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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
*
委託文件編號:001-36153
Criteo S.A.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | |
法國 | | | 不適用 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | |
布蘭奇大街32號 | 巴黎 | 法國 | 75009 |
(主要行政機關地址) | | | (郵政編碼) |
+33 1 4040 22 90
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 | |
美國存托股份,每股相當於一股普通股, 每股面值0.025歐元 | | CRTO | 納斯達克全球精選市場 | |
普通股,面值每股0.025歐元 | * | | 納斯達克全球精選市場 | * |
*不供交易,僅與美國存托股份註冊有關。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒編號:☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。他説:是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否沒有選擇使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*x
*:截至2020年10月29日,註冊人有60,241,537普通股,面值每股0.025歐元,已發行。
目錄
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | | 財務信息 | 2 |
項目1 | | 財務報表 | 2 |
| | 簡明合併財務狀況表(未經審計) | 2 |
| | 簡明綜合收益表(未經審計) | 3 |
| | 簡明綜合全面收益表(未經審計) | 4 |
| | 簡明合併股東權益報表(未經審計) | 5 |
| | 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 7 |
| | 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
項目2 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 |
項目3 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 56 |
項目4 | | 管制和程序 | 58 |
第二部分 | | 其他信息 | 59 |
項目1 | | 法律程序 | 59 |
第1A項 | | 危險因素 | 59 |
項目6 | | 陳列品 | 60 |
簽名 | 61 |
一般信息
除非上下文另有要求,否則本季度報告中關於Form 10-Q(“Form 10-Q”)中對“公司”、“Criteo”、“我們”、“我們”或類似的詞語或短語的所有提法都是指Criteo S.A.及其子公司,統稱為“公司”、“Criteo”、“我們”或類似的詞語或短語,統稱為Criteo S.A.及其子公司。在本表格10-Q中,對“美元”和“美元”的提述是指美元。我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則或“美國公認會計原則”編制的。
商標
在本表格10-Q中出現的“Criteo”、Criteo徽標和Criteo的其他商標或服務標誌是Criteo的財產。本表格10-Q中出現的其他公司的商標、商標和服務標誌是其各自所有者的財產。
關於前瞻性陳述的特別説明
此外,本10-Q表格包含1933年“證券法”(下稱“證券法”)第227A節和1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述,這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。本10-Q表格中包含的除當前和歷史事實和條件之外的所有陳述,包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略、未來經營的計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在本10-Q表格中使用時,“預期”、“相信”、“可以”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“旨在”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“目標”、“應該”或這些及類似表述的否定表示前瞻性表述。前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述:
•新冠肺炎對我們的勞動力、運營和收入的影響,以及對我們客户的勞動力、運營和收入的影響,以及我們針對新冠肺炎採取的行動的有效性;
•Criteo引擎準確預測用户參與的能力;
•我們預測和適應廣泛採用的行業平臺和其他新技術變化的能力;
•我們繼續收集和利用有關用户行為和與廣告商互動的數據的能力;
•我們有能力以對我們有利的條款從出版商那裏獲得充足的廣告庫存供應;
•我們在一個快速發展和變化的行業中應對不斷成長的國際公司的挑戰的能力,包括我們準確預測的能力;
•我們有能力保持足夠的收入增長率和持續的盈利能力;
•我們有能力管理我們的國際業務和擴張,以及我們收購的整合;
•我們市場競爭加劇的影響;
•我們有能力適應有關互聯網隱私問題的法規、立法或自律發展;
•我們保護用户信息和充分解決隱私問題的能力;
•我們提升品牌的能力;
•我們有能力進入新的營銷渠道和新的地域;
•我們有效擴展技術平臺的能力;
•吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力;
•我們維持、保護和提升我們的品牌和知識產權的能力;以及
•我們的系統或基礎設施出現故障。
此外,您還應參考截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第1A項“風險因素”、截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項“風險因素”,以及本Form 10-Q表第II部分第1A項“風險因素”,以討論可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的重要因素。由於這些因素,我們不能向您保證本10-Q表格中的前瞻性陳述將被證明是準確的。此外,如果我們的前瞻性陳述被證明是不準確的,這種不準確可能是實質性的。鑑於這些前瞻性陳述中的重大不確定性,您不應將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間框架內或根本不會實現我們的目標和計劃的陳述或保證。新冠肺炎可能在多大程度上影響我們的業績和運營,將取決於高度不確定的未來事態發展,包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。
因此,您應閲讀此Form 10-Q表以及我們在此Form 10-Q表中引用並已作為證物完整歸檔到此Form 10-Q表中的文件,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警示因素來限定我們所有的前瞻性陳述。
這份10-Q表格可能包含從行業出版物中獲得的市場數據和行業預測。這些數據和預測涉及許多假設和限制,提醒您不要過度重視這些信息。我們沒有獨立核實任何第三方信息。雖然我們相信本10-Q表格所載的市場地位、市場機會及市場規模資料大致上是可靠的,但該等資料本質上並不準確。
第一部分
第一項財務報表。
Criteo S.A.簡明綜合財務狀況報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | 2019年12月31日 | | 2020年9月30日 |
| | (千) |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
**現金和現金等價物 | 3 | $ | 418,763 | | | $ | 626,744 | |
在貿易應收賬款方面,扣除免税額淨額$16.1百萬美元和$38.32019年12月31日和2020年9月30日分別為百萬美元 | 4 | 481,732 | | | 335,583 | |
免徵個人所得税 | | 21,817 | | | 11,422 | |
*其他税種。 | | 60,924 | | | 58,123 | |
*其他流動資產 | 5 | 17,225 | | | 19,278 | |
*流動資產總額 | | 1,000,461 | | | 1,051,150 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 194,161 | | | 195,679 | |
無形資產,淨額 | 6 | 86,886 | | | 78,340 | |
商譽 | 6 | 317,100 | | | 319,595 | |
使用權資產--經營租賃 | 8 | 142,044 | | | 120,283 | |
有價證券 | 3 | — | | | 23,416 | |
非流動金融資產 | | 21,747 | | | 20,174 | |
遞延税項資產 | | 27,985 | | | 34,731 | |
**非流動資產總額 | | 789,923 | | | 792,218 | |
總資產 | | $ | 1,790,384 | | | $ | 1,843,368 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
*貿易應付賬款 | | $ | 390,277 | | | $ | 293,480 | |
* | 14 | 6,385 | | | 960 | |
免徵個人所得税 | | 3,422 | | | 276 | |
預算財務負債--當前部分 | 3 | 3,636 | | | 167,033 | |
*經營租賃負債--當前部分 | 8 | 45,853 | | | 48,691 | |
*其他税種。 | | 50,099 | | | 45,998 | |
減少與員工相關的應付賬款 | | 74,781 | | | 68,709 | |
*其他流動負債 | 7 | 35,886 | | | 43,299 | |
**-流動負債總額 | | 610,339 | | | 668,446 | |
遞延税項負債 | | 9,272 | | | 8,439 | |
退休福利義務 | | 8,485 | | | 10,634 | |
金融負債--非流動部分 | 3 | 769 | | | 44 | |
經營租賃負債--非流動部分 | 8 | 117,988 | | | 90,560 | |
其他非流動負債 | | 5,543 | | | 3,333 | |
**非流動負債總額 | | 142,057 | | | 113,010 | |
總負債 | | 752,396 | | | 781,456 | |
承諾和或有事項 | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股, €0.025面值,66,197,181和66,083,172分別於2019年12月31日和2020年9月30日授權、發行和發行的股份。 | | 2,158 | | | 2,155 | |
庫存股, 3,903,673 和5,989,258分別截至2019年12月31日和2020年9月30日的成本股。 | | (74,900) | | | (92,450) | |
額外實收資本 | | 668,389 | | | 685,841 | |
累計其他綜合損失 | | (40,105) | | | (19,658) | |
留存收益 | | 451,725 | | | 452,932 | |
股權-Criteo S.A.股東應佔權益 | | 1,007,267 | | | 1,028,820 | |
非控制性權益 | | 30,721 | | | 33,092 | |
總股本 | | 1,037,988 | | | 1,061,912 | |
權益和負債總額 | | $ | 1,790,384 | | | $ | 1,843,368 | |
附註構成這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Criteo S.A.
簡明綜合收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 | | 截至9個月 |
| 注意事項 | | 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 |
| | (單位為千,不包括按數據共享) |
| | | | | | | | | |
營業收入 | 9 | | $ | 522,606 | | | $ | 470,345 | | | $ | 1,608,876 | | | $ | 1,411,335 | |
| | | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | |
流量獲取成本 | | | (301,901) | | | (284,401) | | | (928,559) | | | (839,463) | |
其他收入成本 | | | (31,101) | | | (34,608) | | | (86,205) | | | (102,328) | |
| | | | | | | | | |
毛利 | | | 189,604 | | | 151,336 | | | 594,112 | | | 469,544 | |
| | | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | | |
研究開發費用 | | | (41,414) | | | (30,954) | | | (132,006) | | | (99,716) | |
銷售和運營費用 | | | (85,985) | | | (83,659) | | | (277,397) | | | (244,414) | |
一般和行政費用 | | | (32,835) | | | (28,672) | | | (102,372) | | | (83,772) | |
業務費用共計 | | | (160,234) | | | (143,285) | | | (511,775) | | | (427,902) | |
營業收入 | | | 29,370 | | | 8,051 | | | 82,337 | | | 41,642 | |
財務費用 | 11 | | (900) | | | (491) | | | (4,228) | | | (1,828) | |
税前收入 | | | 28,470 | | | 7,560 | | | 78,109 | | | 39,814 | |
所得税撥備 | 12 | | (7,913) | | | (2,267) | | | (23,614) | | | (11,943) | |
淨收入 | | | $ | 20,557 | | | $ | 5,293 | | | $ | 54,495 | | | $ | 27,871 | |
| | | | | | | | | |
Criteo S.A.股東可獲得的淨收入 | | | $ | 18,778 | | | $ | 5,227 | | | $ | 48,721 | | | $ | 26,402 | |
可供非控股權益使用的淨收入 | | | $ | 1,779 | | | $ | 66 | | | $ | 5,774 | | | $ | 1,469 | |
| | | | | | | | | |
分配給Criteo S.A.股東的每股淨收益: | | | | | | | | | |
基本型 | 13 | | $ | 0.29 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.43 | |
稀釋 | 13 | | $ | 0.28 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.43 | |
| | | | | | | | | |
用於計算每股金額的加權平均流通股: | | | | | | | | | |
基本型 | 13 | | 64,868,545 | | | 60,080,598 | | | 64,600,869 | | | 61,059,345 | |
稀釋 | 13 | | 66,067,045 | | | 61,027,795 | | | 65,916,219 | | | 61,644,827 | |
附註構成這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Criteo S.A.
簡明綜合全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | 截至9個月 |
| | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | (千) |
| | | | | | | |
淨收入 | | $ | 20,557 | | | $ | 5,293 | | $ | 54,495 | | | $ | 27,871 | |
扣除税後的外幣換算差額 | | (24,202) | | | 25,660 | | (25,096) | | | 21,312 | |
員工福利精算(虧損)收益,税後淨額 | | (689) | | | (377) | | (2,327) | | | — | |
其他綜合收益(虧損) | | $ | (24,891) | | | $ | 25,283 | | $ | (27,423) | | | $ | 21,312 | |
綜合收益(虧損)合計 | | $ | (4,334) | | | $ | 30,576 | | $ | 27,072 | | | $ | 49,183 | |
可歸屬於Criteo S.A.的股東。 | | $ | (6,015) | | | $ | 29,866 | | $ | 20,827 | | | $ | 46,849 | |
歸屬於非控股權益 | | $ | 1,681 | | | $ | 710 | | $ | 6,245 | | | $ | 2,334 | |
附註構成這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Criteo S.A.
簡明合併股東權益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本 | 財務處 股票 | 額外實收資本 | 累計其他綜合收益(虧損) | 留存收益 | 股權-Criteo S.A.股東應佔權益 | 非控股權益 | 總股本 |
| 普通股 | | 股份 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| (單位為千,份額除外) |
2018年12月31日的餘額 | 67,708,203 | $2,201 | (3,459,119) | $(79,159) | $663,281 | $(30,522) | $387,869 | $943,670 | $24,221 | $967,891 |
淨收入 | — | — | — | — | — | — | 19,120 | 19,120 | 2,281 | 21,401 |
其他綜合收益(虧損) | — | — | — | — | — | (11,347) | — | (11,347) | (198) | (11,545) |
普通股的發行 | 28,596 | 1 | — | — | 372 | — | — | 373 | — | 373 |
庫存股的變動 | (1,594,288) | (45) | 1,786,715 | 40,080 | (36,091) | — | (3,944) | — | — | — |
基於股份的薪酬 | — | — | — | — | 13,533 | — | — | 13,533 | (11) | 13,522 |
股權的其他變動 | — | | — | — | (1) | — | 155 | 154 | — | 154 |
2019年3月31日的餘額 | 66,142,511 | $2,157 | (1,672,404) | $(39,079) | $641,094 | $(41,869) | $403,200 | $965,503 | $26,293 | $991,796 |
淨收入 | — | — | — | — | — | — | 10,823 | 10,823 | 1,714 | 12,537 |
其他綜合收益(虧損) | — | — | — | — | — | 8,246 | — | 8,246 | 767 | 9,013 |
普通股的發行 | 19,012 | — | — | — | 252 | — | — | 252 | — | 252 |
庫存股的變動 | — | — | 553,435 | 12,515 | — | — | (12,515) | — | — | — |
基於股份的薪酬 | — | — | — | — | 11,254 | — | — | 11,254 | 108 | 11,362 |
股權的其他變動 | — | — | — | — | (28) | 330 | (299) | 3 | — | 3 |
2019年6月30日的餘額 | 66,161,523 | $2,157 | (1,118,969) | $(26,564) | $652,572 | $(33,293) | $401,209 | $996,081 | $28,882 | $1,024,963 |
淨收入 | — | — | — | — | — | — | 18,778 | 18,778 | 1,779 | 20,557 |
其他綜合收益(虧損) | — | — | — | — | — | (24,793) | — | (24,793) | (98) | (24,891) |
普通股的發行 | 12,460 | — | — | — | 132 | — | — | 132 | — | 132 |
庫存股的變動 | — | — | (688,282) | (12,210) | — | (296) | (5,393) | (17,899) | — | (17,899) |
基於股份的薪酬 | — | — | — | — | 10,735 | — | — | 10,735 | 81 | 10,816 |
合併範圍變更的影響 | — | — | — | — | — | — | — | — | 727 | 727 |
股權的其他變動 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
2019年9月的餘額 | 66,173,983 | $2,157 | (1,807,251) | $(38,774) | $663,439 | $(58,382) | $414,594 | $983,034 | $31,371 | $1,014,405 |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
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| 股本 | 庫存股 | 額外實收資本 | 累計其他綜合收益(虧損) | 留存收益 | 股權-Criteo S.A.股東應佔權益 | 非控股權益 | 總股本 |
| 普通股 | | 股份 | | |
| (單位為千,份額除外) |
2019年12月31日的餘額 | 66,197,181 | $2,158 | (3,903,673) | $(74,900) | $668,389 | $(40,105) | $451,725 | $1,007,267 | $30,721 | $1,037,988 |
淨收入 | — | — | — | — | — | — | 15,459 | 15,459 | 969 | 16,428 |
其他綜合收益(虧損) | — | — | — | — | — | (14,178) | — | (14,178) | (20) | (14,198) |
普通股的發行 | 5,700 | — | — | — | 39 | — | — | 39 | — | 39 |
庫存股的變動 | — | — | (629,977) | (4,934) | — | — | (13,305) | (18,239) | — | (18,239) |
基於股份的薪酬 | — | — | — | — | 8,082 | — | — | 8,082 | 49 | 8,131 |
其他權益變動(*) | — | — | — | — | — | — | (3,399) | (3,399) | (142) | (3,541) |
2020年3月31日的餘額 | 66,202,881 | $2,158 | (4,533,650) | $(79,834) | $676,510 | $(54,283) | $450,480 | $995,031 | $31,577 | $1,026,608 |
淨收入 | — | — | — | — | — | — | 5,716 | 5,716 | 434 | 6,150 |
其他綜合收益(虧損) | — | — | — | — | — | 9,986 | — | 9,986 | 241 | 10,227 |
普通股的發行 | 2,000 | — | — | — | 13 | — | — | 13 | — | 13 |
庫存股的變動 | — | — | (1,055,758) | (10,880) | — | — | (3,981) | (14,861) | — | (14,861) |
基於股份的薪酬 | — | — | — | — | 6,765 | — | — | 6,765 | 39 | 6,804 |
股權的其他變動 | — | — | — | — | — | — | 32 | 32 | 24 | 56 |
2020年6月30日的餘額 | 66,204,881 | $2,158 | (5,589,408) | $(90,714) | $683,288 | $(44,297) | $452,247 | $1,002,682 | $32,315 | $1,034,997 |
淨收入 | — | — | — | — | — | — | 5,227 | 5,227 | 66 | 5,293 |
其他綜合收益(虧損) | — | — | — | — | — | 24,639 | — | 24,639 | 644 | 25,283 |
普通股的發行 | 35,150 | — | — | — | 167 | — | — | 167 | — | 167 |
庫存股的變動 | — | — | (399,850) | (5,636) | — | — | (4,851) | (10,487) | — | (10,487) |
基於股份的薪酬 | — | — | — | — | 6,391 | — | — | 6,391 | 67 | 6,458 |
其他權益變動(**) | (156,859) | (3) | — | 3,900 | (4,005) | — | 309 | 201 | — | 201 |
2020年9月30日的餘額 | 66,083,172 | $2,155 | (5,989,258) | $(92,450) | $685,841 | $(19,658) | $452,932 | $1,028,820 | $33,092 | $1,061,912 |
(*) 從2020年1月1日起,我們通過了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量,這要求對財務會計準則委員會(FASB)發佈的以攤銷成本持有的金融資產的預期信用損失進行計量和確認。
(**)在2018年收購StoRetail Marketing SAS的背景下推遲考慮。
附註構成這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Criteo S.A.
