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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

(馬克一)

☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間九月三十日，2020

或

☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從開始的過渡期至 .

委託文件編號：0-21810

Gentherm公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

密西根		95-4318554
(州或其他司法管轄區) 公司或組織)		(I.R.S.僱主識別號碼)
夏格地道21680號, 諾斯維爾, 米		48167
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(248) 504-0500

根據該法第12(B)條登記的證券：


每一類的名稱	商品代號	名字註冊的每個交易所的
普通股，無面值	THRM	納斯達克

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型數據庫加速文件管理器	☒	加速的文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	規模較小的新聞報道公司	☐
新興市場成長型公司	☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒

在2020年10月26日，有32,690,280註冊人的已發行普通股和已發行普通股。

Gentherm公司



第一部分金融信息			3
	第(1)項。	財務報表(未經審計)	3
		合併簡明資產負債表	3
		合併簡明損益表	4
		綜合簡明全面收益表	5
		現金流量表合併簡明報表	6
		合併簡明股東權益變動表	7
		未經審計合併簡明財務報表附註	8
	第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	27
	第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	42
	第四項。	管制和程序	43
第二部分：其他信息			44
	第(1)項。	法律程序	44
	項目71A。	危險因素	44
	第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	47
	項目6.	陳列品	48
簽名			49

第一部分財務信息

第(1)項。

財務報表

Gentherm公司

合併壓縮資產負債表

(單位為千，共享數據除外)

(未經審計)

	2020年9月30日			2019年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	226,533		$	50,443
限制性現金		2,506			2,505
應收帳款，淨額		193,249			159,710
盤存：
原料		62,970			61,323
在製品		7,708			7,444
成品		43,958			49,712
庫存，淨額		114,636			118,479
其他流動資產		37,988			42,726
流動資產總額		574,912			373,863
財產和設備，淨額		150,801			160,605
商譽		66,266			64,572
其他無形資產，淨額		47,429			49,783
經營性租賃使用權資產		18,844			11,587
遞延所得税資產		55,641			57,650
其他非流動資產		7,554			9,326
總資產	$	921,447		$	727,386
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	108,452		$	83,035
流動租賃負債		5,206			4,586
長期債務的當期到期日		2,500			2,500
其他流動負債		74,443			66,583
流動負債總額		190,601			156,704
長期債務，較少的當前到期日		193,061			78,124
非流動租賃負債		15,046			6,751
養老金福利義務		7,864			8,057
其他非流動負債		3,079			5,100
總負債	$	409,651		$	254,736
股東權益：
普通股：
不是的票面價值；55,000,000授權股份32,680,013和32,674,354分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和未償還		107,055			102,507
實收資本		9,798			10,852
累計其他綜合損失		(32,486	)		(42,441	)
累計收益		427,429			401,732
股東權益總額		511,796			472,650
總負債和股東權益	$	921,447		$	727,386

見合併簡明財務報表附註。

Gentherm公司

合併簡明損益表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)

	三個月						截至9個月
	九月三十日，						九月三十日，
	2020			2019			2020			2019
產品收入	$	259,540		$	240,056		$	624,214		$	741,303
銷售成本		176,935			165,364			448,807			518,590
毛利		82,605			74,692			175,407			222,713
業務費用：
淨研發費用		18,070			18,838			51,171			56,990
銷售、一般和行政費用		25,745			26,861			73,474			91,683
重組費用		284			8,664			3,452			11,809
業務費用共計		44,099			54,363			128,097			160,482
營業收入		38,506			20,329			47,310			62,231
利息支出，淨額		(1,259	)		(1,148	)		(3,368	)		(3,756	)
外幣(虧損)收益		(2,883	)		4,083			(5,562	)		3,482
出售業務的收益		—			—			—			4,970
減值損失		—			(837	)		—			(21,206	)
其他(虧損)收入		(615	)		231			2,531			545
所得税前收益		33,749			22,658			40,911			46,266
所得税費用		9,603			6,771			15,214			19,214
淨收入	$	24,146		$	15,887		$	25,697		$	27,052
基本每股收益	$	0.74		$	0.48		$	0.79		$	0.81
稀釋後每股收益	$	0.73		$	0.48		$	0.78		$	0.81
加權平均股數-基本股數		32,624			32,839			32,631			33,283
加權平均股數-稀釋		32,958			32,933			32,924			33,419

見合併簡明財務報表附註。

Gentherm公司

綜合簡明全面收益表

(單位：千)

(未經審計)

	三個月					截至9個月
	九月三十日，					九月三十日，
	2020		2019			2020			2019
淨收入	$	24,146	$	15,887		$	25,697		$	27,052
其他全面收益(虧損)：
外幣換算調整		14,362		(15,172	)		11,569			(15,943	)
外幣衍生證券未實現收益(虧損)，税後淨額		997		(202	)		(1,614	)		629
其他綜合收益(虧損)，税後淨額		15,359		(15,374	)		9,955			(15,314	)
綜合收益	$	39,505	$	513		$	35,652		$	11,738

見合併簡明財務報表附註。

Gentherm公司

合併簡明現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

	截至9個月九月三十日，
	2020			2019
經營活動：
淨收入	$	25,697		$	27,052
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷		30,777			33,281
遞延所得税		3,583			5,072
基於非現金股票的薪酬		6,569			5,268
固定收益養老金計劃收入		(433	)		(754	)
出售財產和設備的損失		562			319
經營租賃費用		5,156			4,477
出售專利的收益		(1,978	)		—
減值損失		—			21,206
出售業務的收益		—			(4,970	)
其他		—			189
資產負債變動情況：
應收帳款，淨額		(33,250	)		(5,961	)
盤存		4,645			(5,512	)
其他資產		(4,655	)		9,594
應付帳款		24,272			(3,097	)
其他負債		12,356			(2,172	)
經營活動提供的淨現金		73,301			83,992
投資活動：
購買財產和設備		(11,613	)		(18,340	)
無形資產的收購		(3,141	)		—
出售專利、財產和設備所得收益		1,068			137
剝離業務所得收益		—			47,500
收購子公司，扣除收購的現金後的淨額		—			(14,823	)
投資活動提供的淨現金(用於)		(13,686	)		14,474
融資活動：
舉債		201,193			29,470
償還債務		(87,688	)		(69,049	)
回購普通股支付的現金		(9,092	)		(58,040	)
行使普通股期權所得收益		6,828			13,879
取消限制性股票支付的現金		(811	)		(1,213	)
購置款或有對價付款		(618	)		—
為融資成本支付的現金		—			(1,278	)
融資活動提供(用於)的現金淨額		109,812			(86,231	)
外幣效應		6,664			(4,151	)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加		176,091			8,084
期初現金、現金等價物和限制性現金		52,948			39,620
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	229,039		$	47,704
補充披露現金流信息：
繳税的現金(退税)	$	(252	)	$	6,676
支付利息的現金	$	3,006		$	3,437

見合併簡明財務報表附註。

Gentherm公司

合併簡明股東權益變動表

(單位：千)

(未經審計)

	截至2020年9月30日的9個月
										累積
										其他
	普通股						實繳			綜合			累積
	股份			金額			資本			損失			收益			總計
2019年12月31日的餘額		32,674		$	102,507		$	10,852		$	(42,441	)	$	401,732		$	472,650
淨收入		—			—			—			—			11,873			11,873
其他綜合損失		—			—			—			(12,490	)		—			(12,490	)
股票薪酬，淨額		171			8,644			(1,204	)		—			—			7,440
股票回購		(246	)		(9,092	)		—			—			—			(9,092	)
2020年3月31日的餘額		32,599			102,059			9,648			(54,931	)		413,605			470,381
淨損失		—			—			—			—			(10,322	)		(10,322	)
其他綜合收益		—			—			—			7,086			—			7,086
股票薪酬，淨額		41			2,054			122			—			—			2,176
2020年6月30日的餘額		32,640			104,113			9,770			(47,845	)		403,283			469,321
淨收入		—			—			—			—			24,146			24,146
其他綜合收益		—			—			—			15,359			—			15,359
股票薪酬，淨額		40			2,942			28			—			—			2,970
2020年9月30日的餘額		32,680		$	107,055		$	9,798		$	(32,486	)	$	427,429		$	511,796

	截至2019年9月30日的9個月
										累積
										其他
	普通股						實繳			綜合			累積
	股份			金額			資本			損失			收益		總計
2018年12月31日的餘額		33,857		$	140,300		$	14,934		$	(39,500	)	$	363,965	$	479,699
累積效應ASU 2016-02		—			—			—			—			261		261
淨收入		—			—			—			—			8,414		8,414
其他綜合損失		—			—			—			(3,652	)		—		(3,652	)
股票薪酬，淨額		(4	)		2,226			(421	)		—			—		1,805
股票回購		(200	)		(8,040	)		—			—			—		(8,040	)
2019年3月31日的餘額		33,653			134,486			14,513			(43,152	)		372,640		478,487
淨收入		—			—			—			—			2,751		2,751
其他綜合收益		—			—			—			3,712			—		3,712
股票薪酬，淨額		125			5,824			(493	)		—			—		5,331
股票回購		(630	)		(25,000	)		—			—			—		(25,000	)
2019年6月30日的餘額		33,148			115,310			14,020			(39,440	)		375,391		465,281
淨收入		—			—			—			—			15,887		15,887
其他綜合損失		—			—			—			(15,374	)		—		(15,374	)
股票薪酬，淨額		229			13,471			(2,672	)		—			—		10,799
股票回購		(635	)		(25,000	)		—			—			—		(25,000	)
2019年9月30日的餘額		32,742		$	103,781		$	11,348		$	(54,814	)	$	391,278	$	451,593

見合併簡明財務報表附註。

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

注1-概述

Gentherm公司是一家面向廣泛的供暖、製冷和温度控制應用的創新熱管理技術的全球開發商和營銷商。除文意另有所指外，此處使用的術語“Gentherm”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Gentherm公司及其合併子公司。我們的產品為醫療保健行業內的汽車乘客氣候舒適性和便利性、電池熱管理和電池連接系統以及患者温度管理提供解決方案。我們的汽車產品幾乎可以在北美和歐洲的所有主要汽車製造商以及亞洲的幾家主要汽車製造商的車輛中找到。該公司的運營地點與其主要客户的產品戰略保持一致，以提供當地增強的設計、集成和生產能力。該公司還在開發一些新技術和產品，這些技術和產品將有助於改進現有產品，併為現有和新市場創造新的產品應用。

2019年2月1日，本公司完成剝離其環境試驗設備業務辛辛那提次零工業商會業務(“CSZ-IC”)，並於2019年10月1日完成剝離其遠程發電系統業務Gentherm Global Power Technologies(“GPT”)。本公司合併簡明財務報表包括CSZ-IC和GPT截至各自剝離日期的結果，CSZ-IC和GPT不受停產業務分類。

2019年4月1日，Gentherm收購了領先的患者和血温管理系統開發商和製造商Stihler Electronic GmbH(“Stihler”)。此次收購被視為一項業務合併。

陳述的基礎

本文中包含的未經審計的綜合簡明財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會的規則和規定編制的。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據這些規則和規定予以濃縮或省略。綜合簡明財務報表中提供的信息包括所有調整(僅包括正常的經常性調整)，這些調整被認為是公平呈現公司運營結果、財務狀況和現金流量所必需的。這些財務報表應與公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀。中期的經營業績不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。

新冠肺炎的影響

新冠肺炎疫情於2019年12月左右開始在中國爆發。隨着疫情的影響迅速擴大到中國及其周邊地區。2020年上半年，新冠肺炎疫情嚴重擾亂和影響了全球經濟活動和全球汽車市場，對Gentherm在2020年上半年的財務業績產生了重大負面影響。*2020年第一季度，由於疫情，北美和歐洲的客户工廠從3月下半月開始關閉。*這導致了臨時的，到2020年3月底，我們在北美和歐洲的幾家製造設施將部分關閉。包括客户工廠和我們在亞洲的製造設施在2月份關閉了幾個星期，在3月份減少了運量，第一季末恢復接近滿負荷生產，這持續了整個第二季，但我們在北美和歐洲的製造設施因疫情一直關閉到5月的最後一週，北美地區逐漸恢復接近滿負荷生產，並恢復到約100%的產能.70到6月底，歐洲的運力將達到30%。今年前9個月大流行的其他不利影響包括供應鏈和生產中斷、勞動力限制、旅行限制和消費者支出減少。*大流行的不利影響在2020年第三季度繼續在較小程度上持續。*2020年第三季度，我們客户的工廠開工，我們製造設施的生產量比新冠肺炎之前的水平更強勁。*大流行的後果和對經濟的不利影響繼續演變，截至本文件提交之日，未來對我們業務和財務報表的不利影響仍存在重大不確定性。

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

在編制這些財務報表時，管理層被要求作出影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和假設。這些估計和假設是基於我們的歷史經驗、現有合同條款、我們對行業趨勢的評估、我們的客户和供應商提供的信息以及其他外部來源提供的信息(視情況而定)。這些估計和假設受到固有程度的不確定性的影響。我們目前不知道有任何事件或情況需要我們更新諸如此類估計數和假設或修訂我們資產或負債的賬面價值。然而，隨着新事件的發生和獲得更多信息，我們的估計可能會改變. 因此，實際結果可能與我們的估計大不相同。，任何此類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響.

