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錯誤--12-31Q320200001559865P1Y美國-GAAP：會計標準更新201613成員0.050.050.050.050.050.050.050.050.010.01206000000206000000720002617190698372000261719069830.02P10YP14YP15YP3YP8YP2YP10YP14YP15YP3YP8YP10Y27800012790001230009640000.010.012000000200000000P5YP20YP10YP3YP3YP5YP2YP3Y00015598652020-01-012020-09-3000015598652020-10-2300015598652020-09-3000015598652019-12-3100015598652020-07-012020-09-3000015598652019-01-012019-09-3000015598652019-07-012019-09-3000015598652019-01-012019-03-310001559865US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001559865美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001559865美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001559865US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001559865美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001559865美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001559865美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-3000015598652019-06-300001559865Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001559865美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001559865US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001559865美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-3000015598652019-04-012019-06-300001559865US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001559865US-GAAP：非控制性利益成員2019-04-012019-06-300001559865美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001559865Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001559865US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-310001559865美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001559865US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001559865美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001559865美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001559865US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001559865US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-03-310001559865US-GAAP：非控制性利益成員2019-06-300001559865美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001559865Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001559865美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001559865美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-3000015598652018-12-3100015598652019-03-310001559865Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001559865Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001559865US-GAAP：非控制性利益成員2019-07-012019-09-300001559865US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001559865Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001559865US-GAAP：非控制性利益成員2019-09-300001559865US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-310001559865Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-3000015598652019-09-300001559865美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001559865Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-3000015598652020-04-012020-06-300001559865US-GAAP：非控制性利益成員2020-07-012020-09-300001559865美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001559865Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001559865Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001559865美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001559865US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001559865Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001559865US-GAAP：非控制性利益成員2020-04-012020-06-300001559865美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001559865Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001559865US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310001559865美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001559865Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001559865US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001559865Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001559865US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-310001559865美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001559865US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001559865美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001559865US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-03-3100015598652020-01-012020-03-310001559865US-GAAP：非控制性利益成員2020-09-300001559865US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001559865US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001559865US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-300001559865美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001559865美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001559865美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-3000015598652020-03-310001559865US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001559865美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-3100015598652020-06-300001559865美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001559865美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001559865Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001559865US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001559865美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001559865Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-3100015598652019-01-012019-12-3100015598652020-05-012020-05-0100015598652020-05-012020-09-300001559865美國-GAAP：租賃改進成員2020-09-300001559865美國-GAAP：傢俱和固定成員2020-09-300001559865美國-GAAP：BuildingMember2019-12-310001559865美國-GAAP：BuildingMember2020-09-30000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目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549 
 
 
形式10-Q
 
 
 
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日或 
☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。
佣金檔案編號001-35872
 
 
 Evertec，Inc.
(註冊人的確切姓名，載於其章程中) 
 
  
波多黎各
 
66-0783622
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
 
(税務局僱主
標識號)
 
 
庫貝中心大廈
176號公路，1.3公里，
 
 
聖胡安
波多黎各
 
00926
(主要行政機關地址)
 
(郵政編碼)
(787) 759-9999
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
交易代碼
每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元
EVTC
紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90多天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐

目錄

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 
大型加速濾波器
☒
 
  
加速的文件管理器
 
☐
非加速文件管理器
☐
 
  
規模較小的新聞報道公司
 
☐
新興成長型公司
☐
 
 
 
 
 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐不是，不是。☒
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
在…2020年10月23日，這裏有71,906,983Evertec公司普通股流通股。


目錄

目錄
 


 
 
頁
第一部分財務信息
 
第(1)項。
財務報表
 
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日的未經審計簡明資產負債表
1
 
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表
2
 
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益簡明綜合變動表
3
 
截至2020年和2019年9月30日的9個月未經審計的現金流量表簡併報表
5
 
未經審計的簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
23
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
38
第四項。
管制和程序
38
第二部分：其他資料
40
第(1)項。
法律程序
40
項目71A。
危險因素
40
第二項。
未登記的證券股權出售和收益的使用
40
第三項。
高級證券違約
40
第四項。
礦場安全資料披露
40
第五項。
其他資料
40
項目6.
陳列品
41
簽名
42
















我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的所有報告都可以通過SEC網站www.sec.gov上的電子數據收集、分析和檢索(EDGAR)系統免費獲取。我們還應要求免費提供我們的證券交易委員會文件的副本，並通過我們的網站提供我們報告的電子副本，網址為：Www.evertecinc.com 在向美國證券交易委員會提交該等材料後，應在合理可行的範圍內儘快採取行動。


目錄

前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合“1995年私人證券訴訟改革法案”並受其保護的“前瞻性陳述”。這些陳述可以通過使用“相信”、“預期”、“可能”、“估計”、“將”、“應該”、“計劃”或“預期”或其否定或其他變體或類似術語，或通過討論戰略來識別。請讀者注意，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能涉及重大風險和不確定因素，由於各種因素，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同。在對我們的業務產生重大影響並可能影響我們未來業務的因素中，包括：

•
根據我們與Popular，Inc.(“Popular”)的主服務協議，我們依賴與Popular，Inc.(“Popular”)的關係獲得很大一部分收入，並發展我們的商家收購業務；
•
作為一家受監管機構，我們在從事某些新活動或業務之前需要獲得監管批准的可能性，無論是以有機方式還是通過收購，以及我們可能無法及時或根本無法獲得此類批准，這可能會使交易更昂貴或不可能完成，或降低我們對潛在賣家的吸引力；
•
我們能夠以對我們有利的條款續簽我們的客户合同，包括我們與Popular的合同，以及我們可能不得不在價格或其他關鍵條款方面給予Popular的任何重大讓步，因為我們預計會就延長MSA的談判進行談判，無論是就當前條款還是就MSA的任何延長而言；
•
我們對我們的處理系統、技術基礎設施、安全系統和欺詐性支付檢測系統的依賴，以及對我們的人員和某些與我們有業務往來的第三方的依賴，以及如果我們的系統被黑客攻擊或以其他方式泄露給我們的業務帶來的風險；
•
我們開發、安裝和採用新軟件、技術和計算系統的能力；
•
由於金融服務業的合併和倒閉，客户基礎減少；
•
我方客商客户的信用風險，我方也可能對此承擔責任；
•
ATH網絡的持續市場地位；
•
消費者信心下降，無論是由於全球經濟低迷還是其他原因，導致消費者支出減少；
•
我們對信用卡協會的依賴，包括信用卡協會或網絡規則或費用的任何不利變化；
•
監管環境的變化和國際、法律、税收、政治、行政、經濟條件的變化；
•
我們的業務在波多黎各的地理集中度，包括我們與波多黎各政府及其工具的業務，它們正面臨嚴峻的政治和財政挑戰；
•
波多黎各總體經濟狀況的其他不利變化，無論是由於政府債務危機還是其他原因，包括波多黎各人繼續移民到美國大陸，這可能會對我們的客户基礎、一般消費者支出、我們的運營成本以及我們僱用和留住合格員工的能力產生負面影響；
•
聯邦政府長期停擺可能會影響我們的財務表現；
•
在拉丁美洲和加勒比地區經營國際業務，在可能存在政治和經濟不穩定的司法管轄區開展業務；
•
我們執行地理擴張和收購戰略的能力，包括在成功收購新業務以及整合和發展被收購業務方面的挑戰；
•
我們有能力保護我們的知識產權不受侵犯，並針對第三方提出的侵權索賠進行辯護；
•
我們有能力招聘和留住運營我們業務所需的合格人員；
•
我們有能力遵守美國聯邦、州、當地和外國的法規要求；
•
不斷髮展的行業標準和全球經濟、政治和其他條件的不利變化；
•
我們的高負債水平和債務協議中包含的限制，包括優先擔保信貸安排，以及未來可能發生的債務；
•
我們防止網絡安全攻擊或信息安全遭到破壞的能力；
•
我們有能力產生足夠的現金來償還我們的債務並創造未來的利潤；
•
我們為債務再融資的能力；
•
我們可能會失去波多黎各的優惠税率；
•
我們利率互換協議的對手方不能履行協議義務的風險；

目錄

•
“波多黎各監督、管理和經濟穩定法”(“普羅梅薩”)標題三項下懸而未決的債務重組進程的不確定性，以及波多黎各政府或普羅梅薩董事會為解決波多黎各財政危機而採取的行動；
•
颶風“伊爾瑪”和“瑪麗亞”的後果及其對波多黎各和加勒比經濟的持續影響；
•
未來可能發生影響波多黎各和/或加勒比海的災難性颶風，以及其他潛在的自然災害；
•
與倫敦銀行間同業拆借利率在2021年底停止的影響相關的不確定性；
•
任何重述的性質、時間和數額；以及
•
一種新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”)的影響，以及為應對疫情而採取的措施，對我們的收入、淨收入和流動資金的影響，這是由於目前和未來的運營中斷以及大流行造成的宏觀經濟不穩定造成的。

這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性陳述所建議的大不相同。因此，前瞻性陳述應考慮到各種因素，包括“項目1A”中規定的因素。風險因素，“在”項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“以及本報告的其他部分。這些前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況，我們不承擔任何義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。




目錄



Evertec，Inc.未經審計的簡明合併資產負債表
(美元金額以千為單位，股票信息除外)
 
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
資產




流動資產：




現金和現金等價物

$
144,147


$
111,030

限制性現金

18,049


20,091

應收帳款，淨額

111,852


106,812

預付費用和其他資產

44,835


38,085

流動資產總額

318,883


276,018

對股權被投資人的投資

12,417


12,288

財產和設備，淨額

43,255


43,791

經營性租賃使用權資產
 
26,824

 
29,979

商譽

395,048


399,487

其他無形資產，淨額

222,085


241,937

遞延税項資產

3,657


2,131

租賃淨投資
 
394

 
722

其他長期資產

5,511


5,323

總資產

$
1,028,074


$
1,011,676

負債和股東權益




流動負債：




應計負債

$
54,099


$
58,160

應付帳款

36,057


39,165

非勞動收入

19,800


20,668

應付所得税

7,475


6,298

長期債務的當期部分

14,250


14,250

經營租賃負債的當期部分
 
5,877

 
5,773

流動負債總額

137,558


144,314

長期債務

484,306


510,947

遞延税項負債

2,575


4,261

非勞動收入--長期收入

30,827


28,437

經營租賃負債--長期
 
21,380

 
24,679

衍生負債
 
27,370

 
14,452

其他長期負債

13,850


12,963

總負債

717,866


740,053

承擔和或有事項(附註13)




股東權益




優先股，面值0.01美元；授權2,000,000股；未發行

—


—

普通股，面值0.01美元；授權發行2.06億股；截至2020年9月30日已發行和已發行股票71,906,983股(2019年12月31日-72,000,261股)

719


720

額外實收資本

6,552


—

累計收益

351,252


296,476

累計其他綜合虧損，税後淨額

(52,386
)

(30,009
)
Evertec，Inc.股東權益總額

306,137


267,187

非控股權益

4,071


4,436

總股本

310,208


271,623

負債和權益總額

$
1,028,074


$
1,011,676


附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

1
目錄

Evertec，Inc.未經審計的簡明合併收益表和全面收益表
(美元金額以千為單位，每股信息除外)
 

 
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入(附屬公司附註14)
 
$
136,507

 
$
118,804

 
$
376,386

 
$
360,188

 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營成本和費用
 
 
 
 
 
 
 
 
不包括折舊和攤銷的收入成本
 
57,854

 
51,878

 
168,900

 
154,498

銷售、一般和行政費用
 
16,682

 
15,152

 
51,528

 
45,355

折舊攤銷
 
18,127

 
16,972

 
53,761

 
50,440

總運營成本和費用
 
92,663

 
84,002

 
274,189

 
250,293

營業收入
 
43,844

 
34,802

 
102,197

 
109,895

營業外(費用)收入
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
 
429

 
348

 
1,165

 
864

利息支出
 
(5,867
)
 
(7,267
)
 
(18,829
)
 
(22,191
)
權益法投資收益
 
202

 
371

 
733

 
726

其他收入(費用)
 
2,486

 
252

 
2,766

 
(619
)
營業外費用合計
 
(2,750
)
 
(6,296
)
 
(14,165
)
 
(21,220
)
所得税前收入
 
41,094

 
28,506

 
88,032

 
88,675

所得税費用
 
6,513

 
3,720

 
15,551

 
10,018

淨收入
 
34,581

 
24,786

 
72,481

 
78,657

減去：可歸因於非控股權益的淨收入
 
118

 
32

 
323

 
201

埃斯特里奇公司普通股股東的淨收入
 
34,463

 
24,754

 
72,158

 
78,456

其他全面收益(虧損)，扣除税後淨額123美元、278美元、964美元和1279美元
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣換算調整
 
(3,245
)
 
(576
)
 
(10,483
)
 
3,714

現金流套期保值損益
 
643

 
(2,922
)
 
(11,894
)
 
(13,019
)
埃斯特拉公司普通股股東的綜合收益總額
 
$
31,861

 
$
21,256

 
$
49,781

 
$
69,151

每股普通股淨收入-基本歸因於Evertec公司的普通股股東
 
$
0.48

 
$
0.34

 
$
1.00

 
$
1.09

每股普通股淨收入-稀釋後歸因於Evertec公司的普通股股東
 
$
0.47

 
$
0.34

 
$
0.99

 
$
1.07


附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。



2
目錄

Evertec，Inc.未經審計的股東權益變動簡明合併報表
(美元金額以千為單位，股票信息除外)
 
 
數量
股份
普普通通
股票
 
普普通通
股票
 
附加
實繳
資本
 
累積
收益
 
積累的數據
其他
綜合
損失
 
非控制性
利息
 
總計
股東的
權益
2019年12月31日的餘額
 
72,000,261

 
$
720

 
$
—

 
$
296,476

 
$
(30,009
)
 
$
4,436

 
$
271,623

確認基於股份的薪酬
 
—

 
—

 
3,483

 
—

 
—

 
—

 
3,483

普通股回購
 
(336,022
)
 
(3
)
 
(775
)
 
(6,522
)
 
—

 
—

 
(7,300
)
交付的限制性股票單位，扣除無現金後的淨額
 
201,066

 
2

 
(2,708
)
 
—

 
—

 
—

 
(2,706
)
淨收入
 
—

 
—

 
—

 
22,211

 
—

 
64

 
22,275

普通股宣佈的現金股息，每股0.05美元
 
—

 
—

 
—

 
(3,600
)
 
—

 
—

 
(3,600
)
其他綜合損失
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(20,164
)
 
(853
)
 
(21,017
)
2016-13年ASU執行情況的累計調整
 
—

 
—

 
—

 
(74
)
 
