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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:10-Q
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 致
佣金檔案號:A001-37917
猛獁能源服務公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 32-0498321 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | | | |
14201口徑車道, | 300套房 | | | |
俄克拉荷馬城 | 俄克拉荷馬州 | (405) | 608-6007 | 73134 |
(主要行政機關地址) | (註冊人電話號碼,含區號) | (郵政編碼) |
| | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股 | 象牙 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| | | | 納斯達克全球精選市場 |
______________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☒ |
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非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☒ |
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| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用符合根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年10月28日,有45,765,533普通股,面值0.01美元,已發行。*
目錄
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| 石油天然氣和電氣基礎設施術語彙編 | i |
| 有關前瞻性陳述的注意事項 | 四. |
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第一部分財務信息 | 1 |
第(1)項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 1 |
| 簡明綜合資產負債表 | 1 |
| 簡明綜合全面收益(虧損)表 | 2 |
| 簡明綜合權益變動表 | 3 |
| 簡明現金流量表合併表 | 4 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 5 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 31 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
第四項。 | 管制和程序 | 52 |
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第二部分:其他資料 | 53 |
第(1)項。 | 法律程序 | 53 |
項目71A。 | 危險因素 | 53 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 53 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 53 |
第五項。 | 其他資料 | 53 |
項目6. | 陳列品 | 54 |
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簽名 | 55 |
石油天然氣和電力基礎設施術語彙編
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以下是本季度報告10-Q表(以下簡稱“報告”)中使用的若干石油和天然氣行業術語的詞彙表: |
酸化 | 將酸注入井筒以提高井的產能或注水能力。 |
井噴 | 儲層流體不受控制地流入井筒,有時甚至災難性地流向地面。井噴可能由鹽水、石油、天然氣或這些物質的混合物組成。井噴可能發生在所有類型的勘探和生產作業中,而不僅僅是在鑽井作業期間。如果儲層流體流入另一個地層而不流到地面,其結果稱為地下井噴。如果經歷井噴的油井有很長的裸眼井距,則該油井可能會橋接(或用坍塌地層的巖石碎屑封住自己),從而避免幹預工作。 |
井底總成 | 鑽柱的下部,由鑽頭、鑽頭接頭、泥漿馬達(在某些情況下)、穩定器、鑽桿、重型鑽桿、震擊器(“罐子”)和各種螺紋形式的分叉組成(在直井中自下而上)。井底總成必須為鑽頭提供破巖的力量(鑽頭重量),在惡劣的機械環境中生存,併為司鑽提供對井的定向控制。該組件通常包括泥漿馬達、定向鑽井和測量設備、隨鑽測量工具、隨鑽測井工具和其他專用設備。 |
固井 | 在井筒中準備水泥並將其泵入適當位置。 |
連續油管 | 纏繞在卷軸上的長而連續的管子。在將管子推入井筒並重新纏繞以將管子捲回到運輸和存儲卷軸上之前,將管子拉直。取決於管道直徑(1英寸至4 1/2英寸)而線軸尺寸,連續油管的範圍可以從2000英尺。至23,000英尺。(610米到6,096米)或更長。 |
完工 | 一個通用術語,用來描述油氣井安全高效生產所需的井下油管和設備的組裝。完井過程開始的點可能取決於油井的類型和設計。 |
定向鑽進 | 井筒故意偏離其自然路徑的偏差。這是通過使用惠普鑽桿、井底總成(BHA)配置、在三維空間中測量井筒路徑的儀器、將井下測量結果傳送到地面的數據鏈路、泥漿馬達和特殊的BHA組件和鑽頭(包括旋轉導向系統和鑽頭)來實現的。定向鑽機還利用鑽頭重量和轉速等鑽井參數使鑽頭偏離現有井筒的軸線。在某些情況下,例如在常規鑽井作業中鑽進陡峭的地層或不可預測的井斜,可以採用定向鑽井技術來確保井眼是垂直鑽進的。雖然許多技術都可以做到這一點,但總體概念很簡單:將鑽頭指向一個人想要鑽的方向。最常見的方式是在井下可導向泥漿馬達的鑽頭附近使用彎頭。當整個鑽柱不旋轉時,彎頭將鑽頭指向與井筒軸線不同的方向。通過泥漿馬達泵入泥漿,鑽頭在鑽柱不旋轉的情況下轉動,從而使鑽頭可以朝它所指的方向鑽探。當達到特定的井眼方向時,可以通過旋轉整個鑽柱(包括彎曲部分)來保持該方向,使得鑽頭不在井筒軸線的單一方向上鑽井,而是在周圍掃掠,並且其淨方向與現有井筒重合。旋轉導向工具允許在旋轉的同時轉向,通常具有更高的穿透率和最終更平滑的井眼。 |
井下 | 與井筒有關或在井筒中(與在地面相反)。 |
井下馬達 | 位於鑽頭上方的鑽柱中的鑽井馬達,由鑽井泥漿流動提供動力。井下馬達用來提高鑽頭的速度和效率,也可以用來在定向鑽井作業中引導鑽頭。由於水平和定向鑽井的應用以及鑽機的日費率,鑽井馬達已經變得非常流行。 |
鑽機 | 用來鑽井筒的機器。 |
鑽桿或鑽桿 | 裝有稱為工具接頭的特殊螺紋端部的管狀鋼導管。鑽桿將鑽機地面設備與井底總成和鑽頭連接起來,既將鑽井液泵入鑽頭,又能對井底總成和鑽頭進行升降和旋轉。 |
鑽柱或鑽柱 | 鑽桿、井底組件和用於使鑽頭在井筒底部轉動的任何其他工具的組合。 |
迴流 | 在處理之後允許流體從油井中流出的過程,或者是為了準備下一階段的處理,或者是為了準備清理油井並使油井恢復生產。 |
水平鑽井 | 更一般術語“定向鑽井”的一個子集,用於井筒偏離垂直方向超過約80度的情況。請注意,一些水平井的設計是這樣的:在達到真正的90度水平之後,井筒實際上可以開始向上鑽井。在這種情況下,超過90度的角度將繼續,如95度,而不是報告為偏離垂直方向,後者將為85度。因為水平井通常穿透油藏的更長長度,所以它可以比直井顯著提高產量。 |
水力壓裂 | 低滲透油藏油氣井常規進行的增產處理。特殊工程流體以高壓、高速率泵入待處理的儲集層段,導致垂直裂縫打開。根據地層內的自然應力,裂縫的翼從井筒向相反方向延伸。支撐劑,如特定尺寸的沙粒,與處理液混合,以在處理完成時保持裂縫開放。水力壓裂可與大面積地層進行高傳導性溝通,並繞過井筒附近區域可能存在的任何損害。 |
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烴 | 一種天然存在的有機化合物,由氫和碳組成。碳氫化合物可以像甲烷一樣簡單,但許多是高度複雜的分子,可以以氣體、液體或固體的形式出現。石油是碳氫化合物的複雜混合物。最常見的碳氫化合物是天然氣、石油和煤。 |
網格大小 | 支撐劑的大小由支撐劑通過具有與所需支撐劑大小相對應的均勻開口的篩網來確定。每種類型的支撐劑都有不同的大小,歸類為網目大小,各種網目大小在石油和天然氣行業的不同應用中使用。目數系統是衡量每平方英寸篩網的同等大小的孔數,支撐劑通過這些孔口進行篩分。 |
泥漿馬達 | 利用鑽井液的液壓馬力驅動鑽頭的一種正排量鑽井馬達。泥漿馬達廣泛應用於定向鑽井作業中。 |
天然氣液體 | 天然氣的組分,在油田設施或天然氣加工廠的地面上是液體的。天然氣液體可根據其蒸汽壓分為低(凝析油)、中(天然氣)和高(液化石油氣)蒸汽壓。 |
氮氣泵送裝置 | 能夠輸送用於油井或氣井的高純度氮氣的高壓泵或壓縮機組。通常有兩種基本類型的機組:氮氣轉換器單元,它通過熱交換器或轉換器在高壓下泵送液氮,以在常温下輸送高壓氣體;氮氣發生器單元,它壓縮和分離空氣,以提供高壓氮氣供應。 |
封堵 | 永久關閉不再有經濟產量的油氣井的過程。封堵工作可以使用修井鑽機以及電纜和固井設備來執行;然而,這種服務通常是由專門從事封堵工作的公司提供的。 |
塞子 | 井下封隔器組件,用於井下封堵或隔離特定地層以進行測試、酸化、固井等;也是一種在井口拆除時用於暫時封閉油井的堵塞器。 |
每平方英寸磅 | 一種壓力單位。它是施加在一平方英寸面積上的一磅力所產生的壓力。 |
加壓泵送 | 這些服務包括在壓力下泵送液體。 |
產油層 | 一種地下巖層,從中生產石油、天然氣或水。任何多孔巖石都會含有某種類型的流體,而在地球表面以下相當遠的所有巖石最初都會受到壓力,這通常與水庫上方的地下水靜水柱有關。為了生產,巖石還必須具有滲透性,或允許流體流過它們的能力。 |
支撐劑 | 在水力壓裂處理後,與壓裂液混合以保持裂縫打開的粒度顆粒。除了自然形成的沙粒,也可以使用人造或特殊工程的支撐劑,如樹脂覆膜砂或高強度陶瓷材料,如燒結鋁土礦。支撐劑材料經過仔細的大小和球度分選,以便為從儲層到井筒的流體生產提供一條有效的管道。 |
資源播放 | 已知大面積存在的碳氫化合物的聚集。 |
泥巖 | 碎屑巖一種細粒的、裂變的沉積巖,由粘土和淤泥大小的顆粒固結成相對不透水的薄層而形成 |
緻密油 | 在滲透率極低的儲層中發現的常規石油。如果沒有技術先進的鑽井和完井工藝的幫助,這些儲集巖中包含的石油通常不會以經濟的速度流入井筒。對於這些開採難度較大的油藏,一般採用水平井與多級壓裂相結合的方式進行開採。 |
緻密砂巖 | 一種非常規緻密油藏。緻密儲層是指滲透率較低的儲層,通常被量化為小於0.1毫升。 |
小管 | 與任何類型的油田管有關的通用術語,如鑽桿、鑽箍、短節接頭、套管、生產油管和管道。 |
非常規資源 | 這個術語指的是與開採常規資源相比,開發資源的不同方式。在非常規鑽井中,井筒通常在狹窄的參數範圍內鑽至特定的目標,通常是在狹窄的水平地層內跨越較長的橫向間隔,從而提供與生產地層更大的接觸面積。通常情況下,然後在多個階段對油井進行水力壓裂,以優化產量。 |
井筒 | 從地表進入油氣藏的物理管道。 |
油井增產 | 為恢復或提高油井產能而進行的處理。增產處理主要分為兩組,水力壓裂處理和基質處理。壓裂處理在儲集層破裂壓力以上進行,並在儲集層和井筒之間形成高傳導性的流動路徑。基質處理是在儲層破裂壓力以下進行的,通常被設計為在損害附近井筒區域後恢復儲層的自然滲透率。頁巖氣藏的增產通常採用水力壓裂處理的形式。 |
電纜 | 用於描述使用單股或多股電線或電纜在油氣井中進行幹預的油井榦預作業的一般術語。儘管使用不一致,但該術語通常與電測井和併入電導體的電纜聯繫在一起使用。 |
修井 | 對油井或氣井進行重大維護或補救處理的過程。在許多情況下,修井意味着在壓井和現場放置修井機之後拆除和更換生產油管柱。貫通油管修井作業通常使用連續油管、不壓井或繩索設備進行,以完成處理或油井服務活動,避免在油管被拆除的地方進行全面修井。這項操作節省了相當多的時間和費用。 |
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以下是本報告中使用的某些電氣基礎設施行業術語的詞彙表: |
分佈 | 將電力從輸電系統分配給個人客户。 |
變電站 | 輸電和配電系統的一部分,用於將高電壓轉換為低電壓,或將電壓從高電壓轉換為低電壓。 |
傳輸 | 電能從發電站(如發電廠)向變電站的輸送。 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告中包含的表達信念、預期或意圖的各種陳述,或非歷史事實的陳述,均屬前瞻性陳述,符合修訂後的“1933年證券法”第27A節或“證券法”和“1934年證券交易法”第21E節或“交易法”的規定。特別是本報告中討論並在第二部分第1A項下詳述的因素。本報告和我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的風險因素可能會影響我們的實際結果,並導致我們的實際結果與此類前瞻性陳述中明示、預測或暗示的預期、估計或假設大不相同。
前瞻性陳述可能包括有關以下方面的陳述:
•我們客户的資本支出水平,以及鑽井和完井活動減少對我們油田服務的利用率和定價的影響;
•石油和天然氣價格的波動以及歐佩克成員國和其他石油出口國影響商品價格和產量水平的行動;
•流行病或大流行性疾病的威脅、發生、潛在持續時間或其他影響,包括正在進行的新冠肺炎大流行及其嚴重性,或政府對此類威脅、發生或大流行的任何應對措施;
•在新冠肺炎大流行期間,我們有能力保護員工的健康和福祉;
•後勤挑戰和遠程工作安排;
•新冠肺炎大流行期間的合同履行情況和供應鏈中斷情況;
•一般經濟、商業或行業情況;
•資本、金融和信貸市場的狀況;
•我們有能力以優惠條件或完全不遵守現有循環信貸安排中的財務維護契約,獲得我們運營所需的資本或融資;
•美國石油和天然氣工業狀況以及美國能源、貨幣和貿易政策的影響;
•美國和全球經濟狀況以及政治和經濟發展,包括美國總統選舉的結果以及由此產生的能源和環境政策;
•我們執行業務和財務戰略的能力;
•我們有能力繼續發展我們的基礎設施服務部門,重新啟動某些暫停的油田服務,或使我們的天然砂支撐服務部門恢復盈利;
•我們一個或多個重要客户的任何損失及其對我們的收入、財務狀況和經營結果的影響;
•資產減值;
•我們識別、完成和整合收購資產或業務的能力;
•我們接收或延遲接收許可證和政府批准和/或付款的能力,以及遵守適用的政府法律和法規的能力;
•與波多黎各電力局授予我們的一家子公司的合同有關的政府調查結果和任何由此引起的訴訟;
•本報告討論的未決訴訟結果;
•任何未來的訴訟、賠償或其他索賠;
•區域供需因素、生產延誤或中斷,以及可能對我們的客户實施限產的任何政府命令、規則或規定;
•運輸、管道和儲存設施的可用性以及相關成本的任何增加;
•獲取和限制用水;
•技術;
•內亂或恐怖襲擊;
•網絡安全問題,因為在當前的遠程連接環境中,數字技術可能變得更加脆弱,並經歷更高的網絡攻擊率;
•能源服務行業內部的競爭;
•設備、材料、技術人員或者其他人力資源的可獲得性;
•我們在循環信貸安排下保持遵守金融契約的能力;
•支付未來的任何股息;
•未來的經營業績;以及
•資本支出和其他計劃、目標、預期和意圖。
此外,除本季度報告中包含的歷史事實陳述外,所有這些類型的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可以在本季度報告的“業務”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及其他章節中找到。在一些
例如,您可以通過“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“預期”、“計劃”、“項目”、“預算”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“追求”、“目標”、“尋求”、“目標”、“繼續”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“追求”、“目標”、“尋求”、“目標”、“繼續”、“預期”、“相信”、“估計”等術語來識別前瞻性陳述。“將是”、“將受益”或“將繼續”是此類術語或其他可比術語的否定。
**本報告所載前瞻性陳述主要基於我們的預期,這些預期反映了我們管理層所作的估計和假設。這些估計和假設反映了我們根據目前已知的市場狀況和其他因素做出的最佳判斷,這些因素很難預測,其中許多因素超出了我們的控制範圍。雖然我們認為這些估計和假設是合理的,但它們本質上是不確定的,涉及一些我們無法控制的風險和不確定因素。此外,我們管理層對未來事件的假設可能被證明是不準確的。我們的管理層告誡所有讀者,本報告中包含的前瞻性陳述不能保證未來的業績,我們不能向任何讀者保證此類陳述將會實現,或者前瞻性事件和情況將會發生。由於許多因素,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果存在實質性差異,這些因素包括我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K、截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q的季度報告、截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q的季度報告以及第2項中描述的那些因素。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告的其他部分。所有前瞻性陳述僅在本報告發表之日發表。我們不打算因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。這些警告性聲明限定了可歸因於我們或代表我們行事的人的所有前瞻性聲明。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
猛獁能源服務公司。
精簡合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
資產 | | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
流動資產 | | (千) |
現金和現金等價物 | | $ | 13,884 | | | $ | 5,872 | |
應收帳款,淨額 | | 373,160 | | | 363,053 | |
關聯方應收賬款 | | 38,676 | | | 7,523 | |
盤存 | | 13,297 | | | 17,483 | |
預付費用 | | 3,363 | | | 12,354 | |
其他流動資產 | | 4,413 | | | 695 | |
流動資產總額 | | 446,793 | | | 406,980 | |
| | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 270,624 | | | 352,772 | |
砂巖儲量 | | 66,093 | | | 68,351 | |
經營性租賃使用權資產 | | 25,927 | | | 43,446 | |
無形資產、淨客户關係 | | 452 | | | 583 | |
無形資產、淨商號 | | 4,576 | | | 5,205 | |
商譽 | | 12,608 | | | 67,581 | |
| | | | |
其他非流動資產 | | 4,026 | | | 7,467 | |
總資產 | | $ | 831,099 | | | $ | 952,385 | |
負債和權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付帳款 | | $ | 33,428 | | | $ | 39,220 | |
對關聯方的應付款項 | | 18 | | | 526 | |
應計費用和其他流動負債 | | 35,482 | | | 40,754 | |
當期經營租賃負債 | | 10,657 | | | 16,432 | |
應付所得税 | | 31,789 | | | 33,465 | |
流動負債總額 | | 111,374 | | | 130,397 | |
| | | | |
長期債務 | | 89,800 | | | 80,000 | |
遞延所得税負債 | | 29,423 | | | 36,873 | |
長期經營租賃負債 | | 15,291 | | | 27,102 | |
資產報廢義務 | | 4,683 | | | 4,241 | |
其他負債 | | 6,357 | | | 5,031 | |
總負債 | | 256,928 | | | 283,644 | |
| | | | |
承擔和或有事項(附註18) | | | | |
| | | | |
權益 | | | | |
權益: | | | | |
普通股,$0.01面值,200,000,000授權股份,45,765,533和45,108,545已發行且未償還日期分別為2020年9月30日和2019年12月31日 | | 458 | | | 451 | |
額外實收資本 | | 536,685 | | | 535,094 | |
留存收益 | | 40,756 | | | 136,502 | |
累計其他綜合損失 | | (3,728) | | | (3,306) | |
總股本 | | 574,171 | | | 668,741 | |
負債和權益總額 | | $ | 831,099 | | | $ | 952,385 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
猛獁能源服務公司。
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入 | (以千為單位,每股金額除外) |
服務收入 | $ | 55,279 | | | $ | 85,783 | | | $ | 169,002 | | | $ | 394,645 | |
與服務收入相關的各方 | 8,565 | | | 15,000 | | | 35,228 | | | 95,910 | |
產品收入 | 4,815 | | | 9,710 | | | 18,171 | | | 40,381 | |
產品收入關聯方 | 1,875 | | | 2,924 | | | 5,625 | | | 26,439 | |
總收入 | 70,534 | | | 113,417 | | | 228,026 | | | 557,375 | |
| | | | | | | |
成本和費用 | | | | | | | |
收入的服務成本(不包括折舊、損耗、攤銷和增加#美元)20,424, $65,728, $25,749及$77,028(分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月以及截至2019年9月30日的三個月和九個月) | 41,445 | | | 91,813 | | | 154,397 | | | 382,607 | |
與收入有關各方的服務成本(不包括折舊、損耗、攤銷和增值#美元)。0, $0, $0及$0(分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月以及截至2019年9月30日的三個月和九個月) | 131 | | | 774 | | | 329 | | | 4,138 | |
產品收入成本(不包括折舊、損耗、攤銷和增加#美元)2,689, $7,344, $4,019及$11,414(分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月以及截至2019年9月30日的三個月和九個月) | 4,353 | | | 18,547 | | | 21,862 | | | 81,475 | |
| | | | | | | |
銷售、一般和行政(附註11) | 11,979 | | | 14,029 | | | 36,063 | | | 39,726 | |
銷售、一般及與行政有關的各方(附註11) | 201 | | | 394 | | | 614 | | | 1,487 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | 23,132 | | | 29,791 | | | 73,130 | | | 88,512 | |
商譽減值 | — | | | 3,194 | | | 54,973 | | | 3,194 | |
其他長期資產減值 | — | | | 3,348 | | | 12,897 | | | 3,348 | |
總成本和費用 | 81,241 | | | 161,890 | | | 354,265 | | | 604,487 | |
營業虧損 | (10,707) | | | (48,473) | | | (126,239) | | | (47,112) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (1,098) | | | (1,398) | | | (4,207) | | | (3,472) | |
其他,淨 | 7,943 | | | 6,368 | | | 23,489 | | | 34,944 | |
其他網絡相關方 | 1,099 | | | — | | | 2,232 | | | — | |
其他收入總額 | 7,944 | | | 4,970 | | | 21,514 | | | 31,472 | |
所得税前虧損 | (2,763) | | | (43,503) | | | (104,725) | | | (15,640) | |
(福利)所得税撥備 | (6,193) | | | (7,794) | | | (8,979) | | | 2,625 | |
淨收益(虧損) | $ | 3,430 | | | $ | (35,709) | | | $ | (95,746) | | | $ | (18,265) | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
外幣換算調整,税後淨額為($95), $116, ($49)及$134分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月以及截至2019年9月30日的三個月和九個月 | 324 | | | (213) | | | (422) | | | 493 | |
綜合收益(虧損) | $ | 3,754 | | | $ | (35,922) | | | $ | (96,168) | | | $ | (17,772) | |
| | | | | | | |
每股淨收益(虧損)(基本)(注14) | $ | 0.07 | | | $ | (0.79) | | | $ | (2.10) | | | $ | (0.41) | |
每股淨收益(虧損)(稀釋後)(注14) | $ | 0.07 | | | $ | (0.79) | | | $ | (2.10) | | | $ | (0.41) | |
加權平均已發行股數(基本)(注14) | 45,764 | | | 45,020 | | | 45,603 | | | 44,984 | |
加權平均已發行股數(稀釋)(注14) | 46,571 | | | 45,020 | | | 45,603 | | | 44,984 | |
宣佈的每股股息 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.25 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| | | | | 累積 | |
| | | | 附加 | 其他 | |
| 普通股 | 留用 | 實繳 | 綜合 | |
| 股份 | 金額 | 收益 | 資本 | 損失 | 總計 |
| (千) |
2020年6月30日的餘額 | 45,762 | | $ | 458 | | $ | 37,326 | | $ | 536,333 | | $ | (4,052) | | $ | 570,065 | |
基於股票的薪酬 | 3 | | — | | — | | 352 | | — | | 352 | |
淨收入 | — | | — | | 3,430 | | — | | — | | 3,430 | |
| | | | | | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 324 | | 324 | |
2020年9月30日的餘額 | 45,765 | | $ | 458 | | $ | 40,756 | | $ | 536,685 | | $ | (3,728) | | $ | 574,171 | |
| | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| | | | | 累積 | |
| | | | 附加 | 其他 | |
| 普通股 | 留用 | 實繳 | 綜合 | |
| 股份 | 金額 | 收益 | 資本 | 損失 | 總計 |
| (千) |
2019年6月30日的餘額 | 45,005 | | $ | 450 | | $ | 232,990 | | $ | 533,151 | | $ | (3,375) | | $ | 763,216 | |
基於股票的薪酬 | 17 | | — | | — | | 1,133 | | — | | 1,133 | |