附註2--新的會計聲明

最近採用的會計公告

預期信貸損失

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新》(ASU)2016-13年度，《金融工具--信用損失(話題326)：金融工具信用損失計量》。ASU 2016-13年度要求計量和確認所持金融資產的預期信貸損失。ASU 2016-13年度在2019年12月15日之後開始的年度和中期有效。*截至2020年1月1日，公司採用ASU 2016-13年度，因此對其綜合簡明財務報表和相關披露沒有重大影響。本公司考慮(其中包括)與新冠肺炎疫情有關的當前及預期未來經濟及市場情況，並確定信貸損失的估計不會受到重大影響。

屬於服務合同的雲計算安排

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理”。ASU 2018-15要求客户在雲計算安排中發生的實施成本在安排期限內遞延並確認，前提是這些成本將由客户根據內部使用軟件指導在軟件許可安排中資本化。ASU 2018-15在2019年12月15日之後開始的年度和中期有效。截至2020年1月1日，公司採用了ASU 2018-15，因此對其綜合簡明財務報表和相關披露沒有重大影響。

公允價值計量

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13“公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化”。ASU 2018-13刪除了某些披露要求，包括(I)公允價值層次結構的1級和2級之間轉移的金額和原因，(Ii)級別間轉移的時間政策，以及(Iii)3級公允價值計量的估值過程。ASU 2018-13還增加了新的披露要求。其中包括(I)在報告期末計入其他全面收益的經常性第3級公允價值計量期間未實現損益的變化，以及(Ii)用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。ASU 2018-13在2019年12月15日之後開始的年度和中期有效。截至2020年1月1日，公司採用了ASU 2018-13年度，因此對其綜合簡明財務報表和相關披露沒有重大影響。

最近發佈的尚未採用的會計公告

退休福利

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)：披露框架-定義福利計劃披露要求的變化。”亞利桑那州立大學2018-14年度

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

刪除了某些披露要求，包括(I)預計將在下一財年確認為淨定期福利成本組成部分的累計其他全面收入中的金額，以及(Ii)預計返還僱主的計劃資產的金額和時間。ASU 2018-14還增加了新的披露要求，包括(I)現金餘額計劃和其他計劃的加權平均利率貸記利率，以及(Ii)解釋與該期間福利義務變化相關的重大損益的原因。ASU 2018-14對截至2020年12月15日之後的年度期間有效。允許儘早採用此更新中的修正案。公司目前正在確定實施ASU 2018-14年度將對公司財務報表附註披露產生的影響。

所得税

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。這個ASU通過刪除以前包括在指導中的某些例外，簡化了所得税的會計處理。此外，亞利桑那州立大學修改了現有的指導方針，以改善一致性應用。ASU 2019-12適用於2020年12月15日之後開始的年度報告期，以及這些報告期內的中期。允許儘早採用此更新中的修正案。本準則的採用預計不會對公司的財務報表或財務披露產生重大影響.

參考匯率改革

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。ASU 2020-04為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了實用的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本次更新中的修訂提供的權宜之計和例外僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。這些修改不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。ASU No.2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日有效，可能適用於從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的合同修改和套期保值關係。當倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止使用時，公司將採用這一標準，預計不會對其合併財務報表造成實質性影響。

附註3-收購和資產剝離

2018年6月，Gentherm宣佈了新的戰略計劃。該戰略的一個重要內容是取消對非核心領域的投資，包括GPT和CSZ-IC。

CSZ-IC的資產剝離

2019年2月1日，公司完成了將CSZ-IC和前辛辛那提次零總部設施出售給Weiss Technik North America，Inc.的交易，總現金收益為$47,500，包括$2,500將現金收益存入托管賬户，期限最長為一年，作為公司在銷售協議項下義務的部分擔保。該公司確認了一美元4,970截至2019年9月30日止九個月出售CSZ-IC的税前收益，在綜合簡明損益表內歸類為出售業務收益。*2020年1月，針對託管賬户持有的現金收益提出索賠，該賬户在一年託管期屆滿後一直保存在託管賬户中。*本公司預計索賠結果不會對Gentherm的綜合財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。(注：CSZ-IC在截至2019年9月30日的9個月內銷售CSZ-IC的税前收益在綜合簡明收益表內歸類為出售業務收益。)2020年1月，針對託管賬户持有的現金收益提出索賠，該賬户在一年託管期屆滿後一直保存在託管賬户中。代管持有的現金收益在合併壓縮資產負債表中記為限制性現金。

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

剝離GPT

於2018年，本公司確定GPT符合持有待售標準。*於2019年，本公司繼續評估GPT處置集團的公允價值，減去銷售成本，在每個報告期。由於該等公允價值計量，本公司錄得減值虧損$837及$16,720分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月。此外，公司確定一項股權投資符合持有待售標準，並確認減值損失為#美元。0及$4,486分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月。2019年10月1日，本公司以象徵性金額完成了GPT的出售。

收購斯蒂勒公司(Stihler)

2019年4月1日，Gentherm以1美元的收購價收購了Stihler15,476，扣除獲得的現金(包括$)後的淨額653在實現2020年9月完成的里程碑時支付的或有對價。此外，購買協議還包括一筆或有付款#美元。653如果出售股東在2020年12月之前仍受僱於斯蒂勒，將獲得支付。這一金額將被確認為服務期內按比例計入的銷售、一般和行政費用的組成部分。斯蒂勒公司的經營結果從收購之日起在公司的工業部門內報告。此次收購被視為一項業務合併。收購價格和相關分配在2019年第四季度敲定。收購Stihler的預計效果不會對公司公佈的任何時期的業績產生實質性影響，因此沒有公佈預計財務報表。

附註4-重組

製造足跡合理化

2019年9月23日，該公司承諾實施重組計劃，以提高公司的製造生產率，並使其足跡合理化。根據這一計劃，該公司將搬遷和整合某些現有的汽車製造，並因此將工廠數量減少兩家。2020年3月20日，該公司宣佈了這一重組計劃的第一階段，其中包括將所有北美電子製造整合到墨西哥塞拉亞。這將導致關閉加拿大伯靈頓的工廠，並將電子製造從墨西哥的阿庫尼亞轉移出去。在2020年第二季度，由於新冠肺炎疫情引發的情況，管理層調整了計劃，以主動管理其現金頭寸。對計劃的調整導致員工離職估計數和執行計劃的總成本發生變化。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司確認重組費用為$116和$(1,327)對於僱員離職費用，分別為#美元122及$564分別用於加速折舊和$0及$16分別用於其他費用。截至2020年9月30日的9個月的淨活動主要與減少先前確認的員工離職成本估計有關。截至2019年9月30日止三個月，本公司確認重組費用為$5,200用於員工離職成本，以及$1,612加速折舊和固定資產減值。*公司已記錄約$6,203自該計劃開始以來的重組費用。

根據修訂後的重組計劃，公司預計產生的總成本在#美元之間。16,000及$19,000，其中$13,000及$16,000預計將是現金支出。預期總成本包括員工離職成本在#美元之間。6,500及$7,500，資本支出在$3,500及$4,500固定資產加速折舊和減值的非現金費用約為#美元3,000。該公司還預計將產生其他過渡成本，包括招聘、搬遷以及機器和設備遷移和建立成本，成本在#美元至#美元之間。3,000及$4,000。該計劃下的行動預計將在2021年底基本完成。該計劃的實際時間、成本和節省可能與公司目前的預期和估計大不相同。

其他重組活動

作為公司不斷努力優化其成本結構的一部分，公司已經採取了幾項獨立的重組行動。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司確認了$64及$3,978的

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

分別為員工離職成本和美元(18)及$221分別扣除其他相關成本。在.期間三個和九截至的月份九月 30, 2019，公司確認了$1,467及$2,726分別為員工離職成本和美元385及$734分別扣除其他相關成本。另外，在三年的時間裏，和九截至的月份九月 30，2019年，公司確認了$0及$425資產減值損失，分別。這些重組費用主要與重組行動有關，這些重組行動的重點是將我們的製造基地輪換到成本較低的地點，並降低全球管理成本。公司將繼續探索機會，以提高其未來的盈利能力和競爭力。這些行動可能會導致確認額外的重組費用，這些費用可能是實質性的。

GPT和CSZ-IC

與資產剝離過程相關的成本被歸類為重組。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，公司確認了$0及$251分別為員工離職成本和美元0及$861其他相關成本，分別與GPT和CSZ-IC的營銷有關。2,303自該計劃開始以來，重組費用一直在減少，而且已經完成。

按報告段列出的重組費用

下表按報告細分彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的重組費用：

	三個月九月三十日，				截至9個月九月三十日，
	2020		2019		2020		2019
汽車	$	284	$	7,820	$	2,787	$	9,016
工業		—		88		100		1,689
對賬項目		—		756		565		1,104
總計	$	284	$	8,664	$	3,452	$	11,809

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

重組負債

重組負債在綜合濃縮資產負債表中歸類為其他流動負債。下表彙總了截至2020年9月30日的9個月的重組責任：

	僱員分離費用			加速折舊收費			其他相關費用			總計
2019年12月31日的餘額	$	5,994		$	—		$	71		$	6,065
增加，計入重組費用		3,302			242			222			3,766
現金支付		(1,932	)		—			(202	)		(2,134	)
非現金利用		—			(242	)		—			(242	)
貨幣換算		(306	)		—			38			(268	)
2020年3月31日的餘額		7,058			—			129			7,187
增加，計入重組費用		1,301			200			33			1,534
預算的更改		(2,132	)		—			—			(2,132	)
現金支付		(1,286	)		—			(173	)		(1,459	)
非現金利用		—			(200	)		—			(200	)
貨幣換算		175			—			46			221
2020年6月30日的餘額		5,116			—			35			5,151
增加，計入重組費用		514			122			—			636
預算的更改		(334	)		—			(18	)		(352	)
現金支付		(1,069	)		—			(53	)		(1,122	)
非現金利用		—			(122	)		—			(122	)
貨幣換算和其他		56			—			36			92
2020年9月30日的餘額	$	4,283		$	—		$	—		$	4,283

注5–每股收益

每股基本收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的加權平均股數。該公司的稀釋後每股收益對計算沒有反稀釋影響的期間內已發行普通股的所有潛在股份有效。在計算稀釋每股收益時，採用庫存股方法來確定通過行使普通股等價物而假定發行的股票數量。

下表説明瞭計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的每股收益和加權平均流通股：

	三個月九月三十日，				截至9個月九月三十日，
	2020		2019		2020		2019
淨收入	$	24,146	$	15,887	$	25,697	$	27,052

已發行普通股基本加權平均股份		32,623,532		32,838,636		32,631,423		33,282,584
股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位的稀釋效應		334,907		94,043		292,590		135,971
已發行普通股稀釋加權平均股份		32,958,439		32,932,679		32,924,013		33,418,555

基本每股收益	$	0.74	$	0.48	$	0.79	$	0.81
稀釋後每股收益	$	0.73	$	0.48	$	0.78	$	0.81

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

下表代表在行使某些股票期權時可發行的普通股，這些股票期權已被排除在稀釋收益計算之外，因為納入這些股票期權的影響將是反稀釋的。

三個月

九月三十日，

截至9個月

九月三十日，

2020

2019

2020

2019

反攤薄證券份額影響

12,000

441,435

179,500

441,435

附註6--分部報告

部門信息被管理層用來為公司制定戰略經營決策。管理層主要根據營業收入或虧損來評估公司各部門的業績。

該公司的可報告部門如下：

•

汽車-這一細分市場代表汽車環境舒適系統、專門的汽車電纜系統、電池熱管理和汽車電子系統的設計、開發、製造和銷售。

•

工業-此細分市場代表我們的病人體温管理系統業務(“醫療”)、GPT(至2019年10月1日)、CSZ-IC(至2019年2月1日)和Gentherm高級研發部門。這些業務和部門的經營業績作為一個報告分部一起公佈，因為它們歷史上共同專注於識別基於熱管理技術的新市場和產品應用。

•

對帳項目-包括公司銷售、一般和行政成本以及收購交易成本。

下表列出了本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的報告產品收入、折舊和攤銷以及營業收入(虧損)的部門信息。他説：

截至9月30日的三個月，	汽車		工業			協調項目			固形總計
2020:
產品收入	$	249,764	$	9,776		$	—		$	259,540
折舊攤銷		9,412		484			393			10,289
營業收入(虧損)		50,011		(1,262	)		(10,243	)		38,506
2019:
產品收入	$	228,243	$	11,813		$	—		$	240,056
折舊攤銷		10,170		480			414			11,064
營業收入(虧損)		36,629		(3,496	)		(12,804	)		20,329

截至9月30日的9個月，	汽車		工業			協調項目			固形總計
2020:
產品收入	$	590,622	$	33,592		$	—		$	624,214
折舊攤銷		28,233		1,465			1,079			30,777
營業收入(虧損)		82,623		(1,680	)		(33,633	)		47,310
2019:
產品收入	$	700,300	$	41,003		$	—		$	741,303
折舊攤銷		30,660		1,319			1,302			33,281
營業收入(虧損)		114,456		(12,131	)		(40,094	)		62,231

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，按產品類別劃分的汽車和工業細分產品收入如下：

	三個月				截至9個月
	九月三十日，				九月三十日，
	2020		2019		2020		2019
氣候控制座椅(CCS)	$	97,058	$	88,133	$	229,465	$	270,924
座椅加熱器		73,471		71,030		171,345		218,578
方向盤加熱器		22,506		16,621		49,721		49,620
汽車電纜		18,917		20,361		50,890		66,316
電池熱管理(BTM)		15,956		11,890		33,818		31,531
電子學		14,463		11,729		38,327		36,035
其他汽車		7,393		8,479		17,056		27,296
小計汽車		249,764		228,243		590,622		700,300
醫療		9,776		8,336		33,592		26,404
谷丙轉氨酶		—		3,477		—		11,181
CSZ-IC		—		—		—		3,418
工業小計		9,776		11,813		33,592		41,003
公司總數	$	259,540	$	240,056	$	624,214	$	741,303

按地理區域劃分的產品總收入信息如下(基於發貨目的地)：

	三個月				截至9個月
	九月三十日，				九月三十日，
	2020		2019		2020		2019
美國	$	111,189	$	111,570	$	264,204	$	340,656
中國		27,363		17,591		63,883		49,598
韓國		23,260		14,543		60,062		45,098
日本		15,280		20,508		40,766		59,102
德國		14,553		20,379		41,144		63,889
羅馬尼亞		9,957		6,556		20,576		19,487
捷克共和國		9,414		8,805		25,007		30,956
加拿大		8,079		8,833		19,430		29,226
英國		5,737		8,315		14,106		23,980
其他		34,708		22,956		75,036		79,311
非美國地區合計	$	148,351	$	128,486	$	360,010	$	400,647
公司總數	$	259,540	$	240,056	$	624,214	$	741,303

注7-收入確認

合同餘額

本公司沒有重大合同資產。該公司的合同債務包括汽車部門的重大權利。截至2020年9月30日，分配給仍未滿足的物質權利的交易價格總額為1美元。205.

