美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
截至2020年9月26日的季度
或
用於從到的過渡期。
委託文件編號：
已安裝RBC軸承 (章程中規定的註冊人的確切姓名)
| (州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 | |
| 公司或組織) | 識別號碼) | |
| (主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(註冊人電話號碼，含區號)
根據該法第 12(B)節登記的證券：
| 每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用 複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒，不是☐
在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)， 用複選標記表示註冊人是否已以電子方式提交併發佈在其公司網站上(如果有)，是否已根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則提交併發佈每個互動的 數據文件。是☒，不是☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司還是新興成長型公司。 請參閲《交易所法案》規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
| ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以符合根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是☐，不是☒
截至2020年10月23日，RBC軸承有限公司
已
目錄
| 第I部-財務信息 | 1 |
| 項目1.合併財務報表 | 1 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 16 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| 項目4.控制和程序 | 32 |
| 財務報告內部控制的變化 | 32 |
| 第II部分-其他資料 | 32 |
| 項目1.法律訴訟 | 32 |
| 第1A項。危險因素 | 32 |
| 第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 32 |
| 第3項高級證券違約 | 33 |
| 項目4.礦山安全披露 | 33 |
| 項目5.其他信息 | 33 |
| 項目6.展品 | 34 |
i
第一部分財務信息
第 項1.合併財務報表
RBC軸承公司
合併資產負債表
(千美元，不包括股票和 每股數據)
| 2020年9月26日 | 3月28日 2020 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除壞賬準備淨額1美元 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 經營租賃資產，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷淨額美元 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 流動經營租賃負債 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 長期債務，減少流動部分 | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 國庫股，按成本價計算， | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
請參閲隨附的説明。
1
RBC軸承公司
合併運營報表
(千美元，不包括股票和 每股數據)
(未經審計)
| 三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 2020年9月26日 | 9月28日 2019 | 九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 業務費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他，淨 | ||||||||||||||||
| 業務費用共計 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ||||||||||||||||
| 其他營業外費用 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税撥備 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股淨收入： | ||||||||||||||||
| 基本型 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均普通股： | ||||||||||||||||
| 基本型 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
請參閲隨附的説明。
2
RBC軸承公司
綜合綜合收益表
(千美元)
(未經審計)
| 三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 2020年9月26日 | 9月28日 2019 | 九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外幣換算調整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 綜合收益總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
請參閲隨附的説明。
3
RBC軸承公司
股東權益合併報表
(千美元)
(未經審計)
| 普通股 | 額外實收 | 累積 其他 綜合 | 留用 | 庫存股 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 收入/(虧損) | 收益 | 股份 | 金額 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月28日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使股權獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税後服務費用淨額和精算損失淨額為#美元 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收後的淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月27日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使股權獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税後服務費用淨額和精算損失淨額為#美元 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收後的淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月26日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
請參閲隨附的説明。
4
RBC軸承公司
股東權益合併報表 (續)
(千美元)
(未經審計)
| 普通股 | 額外實收 | 累積 其他 綜合 | 留用 | 庫存股 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 收入/(虧損) | 收益 | 股份 | 金額 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 2019年3月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使股權獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税後服務費用淨額和精算損失淨額為#美元 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收後的淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 採用ASU 2018-02的影響 | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月29日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使股權獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税後服務費用淨額和精算損失淨額為#美元 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收後的淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月28日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
請參閲隨附的説明。
5
RBC軸承公司
合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
| 截至六個月 | ||||||||
| 2020年9月26日 | 9月28日 2019 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||
| 遞延融資成本攤銷 | ||||||||
| 股份薪酬 | ||||||||
| 其他非現金收費 | ||||||||
| 扣除收購後的營業資產和負債淨額變化： | ||||||||
| 應收帳款 | ||||||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動的現金流量： | ||||||||
| 購置房產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售資產所得收益 | ||||||||
| 收購業務 | ( | ) | ||||||
| 投資活動所用現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌資活動的現金流量： | ||||||||
| 從循環信貸安排收到的收益 | ||||||||
