文檔
假的--12-27Q320200001492658US-GAAP：會計準則更新 201602 會員US-GAAP：會計準則更新 201602 會員0.033200000001286140261297442571286140261297442570.0201900000185000002440000019000001850000024400000260000020000000P200DP100DP120DP5DP20DP30DP2Y6MP36M1.300014926582019-12-302020-09-2700014926582020-10-2800014926582019-12-2900014926582020-09-270001492658WMGI：2021 年可轉換債務成員2019-12-302020-09-2700014926582018-12-312019-12-290001492658WMGI：出售普通成員和行政成員2018-12-312019-09-290001492658US-GAAP：研發費用會員2020-06-292020-09-270001492658US-GAAP：研發費用會員2019-07-012019-09-290001492658美國公認會計準則：銷售成員成本2019-12-302020-09-270001492658美國公認會計準則：銷售成員成本2020-06-292020-09-270001492658WMGI：出售普通成員和行政成員2019-07-012019-09-290001492658美國公認會計準則：銷售成員成本2019-07-012019-09-290001492658US-GAAP：研發費用會員2018-12-312019-09-290001492658US-GAAP：研發費用會員2019-12-302020-09-270001492658美國公認會計準則：銷售成員成本2018-12-312019-09-290001492658WMGI：出售普通成員和行政成員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：出售普通成員和行政成員2019-12-302020-09-270001492658US-GAAP：留存收益會員2020-06-292020-09-2700014926582018-12-312019-09-2900014926582020-06-292020-09-2700014926582019-07-012019-09-290001492658US-GAAP：留存收益會員2018-12-312019-09-290001492658US-GAAP：留存收益會員2019-07-012019-09-2900014926582019-09-2900014926582018-12-300001492658US-GAAP：額外實收資本會員2018-12-312019-09-290001492658美國通用會計準則：普通股成員2018-12-312019-09-290001492658US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-12-302020-09-270001492658美國通用會計準則：普通股成員2019-12-302020-09-270001492658US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-09-290001492658美國通用會計準則：普通股成員2019-09-290001492658US-GAAP：額外實收資本會員2019-12-302020-09-270001492658US-GAAP：額外實收資本會員2020-09-270001492658US-GAAP：額外實收資本會員2018-12-300001492658US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2018-12-300001492658美國通用會計準則：普通股成員2020-09-270001492658美國通用會計準則：普通股成員2018-12-300001492658US-GAAP：留存收益會員2020-09-270001492658SRT：收養調整成員的累積影響期US-GAAP：留存收益會員2018-12-300001492658US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-09-270001492658US-GAAP：留存收益會員2019-12-290001492658US-GAAP：留存收益會員2018-12-300001492658US-GAAP：留存收益會員2019-09-290001492658美國通用會計準則：普通股成員2019-12-290001492658US-GAAP：額外實收資本會員2019-12-290001492658US-GAAP：留存收益會員2019-12-302020-09-270001492658US-GAAP：額外實收資本會員2019-09-290001492658US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-12-290001492658US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2018-12-312019-09-290001492658SRT：收養調整成員的累積影響期2018-12-3000014926582019-06-300001492658美國通用會計準則：普通股成員2020-06-292020-09-270001492658US-GAAP：額外實收資本會員2019-07-012019-09-290001492658US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-06-300001492658US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-06-292020-09-270001492658美國通用會計準則：普通股成員2019-07-012019-09-290001492658美國通用會計準則：普通股成員2020-06-2800014926582020-06-280001492658US-GAAP：留存收益會員2019-06-300001492658US-GAAP：額外實收資本會員2020-06-292020-09-270001492658US-GAAP：留存收益會員2020-06-280001492658美國通用會計準則：普通股成員2019-06-300001492658US-GAAP：額外實收資本會員2019-06-300001492658US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-06-280001492658US-GAAP：額外實收資本會員2020-06-280001492658US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-07-012019-09-2900014926582018-01-012018-12-300001492658WMGI：其他員工會員2019-12-302020-09-270001492658SRT: 軍官成員2019-12-302020-09-270001492658SRT: 首席執行官成員2019-12-302020-09-270001492658SRT: 董事會成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：Stryker Corporation 會員2019-11-040001492658US-GAAP：庫存估值和 ObsoScence 成員US-GAAP：分部持續運營成員2019-07-012019-09-290001492658US-GAAP：庫存估值和 ObsoScence 成員US-GAAP：分部持續運營成員2019-12-302020-09-270001492658US-GAAP：庫存估值和 ObsoScence 成員US-GAAP：分部持續運營成員2020-06-292020-09-270001492658US-GAAP：分部持續運營成員2018-12-312019-09-290001492658US-GAAP：分部持續運營成員2019-07-012019-09-290001492658US-GAAP：分部持續運營成員2020-06-292020-09-270001492658US-GAAP：分部持續運營成員2019-12-302020-09-270001492658US-GAAP：庫存估值和 ObsoScence 成員US-GAAP：分部持續運營成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：2020 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2023 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：應急考慮成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2020 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2021 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：應急考慮成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2023 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2021 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2021 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2020 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2021 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2023 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2020 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：應急考慮成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2023 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2023 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2020 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2020 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2023 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2020 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：應急考慮成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2021 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2023 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2020 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2021 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2021 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2023 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：2021 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-290001492658WMGI：應急考慮成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：2020 NoteShedges 會員2020-09-270001492658WMGI：2020 NoteShedges 會員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：2020 年轉換衍生成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：2023 年 NoteShedges 會員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：2023 年轉換衍生成員2020-09-270001492658WMGI：2021 年轉換衍生成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：2021 年 NoteShedges 會員2019-12-290001492658WMGI：2021 年 NoteShedges 會員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：2020 年轉換衍生成員2019-12-290001492658WMGI：2021 年轉換衍生成員2020-09-270001492658WMGI：2021 年 NoteShedges 會員2020-09-270001492658WMGI：2023 年轉換衍生成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：2020 NoteShedges 會員2019-12-290001492658WMGI：2023 年 NoteShedges 會員2019-12-290001492658WMGI：2021 年轉換衍生成員2019-12-290001492658WMGI：2023 年轉換衍生成員2019-12-290001492658WMGI：2023 年 NoteShedges 會員2020-09-270001492658WMGI：2020 年轉換衍生成員2020-09-270001492658WMGI：應急考慮成員2020-09-270001492658WMGI：應急考慮成員2019-12-290001492658WMGI：2021 年可轉換債務成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-09-270001492658WMGI: imascapsas 會員WMGI：技術里程碑會員2019-12-290001492658WMGI：2020 年轉換衍生成員2018-12-312019-03-310001492658WMGI：2020年可轉換債務成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-09-270001492658WMGI: imascapsas 會員WMGI：技術里程碑會員2020-09-270001492658WMGI：2023 年可轉換債務成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-09-270001492658WMGI：2020 年轉換衍生成員2019-12-302020-03-290001492658WMGI: imascapsas 會員WMGI：技術里程碑和銷售收入獎金會員2020-09-270001492658WMGI: imascapsas 會員WMGI：SalesearnoutsMember2019-12-290001492658WMGI: imascapsas 會員WMGI：SalesearnoutsMember2020-09-270001492658WMGI：2020 年轉換衍生成員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：2023 年 NoteShedges 會員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：2020 NoteShedges 會員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：2021 年 NoteShedges 會員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：2023 年轉換衍生成員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：2020 NoteShedges 會員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：2021 年 NoteShedges 會員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：2023 年轉換衍生成員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：2023 年轉換衍生成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：2020 NoteShedges 會員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：2021 年轉換衍生成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：2023 年 NoteShedges 會員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：2020 年轉換衍生成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：2021 年 NoteShedges 會員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：2020 年轉換衍生成員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：2021 年轉換衍生成員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：2021 年轉換衍生成員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：2023 年 NoteShedges 會員2018-12-312019-09-290001492658US-GAAP：其他流動負債成員WMGI：2021 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2020-09-270001492658US-GAAP：其他流動負債成員WMGI：2020 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2019-12-290001492658US-GAAP：其他資產成員WMGI：2023 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2019-12-290001492658US-GAAP：其他流動資產成員WMGI：2021 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2019-12-290001492658US-GAAP：其他資產成員WMGI：2023 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2020-09-270001492658US-GAAP：其他負債成員WMGI：2023 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2020-09-270001492658US-GAAP：其他負債成員WMGI：2023 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2019-12-290001492658US-GAAP：其他流動資產成員WMGI：2020 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2020-09-270001492658US-GAAP：其他流動負債成員WMGI：2020 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2020-09-270001492658US-GAAP：其他流動資產成員WMGI：2020 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2019-12-290001492658US-GAAP：其他流動負債成員WMGI：2021 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2019-12-290001492658US-GAAP：其他流動資產成員WMGI：2021 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2020-09-270001492658WMGI：2023 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：應急考慮成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：2023 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：2021 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：2021 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：2021 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：2021 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：2023 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：2021 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：2021 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：2023 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：應急考慮成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：2021 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：應急考慮成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：應急考慮成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：2023 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：2023 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：2021 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：2023 年轉換衍生成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：2023 年 NoteShedges 會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-09-270001492658WMGI：摩根大通銀行會員WMGI：2021 年 NoteShedges 會員2020-09-270001492658WMGI：美國銀行會員WMGI：2021 年 NoteShedges 會員2020-09-270001492658WMGI：美國銀行會員WMGI：2023 年 NoteShedges 會員2020-09-270001492658WMGI：WrightMedical Group Inc.成員WMGI：2023 年轉換衍生成員2020-09-270001492658WMGI：WrightMedical Group Inc.成員WMGI：2021 年轉換衍生成員2020-09-270001492658Exch: dbsxWMGI：2023 年 NoteShedges 會員2020-09-270001492658WMGI：摩根大通銀行會員WMGI：2023 年 NoteShedges 會員2020-09-270001492658US-GAAP：客户關係成員2020-09-270001492658US-GAAP：發達技術權利會員2019-12-290001492658US-GAAP：商標會員2020-09-270001492658US-GAAP：非競爭協議成員2020-09-270001492658US-GAAP：其他無形資產成員2020-09-270001492658US-GAAP：客户關係成員2019-12-290001492658US-GAAP：發達技術權利會員2020-09-270001492658US-GAAP：許可協議成員2019-12-290001492658US-GAAP：商標會員2019-12-290001492658US-GAAP：其他無形資產成員2019-12-290001492658US-GAAP：非競爭協議成員2019-12-290001492658US-GAAP：許可協議成員2020-09-270001492658WMGI：UpperExtremitiesMember國家：美國2019-12-290001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMemberWMGI：國際細分市場成員2018-12-300001492658WMGI：UpperExtremitiesMember國家：美國2019-09-290001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember國家：美國2020-09-270001492658WMGI：UpperExtremitiesMember國家：美國2019-12-302020-09-270001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMemberWMGI：國際細分市場成員2019-09-290001492658WMGI：UpperExtremitiesMember國家：美國2018-12-312019-09-290001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember國家：美國2019-12-290001492658WMGI：UpperExtremitiesMember國家：美國2020-09-270001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember國家：美國2018-12-300001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember國家：美國2019-12-302020-09-270001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMemberWMGI：國際細分市場成員2019-12-290001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMemberWMGI：國際細分市場成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMemberWMGI：國際細分市場成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember國家：美國2019-09-290001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMemberWMGI：國際細分市場成員2020-09-270001492658WMGI：UpperExtremitiesMember國家：美國2018-12-300001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember國家：美國2018-12-312019-09-290001492658WMGI：2023 年可轉換債務成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2019-12-290001492658WMGI：2020年可轉換債務成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2019-12-290001492658WMGI：2021 年可轉換債務成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2019-12-290001492658WMGI：融資租賃義務成員2020-09-270001492658US-GAAP：其他債務證券成員2020-09-270001492658WMGI: 定期貸款會員2020-09-270001492658美國公認會計準則：有擔保債務成員2020-09-270001492658美國公認會計準則：有擔保債務成員WMGI：ablFacilityMember2019-12-290001492658WMGI: 定期貸款會員2019-12-290001492658US-GAAP：其他債務證券成員2019-12-290001492658WMGI：融資租賃義務成員2019-12-290001492658WMGI：2023 年可轉換債務成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2018-06-282018-06-280001492658WMGI：2021 年可轉換債務成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2016-05-200001492658WMGI：2021 年可轉換債務成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2016-05-202016-05-200001492658WMGI：2023 年可轉換債務成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2018-06-280001492658WMGI：2020年可轉換債務成員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：2023 年可轉換債務成員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：2021 年可轉換債務成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：2021 年可轉換債務成員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：2020年可轉換債務成員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：2020年可轉換債務成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：2020年可轉換債務成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：2021 年可轉換債務成員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：2023 年可轉換債務成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：2023 年可轉換債務成員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：2023 年可轉換債務成員2019-12-302020-09-2700014926582018-05-012018-05-310001492658美國公認會計準則：信用額度成員WMGI：ablFacilityMember2019-12-290001492658WMGI：ablFacilityMember美國公認會計準則：基準利率成員2016-12-232016-12-230001492658美國公認會計準則：信用額度成員WMGI：ablFacilityMember2020-09-270001492658WMGI：2020年可轉換債務成員2020-09-270001492658SRT: 最大成員美國公認會計準則：信用額度成員2020-09-270001492658美國公認會計準則：信用額度成員WMGI: 定期貸款會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：2023 交易所會員2020-09-270001492658WMGI：2020 年結算套期保值會員2019-01-302019-01-310001492658WMGI：2021 年可轉換債務成員2020-09-2700014926582018-05-310001492658WMGI：2023年新增可轉換債務成員2019-02-070001492658SRT: 最低成員WMGI：ablFacilityMemberUS-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2016-12-232016-12-230001492658美國公認會計準則：信用額度成員WMGI: 定期貸款會員美國公認會計準則：有擔保債務成員WMGI：債務工具第一批成員2018-05-310001492658WMGI：2023年新增可轉換債務成員2020-09-270001492658SRT: 最低成員WMGI: 定期貸款會員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2016-12-232016-12-230001492658WMGI: 環境1成員2019-12-302020-09-270001492658美國公認會計準則：信用額度成員WMGI: 定期貸款會員美國公認會計準則：有擔保債務成員WMGI：債務工具第二批成員2018-05-310001492658WMGI：2023 年可轉換債務成員2019-02-070001492658WMGI：Circustance2 Member2019-12-302020-09-270001492658美國公認會計準則：信用額度成員WMGI: 定期貸款會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2020-09-270001492658WMGI：ablFacilityMemberUS-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2016-12-232016-12-230001492658WMGI：2020年可轉換債務成員2019-02-072019-02-070001492658WMGI: 定期貸款會員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2016-12-232016-12-2300014926582018-12-312019-03-310001492658WMGI：2023 年 NoteShedges 會員2019-01-302019-01-310001492658美國公認會計準則：信用額度成員WMGI：ablFacilityMember2020-06-292020-09-270001492658美國公認會計準則：信用額度成員2020-09-2700014926582016-12-230001492658WMGI：2023 年可轉換債務成員2020-09-270001492658WMGI：2023 年可轉換債務成員2019-01-302019-01-3100014926582016-12-232016-12-230001492658SRT: 最低成員2016-12-230001492658WMGI：2023 年可轉換債務成員2018-12-312019-12-290001492658WMGI：2021 年可轉換債務成員2018-12-312019-12-290001492658WMGI：2020年可轉換債務成員2018-12-312019-12-290001492658WMGI：潛在合併和收購成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：通用會員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：ProfemurTitanium ModularNeck 產品會員US-GAAP：非美國會員US-GAAP：待決訴訟成員2020-09-270001492658WMGI: microportMember國家：美國US-GAAP：待決訴訟成員2020-09-270001492658WMGI：非修訂版索賠成員WMGI：RefiledMember2020-09-270001492658WMGI：與發佈 Metalions Member 相關的模塊化頸案國家：美國US-GAAP：待決訴訟成員2020-09-270001492658WMGI：metalon MetalClaims 會員US-GAAP：已解決的訴訟成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：ProfemurTitanium ModularNeck 產品會員US-GAAP：其他非流動負債成員2019-12-290001492658WMGI：ProfemurTitanium ModularNeck 產品會員2020-09-270001492658WMGI：metalon MetalClaims 會員國家：美國US-GAAP：待決訴訟成員2020-09-270001492658WMGI：Paragon28 會員2018-03-232018-03-230001492658WMGI：主和解協議 mdljccp成員WMGI：conserverdynastyrandLineagerMember2019-12-302020-09-270001492658WMGI：conserverdynastyrandLineagerMember2019-12-290001492658WMGI：conserverdynastyrandLineagerMemberUS-GAAP：其他非流動負債成員2019-12-290001492658WMGI：Paragon28 會員2019-03-012019-03-310001492658WMGI：metalon MetalClaims 會員2019-12-302020-09-270001492658WMGI: microportMemberUS-GAAP：非美國會員US-GAAP：待決訴訟成員2020-09-270001492658WMGI：主和解協議 mdljccp成員WMGI：conserverdynastyrandLineagerMember2020-09-270001492658WMGI：ProfemurTitanium ModularNeck 產品會員WMGI：應計負債現任成員2019-12-290001492658WMGI：metalon MetalClaims 會員US-GAAP：已解決的訴訟成員2016-11-012017-10-310001492658WMGI：主和解協議 mdljccp成員US-GAAP：已解決的訴訟成員2017-10-310001492658WMGI: microportMemberWMGI：ProfemurTitanium ModularNeck 產品會員2020-09-270001492658WMGI：ProfemurTitanium ModularNeck 產品會員WMGI：應計負債現任成員2020-09-270001492658WMGI：ProfemurTitanium ModularNeck 產品會員US-GAAP：其他非流動負債成員2020-09-270001492658WMGI：conserverdynastyrandLineagerMemberUS-GAAP：其他非流動負債成員2020-09-270001492658WMGI：metalon MetalClaims 會員US-GAAP：非美國會員US-GAAP：待決訴訟成員2020-09-270001492658WMGI：ProfemurTitanium ModularNeck 產品會員國家：美國US-GAAP：待決訴訟成員2020-09-270001492658WMGI：ProfemurTitanium ModularNeck 產品會員2019-12-290001492658WMGI：conserverdynastyrandLineagerMember2020-09-270001492658WMGI：conserverdynastyrandLineagerMemberWMGI：應計負債現任成員2020-09-270001492658WMGI：與發佈 Metalions Member 相關的模塊化頸案US-GAAP：非美國會員US-GAAP：待決訴訟成員2020-09-270001492658WMGI：conserverdynastyrandLineagerMemberWMGI：應計負債現任成員2019-12-290001492658WMGI：非修訂版索賠成員WMGI：被解僱的成員2020-09-270001492658US-GAAP：運營部門成員國家：美國WMGI：UpperExtremitiesMember2019-12-302020-09-270001492658US-GAAP：運營部門成員WMGI：國際細分市場成員WMGI：ExtremitiesBiologicsMember2019-12-302020-09-270001492658US-GAAP：企業會員2019-12-302020-09-270001492658US-GAAP：運營部門成員國家：美國WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember2019-12-302020-09-270001492658US-GAAP：運營部門成員WMGI：UpperExtremitiesMember國家：美國2019-12-290001492658US-GAAP：運營部門成員WMGI：ExtremitiesBiologicsMemberWMGI：國際細分市場成員2019-12-290001492658US-GAAP：運營部門成員WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember國家：美國2019-12-290001492658US-GAAP：企業會員2019-12-290001492658US-GAAP：運營部門成員WMGI：ExtremitiesBiologicsMemberWMGI：國際細分市場成員2020-09-270001492658US-GAAP：企業會員2020-09-270001492658US-GAAP：運營部門成員WMGI：UpperExtremitiesMember國家：美國2020-09-270001492658US-GAAP：運營部門成員WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember國家：美國2020-09-270001492658US-GAAP：企業會員2018-12-312019-09-290001492658US-GAAP：運營部門成員國家：美國WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember2018-12-312019-09-290001492658US-GAAP：運營部門成員WMGI：國際細分市場成員WMGI：ExtremitiesBiologicsMember2018-12-312019-09-290001492658US-GAAP：運營部門成員國家：美國WMGI：UpperExtremitiesMember2018-12-312019-09-290001492658WMGI：UpperExtremitiesMemberWMGI：其他地理區域成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember國家：美國2020-06-292020-09-270001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMemberWMGI：其他地理區域成員2019-12-302020-09-270001492658國家：美國2020-06-292020-09-270001492658WMGI：UpperExtremitiesMemberWMGI：其他地理區域成員2019-07-012019-09-290001492658國家：美國2018-12-312019-09-290001492658WMGI：SportsMed 和其他會員國家：美國2018-12-312019-09-290001492658WMGI：SportsMed 和其他會員WMGI：其他地理區域成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMemberWMGI：其他地理區域成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：UpperExtremitiesMember國家：美國2019-07-012019-09-290001492658國家：美國2019-12-302020-09-270001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMemberWMGI：其他地理區域成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMember美國公認會計準則：EME成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember美國公認會計準則：EME成員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMember國家：美國2018-12-312019-09-290001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMemberWMGI：其他地理區域成員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember國家：美國2019-12-302020-09-270001492658WMGI：UpperExtremitiesMember美國公認會計準則：EME成員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember美國公認會計準則：EME成員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMember美國公認會計準則：EME成員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMember國家：美國2020-06-292020-09-270001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMemberWMGI：其他地理區域成員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：其他地理區域成員2020-06-292020-09-270001492658美國公認會計準則：EME成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMemberWMGI：其他地理區域成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：其他地理區域成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：SportsMed 和其他會員美國公認會計準則：EME成員2019-12-302020-09-270001492658國家：美國2019-07-012019-09-290001492658WMGI：SportsMed 和其他會員國家：美國2020-06-292020-09-270001492658WMGI：UpperExtremitiesMember美國公認會計準則：EME成員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：UpperExtremitiesMember美國公認會計準則：EME成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：UpperExtremitiesMember美國公認會計準則：EME成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMember美國公認會計準則：EME成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：SportsMed 和其他會員國家：美國2019-07-012019-09-290001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember美國公認會計準則：EME成員2019-12-302020-09-270001492658美國公認會計準則：EME成員2019-07-012019-09-290001492658美國公認會計準則：EME成員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：SportsMed 和其他會員WMGI：其他地理區域成員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：UpperExtremitiesMember國家：美國2020-06-292020-09-270001492658WMGI：SportsMed 和其他會員WMGI：其他地理區域成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：SportsMed 和其他會員WMGI：其他地理區域成員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember美國公認會計準則：EME成員2018-12-312019-09-290001492658美國公認會計準則：EME成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：其他地理區域成員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMemberWMGI：其他地理區域成員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMember國家：美國2019-12-302020-09-270001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember國家：美國2018-12-312019-09-290001492658WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember國家：美國2019-07-012019-09-290001492658WMGI：SportsMed 和其他會員國家：美國2019-12-302020-09-270001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMember美國公認會計準則：EME成員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：SportsMed 和其他會員美國公認會計準則：EME成員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：UpperExtremitiesMember國家：美國2019-12-302020-09-270001492658WMGI：UpperExtremitiesMemberWMGI：其他地理區域成員2019-12-302020-09-270001492658WMGI：SportsMed 和其他會員美國公認會計準則：EME成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：SportsMed 和其他會員美國公認會計準則：EME成員2019-07-012019-09-290001492658WMGI：其他地理區域成員2018-12-312019-09-290001492658WMGI：UpperExtremitiesMember國家：美國2018-12-312019-09-290001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMember國家：美國2019-07-012019-09-290001492658WMGI：ExtremitiesBiologicsMemberWMGI：其他地理區域成員2020-06-292020-09-270001492658WMGI：UpperExtremitiesMemberWMGI：其他地理區域成員2020-06-292020-09-270001492658US-GAAP：運營部門成員WMGI：國際細分市場成員WMGI：ExtremitiesBiologicsMember2019-07-012019-09-290001492658US-GAAP：運營部門成員國家：美國WMGI：UpperExtremitiesMember2019-07-012019-09-290001492658US-GAAP：運營部門成員國家：美國WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember2019-07-012019-09-290001492658US-GAAP：企業會員2019-07-012019-09-290001492658US-GAAP：運營部門成員WMGI：國際細分市場成員WMGI：ExtremitiesBiologicsMember2020-06-292020-09-270001492658US-GAAP：運營部門成員國家：美國WMGI：LowerextremitiesBiologicsMember2020-06-292020-09-270001492658US-GAAP：企業會員2020-06-292020-09-270001492658US-GAAP：運營部門成員國家：美國WMGI：UpperExtremitiesMember2020-06-292020-09-27iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票iso421:EURxbrli: 股票xbrli: 股票wmgi: 客户wmgi: segmentiso421:EURxbrli: purewmgi: 請願書wmgi: 結算wmgi: 專利wmgi: 訴訟
目錄

 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☑
 
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2020年9月27日
要麼
☐
 
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內
 
到
 
委員會文件編號： 001-35065
WRIGHT 醫療集團 N.V.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
這個
荷蘭
 
98-0509600
（州或其他司法管轄區）
公司或組織的）
 
（美國國税局僱主
證件號）
Prins Bernhardplein 200
 
沒有
1097 JB
阿姆斯特丹，
這個
荷蘭
 
（郵政編碼）
（主要行政辦公室地址）
 
 
(+31) 20 521 4777
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券:
每個班級的標題
 
交易品種
 
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.03歐元
 
WMGI
 
納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。☑ 是的 ☐沒有
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 ☑ 是的 ☐沒有
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☑    加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☐    規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 ☐是的 ☑沒有
截至 2020年10月28日，有 129,934,836已發行普通股。
 

目錄

WRIGHT 醫療集團 N.V.