淨損失 | — | | — | | (35,709) | | — | | — | | (35,709) | |
| | | | | | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (213) | | (213) | |
2019年9月30日的餘額 | 45,022 | | $ | 450 | | $ | 197,281 | | $ | 534,284 | | $ | (3,588) | | $ | 728,427 | |
| | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| | | | | 累積 | |
| | | | 附加 | 其他 | |
| 普通股 | 留用 | 實繳 | 綜合 | |
| 股份 | 金額 | 收益 | 資本 | 損失 | 總計 |
| (千) |
2019年12月31日的餘額 | 45,109 | | $ | 451 | | $ | 136,502 | | $ | 535,094 | | $ | (3,306) | | $ | 668,741 | |
基於股票的薪酬 | 656 | | 7 | | — | | 1,591 | | — | | 1,598 | |
淨損失 | — | | — | | (95,746) | | — | | — | | (95,746) | |
| | | | | | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (422) | | (422) | |
2020年9月30日的餘額 | 45,765 | | $ | 458 | | $ | 40,756 | | $ | 536,685 | | $ | (3,728) | | $ | 574,171 | |
| | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| | | | | 累積 | |
| | | | 附加 | 其他 | |
| 普通股 | 留用 | 實繳 | 綜合 | |
| 股份 | 金額 | 收益 | 資本 | 損失 | 總計 |
| (千) |
2018年12月31日的餘額 | 44,877 | | $ | 449 | | $ | 226,765 | | $ | 530,919 | | $ | (4,081) | | $ | 754,052 | |
| | | | | | |
基於股票的薪酬 | 145 | | 1 | | — | | 3,365 | | — | | 3,366 | |
淨損失 | — | | — | | (18,265) | | — | | — | | (18,265) | |
支付的現金股息($0.25每股) | — | | — | | (11,219) | | — | | — | | (11,219) | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 493 | | 493 | |
2019年9月30日的餘額 | 45,022 | | $ | 450 | | $ | 197,281 | | $ | 534,284 | | $ | (3,588) | | $ | 728,427 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨損失 | $ | (95,746) | | | $ | (18,265) | |
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金的調整: | | | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 1,598 | | | 3,367 | |
折舊、損耗、增值和攤銷 | 73,130 | | | 88,512 | |
盤管管柱的攤銷 | 359 | | | 1,236 | |
償債成本攤銷 | 703 | | | 245 | |
壞賬費用 | 2,306 | | | 1,230 | |
(收益)處置財產和設備的損失 | (927) | | | 245 | |
商譽減值 | 54,973 | | | 3,194 | |
其他長期資產減值 | 12,897 | | | 3,348 | |
庫存報廢 | — | | | 1,349 | |
遞延所得税 | (7,334) | | | (32,183) | |
其他 | 581 | | | (539) | |
資產負債變動情況: | | | |
應收帳款,淨額 | (11,707) | | | (33,042) | |
關聯方應收賬款 | (31,152) | | | 2,622 | |
盤存 | 3,827 | | | 1,415 | |
預付費用和其他資產 | 8,803 | | | 3,713 | |
應付帳款 | (5,211) | | | (27,187) | |
對關聯方的應付款項 | (508) | | | 117 | |
應計費用和其他負債 | (3,166) | | | (19,121) | |
應付所得税 | (1,644) | | | (72,501) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 1,782 | | | (92,245) | |
| | | |
投資活動的現金流量: | | | |
購買財產和設備 | (5,873) | | | (34,637) | |
向關聯方購買財產和設備 | (76) | | | (253) | |
| | | |
對股權被投資人的出資 | — | | | (680) | |
處置財產和設備所得收益 | 4,859 | | | 2,491 | |
| | | |
投資活動所用現金淨額 | (1,090) | | | (33,079) | |
| | | |
籌資活動的現金流量: | | | |
從信用額度借款 | 30,800 | | | 138,000 | |
償還信貸額度 | (21,000) | | | (58,000) | |
融資租賃和設備融資票據的本金支付 | (1,423) | | | (1,534) | |
支付的股息 | — | | | (11,219) | |
發債成本 | (1,000) | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 7,377 | | | 67,247 | |
外匯匯率對現金的影響 | (57) | | | 50 | |
現金和現金等價物淨變化 | 8,012 | | | (58,027) | |
期初現金及現金等價物 | 5,872 | | | 67,625 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 13,884 | | | $ | 9,598 | |
| | | |
補充披露現金流信息: | | | |
支付利息的現金 | $ | 3,637 | | | $ | 3,280 | |
繳納所得税的現金 | $ | 13 | | | $ | 116,448 | |
非現金交易的補充披露: | | | |
購置列入應付賬款和應計費用的財產和設備 | $ | 2,032 | | | $ | 1,203 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1. 企業的組織和性質
猛獁象能源服務公司(“猛獁象公司”)本公司(以下簡稱“公司”)及其子公司是一家綜合的、以增長為導向的公司,服務於北美和美國地區的石油和天然氣以及電力公用事業行業。MAMMOTH公司的基礎設施部門為各種公共和私人所有的公用事業公司提供建築、升級、維護和維修服務。其油田服務部門為勘探和生產行業提供多樣化的服務,包括壓力泵、天然砂和支撐劑服務以及鑽井服務。此外,該公司還提供盤管服務、設備租賃、全方位服務運輸、原油運輸、遠程住宿服務、油田設備製造以及基礎設施工程和設計服務。“
本公司於2016年6月在特拉華州註冊成立,為特拉華州有限合夥企業猛獁能源合夥有限公司(“合夥企業”或“前身”)的全資附屬公司。該合夥企業最初由Wexford Capital LP(“Wexford”)於2014年2月成立,當時是一家控股公司,名稱為Redback Energy Services Inc.,並於2014年8月轉變為特拉華州有限合夥企業。2014年11月24日,猛獁能源控股有限責任公司(“猛獁控股”,由韋克斯福德控制的實體)、灣港能源公司(“灣港”)和犀牛資源合夥公司(“犀牛”)將其在以下所列若干實體中的權益貢獻給合夥企業,以換取總計20百萬個有限合夥人單位。猛獁能源合夥公司GP,LLC(“普通合夥人”)持有非經濟普通合夥人權益。
2016年10月12日,該合夥企業轉變為特拉華州一家名為猛獁象能源合夥有限責任公司(“Mammoth Energy Partners LLC”)的有限責任公司,隨後猛獁控股、灣港和犀牛作為Mammoth LLC的所有成員將其在Mammoth LLC的會員權益貢獻給Mammoth Inc。在轉換和出資之前,Mammoth Inc.是該合夥企業的全資子公司。在轉換和出資之後,猛獁象有限責任公司(作為該合夥企業的轉換後繼任者)是猛獁象公司的全資子公司。猛獁象公司在向猛獁公司出資之前沒有進行任何實質性的業務運營。2016年10月19日,猛獁象公司完成了其首次公開募股(IPO)7,750,000普通股股份(“首次公開發售”),包括250,000猛獁控股公司、灣港公司和犀牛公司公開發行的股票,價格為1美元。15.00每股。
在2020年9月30日和2019年12月31日,Wexford和Gulfport實益擁有以下猛獁公司的已發行普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 共享計數 | | %所有權 | | 共享計數 | | %所有權 |
韋克斯福德 | | 22,055,766 | | | 48.2 | % | | 22,045,273 | | | 48.9 | % |
格爾夫波特 | | 9,829,548 | | | 21.5 | % | | 9,829,548 | | | 21.8 | % |
| | | | | | | | |
關聯方擁有的流通股 | | 31,885,314 | | | 69.7 | % | | 31,874,821 | | | 70.7 | % |
未償還總額 | | 45,765,533 | | | 100.0 | % | | 45,108,545 | | | 100.0 | % |
運籌學
該公司的基礎設施服務包括為電力基礎設施行業提供的建築、升級、維護和維修服務,以及應對風暴和其他災害的維修和恢復服務。該公司的壓力泵服務包括與油井和天然氣井的完井和早期生產相關的設備和人員。該公司的天然砂支撐劑服務包括天然砂支撐劑的分銷和生產,該支撐劑主要用於石油和天然氣行業的水力壓裂。該公司的鑽井服務為油井和天然氣井的垂直和水平鑽井提供鑽機和定向工具。該公司還提供其他服務,包括盤管、設備租賃、原油運輸、全方位服務運輸、遠程住宿、油田設備製造以及基礎設施工程和設計服務。
該公司的所有業務都在北美。在本報告介紹的某些時期內,該公司主要在美國東北部、西南部和中西部地區以及波多黎各提供基礎設施服務。該公司的基礎設施業務依賴於基礎設施維護、升級、擴建以及維修和恢復方面的支出。電力公用事業公司支出的任何長期減少,延誤
政府撥款的減少或客户未能支付應收賬款可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。於報告期內,本公司在二疊紀盆地、Utica頁巖、Eagle Ford頁巖、Marcellus頁巖、花崗巖洗滌、鏟子、堆疊、Cana-Woodford頁巖、克利夫蘭砂巖及位於加拿大阿爾伯塔省北部的油砂經營其石油及天然氣業務。該公司的石油和天然氣業務在很大程度上取決於石油和天然氣行業的狀況,具體地説,取決於其客户的資本支出。石油和天然氣價格的任何長期漲跌都會影響勘探、開發和生產活動的水平,以及石油和天然氣行業的整體健康狀況。石油和天然氣商品價格持續或進一步下跌將對本公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
2. 列報依據與重大會計政策
陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合中期財務報表包括本公司及其子公司的賬目以及本公司為主要受益人的可變利息實體(“VIE”)。所有重要的公司間賬户和交易都已註銷。
本報告是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的,反映了管理層認為在與年度經審計綜合財務報表一致的基礎上進行的所有調整,這些調整對於公平列報中期業績是必要的。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。通常包含在根據公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中的某些信息、會計政策和腳註披露已根據該等規則和規定被省略,儘管本公司相信該披露足以使所提供的信息不具誤導性。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司最近的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表以及主要會計政策摘要和附註一起閲讀。
應收帳款
應收賬款包括客户提供的服務或銷售的貨物的應收金額。該公司在正常業務過程中向客户提供信貸,一般不需要抵押品。在向客户發放信貸之前,該公司通過利用信用報告、分析宏觀經濟因素以及利用其對行業的知識等因素來分析潛在客户的風險狀況。本公司在美國大陸運營的大部分地區規定,如果在法定規定的時間範圍內提交留置權,則機械師對執行服務的財產享有留置權。如果客户餘額在發票日期後30天前未支付,則通常被視為拖欠,如果餘額仍未支付,信用特權可能會被取消。當應收賬款的應收賬款和收款能力得到合理保證時,拖欠應收賬款的利息在其他收入中確認。
在本報告所述的某些時期內,根據公司的子公司眼鏡蛇收購有限責任公司(“眼鏡蛇”)與波多黎各電力局(“PREPA”)簽訂的主服務協議,公司在波多黎各提供基礎設施服務,以便在颶風瑪麗亞的影響下對PREPA的電網進行維修。於截至2020年9月30日止三個月及九個月及截至2019年9月30日止三個月及九個月內,本公司根據其與PREPA的協議條款對拖欠應收賬款收取利息合共$8.2百萬美元和$23.8分別為百萬美元和$5.9百萬美元和$34.9分別為百萬美元。這些金額包括在未經審計的簡明綜合全面收益表(虧損)的“其他淨額”中。截至2020年9月30日和2019年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表上的“應收賬款,淨額”包括利息費用#美元。65.8百萬美元和$42.0分別為百萬美元。
根據與灣港簽訂的合同,該公司的子公司之一黃貂魚壓力泵有限責任公司(“黃貂魚壓力泵”)已同意在合同所涵蓋的期限內向灣港提供最多兩支壓力泵船隊的使用。2019年12月,格爾夫波特向特拉華州法院提起法律訴訟,要求終止本合同並支付金錢賠償。請參閲下面的註釋18。截至2020年9月30日止九個月內,本公司根據與Gulfport的協議條款,對拖欠應收賬款收取利息共計$2.2百萬這些金額包括在未經審計的簡明綜合全面收益表(虧損)中的“其他淨相關各方”。截至2020年9月30日,$36.1與本合同有關的百萬美元計入未經審計的簡明綜合資產負債表上的“關聯方應收賬款”,其中包括利息費用#美元。2.2百萬
根據與Gulfport簽訂的合同,公司的子公司之一Muskie Proppant LLC(“Muskie”)已同意向Gulfport出售和交付特定數量的沙子。2020年9月,馬斯基對灣港提起訴訟,要求追回根據本協議到期的拖欠款項。請參閲下面的註釋18。於截至二零二零年九月三十日止九個月內,本公司根據其與Gulfport的協議條款,就拖欠應收賬款收取名義利息,該等款項計入未經審核簡明綜合全面收益(虧損)表的“其他淨關聯方”。截至2020年9月30日,$2.4與本合同相關的100萬美元計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的“關聯方應收賬款”,其中包括利息費用。
公司定期審核應收賬款,並通過壞賬撥備計提預期損失。在評估已建立的儲備水平時,公司會根據客户支付所需款項的能力、經濟事件和其他因素進行判斷。隨着客户財務狀況的變化、情況的發展或獲得更多信息,可能需要調整壞賬準備。如果公司預計客户可能無法支付所需的款項,公司將在作出該決定的期間通過從收入中收取費用來增加免税額。如果確定以前預留的金額是可收回的,公司將在作出該決定的期間通過對收入的貸記來減少撥備。一旦壞賬最終確定為壞賬,應收賬款定期從壞賬準備中扣除。
以下是截至2019年12月31日的年度和截至2020年9月30日的9個月的壞賬準備前滾(單位:千):
| | | | | | | | |
餘額,2019年1月1日 | | $ | 5,198 | |
計入壞賬費用的增加 | | 1,771 | |
收回以前記入壞賬費用的應收款 | | (337) | |
核銷的無法收回應收賬款的扣除額 | | (1,478) | |
餘額,2019年12月31日 | | 5,154 | |
計入壞賬費用的增加 | | 2,935 | |
從其他費用中收取的附加費用 | | 2,127 | |
收回以前記入壞賬費用的應收款 | | (629) | |
核銷的無法收回應收賬款的扣除額 | | (2,344) | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 7,243 | |
截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度,公司記錄的壞賬準備增加總額為$2.9百萬美元和$1.8百萬美元,分別與應收貿易賬款有關。這些增加是根據上述因素計入壞賬費用的。此外,在截至2020年9月30日的9個月內,公司記錄了增加的壞賬準備為$。2.1與其董事和高級管理人員責任保單的保險理賠應收賬款相關的百萬美元。在最終決定與公司政策一致之前,公司將繼續進行收集。
截至2020年9月30日,PREPA欠眼鏡蛇約$227.0提供的服務為百萬美元,不包括$65.8截至2020年9月30日,這些拖欠餘額收取的利息為100萬英鎊。該公司認為這些應收賬款是可收回的。然而,PREPA目前正面臨破產程序,該程序於2017年7月提交,目前正在美國波多黎各地區法院待決。因此,PREPA履行其付款義務的能力在很大程度上取決於聯邦緊急事務管理局或其他來源的資金。2019年9月30日,眼鏡蛇向美國波多黎各地區法院提出動議,要求追回PREPA欠眼鏡蛇的款項,該動議被法院擱置。2020年3月25日,眼鏡蛇提交了一項緊急動議,要求修改暫停令,並允許追回約#美元61.7與2017年10月19日與PREPA簽訂的緊急主服務協議中包含的税收總額條款有關的索賠100萬美元。這項緊急動議於2020年6月3日被駁回,法院將眼鏡蛇的動議延期至2020年12月舉行的綜合聽證會。如果PREPA(I)沒有或沒有獲得履行其根據合同對眼鏡蛇承擔的義務所需的資金,(Ii)獲得必要的資金但拒絕支付欠本公司的金額,或(Iii)未就所提供的服務支付欠本公司的金額,則應收賬款可能無法收回。
信用風險和重要客户的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括超過聯邦保險限額的現金和現金等價物以及貿易應收賬款。以下是我們的重要客户摘要,基於截至2020年9月30日和2019年12月31日的應收賬款餘額總額的百分比,以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的總收入百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 應收賬款 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | 九月三十號, | 十二月三十一號, |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
客户A(a) | — | % | — | % | | — | % | 17 | % | | 71 | % | 73 | % |
客户B(b) | 15 | % | 15 | % | | 18 | % | 22 | % | | 9 | % | 2 | % |
客户C(c) | 8 | % | 4 | % | | 10 | % | 4 | % | | 2 | % | 3 | % |
a.客户A是第三方客户。從客户A賺取的收入和相關應收賬款餘額來自公司的基礎設施服務部門。客户A的應收賬款還包括拖欠應收賬款收取的利息而到期的應收賬款。
b.客户B是關聯方客户。從客户B獲得的收入和相關應收賬款餘額來自公司的壓力泵服務部門、天然砂支撐劑服務部門和其他業務。客户B的應收賬款還包括拖欠應收賬款收取的利息而到期的應收賬款。
c.客户C是第三方客户。從客户C賺取的收入和相關應收賬款餘額來自公司的基礎設施服務部門。
金融工具的公允價值
該公司的金融工具包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、貿易應付賬款、應收或應付給相關方的金額以及長期債務。由於票據的短期性質,現金及現金等價物、貿易應收賬款、關聯方應收賬款和貿易應付賬款的賬面價值接近公允價值。長期債務的公允價值接近其賬面價值,因為借貸成本根據市場狀況而波動。
新會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,《金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信用損失計量》,對現行關於報告金融工具信用損失的指南進行了修正。該ASU要求各實體反映其當前對所有預期信貸損失的估計。該指導意見影響到大多數金融資產,包括貿易應收賬款。此ASU在2019年12月31日之後的財年有效,允許提前採用。本標準自2020年1月1日起生效。這對公司的簡明綜合財務報表沒有產生實質性影響。
3. 營業收入
該公司的主要收入來源包括基礎設施服務、壓力泵服務、天然砂支撐劑服務、鑽井服務和其他服務,其中包括盤管、壓力控制、迴流、固井、酸化、設備租賃、全方位服務運輸、原油運輸、遠程住宿、油田設備製造以及基礎設施工程和設計服務。按類型分類的公司收入見附註19。
基礎設施服務
基礎設施服務通常根據主服務協議、維修和維護合同或固定價格和非固定價格安裝合同提供。這些合同下的定價可以是單價、成本加/小時(或時間和材料基礎)或固定價格(或一次性基礎)。一般而言,公司將基礎設施服務作為隨着時間推移而履行的單一履約義務進行會計處理。在某些情況下,作為與客户協議的一部分,公司提供在工作期間使用的材料。該公司將這些基礎設施協議記為隨着時間的推移而履行的多重履行義務。收入根據完成的天數或合同完成的天數隨着工作進展而確認。根據我們基礎設施服務部門的某些客户合同,公司在工作基本完成後的一段指定時間內為設備和勞務提供保修。
加壓泵服務
壓力泵服務通常基於採購訂單、合同或現貨市場提供。服務是按日收費、簽約或按小時收費的。一般而言,本公司將壓力泵服務作為隨着時間的推移而履行的單一履約義務進行會計處理。在某些情況下,作為與客户協議的一部分,公司提供用於壓力泵的支撐劑。該公司將這些壓力泵協議記為隨着時間的推移而履行的多重履行義務。這些服務的工作通常是短期的,從幾個小時到幾天不等。一般而言,收入在基於已完成的實地票證的每一部分工作完成後隨時間確認,其中包括所執行服務的費用、將設備調動到現場的費用、消耗品供應和人員費用。
根據與灣港公司簽訂的合同,黃貂魚壓力泵公司已同意在合同所涵蓋的時間內向灣港公司提供最多兩支壓力泵船隊。根據這項協議,履行義務是基於時間的推移而不是每段工作的完成來提供服務。即使情況不允許我們進行工作,黃貂魚壓力泵也有權接受該客户的考慮。在合同期內提供的服務所欠黃貂魚壓力泵的所有對價都是固定的,獲得該對價的權利是無條件的。格爾夫波特已向特拉華州法院提起法律訴訟,要求終止本合同並支付賠償金。在截至2020年9月30日的9個月中,黃貂魚加壓泵產生了34.7根據與格爾夫波特的這份合同,該公司將獲得100萬美元的收入。格爾夫波特支付了#美元。6.8在截至2020年9月30日的9個月內,向本公司支付了與所稱終止日期之前2019年確認的服務收入相關的百萬美元,並欠本公司$36.1截至2020年9月30日的合同下的100萬美元,其中包括美元2.2拖欠應收賬款利息100萬英鎊。欠本公司的已確認收入和相關應收賬款餘額反映在隨附的未經審計的簡明綜合全面收益(虧損)表和未經審計的簡明綜合資產負債表上的“與服務收入有關的各方”和“來自關聯方的應收賬款”中。請參閲下面的註釋18。
額外的收入是通過勞務費和銷售服務附帶的消耗品產生的。這些金額在相應的商品和服務消費期間按比例確認。
天然砂支撐劑服務
本公司通過與客户簽訂供砂協議銷售天然砂支撐劑。根據這些協議,沙子通常按每噸統一費率出售,或按指數調整後每噸統一費率出售。該公司在客户獲得產品的合法所有權時確認收入,這可能發生在生產設施、鐵路始發地或目的地終點站。
公司的某些沙子供應協議,包括與Gulfport的協議,包含與沙子購買相關的最低數量承諾,根據該協議,如果客户未能達到所需的最低數量承諾,公司將收取差額付款。這些協議還可能包含補足條款,根據該條款,未來期間可對超過最低數量承諾的採購量應用短缺付款。如果補充權存在,公司有未來的履約義務,在隨後的幾個月交付多餘的產品。根據ASC 606,如果客户未能達到最低數量承諾,公司將根據與客户的討論和管理層對業務的瞭解,評估其是否期望客户在合同規定的補充期內履行其未兑現的承諾。如果公司預計客户在未來期間將補足不足的數量,與短缺付款相關的收入將被遞延並在客户使用補足數量的日期較早的日期確認,或者客户行使其補足不足數量的權利的可能性變得微乎其微。截至2020年9月30日,公司已遞延收入總額為$10.8與短缺付款有關的100萬美元。這筆金額計入未經審計的簡明綜合資產負債表上的“應計費用和其他流動負債”。如果公司預計客户在未來期間不會彌補不足的數量,則將應用分段模型,並在該模型表明客户無法接收多餘數量時確認與短缺付款相關的收入。該公司確認的收入總額為#美元。4.9百萬美元和$14.7在截至2020年9月30日的三個月和九個月內分別為100萬美元和0.3百萬美元和$1.3在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,分別有100萬美元與缺口付款有關。
根據與灣港的合同,馬斯基已同意向灣港出售和交付特定數量的沙子。2020年9月,馬斯基對灣港提起訴訟,要求追回根據本協議到期的拖欠款項。在截至2020年9月30日的9個月中,馬斯基產生了5.6根據與格爾夫波特的這份合同,該公司將獲得100萬美元的收入。格爾夫波特支付了#美元。4.4在截至2020年9月30日的9個月內,
哪個$1.3百萬美元與2019年確認的收入有關,欠公司$2.4截至2020年9月30日,合同規定的應收賬款為100萬美元,其中包括拖欠應收賬款的名義利息。欠本公司的已確認收入和相關應收賬款餘額反映在隨附的未經審計的簡明綜合全面收益(虧損)表和未經審計的簡明綜合資產負債表上的“與產品收入有關的各方”和“來自關聯方的應收賬款”中。請參閲下面的註釋18。
在公司的某些供砂協議中,當產品裝載到軌道車廂時,客户獲得產品的控制權,並向公司報銷所產生的所有運費。公司已選擇將裝運和搬運作為履行轉讓沙子承諾的活動進行核算。如果在運輸和搬運活動發生之前確認了相關產品的收入,公司將計入這些運輸和搬運活動的相關成本。
鑽探服務
合同鑽探服務是根據日間工作合同提供的。定向鑽井服務,包括馬達租賃,按日收費或按小時收費,收入按工作進度確認。根據產出的衡量標準,隨着工作的進展,隨着時間的推移,履行義務也會得到滿足。動員收入和成本在實際鑽探天數內確認。由於市場狀況,本公司已從2019年12月開始暫時關閉合同陸地鑽探業務,並從2020年4月開始暫停鑽井作業。
其他服務
在本報告所述期間,該公司還提供盤管、壓力控制、迴流、固井、設備租賃、全方位服務運輸、原油運輸、遠程住宿、油田設備製造以及基礎設施工程和設計服務,這些服務在其他服務項下報告。由於市場狀況,本公司已從2019年7月開始暫時關閉固井和酸化業務以及迴流業務,並從2020年7月開始暫停盤管和全面服務運輸業務。該公司的其他服務通常基於採購訂單、合同或現貨市場提供。服務是按日收費、簽約或按小時收費的。這些服務的業績義務隨着時間的推移得到履行,收入根據產出的衡量標準在工作進展時確認。這些服務的工作通常是短期的,從幾個小時到幾天不等。
實用的權宜之計
對於(I)最初預期期限為#年的合同,本公司不披露未履行履約義務的價值一年(2)將可變對價全部分配給完全未履行的履行義務或完全未得到滿足的構成單一履行義務一部分的獨特貨物或服務的合同,或(2)將可變對價分配給完全未履行的履行義務或構成單一履行義務一部分的獨特貨物或服務的合同。
合同餘額
以下是該公司合同負債的前滾(以千為單位):
| | | | | | | | |
餘額,2018年12月31日 | | $ | 4,304 | |
確認收入的扣除 | | (4,827) | |
增加差額付款延期付款 | | 8,442 | |
客户預付款延期增加 | | 675 | |
因合同重新談判而扣減的差額付款 | | (1,350) | |
餘額,2019年12月31日 | | 7,244 | |
確認收入的扣除 | | (14,928) | |
增加差額付款延期付款 | | 18,211 | |
客户預付款延期增加 | | 234 | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 10,761 | |
“公司”做到了不是的截至2020年9月30日、2019年12月31日或2018年12月31日,我沒有任何合同資產。
履行義務
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,本期確認的前幾期履行業績義務的收入為名義金額。截至2020年9月30日,公司未履行的履約義務總額為$54.2百萬美元,這筆錢將在接下來的一年中確認1.2年.