| 從定期貸款收到的收益 | ||||||||
| 償還循環信貸安排 | ( | ) | ||||||
| 償還定期貸款 | ( | ) | ||||||
| 應付票據的償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 與信貸安排和定期貸款有關的融資費用 | ( | ) | ||||||
| 股票期權的行使 | ||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物： | ||||||||
| 在此期間增加 | ||||||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露： | ||||||||
| 支付的現金： | ||||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 利息 | ||||||||
請參閲隨附的説明。
6
RBC軸承公司
未經審計的中期合併財務報表附註
(千美元，不包括股票和 每股數據)
1.陳述依據
本文所包括的中期合併財務報表是由特拉華州的RBC軸承有限公司(與其子公司，“公司”統稱)根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的，未經審計。 本公司是特拉華州的一家公司(統稱為“本公司”)，根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定，未經審計就編制了中期合併財務報表。本報告所包含的中期財務報表是按照公司截至2020年3月28日的財政年度的10-K表格年度報告中所包含的公司 經審計財務報表及其附註編制的。 本報告所包含的中期財務報表與公司在截至2020年3月28日的財政年度的10-K表格年度報告中所包含的經審計的財務報表及其附註一致。我們根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)編制的年度經審計財務報表 中通常包含某些信息和腳註披露，但我們對這些信息和腳註進行了濃縮或省略。如本報告中所用， 術語“我們”、“加拿大皇家銀行”和“公司”均指加拿大皇家銀行軸承有限公司及其子公司，除非上下文另有含義。
這些報表反映 僅由正常經常性項目組成的所有調整、應計和估計，管理層認為這些調整、應計和估計是公平列報中期 期間綜合財務狀況和綜合經營業績所必需的 。這些財務報表應與公司經審計的財務報表 及其附註一起閲讀，這些報表包括在Form 10-K年度報告中。
截至2020年9月26日的三個月和六個月期間的運營結果 不一定代表截至2021年4月3日的整個 財年的運營結果。截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和六個月期間分別包括 13周和26周。除非另有説明，否則所顯示的金額以千為單位。
2.重大會計政策
公司的 重要會計政策在截至2020年3月28日的Form 10-K年度報告 的“附註2-重要會計政策摘要”中有詳細説明。下面討論採用新的 會計準則對我們的會計政策進行的重大更改。
採用的最新會計準則
2016年9月， 財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具 -信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量，這改變了實體衡量 大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的方式，這些工具不是通過淨收入以公允價值計量的。 新的指導方針用新的預期信用損失減值模型取代了當前的已發生損失方法。新模型 適用於以攤銷成本計量的大多數金融資產和某些其他工具，包括貿易和其他應收賬款、貸款、持有至到期的債務工具、租賃淨投資、貸款承諾和備用信用證。在初始確認風險敞口 後，預期信用損失模型要求各實體估計風險敞口(或風險敞口池)的整個生命週期內的預期信用損失 。預期信貸損失的估計考慮了歷史信息、當前信息以及合理的 和可支持的預測，包括對提前還款的估計。在估計預期信貸損失時，將具有相似風險特徵的金融工具組合在一起 。ASU 2016-13年度沒有規定具體的估算方法，因此其 應用需要重大判斷。本公司在2021財年第一季度採用了這一會計準則更新 ，這對本公司的合併財務報表沒有重大影響。
7
2017年1月，<foreign language=“English”>FASB</foreign>發佈了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350): 簡化商譽減值測試。 本次標準更新的目標是簡化商譽的後續計量，省去商譽減值測試中的步驟2 。根據本ASU，實體應通過將 報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來執行其年度商譽減值測試。假設確認的虧損不超過 報告單位的商譽總額，實體將就賬面金額 超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。標準更新從2019年12月15日之後的財年開始生效。允許儘早採用。 此ASU的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的最新會計準則
2019年12月，<foreign language=“English”>FASB</foreign>發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740): 簡化所得税的核算。此標準更新的目標 是通過刪除主題740中的一般原則 的某些例外來簡化所得税的會計核算。本ASU還試圖通過澄清 和修改現有指南來改進GAAP在主題740的其他領域的一致應用和簡化。此標準更新適用於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的 過渡期。本公司目前正在評估採用此ASU將對本公司合併財務報表產生的影響 。
發佈但在2021年4月3日之後才生效的其他新聲明 預計不會對我們的財務狀況、運營業績或流動性產生實質性影響 。
3.與客户簽訂合同的收入
收入的分類
該公司在四個經濟特徵相似的業務領域 運營，包括產品性質和生產流程、分銷 模式和客户類別。這些業務部門的收入按我們的兩個主要終端市場分類：航空航天 和工業。公司在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和六個月期間的總收入比較信息如下：
主要終端市場
| 三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||||||||
| 航空航天 | 工業 | 總計 | 航空航天 | 工業 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 平地 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 滾筒 | ||||||||||||||||||||||||
| 球 | ||||||||||||||||||||||||
| 工程產品 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 截至六個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||||||||
| 航空航天 | 工業 | 總計 | 航空航天 | 工業 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 平地 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 滾筒 | ||||||||||||||||||||||||
| 球 | ||||||||||||||||||||||||
| 工程產品 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
8
剩餘履約義務
剩餘履約義務表示滿足會計準則編碼(ASC)606中合同定義的訂單的交易
價格，其工作尚未
完成或已部分完成，不包括未執行的合同選項。按照ASC 606定義的
，我們許多合同的期限都不到一年。公司已選擇應用實際權宜之計，允許公司排除原來預期期限為一年或更短時間的
剩餘履約義務。期限
超過一年的履約義務集中在向美國政府或其承包商提供的某些產品和服務的合同中。
對於期限超過一年的此類合同，分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為$
合同餘額
收入 確認、開票和現金收取的時間影響合併資產負債表上的應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)和客户預付款 以及存款(合同負債)。
合同資產 (未開票應收款)-根據超時收入確認模型，可以在客户 開票之前確認收入。未開單的應收賬款被記錄以反映當(1)應用成本比法 和(2)此類收入超過向客户開出的發票金額時確認的收入。
合同負債 (遞延收入)-在確認收入之前，公司可能會收到客户預付款或定金，或者有權無條件接收客户預付款 。由於與此類預付款相關的履約義務可能尚未履行， 建立了合同責任。預付款不被視為重要的融資組成部分，因為 相關商品或服務的轉移時間由客户自行決定。
這些資產和負債
在每個報告期結束時在合併資產負債表中報告。截至2020年9月26日和2020年3月28日，客户應收賬款淨額為
| 合同資產-流動(1) | ||||
| 2020年3月28日的餘額 | $ | |||
| 確認的超出賬單的額外收入 | ||||
| 減去：向客户開單的金額 | ( | ) | ||
| 2020年9月26日的餘額 | $ | |||
| (1) |
9
| 合同負債--流動負債(2) | ||||
| 2020年3月28日的餘額 | $ | |||
| 確認收入之前收到的付款 | ||||
| 已確認收入 | ( | ) | ||
| 重分類(到)/從非當前重分類 | ( | ) | ||
| 2020年9月26日的餘額 | $ | |||
| (2) |
| 合同負債--非流動負債(3) | ||||
| 2020年3月28日的餘額 | $ | |||
| 確認收入之前收到的付款 | ||||
| 重分類(到)/從當前重分類 | ||||
| 2020年9月26日的餘額 | $ | |||
| (3) |
截至2020年9月26日，本公司沒有任何合同資產在合併資產負債表上歸類為非流動資產。
4、累計其他綜合收益 (虧損)
與公司相關的綜合 收益(虧損)的組成部分包括淨收益、外幣換算調整以及養老金計劃和退休後福利 。
下面彙總了 累計其他綜合收益(虧損)的各個組成部分內扣除税金後的活動：
通貨 翻譯 | 退休金及 退休後 負債 | 總計 | ||||||||||
| 2020年3月28日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 改敍前其他綜合收益 | ||||||||||||