截至季度的 10-Q 表季度報告 2020年9月27日

目錄
 
頁面
第一部分 — 財務信息
 
 
 
第 1 項。財務報表（未經審計）。
5
截至2020年9月27日和2019年12月29日的簡明合併資產負債表
5
截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月的簡明合併運營報表
7
截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月的綜合收益（虧損）簡明合併報表
8
截至2020年9月27日和2019年9月29日的九個月的簡明合併現金流量表
9
截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月的股東權益變動簡明合併報表
11
  簡明合併財務報表附註
13
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
36
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
47
第 4 項。控制和程序。
50
 
 
第二部分 — 其他信息
 
 
 
第 1 項。法律訴訟。
51
第 1A 項。風險因素。
54
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
56
第 3 項。優先證券違約。
56
第 4 項。礦山安全披露。
56
第 5 項。其他信息。
57
第 6 項。展品。
58
 
 
簽名
60


目錄

關於前瞻性陳述的特別説明
本文件可能包含經修訂的1933年《證券法》（《證券法》）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的某些 “前瞻性陳述”，這些陳述受這些條款建立的安全港的約束。這些陳述反映了管理層當前的知識、假設、信念、估計和預期，表達了管理層當前對未來業績、業績和趨勢的看法。前瞻性陳述可以通過使用諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“計劃”、“遺囑” 和其他類似術語等術語來識別。前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。讀者不應過分依賴前瞻性陳述。此類聲明自本報告發布之日起作出，我們沒有義務在此日期之後更新此類聲明。我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中討論了可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異的風險和不確定性（包括我們最近向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告），該報告已於美國證券交易委員會提交 2020年2月24日)。舉例來説，在沒有隱含限制的情況下，此類風險和不確定性包括：
•
發生任何可能導致我們於2019年11月4日與Stryker Corporation（Stryker）及其全資收購子公司簽訂的最終協議終止的事件、變更或其他情況，根據該協議，我們預計將成為Stryker的全資子公司；
•
未能滿足與Stryker達成的協議規定的成交條件，包括但不限於在相關要約中投標我們最低數量的已發行普通股，在Wright股東特別大會上通過與該交易有關的某些決議（該條件已得到滿足），以及未獲得所需的監管部門批准，或者未能及時完成收購；
•
與Stryker的交易懸而未決導致管理層對我們持續業務運營的注意力中斷相關的風險；
•
宣佈與Stryker的交易對我們的經營業績和總體業務的影響，包括但不限於我們留住和僱用關鍵人員以及維持與客户、戰略合作伙伴和供應商關係的能力；
•
與Stryker的未決交易對我們的戰略計劃和運營的影響，以及我們有效應對競爭壓力、行業發展和未來機遇的能力；
•
已經或將來可能對我們和其他人提起的任何法律訴訟的結果，這些訴訟與Stryker的擬議交易有關；
•
全球新型冠狀病毒菌株（COVID-19）的影響；
•
無法實現或維持盈利；
•
未能實現先前收購和處置帶來的預期收益，包括我們在2018年10月對Cartiva, Inc.（Cartiva）的收購；
•
我們的 AUGMENT 未能獲得預期的商業銷售®骨移植和增強®可注射產品；
•
在剝離OrthoreCon業務之前，Wright Medical Technology, Inc.（WMT）出售的臀部/膝蓋（OrthoreCon）產品的產品責任索賠責任；
•
與我們的金屬對金屬主和解協議以及與某些保險公司的和解協議相關的風險和不確定性，包括但不限於廣泛發放某些保險對當前和未來索賠的影響；
•
現有產品責任訴訟的不利結果；
•
因競爭對手召回其模塊化髖關節產品而對模塊化髖關節系統提出模仿索賠；
•
儘管我們的公司結構旨在限制負債，但我們公司結構中任何一個特定實體的債權人是否有能力獲得我們公司結構中其他實體的資產，對該特定實體的基本索賠不承擔任何責任；
•
新產品責任索賠；
•
未決和未來的其他訴訟，這些訴訟可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響；
•
我們的知識產權受到質疑或無法保護我們的產品免受他人知識產權的侵害；
•
私人證券訴訟或股東衍生訴訟的可能性；
•
保險範圍不足；
•
無法產生足夠的現金流來滿足我們的資本需求，包括未來的里程碑付款和現有債務，包括我們的可轉換優先票據的轉換功能，也無法在現有債務到期時為其再融資；
•
與我們為基於資產的優先擔保信貸額度和定期貸款機制簽訂的信貸、擔保和擔保協議相關的風險；
•
無法在需要時以優惠條件籌集額外資金;
•
失去關鍵供應商，這可能導致我們無法及時或在預算範圍內滿足客户對我們產品的訂單；

3
目錄

•
為維持相對較高的庫存水平而花費大量資源，這可能會減少我們的現金流並增加庫存過時的風險，從而損害我們的經營業績；
•
我們無法及時生產產品或儀器套裝以滿足需求；
•
我們的自有品牌製造商未能向我們提供充足的產品供應，或者未能滿足適當的質量要求；
•
我們計劃將某些產品的生產引入內部生產，以及我們可能因這種過渡而遇到的中斷；
•
我們計劃通過採取某些旨在提高毛利率的行動來提高毛利率；
•
庫存減少或批發商或分銷商的購買模式出現波動；
•
未能成功地與我們的現有或潛在競爭對手競爭，以及競爭對手之間最近重大整合的影響；
•
未成功開發和營銷新產品和技術，也未成功實施我們的業務戰略；
•
對我們的新產品和現有產品的需求和市場接受度不足；
•
我們的商業計劃對某些市場假設的依賴；
•
美國證券交易委員會、美國檢察官辦公室、美國食品藥品監督管理局 (FDA)、衞生與公共服務部或其他美國或外國政府機構未來的行動，包括因美國《反海外腐敗法》和類似法律加強審查而採取的行動，這些行為可能會延遲、限制或暫停我們的產品開發、製造、商業化和銷售，或者導致扣押、禁令、金錢制裁或刑事或民事制裁負債；
•
我們的產品未能或延遲獲得美國食品藥品管理局或其他監管機構的許可；
•
我們的產品和活動是否符合其銷售所在國家的法律和法規，這可能既昂貴又耗時；
•
使用、濫用或不在標籤之外使用我們的產品，這可能會損害我們在市場上的形象或造成傷害，從而可能導致產品責任訴訟，這可能會給我們的業務帶來高昂的代價或導致政府的制裁；
•
醫療保健法律的變化，這可能會給我們的產品定價帶來下行壓力；
•
醫療保健提供者是否有能力獲得我們的產品報銷，或者降低當前的報銷水平，這可能會導致我們產品的使用減少和銷售下降；
•
我們持續的合規工作可能對我們與客户的關係以及我們提供及時、有效的醫學教育、臨牀研究和新產品的能力產生負面影響；
•
我們的信息技術系統出現故障、中斷或未經授權的篡改；
•
我們無法維持有效的內部控制；
•
產品質量或患者安全問題；
•
地理和產品組合對我們銷售的影響；
•
我們的收入中有很大一部分來自在某些受政治、經濟和社會不穩定的影響（尤其包括法國）的業務，以及在某些新的地理市場推出我們的產品所涉及的風險和不確定性；
•
商業和信貸環境對我們、我們的客户和供應商的負面影響；
•
無法留住關鍵銷售代表、獨立分銷商和其他人員，也無法吸引新的人才；
•
醫療保健行業的整合可能導致價格優惠要求或將一些供應商排除在我們的某些市場之外，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響；
•
我們的臨牀試驗及其結果，以及我們對第三方進行試驗的依賴；
•
可能繁瑣的税收措施；以及
•
外幣匯率的波動。
有關這些以及其他不確定性和因素的更多信息，這些不確定性和因素可能導致我們的實際業績與我們在前瞻性陳述中的預期存在重大差異，或者可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響，請參閲”第一部分第 1A 項。風險因素” 在我們最新的 10-K 表年度報告中，以及”第二部分。第 1A 項。風險因素” 在本報告中。上述和中描述的風險和不確定性 “第一部分。項目1A。風險因素”我們最新的 10-K 表年度報告以及”第二部分。第 1A 項。風險因素” 本報告並非排他性，有關我們和我們業務的更多信息，包括可能對我們的財務業績或狀況產生重大影響的因素，可能會不時出現。我們沒有義務更新、修改或澄清前瞻性陳述以反映實際結果或影響此類前瞻性陳述的因素或假設的變化。但是，我們建議您查閲我們在未來向美國證券交易委員會提交或提供的10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告中就相關主題所作的任何進一步披露。

4
目錄

第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）。
Wright Medical Group
簡明合併資產負債表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
 
2020年9月27日
 
2019年12月29日
資產：
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金和現金等價物
$
141,549

 
$
166,856

應收賬款，淨額
120,597

 
147,400

庫存
243,072

 
198,374

預付費用
21,867

 
16,031

其他流動資產 1
235,769

 
214,997

流動資產總額
762,854

 
743,658

 
 
 
 
不動產、廠房和設備，淨額
260,730

 
251,922

善意
1,273,967

 
1,260,967

無形資產，淨額
239,843

 
257,382

遞延所得税
1,020

 
1,012

其他資產
60,305

 
70,699

總資產
$
2,598,719

 
$
2,585,640

 
 
 
 
負債和股東權益：
 
 
 
流動負債：
 
 
 
應付賬款
$
28,526

 
$
32,121

應計費用和其他流動負債 1
392,061

 
387,025

長期債務的當期部分 1
487,216

 
430,862

流動負債總額
907,803

 
850,008

 
 
 
 
長期債務和融資租賃債務
736,668

 
737,167

遞延所得税
9,985

 
10,384

其他負債
90,012

 
96,288

負債總額
1,744,468

 
1,693,847

承付款和意外開支 (注意事項 11)

 

股東權益：
 
 
 
普通股，面值0.03歐元，已授權：3.2億股；已發行和流通：截至2020年9月27日為129,744,257股，截至2019年12月29日為128,614,026股
4,730

 
4,691

額外的實收資本
2,641,951

 
2,608,939

累計其他綜合虧損
(6,071
)
 
(29,499
)
累計赤字
(1,786,359
)
 
(1,692,338
)
股東權益總額
854,251

 
891,793

負債和股東權益總額
$
2,598,719

 
$
2,585,640


___________________________
1 
在 2020年9月27日和 2019年12月29日，我們普通股的收盤價高於 130%的 2021 年票據轉換價格 20或更多 30季度末之前的連續交易日；因此，持有者

5
目錄

的2021年票據能夠在下一個季度內轉換票據。由於2021年票據持有人能夠轉換票據，因此2021年票據的賬面價值和2021年票據轉換衍生品的公允價值被歸類為流動負債，2021年票據套期保值的公允價值被歸類為流動資產 2020年9月27日和 2019年12月29日。參見 注意事項 5和 注意事項 8.
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

6
目錄

Wright Medical Group
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
 
三個月已結束
 
九個月已結束
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
淨銷售額
$
223,367

 
$
212,434

 
$
571,862

 
$
672,295

銷售成本 1
45,141

 
44,441

 
112,779

 
139,096

毛利
178,226

 
167,993

 
459,083

 
533,199

運營費用：
 
 
 
 
 
 
 
銷售、一般和管理 1
137,783

 
152,780

 
410,613

 
458,198

研究和開發 1
16,330

 
18,045

 
50,108

 
53,773

無形資產的攤銷
7,755

 
8,308

 
23,970

 
23,757

運營費用總額
161,868

 
179,133

 
484,691

 
535,728

營業收入（虧損）
16,358

 
(11,140
)
 
(25,608
)
 
(2,529
)
利息支出，淨額
21,831

 
20,448

 
63,477

 
60,138

其他支出（收入），淨額
10,162

 
1,317

 
(11,007
)
 
12,381

所得税前持續經營的虧損
(15,635
)
 
(32,905
)
 
(78,078
)
 
(75,048
)
所得税準備金
1,302

 
3,295

 
3,429

 
10,340

持續經營業務的淨虧損
(16,937
)
 
(36,200
)
 
(81,507
)
 
(85,388
)
已終止業務的虧損，扣除税款
(2,785
)
 
(7,589
)
 
(12,514
)
 
(12,814
)
淨虧損
$
(19,722
)
 
$
(43,789
)
 
$
(94,021
)
 
$
(98,202
)
 
 
 
 
 
 
 
 
每股持續經營業務淨虧損——基本虧損和攤薄 (注意事項 10)
$
(0.13
)
 
$
(0.29
)
 
$
(0.63
)
 
$
(0.68
)
每股已終止業務的淨虧損——基本虧損和攤薄 (注意事項 10)
$
(0.02
)
 
$
(0.06
)
 
$
(0.10
)
 
$
(0.10
)
每股淨虧損——基本虧損和攤薄 (注意事項 10)
$
(0.15
)
 
$
(0.35
)
 
$
(0.73
)
 
$
(0.78
)
 
 
 
 
 
 
 
 
已發行普通股的加權平均數——基本股和攤薄後普通股
129,463

 
126,767

 
129,043

 
126,282

___________________________
1 
這些細列項目包括所示期間的以下非現金、基於股份的薪酬支出：
 
三個月已結束
 
九個月已結束
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
銷售成本
$
260

 
$
156

 
$
737

 
$
413

銷售、一般和管理
7,620

 
7,284

 
20,744

 
21,106

研究和開發
854

 
795

 
2,154

 
1,960


所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

7
目錄

Wright Medical Group
綜合收益（虧損）簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
 
三個月已結束
 
九個月已結束
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
淨虧損
$
(19,722
)
 
$
(43,789
)
 
$
(94,021
)
 
$
(98,202
)
 
 
 
 
 
 
 
 
其他綜合收益（虧損）：
 
 
 
 
 
 
 
外幣折算的變化
21,269

 
(20,287
)
 
23,428

 
(31,713
)
其他綜合收益（虧損）
21,269

 
(20,287
)
 
23,428

 
(31,713
)
 
 
 
 
 
 
 
 
綜合收益（虧損）
$
1,547

 
$
(64,076
)
 
$
(70,593
)
 
$
(129,915
)
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。


8
目錄

Wright Medical Group
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
 
九個月已結束
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
經營活動：
 
 
 
淨虧損
$
(94,021
)
 
$
(98,202
)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
 
 
 
折舊
47,658

 
47,688

基於股份的薪酬支出
23,635

 
23,479

無形資產的攤銷
23,970

 
23,757

遞延融資成本和債務折扣的攤銷
40,929

 
40,577

遞延所得税
(762
)
 
(1,857
)
為多餘和過時庫存編列經費
11,895

 
10,144

庫存攤銷遞增調整
—

 
1,057

衍生品公允價值的非現金調整
(18,443
)
 
(885
)
現金可轉換票據兑換淨虧損
—

 
14,274

非現金資產減值
—

 
5,597

CVR 的按市值計價調整
—

 
(420
)
其他
2,825

 
(3,862
)
資產和負債的變化：
 
 
 
應收賬款
23,695

 
2,617

庫存
(53,516
)
 
(30,382
)
預付費用和其他流動資產
4,121

 
(5,725
)
應付賬款
(4,174
)
 
(12,059
)
應計費用和其他負債
6,722

 
15,534

金屬對金屬產品負債 (注意事項 11)
(4,130
)
 
(13,053
)
經營活動提供的淨現金
10,404

 
18,279

投資活動：
 
 
 
資本支出
(51,965
)
 
(63,849
)
購買無形資產
(4,354
)
 
(6,887
)
收購業務
—

 
722

其他投資
—

 
3,766

用於投資活動的淨現金
(56,319
)
 
(66,248
)
籌資活動：
 
 
 
普通股的發行
9,290

 
15,621

發行股票認股權證
—

 
21,210

支付票據溢價
(146
)
 
—

支付票據對衝期權
—

 
(30,144
)
回購股票認股權證
—

 
(11,026
)
支付股票發行成本
—

 
(350
)
票據對衝期權的收益
351

 
16,849

債務收益
77,010

 
4,704

償還債務
(60,345
)
 
(3,466
)
支付融資費用
—

 
(2,978
)
支付或有對價
(435
)
 
—



9
目錄

Wright Medical Group
簡明合併現金流量表（續）
（以千計）

 
九個月已結束
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
融資租賃債務的支付
$
(5,745
)
 
$
(5,874
)
融資活動提供的淨現金
19,980

 
4,546

匯率對現金和現金等價物的影響
628

 
(665
)
現金和現金等價物的淨減少
(25,307
)
 
(44,088
)
現金和現金等價物，期初
166,856

 
191,351

現金及現金等價物，期末
$
141,549

 
$
147,263


所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

10
目錄

Wright Medical Group
股東權益變動簡明合併報表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
 
截至2020年9月27日的三個月
 
普通股
 
額外的實收資本
 
累計其他綜合虧損（收益）
 
累計赤字
 
股東權益總額
 
股票數量
 
金額
截至2020年6月28日的餘額
129,059,876

 
$
4,706

 
$
2,630,194

 
$
(27,340
)
 
$
(1,766,637
)
 
$
840,923

2020 年活動：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨虧損
—

 
—

 
—

 
—

 
(19,722
)
 
(19,722
)
外幣折算
—

 
—

 
—

 
21,269

 
—

 
21,269

普通股的發行
121,694

 
4

 
2,933

 
—

 
—

 
2,937

限制性股票和績效股票單位的歸屬
562,687

 
20

 
(20
)
 
—

 
—

 
—

基於股份的薪酬
—

 
—

 
8,844

 
—

 
—

 
8,844

截至2020年9月27日的餘額
129,744,257

 
$
4,730

 
$
2,641,951

 
$
(6,071
)
 
$
(1,786,359
)
 
$
854,251

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年9月29日的三個月
 
普通股
 
額外的實收資本
 
累計其他綜合虧損
 
累計赤字
 
股東權益總額
 
股票數量
 
金額
截至2019年6月30日的餘額
126,580,952

 
$
4,623

 
$
2,553,442

 
$
(19,509
)
 
$
(1,632,526
)
 
$
906,030

2019 年活動：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨虧損
—

 
—

 
—

 
—

 
(43,789
)
 
(43,789
)
外幣折算
—

 
—

 
—

 
(20,287
)
 
—

 
(20,287
)
普通股的發行
71,097

 
2

 
1,605

 
—

 
—

 
1,607

限制性股票單位的歸屬
241,545

 
9

 
(9
)
 
—

 
—

 
—

基於股份的薪酬
—

 
—

 
8,359

 
—

 
—

 
8,359

截至2019年9月29日的餘額
126,893,594

 
$
4,634

 
$
2,563,397

 
$
(39,796
)
 
$
(1,676,315
)
 
$
851,920

 
截至2020年9月27日的九個月
 
普通股
 
額外的實收資本
 
累計其他綜合（虧損）收益
 
累計赤字
 
股東權益總額
 
股票數量
 
金額
截至 2019 年 12 月 29 日的餘額
128,614,026

 
$
4,691

 
$
2,608,939

 
$
(29,499
)
 
$
(1,692,338
)
 
$
891,793

2020 年活動：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨虧損
—

 
—

 
—

 
—

 
(94,021
)
 
(94,021
)
外幣折算
—

 
—

 
—

 
23,428

 
—

 
23,428

普通股的發行
420,645

 
14

 
9,276

 
—

 
—

 
9,290

限制性股票和績效股票單位的歸屬
709,586

 
25

 
(25
)
 
—

 
—

 
—

基於股份的薪酬
—

 
—

 
23,761

 
—

 
—

 
23,761

截至2020年9月27日的餘額
129,744,257

 
$
4,730

 
$
2,641,951

 
$
(6,071
)
 
$
(1,786,359
)
 
$
854,251

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


11
目錄

 
截至2019年9月29日的九個月
 
普通股
 
額外的實收資本
 
累計其他綜合虧損
 
累計赤字
 
股東權益總額
 
股票數量
 
金額
截至 2018 年 12 月 30 日的餘額
125,555,751

 
$
4,589

 
$
2,514,295

 
$
(8,083
)
 
$
(1,578,342
)
 
$
932,459

2019 年活動：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨虧損
—

 
—

 
—

 
—

 
(98,202
)
 
(98,202
)
採用租賃會計的累積影響
—

 
—

 
—

 
—

 
229

 
229

外幣折算
—

 
—

 
—

 
(31,713
)
 
—

 
(31,713
)
普通股的發行
754,682

 
25

 
15,596

 
—

 
—

 
15,621

限制性股票單位的歸屬
583,161

 
20

 
(20
)
 
—

 
—

 
—

基於股份的薪酬
—

 
—

 
23,692

 
—

 
—

 
23,692

股票認股權證的發行，扣除回購和股票發行成本
—

 
—

 
9,834

 
—

 
—

 
9,834

截至2019年9月29日的餘額
126,893,594

 
$
4,634

 
$
2,563,397

 
$
(39,796
)
 
$
(1,676,315
)
 
$
851,920



所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

12
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註
（未經審計）


1. 業務的組織和描述
Wright Medical Group N.V.（Wright或我們）是一家專注於四肢和生物製劑產品的全球醫療器械公司。我們致力於提供創新、增值的解決方案，改善全球患者的生活質量，並且是上肢（肩部、肘部、手腕和手部）、下肢（足部和腳踝）和生物製劑市場手術解決方案的公認領導者， 三是骨科中增長最快的細分市場。我們的產品大約在市場上銷售 50世界各國。
開啟 2019年11月4日，我們與Stryker及其子公司Stryker B.V. 簽訂了最終協議。根據收購協議的條款，Stryker B.V. 已開始要約收購Wright的所有已發行普通股 $30.75每股現金，不含利息和扣除適用的預扣税（本優惠）。該優惠目前計劃於以下日期到期 美國東部時間 2020 年 11 月 10 日下午 5:00，但可以根據Stryker和Wright之間的購買協議的條款進行延期。交易的完成取決於獲得適用的監管部門的批准、Wright股東特別大會通過與該交易有關的某些決議（該條件已得到滿足）、要約的完成以及其他慣例成交條件。
我們的全球公司總部位於荷蘭阿姆斯特丹。我們還在田納西州孟菲斯（美國總部、研發、銷售和營銷管理以及行政活動）；明尼蘇達州布盧明頓（上肢銷售、營銷和倉儲業務）；田納西州阿靈頓（製造和倉儲業務）；田納西州富蘭克林（製造和倉儲業務）；印第安納州哥倫比亞城（研發）；佐治亞州阿爾法利塔（製造和倉儲業務）；法國蒙邦諾（製造和倉儲業務）（製造和倉儲業務）和倉儲業務）；法國普盧扎內（研發）；愛爾蘭麥克魯姆（製造業）。此外，我們在加拿大、澳大利亞、亞洲、拉丁美洲和整個歐洲都設有本地銷售和分銷辦事處。就本報告而言，提及的 “國際” 或 “國外” 涉及非美國事務，而提及 “國內” 則涉及美國事務。我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “WMGI”。
全球 COVID-19 疫情的影響。 全球 COVID-19 疫情導致企業暫時關閉、旅行限制和社交距離措施的實施。醫院、門診手術中心和其他醫療機構推遲了選擇性手術，將資源轉移到感染患者身上，非患者（包括我們的銷售代表）的准入受到限制。由於 COVID-19 疫情，外科醫生及其患者被要求或正在選擇推遲原本使用我們產品的手術，許多專門從事本來會使用我們產品的手術的機構都暫時關閉或縮短了營業時間。這些情況對我們的員工、獨立銷售代表和分銷商有效營銷和銷售我們產品的能力產生了負面影響。
為了應對 COVID-19 疫情，我們將企業優先事項和行動設定如下。首先，我們注重員工的健康和安全。其次，我們專注於為客户及其患者提供持續的產品供應和服務。第三，我們專注於最大限度地減少病毒的傳播，以減少對我們社區和醫院系統的影響。最後，我們通過勤奮而周到地節約和分配資源，暫停非關鍵支出和非關鍵招聘，專注於維護公司的可持續性。為了實現這一目標, 我們暫時削減了執行官和某些其他員工的基本工資，包括 50%為我們的首席執行官減免， 25%其他官員的削減和 15%某些其他員工的減免，以及臨時的 50%減少董事會的現金預留金。我們的執行官的臨時裁員於2020年7月結束，其他員工的臨時裁員於2020年6月結束。我們的其他可持續發展措施仍然有效。
在2020年第二季度，由於預計淨銷售額將暫時下降，我們於2020年5月7日與MidCap達成協議，修改信貸協議，除其他外，在2020年底之前暫停經季度測試的最低淨收入和調整後的最低息税折舊攤銷前利潤財務契約，並增加一項從修正之日起至2021年5月15日適用的最低流動性契約。參見 注意事項 8有關本修正案的説明，請參閲簡明的合併財務報表。
我們的財年年終通常以52周為基礎確定，從最接近每年12月31日的星期一開始，到次年12月31日最近的星期日結束。每隔幾年，就必須在一年中再增加一週，使之成為53周。
簡明的合併財務報表和隨附的附註列出了我們每項財務報表的合併業績 三和九幾個月已結束 2020年9月27日和 2019年9月29日. 截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月分別為十三週和三十九周。

13
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

所有金額均以美元 ($) 列報，除非明確表示為其他貨幣，例如歐元 (€)。
2. 重要會計政策的列報基礎和摘要
演示基礎。Wright Medical Group N.V. 未經審計的簡明合併中期財務報表是根據中期財務報表的美國公認會計原則（美國公認會計原則）以及10-Q表季度報告和S-X法規第10-01條的指示編制的。根據這些細則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。因此，這些未經審計的簡明合併中期財務報表應與截至年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀2019年12月29日，如向美國證券交易委員會提交的 2020年2月24日.
管理層認為，這些未經審計的簡明合併中期財務報表反映了公允列報中期財務業績所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、經常性的。任何過渡期的經營業績並不代表整個財政年度的業績。隨附的未經審計的簡明合併中期財務報表包括我們的賬目和我們受控子公司的賬目。合併中刪除了公司間賬户和交易。編制這些財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額、或有負債的披露以及報告期內的收入和支出金額。實際實現或支付的金額可能與這些估計數不同。
收入確認。 我們的收入主要來自於 二客户類型、醫院和手術中心以及庫存分銷商，我們的大部分收入來自對醫院和手術中心的銷售。我們的產品通過美國的員工和獨立銷售代表網絡以及美國以外的員工銷售代表、獨立銷售代表和庫存分銷商共同銷售。在轉移承諾產品的控制權後，我們記錄了向醫院和手術中心的銷售收入，其金額反映了我們為換取這些產品而期望獲得的對價，通常是通過手術將產品植入患者體內。
在承諾產品的控制權移交給分銷商後，我們會記錄向庫存分銷商銷售的收入。我們的庫存分銷商將產品出售給客户，他們控制產品並在轉讓時承擔所有權風險。無論何時（如果有）銷售產品，我們的庫存分銷商都有義務在規定的條件內向我們付款。一般而言，我們的庫存分銷商沒有任何退貨或換貨權；但是，在有限的情況下，我們與某些庫存分銷商簽訂了回購協議。這些協議要求我們在合同到期前的指定時間內回購分銷商購買的庫存的特定百分比。在這些指定期限內，我們會推遲銷售額的適用百分比。截至目前，與這類協議相關的微不足道的銷售額被推遲，尚未確認為收入 2020年9月27日和 2019年9月29日.
我們必須估算與當期產品銷售相關的潛在未來產品回報。我們對銷售回報的估算基於歷史銷售和產品退貨信息，包括歷史經驗和趨勢信息。從歷史上看，我們的銷售回報儲備並不重要。我們將承擔與向客户、獨立分銷商和我們的子公司運送貨物相關的運費和手續費。向買家收取的商品運費和手續費金額包含在淨銷售額中。與向客户運輸和處理產品相關的成本包含在銷售、一般和管理費用中。我們還將醫院和手術中心客户使用的手術器械的折舊記錄在銷售、一般和管理費用中，因為這些成本被認為與向最終客户交付植入物產品所必需的運費和手續費相似。
庫存。我們的庫存按先入先出（FIFO）的基礎上按成本或市場中較低的值進行估值。庫存成本包括材料、人工成本和製造費用。我們會定期審查庫存數量中是否有多餘和過時的庫存，如果情況允許，我們會收取費用，將庫存減記為其可變現淨值。從歷史上看，我們的過剩和過時庫存儲備是基於當前套件庫存與其估計生命週期的比較，以及我們對未來36個月其他庫存物品的預測產品需求和生產需求。在截至2019年9月29日的季度中，我們更改了對過剩和過時庫存儲備的估計，以更好地反映未來超過預計三年需求的庫存使用情況。這種估算變化的影響約為 $26百萬。我們會減少庫存儲備，並根據預計的2.5年庫存週轉期確認銷售成本的抵消，因為相關庫存是根據預計的2.5年庫存週轉期出售的。
將多餘和過時庫存減記為 “銷售成本” 中包含的可變現淨值所產生的費用總額約為 $5.2百萬和 $4.1百萬在結束的三個月裏 2020年9月27日和 2019年9月29日，分別是。將多餘和過時庫存減記為 “銷售成本” 中包含的可變現淨值所產生的費用總額為