從與客户簽訂合同的成本中確認的資產

如果預期與客户簽訂合同的增量成本的收益將在超過一段時間內實現，則公司確認該資產為增量成本一年。獲得合同的總資本化成本為#美元。1,812及$1,893自.起

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

九月 30、2020年和2019年12月31日。這些金額記錄在O其他流動資產，正在攤銷到P在計劃的預期生產壽命內扣除收入.

注8--所得税

在每個過渡期結束時，該公司對年度預期有效所得税税率進行最佳估計，並將該税率應用於年初至今的普通收益或虧損。與非常或不常見項目(如適用)有關的所得税撥備或利益(如適用)將在扣除其相關税項影響後單獨報告或報告，並在該等項目發生的過渡期單獨計算和確認。此外，已制定的税法或税率、納税狀況、對年初遞延税項資產在未來幾年可變現的判斷或所得税或有事項的變化的影響在發生變化的過渡期確認。

在計算每個中期的年度預期有效所得税税率時，需要某些估計和假設，包括但不限於本年度的預期税前收入(或虧損)、在各自司法管轄區賺取和納税的收入(和/或虧損)比例的預測、永久性和臨時性差異，以及本年度產生的遞延税項資產變現的可能性。本年度預計虧損或年初至今虧損且由於估值免税額不能確認其税收優惠或費用的司法管轄區將被排除在估計年度有效税率之外。這種排除的影響可能導致特定季度的有效税率更高或更低，這取決於實際收益與年度預測相比的構成和時間。用於計算所得税撥備或收益的估計可能會隨着新事件的發生、額外信息的獲得或我們的税收環境的變化而變化。在預期年度有效所得税率發生變化的範圍內，該變化對前幾個中期的影響計入估計發生變化期間的所得税撥備。

2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)簽署成為美國法律。CARE法案提供了一套刺激和援助方案，旨在應對新冠肺炎大流行的影響，包括減税和政府貸款、贈款和投資。在CARE法案允許的情況下，公司推遲支付2020年剩餘時間的每個季度的工資税，將於2021年和2022年第四季度支付。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月所得税撥備及相應有效税率摘要如下：

	三個月						截至9個月
	九月三十日，						九月三十日，
	2020			2019			2020			2019
所得税費用	$	9,603		$	6,771		$	15,214		$	19,214
所得税前收益	$	33,749		$	22,658		$	40,911		$	46,266
實際税率		28.5	%		29.9	%		37.2	%		41.5	%

截至2020年9月30日的9個月，公司確認税費為$3,358與多年的國際審計結算和關閉有關。在截至2019年9月30日的9個月內，公司確認減值虧損為1美元。21,206沒有為其提供税收優惠。

年度有效税率與美國法定税率不同，主要是由於與美國不同的外國税率、美國對外國收益的徵税、某些營業税抵免(包括研發和外國税收抵免)的實現、對公司不被視為永久再投資的非美國業務收益未來預計匯回的適用預扣税，以及上述離散項目的影響。

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

注9-某些資產負債表組成部分的詳細信息

	九月三十日， 2020		12月31日， 2019
其他流動資產：
應收票據	$	18,194	$	9,963
所得税和其他應收税金		6,381		17,057
預付費用		5,933		7,022
計費工裝		4,848		5,194
其他		2,632		3,490
其他流動資產總額	$	37,988	$	42,726
其他流動負債：
應計員工負債	$	27,141	$	26,019
折扣和回扣負債		23,232		16,593
所得税和其他應付税金		5,681		3,693
重組		4,283		6,065
累計保修		2,686		4,596
其他		11,420		9,617
其他流動負債總額	$	74,443	$	66,583

附註10-商譽和其他無形資產

商譽

截至2020年9月30日的9個月，按經營部門劃分的商譽賬面金額變化摘要如下：

	汽車		工業		總計
截至2019年12月31日的餘額	$	36,938	$	27,634	$	64,572
匯率影響		1,255		439		1,694
截至2020年9月30日的餘額	$	38,193	$	28,073	$	66,266

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

其他無形資產

截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他無形資產和累計攤銷餘額如下：

	毛賬面價值		累積攤銷			淨載客量價值
Defined-Living：
客户關係	$	93,431	$	(58,565	)	$	34,866
技術		29,409		(22,445	)		6,964
產品開發成本		20,956		(20,027	)		929
無限期-活着：
商號		4,670		—			4,670
截至2020年9月30日的餘額	$	148,466	$	(101,037	)	$	47,429

	毛賬面價值		累積攤銷			淨載客量價值
Defined-Living：
客户關係	$	89,208	$	(50,687	)	$	38,521
技術		25,106		(19,866	)		5,240
產品開發成本		19,911		(18,559	)		1,352
無限期-活着：
商號		4,670		—			4,670
截至2019年12月31日的餘額	$	138,895	$	(89,112	)	$	49,783

2020年2月28日，Gentherm以美元收購了一家處於發展階段的技術公司的汽車專利和技術3,141。這項投資作為防禦性無形資產的資產收購入賬，將在以下時間攤銷六年了.

2020年6月19日，Gentherm以美元的價格出售了一項非核心業務的專利2,055·出售的收益為美元。1,978在綜合簡明損益表中計入其他(虧損)收入。

除了在每個會計年度的第四季度進行年度減值測試外，公司還持續監測可能對確定公允價值時使用的關鍵假設產生負面影響的事件和情況，包括長期收入增長預測、盈利能力、折扣率、可比公司交易的近期市場估值、公司市值的波動，以及需要進行中期減值測試的一般行業、市場和宏觀經濟狀況。我們目前不知道有任何事件或情況需要我們修改截至2020年9月30日的資產或負債的賬面價值。

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

注11--債務

下表彙總了公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的債務情況：

	2020年9月30日						2019年12月31日
	利息率			校長天平			利息率			校長天平
修改後的信貸協議：
美國循環鈔票(美元面額)		1.90	%	$	174,000			3.05	%	$	50,000
美國循環紙幣(歐元面值)		1.75	%		14,061			1.25	%		21,874
Deg越南貸款		5.21	%		7,500			5.21	%		8,750
債務總額					195,561						80,624
減去：當前到期日					(2,500	)					(2,500	)
長期債務，較少的當前到期日				$	193,061					$	78,124

修訂的信貸協議

該公司與某些直接和間接子公司簽訂了一項信貸協議。日期為2014年8月7日，經修訂(“信貸協議”)，其中包括一張最高借款能力為#美元的循環信用票據(“美國循環票據”)。350,000.

於2019年6月27日，本公司與貸款人財團及美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理訂立經修訂及重新簽署的信貸協議(“經修訂信貸協議”)。修訂後的信貸協議對整個信貸協議進行了修訂和重述。信貸協議項下的美國循環票據的未償還本金及利息繼續存在，並構成經修訂信貸協議項下的債務。

修改後的信貸協議將美國循環票據從#美元增加到350,000至$475,000並將到期日從2021年3月17日至2024年6月27日。根據截至2020年9月30日仍未滿足的特定條件，公司可請求增加美國循環票據的總金額為$175,000*修訂後的信貸協議還提供$15,000可開立信用證，最高金額為#美元40,000對於週轉額度借款。*用於信用證或未償還週轉額度貸款的任何金額的融資都將減少修訂後的信貸協議下的可用金額。*本公司曾不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日，根據修訂信用證協議簽發的未償還信用證。

參與經修訂信貸協議的美國借款人及擔保人亦訂立相關經修訂及重述的質押及擔保協議。*經修訂及重述的質押及擔保協議向貸款人授予本公司及其指定為借款人的美國子公司實質上所有動產的擔保權益，以擔保其在經修訂信貸協議下各自的義務，包括指定附屬公司的股票及會員權益(僅限於66在某些非美國子公司的情況下，為股票的%)。除擔保義務外，經修訂信貸協議項下的所有義務均由本公司若干附屬公司無條件擔保。經修訂的信貸協議限制(其中包括)公司可向股東支付的股息金額。

經修訂信貸協議載有契諾(其中包括)：(I)禁止或限制借款人及任何主要附屬公司產生額外債務、設定留置權、派發股息、作出若干類別的投資(包括收購)、與聯屬公司進行若干類型的交易、預付其他債務、出售資產、與其他公司合併或進行某些其他交易的能力(其中包括)，及(Ii)要求Gentherm於任何財政季度末維持最低綜合利息覆蓋率及綜合槓桿率(基於經修訂信貸協議所界定的適用往後12個月期間的綜合EBITDA)。修訂後的信貸協議還包含慣例違約事件。自.起九月於2020年30日，本公司遵守經修訂信貸協議的條款。

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

根據經修訂的信貸協議，以美元計價的貸款按基本利率(“基本利率貸款”)或歐洲貨幣利率(“歐洲貨幣利率貸款”)加上保證金(“適用利率”)計息。基本利率貸款利率等於聯邦基金利率(0.092020年9月30日的%)加0.50%，美國銀行的最優惠利率(3.252020年9月30日的%)，或歐洲貨幣匯率加1.00%。以美元計價的歐洲貨幣利率貸款利率等於倫敦銀行間同業拆借利率(0.15截至2020年9月30日的百分比)。所有以美元以外貨幣計價的貸款必須是歐洲貨幣利率貸款。利息至少每季度支付一次。

適用比率根據本公司報告的綜合槓桿率而有所不同。只要公司沒有違反經修訂的信貸協議的條款和條件，最低和最高適用利率為1.25%和2.25歐洲貨幣利率貸款和歐洲貨幣利率貸款分別為%0.25%和1.25對於基本利率貸款，分別為%。

於二零二零年三月，本公司根據經修訂信貸協議增加借款$169,546作為一種保障，以增加其現金狀況，並提供額外的財務靈活性，因為新冠肺炎大流行。所得款項一直並將繼續用作營運資金及經修訂信貸協議準許的其他一般公司用途。在2020年第二季度和第三季度，公司償還淨額為#美元38,680經修訂的信貸協議項下的未償還金額。截至2020年9月30日，包括淨新增借款在內，為$188,061是傑出的，在修改後的信貸協議。除其他事項外，借款可獲得性受本公司遵守截至任何財政季度末的最低綜合利息覆蓋率和綜合槓桿率. 根據綜合槓桿率計算的過去12個月的綜合EBITDA， $221,489截至2020年9月30日仍可用於根據修訂的信貸協議受Gentherm當前滿足的特定條件的約束.

Deg越南貸款

本公司與德國國有開發銀行KfW Banking Group旗下的德國投資公司(“DEG”)亦有一筆固定利率貸款，與DEG的固定利率優先貸款協議用於資助越南生產設施的建設和設立(“DEG越南貸款”)，DEG越南貸款每半年支付一次本金，該貸款始於2017年11月並將結束2023年5月...根據DEG越南貸款條款，本公司必須根據Gentherm的全資附屬公司Gentherm越南有限公司的財務報表，維持DEG越南貸款協議所界定的最低股本比率及增強股本比率，該股本比率已暫停至2022年1月1日。

我們債務的預定本金到期日九月30、2020年的情況如下：

年	美國循環票據		分度越南貸款		總計
2020年剩餘時間	$	—	$	1,250	$	1,250
2021		—		2,500		2,500
2022		—		2,500		2,500
2023		—		1,250		1,250
2024		188,061		—		188,061
總計	$	188,061	$	7,500	$	195,561

附註12-租契

該公司擁有辦公、製造和研發設施的運營租約，以及作為運營租賃入賬的某些製造設施的土地租賃。該公司還擁有辦公設備和汽車的經營租賃。除土地契約外，我們的契約的剩餘契約條款由一年至十二年並且可以包括將租約延長等於租約的原始期限的附加期限的選項。*土地租約的剩餘租約期限為40至43年份一些條款規定租賃期的結束由承租人自行決定。本公司與關聯方並無租賃安排。

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

截至三個月和九個月的租賃費用構成九月30、2020和2019年的情況如下：

	三個月九月三十日，						截至9個月九月三十日，
	2020			2019			2020			2019
租賃費：
經營租賃成本	$	1,598		$	1,574		$	4,821		$	4,477
短期租賃成本		472			793			1,371			2,678
轉租收入		(40	)		(39	)		(119	)		(91	)
總租賃成本	$	2,030		$	2,328		$	6,073		$	7,064

與租約有關的其他資料如下：

	截至9月30日的9個月，
	2020			2019
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流	$	4,855		$	4,539
以租賃義務換取的使用權租賃資產：
經營租賃	$	12,823		$	3,339
銷售和回租交易收益，淨額	$	—		$	207
	2020年9月30日			2019年9月30日
加權平均剩餘租期：
經營租賃	6.9年份			4.6年份
加權平均貼現率：
經營租賃		4.49	%		5.45	%

截至的經營租約摘要九月2020年30日，所有期限超過一年的不可取消經營租賃如下：

2020年(不包括截至2020年9月30日的九個月)	$	1,600
2021		5,690
2022		3,360
2023		2,463
2024		2,223
2025年或以後		8,355
未來最低租賃付款總額		23,691
扣除的計入利息		(3,439	)
總計	$	20,252

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

注13--金融工具

現金、現金等價物和限制性現金

該公司的現金在使用或取款方面受到法律限制。綜合簡明資產負債表上的現金和現金等價物與合併簡明現金流量表上列報的現金、現金等價物和限制性現金的對賬如下：

	2020年9月30日		2019年12月31日
綜合報表中列報的現金和現金等價物 *精簡的資產負債表	$	226,533	$	50,443
限制性現金		2,506		2,505
現金、現金等價物和限制性現金 *合併簡明現金流量表	$	229,039	$	52,948

