美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
截至2020年9月30日的季度 |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
過渡期由_。 |
委託文件編號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名) |
| 不適用 | |
註冊成立或組織的州或其他司法管轄區 |
| (國際税務局僱主識別號碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的題目： |
| 商品代號 |
| 在其註冊的每個交易所的名稱： |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速濾波器 | ☐ | 小型報表公司 | |
☑ | 非加速文件管理器 | ☐ | |
新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2020年10月28日，有
UR-ENERENCE Inc.
目錄
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| 頁 |
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| 第一部分-財務信息 |
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第1項 | 財務報表 | 5 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 25 |
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項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
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項目4. | 管制和程序 | 41 |
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| 第II部分-其他資料 |
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第1項 | 法律程序 | 41 |
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第1A項 | 危險因素 | 41 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 42 |
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項目3. | 高級證券違約 | 42 |
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項目4. | 礦場安全資料披露 | 42 |
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第五項。 | 其他資料 | 42 |
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第6項 | 陳列品 | 43 |
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簽名 | 44 |
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| 2 |
| 目錄 |
除非上下文另有規定，當我們使用術語“Ur-Energy”、“我們”、“我們”或“我們”或“公司”時，我們指的是Ur-Energy公司及其子公司。在本文件中，我們所作的陳述被歸類為“前瞻性陳述”。有關這些類型的斷言的解釋，請參考下面的“關於前瞻性陳述的告誡聲明”部分。
關於以下內容的警示聲明前瞻性信息
本報告(Form 10-Q)包含適用美國(“美國”)定義的“前瞻性陳述”。這些前瞻性表述可以通過使用“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“可能”、“潛在”、“打算”、“計劃”以及其他類似的表述或表述來識別，這些表述或表述是行動、事件或結果“可能”、“可能”或“應該”採取、發生或實現的，或其否定或其它類似表述。這些陳述只是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就或行業結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些陳述包括但不限於：(I)在Lost Creek維持安全和合規的減產作業的能力；(Ii)新冠肺炎(冠狀病毒)對我們的業務、運營和財務流動性的影響，以及這場大流行對鈾市場的直接和間接影響；(Iii)LC East項目鈾回收修正案獲得批准和監管批准的時間和結果；(Iv)在市場保證和可能對公司有利的情況下完成包括現貨銷售在內的額外有利鈾銷售協議的能力；(5)申請監管批准在雪莉盆地建造和運營原地回收礦的時間和結果；(6)解決鈾市場內持續存在的挑戰，包括供需預測；(7)實施美國核燃料工作組提出的關於恢復和擴大國內核燃料生產的建議的時間和影響, 這些因素包括美國能源部鈾儲備計劃的預算撥款過程；(Viii)俄羅斯暫停協議的延長和修訂對鈾市場的影響，以及將修正案編纂為法典的待定立法是否獲得通過；(Ix)已經實施和將實施的成本節約措施是否足以支持我們的運營，避免稀釋對我們股東的影響；(X)根據SBA Paycheck Protection計劃我們的貸款將獲得的貸款減免水平；以及(Xi)在市場條件允許時加大力度的能力和時機，以及在此過程中的成本和稀釋水平。除其他因素外，其他因素包括：當前庫存和基本上不受限制地向美國進口鈾產品帶來的挑戰；未來的產量估計；資本支出；運營成本；礦產資源。, 品位估計和回收率；市場價格；業務戰略和實施這些戰略的措施；競爭優勢；對業務和運營擴張和增長目標的估計；對我們未來成功的計劃和參考；我們運營虧損的歷史和未來盈利能力的不確定性；作為勘探階段公司的狀況；礦產儲量的缺乏；與在美國獲得許可證和其他授權相關的風險；與當前可變的經濟狀況相關的風險；我們償還債務並保持遵守所有與債務融資和證券文件相關的限制性契約的能力；未來債務或股權融資的可能影響；與採礦生產運營相關的風險；遵守環境法律和法規；廢水管理；有關定價和賬户收取的不確定性；潛在訴訟中可能產生不利結果；與法律變更相關的不確定性, 這些不確定性包括：政府政策和監管的不確定性；與加拿大税務局或美國國税局對我們的任何跨境交易進行審計相關的不確定性；我們開展業務的任何國家/地區的一般業務條件的不利變化；規模和結構的變化；管理和我們的戰略關係的有效性；吸引和留住關鍵人員和管理層的能力；有關額外資本需求的不確定性；保險覆蓋範圍的充足性；季度業績波動的不確定性；外匯兑換風險；根據美國證券法在美國境外強制執行民事責任的能力；這些風險包括：維持我們在紐約證券交易所美國和多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)上市的能力；與根據修訂後的1986年美國國税法適用條款被預期歸類為“被動外國投資公司”的風險相關的風險；與我們的投資相關的風險以及在我們日期為2020年2月28日的10-K表格的年度報告中“風險因素”項下描述的其他風險和不確定因素。
| 3 |
| 目錄 |
美國投資者關於礦產資源披露的警示
除非另有説明，本表格10-Q中包括的所有資源估計均已根據加拿大國家文書43-101編制礦產項目信息披露標準根據“加拿大礦業、冶金和石油學會礦產資源和礦產儲量定義標準”(“CIM定義標準”)的規定，“CIM定義標準”(以下簡稱“NI 43-101”)已被加拿大礦業、冶金和石油學會(以下簡稱“CIM定義標準”)認可。NI43-101是加拿大證券管理人制定的一項規則，它為發行人對有關礦產項目的科學技術信息的所有公開披露建立了標準。
包括NI 43-101在內的加拿大標準與美國證券交易委員會(SEC)的要求有很大不同，本10-Q表格中包含的資源信息可能無法與美國公司披露的類似信息相比較。特別是，“資源”一詞並不等同於“儲量”。根據SEC行業指南7，除非在確定儲量時已確定礦化可以經濟合法地生產或提取，否則礦化不得被歸類為“儲量”。證交會行業指南7沒有定義，證交會的披露標準通常也不允許在提交給證交會的文件中包含有關“測量的礦產資源”、“指示的礦產資源”或“推斷的礦產資源”的信息，也不允許在提交給證券交易委員會的文件中對礦藏中按美國標準不構成“儲量”的礦化量進行其他描述。美國投資者也應該明白，“推斷出的礦產資源”的存在有很大的不確定性，在經濟和法律上的可行性也有很大的不確定性。不能假設“推斷的礦產資源”的全部或任何部分都會升級到更高的類別。根據加拿大的規定，估計的“推斷的礦產資源”可能不會構成可行性或預可行性研究的基礎，除非在極少數情況下。告誡投資者不要假設“推斷出的礦產資源”的全部或任何部分存在，或者在經濟上或法律上是可以開採的。根據加拿大法規，披露資源中的“所含盎司”是允許披露的；但是, SEC通常只允許發行人將按SEC標準不構成“儲量”的礦化報告為原地噸位和品位，而不參考單位措施.因此，本文中列出的有關礦藏的信息可能無法與根據美國標準報告的公司公佈的信息相比較。
NI 43-101技術信息評審：邁克爾·梅林，Ur-Energy/Lost Creek礦山地質學家，P.Geo。以及NI 43-101定義的合格人員，審核並批准本表格10-Q中包含的技術信息。
| 4 |
| 目錄 |
第一部分
項目1.財務報表
UR-Energy Inc. |
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未經審計的合併資產負債表 |
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(單位：千美元) |
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(附註為本綜合財務報表的組成部分) |
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| 注意事項 |
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| 2020年9月30日 |
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| 2019年12月31日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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| 4 |
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應收帳款 |
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盤存 |
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| 5 |
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預付費用 |
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流動資產總額 |
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非流動資產 |
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庫存的非流動部分 |
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| 5 |
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限制性現金 |
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| 6 |
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礦物性 |
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| 7 |
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資本資產 |
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| 8 |
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非流動資產共計 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款和應計負債 |
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| 9 |
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應付票據的當期部分 |
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| 10 |
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| ||
認股權證負債的當前部分 |
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| 12 |
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環境修復應計項目 |
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流動負債總額 |
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非流動負債 |
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應付票據 |
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| 10 |
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租賃責任 |
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資產報廢義務 |
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| 11 |
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認股權證法律責任 |
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| 12 |
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非流動負債共計 |
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| ||
股東權益 |
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股本 |
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| 13 |
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權證 |
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繳款盈餘 |
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累計其他綜合收入 |
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累積赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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| 5 |
| 目錄 |
| UR-Energy Inc. |
| 未經審計的合併經營報表和全面虧損 |
| (除每股數據外，以數千美元表示) |
| (附註為本綜合財務報表的組成部分) |
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| 截至三個月 |
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| 截至9個月 |
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| 九月三十日， |
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| 九月三十日， |
| |||||||||||
|
| 注意事項 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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| |||||
銷貨 |
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| 14 |
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| ||||
銷售成本 |
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| 15 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
毛利(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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運營成本 |
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| 16 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
營業利潤(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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淨利息支出 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
認股權證按市價計價收益 |
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| ||||
匯兑損益 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
其他收入(費用) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||
淨收益(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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外幣折算調整 |
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| ( | ) | |||
綜合收益(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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每股普通股收益(虧損)： |
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基本型 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
稀釋 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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加權平均普通股： |
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基本型 |
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| ||||
稀釋 |
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| ||||
| 6 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併權益變動表 |
(單位為千美元，股票數據除外) (附註為本綜合財務報表的組成部分) |
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| 累積 |
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| ||||||
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|
| 其他 |
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| |||||||||
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| 股本，股本 |
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| 他也有貢獻 |
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| 綜合 |
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| 累積 |
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| *股東的利益 |
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| 注意事項 |
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| 股份 |
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| 金額 |
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| 順差： |
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| 收入： |
|
| 赤字： |
|
| 股權投資 |
| ||||||
餘額，2019年12月31日 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
| ( | ) |
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| |||||
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|
|
|
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|
|
|
非現金股票薪酬 |
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| - |
|
|
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|
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|
|
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| |||||
綜合收益(虧損) |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
平衡，2020年3月31日 |
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|
| ( | ) |
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| |||||
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|
非現金股票薪酬 |