14
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

大約 $11.9百萬和 $10.1百萬對於 九幾個月已結束 2020年9月27日和 2019年9月29日，分別是。在三段時間和 九幾個月已結束 2020年9月27日，我們的銷售成本包括一項有利的調整 $2.6百萬和 $7.8百萬，這分別是由於我們對過剩和過時庫存儲備金的會計估計發生了變化，因為此類庫存已售出。在三和期間 九幾個月已結束 2019年9月29日，我們的銷售成本包括一項有利的調整 $2.6百萬由於我們對過剩和過時庫存儲備金的會計估計發生了變化，因此此類庫存已被出售。
已終止的業務。2014年1月9日，根據我們與MicroPort Scientific Corporation（MicroPort）簽訂的截至2013年6月18日的資產購買協議（MicroPort協議），我們完成了剝離，並將其出售給了MicroPort。
OrthoreCon業務的所有歷史經營業績都反映在簡明的合併財務報表中的已終止業務中。請參閲 注意事項 3以進一步討論已終止的業務。除了 注意事項 3，除非另有説明，否則這些簡明合併財務報表附註中對資產和負債的所有討論都反映了我們在持續經營中持有和使用的資產和負債，而所有關於收入和支出的討論都反映了與我們的持續經營相關的資產和負債。
最近的會計公告。 2016年2月25日，財務會計準則委員會（FASB）發佈了2016-02年會計準則更新（ASU）， 租賃，隨後發佈了幾份補充和/或澄清ASU（統稱 ASC 842）。ASC 842引入了一種承租人模式，該模式將大部分租賃納入資產負債表。新準則還將新出租人模式的許多基本原則與財務會計準則委員會會計準則編纂法（ASC）606中的基本原則保持一致，後者是FASB的新收入確認準則（例如，與評估何時可以確認利潤有關的原則）。在截至2019年3月31日的季度中，我們採用了ASC 842，採用了事後看來實用的權宜之計、短期租賃的實用權宜之計以及主要限制重新評估現有租賃租賃分類的必要性的實用權宜之計。2019年，隨着ASC 842的採用，我們在簡明的合併資產負債表上將所有期限超過十二個月的運營租賃確認為使用權資產和租賃負債，總額約為$20百萬。此外，我們記錄的累積調整為 $0.2百萬歸因於我們在截至2019年3月31日的季度中採用時的累計赤字。我們採用了前瞻性方法，但沒有追溯性地將其應用於前幾個時期。
2016年6月16日，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-13年度 衡量金融工具的信用損失 並隨後發佈了幾份補充和/或澄清ASU。新準則增加了減值模型（稱為當前預期信用損失（CECL）模型），該模型基於預期虧損而不是蒙受的損失。根據新的指導方針，實體將其對預期信貸損失的估計確認為備抵額，財務會計準則委員會認為，這將更及時地確認此類損失。我們在2020財年採用了亞利桑那州立大學，但是，該指導方針並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
2018年8月29日，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2018-15年版， 無形商譽和其他內部用途軟件（副主題 350-40） 就雲計算安排 (CCA)（即服務合同）產生的實施成本提供指導。具體而言，亞利桑那州立大學修訂了ASC 350，將作為服務合同的CCA的實施成本納入其範圍，並明確客户應申請ASC 350-40， 內部使用軟件, 以確定在這類共同國家評估中應將哪些執行費用資本化.我們在2020財年採用了亞利桑那州立大學；但是，該指導方針並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
2019年12月18日，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2019-12年版， 簡化所得税會計它增加了簡化所得税會計的新指導方針，並改變了某些所得税交易的會計方法。新標準自2020年12月15日之後的財政年度起生效，並允許提前採用。我們預計該準則不會對我們的合併財務報表產生重大影響。  
3. 已終止的業務
2014 年 1 月 9 日，我們完成了 OrthoreCon 業務的剝離，並將其出售給 MicroPort Scientific Corporation。MicroPort不承擔與OrthoreCon業務相關的某些負債，包括與我們在收盤前出售的髖關節和膝蓋產品相關的產品責任索賠。與這些產品責任索賠相關的費用，包括法律辯護、和解和判決、與產品責任保險追償相關的收入以及與OrthoreCon業務相關的任何或有負債的變化，已反映在已終止業務的業績中，我們將在未來時期繼續將其反映在已終止業務的業績中。
對於 三和九幾個月已結束 2020年9月27日，我們的 已終止業務造成的虧損，扣除税款，總計 $2.8百萬和 $12.5百萬，分別地。對於 三和九幾個月已結束 2019年9月29日，我們的 已終止業務造成的虧損，扣除税款，總計 $7.6百萬和 $12.8百萬，分別是。我們的經營業績來自已終止業務和現金 用過的

15
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

在在此期間停止運營 2020和 2019主要歸因於與之前的 OrthoreCon 業務相關的費用（扣除保險追回款），如中所述 注意事項 11。現金 用於已終止的業務總計 $22.2百萬和 $36.8百萬對於 九幾個月已結束 2020年9月27日和 2019年9月29日，分別是。在這些負債得到解決之前，我們將持續出現與法律辯護費用相關的現金流出，並最終解決這些或有負債（扣除保險收益）。
OrthoreCon業務的所有當前和歷史經營業績都反映在簡明的合併財務報表中的已終止業務中。
4. 庫存
庫存包括以下內容（以千計）：
 
2020年9月27日
 
2019年12月29日
原材料
$
13,571

 
$
12,681

在處理中工作
30,189

 
27,528

成品
199,312

 
158,165

 
$
243,072

 
$
198,374


5. 金融工具和衍生品的公允價值
我們根據FASB ASC 815對衍生品進行會計核算，該準則制定了會計和報告標準，要求將衍生工具作為按公允價值計量的資產或負債記錄在資產負債表上。此外，除非符合特定的套期會計標準，否則衍生品公允價值的變化目前應在收益中確認。
FASB ASC 第 820 條， 公允價值測量要求將公允價值衡量標準按以下三個類別之一進行分類和披露：
第 1 級：
在活躍的市場交易所上市的報價未經調整的金融工具。
第 2 級：
金融工具是根據最近交易的具有相似基礎條款的金融工具的價格以及直接或間接可觀察到的投入來確定的，例如在通常報價的間隔內可以觀察到的利率和收益率曲線。
第 3 級：
在市場交易所交易不活躍的金融工具。此類別包括金融工具幾乎沒有市場活動（如果有的話）的情況。價格是使用大量不可觀察的投入或估值技術確定的。
截至 2020年9月27日，我們有 2.25%2021年到期的現金可轉換優先票據（2021年票據）和 1.625%2023年到期的現金可轉換優先票據（2023年票據）未償還。的 2.00%2020年到期的現金可轉換優先票據（2020年票據）已到期，並於2020年2月15日償還。
參見 注意事項 8有關可轉換票據的更多信息，請查看簡明的合併財務報表。這些票據是在轉換後以現金結算，以票據的本金加上轉換溢價（估值為我們的普通股價格超過票據相應轉換價格的金額）。轉換溢價是一種轉換衍生工具，根據ASC Topic 815，需要與票據進行分叉，並記作衍生負債（票據轉換衍生品）。
在發行票據時，我們與某些期權交易對手進行了套期保值，以減少這些轉換溢價（票據套期保值）所需的潛在現金支付敞口。票據轉換後，期權交易對手將以現金與我們結算這些套期保值，其估值與轉換溢價相同。根據ASC Topic 815，票據套期保值作為衍生資產進行核算。與某些事件有關，包括與優惠有關的事件，詳情請參見 注意事項 8，我們的期權交易對手可以自行決定對票據套期保值進行某些調整，這可能會降低票據套期保值的有效性。

16
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

下表彙總了票據套期保值和票據轉換衍生品的簡明合併資產負債表（以千計）中的公允價值和列報方式：
 
2020年9月27日
 
2019年12月29日
 
簡明合併資產負債表上的位置
 
金額
 
簡明合併資產負債表上的位置
 
金額
2023 年票據套期保值
其他資產
 
$
33,659

 
其他資產
 
$
39,240

2023 年票據轉換衍生工具
其他負債
 
$
31,985

 
其他負債
 
$
31,555

2021 年票據套期保值
其他流動資產
 
$
206,949

 
其他流動資產
 
$
183,437

2021 年票據轉換衍生品
應計費用和其他流動負債
 
$
178,438

 
應計費用和其他流動負債
 
$
179,478

2020 年票據套期保值
其他流動資產
 
$
—

 
其他流動資產
 
$
1,969

2020 年票據轉換衍生品
應計費用和其他流動負債
 
$
—

 
應計費用和其他流動負債
 
$
1,666


截至 2020年9月27日和 2019年12月29日，銷售價格狀況（定義在 注意事項 8）2021年票據已兑現，因此，2021年票據可在下一個日曆季度內的任何時候進行兑換。由於2021年票據的持有人能夠轉換票據，因此2021年票據的賬面價值和2021年票據轉換衍生品的公允價值被歸類為流動負債，而2021年票據套期保值的公允價值被歸類為流動資產 2020年9月27日和 2019年12月29日。通過以下方式沒有進行顯著的轉換 2020年10月28日.
2020年票據對衝和2020年轉換衍生品於2020年第一季度結算，淨收益約為 $0.2百萬.
票據轉換衍生品和票據套期保值均不符合套期會計的資格；因此，衍生品公允價值的任何變化都將在我們的簡明合併運營報表中立即確認。 下表總結了 公允價值變動產生的淨（虧損）收益（以千計）與票據套期保值和票據轉換衍生品有關：
 
三個月已結束
 
九個月已結束
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
2023 年票據套期保值
$
(28,648
)
 
$
(81,171
)
 
$
(5,581
)
 
$
(62,738
)
2023 年票據轉換衍生工具
6,996

 
81,194

 
(430
)
 
62,875

2021 年票據套期保值
24,513

 
(119,666
)
 
23,512

 
(95,103
)
2021 年票據轉換衍生品
(10,180
)
 
118,923

 
1,040

 
95,706

2020 年票據套期保值
—

 
(5,675
)
 
(1,618
)
 
(633
)
2020 年票據轉換衍生品
—

 
5,468

 
1,520

 
778

公允價值變動產生的淨（虧損）收益
$
(7,319
)
 
$
(927
)
 
$
18,443

 
$
885


除上述內容外 公允價值變動產生的淨（虧損）收益，我們還認出了 $12.6百萬截至2019年3月31日的季度票據轉換衍生品淨虧損，這是2023年新增票據交易所的一部分，如中所述 注意事項 8.
票據套期保值和票據轉換衍生品是使用三級輸入按公允價值計量的。這些工具的交易並不活躍，而是使用期權定價模型進行估值，該模型使用可觀察和不可觀察的市場數據作為投入。
為了確定2020年、2021年和2023年票據轉換衍生品中嵌入式轉換期權的公允價值，使用了三項式格子模型。三項式股價格子會產生三種可能的股價結果——一種上漲、一種下跌和一種穩定。該格子生成2020、2021年和2023年票據到期日以及整個存續期內的股票價格分佈。使用這種股票價格格子，創建了一個可轉換票據格子，其中嵌入式轉換期權的價值是通過將可轉換票據格子中產生的價值與無法轉換的價值進行轉換的期權進行比較來估算嵌入式轉換期權的價值。在每種情況下，可轉換票據格子首先使用股票價格的分佈來計算到期日可能的可轉換票據價值，該分佈等於 (x) 剩餘債券現金流和 (y) 股票價格乘以轉換價格的最大值。估值日的2020年、2021年和2023年票據轉換衍生品的價值是使用到期日的值估算的，並且在晶格上向後移動（包括有轉換選項的晶格和沒有轉換選項的晶格）。具體而言，在每個節點，如果2020年、2021年或2023年票據符合資格

17
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

早期轉換，此節點的價值是 (i) 轉換為股票，即股票價格乘以轉換價格，以及 (ii) 持有2020年、2021年和2023年票據的最大值，即未來節點三種可能結果的折扣和概率加權值，加上未來節點未考慮的任何應計但未付的票息。如果2020年、2021年或2023年票據不符合提前轉換的資格，則此節點的轉換選項值等於 (ii)。在格子中，對模型中每種現金流的折扣進行了信用調整，因為嵌入式轉換選項以及票息和名義付款是用現金而不是股票結算的。
為了估算2020年、2021年和2023年票據套期保值的公允價值，我們使用了Black-Scholes公式和信用調整，因為期權交易對手存在信用風險，看漲期權是現金結算的。我們假設看漲期權將在到期時行使，因為我們的普通股不支付任何股息，管理層預計也不會在短期內宣佈分紅。
截至公允市場估值中使用了以下假設 2020年9月27日:
 
2021 年票據轉換衍生品
2021 年筆記
對衝
2023 年票據轉換衍生工具
2023 注意事項
對衝
黑股波動率 (1)
51.1%
51.1%
12.09%
12.09%
Wright 的信用利差 (2)
8.98%
不適用
0.99%
不適用
德意志銀行股份公司的信貸利差 (3)
不適用
不適用
不適用
0.81%
摩根大通銀行的信貸利差 (3)
不適用
0.42%
不適用
0.51%
美國銀行的信貸利差 (3)
不適用
0.42%
不適用
0.51%
(1) 
根據Wright Medical Group N.V. 普通股的歷史和隱含波動率選擇波動率
(2) 
交易價格隱含信用點差。
(3) 
使用CDS曲線估算每家銀行的信貸利差。來源：彭博社。
未指定為套期保值工具的衍生品
由於2017年收購了IMASCAP的業務，我們記錄的未來或有對價的估計公允價值約為 €28.5百萬，或大約 $33.2百萬，與某些技術里程碑的實現和截至目前的銷售收入有關 2020年9月27日。與技術里程碑相關的或有對價的估計公允價值合計 $25.4百萬和 $20.8百萬截至 2020年9月27日和 2019年12月29日，分別取決於下一代肩部反向植入系統和新軟件模塊的開發。與銷售收入相關的或有對價的估計公允價值合計 $7.8百萬和 $7.2百萬截至 2020年9月27日和 2019年12月29日，分別取決於某些導軌和下一代反向肩部植入系統的銷售。
截至該銷售的公允價值已計入或有對價 2020年9月27日和 2019年12月29日是使用貼現現金流模型和對未來收益的概率調整估計值確定的，歸類為3級。折扣率為 12%用於銷售收入或有對價。
收購IMASCAP時與技術里程碑相關的或有考慮因素是基於滿足新軟件模塊的某些開發里程碑。或有考慮的截止日期為 (1) 美國食品藥品管理局和CE提交下一代反向肩部植入系統的日期或 (2) 2021年3月31日，以較早者為準。截至該或有對價的公允價值 2020年9月27日 和 2019年12月29日是使用對未來付款的概率調整估計數確定的，歸類為3級。貼現率約為 6%用於與技術里程碑相關的或有考慮。貼現率的變化對我們的利潤或該或有對價的公允價值的影響有限。
現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值近似於這些金融工具的公允價值 2020年9月27日和 2019年12月29日因為它們的到期日短，利率可變。

18
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

下表彙總了我們金融工具的估值（以千計）：
 
總計
報價
處於活動狀態
市場
（第 1 級）
價格含有
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）
價格含有
不可觀察
輸入
（第 3 級）
2020年9月27日
 
 
 
 
資產
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
141,549

$
141,549

$
—

$
—

2021 年票據套期保值
206,949

—

—

206,949

2023 年票據套期保值
33,659

—

—

33,659

總計
$
382,157

$
141,549

$
—

$
240,608

 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
2021 年票據轉換衍生品
$
178,438

$
—

$
—

$
178,438

2023 年票據轉換衍生工具
31,985

—

—

31,985

或有考慮
33,153

—

—

33,153

總計
$
243,576

$
—

$
—

$
243,576

 
總計
報價
處於活動狀態
市場
（第 1 級）
價格含有
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）
價格含有
不可觀察
輸入
（第 3 級）
2019年12月29日
 
 
 
 
資產
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
166,856

$
166,856

$
—

$
—

2020 年票據套期保值
1,969

—

—

1,969

2021 年票據套期保值
183,437

—

—

183,437

2023 年票據套期保值
39,240

—

—

39,240

總計
$
391,502

$
166,856

$
—

$
224,646

 
 
 
 
 
負債
 

 

 

 

2020 年票據轉換衍生品
$
1,666

$
—

$
—

$
1,666

2021 年票據轉換衍生品
179,478

—

—

179,478

2023 年票據轉換衍生工具
31,555

—

—

31,555

或有考慮
28,077

—

—

28,077

總計
$
240,776

$
—

$
—

$
240,776


19
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

以下是我們使用不可觀察的投入（第三級）（以千計）定期按公允價值計量的資產和負債的結轉：
 
截至 2019 年 12 月 29 日的餘額
增補
轉入第 3 級
收益中包含的公允價值調整收益/（虧損）
定居點
貨幣
截至2020年9月27日的餘額
2020 年票據套期保值
$
1,969

—

—

(1,618
)
(351
)
—

$
—

2020 年票據轉換衍生品
$
(1,666
)
—

—

1,520

146

—

$
—

2021 年票據套期保值
$
183,437

—

—

23,512

—

—

$
206,949

2021 年票據轉換衍生品
$
(179,478
)
—

—

1,040

—

—

$
(178,438
)
2023 年票據套期保值
$
39,240

—

—

(5,581
)
—

—

$
33,659

2023 年票據轉換衍生工具
$
(31,555
)
—

—

(430
)
—

—

$
(31,985
)
或有考慮
$
(28,077
)
—

—

(4,146
)
435

(1,365
)
$
(33,153
)

6. 不動產、廠房和設備
不動產、廠場和設備，淨額包括以下內容（以千計）：
 
2020年9月27日
 
2019年12月29日
不動產、廠房和設備，按成本計算
$
676,171

 
$
648,318

減去：累計折舊
(415,441
)
 
(396,396
)
 
$
260,730

 
$
251,922


7. 商譽和無形資產
在此期間發生的商譽賬面金額的變化 九幾個月已結束 2020年9月27日和 2019年9月29日如下（以千計）：
 
美國下肢
和生物製劑
 
美國上肢
 
國際極端
和生物製劑
 
總計
截至 2019 年 12 月 29 日的餘額
$
569,970

 
$
625,926

 
$
65,071

 
$
1,260,967

外幣折算
—

 
2,985

 
10,015

 
13,000

截至2020年9月27日的餘額
$
569,970

 
$
628,911

 
$
75,086

 
$
1,273,967

 
 
 
 
 
 
 
 
截至 2018 年 12 月 30 日的餘額
$
569,970

 
$
627,850

 
$
71,134

 
$
1,268,954

外幣折算
—

 
(3,261
)
 
(11,389
)
 
(14,650
)
截至2019年9月29日的餘額
$
569,970

 
$
624,589

 
$
59,745

 
$
1,254,304


商譽按收購企業的收購價超過其淨資產公允價值的部分予以確認。商譽必須至少每年進行一次減值測試。除非情況另有規定，否則年度減值測試每年在第四季度進行。
繼2017年12月收購IMASCAP之後，據報道，美國上肢板塊已出現外幣折算。雖然IMASCAP辦事處位於法國，其大部分業務都使用歐元的本位貨幣，但IMASCAP業務的業績由美國上肢板塊管理。

20
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

我們可識別的無形資產（淨額）的組成部分如下（以千計）：
 
2020年9月27日
 
2019年12月29日
 
成本
 
累積的
攤還
 
成本
 
累積的
攤還
無限期生命無形資產：
 
 
 
 
 
 
 
過程內研發 (IPRD) 技術
$
8,698

 
$
—

 
$
6,238

 
$
—

無限期壽命無形資產總額
8,698

 
 
 
6,238

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有限壽命無形資產：
 
 
 
 
 
 
 
已完成的技術
175,978

 
87,282

 
172,111

 
72,140

許可證
9,247

 
3,675

 
9,247

 
2,835

客户關係
183,090

 
50,054

 
181,094

 
41,389

商標
14,111

 
12,224

 
14,002

 
11,834

非競爭協議
3,454

 
2,656

 
5,713

 
4,090

其他
1,571

 
415

 
2,022

 
757

有限壽命無形資產總額
387,451

 
$
156,306

 
384,189

 
$
133,045

 
 
 
 
 
 
 
 
無形資產總數
396,149

 
 
 
390,427

 
 
減去：累計攤銷
(156,306
)
 
 
 
(133,045
)
 
 
無形資產，淨額
$
239,843

 
 
 
$
257,382

 
 

基於持有的有限壽命無形資產總額 2020年9月27日，我們預計攤銷費用約為 $32百萬在 2020, $31百萬在 2021, $30百萬在 2022, $30百萬在 2023，以及 $27百萬在 2024.
8. 債務和融資租賃債務
債務和融資租賃債務包括以下內容（以千計）：
 
按會計年度劃分的到期日
 
2020年9月27日
 
2019年12月29日
融資租賃債務
2020-2026
 
$
23,508

 
$
25,086

可轉換票據
 
 
 
 
 
1.625% 筆記
2023
 
716,410

 
695,748

2.25% 筆記 1
2021
 
363,688

 
344,635

2.0% 筆記
2020
 
—

 
55,997

定期貸款設施
2021
 
54,549


19,296

基於資產的信貸額度 2
2021
 
60,919

 
20,652

其他債務
2020-2024
 
4,810

 
6,615

 
 
 
1,223,884

 
1,168,029

減去：當期部分 1,2
 
 
(487,216
)
 
(430,862
)
長期債務和融資租賃債務
 
 
$
736,668

 
$
737,167


_______________________
1 
截至 2020年9月27日和 2019年12月29日，2021年票據的銷售價格條件（定義見下文）已得到滿足，因此，2021年票據可在隨後的日曆季度內隨時兑換。因此，截至目前，2021年票據的賬面價值被歸類為流動負債 2020年9月27日和 2019年12月29日.
2 
截至目前，我們已將這筆債務反映為流動負債 2020年9月27日和 2019年12月29日，這是美國公認會計原則所要求的，因為協議所依據的每週密碼箱還款/再借款安排，以及貸款機構能夠在某些情況下加快償還債務，如下所述。

21
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

可轉換票據
我們的可轉換票據的組成部分如下（以千計）：
 
2020年9月27日
 
2019年12月29日
2023年票據的本金
$
814,556

 
$
814,556

未攤銷的債務折扣
(89,147
)
 
(107,916
)
未攤銷的債務發行成本
(8,999
)
 
(10,892
)
2023年票據賬面淨額
$
716,410

 
$
695,748

 
 
 
 
2021年票據的本金
$
395,000

 
$
395,000

未攤銷的債務折扣
(29,469
)
 
(47,405
)
未攤銷的債務發行成本
(1,843
)
 
(2,960
)
2021年票據賬面淨額
$
363,688

 
$
344,635

 
 
 
 
2020年票據的本金
$
—

 
$
56,455

未攤銷的債務折扣
—

 
(408
)
未攤銷的債務發行成本
—

 
(50
)
二零二零年票據的賬面淨額
$
—

 
$
55,997


2021年票據由我們發行，2020年票據和2023年票據由Wright Medical Group, Inc.（WMG）發行，並由Wright Medical Group N.V. 提供全額無條件擔保。2020年票據到期並於2020年2月15日償還。
僅在以下情況下，可轉換票據的持有人只能在提前轉換日期（定義見下文）之前的任何時候將其票據轉換為現金：（1）在任何日曆季度（且僅在該日曆季度內），前提是我們普通股的最後公佈銷售價格至少為20一段時間內的交易日（無論是否連續）30截至前一個日曆季度最後一個交易日的連續交易日大於或等於130%每個適用交易日的轉換價格（賣出價格條件）；（2）在任何連續五個交易日期間之後的五個工作日內，每個交易日的交易價格為何 $1,000衡量期內每個交易日的可轉換票據本金少於 98%我們上次公佈的普通股銷售價格的乘積以及每個此類交易日的轉換率；或 (3) 發生特定的公司事件，包括與要約有關的事件，如下文所述，並在 注意事項 1. 某些轉換條款如下所述：
 
2021 年注意事項
 
2023 注意事項
轉換率
46.8165

 
29.9679

轉換價格
$
21.36

 
$
33.37

提前轉換日期
2021年5月15日

 
2022年12月15日

到期日
2021年11月15日

 
2023年6月15日


無論上述情況如何，在提前轉換日當天或之後，直到緊接到期日之前的第二個預定交易日營業結束，持有人只能將其可轉換票據轉換為現金。兑換後，持有人將獲得一定金額的現金 $1,000可轉換票據的本金，等於根據票據契約計算的結算金額。如果發生適用票據契約中定義的根本性變化，則在某些條件下，適用系列可轉換票據的持有人可以選擇要求我們以等於的回購價格回購其全部或部分可轉換票據以兑現100%待回購票據的本金，加上適用的票據契約中定義的截至但不包括基本變更回購日的任何應計和未付利息。此外，如果適用的票據契約所定義的虛構基本面變更發生在到期日之前，則對於選擇轉換與此類虛構基本面變更相關的票據的持有人，我們需要提高適用的轉換率。
2019年11月4日，我們與Stryker及其子公司Stryker B.V. 簽訂了最終協議。根據協議條款，Stryker B.V. 根據協議的條款和條件，開始了收購Wright所有已發行普通股的要約 $30.75每股現金，不含利息和扣除適用的預扣税。的

