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證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________________________________________________________________________________________________________________
形式10-Q
_________________________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | |
(馬克一) |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日.
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至 .
佣金檔案號:A001-34658
BWX技術公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
__________________________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 80-0558025 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | |
大街800號,4樓 | | |
| 林奇堡 | 維吉尼亞 | | | 24504 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(980) 365-4300
_________________________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | BWXT | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年10月29日,註冊人的已發行普通股數量為95,309,561.
BWX技術公司
索引表10-Q
| | | | | | | | |
| | |
| | 頁 |
第一部分-財務信息 |
| | |
第1項 | 簡明合併財務報表 | 2 |
| 簡明綜合資產負債表 | |
| 2020年9月30日和2019年12月31日(未經審計) | 2 |
| 簡明合併損益表 | |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 4 |
| 簡明綜合全面收益表 | |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 5 |
| 股東權益簡明合併報表 | |
| 截至2020年和2019年3月31日、6月30日和9月30日的三個月(未經審計) | 6 |
| 簡明現金流量表合併表 | |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月(未經審計) | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
項目4. | 管制和程序 | 33 |
| | |
第II部分-其他資料 |
| | |
第1項 | 法律程序 | 34 |
第1A項 | 危險因素 | 34 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 35 |
第6項 | 陳列品 | 35 |
| | |
簽名 | 36 |
第一部分
財務信息
第(1)項:簡明合併財務報表
BWX技術公司
壓縮合並資產負債表
資產
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| | (未經審計) (單位:千) |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 44,662 | | | $ | 86,540 | |
限制性現金和現金等價物 | | 3,070 | | | 3,056 | |
投資 | | 3,699 | | | 5,843 | |
應收賬款-貿易,淨額 | | 85,332 | | | 56,721 | |
應收賬款-其他 | | 29,566 | | | 13,426 | |
保留額 | | 72,130 | | | 46,670 | |
正在進行的合同 | | 430,470 | | | 376,037 | |
其他流動資產 | | 40,671 | | | 41,462 | |
流動資產總額 | | 709,600 | | | 629,755 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 715,098 | | | 580,241 | |
投資 | | 7,531 | | | 7,620 | |
商譽 | | 275,966 | | | 275,502 | |
遞延所得税 | | 55,115 | | | 58,689 | |
對未合併附屬公司的投資 | | 73,638 | | | 70,116 | |
無形資產 | | 189,028 | | | 191,392 | |
其他資產 | | 98,338 | | | 95,598 | |
共計 | | $ | 2,124,314 | | | $ | 1,908,913 | |
見簡明合併財務報表附註。
BWX技術公司
壓縮合並資產負債表
負債和股東權益
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| | (未經審計) (除分享外,以千為單位 和每股金額) |
流動負債: | | | | |
長期債務的當期到期日 | | $ | — | | | $ | 14,711 | |
應付帳款 | | 162,482 | | | 170,678 | |
應計員工福利 | | 79,071 | | | 82,640 | |
應計負債--其他 | | 69,023 | | | 52,213 | |
合同預付帳單 | | 67,066 | | | 75,425 | |
應計保修費用 | | 4,909 | | | 9,042 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 382,551 | | | 404,709 | |
長期債務 | | 902,197 | | | 809,442 | |
累計退休後福利義務 | | 21,942 | | | 23,259 | |
環境責任 | | 85,391 | | | 80,368 | |
養老金負債 | | 150,030 | | | 172,508 | |
其他負債 | | 32,123 | | | 14,515 | |
承擔和或有事項(附註6) | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,面值$0.01每股,授權325,000,000股份;已發行126,970,913和126,579,285股票分別於2020年9月30日和2019年12月31日 | | 1,270 | | | 1,266 | |
優先股,面值$0.01每股,授權75,000,000股份;不是的已發行股份 | | — | | | — | |
超出票面價值的資本 | | 148,272 | | | 134,069 | |
留存收益 | | 1,502,571 | | | 1,344,383 | |
國庫股按成本價計算,31,664,602和31,266,670股票分別於2020年9月30日和2019年12月31日 | | (1,093,519) | | | (1,068,164) | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (8,408) | | | (7,448) | |
股東權益-BWX技術公司 | | 550,186 | | | 404,106 | |
非控股權益 | | (106) | | | 6 | |
股東權益總額 | | 550,080 | | | 404,112 | |
共計 | | $ | 2,124,314 | | | $ | 1,908,913 | |
見簡明合併財務報表附註。
BWX技術公司
簡明合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (未經審計) (以千為單位,不包括每股和每股金額) |
營業收入 | | $ | 519,878 | | | $ | 506,000 | | | $ | 1,566,606 | | | $ | 1,393,685 | |
成本和費用: | | | | | | | | |
營運成本 | | 373,783 | | | 357,732 | | | 1,133,760 | | | 999,390 | |
研發成本 | | 2,933 | | | 5,125 | | | 11,565 | | | 15,631 | |
資產處置和減值損失(收益)淨額 | | 25 | | | (6) | | | 324 | | | 145 | |
銷售、一般和行政費用 | | 62,638 | | | 52,561 | | | 170,733 | | | 158,296 | |
總成本和費用 | | 439,379 | | | 415,412 | | | 1,316,382 | | | 1,173,462 | |
被投資人收益中的權益 | | 8,271 | | | 7,874 | | | 19,247 | | | 22,418 | |
營業收入 | | 88,770 | | | 98,462 | | | 269,471 | | | 242,641 | |
其他收入(費用): | | | | | | | | |
利息收入 | | 161 | | | 232 | | | 453 | | | 784 | |
利息支出 | | (7,701) | | | (8,858) | | | (23,533) | | | (27,103) | |
其他-網絡 | | 10,652 | | | 4,670 | | | 28,019 | | | 18,795 | |
其他收入(費用)合計 | | 3,112 | | | (3,956) | | | 4,939 | | | (7,524) | |
所得税撥備前收入 | | 91,882 | | | 94,506 | | | 274,410 | | | 235,117 | |
所得税撥備 | | 18,687 | | | 19,508 | | | 61,199 | | | 52,009 | |
淨收入 | | $ | 73,195 | | | $ | 74,998 | | | $ | 213,211 | | | $ | 183,108 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | (24) | | | (188) | | | (283) | | | (442) | |
可歸因於BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 73,171 | | | $ | 74,810 | | | $ | 212,928 | | | $ | 182,666 | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本: | | | | | | | | |
可歸因於BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 0.77 | | | $ | 0.78 | | | $ | 2.23 | | | $ | 1.92 | |
稀釋: | | | | | | | | |
可歸因於BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 0.76 | | | $ | 0.78 | | | $ | 2.22 | | | $ | 1.91 | |
計算每股盈利時使用的股份(附註10): | | | | | | | | |
基本型 | | 95,483,003 | | | 95,420,626 | | | 95,450,994 | | | 95,344,349 | |
稀釋 | | 95,730,696 | | | 95,811,198 | | | 95,706,880 | | | 95,769,919 | |
見簡明合併財務報表附註。
BWX技術公司
的簡明合併報表
綜合收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (未經審計) (單位:千) |
淨收入 | | $ | 73,195 | | | $ | 74,998 | | | $ | 213,211 | | | $ | 183,108 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | |
貨幣換算調整 | | 8,704 | | | (2,535) | | | (2,380) | | | 2,703 | |
衍生金融工具: | | | | | | | | |
期間產生的未實現收益(虧損),扣除税收(撥備)收益淨額$(12), $79, $20及$469,分別 | | 32 | | | (248) | | | (59) | | | (1,323) | |
淨收益中包括的(收益)損失的重新分類調整,扣除税收撥備(收益)#美元。79, $26, $(27)及$5,分別 | | (232) | | | (72) | | | 99 | | | (10) | |
福利計劃成本攤銷,扣除税收優惠$(141), $(130), $(475)和$(421),分別 | | 688 | | | 519 | | | 1,907 | | | 1,523 | |
期間產生的投資未實現虧損,扣除税收優惠(撥備)#美元。1, $0, $(1)和$(10),分別 | | (81) | | | (54) | | | (527) | | | (3) | |
其他全面收益(虧損) | | 9,111 | | | (2,390) | | | (960) | | | 2,890 | |
綜合收入總額 | | 82,306 | | | 72,608 | | | 212,251 | | | 185,998 | |
可歸因於非控制性權益的綜合收益 | | (29) | | | (188) | | | (283) | | | (442) | |
可歸因於BWX技術公司的全面收入。 | | $ | 82,277 | | | $ | 72,420 | | | $ | 211,968 | | | $ | 185,556 | |
見簡明合併財務報表附註。
BWX技術公司
股東權益簡明合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 資本流入 超過 面值 | | | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | | | | | | | 總計 股東的 權益 |
| | 股份 | | 帕爾 價值 | | | 留用 收益 | | | 財務處 股票 | | 股東的 權益 | | 非控制性 利息 | |
| | | | (以千為單位,不包括每股和每股金額) |
餘額2019年12月31日 | | 126,579,285 | | | $ | 1,266 | | | $ | 134,069 | | | $ | 1,344,383 | | | $ | (7,448) | | | $ | (1,068,164) | | | $ | 404,106 | | | $ | 6 | | | $ | 404,112 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 75,499 | | | — | | | — | | | 75,499 | | | 121 | | | 75,620 | |
宣佈的股息($0.19每股) | | — | | | — | | | — | | | (18,254) | | | — | | | — | | | (18,254) | | | — | | | (18,254) | |
貨幣換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,940) | | | — | | | (11,940) | | | — | | | (11,940) | |
衍生金融工具 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 733 | | | — | | | 733 | | | — | | | 733 | |
確定的福利義務 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 610 | | | — | | | 610 | | | — | | | 610 | |
可供出售的投資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (600) | | | — | | | (600) | | | — | | | (600) | |
股票期權的行權 | | 56,431 | | | 1 | | | 1,331 | | | — | | | — | | | — | | | 1,332 | | | — | | | 1,332 | |
放入國庫的股份 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,076) | | | (25,076) | | | — | | | (25,076) | |
基於股票的薪酬費用 | | 252,943 | | | 2 | | | 3,100 | | | — | | | — | | | — | | | 3,102 | | | — | | | 3,102 | |
對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (127) | | | (127) | |
餘額2020年3月31日(未經審計) | | 126,888,659 | | | $ | 1,269 | | | $ | 138,500 | | | $ | 1,401,628 | | | $ | (18,645) | | | $ | (1,093,240) | | | $ | 429,512 | | | $ | — | | | $ | 429,512 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 64,258 | | | — | | | — | | | 64,258 | | | 138 | | | 64,396 | |
宣佈的股息($0.19每股) | | — | | | — | | | — | | | (18,244) | | | — | | | — | | | (18,244) | | | — | | | (18,244) | |
貨幣換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 856 | | | — | | | 856 | | | — | | | 856 | |
衍生金融工具 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (493) | | | — | | | (493) | | | — | | | (493) | |
確定的福利義務 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 609 | | | — | | | 609 | | | — | | | 609 | |