4. 盤存
庫存包括可供銷售的原砂和加工砂,作為完工和生產作業的雙重產品出售的化學品和其他產品,以及表演服務中使用的供應品。存貨在平均成本的基礎上按成本或市場(可變現淨值)中較低者列報。本公司根據特定用途、未來效用、陳舊和其他因素評估其庫存的估值。該公司的庫存摘要如下所示(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
供應品 | | $ | 6,832 | | | $ | 9,598 | |
原料 | | 543 | | | 746 | |
在製品 | | 3,858 | | | 4,608 | |
成品 | | 2,064 | | | 2,531 | |
總庫存 | | $ | 13,297 | | | $ | 17,483 | |
由於市場狀況,公司從2019年第三季度開始暫時關閉固井和酸化作業以及迴流作業。因此,公司核銷了共計#美元的陳舊存貨。1.3在截至2019年9月30日的三個月內達到100萬。
5. 物業、廠房和設備採購。
物業、廠房和設備包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| 使用壽命 | | 2020 | | 2019 |
加壓泵送設備 | 3-5年份 | | $ | 217,980 | | | $ | 216,627 | |
鑽機及相關設備 | 3-15年份 | | 114,132 | | | 117,783 | |
機器設備 | 7-20年份 | | 172,567 | | | 190,221 | |
建築(a) | 15-39年份 | | 47,307 | | | 47,859 | |
車輛、卡車及拖車 | 5-10年份 | | 113,057 | | | 135,724 | |
盤管設備 | 4-10年份 | | 8,541 | | | 29,438 | |
土地 | 不適用 | | 13,417 | | | 13,687 | |
土地改良 | 15租期或租期 | | 10,135 | | | 10,135 | |
鐵路改善工程 | 10-20年份 | | 13,802 | | | 13,802 | |
其他財產和設備(b) | 3-12年份 | | 18,674 | | | 18,880 | |
| | | 729,612 | | | 794,156 | |
設備和裝配過程中的設備押金(c) | | | 3,252 | | | 6,627 | |
| | | 732,864 | | | 800,783 | |
減去:累計折舊(d) | | | 462,240 | | | 448,011 | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | | | $ | 270,624 | | | $ | 352,772 | |
A.在2020年9月30日和2019年12月31日包括在建築物中的費用為$。7.6百萬美元和$6.7百萬美元,分別與經營租賃下的資產相關。
B.在2020年9月30日和2019年12月31日,包括在其他財產和設備中的費用為$6.0百萬美元和$6.5百萬美元,分別與經營租賃下的資產相關。
C.對正在組裝的設備和設備支付的現金押金是指向供應商支付的正在組裝的設備和正在配備以供預期使用的所購買設備的押金,這些押金是指向供應商支付的正在組裝的設備和正在為其預期用途而配備的設備的押金。該設備尚未投入使用。
D.折舊費用包括累計折舊#美元。4.8百萬美元和$3.5分別於2020年9月30日和2019年12月31日與經營租賃下的資產相關的百萬美元。
損損
由於地緣政治事件增加了市場上的石油供應,以及新冠肺炎大流行的影響,油價在2020年3月顯着下降。因此,本公司認定其某些油田服務資產的公允價值很可能低於其賬面價值。因此,公司進行了中期減值測試。作為測試的結果,該公司在2020年第一季度對其固定資產記錄了以下減值(以千計):
| | | | | |
調水設備 | $ | 4,203 | |
原油運輸設備 | 3,275 | |
盤管設備 | 2,160 | |
迴流設備 | 1,514 | |
租賃設備 | 1,308 | |
其他設備 | 437 | |
其他長期資產減值總額 | $ | 12,897 | |
該公司以收益法為基礎,使用重大不可觀察到的投入(第3級)來計量這些資產的公允價值。截至2020年9月30日止三個月,本公司並無記錄任何其他長期資產的減值。
由於市場狀況,公司從2019年第三季度開始暫時關閉迴流業務。因此,公司確認了#美元。3.3截至2019年9月30日止三個月,其迴流物業及設備之減值費用(計入未經審核簡明綜合全面收益(虧損)表之長期資產減值內)百萬元。這些資產的估計公允價值是使用基於收益法的重大不可觀察投入(第3級)確定的。
處置
客户在井下損壞或遺失的水平和定向鑽井服務設備所得款項反映在收入中,相關設備的賬面價值計入服務收入成本,並在未經審核的簡明綜合現金流量表中報告為投資活動的現金流入。在截至2020年和2019年9月30日的前9個月裏,出售損壞或丟失的井下設備的收益為1美元。0.7百萬美元和名義金額,銷售損壞或丟失的井下設備的收益為美元。0.7分別為百萬美元和象徵性金額。
出售或處置資產所得款項以及相關設備的賬面價值在未經審計的簡明綜合全面收益表(虧損)的“其他淨額”中反映。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,出售設備的收益為1美元。4.9百萬美元和$2.5百萬美元,出售或處置設備的收益(虧損)為#美元。0.2百萬和($0.2)分別為100萬。
折舊、損耗、攤銷和增值
折舊、損耗、攤銷和增值費用匯總如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
折舊費 | $ | 22,305 | | | $ | 28,123 | | | $ | 71,645 | | | $ | 84,288 | |
損耗費用 | 545 | | | 1,339 | | | 638 | | | 3,285 | |
攤銷費用 | 253 | | | 277 | | | 761 | | | 844 | |
增值費用 | 29 | | | 52 | | | 86 | | | 95 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | $ | 23,132 | | | $ | 29,791 | | | $ | 73,130 | | | $ | 88,512 | |
6. 商譽與無形資產
商譽
截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度,按報告部門劃分的商譽淨賬面價值變化情況如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基礎設施 | | 加壓泵送 | | 沙粒 | | 其他 | | 總計 |
截至2019年1月1日的餘額 | | | | | | | | | |
商譽 | $ | 3,828 | | | $ | 86,043 | | | $ | 2,684 | | | $ | 11,893 | | | $ | 104,448 | |
累計減值損失 | — | | | — | | | — | | | (3,203) | | | (3,203) | |
| 3,828 | | | 86,043 | | | 2,684 | | | 8,690 | | | 101,245 | |
收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
減值損失 | (434) | | | (23,423) | | | (2,684) | | | (7,123) | | | (33,664) | |
截至2019年12月31日的餘額 | | | | | | | | | |
商譽 | 3,828 | | | 86,043 | | | 2,684 | | | 11,893 | | | 104,448 | |
累計減值損失 | (434) | | | (23,423) | | | (2,684) | | | (10,326) | | | (36,867) | |
| 3,394 | | | 62,620 | | | — | | | 1,567 | | | 67,581 | |
收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
減值損失 | — | | | (53,406) | | | — | | | (1,567) | | | (54,973) | |
截至2020年9月30日的餘額 | | | | | | | | | |
商譽 | 3,828 | | | 86,043 | | | 2,684 | | | 11,893 | | | 104,448 | |
累計減值損失 | (434) | | | (76,829) | | | (2,684) | | | (11,893) | | | (91,840) | |
| $ | 3,394 | | | $ | 9,214 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,608 | |
由於地緣政治事件增加了市場上的石油供應,以及新冠肺炎大流行的影響,油價在2020年3月顯着下降。因此,本公司認定其某些報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值。因此,本公司進行了中期商譽減值測試。該公司損害了與黃貂魚壓力泵、Silverback Energy和WTL Oil LLC相關的商譽,導致一美元55.02020年第一季度減值費用為100萬英鎊。為了確定公允價值,該公司採用了收益法和市場法相結合的方法。收益法基於使用加權平均資本成本貼現的預期現金流量來估計公允價值。市場法使用比較倍數估計公允價值,這涉及在選擇合適的同業集團公司和估值倍數時做出重大判斷。
由於市場狀況,公司從2019年第三季度開始暫時關閉固井和酸化作業以及迴流作業。因此,該公司確認的商譽減值總額為#美元。3.2截至2019年9月30日的三個月內
無形資產
本公司記錄了以下固定的活體無形資產(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
客户關係 | $ | 1,050 | | | $ | 1,050 | |
商品名稱 | 9,063 | | | 9,063 | |
減去:累計攤銷-客户關係 | (598) | | | (467) | |
減去:累計攤銷-商標名 | (4,487) | | | (3,858) | |
無形資產,淨額 | $ | 5,028 | | | $ | 5,788 | |
無形資產的攤銷費用為#美元。0.8截至2020年和2019年9月30日的9個月中,每個月都有100萬美元。客户關係的最初生命是6截至2020年9月30日的年限,剩餘平均使用壽命為2.6好多年了。商標名的最初使用期限從10至20截至2020年9月30日的年限,剩餘平均使用壽命為7.8好多年了。
未來期間的預期攤銷費用合計預計如下(以千計):
| | | | | | | | |
2020年剩餘時間 | | $ | 253 | |
2021 | | 1,015 | |
2022 | | 1,015 | |
2023 | | 898 | |
2024 | | 771 | |
此後 | | 1,076 | |
| | $ | 5,028 | |
由於市場狀況,公司從2019年第三季度開始暫時關閉固井和酸化作業以及迴流作業。因此,公司確認的非合同客户關係減值總額為$0.12000萬美元,計入未經審計的簡明綜合全面收益(虧損)表中其他長期資產的減值。
7. 權益法投資
2018年12月21日,眼鏡蛇航空服務有限責任公司(“眼鏡蛇航空”)和關聯方Wexford Partners Investment Co.LLC(“Wexford Investment”)成立了一家名為Brim Acquisition LLC(“Brim Acquisition”)的合資公司,以收購Brim Equipment Leaging,Inc.(“Brim Equipment”)的全部未償還股權,總收購價約為美元。2.0百萬眼鏡蛇航空公司擁有一家49%的經濟權益和韋克斯福德投資公司擁有51%的經濟權益在Brim收購中,每個成員按比例貢獻了Brim收購初始資本美元的部分。2.0百萬通過Brim Equipment收購的BIM擁有一商用直升機和租賃四其業務範圍包括商用直升機,用於提供各種服務,包括短途、空中點火、吊裝作業、航空攝影、滅火、建築服務、動物/捕獲/調查、搜索和救援、空中執法、電力線建設、精密長線作業、管道建設和測量、礦產和地震勘探以及航空播種和施肥。
該公司使用權益會計方法來核算其在Brim收購中的投資,這些投資的賬面價值約為#美元。2.5百萬美元和$2.6分別於2020年9月30日和2019年12月31日購買百萬美元。該投資計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的“其他非流動資產”。該公司對其(10萬美元)的投資記錄了權益法調整,分別為80萬美元和80萬美元。0.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,其在Brim收購的(虧損)收入中的份額分別為100萬美元,這些收入分別計入未經審計的簡明綜合全面收益表(虧損)上的“其他淨額”。該公司進行了總額為$的額外投資0.7在截至2019年9月30日的9個月內達到100萬。在截至2020年9月30日的9個月內,本公司沒有進行任何額外投資。
8. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
應繳州税和地方税 | | $ | 16,241 | | | $ | 15,288 | |
遞延收入 | | 10,761 | | | 7,244 | |
應計薪酬、福利和相關税項 | | 2,589 | | | 5,938 | |
融資保險費 | | — | | | 6,463 | |
保險準備金 | | 2,190 | | | 2,906 | |
其他 | | 3,701 | | | 2,915 | |
總計 | | $ | 35,482 | | | $ | 40,754 | |
融資型保險費按月分期付款,無擔保,在年終後12個月內到期。截至2019年12月31日,與融資保險費相關的適用利率範圍為3.45%至3.75%.
9. 債款
2018年10月19日,Mammoth Inc.及其若干直接和間接子公司作為借款人,與貸款人一方和PNC Bank,National Association簽訂了經修訂和重述的經修訂和重述的循環信貸和擔保協議,作為貸款人和貸款人的行政代理(“循環信貸安排”)。循環信貸安排將於2023年10月19日到期。循環信貸安排下的借款由猛獁公司(包括子公司)的資產擔保,並受每月準備的借款基數計算的約束。2019年11月5日,本公司對循環信貸安排進行了第一次修訂,以修訂利息覆蓋率定義,對比率計算中包括的某些現金税給予權責發生制處理。因此,2019年支付的某些現金税款現在被視為在2018年支付的,這是與此類税收支付相關的收入實際收到的年份。
截至2019年12月31日,循環信貸安排包含各種習慣性的肯定和限制性契約。在這些公約中,有兩個金融公約,包括最低利息覆蓋率(3.0至1.0),以及最高槓杆率(4.0設置為1.0)。於2020年2月26日,本公司對循環信貸安排進行了第二次修訂,其中包括:(I)修訂其財務契約,如下所述;(Ii)將最高循環墊款金額從1852000萬至$1302000萬美元,(Iii)將最高旋轉預付款可以從#美元增加到(手風琴)。3502000萬至$1802000萬,(Iv)將適用保證金範圍提高至2.00%至2.50在替代基本利率的情況下,年利率為%,並且從3.00%至3.50在倫敦銀行同業拆借利率的情況下,(V)增加允許資產處置的總金額,以及(Vi)允許某些售後回租交易。
循環信貸安排下的金融契約修訂如下:
•的最低利息覆蓋率3.0至1.0被淘汰;
•的最高槓杆覆蓋率4.0在2020財年的前兩個財季取消為1.0,並從截至2020年9月30日的財季開始更改為2.5設置為1.0;
•從截至2020年9月30日的財季開始,最低固定費用覆蓋率至少為1.1添加到1.0;以及
•從2020年2月26日到2020年9月30日的生效日期,添加了最低超額可獲得性約定,即最大循環預付款的10%。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司遵守了循環信貸安排下的財務契約。
截至2020年9月30日,循環信貸安排下有未償還借款#美元。89.8百萬美元和$18.0百萬可用借款能力。這一可用借款能力反映(一)最低超額可用約定為最高循環預付款的10%和(二)#美元。9.0百萬未付信用證。在…
2019年12月31日,循環信貸安排下有未償還借款#美元80.0百萬美元和$96.1該安排下的借款能力為100萬美元,生效後為$8.7百萬未付信用證。
截至2020年10月28日,該公司擁有88.4根據其循環信貸安排,未償還借款為100萬美元,總餘額為#美元28.1此安排下可用借款能力的百萬美元,生效後為$13.3百萬未償還信用證和最低超額可獲得性契約於2020年9月30日到期。若循環信貸融資項下發生違約事件且仍未治癒,則可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。貸款人(I)將毋須向本公司借出任何額外金額,(Ii)可選擇將利率提高200個基點,(Iii)可選擇宣佈所有未償還借款連同應計及未付利息及費用到期及應付,(Iv)可要求本公司動用所有可用現金償還未償還借款,及(V)可取消本公司幾乎所有資產的抵押品贖回權。
10. 可變利息實體
公司的全資子公司Dre Wolf Energy Services LLC(“Dre Wolf”)和Predator Aviation LLC(“Predator Aviation”)是與TVPX飛機解決方案公司(“投票受託人”)簽訂投票信託協議的一方。根據投票信託協議,Dre Wolf將100轉讓其在眼鏡蛇航空和捕食者航空的會員權益的百分比100(B)將其於Leopard Aviation LLC(“Leopard”)的會員權益的%轉讓予各投票權受託人,以換取投票權信託證書。Dre Wolf和Predator Aviation保留吸收眼鏡蛇航空和Leopard所有預期回報或損失的義務。在將會員權益轉讓給投票受託人之前,眼鏡蛇航空公司是Dre Wolf的全資子公司,豹子航空公司是捕食者航空公司的全資子公司。眼鏡蛇航空擁有二直升機和支援設備,以及100航空救援系統公司(“ARS”)和英國航空救援系統公司(“ARS”)%的股權。49Brim收購中股權的30%。豹子擁有一架直升機。Dre Wolf和Predator Aviation簽訂了投票信託協議,以滿足某些註冊要求。
眼鏡蛇航空和獵豹航空的投票權與各自分別吸收眼鏡蛇航空和豹航空預期收益或虧損的義務不成比例,眼鏡蛇航空和豹航空的所有活動都是代表投票權不成比例地較少的眼鏡蛇航空和捕食者航空進行的;因此,眼鏡蛇航空和豹符合VIE的標準。眼鏡蛇航空公司和豹子航空公司的業務活動由Dre Wolf和Predator Aviation的官員指導,Dre Wolf和Predator Aviation有權隨時終止投票信託協議。因此,該公司通過Dre Wolf和Predator Aviation,被認為是VIE的主要受益者,並於2020年9月30日整合了眼鏡蛇航空和Leopard。
11. 銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
現金費用: | | | | | | | |
薪酬和福利 | $ | 3,449 | | | $ | 4,777 | | | $ | 11,138 | | | $ | 16,161 | |
專業服務 | 5,651 | | | 6,104 | | | 15,335 | | | 12,827 | |
其他(a) | 2,163 | | | 1,665 | | | 6,572 | | | 8,290 | |
現金SG&A費用合計 | 11,263 | | | 12,546 | | | 33,045 | | | 37,278 | |
非現金費用: | | | | | | | |
壞賬撥備 | 626 | | | 964 | | | 2,306 | | | 1,230 | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 291 | | | 913 | | | 1,326 | | | 2,705 | |
非現金SG&A費用合計 | 917 | | | 1,877 | | | 3,632 | | | 3,935 | |
SG&A費用合計 | $ | 12,180 | | | $ | 14,423 | | | $ | 36,677 | | | $ | 41,213 | |
A.費用包括差旅相關費用、信息技術費用、租金、水電費和其他一般及行政相關成本。
12. 所得税
該公司記錄的所得税優惠為#美元。9.0截至2020年9月30日的9個月為80萬美元,而所得税支出為1美元2.6截至2019年9月30日的9個月為1.2億美元。該公司的實際税率為9%和(17分別為2020年9月30日和2019年9月30日止的九個月)%。
2010年3月27日,為應對新冠肺炎疫情,美國頒佈並簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE),其中包括允許結轉某些淨運營虧損。由於制定了法律,該公司確認了一筆$2.4截至2020年9月30日的9個月內,淨税收優惠為100萬美元,其中包括7.0百萬美元的當期税收優惠和一美元4.6百萬遞延税費。這一影響,以及不可扣除商譽減值對税率的影響,是截至2020年9月30日的9個月21%的法定税率與有效税率之間差異的主要驅動因素。
截至2019年9月30日的9個月的有效税率與法定税率21%不同,主要是由於美國和波多黎各之間的收入組合。在截至2019年9月30日的9個月裏,該公司在美國確認了虧損,這一虧損被其波多黎各業務的收益部分抵消,波多黎各的法定税率高於美國。截至2019年9月30日止九個月內,本公司錄得與返回撥備調整相關的利益,但該等利益因估值津貼的變動而部分抵銷。
13. 租約
承租人會計
本公司確認相當於租賃付款現值的租賃負債和代表其在租期超過12個月的所有租賃中使用標的資產的權利的使用權資產。對於經營租賃,租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線基礎確認,而融資租賃包括運營費用和利息支出部分。對於所有租期為12個月或以下的租約,本公司已選擇實際權宜之計,不確認租賃資產和負債,並在租賃期內按直線原則確認該等短期租約的租賃費用。
該公司的經營租賃主要用於軌道車輛、房地產、設備和車輛,其融資租賃主要用於機械和設備。一般而言,本公司在評估租約時不包括續期或終止選擇權,除非某些資產的延期或終止被視為合理確定。本公司某些租約的會計核算可能需要重大判斷,包括確定合同是否包含租約、確定用於計算未提供隱含利率的租賃協議的租賃付款淨現值的遞增借款利率,以及評估續簽或終止選項的可能性。包含租賃和非租賃組成部分的租賃協議通常作為單一租賃組成部分入賬。
該公司租約所隱含的税率並不容易釐定。因此,本公司採用基於租約開始日可得信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。該公司的遞增借款利率反映了它在類似期限內以抵押方式借款的估計利率,該數額相當於類似經濟環境下的租賃付款。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的租賃費用包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃費用 | $ | 3,338 | | | $ | 5,278 | | | $ | 12,503 | | | $ | 16,697 | |
短期租賃費用 | 36 | | | 135 | | | 323 | | | 498 | |
融資租賃費用: | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 318 | | | 312 | | | 952 | | | 797 | |
租賃負債利息 | 48 | | | 55 | | | 153 | | | 134 | |
租賃總費用 | $ | 3,740 | | | $ | 5,780 | | | $ | 13,931 | | | $ | 18,126 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日與租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
經營租賃: | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 25,927 | | | $ | 43,446 | |
當期經營租賃負債 | 10,657 | | | 16,432 | |
長期經營租賃負債 | 15,291 | | | 27,102 | |
融資租賃: | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 4,204 | | | $ | 5,111 | |
應計費用和其他流動負債 | 1,267 | | | 1,365 | |
其他負債 | 3,008 | | | 3,856 | |
與截至2020年9月30日和2019年9月30日和2019年9月31日的三個月和九個月以及截至2019年9月30日和2019年12月31日的租賃相關的其他補充信息如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | |
來自營業租賃的營業現金流 | $ | 3,277 | | | $ | 5,222 | | | $ | 12,207 | | | $ | 16,468 | |
融資租賃的營業現金流 | 48 | | | 55 | | | 153 | | | 134 | |
融資租賃帶來的現金流融資 | 344 | | | 391 | | | 940 | | | 1,114 | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | | | | |
經營租賃 | $ | (4,157) | | | $ | 1,314 | | | $ | (6,167) | | | $ | 3,249 | |
融資租賃 | 237 | | | 2,130 | | | 210 | | | 3,721 | |
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
加權平均剩餘租期: | | | |
經營租賃 | 3.3年份 | | 3.4年份 |
融資租賃 | 3.5年份 | | 4.1年份 |
加權平均折扣率: | | | |
經營租賃 | 3.8 | % | | 4.4 | % |
融資租賃 | 4.2 | % | | 4.3 | % |
截至2020年9月30日的租賃負債到期日如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
2020年剩餘時間 | $ | 3,145 | | | $ | 373 | |
2021 | 10,792 | | | 1,349 | |
2022 | 7,148 | | | 1,214 | |
2023 | 3,817 | | | 1,214 | |
2024 | 1,876 | | | 441 | |
此後 | 881 | | | — | |
租賃付款總額 | 27,659 | | | 4,591 | |
減去:現值折扣 | 1,711 | | | 316 | |
租賃付款現值 | $ | 25,948 | | | $ | 4,275 | |
2020年9月30日之後,本公司簽訂了四, 六年制其基礎設施服務部門的設備融資租賃協議,未來付款總額為#美元2.4百萬
出租人會計
