EKSO-20200930錯誤2020Q3000154908412-31.06731P5D0.067五年零六個月5.5六個月零一天00015490842020-01-012020-09-30Xbrli:共享00015490842020-10-26Iso4217:美元00015490842020-09-3000015490842019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00015490842020-07-012020-09-3000015490842019-07-012019-09-3000015490842019-01-012019-09-300001549084美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001549084US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001549084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001549084美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001549084美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-3100015490842020-01-012020-03-310001549084美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001549084US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001549084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001549084美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001549084US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001549084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001549084美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-3100015490842020-03-310001549084美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-3000015490842020-04-012020-06-300001549084美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001549084US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001549084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001549084美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001549084US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001549084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001549084美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-3000015490842020-06-300001549084美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001549084美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300001549084US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001549084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001549084美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001549084US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001549084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001549084美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-09-300001549084美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001549084US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001549084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001549084美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-3100015490842018-12-310001549084美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-3100015490842019-01-012019-03-310001549084美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001549084US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001549084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001549084美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001549084US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001549084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001549084美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-3100015490842019-03-310001549084美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-3000015490842019-04-012019-06-300001549084美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300001549084US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001549084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001549084美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001549084US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001549084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001549084美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-3000015490842019-06-300001549084美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001549084美國-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300001549084US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001549084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001549084美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001549084US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001549084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001549084美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-3000015490842019-09-30Xbrli:純0001549084EKSO:DirectOfferingMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:貸款協議成員2020-01-012020-09-300001549084Ekso:PWBLoanAgreement成員Ekso:Term LoanMember2020-09-300001549084Ekso:PWBLoanAgreement成員Ekso:Term LoanMember2020-08-012020-08-3000015490842020-03-242020-03-240001549084SRT:最小成員數Ekso:EksoHealthMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:EksoHealthMemberSRT:最大成員數2020-01-012020-09-3000015490842019-01-310001549084EKSO:客户會員US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:應收賬款成員2020-01-012020-09-300001549084Ekso:CustomerBMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:應收賬款成員2020-01-012020-09-300001549084US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:應收賬款成員2019-01-012019-12-310001549084Ekso:CustomerBMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:應收賬款成員2020-07-012020-09-300001549084US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:與客户會員簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2019-07-012019-09-300001549084US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:與客户會員簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2019-01-012019-09-3000015490842020-05-012020-05-310001549084Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001549084Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001549084Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001549084US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001549084US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-09-300001549084US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-09-300001549084US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員2020-09-300001549084US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001549084US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001549084US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001549084US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001549084Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2019-12-310001549084EKSO:ContingentSuccessFeeMember2019-12-310001549084Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-01-012020-09-300001549084EKSO:ContingentSuccessFeeMember2020-01-012020-09-300001549084Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-09-300001549084EKSO:ContingentSuccessFeeMember2020-09-3000015490842020-10-012020-09-3000015490842021-01-012020-09-3000015490842022-01-012020-09-300001549084SRT:最小成員數2020-01-012020-09-300001549084SRT:最大成員數2020-01-012020-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember美國-GAAP:ProductMember2020-07-012020-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember美國-GAAP:ProductMember2020-07-012020-09-300001549084美國-GAAP:ProductMember2020-07-012020-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember美國-GAAP:服務成員2020-07-012020-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember美國-GAAP:服務成員2020-07-012020-09-300001549084美國-GAAP:服務成員2020-07-012020-09-300001549084Ekso:RentalsMemberEkso:EksoHealthMember2020-07-012020-09-300001549084Ekso:RentalsMemberEkso:EksoWorksMember2020-07-012020-09-300001549084Ekso:RentalsMember2020-07-012020-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-07-012020-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-07-012020-09-300001549084美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-07-012020-09-300001549084Ekso:EksoHealthMemberEkso:CollaborativeArrangementsMember2020-07-012020-09-300001549084Ekso:EksoWorksMemberEkso:CollaborativeArrangementsMember2020-07-012020-09-300001549084Ekso:CollaborativeArrangementsMember2020-07-012020-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember2020-07-012020-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember2020-07-012020-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember美國-GAAP:ProductMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember美國-GAAP:ProductMember2020-01-012020-09-300001549084美國-GAAP:ProductMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember美國-GAAP:服務成員2020-01-012020-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember美國-GAAP:服務成員2020-01-012020-09-300001549084美國-GAAP:服務成員2020-01-012020-09-300001549084Ekso:RentalsMemberEkso:EksoHealthMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:RentalsMemberEkso:EksoWorksMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:RentalsMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-09-300001549084美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:EksoHealthMemberEkso:CollaborativeArrangementsMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:EksoWorksMemberEkso:CollaborativeArrangementsMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:CollaborativeArrangementsMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember美國-GAAP:ProductMember2019-07-012019-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember美國-GAAP:ProductMember2019-07-012019-09-300001549084美國-GAAP:ProductMember2019-07-012019-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember美國-GAAP:服務成員2019-07-012019-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember美國-GAAP:服務成員2019-07-012019-09-300001549084美國-GAAP:服務成員2019-07-012019-09-300001549084Ekso:RentalsMemberEkso:EksoHealthMember2019-07-012019-09-300001549084Ekso:RentalsMemberEkso:EksoWorksMember2019-07-012019-09-300001549084Ekso:RentalsMember2019-07-012019-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-07-012019-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-07-012019-09-300001549084美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-07-012019-09-300001549084Ekso:EksoHealthMemberEkso:CollaborativeArrangementsMember2019-07-012019-09-300001549084Ekso:EksoWorksMemberEkso:CollaborativeArrangementsMember2019-07-012019-09-300001549084Ekso:CollaborativeArrangementsMember2019-07-012019-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember2019-07-012019-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember2019-07-012019-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember美國-GAAP:ProductMember2019-01-012019-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember美國-GAAP:ProductMember2019-01-012019-09-300001549084美國-GAAP:ProductMember2019-01-012019-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember美國-GAAP:服務成員2019-01-012019-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember美國-GAAP:服務成員2019-01-012019-09-300001549084美國-GAAP:服務成員2019-01-012019-09-300001549084Ekso:RentalsMemberEkso:EksoHealthMember2019-01-012019-09-300001549084Ekso:RentalsMemberEkso:EksoWorksMember2019-01-012019-09-300001549084Ekso:RentalsMember2019-01-012019-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-01-012019-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-01-012019-09-300001549084美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-01-012019-09-300001549084Ekso:EksoHealthMemberEkso:CollaborativeArrangementsMember2019-01-012019-09-300001549084Ekso:EksoWorksMemberEkso:CollaborativeArrangementsMember2019-01-012019-09-300001549084Ekso:CollaborativeArrangementsMember2019-01-012019-09-300001549084Ekso:EksoHealthMember2019-01-012019-09-300001549084Ekso:EksoWorksMember2019-01-012019-09-300001549084Ekso:ExoskeletonIntelligentRoboticsCo.LimitedMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:保修會員2020-06-300001549084Ekso:保修會員2019-12-310001549084Ekso:保修會員2020-07-012020-09-300001549084Ekso:保修會員2020-01-012020-09-300001549084Ekso:保修會員2020-09-300001549084Ekso:貸款協議成員2016-12-310001549084Ekso:貸款協議成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2016-12-012016-12-310001549084Ekso:貸款協議成員2020-04-292020-04-290001549084Ekso:貸款協議成員2020-07-012020-09-300001549084Ekso:PWBLoanAgreement成員Ekso:Term LoanMember2020-08-310001549084Ekso:PWBLoanAgreement成員美國-GAAP:優質費率成員Ekso:Term LoanMember2020-08-012020-08-300001549084Ekso:PWBLoanAgreement成員Ekso:Term LoanMember2020-07-012020-09-300001549084Ekso:PWBLoanAgreement成員Ekso:Term LoanMember2020-01-012020-09-300001549084美國-GAAP:不安全債務成員2020-04-200001549084美國-GAAP:不安全債務成員2020-04-202020-04-200001549084美國-GAAP:不安全債務成員2020-09-300001549084埃克索:裏士滿加州會員2020-09-300001549084埃克索:裏士滿加州會員2020-06-012020-06-300001549084Ekso:德國漢堡會員2020-09-300001549084EKSO:DirectOfferingMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-012020-06-300001549084EKSO:DirectOfferingMember美國-GAAP:CommonStockMemberEKSO:2020年6月投資者認股權證成員2020-09-300001549084EKSO:DirectOfferingMember2020-06-012020-06-300001549084EKSO:2020年6月投資者認股權證成員2020-09-300001549084EKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMember2020-06-012020-06-300001549084EKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMember2020-01-012020-09-300001549084EKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMember2020-09-300001549084EKSO:DirectOfferingMemberEkso:2020年6月保修期成員2020-06-012020-06-300001549084US-GAAP:SubequentEventMemberEKSO:AtTheMarketOfferingMember2020-10-012020-10-290001549084US-GAAP:SubequentEventMemberEKSO:AtTheMarketOfferingMember2020-10-290001549084EKSO:2020年6月投資者認股權證成員2020-01-012020-09-300001549084EKSO:2020年6月投資者認股權證成員2019-12-310001549084EKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMember2019-12-310001549084Ekso:2019年12月質保單成員2020-09-300001549084Ekso:2019年12月質保單成員2020-01-012020-09-300001549084Ekso:2019年12月質保單成員2019-12-310001549084EKSO:2019年12月PlacementAgentWarrantsMember2020-09-300001549084EKSO:2019年12月PlacementAgentWarrantsMember2020-01-012020-09-300001549084EKSO:2019年12月PlacementAgentWarrantsMember2019-12-310001549084Ekso:A2019保修期成員2020-09-300001549084Ekso:A2019保修期成員2020-01-012020-09-300001549084Ekso:A2019保修期成員2019-12-310001549084EKSO:InformationAgentWarrantsMember2020-09-300001549084EKSO:InformationAgentWarrantsMember2020-01-012020-09-300001549084EKSO:InformationAgentWarrantsMember2019-12-310001549084Ekso:2千和15萬份保證書成員2020-09-300001549084Ekso:2千和15萬份保證書成員2020-01-012020-09-300001549084Ekso:2千和15萬份保證書成員2019-12-310001549084Ekso:2014年前保修會員2020-09-300001549084SRT:最小成員數Ekso:2014年前保修會員2020-01-012020-09-300001549084Ekso:2014年前保修會員SRT:最大成員數2020-01-012020-09-300001549084Ekso:2014年前保修會員2019-12-310001549084Ekso:2014年前保修會員2020-01-012020-09-300001549084美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMemberEKSO:2020年6月投資者認股權證成員2020-09-300001549084美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMemberEKSO:2020年6月投資者認股權證成員2020-06-100001549084US-GAAP:MeasurementInputConversionPriceMemberEKSO:2020年6月投資者認股權證成員2020-01-012020-09-300001549084US-GAAP:MeasurementInputConversionPriceMemberEKSO:2020年6月投資者認股權證成員2020-06-102020-06-100001549084Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberEKSO:2020年6月投資者認股權證成員2020-09-300001549084Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberEKSO:2020年6月投資者認股權證成員2020-06-100001549084US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm成員EKSO:2020年6月投資者認股權證成員2020-09-300001549084US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm成員EKSO:2020年6月投資者認股權證成員2020-06-100001549084US-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMemberEKSO:2020年6月投資者認股權證成員2020-09-300001549084US-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMemberEKSO:2020年6月投資者認股權證成員2020-06-100001549084EKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMember2019-06-012019-06-300001549084EKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMember2020-06-300001549084美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMemberEKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMember2020-09-300001549084美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMemberEKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMember2020-06-100001549084EKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMemberUS-GAAP:MeasurementInputConversionPriceMember2020-01-012020-09-300001549084EKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMemberUS-GAAP:MeasurementInputConversionPriceMember2020-06-102020-06-100001549084Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberEKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMember2020-09-300001549084Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberEKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMember2020-06-100001549084US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm成員EKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMember2020-09-300001549084US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm成員EKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMember2020-06-100001549084EKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMemberUS-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMember2020-09-300001549084EKSO:6月2020PlacementAgentWarrantsMemberUS-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMember2020-06-100001549084Ekso:2019年12月質保單成員美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember2020-09-300001549084Ekso:2019年12月質保單成員美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember2019-12-310001549084Ekso:2019年12月質保單成員US-GAAP:MeasurementInputConversionPriceMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:2019年12月質保單成員US-GAAP:MeasurementInputConversionPriceMember2019-01-012019-12-310001549084Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberEkso:2019年12月質保單成員2020-09-300001549084Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberEkso:2019年12月質保單成員2019-12-310001549084Ekso:2019年12月質保單成員US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm成員2020-09-300001549084Ekso:2019年12月質保單成員US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm成員2019-12-310001549084Ekso:2019年12月質保單成員US-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMember2020-09-300001549084Ekso:2019年12月質保單成員US-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMember2019-12-310001549084美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMemberEKSO:2019年12月PlacementAgentWarrantsMember2020-09-300001549084美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMemberEKSO:2019年12月PlacementAgentWarrantsMember2019-12-310001549084US-GAAP:MeasurementInputConversionPriceMemberEKSO:2019年12月PlacementAgentWarrantsMember2020-01-012020-09-300001549084US-GAAP:MeasurementInputConversionPriceMemberEKSO:2019年12月PlacementAgentWarrantsMember2019-01-012019-12-310001549084Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberEKSO:2019年12月PlacementAgentWarrantsMember2020-09-300001549084Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberEKSO:2019年12月PlacementAgentWarrantsMember2019-12-310001549084US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm成員EKSO:2019年12月PlacementAgentWarrantsMember2020-09-300001549084US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm成員EKSO:2019年12月PlacementAgentWarrantsMember2019-12-310001549084EKSO:2019年12月PlacementAgentWarrantsMemberUS-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMember2020-09-300001549084EKSO:2019年12月PlacementAgentWarrantsMemberUS-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMember2019-12-310001549084Ekso:A2019保修期成員2019-05-310001549084EKSO:DirectOfferingMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001549084美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMemberEkso:A2019保修期成員2020-09-300001549084美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMemberEkso:A2019保修期成員2019-12-310001549084US-GAAP:MeasurementInputConversionPriceMemberEkso:A2019保修期成員2020-01-012020-09-300001549084US-GAAP:MeasurementInputConversionPriceMemberEkso:A2019保修期成員2019-01-012019-12-310001549084Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberEkso:A2019保修期成員2020-09-300001549084Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberEkso:A2019保修期成員2019-12-310001549084US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm成員Ekso:A2019保修期成員2020-09-300001549084US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm成員Ekso:A2019保修期成員2019-12-310001549084US-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMemberEkso:A2019保修期成員2020-09-300001549084US-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMemberEkso:A2019保修期成員2019-12-310001549084EKSO:InformationAgentWarrantsMember2017-09-300001549084Ekso:2千和15萬份保證書成員2015-12-012015-12-310001549084Ekso:2千和15萬份保證書成員2019-01-012019-12-310001549084美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMemberEkso:2千和15萬份保證書成員2020-09-300001549084美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMemberEkso:2千和15萬份保證書成員2019-12-310001549084Ekso:2千和15萬份保證書成員US-GAAP:MeasurementInputConversionPriceMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:2千和15萬份保證書成員US-GAAP:MeasurementInputConversionPriceMember2019-01-012019-12-310001549084Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberEkso:2千和15萬份保證書成員2020-09-300001549084Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberEkso:2千和15萬份保證書成員2019-12-310001549084US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm成員Ekso:2千和15萬份保證書成員2020-09-300001549084US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm成員Ekso:2千和15萬份保證書成員2019-12-310001549084Ekso:2千和15萬份保證書成員US-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMember2020-09-300001549084Ekso:2千和15萬份保證書成員US-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMember2019-12-310001549084Ekso:2020年6月保修期成員2020-01-012020-09-300001549084EKSO:股權激勵計劃2014年成員2020-03-012020-03-310001549084EKSO:股權激勵計劃2014年成員2020-09-300001549084EKSO:股權激勵計劃2014年成員2019-12-310001549084EKSO:股權激勵計劃2014年成員2020-01-012020-09-300001549084EKSO:股權激勵計劃2014年成員2020-09-300001549084美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-09-300001549084美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-09-300001549084EKSO:股權激勵計劃2014年成員2019-01-012019-09-300001549084US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-09-300001549084US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310001549084US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001549084美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2020-07-012020-09-300001549084美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2019-07-012019-09-300001549084美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2020-01-012020-09-300001549084美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2019-01-012019-09-300001549084美國-GAAP:研究和開發費用成員2020-07-012020-09-300001549084美國-GAAP:研究和開發費用成員2019-07-012019-09-300001549084美國-GAAP:研究和開發費用成員2020-01-012020-09-300001549084美國-GAAP:研究和開發費用成員2019-01-012019-09-300001549084美國-GAAP:一般和行政費用成員2020-07-012020-09-300001549084美國-GAAP:一般和行政費用成員2019-07-012019-09-300001549084美國-GAAP:一般和行政費用成員2020-01-012020-09-300001549084美國-GAAP:一般和行政費用成員2019-01-012019-09-30EKSO:許可協議0001549084US-GAAP:RoyaltyAgreement TermsMember2020-09-300001549084Ekso:SalesRevenueGoodsNetExcludingGovernmentSalesMemberUS-GAAP:RoyaltyAgreement TermsMember2020-01-012020-09-300001549084EKSO:LicenseRevenueMemberUS-GAAP:RoyaltyAgreement TermsMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:SublicenseeSalesRevenueGoodsNetExcludingGovernmentSalesMemberUS-GAAP:RoyaltyAgreement TermsMember2020-01-012020-09-300001549084美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-07-012020-09-300001549084美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-07-012019-09-300001549084美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-09-300001549084美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-09-300001549084美國-GAAP:RestrictedStockMember2020-07-012020-09-300001549084美國-GAAP:RestrictedStockMember2019-07-012019-09-300001549084美國-GAAP:RestrictedStockMember2020-01-012020-09-300001549084美國-GAAP:RestrictedStockMember2019-01-012019-09-300001549084美國-GAAP:保修會員2020-07-012020-09-300001549084美國-GAAP:保修會員2019-07-012019-09-300001549084美國-GAAP:保修會員2020-01-012020-09-300001549084美國-GAAP:保修會員2019-01-012019-09-30Ekso:線段0001549084國家:美國2020-07-012020-09-300001549084國家:美國2019-07-012019-09-300001549084國家:美國2020-01-012020-09-300001549084國家:美國2019-01-012019-09-300001549084美國-GAAP:非UsMember2020-07-012020-09-300001549084美國-GAAP:非UsMember2019-07-012019-09-300001549084美國-GAAP:非UsMember2020-01-012020-09-300001549084美國-GAAP:非UsMember2019-01-012019-09-300001549084Ekso:AngelPondCapitalLlcMember2020-01-012020-09-300001549084Ekso:AngelPondCapitalLlcMember2019-01-012019-09-30
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
____________________________________________________________________________________________
表格:10-Q
____________________________________________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-37854
____________________________________________________________________________________________
Ekso仿生控股公司。
(其章程中規定的註冊人的確切名稱)
____________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
內華達州 | | 99-0367049 |
(州或其他司法管轄區) 成立為法團(或組織) | | (美國國税局僱主) (識別號碼) |
| | | | | | | | |
港灣道南1414號, 1201套房 裏士滿, 鈣 | | 94804 |
(向各主要行政人員辦公室發表講話) | | (郵政編碼) |
(510) 984-1761
(註冊人電話號碼,包括區號)
________________________________
(前姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
____________________________________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:登記在其上的每個交易所的每一類交易名稱的名稱:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.001美元 | | 埃克索 | | 納斯達克資本市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 x不是,不是。¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器¨ | | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | |
非加速文件管理器¨ | | 小型報表公司 | ☒ |
| | | |
| | 新興成長型公司: | ☐ |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐*否?x
截至2020年10月26日,註冊人普通股流通股數量為8,316,308.
Ekso仿生控股公司。
Form 10-Q季度報告
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁碼:第 |
| 第一部分:財務信息 | |
| | |
第1項 | 財務報表 | 4 |
| | |
| 截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 4 |
| | |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計) | 5 |
| | |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月股東權益(赤字)簡明合併報表(未經審計) | 6 |
| | |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 8 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 10 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 33 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 42 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
| | |
第1項 | 法律程序 | 43 |
| | |
第1A項 | 危險因素 | 43 |
| | |
第五項。 | 其他資料 | 36 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 45 |
| | |
| 簽名 | 46 |
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明綜合資產負債表
(單位為千,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (未經審計) | | (注2) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金 | $ | 14,549 | | | $ | 10,872 | |
應收賬款,扣除津貼淨額#美元20及$121,分別 | 4,450 | | | 5,208 | |
庫存,淨額 | 2,180 | | | 2,489 | |
預付費用和其他流動資產 | 370 | | | 238 | |
流動資產總額 | 21,549 | | | 18,807 | |
財產和設備,淨額 | 1,033 | | | 1,657 | |
使用權資產 | 786 | | | 1,084 | |
商譽 | — | | | 189 | |
其他資產 | 118 | | | 178 | |
總資產 | $ | 23,486 | | | $ | 21,915 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 1,813 | | | $ | 1,903 | |
應計負債 | 1,566 | | | 1,683 | |
遞延收入,當期 | 1,448 | | | 1,492 | |
應付票據,淨額,流動票據 | — | | | 2,333 | |
租賃負債,流動 | 406 | | | 421 | |
流動負債總額 | 5,233 | | | 7,832 | |
遞延收入 | 1,810 | | | 1,789 | |
應付票據淨額 | 3,079 | | | 407 | |
租賃負債 | 373 | | | 711 | |
認股權證法律責任 | 4,560 | | | 4,307 | |
其他非流動負債 | 30 | | | 72 | |
總負債 | 15,085 | | | 15,118 | |
承擔和或有事項(附註16) | | | |
股東權益: | | | |
可轉換優先股,$0.001票面價值;10,000授權股份;無已發行且未償還日期分別為2020年9月30日和2019年12月31日 | — | | | — | |
普通股,$0.001票面價值;141,429授權股份;8,316和5,795分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票 | 8 | | | 6 | |
額外實收資本 | 203,905 | | | 190,019 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (385) | | | 50 | |
累積赤字 | (195,127) | | | (183,278) | |
股東權益總額 | 8,401 | | | 6,797 | |
總負債和股東權益 | $ | 23,486 | | | $ | 21,915 | |
附註是這些精簡綜合財務報表不可分割的一部分。
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併經營和全面收益報表(虧損)
(以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | $ | 2,897 | | | $ | 3,319 | | | $ | 6,628 | | | $ | 10,197 | |
收入成本 | 1,084 | | | 1,569 | | | 2,919 | | | 5,288 | |
毛利 | 1,813 | | | 1,750 | | | 3,709 | | | 4,909 | |
| | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | 1,740 | | | 2,818 | | | 5,972 | | | 8,666 | |
研究與發展 | 599 | | | 1,149 | | | 1,762 | | | 4,032 | |
一般和行政 | 1,706 | | | 1,573 | | | 5,836 | | | 6,011 | |
商譽減值 | 189 | | | — | | | 189 | | | — | |
重組 | — | | | — | | | 244 | | | |
業務費用共計 | 4,234 | | | 5,540 | | | 14,003 | | | 18,709 | |
| | | | | | | |
運營損失 | (2,421) | | | (3,790) | | | (10,294) | | | (13,800) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額: | | | | | | | |
利息支出 | (23) | | | (88) | | | (113) | | | (316) | |
權證負債重估所得(損) | 4,476 | | | 4,430 | | | (1,579) | | | 6,045 | |
因修改認股權證而蒙受的損失 | — | | | — | | | — | | | (257) | |
權證發行費用 | — | | | — | | | (329) | | | (706) | |
其他收入(費用),淨額 | 420 | | | (346) | | | 466 | | | (377) | |
其他收入(費用)合計(淨額) | 4,873 | | | 3,996 | | | (1,555) | | | 4,389 | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 2,452 | | | $ | 206 | | | $ | (11,849) | | | $ | (9,411) | |
其他綜合(虧損)收入 | (415) | | | 324 | | | (435) | | | 366 | |
綜合收益(虧損) | $ | 2,037 | | | $ | 530 | | | $ | (12,284) | | | $ | (9,045) | |
| | | | | | | |
適用於普通股股東的每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.30 | | | $ | 0.04 | | | $ | (1.75) | | | $ | (2.01) | |
適用於普通股股東的稀釋後每股淨(虧損)收益 | $ | (0.01) | | | $ | 0.04 | | | $ | (1.78) | | | $ | (2.01) | |
| | | | | | | |
加權平均已發行股數,基本 | 8,236 | | | 4,996 | | | 6,772 | | | 4,684 | |
加權平均已發行股數,稀釋後 | 8,379 | | | 4,997 | | | 6,829 | | | 4,684 | |
附註是這些精簡綜合財務報表不可分割的一部分。
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
合併股東權益報表(虧損)
權益
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合 收入(虧損) | | 累計赤字 | | 股東合計 (赤字)權益 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
2019年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | 5,795 | | | $ | 6 | | | $ | 190,019 | | | $ | 50 | | | $ | (183,278) | | | $ | 6,797 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,534) | | | (2,534) | |
在下列條件下發行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | |
401(K)計劃的匹配繳費 | — | | | — | | | 26 | | | — | | | 155 | | | — | | | — | | | 155 | |
代替現金補償 | — | | | — | | | 9 | | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | |
因反向股票拆分而四捨五入而發行的股票 | — | | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 587 | | | — | | | — | | | 587 | |
外幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 173 | | | — | | | 173 | |
2020年3月31日的餘額 | — | | | — | | | 5,843 | | | 6 | | | 190,811 | | | 223 | | | (185,812) | | | 5,228 | |
淨損失 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,767) | | | (11,767) | |
在下列條件下發行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | |
股權融資,淨額 | — | | | — | | | 1,748 | | | 2 | | | 7,080 | | | — | | | — | | | 7,082 | |
認股權證的行使 | — | | | — | | | 223 | | | — | | | 1,436 | | | — | | | — | | | 1,436 | |
認股權證的發行 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,322) | | | — | | | — | | | (2,322) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 508 | | | — | | | — | | | 508 | |
外幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (193) | | | — | | | (193) | |
2020年6月30日的餘額 | — | | | — | | | 7,814 | | | 8 | | | 197,513 | | | 30 | | | (197,579) | | | (28) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,452 | | | 2,452 | |
在下列條件下發行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | — | |
股權激勵計劃 | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
認股權證的行使 | — | | | — | | | 500 | | | — | | | 5,875 | | | — | | | — | | | 5,875 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 517 | | | — | | | — | | | 517 | |
外幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (415) | | | — | | | (415) | |
2020年9月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | 8,316 | | | $ | 8 | | | $ | 203,905 | | | $ | (385) | | | $ | (195,127) | | | $ | 8,401 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
2018年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | 4,198 | | | $ | 4 | | | $ | 173,962 | | | $ | (92) | | | $ | (171,146) | | | $ | 2,728 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,551) | | | (6,551) | |
在下列條件下發行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | |
股權融資,淨額 | — | | | — | | | 291 | | | — | | | 7,305 | | | — | | | — | | | 7,305 | |
Equipois銷售收入 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | 22 | |
股權激勵計劃 | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 55 | | | — | | | — | | | 55 | |
401(K)計劃的匹配繳費 | — | | | — | | | 9 | | | — | | | 191 | | | — | | | — | | | 191 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 636 | | | — | | | — | | | 636 | |
外幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 148 | | | — | | | 148 | |
2019年3月31日的餘額 | — | | | — | | | 4,502 | | | 4 | | | 182,171 | | | 56 | | | (177,697) | | | 4,534 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,066) | | | (3,066) | |
在下列條件下發行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | |
股權融資,淨額 | — | | | — | | | 444 | | | — | | | 2,393 | | | — | | | — | | | 2,393 | |
Equipois銷售收入 | — | | | — | | | 9 | | | — | | | 173 | | | — | | | — | | | 173 | |
股權激勵計劃 | — | | | — | | | 37 | | | — | | | 919 | | | — | | | — | | | 919 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 557 | | | — | | | — | | | 557 | |
外幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (106) | | | — | | | (106) | |
2019年6月30日的餘額 | — | | | — | | | 4,992 | | | 4 | | | 186,213 | | | (50) | | | (180,763) | | | 5,404 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 206 | | | 206 | |
在下列條件下發行普通股: | — | | | — | | | | | | | | | | | | | — | |
股權激勵計劃 | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 487 | | | — | | | — | | | 487 | |
外幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 324 | | | — | | | 324 | |
2019年9月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | 4,996 | | | $ | 4 | | | $ | 186,700 | | | $ | 274 | | | $ | (180,557) | | | $ | 6,421 | |
附註是這些精簡綜合財務報表不可分割的一部分。
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明現金流量表合併表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動: | | | |
淨損失 | $ | (11,849) | | | $ | (9,411) | |
將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行調整 | | | |
折舊攤銷 | 465 | | | 519 | |
超額和陳舊庫存撥備 | 101 | | | 29 | |
壞賬撥備的變動 | 43 | | | 63 | |
| | | |
商譽減值損失 | 189 | | | — | |
認股權證負債重估虧損(收益) | 1,579 | | | (6,045) | |
可歸因於發行權證的財務成本 | 329 | | | 706 | |
基於股票的薪酬費用 | 1,612 | | | 1,680 | |
債務折價攤銷、或有負債變動和尾款費用增加 | 27 | | | 56 | |
修改經營租賃負債的收益 | (38) | | | — | |
未合併關聯公司的投資損失 | 66 | | | — | |
普通股對401(K)計劃的貢獻 | 155 | | | 113 | |
因修改認股權證而蒙受的損失 | — | | | 257 | |
外幣交易的未實現(收益)損失 | (424) | | | 384 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收帳款 | 715 | | | (1,608) | |
盤存 | 368 | | | 195 | |
預付費用、經營租賃使用權資產以及其他流動和非流動資產 | 169 | | | 95 | |
應付帳款 | (90) | | | (1,772) | |
應計負債和租賃負債 | (409) | | | (185) | |
遞延收入 | (23) | | | 647 | |
經營活動中使用的現金淨額 | (7,015) | | | (14,277) | |
投資活動: | | | |
購置財產和設備 | — | | | (60) | |
投資活動所用現金淨額 | — | | | (60) | |
融資活動: | | | |
發行普通股和認股權證所得款項,淨額 | 7,082 | | | 16,325 | |
應付票據本金支付 | (1,278) | | | (1,783) | |
支付長期債務的剩餘餘額 | (1,512) | | | — | |
發行長期債務的淨收益(淨額) | 3,078 | | | — | |
行使認股權證所得收益,淨額 | 3,334 | | | — | |
行使股票期權所得收益 | — | | | 228 | |
融資活動提供的現金淨額 | 10,704 | | | 14,770 | |
匯率變動對現金的影響 | (12) | | | (30) | |
現金淨增 | 3,677 | | | 403 | |
期初現金 | 10,872 | | | 7,655 | |
期末現金 | $ | 14,549 | | | $ | 8,058 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
現金流量活動的補充披露 | | | |
支付利息的現金 | $ | 86 | | | $ | 255 | |
繳納所得税的現金 | 6 | | | 8 | |
| | | |
| | | |
補充披露非現金活動 | | | |
經營性租賃使用權資產的初步確認 | $ | — | | | $ | 1,454 | |
經營租賃負債的初步確認 | — | | | 1,498 | |
將庫存轉移到財產和設備 | (160) | | | (195) | |
為401(K)計劃提供普通股的股票發行 | 155 | | | 191 | |
發行股票代替現金補償 | 50 | | | 919 | |
Equipois銷售收入 | — | | | 22 | |
附註是這些精簡綜合財務報表不可分割的一部分。
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
1. 組織
業務説明
“公司”、“我們”、“其”和“我們”是指埃克索仿生控股公司及其全資子公司。該公司設計、開發、銷售和租賃外骨骼技術,以增強人體力量、耐力和機動性。該公司的外骨骼技術服務於多個市場,既可供身體健全的用户使用,也可供身體殘疾的人使用。該公司銷售和租賃的設備(I)使患有影響步態(中風和脊髓損傷)的神經疾病的個人能夠康復並重新行走,(Ii)幫助患有各種上肢損傷的個人,以及(Iii)允許產業工人長時間從事高難度的重複性工作。該公司成立於2005年,總部設在舊金山灣區,在納斯達克資本市場上市,代碼為“Ekso”。
所有普通股和每股金額都進行了調整,以反映2020年3月24日生效的十五股中一股的反向股票拆分。見附註13,資本化與股權結構--反向股票拆分.
