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Inc.成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員IART:ContingentConsiderationLiability成員2019-01-012019-09-300000917520美術館:皮膚科會員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員IART:ContingentConsiderationLiability成員2018-12-310000917520美術館:皮膚科會員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員IART:ContingentConsiderationLiability成員2019-09-300000917520IART:Arkis BioScience Inc.成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員IART:ContingentConsiderationLiability成員2018-12-310000917520IART:Arkis BioScience Inc.成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員IART:ContingentConsiderationLiability成員2019-09-300000917520美術館:皮膚科會員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員IART:ContingentConsiderationLiability成員2019-01-012019-09-30Xbrli:純IArt:資源ISO 4217:瑞士法郎Iso4217:美元Xbrli:共享Iso4217:美元Xbrli:共享IART:平面ISO4217:英鎊IART:責任IART:續訂選項(_O)IART:線段Iso4217:歐元IART:產品 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到中國的過渡期內,中國從中國到印度。
委託文件編號0-26224
Integra生命科學控股公司演講
(註冊人的確切姓名,載於其章程中)
|
| | | | |
特拉華州 | | 51-0317849 |
(州或其他司法管轄區 成立為法團或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| |
校園路1100號 | | 08540 |
普林斯頓 | , | 新澤西 | | (郵政編碼) |
(主要行政辦公室地址) | |
註冊人電話號碼,包括區號:(609) 275-0500
自上次報告以來如果更改了原姓名、原地址和原會計年度:
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元
| IART | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。下半身是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。巴塞羅那是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
在根據法院確認的計劃分配證券之後,用複選標記表示註冊人是否提交了1934年證券交易法第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是☐*☒
註冊人的普通股數量,面值為0.01美元,截至2020年10月27日曾經是84,272,671.
Integra生命科學控股公司
索引
|
| |
| 頁 數 |
第一部分:財務報告信息 | |
| |
第二項1.財務報表 | 4 |
| |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表和全面損益(未經審計)
| 4 |
| |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 5 |
| |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計)
| 6 |
| |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合變動表(未經審計)
| 7 |
| |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
| |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 31 |
| |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
| |
項目4.控制和程序 | 45 |
| |
第二部分:其他資料 | |
| |
項目2.法律訴訟 | 46 |
| |
項目71A。危險因素 | 46 |
| |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 46 |
| |
第294項礦山安全信息披露 | 46 |
| |
項目5.其他信息 | 46 |
| |
項目6.展品 | 47 |
| |
簽名 | 48 |
| |
附件2.1 | |
附件31.1 | |
附件31.2 | |
附件32.1 | |
附件32.2 | |
EX-101實例文檔 | |
EX-101架構文檔 | |
EX-101計算鏈接庫文檔 | |
EX-101定義LINKBASE文檔 | |
EX-101標籤LINKBASE文檔 | |
EX-101演示文稿LINKBASE文檔 | |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Integra生命科學控股公司
簡明合併操作報表
和綜合收益/(虧損)
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
總收入,淨額 | $ | 370,232 |
| | $ | 379,095 |
| | $ | 983,221 |
| | $ | 1,122,430 |
|
成本和費用: | | | | | | | |
銷貨成本 | 134,811 |
| | 142,636 |
| | 373,765 |
| | 415,219 |
|
研究與發展 | 19,460 |
| | 19,003 |
| | 55,202 |
| | 54,957 |
|
中國正在進行研發。 | — |
| | 59,889 |
| | — |
| | 59,889 |
|
銷售、一般和行政 | 150,076 |
| | 173,098 |
| | 432,136 |
| | 513,345 |
|
無形資產攤銷 | 8,343 |
| | 5,056 |
| | 23,393 |
| | 21,340 |
|
總成本和費用 | 312,690 |
| | 399,682 |
| | 884,496 |
| | 1,064,750 |
|
營業收入(虧損) | 57,542 |
| | (20,587 | ) | | 98,725 |
| | 57,680 |
|
利息收入 | 2,273 |
| | 2,913 |
| | 7,124 |
| | 8,051 |
|
利息支出 | (20,796 | ) | | (13,962 | ) | | (54,230 | ) | | (40,495 | ) |
其他收入,淨額 | 2,492 |
| | 4,127 |
| | 2,985 |
| | 8,461 |
|
所得税前收入(虧損) | 41,511 |
| | (27,509 | ) | | 54,604 |
| | 33,697 |
|
所得税撥備(福利) | 9,174 |
| | 101 |
| | 13,456 |
| | (1,185 | ) |
淨收益(虧損) | $ | 32,337 |
| | $ | (27,610 | ) | | $ | 41,148 |
| | $ | 34,882 |
|
| | | | | | | |
每股淨收益(虧損) | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.38 |
| | $ | (0.32 | ) | | $ | 0.49 |
| | $ | 0.41 |
|
稀釋 | $ | 0.38 |
| | $ | (0.32 | ) | | $ | 0.48 |
| | $ | 0.40 |
|
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股(見附註14): | | | | | | | |
基本型 | 84,325 |
| | 85,688 |
| | 84,745 |
| | 85,536 |
|
稀釋 | 84,752 |
| | 85,688 |
| | 85,303 |
| | 86,581 |
|
綜合收益(虧損)(見附註15) | $ | 43,548 |
| | $ | (46,521 | ) | | $ | 25,637 |
| | $ | (7,288 | ) |
隨附的未經審計的附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Integra生命科學控股公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
|
| | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 396,279 |
| | $ | 198,911 |
|
應收貿易賬款,扣除6,727美元和4,303美元的津貼後的淨額 | 218,184 |
| | 275,296 |
|
庫存,淨額 | 307,839 |
| | 316,054 |
|
持有待售資產 | 159,977 |
| | — |
|
預付費用和其他流動資產 | 69,817 |
| | 67,907 |
|
*流動資產總額 | 1,152,096 |
| | 858,168 |
|
財產、廠房和設備、淨值 | 294,439 |
| | 337,404 |
|
使用權資產經營租賃 | 84,916 |
| | 94,530 |
|
無形資產,淨額 | 973,685 |
| | 1,031,591 |
|
商譽 | 919,556 |
| | 954,280 |
|
遞延税項資產,淨額 | 8,150 |
| | 12,623 |
|
其他資產 | 20,679 |
| | 14,644 |
|
總資產 | $ | 3,453,521 |
| | $ | 3,303,240 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
高級信貸安排項下借款的當前部分 | $ | 22,500 |
| | $ | 45,000 |
|
租賃負債的當期部分--經營租賃 | 12,518 |
| | 12,253 |
|
應付帳款、貿易 | 50,254 |
| | 113,090 |
|
合同責任 | 4,875 |
| | 4,772 |
|
應計補償 | 71,712 |
| | 79,385 |
|
持有以待出售的法律責任 | 12,349 |
| | — |
|
應計費用和其他流動負債 | 80,938 |
| | 76,809 |
|
*流動負債總額 | 255,146 |
| | 331,309 |
|
高級信貸安排下的長期借款 | 944,102 |
| | 1,198,561 |
|
證券化安排下的長期借款 | 92,300 |
| | 104,500 |
|
長期可轉換證券 | 469,898 |
| | — |
|
租賃負債--經營租賃 | 88,778 |
| | 97,504 |
|
遞延税項負債 | 27,780 |
| | 36,553 |
|
其他負債 | 177,530 |
| | 118,077 |
|
總負債 | 2,055,534 |
| | 1,886,504 |
|
股東權益: | | | |
優先股;無面值;15,000股授權股票;無流通股 | — |
| | — |
|
普通股;面值0.01美元;授權股份240,000股;分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行的89,191股和88,735股 | 892 |
| | 887 |
|
額外實收資本 | 1,284,711 |
| | 1,213,620 |
|
庫存股,按成本計算;截至2020年9月30日和2019年12月31日,分別為4,915股和2,865股 | (235,224 | ) | | (119,943 | ) |
累計其他綜合損失 | (91,913 | ) | | (76,402 | ) |
留存收益 | 439,521 |
| | 398,574 |
|
股東權益總額 | 1,397,987 |
| | 1,416,736 |
|
總負債和股東權益 | $ | 3,453,521 |
| | $ | 3,303,240 |
|
隨附的未經審計的附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Integra生命科學控股公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 41,148 |
| | $ | 34,882 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 89,853 |
| | 81,584 |
|
非現金在製品研發費用 | — |
| | 59,889 |
|
非現金減值費用 | — |
| | 5,764 |
|
所得税費用(福利) | 4,784 |
| | (10,536 | ) |
股份薪酬 | 14,333 |
| | 15,744 |
|
攤銷債務發行成本和與債務再融資相關的費用 | 10,499 |
| | 4,084 |
|
非現金租賃費用 | 2,172 |
| | 3,473 |
|
債券發行折扣的增加 | 11,075 |
| | — |
|
處置財產和設備的損失 | 559 |
| | 844 |
|
或有對價及其他公允價值的變動 | (45 | ) | | 10 |
|
資產負債變動情況: | | | |
應收帳款 | 57,863 |
| | (17,519 | ) |
盤存 | (45,531 | ) | | (30,553 | ) |
預付費用和其他流動資產 | (865 | ) | | (8,162 | ) |
其他非流動資產 | 10,868 |
| | 6,650 |
|
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | (67,178 | ) | | 366 |
|
合同責任 | (548 | ) | | (1,395 | ) |
其他非流動負債 | (5,417 | ) | | (2,876 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 123,570 |
| | 142,249 |
|
投資活動: | | | |
購買財產和設備 | (30,463 | ) | | (47,343 | ) |
獲得正在進行的研發里程碑
| (5,000 | ) | | — |
|
應收票據收益 | — |
| | 752 |
|
出售財產和設備的收益 | 3,311 |
| | 36 |
|
為企業收購提供的現金(已支付),扣除獲得的現金 | — |
| | (30,509 | ) |
收購的正在進行的研究和開發 | — |
| | (64,995 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (32,152 | ) | | (142,059 | ) |
融資活動: | | | |
長期負債借款收益 | 151,300 |
| | 215,800 |
|
償還債務 | (441,000 | ) | | (143,250 | ) |
購買可轉換票據的期權對衝 | (104,248 | ) | | — |
|
發行可轉換票據所得款項 | 575,000 |
| | — |
|
出售認股權證所得款項 | 44,563 |
| | — |
|
支付發債成本 | (24,347 | ) | | — |
|
購買庫存股 | (100,000 | ) | | — |
|
行使股票期權所得收益 | 3,821 |
| | 6,948 |
|
淨權益結算中支付的現金税款 | (4,686 | ) | | (6,272 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 100,403 |
| | 73,226 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 5,547 |
| | (4,273 | ) |
現金及現金等價物淨增加情況 | 197,368 |
| | 69,143 |
|
期初現金及現金等價物 | 198,911 |
| | 138,838 |
|
期末現金和現金等價物 | $ | 396,279 |
| | $ | 207,981 |
|
隨附的未經審計的附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Integra生命科學控股公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 普通股 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 留存收益 | | 總股本 |
股份 | | 金額 | 股份 | | 金額 |
| (單位:千) |
平衡,2020年1月1日 | 88,735 |
| | $ | 887 |
| | (2,865 | ) | | $ | (119,943 | ) | | $ | 1,213,620 |
| | $ | (76,402 | ) | | $ | 398,574 |
| | $ | 1,416,736 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,180 |
| | 9,180 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (28,187 | ) | | — |
| | (28,187 | ) |
通過員工購股計劃發行普通股 | 13 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 694 |
| | — |
| | — |
| | 694 |
|
發行普通股,用於授予基於股票的獎勵,扣除扣繳税款的股票後的淨額 | 357 |
| | 2 |
| | 10 |
| | 476 |
| | (3,217 | ) | | — |
| | — |
| | (2,739 | ) |
股份薪酬 | | | — |
| | — |
| | — |
| | 3,781 |
| | — |
| | — |
| | 3,781 |
|
可轉換票據發行的股份回購和股權部分,淨額
| — |
| | — |
| | (135 | ) | | (7,632 | ) | | 42,538 |
| | — |
| | — |
| | 34,906 |
|
加速回購股份 | — |
| | — |
| | (1,304 | ) | | (75,407 | ) | | (16,961 | ) | | — |
| | — |
| | (92,368 | ) |
採納更新編號2016-13 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (200 | ) | | (200 | ) |
平衡,2020年3月31日 | 89,105 |
| | $ | 889 |
| | (4,294 | ) | | $ | (202,506 | ) | | $ | 1,240,455 |
| | $ | (104,589 | ) | | $ | 407,553 |
| | $ | 1,341,802 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (369 | ) | | (369 | ) |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,464 |
| | — |
| | 1,464 |
|
發行普通股,用於授予基於股票的獎勵,扣除扣繳税款的股票後的淨額 | 84 |
| | 3 |
| | — |
| | (35 | ) | | 1,282 |
| | — |
| | — |
| | 1,250 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,948 |
| | — |
| | — |
| | 4,948 |
|
加速回購股份 | — |
| | — |
| | (621 | ) | | (32,685 | ) | | 32,685 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
平衡,2020年6月30日 | 89,189 |
| | $ | 892 |
| | (4,915 | ) | | $ | (235,226 | ) | | $ | 1,279,370 |
| | $ | (103,125 | ) | | $ | 407,184 |
| | $ | 1,349,095 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32,337 |
| | 32,337 |
|
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,212 |
| | — |
| | 11,212 |
|
發行普通股,用於授予基於股票的獎勵,扣除扣繳税款的股票後的淨額 | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | (69 | ) | | — |
| | — |
| | (67 | ) |
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,410 |
| | — |
| | — |
| | 5,410 |
|
平衡,2020年9月30日 | 89,191 |
|
| $ | 892 |
|
| (4,915 | ) |
| $ | (235,224 | ) |
| $ | 1,284,711 |
|
| $ | (91,913 | ) |
| $ | 439,521 |
|
| $ | 1,397,987 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 普通股 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 留存收益 | | 總股本 |
股份 | | 金額 | 股份 | | 金額 |
| (單位:千) |
餘額,2019年1月1日 | 88,044 |
| | $ | 880 |
| | (2,881 | ) | | $ | (120,615 | ) | | $ | 1,192,601 |
| | $ | (45,443 | ) | | $ | 348,373 |
| | $ | 1,375,796 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32,756 |
| | 32,756 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,236 | ) | | — |
| | (11,236 | ) |
通過員工購股計劃發行普通股 | 17 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 716 |
| | — |
| | — |
| | 716 |
|
發行普通股,用於授予基於股票的獎勵,扣除扣繳税款的股票後的淨額 | 243 |
| | 2 |
| | 12 |
| | 506 |
| | (5,629 | ) | | — |
| | — |
| | (5,121 | ) |
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,119 |