| 從累計其他全面收益中重新分類的金額 | ||||||||||||
| 本期淨其他綜合收益 | ||||||||||||
| 2020年9月26日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
5.普通股每股淨收益
每股普通股的基本淨收入是通過普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數 計算得出的。
每股普通股稀釋淨收入 的計算方法是將淨收入除以普通股加權平均數和稀釋普通股等價物之和，然後使用庫存股方法計算已發行的普通股淨收入 。普通股等價物包括在授予或行使股票獎勵時可發行的增量普通股 股。
10
下表反映了 每期已發行加權平均股票的計算，以及基本和稀釋後每股普通股淨收入的計算 ：
| 三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 2020年9月26日 | 9月28日 2019 | 九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股基本淨收入的分母 股票加權平均流通股 | ||||||||||||||||
| 員工股票獎勵造成的攤薄影響 | ||||||||||||||||
| 稀釋後每股普通股淨收入的分母-加權平均流通股 | ||||||||||||||||
| 每股普通股基本淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋後每股普通股淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2020年9月26日，
6.現金及現金等價物
本公司將 所有購買的原始期限為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。
短期投資( 如果有)由股權證券組成，通過使用活躍市場的報價以公允價值計量，並被歸類為估值層次的第一級 。
7.庫存
存貨 採用先進先出法，以成本或可變現淨值中較低者為準，彙總如下：
九月二十六日， 2020 | 3月28日 2020 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
11
8.債項
所有借款 設施下的應付餘額如下：
九月二十六日， 2020 | 3月28日 2020 | |||||||
| 左輪手槍和定期貸款安排 | $ | $ | ||||||
| 發債成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 減：當前部分 | ||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
截至2020年9月26日的長期債務的當前部分 包括外國定期貸款、外國循環貸款的當前部分和 肖布林抵押貸款，所有這些都將在下面進一步詳細討論。
國內信貸安排
本公司與作為行政代理、抵押品代理、Swingline貸款人和信貸發行方的
富國銀行全國協會及其他貸款方的
信貸協議(“信貸協議”)為本公司提供了$
Revolver項下的未償還金額 通常按(A)基本利率，根據(1)富國銀行(Wells Fargo)的 最優惠貸款利率、(2)聯邦基金有效利率加1%的1/2和(3)一個月LIBOR利率加1%或(B)LIBOR 加特定保證金中的較高者確定利息，具體取決於借款類型。適用保證金基於公司在每個計量日期的淨債務總額與綜合EBITDA的綜合 比率。目前，公司基準利率貸款的保證金為0.00%，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)貸款的保證金為0.75%。
本公司的 境內子公司已為本公司在信貸協議項下的義務提供擔保，本公司的義務 和境內子公司的擔保以本公司 及其境內子公司的幾乎所有境內資產作為質押。
大約$
外國定期貸款和循環信貸 融資
2019年8月15日，我們的一家海外子公司Schaublin SA(“Schaublin”)與瑞士信貸(瑞士)有限公司簽訂了兩份獨立的信貸協議
(“國外信貸協議”)，為收購瑞士工具
提供資金並提供未來的營運資金。國外信貸協議為朔布林提供了瑞士法郎
12
外國定期貸款和外匯兑換項下的未償還金額
通常按倫敦銀行同業拆借利率加特定保證金計息。適用保證金
基於朔布林在每個計量日期的淨債務總額與合併EBITDA的比率。目前，Schaublin的
利潤率為
Schaublin的母公司，Schaublin Holding，為Schaublin在國外信貸協議下的義務提供了擔保。Schaublin Holding的 擔保和國外信貸協議由Schaublin的股本質押擔保。此外，外國 定期貸款以瑞士工具系統 集團公司中頂級公司和三家運營公司的股本作為擔保。
截至2020年9月26日，約有$
Schaublin要求
未來每年的本金付款約為$
其他應付票據
2012年10月1日，
肖布林以大約$的價格購買了它所佔用的土地和建築，並一直在租賃。
該公司未來所需的
年度本金付款約為$
9.入息税
該公司在多個美國和外國司法管轄區提交收入 納税申報單，報税表在不同的時期接受審查，但通常 返回至2005年4月2日止的年度(包括該年度)。在截至2017年4月1日之前的幾年內，該公司不再接受美國國税局 的聯邦税務審查。
截至2020年9月26日和2019年9月28日止三個月期間的有效所得税率
為
截至2020年9月26日的三個月期間的實際所得税税率為20.9%，其中包括美元
13
截至2020年9月26日的6個月期間的所得税支出為$
10.須報告的分部
本公司通過運營部門 進行運營，這些部門有單獨的財務信息，並且公司首席運營決策者在確定資源分配和評估業績時會定期評估運營結果 。這些 運營部門彙總為可報告的部門，因為它們具有相似的經濟特徵，包括 產品和生產流程的性質、分銷模式和客户類別。
本公司擁有
滑動軸承。 滑動軸承採用自潤滑或金屬對金屬設計，由幾個子類別組成，包括 杆端軸承、球面滑動軸承和徑向滑動軸承。與高速旋轉 應用中使用的滾珠軸承不同，滑動軸承主要用於糾正各種機械部件中不可避免的不對中。
滾子軸承。 滾子軸承是使用滾子而不是滾珠的減摩軸承。該公司生產四種基本類型的滾子 軸承：帶內圈的重型滾針軸承、圓錐滾子軸承、履帶滾子軸承和飛機滾子軸承。
滾珠軸承。 該公司生產四種基本類型的球軸承：高精度航空、機身控制、薄壁和商用 球軸承，用於高速旋轉應用。
工程產品。 工程化產品包括航空航天、船舶和工業應用中使用的高度工程化的液壓、緊固件、夾頭和精密部件。
14
部門業績 根據部門淨銷售額和毛利進行評估。未分配到分部營業收入的項目包括公司行政費用 和某些其他金額。
| 三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | 九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | |||||||||||||
| 對外淨銷售額 | ||||||||||||||||
| 平地 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 滾筒 | ||||||||||||||||
| 球 | ||||||||||||||||
| 工程產品 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 平地 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 滾筒 | ||||||||||||||||
| 球 | ||||||||||||||||
| 工程產品 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 平地 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 滾筒 | ||||||||||||||||
| 球 | ||||||||||||||||
| 工程產品 | ||||||||||||||||
| 公司 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 平地 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 滾筒 | ||||||||||||||||
| 球 | ||||||||||||||||
| 工程產品 | ||||||||||||||||
| 公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 細分市場同業銷售 | ||||||||||||||||
| 平地 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 滾筒 | ||||||||||||||||
| 球 | ||||||||||||||||
| 工程產品 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
所有部門間銷售 都將在整合中取消。
11.取得
2019年8月15日，
本公司通過其Schaublin SA子公司，以約$
的收購價收購了瑞士工具的全部流通股
12.重組整頓
在2021財年第二季度
，該公司決定整合其兩個製造設施。這導致了$
15
項目2.管理層 對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性信息的警示聲明
本討論中的信息包含1933年“證券法”第27A節 和1934年“證券交易法”第21E節定義的“前瞻性陳述”，受這些章節創建的“安全港”的約束。 本季度報告中包含的有關我們的戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景和計劃以及管理目標的所有陳述(除歷史事實的陳述外)均為“前瞻性陳述”，該詞在1995年“私人證券訴訟改革法”中定義。
