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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒依據第13或15(D)條提交季度報告
1934年“證券交易法”
關於截至的季度期間2020年9月27日
或
☐依據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年“證券交易法”
佣金檔案編號1-11430
--
礦物技術公司.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州 |
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25-1190717 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主識別號碼) |
第三大道622號, 紐約, 紐約 10017-6707
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(212) 878-1800
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
商品代號 |
註冊的交易所名稱 |
普通股,面值0.10美元 |
甲氨喋呤 |
紐約證券交易所有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中,根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司,還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☒ |
加速文件管理器☐ |
非加速文件管理器☐ |
規模較小的報告公司☐ |
新興成長型公司☐ |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2020年10月25日,有33,994,028已發行註冊人的普通股,每股面值0.10美元。
礦物技術公司。
表格10-Q的索引
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頁碼 |
第一部分:財務信息 |
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第1項 |
財務報表: |
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簡明合併損益表為.三個月和九個月期間已結束2020年9月27日和2019年9月29日(未經審計) |
3 |
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簡明綜合全面收益表為.三個月和九個月期間已結束2020年9月27日和2019年9月29日(未經審計) |
4 |
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截至2020年9月27日(未經審計)和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 |
5 |
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截至2020年9月27日和2019年9月29日止九個月期簡明綜合現金流量表(未經審計) |
6 |
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簡明合併股東權益變動表截至2020年9月27日、2020年6月28日和3月29日以及2019年9月29日、6月30日和3月31日止三個月期間(未經審計) |
7 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
9 |
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獨立註冊會計師事務所報告書 |
22 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
23 |
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項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
36 |
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項目4. |
管制和程序 |
37 |
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第二部分:其他信息 |
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第1項 |
法律程序 |
37 |
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第1A項 |
危險因素 |
38 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
41 |
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項目3. |
高級證券違約 |
41 |
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項目4. |
礦場安全資料披露 |
41 |
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第五項。 |
其他資料 |
41 |
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第6項 |
陳列品 |
41 |
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簽名 |
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42 |
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
礦物技術公司。和子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
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三個月 |
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截至9個月 |
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(百萬美元,不包括每股數據) |
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9月27日, 2020 |
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9月29日, 2019 |
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9月27日, 2020 |
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9月29日, 2019 |
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產品銷售 |
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$ |
375.0 |
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$ |
423.8 |
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$ |
1,106.8 |
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$ |
1,279.2 |
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服務收入 |
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13.3 |
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25.5 |
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56.2 |
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71.6 |
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總淨銷售額 |
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388.3 |
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449.3 |
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1,163.0 |
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1,350.8 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
280.9 |
|
|
|
320.5 |
|
|
|
831.6 |
|
|
|
968.5 |
|
服務成本收入 |
|
|
9.0 |
|
|
|
17.6 |
|
|
|
37.3 |
|
|
|
49.4 |
|
銷售總成本 |
|
|
289.9 |
|
|
|
338.1 |
|
|
|
868.9 |
|
|
|
1,017.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產毛利 |
|
|
98.4 |
|
|
|
111.2 |
|
|
|
294.1 |
|
|
|
332.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場營銷費和行政管理費 |
|
|
42.1 |
|
|
|
46.9 |
|
|
|
127.3 |
|
|
|
138.2 |
|
研究開發費用 |
|
|
4.8 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
14.9 |
|
訴訟費用 |
|
|
1.5 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
5.6 |
|
重組和其他項目,淨額 |
|
|
1.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
48.5 |
|
|
|
53.5 |
|
|
|
133.4 |
|
|
|
161.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
(11.0 |
) |
|
|
(27.5 |
) |
|
|
(33.3 |
) |
非現金養老金結算費 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5.4 |
) |
|
|
— |
|
其他非營業外扣除,淨額 |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
營業外扣除合計(淨額) |
|
|
(12.7 |
) |
|
|
(12.6 |
) |
|
|
(34.0 |
) |
|
|
(38.7 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前營業收入和收益中的權益 |
|
|
35.8 |
|
|
|
40.9 |
|
|
|
99.4 |
|
|
|
122.3 |
|
所得税撥備 |
|
|
7.0 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
17.6 |
|
|
|
17.0 |
|
關聯公司扣除税後收益中的權益 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併淨收入 |
|
|
29.3 |
|
|
|
39.1 |
|
|
|
83.8 |
|
|
|
106.7 |
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
3.0 |
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的淨收入。 |
|
$ |
28.3 |
|
|
$ |
38.0 |
|
|
$ |
81.3 |
|
|
$ |
103.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的運營收入。 |
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
1.09 |
|
|
$ |
2.38 |
|
|
$ |
2.95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的運營收入。 |
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
2.38 |
|
|
$ |
2.95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈的每股普通股現金股息 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於計算每股收益的股票: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
34.1 |
|
|
|
35.0 |
|
|
|
34.2 |
|
|
|
35.1 |
|
稀釋 |
|
|
34.1 |
|
|
|
35.1 |
|
|
|
34.2 |
|
|
|
35.2 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
礦物技術公司。和子公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併淨收入 |
|
$ |
29.3 |
|
|
$ |
39.1 |
|
|
$ |
83.8 |
|
|
$ |
106.7 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整 |
|
|
6.6 |
|
|
|
(23.1 |
) |
|
|
(28.6 |
) |
|
|
(42.2 |
) |
養老金和退休後計劃調整 |
|
|
3.7 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
11.1 |
|
|
|
4.9 |
|
衍生工具的未實現收益(虧損) |
|
|
(4.3 |
) |
|
|
4.5 |
|
|
|
(3.3 |
) |
|
|
2.5 |
|
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 |
|
|
6.0 |
|
|
|
(17.0 |
) |
|
|
(20.8 |
) |
|
|
(34.8 |
) |
包括非控股權益在內的綜合收益總額 |
|
|
35.3 |
|
|
|
22.1 |
|
|
|
63.0 |
|
|
|
71.9 |
|
非控股權益應佔綜合收益 |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
可歸因於Minerals Technologies Inc.的全面收入。 |
|
$ |
33.8 |
|
|
$ |
21.8 |
|
|
$ |
60.3 |
|
|
$ |
69.3 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
礦物技術公司。和子公司
壓縮合並資產負債表
(百萬美元) |
|
9月27日, 2020* |
|
|
十二月三十一日, 2019 ** |
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
379.0 |
|
|
$ |
241.6 |
|
短期投資 |
|
|
2.8 |
|
|
|
1.6 |
|
應收帳款,淨額 |
|
|
363.2 |
|
|
|
376.2 |
|
盤存 |
|
|
255.2 |
|
|
|
253.3 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
47.7 |
|
|
|
46.5 |
|
流動資產總額 |
|
|
1,047.9 |
|
|
|
919.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不動產、廠場和設備 |
|
|
2,228.8 |
|
|
|
2,257.0 |
|
減少累計折舊和損耗 |
|
|
(1,201.7 |
) |
|
|
(1,204.2 |
) |
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
1,027.1 |
|
|
|
1,052.8 |
|
商譽 |
|
|
806.2 |
|
|
|
807.4 |
|
無形資產 |
|
|
197.0 |
|
|
|
203.0 |
|
遞延所得税 |
|
|
22.8 |
|
|
|
23.0 |
|
其他資產和遞延費用 |
|
|
113.1 |
|
|
|
107.2 |
|
總資產 |
|
$ |
3,214.1 |
|
|
$ |
3,112.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期債務 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
101.2 |
|
長期債務的當期到期日 |
|
|
0.9 |
|
|
|
2.1 |
|
應付帳款 |
|
|
140.7 |
|
|
|
163.4 |
|
其他流動負債 |
|
|
130.4 |
|
|
|
131.8 |
|
流動負債總額 |
|
|
272.0 |
|
|
|
398.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務,扣除未攤銷貼現和遞延融資成本後的淨額 |
|
|
1,012.3 |
|
|
|
824.3 |
|
遞延所得税 |
|
|
180.7 |
|
|
|
180.6 |
|
應計養卹金和退休後福利 |
|
|
141.3 |
|
|
|
148.9 |
|
其他非流動負債 |
|
|
133.9 |
|
|
|
125.7 |
|
總負債 |
|
|
1,740.2 |
|
|
|
1,678.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
4.9 |
|
|
|
4.9 |
|
額外實收資本 |
|
|
448.1 |
|
|
|
442.2 |
|
留存收益 |
|
|
1,981.8 |
|
|
|
1,905.7 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(311.4 |
) |
|
|
(290.4 |
) |
國庫持有的較少普通股 |
|
|
(685.3 |
) |
|
|
(659.7 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
道達爾礦業技術公司股東權益 |
|
|
1,438.1 |
|
|
|
1,402.7 |
|
非控制性權益 |
|
|
35.8 |
|
|
|
31.9 |
|
股東權益總額 |
|
|
1,473.9 |
|
|
|