| | — |
| | — |
| | 4,119 |
|
餘額,2019年3月31日 | 88,304 |
| | $ | 882 |
| | (2,869 | ) | | $ | (120,109 | ) | | $ | 1,191,807 |
| | $ | (56,679 | ) | | $ | 381,129 |
| | $ | 1,397,030 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 29,736 |
| | 29,736 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,021 | ) | | — |
| | (12,021 | ) |
發行普通股,用於授予基於股票的獎勵,扣除扣繳税款的股票後的淨額 | 47 |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
| | 405 |
| | — |
| | — |
| | 408 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,798 |
| | — |
| | — |
| | 5,798 |
|
餘額,2019年6月30日 | 88,351 |
| | $ | 883 |
| | (2,869 | ) | | $ | (120,107 | ) | | $ | 1,198,010 |
| | $ | (68,700 | ) | | $ | 410,865 |
| | $ | 1,420,951 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (27,610 | ) | | (27,610 | ) |
其他綜合虧損,税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18,915 | ) | | — |
| | (18,915 | ) |
發行普通股,用於授予基於股票的獎勵,扣除扣繳税款的股票後的淨額 | 338 |
| | 3 |
| | — |
| | 6 |
| | 4,665 |
| | — |
| | — |
| | 4,674 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,874 |
| | — |
| | — |
| | 5,874 |
|
餘額,2019年9月30日 | 88,689 |
| | $ | 886 |
| | (2,869 | ) | | $ | (120,101 | ) | | $ | 1,208,549 |
| | $ | (87,615 | ) | | $ | 383,255 |
| | $ | 1,384,974 |
|
隨附的未經審計的附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Integra生命科學控股公司
未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)
1. 陳述的基礎
一般信息
除非上下文另有説明,否則術語“我們”、“公司”和“Integra”指的是特拉華州的Integra LifeSciences控股公司及其子公司。
在管理層看來,2020年9月30日未經審計的簡明綜合財務報表包含公平反映公司財務狀況、股東權益變動表、經營業績和現金流量所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。通常包括在按照公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露,已根據表格10-Q和S-X規則第10-01條的説明進行了濃縮或省略。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至年度的綜合財務報表一併閲讀2019年12月31日包括在公司年度報告Form 10-K中。這個2019年12月31日綜合資產負債表來源於經審計的財務報表,但不包括美國普遍接受的會計原則要求的所有披露。的經營業績三個和九個月期結束2020年9月30日並不一定表明全年的預期結果。
綜合財務報表的編制符合美國公認會計原則(“GAAP”),該原則要求管理層做出影響報告的資產和負債額、或有負債的披露以及報告的收入和費用的估計和假設。影響綜合財務報表所報告或披露金額的重大估計包括:可疑應收賬款撥備及銷售退回及撥備、存貨可變現淨值、無形資產估值(包括已購入無形資產的攤銷期)、用於評估及測試長期資產及商譽減值的折現率及預計估計現金流量、長期資產預計現金流及折舊及攤銷期間的估計、税項計算、針對遞延税項資產入賬的估值津貼、基於股票的補償估值、衍生工具估值、可轉換債務工具權益部分估值、或有負債估值、債務工具公允價值及或有虧損。這些估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當前情況下是合理的假設。實際結果可能與這些估計不同。新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的流行及其對全球經濟狀況和我們的業務造成的不利影響,可能會影響未來的估計,包括但不限於庫存估值、公允價值計量、商譽和長期資產減值、公司對衝工具的有效性、遞延税項估值撥備和可疑應收賬款撥備。
風險和不確定性
由於新冠肺炎大流行,本公司面臨風險和不確定因素。新冠肺炎大流行對本公司業務的影響程度高度不確定和難以預測,因為對大流行的反應和信息正在迅速演變。自3月下旬起,本公司客户挪用資源治療新冠肺炎患者,並推遲或取消選擇性或非緊急外科手術,所有這些都影響了醫院履行義務的能力,包括對本公司的責任。從2020年5月到2020年第三季度末,與公司產品相關的程序量穩步增加,在一些地理區域,開始接近正常化水平。然而,由於病毒爆發限制了醫療網絡,這些程序量的持續可持續性仍然存在不確定性。此外,全球資本市場和經濟也受到新冠肺炎疫情的負面影響,有可能導致局部和/或全球經濟衰退。這種經濟中斷對公司的業務產生了不利影響,因為客户削減和減少了資本和整體支出。全球政策制定者的迴應是採取財政政策行動,以支持醫療行業和整個經濟。這些行動的規模和總體效果仍然不確定。新冠肺炎大流行對公司業務的影響的嚴重程度將取決於一系列因素,包括但不限於,大流行的持續時間和嚴重程度,以及對公司客户的影響的程度和嚴重程度, 所有這些都是不確定的,也不能肯定地預測。公司未來的經營業績和流動性可能會受到超出正常付款條件的未償還應收賬款的延遲支付、供應鏈中斷和不確定的需求,以及公司為解決客户面臨的財務和運營挑戰而可能採取的任何行動或計劃的影響。新冠肺炎疫情繼續給我們的醫療系統造成巨大的財務壓力,不同的地點、地區和地區會有所不同,因此我們預計第四季度的支出水平不會與去年同期相同。即使在新冠肺炎大流行和政府對此的反應平息之後,剩餘的經濟和其他影響可能會對大流行後手術水平的需求產生難以預測的影響。如果經濟低迷比目前預期的更嚴重和持續時間更長,公司可能需要採取進一步措施來降低成本。
Integra生命科學控股公司
未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)(續)
近期發佈的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號文件,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量。ASU旨在通過要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失,來改進財務報告。ASU要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產(包括貿易應收賬款)的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。ASU在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效。該公司於2020年1月1日採用了修改後的追溯過渡法,要求對留存收益期初餘額進行累積效果調整,以便在採用之日確認,而不改變之前報告的財務結果。2020年1月1日記錄的累積效果調整不是實質性的。採用這一ASU並沒有對公司的綜合財務報表和相關披露產生重大影響。
如果客户受到醫療法律、承保範圍和報銷的變化、與本地或全球經濟衰退相關的經濟壓力或不確定性、與當前新冠肺炎疫情相關的中斷或其他客户特有因素的不利影響,本公司的信貸損失風險可能會增加。儘管本公司在歷史上沒有經歷過重大信貸損失,但由於醫院對新冠肺炎疫情的反應影響了醫院的現金流,因此可能會產生不利影響。
2018年8月,FASB發佈了2018-14年度的ASU,薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20):披露框架-對定義福利計劃的披露要求的更改。新的指導意見修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求,包括取消某些以前的披露要求,增加某些新的披露要求,並澄清某些其他披露要求。ASU將在2020年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。允許提前收養。預計此次採用不會對公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(小主題350-40)涉及客户對由供應商託管的雲計算安排(例如,服務合同)中產生的實施、設置和其他前期成本的核算。在新的指導下,客户將應用與擁有軟件許可證的安排相同的標準來資本化實施成本。新的指導方針還規定了資本化實施成本和相關攤銷費用的資產負債表、損益表和現金流量分類,並要求額外的定量和定性披露。ASU在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效。該公司於2020年1月1日採用前瞻性過渡方法採納了此指導意見。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表和相關披露產生重大影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税:簡化所得税核算該項目旨在通過消除與期內税收分配辦法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況,簡化所得税的會計處理。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計方面,並頒佈了税法或税率的變化,並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。該標準在2020年12月15日之後的年度期間和其內的過渡期有效,允許提前採用。採用該標準需要前瞻性地進行某些更改,並追溯進行一些更改。該公司目前正在評估這一標準對其財務狀況和經營結果的影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革在有限的時間內提供可選的指導,以減輕參考匯率改革對財務報告的潛在會計負擔(或認識到參考匯率改革的影響)。本修正案適用於所有實體,只要滿足某些標準,其合同、套期保值關係和其他交易參考LIBOR或其他參考利率預計將因參考匯率改革而停止。本ASU立即生效,可能前瞻性地適用於在2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和對衝關係。本公司目前正在評估該ASU將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。*本公司目前正在評估本ASU將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。(注:此ASU立即生效,可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和對衝關係。)公司目前正在評估此ASU將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號債務- 具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)-實體自有股權的可轉換工具和合同的會計2.《指導意見》通過取消主要票據,簡化了可轉換票據的會計核算
Integra生命科學控股公司
未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)(續)
當前GAAP要求的分離模式。因此,更多的可轉換債務工具將被報告為單一負債工具,沒有單獨核算嵌入的轉換功能。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件,這將允許更多的股權合同符合條件。該指南還簡化了某些領域的稀釋每股淨收益的計算。ASU將在2021年12月15日之後的年度和中期有效,並允許在2020年12月15日之後的會計年度提前採用。公司目前正在評估這一標準對其綜合財務報表和相關披露的影響。
最近發佈的任何其他會計聲明預計都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生任何重大影響。
2. 持有待售資產及負債
2020年9月29日,本公司與其若干子公司達成協議,將其四肢整形外科業務出售給Smith&Nephew USD Limited,價格約為。$240百萬現金。這項交易包括出售該公司的上肢和下肢整形外科產品組合,包括踝關節和肩關節成形術以及手和手腕產品系列。對於這項交易,本公司將支付$41.5百萬根據Integra和CFO之間有關肩關節置換產品開發的某些協議的條款,向專注的骨科醫生聯盟LLC(“CFO”)提供資金。這筆交易預計將在2020年底或左右完成,前提是滿足慣例條件,包括監管部門的批准和與員工代表機構的磋商。
該公司認為與Extremity Orthopedics業務相關的資產和負債應被視為持有待售,因為ASC 260項下的六項標準在2020年第三季度得到了滿足。於指定持有待售資產及負債後,本公司按資產賬面值或估計公允價值減去估計出售成本中較低者入賬。商譽按照Extremity Orthopedics業務的相對公允價值方法分配給公司的整形外科和組織技術報告部門,用於出售持有的資產和負債。企業的公允價值減去銷售成本超過了相關的賬面價值。
Extremity Orthopedics業務被視為單一處置集團,並在簡明綜合資產負債表中作為持有待售資產和負債在簡明綜合資產負債表中單獨列報2020年9月30日。這些餘額以流動資產和流動負債的形式列示,因為它們預計將在12個月內出售。歸類為持有待售資產及負債的主要類別如下:2020年9月30日(以千為單位):
|
| | | |
預付和其他流動資產 | $ | 748 |
|
其他資產 | 4,448 |
|
遞延税項資產 | 6,927 |
|
無形資產 | 13,332 |
|
財產、廠房和設備、淨值 | 36,714 |
|
商譽 | 47,117 |
|
盤存 | 50,691 |
|
持有待售總資產 | $ | 159,977 |
|
其他負債 | 241 |
|
租賃負債的當期部分--經營租賃
| 1,060 |
|
應計補償 | 1,584 |
|
遞延税項負債 | 3,035 |
|
租賃負債--經營租賃
| 6,429 |
|
持有待售負債總額
| $ | 12,349 |
|
3. 業務拓展
Arkis BioSciences Inc.
2019年7月29日,公司收購Arkis BioSciences Inc.(“Arkis”),收購收購價為$30.6百萬美元(“Arkis收購”)加上最高可達$25.5這可能是根據某些開發和商業里程碑的成功完成而支付的。或有對價的購置日期公允價值為$13.1百萬Arkis是一傢俬人持股公司,銷售採用Endexo®技術的CerebroFlo®腦室外引流(EVD)導管,這是一種永久性添加劑,旨在降低血栓形成導致的導管阻塞的可能性。
Integra生命科學控股公司
未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)(續)
按公允價值收購的資產和承擔的負債
Arkis收購案採用會計收購法核算。這一方法要求在企業合併中收購的資產和承擔的負債應按其截至收購日的公允價值確認。
下表彙總了收購日收購的資產和承擔的負債的最終公允價值: |
| | | | | |
| 最終估值截至 2019年9月30日 | | 加權平均壽命 |
| (千美元) | | |
現金 | $ | 90 |
| | |
其他流動資產 | 751 |
| | |
不動產、廠場和設備 | 457 |
| | |
遞延税項資產 | 1,697 |
| | |
無形資產: | | | |
CerebroFlo開發的技術 | 20,100 |
| | 15年份 |
啟用技術許可證 | 1,980 |
| | 14年份 |
商譽 | 27,153 |
| | |
收購的總資產 | 52,228 |
| | |
| | | |
應付帳款、應計費用和其他負債 | 2,926 |
| | |
或有對價 | 13,100 |
| | |
遞延税項負債 | 5,603 |
| | |
*收購的淨資產* | $ | 30,599 |
| | |
無形資產
無形資產的估計公允價值是使用收益法確定的,這是一種估值技術,根據市場參與者對資產在其剩餘使用年限內將產生的現金流的預期,提供對資產公允價值的估計。這些資產估值中固有的一些更重要的假設包括每項資產每年的估計淨現金流(包括淨收入、銷售成本、研發成本、銷售和營銷成本以及營運資本/繳款資產費用)、為衡量每項未來現金流的內在風險而選擇的適當貼現率、對每項資產生命週期的評估,以及影響該資產和每項現金流的競爭趨勢。
該公司使用的貼現率為14.5%為達到所收購無形資產的現值,以反映市場參與者預期的回報率和現金流預測中增加的商業不確定性。不能保證用於準備貼現現金流分析的基本假設不會改變。由於這些和其他原因,實際結果可能與估計結果大不相同。
商譽
該公司將與收購Arkis相關的商譽分配給Codman Specialty外科部門。商譽是轉移到確認的淨資產上的對價的超額部分,代表合併後的公司和集合的勞動力的預期收入和成本協同效應。有助於確認商譽的關鍵因素之一,也是該公司收購Arkis的驅動力之一,是計劃用Codman Specialty外科部門內的現有產品擴展Endexo技術。由於此次收購而確認的商譽在所得税方面是不可抵扣的。
或有對價
該公司根據收入估計得出的概率加權收入法和關於實現或有債務可能性的概率評估,確定或有對價債務的公允價值的收購日期。公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入,因此代表使用ASC 820中公允價值概念定義的3級計量。由此產生的概率加權現金流使用適當的有效年利率進行貼現。在每個報告日期,或有對價債務將重估為估計公允價值,公允價值的變化將作為收入或費用反映在公司的綜合經營報表中。或有代價債務公允價值的變化可能因貼現期和利率的變化、收入估計的時間和金額的變化以及關於實現各種或有付款義務可能性的概率假設的變化而產生。
Integra生命科學控股公司
未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)(續)
作為收購的一部分,公司需要向Arkis的前股東支付高達$25.5百萬美元,基於某些開發里程碑的時間安排$10.0百萬和商業銷售里程碑$15.5公司使用概率加權收益法計算或有對價的公允價值,該公允價值考慮了與每個指定里程碑相關的情景的可能結果。本公司估計或有代價的公允價值為$13.1百萬在收購之日。截至以下日期的估計公允價值2020年9月30日曾經是$14.2百萬這筆金額包括在其他負債中,2020年9月30日在本公司的綜合資產負債表中。
遞延税項負債
遞延税項負債是可確認無形資產公允價值調整的結果。這些調整產生了超出税基的賬面基準,受適用司法管轄區法定税率的影響。
此次收購的預計結果不會公佈,因為它們不是實質性的。
反彈治療公司
2019年9月9日,該公司收購了一家名為Aurora Surgiscope®System(“Aurora”)的一次性醫療設備的開發商Rebound Treateutics Corporation(“REBIZED”),該設備能夠使用光學和照明以微創方式進入神經外科的可視化、診斷和治療用途(“REBIZED Transaction”)。根據反彈交易的條款,本公司預付了$67.1百萬美元,並承諾支付最高$35.0根據某些監管里程碑的實現,獲得數百萬個或有發展里程碑。*對反彈的收購主要集中在一因此,出於會計目的,本公司得出的結論是,收購的資產不符合企業的會計定義。最初的付款主要分配給奧羅拉,導致$59.9百萬美元的正在進行的研發(IPR&D)費用。餘額約為$7.2百萬美元,其中包括$2.1百萬美元的現金和現金等價物以及#美元的遞延税金淨資產$4.2600萬美元,分配給收購的剩餘淨資產。遞延税項資產主要是由聯邦淨營業虧損結轉造成的。
在2019年第四季度,公司實現了第一個發展里程碑,引發了$5.0應向前股東支付萬元債務的反彈。公司記錄了$5.0在截至2019年12月31日的年度內,作為IPR&D費用在截至2019年12月31日的年度內作為知識產權研發費用。該債務於2019年12月31日計入合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債。這一里程碑是在2020年第一季度支付的。
集成肩部協作,Inc.
2019年1月4日,本公司與Integrated Hard Collaboration,Inc.(以下簡稱ISC)簽訂了許可協議。根據協議條款,公司向ISC支付$1.7獲得獨家的全球許可,將其短杆和無杆肩部系統商業化。2019年第一季度,ISC獲得了一項與短杆和無杆肩部系統相關的專利。ISC有資格從銷售短杆和無杆肩部系統中獲得版税。該公司有權在某一日期收購ISC四年了在第一次商業銷售之後,在達到一定的短杆和無杆肩部系統的銷售門檻時成為強制性的,金額不超過$80.0百萬該交易被計入資產收購,因為公司得出結論認為,它主要收購了一資產。在截至2019年3月31日的季度內,$1.7百萬美元作為研發費用的一部分支出,如果相應的事件成為可能,未來的里程碑和期權付款將被記錄下來。
關於出售本公司的四肢整形外科業務,本公司將支付$41.5百萬根據Integra和CFO之間有關出售ISC股份的某些協議的條款,包括開發肩關節置換產品,我們實際上終止了與ISC的許可協議。見注2,持有待售資產和負債,以瞭解交易細節。
4. 與客户簽訂合同的收入
關於收入確認的會計政策綜述
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了公司預期從這些產品和服務的交換中獲得的對價。
總收入淨額包括產品銷售額、產品版税和其他收入,如收到的服務費。
對於按FOB裝運點條款裝運的產品,產品的控制權在裝運時轉移到客户手中。對於在客户收到產品時產品控制權轉移的發貨,公司在客户收到產品時確認收入。本公司為自有品牌客户生產的某些產品沒有替代用途,本公司目前有權獲得履約付款。這些產品的收入在此期間確認。
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該公司生產這些產品,這通常是一至三個月。公司使用輸入法來衡量到目前為止完成的製造活動,這描述了公司轉移為自有品牌客户製造的商品控制權的履行義務的進展情況。
該公司產品收入的一部分來自醫院和分銷商的寄售庫存,也來自現場銷售代表實際持有的庫存。對於這些類型的產品銷售,公司保留控制權,直到產品被使用或植入,那時收入才會確認。巴塞羅那
銷售產品和服務的收入由與客户簽訂的合同或有效的採購訂單和包括所有相關銷售條款的發票證明。對於產品銷售,發票通常在控制權轉移時開具(如果是長期認可的自有品牌交易,則在完成製造時開具),通常在開票日期後30天付款。在接受成為客户之前,公司會對每個特定客户的信譽和付款能力進行審查。此外,公司還對其客户的信譽進行前瞻性的定期審查。
履行義務
公司的履約義務主要包括轉讓合同、採購訂單或發票中確定的商品和服務的控制權。該公司沒有與客户簽訂重要的多要素合同。
重大判決
基於使用的特許權使用費和許可證根據與客户簽訂的合同條款進行估算,並在同一時期確認基於特許權使用費的產品由本公司和本公司的戰略合作伙伴銷售。該公司根據與被許可方的溝通、歷史信息和預期銷售趨勢來估計和確認特許權使用費收入。實際報告的被許可方銷售額與估計的銷售額之間的差額在得知期間(通常是下個季度)進行調整。從歷史上看,這樣的調整並不顯著。
該公司根據歷史趨勢和其他已知因素,使用預期值法估計回報、價格優惠和折扣額度。返點津貼是根據每份客户合同使用最可能的方法估算的。
本公司的退貨政策,如其產品目錄和銷售發票中所述,要求在退貨之前事先審查和授權。一旦獲得授權,在裝運後規定的天數內退貨,我們將開立信用證,這通常是90天.