本公司與其客户就合約陸地鑽探服務、航空服務及遠程住宿服務訂立的若干協議包含ASC 842項下的經營租賃部分,原因是(I)有已識別資產,(Ii)客户在整個使用期內實質上獲得已識別資產的所有經濟效益,及(Iii)客户在整個使用期內指示使用已識別資產。本公司已選擇應用向出租人提供的實際權宜之計,在收入確認模式相同的情況下合併合同中的租賃和非租賃部分,並且租賃部分在分開核算時將被視為經營租賃。當非租賃組件是組合組件的主要元素時,實際的權宜之計還允許出租人根據ASC 606,來自與客户的合同的收入,對合並的租賃組件和非租賃組件進行核算。該公司的合同陸地鑽探服務協議除了租賃部分外,還包括服務部分。該公司已確定服務部分大於租賃部分,因此根據ASC 606報告其合同土地鑽探服務的收入。
該公司的租賃協議通常是短期性質的,租賃收入在一段時間內按月、日或小時費率確認。本公司不提供承租人在租賃期滿時購買租賃資產的選擇權,承租人也不為租賃資產提供剩餘價值擔保。該公司確認的租賃收入為#美元。0.4百萬美元和$0.7在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內分別為100萬美元和0.9百萬美元和$1.6於截至2020年及2019年9月30日止九個月內,分別計入未經審計簡明綜合全面收益(虧損)表上的“服務收入”及“服務收入關聯方”。
14. 每股收益(虧損)
下表列出了普通股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)的組成部分(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
每股基本收益(虧損): | | | | | | | |
收益(虧損)分配: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 3,430 | | | $ | (35,709) | | | $ | (95,746) | | | $ | (18,265) | |
加權平均已發行普通股 | 45,764 | | | 45,020 | | | 45,603 | | | 44,984 | |
每股基本收益(虧損) | $ | 0.07 | | | $ | (0.79) | | | $ | (2.10) | | | $ | (0.41) | |
| | | | | | | |
稀釋後每股收益(虧損): | | | | | | | |
收益(虧損)分配: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 3,430 | | | $ | (35,709) | | | $ | (95,746) | | | $ | (18,265) | |
加權平均普通股,包括稀釋效應(a) | 46,571 | | | 45,020 | | | 45,603 | | | 44,984 | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.07 | | | $ | (0.79) | | | $ | (2.10) | | | $ | (0.41) | |
A.報告:截至2020年9月30日的9個月和截至2019年9月30日的3個月和9個月,沒有潛在稀釋限制性股票獎勵的增量股份,因為它們的效果在庫存股方法下是反稀釋的。
15. 基於權益的薪酬
於Wexford、Gulfport及Rhino成立若干經營實體後,指定管理層成員(“指定成員”)及若干非僱員成員(“非僱員成員”)獲授予在供款成員未退還的資本結餘收回後從經營實體收取分派的權利(稱為“支付”條款)。
2014年11月24日,結合運營實體對猛獁象的貢獻,對獎項進行了修改。這些獎項不是在有限合夥人單位或普通合夥人單位授予的。這些獎勵是為了獎勵猛獁的多數股權持有人MEH Sub的成員在可分配收益中的權益。
在IPO截止日期,猛獁的多數股權持有人的未歸還資本餘額並未從其在IPO中出售普通股中完全收回。因此,沒有發生支付,也沒有記錄賠償費用。
剩餘獎勵的支付預計將在貢獻成員的未退還資本餘額從MEH Sub額外出售其公司普通股或從股息分配中收回時發生,這在事件發生之前不被認為是可能的。就指定的會員獎勵而言,未獲確認的金額(代表該獎勵截至修改日期或授予日期的公允價值)為$。5.6百萬
自2019年1月1日起,公司採用ASU 2018-07。此ASU使非員工股份薪酬的會計與員工股份薪酬的要求保持一致。該標準要求非員工獎勵在通過之日起按公允價值計量。對於公司的非僱員成員獎勵,未確認的金額,即獎勵截至ASU 2018-07通過之日的公允價值為#美元18.9百萬
16. 基於股票的薪酬
2016年計劃授權公司董事會或公司董事會薪酬委員會授予限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、股票期權和業績獎勵。確實有4.5根據2016年計劃為發行保留的100萬股普通股。
限售股單位
限制性股票單位獎勵的公允價值是根據授予之日公司普通股的公允市場價值確定的。這一價值在歸屬期間攤銷。
《2016年度計劃》限售股未歸屬股份狀況及變動情況彙總如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 未歸屬的限制性股數 | | 加權平均授權日公允價值 |
截至2019年1月1日的未歸屬股份 | | 434,119 | | | $ | 22.78 | |
授與 | | 101,181 | | | 6.83 | |
既得 | | (231,896) | | | 22.45 | |
沒收 | | (82,163) | | | 18.55 | |
截至2019年12月31日的未歸屬股份 | | 221,241 | | | 22.43 | |
授與 | | 2,401,446 | | | 0.98 | |
既得 | | (656,988) | | | 5.26 | |
沒收 | | (47,167) | | | 3.28 | |
截至2020年9月30日的未歸屬股份 | | 1,918,532 | | | $ | 1.24 | |
截至2020年9月30日,有美元1.8與未歸屬限制性股票相關的未確認補償成本總額的100萬美元。成本預計將在加權平均期間內確認,加權平均期間約為1.8好多年了。
包括在收入和銷售成本、一般費用和行政費用中的是基於股票的薪酬費用美元。1.6百萬美元和$3.4截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。
17. 關聯方交易
公司子公司之間的交易,包括黃貂壓力泵、馬斯基、黃貂魚能源服務有限責任公司(“SR Energy”)、Aquahawk Energy LLC(“Aquahawk”)、Panther Drilling Systems LLC(“Panther Drilling”)、蟒蛇製造有限責任公司(“Anaconda”)、眼鏡蛇航空公司、ARS和Leopard與以下公司之間的關聯方交易:Gulfport、Wexford、Grizzly油砂ULC(“Grizzly”)、El Toro Resources LLC(“El Toro”)、珠穆朗瑪峯運營管理有限責任公司(“Everest”);Elk City Yard LLC(“Elk City Yard”)、雙筒井下技術有限公司(“DBDHT”)、Caliber Investment Group LLC(“Caliber”)、Predator Drilling LLC(“Predator”)和Brim Equipment。
以下是關聯方交易摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | 九月三十號, | 十二月三十一號, |
| | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
| | 收入 | | 應收賬款 |
壓力泵與排水口 | (a) | $ | 8,384 | | $ | 13,578 | | | $ | 34,705 | | $ | 84,407 | | | $ | 33,856 | | $ | 5,950 | |
馬斯基和灣港 | (b) | 1,875 | | 2,924 | | | 5,625 | | 26,439 | | | 2,391 | | 1,141 | |
高級能源與灣港 | (c) | — | | 672 | | | 113 | | 8,712 | | | 36 | | 156 | |
水鷹和灣港 | (d) | — | | 6 | | | — | | 828 | | | — | | — | |
黑豹鑽探和厄爾託羅 | (e) | — | | 80 | | | 38 | | 573 | | | — | | — | |
眼鏡蛇航空/ARS/豹和邊緣設備 | (f) | 157 | | 679 | | | 343 | | 1,390 | | | 129 | | 235 | |
其他 | | 24 | | (15) | | | 29 | | — | | | 32 | | 41 | |
| | $ | 10,440 | | $ | 17,924 | | | $ | 40,853 | | $ | 122,349 | | | $ | 36,444 | | $ | 7,523 | |
| | | | | | | | | |
| | 其他 | | 應收賬款 |
壓力泵與排水口 | (a) | $ | 1,073 | | | | $ | 2,206 | | $ | — | | | $ | 2,206 | | $ | — | |
馬斯基和灣港 | (b) | 26 | | — | | | 26 | | — | | | 26 | | — | |
| | $ | 1,099 | | $ | — | | | $ | 2,232 | | $ | — | | | $ | 2,232 | | $ | — | |
| | | | | | | | $ | 38,676 | | $ | 7,523 | |
a.加壓泵為灣港提供加壓泵送、吞吐及相關完井服務。其他金額是對與這些服務有關的拖欠應收賬款收取的利息。
b.馬斯基已同意出售和交付,灣港已同意購買規定的每年和每月數量的天然砂支撐劑,但協議中規定的某些例外情況除外,並支付一定的成本和費用。其他金額為與本協議相關的拖欠應收賬款收取的利息。
c.高級能源為灣港提供租賃服務。
d.Aquahawk根據總服務協議為灣港提供水輸送服務。
e.根據主服務協議,Panther為Wexford控制的實體El Toro提供定向鑽井服務。
f.眼鏡蛇航空、ARS和Leopard根據飛機租賃和管理協議將直升機租賃給Brim Equipment。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | 九月三十號, | 十二月三十一號, |
| | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
| | 收入成本 | | 應付帳款 |
眼鏡蛇航空/ARS/豹和邊緣設備 | (a) | $ | 60 | | $ | 739 | | | $ | 81 | | $ | 4,103 | | | $ | 9 | | $ | 433 | |
蟒蛇和口徑 | (b) | 62 | | — | | | 186 | | — | | | — | | — | |
其他 | | 9 | | 35 | | | 62 | | 35 | | | — | | — | |
| | $ | 131 | | $ | 774 | | | $ | 329 | | $ | 4,138 | | | $ | 9 | | $ | 433 | |
| | | | | | | | | |
| | 銷售、一般和行政費用 | | | |
“公司”和韋克斯福德 | (c) | $ | 2 | | $ | 109 | | | $ | 2 | | $ | 551 | | | $ | 2 | | $ | 1 | |
公司和口徑 | (b) | 199 | | 201 | | | 582 | | 589 | | | — | | 7 | |
眼鏡蛇航空/ARS/豹和邊緣設備 | (a) | — | | 43 | | | — | | 209 | | | — | | — | |
其他 | | — | | 41 | | | 30 | | 138 | | | 7 | | 9 | |
| | $ | 201 | | $ | 394 | | | $ | 614 | | $ | 1,487 | | | $ | 9 | | $ | 17 | |
| | | | | | | | | |
| | 資本支出 | | | |
金錢豹和金絲雀裝備 | (a) | $ | — | | $ | 48 | | | $ | — | | $ | 266 | | | $ | — | | $ | 76 | |
| | $ | — | | $ | 48 | | | $ | — | | $ | 266 | | | $ | — | | $ | 76 | |
| | | | | | | | $ | 18 | | $ | 526 | |
a.眼鏡蛇航空、ARS和Leopard根據飛機租賃和管理協議將直升機租賃給Brim Equipment。
b.Caliber將辦公空間出租給蟒蛇和猛獁象。
c.Wexford為公司提供一定的行政和分析服務,公司不時代表Wexford支付貨物和服務費用。
2018年12月21日,眼鏡蛇航空收購ARS全部未償還股權,併購買二商用直升機、備件、支持設備和來自BRIM設備的飛機文件。在這些交易之後,也是在2018年12月21日,眼鏡蛇航空與Wexford Investments成立了一家名為Brim Acquisition的合資企業,以收購Brim設備的所有未償還股權。眼鏡蛇航空公司擁有一家49%的經濟權益和韋克斯福德投資公司擁有51%的經濟權益在Brim收購中,每個成員按比例貢獻了Brim收購初始資本美元的部分。2.0百萬該公司進行了總額為$的額外投資0.7在截至2019年9月30日的9個月內達到100萬。在截至2020年9月30日的9個月內,本公司沒有進行任何額外投資。Wexford Investments是由Wexford控制的實體,它擁有大約48佔公司已發行普通股的%。
18. 承諾和或有事項
最低購買承諾
本公司與供應商簽訂了包含最低採購義務的協議。如果不能購買最低金額,公司可能需要支付差額費用。然而,協議中規定的最低數量不超過目前預期的未來需求。
資本支出承諾
本公司已與供應商簽訂購買資本設備的協議。
截至2020年9月30日生效的這些義務下的未來最低付款總額如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | 資本支出承諾 | | 最低購買承諾(a) |
2020年剩餘時間 | | | | $ | 3,175 | | | $ | 4,307 | |
2021 | | | | — | | | 1,129 | |
2022 | | | | — | | | 98 | |
2023 | | | | — | | | 8 | |
2024 | | | | — | | | — | |
此後 | | | | — | | | — | |
| | | | $ | 3,175 | | | $ | 5,542 | |
A.這些金額中包括的費用是購買沙子的承諾為#美元。4.0百萬某些沙子購買協議的定價是可變的,因此,購買沙子的承諾總額可能高達#美元。4.7百萬
信用證
本公司擁有根據本公司循環信貸協議簽發的各種信用證,該循環信貸協議基本上以本公司所有資產為抵押。信用證分類如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
環境修復 | | $ | 4,477 | | | $ | 4,182 | |
保險計劃 | | 4,105 | | | 4,105 | |
軌道車輛承諾 | | 455 | | | 455 | |
信用證總額 | | $ | 9,037 | | | $ | 8,742 | |
保險
本公司承保資產實物部分損失保險、僱主責任保險、汽車責任保險、商業一般責任保險、工傷賠償保險和其他特殊風險保險。公司還選擇了
在某些情況下,通過增加某些保險單的免賠額來接受更大的風險。截至2020年9月30日和2019年12月31日,工人賠償和汽車責任政策要求每次發生可扣除的金額最高可達$0.3百萬美元和$0.1當公司根據估計為發生的索賠中未支付的可扣除部分確定負債時,截至2020年9月30日和2019年12月31日,工人賠償和汽車責任保單的止損總額為$。5.4百萬截至2020年9月30日和2019年12月31日,累計索賠為$2.2百萬美元和$2.9分別為百萬美元。
該公司還為董事和高級管理人員的責任提供保險。截至2020年9月30日和2019年12月31日,董事和高級管理人員責任保單每次發生可扣除的金額為$。1.0百萬美元,總免賠額為$10.0百萬截至2020年9月30日及2019年12月31日,本公司並無任何有關董事及高級管理人員責任的應計索償。
該公司還為其員工健康保險提供自我保險。該公司的自我保險計劃以止損#美元的形式承保。0.2每位參與者100,000美元,總止損為$5.8截至2019年12月31日的日曆年為100萬。截至2020年9月30日和2019年12月31日,累計索賠為$1.6百萬美元和$3.0分別為百萬美元。隨着實際索賠的繼續發展,這些估計在短期內可能會發生變化。
保修保證
根據我們基礎設施服務部門的某些客户合同,公司在工程基本完成後的一段特定時間內保證根據合同履行的設備和勞務。一般來説,保修期是一年或一年以下。不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日應計負債,以及不是的在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三個月和九個月內確認了與保修索賠相關的費用。但是,如果發生保修索賠,公司可能會被要求維修或更換保修項目,在大多數情況下,保修項目都在設備製造商延長的保修範圍內。如果設備製造商未能履行保修義務或拒絕本公司提出的保修索賠,本公司可能被要求支付維修或更換費用。
債券
在正常業務過程中,公司需要向基礎設施服務部門的某些客户提供投標保證金,作為投標過程的一部分。這些保證金向客户提供擔保,即如果公司授予該項目,將根據合同條款履行。投標債券通常按合同總價值的一定比例提供。此外,公司可能被要求為與在建項目相關的合同承諾提供履約保證金和付款保證金。這些債券向客户提供擔保,保證公司將根據合同條款履行義務,並向分包商和供應商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供應商付款,客户可以要求保證人根據保函支付款項或提供服務。公司必須向擔保人報銷其產生的費用或支出。截至2020年9月30日,未償還投標債券總額為美元。0.1百萬截至2019年12月31日,公司沒有任何未償還的投標債券。截至2020年9月30日和2019年12月31日,未償還履約和支付債券總額為$8.7百萬美元和$40.4分別為百萬美元。完成由履約保證金和付款保證金擔保的項目的估計費用總計為#美元。3.7截至2020年9月30日,100萬。
訴訟
該公司經常參與州和地方税務審計。2015年,俄亥俄州對該公司認為根據州法律免税的設備的購買進行了徵税。該公司對評估提出上訴,並於2017年舉行了聽證會。作為聽證的結果,公司收到了俄亥俄州的一項決定。該公司正在對這一決定提出上訴,雖然它無法預測上訴結果,但預計這一事件不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2018年6月19日,波多黎各公司的Wendco在波多黎各聯邦提起了推定的集體訴訟,訴訟名稱為波多黎各公司的Wendco;Multisystem Restaurant Inc.;餐廳運營商Inc.;Apple Caribe,Inc.;代表在波多黎各聯邦開展業務的所有企業訴猛獁能源服務公司;眼鏡蛇收購有限責任公司;D.Grimm波多黎各有限責任公司等。原告稱,被告在2017年伊爾瑪和瑪麗亞颶風過後對波多黎各電網進行修復工作時,造成波多黎各停電,從而中斷商業活動,造成經濟損失。該公司認為這些索賠毫無根據,並將積極為這一訴訟辯護。然而,目前公司無法預測這起訴訟的結果,也無法預測它是否會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
眼鏡蛇已經被送達十波多黎各市政當局提起訴訟,指控他們沒有支付建築税和營業税。波多黎各政府中央恢復和重建辦公室(COR3)注意到波多黎各眼鏡蛇等實體開展工作的獨特性質,這些税收,如這些事項,可能有資格由政府償還。此外,COR3表示,它正在努力制定一種解決方案,在不給眼鏡蛇等實體造成不必要負擔的情況下,支付欠市政當局的税款。公司將繼續與COR3合作解決這些問題。然而,目前,公司無法預測這些事項的結果,也無法預測它們是否會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
2019年3月20日,埃斯帕達物流和安全集團有限責任公司和埃斯帕達加勒比有限責任公司(統稱為“埃斯帕達”)的前僱員EJ Lejeune在美國德克薩斯州西區地區法院對Lejeune訴猛獁能源服務公司d/b/a眼鏡蛇能源和埃斯帕達物流和安全集團有限責任公司,案件編號5:19-cv-00286-jkp-esc提出了推定的集體和集體訴訟。2019年8月5日,法院批准了原告請求許可修改其起訴書的動議,駁回猛獁能源服務公司(Mammoth Energy Services,Inc.)為被告,增加眼鏡蛇收購有限責任公司(Cobra Acquisition LLC)為被告,並增加Espada加勒比有限責任公司和Espada的兩名官員-詹姆斯·喬裏(James Jorrie)和詹妮弗·蓋伊·喬裏(Jennifer Gay Jorrie)-作為被告。修正後的起訴書稱,被告共同僱用原告和所有處境相似的工人,沒有按照“公平勞動標準法”和波多黎各法律的要求向他們支付加班費。起訴書還指控波多黎各違反了下列法律:非法扣除工人工資,沒有及時支付所有拖欠的工資,在無正當理由解僱工人時沒有支付所需的遣散費,沒有支付所有工作時間的工資,沒有提供規定的用餐時間,以及沒有向符合條件的工人支付法定要求的獎金。Lejeune先生試圖代表一類據稱受僱於一名或多名被告的工人,併為每天工作支付固定金額,無論工作時間長短。起訴書要求追回工資,包括拖欠的加班工資、相當於拖欠的加班工資的違約金、律師費、費用以及判決前和判決後的利息。2020年6月16日,眼鏡蛇公司答覆了勒瓊先生修改後的申訴, 否認僱用了Lejeune先生和假定的班級成員,並否認他們有權獲得眼鏡蛇救濟。所有其他被告也都對修改後的申訴做出了迴應。雙方規定有條件地證明集體行動,2020年8月14日,法院命令向Espada僱用的所有個人發送通知,通知他們在2017年1月21日至現在期間向波多黎各眼鏡蛇提供服務,並按日薪支付。通知已於2020年9月15日發送給假定的班級成員,選擇加入期限將於2020年11月14日結束。雙方都處於發現階段。該公司認為這些索賠毫無根據,並將積極為這一訴訟辯護。然而,目前公司無法預測這起訴訟的結果,也無法預測它是否會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
2019年4月16日,Higher Power Electrical,LLC前僱員Christopher Williams單獨並代表所有其他類似案件向美國波多黎各地區法院提起集體和集體訴訟,訴Higher Power Electrical,LLC,Cobra Acquisition LLC和Cobra Energy LLC。2019年6月24日,起訴書進行了修改,用馬修·澤塞特(Matthew Zeisset)取代威廉姆斯,成為被點名的原告。原告稱,該公司沒有按照《公平勞動標準法》和波多黎各法律向一類工人支付加班費。2019年8月21日,應當事人請求,法院暫停訴訟程序,等待蔡賽特先生和選擇加入原告提起的個別仲裁程序完成。仲裁仍然懸而未決。其他索賠人隨後又啟動了其他個別仲裁程序,聲稱提出了類似的索賠。所有投訴人和答辯人都支付了發起仲裁所需的申請費。2020年5月,就相關事項進行了6次仲裁。本公司認為這些索賠是沒有根據的,並將積極為仲裁辯護。然而,目前,公司無法預測這些訴訟的結果,也無法預測它們是否會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
在2019年6月和2019年8月,本公司收到了三俄克拉何馬州西區提起集體訴訟。2019年9月13日,法院將這三起訴訟合併到Re Mammoth Energy Services,Inc.證券訴訟中的案件標題下。2019年11月12日,原告對猛獁能源服務公司(Mammoth Energy Services,Inc.)、Arty Straehla和Mark Layton提出了他們的第一份修改後的起訴書。根據他們的第一份修改後的起訴書,原告代表所有在2017年10月19日至2019年6月5日期間購買或以其他方式收購猛獁能源服務公司普通股的投資者提起了合併的推定聯邦證券集體訴訟。2020年1月10日,被告提出動議,駁回第一次修改後的起訴書。2020年3月9日,原告就違反聯邦證券法提起了第二次修改後的起訴書,其中包含的指控與原告第一次修改後的起訴書中包含的指控大體相似。2020年3月30日,被告提出動議,駁回第二次修改後的起訴書。本公司認為原告的主張毫無根據,將積極為訴訟辯護。然而,目前公司無法預測這起訴訟的結果,也無法預測它是否會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
2019年9月,四衍生品訴訟已經提起,二在俄克拉何馬州的西區二在特拉華州地區,據稱代表公司起訴其高級管理人員和董事。2019年10月,該案的原告二俄克拉何馬州的訴訟自願駁回了各自的案件,一名原告在特拉華州地區重新提起訴訟。2019年9月13日,特拉華州法院在Re Mammoth Energy Services,Inc.合併股東訴訟中合併了案件標題下的三項訴訟。2020年1月17日,原告代表名義被告猛獁能源服務公司(Mammoth Energy Services,Inc.)以及針對Arty Straehla、Mark Layton、Arthur Amron、Paul V.Heerwagen IV、Marc McCarthy、Jim Palm、Matthew Ross、Arthur Smith、Gulfport Energy Corporation和Wexford Capital LP提交了經修訂的合併股東派生訴訟。2020年2月18日,被告提出暫緩該訴訟的動議。2020年8月3日,法院暫緩訴訟,等待其他事項的結果。本公司認為原告的主張毫無根據,將積極為訴訟辯護。然而,目前公司無法預測這起訴訟的結果,也無法預測它是否會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
2019年9月10日,美國波多黎各地區法院公佈了一份起訴書,指控眼鏡蛇收購有限責任公司(Cobra Acquisition LLC)前總裁犯有共謀、電信欺詐、虛假陳述和災難欺詐罪。起訴書中還指控了另外兩名個人。起訴書的重點是一名前聯邦應急管理局官員與眼鏡蛇前總統之間的互動。起訴書中沒有對該公司及其任何子公司提出指控。公司正在繼續配合相關調查。鑑於刑事訴訟固有的不確定性,目前無法確定刑事訴訟可能對本公司造成的潛在後果或其他潛在影響。PREPA在提交給法庭的文件中表示,它可能會爭辯説,被指控的犯罪活動影響了眼鏡蛇根據其與PREPA的合同獲得付款的權利。起訴書提出後,該公司收到(I)美國證券交易委員會(“SEC”)關於其正在進行的調查相關文件的保全請求函,(Ii)來自美國司法部(“DoJ”)的民事調查要求(“CID”),要求提供與其正在進行的調查相關的某些文件和對特定質詢的回答。上述美國證券交易委員會和美國司法部的調查都與刑事案件中提出的問題有關。在喬納森·耶倫從公司董事會辭職,以及公司在2020年5月14日提交的8-K表格中提出的事項之後,公司收到了證券交易委員會提出的擴大保全請求。該公司正在與美國證券交易委員會和美國司法部合作,無法預測這些調查的結果,也無法預測其中任何一項是否會對公司的業務產生實質性影響, 財務狀況、經營結果或現金流。