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| - |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
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| |||||
綜合收益(虧損) |
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |||
平衡，2020年6月30日 |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||||
|
|
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|
|
|
|
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以現金方式發行的普通股 | 13 |
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| ||||
贖回RSU |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
非現金股票薪酬 |
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| ||
綜合收益(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
平衡，2020年9月30日 |
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|
|
|
| ( | ) |
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| |||||
| 7 |
| 目錄 |
| UR-Energy Inc. |
| 未經審計的合併權益變動表 |
| (單位為千美元，股票數據除外) |
| (附註為本綜合財務報表的組成部分) |
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| 累積 |
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| ||||||
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| 其他 |
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|
|
|
|
|
| ||||||
|
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|
| 股本，股本 |
|
| 貢獻 |
|
| 綜合 |
|
| 累積 |
|
| 股東的 |
| |||||||||
| 注意事項 |
|
|
| 股份 |
|
|
| 金額 |
|
|
| 盈餘 |
|
|
| 收入 |
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| 赤字 |
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| 權益 |
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| 餘額，2018年12月31日 |
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| ( | ) |
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贖回RSU |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
非現金股票薪酬 |
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| - |
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綜合收益(虧損) |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
餘額，2019年3月31日 |
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| ( | ) |
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股票期權的行使 |
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| ( | ) |
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贖回RSU |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
非現金股票薪酬 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| |||
綜合收益(虧損) |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
餘額，2019年6月30日 |
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| ( | ) |
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股票期權的行使 |
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| ( | ) |
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| |||||
贖回RSU |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
非現金股票薪酬 |
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| - |
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| |||||
綜合收益(虧損) |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
| 餘額，2019年9月30日 |
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|
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|
|
|
| ( | ) |
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| |||||
| 8 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. |
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未經審計的現金流量表合併報表 |
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(單位：千美元) |
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(附註為本綜合財務報表的組成部分) |
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| 截至9個月 |
| |||||
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| 九月三十日， |
| |||||
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| 注意事項 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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| ||
現金由(用於)： |
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經營活動 |
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該期間的淨收益(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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不影響現金的項目： |
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基於股票的薪酬 |
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可變現淨值調整 |
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資本資產折舊 |
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礦物性攤銷 |
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租賃本金支付 |
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| ( | ) | |
增值費用 |
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| ||
遞延貸款成本攤銷 |
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有關填海工程的條文 |
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礦業權的核銷 |
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按市價計價的虧損(收益) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
出售資產的收益 |
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| ( | ) |
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未實現外匯損益 |
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| ( | ) | |
應收帳款 |
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| ( | ) | |
盤存 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
預付費用 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
應付賬款和應計負債 |
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| ( | ) | |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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投資活動 |
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礦業權成本 |
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| ( | ) | |
保證金和其他存款的減少(增加) |
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出售資本資產所得收益 |
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購買資本資產 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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融資活動 |
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發行普通股及認股權證以換取現金 |
| 13 |
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股票發行成本 |
| 13 |
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| ( | ) |
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行使認股權證及股票期權所得收益 |
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RSU兑換現金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
債務融資收益 |
| 10 |
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償還債務 |
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| ( | ) | |
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| ( | ) | |
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外匯匯率變動對現金的影響 |
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增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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|
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| ||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
| 17 |
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| ||
| 9 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併財務報表的簡明附註 2020年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
1. | 業務性質 |
UR-Energy Inc.(以下簡稱“公司”)於2004年3月22日根據安大略省的法律註冊成立。本公司於2006年8月8日根據“加拿大商業公司法”繼續運營。該公司總部位於科羅拉多州利特爾頓，根據美國證券交易委員會(SEC)行業指南7的定義，是一家勘探階段的礦業公司。該公司從事鈾礦開採和回收業務，活動包括收購、勘探、開發和生產位於懷俄明州的鈾礦資源。2013年8月，該公司在懷俄明州的Lost Creek項目開始鈾生產。 | |
| 由於本公司對Lost Creek財產使用的鈾礦開採方法的性質，以及National Instrument 43-101(“NI 43-101”)(採用加拿大采礦、冶金和石油學會(“CIM”)定義標準)對“礦產儲量”的定義，本公司尚未確定該礦產是否包含礦產儲量。不過，本公司的“修訂 懷俄明州斯威特沃特縣遺失小溪財產初步經濟評估2016年2月8日(“Lost Creek PEA”)，概述了Lost Creek財產的潛在生存能力。礦產記錄金額的可回收性取決於經濟資源的發現、本公司獲得必要融資以開發該等物業的能力，以及從該等物業獲得未來有利可圖的生產或出售該等物業所得的足夠收益。 |
2. | 流動性風險 |
|
|
我們過去的大部分銷售都是根據定期合同進行的，這些合同規定了交貨數量、銷售價格和付款日期。因此，我們根據定期合同的時機在一整年內履行了現金管理職能，對當前大宗商品價格和市場狀況的依賴程度較低。我們剩餘的定期合同在2020年第二季度完成，在我們能夠簽訂新的定期合同之前，未來的任何銷售都將取決於現貨市場商品價格。 | |
|
|
截至2020年9月30日，公司的財務負債包括應付帳款和應計負債#美元。 | |
|
|
美元的付款時間表 | |
|
|
2020年4月16日，我們收到了 | |
|
|
2020年8月4日，該公司完成了一筆 | |
|
|
除了我們的現金頭寸外，如果需要，我們完成的、隨時可以出售的轉換設施庫存可以立即變現。我們預計2021年將以當時有效的現貨市場價格出售我們現有成品庫存的很大一部分，除非市場狀況發生變化，或者我們選擇獲得額外的融資。 |
| 10 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併財務報表的簡明附註 2020年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
3. | 重要會計政策摘要 |
|
|
陳述的基礎 | |
|
|
這些未經審計的綜合財務報表並不完全符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)對年度財務報表的要求。這些未經審計的綜合財務報表反映所有正常調整，管理層認為這些調整對於公平列報所列期間的結果是必要的。這些未經審計的綜合財務報表應與截至2019年12月31日的年度經審計年度綜合財務報表一併閲讀。我們採用了與前一年相同的會計政策。美國公認會計原則要求的某些信息和腳註披露在這些未經審計的綜合財務報表中被濃縮或遺漏。 |
4. | 現金和現金等價物 |
|
|
該公司的現金和現金等價物包括以下內容： | |
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| 2020年9月30日 |
|
| 2019年12月31日 |
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存入現金 |
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| ||
貨幣市場基金 |
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| ||
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|
| ||
5. | 盤存 |
|
|
該公司的庫存包括以下內容： |
|
| 2020年9月30日 |
|
| 2019年12月31日 |
| ||
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| ||
在製品庫存 |
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| ||
工廠庫存 |
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轉換設施庫存 |
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| ||
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| ||
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|
|
庫存的當前部分 |
|
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|
|
| ||
庫存的長期部分 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
| 7,619 |
|
|
| 7,426 |
|
| 11 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併財務報表的簡明附註 2020年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
使用成本或可變現淨值(“NRV”)較低的計算方法，公司將存貨估值減少了#美元。 |
6. | 受限現金 |
|
| 2020年9月30日 |
|
| 2019年12月31日 |
| ||
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|
|
|
| ||
限制性現金 |
|
|
|
|
|
| ||
該公司的限制性現金包括貨幣市場賬户和短期政府債券。 | |
|
|
懷俄明州環境質量部(“WDEQ”)、懷俄明州鈾回收計劃(“URP”)和土地管理局(“BLM”)已審查並批准了各種物業的復墾義務的保證金要求。受限制的貨幣市場賬户被質押為履約擔保債券的抵押品，這保證了與物業相關的填海工程的估計成本。擔保債券提供$ |
7. | 礦物屬性 |
|
|
該公司的礦物資產包括以下內容： |
|
| 迷失的小溪 |
|
| *探路者 |
|
| 和其他美國人 |
|
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| ||||
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| 我們的財產 |
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| *礦場 |
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| 三個屬性 |
|
| *總計 |
| ||||
|
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|
| ||||
餘額，2019年12月31日 |
|
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| ||||
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估計填海費用的變動 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
攤銷 |
|
| ( | ) |
|
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| ( | ) | ||
平衡，2020年9月30日 |
|
|
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| ||||
| 丟失的小溪財產
2005年，當Ur-Energy USA Inc.收購Ur-Energy USA Inc.時，該公司收購了懷俄明州的某些物業
根據法律要求，在Lost Creek、LC West和EN項目租賃的每個懷俄明州路段都有特許權使用費。LC South、LC East和EN項目的某些採礦索賠存在其他特許權使用費。Lost Creek、LC North或LC West項目的採礦索賠沒有特許權使用費。 |
| 12 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併財務報表的簡明附註 2020年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
| 探路者礦(PathFinder Mines)
2013年12月，當Ur-Energy USA Inc.完成與阿海琺礦業關聯公司的股份購買協議(“SPA”)時，該公司收購了更多懷俄明州的物業。根據SPA的條款，本公司收購了Pathfinder Mines Corporation(“Pathfinder”)。在這筆交易中收購的資產包括雪莉盆地礦、Lucky Mc礦的一部分、機械和設備、車輛、辦公設備和開發數據庫。收購探路者的總代價為$ |
8. | 資本資產 |
|
|
| 該公司的資本資產包括以下內容： |
|
| 2020年9月30日 |
|
| 2019年12月31日 |
| ||||||||||||||||||
|
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|
| 累積 |
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| 上網本 |
|
|
|
| 累積 |
|
| 上網本 |
| ||||||||
|
| 成本 |
|
| 折舊 |
|
| 價值 |
|
| 成本 |
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| 折舊 |
|
| 價值 |