流動性和持續經營
截至2020年9月30日,該公司的累計虧損為$195,127主要由於與開發本公司先進技術及將該等技術商業化於其醫療設備業務有關的重大研究及開發活動所致,本公司自成立以來已出現重大經營虧損及營運現金流為負。在截至2020年9月30日的9個月中,公司使用了$7,015在運營中有大量的現金,手頭有#美元的現金。14,549截至2020年9月30日。
2020年,管理層已經採取了幾項行動,以緩解截至2019年12月31日綜合財務報表發佈之日存在的對公司作為持續經營企業能力的實質性懷疑,包括但不限於以下內容:
•精簡了公司的運營,減少了大約35%,以降低運營費用,減少現金消耗;
•進行註冊直接發售,淨收益為#美元7,082;
•付清了全部金額$1,512公司欠西聯銀行的債務與一筆新貸款#美元的收益2,000來自太平洋西部銀行。新貸款協議的條款包括在接下來的一年中每月只支付利息。三年.
•投資於產品的開發和可靠性;
•重組公司的商業組織和戰略,並繼續採用;以及
•獲得美國食品和藥物管理局(FDA)批准的獲得性腦損傷(“ABI”),以向更多的患者羣體推銷該公司的產品,從而提高對其客户的價值主張。
該公司還收到了#美元的收益。3,334在截至2020年9月30日的9個月中進行搜查令演習。
如下文所述附註11,應付票據,淨額根據本公司與太平洋西部銀行的新擔保定期貸款協議,借款有一項流動資金契約,要求手頭最低現金相當於當前未償還本金餘額。截至2020年9月30日,2,000現金的數量必須繼續受到限制。在考慮現金限制後,截至2020年9月30日的有效無限制現金估計為$12,549。有了這一不受限制的現金餘額和上述管理層行動的影響,公司相信它目前有足夠的現金在這些簡明綜合財務報表發佈後的一年內為其運營提供資金。
該公司的實際資本需求可能會有很大差異,並將取決於許多因素。該公司計劃繼續投資於其(I)銷售計劃,以加速Ekso機器人外骨骼在康復市場的採用,(Ii)康復外骨骼的研究、開發和商業化活動,以及(Iii)工業用健全外骨骼的開發和商業化。因此,公司未來可能需要大量額外融資,公司打算通過公司合作、公開或私人股本發行、債務融資或認股權證募集資金。公司出售額外的股權證券可能
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
導致現有股東利益被稀釋。不能保證在需要的時候,以可接受的條件或根本不能保證有足夠的資金可供使用。如果不能獲得必要的額外融資,公司可能需要進一步大幅降低其可自由支配的間接成本,包括研發、一般和行政以及銷售和營銷費用,或以其他方式削減運營。
2. 主要會計政策和估計的列報和彙總依據
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規定編制。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以濃縮或省略。這些財務報表應與公司於2020年2月27日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包括的經審計的合併財務報表及其註釋一起閲讀。
管理層認為,隨附的未經審核簡明綜合財務報表已按截至2019年12月31日止財政年度經審核綜合財務報表的一致基準編制,其中包括一段説明段落,對本公司作為持續經營企業在本公司獨立註冊會計師事務所的報告中繼續經營的能力表示極大懷疑,幷包括公平陳述本文所載信息所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。
為符合本期列報情況,已對前幾個期間的數額進行了某些重新分類。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明整個會計年度或任何未來時期的預期結果。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響資產負債表日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。對於該公司來説,這些估計包括但不限於收入確認、遞延收入和相關成本的遞延、認股權證和員工股票期權的估值、未來保修成本、租賃會計、分配給長期資產的使用壽命、庫存估值、遞延税項資產的變現能力和或有事項。這些估計是基於各種因素,包括當前和歷史趨勢,以及其他相關行業和監管機構的信息,包括新冠肺炎未來的潛在影響。實際結果可能與這些估計不同。管理層定期評估這些信息,以確定是否有必要更新其估計的基礎,並根據已知的變化進行調整。
外幣
外國子公司和股權投資的資產和負債(其中當地貨幣為本位幣)按資產負債表日的有效匯率從各自的本位幣折算成美元,以及收入在此期間,費用金額按平均匯率換算,由此產生的外幣換算調整計入累計其他全面收益,作為股東(虧損)權益的一部分。重新計量以實體功能貨幣以外的貨幣計價的餘額的損益記入其他費用,nET在隨附的簡明合併經營報表和全面虧損報表中。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者入賬。成本是使用標準成本法計算的,該方法在先進先出的基礎上近似實際成本。來自供應商的材料被接收並記錄為原材料。一旦原材料被納入到產品的製造過程中,部件的相關價值就被記錄為功。
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
進度(“WIP”)。直接和間接人工以及適用的間接管理費用也被分配和記錄到在製品庫存。成品由可供客户發貨的成品組成。該公司定期評估現有庫存的賬面價值,以確定潛在的超出銷售額和預測需求的金額。確認的過剩和陳舊存貨(如有)在簡明綜合經營報表和全面虧損中計入存貨減值費用。該公司對過剩和陳舊庫存的減記估計是基於詳細的分析,其中包括超過預測需求的現有庫存和採購承諾。隨後的庫存處置被記錄為庫存準備金的減少。
商譽減值
商譽減值採用簡化法計算,即本公司將各報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過其淨資產的賬面價值,商譽不被視為減值。如果淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值,則商譽被視為減值,並記錄相當於該差額的減值費用。
租約
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU),第2016-02號,租賃(主題842),提高與租賃安排有關的財務報告的透明度和可比性。本公司採用該標準,自2019年1月1日起生效。
在安排開始時,本公司根據存在的獨特事實和情況確定該安排是否為租約或包含租約。經營性租賃負債及其相應的使用權資產按預期租賃期內的租賃付款現值入賬。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此,本公司利用其遞增借款利率,該利率是在類似經濟環境下以抵押方式在類似期限內借入相當於租賃付款的金額所產生的利率。對於支付的初始直接成本或收到的獎勵等項目,可能需要對使用權資產進行某些調整。
租賃費用以直線方式在預期租賃期內確認。經營租賃在資產負債表上確認為使用權資產、租賃負債流動和租賃負債非流動。因此,公司不再在資產負債表上確認遞延租金。
初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認此類租賃的租賃費用。
收入確認
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。本公司簽訂的合同可能包括產品和服務的各種組合,當這些產品和服務能夠區分開來時,將作為單獨的履約義務入賬。
該公司的醫療設備部門(EksoHealth)的收入主要來自EksoNR和EksoGT、相關軟件(SmartAssist和VariableAssist)的銷售和租賃、EksoUE的銷售和租賃、配件的銷售以及支持和維護合同(Ekso Care)的銷售。醫療器械產品銷售收入在產品控制權移交給客户時確認。控制權轉移通常發生在從公司用於銷售EksoNR或EksoGT、軟件和附件的設施發貨時。Ekso維護支持和維護合同的覆蓋範圍超出了公司的標準保修協議。單獨定價的Ekso Care合同的價格從12從現在到現在48月份。該公司在合同開始時收到付款,並在協議期限內確認收入。醫療器械租賃的收入在租賃期內確認,通常超過12個月。
該公司的工業設備部門(EksoWorks)的收入來自上身外骨骼(EksoVest)和支撐臂(EksoZeroG)的銷售和租賃。工業設備銷售收入在以下時間點確認
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
產品控制權轉移到客户手中的時間。控制權的轉移通常在從公司設施裝運時發生。工業設備租賃的收入在租賃期內確認,通常超過12個月。
請參閲附註8,收入確認瞭解更多信息,包括按來源分列的收入。
政府補助金
本公司通過類推應用ASC主題958-605中收到的指導意見來核算非互惠的政府贈款。為了確定贈款是否是非互惠的或互惠的,以及是否需要申請ASC 606,本公司會考慮資源轉讓是否為交換相稱價值的轉讓。如果提供的商品或服務沒有相應的價值交換,公司將評估贈與是有條件的還是無條件的。同時包含障礙和返回權的贈與被認為是有條件的,收入將被推遲,直到這些條件得到滿足。2019年1月,公司收到新加坡經濟發展局(“SEDB”)的政府撥款,金額約為$1,500。資金的接收是以某些運營里程碑為條件的,這些里程碑必須達到並保持到2021年12月31日。因此,在截至2020年9月30日的9個月和之前的期間,本公司沒有確認與SEBD的政府撥款相關的收入,也沒有從SEBD收到現金。該公司預計在2021年12月31日之前不會確認收入。
持續經營的企業
本公司根據美國會計準則205-40評估其在每個中期和年度期間作為持續經營企業繼續經營的能力。隨附的簡明綜合財務報表的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業。
信用風險及其他風險和不確定性集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。該公司的現金賬户超過了聯邦保險的限額。然而,本公司相信,由於持有這些存款的存款機構的財務狀況,它不會面臨重大的信用風險。該公司在正常業務過程中向客户提供信貸,這些客户大多是醫院或其他國家認可的大型機構。與應收賬款有關的信用風險集中在簡明合併財務報表中列報的全部金額。該公司不需要客户提供抵押品來擔保應收賬款。
應收賬款來源於銷售發貨給客户的產品和為客户提供的服務。發票根據與客户簽訂的合同條款過期。公司審查應收賬款是否可收回,並根據需要記錄信用損失撥備。截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司未出現任何與應收賬款相關的重大虧損。
與美國以外的客户簽訂的許多銷售合同都是以外幣結算的。本公司並無訂立任何外幣套期保值協議,易受外幣波動損益影響。到目前為止,公司在結算外幣應收賬款時沒有出現重大損益。
於2020年9月30日,本公司有兩個客户的應收賬款餘額合計佔本公司應收賬款總額的10%或以上(10%和15%),而截至2019年12月31日只有一名客户(11%).
於截至二零二零年九月三十日止三個月內,本公司有一位客户的銷售額佔本公司總收入的10%或以上(13%),而截至2019年9月30日的三個月只有一名客户(12%).
於截至二零二零年九月三十日止九個月內,本公司並無客户銷售額佔本公司總收入百分之十或以上,而截至2019年9月30日止九個月則有一名客户(19%).
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
近期會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,金融工具-信貸損失(主題326): 金融工具信用損失的計量以及ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2019-10下的初始指導的後續修正案,這些修正案修訂了目前估計某些金融資產(包括貿易和其他應收款)信貸損失的方法。一般説來,這項修正案要求實體為這些特定金融資產的預期終身損失建立估值撥備。在初步確認這類資產時,除其他外,這將基於歷史信息、當前狀況和合理的可支持預測。估值撥備的後續變動計入當期收益,並允許扭轉以前的虧損。目前,美國GAAP要求實體只有在可能出現虧損且不允許虧損逆轉時才減記信貸損失。此次更新將於2023年第一季度對公司生效。允許提前收養。該公司目前正在評估採用這一標準將對其綜合財務報表和相關披露產生的影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計處理, 這簡化了可轉換工具的會計核算。在某些情況下,ASU 2020-06取消了需要單獨核算嵌入式轉換功能的某些型號。此外,在其他變化中,指導意見取消了對實體自有股權中的合同進行股權分類的某些條件。指導意見還要求實體在計算稀釋每股收益時對所有可轉換工具使用IF-轉換方法,並將可能以現金或股票結算的工具的股票結算效果計入,但某些負債分類的基於股份的支付獎勵除外。本指導從2022年第一季度開始對公司生效,必須使用修改後的或完全追溯的方法來應用。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的年度期間。該公司目前正在評估這一指導方針將對其合併財務報表產生的影響。
2020年通過的會計公告
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04,簡化商譽減值測試免去計算商譽隱含公允價值以計量商譽減值費用。相反,實體將根據報告單位的賬面金額超過其公允價值來記錄商譽減值費用。該指南對2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效,允許提前採用。該公司自2020年1月1日起採用新的指導方針,降低了圍繞商譽減值評估的複雜性。採用這一指導方針並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。該標準修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求,取消了披露公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移的原因以及此類轉移的時間政策的要求。該準則擴大了第3級公允價值計量的披露要求,主要側重於包括在其他全面收益中的未實現損益的變化。本次更新中的修訂於2020年第一季度對本公司生效。自2020年1月1日起,公司採用ASU 2018-03。採用這一ASU並沒有對公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
3. 重組
2020年5月,該公司精簡了運營,裁員約35%,以降低運營費用,減少現金消耗。重組計劃於2020年第二季度末完成。
公司記錄的重組費用為#美元。244截至2020年9月30日的9個月包括員工遣散費。截至2020年9月30日,公司的壓縮綜合資產負債表上沒有剩餘的應計重組成本。
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
4. 商譽
由於2015年12月之前從Equipois,LLC收購了由機械平衡和支持武器技術組成的無形資產,包括ZeroG產品的權利,公司此前保持了商譽餘額。
由於銷售額和毛利率的下降以及ZeroG產品線前景的總體不確定性,本公司採用簡化方法對商譽進行了減值評估,導致商譽減值#美元。189將商譽餘額減少到零。在估計公允價值時,該公司使用了貼現現金流模型,這取決於一些假設,其中最重要的是預測的收入和運營利潤率。下表列出了截至2020年9月30日的9個月商譽的變化:
| | | | | |
| 商譽 |
2019年12月31日的餘額 | $ | 189 | |
商譽減值損失 | (189) | |
2020年9月30日的餘額 | $ | — | |
5. 累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了截至2020年9月30日的9個月按組成部分劃分的累計綜合收益(虧損)(税後淨額)的變化:
| | | | | |
| 累計其他綜合收益(虧損) |
2019年12月31日的餘額 | $ | 50 | |
外幣折算未實現淨虧損 | (435) | |
2020年9月30日的餘額 | $ | (385) | |
6. 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格),公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。計量公允價值可以使用三個水平的投入,其中前兩個水平被認為是可觀察的,最後一個水平是不可觀察的,這三個水平如下:
•1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。本公司認為,當資產交易以足夠的頻率和交易量進行,以提供持續的定價信息時,市場就是活躍的。
•2級-第1級以外可直接或間接觀察到的輸入,例如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或其他可觀察到或可由基本上整個資產或負債的可觀察市場數據所證實的輸入。(B)直接或間接可觀察到的其他輸入,例如類似資產或負債的報價;不活躍的市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀察到的市場數據所證實的其他輸入。
•第3級-難以觀察到的投入,很少或沒有市場活動支持,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。3級投資的估值需要使用重要的管理層判斷或估計。
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
公司需要公允價值計量的金融資產和負債的公允價值層次如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
2020年9月30日 | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
認股權證法律責任 | | $ | 4,560 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,560 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
認股權證法律責任 | | $ | 4,307 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,307 | |
或有成功費用負債 | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | |
下表彙總了公司截至2020年9月30日的9個月的3級金融負債的公允價值變化,這些公允價值是按公允價值經常性計量的:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 認股權證法律責任 | | 或有成功 費用責任 |
2019年12月31日的餘額 | | $ | 4,307 | | | $ | 6 | |
與2020年6月融資相關的權證的初步估值 | | 2,650 | | | — | |
與2020年6月、2019年12月、2019年5月和2015年12月股權融資相關發行的權證重估虧損 | | 1,579 | | | — | |
或有負債重估收益 | | — | | | (6) | |
權證行使時認股權證法律責任重分類至衡平法 | | (3,976) | | | — | |
2020年9月30日的餘額 | | $ | 4,560 | | | $ | — | |
參考附註13.資本及股權結構-認股權證有關認股權證估值的更多資料,請參閲.
