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錯誤--12-31Q320200000927066P5Y2074000179200024637300056.5088.0000.0010.00145000000045000000012584285312606529412584285311378131781922000757270001241880001177950001255250001269580000.0010.001500000050000000068842000396956600043686590000.501228397700009270662020-01-012020-09-3000009270662020-10-2800009270662019-01-012019-09-3000009270662020-07-012020-09-3000009270662019-07-012019-09-3000009270662020-09-3000009270662019-12-310000927066US-GAAP：SegmentDisContinedOperationsMember2019-01-012019-09-300000927066US-GAAP：部門持續運營成員2019-01-012019-09-3000009270662019-09-300000927066US-GAAP：SegmentDisContinedOperationsMember2020-01-012020-09-300000927066US-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-3000009270662018-12-310000927066美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000927066US-GAAP：非控制性利益成員2020-07-012020-09-300000927066美國-GAAP：母公司成員2020-07-012020-09-300000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美國-GAAP：母公司成員2020-07-012020-09-300000927066美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2020-07-012020-09-300000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000927066美國-GAAP：母公司成員2020-09-300000927066US-GAAP：非控制性利益成員2020-09-300000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000927066美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000927066美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員美國-GAAP：母公司成員2020-07-012020-09-300000927066美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000927066美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000927066US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-300000927066美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2020-09-300000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000927066美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2020-06-300000927066美國-GAAP：母公司成員2020-06-300000927066US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-09-300000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000927066美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-09-300000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000927066美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2020-01-012020-09-300000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000927066美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000927066美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-09-300000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000927066美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300000927066美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000927066美國-GAAP：母公司成員2019-12-310000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-09-300000927066美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2019-12-310000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300000927066US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300000927066Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberDva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2018-12-310000927066US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-09-300000927066Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：非控制性利益成員2018-12-310000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000927066美國-GAAP：母公司成員2018-12-310000927066美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2019-01-012019-09-300000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美國-GAAP：母公司成員2019-01-012019-09-300000927066美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-300000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-09-300000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000927066美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q



☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

截至本季度的季度報告2020年9月30日

或



☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：1-14106

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927066/000092706620000215/logoa32.jpg

DaVita Inc.



特拉華州		51-0354549
(註冊成立日期)		(國際税務局僱主識別號碼)



第16街2000號
丹佛,	公司	80202

電話號碼(720) 631-2100

根據該法第12(B)條登記的證券：



每節課的題目：	交易代碼：	在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，面值0.001美元	DVA	紐交所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。



大型加速濾波器	☒	加速的文件管理器	☐

非加速文件管理器	☐	規模較小的新聞報道公司	☐

新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒

自.起2020年10月28日，註冊人已發行普通股的數量約為112.0百萬分享。

DaVita Inc.

索引



		頁碼：第
	第一部分財務信息

第(1)項。	簡明合併財務報表：
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表	1
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表	2
	截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表	3
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的合併現金流量表	4
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合權益報表	5
	簡明合併財務報表附註	7
第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	28
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	48
第四項。	管制和程序	48

	第二部分：其他資料
第(1)項。	法律程序	49
項目71A。	危險因素	49
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	53
項目6.	陳列品	54
	簽名	55

注：第II部第3、4及5項不適用，故略去。

DaVita Inc.

合併損益表

(未經審計)

(千美元，每股數據除外)



	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019
透析患者服務收入	$	2,781,650		$	2,777,192		$	8,253,128		$	8,130,697
其他收入	142,416			126,886			392,154			359,198
總收入	2,924,066			2,904,078			8,645,282			8,489,895
運營費用和收費：
病人護理費用	1,971,719			1,991,172			5,931,732			5,913,860
一般和行政	363,280			298,736			943,065			824,887
折舊攤銷	156,894			155,915			468,949			456,685
股權投資收益	(5,496		)	(3,936		)	(27,681		)	(11,158		)
所有權權益變動損失，淨額	—			—			16,252			—
商譽減值費用	—			83,855			—			124,892
營業費用和收費總額	2,486,397			2,525,742			7,332,317			7,309,166
營業收入	437,669			378,336			1,312,965			1,180,729
債務支出	(73,658		)	(88,589		)	(243,642		)	(351,774		)
債務預付、再融資和贖回費用	(86,074		)	(21,242		)	(89,022		)	(33,402		)
其他收入，淨額	5,395			5,280			10,590			17,863
所得税前持續經營所得	283,332			273,785			990,891			813,416
所得税費用	65,792			65,254			240,564			197,938
持續經營淨收益	217,540			208,531			750,327			615,478
非持續經營的淨(虧損)收入，扣除税後的淨額	—			(6,843		)	9,980			102,854
淨收入	217,540			201,688			760,307			718,332
減去：可歸因於非控股權益的淨收入	(58,866		)	(58,418		)	(160,438		)	(152,222		)
可歸因於DaVita公司的淨收入。	$	158,674		$	143,270		$	599,869		$	566,110

可歸因於DaVita Inc.的每股收益：
每股持續經營的基本淨收入	$	1.31		$	1.00		$	4.81		$	2.88
每股基本淨收入	$	1.31		$	0.95		$	4.89		$	3.51
稀釋後每股持續經營淨收益	$	1.28		$	0.99		$	4.72		$	2.87
稀釋後每股淨收益	$	1.28		$	0.95		$	4.80		$	3.50

每股收益的加權平均股票：
基本型	120,905,038			150,675,465			122,582,099			161,147,122
稀釋	123,953,879			151,295,950			124,927,380			161,636,011

可歸因於DaVita Inc.的金額：
持續經營淨收益	$	158,674		$	150,113		$	589,889		$	464,590
非持續經營的淨(虧損)收入	—			(6,843		)	9,980			101,520
可歸因於DaVita公司的淨收入。	$	158,674		$	143,270		$	599,869		$	566,110

請參閲精簡合併財務報表附註。

DaVita Inc.

綜合全面收益表

(未經審計)

(千美元)



	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019
淨收入	$	217,540		$	201,688		$	760,307		$	718,332
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
利率上限協議的未實現虧損：
未實現虧損	(1,628		)	(1,060		)	(16,470		)	(1,672		)
已實現淨虧損重新分類為淨收益	1,034			1,569			4,280			4,782
外幣換算未實現收益(虧損)：
外幣換算調整	13,171			(44,502		)	(62,842		)	(45,790		)
其他綜合收益(虧損)	12,577			(43,993		)	(75,032		)	(42,680		)
綜合收益總額	230,117			157,695			685,275			675,652
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益	(58,866		)	(58,418		)	(160,438		)	(152,222		)
可歸因於DaVita公司的全面收入。	$	171,251		$	99,277		$	524,837		$	523,430

請參閲精簡合併財務報表附註。

DaVita Inc.

綜合資產負債表

(未經審計)

(千美元，每股數據除外)



	2020年9月30日			2019年12月31日
資產
現金和現金等價物	$	710,514		$	1,102,372
受限現金和等價物	106,823			106,346
短期投資	19,360			11,572
應收帳款	1,804,390			1,795,598
盤存	106,254			97,949
其他應收賬款	548,381			489,695
預付和其他流動資產	58,512			66,866
應收所得税	75,441			19,772
流動資產總額	3,429,675			3,690,170
財產和設備，扣除累計折舊4368659美元和3969566美元后的淨額，分別	3,417,919			3,473,384
經營性租賃使用權資產	2,834,163			2,830,047
無形資產，累計攤銷淨額分別為75,727美元和81,922美元	118,078			135,684
權益法和其他投資	252,483			241,983
長期投資	29,867			36,519
其他長期資產	96,110			115,972
商譽	6,868,377			6,787,635
	$	17,046,672		$	17,311,394
負債和權益
應付帳款	$	388,504		$	403,840
其他負債	879,792			756,174
應計薪酬和福利	701,968			695,052
經營租賃負債的當期部分	365,190			343,912
長期債務的當期部分	163,787			130,708
應付所得税	—			42,412
流動負債總額	2,499,241			2,372,098
長期經營租賃負債	2,710,550			2,723,800
長期債務	7,866,545			7,977,526
其他長期負債	147,371			160,809
遞延所得税	765,691			577,543
總負債	13,989,398			13,811,776
承諾和或有事項
受認沽條款規限的非控制權益	1,303,934			1,180,376
權益：
優先股(面值0.001美元，授權股票500萬股；未發行)	—			—
普通股(面值0.001美元，授權股份4.5億股；126,065,294股和分別於2020年9月30日發行和發行113,781,317股，以及截至2019年12月31日已發行和已發行的125,842,853股)	126			126
額外實收資本	694,132			749,043
留存收益	2,031,607			1,431,738
庫存股(分別為12,283,977股和0股)	(1,028,578		)	—
累計其他綜合損失	(122,530		)	(47,498		)
DaVita Inc.股東權益總額	1,574,757			2,133,409
不受認沽條款約束的非控制性權益	178,583			185,833
總股本	1,753,340			2,319,242
	$	17,046,672		$	17,311,394

請參閲精簡合併財務報表附註。

DaVita Inc.

綜合現金流量表

(未經審計)

(千美元)



	截至9月30日的9個月，
	2020			2019
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	760,307		$	718,332
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷	468,949			456,685
債務預付、再融資和贖回費用	86,957			33,402
減損費用	—			124,892
基於股票的薪酬費用	67,217			47,811
遞延所得税	191,783			72,590
股權投資收益淨額	3,026			5,131
營業權益銷售損失淨額	16,252			23,022
其他非現金費用，淨額	(7,980		)	24,291
營業資產和負債的變化，扣除收購和資產剝離的影響：
應收帳款	(12,405		)	(182,684		)
盤存	(8,445		)	9,519
其他應收賬款和其他流動資產	(62,025		)	51,319
其他長期資產	(1,853		)	2,324
應付帳款	445			(106,662		)
應計薪酬和福利	(12,124		)	(57,930		)
其他流動負債	123,833			140,046
所得税	(100,160		)	57,279
其他長期負債	(19,547		)	(27,542		)
經營活動提供的淨現金	1,494,230			1,391,825
投資活動的現金流量：
物業和設備的附加費	(449,896		)	(547,183		)
收購	(112,597		)	(77,348		)
出售資產和業務的收益	83,339			3,863,619
購買持有至到期的債務投資	(147,829		)	(98,322		)
購買其他債務和股權投資	(3,388		)	(5,160		)
持有至到期的債務投資收益	148,341			—
出售其他債務和股權投資的收益	3,434			5,893
購買權益法投資	(9,613		)	(8,770		)
權益法投資的分配	902			1,296
投資活動提供的淨現金(用於)	(487,307		)	3,134,025
籌資活動的現金流量：
借款	3,826,484			38,519,991
支付長期債務	(3,927,411		)	(40,485,415		)
遞延融資和償債成本	(105,705		)	(84,588		)
購買庫存股	(1,025,878		)	(1,837,022		)
對非控股權益的分配	(179,098		)	(157,170		)
股票獎勵活動和其他股票發行，淨額	3,838			7,333
非控股權益的貢獻	32,854			44,095
購買非控股權益	(6,782		)	(10,988		)
用於融資活動的現金淨額	(1,381,698		)	(4,003,764		)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響	(16,606		)	(4,178		)
現金、現金等價物和休息淨(減)增偽造的現金	(391,381		)	517,908
減去：現金、現金等價物和非持續運營的限制性現金淨減少	—			(423,813		)
來自持續經營的現金、現金等價物和限制性現金淨(減少)增加	(391,381		)	941,721
年初持續經營的現金、現金等價物和限制性現金	1,208,718			415,420
期末持續經營的現金、現金等價物和限制性現金	$	817,337		$	1,357,141

請參閲精簡合併財務報表附註。

DaVita Inc.

合併權益表

(未經審計)

(以千為單位的美元和股票)



	截至2020年9月30日的三個月
	非控管利益受制於備有糧食			DaVita Inc.股東權益																			非控管利息備註受制於備有糧食

				普通股			附加付清資本			留用收益		庫存股					累積其他全面損失
				股份	金額							股份		金額						總計
2020年6月30日的餘額	$	1,241,937		126,037	$	126	$	719,102		$	1,872,933	(4,052	)	$	(303,139	)	$	(135,107	)	$	2,153,915		$	179,902
綜合收益：
淨收入	40,854									158,674										158,674			18,012
其他綜合損失																	12,577			12,577
已發行的股票單位股份				5			10													10
股票增值權股份已發佈				23			(944		)											(944		)
股票結算以股票為基礎補償費用							24,913													24,913
非控制性的變化興趣來源：
分佈	(38,154		)																				(22,391		)
捐款	10,348																						1,924
收購和資產剝離																							1,136
公允價值重新計量	48,949						(48,949		)											(48,949		)
購買庫存股												(8,232	)	(725,439		)				(725,439		)
2020年9月30日的餘額	$	1,303,934		126,065	$	126	$	694,132		$	2,031,607	(12,284	)	$	(1,028,578	)	$	(122,530	)	$	1,574,757		$	178,583



	截至2020年9月30日的9個月
	非控管利益受制於備有糧食			DaVita Inc.股東權益																			非控管利息備註受制於備有糧食

				普通股			附加付清資本			留用收益		庫存股					累積其他全面損失
				股份	金額							股份		金額						總計
2019年12月31日的餘額	$	1,180,376		125,843	$	126	$	749,043		$	1,431,738	—		$	—		$	(47,498	)	$	2,133,409		$	185,833
綜合收益：
淨收入	107,737									599,869										599,869			52,701
其他綜合損失																	(75,032		)	(75,032		)
已發行的股票單位股份				166			(7,141		)											(7,141		)
股票增值權股份已發佈				56			(2,004		)											(2,004		)
股票結算以股票為基礎補償費用							66,591													66,591
非控制性的變化興趣來源：
分佈	(115,289		)																				(63,809		)
捐款	24,443																						8,411
收購和資產剝離	(3,214		)																				(247		)
部分購買	(6,673		)				4,197													4,197			(4,306		)
公允價值重新計量	116,554						(116,554		)											(116,554		)
購買庫存股												(12,284	)	(1,028,578		)				(1,028,578		)
2020年9月30日的餘額	$	1,303,934		126,065	$	126	$	694,132		$	2,031,607	(12,284	)	$	(1,028,578	)	$	(122,530	)	$	1,574,757		$	178,583



	截至2019年9月30日的三個月
	非控管利益受制於備有糧食			DaVita Inc.股東權益																			非控管利息備註受制於備有糧食

				普通股			附加付清資本			留用收益		庫存股					累積其他全面損失
				股份	金額							股份		金額						總計
2019年6月30日的餘額	$	1,185,733		166,533	$	167	$	989,021		$	3,205,910	(2,060	)	$	(112,189	)	$	(33,611	)	$	4,049,298		$	193,771
綜合收益：
淨收入	38,778									143,270										143,270			19,640
其他綜合損失																	(43,993		)	(43,993		)
已發行的股票單位股份				8																—
股票結算以股票為基礎補償費用							18,724													18,724
非控股權益的變動出發地：
分佈	(37,868		)																				(23,588		)
捐款	8,946																						3,868
收購和資產剝離	(91		)																				10
部分購買	8						(202		)											(202		)	246
公允價值重新計量	100,553						(100,553		)											(100,553		)
購買庫存股												(30,592	)	(1,747,968		)				(1,747,968		)
2019年9月30日的餘額	$	1,296,059		166,541	$	167	$	906,990		$	3,349,180	(32,652	)	$	(1,860,157	)	$	(77,604	)	$	2,318,576		$	193,947



	截至2019年9月30日的9個月
	非控管利益受制於備有糧食			DaVita Inc.股東權益																			非控管利息備註受制於備有糧食

				普通股			附加付清資本			留用收益		庫存股					累積其他全面損失
				股份	金額							股份		金額						總計
2018年12月31日的餘額	$	1,124,641		166,387	$	166	$	995,006		$	2,743,194	—		$	—		$	(34,924	)	$	3,703,442		$	204,956
變更的累積影響在會計原則方面	(38		)							39,876										39,876			(6		)
綜合收益：
淨收入	102,078									566,110										566,110			50,144
其他綜合損失																	(42,680		)	(42,680		)
已發行的股票單位股份				154	1		(3,246		)											(3,245		)
股票結算以股票為基礎補償費用							47,723													47,723
非控股權益的變動出發地：
分佈	(98,103		)																				(59,067		)
捐款	24,714																						19,381
收購和資產剝離	1,782																						(1,981		)
部分購買	(2,240		)				10,732													10,732			(19,480		)
公允價值重新計量	143,225						(143,225		)											(143,225		)
購買庫存股												(32,652	)	(1,860,157		)				(1,860,157		)
2019年9月30日的餘額	$	1,296,059		166,541	$	167	$	906,990		$	3,349,180	(32,652	)	$	(1,860,157	)	$	(77,604	)	$	2,318,576		$	193,947

見簡明合併財務報表附註

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

除非本季度報告中在Form 10-Q中另有説明，否則“本公司”、“本公司”、“本公司”及類似術語指的是達維塔公司及其合併子公司。


1.	簡明合併中期財務報表

本報告所載未經審計的簡明綜合中期財務報表由本公司編制。管理層認為，公允列報經營業績所需的所有調整均反映在這些精簡的綜合中期財務報表中。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。這些財務報表的編制要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。這些財務報表和附註中最重要的估計和假設通常涉及收入確認和應收賬款、商譽減值、所得税會計、某些公允價值估計和或有損失。這些中期財務報表中反映的經營業績不一定代表年度經營業績。這些簡明綜合中期財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表及其附註包括在公司截至該年度的Form 10-K年度報告中2019年12月31日(10-K)。前期分類已與本期列報一致。自這些簡明綜合中期財務報表發佈之日起，該公司對後續事件進行了評估，幷包括了所有必要的調整和披露。


2.	收入確認

下表彙總了按主要付款人來源劃分的公司部門收入：



	截至2020年9月30日的三個月									截至2019年9月30日的三個月
	美國透析			其他-輔助服務			固形			美國透析			其他-輔助服務			固形
透析患者服務收入：
醫療保險和醫療保險優勢	$	1,510,982		$			$	1,510,982		$	1,558,890		$			$	1,558,890
醫療補助和管理式醫療補助	193,254						193,254			176,292						176,292
其他政府	114,327			98,044			212,371			116,984			90,947			207,931
商品化	858,247			43,845			902,092			828,953			37,276			866,229
其他收入：
醫療保險和醫療保險優勢				111,248			111,248						65,759			65,759
醫療補助和管理式醫療補助				412			412						227			227
商品化				7,799			7,799						33,503			33,503
其他⁽¹⁾	17,409			9,895			27,304			10,308			20,784			31,092
部門間收入的抵銷	(37,317		)	(4,079		)	(41,396		)	(32,362		)	(3,483		)	(35,845		)
總計	$	2,656,902		$	267,164		$	2,924,066		$	2,659,065		$	245,013		$	2,904,078


(1)	其他由公司各自業務部門賺取的管理服務費以及公司輔助服務的其他收入組成。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)



	截至2020年9月30日的9個月									截至2019年9月30日的9個月
	美國透析			其他-輔助服務			固形			美國透析			其他-輔助服務			固形
透析病人服務收入：
醫療保險和醫療保險優勢	$	4,530,510		$			$	4,530,510		$	4,572,599		$			$	4,572,599
醫療補助和管理式醫療補助	547,045						547,045			490,723						490,723
其他政府	342,996			283,431			626,427			333,675			264,191			597,866
商品化	2,534,388			118,869			2,653,257			2,458,360			103,760			2,562,120
其他收入：
醫療保險和醫療保險優勢				309,555			309,555						191,472			191,472
醫療補助和管理式醫療補助				1,061			1,061						327			327
商品化				27,370			27,370						98,428			98,428
其他⁽¹⁾	30,846			36,600			67,446			20,715			59,204			79,919
部門間收入的抵銷	(104,987		)	(12,402		)	(117,389		)	(93,337		)	(10,222		)	(103,559		)
總計	$	7,880,798		$	764,484		$	8,645,282		$	7,782,735		$	707,160		$	8,489,895


(1)	其他由公司各自業務部門賺取的管理服務費以及公司輔助服務的其他收入組成。

公司有不是的截至2018年1月1日之前年度已履行的與履約義務相關的壞賬準備2020年9月30日並且有一個餘額是$8,328自.起2019年12月31日.