| ||||||
|
|
|
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|
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|
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| ||||||
鐵道車輛 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
| ||||
圍封 |
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| ( | ) |
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|
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| ( | ) |
|
|
| ||||
機器設備 |
|
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||||
傢俱和固定裝置 |
|
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| ( | ) |
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|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
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|
| ||||
資訊科技 |
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|
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| ( | ) |
|
|
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|
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| ( | ) |
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| ||||
ROU資產 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||||
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| ( | ) |
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|
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| ( | ) |
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| ||||
9. | 應付賬款和應計負債 |
|
|
應付賬款和應計負債包括以下內容： |
|
| 2020年9月30日 |
|
| 2019年12月31日 |
| ||
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| ||
應付帳款 |
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| ||
薪資負債 |
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| ||
遣散費、從價税和其他應繳税金 |
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| ||
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| ||
| 10. | 應付票據 |
| 2013年10月15日，甜水縣專員批准發行一筆美元 |
| 13 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併財務報表的簡明附註 2020年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
| 2019年10月1日，甜水縣專員和懷俄明州批准從2019年10月1日開始推遲六個季度的本金支付。2020年10月6日，國家債券貸款再次修改，將本金支付再推遲6個季度。季度本金支付計劃於2022年10月1日恢復，最後一筆支付將於2024年10月1日到期(見附註19)。
2020年4月16日，我們通過俄克拉荷馬金融銀行(BOKF)獲得了兩筆SBA PPP貸款(我們在美國負有工資義務的子公司各一筆)。該項目是國會為應對新冠肺炎(冠狀病毒)大流行而於2020年3月27日頒佈的CARE法案的一部分。貸款總額為#美元。
2020年6月5日，《2020年支付卡保護計劃靈活性法案》(簡稱《靈活性法案》)正式成為法律。靈活性法案“改變了PPP的關鍵條款，包括貸款的到期日、貸款付款的延期和PPP貸款的豁免，修訂追溯到”CARE法案“的日期。
根據靈活性法案以及SBA和財政部規則制定的修改，我們的貸款(包括利息)的償還可以根據合格的工資單、與工資單相關的費用和貸款融資後24周內發生的其他允許成本予以免除。要全額免除貸款，必須在該期限內滿足以下要求，並在寬恕申請書中有充分的記錄： |
| (1) | |
| (2) | 將剩餘的貸款收益用於： |
| a. | 以上符合條件的額外工資成本 |
| b. | 支付2020年2月15日之前發生的抵押債務的利息； |
| c. | 二零二零年二月十五日前租約的租金支付；及/或 |
| d. | 根據2020年2月15日之前的服務協議支付的公用事業費用。 |
| (3) | 維護員工薪酬水平(根據具體的計劃要求)。 |
對於未被免除的任何部分貸款，該計劃規定根據借款人申請寬恕的時間以及SBA對申請採取的行動，最初推遲付款，最長為使用和寬恕承保期結束後的十個月(2021年7月30日)。貸款的任何剩餘金額都有兩年的到期日(2022年4月16日)，除非與貸款人重新談判，期限最長為五年，年利率為1%。我們預計貸款將滿足該計劃下的寬恕要求，但目前我們尚未申請或收到貸款寬免，因此已將PPP貸款視為債務。 |
| 14 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併財務報表的簡明附註 2020年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
下表彙總了公司的當期和長期債務。 |
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| 2020年9月30日 |
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| 2019年12月31日 |
| ||
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| ||
| 電流 |
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小企業管理局購買力平價貸款 |
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國家債券貸款 |
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| ||
遞延融資成本 |
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| ( | ) |
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| |
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|
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| ||
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| 長期 |
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小企業管理局購買力平價貸款 |
|
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|
| ||
國家債券貸款 |
|
|
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|
| ||
遞延融資成本 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
| ||
截至2020年9月30日的未償債務剩餘付款時間表如下。 |
|
| *總計 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2024 |
|
| *最後一筆付款 | ||||||
|
|
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|
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|
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|
| ||||||
小企業管理局購買力平價貸款 |
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|
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|
|
|
|
|
| ||||||
校長 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
|
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|
|
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|
國家債券貸款 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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校長 |
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利息 |
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總計 |
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11. | 資產報廢義務 |
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資產報廢債務(“ARO”)與Lost Creek礦山和探路者項目有關，等於補救截至期末存在的任何環境幹擾所需的所有估計未來成本的現值，貼現率範圍為 | |
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|
| 截至2020年9月30日，當前的非充氣關閉費用估計數為#美元。 |
| 15 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併財務報表的簡明附註 2020年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
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| 總計 |
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| 餘額，2019年12月31日 |
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估計填海費用的變動 |
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| ( | ) |
增值費用 |
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| 平衡，2020年9月30日 |
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附註6中討論的受限現金涉及為這些債務提供給政府機構的擔保債券。 |
12. | 認股權證法律責任 |
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2018年9月，我們銷售了 | |
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在2020年8月，我們出售了 | |
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由於這兩種權證都以美元定價，而Ur-Energy Inc.的功能貨幣是加元，因此產生了衍生金融負債。由於認股權證沒有活躍的市場，因此創建的負債和每季度調整的負債是使用下面描述的Black-Scholes技術計算的。負債調整的任何收益或損失都反映在當期淨收益中。認股權證負債的現值如下表所示。 |
|
| 2018年9月-2018年9月 |
|
| 2020年8月至2020年 |
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| |||
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| 認股權證 |
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| 認股權證 |
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| *總計 |
| |||
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餘額，2019年12月31日 |
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已發行的認股權證 |
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按市值計價重估虧損(收益) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
對外匯匯率變動的影響 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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平衡，2020年9月30日 |
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| |||
| 16 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併財務報表的簡明附註 2020年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
權證負債在2020年9月30日的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯模型在以下假設下確定的： |
|
| 2018年9月-2018年9月 |
|
| 2020年8月至2020年 |
| ||
|
| 認股權證 |
|
| 認股權證 |
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| ||
預期沒收率 |
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| % |
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| % | ||
預期壽命(年) |
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| ||
預期波動率 |
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| % |
|
| % | ||
預期股息率 |
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| % |
|
| % | ||
13. | 股東權益與股本 |
|
|
| 公司股本由無面值的無限量授權A類優先股和無面值的無限量普通股組成，其中A類優先股無面值，無發行流通股；無面值的A類優先股無面值，無限量普通股，無面值的A類優先股無面值，無發行流通股。
2020年8月4日，該公司完成了一筆
由於認股權證以美元定價，而Ur-Energy Inc.的功能貨幣為加元，這將產生衍生金融負債。由於認股權證沒有活躍的市場，負債的公允價值將按季度記錄和調整，使用本文所述的布萊克-斯科爾斯技術。任何收益或損失都將反映在該期間的淨收入中。我們預計，公開發售的收益將用於維持運營，並用於營運資金和一般公司用途。
股票期權
2005年，公司董事會批准通過公司股票期權計劃(以下簡稱“期權計劃”)。期權計劃最近一次獲得股東批准是在2020年5月7日。期權計劃的合資格參與者包括本公司的董事、高級管理人員、員工和顧問。根據期權計劃的條款，期權的授予將在三年內授予： |
| 17 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併財務報表的簡明附註 2020年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
有關股票期權的活動摘要如下： |
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| *加權平均 |
| ||
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| 其他選項 |
|
| *行權價格 |
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| # |
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| $ |
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出色，2019年12月31日 |
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沒收 |
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| ( | ) |
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過期 |
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| ( | ) |
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傑出，2020年9月30日 |
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| ||
新授予的行使價是按緊接授予日期前一個交易日多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)股票的收盤價確定的，截至授予日期沒有內在價值。截至2020年9月30日的9個月內，已授予期權的公允價值不到1美元。 | |
|
|
| 截至2020年9月30日，未償還股票期權如下： |
|
|
| *未償還期權 |
|
| *可行使的期權 |
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| |||||||||||||||||||
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| 加權- |
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| 加權- |
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| |||||||
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| 平均水平 |
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| 平均水平 |
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| |||||||
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| 剩下的兩個人 |
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| -總計： |
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|
|
|
| 剩下的兩個人 |
|
| -總計： |
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| |||||||
一次演習 |
|
| 數 |
|
| 這是一份合同 |
|
| 這是內在的 |
|
| 數 |
|
| 這是一份合同 |
|
| 這是內在的 |
|
|
| |||||||
價格也是如此。 |
|
| 一系列選擇 |
|
| 平均壽命(年) |
|
| 淨值 |
|
| 一系列選擇 |
|
| 平均壽命(年) |
|
| 淨值 |
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| -已過期 | |||||||
$ |
|
| # |
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|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
| |||||||
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| - |
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| - |
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| ||||||
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| - |
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| - |
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| ||||||
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| - |
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|
| - |
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| ||||||
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| - |
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|
|
|
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|
| - |
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| ||||||
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|
|
| - |
|
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|
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|
|
| - |
|
| ||||||
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|
|
| - |
|
|
|
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|
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| - |
