓延的擔憂已經並可能繼續造成企業關閉、商業活動和金融交易受限、勞動力短缺、供應鏈中斷、失業率和商業物業空置率上升、業主支付抵押貸款的盈利能力和能力降低，以及整體經濟和金融市場不穩定，所有這些都可能導致我們的客户無法按期償還貸款。如果新冠肺炎的影響導致我們投資組合中的貸款出現普遍和持續的償還缺口，我們可能會招致嚴重的拖欠、喪失抵押品贖回權和信用損失，特別是如果可用的抵押品不足以彌補我們的風險敞口。新冠肺炎未來對經濟活動的影響可能會對我們現有貸款的抵押品價值、為我們的住宅和商業房地產貸款提供擔保的房地產抵押品的清算能力、我們保持貸款發放量和獲得額外融資的能力、我們貸款服務的未來需求或盈利能力，以及我們客户的財務狀況和信用風險產生負面影響。此外，在違約的情況下，旨在保護借款人的監管變化和政策可能會減緩或阻止我們做出業務決策，或者可能導致我們推遲採取某些補救行動，如喪失抵押品贖回權。此外，我們還有向客户提供信貸的資金不足的承諾。在像現在這樣充滿挑戰的經濟環境下，我們的客户更加依賴我們的信貸承諾，根據這些承諾增加的借款可能會對我們的流動性產生不利影響。更有甚者, 為了在大流行期間支持我們的社區，我們正在參加CARE法案下的Paycheck Protection Program(“PPP”)，根據該計劃，向小企業發放貸款，這些貸款將受到監管要求的約束，這些要求將要求我們在特定時間內不支付貸款，或者這將限制我們在發生貸款違約時尋求所有可用的補救措施的能力。如果PPP貸款下的借款人沒有資格獲得貸款減免，與我們本來會向客户提供的貸款相比，我們以不利的利率持有這些貸款的風險更高。
•戰略風險-我們的成功可能受到各種外部因素的影響，這些因素可能會影響我們產品和服務的價格或可銷售性，可能會增加我們的融資成本的利率變化，由於經濟狀況而對我們的金融產品的需求減少，以及政府和非政府機構的各種反應。最近幾周，新冠肺炎疫情明顯增加了經濟的不確定性，並導致全球資本市場的混亂和波動。此外，政府的許多行動都是為了遏制新冠肺炎的家庭和商業活動。
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目錄
Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
第II部分-其他資料
這些行動在範圍和力度上都在迅速擴大。例如，在我們的許多市場，地方政府已經採取行動，暫時關閉或限制大多數企業的運營。新冠肺炎未來對經濟活動的影響可能會對我們未來提供的銀行產品產生負面影響，包括貸款發放量的下降。
•操作風險-目前和未來對我們員工使用我們設施的限制可能會限制我們滿足客户服務期望的能力，並對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。我們依賴的業務流程和分支機構活動在很大程度上依賴於人員和技術，包括訪問信息技術系統以及第三方提供的信息、應用程序、支付系統和其他服務。作為對新冠肺炎的迴應，我們已經修改了我們的業務做法，我們的一部分員工在其他地點及其家中遠程工作，以使我們的運營儘可能不間斷。此外，員工家中的技術可能不如我們辦公室中的強大，並可能導致員工可用的網絡、信息系統、應用程序和其他工具比我們辦公室中的更有限或更不可靠。繼續採取這些在家工作的措施還會帶來額外的運營風險，包括增加的網絡安全風險。這些網絡風險包括更大的網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全攻擊，我們的信息技術基礎設施和遠程操作電信系統容易中斷的漏洞，未經授權傳播機密信息的風險增加，在發生系統故障或中斷的情況下恢復系統的能力有限，安全漏洞導致寶貴信息被破壞或濫用的風險更大，以及我們執行關鍵功能(包括電匯資金)的能力可能受到損害，所有這些都可能使我們面臨數據或財務損失、訴訟和責任的風險，並可能嚴重擾亂我們的運營和任何受影響客户的運營。
此外，我們在業務運營中依賴許多第三方，包括房地產抵押品評估師、提供基本服務的供應商，如貸款服務商、金融信息提供商、系統和分析工具提供商以及電子支付和結算系統提供商，以及地方和聯邦政府機構、辦公室和法院。鑑於正在制定的應對大流行的措施，這些實體中的許多可能會限制其服務的提供和獲取。例如，由於房地產評估師對抵押品的可獲得性有限，貸款發放可能會被推遲。貸款關閉可能會推遲，原因是錄音室現有工作人員的減少或某些縣法院的關閉，這減緩了這些縣的所有權工作、抵押貸款和UCC備案的進程。如果第三方服務提供商在很長一段時間內繼續能力有限，或者如果這些服務中出現額外的限制或潛在的中斷，可能會對我們的運營和財務業績產生負面影響。
•利率風險-我們的淨利息收入、貸款活動、存款和盈利能力可能會受到新冠肺炎引發的利率波動的負面影響。2020年3月，美聯儲將聯邦基金利率的目標區間下調至0至0.25個百分點，理由是擔心新冠肺炎對市場的影響和能源行業的壓力。長期極度波動和不穩定的市場狀況可能會增加我們的融資成本，並對市場風險緩解策略產生負面影響。從利率和利差到基準指數的變化帶來的更高的收入波動性可能會導致未來淨利息收入的損失，並導致我們資產的當前公平市場價值下降。利率波動將影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平，以及所有有息資產和有息負債的市值，進而可能對我們的淨收入、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
此外，美國政府及其相關實體為支持美國經濟而招致前所未有的債務水平。如果國際投資者選擇不再購買美國國債，這一債務水平可能是不可持續的，可能會造成通脹壓力，並增加為資產負債表提供資金的風險。
因為最近沒有發生過類似的全球性疫情，所以我們還不清楚新冠肺炎對我們的業務、運營乃至整個全球經濟的影響有多大。未來的任何發展都將是高度不確定和無法預測的，包括大流行的範圍和持續時間、我們在家工作安排的有效性、第三方供應商支持我們運營的能力以及政府當局和其他第三方為應對大流行而採取的任何行動。這場危機不確定的未來發展可能會對我們的業務、運營、運營業績、財務狀況、流動性或資本水平產生實質性的不利影響。
第二項：股權證券的未登記銷售和收益的使用
(a)未登記的股權證券銷售：不適用
(b)收益的使用：不適用
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Horizon Bancorp，Inc.及附屬公司
第II部分-其他資料
(c)回購我們的股票證券：不適用

第三項優先證券的債務違約
不適用
第四項：礦場安全信息披露
不適用
第五項：報告及其他資料
不適用

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第II部分-其他資料
項目6.所有展品和展品
(A)展品

陳列品
不是的。		描述定位
31.1
克雷格·M·德懷特的認證
附設
31.2
馬克·E·塞科爾的認證
附設
32
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證
附設
101內聯交互式數據文件附設
104
公司截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式
在內聯XBRL文檔中

80
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
Horizon Bancorp，Inc.
2020年11月2日/s/克雷格·M·德懷特
日期克雷格·M·德懷特
首席執行官
2020年11月2日/s/Mark E.Secore
日期馬克·E·塞科爾
首席財務官

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