衍生金融工具

本公司面臨各種市場風險，包括但不限於外幣匯率變化、利率變化和商品價格波動。利率變動的市場風險主要與其根據經修訂信貸協議承擔的債務有關。外匯兑換風險可歸因於向外國客户銷售和從外國供應商購買不以當地功能貨幣計價的產品、外國工廠運營、公司間債務、公司間投資，幷包括對歐元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、馬其頓第納爾、烏克蘭格里夫納、日元、人民幣、韓元和越南盾的風險敞口，這些風險包括對歐元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、馬其頓第納爾、烏克蘭格里夫納、日元、人民幣、韓元和越南盾的風險敞口。

該公司定期簽訂衍生品合同，目的是通過用用來對衝風險的金融工具的損益來抵消基礎風險的損益，從而管理其因這些風險而產生的財務和運營風險。本公司對衝其外匯風險敞口的最長期限為十五個月。該公司擁有名義價值為#美元的外幣衍生品合同。20,752及$14,449截至2020年9月30日和2019年12月31日的未償還債務。)

本公司不為投機或交易目的訂立衍生金融工具。公司的套期保值關係在套期保值開始時已正式記錄在案，套期保值必須非常有效地抵消對衝交易中未來現金流量的變化，無論是在套期保值開始時，還是在指定用於對衝會計處理的持續基礎上都是如此。對於可歸類為現金流量對衝的衍生品合約，衍生產品公允價值變動的有效部分計入綜合濃縮資產負債表中的累計其他全面虧損。當標的套期交易實現時，計入累計其他全面虧損的損益計入綜合簡明損益表的收益中，與套期保值項目的損益計入套期風險的損益同列。*本公司將外幣對衝工具的無效部分(如有)計入綜合簡明損益表中的外幣(虧損)收益。

該公司採用收益法評估衍生工具的價值，分析報價的市場價格來計算遠期價值，然後在工具的整個期限內使用通常報價的基準利率將這些遠期價值貼現到現值。

與本公司綜合簡明資產負債表中衍生工具的經常性公允價值計量有關的資料，截至九月30、2020年情況如下：

資產衍生品

負債衍生工具

樹籬

名稱

公允價值

等級

資產負債表

定位

公平

價值

資產負債表

定位

公平

價值

淨資產/

(負債)

外幣衍生品

現金流對衝

2級

其他流動資產

—

其他流動負債

(821

)

(821

)

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

截至2019年12月31日我們的綜合濃縮資產負債表中衍生工具的經常性公允價值計量相關信息如下：

資產衍生品

負債衍生工具

樹籬

名稱

公允價值

等級

資產負債表

定位

公平

價值

資產負債表

定位

公平

價值

淨資產/

(負債)

外幣衍生品

現金流對衝

2級

其他流動資產

1,242

其他流動負債

—

1,242

有關衍生工具對我們的綜合簡明損益表的影響的資料如下：

		三個月						九個月過去了，
		九月三十日，						九月三十日，
	定位	2020			2019			2020			2019
外幣衍生品	銷售成本	$	(742	)	$	328		$	(1,460	)	$	1,003
	其他綜合收益(虧損)		1,275			(257	)		(2,062	)		806
	外幣(虧損)收益		(13	)		18			(142	)		(51	)
外幣衍生品合計		$	520		$	89		$	(3,664	)	$	1,758

“公司”做到了不是的在截至的三個月和九個月內，不會導致任何對衝無效九月30、2020和2019年。

附註14-公允價值計量

公允價值定義為市場參與者於計量日在資產或負債的本金或最有利市場進行有序交易時，為出售資產或轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)。公允價值計量基於以下三種估值技術中的一種或多種：

市場：這種方法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。

收入：這種方法使用估值技術，根據當前市場預期將未來金額轉換為單一現值金額。

成本：此方法基於替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。

該公司使用以下公允價值層次結構將公允價值計量為三個大的級別，具體説明如下：

1級：在資產或負債計量日期可進入的活躍市場的報價(未調整)。公允價值層次結構賦予1級輸入最高優先級。

2級：可直接或間接觀察到的資產或負債的投入，但包括在第1級中的報價市場價格除外。

第3級：在很少或沒有可用的市場數據時使用的不可觀察的輸入。公允價值層次結構將最低優先級分配給級別3的輸入。

按公允價值經常性計量的項目

除衍生工具(見附註13)、退休金計劃資產及公司擁有的人壽保險單外，本公司擁有不是的按公允價值列賬的重大金融資產和負債九月2020年30日和2019年12月31日。在確定公允價值時，本公司採用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入和儘可能減少使用不可觀察到的投入，並在評估公允價值時考慮交易對手信用風險。

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

按公允價值非經常性計量的項目

本公司在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產和負債。由於這些非經常性公允價值計量通常是使用不可觀察的輸入確定的，因此這些公允價值計量被歸類在公允價值層次結構的第三級。九月2020年30日和2019年12月31日，有不是的重大資產或負債在非經常性基礎上按公允價值計量。

未按公允價值入賬的項目

公司使用收益估值技術來衡量其債務工具的公允價值，方法是使用基於當前市場預期(第2級投入)的利率將未來現金流金額轉換為單一現值金額。九月於2020年12月30日及2019年12月31日，本公司經修訂信貸協議項下債務之賬面值與其估計公允價值並無重大差異，因浮動利率債務利率與本公司現行可得利率大致相同(見附註11)，用以衡量DEG越南貸款之公允價值之貼現率乃根據截至目前之報價掉期利率計算。九月30,2020，DEG越南貸款的賬面價值為$7,500與估計公允價值#美元相比7,767.*截至2019年12月31日，DEG越南貸款的賬面價值為$8,750與估計公允價值#美元相比8,785.

附註15--權益

2016年12月，Gentherm股份有限公司(“董事會”)董事會授權三年期, $100百萬股回購計劃(“股票回購計劃”)。2018年6月，董事會授權將股票回購計劃增加到$300百萬美元，並將股票回購計劃延長至2020年12月。2020年3月，公司暫停了股票回購計劃，以保持流動性。然而，根據股票回購計劃，管理層可酌情恢復回購，並可根據市場狀況、適用的法律要求、債務契約和其他考慮因素，不時按公司認為適當的金額和價格進行回購。任何此類回購都可以使用公開市場購買、私下協商的協議或其他交易來執行。股票回購計劃下的回購資金可能來自手頭現金、可用的借款或潛在債務或其他資本市場來源的收益。在截至2020年9月30日的9個月內，公司回購了約$9.1百萬股，平均每股支付價格為$36.93截至2020年9月30日，剩餘的回購授權約為$74.2百萬美元。公司所做的一切不是的Idon‘我不會在2020年第二季度和第三季度根據股票回購計劃進行任何回購。

附註16-從累計其他全面損失中重新分類

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，影響累計其他綜合損失的重新定級調整和其他活動如下：

	定義效益養卹金平面圖			外方通貨翻譯調整數			外方通貨樹籬衍生物				總計
2020年6月30日的餘額	$	(3,371	)	$	(42,758	)	$	(1,716	)		$	(47,845	)
改敍前其他綜合收益		—			14,172			215				14,387
改分類前其他綜合所得的所得税效應		—			190			(47	)			143
從累計其他綜合虧損中重新分類為淨收益的金額		—			—			1,060		a		1,060
所得税重新分類為淨收入		—			—			(231	)			(231	)
本期淨其他綜合收益		—			14,362			997				15,359
2020年9月30日的餘額	$	(3,371	)	$	(28,396	)	$	(719	)		$	(32,486	)

(a)

從累計其他綜合虧損中重新分類的金額計入銷售成本。

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

	定義效益養卹金平面圖			外方通貨翻譯調整數			外方通貨樹籬衍生物				總計
2019年6月30日的餘額	$	(2,339	)	$	(37,928	)	$	827			$	(39,440	)
改敍前的其他綜合(虧損)收入		—			(14,857	)		167				(14,690	)
改分類前其他綜合(虧損)所得的所得税效應		—			(315	)		(36	)			(351	)
從累計其他綜合虧損中重新分類為淨收益的金額		—			—			(424	)	a		(424	)
所得税重新分類為淨收入		—			—			91				91
本期淨其他綜合虧損		—			(15,172	)		(202	)			(15,374	)
2019年9月30日的餘額	$	(2,339	)	$	(53,100	)	$	625			$	(54,814	)

(a)

從累計其他綜合虧損中重新分類的金額計入銷售成本。

	定義效益養卹金平面圖			外方通貨翻譯調整數			外方通貨樹籬衍生物				總計
2019年12月31日的餘額	$	(3,371	)	$	(39,965	)	$	895			$	(42,441	)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		—			11,396			(3,383	)			8,013
重新分類前其他綜合收益(虧損)的所得税效應		—			173			737				910
從累計其他綜合虧損中重新分類為淨收益的金額		—			—			1,321		a		1,321
所得税重新分類為淨收入		—			—			(289	)			(289	)
本期淨其他綜合收益(虧損)		—			11,569			(1,614	)			9,955
2020年9月30日的餘額	$	(3,371	)	$	(28,396	)	$	(719	)		$	(32,486	)

(a)

從累計其他綜合虧損中重新分類的金額計入銷售成本。

	定義效益養卹金平面圖			外方通貨翻譯調整數			外方通貨樹籬衍生物				總計
2018年12月31日的餘額	$	(2,339	)	$	(37,157	)	$	(4	)		$	(39,500	)
改敍前的其他綜合(虧損)收入		—			(15,454	)		1,359				(14,095	)
改分類前其他綜合(虧損)所得的所得税效應		—			(489	)		(296	)			(785	)
從累計其他綜合虧損中重新分類為淨收益的金額		—			—			(553	)	a		(553	)
所得税重新分類為淨收入		—			—			119				119
本期淨額其他綜合(虧損)收入		—			(15,943	)		629				(15,314	)
2019年9月30日的餘額	$	(2,339	)	$	(53,100	)	$	625			$	(54,814	)

(a)

從累計其他綜合虧損中重新分類的金額計入銷售成本。

該公司預計，截至2020年9月30日，在累計其他全面虧損中報告的所有與外幣對衝衍生品相關的現有損益將重新分類為未來12個月的收益。有關衍生金融工具及重新分類對淨收入的影響的額外資料，請參閲附註13。

Gentherm公司

未經審計的合併簡明財務報表附註

(除百分比外，以千為單位，共享和每股數據)

(未經審計)

附註17--承付款和或有事項

公司在正常業務過程中可能會受到各種法律訴訟和索賠的影響，包括因違約、產品保修、產品責任、知識產權、環境問題、監管事項和僱傭相關事項而引起的訴訟和索賠。雖然無法確切預測該等事項的結果，但本公司認為，該等事項的最終解決不會對其綜合濃縮經營業績或財務狀況造成重大不利影響，產品責任及保修準備金與法定準備金分開入賬，如下所述。

產品責任和保修事宜

在銷售、工程、質量和法律部門的支持下，公司根據管理層對未來故障率和當前索賠成本經驗的估計，對銷售的產品累計保修義務。通過使用公司現有的歷史信息(包括客户已經提出的索賠)，保修應計金額每季度調整一次，以反映管理層對未來索賠的最佳估計。該公司根據商業規範和歷史索賠經驗，將責任保險覆蓋範圍維持在一定水平。該公司不能保證它將來不會遇到重大索賠，也不能保證它不會招致為此類索賠辯護的鉅額費用。

以下是累計保修成本變化的對賬：

	截至9個月
	九月三十日，
	2020			2019
期初餘額	$	4,596		$	4,514
已支付保修索賠		(1,777	)		(355	)
在此期間發運的產品的保修費		1,042			1,607
對前期保修估計數的調整		(1,194	)		(419	)
因貨幣換算而進行的調整		19			(55	)
期末餘額	$	2,686		$	5,292

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告(“報告”)包含符合“1995年私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款的前瞻性陳述。這些前瞻性表述代表我們對未來和其他未來事件前景的目標、信念、計劃和預期，例如新冠肺炎疫情對我們的財務報表、流動性、業務以及全球經濟的影響，我們維持當前生產水平的能力，修訂後的信貸協議下的借款額度，以及我們的現金餘額和經營、投資和融資活動產生的現金是否足以滿足我們未來的流動性和資本資源需求，我們為充足的營運資金提供資金的能力，以及我們執行戰略計劃和製造基地合理化重組計劃的能力。請特別參考本“項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中包含的前瞻性表述。此類表述可通過使用“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“繼續”或類似術語、此類術語的變體或此類術語的否定來識別。本報告中包含的前瞻性表述是截至本報告之日或本報告指定日期作出的，並基於管理層目前的預期和信念。此類表述受許多假設、風險、不確定性和其他因素的影響。其在“項目1A”中闡述。風險因素“和我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的其他內容, 第II部“第1A項。本報告和提交給美國證券交易委員會的後續報告中的“風險因素”可能會導致實際結果與前瞻性表述中描述的大不相同。此外，該等前瞻性表述不包括本新聞稿日期後可能完成的任何業務合併、收購、資產剝離、戰略投資和其他重大交易的潛在影響，這些交易中的每一項都可能給公司的業務和財務業績帶來重大風險。*除非法律另有要求，否則我們明確表示不承擔任何義務或承諾更新任何前瞻性表述，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類表述所基於的事件、條件或情況的任何變化。

以下討論和分析應與本報告其他部分包括的綜合簡明財務報表和相關附註，以及截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的綜合財務報表和相關附註一起閲讀，並由這些報表的全部內容加以限定。在本報告的其他地方包括的綜合簡明財務報表和相關附註，以及我們的綜合財務報表和相關附註包括在截至2019年12月31日的年度報告中。

概述

Gentherm公司是一家面向廣泛的供暖、製冷和温度控制應用的創新熱管理技術的全球開發商和營銷商。除文意另有所指外，此處使用的術語“Gentherm”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Gentherm公司及其合併子公司。我們的產品為醫療保健行業內的汽車乘客氣候舒適性和便利性、電池熱管理和電池連接系統以及患者温度管理提供解決方案。我們的汽車產品幾乎可以在北美和歐洲的所有主要汽車製造商以及亞洲的幾家主要汽車製造商的車輛中找到。我們的運營地點與我們主要客户的產品戰略保持一致，以提供當地增強的設計、集成和生產能力。該公司還在開發一些新技術和產品，這些技術和產品將有助於改進現有產品，併為現有和新市場創造新的產品應用。“