22
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

Stryker和Stryker B.V. 完成要約的義務取決於我們在相關要約中招標最低數量的已發行股份、在Wright股東特別大會上通過與該交易有關的某些決議（該條件已得到滿足）、獲得適用的監管部門批准和其他慣例條件。如果這些條件得到滿足並且要約結束，Stryker可以通過收購後的重組收購任何剩餘股份。Wright預計，在Stryker B.V. 接受收購併支付根據要約有效投標的所有股票時，將發生根本性的變化和徹底的根本性變化。Wright還預計，在Stryker完成擬議收購之前，該要約將觸發每份票據契約下的某些轉換權。
如上所述，2021年票據可在2020年第一和第二季度兑換，並在2020年第三季度可兑換。通過以下方式沒有進行顯著的轉換 2020年10月28日.
2021年票據和我們對2023年票據的擔保是優先無抵押債務，其等級為：(i) 在受付權上明確從屬於擔保的任何債務的受付權優先；(ii) 受付權等於我們任何未如此次級的無抵押債務；(iii) 在償還權上實際上低於我們任何有擔保債務的價值為此類負債提供擔保的資產；以及 (iv) 在結構上低於所有負債和其他負債（包括應付貿易賬款）我們的子公司。由於2023年票據是由WMG發行的，因此它們在結構上優先於Wright Medical Group N.V. 的所有債務和其他負債。
2021年和2023年票據的估計公允價值約為 $568.9百萬和 $854.7百萬，分別在 2020年9月27日，基於活躍市場中的報價（等級 1）。
根據澳大利亞證券交易委員會主題815，票據轉換衍生品要求與可轉換票據分開，衍生品和套期保值，並記作衍生負債。請參閲 注意事項 5瞭解有關票據轉換衍生品的更多信息。
在發行每個系列的可轉換票據時，我們和WMG簽訂了票據套期保值，該套期保值通常旨在減少在持有人選擇在我們的普通股價格超過轉換價格時轉換可轉換票據時我們或WMG（如適用）需要支付的潛在現金支付敞口。我們還就發行每系列可轉換票據進行了認股權證交易（認股權證），在這些交易中，我們出售的認股權證最初可行使的股票數量與按初始轉換率轉換適用系列可轉換票據時可發行的股票數量相同。每個系列可轉換票據的票據對衝行使價等於適用系列可轉換票據的轉換價格，與2021年和2023年票據一起發行的認股權證的行使價為 $30.00和 $40.86，分別是。票據套期保值的行使價和認股權證的行使價可能會在某些事件發生時進行調整，包括與要約有關的事件，如上文所述，以及在 注意事項 1。參見 注意事項 5瞭解有關票據套期保值的更多信息。2020年票據對衝和2020年轉換衍生品於2020年第一季度結算，淨收益約為 $0.2百萬。與2020年票據相關的認股權證的行使價為 $38.80並預計將在特定交易期內進行淨股結算和行使，詳情如下。
但是，對於某些事件，除其他外，包括 (i) 合併或其他徹底的根本性變更，包括與上文進一步描述的要約有關的變更以及內部 注意事項 1；(ii) 某些套期保值中斷事件，可能包括税法的變化、在市場上借入普通股的成本增加或期權交易對手套期保值票據套期保值的成本大幅增加；(iii) 我們未能履行票據契約或票據套期保值下的某些義務；(iv) 我們或我們的任何其他子公司的某些違約債務超過 $25百萬；(v) 如果我們或我們的任何重要子公司破產或以其他方式面臨破產程序，或者 (vi) 如果我們在公開市場、通過招標或交易所要約或單獨談判的交易回購可轉換票據，則期權交易對手有權終止票據套期保值，這可能會降低票據套期保值的有效性。此外，期權交易對手擁有廣泛的自由裁量權，可以在發生某些其他事件時對票據套期保值和認股權證進行某些調整，包括 (i) 宣佈某些重大公司事件，包括可能導致上述終止事件的事件，例如宣佈第三方要約，包括與上文進一步描述的要約有關的事件，包括與上文進一步描述的要約有關的事件 注意事項 1；或 (ii) 僅就票據套期保值而言，對票據兑換率的任何調整。任何此類調整還可能降低票據套期保值的有效性，進一步加劇認股權證的稀釋效應。
除了向期權交易對手支付的初始保費以及期權交易對手有權在某些情況下終止票據套期保值和認股權證外，我們通常不要求根據票據套期保值和認股權證向期權交易對手支付任何現金，並期望有權從期權交易對手那裏獲得現金，通常等於對衝期間普通股市場價格超過適用票據行使價的金額相關的估值期。

23
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

認股權證預計將在可轉換票據到期後的特定交易期內進行淨股結算和行使，詳情如下：
 
2020 年注意事項
 
2021 年注意事項
 
2023 注意事項
可行使期
從 2020 年 5 月 15 日開始的 200 個交易日週期
 
從 2022 年 2 月 15 日開始的 100 個交易日週期
 
從 2023 年 9 月 15 日開始的第 120 個交易日週期

如果每股普通股的市值超過適用認股權證下任何結算日的行使價，我們通常有義務向認股權證持有人發行總額等於一股普通股當時的市值超過每份認股權證當時的有效行使價乘以行使的認股權證數量的股票。因此，如果在此期間每股普通股的市值超過認股權證的適用行使價，則認股權證將對我們的普通股產生稀釋效應。
截至 2020年9月27日和 2019年12月29日，我們有與2020年票據、2021年票據和2023年票據相關的未償認股權證，這些認股權證可以行使 1.9百萬普通股， 18.5百萬普通股，以及 24.4百萬分別是普通股。
截至 2020年9月27日，我們對2020年、2021年和2023年票據的有效利率為 8.54%, 9.72%，以及 5.76%，分別地。 對於 三和九幾個月已結束 2020年9月27日和 2019年9月29日，我們記錄了以下與債務折扣攤銷相關的利息支出（以千計）：
 
三個月已結束
 
九個月已結束
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
2023 注意事項
$
6,348

 
$
5,983

 
$
18,771

 
$
17,443

2021 年注意事項
6,124

 
5,559

 
17,936

 
16,282

2020 年注意事項
—

 
787

 
408

 
3,002


2019 年 2 月 7 日，WMG 又發佈了$139.6百萬2023年票據本金總額以換取 $130.1百萬2020年票據的本金總額。對於每個 $1,000已有效提交兑換的2020年票據的本金，我們已交付 $1,072.40交易所投資者2023年票據的本金（在每種情況下，均四捨五入到最接近的數字 $1,000每個此類交易所投資者的總本金金額）。由於這是債務修改，因此按比例分配的2020年票據折扣和遞延融資成本合計為 $7.4百萬和 $0.9百萬，分別轉入2023年票據折扣和遞延融資成本。此外，對2023年票據貼現進行了調整，以使淨負債在交易所之後保持不變。折扣和遞延融資成本將使用有效利率法在2023年票據的剩餘期限內進行攤銷。
與額外票據相關的2023年票據轉換衍生品的公允價值 $139.6百萬2023 年的筆記是 $28.9百萬發行時，作為2023年新增票據交易所的一部分結算的2020年票據轉換衍生品按比例計算的份額的公允價值為 $16.3百萬在2023年新增票據發行之前。由於該交易所被視為債務修改，因此淨金額為 $12.6百萬在截至2019年3月31日的季度中，被確認為結算虧損。
開啟 2019年1月30日和 2019年1月31日，我們進行了額外的票據對衝和認股權證交易，其行使價和行使價與上文規定的2023年票據相同。我們支付了大約$30.1百萬合計給額外票據對衝的期權交易對手，並收到了大約$21.2百萬從認股權證的期權交易對手中總計，導致我們的淨成本約為$8.9百萬。此外，我們還按比例結算了2020年票據套期保值的份額，該份額與根據上述交易所交換的2020年票據金額相對應。我們收到的收益約為 $16.8百萬與 2020 年票據套期保值相關並已支付 $11.0百萬與2020年認股權證有關，產生的淨收益為 $5.8百萬.
有關我們的可轉換票據的更多信息，請參閲我們截至年度的10-K表年度報告 2019年12月29日.
信貸協議
開啟 2016年12月23日，我們與WMG和我們的某些其他全資美國子公司（統稱 “借款人”）一起，與作為管理代理人（代理人）的MidCap Financial Trust簽訂了信貸、證券和擔保協議，該協議隨後於2018年5月進行了修訂和重申

24
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

隨後又多次修訂，包括本文所述的2020年5月7日修正案，該修正案除其他外，在2020年底之前暫停了某些財務契約（經修訂的信貸協議）。
信貸協議規定 $175百萬優先擔保資產為基礎的信貸額度，但須滿足借款基礎要求（ABL Filency）和 $55百萬定期貸款機制（定期貸款機制）。ABL 融資額度最多可增加 $75百萬應借款人的要求，但須經代理人和其他提供此類加息的貸款人的同意。ABL融資機制下的所有借款都必須滿足慣例條件，包括沒有違約、所有重大方面的陳述和擔保的準確性以及更新的借款基礎證書的交付。最初的 $20百萬定期貸款部分已於2018年5月收盤時獲得資金，第二筆貸款已到位 $35百萬定期貸款部分已於2020年5月獲得資金。定期貸款機制下的所有借款都必須滿足慣例條件，包括沒有違約以及所有重大方面的陳述和保證的準確性。
截至 2020年9月27日，我們有 $60.9百萬在ABL融資機制下未償還的借款中 $114.1百萬在 ABL 設施下未使用的可用性中。我們借了 $40百萬在 2020 年第二季度在 ABL 融資機制下。截至 2019年12月29日，我們有 $20.7百萬在ABL融資機制下未償還的借款中 $154.3百萬在 ABL 設施下未使用的可用性中。
除了為ABL融資機制下的未償貸款支付利息外，借款人還必須支付一筆慣常的未使用額度費，等於 0.50%每年未使用的承付款項以及與代理人管理ABL融資有關的某些其他慣常費用。從2017年1月1日起，借款人必須將ABL融資的最低提款餘額維持在等於 20%每個月的平均借款基數。如果實際提款餘額小於 20%，借款人必須支付的費用等於借款人維持的最低提款餘額等於ABL融資機制下貸款人本應賺取的金額 20%該月的平均借款基數。
信貸協議要求借款人至少按月計算ABL融資的借款基礎，並且每次借款人根據信貸協議中規定的公式從ABL融資中提取款項時。正如信貸協議中進一步説明的那樣，借款基礎須由代理人根據其允許的酌處權進行調整和使用儲備金。如果ABL融資機制下的未償還提款餘額在任何時候超過當時有效的借款基數，則借款人將被要求預先償還ABL融資機制下的貸款，金額等於超出部分。借款人的某些應收賬款和抵押品收益將用於定期減少ABL融資機制的未償本金。
ABL融資機制沒有定期攤銷，而且（視借款基礎要求和適用的借款條件而定）可用的循環承諾可以不受限制地借入、償還和再借款。ABL融資機制下的所有未償貸款將在最早發生之日全額到期並全額支付 2021年12月23日或者是的日期 912021年票據到期日前幾天；前提是我們至少進行再融資、延期、續訂或更換 85%根據信貸協議的條款，在截至ABL融資期限截止之日未償還的2021年票據中，到期日將被視為延期。
任何自願或強制性的永久減少或終止ABL融資下的循環承諾均需支付相當於以下預付款的保費 0.75%這些減少或終止的金額。
信貸協議此前規定，除非我們實現某些調整後的息税折舊攤銷前利潤目標，否則定期貸款機制下的攤銷款項應從2019年5月1日起按月等額分期支付；在這種情況下，攤銷付款要到2021年5月1日才開始。我們之前已經實現了所有這些目標。由於2020年5月7日對信貸協議的修訂，定期貸款機制的每月直線攤還款現在將從2021年1月1日開始。儘管有上述規定，但定期貸款機制下剩餘的全部未償還本金餘額應與ABL融資機制下的未償貸款同時到期和支付。
儘管我們很難預測未來的流動性需求，但我們認為我們的現金和現金等價物為 $141.5百萬截至 2020年9月27日預計的淨現金流至少在接下來的12個月內足以為營運資金需求和運營提供資金，允許預期的資本支出，支付OrthoreCon業務的留存金屬對金屬產品和其他負債，為或有對價提供資金，並在未來十二個月內履行我們的其他預期合同現金義務。儘管我們在信貸協議下的借款合同將在未來十二個月內到期，但由於Stryker提議收購Wright（收購），我們沒有尋求重新談判到期日。我們目前預計此次收購將在2020年第四季度完成，但無法保證收購將在這個時間範圍內完成，或者根本無法保證。如果收購未完成，我們將承諾重新談判信貸協議的條款或獲得額外融資。無法保證我們一定能成功

25
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

重新談判此類條款，使任何此類再融資都是可能的，或者可以按照對我們有利或可以接受的條件獲得任何額外的融資。
定期貸款機制要求強制性預付款，但有再投資權和某些其他例外情況，金額等於 100%某些資產出售、傷亡和譴責事件所得的淨現金收益超過 $10百萬在任何財政年度。定期貸款機制下的任何自願或強制性預付款，除某些例外情況外，以前都必須遵守 1.00%預付保費，但由於2020年5月7日對信貸協議的修訂，定期貸款機制下的預還款保費現在是 1.25%.
根據信貸協議中規定的條款，ABL融資機制和定期貸款機制下的所有債務均由我們和每位借款人共同和單獨擔保，並由我們和每位借款人幾乎所有現有和事後收購的資產的優先優先擔保權益擔保。
信貸協議包含某些負面契約，這些契約限制了我們採取ABL信貸協議中規定的某些行動的能力，以及一項肯定契約，即我們將淨收入維持在或高於最低水平，並將美國的流動性維持在信貸協議中規定的水平，但某些例外情況除外。除了與信貸協議中的協議一致的財務和流動性契約外，在定期貸款額度未償還的情況下，公司還必須維持信貸協議中所述的最低調整後息税折舊攤銷前利潤。2020年5月7日，我們與MidCap達成協議，修改信貸協議，在2020年底之前暫停經季度測試的最低淨收入和調整後的最低息税折舊攤銷前利潤財務契約，並增加一項從修正之日起至2021年5月15日適用的最低流動性契約。信貸協議不會影響我們履行現有合同義務的能力，除非違約事件已經發生且仍在繼續（某些例外情況除外）。信貸協議還包含負面契約、陳述和擔保、肯定契約和違約事件，在每種情況下，均受與信貸協議一致的寬限期、門檻和重要性限定詞的約束。
我們面臨的利率風險主要來自適用於信貸協議下借款的浮動利率以及與投資現金餘額相關的利率。
我們的信貸協議下的借款，包括我們的ABL融資和定期貸款額度，按浮動利率計息。根據借款人的選擇，適用於ABL融資機制下借款的利率差額等於 (a) 3.25%用於基準利率貸款或 (b) 4.25%對於倫敦銀行同業拆借利率貸款，前提是 0.75%倫敦銀行同業拆借利率最低適用於定期貸款機制下借款的利率等於一個月的倫敦銀行同業拆借利率加 7.85%，但須遵守 1.00%倫敦銀行同業拆借利率最低根據我們的債務水平和利率的倫敦銀行同業拆借利率下限，將此類借款的年利率提高100個基點將對我們每年的利息支出產生無關緊要的影響。除了為定期貸款機制下的未償貸款支付利息外，借款人還必須支付與代理人管理定期貸款機制有關的某些其他慣常費用。
其他債務
其他債務主要包括政府貸款、抵押貸款和雜項國際銀行貸款。
9. 累計其他綜合收益 (AOCI)
其他綜合收益（OCI）包括某些損益，根據美國公認會計原則，這些收益和虧損包含在綜合收益（虧損）中，但不包括在淨虧損中，因為這些金額最初是作為股東權益調整記錄的。發生某些事件後，OCI中的金額可能會重新歸類為淨虧損。
對於 三和九幾個月已結束 2020年9月27日和 2019年9月29日，OCI 完全由外幣折算調整組成。
AOCI 的變化 三和九幾個月已結束 2020年9月27日和 2019年9月29日如下（以千計）：
 
截至2020年9月27日的三個月
 
貨幣折算調整
截至2020年6月28日的餘額
$
(27,340
)
其他綜合收入
21,269

截至2020年9月27日的餘額
$
(6,071
)

26
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

 
截至2019年9月29日的三個月
 
貨幣折算調整
截至2019年6月30日的餘額
$
(19,509
)
其他綜合損失
(20,287
)
截至2019年9月29日的餘額
$
(39,796
)

 
截至2020年9月27日的九個月
 
貨幣折算調整
截至 2019 年 12 月 29 日的餘額
$
(29,499
)
其他綜合收入
23,428

截至2020年9月27日的餘額
$
(6,071
)
 
截至2019年9月29日的九個月
 
貨幣折算調整
截至 2018 年 12 月 30 日的餘額
$
(8,083
)
其他綜合損失
(31,713
)
截至2019年9月29日的餘額
$
(39,796
)

10. 資本存量和每股收益
我們的公司章程規定的法定資本為 €9.6百萬分為 320百萬普通股，每股面值為三歐分（€0.03). 在2020年年度股東大會上，我們的股東授權董事會在2022年10月28日之前發行或授予購買或認購我們未發行的普通股的權利，最高可達 20%發行時我們已發行和流通的股份，進一步分為 10%用於一般公司用途（包括潛在的合併和收購）以及其他 10%僅適用於潛在的兼併和收購。我們有 129.7百萬和 128.6百萬截至目前已發行和流通的普通股 2020年9月27日和 2019年12月29日，分別地。
FASB ASC Topic 260， 每股收益，要求列報每股基本收益和攤薄後收益。 每股基本收益是根據該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後每股收益的計算包括我們普通股等價物的任何攤薄效應。對於 三和九幾個月已結束 2020年9月27日和 2019年9月29日，我們的普通股等價物包括股票期權、限制性股票單位、績效股票單位和認股權證。股票期權、限制性股票單位、績效股票單位和認股權證的稀釋效應是使用國庫券法計算的。
我們有不錯的購買選擇 8.5百萬普通股， 1.7百萬限制性庫存單位，以及 0.6百萬性能共享單位，假設性能最高，位於 2020年9月27日以及未兑現的購買期權 10.6百萬普通股， 1.2百萬限制性庫存單位，以及 0.8百萬性能共享單位，假設性能最高，位於 2019年9月29日.
我們在2020年票據、2021年票據和2023年票據上有未償還的淨股結算認股權證 1.9百萬普通股， 18.5百萬普通股，以及 24.4百萬普通股分別為 2020年9月27日和 2019年9月29日。參見 注意事項 8有關可轉換票據和相關認股權證的更多信息，請參閲簡明合併財務報表。
攤薄後的計算中均未包括期權、限制性股票單位、績效股票單位或認股權證 持續經營業務淨虧損每股，攤薄 已終止業務造成的損失每股，並攤薄 淨虧損的每股 三和九幾個月已結束 2020年9月27日要麼 2019年9月29日，因為我們錄製了一個 持續經營業務淨虧損適用於所有時期。包括這些工具將具有反稀釋作用，因為 持續經營業務淨虧損是確定這些潛在普通股是稀釋性還是反稀釋性的控制數。
用於基本和攤薄後每股收益的已發行普通股的加權平均數量如下（以千計）：
 
三個月已結束
 
九個月已結束
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
已發行普通股的加權平均數——基本股和攤薄後普通股
129,463

 
126,767

 
129,043

 
126,282



27
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

11. 承付款和或有開支
法律突發事件
本腳註中描述的法律突發事件主要與Wright Medical Group N.V. 的間接子公司WMT有關，不一定適用於Wright Medical Group N.V. 或其他關聯實體。在我們的公司結構中維持獨立的法人實體旨在限制負債。我們認為，我們的圍欄結構應防止公司對資產與特定索賠無關的實體進行穿透面紗的努力。
如下所述，我們的業務受到各種突發事件的影響，包括專利和其他訴訟以及產品責任索賠。這些突發事件可能導致損失，包括損失、罰款或罰款，其中任何損失都可能是巨大的。儘管這些問題本質上是不可預測的，並且可能會出現負面結果或判決，但我們認為我們在所有這些問題上都有很強的防禦措施，並且正在大力捍衞所有這些問題。但是，我們可能會對任何問題的結果做出判斷、薪酬和解或修改我們的預期。此類事態發展（如果有的話）可能會對我們在應計適用金額期間的經營業績或支付金額期間的現金流產生重大不利影響，但是，除非另有説明，否則我們認為其中任何一項都不會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
我們的法律突發事件存在很大的不確定性，因此，確定損失的可能性或損失的衡量標準可能很複雜。我們已經計入了既可能又可以合理估計的損失。除非另有説明，否則我們無法估計超過應計金額的合理可能損失範圍。我們的評估過程依賴於可能被證明不完整或不準確的估計和假設。可能會發生意想不到的事件和情況，這可能會導致我們改變我們的估計和假設。
專利訴訟
2018 年 3 月 23 日，WMT 在美國科羅拉多特區地方法院對 Paragon 28, Inc.（Paragon 28）提起訴訟，指控其侵權 十有關矯形板、電鍍系統和儀器以及相關使用方法的專利。我們的申訴要求賠償、禁令救濟和律師費。2018年6月4日，Paragon 28提交了修正後的答覆和反訴，要求對訴訟專利的非侵權性和無效性以及律師費作出宣告性判決。2018年9月28日，WMT提交了修正後的申訴，增加了對Paragon 28挪用商業祕密和相關不當行為的指控。Paragon 28提出了駁回這些與商業祕密有關的指控的動議，但WMT表示反對。2019年9月30日，法院發佈命令，部分批准和部分駁回駁回動議，使大多數與商業祕密相關的索賠保持不變。2020年5月21日對一項要求澄清該命令的動議作出裁決，確認Paragon 28誤解了法院的許多裁決，並保留了大多數與商業祕密相關的索賠以及對合同索賠的故意幹預。2020年9月30日，法院發佈了索賠結構令，基本上採納了WMT的索賠構造立場。2019 年 3 月，Paragon 28 提交了 四向專利審判和上訴委員會提出的請願書，要求對所聲稱的部分索賠進行當事人之間的複審 四的 十訴訟中有爭議的專利，WMT對此表示反對。2019年9月25日和2019年10月4日，專利審判和上訴委員會批准了Paragon 28的申請。2020年6月18日聽取了口頭辯論，2020年9月23日和10月1日，專利審判和上訴委員會發布了最終書面裁決，認定所有受到質疑的索賠都無法獲得專利。WMT目前正在評估這些決定並考慮可用的選擇，包括可能的上訴。
2020年4月24日，Conformis, Inc.向美國特拉華特區地方法院對WMT和Tornier, Inc.提起訴訟，指控Wright提供的用於某些肩部關節置換術的患者專用儀器（PSI）侵犯了其聲稱的專利。該訴訟稱，肩部植入物和相關產品與PSI一起使用時，也侵犯了所聲稱的專利。除其他外，該訴訟要求對故意侵權行為下達永久禁令、法定賠償和三倍賠償。儘管我們對這些指控提出異議並大力為訴訟辯護，但雙方仍在繼續談判和討論解決方案。
產品責任
我們收到了與 PROFEMUR 骨折有關的人身傷害索賠®鈦合金模塊化頸部產品 (PROFEMUR)®索賠）。截至 2020年9月27日，大約有 36懸而未決的美國訴訟以及大約 五指控此類索賠的非美國未決訴訟尚未解決。該產品的總體骨折率很低，而且骨折至少在一定程度上與患者人口統計有關。2009 年，我們開始提供鈷鉻版本的 PROFEMUR®模塊化頸部，其強度特性比其他鈦合金版本更大。但是，在截至2011年9月30日的財季中，由於這些索賠的數量和金額的增加，管理層估算了我們對先前因PROFEMUR骨折而需要修訂的美國和加拿大患者的責任®鈦合金模塊化頸部，或者將來可能需要修訂的人。截至 2020年9月27日，我們的

28
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

PROFEMUR 的應計費用®索賠總額 $7.8百萬，其中 $1.2百萬包含在我們簡明的合併資產負債表中的 “應計費用和其他流動負債” 中， $6.6百萬包含在 “其他負債” 中。截至 2019年12月29日，我們的 PROFEMUR 應計額®索賠總額 $12.1百萬，其中 $8.8百萬包含在我們的合併資產負債表中的 “應計費用和其他流動負債” 中，以及 $3.3百萬包含在 “其他負債” 中。我們預計將在接下來的時間內支付其中的大部分索賠 兩年。在美國和加拿大以外地區與本產品或任何其他產品相關的任何索賠都將作為我們標準產品負債應計方法的一部分根據具體情況進行管理。
我們知道，由於涉嫌斷裂，MicroPort已召回了一定尺寸的鈷鉻模塊化頸部產品。截至 2020年9月27日，有 14未決的美國訴訟和 六正在審理針對我們的非美國訴訟，指控其因鈷鉻模塊化頸部骨折造成人身傷害。這些索賠將作為我們標準產品負債應計方法的一部分根據具體情況進行管理。
2020年5月18日，某些原告律師提出動議，要求協調聯邦法院提起的涉及鈦和鈷鉻的案件的審前管理 PROFEMUR®多地區訴訟中的模塊化脖子。我們反對該動議。2020年8月7日，多地區訴訟司法小組批准了原告提出的協調案件的動議，並將案件移交給了美國阿肯色州東區地方法院。截至 2020年9月27日，有 64這起多地區訴訟的未決案件； 六其中 MicroPort 正在為其辯護。
還有人向我們提出了與金屬對金屬髖關節產品（主要是CONSERVE）有關的人身傷害索賠®產品線）。其中某些索賠的審前管理已合併到聯邦法院系統、美國佐治亞州北區地方法院的多地區訴訟（MDL）以及加利福尼亞州洛杉磯縣州法院司法顧問協調程序（JCCP以及與MDL一起合併的金屬對金屬索賠案）提出的某些其他主張。根據先前披露的與法院任命的律師在下述MDL和JCCP中代表原告的和解協議（MoM和解協議），MDL和JCCP分別於2017年10月18日和2017年10月31日起停止審理新案件。
不包括截至月末在MoM和解協議中解決的索賠 2020年9月27日，大約有 251美國懸而未決的金屬對金屬髖關節案件這個數字包括根據財政部和解協議不符合和解條件的案件、選擇退出此類和解的案件、和解後的案件、收費案件，以及不屬於MDL或JCCP的現有州法院案件。截至 2020年9月27日，我們估計大約還有待處理 29未解決的非美國金屬金屬髖關節外殼， 47指控與釋放金屬離子有關的索賠的美國模塊化頸部案件懸而未決，以及 零帶有金屬離子指控的非美國模塊化頸套。我們還估計，截至 2020年9月27日，大約有 506不予修改的索賠要麼被駁回，要麼等待MDL和JCCP的解僱，而解僱是人力部和解協議的一個條件。儘管被駁回的未經修訂的索賠可以在有限的時間內重新提出，但目前尚不清楚有多少未經修改的索賠人會選擇重新提出。截至 2020年9月27日, 不被駁回的未經修改的案件已被重新提交。
我們相信我們有數據支持這些臀部產品的功效和安全性。每個髖關節植入物案例，包括金屬對金屬髖關節病例，都涉及法律、科學和醫學等基本問題，這些問題通常是不確定的，這些問題還在不斷演變，並且提出了有爭議的事實和問題，這些問題可能因病例而異。此類有爭議的事實和問題包括醫學因果關係、患者個體特徵、手術特定因素、時效規定以及是否存在實際的、可證明的傷害。
正如先前披露的那樣，在2016年11月至2017年10月期間，WMT簽訂了 三MoM與代表MDL和JCCP原告的法院任命的律師達成和解協議，總共和解了 1,974符合財政部和解協議資格要求的案件，要麼在MDL或JCCP中待決，要麼受MDL或JCCP中法院批准的收費協議約束，總金額為 $339.2百萬。截至 2020年9月27日，我們已經資助了 $339.0百萬根據MoM和解協議。我們，WMT的間接母公司，已為WMT在MoM和解協議下的義務提供了擔保。
MoM和解協議包含具體的資格要求，並規定了索賠的證明和管理、個人和解協議的談判和執行、最終總和解金額的確定以及WMT為個人和解金額提供資金的程序。資格要求包括但不限於索賠人有待處理的索賠或已在MDL或JCCP中提出，除少數例外情況外，索賠人在最初的植入手術後的八年內接受了修復手術，而且WMT尚未將索賠確定為可能存在時效問題。接受過雙側修復手術的索賠人將被算作兩項索賠，但前提是兩項索賠分別符合所有資格標準。