7. 庫存,淨額
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
原料 | $ | 2,020 | | | $ | 2,208 | |
正在進行的工作 | — | | | 29 | |
成品 | 160 | | | 252 | |
| | | |
| | | |
庫存,淨額 | $ | 2,180 | | | $ | 2,489 | |
8. 收入確認
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。本公司簽訂的合同可能包括產品和服務的各種組合,當這些產品和服務能夠區分開來時,將作為單獨的履約義務入賬。收入確認基於以下五個步驟進行評估:(I)確認與客户的合同;(Ii)確認合同中的履行義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的履行義務;以及(V)在履行履行義務時確認收入。
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
對於多要素安排,根據每個履約義務的相對獨立銷售價格將收入分配給每個履約義務。獨立銷售價格是根據本公司單獨銷售其產品或服務的可觀察價格確定的。如果無法直接看到獨立的銷售價格,公司將根據市場狀況和特定於實體的因素(包括產品和/或服務的特性和功能、公司客户的地理位置、公司的市場類型)來估計銷售價格。交易價格的任何折扣或其他降價都將按比例分配給多要素安排內的所有履約義務。
合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票和收到付款的時間不同。對於其產品的銷售,公司通常在某個時間點通過裝運和提單履行義務確認收入。對於其產品的租賃,本公司一般在客户培訓完成後開始的租賃期內確認收入。對於服務協議,公司通常在保修期開始時向客户開具發票,並記錄一段時間內與賬單金額相關的收入,相當於維護和支持合同的保修期。
遞延收入主要包括與延長的支持和維護合同(Ekso Care)相關的未賺取收入,但也包括公司已預付款項並在公司轉讓產品或服務控制權時賺取收入的其他產品。
遞延收入包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
延期延長維護和支持 | $ | 2,823 | | | $ | 2,837 | |
遞延特許權使用費 | 282 | | | 290 | |
遞延設備和租賃收入 | 146 | | | 131 | |
客户押金和預付款 | 7 | | | 23 | |
遞延收入總額 | 3,258 | | | 3,281 | |
較少電流部分 | (1,448) | | | (1,492) | |
遞延收入,非流動收入 | $ | 1,810 | | | $ | 1,789 | |
截至2020年9月30日的9個月,遞延收入活動包括以下內容:
| | | | | |
| |
期初餘額 | $ | 3,281 | |
遞延收入 | 1,256 | |
遞延收入確認 | (1,279) | |
期末餘額 | $ | 3,258 | |
截至2020年9月30日,公司遞延收入為美元。3,258.*不包括客户存款,公司預計確認約美元5072020年剩餘時間內遞延收入的美元,1,244將於2021年8月交付,並將在2021年底交付美元1,507之後。
除了遞延收入外,公司還有美元的不可取消積壓504這與其與客户簽訂的租賃單位合同有關。這些租賃合同被歸類為經營租賃,通常包括12個月租賃條款,租金收入在租賃期限內以直線方式確認。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,扣除壞賬準備後的應收賬款為$4,450及$5,208分別計入本公司簡明綜合資產負債表的流動資產。
壞賬準備反映了公司對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。該公司根據已知的問題賬户、歷史經驗和其他目前可用的證據來確定津貼。付款條款和條件因合同類型而異,儘管條款通常包括在以下時間內付款的要求30從現在到現在90幾天。
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
拆分收入
下表按主要來源對公司截至2020年9月30日的三個月的收入進行了分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EksoHealth | | EksoWorks | | 總計 |
設備銷售 | $ | 2,018 | | | $ | 127 | | | $ | 2,145 | |
服務與支持 | 455 | | | — | | | 455 | |
租金 | 178 | | | 7 | | | 185 | |
部件和其他 | 32 | | | 24 | | | 56 | |
協作安排 | 56 | | | — | | | 56 | |
| $ | 2,739 | | | $ | 158 | | | $ | 2,897 | |
下表按主要來源對公司截至2020年9月30日的9個月的收入進行了分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EksoHealth | | EksoWorks | | 總計 |
設備銷售 | $ | 3,706 | | | $ | 543 | | | $ | 4,249 | |
服務與支持 | 1,170 | | | — | | | 1,170 | |
租金 | 656 | | | 10 | | | 666 | |
部件和其他 | 255 | | | 60 | | | 315 | |
協作安排 | 228 | | | — | | | 228 | |
| $ | 6,015 | | | $ | 613 | | | $ | 6,628 | |
下表按主要來源分列了截至2019年9月30日的三個月的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EksoHealth | | EksoWorks | | 總計 |
設備銷售 | $ | 2,449 | | | $ | 289 | | | $ | 2,738 | |
服務與支持 | 67 | | | — | | | 67 | |
租金 | 208 | | | — | | | 208 | |
部件和其他 | 257 | | | 31 | | | 288 | |
協作安排 | 18 | | | — | | | 18 |
| $ | 2,999 | | | $ | 320 | | | $ | 3,319 | |
下表按主要來源分列了截至2019年9月30日的9個月的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EksoHealth | | EksoWorks | | 總計 |
設備銷售 | $ | 6,688 | | | $ | 1,365 | | | $ | 8,053 | |
服務與支持 | 911 | | | — | | | 911 | |
租金 | 739 | | | — | | | 739 | |
部件和其他 | 297 | | | 171 | | | 468 | |
協作安排 | 26 | | | — | | | 26 |
| $ | 8,661 | | | $ | 1,536 | | | $ | 10,197 | |
9. 對未合併附屬公司的投資
於2020年5月,本公司、浙江友創風險投資有限公司及另一合夥人(統稱“合營合夥人”)收到美國外國投資委員會(“CFIUS”)有關以下事項的通知
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
審查本公司及合營夥伴對外骨骼智能機器人有限公司(“中國合營”)的投資。 通知指出,CFIUS之前對中國合資企業的國家安全擔憂無法緩解。關於該決定,本公司與合營合夥人於二零二零年七月十三日訂立國家安全協議(“NSA”),該協議(其中包括)要求終止中國合營公司的相關協議,並禁止本公司向中國合營公司提供技術或服務。2020年8月12日,本公司和合資夥伴同意終止作為中國合資企業基礎的協議。
根據上述規定,於截至二零二零年九月三十日止九個月內,本公司錄得一美元66簡明綜合經營報表內對未合併聯營公司的投資虧損,以及與註銷先前記錄的與設立中國合營公司相關的直接成本相關的全面虧損。
10. 應計負債
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
薪金、福利及有關開支 | $ | 1,162 | | | $ | 1,098 | |
設備保修 | 206 | | | 285 | |
| | | |
| | | |
其他 | 198 | | | 300 | |
總計 | $ | 1,566 | | | $ | 1,683 | |
保證負債的當前部分被歸類為應計負債的組成部分,而保證負債的長期部分被歸類為壓縮綜合資產負債表中其他非流動負債的組成部分。設備保修和責任變更對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年9月30日 |
期初餘額 | $ | 229 | | | $ | 350 | |
預計未來費用的增加 | 83 | | | 156 | |
已招致的費用 | (76) | | | (270) | |
期末餘額 | $ | 236 | | | $ | 236 | |
| | | |
| 截至2020年9月30日的餘額 |
當前部分 | $ | 206 | |
長期部分 | 30 | |
總計 | $ | 236 | |
11. 應付票據淨額
工務局定期貸款
2016年12月,公司與西聯銀行訂立貸款協議(“WAB貸款”),獲得本金金額為#美元的貸款。7,000這將對未償還的每日餘額產生利息,浮動年利率相當於30天期美國倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)加5.41%。公司被要求在2018年1月1日(包括2018年1月1日)之前的每個月的第一天支付當前貸款的應計利息。自2018年2月1日起,本公司須按月等額支付本金,連同於2021年1月到期的應計及未付利息。2020年4月29日,本公司對2016年12月的貸款協議進行了第二次修訂,以推遲以下時間的本金支付三個月從2020年5月開始,並在2020年8月1日恢復本金支付時重新攤銷。在三個月的延期期間,公司只需支付利息。
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
最終付款費、債務發行成本和中籤費的初始公允價值加上規定的利息,導致世界銀行貸款的實際利率為7.55截至2020年9月30日的三個月的百分比以及8.49截至2020年9月30日的9個月的百分比。最終付款費用、成功費用的初始公允價值和債務發行成本採用實際利息法在貸款有效期內增加/攤銷為利息支出。
於二零二零年八月,本公司與另一貸款人太平洋西部銀行訂立新貸款協議(“工務銀行貸款協議”),並獲得本金為#元的貸款。2,000(“PWB定期貸款”)就每日未償還餘額計息,利率相等於以下兩者中較大者:(A)0.50高出貸款人當時宣佈為其“最優惠利率”的浮動利率%;或(B)4.50%。PWB貸款協議為公司幾乎所有資產(包括知識產權收益)創造了第一優先擔保權益,但明確排除了知識產權本身。
工務局定期貸款所得款項用於清償公司欠西聯銀行的全部債務,金額達$。1,512。根據工務局貸款協議,工務局定期貸款所得款項的其餘部分可用作一般企業用途,總額為$。480.