如果公司在合同開始時預期貨物或服務的轉讓與客户付款之間的時間間隔為一年或更短時間,則公司不考慮融資部分的影響。在將產品或服務的控制權移交給客户一年多之後,預計將收到的付款,該公司沒有確認的重大收入。
合同資產和負債
從公司自有品牌業務確認的收入,由於長期確認收入而沒有向客户開具發票的收入,將作為合同資產計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產賬户。
其他營業收入可能包括根據服務協議收到的費用。當公司履行對另一方的履行義務時,根據多期服務協議收到的不可退還的費用將確認為收入。分配給未來期間要履行的履約義務的交易價格的一部分被確認為合同負債。
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下表彙總了以下項目的合同資產和負債餘額的變化截至2020年9月30日的9個月:
|
| | | |
合同資產 | |
合同資產,2020年1月1日 | $ | 8,680 |
|
包括的合同資產已轉入應收貿易賬款 今年年初,中國的合同資產增加了 | (8,680 | ) |
合同資產,扣除期內轉移到貿易應收款後的合同資產 | 6,653 |
|
合同資產,2020年9月30日 | $ | 6,653 |
|
| |
合同責任 | |
合同責任,2020年1月1日 | $ | 11,946 |
|
確認包括在年初合同負債中的收入 | (3,150 | ) |
合同負債,扣除期內在合同上確認的收入後的淨額
| 2,631 |
|
外幣折算 | (42 | ) |
合同責任,2020年9月30日 | $ | 11,385 |
|
在…2020年9月30日,合同責任的短期部分$4.9百萬而長期的部分$6.5百萬計入綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債及其他負債。
自.起2020年9月30日,公司預計將確認大約43%到2020年,所有未履行(或部分未履行)履約債務的餘額將作為收入確認,剩餘餘額將在2021年及以後確認。
運費和手續費
該公司選擇將運輸和搬運活動作為履行成本而不是單獨的履約義務進行核算。支付給客户的運輸和處理費用作為交易價格的一部分計入,並在基礎產品控制權轉移到客户手中時確認為收入。本公司發生的相關運費和運費已計入售出貨物的成本。
產品保修
該公司的某些醫療設備,包括監測系統和神經外科系統,都是為長時間運行而設計的。這些產品的銷售都有保修,保修期最長可達兩年從購買之日起。保修不被視為單獨的履約義務。本公司根據歷史趨勢和其他已知因素,使用期望值方法估計其產品保修。公司將其計入合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債。
向客户徵收的税款
本公司選擇從交易價格的計量中剔除由政府當局評估的、與特定創收交易同時徵收並由實體向客户收取的所有税款。
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分類收入
下表列出了按主要收入來源分列的三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 | 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 | 截至2019年9月30日的9個月 |
| | | | |
神經外科 | $ | 189,674 |
| $ | 195,330 |
| | $ | 516,048 |
| $ | 567,779 |
|
儀器 | 49,649 |
| 57,654 |
| | 124,493 |
| 169,031 |
|
全科德曼專科外科 | 239,323 |
| 252,984 |
| | 640,541 |
| 736,810 |
|
| | | | | |
創面重建與護理 | 82,115 |
| 82,213 |
| | 210,673 |
| 239,458 |
|
四肢骨科 | 21,922 |
| 20,852 |
| | 54,556 |
| 65,299 |
|
專用標籤 | 26,872 |
| 23,046 |
| | 77,451 |
| 80,863 |
|
全骨科與組織技術 | 130,909 |
| 126,111 |
| | 342,680 |
| 385,620 |
|
總收入 | $ | 370,232 |
| $ | 379,095 |
| | $ | 983,221 |
| $ | 1,122,430 |
|
上期金額在Codman Specialty外科部分的不同類別之間進行了重新分類,以符合本期的列報方式。
見附註16,細分市場和地理信息,瞭解基於客户所在地的收入詳細信息。
5. 庫存清單
庫存,淨額包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (單位:千) |
成品 | $ | 223,726 |
| | $ | 201,870 |
|
在製品 | 57,037 |
| | 48,333 |
|
原料 | 77,767 |
| | $ | 65,851 |
|
轉移至持有以待出售的資產(見附註2)。持有待售資產)
| (50,691 | ) | | — |
|
總庫存 | $ | 307,839 |
| | $ | 316,054 |
|
6. 商譽和其他無形資產
商譽
本公司商譽賬面值的變動九-月度期末2020年9月30日具體情況如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 科德曼特色菜 外科 | | 整形外科和 組織技術 | | 總計 |
| (單位:千) |
2019年12月31日的商譽 | $ | 653,500 |
| | $ | 300,780 |
| | $ | 954,280 |
|
轉移至持有以待出售的資產(見附註2)。持有待售資產) | — |
| | (47,117 | ) | | (47,117 | ) |
外幣折算 | 8,928 |
| | 3,465 |
| | 12,393 |
|
2020年9月30日的商譽 | $ | 662,428 |
| | $ | 257,128 |
| | $ | 919,556 |
|
Integra生命科學控股公司
未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)(續)
該公司可識別無形資產的構成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 加權 平均值 生命 | | 成本 | | 累積 攤銷 | | 網 |
| (千美元) |
成套技術 | 19年份 | | $ | 891,554 |
| | $ | (250,609 | ) | | $ | 640,945 |
|
客户關係 | 12年份 | | 223,512 |
| | (138,989 | ) | | 84,523 |
|
商標/品牌名稱 | 28年份 | | 104,404 |
| | (31,425 | ) | | 72,979 |
|
科德曼商號 | 不定 | | 167,013 |
| | — |
| | 167,013 |
|
供應商關係 | 27年份 | | 34,721 |
| | (19,018 | ) | | 15,703 |
|
所有其他(1) | 4年份 | | 11,101 |
| | (5,247 | ) | | 5,854 |
|
轉移至持有以待出售的資產(見附註2)。持有待售資產)
| | | (39,821 | ) | | 26,489 |
| | (13,332 | ) |
| | | $ | 1,392,484 |
| | $ | (418,799 | ) | | $ | 973,685 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 加權 平均值 生命 | | 成本 | | 累積 攤銷 | | 網 |
| (千美元) |
成套技術 | 19年份 | | $ | 880,623 |
| | $ | (213,702 | ) | | $ | 666,921 |
|
客户關係 | 12年份 | | 222,575 |
| | (119,393 | ) | | 103,182 |
|
商標/品牌名稱 | 28年份 | | 103,873 |
| | (28,514 | ) | | 75,359 |
|
科德曼商號 | 不定 | | 163,126 |
| | — |
| | 163,126 |
|
供應商關係 | 27年份 | | 34,721 |
| | (17,947 | ) | | 16,774 |
|
所有其他 (1) | 4年份 | | 10,869 |
| | (4,640 | ) | | 6,229 |
|
| | | $ | 1,415,787 |
| | $ | (384,196 | ) | | $ | 1,031,591 |
|
| |
(1) | 在…2020年9月30日和2019年12月31日,所有其他包括知識產權研發$1.0一百萬,這是無限期的-活着。於2020年9月30日,這項知識產權研發資產在出售Extremity Orthopedics業務(預計在12個月內出售)的同時,作為“持有待售資產”單獨列報。見注2,持有待售資產和負債,瞭解詳細信息。 |
商譽與具有無限壽命的無形資產
該公司根據美國會計準則委員會第350主題,每年第三季度對具有無限壽命的商譽和無形資產進行減值測試。此外,如果發生事件或情況變化,可能會使報告單位的公允價值或無限活的無形資產的公允價值低於賬面價值,公司可能會進行中期測試。每個報告單位的賬面價值是通過將資產和負債(包括現有商譽和無形資產)轉讓給該報告單位來確定的。
該公司通過進行定性評估或定量測試來測試商譽的減值情況。定性評估是對各種因素的評估,包括報告單位的具體經營業績以及行業、市場和一般經濟狀況,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值(包括商譽)。公司可以選擇對其部分或全部報告單位跳過此定性評估,並執行定量測試。在2020年第三季度,公司從定性評估開始,這足以發現不是的損害。
對於壽命不確定的無形資產,本公司選擇繞過對其Codman商標無形資產的定性評估,在2020年第三季度進行定量測試。在執行這項測試時,該公司使用的貼現率為11.5%。評估Codman商號減值時使用的假設可能會發生變化,管理層會對照歷史結果進行跟蹤。根據定量測試的結果,公司記錄了不是的科德曼商號無形資產的減值。
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未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)(續)
根據季度末的匯率,攤銷費用(包括在產品收入成本中報告的金額)預計約為$15.7百萬在剩下的時間裏2020, $62.1百萬在……裏面2021, $59.7百萬在……裏面2022, $58.9百萬在……裏面2023, $58.4百萬在……裏面2024, $58.42025年將達到100萬,並且$494.9百萬之後。
7. 債務
對第六份經修訂和重新修訂的高級信貸協議的修正
於二零二零年二月三日,本公司與以北卡羅來納州美國銀行為行政代理的貸款銀行銀團就其高級信貸安排(“高級信貸安排”)訂立第六次修訂及重述(“二零二零年二月修訂”)。2020年2月修正案將到期日延長至2025年2月3日。本公司的本金總額仍高達約$2.2十億可通過以下設施向其提供:(I)*a$877.5百萬定期貸款安排,以及(Ii)提供a$1.3十億循環信貸安排,其中包括$60百萬昇華為開具備用信用證和一份$60百萬昇華為Swingline貸款。
鑑於新冠肺炎疫情對全球經濟帶來前所未有的衝擊和不確定性,本公司於2020年7月14日對2020年2月高級信貸安排修正案(“2020年7月修正案”)進行了修訂,以增加財務靈活性。2020年7月的修訂不會增加公司的總負債。
關於2020年7月14日的修正案,公司在財務契約中的最高綜合總槓桿率(如高級信貸安排中的定義)修改為:
|
| | |
本財季 | | 最大綜合總槓桿率 |
| | |
2020年7月修正案至2021年6月30日的執行情況 | | 5.50至1.00 |
2021年9月30日至2022年6月30日 | | 5.00至1.00 |
2022年9月30日至2023年6月30日
| | 4.50至1.00
|
2023年9月30日及其後每個財政季度的最後一天
| | 4.00至1.00
|
高級信貸安排下的借款由公司選擇計息,利率如下:
| |
i. | 不時生效的歐洲美元匯率(如修正案和重述中所定義)加上適用的匯率(範圍為1.00%至2.25%),或 |
| |
1. | 紐約聯邦儲備銀行公佈的隔夜聯邦基金加權平均利率,加上0.50% |
適用利率基於本公司的綜合總槓桿率(定義為(A)截至該日期的綜合融資負債減去不受其使用或投資任何限制的現金與(B)2020年7月修訂定義的綜合EBITDA,截至該日期的連續四個會計季度期間的比率)。
公司將每年支付承諾費(從0.15%至0.30%),基於本公司的綜合總槓桿率,基於循環信貸安排下可供借款的金額。
高級信貸安排以公司美國子公司的幾乎所有資產(不包括無形資產)為抵押。高級信貸安排受各種金融和負面契約的約束,並在2020年9月30日,該公司遵守了所有這些公約。關於2020年2月修正案,該公司將$4.6百萬與修改高級信貸安排相關的融資成本並註銷$1.2百萬在2020年第一季度,以前資本化的融資成本下降了。關於2020年7月的修正案,本公司支出了$3.3百萬在2020年第三季度期間,與修改高級信貸機制相關的增量融資成本將有所下降。
在…2020年9月30日和2019年12月31日,那裏有$97.5百萬和$375.0百萬高級信貸安排循環信貸部分的未償還款項,加權平均利率分別為1.5%和3.2%分別為。在…2020年9月30日和2019年12月31日,那裏有$877.5根據高級信貸安排的定期貸款部分,未償還貸款分別為百萬美元,加權平均利率為1.5%和3.2%分別為。在…2020年9月30日, $22.5
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未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)(續)
高級信貸安排定期貸款部分的100萬在綜合資產負債表上歸類為流動貸款,因為第一筆強制性償還將於2021年6月30日到期。
高級信貸安排的循環信貸和定期貸款部分的未償還借款的公允價值為2020年9月30日是$94.6百萬和$853.7百萬分別為。這些公允價值是通過使用基於公司當前市場利率的貼現現金流模型來確定的。這些投入得到類似負債的可觀察市場數據的證實,因此被歸類於公允價值層次的第二級。第2級投入是指資產或負債的直接或間接可觀察到的投入,而不是反映相同資產或負債的未調整報價的活躍市場可觀察到的投入。
截止日期未付信用證2020年9月30日和2019年12月31日總計$1.6百萬和$0.8百萬。有不是的截止日期提取的金額2020年9月30日.
高級信貸安排定期貸款部分的合同償還期限如下:
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| | | | |
截至2020年9月30日的季度 | | 本金償還 |
| | (單位:千) |
2020年剩餘時間 | | $ | — |
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2021 | | 33,750 |
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2022 | | 45,000 |
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2023 | | 61,875 |
|
2024 | | 67,500 |
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2025 | | 669,375 |
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| | $ | 877,500 |
|
高級信貸安排的循環信貸部分的未償還餘額將於2025年2月3日到期。
可轉換優先債券
2020年2月4日,本公司發佈$575.0百萬ITS的本金總額0.5%2025年到期的可轉換優先債券(“2025年債券”)。2025年發行的債券將於2025年8月15日到期,息率為0.5%年息每半年支付一次,除非早前按照債券條款轉換、購回或贖回。在發行時被歸類為股權的債務收益部分為$104.5百萬這筆錢將在2025年8月之前使用實際利息法攤銷為利息支出。負債部分隱含的實際利率為4.2%。與此次發行相關的是,該公司將$13.2百萬融資手續費。在…2020年9月30日,負債部分的賬面金額為$481.5百萬美元,剩餘的未攤銷折扣為$93.5百萬美元,未償還本金為$575.0百萬2025年票據的公允價值為2020年9月30日曾經是$541.8百萬.
2025年票據是本公司的優先無擔保債務,可根據初始轉換率轉換為現金和普通股股票,但須經以下調整13.5739每股$1,0002025年債券的本金金額(代表初步兑換價格為$73.67每股)。2025年票據僅在以下情況下轉換:(1)如果公司普通股的收盤價至少130%期內兑換價格為何;。(二)如2025年債券的每千元本金平均交易價低於或等於98%2025年債券在契約所界定的期間內的平均兑換價值;(3)在2023年2月20日或之後的任何時間;或(4)如果發生指定的公司交易。自.起2020年9月30日,2025年債券不存在這些條件,因此2025年債券被歸類為長期債券。
債券持有人將有權要求公司以現金方式購回全部或部分債券100%於發生重大改變(定義見與票據有關的契約)時,本金金額加上任何應計及未付利息。公司還將被要求提高持有者的轉換率,這些持有人在到期日之前或公司發出贖回通知後,因某些基本變化而轉換其債券。
關於發行2025年債券,本公司主要與2025年債券的初始購買者(“對衝參與者”)的關聯公司進行看漲交易和認股權證交易。電話交易的費用是$104.2百萬對於2025年的票據。公司收到了$44.5百萬2025年債券的權證交易收益。看漲交易涉及向對衝參與者購買看漲期權,權證交易涉及以高於購買的看漲期權的執行價向對衝參與者出售看漲期權。看漲期權交易的初始執行價為$73.67,經過與2025年基本相似的反稀釋調整
Integra生命科學控股公司
未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)(續)
筆記。權證交易的初始執行價為$113.34對於2025年的票據,需要進行慣例的反稀釋調整。
在.期間截至9個月 2020年9月30日,本公司確認與以下合約利息券有關的現金利息$1.9百萬美元,並對以下負債部分的折扣進行攤銷$11.1百萬美元,總利息費用為$13.02025年紙幣上有100萬美元。
證券化工具
於二零一八年第四季,本公司訂立一項應收賬款證券化安排(“證券化安排”),根據該安排,若干境內附屬公司的應收賬款以無追索權方式出售予本公司一間遠離破產的綜合附屬公司的特殊目的實體(“特殊目的實體”)。因此,SPE的資產不能用於履行本公司或其任何子公司的義務。SPE可以不時地通過以此類應收賬款的質押為擔保的循環貸款安排為此類應收賬款融資。在任何時候,證券化工具上的未償還借款金額限制為。$150.0百萬。證券化融資協議(“證券化協議”)的初始期限為三年,並可延期。管理證券化融資的證券化協議包含某些契約和終止事件。本證券化協議項下違約事件或終止事件的發生,可能導致其交易對手有權終止本貸款。自.起2020年9月30日,公司遵守了公約,沒有發生任何終止事件。在…2020年9月30日和2019年12月31日,本公司曾有過。$92.3百萬美元,$104.5百萬分別為其證券化工具下的未償還借款,加權平均利率為。1.4%和2.8%分別為。
證券化工具未償還借款的公允價值為2020年9月30日這是一件很糟糕的事。$92.8百萬.