29
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

MoM和解協議只是為了妥協正在解決的有爭議的索賠，不能證明任何索賠都有根據，也不是WMT承認不當行為或責任的證據。WMT將繼續為未根據MoM和解協議解決的金屬對金屬髖關節索賠進行有力辯護。
截至 2020年9月27日，我們的金屬對金屬索賠應計總額為 $36.3百萬，其中 $28.7百萬包含在我們的合併資產負債表中的 “應計費用和其他流動負債” 中，以及 $7.6百萬包含在 “其他負債” 中。截至 2019年12月29日，我們的金屬對金屬索賠應計總額為 $40.5百萬，其中 $33.0百萬已包含在我們的合併資產負債表中的 “應計費用和其他流動負債” 中， $7.5百萬包含在 “其他負債” 中。我們的應計額基於 (i) 事實和情況需要的特定案例的逐案應計額，以及 (ii) MoM和解協議下符合條件的索賠的隱含和解價值。對於選擇退出MoM和解協議的索賠，我們無法合理估計可能的損失範圍的最高水平。我們可以確認的索賠符合MoM和解協議中規定的資格標準，但由於最高和解上限，或者由於不屬於MDL或JCCP而被排除在和解範圍之外，這些索賠已根據相應的結算率累計。由於上述所有金屬索賠普遍存在不確定性，以及有關個人索賠的信息不足，我們目前無法合理估計未來索賠的損失範圍；因此，我們目前尚未為這些索賠累計。
我們仍然認為，就每個案件而言，不符合財政部和解協議資格標準的現有修訂索賠可能的損失範圍的最高限額不會超過我們可以確認的修訂索賠確實符合適用和解協議資格標準的每個案例的平均應計金額。將使用上述應計制方法（如果未來事實和情況允許，這種方法可能會改變），逐案評估未來的索賠是否應計入賬。
我們在索賠的基礎上維持了產品責任保險。在 財政 截至2012年9月30日的季度，我們收到了當時的主要產品責任保險公司聯邦航空的慣常權利保留，聲稱某些指控某些類型傷害的當前和未來索賠與CONSERVE有關®金屬對金屬髖關節產品（CONSERVE®索賠）將在首次提出此類索賠的保單年度下作為單一事故承保。這種保險立場的效果本來可以保持 CONSERVE®索賠存入前一個保單年度，在該保單年度提供適用的索賠保險，但須遵守當時有效的總體保單限額。我們通知聯邦政府，我們對聯邦政府對CONSERVE的描述提出異議®索賠作為單一事件，導致了為期多年的保險訴訟（田納西州保險訴訟），該訴訟最近已得到解決，如下所述。
正如之前披露的那樣，我們與所有人簽訂了和解協議 七與金屬對金屬髖關節保險存在爭議的保險公司——哥倫比亞意外傷害公司、旅行者、AXIS剩餘線路保險公司、聯邦、卡特林專業保險公司、倫敦勞埃德2003年辛迪加的卡特林承保機構有限公司以及列剋星敦保險公司（列剋星敦），從而全面解決了田納西州保險訴訟以及與列剋星敦的單獨訴訟和仲裁程序。
截至 2020年9月27日，我們的保險公司總共支付了 $120.4百萬的與金屬對金屬索賠相關的保險收益，包括根據上述和解協議收到的金額，其中 $113.7百萬已直接支付給我們並且 $6.7百萬已直接向索賠人付款。除非此類和解協議另有規定，否則我們接受保險收益並不等於放棄我們可能向保險公司提出的與金屬對金屬保險無關的任何其他索賠，以及我們與承運人就此發生的爭議。
鑑於在這些問題上尋求的金額鉅額或不確定，以及此類事項固有的不可預測性，這些事項的不利結果超過我們在應計意外開支中包含的金額，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。未來修改我們對這些準備金的估計可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。我們使用現有的最佳信息來確定應計產品負債水平，並認為我們的應計負債是足夠的。
Stryker 收購相關訴訟
2020年1月15日，據稱是公司股東的約翰·湯普森在美國特拉華特區地方法院對我們、Stryker B.V. 董事會成員和Stryker Corporation提起了假定的集體訴訟。訴訟有標題 湯普森訴 Wright Medical Group N.V. 等人，案例編號 1:20-cv-00061（湯普森訴訟）。湯普森訴訟中提起的申訴稱，我們和董事會成員未能在附表14D-9中披露與Stryker收購協議所設想的交易有關的重要信息，從而違反了聯邦證券法律法規。湯普森訴訟的原告指控該協議使附表14D-9虛假和誤導性。此外，湯普森訴訟的原告聲稱，我們的董事會成員

30
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

董事和Stryker充當了該公司的控股人，這違反了《交易法》第20（a）條，影響和控制據稱有缺陷的附表14D-9的傳播。除其他外，湯普森訴訟的原告要求下達一項命令，禁止完成Stryker購買協議所設想的交易；撤銷已經完成的此類交易，並撤銷賠償；命令我們的董事會提交附表14D-9，其中不包含任何不真實的重大事實陳述，並説明作出其中所載陳述所需或必要的所有重大事實沒有誤導性；聲明被告違反了某些聯邦證券法律和法規；以及判給原告的費用，包括律師費和開支。
2020年1月31日，據稱是公司股東的威廉·格拉布在美國紐約東區地方法院對我們和我們的董事會成員提起訴訟。訴訟有標題 Grubb 訴 Wright Medical Group N.V. 等人，案例編號 1:20-cv-00553（Grubb Action）。在Grubb訴訟中提起的申訴稱，我們和董事會成員未能在附表14D-9中披露與Stryker收購協議所設想的交易有關的重要信息，從而違反了聯邦證券法律和法規。Grubb訴訟的原告指控該協議使附表14D-9是虛假和誤導性的。此外，Grubb訴訟的原告聲稱，我們的董事會成員充當了該公司的控制人，這違反了《交易法》第20（a）條，影響和控制了據稱有缺陷的附表14D-9的傳播。除其他外，Grubb訴訟中的原告尋求一項命令，禁止完成Stryker購買協議所設想的交易；撤銷已經完成的此類交易並撤銷賠償；宣佈被告違反了某些聯邦證券法律和法規；並裁定原告的費用，包括律師費和開支。
2020年4月9日，據稱是公司股東的格雷西·伍德沃德在美國特拉華特區地方法院對我們和我們的董事會成員提起訴訟。訴訟有標題 Woodward 訴 Wright Medical Group N.V. 等人，案例編號 1:20-cv-494（伍德沃德訴訟）。伍德沃德訴訟中提起的申訴稱，我們和董事會成員未能在附表14D-9中披露與Stryker收購協議所設想的交易有關的重要信息，從而違反了聯邦證券法律法規。伍德沃德訴訟的原告指控該協議使附表14D-9成為虛假和誤導性。此外，伍德沃德訴訟的原告聲稱，我們的董事會成員充當《交易法》第20（a）條所指的公司的控股人，影響和控制據稱有缺陷的附表14D-9的傳播，這違反了《交易法》第20（a）條。除其他外，伍德沃德訴訟中的原告要求下達一項命令，禁止完成Stryker購買協議所設想的交易；撤銷已經完成的此類交易並撤銷賠償；宣佈被告違反了某些聯邦證券法律和法規；並裁定原告的費用，包括律師費和開支。
2020年4月15日，據稱是公司股東的馬西·柯蒂斯在美國特拉華特區地方法院對我們、Stryker B.V. 董事會成員和Stryker Corporation提起了假定的集體訴訟。那套西裝有標題 Curtis 訴 Wright 醫療集團N.V.，等人，案例編號 1:20-cv-00509（柯蒂斯訴訟）。柯蒂斯訴訟中提起的申訴稱，我們和董事會成員未能在附表14D-9中披露與Stryker收購協議所設想的交易有關的重要信息，從而違反了聯邦證券法律和法規。柯蒂斯訴訟的原告指控該協議使附表14D-9成為虛假和誤導性。此外，柯蒂斯訴訟的原告聲稱，我們的董事會成員和Stryker充當公司的控制人，這符合交易法第20（a）條，影響和控制據稱有缺陷的附表14D-9的傳播，這違反了《交易法》第20（a）條。除其他外，柯蒂斯訴訟的原告要求下達一項命令，禁止完成Stryker購買協議所設想的交易；撤銷已經完成的此類交易並撤銷賠償；命令我們的董事會提交附表14D-9，其中不包含任何不真實的重大事實陳述，並説明作出所含陳述所需或必要的所有重大事實其中沒有誤導性；聲明被告違反了某些聯邦證券法律和法規；以及判給原告的費用，包括律師費和開支。
2020年4月28日，據稱是公司股東的濕婆·斯坦在美國特拉華特區地方法院對我們、我們的董事會成員Stryker B.V. 和Stryker Corporation提起訴訟。那套西裝有標題Stein 訴 Wright Medical Group N.V. 等人，案例編號 1:20-cv-00582（斯坦因訴訟，以及湯普森、格拉布、伍德沃德和柯蒂斯訴訟，以及聯邦股東訴訟）。Stein Action中提出的申訴稱，我們， 我們的董事會成員和Stryker被告未能在附表14D-9中披露與Stryker收購協議所設想的交易有關的重要信息，從而違反了聯邦證券法律法規，斯坦因訴訟的原告指控該協議使附表14D-9是虛假和誤導性的。此外，斯坦因訴訟的原告聲稱，我們的董事會成員在公司內部充當公司的控股人

31
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

影響和控制據稱有缺陷的附表14D-9的傳播的含義和違反了《交易法》第20（a）條。除其他外，斯坦因訴訟的原告尋求一項命令，禁止完成Stryker購買協議所設想的交易；撤銷已經完成的此類交易，並撤銷賠償；並裁定原告的費用，包括律師費和開支。
儘管公司認為聯邦股東訴訟完全沒有根據，但為了避免這些訴訟可能延遲或以其他方式對Stryker收購協議所設想的交易產生不利影響的風險，並最大限度地降低成本和風險，該公司於2020年9月18日向美國證券交易委員會提交了有關Stryker收購協議所設想的交易的某些有限補充披露，聯邦股東訴訟的原告同意這種披露是有爭議的他們所有的主張。湯普森訴訟、格拉布訴訟、柯蒂斯訴訟和伍德沃德訴訟於2020年9月22日被駁回，斯坦因訴訟於2020年9月23日被駁回。
其他
除了上述法律程序外，我們還受到其他各種法律訴訟、產品責任索賠、公司治理以及其他在正常業務過程中出現的事項的約束。
12. 細分信息
我們的管理層，包括我們的首席執行官，他是我們的首席運營決策者，負責管理我們的運營 三運營業務領域：美國下肢和生物製劑、美國上肢和國際四肢與生物製劑。我們確定這些運營部門中的每一個都代表一個可報告的細分市場。我們的首席執行官審查運營部門層面的財務信息，以分配資源並評估每個細分市場的經營業績和業績。
我們的美國下肢和生物製劑部門包括我們的業務，重點是在美國銷售我們的下肢產品，例如足部和腳踝的關節植入物和骨固定裝置，以及用於支持治療受損或患病的骨骼、肌腱和軟組織或刺激骨骼生長的生物製劑產品。我們的美國上肢部門包括我們的業務，主要在美國銷售我們的上肢產品，例如肩部、肘部、手腕和手部的關節植入物和骨固定裝置，以及用於多個解剖學部位的用於機械修復組織間組織或組織間骨損傷的產品以及其他輔助產品。由於IMASCAP的業務由美國上肢管理團隊管理，因此與IMASCAP相關的運營業績和資產包含在美國上肢板塊中。我們的國際四肢和生物製劑部門包括我們的業務，重點是在美國境外銷售所有下肢和上肢產品，包括相關的生物製劑產品。
管理層使用內部運營績效衡量標準來衡量細分市場的盈利能力，該衡量標準不包括庫存增加攤銷以及與收購相關的交易和過渡成本的影響，因為此類項目不被視為代表分部業績。我們已經確定，每個應申報的細分市場代表一個申報單位，根據ASC 350，每個申報單位都需要分配商譽。
下面列出了與我們的細分市場相關的精選財務信息 三和九幾個月已結束 2020年9月27日和 2019年9月29日（以千計）：
 
截至2020年9月27日的三個月
 
美國下肢和生物製劑
美國上肢
國際四肢和生物製劑
企業 1
總計
來自外部客户的淨銷售額
$
89,299

$
89,795

$
44,273

$
—

$
223,367

折舊費用
2,950

3,192

4,058

6,226

16,426

攤銷費用
—

—

—

7,755

7,755

分部營業收入（虧損）
$
27,563

$
37,455

$
(2,738
)
$
(42,477
)
$
19,803

其他：
 
 
 
 
 
交易和過渡成本
 
 
 
 
3,445

營業收入
 
 
 
 
16,358

利息支出，淨額
 
 
 
 
21,831

其他費用，淨額
 
 
 
 
10,162

所得税前虧損
 
 
 
 
$
(15,635
)

32
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

 
截至2019年9月29日的三個月
 
美國下肢和生物製劑
美國上肢
國際四肢和生物製劑
企業 1
總計
來自外部客户的淨銷售額
$
83,940

$
78,292

$
50,202

$
—

$
212,434

折舊費用
2,694

3,165

3,441

6,715

16,015

攤銷費用
—

—

—

8,308

8,308

分部營業收入（虧損）
$
18,335

$
27,450

$
(1,639
)
$
(48,742
)
$
(4,596
)
其他：
 
 
 
 
 
庫存增加攤銷
 
 
 
 
353

過渡成本
 
 
 
 
594

非現金資產減值
 
 
 
 
5,597

營業虧損
 
 
 
 
(11,140
)
利息支出，淨額
 
 
 
 
20,448

其他費用，淨額
 
 
 
 
1,317

所得税前虧損
 
 
 
 
$
(32,905
)

 
截至2020年9月27日的九個月
 
美國下肢和生物製劑
美國上肢
國際四肢和生物製劑
企業 1
總計
來自外部客户的淨銷售額
$
228,903

$
228,289

$
114,670

$
—

$
571,862

折舊費用
8,298

9,997

11,117

18,246

47,658

攤銷費用
—

—

—

23,970

23,970

分部營業收入（虧損）
$
55,386

$
86,352

$
(20,524
)
$
(132,994
)
$
(11,780
)
其他：
 
 
 
 
 
交易和過渡成本
 
 
 
 
13,828

營業虧損
 
 
 
 
(25,608
)
利息支出，淨額
 
 
 
 
63,477

其他收入，淨額
 
 
 
 
(11,007
)
所得税前虧損
 
 
 
 
$
(78,078
)

33
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

 
截至2019年9月29日的九個月
 
美國下肢和生物製劑
美國上肢
國際四肢和生物製劑
企業 1
總計
來自外部客户的淨銷售額
$
269,960

$
242,585

$
159,750

$
—

$
672,295

折舊費用
7,915

9,490

11,174

19,109

47,688

攤銷費用
—

—

—

23,757

23,757

分部營業收入（虧損）
$
70,285

$
87,682

$
(2,820
)
$
(149,407
)
$
5,740

其他：
 
 
 
 
 
庫存增加攤銷
 
 
 
 
1,057

交易和過渡成本
 
 
 
 
1,615

非現金資產減值
 
 
 
 
5,597

營業虧損
 
 
 
 
(2,529
)
利息支出，淨額
 
 
 
 
60,138

其他費用，淨額
 
 
 
 
12,381

所得税前虧損
 
 
 
 
$
(75,048
)
__________________________
1 
公司類別主要反映與美國下肢和生物製劑、美國上肢以及國際四肢和生物製劑領域沒有特別關聯的一般和管理費用。這些未分配的公司支出與支持所有領域的全球管理費用有關，包括某些執行官的薪水和福利以及諸如：信息技術管理和支持；公司總部；法律、合規和公司財務職能；保險；以及所有基於股份的薪酬。
我們的主要地理區域包括美國、EMEAC（包括歐洲、中東、非洲和加拿大）和其他地區（主要代表亞洲、澳大利亞和拉丁美洲）。歸因於每個地理區域的淨銷售額基於產品的銷售地點。

34
目錄
WRIGHT 醫療集團 N.V.

簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

按地理區域劃分的產品線淨銷售額如下（以千計）：
 
三個月已結束
 
九個月已結束
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
美國
 
 
 
 
 
 
 
下肢
$
66,461

 
$
61,733

 
$
170,846

 
$
199,873

上肢
88,731

 
77,160

 
225,492

 
239,033

生物製品
22,093

 
21,292

 
56,048

 
67,520

運動醫學及其他
1,809

 
2,047

 
4,806

 
6,119

美國總計
$
179,094

 
$
162,232

 
$
457,192

 
$
512,545

 
 
 
 
 
 
 
 
EMEAC
 
 
 
 
 
 
 
下肢
$
8,379

 
$
9,826

 
$
22,920

 
$
34,195

上肢
19,884

 
19,541

 
50,921

 
66,956

生物製品
1,493

 
1,866

 
3,947

 
6,030

運動醫學及其他
1,790

 
2,109

 
4,947

 
7,248

歐洲、中東和非洲地區合計
$
31,546

 
$
33,342

 
$
82,735

 
$
114,429

 
 
 
 
 
 
 
 
其他
 
 
 
 
 
 
 
下肢
$
2,863

 
$
4,955

 
$
7,675

 
$
13,120

上肢
5,918

 
7,654

 
14,905

 
20,858

生物製品
3,759

 
4,046

 
8,880

 
10,751

運動醫學及其他
187

 
205

 
475

 
592

其他共計
$
12,727

 
$
16,860

 
$
31,935

 
$
45,321

 
 
 
 
 
 
 
 
淨銷售總額
$
223,367

 
$
212,434

 
$
571,862

 
$
672,295


美國上肢、美國下肢和生物製劑以及國際四肢與生物製劑板塊的資產是專門用於每個業務板塊運營或共同使用時分配的資產。公司類別的資產主要是現金和現金等價物、衍生資產、與我們公司總部相關的不動產、廠房和設備、與已終止業務相關的資產、產品責任保險應收賬款以及與所得税相關的資產。截至目前按業務部門劃分的總資產 2020年9月27日和 2019年12月29日如下（以千計）：
 
2020年9月27日
 
美國下肢和生物製劑
美國上肢
國際四肢和生物製劑
企業
總計
總資產
$
943,894

$
923,771

$
310,073

$
420,981

$
2,598,719

 
2019年12月29日
 
美國下肢和生物製劑
美國上肢
國際四肢和生物製劑
企業
總計
總資產
$
952,187

$
914,317

$
292,929

$
426,207

$
2,585,640



35
目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析描述了影響我們經營業績、財務狀況和財務狀況變化的主要因素 三和九幾個月結束了2020年9月27日。本討論應與隨附的未經審計的簡明合併財務報表（截至年度的10-K表年度報告）一起閲讀2019年12月29日，其中包括有關我們的關鍵會計政策和慣例以及風險因素的更多信息，以及 “關於前瞻性陳述的特別説明。”
Stryker 的收購提議
2019年11月4日，我們與Stryker及其子公司Stryker B.V. 簽訂了最終協議。根據收購協議的條款，Stryker B.V. 已開始收購要約，以每股30.75美元的價格以現金收購Wright的所有已發行普通股，不含利息和適用的預扣税（要約）。該優惠目前計劃於以下日期到期 美國東部時間 2020 年 11 月 10 日下午 5:00，但可以根據Stryker和Wright之間的購買協議的條款進行延期。交易的完成取決於獲得適用的監管部門的批准、Wright股東特別大會通過與該交易有關的某些決議（該條件已得到滿足）、要約的完成以及其他慣例成交條件。
背景
2014 年 1 月 9 日，我們完成了將之前的髖關節和膝蓋（OrthoRecon）業務出售給 MicroPort Scientific Corporation（MicroPort）。除非另有説明，否則OrthoreCon業務的所有當前和歷史經營業績均反映在所有列報期間的簡明合併財務報表中的已終止業務中。
除非另有説明，否則除OrthoreCon業務已終止的業務外，簡明合併財務報表附註和本節中對資產和負債的所有討論都反映了我們在持續經營中持有和使用的資產和負債，所有關於收入和支出的討論都反映了與我們的持續經營相關的資產和負債。
我們的財年年終通常以52周為基礎確定，從每年12月最後一個星期日之後的第一個星期一開始，到次年12月的最後一個星期日結束。每隔幾年，就必須在一年中再增加一週，使之成為53周。 截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月分別為十三週和三十九周。
執行概述
公司描述。我們是一家專注於四肢和生物製劑產品的全球性醫療器械公司。我們致力於提供創新、增值的解決方案，改善全球患者的生活質量，並且是上肢（肩部、肘部、手腕和手部）、下肢（足部和腳踝）和生物製劑市場手術解決方案的公認領導者，這些市場是骨科中增長最快的三個細分市場。我們的產品組合包括以下產品類別：
•
上肢，包括肩部、肘部、手腕和手部的關節植入物和骨固定裝置；
•
下肢，包括足部和腳踝的關節植入物和骨固定裝置；
•
生物製劑，包括用於支持治療受損或患病的骨骼、肌腱和軟組織或刺激骨骼生長的產品；以及
•
運動醫學及其他，包括用於多個解剖學部位的用於機械修復組織間組織或組織間骨損傷的產品以及其他輔助產品
我們的全球公司總部位於荷蘭阿姆斯特丹。我們還在田納西州孟菲斯（美國總部、研發、銷售和營銷管理以及行政活動）；明尼蘇達州布盧明頓（上肢銷售、營銷和倉儲業務）；田納西州阿靈頓（製造和倉儲業務）；田納西州富蘭克林（製造和倉儲業務）；印第安納州哥倫比亞城（研發）；佐治亞州阿爾法利塔（製造和倉儲業務）；法國蒙邦諾（製造和倉儲業務）（製造和倉儲業務）和倉儲業務）；法國普盧扎內（研發）；愛爾蘭麥克魯姆（製造業）。此外，我們在加拿大、澳大利亞、亞洲、拉丁美洲和整個歐洲都設有本地銷售和分銷辦事處。
我們的產品銷往大約 50 個國家，主要市場為美國、歐洲、亞洲、加拿大、澳大利亞和拉丁美洲。我們的產品主要通過美國的員工和獨立銷售代表網絡以及美國以外的員工銷售代表、獨立銷售代表和庫存分銷商共同銷售。

36
目錄

主要產品。我們已將精力集中在提高我們在高增長的極端和生物製劑市場的地位上。我們認為，患者羣體更加活躍和老齡化，對 “生活質量” 的期望更高，全球對四肢和生物製劑解決方案的認識不斷提高，使用此類產品後臨牀結果得到改善，技術進步導致此類產品的具體設計簡化了程序並滿足了未得到滿足的早期幹預需求，以及對修訂和修訂相關解決方案的需求不斷增長，將推動四肢和生物製劑產品的市場。
我們的主要上肢產品包括 AEQUALIS ASCEND®FLEX™ 可轉換肩部系統和 SIMPLICITI®全肩關節置換系統，AEQUALIS®PERFORM™ Reverse Glenoid 系統和 AEQUALIS®反向的 II™ 反向肩部系統。SIMPLICITI®是美國第一款微創、免於運河的全肩部。我們相信 SIMPLICITI®使我們能夠擴大市場，將歷史上推遲這些手術的年輕患者包括在內。我們的 BLUEPRINT™ 3D Planning 軟件可與我們的產品配合使用，以幫助外科醫生準確定位關節和肱骨植入物，並複製術前手術計劃。其他主要的上肢產品包括EVOLVE®用於肘部骨折的徑向頭假體，EVOLVE®肘部電鍍系統和 RAYHACK®截骨系統。AEQUALIS®FLEX REVIVE™ 於2019年第一季度初向有限用户推出，並於2019年第二季度末全面推出。
我們的主要下肢產品包括 INBONE®，無窮大®，無窮大® 採用 Adaptis Technology 和 INVISION™ 全腳踝置換系統，所有這些系統都可以與我們的 PROPHECY 一起使用®術前導航指南，將計算機成像與患者的CT掃描相結合，旨在提供對齊精度，同時減少手術步驟。由於我們在2018年10月收購了Cartiva，我們的下肢產品組合包括Cartiva的合成軟骨植入物（SCI），這是唯一獲得PMA批准的用於治療首例Metarsophalangeal（MTP）關節骨關節炎的產品。我們的下肢產品還包括用於足部和腳踝的 ProStep™ 微創手術系統、用於治療 Charcot 糖尿病足的 Salvation 外部固定系統、CLAW®II 多軸壓縮電鍍系統、ORTHOLOC™ 3Di 重建電鍍系統、PHALINX®用於錘腳趾適應症的系統，PRO-TOE®VO Hammertoe System，VALOR®腳踝融合指甲系統，以及 Swanson 系列的腳趾關節置換產品。此外，我們在2020年第三季度推出了ORTHOLOC™ 2 LapiFuse™ 三平面校正系統，作為一種新的拇囊炎校正系統。
我們的生物產品使用基於生物組織的材料和合成材料，使身體能夠再生受損或患病的骨骼，並修復受損或患病的軟組織。我們的主要生物產品包括 AUGMENT®骨移植和增強®可注射。增強®基於重組人血小板衍生生長因子（rhpdGF-BB），這是人體主要治療藥物之一的合成副本。其他主要的生物製劑產品包括 GRAFTJACKET® 現在還有 GRAFTJACKET™軟組織修復和遏制膜系列、源自羊膜和胎盤組織的 ACTISHIELD™ 和 VIAFLOW™ 產品、ALLOMATRIX®基於組織的可注射骨移植替代品系列，PRO-DENSE®可注射移植物，OsteSET®合成骨移植替代品，以及 PRO-STIM®可注射的感應移植。此外，我們還推出了 BIOSKIN®羊膜傷口矩陣將於2019年第三季度發佈，旨在解決外科足病醫生治療的慢性傷口。
全球 COVID-19 疫情的影響。 全球 COVID-19 疫情導致企業暫時關閉、旅行限制和社交距離措施的實施。醫院、門診手術中心和其他醫療機構推遲了選擇性手術，將資源轉移到感染患者身上，非患者（包括我們的銷售代表）的准入受到限制。由於 COVID-19 疫情，外科醫生及其患者被要求或正在選擇推遲原本使用我們產品的手術，許多專門從事本來會使用我們產品的手術的機構都暫時關閉或縮短了營業時間。這些情況對我們的員工、獨立銷售代表和分銷商有效營銷和銷售我們產品的能力產生了負面影響。儘管疫情在2020年第二季度對全球手術量造成了重大幹擾，但與2020年第二季度相比，我們在2020年第三季度的淨銷售額大幅增長，與2019年第三季度相比，我們在美國的淨銷售額也有所增加。第三季度全球淨銷售額同比增長從2.124億美元增至2.234億美元，這主要歸因於美國的淨銷售額比上年同期增長10.4％。儘管由於疫情，我們的國際淨銷售額繼續同比下降，但我們確實注意到，與2020年第二季度相比，淨銷售額連續增長。我們預計，手術恢復率將因療法和國家而異，並將受到區域 COVID-19 病例量、醫院和臨牀入住率和人員配備水平、患者重新預訂先前推遲的手術的意願、旅行限制、交通限制、隔離限制以及潛在的 COVID-19 捲土重來的影響。儘管我們仍然認為 COVID-19 對我們業務的影響將是暫時的，但我們無法精確估計影響的持續時間或嚴重程度。
為了應對 COVID-19 疫情，我們將企業優先事項和行動設定如下。首先，我們注重員工的健康和安全。其次，我們專注於為客户及其患者提供持續的產品供應和服務。第三，我們專注於最大限度地減少病毒的傳播，以減少對我們社區和醫院系統的影響。最後，我們專注於通過勤奮而周到的節約和分配來保持公司的可持續性