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| ||||||
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| - |
|
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| - |
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| ||||||
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| - |
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| - |
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| ||||||
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| - |
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| - |
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|
| - |
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| - |
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| ||||
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| - |
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|
|
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|
| - |
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|
| |||||
上表中期權的總內在價值是指在截至2020年9月30日的最後一個交易日，行使價格低於公司多倫多證券交易所收盤價0.66加元的股票期權的税前內在價值總額，如果期權持有人在該日行使期權，他們將收到這些價值。截至2020年9月30日，貨幣中沒有已發行或可行使的期權。 |
| 18 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併財務報表的簡明附註 2020年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
限售股單位
二零一零年六月二十四日，本公司股東批准採納本公司限售股計劃(以下簡稱“RSU計劃”)。RSU計劃最近一次獲得我們股東的批准是在2019年5月2日。
RSU計劃的合格參與者包括公司的董事和員工。授予的RSU在授予的兩週年時贖回。當RSU歸屬時，RSU的持有者將獲得持有的每個RSU的一股普通股，不需要額外的代價。
關於RSU的活動總結如下： |
|
|
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|
| 加權平均 |
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| 授予日期 |
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| RSU |
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| 公允價值 |
| ||
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| # |
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| $ |
| ||
|
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|
|
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| ||
| 出色，2019年12月31日 |
|
|
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| ||
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|
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|
|
|
|
放行 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
沒收 |
|
| ( | ) |
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| |
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|
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|
|
|
|
|
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| 傑出，2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
| ||
截至2020年9月30日，未償還RSU如下： |
未完成的RSU | |||||||||||||
|
|
| 加權的- |
|
|
|
| ||||||
|
|
| 平均值 |
|
|
|
| ||||||
|
|
| 剩餘 |
|
| 集料 |
|
| |||||
數 |
|
| 契約性 |
|
| 內在性 |
|
| 救贖 | ||||
RSU的數量 |
|
| 壽命(年) |
|
| 價值 |
|
| 日期 | ||||
# |
|
|
|
| $ |
|
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| 14-12月-20日 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| 11月5日-21日 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
權證
2018年9月，本公司發佈 |
| 19 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併財務報表的簡明附註 2020年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
以下為截至2020年9月30日期間的認股權證活動： |
|
| 數 |
|
| 的數量 |
|
|
|
| |||
|
| 的 |
|
| 將發行的新股 |
|
| 每股收益美元 |
| |||
|
| 認股權證 |
|
| 一開始鍛鍊身體 |
|
| *行權價格 |
| |||
|
| # |
|
| # |
|
| $ |
| |||
出色，2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
過期 |
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| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
傑出，2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
截至2020年9月30日，未償還權證如下： |
|
|
|
|
|
| 剩下的兩個人 |
|
| -總計： |
|
|
| |||||
一次演習 |
|
| 數 |
|
| 這是一份合同 |
|
| *固有的 |
|
|
| |||||
價格也是如此。 |
|
| 一連串的認股權證 |
|
| 平均壽命(年) |
|
| 淨值 |
|
| -已過期 | |||||
$ |
|
| # |
|
|
|
|
| $ |
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基於股份的薪酬費用
基於股票的薪酬支出為$
截至2020年9月30日，大約有
截至2020年9月30日的9個月，沒有從股票期權的行使中收到現金。我們收到了$
公允價值計算
授予的期權和RSU的初始公允價值是使用期權的Black-Scholes期權定價模型和RSU的內在定價模型來確定的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，沒有授予期權或RSU。 |
| 20 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併財務報表的簡明附註 2020年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
該公司使用公司普通股的每日曆史交易數據來估計預期的波動性，因為這被認為是預測未來波動性的有效方法。無風險利率是參照到期日接近預期期權期限的加拿大國庫券確定的。該公司從未派發過股息，目前也沒有這樣做的計劃。
基於股份的補償費用在扣除估計的歸屬前沒收後確認，這導致確認最終預計將在預期期權期限內歸屬的期權費用。沒收是根據實際的歷史沒收經驗估計的。 |
14. | 銷貨 |
|
|
| 銷售額源自美國3O8主要根據定期合同出售給國內公用事業公司，以及通過現貨市場銷售賣給貿易商。
收入分解
下表顯示了我們按來源和類型分類的收入： |
|
| *截至9月30日的9個月， |
| |||||||||||||
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||||||||||
|
| $ |
|
| % |
|
| $ |
|
| % |
| ||||
出售已生產的存貨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||
A公司 |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||
B公司 |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||
|
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||
購進存貨銷售情況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
C公司 |
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|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||
B公司 |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||
|
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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總銷售額 |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
處置費收入 |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 8,304 |
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | |||
出於保密原因，個別公司的名稱尚未披露。 |
| 21 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併財務報表的簡明附註 2020年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
15. | 銷售成本 |
|
|
| 銷售成本包括與開採鈾有關的從價税和遣散費、油田和工廠運營的所有成本(包括資本化資產的相關折舊和攤銷)、回收和礦產資產成本以及產品分銷成本。這些成本也被用來評估庫存。由此得出的每磅庫存成本與產品的NRV進行比較，NRV是根據產品的估計銷售價格，扣除完成產品所需的任何必要成本後得出的。任何超過NRV的存貨價值都要計入銷售成本。
銷售成本包括以下內容： |
|
| 截至三個月 |
|
| 截至9個月 |
| ||||||||||
|
| 九月三十日， |
|
| 九月三十日， |
| ||||||||||
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
產品銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
成本或NRV調整中的較低者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
16. | 運營成本 |
|
|
運營成本包括以下內容： |
|
| *截至三個月的時間 |
|
| *截至9個月 |
| ||||||||||
|
| 九月三十日， |
|
| 九月三十日， |
| ||||||||||
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
勘探評價 |
|
|
|
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|
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|
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| ||||
發展 |
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一般事務及行政事務 |
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| ||||
吸積 |
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|
| ||||
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|
|
|
|
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|
|
|
| ||||
17. | 現金流量表的補充資料 |
|
|
現金流量表中的現金包括以下內容： |
|
| 2020年9月30日 |
|
| 2019年12月31日 |
| ||
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|
|
|
| ||
現金和現金等價物 |
|
|
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|
|
| ||
限制性現金 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
18. | 金融工具 |
|
|
該公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、限制性現金、存款、應付賬款以及應計負債和應付票據。該公司面臨與利率變化、現金和現金等價物管理以及短期投資相關的風險。 |
| 22 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併財務報表的簡明附註 2020年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
信用風險
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物以及限制性現金。這些資產包括以加元和美元計價的存單、貨幣市場賬户和活期存款。這些工具保存在加拿大和美國的金融機構。在存款金額中，約為#美元。
流動性風險
流動資金風險是指公司將無法履行到期財務義務的風險。
截至2020年9月30日，公司的財務負債包括應付帳款和應計負債#美元。
2020年5月15日，我們向美國證券交易委員會提交了一份S-3表格的通用貨架登記聲明，以便我們可以不時地以一種或多種產品提供和銷售，價格和條款待定，最高可達$
於2020年5月29日，吾等與B.Riley Securities，Inc.(前身為B.Riley FBR，Inc.)訂立市場發行銷售協議(“銷售協議”)，根據該協議，吾等可不時透過代理商在紐約證券交易所美國有限責任公司以市價發行及出售普通股，總銷售收益最高可達$ |
| 23 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計的合併財務報表的簡明附註 2020年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
靈敏度分析 | |
|
|
本公司已完成一項敏感性分析，以評估利率變動對本公司淨虧損的影響。這項敏感度分析顯示，利率變動+/-100個基點，對截至2020年9月30日的九個月或2019年可比九個月的影響都可以忽略不計。當利率發生變化時，公司的財務狀況可能會發生變化，導致對公司業績的影響與上面顯示的不同。 |
19. | 後續事件 |
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2020年10月6日，甜水縣專員和懷俄明州批准再推遲6個季度的本金支付。因此，我們國家債券貸款的下一季度本金將於2022年10月到期，最終付款將於2024年10月到期。 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
業務概述
下面的討論旨在提供我們認為對了解我們的財務狀況、財務狀況的變化和我們的經營結果是必要的信息。以下討論和分析應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的MD&A一起閲讀。
Ur-Energy成立於2004年3月22日，按照SEC行業指南7的定義，是一家勘探階段的礦業公司。我們從事鈾礦開採、回收和加工活動，包括鈾的獲取、勘探、開發和運營我們正在懷俄明州的Lost Creek項目運營我們的第一座原地回收鈾礦。UR-Energy是一家根據加拿大商業公司法二零零六年八月八日。我們的普通股在多倫多證券交易所上市，代碼為“URE”，在紐約證券交易所美國交易所上市，代碼為“URG”。
UR-Energy有一家全資子公司：UR-Energy USA Inc.，根據科羅拉多州的法律註冊成立。UR-Energy USA Inc.有三家全資子公司：NFU懷俄明州法律成立的有限責任公司懷俄明州有限責任公司，作為我們的土地持有和勘探實體；Lost Creek ISR，LLC，根據懷俄明州法律成立的有限責任公司，負責運營我們的Lost Creek項目，持有我們的Lost Creek財產和資產；PathFinder Mines Corporation(“Pathfinder”)，根據特拉華州法律註冊成立，持有除其他資產外，在懷俄明州的雪利盆地和Lucky Mc財產。自我們於2020年2月28日提交Form 10-K年度報告以來，我們在美國的主要子公司保持不變。
我們在我們的旗艦項目Lost Creek使用就地回收鈾(“ISR”)，並將在可能的情況下在其他項目中這樣做。ISR技術用於鈾提取，是因為它能以較低的成本有效地回收前緣鈾礦化。在Lost Creek，我們提取和加工氧化鈾(“U3O8”)運往第三方轉換設施進行稱重、化驗和儲存，直至售出。
我們的Lost Creek加工設施包括生產、乾燥和包裝鈾的所有電路，以便交付到銷售交易中，根據目前的許可，我們的設計和預期可加工多達100萬磅的鈾3O8每年從Lost Creek礦場運來的。該處理設施具有處理200萬磅U的物理設計能力3O8每年，這就提供了額外的處理來自其他來源的材料的能力。我們預計Lost Creek處理設施可能被用來處理捕獲的U3O8從我們的雪莉盆地項目中脱穎而出。然而，雪莉盆地許可證申請考慮建設一個完整的加工設施，根據市場條件提供更大的建設和運營靈活性。
根據合同，我們承諾銷售20萬磅的美國貨。3O82020年上半年，平均價格約為每磅42美元。我們簽訂了購買產品交付的協議，履行了這些合同承諾。購買的平均成本約為每磅26美元。我們在第一季度交付了2020年合同承諾的一部分(33,000英鎊)，並在第二季度初交付了剩餘金額(167,000英鎊)。第二季度的銷售完成了我們剩餘的定期承諾義務。
新冠肺炎(冠狀病毒)
在本季度，懷俄明州和科羅拉多州在不同級別繼續實施聚集和其他限制。由於新冠肺炎(冠狀病毒)的限制發生了變化，我們也做出了相應的調整。我們繼續監測並堅持州、聯邦和公共衞生指導方針的發展。到目前為止，我們的員工繼續保持健康。由於鈾市場持續低迷，自2016年以來，通過我們實施的裁員，包括最近在本季度實施的裁員，我們在Lost Creek的員工減少了84%。對於我們在Lost Creek的剩餘員工，我們已經改變了某些工作和通勤安排，並建議採取額外的安全預防措施。
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| 目錄 |
SBA Paycheck保護計劃
為了應對新冠肺炎(冠狀病毒)的大流行，國會於2020年3月27日頒佈了CARE法案。在其他條款中，它通過SBA創建了Paycheck Protection Program(“PPP”)。作為該計劃下符合條件的借款人，我們僅與我們在利特爾頓的主要銀行BOKF合作，申請了兩筆貸款，分別針對我們在美國負有工資義務的子公司。根據該計劃，我們有資格獲得的貸款總額為90萬美元，我們於2020年4月16日收到。靈活性法案於2020年6月5日成為法律，它改變了PPP的關鍵條款，包括貸款的到期日、推遲償還貸款和免除PPP貸款，修訂內容追溯到CARE法案的日期。小企業管理局和財政部(“財政部”)已經公佈了與公私夥伴關係相關的額外指導和規則，其中包括影響貸款期限的修改和澄清，以及豁免程序(工資費用的一部分，允許的非工資費用和申請程序)。根據該計劃的現行規定，我們預計貸款將滿足寬恕要求。見未經審計的合併財務報表附註10和下的討論流動性展望。
美國核燃料工作組、俄羅斯暫停協議與鈾市場
2020年4月23日，美國核燃料工作組(“工作組”)通過能源部(“能源部”)發佈了題為“恢復美國核能競爭優勢--確保美國國家安全的戰略”的報告。與鈾礦商相關的建議包括，首先，美國政府直接購買總計1700萬至1900萬磅的鈾3O8提議於2020年開始補充美國有保障的燃料供應鈾儲備。此外，建議通過能源部擬議的預算購買建立一個新的國家鈾儲備，從2021財年開始，為期10年。如果預算撥款得到保障，該計劃得以實施，這些採購將為燃料循環的前端提供直接支持，並有助於重建我們國家的關鍵能力。10年預算項目為每年1.5億美元。然而，在7月份，美國眾議院撥款委員會在沒有從能源部獲得進一步信息的情況下，決定不為該預算項目提供資金。委員會指示能源部在六個月內提交一份提議建立鈾儲備的計劃。還有其他的撥款途徑，包括通過立法程序；然而，目前還不清楚能源部將採取什麼行動。
2020年7月，參議院環境和公共工程委員會主席、美國參議員巴拉索提出了旨在重振該國核基礎設施的立法草案。眾所周知，2020年的“美國核基礎設施法案”(American Nuclear Infrastructure Act)包括授權建立鈾儲備，用國產燃料為美國的核反應堆提供燃料，以及其他項目，以保護美國的鈾工業。2020年7月29日，切尼和拉塔眾議員在眾議院提出了類似的立法。
同樣在2020年7月，能源部長布魯萊特告訴眾議院能源和商業小組委員會能源，美國能源部正在努力結束美國在核燃料方面對俄羅斯的依賴。能源部希望明年在俄亥俄州朴茨茅斯的能源部設施將來自美國的鈾加工成高級燃料。離心機已經從能源部的橡樹嶺實驗室轉移到朴茨茅斯。此外，能源部正在與立法者合作，授權創建鈾儲備。
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| 目錄 |
工作組的報告還呼籲支持商務部(DOC)延長俄羅斯暫停協議(RSA)的努力，以防止未來的鈾傾倒。10月初，商務部完成了RSA的修改和延長。RSA修正案在2040年之前繼續對俄羅斯進口美國的核燃料設定上限，為期20年。修正案將目前需求的20%的上限降低到20年內平均佔需求的17%，從2028年開始削減，一直持續到2040年。修正案還堵塞了保護美國市場的其他實踐漏洞，規定了任期內的行政審查，並考慮了可能的延期。從長遠來看，RSA中的這些條款是積極的發展。此外，參議員巴拉索已經提出立法，將RSA最近的延期編入法典。
工作組在其自下而上的方法中，然後建議不遲於2022年重新啟動美國唯一的轉化工廠，以生產6000至7500噸UF6，此後在2023年左右重新啟動國內濃縮，至少25%的材料未履行義務。根據法律，未履行義務的材料必須在國內採購。目前，當局並未因報告書而採取任何具體行動，而工作小組的調查結果及建議將如何及何時實施，亦不能肯定。請參閲下面的其他討論展望未來.