可供出售的投資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 154 | | | — | | | 154 | | | — | | | 154 | |
股票期權的行權 | | 22,556 | | | — | | | 537 | | | — | | | — | | | — | | | 537 | | | — | | | 537 | |
放入國庫的股份 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | | | (47) | | | — | | | (47) | |
基於股票的薪酬費用 | | 38,667 | | | — | | | 4,375 | | | — | | | — | | | — | | | 4,375 | | | — | | | 4,375 | |
對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (123) | | | (123) | |
餘額2020年6月30日(未經審計) | | 126,949,882 | | | $ | 1,269 | | | $ | 143,412 | | | $ | 1,447,642 | | | $ | (17,519) | | | $ | (1,093,287) | | | $ | 481,517 | | | $ | 15 | | | $ | 481,532 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 73,171 | | | — | | | — | | | 73,171 | | | 24 | | | 73,195 | |
宣佈的股息($0.19每股) | | — | | | — | | | — | | | (18,242) | | | — | | | — | | | (18,242) | | | — | | | (18,242) | |
貨幣換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,704 | | | — | | | 8,704 | | | — | | | 8,704 | |
衍生金融工具 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (200) | | | — | | | (200) | | | — | | | (200) | |
確定的福利義務 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 688 | | | — | | | 688 | | | — | | | 688 | |
可供出售的投資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (81) | | | — | | | (81) | | | — | | | (81) | |
股票期權的行權 | | — | | | — | | | 199 | | | — | | | — | | | — | | | 199 | | | — | | | 199 | |
放入國庫的股份 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (232) | | | (232) | | | — | | | (232) | |
基於股票的薪酬費用 | | 21,031 | | | 1 | | | 4,661 | | | — | | | — | | | — | | | 4,662 | | | — | | | 4,662 | |
對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (145) | | | (145) | |
餘額2020年9月30日(未經審計) | | 126,970,913 | | | $ | 1,270 | | | $ | 148,272 | | | $ | 1,502,571 | | | $ | (8,408) | | | $ | (1,093,519) | | | $ | 550,186 | | | $ | (106) | | | $ | 550,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 資本流入 超過 面值 | | | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | | | | | | | 總計 股東的 權益 |
| | 股份 | | 帕爾 價值 | | | 留用 收益 | | | 財務處 股票 | | 股東的 權益 | | 非控制性 利息 | |
| | | | (以千為單位,不包括每股和每股金額) |
餘額2018年12月31日 | | 125,871,866 | | | $ | 1,259 | | | $ | 115,725 | | | $ | 1,166,762 | | | $ | (10,289) | | | $ | (1,037,795) | | | $ | 235,662 | | | $ | 39 | | | $ | 235,701 | |
最近採用的會計準則 | | — | | | — | | | — | | | (1,219) | | | 77 | | | — | | | (1,142) | | | — | | | (1,142) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 48,978 | | | — | | | — | | | 48,978 | | | 132 | | | 49,110 | |
宣佈的股息($0.17每股) | | — | | | — | | | — | | | (16,323) | | | — | | | — | | | (16,323) | | | — | | | (16,323) | |
貨幣換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 943 | | | — | | | 943 | | | — | | | 943 | |
衍生金融工具 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (582) | | | — | | | (582) | | | — | | | (582) | |
確定的福利義務 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 511 | | | — | | | 511 | | | — | | | 511 | |
可供出售的投資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
股票期權的行權 | | 58,655 | | | 1 | | | 1,275 | | | — | | | — | | | — | | | 1,276 | | | — | | | 1,276 | |
放入國庫的股份 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,027) | | | (29,027) | | | — | | | (29,027) | |
基於股票的薪酬費用 | | 449,275 | | | 4 | | | 2,525 | | | — | | | — | | | — | | | 2,529 | | | — | | | 2,529 | |
對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (146) | | | (146) | |
餘額2019年3月31日(未經審計) | | 126,379,796 | | | $ | 1,264 | | | $ | 119,525 | | | $ | 1,198,198 | | | $ | (9,316) | | | $ | (1,066,822) | | | $ | 242,849 | | | $ | 25 | | | $ | 242,874 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 58,878 | | | — | | | — | | | 58,878 | | | 122 | | | 59,000 | |
宣佈的股息($0.17每股) | | — | | | — | | | — | | | (16,301) | | | — | | | — | | | (16,301) | | | — | | | (16,301) | |
貨幣換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,295 | | | — | | | 4,295 | | | — | | | 4,295 | |
衍生金融工具 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (431) | | | — | | | (431) | | | — | | | (431) | |
確定的福利義務 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 493 | | | — | | | 493 | | | — | | | 493 | |
可供出售的投資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27 | | | — | | | 27 | | | — | | | 27 | |
股票期權的行權 | | 32,023 | | | — | | | 757 | | | — | | | — | | | — | | | 757 | | | — | | | 757 | |
放入國庫的股份 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (260) | | | (260) | | | — | | | (260) | |
基於股票的薪酬費用 | | 4,927 | | | — | | | 3,823 | | | — | | | — | | | — | | | 3,823 | | | — | | | 3,823 | |
對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (128) | | | (128) | |
餘額2019年6月30日(未經審計) | | 126,416,746 | | | $ | 1,264 | | | $ | 124,105 | | | $ | 1,240,775 | | | $ | (4,932) | | | $ | (1,067,082) | | | $ | 294,130 | | | $ | 19 | | | $ | 294,149 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 74,810 | | | — | | | — | | | 74,810 | | | 188 | | | 74,998 | |
宣佈的股息($0.17每股) | | — | | | — | | | — | | | (16,306) | | | — | | | — | | | (16,306) | | | — | | | (16,306) | |
貨幣換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,535) | | | — | | | (2,535) | | | — | | | (2,535) | |
衍生金融工具 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (320) | | | — | | | (320) | | | — | | | (320) | |
確定的福利義務 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 519 | | | — | | | 519 | | | — | | | 519 | |
可供出售的投資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (54) | | | — | | | (54) | | | — | | | (54) | |
股票期權的行權 | | 86,888 | | | 1 | | | 1,984 | | | — | | | — | | | — | | | 1,985 | | | — | | | 1,985 | |
放入國庫的股份 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (540) | | | (540) | | | — | | | (540) | |
基於股票的薪酬費用 | | 4,721 | | | — | | | 2,787 | | | — | | | — | | | — | | | 2,787 | | | — | | | 2,787 | |
對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (150) | | | (150) | |
餘額2019年9月30日(未經審計) | | 126,508,355 | | | $ | 1,265 | | | $ | 128,876 | | | $ | 1,299,279 | | | $ | (7,322) | | | $ | (1,067,622) | | | $ | 354,476 | | | $ | 57 | | | $ | 354,533 | |
見簡明合併財務報表附註。
BWX技術公司
簡明合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (未經審計)(單位:萬人) |
來自經營活動的現金流: | | |
淨收入 | | $ | 213,211 | | | $ | 183,108 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊攤銷 | | 45,458 | | | 46,028 | |
被投資人的收益,扣除股息後的淨額 | | (4,183) | | | (8,642) | |
| | | | |
確認養老金和退休後計劃的損失 | | 2,382 | | | 1,944 | |
基於股票的薪酬費用 | | 12,139 | | | 9,139 | |
其他,淨 | | 990 | | | (1,107) | |
扣除收購影響後的資產和負債變化: | | | | |
應收帳款 | | (43,081) | | | 3,075 | |
應付帳款 | | 9,614 | | | 18,124 | |
保留額 | | (25,495) | | | (12,341) | |
進行中的合同和合同的預付賬單 | | (65,077) | | | (111,660) | |
所得税 | | 5,090 | | | (5,130) | |
應計負債和其他流動負債 | | 23,350 | | | (15,046) | |
養卹金負債、應計退休後福利義務和僱員福利 | | (29,741) | | | (21,608) | |
其他,淨 | | 3,437 | | | 5,117 | |
經營活動提供的現金淨額 | | 148,094 | | | 91,001 | |
投資活動的現金流: | | | | |
購置物業、廠房及設備 | | (179,972) | | | (122,629) | |
收購業務 | | (15,905) | | | — | |
購買證券 | | (2,563) | | | (2,686) | |
證券的出售和到期日 | | 4,709 | | | 2,706 | |
權益法被投資人的投資,扣除資本回報後的淨額 | | 88 | | | — | |
其他,淨 | | 3 | | | 208 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (193,640) | | | (122,401) | |
融資活動的現金流: | | | | |
長期債務的借款 | | 805,800 | | | 587,500 | |
償還長期債務 | | (715,976) | | | (498,363) | |
支付發債成本 | | (6,788) | | | — | |
普通股回購 | | (20,027) | | | (20,000) | |
支付給普通股股東的股息 | | (54,908) | | | (49,167) | |
股票期權的行權 | | 1,989 | | | 3,133 | |
為支付員工税而預扣的股票支付的現金 | | (5,249) | | | (8,942) | |
其他,淨 | | 237 | | | 847 | |
融資活動提供的現金淨額 | | 5,078 | | | 15,008 | |
匯率變動對現金的影響 | | (1,299) | | | (7) | |
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物減少總額 | | (41,767) | | | (16,399) | |
期初現金及現金等價物和限制性現金及現金等價物 | | 92,400 | | | 36,408 | |
期末現金及現金等價物和限制性現金及現金等價物 | | $ | 50,633 | | | $ | 20,009 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | |
期內支付的現金用於: | | | | |
利息 | | $ | 28,423 | | | $ | 35,342 | |
所得税(扣除退税淨額) | | $ | 55,688 | | | $ | 57,179 | |
非現金投資活動日程表: | | | | |
應計資本支出計入應付賬款 | | $ | 20,613 | | | $ | 18,199 | |
見簡明合併財務報表附註。
BWX技術公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
注1-列報基礎和重大會計政策
我們已根據Form 10-Q、規則10-01和美國公認的會計原則(“GAAP”)的中期報告要求,以美元提交BWX Technologies,Inc.(“BWXT”或“本公司”)的簡明合併財務報表。我們按照公認會計原則每年編制的財務報表中通常包含的某些財務信息和披露已被精簡或省略。因此,這些財務報表的讀者應參考我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表和附註(我們的“2019 10-K”)。我們已經包括了管理層認為的所有調整,這些調整隻包括正常的經常性調整,是公平列報所必需的。
我們使用權益法來核算我們不能控制,但我們有能力對其施加重大影響的實體的投資。我們通常將這些實體稱為“合資企業”。我們已經取消了所有的公司間交易和賬户。我們已將之前報告的某些金額重新分類,以符合2020年9月30日以及截至2020年9月30日的三個月和九個月的演示文稿。除非另有説明,否則我們在持續經營的基礎上向我們的簡明合併財務報表提交附註。
除非上下文另有説明,“我們”、“我們”和“我們”是指BWXT及其合併子公司。
可報告的細分市場
我們在三可報告的部門:核運營集團、核電集團和核服務集團。我們的可報告部門進一步描述如下:
•我們的核運營集團部門為美國海軍核推進計劃製造海軍核反應堆,用於潛艇和航空母艦。通過這一部門,我們擁有並運營位於弗吉尼亞州林奇堡、俄亥俄州巴伯頓、印第安納州弗農山、俄亥俄州歐幾裏德和田納西州歐文的製造工廠。林奇堡的業務製造重量從幾克到數百噸不等的載油精密部件。內部能力還包括濕化學鈾處理、用於優化部件材料性能的先進熱處理,以及能夠組裝火車車廂大小部件的受控潔淨室環境。巴伯頓和弗農山工廠專門設計和製造重型部件,包括潛艇導彈發射管的開發和製造活動。歐幾裏德工廠製造機電設備,並進行設計、製造、檢查、組裝和測試活動。海軍核反應堆的燃料由我們的全資子公司之一核燃料服務公司(“NFS”)提供。位於歐文的NFS還將冷戰時期政府儲備的高濃縮鈾縮減為適合進一步加工成商業核反應堆燃料的材料。
•我們的核電集團部門製造商用核蒸汽發生器、核燃料、燃料處理系統、壓力容器、反應堆部件、熱交換器、工具輸送系統和其他輔助設備,包括用於儲存乏核燃料和其他高放廢物的容器,併為核公用事業客户提供核級材料和精密加工部件。BWXT已經為核工業提供了超過1,300全球大型重型部件製造商,是北美唯一的商用重型核部件製造商。該部門還提供專業的工程服務,包括結構部件設計、三維熱工-水力工程分析、焊接和機器人工藝開發、電氣和控制工程以及冶金和材料工程。此外,該部門還提供核電站蒸汽發生器、熱交換器、反應堆、燃料處理系統和工廠設備平衡的廠內檢查、維護和改裝服務,以及專門的無損檢查和工裝/維修解決方案。該部門也是用於研究、診斷和治療用途的關鍵醫用放射性同位素和放射性藥品的全球領先製造商和供應商。
•我們的核服務集團部門為美國政府和商業核工業提供各種服務。向美國政府提供的服務包括核材料管理和運營、環境管理以及美國政府擁有的各種設施的行政和運營服務。這些服務提供給美國能源部(“DOE”),包括國家核安全管理局(“NNSA”)、核能辦公室、科學和環境管理辦公室以及美國國家航空航天局(NASA)。通過這一細分市場,我們為核電和高端客户提供服務和管理解決方案
結果運算。這個部門的很大一部分業務是通過合資企業進行的。該部門還開發各種應用的技術,包括先進的核動力源,併為新的先進核反應堆提供完整的先進核燃料和反應堆設計與工程、許可和製造服務。
有關我們細分市場的財務信息,請參見注釋9。截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績不一定表明截至2020年12月31日的年度可能預期的業績。有關詳細信息,請參閲我們的2019年10-K中包括的合併財務報表和附註。
剝離美國商業核服務業務
2020年5月29日,我們的子公司BWXT核能公司剝離了其位於美國的商業核服務業務,這是我們核服務集團部門的一個組成部分。在一次無現金交易中,我們交換了總計#美元的淨資產。18.0本集團就製造設施及相關土地之價值大致相同,包括物業、廠房及設備及若干保證責任,金額為600萬元,其中主要包括物業、廠房及設備及若干保證責任。收購的資產被報告為核服務集團部門的一部分。
最近採用的會計準則
2020年1月1日,我們通過了財務會計準則委員會(“FASB”)的最新議題金融工具--信貸損失。這一更新要求各實體立即在財務報表中確認預期的信貸損失。我們在評估預期信用損失時考慮了我們的客户基礎、信用損失歷史和預期損失率。採納本次更新中的條款對我們的財務狀況、經營結果或現金流沒有影響。
2020年1月1日,我們通過了FASB主題的更新無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減損測試。這次更新取消了商譽減值測試的第二步,從而簡化了商譽減值的會計處理。商譽減值現在將通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來確定。採納本次更新中的條款對我們的財務狀況、經營結果或現金流沒有影響。
2019年12月,FASB發佈了FASB主題的更新所得税(主題740):簡化所得税會計。這一更新通過消除第740主題中一般原則的某些例外,簡化了與所得税會計相關的各個方面,簡化了公司在過渡期確認遞延税金的情況,並澄清了當前指導方針的某些方面,以促進一致的應用。我們選擇提前採用這一更新,從2020年1月1日起生效,這對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有實質性影響。
合同和收入確認
我們通常根據財務會計準則委員會的主題,根據成本比法確認個人履約義務隨時間的合同收入和相關成本。與客户簽訂合同的收入。我們確認估計的合同收入和由此產生的收入,其基礎是對完工進展程度的衡量,佔整個項目的百分比。某些成本可能不包括在衡量進度的成本比方法中,例如未安裝材料的重大成本,如果此類成本不能反映我們在將商品或服務的控制權轉移給客户方面的表現。隨着工作的進展,我們定期審查合同價格和成本估計數,並反映與這些估計數修訂期間完成收入百分比成比例的調整。我們的某些合同在某個時間點確認收入,這些合同上的收入在控制權轉移給客户時確認。我們在某個時間點確認的大部分收入與我們核電集團部門的部件和某些醫用放射性同位素和放射性藥品有關。對於所有合同,如果合同總成本的當前估計表明合同出現損失,則預計損失在確定時予以全額確認。
所得税撥備
我們在美國和加拿大繳納聯邦所得税,在美國多個州管轄範圍內繳納所得税。我們根據我們開展業務的司法管轄區制定的税法和税率規定所得税。這些司法管轄區的税制可能會因名義税率和適用這些税率的基礎而有所不同。這種差異,連同我們在這些司法管轄區內的收入組合的變化,可能會導致我們的實際税率在不同時期之間發生變化。
截至2020年9月30日的三個月,我們的有效税率為20.3與之相比的百分比20.6截至2019年9月30日的三個月為%。截至2020年9月30日的9個月,我們的有效税率為22.3與之相比的百分比22.1截至2019年9月30日的9個月的百分比。截至2020年9月30日的三個月的有效税率低於美國21%的企業所得税税率,主要是因為公司選擇或計劃選擇本年度的全球無形低税收入(“GILTI”)高税收例外,並根據2020年7月發佈的最終法規允許追溯到2018和2019年納税年度。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的有效税率高於美國21%的企業所得税税率,主要原因是美國境內的州所得税以及與我們加拿大收入相關的不利税率差異。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,我們的有效税率受到了與員工股票支付相關的超額税收優惠確認的好處的有利影響,為$0.9300萬美元和300萬美元2.0分別為2000萬人。
截至2020年9月30日,我們有未確認的税收優惠總額為$4.5100萬美元(不包括利息以及聯邦和州福利),如果得到確認,所有這些都將降低我們的實際税率。
授權會計
我們確認與贈款相關的金額是在確認贈款旨在補償的相關成本併合理保證收到付款的期間內的費用減少。
2010年4月11日,加拿大政府根據新冠肺炎經濟應對計劃制定了加拿大緊急工資補貼(“CEW”),以防止大規模裁員,並幫助僱主在有限的時間內抵消部分員工工資。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們已確認16.6在CEW項下提供了100萬美元的補貼,以抵消運營費用。截至2020年9月30日,這些金額已作為應收賬款的一個組成部分-其他包括在我們的精簡合併資產負債表中。
現金和現金等價物與限制性現金和現金等價物
截至2020年9月30日,我們限制的現金和現金等價物總額為$6.0百萬,$2.9其中100萬美元用於未來設施退役(包括在我們精簡綜合資產負債表的其他資產中)和#美元3.1其中100萬美元用於滿足我們專屬自保保險人的再保險準備金要求。
下表提供了我們簡明綜合資產負債表上的現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物與我們簡明綜合現金流量表上顯示的總額的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| | (單位:千) |
現金和現金等價物 | | $ | 44,662 | | | $ | 86,540 | |
限制性現金和現金等價物 | | 3,070 | | | 3,056 | |
包括在其他資產中的限制性現金和現金等價物 | | 2,901 | | | 2,804 | |
現金及現金等價物總額和限制性現金及現金等價物,在我們的簡明綜合現金流量表上列示 | | $ | 50,633 | | | $ | 92,400 | |
盤存
截至2020年9月30日和2019年12月31日,其他流動資產包括庫存總額為1美元。13.0百萬美元和$17.1分別為100萬美元,全部由原材料和供應品組成。
財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備,淨額按成本列報,規定如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| | (單位:千) |
土地 | | $ | 9,356 | | | $ | 8,919 | |
建築 | | 256,560 | | | 221,462 | |
機器設備 | | 789,972 | | | 775,997 | |
在建物業 | | 354,523 | | | 265,715 | |
| | 1,410,411 | | | 1,272,093 | |
減去:累計折舊 | | 695,313 | | | 691,852 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 715,098 | | | $ | 580,241 | |
遞延債務發行成本
我們已將遞延債務發行成本計入壓縮的綜合資產負債表,作為從長期債務賬面金額中直接扣除的費用。我們將遞延債務發行成本攤銷為相關債務有效期內的利息支出。以下彙總了我們的遞延債務發行成本的賬面金額變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (單位:千) |
期初餘額 | | $ | 8,006 | | | $ | 9,583 | |
加法 | | 6,804 | | | — | |
利息支出(1) | | (2,007) | | | (1,183) | |
期末餘額 | | $ | 12,803 | | | $ | 8,400 | |
(1)包括確認與信貸安排相關的先前遞延債務發行成本,定義如下#美元0.7截至2020年9月30日的9個月為100萬美元。
累計其他綜合收益(虧損)
計入股東權益的累計其他綜合收益(虧損)構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| | (單位:千) |
貨幣換算調整 | | $ | 6,389 | | | $ | 8,769 | |
衍生金融工具未實現淨收益 | | 104 | | | 64 | |
福利義務中未確認的前期服務成本 | | (14,707) | | | (16,614) | |
可供出售投資未實現淨收益(虧損) | | (194) | | | 333 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | $ | (8,408) | | | $ | (7,448) | |
按構成部分從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額和受影響的簡明合併損益表項目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
累計確認的其他全面收益(虧損)部分 | | (單位:千) | | 行項目已顯示 |
衍生金融工具的已實現損益 | | $ | (971) | | | $ | (130) | | | $ | (421) | | | $ | (78) | | | 營業收入 |
| | 1,282 | | | 228 | | | 295 | | | 93 | | | 營運成本 |
| | 311 | | | 98 | | | (126) | | | 15 | | | 税前合計 |
| | (79) | | | (26) | | | 27 | | | (5) | | | 為新的所得税撥備 |
| | $ | 232 | | | $ | 72 | | | $ | (99) | | | $ | 10 | | | 淨收入 |
按福利義務攤銷先前服務費用 | | $ | (829) | | | $ | (649) | | | $ | (2,382) | | | $ | (1,944) | | | 其他-網絡 |
| | 141 | | | 130 | | | 475 | | | 421 | | | 所得税撥備 |
| | $ | (688) | | | $ | (519) | | | $ | (1,907) | | | $ | (1,523) | | | 淨收入 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
該期間的全部重新分類 | | $ | (456) | | | $ | (447) | | | $ | (2,006) | | | $ | (1,513) | | | |
衍生金融工具
我們的業務因外幣匯率(“FX”)的變化而帶來市場風險。我們使用衍生金融工具,主要是外匯遠期合約,以減少外匯匯率變化對我們經營業績的影響。我們使用這些工具來對衝與我們長期合同和其他交易的收入或成本相關的風險,這些交易以我們經營實體的功能貨幣以外的貨幣計價。我們不持有或發行衍生金融工具用於交易或其他投機目的。
我們簽訂衍生金融工具主要是為了對衝某些公司的購銷承諾以及境內和境外子公司之間以外幣計價的貸款。我們以公允價值將這些合同記錄在我們的壓縮合並資產負債表上。根據合約開始時的對衝指定,該等合約的相關損益於股東權益中遞延,作為累計其他全面收益的一部分,直至對衝項目於收益中確認為止。未被指定為套期保值工具的衍生工具的損益立即在收益中確認。需要立即確認的衍生金融工具的損益作為其他淨額的組成部分計入我們的簡明綜合損益表。
我們已將符合對衝會計條件的大部分外匯遠期合約指定為現金流對衝。對衝風險是主要與長期合同有關的預測交易的外匯現貨匯率變化導致的功能貨幣等值現金流發生變化的風險。我們將外匯遠期合約的公允價值部分從我們的有效性評估中剔除,該部分可歸因於外匯即期匯率和外匯遠期匯率之間的差額。截至2020年9月30日,我們已經推遲了大約$0.1這些衍生金融工具的淨收益為百萬美元。假設市場狀況持續,我們預計將在未來12個月確認這一金額的大部分。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們確認了(收益)虧損$0.7百萬美元和$0.2分別為100萬美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,我們確認(收益)虧損(0.9)百萬元及(1.3),分別為其他-與未指定為套期保值的外匯遠期合約相關的精簡綜合收益表的淨額。
於2020年9月30日,我們的衍生金融工具由總名義價值為1美元的外匯遠期合約組成。239.7100萬,到期日延長至2022年7月。這些工具主要包括買賣加元和歐元的外匯遠期合約。如果衍生金融工具的交易對手不履行義務,我們將面臨與信貸相關的損失。我們試圖通過使用信用評級較高的主要金融機構來緩解這一風險。我們的衍生金融工具的交易對手享有與我們的信貸安排中描述的相同的抵押品安排和契諾。
注2-收購
萊克能源產品有限公司。
2020年1月2日,我們的子公司BWXT加拿大有限公司為CAD收購了Laker Energy Products Ltd.(“Laker Energy Products”)20.8百萬(美元)15.9百萬美元等值),但須額外支付最多一加元的或有對價12.0百萬我們的初步採購價格分配結果是確認#美元。8.4百萬財產、廠房和設備,淨額,$8.2百萬美元的無形資產和3.1百萬的善意。此外,我們確認使用權資產和租賃負債為#美元。2.7百萬Laker Energy Products是一家為CANDU核電公用事業提供核級材料和精密機械加工部件的全球供應商,擁有約140人事。據報道,Laker Energy Products是我們核電集團部門的一部分。
注3-收入確認
分門別類收入
按地理區域和客户類型劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的三個月 |
| | 核子 運籌學 集團化 | | 核子 權力 集團化 | | 核子 服務 集團化 | | 總計 | | 核子 運籌學 集團化 | | 核子 權力 集團化 | | 核子 服務 集團化 | | 總計 |
| | (單位:千) |
美國: | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府 | | $ | 362,149 | | | $ | — | | | $ | 30,678 | | | $ | 392,827 | | | $ | 376,243 | | | $ | — | | | $ | 28,767 | | | $ | 405,010 | |
非政府組織 | | 22,577 | | | 9,479 | | | 2,095 | | | 34,151 | | | 16,407 | | | 10,130 | | | 3,781 | | | 30,318 | |
| | $ | 384,726 | | | $ | 9,479 | | | $ | 32,773 | | | $ | 426,978 | | | $ | 392,650 | | | $ | 10,130 | | | $ | 32,548 | | | $ | 435,328 | |
加拿大: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
非政府組織 | | $ | — | | | $ | 89,358 | | | $ | 934 | | | $ | 90,292 | | | $ | — | | | $ | 69,138 | | | $ | 689 | | | $ | 69,827 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
非政府組織 | | $ | 1,776 | | | $ | 9,267 | | | $ | — | | | $ | 11,043 | | | $ | 1,834 | | | $ | 5,108 | | | $ | — | | | $ | 6,942 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
細分市場收入 | | $ | 386,502 | | | $ | 108,104 | | | $ | 33,707 | | | 528,313 | | | $ | 394,484 | | | $ | 84,376 | | | $ | 33,237 | | | 512,097 | |
淘汰 | | | | | | | | (8,435) | | | | | | | | | (6,097) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 519,878 | | | | | | | | | $ | 506,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| | 核子 運籌學 集團化 | | 核子 權力 集團化 | | 核子 服務 集團化 | | 總計 | | 核子 運籌學 集團化 | | 核子 權力 集團化 | | 核子 服務 集團化 | | 總計 |
| | (單位:千) |
美國: | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府 | | $ | 1,133,275 | | | $ | — | | | $ | 83,760 | | | $ | 1,217,035 | | | $ | 1,016,594 | | | $ | — | | | $ | 82,041 | | | $ | 1,098,635 | |