估計收入有很大的不確定性，通常需要幾年的時間才能解決。這些估計受持續的保險覆蓋範圍變化、地理覆蓋範圍差異、對合同覆蓋範圍的不同解釋和其他付款人問題以及患者問題的影響，包括但不限於適用的主要和次要覆蓋範圍的確定、患者保險覆蓋範圍的變化和福利的協調。由於這些預估是隨着時間的推移而細化的，因此收入的正面和負面調整都會在本期確認。

透析患者服務收入。收入是根據公司對公司履行其履行義務後預期收取的交易價格的估計確認的。透析患者服務收入在根據這些估計提供服務期間確認。收入主要包括政府和商業健康計劃為向患者提供的透析服務支付的款項。公司的透析治療和相關實驗室服務維持一個通常的和慣例的收費表；然而，實際的應收收入通常在收費表的折扣處確認。

其他收入。其他收入包括向本公司不擁有或擁有非控股權益的門診透析業務提供的管理和行政支持服務的費用，以及與本公司的非透析輔助服務相關的收入。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)


3.	每股收益

每股基本收益的計算方法是將公司應佔淨收益除以已發行普通股的加權平均數量。已發行的加權平均普通股包括限制性股票單位獎勵，這些獎勵不再被沒收，因為接受者已經滿足了明確的歸屬條款或退休資格要求。

稀釋每股收益包括按庫存股法計算的已發行股票、已結算股票增值權和未歸屬股票單位的稀釋效果。

用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的分子和分母對帳如下：



	截至三個月九月三十日，					截至9個月九月三十日，
	2020		2019			2020		2019
可歸因於DaVita公司的淨收入來自：
持續運營	$	158,674	$	150,113		$	589,889	$	464,590
停產經營	—		(6,843		)	9,980		101,520
可歸因於DaVita公司的淨收入。	$	158,674	$	143,270		$	599,869	$	566,110

加權平均股份-基本	120,905		150,675			122,582		161,147
從庫存計劃假定的增量股份	3,049		621			2,345		489
加權平均股份-稀釋	123,954		151,296			124,927		161,636

可歸因於DaVita公司的基本淨收入來自：
每股持續運營	$	1.31	$	1.00		$	4.81	$	2.88
每股非持續運營	—		(0.05		)	0.08		0.63
可歸因於DaVita Inc.的每股基本淨收入。	$	1.31	$	0.95		$	4.89	$	3.51

可歸因於DaVita公司的稀釋淨收入來自：
每股持續運營	$	1.28	$	0.99		$	4.72	$	2.87
每股非持續運營	—		(0.04		)	0.08		0.63
可歸因於DaVita公司的稀釋後每股淨收入。	$	1.28	$	0.95		$	4.80	$	3.50

反稀釋股票結算獎勵不在計算範圍內⁽¹⁾	2,765		7,293			3,063		6,414


(1)	與股票結算、股票增值權和績效股票單位相關的股票不包括在稀釋分母計算中，因為它們在庫存股方法下是反稀釋的。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)


4.	短期和長期投資

該公司的短期和長期債務和股權投資包括以下內容：



	2020年9月30日						2019年12月31日
	債款有價證券		權益有價證券		總計		債款有價證券		權益有價證券		總計
存單及其他定期存款	$	8,212	$	—	$	8,212	$	8,140	$	—	$	8,140
共同基金和普通股的投資	—		41,015		41,015		—		39,951		39,951
	$	8,212	$	41,015	$	49,227	$	8,140	$	39,951	$	48,091
短期投資	$	8,212	$	11,148	$	19,360	$	8,140	$	3,432	$	11,572
長期投資	—		29,867		29,867		—		36,519		36,519
	$	8,212	$	41,015	$	49,227	$	8,140	$	39,951	$	48,091

債務證券：該公司的短期債務投資主要是合同到期日超過3個月但不到1年的銀行存單。這些債務證券按持有至到期日入賬，並按攤銷成本入賬，攤銷成本約為其公允價值。2020年9月30日和2019年12月31日.

股權證券：該公司在共同基金和普通股中的股權投資由一個信託持有，為與該公司幾個不合格的遞延補償計劃相關的現有債務提供資金。在.期間九截至的月份2020年9月30日，公司確認税前淨收益為$1,110與這些股權證券的公允價值變化相關的其他收入，包括以下各項的税前已實現收益$1,639未實現收益淨減少$529。在.期間九截至的月份2019年9月30日，公司確認税前淨收益為$2,776與這些股權證券的公允價值變化相關的其他收入，包括以下各項的税前已實現收益$586以及未實現收益淨增加$2,190.


5.	權益法和其他投資

該公司維持對某些其他醫療保健和醫療保健相關業務的私人證券的權益法和小幅調整成本法投資。公司在其綜合資產負債表上將這些投資歸類為“權益法和其他投資”。

該公司的權益法和其他投資包括以下內容：



	2020年9月30日		2019年12月31日
亞太地區合資企業	$	124,209	$	116,924
其他權益法合夥企業	110,169		114,611
調整成本法投資	18,105		10,448
	$	252,483	$	241,983

在.期間九截至的月份2020年9月30日和2019，本公司確認股權投資收益為$27,681和$11,158分別來自其對非合併業務的權益法投資。

對本公司有重大影響但公允價值不容易確定的非合併業務的股權投資，採用權益法進行。該公司最大的權益法投資是其在DaVita Care Pte的所有權權益。有限公司(APAC合資企業，或APAC合資企業)，這是75%-由本公司擁有，並25%-由無關的非控股投資者擁有。正如包括在10-K報告中的本公司綜合財務報表附註9所述，本公司不合並亞太合資企業。

本公司的其他權益法投資包括本公司對其有重大影響但不持有控股權的法人實體。幾乎所有這些都是美國有限責任公司形式的合夥企業。該公司在這些合夥企業中的所有權權益各不相同，但通常範圍為30%至50%。在.期間九截至的月份2020年9月30日和2019, 不是的這些投資已確認重大減值或其他估值調整。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)


6.	商譽

按可報告部門劃分的商譽變動情況如下：



	美國透析			其他-輔助服務			固形
2018年12月31日的餘額	$	6,275,004		$	566,956		$	6,841,960
收購	18,089			72,137			90,226
減損費用	—			(124,892		)	(124,892		)
外幣和其他調整	(5,993		)	(13,666		)	(19,659		)
2019年12月31日的餘額	$	6,287,100		$	500,535		$	6,787,635
收購	24,377			85,871			110,248
資產剝離	(1,549		)	(6,744		)	(8,293		)
外幣和其他調整	—			(21,213		)	(21,213		)
2020年9月30日的餘額	$	6,309,928		$	558,449		$	6,868,377

2020年9月30日的餘額
商譽	$	6,309,928		$	688,881		$	6,998,809
累計減損費用	—			(130,432		)	(130,432		)
	$	6,309,928		$	558,449		$	6,868,377

本公司於年內並無確認任何商譽減值費用截至2020年9月30日的9個月.

由於透析治療對於依賴透析治療的患者來説是一項基本的、維持生命的服務，該公司的業務一直在繼續，目前預計將在新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行期間持續下去。然而，動態和不斷演變的新冠肺炎大流行對公司的最終影響將取決於高度不確定和難以預測的未來發展，其中包括大流行的嚴重程度和持續時間、病毒的進一步傳播或捲土重來、對慢性腎病患者羣體和公司患者羣體的影響、新冠肺炎治療、治療或疫苗的可用性、影響或有效性、大流行對美國和全球經濟和失業的持續影響、公司的競爭對手對大流行和市場相關變化的反應以及時機。政府應對措施的範圍和有效性。雖然本公司目前預計其業務不會因此次公共衞生危機而受到重大不利影響，但不能保證新冠肺炎疫情不會對本公司的一項或多項業務產生重大不利影響。

在.期間截至2019年9月30日的9個月，本公司確認商譽減值費用為$119,476在德國的腎臟護理業務。在這個數量中，$41,0372019年第一季度確認，主要原因是相關貼現率的變化，當時當前和預期的未來患者人口普查的下降，以及當時當前和預期的未來成本的增加，主要是由於當時宣佈的立法預計將導致工資上漲。對……的遞增收費$78,439於2019年第三季度確認，原因是自當時上次評估以來，公司對這項業務的前景發生了變化和發展。這些主要涉及業務的發展，以應對不斷變化的市場狀況，以及公司預期的緩解市場狀況的時機和能力的變化，這是基於公司新的德國管理團隊在2019年第三季度完成的深入運營和戰略審查的結果。在.期間截至2019年9月30日的9個月，本公司亦確認商譽減值費用為$5,416在德國的其他醫療業務中。

自公司上次年度商譽減值評估日期以來的發展、事件、經營業績變化和其他情況變化並未使管理層相信本公司任何報告單位的公允價值都更有可能低於其各自的賬面價值。2020年9月30日。除10-K附註10中進一步描述的本公司德國腎臟護理報告單位外，無截至以下日期，本公司各其他報告單位之商譽均被視為存在重大商譽減值風險2020年9月30日.

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)


7.	所得税

自.起2020年9月30日，公司與未達到極有可能門檻的税收頭寸相關的未確認税收優惠的總負債為$70,129，其中$65,883如果確認，將影響公司的實際税率。總餘額增額 $1,915從2019年12月31日餘額$68,214.

該公司在其所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。在…2020年9月30日和2019年12月31日，該公司大約有$16,961和$14,428扣除聯邦税收優惠後，與未確認的税收優惠相關的利息和罰款分別應計。


8.	長期債務

長期債務由以下幾部分組成：



								截至2020年9月30日
	2020年9月30日			2019年12月31日			到期日	利率，利率		估計公允價值⁽¹⁾
高級擔保信貸安排：
定期貸款A⁽²⁾	$	1,706,250		$	1,739,063		8/12/2024	倫敦銀行間同業拆借利率+1.75%		$	1,689,188
定期貸款B-1⁽³⁾	2,722,552			—			8/12/2026	倫敦銀行間同業拆借利率+1.75%		$	2,681,713
定期貸款B⁽³⁾	—			2,743,125			8/12/2026
循環信貸額度⁽²⁾	—			—			8/12/2024	倫敦銀行間同業拆借利率+1.75%
高級註釋：
4⅝%高級債券	1,750,000			—			6/1/2030	4.625	%	$	1,799,018
3.3%高級債券	1,500,000			—			2/15/2031	3.750	%	$	1,445,625
5 ⅛高級註釋百分比	—			1,750,000			7/15/2024
高級債券，年息5釐	—			1,500,000			5/1/2025
購置款債務和其他應付票據⁽⁴⁾	157,864			180,352			2020-2036	5.01	%	$	157,864
融資租賃義務⁽⁵⁾	274,611			268,534			2021-2038	5.16	%
未償債務本金總額	8,111,277			8,181,074
貼現和遞延融資成本	(80,945		)	(72,840		)
	8,030,332			8,108,234
較少電流部分	(163,787		)	(130,708		)
	$	7,866,545		$	7,977,526


(1)	對於公司的高級擔保信貸安排和優先票據，公允價值估計基於出價和要約報價，通常是二級投入。對於購置款債務及其他應付票據，此處列示的賬面價值接近其估計公允價值，基於使用二級利率投入對其現值的估計。


(2)	本公司的定期貸款A和循環信貸額度的利率可能會根據管理其優先擔保信貸安排的信貸協議下的公司槓桿率而進行調整。基於公司截至以下日期的槓桿率2020年9月30日，公司的利率將在2020年第四季度調整為LIBOR加1.50%定期貸款A和循環信貸額度。


(3)	在……上面2020年2月13日，本公司訂立信貸協議修正案，規管其優先擔保信貸安排，為優先擔保定期貸款B提供再融資，並以$2,743,125優先擔保定期貸款B-1。


(4)	收購債務及其他應付票據的呈列利率為其加權平均利率，以現行利率為基準，並假設基於LIBOR的利率不變。


(5)	融資租賃債務按其成立時的近似現值計量。所列利率為未償還融資租賃內含的加權平均貼現率。除上表所列其他租約到期日外，一份土地租約的期限至2070年。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

長期債務的預定到期日為2020年9月30日具體情況如下：



2020年(今年剩餘時間)	$	52,092
2021	$	148,821
2022	$	170,566
2023	$	228,303
2024	$	1,421,461
2025	$	63,571
此後	$	6,026,463

在……上面2020年2月13日，本公司訂立一項修訂(重新定價修訂)，為其優先擔保定期貸款B再融資及重新定價，以優先擔保定期貸款B-1支付利息，利率相當於倫敦銀行同業拆息加適用保證金1.75%並在以下時間成熟2026年8月12日。重新定價修正案沒有改變定期貸款A或循環信貸額度的利率。不是的本公司並無因重新定價修訂而招致額外債務，亦無收到任何額外收益。該公司的大部分定期貸款B債務被認為是已修改的。因此，本公司確認債務再融資費用為$2,948在九截至的月份2020年9月30日，部分包括本次交易產生的費用，以及部分被認為已清償和再借款的債務部分的遞延融資成本被註銷。對於本次再融資中被視為已清償和再借款的定期貸款B債務部分，本公司確認$68,842在建設性融資現金流出和融資現金流入中，即使沒有實際支付或收到資金，現金流量表上的現金流出和融資現金流入也是如此。另一個$55,895在這次再融資中被認為已清償的債務中，有一半是非現金融資活動。

在第一次九幾個月來2020，本公司根據其高級擔保信貸安排定期支付強制性本金，總額為$32,813關於定期貸款A和$20,573定期貸款B-1。

2020年6月9日，本公司發佈$1,750,000本金總額4.625%2030年到期的優先票據(

根據修訂後的1933年證券法下的規則144A和規則S，在非公開發行中發行4⅝%高級票據)。利率為4⅝的高級債券將於每年的6月1日和12月1日支付利息2020年12月1日。4%的⅝優先債券是無擔保優先債務，與公司現有和未來的無擔保優先債務享有同等的償還權。4⅝%的高級債券由公司的每一家國內子公司擔保，這些子公司為公司的高級擔保信貸安排提供擔保。本公司最多可贖回40%的本金總額

4⅝%高級債券在2023年6月1日之前的任何時間104.625%從一個或多個股票發行所得的本金總額中扣除應計利息和未付利息。此外，公司還可以在2025年6月1日之前的任何時候以完整的贖回價格外加應計和未付利息贖回4⅝%優先債券，或在該日期及之後按管理4⅝%優先債券的契約中規定的某些贖回價格加應計和未付利息贖回。這個

4⅝%高級債券包含限制性契約，這些契約限制了公司及其擔保人創建某些留置權、進行某些出售/回租交易或合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產的能力。4%的⅝高級債券和相關附屬擔保沒有任何註冊或類似權利，預計不會在公開市場註冊兑換。在.期間九截至的月份2020年9月30日，公司招致$20,386與這筆交易相關的費用、折扣和其他專業費用，這些費用、折扣和其他專業費用已資本化，並將在4⅝%優先債券的期限內攤銷。

於二零二零年七月十五日，本公司以發行4⅝%高級債券所得款項淨額，連同手頭現金悉數贖回所有$1,750,000其5⅛%高級債券的未償還本金總額加上應計利息和贖回溢價。與此次贖回相關，本公司產生債務贖回保費費用為$29,890和遞延融資成本核銷$9,764.

2020年8月11日，本公司發佈$1,500,000本金總額3.75%2031年到期的優先票據(

根據修訂後的1933年證券法下的規則144A和規則S，在非公開發行中發行(3.3%高級票據)。利率為3.4%的優先債券將於每年的2月15日和8月15日支付利息，日期為每年的2月15日和8月15日。2021年2月15日。這個

3.75%的優先債券是無擔保優先債務，與公司現有和未來的無擔保優先債務具有同等的償付權。3.75%的優先票據由公司的每一家國內子公司擔保，這些子公司為公司的高級擔保信貸安排提供擔保。本公司最多可贖回40%的本金總額

375%高級債券在2023年8月15日前的任何時間，在103.75%從一個或多個股票發行所得的本金總額中扣除應計利息和未付利息。此外，公司可在以下時間贖回年息為3.75釐的優先債券

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

在2026年2月15日之前的任何時間，按全部贖回價格加應計及未付利息，或在該日期及之後按管限3.3%優先債券的契約所指明的某些贖回價格，另加應計及未付利息。3.3%的高級債券包含限制性契諾，這些契約限制了本公司及其擔保人創建某些留置權、進行某些出售/回租交易或合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產的能力。3.3%的優先票據和相關附屬擔保沒有任何註冊或類似權利，預計不會在公開市場註冊兑換。在.期間九截至的月份2020年9月30日，公司招致$17,793與這筆交易相關的費用、折扣和其他專業費用已資本化，並將在3.3%優先債券的期限內攤銷。

2020年8月21日，公司用發行3.75%優先債券的淨收益，連同手頭現金，全部贖回$1,500,000其5釐優先債券的未償還本金總額，加上應計利息和贖回溢價。與此次贖回相關，本公司產生債務贖回保費費用為$37,500和遞延融資成本核銷$8,866.

本公司2015年利率上限協議於2020年6月30日本公司2019年的上限協議於2020年6月30日。自.起2020年9月30日，公司2019年的利率上限協議具有經濟效果，即限制公司對等值金額的公司浮動利率債務的LIBOR浮動利率變化的最大敞口，包括全部定期貸款B-1和部分定期貸款A。剩餘的$928,802定期貸款A的未償還本金餘額受基於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的利率波動影響。這些上限協議被指定為現金流對衝，因此，上限協議的公允價值變動在其他全面收益中報告。為上限支付的原始保費在每個上限協議自生效日期起的期限內按直線攤銷至債務支出。這些上限協議不包含信用風險或有特徵。

下表彙總了截至以下日期本公司尚未履行的利率上限協議2020年9月30日和2019年12月31日，這些資產在其合併資產負債表上被歸類為“其他長期資產”：



						截至9個月 2020年9月30日				公允價值
	名義金額		Libor最高利率	生效日期	到期日	債務支出		已記錄的保險損失		2020年9月30日		2019年12月31日
2019年上限協議	$	3,500,000	2.00%	6/30/2020	6/30/2024	$	1,378	$	21,946	$	2,506	$	24,452
2015年上限協議	$	3,500,000	3.50%	6/29/2018	6/30/2020	$	4,326	$	—	$	—	$	—

下表彙總了本公司利率上限協議對三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019:



	保監處有關利率上限協議的未實現虧損金額												損益表位置	將累計其他綜合虧損重新分類為淨收益
	截至三個月九月三十日，						截至9個月九月三十日，							截至三個月九月三十日，						截至9個月九月三十日，
衍生品被指定為隨着現金流的增加而進行套期保值	2020			2019			2020			2019				2020			2019			2020			2019
利率上限協議	$	(2,169	)	$	(1,420	)	$	(21,946	)	$	(2,244	)	債務支出	$	1,378		$	2,101		$	5,704		$	6,428
相關所得税	541			360			5,476			572			相關所得税	(344		)	(532		)	(1,424		)	(1,646		)
總計	$	(1,628	)	$	(1,060	)	$	(16,470	)	$	(1,672	)		$	1,034		$	1,569		$	4,280		$	4,782

請參閲備註13請參閲這些簡明綜合財務報表，瞭解從累積的其他全面虧損中記錄和重新分類的金額的進一步細節。

本公司於年末之優先擔保信貸之加權平均實際利率第三四分之一2020曾經是2.11%，基於截至以下日期定期貸款A和定期貸款B-1的當前有效保證金2020年9月30日，如上所述。

本公司年度整體加權平均實際利率三個和九個截至的月份2020年9月30日曾經是3.31%和3.76%分別為和截至2020年9月30日曾經是3.11%.