這場大流行繼續對全球鈾市場產生影響。第一季度宣佈的許多臨時停產和調整導致年化基礎上取消了多達4600萬英鎊的初級生產。6月和7月，各種全球業務宣佈，他們最早將於8月(KazAtomprom)和9月(Cameco/Cigar Lake)開始恢復生產。但是，與這些重新啟動相關的確認更新很少。Kazatom Prom宣佈的計劃包括在2020年至少減少1040萬美元3O8到2022年將進一步減少。
股權融資和債務重組
2020年8月4日，我們宣佈完成價值468萬美元的登記直接發行900萬股普通股和附帶一半普通股認股權證，以購買最多450萬股普通股，每股普通股和附屬認股權證的合併公開發行價為0.52美元，公司獲得的毛收入為468萬美元。扣除40萬美元的手續費和開支後，該公司於2020年8月4日收到了430萬美元的淨收益。
2020年10月6日，甜水縣專員和懷俄明州批准再推遲6個季度的本金支付。因此，下一次季度本金支付將於2022年10月到期，最後一筆付款將於2024年10月到期。
礦業權和礦業權
我們有12處美國鈾礦。我們的10處鈾礦位於懷俄明州的Great Divide盆地，包括Lost Creek。目前，我們在Lost Creek財產區域內控制着近1,800個無專利採礦權和三個懷俄明州礦物租約，合計約36,000英畝，包括Lost Creek許可證區域(“Lost Creek項目”或“項目”)，以及某些被稱為LC East、LC West、LC North、LC South和EN Project區域的毗鄰物業(與Lost Creek項目統稱為“Lost Creek Property”)。在懷俄明州的雪利盆地，我們的雪利盆地項目包括3700多英畝由公司控制的土地。我們的Lucky Mc項目在懷俄明州弗裏蒙特縣佔地1800英畝。我們的Excel金礦項目在內華達州擁有約2100英畝的採礦權。
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| 目錄 |
丟失的小溪財產
於本季度內，我們採取措施進一步減少Lost Creek的生產作業，並調整以適應鈾市場持續低迷的狀況，同時我們等待工作組建議的緩解措施以及鈾市場的進一步積極發展。產量水平的降低使我們能夠在Lost Creek進一步降低運營成本，並在利特爾頓的公司辦公室降低相關的支持成本。費用削減包括因在這兩個地點進一步削減兵力以及其他費用控制措施而節省的費用。加上上文討論的進一步推遲支付國家債券貸款的本金，這些措施將為公司節省大量資金，預計2021年和2022年分別超過700萬美元和400萬美元。
在截至2020年9月30日的三個月內，3O8 在Lost Creek工廠被捕獲，4926磅的U3O8都是用桶包裝的。我們在轉爐的庫存總額約為268,485。磅使用3O82020年9月30日。
修改丟失的小溪許可證和許可證的申請是在2014年提交的。修訂旨在將從鈾資源中回收的鈾納入緊鄰迷失小溪項目的LC East項目。WDEQ的審查工作繼續取得進展。BLM已經完成審查並獲得批准。我們預計，修改丟失的Creek許可證和LC East項目中回收鈾的許可證的所有許可和授權將於2021年上半年完成。
S赫利盆地項目
WDEQ繼續審查我們的採礦許可證申請和雪莉盆地項目的原料許可證申請。我們預計國家進程將在2021年第一季度完成，並獲得必要的許可和授權。BLM已經完成了審查，並批准了該項目。此外，雪利盆地作業開發的初步工程評估、設計和研究工作正在順利進行。
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| 目錄 |
運營結果
下表提供了有關我們的銷售額、銷售成本、毛利潤、生產和期末庫存的詳細財務信息，因為它們與使用3O8磅。
非GAAP計量與美國GAAP財務報表列報的對賬
美國3O8下表中包含的每磅成本度量在美國GAAP中沒有標準化含義，也沒有明確的計算基礎。管理層使用這些衡量標準來評估業務績效，並確定生產和定價策略。它們也可能被某些投資者用來評估業績。在適用的情況下，這些衡量標準與美國公認會計原則財務報表列報的對賬包含在各自的表格中。
銷貨
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| 管理單元 |
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| 2020 Q3 |
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| 2020 Q2 |
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| 2020 Q1 |
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| 2019 Q4 |
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| 2020年年初至今 |
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U3O8銷售對賬 (1) |
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按財務報表計算的銷售額 |
| $000 |
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| $ | - |
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| $ | 6,934 |
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| $ | 1,370 |
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| $ | 10,849 |
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| $ | 8,304 |
| |
處置費 |
| $000 |
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| $ | - |
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| $ | (4 | ) |
| $ | - |
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| $ | (1 | ) |
| $ | (4 | ) | |
U3O8銷貨 |
| $000 |
|
| $ | - |
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| $ | 6,930 |
|
| $ | 1,370 |
|
| $ | 10,848 |
|
| $ | 8,300 |
| |
U3O8售出的英鎊 |
| lb |
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| - |
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| 167,000 |
|
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| 33,000 |
|
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| 180,000 |
|
|
| 200,000 |
| |
U3O8每磅售價 |
| $/lb |
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| $ | - |
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| $ | 41.50 |
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| $ | 41.52 |
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| $ | 60.26 |
|
| $ | 41.50 |
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U3O8按產品分類的銷售額 |
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U3O8銷貨 |
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出品 |
| $000 |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
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購得 |
| $000 |
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| $ | - |
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| $ | 6,930 |
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| $ | 1,370 |
|
| $ | 10,848 |
|
| $ | 8,300 |
| |
|
| $000 |
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| $ | - |
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| $ | 6,930 |
|
| $ | 1,370 |
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| $ | 10,848 |
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| $ | 8,300 |
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U3O8售出的英鎊 |
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出品 |
| lb |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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購得 |
| lb |
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| - |
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| 167,000 |
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| 33,000 |
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| 180,000 |
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| 200,000 |
| |
|
| lb |
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| - |
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| 167,000 |
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|
| 33,000 |
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| 180,000 |
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| 200,000 |
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U3O8每磅售價 |
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出品 |
| $/lb |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
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購得 |
| $/lb |
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| $ | - |
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| $ | 41.50 |
|
| $ | 41.52 |
|
| $ | 60.26 |
|
| $ | 41.50 |
| |
|
| $/lb |
|
| $ | - |
|
| $ | 41.50 |
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| $ | 41.52 |
|
| $ | 60.26 |
|
| $ | 41.50 |
| |
注：
1.每份財務報表的銷售額包括雪莉盆地收到的處置費用的收入。處置費用與使用無關3O8已售出並被排除在美國之外的英鎊3O8 銷售和使用3O8 每磅售出的價格數字。
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| 目錄 |
公司為用户提供3O8一旦確認產品符合要求的規格，就會收到以英鎊為單位的指定數量的積分。當交付獲得批准後，公司會通知轉換設施，並向客户提供所有權轉讓的説明。收入在使用權轉讓後確認3O8是由轉換設施確認的。
第三季度沒有銷售，我們預計第四季度也不會有任何銷售。
銷售成本
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| 管理單元 |
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| 2020 Q3 |
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| 2020 Q2 |
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| 2020 Q1 |
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| 2019 Q4 |
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| 2020年年初至今 |
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U3O8銷售成本調節成本 (1) |
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每份財務報表的銷售成本 |
| $000 |
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| $ | 1,840 |
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| $ | 6,517 |
|
| $ | 3,105 |
|
| $ | 6,451 |
|
| $ | 11,462 |
| |
成本較低或NRV調整 |
| $000 |
|
| $ | (1,840 | ) |
| $ | (2,174 | ) |
| $ | (2,282 | ) |
| $ | (2,074 | ) |
| $ | (6,296 | ) | |
U3O8銷售成本 |
| $000 |
|
| $ | - |
|
| $ | 4,343 |
|
| $ | 823 |
|
| $ | 4,377 |
|
| $ | 5,166 |
| |
U3O8售出的英鎊 |
| lb |
|
|
| - |
|
|
| 167,000 |
|
|
| 33,000 |
|
|
| 180,000 |
|
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| 200,000 |
| |
U3O8每磅售出成本 |
| $/lb |
|
| $ | - |
|
| $ | 26.01 |
|
| $ | 24.94 |
|
| $ | 24.31 |
|
| $ | 25.83 |
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U3O8按產品劃分的銷售成本 |
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U3O8銷售成本 |
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從價税和遣散費税 |
| $000 |
|
| $ | 9 |
|
| $ | 6 |
|
| $ | 3 |
|
| $ | 22 |
|
| $ | 18 |
| |
韋爾菲爾德現金成本 |
| $000 |
|
| $ | 107 |
|
| $ | 154 |
|
| $ | 128 |
|
| $ | 158 |
|
| $ | 389 |
| |
韋爾菲爾德非現金成本 |
| $000 |
|
| $ | 557 |
|
| $ | 557 |
|
| $ | 618 |
|
| $ | 611 |
|
| $ | 1,732 |
| |
工廠現金成本 |
| $000 |
|
| $ | 807 |
|
| $ | 1,064 |
|
| $ | 910 |
|
| $ | 898 |
|