“預期”、“ ”“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“ ”項目、“將”、“將”等類似表述旨在識別前瞻性 表述，儘管並非所有前瞻性表述都包含這些標識性詞語。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、 意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性 聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性 聲明中披露的計劃、意圖和預期大不相同。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同，包括但不限於：(A)軸承和工程產品 行業競爭激烈，這種競爭可能降低我們的盈利能力或限制我們的增長能力；(B)大客户的損失或大客户業務的重大不利變化可能導致 我們的收入、現金流和盈利能力大幅下降；(C)我們的業績可能會受到新冠肺炎疫情的影響；(D)我們客户經營的任何行業的疲軟，以及我們客户業務的一般週期性， 可能會大幅減少我們的收入、現金流和盈利能力；(E)未來美國政府支出的減少或變化 可能會對我們的業務產生負面影響；(F)子部件、原材料和能源的供應和成本波動，或 徵收進口關税，可能會大幅減少我們的收入, 現金流和盈利能力；(G)我們的業績可能受到政府貿易政策和與我們從外國供應商進口的供應或出口到其他國家的製成品有關的關税的影響 ；(H)我們的產品需要某些批准和政府法規，失去這種 批准，或者我們不遵守這些法規，可能會大幅減少我們的收入、現金流和盈利能力； (I)商用飛機的退役可能會減少我們的收入、現金流和盈利能力； (I)商用飛機的退役可能會減少我們的收入、現金流和盈利能力； (I)商用飛機的退役可能會減少我們的收入、現金流和盈利能力；(J)停工和其他 勞動力問題可能會大大降低我們運營業務的能力；(K)由於減產或停產，意外的設備故障、災難性事件 或產能限制可能會增加我們的成本並減少我們的銷售額；(L)我們可能無法 繼續進行實現增長戰略所需的收購；(M)我們已經收購的 或將來可能收購的業務可能有我們不知道的負債；(N)商譽和無限期無形資產 佔我們總資產的很大一部分，如果我們確定商譽和無限期無形資產在未來已經減值 ，我們在這些年的經營結果和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響； (O)我們嚴重依賴我們的高級管理層和其他關鍵人員，他們的流失可能會對我們的財務 業績和前景產生重大影響；(P)我們的國際業務受到此類活動固有的風險的影響； (O)我們嚴重依賴高級管理層和其他關鍵人員，他們的流失可能會對我們的財務 業績和前景產生重大影響；(P)我們的國際業務受到此類活動固有的風險的影響；(Q)貨幣兑換 風險可能會對我們的經營結果產生重大影響；(R)我們可能會受到立法上的變化, 監管和法律 涉及所得税和其他税收的發展；(S)我們可能被要求在未來為我們的養老金計劃做出重大貢獻； (T)我們可能會因產品責任和召回相關索賠而遭受重大損失；(U)環境、健康和安全法律 和法規對我們的運營施加了重大成本和限制，環境合規成本可能比我們預期的 更高；(V)我們的知識產權和專有信息很有價值，任何無法保護它們的行為都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響 ；此外，我們可能會受到第三方侵權索賠的影響；(W)取消積壓訂單 可能會對我們的收入、現金流和盈利能力產生負面影響；(X)如果我們不能保持有效的 內部控制系統，我們可能無法準確報告財務結果或防止欺詐；(Y)訴訟可能 對我們的財務狀況產生不利影響；(Z)會計準則的變更或現有準則解釋的變化 可能會影響我們的財務業績；(Aa)與使用信息技術系統相關的風險可能會對我們的運營產生不利影響 。有關這些和其他風險和不確定性的更多信息包含在我們提交給證券交易委員會的定期文件中，包括但不限於截至2020年3月28日的Form 10-K年度報告中“風險因素”標題下確定的風險。我們的前瞻性陳述不反映我們可能進行的任何 未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。我們不打算也不承擔任何義務 更新或更改任何前瞻性聲明。以下部分完整地包含了更詳細的信息, 包括我們的財務報表及其附註，請參閲本季度報告的其他部分。
16
概述
我們是一家知名的 國際精密軸承和部件製造商。我們的精密解決方案對於大多數機器和機械繫統的製造和操作都是不可或缺的 ，減少移動部件的磨損，促進正確的動力傳輸 ，並減少摩擦造成的損壞和能量損失。雖然我們生產所有主要軸承類別的產品， 我們主要專注於軸承和工程部件市場的高端市場，我們相信我們的增值製造 和工程能力使我們能夠從競爭對手中脱穎而出並提高盈利能力。我們相信，我們獨特的專業知識使我們能夠在我們主要競爭的許多產品市場獲得領先地位。我們在7個國家和地區擁有42家工廠，其中33家是製造工廠，我們已經能夠顯著拓寬我們的終端市場、 產品、客户基礎和地理覆蓋範圍。我們目前在四個可報告的業務部門下運營：滑動軸承、滾子軸承、滾珠軸承和工程產品。以下內容進一步描述了這些可報告的細分市場：
滑動軸承。 滑動軸承採用自潤滑或金屬對金屬設計，由幾個子類別組成， 包括杆端軸承、關節軸承和徑向軸承。與高速旋轉 應用中使用的滾珠軸承不同，滑動軸承主要用於糾正各種機械部件中不可避免的不對中。
滾子軸承。 滾子軸承是使用滾子代替滾珠的減摩軸承。我們生產四種基本類型的滾子 軸承：帶內圈的重型滾針軸承、圓錐滾子軸承、履帶滾子軸承和飛機滾子軸承。
滾珠軸承。 我們生產四種基本類型的球軸承：高精度航空軸承、機身控制軸承、薄壁軸承和商用球軸承 ，用於高速旋轉應用。
工程產品。 工程化產品包括航空航天、船舶和工業應用中使用的高度工程化的液壓、緊固件、夾頭和精密部件。
軸承 和工程產品的採購商包括工業設備和機械製造商、導彈和雷達系統等商業和軍用航空航天 設備製造商、農業機械製造商、建築、能源、採礦、船舶和專業設備製造商、海洋產品、汽車和商用卡車製造商。我們產品的市場是週期性的， 我們努力通過建立獨家來源關係和長期採購協議， 通過在航空航天和國防領域內的多個細分市場實現多元化， 通過增加售後市場的銷售，並專注於開發高度定製的解決方案，來緩解這種週期性。
17
目前，我們的戰略 建立在通過以下 努力保持我們作為精密工程軸承和部件領先製造商的地位之上：
| ● | 開發創新的解決方案。通過利用 我們的設計和製造專業知識以及我們廣泛的客户關係，我們將繼續為存在巨大增長機會的市場 開發新產品。 |
| ● | 擴大客户基礎並滲透終端市場。 我們不斷尋找機會，通過現有產品 或有利可圖的新產品機會接觸新客户、地理位置和承載平臺。 |
| ● | 不斷增加的售後服務銷售。我們相信 增加更換部件的售後銷售將進一步增強我們收入的連續性和可預測性 並提高我們的盈利能力。此類銷售包括向第三方分銷商銷售以及向OEM銷售更換產品 和售後服務。我們將通過繼續 實施幾項計劃來提高來自更換市場的收入百分比。 |
| ● | 尋求選擇性收購。收購補充或擴展我們業務的業務 一直是並將繼續是我們業務戰略的重要元素。 我們相信行業內將繼續進行整合，這可能會為我們帶來收購機會。 |
展望
我們在截至2020年9月26日的三個月期間的淨銷售額與上一財年同期相比下降了19.6%。淨銷售額的下降是由於我們的航空航天市場下降了25.8%，工業市場下降了8.3%。航空航天銷售額的下降主要是由於 商業市場，包括OEM和售後市場，被我們國防業務的增長所抵消。工業銷售額的下降 是由採礦、能源、海洋和一般工業市場的下降推動的。不包括2020財年8月收購的與Swiss Tool相關的7月份銷售額 ，整體淨銷售額同比下降19.8%。截至2020年9月26日，我們的積壓訂單為4.03億美元，而截至2019年9月28日的積壓訂單為4.732億美元。
新冠肺炎健康危機在2020年3月被宣佈為大流行，導致世界各國政府採取措施減少 傳播。這些措施包括隔離、“就地避難所”命令、旅行限制和其他措施， 導致全球經濟活動放緩。
我們的業務是一項基本業務 ，因此，我們的設施一直保持開放，但我們的一些地點暫時關閉了一些設施。 新冠肺炎疫情正在影響我們2021財年的商業航空航天和工業銷售。我們的商業航空銷售 繼續面臨與行業內建造速度變化相關的逆風，而全球經濟活動的普遍下滑 對工業市場產生了影響。
我們2021財年第二季度的生產和銷售受到大流行經濟影響的負面影響 。我們預計商業航空OEM和售後市場將繼續 受到航空旅行同比下降和飛機生產率變化的影響。相反，我們對航空航天 國防市場的銷售額預計將在整個2021財年實現增長。與去年同期相比，這些市場在2021財年第二季度的銷售額增長了24.1%(2021財年前六個月增長了17.8%)。由於經濟活動與去年相比放緩，我們對工業市場的銷售 將在2021財年下個季度受到不利影響。管理層 正在持續評估我們訂單和運營的狀態，並在必要時實施重組工作 以使我們的成本結構與我們在市場中經歷的新需求水平保持一致。
18
我們在2021財年第二季度 經歷了穩定的現金流產生(如下面“流動性和資本資源”一節所述)。管理層相信 這些運營現金流和所有信貸協議下的可用信貸將提供充足的資源，為可預見的未來(至少包括未來12個月)的內部 和外部增長計劃提供資金。截至2020年9月26日， 我們擁有1.664億美元的現金和現金等價物，其中約1310萬美元由我們的海外業務持有。
該公司預計 2021財年第三季度的淨銷售額約為1.4億至1.45億美元。
運營結果
(百萬美元)
| 三個月 | ||||||||||||||||
9月 26日， 2020 | 9月28日， 2019 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 146.3 | $ | 181.9 | $ | (35.6 | ) | (19.6 | )% | |||||||
| 淨收入 | $ | 20.4 | $ | 31.3 | $ | (10.9 | ) | (34.7 | )% | |||||||
| 每股普通股淨收入：稀釋後 | $ | 0.82 | $ | 1.26 | ||||||||||||
| 加權平均普通股：稀釋後 | 24,957,158 | 24,905,173 | ||||||||||||||
與上一財年同期相比，我們在截至2020年9月26日的 三個月期間的淨銷售額下降了19.6%。淨銷售額下降 是由於我們的航空航天市場下降了25.8%，工業市場下降了8.3%。航空航天 銷售額的下降主要是由於商業市場，包括OEM和售後市場，下降了36.7%，但被我們 國防業務24.1%的增長所抵消。工業銷售額的下降是由採礦、能源、海洋和一般工業市場的下降推動的。 半導體、軍用車輛、風能、核能和其他幾個工業市場的增長部分抵消了這一下降。 不包括與瑞士工具(2020財年8月收購)相關的7月份銷售額，整體淨銷售額同比下降 19.8%。
2021財年第二季度的淨收入為2040萬美元 ，而去年同期為3130萬美元。2021財年第二季度的淨收入受到280萬美元的税後重組成本和主要與兩家制造設施合併相關的相關項目的影響 ，以及10萬美元的外匯虧損，部分被與基於股票的薪酬相關的40萬美元的税收優惠 和10萬美元的其他離散税收優惠所抵消。2020財年第二季度的淨收入受到與基於股票的薪酬相關的250萬美元 税收優惠的影響，部分被與收購瑞士Tool相關的80萬美元税後成本、10萬美元的外匯損失和10萬美元的其他離散税收損失所抵消。
| 截至六個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 302.8 | $ | 364.6 | $ | (61.8 | ) | (16.9 | )% | |||||||
| 淨收入 | $ | 43.1 | $ | 61.8 | $ | (18.7 | ) | (30.2 | )% | |||||||
| 每股普通股淨收入：稀釋後 | $ | 1.73 | $ | 2.49 | ||||||||||||
| 加權平均普通股：稀釋後 | 24,944,608 | 24,856,561 | ||||||||||||||