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

自.起2020年9月30日，公司的利率固定在大約45%佔其總債務的1/3。

自.起2020年9月30日，公司有一個未抽籤的$1,000,000在其高級擔保信貸安排下的循環信貸額度。這一循環信用額度下的可獲得性減去任何未償還信用證的金額。目前有不是的高級擔保信貸安排項下的未償還信用證。該公司大約有$64,634在一項單獨的雙邊擔保信用證安排下的未償還信用證。


9.	偶然事件

公司的大部分收入來自政府項目，可能會因為以下原因而受到調整：(I)政府機構或承包商的審查，任何提出的問題的解決可能需要很長一段時間才能最終敲定；(Ii)不同的聯邦醫療保險承包商或監管機構對政府法規的不同解釋；(Iii)對患者的醫療診斷或所提供服務的醫療必要性的不同意見；以及(Iv)追溯申請或對政府要求的解釋。此外，公司來自商業付款人的收入可能會因為潛在的退款要求、政府行動或商業付款人的其他要求而進行調整。

本公司在一個高度監管的行業中運營，是各種訴訟、要求、索賠、龜潭訴訟、政府調查和審計(包括但不限於因有義務自我報告涉嫌違法行為而引起的調查或其他行動)和其他法律程序。本公司記錄某些法律程序和監管事項的應計項目，條件是本公司確定可能出現不利結果，並且可以合理估計損失金額。自.起2020年9月30日和2019年12月31日除預期的第三方回收外，該公司在法律訴訟和監管事項方面的總記錄應計項目是無關緊要的。雖然這些應計項目反映了公司對截至應計項目日期的可能虧損的最佳估計，但記錄的金額可能與這些項目的實際虧損金額存在重大差異，任何此類損失的預期第三方賠償可能最終無法收回。此外，在某些情況下，無法估計可能的損失或超出應計金額(如果有的話)的損失範圍，因為法律程序和監管事項本身具有不可預見性，也可能受到各種因素的影響，包括但不限於，它們可能涉及不確定的貨幣損害索賠，或可能涉及罰款、處罰或非貨幣補救；存在新的法律理論或法律不確定性；涉及有爭議的事實；代表監管政策的轉變；處於訴訟的早期階段；或可能導致商業慣例的改變。此外，對於任何此類訴訟，本公司可能有不同級別的司法審查可用。

以下是本公司面臨的某些訴訟、索賠、政府調查和審計以及其他法律程序的描述。

政府研訊及若干相關的法律程序

2016年美國德克薩斯州檢察官調查：2016年2月，公司全資子公司DaVita Rx，LLC(DaVita Rx)收到美國德克薩斯州北區檢察官辦公室的民事調查要求(CID)。政府正在進行一項聯邦虛假索賠法案(FCA)調查，涉及DaVita Rx提出或導致提交向政府支付處方藥的虛假索賠的指控，以及對該公司與製藥製造商關係的調查。CID涵蓋從2006年1月1日到現在的一段時間。在公司與政府合作的持續努力中，公司瞭解到一項龜潭投訴已經提交，涉及CID中的一些問題和公司在2016年2月提交給美國衞生與公眾服務部(HHS)監察長辦公室(OIG)的自我披露中發現的做法。於二零一七年十二月，本公司與政府及關連人士敲定及簽署和解協議。龜潭包括全部金錢代價的事項$63,700，如前所述，其中$41,500是一筆遞增的現金付款$22,200是針對以前退還的金額，所有這些金額都是以前應計的。政府正在對該公司與製藥製造商的某些關係進行調查，2018年7月，OIG向該公司送達了傳票，要求提供與這些關係相關的更多文件和信息。該公司正在繼續配合政府進行這項調查。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

2017年美國科羅拉多州檢察官調查：2017年11月，科羅拉多州地區美國檢察官辦公室通知該公司，它正在對可能涉及DaVita Kidney Care以及該公司的幾家全資子公司的聯邦醫療違規行為進行調查。除了DaVita腎臟護理，這件事目前還包括對DaVita Rx、DaVita實驗室服務公司(DaVita Labs)和RMS生命線公司(LifeLine)的調查。在2018年8月和2019年5月，公司都收到了美國檢察官辦公室根據FCA發出的與此次調查有關的CID。2020年5月，公司出售了其在生命線的權益，但公司保留了生命線業務的某些負債，包括與此次調查相關的負債。該公司正在繼續配合政府進行這項調查。

2018年美國佛羅裏達州檢察官調查：2018年3月，DaVita實驗室從佛羅裏達州中區的美國檢察官辦公室收到了兩個CID，性質相同，但指向兩個不同的實驗室。根據CID的説法，美國檢察官辦公室正在調查該公司的子公司是否提交了血液、尿液和糞便檢測索賠，因為這些檢測驗證或穩定性研究不足，無法確保準確的結果，這違反了FCA。2018年10月，DaVita Labs收到了OIG就此事發出的傳票，要求提供與臨牀實驗室測試相關的某些患者記錄。2019年9月30日，美國檢察官辦公室通知佛羅裏達州中區美國地區法院，決定此時不選擇幹預美國前版本Lorne Holland等人。V.DaVita Healthcare Partners，Inc.等人。法院隨後通過同一天的命令解封了指控違反FCA的起訴書。2020年1月，私人當事人關係人向本公司和DaVita Labs送達了一份修改後的申訴。2020年2月24日，該公司和達維塔實驗室提交了一項動議，要求駁回修改後的申訴。2020年6月25日，法院駁回了駁回動議。該公司和達維塔實驗室於2020年7月23日回覆了投訴。本公司和達維塔實驗室對這些指控提出異議，並打算相應地為這一行動辯護。

2020年美國新澤西州檢察官調查：2020年3月，新澤西州地區的美國檢察官辦公室向該公司送達了一張傳票和CID，涉及該辦公室和賓夕法尼亞州東區的美國檢察官辦公室正在進行的一項調查。傳票和刑事調查局要求提供幾個主題的信息，包括公司與醫生和醫生團體的某些合資安排，醫務主任協議，以及對其五年期公司誠信協議(期限已到期)的遵守情況2019年10月22日。該公司正在配合政府進行這項調查。

2020年加州保險調查部：2020年4月，加州保險部(CDI)向該公司發出了一張調查傳票，涉及該辦公室正在進行的一項調查。CDI在2020年9月發出了替代傳票。修改後的傳票要求提供一些主題的信息，包括但不限於該公司與患者就保險計劃和美國腎臟基金(AKF)的財政援助進行的溝通，對患者更換保險供應商決定的潛在影響的分析，以及與向AKF捐款或捐款有關的文件。該公司正在配合CDI進行此次調查。

2020年司法部調查：2020年10月，根據虛假索賠法案的調查，公司收到了司法部的CID，該調查涉及DaVita Medical Group(DMG)可能提交了與Medicare Advantage受益人相關的無文件或無支持的診斷代碼。CID涵蓋2015年1月1日至2019年6月19日，也就是公司完成將DMG剝離給Collaborative Care Holdings，LLC的日期。該公司正在配合政府進行這項調查。

* * *

儘管本公司無法預測是否或何時可能啟動訴訟程序或何時可能解決這些問題(上文可能描述的除外)，但此類調查通過文件和證人要求的各個階段以及與監管機構的持續討論持續相當長的一段時間，並隨着時間的推移而發展，這並不少見。除上述特別確定的詢問和程序外，本公司還經常受到州或聯邦政府機構和/或私人民事機構的其他詢問龜潭舉報人提出的投訴。公司可能同意接受的負面調查結果或條款和條件，作為未決或未來政府調查或相關訴訟的談判解決方案的一部分，可能會導致對公司的鉅額經濟處罰或賠償，公司支付的鉅額款項，對公司聲譽的損害，要求公司改變業務做法，被排除在未來參與聯邦醫療保險、醫療補助和其他聯邦醫療保健計劃之外，如果對公司、董事會成員或管理層提起刑事訴訟，可能的刑事處罰，任何這些都可能對公司產生實質性的不利影響。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

股東及衍生工具債權

佐治亞州證券集體訴訟民事訴訟和平官員年金及福利基金：2017年2月1日，佐治亞州和平官員年金和福利基金向美國科羅拉多州地區法院提交了一份推定的聯邦證券集體訴訟，起訴公司和某些高管。該訴訟涵蓋2015年8月至2016年10月這段時間，並總體上指控公司及其高管違反了聯邦證券法涉及公司的財務業績和從接受行業資助的非營利組織慈善保費援助的患者那裏獲得的收入。起訴書進一步聲稱，患者獲得商業保險和接受慈善保費援助的過程是不當的，並“造成了對DaVita的業務和運營狀況以及未來增長前景的錯誤印象”。2017年11月，法院任命了首席原告，並於2018年1月12日提交了修訂後的起訴書。2018年3月27日，本公司及多名個別被告提出解散動議。2019年3月28日，美國科羅拉多州地區法院駁回了駁回動議。該公司於2019年5月28日回覆了投訴。2020年1月31日，原告提出等級認證動議，公司於2020年6月29日提出異議。

雖然公司繼續對指控提出異議，但在2020年7月，公司原則上達成了一項協議，在不承認任何責任的情況下解決這一問題。按照商定的條款解決這一問題，預計將主要用保險收益支付，公司出資的金額不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。法院於2020年10月27日批准了初步批准和解的動議。除其他事項外，這項和解還有待法院的最終批准。

在Re DaVita Inc.股東派生訴訟中：2017年8月15日，美國特拉華州地區法院合併三此前披露的股東派生訴訟：2017年2月10日提起的布萊克本股東訴訟，2017年5月30日提起的Gabilondo股東訴訟，2017年6月9日提起的沃倫市警察和消防退休系統股東訴訟。起訴書涵蓋從2015年到目前的一段時間，通常指控違反受託責任、不當得利、濫用控制、嚴重管理不善、公司浪費以及與涉嫌將擁有政府補貼醫療保險的患者引導到私人醫療保險計劃中以實現公司利潤最大化的做法違反聯邦證券法的失實陳述和/或未能披露某些信息。2017年9月提交了修改後的申訴，2017年12月18日，公司提交了駁回動議和擱置替代法律程序的動議。2019年4月25日，法院駁回了本公司的解散動議。該公司於2019年5月28日回覆了投訴。

雖然被告繼續對指控提出異議，但在2020年7月，雙方原則上達成協議，在不承認任何責任的情況下解決這一問題。公司董事會(董事會)於2020年10月20日批准和解。除其他事項外，這項和解現在還有待法院的批准。2020年10月23日提交了初步批准和解的動議。作為和解的一部分，該公司同意某些公司治理政策，但不會為和解提供任何資金。

其他法律程序

除上述規定外，公司還不時面臨因其業務性質而引起的其他訴訟、要求、索賠、政府調查和審計以及法律程序，包括但不限於合同糾紛，例如與付款人、供應商和其他人的合同糾紛、與員工相關的事項以及專業和一般責任索賠。本公司亦不時以原告身分就合約或其他事項提起訴訟或其他法律程序。

* * *

除上文所述外，本公司不能預測本公司正在或可能不時受到的各種法律訴訟和監管事項的最終結果，包括本説明中描述的那些9本公司可能不會就該等簡明綜合財務報表，或其決議的時間，或該等事項的發展的最終損失或影響，而對本公司的收入、盈利及現金流產生重大不利影響。此外，任何涉及本公司的法律程序或監管事宜，不論是否有價值，均耗費時間，往往需要管理層的注意，並導致鉅額法律費用，並可能導致重大營運資源被轉移，或以其他方式損害本公司的業務、經營業績、財務狀況、現金流或聲譽。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)


10.	其他承諾

本公司有一些其他潛在的承諾，為一些由第三方全資擁有的門診透析業務提供運營資本，或本公司在這些業務中持有大約約5000億美元的非控股股權的業務$8,945.


11.	長期激勵性薪酬

長期激勵計劃(LTIP)薪酬既包括基於股票的獎勵(主要是股票結算的股票增值權、限制性股票單位和績效股票單位)，也包括基於業績的長期現金獎勵。長期獎勵補償費用主要是一般性和行政性的，歸因於公司的美國透析業務、公司行政支持和輔助服務。

本公司股票結算獎勵的股票補償費用按授予日獎勵的估計公允價值計量，並在獎勵的歸屬條款內按累計直線基礎確認，除非股票獎勵基於非基於市場的業績指標，在這種情況下，費用將根據每個報告期結束時預期將發行的最終股票進行調整。在這種情況下，本公司股票結算獎勵的股票補償費用將按授予日獎勵的估計公允價值計量，並按獎勵歸屬條款的累計直線基礎確認，除非股票獎勵基於非基於市場的業績指標。現金支付獎勵的股票補償費用以其截至每個報告期末的估計公允價值為基礎。所有LTIP獎勵的費用都是在扣除預期沒收後確認的。

在……上面2020年6月11日，公司股東批准了DaVita Inc.2020激勵獎勵計劃(2020計劃)。在.之前2020年6月11日基於股票的獎勵是根據DaVita Healthcare Partners Inc.2011年激勵獎勵計劃(2011計劃)授予的。在批准2020年計劃時，有8,730根據2020年計劃可供發行的普通股，包括5,000新授權的股份以及3,730從2011年計劃滾動過來的股票。2020年計劃規定授予股票增值權、不合格股票期權、激勵性股票期權、限制性股票單位、限制性股票、績效股票獎勵、股息等價物、股票支付、遞延股票單位獎勵、遞延股票獎勵和績效現金獎勵。2020年計劃規定最高獎勵期限為10年份關於股票增值權和股票期權的規定，規定授予這些類型的獎勵時，每股基礎價格或行使價格不得低於授予當日公司普通股的公允市值。2020年計劃下可用的股票也是在全價值股份的基礎上陳述的，而不是在期權等值的基礎上陳述。因此，2020年計劃規定，根據該計劃可供發行的股票僅減少一可供以下人員使用的共享四股票作為股票增值權和股票期權的基礎，並減少一可供以下人員使用的共享一股票增值權和股票期權以外的股票獎勵。

在.期間九截至的月份2020年9月30日，公司授予991受限和績效股票單位，合計授出日期公允價值為$75,945加權平均預期壽命約為3.4年份和2,765股票結算股票增值權，總授予日公允價值為$73,833加權平均預期壽命約為4.8年份.

對於九截至的月份2020年9月30日和2019，公司認可$74,492和$82,469，分別佔總的LTIP費用，其中$67,217和$43,666分別代表股票增值權、限制性股票單位、績效股票單位和折扣員工股票計劃購買的股票補償費用，這些費用主要計入一般費用和行政費用。為基於股票的薪酬記錄的估計税收優惠九截至的月份2020年9月30日和2019曾經是$8,794和$6,798分別為。

自.起2020年9月30日，公司有$207,513公司股權薪酬和員工股票購買計劃項下的估計但未確認的基於股票的薪酬支出總額。公司預計將在加權平均剩餘期間確認這筆費用1.5年份。“公司”(The Company)不是的Long在其主要的美國透析業務中有任何長期績效現金獎勵未償還，因為這些獎勵的績效和累計期截至2019年12月31日，最終支出為$66,302在2020年。

對於九截至的月份2020年9月30日和2019，公司認可$5,049和$2,791分別在股票獎勵結算時的實際税收優惠中。

2019年11月4日，董事會獨立成員批准了一項裁決，2,500溢價股票結算股票增值權(溢價獎勵)授予公司首席執行官(CEO)，該獎勵有待股東批准對2011年計劃的相關修訂。公司股東批准了對

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

2011年計劃於2020年1月23日，授權授予公司首席執行官。由於股東批准發生在2020年，在董事會批准後，本獎勵的服務開始日期和授予日期均為2020年1月23日出於會計目的。

溢價獎的底價是$67.80每股，這是一種20%溢價高於公司2019年修改後的“荷蘭式拍賣”收購要約的結算價。獎品背心50%在每個2022年11月4日和2023年11月4日，並於2024年11月4日。該獎勵包括要求首席執行官持有在行使本獎勵時獲得的任何股份，扣除用於支付相關税收的股份，直到2024年11月4日(即在整個授權期內)，以本公司控制權變更或首席執行官因殘疾去世或終止而導致的持有期屆滿為準。


12.	股份回購

下表彙總了本公司於年內進行的普通股回購。三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019:



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
公開市場回購：
股份	250		8,790		4,302		10,850
已支付的金額	$	21,259	$	514,082	$	324,398	$	626,271
平均每股支付股息	$	85.04	$	58.49	$	75.40	$	57.72

投標報價⁽¹⁾:
股份	7,982		21,802		7,982		21,802
已支付的金額	$	704,180	$	1,233,886	$	704,180	$	1,233,886
平均每股支付股息	$	88.22	$	56.60	$	88.22	$	56.60

共計：
股份	8,232		30,592		12,284		32,652
已支付的金額	$	725,439	$	1,747,968	$	1,028,578	$	1,860,157
平均每股支付股息	$	88.13	$	57.14	$	83.73	$	56.97


(1)	截至該日止三個月及九個月內，根據本公司投標要約回購股份所支付的總金額2020年9月30日和2019包括其結算價格$88.00和$56.50分別為每股，外加以下各項的相關費用和開支$1,792和$2,074分別為。

在第三四分之一2020，公司用手頭的現金回購7,982根據修改後的“荷蘭拍賣”投標要約購買普通股(投標要約)，總成本為$704,180，包括費用和開支。

此外，公司還回購了1,828年其普通股的股份$160,783平均成本為$87.96每股，之後2020年9月30日穿過2020年10月28日.

自下列日期收盤時有效2019年11月4日，董事會終止了本公司所有剩餘的先前股份回購授權，並批准了一項新的股份回購授權$2,000,000。自.起2020年10月28日，公司總共有$515,926在當前授權下可用於額外的股票回購。雖然這項股份回購授權沒有到期日，但本公司仍須受股份回購限制，包括根據其現行優先擔保信貸安排的條款。

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(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)


13.	累計其他綜合損失



	截至2020年9月30日的三個月									截至2020年9月30日的9個月
	利息費率上限協議			外方通貨翻譯調整數			累積其他全面損失			利息費率上限協議			外方通貨翻譯調整數			累積其他全面損失
期初餘額	$	(13,029	)	$	(122,078	)	$	(135,107	)	$	(1,433	)	$	(46,065	)	$	(47,498	)
未實現(虧損)收益	(2,169		)	13,171			11,002			(21,946		)	(62,842		)	(84,788		)
相關所得税	541			—			541			5,476			—			5,476
	(1,628		)	13,171			11,543			(16,470		)	(62,842		)	(79,312		)
重新分類為淨收入	1,378			—			1,378			5,704			—			5,704
相關所得税	(344		)	—			(344		)	(1,424		)	—			(1,424		)
	1,034			—			1,034			4,280			—			4,280
期末餘額	$	(13,623	)	$	(108,907	)	$	(122,530	)	$	(13,623	)	$	(108,907	)	$	(122,530	)



	*截至2019年9月30日的三個月									*截至2019年9月30日的9個月
	利息費率上限協議			外方通貨翻譯調整數			累積其他全面損失			利息費率上限協議			外方通貨翻譯調整數			累積其他全面損失
期初餘額	$	(6,360	)	$	(27,251	)	$	(33,611	)	$	(8,961	)	$	(25,963	)	$	(34,924	)
未實現虧損	(1,420		)	(44,502		)	(45,922		)	(2,244		)	(45,790		)	(48,034		)
相關所得税	360			—			360			572			—			572
	(1,060		)	(44,502		)	(45,562		)	(1,672		)	(45,790		)	(47,462		)
重新分類為淨收入	2,101			—			2,101			6,428			—			6,428
相關所得税	(532		)	—			(532		)	(1,646		)	—			(1,646		)
	1,569			—			1,569			4,782			—			4,782
期末餘額	$	(5,851	)	$	(71,753	)	$	(77,604	)	$	(5,851	)	$	(71,753	)	$	(77,604	)

將淨額已實現虧損重新分類為收益，在相應的合併損益表中記為債務費用。請參閲備註8請參閲這些簡明綜合財務報表，瞭解更多詳情。


14.	收購和資產剝離

例行採購

在.期間九截至的月份2020年9月30日，公司收購了透析業務，包括八位於美國的透析中心和36位於美國以外的透析中心，總共有$112,597以現金淨值計算，$6,917在遞延購買價格義務中，以及$21,021在賺取債務和承擔債務方面。這些收購的資產和負債按收購日期的估計公允價值記錄，幷包括在公司的簡明綜合財務報表中，以及從收購的指定生效日期起的經營業績。

這些交易的初始購買價格分配已根據管理層可獲得的最佳信息按估計公允價值記錄，並將在收到某些安排獲得的信息後最終確定。特別是，某些所得税金額正在等待收購前或有税或有事項的最終評估和量化，以及提交最終納税申報表。此外，某些營運資金項目、固定資產和無形資產的估值正在等待最終審計和相關的估值報告。

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簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

下表彙總了這些交易在其估計收購日期公允價值時收購的資產和承擔的負債：



流動資產	$	17,606
財產和設備	15,714
無形資產和其他長期資產	14,969
商譽	110,248
遞延所得税	1,513
流動負債	(17,786		)
非控制性利益	(1,729		)
	$	140,535

年內收購的可攤銷無形資產九截至的月份2020年9月30日主要代表競業禁止協議，其加權平均估計使用壽命約為五年。估計與該等收購有關的可扣税商譽總額約為$91,157.