| $ | 2,781 |
| |
工廠非現金成本 |
| $000 |
|
| $ | 490 |
|
| $ | 490 |
|
| $ | 490 |
|
| $ | 494 |
|
| $ | 1,470 |
| |
分銷成本 |
| $000 |
|
| $ | 4 |
|
| $ | (3 | ) |
| $ | - |
|
| $ | 26 |
|
| $ | 1 |
| |
庫存變動 |
| $000 |
|
| $ | (1,974 | ) |
| $ | (2,268 | ) |
| $ | (2,149 | ) |
| $ | (2,209 | ) |
| $ | (6,391 | ) | |
出品 |
| $000 |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
| |
購得 |
| $000 |
|
| $ | - |
|
| $ | 4,343 |
|
| $ | 823 |
|
| $ | 4,377 |
|
| $ | 5,166 |
| |
|
| $000 |
|
| $ | - |
|
| $ | 4,343 |
|
| $ | 823 |
|
| $ | 4,377 |
|
| $ | 5,166 |
| |
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U3O8售出的英鎊 |
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出品 |
| lb |
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| - |
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|
| - |
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| - |
|
|
| - |
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|
| - |
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購得 |
| lb |
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|
| - |
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| 167,000 |
|
|
| 33,000 |
|
|
| 180,000 |
|
|
| 200,000 |
| |
|
| lb |
|
|
| - |
|
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| 167,000 |
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|
| 33,000 |
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| 180,000 |
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| 200,000 |
| |
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U3O8每磅售出成本 |
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出品 |
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| $ | - |
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| $ | - |
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購得 |
| $/lb |
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| $ | - |
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| $ | 26.01 |
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| $ | 24.94 |
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| $ | 24.31 |
|
| $ | 25.83 |
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| $/lb |
|
| $ | - |
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| $ | 26.01 |
|
| $ | 24.94 |
|
| $ | 24.31 |
|
| $ | 25.83 |
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注：
1.每個財務報表的銷售成本包括成本或可變現淨值(“NRV”)調整中的較低者。NRV調整與使用無關3O8已售出並被排除在美國之外的英鎊3O8銷售和使用成本3O8每磅銷售成本數字。
每個財務報表的銷售成本包括與開採鈾有關的從價税和遣散費、井田和工廠運營的所有成本(包括資本化資產的相關折舊和攤銷)、回收和礦產資產成本以及產品分銷成本。這些成本也被用來評估庫存。由此得出的每磅庫存成本與產品的NRV進行比較，NRV是根據產品的估計銷售價格，扣除完成產品所需的任何必要成本後得出的。任何超過NRV的存貨價值都按財務報表計入銷售成本。這些NRV調整被排除在U之外3O8銷售和使用成本3O8每磅銷售成本數字，因為它們與使用的磅相關3O8與期末庫存無關，與使用磅無關3O8在此期間售出。
| 30 |
| 目錄 |
包括在銷售成本中的生產成本比上一季度有所下降，其中包括高於正常成本的成本，這是因為第三季度做出了其他降低成本的努力。在又一個特別嚴寒的冬天阻礙了進入現場後，季節性實地和維護項目在第二季度進行。因此，第二季度勞動力和項目相關成本增加。這些項目在第二季度基本完成，成本在第三季度沒有重複。在第三季度，採取了各種降低成本的措施來節省現金，包括9月初在Lost Creek減少兵力。這些努力降低了油田和工廠的現金成本。Wellfield和工廠的非現金成本與上一季度持平。
毛利
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| 管理單元 |
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| 2020 Q3 |
|
| 2020 Q2 |
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| 2020 Q1 |
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| 2019 Q4 |
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| 2020年年初至今 |
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U3O8按成本乘積計算的毛利 |
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U3O8銷貨 |
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出品 |
| $000 |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
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購得 |
| $000 |
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| $ | - |
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| $ | 6,930 |
|
| $ | 1,370 |
|
| $ | 10,848 |
|
| $ | 8,300 |
| |
|
| $000 |
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| $ | - |
|
| $ | 6,930 |
|
| $ | 1,370 |
|
| $ | 10,848 |
|
| $ | 8,300 |
| |
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U3O8銷售成本 |
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出品 |
| $000 |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
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購得 |
| $000 |
|
| $ | - |
|
| $ | 4,343 |
|
| $ | 823 |
|
| $ | 4,377 |
|
| $ | 5,166 |
| |
|
| $000 |
|
| $ | - |
|
| $ | 4,343 |
|
| $ | 823 |
|
| $ | 4,377 |
|
| $ | 5,166 |
| |
|
|
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|
|
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U3O8毛利 |
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出品 |
| $000 |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
| |
購得 |
| $000 |
|
| $ | - |
|
| $ | 2,587 |
|
| $ | 547 |
|
| $ | 6,471 |
|
| $ | 3,134 |
| |
|
| $000 |
|
| $ | - |
|
| $ | 2,587 |
|
| $ | 547 |
|
| $ | 6,471 |
|
| $ | 3,134 |
| |
|
|
|
|
|
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U3O8售出的英鎊 |
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出品 |
| lb |
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| - |
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| - |
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| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
購得 |
| lb |
|
|
| - |
|
|
| 167,000 |
|
|
| 33,000 |
|
|
| 180,000 |
|
|
| 200,000 |
| |
|
| lb |
|
|
| - |
|
|
| 167,000 |
|
|
| 33,000 |
|
|
| 180,000 |
|
|
| 200,000 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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U3O8每磅銷售毛利 |
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出品 |
| $/lb |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
|
| $ | - |
| |
購得 |
| $/lb |
|
| $ | - |
|
| $ | 15.49 |
|
| $ | 16.58 |
|
| $ | 35.95 |
|
| $ | 15.67 |
| |
|
| $/lb |
|
| $ | - |
|
| $ | 15.49 |
|
| $ | 16.58 |
|
| $ | 35.95 |
|
| $ | 15.67 |
| |
上一次生產的庫存是在2019年第二季度出售的。從那時起，所有的銷售都來自購買的庫存。第三季度沒有銷售額，因此也沒有毛利潤數據。
| 31 |
| 目錄 |
U3O8生產和期末庫存
|
| 單位 |
|
| 2020 Q3 |
|
| 2020 Q2 |
|
| 2020 Q1 |
|
| 2019 Q4 |
|
| 2020年 |
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||
U3O8生產 |
|
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| |||||
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
| |||||
捕獲的磅 |
| lb |
|
|
| 2,503 |
|
|
| 4,119 |
|
|
| 4,113 |
|
|
| 5,004 |
|
|
| 10,735 |
|
英鎊源源不斷地湧入 |
| lb |
|
|
| 4,926 |
|
|
| 2,892 |
|
|
| 1,433 |
|
|
| 7,116 |
|
|
| 9,251 |
|
已裝運磅 |
| lb |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 20,643 |
|
|
| - |
|
購買的英鎊 |
| lb |
|
|
| - |
|
|
| 167,000 |
|
|
| 33,000 |
|
|
| 180,000 |
|
|
| 200,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8期末庫存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
磅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在製品庫存 |
| lb |
|
|
| 6,901 |
|
|
| 9,267 |
|
|
| 8,304 |
|
|
| 5,396 |
|
|
|
|
|
工廠庫存 |
| lb |
|
|
| 9,251 |
|
|
| 4,326 |
|
|
| 1,433 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
轉換庫存-生產 |
| lb |
|
|
| 219,735 |
|
|
| 219,802 |
|
|
| 219,802 |
|
|
| 220,053 |
|
|
|
|
|
折算庫存-採購 |
| lb |
|
|
| 48,750 |
|
|
| 48,750 |
|
|
| 48,750 |
|
|
| 48,750 |
|
|
|
|
|
|
| lb |
|
|
| 284,637 |
|
|
| 282,145 |
|
|
| 278,289 |
|
|
| 274,199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在製品庫存 |
| $000 |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
工廠庫存 |
| $000 |
|
| $ | 268 |
|
| $ | 138 |
|
| $ | 42 |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
轉換庫存-生產 |
| $000 |
|
| $ | 6,083 |
|
| $ | 6,079 |
|
| $ | 6,082 |
|
| $ | 6,250 |
|
|
|
|
|
折算庫存-採購 |
| $000 |
|
| $ | 1,268 |
|
| $ | 1,268 |
|
| $ | 1,209 |
|
| $ | 1,176 |
|
|
|
|
|
|
| $000 |
|
| $ | 7,619 |
|
| $ | 7,485 |
|
| $ | 7,333 |
|
| $ | 7,426 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每磅成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在製品庫存 |
| $/lb |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
工廠庫存 |
| $/lb |
|
| $ | 28.97 |
|
| $ | 31.90 |
|
| $ | 29.31 |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
轉換庫存-生產 |
| $/lb |
|
| $ | 27.68 |
|
| $ | 27.66 |
|
| $ | 27.67 |
|
| $ | 28.40 |
|
|
|
|
|
折算庫存-採購 |
| $/lb |
|
| $ | 26.01 |
|
| $ | 26.01 |
|
| $ | 24.80 |