在截至2020年9月26日的6個月 期間，淨銷售額比去年同期下降了6180萬美元，降幅為16.9%。淨銷售額下降的主要原因是航空航天銷售額下降了20.4% ，工業銷售額下降了10.8%。航空航天銷售額的下降主要是由於商業 市場，包括OEM和售後市場，下降了29.2%，這被國防OEM和售後市場部分抵消，後者同比增長 17.8%。工業銷售額的下降主要是由於採礦、能源和一般工業市場，部分被半導體、軍車、風能、核能和其他一些工業市場的增長所抵消。不包括與瑞士工具相關的260萬美元 萬美元的銷售額，總體淨銷售額同比下降17.7%。
19
截至2020年9月26日的6個月的淨收入為4310萬美元，而去年同期為6180萬美元。2021財年前六個月的淨收入受到370萬美元的税後重組成本和相關項目以及20萬美元的外匯損失的影響 部分抵消了與基於股票的薪酬相關的70萬美元的税收優惠和10萬美元的其他離散税收優惠。2020財年6180萬美元的淨收入受到與股票薪酬相關的300萬美元税收優惠和 20萬美元離散税收優惠的影響，其中80萬美元與收購瑞士 工具相關的税後成本和30萬美元的匯兑損失部分抵消了這一影響。
毛利
| 三個月 | ||||||||||||||||
9月26日， 2020 | 9月28日， 2019 | $ 更改 | % | |||||||||||||
| 毛利 | $ | 56.6 | $ | 71.1 | $ | (14.5 | ) | (20.4 | )% | |||||||
| 毛利率% | 38.7 | % | 39.1 | % | ||||||||||||
2021財年第二季度的毛利率佔淨銷售額的38.7%，而2020財年第二季度的毛利率為39.1%。毛利率佔淨銷售額的百分比下降 主要是因為與合併兩個製造設施相關的庫存合理化成本為200萬美元 部分被產品組合抵消。
| 截至六個月 | ||||||||||||||||
09月26日 2020 | 09月28日 2019 | $ 更改 | % | |||||||||||||
| 毛利 | $ | 116.0 | $ | 141.8 | $ | (25.8 | ) | (18.2 | )% | |||||||
| 毛利率% | 38.3 | % | 38.9 | % | ||||||||||||
2021財年前六個月的毛利率佔淨銷售額的38.3% ，而去年同期為38.9%。雖然毛利率(美元)同比下降， 受當前經濟狀況影響，但毛利率佔淨銷售額的百分比在此期間由於產品組合和成本控制的努力而保持一致 。2021財年前六個月的毛利率還受到產量減少導致的80萬美元產能低效 和與整合兩個製造設施相關的200萬美元庫存合理化成本的影響，但部分被有益的產品組合所抵消。
銷售、一般和行政
| 三個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 26.0 | $ | 30.8 | $ | (4.8 | ) | (15.4 | )% | |||||||
| 淨銷售額的百分比 | 17.8 | % | 16.9 | % | ||||||||||||
2021財年第二季度的SG&A為2600萬美元，佔淨銷售額的17.8%，而2020財年同期為3080萬美元，佔淨銷售額的16.9%。減少的原因是人事費減少了490萬美元，但被10萬美元的其他項目部分抵銷。
| 截至六個月 | ||||||||||||||||
| 2020年9月26日 | 9月28日 2019 | $ 變化 | % 更改 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 52.9 | $ | 60.9 | $ | (8.0 | ) | (13.2 | )% | |||||||
| 淨銷售額的百分比 | 17.5 | % | 16.7 | % | ||||||||||||
2021財年前六個月的SG&A費用減少了800萬美元，降至5290萬美元 ，而去年同期為6090萬美元。這一減少主要是由於 減少了870萬美元的人事成本和10萬美元的其他項目，部分被80萬美元的額外 基於股份的薪酬所抵消。
20
其他，淨額
| 三個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 其他，淨 | $ | 4.2 | $ | 3.0 | $ | 1.2 | 38.9 | % | ||||||||
| 淨銷售額的百分比 | 2.9 | % | 1.7 | % | ||||||||||||
2021財年第二季度的其他運營費用總額為420萬美元，而去年同期為300萬美元 。在2021財年第二季度，其他運營費用 包括150萬美元的重組成本和相關項目，260萬美元的無形資產攤銷和 10萬美元的其他成本。去年的其他運營費用主要包括230萬美元的無形資產攤銷和與收購瑞士工具相關的90萬美元的成本，但被20萬美元的其他收入部分抵消。
| 截至六個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 更改 | % 變化 | |||||||||||||
| 其他，淨 | $ | 8.0 | $ | 5.1 | $ | 2.9 | 55.8 | % | ||||||||
| 淨銷售額的百分比 | 2.6 | % | 1.4 | % | ||||||||||||
2021財年前六個月的其他運營費用總計800萬美元，而去年同期為510萬美元。在2021財年前六個月，其他 運營費用主要包括510萬美元的無形資產攤銷，260萬美元的重組和相關 項目，以及30萬美元的其他項目。2020財年前六個月，其他運營費用主要包括 460萬美元的無形資產攤銷和與收購瑞士工具相關的90萬美元的成本，由40萬美元的其他收入部分 抵消。
利息支出， 淨額
| 三個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 利息支出，淨額 | $ | 0.3 | $ | 0.5 | $ | (0.2 | ) | (27.5 | )% | |||||||
| 淨銷售額的百分比 | 0.2 | % | 0.3 | % | ||||||||||||
21
利息支出(淨額)通常包括公司債務協議收取的利息 和遞延融資費用的攤銷，由利息收入抵消(參見下文“流動資金 和資本資源”)。2021財年第二季度的淨利息支出為30萬美元，而去年同期為50萬美元。
| 截至六個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 更改 | % 變化 | |||||||||||||
| 利息支出，淨額 | $ | 0.8 | $ | 1.0 | $ | (0.2 | ) | (24.7 | )% | |||||||
| 淨銷售額的百分比 | 0.3 | % | 0.3 | % | ||||||||||||
利息支出淨額 在2021財年前六個月為80萬美元，而2020財年前六個月為100萬美元。
其他營業外費用
| 三個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 更改 | % 變化 | |||||||||||||
| 其他營業外費用 | $ | 0.2 | $ | 0.2 | $ | 0.0 | 8.2 | % | ||||||||
| 淨銷售額的百分比 | 0.1 | % | 0.1 | % | ||||||||||||
2021財年第二季度的其他非運營費用 為20萬美元，而上一年同期為20萬美元。 2021財年第二季度的其他非運營支出包括10萬美元的匯兑損失和 10萬美元的其他項目。2020財年第二季度，其他非運營費用主要包括10萬美元的匯兑損失和10萬美元的其他項目。
| 截至六個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 更改 | % 變化 | |||||||||||||
| 其他營業外費用 | $ | 0.3 | $ | 0.4 | $ | (0.1 | ) | (30.5 | )% | |||||||
| 淨銷售額的百分比 | 0.1 | % | 0.1 | % | ||||||||||||
2021財年前六個月的其他營業外支出為30萬美元，而上一財年同期為40萬美元。 2021財年前六個月的其他營業外支出包括20萬美元的匯兑損失和 10萬美元的其他項目。2020財年前六個月，其他非運營費用主要包括 30萬美元的匯兑損失和10萬美元的其他項目。
所得税
| 三個月 | ||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | |||||||
| 所得税費用(福利) | $ | 5.4 | $ | 5.4 | ||||
| 實際税率 | 20.9 | % | 14.7 | % | ||||
22
截至2020年9月26日的三個月的所得税支出為540萬美元，而截至2019年9月28日的三個月的所得税支出為540萬美元。我們截至2020年9月26日的三個月的有效所得税 税率為20.9%，而截至2019年9月28日的三個月的有效所得税税率為14.7%。 截至2020年9月26日的三個月的實際所得税率為20.9%，其中包括與基於股份的薪酬相關的40萬美元的税收 福利.在截至2020年9月26日的三個月 期間，如果沒有這些福利，實際所得税税率將為22.0%。截至2019年9月28日的三個月的有效所得税税率為14.7%，其中包括與基於股票的薪酬相關的250萬美元的税收優惠.截至2019年9月28日的三個月期間，沒有這些福利的實際所得税 税率為21.3%。
| 截至六個月 | ||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | |||||||
| 所得税費用(福利) | $ | 11.0 | $ | 12.6 | ||||
| 實際税率 | 20.4 | % | 17.0 | % | ||||
截至2020年9月26日的6個月期間的所得税支出為1,100萬美元，而截至2019年9月28日的6個月期間的所得税支出為1,260萬美元。我們截至2020年9月26日的6個月的有效所得税 税率為20.4%，而截至2019年9月28日的6個月的有效所得税税率為17.0% 。截至2020年9月26日的6個月期間的實際所得税税率為20.4%，其中包括與基於股票的薪酬相關的70萬美元的税收優惠 。在截至2020年9月26日的六個月期間，沒有這些福利的實際所得税税率為21.6%。截至2019年9月28日的六個月期間，17.0%的實際所得税率包括 300萬美元與基於股票的薪酬相關的税收優惠，以及與提交公司2018財年外國納税申報單的其他永久性 調整相關的20萬美元税收優惠。在截至2019年9月28日的六個月期間，沒有這些福利的實際所得税税率 應該是21.3%。
段信息
我們有四個需要報告的 產品類別：滑動軸承、滾子軸承、球軸承和工程產品。我們使用毛利率作為主要衡量標準 來評估每個可報告部門的財務表現。
滑動軸承段
| 三個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 71.1 | $ | 90.0 | $ | (18.9 | ) | (21.1 | )% | |||||||