非政府組織 | | 81,502 | | | 26,076 | | | 17,035 | | | 124,613 | | | 36,357 | | | 28,265 | | | 8,922 | | | 73,544 | |
| | $ | 1,214,777 | | | $ | 26,076 | | | $ | 100,795 | | | $ | 1,341,648 | | | $ | 1,052,951 | | | $ | 28,265 | | | $ | 90,963 | | | $ | 1,172,179 | |
加拿大: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
非政府組織 | | $ | — | | | $ | 221,265 | | | $ | 3,005 | | | $ | 224,270 | | | $ | — | | | $ | 203,909 | | | $ | 1,197 | | | $ | 205,106 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
非政府組織 | | $ | 5,752 | | | $ | 16,663 | | | $ | — | | | $ | 22,415 | | | $ | 4,686 | | | $ | 23,240 | | | $ | — | | | $ | 27,926 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
細分市場收入 | | $ | 1,220,529 | | | $ | 264,004 | | | $ | 103,800 | | | 1,588,333 | | | $ | 1,057,637 | | | $ | 255,414 | | | $ | 92,160 | | | 1,405,211 | |
淘汰 | | | | | | | | (21,727) | | | | | | | | | (11,526) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 1,566,606 | | | | | | | | | $ | 1,393,685 | |
按貨物或服務轉讓時間分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的三個月 |
| | 核子 運籌學 集團化 | | 核子 權力 集團化 | | 核子 服務 集團化 | | 總計 | | 核子 運籌學 集團化 | | 核子 權力 集團化 | | 核子 服務 集團化 | | 總計 |
| | (單位:千) |
隨着時間的推移 | | $ | 386,443 | | | $ | 90,975 | | | $ | 33,707 | | | $ | 511,125 | | | $ | 394,407 | | | $ | 74,582 | | | $ | 33,237 | | | $ | 502,226 | |
時間點 | | 59 | | | 17,129 | | | — | | | 17,188 | | | 77 | | | 9,794 | | | — | | | 9,871 | |
細分市場收入 | | $ | 386,502 | | | $ | 108,104 | | | $ | 33,707 | | | 528,313 | | | $ | 394,484 | | | $ | 84,376 | | | $ | 33,237 | | | 512,097 | |
淘汰 | | | | | | | | (8,435) | | | | | | | | | (6,097) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 519,878 | | | | | | | | | $ | 506,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| | 核子 運籌學 集團化 | | 核子 權力 集團化 | | 核子 服務 集團化 | | 總計 | | 核子 運籌學 集團化 | | 核子 權力 集團化 | | 核子 服務 集團化 | | 總計 |
| | (單位:千) |
隨着時間的推移 | | $ | 1,220,386 | | | $ | 229,750 | | | $ | 103,800 | | | $ | 1,553,936 | | | $ | 1,057,434 | | | $ | 218,036 | | | $ | 92,160 | | | $ | 1,367,630 | |
時間點 | | 143 | | | 34,254 | | | — | | | 34,397 | | | 203 | | | 37,378 | | | — | | | 37,581 | |
細分市場收入 | | $ | 1,220,529 | | | $ | 264,004 | | | $ | 103,800 | | | 1,588,333 | | | $ | 1,057,637 | | | $ | 255,414 | | | $ | 92,160 | | | 1,405,211 | |
淘汰 | | | | | | | | (21,727) | | | | | | | | | (11,526) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 1,566,606 | | | | | | | | | $ | 1,393,685 | |
按合同類型劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的三個月 |
| | 核子 運籌學 集團化 | | 核子 權力 集團化 | | 核子 服務 集團化 | | 總計 | | 核子 運籌學 集團化 | | 核子 權力 集團化 | | 核子 服務 集團化 | | 總計 |
| | (單位:千) |
固定價格獎勵費 | | $ | 309,621 | | | $ | 302 | | | $ | — | | | $ | 309,923 | | | $ | 302,181 | | | $ | 497 | | | $ | — | | | $ | 302,678 | |
固定價格-固定價格 | | 46,864 | | | 79,748 | | | 5,747 | | | 132,359 | | | 72,820 | | | 64,758 | | | 5,806 | | | 143,384 | |
成本加成費用 | | 29,714 | | | — | | | 25,525 | | | 55,239 | | | 19,483 | | | 591 | | | 26,830 | | | 46,904 | |
時間和材料 | | 303 | | | 28,054 | | | 2,435 | | | 30,792 | | | — | | | 18,530 | | | 601 | | | 19,131 | |
細分市場收入 | | $ | 386,502 | | | $ | 108,104 | | | $ | 33,707 | | | 528,313 | | | $ | 394,484 | | | $ | 84,376 | | | $ | 33,237 | | | 512,097 | |
淘汰 | | | | | | | | (8,435) | | | | | | | | | (6,097) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 519,878 | | | | | | | | | $ | 506,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| | 核子 運籌學 集團化 | | 核子 權力 集團化 | | 核子 服務 集團化 | | 總計 | | 核子 運籌學 集團化 | | 核子 權力 集團化 | | 核子 服務 集團化 | | 總計 |
| | (單位:千) |
固定價格獎勵費 | | $ | 911,175 | | | $ | 1,188 | | | $ | — | | | $ | 912,363 | | | $ | 846,823 | | | $ | 2,078 | | | $ | — | | | $ | 848,901 | |
固定價格-固定價格 | | 224,394 | | | 212,450 | | | 24,295 | | | 461,139 | | | 148,860 | | | 203,961 | | | 15,878 | | | 368,699 | |
成本加成費用 | | 84,537 | | | — | | | 72,036 | | | 156,573 | | | 61,622 | | | 599 | | | 75,145 | | | 137,366 | |
時間和材料 | | 423 | | | 50,366 | | | 7,469 | | | 58,258 | | | 332 | | | 48,776 | | | 1,137 | | | 50,245 | |
細分市場收入 | | $ | 1,220,529 | | | $ | 264,004 | | | $ | 103,800 | | | 1,588,333 | | | $ | 1,057,637 | | | $ | 255,414 | | | $ | 92,160 | | | 1,405,211 | |
淘汰 | | | | | | | | (21,727) | | | | | | | | | (11,526) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 1,566,606 | | | | | | | | | $ | 1,393,685 | |
履行義務
隨着我們在合同和基本履約義務上的進展,我們會隨着時間的推移確認收入,我們會改進對可變對價和完工時總估計成本的估計,這會影響我們合同和履約義務的整體盈利能力。這些估計的變化導致確認影響我們的收入和/或合同成本的累積追趕調整。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,我們確認了估計中的淨有利變化,這些變化導致收入增加了美元7.8百萬美元和$26.5分別為百萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,我們確認了估計中的淨有利變化,這些變化導致收入增加了美元28.8百萬美元和$47.9分別為百萬美元。
合同資產負債
我們在進行中的合同中包括髮生的收入和相關成本,加上超過根據合同條款向客户開具發票的金額的累計合同成本。我們預先包括超過累積合同成本和隨時間確認的收入的合同賬單。在我們的固定價格獎勵費用合同中預扣的金額被歸類為保留費用。其中某些數額需要時間流逝以外的條件才能達到,其餘的只需要時間流逝即可。大多數長期合同都包含進度付款的條款。我們的未開票應收賬款不包含信用損失準備金,因為我們希望向客户開具發票,並收取所有未開票收入的金額。正在進行的合同和合同預付賬單的變化主要是由於向我們的客户確認收入和開單的時間不同造成的。在截至2020年9月30日的9個月中,我們的未開單應收賬款增加了$52.8百萬美元,主要是由於我們核電集團部門內某些固定價格合同的里程碑賬單的時間安排,但部分被我們核運營集團部門內未開賬單的應收賬款的減少所抵消。在截至2020年9月30日的9個月中,我們的合同預付賬單減少了$8.4百萬美元,主要是由於確認的收入超過了賬單。我們的核運營集團部門的固定價格獎勵費用合同包括一些條款,這些條款導致今年第一季度和第三季度合同預訂期增加,第二季度和第四季度收到的付款更多。由於產生的成本和實現允許我們收回這些金額的里程碑之間的時間差異,保留額也會有所不同。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (單位:千) |
包括在進行中的合同中: | | | | |
未開票應收賬款 | | $ | 418,652 | | | $ | 365,861 | |
保留額 | | $ | 72,130 | | | $ | 46,670 | |
包括在其他資產中: | | | | |
保留額 | | $ | 1,447 | | | $ | 1,412 | |
合同預付帳單 | | $ | 67,066 | | | $ | 75,425 | |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,我們確認了5.7百萬美元和$7.0分別在2019年12月31日和2018年12月31日預付合同賬單的收入為100萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,我們確認了48.1300萬美元和300萬美元57.5分別在2019年12月31日和2018年12月31日為合同預付賬單的收入為1.8億美元。
剩餘履約義務
剩餘的履約義務是指我們預計未來將從以前授予的和正在進行的合同的履約義務中確認的美元收入。在2020年9月30日與客户簽訂的合同中剩餘的履約義務中,我們預計將確認以下收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 此後 | | 總計 |
| | (約百萬) |
核操作組 | | $ | 410 | | | $ | 1,095 | | | $ | 2,105 | | | $ | 3,610 | |
核電集團 | | 91 | | | 277 | | | 358 | | | 726 | |
核服務集團 | | 16 | | | 7 | | | 6 | | | 29 | |
剩餘履約義務總額 | | $ | 517 | | | $ | 1,379 | | | $ | 2,469 | | | $ | 4,365 | |
注4-長期債務
我們的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| | (單位:千) |
高級註釋 | | $ | 800,000 | | | $ | 400,000 | |
信貸安排 | | 115,000 | | | 432,159 | |
減去:一年內到期的金額 | | — | | | 14,711 | |
長期債務,總債務 | | 915,000 | | | 817,448 | |
減去:遞延債務發行成本 | | 12,803 | | | 8,006 | |
長期債務 | | $ | 902,197 | | | $ | 809,442 | |
2020年9月30日之後的長期債務到期日如下:2020年至2024年-美元0.0百萬;2025年-$115.0百萬元;其後-$800.0百萬
2020年6月12日,我們發行了$400我們的本金總額為百萬美元4.1252028年到期的優先票據(“2028年到期的優先票據”),根據公司、擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association,簡稱“美國銀行全國協會”)於2020年6月12日簽訂的契約(“2020年契約”)到期。發行2028年到期優先票據所得款項用於(1)悉數償還吾等於2018年5月24日訂立的信貸協議(經修訂,“信貸安排”)下的定期貸款,(2)償還信貸安排項下循環信貸安排(定義見下文)下的部分借款,及(3)支付與發行2028年到期的優先票據有關的所有費用及開支。
信貸安排
2020年3月24日,我們簽訂了一項信貸協議第1號修正案(“修正案”),修訂了以北卡羅來納州富國銀行為行政代理的信貸安排,以及該貸款的其他貸款人。該信貸安排最初規定的金額為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。500百萬優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”),一筆#美元50向公司提供的百萬美元優先擔保定期貸款A(“美元定期貸款”)和#美元250百萬加元(美元等值)向BWXT加拿大有限公司提供的優先擔保定期貸款A(“CAD定期貸款”,與美元定期貸款一起,稱為“定期貸款”)。2020年6月12日,我們全額償還了定期貸款,發行高級債券的部分收益將於2028年到期。
修正案除其他事項外,(1)提供額外承諾,將循環信貸安排增加#美元。250百萬美元,這樣循環信貸安排現在是$750(2)將循環信貸安排的到期日延長至2025年3月24日;(3)撤銷BWXT Canada Ltd.作為循環信貸安排借款人的資格;(4)將循環信貸安排下借款的適用保證金修改為(I)歐洲貨幣利率加以下保證金:1.0%至1.75年利率%或(Ii)基本利率加以下幅度的差額0.0%至0.75每年%,視公司槓桿率而定;(5)將循環信貸安排未使用部分的承諾費修改為0.15%至0.225每年%,視乎本公司的槓桿率而定;及(6)將根據循環信貸安排發出的每份財務信用證及履約信用證的費用修訂為1.0%至1.75%和0.75%至1.05在每種情況下,分別為每年%,這取決於公司的槓桿率。
循環信貸安排下的所有債務定於2025年3月24日到期。循環信貸機制下的貸款所得款項可用於營運資金需要、準許收購及其他一般公司用途。
信貸安排允許更多當事人成為貸款人,並在符合某些條件的情況下,增加信貸安排下的承諾,但所有額外承諾的最高總額為(1)(A)美元,以較大者為準。250百萬及(B)65最後四個完整會計季度EBITDA的百分比,如信貸安排所定義,加上(2)定期貸款的所有自願預付款,加上(3)額外金額,前提是公司符合小於或等於的形式上的第一留置權槓桿率測試2.50到1.00。
除若干例外情況外,本公司在信貸融資項下的責任由本公司現時及未來所有全資擁有的受限制境內附屬公司實質上擔保。信貸安排是以優先順序擔保的。
對公司及其附屬擔保人擁有的某些資產的留置權(組成其核運營集團部門的子公司和其核服務集團部門的一部分除外)。
循環信貸安排要求定期支付循環貸款的利息,直至到期。根據通知要求,我們可以在任何時候預付信貸安排項下的所有貸款,而無需支付保險費或罰金(不包括慣例的歐洲貨幣破損費用)。
信貸安排包括金融契約,這些契約基於每個財政季度最後一天結束的滾動四個季度期間,每季度進行一次測試。允許的最高槓杆率為4.00到1.00,可能會增加到4.50在材料收購後,最多連續四個會計季度為1.00。最低綜合利息覆蓋率為3.00到1.00。此外,信貸安排包含各種限制性契約,包括關於債務、留置權、投資、合併、收購、股息、股權回購和資產出售的契約。截至2020年9月30日,我們遵守了信貸安排中規定的所有契約。
循環信貸安排下的未償還貸款根據我們的選擇計息,利率為(1)歐洲貨幣利率加保證金,範圍為1.0%至1.75年利率%或(2)基本利率加上以下範圍內的邊際0.0%至0.75每年%。我們對循環信貸安排中未使用的部分收取承諾費,費用範圍為0.15%至0.225每年%。另外,我們要收取信用證手續費,手續費在1.0%和1.75根據信貸安排簽發的每份金融信用證的金額每年%,以及以下金額的信用證手續費:0.75%和1.05根據信貸安排簽發的每份履約信用證的金額每年%。上述適用的貸款保證金、承諾費和信用證費用將根據我們的槓桿率按季度變化。根據2020年9月30日適用的槓桿率,歐洲貨幣利率和基礎利率循環貸款的利潤率為1.25%和0.25金融信用證和履約信用證的信用證手續費分別為1.25%和0.825%,循環信貸安排未使用部分的承諾費為0.175%.
截至2020年9月30日,在循環信貸安排下發放的借款和信用證總額為1美元。115.0百萬美元和$66.1分別為百萬美元。因此,截至2020年9月30日,我們擁有568.9在循環信貸機制下,可供借款和滿足信用證要求的資金為100萬美元。截至2020年9月30日,我們信貸安排下的未償還借款利率為1.40%.