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 | |
| | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | |
| (千) | |
淨收入 | | $ | 20,557 | | | $ | 5,293 | | | $ | 54,495 | | | $ | 27,871 | | |
非現金和非經營性項目 | | 18,776 | | | 39,831 | | | 72,735 | | | 105,742 | | |
*-攤銷和撥備 | | 19,455 | | | 24,680 | | | 57,381 | | | 79,631 | | |
| | | | | | | | | |
-處置非流動資產的淨收益或淨虧損 | | — | | | 591 | | | — | | | 2,734 | | |
*-股權獎勵補償費用(1) | | 11,165 | | | 6,803 | | | 36,760 | | | 22,465 | | |
| | | | | | | | | |
*-遞延税額的變化 | | (2,710) | | | (80) | | | (1,374) | | | (7,697) | | |
*-所得税變化 | | (9,309) | | | 6,684 | | | (19,939) | | | 7,411 | | |
*-其他 | | 175 | | | 1,153 | | | (93) | | | 1,198 | | |
與經營活動有關的營運資金變動 | | 3,956 | | | 6,032 | | | 36,243 | | | 7,663 | | |
*--(增加)/減少貿易應收賬款 | | 14,821 | | | (4,177) | | | 120,164 | | | 122,529 | | |
**--貿易應付賬款增加/(減少) | | (4,415) | | | 8,494 | | | (77,895) | | | (95,303) | | |
*--(增加)/減少其他流動資產 | | 638 | | | (2,762) | | | 2,150 | | | 2,288 | | |
**--其他流動負債增加/(減少) | | (10,177) | | | 6,303 | | | (4,726) | | | (20,145) | | |
*-經營租賃負債和使用權資產變動 | | 3,089 | | | (1,826) | | | (3,450) | | | (1,706) | | |
| | | | | | | | | |
來自經營活動的現金 | | 43,289 | | | 51,156 | | | 163,473 | | | 141,276 | | |
購置無形資產、財產、廠房和設備 | | (27,239) | | | (16,308) | | | (69,343) | | | (57,037) | | |
與無形資產、財產、廠房和設備有關的應付賬款變動 | | 3,295 | | | 3,410 | | | (11,077) | | | 13,870 | | |
出售業務的(付款),扣除收購(處置)的現金後的淨額 | | 106 | | | (3) | | | (4,582) | | | (3) | | |
其他非流動金融資產變動情況 | | (165) | | | (280) | | | (1,349) | | | (20,629) | | |
用於投資活動的現金 | | (24,003) | | | (13,181) | | | (86,351) | | | (63,799) | | |
根據信貸額度協議借款所得收益 | | — | | | 3,193 | | | — | | | 157,503 | | |
償還借款 | | (167) | | | (12) | | | (506) | | | (181) | | |
增資收益 | | 725 | | | 117 | | | 638 | | | 101 | | |
庫存股回購 | | (17,603) | | | (10,554) | | | (17,603) | | | (43,655) | | |
其他金融負債的變動 | | (928) | | | (1,083) | | | (1,167) | | | (2,010) | | |
籌資活動所得的現金(用於) | | (17,973) | | | (8,339) | | | (18,638) | | | 111,758 | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (14,188) | | | 18,927 | | | (13,732) | | | 18,746 | | |
現金及現金等價物淨增(減)額 | | (12,875) | | | 48,563 | | | 44,752 | | | 207,981 | | |
期初淨現金及現金等價物 | | 422,053 | | | 578,181 | | | 364,426 | | | 418,763 | | |
期末淨現金和現金等價物 | | $ | 409,178 | | | $ | 626,744 | | | $ | 409,178 | | | $ | 626,744 | | |
| | | | | | | | | |
現金流量信息的補充披露 | | | | | | | | | |
已支付的税款,扣除退款後的淨額 | | (19,932) | | | 4,337 | | | (44,927) | | | (12,229) | | |
支付利息的現金 | | (337) | | | (153) | | | (1,095) | | | (819) | | |
(1) 其中$10.8300萬美元和300萬美元6.5根據A公司的數據,股權獎勵薪酬支出中有1.8億美元由基於股份的薪酬支出組成SC 718薪酬-股票薪酬分別截至2019年9月30日和2020年9月30日的季度,以及35.7300萬美元和300萬美元21.4截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
附註構成這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Criteo S.A.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
Criteo S.A.最初於2005年11月3日根據法蘭西共和國的法律成立為簡化訴訟社會(Sociétépar Actions Simplifiée,簡稱S.A.S.),註冊期限為99年,後來轉為匿名社會(Sociétéanaume,簡稱S.A.)。
我們是一家全球性的技術公司,為世界各地的營銷者提供值得信賴和有影響力的廣告。我們努力通過我們的商務媒體平臺,為零售商和品牌提供跨越多個營銷目標的大規模可衡量的業務成果。利用購物數據、人工智能(“AI”)技術和廣泛的消費者覆蓋範圍,我們幫助營銷人員提高他們的產品和服務的知名度、考慮和轉換,並幫助零售商從消費品牌中獲得廣告收入。我們的數據彙集在我們的客户中,提供了對消費者意圖和購買習慣的深刻洞察。為了為營銷人員提供值得信賴和有影響力的廣告,我們通過專有的AI技術以按設計隱私的方式激活我們的數據資產,通過跨設備和環境設計、定價和交付高度相關的數字廣告(“ADS”)來實時吸引消費者。我們根據一系列定價模型為我們的產品定價,並基於清晰、定義明確的績效指標衡量我們的價值,使我們對客户業務的影響既透明又易於衡量。
在這些筆記中,Criteo S.A.被稱為“母公司”,與其子公司一起統稱為“Criteo”、“公司”、“集團”或“我們”。
___________________________________________________
1提高品牌知名度意味着將其品牌名稱展示給以前沒有接觸過該品牌的消費者,從而從這些消費者那裏創造品牌知名度。推動對廣告商的產品或服務的考慮意味着吸引潛在的新消費者考慮參與和/或購買該廣告商的產品或服務。推動廣告商的產品或服務的轉換意味着觸發過去已經與該廣告商的產品或服務打交道的消費者的購買。
注1。重要會計政策摘要
陳述的基礎
本文中包含的未經審計簡明綜合財務報表(“未經審計簡明綜合財務報表”)是由Criteo S.A.根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以濃縮或省略。然而,本公司相信所披露的資料足以使所呈報的資料不具誤導性。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司於2020年3月2日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。本文所包括的未經審核簡明綜合財務報表反映管理層認為公平陳述中期業績所必需的所有調整(包括正常的經常性調整)。列報的中期經營結果不一定表明任何隨後的中期或本會計年度預期的經營結果。
符合美國公認會計原則要求使用影響簡明合併財務報表和附註中報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史信息和各種我們認為在這種情況下是合理的其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。美國公認會計原則要求我們在幾個領域做出估計和判斷,包括但不限於:(1)收入確認標準,(2)信貸損失準備,(3)研究税收抵免,(4)所得税,包括i)確認子公司未來幾年預計的應税利潤產生的遞延税項資產,ii)評估與我們的轉讓定價政策相關的不確定税收狀況,以及iii)確認與我們運營的國家最近頒佈的税制改革相關的所得税狀況,(5)對企業合併中收購的資產和承擔的負債進行估值時使用的假設,(6)估值時使用的假設商譽、無形資產和使用權資產--經營租賃,以及(7)評估模型中使用的假設來確定股權補償計劃的公允價值。
新冠肺炎疫情對一般經濟狀況的嚴重程度、規模、持續時間和後果增加了與這些估計相關的不確定性,特別是與信貸損失撥備、商譽估值中使用的假設以及與所得税有關的估計有關的不確定性。
我們在截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中描述的重要會計政策沒有任何變化,但以下采用的會計聲明除外.
2020年通過的會計公告
自2020年1月1日起,我們採用了財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2016-13號,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量這要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。ASU 2016-13用預期損失模型取代了現有的已發生損失減值模型,這需要使用前瞻性信息來計算信用損失估計。這導致了對信貸損失的更早確認。
如上所述,我們使用終身預期信用損失法來衡量所有應收貿易賬款的損失準備金。這些金融資產的預期信貸損失是使用基於公司歷史信貸損失經驗的撥備矩陣估計的,該撥備矩陣根據債務人特有的因素、一般經濟狀況以及對報告日期的當前和預測條件方向的評估進行了調整。
從2020年1月1日起,我們採用了ASU 2017-04,商譽和其他(話題350)。ASU 2017-04簡化了商譽的後續計量,降低了商譽減值評估的成本和複雜性。它消除了實體計算商譽隱含公允價值的需要,將報告單位的公允價值分配給其所有資產和負債,就像該報告單位是在業務合併中收購的一樣。根據這項修訂,實體將通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行商譽減值測試。減值費用確認為賬面價值超過報告單位公允價值的金額。採用ASU對我們的財務狀況或經營結果沒有影響,因為我們在此期間沒有確認減值損失。
自2020年1月1日起,我們已採用ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件-客户對雲計算安排中發生的實施成本的核算是否為服務合同。發佈本ASU是為了澄清SaaS協議產生的實施成本的會計處理。以前,該指導僅涉及內部使用軟件的開發,並未澄清SaaS協議的核算。本ASU指出,任何資本化的實施費用都將計入預付費用,以直線方式在主辦安排期限內攤銷,並在綜合收益表中與相關主辦安排的費用費用列在相同的項目中。該標準的採用對我們的財務狀況或經營結果沒有影響,但對當前和未來期間的費用分類確實有輕微影響。
近期會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般。此更新的目的是修改已定義福利計劃的披露要求。它取消了披露預計將在下一財政年度確認為淨定期福利成本組成部分的累計其他全面收入中的金額的要求。它增加了對項目的披露要求,如解釋與該期間福利義務變化有關的重大損益的原因。我們打算在2021年1月1日生效時採用該標準。採用ASU 2018-14預計不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響,但可能會對我們的披露產生影響。
2019年12月,FASB發佈了會計準則更新號2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計(ASU 2019-12),簡化了所得税會計。我們打算在2021年1月1日生效時採用該標準。採用ASU 2019-12預計不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響,但可能會對我們的披露產生影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提出的其他會計準則在未來某個日期之前不需要採用,預計在採用後不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
注2。該期間的重大事件和交易
股份回購計劃
2018年10月25日,Criteo董事會批准了一項高達$的股票回購計劃80.0公司已發行的美國存托股份中的1.8億股。我們在2018年完成了這一股票回購計劃。截至2018年12月31日,3.52000萬股作為庫藏股持有。
2019年2月8日,董事會授權減資,正式退休1.62000萬股庫存股。
2019年7月26日,Criteo董事會批准了一項高達$的股票回購計劃80.0公司已發行的美國存托股份中的1.8億股。截至2019年12月31日,3.2作為2019年7月26日授權的股票回購計劃的一部分,2000萬股作為庫存股持有。我們於2020年2月完成了這一股票回購計劃。
2020年4月23日,Criteo公司董事會批准了一項高達美元的股票回購計劃30.0公司已發行的美國存托股票中的100萬股。我們於2020年7月完成了這一股票回購計劃。
截至2020年9月30日,我們擁有6.0剩餘庫存股1,000,000股,可用於履行本公司在RSU歸屬時根據其員工股權計劃承擔的義務,以代替發行新股,以及用於任何潛在的併購活動。
| | | | | | | | | | | |
| 庫藏股數量 | | 金額 (單位:千美元) |
2020年1月1日的餘額 | 3,903,673 | | | $ | 74,900 | |
| | | |
| | | |
回購庫存股用於RSU歸屬 | 3,358,068 | | | 43,655 | |
為RSU歸屬而發行的庫存股 | (1,272,483) | | | (26,105) | |
2020年9月30日的餘額 | 5,989,258 | | | $ | 92,450 | |
重組
停止我們在帕洛阿爾託的研發業務
2019年10月7日,關於新的組織結構,該公司宣佈了一項計劃,隨着其在帕洛阿爾託的研發業務的關閉,該公司將重組其研發活動。公司發生了額外的淨重組成本#美元。0.06百萬美元和$0.6截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元,包括包括在研發費用中的工資支出。
下表彙總了截至2020年9月30日包括在資產負債表上其他流動負債中的重組活動:
| | | | | | | |
| 截至9個月 | | |
| 2020年9月30日 |
| (千) |
重組負債-2020年1月1日 | $ | 5,581 | | | |
重組成本 | 560 | | | |
重組成本--非現金項目 | — | | | |
已支付的金額 | (5,108) | | | |
重組負債-2020年9月30日 | 1,033 | | | |
終止帕洛阿爾託租約
2020年9月30日,我們提前終止了原定於2027年到期的帕洛阿爾託租約。我們產生了經紀人費用和解約金$。4.6與這筆交易有關的百萬美元。與租賃相關的使用權資產、租賃負債和固定資產的沖銷淨影響為零。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,$1.5百萬美元包括在研發費用中,$0.8百萬美元包括在一般和行政費用中,以及#美元。2.3100萬美元包括在銷售和運營費用中。
新的組織結構
作為旨在最好地支持我們的多產品平臺戰略和加快執行的新組織結構的一部分,在截至2019年12月31日的12個月期間,公司產生了淨重組成本$2.8百萬美元和$3.9截至2020年9月30日的3個月和9個月分別為100萬美元,包括工資支出。
分別在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,零及$0.2百萬美元包括在研發費用中,$1.3300萬美元和300萬美元1.31000萬美元包括在一般和行政費用和#美元中。1.5百萬美元和$2.4100萬美元包括在銷售和運營費用中。
下表彙總了截至2020年9月30日包括在資產負債表上其他流動負債中的重組活動:
| | | | | | | |
| 截至9個月 | | |
| 2020年9月30日 |
| (千) |
重組負債-2020年1月1日 | $ | 510 | | | |
重組成本 | 3,932 | | | |
已支付的金額 | (2,159) | | | |
重組負債-2020年9月30日 | 2,283 | | | |
我們預計與2020年產生的費用相關的大部分現金支出將在未來三個月內完成。
集團資金的變化
2015年9月,Criteo S.A.為本集團的一般目的,包括為業務合併提供資金,簽訂了一項多貨幣循環融資協議。2020年5月4日,Criteo決定抽出歐元140在其RCF信貸安排下,為一般用途提供了2000萬歐元(1.64億美元)。撤軍最初為期六個月。此外,RCF協議各方已同意將協議期限再延長一年,從2022年3月至2023年3月,由歐元組成3502000萬(美元)410(100萬)承諾到2022年3月,以及1歐元2942000萬(美元)3442022年3月底至2023年3月底的承諾。延長一年的費用是0.025擴展金額的%。
集團財務投資的變化
2020年9月,一美元20.0100萬美元投資於12個月定期存款,年收益率為0.75%。這項新投資被歸類為現金和現金等價物。
2020年6月,一歐元20.02000萬(美元)23.4百萬美元)投資於一筆24個月的定期存款,年收益率為0.25%。這項投資被歸類為有價證券,一種非流動資產,因為它不符合現金和現金等值標準。
注3。金融工具
金融資產
各報告期末的最大信用風險敞口以金融資產賬面金額表示,彙總見下表:
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年9月30日 |
| (千) |
| | | |
貿易應收賬款,扣除備抵後的淨額 | 481,732 | | | 335,583 | |
其他税種 | 60,924 | | | 58,123 | |
其他流動資產 | 17,225 | | | 19,278 | |
非流動金融資產 | 21,747 | | | 20,174 | |
有價證券 | — | | | 23,416 | |
總計 | $ | 581,628 | | | $ | 456,574 | |
信用風險
我們對估計的信貸損失有一定的撥備。在截至2019年12月31日的期間和截至2020年9月30日的9個月期間,我們的信貸損失撥備淨變化為$9.9300萬美元和300萬美元22.2分別為百萬美元(附註4)。這一變化的主要原因是採用了亞利桑那州立大學2016-13年度,金融工具-信貸損失(主題326)從2020年1月1日起,提前確認信貸損失,其累積影響記錄為對留存收益的調整,為#美元。3.52,000,000元(附註1),以及由於新冠肺炎預期對本公司未來現金收款的影響而增加撥備。
對於我們的金融資產,考慮到金融資產的性質和預期現金流的到期日,公允價值近似於賬面價值。
貿易應收賬款
信用風險被定義為如果客户不能按時支付債務,現金和收益的意外損失。我們對客户進行內部持續信用風險評估。當發現可能的風險敞口時,我們要求提前付款或暫停提供服務,直到支付逾期應收賬款。