|
| $ | 24.12 |
|
|
|
|
|
|
| $/lb |
|
| $ | 26.77 |
|
| $ | 26.53 |
|
| $ | 26.35 |
|
| $ | 27.08 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產的庫存詳細信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從價税和遣散費税 |
| $/lb |
|
| $ | 0.75 |
|
| $ | 0.75 |
|
| $ | 0.75 |
|
| $ | 0.77 |
|
|
|
|
|
現金成本 |
| $/lb |
|
| $ | 17.50 |
|
| $ | 17.48 |
|
| $ | 17.49 |
|
| $ | 17.95 |
|
|
|
|
|
非現金成本 |
| $/lb |
|
| $ | 9.43 |
|
| $ | 9.43 |
|
| $ | 9.43 |
|
| $ | 9.68 |
|
|
|
|
|
|
| $/lb |
|
| $ | 27.68 |
|
| $ | 27.66 |
|
| $ | 27.67 |
|
| $ | 28.40 |
|
|
|
|
|
於本季度內，我們採取措施進一步減少Lost Creek的生產作業，並調整以適應鈾市場持續低迷的狀況，同時我們等待工作組建議的緩解措施以及鈾市場的進一步積極發展。因此，Lost Creek的生產率在本季度下降。捕獲的英鎊在本季度下降了近40%，並將在第四季度繼續下降。為了最大限度地降低乾燥成本，我們只有在捕獲足夠多的材料以裝上一整批貨物後才會進行乾燥和包裝。因此，敲打的英鎊可能會滯後更長時間，與捕獲的英鎊比平時更多的英鎊有所不同。本季度沒有發貨，因為我們在2019年12月將所有可用產品發運到轉換設施，並且在2020年沒有鼓裝足夠的產品來證明發貨是合理的。
在季度末，我們大約有268,485磅的U3O8在轉換設施，包括219,735英鎊，每磅平均成本為27.68美元，48,750英鎊購買，平均成本為每磅26.01美元。
| 32 |
| 目錄 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營結果：
|
| 截至三個月 |
|
| 截至9個月 |
| ||||||||||
|
| 九月三十日， |
|
| 九月三十日， |
| ||||||||||
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銷貨 |
|
| - |
|
|
| 5,115 |
|
|
| 8,304 |
|
|
| 21,406 |
|
銷售成本 |
|
| (1,840 | ) |
|
| (7,515 | ) |
|
| (11,462 | ) |
|
| (23,824 | ) |
毛利(虧損) |
|
| (1,840 | ) |
|
| (2,400 | ) |
|
| (3,158 | ) |
|
| (2,418 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營成本 |
|
| (2,157 | ) |
|
| (2,620 | ) |
|
| (6,446 | ) |
|
| (7,920 | ) |
營業利潤(虧損) |
|
| (3,997 | ) |
|
| (5,020 | ) |
|
| (9,604 | ) |
|
| (10,338 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息支出 |
|
| (195 | ) |
|
| (153 | ) |
|
| (522 | ) |
|
| (517 | ) |
認股權證按市價計價收益 |
|
| 550 |
|
|
| 981 |
|
|
| 592 |
|
|
| 343 |
|
匯兑損益 |
|
| (53 | ) |
|
| 4 |
|
|
| (46 | ) |
|
| (24 | ) |
其他收入(費用) |
|
| (1 | ) |
|
| (12 | ) |
|
| 16 |
|
|
| 3 |
|
淨收益(虧損) |
|
| (3,696 | ) |
|
| (4,200 | ) |
|
| (9,564 | ) |
|
| (10,533 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
| 36 |
|
|
| 15 |
|
|
| 67 |
|
|
| (8 | ) |
綜合收益(虧損) |
|
| (3,660 | ) |
|
| (4,185 | ) |
|
| (9,497 | ) |
|
| (10,541 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
| (0.02 | ) |
|
| (0.03 | ) |
|
| (0.06 | ) |
|
| (0.07 | ) |
稀釋 |
|
| (0.02 | ) |
|
| (0.03 | ) |
|
| (0.06 | ) |
|
| (0.07 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8售出的英鎊 |
|
| - |
|
|
| 122,500 |
|
|
| 200,000 |
|
|
| 485,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每磅售價 |
|
| - |
|
|
| 41.76 |
|
|
| 41.50 |
|
|
| 44.13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每磅銷售成本 |
|
| - |
|
|
| 27.98 |
|
|
| 25.83 |
|
|
| 32.24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每磅銷售毛收入 |
|
| - |
|
|
| 13.78 |
|
|
| 15.67 |
|
|
| 11.89 |
|
銷貨
我們賣出了20萬磅的美國貨3O8在截至2020年9月30日的9個月中，平均價格為每磅41.50美元。我們賣出了122,500磅和485,000磅3O8截至2019年9月30日的三個月和九個月，平均價格分別為每磅41.76美元和44.13美元。銷售都是通過定期合同完成的。2020年第三季度沒有銷售。
| 33 |
| 目錄 |
銷售成本
每個財務報表的銷售成本包括與開採鈾有關的從價税和遣散費、井田和工廠運營的所有成本(包括資本化資產的相關折舊和攤銷)、回收和礦產資產成本以及產品分銷成本。這些成本也被用來評估庫存。由此得出的每磅庫存成本與產品的NRV進行比較，NRV是根據產品的估計銷售價格，扣除完成產品所需的任何必要成本後得出的。任何超過NRV的存貨價值都按財務報表計入銷售成本。這些NRV調整被排除在U之外3O8銷售和使用成本3O8每磅銷售成本數字，因為它們與使用的磅相關3O8與期末庫存無關，與使用磅無關3O8在此期間售出。
2020年的所有銷售額都來自購買的產品。截至2020年9月30日的9個月的加權平均購買價格為每磅25.83美元，而截至2019年9月30日的9個月的加權平均購買價格為每磅32.24美元。2019年，銷售的產品有一部分來自採購庫存，生產庫存的每磅成本高於採購庫存，這導致2019年銷售的每磅平均成本比2020年更高。2020年第三季度沒有銷售。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，每份財務報表的銷售成本分別包括180萬美元和630萬美元的成本或NRV調整後的較低成本，而2019年同期分別為410萬美元和820萬美元。
毛利
截至2020年9月30日的9個月，每個財務報表的總虧損為320萬美元。在加上成本或NRV調整後的630萬美元(其中包括很大一部分現金生產成本)後，與U3O8前9個月的銷售額為310萬美元，毛利率約為38%。在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，不包括NRV調整後的毛利潤分別為170萬美元和580萬美元，毛利率分別約為33%和27%。2019年毛利率較低的主要原因是，它包括銷售成本較高的生產英鎊，這增加了當年銷售的每磅成本。
運營成本
運營成本包括勘探評價費用、開發費用、綜合管理費用和增值費用。
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營成本：
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| 截至三個月 |
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| 截至9個月 |
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| 九月三十日， |
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| 九月三十日， |
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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勘探評價 |
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| 474 |
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| 822 |
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| 1,419 |
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| 2,084 |
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發展 |
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| 284 |
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| 372 |
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| 900 |
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| 831 |
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一般事務及行政事務 |
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| 1,254 |
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| 1,282 |
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| 3,694 |
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| 4,574 |
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吸積 |
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| 145 |
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| 144 |
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| 433 |
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| 431 |
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| 2,157 |
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| 2,620 |
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| 6,446 |
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| 7,920 |
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| 34 |
| 目錄 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月的總運營成本分別為220萬美元和640萬美元。相比之下，截至2019年9月30日的3個月和9個月期間，這些費用分別為260萬美元和790萬美元。本季度的減少主要是因為我們的某些聯邦採礦索賠的維護付款的時間差異，這些付款是在今年第二季度支付的，而不是去年第三季度支付的。較低的勞動力成本是這九個月期間有利差異的主要原因。2020年第一季度，在考慮了鈾市場狀況以及世界經濟狀況和市場對新冠肺炎的反應等因素後，我們的董事會選擇不支付2019年業績的獎金，這佔了勞動力差異的很大一部分。
勘探和評估費用包括勘探、評估和監管部門的勞動力和相關成本，以及尚未達到開發或運營階段的物業的土地持有和勘探成本。如上文所述，2020年季度和年初迄今的減少主要是由於索賠維護時間差異和不支付獎金的決定。
開發費用包括未直接歸因於生產活動的Lost Creek項目發生的成本，包括井場建設、鑽井和開發成本。它還包括與雪莉盆地項目和Lucky Mc相關的成本，雪莉盆地項目處於更高級的階段，Lucky Mc在歷史悠久的礦址的開墾接近尾聲。季度減少與上文討論的索賠付款時間有關。每年的增長與完成LC East和雪莉盆地的許可相關的成本有關。
一般及行政開支涉及本公司的行政、財務、投資者關係、土地及法律職能，主要包括人事、設施及支援費用。季度成本與前一年相似，而年度成本下降的主要原因是，如上所述，決定不支付獎金獎勵，以及與2019年發生的第232條貿易行動相關的法律和相關費用的減少，這些費用在2020年沒有重複。
其他收入和費用
與上年相比，截至2020年9月30日的3個月和9個月的淨利息支出保持不變。2019年10月，國家批准國家債券貸款本金延期六個季度支付，因此本金餘額和由此產生的利息費用沒有明顯變化。
作為2018年9月公開發行和2020年8月註冊直接發行的一部分，我們出售了以美元定價的權證。由於Ur-Energy Inc.的功能貨幣是加元，因此產生了衍生金融負債。由於權證沒有活躍的市場，因此創建的負債和每季度調整的負債是使用Black-Scholes技術計算的。重新計量負債的任何收益或損失都反映在該期間的淨收益中。截至2020年9月30日和2019年9月30日的重估分別帶來了所示收益。
普通股每股收益(虧損)
截至2020年9月30日的3個月和9個月，普通股的基本虧損和稀釋虧損分別為0.02美元和0.06美元，而2019年同期的基本虧損和稀釋虧損分別為0.03美元和0.07美元。每股普通股的攤薄虧損等於每股普通股的基本虧損，因為當出現淨虧損時，期權、認股權證和RSU沒有攤薄。
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| 目錄 |
流動性與資本資源
截至2020年9月30日，我們的現金資源包括現金和現金等價物660萬美元，比2019年12月31日的餘額740萬美元減少了80萬美元。現金資源包括加拿大和美元計價的存款賬户和貨幣市場基金。我們將580萬美元用於經營活動，不到10萬美元用於投資活動，融資活動產生了510萬美元。
2013年10月23日，我們完成了懷俄明州斯威特沃特縣3400萬美元的應税工業發展收入債券融資計劃貸款(“州債券貸款”)。國家債券貸款要求以固定年利率5.75%的固定利率支付利息，從2014年1月1日開始，每季度支付一次。本金將分28個季度支付，從2015年1月1日開始。國家債券貸款由Lost Creek項目的所有資產擔保。截至2020年9月30日，國家債券貸款餘額為1,240萬美元。
2019年10月1日，甜水縣專員和懷俄明州批准從2019年10月1日開始推遲六個季度的本金支付。2020年10月6日，國家債券貸款再次修改，再推遲18個月支付本金。季度本金支付計劃於2022年10月1日恢復，最後一筆付款將於2024年10月1日到期。
2020年4月16日，我們通過BOKF獲得了兩筆SBA PPP貸款(我們在美國負有工資義務的子公司各一筆)。該項目是國會為應對新冠肺炎(冠狀病毒)大流行而於2020年3月27日頒佈的CARE法案的一部分。綜合貸款額為90萬美元。
2020年6月5日，《2020年支付卡保護計劃靈活性法案》(簡稱《靈活性法案》)正式成為法律。靈活性法案“改變了PPP的關鍵條款，包括貸款的到期日、貸款付款的延期和PPP貸款的豁免，修訂追溯到”CARE法案“的日期。
根據靈活性法案以及SBA和財政部規則制定的修改，我們的貸款(包括利息)的償還可以根據合格的工資單、與工資單相關的費用和貸款融資後24周內發生的其他允許成本予以免除。要全額免除貸款，必須在該期限內滿足以下要求，並在寬恕申請書中有充分的記錄：
| (1) | 將不少於60%的貸款收益用於符合條件的工資成本。 |
| (2) | 將剩餘的貸款收益用於： |
| a. | 符合條件的額外工資成本超過60%； |
| b. | 支付2020年2月15日之前發生的抵押債務的利息； |
| c. | 二零二零年二月十五日前租約的租金支付；及/或 |
| d. | 根據2020年2月15日之前的服務協議支付的公用事業費用。 |
| (3) | 維護員工薪酬水平(根據具體的計劃要求)。 |
對於未被免除的任何部分貸款，該計劃規定根據借款人申請寬恕的時間以及SBA對申請採取的行動，最初推遲付款，最長為使用和寬恕承保期結束後的十個月(2021年7月30日)。貸款的任何剩餘金額都有兩年的到期日(2022年4月16日)，除非與貸款人重新談判，期限最長為五年，年利率為1%。我們預計貸款將滿足該計劃下的寬恕要求，但目前我們尚未申請或收到貸款寬免，因此已將PPP貸款視為債務。