銷售RMS生命線

該公司還剝離了其血管接入業務RMS生命線公司，從2020年5月1日起生效，並確認了大約$16,252.

或有賺取債務

公司有幾項與收購相關的或有收益義務，這可能導致公司向被收購公司的前所有者支付總計高達$37,467如果某些業績目標或質量利潤率主要在接下來的幾年內實現一年至五年。自.起2020年9月30日，這些或有收益債務的估計公允價值為$26,314，其中$7,400計入其他流動負債，其餘的$18,914計入本公司綜合資產負債表的其他長期負債。

以下是這三家公司的或有賺取債務變化的對賬九月期已結束2020年9月30日:



	截至2020年9月30日的三個月			截至2020年9月30日的9個月
期初餘額	$	24,057		$	24,586
收購	5,815			11,676
外幣折算	(975		)	(6,358		)
公允價值重新計量	(1,990		)	(2,630		)
付款或其他結算	(593		)	(960		)
期末餘額	$	26,314		$	26,314

15. 以前持有待售的非連續性業務

達維塔醫療集團

在……上面2019年6月19日，公司完成了將其DaVita Medical Group(DMG)業務出售給UnitedHealth Group Inc.的子公司Collaborative Care Holdings，LLC(Optum)，總收購價為$4,340,000，在相關股權購買協議中規定的某些成交和成交後調整之前，日期為(2017年12月5日)，修訂日期為2018年9月20日自2018年12月11日(經修訂的股權購買協議)。

公司初步估計税前淨虧損約為$23,022關於出售其DMG業務的情況2019。這一初步淨虧損是基於對該公司預期的出售總收益(扣除交易成本和債務)的初步估計，以及截至成交日DMG出售淨資產的估計價值。這些估計淨收益包括$4,465,476在交易結束時從Optum收到的現金，或$3,824,509扣除現金和

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

包括在DMG出售淨資產中的限制性現金。在.期間九截至的月份2020年9月30日，公司認可$9,980根據冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法，與DMG所有權期間相關的額外税收優惠已被確認為對公司出售DMG業務虧損的調整。

DMG出售的最終淨收益，以及其之前持有的待售淨資產的價值，仍需根據股權購買協議進行估計修訂和成交後調整，這可能是重大的。本公司繼續通過股權購買協議中規定的程序，與Optum就收購價格的淨營運資本調整或其他潛在調整進行適當的合作(如果有的話)。根據股權購買協議，公司還有某些賠償義務，可能需要向買方支付與公司以前對DMG業務的所有權和運營有關的款項。這些規定下的潛在付款(如果有的話)仍然受到重大不確定性的影響，可能會對公司最終保留的淨收益或出售這項業務的虧損總額產生重大不利影響。

下表顯示了與DMG相關的停產業務的財務結果：



	截至9月30日的三個月，					截至9月30日的9個月，
	2020		2019			2020		2019
營業收入	$	—	$	—		$	—	$	2,713,059
費用	—		1,996			—		2,541,783
非持續經營的税前收益(虧損)	—		(1,996		)	—		171,276
出售非連續性業務的税前收益(虧損)	—		—			9,980		(23,022		)
所得税費用	—		4,847			—		45,400
非持續經營的淨(虧損)收入，扣除税後的淨額	$	—	$	(6,843	)	$	9,980	$	102,854

下表顯示了與DMG相關的停產業務的現金流：



	截至9月30日的9個月，
	2020		2019
非持續經營的經營活動提供的現金淨額	$	—	$	97,005
用於投資活動的非持續經營淨現金	$	—	$	(43,442	)


16.	可變利息實體(VIE)

在…2020年9月30日，這些簡明合併財務報表包括VIE的總資產$299,290以及VIE對第三者的總負債和非控制性權益$220,060。本公司與VIE的安排或與之相關的判斷的性質與10-K報表中的本公司合併財務報表附註23中描述的情況沒有實質性變化。


17.	金融工具的公允價值

本公司根據某些估值技術來計量某些資產、負債和非控股權益的公允價值，這些資產、負債和非控股權益受撥備(分類為臨時股權的可贖回股權)的約束，這些估值技術包括市場參與者將用來為這些資產、負債、臨時股權和承諾定價的可觀察或不可觀察的投入和假設。該公司還根據財務會計準則委員會(FASB)定義的公允價值等級，對按公允價值經常性計量的資產、負債和臨時股權進行分類。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

下表彙總了公司對資產、負債和臨時股權的公允價值分類，這些資產、負債和臨時股權按公允價值經常性計量，截至2020年9月30日:



	總計		報價在活躍的金融市場對於相同的資產 (1級)		重要的其他人可觀察到的數據輸入 (2級)		意義重大看不見的輸入 (3級)
資產
股權證券投資	$	41,015	$	41,015	$	—	$	—
利率上限協議	$	2,506	$	—	$	2,506	$	—
負債
或有賺取債務	$	26,314	$	—	$	—	$	26,314
臨時權益
受認沽條款規限的非控制權益	$	1,303,934	$	—	$	—	$	1,303,934

對或有賺取債務和非控制權益的變動進行核對，但須在三個和九個截至的月份2020年9月30日，請參閲備註14和合並權益表。

股權證券投資指對各種不限成員名額註冊投資公司(共同基金)和普通股的投資，並根據報告的市場價格或贖回價格(視情況而定)按公允價值估計。請參閲備註4向這些簡明合併財務報表提交報告，以供進一步討論。

利率上限協議按公允價值計入，該等估值模型採用收益法及普遍接受的估值技術，採用活躍市場類似資產及負債的收市價資料，以及其他相關的可觀察市場資料，如當前利率、遠期收益率曲線、隱含波動率及信用違約掉期定價。本公司不相信在結算該等利率上限協議後可變現的最終金額與目前報告的公允價值估計不會有重大差異。請參閲備註8向這些簡明合併財務報表提交報告，以供進一步討論。

或有收益債務的估計公允價值計量主要基於不可觀察的投入，包括預計的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)和收入。這些或有收益債務的估計公允價值在每個報告日期重新計量，可能會根據關鍵假設的任何重大變化而波動，例如用於將債務貼現到現值的公司信用風險調整比率的變化。請參閲備註14向這些簡明合併財務報表提交報告，以供進一步討論。

受認沽條款約束的非控股權益的估計公允價值主要基於每個主題透析合夥企業的淨資產估計清算價值或收益倍數的較高者，基於歷史收益、收入組合和其他可能影響未來業績的業績指標。用於這些估值的倍數是根據近年來觀察到的美國不相關各方之間透析業務的所有權交易得出的，應用於每個透析合作伙伴的具體估值倍數主要由其最近和預期的收入組合和貢獻利潤率決定。自.起2020年9月30日，在這些估值中使用的加權平均倍數增加或減少一倍EBITDA將改變這些非控股權益的估計公允價值大約$150,000。見10-K報告中的公司合併財務報表附註17，進一步討論公司估計受認沽義務約束的非控股權益的公允價值的方法。

該公司對其高級擔保信貸安排和優先票據的公允價值估計是基於對這些工具的投標和要約報價，通常是二級投入。請參閲備註8為了進一步討論公司的債務，我們向這些簡明的綜合財務報表提交了一份報告。

其他金融工具主要包括現金及現金等價物、限制性現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、其他應計負債、租賃負債及債務。除債務和租賃負債外的其他金融工具的餘額載於這些簡明綜合財務報表，載於2020年9月30日由於其定居點的短期性質，他們只能以大約的公允價值計算。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)


18.	細分市場報告

該公司的業務包括其美國透析及相關實驗室服務業務(其美國透析業務)、其各種輔助服務和戰略計劃，包括其國際業務(統稱為其輔助服務)，以及其公司行政支持。

在……上面2019年6月19日，公司完成了將DMG部門出售給UnitedHealth Group Inc的子公司Optum的交易。作為這筆交易的結果，DMG的運營結果被報告為報告的所有時期的不連續運營。

該公司的獨立經營部門包括其在美國的透析和相關實驗室服務業務、其每項輔助服務和戰略舉措、其在每個外國主權司法管轄區的腎臟護理業務、其在每個外國主權司法管轄區的其他保健業務，以及它在亞太地區合資企業中的股權方法投資。美國透析和相關實驗室服務業務有資格作為一個單獨報告的部門，所有其他輔助服務和戰略計劃運營部門，包括國際運營部門，都已合併並在其他部門類別中披露。有關公司如何確定和衡量其經營部門業績的進一步説明，請參閲10-K報告中包含的公司合併財務報表附註25。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

以下是分部淨收入、分部營業收入(虧損)以及分部營業收入(虧損)與所得税前綜合收益的對賬：



	截至三個月九月三十日，						截至9個月九月三十日，
	2020			2019			2020			2019
細分市場收入：
美國透析
透析患者服務收入：
外部來源	$	2,639,761		$	2,648,969		$	7,850,828		$	7,762,746
部門間收入	37,049			32,150			104,111			92,611
美國透析患者服務收入	2,676,810			2,681,119			7,954,939			7,855,357
其他收入⁽¹⁾:
外部來源	17,141			10,096			29,970			19,989
部門間收入	268			212			876			726
美國透析總收入	2,694,219			2,691,427			7,985,785			7,876,072
其他-輔助服務
透析患者服務收入	141,889			128,223			402,300			367,951
其他外部來源	125,275			116,790			362,184			339,209
部門間收入	4,079			3,483			12,402			10,222
輔助服務收入總額	271,243			248,496			776,886			717,382
部門淨收入總額	2,965,462			2,939,923			8,762,671			8,593,454
消除部門間收入	(41,396		)	(35,845		)	(117,389		)	(103,559		)
合併收入	$	2,924,066		$	2,904,078		$	8,645,282		$	8,489,895
部門營業收入(虧損)：
美國透析	$	470,596		$	500,742		$	1,484,833		$	1,416,680
其他-輔助服務	(7,086		)	(97,725		)	(49,354		)	(170,405		)
部門總營業收入	463,510			403,017			1,435,479			1,246,275
分部營業收入與合併業務收入的對賬所得税前持續經營所得：
公司行政支持	(25,841		)	(24,681		)	(122,514		)	(65,546		)
綜合營業收入	437,669			378,336			1,312,965			1,180,729
債務支出	(73,658		)	(88,589		)	(243,642		)	(351,774		)
債務預付、再融資和贖回費用	(86,074		)	(21,242		)	(89,022		)	(33,402		)
其他收入，淨額	5,395			5,280			10,590			17,863
持續經營的綜合收入所得税前	$	283,332		$	273,785		$	990,891		$	813,416


(1)	包括向本公司擁有非控股股權投資或由第三方全資擁有的透析企業提供管理和行政服務的管理費收入。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

按可報告部門分列的資產摘要如下：



	2020年9月30日		2019年12月31日
美國透析(包括以下項目的股權投資$125,525 (分別為124,188美元)	$	15,549,310	$	15,778,880
其他-輔助服務(包括股權投資的$126,958(分別為117,795美元和117,795美元)	1,497,362		1,532,514
合併資產	$	17,046,672	$	17,311,394

按報告部門分列的折舊和攤銷費用如下：



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
美國透析	$	148,221	$	147,607	$	442,833	$	433,008
其他-輔助服務	8,673		8,308		26,116		23,677
	$	156,894	$	155,915	$	468,949	$	456,685

按報告分部分列的財產和設備支出如下：



	截至9月30日的9個月，
	2020		2019
美國透析	$	430,646	$	477,533
其他-輔助服務	19,250		31,184
DMG-停產運營	—		38,466
	$	449,896	$	547,183


19.	達維塔公司在合併子公司中所有權權益的變化

達維塔公司在合併子公司的所有權權益變化對公司合併股本的影響如下：



	截至9月30日的三個月，					截至9月30日的9個月，
	2020		2019			2020		2019
可歸因於DaVita公司的淨收入。	$	158,674	$	143,270		$	599,869	$	566,110
以下項目的實收資本變動情況：
購買非控股權益	—		(202		)	4,197		10,732
淨轉讓給非控制性權益	—		(202		)	4,197		10,732
可歸因於DaVita Inc.的淨收入，扣除向非控股權益轉移的淨額	$	158,674	$	143,068		$	604,066	$	576,842


20.	新會計準則

最近採用的新標準

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。本ASU中的修訂修訂了減值模型，以使用預期損失法取代金融工具和表外信貸風險的已發生損失法。修正案要求實體考慮更廣泛的信息來估計預期的信貸損失，這可能會導致提前確認損失。本ASU中的修訂從2020年1月1日起對本公司生效，並採用修改後的追溯基礎。採用ASU No.2016-13並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。刪除本ASU中的適用修正案

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

關於公允價值計量水平1、2和3之間轉移的披露要求，以及關於公允價值計量水平3的估值過程的披露要求。本ASU的適用修訂還增加了一項要求，即按公允價值經常性地單獨披露報告期內按公允價值計量的3級項目在其他全面收益中計入的未實現損益的變化，並要求披露用於制定3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。本ASU的修訂自2020年1月1日起對本公司生效，並在前瞻性基礎上應用。本ASU的採用不會對本公司2020年1月1日採用的合併財務報表產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。ASU No.2018-15將雲計算安排(服務合同)中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求相一致。自2020年1月1日起，公司採用了這一ASU，採用了預期過渡方法，這使得公司可以改變會計方法，而無需重複以前的期間或計入累計調整。ASU No.2018-15的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

尚未採用的新標準

2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。ASU第2019-12號試圖簡化特許經營税的會計方面，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。ASU No.2019-12在2020年12月15日之後的財年(包括該財年內的過渡期)對公共業務實體有效。所有實體都允許及早採用。該公司目前正在評估這一指導方針可能對其合併財務報表產生的影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU No.2020-04提供了可選的權宜之計和例外，用於將美國公認的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，但必須滿足某些標準，這些標準引用了LIBOR或預計將停止的其他利率。本ASU中的修正案從2020年3月12日起生效，公司可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地實施修正案。該公司目前正在評估這一指導方針可能對其合併財務報表產生的影響。


21.	簡明合併財務報表

該公司此前根據證券交易委員會S-X規則3-10(規則3-10)，在中期和年度合併財務報表中披露了DaVita Inc.以及本公司先前於2024年和2025年到期的未償還上市票據的擔保人和非擔保人子公司的某些簡明合併財務報表信息。

本公司於2020年第三季贖回其於2024年及2025年到期的公開交易票據，而本公司於2030年及2031年到期的本期未償還票據並無任何登記或類似權利，預計不會在公開市場註冊兑換。這些私人筆記不受規則3-10的披露要求的約束。因此，本公司已停止披露該等票據項下與發行人、擔保人及非擔保人有關的若干簡明綜合財務報表資料。

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。

前瞻性陳述

這份Form 10-Q季度報告，包括本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，包含符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本報告中的所有陳述均為前瞻性陳述，因此旨在納入“1995年私人證券訴訟改革法”規定的“前瞻性陳述”的安全港。這些前瞻性陳述可能包括但不限於達維塔對新型冠狀病毒(新冠肺炎)的反應和預期的未來影響，包括有關我們的資產負債表和流動性、我們的費用、收入、賬單和收款以及未來結果、潛在需求、使用CARE法案或其他政府計劃下的任何資金的能力或意願、供應的可用性或成本、治療量、混合預期(例如商業保險下的患者百分比或數量)和對我們患者的總體影響的聲明，以及關於我們未來運營的其他聲明。財務狀況和前景、政府和商業支付利率，以及我們正在進行的股票回購計劃。在不限制前述規定的情況下，包括“預期”、“打算”、“將”、“可能”、“計劃”、“預期”、“相信”以及類似表述的陳述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於達維塔公司目前的預期，僅基於截至本報告日期可獲得的信息。達維塔沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於環境變化、新信息、未來事件或其他原因。, 除非法律另有規定。由於涉及大量已知和未知風險和不確定性的眾多因素，未來的實際事件和結果可能與任何前瞻性陳述大不相同。這些風險和不確定因素包括，其中包括：

•

前瞻性表述包括但不限於動態和不斷演變的新冠肺炎疫情對我們的患者、隊友、醫生合作伙伴、供應商、業務、運營、聲譽、財務狀況和運營結果的持續影響、政府對新冠肺炎疫情的應對以及新冠肺炎的影響導致的長期經濟低迷的後果，例如對我們的商業組合造成的潛在負面影響，這些影響中的任何一個都可能具有增加下文討論的許多其他風險和不確定性的效果。


•	我們需要、有能力和意願使用根據CARE法案或其他政府計劃收到的任何資金，以及我們與此有關的決定的後果；


•	收入較高的商業付款人計劃產生的利潤集中，平均實現付款率持續面臨下行壓力，以及此類計劃下患者數量或百分比的減少，包括但不限於限制或禁止使用和/或提供慈善保費援助，這可能導致收入或患者損失，或者我們對患者將如何應對來自慈善組織的任何經濟援助的錯誤假設；


•	我們或我們的業務夥伴不遵守任何隱私法或安全法，或我們或第三方違反任何涉及挪用、丟失或未經授權使用或披露機密信息的行為；

•

正在實施的醫療改革，或新立法、法規或指導的變更、執行或相關訴訟，在多大程度上導致我們服務的承保範圍或報銷費率減少、參加或選擇了更高報酬的商業計劃或參加或選擇聯邦醫療保險優勢計劃的患者數量減少，或對我們的業務產生其他實質性影響；或者我們對我們的患者將如何應對任何此類發展做出錯誤的假設；


•	聯邦醫療保險計劃或其他基於政府的計劃下政府支付費率的降低以及聯邦醫療保險優勢基準結構的影響；


•	潛在和擬議的聯邦和/或州立法、法規、投票、行政行動或其他倡議產生的風險，包括與醫療保健和/或勞工事務相關的此類倡議，如加利福尼亞州的AB290和23號提案；


•	即將到來的選舉週期、政治環境和相關發展對當前醫療市場和我們業務的影響，包括關於《平價醫療法案》的未來、交易所和當前醫療市場的許多其他核心方面，以及美國最高法院的組成；


•	我們成功實施家庭透析戰略的能力，包括維持我們現有的業務，並在複雜和嚴格監管的環境中進一步發展我們的能力；


•	藥品實踐模式、報銷和支付政策和流程或藥品定價的變化，包括與仿鈣劑有關的變化；


•	法律和合規風險，例如我們繼續遵守複雜的政府法規；


•	來自透析提供商和其他人的競爭持續加劇，以及其他潛在的市場變化；


•	我們維持與醫生醫療總監的合同的能力，改變醫生的從屬模式，以及政府或私營部門引入的可能侵蝕我們的患者基礎和報銷比率的新的護理模式的出現，例如負責任的護理組織、獨立的執業協會和綜合交付系統；