—

 
—

 
(74
)
2020年3月31日的餘額
 
71,865,305


719


—


308,491


(50,173
)

3,647

 
262,684

確認基於股份的薪酬
 
—

 
—

 
3,639

 
—

 
—

 
—

 
3,639

交付的限制性股票單位，扣除無現金後的淨額
 
(2,445
)
 
—

 
(71
)
 
—

 
—

 
—

 
(71
)
淨收入
 
—

 
—

 
—

 
15,484

 
—

 
141

 
15,625

普通股宣佈的現金股息，每股0.05美元
 
—

 
—

 
—

 
(3,593
)
 
—

 
—

 
(3,593
)
其他綜合收益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
389

 
295

 
684

2020年6月30日的餘額
 
71,862,860


719


3,568


320,382


(49,784
)

4,083

 
278,968

確認基於股份的薪酬
 
—

 
—

 
3,663

 
—

 
—

 
—

 
3,663

交付的限制性股票單位，扣除無現金後的淨額
 
43,385

 
—

 
(679
)
 
—

 
—

 
—

 
(679
)
淨收入
 
—

 
—

 
—

 
34,463

 
—

 
118

 
34,581

普通股宣佈的現金股息，每股0.05美元
 
—

 
—

 
—

 
(3,593
)
 
—

 
—

 
(3,593
)
其他綜合損失
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(2,602
)
 
(130
)
 
(2,732
)
2020年9月30日的餘額
 
71,906,245

 
$
719


$
6,552


$
351,252


$
(52,386
)

$
4,071

 
$
310,208


3
目錄

 
 
數量
股份
普普通通
股票
 
普普通通
股票
 
附加
實繳
資本
 
累積
收益
 
積累的數據
其他
綜合
損失
 
非控制性
利息
 
總計
股東的
權益
2018年12月31日的餘額
 
72,378,710

 
$
723

 
$
5,783

 
$
228,742

 
$
(23,789
)
 
$
4,147

 
$
215,606

確認基於股份的薪酬
 
—

 
—

 
3,279

 
—

 
—

 
—

 
3,279

普通股回購
 
(618,573
)
 
(6
)
 
(3,129
)
 
(14,351
)
 
—

 
—

 
(17,486
)
交付的限制性股票單位
 
507,308

 
5

 
(5,933
)
 
—

 
—

 
—

 
(5,928
)
淨收入
 
—

 
—

 
—

 
26,644

 
—

 
90

 
26,734

普通股宣佈的現金股息，每股0.05美元
 
—

 
—

 
—

 
(3,617
)
 
—

 
—

 
(3,617
)
其他綜合損失
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(2,090
)
 
—

 
(2,090
)
2019年3月31日的餘額
 
72,267,445

 
722


—


237,418


(25,879
)

4,237

 
216,498

確認基於股份的薪酬
 
—

 
—

 
3,436

 
—

 
—

 
—

 
3,436

普通股回購
 
(368,293
)
 
(4
)
 
(3,201
)
 
(7,505
)
 
—

 
—

 
(10,710
)
交付的限制性股票單位
 
38,364

 
1

 
(235
)
 
—

 
—

 
—

 
(234
)
淨收入
 
—

 
—

 
—

 
27,058

 
—

 
79

 
27,137

普通股宣佈的現金股息，每股0.05美元
 
—

 
—

 
—

 
(3,610
)
 
—

 
—

 
(3,610
)
其他綜合損失
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3,717
)
 
—

 
(3,717
)
2019年6月30日的餘額
 
71,937,516

 
$
719


$
—


$
253,361


$
(29,596
)

$
4,316


$
228,800

確認基於股份的薪酬
 
—

 
—

 
3,453

 
—

 
—

 
—

 
3,453

普通股回購
 
(8,120
)
 
—

 
(253
)
 
—

 
—

 
—

 
(253
)
交付的限制性股票單位
 
18,167

 
—

 
(142
)
 
—

 
—

 
—

 
(142
)
淨收入
 
—

 
—

 
—

 
24,754

 
—

 
32

 
24,786

普通股宣佈的現金股息，每股0.05美元
 
—

 
—

 
—

 
(3,597
)
 
—

 
—

 
(3,597
)
其他綜合損失
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3,498
)
 
(293
)
 
(3,791
)
2019年9月30日的餘額
 
71,947,563

 
719


3,058


274,518


(33,094
)

4,055


249,256


附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。



4
目錄

Evertec，Inc.未經審計的現金流量簡明合併報表
(美元金額(千美元)) 
 
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2020
 
2019
經營活動現金流


 

淨收入

$
72,481

 
$
78,657

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：


 

折舊攤銷

53,761

 
50,440

債務發行成本的攤銷和貼現的增加

1,530

 
1,256

經營租賃攤銷
 
4,377

 
3,966

預期信貸損失和雜項損失準備金

1,732

 
3,224

遞延税金優惠

(2,082
)
 
(4,197
)
股份薪酬

10,785

 
10,168

財產和設備及其他無形資產處置損失

753

 
691

權益法投資收益

(733
)
 
(726
)
從權益法投資中獲得的股息

—

 
485

資產減少(增加)：


 

應收帳款，淨額

(7,096
)
 
6,475

預付費用和其他資產

(7,138
)
 
(7,268
)
其他長期資產

284

 
(1,450
)
(減少)負債增加：


 

應計負債和應付帳款

(7,969
)
 
(6,834
)
應付所得税

1,548

 
(2,080
)
非勞動收入

2,350

 
6,718

經營租賃負債
 
(5,720
)
 
(4,825
)
其他長期負債

2,296

 
1,467

調整總額

48,678

 
57,510

經營活動提供的淨現金

121,159

 
136,167

投資活動的現金流


 

添加到軟件中

(23,521
)
 
(27,969
)
購置的財產和設備

(13,402
)
 
(21,994
)
出售財產和設備所得收益

3

 
101

投資活動所用現金淨額

(36,920
)
 
(49,862
)
融資活動的現金流


 

以股份為基礎的薪酬支付的法定預扣税

(3,456
)
 
(6,304
)
償還購買設備和軟件的短期借款

(1,553
)
 
(852
)
支付的股息

(10,786
)
 
(10,824
)
普通股回購

(7,300
)
 
(28,449
)
償還長期債務

(27,685
)
 
(10,688
)
用於融資活動的現金淨額

(50,780
)
 
(57,117
)
外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響
 
(2,384
)
 
—

現金、現金等價物和限制性現金淨增加

31,075

 
29,188

期初現金、現金等價物和限制性現金

131,121

 
86,746

期末現金、現金等價物和限制性現金

$
162,196

 
$
115,934

現金、現金等價物和限制性現金的對賬
 
 
 
 
現金和現金等價物
 
$
144,147

 
$
102,535

限制性現金
 
18,049

 
13,399

現金、現金等價物和限制性現金
 
$
162,196

 
$
115,934

補充披露現金流信息：
 
 
 
 
支付利息的現金
 
$
18,081

 
$
21,668

繳納所得税的現金
 
15,257

 
12,535

補充披露非現金活動：
 
 
 
 
應向供應商支付與所購設備和軟件相關的款項
 
$
1,486

 
$
2,707

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

5
目錄

未經審計的簡明合併財務報表附註

注1-公司及呈報基準
7
附註2-最近的會計聲明
8
注3-當前預期信貸損失
9
附註4--財產和設備，淨額
10
附註5-商譽和其他無形資產
10
附註6--債務和短期借款
11
附註7-金融工具和公允價值計量
12
附註8--權益
13
注9-以股份為基礎的薪酬
13
附註10-收入
14
附註11-所得税
16
附註12-每股普通股淨收益
17
附註13--承付款和或有事項
17
附註14-關聯方交易
17
注15-細分市場信息
18
注16-後續事件
22

 

6
目錄

注1-公司及呈報依據

“公司”(The Company)

Evertec，Inc.(前身為Carib Latam Holdings，Inc.)其子公司(統稱為“公司”或“Evertec”)是拉丁美洲和加勒比海地區領先的全方位服務交易處理業務。該公司總部設在波多黎各，提供廣泛的商户收購、支付處理和業務流程管理服務。該公司在以下方面提供服務26該地區的國家。Evertec擁有並運營ATH網絡，這是加勒比海和拉丁美洲領先的個人識別碼(“PIN”)借記網絡和自動櫃員機(“ATM”)之一。此外，Evertec還為波多黎各的核心銀行處理和現金處理提供全套服務，並在該公司服務的所有地區提供技術外包。Evertec為領先的金融機構、商人、公司和政府機構的廣泛和多樣化的客户羣提供對他們的運營至關重要的解決方案，使他們能夠安全地發行、處理和接受交易。Evertec的普通股在紐約證券交易所掛牌交易，代碼為“EVTC”。

陳述的基礎

Evertec的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制。隨附的未經審核簡明綜合財務報表的編制要求管理層作出影響未經審核簡明綜合財務報表日期的資產和負債報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。

按照公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和附註披露已根據美國證券交易委員會的規則和規定從這些報表中濃縮或省略，因此，這些未經審計的精簡綜合財務報表應與本公司截至年度的經審計綜合財務報表一併閲讀。2019年12月31日，包括在公司2019年年報Form 10-K中。管理層認為，根據公認會計原則編制的隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含公平列報所需的所有調整。公司間賬户和交易在合併中被取消。

新冠肺炎大流行帶來的風險和不確定性

新冠肺炎介紹了埃斯特里奇的業務、經營結果和現金流，以及法律法規和政府監管政策的變化方面的重大不確定性和風險。新冠肺炎對全球經濟的影響可能對(其中包括)本公司的盈利能力、資本和流動性產生重大不利影響，特別是如果消費者支出水平長期低迷的話。雖然形勢的快速發展和流動性使管理層無法清楚地看到中期和長期影響，但管理層認為，可能的影響可能包括但不限於，對公司客户和收入的幹擾，公司員工的缺勤，運營中使用的產品和用品的不可用，以及公司持有的資產價值的下降，其中包括有形和無形的長期資產，以及公司目前預期的信用損失準備金水平的增加。

鑑於形勢的不確定性和瞬息萬變，管理層已採取一定的預防措施，旨在幫助將新冠肺炎給公司、員工和客户帶來的風險降至最低，包括：

•
在波多黎各政府於2020年3月16日頒佈就地避難所指令的前幾天，該公司為整個組織部署了業務連續性計劃。從那時起，該公司運營的每個國家都實施了某種類型的社會疏遠措施。管理層預計，我們的大多數員工將在一段時間內繼續遠程工作，直到管理層認為返回我們的辦公室是安全的，並得到公司運營的每個國家的地方當局的允許或建議；
•
在公司的業務連續性計劃方面，公司將其大部分員工過渡到在家工作的環境。對於某些關鍵員工，他們需要繼續在現場工作，以維護網絡運營監督功能、現金處理和客户的其他關鍵操作，我們已經實施了安全措施，包括在進入工作現場時進行每日體温檢查，提供防護裝備，發展安全的社交距離工作空間，並提高我們辦公室的整體衞生水平；


7
目錄

•
2020年5月1日，根據2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的允許，公司開始推遲繳納工資税；管理層預計$2.9百萬在CARE法案允許的時間內推遲繳納工資税。到2020年9月30日，公司已遞延工資税，總額為$1.7百萬;
•
管理層確定了打算在必要時實施的額外費用削減；以及
•
管理層已經暫停了員工所有非必要的旅行。

雖然本公司預期上述措施是暫時性的，但管理層無法預測其持續時間，管理層可能會選擇或需要採取額外的預防措施，因為政府當局可能會要求獲得更多有關新冠肺炎的信息，或者我們認為這符合我們的員工、客户和業務合作伙伴的最佳利益。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險，或者政府當局是否滿意。新冠肺炎大流行和埃斯特里奇針對此採取的預防措施可能在多大程度上影響公司的業務、財務狀況或運營結果，將取決於與大流行相關的持續發展及其直接和間接後果，所有這些都具有高度不確定性，目前無法預測。

注2-近期會計公告

最近採用的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了最新的金融工具信貸損失計量指引，用反映預期信貸損失的方法取代了已發生的損失減值模型，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信貸損失估計。此次更新以及隨後的澄清和更正(包括ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2020-03)的主要目標是為財務報表用户提供更多有關金融工具的預期信用損失和其他承諾的決策有用信息，以延長報告實體在每個報告日期持有的信用。該等修訂影響本公司的貿易應收賬款。關於重大估計和信用質量的額外披露也是必需的。該公司採用了這一新的指導方針，從2020年1月1日起生效，採用修改後的追溯方法，對被認為對合並財務報表無關緊要的累積收益進行累積效果調整。2020年1月1日以後報告期的結果在會計準則編纂(“ASC”)主題326提供的新指導下公佈，而上期金額不作調整，繼續根據傳統GAAP報告。

請參閲附註3，當前預期信貸損失，討論與公司合併財務報表有關的ASC主題326的實施情況。

2018年8月，FASB發佈了關於客户在構成服務合同的雲計算安排中發生的實施、設置和其他前期成本(統稱為實施成本)會計的最新指導意見。此更新中的修訂使服務合同託管安排中發生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。更新的指南不影響對作為服務合同的託管安排的服務元素的核算。對於構成服務合同的雲計算安排中產生的所有實施成本，本公司採用本指南，預期從2020年1月1日起生效。

2018年11月，FASB發佈了更新的指導意見，以澄清協作安排指導意見和更新的收入確認指導意見之間的相互作用。該更新中的修改尤其提供了關於如何評估是否應該在ASC主題606下考慮某些協作安排交易的指導，與客户簽訂合同的收入。本公司通過了本次更新中的修訂，自2020年1月1日起生效。此日期之後的所有合同都將根據更新的指導進行評估。

最近發佈的會計公告

2020年3月，FASB發佈了ASC主題848的最新指南，參考匯率改革，為將GAAP應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易提供可選的權宜之計和例外，如果在有限的一段時間內滿足某些標準，以減輕對參考匯率改革對財務報告的會計(或認識到)影響的潛在負擔。此次更新中的修訂是可選的，僅適用於合約、對衝關係和參考LIBOR或其他預期因參考匯率改革而停止的其他參考利率的交易。修正案提供的權宜之計和例外不適用於合同

8
目錄

在2022年12月31日之後簽訂或評估的修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，實體已為其選擇了某些可選的權宜之計，並保留到套期保值關係結束。本次更新的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。該公司目前正在評估是否選擇採納關於合併財務報表的這一指導意見。

2020年前發佈且尚未採用的會計公告

2019年12月底，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了針對ASC 740主題所得税的最新指導意見，這是其降低會計準則複雜性的舉措的一部分。本次更新中的修訂通過刪除ASC主題740中規定的一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了GAAP在ASC主題740的其他領域的一致應用和簡化。對此更新的修訂在2020年12月15日之後的會計年度和此類會計年度內的過渡期內有效。允許及早採用修正案，包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期內對公共業務實體採用修正案。選擇在過渡期內提早通過修正案的實體應反映截至包括該過渡期在內的年度期間開始時的任何調整。此外，選舉提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。本公司目前正在評估採用本指南對合並財務報表的影響(如果有的話)。

注3-當前預期信貸損失

當期預期信貸損失撥備

該公司只有一種類型的金融資產受預期信用損失模型的約束，即與客户簽訂合同的貿易應收賬款。雖然租賃中的合同資產和淨投資也必須遵守ASC主題326的減值要求，但截至，這些金融資產沒有確認減值損失。2020年9月30日.