截至2019年12月31日和2020年9月30日,無客户佔貿易應收賬款10%及以上。
金融負債
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | 2020年9月30日 |
| | | | | | | |
| (千) |
貿易應付款 | $ | 390,277 | | | | | | | $ | 293,480 | |
其他税種 | 50,099 | | | | | | | 45,998 | |
員工相關應付款 | 74,781 | | | | | | | 68,709 | |
其他流動負債 | 35,886 | | | | | | | 43,299 | |
金融負債 | 4,405 | | | | | | | 167,077 | |
總計 | $ | 555,448 | | | | | | | $ | 618,563 | |
對於我們的金融負債,考慮到金融負債的性質和預期現金流的到期日,公允價值近似於賬面價值。
我們與第三方金融機構簽訂了幾項貸款協議和循環信貸安排(RCF)。與本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中所披露的綜合財務報表相比,附註12中披露的內容沒有重大變化,但附註2中顯示的關於RCF信貸安排下用於一般用途的總金額為1.4億歐元(1.64億美元)的提款除外。提款的最初期限是6個月。.此外,tRCF協議各方已同意將協議期限再延長一年,從2022年3月至2023年3月,由歐元組成3502000萬(美元)410(100萬)承諾到2022年3月,以及1歐元2942000萬(美元)3442022年3月底至2023年3月底的承諾。延長一年的費用是0.025擴展金額的%。
中國公允價值計量報告
我們衡量我們的現金等價物和有價證券的公允價值,包括有息的銀行存款,作為二級衡量標準,因為它們是使用可觀察到的市場數據進行估值的。
金融資產或負債包括用於管理我們對匯率波動風險敞口的衍生金融工具。這些工具被認為是二級金融工具,因為它們是使用基於可觀察到的市場數據的估值技術進行計量的。
衍生金融工具
衍生品包括我們用來對衝公司間交易和其他貨幣資產或負債的外幣遠期合約,這些資產或負債以子公司當地貨幣以外的貨幣計價。我們在財務收入(費用)中確認這些合同的損益,它們在資產負債表上的位置是基於它們在每個相應期間末的公允價值。這些工具被認為是二級金融工具,因為它們是使用基於可觀察到的市場數據的估值技術進行計量的。
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年9月30日 |
| | | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
衍生負債: | | | |
包括在金融負債中--流動部分 | $ | 1,284 | | | $ | 59 | |
對於我們的衍生金融工具,考慮到衍生金融工具的性質和預期現金流的到期日,公允價值近似於賬面價值。
現金和現金等價物
下表列出了每個報告期的現金和現金等價物細目:
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年9月30日 |
| | | |
| (千) |
現金等價物 | $ | 189,119 | | | $ | 201,240 | |
手頭現金 | 229,644 | | | 425,504 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 418,763 | | | $ | 626,744 | |
現金等價物是對符合ASC 230-現金流量表標準的有息銀行存款的投資:短期、高流動性的投資,其價值變化的風險被認為是微不足道的。計息銀行存款被視為二級金融工具,因為它們是根據可觀察到的市場數據使用估值技術進行計量的。
對於我們的現金和現金等價物,考慮到現金和現金等價物的性質以及預期現金流的到期日,公允價值近似於賬面價值。
有價證券
我們賺了一歐元20在RCF當事人之一的24個月定期存款中投資400萬美元,年收益率為0.25%。由於不符合現金和現金等值標準,這項投資已被歸類為可上市證券項下的非流動資產。
我們在購買有價證券時確定我們對有價證券投資的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估此類指定。我們已將我們的有價證券歸類並核算為可供出售的債券。在考慮了我們的風險與回報目標以及我們的流動性要求後,管理層可能會在這些債務證券規定的到期日之前贖回它們。
下表列出了每個報告期的有價證券公允價值細目:
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年9月30日 |
| | | |
| (千) |
定期存款 | $ | — | | | $ | 23,416 | |
有價證券 | — | | | $ | 23,416 | |
截至2020年9月30日,我們有價證券的未實現毛利不是實質性的。
對於我們的有價證券,考慮到定期存款的性質和預期現金流的到期日,公允價值近似於賬面價值。定期存款被認為是二級金融工具,因為它是使用基於可觀察到的市場數據的估值技術來計量的。
下表按合同到期日對我們的有價證券進行了分類:
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
| |
| (千) |
一年後到期 | $ | — | |
一到五年後到期 | $ | 23,416 | |
總計 | $ | 23,416 | |
注4.貿易應收賬款
下表顯示了顯示期間的應收貿易賬面淨值細目:
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年9月30日 |
| | | |
| (千) |
貿易應收賬款 | $ | 497,800 | | | $ | 373,860 | |
(減)信貸損失撥備 | (16,068) | | | (38,277) | |
期末賬面淨值 | $ | 481,732 | | | $ | 335,583 | |
貸方賬户撥備的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 |
| | | |
| (千) |
1月1日的餘額 | $ | (25,918) | | | $ | (16,068) | |
留存收益計提信貸損失準備(*) | — | | | (3,503) | |
信貸損失撥備 | (6,042) | | | (26,465) | |
撥備的撤銷 | 12,318 | | | 7,944 | |
貨幣換算調整 | 96 | | | (185) | |
9月30日的餘額 | $ | (19,546) | | | $ | (38,277) | |
(*) 從2020年1月1日起,我們通過了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量,要求計量和確認財務會計準則委員會(FASB)發佈的以攤銷成本持有的金融資產的預期信用損失。ASU 2016-13用預期損失模型取代了現有的已發生損失減值模型,這需要使用前瞻性信息來計算信用損失估計。這導致了對信貸損失的更早確認。我們採用了ASU 2016-13,從2020年1月1日起生效,採用的累積影響記錄為對留存收益的調整(注1)。
截至2020年9月30日止9個月的信貸損失撥備金額較上年同期增加,原因是自2020年1月1日開始應用預期信貸損失模型,以及由於經濟低迷導致新冠肺炎對公司未來現金收入的預期影響,導致我們的一些客户,特別是零售部門的客户出現財務困難,導致撥備增加。在新冠肺炎帶來的全球經濟動盪時期,我們對應收賬款應收能力的估計和判斷比更穩定的時期受到更大的不確定性。
在截至2020年9月30日的9個月期間,撥備的沖銷減少,主要是由於收到的付款減少,以及已經預留的長期未償還應收賬款的沖銷減少,我們肯定不會收回應收賬款。在截至2020年9月30日的9個月期間,公司收回了之前註銷的280萬美元,這是撥備的沖銷。
公司通過進行信用評估和監控代理機構和廣告商的應收賬款餘額來降低應收賬款的信用風險。
一旦應收賬款不再被認為是可收回的,我們就註銷應收賬款餘額。
注5.其他流動資產
下表顯示了本報告期間其他流動資產賬面淨值的細目:
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年9月30日 |
| | | |
| (千) |
向供應商預付款項 | $ | 5,109 | | | $ | 5,168 | |
其他債務人 | 4,225 | | | 4,538 | |
預付費用 | 7,891 | | | 9,572 | |
| | | |
期末賬面總值 | 17,225 | | | 19,278 | |
| | | |
期末賬面淨值 | $ | 17,225 | | | $ | 19,278 | |
預付費用主要包括辦公室租金預付款。
注6。無形資產與商譽
自2019年12月31日以來,無形資產或商譽沒有大幅增加。
此外,在截至2020年9月30日的三個月中,沒有發生任何表明無形資產和商譽減值的事件或情況。
未來五年及以後與無形資產有關的攤銷費用估計數如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 軟體 | | 技術和客户關係 | | 總計 |
| (千) |
2020年10月1日至12月31日 | $ | 4,307 | | | $ | 2,892 | | | $ | 7,199 | |
2021 | 10,161 | | | 11,566 | | | 21,727 | |
2022 | 7,398 | | | 11,566 | | | 18,964 | |
2023 | 2,692 | | | 11,046 | | | 13,738 | |
2024 | 732 | | | 8,700 | | | 9,432 | |
此後 | 67 | | | 7,213 | | | 7,280 | |
總計 | $ | 25,357 | | | $ | 52,983 | | | $ | 78,340 | |
注7.其他流動負債
下表列出了其他流動負債:
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年9月30日 |
| | | |
| (千) |
客户的預付款 | $ | 13,618 | | | $ | 11,609 | |
貸方票據 | 16,420 | | | 12,314 | |
與資本支出有關的應付賬款 | 4,408 | | | 17,352 | |
其他債權人 | 1,213 | | | 1,645 | |
遞延收入 | 227 | | | 379 | |
總計 | $ | 35,886 | | | $ | 43,299 | |
注8.租約
我們在修改後的追溯基礎上採用了主題842,自2019年1月1日起生效,並選擇不重述比較期間。我們選擇使用該標準提供的某些實用權宜之計,包括:
•我們沒有重新評估任何過期或現有的合同是否為租約或包含租約,任何過期或現有租約的租約分類,或任何現有租約的初始直接成本,
•我們不承認租期為12個月或以下的租賃負債或使用權資產,以及
•我們是事後才決定租期的。
我們根據不可取消的運營租賃為我們的辦公室和數據中心租賃空間。我們的寫字樓租賃通常包括免費租賃期或租金上升期,還可能包括租賃改善激勵措施。數據中心的租賃還可能包括免費租賃期或租金上升期。這些租約通常不包括剩餘價值擔保。辦公室和數據中心租賃可以同時包含租賃組成部分(租金)和非租賃組成部分(維護、電費和其他服務費)。非租賃部分單獨核算。
辦公室和數據中心租約通常都包含續訂和/或提前終止的選項。如果管理層已合理確定將行使選擇權,則選擇權已包括在租賃期內。
經營租賃負債根據開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租賃不提供隱含利率,我們使用租賃開始時的遞增借款利率來確定未來付款的現值。我們有一個集中的財務職能,我們的大部分租約都是由Criteo SA的代表談判和簽署的。因此,Criteo SA的增量借款利率用於我們所有的合同。然後根據租賃開始日的租賃貨幣和租賃期限進行調整。
租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認最低租賃付款。變動成本在發生的期間內計入費用。可變費用包括指數化的變化。根據用電情況,數據中心的租賃可能會有可變成本。
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | 2020年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
| 辦事處 | | 數據中心 | | 總計 | 辦事處 | | 數據中心 | | 總計 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | | | | | |
租賃費 | $ | 8,515 | | | $ | 6,086 | | | $ | 14,601 | | $ | 6,969 | | | $ | 7,199 | | | $ | 14,168 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期租賃費 | 496 | | | 518 | | | 1,014 | | 115 | | | — | | | 115 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可變租賃費用 | 406 | | | 605 | | | 1,011 | | 307 | | | 22 | | | 329 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
轉租收入 | (769) | | | — | | | (769) | | (338) | | | — | | | (338) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經營租賃總費用 | $ | 8,648 | | | $ | 7,209 | | | $ | 15,857 | | $ | 7,053 | | | $ | 7,221 | | | $ | 14,274 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2019年9月30日 | 2020年9月30日 |
| 辦事處 | | 數據中心 | | 總計 | 辦事處 | | 數據中心 | | 總計 |
| (千) |
租賃費 | $ | 27,077 | | | $ | 17,427 | | | $ | 44,504 | | $ | 20,770 | | | $ | 20,519 | | | $ | 41,289 | |
短期租賃費 | 1,944 | | | 1,573 | | | 3,517 | | 332 | | | — | | | 332 | |
可變租賃費用 | 458 | | | 958 | | | 1,416 | | 320 | | | 110 | | | 430 | |
轉租收入 | (2,538) | | | — | | | (2,538) | | (514) | | | — | | | (514) | |
經營租賃總費用 | $ | 26,941 | | | $ | 19,958 | | | $ | 46,899 | | $ | 20,908 | | | $ | 20,629 | | | $ | 41,537 | |
截至2020年9月30日,我們的未來最低租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 辦事處 | | 數據中心 | | 總計 |
| (千) |
2020年剩餘時間 | $ | 7,281 | | | $ | 6,369 | | | $ | 13,650 | |
2021 | 28,738 | | | 20,914 | | | 49,652 | |
2022 | 27,271 | | | 10,809 | | | 38,080 | |
2023 | 17,463 | | | 4,411 | | | 21,874 | |
2024 | 8,220 | | | 2,258 | | | 10,478 | |
此後 | 9,556 | | | 378 | | | 9,934 | |
最低租賃付款總額 | 98,529 | | | 45,139 | | | 143,668 | |
貼現率的影響 | (2,876) | | | (1,542) | | | (4,418) | |
租賃總負債 | $ | 95,653 | | | $ | 43,597 | | | $ | 139,250 | |
截至2020年9月30日的加權平均剩餘租賃期限和折扣率如下:
| | | | | | | | |
| | |
| 2019年9月30日 | 2020年9月30日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | |
三個國家的辦事處 | 4.98 | 3.78 |
*數據中心* | 2.64 | 2.46 |
加權平均貼現率 | | |
三個國家的辦事處 | 2.65 | % | 1.99 | % |
*數據中心* | 1.82 | % | 1.62 | % |
與我們的經營租賃相關的補充現金流信息如下:截至2020年9月30日的三個月和九個月:
| | | | | | | | | | |
| 三個月 | | |
| 2019年9月30日 | 2020年9月30日 |
| (千) |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | |
經營活動現金流 | $ | (12,885) | | $ | (20,070) | | | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 4,194 | | $ | 9,792 | | | |
| | | | | | | | | | |
| 截至9個月 | | |
| 2019年9月30日 | 2020年9月30日 |
| (千) |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | |
經營活動現金流 | $ | (40,816) | | $ | (46,851) | | | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 15,714 | | $ | 9,792 | | | |
截至2020年9月30日,我們還有其他尚未開始的運營租賃,這將導致額外的運營租賃負債和使用權資產:
| | | | | | | | | | |
| 辦事處 | 數據中心 |
| (千) |
額外經營租賃負債 | $ | — | | $ | 8,015 | | | |
附加使用權資產 | $ | — | | $ | 8,015 | | | |
這些經營租約將在截至2021年12月31日的財年開始。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們產生了1美元的減值虧損1.6由於實施了管理層的設施權利調整計劃,某些使用權資產增加了1.8億美元。我們使用市場報價來確定使用權資產的公允價值。減值損失歸類為研究和開發費用#美元。0.22000萬美元,銷售和運營費用1.12000萬美元,以及一般和行政費用$0.32000萬。
注9.營業收入
收入確認
我們直接向客户或廣告公司銷售帶有產品級推薦的個性化展示廣告。從歷史上看,Criteo模式只專注於將客户的網站訪問者轉化為客户,使我們能夠僅在用户參與我們投放的廣告(通常是通過點擊)時才向客户收費。最近,我們擴展了我們的解決方案,以滿足客户更廣泛的營銷目標。
•Criteo營銷解決方案允許商務公司通過在網絡、移動和線下商店環境中讓消費者參與個性化ADS來實現多個營銷目標。
•Criteo零售媒體解決方案允許零售商從消費品牌中產生廣告收入,和/或通過個性化ADS將他們的數據和受眾貨幣化,無論是在他們自己的數字財產上還是在開放的互聯網上,以實現多個營銷目標,從而為自己創造廣告收入,和/或推動自己的銷售。
除了拓寬我們的解決方案之外,我們還開始擴展我們的定價模型,現在除了按點擊收費外,還包括選定新解決方案的按安裝成本和按印象成本相結合的定價模式。
當我們將承諾服務的控制權直接轉讓給我們的客户或廣告公司(我們統稱為我們的客户)時,我們確認收入,金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取這些服務。
對於按點擊收費和按安裝收費的活動,當用户點擊我們投放的廣告或通過點擊我們投放的廣告來安裝應用程序時,我們會向客户收費。對於這些定價模型,我們在用户點擊廣告或安裝應用程序時確認收入。.