•	我們有能力以對我們有利或完全有利的條款，完成我們可能宣佈或正在考慮的收購、合併或處置，或整合併成功運營我們可能收購或已經收購的任何業務，或成功擴大我們在美國以外市場的運營和服務，或擴展到透析以外的業務；


•	與出售我們的DaVita Medical Group(DMG)業務的股權購買協議某些條款下的潛在付款和/或調整相關的不確定性，例如關閉後的調整和賠償義務；


•	我們現金流的可變性，包括但不限於任何延長的賬單或收款週期；我們未來可能無法產生或獲得足夠的現金來償還債務或為我們的其他流動性需求提供資金的風險；以及我們可能無法在債務到期時以對我們有利或完全有利的條款對其進行再融資的風險；


•	可能影響我們根據股票回購計劃回購股票的能力的因素，以及任何此類股票回購的時間，以及我們使用大量可用資金回購股票的情況；


•	在財務報表中使用會計估計、判斷和解釋所產生的風險；


•	減值我們的商譽、投資或其他資產；以及


•	與DaVita Inc.截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告、截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10-Q季度報告以及本Form 10-Q季度報告中陳述的其他風險因素相關的不確定性，以及DaVita不時提交或提交給證券交易委員會的任何後續報告中討論的風險和不確定性。

以下內容應與我們的簡明合併財務報表一起閲讀。

公司概況

我們的主要業務是為美國的患者提供透析和相關的實驗室服務，我們稱之為我們的美國透析業務。我們還經營各種輔助服務和戰略計劃，包括我們的國際業務，我們統稱為我們的輔助服務，以及我們的公司行政支持。我們的美國透析業務是美國領先的腎透析服務提供商，為患有慢性腎功能衰竭(也稱為終末期腎病(ESRD))的患者提供透析服務。

在……上面2019年6月19日，我們已完成將我們的DaVita Medical Group(DMG)業務出售給UnitedHealth Group Inc的子公司Optum。由於此次交易，DMG的運營結果已報告為所述所有時期的停產運營，DMG不包括在以下管理層的討論和分析中。

新冠肺炎及其對我們業務的影響

作為一個護理組織，我們暴露在並將繼續受到新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響。達維塔的隊友包括透析護士、患者護理技術員、社會工作者、營養師和其他護理人員，他們在新冠肺炎大流行的第一線，為我們的患者提供基本的、維持生命的護理。在這個面臨巨大挑戰的時期，我們的首要任務仍然是確保我們的患者、隊友和醫生合作伙伴的健康、安全和福祉，並幫助確保我們的患者有能力在整個危機期間保持連續性護理，無論是在急診、門診還是在家庭環境中。我們已經與疾病控制和預防中心協調，實施了關於感染控制和臨牀最佳做法的附加方案，以應對新冠肺炎，並隨着大流行的繼續，繼續監測這些方案的效力。此外，我們一直與美國衞生與公眾服務部、醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)、疾病預防控制中心、美國腎臟病學會以及全國的透析提供者合作，以幫助確保透析社區能夠為全國的患者提供支持。

在大流行期間，我們還通過允許大多數後臺團隊成員遠程工作來保持業務流程的連續性，截至本報告日期，我們的流動性狀況沒有因為新冠肺炎危機而出現任何實質性的惡化。

我們正在密切關注大流行的長期影響以及由此引發的經濟低迷對我們業務的各個方面的影響，包括對我們的患者、隊友、醫生合作伙伴、供應商、供應商和業務合作伙伴的影響。我們已經投入並將繼續投入大量資源來回應新冠肺炎，並且已經並預計將繼續因為新冠肺炎而增加大量成本。例如，由於對我們熟練臨牀人員的高需求，我們已經並預計將繼續增加與此相關的成本和風險。此外，我們已採取的措施旨在幫助安全地維持對患者的護理連續性，並幫助保護我們的照顧者，例如我們為確診或疑似新冠肺炎的患者實施專用護理輪班的政策以及其他增強的臨牀實踐，這些措施已經並預計將繼續增加我們的費用和個人防護設備的使用。我們對新冠肺炎的迴應導致了更高的工資和工資支出，我們已經並可能在未來向我們的隊友提供大量財政支持，以支付與新冠肺炎相關的一些費用。此外，採購我們的某些設備和臨牀用品(包括個人防護設備)所需的努力和相關費用已經增加，我們目前預計，在大流行持續期間，這些增加的費用將繼續增加。這些努力是我們針對這一大流行病實施的更廣泛的準備、預防、應對和恢復議定書的一部分，其中還包括業務舉措，如根據需要在全國各地重新分配隊友、機器和用品，以及增加對遠程保健能力的投資和利用。我們的應對方案通常使我們能夠保持對患者的連續性護理。, 但是，如果大流行要求我們在很長一段時間內保持某些限制性的操作計劃，它可能會對我們的戰略計劃產生不利影響，包括我們的家庭透析業務戰略和建立我們提供家庭透析選擇的能力的努力。為應對新冠肺炎疫情而做出的某些臨時性變化可能會成為永久性的，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，任何人員、設備或臨牀供應短缺、中斷或延誤或相關價格上漲都可能影響我們提供透析服務的能力或提供這些服務的成本。我們新冠肺炎的迴應暫時減少了一些其他費用，比如與隊友旅行和健康福利相關的費用。

由於治療量下降，包括死亡率變化的影響，以及新冠肺炎對慢性腎臟疾病人羣的影響，新患者入院人數減少，我們已經並預計將繼續經歷新冠肺炎的收入和非獲得性增長受到的負面影響。因為我們的終末期腎病患者一般都有合併症，其中有幾個是新冠肺炎的危險因素，我們相信透析人羣中感染患者的死亡率現在並將繼續高於普通人羣。從長遠來看，我們相信由新冠肺炎引起的慢性腎臟病和終末期腎病人羣死亡率的變化將主要取決於受影響患者的感染率、病死率以及年齡和健康狀況，這些變化可能會繼續影響我們的

即使在大流行消退的情況下，非獲得性增長也是如此。然而，很難確定這些影響在多大程度上應該直接歸因於新冠肺炎，部分原因是隨着時間的推移，可能會推動治療量和新入院人數的相互競爭的考慮，如移植或推遲入院的數量，以及測試和報告的限制。目前，我們無法合理估計這些累積影響的規模或持續時間，部分原因是測試和報告的限制，以及關於這場大流行的嚴重程度和持續時間等方面的不確定性，但這些不利影響可能是實質性的。

此外，新冠肺炎的大流行和控制病毒的努力已經導致全球經濟惡化和失業率快速大幅上升，這最終可能導致我們的患者在商業保險計劃中的承保比例大幅下降，更多的患者得到較低支付的政府保險計劃的承保或沒有保險。這些影響可能會在大流行消退後持續存在，如果出現這種實質性的減少，我們相信將對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。這場大流行的全球性可能會對我們在美國以外正在進行的行動以及我們將我們的行動擴展到世界其他地區的能力產生不同程度的影響。

我們相信，這場公共衞生危機對公司的最終影響將取決於高度不確定和難以預測的未來發展，包括但不限於大流行的嚴重程度和持續時間、病毒的進一步傳播或捲土重來、其對慢性腎臟病患者和我們的患者羣體的影響、新冠肺炎治療、治療或疫苗的可用性、影響或有效性、大流行對美國和全球經濟及失業的持續影響、我們的競爭對手對大流行和相關市場變化的反應、以及聯邦、州和地方政府採取應對措施的時機、範圍和有效性。目前，我們無法合理估計新冠肺炎疫情對我們的最終影響，但負面影響可能是實質性的。此外，新冠肺炎疫情還加劇了許多其他風險和不確定性因素，這些風險和不確定性因素在本10-Q表格季度報告、截至2020年3月31日和2020年6月30日的10-Q表格季度報告以及截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的“第I部分1A項風險因素”中均有論述，這些風險和不確定性因素在本公司的10-Q表格季度報告、截至2020年3月31日和2020年6月30日的10-Q表格季度報告以及截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的“第I部分1A項風險因素”中均有論述。

聯邦政府對新冠肺炎大流行的最初反應的一個重要部分是冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案，這是一項2萬億美元的經濟刺激方案，於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案授權通過聯邦公共衞生和社會服務緊急基金(Provider Release Fund)將1000億美元的資金分配給醫療保健提供者。根據CARE法案，2020年4月，政府分發了大約2.5億美元該等款項由提供者救濟基金撥給本公司及其聯營公司，而該等資金僅用於醫療保健相關開支或新冠肺炎應佔收入損失。雖然我們選擇不接受通過這項政府財政支持提供給我們的資金，並於2020年5月退還了這些資金，但接受和使用這些資金的競爭對手可能具有競爭優勢，並且不能保證我們將能夠繼續放棄根據CARE法案或類似的後續立法接受財政或其他援助，或者如果我們未來需要此類援助，也不能保證政府將提供類似的援助。

CARE法案還包括一項條款，在2020年5月1日至2020年12月31日期間暫停2%的醫療保險自動減支，以及在三個月內截至9個月 2020年9月30日我們的收入由於這一暫停而增加，如下所述。我們繼續估計，這一臨時暫停將增加我們的收入，而它仍然有效。

有關新冠肺炎疫情對我們的潛在影響的更多信息，請參閲我們截至2020年3月31日的季度報告10-Q表中“第二部分第1A項風險因素”中的風險因素。

財務結果

下面的討論包括對我們截至本季度的財務狀況和經營結果的分析。2020年9月30日與截至季度末的季度相比2020年6月30日和2019年9月30日而對於截至9個月 2020年9月30日與截至9個月 2019年9月30日.

綜合經營成果

下表按業務分類彙總了我們的收入、營業收入和調整後的營業收入。請參閲下表對我們各業務部門結果的討論：



	截至三個月									2020年第三季度與2020年第二季度					2020年第三季度與2019年第三季度
	2020年9月30日			2020年6月30日			2019年9月30日			金額			百分比		金額			百分比
	(百萬美元)
收入：
美國透析	$	2,694		$	2,675		$	2,691		$	19		0.7	%	$	3		0.1	%
其他-輔助服務	271			245			248			26			10.6	%	23			9.3	%
消除部門間收入	(41		)	(40		)	(36		)	(1		)	(2.5	)%	(5		)	(13.9	)%
綜合總收入	$	2,924		$	2,880		$	2,904		$	44		1.5	%	$	20		0.7	%

營業收入(虧損)：
美國透析	$	471		$	523		$	501		$	(52	)	(9.9	)%	$	(30	)	(6.0	)%
其他-輔助服務	(7		)	(40		)	(98		)	33			82.5	%	91			92.9	%
公司行政支持	(26		)	(73		)	(25		)	47			64.4	%	(1		)	(4.0	)%
營業收入	$	438		$	410		$	378		$	28		6.8	%	$	60		15.9	%

調整後營業收入(虧損)⁽¹⁾:
美國透析	$	471		$	523		$	501		$	(52	)	(9.9	)%	$	(30	)	(6.0	)%
其他-輔助服務	(7		)	(23		)	(14		)	16			69.6	%	7			50.0	%
公司行政支持	(26		)	(38		)	(25		)	12			31.6	%	(1		)	(4.0	)%
調整後的營業收入	$	438		$	461		$	462		$	(23	)	(5.0	)%	$	(24	)	(5.2	)%

由於使用四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。


(1)	有關按可報告部門對調整後的營業收入(虧損)進行對賬的信息，請參閲下面的“非GAAP措施的對賬”一節。



	截至9個月						2020年第三季度與2019年第三季度
	2020年9月30日			2019年9月30日			金額			百分比
	(百萬美元)
收入：
美國透析	$	7,986		$	7,876		$	110		1.4	%
其他-輔助服務	777			717			60			8.4	%
消除部門間收入	(117		)	(104		)	(13		)	(12.5	)%
綜合總收入	$	8,645		$	8,490		$	155		1.8	%

營業收入(虧損)：
美國透析	$	1,485		$	1,417		$	68		4.8	%
其他-輔助服務	(49		)	(170		)	121			71.2	%
公司行政支持	(123		)	(66		)	(57		)	(86.4	)%
營業收入	$	1,313		$	1,181		$	132		11.2	%

調整後營業收入(虧損)⁽¹⁾:
美國透析	$	1,485		$	1,417		$	68		4.8	%
其他-輔助服務	(33		)	(46		)	13			28.3	%
公司行政支持	(88		)	(66		)	(22		)	(33.3	)%
調整後的營業收入	$	1,364		$	1,306		$	58		4.4	%

由於使用四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。


(1)	有關按可報告部門對調整後的營業收入(虧損)進行對賬的信息，請參閲下面的“非GAAP措施的對賬”一節。

美國透析手術結果

收入：



	截至三個月									2020年第三季度與2020年第二季度					2020年第三季度與2019年第三季度
	2020年9月30日			2020年6月30日			2019年9月30日			金額			百分比		金額			百分比
	(百萬美元，不包括每次治療數據)
總收入	$	2,694		$	2,675		$	2,691		$	19		0.7	%	$	3		0.1	%
透析治療	7,656,173			7,570,908			7,673,191			85,265			1.1	%	(17,018		)	(0.2	)%
平均每天治療數	96,914			97,063			97,129			(149		)	(0.2	)%	(215		)	(0.2	)%
治療天數	79.0			78.0			79.0			1.0			1.3	%	—			—	%
普通病人服務每種治療的收入	$	349.63		$	352.26		$	349.41		$	(2.63	)	(0.7	)%	$	0.22		0.1	%
歸一化未獲得治療增長。⁽¹⁾	0.6		%	1.6		%	2.2		%


(1)	正常化的非獲得性治療增長反映了治療量的同比增長，經過調整以排除收購和其他類似交易，並進一步調整以使特定季度與上年同期相比的治療天數和組合正常化。



	截至9月30日的9個月，				2020年第三季度與2019年第三季度
	2020		2019		金額		百分比
	(百萬美元，不包括每次治療數據)
總收入	$	7,986	$	7,876	$	110	1.4	%
透析治療	22,740,403		22,491,237		249,166		1.1	%
平均每天治療數	96,933		96,281		652		0.7	%
治療天數	234.6		233.6		1.0		0.4	%
每次治療的平均患者服務收入	$	349.82	$	349.26	$	0.56	0.2	%

美國透析收入為第三四分之一2020 增額從第二四分之一2020主要是因為加價在透析治療中，通過以下方式部分抵消減少在我們每次治療的平均病人服務收入中。我們美國透析治療的增加主要是由以下方面的數量增長推動的一額外的治療日。我們每種治療的美國平均透析患者服務收入受到每種治療的商業收入下降、政府付款人結構的不利變化以及每種治療的仿鈣劑收入下降的負面影響，這部分被住院透析服務收入的增加以及由於暫停聯邦醫療保險自動減支而提高的醫療保險費率所抵消。

美國透析收入為第三四分之一2020 增額從第三四分之一2019主要是因為加價在我們每次治療的平均患者服務收入中，部分抵消了減少在透析治療中。我們每種治療的美國平均透析患者服務收入增加的主要原因是住院透析收入的增加，以及由於暫停聯邦醫療保險自動減支和2020年基本費率提高而導致的醫療保險費率的增加，但這部分被每種治療的仿鈣劑收入下降和每種治療的商業收入下降所抵消。我們在美國的透析治療減少的主要原因是兩個透析合作伙伴的解除鞏固，如下文“股權投資收入”標題下所述，以及由於死亡率而導致的非收購透析治療的下降。

美國透析收入為截至9個月 2020年9月30日增額從截至9個月 2019年9月30日主要是因為加價在透析治療和加價在我們每次治療的平均病人服務收入中。我們美國透析治療的增加是由一附加在醫院的治療日截至9個月 2020年9月30日已獲得和未獲得的增長部分被兩個透析夥伴關係的解除鞏固所抵消，如下文“股權投資收入”標題下所述。我們每種治療的美國平均透析患者服務收入增加，這是由於每種治療的政府和商業收入的有利變化，包括2020年基本費率提高和暫停聯邦醫療保險自動減支導致的聯邦醫療保險費率的提高，以及住院透析服務收入的增加，但每種治療的仿鈣劑收入下降部分抵消了這一增長。

2020年7月，CMS發佈了一項擬議的規則，以更新Medicare ESRD預期支付系統的支付費率和政策。除其他事項外，擬議的規則概述了將仿鈣劑納入ESRD捆綁付款，即某些新的腎透析藥物和生物製品的過渡性藥物附加付款，並修改了報告

ESRD質量激勵計劃中的措施。CMS估計，擬議規則的整體影響將使ESRD機構在2021年的平均報銷金額增加1.6%。CMS通過醫療保險和醫療補助創新中心，於2020年9月18日發佈了最終的ESRD治療選擇強制性支付模式(ETC)。ETC將通過CMMI進行管理，計劃在全國30%的透析診所推出，目前列出的實施日期為2021年1月1日。

運營費用和收費：



	截至三個月									2020年第三季度與2020年第二季度					2020年第三季度與2019年第三季度
	2020年9月30日			2020年6月30日			2019年9月30日			金額			百分比		金額			百分比
	(百萬美元，不包括每次治療數據)
病人護理費用	$	1,781		$	1,802		$	1,813		$	(21	)	(1.2	)%	$	(32	)	(1.8	)%
一般和行政⁽¹⁾	303			210			235			93			44.3	%	68			28.9	%
折舊攤銷	148			148			148			—			—	%	—			—	%
股權投資收益	(9		)	(8		)	(5		)	(1		)	12.5	%	(4		)	80.0	%
營業費用和收費總額	$	2,224		$	2,152		$	2,191		$	72		3.3	%	$	33		1.5	%
每次治療的病人護理費用	$	232.57		$	238.02		$	236.32		$	(5.45	)	(2.3	)%	$	(3.75	)	(1.6	)%

由於使用四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。


(1)	截至該三個月的一般及行政開支2020年9月30日包括大約6600萬美元的宣傳費用，以對抗工會的政策努力，包括加州的一項投票倡議。



	截至9月30日的9個月，						2020年第三季度與2019年第三季度
	2020			2019			金額			百分比
	(百萬美元，不包括每次治療數據)
病人護理費用	$	5,366		$	5,396		$	(30	)	(0.6	)%
一般和行政⁽¹⁾	718			648			70			10.8	%
折舊攤銷	443			433			10			2.3	%
股權投資收益	(25		)	(17		)	(8		)	(47.1	)%
營業費用和收費總額	$	6,501		$	6,459		$	42		0.7	%
每次治療的病人護理費用	$	235.97		$	239.90		$	(3.93	)	(1.6	)%

由於使用四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。


(1)	截至一九九八年首九個月的一般及行政開支2020年9月30日包括大約6700萬美元的宣傳費用，以對抗工會的政策努力，包括加州的一項投票倡議。

病人護理費用。美國透析患者護理成本是與運營和支持我們的透析中心直接相關的成本，主要包括補償費用，包括勞動力和福利、藥品、醫療用品和透析中心的其他運營成本。

美國透析患者每次治療的費用第三四分之一2020 減少從第二四分之一2020主要是因為新冠肺炎的賠償費用等相關費用減少，藥劑強度降低。這些減少被由於索賠量增加和其他直接透析中心運營費用增加而增加的健康福利費用部分抵消。

美國透析患者每次治療的費用第三四分之一2020 減少從第三四分之一2019主要原因是製藥單位成本和強度下降，其他直接透析中心運營費用減少，以及與新冠肺炎有關的差旅費用減少，報銷金額和工資税減少導致醫療福利費用減少。這些減少被勞動力成本和包括醫療用品在內的與新冠肺炎相關的成本增加部分抵消。

美國透析患者每次治療的費用截至9個月 2020年9月30日減少從截至9個月 2019年9月30日主要是由於製藥單位成本的降低，其他直接透析中心運營

費用、由於索賠量減少而產生的健康福利費用和差旅費。這些減少被勞動力成本和新冠肺炎相關成本(包括補償和醫療用品)的增加部分抵消。

一般和行政費用。美國透析的一般費用和行政費用來自第三四分之一2020 增額從第二四分之一2020主要是因為與反工會政策努力相關的宣傳費用增加，包括加州的一項投票倡議，以及對我們慈善基金會和補償費用的捐款增加。