1,434.6 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
3,214.1 |
|
|
$ |
3,112.6 |
|
**
請參閲簡明合併財務報表附註。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併淨收入 |
|
$ |
83.8 |
|
|
$ |
106.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
70.2 |
|
|
|
73.6 |
|
非現金養老金結算費用 |
|
|
5.4 |
|
|
|
— |
|
使用權資產減持 |
|
|
9.3 |
|
|
|
9.6 |
|
資產減值費用 |
|
|
7.1 |
|
|
|
7.5 |
|
其他非現金項目 |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.1 |
|
養老金計劃資金 |
|
|
(6.9 |
) |
|
|
(5.6 |
) |
營業資產和負債淨變動 |
|
|
(21.6 |
) |
|
|
(33.4 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
148.4 |
|
|
|
158.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置財產、廠房和設備,淨額 |
|
|
(45.8 |
) |
|
|
(51.8 |
) |
收購資產 |
|
|
(9.2 |
) |
|
|
— |
|
出售短期投資所得收益 |
|
|
3.6 |
|
|
|
7.7 |
|
購買短期投資 |
|
|
(6.0 |
) |
|
|
(5.5 |
) |
其他投資活動 |
|
|
— |
|
|
|
(0.8 |
) |
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(57.4 |
) |
|
|
(50.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行長期債券 |
|
|
400.0 |
|
|
|
— |
|
遞延融資成本 |
|
|
(6.4 |
) |
|
|
— |
|
償還長期債務 |
|
|
(209.8 |
) |
|
|
(67.1 |
) |
償還短期債務 |
|
|
(101.2 |
) |
|
|
(2.2 |
) |
購買國庫普通股 |
|
|
(25.6 |
) |
|
|
(21.0 |
) |
根據期權計劃發行股票所得款項 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
與股票激勵計劃相關的超額税收優惠 |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
支付給非控股權益的股息 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(4.1 |
) |
非控股權益出資 |
|
|
1.7 |
|
|
|
0.6 |
|
支付的現金股息 |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
51.8 |
|
|
|
(100.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
(3.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨(減)增 |
|
|
137.4 |
|
|
|
4.2 |
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
241.6 |
|
|
|
208.8 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
379.0 |
|
|
$ |
213.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充披露現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
已付利息 |
|
$ |
24.0 |
|
|
$ |
32.8 |
|
已繳所得税 |
|
$ |
25.4 |
|
|
$ |
19.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末後結算的庫存股購買 |
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
0.2 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
|
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的股權。 |
|
|
|
|
|
|
|
(百萬美元) |
|
普普通通 股票 |
|
|
附加 實繳 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
財務處 股票 |
|
|
非控制性 利益 |
|
|
總計 |
|
截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
442.2 |
|
|
$ |
1,905.7 |
|
|
$ |
(290.4 |
) |
|
$ |
(659.7 |
) |
|
$ |
31.9 |
|
|
$ |
1,434.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
38.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
39.6 |
|
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(37.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(39.2 |
) |
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
非控股權益出資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
根據僱員股票補償計劃發行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
購買國庫普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(22.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(22.6 |
) |
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
截至2020年3月29日的餘額 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
442.8 |
|
|
$ |
1,942.6 |
|
|
$ |
(328.2 |
) |
|
$ |
(682.3 |
) |
|
$ |
32.2 |
|
|
$ |
1,412.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
14.9 |
|
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
12.4 |
|
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
支付給非控股權益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
非控股權益出資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
根據僱員股票補償計劃發行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
截至2020年6月28日的餘額 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
445.5 |
|
|
$ |
1,955.3 |
|
|
$ |
(316.9 |
) |
|
$ |
(682.3 |
) |
|
$ |
34.3 |
|
|
$ |
1,440.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
29.3 |
|
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
6.0 |
|
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.8 |
) |
根據僱員股票補償計劃發行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
購買國庫普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3.0 |
) |
截至2020年9月27日的餘額 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
448.1 |
|
|
$ |
1,981.8 |
|
|
$ |
(311.4 |
) |
|
$ |
(685.3 |
) |
|
$ |
35.8 |
|
|
$ |
1,473.9 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
|
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的股權。 |
|
|
|
|
|
|
|
(百萬美元) |
|
普普通通 股票 |
|
|
附加 實繳 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
財務處 股票 |
|
|
非控制性 利益 |
|
|
總計 |
|
截至2018年12月31日的餘額 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
431.9 |
|
|
$ |
1,769.1 |
|
|
$ |
(233.7 |
) |
|
$ |
(618.7 |
) |
|
$ |
31.8 |
|
|
$ |
1,385.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
39.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
40.0 |
|
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
2.4 |
|
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
支付給非控股權益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
會計變更的累積影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
(10.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非控股權益出資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.8 |
|
根據僱員股票補償計劃發行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
截至2019年3月31日的餘額 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
432.6 |
|
|
$ |
1,817.4 |
|
|
$ |
(242.7 |
) |
|
$ |
(618.7 |
) |
|
$ |
33.9 |
|
|
$ |
1,427.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
27.6 |
|
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(20.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(20.3 |
) |
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.8 |
) |
支付給非控股權益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3.8 |
) |
|
|
(3.8 |
) |
非控股權益出資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
根據僱員股票補償計劃發行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
購買國庫普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10.0 |
) |
截至2019年6月30日的餘額 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
435.3 |
|
|
$ |
1,842.2 |
|
|
$ |
(262.8 |
) |
|
$ |
(628.7 |
) |
|
$ |
30.7 |
|
|
$ |
1,421.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
38.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
39.1 |
|
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(16.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(17.0 |
) |
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.8 |
) |
支付給非控股權益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
根據僱員股票補償計劃發行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
購買國庫普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(11.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(11.0 |
) |
截至2019年9月29日的餘額 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
438.1 |
|
|
$ |
1,878.4 |
|
|
$ |
(279.0 |
) |
|
$ |
(639.7 |
) |
|
$ |
30.9 |
|
|
$ |
1,433.6 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1.重大會計政策的列報依據和彙總
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表由Minerals Technologies Inc.(“公司”、“MTI”、“我們”或“我們”)管理層根據美國證券交易委員會的規則和規定編制。因此,按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。因此,這些財務報表應與公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為,所有調整都已包括在內,這些調整僅包括公平列報所示期間財務信息所需的正常經常性調整。截至2020年9月27日的3個月和9個月期間的結果不一定表明截至2020年12月31日的一年可能預期的結果。
公司運營
該公司是一家以資源和技術為基礎的公司,在全球範圍內開發、生產和銷售各種特種礦物、礦基和合成礦物產品以及支持系統和服務。
本公司擁有四需要報告的部門:性能材料、特種礦物、耐火材料和能源服務。
– |
高性能材料部門是全球領先的膨潤土及膨潤土相關產品和輕質芒硝供應商。這一細分市場還為世界各地的非住宅建築、環境和基礎設施項目提供產品,為從事廣泛建築項目的客户提供服務。 |
– |
特種礦產部門生產和銷售合成礦產品沉澱碳酸鈣(“PCC”)和加工礦產品生石灰(“石灰”),然後開採礦石加工和銷售天然礦產品,主要是石灰石和滑石。 |
– |
耐火材料部門生產和銷售整體式和定形耐火材料和特種產品、服務和應用及測量設備,以及鈣金屬和冶金線材產品。 |
– |
能源服務部門提供服務,以改善石油和天然氣行業活動的產量、成本、合規性和環境影響。這一細分市場向世界各地的上下游石油和天然氣行業提供一系列專利和非專利技術、產品和服務。 |
預算的使用
該公司採用符合美國公認會計原則的會計政策,要求管理層對合並財務報表日期的資產和負債報告、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額作出估計和假設。重要的估計包括與收入確認、長期資產、商譽和其他無形資產的估值、所得税(包括估值津貼)和養老金計劃假設有關的估計。實際結果可能與這些估計不同。
最近採用的會計準則
金融工具信用損失的計量
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度《金融工具信用損失計量》,取代了現有的已發生損失減值指引,為按攤銷成本入賬的金融資產建立了單一的撥備框架。公司於2020年1月1日採用本指引,採用修正的追溯過渡法。*本準則採納後未計入累計效果調整,採納本準則對本公司合併財務報表無實質性影響。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
近期發佈的會計準則
美國公認會計原則(美國GAAP)的變更由財務會計準則委員會(FASB)以FASB會計準則編纂的會計準則更新(ASU)的形式確定。本公司考慮所有華碩的適用性及影響。*下列未列明的華碩經評估後確定為不適用或預期對我們的綜合財務狀況及經營業績的影響微乎其微。
投資-股權證券,投資-股權方法和合資企業,以及衍生工具和套期保值
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,“投資-股權證券,投資-股權方法和合資企業,以及衍生工具和對衝”,該標準涉及轉換和退出股權法的會計,並衡量某些購買的期權和遠期合同以獲得投資。該標準從2020年12月15日或之後開始的中期和年度有效。該標準的採用預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。
注2.作者新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織將新型冠狀病毒(新冠肺炎)列為大流行。在世界各地,公司一直嚴格遵守所有頒佈的政府法規。美國和其他全球各地適用的政府指令通常允許基本關鍵基礎設施部門繼續運營。由於公司為許多基本行業提供產品和服務,包括關鍵製造和能源行業,我們的所有業務都符合基本業務的要求。因此,該公司的所有生產設施目前都已投入運營。然而,在少數地點,一些地點暫時受到了大流行的影響。
最近與迅速演變的全球流行病相關的經濟環境減緩了幾個關鍵終端市場的業務活動,對公司第二季度和第三季度的業績產生了負面影響,並可能繼續影響我們第四季度的業績。我們的行動將在多大程度上繼續受到這場大流行的影響,這在很大程度上將取決於未來的事態發展,包括大流行的持續嚴重程度,以及政府當局未來為控制它或治療其影響而採取的行動。這些情況具有高度不確定性,無法準確預測。“公司將繼續積極監測和應對新冠肺炎疫情。
由於我們無法預測新冠肺炎疫情的持續時間或範圍及其對我們客户和供應商的影響,因此無法合理估計對我們未來業績的負面財務影響,但可能是實質性的。“我們正在積極管理業務,以維持現金流,我們擁有可觀的流動性。我們相信,這些因素將使我們能夠滿足我們預期的資金需求。