對於按印象收費的活動,我們根據廣告向用户顯示的次數向客户收費。對於此定價模型,我們在顯示廣告時確認收入。
對於我們的大部分收入,我們在我們的安排中充當主體,因為(I)我們在將廣告庫存(網站上的位置)轉移給我們的客户之前對其進行控制;(Ii)我們對履行廣告承諾和庫存風險承擔全部責任;以及(Iii)我們在制定價格方面擁有完全的酌情權。因此,根據這些因素,我們按毛數報告所賺取的收入和發生的相關成本。
拆分收入
下表披露了我們在每個報告期內每個地理區域的綜合收入。按地理區域劃分的收入是根據廣告商活動的地點計算的。
下表顯示了我們按地理區域分類的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | EMEA | | 亞太 | | 總計 |
在截至的三個月內 | (千) |
| | | | | | | |
2019年9月30日 | $ | 213,937 | | | $ | 185,556 | | | $ | 123,113 | | | $ | 522,606 | |
2020年9月30日 | $ | 204,618 | | | $ | 167,800 | | | $ | 97,927 | | | $ | 470,345 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | EMEA | | 亞太 | | 總計 |
在截至的9個月內 | (千) |
| | | | | | | |
2019年9月30日 | $ | 645,904 | | | $ | 589,558 | | | $ | 373,414 | | | $ | 1,608,876 | |
2020年9月30日 | $ | 582,037 | | | $ | 517,535 | | | $ | 311,763 | | | $ | 1,411,335 | |
不包括我們用於推動轉換的歷史解決方案(被認為是Criteo Marketing Solutions(以前稱為Criteo Dynamic Retargeting)的一部分),Criteo Marketing Solutions和Criteo Retail Media的任何單個解決方案在本報告所述時期的總合並收入中所佔比例均未超過10%。
客户貸方票據
我們向某些客户提供貸方票據作為一種激勵形式,並將其作為可變對價進行核算。我們根據預期提供給客户的金額來估計這些金額,它們被確認為收入的減少。我們相信,我們對可變對價的估計不會有重大變化。
遞延收入
當現金付款在業績之前收到或到期時,我們會記錄遞延收入。我們的付款條件因服務或客户類型的不同而不同。對於某些客户,我們要求在服務交付之前付款。
實用的權宜之計
我們不披露(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入為我們有權為所提供服務開具發票的金額的未履行履約義務的價值。
我們通常在發生銷售佣金時收取費用,因為攤銷期限是一年或更短。這些成本記錄在銷售和運營費用中。
注10.基於股份的薪酬
董事會經股東大會授權授予員工認股權證。(bons de souscription de Parts de Créateur d‘Enterprise或“BSPCE”),股票期權(Options de souscription d‘Actions或“OSAS”),限售股單位(“RSU”)和非僱員認股權證(Bons de souscription d‘action或“BSA”).
於截至二零二零年九月三十日止九個月內,根據截至2019年12月31日止年度的經審核綜合財務報表附註20所界定的員工購股權計劃12,共有四項RSU及一項OSA授予。
在2020年3月2日,40,240向繼續受僱的Criteo員工發放RSU,並43,217RSU和43,217向管理層的一名成員發放了PSU,但須繼續受僱。
在2020年4月23日,72,411向繼續受僱的Criteo員工發放RSU,並140,513向一名管理人員發放了長期服務金,但須繼續受僱。
在2020年6月22日,1,626,850RSU授予Criteo員工、某些高級管理人員和管理人員,但須繼續受僱。
在2020年7月23日,43,480向可繼續受僱的Criteo員工發放RSU。
BSPCE、OSA、RSU或BSA的歸屬和估值方法從附註20中披露的內容到本公司於2020年3月2日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表沒有變化。
BSPCE/OSA/RSU/BSA數量變化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| OSA/BSPCE | | RSU/PSU | | 牛血清白蛋白 | | 總計 |
2020年1月1日的餘額 | 2,559,534 | | | 4,978,986 | | | 363,767 | | | 7,902,287 | |
授與 | 140,513 | | | 1,869,415 | | | — | | | 2,009,928 | |
行使(OSA/BSPCE/BSA) | (35,600) | | | — | | | (7,250) | | | (42,850) | |
既得(RSU) | | | (1,130,171) | | | — | | | (1,130,171) | |
沒收 | (331,724) | | | (809,281) | | | (12,742) | | | (1,153,747) | |
過期 | (3,600) | | | — | | | — | | | (3,600) | |
2020年9月30日的餘額 | 2,329,123 | | | 4,908,949 | | | 343,775 | | | 7,581,847 | |
期末餘額細目
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| OSA/BSPCE | | RSU | | 牛血清白蛋白 |
| | | | | |
未完成的數量 | 2,329,123 | | | 4,908,949 | | | 343,775 | |
加權平均行權價 | € | 21.89 | | | 北美 | | € | 15.12 | |
歸屬號碼 | 1,733,069 | | | — | | | 168,756 | |
加權平均行權價 | € | 24.53 | | | 北美 | | € | 17.58 | |
加權-未償還期權的平均剩餘合同期限,以年為單位 | 5.55 | | 北美 | | 7.04 |
與未經審計的綜合收益表進行對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| (千) |
| 研發 | | S&O | | G&A | | 總計 | | 研發 | | S&O | | G&A | | 總計 |
RSU | $ | (3,190) | | | $ | (3,741) | | | $ | (3,360) | | | $ | (10,291) | | | $ | (3,333) | | | $ | (2,957) | | | $ | (595) | | | $ | (6,885) | |
股票期權/BSPCE | (22) | | | (68) | | | (435) | | | (525) | | | — | | | (233) | | | 661 | | | 428 | |
基於股份的總薪酬 | (3,212) | | | (3,809) | | | (3,795) | | | (10,816) | | | (3,333) | | | (3,190) | | | 66 | | | (6,457) | |
BSAS | — | | | — | | | (349) | | | (349) | | | — | | | — | | | (346) | | | (346) | |
股權獎勵補償費用總額 | $ | (3,212) | | | $ | (3,809) | | | $ | (4,144) | | | $ | (11,165) | | | $ | (3,333) | | | $ | (3,190) | | | $ | (280) | | | $ | (6,803) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| (千) |
| 研發 | | S&O | | G&A | | 總計 | | 研發 | | S&O | | G&A | | 總計 |
RSU | $ | (10,988) | | | $ | (14,365) | | | $ | (9,372) | | | $ | (34,725) | | | $ | (7,771) | | | $ | (8,092) | | | $ | (5,168) | | | $ | (21,031) | |
股票期權/BSPCE | 423 | | | 463 | | | (1,861) | | | (975) | | | | | (288) | | | (73) | | | (361) | |
基於股份的總薪酬 | (10,565) | | | (13,902) | | | (11,233) | | | (35,700) | | | (7,771) | | | (8,380) | | | (5,241) | | | (21,392) | |
BSAS | — | | | — | | | (1,060) | | | (1,060) | | | — | | | — | | | (1,073) | | | (1,073) | |
股權獎勵補償費用總額 | $ | (10,565) | | | $ | (13,902) | | | $ | (12,293) | | | $ | (36,760) | | | $ | (7,771) | | | $ | (8,380) | | | $ | (6,314) | | | $ | (22,465) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
注11.財務收支
簡明合併損益表行項目“財務收入(費用)”可以細分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 |
| (千) |
| | | |
現金等價物財務收入 | $ | 442 | | | $ | 108 | |
利息和費用 | (454) | | | (677) | |
債務利息 | (421) | | | (437) | |
收費 | (33) | | | (240) | |
匯兑損益 | (869) | | | 107 | |
其他財務費用 | (19) | | | (29) | |
財務費用總額 | $ | (900) | | | $ | (491) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 |
| (千) |
| | | |
現金等價物財務收入 | $ | 1,227 | | | $ | 551 | |
利息和費用 | (1,458) | | | (1,920) | |
債務利息 | (1,294) | | | (1,455) | |
收費 | (164) | | | (465) | |
匯兑損益 | (3,556) | | | (389) | |
其他財務費用 | (441) | | | (70) | |
財務費用總額 | $ | (4,228) | | | $ | (1,828) | |
$0.51000萬美元和300萬美元1.8截至2020年9月30日的三個月和九個月的百萬財務支出分別由預付費用攤銷、非使用成本和與歐元有關的財務支出推動1402000萬(美元)163.9(注2)作為我們可用的循環信貸安排(RCF)融資的一部分,並認識到扣除相關對衝後的外匯重新評估淨額的負面影響。
我們在Criteo S.A.級別管理我們的外幣風險敞口,並使用外幣掉期或遠期買賣外幣進行對衝。
注12。所得税
所得税細目
中期的税項撥備乃根據我們的年度實際税率(“AeTR”)估計數釐定,並根據期內產生的個別項目作出調整。為了計算我們的估計AeTR,我們估計整個會計年度的税前收入和相關的税項支出或收益(預期的當期和遞延税金撥備的總額),不包括未在損益表中確認的重大異常或不經常發生的項目或全面收入項目的影響。每個季度,我們都會更新我們對年度有效税率的估計,如果我們估計的年度税率確實發生了變化,我們會在該季度進行累計調整。我們的季度税收撥備和我們對年度有效税率的季度估計受到幾個因素的影響,包括我們在多個司法管轄區的所得税撥備之前準確預測我們的收入(虧損)的能力,以及外匯匯率的變化。我們未來的有效税率將取決於我們在法國內外賺取的利潤份額。
簡明合併所得税表第行項目“所得税準備”可以細分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 |
| (千) |
當期所得税 | $ | (24,988) | | | $ | (19,640) | |
遞延税金淨變動 | 1,374 | | | 7,697 | |
所得税撥備 | $ | (23,614) | | | $ | (11,943) | |
在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,我們使用的年度估計税率為30%計算所得税撥備。實際税率是30分別為截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月的1%。截至2020年9月30日的9個月,離散項目並不重要,因此年度估計税率和實際税率之間沒有實質性差異。
流動税項資產和負債
流動税收資產總額主要包括Criteo SA、Criteo Corp、Criteo GmbH和Criteo K.K.的所得税和抵免預付款。
美國税務稽查最新情況
2017年9月27日,我們收到了美國國税局(IRS)審計的Criteo Corp.截至2014年12月31日的年度擬議調整通知(NOPA)草案,並得到了日期為2018年2月8日的最終通知的確認。我們不同意國税局的立場,並對此提出異議。2020年8月24日,美國國税局和公司同意達成和解,並結束了截至2014年12月31日的年度所得税審計。和解協議規定不計入Criteo公司高達#美元的淨營業虧損(NOL)。9.2百萬
注13.每股收益
基本每股收益
我們計算每股基本收益的方法是用當期歸屬於母公司股東的淨收入除以加權平均流通股數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | 截至9個月 |
| | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
Criteo S.A.股東應佔淨收益 | | $ | 18,778 | | | $ | 5,227 | | $ | 48,721 | | | $ | 26,402 | |
加權平均流通股數 | | 64,868,545 | | | 60,080,598 | | 64,600,869 | | | 61,059,345 | |
基本每股收益 | | $ | 0.29 | | | $ | 0.09 | | $ | 0.75 | | | $ | 0.43 | |
稀釋後每股收益
我們計算攤薄每股收益的方法是將母公司股東應佔淨收益除以已發行的加權平均股數加上尚未從基於股份的補償計劃發行的任何潛在攤薄股份(見附註10)。截至2019年9月30日和2020年9月30日,沒有其他潛在的稀釋工具未償還。因此,所有來自股票的潛在稀釋效應都會被考慮在內。
就呈交的每個期間而言,發行一定數目股份(即購股權證、非僱員認股權證、限制性股票單位(“RSU”)或僱員認股權證(“BSPCE”))的合約如屬“現金”(即行使或結算價格低於市場平均價格),則會被評估為潛在攤薄。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | 截至9個月 |
| | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 |
Criteo S.A.股東應佔淨收益 | | $ | 18,778 | | | $ | 5,227 | | $ | 48,721 | | | $ | 26,402 | |
Criteo S.A.的加權平均流通股數量 | | 64,868,545 | | | 60,080,598 | | 64,600,869 | | | 61,059,345 | |
稀釋效果: | | | | | | | |
限制性股票獎勵(“RSU”) | | 907,412 | | | 811,136 | | 987,586 | | | 440,835 | |
股票期權和BSPCE | | 261,324 | | | 128,291 | | 290,756 | | | 133,865 | |
認股權證 | | 29,764 | | | 7,770 | | 37,008 | | | 10,782 | |
用於確定稀釋後每股收益的加權平均流通股數量 | | 66,067,045 | | | 61,027,795 | | 65,916,219 | | | 61,644,827 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 0.28 | | | $ | 0.09 | | $ | 0.74 | | | $ | 0.43 | |
在本報告所述期間,稀釋每股收益反稀釋但未來可能稀釋每股收益的證券的加權平均數如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | 截至9個月 |
| | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | | | | | | |
限制性股票獎勵 | | 2,218,465 | | | 428,949 | | 1,335,496 | | | 2,284,562 | |
股票期權和BSPCE | | 62,880 | | | 140,513 | | 43,725 | | | 93,675 | |
| | | | | | | |
不包括在稀釋每股收益中的反稀釋證券的加權平均數 | | 2,281,345 | | | 569,462 | | 1,379,221 | | | 2,378,237 | |
注14.承諾和或有事項
承付款
循環信貸安排“RCF”、信貸額度安排和銀行透支
如附註2和3所述,我們是與銀行組成的銀團的RCF的當事方,該銀團允許我們提取額外的歐元210.0百萬(美元)245.9百萬)。
我們還與滙豐銀行、法國巴黎銀行和有限責任公司簽訂了短期信貸額度和透支安排,並授權最高可支取歐元。21.5百萬(美元)25.2在短期信貸額度和透支安排下的總額為100萬美元)。截至2020年9月30日,我們沒有使用任何這些設施。這些短期融資項下的任何貸款或透支都按一個月EURIBOR利率或三個月EURIBOR利率計息。由於這些貸款完全是短期信貸和透支貸款,我們的銀行有能力在短時間內終止這類貸款。
偶然事件
現將本報告所述期間的經費變動情況彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 與僱員有關的訴訟條文 | | 其他條文 | | 總計 |
| (千) |
2020年1月1日的餘額 | $ | 620 | | | $ | 5,765 | | | $ | 6,385 | |
增加 | 228 | | | — | | | 228 | |
使用的撥備 | (5) | | | (823) | | | (828) | |
撥備已釋放,未使用** | — | | | (2,116) | | | (2,116) | |
貨幣換算調整 | 32 | | | (112) | | | (80) | |
其他** | $ | — | | | (2,629) | | | (2,629) | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 875 | | | $ | 85 | | | $ | 960 | |
*-其中當前 | 875 | | | 85 | | | 960 | |
*由於管理層對未來資金外流的最佳估計發生了變化
**由於收到確認欠款的税務通知而轉移到其他負債
撥備金額代表管理層對未來資金流出的最佳估計。
注15。按地理區域分列的收入和非流動資產細目
本公司經營以下業務三地理市場:
·北美洲(北美洲和南美洲);
·歐洲、中東和非洲(歐洲、中東和非洲);以及
·亞洲是亞太地區的領頭羊。
下表顯示了我們在每個報告期內每個地理區域的綜合收入。那就是。按地理區域劃分的收入是根據廣告商活動的地點計算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | EMEA | | 亞太 | | 總計 |
截至以下三個月的三個月: | (千) |
| | | | | | | |
2019年9月30日 | $ | 213,937 | | | $ | 185,556 | | | $ | 123,113 | | | $ | 522,606 | |
2020年9月30日 | $ | 204,618 | | | $ | 167,800 | | | $ | 97,927 | | | $ | 470,345 | |