| 毛利 | $ | 29.8 | $ | 35.7 | $ | (5.9 | ) | (16.7 | )% | |||||||
| 毛利率% | 41.9 | % | 39.7 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 5.3 | $ | 6.5 | $ | (1.2 | ) | (19.3 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 7.4 | % | 7.3 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，截至2020年9月26日的三個月的淨銷售額減少了1890萬美元，降幅為21.1%。下降21.1%的主要原因是我們的航空航天市場下降了27.4% ，工業市場增長了1.5%。航空航天淨銷售額的下降是由於商業航空航天OEM和售後市場，部分被國防OEM抵消。工業淨銷售額的增長主要是由一般工業市場 推動的。
23
2021財年第二季度毛利率佔淨銷售額的百分比為41.9%，而去年同期為39.7%。毛利率在 淨銷售額中所佔百分比的增加主要是由於產品組合。
| 截至六個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 149.9 | $ | 177.5 | $ | (27.6 | ) | (15.5 | )% | |||||||
| 毛利 | $ | 61.8 | $ | 69.8 | $ | (8.0 | ) | (11.4 | )% | |||||||
| 毛利率% | 41.2 | % | 39.3 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 10.5 | $ | 13.0 | $ | (2.5 | ) | (19.2 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 7.0 | % | 7.4 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，截至2020年9月26日的6個月的淨銷售額減少了2760萬美元，降幅為15.5%。下降15.5%的主要原因是我們的航空航天市場下降了19.8% ，工業市場下降了0.9%。航空航天的減少主要是由於商業OEM和售後市場，部分被國防OEM和售後市場抵消。工業銷售額的下降主要是由一般工業市場 推動的。
2021財年前六個月的毛利率佔淨銷售額的百分比增至41.2% ，而去年同期為39.3%。增長是該期間產品組合 的結果。
滾子軸承段
| 三個月 | ||||||||||||||||
9月26日， 2020 | 9月28日， 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 21.6 | $ | 32.6 | $ | (11.0 | ) | (33.8 | )% | |||||||
| 毛利 | $ | 6.2 | $ | 13.4 | $ | (7.2 | ) | (53.4 | )% | |||||||
| 毛利率% | 28.9 | % | 41.1 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 1.2 | $ | 1.6 | $ | (0.4 | ) | (29.4 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 5.4 | % | 5.1 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，截至2020年9月26日的三個月的淨銷售額減少了1100萬美元，降幅為33.8% 。我們的航空航天市場下降了39.5%，而我們的工業市場下降了27.0%。航空航天的減少是由商業OEM以及商業和國防售後市場推動的 。工業淨銷售額下降的主要原因是採礦市場活動。
截至2020年9月26日的三個月的毛利率為淨銷售額的28.9%， 而2020財年同期為41.1%。毛利率佔淨銷售額百分比的下降主要是 由於與合併兩個製造設施相關的200萬美元的庫存合理化成本，以及在此期間銷量的減少 。
24
| 截至六個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 44.5 | $ | 69.4 | $ | (24.9 | ) | (35.9 | )% | |||||||
| 毛利 | $ | 14.6 | $ | 27.9 | $ | (13.3 | ) | (47.6 | )% | |||||||
| 毛利率% | 32.9 | % | 40.2 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 2.4 | $ | 3.3 | $ | (0.9 | ) | (26.4 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 5.4 | % | 4.7 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，截至2020年9月26日的6個月的淨銷售額減少了2490萬美元，降幅為35.9% 。我們的工業市場下降了百分之三十六點七，而我們的航空市場下降了百分之三十五點三。工業銷售額的下降主要是由於採礦和一般工業市場活動 ，而航空航天銷售額的下降是由商業OEM以及商業和國防售後市場推動的。
截至2020年9月26日的6個月的毛利率為淨銷售額的32.9%，而2020財年同期的毛利率為40.2%。毛利率佔淨銷售額百分比的下降主要是 由於與合併兩個製造設施相關的200萬美元的庫存合理化成本，以及在此期間銷量的減少 。在2021財年前六個月，毛利率還受到新冠肺炎疫情影響導致的約300萬美元 產能效率低下的影響。
滾珠軸承段
| 三個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 21.1 | $ | 17.4 | $ | 3.7 | 21.1 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 9.1 | $ | 7.5 | $ | 1.6 | 21.7 | % | ||||||||
| 毛利率% | 43.3 | % | 43.1 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 1.3 | $ | 1.6 | $ | (0.3 | ) | (18.1 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 6.1 | % | 9.0 | % | ||||||||||||
與去年同期相比， 2021財年第二季度的淨銷售額增加了370萬美元。我們的航空航天市場增長了43.7%，我們的工業銷售額增長了11.8%。 航空航天淨銷售額的增長主要是由國防和航天OEM市場推動的。工業增長主要是由於半導體和一般工業市場 。
2021財年第二季度毛利率佔淨銷售額的百分比 為43.3%，而去年同期為43.1%。毛利率同比增長 是期內銷售增加的結果。
25
| 截至六個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 39.9 | $ | 35.1 | $ | 4.8 | 13.7 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 17.1 | $ | 15.3 | $ | 1.8 | 11.5 | % | ||||||||
| 毛利率% | 42.7 | % | 43.6 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 2.6 | $ | 3.2 | $ | (0.6 | ) | (17.8 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 6.6 | % | 9.1 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，截至2020年9月26日的6個月的淨銷售額增加了480萬美元，增幅為13.7% 。我們的工業市場銷售額增長了4.0%，而面向航空航天市場的銷售額增長了36.3%。工業增長主要是由於半導體市場。航空航天淨銷售額 的增長主要是由國防和航天OEM市場推動的。
截至2020年9月26日的6個月，毛利率佔淨銷售額的百分比 降至42.7%，而去年同期為43.6%。 下降主要是由於期內的產品組合。
工程產品細分市場
| 三個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 32.6 | $ | 41.9 | $ | (9.3 | ) | (22.2 | )% | |||||||
| 毛利 | $ | 11.5 | $ | 14.5 | $ | (3.0 | ) | (20.9 | )% | |||||||
| 毛利率% | 35.2 | % | 34.6 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 3.8 | $ | 4.4 | $ | (0.6 | ) | (13.4 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 11.8 | % | 10.6 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，2021財年第二季度的淨銷售額減少了930萬美元，降幅為22.2% 。我們的航空航天市場下降了25.7%，而我們的工業市場下降了17.3%。不包括2020財年8月收購的與我們的瑞士工具部門相關的本年度淨銷售額40萬美元， 與去年同期相比，2021財年第二季度的淨銷售額下降了23.2%。航空航天 淨銷售額的下降是由商業OEM和售後市場推動的，部分被國防OEM市場抵消。我們工業 淨銷售額的下降是由海運和一般工業市場推動的。
2021財年第二季度毛利率佔淨銷售額的百分比 為35.2%，而去年同期為34.6%。這一增長 主要歸因於期內的產品組合和成本降低。
26
| 截至六個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 68.5 | $ | 82.5 | $ | (14.0 | ) | (17.0 | )% | |||||||
| 毛利 | $ | 22.5 | $ | 28.8 | $ | (6.3 | ) | (21.7 | )% | |||||||