8. 衍生工具
利率套期保值
該公司的利率風險與美元計價的可變利率借款有關。該公司使用利率掉期衍生工具來管理因利率變化而產生的收益和現金流風險。這些利率掉期對公司預期的LIBOR指數浮動利率借款的一部分實行固定利率。
本公司於以下日期持有以下利率掉期2020年9月30日和2019年12月31日(以千為單位的美元金額):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
套期保值項目 | | 名義金額 | | 名義金額 | | 指定日期 | | 生效日期 | | 終止日期 | | 固定利率 | | 估計公允價值 |
| | | | | | | | | | | | | | 資產(負債) |
3個月期美元LIBOR貸款 | | — |
| | 50,000 |
| | 2017年2月6日 | | 2017年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 1.834 | % | | $ | — |
| | $ | (2 | ) |
1個月期美元LIBOR貸款 | | — |
| | 100,000 |
| | 2017年2月6日 | | 2017年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 1.652 | % | | — |
| | 12 |
|
1個月期美元LIBOR貸款 | | 100,000 |
| | 100,000 |
| | 2017年3月27日 | | 2017年12月31日 | | 2021年6月30日 | | 1.971 | % | | (1,377 | ) | | (581 | ) |
1個月期美元LIBOR貸款 | | 150,000 |
| | 150,000 |
| | 2017年12月13日 | | 2018年1月1日 | | 2022年12月31日 | | 2.201 | % | | (6,901 | ) | | (2,880 | ) |
1個月期美元LIBOR貸款 | | 150,000 |
| | 150,000 |
| | 2017年12月13日 | | 2018年1月1日 | | 2022年12月31日 | | 2.201 | % | | (6,922 | ) | | (2,880 | ) |
1個月期美元LIBOR貸款 | | 100,000 |
| | 100,000 |
| | 2017年12月13日 | | 2019年7月1日 | | 2024年6月30日 | | 2.423 | % | | (8,454 | ) | | (3,517 | ) |
1個月期美元LIBOR貸款 | | 50,000 |
| | 50,000 |
| | 2017年12月13日 | | 2019年7月1日 | | 2024年6月30日 | | 2.423 | % | | (4,064 | ) | | (1,778 | ) |
1個月期美元LIBOR貸款 | | 200,000 |
| | 200,000 |
| | 2017年12月13日 | | 2018年1月1日 | | 2024年12月31日 | | 2.313 | % | | (18,188 | ) | | (6,595 | ) |
1個月期美元LIBOR貸款 | | 75,000 |
| | 75,000 |
| | 2018年10月10日 | | 2020年7月1日 | | 2025年6月30日 | | 3.220 | % | | (10,608 | ) | | (5,750 | ) |
1個月期美元LIBOR貸款 | | 75,000 |
| | 75,000 |
| | 2018年10月10日 | | 2020年7月1日 | | 2025年6月30日 | | 3.199 | % | | (10,871 | ) | | (5,747 | ) |
1個月期美元LIBOR貸款 | | 75,000 |
| | 75,000 |
| | 2018年10月10日 | | 2020年7月1日 | | 2025年6月30日 | | 3.209 | % | | (10,586 | ) | | (5,807 | ) |
1個月期美元LIBOR貸款 | | 100,000 |
| | 100,000 |
| | 2018年12月18日 | | 2022年12月30日 | | 2027年12月31日 | | 2.885 | % | | (11,282 | ) | | (4,930 | ) |
1個月期美元LIBOR貸款 | | 100,000 |
| | 100,000 |
| | 2018年12月18日 | | 2022年12月30日 | | 2027年12月31日 | | 2.867 | % | | (11,127 | ) | | (4,691 | ) |
指定為現金流對衝的利率衍生品總額 | | $ | 1,175,000 |
| | $ | 1,325,000 |
| | | | | | | | | | $ | (100,380 | ) | | $ | (45,145 | ) |
本公司已將這些衍生工具指定為現金流對衝。本公司評估該等衍生工具的有效性,並已將指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動記錄為累計其他綜合虧損(“AOCL”)的未實現損益(税後淨額),直至對衝項目影響收益,此時任何損益重新分類為收益。如果對衝的現金流沒有發生,或很可能不會發生,本公司將把AOCL記錄的相關現金流對衝的任何損益的剩餘金額重新歸類為當時的利息支出。
Integra生命科學控股公司
未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)(續)
外幣套期保值
本公司不時訂立外幣對衝合約,以保障某些預測外幣交易的美元價值。本公司評估被指定為套期保值工具的合同的有效性。外幣現金流量套期保值的公允價值變動計入AOCL的税後淨額,直到被套期保值項目影響收益。一旦相關套期保值項目影響收益,本公司將記錄在AOCL的金額重新分類為收益。如果被套期保值的預測交易沒有發生,或者如果它很可能不會發生,本公司將把相關現金流對衝的任何損益金額重新歸類為當時的收益。對於未指定為套期保值工具的合同,合同公允價值的變化在綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額中確認,並與相關資產或負債的外幣收益或虧損相抵。
該公司套期保值計劃的成功在一定程度上取決於對某些以外幣計價的活動的預測。如果在貨幣波動期間預測的活動與實際活動之間存在差異,公司可能會經歷意外的貨幣兑換收益或損失。此外,與任何未對衝交易相關的貨幣匯率變化可能會影響收益和現金流。
交叉貨幣匯率掉期
2017年10月2日,本公司訂立交叉貨幣掉期協議,兑換名義金額$300.0百萬相等於291.2百萬以瑞士法郎計價的公司間貸款兑換成美元。以瑞士法郎計價的公司間貸款是瑞士的一家子公司作為收購的一部分購買知識產權的結果。這些交叉貨幣掉期的目標是降低與外幣匯率變化相關的收益和現金流的波動性。根據這些被指定為現金流對衝的合同條款,該公司將以瑞士法郎支付利息,並以美元收取利息。在這些合同到期時,公司將以瑞士法郎支付貸款本金,並從交易對手那裏獲得美元。
截至,公司持有以下交叉貨幣匯率掉期2020年9月30日和2019年12月31日(以千為單位的美元金額):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 生效日期 | | 終止日期 | | 固定費率 | | 合計名義金額 | | 公允價值 資產(負債) |
| | | | | | | | | | | | |
支付瑞士法郎 | | 2017年10月2日 | | 2020年10月2日 | | 1.75% | | 瑞士法郎 | 32,355 |
| | $ | (1,565 | ) | | $ | (101 | ) |
收到美元 | | | 4.38% | | $ | 33,333 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
支付瑞士法郎 | | 2017年10月2日 | | 2021年10月2日 | | 1.85% | | 瑞士法郎 | 48,533 |
| | (2,003 | ) | | (119 | ) |
收到美元 | | | 4.46% | | $ | 50,000 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
支付瑞士法郎 | | 2017年10月2日 | | 2022年10月2日 | | 1.95% | | 瑞士法郎 | 145,598 |
| | (4,167 | ) | | (289 | ) |
收到美元 | | | 4.52% | | $ | 150,000 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | | | | $ | (7,735 | ) | | $ | (509 | ) |
2020年10月2日,按照終止日期,本公司結算了一筆指定為公司間貸款現金流對衝的交叉貨幣掉期,名義總金額為$33.3百萬.
交叉貨幣掉期按公允價值計入綜合資產負債表,公允價值變動計入AOCL未實現損益。對於三個和九個截至的月份2020年9月30日,本公司錄得$6.9百萬和$12.0百萬在其他收入中,與公允價值變動相關的淨額分別與外幣匯率換算相關,以抵消公司間貸款確認的收益。對於三個和九個截至的月份2019年9月30日,本公司錄得以下收益$5.7百萬和$3.9百萬在其他收入中,與公允價值變動相關的淨額分別與外幣匯率換算相關,以抵消公司間貸款已確認的虧損。
對於三個和九個截至的月份2020年9月30日,本公司錄得$6.3百萬並獲得以下收益$2.7百萬在AOCL,分別與交叉貨幣掉期的公允價值變動有關。對於三個和九個截至的月份2019年9月30日,本公司錄得以下收益$9.7百萬和$15.4百萬在AOCL,分別與交叉貨幣掉期的公允價值變動有關。
對於三個和九個截至的月份2020年9月30日,本公司錄得以下收益$1.5百萬和$4.5百萬分別計入與交叉貨幣掉期利差相關的綜合經營報表中的其他收入淨額。對於三個和九個截至的月份2019年9月30日,本公司錄得以下收益$1.8百萬和
Integra生命科學控股公司
未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)(續)
$5.51000萬美元分別計入與交叉貨幣掉期利差相關的綜合經營報表中的其他收入淨額。
預計將重新分類為其他收入(費用)的估計收益,截至2020年9月30日在接下來的12個月內$3.0百萬。自.起2020年9月30日由於最初預測的交易不會發生,公司預計任何收益或損失都不會因為這些現金流對衝的終止而重新歸類為收益。
淨投資對衝
公司通過包括套期保值在內的多種策略來管理一定的外匯風險。公司通過購買外幣、對外國子公司的淨投資以及在正常業務過程中產生的外幣資產和負債,在其國際業務中面臨外匯風險。2018年10月1日,公司簽訂指定為淨投資對衝的交叉貨幣掉期協議,部分抵消外幣對境外子公司的影響。
截至,公司持有以下指定為淨投資對衝的交叉貨幣匯率掉期2020年9月30日和2019年12月31日(美元金額以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 生效日期 | | 終止日期 | | 固定費率 | | 合計名義金額 | | 公允價值 資產(負債) |
| | | | | | | | | | | | |
支付歐元 | | 2018年10月3日 | | 2021年9月30日 | | —% | | 歐元 | 44,859 |
| | $ | 589 |
| | $ | 2,459 |
|
收到美元 | | | | 3.01% | | $ | 52,000 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
支付歐元 | | 2018年10月3日 | | 2023年9月30日 | | —% | | 歐元 | 51,760 |
| | 2,443 |
| | 3,087 |
|
收到美元 | | | | 2.57% | | $ | 60,000 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
支付歐元 | | 2018年10月3日 | | 2025年9月30日 | | —% | | 歐元 | 38,820 |
| | 2,398 |
| | 2,032 |
|
收到美元 | | | | 2.19% | | $ | 45,000 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
支付英鎊 | | 2018年10月3日 | | 2025年9月30日 | | 1.67% | | 英鎊 | 128,284 |
| | 8,580 |
| | (154 | ) |
收到美元 | | | | 2.71% | | $ | 167,500 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
支付瑞士法郎 | | 2018年10月3日 | | 2025年9月30日 | | —% | | 瑞士法郎 | 165,172 |
| | (6,828 | ) | | 1,221 |
|
領取英鎊 | | | | 1.67% | | 英鎊 | 128,284 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | | | | $ | 7,182 |
| | $ | 8,645 |
|
交叉貨幣掉期按公允價值計入綜合資產負債表,公允價值變動在東方海外記為未實現損益。對於三個和九個截至的月份2020年9月30日,本公司錄得虧損$11.3百萬並獲得以下收益$5.1(B)與交叉貨幣掉期的公允價值變動有關的AOCL(百萬美元)。對於三個和九個截至的月份2019年9月30日,本公司錄得以下收益$17.1百萬和$26.6百萬與AOCL的交叉貨幣掉期的公允價值變動有關。
對於三個和九個截至的月份2020年9月30日,本公司錄得以下收益$2.2百萬和$6.6綜合經營報表中包含的與交叉貨幣掉期利差相關的利息收入為100萬美元。對於三個和九個截至的月份2019年9月30日,本公司錄得以下收益$2.5百萬和$7.2百萬分別計入與交叉貨幣掉期利差相關的綜合操作表中的利息收入。
預計將重新分類為AOCL利息收入的估計收益,截至2020年9月30日在接下來的12個月內$7.7百萬.
交易對手信用風險
本公司通過將可接受的交易對手限定為一組具有投資級信用評級的主要金融機構,並持續積極監測其信用評級和未平倉,來管理其在其衍生工具上的交易對手信用風險的集中。因此,本公司認為交易對手的信用風險較低。此外,公司的衍生品交易均不受抵押品或其他擔保安排的約束,也沒有任何規定取決於任何信用評級機構對公司的信用評級。
Integra生命科學控股公司
未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)(續)
衍生工具的公允價值
本公司已將其所有衍生工具歸類於公允價值層次的第2級,因為衍生工具的實質完整期限均有可觀察到的投入。利率掉期和交叉貨幣掉期的公允價值是使用基於公開市場收益率曲線和掉期條款的市場方法制定的。本公司對交易對手信用風險進行持續評估。
下表載列於簡明綜合資產負債表內指定為對衝工具的衍生工具的公允價值,該等衍生工具於2020年9月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | |
| | 截至的公允價值 |
資產負債表上的位置(1): | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (單位:千) |
指定為套期保值的衍生品-資產: | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | | | |
現金流對衝 | | | | |
利率互換 | | $ | — |
| | $ | 12 |
|
交叉貨幣互換 | | 4,608 |
| | 5,032 |
|
淨投資對衝 | | | | |
交叉貨幣互換 | | 7,717 |
| | 7,952 |
|
其他資產 | | | | |
淨投資對衝 | | | | |
交叉貨幣互換 | | 9,071 |
| | 3,465 |
|
指定為套期保值的衍生品總額-資產 | | $ | 21,396 |
| | $ | 16,461 |
|
| | | | |
指定為套期保值的衍生品-負債: | | | | |
應計費用和其他流動負債 | | | | |
現金流對衝 | | | | |
利率互換 | | $ | 22,324 |
| | $ | 6,635 |
|
交叉貨幣互換 | | 1,565 |
| | 101 |
|
其他負債 | | | | |
現金流對衝 | | | | |
利率互換 | | 78,056 |
| | 38,522 |
|
交叉貨幣互換 | | 10,777 |
| | 5,440 |
|
淨投資對衝 | | | | |
交叉貨幣互換 | | 9,605 |
| | 2,772 |
|
指定為套期保值的衍生品總額-負債 | | $ | 122,327 |
| | $ | 53,470 |
|
| |
(1) | 本公司根據預期在隨後12個月內發生的現金流,將衍生資產和負債歸類為非流動資產和負債。 |
Integra生命科學控股公司
未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)(續)
下列列示指定為現金流量對衝之衍生工具於年內對隨附之簡明綜合經營報表之影響。三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在AOCL銀行的餘額餘額 開始於 季 | | 總金額為 得(損) 在 AOCL | | 損益總額(損益) 從以下位置重新分類 AOCL成 收益 | | 在AOCL銀行的餘額餘額 季度末 | | 位置在 從以下日期開始的聲明 運籌學 |
| (單位:千) |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | | |
現金流對衝 | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | (102,128 | ) | | $ | (3,971 | ) | | $ | (5,718 | ) | | $ | (100,381 | ) | | 利息支出 |
交叉貨幣互換 | 5,843 |
| | (6,272 | ) | | (5,353 | ) | | 4,924 |
| | 其他收入(費用),淨額 |
淨投資對衝 | | | | | | | | | |
交叉貨幣互換 | 22,223 |
| | (11,254 | ) | | 2,202 |
| | 8,767 |
| | 利息收入 |
| $ | (74,062 | ) | | $ | (21,497 | ) | | $ | (8,869 | ) | | $ | (86,690 | ) | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | | |
現金流對衝 | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | (43,161 | ) | | $ | (13,788 | ) | | $ | 237 |
| | $ | (57,186 | ) | | 利息支出 |
交叉貨幣互換 | (2,284 | ) | | 9,661 |
| | 7,520 |
| | (143 | ) | | 其他收入(費用),淨額 |
淨投資對衝 | | | | | | | | | |
交叉貨幣互換 | 4,054 |
| | 17,136 |
| | 2,489 |
| | 18,701 |
| | 利息收入 |
| $ | (41,391 | ) | | $ | 13,009 |
| | $ | 10,246 |
| | $ | (38,628 | ) | | |
| | | | | | | | | |
| 在AOCL銀行的餘額餘額 開始於 年 | | 總金額為 得(損) 在 AOCL | | 損益總額(損益) 從以下位置重新分類 AOCL成 收益 | | 在AOCL銀行的餘額餘額 季度末 | | 位置在 從以下日期開始的聲明 運籌學 |
| (單位:千) |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
現金流對衝 | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | (45,146 | ) | | $ | (65,608 | ) | | $ | (10,373 | ) | | $ | (100,381 | ) | | 利息支出 |
交叉貨幣互換 | 177 |
| | (2,688 | ) | | (7,435 | ) | | 4,924 |
| | 其他收入(費用),淨額 |
淨投資對衝 | | | | | | | | | |
交叉貨幣互換 | 10,229 |
| | 5,102 |
| | 6,564 |
| | 8,767 |
| | 利息收入 |
| $ | (34,740 | ) | | $ | (63,194 | ) | | $ | (11,244 | ) | | $ | (86,690 | ) | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
現金流對衝 | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 619 |
| | $ | (54,841 | ) | | $ | 2,964 |
| | $ | (57,186 | ) | | 利息支出 |
交叉貨幣互換 | (6,190 | ) | | 15,418 |
| | 9,371 |
| | (143 | ) | | 其他收入(費用),淨額 |
淨投資對衝 | | | | | | | | | |
交叉貨幣互換 | (632 | ) | | 26,558 |
| | 7,225 |
| | 18,701 |
| | 利息收入 |
| $ | (6,203 | ) | | $ | (12,865 | ) | | $ | 19,560 |
| | $ | (38,628 | ) | | |
9. 基於股票的薪酬
自.起2020年9月30日,公司有未償還的股票期權、限制性股票獎勵、績效股票單位、合同股票獎勵和限制性股票單位獎勵。二這些計劃包括2001年股權激勵計劃(“2001年計劃”)和2003年股權激勵計劃(“2003年計劃”,統稱為“計劃”)。
根據該計劃發行的股票期權可以在指定的期限內行使,通常是在四年了自授予高級職員和僱員之日起,並在一年由授予董事之日起計,並一般屆滿八年了從獎助金中
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未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)(續)
員工日期和起始日期六至十年適用於董事和某些高管。該公司使用二項式分佈模型對股票期權授予進行估值。根據計劃發行的限制性股票一般在指定期限內授予三年在授予之日之後。根據計劃發行的績效股票的歸屬取決於服務和績效條件。
股票期權
自.起2020年9月30日,大約有$6.0百萬與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本總額。這些成本預計將在加權平均期內確認,加權平均期約為三年。有348,587期間授予的股票期權九截至的月份2020年9月30日。對於九截至的月份2020年9月30日,股票期權之加權平均授出日期公允價值為$13.03每個選項。