2020年3月27日,美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”),其中包括對商業利息支出限制和淨營業損失條款的修改,並規定僱主工資税在頒佈之日後2020年內延遲支付,其中50%應在2021年12月31日之前支付,其餘50%應在2022年12月31日之前支付。CARE法案預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項3. 與客户簽訂合同的收入
下表按主要來源(產品線)細分了截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月期間的收入:
(百萬美元) |
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
淨銷售額 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金屬鑄造 |
|
$ |
66.3 |
|
|
$ |
69.0 |
|
|
$ |
180.8 |
|
|
$ |
218.0 |
|
家居、個人護理和特色產品 |
|
|
93.9 |
|
|
|
94.1 |
|
|
|
278.0 |
|
|
|
280.4 |
|
環境產品 |
|
|
16.9 |
|
|
|
27.1 |
|
|
|
48.3 |
|
|
|
72.0 |
|
建築材料 |
|
|
13.5 |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
43.5 |
|
|
|
51.5 |
|
性能材料 |
|
|
190.6 |
|
|
|
207.3 |
|
|
|
550.6 |
|
|
|
621.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紙質PCC |
|
|
74.5 |
|
|
|
90.2 |
|
|
|
225.1 |
|
|
|
271.9 |
|
專業PCC |
|
|
17.3 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
49.7 |
|
|
|
53.1 |
|
研磨碳酸鈣 |
|
|
23.2 |
|
|
|
23.0 |
|
|
|
66.4 |
|
|
|
70.1 |
|
滑石 |
|
|
10.1 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
30.8 |
|
|
|
37.5 |
|
特種礦物 |
|
|
125.1 |
|
|
|
143.1 |
|
|
|
372.0 |
|
|
|
432.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
耐火製品 |
|
|
48.8 |
|
|
|
61.3 |
|
|
|
151.7 |
|
|
|
184.3 |
|
冶金產品 |
|
|
10.5 |
|
|
|
12.1 |
|
|
|
32.5 |
|
|
|
40.4 |
|
耐火材料 |
|
|
59.3 |
|
|
|
73.4 |
|
|
|
184.2 |
|
|
|
224.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
能源服務 |
|
|
13.3 |
|
|
|
25.5 |
|
|
|
56.2 |
|
|
|
71.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
449.3 |
|
|
$ |
1,163.0 |
|
|
$ |
1,350.8 |
|
注4.每股盈餘(EPS)
每股基本收益以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋後每股收益是根據該期間已發行普通股的加權平均數計算的,假設所有潛在的已發行普通股都將發行普通股。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(單位為百萬,每股數據除外) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的淨收入。 |
|
$ |
28.3 |
|
|
$ |
38.0 |
|
|
$ |
81.3 |
|
|
$ |
103.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均流通股 |
|
|
34.1 |
|
|
|
35.0 |
|
|
|
34.2 |
|
|
|
35.1 |
|
股票期權和股票單位的稀釋效應 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
加權平均已發行股票,調整後 |
|
|
34.1 |
|
|
|
35.1 |
|
|
|
34.2 |
|
|
|
35.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的基本每股收益。 |
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
1.09 |
|
|
$ |
2.38 |
|
|
$ |
2.95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的稀釋後每股收益。 |
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
2.38 |
|
|
$ |
2.95 |
|
要購買的選項1,054,428股票和456,693分別截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月期間的普通股股票不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們是反稀釋的,因為期權的行使價格大於普通股的平均市場價格。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注5.企業重組及其他項目,淨額
在2019年第二季度,公司啟動了重組和成本節約計劃,以更好地使我們的成本和組織結構與當前的市場環境保持一致。7.5與設施不再運行和某些設備未充分利用有關的資產費用非現金減值100萬美元5.72019年第二季度其他重組成本為100萬美元。
2020年6月,Verso Papers宣佈他們將閒置二因此,公司記錄了一筆非現金減記資產費用#美元。6.0百萬美元和$0.3其在這些工廠的Paper PCC衞星設施的遣散費相關成本為100萬美元。公司還記錄了租賃終止費用為一已經關閉的工廠。
2020年8月,Domtar Corporation宣佈,他們將永久關閉位於阿肯色州阿什當的工廠以前閒置的造紙機。因此,該公司記錄了#美元的非現金資產減記。1.1100萬美元用於其在這家工廠的造紙業PCC衞星設施。
下表概述了截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月的綜合損益表中記錄的重組費用金額及其相關部門:
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
2020年9月27日 |
|
|
2019年9月29日 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
資產減記 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能材料 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4.2 |
|
特種礦物 |
|
|
1.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
1.6 |
|
能源服務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.7 |
|
資產減記總費用 |
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7.1 |
|
|
$ |
7.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遣散費及其他有關費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能材料 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2.8 |
|
特種礦物 |
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
0.9 |
|
耐火材料 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.8 |
|
能源服務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
公司 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
遣散費和其他相關費用總額 |
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.6 |
|
|
$ |
5.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總重組和其他項目,淨額 |
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8.0 |
|
|
$ |
13.2 |
|
截至2020年9月27日,公司擁有4.1在簡明綜合資產負債表的應計負債中包括100萬美元,用於履行裁員計劃下的剩餘義務所需的現金支出。該公司預計在未來12個月內支付這些款項。
下表是我們截至2020年9月27日的重組負債餘額對賬:
(百萬美元) |
|
|
|
重組負債,2019年12月31日 |
|
$ |
5.0 |
|
額外撥款 |
|
|
0.3 |
|
現金支付 |
|
|
(1.2 |
) |
重組債務,2020年9月27日 |
|
$ |
4.1 |
|
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注6.其他所得税
税款撥備為#美元。7.0百萬美元和$17.6在截至2020年9月27日的3個月和9個月期間,分別為100萬美元。有效税率為19.6截至2020年9月27日的三個月的百分比與6.4%。在截至2020年9月27日的9個月裏,有效税率為17.7與之相比的百分比13.9%在上一年。較高的實際税率主要是由於訴訟時效到期導致的前一年的税收優惠。
截至2020年9月27日,該公司擁有約8.4未確認所得税優惠總額的百萬美元。包括在這一數額中的總額為#美元。5.6預計未來12個月未確認的所得税優惠金額將會發生變化,但公司預計這一變化不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大影響,因此,本公司預計未確認的所得税優惠金額將在未來12個月內發生變化,這將影響公司的實際税率,但預計這一變化不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大影響。
公司的會計政策是將與未確認的所得税優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税撥備的一部分。0.1百萬美元和$0.3在截至2020年9月27日的三個月和九個月內,累計餘額為100萬美元2.3截至2020年9月27日,利息和罰款為100萬美元。
公司在美國境內和境外的多個税務管轄區運營。在某些情況下,税務機關可能會對公司在所得税申報文件中採用的立場提出質疑。但公司在2010年前的幾年內不再接受税務機關的所得税審查,但有幾個例外(這些例外都不是實質性的)。
注7.庫存情況
以下為按主要類別劃分的庫存摘要:
(百萬美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
十二月三十一日, 2019 |
|
原料 |
|
$ |
113.1 |
|
|
$ |
105.9 |
|
在製品 |
|
|
9.5 |
|
|
|
7.2 |
|
成品 |
|
|
87.2 |
|
|
|
95.5 |
|
包裝和用品 |
|
|
45.4 |
|
|
|
44.7 |
|
總庫存 |
|
$ |
255.2 |
|
|
$ |
253.3 |
|
注8.財產、廠房和設備
財產、廠房和設備以及累計折舊和損耗如下:
(百萬美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
十二月三十一日, 2019 |
|
不動產、廠場和設備 |
|
$ |
2,228.8 |
|
|
$ |
2,257.0 |
|
減去:累計折舊和損耗 |
|
|
(1,201.7 |
) |
|
|
(1,204.2 |
) |
財產、廠房和設備、淨值 |
|
$ |
1,027.1 |
|
|
$ |
1,052.8 |
|
2020年第三季度,該公司以#美元收購了美國西部一家採礦和運輸公司的資產。9.2100萬美元來支持我們的膨潤土開採業務。
附註9.商譽及其他無形資產
商譽和其他具有無限期壽命的無形資產不攤銷,而是至少每年評估一次減值。商譽的賬面金額為#美元。806.2百萬美元和$807.4分別截至2020年9月27日和2019年12月31日。2019年12月31日至2020年9月27日商譽變動歸因於外匯影響。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2020年9月27日和2019年12月31日應攤銷的無形資產如下:
|
|
|
|
|
2020年9月27日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
(百萬美元) |
|
加權平均 使用壽命 (年) |
|
|
毛 攜載 金額 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
毛 攜載 金額 |
|
|
累積 攤銷 |
|
商號 |
|
|
35 |
|
|
$ |
203.9 |
|
|
$ |
37.1 |
|
|
$ |
203.9 |
|
|
$ |
32.5 |
|
技術 |
|
|
13 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
8.0 |
|
專利和商標 |
|
|
19 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
5.9 |
|
客户關係 |
|
|
22 |
|
|
|
25.6 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
24.7 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
|
32 |
|
|
$ |
254.7 |
|
|
$ |
57.7 |
|
|
$ |
253.8 |
|
|
$ |
50.8 |
|
購入的應攤銷無形資產的加權平均攤銷期限約為32幾年。估計攤銷費用為$。2.52020年剩餘時間的百萬美元,$36.42021-2024年為百萬美元,158.1此後的百萬美元。
注10.三種衍生金融工具
作為一家業務遍及全球的跨國公司,本公司面臨一定的市場風險。*本公司使用多種做法來管理這些市場風險,包括在被認為適當的情況下,包括衍生金融工具。*本公司的目標是用用於對衝利率和外幣敞口的衍生合約的損益來抵消它們所產生的損益。*本公司僅將衍生金融工具用於風險管理,而不用於交易或投機目的。
通過使用衍生金融工具來對衝利率和外幣變化的風險,本公司將自己暴露在信用風險和市場風險之下。信用風險是交易對手在衍生合約條款下無法履行的風險。當衍生合約的公允價值為正時,交易對手欠本公司,為本公司帶來信用風險。當衍生合約的公允價值為負時,本公司欠交易對手,因此不面臨任何信用風險。*本公司通過與主要金融機構訂立交易,將衍生工具的信用風險降至最低。
市場風險是指利率、貨幣匯率或商品價格變化對金融工具價值的不利影響。與利率和遠期外匯合約相關的市場風險是通過建立和監控參數來管理的,這些參數限制了可能承擔的市場風險的類型和程度。
現金流對衝
對於被指定並符合現金流量套期保值的衍生工具,公司將累計其他全面收益(虧損)中的有效損益部分記錄為股東權益的單獨組成部分,公司隨後將有效損益部分重新分類為被套期保值交易在收益中確認的期間的收益。
本公司利用利率掉期來限制浮息債務對市場波動的風險敞口。*於2018年第二季度,本公司簽訂了名義金額為#美元的浮動至固定利率掉期。150百萬美元。這一掉期的公允價值是一項負債$8.5此外,本公司於二零一六年第二季訂立浮動利率至固定利率掉期,初步名義總額為#美元,並於二零一零年九月二十七日計入其他非流動負債。*此外,本公司於二零一六年第二季訂立浮動至固定利率掉期,初步名義總額為#美元。300百萬美元。名義上的金額是$。43截至2020年9月27日,百萬美元。*此掉期的公允價值為負債$0.1於2020年9月27日為百萬,並計入壓縮綜合資產負債表的其他流動負債,這些利率互換被指定為現金流對衝,因此,與這些利率互換相關的損益計入累計的其他綜合收益(虧損)。
淨投資對衝
對於被指定為淨投資套期保值的衍生工具,本公司將損益的有效部分計入累計其他全面收益(虧損),作為股東權益的單獨組成部分。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
為了保護我們在國外業務中的投資價值不受外幣匯率不利變化的影響,公司不時對我們的淨投資的一部分進行套期保值。一或更多的我們的外國子公司。第二四分之一2018,本公司簽訂了一項交叉貨幣匯率掉期,名義總價值為$150將每月以美元支付的固定利率利息兑換為以歐元支付的每月固定利率。2023年5月並要求在到期時兑換歐元和美元本金。這一掉期的公允價值是一項價值為#美元的資產。8.5截至2020年9月27日,已計入其他資產和簡併資產負債表上的遞延費用。本金融工具的公允價值變動在累計其他綜合收益(虧損)以抵消被套期保值淨投資賬面金額的變化。金額被重新分類為累計其他綜合收益(虧損)當被套期保值的淨投資被出售或大量清算時,計入收益。
按公允價值計量的資產和負債基於三種估值技術中的一種或多種。三種估值技術如下:
● |
市場法-由涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。 |
● |
成本法-替換資產服務能力或重置成本所需的金額。 |
● |
收益法-根據市場預期將未來金額轉換為單一現值的技術,包括現值技術、期權定價和其他模型。 |
該公司主要採用利率衍生工具的收益法進行經常性公允價值計量,並試圖利用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
我們的利率和交叉貨幣利率掉期合約的公允價值是根據公開市場上隨時可以獲得的投入確定的,或者可以從公開報價市場上提供的信息中得出,並被歸類為第2級。
注11.長期債務和承諾
以下為長債摘要:
(數百萬美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
十二月三十一號, 2019 |
|
定期貸款安排-到期的可變部分2024年2月14日,扣除未攤銷折扣和遞延融資成本#美元13.4百萬美元和$16.0百萬 |
|
$ |
614.7 |
|
|
$ |
642.0 |
|
2028年到期的優先票據,扣除未攤銷遞延融資成本$6.3百萬 |
|
|
393.7 |
|
|
|
— |
|
定期貸款安排-到期的固定部分2021年5月9日,扣除未攤銷折扣和遞延融資成本#美元—百萬美元和$0.2百萬 |
|
|
— |
|
|
|
177.8 |
|
荷蘭定期貸款2020年到期 |
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
荷蘭定期貸款2022年到期 |
|
|
0.7 |
|
|
|
1.0 |
|
日本貸款便利 |
|
|
4.1 |
|
|
|
4.5 |
|
總計 |
|
|
1,013.2 |
|
|
|
826.4 |
|
減去:當前到期日 |
|
|
0.9 |
|
|
|
2.1 |
|
長期債務總額 |
|
$ |