本公司須於13日支付本期貸款的應計利息在2023年8月13日(包括該日)之前的每個月的一天。PWB定期貸款的本金餘額將於2023年8月13日到期,屆時所有未償還本金和應計未付利息均應全額到期並支付。如果逾期還款,並在違約事件持續發生後和期間,PWB定期貸款的利率可能會增加。到期時,所有未付本金和應計及未付利息均應到期並全額支付。本公司可選擇在任何時間預付工務局定期貸款的全部或部分,而無須繳付罰款或溢價。
PWB貸款協議包含一項流動資金契約,要求公司在貸款人的賬户中保持不受限制的現金和現金等價物,或受以貸款人為受益人的控制協議的約束,金額至少等於PWB定期貸款的未償還餘額,即#美元。2,000截至2020年9月30日。2020年9月30日,手頭有現金$14,549,公司遵守了這份流動資金契約。
債務發行成本和債務貼現加上規定的利息,導致實際利率為4.620截至2020年9月30日的三個月和九個月的百分比。債務發行成本將在貸款期限內採用有效利息法攤銷為利息支出。
下表列出了截至2020年9月30日公司應付票據的預定本金支付情況:
| | | | | | | | |
期間 | | 金額 |
2020 - 2022 | | $ | — | |
| | |
| | |
2023 | | 2,000 | |
本金支付總額 | | 2,000 | |
降低債務貼現和發行成本 | | 7 | |
應付票據,淨額 | | $ | 1,993 | |
工資保障計劃貸款
2020年4月20日,公司獲得一筆本金為#美元的無擔保貸款。1,086根據美國小企業管理局(SBA)根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)管理的Paycheck保護計劃(“PPP”)或PPP貸款。PPP貸款的條款隨後根據2020年Paycheck Protection Flexible Act,或2020年6月5日頒佈的PPP Flexible Act的規定進行了修訂。購買力平價貸款規定的利率為1.00每年%,併到期兩年在首次付款日期之後,首次本金和利息支付將於2021年財政年度末到期。PPP貸款可用於支付工資成本、與某些集團醫療福利和保險費相關的成本、租金支付、公用事業支付、抵押貸款利息支付以及2020年2月15日之前發生的任何其他債務義務的利息支付。根據CARE法案和PPP靈活性法案的條款,公司可以申請並獲得對根據PPP貸款發放的全部或部分貸款的寬恕,寬恕程度有待確定,但受限制 (包括在哪裏
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
根據貸款所得用於支付工資成本和任何抵押貸款利息、租金和水電費的情況,本公司的員工已被解僱,並且在某個日期之前沒有重新僱用。任何寬恕的條款也可能受制於小企業管理局通過的條例和指導方針中的進一步要求。雖然本公司目前相信大部分購買力平價貸款所得款項的使用將符合購買力平價下的寬免條件,但並不保證本公司會獲得部分貸款寬免。
下表顯示了公司截至2020年9月30日應付的PPP貸款票據的預定本金支付情況,如貸款未獲免除:
| | | | | | | | |
期間 | | 金額 |
剩餘部分-2020年 | | $ | — | |
2021 | | — | |
2022 | | 530 | |
2023 | | 556 | |
本金支付總額 | | $ | 1,086 | |
| | |
當前部分 | | $ | — | |
長期部分 | | 1,086 | |
應付票據,淨額 | | $ | 1,086 | |
12. 租賃義務
本公司的五年期其位於加利福尼亞州里士滿的總部和製造設施的運營租賃協議或裏士滿租賃將於2022年5月到期,沒有進一步延長或終止的選擇權。租賃包括根據實際發生的費用與租金分開支付的非租賃部分(即公共區域維護費用)。於二零二零年六月,本公司對裏士滿租約作出一項修訂,一次性支付$300以支付2020年剩餘時間的剩餘租賃義務,從而產生1美元48抵扣和延期支付租賃款項#美元。79將在2021年以每月等額分期付款的方式支付。
本公司的五年期其位於德國漢堡的歐洲運營辦事處的運營租賃協議將於2022年7月到期。它可以選擇擴展到另一個五年期學期。
公司截至2020年9月30日的未來租賃付款情況如下,在公司簡明綜合資產負債表中作為租賃負債、流動負債和租賃負債列示:
| | | | | | | | |
期間 | | 經營租約 |
2020年剩餘時間 | | $ | 26 | |
2021 | | 593 | |
2022 | | 235 | |
| | |
| | |
租賃付款總額 | | 854 | |
減去:推定利息 | | (75) | |
租賃負債現值 | | $ | 779 | |
| | |
租賃負債,流動 | | $ | 406 | |
非流動租賃負債 | | 373 | |
租賃總負債 | | $ | 779 | |
| | |
加權-平均剩餘租期(年) | | 1.69 |
加權平均貼現率 | | 10.5 | % |
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
本公司經營租賃項下的租賃費用為#美元。132及$134分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,以及美元405及$404分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。
實用的權宜之計
初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認此類租賃的租賃費用。
作為向ASC 842過渡的一部分,公司選擇使用修改後的追溯過渡方法,新標準自2019年1月1日採用之日起生效。此外,截至採納日,本公司已選擇不重新評估到期或現有合同是否包含新的租賃定義下的租賃;到期或現有租賃的租賃分類;或先前資本化的初始直接成本是否符合ASC 842規定的資本化資格。
13. 資本化與股權結構
反向股票拆分
在2020年3月24日股票市場收盤後,該公司對其普通股進行了15股1股的反向拆分。因此,本文件中包括的所有普通股金額追溯減少了15倍,四捨五入到最接近的整數,所有普通股每股金額增加了15倍,但公司的普通股面值和公司的授權股票除外。受影響的金額包括已發行普通股、限制性股票單位、普通股標的股票期權和認股權證。
摘要
公司於2020年9月30日的法定股本包括141,429普通股和普通股10,000優先股的股份。截至2020年9月30日,有8,316已發行及已發行的普通股及已發行普通股不是的已發行和已發行的優先股的股份。
普通股
2020年6月普通股和認股權證將購買普通股發行
於2020年6月,本公司與若干買家訂立證券購買協議,或2020年6月購買協議。根據2020年6月購買協議,本公司同意以登記直接發售或2020年6月發售方式出售合共1,748其普通股的股份。根據該協議,本公司亦同意以同時私募發售的方式出售認購權證874其普通股,或2020年6月的投資者認股權證。2020年6月發售和同時進行的私募發售的總收益為#美元。7,890,2020年6月的毛收入。每個2020年6月的投資者認股權證的行使價格為$5.18每股,可在某些情況下進行調整,可立即行使,將於發行之日起五年半或2025年12月10日到期。
作為對配售代理為2020年6月發售提供的服務或配售代理提供的服務的補償,公司支付了相當於7.02020年6月毛收入的百分比($552)和相當於以下金額的管理費1.02020年6月毛收入的百分比($79),並在同時私募發售中發行認股權證,以購買本公司普通股股份,或2020年6月配售代理權證,金額最高為7.02020年6月發售的普通股總數的%,或122股票總數,形式與2020年6月的投資者認股權證基本相同,只是2020年6月的配售代理權證將到期五年從2020年6月發行的生效日期起,或2025年6月7日,每股行權價等於美元5.64。在2020年6月的發售中,該公司還產生了$98由公司支付或報銷的安置代理的其他費用。
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
在$7,890收益方面,$2,650按公允價值法分配給2020年6月的投資者權證和2020年6月的配售代理權證,或統稱為2020年6月的權證,剩餘收益為#美元5,240分配給2020年6月發售的普通股。關於2020年6月的發售和同時進行的私募發售,本公司產生了約$1,117直接融資成本,包括公允價值#美元3092020年6月的配售代理認股權證。融資成本為$808不包括2020年6月的配售代理權證的公允價值,在2020年6月發售的普通股和2020年6月的權證之間按公允價值分配如下:329已分配到2020年6月認股權證,並立即在其他收入(費用)中支出,在所附的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中淨額為#美元。479分配給2020年6月發售的普通股,並記錄為額外實收資本的減少。直接融資成本為$309與2020年6月配售代理相關的認股權證也分配給2020年6月發售的普通股,並記錄為額外實收資本的減少。
在市場上提供產品
在本季度末之後,即2020年10月,公司與H.C.Wainwright&Co.,LLC(“代理”)簽訂了市場發售協議(“自動櫃員機協議”),根據該協議,公司可不時向代理或通過代理髮行和出售普通股。公司通過代理人提供和出售普通股可以通過美國證券交易委員會規則415中定義的任何被認為是“在市場上發行”的方法進行,也可以通過私下協商的交易進行,但要受某些條件的限制。該等股份可根據S-3表格的登記聲明(第333-239203號文件)發售。 (“註冊説明書”),於2020年6月26日由證券交易委員會宣佈生效,以及於2020年10月9日提交給證券交易委員會的相關招股説明書補充文件(“自動取款機招股説明書”)。根據註冊説明書和自動櫃員機招股説明書,總髮行價最高可達$7,500可進行發售和出售,但須遵守美國證券交易委員會(SEC)的某些規則,該規則限制了本公司根據註冊聲明可能出售的普通股的數量。根據自動櫃員機協議,公司普通股的股票不得以低於#美元的價格出售。6.75每股。
2018年8月,本公司進行受控股權發行SM與康託·菲茨傑拉德公司簽訂的銷售協議(“康託協議”)。在簽訂自動櫃員機協議之前,本公司於2020年9月終止了康託協議。
在截至2020年9月30日的9個月內,公司沒有根據坎託協議出售任何普通股,在截至2020年10月26日的第四季度,公司也沒有根據自動取款機協議出售普通股。
權證
截至2019年12月31日和2020年9月30日的流通權證股份如下:*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
來源 | | 鍛鍊 價格 | | 術語 (年) | | 2019年12月31日 | | 已發佈 | | 已行使 | | 過期 | | 2020年9月30日 |
2020年6月投資者認股權證 | | $ | 5.18 | | | 5.5 | | — | | | 874 | | | (477) | | | — | | | 397 | |
2020年6月配售代理認股權證 | | $ | 5.64 | | | 5 | | — | | | 122 | | | — | | | — | | | 122 | |
2019年12月的認股權證 | | $ | 8.10 | | | 5 | | 556 | | | — | | | — | | | — | | | 556 | |
2019年12月配售代理認股權證 | | $ | 8.44 | | | 5 | | 52 | | | — | | | — | | | — | | | 52 | |
2019年5月認股權證 | | $ | 3.52 | | | 5 | | 444 | | | — | | | (246) | | | — | | | 198 | |
2017年信息代理認股權證 | | $ | 22.50 | | | 3 | | 13 | | | — | | | — | | | (13) | | | — | |
2015年認股權證 | | $ | 41.25 | | | 5 | | 107 | | | — | | | — | | | — | | | 107 | |
2014年前的認股權證 | | $ | 144.90 | | | 9-10 | | 6 | | | — | | | — | | | (6) | | | — | |
| | | | | | 1,178 | | | 996 | | | (723) | | | (19) | | | 1,432 | |
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
2020年6月投資者認股權證
2020年6月,本公司發行了2020年6月的投資者權證,可行使的最長期限為874本公司普通股行權價為$的股票5.18每股。2020年6月的權證作為可立即行使的權證發行,將自發行之日起五年半到期,即2025年12月10日。
此外,2020年6月的投資者權證包含一項無現金行使條款,根據該條款,如果持有人在行使其2020年6月的投資者權證時,根據證券法登記2020年6月投資者權證相關普通股股票的發行或轉售的登記聲明當時對於發行此類股票並不有效或不可用,則持有人可以選擇在行使時(全部或部分)收取原本預期在行使時向本公司支付的現金款項,而不是向本公司支付現金支付,而不是在行使時收取(全部或部分)普通股,而不是向本公司支付行權總價,而不是向本公司支付行權總價,而不是在行使時選擇收取(全部或部分)普通股的發行或轉售。根據2020年6月投資者認股權證中規定的公式確定的公司普通股淨股數。2020年6月的投資者權證將在到期日自動在無現金基礎上行使。
2020年6月的投資者認股權證還可能要求本公司在行使該等認股權證後未能及時交付普通股的情況下,以現金支付違約金。
2020年6月的投資者認股權證亦包含認沽期權,根據該期權,如果本公司按2020年6月投資者認股權證的定義進行基本交易,則2020年6月投資者權證的持有人將有權在2020年6月投資者權證行使時獲得持有人在緊接該等基本交易之前行使2020年6月投資者認股權證時將會收到的證券、現金或其他財產的種類和金額。或者,本公司或任何後續實體將根據2020年6月投資者認股權證持有人的選擇權,在該基本交易完成後30天內同時或在任何時間行使該持有人的投資者認股權證,向該持有人支付相當於該持有人2020年6月投資者認股權證剩餘未行使部分的Black-Scholes價值的現金金額,購買該持有人的2020年6月投資者認股權證。由於這一看跌期權條款,2020年6月的投資者權證被歸類為負債,並在每個報告日期按市值計價。
與2020年6月投資者認股權證相關的權證負債在每個報告日期使用某些估計投入按公允價值計量,這些估計投入被歸類於公允價值層次結構的第3級。布萊克-斯科爾斯模型使用了以下假設來衡量2020年6月投資者權證的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2020年6月10日 | |
當前股價 | $ | 4.75 | | | $ | 3.81 | | |
折算價格 | $ | 5.18 | | | $ | 5.18 | | |
無風險利率 | 0.26 | % | | 0.39 | % | |
預期期限(年) | 5.19 | | 5.5 | |
股票的波動性 | 104.12 | % | | 96.4 | % | |
2020年6月配售代理認股權證
2020年6月,公司發行了2020年6月的配售代理權證,可行使的最長時間為122向配售代理配售本公司普通股,以進行此類發行。2020年6月的配售代理權證與2020年6月的投資者權證的形式基本相同,包括上述看跌期權,只是它們的行使價相當於每股1美元。5.64,在某些情況下可能會進行調整,並將於2025年6月7日到期。
由於2020年6月配售代理權證中的看跌期權條款,這些權證被歸類為負債,並在每個報告日期以市價計價。
與2020年6月配售代理權證相關的權證負債在每個報告日期使用某些估計投入按公允價值計量,這些估計投入歸類於公允價值層次結構的第3級。布萊克-斯科爾斯模型使用以下假設來衡量2020年6月配售代理權證的公允價值:
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2020年6月10日 | |
當前股價 | $ | 4.75 | | | $ | 3.81 | | |
折算價格 | $ | 5.64 | | | $ | 5.64 | | |
無風險利率 | 0.26 | % | | 0.33 | % | |
預期期限(年) | 4.69 | | 5 | |
股票的波動性 | 106.83 | % | | 96.3 | % | |
2019年12月的認股權證
於2019年12月,根據一項證券購買協議(“2019年12月發售”),本公司發行認股權證(“2019年12月認股權證”)以購買556普通股。2019年12月的權證的行權價為1美元。8.10每股,自發行之日起六個月零一天可行使,或自2020年6月21日起及之後可行使,並將到期五年從它們最初可行使之日起,或2025年6月21日。在截至2020年9月30日的9個月內,4772019年12月認股權證的股份已被行使。
2019年12月的權證還包含看跌期權,根據該期權,如果本公司達成2019年12月權證定義的基本交易,本公司或任何後續實體將根據2019年12月權證持有人的選擇權,與2019年12月權證的持有人同時行使,或在30在這種基本交易完成後的幾天內,通過向該持有人支付相當於該持有人2019年12月權證剩餘未行使部分的Black-Scholes價值的現金,購買該持有人的2019年12月權證五在看跌期權持有人發出行使通知後的幾個交易日內。由於這一看跌期權條款,2019年12月的權證被歸類為負債,並在每個報告日期按市值計價。
與2019年12月認股權證相關的權證負債在每個報告日期使用某些估計輸入按公允價值計量,這些輸入被歸類在公允價值層次結構的第3級。布萊克-斯科爾斯模型使用了以下假設來衡量2019年12月權證的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | |
當前股價 | $ | 4.75 | | | $ | 5.86 | | |
折算價格 | $ | 8.10 | | | $ | 8.10 | | |
無風險利率 | 0.26 | % | | 1.73 | % | |
預期期限(年) | 4.72 | | 5.5 | |
股票的波動性 | 106.84 | % | | 95.7 | % | |
2019年12月配售代理認股權證
2019年12月,關於2019年12月的發行,本公司發行了認股權證52本公司普通股向配售代理配售(“2019年12月配售代理認股權證”)。2019年12月的配售代理權證的形式與2019年12月的權證基本相同,只是它們的行使價相當於每股1美元。8.44,在某些情況下可能會進行調整,並將於2025年12月18日到期。
與2019年12月配售代理權證相關的權證負債在每個報告日期使用某些估計輸入按公允價值計量,這些輸入被歸類在公允價值層次結構的第3級。布萊克-斯科爾斯模型使用了以下假設來衡量2019年12月配售代理權證的公允價值:
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | |
當前股價 | $ | 4.75 | | | $ | 5.86 | | |
折算價格 | $ | 8.44 | | | $ | 8.44 | | |
無風險利率 | 0.23 | % | | 1.69 | % | |
預期期限(年) | 4.22 | | 5.0 | |
股票的波動性 | 109.79 | % | | 93.1 | % | |
管理層已評估,在2019年12月配售代理權證的有效期內發生控制權變更(定義見配售代理權證)的可能性很低,如果發生此類事件,無現金行使價值與認股權證公允價值之間的差額是象徵性的。
2019年5月認股權證
於2019年5月,根據一項承銷協議(“2019年5月發售”),本公司發行認股權證(“2019年5月認股權證”)以購買444普通股。2019年5月的權證目前的行權價為1美元。3.52每股,並將到期五年自其發行之日起,或於2024年5月24日。2019年5月認股權證包含價格保護特徵,根據該特徵,除若干例外情況外,假若日後出售或發行普通股股份,或未來出售或發行本公司普通股股份可轉換或可行使的證券,代價或行使價或換股價格(視情況而定)低於2019年5月認股權證當時生效的每股行使價,則2019年5月認股權證的行使價將降至為該等發售中發行的證券支付的對價,或行使價或換股價格(視情況而定)。根據這項規定,關於2020年6月的發售,2019年5月認股權證的行使價降至1美元。3.52每股,等於(X)在2020年6月發行的證券所支付的代價的較低者,或$4.51每股,(Y)2020年6月認股權證的最低行權價,或$5.18,以及(Z)自2020年6月8日開始的五個交易日內,公司普通股在納斯達克資本市場的最低單日成交量加權平均價,四捨五入為最接近的股票,或$3.52。在截至2020年9月30日的9個月內,2462019年5月認股權證的股份已被行使。
此外,若本公司以隨本公司普通股股份市價變動或可能隨本公司普通股股份市價變動的價格發行可為普通股行使或可轉換為普通股的普通股或期權或可轉換證券,則除若干例外外,2019年5月認股權證持有人在行使持有人認股權證時,可選擇以該等變動價格行使認股權證。
2019年5月的認股權證包括認沽期權,據此,當2019年5月的認股權證尚未行使時,如本公司按2019年5月認股權證的定義訂立控制權變更,本公司或任何繼任實體將根據2019年權證持有人在控制權變更交易公開披露後90天內行使的選擇權,購買該持有人的2019年5月認股權證,向該持有人支付相等於該等權證剩餘未行使部分的Black-Scholes價值的現金金額,於完成控制權變更交易的較後日期或在發出有關要求的通知後兩個交易日。由於這一看跌期權條款,2019年5月的權證被歸類為負債,並在每個報告日期按市值計價。
與2019年5月認股權證相關的權證負債在每個報告日期使用某些估計輸入按公允價值計量,這些輸入被歸類在公允價值層次結構的第3級。以下假設用於Black-Scholes模型和Lattice模型的組合,以衡量2019年5月權證的公允價值:
| | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | |
當前股價 | $ | 4.75 | | | $ | 5.86 | | |
折算價格 | $ | 3.52 | | | $ | 5.70 | | |
無風險利率 | 0.2 | % | | 1.67 | % | |
預期期限(年) | 3.6 | | 4.4 | |
股票的波動性 | 113.3 | % | | 93.9 | % | |
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
管理層已評估,在認股權證有效期內發生控制權變更的可能性很低,如果發生此類事件,無現金行使價值與2019年5月認股權證公允價值之間的差額是象徵性的。
2017年信息代理認股權證
2017年9月,關於2017年8月的配股,本公司發行了認股權證(“2017信息代理權證”)以購買13將公司普通股股份轉讓給信息代理商。2017信息代理權證的行使價格為$22.50每股,並在發行後立即可行使,並將一直可行使至2020年9月13日。這些認股權證記錄在公司簡明綜合資產負債表的股東(虧損)權益中。這些認股權證在截至2020年9月30日的三個月內到期。
2015年認股權證
2015年12月,本公司發行認股權證(“2015認股權證”)購買141分享。2015年的權證有行權價共$41.25每股,立即可行使,並將一直可行使至2020年12月23日。2015年的權證包含看跌期權-選擇權條款。根據這項規定,當二零一五年認股權證尚未完成時,如本公司進行一項基本交易(定義於二零一五年認股權證為合併、合併或類似交易),本公司或任何繼任實體須根據每名認股權證持有人的選擇,在基本交易完成後的任何時間或在基本交易完成後30天內,向行使該期權的持有人購買認股權證,方法是向持有人支付相等於該持有人於基本交易完成當日權證剩餘未行使部分的Black-Scholes價值的現金金額。由於這一看跌期權條款,2015年權證被歸類為負債,並在每個報告日期按市值計價。一直到2019年12月31日,352015年認股權證的股份已被行使。在截至2020年9月30日的9個月內,無2015年的認股權證已經行使。
2019年3月8日,關於對證券購買協議的修訂,該修訂追溯刪除了該證券購買協議中禁止本公司按基於本公司普通股交易價格確定的價格或以其他方式以未來確定的價格發行其普通股的條款,本公司對2015年認股權證進行了修訂,將每份該等認股權證的行使價格從$56.10每股減至$41.25根據該等認股權證的現有條款,可作進一步調整。在截至2019年9月30日的9個月中,公司錄得257修改這些認股權證造成的損失。
與2015年認股權證相關的權證負債在每個報告日期使用某些估計投入按公允價值計量,這些估計投入歸類於公允價值層次結構的第3級。Black-Scholes期權定價模型使用以下假設來衡量截至2015年的權證的公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
當前股價 | $ | 4.75 | | | $ | 5.86 | |
折算價格 | $ | 41.25 | | | $ | 41.25 | |
無風險利率 | 0.1 | % | | 1.59 | % |
預期期限(年) | 0.24 | | 0.99 |
股票的波動性 | 110.52 | % | | 98.46 | % |
2014年前的合併認股權證
作為2019年5月發行的結果,這是一項堅定的承諾,承銷了公開發行,購買了認股權證6公司普通股股票在合併時從認股權證轉換為購買埃克索仿生公司的優先股,根據其條款到期。
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
14. 基於股票的薪酬
見附註13,資本化與股權結構--反向股票拆分.