在母公司註冊成立的國家法國產生的收入為#美元。33.5300萬美元和300萬美元30.7截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為3.6億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | EMEA | | 亞太 | | 總計 |
截至今年首九個月: | (千) |
| | | | | | | |
2019年9月30日 | $ | 645,904 | | | $ | 589,558 | | | $ | 373,414 | | | $ | 1,608,876 | |
2020年9月30日 | $ | 582,037 | | | $ | 517,535 | | | $ | 311,763 | | | $ | 1,411,335 | |
在法國產生的收入達到了#美元。106.2300萬美元和300萬美元90.0截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為3.6億美元。
在我們開展業務的其他重要國家/地區產生的收入如下所示G表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | 截至9個月 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 |
| (千) |
| | | | | | |
美洲 | | | | | | |
美國 | $ | 192,954 | | | $ | 185,547 | | $ | 581,560 | | | $ | 528,453 | |
EMEA | | | | | | |
德國 | $ | 45,972 | | | $ | 39,246 | | $ | 146,565 | | | $ | 129,485 | |
英國 | $ | 19,337 | | | $ | 21,597 | | $ | 62,285 | | | $ | 63,274 | |
亞太 | | | | | | |
日本 | $ | 83,174 | | | $ | 68,459 | | $ | 285,605 | | | $ | 220,878 | |
截至2019年9月30日和2020年9月30日,我們最大的客户代表2.7%和 1.2%, 分別從我們的綜合收入中扣除。
其他資料
每個報告期的非流動資產(對應於有形資產和無形資產的賬面淨值,不包括與租賃協議相關的使用權資產)列於下表。地理信息包括來自法人所在地的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 其中 | | | | | | 其中 | | |
| 抱着 | | 美洲 | | 美國 | | EMEA | | 亞太 | | 日本 | | 新加坡 | | 總計 |
(千) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | $ | 136,621 | | | $ | 104,389 | | | $ | 100,107 | | | $ | 20,336 | | | $ | 19,701 | | | $ | 9,617 | | | $ | 5,970 | | | $ | 281,047 | |
2020年9月30日 | $ | 137,004 | | | $ | 96,312 | | | $ | 96,123 | | | $ | 8,408 | | | $ | 32,295 | | | $ | 20,389 | | | $ | 7,952 | | | $ | 274,019 | |
注16。關聯方
期內沒有重大關聯方交易,交易性質也沒有任何變化,如本公司截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的合併財務報表附註25所述,但以下情況除外:
2020年9月3日,集團宣佈任命莎拉·格利克曼(Sarah Glickman)為公司首席財務官,自2020年9月8日起生效,接替戴夫·安德森(Dave Anderson)。
截至2020年9月30日,首席執行官為:
·Megan Clarken-首席執行官;
·Sarah Glickman-首席財務官;以及
·瑞安·達蒙(Ryan Damon)-總法律顧問兼公司祕書。
注17。後續事件
鑑於新冠肺炎疫情對本公司客户業務的持續影響,它仍將是我們對財務報表中的估計進行分析的一個因素,包括但不限於與根據CECL模型計算的應收準備金相關的估計、減值分析和所得税計算。這些估計涉及對未來經濟環境的預測和假設,因此,事件可能會迅速或意外地發生,從而可能導致它們的變化。我們將繼續密切關注新冠肺炎疫情的影響,持續評估其對我們重點測算的影響。
該公司評估了自2020年9月30日之後至未經審計的簡明綜合財務報表發佈之日為止發生的所有其他後續事件,並確定沒有其他重大事件需要調整或披露。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論應與本Form 10-Q季度報告中其他地方包含的未經審計簡明綜合財務報表及其相關附註以及我們於2020年3月2日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的已審計綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。
關鍵會計政策和估算
與我們提交給Form 10-K的截至2019年12月31日的年度報告中包含的項目2“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中提供的信息相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。關於採用本準則引起的會計政策變化的討論,請參閲“未經審計簡明合併財務報表附註”的附註1“重要會計政策摘要”。
最近發佈的公告
關於2020年發佈的某些會計準則的討論,請參閲“未經審計的合併財務報表附註”附註1“重要會計政策摘要”下的“最近發佈的會計準則”。
非GAAP財務指標的使用
這份10-Q表格包括美國證券交易委員會定義為非GAAP財務衡量標準的以下財務指標:不含TAC的收入、調整後的EBITDA和調整後的淨收入。這些衡量標準不是根據美國公認會計準則計算的。
除TAC外收入是我們在適用測算期內產生的不包括流量獲取成本(“TAC”)的收入,按地區劃分的除TAC收入反映我們按核心地理位置劃分的不含TAC收入。收入(除TAC)、地區收入(除TAC)和除TAC利潤率是我們的管理層和董事會用來評估我們的經營業績、制定未來的運營計劃和做出有關資本分配的戰略決策的關鍵指標。特別是,我們相信,從收入中剔除TAC可以為我們的核心業務和整個核心地區的定期比較提供有用的衡量標準。因此,我們相信,除税前收入、按地區劃分的除税後收入和除税後利潤為投資者和市場提供有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的經營業績,就像我們的管理層和董事會一樣。
調整後的EBITDA是我們的財務收入(費用)、所得税、折舊和攤銷前的綜合收益,經過調整以消除股權獎勵補償費用、養老金服務成本、重組相關和轉型成本、收購相關成本和遞延價格對價的影響。期內,我們擴大了經調整EBITDA的定義,除先前不包括的重組費用外,亦不包括與重組及轉型成本有關的成本。調整後的EBITDA是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢、準備和批准我們的年度預算以及制定短期和長期運營計劃的關鍵指標。特別是,我們相信,通過扣除股權獎勵補償費用、養老金服務成本、重組相關和轉型成本、收購相關成本和遞延價格對價,調整後的EBITDA可以為我們的業務提供有用的期間比較措施。因此,我們認為,調整後的EBITDA為投資者和市場提供了有用的信息,幫助他們以與管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。
調整後淨收益是指我們為消除股權獎勵補償費用、收購相關無形資產攤銷、重組和轉型成本、收購相關成本和遞延價格對價以及這些調整的税收影響而調整的淨收入。調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和做出有關資本分配的戰略決策的關鍵指標。特別是,我們相信,通過剔除股權獎勵補償費用、與收購相關的無形資產攤銷、與重組相關的成本和轉型成本、與收購相關的成本和遞延價格對價以及這些調整的税收影響,調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入可以為我們的業務提供有用的衡量標準。因此,我們相信,調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入為投資者和市場提供有用的信息,幫助他們以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。
請參考為調整收入(不含TAC)與收入、調整後的EBITDA與淨收入、調整後的淨收入與淨收入(每種情況下都是最具可比性的美國GAAP計量)而提供的補充財務表格。我們使用非GAAP財務指標作為一種分析工具有其侷限性,您不應孤立地考慮這些指標,也不應將其作為根據美國GAAP報告的我們財務業績分析的替代品。其中一些限制是:(1) 其他公司,包括本行業內有類似業務安排的公司,可能會以不同方式處理交諮會的影響;及(2) 其他公司可能會報告不含TAC的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入或類似標題的衡量標準,但它們的計算方式不同,或者在不同地區計算,這降低了它們作為比較衡量標準的有用性。由於這些和其他限制,您應該將這些衡量標準與我們的美國GAAP財務結果(包括收入和淨收入)一起考慮。
簡明綜合損益表數據(未經審計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
| | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 522,606 | | | $ | 470,345 | | | $ | 1,608,876 | | | $ | 1,411,335 | |
| | | | | | | | |
收入成本(2) | | | | | | | | |
流量獲取成本 | | (301,901) | | | (284,401) | | | (928,559) | | | (839,463) | |
其他收入成本 | | (31,101) | | | (34,608) | | | (86,205) | | | (102,328) | |
毛利 | | 189,604 | | | 151,336 | | | 594,112 | | | 469,544 | |
| | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | |
研究開發費用(2) | | (41,414) | | | (30,954) | | | (132,006) | | | (99,716) | |
銷售和運營費用(2) | | (85,985) | | | (83,659) | | | (277,397) | | | (244,414) | |
一般和行政費用(2) | | (32,835) | | | (28,672) | | | (102,372) | | | (83,772) | |
業務費用共計 | | (160,234) | | | (143,285) | | | (511,775) | | | (427,902) | |
營業收入 | | 29,370 | | | 8,051 | | | 82,337 | | | 41,642 | |
財務費用 | | (900) | | | (491) | | | (4,228) | | | (1,828) | |
税前收入 | | 28,470 | | | 7,560 | | | 78,109 | | | 39,814 | |
所得税撥備 | | (7,913) | | | (2,267) | | | (23,614) | | | (11,943) | |
淨收入 | | $ | 20,557 | | | $ | 5,293 | | | $ | 54,495 | | | $ | 27,871 | |
Criteo S.A.股東可獲得的淨收入(1) | | $ | 18,778 | | | $ | 5,227 | | | $ | 48,721 | | | $ | 26,402 | |
Criteo S.A.股東每股可獲得的淨收入: | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 0.29 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.43 | |
稀釋 | | $ | 0.28 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.43 | |
| | | | | | | | |
用於計算每股金額的加權平均流通股: | | | | | | | | |
基本型 | | 64,868,545 | | | 60,080,598 | | | 64,600,869 | | | 61,059,345 | |
稀釋 | | 66,067,045 | | | 61,027,795 | | | 65,916,219 | | | 61,644,827 | |
(1) 截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月,這不包括180萬美元和$0.1可歸因於雅虎持有的非控股權益的淨收入分別為100萬美元!日本在我們的日本子公司Criteo KK。截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月,這分別不包括可歸因於雅虎持有的非控股權益的580萬美元和150萬美元的淨收入!日本在我們的日本子公司Criteo KK。
(2) 收入成本和營業費用包括股權獎勵補償費用、養老金服務費用、折舊和攤銷費用、重組和改造相關成本、收購相關成本和遞延價格對價,具體如下:
選定項目的詳細信息(未審核):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| (千) |
股權獎勵補償費用 | | | | | | | | |
研究開發費用 | | $ | 3,230 | | | $ | 3,333 | | | $ | 11,458 | | | $ | 7,771 | |
銷售和運營費用 | | 4,398 | | | 3,190 | | | 16,292 | | | 8,380 | |
一般和行政費用 | | 4,142 | | | 280 | | | 12,293 | | | 6,314 | |
股權獎勵補償費用總額 | | $ | 11,770 | | | $ | 6,803 | | | $ | 40,043 | | | $ | 22,465 | |
| | | | | | | | |
養老金服務費 | | | | | | | | |
研究開發費用 | | 188 | | | 286 | | | 572 | | | 824 | |
銷售和運營費用 | | 71 | | | 101 | | | 214 | | | 291 | |
一般和行政費用 | | 129 | | | 185 | | | 387 | | | 534 | |
養卹金服務總成本(a) | | $ | 388 | | | $ | 572 | | | $ | 1,173 | | | $ | 1,649 | |
| | | | | | | | |
折舊及攤銷費用 | | | | | | | | |
收入成本 | | 12,193 | | | 14,712 | | | 32,175 | | | 40,581 | |
研究開發費用(b) | | 4,249 | | | 1,721 | | | 11,260 | | | 9,029 | |
銷售和運營費用(c) | | 4,178 | | | 4,176 | | | 14,151 | | | 12,737 | |
一般和行政費用 | | 1,768 | | | 1,143 | | | 5,413 | | | 3,751 | |
折舊和攤銷費用合計 | | $ | 22,388 | | | $ | 21,752 | | | $ | 62,999 | | | $ | 66,098 | |
| | | | | | | | |
與收購相關的成本 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
一般和行政費用 | | | | 112 | | | | | 112 | |
與收購相關的總成本 | | $ | — | | | $ | 112 | | | $ | — | | | $ | 112 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重組相關成本和轉型成本(1) | | | | | | | | |
研究開發費用 | | 172 | | | 1,985 | | | 296 | | | 3,493 | |
銷售和運營費用 | | 131 | | | 5,357 | | | 2,196 | | | 6,793 | |
一般和行政費用 | | — | | | 4,839 | | | 429 | | | 5,320 | |
與重組和轉型相關的總成本(1) | | $ | 303 | | | $ | 12,181 | | | $ | 2,921 | | | $ | 15,606 | |
| | | | | | | | |
(A)自2012年1月1日起,精算損益在其他全面收入中確認。
(B)包括與收購相關的客户經理截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月無形資產攤銷分別為270萬美元和70萬美元,截至2019年9月30日的九個月無形資產攤銷分別為810萬美元和610萬美元。
(C)包括截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月與收購相關的無形資產攤銷分別為270萬美元和220萬美元,以及截至9月30日的九個月的820萬美元和650萬美元、2019年和2020年。
(1) 在截至2019年9月和2020年9月的三個月和九個月,公司在實施新的組織結構以支持其多產品平臺戰略和辦公室正確規模政策後,確認了與重組和轉型相關的費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | (千) |
(因沒收以股份為基礎的薪酬獎勵而獲得的收益) | (606) | | | — | | | (3,284) | | | — | |
折舊及攤銷費用 | | — | | | — | | | 1,228 | | | — | |
設施和減值相關成本 | | — | | | 7,023 | | | 1,647 | | | 8,817 | |
薪資相關成本 | | 909 | | | 2,858 | | | 3,330 | | | 4,489 | |
與轉型相關的諮詢成本 | | — | | | 2,300 | | | — | | | 2,300 | |
與重組和轉型相關的總成本 | 303 | | | 12,181 | | | 2,921 | | | 15,606 | |
截至2020年9月30日止三個月及九個月,與重組相關及轉型成本相關的現金流出分別為620萬美元及1,300萬美元,主要受累於與設施相關的工資成本、經紀費及終止罰款。
合併財務狀況數據報表(未經審計):
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年9月30日 |
| | | |
| (千) |
現金和現金等價物 | $ | 418,763 | | | $ | 626,744 | |
總資產 | 1,790,384 | | | 1,843,368 | |
應收貿易賬款,扣除信貸損失後的淨額 | 481,732 | | | 335,583 | |
金融負債總額 | 4,405 | | | 167,077 | |
總負債 | 752,396 | | | 781,456 | |
總股本 | $ | 1,037,988 | | | $ | 1,061,912 | |
其他 財務和運營數據(未經審計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| (以千為單位,客户數據除外) |
客户端數量 | | 19,971 | | | 20,565 | | | 19,971 | | | 20,565 | |
除税前收入(3) | | $ | 220,705 | | | $ | 185,944 | | | $ | 680,317 | | | $ | 571,872 | |
調整後淨收益(4) | | $ | 35,446 | | | $ | 24,302 | | | $ | 105,881 | | | $ | 73,037 | |
調整後的EBITDA (5) | | $ | 64,219 | | | $ | 49,471 | | | $ | 189,473 | | | $ | 147,572 | |