37
目錄

資源，並暫停非關鍵支出和非關鍵招聘。為了實現這一目標, 我們暫時削減了執行官和某些其他員工的基本工資，包括 50%為我們的首席執行官減免， 25%其他官員的削減和 15%某些其他員工的減免，以及臨時的 50%減少董事會的現金預留金。我們的執行官的臨時裁員於2020年7月結束，其他員工的臨時裁員於2020年6月結束。我們的其他可持續發展措施仍然有效。
在2020年第二季度，由於預計淨銷售額將暫時下降，我們於2020年5月7日與MidCap達成協議，修改信貸協議，除其他外，在2020年底之前暫停經季度測試的最低淨收入和調整後的最低息税折舊攤銷前利潤財務契約，並增加一項從修正之日起至2021年5月15日適用的最低流動性契約。參見 注意事項 8有關本修正案的説明，請參閲簡明的合併財務報表。
其他重要的季度業務發展。
2020年6月8日，美國醫療保險和醫療補助服務中心（CMS）發佈了報銷計算的更新，該計算用於確定適用於AUGMENT的設備類別的過渡性直通付款®再生解決方案，包括 AUGMENT®骨移植和增強®Injectable，最初於 2020 年 1 月 1 日實施。根據此更新，在醫院門診和門診外科中心進行後足和腳踝融合術時，將向該機構支付AUGMENT的增量費用。更新後的付款金額可追溯到2020年1月1日，並將持續三年。過渡性直通付款旨在通過允許為這些新設備支付足夠的款項，同時收集必要的成本數據，將這些設備的成本納入手術門診支付分類（APC）費率，從而促進醫療保險受益人獲得新的和創新設備的優勢。
財務摘要。淨銷售額 增加d 5.1%共計 2.234 億美元在 第三四分之一 2020，相比之下 2.124 億美元在 第三四分之一 2019主要是由於 10.4%美國淨銷售額的增長，但被部分抵消 11.8%國際淨銷售額下降。我們在美國的淨銷售額 增加d 1,690 萬美元，或 10.4%，在 第三四分之一 2020相比之下 第三四分之一 2019。我們在美國下肢業務、美國上肢業務和美國生物製劑業務的銷售額增長了 7.7%, 15.0%和 3.8%，分別在 第三與上一年同期相比的2020年季度。我們的 FLEX REVIVE™ 修訂版肩部系統、BLUEPRINT™ 支持技術、PERFORM™ Reversed Glenoid System 和 SIMPLICITI 的組合持續取得成功®肩部系統有助於 15%我們肩部產品的淨銷售額增長 第三與上一年同期相比的2020年季度。包括我們在美國的下肢業務 33%我們的淨銷售增長腳踝置換產品總數在 第三與上一年同期相比的2020年季度。
我們的國際淨銷售額 減少d 590 萬美元，或 11.8%，在 第三四分之一 2020相比之下 第三四分之一 2019，由於 COVID-19 疫情的影響以及 170 萬美元 有利的外幣匯率的影響。但是，與2020年第二季度相比，我們在2020年第三季度的銷量有所增加。
在 第三四分之一 2020，我們持續經營業務的淨虧損為 1,690 萬美元，而持續經營業務的淨虧損為 3,620 萬美元對於 第三四分之一 2019。持續經營業務淨虧損的減少主要是由於淨銷售額的增加使我們的美國上肢和美國下肢業務的盈利能力有所提高，以及意識到為應對 COVID-19 疫情而削減某些運營費用的影響，但被其他淨支出的增加所抵消，其中包括 2020 年第三季度的其他淨支出的增加所抵消 730 萬美元 損失與衍生資產和負債的按市值計價調整有關， 非現金外幣折算 費用的 200 萬美元，還有 60 萬美元損失與或有對價的公允價值調整有關。
機遇與挑戰。2019年11月4日，我們與Stryker及其子公司Stryker B.V. 簽訂了最終協議，根據該協議，Stryker B.V. 根據該協議的條款和條件，開始提出要約，以每股30.75美元的價格以現金收購Wright的所有已發行普通股，不包括利息和較少適用的預扣税。交易的完成仍取決於是否獲得適用的監管部門批准、要約的完成以及其他慣例成交條件。
作為一家純粹的極端產品和生物製劑企業，我們繼續專注於利用我們產品品牌的全球優勢。此外，我們認為，我們業務的高度互補性使我們在各個地區和產品類別中具有顯著的多樣性和規模。我們相信，我們在開發基於軟件的肩部置換手術術前規劃解決方案方面處於領先地位，使用BLUEPRINT™ 進一步使我們的產品組合脱穎而出，並進一步加速我們全球四肢業務的增長機會。我們相信，隨着最近和預期推出的新產品，包括我們的 AEQUALIS™ PERFORM™ Reversion Glenoid System、AEQUALIS™ FLEX REVIVE™ 修復肩部系統、我們的 ProStep™ 微創手術系統、AUGMENT®Injectable，通過推動 BLUEPRINT™ 的採用，以及專注於實施舉措來幫助我們在門診手術中心更好地競爭。
儘管存在這些機會，如上文更詳細地描述的那樣，COVID-19 疫情可能會繼續暫時對我們的業務產生不利影響。

38
目錄

重要的行業因素和挑戰。我們的行業受到許多競爭、監管和其他重要因素的影響。我們業務的增長取決於我們能否繼續開發新產品和創新技術，獲得監管許可並保持產品的合規性，保護我們產品的專有技術和製造工藝，以具有成本效益的方式及時生產我們的產品以滿足需求，應對每個地域市場特有的競爭壓力，包括我們執行非競爭協議的能力，以及成功地以盈利的方式營銷和分銷我們的產品。我們和整個行業都受到廣泛的政府監管。不遵守監管要求可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們以及我們行業的其他參與者都面臨產品責任索賠，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。最後，如上所述，我們的行業目前正受到 COVID-19 疫情的不利影響。
運營結果
截至三個月的比較 2020年9月27日到結束的三個月為止 2019年9月29日
下表列出了我們在所示期間的經營業績，以美元金額（以千計）和淨銷售額的百分比表示：
 
三個月已結束
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
 
金額
佔淨銷售額的百分比
 
金額
佔淨銷售額的百分比
淨銷售額
$
223,367

100.0
 %
 
$
212,434

100.0
 %
銷售成本 1
45,141

20.2
 %
 
44,441

20.9
 %
毛利
178,226

79.8
 %
 
167,993

79.1
 %
運營費用：
 
 

 
 
 

銷售、一般和管理 1
137,783

61.7
 %
 
152,780

71.9
 %
研究和開發 1
16,330

7.3
 %
 
18,045

8.5
 %
無形資產的攤銷
7,755

3.5
 %
 
8,308

3.9
 %
運營費用總額
161,868

72.5
 %
 
179,133

84.3
 %
營業收入（虧損）
16,358

7.3
 %
 
(11,140
)
(5.2
)%
利息支出，淨額
21,831

9.8
 %
 
20,448

9.6
 %
其他費用，淨額
10,162

4.5
 %
 
1,317

0.6
 %
所得税前持續經營的虧損
(15,635
)
(7.0
)%
 
(32,905
)
(15.5
)%
所得税準備金
1,302

0.6
 %
 
3,295

1.6
 %
持續經營業務的淨虧損
$
(16,937
)
(7.6
)%
 
$
(36,200
)
(17.0
)%
已終止業務的虧損，扣除税款
(2,785
)
 
 
(7,589
)
 
淨虧損
$
(19,722
)
 
 
$
(43,789
)
 
__________________________
1 
這些細列項目包括所示期間的以下非現金、基於股份的薪酬支出：
 
三個月已結束
 
2020年9月27日
佔淨銷售額的百分比
 
2019年9月29日
佔淨銷售額的百分比
銷售成本
$
260

0.1
%
 
$
156

0.1
%
銷售、一般和管理
7,620

3.4
%
 
7,284

3.4
%
研究和開發
854

0.4
%
 
795

0.4
%

39
目錄

下表列出了我們在指定時期內按產品線分列的美國和國際淨銷售額（以千計）以及同比變化的百分比：
 
三個月已結束
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
 
% 變化
美國
 
 
 
 
 
下肢
$
66,461

 
$
61,733

 
7.7
 %
上肢
88,731

 
77,160

 
15.0
 %
生物製品
22,093

 
21,292

 
3.8
 %
運動醫學及其他
1,809

 
2,047

 
(11.6
)%
美國總計
$
179,094

 
$
162,232

 
10.4
 %
 
 
 
 
 
 
國際
 
 
 
 
 
下肢
$
11,242

 
$
14,781

 
(23.9
)%
上肢
25,802

 
27,195

 
(5.1
)%
生物製品
5,252

 
5,912

 
(11.2
)%
運動醫學及其他
1,977

 
2,314

 
(14.6
)%
道達爾國際
$
44,273

 
$
50,202

 
(11.8
)%
 
 
 
 
 
 
淨銷售總額
$
223,367

 
$
212,434

 
5.1
 %
淨銷售額
美國銷售。 美國淨銷售總額 1.791 億美元在 第三四分之一 2020, a 10.4% 增加從 1.622 億美元在 第三四分之一 2019，主要是由於美國淨銷售額的增長美國銷售額約為 80.2%佔總淨銷售額的 第三四分之一 2020，相比之下 76.4%佔總淨銷售額的 第三四分之一 2019.
我們在美國的下肢淨銷售額 增加d 到 6,650 萬美元在 第三四分之一 2020相比於 6170 萬美元在 第三四分之一 2019，代表一個 7.7%增加。這種增長是由以下因素推動的 33.2%我們的淨銷售額增長 腳踝置換產品總數.
我們在美國的上肢淨銷售額 增加d 到 8,870 萬美元在 第三四分之一 2020從 7,720 萬美元在 第三四分之一 2019，相當於增加了 15.0%。我們在美國的上肢銷售繼續受到我們銷售的推動FLEX REVIVE™ 修訂版肩部系統於 2019 年第二季度推出，以及我們的 BLUEPRINT™ 支持技術、PERFORM™ Reversed Glenoid System 和 SIMPLICITI 的組合持續取得成功®肩部系統。
我們在美國的生物製劑淨銷售額 增加d 到 2,210 萬美元在 第三四分之一 2020從 2,130 萬美元在 第三四分之一 2019，代表一個 3.8%增加。這一增長是由AUGMENT的淨銷售增長推動的®可注射。
國際銷售。我們國際地區的淨銷售總額 4,430 萬美元在 第三四分之一 2020相比於 5,020 萬美元在 第三四分之一 2019。這個 11.8% 減少是由於 COVID-19 疫情的影響，但被部分抵消了 170 萬美元 有利的外幣匯率的影響 (a) 3%年齡點 有利的對國際銷售增長率的影響）。
我們的國際下肢淨銷售額 減少d 23.9%到 1120 萬美元在 第三四分之一 2020從 1480 萬美元在 第三四分之一 2019由於 COVID-19 疫情的影響，但被部分抵消 40 萬美元 有利的外幣匯率的影響 (a) 3%年齡點 有利的對國際下肢銷售增長率的影響）。儘管疫情對全球手術量的幹擾繼續對我們在2020年第三季度的淨銷售額產生不利影響，但我們在2020年第三季度的銷量比2020年第二季度有所增長。
我們的國際上肢淨銷售額 下降 5.1%到 2,580 萬美元在 第三四分之一 2020從 2720 萬美元在 第三四分之一 2019。這個 減少是由於 COVID-19 疫情的影響，但被部分抵消了 110 萬美元 有利的外幣匯率的影響 (a) 4%年齡點 有利的對國際上肢銷售增長率的影響）。儘管疫情對全球手術量的幹擾繼續對我們在2020年第三季度的淨銷售額產生不利影響，但我們在2020年第三季度的銷量比2020年第二季度有所增長。
我們的國際生物製劑淨銷售額 下降 11.2%到 530 萬美元在 第三四分之一 2020從 590 萬美元在 第三四分之一 2019由於 COVID-19 疫情的影響，但被部分抵消 10 萬美元 有利的外幣匯率的影響 (a) 2%年齡點 有利的對國際生物製劑銷售增長率的影響）。

40
目錄

儘管我們在2020年第三季度的銷量比2020年第二季度大幅增長，但由於 COVID-19 疫情以及由此導致對我們產品的需求持續減少，截至2020年9月27日的季度我們的國際淨銷售額繼續低於上年同期。儘管我們仍然認為 COVID-19 對我們業務的影響將是暫時的，但我們無法精確估計影響的持續時間或嚴重程度。
銷售成本
我們的銷售成本合計 4510 萬美元，或 20.2%的淨銷售額，在 第三四分之一 2020，相比之下 4,440 萬美元，或 20.9%的淨銷售額，在 第三四分之一 2019。銷售成本佔淨銷售額的百分比 下降 1%年齡點主要是由於本年度有利的地理和產品組合。
銷售、一般和管理
我們的銷售、一般和管理費用合計 1.378 億美元，或 61.7%的淨銷售額，在 第三四分之一 2020，相比之下 1.528 億美元，或 71.9%的淨銷售額，在 第三四分之一 2019。銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比 下降由於在美國的淨銷售額增加和支出減少，這主要是由於為應對 COVID-19 疫情而削減了某些成本，以及強制性的旅行限制，包括降低差旅和相關費用以及外科醫生培訓費用。此外，我們減少了非關鍵支出和非關鍵招聘。2019年第三季度還包括與技術轉讓相關的非現金資產減值 560 萬美元 (2.6%淨銷售額）。這些支出減少被以下因素部分抵消 290 萬美元 (1%年齡點）由於Stryker交易懸而未決，交易和過渡成本增加。
研究和開發
我們的研發費用總計 1,630 萬美元，或 7.3%的淨銷售額，在 第三四分之一 2020相比於 1,800 萬美元，或 8.5%的淨銷售額，在 第三四分之一 2019。研發費用佔淨銷售額的百分比 下降 1%年齡點主要是由於淨銷售額的增加以及支出的減少。
無形資產的攤銷
與無形資產攤銷相關的費用合計 780 萬美元在 第三四分之一2020，相比之下830 萬美元在 第三四分之一 2019。基於持有的無形資產 2020年9月27日，我們預計攤銷費用將介於兩者之間 2700 萬美元和 3200 萬美元多年來每年 2020通過 2024.
利息支出，淨額
利息支出，淨額，總計 2180 萬美元在 第三四分之一 2020和 2,040 萬美元在 第三四分之一 2019。我們的 利息支出在 第三四分之一 2020主要與攤銷2023年票據和2021年票據折扣相關的非現金利息支出有關 630 萬美元和 610 萬美元，分別；攤銷借款的遞延融資費用總計 130 萬美元；以及現金利息支出總額 810 萬美元主要與2023年票據、2021年票據以及我們的ABL融資機制和定期貸款機制下的借款有關。
我們的 利息支出，net in the 第三四分之一 2019主要與攤銷2023年票據、2021年票據和2020年票據折扣相關的非現金利息支出有關 600 萬美元, 560 萬美元和 70 萬美元，分別是：攤銷總額為130萬美元的借款的遞延融資費用；以及總額為730萬美元的現金利息支出，主要與2023年票據、2021年票據、2020年票據以及我們的ABL融資機制和定期貸款機制下的借款有關，部分被50萬美元的利息收入所抵消。
其他費用，淨額
其他開支，淨額合計 1,020 萬美元在 第三四分之一 2020，相比之下 130 萬美元其他開支的淨額，扣除 第三四分之一 2019。在 第三四分之一 2020，其他收入，淨額主要包括 730 萬美元 損失與衍生資產和負債的按市值計價調整有關， 非現金外幣折算 費用的 200 萬美元，還有 60 萬美元損失與或有對價的公允價值調整有關。在 第三四分之一 2019，其他收入，淨額主要包括 90 萬美元與衍生資產和負債按市值計價調整相關的損失，a 90 萬美元與或有對價的公允價值調整相關的虧損，以及非現金外幣折算收入 70 萬美元.
所得税準備金
我們記錄了税 規定來自的持續運營 130 萬美元在 第三四分之一 2020，與税相比 規定來自的持續運營 330 萬美元在 第三四分之一 2019。我們的税 規定在 第三四分之一 2020主要是我們沒有估值補貼的司法管轄區的淨收益的結果。在我們因遞延淨資產的估值補貼而蒙受損失的司法管轄區（主要是美國），我們無法確認税收優惠，除非我們在多大程度上確認已終止業務的收益。在 第三四分之一 2019，税 規定包括260萬美元的税收準備金，這是由於遞延公司間交易收入的税率變化以及我們沒有估值補貼的司法管轄區的淨收益結果。

41
目錄

已終止業務的虧損，扣除税款
已終止業務的虧損，扣除税款，主要包括與法律辯護相關的成本、與產品責任保險追回/拒絕相關的收入/損失，以及與出售給MicroPort的OrthoreCon業務相關的任何或有負債的變動。
我們的 已終止業務造成的虧損，扣除税款在已結束的季度中 2020年9月27日和 2019年9月29日是 280 萬美元和 760 萬美元，分別地。參見 注意事項 3和 注意事項 11查看我們的簡明合併財務報表，以進一步討論我們已終止的業務以及與OrthoreCon業務相關的留存或有負債。
的比較 九幾個月已結束 2020年9月27日到 九幾個月已結束 2019年9月29日
下表列出了我們在所示期間的經營業績，以美元金額（以千計）和淨銷售額的百分比表示：
 
九個月已結束
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
 
金額
佔淨銷售額的百分比
 
金額
佔淨銷售額的百分比
淨銷售額
$
571,862

100.0
 %
 
$
672,295

100.0
 %
銷售成本 1
112,779

19.7
 %
 
139,096

20.7
 %
毛利
459,083

80.3
 %
 
533,199

79.3
 %
運營費用：
 
 

 
 
 

銷售、一般和管理 1
410,613

71.8
 %
 
458,198

68.2
 %
研究和開發 1
50,108

8.8
 %
 
53,773

8.0
 %
無形資產的攤銷
23,970

4.2
 %
 
23,757

3.5
 %
運營費用總額
484,691

84.8
 %
 
535,728

79.7
 %
營業虧損
(25,608
)
(4.5
)%
 
(2,529
)
(0.4
)%
利息支出，淨額
63,477

11.1
 %
 
60,138

8.9
 %
其他（收入）支出，淨額
(11,007
)
(1.9
)%
 
12,381

1.8
 %
所得税前持續經營的虧損
(78,078
)
(13.7
)%
 
(75,048
)
(11.2
)%
所得税準備金
3,429

0.6
 %
 
10,340

1.5
 %
持續經營業務的淨虧損
$
(81,507
)
(14.3
)%
 
$
(85,388
)
(12.7
)%
已終止業務的虧損，扣除税款
(12,514
)
 
 
(12,814
)
 
淨虧損
$
(94,021
)
 
 
$
(98,202
)
 
__________________________
1 
這些細列項目包括所示期間的以下非現金、基於股份的薪酬支出：
 
九個月已結束
 
2020年9月27日
佔淨銷售額的百分比
 
2019年9月29日
佔淨銷售額的百分比
銷售成本
$
737

0.1
%
 
$
413

0.1
%
銷售、一般和管理
20,744

3.6
%
 
21,106

3.1
%
研究和開發
2,154

0.4
%
 
1,960

0.3
%

42
目錄


下表列出了我們在指定時期內按產品線分列的美國和國際淨銷售額（以千計）以及同比變化的百分比：
 
九個月已結束
 
2020年9月27日
 
2019年9月29日
 
% 變化
美國
 
 
 
 
 
下肢
$
170,846

 
$
199,873

 
(14.5
)%
上肢
225,492

 
239,033

 
(5.7
)%
生物製品
56,048

 
67,520

 
(17.0
)%
運動醫學及其他
4,806

 
6,119

 
(21.5
)%
美國總計
$
457,192

 
$
512,545

 
(10.8
)%
 
 
 
 
 
 
國際
 
 
 
 
 
下肢
$
30,595

 
$
47,315

 
(35.3
)%
上肢
65,826

 
87,814

 
(25.0
)%
生物製品
12,827

 
16,781

 
(23.6
)%
運動醫學及其他
5,422

 
7,840

 
(30.8
)%
道達爾國際
$
114,670

 
$
159,750

 
(28.2
)%
 
 
 
 
 
 
淨銷售總額
$
571,862

 
$
672,295

 
(14.9
)%
淨銷售額
美國銷售。 美國淨銷售總額 4.572 億美元在第一個 九幾個月的 2020, a 10.8%減少自 5.125 億美元在第一個 九幾個月的 2019，由於 COVID-19 疫情的影響。美國的銷售額約為 79.9%佔第一季度淨銷售總額的百分比 九幾個月的 2020，相比之下 76.2%佔第一季度淨銷售總額的百分比 九幾個月的 2019.
國際銷售。國際淨銷售總額 1.147 億美元在第一個 九幾個月的 2020相比於 1.598 億美元在第一個 九幾個月的 2019。這個 28.2% 減少是由於 COVID-19 疫情的影響，但被部分抵消了 20 萬美元 有利的外幣匯率的影響 (a) 0 百分比年齡點 有利的對國際銷售增長率的影響）。
銷售成本
我們的銷售成本佔淨銷售額的百分比 下降稍微變成 19.7%在第一個 九幾個月的 2020相比於 20.7%在第一個 九幾個月的 2019。佔銷售額百分比的下降主要是由於本年度的地理和產品組合良好。
運營費用
佔淨銷售額的百分比，運營費用 增加的到 84.8%在第一個 九幾個月的 2020相比於 79.7%在第一個 九幾個月的 2019。這一增長主要是由於新冠肺炎（COVID-19）疫情導致本年度淨銷售額減少。
其他（收入）支出，淨額
其他收入，淨額合計 110 萬美元在第一個 九幾個月的 2020，相比之下 1,240 萬美元其他開支的淨額，在第一筆中扣除 九幾個月的 2019。在第一個 九幾個月的 2020，其他收入，淨額主要包括 1,840 萬美元 獲得與衍生資產和負債的按市值計價調整有關，部分由 a 抵消 410 萬美元 損失與或有對價的公允價值調整有關。在第一場比賽中 九幾個月的 2019，其他支出，淨額主要包括 1430 萬美元債務交換損失和 290 萬美元虧損與或有對價的公允價值調整有關，但部分由 a 抵消 330 萬美元投資淨收益。
所得税準備金
我們記錄了來自持續經營業務的所得税準備金 340 萬美元在第一個 九幾個月的 2020，相比之下，來自持續經營的税收準備金 1,030 萬美元在第一個 九幾個月的 2019。的税收條款 2019包括因遞延公司間交易收入的税率變化而產生的770萬美元税收準備金。

43
目錄

已終止業務的虧損，扣除税款
已終止業務的虧損，扣除税款，第一個 九幾個月的 2020和 2019主要包括與法律辯護相關的成本、與產品責任保險追回/拒絕相關的收入/損失，以及與出售給MicroPort的OrthoreCon業務相關的任何或有負債的變動。請參閲 注意事項 3和 注意事項 11查看我們的簡明合併財務報表，以進一步討論我們已終止的業務以及與OrthoreCon業務相關的留存或有負債。
可報告的細分市場
下表列出了在所述期間內我們應報告分部的淨銷售額和營業收入（虧損），以美元金額（以千計）和佔淨銷售額的百分比表示：
 
截至2020年9月27日的三個月
 
美國下肢
和生物製劑
 
美國上肢
 
國際極端
和生物製劑
淨銷售額
$
89,299

 
$
89,795

 
$
44,273

營業收入（虧損）
$
27,563

 
$
37,455

 
$
(2,738
)
營業收入（虧損）佔淨銷售額的百分比
30.9
%
 
41.7
%
 
(6.2
)%
 
截至2019年9月29日的三個月
 
美國下肢
和生物製劑
 
美國上肢
 
國際極端
和生物製劑
淨銷售額
$
83,940

 
$
78,292

 
$
50,202

營業收入（虧損）
$
18,335

 
$
27,450

 
$
(1,639
)
營業收入（虧損）佔淨銷售額的百分比
21.8
%
 
35.1
%
 
(3.3
)%
 
截至2020年9月27日的九個月
 
美國下肢
和生物製劑
 
美國上肢
 
國際極端
和生物製劑
淨銷售額
$
228,903

 
$
228,289

 
$
114,670

營業收入（虧損）
$
55,386

 
$
86,352

 
$
(20,524
)
營業收入（虧損）佔淨銷售額的百分比
24.2
%
 
37.8
%
 
(17.9
)%
 
截至2019年9月29日的九個月
 
美國下肢
和生物製劑
 
美國上肢
 
國際極端
和生物製劑
淨銷售額
$
269,960

 
$
242,585

 
$
159,750

營業收入（虧損）
$
70,285

 
$
87,682

 
$
(2,820
)
營業收入（虧損）佔淨銷售額的百分比
26.0
%
 
36.1
%
 
(1.8
)%
我們在美國下肢和生物製劑板塊的淨銷售額和營業收入 增加的 540 萬美元和 920 萬美元在結束的三個月裏 2020年9月27日, 分別與截至的三個月相比 2019年9月29日。這些 增加是因為 33.2%我們的淨銷售額增長 腳踝置換產品總數並減少運營開支，主要是為了應對 COVID-19 疫情。我們在美國下肢和生物製劑板塊的淨銷售額和營業收入 下降 4110 萬美元和 1490 萬美元對於 九幾個月已結束 2020年9月27日，分別與 九幾個月已結束 2019年9月29日。這些 降低是由於 COVID-19 疫情對淨銷售額造成的不利影響。
我們的美國上肢板塊的淨銷售額和營業收入 增加的 1150 萬美元和 1,000 萬美元在截至的三個月中 2020年9月27日，分別與截至三個月相比 2019年9月29日。這些 增加這要歸功於我們的 FLEX REVIVE™ 修訂版肩部系統、BLUEPRINT™ 支持技術、PERFORM™ Reversed Glenoid System 和 SIMPLICITI 的組合持續取得成功®肩部系統，這促成了 15%我們的肩部產品的淨銷售額增長和運營開支的減少主要是為了應對 COVID-19 疫情。我們的美國上肢板塊的淨銷售額和營業收入 下降 1430 萬美元和 130 萬美元在 九幾個月已結束