2019年9月12日,AL Global Services,LLC(Alpha Lobo)在德克薩斯州貝克薩爾縣第57個司法區對公司提起第二次修訂後的第三方請願書,訴訟名為Jim Jorrie訴Craig Charles,Julian Calderas,Jr.和AL Global Services,LLC訴Jim Jorrie訴Cobra Acquisition LLC訴Espada物流和安全集團,LLC,Espada加勒比LLC,Arty Straehla,Ken Kinsey,Jennifer Jorrie和Mammoth Energy Services,Inc.。請願書稱,根據Alter Ego,LLC,公司應承擔代理責任。Alpha Lobo指控眼鏡蛇和Arty Straehla協助和教唆,明知參與和合謀違反與眼鏡蛇執行與Espada加勒比有限責任公司簽訂的與眼鏡蛇在波多黎各工作相關的安全服務的協議,明知參與併合謀違反受託責任,該機構和回覆機構對Alpha Lobo提出的指控具有更高的理據。此案目前正處於法定緩期,等待對某些被告提出的駁回反SLAPP動議的上訴做出裁決。該公司認為這些索賠毫無根據,並將積極為這一訴訟辯護。然而,目前公司無法預測這起訴訟的結果,也無法預測它是否會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。此外,還啟動了一項平行的仲裁程序,其中某些被告正在尋求關於眼鏡蛇公司終止Alpha Lobo合同並與第三方簽訂新合同的權利的宣告性判決。
2019年9月16日,眼鏡蛇對羅伯特·馬爾科姆(Robert Malcom)提起訴訟,後來在德克薩斯州黑爾縣地區法院第242個司法區審理的名為眼鏡蛇收購訴羅伯特·L·馬爾科姆和BHI Energy I Power Services LLC的案件中,增加了對BHI Energy I Power Services LLC(“BHI”)的索賠。眼鏡蛇指控馬爾科姆違反了買賣協議中包含的非競爭和非索要義務,在該協議中,眼鏡蛇從馬爾科姆手中購買了Higher Power。2019年9月16日,法院進入臨時限制令,禁止Malcom與Higher Power競爭或招攬其客户和員工。隨後,2019年10月25日,法院進入臨時禁制令,禁止Malcom在三個州與Higher Power競爭或招攬其客户和員工,直至開庭審理。眼鏡蛇正在尋求永久禁止Malcom與Higher Power競爭或招攬其客户和員工,並進一步尋求因Malcom違反競業禁止協議而招致的損害賠償。眼鏡蛇對BHI的指控是侵權幹擾和挪用商業祕密。BHI是馬爾科姆離開Higher Power後的僱主。2019年11月3日,馬爾科姆提交了他最初的反申請-
針對眼鏡蛇、Higher Power、Keith Ellison和Arty Straehla的請願書和第三方請願書指控他們違反合同、轉換、不當得利、侵權幹預、報復、違反聯邦Racketeer影響和腐敗組織法以及共謀。眼鏡蛇和更高權力公司採取行動駁回了這些指控,並於2020年1月24日,在駁回動議的聽證會後,馬爾科姆毫無偏見地駁回了他的指控。2019年12月23日,馬爾科姆對臨時禁令提出上訴,禁止他與更高權力競爭。2020年4月20日,德克薩斯州第七區上訴法院駁回馬爾科姆的上訴。目前,公司無法預測這起訴訟的結果。然而,公司認為這不會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
截至2020年9月30日,PREPA欠公司約$227.0提供的服務為百萬美元,不包括$65.8截至2020年9月30日,這些拖欠餘額收取的利息為100萬英鎊。該公司認為這些應收賬款是可收回的。然而,PREPA目前正面臨破產程序,該程序於2017年7月提交,目前正在美國波多黎各地區法院待決。因此,PREPA履行其付款義務的能力在很大程度上取決於聯邦緊急事務管理局或其他來源的資金。2019年9月30日,眼鏡蛇向美國波多黎各地區法院提出動議,要求追回PREPA欠眼鏡蛇的款項,該動議被法院擱置。2020年3月25日,眼鏡蛇提交了一項緊急動議,要求修改暫停令,並允許追回約#美元61.7與2017年10月19日與PREPA簽訂的緊急主服務協議中包含的税收總額條款有關的索賠100萬美元。這項緊急動議於2020年6月3日被駁回,法院將我們的動議延期至2020年12月舉行的綜合聽證會。如果PREPA(I)沒有或沒有獲得履行其根據合同對眼鏡蛇承擔的義務所需的資金,(Ii)獲得必要的資金但拒絕支付欠本公司的金額,或(Iii)未就所提供的服務支付欠本公司的金額,則應收賬款可能無法收回。
2019年12月18日,灣港公司在特拉華州高等法院對黃貂魚壓力泵提起訴訟。根據申訴,Gulfport尋求終止2014年10月1日修訂並重新簽署的Gulfport與Stingray壓力泵之間的壓力泵服務總服務協議(“MSA”)。此外,Gulfport指控違反合同,並要求賠償MSA項下據稱的多付款項和審計費用以及與這起訴訟相關的其他費用和開支。此外,格爾夫波特還沒有賺到任何一美元33.9根據本合同,在本合同所稱的2019年12月28日終止日期之後的任何時期內,欠黃貂魚壓力泵的款項為100萬美元。在截至2020年9月30日的9個月內,公司確認了$34.7這份合同規定的收入為百萬美元。截至2020年9月30日,灣港欠黃貂魚壓力泵$36.1百萬美元,其中包括$2.2合同規定的逾期利息百萬美元。該公司認為Gulfport的説法毫無根據,並將積極為這一訴訟辯護。然而,目前公司無法預測這起訴訟的結果,也無法預測它是否會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。2020年3月26日,黃貂魚壓力泵向灣港提出反訴,尋求追回根據MSA因黃貂魚壓力泵而未支付的費用和開支。2020年9月,馬斯基對灣港提起訴訟,要求追回根據天然砂支撐劑供應合同到期的拖欠款項。截至2020年9月30日,灣港欠馬斯基$2.4100萬美元,其中包括合同規定的逾期金額的名義利息。本公司相信,根據加壓泵和供砂合同到期的這些應收賬款是可以收回的。然而,2020年10月16日,Gulfport報告稱,該公司推遲支付某些優先票據的到期利息,並進入了30天的寬限期,同時繼續與其貸款人和某些其他利益相關者就潛在的全面財務重組進行討論。Gulfport還在2020年10月16日報告稱,它達成了一項容忍協議,並修訂了與延期相關的修訂和重述的信貸協議。2020年10月29日,Gulfport報告稱,它簽訂了第二份容忍協議,並對其修訂和重述的信貸協議進行了修訂,延長和擴大了第一份容忍協議和對其修訂和重述的信貸協議的修訂。也有報導稱,Gulfport可能會在寬限期屆滿前申請破產。因此,猛獁無法預測其針對Gulfport的行動的最終結果,因此,在發生不利判決或清算事件時,應收賬款可能無法收回。
2020年1月21日,Mastec Renewables波多黎各有限責任公司(“Mastec”)在佛羅裏達州南區的美國地區法院對猛獁公司和眼鏡蛇公司提起訴訟。根據起訴書,Mastec聲稱對公司和眼鏡蛇提出了違反聯邦Racketeer影響和腐敗組織法、侵權幹預和違反波多黎各法律的索賠。MasTec要求未指明的損害賠償,原因是它聲稱被剝奪了所稱的#美元的工作。500該公司與眼鏡蛇公司簽訂了600萬美元的合同,其中包括利潤損失、動員費用、成本和預判利息,原因是公司和眼鏡蛇公司涉嫌不當幹預、向聯邦應急管理局一名官員行賄和其他誘使,以獲得兩份基礎設施合同,以幫助波多黎各在瑪麗亞颶風過後重建能源基礎設施。2020年4月1日,被告提出駁回申訴的動議。10月14日,
2020年,法院駁回了聯邦Racketeer影響和腐敗組織的指控。該公司認為這些索賠毫無根據,並將積極為這一訴訟辯護。然而,目前公司無法預測這起訴訟的結果,也無法預測它是否會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
本公司在正常業務過程中涉及各種其他法律程序。雖然公司無法預測這些訴訟的結果,但法律問題存在固有的不確定性,這些問題的最終解決可能會對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
確定繳費計劃
公司發起了一項401(K)固定繳費計劃,使幾乎所有員工在受僱之日都能受益。該計劃允許符合條件的員工繳納最多92%的年薪,不得超過聯邦政府規定的年度限額。本公司可酌情作出最高可達以下數額的等額供款3%的僱員補償,並可為合資格的僱員作出額外的酌情供款。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,公司支付了$1.5百萬美元和$2.7對該計劃的捐款分別為100萬美元。
19. 報告細分市場
截至2020年9月30日,公司的收入、所得税前收入和可識別資產主要歸因於四可報告的細分市場。本公司主要為私營公用事業公司、公共投資者擁有的公用事業公司和合作公用事業公司提供電力基礎設施服務,併為國內小型至大型獨立石油和天然氣生產商提供與陸上石油和天然氣井鑽探相關的服務。
公司首席執行官和首席財務官組成公司的首席運營決策者職能(“CODM”)。分部信息的編制與CODM管理分部、評估分部財務報表以及做出關鍵運營和資源利用決策的基礎相同。分部評估是基於營業收入(虧損)減去減值費用的函數以及定性基礎(如產品和服務的性質以及客户類型)在定量基礎上確定的。
截至2019年12月31日止年度前,本公司已:三三個可報告的細分市場,包括基礎設施服務、壓力泵服務和天然砂支撐劑服務。根據其對FASB ASC 280的評估,細分市場報告,在2019年12月31日之前的指導下,公司在2019年改變了其可報告部門的列報方式,將其鑽井服務包括Bison Drilling and Field Services LLC、Bison Trucking LLC、Panther Drilling Systems LLC、Mako Acquisition LLC和White wing Tube LLC作為自己的可報告部門。各實體的結果先前已包括在下表標題為“所有其他”的對賬欄中,截至2019年9月30日止的三個月。截至2020年9月30日,公司的四個可報告細分領域包括基礎設施服務(“基礎設施”)、壓力泵服務(“壓力泵”)、天然砂支撐劑服務(“砂”)和鑽井服務(“鑽井”)。截至2019年9月30日的三個月和九個月的業績已進行追溯調整,以反映他在可報告部門的變化。
在本報告所述的某些時期,基礎設施部門向波多黎各以及美國東北部、西南部和中西部的政府資助的公用事業公司、私人公用事業公司、公共投資者所有的公用事業公司和合作公用事業公司提供電力公用事業基礎設施服務。壓力泵段主要在俄亥俄州東部的尤蒂卡頁巖、賓夕法尼亞州的馬塞盧斯頁巖、德克薩斯州的鷹灘和二疊紀盆地以及中大陸地區提供水力壓裂和水輸送服務。砂段開採、加工和銷售用於水力壓裂的砂子。砂巖部分主要服務於不列顛哥倫比亞省和加拿大阿爾伯塔省的尤蒂卡頁巖、二疊紀盆地、勺子、堆疊和蒙特尼頁巖。在本報告所述的某些時期內,鑽探部門主要在二疊紀盆地和中大陸地區提供合同土地和定向鑽探服務。
在本報告所述的某些時期內,公司還提供盤管服務、排液服務、固井服務、酸化服務、設備租賃服務、全方位服務運輸、原油運輸服務、遠程住宿、油田設備製造以及基礎設施工程和設計服務。提供這些服務的企業是不同的運營部門,CODM在做出關鍵的運營和資源利用決策時獨立審查這些運營部門。這些運營部門沒有一個達到報告部門的量化閾值,也不符合ASC 280中規定的彙總標準分部報告。因此,這些操作部分的結果包含在下表中標記為“所有其他”的列中。此外,以下項目的資產
公司活動,主要包括現金和現金等價物、部門間應收賬款、預付保險以及某些財產和設備,包括在所有其他列。雖然持有這些公司資產的猛獁有限責任公司達到了報告部門的數量門檻之一,但它並不從事可能從中賺取收入的業務活動,公司的首席運營官在做出關鍵的經營和資源利用決策時也不會定期審查其結果。因此,本公司不將其列為應報告的部門。
從一個細分市場到另一個細分市場的銷售通常按估計的等值商業銷售價格定價。下表中“抵銷”列中包括的總收入和總收入成本金額包括在部門之間進行的部門間事務處理。從一個部門銷售到另一個部門以及公司分配到每個部門的應收賬款包括在下表的總資產抵銷列中。部門間進行的所有交易均在合併中消除。同一報告部門內的公司進行的交易在每個報告部門內被取消。下表列出了與公司的可報告部門有關的某些財務信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | 基礎設施 | 加壓泵送 | 沙粒 | 鑽探 | 所有其他 | 淘汰 | 總計 |
來自外部客户的收入 | $ | 44,009 | | $ | 15,738 | | $ | 6,031 | | $ | 1,193 | | $ | 3,563 | | $ | — | | $ | 70,534 | |
部門間收入 | — | | 53 | | — | | 26 | | 672 | | (751) | | — | |
總收入 | 44,009 | | 15,791 | | 6,031 | | 1,219 | | 4,235 | | (751) | | 70,534 | |
收入成本,不包括折舊、損耗、攤銷和增值 | 29,074 | | 6,881 | | 3,784 | | 1,964 | | 4,226 | | — | | 45,929 | |
部門間收入成本 | 162 | | 449 | | 26 | | — | | 114 | | (751) | | — | |
收入總成本 | 29,236 | | 7,330 | | 3,810 | | 1,964 | | 4,340 | | (751) | | 45,929 | |
銷售、一般和行政 | 7,377 | | 1,744 | | 1,033 | | 382 | | 1,644 | | — | | 12,180 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | 7,589 | | 7,196 | | 2,693 | | 2,323 | | 3,331 | | — | | 23,132 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
營業虧損 | (193) | | (479) | | (1,505) | | (3,450) | | (5,080) | | — | | (10,707) | |
利息支出,淨額 | 628 | | 269 | | 54 | | 60 | | 87 | | — | | 1,098 | |
其他(收入)費用,淨額 | (9,204) | | (1,156) | | 1,792 | | 20 | | (494) | | — | | (9,042) | |
所得税前收入(虧損) | $ | 8,383 | | $ | 408 | | $ | (3,351) | | $ | (3,530) | | $ | (4,673) | | $ | — | | $ | (2,763) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | 基礎設施 | 加壓泵送 | 沙粒 | 鑽探 | 所有其他 | 淘汰 | 總計 |
來自外部客户的收入 | $ | 37,289 | | $ | 43,887 | | $ | 12,634 | | $ | 6,065 | | $ | 13,542 | | $ | — | | $ | 113,417 | |
部門間收入 | — | | 725 | | 5,727 | | 58 | | 417 | | (6,927) | | — | |
總收入 | 37,289 | | 44,612 | | 18,361 | | 6,123 | | 13,959 | | (6,927) | | 113,417 | |
收入成本,不包括折舊、損耗、攤銷和增值 | 36,940 | | 33,059 | | 18,547 | | 7,203 | | 15,385 | | — | | 111,134 | |
部門間收入成本 | — | | 6,054 | | 326 | | 185 | | 362 | | (6,927) | | — | |
收入總成本 | 36,940 | | 39,113 | | 18,873 | | 7,388 | | 15,747 | | (6,927) | | 111,134 | |
銷售、一般和行政 | 7,322 | | 3,669 | | 1,314 | | 910 | | 1,208 | | — | | 14,423 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | 7,953 | | 10,176 | | 4,022 | | 3,096 | | 4,544 | | — | | 29,791 | |
商譽減值 | — | | — | | — | | — | | 3,194 | | — | | 3,194 | |
其他長期資產減值 | — | | — | | — | | — | | 3,348 | | — | | 3,348 | |
營業虧損 | (14,926) | | (8,346) | | (5,848) | | (5,271) | | (14,082) | | — | | (48,473) | |
利息支出,淨額 | 599 | | 316 | | 43 | | 220 | | 220 | | — | | 1,398 | |
其他(收入)費用,淨額 | (6,239) | | (3) | | 99 | | (100) | | (125) | | — | | (6,368) | |
所得税前虧損 | $ | (9,286) | | $ | (8,659) | | $ | (5,990) | | $ | (5,391) | | $ | (14,177) | | $ | — | | $ | (43,503) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | 基礎設施 | 加壓泵送 | 沙粒 | 鑽探 | 所有其他 | 淘汰 | 總計 |
來自外部客户的收入 | $ | 100,294 | | $ | 74,549 | | $ | 22,421 | | $ | 7,166 | | $ | 23,596 | | $ | — | | $ | 228,026 | |
部門間收入 | — | | 1,435 | | 95 | | 107 | | 2,026 | | (3,663) | | — | |
總收入 | 100,294 | | 75,984 | | 22,516 | | 7,273 | | 25,622 | | (3,663) | | 228,026 | |
收入成本,不包括折舊、損耗、攤銷和增值 | 81,389 | | 41,833 | | 20,465 | | 9,627 | | 23,274 | | — | | 176,588 | |
部門間收入成本 | 197 | | 1,410 | | 355 | | 151 | | 1,550 | | (3,663) | | — | |
收入總成本 | 81,586 | | 43,243 | | 20,820 | | 9,778 | | 24,824 | | (3,663) | | 176,588 | |
銷售、一般和行政 | 19,711 | | 5,443 | | 3,641 | | 2,777 | | 5,105 | | — | | 36,677 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | 23,339 | | 23,373 | | 7,353 | | 7,900 | | 11,165 | | — | | 73,130 | |
商譽減值 | — | | 53,406 | | — | | — | | 1,567 | | — | | 54,973 | |
其他長期資產減值 | — | | 4,203 | | — | | 326 | | 8,368 | | — | | 12,897 | |
營業虧損 | (24,342) | | (53,684) | | (9,298) | | (13,508) | | (25,407) | | — | | (126,239) | |
利息支出,淨額 | 2,105 | | 907 | | 167 | | 473 | | 555 | | — | | 4,207 | |
其他(收入)費用,淨額 | (24,289) | | (2,444) | | 1,753 | | (251) | | (490) | | — | | (25,721) | |
所得税前虧損 | $ | (2,158) | | $ | (52,147) | | $ | (11,218) | | $ | (13,730) | | $ | (25,472) | | $ | — | | $ | (104,725) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | 基礎設施 | 加壓泵送 | 沙粒 | 鑽探 | 所有其他 | 淘汰 | 總計 |
來自外部客户的收入 | $ | 187,831 | | $ | 217,456 | | $ | 66,820 | | $ | 27,091 | | $ | 58,177 | | $ | — | | $ | 557,375 | |
部門間收入 | — | | 3,936 | | 29,795 | | 484 | | 1,870 | | (36,085) | | — | |
總收入 | 187,831 | | 221,392 | | 96,615 | | 27,575 | | 60,047 | | (36,085) | | 557,375 | |
收入成本,不包括折舊、損耗、攤銷和增值 | 140,768 | | 157,106 | | 81,475 | | 29,030 | | 59,841 | | — | | 468,220 | |
部門間收入成本 | 1 | | 31,388 | | 2,513 | | 686 | | 1,557 | | (36,145) | | — | |
收入總成本 | 140,769 | | 188,494 | | 83,988 | | 29,716 | | 61,398 | | (36,145) | | 468,220 | |
銷售、一般和行政 | 19,874 | | 9,544 | | 4,214 | | 3,117 | | 4,464 | | — | | 41,213 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | 23,490 | | 30,244 | | 11,423 | | 9,866 | | 13,489 | | — | | 88,512 | |
商譽減值 | — | | — | | — | | — | | 3,194 | | — | | 3,194 | |
其他長期資產減值 | — | | — | | — | | — | | 3,348 | | — | | 3,348 | |
營業收入(虧損) | 3,698 | | (6,890) | | (3,010) | | (15,124) | | (25,846) | | 60 | | (47,112) | |
利息支出,淨額 | 1,024 | | 965 | | 145 | | 679 | | 659 | | — | | 3,472 | |
其他(收入)費用,淨額 | (35,108) | | 5 | | 67 | | (122) | | 214 | | — | | (34,944) | |
所得税前收入(虧損) | $ | 37,782 | | $ | (7,860) | | $ | (3,222) | | $ | (15,681) | | $ | (26,719) | | $ | 60 | | $ | (15,640) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基礎設施 | 加壓泵送 | 沙粒 | 鑽探 | 所有其他 | 淘汰 | 總計 |
截至2020年9月30日: | | | | | | | |
總資產 | $ | 414,164 | | $ | 123,609 | | $ | 176,577 | | $ | 49,195 | | $ | 114,158 | | $ | (46,604) | | $ | 831,099 | |
截至2019年12月31日: | | | | | | | |
總資產 | $ | 420,285 | | $ | 175,259 | | $ | 190,382 | | $ | 61,545 | | $ | 142,731 | | $ | (37,817) | | $ | 952,385 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本季度報告中提供的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註以及我們的Form 10-K年度報告中的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本討論包含前瞻性陳述,反映我們目前對可能影響我們未來經營業績或財務狀況的事件和財務趨勢的預期、估計和假設。由於許多因素,包括項目1A中討論的因素,實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中包含的情況大不相同。風險因素“包括我們在提交給證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告、截至2020年3月31日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告、2020年5月11日提交給SEC的截至2020年5月11日的10-Q表格季度報告、截至2020年7月31日提交給SEC的第二季度表格10-Q表格、我們隨後提交給SEC的8-K表格當前報告以及本季度報告中其他位置出現的題為”前瞻性陳述“的章節。
概述
他説:我們是一家綜合的、以增長為導向的公司,同時服務於北美的電力公用事業和石油和天然氣行業。我們的主要業務目標是通過有機增長機會和增值收購來擴大我們的業務併為股東創造價值。我們的成套服務包括基礎設施服務、壓力泵服務、天然砂支撐劑服務、鑽井服務和其他服務,其中包括盤管、設備租賃、全方位服務運輸、原油運輸、遠程住宿、油田設備製造以及基礎設施工程和設計服務。我們的基礎設施服務部為電力基礎設施行業提供建築、升級、維護和維修服務。我們的壓力泵服務部提供水力壓裂、運砂和輸水服務。我們的天然砂支撐劑服務部開採、加工和銷售用於水力壓裂的天然砂支撐劑。我們的鑽井服務部目前提供垂直和水平鑽井的租賃設備,如泥漿馬達和操作工具。除了這些服務部門,我們還提供壓力控制服務、設備租賃、原油運輸服務、遠程住宿、油田設備製造以及基礎設施工程和設計服務。我們相信,我們提供的服務在維護和改善電力基礎設施以及提高來自非常規資源的生產流的最終回收率和現值方面發揮了關鍵作用。我們的配套服務為我們提供了交叉銷售我們的服務的機會,並擴大了我們的客户基礎和地理位置。
他説,我們向以工業為基礎的公司的轉型正在進行中。2019年第四季度,我們開始了以輸配電行業為重點的基礎設施工程運營,也開始了油田設備製造業務。油田設備製造業務的啟動為我們提供了在內部維修大部分現有設備的能力,以及製造我們未來可能需要的某些新設備的選擇。油田設備製造業務最初滿足了我們內部對調水和設備租賃業務的需求,但我們預計未來將擴展到第三方銷售。隨着我們轉向更廣泛的行業重點,我們正在繼續探索其他機會來擴大我們的業務線。
近期發展
持續的新冠肺炎疫情和商品價格波動的影響
2020年3月11日,世界衞生組織將新型冠狀病毒新冠肺炎株的全球傳播定性為“大流行”。為了限制新冠肺炎的傳播,各國政府採取了各種行動,包括髮布居家訂單和社會疏遠指南,導致一些企業暫停運營,直接或最終客户對許多產品的需求減少。雖然許多居家訂單已經過期,但新冠肺炎疫情已經導致廣泛的健康危機和國際和美國經濟活動迅速和前所未有的減少,這反過來又對石油和天然氣的需求產生了不利影響,並將繼續產生不利影響,並造成資本和金融市場的大幅波動和混亂。