信貸安排一般包括擔保信貸安排的慣例違約事件。根據信貸安排,(1)如發生與本公司破產或其他無力償債事件有關的違約事件,所有相關債務將立即到期及應付;(2)若存在任何其他違約事件,貸款人將獲準加速到期未償還的相關債務;及(3)若存在任何違約事件,貸款人將獲準終止其在該等事件下的承諾,並行使其他權利及補救措施,包括開始喪失抵押品贖回權或對抵押品採取其他行動。
如果在信貸安排下發生任何違約,或者如果我們無法在信貸安排下作出任何陳述和擔保,我們將無法在信貸安排下借入資金或開立信用證。
高級債券將於2028年到期
我們發行了$400根據2020年契約,我們將於2028年到期的高級債券的本金總額為100萬美元。2028年到期的優先票據由公司目前和未來的直接和間接全資國內子公司擔保,這些子公司是信貸安排下的擔保人。
高級債券於2028年到期,每半年支付一次現金,由2020年12月30日起,每年6月30日及12月30日派息一次,息率為4.125每年的百分比。2028年到期的優先債券將於2028年6月30日期滿。
我們可以2023年6月30日或之後的任何時間贖回2028年到期的優先債券,全部或部分,贖回價格相當於(I)102.063贖回發生在2023年6月30日開始的12個月期間內贖回的本金的%,(Ii)101.031如果贖回發生在2024年6月30日開始的12個月期間內,則贖回本金的百分比;以及(Iii)100.0如贖回發生在2025年6月30日或之後,則須贖回本金的%,在每種情況下,均另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。在2023年6月30日之前的任何時間,我們還可以兑換最多40.02028年到期的優先債券的百分比,以及某些股票發行的現金收益淨額,贖回價格相當於104.125將於2028年到期的優先債券本金的百分比,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。此外,在2023年6月30日之前的任何時間,我們可能會全部或部分贖回2028年到期的優先債券,贖回價格相當於100.0本金的%
將於2028年到期贖回的優先債券,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如有),外加適用的“完整”溢價。
2020年契約包含常規違約事件,除其他事項外,包括付款違約、未能遵守2020年契約或2028年到期的高級票據中包含的契諾或協議,以及與破產事件相關的某些條款。2020年的契約還包含習慣性的負面契約。截至2020年9月30日,我們遵守了2020年契約和2028年到期的高級票據中規定的所有契約。
注5-養老金計劃和退休後福利
我們在簡明綜合損益表中記錄營業收入內的服務成本部分淨定期收益成本。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,這些金額為美元2.5百萬美元和$2.1分別為百萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,這些金額為$8.5300萬美元和300萬美元7.3分別為2000萬人。定期收益淨成本的所有其他組成部分均計入簡明綜合損益表內的其他淨額。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,這些金額為(9.5)百萬元及(5.3)分別為100萬。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,這些金額為(28.5)1,000萬元及(1,000,000元)15.8)分別為1.8億美元。淨收入中包括的定期福利淨成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, | | 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:千) |
服務成本 | | $ | 2,382 | | | $ | 1,914 | | | $ | 7,980 | | | $ | 6,839 | | | $ | 153 | | | $ | 145 | | | $ | 480 | | | $ | 434 | |
利息成本 | | 9,359 | | | 11,567 | | | 27,882 | | | 34,722 | | | 393 | | | 586 | | | 1,207 | | | 1,756 | |
計劃資產的預期收益 | | (19,368) | | | (17,490) | | | (57,943) | | | (52,344) | | | (675) | | | (627) | | | (2,019) | | | (1,882) | |
攤銷先前服務成本(貸方) | | 877 | | | 727 | | | 2,527 | | | 2,177 | | | (48) | | | (78) | | | (145) | | | (233) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨定期收益(收益)成本 | | $ | (6,750) | | | $ | (3,282) | | | $ | (19,554) | | | $ | (8,606) | | | $ | (177) | | | $ | 26 | | | $ | (477) | | | $ | 75 | |
注6-承諾和或有事項
在本表格10-Q所涵蓋的期間內,並無重大或有事項。
注7-公允價值計量
投資
以下是我們在2020年9月30日按公允價值計量的投資摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| | (單位:千) |
股權證券 | | | | | | | | |
共同基金 | | $ | 6,120 | | | $ | — | | | $ | 6,120 | | | $ | — | |
可供出售的證券 | | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | | 2,304 | | | 2,304 | | | — | | | — | |
公司債券 | | 2,739 | | | 1,344 | | | 1,395 | | | — | |
資產支持證券和抵押貸款債券 | | 67 | | | — | | | 67 | | | — | |
總計 | | $ | 11,230 | | | $ | 3,648 | | | $ | 7,582 | | | $ | — | |
以下是我們在2019年12月31日按公允價值計量的投資摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| | (單位:千) |
股權證券 | | | | | | | | |
股票 | | $ | 2,172 | | | $ | — | | | $ | 2,172 | | | $ | — | |
共同基金 | | 5,685 | | | — | | | 5,685 | | | — | |
可供出售的證券 | | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | | 2,044 | | | 2,044 | | | — | | | — | |
公司債券 | | 3,483 | | | 1,855 | | | 1,628 | | | — | |
資產支持證券和抵押貸款債券 | | 79 | | | — | | | 79 | | | — | |
總計 | | $ | 13,463 | | | $ | 3,899 | | | $ | 9,564 | | | $ | — | |
我們根據市場報價估算投資的公允價值。對於沒有市場報價的投資,我們從類似質量和條款的投資的可用收益率曲線中得出公允價值。
衍生物
2級衍生工具資產及負債目前由外匯遠期合約組成。如適用,該等衍生工具資產及負債的價值乃透過使用基於市場的可觀察輸入(包括外匯遠期及現貨匯率、利率及交易對手履約風險調整)將預測未來現金流額貼現至現值而計算。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們有未平倉的外匯遠期合約買賣外幣,主要是加元和歐元,總公允價值為$(1.1)百萬元及(0.8)分別為100萬。
其他金融工具
我們在估計其他金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設,如下所示:
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物。由於現金及現金等價物及限制性現金及現金等價物的高流動性,吾等在隨附的簡明綜合資產負債表中報告的賬面值與其公允價值相若。
長期債務和短期債務。我們以債務工具的公允價值為基礎,包括我們的5.3752026年到期的優先債券(“2026年到期的優先債券”)和2028年到期的優先債券,按市場報價計算。如無報價,我們將根據類似債務工具的估計借款利率折現的未來現金流現值或基於類似質量和期限的債務發行的當前收益率的估計價格來計算公允價值。於2020年9月30日和2019年12月31日,我們2026年到期的高級票據的公允價值為$416.3百萬美元和$423.5分別為百萬美元。截至2020年9月30日,我們2028年到期的高級票據的公允價值為$410.0百萬我們剩餘債務工具的公允價值接近其在2020年9月30日和2019年12月31日的賬面價值。
注8-基於股票的薪酬
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們所有計劃確認的股票薪酬總額為$4.7百萬美元和$3.1分別為100萬美元,相關税收優惠總額為$0.9百萬美元和$0.5分別為百萬美元。我們所有計劃在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內確認的基於股票的薪酬總額為$12.0300萬美元和300萬美元10.9分別為80萬美元,相關税收優惠總額為$2.1300萬美元和300萬美元1.9分別為2000萬人。
注9-細分市場報告
如注1所述,我們的運營評估基於三可報告的細分市場。按可報告部門對我們的業務進行的分析如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:千) |
收入: | | | | | | | | |
核操作組 | | $ | 386,502 | | | $ | 394,484 | | | $ | 1,220,529 | | | $ | 1,057,637 | |
核電集團 | | 108,104 | | | 84,376 | | | 264,004 | | | 255,414 | |
核服務集團 | | 33,707 | | | 33,237 | | | 103,800 | | | 92,160 | |
淘汰(1) | | (8,435) | | | (6,097) | | | (21,727) | | | (11,526) | |
| | $ | 519,878 | | | $ | 506,000 | | | $ | 1,566,606 | | | $ | 1,393,685 | |
(1)部門收入是扣除以下部門間轉移後的淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
核運營集團轉移 | | $ | (970) | | | $ | (1,260) | | | $ | (2,506) | | | $ | (3,164) | |
核電集團轉讓 | | (56) | | | (73) | | | (330) | | | (146) | |
核服務集團轉移 | | (7,409) | | | (4,764) | | | (18,891) | | | (8,216) | |
| | $ | (8,435) | | | $ | (6,097) | | | $ | (21,727) | | | $ | (11,526) | |
營業收入: | | | | | | | | |
核操作組 | | $ | 68,460 | | | $ | 93,667 | | | $ | 244,791 | | | $ | 226,518 | |
核電集團 | | 29,199 | | | 8,967 | | | 38,771 | | | 36,433 | |
核服務集團 | | 7,557 | | | 5,516 | | | 18,079 | | | 8,577 | |
其他 | | (5,714) | | | (6,948) | | | (16,673) | | | (19,788) | |
| | $ | 99,502 | | | $ | 101,202 | | | $ | 284,968 | | | $ | 251,740 | |
未分配的公司(2) | | (10,732) | | | (2,740) | | | (15,497) | | | (9,099) | |
營業總收入 | | $ | 88,770 | | | $ | 98,462 | | | $ | 269,471 | | | $ | 242,641 | |
其他收入(費用) | | 3,112 | | | (3,956) | | | 4,939 | | | (7,524) | |
所得税撥備前收入 | | $ | 91,882 | | | $ | 94,506 | | | $ | 274,410 | | | $ | 235,117 | |
(2)未分配公司費用包括未分配給部門的一般公司間接費用。
注10-每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (以千為單位,不包括每股和每股金額) |
基本: | | | | | | | | |
可歸因於BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 73,171 | | | $ | 74,810 | | | $ | 212,928 | | | $ | 182,666 | |
加權平均普通股 | | 95,483,003 | | | 95,420,626 | | | 95,450,994 | | | 95,344,349 | |
普通股基本每股收益 | | $ | 0.77 | | | $ | 0.78 | | | $ | 2.23 | | | $ | 1.92 | |
稀釋: | | | | | | | | |
可歸因於BWX技術公司的淨收入。 | | $ | 73,171 | | | $ | 74,810 | | | $ | 212,928 | | | $ | 182,666 | |
加權平均普通股(基本) | | 95,483,003 | | | 95,420,626 | | | 95,450,994 | | | 95,344,349 | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | | |
股票期權、限制性股票單位和績效股票(1) | | 247,693 | | | 390,572 | | | 255,886 | | | 425,570 | |
調整後的加權平均普通股 | | 95,730,696 | | | 95,811,198 | | | 95,706,880 | | | 95,769,919 | |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 0.76 | | | $ | 0.78 | | | $ | 2.22 | | | $ | 1.91 | |
(1)在2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日,我們的股票都不是反稀釋的。
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性陳述的警告性聲明
以下資料應與本季度報告10-Q表(“報告”)第(1)項下的未經審計簡明綜合財務報表及其附註、本公司截至2019年12月31日年度報告(“2019年10-K表”)中的經審計綜合財務報表及相關附註和第(7)項“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”一併閲讀。
在本報告中,除非上下文另有説明,“我們”、“我們”和“我們”是指BWX技術公司(“BWXT”或“公司”)及其合併子公司。
我們的管理層或代表我們行事的人員會不時發表前瞻性聲明,告知現有和潛在的證券持有人有關我們公司的情況。前瞻性陳述包括那些表達信念、預期或意圖的陳述,以及那些不屬於1933年“證券法”第27A節和經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的歷史事實的陳述。有關對特定項目的預期和預測、我們未來的積壓、收入、收入和資本支出、戰略投資、收購或資產剝離、資本活動的回報、利潤率提高計劃或新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的影響的表述和假設,均屬前瞻性表述。前瞻性陳述通常伴隨着諸如“估計”、“項目”、“預測”、“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“目標”、“可能”、“打算”、“可能”、“應該”或其他表達未來事件或結果不確定性的詞語。此外,有時我們會特別將某項聲明描述為前瞻性聲明,並提及此警告性聲明。