美國透析的一般費用和行政費用第三四分之一2020 增額從第三四分之一2019主要原因是如上所述的宣傳費用增加，以及對我們慈善基金會的捐款和補償費用增加。這些增長被長期激勵薪酬支出、差旅費用和專業費用的減少部分抵消。

美國透析的一般費用和行政費用截至9個月 2020年9月30日增額從截至9個月 2019年9月30日如上所述，由於宣傳費用的增加，以及對我們慈善基金會的捐款和補償費用(包括與新冠肺炎有關的費用)的增加。這些增長被差旅費用、長期激勵薪酬費用和健康福利費用的減少部分抵消。

折舊和攤銷。我們開發和收購的透析中心的數量直接影響到折舊和攤銷費用。截至本季度的美國透析折舊和攤銷費用2020年9月30日與截至季度末的季度相比2020年6月30日和2019年9月30日相對持平，並在截至9個月 2020年9月30日與截至9個月 2019年9月30日，主要是由於我們運營的透析中心數量的增長。

股權投資收益。美國透析股權投資收入第三四分之一2020 增額從第二四分之一2020主要是由於某些非合併透析合作伙伴的盈利能力增加。

美國透析股權投資收入第三四分之一2020 增額從第三四分之一2019主要是由於根據對這些合作伙伴關係的相對權利和權力的重新評估，我們擁有近50%股權的兩個透析合作伙伴關係於2019年年底解除鞏固。我們這部分合夥企業的收益現在確認為股權投資收入。這一增長也是由於某些其他非合併透析夥伴的盈利能力增加所致。

美國透析股權投資收入截至9個月 2020年9月30日增額從截至9個月 2019年9月30日主要是由於如上所述，兩個透析夥伴關係在2019年年底解除鞏固。

營業收入：



	截至三個月						2020年第三季度與2020年第二季度					2020年第三季度與2019年第三季度
	2020年9月30日		2020年6月30日		2019年9月30日		金額			百分比		金額			百分比
	(百萬美元)
營業收入	$	471	$	523	$	501	$	(52	)	(9.9	)%	$	(30	)	(6.0	)%



	截至9月30日的9個月，				2020年第三季度與2019年第三季度
	2020		2019		金額		百分比
	(百萬美元)
營業收入	$	1,485	$	1,417	$	68	4.8	%

美國透析公司的營業收入第三四分之一2020 減少從第二四分之一2020主要是因為減少如上所述，我們每次治療的平均患者服務收入增加，以及倡導費用、對我們慈善基金會的捐款、健康福利費用和其他直接透析中心運營費用的增加。營業收入受到以下因素的積極影響一增加治療日，降低新冠肺炎相關費用和用藥強度。

美國透析公司的營業收入第三四分之一2020 減少從第三四分之一2019如上所述，主要是由於透析治療的減少、倡導費用的增加、仿鈣劑利潤率的下降以及與新冠肺炎相關的成本、勞動力成本和對我們慈善基金會的捐款的增加。營業收入的減少被以下因素部分抵消加價如上所述，在我們每次治療的平均患者服務收入中，

在藥學單位成本和強度方面，以及其他直接透析中心運營費用和健康福利費用、長期激勵補償費用、差旅費和專業費方面有所下降。

美國透析公司的營業收入截至9個月 2020年9月30日增額從截至9個月 2019年9月30日主要是因為一附加在醫院的治療日截至9個月 2020年9月30日。營業收入的增加也是由於加價如上所述，我們每次治療的平均患者服務收入，以及製藥單位成本、健康福利費用、其他直接透析中心運營費用、差旅費用和長期激勵補償的減少。這些運營收入的增長被辯護成本的增加、仿鈣學利潤率的下降、與新冠肺炎相關的成本(包括補償費用)的增加以及對我們慈善基金會的捐款的增加部分抵消了。

其他-輔助服務

我們的其他業務包括輔助服務，這些服務主要與我們為患者網絡提供透析服務的核心業務保持一致。自.起2020年9月30日，這些服務主要包括綜合護理和疾病管理、ESRD無縫護理組織(ESCO)、臨牀研究計劃和醫生服務，以及我們的國際業務。這些輔助服務，包括我們的國際業務，產生了大約2.71億美元和7.77億美元的收入截至三個月和九個月 2020年9月30日，分別代表大約9%我們每個時期的綜合收入。如果我們的任何輔助服務或戰略計劃(如我們的國際業務)不成功，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響，我們可能決定退出該業務線，這可能會導致鉅額終止成本。此外，我們過去對包括商譽在內的一項或多項輔助服務的投資，過去和將來可能會產生重大重組、註銷或減值費用。

我們希望為我們的業務增加更多的服務，並在未來情況允許的情況下追求更多的戰略舉措，其中可能包括與透析無關的醫療服務。

自.起2020年9月30日，我們的國際透析業務通過總共291門診透析中心位於九美國以外的國家。

輔助服務業務成果



	截至三個月									2020年第三季度與2020年第二季度				2020年第三季度與2019年第三季度
	2020年9月30日			2020年6月30日			2019年9月30日			金額		百分比		金額		百分比
	(百萬美元)
收入：
美國的附屬機構	$	125		$	116		$	118		$	9	7.8	%	$	7	5.9	%
國際	147			129			131			18		14.0	%	16		12.2	%
輔助服務收入總額	$	271		$	245		$	248		$	26	10.6	%	$	23	9.3	%

營業(虧損)收入：
美國的附屬機構	$	(14	)	$	(41	)	$	(15	)	$	27	65.9	%	$	1	6.7	%
國際⁽¹⁾	7			1			(83		)	6		600.0	%	90		108.4	%
輔助服務運營虧損總額	$	(7	)	$	(40	)	$	(98	)	$	33	82.5	%	$	91	92.9	%

調整後的營業(虧損)收入⁽²⁾:
美國的附屬機構	$	(14	)	$	(25	)	$	(15	)	$	11	44.0	%	$	1	6.7	%
國際⁽¹⁾	7			1			1			6		600.0	%	6		600.0	%
輔助服務調整後運營虧損總額	$	(7	)	$	(23	)	$	(14	)	$	16	69.6	%	$	7	50.0	%

由於使用四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。


(1)	年度報告的營業收入(虧損)和調整後的營業收入(虧損)截至三個月 2020年9月30日, 2020年6月30日和2019年9月30日，包括大約(3)百萬美元, $(400萬)和300萬美元分別為外幣(虧損)收益。


(2)	有關按可報告部門對調整後的營業收入(虧損)進行對賬的信息，請參閲下面的“非GAAP措施的對賬”一節。



	截至9月30日的9個月，						2020年第三季度與2019年第三季度
	2020			2019			金額			百分比
	(百萬美元)
收入：
美國的附屬機構	$	365		$	341		$	24		7.0	%
國際	412			376			36			9.6	%
輔助服務收入總額	$	777		$	717		$	60		8.4	%

營業(虧損)收入：
美國的附屬機構	$	(74	)	$	(45	)	$	(29	)	(64.4	)%
國際⁽¹⁾	25			(125		)	150			120.0	%
輔助服務營業(虧損)收入總額	$	(49	)	$	(170	)	$	121		71.2	%

調整後的營業(虧損)收入⁽²⁾:
美國的附屬機構	$	(58	)	$	(45	)	$	(13	)	(28.9	)%
國際⁽¹⁾	25			—			25
輔助服務調整後運營虧損總額	$	(33	)	$	(46	)	$	13		28.3	%

由於使用四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。


(1)	年度報告的營業收入(虧損)和調整後的營業收入(虧損)截至2020年9月30日的9個月和2019年9月30日，包括大約300萬美元和200萬美元分別是外幣收益的增長。


(2)	有關按可報告部門對調整後的營業收入(虧損)進行對賬的信息，請參閲下面的“非GAAP措施的對賬”一節。

收入：

年美國輔助服務收入第三四分之一2020 增額從第二四分之一2020由於我們的綜合護理和疾病管理業務的收入增加，主要是因為我們的特殊需求計劃和ESCO業務的收入增加，但由於出售RMS生命線公司(LifeLine)導致的收入減少，部分抵消了這一增長，如下所述。此外，該公司的國際收入第三四分之一2020 增額從第二四分之一2020主要是由於獲得性治療的增長。

年美國輔助服務收入第三四分之一2020 增額從第三四分之一2019由於我們的綜合護理和疾病管理業務的收入增加，這主要是因為我們的特殊需求計劃的收入增加，以及我們的ESCO和醫生服務業務的收入增加。如下所述，由於出售Lifeline導致的收入減少以及我們臨牀研究項目收入的減少，這些增長被部分抵消。我們的國際收入為第三四分之一2020 增額從第三四分之一2019主要是由於獲得性治療的增長。

美國的輔助服務和國際收入截至9個月 2020年9月30日增額從截至9個月 2019年9月30日出於同樣的原因，我們在比較第三四分之一2020至第三四分之一2019上面。

影響運營的費用損失:

所有權權益變動損失，淨額。我們從2020年5月1日起100%出售了我們的血管接入業務Lifeline的股票，並確認了大約1600萬美元在這筆交易中。

商譽減值費用。在截至以下日期的三個月及九個月內2019年9月30日，我們確認商譽減值費用為8400萬美元和1.25億美元分別在我們的國際報道單位。有關這些減值費用和我們仍有商譽減值風險的報告單位的進一步討論，請參見注6在簡明合併財務報表中。

操作損失和調整後的運營損失:

美國輔助服務運營損失和調整後的運營損失為.第三四分之一2020 減少從第二四分之一2020。如上所述，運營虧損的減少受到生命線銷售虧損的影響。此外，運營虧損和調整後的運營虧損都得益於我們的綜合護理和疾病管理業務以及ESCO業務收入的增加，以及我們ESCO業務專業費用的減少，但這部分被我們綜合護理和疾病管理業務的醫療成本增加所抵消。國際化經營收入為.第三四分之一2020 增額從第二四分之一2020主要由以下方面的數量增長推動一額外的治療日和我們國際業務中與收購相關的增長。

美國輔助服務運營損失為.第三四分之一2020與第三四分之一2019，主要是因為我們的ESCO業務的經營業績的增加被我們臨牀研究項目的經營業績的下降所抵消。國際經營業績和調整後的經營業績第三四分之一2020 增額與第三四分之一2019。2019年第三季度的國際經營業績受到上述商譽減值費用的影響，經營業績和調整後的經營業績都主要受益於收購相關的增長。

美國輔助服務運營損失和調整後的運營損失為.截至9個月 2020年9月30日增額從截至9個月 2019年9月30日。如上所述，營業虧損的增加受到生命線銷售虧損的影響。此外，運營虧損和調整後的運營虧損都受到我們綜合護理和疾病管理業務醫療成本增加的負面影響，部分抵消了我們綜合護理和疾病管理業務收入的增加。國際化經營結果和調整後的運營結果截至9個月 2020年9月30日增額從截至9個月 2019年9月30日。截至2019年9月30日的9個月的國際經營業績受到商譽減值費用的影響，如上所述，經營業績和調整後的經營業績都主要受益於收購相關的增長和某些其他定期費用的時間安排。

公司行政支持

公司行政支持主要包括勞動力、福利和長期激勵補償費用，以及為我們所有不同業務線提供支持的部門的專業費用。公司行政支持費用包括在我們綜合損益表的一般和行政費用中。



	截至三個月									2020年第三季度與2020年第二季度				2020年第三季度與2019年第三季度
	2020年9月30日			2020年6月30日			2019年9月30日			金額		百分比		金額			百分比
	(百萬美元)
公司行政支持	$	(26	)	$	(73	)	$	(25	)	$	47	64.4	%	$	(1	)	(4.0	)%
調整後的公司行政支持⁽¹⁾	$	(26	)	$	(38	)	$	(25	)	$	12	31.6	%	$	(1	)	(4.0	)%



	截至9個月						2020年第三季度與2019年第三季度
	2020年9月30日			2019年9月30日			金額			百分比
	(百萬美元)
公司行政支持	$	(123	)	$	(66	)	$	(57	)	(86.4	)%
調整後的公司行政支持⁽¹⁾	$	(88	)	$	(66	)	$	(22	)	(33.3	)%


(1)	有關按可報告部門對調整後的營業收入(虧損)進行對賬的信息，請參閲下面的“非GAAP措施的對賬”一節。

影響公司行政支持的費用：

法律事務的應計項目。在.期間第二四分之一2020，我們記錄了法律事務的淨費用。3500萬美元這包括在一般和行政費用中。

截至本季度的公司行政支持費用2020年9月30日與截至的季度相比2020年6月30日如上所述，受到法律事務應計費用的影響，以及#年第二季度記錄的遣散費應計費用減少。2020與我們的高級管理領導層換屆相關。公司行政支持

的費用第三四分之一2020 增額從第三四分之一2019主要原因是補償費用增加。

的公司行政支持費用截至9個月 2020年9月30日與截至9個月 2019年9月30日如上所述，受到法律事務應計費用的影響，以及#年第二季度錄得的遣散費應計費用增加。2020這與我們的高級管理領導層換屆以及長期薪酬支出的增加有關。

公司級收費



	截至三個月									2020年第三季度與2020年第二季度					2020年第三季度與2019年第三季度
	2020年9月30日			2020年6月30日			2019年9月30日			金額			百分比		金額			百分比
	(百萬美元)
債務支出	$	(74	)	$	(81	)	$	(89	)	$	(7	)	(8.6	)%	$	(15	)	(16.9	)%
債務提前還款、再融資和 *贖回費	$	(86	)	$	—		$	(21	)	$	86				$	65		309.5	%
其他收入，淨額	$	5		$	10		$	5		$	(5	)	(50.0	)%	$	—		—	%
有效所得税率	23.2		%	24.6		%	23.8		%				(1.4	)%				(0.6	)%
持續有效所得税税率可歸因於DaVita Inc.的運營。⁽¹⁾	29.2		%	29.2		%	30.3		%				—	%				(1.1	)%
可歸因於非控制性的淨收入利益	$	(59	)	$	(53	)	$	(58	)	$	6		11.3	%	$	1		1.7	%



	截至9月30日的9個月，						2020年第三季度與2019年第三季度
	2020			2019			金額			百分比
	(百萬美元)
債務支出	$	(244	)	$	(352	)	$	(108	)	(30.7	)%
債務預付、再融資和贖回費用	$	(89	)	$	(33	)	$	56		169.7	%
其他收入，淨額	$	11		$	18		$	(7	)	(38.9	)%
有效所得税率	24.3		%	24.3		%				—	%
持續有效所得税税率可歸因於DaVita Inc.的運營。⁽¹⁾	28.9		%	29.8		%				(0.9	)%
可歸因於非控制性的淨收入利益	$	(160	)	$	(152	)	$	8		5.3	%


(1)	有關我們歸因於DaVita公司的持續業務的有效所得税税率的對賬，請參閲下面的“非GAAP措施的調整”部分。

債務支出

公司的債務支出第三四分之一2020 減少與第二四分之一2020，這是因為我們用較低成本的債務為我們的5%優先票據和5%優先票據進行了再融資，以及降低了我們優先擔保信貸安排下債務利率的⅛部分。他説：

公司的債務支出第三四分之一2020 減少與第三四分之一2019這主要是由於我們債務的整體加權平均有效利率下降，包括為我們的5%優先票據和5%優先票據進行低成本債務再融資的結果，降低了我們優先擔保信貸安排下債務利率的⅛部分，以及重新定價了適用於我們優先擔保信貸安排的定期貸款B部分的利潤率。“

公司的債務支出截至9個月 2020年9月30日減少與截至9個月 2019年9月30日出於上述相同的原因，以及我們平均未償債務的淨減少。

我們的整體加權平均有效利率第三四分之一2020曾經是3.31%與.相比3.64%為.第二四分之一2020和5.09%在第三四分之一2019。請參閲備註8關於我們債務構成的進一步信息，請參閲簡明綜合財務報表。

債務預付、再融資和贖回費用

債務預付、再融資和贖回費用8600萬美元和8900萬美元在截至三個月和九個月 2020年9月30日，分別由於贖回我們的全額17.5億美元未償還本金總額為5⅛%的優先債券和15億美元未償還本金總額為5%的優先債券。中確認的指控截至三個月和九個月 2020年9月30日指與我們之前已全額支付的優先票據債務相關的債務贖回溢價費用和遞延融資成本註銷。此外，九截至的月份2020年9月30日還包括300萬美元再融資費用部分包括我們定期貸款B的重新定價所產生的費用，以及被視為已清償和再借款的部分債務的遞延融資成本被註銷的部分。請參閲註釋中的進一步討論8在簡明合併財務報表中。

其他收入

其他收入主要包括現金和現金等價物以及短期和長期投資的利息收入、投資確認的已實現和未實現損益以及外幣交易損益。

其他收入減少為.第三四分之一2020與第二四分之一2020主要原因是外幣交易和投資確認的收益減少，以及利息收入減少。公司的其他收入第三四分之一2020與第三四分之一2019由於利息收入減少，被外幣交易和投資確認收益的增加所抵消，因此相對持平。其他收入減少為.截至9個月 2020年9月30日與截至9個月 2019年9月30日主要原因是利息收入減少和外幣交易確認的損失增加。

有效所得税率

企業實際所得税率第三四分之一2020 減少與第二四分之一2020主要是由於我們的收益中非所得税納税實體的非控股權益所佔比例增加。年可歸因於DaVita Inc.的持續運營的實際所得税税率第三四分之一2020與第二四分之一2020.