為了衡量預期的信貸損失，應收貿易賬款根據共同的風險特徵(即相關行業部門和客户的地理位置)和逾期天數(即拖欠情況)進行分組，同時考慮以下因素：

•
同一地理位置的客户與其國家的宏觀經濟環境具有相似的風險特徵。
•
該公司有兩個主要的行業部門：私營部門和政府部門。私人資金池主要由主要的金融機構、商人和公司組成，而政府資金池則由政府機構組成。政府客户與私人客户具有不同的風險特徵，因為雖然所有發票都應在開具後30天內支付，但政府客户通常在開具後60至90天內付款(即比私人客户多支付30至60天)。該公司為其客户提供廣泛的商户收購、支付服務和業務流程管理服務，這些服務構成了使客户能夠安全地發行、處理和接受交易的關鍵技術解決方案。
•
隨着應收賬款轉移到較老的賬齡桶，預期的信用損失率可能會增加。本公司使用以下賬齡類別來估計拖欠狀況的風險：(I)逾期0天；(Ii)逾期1-30天；(Iii)逾期31-60天；(Iv)逾期61-90天；以及(V)逾期90天以上。

本公司應收貿易賬款的信用損失一直處於歷史低位，大部分餘額在一年內收回。因此，本公司確定預期損失率應採用經宏觀經濟因素調整的歷史損失率計算。歷史匯率是為用於彙集貿易應收賬款的每個賬齡類別計算的。為了確定每個時段的收款部分，確定每個貿易應收賬款的收款時間，以估計每個賬齡時段最終不會收款的未償還餘額的比例。這是用來確定損失預期的基礎上，歷史上的未收回貿易應收賬款，一旦超過了特定的逾期。歷史匯率進行調整，以反映影響客户結算應收賬款能力的宏觀經濟因素的當前和前瞻性信息，方法是將國家風險溢價作為前瞻性宏觀經濟因素。對於某些收款有疑問的客户，我們會建立特定的備付金。


9
目錄

預期當前信貸損失撥備的前滾

2020年1月1日至#年期間應收貿易賬款預計當期信用損失準備中的活動2020年9月30日，詳情如下：
(單位：千)
 
2020年9月30日
期初餘額
 
$
3,460

本期預期信貸損失準備金
 
1,058

核銷
 
(1,428
)
追討以前註銷的款額
 
3

期末餘額
 
$
3,093



本公司對核銷貿易應收賬款沒有拖欠門檻。本公司有一個正式的核銷審查和批准程序。

應收貿易賬款減值損失在未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表中列示為收入成本內的減值淨損失，不包括折舊和攤銷。隨後收回的先前註銷金額將計入應收賬款中的預期當前信貸損失撥備，並計入未經審計的精簡綜合資產負債表中的淨額。

注4-財產和設備，淨值

財產和設備，網絡包括以下內容：
(美元金額(千美元))
 
有用的生活
以年為單位
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
建築
 
30
 
$
1,458

 
$
1,542

數據處理設備
 
3 - 5
 
124,867

 
116,950

傢俱和設備
 
3 - 20
 
7,081

 
6,936

租賃權的改進
 
5 -10
 
3,008

 
2,814

 
 
 
 
136,414

 
128,242

減去累計折舊和攤銷
 
 
 
(94,421
)
 
(85,780
)
可折舊資產，淨額
 
 
 
41,993

 
42,462

土地
 
 
 
1,262

 
1,329

財產和設備，淨額
 
 
 
$
43,255

 
$
43,791



年與財產和設備有關的折舊和攤銷費用三個和九個截至的月份2020年9月30日相當於$4.4百萬和$12.9百萬，分別與$4.1百萬和$12.4百萬年的相應期間2019.

注5-商譽和其他無形資產

按經營部門分配的商譽賬面金額變動如下(見附註15)：
(單位：千)
 
付款
服務-
波多黎各和加勒比海
 
付款
服務-
拉丁美洲
 
商人
獲取，網絡
 
業務
解決方案
 
總計
2019年12月31日的餘額
 
$
160,972

 
$
54,571

 
$
138,121

 
$
45,823

 
$
399,487

外幣換算調整
 
—

 
(4,439
)
 
—

 
—

 
(4,439
)
2020年9月30日的餘額
 
$
160,972


$
50,132


$
138,121


$
45,823


$
395,048



截至8月31日，每年都會對商譽進行減值測試，如果事件或情況變化表明可能存在減值，則會更頻繁地進行測試。公司可以使用定性或定量分析來測試商譽減值。在定量分析中，本公司將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。報告單位的公允價值超過賬面價值的，報告單位的商譽

10
目錄

沒有被認為是受損的。如果公允價值沒有超過賬面價值，則就賬面價值超過公允價值計入減值損失，但以記錄的商譽餘額為限。不是的減值損失確認為2020年9月30日.

其他無形資產的賬面價值2020年9月30日和2019年12月31日具體情況如下：
 
 
 
 
2020年9月30日
(美元金額(千美元))
 
使用壽命(以年為單位)
 
毛
金額
 
累積
攤銷
 
淨載客量
金額
客户關係
 
8 - 14
 
$
343,489

 
$
(239,718
)
 
$
103,771

商標
 
10 - 15
 
41,934

 
(35,164
)
 
6,770

軟件包
 
3 - 10
 
278,609

 
(185,911
)
 
92,698

競業禁止協議
 
15
 
56,539

 
(37,693
)
 
18,846

其他無形資產，淨額
 
 
 
$
720,571

 
$
(498,486
)
 
$
222,085

 
 
 
 
2019年12月31日
(美元金額(千美元))
 
在過去的幾年裏有用的生命週期
 
*葛羅斯
金額
 
累積
攤銷
 
淨載客量
金額
客户關係
 
8 - 14
 
$
344,883

 
$
(220,434
)
 
$
124,449

商標
 
2 - 15
 
42,025

 
(32,456
)
 
9,569

軟件包
 
3 - 10
 
256,220

 
(169,974
)
 
86,246

競業禁止協議
 
15
 
56,539

 
(34,866
)
 
21,673

其他無形資產，淨額
 
 
 
$
699,667

 
$
(457,730
)
 
$
241,937



與其他無形資產相關的攤銷費用三個和九個截至的月份2020年9月30日相當於$13.7百萬和$40.8百萬，分別與$12.9百萬和$38.0百萬2019年同期。

未償還餘額的估計攤銷費用為2020年9月30日未來五年的計劃如下：
(美元金額(千美元))
剩餘的2020年
 
$
12,859

2021
 
48,703

2022
 
42,899

2023
 
37,704

2024
 
29,156



注6-債務和短期借款

總債務為2020年9月30日和2019年12月31日以下是：
(單位：千)
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
2023年期限浮動利率(LIBOR加適用保證金)計息的貸款(1)(2))
 
$
191,423

 
$
207,261

2024年B期貸款，浮動利率計息(LIBOR加適用保證金(1)(3))
 
307,133

 
317,936

2021年4月30日到期的應付票據(1)
 
78

 
175

2022年1月1日到期的應付票據(1)
 
1,408

 
2,231

債務總額
 
$
500,042

 
$
527,603

 
 
(1)
扣除未增值貼現和未攤銷債務發行成本後的淨額(如適用)。
(2)
適用的保證金為2.00%在…2020年9月30日和2019年12月31日.
(3)
最低利率(“倫敦銀行同業拆借利率下限”)為0%加上適用的利潤率3.50%在…2020年9月30日和2019年12月31日.


11
目錄

擔保信貸安排

2018年11月27日，Evertec和Evertec Group，LLC(“Evertec Group”)(統稱“借款人”)簽訂了一項信貸協議，規定提供有擔保的信貸安排，包括$220.0百萬定期貸款2023年11月27日到期的貸款(“2023年定期A貸款”)，a$325.0百萬2024年11月27日到期的定期貸款B貸款(“2024年定期B貸款”)，以及a$125.0百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”)於2023年11月27日到期，由貸款人組成的銀團和美國銀行(“美國銀行”)作為行政代理、抵押品代理、Swingline貸款人和信貸額度發行人(統稱“2018年信貸協議”)。

2018年信貸協議要求根據超額現金流的某個百分比強制償還未償還本金餘額，前提是如果超額現金流乘以適用百分比的結果金額小於$10百萬。2020年3月5日，與本強制性還款條款相關，本公司償還$17.0百萬由於對截至2019年12月31日的年度進行了超額現金流計算。

未付本金餘額為2020年9月30日在2023年的A期貸款和2024年的B期貸款中，$192.8百萬和$310.3百萬分別為。我們循環貸款項下的額外借款能力為2020年9月30日曾經是$101.7百萬。本公司出具信用證抵銷循環貸款，從而減少循環貸款的額外借款能力。

應付票據

2019年12月，Evertec集團進入二無息融資協議總額為$2.4百萬購買軟件和維護。自.起2020年9月30日和2019年12月31日，應付票據的未償還本金餘額為$1.5百萬和$2.4百萬分別為。這些票據的當前部分包括在應付賬款中，長期部分包括在公司未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他長期負債中。

利率互換

自.起2020年9月30日，公司有一項利率互換協議，於2018年12月簽訂，該協議將公司2024年B期貸款的部分利率支付從可變轉換為固定： 
互換協議
 
生效日期
  
到期日
  
名義金額
  
可變費率
  
固定費率
2018掉期
 
2020年4月
 
2024年11月
 
$250百萬
 
1個月期倫敦銀行同業拆息
 
2.89%


該公司已將這項協議作為現金流對衝入賬。

此外，本公司有一項於2020年4月到期的利率互換協議，名義金額為$200百萬以及固定利率為1.9225%。該公司將這一掉期計入從開始到到期的現金流對衝。

自.起2020年9月30日和2019年12月31日，本公司未經審核簡明綜合資產負債表所載衍生工具賬面值為$27.4百萬和$14.5百萬分別為。這些衍生工具的公允價值是使用公允價值體系中的第2級投入按經常性基礎估計的。現金流量套期保值活動的虧損披露見附註8。

在.期間三個和九個截至的月份2020年9月30日，公司將虧損重新分類為$1.7百萬和$3.3百萬分別由累計其他綜合損失轉為利息支出。根據目前的LIBOR利率，公司預計將對以下損失進行重新分類$6.8百萬將累積的其他綜合虧損計入未來12個月的利息支出。

現金流對衝被認為是非常有效的。

注7-金融工具與公允價值計量

經常性公允價值計量


12
目錄

該公司的利率掉期是唯一按公允價值經常性計量的金融工具。公允價值是使用公允價值層次結構下的第2級投入估算的。這些衍生品處於負債狀態，餘額為$27.4百萬和$14.5百萬自.起2020年9月30日和2019年12月31日分別為。

下表列出金融工具的賬面價值(如適用)和估計公允價值。2020年9月30日和2019年12月31日:
 
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
(單位：千)
 
攜載
金額
 
公平
價值
 
攜載
金額
 
公平
價值
財務負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
利率互換
 
$
27,370

 
$
27,370

 
$
14,452

 
$
14,452

2023年A期貸款
 
191,424

 
189,380

 
207,261

 
206,388

2024年B期貸款
 
307,133

 
308,760

 
317,936

 
324,163



定期貸款的公允價值2020年9月30日和2019年12月31日是使用第三方服務提供商提供的價格獲得的。它們的定價基於各種投入，如市場報價、最近非活躍市場的交易活動或推算價格。這些投入被視為公允價值層次結構下的3級投入。未來對公允價值的估計可能會受到市場對新冠肺炎的反應的負面影響。此外，定價可能包括使用一種算法，該算法可以考慮到一般高收益市場的走勢，以及其他變體。

注8-權益

累計其他綜合損失

下表彙總了年度累計其他綜合虧損餘額的變動情況。截至2020年9月30日的9個月: 
(單位：千)
 
外幣
翻譯
調整數
 
對衝基金的現金流
 
總計
餘額-2019年12月31日，税後淨額
 
$
(16,872
)
 
$
(13,137
)
 
$
(30,009
)
改分類前的其他綜合損失
 
(10,483
)
 
(15,208
)
 
(25,691
)
有效部分重新分類為淨收入
 
—

 
3,314

 
3,314

餘額-2020年9月30日，税後淨額
 
$
(27,355
)
 
$
(25,031
)
 
$
(52,386
)


注9-基於股份的薪酬

長期獎勵計劃(“LTIP”)

於截至2018年、2019年及2020年3月31日止三個月內，本公司董事會薪酬委員會(“董事會”)根據2018年LTIP、2019年LTIP及2020 LTIP分別批准向高管及若干員工授予限制性股票單位(“RSU”)，均符合本公司2013年股權激勵計劃的條款。根據長期獎勵計劃，公司向符合條件的參與者授予限制性股票單位，作為基於時間的獎勵和/或基於業績的獎勵。

RSU的歸屬取決於授權中定義的服務、市場和/或性能條件。如果員工在歸屬日為公司提供服務，則獲得帶有服務條件的計時獎勵的員工有權在歸屬日獲得特定數量的公司普通股。基於時間的獎勵在一段時間內授予三年2018年LTIP從授予日期開始至每年2月28日結束，2019年LTIP為每年2月22日，2020年LTIP為每年2月27日，分期付款大致相等。

對於2018年LTIP、2019年LTIP和2020年LTIP下的業績獎勵，薪酬委員會確立了調整後的所得税、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)作為主要業績衡量標準，同時通過使用基於市場的總股東回報(“TSR”)業績修改器來保持對股東總回報的關注。TSR修改器根據核心調整後的EBITDA業績向上或向下調整賺取的股份(+/-25%)基於公司在三年業績期末的相對TSR，與

13
目錄

羅素2000指數中的公司。調整後的EBITDA業績衡量標準將相對於薪酬委員會為同一時期設定的目標，計算從贈款當年1月1日開始至同年12月31日結束的一年期。賺取的股份將受到額外兩年服務歸屬期的限制。

績效和基於市場的獎項在2018年2月28日開始的2018年LTIP、2019年2月22日開始的2019年LTIP和2020年2月27日開始的2020年LTIP表演期結束時授予。2018年LTIP將於2021年2月28日結束，2019年LTIP將於2022年2月22日結束，2020年LTIP將於2023年2月27日結束。除非獎勵協議或僱傭協議中另有規定，否則如果員工在授予之前自願停止受僱於本公司，獎勵將被沒收。

下表彙總了以下項目的非既得性限制性股票和RSU活動截至2020年9月30日的9個月:
非既得限制性股票和RSU
 
股份
 
加權平均
授予日期為公允價值
2019年12月31日未歸屬
 
1,592,755

 
$
20.71

沒收
 
(149,811
)
 
19.18

既得
 
(402,842
)
 
26.98

授與
 
413,733

 
31.62

截至2020年9月30日的未歸屬
 
1,453,835

 
$
24.30



對於三個和九個截至的月份2020年9月30日，公司認可$3.7百萬和$10.8百萬以股份為基礎的薪酬費用的比例，與$3.5百萬和$10.2百萬年的相應期間2019.