我們的前瞻性陳述是基於我們目前掌握的信息,以及我們目前對我們的行業和公司的期望、估計和預測。我們提醒,這些陳述不是對未來業績的保證,您不應過度依賴它們,因為它們涉及我們無法預測的風險、不確定因素和假設。此外,我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設,這些假設可能被證明是不準確的。例如,新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來發展,包括可能出現的關於新冠肺炎健康危機的持續時間和嚴重程度的新信息,以及遏制其影響的行動,以及新冠肺炎或類似疾病可能復發或隨後出現的浪潮。雖然我們的管理層認為這些陳述和假設是合理的,但它們本身也會受到眾多因素的影響,包括我們在截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告(“2020年第一季度10-Q表格”)和2020年6月30日的10-Q表格(“2020年第二季度10-Q表格”)以及本報告中標記為1A項的“風險因素”部分所描述的風險因素,這些風險因素大多難以預測,而且許多都超出了我們的控制範圍,這些風險因素在截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告(我們的“2020年第一季度10-Q表格”)和本報告的“2020年第二季度10-Q表格”的標籤為1A項的“風險因素”章節中都有潛在的描述。因此,我們的實際結果可能與我們在前瞻性陳述中表達或預測的未來表現大不相同。
在本報告的其他地方,我們已經更詳細地討論了其中的許多因素,包括在本報告2019年10-K、2020年第一季度10-Q和第二季度10-Q的項目2“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和項目1A“風險因素”的標題“新冠肺炎評估”下。這些因素不一定都是可能影響我們的因素。我們沒有在本報告或我們的2019年10-K、2020年第一季度10-Q和第二季度10-Q中討論的不可預測或不可預期的因素也可能對我們前瞻性聲明中涉及的事項的實際結果產生重大不利影響。除非適用法律要求,否則我們不打算更新或審查任何前瞻性陳述或我們對重要因素的描述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
一般信息
我們在三個可報告的部門運營:核運營集團、核電集團和核服務集團。總體而言,我們在資本密集型行業運營,我們相當大一部分收入依賴於大合同。我們目前正在探索我們各個細分市場的增長戰略,以擴大和補充我們現有的業務。我們預計將通過運營產生的現金或通過債務、股權或兩者的某種組合籌集額外資本,為這些機會提供資金。
核操作組
我們核運營集團部門的收入在很大程度上是美國政府國防開支的函數。通過這一部門,我們設計、設計和製造精密海軍核部件、反應堆和
為美國能源部/美國國家安全局的海軍核推進計劃提供核燃料。此外,我們還從事美國海軍潛艇導彈發射管的開發和製造活動。作為某些美國政府項目的主要核部件供應商,該部門是國防工業的重要參與者。
核電集團
通過這一部門,我們設計和製造商用核蒸汽發生器、熱交換器、壓力容器、反應堆部件以及其他輔助設備,包括用於儲存乏核燃料和其他高級核廢料的容器。該部門是CANDU核電站核燃料、燃料搬運系統、工具輸送系統、核級材料和精密加工部件以及相關服務的領先供應商。該部門還提供各種工程和工廠內服務,是正在進行重大整修和延長工廠壽命項目的核電公用事業的重要供應商。此外,該部門還是關鍵醫用放射性同位素和放射性藥品的全球領先製造商和供應商。
我們核電集團部門的整體活動主要取決於核能的需求和競爭力。我們核電集團部門的很大一部分運營取決於維護中斷的時間、資本支出和重大整修和延長壽命項目的週期性,以及主要在加拿大市場對核燃料和燃料裝卸設備的需求,這可能會導致我們的財務業績發生變化。
核服務集團
我們的核服務集團部門為美國政府提供各種服務。根據我們的美國政府合同,被投資人的收入和股權收入在很大程度上取決於美國政府的支出,以及我們和我們的財團合作伙伴在管理和運營美國核武器基地、國家實驗室和製造設施的重要業務方面獲得的績效得分。憑藉其對特殊材料、設施和技術進行全生命週期管理的專業能力,我們相信我們的核服務集團部門處於有利地位,可以繼續參與由能源部、美國宇航局和其他聯邦機構維護的關鍵政府擁有的核設施、實驗室和製造設施的持續清理、運營和管理。該部門還開發各種應用的技術,包括先進的核動力源,併為新的先進核反應堆提供完整的先進核燃料和反應堆設計與工程、許可和製造服務。
剝離美國商業核服務業務
2020年5月29日,我們的子公司BWXT核能公司剝離了其位於美國的商業核服務業務,這是我們核服務集團部門的一個組成部分。在一次無現金交易中,我們交換了總計#美元的淨資產。18.0本集團就製造設施及相關土地之價值大致相同,包括物業、廠房及設備及若干保證責任,金額為600萬元,其中主要包括物業、廠房及設備及若干保證責任。收購的資產被報告為核服務集團部門的一部分。
收購萊克能源產品有限公司(Laker Energy Products Ltd.)。
2020年1月2日,我們的子公司BWXT加拿大有限公司收購了萊克能源產品有限公司(“萊克能源產品”)。Laker Energy Products是一家為CANDU核電公用事業公司提供核級材料和精密加工部件的全球供應商,擁有約140名員工。據報道,Laker Energy Products是我們核電集團部門的一部分。
關鍵會計政策和估算
有關我們在編制未經審計的簡明合併財務報表時使用的關鍵會計政策和估計的摘要,請參閲我們的2019年10-K報告中的第(7)項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。在截至2020年9月30日的9個月中,除了採用財務會計準則委員會(FASB)主題外,我們的關鍵會計政策沒有實質性變化無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減損測試如本報告第一部分簡明綜合財務報表附註所述。
合同的會計核算
在我們的某些業績義務上,我們會隨着時間的推移確認收入。根據財務會計準則委員會的主題與客户簽訂合同的收入,我們被要求估算這些履約義務的總成本。截至2020年9月30日,我們已經為完成所有正在進行的合同的估計成本做了準備。然而,由於不可預見的事件,目前的估計可能會發生變化,這可能會導致整體合同收入和成本的調整。固定價格合同的一個主要風險是來自客户的收入不足以彌補我們成本的增加。由於各種原因,目前的估計可能會發生實質性變化,包括但不限於預測的勞動生產率或鋼鐵和其他原材料價格的波動。在某些情況下,我們保證與我們的項目相關的完工日期或提供性能保證。我們固定價格合同成本的增加可能會對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。或者,在完成時降低總合同成本可以大大改善我們的綜合經營結果、財務狀況和現金流。在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏,我們確認了與隨着時間推移確認收入的合同相關的估計淨變化,這分別增加了約780萬美元和2490萬美元的運營收入。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,我們確認了與隨着時間推移確認收入的合同相關的估計淨變化,這分別增加了約2880萬美元和4860萬美元的運營收入。
新冠肺炎考核
一般信息
全球爆發的新冠肺炎疫情已經影響到200多個國家,包括美國和加拿大,我們在這些國家保持着主營業務。關於新冠肺炎的傳播及其對人類健康和商業的影響,事態發展迅速,每天都有新的和不斷變化的政府行動。因此,我們一直在密切關注新冠肺炎疫情及其對我們業務的影響和潛在影響。
鑑於我們在國家安全、能源生產和醫療製造方面的角色,我們已收到美國和加拿大政府的通知,將BWXT指定為一項基本業務。我們繼續運營我們的設施,並採取了許多預防措施,以減輕暴露並保護我們勞動力的健康和福祉。
到目前為止,由於員工生病、隔離和社會距離協議,我們經歷了本地化的運營挑戰。在我們的加拿大業務中,由於對選擇性診斷程序的需求減少,我們的醫用放射性同位素和放射性製藥業務的收入同比下降,在核電站停運期間安排的某些服務已經重新安排,推遲了我們核電集團部門的服務履行。由於新冠肺炎的擔憂,我們在美國政府業務的投標和承包過程中也出現了延誤。
由於新冠肺炎傳播及其影響的相關事態發展迅速,目前還很難預測未來會有什麼影響。由於國家、州、省或地方政府強制隔離、工人生病或曠工以及旅行和其他限制等原因,我們未來可能會遇到對我們產品和服務的需求以及我們的運營進一步中斷的情況。出於類似的原因,新冠肺炎疫情也可能對我們的供應鏈和其他製造商造成不利影響,可能會延誤我們收到基本商品和服務的時間。任何數量的這些潛在風險都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來發展,包括可能出現的關於病毒嚴重程度的新信息以及遏制其影響的行動。
政府援助
2020年3月27日,美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”),其中向僱主提供了在有限的時間內推遲支付工資税的選擇權。根據我們對CARE法案的評估,我們有資格在未來和2020年9月30日推遲支付工資税,我們已經推遲了將於2021年12月開始支付的1440萬美元的工資税。此外,加拿大政府在2020年4月11日頒佈了新冠肺炎經濟應對計劃下的加拿大緊急工資補貼(CEW),以防止大規模裁員,並幫助僱主在有限的時間內抵消部分員工工資。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們確認了CEW項下1660萬美元的補貼,以抵消運營費用。加拿大政府已將CEW延長至2021年6月,並進行了一些修改。這些修改預計將大大減少我們可能有資格獲得的未來索賠金額。
見本報告第1A項“風險因素”,進一步討論新冠肺炎疫情對我們業務的影響。
運營結果-截至2020年9月30日的3個月和9個月與截至2019年9月30日的三個月和九個月
下表列出了精選的財務重點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | | | 截至9個月 九月三十日, | | |
| | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE |
| | (單位:千) |
收入: | | | | | | | | | | | | |
核操作組 | | $ | 386,502 | | | $ | 394,484 | | | $ | (7,982) | | | $ | 1,220,529 | | | $ | 1,057,637 | | | $ | 162,892 | |
核電集團 | | 108,104 | | | 84,376 | | | 23,728 | | | 264,004 | | | 255,414 | | | 8,590 | |
核服務集團 | | 33,707 | | | 33,237 | | | 470 | | | 103,800 | | | 92,160 | | | 11,640 | |
淘汰 | | (8,435) | | | (6,097) | | | (2,338) | | | (21,727) | | | (11,526) | | | (10,201) | |
| | $ | 519,878 | | | $ | 506,000 | | | $ | 13,878 | | | $ | 1,566,606 | | | $ | 1,393,685 | | | $ | 172,921 | |
營業收入: | | | | | | | | | | | | |
核操作組 | | $ | 68,460 | | | $ | 93,667 | | | $ | (25,207) | | | $ | 244,791 | | | $ | 226,518 | | | $ | 18,273 | |
核電集團 | | 29,199 | | | 8,967 | | | 20,232 | | | 38,771 | | | 36,433 | | | 2,338 | |
核服務集團 | | 7,557 | | | 5,516 | | | 2,041 | | | 18,079 | | | 8,577 | | | 9,502 | |
其他 | | (5,714) | | | (6,948) | | | 1,234 | | | (16,673) | | | (19,788) | | | 3,115 | |
| | $ | 99,502 | | | $ | 101,202 | | | $ | (1,700) | | | $ | 284,968 | | | $ | 251,740 | | | $ | 33,228 | |
未分配的公司 | | (10,732) | | | (2,740) | | | (7,992) | | | (15,497) | | | (9,099) | | | (6,398) | |
營業總收入 | | $ | 88,770 | | | $ | 98,462 | | | $ | (9,692) | | | $ | 269,471 | | | $ | 242,641 | | | $ | 26,830 | |
綜合運營結果
截至2020年9月30日的三個月與2019年
在截至2020年9月30日的三個月裏,合併收入增長了2.7%,即1390萬美元,與2019年同期的5.06億美元相比,增長了2.7%,即1390萬美元,這是由於我們的核電集團和核服務集團部門的收入分別增加了2370萬美元和50萬美元。這些增長部分被我們核運營集團部門800萬美元的收入減少所抵消。
截至2020年9月30日的三個月,合併運營收入減少了970萬美元,降至8880萬美元,而2019年同期為9850萬美元。與2019年同期相比,我們核運營集團部門的運營收入減少了2520萬美元,未分配的公司支出增加了800萬美元。這些營業收入的減少被我們的核電集團、核服務集團和其他部門的營業收入分別增加了2020萬美元、200萬美元和120萬美元所部分抵消。
截至2020年9月30日的9個月與2019年
截至2020年9月30日的9個月,綜合收入增長12.4%,即1.729億美元,與2019年同期的13.937億美元相比,綜合收入增長12.4%,即1.729億美元,這是由於我們的核運營集團、核電集團和核服務集團部門的收入分別增長了1.629億美元、860萬美元和1160萬美元。
截至2020年9月30日的9個月,綜合運營收入增加了2680萬美元,達到2.695億美元,而2019年同期為2.426億美元。我們的核運營集團、核電集團、核服務集團和其他部門的營業收入分別增加了1830萬美元、230萬美元、950萬美元和310萬美元。與2019年同期相比,未分配公司費用增加了640萬美元,部分抵消了這些增長。
核操作組
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | | | 截至9個月 九月三十日, | | |
| | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE |
| | (單位:千) |
營業收入 | | $ | 386,502 | | | $ | 394,484 | | | $ | (7,982) | | | $ | 1,220,529 | | | $ | 1,057,637 | | | $ | 162,892 | |
營業收入 | | $ | 68,460 | | | $ | 93,667 | | | $ | (25,207) | | | $ | 244,791 | | | $ | 226,518 | | | $ | 18,273 | |
收入的% | | 17.7% | | 23.7% | | | | 20.1% | | 21.4% | | |
截至2020年9月30日的三個月與2019年
在截至2020年9月30日的三個月裏,收入下降了2.0%,即800萬美元,降至3.865億美元,而2019年同期為3.945億美元。這一下降與上一年度某些長期鉛材料的數量比2020年同期有所增加有關。這一減少被我們海軍核燃料和減混業務的額外數量部分抵消。
截至2020年9月30日的三個月,營業收入減少了2520萬美元,降至6850萬美元,而2019年同期為9370萬美元。這一減少是由於上述收入變化對營業收入的影響,以及上一年較高水平的有利合同調整。
截至2020年9月30日的9個月與2019年
在截至2020年9月30日的9個月裏,收入增長了15.4%,即1.629億美元,達到12.205億美元,而2019年同期為10.576億美元,因為我們繼續擴大與哥倫比亞級核推進系統相關的生產。與2019年同期相比,這一增長包括為美國政府項目製造的核部件的額外數量,以及某些長鉛材料的採購時間。我們還經歷了我們的海軍核燃料和減混作業的數量增加。
截至2020年9月30日的9個月中,營業收入增加了1830萬美元,達到2.448億美元,而2019年同期為2.265億美元。這一增長是由於上述收入變化對營業收入的影響。
核電集團
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | | | 截至9個月 九月三十日, | | |
| | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE |
| | (單位:千) |
營業收入 | | $ | 108,104 | | | $ | 84,376 | | | $ | 23,728 | | | $ | 264,004 | | | $ | 255,414 | | | $ | 8,590 | |