(3) 我們將不含流量獲取成本(TAC)的收入定義為在適用的測量期內產生的不包括流量獲取成本(TAC)的收入。不含TAC的收入不是根據美國GAAP計算的指標。我們將不含TAC的收入包括在10-Q表格中,因為它是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來經營計劃的關鍵指標並作出有關資本配置的戰略決策。特別是,我們相信,將TAC從收入中剔除可以為我們的核心業務的期間與期間的比較提供有用的衡量標準。因此,我們相信,Revenue ex-TAC為投資者和其他人提供有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的經營結果,就像我們的管理層和董事會一樣。我們使用Revenue ex-TAC作為一種分析工具有其侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為根據美國GAAP報告的我們財務業績分析的替代品。其中一些限制是:(A)其他公司,包括我們行業內有類似業務安排的公司,可能會以不同的方式處理TAC的影響;(B)其他公司可能會報告Revenue ex-TAC或類似名稱的措施,但計算方法不同,從而降低了它們作為比較指標的有效性。由於這些和其他限制,您應該將Revenue ex-TAC與我們的其他美國GAAP財務業績(包括收入)一起考慮。下表列出了所示每個時期的不含TAC收入與收入(美國公認會計準則中最直接的可比性指標)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | | | | | | | |
| (千) |
營業收入 | | $ | 522,606 | | | $ | 470,345 | | | $ | 1,608,876 | | | $ | 1,411,335 | |
調整: | | | | | | | | |
流量獲取成本 | | (301,901) | | | (284,401) | | | (928,559) | | | (839,463) | |
除税前收入 | | $ | 220,705 | | | $ | 185,944 | | | $ | 680,317 | | | $ | 571,872 | |
(4) 我們將調整後的淨收入定義為扣除股權獎勵補償費用、與收購相關的無形資產攤銷、與重組相關的成本和轉型成本、與收購相關的成本和遞延價格對價以及上述調整的税收影響而調整的淨收入。調整後的淨收入不是根據美國公認會計準則計算的指標。我們將調整後的淨收入包括在10-Q表格中,因為這是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來經營計劃和做出有關資本分配的戰略決策的關鍵指標。特別是,我們相信,扣除股權獎勵補償費用、與收購相關的無形資產攤銷、重組和轉型成本、與收購相關的成本和遞延價格對價,以及計算調整後淨收益時上述調整的税收影響,可以為我們的核心業務的期間比較提供有用的衡量標準。因此,我們認為,調整後的淨收入為投資者和其他人提供了有用的信息,有助於他們以與我們的管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。我們使用調整後淨收入作為一種分析工具有其侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們財務業績分析的替代品。其中一些限制是:(A)調整後的淨收入沒有反映基於股權的薪酬或某些收購相關成本的潛在攤薄影響;以及(B)其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算調整後的淨收入或類似名稱的措施, 這降低了它們作為比較指標的有效性。由於這些和其他限制,您應該將調整後的淨收入與我們的其他美國GAAP財務業績(包括淨收入)一起考慮。下表列出了調整後的淨收入與淨收入(美國公認會計原則中最直接的可比性指標)在所示每個時期的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | 截至9個月 |
| | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | (千) |
淨收入 | | $ | 20,557 | | | $ | 5,293 | | $ | 54,495 | | | $ | 27,871 | |
調整: | | | | | | | |
股權獎勵補償費用 | | 11,770 | | | 6,803 | | 40,043 | | | 22,465 | |
與收購相關的無形資產攤銷 | | 5,456 | | | 2,899 | | 16,393 | | | 12,594 | |
與收購相關的成本 | | — | | | 112 | | — | | | 112 | |
| | | | | | | |
重組相關成本和轉型成本(1) | | 303 | | | 12,181 | | 2,921 | | | 15,606 | |
上述調整對税收的影響 | | (2,640) | | | (2,986) | | (7,971) | | | (5,611) | |
調整後淨收益 | | $ | 35,446 | | | $ | 24,302 | | $ | 105,881 | | | $ | 73,037 | |
(1) 在截至2019年9月和2020年9月的三個月和九個月,公司在實施新的組織結構以支持其多產品平臺戰略和寫字樓正確規模政策後,確認了與重組和轉型相關的費用,詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | 截至9個月 |
| 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| (千) |
(因沒收以股份為基礎的薪酬獎勵而獲得的收益) | | (606) | | | — | | (3,284) | | | — | |
折舊及攤銷費用 | | — | | | — | | 1,228 | | | — | |
設施和減值相關成本 | | — | | | 7,023 | | 1,647 | | | 8,817 | |
薪資相關成本 | | 909 | | | 2,858 | | 3,330 | | | 4,489 | |
與轉型相關的諮詢成本 | | — | | | 2,300 | | — | | | 2,300 | |
與重組和轉型相關的總成本 | 303 | | | 12,181 | | 2,921 | | | 15,606 | |
截至2020年9月30日止三個月及九個月,與重組相關及轉型成本相關的現金流出分別為620萬美元及1,300萬美元,主要受累於與設施相關的工資成本、經紀費及終止罰款。
(5) 我們將調整後的EBITDA定義為扣除財務收入(費用)、所得税、折舊和攤銷前的綜合收益,調整後的綜合收益剔除了股權獎勵補償費用、養老金服務成本、重組相關和轉型成本、收購相關成本和遞延價格對價的影響。調整後的EBITDA不是根據美國GAAP計算的衡量標準。我們將調整後的EBITDA包括在10-Q表格中,因為這是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢、準備和批准我們的年度預算以及制定短期和長期運營計劃的關鍵指標。特別是,我們相信,在計算調整後EBITDA時剔除股權獎勵補償費用、養老金服務成本、重組相關和轉型成本、收購相關成本和遞延價格對價,可以為我們的核心業務的期間比較提供有用的衡量標準。因此,我們認為,調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息,有助於他們以與我們的管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。我們使用調整後的EBITDA作為一種分析工具有其侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們財務業績分析的替代品。其中一些限制是:(A)雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來可能必須更換,調整後的EBITDA沒有反映這種更換或新的資本支出要求的現金資本支出要求;(B)調整後的EBITDA沒有反映以下方面的變化或現金要求:, 調整後的EBITDA沒有反映我們的營運資金需求;(C)調整後的EBITDA沒有反映基於股權的薪酬的潛在稀釋影響;(D)調整後的EBITDA沒有反映可能代表我們可用現金減少的税款支付;以及(E)其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA或類似名稱的措施,這降低了它們作為比較指標的有用性。由於這些和其他限制,您應該將調整後的EBITDA與我們的其他美國GAAP財務業績(包括淨收入)一起考慮。下表列出了調整後的EBITDA與淨收入(美國公認會計原則中最直接的可比性指標)在所示每個時期的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | 截至9個月 |
| | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | (千) |
淨收入 | | $ | 20,557 | | | $ | 5,293 | | $ | 54,495 | | | $ | 27,871 | |
調整: | | | | | | | |
財務費用 | | 900 | | | 491 | | 4,228 | | | 1,828 | |
所得税撥備 | | 7,913 | | | 2,267 | | 23,614 | | | 11,943 | |
股權獎勵補償費用 | | 11,770 | | | 6,803 | | 40,043 | | | 22,465 | |
養老金服務費 | | 388 | | | 572 | | 1,173 | | | 1,649 | |
折舊及攤銷費用 | | 22,388 | | | 21,752 | | 62,999 | | | 66,098 | |
與收購相關的成本 | | — | | | 112 | | — | | | 112 | |
| | | | | | | |
重組相關成本和轉型成本(1) | | 303 | | | 12,181 | | 2,921 | | | 15,606 | |
淨調整總額 | | 43,662 | | | 44,178 | | 134,978 | | | 119,701 | |
調整後的EBITDA | | $ | 64,219 | | | $ | 49,471 | | $ | 189,473 | | | $ | 147,572 | |
(1) 在截至2019年9月和2020年9月的三個月和九個月,公司在實施新的組織結構以支持其多產品平臺戰略和寫字樓正確規模政策後,確認了與重組和轉型相關的費用,詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | 截至9個月 |
| 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| (千) |
(因沒收以股份為基礎的薪酬獎勵而獲得的收益) | (606) | | | — | | (3,284) | | | — | |
折舊及攤銷費用 | | — | | | — | | 1,228 | | | — | |
設施和減值相關成本 | | — | | | 7,023 | | 1,647 | | | 8,817 | |
薪資相關成本 | | 909 | | | 2,858 | | 3,330 | | | 4,489 | |
與轉型相關的諮詢成本 | | — | | | 2,300 | | — | | | 2,300 | |
與重組和轉型相關的總成本 | 303 | | | 12,181 | | 2,921 | | | 15,606 | |
截至2020年9月30日止三個月及九個月,與重組相關及轉型成本相關的現金流出分別為620萬美元及1,300萬美元,主要受累於與設施相關的工資成本、經紀費及終止罰款。
截至2019年9月30日和2020年9月30日的經營業績(未經審計)
營業收入
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 |
| | | | | |
| (千) | | |
報告的收入 | $ | 522,606 | | | $ | 470,345 | | | (10) | % |
兑換影響美元/其他貨幣 | | | (3,800) | | | |
按不變貨幣計算的收入(1) | 522,606 | | | 466,545 | | | (11) | % |
美洲 | | | | | |
報告的收入 | 213,937 | | | 204,618 | | | (4) | % |
兑換影響美元/其他貨幣 | | | 3,631 | | | |
按不變貨幣計算的收入(1) | 213,937 | | | 208,249 | | | (3) | % |
EMEA | | | | | |
報告的收入 | 185,556 | | | 167,800 | | | (10) | % |
兑換影響美元/其他貨幣 | | | (6,365) | | | |
按不變貨幣計算的收入(1) | 185,556 | | | 161,435 | | | (13) | % |
亞太 | | | | | |
報告的收入 | 123,113 | | | 97,927 | | | (20) | % |
兑換影響美元/其他貨幣 | | | (1,066) | | | |
按不變貨幣計算的收入(1) | $ | 123,113 | | | $ | 96,861 | | | (21) | % |
(1) 按不變貨幣計算的增長不包括外幣波動的影響,是通過將相關時期的2019年平均匯率應用於2020年的數字來計算的。我們在這份10-Q表中包括了不變貨幣的收入,因為這是我們的管理層和董事會用來評估經營業績的關鍵指標。管理層審查和分析不包括外幣換算影響的業務結果,因為他們認為這更能代表我們的基本業務趨勢。
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的收入下降(10)%(或在不變貨幣基礎上下降(11)%,定義見上文腳註1)。
新冠肺炎疫情影響了我們整個季度的業務,在截至2020年9月30日的三個月裏,由於一些客户決定暫時暫停或減少與我們的活動,估計對收入的影響約為8,000萬美元,或同比增長約15個百分點。新冠肺炎的逆風影響了我們在營銷解決方案方面的大客户業務,特別是在旅遊、分類廣告和實體零售垂直領域。然而,我們相信,中端市場和我們的零售媒體解決方案的零售客户的客户支出受到了新冠肺炎疫情帶來的消費趨勢的支持。
特別值得一提的是,收入同比下降的51%是由於我們現有客户的貢獻較低,而49%是由於客户流失,抵消了新客户的積極貢獻,我們將這兩個因素都歸因於新冠肺炎的爆發。我們在各個地區每年淨增加594個新客户,而在此期間,按不變貨幣計算,來自現有客户的收入下降了6%。據估計,其中大約15個點可歸因於大流行造成的幹擾。
美洲地區的收入按不變貨幣計算下降了(4)%(或(3)%,(4%在美國)至截至2020年9月30日的三個月為2.046億美元,而截至2019年9月30日的三個月為2.046億美元。這一下降是由新冠肺炎估計帶來的2800萬美元的收入影響推動的ION,特別是美國更廣泛的垂直分類廣告中的大客户,部分抵消了新產品的強勁勢頭,特別是美國零售媒體的強勁勢頭。
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月,歐洲、中東和非洲地區的收入下降了(10%)(或按不變貨幣計算下降了(13%)),降至1.678億美元。按不變貨幣計算的這一減少額包括新冠肺炎在該地區估計帶來的2,600萬美元收入影響,主要是在旅遊和分類廣告垂直領域,儘管事實證明零售和中端市場具有彈性。整個歐洲、中東和非洲地區的新客户業務都很健康,直接客户和廣告代理都取得了成功。
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月亞太地區收入下降(20%)(或按不變貨幣計算下降(21%))至9790萬美元。按不變貨幣計算的減少額包括約2600萬美元的收入影響由於新冠肺炎疫情的影響,尤其是大客户,主要是在旅遊和分類廣告垂直領域,而且我們在該地區最大的市場日本的宏觀經濟疲軟也推動了這一趨勢。
此外,與截至2019年9月30日的三個月相比,由於外幣兑美元匯率的變化,我們截至2020年9月30日的三個月的4.703億美元收入受到了(380萬美元)的影響。
按不變貨幣計算的收入按年下跌完全是由於向廣告商收取的平均每次點擊成本下降,部分原因是我們收入組合的演變,部分抵消了我們展示的廣告橫幅上的點擊量增加和我們提供的印象數增加所抵消的影響的部分原因是,我們向廣告商收取的平均每次點擊成本有所下降,部分原因是我們的收入組合發生了變化,部分抵消了我們展示的廣告橫幅上的點擊量增加和我們提供的印象數增加所抵消的影響。
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 | | |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 |
| | | | | |
| (千) | | |
報告的收入 | $ | 1,608,876 | | | $ | 1,411,335 | | | (12) | % |
兑換影響美元/其他貨幣 | | | 11,732 | | | |
按不變貨幣計算的收入(1) | 1,608,876 | | | 1,423,067 | | | (12) | % |
美洲 | | | | | |
報告的收入 | 645,904 | | | 582,037 | | | (10) | % |
兑換影響美元/其他貨幣 | | | 8,727 | | | |
按不變貨幣計算的收入(1) | 645,904 | | | 590,764 | | | (9) | % |
EMEA | | | | | |
報告的收入 | 589,558 | | | 517,535 | | | (12) | % |
兑換影響美元/其他貨幣 | | | 3,855 | | | |
按不變貨幣計算的收入(1) | 589,558 | | | 521,390 | | | (12) | % |
亞太 | | | | | |
報告的收入 | 373,414 | | | 311,763 | | | (17) | % |
兑換影響美元/其他貨幣 | | | (850) | | | |
按不變貨幣計算的收入(1) | $ | 373,414 | | | $ | 310,913 | | | (17) | % |
(1) 按不變貨幣計算的增長不包括外幣波動的影響,是通過將相關時期的2019年平均匯率應用於2020年的數字來計算的。我們在這份10-Q表中包括了不變貨幣的收入,因為這是我們的管理層和董事會用來評估經營業績的關鍵指標。管理層審查和分析不包括外幣換算影響的業務結果,因為他們認為這更能代表我們的基本業務趨勢。
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的收入下降了(12%)(按不變貨幣計算為(12%)),降至14億美元(如上文腳註1所定義)。
新冠肺炎疫情從二月中旬開始對我們的收入造成影響。總體而言,新冠肺炎對我們2020年前9個月收入的負面影響估計約為2.05億美元,同比增長超過13個百分點,因為一些客户決定暫時暫停或減少與我們的活動。
收入的同比下降完全是由於新冠肺炎疫情導致我們現有客户的貢獻較低,超過了同期來自新客户的收入。我們跨地區每年淨增加594個新客户。
美洲地區的收入按不變貨幣計算下降了(10%)(或(9%)S),包括美國的(9%),截至2020年9月30日的9個月為5.82億美元,而截至2019年9月30日的9個月為5.82億美元。這一下降是由新冠肺炎估計帶來的7,400萬美元的收入影響推動的,特別是在美國更廣泛的分類廣告垂直領域的大客户。
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月,歐洲、中東和非洲地區的收入下降了(12%)(或按不變貨幣計算下降了(12%)),降至5.175億美元。按不變貨幣計算的這一減少額包括新冠肺炎在本年度估計7,500萬美元的收入影響。部分原因是歐洲、中東和非洲地區是受新冠肺炎影響最大的旅遊垂直行業風險敞口最高的地區,與99%的同期相比,該地區在全球範圍內下降了66%。在這種困難的情況下,我們在整個地區的零售垂直市場和中端市場的表現仍然穩健和有彈性。
截至2020年9月30日的9個月,與截至2019年9月30日的9個月相比,亞太地區的收入下降了(17%)(按不變貨幣計算下降了(17%)),降至3.118億美元。按不變貨幣計算的減少額包括新冠肺炎疫情造成的約5,500萬美元的收入影響,主要是在旅遊和分類廣告垂直領域,也受到我們在該地區最大的市場日本疲軟的經濟環境的推動。
此外,與截至2019年9月30日的9個月相比,由於外幣兑美元匯率的變化,我們截至2020年9月30日的9個月的14億美元收入受到了1170萬美元的負面影響。
按不變貨幣計算的收入按年下跌完全是由於向廣告商收取的平均每次點擊成本下降,部分原因是我們收入組合的演變,部分抵消了我們展示的廣告橫幅上的點擊量增加和我們提供的印象數增加所抵消的影響的部分原因是,我們向廣告商收取的平均每次點擊成本有所下降,部分原因是我們的收入組合發生了變化,部分抵消了我們展示的廣告橫幅上的點擊量增加和我們提供的印象數增加所抵消的影響。