自.起2020年9月30日，限制性股票和RSU的最大未確認成本為$19.9百萬。預計成本將在加權平均期間內確認1.9好多年了。

注10-營業收入

收入的分類

該公司將與客户簽訂的合同的收入分解到主要地理市場、產品和服務的性質以及商品和服務的轉移時間。公司的經營部門由公司提供的產品和服務的性質以及公司經營的主要地理市場決定。按分部分列的收入在附註15中討論，細分市場信息。

在下表中，每個部門的收入(不包括部門間收入)按所示期間的收入確認時間分類。
 
截至2020年9月30日的三個月
(單位：千)
支付服務-波多黎各和加勒比海
 
支付服務-拉丁美洲
 
商家收購，淨額
 
商業解決方案
 
總計
收入確認的時間安排
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在某個時間點轉移的產品和服務
$
43

 
$
357

 
$
—

 
$
4,824

 
$
5,224

隨時間推移轉移的產品和服務
23,652

 
18,791

 
30,646

 
58,194

 
131,283

 
$
23,695


$
19,148


$
30,646


$
63,018


$
136,507



14
目錄

 
截至2019年9月30日的三個月
(單位：千)
支付服務-波多黎各和加勒比海
 
支付服務-拉丁美洲
 
商家收購，淨額
 
商業解決方案
 
總計
收入確認的時間安排
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在某個時間點轉移的產品和服務
$
43

 
$
228

 
$
—

 
$
2,939

 
$
3,210

隨時間推移轉移的產品和服務
20,299

 
18,853

 
26,436

 
50,006

 
115,594

 
$
20,342


$
19,081


$
26,436


$
52,945


$
118,804


 
截至2020年9月30日的9個月
(單位：千)
支付服務-波多黎各和加勒比海
 
支付服務-拉丁美洲
 
商家收購，淨額
 
商業解決方案
 
總計
收入確認的時間安排
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在某個時間點轉移的產品和服務
$
80

 
$
994

 
$
—

 
$
7,886

 
$
8,960

隨時間推移轉移的產品和服務
63,838

 
56,487

 
80,532

 
166,569

 
367,426

 
$
63,918


$
57,481


$
80,532


$
174,455


$
376,386


 
截至2019年9月30日的9個月
(單位：千)
支付服務-波多黎各和加勒比海
 
支付服務-拉丁美洲
 
商家收購，淨額
 
商業解決方案
 
總計
收入確認的時間安排
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在某個時間點轉移的產品和服務
$
2,835

 
$
419

 
$
—

 
$
6,590

 
$
9,844

隨時間推移轉移的產品和服務
60,957

 
57,282

 
79,203

 
152,902

 
350,344

 
$
63,792


$
57,701


$
79,203


$
159,492

 
$
360,188


合同餘額

下表提供了有關與客户簽訂的合同中的合同資產的信息。
(單位：千)
2020年9月30日
2019年12月31日
$
1,191

轉移給客户的服務
2,790

轉賬至應收賬款
(1,740
)
2020年9月30日
$
2,241



合同資產的當期部分記為預付費用和其他資產的一部分，長期部分計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他長期資產。

應收賬款，淨額為2020年9月30日相當於$111.9百萬。非勞動收入和非勞動收入-長期，指合同負債，見2020年9月30日相當於$19.8百萬和$30.8百萬，當客户在履行之前收到或到期的考慮事項時，可能會產生這種情況。非勞動收入主要與實施或設立活動的前期費用有關，包括在製作前階段收取的費用。

15
目錄

託管或託管服務。在.期間三個和九個截至的月份2020年9月30日，公司確認的收入為$3.9百萬和$13.1百萬，這分別包括在非勞動收入中，2019年12月31日。在.期間三個和九個截至的月份2019年9月30日，公司確認的收入為$1.8百萬和$13.1百萬，這分別包括在非勞動收入中，2018年12月31日.

分配給未償還或部分償還的履約義務的交易價格的估計合計金額2020年9月30日是$307.1百萬。此金額主要包括實施或設置與託管服務和維護服務相關的活動的專業服務費，通常在合同有效期內確認，具體如下2至5好多年了。它還包括定製或開發內部部署許可協議的專業服務費，隨着時間的推移，將根據滿足履行義務所需的總預期投入的投入來確認這些費用。

注11-所得税

三個月和三個月的所得税費用的構成截至2020年9月30日的9個月和2019分別由以下內容組成：
 
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(單位：千)
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
現行税額撥備
 
$
7,381

 
$
6,096

 
$
17,633

 
$
14,215

遞延税金優惠
 
(868
)
 
(2,376
)
 
(2,082
)
 
(4,197
)
所得税費用
 
$
6,513

 
$
3,720

 
$
15,551

 
$
10,018



該公司在波多黎各和拉丁美洲的某些國家開展業務。因此，所得税支出包括支付給波多黎各政府和外國司法管轄區的税款的影響。下表列出了這三項和三項所得税費用的組成部分截至2020年9月30日的9個月和2019，以及基於操作地點的隔離：
 
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(單位：千)
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
現行税額撥備
 
 
 
 
 
 
 
 
波多黎各
 
$
3,280

 
$
2,117

 
$
6,487

 
$
5,433

美國
 
214

 
187

 
508

 
202

外國
 
3,887

 
3,792

 
10,638

 
8,580

當期税金撥備總額
 
$
7,381

 
$
6,096

 
$
17,633

 
$
14,215

遞延税金(福利)撥備
 
 
 
 
 
 
 
 
波多黎各
 
$
(989
)
 
$
(1,583
)
 
$
(1,535
)
 
$
(3,178
)
美國
 
(68
)
 
(169
)
 
1,033

 
(168
)
外國
 
189

 
(624
)
 
(1,580
)
 
(851
)
遞延税收優惠總額
 
$
(868
)
 
$
(2,376
)
 
$
(2,082
)
 
$
(4,197
)


Evertec的子公司應向外國支付的税款將由這些子公司支付，相應的負債和費用將在Evertec的合併財務報表中列報。

自.起2020年9月30日，該公司擁有$74.2百萬外國子公司的未匯出收益。公司沒有確認公司外國子公司的未分配收益的遞延税項負債，因為這些收益打算無限期地再投資。

自.起2020年9月30日，遞延税項資產總額為$17.3百萬而遞延税金負債總額為$16.2百萬，與$12.8百萬和$15.0百萬，分別為2019年12月31日.

所得税費用與通過對所得税前收入應用波多黎各法定所得税税率計算的金額不同，原因如下：

16
目錄

 
 
截至9月30日的9個月，
(單位：千)
 
2020
 
2019
按法定税率計算的所得税
 
$
33,012

 
$
33,253

多個司法管轄區造成的税率差異
 
831

 
405

股票薪酬的超額税收優惠
 
(262
)
 
(1,300
)
受免税撥款限制的入息的效力
 
(21,662
)
 
(24,128
)
未確認的税收優惠
 
1,173

 
211

其他費用
 
2,459

 
1,577

所得税費用
 
$
15,551

 
$
10,018



注12-每股普通股淨收入

普通股每股收益分子和分母對賬情況如下：
 
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(美元金額以千為單位，每股信息除外)
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
埃斯特里奇公司普通股股東的淨收入
 
$
34,463

 
$
24,754

 
$
72,158

 
$
78,456

減去：限制性股票的不可沒收股息
 
—

 
2

 
—

 
2

Evertec公司普通股股東可獲得的淨收入
 
$
34,463

 
$
24,752

 
$
72,158

 
$
78,454

加權平均已發行普通股
 
71,886,439

 
71,942,403

 
71,921,069

 
72,148,312

加權平均潛在稀釋普通股(1)
 
1,115,341

 
1,372,301

 
1,128,748

 
1,382,553

加權平均已發行普通股-假設稀釋
 
73,001,780

 
73,314,704

 
73,049,817

 
73,530,865

普通股每股淨收益-基本
 
$
0.48

 
$
0.34

 
$
1.00

 
$
1.09

每股普通股淨收益-稀釋後收益
 
$
0.47

 
$
0.34

 
$
0.99

 
$
1.07

 
 
(1)
潛在普通股包括在假定使用庫存股方法釋放限制性股票獎勵的情況下可發行的普通股。

在……上面2020年2月20日, 2020年4月21日，及2020年7月24日，公司董事會宣佈季度現金股息為$0.05每股普通股，支付於2020年4月3日, 2020年6月5日和2020年9月4日，分別發給截至以下日期收盤時登記在冊的股東2020年3月4日, 2020年5月4日和2020年8月3日分別為。

注13-承諾和或有事項

Evertec是在正常業務過程中出現的一些法律程序的被告。根據法律顧問的意見及其他因素，管理層相信該等事宜的最終處置不會對本公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。該公司已確定若干可能招致損失的索償要求，但整體而言，損失將屬微不足道。對於處於初始階段的其他訴訟索賠，公司無法估計可能的損失範圍(如果有的話)，但目前相信與此類索賠相關的任何損失都不會是實質性的。

有關本公司承諾的詳情，請參閲附註22，承諾和或有事項包括在公司截至年度的Form 10-K年度報告的財務報表中2019年12月31日.

附註14-關聯方交易

下表為本公司與關聯方於年內的交易情況。三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019:

17
目錄

 
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(美元金額(千美元))
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
總收入(1)(2)
 
$
57,343

 
$
52,702

 
$
165,703

 
$
154,022

收入成本
 
$
700

 
$
1,719

 
$
3,100

 
$
3,580

經營租賃費及其他費用
 
$
2,053

 
$
1,959

 
$
6,094

 
$
6,177

從附屬公司賺取的利息
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
 
$
93

 
$
43

 
$
290

 
$
98

 
(1)
受歡迎的收入佔總收入的百分比是42%, 44%, 44%和43%，分別用於上述每個時段。
(2)
包括根據以下權益法入賬的被投資方產生的收入$0.1百萬, $0.3百萬, $0.5百萬，及$0.8百萬，分別用於上述每個時段。

自.起2020年9月30日和2019年12月31日，Evertec有以下與關聯方交易產生的餘額：
(美元金額(千美元))
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
關聯銀行的現金和限制性現金存款
 
$
80,149

 
$
64,724

其他應發往/發自附屬公司
 
 
 
 
應收帳款
 
$
26,944

 
$
39,095

預付費用和其他資產
 
$
4,466

 
$
4,211

經營租賃使用權資產
 
$
17,993

 
$
20,617

其他長期資產
 
$
11

 
$
57

應付帳款
 
$
4,523

 
$
7,250

非勞動收入
 
$
34,621

 
$
35,489

經營租賃負債
 
$
18,442

 
$
20,905



注15-段信息

該公司在以下地區運營四業務部門：支付服務-波多黎各和加勒比海、支付服務-拉丁美洲(統稱為“支付服務部門”)、商家收購和業務解決方案。

支付服務-波多黎各和加勒比部門的收入包括與向金融機構提供ATH借記卡網絡和其他卡網絡接入有關的收入，包括自動櫃員機和銷售點(“POS”)交易的授權、處理、管理和記錄，以及自動櫃員機管理和監測等相關服務。該部門的收入還包括信用卡處理服務(如對借記卡或信貸發行商的信用卡和借記卡處理、授權和結算以及欺詐監測和控制)、支付處理服務(如為商家、企業和金融機構提供的支付和賬單產品)和EBT(主要包括向波多黎各政府提供向參與者提供福利的服務)的收入。對於ATH借記網絡和處理服務，收入主要由處理的交易數量推動。收入主要來自網絡費、交易交換和處理費以及POS設備租賃。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於持卡人在檔案上的賬户數量、處理的交易和授權、壓花卡的數量和其他處理服務。對於EBT服務，收入主要來自備案受益人的數量。


18
目錄

支付服務-拉丁美洲部門的收入包括與向金融機構提供ATH自動櫃員機網絡和其他卡網絡接入有關的收入，包括自動櫃員機和POS交易的授權、處理、管理和記錄以及自動櫃員機管理和監測等相關服務。該部門的收入還包括信用卡處理服務(如信用卡和借記卡處理、授權和結算以及對借記卡或信貸發行商的欺詐監測和控制)、支付處理服務(如商家、企業和金融機構的支付和賬單產品)以及用於風險和欺詐管理和信用卡支付處理的授權軟件解決方案的收入。對於網絡和處理服務，收入主要由處理的交易數量推動。收入主要來自網絡費、交易交換和處理費以及POS設備租賃。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於文件中持卡人賬户的數量、處理的交易和授權、壓花卡的數量以及其他處理服務。

商家收購部分由允許商家接受電子支付方式的服務收入組成。在Merchant收購部分，收入包括向商家收取的折扣費和會員費，POS設備和其他設備的借記網絡費和租賃費，扣除信用卡協會(如VISA或萬事達卡)或支付網絡收取的信用卡交換和評估費後的淨額。折扣費一般是交易額的一個百分比。Evertec還向商家收取與交易數量或交易額無關的其他服務。

業務解決方案部門包括各種產品領域的全套業務流程管理解決方案的收入，這些產品領域包括核心銀行處理、網絡託管和管理、IT專業服務、業務流程外包、項目處理、現金處理和履行。核心銀行處理和網絡服務收入部分來自經常性固定費用和基於備案賬户(即儲蓄或支票賬户、貸款等)數量的費用。或所利用的計算機資源。業務解決方案部門中其他處理服務的收入通常是以數量為基礎的，並取決於處理的賬户數量等因素。此外，Evertec是硬件和軟件產品的經銷商，這些轉售交易通常是非經常性的。