我們的銷售是由汽車製造商生產的汽車數量推動的，這最終取決於消費者對汽車的需求，以及我們每輛車的內容。從歷史上看，新的汽車需求一直是由宏觀經濟和其他因素推動的，如利率、製造商和經銷商銷售激勵措施、燃料價格、消費者信心、就業水平、收入增長趨勢以及政府和税收激勵措施。北美、歐洲或亞洲的經濟波動或疲軟，以及地緣政治因素，可能會導致我們客户的汽車銷售和產量大幅減少，這將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。正如我們在2020年因新冠肺炎大流行所經歷的那樣，如下所述。雖然我們多元化的汽車原始設備製造商客户羣和地理收入基礎，加上我們靈活的成本結構，使我們處於有利地位，能夠承受行業低迷的影響，包括目前新冠肺炎疫情的影響，並在正常過程中受益於行業好轉，但全球汽車生產組合轉向成本較高地區或內容較少的汽車可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外，我們可能會特別受到混合動力汽車市場波動、疲軟或增長緩慢的不利影響。

近期趨勢

一般經濟狀況

新冠肺炎疫情嚴重擾亂了全球經濟活動，包括汽車市場。新冠肺炎疫情於2019年12月左右在中國開始。但疫情的影響迅速蔓延到中國及其周邊地區，並在2020年對整個全球經濟和汽車市場造成了重大而不利的影響。在2020年第一季度，北美和歐洲的客户工廠因疫情從3月下半月開始關閉。但這導致了臨時的，到2020年3月底，我們在北美和歐洲的幾家製造設施部分關閉。我們在亞洲的所有客户工廠和製造設施在2月份關閉了幾周，並在3月份減少了產量，到第一季度末恢復了接近滿負荷的生產，這持續到了整個第二季度。然而，在2020年第二季度，由於大流行，我們在北美和歐洲的製造設施一直關閉到5月份的最後一週，北美的生產逐漸恢復到接近滿負荷的狀態。但是，在2020年第二季度，由於大流行，我們在北美和歐洲的製造設施一直關閉到5月份的最後一週，北美的生產逐漸恢復到接近滿負荷的狀態。到6月底，我們在歐洲的產能將達到約70%。在2020年第三季度，我們客户的工廠開業了，我們製造設施的生產量比COVID之前的水平更強勁。新冠肺炎疫情在2020年繼續對全球市場產生重大影響，表現為供應鏈和生產中斷、勞動力限制、旅行限制和消費者支出減少等因素, 這將繼續對Gentherm的財務業績產生重大負面影響。*這可能會導致公司持續中斷，從而對其運營產生不利影響。該公司已經實施了額外的健康和安全預防措施和協議，以應對大流行和政府指導方針，以幫助確保其所有員工的安全和健康，並繼續評估和更新在此次大流行背景下的業務連續性計劃。新冠肺炎疫情對我們2020年上半年的運營、運營業績、財務狀況、現金流、流動性和股價造成了重大不利影響。2020年下半年正在復甦，產量比上半年有所增加。我們預計，這一產量水平將持續到今年剩餘時間。然而，關於持續的新冠肺炎疫情對全球經濟的影響、恢復的速度和形式，包括對全球汽車業的影響，以及由此對我們未來運營和財務業績的影響，仍然存在很大的不確定性。

輕型車生產水平

根據預測公司IHS Markit(2020年10月發佈)的數據，2020年第三季度全球輕型車產量為2,030萬輛，較2019年第三季度的2,100萬輛下降3.3%；而根據IHS Markit的數據，2020年第三季度和2019年該公司主要市場北美、歐洲、中國、日本和韓國的實際輕型車產量均為1,760萬輛。

IHS Markit(2020年10月發佈)預測的2020年全年輕型車產量已增至7300萬輛，比2020年7月的預測增長5.0%，比2019年全年8890萬輛的輕型車產量下降17.9%。預測的輕型車產量是我們在預測未來業務時使用的數據的一個組成部分。然而，由於我們製造設施的地區產品組合不同，以及客户對特定車輛計劃的發佈，我們未來的預測結果並不總是與IHS Markit或其他第三方來源的全球和/或地區輕型汽車產量預測直接相關。

流動資金

鑑於新冠肺炎疫情迄今對經濟和財務造成的重大影響，以及由此帶來的2020年剩餘時間的不確定性，本公司已採取重大行動來解決其流動性狀況。3月份，本公司在其循環信貸安排下額外借款1.69億美元，以增加其現金狀況並提供額外的財務靈活性。於二零二零年第二季及第三季，本公司償還經修訂信貸協議項下未償還款項淨額3,870萬美元。此外，該公司一直在謹慎地處理其日常運營問題，包括降低開支、庫存水平和資本支出，並普遍推遲了所有受薪員工2020年基本工資的一部分。本公司於2020年9月30日提前終止工資延期。*根據綜合槓桿率計算的後續12個月的合併EBITDA， $221.5 截至2020年9月30日，仍有100萬可用於根據修訂的信貸協議受Gentherm目前滿足的特定條件的約束。有關更多信息，請參閲下面的“-流動性和資本資源”。

新業務大獎

我們相信，創新是贏得市場接受我們的產品和鞏固我們的市場地位的重要因素。在2020年第三季度，我們獲得了大約8000萬美元的汽車新業務獎勵。汽車新業務獎勵代表客户在適用期間向Gentherm提供的新獎勵的預計終身收入總額，價值基於截至獎勵日期從每個客户收到的價格和銷量預測。雖然汽車新業務獎勵並不是確定的客户訂單，但我們相信新業務獎勵是未來收入的一個指標。新業務獎勵不是對截至2020年9月30日、本報告日期或任何其他日期的收入或未來業務的預測。客户預測會隨着時間的推移而定期變化，在最初溝通的日期之後，我們不會更新我們對任何新業務獎勵的計算。2020年第三季度的汽車新業務獎項也沒有特別反映新冠肺炎疫情對未來業務的影響。汽車新業務獎勵產生的收入也會受到上文“前瞻性陳述”中描述的額外風險和不確定因素的影響。

資產剝離

剝離辛辛那提低於零的工業商會業務(“CSZ-IC”)

2019年2月1日，公司完成將CSZ-IC和前辛辛那提次零總部設施剝離給Weiss Technik North America，Inc.，總現金收益為4750萬美元，其中包括存入托管賬户的250萬美元現金收益，作為公司根據銷售協議承擔義務的部分擔保。在截至2019年9月30日的9個月中，該公司確認了出售CSZ-IC的500萬美元税前收益。但250萬美元的現金收益仍保留在託管賬户中，等待索賠解決。

剝離Gentherm Global Power Technologies(“GPT”)

2019年10月1日，公司象徵性完成了對GPT的剝離。

收購

收購Stihler Electronic GmbH(“Stihler”)

2019年4月1日，Gentherm收購了領先的患者和血温管理系統開發商和製造商Stihler，收購價格為1550萬美元，扣除收購的現金，其中包括70萬美元的或有對價，將在2020年9月完成里程碑時支付。此外，收購協議包括，如果出售股東在2020年12月之前繼續受僱於斯蒂勒，將支付70萬美元的或有付款，這筆款項將被記錄為服務期內按比例計入銷售、一般和行政費用的組成部分。斯蒂勒公司的經營結果從收購之日起在公司的工業部門內報告。

重組

製造足跡合理化

2019年9月23日，該公司承諾實施重組計劃，以提高公司的製造生產率，並使其足跡合理化。根據這項計劃，該公司將搬遷和整合某些現有的汽車製造廠，從而將工廠數量減少兩家。在2020年第二季度，由於新冠肺炎疫情引發的情況，管理層調整了計劃，以主動管理其現金頭寸。對計劃的調整導致員工離職估計數和執行計劃的總成本發生變化。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司分別確認了10萬美元和130萬美元的員工離職成本支出。此外，該公司在此期間分別確認了10萬美元和60萬美元的加速折舊和其他成本。淨活動與減少先前確認的員工離職成本預估有關，在截至2019年9月30日的三個月內，公司確認員工離職成本的重組費用為520萬美元，加速折舊和固定資產減值為160萬美元。*自該計劃開始以來，公司已記錄了約620萬美元的重組費用。

根據修訂後的重組計劃，該公司預計將產生1600萬至1900萬美元的總成本，其中1300萬至1600萬美元預計為現金支出。預計總成本包括員工離職成本

6美元之間.5百萬和7美元.5百萬，資本支出在3美元之間.5百萬及4元.5百萬固定資產加速折舊和減值的非現金費用約3美元百萬。該公司還預計會產生其他過渡成本，包括招聘、搬遷以及機器和設備遷移和建立成本，成本在3美元之間百萬及4元百萬。該計劃下的行動預計將在2021年底基本完成。該計劃的實際時間、成本和節省可能與公司目前的預期和估計大不相同.

GPT與CSZ-IC重組

2019年，公司通過剝離CSZ-IC和GPT完成了消除非核心投資領域的計劃。與資產剝離過程直接相關的成本被歸類為重組費用。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，公司分別確認了0美元和30萬美元的員工離職成本，以及分別不到10萬美元和80萬美元的其他相關成本。

其他重組活動

作為公司不斷努力優化其成本結構的一部分，公司已經採取了幾項獨立的重組行動。截至2020年9月30日止三個月及九個月，本公司確認員工離職成本分別為000萬美元及400萬美元，其他相關成本分別為000萬美元及20萬美元；截至2019年9月30日止三個月及九個月，本公司確認員工離職成本分別為150萬美元及270萬美元，其他相關成本分別為40萬美元及70萬美元；此外，於截至2019年9月30日止三個月及九個月內，本公司確認資產減值虧損分別為0及40萬美元。這些重組費用主要與重組行動有關，這些重組行動的重點是將我們的製造基地輪換到成本較低的地點，並降低全球管理成本。公司將繼續探索機會，以提高其未來的盈利能力和競爭力。這些行動可能導致確認額外的重組費用，這些費用可能是實質性的。

有關我們重組活動的信息，請參閲本報告中包括的我們的綜合簡明財務報表的附註4“重組”。

股票回購計劃

2016年12月，董事會批准了一項為期三年、價值1.00億美元的股票回購計劃。2018年6月，我們的董事會授權將股票回購計劃增加到3.0億美元，並將股票回購計劃延長至2020年12月。*2020年3月，公司暫停了股票回購計劃，以保持流動性。但是，根據管理層的酌情決定，股票回購計劃下的回購可能會恢復，並可能根據市場狀況、適用的法律要求、債務契約和其他考慮因素，不時以公司認為合適的金額和價格進行。在截至2020年9月30日的9個月內，截至2020年9月30日，我們回購了約910萬美元的股票，剩餘的回購授權約為7420萬美元。我們暫停了股票回購計劃，以保持流動性，在2020年第二季度和第三季度，我們沒有根據股票回購計劃進行任何回購。

可報告的細分市場

該公司有兩個可報告的部門用於財務報告：汽車和工業。有關我們的可報告部門及其在公司報告的產品收入和營業收入中所佔比例的説明，請參閲本報告中包括的綜合簡明財務報表的附註6“部門報告”。我們的首席運營決策者用來評估運營業績和分配資源的財務信息基於這些可報告的細分市場。

固形運營結果

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營結果(以千為單位)如下：

	三個月									截至9個月
	九月三十日，									九月三十日，
	2020			2019			有利/ (不利)			2020			2019			有利/ (不利)
產品收入	$	259,540		$	240,056		$	19,484		$	624,214		$	741,303		$	(117,089	)
銷售成本		176,935			165,364			(11,571	)		448,807			518,590			69,783
毛利		82,605			74,692			7,913			175,407			222,713			(47,306	)
業務費用：
淨研發費用		18,070			18,838			768			51,171			56,990			5,819
銷售、一般和行政費用		25,745			26,861			1,116			73,474			91,683			18,209
重組費用		284			8,664			8,380			3,452			11,809			8,357
業務費用共計		44,099			54,363			10,264			128,097			160,482			32,385
營業收入		38,506			20,329			18,177			47,310			62,231			(14,921	)
利息支出，淨額		(1,259	)		(1,148	)		(111	)		(3,368	)		(3,756	)		388
外幣(虧損)收益		(2,883	)		4,083			(6,966	)		(5,562	)		3,482			(9,044	)
出售業務的收益		—			—			—			—			4,970			(4,970	)
減值損失		—			(837	)		837			—			(21,206	)		21,206
其他(費用)收入		(615	)		231			(846	)		2,531			545			1,986
所得税前收益		33,749			22,658			11,091			40,911			46,266			(5,355	)
所得税費用		9,603			6,771			(2,832	)		15,214			19,214			4,000
淨收入	$	24,146		$	15,887		$	8,259		$	25,697		$	27,052		$	(1,355	)

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，按產品類別劃分的產品收入(以千為單位)如下：

	三個月							截至9個月
	九月三十日，							九月三十日，
	2020		2019		%變化			2020		2019		%變化
氣候控制座椅(CCS)	$	97,058	$	88,133		10.1	%	$	229,465	$	270,924		(15.3	)%
座椅加熱器		73,471		71,030		3.4	%		171,345		218,578		(21.6	)%
方向盤加熱器		22,506		16,621		35.4	%		49,721		49,620		0.2	%
汽車電纜		18,917		20,361		(7.1	)%		50,890		66,316		(23.3	)%
電池熱管理(BTM)		15,956		11,890		34.2	%		33,818		31,531		7.3	%
電子學		14,463		11,729		23.3	%		38,327		36,035		6.4	%
其他汽車		7,393		8,479		(12.8	)%		17,056		27,296		(37.5	)%
小計汽車		249,764		228,243		9.4	%		590,622		700,300		(15.7	)%
醫療		9,776		8,336		17.3	%		33,592		26,404		27.2	%
谷丙轉氨酶		—		3,477		(100.0	)%		—		11,181		(100.0	)%
CSZ-IC		—		—		—			—		3,418		(100.0	)%
工業小計		9,776		11,813		(17.2	)%		33,592		41,003		(18.1	)%
公司總數		259,540		240,056		8.1	%		624,214		741,303		(15.8	)%

產品收入

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月我們的產品收入摘要(以千為單位)：

截至9月30日的三個月，

由於以下原因造成的差異：

2020

2019

有利/

(不利)

體積

外匯

定價/其他

總計

產品收入

259,540

240,056

19,484

22,983

3,691

(7,190

)

19,484

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的產品收入增長了8.1%。*產品收入的增長主要與我們汽車部門的銷量增加和有利的外匯影響有關，主要與歐元有關。*我們幾乎在所有汽車部門的產品線上都表現強勁，

包括 a $8.9百萬，$5.9百萬和$4.1百萬增額在……裏面氣候控制座椅，方向盤加熱器與電池熱管理分別，主要是由於新計劃的推出以及更高的收購率，部分偏移一個$1.4百萬汽車線纜銷量下降。由於上述定價/其他原因，差異中包含的產品收入減少，主要原因是2019年10月1日剝離GPT和客户定價下降，被對斯蒂勒的需求增加所抵消血液變暖產品、Hemtherm®心血管加熱器/冷卻器系統和Blanketrol®解決方案.