營業收入 | | $ | 29,199 | | | $ | 8,967 | | | $ | 20,232 | | | $ | 38,771 | | | $ | 36,433 | | | $ | 2,338 | |
收入的% | | 27.0% | | 10.6% | | | | 14.7% | | 14.3% | | |
截至2020年9月30日的三個月與2019年
在截至2020年9月30日的三個月裏,收入增長了28.1%,即2370萬美元,達到1.081億美元,而2019年同期為8440萬美元。這主要與收購Laker Energy Products相關的1170萬美元的收入增加有關。我們還經歷了總計1060萬美元的更高水平的廠內檢查、維護和改裝服務,以及與核燃料製造和核燃料處理能力相關的額外數量。這些增長被我們的核部件業務收入下降部分抵消,這主要是由於與960萬美元的主要蒸汽發生器設計和供應合同相關的活動減少。此外,與前一年同期相比,我們對醫用放射性同位素的需求有所下降,這是由於部分由於新冠肺炎大流行導致的選擇性診斷程序的減少。
截至2020年9月30日的三個月,營業收入比2019年同期的900萬美元增加了2,020萬美元,達到2,920萬美元,這主要是由於根據CEW獲得的1,660萬美元的工資補貼,以抵消新冠肺炎對我們加拿大業務的影響,以及上述收入變化對營業收入的影響。
截至2020年9月30日的9個月與2019年
截至2020年9月30日的9個月,收入增長3.4%,即860萬美元,達到2.64億美元,而2019年同期為2.554億美元。這主要與收購Laker Energy Products相關的收入增加2250萬美元有關。我們還經歷了與核燃料製造和核燃料處理能力相關的額外數量。這些增長被我們的核部件業務收入下降部分抵消,這主要是由於與2090萬美元的主要蒸汽發生器設計和供應合同相關的活動減少。此外,與前一年同期相比,我們對醫用放射性同位素的需求有所下降,這是由於部分由於新冠肺炎大流行導致的選擇性診斷程序的減少。
截至2020年9月30日的九個月,營業收入較2019年同期的3,640萬美元增加2,300,000美元至3,880,000美元,主要是由於根據CEW獲得的1,660萬美元工資補貼,以抵消新冠肺炎對我們加拿大業務的影響,以及上述收入變化對營業收入的影響。這部分被營業利潤率的下降所抵消,這是由於與上一年同期記錄的某些長期合同相關的估計的淨有利變化,以及與上一年同期相比,我們的產品線組合發生了變化。
核服務集團
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | | | 截至9個月 九月三十日, | | |
| | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE |
| | (單位:千) |
營業收入 | | $ | 33,707 | | | $ | 33,237 | | | $ | 470 | | | $ | 103,800 | | | $ | 92,160 | | | $ | 11,640 | |
營業收入 | | $ | 7,557 | | | $ | 5,516 | | | $ | 2,041 | | | $ | 18,079 | | | $ | 8,577 | | | $ | 9,502 | |
收入的% | | 22.4% | | 16.6% | | | | 17.4% | | 9.3% | | |
截至2020年9月30日的三個月與2019年
截至2020年9月30日的三個月,收入增長1.4%,即50萬美元,達到3370萬美元,而2019年同期為3320萬美元,這主要是由於我們的先進技術業務執行的設計和工程工作增加。這一增長被與剝離我們位於美國的商業核服務業務相關的收入下降部分抵消。
截至2020年9月30日的三個月,營業收入增加了200萬美元,達到760萬美元,而2019年同期為550萬美元。這一增長是由於上述收入變化對營業收入的影響,以及銷售、一般和行政費用的減少。
截至2020年9月30日的9個月與2019年
截至2020年9月30日的9個月,收入增長12.6%,即1160萬美元,達到1.038億美元,而2019年同期為9220萬美元。增加的主要原因是我們的先進技術業務進行了設計和工程工作。
在截至2020年9月30日的9個月裏,營業收入增加了950萬美元,達到1810萬美元,而2019年同期為860萬美元,這是由於上述收入變化對營業收入的影響,以及我們位於美國的商業核服務業務在處置前的同比改善。
其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | | | 截至9個月 九月三十日, | | |
| | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | 2020 | | 2019 | | 零錢美元 |
| | (單位:千) |
營業收入 | | $ | (5,714) | | | $ | (6,948) | | | $ | 1,234 | | | $ | (16,673) | | | $ | (19,788) | | | $ | 3,115 | |
在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,營業收入分別增加了120萬美元和310萬美元,這主要是由於與我們的醫療和工業放射性同位素能力以及其他先進技術相關的研究和開發活動與去年同期相比減少了。
未分配的公司
在截至2020年9月30日的三個月裏,未分配的企業費用增加了800萬美元,主要是由於與2016年前幾年的特許經營税審計相關的260萬美元準備金、較高的激勵薪酬水平以及與上年同期相比的醫療成本時間安排。
在截至2020年9月30日的9個月裏,未分配的企業費用增加了640萬美元,主要是因為2016年之前幾年與特許經營税審計相關的準備金260萬美元,更高的激勵薪酬水平,以及主要與剝離我們位於美國的商業核服務業務有關的法律和諮詢成本增加了220萬美元。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | | | 截至9個月 九月三十日, | | |
| | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | 2020 | | 2019 | | 零錢美元 |
| | (單位:千) |
所得税撥備前收入 | | $ | 91,882 | | | $ | 94,506 | | | $ | (2,624) | | | $ | 274,410 | | | $ | 235,117 | | | $ | 39,293 | |
所得税撥備 | | $ | 18,687 | | | $ | 19,508 | | | $ | (821) | | | $ | 61,199 | | | $ | 52,009 | | | $ | 9,190 | |
實際税率 | | 20.3% | | 20.6% | | | | 22.3% | | 22.1% | | |
我們主要在美國和加拿大運營,我們確認基於美國聯邦法定税率21%的美國所得税條款和基於大約25%的加拿大當地法定税率的加拿大税收條款。
截至2020年9月30日的三個月,我們的有效税率為20.3%,而截至2019年9月30日的三個月的有效税率為20.6%。截至2020年9月30日的9個月,我們的有效税率為22.3%,而截至2019年9月30日的9個月的有效税率為22.1%。截至2020年9月30日的三個月的有效税率低於美國企業所得税21%的税率,主要是因為公司選擇或計劃選擇本年度的全球無形低税收入(GILTI)高税收例外,並根據2020年7月發佈的最終法規允許追溯至2018和2019年納税年度。截至2020年和2019年9月30日的9個月的有效税率高於美國企業所得税21%的税率,這主要是由於美國境內的州所得税以及與我們加拿大收益相關的不利税率差異。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,我們的有效税率分別受到與員工股份支付相關的90萬美元和200萬美元超額税收優惠確認福利的有利影響。
積壓
積壓代表我們預計未來將從已授予和正在進行的合同中確認的美元收入。由於各種原因,我們並不是所有來自合同授予的預期收入都記錄在積壓中,包括一些項目是在同一報告期內授予並完成的。
我們的積壓相當於我們在符合FASB主題標準的合同下的剩餘履約義務與客户簽訂合同的收入,如本報告所包括的精簡綜合財務報表附註3所述。我們用於確定積壓的方法可能無法與其他公司使用的方法相比較。
我們受制於美國政府的預算和撥款週期,因為它涉及我們的核運營集團和核服務集團部門。積壓的項目可能不代表未來的經營結果,客户可能會取消、修改或更改我們積壓的項目。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| | (約百萬) |
核操作組 | | $ | 3,610 | | | $ | 4,515 | |
核電集團 | | 726 | | | 730 | |
核服務集團 | | 29 | | | 43 | |
總積壓 | | $ | 4,365 | | | $ | 5,288 | |
我們沒有將我們未合併的合資合同的價值包括在積壓中。這些未合併的合資企業包括在我們的核服務集團部門。
在2020年9月30日的積壓訂單中,我們預計確認收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 此後 | | 總計 |
| | (約百萬) |
核操作組 | | $ | 410 | | | $ | 1,095 | | | $ | 2,105 | | | $ | 3,610 | |
核電集團 | | 91 | | | 277 | | | 358 | | | 726 | |
核服務集團 | | 16 | | | 7 | | | 6 | | | 29 | |
總積壓 | | $ | 517 | | | $ | 1,379 | | | $ | 2,469 | | | $ | 4,365 | |
截至2020年9月30日,我們的核運營集團部門在美國政府的積壓資金為31.821億美元,其中394.2美元尚未獲得資金。
截至2020年9月30日,我們的核電集團部門與美國政府沒有積壓。
截至2020年9月30日,我們的核服務集團部門在美國政府的積壓資金為2310萬美元,所有這些資金都得到了資助。
來自美國政府的主要新獎項通常是在國會批准美國政府下一財年(10月1日開始)的預算後獲得的,可能不會在日曆年末之前頒發給我們。由於美國政府授予的大多數合同都要經過這些年度資金審批,因此基礎項目的總價值要大得多。2019年,我們從美國政府獲得了總價值超過39億美元的獎勵,其中包括未行使的期權,截至2020年9月30日,其中約29億美元已被添加到積壓中。截至2020年9月30日,從積壓中排除的未行使期權的價值約為10億美元,預計將行使到2025年,具體取決於國會的年度撥款。
流動性與資本資源
於2020年6月12日,我們發行了本金總額為4.125美元的2028年到期的優先票據(“2028年到期的高級票據”),發行日期為2020年6月12日的公司、擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association,簡稱“美國銀行全國協會”)之間的契約(“2020年契約”),發行了本金總額為4,000,000美元的2028年到期的4.125%優先票據(“2028年到期的優先票據”)。發行2028年到期優先票據所得款項用於(1)悉數償還吾等於2018年5月24日訂立的信貸協議(經修訂,“信貸安排”)下的定期貸款,(2)償還信貸安排項下循環信貸安排(定義見下文)下的部分借款,及(3)支付與發行2028年到期的優先票據有關的所有費用及開支。
信貸安排
2020年3月24日,我們簽訂了“信貸協議第1號修正案”(“修正案”),修訂了與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為行政代理的信貸安排及其其他貸款方的信貸安排。該信貸安排最初提供了5億美元的優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”),向公司提供的5000萬美元優先擔保定期貸款A(“美元定期貸款”)和向BWXT加拿大有限公司提供的2.5億美元(等值美元)加元優先擔保定期貸款A(“CAD定期貸款”以及與美元定期貸款一起,稱為“定期貸款”)。2020年6月12日,我們全額償還了定期貸款,發行高級債券的部分收益將於2028年到期。
修正案除其他事項外,(1)提供額外承擔,將循環信貸安排增加2.5億元,使循環信貸安排現時為7.5億元;(2)將循環信貸安排的到期日延長至2025年3月24日;(3)撤銷BWXT Canada Ltd.作為循環信貸安排的借款人;(4)將循環信貸安排下適用的借款保證金修改為(I)歐洲貨幣利率加每年1.0%至1.75%的保證金,或(Ii)基本利率加每年0.0%至0.75%的保證金,每種情況取決於公司的槓桿率;(5)將循環信貸安排中未使用部分的承諾費修改為每年0.15%至0.225%,這取決於公司的槓桿率;(5)將循環信貸安排下的借款保證金修改為(I)歐洲貨幣利率加每年1.0%至1.75%的保證金,或(Ii)基本利率加每年0.0%至0.75%的保證金,每種情況取決於公司的槓桿率;以及(6)根據本公司的槓桿率,將根據循環信貸安排簽發的每份財務信用證和履約信用證的信用證費用分別修改為每年1.0%至1.75%和0.75%至1.05%。
循環信貸安排下的所有債務定於2025年3月24日到期。循環信貸機制下的貸款所得款項可用於營運資金需要、準許收購及其他一般公司用途。
信貸安排允許更多當事人成為貸款人,並在某些條件下增加信貸安排下的承諾,但所有額外承諾的最高總額為(1)最後四個完整會計季度的(A)2.5億美元和(B)EBITDA的65%(如信貸安排中定義的較大者),加上(2)定期貸款的所有自願預付款,加上(3)額外金額,前提是公司遵守小於或等於2.50至1.00的形式上的第一留置權槓桿率測試。
除若干例外情況外,本公司在信貸融資項下的責任由本公司現時及未來所有全資擁有的受限制境內附屬公司實質上擔保。信貸安排以本公司及其附屬擔保人(組成其核運營集團部門和其核服務集團部門一部分的附屬公司除外)擁有的某些資產的優先留置權作為擔保。
循環信貸安排要求定期支付循環貸款的利息,直至到期。根據通知要求,我們可以在任何時候預付信貸安排項下的所有貸款,而無需支付保險費或罰金(不包括慣例的歐洲貨幣破損費用)。
信貸安排包括金融契約,這些契約基於每個財政季度最後一天結束的滾動四個季度期間,每季度進行一次測試。最高允許槓桿率為4.00至1.00,在進行重大收購後,最多可連續四個會計季度將槓桿率提高至4.50至1.00。最低綜合利息覆蓋比率為3.00至1.00。此外,信貸安排包含各種限制性契約,包括關於債務、留置權、投資、合併、收購、股息、股權回購和資產出售的契約。截至2020年9月30日,我們遵守了信貸安排中規定的所有契約。
循環信貸安排項下的未償還貸款以(1)歐洲貨幣利率加每年1.0%至1.75%的保證金或(2)基本利率加保證金每年0.0%至0.75%的保證金計算利息。我們對循環信貸安排中未使用的部分收取承諾費,該費用每年從0.15%到0.225%不等。此外,我們每年就根據信貸安排簽發的每份金融信用證的金額收取1.0%至1.75%的信用證費用,並就根據信貸安排簽發的每份履約信用證的金額收取每年0.75%至1.05%的信用證費用。上述適用的貸款保證金、承諾費和信用證費用將根據我們的槓桿率按季度變化。以2020年9月30日適用的槓桿率計算,歐洲貨幣利率和基礎利率循環貸款的利潤率分別為1.25%和0.25%,金融信用證和履約信用證的信用證費用分別為1.25%和0.825,循環信貸安排未使用部分的承諾費為0.175。
截至2020年9月30日,根據循環信貸安排發放的借款和信用證總額分別為1.15億美元和6610萬美元。因此,截至2020年9月30日,我們在循環信貸安排下有5.689億美元可用於借款和滿足信用證要求。截至2020年9月30日,我們信貸安排下的未償還借款利率為1.40%。
信貸安排一般包括擔保信貸安排的慣例違約事件。根據信貸安排,(1)如發生與本公司破產或其他無力償債事件有關的違約事件,所有相關債務將立即到期及應付;(2)若存在任何其他違約事件,貸款人將獲準加速到期未償還的相關債務;及(3)若存在任何違約事件,貸款人將獲準終止其在該等事件下的承諾,並行使其他權利及補救措施,包括開始喪失抵押品贖回權或對抵押品採取其他行動。
如果在信貸安排下發生任何違約,或者如果我們無法在信貸安排下作出任何陳述和擔保,我們將無法在信貸安排下借入資金或開立信用證。
高級債券將於2026年到期
根據一份日期為2018年5月24日的契約(“2018年契約”),我們發行了本金總額為5.375的2026年到期的優先票據(“2026年到期的高級票據”),由公司、我們的某些子公司作為擔保人,以及美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人。2026年到期的優先票據由公司目前和未來的直接和間接全資國內子公司擔保,這些子公司是信貸安排下的擔保人。
高級債券於2026年到期,每半年派息一次,於每年的一月十五日及七月十五日派息一次,由2018年7月15日開始,年息率為5.375釐。2026年到期的優先債券將於2026年7月15日期滿。