| 毛利率% | 32.9 | % | 34.9 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 7.7 | $ | 8.7 | $ | (1.0 | ) | (12.4 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 11.2 | % | 10.6 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，截至2020年9月26日的六個月的淨銷售額減少了 1,400萬美元，降幅為17.0%。我們的航空航天銷售額 下降了22.9%，而工業銷售額下降了8.6%。 不包括2020財年與收購瑞士工具相關的260萬美元的銷售額，總銷售額下降了20.2%。 航空航天銷售額的下降主要是由商業OEM和售後市場推動的，國防OEM市場部分抵消了這一下降。 工業銷售額的下降是由海洋和一般工業市場推動的。
截至2020年9月26日的6個月，毛利率佔淨銷售額的百分比降至32.9% ，而去年同期為34.9%。這一下降主要是由於 銷售量和產品組合減少所致。在2021財年上半年，毛利率還受到新冠肺炎疫情影響導致的約50萬美元產能低效的影響。
公司
| 三個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 14.5 | $ | 16.6 | $ | (2.1 | ) | (12.8 | )% | |||||||
| 佔總淨銷售額的百分比 | 9.9 | % | 9.1 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，2021財年第二季度公司SG&A 減少了210萬美元，降幅為12.8%。這主要是由於人員成本減少了270萬美元，但專業費用增加了20萬美元，基於股份的薪酬費用增加了20萬美元，其他項目增加了20萬美元，這部分抵消了這一減少。
| 截至六個月 | ||||||||||||||||
九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | $ 更改 | % 變化 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 29.6 | $ | 32.6 | $ | (3.0 | ) | (9.2 | )% | |||||||
| 佔總淨銷售額的百分比 | 9.8 | % | 8.9 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，截至2020年9月26日的6個月，公司SG&A 減少了300萬美元，原因是人員成本減少了470萬美元，其他項目減少了10萬美元，但部分被80萬美元的額外股票薪酬 費用和100萬美元的額外專業成本所抵消。
27
流動性與資本資源
我們的業務是 資本密集型業務。我們的資本要求包括製造設備和材料。此外，我們在歷史上一直 部分通過收購推動了我們的增長。我們歷來通過運營、各種債務安排和 向投資者出售股權提供的淨現金流來滿足我們的營運資本、資本支出 要求和收購資金需求。我們相信，Revolver和Foreign Revolver(見下文)項下的運營現金流和可用信貸將提供充足的資源，為可預見的 未來的內部和外部增長計劃提供資金。
我們滿足未來營運資本、資本支出和償債要求的能力將取決於我們未來的財務表現，而這 將受到一系列經濟、競爭和業務因素的影響，特別是利率、我們的 終端市場和鋼材價格的週期性變化，以及我們及時傳遞價格上漲的能力，其中許多都不在我們的控制範圍之內。此外，未來的收購可能會對我們的流動性狀況和我們對額外 資金的需求產生重大影響。
我們會不時評估我們現有的設施和運營及其對我們的戰略重要性。如果我們確定給定設施或運營不具有未來戰略重要性，我們可以部分或全部出售、搬遷生產線、整合 或以其他方式處置這些運營。雖然我們相信此類處置、搬遷或合併不會對我們的業務造成實質性影響，但我們可能會產生與此相關的大量現金或非現金費用。
流動資金
截至2020年9月26日，我們擁有1.664億美元的現金和現金等價物，其中約1310萬美元由我們的海外業務持有。 我們預計我們的未分配海外收益將無限期地再投資於營運資金、內部增長和收購我們的外國實體 。
國內信貸安排
本公司與作為行政代理、抵押品代理、Swingline貸款人和信貸發行方信函 的富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)及其他貸款方簽訂的 信貸協議(“信貸協議”)為本公司提供了2.5億美元的循環信貸安排(“Revolver”)，該協議將於2024年1月31日到期。與信貸協議相關的債務發行成本總計90萬美元，將連同公司先前信貸協議剩餘的未攤銷債務發行成本一起攤銷至2024年1月31日。
Revolver項下的未償還金額 通常按(A)基本利率，根據(1)富國銀行(Wells Fargo)的 最優惠貸款利率、(2)聯邦基金有效利率加1%的1/2和(3)一個月LIBOR利率加1%或(B)LIBOR 加特定保證金中的較高者確定利息，具體取決於借款類型。適用保證金基於公司在每個計量日期的淨債務總額與綜合EBITDA的綜合 比率。目前，公司基準利率貸款的保證金為0.00%，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)貸款的保證金為0.75%。
信貸協議 要求本公司遵守各種契約，其中包括維持 綜合淨債務與調整後EBITDA的比率不大於3.50比1的財務契約。信貸協議允許本公司(其中包括)向股東進行分派、回購其股票、產生其他債務或留置權，或收購或處置資產，但條件是 本公司必須遵守信貸協議的某些要求和限制。截至2020年9月26日，本公司 遵守了所有此類公約。
本公司的 境內子公司已為本公司在信貸協議項下的義務提供擔保，本公司的義務 和境內子公司的擔保以本公司 及其境內子公司的幾乎所有境內資產作為質押。
28
大約370萬美元 000美元用於提供信用證，以確保公司履行與某些 保險計劃相關的義務。截至2020年9月26日，仍有130萬美元的未攤銷債券發行成本。截至2020年9月26日，公司有能力 根據Revolver額外借款最多2.463億美元。
外國定期貸款和循環信貸 融資
2019年8月15日，我們的一家海外子公司Schaublin SA(“Schaublin”)與瑞士信貸(瑞士)有限公司簽訂了兩份獨立的信貸協議 (“國外信貸協議”)，為收購瑞士工具 提供資金並提供未來的營運資金。外國信貸協議向Schaublin提供了1500萬瑞士法郎 (約合1540萬美元)定期貸款(“外國定期貸款”)，將於2024年7月31日到期，以及1500萬瑞士法郎 (約合1540萬美元)循環信貸安排(“Foreign Revolver”)，該貸款將持續 生效，直至被朔布林或瑞士信貸終止。與外國信貸 協議相關的債務發行成本總計30萬瑞士法郎(約合30萬美元)，將在外國 信貸協議有效期內攤銷。
外國定期貸款和外匯兑換項下的未償還金額 通常按倫敦銀行同業拆借利率加特定保證金計息。適用保證金 基於朔布林在每個計量日期的淨債務總額與合併EBITDA的比率。目前，朔伊布林的利潤率為1.00%。
外國信貸 協議要求朔布林遵守每年3月31日進行測試的各種公約。這些契約包括， 一項財務契約，規定截至2020年3月31日，綜合淨債務與調整後EBITDA的比率不大於3.00 比1，截至2021年3月31日及以後不大於2.50比1。朔布林還需要始終保持2000萬瑞士法郎的經濟股本。外國信貸協議允許朔布林產生 其他債務或留置權，以及收購或處置資產，前提是朔布林必須遵守外國信貸協議的某些要求和限制 。截至2020年3月31日，朔布林遵守了所有此類公約。
Schaublin的母公司，Schaublin Holding，為Schaublin在國外信貸協議下的義務提供了擔保。Schaublin Holding的 擔保和國外信貸協議由Schaublin的股本質押擔保。此外，外國 定期貸款以瑞士工具系統 集團公司中頂級公司和三家運營公司的股本作為擔保。
截至 2020年9月26日，Foreign Revolver項下的未償還金額約為290萬美元， 外國定期貸款項下的未償還金額約為1,290萬美元。這些借款已被歸類為估值層次的第二級。截至2020年9月26日，仍有大約 10萬美元的未攤銷債券發行成本。截至2020年9月26日，Schaublin有能力根據 Foreign Revolver額外借款最多1320萬美元。
Schaublin要求 未來12個月的年度本金約為610萬美元，未來三年的每年本金約為320萬美元。
其他應付票據
2012年10月1日，Schaublin以約1490萬美元的價格購買了其佔用並一直在租賃的土地和建築。朔布林獲得了約990萬美元的20年期固定利率抵押貸款，利率為2.9%。收購價的餘額大約 $510萬是從手頭的現金支付的。截至2020年9月26日，此抵押貸款的餘額約為600萬美元， 已被歸類為估值層次結構的2級。
公司未來要求的 未來五年每年本金支付金額約為50萬美元 此後為350萬美元。
29
現金流
截至2020年9月26日的6個月 與截至2019年9月28日的6個月相比
下表總結了我們的 現金流活動：
| 21財年 | 20財年 | $CHANGE | ||||||||||
| 現金淨額由(用於)： | ||||||||||||
| 經營活動 | $ | 74.5 | $ | 64.6 | $ | 9.9 | ||||||
| 投資活動 | (5.8 | ) | (53.8 | ) | 48.0 | |||||||
| 融資活動 | (5.5 | ) | (5.0 | ) | (0.5 | ) | ||||||
| 匯率變動對現金的影響 | (0.1 | ) | 0.7 | (0.8 | ) | |||||||
| 增加現金和現金等價物 | $ | 63.1 | $ | 6.5 | $ | 56.6 | ||||||
在2021財年的前六個月，我們從運營活動中產生了7,450萬美元的現金，而2020財年同期產生的現金為6,460萬美元 。2021財年增加990萬美元的主要原因是 運營資產和負債淨變化2010萬美元以及非現金費用850萬美元的有利變化的有利影響， 淨收入減少1870萬美元抵消了這一影響。經營資產和負債的有利變化詳見下表 ，而非現金費用的增加是由於50萬美元的無形資產攤銷、10萬美元的遞延融資成本攤銷、320萬美元的遞延税金、100萬美元的折舊、80萬美元的基於股票的 薪酬費用和290萬美元的與重組工作相關的其他非現金費用造成的。
下圖 彙總了2021財年與2020財年相比2010萬美元的運營資產和負債的有利變化，以及 2020財年與2019財年相比的380萬美元的有利變化。
| 21財年 | 20財年 | |||||||
| 現金由(用於)： | ||||||||
| 應收帳款 | $ | 19.0 | $ | 5.4 | ||||
| 盤存 | 8.1 | 6.9 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 2.8 | (0.5 | ) | |||||
| 其他非流動資產 | (5.1 | ) | 1.3 | |||||
| 應付帳款 | (12.2 | ) | (2.6 | ) | ||||
| 應計費用和其他流動負債 | 1.6 | (6.2 | ) | |||||