除四在上述運營部門中，管理層確定了某些獨立運營的功能成本領域，這些領域本身並不構成業務。這些區域既不能作為運營部門得出結論，也不能與任何其他運營部門合併。因此，這些領域在財務報表中與經營部門一起彙總和列示在“公司和其他”類別中。公司和其他類別包括公司管理費用、部門間抵銷、某些槓桿活動和其他不包括在運營部門中的營業外費用和雜項費用。間接費用和槓桿成本與以下活動相關：

•
市場營銷，
•
公司財務和會計，
•
人力資源，
•
合法的，
•
風險管理功能，
•
內部審計，
•
公司債務相關成本，
•
因併購活動產生的營業外折舊和攤銷費用，
•
部門間收入和費用，以及
•
管理層在評估某一部門的財務業績時未考慮的其他非經常性費用和支出

首席營運決策者(“CODM”)審閲營運分部的財務資料，以評估業績及分配資源。管理層根據收入和調整後的EBITDA評估每個經營部門的經營業績。調整後的EBITDA被定義為進一步調整EBITDA，以排除不尋常項目和其他調整。調整後的EBITDA與運營部門相關，根據ASC主題280提出，細分市場報告，因為要向CODM報告，以便分配資源。分部資產披露不被CODM用作衡量分部業績的指標，因為分部評估是由收入和調整後的EBITDA推動的。因此，分類資產不會在隨附的未經審核簡明綜合財務報表附註中披露。

下表列出了有關公司運營的信息，這些信息按其四指定期間的業務細分：


19
目錄

 
截至2020年9月30日的三個月
(單位：千)
付款
服務-
波多黎各和加勒比海
 
付款
服務-
拉丁美洲
 
商人
獲取，網絡
 
業務
解決方案
 
公司和其他 (1)
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
$
33,284

 
$
21,241

 
$
30,646

 
$
63,018

 
$
(11,682
)
 
$
136,507

運營成本和費用
19,045

 
18,284

 
15,643

 
35,276

 
4,415

 
92,663

折舊攤銷
3,349

 
2,936

 
477

 
4,372

 
6,993

 
18,127

營業外收入(費用)
127

 
2,959

 
161

 
411

 
(970
)
 
2,688

EBITDA
17,715

 
8,852

 
15,641

 
32,524

 
(10,073
)
 
64,659

薪酬和福利(2)
258

 
686

 
244

 
466

 
2,015

 
3,669

交易、再融資和其他費用(3)
500

 
—

 
—

 
—

 
1,205

 
1,705

調整後的EBITDA
$
18,473

 
$
9,538

 
$
15,885

 
$
32,990

 
$
(6,853
)
 
$
70,033

 
(1)
公司和其他包括公司管理費用、某些槓桿活動、其他非運營費用和部門間抵銷。部門間收入抵銷主要反映$9.1百萬支付服務的手續費-波多黎各和加勒比海至Merchant收購和公司間軟件開發和交易處理$2.6百萬從支付服務-拉丁美洲到支付服務-波多黎各和加勒比海。公司和其他受部門間取消在支付服務-拉丁美洲部門確認並在支付服務-波多黎各和加勒比部門資本化的收入的影響；不包括這種影響，公司和其他調整後的EBITDA將是$4.3百萬.
(2)
主要表示基於股份的薪酬。
(3)
主要代表與2018年信貸協議中定義的公司交易相關的費用和支出、減值費用以及從我們的19.99%對Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股權投資。

 
截至2019年9月30日的三個月
(單位：千)
付款
服務-
波多黎各和加勒比海
 
付款
服務-
拉丁美洲
 
商人
獲取，網絡
 
業務
解決方案
 
公司和其他 (1)
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
$
30,411

 
$
20,596

 
$
26,436

 
$
52,945

 
$
(11,584
)
 
$
118,804

運營成本和費用
15,821

 
11,943

 
15,978

 
32,259

 
8,001

 
84,002

折舊攤銷
3,093

 
2,650

 
457

 
3,780

 
6,992

 
16,972

營業外收入(費用)
410

 
(3,824
)
 
8

 
67

 
3,962

 
623

EBITDA
18,093

 
7,479

 
10,923

 
24,533

 
(8,631
)
 
52,397

薪酬和福利(2)
284

 
109

 
285

 
549

 
2,228

 
3,455

交易、再融資和其他費用(3)
—

 
—

 
—

 
—

 
(372
)
 
(372
)
調整後的EBITDA
$
18,377

 
$
7,588

 
$
11,208

 
$
25,082

 
$
(6,775
)
 
$
55,480

 
(1)
公司和其他包括公司管理費用、某些槓桿活動、其他非運營費用和部門間抵銷。部門間收入抵銷主要反映$10.0百萬支付服務的手續費-波多黎各和加勒比海至Merchant收購和公司間軟件銷售和開發$1.6百萬從支付服務-拉丁美洲到支付服務-波多黎各和加勒比海。公司和其他受部門間取消在支付服務-拉丁美洲部門確認並在支付服務-波多黎各和加勒比部門資本化的收入的影響；不包括這種影響，公司和其他調整後的EBITDA將是$5.2百萬.
(2)
主要代表基於股份的薪酬、其他薪酬支出和遣散費。
(3)
主要代表從我們的19.99%對Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股權投資，扣除收到的現金股息後的淨額。


20
目錄


截至2020年9月30日的9個月
(單位：千)
付款
服務-
波多黎各和加勒比海
 
付款
服務-
拉丁美洲
 
商人
獲取，網絡
 
業務
解決方案
 
公司和其他 (1)
 
總計


 

 

 

 

 

營業收入
$
90,632

 
$
62,678

 
$
80,531

 
$
174,455

 
$
(31,910
)
 
$
376,386

運營成本和費用
53,904

 
53,882

 
42,579

 
105,901

 
17,923

 
274,189

折舊攤銷
9,791

 
8,508

 
1,431

 
13,049

 
20,982

 
53,761

營業外收入(費用)
62

 
4,297

 
473

 
1,482

 
(2,815
)
 
3,499

EBITDA
46,581

 
21,601

 
39,856

 
83,085

 
(31,666
)
 
159,457

薪酬和福利(2)
742

 
2,263

 
695

 
1,374

 
5,846

 
10,920

交易、再融資和其他費用(3)
500

 
—

 
—

 
—

 
5,647

 
6,147

調整後的EBITDA
$
47,823

 
$
23,864

 
$
40,551

 
$
84,459

 
$
(20,173
)
 
$
176,524

 
(1)
公司和其他包括公司管理費用、某些槓桿活動、其他非運營費用和部門間抵銷。部門間收入抵銷主要反映$25.4百萬支付服務的手續費-波多黎各和加勒比海至Merchant收購和公司間軟件開發和交易處理$6.5百萬從支付服務-拉丁美洲到支付服務-波多黎各和加勒比海。公司和其他受部門間取消在支付服務-拉丁美洲部門確認並在支付服務-波多黎各和加勒比部門資本化的收入的影響；不包括這種影響，公司和其他調整後的EBITDA將是$13.7百萬.
(2)
主要表示基於股份的薪酬。
(3)
主要代表與2018年信貸協議中定義的公司交易相關的費用和支出、減值費用以及從我們的19.99%對Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股權投資。


截至2019年9月30日的9個月
(單位：千)
付款
服務-
波多黎各和加勒比海
 
付款
服務-
拉丁美洲
 
商人
獲取，網絡
 
業務
解決方案
 
公司和其他 (1)
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
$
92,910

 
$
62,533

 
$
79,203

 
$
159,492

 
$
(33,950
)
 
$
360,188

運營成本和費用
43,666

 
47,170

 
45,926

 
101,128

 
12,403

 
250,293

折舊攤銷
8,476

 
7,393

 
1,348

 
12,113

 
21,110

 
50,440

營業外收入(費用)
1,461

 
411

 
39

 
287

 
(2,091
)
 
107

EBITDA
59,181

 
23,167

 
34,664

 
70,764

 
(27,334
)
 
160,442

薪酬和福利(2)
778

 
448

 
760

 
1,632

 
6,774

 
10,392

交易、再融資和其他費用(3)
—

 
2

 
—

 
—

 
37

 
39

調整後的EBITDA
$
59,959

 
$
23,617

 
$
35,424

 
$
72,396

 
$
(20,523
)
 
$
170,873

 
(1)
公司和其他包括公司管理費用、某些槓桿活動、其他非運營費用和部門間抵銷。部門間收入抵銷主要反映$29.0百萬支付服務的手續費-波多黎各和加勒比海至Merchant收購和公司間軟件銷售和開發$4.9百萬從支付服務-拉丁美洲到支付服務-波多黎各和加勒比海。公司和其他受部門間取消在支付服務-拉丁美洲部門確認並在支付服務-波多黎各和加勒比部門資本化的收入的影響；不包括這種影響，公司和其他調整後的EBITDA將是$15.6百萬.
(2)
主要代表基於股份的薪酬、其他薪酬支出和遣散費。
(3)
主要是與2018年信貸協議中定義的公司交易相關的費用和支出，以及從我們的19.99%對Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股權投資，扣除收到的現金股息後的淨額。

21
目錄


EBITDA與綜合淨收入的對賬如下：
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(單位：千)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
EBITDA合計
$
64,659

 
$
52,397

 
$
159,457

 
$
160,442

更少：
 
 
 
 
 
 
 
所得税費用
6,513

 
3,720

 
15,551

 
10,018

利息支出，淨額
5,438

 
6,919

 
17,664

 
21,327

折舊攤銷
18,127

 
16,972

 
53,761

 
50,440

淨收入
$
34,581

 
$
24,786

 
$
72,481

 
$
78,657



附註16-後續事件

在……上面2020年10月20日，董事會宣佈定期季度現金股息為$0.05公司普通股流通股每股收益。股息將於2020年12月4日致截至交易日收盤時登記在冊的股東2020年11月2日。董事會預計將在未來幾個季度定期宣佈派發股息；不過，未來派發股息需經董事會批准，並可能隨着業務需要或市場狀況的變化而調整。

22
目錄

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層的討論和分析(“MD&A”)涵蓋：(I)三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019及(Ii)截至以下日期的財務狀況2020年9月30日。以下討論及分析應與經審計的綜合財務報表(“經審計的綜合財務報表”)及截至該會計年度的相關附註一併閲讀2019年12月31日本公司的年度報告Form 10-K及未經審計的簡明綜合財務報表(“未經審計的簡明綜合財務報表”)及相關附註均載於本報告的其他部分。本MD&A包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中顯示的結果不同。有關與這些陳述相關的風險、不確定性和假設的討論，請參閲“前瞻性陳述”。

除另有説明或文意另有所指外，(A)術語“Evertec”、“我們”和“本公司”均指Evertec，Inc.及其合併後的子公司；(B)術語“控股”指Evertec Intermediate Holdings，LLC，但不是其任何子公司；及(C)術語“Evertec Group”指合併後的Evertec Group、LLC及其前身實體及其子公司，包括其前身實體在合併前的業務(定義如下)。Evertec公司的子公司包括控股公司、Evertec集團、Evertec Dominicana、SAS、Evertec智利控股公司(以前稱為Tecnopago spa)、Evertec智利公司(以前稱為EFT集團)、Evertec智利全球服務公司(以前稱為EFT全球服務公司)、Evertec智利Servicios Profesionales spa(以前稱為EFT Servicios profesionales spa)、EFT Group S.A.、Tecnopago España SL、Paytrue S.A.、Caleidon、S.A.、Evertec Bravicios Profesionales spa。(前身為Paytrue Solutions Informática Ltd.)、Evertec Panamá，S.A.、Evertec Costa Ricica，S.A.(以下簡稱“Evertec CR”)、Evertec危地馬拉，S.A.、Evertec哥倫比亞公司、SAS(以前稱為Processa，SAS)、Evertec USA，LLC，EGM Ingeniería sin Fronteras，S.A.S.(“支付地點”)和Everc México Servicios de Procesamiento，S.A.de C.V.公司。除間接或直接擁有Evertec Group，S.A.de C.V.外，Evertec和EGM Ingeniería sin Fronteras，S.A.S.
   
執行摘要

Evertec是波多黎各、加勒比海和拉丁美洲領先的全方位交易處理業務，提供廣泛的商户收購、支付服務和業務流程管理服務。根據2019年9月的尼爾森報告，按交易總數計算，我們是拉丁美洲最大的商家收購商之一，我們相信我們是加勒比海和中美洲最大的商家收購商。我們為您提供服務26在該區域的11個辦事處中，包括我們在波多黎各的總部在內的11個國家設立了辦事處。我們管理着一個每年處理超過20億筆交易的電子支付網絡系統，併為波多黎各的核心銀行處理和現金處理以及我們服務的所有地區的技術外包提供一整套服務。此外，我們擁有並運營ATH網絡，這是拉丁美洲領先的個人識別碼(“PIN”)借記網絡之一。我們為領先的金融機構、商人、公司和政府機構的多樣化客户羣提供“關鍵任務”技術解決方案，使他們能夠安全地發行、處理和接受交易。我們相信，我們的業務處於有利地位，可以繼續在快速增長的拉丁美洲地區擴張。

我們之所以與眾不同，在一定程度上是因為我們的多元化業務模式，這使我們能夠從眾多渠道和地理市場的單一來源向我們不同的客户羣提供廣泛的交易處理服務。我們相信，這一能力提供了幾個競爭優勢，使我們能夠繼續通過補充的新服務滲透我們現有的客户基礎，贏得新客户，開發新的銷售渠道，並進入新的市場。我們相信這些競爭優勢包括：
 
•
我們提供有競爭力的產品的能力；
•
我們能夠在一個套餐中提供傳統上必須從不同供應商處獲得的一系列服務；
•
我們能夠通過跨多個地理位置的不同運營為客户提供服務，並提供技術解決方案，使他們能夠將其業務作為一個企業進行管理；以及
•
我們能夠捕獲和分析整個交易處理價值鏈中的數據，並使用這些數據提供增值服務，這些服務有別於僅服務於交易處理價值鏈的一部分的純商家供應商提供的服務(例如，僅限商家收購或支付服務)。

我們廣泛的服務套件橫跨整個交易處理價值鏈，包括一系列面向客户的前端解決方案，例如在銷售點進行交易的電子捕獲和授權，以及後端支持服務，例如交易的清算和結算以及髮卡機構的賬户對賬。這些服務包括：(I)商户採購服務，讓銷售點(“銷售點”)和電子商户接受和處理電子郵件。

23
目錄

這些服務包括：(I)支付處理服務，使金融機構和其他發行機構能夠管理、支持和便利信用卡、借記卡、預付卡、自動櫃員機(“ATM”)和EBT卡程序的處理；(Iii)業務流程管理解決方案，提供核心銀行處理等“關鍵”技術解決方案，以及向金融機構、公司和政府提供IT外包和現金管理服務。我們通過可擴展的端到端技術平臺提供這些服務，這些技術平臺由我們內部管理和運營，可產生顯著的運營效率，使我們能夠最大限度地提高盈利能力。