44
目錄

2020年9月27日，分別與 九幾個月已結束 2019年9月29日。這些 降低是由於 COVID-19 疫情對淨銷售額造成的不利影響。
我們的國際四肢和生物製劑板塊的淨銷售額 下降 590 萬美元和 4510 萬美元在 三和九幾個月已結束 2020年9月27日，分別與 三和九幾個月已結束 2019年9月29日。這些 減少s 是由於 COVID-19 疫情的不利影響，但部分被外匯匯率的有利影響所抵消 三和九幾個月已結束 2020年9月27日。國際四肢和生物製劑板塊的營業虧損增加 110 萬美元和 1770 萬美元在 三和九幾個月已結束 2020年9月27日，分別與 三和九幾個月已結束 2019年9月29日由於 COVID-19 疫情對淨銷售額產生了不利影響。
流動性和資本資源
下表列出了所示期間的某些流動性指標（以千計）：
 
2020年9月27日
 
2019年12月29日
現金和現金等價物
$
141,549

 
$
166,856

營運資金（赤字）1
(144,949
)
 
(106,350
)
___________________________
1 
截至 2020年9月27日和 2019年12月29日，在季度末之前的連續30個交易日中，有20個或以上的普通股收盤價高於2021年票據轉換價格的130％，因此，2021年票據的持有人能夠在下一個季度內轉換票據。由於2021年票據持有人能夠轉換票據，因此2021年票據的賬面價值和2021年票據轉換衍生品的公允價值被歸類為流動負債，2021年票據套期保值的公允價值被歸類為流動資產 2020年9月27日和 2019年12月29日.
經營活動。經營活動提供的現金共計 1,040 萬美元和 1,830 萬美元在第一個 九幾個月的 2020和 2019，分別是。那個 減少第一期由經營活動提供的現金 九幾個月的 2020主要是由於 COVID-19 疫情對淨銷售額的影響，導致現金盈利水平降低，但部分被已終止業務中使用的現金水平減少所抵消。
投資活動。用於投資活動的現金總額 5,630 萬美元和 6,620 萬美元在第一個 九幾個月的 2020和 2019，分別是。第一輪用於投資活動的現金減少 九幾個月的 2020主要是由資本支出減少所推動的，總共是 5200 萬美元和 6,380 萬美元在第一個 九幾個月的 2020和 2019，分別是。我們的資本支出主要包括手術器械、購買的製造設備、研究和測試設備以及計算機系統。我們預計到2020年總共將產生約7,000萬美元的資本支出。
融資活動。融資活動提供的現金合計 2,000 萬美元和 450 萬美元在第一個 九幾個月的 2020和 2019，分別地。
第一輪融資活動提供的現金 九幾個月的 2020主要歸因於 1,670 萬美元的淨債務收益和 930 萬美元從發行與期權行使相關的普通股中獲得的現金。
第一輪融資活動提供的現金 九2019年的幾個月主要歸因於 1,560 萬美元從發行與期權行使相關的普通股中獲得的現金。這些收益被部分抵消 640 萬美元與2023年票據兑換2020年票據（詳見下文）、相關發行2023年票據套期保值和認股權證以及2020年票據套期保值和認股權證按比例結算相關的淨支付額。
2019 年 2 月 7 日，WMG 發佈了1.396 億美元的2023年額外票據以換取 1.301 億美元2020年票據的本金總額。由於這是一項債務修改，因此2020年票據遞延融資成本和折扣的比例份額已轉移到2023年票據的遞延融資成本和折扣中。此外，對2023年票據貼現進行了調整，以使淨負債在交易所之後保持不變。雖然債務調整是非現金交易，但我們支付了大約 300 萬美元第一輪可轉換債務修改成本的百分比 九2019 年的幾個月。
另外，開啟 2019年1月30日和 2019年1月31日，我們與WMG一起與某些期權交易對手進行了以現金結算的可轉換票據對衝交易。WMG 支付了大約3,010 萬美元合計給票據對衝交易的期權交易對手，並收到了大約2120 萬美元從認股權證的期權交易對手的總額來看，我們的淨成本約為890 萬美元。關於上述交易所，WMG還按比例結算了2020年票據套期保值和認股權證的份額，相當於根據該交易交換的2020年票據金額。我們收到的收益約為 1,680 萬美元與 2020 年票據套期保值相關並已支付 110 萬美元與2020年認股權證有關，產生的淨收益為 580 萬美元.
遣返。 我們在簡明的合併財務報表中為我們預計從子公司匯回的金額（以匯回的税款為限）編列了納税義務；但是，沒有記錄任何納税義務

45
目錄

用於我們認為可以永久再投資的金額。我們目前的計劃預計沒有必要匯回被指定為永久再投資的資金來為我們的運營提供資金或滿足當前預期的流動性和資本投資需求。
已終止的業務。 我們在第一季度來自已終止業務的現金流 九幾個月的 2020和 2019主要歸因於我們之前的 OrthoreCon 業務，如中所述 注意事項 11。用於已終止業務的現金流合計 2220 萬美元和 3,680 萬美元對於 九幾個月已結束 2020年9月27日和 2019年9月29日，分別是。在簡明的合併現金流量表中，來自已終止業務的現金流與來自持續經營的現金流合併在一起。
我們預計，未來來自已終止業務的現金流出，包括支付扣除保險回款的OrthoreCon業務的留存負債，不會影響我們履行合同現金義務和為營運資金需求、運營和預期資本支出提供資金的能力。
合同現金債務。截至 2020年9月27日，正如在” 中所披露的那樣，我們的合同現金義務和商業承諾沒有重大變化第二部分。第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源——合同現金債務” 截至年度的10-K表年度報告 2019年12月29日.
其他流動性信息。歷史上，我們通過各種股票和債務發行、最近根據信貸協議借款以及運營現金流為現金需求提供資金。
開啟 2016年12月23日，我們與WMG和我們的某些其他全資美國子公司（統稱 “借款人”）一起，與作為管理代理人（代理人）的MidCap Financial Trust簽訂了信貸、證券和擔保協議，該協議隨後於2018年5月進行了修訂和重申，隨後又多次修訂，包括中描述的2020年5月7日修正案 注意事項 8，除其他外，該協議在2020年底之前暫停了某些財務契約（經修訂的信貸協議）。
信貸協議規定 1.75 億美元優先擔保資產為基礎的信貸額度，但須滿足借款基礎要求（ABL Filency）和 5,500 萬美元定期貸款機制（定期貸款機制）。ABL 融資額度最多可增加 7,500 萬美元應借款人的要求，但須經代理人和其他提供此類加息的貸款人的同意。ABL融資機制下的所有借款都必須滿足慣例條件，包括沒有違約、所有重大方面的陳述和擔保的準確性以及更新的借款基礎證書的交付。最初的 20 萬美元定期貸款部分已於2018年5月收盤時獲得資金，第二筆貸款已到位 3,500 萬美元定期貸款部分已於2020年5月獲得資金。2020年5月7日，我們與MidCap達成協議，修改信貸協議，除其他外，在2020年底之前暫停經季度測試的最低淨收入和調整後的最低息税折舊攤銷前利潤財務契約，並增加一項從修正之日起至2021年5月15日適用的最低流動性契約。請參閲 注意事項 8有關本修正案的説明，請參閲簡明的合併財務報表。
截至 2020年9月27日，我們有 6,090 萬美元在ABL融資機制下未償還的借款中 1.141 億美元在 ABL 設施下未使用的可用性中。2020年第二季度，我們在ABL融資機制下借入了4000萬美元。截至 2019年12月29日，我們有 2,070 萬美元在ABL融資機制下未償還的借款中 1.543 億美元在 ABL 設施下未使用的可用性中。
截至 2020年9月27日，我們的金屬對金屬索賠應計總額為 3,630 萬美元，其中 2,870 萬美元包含在我們簡明的合併資產負債表中的 “應計費用和其他流動負債” 中， 760 萬美元包含在 “其他負債” 中。截至 2019年12月29日，我們的金屬對金屬索賠應計總額為 4,050 萬美元，其中 3,300 萬美元包含在我們簡明的合併資產負債表中的 “應計費用和其他流動負債” 中， 750 萬美元包含在 “其他負債” 中。請參閲 注意事項 11請查看我們的簡明合併財務報表，進一步討論MoM和解協議以及我們針對金屬對金屬髖關節置換產品負債索賠的應計方法。
儘管我們很難預測未來的流動性需求，但我們認為我們的現金和現金等價物為 1.415 億美元截至 2020年9月27日預計的淨現金流至少在接下來的12個月內足以為營運資金需求和運營提供資金，允許預期的資本支出，支付OrthoreCon業務的留存金屬對金屬產品和其他負債，為或有對價提供資金，並在未來十二個月內履行我們的其他預期合同現金義務。儘管我們在信貸協議下的借款合同將在未來十二個月內到期，但由於Stryker提議收購Wright（收購），我們沒有尋求重新談判到期日。我們目前預計此次收購將在2020年第四季度完成，但無法保證收購將在這個時間範圍內完成，或者根本無法保證。如果收購未完成，我們將承諾重新談判信貸協議的條款或獲得額外融資。無法保證我們將能夠成功地重新談判此類條款，也無法保證任何此類再融資是可能的，也無法保證能夠以對我們有利或可以接受的條件獲得任何額外的融資。

46
目錄

過程中的研究和開發。 I在2017年收購IMASCAP時，我們收購了與下一代反向肩部植入系統相關的在線研發（IPRD）技術，該系統在收購之日尚未達到技術可行性。該項目在收購當日的公允價值為530萬美元。
在2018年收購Cartiva, Inc.（Cartiva）時，我們收購了與正在開發的拇指植入物（CMC）相關的IPRD技術。該項目在收購當日的公允價值為100萬美元。
我們在收購IMASCAP和Cartiva時收購的IPRD項目如下：
•
下一代反向肩部植入系統是一種反向肩關節置換植入物，具有關節樣或關節樣和肱骨植入物成分。我們預計將於2021年首次臨牀使用，並於2022年下半年上市；但是，與完成相關的風險和不確定性取決於測試驗證以及FDA和CE標誌的批准。我們在以下方面產生的費用不到10萬美元 九幾個月已結束 2020年9月27日。完成的項目成本估計不到200萬美元。
•
CMC 拇指植入物是一種關節置換術設備，旨在重建 CMC 關節以治療骨關節炎。我們預計CMC拇指植入物不早於2021年上市；但是，與完成相關的風險和不確定性取決於測試驗證和FDA的上市前批准。我們在以下方面產生了大約30萬美元的開支 九幾個月已結束 2020年9月27日。完成的項目成本估計不到300萬美元。
關鍵會計政策與估計
有關我們最關鍵的會計政策和估算的判斷信息，請參閲”第二部分。第 7 項。管理層對財務狀況和關鍵運營會計估算結果的討論和分析” 截至年度的10-K表年度報告 2019年12月29日向美國證券交易委員會提交 2020年2月24日。我們的某些更關鍵的會計估計需要管理層在選擇適當的假設來確定估計值時運用重要的判斷。就其性質而言，這些判斷存在固有的不確定性。我們根據我們的歷史經驗、現有合同的條款、對行業趨勢的關注、客户提供的信息以及其他外部來源提供的信息（視情況而定）做出這些判斷。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些判斷有所不同。本來可以對本期使用不同的、合理的估計數。此外，會計估計數可能在不同時期發生變化。這兩個因素都可能對我們的財務狀況、財務狀況的變化或經營業績的列報產生重大影響。
“中討論的我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。”第二部分。第 7 項。管理層對財務狀況和關鍵運營會計估算結果的討論和分析” 截至年度的10-K表年度報告 2019年12月29日.
最近的會計公告
有關最近會計公告的信息包含在 注意事項 2到我們的簡明合併財務報表。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
我們面臨的利率風險主要來自適用於信貸協議下借款的浮動利率以及與投資現金餘額相關的利率。
我們的信貸協議下的借款，包括我們的ABL融資和定期貸款額度，按浮動利率計息。根據借款人的選擇，適用於ABL融資機制下借款的利率差額等於 (a) 3.25%用於基準利率貸款或 (b) 4.25%對於倫敦銀行同業拆借利率貸款，前提是 0.75%倫敦銀行同業拆借利率最低適用於定期貸款機制下借款的利率等於一個月倫敦銀行同業拆借利率加7.85％，倫敦銀行同業拆借利率下限為1.00％。截至 2020年9月27日，我們有 6,090 萬美元我們的ABL融資機制下的借款額度以及 5500 萬美元根據我們的定期貸款機制未償還的本金。根據這一債務水平以及我們利率的倫敦銀行同業拆借利率下限，將此類借款的年利率提高100個基點將對我們每年的利息支出產生無關緊要的影響。
開啟 2020年9月27日，我們投資的現金和現金等價物約為 1.415 億美元。我們認為，在短期內，利率變動10個基點是合理的。根據我們目前的投資水平，利率上升或下降10個基點將對每年的影響約為 10 萬美元到我們的利息收入。
截至 2020年9月27日，我們總共拖欠了 3.95 億美元和 8.146 億美元，分別是我們2021年票據和2023年票據的本金。我們在精簡的合併資產負債表上按面值減去未攤銷折扣和未攤銷的債務發行成本持有這些工具。由於這些工具按固定利率計息，因此我們不存在與利率變化相關的財務報表風險。但是，2021年票據和2023年票據的公允價值

47
目錄

當利率變化和普通股的市場價格波動時會波動。我們不按公允價值持有2021年票據或2023年票據，但出於披露目的，我們列報了2021年票據和2023年票據本金的公允價值。
股票價格風險
2018 年 6 月 28 日，我們發佈了6.750 億美元2023年票據的本金總額。2019年2月，又發行了2023年票據，以換取2020年票據的部分股份。截至 2020年9月27日, 8.146 億美元2023年票據的未償還本金總額。2023年票據的持有人可以在滿足某些情況後將其2023年票據轉換為現金，如中所述 注意事項 8。2023年票據的轉換和結算條款基於票據轉換時或到期時的普通股價格。此外，與這些可轉換票據相關的套期保值和認股權證還包括基於我們普通股價格的結算條款。我們可能需要支付的現金金額，或者在這些票據轉換或到期時可能需要向票據持有人提供的股票數量，由我們的普通股價格決定。我們可能從對衝交易對手那裏獲得的與相關套期保值相關的現金金額以及我們可能需要提供的與相關認股權證相關的認股權證交易對手的股票數量也取決於我們的普通股價格。
在我們發行的與2023年票據相關的認股權證到期後，我們將向認股權證的購買者發行普通股，前提是我們的普通股價格超過當時40.86美元的認股權證行使價。下表顯示了我們在認股權證到期時將根據截至目前未兑現的認股權證向認股權證交易對手發行的股票數量 2020年9月27日假設我們在認股權證到期之日普通股的收盤價各不相同：
股票價格
 
股票（千股）
$44.95
（比行使價高 10%）
2,219
$49.03
（比行使價高 20%）
4,068
$53.12
（比行使價高 30%）
5,633
$57.20
（比行使價高 40%）
6,974
$61.29
（比行使價高 50%）
8,137
2023年票據轉換衍生品和2023年票據套期保值的公允價值直接受到普通股價格的影響。我們與期權交易對手簽訂了與發行2023年票據相關的2023年票據套期保值。2023年票據套期保值是以現金結算的，旨在減少我們在轉換2023年票據時需要支付的潛在現金支付的敞口，如果我們的普通股價格超過轉換後的票據的本金。下表列出了2023年票據轉換衍生品和2023年票據套期保值的公允價值，其原因是假設我們的普通股價格上漲和下跌10％。我們認為，短期內我們的股價有可能出現10％的變動：
（以千計）
 
 
 
 
鑑於股價下跌10％，證券的公允價值
截至2020年9月27日證券的公允價值
鑑於股價上漲10％，證券的公允價值
2023 年票據套期保值（資產）
$13,074
$33,659
$67,847
2023 年票據轉換衍生工具（負債）
$11,038
$31,985
$68,708
2016 年 5 月 20 日，我們發佈了3.95 億美元2021年票據的本金總額。2021年票據的持有人可以在滿足某些情況後將其2021年票據轉換為現金，如中所述 注意事項 8。在 2020年9月27日，在季度末之前的連續30個交易日中，有20個或以上的普通股收盤價高於2021年票據轉換價格的130％；因此，2021年票據的持有人可以在下一個日曆季度內轉換票據。由於2021年票據的持有人能夠在此期間轉換票據，因此2021年票據的賬面價值和2021年票據轉換衍生品的公允價值被歸類為流動負債，2021年票據套期保值的公允價值被歸類為流動資產 2020年9月27日。我們目前預計不會有大幅轉換，因為2021年票據目前的交易價格高於轉換後的價值，轉換後的持有人將放棄未來的利息支付。但是，任何轉換都會減少我們的現金資源。
2021年票據的轉換和結算條款基於票據轉換時或到期時的普通股價格。此外，與這些可轉換票據相關的套期保值和認股權證還包括基於我們普通股價格的結算條款。我們可能需要支付的現金金額，或者在這些票據轉換或到期時可能需要向票據持有人提供的股票數量，由我們的普通股價格決定。我們可能從對衝交易對手那裏獲得的與相關套期保值相關的現金金額和股票數量

48
目錄

我們可能被要求提供與相關認股權證相關的認股權證交易對手也取決於我們的普通股價格。
在我們發行的與2021年票據相關的認股權證到期後，我們將向認股權證的購買者發行普通股，前提是我們的普通股價格超過認股權證行使價 $30.00在那個時候。下表顯示了我們在認股權證到期時將根據截至目前未兑現的認股權證向認股權證交易對手發行的股票數量 2020年9月27日假設我們在認股權證到期之日普通股的收盤價各不相同：
股票價格
 
股票（千股）
$33.00
（比行使價高 10%）
1,681
$36.00
（比行使價高 20%）
3,082
$39.00
（比行使價高 30%）
4,268
$42.00
（比行使價高 40%）
5,284
$45.00
（比行使價高 50%）
6,164
2021年票據轉換衍生品和2021年票據套期保值的公允價值直接受到普通股價格的影響。我們與期權交易對手簽訂了與發行2021年票據相關的2021年票據套期保值。2021年票據套期保值以現金結算，旨在減少我們在轉換2021年票據時需要支付的潛在現金支付敞口，如果我們的普通股價格超過轉換價格，則超過轉換後的票據的本金。下表列出了假設普通股價格上漲和下跌10％導致的2021年票據轉換衍生品和2021年票據套期保值的公允價值。我們認為，短期內我們的股價有可能出現10％的變動：
（以千計）
 
 
 
 
鑑於股價下跌10％，證券的公允價值
截至2020年9月27日證券的公允價值
鑑於股價上漲10％，證券的公允價值
2021 年票據套期保值（資產）
$162,283
$206,949
$254,294
2021 年票據轉換衍生品（負債）
$123,734
$178,438
$234,267
外幣匯率波動
美元與外幣之間匯率的波動過去曾並將繼續對我們的財務業績產生不利影響。在 三和 九幾個月已結束 2020年9月27日，我們持續經營業務淨銷售額中約有18％以外幣計價，我們預計未來外幣將繼續佔我們淨銷售額的同樣重要比例。與這些銷售相關的銷售成本主要以美元計價；但是，與這些銷售相關的運營成本主要以相同的貨幣計價，因此部分限制了我們的交易風險敞口。對於非以美元計價的銷售，提高外幣兑換成美元的匯率將需要比利率上調之前更多的外幣來等於指定金額的美元。在這種情況下，如果我們以外幣為產品定價，我們將獲得比加息生效之前更少的美元收入。如果我們以美元為產品定價，而我們的競爭對手則以當地貨幣定價，那麼在以當地貨幣進行業務交易的市場中，美元相對強勢的增加可能會導致我們的價格缺乏競爭力。
對於 三和 九幾個月已結束 2020年9月27日，我們以外幣計價的淨銷售額中分別約有90％和89％來自以歐元計價的歐盟國家；來自以英鎊計價的英國；以澳元計價的澳大利亞；以及以加元計價的加拿大。此外，我們的外國子公司還有大量的公司間應收賬款、應付賬款和債務，這些應收賬款和債務以外幣計價，主要是歐元、日元、英鎊、澳元和加元。因此，我們的主要匯率風險存在於美元和歐元、日元、英鎊、澳元和加元之間。從任何給定報告期開始到期末的波動都會導致我們以外幣計價的公司間應收賬款、應付賬款和產生貨幣折算損益的重估，從而影響我們在相應時期的營業外收入和支出水平。
美元相對於我們交易的計價貨幣，如果統一上漲10％，則營業收入將增加約90萬美元，營業收入增加590萬美元 三和 九幾個月已結束 2020年9月27日，分別是。這種假設計算假設每種匯率相對於美元的變化方向相同。對外幣匯率變動影響的敏感性分析

49
目錄

不考慮銷售水平或當地貨幣價格的潛在變化，這也可能受到匯率變化的影響。
第 4 項。控制和程序。
披露控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序，該術語的定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條。我們的披露控制和程序旨在確保組織內的其他人向我們的首席執行官和首席財務官通報與我們（包括我們的合併子公司）有關的重要信息。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至目前的披露控制和程序的有效性進行了評估2020年9月27日確保我們在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息能夠在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序是有效的 2020年9月27日.
財務報告內部控制的變化
儘管由於 COVID-19 疫情，大多數員工都在遠程辦公，但在截至的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有變化 2020年9月27日對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的內部控制產生重大影響的內容。

50
目錄

第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們或我們的子公司不時會面臨各種懸而未決或可能提起的法律訴訟和訴訟，包括在我們正常業務過程中產生的訴訟和訴訟，其中一些涉及金額鉅額的損害索賠。除其他外，這些訴訟和訴訟可能與產品責任、知識產權、分銷商、商業和其他事項有關。這些訴訟和訴訟可能導致損失，包括損害賠償、罰款或處罰（其中任何一項都可能是重大損失）以及刑事指控。儘管這些問題本質上是不可預測的，並且可能會出現負面結果或判決，但我們認為我們在所有這些問題上都有重要的防禦措施，正在大力捍衞所有這些問題，並且認為其中任何一個都不會對我們的財務狀況產生重大不利影響。但是，我們可能會對任何問題的結果做出判斷、薪酬和解或修改我們的預期。此類事態發展（如果有的話）可能會對我們在應計適用金額期間的經營業績或支付金額期間的現金流產生重大不利影響。
本節所述的訴訟和訴訟主要與Wright Medical Group N.V. 的間接子公司WMT有關，不一定適用於Wright Medical Group N.V. 或其他關聯實體。在我們的公司結構中維持獨立的法人實體旨在限制負債。我們認為，我們的圍欄結構應防止公司對資產與特定索賠無關的實體進行穿透面紗的努力。
專利訴訟
2018年3月23日，WMT向美國科羅拉多特區地方法院對Paragon 28, Inc.（Paragon 28）提起訴訟，指控其侵犯了與骨科板、電鍍系統和器械以及相關使用方法有關的十項專利。我們的申訴要求賠償、禁令救濟和律師費。2018年6月4日，Paragon 28提交了修正後的答覆和反訴，要求對訴訟專利的非侵權性和無效性以及律師費作出宣告性判決。2018年9月28日，WMT提交了修正後的申訴，增加了對Paragon 28挪用商業祕密和相關不當行為的指控。Paragon 28提出了駁回這些與商業祕密有關的指控的動議，但WMT表示反對。2019年9月30日，法院發佈命令，部分批准和部分駁回駁回動議，使大多數與商業祕密相關的索賠保持不變。2020年5月21日對一項要求澄清該命令的動議作出裁決，確認Paragon 28誤解了法院的許多裁決，並保留了大多數與商業祕密相關的索賠以及對合同索賠的故意幹預。2020年9月30日，法院發佈了索賠結構令，基本上採納了WMT的索賠構造立場。2019年3月，Paragon 28向專利審判和上訴委員會提交了四份請願書，要求對訴訟中十項有爭議的專利中四項的部分主張進行當事人之間的審查，WMT對此表示反對。2019年9月25日和2019年10月4日，專利審判和上訴委員會批准了Paragon 28的申請。2020年6月18日聽取了口頭辯論，2020年9月23日和10月1日，專利審判和上訴委員會發布了最終書面裁決，認定所有受到質疑的索賠都無法獲得專利。WMT目前正在評估這些決定並考慮可用的選擇，包括可能的上訴。
2020年4月24日，Conformis, Inc.向美國特拉華特區地方法院對WMT和Tornier, Inc.提起訴訟，案件編號 1:20-cv-00562-LPS，指控Wright提供的用於某些肩部關節置換術的患者專用器械（PSI）侵犯了其聲稱的專利。該訴訟稱，肩部植入物和相關產品與PSI一起使用時，也侵犯了所聲稱的專利。除其他外，該訴訟要求對故意侵權行為下達永久禁令、法定賠償和三倍賠償。儘管我們對這些指控提出異議並大力為訴訟辯護，但雙方仍在繼續談判和討論解決方案。
產品責任
在訴訟中，我們被指定為被告，在某些案件中與其他多名被告一起，據稱某些金屬對金屬髖關節置換產品的設計、製造或標籤中尚未指明的缺陷使產品存在缺陷。這些訴訟通常採用類似的指控，即使用這些產品會導致植入設備的患者體內產生過多的金屬離子和顆粒，在大多數情況下，會導致修復手術（統稱為 CONSERVE）®索賠），通常要求金錢賠償。我們預計可能會提起更多與金屬對金屬髖關節置換產品有關的訴訟。
由於聯邦法院待審的幾名原告提出的指控性質類似，根據一名原告老丹尼·詹姆斯的動議，美國多地區訴訟司法小組於2012年2月8日將聯邦法院系統中與金屬對金屬髖關節置換產品有關的某些未決訴訟移交給了美國佐治亞州北區地方法院，以統一對美國地方法院審理的案件進行審前管理法官（MDL）。合併後的問題被稱為 回覆：Wright Medical Technology, Inc. 保護髖關節植入物產品責任訴訟.
某些原告已選擇向加利福尼亞州的州法院提起訴訟。在這樣做的過程中，大多數原告都將參與設計涉嫌有缺陷產品的外科醫生及其個人公司列為訴訟的被告。