限制性股票和績效股票的獎勵
績效股票和限制性股票獎勵通常有必要的服務期限為三年。績效股票單位受基於公司收入目標的分級歸屬條件的約束。公司在必要的服務期內以直線方式支出限制性股票獎勵的公允價值。自.起2020年9月30日,大約有$27.5百萬與這些未授權賠償相關的未確認賠償費用總額。該公司預計在加權平均期內確認這些成本約為兩年。公司授予了322,485限制性股票獎勵和180,875年度業績股票獎勵九截至的月份2020年9月30日。對於九截至的月份2020年9月30日,限制性股票獎勵和業績股票單位的加權平均授予日期公允價值為$44.08和$43.39分別為每個獎項。
本公司亦維持一項員工購股計劃(“ESPP”),讓合資格員工有機會透過累積工資扣減,定期購入普通股股份。ESPP是一項基於其條款的非補償計劃。
10. 退休計劃
該公司維持着固定收益養老金計劃,覆蓋法國、日本、德國和瑞士的某些員工。
本公司的固定收益養老金計劃的定期淨收益成本為三年和截至2020年9月30日的9個月是$1.0百萬和$3.0分別為百萬美元。淨定期福利成本的組成部分,而不是服務成本組成部分$1.0百萬和$2.9百萬美元,用於三個和九個截至的月份2020年9月30日分別計入合併業務表中淨額的其他收入(費用)。
年公司固定福利養老金計劃的定期福利淨成本三個和九個截至的月份2019年9月30日曾經是$1.0百萬和$2.1分別為百萬美元。淨定期福利成本的組成部分,而不是服務成本組成部分$0.7百萬和$2.0百萬為.三個和九個截至的月份2019年9月30日分別計入合併業務表中淨額的其他收入(費用)。
計劃資產的估計公允價值為$33.2百萬和$30.8百萬自.起2020年9月30日和2019年12月31日分別為。養老金計劃的淨計劃資產投資於普通信託基金,截至2020年9月30日和2019年12月31日。在公允價值層次結構中,普通信託被歸類為2級。普通信託的公允價值根據信託發起人確定的信託相關投資的公允價值按資產淨值進行估值。本公司的固定收益計劃的投資策略是既要在計劃到期時償還債務,又要在適當的風險範圍內最大限度地提高投資資產的回報。
延期薪酬計劃
2019年5月,公司通過了Integra LifeSciences遞延補償計劃(以下簡稱“計劃”)。根據該計劃,該公司的某些員工可以推遲支付和納税,最高可達75%他們的基本工資,最高可達100%獎金金額和其他符合條件的現金補償。
在2020年第一季度,參加該計劃的員工開始推遲他們的薪酬。這一遞延補償投資於該計劃下提供的資金,並根據公允價值層次結構中的第一級計量進行估值。該計劃的目的是通過向關鍵員工提供機會,推遲參與者根據該計劃選擇的部分薪酬,從而留住他們。為支付本公司承擔的負債而預留的任何金額將保持為本公司的一般資產,直到該等金額分配給參與者為止。本公司遞延補償計劃的資產計入其他流動資產,並根據其報價的市場價格按公允價值入賬。這些資產的公允價值為2020年9月30日曾經是$1.7百萬與遞延補償計劃有關的抵銷負債包括在其他負債中。
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11. 租約及關聯方租約
該公司通過經營租賃協議租賃行政、製造、研究和分銷設施和車輛。本公司截至目前並無融資租賃2020年9月30日。該公司的許多租約既包括租賃(例如,包括租金的固定付款),也包括非租賃部分(例如,公共區域或其他維護成本)。對於車輛,本公司選擇了切實可行的組合租賃和非租賃部件。
大多數設施租約包括一或更多續訂選項。租賃續期選擇權的行使通常由本公司全權酌情決定,因此,大多數延長租賃期限的續期並不包括在使用權(“ROU”)資產和租賃負債中,因為它們不能合理確定是否行使。本公司定期評估續期方案,當該等方案合理確定可行使時,續期期限會包括在租賃期內。
由於本公司的大部分租約均未提供隱含利率,因此本公司根據租賃開始日可獲得的信息,採用有抵押的增量借款利率來確定租賃付款的現值。
的總運營租賃費用截至2020年9月30日的9個月和2019年9月30日vt.,是.$14.6百萬和$14.2分別為百萬美元,其中包括$0.2百萬,在關聯方經營租賃費用中。
與經營租賃有關的補充資產負債表信息2020年9月30日具體情況如下:
|
| | |
| 2020年9月30日 |
| (單位:千,租期和貼現率除外) |
加權平均剩餘租期(年): | |
| |
租賃設施 | 11.8 |
|
租賃車輛 | 1.4 |
|
| |
加權平均貼現率: | |
租賃設施 | 4.6 | % |
租賃車輛 | 2.2 | % |
與租賃有關的補充現金流信息截至2020年9月30日的9個月和2019年9月30日具體情況如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
來自營業租賃的營業現金流 | $ | 10,976 |
| | $ | 10,680 |
|
| | | |
以租賃負債換取的淨收益資產: | | | |
經營租賃 | $ | 6,007 |
| | $ | 41,860 |
|
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根據經營租約,未來最低租約付款為2020年9月30日具體情況如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 關聯方 | | 第三方 | | 總計 |
| (單位:千) |
2020 | $ | 74 |
| | $ | 3,742 |
| | $ | 3,816 |
|
2021 | 296 |
| | 13,209 |
| | 13,505 |
|
2022 | 296 |
| | 13,224 |
| | 13,520 |
|
2023 | 296 |
| | 10,782 |
| | 11,078 |
|
2024 | 296 |
| | 9,996 |
| | 10,292 |
|
此後 | 1,426 |
| | 86,750 |
| | 88,176 |
|
最低租賃付款總額 | $ | 2,684 |
| | $ | 137,703 |
| | $ | 140,387 |
|
減去:推定利息 | | | | | 39,091 |
|
租賃總負債 | | | | | 101,296 |
|
減去:流動租賃負債 | | | | | 12,518 |
|
長期租賃負債 | | | | | 88,778 |
|
關聯方租賃
該公司從一家普通合夥企業租賃其位於新澤西州普蘭斯伯勒的製造設施,該合夥企業50%由股東為信託的公司所有,受益人包括公司主要股東的家庭成員和前董事。本租賃協議期限至2029年10月31日,年費率約為$0.3百萬每年。目前的租賃協議還規定:(一)5-公司可選擇將租約從2029年11月1日至2034年10月31日按該處所的公平市值租金計算,及(Ii)另加5-延長租約的年續約選項2034年11月1日至2039年10月31日以該處所的公平市場租金計算。
12. 庫存股
自.起2020年9月30日和2019年12月31日,這裏有4.9百萬和2.9百萬股已發行庫存股,代價為$235.2百萬和$119.9百萬美元,按加權平均每股成本為$47.86和$41.87分別為。
於2018年12月11日,本公司董事會(“董事會”)授權本公司回購最多$225.0百萬公司的普通股。該計劃允許該公司不時機會性地回購其股票。回購授權將於2020年12月到期。
在截至以下日期的九個月內2020年9月30日,公司回購2.1作為現有股份回購授權的一部分,Integra的普通股為100萬股。該公司利用$100.0百萬發行可換股優先票據所得款項淨額用於執行股份回購交易。這包括$7.6百萬在發售結束時,從可轉換票據的某些購買者那裏獲得。2020年2月5日,本公司簽訂了一項
$92.4百萬加速股票回購(“ASR”)以完成剩餘部分$100.0百萬股份回購。公司收到了1.3ASR成立時的100萬股,約佔80%佔預期總股份的比例。在2020年6月ASR結算時,公司收到了額外的0.6在交易期間,以公司普通股的成交量加權平均價確定的百萬股。
本公司擁有$125.0百萬保留在其普通股的股份回購項下。根據股票回購計劃進行的任何未來購買的價格和時間將取決於一些因素,如運營產生的現金水平、員工行使股票期權的數量、收購所需的現金、股息、經濟和市場狀況以及股票價格。
13. 所得税
下表彙總了該公司的有效税率:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
申報税率 | 22.1 | % | | (0.4 | )% | | 24.6 | % | | (3.5 | )% |
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本公司的實際所得税税率為截至2020年9月30日的三個月和2019是22.1%和(0.4)%分別為。對於截至2020年9月30日的三個月,更高税率的主要驅動因素是司法管轄區的收入組合以及$4.2百萬確認出售Extremity Orthopedics業務所產生的與外部計税基礎相關的遞延税項負債,由$3.2百萬受益於法國估值津貼的逆轉。在截至的三個月內2019年9月30日,匯率主要是由反彈交易的影響推動的,反彈交易導致$59.9百萬知識產權研發費用。這筆錢不能扣税。
本公司的實際所得税税率為截至2020年9月30日的9個月和2019年9月30日是24.6%和(3.5)%分別為。對於截至2020年9月30日的9個月,更高税率的主要驅動因素是司法管轄區的收入組合以及$4.2百萬確認與出售Extremity Orthopedics業務的外部税基相關的遞延税項負債。對於截至2019年9月30日的9個月,税率的主要驅動因素是反彈交易的影響,這導致了$59.9百萬知識產權研發費用。這筆錢不能扣税。這被以下税收優惠所抵消$10.8百萬與瑞士的聯邦免税期有關,該免税期在截至2019年3月31日的季度內敲定。公司在瑞士獲得聯邦税收抵免#12百萬瑞士法郎,可能會在七年內使用,到2024年結束。
自.起2020年9月30日但是,由於外國子公司未匯回的收益被視為無限期再投資,因此公司沒有為其提供遞延所得税。當這些收入被分配時,這種税收將主要歸因於外國預扣税和當地所得税。因此,公司已確定將這些收益匯回國內的税收影響不會是重大的,截至2020年9月30日。該公司預計,由於新冠肺炎疫情的影響,不需要將外國子公司的收益匯回國內。
2020年3月27日,冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案(CARE法案)簽署成為法律。CARE法案包括針對公司和個人的某些所得税條款,以及其他條款。公司預計CARE法案的規定不會對公司的所得税產生重大影響。該公司繼續監測可能影響聯邦、州和國際税收狀況的新立法、法規和判例法的發佈情況。
14. 每股淨收益(虧損)
每股基本和稀釋後淨收益(虧損)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以千為單位,每股金額除外) | | (以千為單位,每股金額除外) |
每股基本淨收益(虧損): | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 32,337 |
| | $ | (27,610 | ) | | $ | 41,148 |
| | $ | 34,882 |
|
加權平均已發行普通股 | 84,325 |
| | 85,688 |
| | 84,745 |
| | 85,536 |
|
每股普通股基本淨收益(虧損) | $ | 0.38 |
| | $ | (0.32 | ) | | $ | 0.49 |
| | $ | 0.41 |
|
| | | | | | | |
每股攤薄淨收益(虧損): | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 32,337 |
| | $ | (27,610 | ) | | $ | 41,148 |
| | $ | 34,882 |
|
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 84,325 |
| | 85,688 |
| | 84,745 |
| | 85,536 |
|
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
股票期權和限制性股票 | 427 |
| | — |
| | 558 |
| | 1,045 |
|
稀釋後每股收益的加權平均普通股 | 84,752 |
| | 85,688 |
| | 85,303 |
| | 86,581 |
|
| | | | | | | |
稀釋後每股普通股淨收益(虧損) | $ | 0.38 |
| | $ | (0.32 | ) | | $ | 0.48 |
| | $ | 0.40 |
|
普通股大約為0.3百萬和0.6百萬股票價格為2020年9月30日,及2019分別通過行使稀釋證券而發行的每股攤薄淨收益(虧損)不包括在計算稀釋後每股收益(虧損)中,因為它們的影響將是反攤薄的。
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性能股和受限單位,使持有者有權獲得大約0.5百萬普通股從發行之日起計入基本和稀釋後的加權平均流通股,因為與發行相關普通股不需要進一步的對價。
15. 綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
淨收益(虧損) | $ | 32,337 |
| | $ | (27,610 | ) | | $ | 41,148 |
| | $ | 34,882 |
|
外幣折算調整 | 21,181 |
| | (18,651 | ) | | 24,801 |
| | (17,960 | ) |
衍生工具未實現虧損變動(扣除税項) | (9,679 | ) | | (775 | ) | | (39,814 | ) | | (24,714 | ) |
養老金負債調整,税後淨額 | (291 | ) | | 515 |
| | (498 | ) | | 504 |
|
綜合收益(虧損),淨額 | $ | 43,548 |
| | $ | (46,521 | ) | | $ | 25,637 |
| | $ | (7,288 | ) |
按組成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況2019年12月31日和2020年9月30日如下表所示(扣除税後):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具的損益 | | 固定收益養老金項目 | | 外幣項目 | | 總計 |
| | (單位:千) |
2020年1月1日的餘額 | | $ | (26,625 | ) | | $ | (9,709 | ) | | $ | (40,068 | ) | | $ | (76,402 | ) |
其他綜合收益(虧損) | | (48,429 | ) | | (498 | ) | | 24,801 |
| | (24,126 | ) |
減去:從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | (8,615 | ) | | — |
| | — |
| | (8,615 | ) |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | (39,814 | ) | | (498 | ) | | 24,801 |
| | (15,511 | ) |
2020年9月30日的餘額 | | $ | (66,439 | ) | | $ | (10,207 | ) | | $ | (15,267 | ) | | $ | (91,913 | ) |
對於截至2020年9月30日的9個月,該公司將一項損失重新歸類為$5.7百萬和$2.9百萬累計其他綜合虧損分別計入其他收入(費用)、淨收入和利息收入。
16. 細分市場和地理信息
公司內部管理:二全球可報告的細分市場,並向其首席運營決策者報告其業務結果。這個二以下描述了可報告的細分市場及其活動。
| |
• | Codman Specialty Surgical部門包括:(I)神經外科業務,銷售神經外科和神經危重護理的全系列產品,如組織消融設備、硬腦膜修復產品、腦脊液管理設備、顱內監測設備和顱骨穩定設備;以及(Ii)儀器業務,銷售超過40,000向醫院、外科中心、牙科、足科和獸醫辦公室提供儀器圖案和外科及照明產品。 |
| |
• | 整形外科和組織技術部門包括皮膚和傷口修復、上肢和下肢骨和關節固定植入物、骨移植以及神經和肌腱修復產品等產品。 |
公司和其他類別包括(I)各種行政、財務、人力資源、信息系統和法律職能,(Ii)品牌管理,和(Iii)基於股份的薪酬成本。
所列各可報告部門的經營業績彼此之間不具有可比性,因為(I)某些經營部門比其他部門更依賴於未分配的一般和行政和/或運營製造職能的公司職能,以及(Ii)本公司沒有將某些製造成本以及一般和行政成本分配給經營部門的結果。按每個可報告部門列出的淨銷售額和利潤三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019具體如下:
Integra生命科學控股公司
未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
細分市場淨銷售額 | | | | | | | |
科德曼專科外科 | $ | 239,323 |
| | $ | 252,984 |
| | $ | 640,541 |
| | $ | 736,810 |
|
骨科與組織技術 | 130,909 |
| | 126,111 |
| | 342,680 |
| | 385,620 |
|
總收入 | $ | 370,232 |
| | $ | 379,095 |
| | $ | 983,221 |
| | $ | 1,122,430 |
|
分部利潤 | | | | | | | |
科德曼專科外科 | $ | 97,061 |
| | $ | 101,129 |
| | $ | 249,552 |
| | $ | 291,750 |
|
骨科與組織技術 | 50,132 |
| | 30,383 |
| | 110,091 |
| | 112,664 |
|
分部利潤 | 147,193 |
| | 131,512 |
| | 359,643 |
| | $ | 404,414 |
|
攤銷 | (8,343 | ) | | (5,056) |
| | $ | (23,393 | ) | | (21,340) |
|
公司和其他 | (81,308 | ) | | (147,043 | ) | | (237,525 | ) | | (325,394 | ) |
營業收入 | $ | 57,542 |
| | $ | (20,587 | ) | | $ | 98,725 |
| | $ | 57,680 |
|
本公司不會將任何資產分配給須報告的部門。沒有向首席運營決策者報告資產信息,也沒有在每個部門的財務信息中披露任何資產信息。
該公司根據客户的位置將收入歸因於地理區域。按主要地理區域劃分的總收入包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:萬人) | | (單位:萬人) |
美國 | $ | 266,477 |
| | $ | 266,280 |
| | $ | 695,179 |
| | $ | 796,397 |
|
歐洲 | 45,995 |
| | 49,242 |
| | 123,917 |
| | 148,753 |
|
亞太 | 40,473 |
| | 42,079 |
| | 113,934 |
| | 114,810 |
|
世界其他地區 | 17,287 |
| | 21,494 |
| | 50,191 |
| | 62,470 |
|
總收入 | $ | 370,232 |
| | $ | 379,095 |
| | $ | 983,221 |
| | $ | 1,122,430 |
|
17. 承諾和或有事項
考慮到授予本公司的某些技術、製造、分銷和銷售權及許可證,本公司已同意就其銷售的某些產品支付版税。本公司根據這些協議支付的特許權使用費在本報告的任何期間都不重要。
本公司在正常業務過程中面臨各種索賠、訴訟和法律程序,包括現任或前任員工、分銷商和競爭對手的索賠,以及關於其產品和產品責任的索賠、訴訟和訴訟,其中一些訴訟和訴訟已由本公司解決。管理層認為,該等索償已由保險或其他方式獲得充分保障,或預計個別或整體不會對本公司的財務狀況造成重大不利影響。然而,公司在特定時期的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到這些或有事件的重大影響。
當認為可能已經發生損失並且該損失是可以估計的時,公司應計或有損失。應計金額是在考慮保險收益之前根據估計損失的全部金額計算的,不包括預計與或有損失相關的法律費用的估計。本公司持續收取與或有損失相關的預計發生的法律費用,因為這些費用是由外部律師作為期間成本發生的。
Integra生命科學控股公司
未經審計簡明綜合財務報表附註(未經審計)(續)
或有對價
本公司於年內釐定或有對價的公允價值九月期結束2020年9月30日和2019年9月30日以反映該期間貨幣的估計、增加、支付、轉移和時間價值的變化。
將期初餘額與這些級別3測量的期末餘額進行對賬截至2020年9月30日的9個月和2019年9月30日如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | 與收購Arkis有關的或有對價負債(見附註3) | | 或有對價 與收購Derma Sciences相關的法律責任 | 財務報表中的位置 |
| 長期 | | 長期 | |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 14,210 |
| | $ | 230 |
| |
或有對價負債公允價值變動損失 | (45 | ) | | — |
| 研究與發展 |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | 14,165 |
| | $ | 230 |
| |
|
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | 與收購Arkis有關的或有對價負債(見附註3) | | 或有對價 與收購Derma Sciences相關的法律責任 | 財務報表中的位置 |
| 長期 | | 長期 | |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | — |
| | $ | 230 |
| |
收購Arkis帶來的額外收益 | 13,100 |
| | — |
| |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 13,100 |
| | $ | 230 |
| |
皮膚科
本公司承擔德爾瑪科學公司(“德爾瑪科學”)因收購BioD和與MediHone產品相關的知識產權而產生的或有對價。本公司根據概率加權收益法記錄或有負債在收購當日的公允價值,從而對或有負債進行會計處理。公司已經支付了$33.3百萬與上述或有負債有關。一或有負債仍然存在,這與MediHony產品的淨銷售額超過公司與德爾瑪科學公司之間的協議中規定的某些金額有關。潛在的最高未貼現付款金額為$3.0百萬。截至以下日期的估計公允價值2020年9月30日和2019年9月30日曾經是$0.2百萬.