收入成本
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 更改百分比 | |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 | |
| | | | | | |
| (以千為單位, 除百分比外) | | | |
流量獲取成本 | $ | (301,901) | | | $ | (284,401) | | | (6)% | |
其他收入成本 | $ | (31,101) | | | $ | (34,608) | | | 11% | |
總收入成本 | $ | (333,002) | | | $ | (319,009) | | | (4)% | |
收入的% | (64) | % | | (68) | % | | | |
毛利% | 36 | % | | 32 | % | | | |
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的收入成本減少了(1400萬美元),或(4%)。這一減少主要是由於流量獲取成本減少(1750萬美元)或(6)%(按不變貨幣計算)(或(7)%),但被其他收入成本增加350萬美元(或按不變貨幣計算增加11%或12%)部分抵消。
在不變貨幣基礎上流量獲取成本的降低主要與較低的每千次印象的平均成本(或“CP”)有關M“),下降了(12)%(按不變貨幣計算下降了(13)%)。這在一定程度上是在全球廣告庫存需求下降的推動下,儘管新冠肺炎受影響地區實施封鎖導致全球在線流量增加,使得庫存單價更便宜。這也是由我們的Criteo直接投標人的有效性推動的,它允許我們直接從大型出版商購買高質量的庫存,並在此過程中免除中介費。這一下降並沒有完全被我們購買的印象數量增加7%所抵消,這反映了可用庫存量的增加,以及我們與現有和新的出版商合作伙伴(特別是通過直接聯繫)的關係不斷擴大,以支持客户對廣告活動的需求。
其他收入成本的增加包括購買我們數據中心使用的服務器和其他設備後分配的折舊和攤銷費用增加了250萬美元,託管成本增加了40萬美元,其他成本增加了60萬美元。
我們認為不含TAC的收入是衡量我們業務活動的關鍵指標。我們的戰略重點是在絕對基礎上最大化我們的除TAC收入的增長,而不是最大化我們的短期毛利率。我們相信,這一重點通過加強我們的一些競爭優勢,包括獲得廣告庫存、數據的廣度和深度,以及不斷改進Criteo引擎的性能,使其能夠大規模投放更相關的廣告,從而為我們的業務建立可持續的長期價值。作為這一重點的一部分,我們繼續投資於與直接出版商建立關係,並尋求進入領先的廣告交流。我們以業績為基礎的業務模式為我們提供了對收入除TAC利潤率水平的重要控制,我們尋求優化這一水平,以便根據我們的戰略重點,在絕對基礎上最大限度地實現收入(除TAC)增長。
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 | | 更改百分比 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 |
| | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | |
流量獲取成本 | $ | (928,559) | | | $ | (839,463) | | | (10)% |
其他收入成本 | $ | (86,205) | | | $ | (102,328) | | | 19% |
總收入成本 | $ | (1,014,764) | | | $ | (941,791) | | | (7)% |
收入的% | (63) | % | | (67) | % | | |
毛利% | 37 | % | | 33 | % | | |
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的收入成本減少了(7300萬美元),或(7%)。這一減少主要是由於流量獲取成本減少了8910萬美元,或減少了10%(按不變貨幣計算為9%),但被其他收入成本增加了1610萬美元或19%(按不變貨幣計算為20%)所部分抵消。
在不變貨幣基礎上流量獲取成本的下降主要與較低的每千次印象的平均成本(或“CPM”)有關,減幅為(17)%(按不變貨幣計算,減幅為16%)。這在一定程度上是由於全球對廣告庫存的需求下降,儘管在線流量案例有所增加新冠肺炎受影響地區實行的限售所用,使得存貨單價更便宜。這也是由我們的Criteo直接投標人的有效性推動的,它允許我們直接從大型出版商購買高質量的庫存,並在此過程中免除中介費。這一下降並沒有完全被我們購買的印象數量增加9%所抵消,這反映了可用庫存量的增加,以及我們與現有和新的出版商合作伙伴(特別是通過直接聯繫)的關係不斷擴大,以支持客户對廣告活動的需求。
其他收入成本的增加包括購買我們數據中心使用的服務器和其他設備後分配的折舊和攤銷費用增加了840萬美元,託管成本增加了490萬美元,其他成本增加了280萬美元,其中包括數字税撥備。
我們認為不含TAC的收入是衡量我們業務活動的關鍵指標。我們的戰略重點是在絕對基礎上最大化我們的除TAC收入的增長,而不是最大化我們的短期毛利率。我們相信,這一重點通過加強我們的一些競爭優勢,包括獲得廣告庫存、數據的廣度和深度,以及不斷改進Criteo引擎的性能,使其能夠大規模投放更相關的廣告,從而為我們的業務建立可持續的長期價值。作為這一重點的一部分,我們繼續投資於與直接出版商建立關係,並尋求進入領先的廣告交流。
我們以業績為基礎的業務模式為我們提供了對收入除TAC利潤率水平的重要控制,我們尋求優化這一水平,以便根據我們的戰略重點,在絕對基礎上最大限度地實現收入(除TAC)增長。
按地區劃分的收入、流量獲取成本和除TAC收入
下表按地理區域列出了我們的收入、流量獲取成本和不含TAC的收入,包括美洲(北美和南美)、歐洲、中東和非洲,或歐洲、中東和非洲地區以及亞太地區。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 | | | | 截至9個月 | | |
| 區域 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 年復一年的變化 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 年復一年的變化 |
| | | | | | | | | | | | | |
收入: | | (金額以千為單位,百分比除外) |
| 美洲 | | $ | 213,937 | | | $ | 204,618 | | | (4) | % | | $ | 645,904 | | | $ | 582,037 | | | (10) | % |
| EMEA | | 185,556 | | | 167,800 | | | (10) | % | | 589,558 | | | 517,535 | | | (12) | % |
| 亞太 | | 123,113 | | | 97,927 | | | (20) | % | | 373,414 | | | 311,763 | | | (17) | % |
| 總計 | | 522,606 | | | 470,345 | | | (10) | % | | 1,608,876 | | | 1,411,335 | | | (12) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
流量獲取成本: | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | (129,047) | | | (130,756) | | | 1 | % | | (390,083) | | | (366,095) | | | (6) | % |
| EMEA | | (103,899) | | | (97,272) | | | (6) | % | | (328,591) | | | (295,822) | | | (10) | % |
| 亞太 | | (68,955) | | | (56,373) | | | (18) | % | | (209,885) | | | (177,546) | | | (15) | % |
| 總計 | | (301,901) | | | (284,401) | | | (6) | % | | (928,559) | | | (839,463) | | | (10) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
除税前收入 (1): | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | 84,890 | | | 73,862 | | | (13) | % | | 255,821 | | | 215,942 | | | (16) | % |
| EMEA | | 81,657 | | | 70,528 | | | (14) | % | | 260,967 | | | 221,713 | | | (15) | % |
| 亞太 | | 54,158 | | | 41,554 | | | (23) | % | | 163,529 | | | 134,217 | | | (18) | % |
| 總計 | | $ | 220,705 | | | $ | 185,944 | | | (16) | % | | $ | 680,317 | | | $ | 571,872 | | | (16) | % |
(1) 我們將不含TAC的收入定義為不包括在適用測算期內產生的流量獲取成本的收入。不含TAC的收入和地區的收入、流量獲取成本和不含TAC的收入不是根據美國GAAP計算的指標。我們將收入(不含TAC)和收入(不含TAC)、流量獲取成本和不含TAC收入(不含TAC)包括在此10-Q表格中,因為它們是我們的管理層和董事會用來評估經營業績和制定未來運營計劃的關鍵指標。特別是,我們相信將TAC從收入中剔除,並按地區審查這些措施,可以為我們的核心業務提供逐期比較的有用措施。因此,我們認為,各地區的除TAC收入、收入、流量獲取成本和除TAC收入為投資者和其他人提供有用的信息,幫助他們以與我們的管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。我們按地區使用的Revenue ex-TAC和Revenue、Traffic Acquisition Cost和Revenue ex-TAC作為一種分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮它們,或將其作為根據美國GAAP報告的我們財務業績分析的替代。其中一些限制是:(A)其他公司,包括我們行業內有類似業務安排的公司,可能會以不同的方式處理TAC的影響;(B)其他公司可能會按地區或類似名稱的措施報告收入、流量獲取成本和除TAC前收入,但對地區的定義不同,這降低了它們作為比較措施的有效性;以及(C)其他公司可能報告不同的TAC前收入或類似名稱的措施,但計算方式不同,這降低了它們作為比較措施的有效性。因為這些和其他限制, 您應該將收入(不含TAC)和收入、流量獲取成本和收入(不含TAC)按地區與我們的其他美國GAAP財務結果(包括收入)一起考慮。上表提供了按地區列出的不含TAC的收入與按地區劃分的收入之間的對賬。還請參閲本表格10-Q“第2項-管理層的討論和分析”中其他財務和經營數據表的腳註3,以對收入(不含TAC)和收入(根據美國公認會計原則計算和提交的最直接可比財務指標)進行對賬。
恆定幣種調節
本表格10-Q中關於以不變貨幣為基礎的結果的信息是通過將相關時期的2019年平均匯率應用於2020年的數字來計算的。我們納入了以不變貨幣為基礎的有關我們業績的信息,因為這是我們的管理層和董事會用來評估經營業績的關鍵指標。管理層審查和分析不包括外幣換算影響的業務結果,因為他們認為這更能代表我們的基本業務趨勢。下表將本節中顯示的實際結果與按不變貨幣計算的結果相一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至9個月 | | |
| | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 同比變化 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 同比變化 |
| | (金額以千為單位,百分比除外) |
| |
報告的收入 | | $ | 522,606 | | | $ | 470,345 | | | (10) | % | | $ | 1,608,876 | | | $ | 1,411,335 | | | (12) | % |
兑換影響美元/其他貨幣 | | | | (3,799) | | | | | | | 11,733 | | | |
按不變貨幣計算的收入 | | $ | 522,606 | | | $ | 466,546 | | | (11) | % | | $ | 1,608,876 | | | $ | 1,423,068 | | | (12) | % |
| | | | | | | | | | | | |
報告的流量獲取成本 | | $ | (301,901) | | | $ | (284,401) | | | (6) | % | | $ | (928,559) | | | $ | (839,463) | | | (10) | % |
兑換影響美元/其他貨幣 | | | | 2,183 | | | | | | | (6,473) | | | |
按不變貨幣計算的流量獲取成本 | | $ | (301,901) | | | $ | (282,218) | | | (7) | % | | $ | (928,559) | | | $ | (845,936) | | | (9) | % |
| | | | | | | | | | | | |
報告的不含TAC的收入 | | $ | 220,705 | | | $ | 185,944 | | | (16) | % | | $ | 680,317 | | | $ | 571,872 | | | (16) | % |
兑換影響美元/其他貨幣 | | | | (1,616) | | | | | | | 5,260 | | | |
按不變貨幣計算的不含TAC的收入 | | $ | 220,705 | | | $ | 184,328 | | | (16) | % | | $ | 680,317 | | | $ | 577,132 | | | (15) | % |
不含TAC的收入/報告的收入 | | 42 | % | | 40 | % | | | | 42 | % | | 41 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
報告的其他收入成本 | | $ | (31,101) | | | $ | (34,608) | | | 11 | % | | $ | (86,205) | | | $ | (102,328) | | | 19 | % |
兑換影響美元/其他貨幣 | | | | (303) | | | | | | | (1,271) | | | |
按不變貨幣計算的其他收入成本 | | $ | (31,101) | | | $ | (34,911) | | | 12 | % | | $ | (86,205) | | | $ | (103,599) | | | 20 | % |
| | | | | | | | | | | | |
報告調整後的EBITDA | | $ | 64,219 | | | $ | 49,471 | | | (23) | % | | $ | 189,473 | | | $ | 147,572 | | | (22) | % |
兑換影響美元/其他貨幣 | | | | (2,399) | | | | | | | (182) | | | |
按不變貨幣計算的調整後EBITDA | | $ | 64,219 | | | $ | 47,072 | | | (27) | % | | $ | 189,473 | | | $ | 147,390 | | | (22) | % |
研發費用
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 更改百分比 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 |
| | | | | |
| (以千為單位, 除百分比外) | | |
研究開發費用 | $ | (41,414) | | | $ | (30,954) | | | (25)% |
收入的% | (8) | % | | (7) | % | | |
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 | | 更改百分比 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 |
| | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | |
研究開發費用 | $ | (132,006) | | | $ | (99,716) | | | (24)% |
收入的% | (8) | % | | (7) | % | | |
與截至2019年9月30日的三個月和截至2019年9月30日的九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和截至2020年9月30日的九個月的研發費用分別減少了(1050萬美元)和(3230萬美元),或(25%)和(24%)。三個和九個月的減少主要是由於我們在帕洛阿爾託的研發業務於2019年停止後,與員工人數相關的成本減少,以及基於股份的薪酬支出較低,部分被法國研究税收抵免的增加所抵消。
銷售和 奧普估價費
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 更改百分比 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 |
| | | | | |
| (以千為單位, 除百分比外) | | |
銷售和運營費用 | $ | (85,985) | | | $ | (83,659) | | | (3)% |
收入的% | (16) | % | | (18) | % | | |
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 | | 更改百分比 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 |
| | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | |
銷售和運營費用 | $ | (277,397) | | | $ | (244,414) | | | (12)% |
收入的% | (17) | % | | (17) | % | | |
與截至2019年9月30日的三個月和截至2019年9月30日的九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和截至2020年9月30日的九個月的銷售和運營費用分別減少了(230萬美元和(3290萬美元)或(3%)和(12%)。截至3個月和9個月的減少主要是由於與員工人數相關的成本減少、基於股票的薪酬支出減少以及營銷和活動的可自由支配支出措施被可疑應收賬款撥備的增加部分抵消。
一般和 行政費用
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 更改百分比 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 |
| | | | | |
| (以千為單位, 除百分比外) | | |
一般和行政費用 | $ | (32,835) | | | $ | (28,672) | | | (13)% |
收入的% | (6) | % | | (6) | % | | |
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 | | 更改百分比 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 |
| | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | |
一般和行政費用 | $ | (102,372) | | | $ | (83,772) | | | (18)% |
收入的% | (6) | % | | (6) | % | | |
與截至2019年9月30日的三個月和截至2019年9月30日的九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和截至2020年9月30日的九個月的一般和行政費用分別減少(420萬美元和1860萬美元)或(13)%和(18)%。截至2020年9月30日的三個月和九個月的下降主要與員工相關成本的下降、基於股份的薪酬支出下降以及正確調整我們的房地產足跡後租金和設施成本的下降有關,但部分被轉型費用所抵消。
財務費用