1,012.3 |
|
|
$ |
824.3 |
|
2014年5月9日,關於收購AMCOL國際公司(“AMCOL”),本公司簽訂了一項信貸協議,規定提供$1.560億美元的優先擔保定期貸款安排(“定期貸款”)和200百萬優先擔保循環信貸安排。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
二零一五年六月二十三日,本公司訂立信貸協議修正案(“第一修正案”),重新定價$1.378當時期限貸款的未償還金額為10億美元。經修訂,期限貸款有$1.07810億美元的浮動利率部分和1美元300*於2017年2月14日,本公司訂立信貸協議修正案(“第二修正案”),重新定價$788百萬浮息部分隨後未償還,延長了到期日,並將利息成本降低了75*於2018年4月18日,本公司訂立信貸協議修正案(“第三修正案”),為其當時現有的優先擔保循環信貸安排再融資。關於第三修正案,現有的高級擔保循環信貸安排被一項新的循環信貸安排所取代,循環信貸安排為#美元。300總承擔額(“循環信貸安排”,連同定期貸款,稱為“高級抵押信貸安排”)。*修訂後,定期貸款的浮動利率部分的未償還貸款將於年月日到期。2024年2月14日,而循環融資項下的未償還貸款(如有)及承擔將於以下日期到期及終止(視屬何情況而定)2023年4月18日。定期貸款固定利率部分的貸款已於2020年6月全額償還。定期貸款的浮動利率部分的利息利率等於調整後的倫敦銀行同業拆借利率(下限為0.75%)加上等於以下值的適用邊際2.25循環貸款的利息利率等於調整後的倫敦銀行同業拆借利率加上相當於以下利率的適用保證金。年利率為%。循環貸款的利率等於調整後的LIBOR利率加上等於以下的適用保證金1.625%的年利率。這樣的税率最高可減少到25在本公司的淨槓桿率(如信貸協議中所定義)低於某些門檻的情況下,以及在此期間,本公司的淨槓桿率(如信貸協議中所定義的)低於特定門檻時的基準。可變利率部分有一個1每年需要攤銷的百分比。本公司將根據信貸協議支付若干費用,包括慣常的年度行政費用。除若干例外情況外,本公司在高級抵押信貸融資項下的責任由本公司所有主要境內附屬公司(“擔保人”)無條件共同及個別擔保,併除若干例外情況外,以本公司及擔保人幾乎所有資產的抵押權益作抵押。
信貸協議包含某些慣常的肯定和否定契約,這些契約限制或限制本公司及其受限制的子公司進行某些交易或採取某些行動的能力。此外,信貸協議包含一項財務契約,要求本公司,如果在任何財政季度的最後一天,在循環貸款項下有未償還的貸款或信用證(不包括不超過#美元的貸款或信用證)。25百萬信用證),以維持最高淨槓桿率(如信貸協議中所定義)。3.50設置為1.00,用於四在這一天之前的財政季度。截至2020年9月27日,有不是的未償還貸款及$9.5循環融資項下未償還的信用證。*截至本報告所述期間結束時,公司遵守了與循環融資相關的所有契諾。
在……上面2020年6月30日,公司發行了$400700萬美元的本金總額。5.0%優先債券到期2028(“債券”)。*該批債券是依據一份日期為2020年6月30日,本公司與紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)為受託人。本公司以發行債券所得款項淨額償還定期貸款的固定利率部分下的所有未償還貸款,償還其循環信貸安排下的所有未償還借款,其餘款項作一般企業用途。
該批債券的息率為。5.0%年息,每半年支付一次,每半年支付一次一月一日和七月一日每年的,從2021年1月1日*債券由本公司現有及未來全資擁有的每一間受限制境內附屬公司無條件提供優先無抵押擔保,該等附屬公司根據其高級抵押信貸安排或擔保本公司根據其高級抵押信貸安排承擔的責任,或為本公司或任何全資擁有的境內附屬公司的長期債務提供總金額超過$的擔保,而該等附屬公司是借款方或擔保本公司根據其高級抵押信貸安排承擔的義務的借款人,或為本公司或本公司任何全資擁有的境內附屬公司的長期債務提供擔保的附屬公司。502000萬。
在以下時間之前的任何時間和時間2023年7月1日,公司可按相等於以下價格的贖回價格贖回部分或全部債券以換取現金:100%他們的本金,加上契約中描述的“完整”溢價,以及到(但不包括)適用的贖回日期的應計和未付利息(如果有)。開始於2023年7月1日本公司可隨時及不時按契約所列適用贖回價格贖回部分或全部債券,另加截至(但不包括)適用贖回日期的應計及未付利息(如有)。此外,在以下時間之前的任何時間和時間2023年7月1日,本公司最多可贖回40%該批債券的本金總額由一或更多股票發行,贖回價格相當於105%本金,加上截至(但不包括)適用贖回日的應計和未付利息(如有)。
如本公司發生控制權變更(如契約所界定),本公司須要約回購債券,回購日期為:101%該等票據的本金金額,另加截至(但不包括)回購當日的應計及未付利息(如有的話)。
該契約包含限制或限制本公司及其受限制子公司進行某些交易或採取某些行動的能力的某些習慣性肯定和消極契諾,以及習慣性違約事件。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
作為收購Sivom的一部分,該公司承擔了$10.7百萬美元長期債務,按公允價值記錄,包括二定期貸款,一其中一筆將於2020年第三季度到期,另一筆將於2022年到期。這些貸款的利率為Euribor加碼2.0%,並按季度償還。*在2020年前9個月,公司償還了$1.4在這些貸款中有一百萬美元。
該公司在日本有承諾的貸款安排。截至2020年9月27日,$4.1根據這項貸款安排,未償還的本金為100萬美元。本金將按照截至2021年的付款時間表償還。本公司償還了$0.5在2020年前9個月,這一設施的投資為100萬美元。
截至2020年9月27日,該公司擁有42.2百萬未承諾的短期銀行信貸額度,其中無都在使用中。
注12.個人福利計劃
本公司及其附屬公司的退休金計劃涵蓋大多數合資格的員工,不論供款或非供款。該公司還為其大多數美國退休員工提供退休後醫療和人壽保險福利。美國計劃的披露已經與美國以外的計劃合併,因為國際計劃沒有明顯不同的假設,加起來代表的不到21我們總福利義務的%。
淨週期效益成本的構成要素
|
|
養老金福利 |
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
服務成本 |
|
$ |
1.9 |
|
|
$ |
1.8 |
|
|
$ |
5.8 |
|
|
$ |
5.4 |
|
利息成本 |
|
|
2.4 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
10.7 |
|
計劃資產的預期收益 |
|
|
(4.7 |
) |
|
|
(4.6 |
) |
|
|
(15.1 |
) |
|
|
(13.9 |
) |
攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服務成本 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
確認的精算淨損失 |
|
|
4.0 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
6.9 |
|
結算損失 |
|
|
1.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
— |
|
淨定期收益成本 |
|
$ |
4.8 |
|
|
$ |
3.2 |
|
|
$ |
14.3 |
|
|
$ |
9.4 |
|
|
|
其他好處 |
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
服務成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
0.1 |
|
利息成本 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確認的淨精算(收益)損失 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
淨定期收益成本 |
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
(0.3 |
) |
|
$ |
(0.3 |
) |
以前服務成本的攤銷金額和已確認的淨精算損失在扣除税收後記為累計其他綜合收入的增加。
該公司預計將貢獻約$9.0百萬美元用於其養老金計劃和$0.32020年,該公司將600萬美元用於其他退休後福利計劃。截至2020年9月27日,6.9已向養老金計劃捐款100萬美元,約為#美元0.3已經為其他退休後福利計劃貢獻了100萬美元。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注13.綜合收益
下表彙總了從公司應佔的累計其他綜合虧損中重新分類的金額:
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
養老金項目攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前金額 |
|
$ |
5.1 |
|
|
$ |
2.2 |
|
|
$ |
14.8 |
|
|
$ |
6.6 |
|
税收 |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(3.7 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
税後淨額 |
|
$ |
3.7 |
|
|
$ |
1.6 |
|
|
$ |
11.1 |
|
|
$ |
4.9 |
|
上表所列税前金額計入定期退休金福利淨成本組成部分(見綜合綜合財務報表附註12),税額計入綜合綜合損益表內收入項目的税項撥備。
可歸因於MTI的累計其他綜合虧損(扣除相關税項)的主要組成部分如下:
(百萬美元) |
|
外幣 平移調整 |
|
|
無法識別 養老金費用 |
|
|
淨收益(虧損) 論衍生工具 |
|
|
總計 |
|
截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
(200.2 |
) |
|
$ |
(96.1 |
) |
|
$ |
5.9 |
|
|
$ |
(290.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
(28.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3.2 |
) |
|
|
(32.1 |
) |
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
11.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
11.1 |
|
本期淨其他綜合收益(虧損) |
|
|
(28.9 |
) |
|
|
11.1 |
|
|
|
(3.2 |
) |
|
|
(21.0 |
) |
截至2020年9月27日的餘額 |
|
$ |
(229.1 |
) |
|
$ |
(85.0 |
) |
|
$ |
2.7 |
|
|
$ |
(311.4 |
) |
附註14.資產報廢債務的會計核算
本公司記錄資產報廢義務,用於本公司將需要產生有形長期資產報廢成本的情況。*資產報廢義務負債的公允價值在資產報廢義務的發生期間確認,如果能夠對公允價值進行合理估計的話。
本公司還記錄與土地復墾有關的負債,作為資產報廢義務的一部分。*本公司使用需要去除覆蓋層的露天採礦過程開採各種礦物。*在某些地區,根據各種政府法規,本公司有義務在採礦活動完成時將組成每個礦場的土地恢復到其原始狀態。*該負債進行調整,以反映時間的推移、採礦活動以及估計未來現金流出的變化。
資產報廢成本作為相關資產賬面金額的一部分資本化。負債的當前部分約為#美元。0.5百萬美元包括在其他流動負債中,負債的長期部分約為#美元。23.5截至2020年9月27日,在簡明綜合資產負債表中,100萬美元包括在其他非流動負債中。
附註15.可能發生的情況
本公司是我們正常業務過程中發生的多起訴訟的當事人。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在多起因接觸二氧化硅或含石棉材料而尋求損害賠償的案件中,該公司的某些子公司是眾多被告之一。截至2020年9月27日,該公司已三懸而未決的二氧化硅案件和197懸而未決的石棉案件。總共起,1,493硅膠外殼和88截至第三季度末,石棉案件已被駁回,不包括任何針對AMCOL或美國膠體公司(American Colloid Company)的訴訟,這些訴訟在我們收購AMCOL之前被駁回。二十六個2020年第三季度有新的石棉案件立案。五石棉案及不是的硅石案件在2020年第三季度被駁回。這些索賠中的大多數沒有提供足夠的信息來評估其是非曲直、公司被發現承擔責任的可能性或此類負債的規模(如果有)。可能會對公司或其子公司提出更多此類性質的索賠。*目前管理層預計,公司的負債金額(如果有)和為此類索賠辯護的成本不會對其財務狀況或運營結果產生實質性影響。
本公司目前只有一家安家落户的公司一硅石訴訟,象徵性的金額,以及不是的迄今為止的石棉訴訟(不包括AMCOL在完成收購之前可能已經解決的任何訴訟)。我們無法説明在任何訴訟中索賠的金額或金額範圍,因為州法院的申訴做法不要求確定索賠的損害金額。*自成立以來,公司為這些案件進行法律辯護的總成本仍然微不足道。*這些案件的大部分辯護費用(不包括針對AMCOL或American Colloid的案件)由輝瑞公司根據與該公司1992年首次公開募股(IPO)相關的某些協議的條款報銷。根據協議,該公司有權因在首次公開募股(IPO)之前的銷售而獲得賠償。*根據協議,該公司有權因首次公開募股(IPO)前的銷售而獲得賠償。*根據協議,該公司在首次公開募股(IPO)之前的銷售有權獲得賠償。*根據協議,該公司有權因首次公開募股(IPO)之前的銷售而獲得賠償。*輝瑞公司根據協議有權就首次公開募股(IPO)之前的銷售獲得賠償。197截至第三季度末,石棉案件懸而未決,57在非AMCOL的案件中,有一部分需要全部或部分賠償,因為原告根據完全發生在首次公開募股(IPO)之前的產品銷售,或者在首次公開募股之前和之後都發生的產品銷售,要求承擔責任。132中的138截至第三季度末的剩餘非AMCOL案件將部分接受賠償,直到可以在發現中確定起訴書中沒有指控的暴露日期。六其餘的非AMCOL案件中,風險敞口據稱是在該公司1992年首次公開募股(IPO)之後。二案例僅涉及AMCOL,因此沒有輝瑞賠償可用。根據我們的經驗,該公司在任何訴訟中均不向原告負責,亦不期望在該等訴訟中支付任何和解或陪審團裁決。
本公司是Novinda Corp.(“Novinda”)破產財產計劃管理人要求的仲裁的答辯人,Novinda Corp.(“Novinda”)是一家初創公司,於2016年4月宣佈破產,本公司與該公司有多種關係,包括股權和債務權益以及產品供應關係。2018年7月30日,計劃管理人就涉嫌破壞Novinda業務向公司及其某些高管提出仲裁要求。在2020年第二季度,仲裁小組在仲裁中做出了裁決,裁決結果部分有利於本公司,部分有利於Novinda。9.5在2020年前9個月,與這一事項有關的賠償金額為100萬美元,代表小組判給Novinda的損害賠償、利息和費用。此外,本公司共錄得美元。11.8與此事相關的訴訟費用為百萬美元,$0.9其中100萬是在2020年記錄的。
環境問題
2003年4月9日,康涅狄格州環保部發布了一項行政同意令,涉及我們位於康涅狄格州迦南的工廠,我們的耐火材料部門和特種礦物部門都在那裏運營。“我們同意了這一命令,其中包括要求調查和補救與工廠部分地區歷史上使用多氯聯苯(”PCB“)和汞相關的污染的條款。”我們已經完成了所需的調查,並提交了幾份描述污染特徵和評估現場特定風險的報告。*我們正在等待監管機構對風險評估報告的批准,該報告將成為公司關於最終補救建議的基礎。
我們認為,最有可能的整體場地修復形式將是將現有的污染留在原地(只需清除一些有限的泥土),將其封裝起來,並監測封裝的效果。我們預計,根據美國在1942-1964年參與該設施的情況,很大一部分補救費用將由美國承擔,因為歷史文件表明,在美國政府擁有該設施以生產軍方所需材料的時候,該設施首次使用了多氯聯苯和汞。根據2014年10月24日簽署的同意法令,美國向該公司支付了#美元。2.32014年第四季度,為解決公司對該設施截至2014年10月24日的調查和初步補救活動的響應費用的索賠,本公司支付了600萬美元。根據協議,美國對未來調查或額外補救費用的貢獻尚未解決。雖然在階段性補救決策過程完成之前,可能的補救費用仍不確定,但我們估計,公司在上述封存和有限的土壤清除費用中的份額約為#美元。0.4100萬美元,截至2020年9月27日已累計。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該公司正在評估升級其馬薩諸塞州亞當斯工廠廢水處理設施的方案。這項工作是根據馬薩諸塞州環境保護局(“環保署”)最初於2002年6月18日發出的行政同意令而進行的。本命令分別於2009年6月1日和2010年6月2日修訂。修訂後的命令包括在2022年1月1日之前調查各種選擇,以確保該設施的廢水處理池不會導致非法排放到地下水。修正案的額外要求包括在2022年7月1日之前提交關閉一個歷史悠久的石灰固體處理區的計劃。2005年完成的初步工程審查表明,2024年以後運行該設施的廢水處理升級的估計費用可能在美元之間。6百萬美元和$8百萬該公司估計,剩餘的補救費用約為#美元。0.4100萬美元,截至2020年9月27日已累計。
本公司及其附屬公司不參與任何其他重大待決法律程序,但與其業務相關的例行訴訟除外。
注16.分部及相關信息
本公司擁有四可報告的部門:性能材料、特種礦物、耐火材料和能源服務。參見簡明合併財務報表的附註1。截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月的細分市場信息如下:
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能材料 |
|
$ |
190.6 |
|
|
$ |
207.3 |
|
|
$ |
550.6 |
|
|
$ |
621.9 |
|
特種礦物 |
|
|
125.1 |
|
|
|
143.1 |
|
|
|
372.0 |
|
|
|
432.6 |
|
耐火材料 |
|
|
59.3 |
|
|
|
73.4 |
|
|
|
184.2 |
|
|
|
224.7 |
|
能源服務 |
|
|
13.3 |
|
|
|
25.5 |
|
|
|
56.2 |
|
|
|
71.6 |
|
總計 |
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
449.3 |
|
|
$ |
1,163.0 |
|
|
$ |
1,350.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能材料 |
|
$ |
28.2 |
|
|
$ |
26.9 |
|
|
$ |
73.3 |
|
|
$ |
73.9 |
|
特種礦物 |
|
|
16.6 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
45.9 |
|
|
|
63.7 |
|
耐火材料 |
|
|
7.3 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
24.4 |
|
|
|
29.4 |
|
能源服務 |
|
|
— |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
5.3 |
|
總計 |
|
$ |
52.1 |
|
|
$ |
60.8 |
|
|
$ |
148.2 |
|
|
$ |
172.3 |
|
各營業部門報告的總額與簡明合併財務報表中適用的行項目的對賬情況如下:
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
可報告部門的運營收入 |
|
$ |
52.1 |
|
|
$ |
60.8 |
|
|
$ |
148.2 |
|
|
$ |
172.3 |
|
訴訟費用 |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(5.6 |
) |
|
|
(10.4 |
) |
|
|
(5.6 |
) |