51
目錄

根據合同義務，我們已同意在這些訴訟中對外科醫生進行賠償和辯護。與聯邦法院的MDL訴訟類似，由於訴訟通常採用類似的指控，因此根據加利福尼亞州司法顧問協調程序（JCCP）的程序，加利福尼亞州的某些未決訴訟於2012年5月14日被合併進行審前處理。合併後的問題被稱為 回覆：Wright Hip Systems 案件，《司法顧問協調程序》第 4710 號。根據先前披露的與法院任命的律師在下述MDL和JCCP中代表原告的和解協議（MoM和解協議），MDL和JCCP分別於2017年10月18日和2017年10月31日起停止審理新案件。
每個髖關節植入物案例，包括金屬對金屬髖關節病例，都涉及法律、科學和醫學等基本問題，這些問題通常是不確定的，這些問題還在不斷演變，並且提出了有爭議的事實和問題，這些問題可能因病例而異。此類有爭議的事實和問題包括醫學因果關係、患者個體特徵、手術特定因素、時效規定以及是否存在實際的、可證明的傷害。我們相信我們有數據支持這些臀部產品的功效和安全性。
不包括截至月末在MoM和解協議中解決的索賠 2020年9月27日，大約有 251美國懸而未決的金屬對金屬髖關節案件這個數字包括根據財政部和解協議不符合和解條件的案件、選擇退出此類和解的案件、和解後的案件、收費案件，以及不屬於MDL或JCCP的現有州法院案件。截至 2020年9月27日，我們估計大約還有待處理 29未解決的非美國金屬金屬髖關節外殼， 47指控與釋放金屬離子有關的索賠的美國模塊化頸部案件懸而未決，以及 零帶有金屬離子指控的非美國模塊化頸套。我們還估計，截至 2020年9月27日，大約有 506不予修改的索賠要麼被駁回，要麼等待MDL和JCCP的解僱，而解僱是人力部和解協議的一個條件。儘管被駁回的未經修訂的索賠可以在有限的時間內重新提出，但目前尚不清楚有多少未經修改的索賠人會選擇重新提出。截至 2020年9月27日, 不被駁回的未經修改的案件已被重新提交。
正如先前披露的那樣，在2016年11月至2017年10月期間，WMT簽訂了 三MoM與代表MDL和JCCP原告的法院任命的律師達成和解協議，總共和解了 1,974符合財政部和解協議資格要求的案件，要麼在MDL或JCCP中待決，要麼受MDL或JCCP中法院批准的收費協議約束，總金額為 3.392 億美元。參見 注意事項 11有關MoM和解協議的更多信息，請訪問我們的簡明合併財務報表。
我們收到了與 PROFEMUR 骨折有關的人身傷害索賠®鈦合金模塊化頸部產品（鈦合金模塊化頸部索賠）。截至 2020年9月27日，大約有 36懸而未決的美國訴訟以及大約 五指控此類索賠的非美國未決訴訟尚未解決。這些訴訟通常要求金錢賠償。
我們知道，由於涉嫌斷裂，MicroPort已召回了一定尺寸的鈷鉻模塊化頸部產品。截至 2020年9月27日，有 十四未決的美國訴訟和 六正在審理針對我們的非美國訴訟，指控其因鈷鉻模塊化頸部骨折造成人身傷害。這些訴訟通常要求金錢賠償。
2020年5月18日，某些原告律師提出動議，要求協調聯邦法院提起的涉及鈦和鈷鉻的案件的審前管理 PROFEMUR®多地區訴訟中的模塊化脖子。我們反對該動議。2020年8月7日，多地區訴訟司法小組批准了原告提出的協調案件的動議，並將案件移交給了美國阿肯色州東區地方法院。截至 2020年9月27日，有 64這起多地區訴訟的未決案件； 六其中 MicroPort 正在為其辯護。
保險訴訟
我們在索賠的基礎上維持了產品責任保險。在截至2012年9月30日的財季中，我們收到了當時的主要產品責任保險公司聯邦航空的慣常權利保留，聲稱某些指控某些類型傷害的當前和未來索賠與CONSERVE有關®在首次提出此類索賠的保單年度下，索賠將作為單一事故承保。這種保險立場的效果本來可以保持 CONSERVE®索賠存入前一個保單年度，在該保單年度提供適用的索賠保險，但須遵守當時有效的總體保單限額。我們通知聯邦政府，我們對聯邦政府對CONSERVE的描述提出異議®索賠作為單一事件，導致了為期多年的保險訴訟（田納西州保險訴訟），該訴訟最近已得到解決，如下所述。
正如先前披露的那樣，我們與所有七家存在金屬髖關節保險爭議的保險公司——哥倫比亞意外傷害公司、旅行者、AXIS剩餘線路保險公司、聯邦、卡特林專業保險公司、卡特林承保機構有限公司（代表倫敦勞埃德和列剋星敦保險公司）和列剋星敦保險公司（列剋星敦）的2003辛迪加和列剋星敦保險公司（列剋星敦）簽訂了保密和解協議，從而全面解決了田納西州的保險訴訟以及與列剋星敦的單獨訴訟和仲裁程序靈頓。

52
目錄

Stryker 收購相關訴訟
2020年1月15日，據稱是公司股東的約翰·湯普森在美國特拉華特區地方法院對我們、Stryker B.V. 董事會成員和Stryker Corporation提起了假定的集體訴訟。該訴訟的標題為湯普森訴Wright Medical Group N.V. 等人，案件編號 1:20-cv-00061（湯普森訴訟）。湯普森訴訟中提起的申訴稱，我們和董事會成員未能在附表14D-9中披露與Stryker收購協議所設想的交易有關的重要信息，從而違反了聯邦證券法律法規。湯普森訴訟的原告指控該協議使附表14D-9虛假和誤導性。此外，湯普森訴訟的原告聲稱，我們的董事會成員和Stryker充當了該公司的控制人，這違反了《交易法》第20（a）條，影響和控制了據稱有缺陷的附表14D-9的傳播。除其他外，湯普森訴訟的原告要求下達一項命令，禁止完成Stryker購買協議所設想的交易；撤銷已經完成的此類交易，並撤銷賠償；命令我們的董事會提交附表14D-9，其中不包含任何不真實的重大事實陳述，並説明作出其中所載陳述所需或必要的所有重大事實沒有誤導性；聲明被告違反了某些聯邦證券法律和法規；以及判給原告的費用，包括律師費和開支。
2020年1月31日，據稱是公司股東的威廉·格拉布在美國紐約東區地方法院對我們和我們的董事會成員提起訴訟。該訴訟的標題是 Grubb 訴 Wright Medical Group N.V. 等人，案件編號 1:20-cv-00553（Grubb Action）。在Grubb訴訟中提起的申訴稱，我們和董事會成員未能在附表14D-9中披露與Stryker收購協議所設想的交易有關的重要信息，從而違反了聯邦證券法律和法規。Grubb訴訟的原告指控該協議使附表14D-9是虛假和誤導性的。此外，Grubb訴訟的原告聲稱，我們的董事會成員充當了該公司的控制人，這違反了《交易法》第20（a）條，影響和控制了據稱有缺陷的附表14D-9的傳播。除其他外，Grubb訴訟中的原告尋求一項命令，禁止完成Stryker購買協議所設想的交易；撤銷已經完成的此類交易並撤銷賠償；宣佈被告違反了某些聯邦證券法律和法規；並裁定原告的費用，包括律師費和開支。
2020年4月9日，據稱是公司股東的格雷西·伍德沃德在美國特拉華特區地方法院對我們和我們的董事會成員提起訴訟。該訴訟的標題為伍德沃德訴Wright Medical Group N.V. 等人，案件編號 1:20-cv-494（伍德沃德訴訟）。伍德沃德訴訟中提起的申訴稱，我們和董事會成員未能在附表14D-9中披露與Stryker收購協議所設想的交易有關的重要信息，從而違反了聯邦證券法律法規。伍德沃德訴訟的原告指控該協議使附表14D-9成為虛假和誤導性。此外，伍德沃德訴訟的原告聲稱，我們的董事會成員充當《交易法》第20（a）條所指的公司的控股人，影響和控制據稱有缺陷的附表14D-9的傳播，這違反了《交易法》第20（a）條。除其他外，伍德沃德訴訟中的原告要求下達一項命令，禁止完成Stryker購買協議所設想的交易；撤銷已經完成的此類交易並撤銷賠償；宣佈被告違反了某些聯邦證券法律和法規；並裁定原告的費用，包括律師費和開支。
2020年4月15日，據稱是公司股東的馬西·柯蒂斯在美國特拉華特區地方法院對我們、Stryker B.V. 董事會成員和Stryker Corporation提起了假定的集體訴訟。該訴訟的標題是 Curtis 訴 Wright Medical Group N.V. 等人，案件編號 1:20-cv-00509（柯蒂斯訴訟）。柯蒂斯訴訟中提起的申訴稱，我們和董事會成員未能在附表14D-9中披露與Stryker收購協議所設想的交易有關的重要信息，從而違反了聯邦證券法律和法規。柯蒂斯訴訟的原告指控該協議使附表14D-9成為虛假和誤導性。此外，柯蒂斯訴訟的原告聲稱，我們的董事會成員和Stryker充當公司的控制人，這符合交易法第20（a）條，影響和控制據稱有缺陷的附表14D-9的傳播，這違反了《交易法》第20（a）條。除其他外，柯蒂斯訴訟的原告要求下達一項命令，禁止完成Stryker購買協議所設想的交易；撤銷已經完成的此類交易並撤銷賠償；命令我們的董事會提交附表14D-9，其中不包含任何不真實的重大事實陳述，並説明作出所含陳述所需或必要的所有重大事實其中沒有誤導性；聲明被告違反了某些聯邦證券法律和法規；以及判給原告的費用，包括律師費和開支。
2020年4月28日，據稱是公司股東的濕婆·斯坦在美國特拉華特區地方法院對我們、我們的董事會成員Stryker B.V. 和Stryker Corporation提起訴訟。該訴訟的標題是 Stein 訴 Wright Medical Group N.V. 等人，案件編號 1:20-cv-00582（Stein Action），與湯普森一起，

53
目錄

Grubb、Woodward 和 Curtis Actions，聯邦股東訴訟）。斯坦因訴訟中提起的申訴稱，我們、董事會成員和Stryker被告未能在附表14D-9中披露與Stryker收購協議所設想的交易有關的重要信息，從而違反了聯邦證券法律和法規，斯坦因訴訟的原告指控該協議使附表14D-9虛假和誤導性。此外，斯坦因訴訟的原告聲稱，我們的董事會成員充當《交易法》第20（a）條所指的公司的控股人，影響和控制據稱有缺陷的附表14D-9的傳播，這違反了《交易法》第20（a）條。除其他外，斯坦因訴訟的原告尋求一項命令，禁止完成Stryker購買協議所設想的交易；撤銷已經完成的此類交易，並撤銷賠償；並裁定原告的費用，包括律師費和開支。
儘管公司認為聯邦股東訴訟完全沒有根據，但為了避免這些訴訟可能延遲或以其他方式對Stryker收購協議所設想的交易產生不利影響的風險，並最大限度地降低成本和風險，該公司於2020年9月18日向美國證券交易委員會提交了有關Stryker收購協議所設想的交易的某些有限補充披露，聯邦股東訴訟的原告同意這種披露是有爭議的他們所有的主張。湯普森訴訟、格拉布訴訟、柯蒂斯訴訟和伍德沃德訴訟於2020年9月22日被駁回，斯坦因訴訟於2020年9月23日被駁回。
其他
除了上述法律程序外，我們還受到其他各種法律訴訟、產品責任索賠、公司治理以及其他在正常業務過程中出現的事項的約束。
第 1A 項。風險因素。
截至年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中討論的風險因素沒有重大變化 2019年12月29日，如向美國證券交易委員會提交的 2020年2月24日，但以下新的或更新的風險因素除外。
冠狀病毒等公共衞生危機影響着我們的業務。
2019年底，出現了一種新型冠狀病毒菌株，2020年3月11日，世界衞生組織宣佈全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。2020年3月13日，美國總統特朗普宣佈了與疫情有關的全國緊急狀態。許多其他國家的領導人也採取了類似的措施。世界各地的政府當局已對很大一部分人口採取了各種保持社交距離、隔離和隔離措施。在許多司法管轄區, 這些措施包括 選擇性手術延遲。疫情以及遏制和緩解措施都影響着經濟，其嚴重程度和持續時間尚不確定。政府的穩定努力只能部分緩解後果。影響我們運營影響的因素包括疫情的範圍和持續時間、遏制和緩解措施的程度，以及疫情對醫療技術公司的總體經濟影響。
Stryker收購Wright的提議受許多我們無法控制的條件的約束。未能在預期的時間範圍內完成或根本無法完成擬議的收購，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和股價產生重大不利影響。
2019年11月4日，我們與Stryker和Stryker的子公司Stryker B.V. 簽訂了購買協議（收購協議），該協議涉及Stryker擬議收購Wright（收購）。根據收購協議以及其條款和條件，Stryker B.V. 已開始收購我們所有已發行普通股的要約（“要約”）。如果某些條件在可以免除的範圍內得到滿足或免除，並且要約結束，Stryker可以通過公司重組收購任何未在要約中投標的Wright股票。Stryker和Stryker B.V. 完成要約的義務的前提是，在要約到期之前，必須有相當於截至要約預定到期時已發行普通股的95％的普通股（該條件，最低條件）已有效投標且不得在要約到期之前撤回。由於Wright的股東在特別股東大會上通過了某些與公司重組相關的決議，因此最低條件已降至80％。未經 Wright 事先書面同意，Stryker 不得放棄最低條件。Stryker B.V. 完成要約的義務還取決於1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改善法》（HSR法）規定的等待期（及其任何延期）到期，以及根據美國以外適用的反壟斷法和其他慣例條件獲得其他所需的批准和許可。我們目前預計此次收購將在2020年下半年完成，但無法保證收購將在這個時間範圍內完成，或者根本無法保證。
我們無法預測是否以及何時會滿足優惠的條件。如果其中一個或多個條件得不到滿足，導致我們無法完成擬議的收購，我們將繼續承擔鉅額的交易成本，而我們管理層的重點將從尋求其他潛在的戰略機會上轉移開來，在每種情況下，都無法實現擬議收購的任何好處。與擬議收購相關的某些成本已經是

54
目錄

即使擬議的收購未完成，也可能產生或可能要支付。最後，如果我們未能完成擬議的收購，則由於擬議收購的宣佈和待決而對我們的業務造成的任何干擾，包括我們與客户、合作伙伴、供應商和員工關係的任何不利變化，都可能繼續或加速。
根據Stryker和其他第三方或我們關於此次收購的公告，或者基於市場對完成收購條件的可能性的看法，我們的股價也可能大幅波動。此類公告可能會使市場認為此次收購可能無法完成，這可能會導致我們的股價波動或下跌。如果我們不完成收購，我們的普通股價格可能會比當前的市場價格大幅下跌，這可能反映了市場對擬議收購完成概率的評估。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響，並可能導致我們的普通股價格下跌。
購買協議並未規定，應付給普通股持有人的要約對價將根據我們的業務、資產、負債、前景、前景、財務狀況或經營業績的變化或股價發生任何變化進行調整。
收購協議並未規定，應付給普通股持有人的要約對價將根據我們的業務、資產、負債、前景、前景、財務狀況或經營業績的變化，或分析師對普通股的估計或預測的市場價格變化，進行調整。例如，如果在擬議收購完成之前，我們的業務、資產、負債、前景、前景、財務狀況或經營業績有所改善，則擬議要約對價金額不會增加。
購買協議包含可能阻止潛在競爭收購方的條款。
根據購買協議的條款，我們已同意不就其他收購Wright的提案徵求或發起與第三方的討論，除非購買協議條款允許，否則我們對任何此類提案的迴應能力將受到限制。如果我們收到第三方的收購提案，則在終止收購協議或修改董事會就擬議收購向股東提出的建議之前，我們必須將此類提議通知Stryker並與Stryker進行真誠的談判。購買協議還包含Stryker和我們的某些終止權，並進一步規定，在特定情況下終止購買協議後，包括與購買協議條款允許的替代業務合併交易有關的某些終止，我們將需要向Stryker支付1.5億美元的終止費。
這些條款可能會阻止可能有興趣收購我們全部或很大一部分股份的潛在第三方收購方考慮或提議收購，即使它準備以高於購買協議中設想的要約對價支付每股現金或市值的對價。這些條款還可能導致潛在的第三方收購方提議向我們的股東支付的價格低於其原本提議支付的價格，因為在某些情況下可能會支付1.5億美元的解僱費，這會增加支出。
如果收購協議終止，而我們決定尋求另一種業務合併，則我們可能無法與另一方就與擬議收購條款相當或更好的條款進行談判。
股東訴訟可能會阻止或推遲擬議收購的完成，或者以其他方式對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
在與擬議收購有關的現有和未來任何股東訴訟的辯護或和解方面，我們可能會承擔額外費用，其中包括迄今為止就此次收購對我們提起的五起股東訴訟，這些訴訟最近被駁回。有關這些訴訟的更多信息，請參閲法律訴訟。這些訴訟或其他未來的訴訟可能會對我們完成擬議收購的能力產生不利影響。在任何此類訴訟中，我們都可能承擔鉅額費用，包括與賠償董事義務相關的成本。
此外，完成擬議收購的條件之一是沒有任何政府命令或法律阻止收購或將擬議收購的完成定為非法。因此，如果原告獲得禁令或其他救濟，禁止、延遲或以其他方式對我們完成擬議收購的能力產生不利影響，則此類禁令或其他救濟可能會使擬議的收購無法在預期的時間範圍內生效，或者根本無法在預期的時間範圍內生效。
我們可能無法獲得完成擬議收購所需的監管部門批准。
完成擬議收購的條件之一是獲得某些監管部門的批准，包括《高鐵法》規定的適用等待期（以及任何延期）的到期或終止，以及某些歐洲和其他司法管轄區的反壟斷通知和批准。2019 年 12 月 31 日，Wright 和 Stryker 各自收到了申請

55
目錄

美國聯邦貿易委員會關於要約（第二次申請）的更多信息和文件材料。由於第二次申請，適用於該報價的《高鐵法》規定的等待期已延長至Stryker基本遵守第二次請求之日後的第10個日曆日美國東部時間晚上11點59分，除非該等待期提前終止。此後，只有通過法院命令或經Stryker同意，才能延長等待期。無法保證會獲得此類監管部門的批准或完成擬議收購可能需要的任何其他監管部門的批准。如果獲得此類監管部門的批准，則無法保證此類批准的時機、我們能否以令人滿意的條件獲得批准，也無法保證是否存在任何質疑此類批准的訴訟。
在擬議收購完成之前或之後的任何時候（儘管根據高鐵法案終止了等待期），美國司法部、聯邦貿易委員會或任何州或非美國政府實體都可以根據反壟斷法或其他方式採取其認為符合公共利益的必要或可取的行動。此類行動可能包括尋求禁止完成擬議的收購或尋求剝離大量資產。在某些情況下，私人當事方也可能尋求根據反壟斷法採取法律行動。如果擬議的收購沒有獲得或及時獲得所需的監管部門批准和許可，或者如果發生其他事件推遲或阻止了擬議的收購，則這種延遲或未能完成擬議收購可能會造成不確定性或以其他方式產生負面後果，從而可能對我們的財務狀況和經營業績以及普通股的每股價格產生重大和不利影響。
在擬議的收購待決期間，我們面臨業務不確定性和合同限制，這可能會擾亂我們的業務，而擬議的收購可能會削弱我們吸引和留住合格員工或保留和維持與客户、供應商和其他業務合作伙伴關係的能力。
無論擬議的收購是否完成，擬議的收購都可能擾亂我們目前的計劃和運營，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。此次收購的懸而未決還可能轉移管理層和資源對正在進行的業務和運營的注意力，我們的員工和其他關鍵人員可能對擬議收購的影響存在不確定性，這些不確定性可能會影響我們在擬議收購待定期間或未能完成時留住、招聘和僱用關鍵人員的能力。此外，如果關鍵人員因為這種不確定性而離職，或者因為他們不希望在收盤後留在合併後的公司，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。此外，我們無法預測我們的供應商、客户和其他業務合作伙伴在完成後將如何看待擬議的收購或做出反應。如果我們無法向客户、供應商和其他業務合作伙伴保證繼續與我們進行業務交易，我們的銷售、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外，未經Stryker同意，購買協議通常要求我們在收購完成之前按照過去的慣例在正常業務過程中運營，並限制我們在未經Stryker同意的情況下對業務和財務事務採取某些行動。此類限制將在收購完成或購買協議終止之前一直有效。這些限制可能會限制我們追求收購完成之前出現的有吸引力的商機（如果有的話）的能力，或者阻止我們追求這些機會。這些限制還限制了我們在應對意想不到的事件（例如 COVID-19 疫情）方面的靈活性。出於這些和其他原因，此次收購的懸而未決可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
由於擬議的收購，我們已經並將繼續承擔直接和間接成本。
我們已經並將繼續承擔與收購相關的鉅額成本和開支，包括專業服務費和其他交易成本，包括我們目前可能無法預期的成本。無論交易是否完成，我們都必須支付其中的許多成本和開支。如果在特定情況下終止購買協議，我們將需要向Stryker支付相當於1.5億美元的終止費。有許多我們無法控制的因素可能會影響這些成本和支出的總金額或時間。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。

56
目錄

第 5 項。其他信息。
2020年10月28日，我們舉行了年度股東大會（“年度股東大會”）。在年度股東大會上，Wright的股東考慮了九項投票提案，Wright於2020年9月18日向美國證券交易委員會提交的年度股東大會最終委託書中對每項提案進行了更詳細的描述。
股東對提交年度股東大會的每項投票提案進行投票的最終結果如下：
 
 
對於
 
反對
 
棄權
 
經紀人
非投票
表決提案1-任命一名執行董事和八名非執行董事，每人任期一年
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
任命羅伯特·J·帕爾米薩諾為執行董事
 
88,707,592
 
293,258
 
1,491,370
 
16,514,564
 
 
 
 
 
 
 
 
 
任命大衞·史蒂文斯為非執行董事
 
87,600,554
 
1,399,763
 
1,491,903
 
16,514,564
 
 
 
 
 
 
 
 
 
任命加里·布萊克福德為非執行董事
 
87,258,502
 
1,741,282
 
1,492,436
 
16,514,564
 
 
 
 
 
 
 
 
 
J.Patrick Mackin 被任命為非執行董事
 
79,671,361
 
9,328,422
 
1,492,437
 
16,514,564
 
 
 
 
 
 
 
 
 
任命 John L. Miclot 為非執行董事
 
88,311,164
 
689,150
 
1,491,906
 
16,514,564
 
 
 
 
 
 
 
 
 
任命凱文·奧博伊爾為非執行董事
 
86,094,485
 
2,905,332
 
1,492,403
 
16,514,564
 
 
 
 
 
 
 
 
 
任命艾米·S·保羅為非執行董事
 
87,247,278
 
1,751,841
 
1,493,101
 
16,514,564
 
 
 
 
 
 
 
 
 
任命理查德·沃爾曼為非執行董事
 
83,481,948
 
5,517,867
 
1,492,405
 
16,514,564
 
 
 
 
 
 
 
 
 
任命伊麗莎白·韋瑟曼為非執行董事
 
88,177,902
 
790,590
 
1,523,728
 
16,514,564
 
 
 
 
 
 
 
 
 
投票提案2-批准任命畢馬威會計師事務所為Wright截至2020年12月27日的財年的獨立註冊會計師事務所
 
105,220,143
 
290,344
 
1,496,297
 
—
 
 
 
 
 
 
 
 
 
投票提案3-任命畢馬威會計師事務所為Wright截至2020年12月27日財年的荷蘭法定年度賬目的審計師
 
105,220,353
 
289,888
 
1,496,543
 
—
 
 
 
 
 
 
 
 
 
表決提案4-通過Wright截至2019年12月29日的財年的法定年度賬目
 
88,874,246
 
27,228
 
1,590,746
 
16,514,564
 
 
 
 
 
 
 
 
 
第5號投票提案：免除Wright董事會每位成員在截至2019年12月29日的財年中履行職責的責任
 
88,786,015
 
66,810
 
1,639,395
 
16,514,564

57
目錄

 
 
對於
 
反對
 
棄權
 
經紀人
非投票
 
 
 
 
 
 
 
 
 
表決提案6-延續Wright董事會的權力，即在2022年4月28日之前，通過私下談判交易或一次或多份自招標要約，回購Wright已發行股本（包括股票存託憑證）的10％，直至2022年4月28日，每股價格（或存託憑證）不低於股票面值且不高於股票市場價格的110％（（或存託憑證）在交易時
 
105,075,959
 
369,892
 
1,560,933
 
—
 
 
 
 
 
 
 
 
 
表決提案7-續訂董事會發行普通股或授予認購普通股的權利，最高不超過發行時已發行和流通股份的20％，直至2022年10月28日
 
70,621,124
 
34,862,517
 
1,523,143
 
—
 
 
 
 
 
 
 
 
 
第8號表決提案延長董事會的權力，即決定排除或限制我們股東根據荷蘭法律對普通股的優先權以及董事會根據上文第7號投票提案中的授權可能發行或授予的普通股的認購權，直至2022年10月28日
 
69,355,021
 
36,124,508
 
1,527,255
 
—
 
 
 
 
 
 
 
 
 
第9號表決提案在諮詢的基礎上批准我們的高管薪酬
 
84,268,488
 
4,563,825
 
1,659,907
 
16,514,564
關於第一號投票提案，羅伯特·J·帕爾米薩諾被任命為執行董事，大衞·史蒂文斯、加里·布萊克福德、帕特里克·麥金、約翰·米克洛特、凱文·奧博伊爾、艾米·保羅、理查德·沃爾曼和伊麗莎白·韋瑟曼均被賴特的股東按規定投票任命為非執行董事，任期均在賴特2021年結束年度股東大會。
Wright的股東以所需的表決方式批准了第2、3、4、5、6、7、8和9號投票提案。
第 6 項。展品。
(a)
展品。
本10-Q表季度報告將提交或提供以下證物：
展品編號
 
展覽
 
申報方式
2.1
 
Wright Medical Group N.V.、Stryker Corporation和Stryker B.V. 的收購協議，日期為2019年11月4日。*
 
參照註冊人於2019年11月4日向美國證券交易委員會提交的8-K表格最新報告的附錄2.1納入（文件編號001-35065）
3.1
 
Wright Medical Group N.V. 公司章程
 
參照註冊人於2016年7月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表格最新報告的附錄3.2納入（文件編號001-35065）
3.2
 
2020年4月24日Wright Medical Group N.V. 公司章程修正案
 
參照註冊人於2020年4月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表格最新報告的附錄3.1納入（文件編號001-35065）
31.1
 
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證
 
隨函提交
31.2
 
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證
 
隨函提交

58
目錄

展品編號
 
展覽
 
申報方式
32.1
 
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證
 
隨函提供
101
 
以下材料來自Wright Medical Group N.V. 截至2020年9月27日的財季的10-Q表季度報告，格式為ixBRL（內聯可擴展業務報告語言）：（i）截至2020年9月27日和2019年12月29日的合併資產負債表，（ii）截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月的合併運營報表，（iii）綜合收益虧損合併報表（iii）綜合損益表（) 在截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月中，(iv)截至2020年9月27日和2019年9月29日的九個月合併現金流量表，(v) 截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月的合併股東權益變動表，以及 (vi) 合併財務報表附註（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。）
 
隨函提交
104
 
Wright Medical Group N.V. 截至2020年9月27日的財季10-Q表季度報告的封面採用ixBRL（內聯可擴展業務報告語言）格式
 
包含在附錄 101 中

* 根據S-K法規第601 (b) (2) 項，本文件中省略了購買協議的附表。公司特此同意應要求向美國證券交易委員會補充提供任何此類附表的副本。


59
目錄

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
2020年11月2日    
WRIGHT 醫療集團 N.V.
 
來自：
/s/ 羅伯特 ·J· 帕爾米薩諾
 
羅伯特·J·帕爾米薩諾
 
總裁兼首席執行官
 
（首席執行官）
 
 
來自：
/s/ 蘭斯 ·A· 貝裏
 
蘭斯·A·貝裏
 
執行副總裁兼首席財務和運營官
 
（首席財務官）






60