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| 目錄 |
2020年5月15日，我們向證券交易委員會提交了一份S-3表格的通用貨架登記聲明，以便我們可以不時以一個或多個產品(價格和條款待定)提供和出售最多1億美元的普通股、用於購買我們的普通股、優先和次級債務證券的認股權證，以及購買我們的普通股和/或優先和次級債務證券的權利。註冊聲明於2020年5月27日生效，為期三年。
2020年5月29日，我們與B.Riley Securities，Inc.(前身為B.Riley FBR，Inc.)簽訂了“在市場上發行銷售協議”(“銷售協議”)，根據該協議，我們可以不時通過代理商在紐約證券交易所美國市場或其他美國市場以市價發行和出售普通股，總銷售收益最高可達10,000,000美元。本銷售協議取代本公司先前於二零一六年五月二十七日訂立的經修訂的市場發行銷售協議。我們在2020年沒有使用過這個設施。
2020年8月4日，該公司完成了價值468萬美元的登記直接發售900萬股普通股和附帶一半普通股認股權證的交易，以購買最多450萬股普通股，每股普通股和附屬認股權證的合併公開發行價為0.52美元，為公司帶來的毛收入為468萬美元。扣除40萬美元的費用和開支後，該公司的淨收益為430萬美元。
來自美國的收藏品3O8截至2020年9月30日的9個月，銷售額總計830萬美元。
截至2020年9月30日的9個月中，運營活動使用的現金為580萬美元，而2019年同期為50萬美元。產生差異的主要原因是，2019年包括現有庫存的銷售，而2020年不包括。2019年，我們銷售了2018年生產和支付的庫存中的213,750英鎊。因此，所有與產生的英鎊相關的2019年銷售收入都貢獻給了本年度經營活動提供的現金。2020年，所有銷售都來自購買的產品，購買英鎊的成本減少了全年經營活動提供的現金數量。
流動性展望
截至2020年10月28日，我們的無限制現金頭寸為590萬美元。
除了我們的現金頭寸外，如果需要，我們完成的、隨時可以出售的轉換設施庫存可以立即變現。我們預計2021年將以當時有效的現貨市場價格出售我們現有成品庫存的很大一部分，除非市場狀況發生變化，或者我們選擇獲得額外的融資。
展望未來
繼今年早些時候多次宣佈行業停產和減產後，美國3O86月份現貨價格漲至每磅33美元。使用3O8自那以後，現貨價格已降至每磅略低於30美元。雖然減產按年率計算可能高達4600萬磅的初級產量，但對長期使用的積極影響3O8價格還沒有實現。
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如上所述，工作組報告提出了幾項振興國內鈾礦開採的強烈建議，其中最相關的是，美國政府應直接購買總計1700萬至1900萬磅的鈾3O8以補充美國有保障的燃料供應鈾儲備。此外，報告還建議建立國家鈾儲備，包括在總統的2021財年預算請求中；在第一年，預計該儲備將直接支持至少兩個美國鈾礦的運營。預算項目為2021財年至2030財年每年1.5億美元。然而，美國眾議院撥款委員會在7月份決定，在沒有能源部進一步提供信息的情況下，不為該預算項目提供資金，他們指示能源部在撥款法案通過後6個月內提交一份建立鈾儲備的計劃。
RSA的修正案和延期於10月初完成，將對俄羅斯進口美國核燃料的上限再延長20年，直到2040年。修正案將目前需求的20%的上限降低到20年內平均佔需求的17%，從2028年開始削減，一直持續到2040年。從長遠來看，RSA中的這些條款是積極的發展。值得注意的是，參議員巴拉索已經提出立法，將RSA最近的延期編入法典。
儘管如此，工作組的計劃目前尚未產生任何具體行動或補救措施，雖然報告的建議力度很大，但無法確定工作組的調查結果和建議的最終結果，也不能確定針對這些調查結果和建議採取任何行動的時間和影響。這既包括國會預算撥款程序，也包括與國家鈾儲備相關的擬議立法。因此，這些持續過程的結果及其對美國鈾市場的影響仍然不確定。
除了國家債券貸款的重組外，我們在等待工作組報告的建議減免和鈾市場的進一步積極發展的同時，繼續實施其他全公司範圍的成本節約措施。最近，我們進一步將Lost Creek的生產業務減少到市場合適的水平。產量水平的降低使我們能夠進一步降低Lost Creek的運營成本，並降低公司辦公室的相關支持成本。費用削減包括因在這兩個地點進一步削減兵力以及其他費用控制措施而節省的費用。加上進一步推遲支付國家債券貸款的本金，這些措施將為公司節省大量資金，預計2021年和2022年分別超過700萬美元和400萬美元。
在我們剩餘的經驗豐富的技術和運營人員的幫助下，我們將繼續在我們完全許可的Lost Creek礦山和工廠保持運營準備狀態。UR-Energy準備將Lost Creek的鈾產量擴大到年化運行率100萬磅。
Lost Creek工廠已建成並獲得許可，可處理多達200萬磅的U3O8每年，而且之前報告的礦產資源可供加工廠在未來多年使用。Lost Creek產量的提高將推動前兩個礦山單元的進一步開發，隨後是修訂後的Lost Creek Property初步經濟評估中定義的另外十個礦區。考慮到未來的發展和建設，我們保留了現有的工作人員，因為他們擁有最高水平的經驗和適應能力，可以更容易地過渡到全面運營。Lost Creek的運營可以在GO決定後的短短6個月內提高到最高生產率，只需在完全允許的MU2內開發更多的管座即可。在這6個月的開工期內，開發費用估計約為1400萬美元，幾乎全部與MU2鑽井和集裝房建設成本有關。
我們將繼續密切關注鈾市場，以及工作組報告、能源部和能源部的努力或立法行動所產生的任何可能對鈾生產行業產生積極影響的行動或補救措施。在此之前，我們將繼續最大限度地降低成本，最大限度地擴大“跑道”，以維持目前的運營，避免不必要的稀釋，同時保持必要的運營準備，以便在需要時提高產量。
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| 目錄 |
與關聯方的交易
本季度沒有與關聯方進行任何交易。
建議的交易
作為典型的礦產勘探、開發和採礦業，我們將考慮和審查潛在的合併、收購、投資和風險交易以及可能提高股東價值的機會。一旦發生需要報告的事件，就會及時披露此類交易。
關鍵會計政策和估算
我們已經證實了Lost Creek財產存在鈾資源，但由於原地開採礦山的獨特性質，我們沒有也沒有計劃在這個項目中建立已探明的和可能的儲量的存在。因此，我們採取了一項關於符合資本化條件的項目的性質的會計政策，以供就地使用3O8因此，我們必須將我們的政策與已被確立為這些類型採礦作業最佳做法的會計處理方式相一致，以確保我們的政策符合這些類型的採礦作業的最佳做法。
井田的開發包括注入、生產和監測鑽井和完井，井田內的管道以及用於監測與礦山運營相關的生產和處置井的加工設施和集管室。這些費用在發生時計入費用。
礦物屬性
礦業權購置成本資本化。當物業實現生產時，這些成本將在預計收益期間攤銷。
由於我們沒有已探明和可能的儲量，開發成本(包括但不限於生產井、集管間、管道和電力)將按已發生的費用計入費用。
庫存和銷售成本
我們的存貨根據銷售該產品的預計收入，以成本和可變現淨值中的較低者計價。我們正在將Lost Creek設施的所有運營成本分攤到生產的各個階段的庫存估值中，但井田和處置井成本除外，它們在發生時被視為開發費用。設施圍護設施、設備和資產報廢債務的折舊以及相關財產購置成本的攤銷也包括在存貨估值中。我們不會將任何管理或其他管理費用分配給產品成本。
基於股份的費用
我們被要求在財務報表中按公允價值初步記錄所有股權工具，包括認股權證、限制性股票單位和股票期權。
管理層利用布萊克-斯科爾斯模型計算權證和股票期權在發行時的公允價值。此外，衍生權證的公允價值按季度使用布萊克-斯科爾斯模型重新計算，任何收益或損失都反映在該期間的淨收益中。使用布萊克-斯科爾斯模型需要管理層對公司股票在權益工具未來壽命內的預期波動性、權益工具預期壽命的估計以及預計將被沒收的期權數量進行估計。確定這些估計需要重要的判斷，並要求管理層根據有限的實際結果歷史來制定對未來事件的估計。
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表外安排
我們並無訂立任何重大資產負債表外安排，例如擔保合約、轉移至未合併實體的資產的或有權益、衍生工具債務，或與可變權益實體安排下的任何責任有關的安排。
已發行股票數據
截至2020年10月28日，我們擁有169,667,672股已發行普通股和10,091,282股收購普通股的期權。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
市場風險是指由於利率和外幣匯率波動導致金融工具的公允價值或未來現金流發生變化而對公司造成不利財務影響的風險。
利率風險
使公司面臨利率風險的金融工具是其現金等價物、存款、限制性現金和債務融資。我們管理現金和現金等價物的目標是始終保持手頭有足夠的資金來滿足日常要求，並將任何被認為超過日常要求的金額存入公司的金融機構，以便它們賺取利息。
貨幣風險
截至2020年9月30日，我們維持了約20萬美元的外幣餘額，因此貨幣風險較低，這是我們典型的餘額。
商品價格風險
本公司須承擔與USU市場價格相關的市場風險3O8。未來的額外銷售將同時受到現貨和長期使用的影響3O8價格波動。從歷史上看，美國3O8價格一直在波動，而美國的價格3O8已經並將繼續受到許多我們無法控制的因素的影響，包括對核能的需求、政治和經濟條件以及美國的政府立法3O8生產國和消費國以及其他公司的生產水平和生產成本。美國現貨市場價格3O8自2001年1月以來已經表現出很大的範圍。價格已經從2001年1月的每磅7.1美元上漲到2007年9月的每磅136.00美元的高位。據TradeTech，LLC和UXC，LLC報道，截至2020年10月28日，現貨市場價格為每磅29.60美元。
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項目4.控制和程序
(A)評估披露控制和程序
截至本MD&A所涵蓋期間結束時，公司在首席執行官和首席財務官的監督下，按照1934年“證券交易法”(“交易法”)規則13a-15(E)和規則15d-15(E)的定義，對其披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，可以確保公司在根據交易所法案提交或提交的報告中披露的信息：(1)有效地記錄、處理和彙總，並在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內報告；(2)積累並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。該公司的披露控制和程序包括財務報告內部控制的組成部分。無論設計和運作如何良好，財務報告的內部控制只能提供合理的、但不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。
(B)更改財務報告的內部控制
截至二零二零年九月三十日止九個月內，我們的財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變動。
第二部分
項目1.法律程序
沒有新的法律訴訟或懸而未決的訴訟中的實質性進展。
第1A項危險因素
除了我們之前在Form 10-K年度報告中陳述的風險因素之外，關於新冠肺炎(冠狀病毒)的以下因素也應該考慮。
新冠肺炎(冠狀病毒)於2020年3月宣佈大流行，對全球經濟以及大宗商品和股票市場造成重大負面影響，前景仍不明朗。雖然我們的員工尚未受到直接影響或患病，但疫情對我們的業務和運營構成風險，如果我們的員工、監管機構、供應商或其他業務合作伙伴在一段時間內無法進行日常運營，可能會對我們的運營、業務和財務狀況產生不利影響。雖然我們正在監測這些情況，包括政府對行動和行動的限制，但隨着情況繼續發展，包括以不可預見的方式，我們無法預測任何此類影響的程度或應對影響的行動的成功程度。我們是一個高度監管的行業，雖然監管機構正在待命解決疾病、政府限制和其他影響對運營的影響，但仍不確定是否所有影響都能通過我們的運營和監管機構及時解決。我們正在並將繼續與我們的員工充分合作，努力保護他們的健康和安全。
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| 目錄 |
如上所述，新冠肺炎(冠狀病毒)疫情可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響，因此，它也可能會增加我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告第I部分“風險因素”項下描述的許多其他風險，例如與我們獲得額外資本的能力有關的風險，從而可能對我們的業務產生負面影響。由於與新冠肺炎(冠狀病毒)大流行相關的事件具有高度不確定性和動態性，目前無法估計大流行對我們業務的影響。不過，這些影響可能會對我們的運營產生實質性影響，我們將繼續密切關注新冠肺炎(冠狀病毒)疫情。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
無
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
我們在Lost Creek的作業和勘探活動不受聯邦礦山安全與健康管理局根據1977年聯邦礦山安全與健康法案的監管。
第5項其他資料
2020年10月28日，公司董事會批准了對其首席執行官Jeffrey Klenda修訂和重新簽署的僱傭協議的修正案，根據修訂後的協議條款，可能需要支付給Klenda先生的遣散費金額從當時基本工資的兩倍增加到當時基本工資的三倍，而Klenda先生有權領取遣散費的情況沒有修改。
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項目6.展品
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| 通過引用併入本文 | ||||||
陳列品 |
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| 陳列品 |
| 歸檔 |
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31.1 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14和15d-14對首席執行官的認證。 |
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31.2 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14和15d-14對CFO的認證。 |
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32.1 |
| 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官認證。 |
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32.2 |
| 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的CFO認證。 |
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101.INS |
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101.SCH |
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101.CAL |
| 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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101.LAB |
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101.PRE |
| 內聯XBRL演示文稿鏈接庫文檔 |
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104 |
| 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
| UR-ENERENCE Inc. |
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日期：2020年10月30日 | 依據： | /s/Jeffrey T.Klenda |
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| 傑弗裏·T·克倫達 |
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| 首席執行官 |
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| (首席行政主任) |
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日期：2020年10月30日 | 依據： | /s/羅傑·L·史密斯 |
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| 羅傑·L·史密斯 |
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| 首席財務官 |
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| (首席財務官和 |
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| 首席會計官) |
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