未分配和其他公司費用 |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
|
|
(5.7 |
) |
綜合經營收入 |
|
|
48.5 |
|
|
|
53.5 |
|
|
|
133.4 |
|
|
|
161.0 |
|
非營業扣除,淨額 |
|
|
(12.7 |
) |
|
|
(12.6 |
) |
|
|
(34.0 |
) |
|
|
(38.7 |
) |
税前營業收入和收益中的權益 |
|
$ |
35.8 |
|
|
$ |
40.9 |
|
|
$ |
99.4 |
|
|
$ |
122.3 |
|
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該公司按產品類別劃分的銷售額如下:
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
金屬鑄造 |
|
$ |
66.3 |
|
|
$ |
69.0 |
|
|
$ |
180.8 |
|
|
$ |
218.0 |
|
家居、個人護理和特色產品 |
|
|
93.9 |
|
|
|
94.1 |
|
|
|
278.0 |
|
|
|
280.4 |
|
環境產品 |
|
|
16.9 |
|
|
|
27.1 |
|
|
|
48.3 |
|
|
|
72.0 |
|
建築材料 |
|
|
13.5 |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
43.5 |
|
|
|
51.5 |
|
性能材料 |
|
|
190.6 |
|
|
|
207.3 |
|
|
|
550.6 |
|
|
|
621.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紙質PCC |
|
|
74.5 |
|
|
|
90.2 |
|
|
|
225.1 |
|
|
|
271.9 |
|
專業PCC |
|
|
17.3 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
49.7 |
|
|
|
53.1 |
|
研磨碳酸鈣 |
|
|
23.2 |
|
|
|
23.0 |
|
|
|
66.4 |
|
|
|
70.1 |
|
滑石 |
|
|
10.1 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
30.8 |
|
|
|
37.5 |
|
特種礦物 |
|
|
125.1 |
|
|
|
143.1 |
|
|
|
372.0 |
|
|
|
432.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
耐火製品 |
|
|
48.8 |
|
|
|
61.3 |
|
|
|
151.7 |
|
|
|
184.3 |
|
冶金產品 |
|
|
10.5 |
|
|
|
12.1 |
|
|
|
32.5 |
|
|
|
40.4 |
|
耐火材料 |
|
|
59.3 |
|
|
|
73.4 |
|
|
|
184.2 |
|
|
|
224.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
能源服務 |
|
|
13.3 |
|
|
|
25.5 |
|
|
|
56.2 |
|
|
|
71.6 |
|
總計 |
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
449.3 |
|
|
$ |
1,163.0 |
|
|
$ |
1,350.8 |
|
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
礦物技術公司:
中期財務資料檢討結果
本公司已審核礦業技術公司及其附屬公司(本公司)於2020年9月27日的簡明綜合資產負債表,截至2020年9月27日及2019年9月29日止三個月及九個月期間的相關簡明綜合收益表及全面收益表,截至2020年9月27日及2019年9月29日止九個月期間的相關簡明綜合現金流量表,截至2020年6月28日及2020年3月29日及2019年9月29日止三個月期間的相關簡明綜合股東權益變動表,以及相關附註(統稱為,綜合中期財務資料)。根據我們的審查,我們沒有意識到應該對綜合中期財務信息進行任何重大修改,以使其符合美國公認的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2019年12月31日的綜合資產負債表,以及相關的截至該年度的綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表(未在此列示),並在我們於2020年2月14日的報告中對該等綜合財務報表發表了無保留意見。我們認為,隨附的截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息,在所有重大方面都與從中得出的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
這份合併的中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對綜合中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
/s/畢馬威有限責任公司
紐約,紐約
2020年10月30日
第二項:財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析
執行摘要
我們2020年第三季度的綜合銷售額為3.883億美元,而去年同期為4.493億美元。運營收入為4850萬美元,佔銷售額的12.5%,而前一年為5350萬美元,佔銷售額的11.9%。2020年第三季度的運營收入包括150萬美元的重組和其他項目,淨額。此外,我們還記錄了與Novinda Corp.破產相關的150萬美元的訴訟費用。淨收入為2830萬美元,而2019年第三季度為3800萬美元。截至2020年9月27日的第三季度,稀釋後收益為每股0.83美元,相比之下,2019年每股1.08美元。
2020年3月,世界衞生組織將新型冠狀病毒(新冠肺炎)列為大流行。我們一直專注於員工的健康和安全,併為我們所有的設施部署了嚴格的健康、安全和健康協議,以保護我們的員工。我們還進行了情景規劃和制定了應急計劃,以確保我們正在支持我們的客户,並根據不斷變化的市場動態進行調整。在世界各地,公司繼續嚴格遵守所有頒佈的政府法規。美國和其他全球各地適用的政府指令通常允許基本關鍵基礎設施部門繼續運營。由於公司為許多基本行業提供產品和服務,包括關鍵製造和能源行業,我們所有的業務都符合基本業務的要求。因此,該公司的所有生產設施目前都已投入運營。然而,在少數地點,一些地點暫時受到了大流行的影響。
最近與迅速演變的全球大流行相關的經濟環境已經減緩了幾個關鍵終端市場的業務活動,對公司第三季度的業績產生了負面影響。這場大流行已經並可能繼續影響我們性能材料部門的一些產品和服務的需求。紙張消耗量一直在下降,而且可能會繼續下降。由於新冠肺炎疫情,全球鋼鐵產量一直並將繼續受到市場波動的影響,我們預計,由於建築和汽車行業的延誤,鋼鐵消費量將會下降,這將影響我們的耐火材料部門。受新冠肺炎疫情影響,石油和天然氣價格大幅下跌,如果持續下去,將繼續導致石油和天然氣公司減少資本支出和生產勘探活動。
新冠肺炎疫情的影響可能會繼續影響我們第四季度的業績。我們的行動將在多大程度上受到這場大流行的影響,這在很大程度上將取決於未來的事態發展,包括大流行的持續嚴重程度,以及政府當局未來為控制它或治療其影響而採取的行動。這些情況具有高度不確定性,無法準確預測。“我們將繼續積極監測和應對新冠肺炎疫情。我們正在積極管理業務,以保持現金流。
我們的資產負債表繼續保持強勁。截至2020年9月27日,現金、現金等價物和短期投資為3.818億美元。*2020年6月30日,公司完成了4億美元的非公開發行2028年到期的優先無擔保票據。*淨收益用於償還1.48億美元的固定利率定期貸款和1億美元的循環信貸安排下的未償還借款,其餘用於一般企業用途。因此,公司目前有超過6.5億美元的可用流動性。包括手頭現金以及循環信貸安排下的可用性。“我們相信,這些因素將使我們能夠滿足預期的資金需求。
展望
新冠肺炎大流行對我們第二季度和第三季度報告的業績產生了不利影響,並可能繼續對我們第四季度的業務和運營業績產生負面影響。我們的運營將受到大流行影響的程度將在很大程度上取決於未來的發展,包括大流行的嚴重程度以及政府當局控制或處理其影響的行動。這些都是高度不確定、無法準確預測的。“我們將繼續積極監測和應對新冠肺炎疫情。
2020年,公司還將繼續關注現有業務的創新和新產品開發以及其他促進銷售增長的機會,具體如下:
|
● |
擴大我們在中國和印度等新興市場的金屬鑄造業的膨潤土基鑄造客户的市場份額。 |
|
● |
提高我們在全球寵物護理產品中的佔有率和市場份額,特別是在新興市場。 |
|
● |
提高我們在亞洲和全球洗衣粉市場的佔有率和佔有率。 |
|
● |
繼續為全球農業應用開發我們的專有Enersol®產品。 |
|
● |
為我們的產品在中東、亞太地區和南美地區的環境和建築市場尋找機會。 |
|
● |
提高我們在環保產品產品線中土工合成粘土襯裏的市場佔有率和佔有率。 |
|
● |
在FULMPLE®產品平臺下開發多種高填充劑技術,以提高免費紙的填充率,並通過商業討論和全尺寸造紙機試驗繼續取得進展。 |
|
● |
開發廢物管理和回收機會的產品和流程,以減少造紙廠對環境的影響,降低能源消耗,提高造紙過程的可持續性,包括我們的NewYfield®和環境文件®產品。 |
|
● |
通過進一步滲透免費紙廠和研磨木廠的紙張填充市場,特別是在新興市場,增加PCC紙張的銷量。 |
|
● |
推廣公司在晶體工程方面的專業知識,特別是在幫助造紙商為特定紙張應用定製PCC形態方面。 |
|
● |
通過與行業合作伙伴合作,開發新的方法來提高用於纖維替代的PCC的比例,從而擴大為紙張填充應用生產的PCC。 |
|
● |
開發獨特的碳酸鈣和滑石產品,用於製造新型生物聚合物,這是一個新的市場機遇。 |
|
● |
在塗料、塗料和包裝應用中部署新的滑石粉和GCC產品。 |
|
● |
部署耐火材料的增值配方,不僅能降低成本,還能提高性能。 |
|
● |
將我們的耐火維護模式推廣到全球其他鋼鐵製造商。 |
|
● |
在能源服務領域增加我們在海上生產水和海上過濾和油井測試領域的存在和市場滲透率。 |
|
● |
將卓越的運營原則部署到組織的各個方面,包括系統基礎設施和精益原則。 |
|
● |
繼續探索選擇性收購,以符合我們在礦物和細顆粒技術方面的核心競爭力。 |
然而,不能保證我們在實施任何一個或多個這樣的機會時都會取得成功。
運營結果
截至2020年9月27日的三個月與截至2019年9月29日的三個月
綜合損益表審查
|
|
三個月 |
|
|
|
|
(百萬美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 變化 |
|
淨銷售額 |
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
449.3 |
|
|
|
(14 |
)% |
銷售成本 |
|
|
289.9 |
|
|
|
338.1 |
|
|
|
(14 |
)% |
生產毛利 |
|
|
98.4 |
|
|
|
111.2 |
|
|
|
(12 |
)% |
生產利潤率% |
|
|
25.3 |
% |
|
|
24.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場營銷費和行政管理費 |
|
|
42.1 |
|
|
|
46.9 |
|
|
|
(10 |
)% |
研究開發費用 |
|
|
4.8 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
(8 |
)% |
訴訟費用 |
|
|
1.5 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
(73 |
)% |
重組和其他項目,淨額 |
|
|
1.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
48.5 |
|
|
|
53.5 |
|
|
|
(9 |
)% |
營業利潤率% |
|
|
12.5 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
(11.0 |
) |
|
|
(8 |
)% |
非現金養老金結算費 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
* |
|
其他非營業外扣除,淨額 |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(6 |
)% |
營業外扣除合計(淨額) |
|
|
(12.7 |
) |
|
|
(12.6 |
) |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前營業收入和收益中的權益 |
|
|
35.8 |
|
|
|
40.9 |
|
|
|
(12 |
)% |
所得税撥備 |
|
|
7.0 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
169 |
% |
實際税率 |
|
|
19.6 |
% |
|
|
6.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
關聯公司扣除税後收益中的權益 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
(38 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
29.3 |
|
|
|
39.1 |
|
|
|
(25 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
(9 |
)% |
可歸因於Minerals Technologies Inc.的淨收入。 |
|
$ |
28.3 |
|
|
$ |
38.0 |
|
|
|
(26 |
)% |
*沒有意義
淨銷售額
|
|
截至2020年9月27日的三個月 |
|
|
|
|
|
截至2019年9月29日的三個月 |
|
(百萬美元) |
|
淨銷售額 |
|
|
佔總銷售額的百分比 |
|
|
%變化 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
佔總銷售額的百分比 |
|
美國 |
|
$ |
199.9 |
|
|
|
51.5 |
% |
|
|
(18 |
)% |
|
$ |
243.6 |
|
|
|
54.2 |
% |
國際 |
|
|
188.4 |
|
|
|
48.5 |
% |
|
|
(8 |
)% |
|
|
205.7 |
|
|
|
45.8 |
% |
總銷售額 |
|
$ |
388.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(14 |
)% |
|
$ |
449.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演材料細分市場 |
|
$ |
190.6 |
|
|
|
49.1 |
% |
|
|
(8 |
)% |
|
$ |
207.3 |
|
|
|
46.1 |
% |
特種礦物細分市場 |
|
|
125.1 |
|
|
|
32.2 |
% |
|
|
(13 |
)% |
|
|
143.1 |
|
|
|
31.9 |
% |
耐火材料段 |
|
|
59.3 |
|
|
|
15.3 |
% |
|
|
(19 |
)% |
|
|
73.4 |
|
|
|
16.3 |
% |
能源服務細分市場 |
|
|
13.3 |
|
|
|
3.4 |
% |
|
|
(48 |
)% |
|
|
25.5 |
|
|
|
5.7 |
% |
總銷售額 |
|
$ |
388.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(14 |
)% |
|
$ |
449.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
第三季度全球淨銷售額從上年同期的4.493億美元下降到3.883億美元,降幅為14%。外匯對300萬美元的銷售額或1個百分點產生了不利影響。所有業務部門的銷售額都有所下降,主要原因是與新冠肺炎疫情相關的銷量減少。
美國的淨銷售額從上年的2.436億美元下降到1.99億美元,降幅為18%;國際銷售額從上年的2.057億美元下降到1.884億美元,降幅為8%。
運營成本和費用
銷售成本為2.899億美元,佔截至2020年9月27日的三個月銷售額的74.7%,而前一年為3.381億美元,佔銷售額的75.3%。生產利潤率從上年的24.7%上升到2020年第三季度的25.3%。這一改善主要是由於有利的組合、更高的銷售價格和成本控制。
截至2020年9月27日的三個月,營銷和管理成本分別為4,210萬美元和銷售額的10.8%,而前一年分別為4,690萬美元和10.4%。
截至2020年9月27日的三個月,研發費用為480萬美元,佔銷售額的1.2%,而去年同期為520萬美元,佔銷售額的1.2%。
在截至2020年9月27日的三個月裏,該公司記錄了150萬美元的資產減記和其他重組成本。
此外,在截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月,公司分別記錄了與諾維達公司破產相關的訴訟費用150萬美元和560萬美元。
營業收入
公司記錄的運營收入為4850萬美元,而上一年為5350萬美元。截至2020年9月27日的三個月的營業收入包括150萬美元的資產減值費用和其他重組項目的費用,淨額和與Novinda Corp.破產相關的訴訟費用150萬美元。截至2019年9月29日的三個月的運營收入包括與Novinda Corp.破產相關的訴訟費用相關的560萬美元費用。
其他營業外收入(扣除)
2020年第三季度,營業外扣除為1270萬美元,而上年為1260萬美元。2020年第三季度的其他營業外扣除中包括與我們在美國的一項計劃相關的110萬美元的非現金養老金結算費用。
所得税撥備
截至2020年9月27日和2019年9月29日止三個月的所得税撥備分別為700萬美元和260萬美元。*截至2020年9月27日和2019年9月29日止三個月的有效税率分別為19.6%和6.4%。較高的有效税率主要是由於訴訟時效到期帶來的上一年度税收優惠。
MTI股東應佔綜合淨收入
截至2020年9月27日的三個月,合併淨收入為2830萬美元,而去年同期為3800萬美元。
細分市場回顧
以下討論重點介紹了我們四個細分市場的每個部門的運營結果。
|
|
三個月 |
|
|
|
|
表演材料細分市場 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 變化 |
|
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金屬鑄造 |
|
$ |
66.3 |
|
|
$ |
69.0 |
|
|
|
(4 |
)% |
家居、個人護理和特色產品 |
|
|
93.9 |
|
|
|
94.1 |
|
|
|
0 |
% |
環境產品 |
|
|
16.9 |
|
|
|
27.1 |
|
|
|
(38 |
)% |
建築材料 |
|
|
13.5 |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
(21 |
)% |
總淨銷售額 |
|
$ |
190.6 |
|
|
$ |
207.3 |
|
|
|
(8 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
28.2 |
|
|
$ |
26.9 |
|
|
|
|
|
淨銷售額的百分比 |
|
|
14.8 |
% |
|
|
13.0 |
% |
|
|
|
|