我們主要通過已建立客户關係的專有直銷團隊銷售和分銷我們的服務。我們繼續尋求合資和商家收購聯盟。我們受益於富有吸引力的業務模式，其特點是經常性收入、可擴展性、可觀的運營利潤率和適度的資本支出要求。我們的收入主要是經常性的，因為我們提供的服務具有任務關鍵型和嵌入性。此外，我們通常與客户洽談多年合同。我們相信，我們的業務模式應該使我們能夠在我們服務的初級市場繼續有機地增長我們的業務，而不需要大量的增量資本支出。

公司背景

Evertec，Inc.(“Evertec”，前身為Carib Latam Holdings，Inc.)是一家波多黎各公司，成立於2012年4月。我們的主要運營子公司Evertec Group，LLC(前身為Evertec，LLC和Evertec，Inc.，以下簡稱“Evertec Group”)於1988年在波多黎各成立。Evertec集團以前是Popular的全資子公司。二零一零年九月三十日，根據合併協議及計劃(經修訂，“合併協議”)，Apollo Global Management LLC的聯屬公司AP Carib Holdings，Ltd.(“Apollo”)作為合併(“合併”)的一部分，收購了Evertec Group 51%的間接所有權權益，Evertec Group成為Holdings的全資附屬公司。

2012年4月17日，Evertec Group從一家波多黎各公司轉變為波多黎各有限責任公司(“轉換”)，目的是利用修訂後的“波多黎各國税法”(“公關法”)的修訂，允許有限責任公司被視為波多黎各税務方面的直通實體，以提高其綜合税務效率。在轉換的同時，我們的直接子公司Holdings也從波多黎各的一家公司轉換為波多黎各的有限責任公司。在這些轉換之前，成立Evertec公司是為了充當控股公司及其子公司(包括Evertec集團)的新母公司。本款所述交易統稱為“重組”。

與大眾分離並與大眾建立關鍵關係

在2010年9月30日合併之前，Evertec Group由加勒比海地區最大的金融機構Popular 100%擁有，並實質上作為Popular內部的獨立實體運營。合併完成後，Popular保留了Evertec集團的間接所有權權益，是我們最大的客户。於合併完成後，埃斯特里奇集團與Popular簽訂了一份為期15年的主服務協議(“MSA”)，並與Popular簽訂了若干相關協議。根據MSA的條款，Popular同意在協議期限內，按照與我們歷史關係一致的商業條款，在持續和獨家的基礎上繼續使用Evertec服務。預期的MSA延期談判可能會導致廣受歡迎，在定價和其他關鍵條款方面從我們那裏獲得重大讓步，無論是在當前條款還是任何MSA延期方面，特別是在我們接近2025年的時候。此外，Popular授予我們在MSA期間開發某些新的金融技術產品和服務的優先購買權。

影響我們經營成果的因素和趨勢

正在進行的從現金和紙質支付方式向電子支付方式的轉移繼續使全球交易處理行業受益。我們相信，與美國市場相比，電子支付在我們運營的市場中的滲透率要低得多，這種正在進行的轉變將繼續為我們的業務帶來實質性的增長機會。例如，目前拉丁美洲和加勒比地區採用包括電子支付在內的銀行產品的比例低於成熟的美國和歐洲市場。我們相信，我們市場上無銀行賬户和銀行賬户不足的人口將繼續減少，從而推動波多黎各和其他拉丁美洲地區電子支付的逐步普及和增長。我們還受益於金融機構和政府機構外包技術系統和流程的趨勢。在我們運營的拉美市場，許多中小型機構的計算機系統都已過時，更新這些IT遺留系統在財務和物流方面都具有挑戰性，這為我們提供了一個商機。

24
目錄


最後，我們的財務狀況和經營結果在一定程度上取決於我們所在地區的經濟和一般條件。

2016年6月30日，美國總統簽署普羅梅薩成為法律。普羅梅薩設立財政監督機構，監督委員會由總統任命的七名有投票權的成員組成。監督委員會對波多黎各的預算、法律、財務計劃和條例擁有廣泛的預算和財政權力，包括批准與債權人的重組協議、提交重組請願書和改革税收電子系統。監督委員會在編制波多黎各政府的預算以及政府及其工具未來發行任何債務方面擁有最終權力。此外，Promesa規定自動擱置所有針對波多黎各及其工具的訴訟，以及執行或收集針對波多黎各政府索賠的任何其他司法或行政行動或程序。2017年5月1日，自動緩期到期。暫緩期滿後，波多黎各政府債權人迅速提起各種訴訟，涉及波多黎各發行的超過700億美元債券的違約，在自動緩期期間未能與波多黎各政府就此類違約達成談判和解。2017年5月3日，監督委員會根據Promesa第三條，代表英聯邦提交自願減免請願書，要求重組英聯邦債務。隨後，監督委員會根據“破產法”第三章代表某些公共公司和工具提出了自願救濟請願書，第三標題是類似於根據“美國法典”(“破產法”)第11章向債務人提供保護的法庭債務重組程序；“破產法”不適用於英聯邦或其工具。

由於波多黎各政府債務危機的解決方案仍不明朗，我們繼續仔細監測我們與政府的應收賬款，並監測總體經濟趨勢，以瞭解危機對波多黎各經濟和我們的信用卡支付量的影響。到目前為止，我們與波多黎各政府的應收賬款和整體支付交易量並未受到債務危機的重大影響，但我們仍持謹慎態度。

關於上述宏觀經濟趨勢，管理層目前估計，我們在拉丁美洲的收入將繼續減少約3美元。 之前披露的預計在2020年進行的移民將達到100萬至400萬美元。客户在2015年之前做出的這些預期遷移的決定是由各種歷史因素推動的，其中最重要的是客户服務體驗。管理層認為這些客户決策不太可能改變；但是，時間安排可能會根據客户的轉換計劃而改變。

新冠肺炎大流行的影響

新冠肺炎介紹了埃斯特里奇的業務、經營結果和現金流，以及法律法規和政府監管政策的變化方面的重大不確定性和風險。隨着大流行的持續蔓延，實體正在經歷通常與普遍的經濟低迷相關的情況。疫情擾亂了全球金融市場，對廣泛行業的供需產生了負面影響。新冠肺炎對全球經濟的影響可能對(其中包括)本公司的盈利能力、資本和流動性產生重大不利影響，特別是如果消費者支出水平長期低迷的話。雖然形勢的快速發展和流動性使管理層無法清楚地看到中期和長期影響，但管理層認為，可能的影響可能包括但不限於，對公司客户和收入的幹擾，公司員工的缺勤，運營中使用的產品和用品的不可用，公司持有的資產價值的下降，其中包括有形和無形的長期資產，以及公司當前預期信用損失準備金的水平增加。

鑑於形勢的不確定性和瞬息萬變，管理層已採取一定的預防措施，旨在幫助將新冠肺炎給公司、員工和客户帶來的風險降至最低，包括：

•
在波多黎各政府於2020年3月16日頒佈就地避難所指令的前幾天，該公司為整個組織部署了業務連續性計劃。從那時起，該公司運營的每個國家都實施了某種類型的社會疏遠措施。管理層預計，我們的大多數員工將在一段時間內繼續遠程工作，直到管理層認為返回我們的辦公室是安全的，並得到公司運營的每個國家的地方當局的允許或建議；
•
在公司的業務連續性計劃方面，公司將其大部分員工過渡到在家工作的環境。對於某些關鍵員工，他們需要繼續在現場工作，以便為客户維護網絡運營監督功能、現金處理和其他關鍵操作，我們已經實施了安全措施，包括在進入時進行每日體温檢查。

25
目錄

進入工作場所，提供防護裝備，發展安全的社會距離工作空間，並提高我們辦公室的整體衞生水平；
•
2020年5月1日，根據2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的允許，公司開始推遲繳納工資税；管理層預計290萬美元在CARE法案允許的時間內推遲繳納工資税。到2020年9月30日，公司已遞延工資税，總額為170萬美元;
•
管理層確定了打算在必要時實施的額外費用削減；以及
•
管理層已經暫停了員工所有非必要的旅行。

在大流行期間，消費者對數字支付解決方案的偏好繼續增長，因此，公司受益於這些類型支付解決方案交易量的增加。同樣，非接觸式和卡不存在交易的加速，這要求我們的傳統ATM卡需要發展，需要輸入PIN。該公司繼續專注於新的創新解決方案，如非接觸式支付解決方案和我們在拉丁美洲的網關產品，以進一步促進消費者對數字解決方案的偏好。

雖然本公司預期上述措施是暫時性的，但管理層無法預測其持續時間，管理層可能會選擇或需要採取額外的預防措施，因為政府當局可能會要求獲得更多有關新冠肺炎的信息，或者我們認為這符合我們的員工、客户和業務合作伙伴的最佳利益。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險，或者政府當局是否滿意。新冠肺炎大流行和埃斯特里奇針對此採取的預防措施可能在多大程度上影響公司的業務、財務狀況或運營結果，將取決於與大流行相關的持續發展及其直接和間接後果，所有這些都具有高度不確定性，目前無法預測。


運營結果

截至以下三個月的比較2020年9月30日和2019
 
截至9月30日的三個月，
 
 
 
 
以千計
2020
 
2019
 
差異2020與2019年
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
$
136,507

 
$
118,804

 
$
17,703

 
15
%
運營成本和費用
 
 
 
 
 
 
 
不包括折舊和攤銷的收入成本
57,854

 
51,878

 
5,976

 
12
%
銷售、一般和行政費用
16,682

 
15,152

 
1,530

 
10
%
折舊攤銷
18,127

 
16,972

 
1,155

 
7
%
總運營成本和費用
92,663

 
84,002

 
8,661

 
10
%
營業收入
$
43,844

 
$
34,802

 
$
9,042

 
26
%

營業收入

截至前三個月的總收入2020年9月30日 增額通過1,770萬美元或15%至1.365億美元與上一年同期相比。公司所有部門的收入都有所增加，這得益於銷量的增加和更高的價差，再加上ATH Movil和ATH Movil業務產生的收入，以及與上一年12月收購的Place to Pay相關的收入。截至2020年9月30日的三個月的收入還包括與向波多黎各教育部提供的服務相關的確認收入440萬美元。

收入成本

截至三個月的收入成本2020年9月30日相當於5790萬美元, 加價的600萬美元或12%與上一年同期相比。這三個月的增長主要是由於雲服務增加以及軟件和設備維護增加導致設備費用增加。

26
目錄

工資和福利也有所增加，這是由於增加了員工人數和支付了與新冠肺炎相關的特別激勵。銷售成本反映了主要與硬件和軟件銷售有關的增長。

銷售、一般和行政

截至本季度止三個月的銷售、一般及行政開支2020年9月30日 增額通過150萬美元或10%與上一年同期相比。這一增長幾乎完全與更高的專業服務有關。

折舊及攤銷

截至三個月的折舊及攤銷費用2020年9月30日相當於1810萬美元, 加價的120萬美元或7%與上一年同期相比。這三個月的費用增加是由上一年的資本支出以及上一年投產的關鍵項目推動的。

營業外收入(費用)
 
截至9月30日的三個月，
 
 
 
以千計
2020
 
2019
 
差異2020與2019年
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
$
429

 
$
348

 
$
81

 
23
 %
利息支出
(5,867
)
 
(7,267
)
 
1,400

 
(19
)%
權益法投資收益
202

 
371

 
(169
)
 
(46
)%
其他收入
2,486

 
252

 
2,234

 
887
 %
營業外費用合計
$
(2,750
)
 
$
(6,296
)
 
$
3,546

 
(56
)%

截至三個月的營業外開支2020年9月30日 減少通過350萬美元至280萬美元與上一年同期相比。這減少主要是因為220萬美元其他收入增加，原因是重新計量以美元計價的資產和負債，加上140萬美元利息支出減少，原因是債務的預定攤銷和利率的降低。

所得税費用
 
截至9月30日的三個月，
 
 
 
 
以千計
2020
 
2019
 
差異2020與2019年
所得税費用
$
6,513

 
$
3,720

 
$
2,793

 
75
%

截至三個月的所得税費用2020年9月30日相當於650萬美元, 加價的280萬美元與上一年同期相比。該期間的實際税率為15.8%，與13.0%在2019句號。實際税率的增加主要反映了本季度記錄的大約100萬美元的單獨税項的影響。


27
目錄

截至一九九八年底止九個月的比較2020年9月30日和2019
 
截至9月30日的9個月，
 
 
 
 
以千計
2020
 
2019
 
差異2020與2019年
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
$
376,386

 
$
360,188

 
$
16,198

 
4
 %
運營成本和費用
 
 
 
 
 
 
 
不包括折舊和攤銷的收入成本
168,900

 
154,498

 
14,402

 
9
 %
銷售、一般和行政費用
51,528

 
45,355

 
6,173

 
14
 %
折舊攤銷
53,761

 
50,440

 
3,321

 
7
 %
總運營成本和費用
274,189

 
250,293

 
23,896

 
10
 %
營業收入
$
102,197

 
$
109,895

 
$
(7,698
)
 
(7
)%

營業收入

該公司的總收入截至2020年9月30日的9個月 增額通過1620萬美元或4%至3.764億美元與上一年同期相比。截至2020年9月30日的9個月的收入受到我們的商家收購業務更高的銷售量和更高的利差、更高的ATH Movil和ATH Movil業務交易以及與上述波多黎各教育部服務相關的確認收入的影響。這些增長被上一年一個一次性項目收入270萬美元以及硬件銷售收入和幾個項目完成約450萬美元的影響部分抵消。

收入成本

的收入成本截至2020年9月30日的9個月相當於1.689億美元, 加價的1440萬美元或9%與上一年同期相比。這一增長主要與工資和薪酬成本增加有關，這是由於與新冠肺炎相關的員工人數增加和特別激勵，以及與節目費用相關的專業服務增加和雲服務增加所推動的。

銷售、一般和行政

銷售、一般和行政費用截至2020年9月30日的9個月 增額通過620萬美元或14%與上一年同期相比。這一增長主要與較高的專業服務有關。

折舊及攤銷

的折舊和攤銷費用截至2020年9月30日的9個月相當於5380萬美元, 加價的330萬美元或7%與上一年同期相比。這一增長是由前一年較高的資本支出和前一年投產的軟件資產推動的。

營業外收入(費用)
 
截至9月30日的9個月，
 
 
 