2020年3月,公司股東批准了對公司修訂並重新制定的2014年股權激勵計劃(“2014計劃”)的修正案,將可供授予的股票數量增加到333分享。*截至2020年9月30日,根據2014年計劃授權授予的股份總數為1,174,其中321可用於未來的撥款。
股票期權
下表彙總了截至2020年9月30日公司未償還股票期權的信息,以及截至那時的9個月內的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 獎項 | | 加權的- 平均值 行權價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | | 集料 內在性 價值 |
截至2019年12月31日的餘額 | 494 | | | $ | 36.64 | | | | | |
授予的期權 | 90 | | | 5.65 | | | | | |
行使的選項 | — | | | — | | | | | |
被沒收的期權 | (24) | | | 26.49 | | | | | |
選項已取消 | (28) | | | 42.38 | | | | | |
截至2020年9月30日的餘額 | 532 | | | $ | 31.57 | | | 7.61 | | $ | — | |
已歸屬,預計將於2020年9月30日歸屬 | 532 | | | $ | 31.57 | | | 7.61 | | $ | — | |
自2020年9月30日起可行使 | 317 | | | $ | 42.26 | | | 6.85 | | $ | — | |
截至2020年9月30日,與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本總額為$2,572。預計這筆金額將在公司的精簡綜合經營報表中確認為基於股票的補償費用,並在剩餘的加權平均歸屬期間確認為全面虧損2.23好多年了。
每個股票期權的每股公允價值在授予之日採用布萊克-斯科爾斯模型,採用以下假設確定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020(1) | | 2019(1) | | 2020 | | 2019 |
股息率 | 不適用 | | 不適用 | | — | | | — | |
無風險利率 | 不適用 | | 不適用 | | 1.58 | % | | 2.12 | % |
預期期限(以年為單位) | 不適用 | | 不適用 | | 5.6 | | 6 |
波動率 | 不適用 | | 不適用 | | 102 | % | | 102 | % |
(1) Black-Scholes期權定價模型假設不適用於截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,因為在這些期間沒有授予股票期權。
*限售股單位
發放給員工和董事會成員的每個限制性股票單位(RSU)代表有權獲得一歸屬和隨後結算時公司普通股的份額。RSU的公允價值是根據公司普通股在授予之日的收盤價確定的。
截至2020年9月30日的9個月的RSU活動摘要如下:
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 數量 股份 | | 加權的- 平均資助金 公允價值日期 |
截至2019年12月31日未授權 | 89 | | | $ | 10.77 | |
授與 | 135 | | | 4.45 | |
既得 | (16) | | | 8.06 | |
沒收 | (28) | | | 11.03 | |
在2020年9月30日未授權 | 180 | | | $ | 6.21 | |
截至2020年9月30日,900與未歸屬RSU相關的未確認補償費用總額預計將在以下加權平均期間確認2.35好多年了。
補償費用
與授予員工和非員工的期權和RSU相關的基於股票的補償費用總額包括在簡明的綜合經營報表和全面虧損報表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
銷售及市場推廣 | $ | 103 | | | $ | 137 | | | $ | 339 | | | $ | 516 | |
研究與發展 | 49 | | | 57 | | | 161 | | | 175 | |
一般和行政 | 365 | | | 293 | | | 1,112 | | | 989 | |
| $ | 517 | | | $ | 487 | | | $ | 1,612 | | | $ | 1,680 | |
401(K)計劃份額匹配
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司發行了26符合條件的員工遞延賬户的普通股份額用於401(K)計劃匹配繳費,相當於50每個符合條件的員工在截至2019年12月31日的財年選擇延期(不超過法定上限)的百分比。與2020年捐款有關的費用為#美元。155截至2020年9月30日的9個月。
15. 所得税
在截至2020年9月30日的9個月中,未確認的税收優惠沒有發生重大變化,本公司預計截至本財年末,未確認的税收優惠不會發生重大變化。由於該公司的税務虧損歷史,所有年份都要接受税務審查。
16. 承諾和或有事項
材料合同
該公司簽訂了各種許可、研究合作和開發協議,其中規定向公司支付的主要是技術轉讓和許可費,以及銷售時的特許權使用費。
本公司擁有兩個與加州大學的董事會簽訂許可協議,以維護某些專利的獨家權利。根據這些許可協議,公司需要支付1銷售給美國政府以外的實體的產品淨銷售額的%,如果發生分項許可,公司應21%的許可費,並且必須通過1次被許可方向美國政府以外的實體銷售的產品淨銷售額的%。協議還規定最低年度特許權使用費為#美元。50.
關於收購Equipois,LLC(“Equipois”),公司根據與與機械平衡和支撐臂相關的某些知識產權開發商簽訂的許可協議承擔了Equipois的權利和義務
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
技術,授予公司關於某些使用領域的技術和專利權的獨家許可。根據許可協議的條款,公司按淨收入向開發商支付一位數的特許權使用費,以$50年度最低版税要求。
該公司從各種供應商採購零部件,並使用合同製造商為其產品提供製造服務。購買義務被定義為可強制執行和具有法律約束力的協議,並規定了所有重要條款,包括:要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大致時間。公司的採購義務主要是購買與庫存和製造相關的服務合同,合同總額為美元。302截止2020年9月30日,預計一年內支付。付款的時間和實際支付的金額可能不同,這取決於收到貨物或服務的時間或某些債務的商定金額的變化。
偶然事件
在正常的業務過程中,公司受到各種法律事務的約束。管理層認為,該等事項的解決不會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
17. 每股淨收益(虧損)
下表列出了每股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
適用於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 2,452 | | | $ | 206 | | | $ | (11,849) | | | $ | (9,411) | |
對“錢中”認股權證公允價值收益的調整 | (2,545) | | | — | | | (294) | | | — | |
用於攤薄計算的調整後淨收益(虧損) | $ | (93) | | | $ | 206 | | | $ | (12,143) | | | $ | (9,411) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加權平均流通股數量 | 8,236 | | | 4,996 | | | 6,772 | | | 4,684 | |
攤薄股份的影響: | | | | | | | |
普通股的“現金”認股權證 | 143 | | | — | | | 57 | | | — | |
股權獎勵 | — | | | 1 | | | — | | | — | |
稀釋性加權平均流通股數量 | 8,379 | | | 4,997 | | | 6,829 | | | 4,684 | |
| | | | | | | |
適用於普通股股東的每股淨收益(虧損) | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.30 | | | $ | 0.04 | | | $ | (1.75) | | | $ | (2.01) | |
稀釋 | $ | (0.01) | | | $ | 0.04 | | | $ | (1.78) | | | $ | (2.01) | |
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
下表列出了普通股的潛在股份,這些股份不包括在稀釋後每股淨虧損的計算中,因為這樣做將是反稀釋的,因為這樣做在每個期間結束時都是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
購買普通股的選擇權 | 532 | | | 395 | | | 532 | | | 396 | |
限制性股票單位 | 180 | | | 9 | | | 180 | | | 9 | |
普通股認股權證 | 715 | | | 571 | | | 1,234 | | | 571 | |
普通股總等價物 | 1,427 | | | 975 | | | 1,946 | | | 976 | |
18. 分部披露
本公司擁有二可報告細分市場:EksoHealth(也稱為醫療設備細分市場)和EksoWorks(也稱為工業設備細分市場)。EksoHealth部門設計、設計、製造、銷售和租賃用於醫療市場應用的外骨骼。EksoWorks部門設計、設計、製造、銷售和租賃外骨骼設備,使健全的用户能夠在較長時間內執行困難的重複性工作。每個可報告的細分市場都是單獨管理的,因為它們服務於不同的市場。
公司根據部門毛利率評估業績和分配資源。本公司不將淨資產視為分部計量,因此不分配資產。
分部上報信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EksoHealth | | EksoWorks | | 總計 |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | |
營業收入 | $ | 2,739 | | | $ | 158 | | | $ | 2,897 | |
收入成本 | 989 | | | 95 | | | 1,084 | |
毛利 | $ | 1,750 | | | $ | 63 | | | $ | 1,813 | |
| | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | |
營業收入 | $ | 2,999 | | | $ | 320 | | | $ | 3,319 | |
收入成本 | 1,297 | | | 272 | | | 1,569 | |
毛利 | $ | 1,702 | | | $ | 48 | | | $ | 1,750 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EksoHealth | | EksoWorks | | 總計 |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | |
營業收入 | $ | 6,015 | | | $ | 613 | | | $ | 6,628 | |
收入成本 | 2,466 | | | 453 | | | 2,919 | |
毛利 | $ | 3,549 | | | $ | 160 | | | $ | 3,709 | |
| | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | |
營業收入 | $ | 8,661 | | | $ | 1,536 | | | $ | 10,197 | |
收入成本 | 3,932 | | | 1,356 | | | 5,288 | |
毛利 | $ | 4,729 | | | $ | 180 | | | $ | 4,909 | |
目錄
埃克索仿生控股公司(Ekso Bionics Holdings,Inc.)
簡明合併財務報表附註
($和股票金額,以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
基於客户位置的收入地理信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | 1,926 | | | $ | 1,941 | | | $ | 4,813 | | | $ | 6,669 | |
所有其他 | 971 | | | 1,378 | | | 1,815 | | | 3,528 | |
| $ | 2,897 | | | $ | 3,319 | | | $ | 6,628 | | | $ | 10,197 | |
19. 關聯方交易
公司董事之一泰德·王博士是普爽資本管理有限公司(“普爽資本”)的創始人、普通合夥人和首席投資官,該公司是公司最大股東之一普爽跨境機會II有限責任公司的附屬公司。在王博士於2017年9月獲委任為董事會成員之前,本公司訂立一項一年期與Angel Pond Capital LLC(“Angel Pond”)簽訂諮詢協議,Angel Pond Capital LLC是一家由王博士獨資擁有和管理的實體,隸屬於歡爽資本。Angel Pond為公司在亞太地區的戰略定位提供諮詢服務,包括介紹潛在的戰略合作伙伴,併為公司產品在該市場的銷售和製造發展戰略夥伴關係。在截至2019年9月30日的9個月中,Angel Pond提供的諮詢服務總額為30,已在簡明綜合經營及全面損益表中列支。
於截至二零二零年九月三十日止九個月內,本公司向中國合營公司出售EksoVest原材料庫存及工裝,價格為#美元。45.