性能材料部門的淨銷售額從上年的2.073億美元下降到1.906億美元,降幅為8%。Metalcast的銷售額較上年下降4%,主要是由於新冠肺炎在北美和亞洲部分地區的汽車生產放緩所致。由於新冠肺炎相關工廠停產後經濟活動回升,中國的金屬鑄造銷售額增長了20%以上,我們繼續用我們預混的坯料和債券配方滲透市場。家用、個人護理和特色產品的銷售額與前一年相比略有下降。我們看到我們的全球寵物護理業務繼續表現強勁,增長了11%,個人護理業務增長了4%。這被織物護理的較低銷量和特種鑽探產品的疲軟所抵消。環保產品和建材銷售額分別下降38%和21%,主要原因是新冠肺炎相關項目延誤。
運營收入為2820萬美元,佔銷售額的14.8%,而上一年為2690萬美元,佔銷售額的13.0%。*產量下降的影響被費用控制、投入成本降低和持續的定價行動所抵消。
|
|
三個月 |
|
|
|
|
特種礦物細分市場 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 變化 |
|
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紙質PCC |
|
$ |
74.5 |
|
|
$ |
90.2 |
|
|
|
(17 |
)% |
專業PCC |
|
|
17.3 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
(2 |
)% |
PCC產品 |
|
$ |
91.8 |
|
|
$ |
107.9 |
|
|
|
(15 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研磨碳酸鈣 |
|
$ |
23.2 |
|
|
$ |
23.0 |
|
|
|
1 |
% |
滑石 |
|
|
10.1 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
(17 |
)% |
加工礦產品 |
|
$ |
33.3 |
|
|
$ |
35.2 |
|
|
|
(5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
125.1 |
|
|
$ |
143.1 |
|
|
|
(13 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
16.6 |
|
|
$ |
21.7 |
|
|
|
(24 |
)% |
淨銷售額的百分比 |
|
|
13.3 |
% |
|
|
15.2 |
% |
|
|
|
|
特種礦產部門的全球銷售額為1.251億美元,而上一年為1.431億美元,下降了13%。
主要用於造紙業製造過程的PCC的全球淨銷售額從上年的1.079億美元下降到9180萬美元,降幅為15%。造紙業PCC的銷售額從上年的9,020萬美元下降到7,450萬美元,降幅為17%,主要原因是新冠肺炎疫情和造紙機停產導致打印和書寫紙需求下降。由於持續的滲透率和客户的強勁需求,造紙業PCC在中國的銷售額增長了18%。由於需求下降,Specialty PCC的銷售額從上年的1770萬美元下降到1730萬美元,降幅為2%。
由於新冠肺炎相關的建築和汽車活動放緩,加工礦產產品的淨銷售額下降了5%,降至3,330萬美元。在截至2020年9月27日的三個月裏,研磨碳酸鈣的銷售額增長了1%,達到23.2美元,而去年同期為2300萬美元。滑石粉的銷售額比去年同期的1220萬美元下降了17%,降至1010萬美元。
Specialty Minerals的運營收入為1660萬美元,而上一年為2170萬美元,佔銷售額的13.3%。與前一年相比,銷量減少的影響被持續的定價行動和成本控制部分抵消。截至2020年9月27日的三個月的運營收入中包括140萬美元的減值和重組成本。
|
|
三個月 |
|
|
|
|
耐火材料段 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 變化 |
|
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
耐火製品 |
|
$ |
48.8 |
|
|
$ |
61.3 |
|
|
|
(20 |
)% |
冶金產品 |
|
|
10.5 |
|
|
|
12.1 |
|
|
|
(13 |
)% |
總淨銷售額 |
|
$ |
59.3 |
|
|
$ |
73.4 |
|
|
|
(19 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
10.2 |
|
|
|
(28 |
)% |
淨銷售額的百分比 |
|
|
12.3 |
% |
|
|
13.9 |
% |
|
|
|
|
耐火材料部門的淨銷售額從上一年的7340萬美元下降到5930萬美元,原因是全球耐火和冶金產品銷量下降,原因是鋼廠因建築和汽車市場需求疲軟而減產。對鋼鐵和其他工業應用的耐火產品和系統的銷售額下降了20%,降至4880萬美元,冶金產品的銷售額下降了13%,降至1050萬美元。
由於銷量下降,營業收入為730萬美元,佔銷售額的12.3%,而上一年為1020萬美元,佔銷售額的13.9%。
|
|
三個月 |
|
|
|
|
能源服務細分市場 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 變化 |
|
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
13.3 |
|
|
$ |
25.5 |
|
|
|
(48 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
2.0 |
|
|
|
(100 |
)% |
淨銷售額的百分比 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
7.8 |
% |
|
|
|
|
能源服務部門的淨銷售額從上年的2,550萬美元下降至1,330萬美元,降幅為48%,主要原因是新冠肺炎的限制以及墨西哥灣風暴活動的影響導致活動減少。
與前一年的200萬美元相比,營業收入達到盈虧平衡。
截至2020年9月27日的9個月與截至2019年9月29日的9個月
綜合損益表審查
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
(百萬美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 變化 |
|
淨銷售額 |
|
$ |
1,163.0 |
|
|
$ |
1,350.8 |
|
|
|
(14 |
)% |
銷售成本 |
|
|
868.9 |
|
|
|
1,017.9 |
|
|
|
(15 |
)% |
生產毛利 |
|
|
294.1 |
|
|
|
332.9 |
|
|
|
(12 |
)% |
生產利潤率% |
|
|
25.3 |
% |
|
|
24.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場營銷費和行政管理費 |
|
|
127.3 |
|
|
|
138.2 |
|
|
|
(8 |
)% |
研究開發費用 |
|
|
15.0 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
1 |
% |
訴訟費用 |
|
|
10.4 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
86 |
% |
重組和其他項目,淨額 |
|
|
8.0 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
(39 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
133.4 |
|
|
|
161.0 |
|
|
|
(17 |
)% |
營業利潤率% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
(27.5 |
) |
|
|
(33.3 |
) |
|
|
(17 |
)% |
非現金養老金結算費 |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
* |
|
其他非營業外扣除,淨額 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
(80 |
)% |
營業外扣除合計(淨額) |
|
|
(34.0 |
) |
|
|
(38.7 |
) |
|
|
(12 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前營業收入和收益中的權益 |
|
|
99.4 |
|
|
|
122.3 |
|
|
|
(19 |
)% |
所得税撥備 |
|
|
17.6 |
|
|
|
17.0 |
|
|
|
4 |
% |
實際税率 |
|
|
17.7 |
% |
|
|
13.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
關聯公司扣除税後收益中的權益 |
|
|
2.0 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
83.8 |
|
|
|
106.7 |
|
|
|
(21 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
2.5 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
(17 |
)% |
可歸因於Minerals Technologies Inc.的淨收入。 |
|
$ |
81.3 |
|
|
$ |
103.7 |
|
|
|
(22 |
)% |
*沒有意義
淨銷售額
|
|
截至2020年9月27日的9個月 |
|
|
|
|
|
截至2019年9月29日的9個月 |
|
(百萬美元) |
|
淨銷售額 |
|
|
佔總銷售額的百分比 |
|
|
增長百分比 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
佔總銷售額的百分比 |
|
美國 |
|
$ |
607.5 |
|
|
|
52.2 |
% |
|
|
(17 |
)% |
|
$ |
728.6 |
|
|
|
53.9 |
% |
國際 |
|
|
555.5 |
|
|
|
47.8 |
% |
|
|
(11 |
)% |
|
|
622.2 |
|
|
|
46.1 |
% |
總銷售額 |
|
$ |
1,163.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(14 |
)% |
|
$ |
1,350.8 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演材料細分市場 |
|
$ |
550.6 |
|
|
|
47.3 |
% |
|
|
(11 |
)% |
|
$ |
621.9 |
|
|
|
46.0 |
% |
特種礦物細分市場 |
|
|
372.0 |
|
|
|
32.0 |
% |
|
|
(14 |
)% |
|
|
432.6 |
|
|
|
32.0 |
% |
耐火材料段 |
|
|
184.2 |
|
|
|
15.8 |
% |
|
|
(18 |
)% |
|
|
224.7 |
|
|
|
16.6 |
% |
能源服務細分市場 |
|
|
56.2 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
(22 |
)% |
|
|
71.6 |
|
|
|
5.3 |
% |
總銷售額 |
|
$ |
1,163.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(14 |
)% |
|
$ |
1,350.8 |
|
|
|
100.0 |
% |
總銷售額較上年減少14%至11.63億美元,外匯對銷售額造成約1,860萬美元或1%的不利影響,所有業務部門的總銷售額均下降,主要原因是新冠肺炎疫情的影響導致銷量減少。
美國的淨銷售額從上年的7.286億美元下降到6.075億美元。國際銷售額從上年的6.222億美元下降到5.55億美元。
運營成本和費用
銷售成本比上一年下降了15%,佔銷售額的74.7%,而上一年為75.4%。毛利佔銷售額的比例從上一年的24.6%增加到25.3%。這一改善主要是由於更高的銷售價格和成本控制。
營銷和管理成本分別為1.273億美元和10.9%,而上年分別為1.382億美元和10.2%。截至2019年9月29日的9個月,營銷和管理成本中包括與英國耐火材料客户破產相關的250萬美元壞賬支出。
截至2020年9月27日的9個月,研發費用為1500萬美元,佔銷售額的1.3%,而上一年為1490萬美元,佔銷售額的1.1%。
截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月,公司分別記錄了800萬美元和1320萬美元的資產減記和其他重組成本。
此外,在截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月中,公司分別記錄了與Novinda Corp.破產相關的訴訟費用1040萬美元和560萬美元。
營業收入
該公司錄得營業收入1.334億美元,上年為1.61億美元。截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月,營業收入分別佔銷售額的11.5%和11.9%。截至2020年9月27日的9個月的營業收入包括800萬美元的資產減值費用和其他重組成本,以及1040萬美元與諾維達公司破產相關的訴訟費用。
截至2019年9月29日的9個月的營業收入包括1320萬美元的重組成本和560萬美元與諾維達公司破產相關的訴訟成本。
其他營業外收入(扣除)
該公司在截至2020年9月27日的9個月錄得3400萬美元的營業外扣除,而上一年為3870萬美元,在截至2020年9月27日的9個月的營業外扣除中包括2,750萬美元的淨利息支出和540萬美元的非現金養老金結算費用。在截至2019年9月29日的9個月的非營業外扣除中,包括3330萬美元的淨利息支出。
所得税撥備
税收撥備為1,760萬美元,上年為1,700萬美元。*有效税率為17.7%,而上年為13.9%。較高的有效税率主要是由於訴訟時效到期導致前一年的税收優惠。
MTI股東應佔綜合淨收入
截至2020年9月27日的9個月中,合併淨收入為8130萬美元,而去年同期為1.037億美元。
細分市場回顧
以下討論重點介紹了我們四個細分市場的每個部門的運營結果。
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
表演材料細分市場 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 變化 |
|
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金屬鑄造 |
|
$ |
180.8 |
|
|
$ |
218.0 |
|
|
|
(17 |
)% |
家居、個人護理和特色產品 |
|
|
278.0 |
|
|
|
280.4 |
|
|
|
(1 |
)% |
環境產品 |
|
|
48.3 |
|
|
|
72.0 |
|
|
|
(33 |
)% |
建築材料 |
|
|
43.5 |
|
|
|
51.5 |
|
|
|
(16 |
)% |
總淨銷售額 |
|
$ |
550.6 |
|
|
$ |
621.9 |
|
|
|
(11 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
73.3 |
|
|
$ |
73.9 |
|
|
|
|
|
淨銷售額的百分比 |
|
|
13.3 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
|
|
性能材料部門的淨銷售額從上年的6.219億美元降至5.506億美元。由於新冠肺炎在美國和亞洲的鑄造需求減弱,Metalcast的銷售額下降17%至1.808億美元,而家用、個人護理和特種產品的銷售額與上年相比略有下降。環保產品銷售額下降33%,主要原因是前一年完成的一個大型項目和新冠肺炎相關的項目延誤。由於新冠肺炎相關項目延誤,建材銷售額下降了16%。
運營收入為7330萬美元,佔銷售額的13.3%,而上一年為7390萬美元,佔銷售額的11.9%。截至2019年9月29日的9個月,運營收入包括700萬美元的重組和減值成本。
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
特種礦物細分市場 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 變化 |
|
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紙質PCC |
|
$ |
225.1 |
|
|
$ |
271.9 |
|
|
|
(17 |
)% |
專業PCC |
|
|
49.7 |
|
|
|
53.1 |
|
|
|
(6 |
)% |
PCC產品 |
|
$ |
274.8 |
|
|
$ |
325.0 |
|
|
|
(15 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研磨碳酸鈣 |
|
$ |
66.4 |
|
|
$ |
70.1 |
|
|
|
(5 |
)% |
滑石 |
|
|
30.8 |
|
|
|
37.5 |
|
|
|
(18 |
)% |
加工礦產品 |
|
$ |
97.2 |
|
|
$ |
107.6 |
|
|
|
(10 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
372.0 |
|
|
$ |
432.6 |
|
|
|
(14 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
45.9 |
|
|
$ |
63.7 |
|
|
|
(28 |
)% |
淨銷售額的百分比 |
|
|
12.3 |
% |
|
|
14.7 |
% |
|
|
|
|
特種礦產部門的全球銷售額為3.72億美元,而上一年為4.326億美元,下降了14%。
主要用於造紙業製造過程的PCC產品的全球淨銷售額從上一年的3.25億美元下降到2.748億美元,降幅為15%。由於之前宣佈的北美客户造紙機關閉以及新冠肺炎疫情導致的打印和書寫紙需求下降,PCC的銷售額從上年的2.719億美元下降到2.251億美元,降幅為17%。特種PCC產品減少了6%,主要是由於需求下降。
加工礦物產品的淨銷售額從上年的1.076億美元下降到9720萬美元,降幅為10%。研磨碳酸鈣銷售額下降5%,主要是由於新冠肺炎的講話導致建築和汽車市場需求下降。滑石粉銷售額下降18%,主要原因是需求下降。
運營收入佔淨銷售額的4590萬美元和12.3%,而上一年為6370萬美元和14.7%。截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月期間,運營收入中包括的重組和減值成本分別為770萬美元和250萬美元。持續的定價行動和成本控制部分抵消了銷量下降的影響。
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
耐火材料段 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 變化 |
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
耐火製品 |
|
$ |
151.7 |
|
|
$ |
184.3 |
|
|
|
(18 |
)% |
冶金產品 |
|
|
32.5 |
|
|
|
40.4 |
|
|
|
(20 |
)% |
總淨銷售額 |
|
$ |
184.2 |
|
|
$ |
224.7 |
|
|
|
(18 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
24.4 |
|
|
$ |
29.4 |
|
|
|
(17 |
)% |
淨銷售額的百分比 |
|
|
13.2 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