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告其他部分的簡明綜合財務報表及其相關附註以及截至本年度的綜合財務報表一併閲讀2019年12月31日包括在我們的Form 10-K年度報告中。
我們在本報告中作出的陳述構成了1933年“證券法”第227A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第221E節的含義下的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到有關公司和其他事項的許多風險、不確定因素和假設的影響。這些前瞻性陳述包括但不限於與公司對新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營結果的潛在影響的預期有關的陳述。因此,應該考慮到各種重要因素,包括但不限於:公司在新冠肺炎疫情期間獲得準確程序量的能力;新冠肺炎疫情可能導致進一步實質性延誤和取消或減少程序需求的風險;公司客户削減或延遲資本支出;公司供應鏈中斷;關閉我們的設施;延遲收集臨牀證據;轉移管理層和其他資源以應對新冠肺炎疫情;全球和地區經濟和信貸市場狀況對醫療支出的影響;新冠肺炎病毒擾亂當地經濟,使我們主要市場的經濟進入長期衰退的風險。由於許多因素的影響,公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括但不限於我們在截至年底的10-K表格年度報告中“風險因素”項下列出的那些因素2019年12月31日,並在本文件的“風險因素”標題下
報告。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
您可以通過本報告中的“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“尋求”、“計劃”、“預期”、“應該”、“將會”等前瞻性詞彙來識別這些前瞻性陳述。
一般信息
Integra總部位於新澤西州普林斯頓,是醫療技術領域的世界領先者。該公司成立於1989年,收購了一個用於修復和再生組織的工程膠原技術平臺。從那時起,Integra已經從這項技術開發了許多產品系列,應用範圍從燒傷和深層組織傷口,到修復大腦中的硬腦膜,以及修復神經和肌腱。該公司通過幾項全球收購和內部開發的產品相結合,擴大了其基礎再生技術業務,包括手術器械、神經外科產品、先進的傷口護理、用於疝氣和整形重建手術的膠原基質產品,以及整形外科硬件,以進一步滿足客户的需求,並影響患者護理。
我們在兩個可報告的全球業務部門製造和銷售我們的產品:Codman Specialty外科和整形外科和組織技術。我們的科德曼專業外科產品包括各種專業的專業外科植入物和器械。這一細分市場包括用於硬腦膜接觸和修復、儀器、高級能量、腦脊液(“CSF”)管理和神經監測的產品和解決方案,其中包括用於神經外科手術室和重症監護病房的市場領先的產品組合。我們的整形外科和組織技術產品組合包括用於軟組織修復和組織再生的差異化再生技術產品、外科重建產品,以及用於上肢和下肢的小骨固定和關節置換硬件產品。這項業務還包括我們廣泛的再生和傷口護理醫療技術的自有品牌銷售。
我們在加利福尼亞州、馬薩諸塞州、新澤西州、俄亥俄州、田納西州、得克薩斯州、加拿大、法國、德國、愛爾蘭、波多黎各和瑞士擁有重要的製造和研究設施。我們還通過專業的第三方供應商採購我們的大部分手持手術器械、特殊金屬和熱解碳植入物以及硬腦膜密封劑產品。
Codman Specialty Surgical產品通過直接僱用的銷售代表、分銷商和批發商的組合銷售,具體取決於客户呼叫點。
整形外科和組織技術公司的產品通過直接僱傭的銷售代表、專注於各自外科專業的分銷商和戰略合作伙伴進行銷售。
Integra致力於提供高質量的產品,對數百萬患者及其家人的生活產生積極影響。我們專注於我們戰略的四個關鍵支柱:1)建立以執行為中心的文化,2)實現相應的規模,3)提高敏捷性和創新,以及4)引領客户體驗。我們相信,通過改善規劃和溝通,優化我們的基礎設施,以及戰略一致的插入式收購,通過加強對這些領域的關注,我們可以擴大規模,提高競爭力,實現我們的長期目標。
為此,行政領導小組根據以下重點領域確定了以下關鍵優先事項:
戰略收購。該公司戰略的一個重要部分是尋求戰略交易和許可協議,以擴大Integra競爭的臨牀領域的相關規模。我們成功地完成了Codman神經外科整合,這是公司歷史上最重大的收購,我們退出了橫跨90個國家的45項過渡服務協議。此次收購擴大了公司的神經外科產品組合,確立了我們在神經外科領域的世界領先地位。它還使我們能夠擴大我們的國際足跡和客户覆蓋範圍,從而在全球範圍內提供對我們整個產品組合的訪問。2020年,我們將繼續投資我們最近收購的兩家公司Arkis Biosciences,Inc.和Rebback Treateutics Corporation,這兩家公司都在為神經外科開發創新技術。
投資組合優化和新產品推介。我們正在投資創新產品開發,以推動我們的關鍵產品特許經營的多代管道。我們的產品開發工作跨越了我們的主要全球特許經營權,專注於顯着投資回報的潛力。在2020年2月,我們推出了AmnioExcel®Plus胎盤同種異體移植膜,這是下一代支持軟組織修復的傷口護理產品。進一步到2020年,我們將繼續從2019年開始發佈的10款新產品中的許多產品中獲益。除了新產品開發,我們正在資助研究,以收集臨牀證據,以支持推出,確保市場準入,並改善現有產品的報銷。我們繼續尋找優化我們投資組合的方法,包括確定低增長、低利潤率的產品和停產的產品特許經營權。
2020年9月29日,我們達成了一項協議,將我們的四肢整形外科業務出售給Smith&Nephew USD Limited,價格約為。2.4億美元現金。這筆交易預計將在2020年底或左右完成,前提是滿足慣例條件,包括監管部門的批准和與員工代表機構的磋商。見注2,持有待售資產和負債,瞭解詳細信息。交易完成後,我們預計Integra將成為一家增長更快、利潤更高、更專注的公司。這將使我們能夠增加對我們核心神經外科和組織技術業務的投資。這些投資將加強我們現有的領導地位,併為推動未來增長和擴大我們的潛在市場提供資金渠道機會。我們還將顯著降低組織的複雜性。退出整形外科業務將增加我們的有機增長和EBITDA利潤率,這將提高股東價值,使我們走上實現長期增長和盈利目標的道路。此外,這筆交易將提高我們的財務靈活性。我們將有能力大幅降低我們的綜合總槓桿率,並在更強勁的財務狀況下進行戰略併購。
商業渠道投資。隨着收購、新產品推出和更廣泛的產品組合,投資於我們的銷售渠道是我們創建專業化並更專注於接觸新客户和現有客户並滿足他們需求的戰略的核心部分。在國際上,我們在許多市場大幅增加了我們的商業資源,並正在進行投資,以支持我們的銷售組織,並最大限度地擴大我們的商業機會。我們現在擁有強大的國際銷售渠道,這將提供我們目前的投資組合,併為我們的擴張做好準備。此外,我們繼續在我們的產品特許經營中建立我們的領先品牌,使我們能夠通過企業範圍的合同吸引客户。
客户體驗。我們渴望被評為同類中最好的供應商,並致力於加強我們與所有客户的關係。我們努力始終如一地提供卓越的客户服務,並繼續投資於技術、系統和流程,以改善客户與我們開展業務的方式。此外,我們希望在我們專業教育項目的成功基礎上,推動客户繼續熟悉我們在全球不斷增長的醫療技術組合。
臨牀和產品開發活動
我們繼續投資於收集臨牀證據,以支持公司的現有產品和新產品的推出,並確保我們獲得更廣泛和更具成本效益的解決方案的市場準入。
在我們的Codman專業外科部門,該公司於2020年7月獲得FDA批准,可以治療惡性腫瘤和良性腫瘤,但不限於腦膜瘤和膠質瘤,因為它的CUSA®Clarity超聲外科吸氣器系統是第一個也是唯一一個具有這種特殊適應症的超聲組織消融系統。FDA的批准是基於大量同行評議的臨牀出版物和40年涉及腦腫瘤和脊椎腫瘤切除的手術病例。此外,公司繼續從科德曼專業外科部門獲得前一年推出的產品所帶來的好處,包括我們新的電外科發電機和灌水器系統、用於CERTAS™Plus可編程閥門的創新的以客户為中心的工具包以及更多的分流配置。在日本,由於前一年DuraGen®的成功推出,我們正在經歷強勁的增長,DuraGen®是該國第一個也是唯一一個獲準用作硬腦膜替代品的異種膠原移植物。在我們的機電技術組合中,我們專注於核心臨牀應用的開發。此外,我們更新了我們的CUSA Clarity平臺,加入了新的超聲波機頭、手術提示和集成的電外科功能。我們繼續與幾個器械合作伙伴合作,將新的手術器械平臺推向市場。這使我們能夠以最低的成本添加新的儀器,並投資於持續的開發,例如我們的下一代LED技術和我們的Duo LED外科前照燈系統。
在我們的整形外科和組織技術部門,我們在2020年2月推出了AmnioExcel®Plus胎盤異體移植膜,這是一種用於治療傷口的人類胎盤組織產品。我們還繼續受益於2019年美國產品的發佈,如Panta®II TTC關節融合術指甲系統。Panta II系統是我們用於踝關節固定的新型融合釘。我們還在我們的反向肩部系統中推出了一個小型立柱底板,可以容納較小的患者。此外,我們啟動了Salto Talaris®Total ankle系統增強功能的有限市場發佈。
2020年5月,該公司根據最近發表在美國整形外科學會官方雜誌“整形和重建外科”上的兩項回顧性研究,宣佈了Integra®雙層創傷基質(“IBWM”)在複雜下肢重建中的積極臨牀和經濟數據。當外科醫生在這些充滿挑戰的時期尋找高效和有效地修復和閉合傷口的方法時,IBWM通過減少醫院和患者的手術時間和成本,幫助解決手術室所需的效率問題。
新冠肺炎大流行
公司在這場全球危機中的重點沒有改變。公司將一如既往地支持患者,為客户提供救生產品,保護員工的健康和安全。病毒的迅速和不斷演變的傳播
病毒給全球醫療行業帶來了前所未有的挑戰,因為醫療資源被重新分配到對抗新冠肺炎。在2020年內,公司通過實施應急計劃得以維持持續運營,例如使其在世界各地的製造和分銷地點能夠繼續以滿足需求和保障員工安全所需的水平運營。在2020年4月期間,公司實施了節約成本的措施,其中包括:
| |
• | 通過減少佣金、縮短至2020年7月的工時和/或休假來減少所有其他員工的現金薪酬 |
| |
• | 凍結招聘、取消加班、降低某些員工福利成本、停止第三方服務和臨時承包商關係 |
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• | 資本支出和可自由支配支出(包括旅行、活動和營銷計劃)大幅減少 |
該公司在2020年第三季度恢復了員工工資和其他支出,與2020年第二季度相比,收入環比增長了約43.1%。該公司還繼續實施推動可持續增長的計劃和戰略,例如與主要意見領袖合作,通過教育網絡研討會增加我們的客户參與度,並改進銷售培訓的臨牀部分。由於使用我們產品的許多外科手術不能推遲超過90天,這將有助於公司業務的持續復甦。我們無法肯定地預測新冠肺炎大流行將在多大程度上影響第四季度及以後的程序。我們仍然相信,從長遠來看,該公司競爭的基礎市場仍然具有吸引力。我們也仍然專注於長期管理業務,包括保留支持外科手術數量反彈所需的全職工作。公司在面對這場史無前例的危機時的適應性和恢復力,部分得益於對技術基礎設施和運營的先前投資,以及我們才華橫溢、盡職盡責的全球員工。在此期間,我們繼續優先考慮和投資關鍵的研發和臨牀項目。
資本市場和全球經濟也受到新冠肺炎疫情的重大影響,有可能導致局部和/或全球經濟衰退,但任何這樣的經濟衰退都可能對公司的長期業務產生實質性的不利影響,因為醫院削減和減少資本以及整體支出。新冠肺炎大流行和當地行動,如“就地避難所”命令和限制遊客旅行和進入我們的客户,或暫時關閉我們的設施或我們供應商及其合同製造商的設施,可能會進一步顯著影響我們的銷售以及我們運輸產品和供應客户的能力。這些事件中的任何一個都可能對手術和醫療幹預程序的數量產生負面影響,並對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。“
有關與新冠肺炎大流行有關的其他風險因素的信息,可在項目1A中找到。風險因素。
FDA的事情
2015年6月22日,FDA(“FDA”)發佈了一封無題信函(“無題信函”),聲稱BioD LLC(“BioD”)的顆粒羊膜組織產品不符合僅根據“公共衞生服務法”第361條(“第361條”)規定的HCT/Ps的監管標準,因此,BioD需要生物製品許可證才能合法銷售該等顆粒產品。自從“無題信函”發佈以來,BioD和最近的該公司一直在與FDA討論,以傳達他們對FDA關於某些產品受到的操縱超過最低限度的斷言的異議。FDA沒有改變其立場,即某些BioD收購的產品沒有資格完全根據第361條進行營銷。2020年7月,FDA發佈了與人體組織相關的最終指導文件,題為《人類細胞、組織、細胞和組織產品的監管考慮:最小限度的操作和同源使用》(《HCT/PFinal指導意見》)。本指導文件取代2017年11月的指導。
HCT/P最終指南維持了FDA的立場,即該公司的顆粒羊膜組織基產品不符合僅作為HCT/Ps的監管標準。此外,FDA明確提出了一種基於風險的執法方法,雖然羊膜組織產品的一些使用將有長達36個月的執法自由裁量權,但其他高風險的使用可能會受到立即執法行動的影響。修訂後的最終指導意見將酌情執行期延長至2021年5月31日。該公司不認為其羊膜組織產品的用途屬於高風險類別。
截至2020年9月30日,本公司尚未收到FDA對其顆粒羊膜組織產品採取進一步執法行動的通知。儘管如此,我們不能保證FDA將繼續對本公司的顆粒羊膜組織產品行使其執法自由裁量權,以及任何潛在的
FDA的行動可能會對此類產品的銷售產生財務影響。該公司一直在考慮並將繼續考慮其顆粒羊膜組織型產品的監管批准途徑。
來自BioD基於顆粒羊膜的產品的收入截至2020年9月30日的9個月少於1.0%合併收入的一部分。
2019年3月7日,公司子公司TEI Biosciences,Inc.收到美國食品藥品監督管理局2019年3月6日的警告函(以下簡稱警告函)。警告信涉及我們位於馬薩諸塞州波士頓的製造工廠的質量體系問題。這封信是2018年10月和11月在該設施進行檢查的結果,沒有發現檢查後表格483中尚未提供的任何新意見。該公司於2019年3月28日提交了對FDA警告信的初步迴應,並按月向FDA提交了關於其糾正措施的定期進度報告,自檢查結束以來,該公司已做出重大努力來糾正觀察到的問題,並將繼續這樣做。警告信沒有限制公司製造或運輸產品的能力,也沒有要求召回任何產品。它也不會限制我們尋求FDA 510(K)批准產品的能力。這封信指出,向外國政府申請證書將不會被批准,但是,根據我們的進度報告,FDA已同意恢復向TEI向外國政府頒發證書,原因是取得了實質性進展,以及解決警告信所需的時間長度。此外,在違規行為得到糾正之前,與質量體系法規違規行為合理相關的III類設備的上市前審批申請將不會獲得批准。TEI波士頓工廠生產細胞外牛基質(EBM)產品。本公司預計補救活動不會產生重大增量費用。然而,我們不能, 保證FDA將對我們對警告信的迴應或對信中所包含問題的預期解決日期感到滿意。在信中提到的問題得到令FDA滿意的解決之前,FDA可能會在不另行通知的情況下啟動額外的監管行動。任何不利的監管行動,取決於其規模,可能會限制我們有效地製造、營銷和銷售我們的產品,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
在TEI波士頓工廠生產的產品的收入截至2020年9月30日的9個月大約是4.5%合併收入的一部分。
行動結果
執行摘要
截至三個月的淨收益(虧損)2020年9月30日曾經是3230萬美元,或$0.38每股稀釋後股份,與(2760萬美元)或$(0.32)截至該三個月的每股攤薄股份2019年9月30日.
截至今年首九個月的淨收入2020年9月30日曾經是$41.1百萬,或$0.48每股稀釋後股份,與$34.9百萬或$0.40截至一九九八年底止九個月的每股攤薄股份2019年9月30日.