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們的產品收入摘要(以千為單位)：

截至9月30日的9個月，

由於以下原因造成的差異：

2020

2019

有利/

(不利)

體積

外匯

定價/其他

總計

產品收入

624,214

741,303

(117,089

)

(94,054

)

(1,689

)

(21,346

)

(117,089

)

截至2020年9月30日的9個月的產品收入與截至2019年9月30日的9個月相比下降了15.8%。產品收入的下降主要是由於我們的汽車部門的銷量減少，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響，導致座椅加熱器、氣候控制座椅和汽車電纜的銷量分別減少了4,720萬美元、4,150萬美元和1,540萬美元，但電池熱管理和電子產品的收入增加了2,300萬美元，部分抵消了這一下降。產品收入也受到了外國貨幣的負面影響，主要與韓元和人民幣有關。由於上述定價/其他原因，Variance中包含的產品收入減少主要是由於剝離CSZ-IC和GPT，以及客户定價的下降，但被2019年4月1日收購Stihler和Medical的增長部分抵消，這主要是因為對我們的Blanketrol®解決方案、UV Treo和Hemtherm®心血管加熱器/冷卻器系統的需求增加。

銷售成本

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的銷售成本和毛利率摘要(以千為單位)：

	截至9月30日的三個月，									由於以下原因造成的差異：
	2020			2019			有利/ (不利)			體積			運營性能		外匯			其他			總計
銷售成本	$	176,935		$	165,364		$	(11,571	)	$	(15,570	)	$	4,848	$	(527	)	$	(322	)	$	(11,571	)
毛利		82,605			74,692			7,913		$	7,413		$	4,848	$	3,164		$	(7,512	)	$	7,913
毛利率-產品收入的百分比		31.8	%		31.1	%

截至2020年9月30日的三個月的銷售成本與截至2019年9月30日的三個月相比增長了7.0%。*銷售成本的增加主要是由於我們的汽車部門銷量增加，以及主要由歐元造成的不利外匯影響。*運營業績影響主要是由於製造生產率的提高，產量增加帶來的固定成本槓桿以及材料成本的下降，但部分被運費增加所抵消。由於上述其他原因，差異中包含的銷售成本增加是由於以下項目：

•

減少250萬美元，歸因於GPT剝離業務；

•

因工資上漲而增加的160萬元；及

•

增加70萬美元，可歸因於醫療保健。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的銷售成本和毛利率摘要(以千為單位)：

	截至9月30日的9個月，									由於以下原因造成的差異：
	2020			2019			有利/ (不利)			體積			運營性能		外匯		其他			總計
銷售成本	$	448,807		$	518,590		$	69,783		$	46,309		$	8,122	$	3,867	$	11,485		$	69,783
毛利		175,407			222,713			(47,306	)	$	(47,745	)	$	8,122	$	2,178	$	(9,861	)	$	(47,306	)
毛利率-產品收入的百分比		28.1	%		30.0	%

的銷售成本九月份告一段落九月30、2020年減少13.5%與九截至的月份九月 30, 2019. 銷售成本的降低是主要與逆序新冠肺炎疫情對我國汽車板塊的影響卷數。有利的外匯影響主要歸因於墨西哥比索和烏克蘭格里夫尼亞。在這一點上，我們的目標是O手術治療P績效改進主要歸因於減少d材料成本並提高了我們的汽車細分市場。由於上述其他原因，包含在差異中的銷售成本減少如下主要由於以下幾項原因:

•

因剝離業務(CSZ-IC和GPT)而減少1020萬美元；

•

減少260萬美元，原因是北美和歐洲的工廠成本在2020年第二季度下降，這與我們的製造設施因新冠肺炎疫情而暫時關閉有關；以及

•

可歸因於Medical的350萬美元的增長，包括2019年4月1日收購Stihler的影響。

淨研發費用淨額

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月我們的淨研發費用摘要(以千為單位)：

	截至9月30日的三個月，
	2020			2019			有利/ (不利)
研究開發費用	$	20,451		$	22,021		$	1,570
已報銷的研發費用		(2,381	)		(3,183	)		(802	)
淨研發費用	$	18,070		$	18,838		$	768
產品收入百分比		7.0	%		7.8	%

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的淨研發費用下降了4.1%。*淨研發費用的下降主要是由於項目相關支出的減少和成本削減舉措，但部分被激勵性薪酬調整以及根據客户合同和政府資助的計劃設計、開發和購買工具的費用報銷減少所抵消。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們的淨研發費用摘要(以千為單位)：

	截至9月30日的9個月，
	2020			2019			有利/ (不利)
研究開發費用	$	60,365		$	68,969		$	8,604
已報銷的研發費用		(9,194	)		(11,979	)		(2,785	)
淨研發費用	$	51,171		$	56,990		$	5,819
產品收入百分比		8.2	%		7.7	%

截至2020年9月30日的9個月的淨研發費用與截至2019年9月30日的9個月相比下降了10.2%。*淨研發費用的減少主要是由於降低成本舉措導致的項目相關支出的減少，部分被激勵性薪酬調整以及根據客户合同設計、開發和購買工具的費用報銷減少所抵消。

銷售、一般和行政費用

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月我們的銷售、一般和管理費用摘要(以千為單位)：

	截至9月30日的三個月，
	2020			2019			有利/ (不利)
銷售、一般和行政費用	$	25,745		$	26,861		$	1,116
產品收入百分比		9.9	%		11.2	%

截至本季度止三個月的銷售、一般及行政開支九月 30，2020年下降4.2與截至前三個月的百分比比較九月 30, 2019. 銷售、一般和行政費用的減少主要是與剝離GPT的影響以及降低成本舉措和減少差旅費用的影響有關，部分被激勵性薪酬調整所抵消.

以下是我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的銷售、一般和管理費用摘要(以千為單位)：

	截至9月30日的9個月，
	2020			2019			有利/ (不利)
銷售、一般和行政費用	$	73,474		$	91,683		$	18,209
產品收入百分比		11.8	%		12.4	%

截至2020年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用與截至2019年9月30日的9個月相比下降了19.9%。銷售、一般和管理費用的減少主要與剝離業務(CSZ-IC和GPT)的影響、2020年沒有CFO過渡成本以及成本削減舉措和差旅費用減少的影響有關，但部分被激勵薪酬調整所抵消。

重組費用

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月我們的重組費用摘要(以千為單位)：

截至9月30日的三個月，

2020

2019

有利/

(不利)

重組費用

284

8,664

8,380

重組費用主要涉及製造足跡合理化重組計劃和其他分散的重組行動，重點是將我們的製造足跡輪換到成本較低的地點，並減少全球管理費用。

在截至2020年9月30日的三個月中，公司確認了20萬美元的員工離職費用和10萬美元的加速折舊和其他成本。在截至2019年9月30日的三個月內，公司確認了670萬美元的員工離職成本費用、160萬美元的加速折舊和資產減值費用以及30萬美元的其他相關成本。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們的重組費用摘要(以千為單位)：

截至9月30日的9個月，

2020

2019

有利/

(不利)

重組費用

3,452

11,809

8,357

重組費用主要涉及製造足跡合理化重組計劃和其他分散的重組行動，重點是將我們的製造足跡輪換到成本較低的地點，並減少全球管理費用。在2020年第二季度，由於新冠肺炎疫情引發的情況，管理層調整了製造足跡合理化重組計劃，以主動管理其現金狀況。

在截至2020年9月30日的9個月中，公司確認了270萬美元的員工離職費用、60萬美元的加速折舊和20萬美元的其他相關成本。在截至2020年9月30日的九個月內，員工離職成本被製造足跡合理化重組計劃先前確認的員工離職成本預估在2020年第二季度減少所抵消。*在截至2019年9月30日的九個月內，公司確認員工離職成本支出為820萬美元，加速折舊和資產減值費用為200萬美元，其他相關成本為160萬美元。

有關更多信息，請參閲本報告所包括的綜合簡明財務報表的附註4“重組”。

利息支出

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月我們的利息支出摘要(以千為單位)：

截至9月30日的三個月，

2020

2019

有利/

(不利)

利息支出，淨額

(1,259

)

(1,148

)

(111

)

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們的利息支出摘要(以千為單位)：

截至9月30日的9個月，

2020

2019

有利/

(不利)

利息支出，淨額

(3,368

)

(3,756

)

388

有關額外資料，請參閲本報告所載綜合簡明財務報表附註11“負債”。

外幣(虧損)利得

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月我們的外幣(虧損)收益摘要(以千為單位)：

截至9月30日的三個月，

2020

2019

有利/

(不利)

外幣(虧損)收益

(2,883

)

4,083

(6,966

)

截至2020年9月30日的三個月的外幣虧損包括120萬美元的已實現外幣淨收益和410萬美元的未實現外幣淨虧損。

截至2019年9月30日的三個月的外幣收益包括已實現外幣淨收益50萬美元和未實現外幣淨收益360萬美元。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們的外幣(虧損)收益摘要(以千為單位)：

截至9月30日的9個月，

2020

2019

有利/

(不利)

外幣(虧損)收益

(5,562

)

3,482

(9,044

)

截至2020年9月30日的9個月的外幣虧損包括已實現外幣淨收益90萬美元和未實現外幣淨虧損650萬美元。

截至2019年9月30日的9個月的外幣收益包括已實現外幣淨虧損100萬美元和未實現外幣淨收益450萬美元。

出售業務的收益

以下是我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的業務銷售收益摘要(以千為單位)：

截至9月30日的9個月，

2020

2019

有利/

(不利)

出售業務的收益

—

4,970

(4,970

)

2019年2月1日，作為公司消除對非核心業務投資的舉措的一部分，我們完成了將CSZ-IC出售給Weiss Technik North America，Inc.的交易。在截至2019年9月30日的9個月中，公司確認出售CSZ-IC的税前收益為500萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，該公司沒有確認出售業務的收益。

減值損失

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月我們的減值損失摘要(以千為單位)：

截至9月30日的三個月，

2020

2019

有利/

(不利)

減值損失

—

(837

)

837

在截至2019年9月30日的三個月內，公司記錄了與剝離GPT相關的減值虧損90萬美元。有關更多信息，請參閲本報告中包括的綜合簡明財務報表的附註3“收購和剝離”。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們的減值損失摘要(以千為單位)：

截至9月30日的9個月，

2020

2019

有利/

(不利)

減值損失

—

(21,206

)

21,206

截至2019年9月30日止九個月內，本公司錄得與剝離GPT相關的減值虧損2,120萬美元。有關更多信息，請參閲本報告中包括的綜合簡明財務報表的附註3“收購和剝離”。

其他(虧損)收入

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月我們的其他(虧損)收入摘要(以千為單位)：

截至9月30日的三個月，

2020

2019

有利/

(不利)

其他(虧損)收入

(615

)

231

(846

)

在截至2020年9月30日的三個月裏，其他損失是60萬美元的雜項費用，包括與剝離業務相關的賠償索賠確認的估計金額。截至2019年9月30日的三個月，其他收入為雜項收入20萬美元。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們的其他收入摘要(以千為單位)：

截至9月30日的9個月，

2020

2019

有利/

(不利)

其他收入

2,531

545

1,986

其他收入的增加主要是由於2020年6月從一項非核心業務出售某些專利的收益。有關更多信息，請參閲本報告中包括的綜合簡明財務報表附註10，“商譽和其他無形資產”。

所得税費用

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月我們的所得税支出摘要(以千為單位)：

截至9月30日的三個月，

2020

2019

有利/

(不利)

所得税費用

9,603

6,771

(2,832

)

所得税費用是$9.6截至2020年9月30日的三個月，收益年所得税前$33.7百萬美元，相當於28.5%的實際税率。實際税率與21.0%的美國聯邦法定税率不同，主要是由於美國税法的國際條款，如全球無形低税收入(“GILTI”)，部分被某些公司間交易抵消，這些交易不成比例地使較低税率的司法管轄區受益。

截至2019年9月30日的三個月，所得税支出為680萬美元，所得税前收益為2270萬美元，有效税率為29.9%。税前收益包括80萬美元的不可抵扣減值損失。經減值虧損調整後，截至2019年9月30日止三個月的有效税率為28.8%。實際税率與美國聯邦法定税率21.0%不同，主要是因為美國税法的國際條款，如GILTI，部分被某些公司間交易所抵消，這些交易使較低税率的司法管轄區不成比例地受益。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們的所得税支出摘要(以千為單位)：

截至9月30日的9個月，

2020

2019

有利/

(不利)