第二項:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論,應與本公司截至2020年9月30日止季度的10-Q表格季度報告(“本季度報告”)及本公司截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“年度報告”)中的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀,並一併參閲本季度報告(“本季度報告”)及本公司截至2020年9月30日止季度的Form 10-Q季度報告(“本季度報告”)及截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“年度報告”)。
本季度報告包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括本季度報告中包含或引用的歷史事實以外的陳述,包括有關(I)未來運營的管理計劃和目標,包括與人類外骨骼產品的設計、開發和商業化有關的陳述,(Ii)收入(包括收益/虧損)、每股收益(包括收益/虧損)、資本支出、股息、資本結構或其他財務項目的預測,(Iii)我們未來的財務業績,這些表述包括:(I)在管理層對財務狀況的討論和分析中或在根據美國證券交易委員會的規則和法規包括的經營結果中包含的任何此類陳述;(Iv)我們對外骨骼技術、尤其是我們的外骨骼產品潛在商業機會的信念;(V)我們對醫療器械的潛在臨牀和其他健康益處的信念;以及(Vi)上文(I)、(Ii)、(Iii)、(Iv)或(V)點所述任何陳述所依據的或與之相關的假設。詞語“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“估計”、“形式”、“預測”、“潛力”、“戰略”、“預期”、“嘗試”、“發展”、“計劃”、“幫助”、“相信”、“繼續”、“打算”、“期望”、“未來”,“類似的表述(包括上述任何一項的否定)旨在識別前瞻性陳述。
以下因素,包括本公司年度報告中“風險因素”一節所描述的因素,並在本季度報告“第II部分--第1A項”標題下進行了更新和補充。風險因素,“可能導致我們未來的結果與前瞻性信息中表達的結果大不相同:
•我們有能力獲得足夠的資金,為運營提供資金,並開發或提高我們的技術;
•影響的範圍、規模和持續時間爆發大流行性疾病,如新冠肺炎(冠狀病毒);
•我們獲得或保持監管部門批准銷售我們的醫療器械的能力;
•我們有能力及時完成臨牀試驗,完成的臨牀試驗將足以支持我們產品的商業化;
•新產品或服務的開發和商業化的預期時間、成本和進度,以及對我們現有產品的改進,以及對我們的盈利能力和現金狀況的相關影響;
•我們有能力有效地營銷和銷售我們的產品,並在單位銷售和產品多樣化方面擴大我們的業務;
•我們有能力讓客户廣泛接受我們的產品和服務;
•存在或加劇競爭;
•我們市場可獲得的技術解決方案的快速變化;
•我們業務的波動性,包括漫長而多變的銷售週期,這可能會對我們在任何給定季度的運營結果產生負面影響;
•改變我們在國內或國際的銷售和運營;
•我們為我們的知識產權獲得或維持專利保護的能力;
•我們和第三方知識產權的範圍、有效性和可執行性;
•政府對醫療器械和醫療保健行業的重大監管;
•我們從某些政府機構(如CFIUS(定義如下)獲得監管許可的能力,包括對此類批准施加的任何條件、限制或限制;
•爆發大流行性疾病,如新冠肺炎(冠狀病毒);
•我們的客户獲得與我們相關的產品和服務的第三方報銷的能力;
•未能實施我們的商業計劃或戰略;
•我們的租約提前終止,填補空缺或協商改進的租賃條款困難重重;
•我們留住或吸引關鍵員工的能力;
•股票波動或流動性不足;
•我們有能力對財務報告維持足夠的內部控制;以及
•整體經濟和市場狀況。
雖然我們認為本文中包含的前瞻性陳述和前瞻性信息所依據的假設是合理的,但任何假設都可能是不準確的,因此,此類陳述和信息可能是不準確的。
包括在本季度報告中的信息可能被證明是不準確的。鑑於本文中包含的前瞻性聲明和前瞻性信息中固有的重大不確定性,包含此類聲明和信息不應被視為我們或任何其他人表示此類聲明和信息中描述的結果或條件或我們的目標和計劃將會實現。此類前瞻性陳述僅説明截至本季度報告的日期。除非法律另有要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
概述
我們設計、開發和銷售外骨骼技術,以增強人體力量、耐力和機動性。我們的外骨骼技術服務於多個市場,既可供身體健全的人使用,也可供身體殘疾的人使用。我們銷售或租賃的設備(I)使患有影響步態(中風和脊髓損傷)的神經疾病的個人能夠康復,在某些情況下,還可以重新行走,(Ii)幫助有廣泛上肢障礙的個人,以及(Iii)允許產業工人長時間從事困難的重複性工作。
我們相信,由於最近材料技術、電子和電氣工程、控制技術以及傳感器和軟件開發的進步,外骨骼技術的商業機會正在加速。單獨來看,這些進步中的許多已經無處不在地出現在人們的日常生活中。我們相信,在業界領先的知識產權組合的支持下,我們已經學會了如何整合這些現有技術,並將結果高效、優雅和安全地包裹在人類身上。我們進一步相信,我們可以在廣泛的應用領域做到這一點,從下肢癱瘓的人到健全的使用者。
EksoHealth
EksoHealth是我們的業務部門,專注於開發、營銷和銷售醫療應用的外骨骼。我們在EksoHealth領域的領先產品是EksoNR,這是一種機器人外骨骼,用於為下肢損傷患者提供物理治療。EksoNR在2019年取代了我們在這一細分市場的EksoGT產品,包括專門為幫助物理治療師和其他臨牀醫生在遭受神經損傷後教患者重新行走而設計的獨特功能。在EksoNR的幫助下可以治療的典型情況包括獲得性腦損傷(ABI),如中風和創傷性腦損傷(TBI),以及脊髓損傷和其他。與替代療法相比,使用EksoNR進行康復的好處包括更早地動員患者,更長時間和更密集的康復療程,以及更高質量的康復療程。該產品最典型地用於臨牀環境,其中最常見的是住院康復設施(IRF)和中風中心。
EksoUE是一種可穿戴的上身外骨骼,在康復過程中也被用作工具。EksoUE旨在幫助有廣泛上肢損傷的患者,旨在為他們提供更廣泛的活動範圍和更高強度的康復治療的耐力。
EksoWorks
EksoWorks是我們的業務部門,專注於開發、營銷和銷售用於工業應用的外骨骼和其他輔助工具。這些設備的目標用户通常是身體健全的,因此,這些產品的目標是減輕工人的疲勞。減少疲勞的好處包括降低傷害率、提高生產率、提高員工士氣和降低人員流失率。目前,我們主要將這些產品直接銷售給部署這些產品的公司,以便在其運營中使用。
在EksoWorks內部,我們有兩大類產品。我們的可穿戴外骨骼產品包括EksoVest和新的EVO,這兩種產品都支持工人手臂和工具的重量,減少了長時間在肩膀高度或以上工作所帶來的疲勞。這些產品目前面向製造、航空航天、建築和食品加工的終端市場。
EksoZeroG是一種可以安裝在空中升降平臺或腳手架上的刀架。這有效地減輕了操作者感覺到的重型工具的重量。EksoZeroG主要通過租賃公司銷售到建築市場。
除了我們目前的產品陣容,我們相信工業市場還有更多的中長期潛力,因此,我們將繼續努力開發,以擴大我們的EksoWorks產品供應。
2020年第三季度亮點
•2020年第三季度報告收入為290萬美元
•2020年第三季度創紀錄的季度毛利率約為63%,而2019年同期為53%
•推出EVOTM,這是一款為工業設計的增強耐力的輔助上身外骨骼。
•獲行使認股權證所得收益330萬美元
•將運營活動的現金使用量降至公司歷史最低水平
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。為了應對這場大流行,世界各地的公共衞生官員和政府已經建議並授權採取行動來遏制病毒的傳播。新冠肺炎疫情及其相關應對措施對全球經濟造成了重大不利影響,包括供應鏈中斷、失業率急劇上升和整體經濟不確定性。
這場流行病對我們的業務產生了負面影響,包括我們的員工、供應商、客户和其他業務夥伴。我們已經看到,在目前的商業環境下,對我們外骨骼產品的需求有所減少,因為許多住院康復機構暫時改變了優先事項,推遲了資本支出。我們已經看到,隨着更多關於這次大流行期間中風患病率增加的數據出來,臨牀需求並沒有減少。因此,我們繼續通過視頻會議、虛擬培訓活動和在線教育演示與現有和潛在客户互動,以提供我們的支持並展示我們Ekso設備的價值。雖然與大流行相關的市場不確定性使我們很難預測對我們的業務和客户的全面影響,但我們相信,當業務狀況開始正常化時,我們有能力為客户提供服務。
我們將繼續指導我們的大多數員工我們允許員工在家工作,限制非關鍵商務旅行,並在我們的設施中加強了個人防護裝備的使用。
為了使我們的成本結構與當前的商業環境保持一致,我們最初在2020年第二季度解僱了一部分員工,隨後又解僱了一部分員工。
管理層繼續積極監測全球形勢及其對我們財務狀況和運營的影響。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的精簡綜合財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些精簡合併財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計、判斷和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的估計構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不容易顯現。實際結果可能與這些估計不同。
如一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計,且若合理地使用不同的估計,或會計估計的合理可能發生的改變可能對簡明綜合財務報表造成重大影響,則該會計政策被視為關鍵。我們相信,我們的關鍵會計政策反映了編制簡明綜合財務報表時使用的更重要的估計和假設。
運營結果
下表顯示了我們的運營結果(除百分比外,以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %變化 |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 2,897 | | | $ | 3,319 | | | $ | (422) | | | (13) | % |
收入成本 | 1,084 | | | 1,569 | | | (485) | | | (31) | % |
毛利 | 1,813 | | | 1,750 | | | 63 | | | 4 | % |
業務費用: | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | 1,740 | | | 2,818 | | | (1,078) | | | (38) | % |
研究與發展 | 599 | | | 1,149 | | | (550) | | | (48) | % |
一般和行政 | 1,706 | | | 1,573 | | | 133 | | | 8 | % |
商譽減值 | 189 | | | — | | | 189 | | | N/m1 |
業務費用共計 | 4,234 | | | 5,540 | | | (1,306) | | | (24) | % |
運營損失 | (2,421) | | | (3,790) | | | 1,369 | | | (36) | % |
其他(費用)收入,淨額: | | | | | | | |
利息支出 | (23) | | | (88) | | | 65 | | | (74) | % |
認股權證負債收益 | 4,476 | | | 4,430 | | | 46 | | | 1 | % |
其他收入(費用),淨額 | 420 | | | (346) | | | 766 | | | (221) | % |
其他(費用)收入合計(淨額) | 4,873 | | | 3,996 | | | 877 | | | 22 | % |
淨收入 | $ | 2,452 | | | $ | 206 | | | $ | 2,246 | | | 1,090 | % |
| | | | | | | |
(1) 沒有意義
營業收入
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月收入減少了40萬美元,降幅為13%。這一減少包括EksoHealth收入減少20萬美元和EksoWorks收入減少20萬美元,這主要是由於新冠肺炎大流行的影響導致醫療器械銷售量下降,因為我們的客户在大流行期間轉移了他們的優先事項來管理他們的業務。
毛利
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的毛利潤增加了10萬美元,增幅為4%,2020年第三季度的毛利率約為63%,而2019年同期的毛利率為53%。毛利率的增長主要是由於EksoNR的平均售價上升、醫療器械銷售額在總收入構成中的比例增加、單位生產成本降低、EVO的推出以及服務利潤率的提高。
營業費用
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的銷售和營銷費用減少了110萬美元,降幅為38%,這主要是由於2020年5月生效的減少導致員工薪酬支出減少,以及一般營銷和商展活動減少。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的研發費用減少了60萬美元,降幅為48%,這主要是由於2020年5月生效的減少導致員工薪酬支出減少,以及專利和許可成本的下降。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了10萬美元,增幅為8%,這主要是由於與終止我們的中國合資企業相關的法律費用增加。
截至2020年9月30日的三個月錄得商譽減值費用20萬美元,商譽餘額降至零。2019年同期未記錄商譽減值費用。
運營費用的減少反映了我們去年實施的全公司舉措的延續,2020年5月完成的重組,以及整體運營效率的提高。我們的重點仍然是優化我們組織的成本結構。
其他(費用)收入合計(淨額)
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的利息支出減少了10萬美元,降幅為74%,主要是由於定期貸款本金餘額下降。
截至2020年9月30日的三個月的權證負債收益為450萬美元,與2015年、2019年和2020年發行的權證重估相關,相比之下,截至2019年9月30日的三個月,與2015年和2019年5月發行的權證重估相關的收益為440萬美元。在截至2020年9月30日的三個月中,認股權證負債重估的收益主要是由於我們普通股的市場價格從2020年6月30日到2020年9月30日的下降。可比季度認股權證負債重估的收益也是由於可比期間我們的股票價格下降所致。
截至2020年9月30日的三個月,其他收入(支出)淨額為40萬美元,而2019年同期的支出為30萬美元。收入增加的主要原因是公司間貨幣資產和負債的外幣重估產生了更大的未實現收益。
下表顯示了我們的運營結果(除百分比外,以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %變化 |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 6,628 | | | $ | 10,197 | | | $ | (3,569) | | | (35) | % |
收入成本 | 2,919 | | | 5,288 | | | (2,369) | | | (45) | % |
毛利 | 3,709 | | | 4,909 | | | (1,200) | | | (24) | % |
業務費用: | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | 5,972 | | | 8,666 | | | (2,694) | | | (31) | % |
研究與發展 | 1,762 | | | 4,032 | | | (2,270) | | | (56) | % |
一般和行政 | 5,836 | | | 6,011 | | | (175) | | | (3) | % |
商譽減值 | 189 | | | — | | | 189 | | | N/m (1) |
重組 | 244 | | | — | | | 244 | | | N/m (1) |
業務費用共計 | 14,003 | | | 18,709 | | | (4,706) | | | (25) | % |
運營損失 | (10,294) | | | (13,800) | | | 3,506 | | | (25) | % |
其他(費用)收入,淨額: | | | | | | | |
利息支出 | (113) | | | (316) | | | 203 | | | (64) | % |
認股權證負債的(虧損)收益 | (1,579) | | | 6,045 | | | (7,624) | | | (126) | % |
因修改認股權證而蒙受的損失 | — | | | (257) | | | 257 | | | (100) | % |
權證發行費用 | (329) | | | (706) | | | 377 | | | (53) | % |
其他收入(費用),淨額 | 466 | | | (377) | | | 843 | | | (224) | % |
其他(費用)收入合計(淨額) | (1,555) | | | 4,389 | | | (5,944) | | | (135) | % |
淨損失 | $ | (11,849) | | | $ | (9,411) | | | $ | (2,438) | | | 26 | % |
| | | | | | | |
(1) 沒有意義
營業收入
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月收入下降了360萬美元,降幅為35%。這一減少包括EksoHealth收入減少270萬美元和EksoWorks收入減少90萬美元,這主要是由於新冠肺炎大流行的影響導致醫療器械銷售量下降,因為我們的客户在大流行期間轉移了他們的優先事項來準備和管理他們的業務。
毛利
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月毛利潤下降了120萬美元,降幅為24%,主要原因是設備銷售量下降。截至2020年9月30日的9個月的毛利率約為56%,而2019年同期的毛利率為48%。毛利率增加的主要原因是EksoNR的平均售價上升、醫療器械銷售額在整體收入構成中的比例增加、單位生產成本降低、EVO的推出以及更高的服務利潤率。“
營業費用
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的銷售和營銷費用減少了270萬美元,降幅為31%,主要原因是2020年3月和5月分別因休假和減員而導致的員工薪酬支出減少,一般營銷和商展活動減少,以及我們的主要臨牀試驗將於2019年第一季度完成,因此沒有臨牀試驗費用。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的研發費用減少了230萬美元,降幅為56%,這主要是由於員工薪酬支出分別因休假和2020年3月和5月生效而減少,以及專利和許可成本的下降。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,一般和行政費用減少了20萬美元,降幅為3%,這主要是由於裁員導致員工薪酬支出減少。