截至三個月和九個月的淨收入2020年9月30日受新冠肺炎疫情的影響,除本公司於2020年實施的成本節約措施導致運營費用水平下降外,該事件還導致收入下降。由於發行可轉換優先票據,公司的利息支出也有所增加。截至2020年9月30日的三個月的淨收入同比增長,原因是2019年第三季度發生的反彈交易產生了5990萬美元的知識產權研發費用。
在截至的9個月內2020年9月30日,總收入為$983.2100萬,代表着下降了12.4%來自上一年的收入。
第一季度收入下降1.5%這反映了新冠肺炎疫情從2020年3月中旬開始對本公司的影響,此前兩個半月的收入趨勢處於本公司預期的較高端。由於新冠肺炎傳播的速度和嚴重程度,隨着醫療保健提供者重新分配資源以滿足新冠肺炎疫情帶來的日益增長的需求,本公司的手術和醫療幹預程序迅速而顯著減少。通過在2月份迅速做出反應,並與客户和分銷商合作,我們在很大程度上能夠緩解全球發生的社會和經濟停擺對第一季度的影響。
第二季度結束時銷售額為2.587億美元,代表着下降了32.6%從上一年的時期算起。2020年4月,由於世界各地的醫療保健提供商開始推遲非緊急醫療程序,收入與前一年同期相比下降了45%。在2020年第二季度的剩餘時間裏,隨着手術限制開始放鬆,收入與2020年4月的低點相比有所改善。
在第三季度,我們所有特許經營權的季度收入都出現了強勁的環比增長,與第二季度相比增長了43.1%。第三季度營收結束,銷售額為$370.2100萬,代表着下降了2.3%從上一年的時期算起。該公司的業績因地區和產品線而異
根據大流行的嚴重程度,與第二季度相比繼續顯示出強勁的改善,因為外科手術限制繼續放鬆。
在Codman Specialty Surgical(“CSS”)領域,收入增加41%與2020年第二季度相比。神經外科和儀器產品組合都顯示出顯著的季度環比改善。在截至2020年9月30日的三個月中,CSS收入下降5.4%與前一年相比。與去年同期相比,我們的智能神經監控和可編程閥門產品的銷售額在第三季度實現了較低的個位數增長。儘管顯示出季度環比的改善,但資本產品的銷售額(主要集中在我們的先進能源特許經營中)在第三季度同比下降了兩位數的中位數,因為醫院和醫療機構繼續分配資本預算,以管理與COVID大流行相關的成本增加。該公司繼續擁有強大的新資本機會,並相信資本預算的重新分配只是暫時的。“此外,與以前銷售的資本設備一起使用的消耗性產品的銷售額在第三季度幾乎恢復到去年的水平。與前一年相比,我們儀器產品組合的銷售額下降了兩位數,這是因為一些產品的銷售額與醫院預算更緊密地聯繫在一起,而不是與手術量直接相關。
在整形外科和組織技術(“OTT”)領域,收入增加47.3%與2020年第二季度相比。我們的傷口重建、四肢整形外科和自有品牌投資組合的銷售額都顯示出季度收入的連續改善。在截至2020年9月30日的三個月裏,OTT收入比去年同期增長了3.8%。在Integra皮膚、PriMatrix和羊膜組織產品銷售增長的帶動下,傷口重建產品組合的銷售額與前一年持平。這被外科重建的業績所抵消,與前一年相比,外科重建的業績下降了中位數到兩位數。隨着延遲手術程序的完成,我們的Extremity Orthopedics產品組合的銷售額增加了較低的個位數。我們的自有品牌組合銷售額也比前一年增長了兩位數。
我們將繼續密切關注地方和地區新冠肺炎激增對2020年第四季度及以後程序的影響。醫院資源的重新分配來治療新冠肺炎可能會繼續給他們的醫療系統造成巨大的財政壓力。此外,根據新冠肺炎的復發水平及其對程序恢復速度和經濟正常化的相關影響,本公司預計所有市場和產品線不會以相同的速度改善。
税前收入包括以下特別費用:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
收購、剝離和整合相關費用(2) | $ | 7,148 |
| | $ | 74,531 |
| | $ | 19,856 |
| | $ | 106,816 |
|
結構優化收費 | 4,543 |
| | 5,353 |
| | 9,015 |
| | 13,169 |
|
歐盟醫療器械法規 | 2,399 |
| | 1,978 |
| | 5,470 |
| | 3,200 |
|
訴訟費用 | — |
| | (2,254 | ) | | — |
| | 46 |
|
停產產品線收費 | 999 |
| | 3,104 |
| | 5,486 |
| | 6,825 |
|
減損費用 | — |
| | — |
| | — |
| | 5,764 |
|
新冠肺炎被控與大流行有關(1) | (192 | ) | | — |
| | 3,644 |
| | — |
|
與債務再融資相關的費用 | 3,428 |
| | — |
| | 6,168 |
| | — |
|
可轉換債務非現金利息支出 | 4,295 |
| | — |
| | 11,075 |
| | — |
|
**總計: | $ | 22,620 |
| | $ | 82,712 |
| | $ | 60,714 |
| | $ | 135,820 |
|
(1)費用與影響公司全球運營的新冠肺炎大流行造成的業務中斷和相關成本有關,但部分被冠狀病毒政府救濟計劃所抵消。
(2)由於2019年第三季度的反彈交易,公司將5,990萬美元的知識產權研發費用計入收購、剝離和整合相關費用。
上述報告的項目在簡明合併業務報表中反映如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
銷貨成本(1) | $ | 6,892 |
| | $ | 5,963 |
| | $ | 22,500 |
| | $ | 17,177 |
|
研究與發展 | 859 |
| | — |
| | 432 |
| | 1,650 |
|
知識產權研發費用 | — |
| | 59,889 |
| | — |
| | 59,916 |
|
銷售、一般和行政 | 7,146 |
| | 19,361 |
| | 20,539 |
| | 53,814 |
|
無形資產攤銷(2) | — |
| | — |
| | — |
| | 5,764 |
|
利息支出 | 7,723 |
| | — |
| | 17,243 |
| | — |
|
其他費用 | — |
| | (2,501 | ) | | — |
| | (2,501 | ) |
**總計: | $ | 22,620 |
| | $ | 82,712 |
| | $ | 60,714 |
| | $ | 135,820 |
|
(1)與基於技術的無形資產相關的攤銷和減值費用計入銷售商品成本。
(2)與客户關係等非技術型無形資產相關的減值費用計入無形資產攤銷。
我們通常將特別費用定義為根據我們的收購、整合和重組活動,此類費用的金額和/或時間可能在不同時期有很大差異的項目,其金額屬於非現金性質,或預計金額不會以相同的金額重現。我們相信,鑑於我們正在尋求收購的戰略,我們繼續專注於使我們現有的製造和分銷基礎設施合理化,以及我們繼續根據我們當前的業務戰略審查各種產品線,上述討論的一些特別費用可能會在未來產生類似的重大影響。
我們相信,單獨確定這些特別費用為投資者提供了有關與我們的財務狀況和經營結果有關的財務和業務趨勢的重要補充信息。投資者可能會發現,這些信息有助於評估我們不同時期的經營業績的可比性,評估管理層制定的目標,以及與我們行業的其他公司進行比較。我們將這些信息提供給投資者,以便他們可以像管理層一樣分析我們的經營結果,並將這些信息用於評估我們的核心業務和Integra的估值。
收入和毛利率
該公司的收入和產品收入的毛利率如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | 2020 | | 2019 |
細分市場淨銷售額 | (千美元) | (千美元) |
科德曼專科外科 | $ | 239,323 |
| | $ | 252,984 |
| $ | 640,541 |
| | $ | 736,810 |
|
骨科與組織技術 | 130,909 |
| | 126,111 |
| 342,680 |
| | 385,620 |
|
總收入 | 370,232 |
| | 379,095 |
| 983,221 |
| | 1,122,430 |
|
銷貨成本 | 134,811 |
| | 142,636 |
| 373,765 |
| | 415,219 |
|
毛利率佔總收入的比例 | $ | 235,421 |
| | $ | 236,459 |
| $ | 609,456 |
| | $ | 707,211 |
|
毛利率佔總收入的百分比 | 63.6 | % | | 62.4 | % | 62.0 | % | | 63.0 | % |
截至2020年9月30日的三個月相比於截至2019年9月30日的三個月
收入和毛利率
在截至的三個月內2020年9月30日,總收入減少通過$8.9百萬至3.702億美元從…3.791億美元在#年的同一時期內2019。國內收入增長了20萬美元,或0.1%vt.向,向.2.665億美元並且我們72.0%在截至以下三個月的總收入中所佔比例2020年9月30日與.相比$266.36億美元,比上一年同期增長300萬美元。國際收入下降了$9.1百萬或8%至1.038億美元在截至的三個月內2020年9月30日與.相比1.128億美元在前一年同期。淨減幅為$8.9百萬美元是新冠肺炎大流行造成的破壞的結果600萬美元由於停產和剝離的產品由260萬美元由於外匯的有利影響。
Codman Specialty外科的收入是$239.3100萬,減少了$13.7百萬,或5.4%從上一年的時期算起。整形外科和組織技術的收入是$130.9100萬,增加了$4.8百萬,或3.8%從上一年的時期算起。
毛利率是2.354億美元在截至以下三個月的期間內2020年9月30日, a 減少量的$1.0百萬美元來自2.365億美元是去年同期的。毛利率佔總收入的百分比增加到63.6%為.第三,四分之一2020發件人62.4%在去年同期。這一增長主要是由於有利的收入組合以及公司實施的成本節約和措施降低了成本。
營業費用
以下是營業費用佔總收入的百分比彙總:
|
| | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 |
| 2019 |
研究與發展 | 5.3 | % |
| 5.0 | % |
知識產權研發費用 | — | % | | 15.8 | % |
銷售、一般和行政 | 40.5 | % |
| 45.7 | % |
無形資產攤銷 | 2.3 | % |
| 1.3 | % |
*總運營費用 | 48.0 | % |
| 67.8 | % |
包括銷售、一般和行政費用、研發費用、知識產權研發費用和攤銷費用在內的總營業費用減少了$79.2百萬,或30.8%至$177.9在截至三個月的三個月內2020年9月30日,與$257.0百萬美元,在#年同期2019.
截至本季度止三個月的研發開支2020年9月30日增加了$0.5與前一年相比,這一數字為100萬美元。研發增加是由與產品開發相關的成本推動的,包括2019年完成的新收購的產品開發。儘管面臨新冠肺炎疫情的挑戰,該公司仍將繼續投資於研發項目,支出與上年持平。由於2019年第三季度發生的反彈交易,知識產權研發費用與上年相比減少了5990萬美元。
銷售、一般和管理成本下降了$23.0與前一年相比,這一數字為100萬美元。銷售、一般和行政費用的減少是由總體成本降低行動以及與本季度收入減少相關的佣金和銷售成本降低推動的。
儘管2020年第三季度的支出仍低於上年水平,但該公司恢復了員工工資,並開始增加其他支出,以與同期收入的連續改善保持一致。2020年第三季度的收入,環比增長了大約43.1%與2020年第二季度相比。
營業外收入和費用
以下為營業外收支摘要:
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
利息收入 | $ | 2,273 |
| | $ | 2,913 |
|
利息支出 | (20,796 | ) | | (13,962 | ) |
其他收入,淨額 | 2,492 |
| | 4,127 |
|
利息支出
截至三個月的利息開支2020年9月30日增加了680萬美元與去年同期相比,主要是由於發行可轉換優先票據導致非現金利息支出增加。
其他收入,淨額
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的其他收入淨額減少了160萬美元,主要來自截至2019年9月30日的三個月收到的法律和解。
所得税
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
所得税前收入 | $ | 41,511 |
| | $ | (27,509 | ) |
所得税(福利)費用 | 9,174 |
| | 101 |
|
實際税率 | 22.1 | % | | (0.4 | )% |
本公司截至三個月的實際所得税税率2020年9月30日和2019是22.1%和(0.4)%分別為。
對於截至2020年9月30日的三個月,更高税率的主要驅動因素是司法管轄區的收入組合以及420萬美元確認出售Extremity Orthopedics業務所產生的與外部計税基礎相關的遞延税項負債,由320萬美元受益於法國估值津貼的逆轉。在截至的三個月內2019年9月30日,税率的主要驅動因素是反彈交易的影響,這導致了5990萬美元知識產權研發費用。這筆錢不能扣税。
實際税率在不同時期可能會有所不同,這取決於(其中包括)應税損益的地理和業務組合、税務籌劃以及與不同税務機關的結算。在評估我們按季度變現納税資產的能力時,我們會考慮這些因素和其他因素,包括公司產生應税收益的歷史。
雖然通常很難預測聯邦、州和外國税務當局解決某一特定問題的結果或時間,但我們相信,我們的儲備反映了已知或有税務事件最可能的結果。解決某一特定問題通常需要使用現金。有利的決議將被確認為在決議當年降低我們的年度有效税率。除與我們預計在來年支付的項目有關的金額外,公司的税收儲備在資產負債表中的其他負債中列示,這些項目將被歸類為當期應付所得税。
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月比較
收入和毛利率
在截至的9個月內2020年9月30日,總收入減少通過$139.2百萬至$983.2百萬美元來自$1,122.4年同期為百萬美元2019。國內收入下降了$101.2百萬,或13%vt.向,向.$695.2百萬美元,並被71%在截至前九個月的總收入中2020年9月30日。國際收入下降了$38.0百萬,或12%至$288.0截至9個月的百萬美元2020年9月30日與.相比$326.06億美元,比上一年同期增長300萬美元。淨減幅為$139.21,730萬美元是由於新冠肺炎大流行的中斷,兩個部門都出現了下降;1,730萬美元是由於停產和剝離的產品被以下因素抵消20萬美元由於外匯的有利影響。
Codman Specialty外科的收入是$640.5100萬,減少了$96.3百萬,或13.1%從上一年的時期算起。整形外科和組織技術的收入是$342.7百萬,a減少量的$42.9百萬,或11.1%從上一年的時期算起。這兩個部門的減少主要是由於新冠肺炎疫情在所有特許經營中造成的幹擾。
毛利率是$609.5在截至的九個月期間為百萬美元2020年9月30日, a 減少量的$97.8百萬美元來自$707.26億美元,比去年同期增長300萬美元。毛利率佔總收入的百分比減少量D至62.0%在截至的9個月內2020年9月30日從…63.0%在去年同期。這減少量主要是由於新冠肺炎疫情造成的幹擾,部分被有利的收入組合和本公司在2020年第二季度實施的成本節約和措施導致的成本降低所抵消。
營業費用
以下是營業費用佔總收入的百分比彙總:
|
| | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 |
| 2019 |
研究與發展 | 5.6 | % |
| 4.9 | % |
知識產權研發費用 | — | % | | 5.3 | % |
銷售、一般和行政 | 44.0 | % |
| 45.7 | % |
無形資產攤銷 | 2.4 | % |
| 1.9 | % |
*總運營費用 | 51.9 | % |
| 57.8 | % |
包括銷售、一般和行政費用、研發費用、知識產權研發費用和攤銷費用在內的總營業費用減少了$138.8百萬,或21.4%至$510.7在截至今年上半年的9個月內2020年9月30日,與$649.5百萬美元,在#年同期2019.