|
|
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耐火材料部門的淨銷售額從上年的2.247億美元下降到1.842億美元,降幅為18%。由於鋼廠需求下降,鋼鐵和其他工業應用的耐火產品和系統的銷售額從上年的1.843億美元下降到1.517億美元,降幅為18%。
運營收入為2440萬美元,佔銷售額的13.2%,而同期為2940萬美元,佔銷售額的13.1%。在截至2019年9月29日的9個月裏,運營收入中包括80萬美元的重組成本和250萬美元的與客户破產相關的壞賬準備金。
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截至9個月 |
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能源服務細分市場 |
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9月27日, 2020 |
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9月29日, 2019 |
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% 變化 |
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(百萬美元) |
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淨銷售額 |
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56.2 |
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71.6 |
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(22 |
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營業收入 |
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$ |
4.6 |
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$ |
5.3 |
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(13 |
)% |
淨銷售額的百分比 |
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8.2 |
% |
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7.4 |
% |
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能源服務部門的淨銷售額從上年的7,160萬美元下降至5,620萬美元,降幅為22%,主要原因是新冠肺炎的限制和墨西哥灣風暴活動的影響導致活動減少。
截至2020年9月27日的9個月的運營收入為460萬美元,佔銷售額的8.2%。截至2019年9月29日的9個月的運營收入包括180萬美元的重組和減值成本。
流動性與資本資源
在截至2020年9月27日的9個月中,運營提供的現金約為1.48億美元。2020年運營提供的現金流主要用於償還債務、為資本支出提供資金、收購資產、回購股票以及向普通股股東支付公司股息。*長期債務的總到期日如下:2020年剩餘時間-30萬美元;2021年-440萬美元;2022年-20萬美元;2023年-2000萬美元;2024年-6.28億美元;此後-4.0億美元。
於二零一四年五月九日,就收購AMCOL國際公司(“AMCOL”),本公司訂立信貸協議,提供15.6億美元優先擔保定期貸款安排(“定期貸款”)及2億美元優先擔保循環信貸安排。
2015年6月23日,本公司簽訂信貸協議修正案(“第一修正案”),重新定價當時按定期融資未償還的13.78億美元。經修訂後,定期貸款有10.78億美元的浮動利率部分和3億美元的固定利率部分。於二零一七年二月十四日,本公司訂立信貸協議修正案(“第二修正案”),重新定價當時未償還的7.88億美元浮動利率部分,延長到期日,並將利息成本降低75個基點。於2018年4月18日,本公司訂立信貸協議修正案(“第三修正案”),為其當時的現有優先擔保循環信貸安排進行再融資,*就第三修正案而言,現有的優先擔保循環信貸安排由一項總承諾額達3億美元的新循環信貸安排取代(“循環信貸安排”,連同期限安排,稱為“高級擔保循環信貸安排”)。修訂後,定期融資浮動利率部分下的未償還貸款定於2024年2月14日到期,未償還貸款(如有)和循環融資下的承諾將於2023年4月18日到期並終止(視情況而定)。定期貸款固定利率部分的貸款已於2020年6月全額償還。定期貸款的浮動利率部分的利息相當於經調整的倫敦銀行同業拆息利率(以0.75%為下限)加相當於2.25%的適用保證金。循環貸款的利率等於經調整的倫敦銀行同業拆借利率加相當於1.625%的適用保證金。在下列情況下,此類利率最高可下調25個基點,而且只要, 公司的淨槓桿率(在信貸協議中定義)低於某些門檻。可變利率部分每年需要1%的攤銷。根據信貸協議,公司將支付一定的費用,包括慣例的年度管理費。除若干例外情況外,本公司在高級抵押信貸融資項下的責任由本公司所有主要境內附屬公司(“擔保人”)無條件共同及個別擔保,併除若干例外情況外,以本公司及擔保人幾乎所有資產的抵押權益作抵押。
本公司於2020年6月30日發行本金總額為5.0%,於2028年到期的優先債券(“債券”)。該等債券是根據本公司與T T之間於2020年6月30日訂立的契約發行的。紐約梅隆銀行信託公司,N.A.作為受託人,本公司用發行債券所得款項淨額償還定期貸款的固定利率部分下的所有未償還貸款,償還循環信貸安排下的所有未償還借款,其餘部分用於一般企業用途
債券的利率為每年1月1日和7月1日每半年支付一次,從2021年1月1日起每半年支付一次。這些債券由公司現有和未來的全資境內受限制子公司在優先無擔保基礎上無條件擔保,這些子公司是公司高級擔保信貸融資項下的借款人或擔保公司義務的借款人,或擔保公司或任何全資擁有的國內子公司總金額超過5000萬美元的長期債務。
在2023年7月1日之前的任何時候,公司可以贖回部分或全部債券為現金,贖回價格相當於債券本金的100%,加上契約中描述的“完整”溢價,以及到(但不包括)適用的贖回日期的應計和未付利息(如果有的話)。從2023年7月1日開始,公司可以隨時和不時按照契約中列出的適用贖回價格贖回部分或全部債券,外加到(但不包括)適用贖回日期的應計和未付利息(如果有的話)。此外,在2023年7月1日之前的任何時候,公司可以從一個或多個股票發行中獲得的資金贖回債券本金總額的40%,贖回價格相當於債券本金的105.000%,另加到(但不包括)適用的贖回日期的應計未付利息(如果有的話)。
如本公司發生控制權變更(如契約所界定),本公司須提出按該等票據本金額的101%回購該等票據,另加截至(但不包括)回購當日的應計及未付利息(如有)。
信貸協議及票據載有若干慣常的正面及負面契諾,限制或限制本公司及其受限制附屬公司進行某些交易或採取某些行動的能力。此外,信貸協議還包含一項財務契約,要求公司如果在任何會計季度的最後一天根據循環貸款機制(不包括最多2500萬美元的信用證)未償還貸款或信用證,則在該日之前的四個會計季度中,公司必須保持3.50至1.00的最高淨槓桿率(如信貸協議中所定義)。截至2020年9月27日,循環融資項下沒有未償還貸款和950萬美元的未償還信用證。*截至本報告涵蓋的期末,公司遵守了與循環融資相關的所有契諾。
作為收購的一部分,公司承擔了1070萬美元的長期債務,按公允價值記錄,其中包括兩筆定期貸款,一筆於2020年第三季度到期,另一筆於2022年到期,公司在2020年前9個月償還了140萬美元的這些貸款。
該公司在日本有承諾的貸款安排。截至2020年9月27日,該貸款安排下的未償還金額為410萬美元。本金將根據截至2021年的付款時間表償還。本公司於2020年上半年就該貸款償還了50萬美元。
截至2020年9月27日,該公司有4220萬美元的未承諾短期銀行信貸額度,其中沒有一筆在使用。信貸額度主要在美國以外,通常一在大型、歷史悠久的機構中,以具有競爭力的市場利率按年計算。*公司通常使用其可用的信貸額度為營運資金要求或當地資本支出需求提供資金。2020應在$之間5500萬及$6500萬,主要與PCC工廠的建設和其他滿足我們戰略增長目標的機會有關。在第三四分之一2020,該公司以#美元收購了美國西部一家採礦和運輸公司的資產。920萬以支持我們的膨潤土開採業務。“我們預計將通過內部產生的資金、已承諾和未承諾的銀行信貸額度以及在適當情況下對某些衞星工廠的項目融資來滿足我們的其他長期融資需求。
2016年4月5日,本公司簽訂了浮動至固定利率掉期,初始名義金額為3億美元,以限制與本公司部分浮息債務相關的加息風險。本掉期協議對衝了2021年5月到期的一部分合同浮動利率利息。由於該協議,本公司名義金額浮息債務的有效固定利率將為4.25%。本工具於2020年9月27日的公允價值為負債10萬美元。
於2018年第二季度,本公司簽訂了名義金額為1.5億美元的浮動至固定利率掉期協議,該工具於2020年9月27日的公允價值為負債850萬美元。此外,該公司還簽訂了一項總名義價值為1.5億美元的交叉貨幣匯率掉期協議,將每月以美元支付的固定利率利息兑換為以歐元支付的每月固定利率利息。本工具於2020年9月27日的公允價值為850萬美元的資產,這些掉期將於2023年5月到期。*由於這些掉期,本公司名義浮息債務的實際固定利率將為2.5%。
2019年10月23日,公司董事會授權公司管理層在一年內酌情回購至多7500萬美元的公司股票。截至2020年9月27日,根據該計劃,已以4560萬美元的價格回購了912,446股票,平均價格約為每股49.94美元。該計劃現已完成。在該計劃的一年期間,根據該計劃,以4960萬美元的價格回購了約984,202股票,或平均價格約為每股50.36美元。
2020年10月21日,公司董事會授權公司管理層在一年內酌情回購至多7500萬美元的公司股票。
該公司被要求根據各種合同,包括債務協議和租賃協議,支付未來的款項。本公司亦有承諾為其退休金計劃提供資金,併為其他退休後福利計劃提供支付。*除與發行票據有關的債務產生外,於截至2020年9月27日止九個月內,本公司的合約義務並無重大變動。有關本公司合約義務的深入討論,請參閲本公司截至2019年12月31日止年度10-K表格年報中“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”中的“流動資金及資本資源”。
由於我們無法預測新冠肺炎疫情的持續時間或範圍及其對我們客户和供應商的影響,因此無法合理估計對我們業績的負面財務影響,但可能是實質性的。“我們正在積極管理業務,以維持現金流,我們擁有可觀的流動性。”我們相信,這些因素將使我們能夠滿足預期的資金需求。
2020年10月,我們檢測到勒索軟件攻擊影響了我們的某些信息技術系統。*在檢測到安全事件後,我們立即實施了網絡安全應急響應預案,並啟動了調查。網絡安全事件主要影響了我們的內部公司職能。*公司依賴不同網絡的製造地點繼續安全運行,中斷時間有限。此外,我們目前不認為我們的任何客户或供應商因此事件而受到影響。儘管如此,我們認為安全事件包括未經授權訪問員工、前員工及其家屬的個人數據。*根據我們的初步評估,我們的客户或供應商沒有受到此次事件的影響。儘管如此,我們認為安全事件包括未經授權訪問員工、前員工及其家屬的個人數據。*根據我們的初步評估,我們的生產基地繼續安全運行,中斷有限。此外,我們目前不認為我們的客户或供應商因此事件而受到影響。儘管如此,我們認為安全事件包括未經授權訪問員工、前員工及其家屬的個人數據。雖然我們預計在應對和緩解這一事件時會產生一些成本,但我們目前認為該事件不會對我們的業務、運營或財務業績產生實質性影響。
根據1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”目的警示聲明
1995年的“私人證券訴訟改革法”為公司或代表公司所作的前瞻性陳述提供了安全港。本報告包含公司認為可能是1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”,特別是與公司的目標、計劃或目標、未來行動、當前和預期產品的未來表現或結果、銷售努力、支出和財務結果有關的陳述。公司還不時在其他公開發布的書面和口頭材料中提供前瞻性陳述。前瞻性陳述提供對新產品、收入和財務業績等未來事件的當前預期和預測,不限於描述歷史或當前事實。可以通過使用諸如“相信”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預期”和其他含義相似的單詞和短語來識別它們。
前瞻性陳述必須基於假設、估計和當時可獲得的有限信息。各種各樣的風險和不確定性,既有已知的,也有未知的,以及假設和估計的不準確,都可能影響這些陳述中預期或預測的實現。其中許多風險和不確定因素很難預測,或者不在公司的控制範圍之內。因此,任何前瞻性陳述都不能得到保證。未來的實際結果可能會有很大不同。可能影響預期和預測的重要因素包括新冠肺炎大流行的持續時間和範圍,以及政府和其他第三方對此做出的反應;全球總體經濟、商業和行業狀況,包括新冠肺炎大流行對全球經濟的影響;我們客户業務及其不斷變化的需求的週期性;我們的某些產品線對商業建築和基礎設施市場、國內建築和建築市場以及汽車市場的依賴;我們有效實現和實施我們的增長計劃的能力;我們償還債務的能力;我們遵守管理我們債務的協議中的契約的能力;我們續簽或延長PCC衞星業務的長期銷售合同的能力;客户行業(主要是造紙、鑄造和鋼鐵)的整合;環境、健康、安全和税收領域的法規遵守或變更;法律索賠, 環境和税務問題或產品管理問題;我們成功開發新產品的能力;我們保護知識產權的能力;在海外開展業務的風險增加;我們採礦業務中原材料的可用性和獲得礦石儲備的機會;原材料、能源或航運成本的增加;我們在競爭激烈的行業中的競爭能力;影響我們生產設施的運營風險和產能限制;我們部分細分市場的季節性;網絡安全和與我們的信息技術系統有關的其他威脅;以及本公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K和本季度報告Form 10-Q的附件99中“第1A項-風險因素”項下列出的其他風險。
公司沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映本新聞稿日期之後發生的事件或情況。投資者應參考該公司隨後根據1934年“證券交易法”提交的文件,瞭解進一步的信息披露。
近期發佈的會計準則
對美國公認會計原則(美國GAAP)的變更是由財務會計準則委員會(FASB)以會計準則更新(ASU)的形式對FASB的會計準則編纂制定的。本公司考慮所有ASU的適用性和影響。*以下未列出的ASU經評估確定為不適用,或預計對我們的綜合財務狀況和運營結果的影響微乎其微。
投資-股權證券,投資-股權方法和合資企業,以及衍生工具和套期保值
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,“投資-股權證券,投資-股權方法和合資企業,以及衍生工具和對衝”,該標準涉及轉換和退出股權法的會計,並衡量某些購買的期權和遠期合同以獲得投資。該標準從2020年12月15日或之後開始的中期和年度有效。該標準的採用預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。
最近採用的會計準則
金融工具信用損失的計量
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度《金融工具信用損失計量》,取代了現有的已發生損失減值指引,為按攤銷成本入賬的金融資產建立了單一的撥備框架。公司於2020年1月1日採用本指引,採用修正的追溯過渡法。*本準則採納後未計入累計效果調整,採納本準則對本公司合併財務報表無實質性影響。
關鍵會計政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表,這些報表是按照美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。
我們持續評估我們的估計和假設,包括與收入確認、長期資產、商譽和其他無形資產的估值、所得税(包括估值津貼和養老金計劃假設)相關的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的其他假設,這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎,這些資產和負債的賬面價值不能輕易從其他來源確定。我們不能保證實際結果不會與那些估計不同。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於市場價格、外幣和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況、經營業績或現金流的損失風險。由於外幣兑美元匯率的變化,我們面臨着市場風險。我們預計匯率的短期變化不會對我們未來的收益或現金流產生實質性影響。不過,我們不能保證外幣突然大幅貶值,不會對我們的財政狀況和經營業績造成重大不良影響。我們的部分長期銀行債務以浮動利率計息;因此,我們的經營業績將受到此類未償還銀行債務的利率變化的影響。立即10%的利率變化將對我們下一財年的運營結果產生實質性影響。利率每變化1%,包括我們利率衍生品的影響,每年將導致170萬美元的利息增加。
我們不會出於交易或投機的目的而簽訂衍生品或其他金融工具。在適當情況下,我們訂立衍生金融工具,例如遠期外匯合約、對衝及利率掉期,以減輕外匯匯率變動及利率變動對我們經營業績的影響。交易對手是主要的金融機構。這類遠期外匯合約、對衝和利率掉期不會使我們承受匯率或利率變動帶來的額外風險,因為這些合約的收益和損失將抵消被對衝的資產、負債和交易的損失和收益。
2016年4月5日,本公司簽訂了浮動至固定利率掉期,初始名義金額為3億美元,以限制與本公司部分浮息債務相關的加息風險。該掉期協議在2021年5月到期之前對衝了一部分合同浮動利率利息。因此,本公司名義金額浮息債務的有效固定利率至2021年5月將為4.25%。該工具於2020年9月27日的公允價值為負債10萬美元。
於2018年第二季度,本公司簽訂了名義金額為1.5億美元的浮動至固定利率掉期協議,該工具於2020年9月27日的公允價值為負債850萬美元。此外,公司簽訂了一項總名義價值1.5億美元的交叉貨幣利率掉期,將每月以美元支付的固定利率利息兑換為每月以歐元支付的固定利率。該工具於2020年9月27日的公允價值為850萬美元。這些掉期將於2023年5月到期。由於這些掉期,公司的名義浮息債務的有效固定利率將為2.5%。
項目4.安全控制和程序
對披露控制和程序的評價
截至本報告所述期間結束時,在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,公司根據“交易法”第13a-15(B)條對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所涉期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月27日的季度內,公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
本公司及其附屬公司在其正常業務過程中是各種懸而未決的法律訴訟的對象。除非如下所述,否則這些法律程序都不是實質性的。
二氧化硅和石棉訴訟
在多起因接觸二氧化硅或接觸含石棉材料而尋求賠償的案件中,本公司的某些子公司是眾多被告之一。截至2020年9月27日,本公司目前有3起未決的二氧化硅案件和197起未決的石棉案件。截至第三季度末,總共有1493起二氧化硅案件和88起石棉案件被駁回。不包括任何針對AMCOL或在我們收購AMCOL之前被駁回的美國膠體公司的訴訟。-2020年第三季度有26起新的石棉案件。2020年第三季度有5起石棉案件和沒有任何二氧化硅案件被駁回。雖然這些索賠大多沒有提供足夠的信息來評估其是非曲直、公司被判承擔責任的可能性或此類負債的規模(如果有的話)。可能會對公司或其子公司提出更多此類索賠。目前管理層預計,公司的負債金額(如果有)以及為此類索賠辯護的成本,不會對其財務狀況或經營業績產生實質性影響。