所得税費用

15,214

19,214

4,000

截至2020年9月30日的9個月，所得税支出為1520萬美元，所得税前收益為4090萬美元，實際税率為37.2%。税額包括結算和關閉340萬美元多年國際税務審計的影響。經審計影響調整後，有效税率為29.0%。實際税率與美國聯邦法定税率21.0%不同，主要是因為美國税法的國際條款，如GILTI，部分被某些公司間交易所抵消，這些交易使較低税率的司法管轄區不成比例地受益。

截至2019年9月30日的9個月，所得税支出為1920萬美元，所得税前收益為4630萬美元，有效税率為41.5%。税前收益包括不可抵扣的減值損失2120萬美元。經減值損失調整後，截至2019年9月30日的9個月的有效税率為28.5%。實際税率與美國聯邦法定税率21.0%不同，主要是因為美國税法的國際條款，如GILTI，部分被某些公司間交易所抵消，這些交易使較低税率的司法管轄區不成比例地受益。

美國聯邦或外國税收法律法規的變化，或其解釋和應用，包括那些具有追溯力的法律和法規，可能會對我們的所得税撥備、應繳税額、我們的遞延税收資產和負債餘額以及股東權益產生重大影響。2020年3月頒佈的CARE法案，加上早些時候發佈的美國國税局(US Internal Revenue Service)指南，規定推遲某些税收。在CARE法案允許的情況下，該公司在2020年剩餘時間內每季度推遲支付工資税，將於2021年和2022年第四季度支付。

流動性與資本資源

現金和現金流

歷史上，公司主要通過經營活動的現金流和修訂後的信貸協議下的借款，以及股權和其他債務融資來滿足其流動性需求。在新冠肺炎事件爆發之前，我們在戰略計劃中專注於資本分配戰略，其中包括目標債務收益槓桿率，並將部分現金流用於普通股回購。截至2020年9月30日，股票回購計劃下仍有7,420萬美元的可用資金。

鑑於新冠肺炎疫情帶來的重大經濟不確定性和財務影響，本公司已採取重大行動來解決其流動性問題。首先，本公司一直在謹慎地處理其日常運營問題，包括降低開支、庫存水平和資本支出。此外，自2020年5月1日起，本公司實施了基本工資延期至2020年12月31日的措施，其中包括高管層延期30-40%，其他受薪員工延期20%，以控制支出並節省現金，這些延期使公司提前於2020年9月30日終止。對美國員工來説，累計遞延基本工資一般將在2021年3月15日或之前支付，儘管在支付前有任何原因終止僱傭。此外，公司還修訂了針對2020年年度股東大會選舉產生的董事的非僱員董事薪酬計劃，所有薪酬均以限制性股票支付，支付期限為一年。此外，公司於2020年第一季度暫停股票回購計劃，以保持流動性，並在2020年第二季度和第三季度期間沒有根據股票回購計劃進行任何回購。

此外，2020年3月，公司根據經修訂的信貸協議增加了1.695億美元的借款，作為增加現金狀況和提供額外財務靈活性的保障。所得款項一直並將繼續用作營運資金及經修訂信貸協議準許的其他一般公司用途。於二零二零年第二季及第三季，本公司償還經修訂信貸協議項下未償還款項淨額3,870萬美元。截至2020年9月30日，包括新借款淨額在內，根據修訂的信貸協議，未償還的金額為1.881億美元。除其他事項外，借款可獲得性受本公司遵守截至任何財政季度末的最低綜合利息覆蓋率和綜合槓桿率. 根據綜合槓桿率計算的過去12個月的綜合EBITDA， $221.5 截至2020年9月30日，仍有100萬可用於根據修訂的信貸協議在符合Gentherm目前滿足的特定條件的情況下，根據貸款人對綜合槓桿率的任何修訂或豁免，由於新冠肺炎疫情以及相關經濟和行業條件的影響，公司未來12個月的借款可獲得性可能繼續低於美國循環票據項下的全部可用容量。

該公司可能在短期內產生額外的鉅額借款。)額外借款金額的確定將根據公司的持續業績、當前的經濟和行業前景以及提供額外財務靈活性的願望進行評估。本公司預期，如有需要，其貸款人將同意一項修訂或豁免，以增加借款可獲得性。

根據公司目前的運營計劃和前述行動，管理層相信，截至2020年9月30日的現金和現金等價物，加上經營活動的現金流，以及我們修訂後的信貸協議下可用的借款，足以滿足至少未來12個月的運營和資本支出需求，並償還債務。然而，隨着新冠肺炎疫情對經濟和我們運營的影響的發展，我們可能需要獲得替代資本來源，我們可能需要通過一項或多項股權或債券發行為未來的額外流動性需求融資。

全球範圍內的持續幹擾，包括新冠肺炎大流行引發的新一波大流行爆發，以及貸款機構、我們的客户、消費者和政府當局可能採取的應對行動，可能會對我們未來獲得流動性來源的機會產生實質性影響，而且不能保證這些資本完全或以合理的條件可用。此外，新冠肺炎大流行對我們未來財務業績的不利影響程度，因此我們的現金流將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測，包括但不限於，大流行的持續時間和蔓延，其嚴重性，以及我們的現金流將在多大程度上受到不利影響，這將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法預測，包括但不限於，大流行的持續時間和蔓延，其嚴重性，遏制病毒或治療其影響的行動的有效性，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情平息後，我們仍可能在很長一段時間內因其全球經濟影響而對我們的業務、財務業績、財務狀況、現金流、流動性和股票價格產生重大的不利影響，我們可能會繼續感受到它對我們的業務、財務業績、財務狀況、現金流、流動性和股票價格的重大不利影響。

下表以千為單位表示我們的現金、現金等價物和限制性現金：

	截至9個月九月三十日，
	2020			2019
期初現金、現金等價物和限制性現金	$	52,948		$	39,620
經營活動提供的現金		73,301			83,992
投資活動提供的現金(用於)		(13,686	)		14,474
融資活動提供(用於)的現金		109,812			(86,231	)
外幣對現金及現金等價物的影響		6,664			(4,151	)
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	229,039		$	47,704

經營活動的現金流

我們管理我們的現金、現金等價物和限制性現金，以便為運營需求提供資金，並保持流動性，以利用未來的商業機會和財務靈活性。下表將截至2020年9月30日的9個月的經營活動現金流與截至2019年9月30日的9個月的現金流進行了比較，單位為千：

	截至9個月九月三十日，
	2020			2019			變化
經營活動：
淨收入	$	25,697		$	27,052		$	(1,355	)
將淨收入與經營活動提供的現金進行非現金調整：
折舊攤銷		30,777			33,281			(2,504	)
遞延所得税		3,583			5,072			(1,489	)
基於非現金股票的薪酬		6,569			5,268			1,301
固定收益養老金計劃收入		(433	)		(754	)		321
出售財產和設備的損失		562			319			243
經營租賃費用		5,156			4,477			679
出售專利的收益		(1,978	)		—			(1,978	)
減值損失		—			21,206			(21,206	)
出售業務的收益		—			(4,970	)		4,970
其他		—			189			(189	)
非現金調整前淨收益		69,933			91,140			(21,207	)
營業資產和負債變動情況：
應收帳款，淨額		(33,250	)		(5,961	)		(27,289	)
盤存		4,645			(5,512	)		10,157
其他資產		(4,655	)		9,594			(14,249	)
應付帳款		24,272			(3,097	)		27,369
其他負債		12,356			(2,172	)		14,528
經營活動提供的淨現金	$	73,301		$	83,992		$	(10,691	)

下表強調了截至2020年9月30日的9個月和2019年9月30日的運營現金流之間的重大差異(以千為單位)：

截至2019年9月30日的9個月經營活動提供的淨現金	$	83,992
營業資產和負債變動前的淨收入減少		(21,207	)
營運資金淨額變動		11,189
其他資產和負債的變動		(673	)
截至2020年9月30日的9個月經營活動提供的淨現金	$	73,301

下表説明瞭本年度營運資金的變化情況。九截至的月份九月 30，2020，以千為單位：

截至2019年12月31日的營運資金	$	217,159
現金、現金等價物和限制性現金增加		173,337
應收賬款增加		31,690
庫存減少		(4,514	)
應收税金淨額減少		(11,968	)
其他資產增加		5,661
應付帳款增加		(25,225	)
應計費用和其他負債增加		(5,720	)
外幣對營運資金的影響		3,891
2020年9月30日的營運資金	$	384,311

下表強調了在截至2020年9月30日的9個月中，導致現金、現金等價物和限制性現金增加的重大交易，單位為千：

經營活動提供的淨現金	$	73,301
舉債		201,193
償還債務		(87,688	)
回購普通股支付的現金		(9,092	)
購買財產和設備		(11,613	)
行使普通股期權所得收益		6,828
其他項目		3,162
現金、現金等價物和限制性現金增加	$	176,091

投資活動的現金流

在截至2020年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金為1370萬美元，主要是購買了1160萬美元的財產和設備，以及收購了310萬美元的無形資產。

融資活動的現金流

在截至2020年9月30日的9個月裏，融資活動提供的現金為1.098億美元，反映了美國循環票據總計2.012億美元的額外借款，部分被美國循環票據本金的支付部分抵消，美國循環票據的本金總額為8770萬美元。根據本條例借入的款項修訂的信貸協議2024年6月27日到期。有關額外資料，請參閲本報告所載綜合簡明財務報表附註11“負債”。在截至2020年9月30日的9個月中，還為回購總計910萬美元的普通股和取消總計80萬美元的限制性股票獎勵支付了現金，但部分抵消了行使總計680萬美元的普通股期權的收益。

關鍵會計政策

對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合簡明財務報表為基礎的，這些綜合簡明財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。有關我們重要會計政策的討論，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表的附註2“重要會計政策摘要”。*我們的關鍵會計政策或關鍵會計估計在2020年期間沒有重大變化。*我們目前不知道新冠肺炎疫情引發的任何事件或情況需要我們更新我們的估計、假設或修訂我們資產或負債的賬面價值。然而，隨着新事件的發生和獲得更多信息，我們的估計可能會改變。因此，實際結果可能與我們的估計大不相同，任何此類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響。有關最近發佈的會計聲明的影響的信息，請參閲本報告包括的綜合簡明財務報表中的附註2“新會計聲明”。

表外安排

截至2020年9月30日，我們沒有任何表外安排，管理層認為這些安排對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源目前或未來可能會產生重大影響。

通貨膨脹的影響

汽車零部件供應行業在原材料和勞動力方面受到通脹壓力，這在歷史上給整個供應鏈帶來了運營和財務負擔。因此，公司繼續與客户和供應商採取行動，以減輕這些通脹壓力在未來的影響。與客户緩解通脹壓力的其他行動包括與客户就替代產品設計和材料規格進行合作、合同價格上漲條款和談判客户恢復。緩解與供應商的通脹壓力的行動包括彙總採購需求以實現最佳的批量效益，談判降低成本，以及確定更具成本競爭力的供應商。*雖然這些行動旨在抵消通脹壓力的影響，但公司不能保證它將成功地完全抵消通脹壓力導致的增加的成本。

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露

我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的債務義務和外幣合同有關。我們過去和將來都會把我們的投資放在銀行存單、美國政府的債務工具以及高質量的公司發行人身上。

我們面臨着外幣匯率變化、短期利率和某些物質商品價格波動的市場風險。利率變化的市場風險主要與我們根據修訂後的信貸協議承擔的債務有關。外匯兑換風險可歸因於向外國客户銷售和從外國供應商購買不以當地功能貨幣計價的產品、外國工廠運營、公司間債務、公司間投資，幷包括對歐元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、馬其頓第納爾、烏克蘭格里夫納、日元、人民幣、韓元和越南盾的風險敞口，這些風險包括對歐元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、馬其頓第納爾、烏克蘭格里夫納、日元、人民幣、韓元和越南盾的風險敞口。

該公司定期簽訂衍生品合同，目的是通過用用來對衝風險的金融工具的損益來抵消基礎風險的損益，從而管理其因這些風險而產生的財務和運營風險。我們對衝外匯風險敞口的最長期限是15個月。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們分別有名義價值2080萬美元和1440萬美元的外幣衍生品合約未償還。

我們不會為投機或交易目的而訂立衍生金融工具。我們的套期保值關係在套期保值開始時已正式記錄在案，套期保值必須非常有效地抵消對衝交易中未來現金流的變化，無論是在套期保值開始時還是在指定用於對衝會計處理的持續基礎上都是如此。對於可歸類為現金流量對衝的衍生合約，衍生工具公允價值變動的有效部分計入綜合簡明資產負債表中的累計其他全面虧損。當標的對衝交易實現時，計入累計其他全面虧損的損益計入綜合簡明損益表的收益中，與套期保值項目的損益計入套期風險損益的同一行。(我們將外幣套期保值工具的無效部分(如有)計入綜合簡明損益表中的外幣(虧損)收益。雖然我們不斷監控對衝計劃、衍生品頭寸和對衝策略，但出於會計目的，外幣遠期外匯協議並不總是被指定為對衝工具。

有關本公司截至2020年9月30日綜合簡明資產負債表中所有衍生工具的公允價值的資料載於本報告所包括的綜合簡明財務報表附註13“金融工具”。

利率敏感度

該表按預期到期日列出了公司每項債務的本金現金流和相關加權平均利率。這些信息以等值美元表示，這是公司的報告貨幣。這些工具實際現金流以美元(美元)或歐元(歐元)計價，如括號中所示。

	預期到期日
	2020			2021			2022			2023			2024			2025		總計			公允價值
負債
長期債務：
浮動匯率(歐元，歐元)	$	—		$	—		$	—		$	—		$	14,061		$	—	$	14,061		$	14,061
截至2020年9月30日的可變利率														1.75	%				1.75	%
可變匯率(美元)	$	—		$	—		$	—		$	—		$	174,000		$	—	$	174,000		$	174,000
截至2020年9月30日的可變利率														1.90	%				1.90	%
固定匯率(美元)	$	1,250		$	2,500		$	2,500		$	1,250		$	—		$	—	$	7,500		$	7,767
固定利率		5.21	%		5.21	%		5.21	%		5.21	%							5.21	%

匯率敏感度

下表提供了本公司對外幣匯率變動敏感的外幣遠期匯率協議的信息。*該表按預期(合同)到期日列出了每類外幣遠期匯率協議的名義金額和加權平均匯率。這些名義金額通常用於計算合同項下要交換的合同付款。

	預期到期日或交易日期
預期交易及相關衍生工具	2020		2021		總計		公允價值
美元功能貨幣
遠期外匯協議：
(收到$MXN/支付$USD)
合同總金額	$	7,453	$	13,299	$	20,752	$	(821	)
平均合同率		20.13		22.56		21.68

第四項。

控制和程序

(A)評估披露控制和程序

管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，該術語在修訂後的1934年美國證券交易法(“交易法”)規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。該公司維持旨在為實現其目標提供合理保證的披露控制和程序。

公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，公司根據“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，可以為截至2020年9月30日實現預期的控制目標提供合理保證。

(B)財務報告內部控制的變化

在截至2020年9月30日的三個月內，本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分其他資料

第(1)項。

法律程序

我們在正常業務過程中不時會受到訴訟，但在截至2020年9月30日的三個月內，我們所屬的沒有重大未決訴訟，也沒有重大法律訴訟被終止、和解或以其他方式解決。

項目：1A.