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 更改百分比 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 |
| | | | | |
| (以千為單位, 除百分比外) | | |
財務費用 | $ | (900) | | | $ | (491) | | | (45)% |
收入的% | (0.2) | % | | (0.1) | % | | |
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 | | 更改百分比 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 |
| | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | |
財務費用 | $ | (4,228) | | | $ | (1,828) | | | (57)% |
收入的% | (0.3) | % | | (0.1) | % | | |
與截至2019年9月30日的三個月和截至2019年9月30日的九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的財務支出分別減少了(40萬美元和240萬美元),或(45%)和(57%)。截至2020年9月30日的三個月的50萬美元財務支出和截至2020年9月30日的9個月的180萬美元財務支出,是由2020年5月執行的1.4億歐元(1.639億美元)提款相關的預付費用攤銷、非使用成本和財務支出(注2)推動的,這是我們可用的循環信貸安排(RCF)融資的一部分,並確認了扣除相關對衝後外匯重新評估的負面影響。我們在Criteo S.A.級別管理我們的外幣風險敞口,並使用外幣掉期或遠期買賣外幣進行對衝。
所得税撥備
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 更改百分比 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 |
| | | | | |
| (以千為單位, 除百分比外) | | |
所得税撥備 | $ | (7,913) | | | $ | (2,267) | | | (71)% |
收入的% | (2) | % | | (0.5) | % | | |
實際税率 | 28 | % | | 30 | % | | |
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 | | 更改百分比 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 |
| | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | |
所得税撥備 | $ | (23,614) | | | $ | (11,943) | | | (49)% |
收入的% | (1) | % | | (1) | % | | |
實際税率 | 30 | % | | 30 | % | | |
對於截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,我們分別使用30%的年度預估税率來計算所得税撥備。有效的截至2019年9月30日的三個月和九個月的税率為28%和30%,截至2020年9月30日的三個月和九個月的税率為30%。年度預估税率與實際税率的差異主要是由於美國股權薪酬等離散項目的税收影響。
淨收入
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 更改百分比 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 |
| | | | | |
| (以千為單位, 除百分比外) | | |
淨收入 | $ | 20,557 | | | 5,293 | | | (74)% |
收入的% | 4 | % | | 1 | % | | |
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的淨收入減少了(1530萬美元),降幅為(74%)。這一下降是由於上述因素造成的,特別是運營收入減少(2130萬美元),但與截至2019年9月30日的三個月相比,財務支出減少40萬美元和所得税撥備減少560萬美元,部分抵消了這一減少。
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 | | 更改百分比 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 2019 vs 2020 |
| | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | |
淨收入 | $ | 54,495 | | | 27,871 | | | (49)% |
收入的% | 3 | % | | 2 | % | | |
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的淨收入減少了(2660萬美元),降幅為(49%)。這一下降是由於上述因素造成的,特別是與截至2019年9月30日的9個月相比,運營收入減少(4070萬美元),部分被財務支出減少240萬美元和所得税撥備減少1170萬美元所抵消。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物以及經營活動產生的現金。我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們預計在可預見的將來不會為我們的股權證券支付現金股息。2018年,我們完成了8000萬美元的股票回購計劃。2019年7月,董事會批准了一項新的股份回購計劃,金額高達8000萬美元的公司已發行美國存托股票,我們於2020年2月完成。2020年4月,董事會批准了一項新的股份回購計劃,金額高達3000萬美元的公司已發行的美國存托股票,我們於2020年7月完成了該計劃。除了這些回購計劃外,我們打算從未來的任何收益中保留所有可用的資金,為我們的增長提供資金。正如本表格10-Q第1項未經審核簡明綜合財務報表附註3所述,吾等與第三方金融機構訂立多項貸款協議及循環信貸安排。
我們的現金和現金等價物主要投資於活期存款賬户,這些賬户目前只提供IMAL返回。截至2020年9月30日,我們持有的現金和現金等價物用於營運資金和一般公司用途,其中可能包括收購,截至2020年9月30日,現金和現金等價物達到6.267億美元。與2019年12月31日相比,現金和現金等價物增加2.08億美元,主要原因是運營活動的現金1.413億美元和融資活動的1.118億美元現金,部分被同期用於投資活動的現金(6380萬美元)所抵消。融資活動的現金主要與從我們可用的循環信貸安排中按計劃提取的1.575億美元現金有關,部分被(4370萬美元)現金使用所抵消D用於股票回購計劃。此外,增加的現金包括1,870萬美元的外匯匯率變化在此期間對我們的現金狀況的積極影響。我們不以交易或投機為目的進行投資。我們的政策是將任何超過我們當前需要的現金投資於旨在保持本金餘額和提供流動性的投資。因此,我們的現金和現金等價物主要投資於目前只提供最低迴報的活期存款賬户。
此外,該公司還可以立即從循環信貸安排獲得2.1億歐元的額外資金,再加上截至2020年9月30日的現金狀況,提供的總流動資金超過8.7億美元。總體而言,我們相信,我們目前的財務流動性,加上我們預計在2020年產生的現金流,可以實現財務靈活性。
營運及資本開支規定
截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月,我們的資本支出分別為8040萬美元和4320萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中,這些資本支出主要與數據中心和服務器設備以及IT系統的採購有關。我們預計我們的資本支出將保持在或略高於Ove,2020年收入的3%,因為我們計劃繼續在所有地區建設和維護更多數據中心設備容量,並大幅提高宂餘容量,以加強我們的基礎設施。
我們相信,我們現有的現金餘額將足以滿足我們至少在未來12個月內的預期現金需求。
我們未來的營運資金需求將取決於許多因素,包括我們收入的增長率,我們在人員和資本設備上的投資金額和時機,以及我們推出新產品和產品增強的時機和程度。
如果我們的現金和現金等價物餘額以及來自經營活動的現金流不足以滿足我們的流動性要求,我們可能需要通過股權、股權掛鈎或債務融資籌集額外資金來支持我們的運營,而此類融資可能無法以可接受的條款提供給我們,或者根本無法獲得。如果我們決定在未來實施一項或多項業務、技術、資產或產品收購,我們可能還需要籌集額外資金。
如果我們無法在需要時籌集額外資金,我們的運營和執行業務戰略的能力可能會受到不利影響。如果我們通過負債籌集額外資金,這種負債將擁有優先於我們股權證券持有者的權利,並可能包含限制我們運營的契約。任何額外的股權融資都將稀釋我們的股東。
表外安排
我們與未合併的實體或金融合夥企業沒有任何關係,包括有時被稱為結構性融資的實體或特殊目的實體,其成立的目的是促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的。此外,我們不從事涉及非交易所交易合約的交易活動。因此,我們相信,如果我們從事這些關係,我們不會面臨任何可能出現的融資、流動性、市場或信用風險。
歷史現金流
下表列出了截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月期間的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 |
| | | |
| (千) |
來自經營活動的現金 | $ | 163,473 | | | $ | 141,276 | |
用於投資活動的現金 | $ | (86,351) | | | $ | (63,799) | |
來自(用於)融資活動的現金 | $ | (18,638) | | | $ | 111,758 | |
經營活動
經營活動提供的現金主要受使用我們解決方案的客户數量增加以及我們為支持業務預期增長而在人員上投資的現金數量的影響。經營活動提供的現金通常來自淨收益以及我們的經營資產和負債的變化,特別是在應收賬款、應付賬款和應計費用領域,經某些非現金和非運營項目(如折舊、攤銷和基於股份的薪酬、遞延税項資產和所得税)進行調整後產生。
截至2020年9月30日的9個月,經營活動提供的現金淨額為141.3美元,包括淨收入2,790萬美元、某些非現金和非運營項目的調整後的1.057億美元以及營運資本變化770萬美元。某些非經營項目的調整主要包括7960萬美元的折舊和攤銷費用,2250萬美元的股權獎勵補償支出,270萬美元的非流動資產處置,740萬美元的所得税變化和120萬美元的其他非經營項目,由770萬美元的變化部分抵消在遞延税金資產中。營運資本變動帶來的現金增加770萬美元,主要包括應收貿易賬款減少1.225億美元,包括預付費用和增值税應收賬款在內的其他流動資產減少230萬美元,但被租賃負債和使用權資產變化170萬美元、應付貿易賬款減少9530萬美元以及工資和工資相關費用以及增值税(“增值税”)應付賬款等其他流動負債減少2010萬美元所部分抵消。
投資活動
到目前為止,我們的投資活動主要包括購買服務器和其他數據中心設備以及業務收購。截至2020年9月30日的9個月,用於投資活動的現金淨額為6,380萬美元,主要包括4320萬美元的資本支出,主要包括購買服務器和其他數據中心設備,以及投資有價證券導致的其他非流動金融資產變化2,060萬美元(附註2和3)。
籌資活動
截至2020年9月30日的9個月,融資活動的淨現金為1.118億美元,主要原因是從我們現有的循環信貸安排中提取了1.575億美元(附註1),部分被我們的股票回購計劃(附註1)的4370萬美元和其他金融負債的200萬美元變化所抵消。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險
我們主要受到外幣匯率波動的影響。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
有關我們的外匯風險的描述,請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-B.流動性和資本資源”。
英鎊、歐元、日元或巴西雷亞爾兑美元升值或貶值10%將對合並綜合收益表產生以下影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | | | | | | |
| (千) |
英鎊/美元 | +10% | | -10% | | +10% | | -10% |
淨收入影響 | $ | (789) | | | $ | 789 | | | $ | (10) | | | $ | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | | | | | | |
| (千) |
BRL/美元 | +10% | | -10% | | +10% | | -10% |
淨收入影響 | $ | (49) | | | $ | 49 | | | $ | (37) | | | $ | 37 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | | | | | | |
| (千) |
日圓/美元 | +10% | | -10% | | +10% | | -10% |
淨收入影響 | $ | 1,226 | | | $ | (1,226) | | | $ | 302 | | | $ | (302) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | | | | | | |
| (千) |
歐元/美元 | +10% | | -10% | | +10% | | -10% |
淨收入影響 | $ | 8,703 | | | $ | (8,703) | | | $ | 7,416 | | | $ | (7,416) | |
信用風險與應收貿易賬款
有關我們的信用風險和應收貿易賬款的説明,請參閲合併財務報表附註中的“附註3.金融工具”和“附註4.貿易應收賬款”。
本公司觀察到,在截至2020年3月31日的三個月期間的最後部分,受新冠肺炎影響最大的地理區域的客户延遲付款。該公司於2020年1月1日採用的預期信貸損失模型,要求我們看看當前和未來的經濟狀況如何影響預期信貸損失金額。因此,我們增加了信貸損失撥備,原因是經濟低迷導致我們的一些客户,特別是零售部門的客户陷入財務困境,預計新冠肺炎將對本公司未來的現金收入造成影響。在新冠肺炎帶來的全球經濟動盪時期,我們對應收賬款應收能力的估計和判斷比更穩定的時期受到更大的不確定性。
第(4)項控制和程序。
披露控制和程序
根據截至2020年9月30日的評估,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論認為,我們的披露控制和程序(如交易所法案下規則13a-15(E)中定義的)有效地提供了合理的保證:(I)我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,(Ii)這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間,管理層根據交易所法案規則13a-15(D)或15d-15(D)進行的評估中確定的對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
儘管由於新冠肺炎疫情,我們的大多數員工都在遠程工作,但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在內部控制方面的情況,以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。
對控制和程序的有效性的限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證Criteo內的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計,部分是基於對未來事件的可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策和程序的程度的惡化,控制可能會變得不充分。由於成本效益控制系統的固有限制,可能會發生由於欺詐錯誤而導致的錯誤陳述,並且不會被檢測到。
第二部分
第(1)項:提起法律訴訟。
我們可能會不時捲入法律訴訟或在我們的正常業務過程中受到索賠的影響。我們目前並不是任何法律訴訟的一方,如果裁決對我們不利,將單獨或合併對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,訴訟可能會因為辯護和和解費用、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
項目71A。風險因素。
您應仔細考慮我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中“風險因素”標題下描述的風險。這些風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到的,或者我們目前認為不是實質性的額外風險和不確定性,也可能成為影響我們的重要因素。如果任何這樣的風險成為現實,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的損害,我們的美國存托股票的交易價格可能會下降。這些風險並不是排他性的,我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的額外風險和不確定性也可能成為影響我們的重要因素。我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用。
發行人和關聯購買人購買股權證券
下表提供了有關我們在2020財年第三季度購買美國存託憑證的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數(1) | | 每股平均支付價格(2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(1) |
2020年7月1日至31日 | | 832,576 | | | $ | 12.67 | | | 832,576 | | | — | |
2020年8月1日至31日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
2020年9月1日至30日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | 832,576 | | | $ | 12.67 | | | 832,576 | | | — | |
(1)2020年4月29日,Criteo董事會批准了一項高達3000萬美元的股票回購計劃,回購公司已發行的美國存托股票。該公司打算使用回購的股份來滿足員工股權計劃的歸屬,而不是發行新股,並可能與併購交易有關。回購計劃於2020年5月開始,2020年7月結束。
(2)每股支付的平均價格不包括支付的任何經紀佣金。
項目6.展品。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 |
陳列品 | | 描述 | | 附表/表格 | | 檔案 數 | | 陳列品 | | 檔案 日期 |
10.1 | | Criteo Corp.和Sarah Glickman之間的邀請函日期為2020年8月27日 | | 8-K | | 001-36153 | | 10.1 | | 2020年9月3日 |
31.1# | | 根據經修正的2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發的首席執行官證書 | | | | | | | | |
31.2# | | 根據經修正的2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發的首席財務官證書 | | | | | | | | |
32.1** | | 根據“美國法典”第18編第1350條頒發的首席執行官和首席財務官證書,該證書是根據經修正的2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的。 | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
104. | | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 | | | | | | | | |
隨函提交的#號文件。
*隨函提供的表格。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | *Criteo S.A. |
| | 管理員(註冊人) |
| | |
| 依據: | /s/Sarah Glickman |
日期:2020年10月29日 | 姓名: | 莎拉·格里克曼 |
| 標題: | *首席財務官 |
| | *(首席財務官和正式授權的簽字人) |