2020年3月和4月,隨着新冠肺炎和檢疫訂單在美國和世界範圍內的蔓延,由於需求大幅減少和儲存設施短缺等因素,油價歷史上首次大幅跌至零以下。由於供應過剩,OPEC成員國和其他石油出口國達成協議,將全球供應削減至多10%,某些美國產油國自願減產。這些行動幫助減少了部分市場過剩供應,改善了油價。2020年第三季,隨着原油需求回升但持續疲軟,許多美國生產商恢復完工活動,以阻止產量下滑並穩定生產基礎。大宗商品價格的下行壓力一直在持續,並可能在接下來的一年裏持續下去。
可預見的未來是產量水平、庫存和需求以及國內和國際經濟表現的結果。我們無法預測大宗商品價格是否或何時將企穩,以及在什麼價格點和何時全球庫存將恢復到正常化水平。
從2020年3月上旬開始,為了應對持續的新冠肺炎疫情和低迷的大宗商品價格,包括我們的客户在內的許多勘探和生產公司立即開始大幅削減資本支出預算。因此,我們的油田服務需求在2020年第一季度末進一步下降,並在整個第二季度和第三季度繼續進一步下降。2019年,我們的油田服務已經因客户資本支出預算的削減而面臨相當大的壓力。汽油和石油的需求在接近2020年第二季度末時都出現了一定程度的反彈,並在整個2020年第三季度實現了一定程度的穩定,但仍低於歷史水平。因此,預計在可預見的未來,油田服務活動的低迷水平將持續下去。持續的新冠肺炎疫情、經濟活動的普遍減少、能源行業的現狀以及不利的宏觀經濟形勢,也已經並可能繼續對我們油田服務的定價和利用產生不利影響。
在新冠肺炎疫情期間,我們已經並將繼續採取負責任的措施來保護我們員工的健康和安全。我們還在積極監測新冠肺炎疫情的影響以及不利的行業和市場狀況,並已採取緩解措施,以保持流動性,降低成本,降低資本支出。這些行動包括裁員、調整薪酬和限制支出。如果目前的情況繼續下去,沒有改善或惡化,我們將繼續採取我們認為最符合公司和我們股東利益的進一步行動。鑑於這些事件的動態性,我們無法預測新冠肺炎疫情、商品市場低迷、石油和油田服務需求減少以及不利的宏觀經濟狀況對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股票價格的最終影響,也無法預測隨後任何復甦的速度或程度。
2020年第三季度財務亮點
•截至2020年9月30日的三個月淨收入為300萬美元,或每股稀釋後收益0.07美元。
•截至2020年9月30日的三個月,調整後的EBITDA為2200萬美元。有關調整後EBITDA的淨收入對賬,請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。
•與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的合併調整後EBITDA(不包括貿易應收賬款利息)增長了1500萬美元,增幅為688%。有關調整後EBITDA的淨收入對賬,請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。
•與截至2020年6月30日的三個月相比,我們的基礎設施服務部門產生的調整後EBITDA(不包括應收貿易賬款利息)增長了350%以上,為我們基礎設施服務業務的未來增長奠定了基礎。有關調整後EBITDA的淨收入對賬,請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。
行業概況
能源基礎設施行業
從2017年開始,我們進軍電力基礎設施業務,為政府性公用事業、民營公用事業、公共投資者所有的公用事業和合作社提供商業和風暴恢復服務。自從我們開始經營這一業務以來,由於颶風瑪麗亞造成的破壞,我們基礎設施收入的很大一部分來自風暴恢復工作,主要來自波多黎各電力局(PREPA)。2017年10月19日,眼鏡蛇收購有限責任公司(Cobra Acquisition LLC)與PREPA簽訂了一項緊急主服務協議,維修PREPA的電網。修改後的一年合同規定最高支付9.45億美元。2018年5月26日,眼鏡蛇和PREPA簽訂了一份新的為期一年、價值9億美元的主服務協議,提供額外的維修服務,並開始波多黎各電力系統重建的初步階段。我們與PREPA簽訂的每一份合同下的工作都於2019年3月31日結束。
據報道,截至2020年9月30日,PREPA欠我們約2.27億美元的服務費,其中不包括截至2020年9月30日對這些拖欠餘額收取的約6600萬美元的利息。見附註2.列報基礎和重要會計政策--我們未經審計的簡明綜合財務報表的應收賬款。PREPA目前正在進行破產程序,該程序於2017年7月提起,目前正在美國波多黎各地區法院待決。因此,PREPA履行其根據
合同在很大程度上依賴於聯邦緊急事務管理局或其他來源的資金。2019年9月30日,我們向美國波多黎各地區法院提交了一項動議,要求追回PREPA欠我們的款項,該動議被法院擱置。2020年3月25日,我們提交了一項緊急動議,要求修改暫停令,並允許我們追回與2017年10月19日與PREPA達成的緊急主服務協議中包含的税收總額條款相關的約6200萬美元的索賠。這項緊急動議於2020年6月3日被駁回,法院將我們的動議延期至2020年12月舉行的綜合聽證會。如果PREPA(I)沒有或沒有獲得履行合同項下對眼鏡蛇的義務所需的資金,(Ii)獲得必要的資金但拒絕支付欠我們的金額,或(Iii)未就所提供的服務支付欠我們的金額,則應收賬款可能無法收回,我們的財務狀況、經營結果和現金流將受到重大不利影響。此外,政府合同受到各種不確定因素、限制和法規的約束,包括由政府機構和代表進行的監督審計和合規審查。對此,2019年9月10日,美國波多黎各地區法院公佈了一份起訴書,指控眼鏡蛇前總統共謀、電信欺詐, 虛假陳述和災難欺詐。起訴書中還指控了另外兩名個人。起訴書的重點是一名前聯邦應急管理局官員與眼鏡蛇前總統之間的互動。我們和我們的任何子公司都沒有在起訴書中受到指控。我們正在繼續配合相關調查。我們還將接受與PREPA合同相關的調查和法律程序。鑑於刑事訴訟、調查和法律程序所固有的不明朗因素,我們目前無法確定它們可能對我們造成的潛在後果或其他潛在影響。有關這些調查和程序的更多信息,請參閲本季度報告其他部分包括的對我們未經審計的簡明綜合財務報表的承諾和或有事項。此外,如上所述,我們與PREPA的合同已經完成,我們沒有,也不能保證我們能夠與PREPA或其他客户獲得一份或多份合同,以取代我們在以前合同中向PREPA提供的服務水平。
因此,美國大陸對我們基礎設施服務的需求保持穩定,我們的船員人數在整個2020年第三季度保持穩定,約為120名船員。新冠肺炎疫情和隨之而來的經濟狀況並沒有對我們的基礎設施服務的需求或定價產生實質性影響。根據項目範圍和電壓、結構類型、導線數量和基礎類型等因素,輸電班組的規模會有所不同。每個配送團隊一般由五名員工組成。這些輸電和配電人員主要在美國東北部、中西部和西南部為多家公用事業公司工作。2019年第四季度,我們為基礎設施部門聘請了一位新總裁,並在關鍵管理職位上增加了經驗豐富的行業人員。有了這個團隊,我們相信我們將能夠擴大我們的客户基礎,並在未來幾年增加我們在美國大陸的收入。我們還相信,我們工作人員的技能和經驗將為我們在美國和海外提供更多的投標機會。
石油和天然氣行業。
他説,石油和天然氣行業傳統上是不穩定的,受到長期、短期和週期性趨勢的影響,包括國內和國際石油和天然氣的供需情況,石油和天然氣的當前和預期未來價格,以及這些價格的穩定性和可持續性,生產損耗率,以及勘探和生產公司產生並分配給其鑽探、完井及相關服務和產品預算的由此產生和分配的現金流水平。石油和天然氣行業還受到國內和國際總體經濟狀況、產油國政治不穩定、(美國和其他地方)政府法規、客户需求水平、管道能力可獲得性、存儲能力以及其他我們無法控制的條件和因素的影響。見上文“最近的事態發展--新冠肺炎大流行和商品價格波動的影響”。
對我們大部分石油和天然氣產品和服務的需求在很大程度上取決於石油和天然氣行業公司的支出水平。我們客户的資本支出水平主要是由石油和天然氣價格推動的。如上所述,油價在2020年3月和4月期間大幅下跌,並繼續經歷大幅波動。石油和天然氣價格預計將繼續波動,我們無法預測大宗商品價格是否或何時會改善和企穩。由於客户資本支出預算的減少,我們在2019年經歷了對我們油田服務的需求減弱。從2020年3月開始的油價大幅下跌進一步降低了我們油田服務的利用率和定價。雖然油價在2020年5月至10月期間有所企穩,但仍處於低迷水平,我們目前預計對我們油田產品和服務的需求疲軟至少將持續到2020年剩餘時間。
為了應對市場狀況,我們從2019年7月開始暫時關閉固井、酸化和迴流作業,從2019年12月開始關閉合同鑽井作業,從2020年4月開始關閉鑽井平臺運輸業務,從2020年7月開始關閉盤管和全方位服務運輸業務。我們將繼續
監控市場,以確定我們是否以及何時可以重新開始這些服務。此外,我們目前沒有運營我們的六個壓力泵船隊中的任何一個。根據我們勘探和生產客户目前的反饋,考慮到最近油價的波動和投資者情緒要求活動保持在現金流以內或以下,他們對2020年剩餘時間的活動水平採取了謹慎的做法。市場基本面對我們的油田業務具有挑戰性,我們預計這一趨勢至少將持續到2020年剩餘時間。儘管我們相信,整個行業設備報廢的報道在某個時候可能會提振市場,但在可預見的未來,我們油田服務的定價和利用率預計仍將保持低迷。雖然我們提供的服務中的油田部分繼續面臨重大挑戰,但我們繼續維護我們的油田設備,並計劃在油田需求、定價和利潤率增強時隨時準備增加我們的油田服務產品。
我們打算因應市場情況,密切監察我們的成本結構,並在可能的情況下儘量節省成本。此外,根據一份將於2021年12月到期的合同,我們壓力泵業務的很大一部分收入來自灣港。2019年12月28日,灣港提起訴訟,指控我們違反了本合同,並尋求終止合同,並就據稱的多付款項、審計費用和法律費用追回損害賠償金。Gulfport在其所謂的2019年12月28日終止日期之後的任何時間內都沒有支付根據本合同欠我們的款項。截至2020年9月30日,灣港根據本合同欠我們約3400萬美元,不包括截至2020年9月30日這些拖欠餘額收取的約200萬美元利息。我們認為格爾夫波特的行為毫無根據,將大力為訴訟辯護。然而,如果我們與Gulfport的關係終止,或與Gulfport或我們的一個或多個其他客户的合同不續簽,如果不用其他客户提供的同等或更高水平的服務來取代,將導致我們壓力泵設備的利用率降低,從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
天然砂支撐劑工業
在天然砂支撐劑行業,對壓裂砂和其他支撐劑的需求增長主要是由石油和天然氣鑽井以及水平鑽井和水力壓裂等完井技術和技術的進步以及整個行業活動的增長推動的。
2018年和2019年,幾家新的和現有的供應商完成了計劃中的壓裂砂供應能力增加,特別是在二疊紀盆地。行業擴張,再加上資本紀律的加強和預算的耗盡,導致壓裂砂市場在2019年下半年變得供過於求,特別是在更精細的等級。由於壓實砂市場供過於求,所有等級的定價都從2018年全年和2019年上半年的峯值大幅下降。這種供應過剩導致幾個行業參與者閒置和關閉高成本礦山,試圖恢復供需平衡,減少行業參與者的數量。然而,由於如上所述石油需求和定價下降、我們客户加強資本紀律和預算耗盡等因素導致完工活動下降,2019年下半年和整個2020年對我們砂的需求大幅下降。我們無法預測需求和價格是否以及何時會充分復甦,使我們的天然砂支撐劑服務部門恢復盈利。
此外,由於不利的市場狀況,我們位於威斯康星州皮爾斯縣的馬斯基砂廠自2018年9月以來一直處於暫時閒置狀態。我們位於威斯康星州泰勒的泰勒砂廠和威斯康星州新奧本的Piranha砂廠目前的產能約為9%。
根據一份將於2021年12月到期的合同,我們來自天然砂支撐劑業務的部分收入來自灣港。格爾夫波特在2020年5月以後的任何時期都沒有支付本合同項下欠我們的款項。截至2020年9月30日,灣港根據本合同欠我們約200萬美元,不包括截至2020年9月30日對這些拖欠餘額收取的名義利息。2020年9月,我們提起訴訟,要求追回根據本合同欠我們的拖欠款項。
運營結果
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| (千) |
收入: | | | |
基礎設施服務 | $ | 44,009 | | | $ | 37,289 | |
加壓泵服務 | 15,791 | | | 44,612 | |
天然砂支撐劑服務 | 6,031 | | | 18,361 | |
鑽探服務 | 1,219 | | | 6,123 | |
其他服務 | 4,235 | | | 13,959 | |
淘汰 | (751) | | | (6,927) | |
總收入 | 70,534 | | | 113,417 | |
| | | |
收入成本: | | | |
基礎設施服務(不包括截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為7578美元和7947美元的折舊和攤銷) | 29,236 | | | 36,940 | |
加壓泵服務(不包括截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為7193美元和10165美元的折舊和攤銷) | 7,330 | | | 39,113 | |
天然砂支撐服務(不包括2020年和2019年9月30日終了三個月的折舊、損耗和增值分別為2689美元和4019美元) | 3,810 | | | 18,873 | |
鑽井服務(不包括截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為2323美元和3095美元的折舊和攤銷) | 1,964 | | | 7,388 | |
其他服務(不包括截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為3330美元和4452美元的折舊和攤銷) | 4,340 | | | 15,747 | |
淘汰 | (751) | | | (6,927) | |
收入總成本 | 45,929 | | | 111,134 | |
銷售、一般和行政費用 | 12,180 | | | 14,423 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | 23,132 | | | 29,791 | |
商譽減值 | — | | | 3,194 | |
其他長期資產減值 | — | | | 3,348 | |
營業虧損 | (10,707) | | | (48,473) | |
利息支出,淨額 | (1,098) | | | (1,398) | |
其他收入,淨額 | 9,042 | | | 6,368 | |
所得税前虧損 | (2,763) | | | (43,503) | |
所得税優惠 | (6,193) | | | (7,794) | |
淨收益(虧損) | $ | 3,430 | | | $ | (35,709) | |
*收入*。截至2020年9月30日的三個月營收減少4,200萬美元,或37%,從截至2019年9月30日的三個月的1.13億美元降至7,100萬美元。總收入下降的主要原因是,在截至2020年9月30日的三個月裏,壓力泵服務收入、天然砂支撐劑收入和其他服務收入分別下降了2900萬美元、1200萬美元和1000萬美元。基礎設施服務收入增加了700萬美元,部分抵消了這些減少。截至2020年9月30日的三個月,來自關聯方的收入為1000萬美元,佔我們總收入的15%;截至2019年9月30日的三個月,來自關聯方的收入為1800萬美元,佔我們總收入的16%。我們幾乎所有的關聯方收入都來自加壓泵砂合同下的灣港。有關這些合同狀況的更多信息,請參閲“行業概述-石油和天然氣行業”、“行業概述-天然砂支撐劑行業”和附註18。
未經審計的簡明綜合財務報表包括在本報告的其他部分。按運營部門劃分的收入如下:
包括基礎設施服務。在截至2020年9月30日的三個月裏,基礎設施服務部門的收入增加了700萬美元,增幅為18%,從截至2019年9月30日的三個月的3700萬美元增加到4400萬美元。這一增長主要是由於截至2020年9月30日的三個月的風暴恢復收入與截至2019年9月30日的三個月相比有所增加。
**提供加壓泵送服務。在截至2020年9月30日的三個月裏,壓力泵服務部門的收入下降了2900萬美元,降幅為64%,從截至2019年9月30日的三個月的4500萬美元降至1600萬美元。截至2020年9月30日的三個月,來自關聯方的收入為800萬美元,佔壓力泵總收入的50%,而截至2019年9月30日的三個月,來自關聯方的收入為1400萬美元,佔壓力泵總收入的31%。我們所有與壓力泵相關的收入都來自灣港的一份壓力泵合同。部門間收入,主要由我們的沙子部門收入組成,在截至2020年和2019年9月30日的三個月中,分別為名義金額和100萬美元。
他説,我們壓力泵服務收入的下降主要是由利用率和定價的下降推動的。完成的階段數量從截至2019年9月30日的三個月的783個減少到截至2020年9月30日的三個月的449個。截至2020年9月30日的三個月,我們平均有0.9個車隊活躍,而截至2019年9月30日的三個月,平均有1.2個車隊活躍。
成立了天然砂支撐劑服務公司。在截至2020年9月30日的三個月裏,天然砂支撐服務部門的收入減少了1200萬美元,降幅為67%,從截至2019年9月30日的三個月的1800萬美元降至600萬美元。截至2020年9月30日的三個月,來自關聯方的收入約為200萬美元,佔沙子總收入的33%;截至2019年9月30日的三個月,來自關聯方的收入約為300萬美元,佔沙子總收入的17%。我們所有與天然砂支撐劑相關的收入都來自與灣港的一份合同。部門間收入,主要包括我們的壓力泵部門的收入,在截至2019年9月30日的三個月裏為600萬美元,佔砂子總收入的31%。截至2020年9月30日的三個月,天然砂支撐劑服務部門沒有部門間收入。
此外,我們天然砂支撐劑服務收入的下降主要是由於售出的砂噸減少了85%,從截至2019年9月30日的三個月的456,471億噸下降到截至2020年9月30日的三個月的67,7.15億噸,以及售出的每噸砂的平均價格從截至2019年9月30日的三個月的每噸26.84美元下降到截至2020年9月30日的三個月的每噸15.59美元。包括在天然砂支撐劑服務收入中的是截至2020年和2019年9月30日的三個月的缺口收入分別為500萬美元和30萬美元。
鑽探服務。在截至2020年9月30日的三個月裏,鑽井服務部門的收入減少了500萬美元,降幅為83%,從截至2019年9月30日的三個月的600萬美元降至100萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的幾個月裏,來自關聯方的收入和部門間收入是象徵性的。我們鑽井服務收入的下降主要是由於定向鑽井、鑽井平臺運輸和陸地合同鑽井收入分別下降了200萬美元、200萬美元和100萬美元。為了應對市場狀況,我們從2019年12月開始暫時關閉我們的合同陸地鑽井業務,並從2020年4月開始暫停我們的鑽井平臺運輸業務。
移動電話和其他服務。其他收入,包括來自我們盤管、壓力控制、迴流、固井、酸化、設備租賃、全方位服務運輸、原油運輸、遠程住宿、油田設備製造以及基礎設施工程和設計業務的收入,在截至2020年9月30日的三個月中下降了1000萬美元,降幅為71%,從截至2019年9月30日的三個月的1400萬美元降至400萬美元。來自關聯方的收入,主要包括灣港的設備租賃收入,在截至2020年9月30日的三個月為名義金額,在截至2019年9月30日的三個月為100萬美元,佔其他總收入的7%。部門間收入,主要包括我們的壓力泵部門的收入,在截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元和名義金額。
我們其他服務收入的減少主要是由於我們設備租賃業務的使用率下降。在截至2020年9月30日的三個月裏,平均租賃給客户的設備為70台,比去年同期平均租賃給客户的541台設備減少了87%。
截至2019年9月30日的三個月。此外,與截至2019年9月30日的三個月相比,我們盤管業務在截至2020年9月30日的三個月中的收入下降了300萬美元。由於市場狀況,我們從2019年7月開始暫時關閉固井和酸化業務以及迴流業務,從2020年7月開始關閉盤管和全方位服務運輸業務。
扣除收入成本(不包括折舊、損耗、攤銷和增值費用)。不包括折舊、損耗、攤銷和增值費用的收入成本從截至2019年9月30日的三個月的1.11億美元,佔總收入的98%,減少到截至2020年9月30日的三個月的4600萬美元,佔總收入的65%。減少的主要原因是我們的油田服務業務線的活動減少。按運營部門劃分的收入成本如下:
包括基礎設施服務。*基礎設施服務部門的收入成本(不包括折舊和攤銷費用)在截至2020年9月30日的三個月中減少了800萬美元,降幅為22%,從截至2019年9月30日的三個月的3700萬美元降至2900萬美元。下降的主要原因是設備租賃和維修保養費用減少。在截至2020年和2019年9月30日的三個月中,不包括折舊和攤銷費用的收入成本(不包括折舊和攤銷費用)在截至2019年9月30日的三個月中分別佔收入的66%和99%。減少的主要原因是勞動力、設備租賃以及維修和維護成本佔收入的百分比下降。
**提供加壓泵送服務。壓力泵服務部門的收入成本(不包括折舊和攤銷費用)在截至2020年9月30日的三個月中下降了3200萬美元,降幅為82%,從截至2019年9月30日的三個月的3900萬美元降至700萬美元,主要原因是活動減少。作為收入的百分比,我們的壓力泵服務部門的收入成本,不包括截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為700萬美元和1000萬美元的折舊和攤銷費用,在截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為46%和88%。減少的主要原因是在截至2020年9月30日的三個月內確認了備用收入,其中確認的成本百分比低於截至2019年9月30日的三個月。此外,在截至2019年9月30日的三個月內,我們將沙子和化學品與我們的服務包一起提供給客户,導致與截至2020年9月30日的三個月相比,這段時間的商品銷售成本佔收入的百分比更高。
成立了天然砂支撐劑服務公司。天然砂支撐服務部門的收入成本,不包括折舊、損耗和吸收費用,在截至2020年9月30日的三個月中下降了1500萬美元,降幅為79%,從截至2019年9月30日的三個月的1900萬美元降至400萬美元,這主要是由於售出的沙子噸減少了85%,導致銷售商品成本下降。截至2020年和2019年9月30日的三個月,收入成本(不包括折舊、損耗和增值費用分別為300萬美元和400萬美元)佔收入的百分比分別為63%和103%。減少的主要原因是,與截至2019年9月30日的三個月相比,在截至2020年9月30日的三個月中確認了收入缺口,因此沒有相關成本。
鑽探服務。鑽井服務部門的收入成本,不包括折舊和攤銷費用,在截至2020年9月30日的三個月裏減少了500萬美元,降幅為71%,從截至2019年9月30日的三個月的700萬美元降至200萬美元。為了應對市場狀況,我們已從2019年12月開始暫時關閉我們的合同陸地鑽探業務,並從2020年4月開始暫停我們的鑽井平臺運輸業務。在截至2020年和2019年9月30日的三個月,我們的鑽井服務部門的收入成本(不包括200萬美元和300萬美元的折舊和攤銷費用)佔收入的百分比分別為161%和121%。增加的主要原因是使用率下降。
移動電話和其他服務。在截至2020年9月30日的三個月中,不包括折舊和攤銷費用的其他服務部門的收入成本下降了1200萬美元,降幅為75%,從截至2019年9月30日的三個月的1600萬美元降至400萬美元,這主要是由於我們的設備租賃和盤管業務的收入成本因活動減少而下降。此外,由於市場狀況,我們已從2019年7月開始暫時關閉固井和酸化業務以及迴流業務,導致收入成本下降。截至2020年和2019年9月30日的三個月,不包括折舊和攤銷費用300萬美元和400萬美元的營收、收入成本和不包括折舊和攤銷費用的百分比,分別為截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月的102%和113%。減少的主要原因是設備租賃和維修維護成本佔收入的百分比下降。
包括銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用,或SG&A,代表與管理和支持我們的運營相關的成本。下表列出了所示期間的SG&A費用細目(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
現金費用: | | | |
薪酬和福利 | $ | 3,449 | | | $ | 4,777 | |
專業服務 | 5,651 | | | 6,104 | |
其他(a) | 2,163 | | | 1,665 | |
現金SG&A費用合計 | 11,263 | | | 12,546 | |
非現金費用: | | | |
壞賬撥備 | 626 | | | 964 | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 291 | | | 913 | |
非現金SG&A費用合計 | 917 | | | 1,877 | |
SG&A費用合計 | $ | 12,180 | | | $ | 14,423 | |
A.費用包括差旅相關費用、信息技術費用、租金、水電費和其他一般及行政相關成本。
包括折舊、損耗、攤銷和增值。截至2020年9月30日的三個月,折舊、損耗、攤銷和增值減少了700萬美元,降幅為23%,從截至2019年9月30日的三個月的3,000萬美元降至2,300萬美元。減少的主要原因是財產和設備折舊費用以及砂礦損耗費用的下降。
商譽減值。在截至2019年9月30日的三個月裏,我們暫時關閉了固井和酸化作業以及迴流作業。因此,我們記錄了300萬美元的商譽減值費用。在截至2020年9月30日的三個月內,我們沒有記錄任何商譽減值。
*計入其他長期資產的減值。在截至2019年9月30日的三個月裏,我們暫時關閉了固井和酸化作業以及迴流作業。因此,我們在固定資產上記錄了300萬美元的減值費用。在截至2020年9月30日的三個月內,我們沒有記錄任何其他長期資產的減值。
它減少了營業虧損。*我們報告截至2020年9月30日的三個月的運營虧損為1100萬美元,而截至2019年9月30日的三個月的運營虧損為4800萬美元。所有業務線的營業虧損都有所減少,這主要是由於收入和銷售成本、一般和行政費用的下降。
*扣除利息支出,淨額。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,淨利息支出持平於每月約100萬美元。
扣除其他收入,淨額。在截至2020年9月30日的三個月中,與截至2019年9月30日的三個月相比,其他收入淨額增加了300萬美元,這主要是由於貿易應收賬款利息的增加。根據我們與PREPA和Gulfport的合同條款,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們確認的貿易應收賬款利息總額分別為900萬美元和600萬美元。
免徵個人所得税。截至2020年9月30日的三個月,我們錄得600萬美元的所得税優惠,税前虧損為300萬美元,而截至2019年9月30日的三個月,我們的税前虧損為4400萬美元,所得税優惠為800萬美元。在截至2020年9月30日的三個月內,我們記錄了與冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案條款相關的800萬美元的收益。
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| (千) |
收入: | | | |
基礎設施服務 | $ | 100,294 | | | $ | 187,831 | |
加壓泵服務 | 75,984 | | | 221,392 | |
天然砂支撐劑服務 | 22,516 | | | 96,615 | |
鑽探服務 | 7,273 | | | 27,575 | |
其他服務 | 25,622 | | | 60,047 | |
淘汰 | (3,663) | | | (36,085) | |
總收入 | 228,026 | | | 557,375 | |
| | | |
收入成本: | | | |
基礎設施服務(不包括截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為23313美元和23471美元的折舊和攤銷) | 81,585 | | | 140,769 | |