 
以千計
2020
 
2019
 
差異2020與2019年
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
$
1,165

 
$
864

 
$
301

 
35
 %
利息支出
(18,829
)
 
(22,191
)
 
3,362

 
(15
)%
權益法投資收益
733

 
726

 
7

 
1
 %
其他收入(費用)
2,766

 
(619
)
 
3,385

 
(547
)%
營業外費用合計
$
(14,165
)
 
$
(21,220
)
 
$
7,055

 
(33
)%


28
目錄

項目的非運營費用截至2020年9月30日的9個月 減少通過710萬美元至1420萬美元與上一年同期相比。這減少主要是因為340萬美元利息支出減少，原因是債務的預定攤銷和利率降低，加上#年的其他收入(支出)增加。340萬美元原因與上述三個月相同。

所得税費用
 
截至9月30日的9個月，
 
 
 
 
以千計
2020
 
2019
 
差異2020與2019年
所得税費用
$
15,551

 
$
10,018

 
$
5,533

 
55
%

本年度的所得税費用截至2020年9月30日的9個月相當於1,560萬美元, 加價的550萬美元與上一年同期相比。該期間的實際税率為17.7%，與11.3%在2019句號。實際税率的提高主要反映了約3,000,000美元的離散税目的影響，以及新冠肺炎對外國司法管轄區業務和其他應税項目組合的影響。

細分市場的運營結果

該公司在以下地區運營四業務部門：支付服務-波多黎各和加勒比海、支付服務-拉丁美洲(統稱為“支付服務部門”)、商家收購和業務解決方案。

支付服務-波多黎各和加勒比部門的收入包括與向金融機構提供ATH借記卡網絡和其他卡網絡接入有關的收入，包括自動櫃員機和銷售點(“POS”)交易的授權、處理、管理和記錄，以及自動櫃員機管理和監測等相關服務。該部門的收入還包括信用卡處理服務(如對借記卡或信貸發行商的信用卡和借記卡處理、授權和結算以及欺詐監測和控制)、支付處理服務(如為商家、企業和金融機構提供的支付和賬單產品)和EBT(主要包括向波多黎各政府提供向參與者提供福利的服務)的收入。對於ATH借記網絡和處理服務，收入主要由處理的交易數量推動。收入主要來自網絡費、交易交換和處理費以及POS設備租賃。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於持卡人在檔案上的賬户數量、處理的交易和授權、壓花卡的數量和其他處理服務。對於EBT服務，收入主要來自備案受益人的數量。

支付服務-拉丁美洲部門的收入包括與向金融機構提供ATH自動櫃員機網絡和其他卡網絡接入有關的收入，包括自動櫃員機和POS交易的授權、處理、管理和記錄以及自動櫃員機管理和監測等相關服務。該部門的收入還包括信用卡處理服務(如信用卡和借記卡處理、授權和結算以及對借記卡或信貸發行商的欺詐監測和控制)、支付處理服務(如商家、企業和金融機構的支付和賬單產品)以及用於風險和欺詐管理和信用卡支付處理的授權軟件解決方案的收入。對於網絡和處理服務，收入主要由處理的交易數量推動。收入主要來自網絡費、交易交換和處理費以及POS設備租賃。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於文件中持卡人賬户的數量、處理的交易和授權、壓花卡的數量以及其他處理服務。

商家收購部分由允許商家接受電子支付方式的服務收入組成。在Merchant收購部分，收入包括向商家收取的折扣費和會員費，POS設備和其他設備的借記網絡費和租賃費，扣除信用卡協會(如VISA或萬事達卡)或支付網絡收取的信用卡交換和評估費後的淨額。折扣費一般是交易額的一個百分比。Evertec還向商家收取與交易數量或交易額無關的其他服務。

業務解決方案部門包括各種產品領域的全套業務流程管理解決方案的收入，這些產品領域包括核心銀行處理、網絡託管和管理、IT專業服務、業務流程外包、項目處理、現金處理和履行。核心銀行處理和網絡服務收入部分來自經常性固定費用和基於備案賬户(即儲蓄或支票賬户、貸款等)數量的費用。或所利用的計算機資源。來自業務解決方案部門內其他處理服務的收入為

29
目錄

通常以數量為基礎，並取決於處理的賬户數量等因素。此外，Evertec是硬件和軟件產品的經銷商，這些轉售交易通常是非經常性的。

除四在上述運營部門中，管理層確定了某些獨立運營的功能成本領域，這些領域本身並不構成業務。這些區域既不能作為運營部門得出結論，也不能與任何其他運營部門合併。因此，這些領域在財務報表中與經營部門一起彙總和列示在“公司和其他”類別中。公司和其他類別包括公司管理費用、部門間抵銷、某些槓桿活動和其他不包括在運營部門中的營業外費用和雜項費用。間接費用和槓桿成本與以下活動相關：

•
市場營銷，
•
公司財務和會計，
•
人力資源，
•
合法的，
•
風險管理功能，
•
內部審計，
•
公司債務相關成本，
•
因併購活動產生的營業外折舊和攤銷費用，
•
部門間收入和費用，以及
•
管理層在評估某一部門的財務業績時未考慮的其他非經常性費用和支出

首席營運決策者(“CODM”)審閲營運分部的財務資料，以評估業績及分配資源。管理層根據收入和調整後的EBITDA評估每個經營部門的經營業績。調整後的EBITDA被定義為進一步調整EBITDA，以排除不尋常項目和其他調整。調整後的EBITDA與運營部門相關，根據ASC主題280提出，分部報告，鑑於向CODM報告的目的是分配資源。分部資產披露不被CODM用作衡量分部業績的指標，因為分部評估是由收入和調整後的EBITDA驅動的。因此，分類資產不會在隨附的未經審核簡明綜合財務報表附註中披露。

下表列出了有關公司運營的信息，這些信息按其四以下所示期間的業務細分。

截至以下三個月的比較2020年9月30日和2019

支付服務-波多黎各和加勒比海
 
截至9月30日的三個月，
以千計
2020
 
2019
營業收入
$33,284
 
$30,411
調整後的EBITDA
18,473
 
18,377
調整後的EBITDA利潤率
55.5
%
 
60.4
%

支付服務-波多黎各和加勒比地區截至三個月的收入2020年9月30日增加了290萬美元至3330萬美元與上一年同期相比。這個增額收入的增加主要是由ATH Movil和ATH Movil業務和新服務確認的230萬美元的增量收入推動的，但由於平均票面較高以及消費者行為轉向數字支付平臺，POS和ATM交易量的下降部分抵消了這一增長。調整後的EBITDA保持相對持平，為1850萬美元主要原因是設備費用增加以及銷售成本增加導致的運營費用增加，幾乎完全抵消了收入的增加。


30
目錄

支付服務-拉丁美洲
 
截至9月30日的三個月，
以千計
2020
 
2019
營業收入
$21,241
 
$20,596
調整後的EBITDA
9,538
 
7,588
調整後的EBITDA利潤率
44.9
%
 
36.8
%

支付服務-截至三個月的拉丁美洲部門收入2020年9月30日增額60萬美元至2,120萬美元主要由2019年12月收購PlacedoPay產生的收入推動，但因新冠肺炎導致的交易收入減少加上客户流失和外幣的負面影響，部分抵消了這一影響。調整後的EBITDA增加200萬美元與上年同期相比，主要是由於重新計量了以美元計價的資產和負債。
.

商家收購
 
截至9月30日的三個月，
以千計
2020
 
2019
營業收入
$30,646
 
$26,436
調整後的EBITDA
15,885
 
11,208
調整後的EBITDA利潤率
51.8
%
 
42.4
%

商户收購截至三個月的分部收入2020年9月30日增額420萬美元至3060萬美元主要是由於銷售量的增加和價差的增加，部分原因是平均門票較高。調整後的EBITDA增加470萬美元反映了平均票價較高的交易較少導致運營費用較低的影響。

商業解決方案
 
截至9月30日的三個月，
以千計
2020
 
2019
營業收入
$63,018
 
$52,945
調整後的EBITDA
32,990
 
25,082
調整後的EBITDA利潤率
52.4
%
 
47.4
%

截至三個月的業務解決方案部門收入2020年9月30日增額1010萬美元至6300萬美元由於向波多黎各教育部提供的服務確認的收入為440萬美元，加上普及服務的增加和網絡收入的增加，但由於前一年包括一個已完成項目的收入，IT諮詢收入的減少部分抵消了這一收入。調整後的EBITDA增加790萬美元至3300萬美元這是收入增加的結果，但被設備費用和維護成本增加以及與網絡收入直接相關的銷售成本增加所部分抵消。


31
目錄

截至一九九八年底止九個月的比較2020年9月30日和2019

支付服務-波多黎各和加勒比海
 
截至9月30日的9個月，
以千計
2020
 
2019
營業收入
$90,632
 
$92,910
調整後的EBITDA
47,823
 
59,959
調整後的EBITDA利潤率
52.8
%
 
64.5
%

支付服務-波多黎各和加勒比地區的收入截至2020年9月30日的9個月減少了230萬美元至9060萬美元當與2019句號。這個減少量收入增加的主要原因是前一年沒有來自一次性項目的270萬美元的收入，以及新冠肺炎的影響導致交易量下降，但被來自ATH Movil和ATH Movil業務和新服務的增加收入部分抵消。調整後的EBITDA減少了1210萬美元至4780萬美元主要原因是收入較低，與電子福利項目實施後成本相關的運營費用較高，以及與新服務直接相關的銷售成本較高。

支付服務-拉丁美洲
 
截至9月30日的9個月，
以千計
2020
 
2019
營業收入
$62,678
 
$62,533
調整後的EBITDA
23,864
 
23,617
調整後的EBITDA利潤率
38.1
%
 
37.8
%

支付服務-拉丁美洲部門的收入截至2020年9月30日的9個月與前一年相比，2019年12月收購Place to Pay產生的收入保持相對持平，部分被外幣的負面影響、新冠肺炎導致的交易收入下降以及客户流失所抵消。調整後的EBITDA增加20萬美元與上年同期相比，主要是由於收入增加。

商家收購
 
截至9月30日的9個月，
以千計
2020
 
2019
營業收入
$80,531
 
$79,203
調整後的EBITDA
40,551
 
35,424
調整後的EBITDA利潤率
50.4
%
 
44.7
%

商家獲取分部收入截至2020年9月30日的9個月增額130萬美元至8050萬美元主要是由於平均門票與上一年相比有所增加，導致利差增加，但因新冠肺炎導致的銷售量和非交易收入的下降而部分抵消了這一影響。調整後的EBITDA增加510萬美元反映了平均票價較高的交易較少導致運營費用較低的影響。

商業解決方案
 
截至9月30日的9個月，
以千計
2020
 
2019
營業收入
$174,455
 
$159,492
調整後的EBITDA
84,459
 
72,396
調整後的EBITDA利潤率
48.4
%
 
45.4
%

32
目錄


業務解決方案部門的收入截至2020年9月30日的9個月增額1500萬美元至1.745億美元。如上所述，該部門的收入增長是由波多黎各教育部確認的收入推動的，加上對Popular的服務增加和網絡服務收入的增加，這部分被上一年確認的250萬美元的已完成項目收入和硬件銷售未重現的收入所抵消。調整後的EBITDA增加1210萬美元至8450萬美元與上一年同期相比，由於收入增加，設備費用增加和與網絡服務增加相關的銷售成本增加，部分抵消了這一影響。


流動性與資本資源

我們的主要流動性來源是運營產生的現金，我們的主要流動性要求是營運資金需求、資本支出和收購的資金。我們還有1.25億美元的循環貸款，其中1.017億美元可供借用的日期為2020年9月30日。本公司開立信用證抵扣我們的循環貸款，這減少了我們可提取的資金。

自.起2020年9月30日，我們有現金和現金等價物1.441億美元其中6760萬美元位於我們位於波多黎各以外的子公司，目的是(I)為各自子公司目前的業務運營提供資金，(Ii)為波多黎各以外的潛在未來投資提供資金。我們打算將這些資金無限期地再投資到波多黎各以外的地方，根據我們的流動性預測，我們將不需要將這些現金匯回國內，為波多黎各的業務提供資金，或履行償債義務。然而，如果將來我們確定我們不再需要在我們的外國子公司內保持現金餘額，我們可能會選擇將這些現金分配給波多黎各的公司。從外國子公司到波多黎各的分配可能需要預扣税款和其他税收後果。此外，我們的信貸協議對子公司的股息分配施加了一定的限制。

我們現金的主要用途是用於運營費用、營運資本要求、資本支出、股息支付、股票回購、償債、收購和其他機會出現的交易。

根據我們目前的運營水平，我們相信我們來自運營的現金流和可用的擔保循環安排將足以滿足我們未來12個月的流動性需求。然而，我們為未來的運營費用、股息支付、資本支出、合併和收購提供資金的能力，以及我們按計劃支付利息、為我們的債務支付本金或再融資以及償還我們目前或未來的任何其他債務的能力，將取決於我們未來的經營業績，這可能會受到我們無法控制的一般經濟、金融和其他因素的影響。
 
 
截至9月30日的9個月，
(單位：千)
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
經營活動提供的現金
 
$
121,159

 
$
136,167

用於投資活動的現金
 
(36,920
)
 
(49,862
)
用於融資活動的現金
 
(50,780
)
 
(57,117
)
外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響
 
$
(2,384
)
 
$
—

現金、現金等價物和限制性現金增加
 
$
31,075

 
$
29,188


經營活動提供的現金淨額用於九截至的月份2020年9月30日曾經是1.212億美元與.相比1.362億美元為上一年同期。這個1500萬美元經營活動提供的現金減少的主要原因是客户收款減少，加上淨收入減少。

用於投資活動的現金淨額九截至的月份2020年9月30日曾經是3690萬美元與.相比4990萬美元為上一年同期。這個1290萬美元減少歸因於資本支出減少，因為前一年包括大量硬件採購，因為公司更新了關鍵基礎設施。

用於融資活動的現金淨額為九截至的月份2020年9月30日曾經是5080萬美元與.相比5710萬美元為上一年同期。這個630萬美元減少的主要原因是用於回購普通股的現金減少了2,110萬美元280萬美元減少對股票薪酬支付的預扣税。長期債務償還增加了1,700萬美元，部分抵消了這些減少。


33
目錄

資本資源

我們的主要資本支出是硬件和計算機軟件(購買和內部開發)以及物業和設備的增建。我們大約投資了3690萬美元和5,000萬美元，分別在九截至的月份2020年9月30日和2019。一般來説，我們用運營產生的現金流為資本支出提供資金，如有必要，還可以從我們的循環貸款項下借款。