截至2020年9月30日的9個月錄得商譽減值費用20萬美元,商譽餘額降至零。2019年同期未記錄商譽減值費用。
在截至2020年9月30日的9個月中,記錄了20萬美元的重組費用,這與2020年5月完成重組計劃有關。我們精簡了我們的運營,裁減了大約35%的員工,以降低運營費用和減少現金消耗。重組費用包括員工遣散費。
運營費用的減少反映了我們去年實施的全公司舉措的延續,2020年5月完成的重組,以及整體運營效率的提高。我們的重點仍然是優化我們組織的成本結構。
其他(費用)收入合計(淨額)
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的利息支出減少了20萬美元,降幅為64%,這主要是由於我們定期貸款的本金餘額較低。
截至2020年9月30日的9個月,權證負債虧損160萬美元,與2015年、2019年和2020年發行的權證重估相關,相比之下,截至2019年9月30日的9個月,與2015年和2019年5月發行的權證重估相關的收益為600萬美元。認股權證負債重估的收益和虧損主要是由公司股票價格的變化推動的。通常,在報告期內,我們普通股價格的上升將導致認股權證負債的虧損,而認股權證價格的下降將導致收益;然而,當行使認股權證時,相應的認股權證負債在行使之前立即按市價計價。由於我們股價的波動和重大的權證行使,在截至2020年9月30日的9個月內,儘管我們的股價從2019年12月31日到2020年9月30日整體下降,但我們的權證負債仍錄得虧損。可比期間認股權證負債重估的收益主要是由於可比期間我們的股票價格下跌所致。
截至2019年9月30日止九個月的權證修訂虧損30萬美元,是由於2015年認股權證的行使價格下調至每股56.10美元至每股41.25美元,這與修訂2015年認股權證協議有關,該修訂權證協議追溯刪除了該證券購買協議中禁止本公司按基於本公司普通股交易價格確定的價格或以其他方式以未來確定的價格發行其普通股的條款,該條款禁止本公司按基於本公司普通股交易價格確定的價格或以其他方式按未來確定的價格發行其普通股。截至2020年9月30日的9個月沒有可比金額。
截至2020年9月30日的9個月的權證發行費用為30萬美元,這與我們在2020年6月登記直接發行普通股的同時進行認股權證私募發行的權證有關。我們產生了110萬美元的直接融資成本,這些成本是在普通股和權證發行之間按相對公允價值分配的,其中30萬美元分配給權證並立即支出。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們記錄了70萬美元的權證發行費用,這與我們在2019年5月公開發行普通股和認股權證以購買普通股有關。
財務狀況、流動性與資本來源
自成立以來,我們幾乎所有的努力都致力於醫療和工業市場外骨骼的開發,康復中心醫療外骨骼的商業化,以及籌集資金。我們主要通過發行和出售股權證券以現金對價和通過銀行債務為我們的運營提供資金。
流動性與資本資源
截至2020年9月30日,我們的累計赤字為1.95億美元,主要是由於與開發我們的先進技術和將此類技術商業化到我們的醫療設備業務相關的重大研究和開發活動的結果,自成立以來,我們發生了重大的運營虧損和運營現金流為負。在截至2020年9月30日的9個月中,我們在運營中使用了700萬美元的現金,截至2020年9月30日,我們手頭的現金為1450萬美元。
2020年,管理層已經採取了幾項行動,以緩解人們對我們是否有能力繼續經營截至2019年12月31日合併財務報表發佈之日存在的持續經營企業的實質性懷疑,包括但不限於以下內容:
•精簡了我們的運營,減少了大約35%的員工,以降低運營費用和減少現金消耗;
•進行登記直接發售1,747,704股我們的普通股,淨收益為710萬美元;
•用太平洋西部銀行200萬美元新貸款的收益償還了我們欠西部聯盟銀行的150萬美元的全部債務。新貸款協議的條款包括未來三年每月只支付利息。
•投資於我們產品的開發和可靠性;
•對我們的商業組織和戰略進行了重組,目前仍在繼續採用;
•獲得FDA批准ABI將我們的產品推向更多的患者羣體,提高我們客户的價值主張。
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們還收到了330萬美元的權證演練收益。
如下文所述附註11.應付票據,淨額在我們簡明綜合財務報表的附註中,我們與太平洋西部銀行的新擔保定期貸款協議下的借款要求最低手頭現金相當於當前未償還本金餘額。截至2020年9月30日,200萬美元的現金必須保持受限狀態。在考慮現金限制後,截至2020年9月30日的有效無限制現金估計為1,250萬美元。有了這種不受限制的現金餘額和上述管理層行動的影響,我們相信我們目前有足夠的現金為我們的運營提供資金,從這些簡明合併財務報表發佈之日起的一年內。
我們的實際資本需求可能會有很大差異,並將取決於許多因素。我們計劃繼續投資於我們的(I)銷售計劃,以加速Ekso機器人外骨骼在康復市場的採用,(Ii)康復外骨骼的研究、開發和商業化活動,以及(Iii)工業用健全外骨骼的開發和商業化。因此,我們未來可能需要大量額外融資,我們打算通過公司合作、公開或私募股權發行、債務融資或認股權證募集資金。我們出售額外的股本證券可能會導致現有股東利益的稀釋。不能保證在需要的時候,以可接受的條件或根本不能保證有足夠的資金可供使用。如果不能獲得必要的額外融資,我們可能需要進一步大幅降低我們的可自由支配的間接成本,包括研發、一般和行政以及銷售和營銷費用,或者以其他方式削減運營。
現金和現金等價物
下表總結了現金的來源和用途(以千為單位)。我們在提出的任何期間都沒有持有現金等價物。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動中使用的現金淨額 | $ | (7,015) | | | $ | (14,277) | |
投資活動所用現金淨額 | — | | | (60) | |
融資活動提供的現金淨額 | 10,704 | | | 14,770 | |
匯率變動對現金的影響 | (12) | | | (30) | |
現金淨增 | 3,677 | | | 403 | |
期初現金 | 10,872 | | | 7,655 | |
期末現金 | $ | 14,549 | | | $ | 8,058 | |
經營活動中使用的淨現金
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,運營中使用的淨現金減少了730萬美元,降幅為51%,這主要是由於通過提高整體運營效率(包括但不限於員工人數的減少)降低了運營費用。此外,收款努力的增加導致應收賬款收款增加。
融資活動提供的淨現金
截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金1070萬美元來自出售我們的普通股,與2020年6月的股權融資相關的淨收益為710萬美元,我們的PPP貸款收益為110萬美元,以及2020年6月權證和2019年5月權證的行使收益330萬美元,部分被我們定期貸款的本金支付總額130萬美元所抵消。
截至2019年9月30日的9個月,融資活動提供的現金淨額為1,480萬美元,來自出售普通股,獲得與2019年5月股權融資相關的淨收益900萬美元,根據我們的“按市場發售”計劃,淨收益為230萬美元,來自與中國合資企業相關的股權投資者的淨收益為500萬美元,以及行使股票期權的收益20萬美元,部分被我們定期貸款的本金支付總額180萬美元所抵消。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2020年9月30日我們的未償還合同義務,以及這些義務預計將對我們未來時期的流動性和現金流產生的影響(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款: |
| 總計 | | 少於 一年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 事後 5年 |
應付票據、本金和利息 | $ | 3,378 | | | $ | 90 | | | $ | 3,288 | | | $ | — | | | $ | — | |
設施運營租賃 | 779 | | | 406 | | | 373 | | | — | | | — | |
購買義務 | 302 | | | 302 | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 4,459 | | | $ | 798 | | | $ | 3,661 | | | $ | — | | | $ | — | |
除了上表(僅反映固定支付義務)外,我們還有兩個許可協議來維護某些專利的獨家權利。根據這些許可協議,我們需要支付銷售給美國政府以外實體的產品淨銷售額的1%。如果發生再許可,我們需要支付21%的許可費,並且必須通過次級被許可人向美國政府以外的實體銷售的產品淨銷售額的1%。許可協議還規定了每年最低5萬美元的特許權使用費。
在我們於2015年12月收購Equipois的過程中,我們根據與機械平衡和支撐臂技術相關的某些知識產權的開發商簽訂的許可協議承擔了Equipois的權利和義務,該協議授予我們關於某些使用領域的技術和專利權的獨家許可。根據許可協議的條款,我們根據淨收入向開發商支付個位數的特許權使用費,但每年的最低特許權使用費要求為50,000美元。
我們從各種供應商購買零部件,並使用合同製造商為我們的產品提供製造服務。購買義務被定義為可強制執行和具有法律約束力的協議,並規定了所有重要條款,包括:要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大致時間。截至2020年9月30日,我們的採購義務主要是購買庫存和製造相關服務合同,總額約30萬美元,預計將在一年內支付。付款的時間和實際支付的金額可能不同,這取決於收到貨物或服務的時間或某些債務的商定金額的變化。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險,包括通脹風險。
我們不相信通脹對我們的業務、財政狀況或經營業績有實質影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法透過加價完全抵銷這些較高的成本。我們不能或不能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
此外,我們在國外開展業務,並在德國和新加坡設有子公司。因此,我們面臨匯率風險。見項目7A。在我們的年報中對市場風險進行定量和定性的披露。
項目4.控制和程序
披露控制和程序。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對截至本季度報告所涵蓋期間結束時的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)經修訂的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)進行了評估。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息在規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於要求披露的決定。
應該指出的是,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷,並對未來事件的可能性做出假設。不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標,無論多麼遙遠。管理層相信,本季度報告中包含的財務報表在所有重要方面都能很好地反映我們的財務狀況、運營結果和所呈現時期的現金流。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在最近一個會計季度沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。“
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
我們不是任何懸而未決的法律訴訟的對象;據我們的管理層所知,目前沒有任何此類訴訟受到威脅,其結果會對公司的財產、經營業績或財務狀況產生重大影響。此外,據管理層所知,任何董事或行政人員均不參與任何與我們有不利利益的行動。
第1A項危險因素
除以下所述外,吾等並未發現先前於本公司年報第I部分第1A項“風險因素”或於2020年4月30日提交予SEC的10-Q表格季度報告(“Q1報告”)第II部分第1A項“風險因素”所披露的風險因素有任何重大變動。 在我們於2020年7月30日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告(“第二季度報告”)中也提到了這一點。我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到許多因素的影響,無論是目前已知的還是未知的,包括但不限於下面或我們的年度報告、第一季度報告或第二季度報告中描述的那些因素,其中任何一個或多個因素都可能直接或間接地導致我們的實際財務狀況和經營結果與我們過去或預期的未來財務狀況和經營結果大不相同。這些因素中的任何一個,全部或部分,都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生重大和不利的影響。您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定因素,以及本季度報告中的所有其他信息,包括標題為“第一部分-項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分,以及簡明的綜合財務報表和相關説明。
最近宣佈的美國外國投資委員會(Committee On Foreign Investment In The United States)的決定要求我們終止在中國的合資企業,這將對我們在全球,特別是在中國擴大業務的能力產生不利影響。
正如之前披露的那樣,在美國政府就中國合資企業進行調查後,本公司與合資夥伴於2020年7月13日簽訂了一項國家安全協議,其中包括要求終止我們與中國合資企業相關的協議,並禁止本公司向中國合資企業提供技術或服務。2020年8月12日,本公司和合資夥伴同意終止作為中國合資企業基礎的協議。
雖然中國合資公司的終止預計不會對我們在2020年剩餘時間的運營產生重大影響,但如果我們無法有效地確定其他全球製造來源和亞洲分銷商並與之合作,我們可能無法以具有成本效益的方式降低我們產品的生產成本或增加在亞洲的銷售額,這可能會對我們未來的財務業績產生重大不利影響。
我們有擔保的債務可能會對您產生重要的後果。例如,它可以:
•限制我們為營運資金、資本支出、收購和其他一般公司要求獲得額外融資的能力;
•使我們受到利率波動的影響,因為融資項下的債務利率是可變的;
•要求我們將一部分來自運營的現金流用於償還債務,從而減少了我們用於運營和其他目的的現金流;
•限制我們在規劃或應對業務和我們經營的行業的變化方面的靈活性;以及
•與可能按比例減少債務和更多財務資源的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢。
此外,我們是否有能力按期付款或為我們的債務進行再融資,取決於我們成功的財務和經營業績、現金流和資本資源,而這些又取決於當前的經濟狀況和某些金融、商業和其他因素,其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括:
•影響我國產業的經濟和需求因素;
•價格壓力;
• 運營成本增加;
• 競爭條件;以及
• 其他經營和財務困難,包括持續的新冠肺炎疫情。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能會被迫減少或推遲資本支出,出售重要資產或業務,獲得額外資本或重組債務。如果我們被要求處置重大資產或業務以履行我們的償債和其他義務,該等資產或業務的變現價值將取決於市場狀況和買家的可用性。因此,除其他事項外,任何此類出售都可能不是足夠的美元金額。我們的債務是由我們所有資產的擔保權益擔保的,
不包括知識產權。上述產權負擔可能會限制我們處置重大資產或業務的能力。我們也可能無法在有利的經濟條件下重組我們的債務,如果有的話。
我們的貸款協議 包含各種契約,限制了我們管理層在經營業務時的自由裁量權。
在某些分拆的情況下,工務局貸款協議載有各種限制性契約,限制我們管理層在經營業務方面的酌情權。特別是,這些工具限制了我們的能力,其中包括:
•招致額外的債務;
• 授予資產留置權;
• 在正常業務過程之外出售或收購資產;以及
• 進行某些根本性的業務更改。
如果吾等未能遵守我們的PWB貸款協議中的限制,違約可能會允許貸款人根據相關工具加速履行相關債務的償還義務,並根據這些協議行使其補救措施,其中通常包括有權聲明該債務的本金金額,以及應計未付利息和其他相關金額,以行使貸款人可能不得不對受該債務留置權約束的資產進行止贖的任何補救措施,並終止其提供進一步資金的任何承諾。貸款協議還包含各種可能限制我們支付股息能力的契約。
項目6.展品
| | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 |
| | | |
10.1 | | Ekso Bionics Holdings,Inc.、Ekso Bionics,Inc.和太平洋聯盟銀行之間截至2020年8月17日的貸款和擔保協議(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年8月21日提交的當前8-K表格報告中)
|
| | | |
31.1* | | 根據修訂後的1934年證券交易法,根據規則13a-14(A)對首席執行官進行認證。 |
| | | |
31.2* | | 根據修訂後的1934年證券交易法,根據規則13a-14(A)對首席財務官進行認證。 |
| | | |
32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
| | | |
32.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節對首席財務官的認證。 |
| | | |
101* | | 以下是Ekso Bionics控股公司截至2020年9月30日的季度10-Q表格的財務報表,格式為可擴展商業報告語言(XBRL): |
| | • | 未經審計的簡明合併資產負債表; |
| | • | 未經審計的簡明合併經營報表和全面收益(虧損); |
| | • | 未經審計的股東(虧損)權益簡明合併報表; |
| | • | 未經審計的簡明綜合現金流量表; |
| | • | 未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,埃克索仿生控股有限公司已正式促使本報告由正式授權的以下簽字人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| Ekso仿生控股公司。 |
| |
日期:2020年10月29日 | 依據: | /s/Jack Peurach |
| | 傑克·佩拉奇 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | |
日期:2020年10月29日 | 依據: | /s/約翰·F·格倫 |
| | 約翰·F·格倫 |
| | 首席財務官 |
| | |
| | (妥為授權人員及首席財務及會計主任) |