加壓泵服務(不包括截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為23360美元和30211美元的折舊和攤銷) | 43,243 | | | 188,494 | |
天然砂支撐服務(不包括截至2020年和2019年9月30日的9個月的折舊、損耗和增值分別為7344美元和11414美元) | 20,821 | | | 83,988 | |
鑽井服務(不包括截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為7898美元和9863美元的折舊) | 9,778 | | | 29,716 | |
其他服務(不包括截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為11,157美元和13,483美元的折舊和攤銷) | 24,824 | | | 61,398 | |
淘汰 | (3,663) | | | (36,145) | |
收入總成本 | 176,588 | | | 468,220 | |
銷售、一般和行政費用 | 36,677 | | | 41,213 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | 73,130 | | | 88,512 | |
商譽減值 | 54,973 | | | 3,194 | |
長期資產減值 | 12,897 | | | 3,348 | |
營業虧損 | (126,239) | | | (47,112) | |
利息支出,淨額 | (4,207) | | | (3,472) | |
其他收入,淨額 | 25,721 | | | 34,944 | |
所得税前虧損 | (104,725) | | | (15,640) | |
(福利)所得税撥備 | (8,979) | | | 2,625 | |
淨損失 | $ | (95,746) | | | $ | (18,265) | |
*收入*。截至2020年9月30日的9個月,營收從截至2019年9月30日的9個月的5.57億美元降至2.28億美元,降幅為3.29億美元,降幅為59%。總收入下降的主要原因是所有業務線的收入下降。截至2020年9月30日的9個月,來自關聯方的收入為4,100萬美元,佔我們總收入的18%;截至2019年9月30日的9個月,來自關聯方的收入為1.22億美元,佔我們總收入的22%。我們幾乎所有的關聯方收入都來自加壓泵砂合同下的灣港。有關這些合同狀況的更多信息,請參閲“行業概述-石油和天然氣行業”、“行業概述-天然砂支撐劑行業”和注18.本報告其他部分包括的對我們未經審計的簡明綜合財務報表的承諾和或有事項。按運營部門劃分的收入如下:
基礎設施服務。*基礎設施服務部門的收入在截至2020年9月30日的9個月中下降了8800萬美元,降幅為47%,從截至2019年9月30日的9個月的1.88億美元降至1億美元,這主要是因為我們根據與PREPA簽訂的合同完成了因颶風瑪麗亞而對波多黎各電網進行的維修工作。有關我們與PREPA的合同和我們的基礎設施服務的更多信息,請參閲上面的“行業概述-電氣基礎設施行業”。截至2020年9月30日的9個月,美國大陸運營收入增加了900萬美元,增幅為10%,而截至2019年9月30日的9個月為9,100萬美元。
加壓泵服務。在截至2020年9月30日的9個月裏,壓力泵服務部門的收入下降了1.45億美元,降幅為66%,從截至2019年9月30日的9個月的2.21億美元降至7600萬美元。截至2020年9月30日的9個月,來自關聯方的收入為3500萬美元,佔壓力泵總收入的46%,而截至2019年9月30日的9個月,來自關聯方的收入為8500萬美元,佔壓力泵總收入的38%。我們與壓力泵相關的幾乎所有收入都來自與灣港的一份合同。部門間收入(主要由我們沙子部門的收入組成)在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中分別為100萬美元和400萬美元。
我們壓力泵服務收入的下降主要是由於使用率和定價的下降。截至2020年9月30日的9個月,完成的階段數量從截至2019年9月30日的9個月的4389個減少到2589個,下降了41%。截至2020年9月30日的9個月,我們的6支車隊中平均有1.8支活躍,而截至2019年9月30日的9個月,平均有2.0支船隊活躍。
天然砂支撐劑服務。在截至2020年9月30日的9個月裏,天然砂支撐服務部門的收入從截至2019年9月30日的9個月的9,700萬美元下降了7,400萬美元,降幅為76%,至2,300萬美元。截至2020年9月30日的9個月,來自關聯方的收入約為600萬美元,佔沙子總收入的25%;截至2019年9月30日的9個月,來自關聯方的收入約為2600萬美元,佔沙子總收入的27%。我們所有與天然砂支撐劑相關的收入都來自與灣港的一份合同。部門間收入,主要包括我們的壓力泵部門的收入,在截至2020年9月30日的9個月是名義金額,在截至2019年9月30日的9個月是3000萬美元,佔砂子總收入的31%。
我們天然砂支撐劑服務收入的下降主要是由於售出的沙子噸減少了約80%,從截至2019年9月30日的九個月的約1,934,891噸下降到截至2020年9月30日的九個月的約389,436萬噸,以及每噸沙子的平均銷售價格從截至2019年9月30日的九個月的每噸30.08美元下降到截至2020年9月30日的九個月的每噸14.32美元。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,天然砂支撐劑服務收入中分別包括1500萬美元和100萬美元的缺口收入。
鑽探服務。截至2020年9月30日的9個月,鑽井服務收入減少了2,100萬美元,降幅為75%,從截至2019年9月30日的9個月的2,800萬美元降至700萬美元。來自關聯方的收入,主要包括El Toro Resources LLC的收入,在截至2020年和2019年9月30日的9個月中分別為名義金額和100萬美元。
我們鑽井服務收入的下降主要是由於合同陸地鑽井、鑽井平臺運輸和定向鑽井收入分別下降了900萬美元、800萬美元和400萬美元。為了應對市場狀況,我們已從2019年12月開始暫時關閉我們的合同陸地鑽探業務,並從2020年4月開始暫停我們的鑽井平臺運輸業務。
其他服務。其他收入,包括來自我們盤管、壓力控制、迴流、固井、酸化、設備租賃、全方位服務運輸、原油運輸、遠程住宿、油田設備製造和基礎設施工程業務的收入,從截至2019年9月30日的9個月的6,000萬美元降至2,600萬美元,降幅為3,400萬美元,降幅為57%。來自關聯方的收入,主要包括來自灣港的設備租賃收入,在截至2020年9月30日的9個月是名義金額,在截至2019年9月30日的9個月是900萬美元,佔其他收入總額的15%。部門間收入,主要包括我們的基礎設施和壓力泵部門的收入,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,每個月的總收入為200萬美元。
我們其他服務收入的減少主要是由於我們設備租賃業務的使用率下降。在截至2020年9月30日的9個月內,平均租賃給客户的設備為245台,較截至2019年9月30日的9個月平均租賃給客户的587台設備減少了58%。此外,我們盤管和原油運輸業務的利用率下降。由於市場狀況,我們於2019年7月暫時關閉了固井和酸化作業以及迴流作業。這些減少被我們的遠程住宿和基礎設施工程業務收入的增加部分抵消了。
扣除收入成本(不包括折舊、損耗、攤銷和增值費用)。不包括折舊、損耗、攤銷和增值費用的收入成本從截至2019年9月30日的9個月的4.68億美元減少到1.77億美元,佔總收入的84%,降幅為2.91億美元,降幅為77% 佔總收入的比例,截至2020年9月30日的9個月。下降的主要原因是所有業務線的活動都有所下降。按運營部門劃分的收入成本如下:
基礎設施服務。*基礎設施服務部門的收入成本(不包括折舊和攤銷費用)在截至2020年9月30日的9個月中減少了5900萬美元,降幅為42%,從截至2019年9月30日的9個月的1.41億美元降至8200萬美元。減少的主要原因是,由於颶風瑪麗亞,我們根據與PREPA的合同於2019年3月31日完成了對波多黎各電網的維修工作。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,不包括折舊和攤銷費用約2300萬美元的收入、收入成本和攤銷費用佔收入的百分比分別為8.81%和0.75%。這一增長主要是由於勞動力成本佔收入的百分比增加。
加壓泵服務。在截至2020年9月30日的9個月裏,不包括折舊和攤銷費用的壓力泵服務部門的收入成本下降了1.45億美元,降幅為77%,從截至2019年9月30日的9個月的1.88億美元降至4300萬美元。減少的主要原因是活動減少。作為收入的百分比,我們的壓力泵服務部門的收入成本,不包括截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為2,300萬美元和3,000萬美元的折舊和攤銷費用,分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月的57%和85%。減少的主要原因是在截至2020年9月30日的9個月內確認了備用收入,其中確認的成本百分比低於截至2019年9月30日的9個月。此外,在截至2019年9月30日的9個月內,我們將沙子和化學品與我們的服務包一起提供給客户,導致與截至2020年9月30日的9個月相比,這段時間的商品銷售成本佔收入的百分比更高。
天然砂支撐劑服務。天然砂支撐劑服務部門的收入成本(不包括折舊、損耗和吸收費用)從截至2019年9月30日的9個月的8,400萬美元下降至截至2020年9月30日的9個月的2,100萬美元,降幅為6,300萬美元,降幅為75%,這主要是由於售出的沙子噸減少導致銷售商品成本下降。截至2020年和2019年9月30日的9個月,不包括折舊、損耗和增值費用的700萬美元和1,100萬美元的收入成本佔收入的百分比,分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月的92%和87%。成本佔收入百分比的增加主要是由於每噸砂的平均價格下降了52%,但部分被短缺收入的增加所抵消。
鑽探服務。由於活動減少,不包括折舊和攤銷費用的鑽井服務部門收入成本從截至2019年9月30日的9個月的3,000萬美元下降至截至2020年9月30日的9個月的1,000萬美元,降幅為67%。為了應對市場狀況,我們已從2019年12月開始暫時關閉我們的合同陸地鑽探業務,並從2020年4月開始暫停我們的鑽井平臺運輸業務。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,我們的鑽井服務部門的收入成本(不包括800萬美元的折舊和攤銷費用)佔收入的比例分別為134%和108%。增加的主要原因是使用率下降。
其他服務。其他服務部門的收入成本,不包括折舊和攤銷費用,從截至2019年9月30日的9個月的6,100萬美元下降到截至2020年9月30日的9個月的2,500萬美元,降幅為59%,這主要是由於我們的設備租賃、原油運輸和盤管業務的成本因活動減少而下降。此外,由於市場狀況,我們已從2019年7月開始暫時關閉固井和酸化業務以及迴流業務,導致收入成本下降。這些下降被基礎設施成本的增加部分抵消了
工程和油田設備製造業務。截至2020年和2019年9月30日的9個月,不包括折舊和攤銷費用1,100萬美元和1,300萬美元的收入成本佔收入的百分比分別為97%和102%。
包括銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用是指與管理和支持我們的運營相關的成本。下表列出了所示期間的SG&A費用細目(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
現金費用: | | | |
薪酬和福利 | $ | 11,138 | | | $ | 16,161 | |
專業服務 | 15,335 | | | 12,827 | |
其他(a) | 6,572 | | | 8,290 | |
現金SG&A費用合計 | 33,045 | | | 37,278 | |
非現金費用: | | | |
壞賬撥備 | 2,306 | | | 1,230 | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 1,326 | | | 2,705 | |
非現金SG&A費用合計 | 3,632 | | | 3,935 | |
SG&A費用合計 | $ | 36,677 | | | $ | 41,213 | |
A.費用包括差旅相關成本、IT費用、租金、水電費和其他一般及行政相關成本。
包括折舊、損耗、攤銷和增值。截至2020年9月30日的9個月,折舊、損耗、攤銷和增值從截至2019年9月30日的9個月的8900萬美元減少到7300萬美元,減少了1600萬美元。減少的主要原因是財產和設備折舊費用以及砂礦損耗費用的下降。
商譽減值。由於市場狀況,我們對截至2020年3月31日的商譽進行了減值評估。我們確定,我們某些實體的商譽賬面價值超過了它們的公允價值,導致減值費用5500萬美元。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們暫時關閉了固井和酸化作業以及迴流作業。因此,我們記錄了300萬美元的商譽減值費用。
*計入其他長期資產的減值。在截至2020年9月30日的九個月內,我們記錄了財產和設備的減值,包括水轉移、原油運輸、盤管和設備租賃資產,總額為1300萬美元。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們暫時關閉了固井和酸化作業以及迴流作業。因此,我們在固定資產上記錄了300萬美元的減值費用。
它減少了營業虧損。*我們報告截至2020年9月30日的9個月營業虧損1.26億美元,而截至2019年9月30日的9個月營業虧損為4700萬美元。運營虧損增加的主要原因是,在截至2020年9月30日的9個月中,由於活動減少以及確認6800萬美元的減值費用,我們基礎設施服務部門的運營收入下降了2800萬美元。
*扣除利息支出,淨額。在截至2020年9月30日的9個月中,與截至2019年9月30日的9個月相比,利息支出淨額增加了100萬美元,這主要是由於平均未償還借款的增加以及我們循環信貸安排下的平均利率的增加。
扣除其他收入,淨額。其他收入,與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月淨減少900萬美元,主要原因是貿易應收賬款利息下降。根據我們與PREPA和Gulfport的合同條款,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,我們確認的貿易應收賬款利息總額分別為2600萬美元和3500萬美元。
免徵個人所得税。截至2020年9月30日的9個月,我們記錄的所得税優惠為900萬美元,税前虧損1.05億美元,而截至2019年9月30日的9個月,所得税支出為300萬美元,税前虧損為1600萬美元。截至2020年9月30日的9個月,我們的有效税率為9%,而去年同期為(17%)
截至2019年9月30日的9個月。在截至2020年9月30日的9個月內,我們記錄了與2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案條款相關的200萬美元的收益。我們的有效税率還受到商譽減值等永久性差異的影響。與截至2019年9月30日的9個月相比,這一數字下降的主要原因是美國和波多黎各之間的收入組合。
非GAAP財務指標
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是我們財務報表的管理層和外部用户(如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用的補充非GAAP財務指標。我們將經調整EBITDA定義為未計折舊、損耗、攤銷及增值、商譽減值、其他長期資產減值、存貨陳舊費用、收購相關成本、基於股票的補償、利息支出、淨額、其他(收入)費用、淨額(包括長期資產處置的淨收益或虧損以及應收貿易賬款利息)和所得税撥備(收益),並進一步調整以增加應收貿易賬款的利息。我們將上述項目從調整後EBITDA的淨(虧損)收入中剔除,因為這些金額在我們行業內的不同公司之間可能會有很大差異,這取決於資產的會計方法和賬面價值、資本結構以及獲得資產的方法。調整後的EBITDA不應被視為根據GAAP確定的經營活動淨(虧損)收入或現金流量的替代品或更有意義,也不應被視為我們經營業績或流動性的指標。調整後EBITDA中不包括的某些項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分,例如公司的資本成本和税收結構,以及折舊資產的歷史成本,這些都不是調整後EBITDA的組成部分。我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準進行比較。我們認為,調整後的EBITDA是一項被廣泛遵循的經營業績衡量標準,也可能被投資者用來衡量我們滿足償債要求的能力。
下表提供了調整後的EBITDA與GAAP財務衡量標準的對賬,即我們每個經營部門在特定時期的淨收益或(虧損)(以千為單位)。
固形
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
調整後EBITDA與淨收入(虧損)的對賬: | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | $ | 3,430 | | | $ | (35,709) | | | $ | (95,746) | | | $ | (18,265) | |
折舊、損耗、攤銷和增值費用 | 23,132 | | | 29,791 | | | 73,130 | | | 88,512 | |
商譽減值 | — | | | 3,194 | | | 54,973 | | | 3,194 | |
其他長期資產減值 | — | | | 3,348 | | | 12,897 | | | 3,348 | |
庫存陳舊費用 | — | | | 1,349 | | | — | | | 1,349 | |
收購相關成本 | — | | | — | | | — | | | 45 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 353 | | | 1,134 | | | 1,598 | | | 3,367 | |
利息支出,淨額 | 1,098 | | | 1,398 | | | 4,207 | | | 3,472 | |
其他收入,淨額 | (9,042) | | | (6,368) | | | (25,721) | | | (34,944) | |
(福利)所得税撥備 | (6,193) | | | (7,794) | | | (8,979) | | | 2,625 | |
應收貿易賬款利息 | 9,285 | | | 5,896 | | | 26,052 | | | 34,865 | |
調整後的EBITDA | $ | 22,063 | | | $ | (3,761) | | | $ | 42,411 | | | $ | 87,568 | |
基礎設施服務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
調整後EBITDA與淨收入(虧損)的對賬: | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | $ | 6,738 | | | $ | (10,763) | | | $ | (7,242) | | | $ | 31,113 | |
折舊及攤銷費用 | 7,589 | | | 7,953 | | | 23,339 | | | 23,490 | |
| | | | | | | |
收購相關成本 | — | | | — | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 141 | | | 217 | | | 437 | | | 688 | |
利息支出 | 628 | | | 599 | | | 2,105 | | | 1,024 | |
其他收入,淨額 | (9,204) | | | (6,239) | | | (24,289) | | | (35,108) | |
所得税撥備 | 1,645 | | | 1,477 | | | 5,085 | | | 6,670 | |
應收貿易賬款利息 | 8,170 | | | 5,896 | | | 23,796 | | | 34,865 | |
調整後的EBITDA | $ | 15,707 | | | $ | (860) | | | $ | 23,231 | | | $ | 62,754 | |
加壓泵服務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
調整後EBITDA與淨收入(虧損)的對賬: | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | $ | 408 | | | $ | (8,659) | | | $ | (52,149) | | | $ | (7,860) | |
折舊及攤銷費用 | 7,196 | | | 10,176 | | | 23,373 | | | 30,244 | |
商譽減值 | — | | | — | | | 53,406 | | | — | |
其他長期資產減值 | — | | | — | | | 4,203 | | | — | |
收購相關成本 | — | | | — | | | — | | | 18 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 77 | | | 503 | | | 465 | | | 1,402 | |
利息支出 | 269 | | | 316 | | | 907 | | | 965 | |
其他(收入)費用,淨額 | (1,156) | | | (3) | | | (2,444) | | | 5 | |
| | | | | | | |
應收貿易賬款利息 | 1,073 | | | — | | | 2,205 | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | 7,867 | | | $ | 2,333 | | | $ | 29,966 | | | $ | 24,774 | |
天然砂支撐劑服務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
調整後EBITDA與淨虧損的對賬: | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨損失 | $ | (3,351) | | | $ | (5,990) | | | $ | (11,218) | | | $ | (3,222) | |
折舊、損耗、攤銷和增值費用 | 2,693 | | | 4,022 | | | 7,353 | | | 11,423 | |
| | | | | | | |
收購相關成本 | — | | | — | | | — | | | 8 | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 76 | | | 216 | | | 347 | | | 656 | |
利息支出 | 54 | | | 43 | | | 167 | | | 145 | |
其他費用,淨額 | 1,792 | | | 99 | | | 1,753 | | | 67 | |
| | | | | | | |
應收貿易賬款利息 | 26 | | | — | | | 26 | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | 1,290 | | | $ | (1,610) | | | $ | (1,572) | | | $ | 9,077 | |
鑽探服務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
調整後EBITDA與淨虧損的對賬: | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨損失 | $ | (3,530) | | | $ | (5,391) | | | $ | (13,730) | | | $ | (15,681) | |
折舊費 | 2,323 | | | 3,096 | | | 7,900 | | | 9,866 | |
| | | | | | | |
其他長期資產減值 | — | | | — | | | 326 | | | — | |
收購相關成本 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 38 | | | 90 | | | 166 | | | 279 | |
利息支出 | 60 | | | 220 | | | 473 | | | 679 | |
其他費用(收入),淨額 | 20 | | | (100) | | | (251) | | | (122) | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | (1,089) | | | $ | (2,085) | | | $ | (5,116) | | | $ | (4,977) | |
其他服務(a)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
調整後EBITDA與淨收入(虧損)的對賬: | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | $ | 3,165 | | | $ | (4,905) | | | $ | (11,407) | | | $ | (22,674) | |
折舊、攤銷和增值費用 | 3,331 | | | 4,544 | | | 11,165 | | | 13,489 | |
商譽減值 | — | | | 3,194 | | | 1,567 | | | 3,194 | |
其他長期資產減值 | — | | | 3,348 | | | 8,368 | | | 3,348 | |
庫存陳舊費用 | — | | | 1,349 | | | — | | | 1,349 | |
收購相關成本 | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 21 | | | 107 | | | 183 | | | 341 | |
利息支出,淨額 | 87 | | | 220 | | | 555 | | | 659 | |
其他(收入)費用,淨額 | (494) | | | (125) | | | (490) | | | 214 | |
所得税優惠 | (7,838) | | | (9,272) | | | (14,064) | | | (4,045) | |
應收貿易賬款利息 | 16 | | | — | | | 25 | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | (1,712) | | | $ | (1,540) | | | $ | (4,098) | | | $ | (4,120) | |
A.報告包括我們盤管、壓力控制、迴流、固井、酸化、設備租賃、全方位服務運輸、原油運輸、遠程住宿、油田設備製造和基礎設施工程和設計服務以及公司相關活動的結果。我們的公司相關活動不會產生收入。
調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益(虧損)