截至本年度首九個月的研究及發展開支2020年9月30日增加了$0.2與前一年相比,這一數字為100萬美元。儘管面臨新冠肺炎疫情的挑戰,該公司仍將繼續投資於研發項目,支出與上年持平。截至2020年9月30日的9個月,由於2019年第三季度發生的反彈交易導致的知識產權研發費用比去年同期減少了5990萬美元。銷售、一般和管理成本下降了$81.2與上一年度相比,本公司的總成本為1000萬美元,原因是收購和整合相關費用減少、年內收入下降導致佣金和銷售成本下降,以及與本公司在新冠肺炎疫情影響下采取的行動相關的成本節約措施導致的整體成本削減行動。
營業外收入和費用
以下為營業外收支摘要:
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
利息收入 | $ | 7,124 |
| | $ | 8,051 |
|
利息支出 | (54,230 | ) | | (40,495 | ) |
其他收入,淨額 | 2,985 |
| | 8,461 |
|
利息支出
截至本年度首九個月的利息開支2020年9月30日增加了$13.7百萬美元與去年同期相比,主要是由於發行可轉換優先票據導致非現金利息支出增加,以及與以下各項相關的支出 修訂並重新簽署高級信貸協議。
其他收入,淨額
其他收入,截至前九個月的淨額2020年9月30日,減去$5.5與去年同期相比,主要是由於外匯的不利影響和截至2019年9月30日的9個月收到的法律和解。
所得税
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
所得税前收入 | $ | 54,604 |
| | $ | 33,697 |
|
所得税(福利)費用 | 13,456 |
| | (1,185 | ) |
實際税率 | 24.6 | % | | (3.5 | )% |
本公司截至九個月的實際所得税税率2020年9月30日和2019是24.6%和(3.5)%分別為。
對於截至2020年9月30日的9個月,更高税率的主要驅動因素是司法管轄區的收入組合以及420萬美元確認與出售Extremity Orthopedics業務的外部税基相關的遞延税項負債。對於截至2019年9月30日的9個月,税率的主要驅動因素是反彈交易的影響,這導致了5990萬美元知識產權研發費用。這筆錢不能扣税。這被以下税收優惠所抵消1080萬美元與瑞士的聯邦免税期有關,該免税期在截至2019年3月31日的季度內敲定。公司在瑞士獲得聯邦税收抵免#1200萬瑞士法郎,可能會在七年內使用,到2024年結束。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為法律。CARE法案包括針對公司和個人的某些所得税條款,以及其他條款。該公司預計CARE法案不會對所得税條款產生重大影響。該公司繼續監測可能影響聯邦、州和國際税收狀況的新立法、法規和判例法的發佈情況。
該公司預計其全年的有效所得税税率約為24.6%,這主要是由於收入的司法組合以及與出售Extremity Orthopedics業務的外部税基相關的420萬美元支出的增量影響。
實際税率在不同時期可能會有所不同,這取決於(其中包括)應税損益的地理和業務組合、税務籌劃以及與不同税務機關的結算。在評估我們按季度變現納税資產的能力時,我們會考慮這些因素和其他因素,包括公司產生應税收益的歷史。
雖然通常很難預測聯邦、州和外國税務當局解決某一特定問題的結果或時間,但我們相信,我們的儲備反映了已知或有税務事件最可能的結果。解決某一特定問題通常需要使用現金。有利的決議將被確認為在決議當年降低我們的年度有效税率。除了與我們預計在來年支付的項目有關的金額外,税款儲備列在資產負債表中的其他負債中,這些項目將被歸類為當期應付所得税。
地理產品收入和運營
該公司根據客户的位置將收入歸因於地理區域。按主要地理區域劃分的總收入包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
美國 | $ | 266,477 |
| | $ | 266,280 |
| | $ | 695,179 |
| | $ | 796,397 |
|
歐洲 | 45,995 |
| | 49,242 |
| | 123,917 |
| | 148,753 |
|
亞太 | 40,473 |
| | 42,079 |
| | 113,934 |
| | 114,810 |
|
世界其他地區 | 17,287 |
| | 21,494 |
| | 50,191 |
| | 62,470 |
|
總收入 | $ | 370,232 |
| | $ | 379,095 |
| | $ | 983,221 |
| | $ | 1,122,430 |
|
該公司在美國以外創造了可觀的收入,其中一部分是與以美元以外貨幣產生收入的客户進行的以美元計價的交易。因此,美元與這些客户開展業務的貨幣之間的匯率波動可能會對外國對該公司產品的需求產生影響。當地經濟條件、法規遵從性或政治考慮、我們銷售代表和分銷商的有效性、當地競爭以及當地醫療實踐的變化,所有這些因素都可能會影響我們在美國以外市場的銷售。
國內收入增額通過$0.2截至三個月的百萬美元2020年9月30日與去年同期相比。歐洲銷售額減少通過320萬美元在截至的三個月內2020年9月30日與去年同期相比。截至前三個月對亞太地區和世界其他地區客户的銷售額2020年9月30日 減少通過580萬美元與去年同期相比。所有特許經營店的全球收入繼續受到新冠肺炎疫情的影響。
國內收入減少通過$101.2截至9個月的百萬美元2020年9月30日與去年同期相比。歐洲銷售額減少通過$24.8截至9個月的百萬美元2020年9月30日與去年同期相比。截至今年前九個月對亞太地區和世界其他地區客户的銷售額2020年9月30日 減少通過
1320萬美元與去年同期相比。全球收入下降的主要原因是新冠肺炎疫情對所有特許經營權的不利影響。
流動性和資本資源
現金和有價證券
該公司擁有現金和現金等價物合計約為3.963億美元和1.98億美元在…2020年9月30日和2019年12月31日分別基於公允價值層次中的級別1計量進行估值。在…2020年9月30日,我們的非美國子公司持有大約2.314億美元該公司聲稱,它有能力並打算將其海外業務的未分配收益進行無限期再投資,除非將收益匯回美國沒有實質性的税費。本公司預計不會因為新冠肺炎疫情的影響而需要將外國子公司的收益匯回國內。
現金流
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 123,570 |
| | $ | 142,249 |
|
投資活動所用現金淨額 | (32,152 | ) | | (142,059 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 100,403 |
| | 73,226 |
|
匯率波動對現金的影響 | 5,547 |
| | (4,273 | ) |
經營活動提供的現金流
的運營現金流九截至2020年9月30日的月份與2019。在截至的9個月內2020年9月30日,非現金調整後的淨收入減少按大約2130萬美元至$174.4百萬美元來自$195.7相比較時為百萬 至#年同期2019主要是因為新冠肺炎大流行的不良影響。資產和負債的變化,扣除業務收購後的淨額,減少來自經營活動的現金流5080萬美元在截至的9個月內2020年9月30日與之相比,減少量的5350萬美元在#年的同一時期內2019。這一數字的下降2020可歸因於增加庫存以改善選定產品的安全庫存。此外,收入下降和持續的收款努力導致應收賬款減少,抵消了應收賬款減少的影響,這也是導致應收賬款減少的原因。
用於投資活動的現金流
在.期間九截至的月份2020年9月30日,我們付了錢$30.5資本支出為100萬美元,其中大部分用於我們位於馬薩諸塞州曼斯菲爾德、馬薩諸塞州波士頓、田納西州孟菲斯和新澤西州普林斯頓的設施。
在這段時間裏九截至2009年底的12個月2019年9月30日,公司支付了以下費用:$47.31000萬美元用於資本支出,其中大部分用於我們的曼斯菲爾德、馬薩諸塞州設施、新澤西州普林斯頓設施和商業擴張。此外,我們還支付了$95.5100萬美元用於Arkis收購和反彈交易,扣除收購的現金。
用於融資活動的現金流
我們的主要現金來源來自於亞洲地區的融資活動。九截至的月份2020年9月30日是$515.3發行可轉換優先債券所得的百萬美元,包括催繳和認股權證交易,以及$151.3在我們的高級信貸安排和證券化安排下借款100萬美元。這些被償還的4.41億美元關於我們的高級信貸安排和證券化安排的循環部分,$24.3與經修訂及重訂的高級信貸協議及發行可轉換優先票據有關的百萬債務發行成本及$100.0購買百萬股庫存股。
在截至2019年9月30日的前9個月裏,我們融資活動的主要現金來源是。$215.8從我們的高級信貸安排和證券化安排下的借款中獲得百萬美元。這些都被償還的債務所抵消。$143.3百萬美元,用於我們的高級信貸安排和證券化安排的循環部分。
修訂和重訂高級信貸協議、可轉換優先票據、證券化和相關對衝活動
見注7-債務請參閲本期簡明綜合財務報表,以討論我們修訂和重訂的高級信貸協議、可轉換優先票據和證券化安排以及附註8-衍生工具討論我們的套期保值活動。
我們預測,在未來12個月內,根據2020年2月和2020年7月高級信貸安排修正案的條款,銷售額和收益將足以繼續遵守我們的財務契約。鑑於前所未有的影響和影響,本公司簽訂了2020年7月的修正案,以增加財務靈活性
新冠肺炎疫情給全球經濟帶來的不確定性。如果經濟低迷比我們目前預期的更嚴重和持續時間更長,我們可能需要採取進一步措施來降低成本。
股份回購計劃
於2018年12月11日,董事會授權本公司回購最多2.25億美元公司的普通股。該計劃允許該公司不時機會性地回購其股票。回購授權將於2020年12月到期。
在截至以下日期的九個月內2020年9月30日,公司回購2.1100萬股Integra普通股,作為我們現有股份回購授權的一部分。該公司利用1億美元發行可換股優先票據所得款項淨額用於執行股份回購交易。這包括760萬美元在發售結束時,從可轉換票據的某些購買者那裏獲得。2020年2月5日,本公司簽訂了一項
9240萬美元加速股票回購(“ASR”)以完成剩餘部分1億美元股份回購。公司收到了130萬通過ASR共享,它代表大約80%佔預期總股份的比例。在2020年6月ASR結算時,公司收到了額外的0.6在交易期間,以公司普通股的成交量加權平均價確定的百萬股。
本公司擁有1.25億美元保留在其普通股的股份回購項下。根據股票回購計劃進行的任何未來購買的價格和時間將取決於一些因素,如運營產生的現金水平、員工行使股票期權的數量、收購所需的現金、股息、經濟和市場狀況以及股票價格。
股利政策
自我們成立以來,公司從未就我們的普通股支付過任何現金股息。我們的高級信貸安排限制了我們可能支付的股息金額。未來對我們普通股支付現金股息的任何決定將由董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營業績、現金流和董事會認為相關的其他因素。
資本資源
我們相信,在可預見的未來,我們的現金和高級信貸安排下的可用借款足以為我們的運營和資本支出提供資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們業務的增長、新產品和投資的時機和推出、戰略計劃和收購等。我們可獲得的其他流動資金來源包括短期借款以及發行長期債務和股權證券。此外,作為我們管理新冠肺炎疫情對我們業務影響的行動的一部分,該公司與前一年相比大幅減少了約1,690萬美元的資本支出。
我們目前預計,在第四季度、2020年及以後,我們的供應商及其供應鏈不會因新冠肺炎疫情而受到幹擾。
表外安排
本公司於年內並無表外融資安排九截至的月份2020年9月30日對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對我們的利益具有重大影響的當前或未來影響的情況下,我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源對我們的利益至關重要。
合同義務和承諾
自.起2020年9月30日,根據各種協議,公司有義務支付以下金額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按日曆年度到期的付款 |
| 總計 | | 剩餘的2020年 | | 2021-2022 | | 2023-2024 | | 此後 |
| (單位:百萬) |
循環信貸安排(1) | $ | 97.5 |
| | $ | — |
|
| $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 97.5 |
|
定期貸款 | 877.5 |
| | — |
|
| 78.8 |
| | 129.4 |
| | 669.3 |
|
證券化基金(1) | 92.3 |
|
| — |
|
| 92.3 |
|
| — |
|
| — |
|
可轉換債券(4) | 575.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 575.0 |
|
利息(2) | 55.4 |
| | 6.7 |
|
| 25.5 |
| | 22.2 |
| | 1.0 |
|
僱傭協議(3) | 1.2 |
| | 0.2 |
|
| 1.0 |
| | — |
| | — |
|
經營租約 | 140.4 |
| | 3.8 |
|
| 27.0 |
| | 21.4 |
| | 88.2 |
|
購買義務 | 6.4 |
| | 1.0 |
|
| 4.2 |
| | 1.2 |
| | — |
|
其他 | 4.5 |
| | 1.1 |
|
| 0.7 |
| | 1.6 |
| | 1.1 |
|
總計 | $ | 1,850.2 |
| | $ | 12.8 |
|
| $ | 229.5 |
| | $ | 175.8 |
| | $ | 1,432.1 |
|
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(1 | ) | 本公司可不時借入及抵銷其高級信貸安排及證券化安排的循環信貸部分,並視所有未償還款項為長期款項,以其目前的意圖及償還未來十二個月以外借款的能力為基礎。 |
(2 | ) | 高級信貸安排的定期貸款部分的利息是根據本公司支付的當前利率計算的。[由於循環信貸安排和證券化安排可以隨時償還,因此計算中沒有計入利息。] |
(3 | ) | 僱傭協議項下顯示的金額不包括因控制權變更而產生的補償。 |
(4 | ) | 2020年2月4日,公司發行了本金總額為5.75億美元的2025年到期的0.5%可轉換優先債券(“2025年債券”)。2025年發行的債券將於2025年8月15日期滿,利率為年息0.5釐,每半年派息一次,除非早前按照債券條款轉換、購回或贖回債券。見注7,債款,參閲2025年債券的詳細資料。 |
公司已將與上一年度收購相關的或有對價債務從上表的合同義務中剔除;這一負債的總估計公允價值為1440萬美元在…2020年9月30日。這一責任已被排除,因為要支付的金額和潛在的支付日期沒有確定。
公司已排除了收購Integrated Hard Collaboration Inc.的選擇權,該選項在達到一定的銷售門檻後成為強制性的,金額不超過$80.0百萬這一責任已被排除,因為要支付的金額和潛在的支付日期沒有確定。關於出售本公司的四肢整形外科業務,本公司將支付4150萬美元根據Integra和CFO之間有關肩關節置換產品開發的某些協議的條款,向CFO提供服務。見注2,持有待售資產和負債,瞭解交易的詳細信息。
本公司已將其未來的養老金繳費義務和遞延補償義務從上表中剔除。這已被排除在外,因為未來要支付的金額和潛在的支付日期不是固定的。
本公司已將不確定税收優惠的責任從上表的合同義務中剔除,包括利息和罰款,共計100萬美元在…2020年9月30日。這種不確定税收優惠的責任被排除在外,因為我們不能對不確定税收優惠可能實現的時期做出可靠的估計。
其他事項
關鍵會計估計
包括在公司年報10-K表中的截至會計年度的重要會計估計數2019年12月31日沒有實質性的改變。
近期發佈的會計準則
有關新會計聲明的信息包含在附註1中-演示基礎計入本期簡明合併財務報表。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險,包括外幣匯率和利率的變化,這些風險可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。為了管理與這些典型業務風險相關的波動性,我們可能會在適當的時候進行各種衍生品交易。我們不持有或發行衍生工具作交易或其他投機用途。
外幣兑換和其他匯率風險
我們在全球範圍內運營,面臨外幣匯率變化可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響的風險。我們主要面對以歐元(“EUR”)、英鎊(“GBP”)、瑞士法郎(“CHF”)、加元、日元、墨西哥比索、巴西雷亞爾、澳元和人民幣計價的交易和淨資產的外幣匯率風險。我們在綜合的基礎上集中管理外匯敞口,這使得我們能夠淨敞口,並利用任何自然抵消。為了減輕匯率波動對以非功能性貨幣計價的交易的影響,我們定期與主要金融機構簽訂外匯遠期合約形式的衍生金融工具。我們暫時記錄這些合約的已實現和未實現損益,這些合約符合其他全面收益中的現金流量套期保值,然後當套期保值項目影響淨收益時,在其他收入或費用中確認這些合約的已實現和未實現損益。
我們不時訂立外幣遠期外匯合約,以管理以非實體功能貨幣計價的交易的貨幣風險。因此,在收益中確認的外幣損益的影響被同一報告期內相關外幣遠期外匯合約的損益部分抵消。請參閲附註8,衍生工具以獲取更多信息。
我們維持管理我們風險管理活動的書面政策和程序。至於衍生工具,對衝項目的變動一般預期會完全被對衝工具的公允價值變動所抵銷。因此,外幣兑換合約不會因匯率變動而使我們面臨重大風險,因為這些合約的損益抵消了被套期保值的資產、負債或交易的損益。
這裏討論的經營結果沒有受到通貨膨脹的實質性影響。
利率風險
現金和現金等價物-我們的現金和現金等價物賺取的利息收入面臨利率波動的風險。假設利率變動100個基點,適用於我們未償還的現金和現金等價物2020年9月30日會使利息收入增加大約$4.0每年百萬美元. 預計利息收入不會大幅下降,因為我們的現金餘額以大約一個基點的利率賺取利息。我們對以外幣維持的現金餘額承擔外幣兑換風險。
債款-我們的利率風險主要與美元LIBOR指數掛鈎的借款有關。我們使用利率衍生工具來管理我們對利率變化的收益和現金流敞口。這些利率掉期固定了我們預期的LIBOR指數浮動利率借款的一部分的利率。見注8,衍生工具,有關利率互換的細節。
截至的有效利率掉期名義總金額2020年9月30日曾經是$975.0百萬根據我們的未償還借款,2020年9月30日,利率變化100個基點將影響債務未對衝部分的利息支出$0.9按年率計算為100萬美元。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司保持信息披露控制和程序,旨在提供合理保證,確保在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告交易法案報告中要求披露的信息,並將這些信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。披露控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。管理層設計了我們的披露控制和程序,以提供實現預期控制目標的合理保證。
根據交易法規則13a-15(B)的要求,本公司在我們的管理層(包括我們的主要高管和主要財務官)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估,截至2020年9月30日。根據這項評估,我們的
首席執行官和首席財務官的結論是,我們的披露控制和程序在2020年9月30日提供這種合理的保證。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)的定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
作為對業務整合活動的響應,公司已經並將繼續進一步調整和精簡財務控制環境的設計和運行,以適應不斷變化的商業模式。
第二部分:其他資料
項目2.法律程序
有關法律程序的資料見附註17.承諾和或有事項。
項目71A。危險因素
以下風險因素是公司截至2019年12月31日的財政年度的10-K表格中1A項“風險因素”下描述的風險,以及根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交給美國證券交易委員會的後續定期報告中描述的風險。以下描述的風險因素可能會增加公司的Form 10-K和其他定期報告中包含的許多風險。
出售Extremity Orthopedics業務受到慣例成交條件的限制,包括在法國的員工諮詢過程,可能不會及時完成,或者根本不會完成。
2020年9月29日,該公司與其若干子公司達成協議,將出售給Smith&Nephew USD Limited。該公司的上下肢整形外科產品組合,包括踝關節和肩關節置換以及手和手腕產品系列(見待售的FN 2資產和負債)。我們不能向您保證完成銷售的條件會得到滿足,如果這些條件既不能滿足,也不能在允許的情況下及時或完全放棄,我們可能無法完成對Extremity Orthopedics業務的出售,或者該等完成可能會被推遲或完成,條件可能不如目前預期的條款對我們有利,可能在實質上對我們不利。
如果擬議的出售我們的Extremity Orthopedics業務完成,出售的公告和懸而未決可能會擾亂我們的業務(包括Extremity Orthopedics業務),並可能對我們與現有和潛在員工和業務合作伙伴以及與客户的現有關係產生不利影響。與即將進行的出售相關的不確定性還可能削弱我們吸引、留住和激勵關鍵人員的能力,並可能轉移我們管理層和其他員工對其日常業務和運營的注意力,為出售做準備。如果我們不能有效地管理這些風險,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景造成不利影響。
如果擬議中的四肢整形外科業務出售因任何原因被推遲或未能完成,包括由於我們或史密斯侄子無法滿足最終協議中規定的結束條件,或者我們無法控制的行業或經濟條件,包括與正在進行的新冠肺炎疫情相關的條件,投資者信心可能會下降。此外,如果交易失敗,例如,由於我們不能及時成功地通過法國的員工諮詢程序,我們將產生成本,並將花費大量的管理資源來努力完成銷售。因此,如果擬議的出售Extremity Orthopedics業務不能按照目前考慮的時間表或條款完成,或者根本不能完成,我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和股票價格可能會受到不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
有關我們回購計劃下普通股的信息可在附註12.庫存股中找到。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
不適用。
項目6.展品
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請參閲第頁的《展品索引》(Exhibit Index)49. |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| | | Integra生命科學控股公司 |
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日期: | 2020年10月29日 | | /s/Peter J.Arduini |
| | | 彼得·J·阿杜伊尼 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
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日期: | 2020年10月29日 | | /s/卡麗·L·安德森(Carrie L.Anderson) |
| | | 凱莉·L·安德森 |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
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日期: | 2020年10月29日 | | /s/Jeffrey A.Mosebrook |
| | | 傑弗裏·A·莫斯布魯克 |
| | | 財務高級副總裁 |
| | | (首席會計官) |
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陳列品 | | |
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*2.1 | | 本公司與其若干子公司與Smith+Nephew的子公司Smith&Nephew USD Limited之間的看跌期權協議,日期為2020年9月29日(包括附件1所附的買賣協議)
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*31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席執行官的認證 |
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*31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席財務官的認證 |
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*32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節對首席執行官的認證 |
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*32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節對首席財務官的認證 |
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*†101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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*†101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
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*†101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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*†101.DEF | | XBRL定義鏈接庫文檔 |
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*†101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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*†101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
†Integra LifeSciences控股公司的財務信息截至10-Q表的季度報告2020年9月30日提交日期:2020年10月29日以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的:(I)簡明合併經營報表和全面收益表,(Ii)簡明合併資產負債表,(Iii)簡明合併資產負債表括號數據,(Iv)現金流量表簡明合併報表,(V)簡明合併財務報表附註,以電子方式提供。