該公司僅以象徵性金額解決了一起二氧化硅訴訟,到目前為止還沒有石棉訴訟(不包括AMCOL在完成收購之前可能已經解決的任何訴訟)。我們無法説明在任何訴訟中索賠的金額或金額範圍,因為州法院的訴訟慣例不要求確定索賠的損害金額。*自成立以來,公司為這些案件進行法律辯護的總費用仍然微不足道。這些案件的大部分辯護費用(不包括針對AMCOL或American Colloid的案件)由輝瑞公司根據與公司1992年首次公開募股(IPO)相關的某些協議的條款報銷。根據協議,公司有權獲得賠償。根據協議,公司有權獲得賠償。根據協議,公司有權獲得賠償,但不包括針對AMCOL或American Colloid的案件。根據協議,Pfizer Inc.有權獲得賠償,但不包括針對AMCOL或American Colloid的案件,Pfizer Inc.根據與公司1992年首次公開募股(IPO)相關的某些協議的條款,有權獲得賠償。在首次公開募股(IPO)之前的銷售。截至第二季度末,在197起懸而未決的石棉案件中,57起非AMCOL案件需要全部或部分賠償,因為原告要求賠償的基礎是完全發生在首次公開募股(IPO)之前,或者同時發生在首次公開募股(IPO)之前和之後的產品銷售。截至第一季度末,138起剩餘的非AMCOL案件中,有132起在暴露日期之前部分需要賠償,而起訴書中沒有指控這些案件可以通過發現來確定。曝險事件據稱發生在該公司1992年首次公開募股之後。其餘兩起案件僅涉及AMCOL,因此沒有輝瑞的賠償。根據我們的經驗,該公司在任何訴訟中均不向原告負責,亦不期望在該等訴訟中支付任何和解或陪審團裁決。
其他訴訟
本公司是Novinda Corp.(“Novinda”)破產財產計劃管理人要求的仲裁的答辯人,Novinda Corp.(“Novinda”)是一家初創公司,於2016年4月宣佈破產,本公司與該公司有多種關係,包括股權和債務權益以及產品供應關係。2018年7月30日,計劃管理人就涉嫌破壞Novinda業務向公司及其某些高管提出仲裁要求。於2020年第二季,仲裁小組在仲裁中作出裁決,裁決部分對本公司有利,部分對Novinda有利,而本公司於2020年前九個月已記錄與此事有關的費用950萬美元,代表仲裁小組判給Novinda的損害賠償、利息及費用。此外,本公司已記錄與此事相關的訴訟費用共計1,180萬美元,其中90萬美元記錄在2020年。
環境問題
2003年4月9日,康涅狄格州環保部發布了一項行政同意令,涉及我們位於康涅狄格州迦南的工廠,我們的耐火材料部門和特種礦物部門都在那裏運營。“我們同意了這一命令,其中包括要求調查和補救與工廠部分地區歷史上使用多氯聯苯(”PCB“)和汞相關的污染的條款。”我們已經完成了所需的調查,並提交了幾份描述污染特徵和評估現場特定風險的報告。*我們正在等待監管機構對風險評估報告的批准,該報告將成為公司關於最終補救建議的基礎。
我們認為,最有可能的整體場地修復形式將是將現有的污染留在原地(只需清除一些有限的泥土),將其封裝起來,並監測封裝的效果。我們預計,根據美國在1942-1964年參與該設施的情況,很大一部分補救費用將由美國承擔,因為歷史文件表明,在美國政府擁有該設施以生產軍方所需材料的時候,該設施首次使用了多氯聯苯和汞。根據二零一四年十月二十四日簽訂的同意法令,美國於二零一四年第四季度向本公司支付二百三十萬美元,以解決本公司就截至二零一四年十月二十四日在該設施進行調查及初步補救活動的迴應費用提出的索賠。根據協議,美國對未來調查或額外補救費用的貢獻尚未解決。雖然在階段性補救決策過程完成之前,可能的補救成本仍不確定,但我們估計,該公司在上述封裝和有限土壤清除成本中的份額約為40萬美元,截至2020年9月27日已累計。
該公司正在評估升級其馬薩諸塞州亞當斯工廠廢水處理設施的方案。這項工作是根據馬薩諸塞州環境保護局(“環保署”)最初於2002年6月18日發出的行政同意令而進行的。本命令分別於2009年6月1日和2010年6月2日修訂。修訂後的命令包括在2022年1月1日之前調查各種選擇,以確保該設施的廢水處理池不會導致非法排放到地下水。修正案的額外要求包括在2022年7月1日之前提交關閉一個歷史悠久的石灰固體處理區的計劃。2005年完成的初步工程審查表明,2024年以後運行該設施的廢水處理升級的估計費用可能在600萬至800萬美元之間。該公司估計,剩餘的補救費用約為40萬美元,截至2020年9月27日已累計。
本公司及其附屬公司不參與任何其他重大待決法律程序,但與其業務相關的例行訴訟除外。
項目1A.各種風險因素
有關風險因素的説明,請參閲本報告所附的附件99。與我們在2019年年報Form 10-K中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有實質性變化,但以下情況除外:
我們已經並預計將繼續受到最近新冠肺炎疫情的不利影響。
被世界衞生組織宣佈為大流行的新冠肺炎疫情已經在全球幾乎所有地區浮出水面,世界各國政府都採取了預防性措施來遏制或緩解疫情,包括旅行限制、邊境關閉、限制公眾集會、原地避難所限制和商業限制。這已經並將繼續影響全球經濟、美國經濟和全球金融市場。*疫情和隨之而來的預防措施擾亂了我們的運營,影響了我們的業務,我們預計這種情況將持續下去。這些影響包括但不限於以下幾個方面:
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在我們運營的某些司法管轄區,我們已經經歷過,預計未來也會經歷臨時設施關閉的情況。“為了員工的安全,我們可能還會被要求關閉某些設施,以迴應對新冠肺炎的陽性診斷。”即使在沒有關閉的設施中,我們也可能受到員工可用性和有效性降低、運營程序改變和成本增加的影響。 |
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我們的客户已經並可能繼續受到新冠肺炎和預防性措施導致的業務放緩的影響,導致對我們產品和服務的需求下降,客户延遲付款和無法收回賬款。 |
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我們的供應鏈可能會中斷。這可能會對我們為設施獲得原材料和供應的能力產生實質性的不利影響,這可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。 |
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全球金融市場的嚴重混亂可能會對我們未來獲得資本的能力產生負面影響。 |
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新冠肺炎的進一步或長期影響可能導致資產費用減值,包括長期或無形資產、庫存或壞賬費用。 |
我們無法預測全球經濟狀況和我們的業務、銷售、流動性、財務狀況和運營結果將在多大程度上或多長時間內繼續受到新冠肺炎疫情及其預防措施的影響。我們受到影響的程度將取決於未來的發展,包括疫情爆發的持續時間、旅行限制、業務和勞動力中斷,以及為控制和治療疾病而採取的行動的有效性。但對我們的業務、銷售、流動性、財務狀況和運營結果的影響可能是實質性的。
我們客户的業務是週期性的或具有不斷變化的地區性需求。我們的運營受到這些趨勢的影響,我們可能無法減輕這些風險。
我們高性能材料部門的銷售額主要來自金屬鑄造市場。金屬鑄造市場依賴於對汽車部件、農業和建築設備、石油和天然氣生產設備、發電渦輪機鑄件和軌道車輛部件鑄件的需求。這些類型的設備中有許多對經濟衰退或經濟困難時期的需求波動很敏感,包括COVID造成的當前狀況-19這場大流行已經影響到,我們預計將繼續影響我們性能材料部門的產品和服務的需求。
在由我們的Paper PCC產品線服務的造紙業中,北美和歐洲這兩個最大的市場的非塗布免費紙的生產水平預計將繼續下降。對優質書寫紙產品需求的減少也導致了最近造紙廠的關閉。我們預計,由於新冠肺炎疫情的影響,下個季度的紙張消耗量將會下降。
我們的耐火材料部門主要服務於鋼鐵行業。“由於新冠肺炎大流行,全球鋼鐵產量一直並將繼續受到市場波動的影響。”我們預計,由於建築和汽車行業的延遲,鋼鐵消費量將會下降。
對我們能源服務部門產品和服務的需求受到石油和天然氣公司的勘探、開發和生產活動水平以及相應的資本支出的影響,這些公司受到這些大宗商品基準價格的嚴重影響。由於新冠肺炎疫情,石油和天然氣價格大幅下降,西德克薩斯中質油(WTI)現貨價格從2020年1月每桶63美元的高位跌至創紀錄低點。我們預計,如果目前的下降趨勢持續下去,將繼續導致石油和天然氣公司減少資本支出以及生產和勘探活動。這會減少對我們提供的服務的需求,增加競爭。此外,我們的能源服務部門的業績受到技術變化、客户目標儲量位置以及不同地理市場競爭的影響。
償還公司的債務將需要大量的現金。這可能會降低公司應對不斷變化的商業和經濟狀況或為資本支出或營運資本需求提供資金的靈活性。我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素。
截至2020年9月27日,公司的總債務本金總額為10.328億美元(主要包括我們定期貸款的本金總額6.28億美元和票據的本金總額4.0億美元),循環信貸融資項下的額外借款能力為2.905億美元(在實施950萬美元的未償還信用證後)。我們的未償債務將需要一大筆現金來支付利息。此外,我們高級擔保信貸安排下很大一部分借款的利率是基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的,如果利率上升,這可能會導致更高的利息支出。此外,由於我們優先擔保信貸安排下的這些借款持續到2021年以後,根據英國金融市場行為監管局在2021年底逐步淘汰LIBOR的意圖,這些債務的利率可能會發生變化。我們支付債務利息和履行其他債務義務的能力將在一定程度上取決於我們未來的財務和經營業績,以及我們續借或再融資的能力。當前的經濟狀況以及金融、商業、競爭、監管和其他因素,其中許多都不是我們所能控制的,都將影響我們支付這些款項的能力。我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,或者我們未來的借款金額將足以為我們的流動性需求提供資金。如果我們無法產生足夠的現金流來履行我們的償債義務,我們將不得不尋求一個或多個替代方案,例如減少或推遲資本或其他支出,為債務再融資,出售資產,或籌集股權資本。進一步, 支付鉅額利息的要求可能會降低公司應對不斷變化的商業和經濟狀況或為資本支出或營運資本需求提供資金的靈活性,並可能增加公司在不利經濟條件下的脆弱性。
管理我們債務的協議和文書包含各種契約,這些契約可能會對我們經營業務的能力產生重大影響。
管理我們的高級擔保信貸安排的協議和管理我們2028年到期的5.0%高級票據的契約包含許多重要的契約,其中包括限制我們的能力:產生或擔保額外債務,支付股息或進行其他分配,或回購或贖回股本,預付、贖回或回購某些債務,發行某些優先股或類似的股權證券,進行貸款和投資,出售或以其他方式處置資產,產生留置權,與附屬公司進行交易,簽訂協議限制我們的子公司支付股息和合並的能力,合併或出售我們所有或幾乎所有的資產。此外,我們的循環信貸安排,如果使用,要求我們遵守特定的財務比率,包括最高淨槓桿率,根據這一比例,我們必須實現特定的財務業績。我們遵守這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。根據適用的協議,違反這些公約中的任何一項都將導致違約。在我們的高級擔保信貸安排下發生任何違約的情況下,我們的貸款人可以選擇宣佈根據信貸協議借入的所有金額及其應計利息都是到期和應付的。在這種情況下,我們不能向您保證我們有足夠的資產來償還信貸協議項下的未償債務,信用證是管理我們票據的契約。, 以及管理我們債務的任何其他協議。未來高級擔保信貸安排的任何再融資都可能包含類似的限制性契約。我們將來亦可能承擔債務責任,使我們須遵守額外的限制性公約,從而影響我們的財政和運作靈活性。我們不能向您保證,如果我們由於任何原因不能遵守這些協議,或者我們將能夠以我們可以接受的條款或根本不接受的條件對我們的債務進行再融資,我們將獲得這些協議的豁免或修訂。
我們的業務一直並將繼續受到網絡攻擊,這些攻擊可能會對我們的業務、合併的運營結果和合並的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務越來越依賴數字技術和服務。我們將這些技術用於內部目的,包括數據存儲、處理和傳輸,以及在我們的製造運營和與客户和供應商的互動中使用。數字技術容易受到網絡攻擊的風險。如果我們防範網絡安全風險的系統被證明是不夠的,我們可能會受到以下方面的不利影響:知識產權、專有或機密信息或客户、供應商或員工數據的丟失或損壞;我們的業務運營中斷;以及預防、響應或緩解網絡安全攻擊所需的成本增加。
2020年10月,我們檢測到勒索軟件攻擊影響了我們的某些信息技術系統。雖然網絡安全事件主要影響了我們的內部公司職能。但公司依賴不同網絡的製造地點繼續安全運行,中斷有限。此外,我們目前不相信我們的任何客户或供應商因此事件而受到影響。但儘管如此,我們認為安全事件包括未經授權訪問員工、前員工及其家屬的個人數據。
與2020年10月事件或未來事件相關的風險可能會損害我們的聲譽以及我們與客户、供應商、員工和其他第三方的關係,並可能導致向我們索賠。此外,雖然我們目前不認為2020年10月事件會對我們產生實質性影響,但不能保證此次事件或未來事件不會對我們的業務、綜合經營業績和綜合財務狀況產生重大不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
期間 |
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總人數 購買的股份 |
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平均價格 按股支付 |
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總人數 作為以下方式購買的股份 公開的一部分 宣佈的計劃 |
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的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 在本計劃下 |
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6月29日-7月26日 |
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— |
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$ |
— |
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851,258 |
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$ |
32,434,290 |
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7月27日-8月23日 |
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— |
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$ |
— |
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851,258 |
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$ |
32,434,290 |
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8月24日-9月27日 |
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61,188 |
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$ |
49.01 |
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912,446 |
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$ |
29,435,222 |
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總計 |
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61,188 |
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$ |
49.01 |
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2019年10月23日,公司董事會授權公司管理層在一年內酌情回購至多7500萬美元的公司股票。截至2020年9月27日,根據該計劃,已以4560萬美元的價格回購了912,446股票,平均價格約為每股49.94美元。該計劃現已完成。在該計劃的一年期間,根據該計劃,以4960萬美元的價格回購了約984,202股票,或平均價格約為每股50.36美元。
2020年10月21日,公司董事會授權公司管理層在一年內酌情回購至多7500萬美元的公司股票。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.煤礦安全信息披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條和S-K法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告的10-Q表格附件95中。
項目5.其他信息
無
項目6.各種展品
證物編號: |
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展品名稱 |
15 |
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關於未經審計的中期財務信息的信函。 |
31.1 |
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規則13a-14(A)/15d-14(A)由公司首席執行官簽署的認證。 |
31.2 |
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規則13a-14(A)/15d-14(A)由公司主要財務官簽署的證明。 |
32 |
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第1350節認證。 |
95 |
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關於煤礦安全違法行為的信息 |
99 |
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危險因素 |
101.INS |
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XBRL實例文檔(實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構 |
101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
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礦物技術公司。 |
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依據: |
/s/馬修·E·加思 |
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馬修·E·加思 |
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尊敬的財政和財政部高級副總裁, |
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首席財務官 |
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2020年10月30日 |
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