股息支付

在……上面2020年2月20日, 2020年4月21日和2020年7月24日，公司董事會宣佈季度現金股息為$0.05每股普通股，支付於2020年4月3日, 2020年6月5日和2020年9月4日，分別發給截至以下日期收盤時登記在冊的股東2020年3月4日, 2020年5月4日和2020年8月3日分別為。

在……上面2020年10月20日，我們的董事會宣佈定期季度現金股息為$0.05公司普通股流通股每股收益。股息將於2020年12月4日致截至交易日收盤時登記在冊的股東2020年11月2日。董事會預計將在未來幾個季度定期宣佈派發股息；不過，未來派發股息需經董事會批准，並可能隨着業務需要或市場狀況的變化而調整。

財務義務

擔保信貸安排

2018年11月27日，Evertec和Evertec Group(“借款人”)簽訂了一項信貸協議，規定提供有擔保的信貸安排，包括2.2億美元定期貸款2023年11月27日到期的貸款(“2023年定期A貸款”)，a3.25億美元2024年11月27日到期的定期貸款B貸款(“2024年定期B貸款”)，以及a1.25億美元循環信貸安排(“循環信貸安排”)於2023年11月27日到期，由貸款人組成的銀團和美國銀行(“美國銀行”)作為行政代理、抵押品代理、Swingline貸款人和信貸額度發行人(統稱“2018年信貸協議”)。

2018年信貸協議要求根據超額現金流的一定百分比強制償還未償還本金餘額，但如果超額現金流乘以適用百分比的結果金額低於1000萬美元，則不應支付此類款項。2020年3月5日，由於截至2019年12月31日的年度超額現金流，公司償還了1700萬美元。

未付本金餘額為2020年9月30日在2023年的A期貸款和2024年的B期貸款中，1.928億美元和3.103億美元分別為。我們循環貸款項下的額外借款能力為2020年9月30日曾經是1.017億美元。本公司出具信用證抵銷循環貸款，從而減少循環貸款的額外借款能力。

應付票據

2019年12月，Evertec Group簽訂了兩項無息融資協議，金額為240萬美元購買軟件和維護。自.起2020年9月30日和2019年12月31日，應付票據的未償還本金餘額為150萬美元和240萬美元分別為。這些票據的當前部分包括在應付賬款中，長期部分包括在公司未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他長期負債中。

利率互換

自.起2020年9月30日，公司有一項利率互換協議，於2018年12月簽訂，該協議將公司2024年B期貸款的部分利率支付從可變轉換為固定： 
互換協議
 
生效日期
  
到期日
  
名義金額
  
可變費率
  
固定費率
2018掉期
 
2020年4月
 
2024年11月
 
2.5億美元
 
1個月期倫敦銀行同業拆息
 
2.89%

該公司已將這項協議作為現金流對衝入賬。


34
目錄

此外，本公司有一項於2020年4月到期的利率互換協議，名義金額為2億美元以及固定利率為1.9225%。該公司將這一掉期計入從開始到到期的現金流對衝。

自.起2020年9月30日和2019年12月31日，本公司未經審核簡明綜合資產負債表所載衍生工具賬面值為2,740萬美元和1450萬美元分別為。這些衍生工具的公允價值是使用公允價值體系中的第2級投入按經常性基礎估計的。現金流量套期保值活動的虧損披露見附註8。

在.期間三個和九個截至的月份2020年9月30日，公司將虧損重新分類為170萬美元和330萬美元分別由累計其他綜合損失轉為利息支出。根據目前的LIBOR利率，公司預計將對以下損失進行重新分類680萬美元將累積的其他綜合虧損計入未來12個月的利息支出。

現金流對衝被認為是非常有效的。

遵守契約情況

自.起2020年9月30日，我們的擔保槓桿率是1.93至1.00，根據2018年信貸協議確定。截至本10-Q表格提交之日，根據我們2018年的信貸協議，尚未發生任何構成違約或違約事件的事件。

調整後的EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益(非GAAP衡量標準)

我們將“EBITDA”定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。我們將“調整後EBITDA”定義為進一步調整EBITDA，以排除不尋常項目和下文描述的其他調整。經調整的EBITDA按分部向首席運營決策者報告，以便就向分部分配資源和評估其業績作出決定。因此，調整後的EBITDA與我們的部門相關，是按照ASC主題280“部門報告”提出的，不包括在證券交易委員會G條例和S-K條例第10(E)項下的非GAAP財務衡量標準的定義之外，因此，調整後的EBITDA與我們的部門有關，因此不包括在證券交易委員會G條例和S-K條例第10(E)項下的非GAAP財務指標的定義之外。我們將“調整後的淨收入”定義為經調整後的淨收入，不包括不尋常項目和下文所述的其他調整。我們將“調整後每股普通股收益”定義為調整後淨收益除以稀釋後的流通股。

我們提出EBITDA和調整後的EBITDA是因為我們認為它們是我們業績的重要補充指標，並相信證券分析師、投資者和其他相關方經常使用它們來評估我們自己和本行業的其他公司。此外，吾等呈報的經調整EBITDA與高級擔保信貸安排所載的等值計量實質上一致，以測試Evertec集團遵守其中的契諾(例如擔保槓桿率)的情況。我們使用調整後的淨收入來衡量我們的整體盈利能力，因為我們認為，通過排除合併產生的非現金攤銷和折舊的影響，我們更好地反映了我們的可比經營業績。此外，在評估EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益時，您應該意識到，未來我們可能會產生費用，例如計算這些費用時不包括的費用。此外，我們對這些措施的陳述不應被解讀為我們未來的經營業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。

EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益的一些限制如下：

•
它們不反映資本支出或未來合同承諾的現金支出；
•
它們不反映營運資本的變化或現金需求；
•
雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，EBITDA和調整後的EBITDA不反映此類更換的現金需求；
•
對於EBITDA和調整後的EBITDA，它們不反映利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求；
•
對於EBITDA和調整後的EBITDA，它們不反映所得税費用或支付所得税所需的現金；以及
•
其他公司，包括我們行業中的其他公司，可能不使用EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益，或者可以計算EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨額

35
目錄

收入和調整後每股普通股收益不同於本報告中的列示，限制了它們作為比較指標的有用性。

EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益不是根據GAAP衡量流動性或財務表現的指標。您不應將EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後每股普通股收益作為根據GAAP確定的經營活動現金流或任何其他業績指標的替代方案、作為現金流指標、作為流動性指標或作為根據GAAP確定的營業收入或淨收入的替代方案。

淨收入與EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益的對賬如下：
 
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
截至12個月
(美元金額以千為單位，每股信息除外)
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
2020年9月30日
淨收入
 
$
34,581

 
$
24,786

 
$
72,481

 
$
78,657

 
$
97,524

所得税費用
 
6,513

 
3,720

 
15,551

 
10,018

 
18,508

利息支出，淨額
 
5,438

 
6,919

 
17,664

 
21,327

 
23,931

折舊攤銷
 
18,127

 
16,972

 
53,761

 
50,440

 
71,403

EBITDA
 
64,659

 
52,397

 
159,457

 
160,442

 
211,366

權益收益(1)
 
(202
)
 
(372
)
 
(733
)
 
(241
)
 
(943
)
薪酬和福利 (2)
 
3,669

 
3,455

 
10,920

 
10,392

 
14,326

交易、再融資和其他費用(3)
 
1,907

 
—

 
6,880

 
280

 
7,098

調整後的EBITDA
 
70,033

 
55,480

 
176,524

 
170,873

 
231,847

營業折舊和攤銷(4)
 
(9,888
)
 
(8,673
)
 
(28,943
)
 
(25,516
)
 
(38,307
)
現金利息支出，淨額(5)
 
(5,301
)
 
(6,644
)
 
(16,917
)
 
(20,774
)
 
(23,159
)
所得税費用(6)
 
(7,472
)
 
(5,509
)
 
(21,729
)
 
(15,454
)
 
(26,514
)
非控股權益(7)
 
(155
)
 
(63
)
 
(412
)
 
(287
)
 
(472
)
調整後淨收益
 
$
47,217

 
$
34,591

 
$
108,523

 
$
108,842

 
$
143,395

每股普通股淨收入(GAAP)：
 
 
 
 
 

 
 
 
 
稀釋
 
$
0.47

 
$
0.34

 
$
0.99

 
$
1.07

 
 
調整後每股普通股收益(非GAAP)：
 
 
 
 
 

 
 
 
 
稀釋
 
$
0.65

 
$
0.47

 
$
1.49

 
$
1.48

 
 
用於計算調整後每股普通股收益的股票：
 
 
 
 
 

 
 
 
 
稀釋
 
73,001,780

 
73,314,704

 
73,049,817

 
73,530,865

 
 
 
1)
代表從我們在多米尼加共和國Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.(“CONTADO”)的19.99%股權投資中消除的非現金股權收益，扣除收到的股息後的淨額。“
2)
主要表示基於股份的薪酬。
3)
指與信貸協議所界定的公司交易有關的費用及開支，記為銷售、一般及行政開支及減值費用的一部分。
4)
表示營業折舊和攤銷費用，其中不包括併購活動產生的金額。
5)
代表利息支出減去利息收入，因為它們出現在我們的綜合損益表和全面收益表上，調整後不包括債務發行成本、溢價和遞增折扣的非現金攤銷。
6)
表示根據調整後的税前收入計算的所得税費用，使用適用的GAAP税率，並針對某些離散項目進行調整。
7)
代表Evertec哥倫比亞公司35%的非控股股權，扣除作為收購一部分而產生的無形資產攤銷淨額。

表外安排

36
目錄


在正常業務過程中，本公司可作出商業承諾。除向循環融資開具的信用證降低了循環融資的額外借款能力外，截至2020年9月30日，公司沒有任何表外項目。

季節性

我們的支付業務通常在傳統假日購物期和其他國家認可的節日前後經歷適度增加的活動，這些節日遵循消費者消費模式。


37
目錄

通貨膨脹的影響

雖然某些投入成本(如入住率、勞動力和福利以及一般行政成本)的通貨膨脹增加對我們的經營業績有影響，但在過去三年中，通貨膨脹對我們經營業績的淨影響微乎其微，因為增加的銷售過程和降低成本的行動抵消了總體通脹的影響。然而，我們不能向您保證，我們將來不會受到普遍通貨膨脹的影響。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨由正常業務活動引起的市場風險。這些市場風險主要涉及利率變化的可能性，這將對我們的金融資產和負債的價值或未來的現金流和收益產生不利影響。市場風險是指由於市場利率和價格的不利變化而造成的潛在損失。

利率風險

我們發行了受利率波動影響的浮動利率債券。我們的擔保信貸安排按可變利率計息，只有2024年的B期貸款有下限或最低利率。在我們未償債務餘額下限的基礎上加息100個基點2020年9月30日在擔保信貸安排下，我們每年的利息支出將增加大約300萬美元。未來利率變化對未來利息支出的影響將在很大程度上取決於我們屆時的借款總額。

2015年12月和2018年12月，我們簽訂了利率互換協議，將部分未償還的浮動利率債務轉換為固定利率。2015年12月達成的利率互換於2020年4月到期。

利率互換使我們在互換協議的交易對手不履行或不能履行其義務的情況下面臨信用風險。名義金額是用來衡量將要支付或收到的利息，並不代表信用損失的風險敞口金額。損失將被限制在掉期剩餘期限內本應收到的金額(如果有的話)。掉期的交易對手是一家主要的美國金融機構，我們預計交易對手將能夠履行其在掉期下的義務。我們僅將衍生金融工具用於對衝目的，而非用於交易或投機目的。

有關優先擔保信貸安排的額外資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註6。

外匯風險

我們在拉丁美洲的某些國家開展業務。其中一些業務是用這些國家的當地貨幣進行的。由此產生的外幣換算調整來自功能貨幣不是美元的業務，在未經審計的簡明綜合資產負債表中在累計其他全面虧損中報告。自.起2020年9月30日，公司有2,740萬美元在作為累計其他綜合損失一部分的不利外幣折算調整中，與不利的外幣折算調整相比1690萬美元在…2019年12月31日。不利的外幣換算調整在2020年9月30日受新冠肺炎疫情造成的宏觀經濟環境不穩定導致的外幣非典型波動的影響。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

本公司在首席執行官和首席財務官的指導下，根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)建立了第13a-15(E)條規定的披露控制和程序。根據他們的評價，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至財年的季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化(該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義2020年9月30日對本公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的事項。作為一個

38
目錄

由於新冠肺炎的努力，從2020年3月開始，我們的大部分全球勞動力轉移到了以在家工作為主要環境的環境中。這種向遠程工作的轉變非常迅速，既包括我們在波多黎各的員工，也包括我們在所有地區開展業務的員工。雖然先前存在的控制並不是專門設計用於我們目前在家工作的操作環境，但公司尚未發現這種新的工作方式對公司財務報告的內部控制有任何實質性的改變。本公司正持續監察及評估新冠肺炎的情況，以確定對本公司財務報告內部控制的設計及運作成效是否有任何潛在影響。


39
目錄

第二部分：其他資料
項目1.法律訴訟

我們是在正常業務過程中出現的各種訴訟或仲裁程序的被告。管理層根據法律顧問的意見及其他因素相信，因該等行動而產生的合計負債(如有)不會對本公司的財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。

第1A項危險因素

我們之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年報中的“項目1A.風險因素”中披露了風險因素。除了這些風險因素和本報告其他地方包含的其他信息外，投資者還應仔細考慮我們截至2020年6月30日的季度10-Q表格“第1A項.風險因素”中討論的風險因素。

我們在截至年度的Form 10-K年報中描述的風險2019年12月31日在我們截至2020年6月30日的季度10-Q表中，並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

第293項高級證券的違約情況

沒有。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

40
目錄

項目6.展品
 
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節進行的首席執行官認證。
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發的CFO證書。
32.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節規定的首席執行官認證。
32.2**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節規定的CFO認證。
 
 
101.INS+XBRL**
實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的
XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH：XBRL**
分類擴展架構
101.CAL和XBRL**
分類可拓計算鏈接庫
101.DEF：XBRL**
分類擴展定義鏈接庫
101.LAB：XBRL**
分類擴展標籤鏈接庫
101.PRE：XBRL**
分類擴展演示文稿鏈接庫
 
*在此提交的文件。
**隨函提供的文件。
他説，這個展品是一份管理合同或補償計劃或安排。

 



41
目錄

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
 
Evertec，Inc.
(註冊人)
 
 
 
日期：2020年10月30日
依據：
/s/Morgan Schuessler
 
 
摩根·舒斯勒
首席執行官
 
 
 
日期：2020年10月30日
依據：
/s/華金·A·卡斯特里洛-薩爾加多
 
 
華金·A·卡斯特里洛-薩爾加多
首席財務官(首席財務和會計官)


42