危險因素

您應仔細考慮以下風險因素以及之前在我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第11A項“風險因素”中披露的風險因素。

新冠肺炎疫情和採取的控制措施已經並可能繼續對我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流、流動性和股票價格產生重大不利影響。.

新冠肺炎大流行對全球經濟和金融市場產生了重大和不利影響，全球立法和監管對策包括所有部門採取前所未有的貨幣和財政政策行動。我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流、流動性和股價受到2020年新冠肺炎大流行的重大不利影響，特別是從3月份開始。*新冠肺炎大流行繼續對全球市場產生重大影響，表現為供應鏈和生產中斷、勞動力限制、旅行限制和消費者支出減少等因素，這些因素繼續對Gentherm的財務業績和運營產生重大不利影響。此外，新冠肺炎大流行對我們的業務、運營業績、財務狀況、現金流的影響程度也是全面的。流動性和股價仍然不確定，無法有信心地預測。特別是，如果新冠肺炎繼續傳播或重新出現，導致旅行、商業、社會和其他類似限制或關閉的時間延長，我們可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況、現金流、流動性和股價造成長期而重大的不利影響。

新冠肺炎疫情和採取的控制措施已經並將繼續使我們的業務、經營結果、財務狀況、現金流、流動性和股票價格面臨許多重大風險和不確定因素，包括但不限於：

▪

與我們的流動性相關的風險。2020年3月，我們借入1.695億美元作為保障，以提供額外的財務靈活性。*在2020年第二季度和第三季度，我們根據修訂後的信貸協議淨償還了3870萬美元的未償還金額。*截至2020年9月30日，我們的合併債務為1.956億美元。我們不斷增加的債務已經並將繼續導致利息支出增加，以及更容易受到未來不利經濟和行業狀況的影響。根據我們經修訂的信貸協議，未來的借款可獲得性取決於我們遵守該協議下的財務契約(包括基於適用往績12個月期間綜合EBITDA的綜合槓桿率)。根據截至2020年9月30日的12個月的綜合EBITDA，根據修訂的信貸協議，根據Gentherm目前滿足的特定條件，仍有2.215億美元可用於額外借款。根據貸款人對綜合槓桿率的任何修訂或豁免，由於新冠肺炎疫情以及相關經濟和行業狀況的影響，本公司未來12個月的借款可獲得性可能繼續低於美國循環票據項下的全部可用能力*未能滿足經修訂的信貸協議中的某些契諾將導致違約事件，之後我們的貸款人可以宣佈所有未償還的金額立即到期和支付，並且不能保證我們能夠以可接受的條款或根本不能保證我們能夠償還、再融資或重組此類債務的付款。此外，根據經修訂的信貸協議，貸款人將有權取消我們某些資產的抵押品贖回權，這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況、現金流、流動性和股價產生重大不利影響。“我們可能會通過一項或多項股權或債券發行，為未來額外的流動性需求融資。目前全球金融市場的混亂可能會降低我們以可接受的條件獲得額外資本的能力，甚至根本無法獲得額外資本，這將對我們的流動性產生負面影響，並可能對我們的運營和運營結果產生不利影響。

▪

與汽車行業相關的風險...汽車行業是我們的首要市場，新冠肺炎疫情已經，並預計將繼續顯著擾亂全球汽車行業和客户對輕型汽車的銷售、生產量和最終消費者的購買量，並將繼續顯著擾亂全球汽車行業和客户的銷售、產量和最終消費者對輕型汽車的購買。更進一步，新冠肺炎的傳播創造了一個

汽車製造商和供應商的製造、交付和整體供應鏈嚴重中斷。T新冠肺炎疫情導致我們市場上幾乎所有主要的原始設備製造商在2020年上半年的不同時期都被臨時關閉。與我們的預算相比，這大大減少了我們今年迄今的銷售量和收入，未來的銷售量和收入仍然非常不確定。2020年7月，IHS Markit預測2020年全年輕型車產量為6950萬輛，比2019年全年下降21.8%。 2020年10月IHS預測#年輕型車產量全年2020年已經增加到7300萬輛，比2020年7月的預測增長了5.0%。與上半年相比，2020年第三季度產量有所增加，部分恢復。我們樂觀地認為，這種生產水平將持續到今年剩餘時間。然而，關於正在進行的新冠肺炎大流行對全球經濟的影響，以及從這場疫情中恢復的速度和形式，包括對全球汽車業的影響，以及由此對我們未來運營和財務業績的影響，仍然存在很大的不確定性。實際收入的任何長期減少和預期收入的預期減少都可能要求我們評估無形資產或商譽的減值併產生減值費用。.

▪

與我們的供應鏈和製造業務相關的風險。新冠肺炎疫情在2020年上半年和2020年第三季度對我們造成了不利影響，並可能繼續對我們從供應鏈製造產品和獲取材料的能力產生不利影響。我們和我們的供應商經歷了設施關閉、工作停工、旅行限制、預防性健康和安全措施的實施以及其他限制。我們在亞洲也經歷了長時間的停工，隨後北美和歐洲的OEM客户暫停了車輛生產，因為大流行蔓延到這些地區，政府當局對所有非必要活動發起了“封鎖”命令。由於新冠肺炎疫情，我們現在有很大一部分員工在家工作，這可能會損害我們管理業務的能力，並增加運營風險，包括網絡安全攻擊增加和實施安全措施的能力降低。我們的製造業務在加強公共衞生程序下恢復生產，包括在進入設施之前對員工進行體温檢測，在每次輪班後對設施進行深度清潔，以及提供個人防護設備。此外，我們全球供應鏈中的公司受到不同的立法和監管要求和限制。我們供應鏈中的某些公司已經進行了大規模的裁員或休假，並出現了嚴重的財務困境，一些公司可能決定停止運營或重組業務。我們的供應商可能無法按照我們的時間表和規格生產我們需要的材料和產品，我們可能需要尋找替代供應商。, 這可能會更昂貴，或者可能會導致延誤。我們可能會遇到員工流動率增加的情況，因為我們的員工由於健康、安全、家庭或其他原因不想或無法重返工作崗位。因此，我們和我們的供應鏈可能會在一段不確定的時間內大幅低於產能運營，其中每一項都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流、流動性和股票價格產生重大不利影響。

▪

與我們的客户相關的風險。新冠肺炎已經，我們預計將繼續對我們客户的增長、生存能力和財務穩定產生重大不利影響，包括我們向其供應產品的原始設備製造商和一級汽車供應商。除了上述適用於我們的客户關於整個汽車行業和我們的供應鏈的許多風險外，我們已經並預計將繼續經歷從客户那裏收回應收賬款餘額的延遲，這可能是嚴重的，如果他們破產或其他重組，我們將面臨風險。

▪

與我們的增長前景相關的風險。我們通過追求業務冒險、收購和戰略聯盟或處置來執行業務戰略的能力已經並可能繼續受到新冠肺炎和全球經濟狀況的重大不利影響。*雖然我們繼續相信我們的長期增長戰略和前景，但我們已經並可能繼續限制短期內某些增長機會，以節省現金和營運資本。*我們還認為，隨着我們尋求將獎勵轉化為收入，新的業務獎勵將受到未來變化風險的增加。此外，汽車產量的持續下降可能會推遲或減少我們的研發投資回報，這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況、現金流、流動性和股票價格產生重大不利影響。

▪

與税務有關的風險。除其他事項外，CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社會保障工資税、允許五年淨運營虧損結轉期和暫時暫停80%淨運營虧損限制、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正等條款。我們目前預計在2020年剩餘時間內推遲每個季度支付工資税，在CARE法案允許的情況下，此類税收將在2021年和2022年的第四季度繳納。我們會繼續檢查

CARE法案可能會對我們的業務產生影響，但我們將在多大程度上受益於CARE法案中的税收條款目前尚不清楚.

除了上述具體描述的風險外，新冠肺炎疫情還加劇和催生了我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中描述的其他風險，並可能繼續以我們目前無法預測的方式存在，其中任何一種都可能對我們的業務、運營業績、財務狀況、現金流、流動性或股票價格產生重大不利影響。

貿易政策的變化，包括關税和海關法規，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

在我們目前銷售產品或開展業務的國家，美國或國際社會、政治、法規和經濟條件或管理貿易、製造、發展和投資的法律和政策的變化，以及由於這些變化而對美國的任何負面情緒，都可能對我們的業務產生不利影響。貿易政策的變化，包括談判或終止貿易協定，對美國進口商品徵收更高的關税，對個人、公司或國家實施經濟制裁，以及影響美國與我們開展業務的其他國家之間貿易的其他政府法規，都可能對我們的財務業績產生負面影響。對於我們來説，為了適應或遵守任何此類變化而改變我們的業務運營可能既耗時又昂貴。與墨西哥和加拿大談判了北美自由貿易協定的替代貿易協定，即美國-墨西哥-加拿大協定(USMCA)，該協定於2020年7月1日生效。

由於最近的政策變化，國際貿易可能會受到更大的限制和經濟上的抑制。美國貿易政策的新關税和其他變化可能引發受影響國家的報復性行動。與許多其他跨國公司一樣，我們從事的大量業務可能會受到美國和國際貿易政策變化的影響(包括與關税、制裁和貿易協議相關的政府行動)。這些變化有可能對美國經濟或其某些部門、我們的行業和全球對我們產品的需求產生不利影響，從而可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

此外，2018年，美國和中國對對方的某些出口產品徵收了高額關税。無論是在全球範圍內，還是在美國和中國之間實施貿易關税，都存在對整體經濟狀況產生負面影響的風險，這可能會對公司產生負面影響。更直接的是，加徵關税已經並可能導致我們的原材料成本進一步增加，我們可能無法將這些成本部分或全部轉嫁給我們的客户，這將直接和負面地影響我們的業務。我們購買了大量原材料零部件，包括在我們中國設施製造的產品，這些零部件都需要繳納此類關税。加徵關税已經並可能導致我們的原材料成本進一步上升，我們可能無法減輕這些關税或未來額外關税的影響。

最近，美中兩國於2020年1月15日簽署了一項“第一階段”貿易協議，與此同時，美國決定取消對額外一系列中國產品提高關税的計劃。雖然該協議的簽署標誌着美中兩國在貿易問題上的緊張局勢降温，但對雙邊貿易關係穩定性的擔憂依然存在，特別是考慮到第一階段協議的範圍有限。根據它們的持續時間和實施情況，以及我們減輕其影響的能力，這些關税、行政命令及其執行和其他監管行動可能會對我們的業務產生實質性影響，包括以增加銷售商品成本、降低利潤率、提高客户定價和減少銷售額的形式。

第二項。	未登記的股權銷售TY證券及其收益的使用

發行人在2020年第三季度購買股票證券

期間	(a) 總數的股份購得		(b) 平均價格按股支付		(c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分回購的股票總數		(d) 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(1)
2020年7月1日至2020年7月31日		—	$	—		—		74,225,938
2020年8月1日至2020年8月31日		—	$	—		—		74,225,938
2020年9月1日至2020年9月30日		—	$	—		—		74,225,938

(1)	股票回購計劃授權Gentherm回購最高3億美元的股票。股票回購計劃將於2020年12月16日到期。這項股票回購計劃的授權不要求公司回購任何特定的美元價值或股票數量，公司董事會可以隨時修改、延長或終止。2020年3月，公司暫停股份回購計劃，以保持流動性。然而，根據股份回購計劃，管理層可酌情恢復回購，並可根據市場狀況、適用的法律要求、債務契約和其他考慮因素，不時按公司認為適當的金額和價格進行回購。

項目6.

EXHIBITS

本報告的證物如下：

通過引用併入本文

陳列品
數

展品説明

茲存檔/提供

形式

期間結束

展品/
附錄編號

申報日期

3.1

Gentherm公司註冊章程的第二次修訂和重新修訂

8-K

3.2

3/5/18

3.2

修訂和重新制定Gentherm公司章程

8-K

3.1

5/26/16

10.1*

Gentherm Inc.2020年下半年高級績效獎金計劃

8-K

10.1

10/6/20

31.1

第302節認證-CEO

31.2

第302節認證-CFO

32.1**

第906節認證-CEO

32.2**

第906節認證-CFO

101.INS

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

104

封面交互數據文件(嵌入在附件101中包含的內聯XBRL文檔中)

**表示管理合同或補償計劃或安排。

**文件是提供的，而不是存檔的。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

	Gentherm公司

	/PHILLIP EYLER
	菲利普·艾勒
	總裁兼首席執行官
	(首席行政主任)

	日期：2020年10月30日

	/MATTEO A反之亦然
	馬泰奧·安維薩
	執行副總裁、首席財務官兼財務主管
	(首席財務官)

	日期：2020年10月30日