在2021年7月15日及之後,我們可以贖回價格贖回2026年到期的高級債券,贖回價格全部或部分相當於(I)如在2021年7月15日開始的12個月內贖回,將贖回本金的102.688%;(Ii)如在2022年7月15日開始的12個月內贖回,則贖回本金的101.344%;以及(Iii)如在2023年7月15日或之後贖回,則贖回本金的100.0%,另加應計未付利息(如有),但不包括贖回日期。在2021年7月15日之前的任何時間,我們也可以贖回2026年到期的優先債券的40.0%,贖回某些股票的現金收益淨額,贖回價格相當於2026年到期的優先債券本金的105.375%,另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息(如果有的話)。此外,在2021年7月15日之前的任何時間,我們都可以贖回價格贖回2026年到期的高級債券,贖回價格相當於2026年到期的高級債券本金的100.0%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未償還利息,另加適用的“整體”溢價,贖回價格相當於2026年到期的優先債券本金的100.0%。
2018年契約包含常規違約事件,包括除其他事項外,付款違約、未能遵守2018年契約或2026年到期的高級票據中包含的契諾或協議,以及與破產事件相關的某些條款。2018年的契約還包含習慣性的負面契約。截至2020年9月30日,我們遵守了2018年契約和2026年到期的高級票據中規定的所有契約。
高級債券將於2028年到期
根據2020年的契約,我們發行了2028年到期的高級債券的本金總額4億美元。2028年到期的優先票據由公司目前和未來的直接和間接全資國內子公司擔保,這些子公司是信貸安排下的擔保人。
優先債券2028年到期的利息每半年派息一次,於每年的六月三十日及十二月三十日派息一次,由二零二零年十二月三十日開始,年息率為4.125釐。2028年到期的優先債券將於2028年6月30日期滿。
我們可於2023年6月30日或之後的任何時間贖回2028年到期的高級債券,贖回價格相當於(I)如在2023年6月30日開始的12個月內贖回,則相當於本金102.063%的贖回價格;(Ii)如在2024年6月30日開始的12個月內贖回,則贖回本金的101.031%;及(Iii)如在2025年6月30日或之後贖回,則贖回本金的100.0%,至(但不包括)贖回日期。在2023年6月30日之前的任何時間,我們也可以贖回2028年到期的優先債券的40.0%,贖回某些股票的現金收益淨額,贖回價格相當於2028年到期的優先債券本金的104.125%,另加到(但不包括)贖回日的應計未付利息(如果有的話)。此外,在2023年6月30日之前的任何時間,我們可以贖回價格贖回2028年到期的高級債券的全部或部分,贖回價格相當於2028年到期的高級債券本金的100.0%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息,另加適用的“整體”溢價。
2020年契約包含常規違約事件,除其他事項外,包括付款違約、未能遵守2020年契約或2028年到期的高級票據中包含的契諾或協議,以及與破產事件相關的某些條款。2020年的契約還包含習慣性的負面契約。截至2020年9月30日,我們遵守了2020年契約和2028年到期的高級票據中規定的所有契約。
其他安排
我們已經張貼了擔保保證金,以支持某些退役責任、項目和法律事項的監管和合同義務。我們利用擔保融資來支持此類義務,但根據這些融資發行債券通常由擔保人自行決定,擔保融資通常允許擔保人自行決定終止融資或要求抵押品。雖然不能保證我們將保持我們的擔保擔保能力,但我們相信我們目前的能力足以支持我們未來12個月的現有需求。此外,如果我們未能履行適用協議下的義務,這些債券通常會賠償受益人。我們和我們的某些子公司已經共同簽署了一般賠償協議,以支持擔保承銷商發行與這些承銷商發行的擔保債券有關的擔保債券。截至2020年9月30日,根據這些安排發行和未償還的債券總額約為7340萬美元。
長期福利義務
截至2020年9月30日,我們的固定福利養老金和退休後福利計劃資金不足,債務總額約為1.76億美元。預計這些長期負債將需要使用我們的資源來履行未來的供資義務。主要基於法定資金要求,我們預計在2020年剩餘時間內與我們的養老金和退休後計劃相關的捐款約為440萬美元。我們還可能根據各種因素做出額外貢獻,這些因素包括但不限於税收規劃、資金狀況評估和風險緩解戰略。
其他
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的國內外現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物和投資如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| | (單位:千) |
國內 | | $ | 43,075 | | | $ | 76,337 | |
外方 | | 18,788 | | | 29,526 | |
總計 | | $ | 61,863 | | | $ | 105,863 | |
我們的營運資本從2019年12月31日的2.25億美元增加到2020年9月30日的3.27億美元,增加了1.02億美元,這主要是由於項目現金流的時間安排和應收賬款增加導致正在進行的合同和預付款發生變化。
在截至2020年9月30日的9個月中,我們通過運營活動提供的淨現金增加了5710萬美元,達到1.481億美元,而截至2019年9月30日的9個月為9100萬美元。與上年同期相比,經營活動提供的現金增加的主要原因是淨收入增加和週轉資金需求減少。
在截至2020年9月30日的9個月中,我們用於投資活動的淨現金增加了7120萬美元,達到1.936億美元,而截至2019年9月30日的9個月為1.224億美元。投資活動中使用的現金增加,主要是由於在截至2020年3月31日的三個月中,房地產、廠房和設備的採購增加了5730萬美元,以及我們以1590萬美元收購了Laker Energy Products。
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們的融資活動提供的淨現金減少了990萬美元,降至510萬美元,而截至2019年9月30日的9個月,我們的融資活動提供的現金為1500萬美元。融資活動提供的現金減少的主要原因是,在截至2020年9月30日的9個月中,支付了680萬美元的債務發行成本,支付給普通股股東的股息比上年增加了570萬美元。
截至2020年9月30日,我們限制了總計600萬美元的現金和現金等價物,其中290萬美元用於未來設施的退役(包括在我們精簡綜合資產負債表的其他資產中),其中310萬美元用於滿足我們專屬自保保險人的再保險準備金要求。
截至2020年9月30日,我們有短期和長期投資,公允價值為1120萬美元。我們的投資組合主要包括美國政府和機構證券、公司債券和共同基金。我們的債務證券按公允價值列賬,要麼被歸類為交易,未實現的收益和損失在收益中報告,要麼被歸類為可供出售,未實現的收益和損失(扣除税收)被報告為其他全面收益的組成部分。我們的股權證券按公允價值列賬,未實現收益和虧損在收益中報告。
基於我們的流動性狀況,我們相信我們有足夠的現金、信用證和借款能力來滿足我們至少未來12個月的運營需求。
第三項:提供關於市場風險的定量和定性披露
我們對市場風險的敞口與我們2019年10-K報告第二部分中包含的項目7A中披露的風險沒有實質性變化。
項目4.管理控制和程序
截至本報告所涵蓋期間結束時,我們對我們的披露控制和程序(該術語在美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)根據“交易法”通過的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的設計和操作的有效性進行了評估。這項評估是在管理層的監督和參與下進行的,包括我們的首席執行官和首席財務官。我們的披露控制和程序是通過一個過程制定的,在這個過程中,我們的管理層運用其判斷來評估該等控制和程序的成本和收益,根據其性質,該等控制和程序只能提供關於控制目標的合理保證。您應該注意到,任何披露控制和程序系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的各種假設,我們不能向您保證,任何設計都將在所有潛在的未來條件下成功實現其聲明的目標,無論多麼遙遠。基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序的設計和運行截至2020年9月30日是有效的,以提供合理的保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並根據需要積累這些信息並傳達給管理層,以便及時做出有關披露的決定。在截至2020年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能會產生重大影響, 我們對財務報告的內部控制。
第二部分
其他信息
項目1.繼續進行法律訴訟
有關正在進行的調查和訴訟的信息,請參閲本報告第一部分未經審計的簡明綜合財務報表附註6,我們通過引用將其併入本項目。
項目11A.評估風險因素
除了本報告中的其他信息外,在我們的2019年10-K和我們的第一和第二季度10-Q表第1A項“風險因素”中介紹的其他因素是一些可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的因素。我們的風險因素與我們2019年10-K或我們第一季度或第二季度10-Q表中披露的風險因素相比沒有實質性變化,但如下所示:
實際或威脅到的公共衞生疫情或爆發,如最近爆發的新冠肺炎病,可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。
實際或威脅到的公共衞生疫情或爆發,例如最近在全球範圍內爆發的新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”),可能會對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。新冠肺炎已被世界衞生組織宣佈為大流行,目前已蔓延到包括美國每個州在內的二百多個國家。新冠肺炎正在影響全球經濟活動,導致旅行中斷、貿易中斷,並影響到包括我們在內的世界各地的公司運營。包括新冠肺炎在內的公共衞生疫情可能導致我們或我們的員工、承包商、供應商、客户和其他合作伙伴無限期地無法開展業務活動,包括因政府當局可能要求或強制關閉。如果我們的大部分勞動力無法有效工作,包括因為疾病、隔離、政府行動、設施關閉或其他與新冠肺炎疫情有關的限制,我們的運營很可能會受到影響。儘管到目前為止,我們的美國和加拿大設施已被聯邦、州和地方當局認定為“必不可少”,目前仍在繼續運營,但不能保證這些當局不會因新冠肺炎大流行而對我們設施的運營施加限制,也不能保證我們的設施在大流行期間將繼續運營。如果我們的經營或我們的客户或供應商的經營受到限制,我們可能無法充分履行我們的合同,我們的成本可能會因為新冠肺炎事件的爆發而增加。這些成本增加可能會導致不利的估計變化,這些估計可能無法完全收回或無法由保險或通過政府援助計劃(如冠狀病毒援助)完全收回或充分覆蓋, 美國的救濟和經濟安全法案或加拿大的緊急工資補貼(“CEW”)。
雖然目前無法估計新冠肺炎可能對我們的業務造成的影響,但新冠肺炎的持續傳播和受影響國家政府採取的措施,以及美國州和地方當局採取的措施,可能會擾亂供應鏈和我們產品的製造或發貨,並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們已經經歷了美國政府業務投標和合同過程的延遲,以及我們的加拿大核服務業務在核電站停運期間提供的某些服務的重新安排。此外,我們還注意到,由於對選擇性診斷程序的需求減少,我們的醫用放射性同位素和放射性製藥業務的收入同比下降。更廣泛或進一步的延誤可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
新冠肺炎的爆發和緩解措施也可能對全球經濟狀況產生不利影響,這可能會對我們的業務產生不利影響。新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來發展,包括可能出現的關於病毒嚴重程度的新信息以及遏制其影響的行動。
此外,加拿大政府可能會審查和審計根據CEW收到的工資補貼,並可能拒絕我們申請的福利。如果這些補貼因法律變化或加拿大政府的決定而減少、不允許或被廢除,可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。此外,可能會有公眾對政府援助受益者的審查,因此,參加CEW可能會損害我們的聲譽。
第二項:股權證券的未登記銷售和收益的使用
自2012年11月以來,我們定期宣佈董事會已批准股份回購計劃。下表提供了我們在截至2020年9月30日的三個月內購買股權證券的信息。購買的任何股票不是公開宣佈的計劃或計劃的一部分,都與根據允許回購股票以履行法定預扣税款義務的員工福利計劃條款的普通股回購有關。
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期間 | | 總人數 的股份 購得(1) | | 平均值 價格 付訖 每股收益 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 近似美元 以下股票的價值 可能還會是 根據協議購買的產品 計劃或計劃 (百萬)(2) |
2020年7月1日-2020年7月31日 | | 3,887 | | | 46.58 | | | — | | | $ | 145.3 | |
2020年8月1日-2020年8月31日 | | 405 | | | $ | 57.75 | | | — | | | $ | 145.3 | |
2020年9月1日-2020年9月30日 | | 500 | | | 54.99 | | | 500 | | | $ | 145.3 | |
總計 | | 4,792 | | | $ | 48.40 | | | 500 | | | |
(1)包括根據允許回購股票以履行法定預扣税義務的員工福利計劃條款在7月和8月回購的3887股和405股。
(2)2018年11月6日,我們宣佈董事會授權我們在2021年11月6日到期的三年內回購不確定數量的普通股,總市值高達2.5億美元。
項目6.所有展品和展品
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陳列品 數 | | 描述 |
3.1 | | 日期為2019年5月14日的重新註冊證書修正案證書(通過引用附件3.1併入公司於2019年5月17日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件號1-34658))。 |
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3.2 | | 重述的公司註冊證書(通過參考公司於2019年5月17日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告(1-34658號文件)的附件3.2併入)。 |
| | |
3.3 | | 修訂和重新修訂章程(通過參考公司截至2019年9月30日的季度報告10-Q表(文件編號1-34658)的附件3.3併入)。 |
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10.1 | | BWXT Mt.之間的聯合協議,日期為2020年7月9日。阿託斯有限責任公司和北卡羅來納州富國銀行作為行政代理(通過引用本公司截至2020年6月30的10-Q表格季度報告(文件編號1-34658)的附件10.4併入)。 |
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31.1 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證。 |
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31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的認證。 |
| | |
32.1 | | 第1350條首席執行官的認證。 |
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32.2 | | 第1350條首席財務官證書。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| | | | BWX技術公司 |
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| | | | /s/大衞·S·布萊克 |
| | 依據: | | 大衞·S·布萊克 |
| | | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | | (首席財務官並正式授權 |
| | | | 代表) |
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| | | | /s/Jason S.Kerr |
| | 依據: | | 傑森·S·科爾 |
| | | | 副總裁兼首席會計官 |
| | | | (首席會計主任,並獲正式授權 |
| | | | 代表) |
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2020年11月2日 | | | | |