| 其他非流動負債 | 5.9 | (0.5 | ) | |||||
| 營業資產和負債的總變動： | $ | 20.1 | $ | 3.8 | ||||
在2021財年前六個月， 我們用於投資活動的資金為580萬美元，而2020財年前六個月的投資資金為5380萬美元。現金使用量的減少 歸因於資本支出減少1420萬美元，以及前一年用於收購瑞士工具的3380萬美元。
在2021財年前六個月，我們使用了550萬美元用於融資活動，而在2020財年前六個月，我們使用了500萬美元。現金使用量的增加主要是由於基於股票的獎勵的行使減少了800萬美元 被支付的未償債務減少了210萬美元和庫存股購買減少了540萬美元所抵消。
30
資本支出
截至2020年9月26日的三個月和六個月期間，我們的資本支出 分別為210萬美元和600萬美元。我們預計在2021財年剩餘時間內與現有業務相關的額外資本支出為600萬至800萬美元。 我們預計這些資本支出將主要通過現有現金和內部產生的資金提供資金。我們還可能在與收購相關的情況下 進行大量額外資本支出。
其他事項
關鍵會計政策和 估算
編制我們的財務報表要求管理層 做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。我們認為 最複雜和最敏感的判斷，因為它們對合並財務報表的重要性，主要是由於需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 我們2020財年年度報告中的合併財務報表註釋 Form 10-K描述了編制合併財務報表時使用的重要會計估計和政策 。這些領域的實際結果可能與管理層的估計不同。除了本季度報告中包含的未經審計的中期合併財務報表附註2中描述的變化外，我們的關鍵會計估計在2021財年前六個月沒有發生重大變化 。
表外安排
截至2020年9月26日，除了370萬美元的未償還備用信用證外，我們沒有重大的表外安排，所有 都在Revolver項下。
項目3.關於市場風險的定量 和定性披露
我們面臨着市場 風險，這些風險是在正常業務過程中因利率和外幣匯率的變化而產生的。
利率。 根據我們的信用協議，我們目前有未償還的可變利率債務。我們定期評估利率 變化對我們淨收入和現金流的影響，並在適當的時候採取行動限制我們的風險敞口。
外幣 匯率。我們的瑞士業務使用瑞士法郎作為功能貨幣，我們的法國和德國業務使用 歐元作為功能貨幣，我們的波蘭業務使用波蘭茲羅提作為功能貨幣。因此， 我們面臨與美元與這些貨幣之間的匯率波動相關的風險。外幣交易損益計入收益。在截至2020年9月26日的三個月和六個月期間，我們的淨銷售額約有8%受到外幣波動的影響，相比之下，截至2019年9月28日的三個月和六個月 期間的這一比例均為8%。我們預計，隨着我們尋求增加對國外市場的滲透，特別是在航空航天和國防市場，這一比例可能會增加。外幣交易風險主要來自 將外幣從集團內的一家子公司轉移到另一家子公司，以及外幣計價的貿易應收賬款 。未實現的貨幣換算損益在將國外業務的 資產負債表換算成美元時確認。由於我們的財務報表是以美元計價的，美元與其他貨幣之間匯率的變化 已經並將繼續對我們的收益產生影響。我們定期 以遠期外匯合約的形式簽訂衍生金融工具，以減少匯率波動 對某些以非功能性貨幣計價的第三方銷售交易的影響。根據與衍生工具及對衝活動有關的會計指引 ，我們按公允價值記錄衍生金融工具。對於指定並符合現金流量套期保值的衍生金融工具 , 這些套期保值收益或虧損的有效部分被報告為累計其他全面收益的組成部分 ，當被套期保值交易影響收益時，該部分重新分類為收益。截至 2020年9月26日，我們沒有衍生品。
31
項目4.控制和 程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官 的參與下，評估了截至2020年9月26日我們的披露 控制和程序(根據1934年證券交易法(“交易所 法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)定義)的有效性。基於此評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論 ，截至2020年9月26日，我們的披露控制和程序是：(1)旨在確保記錄、處理、 彙總並在規則 和美國證券交易委員會表格中指定的時間段內向我們的首席執行官和首席財務官報告與我們公司有關的信息， 我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息，以及(2)有效，因為它們根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和外部用途的財務報表的編制提供了合理的保證 。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月26日的三個月內，我們對財務報告的內部控制 沒有發生重大影響 或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(如交易法規則13a-15(F)和 15d-15(F)所定義)。
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
我們在正常業務過程中不時會涉及訴訟和行政訴訟。我們不相信 我們目前涉及的任何訴訟或訴訟，無論是單獨或整體參與，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或前景產生重大不利影響 。
第1A項。危險因素
自我們最近提交10-K表格以來，我們的風險因素和不確定性沒有 重大變化。有關風險 因素的討論，請參閲本季度 報告中包含的第一部分第二項“關於前瞻性信息的警示聲明”和公司截至2020年3月28日的財政 財年的Form 10-K年度報告中包含的第一部分第1A項“風險因素”。
第二項.未登記的股權證券銷售和收益使用
未登記的股權證券銷售
沒有。
收益的使用
不適用。
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發行人購買股票證券
2019年，我們的董事會 授權我們根據SEC規則10b-18(取決於市場狀況、 資本的替代用途和其他相關因素)在公開市場上不時回購最多1.00億美元的普通股， 交易塊 通過私下協商的交易進行回購。購買可隨時開始、暫停或停止，恕不另行通知 。
截至2020年9月26日的三個月，2019年計劃下的股票回購總額 如下：
| 期間 | 總計 的股份 購得 | 平均值 支付的價格 每股 | 數量 股票 購得 作為 公開 宣佈 計劃 | 近似值 美元價值 仍然是股份的一部分 可用於 購得 在.之下 計劃 (000’s) | ||||||||||||
| 06/28/2020 – 07/25/2020 | — | $ | — | — | $ | 90,033 | ||||||||||
| 07/26/2020 – 08/22/2020 | 62 | 122.42 | 62 | 90,026 | ||||||||||||
| 08/23/2020 – 09/26/2020 | — | — | — | $ | 90,026 | |||||||||||
| 總計 | 62 | $ | 122.42 | 62 | ||||||||||||
項目3.高級證券違約
不適用。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
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項目6.展品
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陳列品 |
展品説明 | |
| 31.01 | 根據證券交易法規則第13a-14(A)條對首席執行官的認證。 | |
| 31.02 | 根據證券交易法規則第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。 | |
| 32.01 | 依據“美國法典”第18編第1350條及“證券交易法”第13a-14(B)條核證行政總裁。* | |
| 32.02 | 根據“美國法典”第18編第1350條和證券交易法規則13a-14(B)認證首席財務官。* | |
| 101.INS | XBRL實例文檔。 | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| * | 本認證隨附於 Form 10-Q表格的本季度報告，不被視為已向SEC提交，並且不得通過引用將其納入公司根據 修訂的《1933年證券法》或修訂的《1934年證券交易法》(無論是在本Form 10-Q季度報告的日期 之前或之後)提交的任何文件中，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求 ，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人 代表其簽署。
| RBC軸承公司 | |||
| (註冊人) | |||
| 依據： |
/s/Michael J.Hartnett | ||
| 姓名： | 邁克爾·J·哈特內特 | ||
| 標題： | 首席執行官 | ||
| 日期： | 2020年10月30日 | ||
| 依據： |
/s/羅伯特 M.沙利文 | ||
| 姓名： | 羅伯特·M·沙利文 | ||
| 標題： | 首席財務官 | ||
| 日期： | 2020年10月30日 | ||
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展品索引
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陳列品 |
展品説明 | |
| 31.01 | 根據證券交易法規則第13a-14(A)條對首席執行官的認證。 | |
| 31.02 | 根據證券交易法規則第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。 | |
| 32.01 | 根據“美國法典”第18編第1350條和證券交易法規則13a-14(B)頒發首席執行官證書。* | |
| 32.02 | 根據“美國法典”第18編第1350條和證券交易法規則 13a-14(B)認證首席財務官。* | |
| 101.INS | XBRL實例文檔。 | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| * | 本認證隨附於 Form 10-Q表格的本季度報告，不被視為已向SEC提交，並且不得通過引用將其納入公司根據 修訂的《1933年證券法》或修訂的《1934年證券交易法》(無論是在本Form 10-Q季度報告的日期 之前或之後)提交的任何文件中，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
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