應歸因於DaVita Inc.的實際所得税税率和持續經營的實際所得税税率第三四分之一2020 減少與第三四分之一2019主要原因是2019年確認的商譽減值費用，部分被2020年增加的不可抵扣的宣傳支出所抵消

企業實際所得税率截至9個月 2020年9月30日與截至9個月 2019年9月30日。年可歸因於DaVita Inc.的持續運營的實際所得税税率截至9個月 2020年9月30日減少與截至9個月 2019年9月30日主要是由於2019年確認的商譽減損費用和我們估計的州税率的降低，但這部分被2020年增加的不可抵扣的宣傳支出所抵消。

可歸因於非控股權益的淨收入

這個增額在可歸因於非控股權益的淨收入中第三四分之一2020與第二四分之一2020主要是由於某些美國透析合作伙伴的收益有所改善，但部分被我們對某些美國透析合作伙伴的某些新冠肺炎相關費用的報銷減少所抵消第二四分之一2020。這個增額在可歸因於非控股權益的淨收入中第三四分之一2020與第三四分之一2019主要是由於某些美國透析合作伙伴收益的改善。這個增額在可歸因於非控股權益的淨收入中截至9個月 2020年9月30日與截至9個月 2019年9月30日這主要是由於某些美國透析合作伙伴的收益增加，其中包括我們向某些美國透析合作伙伴支付的某些新冠肺炎相關費用的報銷。

應收帳款

我們的綜合應收賬款餘額為2020年9月30日和2019年12月31日是18.04億美元和17.96億美元，分別代表大約57.5和57.8未償還銷售天數(DSO)，分別為扣除壞賬準備後的天數。合併DSO相對持平，原因是某些付款人的收款有所改善，但向某些其他付款人的賬單延遲抵消了這一影響。我們的DSO計算是基於本季度

天。沒有明顯的變化。第三四分之一2020從第二四分之一2020一年以上的無準備金應收賬款或者待第三方付款人批准的金額。

流動性和資本資源

下表彙總了我們的現金、現金等價物和限制性現金的主要來源和用途：



	截至9月30日的9個月，						2020年第三季度與2019年第三季度
	2020			2019⁽¹⁾			金額			百分比
	(百萬美元)
經營活動提供的現金淨額：
淨收入	$	760		$	718		$	42		5.8	%
淨收入中的非現金項目	826			788			38			4.8	%
其他營運資金變動	(71		)	(89		)	18			(20.2	)%
其他	(21		)	(25		)	4			(16.0	)%
	$	1,494		$	1,392		$	102		7.3	%

投資活動提供的現金淨額(用於)：
資本支出：
例行維護/IT/其他	$	(239	)	$	(245	)	$	6		(2.4	)%
發展和搬遷	(211		)	(302		)	91			(30.1	)%
採購支出	(113		)	(77		)	(36		)	46.8	%
出售自有物業所得款項	79			38			41			107.9	%
DMG銷售在成交時收到的淨收益，扣除DMG現金剝離後的淨額	—			3,825			(3,825		)	(100.0	)%
其他	(4		)	(105		)	101			(96.2	)%
	$	(487	)	$	3,134		$	(3,621	)	(115.5	)%

融資活動提供的現金淨額(用於)：
債務發行扣除(付款)和融資成本後的淨額	$	(207	)	$	(2,050	)	$	1,843		(89.9	)%
對非控股權益的分配	(179		)	(157		)	(22		)	14.0	%
非控股權益的貢獻	33			44			(11		)	(25.0	)%
股份回購	(1,026		)	(1,837		)	811			(44.1	)%
其他	(3		)	(4		)	1			(25.0	)%
	$	(1,382	)	$	(4,004	)	$	2,622		(65.5	)%

回購股份總數	12,283,977			32,651,726			(20,367,749		)	(62.4	)%

持續運營的自由現金流⁽²⁾	$	977		$	711		$	266		37.4	%

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。


(1)	代表合併現金流活動，包括與非持續經營相關的現金流。


(2)	有關持續經營的自由現金流的對賬，請參閲下面的“非GAAP措施的對賬”部分。

合併現金流

年度內經營活動的綜合現金流截至9個月 2020年9月30日是14.94億美元，所有這些都來自持續運營，而合併的運營現金流截至9個月 2019年9月30日的13.92億美元，其中12.95億美元是來自持續運營的。這個增額來自持續運營的運營現金流主要是由以下業務的運營業績增長推動的截至9個月 2020年9月30日與截至9個月 2019年9月30日包括如上所述的債務費用的減少，以及營運資金項目的時間安排。

持續運營期間的自由現金流截至9個月 2020年9月30日從截至9個月 2019年9月30日主要原因是如上所述經營活動提供的現金淨額增加，資本支出減少以及出售自開發物業的收益增加，但非控股權益的淨分派增加部分抵消了這一影響。

其他重要的現金來源包括髮行15億美元2031年8月到期的本金總額為375%的優先債券和2020年6月到期的本金總額為4⅝%的優先債券，以及2020年第一季度從我們的循環信貸額度中提取的5億美元。現金的其他重要用途包括隨後全額贖回15億美元本金總額為5%的優先債券，將於2020年8月到期，2025年到期，以及17.5億美元本金總額為2024年7月到期的5⅛%優先票據，以及2020年第二季度我們循環信貸額度下的全額償還借款。年內其他淨債務付款截至9個月 2020年9月30日主要包括我們的高級擔保信貸安排下的定期強制性本金支付，總額約為3300萬美元關於定期貸款A和2100萬美元定期貸款B-1和其他債務安排項下的額外所需本金支付。此外，我們產生的債券發行成本約為3800萬美元，與贖回我們於2024年及2025年到期的優先票據有關的債務贖回溢價約為6700萬美元我們定期貸款B的重新定價大約是300萬美元現金。請參閲註釋中的進一步討論8與債務融資活動相關的簡明合併財務報表。用於股票回購的現金流在截至9個月 2020年9月30日與去年同期相比2019主要是由於2020年的投標報價與2019年的投標報價相比規模較小。

相比之下，同一時期的2019包括在DMG出售結束時從Optum收到44.65億美元的初步現金收益淨額，或DMG出售淨資產中包括的38.25億美元現金和限制性現金淨額，以及淨支付20.5億美元的債務截至9個月 2019年9月30日。債務支付淨額主要包括我們的高級擔保信貸安排下的強制性定期債務預付款，資金來自DMG出售的所有淨收益，贖回我們於2022年到期的優先票據，扣除我們的高級擔保信貸安排的資金和我們循環信貸額度的預付款。

透析中心的容量和增長

下表按擁有或運營的透析中心數量顯示了我們透析業務的增長情況：



	美國								國際
	截至三個月九月三十日，				截至9個月九月三十日，				截至三個月九月三十日，				截至9個月九月三十日，
	2020		2019		2020		2019		2020		2019		2020		2019
在期初運作的中心數目	2,795		2,723		2,753		2,664		287		248		259		241
收購中心	5		2		8		7		11		2		36		9
發達中心	17		24		67		84		1		1		5		1
非所有者託管或管理中心⁽¹⁾	—		—		—		(1	)	(7	)	(1	)	(6	)	(1	)
已售出和關閉的中心⁽²⁾	(1	)	(3	)	(5	)	(6	)	—		(1	)	—		(1	)
閉合中心⁽³⁾	(7	)	(10	)	(14	)	(12	)	(1	)	—		(3	)	—
期末運營的中心數量	2,809		2,736		2,809		2,736		291		249		291		249


(1)	代表我們管理或向其提供行政服務但擁有非控股股權或由第三方全資擁有的透析中心，包括我們的亞太合資中心。


(2)	代表被出售和/或關閉的透析中心，患者未被保留。


(3)	代表關閉的透析中心，其中大多數患者被保留並轉移到我們現有的其他門診透析中心之一。

股票回購

下表彙總了我們在以下時間內的普通股回購三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019:



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
	(百萬美元，每股數據除外)
公開市場回購：
股份	250,000		8,789,775		4,302,298		10,849,751
已支付的金額	$	21	$	514	$	324	$	626
平均每股支付股息	$	85.04	$	58.49	$	75.40	$	57.72

投標報價⁽¹⁾:
股份	7,981,679		21,801,975		7,981,679		21,801,975
已支付的金額	$	704	$	1,234	$	704	$	1,234
平均每股支付股息	$	88.22	$	56.60	$	88.22	$	56.60

共計：
股份	8,231,679		30,591,750		12,283,977		32,651,726
已支付的金額	$	725	$	1,748	$	1,029	$	1,860
平均每股支付股息	$	88.13	$	57.14	$	83.73	$	56.97


(1)	在截至本公司投標要約的三個月及九個月內，根據我們的投標要約購回的股份所支付的總金額2020年9月30日和2019包括其結算價格$88.00和$56.50分別為每股，外加以下各項的相關費用和開支180萬美元和210萬美元分別為。

請參閲註釋中關於我們股票回購的進一步討論12在簡明合併財務報表中。

可用流動性

自.起2020年9月30日，我們有一場未抽籤的比賽10億美元在我們的高級擔保信貸安排下的循環信貸額度。此循環信用額度下的可用信用額度減去其下任何未付信用證的金額，目前該貸款項下沒有未付信用證。我們分別有大約6500萬美元在一項單獨的雙邊擔保信用證安排下的未償還信用證。我們可能會不時尋求通過額外的債務融資或其他資本選擇來獲得資金或對現有債務進行再融資。

請參閲備註8我們的長期債務的組成部分及其利率的簡明綜合財務報表。

新冠肺炎大流行和防止其蔓延的努力極大地減少了全球經濟活動，並增加了金融市場的波動性。在新冠肺炎疫情期間，我們通過允許大多數後臺團隊成員遠程工作，保持了業務流程的連續性，截至本報告日期，我們的流動性狀況並未因新冠肺炎危機而出現實質性惡化。此外，我們選擇不接受通過CARE法案提供者救濟基金向我們提供的約2.5億美元資金，並退還了我們在2020年5月收到的資金。不能保證我們將能夠繼續根據CARE法案或類似的後續立法放棄接受財政或其他援助，也不能保證如果我們未來需要此類援助，政府將提供類似的援助。大流行的最終影響將取決於高度不確定和難以預測的未來事態發展。

我們相信，我們的運營現金流和其他流動性來源，包括我們高級擔保信貸安排下的可用金額和我們進入資本市場的機會，將足以在可預見的未來(包括未來12個月)根據我們的債務協議條款和其他義務為我們預定的債務償還提供資金。我們的主要經常性流動資金來源是運營現金和借款現金。

非GAAP計量的對賬

下表提供了我們的美國透析可報告部門、我們的美國輔助服務、我們的國際業務以及我們的全部輔助服務的調整後營業收入(虧損)與營業收入(虧損)的對賬，這些調整後的營業收入(虧損)是在美國公認會計原則(GAAP)的基礎上提出的，這些業務合併在一起並作為我們的其他部門類別披露。之所以提出這些非GAAP或“調整後”的衡量標準，是因為管理層認為這些衡量標準是我們GAAP結果的有用補充，而不是替代方案。

具體地説，管理層使用調整後的營業收入(虧損)來比較和評估我們在一段時期內和相對於競爭對手的業績，分析我們業務的潛在趨勢，建立運營預算和預測，並用於激勵性薪酬目的。我們相信，這一非GAAP衡量標準對於投資者和分析師評估我們在一段時間內和相對於競爭對手的表現以及分析我們業務的潛在趨勢也很有用。我們還相信，通過排除某些我們認為不能反映我們正常經營結果的項目，這一陳述增強了用户對我們正常經營收入的理解。

此外，我們對可歸因於DaVita公司的持續經營收入的有效所得税税率不包括非控股所有者的收入，這主要與非納税實體有關。我們相信，調整後的有效所得税税率有助於管理層、投資者和分析師評估我們的業績，並建立對我們應歸因於DaVita公司的普通業績產生的所得税的預期。

最後，我們來自持續經營的自由現金流是指持續經營活動提供的現金淨額，減去對非控制性權益和所有資本支出(包括開發資本支出、日常維護和信息技術)的分配；加上來自非控制性權益和銷售回租收益的貢獻。管理層使用這一衡量標準來評估我們為收購提供資金和履行償債義務的能力，我們相信這一衡量標準對投資者和分析師來説同樣有用，可以作為持續經營活動的現金流和GAAP下的其他衡量標準的補充。

重要的是要記住，這些非GAAP“調整後”的衡量標準不是GAAP下的財務業績衡量標準，不應與其最具可比性的GAAP衡量標準分開考慮，也不應作為其最具可比性的GAAP衡量標準的替代品。



	截至2020年9月30日的三個月
	美國透析		輔助服務								企業管理
	美國透析		美國			國際		總計			企業管理			固形
	(百萬美元)
營業收入(虧損)	$	471	$	(14	)	$	7	$	(7	)	$	(26	)	$	438
所有權權益變動損失，淨額	—		—			—		—			—			—
法律事務的應計項目	—		—			—		—			—			—
調整後營業收入(虧損)	$	471	$	(14	)	$	7	$	(7	)	$	(26	)	$	438

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。



	截至2020年6月30日的三個月
	美國透析		輔助服務								企業管理
	美國透析		美國			國際		總計			企業管理			固形
	(百萬美元)
營業收入(虧損)	$	523	$	(41	)	$	1	$	(40	)	$	(73	)	$	410
所有權權益變動損失，淨額	—		16			—		16			—			16
法律事務的應計項目	—		—			—		—			35			35
調整後營業收入(虧損)	$	523	$	(25	)	$	1	$	(23	)	$	(38	)	$	461

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。



	截至2019年9月30日的三個月
	美國透析		輔助服務									企業管理			固形
	美國透析		美國			國際			總計			企業管理			固形
	(百萬美元)
營業收入(虧損)	$	501	$	(15	)	$	(83	)	$	(98	)	$	(25	)	$	378
商譽減值	—		—			84			84			—			84
調整後營業收入(虧損)	$	501	$	(15	)	$	1		$	(14	)	$	(25	)	$	462

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。



	截至2020年9月30日的9個月
	美國透析		輔助服務								企業管理
	美國透析		美國			國際		總計			企業管理			固形
	(百萬美元)
營業收入(虧損)	$	1,485	$	(74	)	$	25	$	(49	)	$	(123	)	$	1,313
所有權權益變動損失，淨額	—		16			—		16			—			16
法律事務的應計項目	—		—			—		—			35			35
調整後營業收入(虧損)	$	1,485	$	(58	)	$	25	$	(33	)	$	(88	)	$	1,364

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。



	截至2019年9月30日的9個月
	美國透析		輔助服務									企業管理
	美國透析		美國			國際			總計			企業管理			固形
	(百萬美元)
營業收入(虧損)	$	1,417	$	(45	)	$	(125	)	$	(170	)	$	(66	)	$	1,181
商譽減值	—		—			125			125			—			125
調整後營業收入(虧損)	$	1,417	$	(45	)	$	—		$	(46	)	$	(66	)	$	1,306

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。



	截至三個月									截至9個月
	2020年9月30日			2020年6月30日			2019年9月30日			2020年9月30日			2019年9月30日
	(百萬美元)
所得税前持續經營所得	$	283		$	338		$	274		$	991		$	813
減去：主要是非控制性業主的收入歸因於非納税實體	(59		)	(53		)	(59		)	(161		)	(151		)
未計收入前的持續經營收入可歸因於DaVita Inc.的税款。	$	224		$	285		$	215		$	830		$	662
持續經營的所得税費用	$	66		$	83		$	65		$	241		$	198
減去：可歸因於非控股權益的所得税	—			—			—			—			(1		)
持續經營的所得税費用歸功於DaVita Inc.	$	65		$	83		$	65		$	240		$	197
持續所得的實際所得税率可歸因於DaVita Inc.的運營。	29.2		%	29.2		%	30.3		%	28.9		%	29.8		%

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。



	截至9個月
	2020年9月30日			2019年9月30日
	(百萬美元)
持續經營活動提供的現金淨額	$	1,494		$	1,295
減去：分配給非控股權益	(179		)	(157		)
加上：來自非控股利益集團的貢獻	33			44
可歸因於DaVita公司的持續經營活動提供的現金。	1,348			1,182
減去：日常維護和信息技術支出	(239		)	(225		)
減去：發展支出	(211		)	(284		)
另加：出售自有物業所得款項	79			38
持續運營的自由現金流	$	977		$	711

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。

表外安排和合同總債務

除了反映在我們資產負債表上的債務義務和經營租賃負債外，我們還有與信用證相關的承諾，以及與我們在非合併業務和第三方全資擁有的透析企業的股權投資相關的潛在義務。我們有可能有義務購買第三方在我們許多多數股權合夥企業和其他非合併實體中持有的非控股權益。這些義務是看跌期權條款的形式，可由第三方所有者在每個具體看跌期權條款中概述的特定期限內酌情行使。倘行使此等認沽條款，吾等將須購買第三方擁有人的股權，一般按股權的評估公平市價，或在某些情況下按向吾等認沽的股權應佔盈利或現金流的預定倍數購買，以接近公允價值。我們用來估計受看跌條款約束的非控股權益的公允價值的方法，基於歷史收益、患者組合和其他可能影響未來業績的業績指標，以及其他因素，假設淨資產清算價值或平均收益倍數較高。受認沽條款約束的非控制權益的估計公允價值是一項關鍵的會計估計，涉及重大判斷和假設，可能不能表明非控制權益最終可能確定的實際價值。, 這可能與我們目前的估計有很大不同。受認沽條款約束的非控股權益的估計公允價值可能會波動，這些非控股權益義務可能結算的隱含收益倍數將因市場狀況(包括潛在買家進入資本市場的機會)而大幅變化，這可能會影響透析和非透析相關業務的競爭水平、這些業務的經濟表現以及第三方所有者股權的受限市場性。非控股權益的數量受到採用合同上預先確定的收益倍數而不是公允價值的看跌條款的約束，這是無關緊要的。

我們還有一些其他潛在的承諾，為第三方全資擁有或我們擁有非控股股權的幾家透析企業以及我們根據管理和行政服務協議運營的某些醫療實踐提供運營資本。

以下是截至以下日期這些表外合同義務和承諾的摘要2020年9月30日(單位：百萬)：



	2020年剩餘時間		2021-2023		2024-2025		事後 5年		總計
其他承付項下的潛在現金需求：
信用證	$	65	$	—	$	—	$	—	$	65
受認沽條款規限的非控制權益	866		239		115		84		1,304
非所有權和少數股權看跌期權條款	99		5		—		—		104
營業資本預付款	—		3		2		4		9
購買承諾	86		717		—		—		803
	$	1,116	$	964	$	117	$	88	$	2,285

有關我們長期債務的到期日和其他期限的信息，請參見附註8在簡明合併財務報表中。

我們與費森尤斯醫療保健公司(FMC)達成了一項協議，將從FMC購買一定數量的透析設備、零部件和用品，直至2020年12月31日。我們還與Baxter Healthcare Corporation(Baxter)達成了一項協議，承諾我們在2022年之前以固定價格購買一定數量的血液透析和腹膜透析用品。如果我們在任何一年未能履行這些合同規定的最低採購承諾，我們必須向供應商支付差額。

除了上述承諾外，2017年我們還與安進美國公司(安進)簽訂了採購和供應協議，該協議將於2022年12月31日到期。根據本協議的條款，在與安進的合同到期時，我們將購買不低於90%的EPO，以滿足我們對紅細胞生成刺激劑(ESA)的需求。我們將購買的促紅細胞生成素的實際數量將取決於醫生在透析期間給予的促紅細胞生成素的數量和我們服務的患者總數。

結清未確認税收優惠的現有所得税負債約為8700萬美元由於無法對其時間作出合理可靠的估計，上表不包括利息、罰款和其他長期税項負債。

新會計準則

見附註中關於新會計準則的討論20在簡明合併財務報表中。

項目3.合作伙伴關係關於市場風險的定量和定性披露

利率和外幣敏感度

本公司的利率風險或外幣兑換風險的性質與本公司截至該年度的10-K表格年報第II部分第7A項所述的風險並無重大改變2019年12月31日.