*調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益(虧損)是管理層用來評估我們的運營和財務業績的補充非GAAP財務指標。管理層認為,這些措施排除了某些非現金費用,如商譽減值和其他長期資產的減值,從而提供了有關公司業績的有意義的信息,這些費用可能不能反映公司的持續經營業績。調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益(虧損)不應單獨考慮,或作為根據公認會計準則編制的淨收益(虧損)和每股收益(虧損)的替代品,可能無法與其他公司的其他類似名稱衡量標準相比較。下表提供了調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股收益(虧損)與指定時期的GAAP淨收益(虧損)和每股收益(虧損)財務計量之間的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以千為單位,每股金額除外) |
報告的淨收益(虧損) | $ | 3,430 | | | $ | (35,709) | | | $ | (95,746) | | | $ | (18,265) | |
商譽減值 | — | | | 3,194 | | | 54,973 | | | 3,194 | |
其他長期資產減值 | — | | | 3,348 | | | 12,897 | | | 3,348 | |
調整後淨收益(虧損) | $ | 3,430 | | | $ | (29,167) | | | $ | (27,876) | | | $ | (11,723) | |
| | | | | | | |
報告的每股基本收益(虧損) | $ | 0.07 | | | $ | (0.79) | | | $ | (2.10) | | | $ | (0.41) | |
商譽減值 | — | | | 0.07 | | | 1.21 | | | 0.07 | |
其他長期資產減值 | — | | | 0.07 | | | 0.28 | | | 0.07 | |
調整後每股基本收益(虧損) | $ | 0.07 | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.61) | | | $ | (0.27) | |
| | | | | | | |
報告的稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.07 | | | $ | (0.79) | | | $ | (2.10) | | | $ | (0.41) | |
商譽減值 | — | | | 0.07 | | | 1.21 | | | 0.07 | |
其他長期資產減值 | — | | | 0.07 | | | 0.28 | | | 0.07 | |
調整後每股攤薄收益(虧損) | $ | 0.07 | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.61) | | | $ | (0.27) | |
流動性與資本資源
**我們需要資金為持續運營提供資金,包括我們現有設備機隊的維護支出、有機增長計劃、投資和收購。我們的主要流動性來源是手頭的現金、我們循環信貸安排下的借款和運營現金流。我們資本的主要用途一直是投資於房地產和設備,用於提供我們的服務,收購補充業務,並向我們的股東支付股息。2019年7月,由於油田市場狀況以及其他因素,包括PREPA的收集延遲,我們的董事會暫停了季度現金股息。未來現金股利的宣佈須經我們的董事會批准,並可能根據市場狀況和資本可獲得性進行酌情調整。
流動資金
*下表彙總了截至指定日期的我們的流動性(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 13,884 | | | $ | 5,872 | |
循環信貸安排的可用性 | 129,787 | | | 184,809 | |
減去最低超額可獲得性契約 | (13,000) | | | — | |
減少長期債務 | (89,800) | | | (80,000) | |
減少信用證設施(環境補救) | (4,477) | | | (4,182) | |
減少信用證融資(保險項目) | (4,105) | | | (4,105) | |
減少信用證便利(火車車廂承諾) | (455) | | | (455) | |
淨營運資本(減去現金)(a) | 321,535 | | | 270,711 | |
總計 | $ | 353,369 | | | $ | 372,650 | |
a.淨營運資本(減去現金)是一種非GAAP衡量標準,計算方法是從截至2020年9月30日的4.47億美元流動資產總額中減去1.11億美元的流動負債總額以及1400萬美元的現金和現金等價物。截至2019年12月31日,淨營運資本(減去現金)的計算方法是從4.07億美元的流動資產總額中減去1.3億美元的流動負債總額以及600萬美元的現金和現金等價物。金額包括截至2020年9月30日的PREPA和灣港分別到期的2.93億美元和3900萬美元的應收賬款,以及截至2019年12月31日的2.69億美元和700萬美元的應收賬款。
*截至2020年10月28日,我們手頭有1200萬美元的現金和8800萬美元的循環信貸安排下的未償還借款,在實施1300萬美元的未償還信用證和2020年9月30日最低超額可用性契約到期後,該安排下的可用借款能力總計為2800萬美元。
由於新冠肺炎疫情、商品市場低迷和/或不利的宏觀經濟條件,資本、金融和/或信貸市場持續長期波動,可能會進一步限制我們獲得資本的機會,或增加我們的資本成本,或者使我們無法以我們可以接受的條款或根本無法獲得資本。此外,如果我們不能遵守我們循環信貸安排下的契諾,並且發生違約事件並且仍然沒有治癒,我們的貸款人將不需要向我們提供任何額外的金額,可以選擇將我們的利率提高200個基點,可以選擇宣佈所有未償還的借款,連同應計和未支付的利息和費用,可以要求我們使用所有可用的現金來償還我們的未償還借款,並可以取消我們幾乎所有資產的抵押品贖回權。
現金流
**下表列出了我們在指定日期的現金流(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (5,051) | | | $ | 9,610 | | | $ | 1,782 | | | $ | (92,245) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 791 | | | (4,644) | | | (1,090) | | | (33,079) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 41 | | | (2,578) | | | 7,377 | | | 67,247 | |
外匯匯率對現金的影響 | 80 | | | (35) | | | (57) | | | 50 | |
現金淨變動 | $ | (4,139) | | | $ | 2,353 | | | $ | 8,012 | | | $ | (58,027) | |
經營活動
截至2020年9月30日的三個月,運營活動中使用的淨現金為500萬美元,而截至2019年9月30日的三個月,運營活動提供的現金為1000萬美元。截至2020年9月30日的9個月,運營活動提供的淨現金為200萬美元,而截至2019年9月30日的9個月,運營活動使用的淨現金為9200萬美元。營業現金流增加的主要原因是
截至2019年9月30日的9個月內,應收賬款現金流入和所得税支付現金流出的時間。
投資活動
截至2020年9月30日的三個月,投資活動提供的淨現金為100萬美元,而截至2019年9月30日的三個月,投資活動使用的淨現金為500萬美元。截至2020年9月30日的9個月,投資活動中使用的淨現金為100萬美元,而截至2019年9月30日的9個月為3300萬美元。投資活動中使用的現金主要用於購買財產和設備,用於提供我們的服務,這部分被出售財產和設備的收益所抵消。
下表按運營部門彙總了所示期間的資本支出(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基礎設施服務(a) | $ | 178 | | | $ | 122 | | | $ | 298 | | | $ | 5,553 | |
加壓泵服務(b) | 698 | | | 2,963 | | | 3,752 | | | 14,305 | |
天然砂支撐劑服務(c) | 194 | | | 728 | | | 1,069 | | | 2,703 | |
鑽探服務(d) | 131 | | | 146 | | | 211 | | | 3,073 | |
其他(e) | 324 | | | 711 | | | 619 | | | 9,256 | |
資本支出總額 | $ | 1,525 | | | $ | 4,670 | | | $ | 5,949 | | | $ | 34,890 | |
A.預計截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的資本支出主要用於卡車、工裝和其他設備。
B.預計截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的資本支出主要用於加壓泵和水傳輸設備。
C.預算資本支出,主要用於截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的維護。
D.增加截至2019年9月30日的三個月和九個月的資本支出,主要用於我們鑽井機隊升級的設備。
E.預計截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,資本支出主要用於我們租賃業務的設備。
籌資活動
截至2020年9月30日的三個月,融資活動提供的淨現金為名義金額,而截至2019年9月30日的三個月,融資活動使用的現金淨額為300萬美元。截至2020年9月30日的三個月,融資活動提供的現金淨額主要歸因於我們循環信貸安排項下100萬美元的淨借款。截至2019年9月30日的三個月,融資活動中使用的現金淨額主要歸因於我們循環信貸安排項下200萬美元的淨償還。
截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為700萬美元,而截至2019年9月30日的9個月為6700萬美元。截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的現金淨額主要歸因於我們循環信貸安排項下的淨借款1000萬美元,但這一淨借款被100萬美元的發債成本部分抵消。截至2019年9月30日的9個月,融資活動提供的現金淨額主要歸因於我們循環信貸安排下的借款8000萬美元,但部分被支付的1100萬美元股息所抵消。
外匯匯率對現金的影響
此外,截至2020年9月30日和2019年9月30日的前九個月,匯率對現金的影響分別為(10萬美元)和0.5萬美元。這一變化主要是由於加拿大賬户中持有的現金相對於美元的疲軟(強勢)發生了有利(不利)的轉變。
週轉金
據瞭解,截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的營運資金總額分別為3.35億美元和2.77億美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的現金餘額分別為1400萬美元和600萬美元。
我們的循環信貸安排
從2018年10月19日開始,我們和我們的某些直接和間接子公司作為借款人,與貸款人一方和PNC銀行,作為貸款人和貸款人的行政代理簽訂了修訂和重述的循環信貸安排,隨後進行了修訂。截至2020年9月30日,我們在循環信貸安排下有9000萬美元的未償還借款,在此安排下有1800萬美元的可用借款能力。這一可用借款能力反映(I)最低超額可獲得性約定為最高循環預付款的10%,以及(Ii)900萬美元的未償還信用證。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們遵守了我們循環信貸安排下的契約。有關我們的循環信貸安排的更多信息,請參閲本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的債務。
資本要求和流動性來源
**我們估計,2020年期間,我們的總資本支出將高達1000萬美元,這取決於行業狀況和我們的財務業績。這些資本支出包括我們壓力泵部門的500萬美元,用於將我們船隊的一部分改裝為包括動態混合氣體能力,維護我們現有的壓力泵車隊和額外的水傳輸設備,我們基礎設施部門的300萬美元用於增加船員的資產,200萬美元用於我們的其他部門,主要用於我們租賃業務的額外設備。在截至2020年9月30日的9個月中,我們的資本支出總額為600萬美元。
**我們相信,我們手頭的現金、運營現金流和信貸安排下的可用借款將足以為我們的運營提供至少未來12個月的資金。然而,未來的現金流受到許多變數的影響(包括從我們客户那裏收到的付款,包括PREPA和Gulfport)。此外,開展我們的業務可能需要大量額外的資本支出。因此,不能保證運營和其他資本資源,包括潛在的資產或業務出售,將提供足夠的現金來滿足我們的運營需求和/或維持計劃或未來的資本支出水平。此外,雖然我們定期評估收購機會,但我們沒有2020年的具體收購預算,因為收購的時間和規模無法準確預測。我們繼續評估收購機會,包括可再生能源領域的收購機會,以及涉及韋克斯福德控制的實體的交易。我們的收購可以用現金、我們的普通股或現金、普通股和/或其他對價的組合進行。如果我們進行一次或多次收購,並且所需資本額大於我們當時可用於收購的金額,我們可能會被要求降低預期的資本支出水平和/或尋求額外的資本金。如果我們因此或其他原因尋求額外資本,我們可以通過我們的循環信貸安排下的借款、合資企業夥伴關係、售後回租交易、資產出售、發行債務或股權證券或其他方式來實現。我們不能向您保證,這筆額外的資本將以可接受的條件提供,或者根本不能提供。如果我們不能獲得我們需要的資金,我們開展行動的能力, 可能對我們有利的資本支出和/或完成收購將受到損害。
表外安排
最低購買承諾
我們已經與供應商簽訂了包含最低採購義務的協議。如果我們不能購買最低金額,我們可能需要支付差額費用。然而,協議中規定的最低數量並不超過我們目前預期的未來需求。
資本支出承諾
我們已經與供應商簽訂了購買資本設備的協議。
根據這些協議,截至2020年9月30日生效的未來最低租賃付款總額如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | 資本支出承諾 | | 最低購買承諾(a) |
2020年剩餘時間 | | | | $ | 3,175 | | | $ | 4,307 | |
2021 | | | | — | | | 1,129 | |
2022 | | | | — | | | 98 | |
2023 | | | | — | | | 8 | |
2024 | | | | — | | | — | |
此後 | | | | — | | | — | |
| | | | $ | 3,175 | | | $ | 5,542 | |
答:這些金額中包括400萬美元的沙子購買承諾。某些沙子購買協議的定價是可變的,因此,購買沙子的承諾總額可能高達500萬美元。
新會計公告
自2016年6月起,財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)2016-13號,《金融工具--信用損失(話題326):金融工具信用損失計量》,對現行金融工具信用損失報告指南進行了修正。該ASU要求各實體反映其當前對所有預期信貸損失的估計。該指導意見影響到大多數金融資產,包括貿易應收賬款。此ASU在2019年12月31日之後的財年有效,允許提前採用。本標準於2020年1月1日生效。它沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
他説,我們產品和服務的需求、定價和條款在很大程度上取決於美國石油和天然氣行業、能源基礎設施行業和天然砂支撐劑行業的活動水平。行業狀況受到許多我們無法控制的因素的影響,包括但不限於:石油和天然氣服務、能源基礎設施服務和天然砂支撐劑的供需情況;能源基礎設施行業對輸電線路、變電站和配電網絡的維修和建設需求以及公用事業公司的支出水平;石油和天然氣、天然砂支撐劑以及能源基礎設施服務的價格水平和對未來價格的預期;勘探、開發、生產和輸送石油和天然氣的成本;當前產量下降的預期速度;我們評估的主要因素包括:石油和天然氣新儲量及壓裂砂儲量的發現率符合行業規格並由以下因素構成:需求的篩分規模;獲得管道、運輸和其他運輸設施及其能力;天氣狀況;國內和世界經濟狀況;產油國的政治不穩定;環境法規;影響能源消費的技術進步;替代燃料的價格和可用性;石油和天然氣生產商和其他服務使用者籌集股權資本和債務融資的能力;以及我們開展業務的行業的合併和剝離活動。
2020年3月和4月,隨着新冠肺炎疫情的爆發和美國和世界各地的檢疫訂單,由於需求大幅減少和儲存設施短缺等因素,油價歷史上首次大幅跌至零以下。由於供應過剩,OPEC成員國和其他石油出口國達成協議,將全球供應削減至多10%,某些美國產油國自願減產。這些行動幫助減少了部分市場過剩供應,改善了油價。2020年第三季,隨着原油需求回升但持續疲軟,許多美國生產商恢復完工活動,以阻止產量下滑並穩定生產基礎。受產量水平、庫存和需求以及國內和國際經濟表現的影響,大宗商品價格預計將繼續疲軟和波動。我們無法預測大宗商品價格是否或何時會企穩,以及在什麼價格點或全球庫存回到正常化水平。新冠肺炎疫情、經濟活動的廣泛減少、能源行業的現狀以及不利的宏觀經濟狀況,也對我們油田服務的定價和利用都產生了不利影響。
美國石油和天然氣勘探和生產、能源基礎設施和天然砂支撐劑行業的活動水平一直並將繼續波動。我們無法預測持續的新冠肺炎疫情、商品市場低迷、石油和油田服務需求減少以及不利的宏觀經濟狀況對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股票價格的最終影響。
利率風險
**截至2020年9月30日,我們的現金和現金等價物餘額為1400萬美元。我們不以交易或投機為目的進行投資。我們不相信這些投資的公允價值會因利率變動而有任何重大風險。然而,利率的下降將減少未來的收入。
我們信貸安排項下的全部利息按基本利率加適用保證金支付。此外,應我們的要求,允許將未償還餘額轉換為倫敦銀行同業拆借利率加適用的保證金部分。基本利率或LIBOR利率選項的適用保證金可以在2.0%到3.5%之間變化,這是基於以最高信貸額度的百分比計算的額度超額可用性。截至2020年9月30日,我們的循環信貸安排下有9000萬美元的未償還借款,加權平均利率為3.7%。當時利率每增加或減少1%,我們的利息支出每年將增加或減少約100萬美元。我們目前沒有對我們的利率敞口進行對衝。
外幣風險
*我們的遠程住宿業務包括在我們的其他服務部門,它產生收入併產生以加元計價的費用。這些交易可能會受到貨幣波動的實質性影響。貨幣匯率的變化可能會對我們的綜合經營業績或財務狀況產生不利影響。我們還維持以加元計價的現金餘額。截至2020年9月30日,我們在加拿大的賬户中有300萬加元現金。截至2020年9月30日,加元兑美元升值10%將導致税前收入增加約0.5萬美元。相反,加元強勢的相應下降將導致税前收入的相應下降。我們沒有對衝外幣匯率變化的風險,因此可能會產生意想不到的換算收益和損失。
客户信用風險
由於我們集中了幾個重要客户的應收賬款,我們也面臨信用風險。我們一般不要求我們的客户提供抵押品。我們的客户由於客户流動資金問題或他們的破產或清算而無法履行對我們的義務,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。持續的新冠肺炎疫情、低迷的大宗商品價格環境、對石油和油田服務的需求減少以及不利的宏觀經濟狀況可能會進一步加劇這一風險。見附註2.列報基礎和重要會計政策-應收賬款和-信用風險和重要客户的集中度以及附註18.承諾和或有事項-我們未經審計的簡明綜合財務報表的訴訟。
季節性
此外,我們主要在位於美國大陸的尤蒂卡、二疊紀盆地、鷹灘、馬塞盧斯、花崗巖華盛頓州、卡納·伍德福德和克利夫蘭砂礦資源區提供完井和生產服務以及承包土地和鑽探服務。我們主要在美國東北部、西南部和中西部地區提供基礎設施服務。我們在加拿大阿爾伯塔省的油砂地區提供遠程住宿服務。我們通過我們的設施和服務中心為這些市場服務,這些設施和服務中心位於戰略位置,為我們在俄亥俄州、德克薩斯州、俄克拉何馬州、威斯康星州、明尼蘇達州、肯塔基州和加拿大艾伯塔省的客户提供服務。我們的部分收入來自俄亥俄州、威斯康星州、明尼蘇達州、北達科他州、賓夕法尼亞州、西弗吉尼亞州和加拿大,這些地區的天氣條件可能很惡劣。因此,我們在這些地理區域的運營可能會受到限制或中斷,特別是在冬季和春季,這將對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們在俄克拉何馬州和德克薩斯州的業務一般不受季節性天氣條件的影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們首席執行官和首席財務官的指導下,我們已經建立了披露控制和程序,如交易法規則13a-15(E)和d所定義,旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序也旨在確保積累這些信息並酌情傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定所需的披露。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時作出判斷。
截至2020年9月30日,在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,根據交易法第13a-15(B)條對我們的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據我們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(D)和15d-15(D)的定義)沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分:其他資料
項目1.法律訴訟
由於我們的業務性質,我們不時會涉及與我們的業務活動有關的訴訟或糾紛或索償,包括違反合約義務、工傷賠償和與僱傭有關的糾紛。我們的管理層認為,除未經審計的綜合財務報表附註18“承諾和或有事項”披露外,針對我們的未決訴訟、爭議或索賠預計不會對我們的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。
第1A項危險因素
截至本文件提交之日,我們的公司和運營繼續受到先前在第1A項中披露的風險因素的影響。我們於2020年3月2日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告和2020年5月11日提交給SEC的Form 10-Q季度報告中的風險因素。然而,根據新冠肺炎大流行的持續時間及其嚴重程度和相關的經濟影響,此類報告中討論的許多風險的負面影響可能會加劇或加劇。有關影響我們業務的最新趨勢和不確定性的討論,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-最近的發展-持續的新冠肺炎疫情和大宗商品價格波動的影響”和“-行業概述”。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
不適用。
項目4.礦山安全披露
我們的運營受1977年“聯邦礦山安全和健康法案”的約束,該法案經2006年“礦山改進和新應急法案”修訂,對礦物開採和加工操作的許多方面實施了嚴格的健康和安全標準,包括人員培訓、操作程序、操作設備和其他事項。我們未能遵守該等標準,或該等標準的改變或其解釋或執行,可能會對我們的業務及財務狀況產生重大不利影響,或以其他方式對我們進行礦物開採及加工作業的能力造成重大限制。隨着2006年“礦山改善和新緊急響應法案”的通過,MSHA大幅增加了針對採礦作業的傳票和命令的數量。“近年來,因發出傳票而評估的罰款金額也有所增加。”-有關違反礦山安全行為的信息或多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K條例(17 CFR 229.104)第104項所要求的其他監管事項的信息包含在本報告的附件95.1中。在本報告的附件95.1中,列出了多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K條例(17 CFR 229.104)第104項所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息。
項目5.其他信息
不適用。
項目6.展品
以下證物作為本報告的一部分歸檔:
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| | | | 通過引用併入本文 | | | |
展品編號 | | 展品説明 | | 形式 | | 委託文件編號 | | 申報日期 | | 證物編號: | | 在此存檔 | 隨信提供 |
3.1 | | 修訂和重新簽發的“公司註冊證書” | | 8-K | | 001-37917 | | 11/15/2016 | | 3.1 | | | |
3.2 | | 修訂及重訂公司附例 | | 8-K | | 001-37917 | | 11/15/2016 | | 3.2 | | | |
4.1 | | 本公司普通股股票樣本,每股面值$0.01 | | S-1/A | | 333-213504 | | 10/3/2016 | | 4.1 | | | |
4.2 | | 註冊權協議,日期為2016年10月12日,由本公司與猛獁能源控股有限責任公司簽訂,並由該公司與猛獁能源控股有限責任公司之間簽署 | | 8-K | | 001-37917 | | 11/15/2016 | | 4.1 | | | |
4.3 | | 投資者權利協議,日期為2016年10月12日,由本公司與灣港能源公司簽訂,並在該公司與灣港能源公司之間簽署 | | 8-K | | 001-37917 | | 11/15/2016 | | 4.2 | | | |
31.1 | | 根據1934年證券交易法規則13(A)-14和15(D)-14認證首席執行官。 | | | | | | | | | | X | |
31.2 | | 根據1934年“證券交易法”規則13(A)-14和15(D)-14認證首席財務官。 | | | | | | | | | | X | |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | | | | | | | | | | X | |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節對首席財務官的認證。 | | | | | | | | | | X | |
95.1 | | 煤礦安全信息披露展示會 | | | | | | | | | | X | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | X | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | X | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X | |
104 | | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | X | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 猛獁能源服務公司。 |
日期: | 2020年10月30日 | | 依據: | | /s/Arty Straehla |
| | | | | Arty Straehla |
| | | | | 首席執行官 |
| | | | | |
日期: | 2020年10月30日 | | 依據: | | /s/Mark Layton |
| | | | | 馬克·雷頓 |
| | | | | 首席財務官 |
| | | | | |
| | | | | |