下表提供了有關我們的金融工具的信息，這些金融工具對利率的變化非常敏感，截至2020年9月30日。有關公司長期債務的組成部分及其利率的更多信息，請參見附註8請注意本季度報告中表格10-Q第一部分第1項所列的簡明綜合中期財務報表。



																	平均利率
	預期到期日																		公平價值⁽¹⁾
	2020		2021		2022		2023		2024		2025		此後		總計				公平價值⁽¹⁾
	(百萬美元)
長期債務：
固定費率	$	8	$	27	$	35	$	48	$	28	$	29	$	3,444	$	3,619	4.33	%	$	3,339
可變費率	$	44	$	122	$	136	$	180	$	1,393	$	35	$	2,582	$	4,492	2.13	%	$	4,434


(1)	代表公司不包括融資租賃的長期債務的公允價值。請參閲備註8有關進一步詳情，請參閲簡明綜合財務報表。



	名義金額		合同到期日															公平價值
	名義金額		2020		2021		2022		2023		2024		2025		此後		接收變量	公平價值
	(百萬美元)
2019年上限協議	$	3,500	$	—	$	—	$	—	$	—	$	3,500	$	—	$	—	倫敦銀行間同業拆借利率高於2.0%	$	2.5

項目4.合作伙伴關係管制和程序

管理層已經建立並維護了披露控制和程序，旨在確保在根據1934年“證券交易法”(經修訂的“證券交易法”)提交或提交的報告中需要披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

在本報告所述期間結束時，我們在公司首席執行官和首席財務官的監督下，在公司首席財務官的參與下，根據“交易所法案”的要求，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序對於及時識別和審查要求包括在公司交易法報告(包括本報告)中的重要信息是有效的。管理層認識到，這些控制和程序只能提供預期結果的合理保證，估計和判斷仍然是維持有效控制和程序的過程中固有的。

在本報告所涵蓋的會計季度期間進行的評估中發現，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第二部分。

其他信息

項目1. 法律程序

本部第II項所要求的資料1通過引用附註中“意外事件”標題下陳述的信息併入本文9對本報告中包含的簡明合併財務報表進行調整。

第1A項危險因素

除了本Form 10-Q季度報告中列出的下列風險因素和其他信息外，您還應仔細考慮中討論的風險因素截至本年度的Form 10-K(我們的Form 10-K)年度報告第I部分，第1A項2019年12月31日，在第二部分，我們截至2020年3月31日的季度10-Q表季度報告(我們的Q1 10-Q表)的第1A項以及隨後提交給美國證券交易委員會(SEC)的任何文件，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或未來業績產生重大影響。下面在我們的10-K表格、我們的第一季度10-Q表格以及任何隨後提交給證券交易委員會的文件中討論的風險和不確定性並不是我們業務面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和/或經營結果產生重大不利影響。下面的風險因素更新了我們的表格10-K的第I部分1A項和我們的Q110-Q的第II部分1A項中披露的風險因素，並應與之一併閲讀。還請閲讀本季度報告中10-Q表格中第一部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有關前瞻性陳述的警告通知。

聯邦和州醫療立法或法規的變化可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

管理我們業務的廣泛的聯邦和州法律、法規和要求可能會隨着時間的推移繼續變化，不能保證我們能夠準確預測此類變化的性質、時間或程度，或此類變化對我們開展業務的市場或在這些市場運營的其他參與者的影響。

例如，政府對新冠肺炎大流行的反應是廣泛的，並將隨着時間的推移繼續發展。我們相信，聯邦和州法律、法規和要求的相關變化可能會繼續以各種方式影響我們的業務，包括政府財政援助的可用性、社會距離準則和其他業務運營要求和/或限制，以及臨時監管豁免或我們診所監管運營指南的其他變化。為應對新冠肺炎疫情而做出的某些臨時性變化可能會成為永久性的，這可能會對我們的業務產生不利影響。有關我們面臨的與正在進行的新冠肺炎大流行相關的風險的更多詳細信息，請參見標題“#”下的討論。公司概況--新冠肺炎及其對我們業務的影響以及我們第一季度10-Q中標題下的風險因素我們面臨着與動態和快速演變的新型冠狀病毒大流行相關的各種風險，任何一種風險都可能對我們產生實質性的不利影響。”

此外，由於行政、立法、監管和行政發展以及司法程序的發展，經修訂的“患者保護和平價醫療法案”和2010年“醫療協調法案”(統稱為“ACA”)以及其他醫療改革的監管框架繼續發展。因此，圍繞ACA和相關法規、計劃和模式的持續發展，以及類似的醫療改革措施或可能在聯邦和/或州一級頒佈的其他變化，仍然存在相當大的不確定性。人們曾多次試圖通過立法行動和法律挑戰來廢除或修改ACA，最近的一次挑戰目前正提交給美國最高法院。最近最高法院組成的變化可能會增加ACA被廢除或以某種方式受到影響的可能性。如果ACA被廢除或重大修改，它將在許多方面影響我們的業務，其中一些可能是實質性的。例如，如果ACA的廢除終止了醫療補助的擴大，可能會對我們的患者可用的覆蓋範圍產生不利影響，如果廢除影響到聯邦醫療保險和醫療補助創新中心(CMMI)實施創新支付模式的權力，我們可能會失去對這些計劃的專門資源的投資。此外，我們的收入和運營收入水平對我們的患者購買更高支付的商業健康保險的比例以及任何降低商業保險的可及性和可用性(包括持續時間)的立法、法規或其他變化高度敏感，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。ACA的醫療保險交易所，為符合條件的個人和小僱主提供購買醫療保險的市場, 初步提高了商業保險的可及性和可得性。如果交易所市場因立法發展或其他變化而嚴重受損，或者如果ACA被全面廢除，可能會對我們擁有更高報酬的商業醫療保險的患者的比例產生不利影響，特別是如果受大流行相關的高失業率影響的患者無法將交易所作為基於僱主的保險的替代方案。

雖然未來的醫療環境可能會有實質性的變化，包括但不限於，與本選舉年或其他情況相關的政治環境的潛在變化，但任何具體的變化及其時間都是不確定的。然而，之前頒佈的改革和潛在的未來變化，包括與即將到來的選舉相關或由即將到來的選舉導致的法律、法規或市場狀況的任何變化，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。ACA的未來以及其他擬議的立法發展或行政決策，例如轉向全民醫療保險或“單一付款人”制度，即由政府根據政府計劃向所有美國人提供醫療保險，是否有類似於聯邦醫療保險的“公共醫療保險選項”的可用性，改變聯邦醫療保險受益人的資格年齡，或者降低或取消ACA下的費用分擔減少補貼，都可能會影響我們擁有更高支付商業醫療保險的患者的百分比，影響商業健康計劃的覆蓋範圍，並增加我們的費用，等等。雖然我們無法預測立法或法規變化的短期或長期影響，或即將到來的選舉的潛在結果或影響，但我們相信，未來的市場變化可能會導致更多限制性商業計劃，其中包括更低的報銷率或更高的免賠額和自付費用，患者可能無法支付。在一定程度上，法律、法規或相關指南的改變或其他市場條件的改變導致我們的患者參加商業保險的比例下降。, 如果通過交易所或其他醫療保險計劃限制承保範圍或性質，或以其他方式降低商業和/或政府付款人對我們服務的報銷費率，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。有關立法或法規變化對我們的商業保險患者百分比的影響的更多信息，請參閲標題下的我們的10-K中的風險因素“如果支付較高商業保險的患者數量下降，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響.”

不斷變化的立法和其他監管和行政發展，包括與ACA相關的發展，已經導致政府和私營部門出現了新的護理模式和其他倡議。我們未能充分實施戰略舉措以適應這些市場發展，可能會對我們的業務產生重大不利影響。例如，政府2019年7月10日發佈的與腎臟護理相關的行政命令(2019年行政命令)指示CMS創建支付模型，以評估為已在透析的人更多地使用家庭透析和腎移植創建支付激勵的效果。為此，CMS通過CMMI於2020年9月18日發佈了最終的ESRD治療選擇強制性支付模式(ETC)。ETC將通過CMMI進行管理，計劃在全國30%的透析診所推出，目前列出的實施日期為2021年1月1日。我們支持政府對家庭透析和腎移植的重視和鼓勵，但我們認為ETC可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。由於家庭透析是ETC模式和整個行業的焦點，任何未能成功實施我們的戰略或加強我們提供家庭透析選項的能力都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。有關我們的家庭透析服務相關風險的更多詳細信息，請參閲標題為“10-K”的“10-K”中的討論。如果我們不能成功實施我們的家庭透析戰略，包括在複雜和高度監管的環境中保持和進一步發展我們的能力，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響，並可能嚴重損害我們的聲譽。"

在2019年行政命令方面，CMS還宣佈實施四種自願支付模式，其既定目標是幫助醫療保健提供者降低成本，提高晚期慢性腎臟疾病和終末期腎病患者的護理質量。CMS表示，這些支付模式的目的是防止或推遲透析的需要，並鼓勵腎移植。這些支付模式的預定開始日期為2021年4月，但申請者現在可以選擇將實施推遲到2022年1月。雖然我們已經申請並被暫時接受參加這些自願模式中的某些模式，但我們仍在繼續評估這些模式及其對我們和行業的可行性。這些自願模式延續了CMMI之前與各種醫療保健提供者的合作，以開發、改進和實施責任護理組織(ACOS)和其他為聯邦醫療保險和醫療補助受益人提供護理的創新模式，包括但不限於，全面ESRD護理模式(CEC模式)(包括開發終末期腎病(ESRD)無縫護理組織)、DUALS演示和其他模式，這些模式包括但不限於ESRD綜合護理模式(CEC模式)(包括開發終末期腎病(ESRD)無縫護理組織)、DUALS演示和其他模式。我們目前正在與CMMI一起參與CEC模式，包括與亞利桑那州、佛羅裏達州以及新澤西州和賓夕法尼亞州鄰近市場的組織合作。我們可以選擇作為其他提供商的合作伙伴或獨立參與其他模式。即使在我們沒有直接參與這些或其他CMMI模式的地區，我們的一些患者可能會被分配到ACO、其他ESRD護理模式或其他計劃，在這種情況下，我們提供的護理質量和成本將包括在ACO、其他ESRD護理模式或其他計劃的計算中。

除了前述的新護理模式外，2017年底提出了與ESRD全捕獲演示相關的聯邦兩黨立法，並於2020年9月正式提交國會。正如提議的那樣，這項立法，即更好的腎臟護理法案，將建立在先前協調的護理模式的基礎上，如CEC模式，以及

將建立一個示範計劃，為醫療保險收費的透析和移植患者提供綜合護理。我們已經並將繼續投資於建設我們的綜合醫療能力，但不能保證像這項或類似的立法這樣的倡議會獲得通過成為法律，正在進行的新冠肺炎疫情可能會推遲這些倡議的進展。如果這樣的立法獲得通過，不能保證我們能夠成功地執行所需的戰略舉措，使我們能夠在該立法設想的更廣泛的範圍內，在期望的時間框架內提供具有競爭力和成功的綜合護理計劃。此外，任何此類潛在立法的最終條款和條件仍不清楚。例如，我們的護理成本可能會超過我們在此類立法下的相關報銷費率。新的和不斷髮展的綜合腎臟護理格局也為某些較小的和/或非傳統提供商帶來了相對容易進入的機會，這可能會因持續的全球健康危機而增強，鑑於我們作為ESRD服務提供商的地位，我們可能會在數據和/或監管要求方面的不對稱環境中與他們競爭患者。有關我們不斷髮展的競爭環境的更多詳細信息，請參閲標題下我們的10-K中的風險因素如果我們不能成功競爭，包括但不限於實施我們的增長戰略和/或留住願意擔任醫療總監的患者和醫生，可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。“一般來説，如果我們不能有效地適應這些和其他新的醫療模式，可能會侵蝕我們的患者基礎或報銷比率，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

CMS還發布了與21個國家相關的最終規則^ST世紀治療法(治療法)。“治療法”(Cures Act)包括一項條款，從2021年1月1日起，將允許符合聯邦醫療保險資格的ESRD受益人選擇聯邦醫療保險C部分聯邦醫療保險優勢(MA)管理醫療計劃下的保險。這一規定可以擴大獲得MA計劃提供的某些增強福利的機會。MA計劃通常以協商的費率向我們提供報銷，該費率通常高於聯邦醫療保險的服務費費率。我們繼續評估這一福利資格變化的潛在影響，因為對於有多少或哪些新符合條件的ESRD患者將尋求參加MA計劃以獲得其ESRD福利，以及任何此類變化將以多快的速度發生，都存在很大的不確定性。上述最終規則的組成部分可能會增加這種不確定性，其中包括一項條款，其中包括刪除與MA計劃的門診透析中心的網絡充分性相關的客觀時間和距離標準。取消這些標準可能導致MA計劃尋求限制透析患者可用的提供者網絡。我們加入了一項法律挑戰，對取消這些客觀時間和距離標準提出異議，但如果這些規則繼續按建議實施，MA計劃可能會試圖限制患者可用的網絡內透析替代方案的數量，這反過來可能會對選擇MA計劃的ESRD患者的數量產生不利影響，還可能導致公司無法成為重要MA計劃的網絡內提供商。如果腎病患者選擇不參加MA計劃或選擇離開MA計劃，無論是出於網絡充分性標準還是其他原因，或者如果我們沒有按照CMS指定的方式向腎臟患者提供教育，我們可能會受到某些臨牀、運營、財務和法律風險的影響，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外，我們不斷與積極與我們談判條款的商業付款人談判現有的和潛在的新協議，如果我們未能保持與具有競爭力條款的付款人的合同，無論是關於MA計劃還是其他方面，包括, 但不限於報銷費率、覆蓋範圍和持續時間以及網絡內福利，它可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

治療法案還包括與數據互操作性、信息阻止和患者訪問相關的條款。CMS和國家醫療信息技術協調員辦公室(ONC)最近發佈了與這些規定相關的最終規則，其中包括與信息屏蔽相關的要求、對ONC的健康IT認證計劃的更改，以及要求CMS監管的付款人通過標準化的患者訪問和連接到提供商電子健康記錄的提供商目錄應用程序編程接口(API)提供相關索賠/護理數據和提供商目錄信息。“我們已經並將繼續投資於建設數據互操作性能力，包括如上所述建立我們的綜合護理能力的一部分，並繼續評估CMS和ONC最終規則的潛在影響。任何未能充分遵守這些規則的行為都可能對我們的聯邦醫療保險業務、我們擴展綜合護理業務的能力，以及我們與某些較小和/或非傳統提供商競爭的能力產生不利影響，這些提供商利用我們作為ESRD服務提供商的身份，在數據和/或監管要求方面的不對稱環境。

還有幾項州政府倡議限制向透析提供商支付款項或強加其他繁重的運營要求，如果這些要求獲得通過，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。例如，2019年10月24日，服務員工國際聯盟-美國西部醫療工人聯合會(SEIU)提出了一項加州全州範圍的投票倡議，旨在對透析診所施加某些監管要求，包括與醫生人員配備水平、臨牀報告、臨牀治療選擇相關的要求，以及對關閉或減少透析診所服務的決定能力的限制。我們因反對這一新倡議(23號提案)而付出了巨大的代價，該倡議將被列入

2020年11月的選舉。如果23號提案按提議通過並實施，將大幅增加我們的運營和其他成本，並減少我們的收入，我們預計這將要求我們關閉或整合現有的透析中心，推遲或不建造新的透析中心，減少班次或以其他方式負面影響員工關係、治療增長和生產率，否則可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外，不能保證我們會成功地為我們的診所配備23號提案所要求的任何新的、更高的人員配備水平，特別是考慮到全國範圍內持續短缺的醫護人員，特別是熟練的臨牀人員，以及持續的大流行。2018年，俄亥俄州和亞利桑那州提出了尋求限制對透析提供者的補償的倡議；然而，這兩項倡議都不符合2018年11月選舉州選票上的適用要求。未來幾年，我們可能會在這些或其他州面臨投票倡議或其他擬議的法規或立法，這可能需要我們招致進一步的鉅額成本，如果獲得通過，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

在聯邦和州一級也有關於慈善保費援助的規則制定和立法努力。2016年12月，CMS發佈了一項臨時最終規則，質疑對終末期腎病患者使用慈善保費援助，並將為透析設施的覆蓋標準設定新的條件。2017年1月，德克薩斯州的一家聯邦地區法院對CMS的臨時最終規則發佈了初步禁令，2017年6月，應CMS的要求，法院暫停了訴訟程序，而CMS則在尋求新的規則制定選擇。2019年6月，CMS向白宮管理和預算辦公室發送了一項擬議的規則，題為“終末期腎病設施的承保條件--第三方付款。”我們不知道這項擬議的規則是否或何時會發布。此外，2019年10月13日，加利福尼亞州的一項法案(AB 290)被簽署為法律，該法案限制了向接受慈善保費援助的商業保險患者提供的服務支付給某些提供者的報銷金額。AB 290預計將於2020年1月生效。提供慈善保費援助的美國腎臟基金(AKF)宣佈，由於AB 290，它將退出加州。2019年11月1日，AKF以幾個理由向聯邦法院提起訴訟，挑戰這項法律。包括DaVita在內的一批提供商也於2019年11月5日向聯邦法院提起訴訟，挑戰這項法律。每起訴訟的當事人在提起訴訟後不久也提出了初步禁令的動議，試圖在訴訟期間阻止AB290的實施。2019年12月30日，區法院頒發了初步禁制令。初步禁令將繼續有效，直到對此案做出最終判決。由於這場大流行，該案已多次延長時間，因此我們預計要到2021年才能做出最終決定。

如果AB 290生效，AKF退出加州，我們預計將對患者支付聯邦醫療保險費和醫療保險補充(Medigap)和商業保險的能力產生不利影響，我們預計這將反過來對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流造成不利影響。此外，2019年伊利諾伊州(SB 650)和俄勒岡州(SB 900)也提出了類似於AB 290的法案，但至今仍未成功通過。如果這些或類似的法案在其他司法管轄區提出和實施，而在該等司法管轄區提供慈善保費援助的組織也受到類似的影響，總體上可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。有關我們的商業保險患者百分比下降的影響的更多信息，請參閲標題下我們的10-K中的風險因素“如果支付較高商業保險的患者數量下降，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。”

除其他事項外，規管指引、擬議法例和投票措施，以及任何類似的措施，均可能限制或禁止享有其他保險的病人在交易所或交易所外選擇市場計劃的能力、限制透析提供者為照顧有商業保險的病人而可保留的收入金額、施加繁重的運作規定、影響向接受慈善保費援助的病人提供服務的提供者的付款，及/或以其他方式限制或禁止使用慈善保費援助，或降低網絡充分性的標準。反過來，這些潛在的影響可能會導致我們為反對任何此類提議的要求或措施而招致鉅額成本，影響我們的透析中心發展計劃，如果通過和/或實施，可能會對美國各地的透析中心產生不利影響，使某些中心在經濟上無法生存，導致某些中心關閉，限制透析患者獲得和維持最佳保險覆蓋的能力，並減少選擇商業保險計劃或MA計劃進行透析護理的患者數量，等等。不斷演變的擬議或發佈的影響我們業務的法律、要求、規則和指導方針，包括可能如上所述，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

第2項、第3項、第3項、第3項、第3項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

股份回購

下表總結了我們在年內回購普通股的情況。第三四分之一2020:



期間	總數的股份購得	平均價格按股支付		總數的股份購買方式為公開的一部分宣佈計劃或計劃	近似值根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的美元價值 (百萬)
2020年7月1日至31日	—	$	—	—	$	1,400
2020年8月1日至31日	—	—		—	$	1,400
2020年9月1日至30日	8,231,679	88.13		8,231,679	$	677
	8,231,679	$	88.13	8,231,679

在中國，第三四分之一2020，我們用手頭的現金回購7,981,679根據修改後的“荷蘭式拍賣”投標要約購買普通股，總成本為美元.7.04億美元，包括費用和開支。

自下列日期收盤時有效2019年11月4日，董事會終止了我們可獲得的所有剩餘的先前股份回購授權，並批准了一項新的股份回購授權20億美元。自.起2020年10月28日，我們總共有5.16億美元在當前授權下可用於額外的股票回購。雖然這項股份回購授權沒有到期日，但我們仍然受到股份回購的限制，包括根據我們目前的高級擔保信貸安排。

第3、4及5項不適用。

項目6.合作伙伴關係陳列品



陳列品
數

4.1		契約，日期為2020年8月11日，由DaVita Inc.、其附屬擔保方DaVita Inc.和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)簽署。(1)

4.2		2031年到期的3.750釐優先債券格式(作為附件A包括在此作為附件4.1包括在內)。(1)

10.1		股票增值權協議表(DaVita Inc.2020獎勵計劃)。(2)*

10.2		基於業績的限制性股票單位協議表格(DaVita Inc.2020獎勵計劃)。(2)*

10.3		限制性股票單位協議表格(DaVita Inc.2020獎勵計劃)。(2)*

10.4		過渡協議，日期為2020年10月1日，由DaVita Inc.和Leanne Zumwalt簽署，並由Leanne Zumwalt執行。*ü

31.1		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條，首席執行官證書，日期為2020年10月29日。ü

31.2		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條，首席財務官證書，日期為2020年10月29日。ü

32.1		首席執行官證書，日期為2020年10月29日，根據美國法典第18編第1350節，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過。ü

32.2		首席財務官證書，日期為2020年10月29日，根據美國法典第18編第1350節，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過。ü

101.INS		XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。ü

101.SCH		內聯XBRL分類擴展架構文檔。ü

101.CAL		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。ü

101.DEF		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。ü

101.LAB		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。ü

101.PRE		內聯XBRL分類擴展演示文稿，Linkbase文檔。ü

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。ü



ü	隨函存檔或提供的。
*	管理合同或高管薪酬計劃或安排。

(1)於2020年8月11日提交，作為公司當前8-K表格報告的證物。

(2)於2020年8月17日提交，作為公司投標要約聲明的證物，如期提交至-I。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。



	DaVita Inc.

	通過：		/s/：約翰·D·温斯特爾(John D.Winstel)
			約翰·D·温斯特爾
			首席會計官*

日期：2020年10月29日



*	温斯特爾先生作為註冊人的正式授權人員和註冊人的主要會計官代表註冊人簽字。